大和証券株式会社 半期報告書 第30期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                             半期報告書
    【表紙】
    【提出書類】                     半期報告書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2021年12月９日

    【中間会計期間】                     第30期中

                          (自　2021年４月１日　至　2021年９月30日)

    【会社名】                     大和証券株式会社

    【英訳名】                     Daiwa   Securities      Co.  Ltd.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　中　田　誠　司

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

    【電話番号】                     03(5555)2111

    【事務連絡者氏名】                     財務部長　　平　井　鉄　心

    【最寄りの連絡場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

    【電話番号】                     03(5555)2111

    【事務連絡者氏名】                     財務部長　　平　井　鉄　心

    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
             回次            第28期中       第29期中       第30期中        第28期       第29期
                         自  2019年      自  2020年      自  2021年      自  2019年      自  2020年
                         ４月１日       ４月１日       ４月１日       ４月１日       ４月１日
            会計期間
                         至  2019年      至  2020年      至  2021年      至  2020年      至  2021年
                         ９月30日       ９月30日       ９月30日       ３月31日       ３月31日
                           153,479       141,700       170,265       298,652       315,179
     営業収益               (百万円)
                           137,284       133,592       164,667       269,872       301,399
     純営業収益               (百万円)
                           17,155       18,834       46,636       29,788       66,283
     経常利益               (百万円)
                            2,939       12,577       34,494       11,646       41,393
     中間(当期)純利益               (百万円)
     持分法を適用した場合の
                    (百万円)          －       －       －       －       －
     投資利益
                           100,000       100,000       100,000       100,000       100,000
     資本金               (百万円)
                           810,200       810,200       810,200       810,200       810,200
     発行済株式総数                (株)
                           736,512       746,081       787,541       744,927       794,415
     純資産額               (百万円)
                         10,846,404       14,289,260       13,621,190       11,980,325       13,097,445
     総資産額               (百万円)
                         909,050.55       920,861.27       972,033.73       919,436.73       980,517.50
     １株当たり純資産額                (円)
     １株当たり中間(当期)
                          3,628.18       15,524.15       42,574.93       14,374.46       51,091.03
                     (円)
     純利益
     潜在株式調整後１株当たり
                     (円)         －       －       －       －       －
     中間(当期)純利益
                                                 14,374       51,091
     １株当たり配当額                (円)         －       －       －
                             6.8       5.2       5.8       6.2       6.1
     自己資本比率                (％)
     営業活動による
                           84,533       82,350       188,675              247,944
                    (百万円)                            △ 242,892
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                    (百万円)       △ 14,801      △ 11,493       △ 7,624      △ 29,945      △ 22,064
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                                  393,045                     286,993
                    (百万円)      △ 314,458             △ 150,362      △ 182,380
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                          1,192,300       1,445,710       1,525,370        981,808      1,494,682
                    (百万円)
     中間期末(期末)残高
                            9,448       9,248       8,912       9,176       8,954
     従業員数                (人)
    （注）１　当社は、中間連結財務諸表を作成しておりませんので、中間連結会計期間等に係る主要な経営指標等の推移に
          ついては、記載しておりません。
        ２　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を当中間会計期間の期首から適用
          しており、当中間会計期間に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっ
          ております。
        ３　持分法を適用した場合の投資利益については、当社が有しているすべての関連会社が、利益基準及び利益剰余
          金基準からみて重要性の乏しい関連会社であるため、記載を省略しております。
        ４　潜在株式調整後１株当たり中間（当期）純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ５　従業員数は、株式会社大和証券グループ本社との兼務者を含めた就業人員数を表示しております。なお、第30
          期中間期における株式会社大和証券グループ本社との兼務者は573名であります。
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     ２【事業の内容】
      　当中間会計期間において、当社及び当社の関係会社が営む事業の内容に重要な変更はありません。
      　また、主要な関係会社についても異動はありません。
     ３【関係会社の状況】

      　当中間会計期間において、重要な関係会社の異動はありません。
     ４【従業員の状況】

      (1）提出会社の状況
                                    2021年９月30日現在
             セグメントの名称                    従業員数(人)

       リテール営業部門                                  6,135

       国内ホールセール部門                                  1,489

       その他                                  1,288

                合計                         8,912

      （注）　従業員数は、株式会社大和証券グループ本社との兼務者を含めた就業人員数を表示しております。

          なお、当中間会計期間における株式会社大和証券グループ本社との兼務者数は573名であります。
      (2）労働組合の状況

        　特記事項はありません。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      (1）経営方針・経営戦略等及び経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
        　当中間会計期間において、当社の経営方針・経営戦略等若しくは経営上の目標の達成状況を判断するための客観
        的な指標等に重要な変更はありません。
        　また、新たに定めた経営方針・経営戦略等若しくは指標等はありません。
      (2）事業上及び財務上の対処すべき課題

        　当中間会計期間において、当社の事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更はありません。
        　また、新たに生じた事業上及び財務上の対処すべき課題はありません。
     ２【事業等のリスク】

      　当中間会計計期間開始日以降、当半期報告書提出日までの間において、第29期有価証券報告書に記載した事業等の
      リスクについて重要な変更があった事項は次のとおりであります。
      　なお、文中の将来に関する事項は、当半期報告書提出日現在において当社が判断したものであります。
      (12）自己資本規制・流動性規制に関するリスク

      　第一種金融商品取引業を営む当社は、金融商品取引法に定める自己資本規制比率を同法に基づいて120％以上に維
      持する必要があります。
      　また、大和証券グループは、当社の親会社である大和証券グループ本社が金融商品取引法上の最終指定親会社に該
      当するため、「最終指定親会社及びその子法人等の保有する資産等に照らし当該最終指定親会社及びその子法人等の
      自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準」（平成22年金融庁告示第130号）の適用を受
      け、同告示第２条に基づいて、連結自己資本規制比率を所定の比率（連結普通株式等Tier1比率4.5％、連結Tier1比
      率６％、連結総自己資本規制比率８％。以下、「最低所要連結自己資本規制比率」と総称する。）以上に維持する必
      要があります。
      　大和証券グループは、上記の最低所要連結自己資本規制比率の充足に加え、2016年３月末以降は、資本保全バッ
      ファー比率2.5％とカウンター・シクリカル・バッファー比率、大和証券グループ本社がD-SIBs（Domestic
      Systemically       Important     Banks：国内のシステム上重要な銀行）に指定されたことによる上乗せ分0.5％を加えた最
      低資本バッファー比率の維持が必要となっています。
      　なお、「金融商品取引法第57条の17第１項の規定に基づき、最終指定親会社が当該最終指定親会社及びその子法人
      等の経営の健全性を判断するための基準として定める最終指定親会社及びその子法人等の経営の健全性のうち流動性
      に係る健全性の状況を表示する基準」（平成26年金融庁告示第61号）が適用されており、同告示に基づき2015年３月
      末より連結流動性カバレッジ比率、さらに2021年９月末からは連結安定調達比率を所定の比率（それぞれ100％）以
      上に維持することが求められています。
      　また、同時に「金融庁長官が定める場合において、最終指定親会社が経営の健全性の状況を記載した書面に記載す
      べき事項を定める件第３条第１項の規定に基づき、金融庁長官が別に定める連結レバレッジ比率」（平成27年金融庁
      告示第11号）が適用され、同告示に基づいて連結レバレッジ比率を算出・開示することが求められています。2019年
      ３月末からは「最終指定親会社及びその子法人等の保有する資産等に照らし当該最終指定親会社及びその子法人等の
      自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準の補完的指標として定めるレバレッジに係る健全
      性を判断するための基準」（平成31年金融庁告示第13号）が適用され、連結レバレッジ比率を３％以上に維持するこ
      とが求められています。
      　これらの比率が著しく低下した場合には、レピュテーショナルリスクの波及や信用水準の低下により流動性懸念が
      生ずる可能性があります。さらに、最低基準を下回った場合に有効な対策（資本増強策等）を講じられない場合に
      は、監督当局から業務改善命令や業務の全部又は一部の停止等の措置を受ける可能性があります。
      　当社において上記の自己資本規制比率を遵守するために、規制により要請される最低水準に適切なバッファーを上
      乗せした社内管理水準を会議体で決議して、自己資本規制比率のモニタリングを行い、遵守状況について経営に報告
      しております。
      　自己資本規制比率がこの社内管理水準を下回った場合には、規制担当部署は関連部署と協議のうえ、対応方針等を
      策定します。また必要に応じて、社内管理水準を回復するよう予め定めた対応策を実施します。
      　もっとも、これらの対応策にもかかわらず自己資本規制を遵守できなかった場合には、当社の財政状態及び経営成
      績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      　本項における将来に関する事項は、別段の記載がない限り、当中間会計期間の末日現在において当社が判断したも
      のであります。
      (1）重要な会計方針及び見積り

        　当社の中間財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づき作成され
        ております。また、当社は、中間財務諸表を作成するにあたり、会計方針に基づいていくつかの重要な見積りを
        行っており、これらの見積りは一定の条件や仮定を前提としております。そのため、条件や仮定が変化した場合に
        は、実際の結果が見積りと異なることがあり、結果として中間財務諸表に重要な影響を与える場合があります。重
        要な会計方針のうち、特に重要と考える項目は、次の４項目です。
        ①　トレーディング商品の評価

         　当社では、トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引は、時価をもって中間貸借対照表価額
         とし、評価損益はトレーディング損益として中間損益計算書に計上しております。「時価の算定に関する会計基
         準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）等を適用しており、トレーディング商品の時価は、時価の算定に
         用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、３つのレベルに分類しております。これらの時価は「第
         ５　経理の状況　（金融商品関係）　１．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項」に記
         載しております。
         　時価測定に用いた評価技法及びインプットの詳細は以下のとおりであります。これらは、市場参加者が商品を
         評価するときに考慮するであろう当社による仮定及び見積りを含んでおります。
         （ⅰ）商品有価証券等
           　主に同一又は類似の商品に関する市場価格を用いております。また、特定の負債性金融商品及び資産担保
           証券については、デリバティブ取引に準じた評価技法もしくは、ディスカウント・キャッシュ・フロー・モ
           デルにより時価を算定しております。
         （ⅱ）デリバティブ
           　上場デリバティブについては原則として市場価格を、店頭デリバティブについては、評価技法により理論
           価格を算定しております。
           　デリバティブ取引の理論価格には、信用リスク及び流動性リスクを考慮した調整が含まれており、時価算
           定においては、市場で一般に用いられるリスク中立測度の仮定のもとでの期待キャッシュ・フローの現在価
           値を、主に数値積分法、有限差分法及びモンテカルロ法による価格算定モデルにより算定しております。
           　価格算定モデルには、金利、為替レート、株価、ボラティリティ、相関係数などの様々なインプットがあ
           ります。また、市場で観察可能でないインプットとしては、相関係数、長期のボラティリティ、長期のクレ
           ジット・スプレッドなどがあります。
           　価格算定モデルの選択及びその価格算定モデルに投入するインプットの決定、信用リスク及び流動性リス
           クにかかる評価調整には見積り及び前提を含んでおり、特に、市場で観察可能でないインプットを使用する
           場合には、その見積り及び前提は、トレーディング商品の評価額に重要な影響を及ぼす可能性があります。
           　算定に用いたインプットを含め、価格算定モデルは社内における指針に基づいて承認され、価格算定モデ
           ルの開発部署から独立した部署が、モデル内の仮定及び技法、算定に用いたインプットについて検証を行っ
           ております。また、価格算定モデルを観察可能な市場情報や代替可能なモデルとの比較分析等により、市場
           動向に合わせて調整する体制を構築しております。
         　経営者は、時価算定に用いられた前提は合理的であると考えております。しかしながら、これらの見積りには

         不確実性が含まれているため、将来キャッシュ・フローや時価の下落を引き起こすような見積りの変化が、評価
         金額に不利に影響し、結果として、中間財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。
        ②　有価証券の減損

