ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ－ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンドクラスＤ円ヘッジ投資証券 有価証券届出書（外国投資証券）

                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    【表紙】

    【提出書類】                 有価証券届出書
    【提出先】                 関東財務局長
    【提出日】                 令和３年11月５日
    【発行者名】                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
                      （BlackRock       Fixed   Income    Dublin    Funds   public    limited     company）
    【代表者の役職氏名】                 取締役　ロス・オシェイ
                      （Ros   O'Shea,Director）
    【本店の所在の場所】                 アイルランド、D02          RK57、ダブリン２、サー・ジョン・ロジャーソンズ・
                      キー79番、キャピタル・ドック200
                      （200   Capital     Dock,   79  Sir  John   Rogerson’s       Quay,   Dublin    2
                      D02  RK57,   Ireland    ）
    【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　三　浦　　　健
                      弁護士　大　西　信　治
    【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
    【事務連絡者氏名】                 弁護士　三　浦　　　健
                      弁護士　大　西　信　治
                      弁護士　中　野　恵　太
                      弁護士　金　光　由　以
                      弁護士　坂　東　慶　一
                      弁護士　吉　田　達　彦
    【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
    【電話番号】                 03 （6212）8316
    【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券に係る外国投資法人の名称】
                      ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
                      －iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                      クラスD円ヘッジ投資証券
                      （BlackRock       Fixed   Income    Dublin    Funds   public    limited     company
                      -iShares     Green   Bond   Index   Fund   (IE)
                      D JPY  Hedged    Accumulating       Share   Class   ）
    【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券の形態及び金額】
                      記名式無額面投資証券
                      ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
                      －iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                      クラスD円ヘッジ投資証券
                      上限見込額は以下のとおりである。
                      当初募集期間
                       クラスD円ヘッジ投資証券：1,000億円
                      継続募集期間
                       クラスD円ヘッジ投資証券：1,000億円
                      （注）上限見込額は、便宜上、当初申込価格（1,000円）に１億口を乗じて算出された金
                         額である。
                                  1/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    【縦覧に供する場所】                 該当事項なし。
                                  2/287




















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第一部【証券情報】

    第１【外国投資証券（外国新投資口予約権証券及び外国投資法人債券を除く。）】

    （１）【外国投資法人の名称】
         ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
         －iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
         （BlackRock       Fixed   Income    Dublin    Funds   public    limited     company
         - iShares     Green   Bond   Index   Fund   (IE)  ）
         （以下、ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                      plcを「本投資法人」、i
        シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンドを「ファンド」または「本ファンド」とい
        う。ただし、文脈により、iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンドを含む本投資法人
        のサブ・ファンドを「ファンド」または「サブ・ファンド」ということがある。）
    （２）【外国投資証券の形態等】

         ファンドの投資証券は記名式無額面投資証券であり、追加型である。
         本書により、ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                       plc  －  iシェアーズ・
        グリーンボンド・インデックス・ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券が募集される。
        （注）ファンドはクラスD円ヘッジ投資証券以外の投資証券も発行している。本書の日付現在、クラスD米ドルヘッジ投資証券が
          日本で募集されている。以下、「投資証券」または「本投資証券」というときは、上記のクラスD円ヘッジ投資証券を指
          すものとする。ただし、文脈により、本投資法人の投資証券を「投資証券」または「本投資証券」ということがある。
         本投資法人の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付または信
        用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はない。
    （３）【発行（売出）数（日本国内募集分）】

         ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
         －iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
         当初募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：１億口を上限とする。
         継続募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：１億口を上限とする。
    （４）【発行（売出）価額の総額】

         上限見込額は以下のとおりである。
         ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
         －iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
         当初募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：1,000億円を上限とする。
         継続募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：1,000億円を上限とする。
        （注１）上限見込額は、便宜上、当初申込価格（1,000円）に１億口を乗じて算出された金額である。
        （注２）ファンドは、アイルランド法に基づいて設立されており、ファンドの基準通貨はユーロであるが、本書に基づく募集対
           象の投資証券は円建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り円またはユーロをもって行う。
        （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してまたは切り捨てて記載してある。したがって、合計の数字が
           一致しない場合がある。また円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、
           必要な場合四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合
           もある。
                                  3/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （５）【発行（売出）価格】

         当初募集期間
          投資証券１口当たり1,000円
         継続募集期間
          関連する取引日の評価時点において決定される投資証券１口当たり純資産価格
        （注１）発行価格は、下記「（10）申込取扱場所」記載の申込取扱場所に照会することができる。
        （注２）評価時点とは、本ファンドに関して、投資対象に関連する市場の取引終了時間または取締役が決定する取引日における
           その他の時間をいう。ただし、関連する市場が取引日に開いていない場合、同一のタイミング基準を用いて、直近の取
           引日の関連する投資対象の評価が用いられるものとする。
        （注３）取引日とは、各営業日および取締役が（保管受託銀行の承認を取得した上で）随時決定し、本ファンドの取引のために
           投資主に事前に通知するその他の日をいう。ただし、常に、定期的な間隔で毎暦月に少なくとも２取引日が定められる
           ものとする。
        （注４）営業日とは、英国、アイルランドおよび米国において関連市場で取引が行われる日をいう。
    （６）【申込手数料】

         該当事項なし。
    （７）【申込単位】

         原則として１口以上0.001口単位。
         また金額単位の申込みも受け付けるが、かかる申込みについては、日本における販売会社が定め
        る。詳細については日本における販売会社に照会のこと。
    （８）【申込期間】

         当初募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：2021年11月22日（月曜日）から2021年12月13日（月曜日）まで
         継続募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：2021年12月14日（火曜日）から2023年１月31日（火曜日）まで
         原則として、取引日でかつ日本における販売会社、販売取扱会社（以下に定義する。）および日本
        の銀行の営業日に申込みの取扱いが行われる。原則として、日本における申込受付時間は午後４時
        （日本時間）までとする。ただし、日本における販売会社の休業日が連続することから（日本のゴー
        ルデンウィーク、年末年始等）、下記「（11）払込期日」までに、管理事務代行会社への払込みがで
        きない場合等、日本における販売会社において申込みを受け付けられない場合がある。
        （注）申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新される。
    （９）【申込証拠金】

         なし。
    （10）【申込取扱場所】

         UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジメント株式会社
                                    東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                                    丸の内永楽ビルディング
                                    電話番号　03-5293-3100
                                    ホームページ・アドレス
                                    https://www.ubs-sumitrust.com/
         （以下「UBS       SuMi   TRUST」または「日本における販売会社」という。）
        （注）日本における販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
                                  4/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （11）【払込期日】

         当初募集期間
          投資者は、2021年12月17日（金曜日）までに申込金額をUBS                               SuMi   TRUSTに支払うものとする（UBS
         SuMi   TRUSTが投資者との間で別途取り決める場合を除く。）。
         継続募集期間
          投資者は、申込注文の成立を日本における販売会社が確認した日（以下「約定日」という。）か
         ら起算して日本での４営業日目に申込金額をUBS                         SuMi   TRUSTに支払うものとする（UBS                 SuMi   TRUST
         が投資家との間で別途取り決める場合を除く。）。
          UBS  SuMi   TRUST   は、発行価格を管理事務代行会社のファンド口座に支払う。発行価格は、該当す
         る取引日から３営業日目の営業終了時までに管理事務代行会社によって受領されなければならな
         い。
    （12）【払込取扱場所】

         UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジメント株式会社
                                    東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                                    丸の内永楽ビルディング
    （13）【引受け等の概要】

        ①　UBS     SuMi   TRUSTは、ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッド（以下、本ファンドの販
          売会社としての同社を「販売会社」という。）との間の日本における投資証券の販売および買戻
          しに関する2021年６月25日付投資証券販売・買戻契約に基づき投資証券の募集を行う。
        ②　UBS     SuMi   TRUSTは、直接または他の販売取扱会社（以下、日本における販売会社と併せて「販売
          取扱会社」という。）を通じて間接に受けた投資証券の申込みまたは買戻請求を本投資法人へ取
          り次ぐ。
        （注）販売取扱会社とは、日本における販売会社と投資証券の取次業務にかかる契約を締結し、投資主からの投資証券の申込み
          または買戻しを日本における販売会社に取り次ぎ、投資主からの申込金額の受入れまたは投資主に対する買戻代金の支払
          い等にかかる事務等を取り扱う取次金融商品取引業者および／または取次登録金融機関をいう。
        ③　販売会社は、UBS           SuMi   TRUSTを日本におけるファンドの代行協会員に指定している。
        （注）代行協会員とは、外国投資証券の発行者と契約を締結し、投資証券１口当たり純資産価格の公表を行い、また決算報告書
          その他の書類を他の販売取扱会社に送付する等の業務を行う日本証券業協会の協会員をいう。
    （14）【手取金の使途】

         下記「第二部　ファンド情報、第１　ファンドの状況、２　投資方針」記載の有価証券の取得。
    （15）【その他】

     ①　申込みの方法
         申込証拠金はない。
         投資証券の申込みを行う投資者は、日本における販売会社または販売取扱会社と外国証券の取引に
        関する契約を締結する。このため、日本における販売会社または販売取扱会社は、「外国証券取引口
        座約款」を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申し込む旨を記載した申込
        書を日本における販売会社または販売取扱会社に提出する。
         申込金額は、原則として円貨で支払われるものとし、表示通貨と円貨との換算は、日本における販
        売会社または販売取扱会社が各申込みの約定日の東京外国為替市場の外国為替レートに基づいて決定
        するレートによるものとする。
     ②　日本以外の地域における発行
         本募集に並行して、ヨーロッパを中心とした海外でアメリカ合衆国国民および同国居住者以外の者
        に対して投資証券の販売が行われる。
                                  5/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第２【外国新投資口予約権証券】

        該当事項なし。
    第３【外国投資法人債券（短期外債を除く。）】

        該当事項なし。
    第４【短期外債】

        該当事項なし。
                                  6/287

















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【外国投資法人の概況】
    （１）【主要な経営指標等の推移】
        （ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                  plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド）
                      2017  年７月末日に        2018  年７月末日に        2019  年７月末日に        2020  年７月末日に
                        終了する          終了する          終了する          終了する
                      会計年度末（注）          会計年度末（注）          会計年度末（注）          会計年度末（注）
              （１）
                         136 千ユーロ        1,286  千ユーロ        4,866  千ユーロ       14,754   千ユーロ
        （ａ）営業収益
        （ｂ）経常利益金額または
                         331 千ユーロ        260 千ユーロ       45,158   千ユーロ       25,333   千ユーロ
           経常損失金額
        （ｃ）当期純利益金額または
                         331 千ユーロ        260 千ユーロ       45,158   千ユーロ       25,333   千ユーロ
           当期純損失金額
              （２）
                        25,909   千ユーロ       153,063   千ユーロ       689,249   千ユーロ      1,769,781    千ユーロ
        （ｄ）出資総額
        （ｅ）発行済投資口の
           総口数
                        該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし
        （クラスD円ヘッジ投資証
          券）
        （ｆ）純資産額               25,909   千ユーロ       153,063   千ユーロ       689,249   千ユーロ      1,769,781    千ユーロ
        （ｇ）資産総額               25,926   千ユーロ       153,506   千ユーロ       696,025   千ユーロ      1,799,722    千ユーロ
        （ｈ）１口当たり純資産額
                        該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし
        （クラスD円ヘッジ投資証
          券）
        （ｉ）１口当たり当期
           純利益金額または
           当期純損失金額
                        該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし
        （クラスD円ヘッジ投資証
          券）
        （ｊ）分配総額                該当事項なし         87,498   千ユーロ       726,699   千ユーロ       983,938   千ユーロ
        （ｋ）１口当たり分配金額
                        該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし          該当事項なし
        （クラスD円ヘッジ投資証
          券）
        （ｌ）自己資本比率                   99.93  ％        99.71  ％        99.03  ％        98.34  ％
        （ｍ）自己資本利益率                   1.28  ％        0.17  ％        6.55  ％        1.43  ％
        （１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現利益（損失）を含めている。以下同じ。
        （２）ファンドは変動資本を有する投資法人であり、純資産額を記載している。以下同じ。
        （３）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口の総口数、（ｈ）１口当たり純資産額、（ｉ）１口当たり当期純利益金額
          または当期純損失金額および（ｋ）１口当たり分配金額」は、日本で販売しているクラスのみ記載している。以下同じ。
        （注）ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                             plc  － iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・
          フ ァンドは2017年３月16日に運用を開始した。ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券は、2021年12月13日に設定される予
          定である。
                                  7/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （２）【外国投資法人の目的及び基本的性格】

     ａ．外国投資法人の目的および基本的性格
                         ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc
        投資法人の名称                 （BlackRock        Fixed    Income     Dublin     Funds    public     limited
                         company）
                         本投資法人は、アイルランド会社法に基づく公開有限責任会社とし
        法的形態                 てアイルランドの法律に基づき設立され、ファンド間で債務を分離
                         したアンブレラ型のオープン・エンド型変動資本投資会社である。
        設立日                 2005  年４月25日
        アイルランド登録番号                 401100
        会計年度                 ８月１日から７月31日
                         本投資法人の投資主は、本投資法人の投資主総会に出席し、投票す
                         る権利を有する。本投資法人の年次投資主総会は、通常、本投資法
        定時投資主総会                 人の各事業年度の終了後６か月以内にアイルランドで開催される。
                         各年次投資主総会の招集通知は、年次計算書類および年次報告書と
                         ともに、投資主総会開催日の21日前までに投資主に送付される。
        定款
                当初提出        2005  年４月25日        会社登記官に提出された。
                         2007  年12月12日        投資主総会の特別決議で修正された。
                         2009  年11月19日        投資主総会の特別決議で修正された。
                修正        2010  年12月30日        投資主総会の特別決議で修正された。
                         2013  年12月30日        投資主総会の特別決議で修正された。
                         2015  年12月31日        投資主総会の特別決議で修正された。
                         ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミ
        管理会社
                         テッド（BlackRock          Asset   Management      Ireland     Limited）
                         ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッド
        投資運用会社
                         （BlackRock       Advisors     (UK)   Limited）
         本投資法人は、アイルランド会社法に基づく公開有限責任会社としてアイルランドの法律に基づき

        設立され、ファンド間で債務を分離したアンブレラ型のオープン・エンド型変動資本投資会社であ
        る。本投資法人は、UCITS規則に基づくUCITSとして中央銀行から認可されており、UCITS規則の規制を
        受ける。本投資法人は、登録番号401100として、2005年４月25日に設立された。2009年11月19日に、
        本投資法人の投資主は、本投資法人の名称を「バークレイズ・グローバル・インベスターズ・フィク
        スド・インカム・ダブリン・ファンズ                    plc」から「ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリ
        ン・ファンズ       plc」に変更する特別決議を可決させた。
     ｂ．外国投資法人の特色

