ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券届出書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2021年12月17日

    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【届出の対象とした募集（売出）内国                   ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）

     投資信託受益証券に係るファンドの
                      ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）
     名称】
    【届出の対象とした募集(売出)内国投                   各3,000億円を上限とします。

     資信託受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）
      ブラックロック・米国小型株式               ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）
      （以上を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラック
     ロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」を「ブラックロック米国小型株式　ビッグ
     データ戦略Ｆ　為替Ｈあり」または「為替ヘッジあり」、「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファン
     ド（為替ヘッジなし）」を「ブラックロック米国小型株式　ビッグデータ戦略Ｆ　為替Ｈなし」または「為替ヘッジ
     なし」という場合があります。）
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下、「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、
     受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      各ファンド3,000億円を上限とします。
      ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限度
       額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
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    (5)【申込手数料】
     ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税
      抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は、販売会社にお問い合わせください。
       （販売会社につきましては、「(8)                申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。)
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
      います。）が含まれています（以下同じ。）。
     ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「自動けいぞく投資コース」の２つのコースがあります。「自動け

      いぞく投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     ③　「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」の相互間で、換金代金をもって、換金受付日当日に他方のコースを購

      入した場合（以下「スイッチング」といいます。）は、無手数料とします。
       スイッチングの取扱いは販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
    (6)【申込単位】

      １万口以上１口単位または１万円以上１円単位
      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「自動けいぞく投資コース」の２つの購入方法があります。
      取扱いを行なうコースおよび購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）は、各販売会社により異なります
     ので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
    (7)【申込期間】

      2021年12月18日から2022年６月17日まで
      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      ファンドの投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
     金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
     する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」でお払込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
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    (12)【その他】
     ①　購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ②　日本以外の地域における発行

       行ないません。
     ③　購入不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     ④　振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
      （参考）

       ◆　投資信託振替制度とは、
        ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
         載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・米国小型株式                  ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック・米国
       小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」（以下、両ファンドを総称して「当ファンド」または
       「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファン
       ド（為替ヘッジあり）」を「ブラックロック米国小型株式　ビッグデータ戦略Ｆ　為替Ｈあり」または「為替
       ヘッジあり」、「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」を「ブラック
       ロック米国小型株式　ビッグデータ戦略Ｆ　為替Ｈなし」または「為替ヘッジなし」という場合があります。）
       は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。
      ※ビッグデータ戦略とは、ブラックロック独自の計量モデルによる運用を象徴的に表すものとして用いています。

      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

      単位型・追加型          投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信         国内           株式
      追加型投信         海外           債券
               内外           不動産投信
                          その他資産（　　　　）
                          資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産           決算頻度      投資対象地域           投資形態          為替ヘッジ
      株式               年１回     グローバル          ファミリーファンド           ＜為替ヘッジあり＞
      　一般               年２回     （日本を含む）                    あり
      　大型株               年４回     日本          ファンド・オブ・           （フルヘッジ）
      　中小型株               年６回     北米          ファンズ
      債券               （隔月）     欧州                    ＜為替ヘッジなし＞
      　一般               年12回     アジア                    なし
      　公債               （毎月）     オセアニア
      　社債               日々     中南米
      　その他債券               その他     アフリカ
      クレジット属性                    中近東
      不動産投信                    （中東）
      その他資産                    エマージング
      （投資信託証券（株式））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型                   一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
                 追加型投信
      投信の区分                   の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による                   目論見書又は投資信託約款において、海外の資産による投資収益を
                 海外
      区分                   実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による                   目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 株式
      区分                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

                           目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投
      投資対象資産によ          その他資産（投資信
                           資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資
      る属性区分          託証券（株式））
                           信託証券（親投資信託）を通じて主として株式に投資する。
      決算頻度による属                    目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
                年２回
      性区分                    あるものをいう。
      投資対象地域によ                    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                北米
      る属性区分                    北米の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                           目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
      投資形態による属
                ファミリーファンド           ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として
      性区分
                           投資するものをいう。
                           目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部
                為替ヘッジあり           の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいう。な
                （フルヘッジ）           お、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの
                           有無をいう。
      為替ヘッジによる
      属性区分
                           目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない
                           旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないも
                為替ヘッジなし
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対
                           するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、各ファンド5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更

       することができます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色
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     (2)【ファンドの沿革】





      2017年５月22日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

                          ファンドの仕組み
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      ＜契約等の概要＞
       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
       ｃ．「信託財産の運用指図権限委託契約」

         投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
      ＜委託会社の概況＞

       2021年10月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                         東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                    15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　マザーファンドの受益証券を通じて、主として、米国の小型株式に投資を行ないます。
      ②　主として、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルを活用しながら、企業の収益成長や割安度

       等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。
      ③　「為替ヘッジあり」は、実質外貨建資産ついては、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本

       とします。「為替ヘッジなし」は、実質外貨建資産ついては、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　マザーファンドの受益証券を通じて、効率的な運用や組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等へ投

       資する場合があります。
      ⑤　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．(BlackRock

       Institutional       Trust   Company,     N.A.)に外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する
       権限を委託します。
      ⑥　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引

        を行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
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     ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                    米国小型株式       ビッグデータ戦略マザーファンド
                          －  運用の基本方針        －

     １．基本方針
       この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。
     ２．運用方法

      (１)投資対象
        米国の小型株式を主要投資対象とします。
      (２)投資態度

      ①  米国の小型株式に投資を行ないます。
      ②  主として、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルを活用しながら、企業の収益成長や割安度
        等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。
      ③  外貨建資産ついては、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④  効率的な運用や組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等へ投資する場合があります。
      ⑤  ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．(BlackRock
        Institutional       Trust   Company,     N.A.)   に外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関
        する権限を委託します。
      ⑥  資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限

      ①  株式への投資割合には制限を設けません。  
      ②  新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とします。
      ③  同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
      ④  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
        す。
      ⑤  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ⑥  投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下としま
        す。
      ⑦  一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法により
        算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑧  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
        で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
        よう調整を行ないます。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
         ります。）
       ｃ．金銭債権（ａ．およびｄ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｄ．約束手形
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      ②　投資対象とする有価証券
        委託会社は、信託金を、主として米国小型株式                      ビッグデータ戦略マザーファンドの受益証券のほか、次の有価
       証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に
       投資することを指図します。
       ａ．株券または新株引受権証書
       ｂ．国債証券
       ｃ．地方債証券
       ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
       ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
         券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
         ます。）
       ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
         いいます。）
       ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
         定めるものをいいます。）
       ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
         法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
       ｊ．コマーシャル・ペーパー
       ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
         証券
       ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
       ｎ．投資証券、新投資口予約証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
         号で定めるものをいいます。）
       ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
         に係るものに限ります。）
       ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
         ます。）
       ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
         示されるべきもの
       ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
       らｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券お
       よびｎ．の証券（投資法人債券を除く）を以下「投資信託証券」といいます。
      ③　投資対象とする金融商品

        ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
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       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
     (3)【運用体制】

      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門

       により、本来目的としている運用が行なわれているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企
       業に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、
       またリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると
       共に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
      ③　当ファンドは外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限をブラックロック・

       インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．に委託します。当ファンドはブラックロッ
       ク・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．の科学的アクティブ株式運用部門　米国
       チーム（４名程度）が運用を担当します。
       ＜運用プロセス＞

       ブラックロック・グループ







                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.46兆ドル                            （約1,056兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運
       用グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
       管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
       おります。
       ＊　2021年９月末現在。(円換算レートは１ドル＝111.575円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年２回の毎決算時（原則として３月20日および９月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
       方針に基づき、分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、
         諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」といいま
         す。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した後、そ
         の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
         金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  自動けいぞく投資コースの場合
          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
         は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
      ①　各ファンドの約款で定める投資制限
       ａ．投資する株式等の範囲
        (a)　委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上
         場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の
         発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権
         証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
        (b)　(a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等
         において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図すること
         ができるものとします。
       ｂ．投資する株式への投資比率の制限

                   ＊
         株式への実質投資割合           には制限を設けません。
         ＊　「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種
           の資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産
           に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。
       ｃ．同一銘柄の株式等への投資制限

        (a)  同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        (b)  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下
         とします。
       ｄ．新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限

         新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とします。
       ｅ．外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ｆ．特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ｇ．投資する投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）への投資制限

         投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純
        資産総額の５％以下とします。
       ｈ．信用取引の指図範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をする
         ことができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行なうこと
         の指図をすることができるものとします。
        (b)  (a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
        (c)  信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
         こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指
         図をするものとします。
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       ｉ．先物取引の運用指図
        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金
         融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいま
         す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）およ
         び有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外
         国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取
         引はオプション取引に含めて取り扱うものとします（以下同じ。）。
        (b)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の取
         引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引
         を行なうことの指図をすることができます。
        (c)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の取
         引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似
         の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ｊ．スワップ取引の運用指図

        (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変
         動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条
         件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができま
         す。
        (b)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとしま
         す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        (c)  スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザーファン
         ドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以
         下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとしま
         す。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産
         の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引
         の一部の解約を指図するものとします。
        (d)  マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額
         とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純
         資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
         す。
        (e)  スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものと
         します。
        (f)  委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
         供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ｋ．金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図
         をすることができます。
        (b)  金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超え
         ないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
         りません。
        (c)  委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認
         めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
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       ｌ．有価証券の貸付の指図
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付の指図をすること
         ができます。
         イ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を
           超えないものとします。
         ロ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
           額面金額の合計額を超えないものとします。
         ハ．投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財産で保有する投
           資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
        (b)  (a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の
         一部の解約を指図するものとします。
        (c)  委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとしま
         す。
       ｍ．公社債の空売りの指図範囲

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公
         社債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、公社債（信託
         財産により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすることが
         できるものとします。
        (b)  (a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
        (c)  信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超え
         ることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための
         指図をするものとします。
       ｎ．公社債の借入れ

        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。な
         お、当該公社債の借入れを行なうにあたり、担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行なう
         ものとします。
        (b)  (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内で行なうものとしま
         す。
        (c)  信託財産の換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
         こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するた
         めの指図をするものとします。
        (d)  (a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
       ｏ．外国為替予約の指図

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産
        に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総
        額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産
        の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
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       ｐ．資金の借入れ
        (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
         （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に
         かかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）
         の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
        (b)  換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有す
         る有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
         価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
         券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等
         の売却または換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入
         れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
        (c)  収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
         し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (d)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ｑ．デリバティブ取引等に係る投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
        り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
        よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合
        計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
        るよう調整を行ないます。
      ②  投信法等関係法令で定める投資制限

        同一の法人の発行する株式
        委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
       該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
       ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
       ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．米国株式投資のリスク
         米国に本拠地を置く企業の株式および米国株式市場を主たる取引市場としている株式を主な投資対象としま
        す。また、米国外の企業であって、米国において重要な事業の展開を行なう企業の株式にも投資する場合があ
        ります。したがって、米国の経済および市場動向または組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて株価お
        よび配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．小型株式投資のリスク

         株式市場全体の平均に比べ株式時価総額の小さな企業の株式を中心に投資します。これらの企業の株式への
        投資は、株式市場全体の平均に比べて結果としてより大きな値上がりもしくは値下がりとなる可能性がありま
        す。これは比較的規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の変動が大きくなる傾向があることに加え、株
        式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。
       ｃ．為替変動リスク

         主として外貨建資産に投資します。
         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利
        が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
         「為替ヘッジなし」は、原則として外貨建資産に対して円に対する為替ヘッジは行ないません。したがっ
        て、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．デリバティブ取引のリスク

         先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができます。このような投資手法は現物資産へ
        の投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金利、為替等の変動による影響から当ファ
        ンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結果、コストとリスクが伴
        い、基準価額に影響を与えることがあります。また、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いら
        れたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります（スイッチングを含みます。）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合がありま
        す。
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       ｃ．法令・税制・会計等の変更
         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる
          等、株式市場動向が不安定になった場合
         ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求
          に制限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
        なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・
      分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）
      が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共
      有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：　03-6703-4300　（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp
        なお、購入時手数料には、消費税等相当額が含まれています。

        購入時手数料は、商品、関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価
       として販売会社にお支払いいただくものです。
      ②　「自動けいぞく投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。

      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        換金受付日の翌営業日の基準価額に0.2％をかけた額とします。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.5895％（税抜1.445％）の率を乗じて得た金額とします。
       信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りと
       します。
                  信託報酬の配分                    役務の内容
                   年0.77％        ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書
         委託会社
                  (税抜0.7％)         類の作成等
                   年0.77％        運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
         販売会社
                  (税抜0.7％)         理、購入後の情報提供等
                   年0.0495％
         受託会社                  運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                  (税抜0.045％)
       ※　委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき信
       託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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     (4)【その他の手数料等】
      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信

       託財産中から支弁することができます。
        １．受益権の管理事務に関連する費用
        ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        ６．公告に係る費用
        ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷お
         よび交付に係る費用
        ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
        上で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見
        積もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができま
        す。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。な
        お、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支払われるものとします。
      ④　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・

                                     ＊
       オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                はその都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。）
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      ②　換金時および償還時の課税について
       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則と
         して、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用
         されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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       ｂ．法人の投資者に対する課税
         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税の源泉徴収はあり
        ません。）の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりま
        すが、益金不算入制度の適用はありません。
       ※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合がありま

        す。
       ※上記は2021年10月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

        す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５  【運用状況】
     以下の運用状況は2021年10月末現在のものです。
     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)  【投資状況】
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                  14,780,592,567                 100.16

    親投資信託受益証券
                 内　日本                 14,780,592,567                 100.16

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                               △23,830,227                △0.16

    純資産総額                              14,756,762,340                 100.00

     (2)  【投資資産】

      ①  【投資有価証券の主要銘柄】
                                                        投資

                 国／           数量     簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
    順位      銘柄            種類                                  比率
                 地域          （口）      (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      米国小型株式　ビッグ
                     親投資信託
     1  データ戦略マザーファン           日本         7,705,047,473        1.7441   13,438,706,049        1.9183   14,780,592,567       100.16
                     受益証券
      ド
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         100.16