         　当社では、投資有価証券等のトレーディング商品に属さない有価証券を保有しております。このうち時価のあ
         る有価証券については、時価が著しく下落したときは、回復する見込みがあると認められる場合を除き、減損処
         理を行っております。具体的には、当中間会計期間末における時価の下落率が取得原価の50％以上の場合は、著
         しい下落かつ回復する見込みがないものと判断して、減損処理を行っております。時価の下落率が取得原価の
         30％以上50％未満の場合は、時価の推移及び発行会社の財政状態等を総合的に勘案して回復する見込みを検討
         し、回復する見込みがないと判断したものについては、減損処理を行っております。また、時価を把握すること
         が極めて困難と認められる有価証券については、実質価額が著しく低下し、かつ、回復可能性が十分な証拠に
         よって裏付けられない場合には、減損処理を行っております。
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        ③　固定資産の減損
         　当社では、各資産グループにおいて、収益性が著しく低下した資産については、当該資産の帳簿価額を回収可
         能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。なお、資産のグルーピングは、証券店舗等
         の個別性の強い資産については個別物件単位で行い、その他の事業用資産については管理会計上の区分に従って
         行っております。
        ④　繰延税金資産の回収可能性

         　当社では、会計基準に従い、企業会計上の資産・負債と税務上の資産・負債との差額である一時差異等につい
         て税効果会計を適用し、繰延税金資産及び繰延税金負債を計上しております。繰延税金資産の回収可能性につい
         ては、将来の合理的な見積可能期間における課税所得の見積額を限度として、当該期間における一時差異等のス
         ケジューリングの結果に基づき判断しております。
      (2）当中間会計期間の財政状態の分析

        ＜資産の部＞
        　当中間会計期間末の総資産は前事業年度末比5,237億円（4.0％）増加の13兆6,211億円となりました。内訳は流
        動資産が同5,301億円（4.1％）増加の13兆4,611億円であり、このうち現金・預金が同246億円（1.7％）増加の1兆
        5,203億円、トレーディング商品が同1,528億円（3.0％）減少の4兆9,207億円、有価証券担保貸付金が同5,653億円
        （12.0％）増加の5兆2,583億円となっております。固定資産は同63億円（3.8％）減少の1,599億円となっておりま
        す。
        ＜負債の部・純資産の部＞

        　当中間会計期間末の負債合計は前事業年度末比5,306億円（4.3％）増加の12兆8,336億円となりました。内訳は
        流動負債が同5,726億円（5.3％）増加の11兆4,319億円であり、このうちトレーディング商品が同3,476億円
        （10.0％）減少の3兆1,166億円、有価証券担保借入金が同5,779億円（11.9％）増加の5兆4,212億円、預り金が同
        2,259億円（65.0％）増加の5,734億円となっております。固定負債は同420億円（2.9％）減少の1兆3,980億円であ
        り、このうち社債が同993億円（14.7％）増加の7,738億円、長期借入金が同1,392億円（19.5％）減少の5,758億円
        となっております。
        　純資産合計は、中間純利益を344億円計上したほか、配当金413億円の支払いを行ったこと等から、同68億円
        （0.9％）減少の7,875億円となりました。
      (3）当中間会計期間の経営成績の分析

        ①　事業全体の状況
         　当中間会計期間の営業収益は1,702億円（前年同期比20.2％増）となりました。受入手数料は委託手数料及び
         募集・売出しの取扱手数料が増加し、総額で1,026億円（同21.9％増）、トレーディング損益は株券等の増加に
         より548億円（同27.7％増）となりました。金融収支は71億円（同11.6％増）、純営業収益は1,646億円（同
         23.3％増）となっております。
         　販売費・一般管理費は、人件費が500億円（同6.7％増）、事務費が241億円（同5.4％増）となったこと等か
         ら、1,191億円（同3.7％増）となりました。この結果、経常利益は466億円（同147.6％増）となりました。
         　これに特別損益、法人税等を加味した結果、中間純利益は344億円（同174.2％増）となりました。
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        ②　セグメント情報に記載された区分ごとの状況
         　純営業収益及び経常利益をセグメント別に分析した状況は次のとおりであります。
                                                    （単位：百万円）
                        純営業収益                  経常利益又は経常損失（△）
                 2020年      2021年     対前年同期            2020年      2021年     対前年同期
                                 構成比率                      構成比率
                 ９月期      ９月期      増減率           ９月期      ９月期      増減率
      リテール営業部門            73,719      94,664      28.4％      57.5％      1,034     21,573     20.8倍      46.3％
      国内ホールセール
                 59,565      63,503      6.6％     38.6％      21,514      22,312      3.7％     47.8％
      部門
      その他・調整等             307     6,499        -   3.9％     △3,714       2,751        -   5.9％
      合計           133,592      164,667      23.3％     100.0％      18,834      46,636     147.6％      100.0％

         ［リテール営業部門］

         　リテール営業部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。
         　リテール営業部門の主な収益源は、国内の個人投資家及び未上場会社のお客様の資産管理・運用に関する商
         品・サービスの手数料であり、経営成績に重要な影響を与える要因には、お客様動向を左右する国内外の金融市
         場及び経済環境の状況に加え、お客様のニーズに合った商品の開発状況や引受け状況及び販売戦略が挙げられま
         す。
         　当中間会計期間においては、エクイティ収益は、新型コロナウイルスの感染拡大に起因する前年同期のマー
         ケット下落時に比べてお客様のアクティビティが拡大したことにより、増加しました。債券収益は、大型の債券
         引受案件があったことにより増加しました。投資信託は、投信フレックスプランの効果も寄与し、販売額が拡大
         した結果、募集手数料、代理事務手数料ともに増加しました。また、契約額の増加により、ラップ口座サービス
         の契約資産残高は過去最高となりました。
         　その結果、当中間会計期間のリテール営業部門における純営業収益は946億円（前年同期比28.4％増）、経常
         利益は215億円（同20.8倍）となりました。リテール営業部門の当中間会計期間の純営業収益及び経常利益の当
         社全体の純営業収益及び経常利益に占める割合は、それぞれ57.5％及び46.3％でした。
         ［国内ホールセール部門］

