スーパーバランス（毎月分配型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第32期(令和3年5月11日－令和3年11月9日)

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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長　殿

      【提出日】                     2022年2月8日      提出

      【計算期間】                     第32期特定期間

                           （自　2021年5月11日　至　2021年11月9日）
      【ファンド名】                     スーパーバランス（毎月分配型）
      【発行者名】                     明治安田アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　　西尾　友宏

      【本店の所在の場所】                     東京都千代田区大手町二丁目３番２号

      【事務連絡者氏名】                     植村　吉二

      【連絡場所】                     東京都千代田区大手町二丁目３番２号

      【電話番号】                     03-6700-4111

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ① スーパーバランス（毎月分配型）は、日本を含む世界の６資産（国内外の債券、株式およびリート）に

       バランスよく分散投資し、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
      ② 当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。

      ※ 当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
      ・商品分類表

          単位型・追加型                  投資対象地域             投資対象資産（収益の源泉）
                                               株　　式
             単位型                 国　　内                  債　　券
                             海　　外                 不動産投信
             追加型                 内　　外             その他資産（　　　　）
                                               資産複合
    ＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞

      追加型
       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいいます。
      内外
       目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
       の記載があるものをいいます。
      資産複合
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内および海外の株
       式、債券、不動産投信（リート）、その他資産のうち複数の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
       います。
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      ・属性区分表
          投資対象資産              決算頻度        投資対象地域          投資形態        為替ヘッジ
      株式                年1回         グローバル

      　一般                         （日本含む）
      　大型株                年2回
      　中小型株                         日本
                      年4回
      債券                         北米          ファミリー           あり
      　一般                年6回                    ファンド         （　　）
      　公債                （隔月）         欧州
      　社債
      　その他債券                年12回         アジア
       クレジット属性               （毎月）
       （　　）                        オセアニア
                      日々                   ファンド・
      不動産投信                         中南米           オブ・          なし
                      その他                    ファンズ
      その他資産                （　　）         アフリカ
      （投資信託証券（資産複合
      ( 株式、債券、不動産投信）                         中近東
      資産配分変更型））                         （中東）
      資産複合                         エマージング

      （　　）
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
    ＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞

      その他資産（投資信託証券（資産複合(株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））
       目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信ではないその他資産である投資信託証
       券（親投資信託など）を通じて、複数資産（当ファンドにおいては株式、債券、不動産投信）を投資対
       象とし、組入比率については、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載
       がないものをいいます。
      年12回（毎月）
       目論見書又は投資信託約款において、年12                       回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
      グローバル（日本含む）
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界（日本を含む）の資産を源泉と
       する旨の記載があるものをいいます。
      ファンド・オブ・ファンズ
       「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
      為替ヘッジなし
       目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッ
       ジを行う旨の記載がないものをいいます。
       ※ 属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載してお
        ります。
    （注）上記各表のうち網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託
        協会のホームページ（アドレス：https://www.toushin.or.jp/）で閲覧が可能です。
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      ③ 信託金の限度額　：　上限5,000億円
       ※ 委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
      ④ ファンドの特色

       1 ．マザーファンドを通じた日本を含む世界各国の株式・公社債への投資ならびにリートへの投資を行う
        ことにより、資産を分散しリスクの低減を図ったバランス運用を行います。
        ・日本を含む世界の６資産（国内外の債券、株式、およびリート）にバランスよく分散投資を行い、
          安定的な配当等収益の確保とともに信託財産の中長期的な成長を目指します。
        ※ リート（REIT）とは
          Real   Estate    Investment       Trust   の略であり、不動産を中心に運用を行っている投資法人あるいは
          投資信託を一般的に総称するものです。リートは、不特定多数の投資家から集めた資金などで不
          動産等を購入し、当該不動産をテナントに賃貸し、主にそのテナントから得る賃料から収入を得
          ます。多くのリートは、一定の適格要件を満たすことにより、法人税の課税が免除されていま
          す。このため、リートは、不動産の維持・管理費用や金利などを支払った後に残った収益につい
          て、リートに投資する投資家が、配当金（もしくは分配金）として享受する仕組みになっていま
          す。
        ・運用に際して、マザーファンドを活用します。
       2 ．実質組入外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません。
       3 ．運用にあたっては、りそなアセットマネジメント株式会社から、資産配分（グローバルアセットアロ
        ケーション）をはじめ、長期資産運用で培ったノウハウに基づく助言ならびに情報提供を受けます。
        ＜当該主要な関係法人の名称、資本金の額および関係業務の概要＞
          関係法人の名称             りそなアセットマネジメント株式会社

          資本金             10 億円

          関係業務の概要             ファンドの投資顧問会社として、運用に関する助言を行います。

       4 ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

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    ［世界の６資産に分散投資］
      ● 「分散投資」とは値動きの異なる複数の資産を組み合わせてリスク分散させる投資方法を言います。ま
       た、「分散投資」には「投資資産の分散」、「通貨の分散」、「銘柄の分散」などがあります。
      ● 世界の６資産（国内外の債券、株式、リート）に分散投資をすることによって、収益機会の多様化を図
       ります。
      ● 経済金融情勢の動向等の分析に基づくアセットアロケーション（資産配分）戦略により、リスクの低減
       を図ったバランス型運用を行います。
       ＜アセットアロケーション＞
             資産               基本組入比率                  変動レンジ
                                              ３％～１７％
            国内債券                  １０％
            国内株式                  ３０％               ２３％～３７％
            外国債券                  ３０％               ２３％～３７％
                                              ３％～１７％
            外国株式                  １０％
           内外リート                   ２０％               １８％～２２％

                                              ０％～      ７％
           キャッシュ                   ０％
       ※ 基本組入比率および変動レンジは、今後の経済・金融情勢動向により見直す場合があります。
    ［各資産の銘柄選定の方針について］

      ● 投資対象資産の運用については、各資産の特長を活かしたポートフォリオとします。
       ・国内債券⇒安定性⇒信用力・流動性を考慮した国債中心の運用
       ・国内株式⇒成長性⇒東証株価指数（TOPIX）＋アルファを目指す運用
       ・外国債券⇒安定性・好利回り⇒先進国の国債中心の運用
        ※FTSE    世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）の採用国を主な投資対象国としま
         す。
       ・外国株式⇒成長性・好配当利回り⇒先進国の好配当銘柄に注目した運用
        ※MSCI-KOKUSAI        （円換算ベース）の採用国を主な投資対象国とします。
       ・内外リート⇒インデックスに連動することを目指しつつ、市場の規模や配当金の利回り水準なども考
               慮し、ポートフォリオを構築します。
        ※S  ＆P先進国REIT指数（日本を含む、円換算ベース）に採用されている銘柄を主な投資対象としま
         す。
        ＊東証株価指数（TOPIX）、FTSE                  世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）、MSCI-
         KOKUSAI（円換算ベース）、S＆P先進国REIT指数（日本を含む、円換算ベース）に関する著作権など
         知的財産権、その他一切の権利はそれぞれ株式会社東京証券取引所、FTSE                                        Fixed    Income    LLC、MSCI
         Inc.、スタンダード＆プアーズ                 ファイナンシャル          サービシーズ        エル   エル   シーに帰属します。ま
         た、各社は当ファンドの運用成果に関して、一切責任はありません。
      ● 実質組入外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません。
      ● 運用にあたっては、りそなアセットマネジメント株式会社から、資産配分（グローバルアセットアロ
       ケーション）をはじめ、長期資産運用で培ったノウハウに基づく助言ならびに情報提供を受けます。
    （２）【ファンドの沿革】

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      1998  年12月    1日　信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
      2019  年  4月  1日　投資助言および情報提供先を株式会社りそな銀行からりそなアセットマネジメント株式
               会社に変更
    （３）【ファンドの仕組み】

      ① ファンドの仕組み

       ファンドは「スーパーバランス                 マザーファンド」および内外のリート（不動産投資信託証券）投資対象
       とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
       ※ ファンド・オブ・ファンズとは、投資信託証券（ファンド）に投資することにより運用を行う仕組み
        です。
       ※ 損益はすべて投資者である受益者に帰属します。



      ② 委託会社等およびファンドの関係法人

       1 ．委託会社（委託者）                明治安田アセットマネジメント株式会社
         信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)および運用報告書の作成等を行います。
       2 ．受託会社（受託者）                株式会社りそな銀行
         信託財産の保管・管理業務等を行います。
         ( なお、受託者は信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することがあります。)
       3 ．販売会社
         ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付、収益分配金、償還金等
         の支払い、運用報告書の交付等を行います。
       4 ．投資顧問会社　　　　              りそなアセットマネジメント株式会社
         運用に関する助言・情報提供を行います。
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        ※1  信託契約










           委託会社と受託会社との間において「信託契約（信託約款）」を締結しており、委託会社および
           受託会社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償
           還等を規定しています。
        ※2  投資信託受益権の取扱に関する契約
           委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販
           売会社が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金および償還金の支払い、買取りおよび解約の取
           扱い等を規定しています。
        ※3  投資顧問契約
           委託会社と投資顧問会社との間において「投資顧問契約」を締結しており、運用助言の内容およ
           び方法等を規定しています。
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      ③ 委託会社等の概況
       1 ．資本金の額（本書提出日現在）                               10億円
       2 ．委託会社の沿革
         1986  年11月：     コスモ投信株式会社設立

         1998  年10月：     ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コス
                 モ投信投資顧問株式会社」に変更
         2000  年２月：     商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
         2000  年７月：     明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ドレ
                 スナー・アセットマネジメント株式会社」に変更
         2009  年４月：     商号を「ＭＤＡＭアセットマネジメント株式会社」に変更
         2010  年10月：     安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメント
                 株式会社」に変更
       3 ．大株主の状況（本書提出日現在）

                                                 発行済株式総数
                                            所有
          氏名又は名称                    住　所                    に対する所有
                                            株式数
                                                  株式数の割合
      明治安田生命保険相互会社               東京都千代田区丸の内二丁目１番１号                      17,539    株      92.86   ％
                     ドイツ,     60323    フランクフルト・
      アリアンツ・グローバル・
      インベスターズ               アム・マイン,        ボッケンハイマー・
                                            1,261   株       6.68  ％
      ゲー・エム・ベー・ハー               ラントシュトラーセ           42-44
      富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町2-2-2                        87 株       0.46  ％

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    ２【投資方針】
    （１）【投資方針】
      ① 運用方針
       ファンドは、日本を含む世界の債券、株式およびリート（不動産投資信託証券）を実質的な主要投資対
       象とし、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指した運用を行います。
      ② 投資態度
       1 ．マザーファンドを通じた日本を含む世界各国の株式・公社債への投資ならびにリートへの投資を行う
        ことにより、資産を分散しリスクの低減を図ったバランス運用を行います。
       2 ．実質組入外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません。
       3 ．運用にあたっては、りそなアセットマネジメント株式会社から、資産配分（グローバルアセットアロ
        ケーション）をはじめ、長期資産運用で培ったノウハウに基づく助言ならびに情報提供を受けます。
       4 ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
    （２）【投資対象】
      ① この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
        のをいいます。以下同じ。）
        イ．有価証券
        ロ．金銭債権
        ハ．約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。）
       2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
        イ．為替手形
      ② 委託会社は、信託金を、明治安田アセットマネジメント株式会社を委託会社とし、株式会社りそな銀行
       を受託会社として締結されたスーパーバランス                          マザーファンド（以下、「マザーファンド」といいま
       す。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされ
       る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。また、保有する有価証券（投資
       信託及び投資法人に関する法律施行規則に規定するものに限ります。）をもってマザーファンドの受益
       証券へ投資することを指図できます。
       1 ．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
       2 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前1.の証券の性質を有するもの
       3 ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
        をいいます。）
       4 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
        す。）
       5 ．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債
        券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）
       6 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       なお、上記5.の証券を以下「公社債」といい、上記3.および4.の証券（投資法人債券を除きます。）を
       以下「投資信託証券」といいます。公社債にかかる運用の指図は短期社債等への投資ならびに買い現先
       取引（売戻し条件付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことがで
       きます。
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      ③ 委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第
       2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図
       することができます。
       1 ．預金
       2 ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       3 ．コール・ローン
       4 ．手形割引市場において売買される手形
    （参考）

    親投資信託の概要
    「スーパーバランス           マザーファンド」
    投資の基本方針
    （１）基本方針
      この投資信託は、内外の株式および公社債に投資し、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざ
      して運用を行います。
    （２）運用方法
     ①投資対象
      日本を含む世界各国の株式、公社債を主要投資対象とします。
     ②投資態度
       1 ．日本を含む世界各国の株式および公社債を主要投資対象とし、資産を分散することにより、リスクの
        低減を図ったバランス運用を行います。
       2 ．外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません。
       3 ．外国為替予約取引を行います。
       4 ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     ③投資制限
       1 ．株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資は、信託財産の純資産総額の
        70％未満とします。
       2 ．新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以下
        とします。
       3 ．投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。
       4 ．同一銘柄の株式への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       5 ．同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、信託財産の純資産総額の5％以下とし
        ます。
       6 ．同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株
        予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
        をあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の
        定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資は、信
        託財産の純資産総額の10％以下とします。
       7 ．外貨建資産への投資には、制限を設けません。
       8 ．有価証券先物取引等は、約款所定の範囲で行います。
       9 ．スワップ取引は、約款所定の範囲で行います。
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    （３）【運用体制】

      当ファンドの運用体制は以下の通りです。

      ① 投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
       検討を行います。
      ② ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用計
       画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。なお、運用にあたっては、りそな
       アセットマネジメント株式会社から資産配分をはじめ、長期資産運用で培ったノウハウに基づく助言な
       らびに情報提供を受けます。
      ③ ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立し
       たコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。必要に応じて、投資顧問会
       社(外部委託先）に対しチェック結果のフィードバック等を行い、状況改善を指示します。
      ④ 投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行います。必要に応じて、投資顧問会社
       (外部委託先）に対しチェック結果のフィードバック等を行い、状況改善を指示します。
      ※ ファンドの運用体制等は、2021年11月末現在のものであり、今後変更となることがあります。また、委











       託会社のホームページ（https://www.myam.co.jp/）の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いた
       だけます。
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      ＜受託会社に対する管理体制＞
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
       どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社よ
       り受け取っております。
    （４）【分配方針】

      ① 収益分配方針

       毎月９日（決算日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として次の方針に基づき分配を行い
       ます。
       1 ．分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）
        等の全額とします。
       2 ．安定した分配を継続的に行うことを目指すとともに、６月と12月の決算時には、基準価額水準を勘案
        して、売買益（評価益）等を中心にした分配を行うことを目指します。ただし、分配対象額が少額の
        場合には、分配を行わないことがあります。
       3 ．収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断
        に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ② 収益の分配方式
       1 ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         a ．配当金、利子、およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」とい
          います。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し
          た後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、そ
          の一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
         b ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬
          および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その
          全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配
          にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       2 ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
      ③ 収益分配金の支払い
       収益分配金は、毎計算期間終了日後１カ月以内の委託会社の指定する日から（原則として決算日から起
       算して５営業日までに）、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
       （当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。
       また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で申込代金支払前のため販売会社の名義
       で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。ただ
       し、分配金再投資コースでお申込みの受益権にかかる収益分配金は、原則として税金を差し引いた後、
       決算日の基準価額で、決算日の翌営業日に自動的に再投資され、再投資により増加した受益権は、振替
       口座簿に記載または記録されます。
      ※ 将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
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    ※ 普通分配金に対する課税については、後述の「4　手数料等及び税金　（５）課税上の取扱い」をご覧くだ

















      さい。
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    （５）【投資制限】

    ＜投資信託約款に基づく主な投資制限＞

      ① 株式への投資制限
       株式への直接投資は行いません。
      ② 投資信託証券への投資制限
       投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③ 信用リスク集中回避のための投資制限
       一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
       それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
       委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととしま
       す。
      ④ 同一銘柄の投資信託証券への投資制限
       同一銘柄の投資信託証券（マザーファンドを除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
       10％以内とします。
       ※ 実質投資割合とは、当ファンドが保有するある種類の資産の評価額が当ファンドの純資産総額に占め
        る比率（「組入比率」といいます。）と、当該同一種類の資産のマザーファンドにおける組入比率に
        当該マザーファンド受益証券の当ファンドにおける組入比率を乗じて得た率を合計したものをいいま
        す（以下同じ。）。
      ⑤ 外貨建資産への投資制限
       外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ⑥ 公社債の借入れ
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。
        なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行
        うものとします。
       2 ．上記の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、上記の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総
        額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の
        一部を返還するための指図をするものとします。
       4 ．借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑦ 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
      ⑧ 外国為替予約の指図
       委託会社は、当ファンドの信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのた
       め、外国為替の売買の予約を指図することができます。
      ⑨ 資金の借入れ
       1 ．委託会社は、当ファンドの信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に
        伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
        す。）を目的として、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入
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        れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもっ
        て有価証券等の運用は行わないものとします。
       2 ．上記1.の資金借入額は、次に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
         a ．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のために行った有
          価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の
          範囲内
         b ．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
         c ．借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％以内
       3 ．一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
        で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
        産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
        財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間としま
        す。
       4 ．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁
        される日からその翌営業日までとします。
       5 ．借入金の利息は当ファンドの信託財産中より支弁します。
    ＜法律等で規制される投資制限＞

      ① 同一法人の発行する株式への投資制限
       委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
       き、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100
       分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを
       受託会社に指図しないものとします。
      ② デリバティブ取引の投資制限
       委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変
       動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
       より算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株
       予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含み
       ます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
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    ３【投資リスク】
    （１）ファンドのリスクと留意点
      スーパーバランス（毎月分配型）は、株式・債券・リート（不動産投資信託）など値動きのある証券に投
      資します（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）ので、基準価額は変動します。
      したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。ま
      た、ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。なお、ファンドが有す
      る主なリスク等は、以下の通りです。
      ① 値動きの主な要因
       1 ．株価変動リスク
        株式の価格は、政治・経済情勢、金融情勢・金利変動等および発行体の企業の事業活動や財務状況等
        の影響を受けて変動します。保有する株式価格の下落は、ファンドの基準価額を下げる要因となりま
        す。
       2 ．債券価格変動リスク
        債券（公社債等）の価格は、金融情勢・金利変動および信用度等の影響を受けて変動します。一般に
        債券の価格は、市中金利の水準が上昇すると下落します。保有する債券価格の下落は、ファンドの基
        準価額を下げる要因となります。
       3 ．為替変動リスク
        外貨建資産への投資については、為替変動による影響を受けます。ファンドが保有する外貨建資産の
        価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても、当該現地通貨が対円で下落(円高)する場合、円
        ベースでの評価額は下落することがあります。為替の変動(円高)は、ファンドの基準価額を下げる要
        因となります。
       4 ．信用リスク
        投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可
        能性があります。
        また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による
        契約不履行が起こる可能性があります。
       5 ．リートの主なリスク
        賃料の値上げ・値下げ、入居率（空室率）の増減はリートの収益に大きな影響を与えます。自然災害
        等によって保有不動産に大きな損害等が生じた場合等、リートの価格は大きく変動することも予想さ
        れます。また、大きな損害等が生じなくとも、不動産の老朽化や立地環境の変化等によっても不動産
        の価値は変動する場合があります。
        リートに関する法律（税制度、会計制度等）が変更となった場合、保有不動産を取り巻く規制（建築
        規制、環境規制等）に変更があった場合など、リートの価格や配当に影響を与えることが想定されま
        す。
       ※ 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
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      ② その他のリスク・留意点
       ● 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の
        適用はありません。
       ● 当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市
        場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待で
        きる価額で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額
        にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換金代金の支払いが
        遅延する可能性があります。
       ● 有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ない場合、希望する時期・価格・数量による売
        買ができなくなることがあります。
       ● 投資対象国の経済や政治等の不安定性に伴う有価証券市場の混乱により当該投資国に投資した資産の
        価値が大きく下落することがあります。
       ● 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行う部分があります。ファミリーファンド方式には
        運用の効率性等の利点がありますが、マザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定・解約
        等に伴う売買等を行う場合には、当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
       ● 資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
       ● 収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含み
        ます。））を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すも
        のではありません。
        投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況により、分配金額の全部
        または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
        分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要
        因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決
        算日の基準価額と比べ下落することとなります。
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    （２）リスク管理体制
      ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
      トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
      において協議・報告される体制となっています。
      ① コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
       状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
      ② 投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
       との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
       ＜流動性リスク管理体制＞






        流動性リスクについては、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リス
        クのモニタリングを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
        取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理体制について、監督しま
        す。
       ※ ファンドのリスク管理体制等は、2021年11月末現在のものであり、今後変更となることがあります。

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    （３）参考情報
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    ＜代表的な資産クラスの指数について＞
     東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）                は、東京証券取引所           市場第一部※（以下、東証市場第一部ということがあり