     　　　　(注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  【投資不動産物件】

        　該当事項はありません。
      ③  【その他投資資産の主要なもの】

        　該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
      ①  【純資産の推移】
        2021年10月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2017年９月20日)                38,523,566,473           (同左)            1.0445       (同左)
    第２期(2018年３月20日)                33,340,941,374           (同左)            1.0660       (同左)
    第３期(2018年９月20日)                30,227,030,949           (同左)            1.2409       (同左)
    第４期(2019年３月20日)                23,236,192,660           (同左)            1.1411       (同左)
    第５期(2019年９月20日)
                    18,957,657,208          （同左）             1.1310      （同左）
    第６期(2020年３月23日)                10,749,489,497           (同左)            0.7530       (同左)
    第７期(2020年９月23日)
                    12,229,758,629           (同左)            1.0715       (同左)
    第８期(2021年３月22日)                15,271,258,128           (同左)            1.6723       (同左)
    第９期(2021年９月21日)                13,695,778,897           (同左)            1.6246       (同左)
    2020年10月末現在                11,906,863,016            ―           1.1044        ―
    2020年11月末現在                13,176,045,272            ―           1.3019        ―
    2020年12月末現在                13,235,021,864            ―           1.3734        ―
    2021年１月末現在                13,948,719,383            ―           1.4820        ―
    2021年２月末現在                14,492,048,623            ―           1.5729        ―
    2021年３月末現在                14,899,803,673            ―           1.6376        ―
    2021年４月末現在                14,935,495,780            ―           1.6985        ―
    2021年５月末現在                14,581,731,427            ―           1.6859        ―
    2021年６月末現在                14,702,700,936            ―           1.7204        ―
    2021年７月末現在                13,914,539,615            ―           1.6597        ―
    2021年８月末現在                14,325,892,506            ―           1.6897        ―
    2021年９月末現在                14,128,282,051            ―           1.6899        ―
    2021年10月末現在                14,756,762,340            ―           1.7842        ―
      ②  【分配の推移】

                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            －
               第２期                            －
               第３期                            －
               第４期                            －
               第５期                            －
               第６期                            －
               第７期                            －
               第８期                            －
               第９期                            －
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      ③  【収益率の推移】
                                         収益率(％)

               第１期                             4.5
               第２期                             2.1
               第３期                            16.4
               第４期                            △8.0
               第５期                            △0.9
               第６期                           △33.4
               第７期                            42.3
               第８期                            56.1
               第９期                            △2.9
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
        す。
     (4)  【設定及び解約の実績】

                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期              37,440,665,665               559,564,588            36,881,101,077
         第２期              2,276,571,829             7,882,059,091             31,275,613,815
         第３期              2,352,659,563             9,270,019,111             24,358,254,267
         第４期               654,592,456            4,649,291,929             20,363,554,794
         第５期               551,337,269            4,153,172,991             16,761,719,072
         第６期              2,488,555,946             4,975,609,390             14,274,665,628
         第７期               319,541,803            3,180,862,844             11,413,344,587
         第８期               786,176,056            3,067,452,346             9,132,068,297
         第９期               475,649,961            1,177,719,584             8,429,998,674
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                  10,338,249,673                 101.80

    親投資信託受益証券
                 内　日本                 10,338,249,673                 101.80

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                               △182,762,341                 △1.80

    純資産総額                              10,155,487,332                 100.00

     (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                        投資

                 国／           数量     簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
    順位      銘柄            種類                                  比率
                 地域          （口）      (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      米国小型株式　ビッグ
                     親投資信託
     1  データ戦略マザーファン           日本         5,389,276,794        1.7440    9,398,990,414        1.9183   10,338,249,673       101.80
                     受益証券
      ド
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         101.80

     　　　　(注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

       　該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①　純資産の推移
       　2021年10月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2017年９月20日)                35,568,255,656           (同左)            1.0388       (同左)
    第２期(2018年３月20日)                32,449,937,892           (同左)            1.1063       (同左)
    第３期(2018年９月20日)                27,298,731,643           (同左)            1.2045       (同左)
    第４期(2019年３月20日)                21,650,687,493           (同左)            1.0971       (同左)
    第５期(2019年９月20日)
                    16,454,659,726          （同左）             1.1118      （同左）
    第６期(2020年３月23日)                7,815,491,878          (同左)            0.7185       (同左)
    第７期(2020年９月23日)                9,245,999,917          (同左)            1.0684      （同左）
    第８期(2021年３月22日)                11,263,678,899           (同左)            1.6081       (同左)
    第９期(2021年９月21日)                10,200,842,140           (同左)            1.5511       (同左)
    2020年10月末現在                9,008,275,483            ―           1.1067        ―
    2020年11月末現在                9,980,682,446            ―           1.3121        ―
    2020年12月末現在                9,988,436,963            ―           1.3882        ―
    2021年１月末現在                10,559,817,733            ―           1.4845        ―
    2021年２月末現在                10,894,644,586            ―           1.5484        ―
    2021年３月末現在                10,783,029,954            ―           1.5485        ―
    2021年４月末現在                11,307,939,492            ―           1.6325        ―
    2021年５月末現在                11,076,092,661            ―           1.6078        ―
    2021年６月末現在                11,013,637,650            ―           1.6283        ―
    2021年７月末現在                10,661,539,065            ―           1.5861        ―
    2021年８月末現在                10,643,667,755            ―           1.6088        ―
    2021年９月末現在                10,348,990,604            ―           1.5795        ―
    2021年10月末現在                10,155,487,332            ―           1.6419        ―
      ②　分配の推移

                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                            ―
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
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      ③　収益率の推移
                                         収益率(％)

               第１期                             3.9
               第２期                             6.5
               第３期                             8.9
               第４期                            △8.9
               第５期                             1.3
               第６期                           △35.4
               第７期                            48.7
               第８期                            50.5
               第９期                            △3.5
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
        す。
     (4)  設定及び解約の実績

                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期              34,885,550,795               645,529,677            34,240,021,118
         第２期              2,823,181,509             7,730,533,797             29,332,668,830
         第３期              2,658,377,505             9,326,665,898             22,664,380,437
         第４期               562,334,510            3,492,394,528             19,734,320,419
         第５期               294,226,764            5,228,555,633             14,799,991,550
         第６期               378,111,217            4,301,131,868             10,876,970,899
         第７期               323,965,704            2,546,802,844             8,654,133,759
         第８期               466,352,119            2,116,137,172             7,004,348,706
         第９期               326,259,997             754,229,770            6,576,378,933
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (参考情報)
     「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」
     (1)  投資状況
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                  23,429,945,842                  93.28

    株式
                内　アメリカ                   22,222,668,972                  88.47

                内　バミューダ                    350,846,592                 1.40

                内　イギリス                    242,100,645                 0.96

                内　ケイマン諸島                    140,075,567                 0.56

                内　カナダ                    114,385,326                 0.46

                内　アイルランド                    110,526,413                 0.44

                内　フランス                     66,952,420                0.27

                内　ジャージィー                     54,250,826                0.22

                内　マーシャル諸島                     48,992,597                0.20

                内　プエルトリコ                     27,002,099                0.11

                内　イギリス領バージン諸島                     26,556,540                0.11

                内　イスラエル                     16,470,698                0.07

                内　マン島                     9,117,147                0.04

                                   1,196,261,977                  4.76

    投資証券
                内　アメリカ                   1,196,261,977                  4.76

    コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                492,452,395                 1.96

    純資産総額                              25,118,660,214                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                         投資

                                     簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄       国／地域    種類      業種      数量                       比率
                                      (円)     (円)     (円)     (円)
                                                         (％)
                         半導体・半導体製造
      SILICON   LABORATORIES      INC
    １              アメリカ    株式           18,786   16,049.06     301,497,778     21,176.72     397,825,880     1.58
                         装置
      EMCOR   GROUP   INC
    ２              アメリカ    株式  資本財         27,093   12,982.28     351,729,129     14,146.23     383,263,850     1.53
      WERNER   ENTERPRISES     INC
    ３              アメリカ    株式  運輸         60,923    5,250.00    319,845,798      5,442.51    331,574,621     1.32
      SITEONE   LANDSCAPE    SUPPLY
    ４              アメリカ    株式  資本財         11,573   22,491.88     260,298,560     26,488.52     306,551,643     1.22
      INC
      STIFEL   FINANCIAL    CORP
    ５              アメリカ    株式  各種金融         34,715    7,413.55    257,361,645      8,388.84    291,218,788     1.16
      BUILDERS    FIRSTSOURCE     INC
    ６              アメリカ    株式  資本財         40,622    5,913.11    240,202,492      6,620.14    268,923,359     1.07
      SOUTHWEST    GAS  HOLDINGS    INC
    ７              アメリカ    株式  公益事業         29,704    7,609.06    226,019,809      7,814.81    232,131,190     0.92
      INTERNATIONAL      GAME
    ８              イギリス    株式  消費者サービス         69,454    2,485.96    172,660,067      3,316.89    230,371,319     0.92
      TECHNOLOG
                         半導体・半導体製造
      LATTICE   SEMICONDUCTOR      CORP
    ９              アメリカ    株式           28,422    7,298.74    207,444,812      7,887.56    224,180,267     0.89
                         装置
                         耐久消費財・アパレ
      MDC  HOLDINGS    INC
    10              アメリカ    株式           39,115    5,588.01    218,575,292      5,602.79    219,153,299     0.87
                         ル
      INSPERITY    INC
    11              アメリカ    株式  商業・専門サービス         15,046   12,089.81     181,903,379     14,251.94     214,434,758     0.85
      MARCUS   & MILLICHAP    INC
    12              アメリカ    株式  不動産         37,377    4,376.29    163,572,778      5,449.33    203,679,973     0.81
      FIRST   INTERSTATE     BANCSYS-A
    13              アメリカ    株式  銀行         41,631    4,352.14    181,184,095      4,840.06    201,496,895     0.80
                         ソフトウェア・サー
      VARONIS   SYSTEMS   INC
    14              アメリカ    株式           26,968    7,511.31    202,565,105      7,364.67    198,610,671     0.79
                         ビス
      PORTLAND    GENERAL   ELECTRIC
    15              アメリカ    株式  公益事業         35,990    5,483.62    197,355,640      5,514.13    198,453,599     0.79
      CO
      ESSENT   GROUP   LTD
    16             バミューダ     株式  銀行         36,296    4,991.43    181,169,118      5,416.37    196,592,765     0.78
      OVINTIV   INC
    17              アメリカ    株式  エネルギー         42,607    3,687.85    157,128,404      4,350.15    185,346,879     0.74
      HUB  GROUP   INC-CL   A
    18              アメリカ    株式  運輸         20,491    7,792.07    159,667,480      8,974.24    183,891,285     0.73
                         半導体・半導体製造
      POWER   INTEGRATIONS      INC
    19              アメリカ    株式           13,500   12,008.09     162,109,333     12,161.55     164,180,969     0.65
                         装置
      FRANKLIN    ELECTRIC    CO INC
    20              アメリカ    株式  資本財         16,433    9,181.12    150,873,441      9,696.05    159,335,206     0.63
      AVIENT   CORP
    21              アメリカ    株式  素材         24,612    5,119.69    126,005,977      6,251.84    153,870,532     0.61
                         ヘルスケア機器・
      HAEMONETICS     CORP/MASS
    22              アメリカ    株式           19,898    7,839.81    155,996,736      7,661.35    152,445,701     0.61
                         サービス
                         ソフトウェア・サー
      PAGERDUTY    INC
    23              アメリカ    株式           30,580    5,226.89    159,838,572      4,787.78    146,410,324     0.58
                         ビス
      H.B.  FULLER   CO.
    24              アメリカ    株式  素材         17,716    6,872.48    121,753,000      7,956.89    140,964,440     0.56
                         ヘルスケア機器・
      LHC  GROUP   INC
    25              アメリカ    株式            9,124   18,114.02     165,272,332     15,282.93     139,441,467     0.56
                         サービス
                         テクノロジー・ハー
      OSI  SYSTEMS   INC
    26              アメリカ    株式           12,801   10,548.57     135,032,321     10,697.48     136,938,488     0.55
                         ドウェアおよび機器
      KFORCE   INC
    27              アメリカ    株式  商業・専門サービス         18,255    6,734.94    122,946,466      7,322.62    133,674,453     0.53
      TRINET   GROUP   INC
    28              アメリカ    株式  商業・専門サービス         11,649   10,803.23     125,846,886     11,386.32     132,639,287     0.53
                         食品・生活必需品小
      PERFORMANCE     FOOD  GROUP   CO
    29              アメリカ    株式           25,376    5,137.88    130,378,944      5,209.49    132,196,173     0.53
                         売り
      SCHNITZER    STEEL   INDS  INC-A
    30              アメリカ    株式  素材         21,578    4,548.61     98,150,109     6,121.12    132,081,732     0.53
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種類別及び業種別投資比率
                      種類                    投資比率(％)

                                                93.28
         株式
                         業種
              食品・生活必需品小売り                                   1.11
              銀行                                   9.14
              保険                                   0.81
              エネルギー                                   5.12
              素材                                   3.65
              資本財                                   8.72
              商業・専門サービス                                   3.88
              運輸                                   2.84
              自動車・自動車部品                                   0.90
              耐久消費財・アパレル                                   3.43
              消費者サービス                                   2.55
              メディア・娯楽                                   1.77
              小売                                   5.06
              食品・飲料・タバコ                                   0.56
              家庭用品・パーソナル用品                                   0.48
              ヘルスケア機器・サービス                                   7.47
              医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                  10.74
              各種金融                                   4.12
              不動産                                   2.05
              ソフトウェア・サービス                                   8.35
              テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                   2.33
              電気通信サービス                                   0.77
              公益事業                                   3.24
              半導体・半導体製造装置                                   4.19
         投資証券                                       4.76
         合計                                       98.04
         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

                                                        投資
                                 買建/        簿価金額        評価金額
                                                        比率
         種類    地域    取引所        資産の名称            数量
                                  売建        （円）        （円）
                                                       （％）
                      ＲＵＳＳＥＬＬ　２０
        株価指数
             アメ   シカゴ商品
                      ００　ＭＩＮＩ　ＤＥ            買建    37   468,697,050        482,635,431       1.92
             リカ   取引所
        先物取引
                      Ｃ　２１
         (注１)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
         (注２)　評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価して
             おります。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「自動けいぞく投資コース」の２つの申込方法があります。
       「自動けいぞく投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を
      締結します。
       取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
      し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
      当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
      できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
      は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
      います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
      については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
      を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします（スイッチングを含みま
      す。）。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      受付時間を過ぎての購入は翌営業日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。

        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (5)  購入単位

       １万口以上１口単位または１万円以上１円単位
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「自動けいぞく投資コース」の２つの購入方法があります。
       取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせ
      ください。
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     (6)  購入価額
       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には、購入時手数料は含まれておりません。
     (7)  購入時手数料

      ①　購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ②　「自動けいぞく投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (8)  購入代金のお支払い

       ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金（購入受付日の翌営業日
      の基準価額に購入口数を乗じた金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとし
      ます。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります（スイッチングを含みます。）。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込することができます。投資者が換金の申込を
      するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
      なっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社によって異なる事があります。詳細
      は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
     (2)  換金単位

       １口以上１口単位または１円以上１円単位
       換金単位は、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません（ス
      イッチングを含みます。）。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (4)  換金価額

       換金の価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額（換金受付日の翌営業日の基準価額に0.2％
      をかけた額）を控除した額とします。なお、手取額は、換金価額から所得税および地方税を差し引いた金額となり
      ます。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して６営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
      ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回で
      きます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の
      計算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「米小ビッグ
      有」、「米小ビッグ無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。

