ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券届出書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年1月14日

    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長 有田 浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦 純子

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【届出の対象とした募集内国投資信託                   ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド

     受益証券に係るファンドの名称】
    【届出の対象とした募集内国投資信託                   5,000億円を上限とします。

     受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド
      (以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。)
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、1口当り1円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用を受け、受
     益権の帰属は、後述の「(11)              振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     (社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行(売出)価額の総額】

      5,000億円を上限とします。
    (4)【発行(売出)価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
       ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

     ① 購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日に基準価額の3.30%(税
      抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は、販売会社にお問い合わせください。
       (販売会社につきましては「(8)申込取扱場所」をご覧ください。)
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
      います。)が含まれています(以下同じ。)。
     ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。「累積投資コー

      ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
    (6)【申込単位】

      「一般コース」、「累積投資コース」の2つの方法があります。
      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
      取扱いを行なうコースおよび購入の申込単位(以下「購入単位」といいます。)は、各販売会社により異なります
     ので、販売会社にお問い合わせください。
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    (7)【申込期間】
      2022年1月15日から2022年7月15日まで
      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所(以下「販売会社」といいます。)については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
       ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金
     額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
     する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記(8)の「申込取扱場所」でお払い込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    (12)【その他】

     ① 購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ② 日本以外の地域における発行

       行ないません。
     ③ 購入不可日

       販売会社の営業日であっても、ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可
      日のいずれかに該当する場合は、購入は受付けません。
     ④ 振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
     (参考)

      ◆ 投資信託振替制度とは、
       ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
       ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といいます。)への記載・
        記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ① 「ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド」(以下「当ファンド」または「ファン
       ド」という場合があります。)は、信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行ないます。
      ② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信/海外/資産複合に属しています。下記は、一般社団

       法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示
       しています。
     <商品分類表>

        単位型・追加型            投資対象地域         投資対象資産(収益の源泉)
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                  内外           不動産投信
                            その他資産(    )
                            資産複合
     <属性区分表>

            投資対象資産              決算頻度       投資対象地域           投資形態        為替ヘッジ
      株式                  年1回       グローバル         ファミリーファンド           あり
       一般                  年2回       (日本を含む)                    (   )
       大型株                  年4回       日本         ファンド・オブ・
       中小型株                  年6回       北米         ファンズ           なし
      債券                  (隔月)       欧州
       一般                  年12回       アジア
       公債                  (毎月)       オセアニア
       社債                  日々       中南米
       その他債券                  その他       アフリカ
      クレジット属性                         中近東
      不動産投信                         (中東)
      その他資産                         エマージング
      (投資信託証券(資産複合(株式・
      債券/資産配分変更型)))
      資産複合
       資産配分固定型
       資産配分変更型
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     <各分類および区分の定義>
      Ⅰ.商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の
      投信の区分                   信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外        目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
      区分                   が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による          資産複合        目論見書又は投資信託約款において、株式、債券、不動産投信(リー
      区分                   ト)等の資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする
                         旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ.属性区分

      投資対象資産による          その他資産(投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投
      属性区分          託証券(資産複合          資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資
                 (株式・債券/資産          信託証券を通じて主として株式・債券に投資する。また、複数資
                 配分変更型)))          産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行なう
                           旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものを
                           いう。
      決算頻度による属性          年2回          目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載が
      区分                     あるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
      属性区分          (日本を含む)          世界(日本を含む)の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・
      区分          ファンズ          オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない
      性区分                     旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対
                           するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参
      照ください。
      ③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
      ④ ファンドの特色

      a.主として世界の株式、債券および短期証券に分散投資し、確固とした投資哲学に基づき機動的(フレキシブ
       ル)に魅力的な資産、銘柄に投資することにより収益の追求を目指す投資信託証券を主要投資対象とします。
     <主要投資対象ファンドの投資哲学>

      ■資産の種類、地域、銘柄、資産配分等に運用制限を設けず、世界各国の魅力的な銘柄に分散投資を図ります。
             *1         *2
      ■トップダウン         とボトムアップ         のアプローチの融合により、非効率性が潜んでいる様々な資産の種類、地
       域、セクターの中から割高な銘柄を排除し、割安であると判断される銘柄を組み入れることにより、中長期的な
       トータル・リターンの最大化を目指します。
      ■シニア・ポートフォリオ・マネジャーのマクロリサーチに基づくトップダウン分析により、資産の種類の方向
       性、大枠を決定します。割安で魅力的な資産の種類、地域等の領域に着目します。
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      ■運用チームは、債券と株式の相対的なバリュエーション比較を行ない、景気、企業収益、物価、金融政策、政治
       要因等定性分析を加味して総合的にその魅力度を判断します。そしてボトムアップの個別銘柄分析によって、
       トップダウンの方向性を確認するとともに、魅力的な個別銘柄の選択を行ないます。
       *1 トップダウン(・アプローチ):経済成長率や物価、金利、為替などマクロ経済の分析をもとに投資対象を
          選定するとともに、資産配分比率を決定しポートフォリオを構築する方法
       *2 ボトムアップ(・アプローチ):個別銘柄の分析をもとに、投資対象を選定する手法
     <世界中の様々な資産を通じて投資機会を追求>

     <最適な投資機会を提供するためのフレキシブルな運用>
      世界の株式に投資          先進国から新興国まで幅広く投資
      世界の債券に投資          先進国から新興国まで幅広く投資

                                                   *3
                国債、投資適格債、ハイ・イールド債(非投資適格債)、インフレ連動債                                    、証券化商品
                            *4
                (モーゲージ証券など)             などにも投資
      その他、オプションなどを活用する場合もあります。

       *3 インフレ連動債とは、一般的に元本が物価の変動に応じて増減するため、物価が上昇すれば元本が増加
          し、物価が下落すれば元本が減少する債券です。利息の額(クーポン)も各利払い時毎に物価の変動に応
          じて変化します。
       *4 証券化商品とは、融資やリース、不動産などの資産から発生する収益を担保として発行される有価証券の
          ことです。
    <参考指標>

       S&P500種指数、FTSE           World   Index   (Ex-US)、ICE        BofAML    Current    5Yr  US  Treasury     Index、FTSE       Non-USD
                               *1
      World   Govt   Bond   Indexの各円換算指数を合成した指数                   を参考指標とします。
       各指数の比率は以下の通りです。
             *2
                                        36%
       S&P500種指数
                    *3
                                        24%
       FTSE   World   Index   (Ex-US)
       ICE  BofAML    Current    5Yr  US  Treasury     Index
                                        24%
                        *4
                                        16%
       FTSE   Non-USD    World   Govt   Bond   Index
       *1 参考指標を構成する指数は、各種金融機関等で公表されており、その機関等の知的財産です。またこれら

          の機関等は、当ファンドの運用成果等に関する一切の責任を負いません。
       *2 S&P500種指数は、米国の上場、店頭銘柄のうち主要業種から選ばれた500銘柄で構成される市場全体の動き
          を表す代表的指数であり、時価総額加重平均指数です。S&P500は、スタンダード&プアーズ・ファイナン
          シャル・サービシーズLLCの登録商標です。
       *3 FTSE      World   Index   (Ex-US)は、FTSEインターナショナルリミテッドにより算出される指数です。FT
          SE®は、ロンドン証券取引所(London                  Stock   Exchange     Plc)およびフィナンシャル・タイムズ社(The
          Financial     Times   Limited)の商標であり、ライセンスに基づいてFTSEが使用しています。FTSEの
          指数(インデックス)は、いずれもFTSEの商標であり、そのあらゆる権利はFTSEおよび/又は、
          その許諾者に帰属します。すべての情報は、参考のために提供されるだけです。FTSEは、FTSEの
          指数又はその基礎データのいかなる誤りもしくは欠落等に関して一切責任を負うものではありません。
       *4 FTSE      Non-USD    World   Govt   Bond   Indexは、FTSE       Fixed   Income    LLCにより運営されている債券インデックス
          です。FTSE      Fixed   Income    LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販
          売促進を行なっておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE
          Fixed   Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延
          につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE
          Fixed   Income    LLCに帰属します。
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      b.ファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
        以下の投資信託証券に投資します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託
       証券の収益性等を勘案して委託会社が決定します。
       ○ルクセンブルグ籍証券投資法人(米ドル建て)
        ブラックロック・グローバル・ファンズ グローバル・アロケーション・ファンド クラスJ投資証券(以
        下、「BGF グローバル・アロケーション・ファンド」といいます。)
       ○ルクセンブルグ籍証券投資法人(米ドル建て)

        ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラ
        スⅩ投資証券(以下、「BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド」といいま
        す。)
        通常、BGF       グローバル・アロケーション・ファンド(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託

       証券)の投資比率を高位に保ちます。
        ※ 投資対象ファンドは、委託会社の判断により適宜見直しを行なうことがあります。

     <主要投資対象ファンドの運用プロセス>

      c.外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。





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     (2)【ファンドの沿革】
      2007年6月29日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2009年12月2日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレ
                 イズ・グローバル・インベスターズ株式会社(新社名:ブラックロック・ジャパン株
                 式会社)に承継
     (3)【ファンドの仕組み】

                           ファンドの仕組み
      <契約等の概要>










       a.「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       b.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      <ファンド・オブ・ファンズの仕組みについて>
      <委託会社の概況>



      2021年10月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       a.資本金    3,120百万円
       b.沿革

       1985年1月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               (後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社)設立
               1987年3月 証券投資顧問業者として登録
               1987年6月 投資一任業務認可を取得
               1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
       1988年3月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               (後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社)設立
               1988年6月 証券投資顧問業者として登録
               1989年1月 投資一任業務認可を取得
               1998年3月 投資信託委託業務免許を取得
       1999年4月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               (後のブラックロック・ジャパン株式会社)設立
               1999年6月 証券投資顧問業者として登録
               1999年8月 投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       c.大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                      15,000株       100%
       ホールディングス合同会社
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    2【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ① 主として、世界の株式、債券および短期証券に投資する投資信託証券に投資を行ないます。副次的な投資対象
       として、短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行ないます。投資対象とする投資信託証券は、別に定め
       るブラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
      ② 各投資信託証券への投資割合は、原則として市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社が

       決定します。通常、世界の株式、債券および短期証券に投資する投資信託証券への投資比率を高位に保ちます。
      ③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

      ⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ⑥ 投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を

       行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規
       程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ① 投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)とし
       ます。
       a.有価証券
       b.金銭債権
       c.約束手形(手形割引市場において売買される手形に限ります。)
      ② 投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条
       第1項第10号で定めるものをいいます。)および投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第
       11号で定めるものをいいます。)のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
       a.国債証券
       b.地方債証券
       c.特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。)
       d.短期社債等(社債、株式等の振替に関する法律第66条第1号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第1
        項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第2条第8項に規定する特定短期社債、信用金庫法第54条
        の4第1項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期農林債をいいます。)
       e.コマーシャル・ペーパー
       f.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       g.外国法人が発行する譲渡性預金証書
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        なお、a.からd.の証券およびf.の証券および証書のうちa.からd.の証券の性質を有するものを以下
       「公社債」といい、公社債(d.、f.の証券および証書のうちd.の性質を有するものを除く)にかかる運用
       の指図は買い現先取引(売戻し条件付の買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行な
       うことができるものとします。
      ③ 投資対象とする金融商品

        このファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、
       信託金を、有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなさ
       れる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
       a.預金
       b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       c.コール・ローン
       d.手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

      (a)  BGF グローバル・アロケーション・ファンド
      商品分類          ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券(米ドル建て)
                トータル・リターンを最大化することを目指します。ファンドは、世界の株式、債券お
                よび短期証券に特に制限なく投資します。通常の市況では、純資産の70%以上を国や企
      投資目的および          業が発行する有価証券に投資します。ファンドは、割安と判断される有価証券へ投資し
      投資態度          ます。ファンドは、小規模企業および新興国の成長企業の株式に、また債券の投資部分
                においてはハイ・イールド債券にも投資することができます。
                通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日          1997年1月3日
      存続期間          無期限
                ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%
                 以下とします。
      主な投資制限
                ・純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有す
                 る譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
      管理報酬          ありません。(注)
      その他費用          保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
      決算日          年1回(原則として8月末日)に決算を行ないます。
      収益分配方針          分配を行ないません。
      申込手数料          ありません。
      管理会社          ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エー
      投資顧問会社          ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー
      保管会社          ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー/エヌ・ブイ
      (注)     投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      商品分類          ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券(米ドル建て)
                純資産総額の80%以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを
      投資目的および          目指します。純資産総額の70%以上をデュレーションが5年未満の米ドル建て投資適格
      投資態度          債に投資し、ファンドの平均デュレーションは3年以下を原則とします。
                通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日          2002年10月31日
      存続期間          無期限
                ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%
                 以下とします。
      主な投資制限
                ・純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有す
                 る譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
      管理報酬          ありません。(注)
      その他費用          保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日          年1回(原則として8月末日)に決算を行ないます。

      収益分配方針          分配を行ないません。

      申込手数料          ありません。

      管理会社          ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エー

      投資顧問会社          ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社          ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー/エヌ・ブイ

      (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等に従って運用が行われているか確認する
       組織、機能が確立しています。
      ③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部(当ファンド担当:8名程度)が担当いたします。

         ※ 運用体制は、変更となる場合があります。







      ブラックロック・グループ

                                  *
       ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.46兆ドル                            (約1,056兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用
      グループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
      理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
      ます。
       * 2021年9月末現在。(円換算レートは1ドル=111.575円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ① 収益分配方針
        年2回の毎決算時(4月20日および10月20日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づ
       き、分配を行ないます。
       a.分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。)等の全額とします。
       b.分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       c.留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ② 収益の分配

       a.信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額(「配当等収益」といいます。)は、
         諸経費、諸費用(消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税相当額」といいま
         す。)を含みます。以下同じ。)、信託報酬(消費税等相当額を含みます。以下同じ。)を控除した後、そ
         の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
         金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額(「売買益」といいます。)は、諸経費、諸費用および信託報酬
         を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
         きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       b.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③ 収益分配金の支払い

       a.支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
         は、振替口座簿に記載または記録されます。
       b.時効

         投資者が、a.(a)に規定する支払開始日から5年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限
      ① 投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行ないません。
      ② 投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③ 外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④ 同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される(販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。)投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50%以内とします。
      ⑤ 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥ 公社債の借入れ

       a.委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
         当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうものとし
         ます。
       b.a.の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       c.   信託財産の換金等の事由により、b.の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
         こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するた
         めの指図をするものとします。
       d.a.の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑦ 外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑧ 資金の借入れ

       (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        (換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       (b)  換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととし
        ます。
       (c)  収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
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       (d)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑨ 信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で
       20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    3【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ① 基準価額の変動要因
       a.資産配分リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、トータル・リターンを最大化することを目指して、世界の株式、債券お
        よび短期証券に機動的に投資するアプローチを取ります。したがって当ファンドの投資対象ファンドの資産配
        分比率は、機動的に変動します。一定の固定された比率で投資する場合と比べ、この資産配分比率の機動的な
        変動は当ファンドの収益の源泉となる場合がある一方、収益率が低い資産への配分が比較的大きい場合もしく
        は収益率の高い資産への配分が比較的小さい場合、収益性を悪化させる要因となることもあります。
       b.株価変動リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向また
        は株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果
        に影響を与えます。
       c.金利変動リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影
        響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運
        用成果に影響を与えます。
       d.信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用
        成果に影響を与えます。
         また、債券の格付の変更により債券の価格が変動することがあり、当ファンドの運用成果に影響を与えま
        す。
       e.為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
        いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。また、当ファンドの投
        資対象ファンドはヘッジ目的に限らず、ファンド全体の収益向上を目指す目的で為替予約取引等により通貨運
        用を行なうため、為替変動リスクが伴います。したがって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響
        を与えます。
       f.カントリー・リスク

         当ファンドの主要投資対象ファンドは、エマージング市場の発行体が発行する株式や債券にも一部投資する
        ことができます。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因により、株価や債券価格が大きく変
        動することがあり、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       g.物価変動リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界のインフレ連動債にも一部投資することができます。一般的にイン
        フレ連動債の元本および利払い額は、各国の物価上昇時に上昇し、物価下落時に下落する傾向があり、物価動
        向が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
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       h.デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
        利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
        果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引は必ず用いら
        れるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ② ファンド運営上のリスク

       a.購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
       b.ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       c.法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       d.流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク(流動性リスク)があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる
          等、株式市場動向が不安定になった場合
         ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取
          引量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
         ・商品価格の価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、商品取引市場動向が不安定になっ
          た場合
         ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場
          動向が不安定になった場合
         ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
        ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
         制限がかかる場合があります。
       e.収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
        なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
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     (2)  リスクの管理体制
       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・
      分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク(流動性リスクを含む)
      が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共
      有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております。
      ※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    (参考情報)
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    4【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ① 購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%
       (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています(以下同じ。)。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金(解約)手数料】

      ① 換金手数料
        ありません。
      ② 信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ① 信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.683%(税抜1.53%)の率を乗じて得た金額とします。
        信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
       とします。
                    信託報酬の配分                     役務の内容
                                ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等
         委託会社         年0.825%(税抜0.75%)
                                各種書類の作成等
                                運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
         販売会社         年0.825%(税抜0.75%)
                                ドの管理、購入後の情報提供等
         受託会社         年0.033%(税抜0.03%)              運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
        ※ 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ② 信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息(以下「諸経
       費」といいます。)は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③ 下記の諸費用(以下「諸費用」といいます。)および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信

       託財産中から支弁することができます。
        1.受益権の管理事務に関連する費用
        2.有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        4.信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        5.運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        6.公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷お
         よび交付に係る費用
        7.この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.11%(税抜0.10%)を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
        上で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見
        積もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払いの合計額とみなして、ファンドから受領することができま
        す。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産
        中から支払われるものとします。
                       *

      ④ 外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        *海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用。
      ⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者(法人を含む。)である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ① 個別元本方式について
       a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれません。)が当
        該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
       b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
        金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ② 換金時および償還時の課税について

       a.個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益(譲渡益)が課税対象となります。
       b.法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③ 収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       (特別分配金)」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、a.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場
       合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、b.当該
       収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻
       金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となり
       ます。
        なお、投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④ 個人、法人の課税の取扱いについて

       a.個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
         (所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税(配当控除なし)と申告分離課税(20.315%(所得税
         15.315%、地方税5%))のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から購入費用(購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。)を控除した利益)は、譲渡益として課税対象(譲渡所得等)とな
         り、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失(譲渡損)が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額(申告分離課税を選択したものに限ります。)と
         の損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益(譲渡益)については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
       ※ 少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」がご利用になれます。NISAをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、NISAの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       b.法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315%(所得税15.315%、地方税の源泉徴収はありません。)の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
       ※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※ 上記は2021年10月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    5  【運用状況】
      以下の運用状況は2021年10月末現在のものです。
      「ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド」
     (1)  【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(%)

    投資証券                               2,599,412,475                 100.20

                 内 ルクセンブルグ                 2,599,412,475                 100.20

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                △5,292,260                △0.20

    純資産総額                               2,594,120,215                 100.00

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     (2)  【投資資産】
      ①  【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄        国/地域     種類   投資口数                          比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (%)
      ブラックロック・グローバル・
      ファンズ グローバル・アロケー
                    ルクセン
    1                    投資証券     228,353   11,189.67     2,555,206,103      11,276.06     2,574,933,416      99.26
      ション・ファンド       クラスJ投資証
                     ブルグ
      券
      ブラックロック・グローバル・
      ファンズ USダラー・ショー              ルクセン
    2                    投資証券     13,342    1,836.90      24,509,393     1,834.63      24,479,059     0.94
      ト・デュレーション・ボンド・              ブルグ
      ファンド クラスX投資証券
     (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(%)

                      投資証券                       100.20

          (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③  【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
      ①  【純資産の推移】
        2021年10月末現在、同日前1年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 1口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第10期(2012年4月20日)                2,697,661,958           (同左)            0.7400       (同左)
    第11期(2012年10月22日)                2,541,281,485           (同左)            0.7352       (同左)
    第12期(2013年4月22日)                2,938,454,050           (同左)            0.9597       (同左)
    第13期(2013年10月21日)
                     2,988,430,331           (同左)            1.0056       (同左)
    第14期(2014年4月21日)
                     2,821,337,361           (同左)            1.0763       (同左)
    第15期(2014年10月20日)                3,038,020,367           (同左)            1.1000       (同左)
    第16期(2015年4月20日)                3,958,908,719           (同左)            1.3095       (同左)
    第17期(2015年10月20日)
                     4,877,138,014           (同左)            1.2571       (同左)
    第18期(2016年4月20日)                4,472,898,457           (同左)            1.1470       (同左)
    第19期(2016年10月20日)                4,180,067,550           (同左)            1.1060       (同左)
    第20期(2017年4月20日)                3,645,648,680           (同左)            1.2117       (同左)
    第21期(2017年10月20日)                3,567,638,961           (同左)            1.3351       (同左)
    第22期(2018年4月20日)                3,066,949,264           (同左)            1.2989       (同左)
    第23期(2018年10月22日)                2,946,035,620          (同左)             1.3002      (同左)
    第24期(2019年4月22日)
                     2,361,859,942          (同左)             1.3285      (同左)
    第25期(2019年10月21日)
                     2,154,023,931          (同左)             1.3289      (同左)
    第26期(2020年4月20日)                1,899,704,430           (同左)            1.2908       (同左)
    第27期(2020年10月20日)                1,908,932,338           (同左)            1.4905       (同左)
    第28期(2021年4月20日)                2,299,815,911           (同左)            1.7355       (同左)
    第29期(2021年10月20日)                2,608,228,116           (同左)            1.8480       (同左)
    2020年10月末現在                1,815,682,068            ―           1.4200        ―
    2020年11月末現在                1,965,135,239            ―           1.5410        ―
    2020年12月末現在                1,992,257,036            ―           1.5778        ―
    2021年1月末現在                2,052,155,133            ―           1.6072        ―
    2021年2月末現在                2,181,049,657            ―           1.6680        ―
    2021年3月末現在                2,302,663,881            ―           1.7130        ―
    2021年4月末現在                2,381,488,292            ―           1.7594        ―
    2021年5月末現在                2,438,602,840            ―           1.7805        ―
    2021年6月末現在                2,528,577,341            ―           1.7943        ―
    2021年7月末現在                2,509,666,400            ―           1.7774        ―
    2021年8月末現在                2,512,703,586            ―           1.7947        ―
    2021年9月末現在                2,525,070,059            ―           1.7800        ―
    2021年10月末現在                2,594,120,215            ―           1.8448        ―
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      ②  【分配の推移】
                                      1口当たりの分配金(円)

               第10期                            ―

               第11期                            ―

               第12期                            ―

               第13期                            ―

               第14期                            ―

               第15期                            ―

               第16期                            ―

               第17期                            ―

               第18期                            ―

               第19期                            ―

               第20期                            ―

               第21期                            ―

               第22期                            ―

               第23期                            ―

               第24期                            ―

               第25期                            ―

               第26期                            ―

               第27期                            ―

               第28期                            ―

               第29期                            ―

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      ③  【収益率の推移】
                                         収益率(%)

               第10期                            12.0

                                          △  0.6

               第11期
               第12期                            30.5

               第13期                            4.8

               第14期                            7.0

               第15期                            2.2

               第16期                            19.0

               第17期                           △4.0

               第18期                           △8.8

               第19期                           △3.6

               第20期                            9.6

               第21期                            10.2

               第22期                           △2.7

               第23期                            0.1

               第24期                            2.2

               第25期                            0.0

               第26期                           △2.9

               第27期                            15.5

               第28期                            16.4

               第29期                            6.5

     (注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)  【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第10期                6,063,157            359,920,331            3,645,612,555

         第11期                4,938,849            193,848,861            3,456,702,543

         第12期               133,708,264             528,661,962            3,061,748,845

         第13期               314,096,129             403,930,039            2,971,914,935

         第14期               521,973,488             872,454,360            2,621,434,063

         第15期               617,069,139             476,722,763            2,761,780,439

         第16期              1,323,407,174             1,061,965,566             3,023,222,047

         第17期              1,264,762,235              408,392,680            3,879,591,602

         第18期               485,907,701             465,832,582            3,899,666,721

         第19期               148,612,765             268,733,813            3,779,545,673

         第20期               133,356,883             904,276,801            3,008,625,755

         第21期                92,011,813             428,518,375            2,672,119,193

         第22期                64,793,858             375,745,219            2,361,167,832

         第23期               139,491,562             234,907,638            2,265,751,756

         第24期                6,744,994            494,716,107            1,777,780,643

         第25期                24,343,547             181,158,206            1,620,965,984

         第26期                20,998,011             170,284,022            1,471,679,973

         第27期                25,738,182             216,705,455            1,280,712,700

         第28期               204,788,690             160,328,545            1,325,172,845

         第29期               174,513,259              88,275,996            1,411,410,108

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
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    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
                                            *
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結しま
      す。
       取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
       * 販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約また
         は規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申

      し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
      当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
      できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
      は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
      います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
      替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後3時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、受付時間は販売
      会社により異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎてのお申込みは翌営
      業日のお取扱いとします。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (5)  購入単位

       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
       取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
      ださい。
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     (6)  購入価額
       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。また、購入価額には、購入時手数料は含まれ
      ておりません。
     (7)  購入時手数料

      a.購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%(税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得
       た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      b.「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料(消費税等相当額を含みます。)を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    2【換金(解約)手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込
      をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。
       換金の受付は、午後3時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。
      詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して7営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
      受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
      資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
      けたものとします。
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    3【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      (「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      (外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額(1万口当り)は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「グロフレ」
      と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券:金融商品取引所(海外取引所を含む)に上場されているものは、当該取引所における計算日の最終
              相場(海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場)で評価し
              ます。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示する
              価格(原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格)で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
       ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎年4月21日から10月20日までおよび10月21日から翌年4月20日までとすることを原則とします。各
      計算期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算
      期間が開始されるものとします。
     (5)【その他】

      ① ファンドの償還条件等
       a.委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
        情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
        て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       b.委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
        旨を監督官庁に届け出ます。
       c.a.およびb.の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
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       d.c.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       e.d.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        a.およびb.のファンドの償還を行ないません。
       f.委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       g.d.~f.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
       h.委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       i.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       j.ⅰ.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       k.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        はこのファンドを償還させます。
      ② 信託約款の変更

       a.委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       b.委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
        せん。
       c.b.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       d.c.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行ないません。
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       e.委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
        書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       f.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはa.~e.の規定にしたが

        います。
      ③ 信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
       います。
      ④ 運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れて
       いる受益者にお届けいたします。
      ⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は1年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥ 公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    4【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者(投資者)の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
      <一般コース>
       毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計算期間の末日にお
      いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に
      おいて換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に
      設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
      て投資者とします。)にお支払いを開始します。
       投資者が、収益分配金について支払開始日から5年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社
      が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      <累積投資コース>

       受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
      に、収益分配金が販売会社に交付されます。
       販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行な
      います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5営業日以内)に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として7営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファ
      ンドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうもの
      とし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
      資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第3【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

     同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成し
     ております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第29期計算期間(2021年4月21日から2021年10

     月20日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    1【財務諸表】
    【ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド】
    (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                  第28期              第29期
                               (2021年4月20日現在)              (2021年10月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                             115,989,249               34,620,003
                                    2,260,389,407              2,602,637,223
        投資証券
      流動資産合計                              2,376,378,656              2,637,257,226
     資産合計                               2,376,378,656              2,637,257,226
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              57,963,380               6,760,748
        未払受託者報酬                               342,279              409,807
        未払委託者報酬                              17,116,079              20,492,441
                                      1,141,007              1,366,114
        その他未払費用
      流動負債合計                               76,562,745              29,029,110
     負債合計                                 76,562,745              29,029,110
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,325,172,845              1,411,410,108
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金(△)                             974,643,066             1,196,818,008
                                     635,911,292              749,925,939
        (分配準備積立金)
      元本等合計                              2,299,815,911              2,608,228,116
     純資産合計                               2,299,815,911              2,608,228,116
     負債純資産合計                               2,376,378,656              2,637,257,226
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                  第28期              第29期
                               (自 2020年10月21日              (自 2021年4月21日
                                至 2021年4月20日)               至 2021年10月20日)
     営業収益
      受取利息                                    -               5
      有価証券売買等損益                               286,938,859               36,062,493
                                     49,868,947              143,665,495
      為替差損益
      営業収益合計                               336,807,806              179,727,993
     営業費用
      受託者報酬                                 342,279              409,807
      委託者報酬                               17,116,079              20,492,441
                                      1,693,918              1,958,231
      その他費用
      営業費用合計                               19,152,276              22,860,479
     営業利益又は営業損失(△)                                317,655,530              156,867,514
     経常利益又は経常損失(△)                                317,655,530              156,867,514
     当期純利益又は当期純損失(△)                                317,655,530              156,867,514
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     24,811,308               4,071,390
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                628,219,638              974,643,066
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                134,369,934              134,538,693
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     134,369,934              134,538,693
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 80,790,728              65,159,875
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     80,790,728              65,159,875
      加額
                                          -              -
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                                974,643,066             1,196,818,008
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1 有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    2 デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    4 収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    5 その他財務諸表作成のための基礎となる事項  

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (会計方針の変更に関する注記)

    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当
    計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める
    新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりま
    せん。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (貸借対照表に関する注記)
                                              第29期
                           第28期
          項目
                       (2021年4月20日現在)
                                           (2021年10月20日現在)
     1 当該計算期間の末日にお
                              1,325,172,845口                   1,411,410,108口
       ける受益権総数
     2 1口当たり純資産額

                                 1.7355円                   1.8480円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第28期                   第29期
                        (自 2020年10月21日
          項目                                (自 2021年4月21日
                         至 2021年4月20日) 
                                           至 2021年10月20日)
       分配金の計算過程              当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配
                    当等収益(0円)、費用控除及び繰越                   当等収益(5円)、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益                   欠損金補填後の有価証券売買等損益
                    (292,844,222円)、収益調整金(有価                   (152,796,119円)、収益調整金(有価
                    証券売買等損益相当額)(18,925,519                   証券売買等損益相当額)(26,109,637
                    円)、収益調整金(その他収益調整                   円)、収益調整金(その他収益調整
                    金)(319,806,255円)、分配準備積                   金)(420,782,432円)、分配準備積
                    立金(343,067,070円)により、分配対                   立金(597,129,815円)により、分配対
                    象収益は974,643,066円となりました                   象収益は1,196,818,008円となりまし
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   たが、委託会社が基準価額水準・市況
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   動向等を勘案し、当期は分配を見合わ
                    ました。                   せました。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
    1 金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「資産配分リスク」、「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「信用リス
    ク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「物価変動リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があり
    ます。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    3 金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
                                          第29期
                第28期
            (2021年4月20日現在)
                                       (2021年10月20日現在)
    1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                           同左
      載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳                           同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    3  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                         3 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

                                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等
      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
                                 を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
                                 合、当該価額が異なることもあります。
      額が含まれております。当該価額の算定においては
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
    4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則((令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第2条第5項に従い、
    記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    1 期中元本変動額
                                              第29期
                           第28期
          項目
                       (2021年4月20日現在)
                                          (2021年10月20日現在)
     期首元本額                         1,280,712,700円                   1,325,172,845円
     期中追加設定元本額                          204,788,690円                   174,513,259円

     期中一部解約元本額                          160,328,545円                    88,275,996円

    2 有価証券関係

    第28期(2021年4月20日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
               投資証券                          273,391,632
                合計                         273,391,632

    第29期(2021年10月20日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
               投資証券                          36,062,493
                合計                         36,062,493

    3 デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)  【附属明細表】
    第1 有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種 類      通 貨              銘 柄              券面総額          評価額       備考
                 ブラックロック・グローバル・ファンズ 
                 グローバル・アロケーション・ファンド                   ク
                                       228,353.920         22,479,159.880
                 ラスJ投資証券
         アメリカドル
                 ブラックロック・グローバル・ファンズ 
    投資証券
                 USダラー・ショート・デュレーション・                       13,342.750          215,618.840
                 ボンド・ファンド クラスX投資証券
                                                22,694,778.720
         アメリカドル 小計                              241,696.670
                                                (2,602,637,223)
                                                 2,602,637,223
    投資証券 合計
                                                (2,602,637,223)
                                                 2,602,637,223
    合計
                                                (2,602,637,223)
     (注1) 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)    1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
        2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        3 外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券            2銘柄
    アメリカドル                                     100.0%              100.0%
    第2 信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
      当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ グローバル・アロケーション・ファンド クラスJ投

     資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファン
     ド クラスX投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資
     産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであり
     ます。
      なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
     同ファンドの状況

     (1)  同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同

      ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年2月28日に終了する中間計算期間(2020年9月1日か
      ら2021年2月28日まで)に係る中間財務書類であります。
     (2)  当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2021年2月28日現在の中

      間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財
      務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセン
      ブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    純資産計算書 2021年2月28日現在(未監査)
                                                 USダラー・ショー
                                     グローバル・アロケー
                                                 ト・デュレーション・
                                      ション・ファンド
                                                  ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券-取得原価
                                        12,909,348,717            1,700,377,964
    未実現評価益
                                        3,148,353,033             24,348,878
    投資有価証券-時価                             2(a)
                                        16,057,701,750            1,724,726,842
    銀行預金                             2(a)
                                         248,092,581            94,948,329
    ブローカーに対する債権                             15
                                          40,025,000            1,280,968
    未収利息および未収配当金                             2(a)
                                          31,369,446            4,743,793
    売却投資有価証券未収金                             2(a)
                                          51,886,586              7,297
    販売投資証券未収金                             2(a)
                                          44,056,286            4,614,046
    以下に係る未実現評価益:
     未決済上場先物取引                           2(c)
                                          24,194,831            2,153,276
     未決済先渡為替予約                           2(c)
                                          20,872,599            2,042,782
     差金決済契約                           2(c)
                                          11,048,883               -
    スワップの時価                             2(c)
                                          33,134,838               -
    買建オプション/スワップションの時価                             2(c)
                                         110,445,043                -
    その他の資産                            2(a,c)
                                          1,801,017             25,870
    資産合計
                                        16,674,628,860            1,834,543,203
    負債
    銀行からの借入金                             2(a)
                                              47           -
    ブローカーに対する債務                             15
                                          75,240,256             575,712
    未払収益分配金                             2(a)
                                              -         81,800
    購入投資有価証券未払金                             2(a)
                                         133,942,054            50,563,021
    買戻し投資証券未払金                             2(a)
                                          18,993,156            5,566,246
    スワップの時価                             2(c)
                                              -         359,080
    売建オプション/スワップションの時価                             2(c)
                                          71,127,275               -
                               5,6,7,
    その他の負債
                                          21,309,924            1,343,160
                                 8
    負債合計
                                         320,612,712            58,489,019
    純資産合計
                                        16,354,016,148            1,776,054,184
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3会計年度末における純資産価額の概要 2021年2月28日現在(未監査)
                                 グローバル・アロケーション・ファンド
                            2021年         2020年         2019年         2018年
                    通貨
                          2月28日現在         8月31日現在         8月31日現在         8月31日現在
    純資産合計
                   米ドル
                         16,354,016,148         14,364,783,152         14,264,886,849         17,353,298,738
    以下の1口当たり純資産価
    額:
     クラスA毎年分配型投資
                   米ドル
                              71.58         64.85         55.65         55.51
     証券
     クラスAユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              41.82         38.07         33.50         34.50
     毎年分配型投資証券
     クラスA無分配投資証券              米ドル
                              73.62         66.71         57.23         56.86
     クラスA豪ドル・ヘッジ
                   豪ドル
                              21.38         19.42         17.07         17.14
     無分配投資証券
     クラスAスイス・フラ
     ン・ヘッジ無分配投資証            スイス・フラン
                              14.68         13.38         11.78         12.13
     券
     クラスAオフショア中国
                 オフショア中国
     人民元ヘッジ無分配投資
                             169.64         152.29         129.50         128.37
                   人民元
     証券
     クラスAユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              45.01         40.97         36.05         36.98
     無分配投資証券
     クラスA英ポンド・ヘッ
                  英ポンド
                              37.01         33.63         29.46         29.90
     ジ無分配投資証券
     クラスA香港ドル・ヘッ
                  香港ドル
                              17.56         15.92         13.67         13.70
     ジ無分配投資証券
     クラスAポーランド・ズ
                 ポーランド・ズ
     ロチ・ヘッジ無分配投資
                              20.84         18.93         16.45         16.55
                   ロチ
     証券
     クラスAシンガポール・
                 シンガポール・
     ドル・ヘッジ無分配投資
                              17.12         15.53         13.48         13.52
                   ドル
     証券
     クラスAI無分配投資証
                   米ドル
                              14.68         13.30         11.41
                                                         -
     券
     クラスAIユーロ・ヘッ
                   ユーロ
                              12.52         11.40         10.03
                                                         -
     ジ無分配投資証券
     クラスC無分配投資証券              米ドル
                              55.54         50.63         43.99         44.25
     クラスCユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              33.97         31.11         27.72         28.79
     無分配投資証券
     クラスD毎年分配型投資
                   米ドル
                              72.13         65.11         55.70         55.55
     証券
     クラスDユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              42.12         38.20         33.52         34.52
     毎年分配型投資証券
     クラスD無分配投資証券              米ドル
                              81.33         73.42         62.53         61.65
     クラスD豪ドル・ヘッジ
                   豪ドル
                              22.77         20.61         17.98         17.92
     無分配投資証券
     クラスDスイス・フラ
     ン・ヘッジ無分配投資証            スイス・フラン
                              15.65         14.21         12.42         12.69
     券
     クラスDユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              49.73         45.10         39.39         40.10
     無分配投資証券
     クラスD英ポンド・ヘッ
                  英ポンド
                              39.39         35.66         31.01         31.24
     ジ無分配投資証券
     クラスDポーランド・ズ
                 ポーランド・ズ
     ロチ・ヘッジ無分配投資
                              22.21         20.09         17.34         17.31
                   ロチ
     証券
     クラスDシンガポール・
                 シンガポール・
     ドル・ヘッジ無分配投資
                              18.34         16.57         14.27         14.22
                   ドル
     証券
     クラスD無分配英国報告
                  英ポンド
                              58.36         55.12         51.19         47.54
     型投資証券
     クラスE無分配投資証券              米ドル
                              66.99         60.85         52.47         52.39
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3会計年度末における純資産価額の概要 2021年2月28日現在(未監査)(続き)
                               グローバル・アロケーション・ファンド(続き)
                            2021年         2020年         2019年         2018年
                    通貨
                          2月28日現在         8月31日現在         8月31日現在         8月31日現在
     クラスEユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              42.68         38.94         34.44         35.50
     無分配投資証券
     クラスEポーランド・ズ
                 ポーランド・ズ
     ロチ・ヘッジ無分配投資
                              19.80         18.02         15.75         15.92
                   ロチ
     証券
     クラスI無分配投資証券              米ドル
                              81.35         73.37         62.34         61.35
     クラスIユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              49.24         44.62         38.89         39.50
     無分配投資証券
     クラスIシンガポール・
                 シンガポール・
     ドル・ヘッジ無分配投資
                              18.45         16.67         14.33         14.24
                   ドル
     証券
     クラスJ無分配投資証券              米ドル
                              92.93         83.51         70.43         68.79
     クラスX毎年分配型投資
                   米ドル
                              16.01         14.39         12.29         12.26
     証券
     クラスX無分配投資証券              米ドル
                              92.32         82.95         69.96         68.33
     クラスX豪ドル・ヘッジ
                   豪ドル
                              25.60         23.07         19.93         19.67
     無分配投資証券
     クラスXユーロ・ヘッジ
                   ユーロ
                              14.44         13.04         11.27         11.36
     無分配投資証券
     クラスX日本円ヘッジ無
                   日本円
                              1,436         1,295         1,109         1,116
     分配投資証券
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。2種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3会計年度末における純資産価額の概要 2021年2月28日現在(未監査)(続き)
                            USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            2021        2020年         2019年         2018年
                    通貨
                          2月28日現在         8月31日現在         8月31日現在         8月31日現在
    純資産合計
                   米ドル       1,776,054,184         1,640,867,085         1,756,701,574         1,968,227,941
    以下の1口当たり純資産価
    額:
     クラスA毎日分配型投資
                                                          *
                   米ドル           8.67         8.63         8.56
                                                        8.41
     証券
     クラスA毎月分配型投資
                                                          *
                   米ドル           8.67         8.63         8.55
                                                        8.40
     証券
     クラスAシンガポール・
                 シンガポール・
                                                          *
     ドル・ヘッジ毎月分配型                         9.72         9.68         9.65
                                                        9.56
                    ドル
     投資証券
                                                          *
     クラスA無分配投資証券              米ドル           14.24         14.10         13.74
                                                       13.19
     クラスAユーロ・ヘッジ
                                                          *
                   ユーロ           10.12         10.07         10.03
                                                        9.92
     無分配投資証券
     クラスAI無分配投資証
                   米ドル           10.58         10.48         10.21          -
     券
     クラスC毎日分配型投資
                                                          *
                   米ドル           8.67         8.64         8.57
                                                        8.42
     証券
                                                          *
     クラスC無分配投資証券              米ドル           11.33         11.29         11.14
                                                       10.82
     クラスD毎月分配型投資
                                                          *
                   米ドル           9.95         9.90         9.82
                                                        9.64
     証券
                                                          *
     クラスD無分配投資証券              米ドル           14.66         14.49         14.07
                                                       13.45
     クラスDユーロ・ヘッジ
                                                          *
                   ユーロ           10.10         10.04         9.96
                                                        9.82
     無分配投資証券
                                                          *
     クラスE無分配投資証券              米ドル           12.90         12.81         12.54
                                                       12.09
     クラスI毎四半期分配型
                   米ドル           10.35         10.31         10.25          -
     投資証券
                                                          *
     クラスI無分配投資証券              米ドル           11.18         11.04         10.72
                                                       10.24
     クラスIユーロ・ヘッジ
                                                          *
                   ユーロ           10.15         10.08         10.00
                                                        9.85
     無分配投資証券
                                                          *
                   米ドル           16.13         15.91         15.37
     クラスX無分配投資証券
                                                       14.63
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。2種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    *
     希薄化調整を含む。詳細については、注記2(g)を参照のこと。
                                 51/196








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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    損益および純資産変動計算書 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)
                                                 USダラー・ショー
                                     グローバル・アロケー
                                                 ト・デュレーション・
                                      ション・ファンド
                                                  ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産
                                        14,364,783,152            1,640,867,085
    収益
    債券利息、源泉徴収税控除後                             2(b)
                                          35,724,600           13,437,962
    スワップ利息                             2(c)
                                          5,253,156            671,669
    短期金融商品預け入れによる利息                             2(b)
                                                       117,983
                                              -
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                             2(b)
                                          7,863,240           2,181,562
    配当金、源泉徴収税控除後                             2(b)
                                          51,639,646
                                                         -
    有価証券貸付による収益                             2(b)
                                          1,165,980             39,825
    投資運用報酬リベート                              5
                                           712,234           221,628
    収益合計                             2(b)
                                         102,358,856            16,670,629
    費用
    銀行利息                             2(b)
                                           220,738            5,820
    差金決済契約に係る支払利息                             2(c)
                                           139,506
                                                         -
    スワップ利息                             2(c)
                                          1,339,214            662,847
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                             2(c)
                                           893,192
                                                         -
    年間サービス費用                              7
                                          12,255,024             534,698
    保管および預託報酬                            2(h),8
                                          1,245,007            135,459
    販売報酬                              6
                                          6,603,259            513,020
    税金                              9
                                          3,183,473            342,490
    投資運用報酬                              5
                                          87,199,459            4,388,805
    費用合計
                                         113,078,872            6,583,139
    純(損失)/利益
                                                     10,087,490
                                         (10,720,016)
    以下に係る実現純評価益/(損):
     投資有価証券                            2(a)
                                         651,261,614            14,275,457
     事後通告証券契約                            2(c)
                                              -         (58,813)
     差金決済契約                            2(c)
                                          (9,219,266)                -
     上場先物取引                            2(c)
                                                      4,091,453
                                         (133,467,484)
     オプション/スワップション契約                            2(c)
                                          97,532,502
                                                       (12,293)
     スワップ取引                            2(c)
                                          (4,050,264)           (1,640,639)
     先渡為替予約                            2(c)
                                          59,564,101
                                                     (8,681,928)
     その他の取引に係る外国通貨                            2(i)
                                           347,382
                                                      (251,133)
    当期実現純評価益
                                         661,968,585            7,722,104
    以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
     投資有価証券                            2(a)
                                         849,730,504
                                                     (2,876,247)
     差金決済契約                            2(c)
                                          10,245,402
                                                         -
     上場先物取引                            2(c)
                                          41,273,991            2,093,037
     オプション/スワップション契約                            2(c)
                                         (20,845,600)                -
     スワップ取引                            2(c)
                                          16,468,171             509,397
     先渡為替予約                            2(c)
                                                      1,793,404
                                         (15,899,917)
     その他の取引に係る外国通貨                            2(i)
                                                       21,119
                                           (430,995)
    当期未実現評価益/(損)の純変動
                                         880,541,556             1,540,710
    運用成績による純資産の増加
                                        1,531,790,125             19,350,304
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    損益および純資産変動計算書 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)(続き)
                                                 USダラー・ショー
                                     グローバル・アロケー
                                                 ト・デュレーション・
                                      ション・ファンド
                                                  ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額
                                        2,548,875,456            493,224,934
    投資証券買戻しによる正味支払額
                                        (2,091,432,585)            (376,394,878)
    資本の変動による純資産の増加
                                         457,442,871            116,830,056
    配当金宣言額                              16
                                              -        (993,261)
    期末純資産
                                        16,354,016,148            1,776,054,184
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 53/196
