         　国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成され
         ており、グローバル・マーケッツは、機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等の顧客向けに、株式、債
         券・為替及びそれらの派生商品のセールスおよびトレーディングを行っております。グローバル・インベストメ
         ント・バンキングは、有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメント・バンキング・サー
         ビスを提供しております。
         　グローバル・マーケッツの主な収益源は、機関投資家に対する有価証券の売買に伴って得る取引手数料および
         トレーディング収益です。グローバル・インベストメント・バンキングの主な収益源は、引受業務やM&Aアドバ
         イザリー業務によって得る引受け・売出し手数料とM&A手数料です。グローバル・マーケッツにおいては、国際
         的な地政学リスクや経済状況等で変化する市場の動向や、それに伴う顧客フローの変化が、経営成績に重要な影
         響を与える要因となります。グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、顧客企業の資金調達手段
         の決定やM&Aの需要を左右する国内外の経済環境等に加え、当社が企業の需要を捉え、案件を獲得できるかどう
         かが経営成績に重要な影響を与える要因となります。
         　グローバル・マーケッツは増収増益となりました。エクイティ収益は、国内株式及び外国株式の相場上昇を背
         景に投資家のアクティビティが増加したことから増収となりました。また、フィクストインカム収益は、ボラ
         ティリティの低下により収益機会が減少したため、債券市場が活況を呈した前年同期比では減収となりました。
         　グローバル・インベストメント・バンキングも増収増益となりました。引受け・売出し手数料は、多数の債券
         主幹事案件を積上げたことなどから増収となり、またM&Aビジネスにおいても、多数の案件を遂行したことによ
         り増収となりました。
         　その結果、当中間会計期間の国内ホールセール部門における純営業収益は635億円（前年同期比6.6％増）、経
         常利益は223億円（同3.7％増）となりました。国内ホールセール部門の当中間会計期間の純営業収益及び経常利
         益の当社全体の純営業収益及び経常利益に占める割合は、それぞれ38.6％及び47.8％でした。
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        ③　経営成績の前提となる当中間会計期間のマクロ経済環境
         ＜海外の状況＞
         　新型コロナウイルスの感染拡大により2020年初から急激に悪化した世界経済は、2020年後半以降、持ち直しへ
         と向かっています。IMF（国際通貨基金）が2021年10月に公表した世界経済見通しによれば、2020年は先進国、
         新興国ともにマイナス成長に転じ、世界経済成長率は△3.1％とリーマン・ショック時を上回る大幅なマイナス
         成長となりました。一方、2021年は、世界的に新型コロナウイルスワクチンの普及が進みつつあることに加え
         て、前年の落ち込みからの反動もあり＋5.9％と高い成長が見込まれています。もっとも、世界経済は最悪期を
         脱しつつも、引き続き新型コロナウイルスの感染状況に左右される不安定な状況が続いています。
         　米国経済は、2020年後半以降、回復傾向が続いています。新型コロナウイルスの感染拡大以降、政府が実行し
         てきた経済対策が下支えとなったことに加えて、2021年に入って新型コロナウイルスワクチンの接種が順調に進
         む中、政府による行動規制が緩和されたことで、2021年１－３月期の実質GDP成長率は前期比年率＋6.3％となり
         ました。４－６月期に入ると経済再開の動きが一層進展したことに加えて、2021年１月に発足したバイデン政権
         が３月に成立させた追加経済対策による家計所得の増加が個人消費を後押ししました。個人消費の増加を主因に
         ４－６月期の実質GDP成長率は前期比年率＋6.7％と前期から加速し、実質GDPはコロナ禍前の水準を回復しまし
         た。７－９月期には変異株によって新型コロナウイルスの感染が再拡大し、経済の再開は足踏みすることになり
         ましたが、雇用環境の回復が継続する中、実質GDP成長率は前期比年率＋2.0％と前期から鈍化しつつも５四半期
         連続のプラス成長となりました。
         　金融面では、FRB（連邦準備制度理事会）がコロナ禍への対応として復活させたゼロ金利政策が続き、緩和的
         な環境が継続しています。また、FRBは経済が十分に回復するまでバランスシートの拡大を続けることを約束し
         ており、量的緩和政策も継続されています。ただし、2021年に入ってインフレ率がFRBの目標とする２％を大き
         く上回って推移していることに加えて、雇用環境の改善が続いてきたことを受けて、2021年９月のFOMCでは、近
         いうちに量的緩和の縮小を開始する可能性があることが示されました。
         　欧州経済（ユーロ圏経済）は、新型コロナウイルス感染症による落ち込みから持ち直しつつあります。2020年
         後半からの感染再拡大を受け、ドイツ、フランスなど、多くの国で２度目のロックダウンを余儀なくされたこと
         から、ユーロ圏経済は、2020年10-12月期、2021年１－３月期は２四半期連続のマイナス成長となりました。一
         方、４－６月期に入ると、新型コロナワクチンの接種が進展する中、行動制限が緩和されたことで、ユーロ圏経
         済は持ち直しへと向かっています。４―６月期の実質GDP成長率は前期比年率＋8.7％と３四半期ぶりのプラス成
         長に転じ、続く７－９月期も前期比年率＋9.1％と２四半期連続のプラス成長となりました。
         　金融面では、ECB（欧州中央銀行）による金融緩和が続いています。新型コロナウイルス感染症対応のための
         資産買い取りプログラムは「少なくとも2022年３月まで」継続するとされており、ECBは緩和的な金融政策を当
         面続けることを約束しています。ただし、ユーロ圏でもインフレが加速していることなどから、９月のECB理事
         会では10-12月期以降、資産の買い入れペースを幾分減速させる方針が示されました。
         　新興市場国・発展途上国経済は、先進国と同様に2020年前半に急激に悪化した後、2020年後半以降持ち直しの
         動きが続いています。IMFによれば、新興国の実質GDP成長率は2020年に△2.1％とマイナス成長に陥った後、
         2021年は＋6.4％と高い成長が見込まれています。
         　新興国のうち、世界第２位の経済規模を持つ中国では、世界に先んじて新型コロナウイルスの感染が収束へ向
         かったこともあり、2020年４－６月期以降、経済の持ち直しが続いています。2021年に入ると、米国の成長加速
         を主因に輸出の伸びが加速したことに加え、出遅れていた個人消費の回復が進み、１－３月期の実質GDP成長率
         は前年比＋18.3％と四半期統計の公表を開始した1992年以来、最も高い成長となりました。もっとも、４－６月
         期以降、中国の成長ペースは鈍化傾向にあります。４－６月期の実質GDP成長率は、前年からの反動の影響が一
         巡したこともあり、同＋7.9％と前期から大きく減速しました。さらに７－９月期は、変異株の感染拡大を受け
         た行動制限や、資源価格の上昇、不動産市場の調整によって一層減速感が強まり、前年比＋4.9％の成長にとど
         まりました。
         　中国以外の新興国についても、2020年後半以降総じて見れば持ち直しの動きが続いています。米国や中国を中
         心とした海外経済の回復や、それに伴う資源価格の上昇、世界的な金融緩和を背景とした資金流入が新興国経済
         を下支えしています。ただし、新興国ではワクチン接種の実施が遅れている国が多く、2021年夏場に東南アジア
         諸国がロックダウンを余儀なくされたように、感染拡大による経済の下振れリスクが高い状況が続いています。
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         ＜日本の状況＞
         　日本経済は、2020年後半には一時、新型コロナウイルス感染症による落ち込みから持ち直したものの、感染再
         拡大によって2021年に入り再び回復が足踏みしています。新型コロナウイルスの感染再拡大を受けて2021年１月
         ８日に２回目の緊急事態宣言が発出され、2021年１－３月期の実質GDP成長率は、前期比年率△4.2％と３四半期
         ぶりのマイナス成長に転じました。４－６月期の実質GDP成長率は前期比年率＋1.9％とプラスに転じましたが、
         ４月25日に発出された３回目の緊急事態宣言が９月末まで続き、経済活動が抑制される中、日本経済はコロナ禍
         前に比べて低い水準での推移が続いています。
         　需要項目ごとに見ると、個人消費は低い水準で一進一退の動きが続いています。2020年後半には持ち直しの動
         きが見られていましたが、２回目の緊急事態宣言が発出されたことで、外食や娯楽サービスなどを中心とした
         サービス消費の減少を主因に、2021年１－３月期の個人消費は前期比年率△4.9％と３四半期ぶりに減少しまし
         た。４－６月期には一時的に人手が回復したことで前期比年率＋3.8％と持ち直しに転じましたが、７－９月に
         入ると新型コロナウイルスの感染が再び拡大し、緊急事態宣言が続いたことで、サービスを中心に個人消費の抑
         制傾向が続きました。住宅投資についても、コロナ禍によって大きく落ちこんだ後、持ち直しの動きがみられつ
         つも、雇用環境の先行きに対する不透明感が続く中で低い水準にとどまっています。
         　企業部門の需要である設備投資は、2020年後半に一時持ち直した後、緊急事態宣言の再発出によって2021年１
         －３月期には再び減少に転じました。しかし、４－６月期以降は、欧米や中国など海外経済の回復を背景に輸出
         の増加が続いたことが下支えとなり、設備投資についても増加傾向に転じています。日銀短観（2021年９月調
         査）によれば、2021年度の設備投資計画（含む土地投資額）は、2020年度からの反動もあり、前年比＋7.9％と
         高めの伸びが見込まれています。
         　金融面では、日本銀行による短期金利に加えて長期金利も操作対象とする金融緩和措置が継続しています。ま
         た、新型コロナウイルスの感染拡大による急激な景気の悪化を受けて、2020年４月以降は日本銀行による国債の
         購入額の上限が撤廃されたほか、社債などの買い入れ枠が拡大されるなど、量的緩和が強化されています。こう
         した日本銀行による金融緩和策を受けて、日本の10年国債利回りは０％近傍での推移が続いています。ただし、
         2021年に入ってからは、特に米国長期金利の変動に影響される形で、日本の長期金利も小幅ながら上昇と下落を
         繰り返しました。2021年初めには米国での景気過熱や財政悪化への懸念から米国の長期金利が上昇したのに伴い
         日本の長期金利も小幅ながら上昇し、２月末には一時、2018年10月以来初めて0.15％を上回りました。その後、
         米国の長期金利が低下したことを受けて日本の長期金利も低下傾向に転じましたが、2021年７月から９月末にか
         けては、FRBの量的緩和が縮小されるとの観測による米国長期金利上昇を受けて、日本の長期金利は再び上昇傾
         向となりました。
         　為替市場をみると、2021年前半は対ドルでは総じて円安傾向で推移しました。米国での長期金利の大幅な上昇
         を受けて日米金利差が拡大したことで、2021年１－３月期は速いペースで円安が続き、年初時点で102円台だっ
         た対ドルレートは３月末には110円台となりました。米国金利の上昇が収まったことで４月には一時的に円高が
         進む局面もありましたが、米国での着実な景気回復や金利上昇を受けてその後は再びドル高・円安傾向となり、
         ９月末には111円台まで円安が進みました。対ユーロについては、欧州では日本に比べて早くワクチンの接種が
         進んだことによる欧州経済の回復期待から、2021年年初から６月初頭まではユーロ高・円安傾向となりました。
         一方、ECBによる金融緩和が長期化するとの見方が広がったことにより、６月中旬以降は緩やかなユーロ安・円
         高となりました。
         　株式市場では、2021年２月に日経平均株価が一時1990年８月以来となる30,000円台まで上昇しました。その
         後、2021年度に入ると、緊急事態宣言が繰り返し発出されたことなどが重荷となり、株価は緩やかな下落傾向と
         なりました。しかし、９月には新政権への期待感から株価は大幅に上昇し、日経平均株価は再び一時30,000円を
         上回りました。
         　2021年９月末の日経平均株価は29,452円66銭（同年３月末比273円86銭高）、10年国債利回りは0.081％（同
         0.023ポイントの低下）、為替は１ドル111円88銭（同１円14銭の円安）となりました。
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      (4）キャッシュ・フローの状況の分析
         営業活動、投資活動及び財務活動によるキャッシュ・フロー並びに現金及び現金同等物
         　当中間会計期間におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
                                                 （単位：百万円）
                                  2020年９月期              2021年９月期
        営業活動によるキャッシュ・フロー                                82,350             188,675

        投資活動によるキャッシュ・フロー                               △11,493              △7,624

        財務活動によるキャッシュ・フロー                               393,045             △150,362

        現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                               463,901              30,688

        現金及び現金同等物の期首残高                               981,808             1,494,682

        現金及び現金同等物の中間期末残高                              1,445,710              1,525,370

         　当中間会計期間において、営業活動によるキャッシュ・フローは、顧客分別金信託の増減、短期貸付金の増

         減、短期差入保証金の増減、預り金の増減などにより1,886億円（前年同期は823億円）となりました。投資活動
         によるキャッシュ・フローは、有形固定資産及び無形固定資産の取得による支出などにより△76億円（同△114
         億円）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金の純増減、配当金の支払いなどにより
         △1,503億円（同3,930億円）となりました。当中間会計期間末の現金及び現金同等物の残高は、前事業年度末に
         比べ306億円増加し、1兆5,253億円となりました。
      (5）資本の財源及び流動性に係る情報

        ①　流動性の管理
         ＜財務の効率性と安定性の両立＞
         　当社は、多くの資産及び負債を用いる有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っており、ビジネスを継続
         する上で十分な流動性を効率的かつ安定的に確保することを資金調達の基本方針としております。
         　当社の資金調達手段には、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、
         コールマネー等の無担保調達、現先取引、レポ取引等の有担保調達があり、これらの多様な調達手段を適切に組
         み合わせることにより、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。
         　財務の安定性という観点では、環境が大きく変動した場合においても、業務の継続に支障をきたすことのない
         よう、平時から安定的に資金を確保するよう努めると同時に、危機発生等により、新規の資金調達及び既存資金
         の再調達が困難となる場合も想定し、調達資金の償還期限及び調達先の分散を図っております。
         　また、当社の親会社である大和証券グループ本社を中心とする大和証券グループでは、グループ全体での適正
         な流動性確保という基本方針の下、大和証券グループ本社が一元的に資金の流動性の管理・モニタリングを行っ
         ております。その中で当社は、一定期間内に期日が到来する無担保調達資金及び同期間にストレスが発生した場
         合の資金流出見込額に対し、様々なストレスシナリオを想定したうえで、それらをカバーする流動性ポートフォ
         リオが保持されていることを日次で確認しております。
         　なお、当社の親会社である大和証券グループ本社は、平成26年金融庁告示第61号により連結流動性カバレッジ
         比率（以下、「LCR」という。）及び連結安定調達比率（以下、「NSFR」という。）を所定の比率（それぞれ
         100％）以上に維持することが求められており、大和証券グループ本社の2022年３月期第２四半期日次平均のLCR
         は155.9％です。同第２四半期末のNSFRは半期報告書提出日における速報値で160%となっております。確定値は
         算出完了次第、大和証券グループ本社ホームページにて公表する予定です。
         ＜コンティンジェンシー・ファンディング・プラン＞

         　当社は、流動性リスクへの対応の一環として、コンティンジェンシー・ファンディング・プランを策定してお
         ります。同プランは、信用力の低下等の内生的要因や金融市場の混乱等の外生的要因によるストレスの逼迫度に
         応じた報告体制や資金調達手段の確保などの方針を定めており、これにより当社は機動的な対応により流動性を
         確保する態勢を整備しております。
         　当社のコンティンジェンシー・ファンディング・プランは、変動する金融環境に機動的に対応するため、定期
         的な見直しを行っております。
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        ②　株主資本
         　当社が株式や債券、デリバティブ等のトレーディング取引、貸借取引、引受業務、ストラクチャード・ファイ
         ナンス、M&A、証券担保ローン等の有価証券関連業務を中心とした幅広い金融サービスを展開するためには、十
         分な資本を確保する必要があります。
         　当中間会計期間末の株主資本は、7,856億円（前事業年度末比68億円減）となりました。資本金及び資本剰余
         金の合計は4,523億円であり、利益剰余金は中間純利益344億円を計上したほか、配当金413億円の支払いを行っ
         た結果、3,332億円（同68億円減）となりました。
     ４【経営上の重要な契約等】

      　当中間会計期間において、該当事項はありません。
     ５【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
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    第３【設備の状況】
     １【主要な設備の状況】
      　当社における主要な設備は以下のとおりであります。
                                       土地
                                建物               合計
                        セグメントの                           従業員数      摘要
       事業所名          所在地              帳簿価額               帳簿価額
                          名称                          (人)     (注)
                                    帳簿価額      面積
                               (百万円)               (百万円)
                                    (百万円)      (㎡)
        本店      東京都千代田区          リテール       1,907       －     －    1,907     2,842    賃借

                         営業部門
       大阪支店       大阪市北区          国内ホール          0     －     －      0    328   賃借

                        セール部門
      名古屋支店        名古屋市中村区           その他        128      －     －     128     242   賃借

       京都支店       京都市下京区                   138      －     －     138     125   賃借

       神戸支店       神戸市中央区                   148      －     －     148      93   賃借

       広島支店       広島市中区                   70     596     433     667      59   所有

       大宮支店       さいたま市大宮区                   17     －     －     17     69   賃借

       札幌支店       札幌市中央区                   46     －     －     46     86   賃借

       仙台支店       仙台市青葉区                   829    1,465     1,504     2,294       63   所有

       横浜支店       横浜市西区                   149      －     －     149     180   賃借

       難波支店       大阪市中央区                   112      －     －     112      71   賃借

                         リテール
                         営業部門
       銀座支店       東京都中央区                   73     －     －     73     62   賃借
       梅田支店       大阪市北区                   46     －     －     46     73   賃借