       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       外国株式：原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価するものとします。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2017年５月22日から2027年５月28日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       計算期間は３月21日から９月20日および９月21日から翌年３月20日までとすることを原則とします。計算期間終
      了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、
        またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができま
        す。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還し
        ようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
        ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該
        決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載
        した書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行なうことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
        ファンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関
        する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことが
        できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
        お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        の事項にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大
        な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決
        議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前まで
        に、この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発
        します。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しま
        せん。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、

        当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行なうことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　関係法人との契約の更改等に関する手続

       ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段
        の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
        す。
       ｂ．「信託財産の運用指図権限委託契約」の期間は１年とし、委託会社または投資顧問会社から書面による契約

        終了の申出がない限り、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
        す。
      ⑤　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日
       以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
       原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜自動けいぞく投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として６営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金
      を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振
      法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

      同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
      しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第９期計算期間（2021年３月23日から2021年９

      月21日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
    (3)  当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「米国小型株式ビッグ

      データ戦略マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第８期              第９期
                               (2021年３月22日現在)              (2021年９月21日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            15,378,551,987              13,811,376,954
                                     39,228,012               4,161,006
        未収入金
      流動資産合計                             15,417,779,999              13,815,537,960
     資産合計                               15,417,779,999              13,815,537,960
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              39,228,012               4,161,006
        未払受託者報酬                              3,314,616              3,573,890
        未払委託者報酬                             103,122,812              111,189,267
                                       856,431              834,900
        その他未払費用
      流動負債合計                               146,521,871              119,759,063
     負債合計                                146,521,871              119,759,063
     純資産の部
     元本等
      元本                              9,132,068,297              8,429,998,674
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            6,139,189,831              5,265,780,223
                                    5,285,228,566              4,620,880,608
        （分配準備積立金）
      元本等合計                             15,271,258,128              13,695,778,897
     純資産合計                               15,271,258,128              13,695,778,897
     負債純資産合計                               15,417,779,999              13,815,537,960
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第８期              第９期
                               (自　2020年９月24日              (自　2021年３月23日
                               　至　2021年３月22日)              　至　2021年９月21日)
     営業収益
                                    6,088,668,172              △ 285,758,966
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                              6,088,668,172              △ 285,758,966
     営業費用
      受託者報酬                                3,314,616              3,573,890
      委託者報酬                               103,122,812              111,189,267
                                       856,431              834,900
      その他費用
      営業費用合計                               107,293,859              115,598,057
     営業利益又は営業損失（△）                               5,981,374,313              △ 401,357,023
     経常利益又は経常損失（△）                               5,981,374,313              △ 401,357,023
     当期純利益又は当期純損失（△）                               5,981,374,313              △ 401,357,023
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     816,547,813              △ 10,873,129
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                816,414,042             6,139,189,831
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                393,737,736              304,744,868
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     393,737,736              304,744,868
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                235,788,447              787,670,582
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     235,788,447              787,670,582
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               6,139,189,831              5,265,780,223
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    (3)  【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取り扱い
      第９期計算期間は前計算期間末及び当計算期間末が休業日であったため、2021年３月23日から2021年９月21日まで
      となっております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

     当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を
     及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                          第８期                 第９期
          項目
                      (2021年３月22日現在)                 (2021年９月21日現在)
     １　当該計算期間の末日に                       9,132,068,297口                 8,429,998,674口
       おける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                          1.6723円                 1.6246円

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第８期                   第９期
          項目             (自　2020年９月24日                   (自　2021年３月23日
                       　至　2021年３月22日)                   　至　2021年９月21日)
     １　資産運用の権限を再委託                          25,780,656円                   27,797,265円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の                   当計算期末における、費用控除後の

                   配当等収益（70,558,476円）、費用                   配当等収益（0円）、費用控除及び繰
                   控除及び繰越欠損金補填後の有価証                   越欠損金補填後の有価証券売買等損
                   券売買等損益(3,734,913,588円）、                   益(0円）、収益調整金（有価証券売
                   収益調整金（有価証券売買等損益相                   買等損益相当額）(0円）、収益調整
                   当額）(241,199,408円）、収益調整                   金  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）
                   金  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）   （827,915,529円）、分配準備積立金
                   （612,761,857円）、分配準備積立金                   (4,620,880,608円）により、分配対
                   (1,479,756,502円）により、分配対                   象収益は5,448,796,137円となりまし
                   象収益は6,139,189,831円となりまし                   たが、委託会社が基準価額水準・市
                   たが、委託会社が基準価額水準・市                   況動向等を勘案し、当期は分配を見
                   況動向等を勘案し、当期は分配を見                   合わせました。
                   合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「小型株式投資のリスク」、
    「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第８期                           第９期
            (2021年３月22日現在)                           (2021年９月21日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
     (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
      額が含まれております。当該価額の算定においては
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第８期                   第９期
          項目
                       (2021年３月22日現在)                   (2021年９月21日現在)
    期首元本額                        11,413,344,587円                   9,132,068,297円
    期中追加設定元本額                          786,176,056円                   475,649,961円
    期中一部解約元本額                         3,067,452,346円                   1,177,719,584円
    ２　有価証券関係

    第８期(2021年３月22日現在)
    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            5,266,156,733

                合計                        5,266,156,733

    第９期(2021年９月21日現在)

    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            △277,086,482

                合計                        △277,086,482

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄              券面総額         評価額（円）         備考
               米国小型株式　ビッグデータ戦略マザー
    親投資信託受益証券                                7,919,821,638         13,811,376,954
               ファンド
    親投資信託受益証券　合計                                7,919,821,638         13,811,376,954
    合計                                7,919,821,638         13,811,376,954

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    【ブラックロック・米国小型株式                ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第８期              第９期
                               (2021年３月22日現在)              (2021年９月21日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            11,618,714,471              10,272,574,405
        派生商品評価勘定                              17,336,638              15,169,134
                                     42,779,016               6,082,148
        未収入金
      流動資産合計                             11,678,830,125              10,293,825,687
     資産合計                               11,678,830,125              10,293,825,687
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                             291,415,097                   －
        未払解約金                              42,779,016               6,082,148
        未払受託者報酬                              2,496,703              2,682,316
        未払委託者報酬                              77,676,579              83,451,283
                                       783,831              767,800
        その他未払費用
      流動負債合計                               415,151,226               92,983,547
     負債合計                                415,151,226               92,983,547
     純資産の部
     元本等
      元本                              7,004,348,706              6,576,378,933
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            4,259,330,193              3,624,463,207
                                    3,800,415,620              3,404,720,731
        （分配準備積立金）
      元本等合計                             11,263,678,899              10,200,842,140
     純資産合計                               11,263,678,899              10,200,842,140
     負債純資産合計                               11,678,830,125              10,293,825,687
                                 52/132










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第８期              第９期
                               (自　2020年９月24日              (自　2021年３月23日
                               　至　2021年３月22日)              　至　2021年９月21日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                              4,621,911,703              △ 206,826,963
                                    △ 435,203,839              △ 89,153,498
      為替差損益
      営業収益合計                              4,186,707,864              △ 295,980,461
     営業費用
      受託者報酬                                2,496,703              2,682,316
      委託者報酬                               77,676,579              83,451,283
                                       783,831              773,740
      その他費用
      営業費用合計                               80,957,113              86,907,339
     営業利益又は営業損失（△）                               4,105,750,751              △ 382,887,800
     経常利益又は経常損失（△）                               4,105,750,751              △ 382,887,800
     当期純利益又は当期純損失（△）                               4,105,750,751              △ 382,887,800
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     501,288,170              △ 9,757,308
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                591,866,158             4,259,330,193
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                213,570,352              194,369,740
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     213,570,352              194,369,740
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                150,568,898              456,106,234
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     150,568,898              456,106,234
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               4,259,330,193              3,624,463,207
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取り扱い
      第９期計算期間は前計算期間末及び当計算期間末が休業日であったため、2021年３月23日から2021年９月21日まで
      となっております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
                         第８期                第９期
          項目
                      (2021年３月22日現在)                (2021年９月21日現在)
     １　当該計算期間の末日に                      7,004,348,706口                6,576,378,933口
       おける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                          1.6081円                1.5511円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第８期                   第９期
          項目             (自　2020年９月24日                   (自　2021年３月23日
                       　至　2021年３月22日)                   　至　2021年９月21日)
     １　資産運用の権限を再委託                          19,419,099円                   20,862,766円
       する場合の当該委託費用
     ２　分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                   当等収益（53,931,960円）、費用控除                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                   及び繰越欠損金補填後の有価証券売買                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                   等損益(2,641,834,305円）、収益調整                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   金（有価証券売買等損益相当額）                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                   (167,706,235円）、収益調整金（その                   他収益調整金）（439,410,504円）、
                   他収益調整金）（291,208,338円）、                   分配準備積立金(3,404,720,731円）に
                   分配準備積立金(1,104,649,355円）に                   より、分配対象収益は3,844,131,235
                   より、分配対象収益は4,259,330,193                   円となりましたが、委託会社が基準価
                   円となりましたが、委託会社が基準価                   額水準・市況動向等を勘案し、当期は
                   額水準・市況動向等を勘案し、当期は                   分配を見合わせました。
                   分配を見合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「小型株式投資のリスク」、
    「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第８期                           第９期
            (2021年３月22日現在)                           (2021年９月21日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
     (2)  デリバティブ取引                         (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注                           同左
       記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載し
       ております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
      額が含まれております。当該価額の算定においては
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
      までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
      は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
      ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
      せん。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          第８期                  第９期
          項目
                       (2021年３月22日現在)                  (2021年９月21日現在)
    期首元本額                        8,654,133,759円                  7,004,348,706円
    期中追加設定元本額                         466,352,119円                  326,259,997円
    期中一部解約元本額                        2,116,137,172円                   754,229,770円
    ２　有価証券関係

    第８期(2021年３月22日現在)
    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             4,020,495,394

                合計                         4,020,495,394

    第９期(2021年９月21日現在)

    売買目的有価証券
                種類                  当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)

            親投資信託受益証券                             △213,557,604

                合計                         △213,557,604

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                   第８期(2021年３月22日現在)
                               契約額等(円)

        区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                    うち１年超
                                     (円)
              為替予約取引
               売建
    市場取引以外の取引
               アメリカドル           11,971,284,164              -  12,261,808,461        △290,524,297
               買建

               アメリカドル             716,432,100             -   732,877,938        16,445,838
              合計             12,687,716,264              -  12,994,686,399        △274,078,459

                                   第９期(2021年９月21日現在)

                               契約額等(円)

        区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                    うち１年超
                                     (円)
              為替予約取引
    市場取引以外の取引           売建
               アメリカドル           10,330,692,119              －  10,315,522,985          15,169,134
              合計             10,330,692,119              －  10,315,522,985          15,169,134

    (注１)　時価の算定方法
         為替予約取引
          １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しており
            ます。
           ①　計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されてい
             る場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によってお
             ります。
            ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物
              相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いておりま
              す。
            ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
              発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相
            場の仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄             券面総額         評価額（円）         備考
               米国小型株式　ビッグデータ戦略マザー
    親投資信託受益証券                               5,890,575,380          10,272,574,405
               ファンド
    親投資信託受益証券　合計                               5,890,575,380          10,272,574,405
    合計                               5,890,575,380          10,272,574,405

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (参考情報)
     当ファンドは、「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照
    表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンド
    の2021年９月21日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                  「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」の状況

    (1)  貸借対照表

                                   (2021年９月21日現在)
                 項　目
                                      金額(円)
         資産の部
          流動資産
           預金                                  643,962,952
           金銭信託                                   54,414,554
           株式                                 22,220,651,039
           投資証券                                 1,131,198,528
           派生商品評価勘定                                     1,392
           未収入金                                  138,564,946
           未収配当金                                   12,523,609
           差入委託証拠金                                   41,394,450
          流動資産合計                                 24,242,711,470
         資産合計                                  24,242,711,470
         負債の部
          流動負債
           派生商品評価勘定                                  10,769,636
           未払金                                  138,319,717
           未払解約金                                  10,243,154
          流動負債合計                                   159,332,507
         負債合計                                    159,332,507
         純資産の部
         元本等
          元本                                 13,810,397,018
          剰余金
           剰余金又は欠損金（△）                                10,272,981,945
          元本等合計                                 24,083,378,963
         純資産合計                                  24,083,378,963

         負債純資産合計                                  24,242,711,470
        (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年９月21日から翌年９月20日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    株式及び投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
    価と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    (1)  株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
    日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (2)  為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づき、
    通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、
    同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

           項目                 (2021年９月21日現在)
    １　当該計算日における
                                    13,810,397,018口
      受益権総数
    ２　１口当たり純資産額                                    1.7439円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は株式、投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「米国株式投資のリスク」、「為替変動リスク」、「小型株式投資のリスク」、
    「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株式関連では株価指数先物取引、通貨関連では為替予約取引でありま
    す。株価指数先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用目的で行っており
    ます。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の
    為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的
    とする為替予約は行わない方針であります。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場及び為替相場の変動に
    よる価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引
    相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2021年９月21日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
      と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
       記載しております。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
      定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
      ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
      的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
      きさを示すものではありません。
    ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

    　　金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2021年９月21日現在)
    同計算期間の期首元本額                                   15,164,447,823円
    同計算期間中の追加設定元本額                                    871,370,572円
    同計算期間中の一部解約元本額                                   2,225,421,377円
    同計算期間末日の元本額※                                   13,810,397,018円
    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジ

                                        7,919,821,638円
    なし）
    ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジ
                                        5,890,575,380円
    あり）
    合計                                   13,810,397,018円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             (2021年９月21日現在)
                        当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)

           種類
           株式                      2,814,104,074

          投資証券                        214,167,226

           合計                      3,028,271,300

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの
      評価差額を記載しております。
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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    株式関連及び通貨関連
                                     (2021年９月21日現在)
                               契約額等(円)

        区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                     うち
                                    １年超(円)
              株価指数先物取引
       市場取引         買建
               アメリカドル             523,570,384             －    512,800,748        △10,769,636
              為替予約取引

      市場取引以外
               売建
       の取引
               アメリカドル             217,986,896             －    217,985,504           1,392
              合計              741,557,279             －    730,786,252        △10,768,244