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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    発行済投資証券口数変動表 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)
                                  グローバル・アロケーション・ファンド
                             期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスA毎年分配型投資証券
                              13,686,976        1,720,575         693,508      14,714,043
     クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
                              1,743,985         186,423        109,918       1,820,490
     クラスA無分配投資証券
                              89,649,609        14,396,152        9,030,130       95,015,631
     クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
                              8,196,012        1,726,261        1,262,825        8,659,448
     クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証
                              1,957,902         200,186        253,686       1,904,402
     券
     クラスAオフショア中国人民元ヘッジ無分配投
                               156,643        353,169        201,246        308,566
     資証券
     クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              18,736,781        4,282,776        2,208,880       20,810,677
     クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                              1,757,154         473,715        269,130       1,961,739
     クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券
                              8,009,456        5,724,995        3,139,514       10,594,937
     クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投
                              1,192,303        1,032,135         493,580       1,730,858
     資証券
     クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投
                              4,755,026         877,003        579,964       5,052,065
     資証券
     クラスAI無分配投資証券
                                47,390       186,582        14,920       219,052
     クラスAIユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                                69,999       241,781        107,198        204,582
     クラスC無分配投資証券
                              7,938,737         335,306        570,078       7,703,965
     クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              1,595,670         151,628        183,567       1,563,731
     クラスD毎年分配型投資証券
                               779,522        458,411        503,751        734,182
     クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
                               141,637        69,936        30,114       181,459
     クラスD無分配投資証券
                              2,591,738         749,036        309,741       3,031,033
     クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
                               137,286         8,538        4,950       140,874
     クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証
                               116,504        27,664        30,331       113,837
     券
     クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              5,604,298        1,880,908         702,103       6,783,103
     クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                               863,407        120,991        100,000        884,398
     クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投
                                1,362                       1,362
                                          -        -
     資証券
     クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投
                                47,339        33,310                80,649
                                                 -
     資証券
     クラスD無分配英国報告型投資証券
                              9,348,543        2,315,816        2,998,046        8,666,313
     クラスE無分配投資証券
                              16,236,465        3,029,740        1,299,840       17,966,365
     クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              9,720,193        1,816,868        1,379,912       10,157,149
     クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投
                               152,704        48,293        12,044       188,953
     資証券
     クラスI無分配投資証券
                              8,641,096        3,026,276        1,567,870       10,099,502
     クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              3,323,468         583,550        442,558       3,464,460
     クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投
                              8,031,415                8,031,400           15
                                          -
     資証券
     クラスJ無分配投資証券
                               211,448        16,009        2,910       224,547
     クラスX毎年分配型投資証券
                              58,543,418         675,958      10,519,909        48,699,467
     クラスX無分配投資証券
                              13,904,011         671,172       3,189,250       11,385,933
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    発行済投資証券口数変動表 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)(続き)
                                グローバル・アロケーション・ファンド(続き)
                             期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
                              4,339,395         637,035        888,193       4,088,237
     クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                                 450                       450
                                          -        -
     クラスX日本円ヘッジ無分配投資証券
                              1,387,461         964,210        200,161       2,151,510
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    発行済投資証券口数変動表 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)(続き)
                             USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスA毎日分配型投資証券

                             5,351,019        1,393,510        2,138,633        4,605,896
    クラスA毎月分配型投資証券                         2,257,109         199,622        149,957       2,306,774

    クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
                              79,934           –      6,532        73,402
    型投資証券
    クラスA無分配投資証券                        38,228,216        12,782,132        10,960,648        40,049,700
    クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         2,618,492        2,184,713         844,906       3,958,299

    クラスAI無分配投資証券                           1,000        23,068        15,282         8,786

    クラスC毎日分配型投資証券                          135,492         3,181        49,942        88,731

    クラスC無分配投資証券                         3,179,445        1,256,051        1,170,880        3,264,616

    クラスD毎月分配型投資証券                         5,407,240        2,677,511        1,079,655        7,005,096

    クラスD無分配投資証券                        27,041,599         8,300,115        5,218,769        30,122,945

    クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          933,650        793,789        231,281       1,496,158

    クラスE無分配投資証券                         9,367,264         752,951       2,222,395        7,897,820

    クラスI毎四半期分配型投資証券                         3,022,303          24,245           –    3,046,548

    クラスI無分配投資証券                         6,253,092        1,480,013        1,254,352        6,478,753

    クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        11,604,505         5,140,040        3,210,411        13,534,134

    クラスX無分配投資証券                         9,468,255         648,792        402,294       9,714,753

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    グローバル・アロケーション・ファンド
    投資有価証券明細表 2021年2月28日現在(未監査)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    ファンド
             アイルランド
             iShares    S&P  500  Industrials      Sector    UCITS   ETF~
       1,474,946                                        10,741,294         0.06
             iShares    USD  Corp   Bond   UCITS   ETF*~
        754,643                                       94,918,997         0.58
             iShares    USD  High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~
                                              281,229,821          1.72
       2,723,248
                                              386,890,112          2.36
             米国
             SPDR   Gold   Shares    - ETF
                                              123,636,277          0.76
        755,954
    ファンド合計
                                              510,526,389          3.12
    普通/優先株式およびワラント

             オーストラリア
             BHP  Group   Ltd*
        18,147                                        692,523        0.01
             Brambles     Ltd
        63,255                                        486,422        0.00
             Fortescue     Metals    Group   Ltd
        19,451                                        364,269        0.00
             Wesfarmers      Ltd
                                                316,076        0.00
         8,264
                                               1,859,290         0.01
             バミューダ
             Alibaba    Health    Information      Technology      Ltd
        44,000                                        147,497        0.00
             Brilliance      China   Automotive      Holdings     Ltd
        482,000                                        432,528        0.01
             Jardine    Matheson     Holdings     Ltd
        69,700                                       3,646,704         0.02
             Marvell    Technology      Group   Ltd
                                               9,913,858         0.06
        209,109
                                               14,140,587         0.09
             ブラジル
             Ambev   SA
        57,443                                        147,173        0.00
             B3  SA  - Brasil    Bolsa   Balcao
        45,858                                        459,292        0.00
             Banco   do  Brasil    SA
        44,154                                        234,855        0.00
             Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  (Pref)
        39,199                                        240,751        0.00
             Engie   Brasil    Energia    SA
        98,145                                        741,260        0.01
             Itau   Unibanco     Holding    SA  (Pref)
        602,461                                       2,838,173         0.02
             Magazine     Luiza   SA
        555,275                                       2,429,533         0.02
             Petroleo     Brasileiro      SA  ADR
        71,629                                        579,837        0.00
             Vale   SA  ADR  ‘B’
        418,177                                       7,205,190         0.04
             WEG  SA
                                                247,402        0.00
        17,140
                                               15,123,466         0.09
             英領バージン諸島
             Capri   Holdings     Ltd*
                                               18,083,002         0.11
        392,256
             カナダ

             Barrick    Gold   Corp*
        333,227                                       6,292,914         0.04
             Brookfield      Renewable     Corp
         5,471                                       246,435        0.00
             Enbridge     Inc
       3,050,802                                       105,468,465          0.65
             George    Weston    Ltd
         3,187                                       237,823        0.00
                                 57/196



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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             カナダ(続き)
             Lions   Gate   Entertainment       Corp
        55,613                                        776,358        0.01
             Loblaw    Cos  Ltd
        13,130                                        642,033        0.00
             National     Bank   of  Canada
         3,869                                       245,537        0.00
             Nutrien    Ltd
         4,044                                       220,965        0.00
             Restaurant      Brands    International       Inc
         2,941                                       179,698        0.00
             Royal   Bank   of  Canada
         2,340                                       202,729        0.00
             Shopify    Inc  ‘A’
          175                                      217,996        0.00
             TC  Energy    Corp
        31,119                                       1,324,051         0.01
             Thomson    Reuters    Corp
         1,523                                       134,112        0.00
             Wheaton    Precious     Metals    Corp
                                               6,952,305         0.04
        189,705
                                              123,141,421          0.75
             ケイマン諸島
             AAC  Technologies       Holdings     Inc*
        435,000                                       2,344,357         0.01
             Alibaba    Group   Holding    Ltd
        298,300                                       8,938,148         0.05
             Alibaba    Group   Holding    Ltd  ADR†
        135,542                                       32,413,514         0.20
             ANTA   Sports    Products     Ltd*
        718,000                                       11,016,143         0.07
             China   Feihe   Ltd*
        158,000                                        432,887        0.00
             China   Hongqiao     Group   Ltd
        136,500                                        169,303        0.00
             China   Resources     Cement    Holdings     Ltd
        452,000                                        538,479        0.00
             Country    Garden    Services     Holdings     Co  Ltd
        27,379                                        225,214        0.00
             Dali   Foods   Group   Co  Ltd
        368,500                                        224,253        0.00
             ENN  Energy    Holdings     Ltd
        161,900                                       2,481,915         0.02
             Haidilao     International       Holding    Ltd*
        344,000                                       2,823,027         0.02
             Hansoh    Pharmaceutical        Group   Co  Ltd
       2,498,000                                        12,721,774         0.08
             Hengan    International       Group   Co  Ltd*
        91,500                                        633,510        0.00
             Highland     Transcend     Partners     I Corp
        507,217                                       5,548,954         0.03
             Huazhu    Group   Ltd  ADR
        41,945                                       2,390,865         0.01
             ION  Acquisition      Corp   2 Ltd
        244,244                                       2,686,684         0.02
             JD  Health    International       Inc
        24,900                                        455,233        0.00
             JD.com    Inc  ADR
        15,372                                       1,403,771         0.01
             KE  Holdings     Inc  ADR
        12,869                                        824,517        0.01
             Kingdee    International       Software     Group   Co  Ltd
       4,427,000                                        15,896,184         0.10
             Li  Auto   Inc  ADR*
        762,098                                       19,403,015         0.12
             Lufax   Holding    Ltd  ADR
        36,083                                        543,771        0.00
             Meituan
        70,100                                       3,072,947         0.02
             Ming   Yuan   Cloud   Group   Holdings     Ltd
        623,000                                       3,526,231         0.02
             NetEase    Inc  ADR†
        66,216                                       7,009,626         0.04
             New  Oriental     Education     & Technology      Group   Inc  ADR
        24,663                                       4,393,467         0.03
             Reinvent     Technology      Partners     Z
        374,915                                       4,866,397         0.03
             RLX  Technology      Inc  ADR
        17,578                                        288,455        0.00
             Silergy    Corp
        32,000                                       3,079,076         0.02
             Tencent    Holdings     Ltd*
        896,300                                       76,559,209         0.47
             Thoma   Bravo   Advantage
        299,277                                       3,429,714         0.02
             Tingyi    Cayman    Islands    Holding    Corp*
        416,000                                        835,639        0.01
             Vipshop    Holdings     Ltd  ADR
         5,655                                       205,616        0.00
                                 58/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             ケイマン諸島(続き)
             Want   Want   China   Holdings     Ltd*
       3,704,000                                        2,674,343         0.02
             Wuxi   Biologics     Cayman    Inc
        778,797                                       9,644,502         0.06
             Yihai   International       Holding    Ltd*
                                               5,490,691         0.03
        401,000
                                              249,191,431          1.52
             チリ
             Sociedad     Quimica    y Minera    de  Chile   SA  ADR
                                               1,502,427         0.01
        27,864
             中国

             Aier   Eye  Hospital     Group   Co  Ltd
        452,758                                       5,052,111         0.03
             Amoy   Diagnostics      Co  Ltd
        197,300                                       2,436,720         0.02
             Anhui   Conch   Cement    Co  Ltd  ‘H’
        36,000                                        231,612        0.00
             Anhui   Gujing    Distillery      Co  Ltd
        10,900                                        144,611        0.00
             Asymchem     Laboratories       Tianjin    Co  Ltd
        87,530                                       3,553,868         0.02
             Autobio    Diagnostics      Co  Ltd
        136,300                                       2,585,626         0.02
             BYD  Co  Ltd
        487,600                                       14,849,553         0.09
             China   CITIC   Bank   Corp   Ltd  ‘H’
        276,000                                        130,241        0.00
             China   Construction       Bank   Corp   ‘H’
        204,000                                        163,861        0.00
             China   Galaxy    Securities      Co  Ltd  ‘H’*
        309,000                                        190,832        0.00
             China   Life   Insurance     Co  Ltd  ‘H’
        127,000                                        267,883        0.00
             China   Merchants     Bank   Co  Ltd  ‘H’
        715,000                                       5,489,667         0.04
             China   National     Building     Material     Co  Ltd  ‘H’
        906,000                                       1,373,706         0.01
             China   Petroleum     & Chemical     Corp   ‘H’
        950,000                                        525,459        0.00
             Contemporary       Amperex    Technology      Co  Ltd
        502,400                                       24,992,185         0.15
             Dongfeng     Motor   Group   Co  Ltd  ‘H’
        152,000                                        139,927        0.00
             Ganfeng    Lithium    Co  Ltd  ‘H’*
        326,800                                       4,198,726         0.03
             Glodon    Co  Ltd
        319,492                                       3,485,156         0.02
             GoerTek    Inc
        117,800                                        581,948        0.00
             Guangdong     Marubi    Biotechnology       Co  Ltd
        186,600                                       1,472,909         0.01
             Guangzhou     Automobile      Group   Co  Ltd  ‘H’
        138,000                                        128,106        0.00
             Guangzhou     Baiyun    International       Airport    Co  Ltd
       3,139,500                                        6,387,994         0.04
             Haier   Smart   Home   Co  Ltd
        572,299                                       2,555,112         0.02
             Haier   Smart   Home   Co  Ltd  ‘H’
        53,800                                        204,627        0.00
             Haitong    Securities      Co  Ltd  ‘H’*
        352,400                                        322,137        0.00
             Hangzhou     Robam   Appliances      Co  Ltd
        375,900                                       2,193,576         0.01
             Hangzhou     Tigermed     Consulting      Co  Ltd  ‘H’
        102,500                                       2,006,106         0.01
             Han’s    Laser   Technology      Industry     Group   Co  Ltd
        703,482                                       4,681,873         0.03
             Huaneng    Power   International       Inc  ‘H’
        636,000                                        217,301        0.00
             Hundsun    Technologies       Inc
        229,609                                       3,098,054         0.02
             Industrial      & Commercial      Bank   of  China   Ltd  ‘H’
       5,240,000                                        3,418,534         0.02
             Inner   Mongolia     Yili   Industrial      Group   Co  Ltd
        422,891                                       2,821,641         0.02
             New  Hope   Liuhe   Co  Ltd
        27,600                                        102,559        0.00
             Offcn   Education     Technology      Co  Ltd
        21,100                                        106,126        0.00
             Pharmaron     Beijing    Co  Ltd  ‘H’
        11,100                                        189,769        0.00
             PICC   Property     & Casualty     Co  Ltd  ‘H’
        802,000                                        606,975        0.01
             Ping   An  Insurance     Group   Co  of  China   Ltd
        273,800                                       3,600,474         0.02
                                 59/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             中国(続き)
             Shanghai     International       Airport    Co  Ltd
        730,882                                       6,982,102         0.04
             Shenzhen     Goodix    Technology      Co  Ltd
        11,800                                        251,591        0.00
             Shenzhen     Inovance     Technology      Co  Ltd
        239,900                                       3,158,763         0.02
             Venus   MedTech    Hangzhou     Inc  ‘H’
        366,500                                       3,246,302         0.02
             Venustech     Group   Inc
        633,407                                       3,025,463         0.02
             Wuhan   Raycus    Fiber   Laser   Technologies       Co  Ltd
        331,186                                       4,057,535         0.03
             Wuhu   Sanqi    Interactive       Entertainment        Network     Technology
        93,100                                        404,591        0.00
             Group   Co  Ltd
             WuXi   AppTec    Co  Ltd
        138,835                                       3,079,526         0.02
             Yifeng    Pharmacy     Chain   Co  Ltd
        255,840                                       3,479,629         0.02
             Yonyou    Network    Technology      Co  Ltd
        344,360                                       1,961,678         0.01
             Zhejiang     Century    Huatong    Group   Co  Ltd
                                                118,764        0.00
        122,500
                                              134,273,509          0.82
             キュラソー
             Schlumberger       NV
                                                457,579        0.00
        16,755
             デンマーク

             AP  Moller    - Maersk    A/S  ‘A’
          240                                      484,379        0.00
             AP  Moller    - Maersk    A/S  ‘B’
          262                                      570,212        0.00
             DSV  PANALPINA     A/S
        84,649                                      15,621,470         0.10
             Genmab    A/S
        15,483                                       5,305,685         0.03
             Pandora    A/S
                                               6,255,225         0.04
        63,716
                                               28,236,971         0.17
             フィンランド
             Neste   Oyj
        555,585                                       36,436,433         0.22
             Nokia   Oyj
                                               4,679,793         0.03
       1,164,015
                                               41,116,226         0.25
             フランス
             Alstom    SA*
        557,555                                       28,117,009         0.17
             Arkema    SA*
        382,712                                       42,125,591         0.26
             AXA  SA
        20,239                                        509,950        0.00
             BNP  Paribas    SA
        380,653                                       22,816,011         0.14
             Carrefour     SA*
        18,158                                        319,061        0.00
             Cie  de  Saint-Gobain
        21,203                                       1,138,647         0.01
             Danone    SA*
        955,571                                       65,842,317         0.40
             EssilorLuxottica         SA*
        319,977                                       52,151,601         0.32
             Kering    SA
        14,053                                       8,967,533         0.05
             LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE
        78,639                                      50,257,567         0.31
             Orange    SA
        38,845                                        451,305        0.00
             Pernod    Ricard    SA
         4,539                                       868,821        0.01
             Safran    SA
        557,548                                       76,340,776         0.47
             Sanofi
        896,572                                       82,688,241         0.51
             Sartorius     Stedim    Biotech*
          455                                      200,881        0.00
             Schneider     Electric     SE
         9,560                                      1,435,298         0.01
             Societe    Generale     SA
        622,285                                       15,437,933         0.09
                                 60/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             フランス(続き)
             TOTAL   SE
        35,803                                       1,658,599         0.01
             Vivendi    SE
                                                467,014        0.00
        13,428
                                              451,794,155          2.76
             ドイツ
             adidas    AG
        202,884                                       71,446,673         0.44
             Allianz    SE
        385,591                                       93,625,880         0.57
             Auto1   Group   SE
        256,729                                       14,521,375         0.09
             Continental      AG
         1,033                                       148,704        0.00
             Daimler    AG
        18,778                                       1,506,028         0.01
             Deutsche     Boerse    AG
         6,390                                      1,054,258         0.01
             Deutsche     Telekom    AG*
       3,626,814                                        65,684,660         0.40
             E.ON   SE
        31,885                                        328,853        0.00
             Evonik    Industries      AG*
         9,647                                       326,159        0.00
             Fresenius     Medical    Care   AG  & Co  KGaA
         9,700                                       671,658        0.00
             Fresenius     SE  & Co  KGaA*
        21,202                                        904,706        0.01
             Henkel    AG  & Co  KGaA
         2,788                                       249,254        0.00
             Infineon     Technologies       AG
        378,842                                       16,431,853         0.10
             Puma   SE
        289,054                                       30,954,547         0.19
             Rational     AG
         4,361                                      3,779,899         0.02
             RWE  AG*
        180,015                                       6,924,156         0.04
             SAP  SE
         2,856                                       352,932        0.00
             Siemens    AG
        938,718                                      146,317,625          0.90
             Siemens    Energy    AG
        559,431                                       21,063,768         0.13
             Volkswagen      AG  (Pref)*
         1,120                                       235,073        0.00
             Vonovia    SE
                                               9,396,299         0.06
        146,249
                                              485,924,360          2.97
             香港
             AIA  Group   Ltd
       7,270,400                                        90,972,893         0.56
             China   Resources     Power   Holdings     Co  Ltd
        276,000                                        321,333        0.00
             CITIC   Ltd
        144,000                                        121,979        0.00
             CLP  Holdings     Ltd
        297,500                                       2,901,710         0.02
             CSPC   Pharmaceutical        Group   Ltd
        318,000                                        332,101        0.01
             Hang   Lung   Properties      Ltd
       1,979,000                                        5,128,614         0.03
             Hysan   Development      Co  Ltd*
        457,000                                       1,947,358         0.01
             Lenovo    Group   Ltd
        248,000                                        313,674        0.00
             SJM  Holdings     Ltd
       1,090,000                                        1,517,779         0.01
             Sun  Art  Retail    Group   Ltd
                                                310,982        0.00
        360,000
                                              103,868,423          0.64
             インド
             HCL  Technologies       Ltd
        22,732                                        281,331        0.00
             Housing    Development      Finance    Corp   Ltd
         9,004                                       311,149        0.00
             Indian    Oil  Corp   Ltd
        238,866                                        318,716        0.00
             InterGlobe      Aviation     Ltd
        94,236                                       2,077,399         0.01
             Petronet     LNG  Ltd
        446,267                                       1,549,500         0.01
             Reliance     Industries      Ltd
       1,789,017                                        50,779,511         0.31
                                 61/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             インド(続き)
             Reliance     Industries      Ltd
        182,160                                       3,001,296         0.02
             Tata   Consultancy      Services     Ltd
         7,894                                       310,915        0.00
             Vedanta    Ltd
                                                471,477        0.01
        167,132
                                               59,101,294         0.36
             インドネシア
             Bank   Central    Asia   Tbk  PT
                                               4,679,327         0.03
       1,986,100
             アイルランド

             Eaton   Corp   Plc
        11,249                                       1,463,045         0.01
             Flutter    Entertainment       Plc
        86,403                                      16,767,864         0.10
             Medtronic     Plc
                                               1,492,396         0.01
        12,641
                                               19,723,305         0.12
             イタリア
             Assicurazioni       Generali     SpA
        210,373                                       3,978,347         0.02
             Enel   SpA*
      13,720,342                                        130,414,075          0.80
             Intesa    Sanpaolo     SpA
      41,456,338                                        107,168,722          0.66
             RAI  Way  SpA
       1,339,350                                        7,419,905         0.05
             UniCredit     SpA
                                                367,617        0.00
        35,677
                                              249,348,666          1.53
             日本
             Aisin   Seiki   Co  Ltd
        31,600                                       1,076,092         0.01
             Ajinomoto     Co  Inc
        342,700                                       6,821,806         0.04
             Asahi   Kasei   Corp*
        30,300                                        326,198        0.00
             Astellas     Pharma    Inc*
       2,220,400                                        34,917,327         0.21
             Canon   Inc*
        14,900                                        320,885        0.00
             Daifuku    Co  Ltd*
        68,700                                       6,569,901         0.04
             Disco   Corp*
        32,500                                      10,197,275         0.06
             Eisai   Co  Ltd
         7,800                                       536,291        0.00
             ENEOS   Holdings     Inc
        133,300                                        585,669        0.01
             FANUC   Corp*
        58,700                                      14,524,734         0.09
             Fujitsu    Ltd
          900                                      129,864        0.00
             GMO  Payment    Gateway    Inc*
        33,200                                       4,400,676         0.03
             Hitachi    Ltd*
        15,400                                        705,405        0.01
             Honda   Motor   Co  Ltd*
        21,100                                        577,103        0.00
             Hoya   Corp
        486,491                                       55,298,645         0.34
             Japan   Tobacco    Inc
        11,300                                        204,345        0.00
             Kao  Corp
         2,000                                       134,223        0.00
             KDDI   Corp*
        295,900                                       9,145,241         0.06
             Keyence    Corp*
        44,700                                      21,230,924         0.13
             Kirin   Holdings     Co  Ltd*
        14,000                                        274,674        0.00
             Kose   Corp*
        122,000                                       19,563,550         0.12
             Kyowa   Kirin   Co  Ltd
         5,600                                       156,137        0.00
             M3  Inc
         1,400                                       110,803        0.00
             Maeda   Road   Construction       Co  Ltd*
        49,199                                       1,000,156         0.01
             Marubeni     Corp*
        29,200                                        217,169        0.00
                                 62/196



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             日本(続き)
             Mitsubishi      Corp*
         9,400                                       265,178        0.00
             Mitsubishi      Estate    Co  Ltd*
        347,200                                       5,994,867         0.04
             NEC  Corp
         3,200                                       174,354        0.00
             Nintendo     Co  Ltd*
          700                                      425,787        0.00
             Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp
        312,360                                       8,092,897         0.05
             Nissan    Motor   Co  Ltd*
        63,900                                        344,982        0.00
             Olympus    Corp
        21,000                                        439,925        0.00
             Oriental     Land   Co  Ltd/Japan*
        91,700                                      15,368,041         0.10
             Otsuka    Holdings     Co  Ltd
         5,200                                       206,339        0.00
             Panasonic     Corp*
        29,900                                        383,546        0.00
             Rakuten    Inc
        24,600                                        275,233        0.00
             Recruit    Holdings     Co  Ltd*
        433,900                                       21,525,841         0.13
             Ryohin    Keikaku    Co  Ltd
        117,700                                       2,651,429         0.02
             Shin-Etsu     Chemical     Co  Ltd*
        411,794                                       67,117,196         0.41
             Sompo   Holdings     Inc
         5,400                                       206,970        0.00
             Sony   Corp*
        158,100                                       16,515,471         0.10
             Suzuki    Motor   Corp*
        174,848                                       7,554,025         0.05
             Tokyo   Electron     Ltd
          900                                      368,201        0.00
             Tokyo   Gas  Co  Ltd
         9,100                                       188,241        0.00
             Toshiba    Corp*
         7,800                                       245,834        0.00
             Z Holdings     Corp
                                               5,027,169         0.03
        825,200
                                              342,396,619          2.09
             ジャージー
             Aptiv   Plc
        462,226                                       68,201,446         0.42
             Aptiv   Plc  (Pref)
        81,781                                      13,857,791         0.08
             Experian     Plc
         8,614                                       275,104        0.00
             Ferguson     Plc
                                               8,970,985         0.06
        76,160
                                               91,305,326         0.56
             ルクセンブルグ
             Allegro.eu      SA
        33,597                                        568,904        0.00
             ArcelorMittal       SA
        197,875                                       4,653,031         0.03
             Globant    SA
        10,506                                       2,232,945         0.01
             InPost    SA
                                               8,905,287         0.06
        401,429
                                               16,360,167         0.10
             メキシコ
             Grupo   Bimbo   SAB  de  CV
                                                423,777        0.00
        231,311
             オランダ

             Adyen   NV
        20,087                                      46,776,801         0.29
             Akzo   Nobel   NV
        810,053                                       84,332,223         0.51
             ASML   Holding    NV
        183,969                                      104,270,339          0.64
             Heineken     Holding    NV
         3,659                                       317,144        0.00
             ING  Groep   NV*
       9,724,175                                       106,881,972          0.65
             ING  Groep   NV  ADR*
        92,000                                       1,008,320         0.01
             JDE  Peet’s    NV
         4,412                                       175,534        0.00
                                 63/196



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             オランダ(続き)
             Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV
         6,740                                       179,179        0.00
             Koninklijke      Philips    NV
       1,101,912                                        60,090,070         0.37
             LyondellBasell        Industries      NV
         2,325                                       240,056        0.00
             NXP  Semiconductors        NV
        425,112                                       76,745,469         0.47
             Stellantis      NV*
                                                332,304        0.00
        20,384
                                              481,349,411          2.94
             ノルウェー
             LINK   Mobility     Group   Holding    ASA
                                               2,899,922         0.02
        452,071
             ポーランド

             Polski    Koncern    Naftowy    ORLEN   SA*
                                                321,487        0.00
        20,519
             ポルトガル

             Jeronimo     Martins    SGPS   SA*
                                               2,639,412         0.02
        169,111
             サウジアラビア

             Dr  Sulaiman     Al  Habib   Medical    Services     Group   Co
                                                140,337        0.00
         4,423
             シンガポール

             DBS  Group   Holdings     Ltd
        234,600                                       4,703,508         0.03
             United    Overseas     Bank   Ltd
                                               4,964,823         0.03
        267,300
                                               9,668,331         0.06
             南アフリカ
             Anglo   American     Platinum     Ltd*
         6,509                                       791,660        0.01
             AngloGold     Ashanti    Ltd
         4,732                                        95,683       0.00
             Kumba   Iron   Ore  Ltd
        11,728                                        509,908        0.00
             MTN  Group
                                                531,582        0.00
        109,440
                                               1,928,833         0.01
             韓国
             Celltrion     Inc
          875                                      231,698        0.00
             Hana   Financial     Group   Inc
        13,409                                        442,193        0.00
             Kakao   Corp
        46,244                                      20,086,401         0.12
             KB  Financial     Group   Inc
        12,284                                        478,896        0.00
             LG  Chem   Ltd
        39,213                                      29,004,008         0.18
             LG  Electronics      Inc
         2,036                                       265,486        0.00
             LG  Uplus   Corp
        12,042                                        126,476        0.00
             NCSoft    Corp
         8,739                                      7,280,555         0.05
             POSCO
        12,681                                       3,177,304         0.02
             Samsung    Biologics     Co  Ltd
          823                                      549,399        0.01
             Samsung    Electronics      Co  Ltd
         4,867                                       357,390        0.00
             Samsung    Fire   & Marine    Insurance     Co  Ltd
         2,360                                       363,400        0.00
             Samsung    SDI  Co  Ltd
                                               20,433,568         0.13
        34,061
                                               82,796,774         0.51
                                 64/196




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             スペイン
             Cellnex    Telecom    SA
        797,303                                       43,319,489         0.27
             Endesa    SA
         8,824                                       221,530        0.00
             Telefonica      SA
                                                 32,734       0.00
         7,600
                                               43,573,753         0.27
             スウェーデン
             Atlas   Copco   AB
        110,391                                       6,397,506         0.04
             Hexagon    AB
        163,745                                       13,805,457         0.09
             Sandvik    AB
         6,575                                       178,726        0.00
             Svenska    Handelsbanken       AB
        20,235                                        215,855        0.00
             Swedbank     AB
        306,839                                       5,440,366         0.03
             Telefonaktiebolaget          LM  Ericsson     ‘B’
        909,760                                       11,472,737         0.07
             Volvo   AB*
                                              123,614,612          0.76
       4,769,988
                                              161,125,259          0.99
             スイス
             ABB  Ltd*
        37,501                                       1,083,565         0.01
             Alcon   Inc*
        97,851                                       6,781,074         0.04
             Chubb   Ltd*
        199,695                                       32,973,638         0.20
             Cie  Financiere      Richemont     SA
        72,295                                       7,033,818         0.04
             Cie  Financiere      Richemont     SA  (Wts   22/11/2023)
         2,828                                         999      0.00
             Nestle    SA
        85,493                                       9,025,840         0.06
             Novartis     AG*
         5,482                                       475,619        0.00
             Roche   Holding    AG*
        28,382                                       9,355,530         0.06
             Sika   AG
        55,659                                      14,834,777         0.09
             Straumann     Holding    AG
         8,011                                      9,755,973         0.06
             UBS  Group   AG
                                                287,174        0.00
        18,401
                                               91,608,007         0.56
             台湾
             ASE  Technology      Holding    Co  Ltd
        63,000                                        234,108        0.00
             Asustek    Computer     Inc
        15,000                                        163,720        0.00
             Cathay    Financial     Holding    Co  Ltd
       1,698,000                                        2,557,439         0.02
             Chunghwa     Telecom    Co  Ltd
        871,000                                       3,424,270         0.02
             Formosa    Chemicals     & Fibre   Corp
        758,000                                       2,340,471         0.01
             Formosa    Plastics     Corp
        673,000                                       2,355,892         0.01
             Fubon   Financial     Holding    Co  Ltd
       1,847,000                                        3,309,048         0.02
             Hon  Hai  Precision     Industry     Co  Ltd
        965,600                                       3,882,853         0.02
             MediaTek     Inc
        240,000                                       7,720,669         0.05
             Nan  Ya  Plastics     Corp
        919,000                                       2,398,753         0.02
             Nanya   Technology      Corp
        153,000                                        530,096        0.00
             Taiwan    Semiconductor       Manufacturing       Co  Ltd
       7,106,000                                       154,608,546          0.95
             Uni-President       Enterprises      Corp
       1,357,000                                        3,274,046         0.02
             United    Microelectronics         Corp
        282,000                                        548,762        0.00
             Yageo   Corp
                                               6,089,146         0.04
        286,000
                                              193,437,819          1.18
             タイ
             Intouch    Holdings     PCL
       1,692,600                                        3,131,327         0.02
                                 65/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             タイ(続き)
             Thai   Beverage     PCL*
                                               1,107,362         0.01
       2,001,900
                                               4,238,689         0.03
             トルコ
             Turkiye    Petrol    Rafinerileri       AS
                                                562,300        0.00
        41,123
             英国

             Anglo   American     Plc
        210,800                                       8,139,214         0.05
             AstraZeneca      Plc
        903,986                                       87,810,854         0.54
             Atlassian     Corp   Plc
        41,898                                       9,744,218         0.06
             Barclays     Plc
       4,475,882                                        9,950,559         0.06
             Berkeley     Group   Holdings     Plc
        134,999                                       7,758,950         0.05
             BHP  Group   Plc
        323,462                                       10,278,076         0.06
             BP  Plc
        61,593                                        251,070        0.00
             BT  Group   Plc
        201,639                                        347,671        0.00
             Diageo    Plc*
        33,912                                       1,344,352         0.01
             GlaxoSmithKline        Plc*
        87,416                                       1,467,044         0.01
             RELX   Plc
        21,447                                        509,170        0.00
             Rio  Tinto   Plc
        105,998                                       9,260,825         0.06
             Royal   Dutch   Shell   Plc*
         9,297                                       187,407        0.00
             Sensata    Technologies       Holding    Plc*
        47,752                                       2,708,493         0.02
             The  Hut  Group,    Inc.   ‘B’
        22,688                                      41,639,487         0.25
             THG  Plc*
       2,205,017                                        21,818,456         0.13
             Unilever     Plc
        738,468                                       38,840,722         0.24
             Unilever     Plc
        982,128                                       51,694,696         0.32
             Vodafone     Group   Plc
                                               61,380,929         0.37
      35,842,520
                                              365,132,193          2.23
             米国
             2020   Cash   Mandatory     Exchangeable       Trust   (Pref)
        20,940                                      23,020,058         0.14
             3M  Co
         1,156                                       206,149        0.00
             Abbott    Laboratories
        558,293                                       67,436,211         0.41
             AbbVie    Inc
        886,221                                       95,135,824         0.58
             Adobe   Inc
         3,309                                      1,525,449         0.01
             Advanced     Micro   Devices    Inc*
          222                                       18,584       0.00
             Advanced     Micro   Devices    Inc*
         1,581                                       132,346        0.00
             Aflac   Inc
         4,941                                       240,231        0.00
             Air  Products     and  Chemicals     Inc
        419,902                                      109,229,107          0.67
             Akamai    Technologies       Inc
        15,437                                       1,473,616         0.01
             Alaska    Air  Group   Inc*
        69,047                                       4,487,365         0.03
             Alphabet     Inc
        124,585                                      253,802,070          1.55
             Alphabet     Inc
         9,487                                      19,326,727         0.12
             Altair    Engineering      Inc  ‘A’*
        198,724                                       11,772,410         0.07
             Altria    Group   Inc
        12,956                                        570,064        0.00
             Amazon.com      Inc†
        69,399                                      212,905,028          1.30
             American     Express    Co
         1,341                                       182,899        0.00
             American     Tower   Corp   (Reit)
        450,863                                      100,145,690          0.61
                                 66/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             米国(続き)
             American     Water   Works   Co  Inc*
        60,967                                       8,937,762         0.06
             Amgen   Inc
        29,673                                       6,682,360         0.04
             Analog    Devices    Inc
        21,474                                       3,319,021         0.02
             Anthem    Inc*
        213,633                                       65,713,511         0.40
             Apellis    Pharmaceuticals        Inc*
        79,156                                       3,659,382         0.02
             Apple   Inc†
       2,785,719                                       340,693,434          2.08
             Applied    Materials     Inc
        659,314                                       76,170,546         0.47
             Autodesk     Inc
        147,097                                       41,338,670         0.25
             AutoZone     Inc
          192                                      225,900        0.00
             Avalara    Inc
        73,585                                      11,337,977         0.07
             Bank   of  America    Corp
       5,536,924                                       195,785,633          1.20
             Bank   of  New  York   Mellon    Corp/The
        19,819                                        844,091        0.01
             Baxter    International       Inc
        83,546                                       6,454,764         0.04
             Becton    Dickinson     and  Co
        195,539                                       48,112,371         0.29
             Becton    Dickinson     and  Co  (Pref)
        309,680                                       16,688,655         0.10
             Berkshire     Hathaway     Inc  ‘B’*
        84,880                                      20,621,596         0.13
             BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc*
        17,526                                        710,855        0.00
             Boston    Scientific      Corp
       2,901,472                                       114,114,894          0.70
             Boston    Scientific      Corp   (Pref)
        54,071                                       6,069,470         0.04
             Bristol-Myers       Squibb    Co
       1,070,015                                        66,447,931         0.41
             Broadcom     Inc*
        23,395                                      10,877,739         0.07
             Brown-Forman       Corp*
         9,207                                       678,372        0.00
             Cadence    Design    Systems    Inc
        80,030                                      11,211,403         0.07
             California      Resources     Corp
        144,503                                       3,764,303         0.02
             Capital    One  Financial     Corp
        949,251                                      112,040,096          0.69
             Cerner    Corp
        10,785                                        757,862        0.01
             CH  Robinson     Worldwide     Inc*
        81,587                                       7,432,576         0.05
             Charles    Schwab    Corp/The*
        930,963                                       57,980,376         0.36
             Charter    Communications        Inc*†
        132,245                                       81,115,116         0.50
             Ciena   Corp
        16,941                                        878,730        0.01
             Cigna   Corp
         5,900                                      1,249,856         0.01
             Citigroup     Capital    XIII   (Pref)
        387,410                                       10,370,966         0.06
             Citigroup     Inc
        567,926                                       37,852,268         0.23
             Cloudera     Inc*
        87,920                                       1,407,599         0.01
             Cognizant     Technology      Solutions     Corp
        529,933                                       38,886,484         0.24
             Colgate-Palmolive         Co
        113,697                                       8,658,027         0.05
             Comcast    Corp
       2,252,667                                       118,377,651          0.72
             ConocoPhillips*
        763,460                                       39,760,997         0.24
             Consolidated       Edison    Inc
         5,077                                       342,241        0.00
             Constellation       Brands    Inc  ‘A’
         2,276                                       496,805        0.00
             Corteva    Inc*
        20,291                                        914,515        0.01
             Costco    Wholesale     Corp
        119,626                                       40,074,710         0.25
             Coupa   Software     Inc*
        35,100                                      11,742,705         0.07
             Crowdstrike      Holdings     Inc
        133,909                                       27,902,618         0.17
             Crown   Castle    International       Corp   (Reit)*
         1,811                                       288,347        0.00
                                 67/196