     ます。）の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引
     所」といいます。）が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の
     対象としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
     ※ 東京証券取引所は、2022年4月4日に現在の市場区分を「プライム市場」、「スタンダード市場」、「グ
       ロース市場」の３つの新しい市場区分に再編する予定です。当該再編に伴い、記載内容に変更が生じる
       場合があります。以下同じ。
     東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用
     などＴＯＰＩＸに関する全ての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有し
     ます。東京証券取引所はＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値の算
     出若しくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証
     券取引所はＴＯＰＩＸの商標の使用若しくはＴＯＰＩＸの指数の利用に関して得られる結果について何ら
     保証、言及をするものではありません。
     MSCI-KOKUSAI       は、MSCI     Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され

     ているものであり、MSCI-KOKUSAI                   指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI                                   Inc.に
     帰属します。MSCI          Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
     MSCI  エマージング・マーケット・インデックス                       は、MSCI     Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的

     な指数であり、MSCI           エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
     切の権利はMSCI         Inc.に帰属します。MSCI              Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
     NOMURA    －BPI（国債）        は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて

     いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
     に関し一切責任はありません。
     FTSE  世界国債インデックス            は、FTSE     Fixed    Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を

     各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
     目的としており、FTSE             Fixed    Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
     誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
     他一切の権利はFTSE           Fixed    Income    LLCに帰属します。
     JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド                           （ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデック

     ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド）は、J.P.Morgan                                              Securities       LLC（JP
     モルガン）が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
     指数として広く認知されているものであり、ＪＰモルガンの知的財産です。ＪＰモルガンは当ファンドの
     運用成果等に関し一切責任はありません。
    ４【手数料等及び税金】

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    （１）【申込手数料】

      ① 申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、2.2％（税抜2.0％）を上限として販売会社が

       別途定める料率を乗じて得た金額となります。詳細については、お申込みの各販売会社までお問合わせ
       ください。
      ※ 購入時手数料は、購入時の商品説明、事務手続き等の対価として販売会社にお支払いいただきます。
      ※ 「税抜」における税とは、消費税および地方消費税(以下「消費税等」といいます。）相当額をいいま
       す。
      ※ 申込手数料につきましては、お申込みの販売会社にお問合わせください。
      ② 分配金再投資コースでお申込みの受益者が販売会社との間で結んだ「自動継続投資契約（販売会社によ
       り名称が異なる場合があります。以下同じ。）」に基づいて収益分配金を再投資する場合は無手数料と
       します。
    （２）【換金（解約）手数料】

      解約手数料はありません。

      信託財産留保額は、換金（解約）申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額とします。
      ※ 「信託財産留保額」とは、受益者の公平性および運用資金の安定性に資するために投資信託を中途解約
       される受益者の基準価額から差し引いて、残存受益者の信託財産に繰り入れる金額をいいます。
    （３）【信託報酬等】

      ファンドの純資産総額に対し、年1.43％（税抜1.3％）の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を通じて

      毎日計上され、ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき、信
      託財産中から支払われます。
      信託報酬の実質的な配分は次のとおりです。
      ＜内訳＞
                                料率（年率）
                          [ 各販売会社の純資産総額に応じて]
        配分
               200  億円未満          200  億円以上          500  億円以上         1000  億円以上
                 の部分        500  億円未満の部分          1000  億円未満の部分            の部分
                 0.605   ％         0.55  ％         0.495   ％        0.44  ％
       委託会社
               ( 税抜0.55％)           ( 税抜0.5％)           ( 税抜0.45％)           ( 税抜0.4％)
                 0.715   ％         0.77  ％         0.825   ％        0.88  ％
       販売会社
               ( 税抜0.65％)           ( 税抜0.7％)           ( 税抜0.75％)           ( 税抜0.8％)
       受託会社                       0.11  ％（税抜0.1％）
        合計                      1.43  ％(税抜1.3％)
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      ＜内容＞
       支払い先                          役務の内容
              ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類（目論見書、運用報告書、有価証券報
       委託会社
              告書・届出書等）の作成・印刷・交付および届出等にかかる費用の対価
              購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の
       販売会社
              対価
       受託会社       ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
        合計     運用管理費用（信託報酬）＝運用期間中の日々の基準価額×信託報酬率
      ※ 委託会社の受取る信託報酬にはりそなアセットマネジメント株式会社に対する投資顧問報酬が含まれて
       います。当該投資顧問報酬は委託会社の受取る配分額に35％を乗じて得た額とします。
      ※ 投資対象とする投資信託証券の資産運用報酬等の実質的な負担額は組入れ銘柄の見直しにより変動する
       為、事前に料率、上限額等を表示することができません。
    （４）【その他の手数料等】

      ファンドは以下の費用も負担します。

      ① 信託財産の監査にかかる費用(監査費用)として監査法人に年0.0055％（税抜0.005％）を支払う他、有価
       証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、資産を外国で保管する場合に当該資産の保管
       や資金の送金等に要する費用として保管銀行に支払う保管費用、その他信託事務の処理に要する費用等
       がある場合には、信託財産でご負担いただきます。
      ② 信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ※ その他の費用については、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額等を表示することが
       できません。また、監査費用は監査法人等によって見直され、変更される場合があります。
      ※ 当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまの保有期間等に応じて異なりますので、表示するこ
       とができません。
    （５）【課税上の取扱い】

      ① 個人、法人別の課税の取扱について

       1 ．個人の受益者に対する課税
       ＜収益分配金（普通分配金）に対する課税＞
        個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、以下の税率
        による源泉徴収（申告不要）となります。なお、確定申告による申告分離課税または総合課税を選択
        することもできます。
        収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）
        は課税されません。
                   税率
          20.315    ％（所得税15.315％、地方税5％）

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       ＜一部解約時および償還時に対する課税＞
        一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みま
        す。）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、以下の税率による申告分離課税が適用さ
        れます。なお、源泉徴収ありの特定口座を選択している場合は、源泉徴収（原則として、確定申告は
        不要）となります。
                    税率
          20.315    ％（所得税15.315％、地方税5％）

       ＜損益通算について＞

        一部解約時および償還時の損失については、確定申告等により、上場株式等（特定公社債、公募公社
        債投資信託を含みます。以下同じ。）の譲渡益と相殺することができ、上場株式等の配当所得（申告
        分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）および利子所得の金額との損益通算も可能と
        なります。また、翌年以後3年間、上場株式等の譲渡益および配当等・利子から繰越控除することがで
        きます。一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等との譲渡損との相殺が可能とな
        ります。
        詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       2 ．法人の受益者に対する課税

        法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時およ
        び償還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありま
        せん。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分
        配金）は課税されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
                    税率
             15.315    ％（所得税15.315％）

      ② 個別元本方式について

       1 ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数
        料にかかる消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
       2 ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつ
        ど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。同一ファンドを複数の販売会社
        で取得する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一取扱販売会社
        であっても複数支店で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎に、「分配金受取りコース」と「分
        配金再投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の計算が行われる場合があり
        ます。
       3 ．受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
        払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
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      ③ 収益分配金の課税について
       収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
       （受益者毎の元本の一部払い戻しに相当する部分）があります。
       1 ．収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上
        回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
       2 ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
        元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
        が普通分配金となります。なお、収益分配金の発生時に、その個別元本から元本払戻金（特別分配
        金）を控除した額がその後の受益者の個別元本になります。
       1 ．の場合

       2 ．の場合





       ※ 上記の図はイメージ図であり、個別元本、基準価額および分配金の各水準等を示唆するものではあり





        ません
      ※ 課税上は、株式投資信託として取扱われます。

      ※ 当ファンドは、配当控除ならびに益金不算入制度の適用はありません。
      ※ 公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）、ジュニアNISA（ニーサ）」
       の適用対象です。
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       ＜少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）、ジュニアNISA（ニーサ）」をご利用の場合＞

       NISA  （ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から
       生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との
       損益通算はできません。ご利用になることができるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を
       開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       ジュニアNISA（ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託
       等から生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。未成年者のために、原則として親権
       者等が代理で運用を行い、18歳まで払出しが制限されます。ご利用になることができるのは、20歳未満
       までの方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       詳しくは、販売会社へお問合わせください。
      ※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
      ※ 上記は2021年11月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更されること
       があります。税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めいたしま
       す。
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    ５【運用状況】

      以下は2021年11月30日現在の運用状況です。
      ※ 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ※ 投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
      ※ マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に続きます。
    （１）【投資状況】

      スーパーバランス（毎月分配型）
              資産の種類                国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

                               香港               27,062,991             0.36
      投資信託受益証券
                               カナダ                5,739,953            0.08
                             シンガポール                 4,799,885            0.06
                               小計               37,602,829             0.51
      投資証券                        アメリカ              1,186,375,576              15.96
                             オーストラリア                 96,346,553             1.30
                               日本               86,985,800             1.17
                              イギリス                51,341,635             0.69
                             シンガポール                 27,789,563             0.37
                              フランス                23,562,956             0.32
                              オランダ                12,815,281             0.17
                              ベルギー                6,960,284            0.09
                               カナダ                4,146,305            0.06
                               小計             1,496,323,953              20.12
      親投資信託受益証券                          日本             5,799,408,244              78.00
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              102,009,693             1.37
                 合計(純資産総額)                           7,435,344,719             100.00
    （２）【投資資産】

      ① 【投資有価証券の主要銘柄】
      スーパーバランス（毎月分配型）
      イ.評価額上位銘柄明細
                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額      投資
      順
                           数量又は
       国／地域      種類       銘柄名               単価      金額      単価      金額     比率
                           額面総額
      位
                                   ( 円)      ( 円)      ( 円)      ( 円)     ( ％)
            親投資信託
                 スーパーバランス
      1  日本                  3,353,228,242         1.7708    5,937,896,570         1.7295    5,799,408,244       78.00
                 　マザーファンド
            受益証券
                 PROLOGIS     INC
      2 アメリカ     投資証券                  9,288   16,845.92      156,464,941      17,438.66      161,970,326       2.18
                 EQUINIX    INC
      3 アメリカ     投資証券                  1,100   89,525.61       98,478,174      93,291.40      102,620,540       1.38
                 SIMON   PROPERTY
      4 アメリカ     投資証券                  4,109   19,043.96       78,251,633      18,196.37       74,768,900      1.01
                 GROUP   INC
                 PUBLIC    STORAGE
      5 アメリカ     投資証券                  1,900   36,800.04       69,920,084      37,759.12       71,742,338      0.96
                 DIGITAL    REALTY
      6 アメリカ     投資証券                  3,400   17,754.94       60,366,817      19,203.23       65,291,010      0.88
                 TRUST   INC
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                 REALTY    INCOME
      7 アメリカ     投資証券                  7,100    7,964.58      56,548,534      7,941.14      56,382,137      0.76
                 CORP
                 WELLTOWER     INC
      8 アメリカ     投資証券                  5,300    9,643.14      51,108,669      9,333.69      49,468,561      0.67
                 AVALONBAY
      9 アメリカ     投資証券                  1,783   27,120.49       48,355,838      27,393.54       48,842,683      0.66
                 COMMUNITIES      INC
                 EQUITY
      10  アメリカ     投資証券                  4,300    9,640.86      41,455,740      9,809.24      42,179,772      0.57
                 RESIDENTIAL
       オースト
                 GOODMAN    GROUP
      11       投資証券                 20,738    1,918.44      39,784,691      1,995.66      41,386,194      0.56
        ラリア
                 ALEXANDRIA      REAL
      12  アメリカ     投資証券                  1,700   23,513.98       39,973,772      23,352.43       39,699,131      0.53
                 ESTATE    EQUIT
                 EXTRA   SPACE
      13  アメリカ     投資証券                  1,700   22,461.61       38,184,738      23,100.99       39,271,697      0.53
                 STORAGE    INC
                 MID-AMERICA
      14  アメリカ     投資証券                  1,500   22,954.23       34,431,353      23,891.70       35,837,550      0.48
                 APARTMENT     COMM
                 INVITATION      HOMES
      15  アメリカ     投資証券                  7,400    4,603.13      34,063,193      4,695.28      34,745,130      0.47
                 INC
                 DUKE   REALTY    CORP
      16  アメリカ     投資証券                  4,800    6,455.30      30,985,487      6,763.62      32,465,407      0.44
                 ESSEX   PROPERTY
      17  アメリカ     投資証券                   800  38,506.59       30,805,275      39,421.30       31,537,044      0.42
                 TRUST   INC
                 SEGRO   PLC
      18  イギリス     投資証券                 14,609    1,983.92      28,983,093      2,148.36      31,385,434      0.42
                 SUN  COMMUNITIES
      19  アメリカ     投資証券                  1,400   22,125.99       30,976,386      22,384.24       31,337,947      0.42
                 INC
                 VENTAS    INC
      20  アメリカ     投資証券                  5,100    5,972.92      30,461,917      5,588.38      28,500,750      0.38
            投資信託
                 LINK   REIT
      21   香港                     27,000    1,017.65      27,476,618      1,002.33      27,062,991      0.36
            受益証券
                 HEALTHPEAK
      22  アメリカ     投資証券                  6,900    3,868.18      26,690,442      3,875.00      26,737,543      0.36
                 PROPERTIES      INC
                 CAMDEN    PROPERTY
      23  アメリカ     投資証券                  1,300   18,414.81       23,939,256      19,210.06       24,973,084      0.34
                 TRUST
                 VICI   PROPERTIES
      24  アメリカ     投資証券                  7,500    3,366.45      25,248,408      3,200.35      24,002,626      0.32
                 INC
                 UDR  INC
      25  アメリカ     投資証券                  3,655    6,243.69      22,820,715      6,538.36      23,897,713      0.32
                 BOSTON
      26  アメリカ     投資証券                  1,800   13,476.05       24,256,901      12,553.38       22,596,087      0.30
                 PROPERTIES      INC
                 WP  CAREY   INC
      27  アメリカ     投資証券                  2,400    8,837.65      21,210,369      8,959.38      21,502,530      0.29
                 EQUITY    LIFESTYLE
      28  アメリカ     投資証券                  2,200    9,586.26      21,089,772      9,649.97      21,229,937      0.29
                 PROPERTIES
                 MEDICAL
      29  アメリカ     投資証券     PROPERTIES      TRUST       7,600    2,402.82      18,261,450      2,444.91      18,581,371      0.25
                 INC
                 HOST   HOTELS    &
      30  アメリカ     投資証券                  9,367    2,091.09      19,587,265      1,868.10      17,498,525      0.24
                 RESORTS    INC
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      ロ.種類別投資比率
                種類                    投資比率（％）
             投資信託受益証券                          0.51
               投資証券                       20.12
             親投資信託受益証券                          78.00
                合計                      98.63
      ② 【投資不動産物件】

      スーパーバランス（毎月分配型）
       該当事項はありません。
      ③ 【その他投資資産の主要なもの】

      スーパーバランス（毎月分配型）
       該当事項はありません。
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    （３）【運用実績】
      ① 【純資産の推移】
      スーパーバランス（毎月分配型）
                               純資産総額（円）               1 万口当たり純資産額（円）
               期別
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）        （分配付）
                 (2012   年  5月  9日)
       第13期特定期間末                     19,886,672,035         19,925,646,896             5,102        5,112
                 (2012   年11月    9日)
       第14期特定期間末                     17,191,177,534         17,225,427,304             5,019        5,029
                 (2013   年  5月  9日)
       第15期特定期間末                     21,894,864,427         21,925,645,520             7,113        7,123
       第16期特定期間末          (2013   年11月11日)        19,246,482,466         19,274,336,836             6,910        6,920
                 (2014   年  5月  9日)
       第17期特定期間末                     18,224,616,408         18,249,682,339             7,271        7,281
       第18期特定期間末          (2014   年11月10日)        17,910,587,029         17,932,636,083             8,123        8,133
                 (2015   年  5月11日)
       第19期特定期間末                     16,073,531,302         16,091,753,705             8,821        8,831
                 (2015   年11月    9日)
       第20期特定期間末                     13,949,862,959         13,965,820,829             8,742        8,752
                 (2016   年  5月  9日)
       第21期特定期間末                     11,755,374,001         11,770,402,797             7,822        7,832
                 (2016   年11月    9日)
       第22期特定期間末                     10,548,976,606         10,563,285,185             7,372        7,382
                 (2017   年  5月  9日)
       第23期特定期間末                     11,016,967,934         11,030,265,873             8,285        8,295
                 (2017   年11月    9日)
       第24期特定期間末                     10,699,699,341         10,711,829,047             8,821        8,831
                 (2018   年  5月  9日)
       第25期特定期間末                      9,561,389,519         9,572,831,540             8,356        8,366
                 (2018   年11月    9日)
       第26期特定期間末                      9,106,596,762         9,117,522,798             8,335        8,345
                 (2019   年  5月  9日)
       第27期特定期間末                      8,465,570,666         8,476,040,111             8,086        8,096
       第28期特定期間末          (2019   年11月11日)         8,432,554,028         8,442,494,101             8,483        8,493
                 (2020   年  5月11日)
       第29期特定期間末                      7,101,352,951         7,110,816,590             7,504        7,514
                 (2020   年11月    9日)
       第30期特定期間末                      7,217,845,242         7,226,985,879             7,896        7,906
                 (2021   年  5月10日)
       第31期特定期間末                      7,615,495,624         7,623,905,205             9,056        9,066
                 (2021   年11月    9日)
       第32期特定期間末                      7,603,914,667         7,611,890,275             9,534        9,544
                 2020  年11月末日         7,389,595,199               ―       8,181          ―
                 　　　12月末日           7,430,296,049               ―       8,301          ―
                 2021  年  1月末日
                            7,382,243,592               ―       8,368          ―
                     2月末日
                            7,427,879,837               ―       8,550          ―
                     3月末日
                            7,641,405,352               ―       8,953          ―
                     4月末日
                            7,537,336,822               ―       8,957          ―
                     5月末日
                            7,572,641,472               ―       9,092          ―
                     6月末日
                            7,585,733,391               ―       9,161          ―
                     7月末日
                            7,519,095,884               ―       9,141          ―
                     8月末日
                            7,583,802,789               ―       9,276          ―
                     9月末日
                            7,527,681,117               ―       9,318          ―
                 　　　10月末日           7,617,806,930               ―       9,530          ―
                 　　　11月末日           7,435,344,719               ―       9,363          ―
      ( 注)分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
      ② 【分配の推移】

                                 29/122


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      スーパーバランス（毎月分配型）
           期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第13期特定期間          2011  年11月10日～2012年          5月  9日                          65
        第14期特定期間          2012  年  5月10日～2012年11月          9日                          60
        第15期特定期間          2012  年11月10日～2013年          5月  9日                          60
        第16期特定期間          2013  年  5月10日～2013年11月11日                                    60
        第17期特定期間          2013  年11月12日～2014年          5月  9日                          60
        第18期特定期間          2014  年  5月10日～2014年11月10日                                    60
        第19期特定期間          2014  年11月11日～2015年          5月11日                            60
        第20期特定期間          2015  年  5月12日～2015年11月          9日                          60
        第21期特定期間          2015  年11月10日～2016年          5月  9日                          60
        第22期特定期間          2016  年  5月10日～2016年11月          9日                          60
        第23期特定期間          2016  年11月10日～2017年          5月  9日                          60
        第24期特定期間          2017  年  5月10日～2017年11月          9日                          60
        第25期特定期間          2017  年11月10日～2018年          5月  9日                          60
        第26期特定期間          2018  年  5月10日～2018年11月          9日                          60
        第27期特定期間          2018  年11月10日～2019年          5月  9日                          60
        第28期特定期間          2019  年  5月10日～2019年11月11日                                    60
        第29期特定期間          2019  年11月12日～2020年          5月11日                            60
        第30期特定期間          2020  年  5月12日～2020年11月          9日                          60
        第31期特定期間          2020  年11月10日～2021年          5月10日                            60
        第32期特定期間          2021  年  5月11日～2021年11月          9日                          60
      ③ 【収益率の推移】

      スーパーバランス（毎月分配型）
           期                  計算期間                     収益率（％）
        第13期特定期間          2011  年11月10日～2012年          5月  9日                         4.87
        第14期特定期間          2012  年  5月10日～2012年11月          9日                        △0.45
        第15期特定期間          2012  年11月10日～2013年          5月  9日                        42.92
        第16期特定期間          2013  年  5月10日～2013年11月11日                                  △2.01
        第17期特定期間          2013  年11月12日～2014年          5月  9日                         6.09
        第18期特定期間          2014  年  5月10日～2014年11月10日                                  12.54
        第19期特定期間          2014  年11月11日～2015年          5月11日                           9.33
        第20期特定期間          2015  年  5月12日～2015年11月          9日                        △0.22
        第21期特定期間          2015  年11月10日～2016年          5月  9日                        △9.84
        第22期特定期間          2016  年  5月10日～2016年11月          9日                        △4.99
        第23期特定期間          2016  年11月10日～2017年          5月  9日                        13.20
        第24期特定期間          2017  年  5月10日～2017年11月          9日                         7.19
        第25期特定期間          2017  年11月10日～2018年          5月  9日                        △4.59
        第26期特定期間          2018  年  5月10日～2018年11月          9日                         0.47
        第27期特定期間          2018  年11月10日～2019年          5月  9日                        △2.27
        第28期特定期間          2019  年  5月10日～2019年11月11日                                   5.65
                                 30/122