     (注１)　時価の算定方法
         株価指数先物取引
         １　当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段等又は最終相場で評価しております。
         ２　外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
         為替予約取引
         １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
            ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場
            合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
            ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
            す。
             ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場
             のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
             ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
             されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価
           しております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           ACCO   BRANDS    CORP
                                     37,117       8.770     325,516.090
    アメリカドル
           ABM  INDUSTRIES      INC
                                      3,301      44.540      147,026.540
           AMC  ENTERTAINMENT       HLDS-CL    A
                                     24,199      40.290      974,977.710
           AMN  HEALTHCARE      SERVICES     INC
                                      2,552     109.750      280,082.000
           ASGN   INC
                                      5,693     111.190      633,004.670
           AARON'S    INC
                                      1,475      26.640      39,294.000
           ACADEMY    SPORTS    & OUTDOORS     IN
                                       731     43.070      31,484.170
           ACADIA    PHARMACEUTICALS        INC
                                      4,426      16.710      73,958.460
           ACCEL   ENTERTAINMENT       INC
                                      5,604      11.470      64,277.880
           ACCURAY    INC
                                     24,193       3.510      84,917.430
           ACI  WORLDWIDE     INC
                                     26,335      30.790      810,854.650
           ACLARIS    THERAPEUTICS       INC
                                      6,294      16.900      106,368.600
           ADAMAS    PHARMACEUTICALS        INC
                                      4,599      4.800      22,075.200
           ADAPTIVE     BIOTECHNOLOGIES
                                      1,044      37.710      39,369.240
           ADDUS   HOMECARE     CORP
                                      1,158      82.760      95,836.080
           AEROJET    ROCKETDYNE      HOLDINGS
                                      5,603      41.770      234,037.310
           AGENUS    INC
                                     48,545       5.820     282,531.900
           AKEBIA    THERAPEUTICS       INC
                                      6,801      2.800      19,042.800
           ALARM.COM     HOLDINGS     INC
                                      2,603      79.200      206,157.600
           ALECTOR    INC
                                     11,757      25.770      302,977.890
           ALLAKOS    INC
                                      2,525     106.030      267,725.750
           ALLOGENE     THERAPEUTICS       INC
                                     16,895      24.880      420,347.600
           ALLSCRIPTS      HEALTHCARE      SOLUTI
                                     35,533      13.840      491,776.720
           ALTAIR    ENGINEERING      INC  - A
                                      4,744      72.030      341,710.320
           ALTRA   INDUSTRIAL      MOTION    CORP
                                     17,051      53.450      911,375.950
           AMERESCO     INC-CL    A
                                      2,466      63.070      155,530.620
           AMERICAN     EAGLE   OUTFITTERS
                                     50,927      26.220     1,335,305.940
           AMERICAN     WELL   CORP-CLASS      A
                                      9,709      10.520      102,138.680
           AMERICA'S     CAR-MART     INC
                                       374    118.880       44,461.120
           AMERISAFE     INC
                                       864     54.050      46,699.200
           AMICUS    THERAPEUTICS       INC
                                     15,170      10.980      166,566.600
           AMPHASTAR     PHARMACEUTICALS        IN
                                     27,054      18.710      506,180.340
           AMYRIS    INC
                                      9,867      12.880      127,086.960
           ANDERSONS     INC/THE
                                      1,486      28.600      42,499.600
           ANTERO    RESOURCES     CORP
                                     51,771      16.340      845,938.140
           APELLIS    PHARMACEUTICALS        INC
                                      1,670      33.060      55,210.200
           APPIAN    CORP
                                      5,905      98.370      580,874.850
           APPLIED    INDUSTRIAL      TECH   INC
                                     10,933      82.730      904,487.090
           APTINYX    INC
                                     25,234       2.370      59,804.580
           ARCHROCK     INC
                                     41,618       7.600     316,296.800
           ARCUS   BIOSCIENCES      INC
                                      6,691      35.110      234,921.010
           ARCUTIS    BIOTHERAPEUTICS        INC
                                      3,280      21.860      71,700.800
           ARENA   PHARMACEUTICALS        INC
                                      1,894      59.860      113,374.840
           ARMSTRONG     FLOORING     INC
                                      8,595      3.200      27,504.000
           ARROWHEAD     PHARMACEUTICALS        IN
                                      2,425      62.400      151,320.000
           ARTISAN    PARTNERS     ASSET   MA  -A
                                      5,895      49.640      292,627.800
           ARVINAS    INC
                                      2,032      92.290      187,533.280
           ASANA   INC  - CL  A
                                      1,553     118.900      184,651.700
           ASBURY    AUTOMOTIVE      GROUP
                                      2,846     179.110      509,747.060
           ASSEMBLY     BIOSCIENCES      INC
                                     12,157       3.250      39,510.250
           ASSETMARK     FINANCIAL     HOLDINGS
                                      9,488      25.150      238,623.200
           ASSOCIATED      BANC-CORP
                                      5,459      19.790      108,033.610
           ASTRONICS     CORP
                                     12,822      13.660      175,148.520
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                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           ATARA   BIOTHERAPEUTICS        INC
                                     20,241      16.240      328,713.840
           ATEA   PHARMACEUTICALS        INC
                                       768     28.940      22,225.920
           ATHENEX    INC
                                      4,631      3.340      15,467.540
           ATHERSYS     INC
                                     26,843       1.390      37,311.770
           ATOSSA    THERAPEUTICS       INC
                                     25,444       3.280      83,456.320
           ATRICURE     INC
                                      4,385      72.590      318,307.150
           ATRECA    INC  - A
                                     10,891       6.440      70,138.040
           ATRION    CORPORATION
                                       323    709.490      229,165.270
           AUTOWEB    INC
                                     19,754       2.565      50,669.010
           AVEANNA    HEALTHCARE      HOLDINGS
                                      3,974      8.340      33,143.160
           AVIENT    CORP
                                     25,943      45.040     1,168,472.720
           AVIDITY    BIOSCIENCES      INC
                                      3,369      23.760      80,047.440
           AVROBIO    INC
                                      9,714      6.220      60,421.080
           AXONICS    INC
                                       864     68.870      59,503.680
           BJ'S   WHOLESALE     CLUB   HOLDINGS
                                       275     57.600      15,840.000
           B.  RILEY   FINANCIAL     INC
                                      2,291      57.130      130,884.830
           BANCFIRST     CORP
                                      2,910      56.080      163,192.800
           BANCORP    INC/THE
                                      1,848      22.840      42,208.320
           BANDWIDTH     INC-CLASS     A
                                      9,234     101.030      932,911.020
           BEAM   THERAPEUTICS       INC
                                       657     95.310      62,618.670
           BED  BATH   & BEYOND    INC
                                      6,311      23.620      149,065.820
           BIG  LOTS   INC
                                      3,335      47.520      158,479.200
           BIGCOMMERCE      HOLDINGS-SER       1
                                       898     54.730      49,147.540
           BIOCRYST     PHARMACEUTICALS        INC
                                     17,358      15.020      260,717.160
           BIODELIVERY      SCIENCES     INTL
                                      7,557      3.890      29,396.730
           BIONANO    GENOMICS     INC
                                     11,738       5.170      60,685.460
           BIOXCEL    THERAPEUTICS       INC
                                      2,960      28.580      84,596.800
           BLACK   DIAMOND    THERAPEUTICS       I
                                      8,763      9.540      83,599.020
           BLACK   HILLS   CORP
                                      3,733      64.470      240,666.510
           BLACKLINE     INC
                                      3,265     120.120      392,191.800
           BLOOM   ENERGY    CORP
                                     17,640      18.710      330,044.400
           BLOOMIN'     BRANDS    INC
                                      1,304      24.880      32,443.520
           BLUEPRINT     MEDICINES     CORP
                                      1,144     105.180      120,325.920
           BOISE   CASCADE    CO
                                      1,307      52.690      68,865.830
           BOTTOMLINE      TECHNOLOGIES       (DE)
                                     12,565      39.950      501,971.750
           BOX  INC  - CLASS   A
                                     43,804      22.570      988,656.280
           BRIDGEBIO     PHARMA    INC
                                     16,808      49.220      827,289.760
           BRIGHAM    MINERALS     INC-CL    A
                                     23,841      19.030      453,694.230
           BRIGHTVIEW      HOLDINGS     INC
                                      3,469      14.930      51,792.170
           BRINK'S    CO/THE
                                      1,254      69.270      86,864.580
           BROOKFIELD      INFRASTRUCTUR-A
                                      3,178      57.190      181,749.820
           BROOKFIELD      RENEWABLE     COR-A
                                     11,426      40.260      460,010.760
           BROOKLYN     IMMUNOTHERAPEUTICS
                                      6,101      9.960      60,765.960
           BROOKS    AUTOMATION      INC
                                      3,929     102.450      402,526.050
           BUCKLE    INC/THE
                                      2,384      40.570      96,718.880
           BUILDERS     FIRSTSOURCE      INC
                                     42,654      52.020     2,218,861.080
           C4  THERAPEUTICS       INC
                                      3,524      48.670      171,513.080
           CIT  GROUP   INC
                                      7,434      50.190      373,112.460
           CSG  SYSTEMS    INTL   INC
                                     10,510      46.740      491,237.400
           CNX  RESOURCES     CORP
                                     18,340      11.800      216,412.000
           CVB  FINANCIAL     CORP
                                      7,707      18.890      145,585.230
           CVR  ENERGY    INC
                                      9,226      13.120      121,045.120
           CABALETTA     BIO  INC
                                      4,637      12.150      56,339.550
           CACTUS    INC  - A
                                      1,781      33.570      59,788.170
           CALIX   INC
                                      6,742      47.400      319,570.800
           CALLON    PETROLEUM     CO
                                       936     35.440      33,171.840
           CAMPING    WORLD   HOLDINGS     INC-A
                                      8,729      37.190      324,631.510
                                 68/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           CANNAE    HOLDINGS     INC
                                      8,620      30.860      266,013.200
           CAPITAL    CITY   BANK   GROUP   INC
                                      7,908      22.360      176,822.880
           CARDIOVASCULAR        SYSTEMS    INC
                                      9,274      35.240      326,815.760
           CARDLYTICS      INC
                                      6,985      87.300      609,790.500
           CAREDX    INC
                                       858     63.810      54,748.980
           CASSAVA    SCIENCES     INC
                                      5,139      48.260      248,008.140
           CASTLIGHT     HEALTH    INC-B
                                     60,372       1.690     102,028.680
           CENTENNIAL      RESOURCE     DEVELO-A
                                      4,510      5.290      23,857.900
           CENTRAL    GARDEN    & PET  CO
                                       827     45.680      37,777.360
           CENTRAL    GARDEN    AND  PET  CO-A
                                     13,304      41.390      550,652.560
           CERUS   CORP
                                     14,192       6.370      90,403.040
           CHAMPIONX     CORP
                                     27,104      21.010      569,455.040
           CHART   INDUSTRIES      INC
                                      2,561     188.320      482,287.520
           CHEESECAKE      FACTORY
                                     12,072      44.000      531,168.000
           CHEFS'    WAREHOUSE     INC/THE
                                      1,075      30.310      32,583.250
           CHEMOCENTRYX       INC
                                      2,292      16.480      37,772.160
           CHESAPEAKE      ENERGY    CORP
                                      6,642      59.720      396,660.240
           CINEMARK     HOLDINGS     INC
                                     60,900      17.530     1,067,577.000
           CIRRUS    LOGIC   INC
                                      1,958      83.950      164,374.100
           CLEAN   ENERGY    FUELS   CORP
                                     43,944       7.570     332,656.080
           CLEARWAY     ENERGY    INC-A
                                      7,225      29.270      211,475.750
           CLEARWAY     ENERGY    INC-C
                                      2,331      31.360      73,100.160
           CLOUDERA     INC
                                     15,842      15.920      252,204.640
           CLOVIS    ONCOLOGY     INC
                                     20,106       4.570      91,884.420
           CODEXIS    INC
                                     14,440      24.850      358,834.000
           COHEN   & STEERS    INC
                                      7,519      84.380      634,453.220
           COHERUS    BIOSCIENCES      INC
                                     27,587      17.390      479,737.930
           COLLEGIUM     PHARMACEUTICAL        INC
                                      1,728      19.630      33,920.640
           COMMERCIAL      METALS    CO
                                     16,457      29.700      488,772.900
           CONDUENT     INC
                                     61,848       6.380     394,590.240
           CONN'S    INC
                                      2,589      23.130      59,883.570
           COOPER-STANDARD        HOLDING
                                      5,249      22.380      117,472.620
           CORCEPT    THERAPEUTICS       INC
                                      2,726      20.410      55,637.660
           CORVEL    CORP
                                       321    173.960       55,841.160
           COVENANT     LOGISTICS     GROUP   INC
                                     18,184      24.230      440,598.320
           COVETRUS     INC
                                      2,457      19.590      48,132.630
           COWEN   INC  - A
                                      9,806      33.080      324,382.480
           CRAWFORD     & COMPANY    -CL  A
                                      1,196      8.870      10,608.520
           CROCS   INC
                                      4,991     151.720      757,234.520
           CRYOLIFE     INC
                                      9,192      22.960      211,048.320
           CUE  BIOPHARMA     INC
                                      2,592      13.230      34,292.160
           CULP   INC
                                      2,993      12.230      36,604.390
           DANA   HOLDING    CORP
                                      6,831      21.040      143,724.240
           DECIPHERA     PHARMACEUTICALS        IN
                                      7,338      32.210      236,356.980
           DECKERS    OUTDOOR    CORP
                                      1,090     425.940      464,274.600
           DELEK   US  HOLDINGS     INC
                                     31,755      15.930      505,857.150
           DELUXE    CORP
                                      3,472      35.720      124,019.840
           DENALI    THERAPEUTICS       INC
                                     12,555      49.860      625,992.300
           DESIGNER     BRANDS    INC-CLASS     A
                                     11,530      13.260      152,887.800
           DIGITAL    TURBINE    INC
                                      1,110      63.170      70,118.700
           DILLARDS     INC-CL    A
                                       142    199.500       28,329.000
           DINE   BRANDS    GLOBAL    INC
                                      5,247      82.060      430,568.820
           DONEGAL    GROUP   INC-CL    A
                                      2,511      14.100      35,405.100
           RR  DONNELLEY     & SONS   CO
                                     19,653       4.270      83,918.310
           DONNELLEY     FINANCIAL     SOLUTION
                                      9,531      33.080      315,285.480
           DYNAVAX    TECHNOLOGIES       CORP
                                     10,251      14.970      153,457.470
           EAGLE   PHARMACEUTICALS        INC
                                       391     49.030      19,170.730
                                 69/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           ECHO   GLOBAL    LOGISTICS     INC
                                     10,024      47.790      479,046.960
           EDITAS    MEDICINE     INC
                                      5,121      58.200      298,042.200
           EHEALTH    INC
                                      6,512      36.740      239,250.880
           89BIO   INC
                                       810     19.900      16,119.000
           8X8  INC
                                     11,915      23.970      285,602.550
           ELLINGTON     FINANCIAL     INC
                                     26,204      18.300      479,533.200
           EMCOR   GROUP   INC
                                     22,773      113.620     2,587,468.260
           ENANTA    PHARMACEUTICALS        INC
                                      6,494      57.000      370,158.000
           ENCORE    CAPITAL    GROUP   INC
                                      4,756      48.310      229,762.360
           ENSIGN    GROUP   INC/THE
                                      1,769      76.830      135,912.270
           ENTRAVISION      COMMUNICATIONS-A
                                     69,275       6.810     471,762.750
           ENVESTNET     INC
                                      2,457      75.370      185,184.090
           ENZO   BIOCHEM    INC
                                     20,759       3.460      71,826.140
           EPLUS   INC
                                      7,001     101.620      711,441.620
           EQUITY    BANCSHARES      INC  - CL  A
                                      2,079      30.360      63,118.440
           EVENTBRITE      INC-CLASS     A
                                      1,786      17.320      30,933.520
           EVERQUOTE     INC  - CLASS   A
                                      2,357      20.660      48,695.620
           EVOLUTION     PETROLEUM     CORP
                                     64,836       4.550     295,003.800
           EVOLENT    HEALTH    INC  - A
                                      6,553      25.670      168,215.510
           EXTERRAN     CORP
                                      6,661      4.150      27,643.150
           EXTRACTION      OIL  & GAS  INC
                                       902     51.110      46,101.220
           FALCON    MINERALS     CORP
                                     19,243       4.310      82,937.330
           FARO   TECHNOLOGIES       INC
                                      3,209      65.050      208,745.450
           FATE   THERAPEUTICS       INC
                                      3,357      67.200      225,590.400
           FEDERAL    AGRIC   MTG  CORP-CL     C 
                                      6,435     100.350      645,752.250
           FIBROGEN     INC
                                      3,991      11.270      44,978.570
           FIRST   BANCORP    PUERTO    RICO
                                     18,470      12.040      222,378.800
           FIRST   COMMONWEALTH       FINL   CORP
                                     16,862      12.520      211,112.240
           FIRST   COMMUNITY     BANKSHARES
                                      3,610      28.870      104,220.700
           FIRST   FINANCIAL     NORTHWEST
                                     25,094      16.470      413,298.180
           FIRST   HORIZON    CORP
                                     43,436      15.000      651,540.000
           FIRST   INTERSTATE      BANCSYS-A
                                     39,338      38.100     1,498,777.800
           FLAGSTAR     BANCORP    INC
                                      3,901      49.440      192,865.440
           FLEXION    THERAPEUTICS       INC
                                     11,904       6.110      72,733.440
           FLUOR   CORP
                                      2,633      14.830      39,047.390
           FORTE   BIOSCIENCES      INC
                                      1,695      3.360      5,695.200
           FOSSIL    GROUP   INC
                                      4,145      12.480      51,729.600
           FOX  FACTORY    HOLDING    CORP
                                      2,746     142.910      392,430.860
           FRANCHISE     GROUP   INC
                                      4,073      35.630      145,120.990
           FRANKLIN     COVEY   CO
                                     12,578      39.920      502,113.760
           FRANKLIN     ELECTRIC     CO  INC
                                     16,433      80.770     1,327,293.410
           FRESHPET     INC
                                      2,949     146.990      433,473.510
           FREQUENCY     THERAPEUTICS       INC
                                      7,049      7.230      50,964.270
           FUBOTV    INC
                                     13,156      26.070      342,976.920
           FULGENT    GENETICS     INC
                                      3,266      88.870      290,249.420
           H.B.   FULLER    CO.
                                     17,716      60.460     1,071,109.360
           FULTON    FINANCIAL     CORP
                                     24,042      14.410      346,445.220
           GATX   CORP
                                       779     85.820      66,853.780
           G1  THERAPEUTICS       INC
                                      5,797      15.100      87,534.700
           G-III   APPAREL    GROUP   LTD
                                      5,170      28.340      146,517.800
           GMS  INC
                                      3,940      44.130      173,872.200
           GAIA   INC
                                      6,802      9.550      64,959.100
           GALERA    THERAPEUTICS       INC
                                      5,704      7.040      40,156.160
           GENWORTH     FINANCIAL     INC-CL    A
                                     12,197       3.380      41,225.860
           GIBRALTAR     INDUSTRIES      INC
                                      1,061      67.050      71,140.050
           GLACIER    BANCORP    INC
                                     14,691      49.690      729,995.790
           GLOBAL    BLOOD   THERAPEUTICS       IN
                                       940     27.100      25,474.000
                                 70/132