         本投資法人の定款の定めにより、本投資法人は、異なる投資証券のクラスを設定することができ、
        そのそれぞれが別個の独立した投資対象のポートフォリオから成るファンドの持分を表章する。各
        ファンドの投資証券は、別のファンドの投資証券に関する条件とは異なる条件で発行されることがあ
        る。各ファンドは、当該ファンド内で、複数の異なる投資証券のクラスにさらに分割されることがあ
        る。本投資法人は、ファンドの基準通貨と同一の通貨またはそれとは異なる通貨で表示されており、
                                  8/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        かつ、以下の       ヘッジ取引      を許容する追加的な投資証券クラスを設定しており、また、将来において設
        定することがある（以下、それぞれを「通貨ヘッジクラス」という。）。
        ａ）ファンドの基準通貨への当該投資証券クラスの外貨エクスポージャーについて、当該投資証券ク
          ラスの投資証券の当初申込価格の範囲内で、またはその後は管理会社の裁量により純資産価額の
          変動に応じて定期的（月次）に調整される範囲内で行われる当該投資証券クラスの評価通貨の増
          価または減価に対するヘッジ（以下「純資産レベル・ヘッジ」という。）、または
        ｂ）評価通貨とは異なる投資先ポートフォリオ通貨エクスポージャーについて、あらかじめ定めた許
          容度の範囲内に二つの価格の差異を維持するための評価通貨の増価または減価に対するヘッジ
          （以下「ポートフォリオ・レベル・ヘッジ」という。）
         このようなヘッジ取引はすべて、関連する通貨ヘッジクラスに明確に帰属するものとし、別の通貨
        ヘッジクラスの通貨エクスポージャーと合算したり相殺したりすることはできない。為替ヘッジ取引
        は通貨ヘッジクラス投資証券の利益のためにのみ利用されるものであるから、そのコストや関連する
        債務および／または利益は、関連する通貨ヘッジクラス投資証券の勘定にのみ計上される。
         通貨ヘッジクラス投資証券を保有する目的は、（純資産レベル・ヘッジの場合）関連するファンド
        の基準通貨の価値が関連する通貨ヘッジクラス投資証券の評価通貨に対して下落したり、（ポート
        フォリオ・レベル・ヘッジの場合）評価通貨とは異なる                             投資先   ポートフォリオ通貨エクスポージャー
        の価値が関連する通貨ヘッジクラス投資証券の評価通貨に対して下落したりすることから投資者を保
        護することであるが、関連する通貨ヘッジクラス投資証券の評価通貨が関連するファンドの基準通貨
        および／または関連するファンドの資産の一部もしくは全部の表示通貨に対して下落した場合、一般
        に、通貨ヘッジクラス投資証券の投資者が利益を得ることはない。投資運用会社は、アンダー・ヘッ
        ジ・ポジションやオーバー・ヘッジ・ポジションを取ることを予定していない。ただし、市場                                                変動  お
        よび投資運用会社の支配の及ばない事由により、アンダー・ヘッジ・ポジションやオーバー・ヘッ
        ジ・ポジションが随時生じることがある。投資運用会社は、関連する通貨ヘッジクラス投資証券の通
        貨エクスポージャーの範囲内にヘッジ取引を制限する。
        ポートフォリオ・レベル・ヘッジ

         投資運用会社は、各評価時              点 において、ヘッジ取引があらかじめ定めた許容度の範囲内にあるかど
        うかを監視するものとし、また、通貨ヘッジの見直しを行うべき時期と、通貨ヘッジから生じた損益
        を再投資または清算すべき時期を決定する。ただし、通貨ヘッジの見直しにあたっては、その頻度                                                   、
        それに伴う取引コストおよび再投資コストを考慮する。
         通貨ヘッジクラスの単一の              投資先    ポートフォリオ通貨エクスポージャーにおけるオーバー・ヘッ
        ジ・ポジションまたはアンダー・ヘッジ・ポジションが、営業日の終了時点で（例えば、市場                                                変動  に
        よって）、あらかじめ定めた許容度を上回る場合、当該対象通貨に関するヘッジは、翌営業日（すな
        わち、関連する        為替  市場が営業している日）に見直される。通貨ヘッジクラスで生じるオーバー・
        ヘッジ・ポジションは、中央銀行UCITS規則の定めに従い、関連する通貨ヘッジクラスの純資産価額の
        105パーセントを上回ってはならず、かつ、95パーセントを下回ってはならない。
         また、通貨ヘッジクラスのすべての対象通貨をヘッジするための為替先渡取引から生じる損益の総
        額が、営業日の終了時点で、あらかじめ定めた許容度を上回る場合、投資運用会社は                                            、当該損益が依
        然として許容度の範囲外にある場合には、                      （関連する      為替  市場が営業している）翌営業日に、当該損
        益を縮小するために、当該投資証券クラスが保有する通貨ヘッジの一部または全部を見直すべきか否
        か決定する。
         上記の許容      閾値  を適用することにより、投資運用会社は、通貨ヘッジクラスに関してヘッジを行う
        ための外国為替取引の頻度とそれに伴うコストを効率的に管理することができるようになる。各通貨
        ヘッジクラスのあらかじめ定めた許容                    閾値  は、ブラックロックのリスク・アンド・クオンティテイ
        ティブ・アナリシス・チームによって検証される。
                                  9/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         ヘッジ・ポジションは、実質的に100パーセントを上回るポジションが翌月以降繰り越されないよう
        に、投資運用会社によって監視される。評価通貨が基準通貨と異なる場合、評価時                                           点 と評価時     点 の間
        で ファンドの純資産価額が変動することによって、通貨ヘッジ投資証券は、そのファンドの基準通貨
        へのエクスポージャーに対して当該変動の範囲内で不完全にヘッジされることがある。
         投資運用会社は、ポートフォリオ・レベル・ヘッジを行うことを目的として、別紙Ｃに定める手法
        および商品を（中央銀行が定める条件に従い、かつ、中央銀行が定める制限の範囲内で）利用するこ
        とが  できる   。ただし、      当該  手法および商品は、関連するファンドの投資方針と一致したものでなけれ
        ばならない。
         為替ヘッジ取引は、投機目的で利用されることはない。為替ヘッジで利益が生じている場合、当該
        利益からレバレッジが生じることはない。為替ヘッジで損失が生じている場合、関連する通貨ヘッジ
        クラスに当該損失からレバレッジが生じることになる。関連する通貨ヘッジクラスの必要に応じて、
        関連する通貨ヘッジが調整または見直される場合、いずれのレバレッジも排除または縮小される。投
        資運用会社は、通貨ヘッジクラス投資証券について、当該通貨ヘッジクラスの通貨ヘッジの一部また
        は全部の見直しが必要となるような、許容                      閾値  を超えるレバレッジを行うことは予定していない。極
        端な市場環境において、許容               閾値  は一時的に逸脱されることがある。
         投資者は、取引コスト            および   プレッド、市場の非効率性、リスク・プレミアム                         ならびに     その他の事
        由によって通貨ヘッジ取引が各自の投資リターンに不利に作用することがあり、その影響は一部の通
        貨の場合に、および／または長期的に見た場合に重大となる可能性があることを認識すべきである。
        通貨ヘッジクラス投資証券の購入者は、純資産レベル・ヘッジやポートフォリオ・レベル・ヘッジの
        利用の有無にかかわらず、為替ヘッジ戦略には様々なリスクが伴うということに留意すべきである。
        以下のエクスポージャーに対するヘッジに伴うリスクの説明については、下記「３　投資リスク、a.
        リスク要因、通貨ヘッジクラス」を参照されたい。
        ・　純資産レベル・ヘッジを利用する投資証券クラスの場合、当該通貨ヘッジクラスの                                              外貨  エクス
          ポージャー、または
        ・　ポートフォリオ・レベル・ヘッジを利用する投資証券クラスの場合、当該通貨ヘッジクラス投資
          証券の投資先ポートフォリオ通貨エクスポージャー
         本書の日付現在、通貨ヘッジクラスは、純資産レベル・ヘッジ・モデルを利用するiシェアーズ・
        ユーロ・インベストメント・グレード・コーポレート・ボンド・インデックス・ファンド（IE）を除
        き、ポートフォリオ・レベル・ヘッジを利用している。
         本投資法人は、中央銀行の事前の承認を得ることを条件として、追加的なファンドを設定すること
        があるが、その場合、本投資法人は、当該ファンドについて記載した改訂版の英文目論見書または英
        文目論見書の追補英文目論見書のいずれかを発行する。各追補英文目論見書は、英文目論見書の一部
        を構成するものであり、英文目論見書の文脈に即し、かつ、英文目論見書と併せて読まれるべきもの
        である。今後、投資証券の追加的なクラスが、中央銀行の要件に従って追加されることがある。
                                 10/287






                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （３）【外国投資法人の仕組み】

     ａ．ファンドの仕組み
                                 11/287




















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ｂ．本投資法人および関係法人の名称、運営上の役割および関係業務の内容

               名称           ファンド運営上の役割                   契約等の概要
        ブラックロック・フィクスド・イ                  本投資法人             本投資法人は、公衆から調達した資金
        ンカム・ダブリン・ファンズ               plc                を、譲渡可能証券および流動性のある
                                       金融資産のいずれかまたは両方に集団
        （BlackRock       Fixed   Income
                                       的に投資する。
        Dublin    Funds   public    limited
        company）
        ブラックロック・アセット・マネ                  管理会社             2005年12月７日付で本投資法人との間
                                             （注１）
        ジメント・アイルランド・リミ
                                       で管理契約          を締結。本投資法人
        テッド
                                       の運営および管理ならびに本投資法人
        （BlackRock       Asset    Management
                                       の投資証券の販売について規定してい
        Ireland     Limited）
                                       る。
        ブラックロック・アドバイザーズ                  投資運用会社             2005年12月７日付で本投資法人と管理
                                                     （注  ２）
        （UK）リミテッド                  販売会社
                                       会社との間で投資運用契約                  を締
        （BlackRock       Advisors     (UK)      プロモーター
                                       結。本投資法人の資産の投資運用の管
        Limited）
                                       理業務について規定している。
                                       2005年12月７日付で管理会社との間で
                                              （注  ３）
                                       投資運用契約           を締結。本投資法
                                       人の投資証券の販売およびプロモー
                                       ションについて規定している。
        J.P.   モルガン・バンク          （アイル      保管受託銀行             2005年12月７日付で本投資法人および
                                                         （注
        ランド）ピー・エル・シー
                                       保管受託銀行との間で保管預託契約
        （J.P.    Morgan    Bank   (Ireland)
                                       ４）
                                         を締結。本投資法人の資産の保管業
        plc）
                                       務等について規定している。
        J.P.   モルガン・アドミニスト               管理事務代行会社             2005年12月７日        付で本投資法人および
                          登録・名義書換事務代             管理事務代行会社との間で管理事務代
        レーション・サービシズ
                                          （注５）
                          行会社
        （アイルランド）リミテッド
                                       行契約       を締結。管理事務代行業
        （J.P.    Morgan    Administration
                                       務、会計業務、登録業務、名義書換業
        Services     (Ireland)      Limited）
                                       務等について規定している。
                                 12/287







                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジ          代行協会員             2021  年６月25日付でＵＢＳ証券株式会
                                                     （注６）
                          日本における販売会社
        メント株式会社
                                       社との間で代行協会員契約                  を締
                                       結し、ＵＢＳ証券株式会社のウェル
                                       ス・マネジメント本部の事業がUBS
                                       SuMi   TRUSTに会社分割された。日本に
                                       おける代行協会員業務について規定し
                                       ている。
                                       2021  年６月25日付でＵＢＳ証券株式会
                                                         （注
                                       社との間で投資証券販売・買戻契約
                                       ７）
                                         を締結し、ＵＢＳ証券株式会社の
                                       ウェルス・マネジメント本部の事業が
                                       UBS  SuMi   TRUSTに会社分割された。投
                                       資証券の販売および買戻しについて規
                                       定している。
        （注１）管理契約とは、管理会社が、本投資法人および本投資法人のファンドに対する集団ポートフォリオ管理サービス等を行
           うことを約する契約である。
        （注２）投資運用契約とは、投資運用会社が、本投資法人の資産の投資運用業務等を行うことを約する契約である。
        （注３）販売契約とは、販売会社が、本投資法人の投資証券の販売業務等を行うことを約する契約である。
        （注４）保管預託契約とは、保管受託銀行が、本投資法人の資産の保管業務等を行うことを約する契約である。
        （注５）管理事務代行契約とは、管理事務代行会社兼登録・名義書換事務代行会社が、管理事務代行業務、会計業務、登録業
           務、名義書換業務等を行うことを約する契約である。
        （注６）代行協会員契約とは、ファンドのために                    販売会社    によって任命された日本における代行協会員が、投資証券に関する目
           論見書の配布、投資証券１口当たりの純資産価格の公表等を行うことを約する契約をいう。
        （注７）投資証券販売・買戻契約とは、日本における販売会社が、投資証券の日本における募集の目的で投資証券を日本の法
           令・規則および目論見書に準拠して販売することを約する契約をいう。
    （４）【外国投資法人の機構】

     ①　統治に関する事項
        投資主総会
         本投資法人の投資主は、本投資法人の投資主総会に出席し、投票する権利を有する。本投資法人の
        年次投資主総会は、通常、本投資法人の各事業年度の終了後６か月以内にアイルランドで開催され
        る。各年次投資主総会の招集通知は、年次計算書類および年次報告書とともに、投資主総会開催日の
        21日前までに投資主に送付される。
        運営および管理

         取締役は、本投資法人の業務を管理し、取締役が決定し、管理会社に随時提供される投資方針                                                全般
        に対する責任を負う。管理会社は、投資運用会社および管理事務代行会社に                                       その任務の一部        を委託し
        ている。
     ②　運用体制