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        第29期特定期間          2019  年11月12日～2020年          5月11日                         △10.83
        第30期特定期間          2020  年  5月12日～2020年11月          9日                         6.02
        第31期特定期間          2020  年11月10日～2021年          5月10日                          15.45
        第32期特定期間          2021  年  5月11日～2021年11月          9日                         5.94
      ( 注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直
        前の特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で
        除して得た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

    スーパーバランス（毎月分配型）
           期              計算期間              設定口数（口）            解約口数（口）

        第13期特定期間          2011  年11月10日～2012年          5月  9日            112,394,641           8,297,510,835
        第14期特定期間          2012  年  5月10日～2012年11月          9日            89,761,325          4,814,852,110
        第15期特定期間          2012  年11月10日～2013年          5月  9日            157,879,737           3,626,556,943
        第16期特定期間          2013  年  5月10日～2013年11月11日                      57,190,631          2,983,913,068
        第17期特定期間          2013  年11月12日～2014年          5月  9日            41,335,052          2,829,774,820
        第18期特定期間          2014  年  5月10日～2014年11月10日                      47,319,189          3,064,195,432
        第19期特定期間          2014  年11月11日～2015年          5月11日              32,092,125          3,858,743,766
        第20期特定期間          2015  年  5月12日～2015年11月          9日            23,312,086          2,287,844,815
        第21期特定期間          2015  年11月10日～2016年          5月  9日            29,269,388           958,343,157
        第22期特定期間          2016  年  5月10日～2016年11月          9日            20,485,807           740,703,045
        第23期特定期間          2016  年11月10日～2017年          5月  9日            23,073,805          1,033,713,277
        第24期特定期間          2017  年  5月10日～2017年11月          9日            23,986,951          1,192,220,845
        第25期特定期間          2017  年11月10日～2018年          5月  9日            19,210,332           706,894,798
        第26期特定期間          2018  年  5月10日～2018年11月          9日            20,785,260           536,770,658
        第27期特定期間          2018  年11月10日～2019年          5月  9日            17,830,370           474,420,874
        第28期特定期間          2019  年  5月10日～2019年11月11日                      16,263,964           545,635,902
        第29期特定期間          2019  年11月12日～2020年          5月11日              15,272,074           491,706,425
        第30期特定期間          2020  年  5月12日～2020年11月          9日            14,838,065           337,839,524
        第31期特定期間          2020  年11月10日～2021年          5月10日              20,194,950           751,251,712
        第32期特定期間          2021  年  5月11日～2021年11月          9日            11,406,809           445,379,296
                                 31/122







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    （参考）
    （１）投資状況
      スーパーバランス　マザーファンド
              資産の種類                国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
                               日本             2,230,559,810              38.46
      株式
                              アメリカ               352,548,824             6.08
                             オーストラリア                 68,706,541             1.18
                             フィンランド                 49,409,145             0.85
                               スイス               30,904,895             0.53
                               カナダ               30,025,359             0.52
                               ドイツ               29,531,552             0.51
                               香港               28,461,581             0.49
                              イギリス                22,020,934             0.38
                             シンガポール                 16,727,539             0.29
                              フランス                11,300,084             0.19
                              イタリア                7,464,820            0.13
                             スウェーデン                 5,164,291            0.09
                              スペイン                4,356,005            0.08
                               小計             2,887,181,380              49.78
                              アメリカ              1,102,035,324              19.00
      国債証券
                               日本              482,599,520             8.32
                              イタリア               257,814,021             4.45
                              フランス               251,423,056             4.34
                              スペイン               222,754,419             3.84
                              イギリス               144,963,957             2.50
                               ドイツ               132,288,701             2.28
                               カナダ               46,298,715             0.80
                             オーストラリア                 42,243,783             0.73
                             アイルランド                 38,965,630             0.67
                              オランダ                19,527,052             0.34
                              ベルギー                14,660,698             0.25
                              メキシコ                14,586,909             0.25
                              ポーランド                11,928,172             0.21
                             シンガポール                 10,881,870             0.19
                              マレーシア                10,796,265             0.19
                              イスラエル                10,575,877             0.18
                             スウェーデン                 7,162,344            0.12
                              ノルウェー                 4,700,755            0.08
                               小計             2,826,207,068              48.73
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              85,990,619             1.48
                 合計(純資産総額)                           5,799,379,067             100.00
                                 32/122



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      その他の資産の投資状況
         資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）
      為替予約取引           買建    ―                      69,133,760                1.19

                 売建    ―                      70,150,762               △1.20

      ( 注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    （２）投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
      スーパーバランス　マザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                            帳簿価額     帳簿価額      評価額      評価額             投資
                                                   利率
      順 国／                数量又は
          種類    銘柄名      業種          単価     金額     単価      金額        償還期限     比率
      位 地域                額面総額
                                                   (％)
                              ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)            ( ％)
            US  TREASURY
       アメ   国債
      1              ―    2,340,000     11,907.63     278,638,552      11,884.52     278,097,788       2.5  2024/5/15     4.80
       リカ   証券  N/B  2.5%
            US  TREASURY
       アメ   国債
      2              ―    1,570,000     11,309.44     177,558,350      11,300.56     177,418,804      0.375   2024/4/15     3.06
       リカ   証券  N/B  0.375%
            US  TREASURY
       アメ   国債
      3              ―    1,170,000     11,357.44     132,882,113      11,353.89     132,840,517       0.25   2023/6/15     2.29
       リカ   証券  N/B  0.25%
          国債  第４２９回利
      4 日本             ―   124,000,000       100.23    124,291,880       100.24    124,307,520      0.005   2023/10/1     2.14
          証券  付国債２年
            US  TREASURY
       アメ   国債
      5              ―     910,000    11,542.76     105,039,173      11,531.65     104,938,070      1.625   2022/11/15     1.81
       リカ   証券  N/B  1.625%
                   輸送用
      6 日本   株式  トヨタ自動車             49,200    2,000.56     98,427,598      2,001.00     98,449,200       ―     ― 1.70
                   機器
            US  TREASURY
       アメ   国債
      7              ―     605,000    15,152.74      91,674,088     15,074.52      91,200,876      3.75  2043/11/15     1.57
       リカ   証券  N/B  3.75%
            ソニーグルー       電気
      8 日本   株式                6,200   13,850.00      85,870,000     13,825.00      85,715,000       ―     ― 1.48
            プ       機器
            UK  TSY  GILT
       イギ   国債
      9              ―     410,000    17,771.92      72,864,895     17,981.07      73,722,421      1.75   2049/1/22     1.27
       リス   証券
            1.75%
            SPANISH
       スペ   国債
      10              ―     472,000    14,227.82      67,155,348     14,208.56      67,064,434       3.8  2024/4/30     1.16
       イン   証券  GOV'T   3.8%
            US  TREASURY
       アメ   国債
      11              ―     520,000    11,329.00      58,910,817     11,327.22      58,901,574      0.125   2023/7/15     1.02
       リカ   証券  N/B  0.125%
            US  TREASURY
       アメ   国債
      12              ―     340,000    16,778.40      57,046,589     16,720.63      56,850,158      4.75   2041/2/15     0.98
       リカ   証券  N/B  4.75%
                   電気
      13 日本   株式  キーエンス               800  71,880.00      57,504,000     70,330.00      56,264,000       ―     ― 0.97
                   機器
                   情報・
      14 日本   株式  日本電信電話             18,000    3,214.00     57,852,000      3,125.00     56,250,000       ―     ― 0.97
                   通信業
            DEUTSCHLAND
       ドイ   国債
      15              ―     380,000    13,221.09      50,240,156     13,318.42      50,610,028        0 2030/8/15     0.87
        ツ  証券  REP  0%
            三菱ＵＦＪ
      16 日本   株式  フィナンシャ       銀行業      83,100     630.43    52,388,863       601.40    49,976,340       ―     ― 0.86
            ル・グループ
            FRANCE
       フラ   国債
      17              ―     380,000    12,851.27      48,834,837     12,906.48      49,044,659        0 2030/11/25     0.85
       ンス   証券  O.A.T.    0%
                                 33/122


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BUNDESOBL-
       ドイ   国債
      18              ―     370,000    13,036.31      48,234,353     13,040.29      48,249,082        0 2023/10/13     0.83
            178  0%
        ツ  証券
            東京エレクト       電気
      19 日本   株式                 800  57,190.00      45,752,000     59,840.00      47,872,000       ―     ― 0.83
            ロン       機器
      20 日本   株式  信越化学工業       化学      2,400   19,896.42      47,751,431     19,000.00      45,600,000       ―     ― 0.79
            UK  TSY  GILT
       イギ   国債
      21              ―     295,000    15,389.40      45,398,737     15,359.09      45,309,317        1 2024/4/22     0.78
       リス   証券
            1%
            CANADA-GOV'T
       カナ   国債
      22              ―     510,000    8,720.25     44,473,304      8,723.37     44,489,237        1  2027/6/1    0.77
        ダ  証券
            1.0%
       イタ   国債
            BTPS   0.25%
      23              ―     350,000    12,734.41      44,570,469     12,667.64      44,336,763      0.25   2028/3/15     0.76
       リア   証券
            US  TREASURY
       アメ   国債
      24              ―     360,000    12,365.37      44,515,357     12,307.60      44,307,371      2.625   2029/2/15     0.76
       リカ   証券  N/B  2.625%
            リクルート
                   サービ
      25 日本   株式  ホールディン              6,400   7,833.00     50,131,200      6,901.00     44,166,400       ―     ― 0.76
                   ス業
            グス
            US  TREASURY
       アメ   国債
      26              ―     340,000    12,642.69      42,985,150     12,658.69      43,039,546      2.375   2051/5/15     0.74
       リカ   証券  N/B  2.375%
            FRANCE
       フラ   国債
      27              ―     320,000    13,335.37      42,673,211     13,319.96      42,623,902      1.75   2023/5/25     0.73
       ンス   証券  O.A.T.    1.75%
       イタ   国債
            BTPS   1.65%
      28              ―     310,000    13,843.88      42,916,033     13,714.18      42,513,982      1.65   2030/12/1     0.73
       リア   証券
            US  TREASURY
       アメ   国債
      29              ―     400,000    10,607.71      42,430,876     10,580.61      42,322,440      0.625   2030/8/15     0.73
       リカ   証券  N/B  0.625%
       オー
            AUSTRALIAN
       スト   国債
      30              ―     530,000    7,969.77     42,239,819      7,970.52     42,243,783       1.5  2031/6/21     0.73
       ラリ   証券  GOVT.   1.5%
        ア
      ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類        国内／外国                    業種                投資比率（％）
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        株式         国内       水産・農林業                                0.04
                         鉱業                                0.26
                         建設業                                0.63
                         食料品                                1.23
                         繊維製品                                0.13
                         パルプ・紙                                0.05
                         化学                                2.80
                         医薬品                                1.79
                         石油・石炭製品                                0.13
                         ゴム製品                                0.18
                         ガラス・土石製品                                0.66
                         鉄鋼                                0.22
                         非鉄金属                                0.22
                         金属製品                                0.13
                         機械                                1.90
                         電気機器                                8.10
                         輸送用機器                                3.17
                         精密機器                                1.56
                         その他製品                                0.65
                         電気・ガス業                                0.15
                         陸運業                                0.96
                         海運業                                0.09
                         空運業                                0.21
                         倉庫・運輸関連業                                0.15
                         情報・通信業                                3.53
                         卸売業                                2.31
                         小売業                                1.27
                         銀行業                                1.74
                         証券、商品先物取引業                                0.24
                         保険業                                0.93
                         その他金融業                                0.62
                         不動産業                                0.63
                         サービス業                                1.77
                 外国       エネルギー                                0.50
                         素材                                0.12
                         自動車・自動車部品                                0.06
                         消費者サービス                                0.25
                         小売                                0.30
                         食品・飲料・タバコ                                0.54
                         ヘルスケア機器・サービス                                0.06
                         医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                0.82
                         銀行                                1.14
                         各種金融                                0.73
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                         保険                                1.19
                         不動産                                0.19
                         ソフトウェア・サービス                                0.67
                         テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                0.55
                         電気通信サービス                                1.32
                         公益事業                                1.90
                         半導体・半導体製造装置                                0.98
       国債証券           ―       ―                               48.73
        合計                                                98.52
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      ② 投資不動産物件
      スーパーバランス　マザーファンド
       該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

      スーパーバランス　マザーファンド
                            買建／             帳簿価額        評価額      投資比率
       資産の種類             通貨               数量
                             売建             （円）        （円）      （％）
      為替予約取引        イギリスポンド               買建       76,900.00       11,837,570        11,654,964        0.20
             スウェーデンクローナ               買建     1,838,300.00         23,424,813        23,048,053        0.39
             ノルウェークローネ               買建     2,732,100.00         35,154,137        34,430,743        0.59
             米ドル               売建      310,800.00        35,441,360        35,340,663       △0.60
             カナダドル               売建      130,800.00        11,818,015        11,671,192       △0.20
             オーストラリアドル               売建      284,700.00        23,478,411        23,138,907       △0.39
      ( 注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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    ≪参考情報≫
    以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
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    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】
      1 ．取得のお申込みの際には、販売会社に取引口座を開設していただきます。
       ※ 販売会社と販売会社以外の取次会社が取次契約を結ぶことにより、当該取次会社がファンドの取扱い
        を当該販売会社に取次ぐ場合があります。
      2 ．取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め当該取得申込者が受益権の振替を行うための振
       替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録
       が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申
       込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
      3 ． 取得価額は取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。取得申込者は、申込金額（取得申込受付日の
       翌営業日の基準価額に申込口数を乗じた額）、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等に相当する
       額の合計額を、販売会社が指定した期日までに販売会社においてお支払いいただきます。
       基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
       て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
         明治安田アセットマネジメント株式会社
             電話番号　：　0120-565787（受付時間は、営業日の午前9時～午後5時）
             ホームページアドレス　：　https://www.myam.co.jp/
      4 ．申込手数料は、申込金額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額×申込口数）に、2.2％（税抜2.0％）

       を上限として販売会社が別途定める料率を乗じて得た金額となります。
       ※ 申込手数料につきましては、詳しくは販売会社にお問合せください。
       ※ 分配金再投資コースでお申込みの受益者が販売会社との間で結んだ自動継続投資契約に基づいて収益
        分配金を再投資する場合は無手数料とします。
      5 ．お申込単位は、販売会社が定める申込単位とします。
       ※ 自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、１口単位とします。
      6 ．ファンドのお申込みには、収益の分配が行われるごとに分配金を受益者に支払う「分配金受取りコー
       ス」と、分配金を税金を差し引いた後、自動的に無手数料でファンドに再投資する「分配金再投資コー
       ス」があります。分配金の受取方法を途中で変更することはできません。
       ※ 「分配金再投資コース」を選択する場合には、取得申込者は、販売会社との間で自動継続投資契約を
        締結する必要があります。
       ※ 販売会社により「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」のどちらか一方のコースのみのお
        取扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社までお問合わせください。
       ※ 「分配金再投資コース」を選択する場合であっても、販売会社により、定期引出契約（名称が異なる場
        合があります。）を締結することにより、収益分配金を受取ることができる場合があります。
      7 ．申込期間中における取得申込みの受付時間は、原則として午後３時までとし、当該受付時間を過ぎた場
       合は翌営業日の受付として取扱います。
      8 ．委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむ
       を得ない事情があるときは、取得申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付
       を取消すことがあります。
      ※ 前記において「申込」を「取得申込」または「購入申込」ということがあります。

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    ２【換金（解約）手続等】
      ・信託の一部解約（解約請求制）
      1 ．受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとしま
       す。
      2 ．一部解約の価額（解約価額）は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額から0.3％の信託財産留保額を
       控除した額とします。解約代金は請求を受付けた日から起算して、原則として５営業日目から受益者に
       支払います。
       基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
       て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
         明治安田アセットマネジメント株式会社
             電話番号　：　0120-565787（受付時間は、営業日の午前9時～午後5時）
             ホームページアドレス　：　https://www.myam.co.jp/
       ※ 「信託財産留保額」とは、受益者間の公平性および運用資金の安定性に資するために投資信託を中途

        解約される受益者の基準価額から差し引いて、残存受益者の信託財産に繰り入れる金額をいいます。
      3 ．換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかる
       この信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口
       数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
       少の記載または記録が行われます。
      4 ．換金（解約）手数料はありません。
      5 ．ご換金単位は、販売会社が定める単位とします。
       ※ 自動継続投資契約にかかる受益権については１口の整数倍をもって一部解約の実行を請求することが
        できます。
      6 ．一部解約の実行の請求の受付時間は、原則として午後３時までとし、当該受付時間を過ぎた場合は翌営
       業日の受付として取扱います。
      7 ．委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむ
       を得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解
       約の実行の請求の受付を取消すことがあります。
      8 ．上記により、一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
       当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しな
       い場合には、一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実
       行の請求を受付けたものとして上記1.の規定に準じて計算された価額とします。
      9 ．信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
     ※ 前記において「解約」を「換金」ということがあります。

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    ３【資産管理等の概要】
    （１）【資産の評価】

      基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法

      令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控
      除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した金額をいいま
      す。便宜上１万口当たりに換算した価額で表示されます。
      なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
        主な資産の種類                            評価方法
      親投資信託受益証券             基準価額計算日の基準価額で評価します。
      株　式             原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の終値で評価します。
      公社債等             原則として、基準価額計算日※における以下のいずれかの価額で評価し
                   ます。
                   ① 日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)
                   ② 金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除きま
                    す。）
                   ③ 価格情報会社の提供する価額
      REIT
                   原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の終値で評価します。
      ( 不動産投資信託)
      投資信託証券             原則として、基準価額計算日の前営業日の基準価額で評価します。
      外貨建資産             原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行います。
                   また、予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先
                   物売買相場の仲値によるものとします。
      ※ 外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
      基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
      て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
       明治安田アセットマネジメント株式会社
           電話番号　：　0120-565787（受付時間は、営業日の午前9時～午後5時）
           ホームページアドレス　：　https://www.myam.co.jp/
    （２）【保管】

      該当事項はありません。

    （３）【信託期間】

      この信託の期間は無期限です。

    （４）【計算期間】

      ファンドの計算期間は、毎月10日から翌月９日までとすることを原則とします。

      ※ 各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日
       は、該当日以降の営業日で該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとし
       ます。ただし、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
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    （５）【その他】

      ① 信託の終了および繰上償還条項

       1 ．委託会社は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、または信託契約
        の一部解約により、信託契約締結日から３年を経過した日以降において、受益権総口数が10億口を下
        回ることとなった場合その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意の上、この信託契
        約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約
        しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       2 ．委託会社は、上記1.の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記
        載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に
        かかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       3 ．上記2.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べ
        るべき旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。
       4 ．上記3.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えると
        きは、委託会社はこの信託契約の解約を行わないものとします。
       5 ．委託会社は、この信託契約の解約を行わないときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、
        これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対
        して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       6 ．上記3.から5.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
        あって、一定の期間が１ヵ月を下らずに公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しな
        いものとします。
      ② 信託契約に関する監督官庁の命令
       委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
       を解約し信託を終了させます。
      ③ 委託会社の登録取消等に伴う取扱い
       委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会
       社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会
       社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、「⑦信託約款の変更                                           4.」に該当する場合を除
       き、この信託は、その委託会社と受託会社との間において存続します。
      ④ 受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
       受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背い
       た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求
       することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社
       は、「⑦信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。ただし、委託会社が新受託会
       社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ⑤ 償還金について
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から（原則として償還日（償還日が休業日
       の場合は当該償還日の翌営業日）から起算して５営業日までに）、償還日において振替機関等の振替口
       座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益
       者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
       で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。償還
       金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
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      ⑥ 委託会社の事業譲渡および承継に伴う取扱い
       1 ．委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
        譲渡することがあります。
       2 ．委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
        関する事業を承継させることがあります。
      ⑦ 信託約款の変更
       1 ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
        会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする
        旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
       2 ．委託会社は、その変更事項のうちその内容が重要なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
        およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られたる受
        益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を交付したと
        きは、原則として、公告を行いません。
       3 ．上記2.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べ
        るべき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
       4 ．上記3.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えると
        きは、この信託約款の変更をしません。
       5 ．委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
        し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての
        受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       6 ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記1.から5.の規
        定にしたがいます。
      ⑧ 反対者の買取請求権
       信託契約の解約またはその内容が重大な信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社
       に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取る
       べき旨を請求することができます。ただし、当該請求の取扱いは、委託会社と受託会社の協議により定
       めた手続きにより行うものとします。
      ⑨ 運用報告書
       委託会社は、5月および11月の計算期間終了時および償還時に作成のうえ、交付運用報告書は、販売会社
       を通じて信託財産にかかる知れている受益者に交付します。
       委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、運用
       報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合において、委
       託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
       ただし、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付するものとし
       ます。
      ⑩ その他のディスクロージャー資料について
       委託会社は、通常、月次のレポートを作成しており、販売会社において入手可能です。また、委託会社
       のホームページにおいても入手可能です。
      ⑪ 公告
       1 ．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
         https://www.myam.co.jp/
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       2 ．前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
        は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑫ 関係法人との契約の更改等に関する手続き
       委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
       ３ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、１年毎に自動更新さ
       れます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与
       えぬよう協議します。また、委託会社と投資顧問会社との間において締結された「投資顧問契約」は、
       契約期間満了日の１ヵ月前までに委託会社および投資顧問会社いずれかから別段の意思表示がない限
       り、１年毎に自動更新されます。
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    ４【受益者の権利等】
     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    （１）収益分配金に対する請求権
      ① 受益者は委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ② 決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
       記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）の収益分配金は、原則として税控
       除後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して5営業日
       までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払いを開始します。
      ③ 受益者が、収益分配金についてその支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
       い、その金銭は、委託会社に帰属します。
      ④ 分配金再投資コースにお申込みされている受益者の収益分配金については、販売会社を通じて、自動継
       続投資契約に基づき、原則として税控除後、決算日の基準価額で翌営業日に再投資され、再投資により
       増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    （２）償還金に対する請求権
      ① 受益者はファンドにかかる償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ② 償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部
       解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申
       込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込
       者とします。）の償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還
       日が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに）から、販売会社を通じて、受益者に支払い
       を開始します。
      ③ 受益者が、信託終了による償還金についてその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
       その権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。
    （３）換金(解約)請求権
      受益者は、販売会社を通じて委託会社に換金（解約）請求する権利を有します。
    （４）帳簿閲覧請求権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、当該受益者に係る信託財産に関する帳簿書類の閲覧また
      は謄写を請求することができます。
    （５）反対者の買取請求権
      信託契約の解約またはその内容が重大な信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に
      対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき
      旨を請求することができます。ただし、当該請求の取扱いは、委託会社と受託会社の協議により定めた手
      続きにより行うものとします。
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    第３【ファンドの経理状況】