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           GLOBALSTAR      INC
                                     58,250       1.690      98,442.500
           GLOBUS    MEDICAL    INC  - A
                                      5,811      79.200      460,231.200
           GOPRO   INC-CLASS     A
                                     32,407       9.410     304,949.870
           GOSSAMER     BIO  INC
                                     11,406      10.250      116,911.500
           GREEN   BRICK   PARTNERS     INC
                                      8,295      22.380      185,642.100
           GREEN   PLAINS    INC
                                      6,359      33.370      212,199.830
           GROUP   1 AUTOMOTIVE      INC
                                      6,249     177.790     1,111,009.710
           GUESS?    INC
                                      3,471      21.530      74,730.630
           HBT  FINANCIAL     INC/DE
                                     18,505      14.570      269,617.850
           HAEMONETICS      CORP/MASS
                                     22,499      68.970     1,551,756.030
           HALOZYME     THERAPEUTICS       INC
                                     12,199      41.230      502,964.770
           HAMILTON     LANE   INC-CLASS     A
                                     11,374      85.050      967,358.700
           HANCOCK    WHITNEY    CORP
                                     11,411      42.580      485,880.380
           HANGER    INC
                                      1,355      21.770      29,498.350
           HARMONY    BIOSCIENCES      HOLDINGS
                                      1,184      37.280      44,139.520
           HARPOON    THERAPEUTICS       INC
                                      4,535      8.450      38,320.750
           HEALTHEQUITY       INC
                                       862     61.940      53,392.280
           HEARTLAND     FINANCIAL     USA  INC
                                     21,112      45.640      963,551.680
           HEIDRICK     & STRUGGLES     INTL
                                      1,318      41.050      54,103.900
           HELIX   ENERGY    SOLUTIONS     GROUP
                                     10,835       3.520      38,139.200
           HELMERICH     & PAYNE
                                      5,530      25.740      142,342.200
           HERON   THERAPEUTICS       INC
                                     28,255      12.150      343,298.250
           HESKA   CORP
                                      3,717     248.670      924,306.390
           HIBBETT    INC
                                      1,738      78.430      136,311.340
           HILLENBRAND      INC
                                       965     41.300      39,854.500
           HOOKER    FURNISHINGS      CORP
                                      1,875      26.370      49,443.750
           HOSTESS    BRANDS    INC
                                     52,386      16.120      844,462.320
           HOULIHAN     LOKEY   INC
                                      7,895      90.820      717,023.900
           HOWARD    BANCORP    INC
                                       987     18.570      18,328.590
           HUB  GROUP   INC-CL    A
                                     21,048      68.550     1,442,840.400
           IDT  CORP-CLASS      B
                                      3,957      40.410      159,902.370
           INDEPENDENT      BANK   CORP   - MICH
                                      9,131      20.000      182,620.000
           INSMED    INC
                                     13,253      26.010      344,710.530
           INNOSPEC     INC
                                      1,694      82.600      139,924.400
           INSPIRE    MEDICAL    SYSTEMS    INC
                                      1,135     249.360      283,023.600
           INOVIO    PHARMACEUTICALS        INC
                                     34,828       7.790     271,310.120
           INSPERITY     INC
                                     14,504      106.070     1,538,439.280
           INOGEN    INC
                                      1,624      46.420      75,386.080
           INOVALON     HOLDINGS     INC  - A
                                      6,339      40.450      256,412.550
           INTEGER    HOLDINGS     CORP
                                      5,236      87.800      459,720.800
           INTELLIA     THERAPEUTICS       INC
                                      6,545     148.360      971,016.200
           INTERCEPT     PHARMACEUTICALS        INC
                                      3,678      15.180      55,832.040
           INTERNATIONAL       MONEY   EXPRESS
                                      3,641      16.120      58,692.920
           INTERSECT     ENT  INC
                                      2,493      27.100      67,560.300
           INVESTAR     HOLDING    CORP
                                      2,453      21.500      52,739.500
           INVESTORS     BANCORP    INC
                                     16,819      13.750      231,261.250
           INVESTORS     TITLE   CO
                                       263    182.980       48,123.740
           INVITAE    CORP
                                     26,611      30.830      820,417.130
           IROBOT    CORP
                                     12,363      80.050      989,658.150
           IRONWOOD     PHARMACEUTICALS        INC
                                      4,050      12.350      50,017.500
           ITRON   INC
                                      1,289      76.970      99,214.330
           JELD-WEN     HOLDING    INC
                                     10,276      25.000      256,900.000
           JOHN   BEAN   TECHNOLOGIES       CORP
                                      3,695     152.880      564,891.600
           KAR  AUCTION    SERVICES     INC
                                     24,779      15.730      389,773.670
           KARUNA    THERAPEUTICS       INC
                                       515    113.210       58,303.150
           KARYOPHARM      THERAPEUTICS       INC
                                     47,599       6.090     289,877.910
           KENNAMETAL      INC
                                      1,120      34.560      38,707.200
                                 71/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           KENNEDY-WILSON        HOLDINGS     INC
                                     26,732      20.850      557,362.200
           KFORCE    INC
                                     18,255      59.250     1,081,608.750
           KIMBALL    INTERNATIONAL-B
                                     23,825      11.380      271,128.500
           KNOWLES    CORP
                                     21,727      18.520      402,384.040
           KONTOOR    BRANDS    INC
                                      1,483      51.740      76,730.420
           KRONOS    WORLDWIDE     INC
                                      6,893      12.270      84,577.110
           KULICKE    & SOFFA   INDUSTRIES
                                      6,356      67.280      427,631.680
           KYMERA    THERAPEUTICS       INC
                                       650     60.490      39,318.500
           LHC  GROUP   INC
                                      4,290     165.940      711,882.600
           LGI  HOMES   INC
                                      6,235     150.160      936,247.600
           LCI  INDUSTRIES
                                      6,944     125.930      874,457.920
           LSI  INDUSTRIES      INC
                                      5,465      7.520      41,096.800
           LANDS'    END  INC
                                      1,995      24.020      47,919.900
           LATHAM    GROUP   INC
                                      3,117      17.560      54,734.520
           LATTICE    SEMICONDUCTOR       CORP
                                     27,812      64.090     1,782,471.080
           LEVEL   ONE  BANCORP    INC
                                      1,586      28.060      44,503.160
           LIBERTY    OILFIELD     SERVICES     -A
                                      2,995      10.270      30,758.650
           LIGAND    PHARMACEUTICALS
                                       321    136.690       43,877.490
           LITHIA    MOTORS    INC-CL
                                      3,245     328.530     1,066,079.850
           LIVEPERSON      INC
                                     13,951      66.350      925,648.850
           LIVENT    CORP
                                     12,164      23.260      282,934.640
           LIVERAMP     HOLDINGS     INC
                                      9,586      45.380      435,012.680
           LOUISIANA-PACIFIC         CORP
                                      4,731      59.340      280,737.540
           MDC  HOLDINGS     INC
                                     39,115      49.160     1,922,893.400
           MRC  GLOBAL    INC
                                      3,495      7.290      25,478.550
           MYR  GROUP   INC/DELAWARE
                                      1,406     102.080      143,524.480
           MACATAWA     BANK   CORP
                                     28,305       7.600     215,118.000
           MACROGENICS      INC
                                      9,686      21.210      205,440.060
           STEVEN    MADDEN    LTD
                                      5,636      39.150      220,649.400
           MADRIGAL     PHARMACEUTICALS        INC
                                      1,475      78.420      115,669.500
           MAGELLAN     HEALTH    INC
                                      1,777      94.740      168,352.980
           MAGNITE    INC
                                      6,142      28.070      172,405.940
           MAGNOLIA     OIL  & GAS  CORP   - A
                                     24,662      16.150      398,291.300
           MALIBU    BOATS   INC  - A
                                      3,675      66.760      245,343.000
           MANITOWOC     COMPANY    INC
                                     14,198      20.980      297,874.040
           MANNKIND     CORP
                                     29,823       4.480     133,607.040
           MARCUS    & MILLICHAP     INC
                                     37,377      38.500     1,439,014.500
           MARCUS    CORPORATION
                                      3,354      16.060      53,865.240
           MARINEMAX     INC
                                     11,827      48.470      573,254.690
           MASTEC    INC
                                      7,136      87.270      622,758.720
           MATERION     CORP
                                      5,857      69.750      408,525.750
           MATRIX    SERVICE    CO
                                      6,877      9.870      67,875.990
           MATTHEWS     INTL   CORP-CLASS      A
                                      3,347      33.220      111,187.340
           MAXIMUS    INC
                                     11,925      82.340      981,904.500
           MEDIFAST     INC
                                      1,099     216.590      238,032.410
           MEDPACE    HOLDINGS     INC
                                      4,496     182.550      820,744.800
           MERCANTILE      BANK   CORP
                                      1,635      29.300      47,905.500
           MERCHANTS     BANCORP/IN
                                      5,926      36.250      214,817.500
           MERCURY    SYSTEMS    INC
                                      1,135      45.350      51,472.250
           MEREDITH     CORP
                                      2,768      42.340      117,197.120
           MERITAGE     HOMES   CORP
                                      8,397     101.730      854,226.810
           MESA   LABORATORIES       INC
                                      1,485     316.500      470,002.500
           METHODE    ELECTRONICS      INC
                                      1,141      42.660      48,675.060
           MICROSTRATEGY       INC-CL    A
                                       135    588.390       79,432.650
           MID  PENN   BANCORP    INC
                                       453     25.980      11,768.940
           MIRUM   PHARMACEUTICALS        INC
                                      3,142      19.000      59,698.000
           MODINE    MANUFACTURING       CO
                                      6,862      11.200      76,854.400
                                 72/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           MOMENTIVE     GLOBAL    INC
                                      2,967      18.680      55,423.560
           MOOG   INC-CLASS     A
                                      3,090      75.900      234,531.000
           MUELLER    WATER   PRODUCTS     INC-A
                                      4,402      15.470      68,098.940
           MR  COOPER    GROUP   INC
                                       713     39.780      28,363.140
           MYRIAD    GENETICS     INC
                                      7,988      33.260      265,680.880
           NANOSTRING      TECHNOLOGIES       INC
                                      9,314      54.930      511,618.020
           NATERA    INC
                                      3,453     119.680      413,255.040
           NATIONAL     VISION    HOLDINGS     INC
                                     10,011      57.760      578,235.360
           NATUS   MEDICAL    INC
                                      7,796      24.400      190,222.400
           NEOGEN    CORP
                                      5,621      40.160      225,739.360
           NEOGENOMICS      INC
                                     17,157      47.000      806,379.000
           NEVRO   CORP
                                      8,694     124.200     1,079,794.800
           NEWMARK    GROUP   INC-CLASS     A
                                     47,586      12.800      609,100.800
           NEXTCURE     INC
                                     10,780       6.890      74,274.200
           NORTHERN     OIL  AND  GAS  INC
                                      5,582      17.150      95,731.300
           NORTHRIM     BANCORP    INC
                                      1,693      38.760      65,620.680
           NORTHWESTERN       CORP
                                     17,970      59.970     1,077,660.900
           NOVAGOLD     RESOURCES     INC
                                     29,082       6.730     195,721.860
           OSI  SYSTEMS    INC
                                     13,451      92.800     1,248,252.800
           OCEANEERING      INTL   INC
                                     38,182      12.010      458,565.820
           OCEANFIRST      FINANCIAL     CORP
                                     17,942      19.810      355,431.020
           OCUGEN    INC
                                     18,706       7.440     139,172.640
           OIL  STATES    INTERNATIONAL       INC
                                     14,602       5.570      81,333.140
           OLYMPIC    STEEL   INC
                                      7,259      22.640      164,343.760
           OMNICELL     INC
                                      6,033     154.200      930,288.600
           1-800-FLOWERS.COM         INC-CL    A
                                     17,103      32.110      549,177.330
           1LIFE   HEALTHCARE      INC
                                     21,024      24.630      517,821.120
           ONTO   INNOVATION      INC
                                       680     74.150      50,422.000
           OOMA   INC
                                      9,549      18.640      177,993.360
           OPKO   HEALTH    INC
                                     67,989       3.790     257,678.310
           OPTION    CARE   HEALTH    INC
                                      1,560      25.390      39,608.400
           ORASURE    TECHNOLOGIES       INC
                                     33,975      12.800      434,880.000
           OVERSTOCK.COM       INC
                                     10,839      71.940      779,757.660
           OVINTIV    INC
                                     22,228      28.180      626,385.040
           OXFORD    INDUSTRIES      INC
                                      2,980      85.160      253,776.800
           OYSTER    POINT   PHARMA    INC
                                      2,053      12.050      24,738.650
           PAE  INC
                                     18,617       6.140     114,308.380
           PBF  ENERGY    INC-CLASS     A
                                     31,524       9.820     309,565.680
           PC  CONNECTION      INC
                                     12,027      44.200      531,593.400
           PDC  ENERGY    INC
                                      3,588      42.400      152,131.200
           PNM  RESOURCES     INC
                                      3,188      49.520      157,869.760
           PMV  PHARMACEUTICALS        INC
                                       770     26.840      20,666.800
           PRA  GROUP   INC
                                     11,822      41.070      485,529.540
           PTC  THERAPEUTICS       INC
                                      9,954      41.590      413,986.860
           PACIFIC    BIOSCIENCES      OF  CALIF
                                     14,639      27.990      409,745.610
           PACIFIC    MERCANTILE      BANCORP
                                     11,014       8.700      95,821.800
           PAGERDUTY     INC
                                     34,501      46.070     1,589,461.070
           PAR  TECHNOLOGY      CORP/DEL
                                      3,059      62.100      189,963.900
           PAR  PACIFIC    HOLDINGS     INC
                                     15,709      14.550      228,565.950
           PASSAGE    BIO  INC
                                      9,114      10.880      99,160.320
           PATRICK    INDUSTRIES      INC
                                       677     78.500      53,144.500
           PATTERSON     COS  INC
                                     23,961      30.180      723,142.980
           PATTERSON-UTI       ENERGY    INC
                                      6,850      7.580      51,923.000
           PAYLOCITY     HOLDING    CORP
                                       701    278.790      195,431.790
           PEAPACK    GLADSTONE     FINL   CORP
                                      2,975      31.640      94,129.000
           PERFICIENT      INC
                                      1,795     113.370      203,499.150
           PERFORMANCE      FOOD   GROUP   CO
                                     25,971      45.200     1,173,889.200
                                 73/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           PERSONALIS      INC
                                     10,735      21.300      228,655.500
           PETIQ   INC
                                     10,756      24.500      263,522.000
           PHIBRO    ANIMAL    HEALTH    CORP-A
                                      1,765      21.400      37,771.000
           PHREESIA     INC
                                     12,851      63.410      814,881.910
           PING   IDENTITY     HOLDING    CORP
                                      6,460      24.940      161,112.400
           PLAYAGS    INC
                                      7,465      7.290      54,419.850
           PORTLAND     GENERAL    ELECTRIC     CO
                                     35,340      48.240     1,704,801.600
           POSEIDA    THERAPEUTICS       INC
                                      4,908      7.980      39,165.840
           POWER   INTEGRATIONS       INC
                                     15,930      105.640     1,682,845.200
           PRECISION     BIOSCIENCES      INC
                                      4,251      12.400      52,712.400
           PREMIER    FINANCIAL     CORP
                                     17,963      29.580      531,345.540
           PRICESMART      INC
                                      4,845      80.600      390,507.000
           PRIMORIS     SERVICES     CORP
                                     15,514      25.740      399,330.360
           PROG   HOLDINGS     CO  INC
                                     17,690      43.620      771,637.800
           PROGRESS     SOFTWARE     CORP
                                     19,747      45.030      889,207.410
           PROGYNY    INC
                                     12,235      58.710      718,316.850
           PROS   HOLDINGS     INC
                                     13,474      37.820      509,586.680
           PROPETRO     HOLDING    CORP
                                     19,658       7.380     145,076.040
           PROTO   LABS   INC
                                      3,874      72.530      280,981.220
           PUMA   BIOTECHNOLOGY       INC
                                     11,543       6.640      76,645.520
           QAD  INC-A
                                       395     87.250      34,463.750
           QUANTERIX     CORP
                                      1,527      47.490      72,517.230
           R1  RCM  INC
                                      8,300      21.290      176,707.000
           RLI  CORP
                                      3,302     101.900      336,473.800
           RMR  GROUP   INC/THE    - A
                                      4,438      33.200      147,341.600
           RACKSPACE     TECHNOLOGY      INC
                                      1,037      14.000      14,518.000
           RADIAN    GROUP   INC
                                     23,143      22.020      509,608.860
           RADIUS    GLOBAL    INFRASTRUCTU-A
                                     13,189      16.250      214,321.250
           RAPID7    INC
                                      1,061     118.600      125,834.600
           RE/MAX    HOLDINGS     INC-CL    A
                                     18,059      31.610      570,844.990
           REALOGY    HOLDINGS     CORP
                                     46,125      16.770      773,516.250
           REATA   PHARMACEUTICALS        INC-A
                                      1,159     106.770      123,746.430
           REGENXBIO     INC
                                      4,806      43.580      209,445.480
           REGIONAL     MANAGEMENT      CORP
                                      6,468      56.080      362,725.440
           RELAY   THERAPEUTICS       INC
                                      6,706      36.220      242,891.320
           REPLIGEN     CORP
                                      1,196     306.050      366,035.800
           RENT-A-CENTER       INC
                                      9,486      60.500      573,903.000
           REPUBLIC     BANCORP    INC-CLASS     A
                                      3,707      48.220      178,751.540
           REPUBLIC     FIRST   BANCORP    INC
                                     141,570       2.950     417,631.500
           RESIDEO    TECHNOLOGIES       INC
                                     11,161      26.370      294,315.570
           REVANCE    THERAPEUTICS       INC
                                      1,604      27.530      44,158.120
           REVOLUTION      MEDICINES     INC
                                      2,794      30.620      85,552.280
           RIGEL   PHARMACEUTICALS        INC
                                     69,959       3.720     260,247.480
           RINGCENTRAL      INC-CLASS     A
                                       742    228.540      169,576.680
           RITE   AID  CORP
                                      8,283      16.140      133,687.620
           RIVERVIEW     BANCORP    INC
                                     106,520       7.060     752,031.200
           RUSH   STREET    INTERACTIVE      INC
                                      2,424      18.560      44,989.440
           RYERSON    HOLDING    CORP
                                     19,418      21.110      409,913.980
           SM  ENERGY    CO
                                      8,915      21.580      192,385.700
           SPS  COMMERCE     INC
                                       871    150.550      131,129.050
           SAILPOINT     TECHNOLOGIES       HOLDI
                                      8,621      45.330      390,789.930
           SALLY   BEAUTY    HOLDINGS     INC
                                      6,094      16.650      101,465.100
           SANDY   SPRING    BANCORP    INC
                                     23,904      41.910     1,001,816.640
           JOHN   B.  SANFILIPPO      & SON  INC
                                       431     79.880      34,428.280
           SANGAMO    BIOSCIENCES      INC
                                      7,271      9.280      67,474.880
           SCANSOURCE      INC
                                     28,403      33.920      963,429.760
           SCHNITZER     STEEL   INDS   INC-A
                                     20,776      39.820      827,300.320
                                 74/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           EW  SCRIPPS    CO-CL   A
                                      7,430      17.220      127,944.600
           SEASPINE     HOLDINGS     CORP
                                      1,304      15.310      19,964.240
           SEER   INC
                                       632     35.800      22,625.600
           SELECT    MEDICAL    HOLDINGS     CORP
                                     15,038      34.820      523,623.160
           SENECA    FOODS   CORP   - CL  A
                                       703     45.620      32,070.860
           SERES   THERAPEUTICS       INC
                                     12,923       6.740      87,101.020
           SHAKE   SHACK   INC  - CLASS   A
                                     15,375      82.090     1,262,133.750
           SHOCKWAVE     MEDICAL    INC
                                      3,423     213.890      732,145.470
           SHUTTERSTOCK       INC
                                       392    117.500       46,060.000
           SI-BONE    INC
                                       917     23.280      21,347.760
           SIERRA    BANCORP
                                     14,494      22.740      329,593.560
           SIGILON    THERAPEUTICS       INC
                                      3,289      5.690      18,714.410
           SILICON    LABORATORIES       INC
                                     20,340      141.190     2,871,804.600
           SILK   ROAD   MEDICAL    INC
                                       689     55.770      38,425.530
           SINCLAIR     BROADCAST     GROUP   -A
                                      3,073      28.450      87,426.850
           SINGULAR     GENOMICS     SYSTEMS    IN
                                      1,191      12.600      15,006.600
           SITEONE    LANDSCAPE     SUPPLY    INC
                                     12,162      197.870     2,406,494.940
           SLEEP   NUMBER    CORP
                                      1,465      93.930      137,607.450
           SOLARIS    OILFIELD     INFRAST-A
                                      3,647      7.030      25,638.410
           SOLID   BIOSCIENCES      INC
                                      8,852      2.660      23,546.320
           SONIC   AUTOMOTIVE      INC-CLASS     A
                                      9,790      52.350      512,506.500
           SORRENTO     THERAPEUTICS       INC
                                     45,094       7.970     359,399.180
           SOUTHSTATE      CORP
                                      6,408      63.730      408,381.840
           SOUTHERN     MISSOURI     BANCORP
                                      3,491      43.230      150,915.930
           SOUTHWEST     GAS  HOLDINGS     INC
                                     42,607      66.940     2,852,112.580
           SPARTANNASH      CO
                                      3,399      20.510      69,713.490
           SPECTRUM     PHARMACEUTICALS        INC
                                     70,252       2.320     162,984.640
           SPIRIT    AIRLINES     INC
                                     40,214      25.060     1,007,762.840
           SPRINGWORKS      THERAPEUTICS       INC
                                       673     71.250      47,951.250
           SPROUTS    FARMERS    MARKETS    INC
                                     13,151      22.410      294,713.910
           SPROUT    SOCIAL    INC  - CLASS   A
                                      9,791     128.910     1,262,157.810
           STAAR   SURGICAL     CO
                                      2,644     140.060      370,318.640
           STAMPS.COM      INC
                                      1,332     329.000      438,228.000
           STEELCASE     INC-CL    A
                                     40,282      13.360      538,167.520
           STEPAN    CO
                                       535    110.780       59,267.300
           STIFEL    FINANCIAL     CORP
                                     38,528      65.220     2,512,796.160
           STITCH    FIX  INC-CLASS     A
                                     19,079      36.370      693,903.230
           STRATEGIC     EDUCATION     INC
                                      3,495      70.720      247,166.400
           SUMMIT    MATERIALS     INC  -CL  A
                                     16,999      30.470      517,959.530
           SUNNOVA    ENERGY    INTERNATIONAL
                                     11,726      33.220      389,537.720
           SUNPOWER     CORP
                                      8,832      20.930      184,853.760
           SUNRUN    INC
                                      5,804      42.820      248,527.280
           SUTRO   BIOPHARMA     INC
                                      8,574      19.160      164,277.840
           SYNCHRONOSS      TECHNOLOGIES       INC
                                     13,740       2.410      33,113.400
           TESSCO    TECHNOLOGIES       INC
                                      4,632      5.300      24,549.600
           TFS  FINANCIAL     CORP
                                      4,838      18.570      89,841.660
           TPI  COMPOSITES      INC
                                      3,686      35.000      129,010.000
           TABULA    RASA   HEALTHCARE      INC
                                       879     29.490      25,921.710
           TACTILE    SYSTEMS    TECHNOLOGY      I
                                      7,404      44.000      325,776.000
           TALOS   ENERGY    INC
                                     18,638      12.300      229,247.400
           TARGET    HOSPITALITY      CORP
                                     31,834       3.750     119,377.500
           TAYSHA    GENE   THERAPIES     INC
                                      1,039      18.500      19,221.500
           TCR2   THERAPEUTICS       INC
                                      2,232      9.360      20,891.520
           TEGNA   INC
                                     14,007      19.520      273,416.640
           TELADOC    HEALTH    INC
                                       620    135.520       84,022.400
           TELLURIAN     INC
                                     13,233       3.160      41,816.280
           TENABLE    HOLDINGS     INC
                                     16,341      44.870      733,220.670
                                 75/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           TETRA   TECH   INC
                                      1,983     143.700      284,957.100
           TEXAS   CAPITAL    BANCSHARES      INC
                                      7,708      55.640      428,873.120
           TG  THERAPEUTICS       INC
                                     11,786      30.700      361,830.200
           3D  SYSTEMS    CORP
                                      5,307      27.910      148,118.370
           TILLY'S    INC-CLASS     A SHRS
                                      7,100      14.000      99,400.000
           TIVITY    HEALTH    INC
                                      1,810      22.230      40,236.300
           TONIX   PHARMACEUTICALS        HOLDIN
                                     60,685       0.589      35,743.460
           TRAVERE    THERAPEUTICS       INC
                                      5,504      22.200      122,188.800
           TREX   COMPANY    INC
                                      6,360     106.280      675,940.800
           TRILLIUM     THERAPEUTICS       INC
                                      7,282      17.300      125,978.600
           TRINET    GROUP   INC
                                     11,407      94.920     1,082,752.440
           TRISTATE     CAPITAL    HLDGS   INC
                                     22,602      18.950      428,307.900
           TRUECAR    INC
                                     24,053       4.100      98,617.300
           TRUPANION     INC
                                      8,203      81.990      672,563.970
           TUTOR   PERINI    CORP
                                      4,126      12.520      51,657.520
           TWIST   BIOSCIENCE      CORP
                                      4,916     114.040      560,620.640
           2U  INC
                                     22,105      34.030      752,233.150
           UMB  FINANCIAL     CORP
                                      1,361      89.240      121,455.640
           USANA   HEALTH    SCIENCES     INC
                                       499     88.050      43,936.950
           U.S.   PHYSICAL     THERAPY    INC
                                       359    110.970       39,838.230
           ULTRA   CLEAN   HOLDINGS
                                      6,053      44.810      271,234.930
           ULTRAGENYX      PHARMACEUTICAL        IN
                                      4,258      96.440      410,641.520
           UNITED    COMMUNITY     BANKS/GA
                                     12,652      28.330      358,431.160
           UNITED    INSURANCE     HOLDINGS     CO
                                      6,760      3.260      22,037.600
           UNITED    STATES    STEEL   CORP
                                      3,312      21.840      72,334.080
           UNIVERSAL     INSURANCE     HOLDINGS
                                      2,063      12.910      26,633.330
           UNIVERSAL     LOGISTICS     HOLDINGS
                                      5,303      19.050      101,022.150
           UNIVEST    FINANCIAL     CORP
                                     11,447      25.750      294,760.250
           UPWORK    INC
                                      8,260      48.000      396,480.000
           URBAN   OUTFITTERS      INC
                                     19,003      32.150      610,946.450
           VAREX   IMAGING    CORP
                                      3,832      28.230      108,177.360
           VARONIS    SYSTEMS    INC
                                     27,535      66.080     1,819,512.800
           VERA   BRADLEY    INC
                                      3,203      9.700      31,069.100
           VERACYTE     INC
                                     13,804      48.190      665,214.760
           VERRA   MOBILITY     CORP
                                      4,006      14.580      58,407.480
           VERTEX    ENERGY    INC
                                     16,393       5.850      95,899.050
           VIAD   CORP
                                      1,959      42.080      82,434.720
           VINCERX    PHARMA    INC
                                      2,479      14.540      36,044.660
           VIR  BIOTECHNOLOGY       INC
                                      6,545      49.700      325,286.500
           VIRTUS    INVESTMENT      PARTNERS
                                      2,609     303.680      792,301.120
           VITAL   FARMS   INC
                                     20,078      17.300      347,349.400
           VOCERA    COMMUNICATIONS        INC
                                     11,531      44.950      518,318.450
           W&T  OFFSHORE     INC
                                     44,606       3.150     140,508.900
           WABASH    NATIONAL     CORP
                                      4,946      14.190      70,183.740
           WALKER    & DUNLOP    INC
                                      3,336     108.510      361,989.360
           WASHINGTON      FEDERAL    INC
                                      5,282      32.460      171,453.720
           WASHINGTON      TRUST   BANCORP
                                      3,417      49.860      170,371.620
           WELBILT    INC
                                      9,611      23.400      224,897.400
           WERNER    ENTERPRISES      INC
                                     58,199      46.210     2,689,375.790
           WESBANCO     INC
                                     19,783      30.710      607,535.930
           WESCO   INTERNATIONAL       INC
                                      2,398      30.740      73,714.520
           WILLIS    LEASE   FINANCE    CORP
                                      1,125      36.010      40,511.250
           WILLSCOT     MOBILE    MINI   HOLDING
                                     20,509      31.280      641,521.520
           WINGSTOP     INC
                                      2,766     181.660      502,471.560
           WINTRUST     FINANCIAL     CORP
                                      1,887      73.650      138,977.550
           WORKIVA    INC
                                      6,092     146.350      891,564.200
           WORLD   FUEL   SERVICES     CORP
                                      7,955      31.640      251,696.200
                                 76/132