         本投資法人は、管理契約に従い、ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミ
        テッドを管理会社に任命した。管理会社は、管理契約                            上 の条件に基づき、取締役による監督および管
        理全般に従って、本投資法人の業務の運営および管理ならびに投資証券の販売に対する責任を負って
        いる。
         管理会社は、投資運用契約に基づき、本投資法人の資産の投資および再投資に関する責任をブラッ
        クロック・アドバイザーズ（UK）リミテッドに委託した。投資運用会社は、取締役および管理会社の
        監督および指図に常に従い、本書に記載される投資目的および投資方針に従って、本投資法人の資産
                                 13/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        の投資の運用に関して、管理会社に対して責任を負う。管理会社の事前同意および中央銀行の承認を
        条件として、投資運用会社は、いずれかのファンドに関するトレーディング業務の日々の実施に関す
        る 責任の全部または一部を関連会社に委託することができる。投資運用会社は、管理会社の報酬また
        は投資運用会社の報酬から支払われるべき副投資運用会社の報酬および費用を取り決める。
         管理会社のリスク管理については、下記「３　投資リスク、b                                 リスクの管理体制」を参照された
        い。
     （５）【外国投資法人の出資総額】

         各会計年度末および2021年８月末日現在の出資総額および発行済投資口の総口数は以下のとおりで
        ある。なお、発行可能投資口総口数には制限がない。
        （ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                  plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド）
                             出資総額
                                            発行済投資口の総口数
                                                （口）
                           ユーロ        百万円
        2017  年７月末日に終了する                              クラスD円ヘッジ              該当事項
                          25,909,344.72          3,360
        会計年度末                                投資証券               なし
        2018  年７月末日に終了する                              クラスD円ヘッジ              該当事項
                          153,062,871.29          19,851
        会計年度末                                投資証券               なし
        2019  年７月末日に終了する                              クラスD円ヘッジ              該当事項
                          689,248,716.85          89,389
        会計年度末                                投資証券               なし
        2020  年７月末日に終了する                              クラスD円ヘッジ              該当事項
                         1,769,781,444.52           229,523
        会計年度末                                投資証券               なし
                                        クラスD円ヘッジ              該当事項
        2021  年８月末日現在              2,844,604,467.95           368,917
                                        投資証券               なし
        （注１）ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                              plc  － iシェアーズ・グリーンボンド・インデック
           ス・ファンドは2017年３月16日に運用を開始した。ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券は、2021年12月13日に設定さ
           れる予定である。
        （注２）ユーロの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、2021年８月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
           相場の仲値（１ユーロ＝129.69円）による。以下同じ。
    （６）【主要な投資主の状況】

        （iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド）
         本投資法人の主要な株主に関する情報は、本投資法人に適用あるEUの一般データ保護規則に基づき
        開示することができない。
                                 14/287







                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】
        投資目的および投資方針
        一般
         各ファンドの具体的な投資目的および投資方針は、当該ファンドの設定時に取締役によって作成さ
        れるものとし、以下に定めるとおりとする。
         ファンドが投資を行う可能性がある証券取引所および株式市場は、別紙Ｂに定めるとおりとする。
        これらの証券取引所および株式市場は、中央銀行の要件に従って記載したものである。ただし、中央
        銀行は、承認された取引所および市場の一覧を発行して                            いるものではない点に           留意されたい。
         ファンドの投資目的に何らかの変更を加える場合、またはファンドの投資方針に重大な変更を加え
        る場合は、      いかなる場合も、         関連するファンドの投資主の過半数から書面によ                         り 、または当該ファン
        ドの投資主の総会が開催される場合には当該投資主総会において                                 投票数   の過半数によって         、事前の承
        認を得ることを条件とする              。ファンドの投資目的または投資方針への変更が実施される場合、投資主
        は、当該実施に先だって各自の投資証券を買い戻すことができるように、当該実施の21日前までに通
        知を付与される。ファンドの名称を変更する場合、または下記「指数の変更」の記載に従ってベンチ
        マーク指数を変更する場合については、投資主の承認は必要ない。
         ファンドは、別紙Ｄに定める条件に従い、その他の集団投資スキームおよび／または本投資法人の
        その他のファンドに投資することがある。
         各ファンドは、その投資方針において詳細に記載されるとおりにパッシブ運用され、また、（エン
        ハンスト・インデックス戦略であるブラックロック・ユーロ・クレジット・エンハンスト・インデッ
        クス・ファンドおよびブラックロック・ユーロ・ガバメント・エンハンスト・インデックス・ファン
        ドを除き）そのベンチマーク指数                 に連動   するために、複製戦略または非複製戦略のいずれかを利用す
        る。
        非複製戦略

         複製を行わないファンドは、そのベンチマーク指数に含まれるすべての有価証券の保有または一部
        の有価証券に集中した保有を行うこともあれば行わないこともあるが、そのベンチマーク指数を可能
        な限り厳密に       連動  することを目指し、また、その投資目的を達成するために最適化法を利用すること
        がある。最適化法とは、ファンドがそのベンチマーク指数と同様のリターンを得るために利用する                                                   方
        法 をいう。これらの         方法  には、ベンチマーク指数を構成する                  一定の   有価証券、または         一定の   組入有価
        証券と同様のパフォーマンスをもたらすその他の有価証券                               の戦略的選択       が含まれることがある。ま
        た、これらの       方法  には、金融デリバティブ商品の利用が含まれることがある。ファンドが最適化法を
        利用する程度は、ファンドのベンチマーク指数の構成銘柄の特性、関連するベンチマーク指数                                                に連動
        することの実現性およびコストに左右され、また、その利用は投資運用会社の裁量による。例えば、
        ファンドは、広範囲にわたって最適化法を利用することがあり、また、ファンドのベンチマーク指数
        の構成銘柄のうち比較的少数の銘柄のみに投資することで当該ベンチマーク指数と同様のリターンを
        もたらすことができることがある。また、ファンドは、関連するベンチマーク指数を構成する                                                一定の
        有価証券と同様のパフォーマンス（および相応のリスク・プロファイル）をもたらす有価証券を、そ
        れ自体は当該ベンチマーク指数の構成銘柄でなかったとしても保有することがあり、また、そのよう
        な保有が、ベンチマーク指数の構成銘柄の数を上回ることがある。最適化法は、金融デリバティブ商
        品への投資に適用される別紙Ｄに詳細に定める様々な                            制限  を条件として実行されるが、               最適化法の利
        用は  意図された結果がもたら            す とは限らない。
         本ファンドは、非複製戦略を利用する。
                                 15/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ESG  インテグレーション

         環境・社会・ガバナンス（ESG）投資は、「サステナブル投資」という語としばしば融合され、また
        は互換的に使用されている。ブラックロックは、サステナブル投資を全体的なフレームワークである
        ととらえ、ESGを、ブラックロックのソリューションを特定し提供するためのデータ・ツールキットと
        してとらえている。ブラックロックの考えるESGインテグレーションとは、リスク調整後リターンの向
        上を目的として、重要なESG情報およびサステナビリティ・リスクの観点を投資判断に組み入れていく
        実践をいう。ブラックロックは、重要なESG情報が、すべての資産クラスやポートフォリオ管理スタイ
        ル全般に関連するものであることを認識している。投資運用会社は、すべてのファンドにおいて、そ
        の投資プロセスにサステナビリティの観点を取り入れる。ESG情報およびサステナビリティ・リスク
        は、指数の選択、ポートフォリオ・レビューおよびインベストメント・スチュワードシップのプロセ
        スにおいて、考慮すべき事項に含まれる。
         パッシブ運用を行うファンドは、関連するファンドの投資目的に定めるとおり、関連するベンチ
        マーク指数のリターンを反映したリターンを投資者に提供することを目指す。ベンチマーク指数は、
        サステナビリティ目標を有していることがあり、またはESG基準に基づき一部の発行体を回避したり、
        ESGレーティングの高い発行体やESGテーマへのエクスポージャーを取ったり、環境および社会にプラ
        スのインパクトを生み出したりするように設計されていることがある（サステナブル・スイート）。
        ブラックロックは指数提供者のサステナビリティ特性およびリスク評価を考慮し、また、ブラック
        ロックはファンドの投資目的および投資方針に適切に沿うような投資アプローチを採用することがあ
        る。ベンチマーク指数は、明示的なサステナビリティ目標やサステナビリティ要件を有していないこ
        ともある。パッシブ運用を行うすべてのファンドにおいて、ESGインテグレーションには、以下の事項
        が含まれる。
        ・　ベンチマーク指数に関して指数提供者にエンゲージメントを行うこと
        ・　ESGの観点について産業界全体と対話を行うこと
        ・　透明性および報告（メソドロジー基準およびサステナビリティ関連情報についての報告を含
          む。）に関してアドボカシーを行うこと
        ・　インベストメント・スチュワードシップ活動を行うこと。同活動は、長期的な財務パフォーマン
          スに影響を与える可能性が高い重要なESG要素に関し、健全なコーポレート・ガバナンスと商慣習
          のためのアドボカシーを行うために、株式の発行体に対して用いられるすべての投資戦略におい
          て実施される。
         ファンドの文書に別途記載されるか、ファンドの投資目的および投資方針の中に別途含まれる場合
        を除き、ESGインテグレーションによってファンドの投資目的が変更されたり、投資運用会社の投資ユ
        ニバースが制限されたりすることはなく、また、ESGやインパクトに焦点を当てた投資戦略または何ら
        かの排他的スクリーンをファンドが採用することは示唆されていない。インパクト投資とは、財務リ
        ターンに加え、測定可能なプラスの社会的インパクトおよび／または環境的インパクトを生み出すこ
        とを目的として行われる投資をいう。また、ESGインテグレーションによって、ファンドがサステナビ
        リティ・リスクから受ける影響の程度が決定されることはない。下記「３　投資リスク、a.                                               リスク要
        因、サステナビリティ・リスク」を参照されたい。サステナビリティ目標が明示的に含まれる指数を
        参照して運用されるファンドについては、ベンチマーク・パフォーマンスの                                       連動  と当該ベンチマーク
        のメソドロジーに組み込まれたサステナビリティ目標の遵守の両方が適切に遂行されていることを確
        保するために、リスク・アンド・クオンティテイティブ・アナリシス・グループ（RQA）がポートフォ
        リオ・マネジャーと共に定期的なレビューを実施する。
         ブラックロックは、投資者および潜在的投資者ならびに投資顧問業者がファンドのサステナビリ
        ティ関連情報を閲覧することができるように、法律／規則が認める範囲において                                         、 プロダクト・ペー
                                 16/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ジで公表されているポートフォリオ・レベルのESGおよびサステナビリティに関連するデータを開示す
        る。
         ブラックロックは、現在、サステナブル・ファイナンス開示規則に定められるタイムフレーム内
        で、ファンドの主要なマイナスのサステナビリティ・インパクトに関して透明性要件を遵守すること
        を予定している。
        インベストメント・スチュワードシップ

         ブラックロックは、関連する資産クラスのファンドの資産の長期的価値の保護と向上を目的とし
        て、インベストメント・スチュワードシップ・エンゲージメントおよび議決権行使を実施する。ブ
        ラックロックの経験から、サステナブルな財務パフォーマンスおよび価値創出は、リスク・マネジメ
        ントの   監督  、取締役会の説明責任、規則の遵守といった健全なガバナンス慣行によって増進される。
        ブラックロックは、最優先事項として、取締役会の構成、有効性および説明責任に焦点をあてる。ブ
        ラックロックの経験から、高い水準のコーポレート・ガバナンスは、取締役会のリーダーシップおよ
        び 監督  の根幹をなすものである。ブラックロックは、取締役会による自らの有効性とパフォーマンス
        の評価手法のほか、取締役会の責任とコミットメント、離職率と後継者養成計画、危機管理とダイ
        バーシティに関する取締役会の立場について理解を深めることを約束する。
         ブラックロックは、ブラックロックの事業の二つの主要な特性によって特徴づけられるインベスト
        メント・スチュワードシップ活動において、長期的な視点に立っている。第一の特性は、ブラック
        ロックの投資者の大部分が長期保有を前提としていることから、ブラックロックが投資者を長期保有
        投資主とみなしていることである。第二の特性は、ブラックロックが様々な投資ホライズンの戦略を
        提供していることであり、これはブラックロックがその投資先会社と長期的な関係を構築しているこ
        とを意味する。
         サステナブル投資およびインベストメント・スチュワードシップに向けたブラックロックの取組み
        に関する詳細については、ブラックロックのウェブサイトを参照されたい。
        i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