       静岡支店       静岡市葵区                   163     447     525     611      56   所有

       新宿支店       東京都新宿区                   86     －     －     86     94   賃借

       渋谷支店       東京都渋谷区                   54     －     －     54     87   賃借

       池袋支店       東京都豊島区                   56     －     －     56     86   賃借

       千葉支店       千葉市中央区                   39     －     －     39     62   賃借

       福岡支店       福岡市中央区                   473    1,478      131    1,952      122   所有

     （注）　当中間会計期間における上記物件にかかる支払賃借料（建物及び構築物並びに設備等を含む）は、3,053百万
          円であります。
     ２【設備の新設、除却等の計画】

      　当中間会計期間末現在における重要な設備の新設、除却等の計画は、以下のとおりであります。
      (1）新設等
        　該当事項はありません。
      (2）除却等

        　該当事項はありません。
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    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数(株)
                普通株式                                       810,200

                 計                                     810,200

        ②【発行済株式】

              中間会計期間末現在            提出日現在        上場金融商品取引所
        種類        発行数(株)          発行数(株)        名又は登録認可金融                内容
               (2021年９月30日)          (2021年12月9日)          商品取引業協会名
                                             普通株式は全て譲渡制限株式
                                             です。当該株式を譲渡により
                                             取得する場合当社取締役会の
       普通株式             810,200          810,200         －
                                             承認を要します。なお、当社
                                             は単元株制度を採用しており
                                             ません。
         計           810,200          810,200         －            －
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         　該当事項はありません。
        ②【その他の新株予約権等の状況】

         　該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          　該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の状況】

                    発行済株式       発行済株式                    資本準備金       資本準備金
                                資本金増減額       資本金残高
          年月日         総数増減数       総数残高                    増減額       残高
                                 (百万円)       (百万円)
                     (株)       (株)                   (百万円)       (百万円)
        2021年９月30日                －    810,200         －    100,000         －     50,010
      （５）【大株主の状況】

                                                 2021年９月30日現在
                                                    発行済株式
                                                    (自己株式を
                                            所有株式数        除く。)の
          氏名又は名称                     住所
                                             (株)      総数に対する
                                                    所有株式数
                                                    の割合(％)
                                              810,200         100.00
     株式会社大和証券グループ本社                東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
                                              810,200         100.00
            計                   －
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      （６）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                   2021年９月30日現在
           区分             株式数(株)             議決権の数(個)                内容
     無議決権株式                     －              －              －

     議決権制限株式(自己株式等)                     －              －              －

     議決権制限株式(その他)                     －              －              －

     完全議決権株式(自己株式等)                     －              －              －

     完全議決権株式(その他)                普通株式　　　　810,200                      810,200          －

     単元未満株式                     －              －              －

     発行済株式総数                        810,200          －              －

     総株主の議決権                     －                 810,200          －

        ②【自己株式等】

         　該当事項はありません。
     ２【役員の状況】

      　前事業年度の有価証券報告書提出日後、当半期報告書提出日までの役員の異動はありません。
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    第５【経理の状況】
     １　中間財務諸表の作成方法について
      　当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号）
      並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52
      号）及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」（昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規則）に準拠し
      て作成しております。
     ２　監査証明について

      　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間会計期間（2021年４月１日から2021年９月30日
      まで）の中間財務諸表について、有限責任                    あずさ監査法人により中間監査を受けております。
     ３　中間連結財務諸表について

      　「中間連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成11年大蔵省令第24号）第５条第２項により、
      当社では、子会社の資産、売上高、損益、利益剰余金及びキャッシュ・フローその他の項目からみて、当企業集団の
      財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を誤らせない程度に重要性が乏しいものと
      して、中間連結財務諸表は作成しておりません。
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     １【中間財務諸表等】
      （１）【中間財務諸表】
        ①【中間貸借対照表】
                                                  （単位：百万円）
                                  前事業年度             当中間会計期間
                                (2021年３月31日)              (2021年９月30日)
     資産の部
       流動資産
                                       1,495,682              1,520,370
        現金・預金
                                        426,579              532,081
        預託金
                                                       5,000
        有価証券                                  －
                                     ※２  5,073,676            ※２  4,920,790
        トレーディング商品
                                       2,665,656              2,760,177
          商品有価証券等
                                       2,408,020              2,160,613
          デリバティブ取引
                                         6,513
        約定見返勘定                                                －
                                        156,604              171,429
        信用取引資産
                                        146,648              166,902
          信用取引貸付金
                                         9,956              4,527
          信用取引借証券担保金
                                       4,692,989              5,258,336
        有価証券担保貸付金
                                       2,259,720              1,626,285
          借入有価証券担保金
                                       2,433,268              3,632,050
          現先取引貸付金
                                        19,927              30,231
        立替金
                                        549,259              492,971
        短期差入保証金
                                        469,281              496,037
        短期貸付金
                                        23,727              27,240
        未収収益
                                        16,926               6,795
        その他の流動資産
                                         △ 82             △ 90
        貸倒引当金
                                      12,931,086              13,461,193
        流動資産計
       固定資産
                                       ※１  47,297             ※１  46,750
        有形固定資産
                                        74,472              70,575
        無形固定資産
                                        44,589              42,671
        投資その他の資産
                                         7,636              7,767
          投資有価証券
                                         1,110              1,110
          関係会社株式
                                         4,874              4,874
          長期貸付金
                                        15,782              15,208
          長期差入保証金
                                        12,190              10,856
          繰延税金資産
                                         5,830              5,687
          その他
                                        △ 2,836             △ 2,832
          貸倒引当金
                                        166,359              159,997
        固定資産計
                                      13,097,445              13,621,190
       資産合計
                                16/51








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                                                             半期報告書
                                                  （単位：百万円）

                                  前事業年度             当中間会計期間
                                (2021年３月31日)              (2021年９月30日)
     負債の部
       流動負債
                                       3,464,269              3,116,657
        トレーディング商品
                                       1,164,998              1,093,410
          商品有価証券等
                                       2,299,270              2,023,247
          デリバティブ取引
                                                      208,642
        約定見返勘定                                  －
                                        63,118              66,251
        信用取引負債
                                         3,292              2,350
          信用取引借入金
                                        59,825              63,900
          信用取引貸証券受入金
                                       4,843,328              5,421,295
        有価証券担保借入金
                                        853,047              537,614
          有価証券貸借取引受入金
                                       3,990,281              4,883,680
          現先取引借入金
                                        347,481              573,421
        預り金
                                        359,537              344,485
        受入保証金
                                     ※２  1,288,777            ※２  1,278,000
        短期借入金
                                        265,000              232,000
        コマーシャル・ペーパー
                                        157,167              134,742
        １年内償還予定の社債
                                        30,080              21,533
        未払金
                                        13,975              11,703
        未払費用
                                         5,048              4,145
        未払法人税等
                                        13,934              13,165
        賞与引当金
                                         7,527              5,871
        その他の流動負債
                                      10,859,247              11,431,915
        流動負債計
       固定負債
                                        674,445              773,822
        社債
                                      ※５  715,043             ※５  575,834
        長期借入金
                                        32,576              32,479
        退職給付引当金
                                         1,809               167
        訴訟損失引当金
                                        16,219              15,742
        その他の固定負債
                                       1,440,094              1,398,046
        固定負債計
       特別法上の準備金
                                         3,687              3,687
        金融商品取引責任準備金
                                       ※６  3,687             ※６  3,687
        特別法上の準備金計
                                      12,303,030              12,833,649
       負債合計
                                17/51








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                                                             半期報告書
                                                  （単位：百万円）

                                  前事業年度             当中間会計期間
                                (2021年３月31日)              (2021年９月30日)
     純資産の部
       株主資本
                                        100,000              100,000
        資本金
        資本剰余金
                                        50,010              50,010
          資本準備金
                                        302,348              302,348
          その他資本剰余金
                                        352,358              352,358
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                         2,430              2,430
          利益準備金
                                        337,740              330,840
          その他利益剰余金
                                        337,740              330,840
           繰越利益剰余金
                                        340,170              333,270
          利益剰余金合計
                                        792,528              785,629
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         1,886              1,912
        その他有価証券評価差額金
                                         1,886              1,912
        評価・換算差額等合計
                                        794,415              787,541
       純資産合計
                                      13,097,445              13,621,190
     負債・純資産合計
                                18/51














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        ②【中間損益計算書】
                                                  （単位：百万円）
                                 前中間会計期間               当中間会計期間
                               (自　2020年４月１日              (自　2021年４月１日
                               　至　2020年９月30日)              　至　2021年９月30日)
     営業収益
                                        84,187              102,618
       受入手数料
                                        24,553              28,633
        委託手数料
        引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘
                                        17,350              17,313
        等の手数料
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                         8,176              12,297
        の取扱手数料
                                        34,106              44,373
        その他の受入手数料
                                        42,987              54,887
       トレーディング損益
                                        14,525              12,759
       金融収益
                                        141,700              170,265
       営業収益計
                                         8,107              5,598
     金融費用
                                        133,592              164,667
     純営業収益
     販売費・一般管理費
                                        17,408              17,706
       取引関係費
                                        46,890              50,012
       人件費
                                        12,655              10,752
       不動産関係費
                                        22,946              24,195
       事務費
                                       ※１  11,160             ※１  11,930
       減価償却費
                                         2,056              2,460
       租税公課
                                                         4
       貸倒引当金繰入れ                                    －
                                         1,821              2,109
       その他
                                        114,939              119,170
       販売費・一般管理費計
                                        18,653              45,496
     営業利益
     営業外収益                                     425             3,980
                                          243             2,839
     営業外費用
                                        18,834              46,636
     経常利益
     特別利益
                                                         3
       投資有価証券売却益                                    －
                                                         4
       固定資産売却益                                    －
                                                        710
       訴訟損失引当金戻入額                                    －
                                                        302
                                          －
       償却債権取立益
                                                       1,021
       特別利益計                                    －
     特別損失
                                          176              110
       固定資産除売却損
                                                         3
       投資有価証券評価損                                    －
                                                       ※２  44
       構造改革関連費用                                    －
                                                         87
                                          －
       その他
                                          176              245
       特別損失計
                                        18,658              47,413
     税引前中間純利益
     法人税、住民税及び事業税                                    5,271              11,586
                                          809             1,332
     法人税等調整額
                                         6,080              12,918
     法人税等合計
                                        12,577              34,494
     中間純利益
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        ③【中間株主資本等変動計算書】
          前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
                                                     （単位：百万円）
                                   株主資本
                             資本剰余金                   利益剰余金

                 資本金                                その他

                             その他                  利益剰余金
                      資本準備金            資本剰余金合計       利益準備金            利益剰余金合計
                             資本剰余金
                                               繰越利益剰余金
     当期首残高             100,000       50,010      299,910      349,920       2,430      291,030      293,460
     当中間期変動額
      剰余金の配当
                                                 △ 11,645      △ 11,645
      中間純利益                                            12,577      12,577
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純
      額）
     当中間期変動額合計               －      －      －      －      －      931      931
     当中間期末残高             100,000       50,010      299,910      349,920       2,430      291,962      294,392
                株主資本        評価・換算差額等

                                   純資産合計
                     その他有価証券       評価・換算
               株主資本合計
                      評価差額金      差額等合計
     当期首残高             743,380       1,547      1,547      744,927
     当中間期変動額
      剰余金の配当           △ 11,645                  △ 11,645
      中間純利益
                  12,577                   12,577
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純
                          222      222      222
      額）
     当中間期変動額合計              931      222      222      1,154
     当中間期末残高
                  744,312       1,769      1,769      746,081
                                20/51









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          当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）
                                                     （単位：百万円）
                                   株主資本
                             資本剰余金                   利益剰余金

                 資本金                                その他

                             その他                  利益剰余金
                      資本準備金            資本剰余金合計       利益準備金            利益剰余金合計
                             資本剰余金
                                               繰越利益剰余金
     当期首残高
                  100,000       50,010      302,348      352,358       2,430      337,740      340,170
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                           △ 41,393      △ 41,393
      中間純利益                                            34,494      34,494
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純
      額）
     当中間期変動額合計               －      －      －      －      －    △ 6,899      △ 6,899
     当中間期末残高             100,000       50,010      302,348      352,358       2,430      330,840      333,270
                株主資本        評価・換算差額等