    （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並び
       に同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成
       しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）　当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。

    （３）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第32期特定期間（2021年5月11日から2021年11月9

       日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【スーパーバランス（毎月分配型）】
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                 第31期特定期間末              第32期特定期間末
                                 2021年    5月10日現在           2021年11月      9日現在
      資産の部
       流動資産
                                       14,304,962               7,484,138
         預金
                                      124,858,331              150,408,333
         金銭信託
                                       44,530,817              38,384,313
         投資信託受益証券
                                     1,465,682,000              1,488,522,837
         投資証券
                                     5,987,005,006              5,937,896,570
         親投資信託受益証券
                                         20,545              18,558
         未収入金
                                        2,288,001              2,060,585
         未収配当金
                                     7,638,689,662              7,624,775,334
         流動資産合計
                                     7,638,689,662              7,624,775,334
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        8,409,581              7,975,608
         未払収益分配金
                                        5,533,961              4,197,911
         未払解約金
                                         708,128              664,527
         未払受託者報酬
                                        8,497,532              7,974,286
         未払委託者報酬
                                         44,836              48,335
         その他未払費用
                                       23,194,038              20,860,667
         流動負債合計
                                       23,194,038              20,860,667
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     8,409,581,222              7,975,608,735
         元本
         剰余金
                                     △ 794,085,598             △ 371,694,068
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      430,691,227              425,643,852
          （分配準備積立金）
                                     7,615,495,624              7,603,914,667
         元本等合計
                                     7,615,495,624              7,603,914,667
       純資産合計
                                     7,638,689,662              7,624,775,334
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                                第32期特定期間
                                  第31期特定期間
                                               自　2021年      5月11日
                                 自　2020年11月10日
                                 至　2021年      5月10日         至　2021年11月        9日
      営業収益
                                       21,396,256              20,355,169
       受取配当金
                                        2,046,523                  －
       配当株式
                                     1,013,386,895               414,118,028
       有価証券売買等損益
                                       85,297,096              49,597,069
       為替差損益
                                        6,251,710              8,674,944
       その他収益
                                     1,128,378,480               492,745,210
       営業収益合計
      営業費用
                                        4,113,414              4,178,806
       受託者報酬
                                       49,360,864              50,145,545
       委託者報酬
                                        1,741,176               789,311
       その他費用
                                       55,215,454              55,113,662
       営業費用合計
                                     1,073,163,026               437,631,548
      営業利益又は営業損失（△）
                                     1,073,163,026               437,631,548
      経常利益又は経常損失（△）
                                     1,073,163,026               437,631,548
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        6,853,796               397,920
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                    △ 1,922,792,742              △ 794,085,598
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      117,758,612               34,968,709
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      117,758,612               34,968,709
       少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                           －              －
       少額
                                        3,088,562               873,873
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                           －              －
       加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        3,088,562               873,873
       加額
                                       52,272,136              48,936,934
      分配金
                                     △ 794,085,598             △ 371,694,068
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                      は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
                      ずる価額）、金融商品取引業者等から提示される気配相場、または運用会社等が公
                      表する基準価額に基づいて評価しております。
                      （２）投資証券
                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                      は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
                      ずる価額）、金融商品取引業者等から提示される気配相場、または運用会社等が公
                      表する基準価額に基づいて評価しております。
                      （３）親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                      （４）為替予約取引
                      個別法に基づき、計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で
                      評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
                      なお、外貨建資産等の会計処理は「投資信託財産計算規則」第60条及び第61条に基
                      づいております。
    ３.費用・収益の計上基準                  （１）受取配当金の計上基準
                      国内投資証券についての受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日におい
                      て、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
                      外国投資証券についての受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日におい
                      て、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合には入金
                      時に計上しております。
                      受取配当金は、投資信託受益証券の収益分配を、原則として収益分配金落の売買が
                      行われる日において、当該収益分配金を計上しております。
                      （２）有価証券売買等損益の計上基準
                      約定日基準で計上しております。
                      （３）為替差損益の計上基準
                      約定日基準で計上しております。
    ４.その他                  当ファンドの特定期間は2021年               5月11日から2021年11月            9日までとなっておりま
                      す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）

              第31期特定期間末                            第32期特定期間末

              2021年    5月10日現在                         2021年11月      9日現在
    １.   特定期間の末日における受益権                  8,409,581,222       口 １.   特定期間の末日における受益権                  7,975,608,735       口
       の総数                            の総数
    ２.   元本の欠損                         ２.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場                   794,085,598      円    純資産額が元本総額を下回る場                   371,694,068      円
       合におけるその差額                            合におけるその差額
    ３.   1 口当たり純資産額                     0.9056   円 ３.   1 口当たり純資産額                     0.9534   円
       (10,000    口当たり純資産額)                 (9,056   円)    (10,000    口当たり純資産額)                 (9,534   円)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

               第31期特定期間                            第32期特定期間

              自  2020年11月10日                           自  2021年    5月11日
              至  2021年    5月10日                       至  2021年11月      9日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       第183期                            第189期
       2020  年11月10日                          2021  年  5月11日
       2020  年12月    9日
                                   2021  年  6月  9日
     A  費用控除後の配当等収益額                   10,175,562     円  A  費用控除後の配当等収益額                    8,853,714     円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   58,371,506     円   C   収益調整金額                   54,829,848     円
     D  分配準備積立金額                   418,677,713      円  D  分配準備積立金額                   425,895,748      円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   487,224,781      円  E  当ファンドの分配対象収益額                   489,579,310      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  9,003,061,788       口  F  当ファンドの期末残存口数                  8,313,090,001       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    541  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    588  円
     H  10,000   口当たり分配金額                    10 円  H  10,000   口当たり分配金額                    10 円
     I  収益分配金金額                    9,003,061     円  I  収益分配金金額                    8,313,090     円
       第184期                            第190期
       2020  年12月10日                          2021  年  6月10日
       2021  年  1月12日
                                   2021  年  7月  9日
     A  費用控除後の配当等収益額                   14,329,001     円  A  費用控除後の配当等収益額                    7,485,165     円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   58,197,548     円   C   収益調整金額                   54,552,117     円
     D  分配準備積立金額                   415,746,009      円  D  分配準備積立金額                   423,380,015      円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   488,272,558      円  E  当ファンドの分配対象収益額                   485,417,297      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  8,918,426,046       口  F  当ファンドの期末残存口数                  8,252,688,098       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    547  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    588  円
     H  10,000   口当たり分配金額                    10 円  H  10,000   口当たり分配金額                    10 円
     I  収益分配金金額                    8,918,426     円  I  収益分配金金額                    8,252,688     円
       第185期                            第191期
       2021  年  1月13日                         2021  年  7月10日
       2021  年  2月  9日                      2021  年  8月10日
     A  費用控除後の配当等収益額                    4,543,797     円  A  費用控除後の配当等収益額                    4,893,731     円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   57,438,321     円   C   収益調整金額                   54,401,258     円
     D  分配準備積立金額                   415,220,689      円  D  分配準備積立金額                   420,792,214      円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   477,202,807      円  E  当ファンドの分配対象収益額                   480,087,203      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  8,788,445,576       口  F  当ファンドの期末残存口数                  8,217,086,648       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    542  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    584  円
     H  10,000   口当たり分配金額                    10 円  H  10,000   口当たり分配金額                    10 円
     I  収益分配金金額                    8,788,445     円  I  収益分配金金額                    8,217,086     円
       第186期                            第192期
       2021  年  2月10日                         2021  年  8月11日
       2021  年  3月  9日                      2021  年  9月  9日
     A  費用控除後の配当等収益額                   17,380,554     円  A  費用控除後の配当等収益額                   10,128,521     円
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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   56,575,338     円   C   収益調整金額                   53,977,801     円
     D  分配準備積立金額                   404,042,044      円  D  分配準備積立金額                   413,663,447      円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   477,997,936      円  E  当ファンドの分配対象収益額                   477,769,769      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  8,635,620,806       口  F  当ファンドの期末残存口数                  8,140,239,046       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    553  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    586  円
     H  10,000   口当たり分配金額                    10 円  H  10,000   口当たり分配金額                    10 円
     I  収益分配金金額                    8,635,620     円  I  収益分配金金額                    8,140,239     円
       第187期                            第193期
       2021  年  3月10日                         2021  年  9月10日
       2021  年  4月  9日                      2021  年10月11日
     A  費用控除後の配当等収益額                   36,405,810     円  A  費用控除後の配当等収益額                   28,585,316     円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   55,983,468     円   C   収益調整金額                   53,414,171     円
     D  分配準備積立金額                   407,171,855      円  D  分配準備積立金額                   410,614,093      円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   499,561,133      円  E  当ファンドの分配対象収益額                   492,613,580      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  8,517,003,300       口  F  当ファンドの期末残存口数                  8,038,223,865       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    586  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    612  円
     H  10,000   口当たり分配金額                    10 円  H  10,000   口当たり分配金額                    10 円
     I  収益分配金金額                    8,517,003     円  I  収益分配金金額                    8,038,223     円
       第188期                            第194期
       2021  年  4月10日                         2021  年10月12日
                                   2021  年11月    9日
       2021  年  5月10日
     A  費用控除後の配当等収益額                    9,331,437     円  A  費用控除後の配当等収益額                    5,779,646     円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円  B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        - 円
       の有価証券等損益額                            の有価証券等損益額
      C   収益調整金額                   55,361,611     円   C   収益調整金額                   53,085,784     円
     D  分配準備積立金額                   429,769,371      円  D  分配準備積立金額                   427,839,814      円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   494,462,419      円  E  当ファンドの分配対象収益額                   486,705,244      円
     F  当ファンドの期末残存口数                  8,409,581,222       口  F  当ファンドの期末残存口数                  7,975,608,735       口
      G   10,000   口当たり収益分配対象額                    587  円   G   10,000   口当たり収益分配対象額                    610  円
     H  10,000   口当たり分配金額                    10 円  H  10,000   口当たり分配金額                    10 円
     I  収益分配金金額                    8,409,581     円  I  収益分配金金額                    7,975,608     円
    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                            第31期特定期間                   第32期特定期間

                            自  2020年11月10日                  自  2021年    5月11日
                            至  2021年    5月10日              至  2021年11月      9日
    １．金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                      関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する「運用
                      の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                      商品に対して投資として運用することを
                      目的としております。
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    ２．金融商品の内容及び金融商品に係                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
       るリスク                は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                      ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                      あります。
                      当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                      「（有価証券に関する注記）」の「売買
                      目的有価証券」に記載しております。
                      これらは    価格変動リスク、        金利変動リス
                      ク、為替変動リスクなどの市場リスク、
                      信用リスク、及び流動性リスクに晒され
                      ております。
                      当ファンドが保有するデリバティブ取引
                      の詳細は、「（デリバティブ取引に関す
                      る注記）」の「取引の時価等に関する事
                      項」の通りであります。
                      また、当ファンドは、信託財産に属する
                      資産の為替変動リスクの低減、並びに信
                      託財産に属する外貨建資金の受渡を行な
                      うことを目的として、為替予約取引を利
                      用しております。
    ３．金融商品に係るリスク管理体制                  委託会社においては運用部門から独立し                   同左
                      たリスク管理に関する委員会を設け投資
                      リスクの管理を行っております。信託約
                      款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                      および流動性リスク等モニターしてお
                      り、ガイドラインに沿った運用を行って
                      いるかにつき定期的なフォロー及び
                      チェックを実施しております。
                      市場リスクについてはファンド運用状況
                      の継続モニタリングを実施し、各種委員
                      会においてパフォーマンス動向や業種配
                      分等のポートフォリオ特性分析などファ
                      ンドの運用状況を報告します。
                      信用リスクについては格付けその他発行
                      体等に関する情報を収集、分析のうえ
                      ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                      柄の信用リスク管理をしております。
                      また、流動性リスクについては市場流動
                      性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                      ております。
    ４．金融商品の時価等に関する事項の                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価の算定においては一定の
       補足説明                価額のほか、市場価格がない場合には合                   前提条件等を採用しているため、異なる
                      理的に算定された価額が含まれておりま                   前提条件等によった場合、当該価額が異
                      す。当該価額の算定においては一定の前                   なることもあります。
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                                          また、デリバティブ取引に関する契約額
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                                          等はあくまでデリバティブ取引における
                      ることもあります。
                                          名目的な契約額又は計算上の想定元本で
                                          あり、当該契約額自体がデリバティブ取
                      また、デリバティブ取引に関する契約額
                                          引のリスクの大きさを示すものではあり
                      等はあくまでデリバティブ取引における
                                          ません。
                      名目的な契約額又は計算上の想定元本で
                      あり、当該契約額自体がデリバティブ取
                      引のリスクの大きさを示すものではあり
                      ません。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                                 53/122


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                            第31期特定期間末                   第32期特定期間末
                           2021年    5月10日現在                2021年11月      9日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
                      べて時価で評価しているため、貸借対照
                      表計上額と時価との差額はありません。
    ２．時価の算定方法                  有価証券                   有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      「重要な会計方針に係る事項に関する注                   同左
                      記」に記載しております。
                      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
                      務                   務
                      これらの科目は短期間で決済されるた                   同左
                      め、帳簿価額は時価と近似していること
                      から、当該帳簿価額を時価としておりま
                      す。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                      （単位：円）

                          第31期特定期間                    第32期特定期間

                          自  2020年11月10日                   自  2021年    5月11日
           種類
                          至  2021年    5月10日               至  2021年11月      9日
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

    投資信託受益証券                               1,576,710                    1,570,556
    投資証券                               57,117,218                    100,929,897
    親投資信託受益証券                               26,363,632                    104,956,044
           合計                        85,057,560                    207,456,497
    （デリバティブ取引に関する注記）

    取引の時価等に関する事項
    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


               第31期特定期間                            第32期特定期間

              自  2020年11月10日                           自  2021年    5月11日
              至  2021年    5月10日                       至  2021年11月      9日
    該当事項はありません。                            同左
    （その他の注記）

    元本の移動
                                                      （単位：円）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                第31期特定期間                 第32期特定期間
                               自  2020年11月10日               自  2021年    5月11日
                               至  2021年    5月10日            至  2021年11月      9日
    期首元本額                                9,140,637,984       円          8,409,581,222       円
    期中追加設定元本額                                 20,194,950     円            11,406,809     円
    期中一部解約元本額                                 751,251,712      円           445,379,296      円
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    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種　類             銘　柄              券面総額           評価額        備考

    日本円     投資証券       ＧＬＰ投資法人                            56        10,371,200
                 日本プロロジスリート投資法人                            32        11,920,000
                 野村不動産マスターファンド投資法人                            60        10,104,000
                 日本ビルファンド投資法人                            21        15,204,000
                 ジャパンリアルエステイト投資法人                            17        11,730,000
                 日本都市ファンド投資法人                            92        9,328,800
                 オリックス不動産投資法人                            36        6,667,200
                 ユナイテッド・アーバン投資法人                            39        5,526,300
                 大和ハウスリート投資法人                            26        8,424,000
         投資証券     小計
                                            379        89,275,500
         親投資信託受益       スーパーバランス　マザーファンド                      3,353,228,242            5,937,896,570
         証券
         親投資信託受益証券          小計
                                       3,353,228,242            5,937,896,570
    日本円合計                                   3,353,228,621            6,027,172,070

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    米ドル     投資証券       ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT              1,700         351,356.00
                 APARTMENT     INVT   & MGMT   CO  -A             2,624          20,755.84

                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC               1,783         425,031.54

                 BOSTON    PROPERTIES      INC                 1,900         225,055.00

                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                  1,300         210,418.00

                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               3,500         546,210.00

                 DUKE   REALTY    CORP                    4,800         272,352.00

                 EQUINIX    INC                      1,100         865,590.00

                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES                  2,300         193,798.00

                 EQUITY    RESIDENTIAL                       4,400         372,856.00

                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC                900        304,614.00

                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC                1,700         335,631.00

                 HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC               6,900         234,600.00

                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC               9,367         172,165.46

                 INVITATION      HOMES   INC                  7,400         299,404.00

                 MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC             7,600         160,512.00

                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM               1,500         302,640.00

                 OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                  3,200          92,512.00

                 PROLOGIS     INC                      9,288        1,375,274.16

                 PUBLIC    STORAGE                       1,900         614,574.00

                 REALTY    INCOME    CORP                   5,000         357,350.00

                 REGENCY    CENTERS    CORP                  2,000         146,920.00

                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               4,109         687,805.51

                 SUN  COMMUNITIES      INC                  1,500         291,720.00

                 UDR  INC                        3,655         200,586.40

                 VENTAS    INC                       5,100         267,750.00

                 VICI   PROPERTIES      INC                  7,500         221,925.00

                 VORNADO    REALTY    TRUST                   2,159          98,601.53

                 WELLTOWER     INC                     5,600         474,656.00

                 WP  CAREY   INC                      2,400         186,432.00

                                          114,185         10,309,095.44

    米ドル合計
                                                  (1,167,711,240)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    カナダド     投資信託受益証       CAN  APARTMENT     PROP   REAL   ESTA              1,100          66,660.00
    ル     券
                                           1,100          66,660.00
         投資信託受益証券         小計
                                                    (6,060,727)
         投資証券       RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST   TR             2,100          47,859.00
                                           2,100          47,859.00

         投資証券     小計
                                                    (4,351,340)
                                           3,200         114,519.00
    カナダドル合計
                                                   (10,412,067)
    ユーロ     投資証券       CONFINIMMO                           388         54,552.80
                 COVIVIO                           704         52,701.44
                 GECINA    SA                        693         85,065.75
                 KLEPIERRE                          2,579          57,434.33

                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                          1,509         104,090.82
                 WERELDHAVE      NV                      771         10,824.84
                                           6,644         364,669.98

    ユーロ合計
                                                   (47,833,761)
    イギリス     投資証券       BRITISH    LAND   CO  PLC                  11,949          60,390.24
    ポンド
                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC              10,229          71,357.50
                 SEGRO   PLC                       14,609          191,231.81

                                           36,787          322,979.55

    イギリスポンド合計
                                                   (49,590,280)
    オースト     投資証券       DEXUS/AU                          13,452          152,142.12
    ラリアド
                 GOODMAN    GROUP                      20,738          489,416.80
    ル
                 GPT  GROUP                        23,713          123,544.73
                 SCENTRE    GROUP                      65,950          209,061.50

                 STOCKLAND                          29,332          134,340.56

                 VICINITY     CENTERS                     46,605          83,422.95
                                          199,790         1,191,928.66

    オーストラリアドル合計
                                                   (99,883,621)
    香港ドル     投資信託受益証       LINK   REIT                       27,000         1,883,250.00
         券
                                           27,000         1,883,250.00
    香港ドル合計
                                                   (27,382,455)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    シンガ     投資信託受益証       MAPLETREE     COMMERCIAL      TRUST               27,600          58,788.00
    ポールド     券
    ル
                                           27,600          58,788.00
         投資信託受益証券         小計
                                                    (4,941,131)
         投資証券       ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT             43,000          133,730.00
                 CAPITALAND      INTEGRATED      COMMER              68,436          148,506.12