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             米国(続き)
             Cummins    Inc
         1,946                                       495,958        0.00
             Danimer    Scientific      Inc*
        88,019                                       3,364,086         0.02
             Databricks      Inc
        162,919                                       28,896,943         0.18
             Datadog    Inc
        47,699                                       4,526,635         0.03
             Dell   Technologies       Inc*
        636,299                                       51,190,255         0.31
             Delta   Air  Lines   Inc*
         5,217                                       250,625        0.00
             Devon   Energy    Corp
        231,215                                       4,806,960         0.03
             DexCom    Inc*
         2,136                                       844,948        0.01
             Digital    Realty    Trust   Inc  (Reit)
          908                                      123,552        0.00
             DocuSign     Inc  ‘A’
         1,191                                       267,546        0.00
             Dow  Inc
        263,298                                       15,845,274         0.10
             DR  Horton    Inc
        903,421                                       68,894,885         0.42
             Driven    Brands    Holdings     Inc
        137,299                                       3,891,054         0.02
             Dynatrace     Inc
        229,018                                       11,173,788         0.07
             eBay   Inc
        16,913                                        967,424        0.01
             Ecolab    Inc
         1,611                                       342,515        0.00
             Edwards    Lifesciences       Corp
        223,426                                       18,711,927         0.11
             Electronic      Arts   Inc
         2,043                                       277,378        0.00
             Emerson    Electric     Co
         9,142                                       795,903        0.01
             EOG  Resources     Inc
         7,235                                       476,642        0.00
             EPAM   Systems    Inc*
         9,233                                      3,371,707         0.02
             Equinix    Inc  (Reit)
          192                                      125,220        0.00
             Expedia    Group   Inc
        45,442                                       7,057,143         0.04
             Exscientia      Ltd
         3,678                                      6,440,491         0.04
             Exxon   Mobil   Corp
        128,463                                       6,921,586         0.04
             Facebook     Inc  ‘A’
        255,263                                       65,936,986         0.40
             FedEx   Corp
         3,677                                       935,796        0.01
             Fifth   Wall   Acquisition      Corp   I
        610,299                                       6,505,787         0.04
             Ford   Motor   Co
        20,288                                        237,775        0.00
             Fortinet     Inc
        68,835                                      11,553,955         0.07
             Fortive    Corp
       1,100,865                                        72,558,012         0.44
             Fortune    Brands    Home   & Security     Inc*
        84,025                                       7,085,828         0.04
             Fox  Corp
         9,892                                       326,931        0.00
             Fox  Corp
         3,029                                        96,110       0.00
             Freeport-McMoRan         Inc*
       1,948,099                                        66,780,834         0.41
             Gilead    Sciences     Inc*
         3,936                                       244,859        0.00
             Global    Payments     Inc*
        454,616                                       90,300,376         0.55
             GMAC   Capital    Trust   I (Pref)
        425,564                                       11,047,641         0.07
             Goldman    Sachs   Group   Inc/The
        57,709                                      18,713,875         0.11
             Green   Plains    Inc
        182,670                                       4,433,401         0.03
             HCA  Healthcare      Inc
        342,477                                       60,221,156         0.37
             Healthcare      Merger    Corp   (Lock   Up)
        520,433                                       4,215,507         0.03
             Hilton    Worldwide     Holdings     Inc
        191,787                                       23,455,550         0.14
             Home   Depot   Inc/The
        366,110                                       94,851,779         0.58
             HP  Inc
        21,805                                        636,052        0.00
                                 68/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             米国(続き)
             Humana    Inc
         6,030                                      2,326,856         0.01
             Illinois     Tool   Works   Inc
         4,184                                       848,390        0.01
             Illumina     Inc
         6,830                                      2,997,141         0.02
             Incyte    Corp
         2,177                                       170,655        0.00
             Inphi   Corp
         8,416                                      1,361,036         0.01
             Insulet    Corp
         9,747                                      2,591,727         0.02
             Intel   Corp
        108,095                                       6,534,343         0.04
             International       Flavors    & Fragrances      Inc*
        398,011                                       54,145,416         0.33
             International       Paper   Co
        24,231                                       1,214,942         0.01
             Intuit    Inc
         3,141                                      1,217,734         0.01
             Intuitive     Surgical     Inc†
        37,598                                      27,835,491         0.17
             Iovance    Biotherapeutics        Inc
        52,745                                       1,925,192         0.01
             IQVIA   Holdings     Inc
         1,611                                       311,696        0.00
             Johnson    & Johnson
        934,786                                      149,453,586          0.91
             JPMorgan     Chase   & Co
       1,400,787                                       208,240,995          1.27
             KLA  Corp
          576                                      177,224        0.00
             L3Harris     Technologies       Inc
        460,882                                       85,429,088         0.52
             Lam  Research     Corp
         1,156                                       639,372        0.00
             Las  Vegas   Sands   Corp
        144,762                                       8,943,396         0.06
             Liberty    Media   Acquisition      Corp
        998,016                                       13,044,069         0.08
             Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM
        590,498                                       26,572,410         0.16
             Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM*
        743,211                                       33,318,149         0.20
             Live   Nation    Entertainment       Inc*
        45,573                                       3,978,979         0.02
             Lowe’s    Cos  Inc
        469,023                                       75,855,090         0.46
             Lululemon     Athletica     Inc
          560                                      174,720        0.00
             Lyft   Inc*
        428,700                                       23,882,877         0.15
             Marathon     Oil  Corp
        157,776                                       1,715,025         0.01
             Marsh   & McLennan     Cos  Inc
        648,708                                       76,398,341         0.47
             Masco   Corp
        214,974                                       11,440,916         0.07
             Mastercard      Inc
        386,691                                      136,211,905          0.83
             McDonald’s      Corp
        354,382                                       74,806,496         0.46
             MercadoLibre       Inc
          383                                      618,545        0.00
             Merck   & Co  Inc
        982,813                                       72,629,881         0.44
             Microchip     Technology      Inc*
        170,775                                       25,383,996         0.16
             Micron    Technology      Inc
        875,757                                       78,835,645         0.48
             Microsoft     Corp†
       1,444,922                                       334,044,293          2.04
             Mondelez     International       Inc
        130,891                                       7,036,700         0.04
             MongoDB    Inc*
        27,811                                      10,518,955         0.06
             Monster    Beverage     Corp
        45,106                                       3,998,196         0.03
             Morgan    Stanley
       1,480,193                                       114,996,194          0.70
             Netflix    Inc
         1,933                                      1,047,763         0.01
             Nevro   Corp*
        14,851                                       2,497,047         0.02
             New  Relic   Inc*
        57,926                                       3,449,493         0.02
             NextEra    Energy    Inc*
       1,851,540                                       138,846,985          0.85
             Northern     Genesis    Acquisition      Corp   II
        234,150                                       2,575,650         0.02
                                 69/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             米国(続き)
             Northern     Trust   Corp
         2,889                                       279,424        0.00
             NVIDIA    Corp
        145,542                                       79,257,807         0.49
             Okta   Inc*
        45,562                                      11,814,682         0.07
             Oracle    Corp
         5,235                                       341,374        0.00
             Otis   Worldwide     Corp
        21,272                                       1,358,430         0.01
             Palantir     Technologies,       Inc  (Pref)
       3,269,720                                        76,380,659         0.47
             Palo   Alto   Networks     Inc
        42,727                                      15,305,239         0.09
             Parker-Hannifin        Corp
         1,471                                       423,795        0.00
             Paycom    Software     Inc
         4,823                                      1,793,722         0.01
             PayPal    Holdings     Inc
        326,653                                       83,825,693         0.51
             Peloton    Interactive      Inc*
        418,597                                       48,724,691         0.30
             Penn   National     Gaming    Inc*
        68,142                                       7,718,444         0.05
             PepsiCo    Inc
        68,923                                       8,957,233         0.06
             Petco   Health    & Wellness     Co  Inc
        255,102                                       5,188,775         0.03
             Pioneer    Natural    Resources     Co
        13,118                                       1,906,832         0.01
             Playtika     Holding    Corp
       1,339,849                                        40,088,282         0.25
             PNC  Financial     Services     Group   Inc/The
         3,239                                       555,553        0.00
             PPG  Industries      Inc
        616,133                                       83,153,310         0.51
             Procter    & Gamble    Co/The
         4,012                                       496,766        0.00
             Prologis     Inc  (Reit)
         5,831                                       588,231        0.00
             Proofpoint      Inc*
        30,750                                       3,738,892         0.02
             Prudential      Financial     Inc
         5,604                                       489,285        0.00
             PTC  Inc*
        639,006                                       86,463,902         0.53
             PTC  Therapeutics       Inc*
        26,186                                       1,462,750         0.01
             PubMatic     Inc*
        113,168                                       7,303,863         0.05
             PVH  Corp
        12,815                                       1,272,401         0.01
             QUALCOMM     Inc
        139,303                                       18,953,566         0.12
             Quest   Diagnostics      Inc
        76,636                                       8,843,794         0.05
             Regeneron     Pharmaceuticals        Inc
          613                                      276,206        0.00
             ResMed    Inc
          835                                      161,071        0.00
             RingCentral      Inc  ‘A’
        24,652                                       9,279,999         0.06
             Rockwell     Automation      Inc
         1,846                                       453,691        0.00
             salesforce.com        Inc
        361,704                                       80,551,481         0.49
             SBA  Communications        Corp   (Reit)    ‘A’
         1,693                                       436,794        0.00
             Seagen    Inc
        36,600                                       5,526,600         0.03
             Sempra    Energy
        371,371                                       43,933,189         0.27
             ServiceNow      Inc
        73,903                                      38,915,103         0.24
             Silk   Road   Medical    Inc
        77,897                                       4,299,914         0.03
             Simply    Good   Foods   Co/The*
         3,662                                       105,978        0.00
             Snap   Inc
         2,994                                       190,269        0.00
             Sonos   Inc
        519,449                                       20,367,595         0.13
             Southwest     Airlines     Co*
        706,260                                       40,684,107         0.25
             Splunk    Inc*
        77,571                                      11,117,476         0.07
             Stanley    Black   & Decker    Inc
         2,013                                       351,792        0.00
             Starbucks     Corp*
        552,564                                       57,975,015         0.36
                                 70/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             米国(続き)
             Starwood     Property     Trust   Inc  (Reit)*
        106,128                                       2,435,638         0.02
             State   Street    Corp
         7,581                                       555,081        0.00
             Stryker    Corp*
        29,635                                       7,302,064         0.05
             Sysco   Corp
         2,863                                       231,617        0.00
             T Rowe   Price   Group   Inc*
         1,219                                       196,893        0.00
             Target    Corp
         3,840                                       713,318        0.00
             Tesla   Inc
         1,348                                       907,042        0.01
             Thermo    Fisher    Scientific      Inc†
        140,994                                       63,789,915         0.39
             TJX  Cos  Inc/The
       1,017,714                                        68,329,318         0.42
             T-Mobile     US  Inc
        130,883                                       15,804,122         0.10
             Toll   Brothers     Inc*
        694,319                                       36,646,157         0.22
             Travelers     Cos  Inc/The*
        57,766                                       8,504,311         0.05
             Twilio    Inc  ‘A’
        43,674                                      16,640,231         0.10
             Ulta   Beauty    Inc
        38,927                                      12,771,559         0.08
             Union   Pacific    Corp
        476,083                                       99,318,055         0.61
             United    Parcel    Service    Inc  ‘B’
        567,468                                       89,657,107         0.55
             United    States    Steel   Corp*
        460,449                                       7,786,193         0.05
             UnitedHealth       Group   Inc
        419,725                                      139,600,535          0.85
             US  Bancorp
        240,351                                       12,197,813         0.08
             Uwm  Pipe   Lockup
        907,154                                       9,071,540         0.06
             Vail   Resorts    Inc
         1,371                                       425,010        0.00
             Valero    Energy    Corp*
        502,975                                       37,919,285         0.23
             Verizon    Communications        Inc
        127,799                                       7,188,055         0.04
             Vertex    Pharmaceuticals        Inc
        106,121                                       22,427,612         0.14
             Vertiv    Pipe   Lockup
       3,059,237                                        62,622,581         0.38
             VF  Corp
         5,305                                       424,930        0.00
             Visa   Inc  ‘A’*
        90,399                                      19,237,811         0.12
             Vistra    Corp
        220,404                                       4,064,250         0.03
             VMware    Inc*
        509,532                                       71,686,057         0.44
             Vontier    Corp
        79,360                                       2,526,822         0.02
             Vulcan    Materials     Co
        334,424                                       56,317,002         0.34
             Walmart    Inc
        538,302                                       70,576,775         0.43
             Walt   Disney    Co/The
        530,749                                       99,817,964         0.61
             Wayfair    Inc*
        19,555                                       5,420,059         0.03
             Wells   Fargo   & Co  (Pref)
         3,520                                      4,861,120         0.03
             Western    Digital    Corp
        140,852                                       9,628,643         0.06
             Weyerhaeuser       Co  (Reit)
        174,439                                       6,021,634         0.04
             Workday    Inc  ‘A’
        24,019                                       5,967,040         0.04
             Wynn   Resorts    Ltd*
        151,085                                       19,588,170         0.12
             Xilinx    Inc
        119,818                                       15,399,009         0.09
             Yum  China   Holdings     Inc
        101,153                                       6,050,972         0.04
             Yum!   Brands    Inc
         2,386                                       249,456        0.00
             Zillow    Group   Inc  ‘C’*
        48,478                                       7,506,818         0.05
             Zoetis    Inc
        54,802                                       8,565,553         0.05
             Zoom   Video   Communications        Inc  ‘A’
         3,064                                      1,112,753         0.01
                                 71/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             米国(続き)
             Zscaler    Inc
                                               16,185,558         0.10
        79,838
                                             7,236,605,391          44.26
    普通/優先株式およびワラント合計
                                             11,130,079,246           68.06
    債券

              アルゼンチン
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD
        8,207,086                                       3,019,951         0.02
              coupon)    0.125%    9/7/2030
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD
        13,678,279                                       5,033,179         0.03
              coupon)    0.125%    9/7/2030
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD
        1,933,040                                        625,218        0.00
              coupon)    0.125%    9/7/2035
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD
        25,059,639                                       8,105,227         0.05
              coupon)    0.125%    9/7/2035
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD
        8,980,835                                       3,379,039         0.02
              coupon)    0.125%    9/1/2038
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   1%
    USD
         716,746                                       287,370        0.00
              9/7/2029
              Argentine     Republic     Government      International       Bond   1%
    USD
        1,574,444                                        631,254        0.01
              9/7/2029
              Genneia    SA  ‘144A’ 8.75%        20/1/2022
    USD
                                               1,672,072         0.01
        1,846,000
                                               22,753,310         0.14
              オーストラリア
              Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd  ‘144A’ FRN
    USD
        4,142,000                                       4,014,698         0.02
              25/11/2035
              Australia     Government      Bond   3%  21/3/2047
    AUD
       114,077,000                                       91,413,388         0.56
              FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’ 4.75%
    USD
         246,000                                       251,604        0.00
              15/5/2022
              FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’ 5.125%
    USD
         168,000                                       177,030        0.00
              15/3/2023
              FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’ 5.125%
    USD
         253,000                                       273,398        0.00
              15/5/2024
              Westpac    Banking    Corp   2.963%    16/11/2040
    USD
                                                977,041        0.01
        1,012,000
                                               97,107,159         0.59
              オーストリア
              JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’ 5.75%        15/1/2028
    USD
         250,000                                       264,533        0.00
              JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’ 7%      15/1/2026
    USD
         341,000                                       363,489        0.00
              Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’ 3.2%       12/1/2031
    USD
         990,000                                       980,595        0.01
              Suzano    Austria    GmbH   3.75%   15/1/2031
    USD
                                               1,699,839         0.01
        1,604,000
                                               3,308,456         0.02
              バハマ
              Intercorp     Peru   Ltd  ‘144A’ 3.875%        15/8/2029
    USD
                                               1,606,731         0.01
        1,525,000
              バーレーン

              Bahrain    Government      International       Bond   ‘144A’ 5.25%
    USD
         755,000                                       742,731        0.00
              25/1/2033
              Bahrain    Government      International       Bond   6.75%   20/9/2029
    USD
        5,605,000                                       6,234,687         0.04
              BBK  BSC  5.5%   9/7/2024
    USD
        1,093,000                                       1,149,528         0.01
                                 72/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              バーレーン(続き)
              Oil  and  Gas  Holding    Co  BSCC/   The  7.625%    7/11/2024
    USD
                                               1,151,830         0.01
        1,030,000
                                               9,278,776         0.06
              バミューダ
              Inkia   Energy    Ltd  5.875%    9/11/2027
    USD
        2,099,000                                       2,234,123         0.01
              Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy
    USD
                                                771,316        0.01
         694,000
              Geothermal      Salak   ‘144A’ 4.85%        14/10/2038
                                               3,005,439         0.02
              ブラジル
              Brazil    Notas   do  Tesouro    Nacional     Serie   F 10%  1/1/2027
    BRL
        1,320,750                                      26,104,176         0.16
              Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030
    USD
        1,857,000                                       1,859,611         0.01
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD
        2,649,000                                       2,866,708         0.02
              Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    3.25%   24/1/2025
    USD
        1,669,000                                       1,733,934         0.01
              Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’ 5.125%
    USD
         486,000                                       518,046        0.00
              13/5/2023
              Oi  SA  10%  27/7/2025
    USD
                                               1,572,574         0.01
        1,474,000
                                               34,655,049         0.21
              英領バージン諸島
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’ 5.125%
    USD
                                               1,699,898         0.01
        1,548,000
              15/5/2024
              カナダ

              1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’ 4%
    USD
        2,656,000                                       2,599,560         0.02
              15/10/2030
              1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’ 4.375%
    USD
         369,000                                       374,236        0.00
              15/1/2028
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’ 5.5%       1/11/2025
    USD
         451,000                                       463,853        0.00
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’ 5.75%        15/8/2027
    USD
         134,000                                       144,720        0.00
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’ 6.25%        15/2/2029
    USD
        1,369,000                                       1,470,224         0.01
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’ 7%      15/1/2028
    USD
         367,000                                       398,268        0.00
              Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’ 9%      15/12/2025
    USD
         754,000                                       824,122        0.01
              Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD
         206,000                                       217,201        0.00
              Residential      US  Corp   ‘144A’ 6.25%        15/9/2027
              Clarios    Global    LP  ‘144A’ 6.75%        15/5/2025
    USD
         131,000                                       140,131        0.00
              First   Quantum    Minerals     Ltd  ‘144A’ 6.875%        15/10/2027
    USD
        2,666,000                                       2,900,525         0.02
              GFL  Environmental       Inc  ‘144A’ 5.125%        15/12/2026
    USD
         224,000                                       237,487        0.00
              Hudbay    Minerals     Inc  ‘144A’ 6.125%        1/4/2029
    USD
         574,000                                       623,508        0.01
              Masonite     International       Corp   ‘144A’ 5.375%        1/2/2028
    USD
         285,000                                       301,869        0.00
              Mattamy    Group   Corp   ‘144A’ 4.625%        1/3/2030
    USD
        2,927,000                                       3,071,067         0.02
              Mattamy    Group   Corp   ‘144A’ 5.25%        15/12/2027
    USD
         128,000                                       135,120        0.00
              MEGlobal     Canada    ULC  5.875%    18/5/2030
    USD
                                               1,892,231         0.01
        1,560,000
                                               15,794,122         0.10
              ケイマン諸島
              Bioceanico      Sovereign     Certificate      Ltd  5/6/2034     (Zero
    USD
         547,146                                       414,976        0.00
              Coupon)
                                 73/196





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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ケイマン諸島(続き)
              China   Milk   Products     Group   Ltd  (Restricted)       (Defaulted)
    USD
        15,900,000                                         23,850       0.00
              5/1/2012     (Zero   Coupon)
              Energuate     Trust   ‘144A’ 5.875%        3/5/2027
    USD
         512,000                                       545,605        0.00
              Grupo   Aval   Ltd  ‘144A’ 4.375%        4/2/2030
    USD
        1,608,000                                       1,678,601         0.01
              MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
    USD
         386,000                                       440,281        0.00
              Melco   Resorts    Finance    Ltd  4.875%    6/6/2025
    USD
         621,000                                       637,495        0.01
              Melco   Resorts    Finance    Ltd  ‘144A’ 5.375%        4/12/2029
    USD
         359,000                                       380,540        0.00
              MGM  China   Holdings     Ltd  ‘144A’ 5.375%        15/5/2024
    USD
         247,000                                       255,028        0.00
              MGM  China   Holdings     Ltd  ‘144A’ 5.875%        15/5/2026
    USD
         250,000                                       264,453        0.00
              Oryx   Funding    Ltd  ‘144A’ 5.8%       3/2/2031
    USD
         720,000                                       752,400        0.01
              Sable   International       Finance    Ltd  5.75%   7/9/2027
    USD
        2,064,000                                       2,183,970         0.02
              Spirit    Loyalty    Cayman    Ltd  / Spirit    IP  Cayman    Ltd  ‘144A’
    USD
        1,158,000                                       1,315,777         0.01
               8%  20/9/2025
              Tryon   Park   CLO  Ltd  FRN  15/4/2029
    USD
         318,609                                       317,518        0.00
              Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
    USD
        1,514,000                                       1,613,593         0.01
              Vale   Overseas     Ltd  6.25%   10/8/2026
    USD
        1,356,000                                       1,644,362         0.01
              Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’ 4.875%        1/10/2024
    USD
         402,000                                       408,470        0.00
              Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’ 5.125%        15/12/2029
    USD
                                                367,318        0.00
         361,000
                                               13,244,237         0.08
              チリ
              Corp   Nacional     del  Cobre   de  Chile   4.25%   17/7/2042
    USD
         756,000                                       817,543        0.00
              Corp   Nacional     del  Cobre   de  Chile   4.25%   17/7/2042
    USD
        2,515,000                                       2,719,737         0.02
              Empresa    Nacional     del  Petroleo     4.5%   14/9/2047
    USD
                                               1,877,461         0.01
        1,748,000
                                               5,414,741         0.03
              中国
              China   Government      Bond   2.68%   21/5/2030
    CNY
      1,404,340,000                                        206,199,583          1.26
              China   Government      Bond   3.29%   23/5/2029
    CNY
                                              204,508,111          1.25
      1,313,190,000
                                              410,707,694          2.51
              コロンビア
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD
        1,022,000                                       1,103,121         0.01
              Colombia     Government      International       Bond   4.125%    15/5/2051
    USD
         513,000                                       494,003        0.00
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD
        7,855,000                                       8,699,413         0.05
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD
        1,559,000                                       1,728,054         0.01
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD
         925,000                                      1,112,023         0.01
              Ecopetrol     SA  6.875%    29/4/2030
    USD
        3,279,000                                       4,016,775         0.03
              Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’ 4.25%
    USD
                                               2,151,258         0.01
        2,094,000
              18/7/2029
                                               19,304,647         0.12
              キプロス
              MHP  SE  ‘144A’ 7.75%        10/5/2024
    USD
                                               2,397,539         0.01
        2,204,000
                                 74/196





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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ドミニカ共和国
              Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’ 6.75%
    USD
        2,191,000                                       2,268,802         0.01
              30/3/2029
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’ 4.5%
    USD
        2,105,000                                       2,139,535         0.01
              30/1/2030
              Dominican     Republic     International       Bond   4.5%   30/1/2030
    USD
        1,924,000                                       1,955,566         0.01
              Dominican     Republic     International       Bond   5.95%   25/1/2027
    USD
        2,619,000                                       2,946,375         0.02
              Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049
    USD
                                               1,219,580         0.01
        1,156,000
                                               10,529,858         0.06
              エジプト
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 5.75%
    USD
        2,121,000                                       2,255,737         0.02
              29/5/2024
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD
        3,290,000                                       3,518,244         0.02
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 5.875%
    USD
         295,000                                       285,412        0.00
              16/2/2031
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 7.5%
    USD
         735,000                                       693,656        0.01
              16/2/2061
              Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029
    USD
        4,673,000                                       5,157,094         0.03
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 8.5%
    USD
                                               2,054,835         0.01
        1,964,000
              31/1/2047
                                               13,964,978         0.09
              フランス
              Altice    France    SA/France     ‘144A’ 5.5%       15/1/2028
    USD
         607,000                                       620,779        0.00
              Altice    France    SA/France     ‘144A’ 7.375%        1/5/2026
    USD
        2,568,000                                       2,683,843         0.02
              BNP  Paribas    SA  ‘144A’ FRN       12/8/2035
    USD
        6,979,000                                       6,782,872         0.04
              BNP  Paribas    SA  ‘144A’ 2.824%        26/1/2041
    USD
                                               3,596,723         0.02
        3,949,000
                                               13,684,217         0.08
              ドイツ
              Bundesrepublik        Deutschland      Bundesanleihe       15/8/2050     (Zero
    EUR
        15,399,197                                       17,632,107         0.11
              Coupon)*
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  14/1/2032
    USD
                                               1,959,603         0.01
        1,999,000
                                               19,591,710         0.12
              ギリシャ
              Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’ 2%      22/4/2027*
    EUR
                                               35,652,884         0.22
        27,049,000
              グアテマラ

              Banco   Industrial      SA/Guatemala       ‘144A’ FRN       29/1/2031
    USD
                                                785,918        0.01
         765,000
              インド

              Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’ 6.125%        31/10/2022
    USD
                                               2,257,622         0.01
        2,153,000
              インドネシア

              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD
        4,200,000                                       4,733,236         0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   4.2%   15/10/2050
    USD
        1,568,000                                       1,713,775         0.01
              Pertamina     Persero    PT  3.65%   30/7/2029
    USD
                                               3,594,755         0.02
        3,336,000
                                               10,041,766         0.06
                                 75/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              アイルランド
              Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR
         250,000                                       302,485        0.00
              Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
    EUR
         275,000                                       333,369        0.00
              Arbour    CLO  II  DAC  ‘Series     2014-2X    B2R’ FRN     15/5/2030
    EUR
         250,000                                       302,983        0.00
              Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
    EUR
         116,000                                       139,016        0.00
              Avoca   CLO  XVII   DAC  FRN  15/10/2032
    EUR
         249,000                                       302,015        0.00
              Avoca   CLO  XVII   DAC  FRN  15/10/2032
    EUR
         250,000                                       303,480        0.00
              C&W  Senior    Financing     DAC  6.875%    15/9/2027
    USD
        2,070,000                                       2,211,019         0.02
              Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR
         280,000                                       339,573        0.00
              Harvest    CLO  XVIII   DAC  FRN  15/10/2030
    EUR
         404,000                                       487,124        0.01
              OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  DAC  FRN  20/1/2032
    EUR
         280,000                                       337,314        0.00
              OCP  Euro   CLO  2017-2    DAC  FRN  15/1/2032
    EUR
         472,000                                       571,641        0.01
              Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
    EUR
         280,000                                       339,961        0.00
              Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR
                                                179,238        0.00
         148,000
                                               6,149,218         0.04
              マン島
              AngloGold     Ashanti    Holdings     Plc  3.75%   1/10/2030
    USD
                                                559,541        0.00
         531,000
              イスラエル

              Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’ FRN       29/1/2031
    USD
        2,177,000                                       2,240,949         0.02
              Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’ 5.75%        30/6/2023
    USD
                                               2,231,110         0.01
        2,112,293
                                               4,472,059         0.03
              イタリア
              Forno   d’Asolo     SpA  FRN  30/4/2027
    EUR
        13,796,000                                       16,807,579         0.10
              Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    0.95%   1/8/2030
    EUR
        77,100,000                                       95,785,103         0.59
              Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    1.35%   1/4/2030
    EUR
        92,337,000                                      118,935,744          0.73
              Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’ 3.85%        1/9/2049
    EUR
                                               85,120,906         0.52
        46,478,000
                                              316,649,332          1.94
              日本
              Japan   Government      Thirty    Year   Bond   0.4%   20/9/2049
    JPY
      13,899,900,000                                        119,426,838          0.73
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’ 3.522%        17/9/2025
    USD
                                               1,291,061         0.01
        1,217,000
                                              120,717,899          0.74
              ルクセンブルグ
              Altice    Financing     SA  ‘144A’ 5%      15/1/2028
    USD
         650,000                                       654,062        0.01
              Atento    Luxco   1 SA  ‘144A’ 8%      10/2/2026
    USD
         385,000                                       405,020        0.00
              FEL  Energy    VI  Sarl   5.75%   1/12/2040
    USD
        1,163,000                                       1,225,511         0.01
              Garfunkelux      Holdco    3 SA  ‘144A’ 6.75%        1/11/2025
    EUR
        3,031,000                                       3,793,287         0.02
              Garfunkelux      Holdco    3 SA  ‘144A’ 7.75%        1/11/2025
    GBP
        5,154,000                                       7,426,156         0.05
              Intelsat     Jackson    Holdings     SA  (Defaulted)      ‘144A’ 8%
    USD
        13,594,000                                       14,058,371         0.09
              15/2/2024
              Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’ 4.7%       22/1/2028
    USD
         470,000                                       489,505        0.00
              Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’ 6.875%        26/11/2024
    USD
         528,000                                       569,580        0.00
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’ 4.5%
    USD
        1,547,000                                       1,660,608         0.01
              27/4/2031
                                 76/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ルクセンブルグ(続き)
              Puma   International       Financing     SA  ‘144A’ 5%      24/1/2026
    USD
         484,000                                       470,539        0.00
              Puma   International       Financing     SA  ‘144A’ 5.125%        6/10/2024
    USD
        1,852,000                                       1,854,315         0.01
              Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’ 5.875%        18/1/2025
    USD
        2,090,000                                       2,202,011         0.01
              Simpar    Europe    SA  ‘144A’ 5.2%       26/1/2031
    USD
        1,150,000                                       1,164,375         0.01
              Simpar    Europe    SA  7.75%   26/7/2024
    USD
                                               1,562,715         0.01
        1,476,000
                                               37,536,055         0.23
              モーリシャス
              HTA  Group   Ltd/Mauritius       ‘144A’ 7%      18/12/2025
    USD
        2,052,000                                       2,202,694         0.01
              India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’ 5.375%        29/4/2024
    USD
                                               1,710,312         0.01
        1,625,000
                                               3,913,006         0.02
              メキシコ
              Alfa   SAB  de  CV  ‘144A’ 6.875%        25/3/2044
    USD
         876,000                                      1,080,491         0.01
              Alpek   SAB  de  CV  ‘144A’ 3.25%        25/2/2031
    USD
         200,000                                       199,000        0.00
              Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A’ FRN
    USD
        1,480,000                                       1,576,894         0.01
              27/9/2024     (Perpetual)
              BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD
        1,469,000                                       1,553,008         0.01
              Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’ 3.875%        11/7/2031
    USD
         308,000                                       309,733        0.00
              Cemex   SAB  de  CV  5.45%   19/11/2029
    USD
        1,026,000                                       1,123,310         0.01
              Controladora       Mabe   SA  de  CV  ‘144A’ 5.6%       23/10/2028
    USD
        1,338,000                                       1,572,568         0.01
              Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’ 6.25%        4/10/2027
    USD
        1,276,000                                       1,348,971         0.01
              Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  ‘144A’ FRN       17/4/2023     (Perpetual)
    USD
        1,453,000                                       1,541,495         0.01
              Mexico    City   Airport    Trust   5.5%   31/7/2047
    USD
        1,163,000                                       1,098,308         0.01
              Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD
        4,960,000                                       4,778,650         0.03
              Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
    USD
        2,011,000                                       2,185,706         0.01
              Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD
        4,373,000                                       4,935,340         0.03
              Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD
        2,134,000                                       2,226,114         0.01
               8.25%    11/2/2025
              Petroleos     Mexicanos     6.35%   12/2/2048
    USD
        2,080,000                                       1,758,575         0.01
              Petroleos     Mexicanos     6.5%   13/3/2027
    USD
        4,897,000                                       5,102,552         0.03
              Petroleos     Mexicanos     6.95%   28/1/2060
    USD
         685,000                                       604,170        0.00
              Petroleos     Mexicanos     7.69%   23/1/2050
    USD
                                                669,608        0.01
         703,000
                                               33,664,493         0.21
              モロッコ
              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’ 3%
    USD
        1,491,000                                       1,448,134         0.01
              15/12/2032*
              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’ 4%
    USD
                                                801,562        0.00
         855,000
              15/12/2050
                                               2,249,696         0.01
              オランダ
              Ares   European     CLO  X BV  FRN  15/10/2031
    EUR
         103,000                                       125,119        0.00
              Embraer    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’ 6.95%        17/1/2028
    USD
        1,482,000                                       1,666,092         0.01
              Equate    Petrochemical       BV  ‘144A’ 4.25%        3/11/2026
    USD
         307,000                                       334,966        0.00
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD
        1,605,000                                       1,802,866         0.01
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.6%   3/1/2031
    USD
        5,818,000                                       6,297,985         0.04
                                 77/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              オランダ(続き)
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
    USD
         955,000                                      1,088,557         0.01
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’ 4%      9/4/2025
    USD
        1,067,000                                       1,133,794         0.01
              Vivo   Energy    Investments      BV  ‘144A’ 5.125%        24/9/2027
    USD
        1,197,000                                       1,282,286         0.01
              Ziggo   Bond   Co  BV  ‘144A’ 6%      15/1/2027
    USD
         399,000                                       416,249        0.00
              Ziggo   BV  2.875%    15/1/2030
    EUR
        25,365,000                                       31,233,025         0.19
              Ziggo   BV  ‘144A’ 4.875%        15/1/2030
    USD
         260,000                                       273,325        0.00
              Ziggo   BV  ‘144A’ 5.5%       15/1/2027
    USD
                                               1,014,931         0.01
         973,000
                                               46,669,195         0.29
              オマーン
              Oman   Government      International       Bond   6.5%   8/3/2047
    USD
        1,171,000                                       1,112,999         0.00
              Oman   Government      International       Bond   6.75%   17/1/2048
    USD
                                               1,130,930         0.01
        1,171,000
                                               2,243,929         0.01
              パナマ
              AES  Panama    Generation      Holdings     SRL  ‘144A’ 4.375%
    USD
        1,256,000                                       1,331,753         0.01
              31/5/2030
              Banistmo     SA  3.65%   19/9/2022
    USD
        1,536,000                                       1,580,400         0.01
              Carnival     Corp   ‘144A’ 11.5%        1/4/2023
    USD
        2,735,000                                       3,125,298         0.02
              ENA  Master    Trust   ‘144A’ 4%      19/5/2048
    USD
         542,000                                       578,670        0.00
              Panama    Government      International       Bond   3.16%   23/1/2030
    USD
        2,412,000                                       2,519,409         0.02
              Panama    Government      International       Bond   4.5%   16/4/2050
    USD
        1,784,000                                       1,991,111         0.01
              Panama    Government      International       Bond   6.7%   26/1/2036
    USD
                                               1,685,399         0.01
        1,247,000
                                               12,812,040         0.08
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’ 4.95%
    USD
        1,559,000                                       1,769,465         0.01
              28/4/2031
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’ 5.4%
    USD
                                               2,071,790         0.01
        1,794,000
              30/3/2050
                                               3,841,255         0.02
              プエルトリコ
              Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Corp   Sales   Tax  Revenue
    USD
         911,000                                       980,910        0.01
              4.75%   1/7/2053
              Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Corp   Sales   Tax  Revenue    5%
    USD
                                               14,924,718         0.09
        13,609,000
              1/7/2058
                                               15,905,628         0.10
              カタール
              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’ 4%      14/3/2029
    USD
        3,810,000                                       4,362,450         0.03
              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’ 4.4%
    USD
                                               2,009,881         0.01
        1,706,000
              16/4/2050
                                               6,372,331         0.04
              ルーマニア
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’ 6.125%
    USD
                                               1,708,731         0.01
        1,310,000
              22/1/2044
              ロシア連邦

              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD
         800,000                                       906,000        0.01
                                 78/196




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ロシア連邦(続き)
              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     5.25%   23/6/2047
    USD
                                               1,749,125         0.01
        1,400,000
                                               2,655,125         0.02
              サウジアラビア
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’ 2.25%        24/11/2030
    USD
        7,157,000                                       7,015,041         0.04
              Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030
    USD
        2,142,000                                       2,512,499         0.02
              Saudi   Government      International       Bond   4.625%    4/10/2047
    USD
                                               1,778,185         0.01
        1,553,000
                                               11,305,725         0.07
              シンガポール
              CapitaLand      Ltd  1.95%   17/10/2023
    SGD
        9,000,000                                       6,841,062         0.04
              Continuum     Energy    LevanterPte      Ltd  ‘144A’ 4.5%       9/2/2027
    USD
                                                890,312        0.01
         875,000
                                               7,731,374         0.05
              スペイン
              Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  16/11/2027
    USD
        1,200,000                                       1,275,000         0.01
              (Perpetual)
              Spain   Government      Bond   ‘144A’ 0.6%       31/10/2029
    EUR
        81,529,000                                      101,864,376          0.62
              Spain   Government      Bond   ‘144A’ 1%      31/10/2050
    EUR
        19,498,000                                       22,129,890         0.13
              Spain   Government      Bond   ‘144A’ 1.25%        31/10/2030
    EUR
        11,122,000                                       14,636,957         0.09
              Spain   Government      Bond   ‘144A’ 2.7%       31/10/2048
    EUR
                                               14,194,532         0.09
        8,651,000
                                              154,100,755          0.94
              スイス
              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’ FRN       3/9/2030     (Perpetual)
    USD
        4,600,000                                       4,502,250         0.03
              UBS  Group   AG  ‘144A’ FRN       10/2/2031     (Perpetual)
    USD
                                               1,182,561         0.00
        1,193,000
                                               5,684,811         0.03
              ウクライナ
              Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’ 7.253%
    USD
        3,718,000                                       3,790,617         0.02
              15/3/2033
              Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2023
    USD
         690,000                                       746,408        0.01
              Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2025
    USD
         992,000                                      1,080,536         0.01
              Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’ 7.75%
    USD
                                               1,772,680         0.01
        1,628,000
              1/9/2025
                                               7,390,241         0.05
              アラブ首長国連邦
              DP  World   Plc  6.85%   2/7/2037
    USD
        1,340,000                                       1,759,378         0.01
              NBK  Tier   1 Financing     Ltd  ‘144A’ FRN       24/8/2026
    USD
                                               2,111,058         0.01
        2,123,000
              (Perpetual)
                                               3,870,436         0.02
              英国
              Ellaktor     Value   Plc  ‘144A’ 6.375%        15/12/2024
    EUR
        8,904,000                                      10,191,695         0.06
              HSBC   Holdings     Plc  FRN  17/12/2030      (Perpetual)
    USD
        1,569,000                                       1,570,863         0.01
              International       Game   Technology      Plc  ‘144A’ 6.25%
    USD
         292,000                                       297,387        0.00
              15/2/2022
              International       Game   Technology      Plc  ‘144A’ 6.25%
    USD
         210,000                                       238,744        0.00
              15/1/2027
              International       Game   Technology      Plc  ‘144A’ 6.5%       15/2/2025
    USD
         398,000                                       438,449        0.00
                                 79/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Liquid    Telecommunications          Financing     Plc  ‘144A’ 5.5%
    USD
        1,030,000                                       1,047,155         0.01
              4/9/2026
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  3/12/2035
    GBP
        12,366,000                                       17,263,090         0.11
              Modulaire     Global    Finance    Plc  6.5%   15/2/2023
    EUR
        17,760,000                                       22,047,567         0.14
              Virgin    Media   Finance    Plc  ‘144A’ 5%      15/7/2030
    USD
         429,000                                       438,653        0.00
              Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’ 4.5%       15/8/2030
    USD
         215,000                                       220,052        0.00
              Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  ‘144A’ 4.25%        31/1/2031
    USD
         265,000                                       264,669        0.00
              Vodafone     Group   Plc  FRN  4/4/2079
    USD
                                                459,746        0.00
         382,000
                                               54,478,070         0.33
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD
        2,640,000                                       2,767,995         0.02
              2015-1211     D’‘144A’ FRN        10/8/2035
              522  Funding    CLO  2019-5    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’‘144A’
    USD
         283,864                                       283,334        0.00
               FRN   20/10/2029
              Acadia    Healthcare      Co  Inc  ‘144A’ 5%      15/4/2029
    USD
         400,000                                       420,000        0.00
              Acadia    Healthcare      Co  Inc  ‘144A’ 5.5%       1/7/2028
    USD
        1,700,000                                       1,800,937         0.01
              ADT  Security     Corp/The     ‘144A’ 4.875%        15/7/2032
    USD
         185,000                                       198,220        0.00
              Affinity     Gaming    ‘144A’ 6.875%        15/12/2027
    USD
        1,558,000                                       1,656,349         0.01
              AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    A1’‘144A’ FRN         15/7/2031
    USD
         940,000                                       943,402        0.01
              AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    A2’‘144A’ FRN
    USD
         950,000                                       950,389        0.01
              20/7/2030
              AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    B’‘144A’ FRN
    USD
        1,250,000                                       1,263,038         0.01
              20/7/2030
              AIMCO   CLO  Series    2018-A    ‘Series     2018-AA    B’‘144A’ FRN
    USD
         278,501                                       279,228        0.00
              17/4/2031
              Air  Lease   Corp   3.125%    1/12/2030
    USD
        2,943,000                                       2,926,175         0.02
              Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD
         261,000                                       268,765        0.00
              Albertsons      LLC  ‘144A’ 3.5%       15/2/2023
              Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD
        7,714,000                                       7,472,937         0.05
              Albertsons      LLC  ‘144A’ 3.5%       15/3/2029
              Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD
         192,000                                       197,980        0.00
              Albertsons      LLC  5.75%   15/3/2025
              Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD
         215,000                                       235,291        0.00
              Albertsons      LLC  ‘144A’ 7.5%       15/3/2026
              Allegiant     Travel    Co  ‘144A’ 8.5%       5/2/2024
    USD
        11,736,000                                       12,789,013         0.08
              ALM  XVIII   Ltd  ‘Series     2016-18A     A2R’‘144A’ FRN
    USD
         281,664                                       281,453        0.00
              15/1/2028
              AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
    USD
         259,000                                       265,541        0.00
              AMC  Networks     Inc  5%  1/4/2024
    USD
         129,000                                       130,774        0.00
              American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’ 4%
    USD
         181,000                                       183,628        0.00
              15/1/2028
              American     Express    Co  FRN  15/6/2021     (Perpetual)
    USD
        5,545,000                                       5,503,412         0.03
              AMN  Healthcare      Inc  ‘144A’ 4%      15/4/2029
    USD
         522,000                                       534,940        0.00
              Apidos    CLO  XV  ‘Series     2013-15A     A1RR’‘144A’ FRN
    USD
        1,085,000                                       1,081,720         0.01
              20/4/2031
              Apidos    CLO  XXVI   ‘Series     2017-26A     A2’‘144A’ FRN
    USD
         250,000                                       250,913        0.00
              18/7/2029
              Aramark    Services     Inc  4.75%   1/6/2026
    USD
         442,000                                       450,438        0.00
              Aramark    Services     Inc  ‘144A’ 5%      1/2/2028
    USD
        1,010,000                                       1,043,128         0.01
                                 80/196




                                                          EDINET提出書類
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                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Ares   XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    BR’‘144A’ FRN
    USD
         500,000                                       500,406        0.00
              17/4/2026
              Atrium    XII  ‘144A’ FRN       22/4/2027
    USD
         418,056                                       415,164        0.00
              Atrium    XIII   ‘144A’ FRN       21/11/2030
    USD
         400,000                                       397,818        0.00
              Avantor    Funding    Inc  ‘144A’ 4.625%        15/7/2028
    USD
        2,150,000                                       2,249,437         0.01
              Avaya   Inc  ‘144A’ 6.125%        15/9/2028
    USD
        1,305,000                                       1,402,059         0.01
              Aviation     Capital    Group   LLC  ‘144A’ 1.95%        30/1/2026
    USD
        1,309,000                                       1,283,736         0.01
              Axalta    Coating    Systems    LLC  ‘144A’ 3.375%        15/2/2029
    USD
         548,000                                       533,957        0.00
              B&G  Foods   Inc  5.25%   15/9/2027
    USD
         142,000                                       149,483        0.00
              Bain   Capital    Credit    CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    B1’
    USD
         975,000                                       983,236        0.01
              ‘144A’ FRN       21/7/2031
              Ball   Corp   2.875%    15/8/2030
    USD
        1,805,000                                       1,749,731         0.01
              BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P     ‘
    USD
         460,000                                       487,636        0.00
              Series    2015-200P     D’‘144A’ FRN        14/4/2033
              BANK   2017-BNK8     ‘Series     2017-BNK8     B’ FRN    15/11/2050
    USD
         951,190                                      1,047,111         0.01
              BANK   2017-BNK9     ‘Series     2017-BNK9     A4’ 3.538%      15/11/2054
    USD
        1,210,000                                       1,350,770         0.01
              Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’ 9.25%        1/4/2026
    USD
         728,000                                       809,070        0.01
              Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    ‘Series     2005-3A    M6
    USD
         279,988                                       266,389        0.00
              ’‘144A’ FRN        25/11/2035
              Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A    M1
    USD
         377,092                                       358,117        0.00
              ’‘144A’ FRN        25/10/2036
              BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     C’‘
    USD
        2,951,000                                       2,920,444         0.02
              144A’ FRN      15/3/2037
              Beechwood     Park   CLO  Ltd  ‘Series     2019-1A    B2A’‘144A’ FRN
    USD
         500,000                                       502,454        0.00
              17/1/2033
              Blue   Racer   Midstream     LLC  / Blue   Racer   Finance    Corp   ‘144A
    USD
         611,000                                       657,024        0.01
              ’ 7.625%     15/12/2025
              BlueMountain       CLO  2014-2    Ltd  ‘Series     2014-2A    BR2’‘144A
    USD
         279,432                                       280,476        0.00
              ’ FRN    20/10/2030
              Boise   Cascade    Co  ‘144A’ 4.875%        1/7/2030
    USD
         459,000                                       492,041        0.00
              Boyd   Gaming    Corp   ‘144A’ 8.625%        1/6/2025
    USD
         825,000                                       909,562        0.01
              Bristow    Group   Inc  ‘144A’ 6.875%        1/3/2028
    USD
        2,742,000                                       2,772,847         0.02
              British    Airways    2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘144A
    USD
         976,426                                      1,044,776         0.01
              ’ 4.25%     15/11/2032
              British    Airways    2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A
    USD
        2,058,927                                       2,350,542         0.02
              ’ 8.375%     15/11/2028
              Broadcom     Inc  ‘144A’ 1.95%        15/2/2028
    USD
         785,000                                       771,368        0.01
              Buckeye    Partners     LP  ‘144A’ 4.125%        1/3/2025
    USD
        3,544,000                                       3,634,815         0.02
              Buckeye    Partners     LP  4.15%   1/7/2023
    USD
         126,000                                       129,107        0.00
              Buckeye    Partners     LP  4.35%   15/10/2024
    USD
         718,000                                       743,579        0.01
              Buckeye    Tobacco    Settlement      Financing     Authority     5%
    USD
        4,720,000                                       5,255,366         0.03
              1/6/2055
              Builders     FirstSource      Inc  ‘144A’ 6.75%        1/6/2027
    USD
         214,000                                       229,783        0.00
              BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     D’‘
    USD
        2,281,200                                       2,399,075         0.02
              144A’ 3.633%       10/3/2033
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
    USD
         800,000                                       802,316        0.01
              BIOA   D’‘144A’ FRN        15/3/2037
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
    USD
        3,647,578                                       3,660,340         0.02
              BIOA   E’‘144A’ FRN        15/3/2037
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-
    USD
        4,720,128                                       4,737,555         0.03
              BIOA   F’‘144A’ FRN        15/3/2037
                                 81/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND      G 
    USD
        2,277,227                                       2,286,434         0.01
              ’‘144A’ FRN        15/11/2035
              BY  Crown   Parent    LLC  / BY  Bond   Finance    Inc  ‘144A’ 4.25%
    USD
         679,000                                       701,916        0.01
              31/1/2026
              Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’ 6.25%        1/7/2025
    USD
        14,399,000                                       15,281,011         0.09
              Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’ 8.125%        1/7/2027
    USD
        4,918,000                                       5,374,046         0.03
              Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc  ‘144A’
    USD
        2,176,000                                       2,289,696         0.02
               5.75%    1/7/2025
              California      Street    CLO  XII  Ltd  ‘Series     2013-12A     CR’‘
    USD
         368,556                                       368,794        0.00
              144A’ FRN      15/10/2025
              Calpine    Corp   ‘144A’ 4.5%       15/2/2028
    USD
         611,000                                       632,538        0.00
              Calpine    Corp   ‘144A’ 5.125%        15/3/2028
    USD
        1,472,000                                       1,498,003         0.01
              CARLYLE    US  CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A2’‘144A’
    USD
         250,000                                       248,310        0.00
               FRN   20/4/2031
              Carrier    Global    Corp   3.577%    5/4/2050
    USD
        2,641,000                                       2,643,151         0.02
              Catskill     Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    A1B’‘144A’ FRN
    USD
         541,794                                       542,579        0.00
              20/4/2029
              CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD
        1,490,000                                       1,564,053         0.01
               4.75%    1/3/2030
              CD  2017-CD6     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-CD6     B’ FRN
    USD
         527,428                                       574,764        0.00
              13/11/2050
              Cedar   Fair   LP  5.25%   15/7/2029
    USD
         166,000                                       167,526        0.00
              Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD
         169,000                                       171,696        0.00
              Management      Corp   / Millennium      Op  5.375%    15/4/2027
              Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD
         475,000                                       498,750        0.00
              Management      Corp   / Millennium      Op  ‘144A’ 5.5%       1/5/2025
              Centene    Corp   3%  15/10/2030
    USD
        5,607,000                                       5,740,166         0.04
              Centene    Corp   4.25%   15/12/2027
    USD
         825,000                                       863,214        0.01
              Centene    Corp   4.75%   15/1/2025
    USD
        4,819,000                                       4,941,884         0.03
              Centene    Corp   ‘144A’ 5.375%        1/6/2026
    USD
        5,392,000                                       5,654,860         0.04
              Centene    Corp   ‘144A’ 5.375%        15/8/2026
    USD
         249,000                                       262,695        0.00
              Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’ 5.375%
    USD
         350,000                                       305,156        0.00
              15/1/2026
              CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD
         741,368                                       772,047        0.01
              TAN  E’‘144A’ FRN        15/2/2033
              CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD
         666,649                                       698,763        0.01
              TAN  C’‘144A’ 5.295%          15/2/2033
              CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD
        2,012,625                                       2,015,605         0.01
              BIOC   E’‘144A’ FRN        15/7/2032
              Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
    USD
         171,000                                       178,588        0.00
               5.5%   1/4/2026
              Charles    Schwab    Corp/The     FRN  1/12/2030     (Perpetual)
    USD
        2,980,000                                       2,976,275         0.02
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD
        9,634,000                                       9,677,377         0.06
              Communications        Operating     Capital    2.8%   1/4/2031
              Chenango     Park   CLO  Ltd  ‘Series     2018-1A    A2’‘144A’ FRN
    USD
         692,352                                       691,904        0.01
              15/4/2030
              Cheniere     Energy    Inc  ‘144A’ 4.625%        15/10/2028
    USD
        3,338,000                                       3,484,872         0.02
              Cheniere     Energy    Partners     LP  4.5%   1/10/2029
    USD
         718,000                                       758,215        0.01
              Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025
    USD
        1,281,000                                       1,317,829         0.01
              Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%    1/10/2026
    USD
         369,000                                       384,978        0.00
              Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’ 5.5%       1/2/2026
    USD
        3,080,000                                       3,217,969         0.02
                                 82/196