         本ファンドへの投資          は 投資ポートフォリオの大部分を構成すべきではなく、また、本ファンドへの
        投資がすべての投資者にとって適切であるとは限らない。
         本ファンドの投資目的は、キャピタル・リターンおよびインカム・リターンの両方を考慮しなが
        ら、本ファンドのベンチマーク指数であるブルームバーグ・バークレイズMSCIグリーンボンド・イン
        デックスのトータル・リターンを反映したトータル・リターンを投資主に提供することである。
         その投資目的を達成するために、本ファンドは、本ファンドのベンチマーク指数の大部分を構成す
        る確定利付証券に投資することを投資方針とする。本ファンドのベンチマーク指数を構成する有価証
        券は、直接的な環境的利益をもたらすプロジェクト                          への資金提供として          利用されている。ベンチマー
        ク指数の目的においてグリーンボンドに分類され、直接的な環境的利益をもたらすとみなされるため
        には、債券の       手取金   が、適格環境カテゴリー（代替エネルギー、エネルギー効率、汚染防止・管理、
        持続可能な水利用、グリーンビルディング、気候適応策を含むが、これらに限られない。）の一つ以
        上に該当するプロジェクト              の資金を提供するもので             なければならない。          手取金の     使途を特定しない債
        券についても、当該発行体の活動の（総収入比）90パーセントが上記の適格環境カテゴリーの一つ以
        上に該当する場合には、ベンチマーク指数に含めることができる。
         資産の大部分は、サステナブル投資に投資される。ブラックロックがサステナブル投資とみなすべ
        き保有銘柄を特定するにあたって、ブラックロックは国連の「持続可能な開発目標」のほか、適用                                                   あ
        る 法令を考慮する。
         本ファンドの投資対象は、通常、規制市場において上場または取引されている。また、本ファンド
        は、コスト効率の高い方法により本ファンドのベンチマーク指数と同様のリターンを得るために、そ
                                 17/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        の他の確定利付証券（政府、政府関連発行体、企業発行体または証券化セクターの法主体によって発
        行される債券等（以下に詳細を記載する。））に投資することもある。そのような確定利付証券の保
        有 （（現金に代えて）一時的に国債を保有したり、ベンチマーク指数に含まれる発行体発行の債券を
        保有したりすること等）は、これらの個々の債券がまだベンチマーク指数として適格ではない場合を
        除き、本ファンドのベンチマーク指数と同様のリスク・プロファイルを得ることを目的として行われ
        る。その投資目的を追求するために、本ファンドは、世界的規模で投資することができ、また、単一
        の国や地域に集中することも               できる   。すべての投資対象には、本ファンドのベンチマーク指数の信用
        格付要件を満たす長期の信用格付けが付与されていることが予定されている。すなわち、現時点で、
        購入時にムーディーズ、スタンダード・アンド・プアーズ・コーポレーションもしくはフィッチ・
        レーティングスから取得した投資適格以上の格付けが維持されているか、または投資運用会社によっ
        てこれらと同等の格付けであるとみなされていることをいう。当該確定利付証券の信用格付けが格下
        げされた結果ベンチマーク指数の組入有価証券として不適格になった場合、本ファンドは、投資運用
        会社の裁量により、格下げされた確定利付証券の投げ売りを回避するために、当該格下げ銘柄の保有
        を一定期間継続することがある。また、本ファンドは、別紙Ｄに定める条件に従い、本投資方針に記
        載される商品へのエクスポージャーを取ることに                         より  、本ファンドのベンチマーク指数のトータル・
        リターンを得やすくするために、他の集団投資スキームおよび／または本投資法人のその他のファン
        ドに投資することもある。
         サステナブル投資へのエクスポージャーに加え、本ファンドのすべての保有銘柄は、ブラックロッ
        クの判断により、環境的要素や社会的要素に重大な損害を与えないものとみなされる。ブラックロッ
        クは、主要なアドバース・サステナビリティ・インパクト・インディケーターの代表的な下位分類を
        考慮に入れた内部メソドロジー（ただし、                      随時  変更される。）に従い、上記の評価を行う。
         本ファンドは、（中央銀行およびUCITS規則が定める条件に従い、かつ、中央銀行およびUCITS規則
        が定める制限の範囲内で）譲渡可能証券に関する手法および商品を利用することがある。ただし、当
        該手法および商品は、効率的ポートフォリオ管理を目的として、または為替リスクに対する防御とし
        て利用されるものとする。当該手法および商品は、別紙Ｃに定めるとおりとする。これらには、国債
        先物や外国為替予約が含まれる。
         本ファンドは、ベンチマーク指数の構成銘柄に投資する。ブラックロックは、指数提供者について
        デュー・デリジェンスを実施し、また、指数提供者が行うサステナブル・ファイナンス開示規則が定
        める優良ガバナンス基準（投資先会社レベルの健全な経営体制、従業員関係、職員の報酬および税務
        コンプライアンスを含む。）の評価といった指数メソドロジーに関して継続的に指数提供者に関与す
        る。
         指数提供者は、各ベンチマーク指数が何を達成するように設計されているのかについての説明は行
        うが、一般に、そのベンチマーク指数等に関するデータの品質、正確性および完全性に関して何らか
        の保証を行ったり         責任を引き受ける         ことはなく、公表されている指数がベンチマーク指数メソドロ
        ジーの説明に沿ったものである                ことも保証しない         。当該データの品質、正確性および完全性に関する
        誤りは随時発生することがあり、特に広く利用されていない                               指数の   場合には、一定期間にわたって誤
        りが特定されず、修正されないことがある。
         本ファンドのベンチマーク指数には、企業セクター、政府関連セクターおよび証券化セクターの法
        主体が発行する複数通貨建て固定金利の投資適格債が含まれる。ベンチマーク指数は、新興市場を含
        む世界中の発行体が発行する債券から構成される。本ファンドは、新興市場の発行体への無制限のエ
        クスポージャーを有することがある。ベンチマーク指数は、保有する投資対象からリターン（キャピ
        タルおよびインカムの両方）を得るまでの平均期間の尺度としても、または金利変動に対する債券価
        格の感応性の尺度としても、デュレーション・ターゲットを定めていない。下記「指数の変更」も併
        せて参照されたい。
                                 18/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         証券化セクターは、その支払いが資産プールによって担保されているか、または資産プールから直
        接的に生じる確定利付商品を得ることを目的としている。証券化債券の裏付けとなる担保には、住宅
        用モーゲージ、商業用モーゲージ、政府系ローン、自動車ローンまたはクレジットカード決済が含ま
        れ ることがある。
         本ファンドの基準通貨は、ユーロとする。
        追加的情報：ESG方針

         投資運用会社は、上記に定める投資基準に加え、(1)                           論争  のある武器（クラスター兵器、生物・化学
        兵器、地雷、劣化ウラン、盲検レーザー兵器および焼夷兵器を含むが、これらに限られない。）の製
        造に従事しているか、またはその他の方法で影響を受けている発行体、ならびに(2)核兵器、核兵器関
        連部品   、 運搬プラットフォームの製造または核兵器に関連する補助的業務の提供に直接的に関与する
        こと  により   収入を得ている発行体が発行する有価証券への                        直接投資を      除外する。
        ファンドの予想されるトラッキング・エラー

         トラッキング・エラーとは、ファンドの月次リターンとそのベンチマーク指数の月次リターンの間
        の差異を年率換算した標準偏差をいう。トラッキング・エラーは、ある期間におけるリターンのベン
        チマーク指数との整合性を示すものである。
         予想されるトラッキング・エラーは、関連するファンドのリターンとそのベンチマーク指数のリ
        ターンの間の差異の予想ボラティリティに基づく。トラッキング・エラーの主要要因の一つは、ファ
        ンドの保有銘柄とベンチマーク指数の構成銘柄の間に差異があることである。ファンドとベンチマー
        ク指数の間のリターン差異と同様に、現金管理およびリバランスの取引コストも、トラッキング・エ
        ラーに影響を及ぼすことがある。                 このような影響は、その時の状況に応じて、プラスの影響になる場
        合もあればマイナスの影響になる場合もある。                        さらに、投資対象の選択時に、ファンドのベンチマー
        ク指数の要素ではないESG特性を考慮に入れるために、ファンドが環境・社会・ガバナンス（ESG）方
        針を適用する場合、追加的なトラッキング・エラーが生じることがある。
         トラッキング・エラーは、ファンドがRQFII制度に基づき投資を行うために投資運用会社のRQFII免
        許を利用している限りにおいて、投資運用会社のRQFII免許が撤回され、終了されもしくは別途無効と
        された場合および／またはファンドがRQFII制度もしくはRQFII免許を必要としない別のルートを通じ
        て関連する中国国内の有価証券を十分に取得することができない場合にも発生することがある。当該
        状況において、ファンドは、ベンチマーク指数の構成銘柄ではないが、ベンチマーク指数のリターン
        に対して類似のエクスポージャーを提供する有価証券その他の金融商品への投資が必要となることが
        ある。これらの金融商品には、オフショア先物、中国で設立されたが香港で上場されている会社の株
        式、類似のエクスポージャーを提供するその他の上場投資信託または未決済スワップ契約（これは、
        取引相手方が、ファンドに対し、報酬と引き換えに特定のエクスポージャー、すなわちベンチマーク
        指数のリターンを提供することに同意する契約である。）が含まれることがある。
         上記に加え、ファンドには、その投資対象から得る収入に関してファンドが負担する源泉徴収税が
        原因となって、トラッキング・エラーが生じることもある。源泉徴収税に起因するトラッキング・エ
        ラーの水準や規模は、ファンドが様々な税務当局に行う還付申告、ファンドが租税条約に基づき取得
        する  特典  またはファンドが実施する証券貸付行為といった様々な要因に左右される。
         各ファンドの予想されるトラッキング・エラーは、将来のパフォーマンスの指針となるものではな
        い。
         本書の日付現在、通常の市場環境における本ファンドの予想されるトラッキング・エラーは、最大
        0.3パーセントである。
        金融デリバティブ商品への投資

                                 19/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        効率的ポートフォリオ管理／直接投資
         本投資法人は、各ファンドのために、中央銀行が定める条件に従い、かつ、中央銀行が定める制限
        の範囲内で、譲渡可能証券に関する手法および商品を利用することがある（                                       当該手法および商品が、
        効率的ポートフォリオ管理を目的として、もしくは為替リスクに対する防御として、または直接投資
        を目的として（該当する場合）利用される                      金融デリバティブ商品への投資を含む。）。当該手法およ
        び商品は別紙Ｃに定めるとおりとし、これらには先物（直接投資の実行まで資産クラスへのエクス
        ポージャーを得るために保有することで、短期的なキャッシュ・フローの管理のために利用されるこ
        とがある。）およびスワップ（金利リスクと為替リスクの管理のために利用されることがある。）が
        含まれることがある。効率的ポートフォリオ管理とは、ファンドのために行われるリスクの低減、コ
        ストの削減または         追加的な譲渡益もしくはインカム                 の創出といった特定の目的のうち一つ以上に関し
        て締結される取引を伴う投資手法をいう。本投資法人による利用に適した新しい手法および商品が開
        発されることがあり、本投資法人は、投資目的および投資方針が更新され、かつ、投資主が事前に通
        知を受けることを条件として、（中央銀行が定める条件に従い、かつ、中央銀行が定める制限の範囲
        内で）そのような手法および商品を利用することが                          できる   。本投資法人が直接投資を目的としてこれ
        らの商品の利用を予定する場合、ファンドの投資方針においてその詳細情報が開示される。
         いかなる状況においてもファンドが金融デリバティブ商品に関連する取引に従事することを予定し
        ない場合、本投資法人は、すべてのオープン・デリバティブ・ポジションに対するリスクとそのファ
        ンドのリスク・プロファイル全体への効果を継続的に監視し、測定し、管理することができるよう
        に、中央銀行の要件に従い、リスク・マネジメント・プロセス（以下「リスク・マネジメント・プロ
        セス」という。）を利用する。下記「３　投資リスク、b.                              リスクの管理体制、リスク・マネジメント
        およびレバレッジ」を参照されたい。
         投資者は、各ファンドによる有価証券貸付、トータル・リターン・スワップ、差金決済取引、レポ
        取引およびリバース・レポ取引の利用状況の詳細について、別紙Ｅを参照すべきである。
        追加的情報

         スワップ     。スワップには        、トータル・リターン・スワップ（                  一定の   有価証券へのエクスポージャー
        の管理のために利用されることがある。）、金利スワップ（金利リスクの管理のために利用されるこ
        とがある。）およびクレジット・デフォルト・スワップが含まれる。トータル・リターン・スワップ
        は、双務的金融契約であり、これにより、ある資産を実際に所有することなく当該資産のキャッ
        シュ・フロー利益のすべてを一方の当事者が享受することが可能となる。金利スワップは、一方当事
        者と他方当事者の間で、それぞれのキャッシュ・フローの支払いと受取りの約束を交換することを伴
        う。クレジット・デフォルト契約の「買い手」は、対象となる参照債務についてデフォルト事由が発
        生していないことを条件として、契約期間にわたって、「売り手」に定期的な一連の支払いを行う義
        務を負う。売り手は、契約期間を通じて、固定料率による収入を受領する。トータル・リターン・ス
        ワップの対象となる参照資産（もしあれば）は、ファンドの投資方針と一致した有価証券または有価
        証券バスケットとなることがある。すべてのスワップ取引の相手方は、規制監督当局に服し、かつ、
        中央銀行によって承認されたカテゴリーに属する機関であるものとし、また、これらの者がファンド
        の資産に対する裁量を有することはない。
        指数の変更

         一部のファンドのパフォーマンスは、特定の指数（以下「ベンチマーク指数」という。）を基準と
        して測定される。
         取締役は、以下の事由が生じた場合、そうすることが本投資法人またはファンドの利益にかなうと
        判断する場合に、かつ、保管受託銀行の同意を得ることを条件として、ベンチマーク指数に代えて別
        の指数を使用する権利を留保している。
                                 20/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        （ａ）ベンチマーク指数の組入有価証券の組入比率によって、ファンドがUCITS規則に違反することに
           なる場合
        （ｂ）特定のベンチマーク指数または指数シリーズが消滅する場合
        （ｃ）既存のベンチマーク指数に取って代わる新しい指数が利用可能になる場合
        （ｄ）特定の市場の投資者にとってマーケット・スタンダードとみなされている新しい指数、およ
           び／または既存のベンチマーク指数よりも投資主にとって利点が大きいとみなされるような新
           しい指数が、利用可能になる場合
        （ｅ）特定のベンチマーク指数を構成する資産または有価証券に投資することが困難になる場合
        （ｆ）ベンチマーク指数の提供者が、その手数料を取締役が高すぎるとみなす水準まで引き上げる場
           合
        （ｇ）特定のベンチマーク指数の品質（データの正確性および利用可能性を含む。）が、取締役の判
           断により、劣化した場合
        （ｈ）ベンチマーク指数に含まれる譲渡可能証券に関する流動性の高い先物市場が利用不能になる場
           合
         取締役は、特にベンチマーク指数が変更される場合には、ファンドの名称を変更することがある。
         ベンチマーク指数およびファンドの名称                     の 変更は、中央銀行に通知され、当該変更の後に発行され
        る関連するファンドの年次報告書および半期報告書に記載される。
    （２）【投資対象】

         上記「（１）投資方針」を参照のこと。
    （３）【分配方針】

        分配方針
         取締役は、本投資法人の投資証券のクラスについて分配を宣言し、これを実施する権限を付与され
        ている。各投資証券クラスに関する分配方針は、以下に定めるとおりとする。
        無分配型投資証券クラス

         関連するファンドの無分配型投資証券クラスの投資主への分配は予定されていない。その収入およ
        びその他の利益は、投資主のために累積され、再投資される。当該投資証券について分配が実施され
        る場合には、当該ファンドの純収入（当該ファンドが得る利息および分配を含む。）、投資対象の処
        分／評価による実現利益、ならびに当該ファンドの実現損失および未実現損失を差し引いたその他の
        資産から支出されることがある。
    （４）【投資制限】

        投資制限および借入制限
         各ファンドの資産の投資は、UCITS規則を遵守したものでなければならない。すべてのファンドに適
        用される一般的な投資制限および借入制限の詳細は、別紙Ｄに定めるとおり                                       である   。取締役は、いず
        れのファンドに関しても追加的な制限を課すことが                          できる   。その詳細は、英文目論見書または関連す
        る追補英文目論見書に定め              られる   。
         また、取締役は、本投資法人の投資主が居住する国または投資証券が取引される国の法律および規
        則を遵守するために、投資主の利益にかなうような追加的な投資制限を随時課すことも                                            できる   。
         本投資法人は、中央銀行の事前の承認を得ることを条件として、UCITS規則に定められる投資制限                                                  の
        変更を利用する権限を有することが予定されている。これにより、本書の日付時点でUCITS規則に基づ
        き制限または禁止されている有価証券またはその他の投資形態に本投資法人が投資することが可能に
        なる。そのような変更が投資目的および投資方針の変更に相当する場合には、上記「（１）投資方
                                 21/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        針、投資目的および投資方針」に定める手順が適用される。それ以外の場合、                                        当該  変更を利用するこ
        とが予定される場合、本投資法人は、４週間前までに投資主に書面による通知を行う。
                                 22/287




