                 MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST               36,800          73,232.00

                                          148,236          355,468.12

         投資証券     小計
                                                   (29,877,095)
                                          175,836          414,256.12
    シンガポールドル合計
                                                   (34,818,226)
                                                   7,464,803,720
                      合計
                                                  (1,437,631,650)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の（　）内は、邦貨換算額であります。

    ( 注２)合計金額欄の（　）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
    外貨建有価証券の内訳

                                組入投資信託

                                         組入投資証券            合計額に
          通貨             銘柄数           受益証券
                                          時価比率          対する比率
                                 時価比率
    米ドル              投資証券          30 銘柄          ―       15.4  %           81.4  %
    カナダドル             投資信託受益           1 銘柄         0.1  %        ―            0.4  %
                   証券
                  投資証券          1 銘柄          ―        0.1  %           0.3  %
    ユーロ              投資証券          6 銘柄          ―        0.6  %           3.3  %
    イギリスポンド              投資証券          3 銘柄          ―        0.7  %           3.4  %
    オーストラリアドル              投資証券          6 銘柄          ―        1.3  %           6.9  %
    香港ドル             投資信託受益           1 銘柄         0.4  %        ―            1.9  %
                   証券
    シンガポールドル             投資信託受益           1 銘柄         0.1  %        ―            0.3  %
                   証券
                  投資証券          3 銘柄          ―        0.4  %           2.1  %
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

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    該当事項はありません。

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    （参考）

    当ファンドは「スーパーバランス　マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
    た親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    同親投資信託の状況は次の通りです。
    なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
    スーパーバランス　マザーファンド

    貸借対照表

                                       （単位：円）
                                  2021  年11月    9日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                 40,751,340
        金銭信託                                 12,563,633
        株式                               2,998,554,412
        国債証券                               2,850,759,828
        派生商品評価勘定                                  556,965
        未収入金                                 40,136,670
        未収配当金                                 21,996,053
        未収利息                                 11,953,757
        前払費用                                  830,976
        流動資産合計                               5,978,103,634
                                       5,978,103,634
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  534,299
        未払金                                 39,778,430
        その他未払費用                                   3,237
        流動負債合計                                 40,315,966
                                         40,315,966
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                               3,353,228,242
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                              2,584,559,426
        元本等合計                               5,937,787,668
                                       5,937,787,668
       純資産合計
                                       5,978,103,634
     負債純資産合計
                                 61/122







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    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                      は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
                      ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価し
                      ております。
                      （２）国債証券
                      個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価
                      格情報会社の提供する価額等で評価しております。
                      （３）為替予約取引
                      個別法に基づき、計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で
                      評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
                      なお、外貨建資産等の会計処理は「投資信託財産計算規則」第60条及び第61条に基
                      づいております。
    ３.費用・収益の計上基準                  （１）受取配当金の計上基準
                      国内株式についての受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、確定配
                      当金額又は予想配当金額を計上しております。
                      外国株式についての受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、その金
                      額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合には入金時に計上し
                      ております。
                      （２）有価証券売買等損益の計上基準
                      約定日基準で計上しております。
                      （３）為替差損益の計上基準
                      約定日基準で計上しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （その他の注記）

                            2021  年11月    9日現在

    １.   元本の移動
       期首                                              2021  年  5月11日
       期首元本額                                              3,515,150,896       円
       期末元本額                                              3,353,228,242       円
       期中追加設定元本額                                                    - 円
       期中一部解約元本額                                               161,922,654      円
       元本の内訳※
       スーパーバランス（毎月分配型）                                              3,353,228,242       円
    ２.   1 口当たり純資産額                                                 1.7708   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (17,708    円)
    （注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

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    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                                評価額

       通  貨
                     銘　柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
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    日本円        マルハニチロ                          1,000      2,465.00         2,465,000
            ホクト                           100     1,951.00          195,100
            ＩＮＰＥＸ                          15,800        969.00       15,310,200
            安藤・間                          1,600       746.00        1,193,600
            長谷工コーポレーション                          4,000      1,471.00         5,884,000
            鹿島建設                          1,200      1,433.00         1,719,600
            三井住友建設                          1,300       485.00         630,500
            奥村組                           200     2,990.00          598,000
            大東建託                           100     13,510.00         1,351,000
            東洋建設                          1,000       562.00         562,000
            大和ハウス工業                          6,200      3,524.00        21,848,800
            積水ハウス                          4,000      2,380.50         9,522,000
            日清製粉グループ本社                           500     1,722.00          861,000
            カルビー                           600     2,876.00         1,725,600
            ヤクルト本社                           300     5,800.00         1,740,000
            明治ホールディングス                           300     7,370.00         2,211,000
            プリマハム                           200     2,554.00          510,800
            日本ハム                           200     4,105.00          821,000
            伊藤ハム米久ホールディングス                          3,100       681.00        2,111,100
            アサヒグループホールディングス                          3,100      5,065.00        15,701,500
            キリンホールディングス                          2,100      2,005.50         4,211,550
            宝ホールディングス                          1,900      1,500.00         2,850,000
            サントリー食品インターナショナル                          1,100      4,340.00         4,774,000
            ダイドーグループホールディングス                           100     5,410.00          541,000
            伊藤園                           100     7,560.00          756,000
            キッコーマン                           300     9,150.00         2,745,000
            味の素                          4,200      3,429.00        14,401,800
            キユーピー                           200     2,489.00          497,800
            カゴメ                           200     2,980.00          596,000
            東洋水産                          1,000      4,860.00         4,860,000
            日清食品ホールディングス                           200     8,970.00         1,794,000
            日本たばこ産業                          5,400      2,327.00        12,565,800
            ファーマフーズ                           900     2,610.00         2,349,000
            ユニチカ                          2,100       326.00         684,600
            東レ                          9,600       714.40        6,858,240
            ワールド                           700     1,493.00         1,045,100
            北越コーポレーション                          2,300       733.00        1,685,900
            大王製紙                           500     2,036.00         1,018,000
            旭化成                          3,500      1,139.00         3,986,500
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            昭和電工                          3,300      2,789.00         9,203,700
            住友化学                          13,600        572.00        7,779,200

            日産化学                          1,700      6,460.00        10,982,000
            関東電化工業                           700     1,021.00          714,700
            デンカ                          1,500      3,550.00         5,325,000
            信越化学工業                          2,100      19,865.00         41,716,500
            エア・ウォーター                          3,500      1,797.00         6,289,500
            日本触媒                           400     5,470.00         2,188,000
            カネカ                           900     4,295.00         3,865,500
            三井化学                           500     3,320.00         1,660,000
            ＪＳＲ                          2,300      4,100.00         9,430,000
            三菱ケミカルホールディングス                          3,500       927.60        3,246,600
            花王                          1,200      6,262.00         7,514,400
            太陽ホールディングス                           800     3,090.00         2,472,000
            ＤＩＣ                           200     3,000.00          600,000
            サカタインクス                          1,200      1,079.00         1,294,800
            富士フイルムホールディングス                          1,700      9,125.00        15,512,500
            資生堂                          1,400      7,706.00        10,788,400
            タカラバイオ                          1,000      2,947.00         2,947,000
            アース製薬                           400     6,680.00         2,672,000
            日東電工                           400     8,660.00         3,464,000
            エフピコ                           300     3,825.00         1,147,500
            ニフコ                           700     3,685.00         2,579,500
            協和キリン                          1,000      3,700.00         3,700,000
            武田薬品工業                          1,500      3,264.00         4,896,000
            アステラス製薬                          9,700      1,957.50        18,987,750
            大日本住友製薬                          1,300      1,544.00         2,007,200
            塩野義製薬                          1,600      7,183.00        11,492,800
            中外製薬                          2,100      4,021.00         8,444,100
            エーザイ                           100     8,251.00          825,100
            ロート製薬                          3,500      3,405.00        11,917,500
            小野薬品工業                          3,400      2,439.00         8,292,600
            参天製薬                          3,000      1,606.00         4,818,000
            栄研化学                          1,300      1,882.00         2,446,600
            ＪＣＲファーマ                           700     2,884.00         2,018,800
            東和薬品                          1,000      2,944.00         2,944,000
            第一三共                          5,700      2,760.00        15,732,000
            ダイト                           400     3,080.00         1,232,000
            大塚ホールディングス                          2,200      4,448.00         9,785,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ペプチドリーム                           900     2,570.00         2,313,000
            出光興産                          2,500      3,140.00         7,850,000
            横浜ゴム                          2,000      1,992.00         3,984,000
            ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                          1,900      1,952.00         3,708,800
            住友ゴム工業                          3,400      1,437.00         4,885,800
            ＡＧＣ                          2,300      5,660.00        13,018,000
            ＴＯＴＯ                          1,100      5,420.00         5,962,000
            日本碍子                          9,300      1,943.00        18,069,900
            日本特殊陶業                          1,800      1,942.00         3,495,600
            日本製鉄                          10,600       1,924.50        20,399,700
            ＵＡＣＪ                          1,000      2,733.00         2,733,000
            住友電気工業                          5,300      1,493.50         7,915,550
            三協立山                           400      749.00         299,600
            ＬＩＸＩＬ                          1,700      2,971.00         5,050,700
            パイオラックス                           200     1,640.00          328,000
            日本発條                          2,500       866.00        2,165,000
            日本製鋼所                          1,100      3,370.00         3,707,000
            三浦工業                           200     4,345.00          869,000
            アマダ                          11,500       1,139.00        13,098,500
            ディスコ                           100     33,100.00         3,310,000
            ナブテスコ                           200     3,590.00          718,000
            ＳＭＣ                           200     71,250.00         14,250,000
            小松製作所                          2,300      3,048.00         7,010,400
            住友重機械工業                           200     2,858.00          571,600
            日立建機                          2,400      3,645.00         8,748,000
            クボタ                          5,300      2,293.00        12,152,900
            荏原製作所                           200     6,460.00         1,292,000
            ダイキン工業                          1,100      25,235.00         27,758,500
            栗田工業                           200     5,710.00         1,142,000
            ダイフク                           200     9,830.00         1,966,000
            ホシザキ                           100     9,330.00          933,000
            日本精工                           800      758.00         606,400
            ＴＨＫ                           200     2,366.00          473,200
            マキタ                          1,400      5,216.00         7,302,400
            三菱重工業                           600     2,865.50         1,719,300
            ＩＨＩ                          5,300      2,744.00        14,543,200
            ブラザー工業                          2,600      2,110.00         5,486,000
            ミネベアミツミ                          2,000      3,165.00         6,330,000
            日立製作所                          5,200      7,018.00        36,493,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            東芝                           500     4,845.00         2,422,500
            三菱電機                          8,000      1,503.00        12,024,000
            富士電機                          2,600      5,620.00        14,612,000
            マブチモーター                          1,000      3,705.00         3,705,000
            日本電産                          1,700      12,920.00         21,964,000
            ダイヘン                           500     4,610.00         2,305,000
            日新電機                           600     1,425.00          855,000
            オムロン                          1,200      11,245.00         13,494,000
            日東工業                           400     1,609.00          643,600
            メルコホールディングス                           100     4,265.00          426,500
            日本電気                          2,100      5,560.00        11,676,000
            富士通                           300     20,490.00         6,147,000
            ルネサスエレクトロニクス                          10,600       1,437.00        15,232,200
            セイコーエプソン                          1,200      1,950.00         2,340,000
            ワコム                          2,100       809.00        1,698,900
            アルバック                          1,300      6,820.00         8,866,000
            能美防災                           700     2,057.00         1,439,900
            パナソニック                          12,100       1,353.00        16,371,300
            ソニーグループ                          6,200      13,850.00         85,870,000
            ヒロセ電機                           500     18,770.00         9,385,000
            日本光電工業                           600     3,355.00         2,013,000
            アドバンテスト                           900     10,140.00         9,126,000
            キーエンス                           900     71,880.00         64,692,000
            日本マイクロニクス                           800     1,560.00         1,248,000
            ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                           300     3,675.00         1,102,500
            コーセル                           500      922.00         461,000
            オプテックスグループ                           900     1,506.00         1,355,400
            レーザーテック                           100     27,530.00         2,753,000
            ファナック                           600     22,155.00         13,293,000
            新光電気工業                           500     5,000.00         2,500,000
            村田製作所                          3,700      8,464.00        31,316,800
            小糸製作所                           900     6,550.00         5,895,000
            ＳＣＲＥＥＮホールディングス                           100     11,240.00         1,124,000
            キヤノン                          4,300      2,563.50        11,023,050
            東京エレクトロン                           800     57,190.00         45,752,000
            デンソー                          1,800      8,254.00        14,857,200
            日産自動車                          18,800        589.70       11,086,360
            いすゞ自動車                          7,800      1,630.00        12,714,000
            トヨタ自動車                          47,100       1,995.00        93,964,500
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ＫＹＢ                           500     3,125.00         1,562,500
            太平洋工業                          1,100      1,195.00         1,314,500
            アイシン                          1,700      4,115.00         6,995,500
            マツダ                          1,900      1,013.00         1,924,700
            本田技研工業                          4,200      3,295.00        13,839,000
            スズキ                          1,400      5,376.00         7,526,400
            ヤマハ発動機                           600     3,110.00         1,866,000
            エクセディ                           700     1,731.00         1,211,700
            豊田合成                          1,200      2,341.00         2,809,200
            愛三工業                           700      809.00         566,300
            シマノ                           400     31,270.00         12,508,000
            テルモ                          4,800      4,798.00        23,030,400
            島津製作所                          1,600      4,765.00         7,624,000
            東京精密                           700     5,290.00         3,703,000
            オリンパス                          3,900      2,591.50        10,106,850
            理研計器                           200     3,110.00          622,000
            タムロン                           200     2,552.00          510,400
            ＨＯＹＡ                          1,800      17,820.00         32,076,000
            朝日インテック                          1,100      2,830.00         3,113,000
            シチズン時計                          7,000       480.00        3,360,000
            大日本印刷                          3,700      2,828.00        10,463,600
            ＮＩＳＳＨＡ                          1,800      1,802.00         3,243,600
            アシックス                           700     2,878.00         2,014,600
            ローランド                           200     4,920.00          984,000
            ヤマハ                          1,500      6,420.00         9,630,000
            リンテック                           200     2,544.00          508,800
            任天堂                           400     49,450.00         19,780,000
            グローブライド                           100     3,450.00          345,000
            美津濃                           500     2,621.00         1,310,500
            九州電力                          3,000       809.00        2,427,000
            東京瓦斯                          3,200      1,997.00         6,390,400
            東急                          4,900      1,636.00         8,016,400
            東日本旅客鉄道                          1,600      7,192.00        11,507,200
            西日本旅客鉄道                          2,800      5,494.00        15,383,200
            東海旅客鉄道                           200     17,220.00         3,444,000
            ハマキョウレックス                           100     3,095.00          309,500
            阪急阪神ホールディングス                          1,800      3,625.00         6,525,000
            日本通運                           200     7,090.00         1,418,000
            ヤマトホールディングス                          2,600      2,734.00         7,108,400
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            センコーグループホールディングス                          2,500       996.00        2,490,000
            ニッコンホールディングス                           300     2,133.00          639,900
            九州旅客鉄道                          4,400      2,695.00        11,858,000
            ＳＧホールディングス                           300     2,654.00          796,200
            日本郵船                           300     7,560.00         2,268,000
            商船三井                           500     6,810.00         3,405,000
            日本航空                          5,900      2,580.00        15,222,000
            三井倉庫ホールディングス                           500     2,393.00         1,196,500
            住友倉庫                          1,400      1,932.00         2,704,800
            上組                          2,400      2,289.00         5,493,600
            日鉄ソリューションズ                           300     3,585.00         1,075,500
            コーエーテクモホールディングス                           100     5,190.00          519,000
            コロプラ                          1,900       773.00        1,468,700
            ブロードリーフ                          2,300       573.00        1,317,900
            ＳＨＩＦＴ                           100     28,170.00         2,817,000
            ラクス                           100     3,605.00          360,500
            チェンジ                           300     1,937.00          581,100
            インフォコム                           100     2,275.00          227,500
            シンプレクス・ホールディングス                           100     2,801.00          280,100
            メルカリ                           800     6,860.00         5,488,000
            Ｚホールディングス                          13,900        813.20       11,303,480
            トレンドマイクロ                           700     6,500.00         4,550,000
            日本オラクル                           100     10,360.00         1,036,000
            オービックビジネスコンサルタント                           500     5,480.00         2,740,000
            伊藤忠テクノソリューションズ                          1,600      3,760.00         6,016,000
            スカパーＪＳＡＴホールディングス                          3,000       435.00        1,305,000
            日本電信電話                          18,000       3,214.00        57,852,000
            ＫＤＤＩ                          8,100      3,394.00        27,491,400
            ソフトバンク                          5,200      1,505.00         7,826,000
            ＧＭＯインターネット                          1,200      3,185.00         3,822,000
            ゼンリン                           700     1,033.00          723,100
            エヌ・ティ・ティ・データ                          9,000      2,303.00        20,727,000
            ＤＴＳ                           700     2,448.00         1,713,600
            カプコン                          1,500      3,240.00         4,860,000
            アイネス                           300     1,443.00          432,900
            富士ソフト                           300     5,790.00         1,737,000
            ソフトバンクグループ                          5,200      6,808.00        35,401,600
            コメダホールディングス                          1,200      2,047.00         2,456,400
            ＩＤＯＭ                          2,500       766.00        1,915,000
                                 69/122


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            伊藤忠商事                          8,600      3,412.00        29,343,200
            豊田通商                          2,300      5,200.00        11,960,000
            兼松                          1,700      1,284.00         2,182,800
            三井物産                          8,400      2,487.00        20,890,800
            住友商事                          13,700       1,636.00        22,413,200
            三菱商事                          4,500      3,420.00        15,390,000
            ユアサ商事                           400     2,995.00         1,198,000
            サンゲツ                          1,700      1,577.00         2,680,900
            リョーサン                           600     2,357.00         1,414,200
            東陽テクニカ                           400     1,115.00          446,000
            ミスミグループ本社                          1,700      4,885.00         8,304,500
            ローソン                           400     5,850.00         2,340,000
            カワチ薬品                           700     2,278.00         1,594,600
            アルペン                           800     2,407.00         1,925,600
            Ｊ．フロント　リテイリング                          2,900      1,066.00         3,091,400
            ＺＯＺＯ                           900     3,670.00         3,303,000
            オイシックス・ラ・大地                           500     4,720.00         2,360,000
            ジョイフル本田                          1,700      1,564.00         2,658,800
            すかいらーくホールディングス                           100     1,524.00          152,400
            セブン＆アイ・ホールディングス                          5,600      4,982.00        27,899,200
            トリドールホールディングス                           200     2,924.00          584,800
            西松屋チェーン                           500     1,493.00          746,500
            サイゼリヤ                           600     3,070.00         1,842,000
            ケーヨー                           300      822.00         246,600
            オークワ                           200     1,098.00          219,600
            丸井グループ                          3,600      2,264.00         8,150,400
            イオン                           800     2,710.50         2,168,400
            平和堂                          1,300      1,957.00         2,544,100
            ヤマダホールディングス                          5,400       428.00        2,311,200
            吉野家ホールディングス                          1,200      2,362.00         2,834,400
            プレナス                           300     1,954.00          586,200
            バローホールディングス                          1,100      2,415.00         2,656,500
            ゆうちょ銀行                           600      861.00         516,600
            西日本フィナンシャルホールディングス                          2,300       703.00        1,616,900
            北國フィナンシャルホールディングス                           100     2,060.00          206,000
            あおぞら銀行                          2,000      2,636.00         5,272,000
            三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                          75,000        630.00       47,250,000
            三井住友フィナンシャルグループ                          9,300      3,797.00        35,312,100
            七十七銀行                           800     1,191.00          952,800
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            大垣共立銀行                           200     1,895.00          379,000
            ほくほくフィナンシャルグループ                          3,100       839.00        2,600,900
            阿波銀行                           800     2,085.00         1,668,000
            みずほフィナンシャルグループ                          9,400      1,526.00        14,344,400
            トモニホールディングス                          1,000       301.00         301,000
            ＳＢＩホールディングス                          2,900      2,821.00         8,180,900
            野村ホールディングス                          4,100       506.40        2,076,240
            かんぽ生命保険                          3,500      1,804.00         6,314,000
            アニコム　ホールディングス                          2,300       908.00        2,088,400
            ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
            ディングス                          4,800      3,674.00        17,635,200
            第一生命ホールディングス                          8,600      2,426.50        20,867,900
            東京海上ホールディングス                          1,700      5,963.00        10,137,100
            アルヒ                           400     1,303.00          521,200
            東京センチュリー                           700     6,070.00         4,249,000
            リコーリース                           200     3,665.00          733,000
            オリックス                          16,000       2,264.00        36,224,000
            いちご                          2,300       333.00         765,900
            ヒューリック                          6,200      1,132.00         7,018,400
            三井不動産                          12,000       2,585.50        31,026,000
            スターツコーポレーション                           500     2,623.00         1,311,500
            イオンモール                          2,200      1,701.00         3,742,200
            日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス                          2,400      3,550.00         8,520,000
            パーソルホールディングス                           400     3,095.00         1,238,000
            綜合警備保障                           200     4,700.00          940,000
            カカクコム                           300     3,525.00         1,057,500
            エムスリー                           700     6,308.00         4,415,600
            ディー・エヌ・エー                          1,200      2,123.00         2,547,600
            博報堂ＤＹホールディングス                           500     1,924.00          962,000
            電通グループ                          2,500      4,295.00        10,737,500
            Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                           900     2,588.00         2,329,200
            オリエンタルランド                           400     18,845.00         7,538,000
            ダスキン                           800     2,699.00         2,159,200
            リゾートトラスト                           100     2,042.00          204,200
            ビー・エム・エル                           600     3,860.00         2,316,000
            りらいあコミュニケーションズ                          1,000      1,125.00         1,125,000
            ユー・エス・エス                           400     1,813.00          725,200
            サイバーエージェント                          1,000      1,972.00         1,972,000
            楽天グループ                          2,100      1,202.00         2,524,200
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            テクノプロ・ホールディングス                           200     3,415.00          683,000
            アイ・アールジャパンホールディングス                           200     8,720.00         1,744,000
            リクルートホールディングス                          7,100      7,833.00        55,614,300
            日本郵政                          5,300       846.90        4,488,570
            ベルシステム２４ホールディングス                           700     1,386.00          970,200
            エアトリ                          1,400      4,250.00         5,950,000
            インソース                           200     2,554.00          510,800
            トランス・コスモス                           700     3,260.00         2,282,000
            セコム                           400     7,627.00         3,050,800
            応用地質                           300     1,905.00          571,500
            ベネッセホールディングス                          1,000      2,375.00         2,375,000
                日本円    小計
                                     841,000              2,329,027,040
                                 72/122