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                               評価額
      通　貨                銘　柄              株　式　数                     備考
                                           単　価       金　額
           WORTHINGTON      INDUSTRIES
                                     12,304      52.440      645,221.760
           XPEL   INC
                                       778     80.140      62,348.920
           Y-MABS    THERAPEUTICS       INC
                                      1,778      31.120      55,331.360
           YEXT   INC
                                     39,033      12.300      480,105.900
           YETI   HOLDINGS     INC
                                       837     96.260      80,569.620
           ZOGENIX    INC
                                     20,695      15.060      311,666.700
           ZUMIEZ    INC
                                      2,837      40.900      116,033.300
           CONSTELLIUM      SE
                                     26,139      19.460      508,664.940
           ALKERMES     PLC
                                      1,246      29.620      36,906.520
           AMBARELLA     INC
                                      3,314     144.980      480,463.720
           BEYONDSPRING       INC
                                       819     15.360      12,579.840
           BIOHAVEN     PHARMACEUTICAL        HOLD
                                      1,660     132.570      220,066.200
           MIMECAST     LTD
                                     11,975      66.020      790,589.500
           CIMPRESS     PLC
                                      2,321      85.360      198,120.560
           ENDO   INTERNATIONAL       PLC
                                     11,648       2.740      31,915.520
           ENSTAR    GROUP   LTD
                                       890    230.850      205,456.500
           ESSENT    GROUP   LTD
                                     33,481      43.820     1,467,137.420
           EROS   STX  GLOBAL    CORP
                                     97,945       0.913      89,423.780
           ICHOR   HOLDINGS     LTD
                                     11,275      43.270      487,869.250
           INTERNATIONAL       GAME   TECHNOLOG
                                     71,255      21.870     1,558,346.850
           KINIKSA    PHARMACEUTICALS-A
                                      8,250      11.830      97,597.500
           LIVANOVA     PLC
                                      1,333      80.890      107,826.370
           NORDIC    AMERICAN     TANKERS    LTD
                                     12,041       2.210      26,610.610
           SIGNET    JEWELERS     LTD
                                      6,049      79.670      481,923.830
           THERAVANCE      BIOPHARMA     INC
                                      5,976      6.880      41,114.880
           TRITON    INTERNATIONAL       LTD/BER
                                     12,768      48.980      625,376.640
           TRINSEO    SA
                                     10,383      47.020      488,208.660
           JFROG   LTD
                                      2,181      35.730      77,927.130
           UROGEN    PHARMA    LTD
                                      2,141      15.940      34,127.540
           ARDMORE    SHIPPING     CORP
                                     17,476       3.300      57,670.800
           NAVIGATOR     HOLDINGS     LTD
                                      3,311      8.050      26,653.550
           SCORPIO    TANKERS    INC
                                     20,783      14.820      308,004.060
    アメリカドル　小計                                6,915,859            202,798,677.000
                                               (22,220,651,039)
    合計                                6,915,859            22,220,651,039
                                               (22,220,651,039)
                                 77/132