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ３【投資リスク】

    ａ．リスク要因
         潜在的投資家は、本投資法人への投資に先立ち、以下のリスク要因を検討する必要がある。
        一般的なリスク
        １．投資対象の価値が上昇すること、また、ファンドの投資目的が達成されることは保証されない。
          投資対象の価値やそこから得られる収益は下落することも上昇することもあり、投資家はファン
          ドへの初期投資額を回収できないおそれがある。現在、申込手数料または買戻手数料が課される
          ことは予定されていないが、仮に申込手数料または買戻手数料が課される場合、あらゆる時点に
          おける投資証券の申込価格と買戻価格の差は、いかなる投資も中長期的なものとして捉えるべき
          であることを意味する。投資による損失を許容できる者のみが投資を行うべきである。
        ２．本投資法人は高品質の信用商品に投資することがあるが、本投資法人が投資する有価証券が信用
          不安に陥り、それにより当該有価証券等に投資した金額の一部または全部が失われないという保
          証はない。また、ファンドは、取引相手方の信用リスクにもさらされ、決済不履行のリスクを負
          う可能性もある。レポ取引またはリバース・レポ取引の売手が破産またはその他の債務不履行に
          陥った場合、ファンドは、対象証券の清算の遅れを被り、また、ファンドがその権利を行使しよ
          うとする期間中の対象証券の価値の低下、当該期間中の収益水準の低下および収入獲得の喪失な
          らびに権利行使のための費用等の損失を被る可能性がある。
        ３．潜在的な投資家は、ファンドへの投資に伴う課税リスクに注意されたい。
        ４．投資家の参照通貨によっては、通貨の変動がファンドへの投資の価値に悪影響を及ぼす可能性が
          ある。
        ５．投資家は、特定の状況下において投資証券の買戻請求権が停止される可能性があることに留意さ
          れたい。
        ６．ファンドは、前記「２　投資方針、（４）投資制限、投資制限および借入制限」に記載されてい
          る投資および借入の制限を遵守する必要がある。
        ７．本投資法人は、サブ・ファンド間で債務が分離されたアンブレラ型ファンドとして組成されてい
          る。アイルランドの法律の問題として、あるファンドの資産は他のファンドの負債を満たすため
          に用いることはできない。しかしながら、本投資法人は単一の法人であり、このような分離を必
          ずしも認めない他の法域においては、ファンドのために資産を運用もしくは保有し、または請求
          権の対象となることがある。
        ８．ファンドは、別紙Ｃに記載された制限および条件に従い、先物、先渡し、オプション、スワッ
          プ、スワップション、およびワラントを含むがこれらに限定されない金融デリバティブ商品を使
          用する場合がある。これらのデリバティブ・ポジションは、取引所または店頭のいずれかで執行
          され得る。このような金融デリバティブ商品は、関連する有価証券よりもボラティリティが高い
          傾向にあり、また、それに応じて大きなリスクを負っている。これらのリスクには、ファンドが
          取引する取引相手方に関する信用リスク、決済不履行のリスク、ボラティリティ・リスク、店頭
          取引リスク、デリバティブの流動性不足、市場リスク、デリバティブの価値の変化、デリバティ
          ブの価値の変化とファンドが連動しようとしている原資産の価値の変化との間の不完全な連動、
          および原資産に直接投資するよりも大きい取引費用が含まれる。
          このようなデリバティブの使用に関連する主なリスクは、（ⅰ）市場の動きの方向性を正確に予
          測できないこと、（ⅱ）市場リスク、例えば、流動性の欠如や原資産の価値の変化とファンドの
          デリバティブの価値の変化との間に相関関係がないこと、および（ⅲ）運用リスク、例えば、不
          適切または失敗したプロセス、人ならびにシステム、または外部の事象に起因する直接的もしく
          は間接的な損失のリスクである。これらの手法は、リターンを高め、またはリスクを軽減する上
          で、常に可能または効果的とは限らない。ファンドの店頭デリバティブへの投資は、取引相手方
                                 23/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          の債務不履行のリスクにさらされる。さらに、ファンドは、交渉できない可能性のある標準的な
          条件で取引相手方と取引しなければならない可能性があり、また、取引相手方が取引を行う法的
          能 力を持たない場合または関連する法律や規制により取引が執行不能になった場合に、損失のリ
          スクを負う可能性がある。
          デリバティブを購入する際の標準的な業界慣習に従い、ファンドは取引相手方に対する債務に担
          保を付さなければならない場合がある。契約当初に全額の資金を必要としないデリバティブにつ
          いては、取引相手方に当初証拠金および／または変動証拠金資産を預けることが必要となる場合
          がある。ファンドが取引相手方に当初証拠金資産を預けることを必要とするデリバティブでは、
          当該資産は取引相手方の自己資産から分離されていない可能性があり、自由に交換可能であるた
          め、ファンドは取引相手方に預けた当初証拠金資産ではなく同等の資産の返還を求める権利を有
          する可能性がある。これらの証拠金または資産は、取引相手方が過剰な証拠金や担保を要求した
          場合、ファンドの取引相手方に対する債務の価値を上回る可能性がある。また、デリバティブの
          条件として、一方の取引相手方が他方の取引相手方に担保を提供して、デリバティブに基づいて
          発生する変動証拠金のエクスポージャーをカバーすることが、最低譲渡額が発動された場合にの
          み可能であるため、ファンドは、当該最低譲渡額までは、デリバティブに基づいて取引相手方に
          対して無担保のリスク・エクスポージャーを保有する可能性がある。
          ファンドが金融デリバティブ商品に投資する範囲において、ファンドは取引相手方に関する信用
          リスクを負い、また、決済不履行のリスクを負う可能性がある。英文目論見書または関連する
          ファンドの追補英文目論見書で開示されない限り、ファンドはレバレッジ目的で金融デリバティ
          ブ商品を使用しない。デリバティブ投資に関連する追加的なリスクには、取引相手方が担保提供
          の義務に違反した場合または運用上の問題（リスク・エクスポージャーの計算から取引相手方に
          よる追加の担保提供もしくは担保の代替または取引相手方が債務不履行に陥った場合の担保の売
          却までの時間差等）により、デリバティブ契約に基づくファンドの取引相手方に対する信用エク
          スポージャーが完全に担保されていない場合があるが、ファンドは別紙Ｃに定められた限度額を
          引き続き遵守する。また、デリバティブの使用はファンドをリーガルリスクにさらす可能性があ
          る。リーガルリスクとは、法律の変更、法律もしくは規制の予期せぬ適用または裁判所が契約を
          法的に執行できないと宣言したことによる損失のリスクである。いかなる外国為替証拠金取引の
          利用も、中央銀行の要件に従う。
        ９．MiFID      IIおよびEUの金融商品市場規制（以下「MiFIR」という。）を実施するためにEUの加盟国が
          導入した法律および規制が2018年１月３日に発効し、管理会社および投資運用会社に新たな規制
          上の義務とコストが課せられている。MiFID                       IIがEUの金融市場および顧客に金融サービスを提供
          するEUの投資会社に与える影響は大きいと予想される。MiFID                                IIがファンド、管理会社および投
          資運用会社に与える正確な影響は未だ不明であり、定量化には時間がかかる。
          特に、MiFID       IIおよびMiFIRは、特定の標準化された店頭デリバティブを、規制された取引所で執
          行することを要求している。店頭デリバティブ市場がこれらの新しい規制制度にどのように適応
          し、これがファンドにどのような影響を与えるかは不明である。
          MiFID   II およびMiFIRは、EU域内で初めて、特定のコモディティ・デリバティブに関連して、ポジ
          ションの制限およびポジションの報告義務を導入する。これらの要件の正確な意味合いと範囲
          は、実施策が未だ確定していないため、未だ分かっていない。しかし、これらの措置は、本投資
          法人および本投資法人が所有または管理する全ての口座を代表して投資運用会社が保有する特定
          のコモディティ・デリバティブのポジションに制限を課す可能性があり、また、投資運用会社に
          かかるポジションをより積極的に監視することを要求する。本投資法人および投資運用会社のポ
          ジションがポジション制限の閾値に達した場合、当該制限を遵守するために、これらのポジショ
          ンを縮小することが要求される。
                                 24/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          さらに、     MiFID   II は、  EU の取引所での取引および             EU の取引相手方との取引に関して、より広範な
          透明性制度を導入している。               MiFID   II では、取引前後の透明性制度が、規制市場で取引される株
          式から、株式類似商品（規制された取引所で取引される預託証券、上場投資信託、および証書な
          ど）  や、債券、ストラクチャード・ファイナンス商品、排出権、およびデリバティブなどの非株
          式にも適用されるようになった。                 MiFID   II の下で向上した透明性制度は、「ダークプール」およ
          びその他の取引所の利用に対する制限と相まって、価格発見に関連する情報の開示がより多く利
          用可能になることを意味し、取引コストに悪影響を及ぼす可能性がある。
        10．取引相手方の破綻または債務不履行により、ファンドが損失を被る可能性がある。本投資法人
          は、銀行に資金を預託し、その他の債務に投資するので、そのような取引相手方に関する信用リ
          スクにさらされる。
        11．本投資法人は、保管システムおよび／または決済システムが十分に発達していない市場に投資す
          る可能性があるため、そのような市場で取引され、また、サブ・カストディアンの使用が必要な
          状況においてサブ・カストディアンに委託されている本投資法人の資産は、リスクにさらされる
          可能性がある。
        12．債券譲渡性証券に投資するファンドは、TBA取引証券（以下「TBA」という。）を購入することが
          ある。これは、モーゲージ証券市場における一般的な取引慣行を指し、これにおいては、ある証
          券がモーゲージプール（ジニーメイ、ファニーメイ、またはフレディマックを含むがこれらに限
          定されない。）から将来の日付において固定価格で購入されることになっている。TBAの購入時に
          は、正確な証券は分からないが、その主な特徴は特定されている。購入時の価格は確定している
          が、元本は確定していない。TBAの購入には、決済日前に購入する証券の価値が下落した場合に損
          失を被るリスクがある。また、これらの契約を締結する際に、取引相手方が契約条件を満たせな
          い可能性によるリスクが生じることがある。ファンドは通常、有価証券の取得を意図してTBA購入
          コミットメントを締結することがあるが、適切と判断される場合には、決済前にコミットメント
          を処分することもある。TBA販売の収益は、契約上の決済日まで受領されない。TBA販売コミット
          メントが未払いである間、同等の受渡し可能な証券または相殺されるTBA購入コミットメント（販
          売コミットメント日またはそれ以前に受渡し可能なもの）が取引のカバーとして保有される。TBA
          販売コミットメントが、相殺される購入コミットメントの取得によりクローズされた場合、ファ
          ンドは、対象証券の未実現損益に関係なく、コミットメントに対する損益を実現する。コミット
          メントに基づいて証券を交付した場合、ファンドは、コミットメントが締結された日に設定され
          たユニット価格に基づいて、証券の売却から利益または損失を実現する。
        13．現金担保の再利用または再投資により、適格担保資本の価値が低下する可能性がある。本投資法
          人およびファンドには取引相手方に担保を返還する義務があるので、これによって結果的に本投
          資法人に損失が生じる可能性がある。
        公課・費用の不足

        14．特定の市場環境においては、純資産価額を算出するために資産を評価した価格と、当該資産が申
          込みの結果として購入され、または買戻しの結果として売却された市場価格との間の差が大きく
          なることがある。これにより、希薄化の影響を緩和することでファンドの他の投資主の利益を保
          護するために、「公課・費用」のために申込価格および買戻価格に大幅な調整が行われる可能性
          がある。この調整は、市場の状況に応じて変化する可能性のある取引の拡大を含む、ファンドの
          投資対象の取引費用を参照して計算され、したがって時間とともに変化する。「公課・費用」が
          申込みまたは買戻しの際に適用される場合、それらは申込みまたは買戻しをする投資家の投資価
          値に影響を与える。
        15．申込みまたは買戻しの際に「公課・費用」が適用されない場合、ファンドは、純資産価額の計算
          のために資産が評価された価格と、当該資産が申込みの結果として購入され、または買戻しの結
                                 25/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          果として売却された価格との差額により、投資対象の価値の希釈化を被る可能性がある。希薄化
          はファンドに対する資金の流入およびファンドの資金の流出に直接関係するため、希薄化の影響
          を 正確に予測することはできない。
        課税