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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    米ドル        EXXON   MOBIL   CORP
                                      3,480        65.72       228,705.60
            ALTRIA    GROUP   INC
                                      2,930        45.07       132,055.10
            KRAFT   HEINZ   CO/THE
                                       311       37.20       11,569.20
            CARDINAL     HEALTH    INC
                                       690       49.63       34,244.70
            AMGEN   INC
                                       520      211.37       109,912.40
            GILEAD    SCIENCES     INC
                                      1,590        65.97       104,892.30
            MERCK   & CO.  INC.
                                       970       82.68       80,199.60
            PFIZER    INC
                                      2,380        48.33       115,025.40
            PEOPLE'S     UNITED    FINANCIAL
                                      6,480        18.12       117,417.60
            APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC
                                      1,360        77.04       104,774.40
            CINCINNATI      FINANCIAL     CORP
                                      1,280       124.41       159,244.80
            INTL   BUSINESS     MACHINES     CORP
                                       830      124.54       103,368.20
            KYNDRYL    HOLDINGS     INC
                                       166       23.75        3,942.50
            MICROSOFT     CORP
                                       720      336.99       242,632.80
            JUNIPER    NETWORKS     INC
                                      2,940        31.26       91,904.40
            SEAGATE    TECHNOLOGY      HOLDINGS
                                      1,810        97.72       176,873.20
            AT&T   INC
                                      4,280        24.88       106,486.40
            VERIZON    COMMUNICATIONS        INC
                                      1,760        52.33       92,100.80
            CONSOLIDATED       EDISON    INC
                                      1,310        77.05       100,935.50
            DTE  ENERGY    COMPANY
                                       990      112.33       111,206.70
            DUKE   ENERGY    CORP
                                       930      101.42        94,320.60
            ENTERGY    CORP
                                      1,030       101.08       104,112.40
            EXELON    CORP
                                      1,210        53.12       64,275.20
            NISOURCE     INC
                                      2,300        25.07       57,661.00
            PPL  CORPORATION
                                      2,600        28.67       74,542.00
            BROADCOM     INC
                                       350      558.95       195,632.50
            KLA  CORPORATION
                                       170      412.84        70,182.80
            NVIDIA    CORP
                                       330      308.04       101,653.20
            TEXAS   INSTRUMENTS      INC
                                       620      192.36       119,263.20
                                      46,337              3,109,134.50
                米ドル    小計
                                                   (352,171,664)
    カナダドル        BANK   OF  NOVA   SCOTIA
                                      1,460        82.65       120,669.00
            CI  FINANCIAL     CORP
                                      3,570        29.83       106,493.10
            BCE  INC
                                      1,740        63.52       110,524.80
                                      6,770               337,686.90
               カナダドル      小計
                                                    (30,702,492)
                                 73/122



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ユーロ        TOTALENERGIES       SE
                                       479       43.50       20,836.50
            NOKIAN    RENKAAT    OYJ
                                       898       33.80       30,352.40
            HANNOVER     RUECK   SE
                                       847      165.10       139,839.70
            MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG
                                       411      260.50       107,065.50
            SAMPO   OYJ-A   SHS
                                      1,791        45.02       80,630.82
            ELISA   OYJ
                                      2,260        53.66       121,271.60
            ORANGE    S.A.
                                      7,108        9.59       68,222.58
            FORTUM    OYJ
                                      6,181        26.15       161,633.15
            IBERDROLA     SA
                                      3,421        10.13       34,671.83
            TERNA-RETE      ELETTRICA     NAZIONA
                                      8,949        6.67       59,743.52
                                      32,345               824,267.60
                ユーロ    小計
                                                   (108,119,181)
    イギリスポンド        BP  PLC
                                      3,677        3.45       12,694.84
            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC
                                      1,580        25.31       39,997.70
            IMPERIAL     BRANDS    PLC
                                      4,091        15.53       63,553.68
            ABRDN   PLC
                                      12,264         2.63       32,364.69
                                      21,612               148,610.91
              イギリスポンド        小計
                                                    (22,817,719)
    スイスフラン        SWISS   RE  AG
                                       971       91.02       88,380.42
            SWISS   PRIME   SITE-REG
                                      1,017        93.15       94,733.55
            SWISSCOM     AG-REG
                                       149      498.40        74,261.60
                                      2,137               257,375.57
               スイスフラン       小計
                                                    (31,901,701)
    スウェーデンク
            TELIA   CO  AB
    ローナ                                 11,651        34.36       400,386.61
                                      11,651               400,386.61
             スウェーデンクローナ           小計
                                                    (5,289,107)
    オーストラリア        FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD
                                      4,871        14.33       69,801.43
    ドル
            TABCORP    HOLDINGS     LTD
                                      35,758         5.23      187,014.34
            HARVEY    NORMAN    HOLDINGS     LTD
                                      42,555         5.09      216,604.95
            NATIONAL     AUSTRALIA     BANK   LTD
                                      4,970        29.11       144,676.70
            ASX  LTD
                                      2,295        92.38       212,012.10
            QBE  INSURANCE     GROUP   LTD
                                      1,902        11.94       22,709.88
                                      92,351               852,819.40
             オーストラリアドル          小計
                                                    (71,466,265)
    香港ドル        BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD
                                      31,500        24.75       779,625.00
            HANG   SENG   BANK   LTD
                                      4,555       148.40       675,962.00
            CLP  HOLDINGS     LTD
                                      7,200        75.85       546,120.00
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                                      43,255              2,001,707.00
                香港ドル     小計
                                                    (29,104,819)
    シンガポールド        DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD
                                      4,400        32.60       143,440.00
    ル
            SINGAPORE     TELECOMMUNICATIONS
                                      27,200         2.58       70,176.00
                                      31,600               213,616.00
              シンガポールドル         小計
                                                    (17,954,424)
                                    1,129,058               2,998,554,412
                 合　計
                                                   (669,527,372)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    ( 注３)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種　類             銘　柄              券面総額           評価額        備考

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本円     国債証券        第４２８回利付国債２年                        3,000,000            3,006,780
                 第４２９回利付国債２年                       160,000,000            160,377,600
                 第１３９回利付国債５年                        9,000,000            9,046,710
                 第１４２回利付国債５年                        24,000,000            24,164,640
                 第１４３回利付国債５年                        19,000,000            19,140,790
                 第１４５回利付国債５年                        37,000,000            37,308,210
                 第１４回利付国債４０年                        9,000,000            8,931,060
                 第３４７回利付国債１０年                        21,000,000            21,236,670
                 第３６３回利付国債１０年                        21,000,000            21,110,460
                 第３６４回利付国債１０年                        26,000,000            26,101,920
                 第４回利付国債３０年                        3,000,000            3,783,660
                 第３２回利付国債３０年                        5,000,000            6,670,150
                 第３４回利付国債３０年                        7,000,000            9,271,920
                 第３７回利付国債３０年                        8,000,000           10,261,040
                 第４３回利付国債３０年                        5,000,000            6,269,650
                 第４６回利付国債３０年                        4,000,000            4,856,840
                 第４９回利付国債３０年                        3,000,000            3,580,920
                 第６３回利付国債３０年                        14,000,000            13,119,260
                 第７２回利付国債３０年                        13,000,000            13,064,480
                 第１４６回利付国債２０年                        6,000,000            7,096,080
                 第１４７回利付国債２０年                        7,000,000            8,212,050
                 第１４９回利付国債２０年                        5,000,000            5,824,400
                 第１５１回利付国債２０年                        5,000,000            5,649,550
                 第１５７回利付国債２０年                        8,000,000            7,932,400
                 第１６４回利付国債２０年                        5,000,000            5,135,850
                 第１７４回利付国債２０年                        3,000,000            2,984,280
                 第１７５回利付国債２０年                        11,000,000            11,126,060
                 第１７６回利付国債２０年                        18,000,000            18,176,400
                 第１７７回利付国債２０年                        2,000,000            1,980,180
                 第１７８回利付国債２０年                        7,000,000            7,057,330
    日本円合計                                    468,000,000            482,477,340
                                 76/122





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    米ドル     国債証券        US  TREASURY     N/B  0.125%               520,000.00            517,806.24
                 US  TREASURY     N/B  0.25%              1,170,000.00            1,167,989.05

                 US  TREASURY     N/B  0.375%              1,570,000.00            1,560,678.12

                 US  TREASURY     N/B  0.625%               400,000.00            372,953.12

                 US  TREASURY     N/B  1.625%               910,000.00            923,258.97

                 US  TREASURY     N/B  1.875%               220,000.00            218,985.93

                 US  TREASURY     N/B  2.375%               340,000.00            377,825.00

                 US  TREASURY     N/B  2.5%              2,340,000.00            2,449,139.07

                 US  TREASURY     N/B  2.625%               360,000.00            391,275.00

                 US  TREASURY     N/B  2.875%               240,000.00            263,803.12

                 US  TREASURY     N/B  2%               150,000.00            153,527.34

                 US  TREASURY     N/B  3.75%               605,000.00            805,784.37

                 US  TREASURY     N/B  4.75%               340,000.00            501,420.31

                                       9,165,000.00            9,704,445.64

    米ドル合計
                                                  (1,099,222,557)
    カナダド     国債証券        CANADA-GOV'T       1.0%                 510,000.00            498,244.50
    ル
                 CANADA-GOV'T       2%                  20,000.00            20,090.20
                                        530,000.00            518,334.70

    カナダドル合計
                                                   (47,126,990)
    メキシコ     国債証券        MEXICAN    BONOS   7.75%               2,770,000.00            2,853,931.00
    ペソ
                                       2,770,000.00            2,853,931.00
    メキシコペソ合計
                                                   (15,881,840)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ユーロ     国債証券        BELGIAN    0347   0.9%                  25,000.00            27,127.50
                 BELGIAN    0348   1.7%                  70,000.00            86,912.00

                 BTPS   0.25%                     350,000.00            347,095.00

                 BTPS   0.65%                     280,000.00            285,952.80

                 BTPS   0.9%                     160,000.00            161,652.80

                 BTPS   0.95%                     100,000.00            102,000.00

                 BTPS   0%                      80,000.00            80,560.00

                 BTPS   1.45%                     240,000.00            248,400.00

                 BTPS   1.65%                     310,000.00            334,211.00

                 BTPS   2.45%                      40,000.00            46,588.00

                 BTPS   3.85%                      50,000.00            73,910.00

                 BTPS   4.5%                     250,000.00            278,050.00

                 BTPS   5%                      40,000.00            63,700.00

                 BUNDESOBL-178       0%                370,000.00            375,627.70

                 DEUTSCHLAND      REP  0%               380,000.00            391,248.00

                 DEUTSCHLAND      REP  0%               110,000.00            110,955.90

                 DEUTSCHLAND      REP  1.25%               110,000.00            145,069.10

                 FRANCE    O.A.T.    0.5%                230,000.00            241,638.00

                 FRANCE    O.A.T.    0.5%                190,000.00            189,810.00

                 FRANCE    O.A.T.    0.75%                 70,000.00            69,566.00

                 FRANCE    O.A.T.    0%                180,000.00            180,936.00

                 FRANCE    O.A.T.    0%                250,000.00            255,025.00

                 FRANCE    O.A.T.    0%                380,000.00            380,304.00

                 FRANCE    O.A.T.    1.25%                 70,000.00            78,701.00

                 FRANCE    O.A.T.    1.25%                200,000.00            225,880.00

                 FRANCE    O.A.T.    1.75%                320,000.00            332,320.00

                 IRISH   GOVT   1.1%                   90,000.00            98,235.00

                 IRISH   GOVT   1.7%                   30,000.00            35,982.00

                 IRISH   GOVT   1%                  160,000.00            170,656.00

                 NETHERLANDS      GOVT   0.5%               140,000.00            150,038.00

                 SPANISH    GOV'T   0.35%                 70,000.00            71,178.10

                 SPANISH    GOV'T   0.45%                310,000.00            313,596.00

                 SPANISH    GOV'T   0%                160,000.00            160,104.00

                 SPANISH    GOV'T   1.25%                180,000.00            195,768.00

                 SPANISH    GOV'T   1.6%                190,000.00            203,148.00

                 SPANISH    GOV'T   2.7%                200,000.00            273,260.00

                 SPANISH    GOV'T   3.8%                472,000.00            522,976.00

                                 78/122


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                       6,857,000.00            7,308,180.90
    ユーロ合計
                                                   (958,614,088)
    イギリス     国債証券        TREASURY     4.5%                   120,000.00            171,234.00
    ポンド
                 UK  TSY  GILT   1.75%                  410,000.00            480,766.00
                 UK  TSY  GILT   1%                  295,000.00            299,543.00

                                        825,000.00            951,543.00

    イギリスポンド合計
                                                   (146,099,912)
    スウェー     国債証券        SWEDISH    GOVRNMNT     0.75%               390,000.00            406,298.10
    デンクロ
                 SWEDISH    GOVRNMNT     3.5%               110,000.00            164,942.80
    ーナ
                                        500,000.00            571,240.90
    スウェーデンクローナ合計
                                                    (7,546,092)
    ノルウェ     国債証券        NORWEGIAN     GOV'T   1.375%               380,000.00            374,034.00
    ークロー
    ネ
                                        380,000.00            374,034.00
    ノルウェークローネ合計
                                                    (4,982,132)
    ポーラン     国債証券        POLAND    GOVT   BOND   2.75%               450,000.00            452,250.00
    ドズロチ
                                        450,000.00            452,250.00
    ポーランドズロチ合計
                                                   (12,913,817)
    オースト     国債証券        AUSTRALIAN      GOVT.   1.5%               530,000.00            519,618.89
    ラリアド
    ル
                                        530,000.00            519,618.89
    オーストラリアドル合計
                                                   (43,544,062)
    シンガポ     国債証券        SINGAPORE     GOV'T   2.875%               120,000.00            130,860.00
    ールドル
                                        120,000.00            130,860.00
    シンガポールドル合計
                                                   (10,998,783)
    マレーシ     国債証券        MALAYSIA     GOVT   3.899%                390,000.00            399,845.16
    アリンギ
    ット
                                        390,000.00            399,845.16
    マレーシアリンギット合計
                                                   (10,906,176)
    イスラエ     国債証券        (DIRTY)ISRAEL       FIXED   1%             290,000.00            287,013.00
    ルシュケ
    ル
                                        290,000.00            287,013.00
    イスラエルシュケル合計
                                                   (10,446,039)
                                                   2,850,759,828
                      合計
                                                  (2,368,282,488)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の（　）内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の（　）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
    外貨建有価証券の内訳

                                 組入株式         組入債券           合計額に

          通貨             銘柄数
                                 時価比率         時価比率          対する比率
    米ドル               株式         29 銘柄         5.9  %        ―           11.6  %
                  国債証券          13 銘柄          ―       18.5  %           35.9  %
    カナダドル               株式         3 銘柄         0.5  %        ―            1.0  %
                  国債証券          2 銘柄          ―        0.8  %           1.6  %
    メキシコペソ              国債証券          1 銘柄          ―        0.3  %           0.5  %
    ユーロ               株式         10 銘柄         1.8  %        ―            3.6  %
                  国債証券          37 銘柄          ―       16.1  %           31.6  %
    イギリスポンド               株式         4 銘柄         0.4  %        ―            0.8  %
                  国債証券          3 銘柄          ―        2.5  %           4.8  %
    スイスフラン               株式         3 銘柄         0.5  %        ―            1.1  %
    スウェーデンクローナ               株式         1 銘柄         0.1  %        ―            0.2  %
                  国債証券          2 銘柄          ―        0.1  %           0.2  %
    ノルウェークローネ              国債証券          1 銘柄          ―        0.1  %           0.2  %
    ポーランドズロチ              国債証券          1 銘柄          ―        0.2  %           0.4  %
    オーストラリアドル               株式         6 銘柄         1.2  %        ―            2.4  %
                  国債証券          1 銘柄          ―        0.7  %           1.4  %
    香港ドル               株式         3 銘柄         0.5  %        ―            1.0  %
    シンガポールドル               株式         2 銘柄         0.3  %        ―            0.6  %
                  国債証券          1 銘柄          ―        0.2  %           0.4  %
    マレーシアリンギット              国債証券          1 銘柄          ―        0.2  %           0.4  %
    イスラエルシュケル              国債証券          1 銘柄          ―        0.2  %           0.3  %
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     （2021年11月       9日現在）

                                                      （単位：円）

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       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引
      の取引
             買建              47,599,595              -     47,065,296          △534,299
              スウェーデンク
                           23,800,541              -     23,479,454          △321,087
              ローナ
              ノルウェークロー
                           23,799,054              -     23,585,842          △213,212
              ネ
             売建              47,594,635              -     47,037,670           556,965
              米ドル             23,815,882              -     23,623,950           191,932
              オーストラリアド
                           23,778,753              -     23,413,720           365,033
              ル
            合計               95,194,230              -     94,102,966            22,666
    （注）時価の算定方法

       為替予約取引
        １.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
          す。
         ① 計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
          は当該仲値で評価しております。
         ② 計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評
          価しております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物
           売買相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評
           価しております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
           れている対顧客先物売買相場の仲値を用いて評価しております。
        ２.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売
          買相場の仲値で評価しております。
    ＊上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
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    ２【ファンドの現況】
    （2021年11月30日現在）
    【純資産額計算書】
    スーパーバランス（毎月分配型）

      Ⅰ 　資産総額                                       7,446,729,778        円　
      Ⅱ 　負債総額                                         11,385,059      円　
      Ⅲ 　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                       7,435,344,719        円　
      Ⅳ 　発行済口数                                       7,941,007,127        口　
      Ⅴ 　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                           0.9363    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （9,363     円）
    （参考）

    純資産額計算書
    スーパーバランス　マザーファンド
      Ⅰ 　資産総額                                       5,826,731,522        円　

      Ⅱ 　負債総額                                         27,352,455      円　
      Ⅲ 　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                       5,799,379,067        円　
      Ⅳ 　発行済口数                                       3,353,228,242        口　
      Ⅴ 　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                           1.7295    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                           （17,295     円）
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （１）名義書換の事務等

      該当事項はありません。
      委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
      または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その
      他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
      受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受
      益証券の再発行の請求を行わないものとします。
    （２）受益者に対する特典
      該当事項はありません。
    （３）受益権の譲渡
      ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
       は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ② 前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数
       の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
       るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の
       振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定
       にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するもの
       とします。
      ③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
       る振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
       て、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替
       停止期間を設けることができます。
    （４）受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
      譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託
      会社および受託会社に対抗することができません。
    （５）受益権の再分割
      委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再
      分割できるものとします。
    （６）質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
      解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
      その他の法令等にしたがって取扱われます。
    （７）償還金
      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前にお
      いて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で
      取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
      申込者とします。）に支払います。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    （１）資本金の額

        本書提出日現在の資本金の額：                     10 億円
        会社が発行する株式総数：                   33,220    株

        発行済株式総数：                   18,887    株

       ＜過去5年間における資本金の額の推移＞
        該当事項はありません。
    （２）委託会社の機構

      ① 会社の意思決定機構
       経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会社
       の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任します。執
       行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
      ② 投資運用の意思決定機構
       1 ．投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
        る検討を行います。
       2 ．ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用
        計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
       3 ．ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコ
        ンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
       4 ．投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
        バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設