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (2)  株式以外の有価証券
     種　類       通貨               銘　柄               券面総額         評価額       備考
                 ACADIA    REALTY    TRUST
                                         21,916.000         440,292.440
    投資証券     アメリカドル
                 AGREE   REALTY    CORP
                                         1,771.000        124,997.180
                 ALEXANDER     & BALDWIN    INC
                                         5,762.000        123,825.380
                 AMERICAN     FINANCE    TRUST   INC
                                         15,749.000         128,511.840
                 ARBOR   REALTY    TRUST   INC
                                         34,958.000         628,195.260
                 ARMADA    HOFFLER    PROPERTIES      IN
                                         12,905.000         169,829.800
                 ASHFORD    HOSPITALITY      TRUST
                                         5,475.000         75,226.500
                 BLACKSTONE      MORTGAGE     TRU-CL    A
                                         26,614.000         817,315.940
                 BRAEMAR    HOTELS    & RESORTS    INC
                                        103,678.000         509,058.980
                 CARETRUST     REIT   INC
                                         4,986.000        107,248.860
                 CITY   OFFICE    REIT   INC
                                         28,743.000         488,631.000
                 COREPOINT     LODGING    INC
                                         57,759.000         866,385.000
                 CORPORATE     OFFICE    PROPERTIES
                                         20,847.000         571,624.740
                 DIAMONDROCK      HOSPITALITY      CO
                                         28,950.000         256,497.000
                 DIGITALBRIDGE       GROUP   INC
                                         29,068.000         188,651.320
                 FIRST   INDUSTRIAL      REALTY    TRUST
                                         15,778.000         841,914.080
                 FOUR   CORNERS    PROPERTY     TRUST
                                         24,859.000         679,396.470
                 GLOBAL    NET  LEASE   INC
                                         33,020.000         539,877.000
                 HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC
                                         1,916.000         58,323.040
                 MACERICH     CO/THE
                                         34,861.000         590,545.340
                 NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES
                                         13,209.000         748,950.300
                 NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                         1,534.000         95,154.020
                 OUTFRONT     MEDIA   INC
                                         9,921.000        231,357.720
                 PARAMOUNT     GROUP   INC
                                         3,112.000         26,545.360
                 PHYSICIANS      REALTY    TRUST
                                         1,296.000         23,652.000
                 PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT   INC
                                         6,129.000        140,905.710
                 RETAIL    VALUE   INC
                                         6,228.000        162,301.680
                 RYMAN   HOSPITALITY      PROPERTIES
                                         3,775.000        315,892.000
                 SERITAGE     GROWTH    PROP-   A REIT
                                         3,438.000         52,635.780
                 TERRENO    REALTY    CORP
                                         2,326.000        151,027.180
                 UNITI   GROUP   INC
                                         9,628.000        122,853.280
                 WASHINGTON      REIT
                                         1,844.000         46,358.160
         アメリカドル　小計                               572,055.000        10,323,980.360
                                                (1,131,198,528)
    投資証券　合計                                    572,055.000        1,131,198,528
                                                (1,131,198,528)
    合計                                            1,131,198,528
                                                (1,131,198,528)
    （注）１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
       ２   小計・合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
         おります。
       ３　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
       ４　外貨建有価証券の内訳
                                         組入
                                  組入株式            合計金額に
       通貨             銘柄数                   投資証券
                                  時価比率            対する比率
                                        時価比率
     アメリカドル        株式               598銘柄        95.2%       -%
                                              100.0%
             投資証券               32銘柄         -%    4.8%
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2021年10月末現在)
     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）」
    Ⅰ　資産総額                                            14,795,089,432円

    Ⅱ　負債総額                                              38,327,092円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            14,756,762,340円

    Ⅳ　発行済数量                                            8,270,653,943口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.7842円

     「ブラックロック・米国小型株式　ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）」

    Ⅰ　資産総額                                            10,788,742,826円

    Ⅱ　負債総額                                             633,255,494円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            10,155,487,332円

    Ⅳ　発行済数量                                            6,185,138,185口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.6419円

     (参考情報)

     「米国小型株式　ビッグデータ戦略マザーファンド」
    Ⅰ　資産総額                                            25,686,879,642円

    Ⅱ　負債総額                                             568,219,428円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            25,118,660,214円

    Ⅳ　発行済数量                                            13,094,324,267口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.9183円

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
     販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
     当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
     該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
     において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
     金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの
        計測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク（流動性リス
        クを含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社
        内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行
        なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年10月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        173             10,789,811

            単位型株式投資信託                        55              445,465

                合計                    228             11,235,276

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    資産の部
    　流動資産
    　　現金・預金                                      20,388             17,786
    　　立替金                                        26             29
    　　前払費用                                        175             190
    　　未収入金                         ※２               9             3
    　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
    　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
    　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                             0             0
    　　その他流動資産
    　　流動資産計                                      25,892             22,805
    　固定資産
    　　有形固定資産
    　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                            475             480
    　　　器具備品                         ※１
    　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
    　　無形固定資産
                                             5             6
    　　　ソフトウエア
    　　　無形固定資産計                                         5             6
    　　投資その他の資産
    　　　投資有価証券                                        49            142
    　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
    　　　前払年金費用                                        800             899
    　　　長期前払費用                                        45             34
                                            824             888
    　　　繰延税金資産
    　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
    　　　固定資産計                                       4,561             4,577
    　　資産合計                                      30,454             27,383
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    負債の部
    　流動負債
    　　預り金                                        94            121
    　　未払金                         ※２
    　　　未払収益分配金                                         4             4
    　　　未払償還金                                        74             74
    　　　未払手数料                                        487             444
    　　　その他未払金                                        908            1,508
    　　未払費用                         ※２              653             859
    　　未払消費税等                                        117             210
    　　未払法人税等                                        363             343
    　　前受金                                        97             84
    　　賞与引当金                                       2,017             1,987
    　　役員賞与引当金                                        139             195
                                            10             -
    　　早期退職慰労引当金
    　　流動負債計                                       4,967             5,835
    　固定負債
    　　退職給付引当金                                        67             69
                                            782             783
    　　資産除去債務
    　　固定負債計                                        850             853
    　負債合計                                       5,818             6,688
    純資産の部

    　株主資本
    　　資本金                                       3,120             3,120
    　　資本剰余金
    　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
    　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
    　　利益剰余金
    　　　利益準備金                                        336             336
    　　　その他利益剰余金
                                          14,330             10,386
    　　　　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
    　　株主資本合計                                      24,634             20,691
    　評価・換算差額等
                                             1             3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                         1             3
    　純資産合計                                      24,636             20,694
    負債・純資産合計                                      30,454             27,383
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業収益
    　委託者報酬                                       5,643             5,605
    　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                          13,290             12,092
    　その他営業収益                         ※１
    　　営業収益計
                                          26,480             25,041
    営業費用
    　支払手数料                                       1,632             1,405
    　広告宣伝費                                        167             127
    　調査費
    　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
    　　委託調査費                         ※１
    　　調査費計
                                           3,968             3,698
    　委託計算費                                        82             85
    　営業雑経費
    　　通信費                                        53             64
    　　印刷費                                        82             82
                                            43             49
    　　諸会費
    　　営業雑経費計                                        178             195
    　営業費用計
                                           6,029             5,512
    一般管理費
    　給料
    　　役員報酬                                        482             601
    　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
    　　賞与
    　　給料計
                                           7,268             7,678
    　退職給付費用                                        308             331
    　福利厚生費                                        977            1,028
    　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
    　交際費                                        57             16
    　寄付金                                         2             1
    　旅費交通費                                        233             60
    　租税公課                                        257             246
    　不動産賃借料                                        875             905
    　水道光熱費                                        76             60
    　固定資産減価償却費                                        404             428
    　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                            312             390
    　諸経費
    　一般管理費計                                      13,114             13,851
    　営業利益
                                           7,335             5,677
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業外収益
                                             1             5
    　その他
    　営業外収益計
                                             1             5
    営業外費用
    　為替差損                                        32             20
    　固定資産除却損                                         3             0
                                             0             -
    　その他
    　営業外費用計                                        36             20
    経常利益
                                           7,300             5,662
    特別利益
    　特別利益計
                                             -             -
    特別損失
                                            36             -
    　特別退職金
    　特別損失計                                        36             -
    税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
    法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                            22            △64
    法人税等調整額
    当期純利益                                       4,902             3,756
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
    2019年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2020年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             3,756     3,756    3,756              3,756
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
    2020年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社                                         として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
    認会計士協会       会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
    より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
    べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
    百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
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      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
        　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
        算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
        するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
        　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
        記事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
    器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    未収入金                          3　百万円                  -　百万円
    未収収益                         579　百万円                  185　百万円
    その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
    未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
    借入実行残高                          －                  －
    差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
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    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                          至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
    運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
    その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
    委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
    事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日