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’ 5.875%        1/2/2029
    USD
         562,000                                       601,340        0.00
              Chobani    LLC  / Chobani    Finance    Corp   Inc  ‘144A’ 4.625%
    USD
         599,000                                       621,463        0.00
              15/11/2028
              CHS/Community       Health    Systems    Inc  ‘144A’ 8%      15/3/2026
    USD
        1,863,000                                       1,992,851         0.01
              Churchill     Downs   Inc  ‘144A’ 4.75%        15/1/2028
    USD
         128,000                                       133,570        0.00
              Churchill     Downs   Inc  ‘144A’ 5.5%       1/4/2027
    USD
         201,000                                       210,008        0.00
              CIFC   Funding    2017-III     Ltd  ‘Series     2017-3A    A2’‘144A’
    USD
         387,293                                       386,968        0.00
               FRN   20/7/2030
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD
         728,994                                       774,494        0.01
              2014-GC19     D’‘144A’ FRN        10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC23     ‘Series
    USD
        3,402,740                                       3,697,972         0.02
              2014-GC23     AS’ 3.863%      10/7/2047
              Citigroup     COmmercial      Mortgage     Trust   2018-C6    ‘Series
    USD
        1,223,900                                       1,425,616         0.01
              2018-   C6  A4’ 4.412%      10/11/2051
              Citigroup     Inc  FRN  15/5/2021     (Perpetual)
    USD
        7,657,000                                       7,676,142         0.05
              Citigroup     Inc  FRN  31/3/2031
    USD
        3,962,000                                       4,568,454         0.03
              Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  ‘144A’ 6.25%
    USD
         259,000                                       276,806        0.00
              15/5/2026
              Clark   Equipment     Co  ‘144A’ 5.875%        1/6/2025
    USD
        1,014,000                                       1,075,827         0.01
              Clean   Harbors    Inc  ‘144A’ 4.875%        15/7/2027
    USD
         177,000                                       186,436        0.00
              CNX  Resources     Corp   ‘144A’ 7.25%        14/3/2027
    USD
         177,000                                       189,834        0.00
              Colfax    Corp   ‘144A’ 6%      15/2/2024
    USD
         205,000                                       212,298        0.00
              COMM   2014-CCRE17      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR17   C’
    USD
        1,213,453                                       1,304,900         0.01
               FRN   10/5/2047
              COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR21   A3’
    USD
        2,404,256                                       2,588,446         0.02
               3.528%    10/12/2047
              CommScope     Inc  ‘144A’ 7.125%        1/7/2028
    USD
        1,851,000                                       1,938,367         0.01
              CommScope     Technologies       LLC  ‘144A’ 6%      15/6/2025
    USD
        1,365,000                                       1,390,730         0.01
              Continental      Resources     Inc/OK    4.375%    15/1/2028
    USD
         242,000                                       256,217        0.00
              Cook   Park   CLO  Ltd  ‘Series     2018-1A    B’‘144A’ FRN
    USD
         692,561                                       684,509        0.01
              17/4/2030
              CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc  ‘144A’ 5.625%
    USD
         651,000                                       662,536        0.01
              15/10/2025
              CSC  Holdings     LLC  ‘144A’ 3.375%        15/2/2031
    USD
        2,013,000                                       1,943,055         0.01
              CSC  Holdings     LLC  ‘144A’ 4.125%        1/12/2030
    USD
        5,785,000                                       5,848,635         0.04
              CSC  Holdings     LLC  ‘144A’ 4.625%        1/12/2030
    USD
        11,186,000                                       11,201,493         0.07
              CSC  Holdings     LLC  ‘144A’ 5.375%        1/2/2028
    USD
         804,000                                       851,822        0.01
              CSC  Holdings     LLC  ‘144A’ 5.5%       15/5/2026
    USD
        3,005,000                                       3,110,175         0.02
              CSC  Holdings     LLC  ‘144A’ 5.75%        15/1/2030
    USD
        1,117,000                                       1,196,592         0.01
              DAE  Funding    LLC  ‘144A’ 3.375%        20/3/2028
    USD
        1,725,000                                       1,754,109         0.01
              Darling    Ingredients      Inc  ‘144A’ 5.25%        15/4/2027
    USD
         169,000                                       179,183        0.00
              DaVita    Inc  ‘144A’ 3.75%        15/2/2031
    USD
        18,836,000                                       18,047,242         0.11
              DaVita    Inc  ‘144A’ 4.625%        1/6/2030
    USD
        9,137,000                                       9,319,786         0.06
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     B’‘
    USD
        1,341,475                                       1,348,676         0.01
              144A’ FRN      19/12/2030
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     C’‘
    USD
        1,010,000                                       1,009,140         0.01
              144A’ FRN      19/12/2030
              DCP  Midstream     Operating     LP  5.125%    15/5/2029
    USD
         156,000                                       167,964        0.00
              DCP  Midstream     Operating     LP  5.375%    15/7/2025
    USD
         284,000                                       304,058        0.00
                                 83/196




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              DISH   DBS  Corp   7.75%   1/7/2026
    USD
         732,000                                       808,402        0.01
              Elanco    Animal    Health    Inc  4.912%    27/8/2021
    USD
         164,000                                       166,206        0.00
              Elanco    Animal    Health    Inc  5.272%    28/8/2023
    USD
         254,000                                       274,884        0.00
              Elanco    Animal    Health    Inc  5.9%   28/8/2028
    USD
         363,000                                       423,314        0.00
              Emergent     BioSolutions       Inc  ‘144A’ 3.875%        15/8/2028
    USD
         228,000                                       232,417        0.00
              Encompass     Health    Corp   4.5%   1/2/2028
    USD
         415,000                                       434,530        0.00
              Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD
         163,000                                       166,263        0.00
               5.5%   30/1/2026
              Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD
         780,000                                       827,580        0.01
               5.75%    30/1/2028
              Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD
         288,000                                       305,009        0.00
               6.625%    15/7/2025
              Energizer     Holdings     Inc  ‘144A’ 4.375%        31/3/2029
    USD
         747,000                                       750,511        0.01
              Energizer     Holdings     Inc  ‘144A’ 4.75%        15/6/2028
    USD
        1,205,000                                       1,230,425         0.01
              ESH  Hospitality      Inc  ‘144A’ 4.625%        1/10/2027
    USD
         190,000                                       194,038        0.00
              ESH  Hospitality      Inc  ‘144A’ 5.25%        1/5/2025
    USD
         425,000                                       433,064        0.00
              Fannie    Mae-Aces     ‘Series     2018-   M13  A2’ FRN     25/9/2030
    USD
        1,335,000                                       1,563,363         0.01
              Figueroa     CLO  2014-1    Ltd  ‘Series     2014-1A    CR’‘144A’ FRN
    USD
         750,000                                       750,093        0.01
              15/1/2027
              Flatiron     CLO  18  Ltd  ‘Series     2018-1A    A’‘144A’ FRN
    USD
         312,587                                       311,129        0.00
              17/4/2031
              Ford   Motor   Co  9%  22/4/2025
    USD
        1,023,000                                       1,246,797         0.01
              Ford   Motor   Co  9.625%    22/4/2030
    USD
         290,000                                       414,440        0.00
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.125%    17/8/2027
    USD
        2,571,000                                       2,710,657         0.02
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.125%    16/6/2025
    USD
        1,426,000                                       1,556,122         0.01
              Forestar     Group   Inc  ‘144A’ 5%      1/3/2028
    USD
        6,116,000                                       6,443,787         0.04
              Forestar     Group   Inc  ‘144A’ 8%      15/4/2024
    USD
        1,910,000                                       1,998,137         0.01
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD
        35,830,000                                       2,009,167         0.01
              Certificates       FRN  25/5/2029
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD
        22,647,298                                       2,685,290         0.02
              Certificates       FRN  25/1/2030
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD
        4,900,754                                        556,597        0.00
              Certificates       FRN  25/7/2030
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD
        14,463,403                                       1,226,310         0.01
              Certificates       FRN  25/10/2030
              Freeport-McMoRan         Inc  4.625%    1/8/2030
    USD
        1,361,000                                       1,511,697         0.01
              Freeport-McMoRan         Inc  5%  1/9/2027
    USD
         789,000                                       841,453        0.01
              Fresh   Market    Inc/The    ‘144A’ 9.75%        1/5/2023
    USD
        1,993,000                                       2,064,001         0.01
              Frontier     Communications        Corp   ‘144A’ 5%      1/5/2028
    USD
        3,311,000                                       3,426,885         0.02
              Frontier     Communications        Corp   ‘144A’ 5.875%        15/10/2027
    USD
        1,365,000                                       1,460,550         0.01
              Frontier     Communications        Corp   ‘144A’ 6.75%        1/5/2029
    USD
        4,641,000                                       4,836,850         0.03
              Frontier     Communications        Corp   (Defaulted)      10.5%   15/9/2022
    USD
        4,230,000                                       2,403,169         0.02
              Full   House   Resorts    Inc  ‘144A’ 8.25%        15/2/2028
    USD
         519,000                                       551,437        0.00
              GCI  LLC  ‘144A’ 4.75%        15/10/2028
    USD
         823,000                                       855,406        0.01
              General    Motors    Financial     Co  Inc  FRN  30/9/2030     (Perpetual)
    USD
        1,154,000                                       1,278,517         0.01
              General    Motors    Financial     Co  Inc  2.7%   20/8/2027
    USD
        5,238,000                                       5,422,345         0.03
                                 84/196




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Genesis    Energy    LP  / Genesis    Energy    Finance    Corp   8%
    USD
         709,000                                       724,534        0.01
              15/1/2027
              GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4%  15/1/2031
    USD
        2,696,000                                       2,871,442         0.02
              Graham    Packaging     Co  Inc  ‘144A’ 7.125%        15/8/2028
    USD
         351,000                                       379,843        0.00
              Gray   Television      Inc  ‘144A’ 7%      15/5/2027
    USD
         494,000                                       540,930        0.00
              Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance    Corp
    USD
        2,114,000                                       2,118,545         0.01
              ‘144A’ 9%      30/9/2021
              Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance    Corp
    USD
         700,000                                       633,500        0.00
              ‘144A’ 12%       1/9/2025
              Hanesbrands      Inc  ‘144A’ 4.625%        15/5/2024
    USD
         299,000                                       317,874        0.00
              Harsco    Corp   ‘144A’ 5.75%        31/7/2027
    USD
         126,000                                       132,064        0.00
              HCA  Inc  3.5%   1/9/2030
    USD
        11,500,000                                       11,869,511         0.07
              Herc   Holdings     Inc  ‘144A’ 5.5%       15/7/2027
    USD
         307,000                                       322,671        0.00
              Hess   Corp   4.3%   1/4/2027
    USD
        2,770,000                                       3,073,858         0.02
              Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  ‘144A’ 3.625%
    USD
        8,815,000                                       8,704,812         0.05
              15/2/2032
              Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  ‘144A’ 4%      1/5/2031
    USD
         871,000                                       888,612        0.01
              Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.875%    15/1/2030
    USD
         476,000                                       516,162        0.00
              Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD
         201,000                                       209,919        0.00
              Corp   4.875%    1/4/2027
              Hologic    Inc  ‘144A’ 3.25%        15/2/2029
    USD
        4,941,000                                       4,974,969         0.03
              Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’ 4.125%        1/2/2029
    USD
        2,221,000                                       2,207,119         0.01
              Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’ 4.375%        1/2/2031
    USD
        2,443,000                                       2,435,182         0.02
              Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’ 5.375%        15/3/2025
    USD
        1,455,000                                       1,498,141         0.01
              Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’ 5.375%        1/8/2028
    USD
        4,423,000                                       4,684,289         0.03
              Hudson    Yards   2016-10HY     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-   10HY
    USD
         546,920                                       552,583        0.00
              E’‘144A’ FRN        10/8/2038
              Hughes    Satellite     Systems    Corp   7.625%    15/6/2021
    USD
        1,519,000                                       1,544,291         0.01
              ICG  US  CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    A1RR’‘144A’ FRN
    USD
         249,390                                       249,428        0.00
              25/4/2031
              iHeartCommunications           Inc  ‘144A’ 4.75%        15/1/2028
    USD
         194,000                                       199,007        0.00
              iHeartCommunications           Inc  ‘144A’ 5.25%        15/8/2027
    USD
         232,000                                       239,932        0.00
              iHeartCommunications           Inc  6.375%    1/5/2026
    USD
         577,749                                       610,808        0.00
              IQVIA   Inc  ‘144A’ 5%      15/10/2026
    USD
         351,000                                       364,382        0.00
              IQVIA   Inc  ‘144A’ 5%      15/5/2027
    USD
         370,000                                       387,860        0.00
              Iron   Mountain     Inc  ‘144A’ 4.5%       15/2/2031
    USD
        5,968,000                                       5,939,413         0.04
              Iron   Mountain     Inc  ‘144A’ 4.875%        15/9/2027
    USD
         514,000                                       537,981        0.00
              Iron   Mountain     Inc  ‘144A’ 5.25%        15/3/2028
    USD
         424,000                                       445,465        0.00
              Iron   Mountain     Inc  ‘144A’ 5.25%        15/7/2030
    USD
        6,968,000                                       7,165,473         0.04
              Jaguar    Holding    Co  II  / PPD  Development      LP  ‘144A’ 5%
    USD
         631,000                                       667,282        0.01
              15/6/2028
              JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘144A’ 6.75%
    USD
         321,000                                       354,235        0.00
              15/2/2028
              JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘
    USD
         502,000                                       568,831        0.00
              144A’ 6.5%      15/4/2029
              Joseph    T Ryerson    & Son  Inc  ‘144A’ 8.5%       1/8/2028
    USD
         815,000                                       897,009        0.01
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD
         772,280                                       773,618        0.01
              2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     DFL’‘144A’ FRN         5/7/2033
                                 85/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD
        1,333,108                                       1,410,978         0.01
              2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     DFX’‘144A’ 5.35%          5/7/2033
              Kaiser    Aluminum     Corp   ‘144A    4.625%    1/3/2028’
    USD
         124,000                                       130,100        0.00
              Kraft   Heinz   Foods   Co  5%  15/7/2035
    USD
         440,000                                       529,621        0.00
              L Brands    Inc  5.25%   1/2/2028
    USD
         532,000                                       569,240        0.00
              L Brands    Inc  ‘144A’ 6.625%        1/10/2030
    USD
         550,000                                       621,156        0.00
              L Brands    Inc  ‘144A’ 6.875%        1/7/2025
    USD
         376,000                                       410,667        0.00
              Lamar   Media   Corp   4%  15/2/2030
    USD
         209,000                                       215,348        0.00
              Lamar   Media   Corp   4.875%    15/1/2029
    USD
         640,000                                       679,200        0.01
              Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’ 4.625%        1/11/2024
    USD
         276,000                                       287,484        0.00
              Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’ 4.875%        1/11/2026
    USD
         278,000                                       288,946        0.00
              Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’ 4.875%        15/5/2028
    USD
         130,000                                       142,594        0.00
              Legends    Hospitality      Holding    Co  LLC  / Legends    Hospitality
    USD
         272,000                                       279,140        0.00
              Co-Issuer     Inc  ‘144A’ 5%      1/2/2026
              Lennar    Corp   4.125%    15/1/2022
    USD
         194,000                                       198,364        0.00
              Lennar    Corp   4.5%   30/4/2024
    USD
         221,000                                       244,129        0.00
              Level   3 Financing     Inc  ‘144A’ 3.625%        15/1/2029
    USD
        6,235,000                                       6,238,897         0.04
              Level   3 Financing     Inc  ‘144A’ 4.25%        1/7/2028
    USD
        10,871,000                                       11,153,646         0.07
              Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
    USD
         257,000                                       264,787        0.00
              Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’ 4%      15/2/2027
    USD
         459,000                                       474,074        0.00
              Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’ 5.125%        15/12/2026
    USD
         453,000                                       473,102        0.00
              Madison    Park   Funding    XII  Ltd  ‘Series     2014-12A     B1R’‘
    USD
         312,340                                       312,341        0.00
              144A’ FRN      20/7/2026
              Madison    Park   Funding    XIII   Ltd  ‘Series     2014-13A     BR2’‘
    USD
         450,000                                       448,610        0.00
              144A’ FRN      19/4/2030
              Madison    Park   Funding    XXVI   Ltd  ‘Series     2017-26A     AR’‘
    USD
         280,587                                       281,467        0.00
              144A’ FRN      29/7/2030
              Marriott     International       Inc/MD    4.625%    15/6/2030
    USD
         465,000                                       524,462        0.00
              Marriott     Ownership     Resorts    Inc  ‘144A’ 6.125%        15/9/2025
    USD
        4,592,000                                       4,890,480         0.03
              Marriott     Ownership     Resorts    Inc  / ILG  LLC  6.5%   15/9/2026
    USD
         261,000                                       271,563        0.00
              MasTec    Inc  ‘144A’ 4.5%       15/8/2028
    USD
         154,000                                       161,892        0.00
              Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’ 7.25%
    USD
        1,323,000                                       1,319,693         0.01
              15/4/2025
              McDonald’s      Corp   4.45%   1/9/2048
    USD
        3,492,000                                       4,128,139         0.03
              Meritor    Inc  ‘144A’ 4.5%       15/12/2028
    USD
          44,000                                       45,194       0.00
              Meritor    Inc  ‘144A’ 6.25%        1/6/2025
    USD
        2,099,000                                       2,245,930         0.01
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD
        1,955,000                                       1,987,991         0.01
              Finance    Co-Issuer     Inc  ‘144A’ 3.875%        15/2/2029
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD
        1,011,000                                       1,068,091       0.01
              Finance    Co-Issuer     Inc  ‘144A’ 4.625%        15/6/2025
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD
         363,000                                       391,521        0.00
              Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
              MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD
         278,000                                       314,228        0.00
              Finance    Co-Issuer     Inc  5.75%   1/2/2027
              MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027
    USD
         461,000                                       504,963        0.00
              MGM  Resorts    International       6.75%   1/5/2025
    USD
         350,000                                       374,577        0.00
              Michaels     Stores    Inc  ‘144A’ 8%      15/7/2027
    USD
        2,339,000                                       2,512,530         0.02
              Molina    Healthcare      Inc  ‘144A’ 3.875%        15/11/2030
    USD
         766,000                                       806,368        0.01
                                 86/196




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Molina    Healthcare      Inc  5.375%    15/11/2022
    USD
         237,000                                       250,479        0.00
              Morgan    Stanley    FRN  15/4/2021     (Perpetual)
    USD
        6,379,000                                       6,388,042         0.04
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD
         395,094                                       409,807        0.00
              C24  ‘Series     2015-C24     C’ FRN    15/5/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-
    USD
        2,057,000                                       2,309,055         0.02
              C32  ‘Series     2016-C32     A4’ 3.72%      15/12/2049
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-MP    A
    USD
        1,299,000                                       1,416,027         0.01
              ’‘144A’ FRN        11/7/2040
              MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   4.625%
    USD
         547,000                                       592,554        0.00
              1/8/2029
              MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5%
    USD
         470,000                                       499,034        0.00
              15/10/2027
              Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’ 5.125%
    USD
         693,000                                       705,994        0.01
              15/12/2030
              Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’ 5.5%       15/8/2028
    USD
        1,204,000                                       1,240,120         0.01
              NBCUniversal       Enterprise      Inc  ‘144A’ 5.25%        19/3/2024
    USD
        6,454,000                                       6,526,608         0.04
              (Perpetual)
              Netflix    Inc  5.5%   15/2/2022
    USD
         237,000                                       246,924        0.00
              Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     BR’‘144A
    USD
         250,000                                       249,177        0.00
              ’ FRN    15/1/2028
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  37  Ltd  ‘Series     2020-
    USD
         250,000                                       251,127        0.00
              37A  B’‘144A’ FRN        20/7/2031
              New  Home   Co  Inc/The    ‘144A’ 7.25%        15/10/2025
    USD
        1,584,000                                       1,641,420         0.01
              Newell    Brands    Inc  4.35%   1/4/2023
    USD
         461,000                                       483,345        0.00
              Nexstar    Broadcasting       Inc  ‘144A’ 4.75%        1/11/2028
    USD
        1,862,000                                       1,911,483         0.01
              Nexstar    Broadcasting       Inc  ‘144A’ 5.625%        15/7/2027
    USD
         705,000                                       744,082        0.01
              NRG  Energy    Inc  ‘144A’ 5.25%        15/6/2029
    USD
         591,000                                       630,783        0.00
              NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028
    USD
         278,000                                       297,521        0.00
              NRG  Energy    Inc  6.625%    15/1/2027
    USD
         414,000                                       431,727        0.00
              NRG  Energy    Inc  7.25%   15/5/2026
    USD
         344,000                                       358,730        0.00
              NuStar    Logistics     LP  5.75%   1/10/2025
    USD
        5,056,000                                       5,417,504         0.03
              OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated      Activity
    EUR
         281,000                                       340,855        0.00
              Co  ‘Series     2016-5X    B1’ FRN     21/2/2030
              OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     A2A’‘144A’ FRN
    USD
         689,061                                       691,704        0.01
              15/7/2030
              OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     B’‘144A’ FRN
    USD
         275,000                                       277,930        0.00
              20/7/2031
              Octagon    Investment      Partners     32  Ltd  ‘Series     2017-1A    B1’
    USD
         289,561                                       289,728        0.00
              ‘144A’ FRN       15/7/2029
              ONEOK   Partners     LP  4.9%   15/3/2025
    USD
        5,974,000                                       6,678,100         0.04
              Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD
         120,000                                       120,150        0.00
              ‘144A’ 4.625%        15/3/2030
              Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD
         326,000                                       336,331        0.00
              ‘144A’ 5%      15/8/2027
              Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD
         600,000                                       638,250        0.00
              ‘144A’ 6.25%        15/6/2025
              Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A1’‘144A
    USD
         250,000                                       249,427        0.00
              ’ FRN    18/4/2031
              Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1    ‘
    USD
         370,796                                       372,491        0.00
              Series    2016-1A    A2R’‘144A’ FRN         23/8/2031
              Park   Intermediate       Holdings     LLC  / PK  Domestic     Property     LLC
    USD
         775,000                                       817,625        0.01
              / PK  Finance    Co-Issuer     ‘144A’ 5.875%        1/10/2028
                                 87/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Park   Intermediate       Holdings     LLC  / PK  Domestic     Property     LLC
    USD
         128,000                                       138,480        0.00
              / PK  Finance    Co-Issuer     ‘144A’ 7.5%       1/6/2025
              Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’ 5.625%
    USD
         236,000                                       259,482        0.00
              15/10/2027
              PBF  Holding    Co  LLC  / PBF  Finance    Corp   ‘144A’ 9.25%
    USD
        2,101,000                                       2,061,239         0.01
              15/5/2025
              Peninsula     Pacific    Entertainment       LLC  / Peninsula     Pacific
    USD
         735,000                                       791,503        0.01
              Entertainment       Finance    In  ‘144A’ 8.5%       15/11/2027
              PennyMac     Financial     Services     Inc  ‘144A’ 5.375%
    USD
         126,000                                       132,615        0.00
              15/10/2025
              PG&E   Corp   5%  1/7/2028
    USD
        3,594,000                                       3,804,878         0.02
              PG&E   Corp   5.25%   1/7/2030
    USD
         624,000                                       671,580        0.01
              Picasso    Finance    Sub  Inc  ‘144A’ 6.125%        15/6/2025
    USD
        1,297,000                                       1,385,909         0.01
              Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’‘144A’ FRN
    USD
         280,873                                       281,293        0.00
              24/7/2031
              Pilgrim’s      Pride   Corp   ‘144A’ 5.875%        30/9/2027
    USD
         289,000                                       310,675        0.00
              Pioneer    Natural    Resources     Co  1.9%   15/8/2030
    USD
        4,259,000                                       4,049,739         0.03
              Post   Holdings     Inc  ‘144A’ 4.625%        15/4/2030
    USD
        1,635,000                                       1,665,656         0.01
              Prime   Security     Services     Borrower     LLC  / Prime   Finance    Inc
    USD
        1,112,000                                       1,087,091         0.01
              ‘144A’ 3.375%        31/8/2027
              Prime   Security     Services     Borrower     LLC  / Prime   Finance    Inc
    USD
         490,000                                       511,560        0.00
              ‘144A’ 6.25%        15/1/2028
              Prudential      Financial     Inc  FRN  15/9/2042
    USD
        4,860,000                                       5,135,399         0.03
              Prudential      Financial     Inc  FRN  15/6/2043
    USD
        3,415,000                                       3,670,948         0.02
              Quicken    Loans   LLC  ‘144A’ 5.25%        15/1/2028
    USD
        1,656,000                                       1,764,675         0.01
              Quicken    Loans   LLC  / Quicken    Loans   Co-Issuer     Inc  ‘144A’
    USD
        10,168,000                                       10,105,162         0.06
               3.625%    1/3/2029
              Quicken    Loans   LLC  / Quicken    Loans   Co-Issuer     Inc  ‘144A’
    USD
        8,767,000                                       8,745,083         0.05
               3.875%    1/3/2031
              Radiate    Holdco    LLC  / Radiate    Finance    Inc  ‘144A’ 4.5%
    USD
        1,786,000                                       1,823,417         0.01
              15/9/2026
              Regatta    VI  Funding    Ltd  ‘Series     2016-1A    AR’‘144A’ FRN
    USD
         306,494                                       306,737        0.00
              20/7/2028
              Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer    LLC  /
    USD
         444,000                                       443,316        0.00
              Reynolds     Group   Issuer    Lu  ‘144A’ 4%      15/10/2027
              Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’‘144A
    USD
         250,000                                       250,821        0.00
              ’ FRN    20/5/2031
              Rockies    Express    Pipeline     LLC  ‘144A’ 4.95%        15/7/2029
    USD
         139,000                                       148,887        0.00
              RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     A2A’‘144A’ FRN         15/7/2033
    USD
        1,225,000                                       1,233,150         0.01
              RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     A2B’‘144A’ FRN         15/7/2033
    USD
        1,225,000                                       1,239,925         0.01
              RR  11  Ltd  ‘Series     2020-11A     A2’‘144A’ FRN         15/10/2031
    USD
         525,000                                       528,959        0.00
              RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    A2’‘144A’ FRN         15/10/2029
    USD
         696,412                                       692,072        0.01
              Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’ 9.25%        15/4/2025
    USD
        1,365,000                                       1,629,469         0.01
              Sasol   Financing     USA  LLC  6.5%   27/9/2028
    USD
        1,056,000                                       1,190,746         0.01
              Scientific      Games   International       Inc  ‘144A’ 5%      15/10/2025
    USD
         315,000                                       324,349        0.00
              SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’ 9.5%       1/8/2025
    USD
         582,000                                       632,561        0.00
              Select    Medical    Corp   ‘144A’ 6.25%        15/8/2026
    USD
        12,199,000                                       13,025,360         0.08
              Service    Properties      Trust   4.35%   1/10/2024
    USD
         193,000                                       192,276        0.00
              Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023
    USD
        5,285,000                                       5,345,777         0.03
                                 88/196




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       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Service    Properties      Trust   5%  15/8/2022
    USD
        7,251,000                                       7,377,893         0.05
              Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
    USD
         915,000                                      1,038,084         0.01
              Shea   Homes   LP  / Shea   Homes   Funding    Corp   ‘144A’ 4.75%
    USD
        2,664,000                                       2,743,920         0.02
              1/4/2029
              Shift4    Payments     LLC  / Shift4    Payments     Finance    Sub  Inc  ‘
    USD
         390,000                                       398,775        0.00
              144A’ 4.625%       1/11/2026
              Simmons    Foods   Inc  ‘144A’ 5.75%        1/11/2024
    USD
         139,000                                       143,656        0.00
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’ 3.875%        1/8/2022
    USD
         326,000                                       328,406        0.00
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’ 4.125%        1/7/2030
    USD
        6,144,000                                       6,190,080         0.04
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’ 4.625%        15/7/2024
    USD
         467,000                                       481,594        0.00
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’ 5%      1/8/2027
    USD
         505,000                                       523,796        0.00
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’ 5.375%        15/7/2026
    USD
         334,000                                       347,594        0.00
              Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’ 5.5%       1/7/2029
    USD
         424,000                                       460,699        0.00
              Six  Flags   Entertainment       Corp   ‘144A’ 4.875%        31/7/2024
    USD
         328,000                                       329,712        0.00
              Six  Flags   Theme   Parks   Inc  ‘144A’ 7%      1/7/2025
    USD
         188,000                                       203,392        0.00
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD
        2,515,143                                       2,468,297         0.02
              2005-B    A4’ FRN     15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series
    USD
        3,839,155                                       3,758,162         0.02
              2006-A    A5’ FRN     15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
    USD
        4,047,098                                       3,948,714         0.03
              2007-A    A4A’ FRN     16/12/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C
    USD
        9,742,000                                      10,588,334         0.07
              A5’‘144A’ FRN         15/10/2041
              SM  Energy    Co  1.5%   1/7/2021
    USD
        3,686,000                                       3,661,968         0.02
              SM  Energy    Co  ‘144A’ 10%       15/1/2025
    USD
        3,452,000                                       3,898,602         0.02
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   ‘Series     2020-B    B’‘
    USD
        2,320,000                                       2,271,391         0.01
              144A’ 2.76%       15/7/2053
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    ‘Series     2019-A
    USD
        3,284,546                                       3,496,335         0.02
              A2A’‘144A’ 3.44%          15/7/2036
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    B
    USD
        3,620,000                                       3,633,689         0.02
              ’‘144A’ 2.31%         15/1/2053
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A     C 
    USD
        8,880,000                                       8,823,583         0.05
              ’‘144A’ 2.99%         15/1/2053
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
    USD
        4,770,000                                       4,729,521         0.03
              D1’‘144A’ 3.86%          15/1/2053
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
    USD
        2,600,000                                       2,599,163         0.02
              D2’‘144A’ 3.86%          15/1/2053
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust   ‘Series
    USD
         888,695                                       921,766        0.01
              2018-B    A2FX’‘144A’ 3.34%           25/8/2047
              Specialty     Building     Products     Holdings     LLC  / SBP  Finance
    USD
         152,000                                       159,030        0.00
              Corp   ‘144A’ 6.375%        30/9/2026
              Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’ 3.375%        15/1/2031
    USD
         563,000                                       535,284        0.00
              Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’ 4.375%        15/7/2030
    USD
        1,574,000                                       1,630,530         0.01
              Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’ 5%      15/2/2027
    USD
         156,000                                       161,307        0.00
              Steel   Dynamics     Inc  3.25%   15/1/2031
    USD
         510,000                                       542,161        0.00
              Stericycle      Inc  ‘144A’ 3.875%        15/1/2029
    USD
         371,000                                       379,811        0.00
              Summit    Materials     LLC  / Summit    Materials     Finance    Corp   ‘
    USD
         710,000                                       755,412        0.01
              144A’ 5.25%       15/1/2029
              Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   ‘144A’ 4.5%       15/5/2029
    USD
         716,000                                       720,922        0.01
              Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
    USD
         263,000                                       271,469        0.00
              Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   6%  15/4/2027
    USD
         201,000                                       209,733        0.00
                                 89/196




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                                              (米ドル)        (%)
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    USD
        4,815,000                                       5,137,003         0.03
              Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD
        6,488,000                                       6,382,570         0.04
              Finance    Corp   ‘144A’ 4%      15/1/2032
              Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD
         169,000                                       175,940        0.00
              Finance    Corp   5.375%    1/2/2027
              Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD
         337,000                                       352,071        0.00
              Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
              Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD
         272,000                                       295,256        0.00
              Finance    Corp   6.5%   15/7/2027
              Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD
         275,000                                       305,422        0.00
              Finance    Corp   6.875%    15/1/2029
              Taylor    Morrison     Communities      Inc  ‘144A’ 5.875%        15/6/2027
    USD
         100,000                                       112,470        0.00
              TEGNA   Inc  ‘144A’ 4.625%        15/3/2028
    USD
         253,000                                       259,957        0.00
              TEGNA   Inc  ‘144A’ 4.75%        15/3/2026
    USD
        1,195,000                                       1,272,878         0.01
              Teleflex     Inc  4.625%    15/11/2027
    USD
         166,000                                       174,684        0.00
              Tempur    Sealy   International       Inc  5.5%   15/6/2026
    USD
         198,000                                       205,177        0.00
              Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
    USD
        1,393,000                                       1,421,139         0.01
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’ 4.625%        1/9/2024
    USD
         198,000                                       203,631        0.00
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’ 4.625%        15/6/2028
    USD
         780,000                                       820,950        0.01
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’ 4.875%        1/1/2026
    USD
         683,000                                       708,626        0.01
              Tenet   Healthcare      Corp   5.125%    1/5/2025
    USD
         457,000                                       462,141        0.00
              Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’ 6.25%        1/2/2027
    USD
         510,000                                       539,399        0.00
              Terex   Corp   ‘144A’ 5.625%        1/2/2025
    USD
         336,000                                       345,870        0.00
              TICP   CLO  XII  Ltd  ‘Series     2018-12A     B’‘144A’ FRN
    USD
         690,000                                       686,000        0.01
              15/1/2031
              Travel    + Leisure    Co  ‘144A’ 6.625%        31/7/2026
    USD
        2,810,000                                       3,157,737         0.02
              TreeHouse     Foods   Inc  4%  1/9/2028
    USD
         129,000                                       132,467        0.00
              Tri  Pointe    Homes   Inc  5.7%   15/6/2028
    USD
         380,000                                       426,550        0.00
              Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     B’‘144A’ FRN
    USD
        1,075,805                                       1,080,794         0.01
              25/1/2034
              Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     C’‘144A’ FRN
    USD
         627,088                                       633,233        0.00
              25/1/2034
              Uber   Technologies       Inc  ‘144A’ 6.25%        15/1/2028
    USD
         712,000                                       763,414        0.01
              UBS-Barclays       Commercial      Mortgage     Trust   2012-C3    ‘Series
    USD
        1,075,152                                       1,110,170         0.01
              2012-C3    D’‘144A’ FRN        10/8/2049
              Under   Armour    Inc  3.25%   15/6/2026
    USD
         150,000                                       153,469        0.00
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
    USD
        12,536,424                                       14,032,264         0.09
              15/10/2027
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
    USD
         355,000                                       373,115        0.00
              15/1/2026
              United    Rentals    North   America    Inc  3.875%    15/2/2031
    USD
        2,552,000                                       2,638,449         0.02
              United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
    USD
         547,000                                       580,504        0.00
              United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027
    USD
         343,000                                       364,225        0.00
              United    Rentals    North   America    Inc  5.875%    15/9/2026
    USD
         343,000                                       361,179        0.00
              United    States    Cash   Management      Bill   4/5/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        50,000,000                                       49,997,394         0.31
              United    States    Cash   Management      Bill   11/5/2021     (Zero
    USD
        80,000,000                                       79,995,067         0.49
              Coupon)
              United    States    Treasury     Bill   2/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD
       180,000,000                                       179,999,716          1.10
                                 90/196




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    (続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              United    States    Treasury     Bill   11/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD
       170,200,000                                       170,198,822          1.04
              United    States    Treasury     Bill   16/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD
       150,000,000                                       149,998,668          0.92
              United    States    Treasury     Bill   18/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD
       280,000,000                                       279,996,304          1.71
              United    States    Treasury     Bill   1/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD
       159,377,000                                       159,373,953          0.98
              United    States    Treasury     Bill   8/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        30,000,000                                       29,999,009         0.18
              United    States    Treasury     Bill   13/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        27,200,000                                       27,199,174         0.17
              United    States    Treasury     Bill   15/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        70,000,000                                       69,997,729         0.43
              United    States    Treasury     Bill   20/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        50,000,000                                       49,998,528         0.31
              United    States    Treasury     Bill   29/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        30,000,000                                       29,999,031         0.18
              United    States    Treasury     Bill   6/5/2021     (Zero   Coupon)
    USD
       100,000,000                                       99,996,118         0.61
              United    States    Treasury     Bill   20/5/2021     (Zero   Coupon)
    USD
        20,000,000                                       19,998,721         0.12
              United    States    Treasury     Bill   - WI  Post   Auction    30/3/2021
    USD
       130,000,000                                       129,997,643          0.80
              (Zero   Coupon)
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD
        40,431,000                                       44,226,547         0.27
              15/1/2030*
              United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD
        15,837,700                                       17,057,251         0.11
              15/1/2031
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.125%    15/5/2040†
    USD
        21,669,900                                       18,238,268         0.11
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.125%    15/8/2040†
    USD
        75,869,000                                       63,558,070         0.39
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.625%    15/11/2050
    USD
        12,522,300                                       10,851,356         0.07
              United    Wholesale     Mortgage     LLC  ‘144A’ 5.5%       15/11/2025
    USD
        11,089,000                                       11,710,538         0.07
              US  Concrete     Inc  ‘144A’ 5.125%        1/3/2029
    USD
        1,738,000                                       1,793,399         0.01
              US  Concrete     Inc  6.375%    1/6/2024
    USD
          68,000                                       69,717       0.00
              US  Foods   Inc  ‘144A’ 6.25%        15/4/2025
    USD
         254,000                                       271,167        0.00
              USB  Capital    IX  FRN  29/3/2021     (Perpetual)
    USD
        2,381,000                                       2,312,546         0.02
              Vail   Resorts    Inc  ‘144A’ 6.25%        15/5/2025
    USD
         156,000                                       167,115        0.00
              Valvoline     Inc  ‘144A’ 4.25%        15/2/2030
    USD
         151,000                                       156,191        0.00
              Viasat    Inc  ‘144A’ 5.625%        15/4/2027
    USD
         154,000                                       162,470        0.00
              VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’ 3.5%
    USD
        2,253,000                                       2,288,530         0.01
              15/2/2025
              VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’ 3.75%
    USD
        2,170,000                                       2,204,221         0.01
              15/2/2027
              VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’ 4.125%
    USD
        2,585,000                                       2,698,559         0.02
              15/8/2030
              Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’ 5%      31/7/2027
    USD
         436,000                                       459,326        0.00
              Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’ 5.5%       1/9/2026
    USD
         338,000                                       351,942        0.00
              Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’ 5.625%        15/2/2027
    USD
        7,813,000                                       8,234,589         0.05
              VNDO   Trust   2016-350P     ‘Series     2016-350P     D’‘144A’ FRN
    USD
        1,350,000                                       1,380,981         0.01
              10/1/2035
              Voya   CLO  2013-3    Ltd  ‘Series     2013-3A    A1RR’‘144A’ FRN
    USD
         249,139                                       249,145        0.00
              18/10/2031
              Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   ‘144A’ 4.875%
    USD
        1,845,000                                       1,946,475         0.01
              15/9/2028
              Wells   Fargo   & Co  FRN  15/3/2026     (Perpetual)
    USD
        3,240,000                                       3,238,785         0.02
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C28     ‘Series
    USD
        2,000,000                                       2,186,350         0.01
              2015-C28     AS’ FRN     15/5/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C38     ‘Series
    USD
         796,545                                       846,374        0.01
              2017-C38     C’ FRN    15/7/2050
                                 91/196




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                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     ‘Series
    USD
        1,318,000                                       1,470,629         0.01
              2018-1745     A’‘144A’ FRN        15/6/2036
              WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’ 7.25%        15/6/2028
    USD
         985,000                                      1,096,704         0.01
              William    Carter    Co/The    ‘144A’ 5.625%        15/3/2027
    USD
         170,000                                       179,456        0.00
              Williams     Scotsman     International       Inc  ‘144A’ 4.625%
    USD
         458,000                                       471,454        0.00
              15/8/2028
              WMG  Acquisition      Corp   ‘144A’ 3.875%        15/7/2030
    USD
         134,000                                       137,565        0.00
              WPX  Energy    Inc  4.5%   15/1/2030
    USD
         375,000                                       400,541        0.00
              WPX  Energy    Inc  5.25%   15/10/2027
    USD
         253,000                                       271,441        0.00
              WPX  Energy    Inc  5.75%   1/6/2026
    USD
         166,000                                       174,964        0.00
              Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc  ‘144A’ 4.375%        15/8/2028
    USD
        1,046,000                                       1,072,443         0.01
              Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc  ‘144A’ 5.375%        15/4/2026
    USD
         168,000                                       172,515        0.00
              Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
    USD
         421,000                                       448,891        0.00
               5.25%    15/5/2027
              Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp   ‘
    USD
         351,000                                       370,207        0.00
              144A’ 5.125%       1/10/2029
              Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp   ‘
    USD
         288,000                                       313,190        0.00
              144A’ 7.75%       15/4/2025
              Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’ 5%      15/8/2025
    USD
        2,597,000                                       2,748,821         0.02
              XHR  LP  ‘144A’ 6.375%        15/8/2025
    USD
        4,848,000                                       5,160,090         0.03
              XPO  Logistics     Inc  ‘144A’ 6.125%        1/9/2023
    USD
         177,000                                       180,324        0.00
              XPO  Logistics     Inc  ‘144A’ 6.25%        1/5/2025
    USD
        1,251,000                                       1,344,450         0.01
              XPO  Logistics     Inc  ‘144A’ 6.75%        15/8/2024
    USD
         350,000                                       369,250        0.00
              York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    BRR’‘144A’ FRN
    USD
         278,501                                       279,162        0.00
              22/10/2029
              Yum!   Brands    Inc  3.625%    15/3/2031
    USD
        3,217,000                                       3,100,384         0.02
              Yum!   Brands    Inc  ‘144A’ 4.75%        15/1/2030
    USD
         391,000                                       411,238        0.00
              Zayo   Group   Holdings     Inc  ‘144A’ 4%      1/3/2027
    USD
                                                384,842        0.00
         386,000
                                             2,422,314,710          14.81
              ウルグアイ
              Uruguay    Government      International       Bond   5.1%   18/6/2050
    USD
                                               3,485,236         0.02
        2,820,626
    債券合計