        16．潜在的投資家は、本投資法人への投資に伴う税務上のリスクに留意すべきである。「４　手数料
          等及び税金、（５）課税上の取扱い、②アイルランド」の項を参照されたい。
        17．「４　手数料等及び税金、（５）課税上の取扱い、②アイルランド」の項に記載されている税務
          情報は、管理会社の知る限り、本書の日付時点での税法と実務に基づくものである。租税法、本
          投資法人およびファンドの税務上の地位、投資家への課税および税の軽減措置ならびにかかる税
          務上の地位および税の軽減措置がもたらす結果は、随時変更される可能性がある。アイルランド
          またはファンドが登録、クロスリスティング、販売もしくは投資を行っている法域における租税
          法令の変更は、ファンドの税務上の地位に影響を与え、影響を受けた法域におけるファンドの投
          資対象の価値に影響を与え、ファンドの投資目的達成能力に影響を与え、および／または投資主
          への税引き後のリターンを変更する可能性がある。ファンドが金融デリバティブ商品に投資する
          場合、前文は金融デリバティブ商品契約の準拠法の管轄地および／もしくは金融デリバティブ商
          品の取引相手方の管轄地ならびに／または金融デリバティブ商品の基礎となるエクスポージャー
          を構成する市場にも及ぶ可能性がある。
        18．投資家が利用できる減税措置の有無や価値は、投資家の個々の状況によって異なる。「４　手数
          料等及び税金、（５）課税上の取扱い、②アイルランド」の項に記載されている情報は、全てを
          網羅しているわけではなく、法律上または税務上のアドバイスではない。潜在的投資家は、自身
          の特定の課税状況およびファンドへの投資の税効果について、各自の税務アドバイザーに相談さ
          れたい。
        19．ファンドが、税制が十分に整備されていない、または十分に確実ではない法域（例えば中東の法
          域）に投資する場合、ファンド、管理会社、投資運用会社、管理事務代行会社および保管受託銀
          行は、本投資法人もしくはファンドの税金またはその他の費用のためにファンドが善意で財政当
          局に対して行いもしくは求められた支払いについて、そのような支払いを行いもしくは求められ
          る必要がなかった、又は行いもしくは求められるべきではなかったことが後に判明したとして
          も、投資主に対して説明する義務を負わない。逆に、納税義務に関する根本的な不確実性、（確
          立されたベストプラクティスが存在しない範囲での）最善若しくは一般的な市場慣行の遵守が後
          に異議を唱えられた場合、又は実務的で適時な納税のための仕組みが整備されていない場合に、
          ファンドが過年度に関連する税金を支払う場合、関連する利息または遅延申告のペナルティも同
          様にファンドに対して請求される。このような延滞税は、通常、ファンドの口座に負債を計上す
          る決定がなされた時点で、ファンドに引き落とされる。
        20．本投資法人は、投資ポートフォリオから生じる収入および／または利益に対して、源泉徴収税ま
          たはその他の税金を課される可能性がある。本投資法人が取得時に源泉徴収税またはその他の税
          金の対象とならない有価証券に投資する場合、適用される法律、条約、規則若しくは規制の変更
          又はそれらの解釈の結果として、将来的に税金が課されないという保証はない。本投資法人はそ
          のような税金を回収できない可能性があるため、そのような変更があった場合には、ファンドの
          純資産価額に悪影響を及ぼす可能性がある。
        21．本投資法人（またはその代理人）は、ファンドに代わって、源泉徴収税の還付が可能な特定の国
          の発行体から受け取った配当金および利息収入（もしあれば）に対する源泉徴収税の還付請求を
          行うことがある。ファンドが将来的に源泉徴収税の還付を受けるかどうか又はいつ還付を受ける
          かは、当該国の税務当局の管理下にある。本投資法人が継続的な回収可能性の評価に基づいて
          ファンドの源泉税を回収することが見込まれる場合、ファンドの純資産価額には、通常、そのよ
                                 26/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          うな税還付のための未収金が含まれる。本投資法人は、ファンドの回収可能性に影響を与える可
          能性のある税務動向を継続的に評価している。還付金を受け取る可能性が、例えば税務上の規制
          ま たは手法の変更等により大幅に低下した場合、ファンドの純資産価額に含まれる当該還付金の
          未収金の一部または全部を減損する必要が生じ、ファンドの純資産価額に悪影響を及ぼす可能性
          がある。未収金が減損された時点でのファンドの投資家は、未収期間中の投資家であるか否かに
          かかわらず、結果として生じる純資産価額の減少の影響を受ける。逆に、ファンドが過去に発生
          していない税金の還付を受けた場合、その請求が成功した時点でのファンドの投資家は、結果と
          してファンドの純資産価額の増加から利益を得る。当該時点以前に投資証券を処分した投資家
          は、そのような純資産価額の増加の恩恵を受けることはない。
        投資先集団投資スキームへの投資

        22．本投資法人およびファンドは、別紙Ｄに記載された条件に従い、インスティテューショナル・
          キャッシュ・シリーズplcのファンドを含むがこれに限定されない利害関係者（下記で定義す
          る。）が運営および／または管理する可能性のある他の集団投資スキームに投資することがあ
          る。このような他の集団投資スキームの投資家として、各投資主は、ファンドの投資主が支払う
          べき手数料、費用および経費に加えて、運用、投資運用、管理ならびにその他の費用を含む、投
          資先集団投資スキームの手数料、費用および経費の一部を間接的に負担する可能性がある。
        限定的な運用実績

        23．新たに設立されたファンドは、投資家が予想される業績を評価するための運用実績をほとんど有
          さないか、全く有さない。過去の投資パフォーマンスは、ファンドへの投資の将来的な結果を示
          すものと解釈すべきではない。ファンドの投資プログラムは、投資の短期または長期の見通しに
          関する投資運用会社の評価が正確であると証明される保証はなく、また、ファンドがその投資目
          的を達成する保証もないことを前提に評価されるべきである。
        金利変動の影響とリスク

        24．ファンドの純資産価額は、金利の変動に応じて変化する。為替レートの変動によって価値が独立
          して影響を受ける場合を除き、金利が低下すると債券の価格は上昇すると一般的に考えられる。
          逆に、金利が上昇すると債券の価格は下落すると一般的に考えられる。
        指数追跡リスク

        25．ファンド（ただし、エンハンスト・インデックス戦略であるブラックロック・ユーロ・クレジッ
          ト・エンハンスト・インデックス・ファンドとブラックロック・ユーロ・ガバメント・エンハン
          スト・インデックス・ファンドを除く。）は、複製戦略によるか最適化戦略によるかを問わず、
          各ベンチマーク指数のパフォーマンスの追跡を目指すが、ファンドが完全な追跡を達成する保証
          はなく、また、ファンドは、ファンドのリターンが各ベンチマーク指数のリターンを随時正確に
          追跡しないトラッキング・エラー・リスクにさらされる可能性がある。このトラッキング・エ
          ラーは、例えば、現地の市場取引の制限があること、小規模かつ流動性の低い構成銘柄であるこ
          と、および／または、UCITS規則によりベンチマーク指数の構成銘柄に対するエクスポージャーが
          制限される場合など、ベンチマーク指数の正確な構成銘柄を保有することができないことにより
          生じることがある。
        指数に関するリスク

        26．ファンドの投資目的を達成するために、ファンドはベンチマーク指数のリターンを反映したリ
          ターンの達成を目指す（ただし、ブラックロック・ユーロ・クレジット・エンハンスト・イン
                                 27/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          デックス・ファンドとブラックロック・ユーロ・ガバメント・エンハンスト・インデックス・
          ファンドは、関連する指数提供者が公表する各ファンドのベンチマーク指数のリターンを上回る
          こ とを目指したリターンの達成を目指す。）。指数提供者がベンチマーク指数を正確に編集し、
          またはベンチマーク指数が正確に決定、構成または計算される保証はない。指数提供者は、ベン
          チマーク指数が何を達成するように設計されているかについての説明を提供するが、指数提供者
          は、ベンチマーク指数に関するデータの品質、正確性または完全性に関して、何らかの保証も行
          い、または何らかの責任も負うものではなく、また、ベンチマーク指数が説明された指数メソド
          ロジーに沿ったものになることも保証しない。
          英文目論見書に記載されている投資運用会社のマンデートは、投資運用会社に提供された関連す
          るベンチマーク指数で一貫してファンドを管理することである。したがって、投資運用会社は指
          数提供者の誤りに対する保証は一切行わない。データの品質、正確性および完全性に関する誤り
          は随時発生する可能性があり、特に指数があまり                         一般的   に使用されていない場合には、一定期間
          にわたって特定および修正がされない可能性がある。したがって、指数提供者の誤りに関連する
          利益、損失またはコストは、ファンドおよびその投資家が負担することになる。例えば、ベンチ
          マーク指数に誤った構成銘柄が含まれている期間中、そのように公表されたベンチマーク指数に
          連動するファンドは、そのような構成銘柄に対する市場エクスポージャーを持ち、ベンチマーク
          指数に含まれるべき構成銘柄に対するエクスポージャーが不足する。このように、誤りはファン
          ドおよびその投資家にマイナスまたはプラスのパフォーマンス上の影響を与える可能性がある。
          投資家は、指数提供者の誤りによる利益はファンドおよびその投資家が保持し、指数提供者の誤
          りによる損失はファンドおよびその投資家が負担することを理解すべきである。
          定期的なリバランスとは別に、指数提供者は、例えばインデックス構成銘柄の選択ミスを修正す
          るために、ベンチマーク指数の                アドホック      なリバランスを追加で行うことがある。ファンドのベ
          ンチマーク指数がリバランスされ、また、ファンドがベンチマーク指数に合わせてポートフォリ
          オをリバランスする場合、そのようなポートフォリオのリバランスから生じる取引コスト（譲渡
          益課税および取引税を含む。）や市場エクスポージャーは、ファンドおよびその投資家が直接負
          担する。また、ベンチマーク指数への予定外のリバランスは、ファンドをトラッキング・エ
          ラー・リスクにさらす可能性がある。これは、ファンドのリターンがベンチマーク指数のリター
          ンに正確に連動できないリスクである。したがって、指数提供者がベンチマーク指数に対して実
          施するエラーや追加のアドホック・リバランスは、ファンドのコストや市場エクスポージャー・
          リスクを増大させる可能性がある。
        債券全般のリスク

        27．債券は、実際の信用度および認識された信用度の両方の指標に左右される。格付けされた証券も
          しくはその発行体の「格下げ」、またはファンダメンタル分析に基づかない不利な報道および投
          資家の認識は、特に取引の少ない市場において、当該有価証券の価値や流動性を低下させる可能
          性がある。特定の市場環境下では、このような有価証券への投資の流動性が低下し、その処分が
          困難になる可能性がある。
          ファンドは、一般的な金利の変動や信用力の考察による影響を受ける可能性がある。債券の価格
          は、一般的に金利が低下すると上昇し、金利が上昇すると下落するため、市場金利の変化は一般
          的にファンドの資産価値に影響を与える。短期間の有価証券の価格は、一般的に長期の有価証券
          よりも金利の変化に対する変動が小さい。
          景気後退は、発行体の財務状況                および   当該発行体が発行するハイ・イールド債券の市場価値に悪
          影響を及ぼす可能性がある。発行体の債務を履行する能力は、特定の発行体の動向、特定の予測
          された事業予測を達成できないこと、または追加の資金調達ができないことにより、悪影響を受
                                 28/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          ける可能性がある。発行体が倒産した場合、ファンドは損失を被り、また、コストが発生する可
          能性がある。
        債券の格下げのリスク

        28．ファンドは投資適格債に投資することがあるが、債券が後に格下げされた場合、ディストレスト
          投資を回避するために保有し続けることがある。ファンドがそのような債券を保有する範囲で
          は、返済の不履行のリスクが高まり、それはファンドの資本価値に影響を与えるリスクにつなが
          る。投資家は、ファンドの利回りおよび／または元本価値が変動する可能性があることを認識す
          る必要がある。
        銀行社債

        29．金融機関が発行した社債は、金融機関がその金融債務を履行できない状況下で、関連当局による
          減損や転換（すなわち「ベイルイン」）のリスクにさらされる可能性がある。その結果、当該金
          融機関が発行した債券が減損（ゼロ）になり、株式もしくは代替的な所有権の手段に転換され、
          または債券の条件が変更される可能性がある。「ベイルイン」リスクとは、関係当局が、経営難
          に陥った銀行を救済するために、当該銀行の損失を吸収し、または、資本増強を図るために、債
          券保有者の権利を減損もしくは転換する権限を行使するリスクのことである。投資家は、関係当
          局が問題のある銀行を救済するために、これまでのように公的な資金援助に頼るのではなく、
          「ベイルイン」という手段を使う可能性が高いという事実に注意する必要がある。関係当局は現
          在、公的金融支援は、「ベイルイン」を含む他の破綻処理手段を評価し、そして実行可能な範囲
          で最大限に活用した後に、最後の手段としてのみ使用すべきであると考えている。金融機関のベ
          イルインは、その金融機関の債券（場合によってはその他の証券も）の一部または全部の価値の
          低下をもたらす可能性が高く、また、ベイルインが発生した際にそのような有価証券を保有して
          いたファンドも同様の影響を受ける。
        信用リスク

        30．固定利付社債は、発行体が債務の元本および利息の支払いを履行できないリスク（信用リスク／
          債務不履行リスク）にさらされており、また、金利感応度、発行体の信用力に対する市場の認識
          および市場の一般的な流動性などの要因により価格が変動する可能性がある（市場リスク）。低
          格付けまたは無格付けの有価証券は、主に一般的な金利水準の動きに反応する高格付けの有価証
          券よりも、市場リスクおよび信用リスクに影響を与える動きに反応する可能性が高い。投資運用
          会社は、ファンドの投資判断を行う際に、信用リスクおよび市場リスクの両方を考慮する。債券
          価額は一般的に実質金利に反比例して変化するため、債券の売買取引のタイミングによっては、
          元本の増加または減少が生じる可能性がある。ファンドは高品質の信用商品に投資することがあ
          るが、ファンドが投資する有価証券の発行体が信用不安に陥り、または当該有価証券等に投資し
          た金額の一部もしくは全部が失われることがないという保証はない。また、ファンドは、取引相
          手方の信用リスクにさらされ、また、決済不履行のリスクを負う可能性もある。
        発行体リスク

        31．ファンドのパフォーマンスは、ファンドがエクスポージャーを持つ個々の有価証券のパフォーマ
          ンスに依存する。これらの有価証券の発行体のパフォーマンスが不振となり、その結果、その有
          価証券の価値が下落する可能性がある。業績不振は、経営判断の誤り、競争圧力、技術の変化、
          特許保護の失効、供給の途絶、労働問題若しくは労働力不足、企業再編、不正な開示またはその
          他の要因によって引き起こされる可能性がある。発行体は困難な状況において、または自らの裁
                                 29/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          量により、配当金の減額または廃止を決定する可能性があり、それが株価の下落を招く可能性が
          ある。
        集中リスク

        32．ファンドのベンチマーク指数が特定の国、地域、産業、産業グループまたは部門に集中している
          場合、ファンドはそれらの有価証券のパフォーマンスから悪影響を受け、また、価格変動の影響
          を受ける可能性がある。さらに、単一の国、地域、産業、または国もしくは産業のグループに集
          中するファンドは、その国、地域、産業、または国もしくは産業のグループに影響を与える単一
          の経済、市場、政治、持続可能性に関連するまたは規制の発生に対してより影響を受けやすい可
          能性がある。ファンドは、より分散投資するファンドと比較して、より大きな価格変動の影響を
          受けやすい可能性がある。これにより、投資家の投資価値が損なわれるリスクが高くなる可能性
          がある。
        満期が近い債券の非流動性

        33．上記の債券の流動性リスクに加えて、満期が近い債券は流動性が低くなるリスクが存在する。か
          かる場合には、債券の売買時において公正価値を達成することがより困難となることがある。
        デュレーション・リスク

        34．債券に投資するファンドは、金利水準の変動によりその投資対象の価値が変動するリスクにさら
          されている。金利の上昇は、債券価格の下落をもたらす一方、金利の下落は、債券価格の上昇を
          もたらす。デュレーションは、金利の変動に対する債券の価格（元本の価値）の感応度の基準で
          あり、年数で表示される。
        一般的な経済・市場環境