                                   純資産合計
                     その他有価証券       評価・換算
               株主資本合計
                      評価差額金      差額等合計
     当期首残高             792,528       1,886      1,886      794,415
     当中間期変動額
      剰余金の配当           △ 41,393                  △ 41,393
      中間純利益            34,494                   34,494
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純
                          26      26      26
      額）
     当中間期変動額合計             △ 6,899        26      26    △ 6,873
     当中間期末残高             785,629       1,912      1,912      787,541
                                21/51









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        ④【中間キャッシュ・フロー計算書】
                                                  （単位：百万円）
                                 前中間会計期間               当中間会計期間
                               (自　2020年４月１日              (自　2021年４月１日
                               　至　2020年９月30日)              　至　2021年９月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        18,658              47,413
       税引前中間純利益
                                        11,160              12,431
       減価償却費
                                                         4
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △ 10
                                          272
       退職給付引当金の増減額（△は減少）                                                 △ 96
       受取利息及び受取配当金                                   △ 69             △ 87
       投資有価証券売却損益（△は益）                                    －              △ 3
                                                         44
       構造改革関連費用                                    －
                                        17,997
       顧客分別金信託の増減額（△は増加）                                              △ 105,501
                                                       20,430
       トレーディング商品の増減額                               △ 2,068,974
       信用取引資産及び信用取引負債の増減額                                 △ 15,480             △ 11,692
       有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の
                                       1,831,549                12,619
       増減額
                                        113,413
       短期貸付金の増減額（△は増加）                                               △ 26,756
                                        82,622              56,288
       短期差入保証金の増減額（△は増加）
       受入保証金の増減額（△は減少）                                 △ 14,254             △ 15,059
                                        128,949              225,939
       預り金の増減額（△は減少）
                                       △ 17,994              △ 7,609
       その他
                                        87,839              208,363
       小計
       利息及び配当金の受取額                                    69              87
                                        △ 5,559             △ 19,775
       法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
                                        82,350              188,675
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       定期預金の預入による支出                                 △ 1,000                －
                                                       1,000
       定期預金の払戻による収入                                    －
       有形固定資産の取得による支出                                  △ 741            △ 1,792
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 10,272              △ 7,202
       投資有価証券の取得による支出                                   △ 3             △ 3
                                          301               71
       投資有価証券の売却及び償還による収入
       差入保証金の差入による支出                                  △ 256              △ 63
                                          369              744
       差入保証金の回収による収入
                                          109
                                                       △ 379
       その他
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 11,493              △ 7,624
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        480,410
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                              △ 183,000
                                        37,378              13,500
       長期借入れによる収入
       長期借入金の返済による支出                                 △ 87,274             △ 15,500
                                        139,020              382,999
       社債の発行による収入
       社債の償還による支出                                △ 164,843             △ 306,967
                                       △ 11,645             △ 41,393
       配当金の支払額
                                        393,045
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                              △ 150,362
                                        463,901               30,688
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                        981,808             1,494,682
     現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※１  1,445,710            ※１  1,525,370
     現金及び現金同等物の中間期末残高
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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          １　有価証券の評価基準及び評価方法
           (1）トレーディング商品に属する有価証券等の評価基準及び評価方法
            　トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引等については、時価法で計上しておりま
            す。
            　なお、デリバティブ取引については、特定の市場リスク及び特定の信用リスクの評価に関して、金融資
            産及び金融負債を相殺した後の正味の資産又は負債を基礎として、当該金融資産及び金融負債のグループ
            を単位とした時価を算定しております。
           (2）トレーディング商品に属さない有価証券等の評価基準及び評価方法

            ①　子会社株式及び関連会社株式
             　移動平均法による原価法によっております。
            ②　満期保有目的の債券

             　償却原価法によっております。
            ③　その他有価証券

             　時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）で計上して
             おります。ただし、市場価格のない株式等（非上場株式等）並びに組合出資金等については、主として
             移動平均法による原価法で計上しております。
             　なお、投資事業有限責任組合等への出資については、当該組合等の財務諸表に基づいて、組合等の純
             資産を出資持分割合に応じて、投資有価証券として計上しております（組合等の保有する有価証券の評
             価差額については、その持分相当額を全部純資産直入法により処理しております）。
          ２　固定資産の減価償却の方法

           (1）有形固定資産
            　定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によって
            おります。
           (2）無形固定資産、投資その他の資産

            　定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によって
            おります。ただし、ソフトウェア（自社利用分）については、社内における利用可能期間（５年）に基づ
            く定額法によっております。
          ３　引当金の計上基準

           (1）貸倒引当金
            　貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生
            債権等については財務内容評価法により計上しております。
           (2）賞与引当金

            　役員及び従業員に対する賞与の支払に備えるため、当社所定の計算基準による支払見積額の当中間会計
            期間負担分を計上しております。
           (3）退職給付引当金

            　従業員の退職給付に備えるため、社内規程に基づく当中間会計期間末における要支給額を計上しており
            ます。これは、当社の退職金は将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び実績等に応じ
            て、事業年度ごとに各人別に勤務費用が確定するためであります。
           (4）訴訟損失引当金

            　証券取引に関する損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償金の支払いに備えるため、経過状況等
            に基づく当中間会計期間末における支払見積額を計上しております。
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          ４　中間キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
           　中間キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金及び当座預金、普通預
           金等随時引き出し可能な預金、取得日から３ヶ月以内に満期日が到来する短期投資からなっております。
          ５　収益及び費用の計上基準

           　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）及び「収益認識に関する会計基
           準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日）を適用しており、約束した財又はサービ
           スの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識し
           ております。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該
           履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は、「注記事項（収益認識関係）」に記載の
           とおりであります。
          ６　その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

           (1）連結納税制度の適用
            　当社は、株式会社大和証券グループ本社を連結納税親会社とする連結納税制度を適用しております。
           (2）連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

            　当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設されたグループ通
            算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目について
            は、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応
            報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業
            会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の
            額について、改正前の税法の規定に基づいております。
         （会計方針の変更）

          （収益認識に関する会計基準）
          　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」とい
          う。）等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該
          財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
          　当中間会計期間に与える重要な影響はありません。
          　なお、収益認識会計基準第89-3項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る顧客との契約から生
          じる収益を分解した情報を記載しておりません。
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         （中間貸借対照表関係）
          ※１　有形固定資産より控除した減価償却累計額
                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
                                   58,164              58,394
             建物                         百万円              百万円
                                   13,040              12,922
             器具備品
                                     35              38
             その他
                                   71,239              71,356
             計
          ※２　担保に供されている資産

                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
             トレーディング商品                     417,559    百万円           337,533    百万円
             被担保債務

                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
             短期借入金                     100,100    百万円           140,100    百万円
             （注）　上記の金額は中間貸借対照表計上額によっております。なお、上記担保のほかに、借り入れた
                 有価証券24,423百万円（前事業年度は28,967百万円）を担保として差し入れております。
           ３　差し入れた有価証券等の時価

                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
             消費貸借契約により
                                   851,630    百万円           536,871    百万円
             貸し付けた有価証券
             現先取引で売却した有価証券                    3,524,972              3,907,674
             その他                     365,364              429,051
             計                    4,741,968              4,873,597
             （注）　※２　担保に供されている資産に属するものは除いております。
           ４　差し入れを受けた有価証券等の時価

                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
             消費貸借契約により
                                  2,250,216     百万円          1,652,558     百万円
             借り入れた有価証券
             現先取引で買付した有価証券                    1,954,353              2,629,505
             その他                     259,202              260,400
             計                    4,463,772              4,542,464
          ※５　長期借入金に含まれている「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）第176

            条に定める劣後特約付借入金
                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
                                   50,000   百万円           50,000   百万円
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          ※６　特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項
             金融商品取引責任準備金　金融商品取引法第46条の５第１項
           ７　保証債務

            　被保証者（被保証債務の内容）は以下のとおりであります。
                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
             親会社の子会社
                                     376  百万円             520  百万円
             （デリバティブ取引等）
             従業員（借入金）                        15              12
             計                        391              533
           ８　貸出コミットメントにかかる貸出未実行残高

                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
             貸出コミットメントの総額                     576,757    百万円           668,435    百万円
             貸出実行残高                     252,405              277,274
             貸出未実行残高                     324,352              391,160
            　なお、上記の貸出コミットメントの総額は、貸付実行されずに終了するものを含んでいるため、必ずし
            も貸付未実行残高全額が貸付実行されるものではありません。
         （中間損益計算書関係）

          ※１　減価償却実施額
                                 　前中間会計期間              　当中間会計期間
                                （自　2020年４月１日              （自　2021年４月１日
                               　　至　2020年９月30日）              　　至　2021年９月30日）
             有形固定資産                        732  百万円            1,408   百万円
             無形固定資産                      10,427              10,521
          ※２　構造改革関連費用

             前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
             　該当事項はありません。
             当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

             　当社は収支構造の改善に取り組んでおり、その一環として近接する本支店の統合や店舗機能の効率化
             による不動産費用の削減、既存ビジネスにおける保有資産の見直し等を進めております。拠点からの退
             去に係る費用44百万円を構造改革関連費用に計上しております。
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         （中間株主資本等変動計算書関係）
          前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          １　発行済株式に関する事項
            株式の種類         当事業年度期首            増加          減少       当中間会計期間末
          普通株式(株)                810,200            －          －         810,200

          ２　配当に関する事項

           (1）配当金支払額
                          配当金の総額        １株当たり配当額
             決議      株式の種類                          基準日       効力発生日
                           （百万円）          （円）
          2020年６月18日
                    普通株式          11,645         14,374    2020年３月31日         2020年６月19日
          定時株主総会決議
           (2）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

            　該当事項はありません。
          当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

          １　発行済株式に関する事項
            株式の種類         当事業年度期首            増加          減少       当中間会計期間末
          普通株式(株)                810,200            －          －         810,200

          ２　配当に関する事項

           (1）配当金支払額
                          配当金の総額        １株当たり配当額
             決議      株式の種類                          基準日       効力発生日
                           （百万円）          （円）
          2021年６月17日
                    普通株式          41,393         51,091    2021年３月31日         2021年６月18日
          定時株主総会決議
           (2）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

            　該当事項はありません。
         （中間キャッシュ・フロー計算書関係）

          ※１　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のと
            おりであります。
                                 　前中間会計期間              　当中間会計期間
                                （自　2020年４月１日              （自　2021年４月１日
                               　　至　2020年９月30日）              　　至　2021年９月30日）
            現金・預金勘定                     1,446,710     百万円          1,520,370     百万円
            預入期間が３ヶ月を
                                   △1,000                 －
            超える定期預金
            預入期間が３ヶ月以内の
                                     －             5,000
            譲渡性預金
            現金及び現金同等物                     1,445,710              1,525,370
         （リース取引関係）

          ＜借手側＞
           オペレーティング・リース取引
            オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                   前事業年度             当中間会計期間
                                 （2021年３月31日）              （2021年９月30日）
            １年以内                        8,845   百万円            9,086   百万円
            １年超                       44,290              40,982
            計                       53,135              50,069
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         （金融商品関係）
          １．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
           　中間貸借対照表計上額（貸借対照表計上額）、時価及びこれらの差額については、次のとおりでありま
           す。なお、企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下、「時価算定適
           用指針」という。）第26項に従い経過措置を適用した投資信託、市場価格のない株式等及び時価算定適用指
           針第27項に従い経過措置を適用した組合出資金等については、表には含めておりません（(1)、（注）３に
           記載のとおりであります）。
           　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ

           ルに分類しております。
             レベル１の時価：        観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該

                     時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
             レベル２の時価：        観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の
                     算定に係るインプットを用いて算定した時価
             レベル３の時価：        観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
           　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞ

           れ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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          (1）時価で中間貸借対照表（貸借対照表）に計上している金融商品
           前事業年度（2021年３月31日）
                                                   （単位：百万円）
                                          時価
                             レベル１        レベル２        レベル３         合計
        資産
         (1）トレーディング商品
          ①商品有価証券等
           株券・ワラント                    92,502          498         84      93,085
           国債・地方債等                   1,533,942         261,692           －     1,795,635
           一般事業債                      759      320,058         1,305       322,124
           外国債券                    17,109        216,569         3,489       237,168
           その他                      －        999       1,261        2,261
          ②デリバティブ取引
           エクイティ                    21,820        157,872         28,822        208,515
           金利                      896     1,662,199          9,229      1,672,325
           通貨                      －      502,092         4,119       506,212
           クレジット・その他                      －      16,137         4,829        20,967
         (2）有価証券及び投資有価証券
           その他有価証券
           株券                     3,315          －        －       3,315
                資産計               1,670,345        3,138,123          53,140       4,861,609
        負債
         (1）トレーディング商品
          ①商品有価証券等
           株券・ワラント                    153,025         2,075          －      155,100
           国債・地方債等                    971,348           －        －      971,348
           外国債券                    38,544          －        －      38,544
          ②デリバティブ取引
           エクイティ                    57,592        153,187         8,807       219,588
           金利                      114     1,601,735          6,032      1,607,882
           通貨                      －      440,689          249      440,939
           クレジット・その他                      －      26,067         4,793        30,861
                負債計               1,220,625        2,223,755          19,883       3,464,265
        　「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（令和２年３月６日内閣府

        令第９号）附則第２条第６項の経過措置を適用した投資信託については、上記表には含めておりません。貸借対照
        表における当該投資信託の金額は、商品有価証券等において資産215,382百万円、負債４百万円であります。
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           当中間会計期間（2021年９月30日）
                                                   （単位：百万円）
                                          時価
                             レベル１        レベル２        レベル３         合計
        資産
         (1）トレーディング商品
          ①商品有価証券等
           株券・ワラント                    103,752          124        136      104,013
           国債・地方債等                   1,699,989         109,031         2,496      1,811,517
           一般事業債                      733      406,050          270      407,054
           外国債券                    15,077        311,731         3,554       330,363
           その他                      －        －       1,121        1,121
          ②デリバティブ取引
           エクイティ                    35,275        192,908         41,354        269,538
           金利                      392     1,460,231          8,968      1,469,592
           通貨                      －      388,672         4,896       393,569
           クレジット・その他                      －      21,535         6,376        27,912
         (2）有価証券及び投資有価証券
           その他有価証券
           株券                     3,336          －        －       3,336
                資産計               1,858,557        2,890,287          69,175       4,818,020
        負債
         (1）トレーディング商品
          ①商品有価証券等
           株券・ワラント                    158,215         1,004          －      159,220
           国債・地方債等                    848,795           －        －      848,795
           外国債券                    85,118          －        －      85,118
          ②デリバティブ取引
           エクイティ                    65,334        195,201         8,096       268,632
           金利                      56     1,401,791          5,385      1,407,233
           通貨                      －      308,874          359      309,234
           クレジット・その他                      －      32,655         5,492        38,147
                負債計               1,157,521        1,939,527          19,334       3,116,382
        　「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（令和２年３月６日内閣府

        令第９号）附則第３条第６項の経過措置を適用した投資信託については、上記表には含めておりません。中間貸借
        対照表における当該投資信託の金額は、商品有価証券等において資産106,106百万円、負債275百万円であります。
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          (2）時価で中間貸借対照表（貸借対照表）に計上している金融商品以外の金融商品
           前事業年度（2021年３月31日）
                                                    （単位：百万円）
                               時価
                                              貸借対照表
                                                       差額
                                               計上額
                     レベル１      レベル２      レベル３       合計
        負債
         (1）社債                －    675,123         －    675,123        674,445         △677
         (2）長期借入金                －    720,030         －    720,030        715,043        △4,986
            負債計             －   1,395,153          －   1,395,153        1,389,489         △5,664
           当中間会計期間（2021年９月30日）

                                                    （単位：百万円）
                               時価
                                             中間貸借対照表
                                                       差額
                                               計上額
                     レベル１      レベル２      レベル３       合計
        負債
         (1）社債                －    774,556         －    774,556        773,822         △733
         (2）長期借入金                －    579,028         －    579,028        575,834        △3,194
            負債計             －   1,353,584          －   1,353,584        1,349,657         △3,927
        　なお、「現金・預金」「預託金」「約定見返勘定」「有価証券担保貸付金」「有価証券担保借入金」「短期貸付

        金」「預り金」「短期借入金」「コマーシャル・ペーパー」「１年内償還予定の社債」等は、現金であること、ま
        たは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似するものであることから、記載を省略しております。また、
        以下の勘定科目は、その勘定の性質から短期間で決済されるとみなし、時価は帳簿価額と近似していることから、
        記載を省略しております。
         （ア）信用取引資産、信用取引負債

           　信用取引資産は顧客の信用取引に伴う顧客への貸付金と証券金融会社への担保金であり、前者は顧客の意
           思による反対売買等により決済が行われ、後者は貸借取引業務において値洗いされる担保金であることか
           ら、短期間で決済されるとみなしております。
           　信用取引負債は顧客の信用取引に伴う証券金融会社からの借入金と顧客の信用取引に係る有価証券の売付
           代金相当額であり、前者は値洗いされ、後者は顧客の意思による反対売買等により決済が行われることか
           ら、短期間で決済されるとみなしております。
         （イ）短期差入保証金、受入保証金

           　主としてデリバティブ取引における保証金であり、取引に応じて値洗いされる特性から、短期間で決済さ
           れるとみなしております。
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         （注）１　時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
           (1）トレーディング商品
            ①　商品有価証券等
             　株式等については、主たる取引所の最終価格又は最終気配値を時価としており、主にレベル１の時価
             に分類しております。
             　債券については、主に類似の債券を含めた市場価格（当社店頭、ブローカースクリーン等）または、
             市場価格情報（売買参考統計値等）から指標金利との格差等を用いて合理的に算定される価格を時価と
             しており、一部国債等はレベル１の時価に分類し、それ以外はレベル２の時価に分類しております。た
             だし、レベル２の時価と分類するのに必要な価格情報が得られない場合はレベル３の時価に分類してお
             ります。また、一部債券の時価については、デリバティブ取引と同様に価格算定モデルにより算定して
             おります。観察可能なインプットのみを用いて価格を算定している場合、もしくは観察できないイン
             プットを用いて価格を算定していてもその影響が重要でない場合は、レベル２の時価に分類し、重要な
             観察できないインプットを用いて価格を算定している場合はレベル３の時価に分類しております。
             　投資信託については、取引所の最終価格若しくは最終気配値又は基準価額を時価としております。た
             だし、レベルの分類については、時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、レベルを付してお
             りません。
            ②　デリバティブ取引

             　上場デリバティブ取引は、主に取引所の清算値価格又は証拠金算定基準価格を時価としており、レベ
             ル１の時価に分類しております。ただし、上記価格が得られない場合や取引が頻繁に行われていない場
             合は、レベル２の時価と分類しております。
             　店頭デリバティブ取引については、金利スワップ、通貨スワップ、エクイティ・デリバティブ、クレ
             ジット・デリバティブといった取引があります。時価の算定においては、市場で一般に用いられるリス
             ク中立測度の仮定のもとでの期待キャッシュ・フローの現在価値を、主に数値積分法、有限差分法及び
             モンテカルロ法による価格算定モデルにより算定しております。価格算定モデルには、金利、為替レー
             ト、株価、ボラティリティ、相関係数などの様々なインプットがあります。観察可能なインプットのみ
             を用いて価格を算定している場合、もしくは観察できないインプットを用いて価格を算定していてもそ
             の影響が重要でない場合は、レベル２の時価に分類し、重要な観察できないインプットを用いて価格を
             算定している場合はレベル３の時価に分類しております。市場で観察できないインプットとしては、長
             期のスワップ・レート、長期の通貨ベーシス、長期の株価ボラティリティ、長期のクレジット・スプ
             レッド及び相関係数があります。
             　なお、店頭デリバティブ取引については、取引相手先及び当社の信用リスク相当額及び流動性リスク
             相当額を必要に応じて時価に調整しております。
           (2）有価証券及び投資有価証券

            　株式については、主たる取引所の最終価格又は最終気配値を時価としており、レベル１の時価に分類し
            ております。
           (3）社債

            　償還まで１年超の社債の時価について、市場価格（売買参考統計値等）が入手可能な場合には、その時
            価を市場価格から算定しており、レベル２の時価に分類しております。市場価格が入手不可能な場合にお
            いても、発行時からの金利変動及び当社自身の信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整すること
            によって時価を算定しており、当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類
            似債券の市場価格水準等を参照していることから、レベル２の時価に分類しております。
           (4）長期借入金

            　借入当初からの金利変動及び信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって時価を
            算定しており、当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価
            格水準等を参照していることから、レベル２の時価に分類しております。
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         （注）２　時価で中間貸借対照表（貸借対照表）に計上している金融商品のうちレベル３の時価に関する情報
           (1）重要な観察できないインプットに関する定量的情報
           前事業年度（2021年３月31日）
                                   重要な観察できない             インプットの
             区分           評価技法
                                     インプット             範囲
                     リスク中立測度下での期
          デリバティブ取引           待キャッシュ・フロー・
                     ディスカウント・モデル
              金利・為替
                                     スワップ・レート            △0.1－2.3％
                                       通貨ベーシス          △0.8－0.4％

              エクイティ
                                    株価ボラティリティ             19.1－22.1％
           クレジット・その他                        クレジット・スプレッド                0.1－4.1％

                                         相関係数        △0.06－0.90
           当中間会計期間（2021年９月30日）

                                   重要な観察できない             インプットの
             区分           評価技法
                                     インプット             範囲
                     リスク中立測度下での期
          デリバティブ取引           待キャッシュ・フロー・
                     ディスカウント・モデル
              金利・為替
                                     スワップ・レート             0.1－2.3％
                                       通貨ベーシス          △0.6－0.2％

              エクイティ
                                    株価ボラティリティ             18.4－20.4％
           クレジット・その他                        クレジット・スプレッド               0.03－2.90％

                                         相関係数        △0.06－0.95
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           (2）期首残高から中間期末残高（期末残高）への調整表、当中間会計期間（前事業年度）の損益に認識した
            評価損益
            　レベル３の時価をもって中間貸借対照表価額（貸借対照表価額）とする資産及び負債の内訳及び期中に
            おける変動は以下のとおりであります。
            前事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                                   （単位：百万円）
                                商品有価証券等         デリバティブ取引
                                                      合計
                                 （資産）          （純額）
       期首残高                              13,334          67,416          80,751
        前事業年度の損益
         損益に計上（※２）                             487       △13,714          △13,227
        購入、売却、発行及び決済
         購入                            38,175          2,238         40,414
         売却                           △43,203            △16        △43,220
         発行                              －          －          －
         決済                              －       △13,451          △13,451
        レベル３の時価への振替（※１、※４）                             8,117         △1,110           7,006
        レベル３の時価からの振替（※１、※５）                            △10,770          △14,245          △25,016
       期末残高                              6,140         27,116          33,256
       前事業年度の損益に計上した額のうち貸借対照表