                                             4,035,267,642          24.67
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可
                                             15,675,873,277           95.85
    能な有価証券および短期金融商品合計
                                 92/196








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    その他の譲渡可能な有価証券
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    普通/優先株式およびワラント
              オーストラリア
              Quintis    Pty  Ltd**
                                               7,149,087         0.04
        9,488,465
              ケイマン諸島

              JD  Health    International       Inc**
        1,443,950                                      25,650,539         0.16
              Marco   Polo   Investment      Holdings     Ltd  Npv**
                                                        0.00
           609                                       -
                                               25,650,539         0.16
              中国
              Epic   Games,    Inc.**
                                               17,355,203         0.11
          24,969
              インド

              Think   & Learn   Pvt  Ltd,**
          2,463                                     6,471,347         0.04
              Think   & Learn   Pvt  Ltd,**
                                               9,148,692         0.06
          3,482
                                               15,620,039         0.10
              米国
              Arrival    S.r.l.**
        4,785,267                                      61,083,318         0.37
              ByteDance     Ltd**
         190,437                                     21,374,621         0.13
              C3.ai,    Inc**
         525,093                                     57,655,211         0.35
              Databricks      Inc**
          45,650                                     8,096,941         0.05
              Farmer’s     Business     Network    Inc**
         157,436                                      5,785,773         0.04
              Grand   Rounds,    Inc  (Pref)**
        1,924,865                                       7,795,703         0.05
              Grand   Rounds,    Inc  (Pref)**
        4,185,730                                      17,119,636         0.11
              JumpCloud     Inc**
        3,924,026                                       7,141,727         0.04
              Loadsmart     Inc**
         760,471                                      7,483,035         0.05
              Mount   Sinai   Genomics,     Inc.**
          10,375                                     26,654,413         0.16
              Mythic    Inc**
         561,098                                      3,854,743         0.02
              NCB  Warrant    Holding**
          4,980                                              0.00
                                                   -
              Neon   Payments     Ltd  (Wts   8/4/2021)**
          6,026                                      85,870       0.00
              Neon   Payments     Ltd  (Wts   8/10/2021)**
          6,026                                      85,871       0.00
              Nuvia   Inc**
        1,030,719                                       8,018,994         0.05
              Pixel   Group   Holdings     Inc**
         743,375                                      5,188,758         0.03
              SambaNova     Systems    Inc**
         134,315                                      7,958,164         0.05
              Zero   Mass   Water,    Inc.**
         337,227                                      5,520,406         0.03
              Zero   Mass   Water,    Inc.   (Wts   8/11/2021)**
                                                394,556        0.00
         337,227
                                              251,297,740          1.53
              英国
              Lookout,     Inc**
         107,909                                       685,222        0.00
              Lookout,     Inc  Series    F (Pref)**
        1,919,121                                      23,029,452         0.14
              Neon   Payments     Ltd  (Pref)**
          16,105                                     5,838,545         0.04
              NMC  Health    Plc*,**
                                                        0.00
         652,238
                                                   -
                                               29,553,219         0.18
    普通/優先株式およびワラント合計
                                              346,625,827          2.12
                                 93/196




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    その他の譲渡可能な有価証券(続き)
                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    債券
              オーストラリア
              Quintis    Australia     Pty  Ltd  1/10/2028     (Zero   Coupon)**
    USD
        17,943,829                                       17,943,829         0.11
              Quintis    Australia     Pty  Ltd  7.5%   1/10/2026**
    USD
                                               17,258,815         0.11
        17,258,815
                                               35,202,644         0.22
              ケイマン諸島
              Fresh   Express    Delivery     Holding    Group   Co  Ltd  (Defaulted)
                                                   -
    CNY
                                                        0.00
       103,700,000
              18/10/2010      (Zero   Coupon)**
              インド
              REI  Agro   Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      5.5%   13/11/2014**
    USD
                                                   2     0.00
        19,051,000
              米国

              Calpine    Escrow    Corp   31/12/2049      (Zero   Coupon)**
    USD
                                                        0.00
        2,090,000                                          -
    債券合計
                                               35,202,646         0.22
    その他の譲渡可能な有価証券合計
                                              381,828,473          2.34
    投資有価証券合計
                                             16,057,701,750           98.19
    その他の純資産
                                              296,314,398          1.81
    純資産合計(米ドル)
                                             16,354,016,148          100.00
    ~

      関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
    *
      当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    †
      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    **
      注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                 94/196











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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    未決済先渡為替予約 2021年2月28日現在
                                                未実現評価益/(損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手          期日
                                                   (米ドル)
           72,270,264             86,599,049             JP  Morgan               1,014,584
    EUR             USD                          4/3/2021
         3,578,086,000               34,307,211             JP  Morgan
    JPY             USD                          4/3/2021          (693,549)
           37,922,374             249,442,000           Morgan    Stanley
    USD             CNH                          4/3/2021          (580,140)
           87,222,798             72,270,264
    USD             EUR                    Citibank      4/3/2021          (390,836)
           25,030,687             30,378,140
    EUR             USD                    Citibank      11/3/2021           (27,439)
         7,900,831,000               75,979,340             JP  Morgan
    JPY             USD                          11/3/2021          (1,750,046)
           2,338,219             15,353,000           HSBC   Bank   Plc
    USD             CNH                          11/3/2021           (30,267)
           61,448,674             403,413,000
    USD             CNH                    Barclays      11/3/2021           (785,280)
           30,395,664             25,030,687             JP  Morgan                 44,963
    USD             EUR                          11/3/2021
         2,376,968,000               32,487,824             JP  Morgan
    INR             USD                          12/3/2021           (269,467)
           41,267,388            3,072,357,000
    USD             INR                    Citibank      12/3/2021           (376,545)
           43,918,552             53,436,278             JP  Morgan
    EUR             USD                          18/3/2021           (173,003)
           26,201,895             28,911,000           State   Street               1,458,026
    GBP             EUR                          18/3/2021
           21,896,000             29,431,430           State   Street               1,087,493
    GBP             USD                          18/3/2021
           53,377,378             43,918,552                              114,104
    USD             EUR                    Citibank      18/3/2021
           86,539,000             68,027,655           Deutsche     Bank               326,624
    CAD             USD                          19/3/2021
           25,157,467             30,652,376           Deutsche     Bank
    EUR             USD                          19/3/2021           (141,214)
         2,559,440,379               20,287,000          Bank   of  America
    JPY             EUR                          19/3/2021           (555,584)
           30,271,510             25,157,467          Bank   of  America
    USD             EUR                          19/3/2021           (239,652)
           18,880,113             23,015,939             JP  Morgan
    EUR             USD                          25/3/2021           (114,207)
           17,733,887             21,607,060           State   Street
    EUR             USD                          25/3/2021           (95,710)
           26,550,000             35,891,357           HSBC   Bank   Plc              1,116,258
    GBP             USD                          25/3/2021
           41,148,829             34,246,790          Bank   of  America
    USD             EUR                          25/3/2021           (392,809)
           10,277,000             13,932,383           Deutsche     Bank               393,293
    GBP             USD                          1/4/2021
         6,736,143,000               64,939,530
    JPY             USD                    Citibank      1/4/2021         (1,636,218)
           63,258,212             415,986,000           HSBC   Bank   Plc
    USD             CNH                          1/4/2021          (808,027)
         6,884,045,000               66,366,314
    JPY             USD                    Citibank      2/4/2021         (1,672,267)
           3,114,906               30,038           JP  Morgan
    JPY             USD                          2/4/2021             (765)
           24,768,000             30,482,713
    EUR             USD                    Citibank      8/4/2021          (429,053)
             779,000             958,592           JP  Morgan
    EUR             USD                          8/4/2021           (13,348)
           77,066,119               610,000
    JPY             EUR                      UBS    8/4/2021           (15,881)
         4,327,199,703               34,252,000          Morgan    Stanley
    JPY             EUR                          8/4/2021          (892,902)
         6,813,674,000               66,428,207
    JPY             USD                      UBS    8/4/2021         (2,390,644)
           13,179,000               128,413           JP  Morgan
    JPY             USD                          8/4/2021           (4,551)
           16,431,949             13,561,000           HSBC   Bank   Plc
    USD             EUR                          8/4/2021           (23,061)
           8,063,814             9,717,619          Morgan    Stanley                 67,257
    EUR             USD                          9/4/2021
             51,665             63,577           JP  Morgan
    EUR             USD                          9/4/2021             (885)
           17,742,335             21,830,263
    EUR             USD                    Citibank      9/4/2021          (301,176)
           14,217,075             11,729,031
    USD             EUR                      UBS    9/4/2021           (15,286)
           16,073,524             13,396,000             JP  Morgan
    USD             EUR                          9/4/2021          (181,588)
           26,919,989            1,990,464,000              JP  Morgan                170,060
    USD             INR                          9/4/2021
           24,236,000             18,976,500          Bank   of  America                 167,333
    CAD             USD                          15/4/2021
           52,426,988             63,996,499             JP  Morgan
    EUR             USD                          15/4/2021           (372,620)
           28,313,000             38,656,636          Morgan    Stanley                 811,799
    GBP             USD                          15/4/2021
         4,646,868,000               44,790,730
    JPY             USD                      UBS   15/4/2021          (1,113,796)
           39,604,273             32,644,100           Goldman    Sachs
    USD             EUR                          15/4/2021           (11,665)
           19,489,000             23,745,199           HSBC   Bank   Plc
    EUR             USD                          16/4/2021           (93,453)
           1,095,000             1,494,998          Morgan    Stanley                 31,440
    GBP             USD                          16/4/2021
                                 95/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    未決済先渡為替予約 2021年2月28日現在(続き)
                                                未実現評価益/(損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手          期日
                                                   (米ドル)
           27,201,000             37,143,319                              775,079
    GBP             USD                    Citibank      16/4/2021
         4,641,988,000               44,743,769          Morgan    Stanley
    JPY             USD                          16/4/2021          (1,112,155)
           24,264,589             20,119,571           State   Street
    USD             EUR                          16/4/2021           (152,414)
           42,052,000             57,409,794                             1,211,892
    GBP             USD                    Barclays      22/4/2021
           39,513,396             208,690,000            BNP  Paribas                1,926,807
    USD             BRL                          22/4/2021
           64,853,273             421,401,000              Barclays                  50,715
    USD             CNH                          22/4/2021
           39,605,015             338,009,000             JP  Morgan                156,872
    USD             NOK                          22/4/2021
          103,081,000              79,129,099          Morgan    Stanley                 954,229
    AUD             USD                          23/4/2021
           41,905,000             57,209,397                             1,207,513
    GBP             USD                    Barclays      23/4/2021
             125,000             170,648         Morgan    Stanley                  3,606
    GBP             USD                          23/4/2021
         4,993,595,000               48,016,704            BNP  Paribas
    JPY             USD                          23/4/2021          (1,076,078)
             380,066             491,000
    USD             AUD                    Barclays      23/4/2021            (1,391)
           58,739,792             75,873,000          Morgan    Stanley
    USD             AUD                          23/4/2021           (205,720)
          729,835,406              36,009,364
    MXN             USD                    Barclays      29/4/2021          (1,343,110)
           8,203,594              404,767          State   Street
    MXN             USD                          29/4/2021           (15,107)
          111,287,334             727,087,228           HSBC   Bank   Plc
    USD             CNH                          29/4/2021           (467,133)
         7,248,297,327               57,494,000
    JPY             EUR                    Citibank      30/4/2021          (1,652,081)
           73,239,279               581,000         Morgan    Stanley
    JPY             EUR                          30/4/2021           (16,767)
         4,904,822,000               47,364,909             JP  Morgan
    JPY             USD                          30/4/2021          (1,254,692)
           46,588,000               449,845
    JPY             USD                    Barclays      30/4/2021           (11,871)
           35,074,197             47,932,709                              963,411
    GBP             USD                    Citibank      6/5/2021
         5,168,919,000               49,218,809
    JPY             USD                    Barclays      6/5/2021          (622,945)
          488,645,000              23,967,520            BNP  Paribas
    MXN             USD                          6/5/2021          (773,630)
           4,643,000              227,996
    MXN             USD                    Barclays      6/5/2021           (7,613)
           46,209,325             300,557,000                                34,629
    USD             CNH                    Barclays      6/5/2021
           1,586,868             10,321,000           Goldman    Sachs                 1,248
    USD             CNH                          6/5/2021
           65,561,648             508,129,000                                41,786
    USD             HKD                    Citibank      6/5/2021
           1,225,981             9,502,000          Morgan    Stanley                   761
    USD             HKD                          6/5/2021
           23,856,846             493,288,000                               442,573
    USD             MXN                    Citibank      6/5/2021
           39,400,000               375,422           JP  Morgan
    JPY             USD                          7/5/2021           (4,998)
         5,188,906,000               49,442,327
    JPY             USD                    Barclays      7/5/2021          (658,105)
           27,313,065             177,576,000            BNP  Paribas                 33,735
    USD             CNH                          7/5/2021
           30,836,000               291,527
    JPY             USD                    Barclays      13/5/2021            (1,602)
         6,390,047,000               60,416,847            BNP  Paribas
    JPY             USD                          13/5/2021           (336,574)
           65,388,476             506,813,000                                37,611
    USD             HKD                    Citibank      13/5/2021
           1,678,946             13,013,000           HSBC   Bank   Plc                 988
    USD             HKD                          13/5/2021
           29,098,000             32,792,250             JP  Morgan
    CHF             USD                          14/5/2021           (599,039)
             128,000             144,245
    CHF             USD                    Barclays      14/5/2021            (2,629)
         6,511,785,000               62,253,821             JP  Morgan
    JPY             USD                          14/5/2021          (1,028,384)
           34,024,417             41,033,015             JP  Morgan                287,735
    EUR             USD                          20/5/2021
               507             417        BNP  Paribas
    USD             EUR                          20/5/2021               –
           41,327,629             34,024,000             JP  Morgan                 7,386
    USD             EUR                          20/5/2021
           59,802,190               565,234           JP  Morgan
    JPY             USD                          21/5/2021            (2,923)
         5,704,625,000               53,925,189                              (285,382)
    JPY             USD                    Citibank      21/5/2021
         未実現純評価損                                            (13,283,467)
                                 96/196




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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    未決済先渡為替予約 2021年2月28日現在(続き)
                                                未実現評価益/(損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手          期日
                                                   (米ドル)
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
    AUD      306,737,216       USD      233,661,278             BNY  Mellon     15/3/2021          4,611,143
    USD       6,453,926      AUD       8,212,106            BNY  Mellon     15/3/2021            74,780
    未実現純評価益
                                                      4,685,923
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

           31,398,278             34,795,112            BNY  Mellon
    CHF             USD                          15/3/2021           (113,328)
                                                        8,488
           1,199,145             1,077,928            BNY  Mellon
    USD             CHF                          15/3/2021
    未実現純評価損                                                  (104,840)
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

           58,282,959              8,985,864            BNY  Mellon                 2,504
    CNY             USD                          15/3/2021
                                                         818
             749,206            4,852,755            BNY  Mellon
    USD             CNY                          15/3/2021
    未実現純評価益                                                   3,322
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

         2,109,805,852             2,531,878,930              BNY  Mellon               26,617,224
    EUR             USD                          15/3/2021
           65,354,941             53,895,688            BNY  Mellon
                                                       (2,932)
    USD             EUR                          15/3/2021
    未実現純評価益                                                 26,614,292
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

          113,164,735             155,048,165             BNY  Mellon               2,678,569
    GBP             USD                          15/3/2021
                                                       28,309
           5,155,675             3,678,740            BNY  Mellon
    USD             GBP                          15/3/2021
    未実現純評価益                                                 2,706,878
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

          200,523,860              25,868,490            BNY  Mellon
     HKD            USD                          15/3/2021           (14,114)
                                                         564
           1,390,104             10,777,132            BNY  Mellon
     USD            HKD                          15/3/2021
    未実現純評価損                                                  (13,550)
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

           3,214,447,038             30,477,795            BNY  Mellon
    JPY              USD                         15/3/2021           (276,128)
                                                        6,023
              636,050          67,055,523            BNY  Mellon
    USD              JPY                         15/3/2021
    未実現純評価損                                                  (270,105)
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

            41,753,942            11,137,808            BNY  Mellon                 57,840
    PLN              USD                         15/3/2021
                                                        1,259
              304,700           1,131,676            BNY  Mellon
    USD              PLN                         15/3/2021
    未実現純評価益                                                   59,099
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

           93,175,908             69,654,780            BNY  Mellon                465,497
    SGD             USD                          15/3/2021
                                                        9,550
           2,618,192             3,466,367            BNY  Mellon
    USD             SGD                          15/3/2021
    未実現純評価益                                                  475,047
    未実現純評価益合計                                                 20,872,599
                                 97/196




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    未決済上場先物取引 2021年2月28日現在
                                                未実現評価益/(損)
      契約数      通貨             契約/摘要                 満期日
                                                   (米ドル)
                Australian      10  Year   Bond
         443
            AUD                              2021年3月           (2,901,010)
                S&P/TSX    60  Index
         87
            CAD                              2021年3月             (55,509)
                EURO   STOXX   50  Index
        1,962                                              1,967,520
            EUR                              2021年3月
                Euro-OAT
         669
            EUR                              2021年3月           (3,326,988)
                Euro-BTP
         397
            EUR                              2021年3月            (834,929)
                Dax  Index
         145
            EUR                              2021年3月            (112,496)
                Euro   Bund
                                                      2,492,084
        (583)    EUR                              2021年3月
                FTSE   100  Index
                                                       122,938
         (64)   GBP                              2021年3月
                Nikkei    225  (Yen)
         (34)   JPY                              2021年3月            (225,787)
                Russell    2000   E-Mini    Index
        1,560                                             20,168,205
            USD                              2021年3月
                MSCI   Emerging     Markets    Index
         434                                             1,661,205
            USD                              2021年3月
                NASDAQ    100  E-Mini    Index
                                                      4,843,358
        (624)    USD                              2021年3月
                S&P  500  E-Mini    Index
                                                      5,668,725
       (7,864)     USD                              2021年3月
                Long   Gilt
                                                       216,699
        (219)    GBP                              2021年6月
                                          2021年6月
                US  Ultra   10  Year   Note
        2,715
            USD                                         (5,673,677)
                                          2021年6月
                US  Long   Bond   (CBT)
         604
            USD                                          (784,883)
                                          2021年6月
                US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
                                                       341,789
        (199)    USD
                                          2021年6月
                US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
                                                       627,587
        (577)    USD
    合計
                                                     24,194,831
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    スワップ 2021年2月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額                摘要            取引相手      満期日     益/(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
               ファンドはBombardier           Incに係るデフォル
    CDS   USD  (7,930,000)
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
                                                545,877      144,972
               金利を受け取る                     Barclays    20/12/2021
               ファンドはBombardier           Incに係るデフォル
    CDS    USD  5,283,878
               ト・プロテクションを受け取り、5%の固
                                                       108,831
               定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (580,255)
               ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係るデフォル
    CDS   USD  (2,269,083)
                                    Goldman
               ト・プロテクションを提供し、1%の固定
                                                 3,680      37,428
               金利を受け取る                      Sachs   20/12/2024
               ファンドはCDX.NA.IG.34.V1に係るデフォル
    CDS   USD  38,909,000
                                    Goldman
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
               定金利を支払う                      Sachs   20/6/2025       (124,372)      (613,780)
               ファンドはCDX.NA.HY.34.V9に係るデフォル
    CDS  USD  (148,796,424)
                                    Goldman
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
                                               8,051,073      12,540,399
               金利を受け取る                      Sachs   20/6/2025
               ファンドはITRAXX.XO.34.V2に係るデフォル
    CDS   EUR  (43,271,641)
                                    Goldman
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
                                               1,542,053      5,484,141
               金利を受け取る                      Sachs   20/12/2025
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS   USD  98,245,242
                                               1,008,321      1,008,321
               け取り、0.67%の固定金利を支払う
                                     Sachs   19/2/2026
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS   USD  26,849,631
                                                255,876      255,876
               け取り、0.6875%の固定金利を支払う
                                     Sachs   22/2/2026
                                    Goldman
               ファンドは0.6645%の固定金利を受け取
    IRS   USD  12,403,763
               り、USD3ヶ月LIBORの変動金利を支払う
                                     Sachs   14/9/2030       (953,995)      (953,995)
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS   USD  34,474,128
                                               2,696,295      2,696,295
               け取り、1.613%の固定金利を支払う
                                     Sachs   25/1/2051
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS   USD  60,413,537
                                               6,821,895      6,821,895
               け取り、1.467%の固定金利を支払う
                                     Sachs   28/1/2051
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS   USD  35,570,896
                                               3,214,950      3,214,950
               け取り、1.562%の固定金利を支払う
                                     Sachs    1/2/2051
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS   USD  19,869,022
                                               1,398,990      1,398,990
               け取り、1.646%の固定金利を支払う
                                     Sachs    4/2/2051
                                    Goldman
               ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を受
    IRS    USD  8,105,586
                                                109,940      109,940
               け取り、1.885%の固定金利を支払う
                                     Sachs   22/2/2051
               ファンドは12月21日のS&P            500年間配当指数
    TRS       USD  354
                                      BNP
               +0bpsを受け取り、0%の固定金利を支払
                                                880,575      880,575
               う                     Paribas    17/12/2021
    合計
                                               24,870,903      33,134,838
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ 
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 99/196








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    買建オプション 2021年2月28日現在
                                               未実現評価
           コール                                            時価
     契約数              摘要        取引相手        行使価格       満期日     益/(損)
          /プット                                           (米ドル)
                                               (米ドル)
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.21
    45,753,030                                                  139,879
           プット                               4/3/2021       (33,131)
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.17
     1,225,600                                                  13,134
           プット                               9/3/2021       (344,273)
               OTC  EUR/NOK         Bank   of  America     EUR  10.29
    31,319,611                                                  362,648
           プット                              28/4/2021        (16,450)
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.225
    99,028,000                                                  444,644
           コール                              23/3/2021       (374,784)
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.19
    122,279,722                                                  1,325,338
           プット                               2/8/2021       (293,109)
               OTC  EUR/USD                  EUR  1.225
                         Citibank
    99,351,000                                                  559,871
           コール                               1/4/2021       (238,770)
               OTC  USD/JPY         Goldman    Sachs     USD  101
    103,296,505                                                   83,119
           プット                              22/4/2021       (413,737)
               OTC  USD/JPY         Morgan    Stanley     USD  103
    107,162,000                                                   182,538
           プット                              12/4/2021       (824,356)
               OTC  USD/NOK         Morgan    Stanley     USD  8.48
    31,319,611                                             50,612      493,190
           プット                              28/4/2021
               Alliance     Data
                                   EUR  310
                         Barclays
      39,400                                                217,192
           コール                              19/3/2021       (429,463)
               Systems    Corp
               Moelis    & Co               EUR  510
                         Barclays
      13,076                                           71,500      398,121
           コール                              19/3/2021
               Starbucks     Corp               USD  107.5
                         Citibank
      78,240                                                141,070
           コール                              19/3/2021       (144,506)
               EURO   STOXX   50  Index   Credit    Suisse     EUR  3,675
       4,705                                                332,351
           コール                              19/3/2021        (58,440)
               EURO   STOXX   50  Index   Credit    Suisse     EUR  3,700
       4,705                                                486,942
           コール                              21/5/2021        (22,613)
               EURO   STOXX   50  Index   Credit    Suisse     EUR  3,700
       4,705                                           4,167     695,261
           コール                              16/7/2021
               EURO   STOXX   50  Index   Credit    Suisse     EUR  3,725
       4,705                                           2,401     812,260
           コール                              17/9/2021
               Union   Pacific    Corp   Goldman    Sachs     USD  225
      65,537                                                 51,137
           コール                              19/3/2021       (368,054)
               SPDR   Gold   Trust     JP  Morgan        USD  176
      94,313                                                 82,944
           コール                              16/4/2021       (251,867)
               SPDR   Gold   Trust     Morgan    Stanley     USD  191.1
      186,193                                                  4,352
           コール                              19/3/2021       (236,247)
               SPDR   Gold   Trust     Morgan    Stanley     USD  177
      36,379                                                 62,427
           コール                              21/5/2021        (99,060)
               SPDR   S&P  500  Trust    Morgan    Stanley     USD  360
      353,900                                         10,646,757      12,115,442
           コール                              18/6/2021
               Union   Pacific    Corp            USD  225
                         Nomura
        861                                               67,415
           コール                              19/3/2021       (640,530)
               Global    Payments     Inc           USD  205
                         Nomura
        850                                         57,320      901,996
           コール                              21/5/2021
               SPDR   Gold   Trust     Societe    Generale     USD  176
      94,446                                                251,375
           コール                              18/6/2021       (264,300)
               Alibaba    Group
                         Exchange     Traded    USD  280
       1,209                                                87,652
           コール                              19/3/2021       (907,872)
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                         Exchange     Traded    USD  270
       1,069                                                137,367
           コール                              19/3/2021      (1,315,867)
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                         Exchange     Traded    USD  275
        535                                               50,557
           コール                              19/3/2021       (342,228)
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                         Exchange     Traded    USD  280
        988                                               249,964
           コール                              16/4/2021      (1,347,865)
               Holding    Inc
               Allianz    SE       Exchange     Traded    EUR  205
        359                                         14,943      213,680
           コール                              16/4/2021
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  2,200
        218                                               229,990
           コール                              19/3/2021       (517,886)
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  2,100
        203                                               742,980
           コール                              19/3/2021       (640,753)
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  2,200
         87                                              291,450
           コール                              16/4/2021       (227,682)
               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  145
       6,302                                                167,003
           コール                              19/3/2021      (1,932,071)
               Assicurazioni
                         Exchange     Traded    EUR  15.5
       7,104                                          197,254      389,682
           コール                              19/3/2021
               Generali     SpA
               Assicurazioni
                         Exchange     Traded    EUR  15
       4,618                                          215,866      442,251
           コール                              19/3/2021
               Generali     SpA
               Bank   of  America    Corp  Exchange     Traded    USD  25
       2,946                                         2,669,855      3,144,855
           コール                              19/3/2021
               BNP  Paribas    SA    Exchange     Traded    EUR  48
       2,849                                          562,367     1,177,701
           コール                              16/4/2021
               CBOE   SPX  Volatility
                         Exchange     Traded    USD  21
      17,849                                                624,715
           プット                              17/3/2021      (2,410,664)
               Index
               CBOE   SPX  Volatility
                         Exchange     Traded    USD  24
       2,292                                                309,420
           プット                              17/3/2021       (351,216)
               Index
               Comcast    Corp       Exchange     Traded    USD  52.5
       3,260                                                493,890
           コール                              19/3/2021        (77,378)
                                100/196




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    買建オプション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
           コール                                            時価
     契約数              摘要         取引相手       行使価格       満期日     益/(損)
          /プット                                           (米ドル)
                                               (米ドル)
               Farfetch     Ltd       Exchange     Traded    USD  75
        844                                               229,146
           コール                               16/4/2021       (242,004)
               Freeport-McMoRan         Inc   Exchange     Traded    USD  41
        273                                                9,828
           コール                               19/3/2021       (22,996)
               Home   Depot   Inc/The      Exchange     Traded    USD  270
        177                                               98,677
           コール                               16/4/2021       (16,343)
               Home   Depot   Inc/The      Exchange     Traded    USD  280
        527                                               309,612
           コール                               21/5/2021       (78,911)
               Intel   Corp        Exchange     Traded    USD  65
       4,614                                               1,557,225
           コール                               18/6/2021       (51,049)
               Las  Vegas   Sands   Corp   Exchange     Traded    USD  57.5
       2,111                                          789,775     1,419,648
           コール                               16/4/2021
               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  20
        219                                               13,688
           コール                               18/6/2021        (2,351)
               Entertainment       Corp
               Lowe’s    Cos  Inc     Exchange     Traded    USD  170
        655                                               108,402
           コール                               19/3/2021       (202,130)
               Lowe’s    Cos  Inc     Exchange     Traded    USD  170
        284                                               105,790
           コール                               16/4/2021        (8,712)
               Mastercard      Inc      Exchange     Traded    USD  310
        459                                               61,506
           プット                               19/3/2021       (502,024)
               Mastercard      Inc      Exchange     Traded    USD  335
        294                                         378,456      665,175
           コール                               19/3/2021
               Mastercard      Inc      Exchange     Traded    USD  365
        433                                               495,785
           コール                               16/4/2021       (206,643)
               Mastercard      Inc      Exchange     Traded    USD  350
        930                                         534,996     2,610,975
           コール                               18/6/2021
               Micron    Technology      Inc  Exchange     Traded    USD  85
        704                                         384,810      705,760
           コール                               16/4/2021
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  230
       1,102                                          225,112      848,540
           コール                               19/3/2021
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  250
       1,067                                                115,770
           コール                               19/3/2021       (389,841)
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  225
        424                                         240,044      460,040
           コール                               19/3/2021
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  255
        783                                               193,792
           コール                               16/4/2021       (379,548)
               Monster    Beverage     Corp   Exchange     Traded    USD  95
       1,075                                                397,750
           コール                               18/6/2021       (167,392)
               Monster    Beverage     Corp   Exchange     Traded    USD  90
        213                                         26,690      124,605
           コール                               18/6/2021
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  14,025
        51                                              132,345
           コール                               19/3/2021      (1,004,961)
               Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  13,950
        30                                              388,350
           コール                               16/4/2021       (36,086)
               Index
               NXP  Semiconductors        NV  Exchange     Traded    USD  200
        230                                               43,240
           コール                               19/3/2021       (11,771)
               PayPal    Holdings     Inc   Exchange     Traded    USD  250
        437                                         32,890      636,928
           コール                               19/3/2021
               PVH  Corp         Exchange     Traded    USD  95
        704                                         271,732     1,108,800
           コール                               18/6/2021
               salesforce.com        Inc    Exchange     Traded    USD  260
        354                                               153,105
           コール                               21/5/2021       (205,004)
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  397
      13,891                                               2,257,288
           コール                               19/3/2021      (4,094,572)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  400
       7,137                                                724,405
           コール                               19/3/2021      (1,403,503)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  385
       6,835                                               4,552,110
           コール                               19/3/2021      (1,773,011)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  395
      15,729                                               5,214,163
           コール                               31/3/2021       (728,266)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  410
      11,111                                               1,516,652
           コール                               16/4/2021      (2,103,396)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  409
      10,252                                               1,532,674
           コール                               16/4/2021      (2,475,035)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  407
       7,346                                               1,333,299
           コール                               16/4/2021      (2,172,474)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
        777                                        2,449,569      3,457,261
           コール                              17/12/2021
               Trust
               Starwood     Property
                          Exchange     Traded    USD  20
       3,591                                          821,304     1,095,255
           コール                               19/3/2021
               Trust   Inc
               Starwood     Property
                          Exchange     Traded    USD  22.5
        558                                         41,449      58,590
           コール                               19/3/2021
               Trust   Inc
                                101/196




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    買建オプション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
           コール                                            時価
     契約数              摘要         取引相手       行使価格       満期日     益/(損)
          /プット                                           (米ドル)
                                               (米ドル)
               Ulta   Beauty    Inc     Exchange     Traded    USD  315
        211                                         256,883      837,670
           コール                              18/6/2021
               Visa   Inc         Exchange     Traded    USD  210
        529                                         131,377      399,395
           コール                              19/3/2021
               Visa   Inc         Exchange     Traded    USD  220
        920                                         115,940      545,100
           コール                              16/4/2021
               Walt   Disney    Co/The     Exchange     Traded    USD  200
        992                                               269,824
           コール                              19/3/2021       (286,887)
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  72.5
        273                                         22,102      62,108
           コール                              19/3/2021
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  95
                                                       51,013
        275                                         (1,522)
           コール                              21/5/2021
                                                     65,879,092
                                              (12,475,433)
       合計
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                102/196
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    売建オプション 2021年2月28日現在
                                               未実現評価
           コール/                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格        満期日     益/(損)
           プット                                          (米ドル)
                                               (米ドル)
               OTC  EUR/NOK        Bank   of  America    EUR  10.08
                                                 16,251
    (31,319,611)       プット                               28/4/2021            (135,941)
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas      EUR  1.25
                                                 174,648
    (99,028,000)       コール                               23/3/2021             (81,649)
               OTC  EUR/USD        BNP  Paribas      EUR  1.15
                                                 41,304
    (183,419,582)       プット                               2/8/2021            (752,918)
               OTC  EUR/USD                EUR  1.25
                         Citibank
                                                 100,602
    (99,351,000)       コール                               1/4/2021            (136,190)
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley     USD  108
    (107,162,000)       コール                               12/4/2021       (280,358)      (437,779)
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley     USD  100
                                                 299,373
    (107,162,000)       プット                               12/4/2021             (24,042)
               OTC  USD/NOK        Morgan    Stanley     USD  8.31
    (31,319,611)       プット                               28/4/2021       (18,751)     (258,628)
               Alliance     Data
                                 EUR  340
                         Barclays
                                                 155,507
      (39,400)     コール                               19/3/2021             (47,541)
               Systems    Corp
               Alliance     Data
                                 EUR  260
                         Barclays
                                                 188,438
      (39,400)     プット                               19/3/2021            (112,804)
               Systems    Corp
               Moelis    & Co              EUR  560
                         Barclays
                                                 25,169
      (13,076)     コール                               19/3/2021             (54,291)
               Moelis    & Co              EUR  450
                         Barclays
                                                 143,027
      (13,076)     プット                               19/3/2021             (14,301)
               Jupai   Holdings     Ltd  BNP  Paribas      JPY  4,935.74
      (35,904)     コール                               12/3/2021       (92,873)     (126,815)
               Jupai   Holdings     Ltd  BNP  Paribas      JPY  5,606.07
      (36,553)     コール                               9/4/2021       (7,994)     (36,665)
               Jupai   Holdings     Ltd  BNP  Paribas      JPY  5,384.52
                                                 39,002
      (59,149)     コール                               9/4/2021            (10,921)
               Starbucks     Corp             USD  122.5
                         Citibank
                                                 47,742
      (78,240)     コール                               19/3/2021             (7,025)
               EURO   STOXX   50
                         Credit    Suisse     EUR  2,900
      (22,850)     プット                              17/12/2021       (339,240)     (2,701,302)
               Index
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  30,082.01
                                                 36,232
       (7,181)    コール                               12/3/2021              (734)
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  18,463.28
                                                 31,942
      (11,284)     コール                               12/3/2021             (5,791)
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  11,298.48
      (20,004)     コール                               12/3/2021        (4,850)     (36,999)
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  6,483.72
                                                 103,997
      (88,563)     コール                               12/3/2021                (1)
               Union   Pacific    Corp   Goldman    Sachs    USD  245
                                                 59,314
      (65,537)     コール                               19/3/2021             (2,098)
               Union   Pacific    Corp   Goldman    Sachs    USD  190
                                                 72,575
      (65,537)     プット                               19/3/2021             (68,156)
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  31,534.09
                                                 19,559
       (7,311)    コール                               9/4/2021             (3,761)
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  19,578.47
                                                 22,626
      (11,488)     コール                               9/4/2021             (9,885)
               Jupai   Holdings     Ltd  Goldman    Sachs    JPY  12,889.04
                                                 23,340
      (20,365)     コール                               9/4/2021             (8,100)
               Trane   Technologies       JP  Morgan       USD  717.8206
                                                 76,700
      (696,607)     コール                               17/3/2021             (4,725)
               SPDR   Gold   Trust     JP  Morgan       USD  162
      (94,313)     プット                               16/4/2021       (220,034)      (330,569)
               SPDR   Gold   Trust     JP  Morgan       USD  188
                                                 120,847
      (152,248)     コール                               16/4/2021             (40,536)
               Jupai   Holdings     Ltd  Morgan    Stanley     JPY  38,226.1869
                                                 22,337
       (3,932)    コール                               12/3/2021              (306)
               Jupai   Holdings     Ltd  Morgan    Stanley     JPY  20,313.8803
                                          12/3/2021               (627)
                                                 75,921
      (49,752)     コール
               Jupai   Holdings     Ltd  Morgan    Stanley     JPY  15,971.3387
                                          12/3/2021                (2)
                                                 84,190
      (50,265)     コール
               Jupai   Holdings     Ltd  Morgan    Stanley     JPY  38,390
                                          9/4/2021             (4,613)
                                                  9,825
       (4,003)    コール
               Jupai   Holdings     Ltd  Morgan    Stanley     JPY  19,866
                                          9/4/2021             (30,126)
                                                 54,289
      (50,653)     コール
               Jupai   Holdings     Ltd  Morgan    Stanley     JPY  14,393.5
                                          9/4/2021             (10,501)
                                                 58,478
      (51,175)     コール
               Tencent    Holdings
                         Morgan    Stanley     HKD  807.5918
                                          29/4/2021             (105,832)
                                                 191,172
      (87,443)     コール
               Ltd
               SPDR   Gold   Trust     Morgan    Stanley     USD  198
                                          21/5/2021             (22,116)
                                                 33,822
      (53,905)     コール
               SPDR   Gold   Trust     Morgan    Stanley     USD  158
                                          21/5/2021       (91,379)     (173,714)
      (53,905)     プット
               Walt   Disney    Co    Morgan    Stanley     USD  215
                                          21/5/2021             (236,730)
                                                 79,395
      (46,695)     コール
               Union   Pacific    Corp           USD  245
                         Nomura                 19/3/2021              (2,805)
                                                 171,771
        (861)   コール
                                103/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    売建オプション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
           コール/                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格        満期日     益/(損)
           プット                                          (米ドル)
                                               (米ドル)
               Union   Pacific    Corp           USD  185
                         Nomura
                                                 119,027
        (861)   プット                               19/3/2021             (55,549)
               Global    Payments
                                 USD  225
                         Nomura
        (850)   コール                               21/5/2021        (2,802)     (374,893)
               Inc
               Autodesk     Inc              USD  330
                         Nomura
                                                 155,925
      (39,142)     コール                               18/6/2021            (353,704)
                         Societe
               SPDR   Gold   Trust             USD  154
      (81,028)     プット                               18/6/2021       (110,365)      (224,615)
                         Generale
                         Societe
               SPDR   Gold   Trust             USD  194
                                                 150,830
      (162,057)     コール                               18/6/2021            (147,355)
                         Generale
               Jupai   Holdings     Ltd           JPY  61,122.5
                         UBS
                                                 32,378
       (5,471)    コール                               12/3/2021               (19)
               Safran    SA               EUR  100
                         UBS
                                                 78,068
      (47,028)     プット                               19/3/2021             (47,426)
               Safran    SA               EUR  140
                         UBS
                                                 143,520
      (47,028)     コール                               19/3/2021             (6,454)
               Jupai   Holdings     Ltd           JPY  63,391.3905
                         UBS
                                                 25,915
       (5,570)    コール                               9/4/2021              (837)
               NXP  Semiconductors                USD  205
                         UBS
                                                 223,554
      (83,968)     コール                               16/4/2021            (324,673)
               Alibaba    Group
                         Exchange     Traded    USD  310
                                                 680,903
       (2,883)    コール                               19/3/2021             (67,751)
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                         Exchange     Traded    USD  220
        (605)   プット                               16/4/2021       (146,006)      (372,075)
               Holding    Inc
               Allianz    SE      Exchange     Traded    EUR  180
                                                 14,295
        (359)   プット                               16/4/2021             (87,909)
               Alphabet     Inc     Exchange     Traded    USD  2,300
                                                 436,773
        (421)   コール                               19/3/2021            (130,510)
               Alphabet     Inc     Exchange     Traded    USD  2,300
                                                 164,177
        (84)   コール                               16/4/2021            (131,460)
               Alphabet     Inc     Exchange     Traded    USD  1,750
        (87)   プット                               16/4/2021        (9,362)     (164,865)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  115
       (2,842)    プット                               19/3/2021       (65,611)     (592,557)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  145
                                                 255,513
       (2,054)    コール                               16/4/2021            (197,184)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  115
       (2,440)    プット                               16/4/2021       (558,960)      (915,000)
               Bank   of  America
                         Exchange     Traded    USD  33
       (1,407)    コール                               19/3/2021       (301,728)      (377,780)
               Corp
               Bank   of  America
                         Exchange     Traded    USD  28
       (2,946)    コール                               19/3/2021      (2,067,995)      (2,261,055)
               Corp
               Bank   of  America
                         Exchange     Traded    USD  30
       (2,949)    コール                               19/3/2021      (1,364,613)      (1,599,832)
               Corp
               Bank   of  America
                         Exchange     Traded    USD  39
       (1,808)    コール                               16/4/2021       (15,282)     (110,288)
               Corp
               BNP  Paribas    SA    Exchange     Traded    EUR  41
                                                 64,178
       (2,849)    プット                               16/4/2021            (176,137)
               Capital    One
                         Exchange     Traded    USD  120
       (1,684)    コール                               19/3/2021       (76,609)     (652,550)
               Financial     Corp
               CBOE   SPX
                         Exchange     Traded    USD  17
                                                 716,708
      (20,141)     プット                               17/3/2021             (60,423)
               Volatility      Index
               Citigroup     Inc     Exchange     Traded    USD  52.5
        (972)   コール                               19/3/2021      (1,216,692)      (1,411,830)
               Citigroup     Inc     Exchange     Traded    USD  72.5
        (789)   コール                               16/4/2021       (21,904)     (131,368)
               Comcast    Corp      Exchange     Traded    USD  42.5
       (3,260)    プット                               19/3/2021        (2,401)     (135,290)
               DR  Horton    Inc     Exchange     Traded    USD  95
                                                 55,710
        (998)   コール                               19/3/2021             (9,980)
               Facebook     Inc     Exchange     Traded    USD  205
                                                 159,605
        (623)   プット                               19/3/2021             (38,314)
               Farfetch     Ltd     Exchange     Traded    USD  55
                                                 11,218
        (844)   プット                               16/4/2021            (262,062)
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  46
                                                  7,580
        (273)   コール                               19/3/2021             (2,457)
               Inc
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  38
        (998)   コール                               19/3/2021       (21,081)      (78,842)
               Inc
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded    USD  40
                                                 23,916
       (1,998)    コール                               19/3/2021             (89,910)
               Inc
                                104/196