        35．ファンドの活動の成功は、金利、信用力、インフレ率、経済の不確実性、法律の変更（ファンド
          の投資に対する課税に関連する法律を含む。）、貿易障壁、為替管理ならびに国内および国際的
          な政治状況（戦争、テロ行為または治安維持活動を含む。）など、一般的な経済および市場の状
          況の影響を受ける。これらの要因は、証券価格の水準およびボラティリティならびにファンドの
          投資の流動性に影響を与える可能性がある。ボラティリティまたは流動性の低さは、ファンドの
          収益性を損ないまたは損失をもたらす可能性がある。ファンドは、金融市場のボラティリティの
          レベルによって悪影響を受ける可能性のある多額のトレーディング・ポジションを維持すること
          があり、ポジションが大きければ大きいほど、損失の可能性も大きくなる。
        最近のマーケット・イベント

        36．米国内外の様々な政治的、社会的および経済的な事象に対応して、市場のボラティリティが低下
          する期間が発生する可能性がある。このような状況は、多くの場合、価格変動の増大、流動性の
          低下、信用スプレッドの拡大および価格の透明性の欠如をもたらし、多くの証券は流動性が低
          く、また、価値が不確実なままである。このような市場環境は、ファンドの一部の有価証券の評
          価を不確実にし、および／またはファンドの保有資産の評価を急激かつ大幅に上昇または低下さ
          せるなど、ファンドに悪影響を及ぼす可能性がある。ファンドのポートフォリオの価値が大幅に
          下落した場合、ファンドが保有する未払いのレバレッジに対するアセット・カバレッジの水準に
          影響を与える可能性がある。
          また、将来の債務危機またはその他の経済危機に起因するリスクは、世界経済の回復、金融機関
          の財務状況、ならびに、ファンドの事業、財務状況および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があ
          る。市場および経済の混乱は、消費者信頼感および消費支出、個人破産率、消費者債務の発生お
                                 30/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          よび不履行の程度ならびに住宅価格などに影響を与えており、今後も影響を与える可能性があ
          る。米国経済または世界経済に関する不確実性が消費者信頼感および消費者信用要因に悪影響を
          及 ぼす範囲内で、ファンドの事業、財務状況および業績は大幅に不利な影響を受ける可能性があ
          る。主要銀行の信用格付けの低下は、そのような銀行の借入コストの増加を招き、また、より広
          範な経済に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、一定の金利を含む連邦準備制度の政策が、配
          当付きおよび利払い付きの有価証券の価値、ボラティリティならびに流動性に悪影響を及ぼす可
          能性がある。市場の変動、金利の上昇および／または好ましくない経済状況は、ファンドがその
          投資目的を達成する能力を損なう可能性がある。
        自然もしくは人為的な災害ならびに疾病の蔓延の影響

        37．特定の地域は、自然災害や壊滅的な自然現象の影響を受ける危険性がある。特定の国では、イン
          フラ、防災計画機関、災害対応および救援資源、自然災害に対する組織的な公的資金、ならびに
          自然災害の早期警報技術の整備が未熟であり、また、バランスが取れていない場合があることを
          考慮すると、自然災害による個々の投資先企業又は地域経済市場への影響は甚大なものとなる可
          能性がある。重要な通信手段、電力およびその他の動力源が復旧し、また、投資先企業の業務が
          再開されるまでに長期間を要する可能性がある。当該災害が発生した場合、ファンドの投資対象
          も危険にさらされる可能性がある。また、自然災害による将来の経済的影響の大きさもまた未知
          数であり、ファンドが特定の企業に投資することを遅らせる可能性があり、また、最終的にはそ
          のような投資が完全にできなくなる可能性がある。
          投資対象は人災によっても悪影響を受ける可能性がある。人為的災害の公表は、消費者全体の信
          頼感に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、ファンドの投資対象が当該人為的災害に
          関与しているか否かにかかわらず、ファンドの投資対象のパフォーマンスに重大な悪影響を及ぼ
          す可能性がある。
          感染症の発生もまた、ファンドのパフォーマンスにマイナスの影響を与える可能性がある。例え
          ば、新型コロナウイルスによる呼吸器疾患の発生が2019年12月に初めて検出され、その後世界的
          に広がった。このコロナウイルスは、国境の閉鎖、人の移動の制限、検疫、交通機関およびその
          他のサービスのキャンセル、サプライチェーン、ビジネスおよび顧客活動の混乱、さらには一般
          的な懸念および不確実性をもたらした。今後、他の感染症についても同様の流行が発生する可能
          性がある。このコロナウイルスならびに今後発生する可能性のあるその他の伝染病およびパンデ
          ミックの影響は、現時点では必ずしも予見できない形で、多くの国の経済、個々の企業、および
          市場全般に影響を与える可能性がある。また、新興開発途上国または新興市場国では、医療制度
          が確立していないため、感染症の影響が大きくなる可能性がある。最近のコロナウイルスの流行
          による健康危機は、特定の国において既存の他の政治的、社会的および経済的リスクを悪化させ
          る可能性がある。発生の影響は短期的な場合もあれば、または長期的に続く場合もある。このよ
          うな事象は、ボラティリティを高め、また、投資価値の損失リスクを高める可能性がある。
        政府介入リスク

        38．景気後退、経済の減速または金融市場の不安定さに対応して、政府および規制当局は、2007年か
          ら2008年にかけての世界金融危機に見られるように、緊縮財政や改革を実施することによって介
          入することを選択することがある。政府や規制当局による介入がうまくいくという保証はなく、
          社会不安を引き起こし、将来の成長および経済回復を制限し、または意図しない結果をもたらす
          可能性がある。さらに、政府や規制当局の介入は、時にその範囲および適用が不明確であり、混
          乱や不確実性をもたらし、それ自体が金融市場の効率的な機能を損なってきた。
          将来、どのような一時的もしくは恒久的な政府の規制が市場に課せられるか、ならびに／また
          は、そのような規制がファンドの投資目的を実行する投資運用会社の能力、欧州もしくは世界の
                                 31/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          経済、または世界の証券市場に及ぼす影響を確実に予測することは不可能である。世界的な金融
          市場の不安定さまたは政府の介入は、ファンドの変動性を高め、その結果、投資家の投資価値が
          損 なわれるリスクがある。
          欧州の債券市場に投資するファンドは、特に金利および単一欧州通貨に関連して、欧州中央銀行
          および関連する欧州諸国の政府による介入に直接さらされる。例えば、金利が上昇した場合、
          ファンドが保有する債券の価値は低下する可能性が高く、また、ある国が単一欧州通貨から離脱
          した場合またはその通貨が完全に廃止された場合には、債券の価格設定が複雑になる可能性があ
          る。
        ユーロとユーロ圏のリスク

        39．いくつかの国の国債の悪化は、より安定している他の国に伝播するリスクとともに、世界的な経
          済危機が深刻化させている。他のユーロ圏諸国が借入コストの上昇にさらされ、キプロス、ギリ
          シャ、イタリア、アイルランド、スペインおよびポルトガルと同様の経済危機に直面する可能性
          があることが懸念されている。このような状況に加え、英国の国民投票により、欧州経済通貨同
          盟の安定性および全体的な地位に関する多くの不確実性が高まっており、また、その結果、ユー
          ロ圏の構成が変化する可能性がある。1つまたは複数のユーロ圏諸国がユーロから離脱し、または
          離脱のリスクが生じると、１つまたは複数のユーロ圏諸国で自国通貨が再び導入され、または、
          より極端な状況ではユーロが完全に崩壊する可能性がある。これらの潜在的な展開またはこれら
          の問題および関連する問題に関する市場の認識は、ファンドの投資対象の価値に悪影響を及ぼす
          可能性がある。ユーロ圏危機の最終的な結果を予測することは困難である。投資主は、ユーロ圏
          および欧州連合の変化がファンドの投資対象にどのような影響を及ぼすかを慎重に検討すべきで
          ある。
        ブレグジットの潜在的な影響

        40．2020年１月31日、連合王国（以下「英国」という。）は正式に欧州連合（以下「EU」という。）
          から離脱し、EU加盟国ではなくなった。これを受けて、英国は、2020年の残りの期間にわたって
          続いた移行期間に入り、移行期間中、英国は適用されるEUの法律および規制に従った。移行期間
          は2020年12月31日に満了し、EU法は今後は英国において適用されない。
          2020年12月30日、英国およびEUは、EU英国貿易協力協定（以下「英国／EU貿易協定」という。）
          に署名した。これは、2021年１月１日から適用され、英国およびEU間の貿易に関する経済的およ
          び法的な枠組みの基礎を定めたものである。英国／EU貿易協定は、新しい法的枠組みであるた
          め、英国／EU貿易協定の実施は、2021年内およびそれ以降も、英国およびより広域な欧州の市場
          の両方において、適用の不確実性および変動の時期をもたらすことがある。英国のEUからの離脱
          は、この貿易関係において、追加の貿易費用および混乱をもたらすことが予想されている。英
          国／EU貿易協定は、物品の自由貿易について定めているが、多くの例外に服する「最恵国」の規
          定とともに、サービスへの市場アクセスに関する一般的な約束のみを定めたものである。さら
          に、EUおよび英国の間における規制基準が分かれた場合に、将来においていずれかの当事者が貿
          易に関税を課す可能性がある。将来の関係の条件は、世界の金融市場に継続的な不確実性をもた
          らし、また、ファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼすことがある。
          このような不確実性により生じる変動は、ファンドの投資対象のリターンが、市場の動き、英ポ
          ンドまたはユーロの価値の潜在的な下落、および英国または加盟国の国債の信用格付けの潜在的
          な引き下げにより影響を受けること、ならびに、ファンドが賢明な通貨ヘッジ方針を執行するこ
          とがより高額になることを意味することがある。
        新興市場

                                 32/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        41．新興市場とは、一般的に、経済および／または資本市場の発展レベルが低く、株価や通貨の変動
          率が高い、貧しい国または後進国の市場を指す。新興市場の中には、政府が民間経済部門に大き
          な 影響力を行使している国もあり、また、多くの新興国に存在する政治的および社会的な不確実
          性は特に大きい。また、新興国に共通するリスクとして、経済が輸出を中心としており、した
          がって、国際貿易に依存していることが挙げられる。また、一部の国では、負担の大きいインフ
          ラおよび不十分な金融システムの存在もリスクとなっており、気候変動によって悪化する可能性
          のある環境問題もまたリスクとなっている。
          社会的および政治的に不利な状況下では、政府は収用、没収課税、国有化、証券市場および貿易
          決済への介入、ならびに外国人投資制限や為替管理の賦課などの政策に関与しており、また、こ
          れらは今後も繰り返される可能性がある。新興市場の中には、投資インカムに対する源泉徴収税
          に加えて、外国人投資家に対して譲渡所得税を課すところもある。新興市場における一般に公正
          妥当と認められた会計、監査および財務報告の慣行は、先進国市場のそれとは大きく異なる可能
          性がある。成熟市場と比較して、一部の新興市場では、規制、規制の執行、および投資家の活動
          に対する監視のレベルが低い場合がある。これらの活動には、一定のカテゴリーの投資家による
          重要  な未公開情報による取引などが含まれる場合がある。
          発展途上国の証券市場は、既存の証券市場に比べて規模が小さく、また、取引量も大幅に少ない
          ため、流動性が不足し、また、価格変動が大きい。また、限られた産業を代表する少数の発行体
          に時価総額や取引量が集中したり、投資家や金融仲介業者が集中したりすることがある。これら
          の要因は、ファンドによる有価証券の取得または処分のタイミングおよび価格に悪影響を及ぼす
          可能性がある。新興市場における証券取引の決済に関する慣行は、資本力の低いブローカーおよ
          び取引相手方を利用する必要があること、ならびに一部の国では資産の保管および登録が信頼で
          きないことなどから、先進国市場に比べて高いリスクを伴う。決済の遅滞により、ファンドが証
          券を取得または処分できない場合、投資機会を逃す可能性がある。一部の新興市場では、名義書
          換代理人は政府の効果的な監督を受けておらず、また、発行体から常に独立しているわけではな
          い。したがって、投資家は、これらの名義書換問題に起因してこれらのファンドが損失を被る可
          能性があることを認識する必要がある。これらの特徴の結果、持続可能性リスク、特に気候変動
          に関連する環境変化、社会問題（労働者の権利に関連するものを含むがこれに限定されない）、
          およびガバナンスリスク（取締役会の独立性、所有権および支配権、ならびに監査および税務管
          理に関するリスクを含むがこれに限定されない）の結果として、ファンドの価値に追加的な影響
          を与える可能性がある。また、これらの市場では、持続可能性リスクに関する                                        情報  開示または第
          三者によるデータ提供が一般的に少なく、または透明性に欠けている。
        ブラジルにおける投資

        42．2016年９月14日、ブラジル税務当局は規範的な指示1658／16を発行し、「低税率国」とみなされ
          る国のリストを、キュラソー、セント・マーチンおよびアイルランドを含み、オランダ領アン
          ティルおよびセントキッツ・ネイビスを除外するよう修正した。この変更は、2016年10月１日以
          降に適用された。その結果、ブラジルの証券には、ブラジルの譲渡所得税とおよび資本分配の利
          息にかかる源泉所得税の税率の引き上げが適用される。買戻しに関連するポートフォリオ取引の
          結果として算出される譲渡所得税は、「公課・費用」の定義に従って処理され、買戻しのために
          受け取る純収入を減少させる追加スプレッドが発生する可能性がある。買戻しに関連しないポー
          トフォリオ取引（例：リバランス）の結果として発生するキャピタルゲイン税は、ファンドが負
          担する。
        中華人民共和国（PRC）への投資について