      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）およびそ
      の受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投
      資助言業務を行っています。
      2021  年11月30日現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです（ただし、親投
      資信託を除きます。）。
                種類                  本数             純資産総額
                       追加型            156  本       1,737,428,235,815           円
          株式投資信託
                       単位型             16  本        329,185,304,175         円
         公社債投資信託              単位型             13  本         46,447,865,830         円
                合計                   185  本       2,113,061,405,820           円
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    ３【委託会社等の経理状況】
       １．財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、
        「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規
        則」という。）並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣
        府令第52号）に基づいて作成しております。
       ２．監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2020年4月1日から2021年3月31
        日まで）の財務諸表について、有限責任                     あずさ監査法人により監査を受けております。
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    （1）【貸借対照表】
                                            （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                           （2020年3月31日）              （2021年3月31日）
      資産の部
       流動資産
       現金・預金                         8,487,669              7,648,171
       前払費用                          149,996              200,486
       未収入金                              -           113,842
       未収委託者報酬                         1,573,822              1,490,727
       未収運用受託報酬                          130,905              130,764
       未収投資助言報酬                          261,532              258,067
       差入保証金                          181,690                  -
                                     38             5,074
       その他
       流動資産合計                         10,785,656               9,847,134
       固定資産
       有形固定資産
                                 ※1             ※1
         建物
                                   4,057             707,678
                                ※1              ※1
         器具備品
                                  123,677              345,634
                                   6,336              1,354
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                         134,071             1,054,667
       無形固定資産
         ソフトウェア                          95,476              125,943
         電話加入権                          6,662                -
                                     -           22,934
         ソフトウェア仮勘定
         無形固定資産合計                         102,138              148,878
       投資その他の資産
         投資有価証券                            -            4,362
         長期差入保証金                         300,000              300,000
         長期前払費用                          2,889              13,175
         前払年金費用                          9,979             223,189
                                  122,271               15,044
         繰延税金資産
         投資その他の資産合計                         435,140              555,772
       固定資産合計                          671,350             1,759,319
      資産合計                          11,457,007              11,606,453
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                            （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                           （2020年3月31日）              （2021年3月31日）
      負債の部
       流動負債
       預り金                           55,062              288,719
       未払金                          869,140              940,511
         未払収益分配金                           143              149
         未払手数料                         539,255              461,104
         その他未払金                         329,741              479,258
       未払費用                           34,549              38,371
       未払法人税等                          247,148              145,252
       未払消費税等                          140,907               26,255
       賞与引当金                          130,550              155,393
       前受収益                              -            3,666
                                  62,571                 -
       資産除去債務
       流動負債合計                         1,539,930              1,598,171
       固定負債
       長期未払金                              -           138,492
                                     -           227,552
       資産除去債務
       固定負債合計                              -           366,045
       負債合計                          1,539,930              1,964,216
      純資産の部
       株主資本
       資本金                         1,000,000              1,000,000
       資本剰余金
         資本準備金                         660,443              660,443
                                 2,854,339              2,854,339
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                        3,514,783              3,514,783
       利益剰余金
         利益準備金                          83,040              83,040
         その他利益剰余金
         　別途積立金                        3,092,001              3,092,001
                                 2,227,250              1,952,160
         　繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                        5,402,292              5,127,202
       株主資本合計                         9,917,076              9,641,986
       評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                              -             251
       評価・換算差額等合計                              -             251
       純資産合計                          9,917,076              9,642,237
      負債・純資産合計                          11,457,007              11,606,453
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    （2）【損益計算書】
                                            （単位：千円）
                             前事業年度              当事業年度
                          （自　2019年4月         1日    （自　2020年4月         1日
                          　至　2020年3月31日）             　至　2021年3月31日）
      営業収益
       委託者報酬                          6,850,468              6,334,125
       受入手数料                            1,793              11,877
       運用受託報酬                          1,919,226              1,871,659
       投資  助言報酬                         555,313              550,486
       その他収益                              -            6,666
      営業収益合計                           9,326,801              8,774,814
      営業費用
       支払手数料                          2,330,306              1,908,970
       広告宣伝費                            62,095              54,081
       公告費                             750              250
       調査費                          1,683,927              1,629,740
       調査費                          661,179              694,741
       委託調査費                         1,022,747               934,999
       委託計算費                           363,070              382,749
       営業雑経費                           143,974              138,454
       通信費                           20,446              21,821
       印刷費                          106,638               97,182
       協会費                           12,628              13,023
       諸会費                           4,261              6,147
                                     0             279
       営業雑費
      営業費用合計                           4,584,125              4,114,246
      一般管理費
       給料                          1,846,336              2,035,031
       役員報酬                           76,381              65,817
       給料・手当                         1,413,822              1,535,188
       賞与                          356,133              411,987
       その他報酬給与                           3,878              22,038
       賞与引当金繰入                           130,550              155,393
       法定福利費                           276,448              303,647
       福利厚生費                            33,441              40,150
       交際費                            3,232              1,508
       寄付金                             200             8,669
       旅費交通費                            32,621               9,202
       租税  公課                         71,876              68,896
       不動産賃     借料                      207,615              275,188
                                              △  145,682
       退職給付費用                           110,387
       固定資産減価償却費                           104,847              128,728
       事務委託費                           139,713               98,607
                                  72,766              167,863
       諸経費
      一般管理費合計                           3,033,916              3,147,203
      営業利益                           1,708,759              1,513,364
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                                            （単位：千円）
                             前事業年度             当事業年度
                          （自　2019年4月         1日    （自　2020年4月         1日
                          　至　2020年3月31日）             　至　2021年3月31日）
      営業外収益
       受取  利息                           208              100
       受取配当金                              2              30
       投資有価証券売却益                              37              12
       償還  金等時効完成分                            31               -
                                 ※1              ※1
       保険  契約返戻金・配当金
                                   1,389              1,496
       為替差益                             473              327
                                   1,400              3,001
       雑益
      営業外収益合計                             3,543              4,967
      営業外費用
       投資有価証券売却損                              8              -
      　時効成立後支払償還金                             2,312                -
                                    997              645
       雑損失
      営業外費用合計                             3,317               645
      経常利益                           1,708,985              1,517,687
      特別損失
                                ※2              ※2
       移転関連費用
                                  168,847              222,760
      特別損失合計                            168,847              222,760
      税引前当期純利益                           1,540,137              1,294,926
      法人税、住民税及び事業税                            490,515              334,591
                                 △  78,687
      法人税等調整額                                          107,115
      法人税等合計                            411,827              441,707
      当期純利益                           1,128,310               853,219
                                 89/122











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    （3）【株主資本等変動計算書】
    前事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
                                                   （単位：千円）
                                     株主資本
                                          資本剰余金
                       資本金
                                資本準備金        その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   1,000,000          660,443         2,854,339          3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                        -         -          -          -
     当期末残高                   1,000,000          660,443         2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                 利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                     利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040     3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
     当期変動額
     　剰余金の配当                               △1,188,766        △1,188,766        △1,188,766
     　当期純利益                                1,128,310        1,128,310        1,128,310
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -       -    △60,456        △60,456        △60,456
     当期末残高                  83,040     3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
                            評価・換算差額等

                                              純資産合計
                      その他有価証券            評価・換算差額等
                       評価差額金              合計
     当期首残高                         15             15   9,977,548
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △1,188,766
     　当期純利益                                         1,128,310
     　株主資本以外の項目の
                             △15             △15       △15
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                        △15             △15     △60,472
     当期末残高                          -             -   9,917,076
                                 90/122







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    当事業年度　（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）　
                                                   （単位：千円）
                                     株主資本
                                         資本剰余金
                       資本金
                               資本準備金        その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   1,000,000          660,443          2,854,339         3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                       -         -           -         -
     当期末残高                   1,000,000          660,443          2,854,339         3,514,783
                                     株主資本

                                 利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                     利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040     3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
     当期変動額
     　剰余金の配当                               △1,128,309        △1,128,309        △1,128,309
     　当期純利益                                 853,219        853,219        853,219
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -       -    △275,090        △275,090        △275,090
     当期末残高                  83,040     3,092,001        1,952,160        5,127,202        9,641,986
                           評価・換算差額等

                                             純資産合計
                      その他有価証券           評価・換算差額等
                       評価差額金             合計
     当期首残高                         -            -     9,917,076
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △1,128,309
     　当期純利益                                           853,219
     　株主資本以外の項目の
                             251            251         251
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                        251            251      △274,838
     当期末残高                        251            251      9,642,237
                                 91/122








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    [ 注記事項]
    （重要な会計方針）

      1 ．有価証券の評価基準及び評価方法
       その他   有価証券
        時価のあるもの
         決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
        価は移動平均法により算定しております。）
      2 ．固定資産の減価償却方法

       （1）有形固定資産
        定額法
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
        建物　　　6年～18年
        器具備品　3年～20年
       （2）無形固定資産
        定額法
         なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を
        採用しております。
      3 ．引当金の計上基準

       （1）賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上
        しております。
       （2）退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給
        付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を、簡
        便法により計上しております。
      4 ．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
    （貸借対照表関係）

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            （2020年3月31日）                 （2021年3月31日）
         建物                       68,745   千円             17,690   千円
         器具備品                      342,079    千円             327,329    千円
    （損益計算書関係）

      ※1  各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
                              前事業年度
                                               当事業年度
                           （自　2019年4月         1日
                                            （自　2020年4月         1日
                          　　至　2020年3月31日）                 　　至　2021年3月31日）
         保険契約返戻金・配当金                       1,389   千円              1,496   千円
     ※2  移転関連費用

       前事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
        当社は次の資産グループについて減損損失を計上しました。
         建物付属設備                    149,274    千円
         システム関係                     9,877   千円

         什器備品                     9,319   千円

         少額資産                      376  千円

        当社はすべての資産を一体としてグルーピングをしておりますが、2019年11月28日の取締役会における現在
        の虎ノ門36森ビルから大手町プレイスへの移転の決議に伴い、新オフィスへの移転が不可能な資産について
        は、別途グルーピングを実施しております。
        当該資産グループは新オフィスへの移転が決定したことに伴い、除去が決定していることから、帳簿価額を
        回収可能価額まで減額し、減損損失を移設関連費用として計上しております。当該資産グループの回収可能
        価額は他の転用や売却が困難であることから0円としております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       当事業年度　（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

        新オフィスへの移転に伴う、移転費用（引越費用、原状回復工事費用）並びに内装工事期間及び原状回復期
        間等に係る賃借料を計上しております。
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加          減少        当事業年度末
        普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
    2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
        決議     株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
      2019  年6月20日
              普通株式      1,188,766,667       円  62,941   円00銭     2019  年3月31日     2019  年6月20日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議     株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
              普通株式      利益剰余金      1,128,309,380       円   59,740   円00銭     2020  年3月31日      2020  年6月30日
      定時株主総会
    当事業年度　（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加          減少        当事業年度末
        普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
    2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
        決議     株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
              普通株式      1,128,309,380       円  59,740   円00銭     2020  年3月31日     2020  年6月30日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2021  年6月30日
               普通株式      利益剰余金      853,201,338      円   45,174   円00銭     2021  年3月31日      2021  年6月30日
      定時株主総会
                                 93/122





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （リース取引関係）
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                           （単位：千円）
                       前事業年度                 当事業年度
                     （自　2019年4月         1日        （自　2020年4月         1日
                                     　　至　2021年3月31日）
                    　　至　2020年3月31日）
       1 年内                        8,789                476,805
       1 年超                        11,718               1,562,983
       合計                        20,507               2,039,788
    （金融商品関係）

    1. 金融商品の状況に関する事項
    　（1）金融商品に対する取組方針
     　　当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用し
      ております。
    　（2）金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
     　　営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、
      当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営
      業債権である未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管
      理を行うとともに、四半期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
      未収入金は、取引先の信用リスクに晒されており、取引先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、四半
      期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
      投資有価証券は全て事業推進目的で保有している証券投資信託であり、基準価額の変動リスクにさらされてお
      ります。価格変動リスクについては、定期的に時価の把握を行い管理をしております。
      差入保証金は、賃貸借契約先に対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。差入先の信用リ
      スクについては、資産の自己査定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしております。
     　　営業債務である未払手数料、並びにその他未払金は、１年以内の支払期日です。また、長期未払金は、本社
      家賃のフリーレント期間分のうち１年超の支払期日分です。
    2. 金融商品の時価等に関する事項

    　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含んでおりません（（注2）参照）。
    　前事業年度　（2020年3月31日）

                       貸借対照表計上額               時価          差額
                          （千円）            （千円）          （千円）
       （1）   現金・預金                   8,487,669           8,487,669               -
       （2）   未収委託者報酬                   1,573,822           1,573,822               -
       （3）   未収運用受託報酬                    130,905           130,905             -
       （4）   未収投資助言報酬                    261,532           261,532             -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                          -           -          -
       （6）差入保証金                       181,690           181,690             -
       （7）   長期差入保証金                    300,000           287,008         △12,991
       資産計                     10,935,620           10,922,629           △12,991
       （1）   未払手数料                    539,255           539,255             -
       （2）   その他未払金                    329,741           329,741             -
       負債計                       868,997           868,997             -
    　当事業年度　（2021年3月31日）

                        貸借対照表計上額               時価          差額
                          （千円）            （千円）          （千円）
       （1）   現金・預金                   7,648,171           7,648,171               -
       （2）   未収委託者報酬                   1,490,727           1,490,727               -
       （3）   未収運用受託報酬                    130,764           130,764             -
       （4）   未収投資助言報酬                    258,067           258,067             -
       （5）未収入金                       113,842           113,842             -
       （6）投資有価証券
       　　　その他有価証券                        4,362           4,362            -
       （7）   長期差入保証金                    300,000           287,140         △12,859
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       資産計                      9,945,937           9,933,077           △12,859
       （1）   未払手数料                    461,104           461,104             -
       （2）   その他未払金                    479,258           479,258             -
       負債計                       940,362           940,362             -
    （注1）金融商品の時価の算定方法
    　　　資産
        現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、差入保証金、未収入金
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
        投資有価証券
     　　　　投資信託は基準価額によっております。
        長期差入保証金
     　　　　長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引い
         た現在価値により算定しております。
    　　　負債
        未払手数料、その他未払金
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
    （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                          前事業年度               当事業年度
          区分              （2020年3月31日）               （2021年3月31日）
          長期未払金                       - 千円           138,492    千円

    　　　　長期未払金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表
         には含めておりません。
    （注3）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

    　前事業年度　（2020年3月31日）
                                 １年超        ５年超
                        １年以内                         １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                        （千円）                         （千円）
                                （千円）        （千円）
       現金・預金                  8,487,669             -        -        -
       未収委託者報酬                  1,573,822             -        -        -
       未収運用受託報酬                   130,905            -        -        -
       未収投資助言報酬                   261,532            -        -        -
       投資有価証券
       　その他有価証券のうち
                             -        -        -        -
        満期のあるもの
       差入保証金                   181,690            -        -        -
                             -        -     300,000            -
       長期差入保証金
       合計                 10,635,620             -     300,000            -
    　当事業年度　（2021年3月31日）

                                 １年超        ５年超
                        １年以内                         １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                        （千円）                         （千円）
                                （千円）        （千円）
       現金・預金                  7,648,171             -        -        -
       未収委託者報酬                  1,490,727             -        -        -
       未収運用受託報酬                   130,764            -        -        -
       未収投資助言報酬                   258,067            -        -        -
       未収入金                   113,842            -        -        -
       投資有価証券
       　その他有価証券のうち
                             -        -      3,261           -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                      -     300,000            -        -
       合計                  9,641,574         300,000         3,261           -
    （有価証券関係）

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    1. その他有価証券
    　前事業年度　（2020年3月31日）
    　該当事項はありません。
     当事業年度（2021年3月31日）

                      貸借対照表計上額              取得原価             差額
            区分
                        （千円）            （千円）            （千円）
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えるもの
       　株式                        -            -           -
       　債券                        -            -           -
        その他(投資信託)                     4,362            4,000             362
          小計                  4,362            4,000             362
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えないもの
       　株式                        -            -           -
       　債券                        -            -           -
        その他(投資信託)                       -            -           -
          小計                     -            -           -
       　　　合計                      4,362            4,000             362
    2.  事業年度中に売却したその他有価証券

     前事業年度（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）

         区分             売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                      ( 千円)             ( 千円)             ( 千円)
     その他(投資信託)                      2,028               37             8
     当事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

         区分             売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                      ( 千円)             ( 千円)             ( 千円)
     その他(投資信託)                      1,012               12             -
    3. 減損処理を行った有価証券

    　該当事項はありません。
    （デリバティブ取引関係）

    当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
    （退職給付関係）

    前事業年度（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
    1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費
      用）及び退職給付費用を計算しております。
    2 ．簡便法を適用した確定給付制度
     （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                            △45,606       千円
        　退職給付費用                             110,387       〃
        　退職給付の支払額                                -   〃
        　制度への拠出額                            △74,761       〃
        前払年金費用の期末残高                             △9,979       〃
     （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                             742,154      千円
        年金資産                            △752,407        〃
                                    △10,252       〃
        非積立型制度の退職給付債務                               273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △9,979       〃
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        前払年金費用                             △9,979       〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △9,979       〃
     （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                             110,387      千円
    当事業年度（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

    1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費
      用）及び退職給付費用を計算しております。
    2 ．簡便法を適用した確定給付制度

     （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                             △9,979      千円
        　退職給付費用                            △145,682        〃
        　退職給付の支払額                                -   〃
        　制度への拠出額                            △67,527       〃
        前払年金費用の期末残高                            △223,189        〃
     （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                             695,521      千円
        年金資産                            △918,984        〃
                                   △223,462        〃
        非積立型制度の退職給付債務                               273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            △223,189        〃
        前払年金費用                            △223,189        〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            △223,189        〃
     （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                            △145,682       千円
    （ストック・オプション等関係）   

      該当事項はありません。
    （税効果会計関係）

    1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                                  前事業年度                当事業年度
                                （2020年3月31日）                （2021年3月31日）
       繰延税金資産
        賞与引当金繰入限度超過額                           39,974      千円          47,581     千円
        未払事業税                           18,922      〃          13,802      〃
        資産除去債務                           19,159      〃          69,676      〃
        減損損失                           51,701      〃             -   〃
        未払賃借料                              -             58,313      〃
        その他                           9,384      〃          31,870      〃
                                         〃                〃
       繰延税金資産小計                           139,142                221,244
                                  △1,494       〃         △69,676       〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                                  〃                〃
                                  137,647                151,567
       繰延税金負債
                                         〃        △  68,071      〃
        資産除去費用                          △12,321
                                         〃        △  68,340      〃
        前払年金費用                          △3,055
                                         〃          △  111    〃
                                      -
        その他有価証券評価差額金
                                         〃                〃
                                                 △  136,523
       繰延税金負債合計                           △15,376
                                         〃                〃
       繰延税金資産の純額                           122,271                 15,044
    2 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

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                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2020年3月31日）              （2021年3月31日）
       法定実効税率                               30.62      %        30.62      %
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                0.04     〃         0.03     〃
       評価性引当額の増減                               -1.18     〃         5.27     〃
       雇用拡大促進税制の特別控除                               -2.90     〃        -1.90     〃
       住民税均等割                                0.15     〃         0.09     〃
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               26.73      %        34.11      %
    （持分法損益等）

    該当事項はありません。
    （企業結合等関係）

    該当事項はありません。
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1. 当該資産除去債務の概要　
     本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
    2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

    　使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時（１５年）としており、割引率は0.027%～1.314％を適用
     しております。
    3. 当該資産除去債務の総額の増減

                                 前事業年度                当事業年度
                              （自　2019年4月         1日       （自　2020年4月         1日
                              　至　2020年3月31日）                　至　2021年3月31日）
       期首残高                           58,882     千円           62,571     千円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                              -  〃          227,390      〃
       時の経過による調整額                            396   〃             162   〃
       見積もりの変更による増加額                           3,291     〃              -  〃
       資産除去債務の履行による減少額                              -            △62,571      〃
       期末残高                           62,571     千円           227,552     千円
    （賃貸等不動産関係）

     該当事項はありません。
    （セグメント情報等）

    　[セグメント情報]
    　　当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
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    　[関連情報]
    　　前事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
    　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                   　（単位：千円）
                      投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                     （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
        外部顧客への営業収益               6,850,468           1,793      1,919,226          555,313      9,326,801
       2. 地域ごとの情報

    　　　（1）営業収益
    　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
    　　　（2）有形固定資産
    　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
    　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の                       営業収益     の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
    　　当事業年度　（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

    　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                 　　　（単位：千円）
                 投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                その他収益        合計
               （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
       外部顧客への
                 6,334,125          11,877      1,871,659         550,486        6,666    8,774,814
        営業収益
       2. 地域ごとの情報

    　　　（1）営業収益
    　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
    　　　（2）有形固定資産
    　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
    　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への       営業収益     のうち、損益計算書の           営業収益     の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
    　[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