                                       16       △27,165          △27,149
       日において保有する金融商品の評価損益（※３）
        ※１　レベル間の振替は期首時点で認識することとしております。
        ※２　「商品有価証券等（資産）」、「デリバティブ取引（純額）」に係る損益は、「トレーディング損益」に含
           まれております。
        ※３　レベル３金融商品に関しては、観察可能でないインプットのみでなく、観察可能なインプットの変動も評価
           損益の一因となります。また、レベル３金融商品の多くは、他のレベル（レベル１、２）に分類されている
           金融商品によって経済的にヘッジされておりますが、当該金融商品の損益については上記の表には含まれて
           おりません。
        ※４　レベル１もしくはレベル２からレベル３への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手不能と
           なったため、または、評価技法へのインプットが観察可能でなくなったためであります。
        ※５　レベル３からレベル１もしくはレベル２への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手可能と
           なったため、または、評価技法へのインプットが観察可能となったためであります。
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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                             半期報告書
            当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）
                                                   （単位：百万円）
                                商品有価証券等         デリバティブ取引
                                                      合計
                                 （資産）          （純額）
       期首残高                              6,140         27,116          33,256
        当中間会計期間の損益
         損益に計上（※２）                             167         5,146          5,313
        購入、売却、発行及び決済
         購入                            34,081          3,517         37,599
         売却                           △31,660            △10        △31,670
         発行                              －          －          －
         決済                              －        6,712          6,712
        レベル３の時価への振替（※１、※４）                              772          －         772
        レベル３の時価からの振替（※１、※５）                            △1,922           △220         △2,142
       中間期末残高                              7,579         42,262          49,841
       当中間会計期間の損益に計上した額のうち中間貸
       借対照表日において保有する金融商品の評価損益                                45        11,859          11,905
       （※３）
        ※１　レベル間の振替は期首時点で認識することとしております。
        ※２　「商品有価証券等（資産）」、「デリバティブ取引（純額）」に係る損益は、「トレーディング損益」に含
           まれております。
        ※３　レベル３金融商品に関しては、観察可能でないインプットのみでなく、観察可能なインプットの変動も評価
           損益の一因となります。また、レベル３金融商品の多くは、他のレベル（レベル１、２）に分類されている
           金融商品によって経済的にヘッジされておりますが、当該金融商品の損益については上記の表には含まれて
           おりません。
        ※４　レベル１もしくはレベル２からレベル３への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手不能と
           なったため、または、評価技法へのインプットが観察可能でなくなったためであります。
        ※５　レベル３からレベル１もしくはレベル２への振替の理由は、一部の有価証券について相場価格が入手可能と
           なったため、または、評価技法へのインプットが観察可能となったためであります。
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           (3）時価の評価プロセスの説明
            　トレーディングを行う部署が保有する金融商品の時価について、当社が定める基本的方針に従って算定
            及び検証が行われます。算定された結果は、算定に用いたインプットも含めて、トレーディングを行う部
            署から独立した部署によって検証が行われます。
            　当社では、時価の算定に用いる価格算定モデルについて承認を行うプロセスに関する指針を定めてお
            り、これに従って、価格算定モデルの開発部署から独立した部署がモデル内の仮定及び技法について検証
            を行います。また、価格算定モデルは観察可能な市場情報や代替可能なモデルとの比較分析等により、市
            場動向に合わせて調整する体制を構築しています。
           (4）重要な観察できないインプットを変化させた場合の時価に対する影響に関する説明

            　重要な観察できないインプットとしては、長期のスワップ・レート、長期の通貨ベーシス、長期の株価
            ボラティリティ、長期のクレジット・スプレッド及び相関係数があります。時価の算定において、金利の
            変動は期待キャッシュ・フローや割引率に影響し、クレジット・スプレッドの変動は倒産確率に影響しま
            す。ボラティリティについては、ボラティリティが上昇（下落）するとオプション価値が増加（減少）し
            ます。相関係数は複数資産間の幅広い組み合わせがあり、水準や変動の方向性もその組み合わせにより大
            きく異なる可能性があります。
            　店頭デリバティブ取引の時価は年限毎や通貨毎に与えられる複数のインプットから算定され、市場が変
            動した場合には、全てのインプットの影響額の合算として時価が増加もしくは減少します。また、各イン
            プット変動の時価への影響は取引毎の商品性によって決まります。レベル３に分類される金融商品の時価
            の算定に使用する観察可能でないインプットは、各々が必ずしも独立したものではなく、他のインプット
            との相関関係が存在する場合があります。こうした関係の多くは、相関係数を通じて捕捉されており、複
            数資産間の幅広い相関係数の影響により、金融商品の時価が増加または減少します。
            　商品区分ごとに合理的に起こり得る代替的な仮定を用いた場合のレベル３金融商品の時価に対する影響
            は以下のとおりであり、前記(1)の重要な観察できないインプットの範囲を元に計算しています。
             前事業年度（2021年３月31日）

                                                 （単位：百万円）
                            時価        プラスの時価変動           マイナスの時価変動
             デリバティブ                  27,116            1,443           1,443

              当中間会計期間（2021年９月30日）

                                                 （単位：百万円）
                            時価        プラスの時価変動           マイナスの時価変動
             デリバティブ                  42,262            1,058           1,058

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         （注）３　市場価格のない株式等（非上場株式等）並びに組合出資金等については次のとおりであり、資産(2）
             「その他有価証券」には含まれておりません。
             前事業年度（2021年３月31日）
                                          （単位：百万円）
                        区分                貸借対照表計上額
              子会社株式及び関連会社株式

               非上場株式　※１                                1,110
              その他有価証券
               非上場株式　※１                                2,985
               組合出資金等　※２                                1,336
             ※１　非上場株式については、市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指
                針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日）第５項に基づき、時価開示の対象とは
                しておりません。
             ※２　組合出資金等については、時価算定適用指針第27項に基づき、時価開示の対象とはしておりま
                せん。
             当中間会計期間（2021年９月30日）

                                          （単位：百万円）
                        区分               中間貸借対照表計上額
              子会社株式及び関連会社株式

               非上場株式　※１                                1,110
              その他有価証券
               非上場株式　※１                                2,978
               組合出資金等　※２                                1,453
             ※１　非上場株式については、市場価格がないことから「金融商品の時価等の開示に関する適用指
                針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日）第５項に基づき、時価開示の対象とは
                しておりません。
             ※２　組合出資金等については、時価算定適用指針第27項に基づき、時価開示の対象とはしておりま
                せん。
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         （有価証券関係）
          １　満期保有目的の債券
            前事業年度（2021年３月31日）
            　該当事項はありません。
            当中間会計期間（2021年９月30日）

            　該当事項はありません。
          ２　その他有価証券

            前事業年度（2021年３月31日）
                                                 （単位：百万円）
                          貸借対照表           取得原価又は
             種類                                     差額
                           計上額           償却原価
     貸借対照表計上額が取得原価又は償却
                               3,315           1,019           2,295
     原価を超えるもの
      株券                         3,315           1,019           2,295
      債券                           －           －           －

      その他                           －           －           －

     貸借対照表計上額が取得原価又は償却
                                 －           －           －
     原価を超えないもの
      株券                           －           －           －
      債券                           －           －           －

      その他                           －           －           －

     （注）　市場価格のない株式等（非上場株式等）並びに組合出資金等については、上表には含めておりません。
          （（金融商品関係）　１．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項　（注）３に記載の
          とおりであります。）
            当中間会計期間（2021年９月30日）

                                                 （単位：百万円）
                         中間貸借対照表            取得原価又は
             種類                                     差額
                           計上額           償却原価
     中間貸借対照表計上額が取得原価又は
                               3,336           1,019           2,317
     償却原価を超えるもの
      株券                         3,336           1,019           2,317
      債券                           －           －           －

      その他                           －           －           －

     中間貸借対照表計上額が取得原価又は
                               5,000           5,000             －
     償却原価を超えないもの
      株券                           －           －           －
      債券                           －           －           －

      その他                         5,000           5,000             －

     （注）　市場価格のない株式等（非上場株式等）並びに組合出資金等については、上表には含めておりません。
          （（金融商品関係）　１．金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項　（注）３に記載の
          とおりであります。）
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         （デリバティブ取引関係）
          トレーディングに係るもの
           前事業年度（2021年３月31日）
            (1）エクイティ関連取引
                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            先物・先渡取引                334,849         12,075        651,376         18,249
            スワップ取引                463,048         29,497        174,861         9,979

            オプション取引               1,471,294         166,942       1,965,175         191,358

            合計               2,269,192         208,515       2,791,413         219,588

            (2）金利関連取引

                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            先物・先渡取引               1,961,060          1,195      2,040,019           507
            スワップ取引               61,816,417         1,671,071        63,934,063         1,607,312

            オプション取引                 9,649          58       9,649          62

            合計               63,787,128         1,672,325        65,983,731         1,607,882

            (3）通貨関連取引

                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            先物・先渡取引                122,057         8,539        16,545          813
            為替予約取引               1,596,788          44,621       1,798,084          58,884

            スワップ取引               4,883,795         367,569       4,992,483         275,192

            オプション取引                695,437         85,481       1,102,075         106,049

            合計               7,298,078         506,212       7,909,188         440,939

            (4）クレジット・その他

                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            クレジット・その他               1,397,797          20,967       1,704,827          30,861
            合計               1,397,797          20,967       1,704,827          30,861

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           当中間会計期間（2021年９月30日）
            (1）エクイティ関連取引
                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            先物・先渡取引                508,044         13,897        420,443         14,954
            スワップ取引                583,721         39,747        218,224         11,084

            オプション取引               2,412,670         215,893       3,040,660         242,593

            合計               3,504,436         269,538       3,679,327         268,632

            (2）金利関連取引

                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            先物・先渡取引                318,981          444      444,113          114
            スワップ取引               47,078,565         1,468,995        49,243,719         1,407,086

            オプション取引                 21,084          153       16,083          32

            合計               47,418,630         1,469,592        49,703,916         1,407,233

            (3）通貨関連取引

                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            先物・先渡取引                118,203         9,059        20,197          908
            為替予約取引               2,084,621          40,120       2,478,818          45,969

            スワップ取引               4,661,631         273,511       4,486,345         168,791

            オプション取引                642,295         70,876        991,190         93,563

            合計               7,506,751         393,569       7,976,552         309,234

            (4）クレジット・その他

                                                 （単位：百万円）
                                資産                負債
                 種類
                          契約額等         時価       契約額等         時価
            クレジット・その他               1,534,312          27,912       1,815,621          38,147
            合計               1,534,312          27,912       1,815,621          38,147

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         （持分法損益等）
          １　関連会社に関する事項
           　当社が有しているすべての関連会社は、利益基準及び利益剰余金基準からみて重要性の乏しい関連会社で
           あるため、記載を省略しております。
          ２　開示対象特別目的会社に関する事項

            開示対象特別目的会社の概要及び開示対象特別目的会社を利用した取引の概要
            　当社は、顧客の資金運用ニーズに応える目的で仕組債を販売しており、仕組債の組成に際し特別目的会
            社を利用しております。この取引において、当社は、取得した債券をケイマン法人の特別目的会社に譲渡
            し、当該特別目的会社は取得した債券を担保とする仕組債を発行しております。いずれの特別目的会社に
            ついても、当社は議決権のある出資等は有しておらず、役員や従業員の派遣もありません。なお、特別目
            的会社の会社数及び債券の発行額は以下のとおりであります。
                           前事業年度末                当中間会計期間末
                          （2021年３月31日）                 （2021年９月30日）
            特別目的会社数                         6 社                6 社
            債券の発行額                   748,788    百万円             725,368    百万円

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         （収益認識関係）
         １　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
           顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであり
          ます。
         ２　収益を理解するための基礎となる情報

           当社では、幅広いサービスを提供しており、主な収益を以下のとおり認識しております。なお、重大な金融
          要素が含まれる契約は含まれておりません。
           「委託手数料」においては、顧客と締結した取引約款・規定等に基づいて、売買執行サービス等を履行する

          義務を負っております。当履行義務は、当社が注文を執行する都度充足されることから、約定時点（一時点）
          で収益を認識しております。通常の支払期限について、履行義務の充足時点である約定日から概ね数営業日以
          内に支払を受けております。
           「引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料」においては、有価証券の発行会社等との契約に