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    売建オプション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
           コール/                                            時価
      契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     益/(損)
           プット                                          (米ドル)
                                               (米ドル)
               Global    Payments     Inc  Exchange     Traded    USD  170
                                                 27,841
        (850)   プット                               21/5/2021            (378,250)
               Goldman    Sachs   Group
                         Exchange     Traded    USD  270
        (409)   コール                               19/3/2021      (2,073,438)      (2,234,162)
               Inc/The
               HCA  Healthcare      Inc   Exchange     Traded    USD  185
                                                 202,055
        (961)   コール                               19/3/2021            (223,433)
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  240
        (177)   プット                               16/4/2021       (14,912)      (81,420)
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  310
                                                  8,341
        (351)   コール                               21/5/2021             (54,054)
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  230
        (351)   プット                               21/5/2021       (46,415)     (182,520)
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  52.5
       (2,122)    プット                               18/6/2021       (16,094)     (471,084)
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  55
       (2,492)    プット                               18/6/2021       (121,642)      (756,322)
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  75
       (4,614)    コール                               18/6/2021       (20,965)     (565,215)
               Johnson    & Johnson     Exchange     Traded    USD  170
                                                 29,733
        (352)   コール                               19/3/2021             (28,688)
               Johnson    & Johnson     Exchange     Traded    USD  180
                                                 83,167
        (482)   コール                               16/4/2021             (37,596)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  135
        (193)   コール                               19/3/2021       (252,008)      (287,088)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  140
        (327)   コール                               19/3/2021       (289,049)      (340,080)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  150
       (1,818)    コール                               19/3/2021       (256,739)      (695,385)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  165
                                                 14,464
        (810)    コール                               16/4/2021            (136,485)
               Las  Vegas   Sands
                         Exchange     Traded    USD  45
                                                 134,269
       (2,111)    プット                               16/4/2021            (108,716)
               Corp
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  190
                                                 62,023
        (655)   コール                               19/3/2021             (17,030)
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  135
                                                 232,560
        (655)   プット                               19/3/2021             (22,597)
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  150
        (284)   プット                               16/4/2021        (7,755)     (88,040)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  360
        (294)   コール                               19/3/2021       (126,051)      (237,405)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  280
                                                 202,657
        (459)   プット                               19/3/2021             (19,967)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  270
                                                 138,053
        (508)   プット                               19/3/2021             (19,304)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  395
                                                 122,430
        (433)   コール                               16/4/2021            (168,870)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  315
                                                 148,409
        (433)   プット                               16/4/2021            (218,665)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  310
                                                 146,254
        (796)   プット                               18/6/2021            (851,720)
               Mastercard      Inc     Exchange     Traded    USD  390
        (930)   コール                               18/6/2021       (330,853)     (1,155,525)
               Micron    Technology
                         Exchange     Traded    USD  87.5
       (1,061)    コール                               19/3/2021       (343,490)      (649,863)
               Inc
               Micron    Technology
                         Exchange     Traded    USD  70
                                                 111,990
        (704)   プット                               16/4/2021             (80,960)
               Inc
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  260
                                                 135,703
       (1,601)    コール                               19/3/2021             (68,843)
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  220
        (783)   プット                               16/4/2021       (146,613)      (497,205)
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  210
       (1,207)    プット                               16/4/2021       (12,805)     (482,800)
               Monster    Beverage
                         Exchange     Traded    USD  80
                                                 19,809
        (213)   プット                               18/6/2021             (62,302)
               Corp
               Monster    Beverage
                         Exchange     Traded    USD  85
       (1,075)    プット                               18/6/2021       (32,464)     (473,000)
               Corp
               Morgan    Stanley       Exchange     Traded    USD  85
                                                 151,359
       (2,895)    コール                               16/4/2021            (434,250)
               NASDAQ    100  Stock
                         Exchange     Traded    USD  14,700
                                                 226,282
        (51)   コール                               19/3/2021             (21,675)
               Index
               NASDAQ    100  Stock
                         Exchange     Traded    USD  11,700
        (30)   プット                               16/4/2021       (54,714)     (711,900)
               Index
               NextEra    Energy    Inc   Exchange     Traded    USD  92.5
                                                 134,455
        (935)   コール                               19/3/2021             (7,012)
               NextEra    Energy    Inc   Exchange     Traded    USD  85
                                                 85,410
       (1,023)    コール                               19/3/2021             (17,903)
               NVIDIA    Corp       Exchange     Traded    USD  700
                                                 57,039
        (86)   コール                               19/3/2021             (6,149)
               NVIDIA    Corp       Exchange     Traded    USD  640
                                                 428,084
        (278)   コール                               16/4/2021            (262,015)
               NXP  Semiconductors
                         Exchange     Traded    USD  215
                                                   36
        (230)   コール                               19/3/2021             (16,100)
               NV
               PayPal    Holdings     Inc  Exchange     Traded    USD  270
                                                 92,491
        (352)   コール                               19/3/2021            (197,120)
                                105/196



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    売建オプション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
          コール/                                             時価
     契約数             摘要        取引相手        行使価格        満期日     益/(損)
          プット                                           (米ドル)
                                               (米ドル)
               PayPal    Holdings
                        Exchange     Traded    USD  310
                                                 78,118
       (437)   コール                               19/3/2021              (30,153)
               Inc
               Penn   National
                        Exchange     Traded    USD  145
                                                 45,648
       (265)   コール                               19/3/2021              (31,933)
               Gaming    Inc
               PVH  Corp        Exchange     Traded    USD  75
                                                181,314
       (704)   プット                               18/6/2021             (253,440)
               salesforce.com        Inc  Exchange     Traded    USD  260
                                                223,567
       (697)   コール                               19/3/2021              (39,729)
               salesforce.com        Inc  Exchange     Traded    USD  220
       (997)   プット                               19/3/2021       (453,377)      (680,453)
               salesforce.com        Inc  Exchange     Traded    USD  280
                                                 99,491
       (598)   コール                               16/4/2021              (54,717)
               salesforce.com        Inc  Exchange     Traded    USD  210
       (354)   プット                               21/5/2021       (134,896)      (341,610)
               ServiceNow      Inc    Exchange     Traded    USD  660
                                                228,385
       (173)   コール                               21/5/2021             (114,180)
               Southwest     Airlines
                        Exchange     Traded    USD  60
      (1,394)    コール                               19/3/2021       (56,883)      (234,192)
               Co
               SPDR   S&P  500  ETF
                        Exchange     Traded    USD  405
                                                898,488
      (15,729)     コール                               31/3/2021            (1,517,848)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                        Exchange     Traded    USD  250
                                               1,029,918
      (2,449)    プット                               18/6/2021             (438,371)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                        Exchange     Traded    USD  430
                                                789,879
      (7,137)    コール                               18/6/2021            (1,270,386)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                        Exchange     Traded    USD  400
      (7,345)    コール                               18/6/2021      (3,791,349)      (6,705,985)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                        Exchange     Traded    USD  270
                                                425,847
       (389)   プット                              17/12/2021              (310,811)
               Trust
               Starwood     Property
                        Exchange     Traded    USD  17.5
                                                134,731
      (4,150)    プット                               19/3/2021              (12,450)
               Trust   Inc
               Toll   Brothers     Inc   Exchange     Traded    USD  55
      (1,506)    コール                               19/3/2021        (9,425)     (203,310)
               Ulta   Beauty    Inc    Exchange     Traded    USD  255
                                                103,121
       (211)   プット                               18/6/2021             (157,195)
               UWM  Holdings     Corp   Exchange     Traded    USD  15
                                                826,684
      (4,322)    コール                               19/3/2021              (21,610)
               Visa   Inc       Exchange     Traded    USD  235
      (1,839)    コール                               16/4/2021       (132,418)      (393,546)
               Walt   Disney    Co/The    Exchange     Traded    USD  210
                                                406,655
      (1,984)    コール                               19/3/2021             (235,104)
               Walt   Disney    Co/The    Exchange     Traded    USD  210
                                                149,308
       (672)   コール                               16/4/2021             (215,040)
               Western    Digital
                        Exchange     Traded    USD  80
                                                (15,535)      (26,754)
       (273)   コール                               19/3/2021
               Corp
    合計
                                               (1,061,524)      (44,288,028)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                106/196









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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    差金決済契約 2021年2月28日現在
                                                    未実現評価益/
                                                      (損)
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     (米ドル)
           オーストラリア
           Afterpay     Ltd                     JP  Morgan
                                                      109,306
      (4,534)
           National     Australia     Bank   Ltd             JP  Morgan
                                                        7,598
      (39,563)
           Scentre    Group                     JP  Morgan
      (95,330)                                                 (11,458)
           Westpac    Banking    Corp                 JP  Morgan
                                                        3,199
      (11,468)
                                                      108,645
           バミューダ
           China   Resources     Gas  Group   Ltd
                                    Citibank
                                                       15,642
      (56,000)
           China   Gas  Holdings     Ltd                JP  Morgan
      (31,600)                                                 (8,485)
           Credicorp     Ltd                    JP  Morgan
                                                       (7,052)
      (3,053)
                                                         105
           ブラジル
           Hapvida    Participacoes       e Investimentos       SA      JP  Morgan
                                                      130,970
     (272,700)
           Raia   Drogasil     SA                  JP  Morgan
                                                       25,774
      (55,394)
                                                      156,744
           カナダ
           Canadian     Pacific    Railway    Ltd            JP  Morgan
       (766)                                                 (566)
           Pembina    Pipeline     Corp                 JP  Morgan
                                                       29,862
      (16,877)
                                                       29,296
           ケイマン諸島
           BeiGene    Ltd  ADR
                                    Citibank
                                                        4,833
       (663)
           China   Conch   Venture    Holdings     Ltd
                                    Citibank
                                                       80,430
     (269,500)
           China   Evergrande      Group
                                    Citibank
                                                        2,257
      (71,000)
           China   Literature      Ltd
                                    Citibank
                                                       54,941
      (48,800)
           GSX  Techedu    Inc  ADR
                                    Citibank
      (2,525)                                                 (9,040)
           Longfor    Group   Holdings     Ltd
                                    Citibank
     (130,000)                                                 (60,884)
           Microport     Scientific      Corp
                                    Citibank
                                                       16,661
      (64,000)
           Smoore    International       Holdings     Ltd
                                    Citibank
                                                       19,863
      (16,000)
           Sunny   Optical    Technology      Group   Co  Ltd
                                    Citibank
                                                       38,727
      (16,900)
           Sino   Biopharmaceutical         Ltd
                                    Citigroup
     (263,000)                                                 (41,602)
           Autohome     Inc  ADR                   JP  Morgan
                                                       19,336
      (1,418)
           Bilibili     Inc  ADR                   JP  Morgan
                                                       53,708
      (3,151)
           Geely   Automobile      Holdings     Ltd            JP  Morgan
                                                       45,072
     (114,000)
           Innovent     Biologics     Inc                JP  Morgan
                                                       20,110
      (10,500)
           iQIYI   Inc  ADR                    JP  Morgan
      (22,235)                                                 (21,790)
           Shenzhou     International       Group   Holdings     Ltd      JP  Morgan
                                                       28,246
      (13,900)
           Tencent    Music   Entertainment       Group   ADR        JP  Morgan
      (4,815)                                                  (582)
           Weibo   Corp   ADR                    JP  Morgan
                                                        7,468
      (1,698)
           XPeng   Inc  ADR                    JP  Morgan
                                                       39,501
      (2,926)
                                                      297,255
           中国
           China   Longyuan     Power   Group   Corp   Ltd
                                    Citibank
                                                       11,534
     (196,000)
           China   Vanke   Co  Ltd
                                    Citibank
     (118,100)                                                 (36,581)
           COSCO   SHIPPING     Holdings     Co  Ltd
                                    Citibank
                                                       25,620
     (235,500)
           TravelSky     Technology      Ltd
                                    Citibank
      (57,000)                                                 (10,675)
                                107/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    未実現評価益/
                                                      (損)
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     (米ドル)
           中国(続き)
           Zijin   Mining    Group   Co  Ltd
                                    Citibank
                                                      123,428
     (312,000)
           China   Molybdenum      Co  Ltd  ‘H’
                                    Citigroup
                                                       71,668
     (528,000)
           Shanghai     Fosun   Pharmaceutical        Group   Co  Ltd
                                    Citigroup
                                                       14,463
     (110,500)
           Aluminum     Corp   of  China   Ltd              JP  Morgan
     (470,000)                                                 (73,825)
           China   Southern     Airlines     Co  Ltd           JP  Morgan
     (834,000)                                                 (51,301)
           Fuyao   Glass   Industry     Group   Co  Ltd          JP  Morgan
                                                       56,453
      (41,200)
           Great   Wall   Motor   Co  Ltd  ‘H’             JP  Morgan
                                                       70,145
     (183,500)
           Shandong     Gold   Mining    Co  Ltd             JP  Morgan
                                                        8,277
      (27,750)
           Tsingtao     Brewery    Co  Ltd               JP  Morgan
                                                       21,198
      (14,000)
                                                      230,404
           中華民国(台湾)
           Catcher    Technology      Co  Ltd
                                    Citibank
                                                         575
      (10,000)
           E.Sun   Financial     Holding    Co  Ltd
                                    Citibank
     (180,000)                                                  (2,916)
           Hotai   Motor   Co  Ltd
                                    Citigroup
                                                         255
      (4,000)
           Mega   Financial     Holding    Co  Ltd            JP  Morgan
                                                         164
      (76,000)
                                                       (1,922)
           デンマーク
           Coloplast     A/S
                                    Citibank
                                                        1,119
      (1,138)
                                                        1,119
           フランス
           Air  Liquide    SA
                                    Citibank
                                                       42,519
      (5,567)
           Bouygues     SA
                                    Citibank
      (11,180)                                                 (7,304)
           Engie   SA
                                    Citibank
                                                       10,482
      (16,447)
           Vinci   SA
                                    Citibank
                                                       (5,489)
      (4,215)
                                                       40,208
           香港
           BYD  Electronic      International       Co  Ltd         JP  Morgan
                                                       25,491
      (20,500)
           Link   REIT                       JP  Morgan
                                                       (28,127)
      (36,916)
                                                       (2,636)
           アイルランド
           Seagate    Technology      Plc
                                    Citibank
                                                       16,510
      (68,792)
           iShares    S&P  500  Consumer     Discretionary       Sector
                                    JP  Morgan
     1,629,004
                                                     (1,107,723)
           UCITS   ETF
           iShares    S&P  500  Financials      Sector    UCITS   ETF     JP  Morgan
     1,677,674                                                  752,856
           iShares    S&P  500  Industrials      Sector    UCITS   ETF    JP  Morgan
                                                      488,296
     2,488,763
                                                      149,939
           イタリア
           Atlantia     SpA
                                    Citibank
                                                        6,730
      (23,675)
           Leonardo     SpA
                                    Citibank
                                                      393,808
     5,427,487
                                                      400,538
           日本
           Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd            JP  Morgan
                                                       16,540
      (3,000)
           Fast   Retailing     Co  Ltd                JP  Morgan
       (700)                                               (71,099)
           Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd            JP  Morgan
                                                       67,658
      (3,900)
           ORIX   Corp                       JP  Morgan
                                                        6,619
      (24,700)
           Secom   Co  Ltd                     JP  Morgan
                                                       26,637
      (3,100)
                                108/196



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    未実現評価益/
                                                      (損)
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     (米ドル)
           日本(続き)
           Shimano    Inc                     JP  Morgan
                                                       31,710
      (1,300)
           SoftBank     Group   Corp                  JP  Morgan
      (3,200)                                                 (9,186)
           Sysmex    Corp                      JP  Morgan
                                                        9,068
      (1,100)
                                                       77,947
           大韓民国(韓国)
           Celltrion     Healthcare      Co  Ltd
                                    Citibank
                                                       34,283
      (4,666)
           Hyundai    Heavy   Industries      Co  Ltd
                                    Citigroup
      (4,069)                                                (24,547)
           Amorepacific       Group                   JP  Morgan
                                                         110
       (635)
           Samsung    C&T  Corp                   JP  Morgan
                                                       13,890
      (1,423)
                                                       23,736
           メキシコ
           Wal-Mart     de  Mexico    SAB  de  CV            JP  Morgan
                                                       12,077
      (61,347)
                                                       12,077
           オランダ
           Airbus    SE
                                    Citibank
                                                       (1,182)
      (4,780)
                                                       (1,182)
           ノルウェー
           Equinor    ASA
                                    Citibank
                                                       (12,474)
      (17,735)
                                                       (12,474)
           ポーランド
           Polskie    Górnictwo     Naftowe    i Gazownictwo      SA
                                    Citigroup
                                                        6,314
      (95,709)
                                                        6,314
           南アフリカ
           Capitec    Bank   Holdings     Ltd              JP  Morgan
                                                       28,624
      (7,105)
           Shoprite     Holdings     Ltd                JP  Morgan
                                                        9,781
      (14,900)
           Vodacom    Group   Ltd                  JP  Morgan
                                                       12,604
      (33,562)
                                                       51,009
           スペイン
           Grifols    SA
                                    Citibank
                                                       12,238
      (9,288)
           Aena   SME  SA                     JP  Morgan
       (967)                                                (4,049)
           Amadeus    IT  Group   SA                 JP  Morgan
      (2,521)                                                 (8,878)
           Ferrovial     SA                    JP  Morgan
                                                        7,573
      (8,509)
                                                        6,884
           スウェーデン
           Telia   Co  AB
                                    Citibank
                                                       16,473
     (160,085)
                                                       16,473
           スイス
           Chocoladefabriken         Lindt   & Spruengli     AG       JP  Morgan
                                                       60,119
       (121)
           Schindler     Holding    AG                JP  Morgan
                                                        1,419
      (1,278)
                                                       61,538
           英国
           SSE  Plc
                                    Citibank
                                                        8,815
      (10,306)
           Compass    Group   Plc                  JP  Morgan
      (18,296)                                                 (4,159)
           London    Stock   Exchange     Group   Plc           JP  Morgan
      (3,309)                                                 (8,401)
                                109/196




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    未実現評価益/
                                                      (損)
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     (米ドル)
           英国(続き)
           Prudential      Plc                    JP  Morgan
                                                       10,885
      (30,971)
                                                        7,140
           米国
           Amphenol     Corp   ‘A’
                                    Citibank
                                                       15,757
      (3,396)
           Appian    Corp   ‘A’
                                    Citibank
                                                     2,628,340
     (129,978)
           Boeing    Co/The
                                    Citibank
      (3,714)                                                (11,291)
           DoorDash     Inc
                                    Citibank
                                                     2,355,570
     (129,855)
           Honeywell     International       Inc
                                    Citibank
      (1,261)                                                 (1,677)
           Keurig    Dr  Pepper    Inc
                                    Citibank
                                                       14,205
      (20,889)
           Paychex    Inc
                                    Citibank
      (7,143)                                                 (8,429)
           Simon   Property     Group   Inc
                                    Citibank
      (7,948)                                                (12,160)
           AmerisourceBergen         Corp                JP  Morgan
                                                       11,171
      (2,821)
           AvalonBay     Communities      Inc  (Reit)            JP  Morgan
      (4,307)                                                (11,176)
           Centene    Corp                     JP  Morgan
                                                        4,098
      (4,162)
           Hershey    Co/The                     JP  Morgan
                                                       41,261
      (29,472)
           Hormel    Foods   Corp                   JP  Morgan
                                                       31,445
      (11,205)
           J M Smucker    Co/The                   JP  Morgan
                                                       35,104
      (31,343)
           Nordstrom     Inc                    JP  Morgan
      (47,878)                                                 (76,605)
           Norfolk    Southern     Corp                 JP  Morgan
      (2,211)                                                (24,741)
           Roper   Technologies       Inc                JP  Morgan
                                                       45,361
      (2,072)
           Snowflake     Inc                    JP  Morgan
                                                     3,551,153
      (98,817)
           Walgreens     Boots   Alliance     Inc            JP  Morgan
                                                      823,839
     (470,765)
           Welltower     Inc                    JP  Morgan
                                                       (21,499)
      (3,134)
                                                     9,389,726
    合計
                                                     11,048,883
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                110/196










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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    買建スワップション 2021年2月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額               摘要            取引相手        満期日     益/(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
             ファンドは、プット・オプションを購
      USD  5,500,000
             入してクレジット・デフォルト・ス
             ワップを締結している。行使された場
             合、ファンドはCDX.NA.HY.35.V1の変動
             金利を20/12/2020より四半期毎に受け
                                Bank   of  America             4,310      23,010
             取り、5%の固定金利を支払う。                            17/3/2021
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  277,234,806
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四
             半期毎に受け取り、0.6%の固定金利を
                                Bank   of  America           3,773,141      4,549,398
             8/10/2021より半年毎に支払う。                            6/4/2021
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  194,064,364
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四
             半期毎に受け取り、0.62%の固定金利
                                Bank   of  America           2,469,252      3,012,632
             を8/10/2021より半年毎に支払う。                            6/4/2021
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  194,064,364
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四
             半期毎に受け取り、0.6%の固定金利を
                                Bank   of  America           2,641,198      3,184,579
             8/10/2021より半年毎に支払う。                            6/4/2021
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  20,705,288
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1%の固
             定金利を15/12/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                  BNP  Paribas                   47,166
             を15/9/2021より四半期毎に支払う。                            11/6/2021      (1,203,433)
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  116,475,227
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.43%の
             固定金利を30/9/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                                       93,483
             を30/6/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank     29/3/2021      (1,391,576)
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  458,477,797
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/8/2021より
             四半期毎に受け取り、0.64%の固定金
             利を27/11/2021より半年毎に支払う。                    Deutsche     Bank         6,647,016      8,079,759
                                         25/5/2021
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  37,964,624
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.8%の固
             定金利を2/12/2021より半年毎に受け取
             り、3ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を
             2/9/2021より四半期毎に支払う。                    Deutsche     Bank                 936,867
                                         28/5/2021       (172,289)
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  63,097,571
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.52%の
             固定金利を7/10/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
             を7/7/2021より四半期毎に支払う。                    Goldman    Sachs                 123,353
                                         1/4/2021      (715,640)
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  65,925,414
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.53%の
             固定金利を8/10/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                    Goldman    Sachs                 182,544
                                         6/4/2021      (677,880)
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  229,238,899
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/8/2021より
             四半期毎に受け取り、0.85%の固定金
                                 Goldman    Sachs          1,548,570      2,341,240
             利を27/11/2021より半年毎に支払う。                            25/5/2021
                                111/196



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    買建スワップション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額               摘要            取引相手        満期日     益/(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  37,480,222
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.75%の
             固定金利を25/2/2022より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Goldman    Sachs           97,819     1,148,629
             を25/11/2021より四半期毎に支払う。                            23/8/2021
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  37,483,591
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.77%の
             固定金利を25/2/2022より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Goldman    Sachs           258,878     1,206,680
             を25/11/2021より四半期毎に支払う。                            23/8/2021
             ファンドは、プット・オプションを購
     EUR  61,778,512
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは6ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を26/5/20より半年
             毎に受け取り、0.49%の固定金利を
             26/11/2022より毎年支払う。                    Goldman    Sachs           264,690     3,521,899
                                        24/11/2021
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  63,496,217
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1%の固
             定金利を6/12/2021より半年毎に受け取
             り、3ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を
             8/9/2021より四半期毎に支払う。                      JP  Morgan                  126,765
                                         4/6/2021     (3,832,225)
             ファンドは、プット・オプションを購
     EUR  62,351,980
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは6ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を18/5/2022より半
             年毎に受け取り、0.48%の固定金利を
                                   JP  Morgan          1,079,601      3,581,024
             18/11/2022より毎年支払う。                           16/11/2021
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  67,224,549
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.48%の
             固定金利を24/9/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Morgan    Stanley                   39,339
             を24/6/2021より四半期毎に支払う。                            22/3/2021       (719,281)
             ファンドは、コール・オプションを購
     USD  44,816,366
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.48%の
             固定金利を23/10/2021より半年毎に受
             け取り、3ヶ月USD         BBA  LIBORの変動金
                                 Morgan    Stanley                  169,696
             利を23/7/2021より四半期毎に支払う。                            21/4/2021       (567,862)
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  453,768,000
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を26/8/2021より
             四半期毎に受け取り、0.63%の固定金
                                 Morgan    Stanley           6,637,886      8,158,009
             利を26/11/2021より半年毎に支払う。                            24/5/2021
             ファンドは、プット・オプションを購
     USD  229,238,898
             入して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/8/2021より
             四半期毎に受け取り、0.64%の固定金
                                               3,289,122      4,039,879
             利を27/11/2021より半年毎に支払う。                        Nomura    25/5/2021
    合計
                                               19,431,297      44,565,951
                                112/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    売建スワップション 2021年2月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額               摘要            取引相手        満期日     益/(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
             ファンドは、プット・オプションを売
     USD  (5,500,000)
             却してクレジット・デフォルト・ス
             ワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは5%の固定金利を受け
             取り、CDX.NA.HY.35.V1の変動金利を
             20/12/2020より四半期毎に支払う。                   Bank   of  America
                                         17/3/2021        (2,192)      (6,043)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (277,234,806)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは0.85%の
             固定金利を8/10/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                Bank   of  America
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                            6/4/2021     (1,720,270)      (1,953,147)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (194,064,364)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは0.85%の
             固定金利を8/10/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                Bank   of  America
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                            6/4/2021     (1,202,248)      (1,367,203)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (194,064,364)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは0.87%の
             固定金利を8/10/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                Bank   of  America
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                            6/4/2021     (1,098,022)      (1,261,036)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (229,238,898)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1%の固
             定金利を27/11/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Deutsche     Bank
             を27/8/2021より四半期毎に支払う。                            25/5/2021       (983,359)     (1,487,685)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (152,373,922)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.4%の固
             定金利を7/10/2021より半年毎に受け取
             り、3ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を
                                 Goldman    Sachs
             7/7/2021より四半期毎に支払う。                            1/4/2021     (2,499,114)      (3,036,178)
             ファンドは、プット・オプションを売
     USD  (87,900,552)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.42%の
             固定金利を8/10/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Goldman    Sachs
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                            6/4/2021     (1,339,847)      (1,685,229)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (229,238,898)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1%の固
             定金利を27/11/2021より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Goldman    Sachs
             を27/8/2021より四半期毎に支払う。                            25/5/2021      (1,000,450)      (1,487,685)
             ファンドは、プット・オプションを売
     USD  (37,483,591)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは2.27の固
             定金利を25/2/2022より半年毎に受け取
             り、3ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を
                                 Goldman    Sachs           153,454
             25/11/2021より四半期毎に支払う。                            23/8/2021             (970,521)
                                113/196






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    売建スワップション 2021年2月28日現在(続き)
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額               摘要            取引相手        満期日     益/(損)
                                                     (米ドル)
                                               (米ドル)
             ファンドは、プット・オプションを売
     USD  (37,480,222)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは2.25の固
             定金利を25/2/2022より半年毎に受け取
             り、3ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を
                                 Goldman    Sachs           60,911
             25/11/2021より四半期毎に支払う。                            23/8/2021            (1,018,519)
             ファンドは、プット・オプションを売
     EUR  (61,778,512)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは0.792%の
             固定金利を26/11/2022より毎年受け取
             り、6ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
                                 Goldman    Sachs
             26/5/2022より半年毎に支払う。                           24/11/2021       (263,412)     (1,684,225)
             ファンドは、プット・オプションを売
    USD  (161,551,706)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.76%の
             固定金利を28/7/2022より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Goldman    Sachs
             を28/4/2022より四半期毎に支払う。                            26/1/2022      (3,059,723)      (4,404,641)
             ファンドは、プット・オプションを売
     USD  (80,775,852)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.76%の
             固定金利を28/7/2022より半年毎に受け
             取り、3ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利
                                 Goldman    Sachs
             を28/4/2022より四半期毎に支払う。                            26/1/2022      (1,546,017)      (2,202,321)
             ファンドは、プット・オプションを売
     EUR  (62,351,980)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは0.78%の
             固定金利を18/11/2022より毎年受け取
             り、6ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
                                   JP  Morgan
             18/5/2022より半年毎に支払う。                           16/11/2021       (901,540)     (1,697,939)
             ファンドは、コール・オプションを売
     USD  (34,383,025)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは3ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を22/12/2021より
             四半期毎に受け取り、0.55%の固定金
                                 Morgan    Stanley            413,508
             利を22/3/2022より半年毎に支払う。                            20/9/2021              (29,668)
             ファンドは、プット・オプションを売
     USD  (68,766,050)
             却して金利スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは1.4%の固
             定金利を22/3/2022より半年毎に受け取
             り、3ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を
                                 Morgan    Stanley
                                               (2,089,214)      (2,547,207)
             22/12/2021より四半期毎に支払う。                            20/9/2021
           合計
                                              (17,077,535)
                                                     (26,839,247)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表 2021年2月28日現在(未監査)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    ファンド
              アイルランド
              iShares    USD  High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~
          326,728                                     33,741,200         1.90
              iShares    USD  Short   Duration     High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~     30,354,760         1.71
          332,000
    ファンド合計                                           64,095,960         3.61
    コマーシャル・ペーパー

              英国
    USD          Natwest    Markets    Plc  28/1/2022     (Zero   Coupon)               6,977,917         0.39
         7,000,000
              米国

              Enel   Finance    America    LLC  8/10/2021     (Zero   Coupon)
    USD     3,500,000                                       3,495,062         0.20
              Enel   Finance    America    LLC  22/2/2022     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                       4,981,699         0.28
              General    Motors    Financial     Co  Inc  5/11/2021     (Zero   Coupon)
    USD     6,020,000                                       6,013,039         0.34
              General    Motors    Financial     Co  Inc  19/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD     3,000,000                                       2,997,809         0.17
              General    Motors    Financial     Co  Inc  26/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD     6,000,000                                       5,994,950         0.34
              Marathon     Petroleum     Corp   31/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD     9,000,000                                       8,998,283         0.51
              Ovintiv    Inc  4/1/2021     (Zero   Coupon)                   8,991,005         0.50
    USD     9,000,000
                                               41,471,847         2.34
    コマーシャル・ペーパー合計                                           48,449,764         2.73
    債券

              522  Funding    CLO  2019-5    Ltd  ‘Series     2019-5A    A2’   ‘144A’
    USD      638,000                                       643,023        0.04
              FRN  15/1/2033
              CIFC   Funding    2014-V    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R2’    ‘144A’
    USD     2,000,000                                       2,000,184         0.11
              FRN  17/10/2031
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD     5,249,123                                       5,271,800         0.30
              ‘Series     2013-C10     A3FL’    ‘144A’     FRN  15/7/2046
              New  Jersey    Turnpike     Authority     1.047%    1/1/2026
    USD     2,375,000                                       2,349,195         0.13
              Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     4,690,000                                       4,695,175         0.27
              17/10/2030
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    APL
                                                2,720,070         0.15
    USD     2,730,000
              ’  ‘144A    15/1/2053     (Zero   Coupon)
                                               17,679,447         1.00
              オーストラリア
              APT  Pipelines     Ltd  4.25%   15/7/2027
    USD     1,003,000                                       1,130,334         0.06
              GAIF   Bond   Issuer    Pty  Ltd  3.4%   30/9/2026
    USD      91,000                                      100,133        0.01
              Macquarie     Bank   Ltd  4.875%    10/6/2025
    USD      499,000                                       559,752        0.03
              Mirvac    Group   Finance    Ltd  3.625%    18/3/2027
    USD      935,000                                      1,017,027         0.06
                                115/196






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              オーストラリア(続き)
              National     Rmbs   Trust   2012-2    ‘Series     2012-2    A1’   FRN
    AUD      118,799                                       92,432       0.00
              20/6/2044
              Newcastle     Coal   Infrastructure        Group   Pty  Ltd  4.4%   29/9/2027
    USD      446,000                                       458,140        0.03
              Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027
    USD      464,000                                       496,480        0.03
              Telstra    Corp   Ltd  3.5%   21/9/2022
    EUR     1,100,000                                       1,411,582         0.08
              TORRENS    Series    2013-1    Trust   ‘Series     2013-1    A’  FRN
    AUD      784,611                                       611,658        0.03
              12/4/2044
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024               9,087,467         0.51
    USD     8,450,000
                                               14,965,005         0.84
              オーストリア
              BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      200,000                                       209,094        0.01
              Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031
                                                 232,767        0.02
    USD      235,000
                                                 441,861        0.03
              バーレーン
              Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
    USD      320,000                                       369,700        0.02
              Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD      212,000                                       242,177        0.02
              CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025
                                                 233,250        0.01
    USD      200,000
                                                 845,127        0.05
              ベルギー
              KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024
                                                1,128,076         0.06
    EUR      900,000
              バミューダ諸島

              Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
    USD      200,000                                       205,400        0.01
              Haitong    International       Securities      Group   Ltd  3.125%    18/5/2025
    USD      680,000                                       703,587        0.04
              Li  & Fung   Ltd  4.5%   18/8/2025
                                                 457,477        0.03
    USD      447,000
                                                1,366,464         0.08
              ブラジル
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     2.85%   27/1/2023
    USD     5,000,000                                       5,112,500         0.29
              Banco   do  Brasil    SA/Cayman     4.75%   20/3/2024
    USD      240,000                                       258,638        0.01
              Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030
    USD      486,000                                       486,683        0.03
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD      510,000                                       551,914        0.03
              Brazilian     Government      International       Bond   6%  7/4/2026
    USD      209,000                                       243,256        0.01
              Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     3.25%
                                                 259,727        0.02
    USD      250,000
              24/1/2025
                                                6,912,718         0.39
              英領バージン諸島
              Central    American     Bottling     Corp   (Restricted)       ‘144A’     5.75%
    USD      520,000                                       552,825        0.03
              31/1/2027
              China   Cinda   Finance    2017   I Ltd  4.4%   9/3/2027
    USD      978,000                                      1,100,708         0.06
                                116/196






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英領バージン諸島(続き)
              China   Great   Wall   International       Holdings     III  Ltd  3.875%
    USD      716,000                                       783,572        0.05
              31/8/2027
              CICC   Hong   Kong   Finance    2016   MTN  Ltd  2%  26/1/2026
    USD      600,000                                       596,113        0.03
              Contemporary       Ruiding    Development      Ltd  1.875%    17/9/2025
    USD      750,000                                       753,570        0.04
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD      330,000                                       362,381        0.02
              15/5/2024
              Huarong    Finance    2017   Co  Ltd  4.25%   7/11/2027
    USD      709,000                                       774,361        0.04
              Hysan   MTN  Ltd  2.875%    2/6/2027
    USD      901,000                                       950,555        0.05
              Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025
    USD      862,000                                       855,670        0.05
              Sino-Ocean      Land   Treasure     Finance    II  Ltd  5.95%   4/2/2027
    USD      489,000                                       547,833        0.03
              Sinopec    Group   Overseas     Development      2017   Ltd  3.625%
    USD      550,000                                       604,926        0.04
              12/4/2027
              Vigorous     Champion     International       Ltd  2.75%   2/6/2025
    USD      672,000                                       688,572        0.04
              Yunda   Holding    Investment      Ltd  2.25%   19/8/2025
                                                 645,648        0.04
    USD      654,000
                                                9,216,734         0.52
              カナダ
              Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’
    USD     1,155,556                                       1,164,876         0.07
              5.375%    15/5/2021
              Alimentation       Couche-Tard      Inc  1.875%    6/5/2026
    EUR      900,000                                      1,162,602         0.06
              Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024                 896,828        0.05
    EUR      730,000
                                                3,224,306         0.18
              ケイマン諸島
              ABQ  Finance    Ltd  1.875%    8/9/2025
    USD      870,000                                       875,438        0.05
              Azure   Nova   International       Finance    Ltd  4.25%   21/3/2027
    USD      966,000                                      1,096,264         0.06
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022
    USD     2,780,000                                       2,856,450         0.16
              Baidu   Inc  3.625%    6/7/2027
    USD      800,000                                       883,250        0.05
              CDBL   Funding    1 3.5%   24/10/2027
    USD      940,000                                      1,010,500         0.06
              China   Mengniu    Dairy   Co  Ltd  1.875%    17/6/2025
    USD      650,000                                       645,223        0.04
              China   Overseas     Grand   Oceans    Finance    IV  Cayman    Ltd  2.45%
    USD      200,000                                       200,034        0.01
              9/2/2026
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.625%    15/12/2026
    USD      498,000                                       561,728        0.03
              Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD      454,000                                       475,352        0.03
              Haidilao     International       Holding    Ltd  2.15%   14/1/2026
    USD      235,000                                       235,219        0.01
              Meituan    2.125%    28/10/2025
    USD      600,000                                       606,420        0.03
              Samba   Funding    Ltd  2.9%   29/1/2027
    USD      918,000                                       976,092        0.06
              Sands   China   Ltd  3.8%   8/1/2026
    USD      462,000                                       495,181        0.03
              Sharjah    Sukuk   Program    Ltd  2.942%    10/6/2027
    USD      689,000                                       704,933        0.04
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  5.6%   15/7/2026
    USD      484,000                                       530,207        0.03
              Tencent    Holdings     Ltd  3.595%    19/1/2028
    USD      550,000                                       593,095        0.03
              Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
    USD      235,000                                       250,459        0.01
              Zhongsheng      Group   Holdings     Ltd  3%  13/1/2026                 200,702        0.01
    USD      200,000
                                               13,196,547         0.74
                                117/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              チリ
              Chile   Government      International       Bond   2.25%   30/10/2022
    USD      250,000                                       257,269        0.02
              Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      679,000                                       688,761        0.04
              Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028
    USD      880,000                                       965,388        0.05
              Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA  ‘144A’     3.65%
    USD      200,000                                       221,250        0.01
              7/5/2030
              GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029*
    USD      790,000                                       865,173        0.05
              Inversiones      CMPC   SA  ‘144A’     3.85%   13/1/2030                338,045        0.02
    USD      310,000
                                                3,335,886         0.19
              中国
              China   Life   Insurance     Overseas     Co  Ltd/Hong     Kong   FRN
    USD      896,000                                       915,460        0.05
              27/7/2027
              Wens   Foodstuffs      Group   Co  Ltd  2.349%    29/10/2025
    USD      600,000                                       583,431        0.03
              ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026             683,076        0.04
    USD      662,000
                                                2,181,967         0.12
              コロンビア
              Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD      200,000                                       207,250        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD      660,000                                       712,388        0.04
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD      980,000                                      1,085,350         0.06
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD      250,000                                       277,109        0.02
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      540,000                                       649,181        0.04
              Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD      540,000                                       606,825        0.03
              SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024             373,150        0.02
    USD      340,000
                                                3,911,253         0.22
              デンマーク
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  20/9/2022
    USD     2,560,000                                       2,592,205         0.15
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  11/9/2026
                                                5,510,926         0.31
    USD     5,525,000
                                                8,103,131         0.46
              ドミニカ共和国
              Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
    USD      200,000                                       207,102        0.01
              30/3/2029
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
    USD      446,000                                       453,317        0.03
              30/1/2030
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
    USD      420,000                                       427,875        0.02
              23/9/2032
              Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026           315,563        0.02
    USD      270,000
                                                1,403,857         0.08
              エジプト
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     4.75%
    EUR      100,000                                       126,470        0.01
              11/4/2025
              Egypt   Government      International       Bond   5.25%   6/10/2025
    USD      395,000                                       414,997        0.02
                                118/196






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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              エジプト(続き)
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.577%
    USD      310,000                                       324,241        0.02
              21/2/2023
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD      200,000                                       213,875        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
    USD      200,000                                       205,500        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
    EUR      330,000                                       419,666        0.03
              11/4/2031
              Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029
                                                 220,719        0.01
    USD      200,000
                                                1,925,468         0.11
              フィンランド
              CRH  Finland    Services     Oyj  0.875%    5/11/2023
                                                1,125,583         0.06
    EUR      905,000
              フランス

              Air  Liquide    Finance    SA  0.375%    18/4/2022
    EUR      600,000                                       731,424        0.04
              APRR   SA  20/1/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       486,694        0.03
              Arkema    SA  0.125%    14/10/2026
    EUR      200,000                                       243,105        0.01
              Autoroutes      du  Sud  de  la  France    SA  2.95%   17/1/2024
    EUR      600,000                                       786,277        0.04
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR      700,000                                       854,902        0.05
              BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  13/1/2027
    USD     2,955,000                                       2,916,714         0.16
              BNP  Paribas    SA  0.75%   11/11/2022
    EUR      800,000                                       988,263        0.06
              BPCE   SA  0.625%    28/4/2025
    EUR      500,000                                       620,957        0.04
              Capgemini     SE  0.625%    23/6/2025
    EUR      500,000                                       620,069        0.03
              Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  26/1/2027
    USD     4,210,000                                       4,158,255         0.23
              Credit    Mutuel    Arkea   SA  0.01%   28/1/2026
    EUR      600,000                                       723,492        0.04
              Dassault     Systemes     SE  16/9/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     1,200,000                                       1,460,003         0.08
              Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR      900,000                                      1,102,083         0.06
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      422,440                                       505,922        0.03
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      421,806                                       503,758        0.03
              Harmony    French    Home   LoansFCT     2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,000,000                                       1,210,820         0.07
              Harmony    French    Home   LoansFCT     2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,900,000                                       2,333,830         0.13
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  28/2/2021     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       484,895        0.03
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       852,369        0.05
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2026     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       848,962        0.05
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.375%    26/5/2022
    EUR      80,000                                       97,637       0.01
              Orange    SA  0.75%   11/9/2023
    EUR     1,300,000                                       1,609,480         0.09
              Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)*
    EUR     1,600,000                                       1,943,664         0.11
              Pernod    Ricard    SA  1.125%    7/4/2025
    EUR      300,000                                       379,640        0.02
              PSA  Banque    France    SA  22/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       482,679        0.03
              RCI  Banque    SA  0.75%   10/4/2023
    EUR     2,120,000                                       2,602,432         0.15
                                119/196






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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              フランス(続き)
              RTE  Reseau    de  Transport     d’Electricite        SADIR   1.625%
    EUR      300,000                                       385,424        0.02
              8/10/2024
              Schneider     Electric     SE  12/6/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      300,000                                       365,159        0.02
              Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR      600,000                                       736,340        0.04
              Societe    Generale     SA  27/5/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     1,400,000                                       1,704,771         0.10
              Thales    SA  0.75%   7/6/2023
    EUR      900,000                                      1,110,459         0.06
              Veolia    Environnement       SA  14/1/2027     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       479,651        0.03
              Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022
                                                1,466,141         0.08
    EUR     1,200,000
                                               35,796,271         2.02
              ドイツ
              Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026*
    EUR      535,000                                       666,418        0.04
              BASF   SE  0.101%    5/6/2023
    EUR      600,000                                       731,612        0.04
              BASF   SE  2%  5/12/2022
    EUR     1,105,000                                       1,392,940         0.08
              Bayer   AG  0.05%   12/1/2025
    EUR      600,000                                       724,994        0.04
              Commerzbank      AG  FRN  24/3/2026
    EUR      200,000                                       245,518        0.01
              Covestro     AG  0.875%    3/2/2026
    EUR      290,000                                       363,366        0.02
              Deutsche     Bank   AG  FRN  19/11/2025
    EUR      600,000                                       739,519        0.04
              E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR     1,315,000                                       1,600,590         0.09
              KION   Group   AG  1.625%    24/9/2025
    EUR      500,000                                       630,244        0.04
              Landesbank      Baden-    Wuerttemberg       FRN  27/5/2026
    EUR      710,000                                       865,062        0.05
              Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023
    EUR     1,600,000                                       1,945,594         0.11
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      800,000                                       974,549        0.05
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     1,500,000                                       1,821,940         0.10
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      600,000                                       731,349        0.04
              Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR     1,100,000                                       1,397,855         0.08
              Volkswagen      Leasing    GmbH   FRN  2/8/2021
    EUR     1,900,000                                       2,306,075         0.13
              Volkswagen      Leasing    GmbH1%    16/2/2023
    EUR     2,455,000                                       3,030,046         0.17
              ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025                       1,385,114         0.08
    EUR     1,100,000
                                               21,552,785         1.21
              香港
              Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD      444,000                                       446,220        0.02
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.875%    12/8/2025
    USD      647,000                                       640,048        0.04
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2%  4/2/2026
    USD      300,000                                       297,968        0.02
              CMB  Wing   Lung   Bank   Ltd  FRN  22/11/2027
    USD      889,000                                       910,669        0.05
              Dah  Sing   Bank   Ltd  FRN  30/11/2026
    USD      443,000                                       449,783        0.03
              Far  East   Horizon    Ltd  2.625%    3/3/2024
    USD      200,000                                       200,767        0.01
              GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD      469,000                                       506,300        0.03
              Guotai    Junan   International       Holdings     Ltd  2%  3/3/2026
    USD      200,000                                       198,687        0.01
              ICBCIL    Finance    Co  Ltd  3.625%    15/11/2027
    USD      941,000                                      1,033,189         0.06
                                120/196