    　　前事業年度（自　2019年4月１日　至　2020年3月31日）
       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       当事業年度（自　2020年4月１日　至　2021年3月31日）

       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    　[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

    　　前事業年度自　2019年4月１日　至　2020年3月31日）
       該当事項はありません。
       当事業年度（自　2020年4月１日　至　2021年3月31日）

       該当事項はありません。
    　[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    　　前事業年度自　2019年4月１日　至　2020年3月31日）
       該当事項はありません。
       当事業年度（自　2020年4月１日　至　2021年3月31日）
       該当事項はありません。
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
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    （関連当事者情報）

    1 ．関連当事者との取引
    財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
    前事業年度　（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
                              議決権等の
                    資本金又                            取引          期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類         所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    （被所有）       との関係      内容
                    ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                              割合（%）
                                    資産運用                未収投
                                          投資助
               東京都                     サービスの           410,511    資助言      229,693
          明治安田                    （被所有）            言報酬
               千代田区            生命          提供、当社                報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
               丸の内           保険業          投信商品の
          相互会社                      92.86
                                           支払         未払
               2-1-1                    販売、及び
                                               470,663          143,178
                                          手数料         手数料
                                    役員の兼任
    当事業年度　（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

                              議決権等の
                    資本金又                            取引          期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類         所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    （被所有）       との関係      内容
                    ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                              割合（%）
                                    資産運用                未収投
                                          投資助
               東京都                     サービスの            409,787    資助言     223,460
          明治安田                     （被所有）            言報酬
               千代田区            生命          提供、当社                報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
               丸の内          保険業          投信商品の
          相互会社                      92.86
                                           支払         未払
               2-1-1                     販売、及び
                                                484,387          154,440
                                          手数料         手数料
                                    役員の兼任
    （注1）取引条件ないし取引条件の決定方針等
    投資助言報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
    （注2）上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    2 ．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　親会社情報
    　　明治安田生命保険相互会社（非上場）
    （1株当たり情報）

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2019年4月         1日     （自　2020年4月         1日
                                  　至　2020年3月31日）              　至　2021年3月31日）
      1 株当たり純資産額                                525,074    円18銭          510,522    円46銭
      1 株当たり当期純利益金額                                 59,740   円05銭           45,174   円95銭
     （注）1．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
           ん。
         2 ．算定上の基礎は、以下のとおりであります。
       1 株当たり純資産額

                                          前事業年度           当事業年度
                                        （2020年3月31日）           （2021年3月31日）
      貸借対照表の純資産の部の合計額（千円）                                       9,917,076           9,642,237
      普通株式に係る純資産額（千円）                                       9,917,076           9,642,237
      差額の主な内訳                                           -           -
      普通株式の発行済株式数（株）                                        18,887           18,887
      普通株式の自己株式数（株）                                           -           -
      1 株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数（株）                                        18,887           18,887
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       1 株当たり当期純利益金額
                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2019年4月         1日     （自　2020年4月         1日
                                  　至　2020年3月31日）              　至　2021年3月31日）
      当期純利益（千円）                                   1,128,310               853,219
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                        -              -
      普通株式に係る当期純利益（千円）                                   1,128,310               853,219
      普通株式の期中平均株式数（株）                                     18,887              18,887
    （重要な後発事象）

    該当事項はありません。
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                  委託会社の最近中間会計期間における経理の状況
       1. 中間財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の中間財務諸表は、「中間財
        務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条・第57条の規定に
        より、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       2. 監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日ま
        で）の中間財務諸表について、有限責任                   あずさ監査法人の中間監査を受けております。
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     中間財務諸表
      ①中間貸借対照表
                                                  ( 単位：千円)
                            当中間会計期間末
                            （2021年9月30日）
        資産の部
        　流動資産
          現金・預金                         7,730,182
          未収委託者報酬                         1,577,682
          未収運用受託報酬                          411,743
          未収投資助言報酬                          261,587
                                    167,533
          その他
        　　流動資産合計                           10,148,729
         固定資産
          有形固定資産
                                  ※1
          　建物
                                    682,628
                                  ※1
          　器具備品
                                    295,761
           有形固定資産合計                         978,390
          無形固定資産
          　ソフトウェア                          106,161
           ソフトウェア仮勘定                          39,813
           無形固定資産合計                         145,975
          投資その他の資産
           投資有価証券                          9,486
           長期差入保証金                         300,000
           長期前払費用                          11,124
           前払年金費用                         237,219
                                    14,076
           繰延税金資産
           投資その他の資産合計                         571,906
          固定資産合計                         1,696,272
         資産合計                          11,845,002
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  ( 単位：千円)
                            当中間会計期間末
                            （2021年9月30日）
        負債の部
        　流動負債
        　　預り金                            600,385
        　　未払手数料                            509,688
        　　未払法人税等                            260,398
        　　賞与引当金                            163,904
                                  ※2
        　　その他
                                    646,655
        　　流動負債合計
                                   2,181,032
        　固定負債
          長期未払金
                                    138,492
                                    227,796
        　　資産除去債務
        　　固定負債合計                            366,288
        　負債合計                           2,547,321
        純資産の部
        　株主資本
        　　資本金                           1,000,000
        　　資本剰余金
        　　　資本準備金                            660,443
                                   2,854,339
        　　　その他資本剰余金
        　　　資本剰余金合計                           3,514,783
        　　利益剰余金
        　　　利益準備金                             83,040
        　　　その他利益剰余金
        　　　　別途積立金                           3,092,001
                                   1,607,518
        　　　　繰越利益剰余金
        　　　利益剰余金合計                           4,782,560
        　　株主資本合計
                                   9,297,343
        　評価・換算差額等
                                      337
        　　その他有価証券評価差額金
        　　評価・換算差額等合計                              337
        　純資産合計                           9,297,680
        負債・純資産合計                           11,845,002
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②中間損益計算書
                                                  ( 単位：千円)
                            当中間会計期間
                           （自　2021年4月1日
                            至　2021年9月30日）
        営業収益
        　委託者報酬                           3,931,972
        　受入手数料                             17,831
        　運用受託報酬                            964,543
        　投資助言報酬                            276,885
                                     5,000
        　その他収益
        営業収益合計                           5,196,232
        営業費用
        　支払手数料                           1,066,573
                                   1,496,794
        　その他営業費用
        営業費用合計                           2,563,368
                                 ※1
        一般管理費
                                   1,900,541
        営業利益                            732,322
                                   ※2
        営業外収益
                                     2,641
                                      347
        営業外費用
        経常利益                            734,616
        特別利益
                                       -
                                       -
        特別損失
        税引前中間純利益                            734,616
        法人税、住民税及び事業税
                                    225,127
                                      929
        法人税等調整額
        法人税等合計                            226,057
        中間純利益                            508,558
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ③中間株主資本等変動計算書
      当中間会計期間　         (自　2021年4月1日　至　2021年9月30日)
                                                  （単位：千円）
                                    株主資本
                                       資本剰余金
                     資本金
                             資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
     当中間期変動額
     　剰余金の配当
     　中間純利益
     　株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                     -          -           -          -
     当中間期末残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
                                    株主資本

                                 利益剰余金
                                その他利益剰余金                     株主資本
                                             利益剰余金
                                                     合計
                     利益準備金
                                      繰越利益
                                               合計
                             別途積立金
                                      剰余金
     当期首残高                   83,040      3,092,001        1,952,160        5,127,202     9,641,986
     当中間期変動額
     　剰余金の配当                                  △853,201        △853,201     △853,201
     　中間純利益                                   508,558        508,558     508,558
     　株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                      -        -    △344,642        △344,642     △344,642
     当中間期末残高                   83,040      3,092,001        1,607,518        4,782,560     9,297,343
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                     その他有価証券         評価・換算差額等
                      評価差額金           合計
     当期首残高                      251          251       9,642,237
     当中間期変動額
     　剰余金の配当                                       △853,201
     　中間純利益                                        508,558
     　株主資本以外の項目の
                            85          85          85
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                       85          85       △344,556
     当中間期末残高                      337          337       9,297,680
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    [ 注記事項]
    （重要な会計方針）

                           当中間会計期間
                          （自　2021年4月1日
                           至　2021年9月30日）
        1 ．有価証券の評価基準及び評価方法
         その他   有価証券
          時価のあるもの
           中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売
          却原価は移動平均法により算定しております。）
        2 ．固定資産の減価償却方法

         (1)  有形固定資産
           定額法
           なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
           建物　　　6年～18年
           器具備品　3年～20年
         (2)  無形固定資産
           定額法
           なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法
           を採用しております。
        3 ．引当金の計上基準

         (1)  賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当中間会計期間に見合う支給見込額に基づき
           計上しております。
         (2)  退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当中間会計期間末における退
           職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生していると認めら
           れる額を、簡便法により計上しております。
        4.  重要な収益及び費用の計上基準

         投資信託委託業務及び投資顧問業務については、日々の純資産総額に対してあらかじめ定めた料
         率を乗じた金額を収益として認識しています。
        5 ．その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

         消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
    （会計方針の変更）

       「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当中
      間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受
      け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
      　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、当
      中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期間の期首の利益剰余金
      に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
      　なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
       「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当

      中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　
      2019年7月4日）第44-2項に定める経過的な取扱に従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたっ
      て適用することとしております。なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
      　また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととして
      おります。
    （表示方法の変更）

    　　　前中間会計期間末において、「流動負債」の「その他」に含めていた「預り金」は、重要性が増したため、当中間会計
      期間末より独立掲記することとしております。
    （中間貸借対照表関係）

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                          当中間会計期間末
                          （2021年9月30日）
        ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                       建物                  42,741   千円
                       器具備品                 273,475    千円
        ※2  仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その

         他」に含めて表示しております。
    （中間損益計算書関係）

                           当中間会計期間
                         （自　2021年4月1日
                          至　2021年9月30日）
        ※1  当中間会計期間末の減価償却実施額は次のとおりであります。
                       有形固定資産                 80,400   千円
                       無形固定資産                 20,069   千円
        ※2  営業外収益のうち主なもの

                       保険契約返戻金・配当金                  1,810   千円
    （中間株主資本等変動計算書関係）

                             当中間会計期間
                            （自　2021年4月1日
                             至　2021年9月30日）
       1 ． 発行済株式に関する事項
          株式の種類         当事業年度期首             増加          減少       当中間会計期間末
          普通株式             18,887   株          －          －       18,887   株
       2 ． 自己株式に関する事項

          該当事項はありません。
       3 ． 新株予約権等に関する事項

          該当事項はありません。
       4 ． 配当に関する事項

       (1)  配当金支払額
            決議       株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
          2021  年6月30日
                    普通株式      853,201,338      円   45,174   円00銭     2021  年3月31日      2021  年6月30日
          定時株主総会
       (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

         該当事項はありません。
     ( リース取引関係)

       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                    （単位：千円）
                            当中間会計期間
                           （自　2021年4月1日
                            至　2021年9月30日）
       1 年内                                475,340
       1 年超                               1,326,045
            合計                           1,801,385
     ( 金融商品関係)

     　1.金融商品の時価等に関する事項
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       　2021年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、現
       金は注記を省略しており、預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、預り金及び未払手数料は短
       期 間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、注記を省略しております。
                                               （単位：千円）
                     中間貸借対照表計上額                時価           差額
       (1)  投資有価証券
       　　その他有価証券                      9,486           9,486              -
       (2)  長期差入保証金                    300,000           289,985           △10,014
       資産計                     309,486           299,471           △10,014
       (1)  長期未払金                    138,492           139,062              569
       負債計                     138,492           139,062              569
      2. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    　　　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類してお
       ります。
        レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
        レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
        レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
        時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベ
        ルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
      （1）時価をもって貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債

         投資有価証券はすべて投資信託であり、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31
        号　2019年7月4日）第26項に従い、経過措置を適用した投資信託は記載しておりません。貸借対照表における当該投資
        信託の金額は9,486千円であります。
      （2）時価をもって貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債

                                                    ( 千円)
                                   時価
           区分
                   レベル1         レベル2          レベル3           合計
        長期差入保証金                -         -       289,985          289,985
       資産計                  -         -       289,985          289,985
        長期未払金                -         -       139,062          139,062
       負債計                  -         -       139,062          139,062
      （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
       長期差入保証金　長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引
       いた現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。
       長期未払金　長期未払金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在

       価値により算定しており、レベル3に分類しております。
     ( 有価証券関係)

     1. その他有価証券
       当中間会計期間末（2021年9月30日）
                                              　（単位：千円）
                       中間貸借対照表計上額              取得原価            差額
         中間貸借対照表計上額が
         取得原価を超えるもの
         　株式                       -          -           -
         　債券                       -          -           -
          その他(投資信託)                    5,527          5,000            527
            小計                  5,527          5,000            527
         中間  貸借対照表計上額が
         取得原価を超えないもの
         　株式                       -          -           -
         　債券                       -          -           -
          その他(投資信託)                    3,958          4,000           △41
            小計                  3,958          4,000           △41
         　　　合計                     9,486          9,000            486
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     2. 当中間会計期間中に         売却したその他有価証券　
    　　　該当事項はありません。
     3. 減損処理を行った有価証券

    　　　該当事項はありません。
     ( デリバティブ取引関係)

     該当事項はありません。
     ( ストック・オプション等関係)

     該当事項はありません。
     ( 企業結合等関係）

     該当事項はありません。
     ( 持分法損益等)

     該当事項はありません。
     ( 資産除去債務関係)

      当中間会計期間（自          2021年4月1日       至  2021年9月30日）
        資産除去債務のうち中間貸借対照表に計上しているもの
      　　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減は次のとおりであります。
          期首残高                     227,552    千円

          有形固定資産の取得に伴う増加額                          -
                                 243  千円
          時の経過による調整額
          当中間会計期間末残高                     227,796    千円
     ( 賃貸等不動産関係)

     該当事項はありません。
    （収益認識関係）

     顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。
     ( セグメント情報等)

    　[セグメント情報]
    　　当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    　[関連情報]

    　　当中間会計期間（自            2021年4月1日       至  2021年9月30日）
    　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                  　(単位：千円)
                    投資信託       投資信託       投資顧問       投資顧問
                                                その他      合計
                   （運用業務）       （販売業務）       （投資一任）       （投資助言）
        外部顧客への売上高            3,931,972         17,831       964,543       276,885     5,000    5,196,232
      2. 地域ごとの情報

    　　（1）営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の９０％を超えるため、地域ごとの営業収
         益の記載を省略しております。
    　　（2）有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の９０％を超えるため、地域ごとの
         有形固定資産の記載を省略しております。
      3. 主要な顧客ごとの情報

    　　　外部顧客への営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の１０％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
       ん。
    　[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

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    　　該当事項はありません。
    　[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

    　　該当事項はありません。
    　[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    　　該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1  株当たり情報)
                          当中間会計期間
                         （自　2021年4月1日
                          至　2021年9月30日）
        1 株当たり純資産額                              492,279    円39銭
        1 株当たり中間純利益金額                               26,926   円40銭
        （注）   1 ． 潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載
            しておりません。
           2 ． 1 株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                     当中間会計期間
                                    （自　2021年4月1日
                                     至　2021年9月30日）
        中間純利益金額(千円)                                  508,558
        普通株主に帰属しない金額(千円)                                     -
        普通株式に係る中間純利益金額（千円）                                  508,558
        普通株式の期中平均株式数(株)                                  18,887
     ( 重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】

    委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が

    禁止されています。
    （１）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
        いものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
    （２）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しく
        は取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
        めるものを除きます。）。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
        等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）
        （５）において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
        の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
        する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこ
        と。
    （４）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
        財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
    （５）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、
        投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        該当事項はありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    （１）受託会社

                                             （2021年3月31日現在）
                         資本金の額

              名称                            事業の内容
                         （百万円）
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機

      株式会社りそな銀行                     279,928      関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
                                 に基づき信託業務を営んでいます。
    （２）販売会社

                                             （2021年3月31日現在）
                          資本金の額
             名称                             事業の内容
                          （百万円）
      株式会社ＳＢＩ証券                      48,323
      岡三証券株式会社                       5,000
      第四北越証券株式会社　※1                        600
                                 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                 業を営んでいます。
      楽天証券株式会社                       7,495
      松井証券株式会社　                      11,945
      ａｕカブコム証券株式会社　                       7,196
      株式会社関西みらい銀行　                      38,971
                                 銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
      株式会社埼玉りそな銀行                      70,000
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
      株式会社りそな銀行                     279,928      機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                                 法）に基づき信託業務を営んでいます。
                                 協同組合による金融事業に関する法律に基づ
      全国信用協同組合連合会　※2                     111,875
                                 き金融事業を営んでいます。
     ※1  　新規販売を停止しています。
     ※2  　全国信用協同組合連合会との間に取交わされた「証券投資信託受益証券の取次ぎに関する契約書」に
        基づいて、取次登録金融機関(信用組合)の本支店または出張所においても募集等の取次ぎを行いま
        す。
    （３）投資顧問会社

                                             （2021年3月31日現在）
                         資本金の額

             名称                             事業の内容
                         （百万円）
      りそなアセットマネジメント                           投資運用業、投資助言・代理業（投資助言業）

                            1,000
      株式会社                           を営んでいます。
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    ２【関係業務の概要】
    （１）受託会社
       ファンドの受託者として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、その他付随する業務等を行いま
       す。なお、受託者は、信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することがあります。
    （２）販売会社
       ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一部
       解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関
       する事務等を行います。
    （３）投資顧問会社
       ファンドの投資顧問会社として、運用に関する助言を行います。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社

       該当事項はありません。
    （２）販売会社
       該当事項はありません。
    （３）投資顧問会社
       該当事項はありません。
     〔参考情報：再信託受託会社の概要〕
       ① 名称、資本金の額および事業の内容
                                             （2021年3月31日現在）
                        資本金の額

             名称                             事業の内容
                        （百万円）
                                銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機

      株式会社日本カストディ銀行                     51,000     関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
                                に基づき信託業務を営んでいます。
       ② 関係業務の概要

        受託会社との信託契約（再信託契約）に基づき、当ファンドの信託事務の一部（信託財産の管理）を
        委託され、その事務を行うことがあります。
       ③ 資本関係
        該当ありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【参考情報】
    委託会社は、当特定期間において、次の書類を提出しております。
      2021  年  5月17日
                  臨時報告書
      2021  年  6月16日
                  臨時報告書
      2021  年  7月16日
                  臨時報告書
      2021  年  8月  6日
                  有価証券報告書、有価証券届出書
      2021  年  8月17日
                  臨時報告書
      2021  年  9月16日
                  臨時報告書
      2021  年10月18日         臨時報告書
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                         独立監査人の監査報告書
                                                   2021年６月４日
     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                     公認会計士        熊　木　幸　雄　㊞
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                     公認会計士        小　林　広　樹　㊞
                         業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
     会社等の経理の状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日
     から2021年３月31日までの第35期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主
     資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日を
     もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
     また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
     る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
     ることにある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さ
      らに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関
      連する内部統制を検討する。
     ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して
      重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が
      認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要
      な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意
      見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠
      に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性
      がある。
     ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内
      容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
     した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその
     他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以　上

     （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が

          別途保管しております。
     　　　2．      XBRL   データは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の監査報告書

                                            ２０２１年１２月２４日

    明治安田アセットマネジメント株式会社

    　取　締　役　会　　御　中

                     EY 新日本有限責任監査法人

                     東　　京　　事　　務　　所

                       指定有限責任社員

                                    公認会計士          森重　俊寛
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                    公認会計士          福村　寛
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「ファンドの経理状況」に掲げられているスーパーバランス（毎月分配型）の２０２１年５月
    １１日から２０２１年１１月９日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
    び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、スーパーバランス（毎月分配型）の２０２１年１１月９日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示
    しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明治安田ア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
    を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

    　明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
    には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　　上
    （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
         ます。
       2 ．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の中間監査報告書
                                                   2021年11月22日
     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                      公認会計士        熊　木　幸　雄　
                         業  務  執  行  社  員
                         指定有限責任社員

                                      公認会計士        小　林　広　樹　
                         業  務  執  行  社  員
     中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
     会社等の経理状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年４月１日か
     ら2022年３月31日までの第36期事業年度の中間会計期間（2021年４月１日から2021年９月30日ま
     で）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
     表の作成基準に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年９月30日現在の財政状
     態並びに同日をもって終了する中間会計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）の経営成
     績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
     を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責
     任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から
     独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間
     監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会                          の 責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
     て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な
     虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統
     制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成する
     ことが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
     作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任
     がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
     ることにある。
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     中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報
     の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
     て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚
     偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利
     用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過
     程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な
      虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は
      監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
      手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断
      により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的
      手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
      中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの
      合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関
      して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実
      性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表
      に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書
      日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業とし
      て存続できなくなる可能性がある。
     ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表
      示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表
      示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過
     程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求
     められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以　上

     （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が

          別途保管しております。
     　　　2．      XBRL   データは監査の対象には含まれていません。
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