          基づき、引受け・売出しに係るサービス等を履行する義務を負っております。当履行義務は、引受契約証券に
          係る引受けの諸条件が決定し、引受ポジションとして市場リスクが計測できる要件が整った時点で充足される
          ことから、条件決定日等の当該業務の完了時（一時点）に収益を認識しております。通常の支払期限につい
          て、各履行義務の充足時点から発行会社等への払込日又は受渡日等までに支払いを受けております。
           「募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料」においては、有価証券の引受会社等との契約

          に基づき、募集・売出しに係るサービス等を履行する義務を負っております。当履行義務は、募集等の申し込
          みが完了した時点で充足されることから、募集等申込日等の当該業務の完了時（一時点）に収益を認識してお
          ります。通常の支払期限について、履行義務の充足時点である募集等申込日から払込日又は受渡日等までに支
          払を受けております。
           「その他の受入手数料」には、様々なサービスに係る受入手数料が含まれておりますが、主な受入手数料は

          「代理事務手数料」「M&A関連手数料」「投資顧問・取引管理料」となります。
           「代理事務手数料」においては、主に投信委託会社等との契約に基づき、募集・販売の取扱い等に関する代

          理事務を履行する義務を負っております。取引価格は投資信託の純資産等を参照して算定されます。当履行義
          務は、当社が日々サービスを提供すると同時に顧客により便益が費消されるため、一定期間にわたり収益を認
          識しております。通常の支払期限について、多くの場合、投資信託等の決算日後から数営業日以内に支払を受
          けております。
           「M&A関連手数料」においては、提案、助言、価格算定又は各種書類作成支援等含むアドバイザリーサービ

          スを履行する義務を負っております。取引価格は、固定報酬だけでなく成功報酬が設定される場合があり、対
          価の金額に変動性がある場合があります。成功報酬が設定される場合の対価の金額は、通常、当社の影響力の
          及ばない様々な要因の影響を非常に受けやすく、収益の著しい減額が発生しない可能性が高いと判断できない
          ことから、当中間会計期間末までに確定した報酬金額を取引価格に含めております。当該手数料においては、
          サービス提供完了時（一時点）に収益を認識しております。通常の支払期限について、サービス提供完了日が
          属する月の翌月までに支払を受けております。なお、当契約において将来のサービスに対する返金不要の前払
          報酬を受領した場合には、サービスが提供されたときに収益を認識しております。
           「投資顧問・取引管理料」においては、投資一任契約に基づき、資産運用管理サービスを履行する義務を

          負っております。取引価格は、契約資産残高の時価残高、ファンド純資産、超過パフォーマンス等を参照して
          算定されます。当履行義務は、当社が日々サービスを提供すると同時に顧客により便益が費消されるため、一
          定期間にわたり収益を認識しております。通常の支払期限について、報酬計算基準日から翌月末までに支払を
          受けております。
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                                                       大和証券株式会社(E06228)
                                                             半期報告書
         ３　当中間会計期間及び当中間会計期間の末日後の収益の金額を理解するための情報
          (1)  契約資産及び契約負債の残高等
            契約残高の内訳は以下のとおりであります。顧客との契約から生じた債権及び契約負債は、中間貸借対照
           表上はそれぞれ「未収収益」及び「その他の流動負債」に計上しております。なお、当社では、顧客から対
           価を受け取っている（又は対価の金額の期限が到来している）もののうち、顧客に財又はサービスを移転す
           る義務を履行するまでの期間が１年を超える重要な取引はなく、期首現在の契約負債残高は当中間会計期間
           に収益として認識しております。また、各会計期間において、過去の期間に充足（又は部分的に充足）した
           履行義務から認識した収益の金額に重要なものはありません。
                                              （単位：百万円）

                              前事業年度              当中間会計期間
                            （2021年３月31日）               （2021年９月30日）
          顧客との契約から生じた債権                           10,691               13,054
          契約負債                           2,785               3,417
           (2)   残存履行義務に配分した取引価格

            当社では、当初の予想契約期間が１年を超える重要な取引はないため、残存履行義務に係る開示を省略し
           ております。また、顧客との契約における対価のうち取引価格に含まれない金額に重要なものはありませ
           ん。
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                                                             半期報告書
         （セグメント情報等）
      【セグメント情報】
      １　報告セグメントの概要
       　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、当社の最高経営意思決
       定機関が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものでありま
       す。
       　当社の主たる事業は有価証券関連業であり、経営管理上の組織別に経済的特徴が概ね類似しているセグメントを
       集約した「リテール営業部門」と「国内ホールセール部門」の２つを報告セグメントとしております。
       　リテール営業部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。
       　国内ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成されて
       おり、グローバル・マーケッツは、主に国内外の機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等の顧客向けに、株
       式、債券・為替及びそれらの派生商品のセールスとトレーディングを行っております。グローバル・インベストメ
       ント・バンキングは、国内外における有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメント・バンキ
       ング・サービスを提供しております。
      ２　報告セグメントごとの純営業収益、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法

       　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「重要な会計方針」における記載と概ね同一であります。
      ３　報告セグメントの純営業収益、利益又は損失、その他の項目に関する情報並びに収益の分解情報

       前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
                                                     （単位：百万円）
                              報告セグメント
                                                その他
                                                        合計
                       リテール営業        国内ホール                （注）１
                                         計
                         部門      セール部門
       純営業収益

                          73,719        59,565       133,285               130,645
        外部顧客への純営業収益                                         △ 2,639
        セグメント間の内部純営業収
                            －        －        －        －        －
        益又は振替高
                          73,719        59,565       133,285               130,645

              計                                   △ 2,639
       セグメント利益又はセグメント
                           1,034       21,514        22,548               19,085
       損失（△）（経常利益又は経常                                          △ 3,462
       損失（△））
       その他の項目

                           6,187        4,954       11,141          18      11,160
        減価償却費
     （注）１　「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、資金部門等が含まれております。
         ２　上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、及び一部の支払手数料（販売費・一般管理費）より構成されて
           おります。
         ３　資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していないこ
           とから開示しておりません。
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       当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）
                                                    （単位：百万円）
                               報告セグメント
                                                その他
                                                        合計
                        リテール営業        国内ホール
                                               （注）１
                                          計
                          部門      セール部門
       顧客との契約から生じる収益                    74,041        28,576       102,618         －     102,618
        受入手数料                   74,041        28,576       102,618         －     102,618
       トレーディング等の金融商品収益                    20,645        34,929        55,574         －      55,574
                                                  3,233        3,206
       資金その他                     △ 23       △ 3      △ 26
       純営業収益
                           94,664        63,503       158,167        3,233       161,400
        外部顧客への純営業収益
        セグメント間の内部純営業収益
                             －        －        －       －        －
        又は振替高
        計                   94,664        63,503       158,167        3,233       161,400
       セグメント利益（経常利益）                    21,573        22,312        43,885       3,558       47,444
       その他の項目
                            6,887        4,930       11,817        113      11,930
        減価償却費
     （注）１　「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、資金部門等が含まれております。
         ２　上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、及び一部の支払手数料（販売費・一般管理費）より構成されて
           おります。
         ３　資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していないこ
           とから開示しておりません。
      ４　報告セグメント合計額と中間財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

                                               （単位：百万円）
                 純営業収益                  前中間会計期間           当中間会計期間
        報告セグメント計                                133,285           158,167
        「その他」の区分の純営業収益                                △2,639            3,233
        純営業収益から控除する支払手数料                                 3,907           4,225
        その他の調整額                                 △960           △959
       中間財務諸表の純営業収益                                 133,592           164,667
                                               （単位：百万円）

               利益又は損失（△）                    前中間会計期間           当中間会計期間
        報告セグメント計                                 22,548           43,885
        「その他」の区分の利益又は損失（△）                                △3,462            3,558
        その他の調整額                                 △251           △807
       中間財務諸表の経常利益                                  18,834           46,636
                                                     （単位：百万円）

                                                    中間財務諸表
                 報告セグメント計              その他           調整額
                                                      計上額
       その他の項目
                前中間会計      当中間会計      前中間会計      当中間会計      前中間会計      当中間会計      前中間会計      当中間会計
                 期間      期間      期間      期間      期間      期間      期間      期間
         減価償却費         11,141      11,817        18     113      －      －    11,160      11,930
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      【関連情報】
        前中間会計期間（自          2020年４月１日　至          2020年９月30日）
         １　サービスごとの情報
          　当社は、有価証券関連業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。
         ２　地域ごとの情報

          (1）純営業収益
           　本邦顧客からの純営業収益が中間損益計算書の純営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
           す。
          (2）有形固定資産

           　本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
           記載を省略しております。
         ３　主要な顧客ごとの情報

          　外部顧客への純営業収益のうち、中間損益計算書の純営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載
          を省略しております。
        当中間会計期間（自          2021年４月１日　至          2021年９月30日）

         １　サービスごとの情報
         　当社は、有価証券関連業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。
         ２　地域ごとの情報

          (1）純営業収益
           　本邦顧客からの純営業収益が中間損益計算書の純営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
           す。
          (2）有形固定資産

           　本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、
           記載を省略しております。
         ３　主要な顧客ごとの情報

          　外部顧客への純営業収益のうち、中間損益計算書の純営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載
          を省略しております。
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                                                             半期報告書
      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
        前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
         　該当事項はありません。
        当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

         　該当事項はありません。
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
         　該当事項はありません。
        当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

         　該当事項はありません。
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        前中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
         　該当事項はありません。
        当中間会計期間（自　2021年４月１日　至　2021年９月30日）

         　該当事項はありません。
         （１株当たり情報）

         　１株当たり純資産額及び算定上の基礎並びに１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであり
         ます。
                              前事業年度                当中間会計期間
                            （2021年３月31日）                 （2021年９月30日）
     （１）１株当たり純資産額                             980,517円50銭                 972,033円73銭
     （算定上の基礎）
     純資産の部の合計額(百万円)                                794,415                 787,541
     純資産の部の合計額から控除する金額
                                        －                 －
     (百万円)
     普通株式に係る中間期末(期末)の純資産
                                     794,415                 787,541
     額(百万円)
     １株当たり純資産額の算定に用いられた
                                     810,200                 810,200
     中間期末(期末)の普通株式の数(株)
                            　前中間会計期間                 　当中間会計期間

                           （自　2020年４月１日                 （自　2021年４月１日
                          　　至　2020年９月30日）                 　　至　2021年９月30日）
     （２）１株当たり中間純利益                              15,524円15銭                 42,574円93銭
     （算定上の基礎）
     中間純利益(百万円)                                 12,577                 34,494
     普通株主に帰属しない金額(百万円)                                   －                 －
     普通株式に係る中間純利益(百万円)                                 12,577                 34,494
     普通株式の期中平均株式数(株)                                810,200                 810,200
     （注）　潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         （重要な後発事象）

         　該当事項はありません。
      （２）【その他】

          　該当事項はありません。
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    第６【提出会社の参考情報】
      　当中間会計期間の開始日から当半期報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
        (1）    有価証券報告書          事業年度     第29期                       2021年６月24日
            及びその添付書類                                      関東財務局長に提出
                      (自  2020年４月１日        至  2021年３月31日)
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
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                       独立監査人の中間監査報告書
                                                   2021年12月９日

    大和証券株式会社
      取締役会　御中
                          有限責任     あずさ監査法人

                           東京事務所
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士             小倉　加奈子
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士              間瀬　友未
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士              深井　康治
                           業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状
    況」に掲げられている大和証券株式会社の2021年４月１日から2022年３月31日までの第30期事業年度の
    中間会計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
    照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、中間キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針
    及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
    作成基準に準拠して、大和証券株式会社の2021年９月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する
    中間会計期間（2021年４月１日から2021年９月30日まで）の経営成績及びキャッシュ・フローの状況に
    関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び
    運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
    することにある。
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                                                             半期報告書
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表
    示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監
    査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正
    又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表
      示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断
      による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間
      監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬によ
      る中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必
      要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表
      の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不
      確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
      は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明す
      ることが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作
      成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び
      内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうか
      を評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施
    過程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求め
    られているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以　上
     ※１　上記の中間監査報告書の原本は当社(半期報告書提出会社)が別途保管しております。

      ２　XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                51/51

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