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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              香港(続き)
              Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co  Ltd  3.975%    9/11/2027
                                                 784,042        0.04
    USD      715,000
                                                5,467,673         0.31
              インド
              Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’     3.949%    12/2/2030
    USD      200,000                                       206,906        0.01
              Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD      475,000                                       510,625        0.03
              Bharti    Airtel    Ltd  4.375%    10/6/2025
    USD      481,000                                       521,434        0.03
              Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026
    USD      274,000                                       293,094        0.02
              Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026
    USD      200,000                                       213,938        0.01
              ICICI   Bank   Ltd/Dubai     4%  18/3/2026
    USD      478,000                                       515,568        0.03
              Indian    Oil  Corp   Ltd  4.75%   16/1/2024
    USD      478,000                                       518,671        0.03
              Indian    Railway    Finance    Corp   Ltd  3.73%   29/3/2024
    USD      467,000                                       499,909        0.03
              Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022
    USD      290,000                                       304,092        0.02
              NTPC   Ltd  3.75%   3/4/2024
    USD      480,000                                       508,725        0.03
              Oil  India   Ltd  5.375%    17/4/2024
    USD      250,000                                       277,773        0.01
              Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD      465,000                                       493,481        0.03
              REC  Ltd  2.25%   1/9/2026
    USD      280,000                                       275,991        0.01
              REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
                                                 500,029        0.03
    USD      468,000
                                                5,640,236         0.32
              インドネシア
              Bank   Mandiri    Persero    Tbk  PT  4.75%   13/5/2025
    USD      487,000                                       539,961        0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      420,000                                       453,994        0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
    USD      340,000                                       352,059        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      310,000                                       349,358        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD      200,000                                       233,952        0.01
              Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik    Negara
    USD      730,000                                       792,620        0.04
              4.125%    15/5/2027
              Tower   Bersama    Infrastructure        Tbk  PT  2.75%   20/1/2026
                                                 304,500        0.02
    USD      300,000
                                                3,026,444         0.17
              アイルランド
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.1%   19/11/2024
    EUR      820,000                                       999,374        0.06
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR      610,000                                       758,917        0.04
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     1,700,000                                       1,765,096         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,160,000                                       2,240,886         0.12
              3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     4,300,000                                       4,421,279         0.25
              3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     3,000,000                                       3,082,191         0.17
              3.95%   1/2/2022*
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD      325,000                                       340,553        0.02
              4.625%    1/7/2022
                                121/196





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              アイルランド(続き)
              Eaton   Capital    Unlimited     Co  0.021%    14/5/2021
    EUR     1,135,000                                       1,376,400         0.08
              ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024
    EUR      525,000                                       700,004        0.04
              Phosagro     OAO  Via  Phosagro     Bond   Funding    DAC  ‘144A’     3.05%
    USD      310,000                                       321,964        0.02
              23/1/2025
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      465,300                                       558,428        0.03
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      242,550                                       291,143        0.02
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      935,550                                      1,131,956         0.06
              SCF  Rahoituspalvelut         IX  DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      700,000                                       844,006        0.05
              Taurus    2020-2    UK  DAC  FRN  17/8/2030
    GBP      871,739                                      1,225,468         0.07
              Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                  755,519        0.04
    USD      754,000
                                               20,813,184         1.17
              イスラエル
              Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031*
    USD      515,000                                       530,128        0.03
              Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      265,000                                       283,177        0.02
              Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023                 385,221        0.02
    USD      364,706
                                                1,198,526         0.07
              イタリア
              ACEA   SpA  28/9/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      440,000                                       532,401        0.03
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.125%    16/11/2023
    EUR      180,000                                       218,664        0.01
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.5%   18/9/2023
    EUR      620,000                                       759,104        0.04
              Snam   SpA  15/8/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      320,000                                       387,670        0.02
              UniCredit     SpA  ‘144A’     FRN  22/9/2026                   1,177,335         0.07
    USD     1,165,000
                                                3,075,174         0.17
              日本
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.155%    23/10/2024
    EUR      290,000                                       353,027        0.02
              Japan   Treasury     Discount     Bill   17/5/2021     (Zero   Coupon)
    JPY   3,500,000,000                                        32,887,126         1.85
              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
    USD     1,999,000                                       1,999,000         0.11
              Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR     1,045,000                                       1,286,538         0.07
              Nissan    Motor   Co  Ltd  1.94%   15/9/2023
    EUR      380,000                                       481,484        0.03
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.043%    15/9/2023
    USD     4,151,000                                       4,370,088         0.25
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.522%    17/9/2025
    USD     2,697,000                                       2,861,126         0.16
              Nissan    Motor   Co  Ltd  4.345%    17/9/2027
    USD      476,000                                       525,127        0.03
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     4.345%    17/9/2027               1,456,235         0.08
    USD     1,320,000
                                               46,219,751         2.60
              ジャージー
              Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   12/10/2025                    1,541,570         0.09
    EUR     1,230,000
              ルクセンブルグ

              Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR      460,000                                       585,252        0.03
              Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025*
    USD      160,000                                       143,925        0.01
              Holcim    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    19/7/2027
    EUR      780,000                                       930,644        0.05
                                122/196




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ルクセンブルグ(続き)
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     3,760,000                                       4,576,158         0.26
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  15/10/2025      (Zero   Coupon)
    EUR      483,000                                       584,346        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR      635,000                                       778,312        0.05
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%   27/4/2031
    USD      300,000                                       322,031        0.02
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     5.125%
    USD      387,000                                       411,006        0.02
              15/1/2028
              Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD      446,000                                       494,433        0.03
              Puma   International       Financing     SA  5.125%    6/10/2024
    USD      200,000                                       200,250        0.01
              Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025
    USD      230,000                                       242,327        0.01
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   1.875%    18/6/2023
    EUR     1,515,000                                       1,897,055         0.11
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   2.125%    18/6/2025
    EUR      270,000                                       344,995        0.02
              Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR      605,000                                       749,185        0.04
              Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026            216,625        0.01
    USD      200,000
                                               12,476,544         0.70
              マレーシア
              Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     3.5%   21/4/2030
                                                 428,392        0.02
    USD      391,000
              モーリシャス

              Greenko    Mauritius     Ltd  6.25%   21/2/2023
    USD      477,000                                       491,310        0.03
              India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024            263,125        0.01
    USD      250,000
                                                 754,435        0.04
              メキシコ
              Alfa   SAB  de  CV  6.875%    25/3/2044
    USD      205,000                                       252,855        0.02
              BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD      200,000                                       211,438        0.01
              Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     3.875%    11/7/2031*
    USD      200,000                                       201,125        0.01
              Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     5.2%   17/9/2030
    USD      360,000                                       394,560        0.02
              Coca-Cola     Femsa   SAB  de  CV  1.85%   1/9/2032
    USD      150,000                                       143,531        0.01
              Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD      200,000                                       212,156        0.01
              Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
    USD      200,000                                       208,250        0.01
              Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%    1/7/2031
    USD      200,000                                       201,750        0.01
              Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      550,000                                       557,820        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD      648,000                                       624,308        0.04
              Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      380,000                                       426,740        0.02
              Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD      200,000                                       225,719        0.01
              Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD      260,000                                       271,223        0.02
              8.25%   11/2/2025
              Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
    USD     1,400,000                                       1,354,500         0.08
                                123/196






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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              メキシコ(続き)
              Petroleos     Mexicanos     6.84%   23/1/2030
    USD      410,000                                       416,662        0.02
              Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026                    482,625        0.03
    USD      450,000
                                                6,185,262         0.35
              モロッコ
              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     3%
                                                 676,961        0.04
    USD      697,000
              15/12/2032
              オランダ

              Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
    EUR      600,000                                       768,991        0.04
              BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      890,000                                      1,082,140         0.06
              Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR      490,000                                       613,685        0.03
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   9/8/2021
    EUR      150,000                                       182,407        0.01
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR      450,000                                       548,502        0.03
              Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025
    EUR     1,520,000                                       1,875,226         0.11
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR     1,419,113                                       1,727,914         0.10
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  (Restricted)       FRN  28/1/2058
    EUR      290,000                                       356,558        0.02
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR     2,161,000                                       2,619,647         0.15
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR      740,000                                       897,056        0.05
              E.ON   International       Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR      275,000                                       338,154        0.02
              Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     1,860,000                                       2,261,821         0.13
              Enexis    Holding    NV  3.375%    26/1/2022*
    EUR      600,000                                       750,924        0.04
              Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      725,000                                       791,043        0.04
              ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022
    EUR     1,300,000                                       1,585,342         0.09
              ING  Groep   NV  FRN  3/9/2025
    EUR      500,000                                       606,040        0.03
              ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      800,000                                       998,565        0.06
              Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      246,309                                       300,015        0.02
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     2.7%
    USD      120,000                                       126,608        0.01
              1/5/2025
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
    USD     1,500,000                                       1,666,890         0.09
              18/6/2026
              Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD      200,000                                       212,406        0.01
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD      649,000                                       729,010        0.04
              Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD      140,000                                       171,150        0.01
              Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025
    EUR      200,000                                       256,424        0.01
              RELX   Finance    BV  18/3/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      725,000                                       879,888        0.05
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,905,000                                       2,313,113         0.13
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  20/2/2023     (Zero
    EUR     1,100,000                                       1,339,963         0.08
              Coupon)
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR      935,000                                      1,151,493         0.06
              Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR      665,000                                       861,641        0.05
              Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022
    EUR     1,130,000                                       1,386,802         0.08
                                124/196





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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              オランダ(続き)
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
    USD      268,000                                       273,904        0.01
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      440,000                                       467,544        0.03
              Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023
    EUR     1,000,000                                       1,219,124         0.07
              Vonovia    Finance    BV  1.625%    7/4/2024
                                                 508,250        0.03
    EUR      400,000
                                               31,868,240         1.79
              ノルウェー
              Telenor    ASA  25/9/2023     (Zero   Coupon)                    560,025        0.03
    EUR      460,000
              パナマ

              AES  Panama    Generation      Holdings     SRL  ‘144A’     4.375%
    USD      265,000                                       280,983        0.02
              31/5/2030
              Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
    USD      250,000                                       255,547        0.01
              2.375%    14/9/2025
              Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’     2.5%   11/8/2030
    USD      295,000                                       287,197        0.02
              Panama    Government      International       Bond   2.252%    29/9/2032
    USD      231,000                                       221,507        0.01
              Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD      670,000                                       737,209        0.04
              Panama    Government      International       Bond   4%  22/9/2024              588,263        0.03
    USD      540,000
                                                2,370,706         0.13
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     2.739%
    USD      459,000                                       441,357        0.03
              29/1/2033
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
                                                1,088,465         0.06
    USD      959,000
              28/4/2031
                                                1,529,822         0.09
              ペルー
              Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD      155,000                                       159,069        0.01
              Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank     ‘144A’     3.25%
    USD      270,000                                       287,255        0.02
              4/10/2026
              Corp   Financiera      de  Desarrollo      SA  ‘144A’     2.4%   28/9/2027
    USD      200,000                                       201,812        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032
    USD      230,000                                       214,259        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
                                                1,303,125         0.07
    USD     1,250,000
                                                2,165,520         0.12
              フィリピン
              Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029         1,386,481         0.08
    USD     1,235,000
              カタール

              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%  14/3/2029
    USD      580,000                                       664,100        0.04
              Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028             928,263        0.05
    USD      785,000
                                                1,592,363         0.09
                                125/196






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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              ルーマニア
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3%
                                                 712,969        0.04
    USD      702,000
              14/2/2031
              ロシア連邦

              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD      400,000                                       453,000        0.02
              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026               458,188        0.03
    USD      400,000
                                                 911,188        0.05
              サウジアラビア
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.25%   24/11/2030
    USD      265,000                                       259,744        0.02
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.875%    16/4/2024
    USD      865,000                                       913,656        0.05
              Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      215,000                                       234,350        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                       220,875        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      200,000                                       222,531        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
                                                 660,666        0.04
    USD      570,000
              16/4/2029
                                                2,511,822         0.14
              シンガポール
              BOC  Aviation     Ltd  3.5%   18/9/2027
    USD      929,000                                       995,191        0.05
              BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
    USD      474,000                                       498,367        0.03
              Oil  India   International       Pte  Ltd  4%  21/4/2027
    USD      465,000                                       498,712        0.03
              ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026               507,219        0.03
    USD      473,000
                                                2,499,489         0.14
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 243,584        0.01
    USD      230,000
              4.875%    14/4/2026
              韓国

              Hyundai    Capital    Services     Inc  1.25%   8/2/2026
    USD      290,000                                       285,195        0.02
              Hyundai    Capital    Services     Inc  3.625%    29/8/2027
    USD      721,000                                       797,719        0.04
              Mirae   Asset   Daewoo    Co  Ltd  2.625%    30/7/2025
    USD      678,000                                       694,103        0.04
              Shinhan    Bank   Co  Ltd  3.75%   20/9/2027                     220,062        0.01
    USD      200,000
                                                1,997,079         0.11
              スペイン
              Amadeus    Capital    Markets    SA  1.625%    17/11/2021
    EUR      800,000                                       978,000        0.05
              Amadeus    IT  Group   SA  9/2/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     2,900,000                                       3,521,468         0.20
              Amadeus    IT  Group   SA  2.5%   20/5/2024
    EUR     2,700,000                                       3,507,116         0.20
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR      500,000                                       607,856        0.03
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  11/3/2027
    EUR      200,000                                       248,241        0.01
              Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025
    USD     1,600,000                                       1,693,423         0.10
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      664,097                                       812,958        0.05
                                126/196





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              スペイン(続き)
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      569,226                                       692,376        0.04
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      284,613                                       349,762        0.02
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033           573,475        0.03
    EUR      474,355
                                               12,984,675         0.73
              スウェーデン
              Atlas   Copco   AB  2.5%   28/2/2023
    EUR      850,000                                      1,086,373         0.06
              Volvo   Treasury     AB  FRN  13/9/2021*
    EUR     1,000,000                                       1,214,700         0.07
              Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)                 292,808        0.02
    EUR      241,000
                                                2,593,881         0.15
              スイス
              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  2/2/2027
    USD     2,830,000                                       2,790,732         0.16
              UBS  AG/London     0.75%   21/4/2023
    EUR      875,000                                      1,082,517         0.06
              UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  15/8/2023
    USD     2,215,000                                       2,290,468         0.13
              UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026                         871,734        0.05
    EUR      715,000
                                                7,035,451         0.40
              タイ
              PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  2.587%    10/6/2027
                                                 680,367        0.04
    USD      650,000
              ウクライナ

              Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2024
    USD      254,000                                       275,630        0.01
              Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
    USD      250,000                                       277,937        0.02
              Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028            402,245        0.02
    USD      339,000
                                                 955,812        0.05
              アラブ首長国連邦
              National     Central    Cooling    Co  PJSC   2.5%   21/10/2027
                                                 439,549        0.03
    USD      439,000
              英国

              Anglo   American     Capital    Plc  ‘144A’     4.125%    15/4/2021
    USD      472,000                                       473,401        0.03
              Antofagasta      Plc  ‘144A’     2.375%    14/10/2030
    USD      200,000                                       199,250        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       139,511        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       139,509        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       140,021        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      624,000                                       872,830        0.05
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,699,000                                       2,412,574         0.14
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,457,438                                       2,037,876         0.11
              Barclays     Plc  FRN  15/2/2023
    USD     2,125,000                                       2,205,597         0.12
              Barclays     Plc  FRN  10/12/2024
    USD     2,190,000                                       2,203,102         0.12
                                127/196






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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Barclays     Plc  FRN  2/4/2025
    EUR      500,000                                       663,943        0.04
              BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023
    EUR      545,000                                       673,260        0.04
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                       143,777        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                       301,284        0.02
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      907,122                                      1,265,739         0.07
              Economic     Master    Issuer    2020-1    Plc  FRN  25/6/2072
    GBP      255,000                                       356,506        0.02
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      581,219                                       811,435        0.05
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      224,959                                       311,690        0.02
              Finsbury     Square    2020-2    Plc  FRN  16/6/2070
    GBP      303,276                                       426,790        0.02
              Fresnillo     Plc  ‘144A’     4.25%   2/10/2050
    USD      280,000                                       282,324        0.02
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP     1,413,000                                       1,971,690         0.11
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      668,000                                       932,122        0.05
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      218,000                                       304,195        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      700,000                                       980,410        0.05
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      200,000                                       280,449        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      125,000                                       174,997        0.01
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      100,000                                       141,107        0.01
              Informa    Plc  1.5%   5/7/2023
    EUR     1,200,000                                       1,496,334         0.08
              Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
    EUR     2,255,000                                       2,879,435         0.16
              Jubilee    Place   2020-1    BV  FRN  17/10/2057
    EUR      742,000                                       907,375        0.05
              Lanark    Master    Issuer    Plc  FRN  22/12/2069
    USD     2,170,333                                       2,176,311         0.12
              Lanark    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    2A’   ‘144A’     FRN
    GBP      301,500                                       423,106        0.02
              22/12/2069
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      370,000                                       524,457        0.03
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP     1,902,630                                       2,665,655         0.15
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      630,000                                       888,609        0.05
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/6/2023
    USD     1,095,000                                       1,106,922         0.06
              Motability      Operations      Group   Plc  1.625%    9/6/2023
    EUR      795,000                                      1,005,095         0.06
              National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%   20/1/2025
    EUR      600,000                                       732,642        0.04
              Natwest    Group   Plc  FRN  15/5/2023
    USD     4,500,000                                       4,655,903         0.26
              Natwest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD     1,780,000                                       1,842,249         0.10
              Natwest    Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD     2,650,000                                       2,860,314         0.16
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      775,000                                      1,081,793         0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      954,000                                      1,331,300         0.07
              15/3/2029
              Oat  Hill   NO  2 Plc  FRN  27/5/2046
    GBP     1,996,794                                       2,789,692         0.16
              Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP      375,000                                       521,620        0.03
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      605,000                                       845,688        0.05
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      230,000                                       321,742        0.02
                                128/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP     1,095,000                                       1,531,651         0.09
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,435,000                                       1,748,260         0.10
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     2,120,000                                       2,580,996         0.14
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,195,000                                       1,452,247         0.08
              Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    Plc  FRN  12/12/2055
    GBP     2,265,000                                       3,185,121         0.18
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       139,604        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       138,759        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                       160,423        0.01
              Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     1,218,091                                       1,680,876         0.09
              Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     2,285,000                                       3,192,859         0.18
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      525,000                                       741,016        0.04
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      997,542                                      1,405,654         0.08
              Rolls-Royce      Plc  2.125%    18/6/2021
    EUR      140,000                                       170,183        0.01
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      905,000                                      1,264,682         0.07
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      535,000                                       745,603        0.04
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      385,000                                       536,555        0.03
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD     2,235,000                                       2,346,316         0.13
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
    USD      475,000                                       487,497        0.03
              Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP     6,925,894                                       9,721,534         0.55
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  FRN  21/1/2070
    GBP     1,745,000                                       2,445,234         0.14
              Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021
    EUR      515,000                                       630,586        0.04
              Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  12/1/2025
    USD     2,125,000                                       2,126,935         0.12
              Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  14/1/2027
    USD     1,559,000                                       1,539,735         0.09
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      264,000                                       367,924        0.02
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP     1,340,000                                       1,867,491         0.10
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      324,000                                       451,543        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      874,842                                      1,235,797         0.07
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      560,000                                       789,091        0.04
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                       162,758        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                       204,608        0.01
              Trinity    Square    2015-1    Plc  ‘Series     2015-1X    A’  FRN
    GBP      383,311                                       535,466        0.03
              15/7/2051
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,590,000                                       2,236,592         0.13
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,650,000                                       2,311,260         0.13
              Twin   Bridges    2019-1    Plc  ‘Series     2019-1    A’  FRN  12/12/2052
    GBP     3,019,116                                       4,179,222         0.23
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP     1,145,000                                       1,625,961         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP     1,236,474                                       1,742,974         0.10
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      390,000                                       551,226        0.03
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      225,000                                       321,113        0.02
                                129/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              英国(続き)
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP     1,080,000                                       1,557,795         0.09
              WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023                        412,911        0.02
    EUR      314,000
                                              112,427,689          6.33
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series     2015-
    USD     2,723,000                                       3,025,609         0.17
              1211   A1A2’    ‘144A’     3.901%    10/8/2035
              225  Liberty    Street    Trust   2016-   225L   ‘Series     2016-225L     A’
    USD     2,145,000                                       2,364,700         0.13
              ‘144A’     3.597%    10/2/2036
              280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     1,865,000                                       1,866,468         0.11
              280P   D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.8%   10/2/2024
    USD     4,165,000                                       4,166,158         0.23
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.95%   10/2/2026
    USD     1,165,000                                       1,144,728         0.06
              AbbVie    Inc  1.25%   1/6/2024
    EUR      320,000                                       402,219        0.02
              AbbVie    Inc  1.5%   15/11/2023
    EUR     1,305,000                                       1,647,655         0.09
              AbbVie    Inc  2.95%   21/11/2026
    USD     1,500,000                                       1,618,459         0.09
              Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD     2,047,169                                       2,047,767         0.12
              15/7/2026
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD      855,000                                       875,169        0.05
              Alexander     Funding    Trust   ‘144A’     1.841%    15/11/2023
    USD     1,905,000                                       1,940,472         0.11
              Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                       653,597        0.04
              21/10/2028
              ALM  XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     A1AR’    ‘144A’     FRN
    USD     6,794,230                                       6,794,733         0.38
              15/1/2028
              Altria    Group   Inc  2.35%   6/5/2025
    USD      900,000                                       939,237        0.05
              American     Tower   Corp   1.3%   15/9/2025
    USD      925,000                                       929,058        0.05
              American     Tower   Corp   1.95%   22/5/2026
    EUR      440,000                                       573,779        0.03
              American     Tower   Corp   2.4%   15/3/2025
    USD      450,000                                       470,431        0.03
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD      490,782                                       492,186        0.03
              2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-2    ‘Series
    USD      824,296                                       829,889        0.05
              2018-2    A3’   3.15%   20/3/2023
              AMMC   CLO  XIII   Ltd  ‘Series     2013-13A     A1LR’    ‘144A’     FRN
    USD     3,363,240                                       3,363,601         0.19
              24/7/2029
              AOA  2015-1177     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-1177     D’  ‘144A
    USD     1,300,000                                       1,298,842         0.07
              ’FRN   13/12/2029
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A3’   ‘144A’
    USD     1,932,966                                       1,937,537         0.11
              2.28%   15/4/2026
              AT&T   Inc  1.05%   5/9/2023
    EUR      845,000                                      1,051,999         0.06
              Aviation     Capital    Group   LLC  ‘144A’     1.95%   30/1/2026
    USD     1,380,000                                       1,353,365         0.08
              Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD     3,054,000                                       3,432,757         0.19
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
    USD     2,862,253                                       2,899,881         0.16
              Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   ‘Series     2003-J    2A1’
    USD      17,026                                       16,733       0.00
              FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  19/6/2026
    USD     4,825,000                                       4,843,339         0.27
              Bank   of  America    Corp   FRN  24/10/2026
    USD     4,950,000                                       4,931,816         0.28
              Bank   of  America    Corp   3.875%    1/8/2025
    USD     1,575,000                                       1,756,033         0.10
                                130/196




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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              BAT  Capital    Corp   2.789%    6/9/2024
    USD     2,935,000                                       3,118,493         0.18
              BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD     4,420,000                                       4,744,150         0.27
              BBCMS   Trust   2013-TYSN     ‘Series     2013-TYSN     E’  ‘144A’
    USD     1,880,000                                       1,854,186         0.10
              3.708%    5/9/2032
              Becton    Dickinson     and  Co  1.401%    24/5/2023
    EUR      310,000                                       387,408        0.02
              Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd  ‘Series     2013-IIA     A2R’
    USD     2,000,000                                       2,007,433         0.11
              ‘144A’     FRN  15/7/2029
              Benefit    Street    Partners     CLOV-B    Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A’
    USD      520,000                                       520,009        0.03
              ‘144A’     FRN  20/4/2031
              Boeing    Co/The    2.196%    4/2/2026
    USD     1,500,000                                       1,496,613         0.08
              BorgWarner      Inc  ‘144A’     5%  1/10/2025
    USD     3,180,000                                       3,694,446         0.21
              Broadcom     Inc  4.7%   15/4/2025
    USD     7,545,000                                       8,498,962         0.48
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND     A’
    USD     1,241,519                                       1,243,981         0.07
              ‘144A’     FRN  15/11/2035
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd  ‘Series
    USD     2,333,392                                       2,339,333         0.13
              2014-5A    A1RR’    ‘144A’FRN      15/7/2031
              Carrier    Global    Corp   2.242%    15/2/2025
    USD      420,000                                       437,276        0.02
              Catamaran     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’FRN
    USD      610,699                                       610,376        0.03
              22/4/2027
              CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-CD1     ASB’   2.622%
    USD     3,000,000                                       3,170,419         0.18
              10/8/2049
              CDW  LLC  / CDW  Finance    Corp   4.125%    1/5/2025
    USD     4,000,000                                       4,134,000         0.23
              Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    AR’   ‘144A’FRN
    USD     5,830,000                                       5,838,458         0.33
              20/10/2028
              Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    A1’   ‘144A’
    USD     1,250,000                                       1,251,337         0.07
              FRN  17/10/2030
              CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     2,877,662                                       2,882,188         0.16
              BIOC   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      633,000                                       696,141        0.04
              Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     2,500,000                                       2,844,781         0.16
              Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
              Chesapeake      Funding    II  LLC  ‘Series     2017-3A    A2’   ‘144A’FRN
    USD      122,829                                       122,836        0.01
              15/8/2029
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     ‘Series     2005-
    USD      165,410                                       158,311        0.01
              HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
              Chubb   INA  Holdings     Inc  0.3%   15/12/2024
    EUR      340,000                                       415,660        0.02
              Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘144A’
    USD     1,975,000                                       1,976,649         0.11
              FRN  17/10/2030
              CIT  Group   Inc  FRN  19/6/2024
    USD     1,146,000                                       1,214,760         0.07
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P     ‘Series
    USD     2,735,000                                       2,874,769         0.16
              2013-375P     A’  ‘144A’     3.251%    10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11     ‘Series
    USD     4,105,233                                       4,255,389         0.24
              2013-GC11     A3’   2.815%    10/4/2046
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD     1,897,532                                       1,988,856         0.11
              2014-GC19     AAB’   3.552%    10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    ‘Series     2016-
    USD     2,899,000                                       3,114,398         0.18
              P4  A4’   2.902%    10/7/2049
              Citigroup     Inc  FRN  8/4/2026
    USD     4,370,000                                       4,689,962         0.26
                                131/196




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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR7     ASB’
    USD     2,229,394                                       2,277,567         0.13
              2.739%    10/3/2046
              COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR9     A4’FRN
    USD     5,329,972                                       5,729,385         0.32
              10/7/2045
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-LC6     ASB’   2.478%
    USD      607,506                                       618,225        0.04
              10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-SFS     A1’   ‘144A
    USD      406,926                                       408,971        0.02
              ’  1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-277P     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-277P     A’  ‘144A
    USD     3,000,000                                       3,245,907         0.18
              ’  FRN  10/8/2049
              COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR18   A5’
    USD     3,000,000                                       3,279,894         0.18
              3.828%    15/7/2047
              COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR21   A3’
    USD     5,137,611                                       5,531,205         0.31
              3.528%    10/12/2047
              COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS3     ASB’
    USD     2,217,376                                       2,310,232         0.13
              3.367%    10/6/2047
              COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5     ASB’
    USD     1,930,675                                       2,017,396         0.11
              3.548%    10/9/2047
              COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-3BP     A’  ‘144A’
    USD     3,450,000                                       3,694,010         0.21
              3.178%    10/2/2035
              COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR22   A2’
    USD     1,574,235                                       1,574,432         0.09
              2.856%    10/3/2048
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR23   XA’
    USD     9,065,970                                        260,123        0.01
              FRN  10/5/2048
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR24   ASB’
    USD     2,320,808                                       2,456,511         0.14
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     A2’
    USD      388,829                                       388,918        0.02
              2.976%    10/7/2048
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series     2018-2A    A
    USD      636,888                                       639,291        0.04
              ’  ‘144A’     3.47%   17/5/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series     2018-3A    A
    USD     1,726,988                                       1,739,404         0.10
              ’  ‘144A’     3.55%   15/8/2027
              Crown   Castle    International       Corp   1.35%   15/7/2025
    USD     3,085,000                                       3,102,061         0.17
              Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD      635,000                                       684,909        0.04
              CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   C1
    USD     1,645,000                                       1,789,041         0.10
              A4’   3.505%    15/4/2050
              CyrusOne     LP  / CyrusOne     Finance    Corp   1.45%   22/1/2027
    EUR      230,000                                       280,912        0.02
              DAE  Funding    LLC  ‘144A’     2.625%    20/3/2025
    USD      295,000                                       299,563        0.02
              Daimler    Finance    North   AmericaLLC      ‘144A’     3.35%   4/5/2021
    USD     1,490,000                                       1,498,177         0.08
              Danaher    Corp   1.7%   30/3/2024
    EUR      375,000                                       478,898        0.03
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     A’  ‘144A
    USD     2,076,000                                       2,084,445         0.12
              ’  FRN  19/12/2030
              Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’FRN
    USD     6,255,000                                       6,268,219         0.35
              20/10/2030
              Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD     2,180,000                                       2,305,313         0.13
              Diamondback      Energy    Inc  4.75%   31/5/2025
    USD     2,100,000                                       2,356,740         0.13
              Energy    Transfer     Operating     LP  2.9%   15/5/2025
    USD     1,215,000                                       1,271,666         0.07
              Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD     1,250,000                                       1,307,885         0.07
                                132/196





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                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,435,000                                       1,572,211         0.09
              Energy    Transfer     Operating     LP  5.875%    15/1/2024
    USD     4,400,000                                       4,936,368         0.28
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC  ‘Series     2018-1    A2’   ‘144A
    USD      341,827                                       343,193        0.02
              ’  2.87%   20/10/2023
              Enterprise      Products     OperatingLLC       2.85%   15/4/2021
    USD     1,500,000                                       1,501,516         0.08
              Equinix    Inc  1.25%   15/7/2025
    USD      100,000                                       99,637       0.01
              Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD     2,125,000                                       2,126,218         0.12
              Exxon   Mobil   Corp   0.142%    26/6/2024
    EUR     1,890,000                                       2,302,907         0.13
              Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’      3%  1/4/2027
    USD      39,505                                       41,717       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’      5%  1/11/2021
    USD         9                                       9     0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’      5%  1/7/2025
    USD        874                                       890      0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’FRN       1/9/2042
    USD      995,887                                      1,049,452         0.06
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’      3%  1/7/2030
    USD      55,588                                       59,270       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’      3%  1/8/2030
    USD      37,811                                       40,293       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’      3%  1/8/2031
    USD      453,581                                       479,182        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’      3%  1/9/2031
    USD      46,237                                       49,500       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’      3%  1/3/2032
    USD      275,452                                       294,849        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’      3%  1/8/2030
    USD      20,476                                       21,832       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’      3%  1/9/2030
    USD      71,121                                       75,907       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’      3%  1/9/2030
    USD      644,788                                       686,275        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’      3%  1/1/2032
    USD      65,180                                       69,861       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’      4.5%   1/3/2047
    USD     1,237,271                                       1,361,772         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’      4.5%   1/5/2047
    USD     4,098,393                                       4,540,794         0.26
              Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’      3%  1/8/2028
    USD      50,505                                       53,338       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’      FRN  1/9/2044
    USD     1,519,635                                       1,585,349         0.09
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’      3%  1/10/2031
    USD      562,799                                       597,663        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’      3%  1/5/2030
    USD      241,800                                       255,486        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’      3%  1/3/2030
    USD      611,747                                       646,380        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’      3%  1/12/2031
    USD      108,035                                       115,481        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’      3%  1/12/2030
    USD      396,138                                       418,650        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’      3%  1/9/2030
    USD      60,247                                       64,104       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’      3%  1/9/2030
    USD      26,379                                       27,949       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’      3%  1/11/2030
    USD      17,740                                       18,720       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’      3%  1/12/2030
    USD      608,734                                       643,154        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’      3%  1/4/2031
    USD      447,631                                       477,614        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’      3%  1/1/2031
    USD      77,129                                       81,510       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’      3%  1/1/2031
    USD      26,162                                       27,641       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’      3%  1/3/2031
    USD      64,436                                       68,069       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’      3%  1/5/2031
    USD      73,208                                       78,062       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’      3%  1/4/2031
    USD      49,553                                       52,852       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’      3%  1/8/2031
    USD      22,016                                       23,259       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’      3%  1/7/2031
    USD      81,016                                       86,162       0.01
                                133/196




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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’      3%  1/11/2031
    USD      433,449                                       460,614        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’      3%  1/1/2032
    USD      440,350                                       468,115        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’      3%  1/2/2032
    USD      364,951                                       384,705        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’      3%  1/7/2032
    USD      37,047                                       39,644       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’      3%  1/6/2032
    USD      585,765                                       628,614        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’      3%  1/7/2032
    USD      18,437                                       19,441       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’      3%  1/6/2032
    USD      716,815                                       767,865        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’      3%  1/11/2032
    USD      306,992                                       323,931        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’      3%1/9/2032
    USD      442,043                                       470,376        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’      4%  1/4/2033
    USD     1,866,322                                       2,020,266         0.11
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’      3%  1/1/2033
    USD      15,383                                       16,331       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’      3%  1/1/2033
    USD      108,496                                       116,120        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’      3%  1/12/2032
    USD      96,916                                      103,703        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’      3%  1/12/2032
    USD      28,968                                       31,000       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’      3%  1/2/2033
    USD      51,857                                       55,229       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’      4.5%   1/6/2048
    USD      594,892                                       673,751        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’      3%  1/10/2033
    USD      37,120                                       39,569       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’      4%  1/9/2033
    USD      469,257                                       522,459        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’      4.5%   1/7/2047
    USD      487,205                                       541,530        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’      4.5%   1/11/2047
    USD     4,633,980                                       5,160,713         0.29
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’      3%  1/1/2033
    USD      247,489                                       260,799        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’      4.5%   1/11/2048
    USD     1,827,059                                       2,047,115         0.12
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’      4.5%   1/2/2049
    USD     5,236,268                                       6,028,957         0.34
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’      4%  1/2/2034
    USD      700,490                                       771,635        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’      4%  1/3/2034
    USD      54,573                                       59,005       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’      4%  1/3/2034
    USD      381,398                                       413,943        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’      4.5%   1/4/2049
    USD     1,431,353                                       1,651,623         0.09
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’      3.5%   1/4/2034
    USD      152,010                                       166,114        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’      3.5%   1/4/2034
    USD      833,243                                       910,323        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’      3%  1/11/2032
    USD      609,082                                       652,857        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’      3%  1/2/2033
    USD      331,816                                       357,561        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’      4%  1/6/2033
    USD     1,376,482                                       1,493,456         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’      4%  1/3/2034
    USD      377,573                                       406,463        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’      4%  1/9/2033
    USD    10,985,386                                       11,715,673         0.66
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’      3%  1/11/2021
    USD       4,395                                       4,632       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’      3%  1/3/2031
    USD      434,714                                       459,261        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’      3%  1/7/2031
    USD      89,719                                       94,802       0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’      3%  1/8/2032
    USD      23,185                                       24,521       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA4053’      2.5%   1/6/2035
    USD     7,641,344                                       7,976,721         0.45
              Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025
    USD    16,000,000                                       15,845,540         0.89
                                134/196





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.125%    3/12/2022
    EUR     1,530,000                                       1,863,609         0.11
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.75%   21/5/2023
    EUR     1,945,000                                       2,399,136         0.14
              FirstEnergy      Corp   3.35%   15/7/2022
    USD     1,330,000                                       1,358,504         0.08
              FirstEnergy      Corp   4.25%   15/3/2023
    USD     2,900,000                                       3,094,978         0.17
              Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    A4’
    USD    11,462,000                                       11,923,877         0.67
              3.38%   15/3/2024
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.37%   17/11/2023
    USD     5,839,000                                       5,975,925         0.34
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’      4%  1/2/2034
    USD     1,782,124                                       1,936,194         0.11
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’      4%  1/2/2034
    USD     2,026,828                                       2,230,981         0.13
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’      4%  1/3/2034
    USD     1,883,937                                       2,098,458         0.12
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’      4.5%   1/7/2047
    USD      400,724                                       447,425        0.03
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’      4.5%   1/3/2049
    USD    11,316,387                                       12,681,766         0.71
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD    103,933,794                                        2,324,266         0.13
              Certificates       FRN  25/9/2024
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,387,724                                       1,398,751         0.08
              Certificates       2.158%    25/10/2021
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,491,029                                       1,536,602         0.09
              Certificates       3.065%    25/8/2022
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’      FRN  1/5/2045
    USD     3,610,174                                       3,747,422         0.21
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series4459       BN’   3%  15/8/2043
    USD     2,191,070                                       2,335,177         0.13
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series4748       HC’   3%  15/1/2044
    USD     2,538,391                                       2,601,493         0.15
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series4286       MP’   4%  15/12/2043
    USD     1,879,841                                       2,047,592         0.12
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series3986       M’  4.5%   15/9/2041
    USD      137,609                                       145,571        0.01
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series3959       MA’   4.5%   15/11/2041
    USD      124,001                                       136,628        0.01
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     1,055,786                                       1,060,921         0.06
              Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
              FREMF   2012-K18     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K18     B’  ‘144A
    USD     1,085,000                                       1,117,424         0.06
              ’  FRN  25/1/2045
              FREMF   2012-K19     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K19     B’  ‘144A
    USD      645,000                                       667,340        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2012-K20     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K20     B’  ‘144A
    USD      620,000                                       642,679        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2013-K27     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K27     B’  ‘144A
    USD      590,000                                       619,463        0.04
              ’  FRN  25/1/2046
              FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K31     B’  ‘144A
    USD      465,000                                       493,327        0.03
              ’  FRN  25/7/2046
              FREMF   2015-K720     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-K720     B’  ‘
    USD     1,400,000                                       1,444,596         0.08
              144A’    FRN  25/7/2022
              General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR      360,000                                       443,083        0.03
              General    Motors    Co  5.4%   2/10/2023
    USD      965,000                                      1,076,445         0.06
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD     4,261,000                                       4,291,302         0.24
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD     1,610,000                                       1,651,141         0.09
              General    Motors    Financial     Co  Inc  5.2%   20/3/2023
    USD     4,360,000                                       4,752,890         0.27
              Glencore     Funding    LLC  3.875%    27/10/2027
    USD      737,000                                       828,873        0.05
                                135/196





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Global    Payments     Inc  1.2%   1/3/2026
    USD     2,260,000                                       2,231,981         0.13
              Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A     AR2
    USD     1,000,000                                       1,002,138         0.06
              ’  ‘144A’     FRN  18/1/2031
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/4/2023
    EUR     1,220,000                                       1,483,005         0.08
              Gosforth     Funding    2018-1    plc  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A’
    USD     1,801,516                                       1,805,724         0.10
              FRN  25/8/2060
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-
    USD     5,848,541                                        153,339        0.01
              120IO’    FRN  16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2018-36AM
    USD     3,591,926                                       3,750,447         0.21
              ’  3%  20/7/2045
              GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series     2017-
    USD     3,375,000                                       3,378,174         0.19
              500K   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series     2011-GC5AS’
    USD     2,495,000                                       2,510,628         0.14
              ‘144A’     FRN  10/8/2044
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7     ‘Series     2012-   GCJ7
    USD     1,889,585                                       1,914,852         0.11
              A4’   3.377%    10/5/2045
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16     ‘Series     2013-   GC16
    USD     2,039,025                                       2,131,530         0.12
              AAB’   3.813%    10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18     ‘Series     2014-   GC18
    USD     3,495,242                                       3,773,724         0.21
              A4’   4.074%    10/1/2047
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC32     ‘Series     2015-   GC32
    USD     2,330,000                                       2,579,779         0.15
              A4’   3.764%    10/7/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC34     ‘Series     2015-   GC34
    USD     1,500,000                                       1,647,418         0.09
              A4’   3.506%    10/10/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series     2016-GS3     AAB
    USD     3,160,994                                       3,328,093         0.19
              ’  2.777%    10/10/2049
              Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2AAR
    USD     1,573,135                                       1,573,975         0.09
              ’  ‘144A’     FRN  25/7/2027
              Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD      92,000                                      102,220        0.01
              HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD      893,000                                      1,024,289         0.06
              HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD     2,722,000                                       3,157,520         0.18
              HPS  Loan   Management      14-2019    Ltd  ‘Series     14A-19A1’      ‘144A
    USD     3,500,000                                       3,500,527         0.20
              ’  FRN  25/7/2030
              Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD     1,290,000                                       1,326,058         0.07
              ICG  US  CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,709,283                                       1,709,285         0.10
              19/10/2028
              Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR     1,045,000                                       1,281,414         0.07
              Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021
    USD      500,000                                       510,058        0.03
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,780,000                                       3,949,514         0.22
              2018-BCON     ‘Series     2018-   BCON   A’  ‘144A’     3.735%    5/1/2031
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2011-
    USD      302,815                                       303,632        0.02
              C4  ‘Series     2011-C4    A4’   ‘144A’     4.388%    15/7/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     4,382,312                                       4,437,550         0.25
              CIBX   ‘Series     2012-CBXA4’       3.483%    15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     3,615,000                                       3,751,655         0.21
              HSBC   ‘Series     2012-   HSBC   D’  ‘144A’     FRN  5/7/2032
                                136/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD     3,389,301                                       3,463,087         0.20
              LC11   ‘Series     2013-   LC11   ASB’   2.554%    15/4/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series     2016-2    A1’   ‘144A
    USD     2,332,303                                       2,351,243         0.13
              ’  FRN  25/6/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series     2017-1    A4’   ‘144A
    USD      62,543                                       62,545       0.00
              ’  FRN  25/1/2047
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series     2017-3    1A6’   ‘
    USD      84,675                                       84,721       0.00
              144A’    FRN  25/8/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17     ‘
    USD     2,566,221                                       2,693,202         0.15
              Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
    USD     2,752,264                                       2,899,926         0.16
              Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     ‘
    USD      785,898                                       824,273        0.05
              Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
    USD     1,516,312                                       1,647,436         0.09
              Series    2015-C33     A3’   3.504%    15/12/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  15/10/2025
    USD     2,405,000                                       2,527,760         0.14
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2026
    USD     4,155,000                                       4,305,238         0.24
              KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     3,500,000                                       3,850,000         0.22
              Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  4.25%   1/9/2024
    USD      365,000                                       402,895        0.02
              Kraft   Heinz   Foods   Co  3.95%   15/7/2025
    USD     2,603,000                                       2,874,467         0.16
              LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    Ltd  ‘144A’FRN
    USD      400,000                                       400,929        0.02
              16/7/2031
              Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’
    USD     3,790,000                                       3,818,412         0.22
              3.81%   21/12/2026
              LYB  International       Finance    IIILLC    1.25%   1/10/2025
    USD      950,000                                       946,140        0.05
              Marsh   & McLennan     Cos  Inc  1.349%    21/9/2026
    EUR      730,000                                       936,128        0.05
              Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    A1’
    USD     1,561,602                                       1,576,347         0.09
              ‘144A’     FRN  25/4/2057
              MMS  USA  Investments      Inc  0.625%    13/6/2025
    EUR      700,000                                       860,837        0.05
              Morgan    Stanley    FRN  26/7/2024
    EUR      700,000                                       862,080        0.05
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD      867,899                                       896,785        0.05
              ‘Series     2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
    USD     1,480,000                                       1,601,550         0.09
              ‘Series     2013-C13A4’       4.039%    15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
    USD     2,775,560                                       2,900,141         0.16
              ‘Series     2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD     4,189,500                                       4,642,130         0.26
              ‘Series     2015-C25A5’       3.635%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
    USD     3,438,000                                       3,625,265         0.20
              ‘Series     2016-C30     ASB’   2.729%    15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
    USD     3,000,000                                       3,253,127         0.18
              ‘Series     2016-C31A5’       3.102%    15/11/2049
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-T27
    USD     1,356,556                                       1,411,472         0.08
              AJ’   FRN  11/6/2042
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP    ‘Series     2014-MP    A’
    USD     4,940,000                                       4,968,510         0.28
              ‘144A’     3.469%    11/8/2033
              MPLX   LP  1.75%   1/3/2026
    USD     4,665,000                                       4,686,720         0.26
                                137/196