                普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
     普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
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    4.　　配当に関する事項
    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日

                普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
    (4)　未収収益                         1,327           1,327             －
    (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
    (1)　未払手数料                          487           487            －
    (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
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    当事業年度　（2020年12月31日）
                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
    (4)　未収収益                          872           872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
    (1)　未払手数料                          444           444            －
    (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
    (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
    (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
    (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
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    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                 合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                 合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                1,934
    　勤務費用                                 290
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                 14
    　退職給付の支払額                                △204
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,047
                                 96/132






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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,696
    　期待運用収益                                 26
    　数理計算上の差異の発生額                                 132
    　事業主からの拠出額                                 328
    　退職給付の支払額                                △204
    年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                                (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                1,979
    年金資産                               △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                                △931
    未認識数理計算上の差異                                 157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                                △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                 290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
    特別退職金                                 36
    合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
                                 97/132



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      　②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,047
    　勤務費用                                 297
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                △82
    　退職給付の支払額                                △123
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,979
    　期待運用収益                                 14
    　数理計算上の差異の発生額                                 92
    　事業主からの拠出額                                 350
    　退職給付の支払額                                △123
    年金資産の期末残高                                3,313
                                 98/132



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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                                (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,080
    年金資産                               △3,313
                                   △1,233
    非積立型制度の退職給付債務                                 69
    未積立退職給付債務                               △1,163
    未認識数理計算上の差異                                 296
    未認識過去勤務費用                                 37
                                    △829
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 69
    前払年金費用                                △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    勤務費用                                 297
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △14
    数理計算上の差異の費用処理額                                △36
    過去勤務費用の処理額                                 △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
    特別退職金                                  -
    合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    割引率                                1.0%
    長期期待運用収益率                                0.5%
                                 99/132



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  191              215
      　賞与引当金                                  617              608
      　資産除去債務                                  239              239
      　未払事業税                                  72              72
      　早期退職慰労引当金                                   3              -
      　退職給付引当金                                  20              21
      　有形固定資産                                   1              2
                                        45              94
      　その他
      繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △245              △275
      　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
      　その他
      繰延税金負債合計                                 △366              △367
      繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

         ります。
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                       824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
     法定実効税率
                                     30.6  ％           30.6  ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                     0.0             0.2
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
                                100/132



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    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                               至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    期首残高                                 781              782
    時の経過による調整額                                  0              0
    期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
                 　売建
        市場取引以外の
                 　　米ドル              79       -       0       0
        取引
                 　買建
                 　　英ポンド               0       -       0       0
                合計               79       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　米ドル              99       -       0       0
                合計               99       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                101/132





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      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
                                102/132



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      (3)  　主要な顧客ごとの情報
        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                  未収収益       579
                                        受入
                                              5,554
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               698
                                        調査費
                                                  未払費用       182
                                        事務
                                               954
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        3
                  日本                 株式の
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         -
                  東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社                        100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               247
                                        受託報酬
                                                  未収収益       185
                                        受入
                                              5,052
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               763
                                        調査費
                                                  未払費用        89
                                        事務
                                               851
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        -
                  日本                 株式の    連結法人税
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接               1,496
                  東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                 その他未払金       1,496
        同会社                        100
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益      351
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      2,874   未収収益      314
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       220
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                             前事業年度              当事業年度
             項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
    １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                項目
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2021年1月1日　至2021年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2021年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             12,619
      立替金                                     30
      前払費用                                    200
      未収入金                                     7
      未収委託者報酬                                   1,879
      未収運用受託報酬                                   1,708
      未収収益                                   1,166
                                            0
      為替予約
      流動資産計                                   17,612
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1              885
                                           464
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,349
      無形固定資産
                                           10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                    10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    40
       長期差入保証金                                  1,121
       前払年金費用                                   927
       長期前払費用                                    14
                                           550
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,654
      固定資産計                                   4,013
     資産合計                                    21,626
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2021年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    146
      未払金
       未払収益分配金                                     4
       未払償還金                                    74
       未払手数料                                    446
       その他未払金                                    670
      未払費用                                    571
      未払消費税等                                    241
      未払法人税等                                    265
      前受金                                    166
      賞与引当金                                   1,025
                                           86
      役員賞与引当金
      流動負債計                                   3,699
     固定負債
      退職給付引当金                                     79
                                           783
      資産除去債務
      固定負債計                                    863
     負債合計                                    4,563
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                          3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                          6,755
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  7,092
      株主資本合計                                   17,059
     評価・換算差額等
                                            3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                     3
     純資産合計                                    17,063
     負債・純資産合計                                    21,626
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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2021年1月1日
                                  至　2021年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,152
     運用受託報酬                                    4,542
                                          6,993
     その他営業収益
      営業収益計
                                         14,688
    営業費用
     支払手数料                                     729
     広告宣伝費                                      50
     調査費
      調査費                                    140
                                          2,647
      委託調査費
      調査費計
                                          2,788
     委託計算費                                      49
     営業雑経費
      通信費                                     25
      印刷費                                     48
                                           17
      諸会費
      営業雑経費計                                     92
       営業費用計
                                          3,710
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    400
      給料・手当                                   2,443
                                          1,484
      賞与
      給料計
                                          4,329
     退職給付費用                                     183
     福利厚生費                                     534
     事務委託費                                    1,588
     交際費                                      4
     旅費交通費                                      13
     租税公課                                     123
     不動産賃借料                                     451
     水道光熱費                                      24
     固定資産減価償却費                       ※1              210
     資産除去債務利息費用                                      0
                                           183
     諸経費
      一般管理費計                                   7,647
     営業利益
                                          3,330
                                109/132





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                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2021年1月1日
                                  至　2021年6月30日)
    営業外収益
     受取利息                                      0
     有価証券売却益                                      4
     為替差益                                      91
                                            0
     雑益
      営業外収益計                                     96
    営業外費用
                                            0
     固定資産除却損
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                          3,426
    税引前中間純利益                                     3,426
    法人税、住民税及び事業税                                      819
                                           338
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,268
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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2021年1月1日　至　2021年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他
                                   その他
                                                       純資産
                                                   評価・
                                           株主資本    有価証券
                                   利益
                      その他     資本            利益                 合計
              資本金                                     換算差額
                   資本            利益
                                           合計    評価
                                   剰余金
                       資本    剰余金            剰余金
                                                   等合計
                  準備金            準備金
                                               差額金
                      剰余金     合計            合計
                                  繰越利益
                                   剰余金
               3,120     3,001     3,846     6,847      336
    当期首残高                               10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △ 5,900   △ 5,900   △ 5,900           △ 5,900
                                                  0    0
    　中間純利益                               2,268    2,268     2,268             2,268
    株主資本以外の項目の
                                                  0     0     0
    当中間期変動額（純額)
                 -     -     -     -     -                 0     0
    当中間期変動額合計                              △3,631    △3,631    △3,631            △3,630
               3,120     3,001     3,846     6,847      336                  3     3
    当中間期末残高                                6,755      7,092      17,059              17,063
                                111/132














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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                    自　2021年1月       1日
            項　目
                                    至　2021年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                       　時価のあるもの
                         決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法に
                        より処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しております。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
                       (1)  有形固定資産

    3.  固定資産の減価償却方法
                       　　定額法により償却しております。
                        　なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年でありま
                        す。   
                       (2)  無形固定資産

                         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用
                        可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法
                        　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個
                        別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。  
                       (2)  退職給付引当金の計上方法
                        ①　旧退職金制度
                          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職
                         制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当該給
                         付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
                        ②　確定拠出年金制度
                          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
                        ③　確定給付年金制度
                          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有してお
                         ります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支払に
                         備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金
                         を計上しております。
                          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰
                         属させる方法については、ポイント基準によっております。                             過去勤務
                         債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9
                         年）による定額法により費用処理しております。
                          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤
                         務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそれ
                         ぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
                         おります。   
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                      中間会計期間
                                    自　2021年1月       1日
            項　目
                                    至　2021年6月30日
                       (3)  賞与引当金の計上方法

                        　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                        を計上しております。
                       (4)  役員賞与引当金の計上方法

                        　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額を
                        計上しております。
                       (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                        　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間会
                        計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                       し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
    6.  その他中間財務諸表作成のための基                  (1)  消費税等の会計処理

      本となる重要な事項                    税抜方式によっております。
                       (2)  連結納税制度の適用

                         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を
                         連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                       (3)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）に
                         おいて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への
                         移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連
                         結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関
                         する取扱い」（実務対応報告第39号                 2020年3月31日）第３項の取扱いに
                         より、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指
                         針第28号     2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び
                         繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (中間貸借対照表関係)
                            中間会計期間

                            2021年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                      2,125百万円
          器具備品                      1,377百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                      1,000百万円
          借入実行残高                           －
          差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                       209百万円
          無形固定資産                        1百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間           当中間会計期間            当中間会計
                    株式数           増加株式数            減少株式数           期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000             －           －         15,000
         合計             15,000             －           －         15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

     　該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                        配当金の総額          1株当たり

        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額（円）
      2021年3月30日
                普通株式          5,900        393,333       2020年12月31日         2021年3月30日
      株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (リース取引関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
      オペレーティング・リース取引
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       835百万円
          １年超                           －
          合計                       835百万円
      　（注）上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

      (金融商品関係)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

     (1)  金融商品に対する取組方針
       当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
       に限定しています。
       投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
       デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
       引は行っておりません。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
       関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
       を管理する体制をしいております。
       営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
       営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
       ます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2.　金融商品の時価等に関する事項

      2021年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
      りです。
                                                 （単位：百万円）
                         中間貸借対照表計上額               時価           差額
     ①   現金・預金                        12,619             12,619              －
     ②   未収委託者報酬                       1,879           1,879            －
     ③   未収運用受託報酬                       1,708           1,708            －
     ④   未収収益                       1,166           1,166            －
     ⑤   投資有価証券
                                40           40
     　　その他有価証券                                                －
     ⑥   長期差入保証金                        1,121            1,119            △1
             資産計                  18,534            18,532            △1
     ⑦   未払手数料                        446           446           －
     ⑧   未払費用                         571             571            －
             負債計                  1,018             1,018             －
     ⑨   デリバティブ取引
     　　ヘッジ会計が適用されていないもの                           0           0          －
           デリバティブ計                     0           0          －
    （注）

     　金融商品の時価の算定方法に関する事項
      ①   現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑤投資有価証券
       投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
      ⑥長期差入保証金
       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
       但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
      ⑦未払手数料、⑧未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑨デリバティブ取引
       デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
       ては、（）で示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (有価証券関係)
                           中間会計期間

                          自　2021年1月       1日
                          至　2021年6月30日
     その他有価証券

                                                （単位：百万円）
                             中間貸借対照表
                       種類                 取得原価          差額
                               計上額
     貸借対照表計上額が取得原価              その他              40         35          5
     を超えるもの              　投資信託
                合計                  40         35          5
      (資産除去債務関係)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

    　　当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

    　　使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                  783   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                   0  百万円
       時の経過による調整額                   0  百万円
       中間会計期間末残高                     百万円
                         783
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                   委託者          運用受託
                                        その他           合計
                    報酬          報酬
                      3,152          4,542          6,993          14,688
        外部顧客
         営業収益
     (2)  地域に関する情報

       ①  売上高
                            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           7,363             6,247             1,076             14,688
     （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       ②  有形固定資産 

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
         を省略しております。 
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
              　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                                                  関連する
                   相手先                    営業収益
                                                  セグメント名
     ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                  3,011          投資運用業
     ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                  1,987          投資運用業

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (デリバティブ取引関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                         契約額等

        区分         種類                          時価        評価損益
                                 うち１年超
              為替予約取引
     市場取引以外の
              　買建
     取引
                米ドル              6        －         0         0
             合計                  6        －         0         0
     （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
      (１株当たり情報)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
     １株当たり純資産額                                             1,137,549円80銭
     １株当たり中間純利益                                              151,242円29銭
     なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

     １株当たり中間純利益の算定上の基礎

     損益計算書上の中間純利益                                               2,268百万円
     １株当たり中間純利益の算定に用いられた普通株式に係る中間純利益                                               2,268百万円
     期中平均株式数                                                 15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
      変更年月日                           変更事項

     2007年９月18日         証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投資
               顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
     2007年９月30日         商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のため、定
               款変更を行ないました。
     2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
     2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
     2008年７月１日         グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式会
               社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
     2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
     2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
     2009年12月２日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ないまし
               た。
     2011年４月１日         グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更お
               よび資本金の額の変更を行ないました。
     2013年10月５日         MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ないまし
               た。
     2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：野村信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：35,000百万円（2021年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                法）に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)  販売会社

                     資本金の額（百万円）
            名称                               事業の内容
                     （2021年３月末現在）
                                 金融商品取引法に基づき、第一種金融商品取引業を営
      野村證券株式会社                    10,000
                                 んでおります。
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．
                            ＊
      ・資本金の額
               ：1,500,000米ドル（円貨換算               　約155百万円、2020年12月末現在）
                ＊　米ドルの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
                  相場の仲値(１米ドル＝103.50円)によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社として、当ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
      図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       当ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
     (3)  投資顧問会社

       当ファンドおよびマザーファンドの投資顧問会社であり、当ファンドおよびマザーファンドに関し、委託会社よ
      り運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行なっています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

       当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイの最終的な親会社
      は、ブラックロック・インクです。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、
        以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
        録をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                            有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                東京事務所
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　山　　田　　信　　之
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2021年11月10日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・米国小型株式                     ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）の2021年３月23日から2021
    年９月21日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・米国小型株式            ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）の2021年９月21日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2021年11月10日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・米国小型株式                     ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）の2021年３月23日から2021
    年９月21日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・米国小型株式            ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）の2021年９月21日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の中間監査報告書
                                                     2021年9月6日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会　御中
                         有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                         東京事務所

                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       山田　信之
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       中島　紀子
                          業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の中間会計
    期間（2021年1月1日から2021年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2021年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2021年1月1日から2021年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
      ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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