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              MPLX   LP  3.5%   1/12/2022
    USD     1,995,000                                       2,090,806         0.12
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
    USD      479,564                                       484,283        0.03
              AA  A2B’   ‘144A’     FRN  15/2/2029
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD      620,000                                       624,081        0.04
              2020-A    A2B’   ‘144A’     FRN  15/11/2068
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD     2,000,000                                       2,069,436         0.12
              2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
              Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    ‘Series     2018-EA    A2’   ‘
    USD      745,708                                       770,312        0.04
              144A’    4%  15/12/2059
              Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     AR’   ‘144A’
    USD     3,860,797                                       3,853,248         0.22
              FRN  15/1/2028
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-26A
    USD     4,870,000                                       4,879,833         0.27
              A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series     2016-3A
    USD      589,075                                       623,999        0.04
              A1B’   ‘144A’     FRN  25/9/2056
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     2,766,283                                       2,969,309         0.17
              A1A’   ‘144A’     FRN  25/12/2057
              Northwest     Airlines     2002-1    ClassG-2     Pass   Through    Trust
    USD      31,691                                       31,458       0.00
              6.264%    20/11/2021
              Nucor   Corp   2%  1/6/2025
    USD      265,000                                       273,927        0.02
              Nutrition     & Biosciences      Inc  ‘144A’     1.23%   1/10/2025
    USD     2,104,000                                       2,087,150         0.12
              Occidental      Petroleum     Corp   2.9%   15/8/2024
    USD      725,000                                       713,219        0.04
              OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series     2018-
    USD     3,639,066                                       3,678,263         0.21
              1A  A’  ‘144A’     3.43%   16/12/2024
              Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A
    USD     1,415,000                                       1,426,422         0.08
              ’  ‘144A’     3.3%   14/3/2029
              OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A    A
    USD     1,900,000                                       2,047,937         0.12
              ’  ‘144A’     3.14%   14/10/2036
              Ovintiv    Inc  3.9%   15/11/2021
    USD     2,175,000                                       2,197,137         0.12
              Pacific    Gas  and  Electric     CoFRN   15/11/2021
    USD     4,135,000                                       4,145,582         0.23
              Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD      575,000                                       612,226        0.03
              PeaceHealth      Obligated     Group   1.375%    15/11/2025
    USD      535,000                                       539,936        0.03
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’     1.2%
    USD     1,050,000                                       1,040,905         0.06
              15/11/2025
              PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-D    A’  ‘144A’     3.19%
    USD     2,830,000                                       2,840,105         0.16
              17/4/2023
              PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-F    A’  ‘144A’     3.52%
    USD     4,430,000                                       4,518,688         0.25
              15/10/2023
              Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     2,500,000                                       2,503,735         0.14
              24/7/2031
              Pioneer    Natural    Resources     Co  1.125%    15/1/2026
    USD     1,395,000                                       1,376,223         0.08
              PPM  CLO  4 Ltd  ‘Series     2020-   4A  A1’   ‘144A’     FRN
    USD      350,000                                       351,929        0.02
              18/10/2031
              PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      195,000                                       230,466        0.01
              Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-   ROSS   ‘Series     2017-ROSS     B’
    USD     2,094,517                                       2,107,834         0.12
              ‘144A’     FRN  15/6/2033
              Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD     1,702,000                                       1,936,202         0.11
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.5%   7/6/2024
    USD      700,000                                       754,081        0.04
                                138/196





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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              Sealed    Air  Corp   ‘144A’     5.125%    1/12/2024
    USD     1,315,000                                       1,442,391         0.08
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    ‘Series
    USD     4,554,723                                       4,880,095         0.28
              2019-4    MA’   3%  25/2/2059
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series     2017-CH1     A2’   ‘
    USD     1,187,568                                       1,207,078         0.07
              144A’    FRN  25/8/2047
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series     2017-CH2     A10’   ‘
    USD      255,126                                       256,768        0.01
              144A’    FRN  25/12/2047
              Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD      758,450                                       808,113        0.05
              5/7/2049
              SK  Battery    America    Inc  2.125%    26/1/2026
    USD      550,000                                       539,277        0.03
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series     2005-
    USD     7,571,082                                       7,471,108         0.42
              A A4’   FRN  15/12/2038
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series     2005-
    USD     5,158,447                                       5,062,368         0.29
              B A4’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series     2006-
    USD     3,563,969                                       3,488,782         0.20
              A A5’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series     2006-
    USD     2,684,898                                       2,634,547         0.15
              B A5’   FRN  15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series     2007-
    USD     1,544,485                                       1,506,939         0.09
              A A4A’   FRN  16/12/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-CA5’
    USD     4,665,000                                       5,070,271         0.29
              ‘144A’     FRN  15/10/2041
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series     2013-4    A’  FRN
    USD     1,102,920                                       1,104,443         0.06
              25/6/2043
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C    A2A
    USD      845,031                                       858,440        0.05
              ’  ‘144A’     2.75%   15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A2B
    USD     3,110,171                                       3,135,646         0.18
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-AA1’
    USD     1,951,067                                       1,950,084         0.11
              ‘144A’     FRN  15/3/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    A2B
    USD      680,000                                       664,935        0.04
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2037
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    B’
    USD      950,000                                       953,592        0.05
              ‘144A’     2.31%   15/1/2053
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC  ‘Series     2016-AA2
    USD      578,301                                       588,200        0.03
              ’  ‘144A’     2.76%   26/12/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC  ‘Series     2016-C
    USD      306,709                                       310,598        0.02
              A2B’   ‘144A’     2.36%   27/12/2032
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC  ‘Series     2016-D
    USD      354,385                                       361,602        0.02
              A2B’   ‘144A’     2.34%   25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC  ‘Series     2016-E
    USD     1,675,124                                       1,696,121         0.10
              A2B’   ‘144A’     2.49%   25/1/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC  ‘Series     2017-D
    USD     2,764,904                                       2,854,380         0.16
              A2FX’    ‘144A’     2.65%   25/9/2040
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   ‘Series     2018-C
    USD     4,004,612                                       4,169,216         0.23
              A2FX’    ‘144A’     3.59%   25/1/2048
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   ‘Series     2018-D
    USD     3,806,978                                       3,977,306         0.22
              A2FX’    ‘144A’     3.6%   25/2/2048
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ‘Series     2003-2    A2’FRN
    USD      64,640                                       64,751       0.00
              25/11/2033
                                139/196





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD     2,480,000                                       2,606,703         0.15
              South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD     2,197,000                                       2,387,897         0.13
              Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD      620,000                                       686,296        0.04
              Springleaf      Funding    Trust   2015-   B ‘Series     2015-BA    A’  ‘
    USD     1,461,654                                       1,465,256         0.08
              144A’    3.48%   15/5/2028
              Springleaf      Funding    Trust   2017-   A ‘Series     2017-AA    A’  ‘
    USD     1,295,395                                       1,299,862         0.07
              144A’    2.68%   15/7/2030
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD      173,438                                       175,062        0.01
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     3.36%   20/9/2021
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD     2,975,000                                       3,228,247         0.18
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     4.738%    20/3/2025
              Steel   Dynamics     Inc  2.4%   15/6/2025
    USD      165,000                                       172,798        0.01
              Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  3.45%   15/1/2023
    USD     1,930,000                                       2,008,804         0.11
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR      565,000                                       737,381        0.04
              T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     1.5%   15/2/2026
    USD      603,000                                       605,723        0.03
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    A1’   ‘
    USD      999,355                                      1,008,931         0.06
              144A’    FRN  25/4/2056
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series     2016-4    A1’   ‘
    USD     1,699,092                                       1,722,439         0.10
              144A’    FRN  25/7/2056
              Toyota    Motor   Credit    Corp   0.625%    21/11/2024
    EUR      885,000                                      1,101,378         0.06
              TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’FRN
    USD     1,750,000                                       1,750,458         0.10
              25/7/2029
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1    ‘Series     2017-   C1  A4
    USD     2,900,000                                       3,161,486         0.18
              ’  3.46%   15/6/2050
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
    USD     1,190,507                                       1,332,557         0.08
              15/10/2027
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
    USD      220,000                                       231,226        0.01
              15/1/2026
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/5/2022
    USD    20,735,000                                       20,738,645         1.17
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    30/9/2022
    USD    14,600,000                                       14,597,719         0.82
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    30/11/2022
    USD    15,500,000                                       15,495,156         0.87
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/12/2022*
    USD    61,000,000                                       60,957,109         3.43
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/1/2023
    USD    48,500,000                                       48,476,318         2.73
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/7/2023*
    USD    58,000,000                                       57,866,329         3.26
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/9/2023
    USD    24,000,000                                       23,926,875         1.35
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/12/2023*
    USD    40,000,000                                       39,787,500         2.24
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/1/2024*
    USD    43,000,000                                       42,776,602         2.41
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.25%   15/11/2023
    USD    51,500,000                                       51,431,602         2.90
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   31/1/2022*
    USD    107,155,000                                       108,546,759          6.11
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.875%    15/2/2041
    USD    10,170,000                                       9,730,624         0.55
              United    States    Treasury     Note/   Bond   2%  31/10/2021
    USD    22,000,000                                       22,283,594         1.25
                                140/196






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    (続き)
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
              米国(続き)
              VeriSign     Inc  5.25%   1/4/2025
    USD      355,000                                       397,378        0.02
              Verizon    Communications        Inc  1.75%   20/1/2031
    USD     1,750,000                                       1,652,391         0.09
              ViacomCBS     Inc  3.875%    1/4/2024
    USD      965,000                                      1,045,366         0.06
              Volkswagen      Group   of  America    Finance    LLC  ‘144A’     2.7%
    USD      430,000                                       444,671        0.03
              26/9/2022
              Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD      633,811                                       633,715        0.04
              25/7/2026
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     ‘Series
    USD     2,699,423                                       2,822,067         0.16
              2014-LC16     ASB’   3.477%    15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22     ‘Series
    USD       8,476                                       9,043       0.00
              2015-LC22     ASB’   3.571%    15/9/2058
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     ‘Series
    USD     1,579,000                                       1,705,956         0.10
              2015-NXS1     A5’   3.148%    15/5/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD     4,996,000                                       5,525,354         0.31
              2017-C39     A5’   3.418%    15/9/2050
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-   C8
    USD     3,358,915                                       3,365,638         0.19
              AFL’   ‘144A’     FRN  15/8/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series     2014-C21
    USD     3,665,188                                       3,812,687         0.21
              ASB’   3.393%    15/8/2047
              Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021
    USD     1,765,000                                       1,794,040         0.10
              WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025
    USD     2,000,000                                       2,193,922         0.12
              ZF  North   America    Capital    Inc  ‘144A’     4.5%   29/4/2022            737,874        0.04
    USD      719,000
                                             1,167,648,125          65.74
              ウルグアイ
              Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027
                                                 423,557        0.02
    USD      370,374
                                             1,611,355,032          90.72

    債券合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,723,900,756          97.06
    な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

    債券
              米国
              LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%30/10/2027**                     826,086        0.05
    USD      826,913
    債券合計                                            826,086        0.05
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                            826,086        0.05
    投資有価証券合計                                         1,724,726,842          97.11
    その他の純資産                                           51,327,342         2.89
    純資産合計(米ドル)                                         1,776,054,184          100.00
    ~

     関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
    *
     当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
      注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    未決済先渡為替予約 2021年2月28日現在
                                                未実現評価益/(損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   (米ドル)
                             RBS  Plc
    EUR     3,490,000       USD     4,237,481                    17/3/2021             (5,017)
                             JP  Morgan
    EUR     6,860,000       USD     8,368,227                    17/3/2021            (48,827)
    JPY    434,689,567        USD     4,140,000       Citibank              17/3/2021            (55,734)
    MXN    177,538,882        EUR     7,100,000       Citibank              17/3/2021            (139,858)
                             Bank   of  America
    NOK     71,400,000       SEK     69,989,174                     17/3/2021            (38,159)
                             Deutsche     Bank
    NOK     35,700,000       SEK     35,075,678                     17/3/2021            (28,779)
                             Morgan    Stanley
    NOK     71,700,000       SEK     69,844,940                     17/3/2021             14,109
                             Credit    Suisse
    SEK     34,523,055       NOK     35,000,000                     17/3/2021             44,378
                             Deutsche     Bank
    SEK    105,297,724        NOK    107,400,000                     17/3/2021             59,778
                             Morgan    Stanley
    USD      689,105      AUD      890,000                   17/3/2021             (2,251)
                             RBS  Plc
    USD      193,613      CAD      246,000                   17/3/2021              (693)
    USD      277,798      CAD      348,043      Barclays              17/3/2021             2,892
    USD      603,795      EUR      496,000      Citibank              17/3/2021             2,276
    USD     2,948,759       EUR     2,422,000       Barclays              17/3/2021             11,501
                             RBS  Plc
    USD      656,750      EUR      539,000                   17/3/2021             3,083
                             State   Street
    USD     4,163,500       EUR     3,454,000                    17/3/2021            (25,305)
                             JP  Morgan
    USD     8,837,530       EUR     7,219,000                    17/3/2021             82,757
                             Royal   Bank   of  Canada
    USD      370,531      EUR      304,000                   17/3/2021             1,858
    USD     1,614,748       EUR     1,336,000       ANZ              17/3/2021             (5,474)
    USD     3,476,091       EUR     2,903,000       Nomura              17/3/2021            (44,494)
                             Bank   of  America
    USD     7,447,035       EUR     6,110,032                    17/3/2021             37,151
                             BNP  Paribas
    USD     72,249,132       EUR     58,654,000                     17/3/2021           1,117,053
                             Societe    Generale
    USD     70,878,837       EUR     58,346,000                     17/3/2021            120,282
                             Morgan    Stanley
    USD     3,165,772       GBP     2,290,000                    17/3/2021            (26,036)
                             JP  Morgan
    USD     57,783,209       GBP     42,384,000                     17/3/2021           (1,291,716)
    USD     7,583,750       GBP     5,417,000       UBS              17/3/2021             33,521
                             BNP  Paribas
    USD     1,126,269       GBP      823,000                   17/3/2021            (20,831)
                             State   Street
    USD     4,030,585       GBP     2,887,000                    17/3/2021             6,677
                             RBS  Plc
    USD      888,133      GBP      629,514                   17/3/2021             10,715
                             Bank   of  America
    USD     3,158,502       GBP     2,256,000                    17/3/2021             14,084
                             Bank   of  America
    USD     4,140,000       JPY    433,125,392                     17/3/2021             70,431
                                                       62,311
    USD     32,971,108       JPY   3,500,000,000         Barclays              17/5/2021
    未実現純評価損                                                  (38,317)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                             BNY  Mellon
    EUR    192,936,346        USD    231,890,584                     15/3/2021           2,077,470
                             BNY  Mellon
                                                        (132)
    USD      512,454      EUR      422,692                   15/3/2021
    未実現純評価益                                                 2,077,338
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                             BNY  Mellon                         3,761
    SGD      713,962      USD      533,538                   15/3/2021
    未実現純評価益                                                   3,761
    未実現純評価益合計                                                 2,042,782
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    未決済上場先物取引 2021年2月28日現在
                                                未実現評価益/(損)
      契約数       通貨            契約/摘要                 満期日
                                                   (米ドル)
                               Euro   Bund
         (5)    EUR                           2021年3月               20,535
                               Euro   BOBL
        (298)     EUR                           2021年3月               364,026
                              Euro   Schatz
        (320)     EUR                           2021年3月               57,951
                    US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       2,380     USD                           2021年6月              (453,877)
                          US  Long   Bond   (CBT)
         4   USD                           2021年6月               (4,000)
                    US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        (16)    USD                           2021年6月                2,117
                          US  Long   Bond   (CBT)
        (18)    USD                           2021年6月               37,858
                         US  Ultra   10  Year   Note
        (91)    USD                           2021年6月               175,478
                    US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (102)     USD                           2021年6月               138,655
                    US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (157)     USD                           2021年6月               275,882
                    US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
        (215)     USD                           2021年6月               190,542
                    US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)                     1,348,109
       (1,296)      USD                           2021年6月
    合計                                                 2,153,276
    スワップ 2021年2月28日現在

                                                 未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要             取引相手       満期日     益/(損)
                                                      (米ドル)
                                                  (米ドル)
    CDS   USD  (3,555,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、1%の固
               定金利を受け取る                       Citigroup      20/6/2024      308,769     49,950
    CDS   USD  5,750,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V1に係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、5%
                                    Credit    Suisse
               の固定金利を支払う                            20/12/2025       (98,762)    (480,223)
    CDS    USD  400,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の
                                      JP  Morgan
               固定金利を支払う                            20/12/2024       (14,391)     (5,023)
    IRS   USD  20,820,000      ファンドは0.22526%の固定金利を受け取
                                   Bank   of  America
               り、USD3ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            31/3/2023      (16,865)     (16,865)
    IRS   USD  47,260,000      ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Bank   of  America
               受け取り、0.217%の固定金利を支払う                            31/3/2023       47,432     45,039
    IRS   USD  2,300,000      ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Bank   of  America
               受け取り、1.86%の固定金利を支払う                            15/2/2047       53,687     51,116
    IRS   USD  2,280,000      ファンドはUSD3ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Bank   of  America
                                                   (3,074)     (3,074)
               受け取り、1.97227%の固定金利を支払う                            15/2/2047
    合計                                              276,796    (359,080)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2  【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2021年10月末現在)
     「ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド」
    Ⅰ 資産総額                                            2,606,254,497円

    Ⅱ 負債総額                                              12,134,282円

    Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                            2,594,120,215円

    Ⅳ 発行済数量                                            1,406,155,526口

    Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                1.8448円

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    1 受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    2 受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    3 投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    4 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    5 受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    6 受益権の譲渡

     ① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ② 前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    7 受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    8 受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    9 償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金
     が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
     販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)に支払います。なお、
     当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
     該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
     において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
     金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
                                146/196



















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    第三部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金        3,120百万円
      ②  発行する株式の総数  36,000株

      ③  発行済株式の総数   15,000株

      ④  直近5ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月7日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      <株主総会>
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      <取締役会>

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      <エグゼクティブ委員会他各委員会>

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの
        計測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク(流動性リス
        クを含む)が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社
        内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行
        なっております。
    2【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
                                147/196


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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     る金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年10月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数(本)            純資産総額(百万円)
            追加型株式投資信託                        173             10,789,811

            単位型株式投資信託                        55              445,465

                合計                    228             11,235,276

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    3【委託会社等の経理状況】
     1.財務諸表の作成方法について

        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。)第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」(2007年8月6日内閣府令第52号。)に基づいて作成しております。
     2.監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度(自2020年1月1日 至2020年12月31
       日)の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     3.財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位:百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                      20,388             17,786
      立替金                                        26             29
      前払費用                                        175             190
      未収入金                         ※2               9             3
      未収委託者報酬                                       1,696             1,756
      未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
      未収収益                         ※2             1,327              872
                                             0             0
      その他流動資産
      流動資産計                                      25,892             22,805
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                         ※1             1,240             1,002
                                            475             480
       器具備品                         ※1
       有形固定資産計                                       1,716             1,482
      無形固定資産
                                             5             6
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                         5             6
      投資その他の資産
       投資有価証券                                        49            142
       長期差入保証金                                       1,120             1,122
       前払年金費用                                        800             899
       長期前払費用                                        45             34
                                            824             888
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                       2,839             3,088
       固定資産計                                       4,561             4,577
      資産合計                                      30,454             27,383
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                                                   (単位:百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                        94            121
      未払金                         ※2
       未払収益分配金                                         4             4
       未払償還金                                        74             74
       未払手数料                                        487             444
       その他未払金                                        908            1,508
      未払費用                         ※2              653             859
      未払消費税等                                        117             210
      未払法人税等                                        363             343
      前受金                                        97             84
      賞与引当金                                       2,017             1,987
      役員賞与引当金                                        139             195
                                            10             -
      早期退職慰労引当金
      流動負債計                                       4,967             5,835
     固定負債
      退職給付引当金                                        67             69
                                            782             783
      資産除去債務
      固定負債計                                        850             853
     負債合計                                       5,818             6,688
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                       3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                       6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                        336             336
       その他利益剰余金
                                          14,330             10,386
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                      14,666             10,723
      株主資本合計                                      24,634             20,691
     評価・換算差額等
                                             1             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                         1             3
     純資産合計                                      24,636             20,694
    負債・純資産合計                                      30,454             27,383
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位:百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自 2019年1月1日             (自 2020年1月1日
                                   至 2019年12月31日)             至 2020年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                       5,643             5,605
     運用受託報酬                         ※1             7,545             7,342
                                          13,290             12,092
     その他営業収益                         ※1
      営業収益計
                                          26,480             25,041
    営業費用
     支払手数料                                       1,632             1,405
     広告宣伝費                                        167             127
     調査費
      調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
      委託調査費                         ※1
      調査費計
                                           3,968             3,698
     委託計算費                                        82             85
     営業雑経費
      通信費                                        53             64
      印刷費                                        82             82
                                            43             49
      諸会費
      営業雑経費計                                        178             195
     営業費用計
                                           6,029             5,512
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                        482             601
      給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
      賞与
      給料計
                                           7,268             7,678
     退職給付費用                                        308             331
     福利厚生費                                        977            1,028
     事務委託費                         ※1             2,339             2,701
     交際費                                        57             16
     寄付金                                         2             1
     旅費交通費                                        233             60
     租税公課                                        257             246
     不動産賃借料                                        875             905
     水道光熱費                                        76             60
     固定資産減価償却費                                        404             428
     資産除去債務利息費用                                         0             0
                                            312             390
     諸経費
     一般管理費計                                      13,114             13,851
     営業利益
                                           7,335             5,677
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                                                   (単位:百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自 2019年1月1日             (自 2020年1月1日
                                   至 2019年12月31日)             至 2020年12月31日)
    営業外収益
                                             1             5
     その他
     営業外収益計
                                             1             5
    営業外費用
     為替差損                                        32             20
     固定資産除却損                                         3             0
                                             0             -
     その他
     営業外費用計                                        36             20
    経常利益
                                           7,300             5,662
    特別利益
     特別利益計
                                             -             -
    特別損失
                                            36             -
     特別退職金
     特別損失計                                        36             -
    税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
    法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                            22            △64
    法人税等調整額
    当期純利益                                       4,902             3,756
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第33期 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
                                                   (単位:百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当期変動額
     剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額(純額)
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
    2019年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

                                                   (単位:百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2020年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    当期変動額
     剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     当期純利益                             3,756     3,756    3,756              3,756
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額(純額)
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
    2020年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
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    注 記 事 項
    [重要な会計方針]

    1.  有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定)を採用しております。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.  固定資産の減価償却方法

      (1)   有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6~18年、器具備品2~15年であります。
      (2)   無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっ
        ております。
    4.  引当金の計上基準

      (1)   貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)   退職給付引当金の計上方法
        ①  旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②  確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度(DC)による退職年金制度を有しております。
        ③  確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度(CB)の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)   賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)   役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)   早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)   消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)   連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社                                         として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)    連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日)第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    (会計方針の変更)

    (金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更)
     当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
    認会計士協会       会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
    より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
     前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
    べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
    百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    (未適用の会計基準等)

    「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日)
      (1)   概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
        ステップ1:顧客との契約を識別する。
        ステップ2:契約における履行義務を識別する。
        ステップ3:取引価格を算定する。
        ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ5:履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)   適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
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      (3)   当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号 2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)
      (1)   概要
         国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
        算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
        するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
         ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
         また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
        記事項が定められました。
      (2)   適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)   当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    (貸借対照表関係)

    ※1 有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    建物附属設備                        1,769 百万円                  2,010 百万円
    器具備品                        1,104 百万円                  1,290 百万円
    ※2 関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    未収入金                          3 百万円                  - 百万円
    未収収益                         579 百万円                  185 百万円
    その他未払金                         894 百万円                 1,496 百万円
    未払費用                         182 百万円                  89 百万円
    ※3 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行2行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    当座貸越極度額                        1,000 百万円                  1,000 百万円
    借入実行残高                          -                  -
    差引額                        1,000 百万円                  1,000 百万円
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    (損益計算書関係)
    ※1 関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自 2019年1月1日                  (自 2020年1月1日
                          至 2019年12月31日)                  至 2020年12月31日)
    運用受託報酬                         225 百万円                  247 百万円
    その他営業収益                        5,554 百万円                  5,052 百万円
    委託調査費                         698 百万円                  763 百万円
    事務委託費                         954 百万円                  851 百万円
    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
    1.  発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式(株)              15,000            -          -        15,000
    2.  自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額(円)
       2019年3月28日

                普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
    当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    1.  発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
     普通株式(株)              15,000             -           -         15,000
    2.  自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
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    4.  配当に関する事項
    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額(円)
       2020年3月30日

                普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    (金融商品関係)

    1.  金融商品の状況に関する事項
      (1)   金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)   金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.  金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度 (2019年12月31日)

                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          (百万円)           (百万円)           (百万円)
    (1) 現金・預金                         20,388           20,388             -
    (2) 未収委託者報酬                         1,696           1,696             -
    (3) 未収運用受託報酬                         2,268           2,268             -
    (4) 未収収益                         1,327           1,327             -
    (5) 長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
    (1) 未払手数料                          487           487            -
    (2) 未払費用                          653           653            -
            負債計                  1,141           1,141             -
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    当事業年度 (2020年12月31日)
                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          (百万円)           (百万円)           (百万円)
    (1) 現金・預金                         17,786           17,786             -
    (2) 未収委託者報酬                         1,756           1,756             -
    (3) 未収運用受託報酬                         2,166           2,166             -
    (4) 未収収益                          872           872            -
    (5) 長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
    (1) 未払手数料                          444           444            -
    (2) 未払費用                          859           859            -
            負債計                  1,304           1,304             -
    (注1)    金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資 産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負 債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)    金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度(2019年12月31日)
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
    (1) 現金・預金                  20,388          -        -        -
    (2) 未収委託者報酬                  1,696          -        -        -
    (3) 未収運用受託報酬                  2,268          -        -        -
    (4) 未収収益                  1,327          -        -        -
    (5) 長期差入保証金                    -       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度(2020年12月31日)

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
    (1) 現金・預金                  17,786          -        -        -
    (2) 未収委託者報酬                  1,756          -        -        -
    (3) 未収運用受託報酬                  2,166          -        -        -
    (4) 未収収益                   872         -        -        -
         合計             22,581          -        -        -
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    (有価証券関係)
    前事業年度 (2019年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               (百万円)        (百万円)       (百万円)
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの              投資信託            49        47        1
                 合計                 49        47        1
    当事業年度 (2020年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               (百万円)        (百万円)       (百万円)
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの              投資信託            142        138        4
                 合計                142        138        4
    (退職給付関係)

    前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
    1.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.  確定給付制度

      (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                1,934
     勤務費用                                 290
     利息費用                                 11
     数理計算上の差異の発生額                                 14
     退職給付の支払額                                △204
     過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,047
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      (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,696
     期待運用収益                                 26
     数理計算上の差異の発生額                                 132
     事業主からの拠出額                                 328
     退職給付の支払額                                △204
    年金資産の期末残高                                2,979
      (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度
                                (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                1,979
    年金資産                               △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                                △931
    未認識数理計算上の差異                                 157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                                △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:百万円)
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                 290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
    特別退職金                                 36
    合計                                 267
      (5)   年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
                                162/196



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       ②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
    3.  確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    1.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.  確定給付制度

      (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:百万円)
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,047
     勤務費用                                 297
     利息費用                                 11
     数理計算上の差異の発生額                                △82
     退職給付の支払額                                △123
     過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:百万円)
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,979
     期待運用収益                                 14
     数理計算上の差異の発生額                                 92
     事業主からの拠出額                                 350
     退職給付の支払額                                △123
    年金資産の期末残高                                3,313
                                163/196



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      (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  (単位:百万円)
                                 当事業年度
                                (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,080
    年金資産                               △3,313
                                   △1,233
    非積立型制度の退職給付債務                                 69
    未積立退職給付債務                               △1,163
    未認識数理計算上の差異                                 296
    未認識過去勤務費用                                 37
                                    △829
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 69
    前払年金費用                                △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:百万円)
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    勤務費用                                 297
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △14
    数理計算上の差異の費用処理額                                △36
    過去勤務費用の処理額                                 △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
    特別退職金                                  -
    合計                                 252
      (5)   年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    割引率                                1.0%
    長期期待運用収益率                                0.5%
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    3.  確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                (単位:百万円)
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                                  191              215
       賞与引当金                                  617              608
       資産除去債務                                  239              239
       未払事業税                                  72              72
       早期退職慰労引当金                                   3              -
       退職給付引当金                                  20              21
       有形固定資産                                   1              2
                                        45              94
       その他
      繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
      繰延税金負債
       退職給付引当金                                 △245              △275
       資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
       その他
      繰延税金負債合計                                 △366              △367
      繰延税金資産の純額                                  824              888
      (注) 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

         ります。
                                                (単位:百万円)
                                前事業年度              当事業年度
                              (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産-繰延税金資産
                                       824              888
    2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
     法定実効税率
                                     30.6  %           30.6  %
     (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                     0.0             0.2
      その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  %           33.7  %
    (資産除去債務関係)

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.  当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.  当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%~0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
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    3.  当該資産除去債務の総額の増減
                                                (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                               至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    期首残高                                 781              782
    時の経過による調整額                                  0              0
    期末残高                                 782              783
    (デリバティブ取引関係)

    前事業年度 (2019年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連                                        (単位:百万円)
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち1年超
                 為替予約取引
                  売建
        市場取引以外の
                   米ドル              79       -       0       0
        取引
                  買建
                   英ポンド               0       -       0       0
                合計               79       -       0       0
       (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度 (2020年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連                                       (単位:百万円)
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち1年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                  買建
        取引
                   米ドル              99       -       0       0
                合計               99       -       0       0
       (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    (セグメント情報等)

    前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
    1.  セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.  関連情報

      (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                  (単位:百万円)
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                166/196





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      (2)    地域ごとの情報
        ①  売上高
                                                  (単位:百万円)
           日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)   主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  (単位:百万円)
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

    1.  セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.  関連情報

      (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                  (単位:百万円)
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)    地域ごとの情報

        ①  売上高
                                                  (単位:百万円)
           日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
           (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
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      (3)   主要な顧客ごとの情報
        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  (単位:百万円)
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    (関連当事者情報)

    1.  関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)   財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
         前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                  未収収益       579
                                        受入
                                              5,554
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               698
                                        調査費
                                                  未払費用       182
                                        事務
                                               954
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        3
                  日本                 株式の
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         -
                  東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社                        100
         当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               247
                                        受託報酬
                                                  未収収益       185
                                        受入
                                              5,052
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               763
                                        調査費
                                                  未払費用        89
                                        事務
                                               851
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        -
                  日本                 株式の    連結法人税
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接               1,496
                  東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                 その他未払金       1,496
        同会社                        100
                                168/196




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    (2)   財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
         該当事項はありません。
         当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

         該当事項はありません。
    (3)   財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益      351
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
         当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)

                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      2,874   未収収益      314
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       220
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        16
    (注) 1.取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.  親会社に関する注記

      (1)   親会社情報
        ブラックロック・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク(非上場)
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社(非上場)
                                169/196








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    (1株当たり情報)
                             前事業年度              当事業年度
             項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    1株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
    1株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     (注) 1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
        2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                項目
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    当期純利益         (百万円)                            4,902              3,756
    普通株主に帰属しない金額  (百万円)                             -              -
    普通株式に係る当期純利益  (百万円)                            4,902              3,756
    普通株式の期中平均株式数    (株)                           15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度(自 2020年1月1日 至2020年12月31日)を対象としております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【中間財務諸表】
    1.中間財務諸表の作成方法について

     委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    2.監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間(自2021年1月1日 至2021年6月30日)の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    3.財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位:百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2021年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             12,619
      立替金                                     30
      前払費用                                    200
      未収入金                                     7
      未収委託者報酬                                   1,879
      未収運用受託報酬                                   1,708
      未収収益                                   1,166
                                            0
      為替予約
      流動資産計                                   17,612
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1              885
                                           464
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,349
      無形固定資産
                                           10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                    10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    40
       長期差入保証金                                  1,121
       前払年金費用                                   927
       長期前払費用                                    14
                                           550
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,654
      固定資産計                                   4,013
     資産合計                                    21,626
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                                     (単位:百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2021年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    146
      未払金
       未払収益分配金                                     4
       未払償還金                                    74
       未払手数料                                    446
       その他未払金                                    670
      未払費用                                    571
      未払消費税等                                    241
      未払法人税等                                    265
      前受金                                    166
      賞与引当金                                   1,025
                                           86
      役員賞与引当金
      流動負債計                                   3,699
     固定負債
      退職給付引当金                                     79
                                           783
      資産除去債務
      固定負債計                                    863
     負債合計                                    4,563
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                          3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                          6,755
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  7,092
      株主資本合計                                   17,059
     評価・換算差額等
                                            3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                     3
     純資産合計                                    17,063
     負債・純資産合計                                    21,626
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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位:百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自 2021年1月1日
                                  至 2021年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,152
     運用受託報酬                                    4,542
                                          6,993
     その他営業収益
      営業収益計
                                         14,688
    営業費用
     支払手数料                                     729
     広告宣伝費                                      50
     調査費
      調査費                                    140
                                          2,647
      委託調査費
      調査費計
                                          2,788
     委託計算費                                      49
     営業雑経費
      通信費                                     25
      印刷費                                     48
                                           17
      諸会費
      営業雑経費計                                     92
       営業費用計
                                          3,710
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    400
      給料・手当                                   2,443
                                          1,484
      賞与
      給料計
                                          4,329
     退職給付費用                                     183
     福利厚生費                                     534
     事務委託費                                    1,588
     交際費                                      4
     旅費交通費                                      13
     租税公課                                     123
     不動産賃借料                                     451
     水道光熱費                                      24
     固定資産減価償却費                       ※1              210
     資産除去債務利息費用                                      0
                                           183
     諸経費
      一般管理費計                                   7,647
     営業利益
                                          3,330
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                                     (単位:百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自 2021年1月1日
                                  至 2021年6月30日)
    営業外収益
     受取利息                                      0
     有価証券売却益                                      4
     為替差益                                      91
                                            0
     雑益
      営業外収益計                                     96
    営業外費用
                                            0
     固定資産除却損
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                          3,426
    税引前中間純利益                                     3,426
    法人税、住民税及び事業税                                      819
                                           338
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,268
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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間 (自 2021年1月1日 至 2021年6月30日)

                                                    (単位:百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他
                                   その他
                                                       純資産
                                                   評価・
                                           株主資本    有価証券
                                   利益
                      その他     資本            利益                 合計
              資本金                                     換算差額
                   資本            利益
                                           合計    評価
                                   剰余金
                       資本    剰余金            剰余金
                                                   等合計
                  準備金            準備金
                                               差額金
                      剰余金     合計            合計
                                  繰越利益
                                   剰余金
               3,120     3,001     3,846     6,847      336
    当期首残高                               10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △ 5,900   △ 5,900   △ 5,900           △ 5,900
                                                  0    0
     中間純利益                               2,268    2,268     2,268             2,268
    株主資本以外の項目の
                                                  0     0     0
    当中間期変動額(純額)
                 -     -     -     -     -                 0     0
    当中間期変動額合計                              △3,631    △3,631    △3,631            △3,630
               3,120     3,001     3,846     6,847      336                  3     3
    当中間期末残高                                6,755      7,092      17,059              17,063
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     注 記 事 項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                    自 2021年1月       1日
            項 目
                                    至 2021年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                        時価のあるもの
                         決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法に
                        より処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しております。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
                       (1)  有形固定資産

    3.  固定資産の減価償却方法
                         定額法により償却しております。
                         なお、主な耐用年数は建物附属設備5~18年、器具備品3~15年でありま
                        す。   
                       (2)  無形固定資産

                         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用
                        可能期間(5年)に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法
                         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個
                        別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。  
                       (2)  退職給付引当金の計上方法
                        ① 旧退職金制度
                          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職
                         制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当該給
                         付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
                        ② 確定拠出年金制度
                          確定拠出年金制度(DC)による退職年金制度を有しております。
                        ③ 確定給付年金制度
                          キャッシュ・バランス型の年金制度(CB)の退職年金制度を有してお
                         ります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支払に
                         備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金
                         を計上しております。
                          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰
                         属させる方法については、ポイント基準によっております。                             過去勤務
                         債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9
                         年)による定額法により費用処理しております。
                          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤
                         務期間以内の一定の年数(9年)による定額法により按分した額をそれ
                         ぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
                         おります。   
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                                      中間会計期間
                                    自 2021年1月       1日
            項 目
                                    至 2021年6月30日
                       (3)  賞与引当金の計上方法

                         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                        を計上しております。
                       (4)  役員賞与引当金の計上方法

                         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額を
                        計上しております。
                       (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                         早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間会
                        計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                       し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
    6.  その他中間財務諸表作成のための基                  (1)  消費税等の会計処理

      本となる重要な事項                    税抜方式によっております。
                       (2)  連結納税制度の適用

                         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を
                         連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                       (3)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)に
                         おいて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への
                         移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連
                         結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関
                         する取扱い」(実務対応報告第39号                 2020年3月31日)第3項の取扱いに
                         より、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指
                         針第28号     2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び
                         繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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      (中間貸借対照表関係)
                            中間会計期間

                            2021年6月30日
    ※1 有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                      2,125百万円
          器具備品                      1,377百万円
    ※2 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行2行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                      1,000百万円
          借入実行残高                           -
          差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
     ※1 減価償却実施額
          有形固定資産                       209百万円
          無形固定資産                        1百万円
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      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
    1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間           当中間会計期間            当中間会計
                    株式数           増加株式数            減少株式数           期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000             -           -         15,000
         合計             15,000             -           -         15,000
    2.自己株式の種類及び株式数に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                        配当金の総額          1株当たり

        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額(円)
      2021年3月30日
                普通株式          5,900        393,333       2020年12月31日         2021年3月30日
      株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      該当事項はありません。
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      (リース取引関係)
                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
      オペレーティング・リース取引
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          1年以内                       835百万円
          1年超                           -
          合計                       835百万円
       (注)上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

      (金融商品関係)

                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
    1. 金融商品の状況に関する事項

     (1)  金融商品に対する取組方針
       当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
       に限定しています。
       投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
       デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
       引は行っておりません。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
       関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
       を管理する体制をしいております。
       営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
       営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
       ます。
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    2. 金融商品の時価等に関する事項

      2021年6月30日(中間期の決算日)における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
      りです。
                                                 (単位:百万円)
                         中間貸借対照表計上額               時価           差額
     ①   現金・預金                        12,619             12,619              -
     ②   未収委託者報酬                       1,879           1,879            -
     ③   未収運用受託報酬                       1,708           1,708            -
     ④   未収収益                       1,166           1,166            -
     ⑤   投資有価証券
                                40           40
       その他有価証券                                                -
     ⑥   長期差入保証金                        1,121            1,119            △1
             資産計                  18,534            18,532            △1
     ⑦   未払手数料                        446           446           -
     ⑧   未払費用                         571             571            -
             負債計                  1,018             1,018             -
     ⑨   デリバティブ取引
       ヘッジ会計が適用されていないもの                           0           0          -
           デリバティブ計                     0           0          -
    (注)

      金融商品の時価の算定方法に関する事項
      ①   現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑤投資有価証券
       投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
      ⑥長期差入保証金
       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
       但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
      ⑦未払手数料、⑧未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑨デリバティブ取引
       デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
       ては、()で示しております。
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      (有価証券関係)
                           中間会計期間

                          自 2021年1月       1日
                          至 2021年6月30日
     その他有価証券

                                                (単位:百万円)
                             中間貸借対照表
                       種類                 取得原価          差額
                               計上額
     貸借対照表計上額が取得原価              その他              40         35          5
     を超えるもの               投資信託
                合計                  40         35          5
      (資産除去債務関係)

                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1. 当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%~0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3. 当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                  783   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                   0  百万円
       時の経過による調整額                   0  百万円
       中間会計期間末残高                     百万円
                         783
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      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
    1. セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2. 関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                                                 (単位:百万円)
                   委託者          運用受託
                                        その他           合計
                    報酬          報酬
                      3,152          4,542          6,993          14,688
        外部顧客
         営業収益
     (2)  地域に関する情報

       ①  売上高
                                                 (単位:百万円)
           日本             北米             その他              合計
           7,363             6,247             1,076             14,688
     (注)売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       ②  有形固定資産 

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載
         を省略しております。 
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   (単位:百万円)
                                                  関連する
                   相手先                    営業収益
                                                  セグメント名
     ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                  3,011          投資運用業
     ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                  1,987          投資運用業

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      (デリバティブ取引関係)
                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     通貨関連                                        (単位:百万円)

                         契約額等

        区分         種類                          時価        評価損益
                                 うち1年超
              為替予約取引
     市場取引以外の
               買建
     取引
                米ドル              6        -         0         0
             合計                  6        -         0         0
     (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
      (1株当たり情報)

                            中間会計期間

                           自 2021年1月       1日
                           至 2021年6月30日
     1株当たり純資産額                                             1,137,549円80銭
     1株当たり中間純利益                                              151,242円29銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

     1株当たり中間純利益の算定上の基礎

     損益計算書上の中間純利益                                               2,268百万円
     1株当たり中間純利益の算定に用いられた普通株式に係る中間純利益                                               2,268百万円
     期中平均株式数                                                 15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    5【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年9月18日          証券業登録に伴う商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更)のため、定款変更を行ないました。
        2007年9月30日          商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更)のた
                  め、定款変更を行ないました。
        2007年9月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年7月1日          グループ会社の1つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年7月1日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年6月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月2日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更(「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更)および定款変更を行な
                  いました。
        2011年4月1日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月5日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
                  いました。
        2014年12月1日          決算期を3月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第2【その他の関係法人の概況】
    1【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称    :         三井住友信託銀行株式会社
      ・資本金の額 :         342,037百万円(2021年3月末現在)
      ・事業の内容 :         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営
               法)に基づき信託業務を営んでいます。
     <参考:再信託受託会社の概要>

      ・名称    :         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金の額 :         51,000百万円(2021年3月末現在)
      ・事業の内容 :         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
               営法)に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的:         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託
               会社(株式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会
               社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                           資本金の額(百万円)
              名称                                事業の内容
                           (2021年3月末現在)
                 *
                               10,000
    SMBC日興証券株式会社
    株式会社SBI証券                           48,323
    クレディ・スイス証券株式会社                           78,100

            *
                               10,000
    野村證券株式会社
                                       金融商品取引法に定める第一種金融商
    フィデリティ証券株式会社                           10,857.5
                                       品取引業を営んでいます。
    松井証券株式会社                           11,945
    マネックス証券株式会社                           12,200

    三菱UFJモルガン・スタンレー証券
                               40,500
    株式会社
    楽天証券株式会社                            7,495
                                       銀行法に基づき、銀行業を営んでおり
    ソニー銀行株式会社                           36,000
                                       ます。
     * SMBC日興証券株式会社および野村證券株式会社は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、
       換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。
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    2【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社(受託者)として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    3【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第3【その他】
    1 交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ① 委託会社名
      ② 金融商品取引業者登録番号
      ③ 設立年月日
      ④ 資本金
      ⑤ 当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥ 「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ① 委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ② 請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第4条第1項又は第2項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ① 届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ② 届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ① 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律(昭和26年法律第198号、
        以下「投信法」という。)に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ② 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
        録をしておくべきである旨
      ④ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    2 交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用

     がない旨を記載します。
    3 目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    4 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会 御中
                            有限責任監査法人ト ー マ ツ

                                東京事務所
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士  山  田  信  之
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士  中  島  紀  子
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以 上
    (注)   1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
                                                    2021年12月1日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取 締 役 会 御 中
                           PwCあらた有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士 和田 渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士 榊原 康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンドの2021年4月21日から2021年10月20日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンドの2021年10月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以    上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                     2021年9月6日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会 御中
                         有限責任監査法人ト ー マ ツ

                         東京事務所

                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       山田 信之
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       中島 紀子
                          業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の中間会計
    期間(2021年1月1日から2021年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2021年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    (2021年1月1日から2021年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以 上
    (注)   1.上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
      2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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