                                 33/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          中華人民共和国        に投資し、または中華人民共和国への投資にさらされるファンドについては、潜
          在的な投資家は、中華人民共和国への投資またはエクスポージャーに特有の以下のリスク警告も
          考慮する必要がある。
        43．中華人民共和国は世界最大のグローバル新興市場の一つである。計画経済からより市場志向の経
          済への移行期にある中華人民共和国の経済は、ほとんどの先進国の経済とは異なり、中華人民共
          和国への投資は先進国市場への投資に比べてより大きな損失のリスクにさらされる可能性があ
          る。これは、特に、市場のボラティリティの高さ、取引量の少なさ、政治的および経済的な不安
          定さ、市場閉鎖のリスクの高さ、外国為替の管理の厳しさ、ならびに外国投資政策の制限が典型
          的な先進国市場よりも大きいことなどに起因する。中華人民共和国経済では、関連する国益に関
          わると認められる企業又は産業への投資を制限するなど、政府による実質的な介入が行われてい
          る可能性がある。また、中華人民共和国政府および規制当局は、取引制限を課すなどして金融市
          場に介入し、中華人民共和国証券の取引に影響を与える可能性がある。ファンドが投資する企業
          は、より先進的な市場の企業よりも低い情報開示、コーポレート・ガバナンス、会計および報告
          基準であることがある。さらに、ファンドが保有する有価証券の一部は、取引コストおよびその
          他のコストの上昇、外国人の所有権制限、源泉徴収税またはその他の税金の賦課の対象となり、
          または流動性の問題により当該有価証券を適切な価格で売却することが困難になる可能性があ
          る。これらの要因は、ファンドの投資対象に予測できない影響を与え、また、ボラティリティを
          高め、その結果、ファンドの投資対象の価値が損なわれるリスクがある。さらに、市場介入は市
          場心理にマイナスの影響を与え、それがベンチマーク指数のパフォーマンス、ひいてはファンド
          のパフォーマンスに影響を与える可能性がある。
        44．中華人民共和国経済は、過去20年間に大幅かつ急速な成長を遂げてきた。しかし、このような成
          長は続くかもしれないし、または続かないかもしれず、また、中華人民共和国経済のさまざまな
          地域及び部門に均等に適用されない可能性がある。また、経済成長に伴い、高インフレの時期も
          あった。中華人民共和国政府は、インフレを抑制し、また、中華人民共和国経済の成長率を抑え
          るために、様々な施策を適宜実施してきた。さらに、中華人民共和国政府は中華人民共和国経済
          の発展のために、地方分権および市場原理の利用を実現するための経済改革を実施してきた。こ
          れらの改革により、著しい経済成長と社会的発展がもたらされた。しかし、中華人民共和国政府
          がこのような経済政策を継続して実施し、または実施したとしてもその政策が成功し続ける保証
          はない。このような経済政策の調整および変更は、中華人民共和国の証券市場に悪影響を及ぼ
          し、そのため、ファンドのパフォーマンスにも影響を及ぼす可能性がある。
          これらの要因は、（中華人民共和国への投資の度合いに応じて）ファンドのボラティリティを高
          め、したがって、投資家の投資価値が損なわれるリスクを高める可能性がある。
        中国の政治的リスク

          中国においてまたは中国に関連して発生する可能性のある政治的変化、社会不安および外交上の
          不利な動向は、資産の押収、没収税またはファンドのベンチマーク指数の構成銘柄の一部もしく
          は全部の国有化を含む追加的な政府規制の賦課をもたらすことがある。投資家はまた、中国の政
          府および関連当局の方針の変更が、中国の証券市場およびファンドのベンチマーク指数との比較
          でファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼしうることにも留意すべきである。
        中国の法制度

          中国の法制度は、成文法および最高人民法院による解釈に基づいている。過去の判例は参照され
          ることはあるが、先例としての価値は有しない。1979年以来、中国政府は、商法の包括的な制度
          を策定しており、外国投資、企業組織、企業統治、商業、課税および貿易などの経済的な事項を
          取り扱う法律および規則の導入において前進してきた。しかし、公表された判例および司法的解
                                 34/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          釈が限定的であることならびにそれらの非拘束性により、これらの規則の解釈および施行には重
          大な不確実性を伴う。当該規則は、中国証券監督管理委員会（CSRC）および国家外貨管理局に対
          し、  その規則における各自の解釈により裁量権を行使する権限を付与しており、規制の適用にお
          いて不確実性をもたらすことがある。
          また、中国の法制度が発展するにつれて、中国の法律および規則、それらの解釈または施行の変
          更によっても、ファンドの中国本土での事業運営またはファンドの中国の有価証券を取得する能
          力に重大な悪影響を及ぼさないという保証はない。
        潜在的な市場ボラティリティ・リスク

          投資家は、中国本土の債券が取引されている上海証券取引所および深圳証券取引所が発展段階に
          あることに留意すべきである。市場のボラティリティは、当該市場において取引されている有価
          証券の価格の大幅な変動をもたらすことがあり、ファンドの純資産価額に影響を及ぼすことにな
          る。
        中国の資産に関する中国の副保管会社に対する取引相手方リスク

          ファンドが取得する中国本土の債券は、中国副保管会社により、その再委託先である現地中国副
          保管会社を通じて保有される。有価証券は、中国銀行間債券市場で取引される債券に関しては中
          国中央預託決済有限公司および／またはSCHにある証券口座を通じて、また、上海証券取引所およ
          び深圳証券取引所（関連する方）で取引される中国本土の債券に関しては中国証券登記結算有限
          責任公司にある証券口座を通じて、電子的形式で保有される。現金は、現地中国副保管会社との
          副保管契約に従い、現地中国副保管会社にある人民元現金口座に預金して保有される。さらに、
          中国におけるファンドのためのかかる証券口座および人民元現金口座は、関連する規則および規
          制に従い、「ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッド－iシェアーズ中国人民元ボン
          ド・インデックス・ファンド（IE）」の名義において保有される。
          当該証券口座において保有される非現金資産は投資運用会社の資産とは分別されており、（実質
          的所有者としての）ファンドのみに帰属する一方で、将来、このポジションについて中国当局に
          より異なる解釈がされる可能性がある。
          現地中国副保管会社により所有される現金は、（銀行として）預金して所有され、実務上、分別
          されないものの、預金者としてのファンドに対して現地中国副保管会社が負う債務となる。当該
          現金は、現地中国副保管会社のその他の顧客に帰属する現金と混同される。現地中国副保管会社
          が支払不能に陥った場合、ファンドは、現地中国副保管会社において開設している現金口座に預
          託した現金に対していかなる優先権も有さず、ファンドは、現地中国副保管会社の無担保債権者
          となり、その他のすべての無担保債権者と同順位となる。ファンドは、当該債務の回収において
          困難に直面し、および／もしくは遅延に見舞われることがあり、または、当該債務を完全には回
          収できないか、もしくは全く回収できないことがあり、その場合、ファンドは現金の一部または
          全部を失うことになる。
          現地の中国の規則に基づき、ファンドがRQFII制度に基づき中国における資産に投資する際にファ
          ンドのために中国における副保管会社として行為する法主体（特に、現地中国副保管会社）は、
          現地の副保管業務を提供する銀行の標準的な義務の範囲を超え、かつ、世界的な保管業務を提供
          する世界の保管会社の範囲を超えた、RQFII保管会社としての一定の追加の義務を遂行することも
          要求される。例えば、当該義務には、ファンドのための取引の執行の際に当該情報に依拠する中
          国ブローカーに対する報告の提供および過誤取引の執行または決済を解決するための（中国ブ
          ローカーおよび投資運用会社との）過誤取引の是正手続の遂行が含まれる。また、中国の規則
          は、中国銀行間債券市場で取引される債券に投資するファンドのために中国における副保管会社
          として行為する法主体に対し、中国銀行間債券市場で取引される債券の取引を執行し、決済する
                                 35/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          ための当該ファンドの銀行間債券決済代理人に任命されることを要求しているが、当該義務も副
          保管会社としての当該法主体の役割の範囲外である。現地中国副保管会社によって、副保管会社
          と しての現地中国副保管会社の役割の範囲外である当該義務の遂行に過誤が発生した場合、保管
          受託銀行は、当該過誤についていかなる責任も負わず、ファンドは、（その他のサービス提供者
          の場合と同様に）現地中国副保管会社の側における当該過誤の結果として、損失を被るリスクを
          負う。
        中国ブローカーに対する取引相手方リスク

          投資運用会社は、中国の市場においてファンドのための取引を執行するための中国におけるブ
          ローカー（以下「中国ブローカー」という。）を選定する。
          投資運用会社が深圳証券取引所および上海証券取引所のそれぞれにおけるファンドのための取引
          について、１名の中国ブローカーのみを任命する可能性があり、両方の取引所に関して同一のブ
          ローカーとなる可能性がある。中国の規則は、深圳証券取引所および上海証券取引所のそれぞれ
          における取引に関してファンドのために３名までの中国ブローカーを任命することを許可してい
          るが、実務上は、有価証券が当初購入された際と同一の中国ブローカーを通じて売却されなけれ
          ばならない中国の規制上の要件により、中国における各証券取引所に関して１名のみの中国ブ
          ローカーが任命される可能性が高い。何らかの理由により、投資運用会社が深圳証券取引所また
          は上海証券取引所においてファンドのための取引を行うために選定した中国における関連するブ
          ローカーを用いることができない場合、投資運用会社は、ファンドのために関連する証券取引所
          で有価証券を購入すること（さらには売却すること）ができなくなり、これによりファンドの運
          営が悪影響を受け、ファンドの投資証券がその１口当たり純資産価格に対してプレミアム付きも
          しくは割り引いて取引されるか、または、そのベンチマーク指数を追跡できなくなることがあ
          る。１名の中国ブローカーが任命されている場合、ファンドが支払う手数料は、市場において利
          用可能な最低手数料とならないことがある。しかし、投資運用会社は、中国ブローカーの選定に
          おいて、手数料率の競争力、関連する注文の規模および執行基準などの要因を考慮するものとす
          る。投資運用会社は、ファンドのための裏付けとなる中国本土の債券の全部または実質的に全部
          を中国銀行間債券市場で取引することを予定しているため、ファンドがこのリスクによって影響
          を受ける可能性は低い。
          ファンドは、何らかの取引の執行もしくは決済または何らかの資金もしくは有価証券の移転にお
          ける中国ブローカーの作為または不作為により損失を被ることがある。
          ファンドは中国ブローカーの債務不履行、支払不能または資格剥奪により損失を被るリスクが存
          在する。当該事象において、ファンドは、当該中国ブローカーを通じた取引の執行について悪影
          響を受ける可能性がある。その結果、ファンドの純資産価額もまた悪影響を受ける可能性があ
          る。中国ブローカーに対する本投資法人のリスクを軽減するため、投資運用会社は、選定された
          各中国ブローカーが評判の高い機関であることおよび信用リスクが本投資法人にとって容認でき
          るものであることを確保するための特定の手続きを用いている。
        中国の証券取引所において取引される有価証券の保管機関に対する取引相手方リスク

          中国の証券取引所においてファンドが取得する有価証券は、中国における副保管会社により、上
          海証券取引所および深圳証券取引所（該当する方）において取引される中国本土の債券に関して
          は中国証券登記結算有限責任公司にある証券口座を通じて、電子的形式で保有される。上海証券
          取引所および深圳証券取引所で取引される有価証券は、取引日に決済されるが、現金は、取引日
          プラス１で決済される。これは、有価証券の売却時に、有価証券がこれに対応する現金の移動の
          １営業日前に引き落とされることを意味する。その結果、ファンドは、ファンドが上海証券取引
          所および深圳証券取引所（該当する方）で取引される中国本土の債券に投資する限り、取引所に
                                 36/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          おける取引に関して、（中央決済参加者としての）中国証券登記結算有限責任公司に対するオー
          バーナイトの取引相手方リスクを負う。
        取引停止、制限およびその他の混乱のリスク

          ファンドの投資先となる全部または実質的に全部の中国本土の債券は、中国銀行間債券市場で取
          引される予定である。ただし、当該債券がファンドに関して上海および／または深圳証券取引所
          で取引される可能性もある。
          中国証券の流動性は、上海証券取引所および／または深圳証券取引所によって随時課される特定
          の証券の一時的もしくは永久的停止によって、または特定の投資対象もしくは市場に関する規制
          上もしくは政府による介入の結果、影響を受ける。当該停止は、ファンドが関連する証券のポジ
          ションを取得または清算することを困難にすることがあり、これによりファンドの純資産価額に
          も影響を与え、ファンドのトラッキング・エラーを増加させ、ファンドを損失にさらすことがあ
          る。
          上海証券取引所および深圳証券取引所は、現在、１取引日の間で認められる中国証券の（上下双
          方の）価格変動額の10％に設定された１日の値幅制限を適用している。証券が一の証券取引所に
          おいて「ストップ高」または「ストップ安」を引き起こした場合、その取引日の残りの期間、当
          該証券取引所における当該証券の取引が停止される。１日の値幅制限は値動きのみを参照し、関
          連する制限の範囲内での取引を制限するものではない。さらに、上海証券取引所および／または
          深圳証券取引所に上場している会社は、証券取引所における自社の証券の取引を中止（すなわち
          自発的に停止）することもできる。特定の中国証券に対して、または特定の時期において、取引
          所において流動性の高い市場が存在する保証はない。ファンドが保有する中国証券に課される制
          限は、ファンドが関連する中国証券に投資するまたは関連する中国証券のポジションを清算する
          能力を制限する可能性があり、これはファンドの純資産価額に影響を与え、トラッキング・エ
          ラーを増加させることがある。
          ファンドが保有する特定の中国本土の証券の取引が停止された場合（中国証券取引所によるもの
          か発行体による自発的なものかを問わない。）、ファンドは、買戻しに応じるために、停止され
          た証券を売却することはできない。当該状況において、ファンドは、買戻しに応じるために、停
          止されていない証券をより大きな割合で売却する可能性が高い。同様に、当該状況において、
          ファンドは、申込みに応じるために停止された証券を購入することができず、申込みに応じるた
          めに停止されていない証券をより大きな割合で購入する可能性も高い。当該停止の継続は、特に
          買戻しが申込みを上回る場合または下回る場合において、ファンドの投資ポートフォリオがベン
          チマーク指数の構成銘柄および比率からのさらなる乖離を引き起こすことがある。これにより、
          ファンドのトラッキング・エラー・リスク、すなわちファンドのパフォーマンスがベンチマーク
          指数のパフォーマンスから乖離するリスクを増加させることがある。
          ファンドの投資対象および／またはベンチマーク指数の構成銘柄の大部分が制限または停止され
          ている場合、ファンドは、取締役の単独の裁量において、英文目論見書に従って、純資産価額の
          決定ならびにファンドの投資証券の発行および買戻しを停止することができる。さらに、停止さ
          れている証券の終値または買呼値（該当する方）が、これらの公正価値を反映していないと管理
          会社が判断する場合または価格が入手できない場合、価格は、英文目論見書に従い、当該証券の
          見込まれる換金価格に基づいて、取締役または取締役により任命され、その目的のために保管受
          託銀行により承認された適切な者または会社により、慎重かつ誠実に計算される。ファンドの投
          資証券の発行および買戻しの一時的な停止により、ファンドの投資証券が、取引を許可されてい
          る証券取引所において、純資産価額に対して大幅なプレミアム付きまたは割り引きにより取引さ
          れることになることがある。
                                 37/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          中国銀行間債券市場におけるファンドの中国本土の債券の取引は、中国外国為替取引システム
          （CFETS）に大きく依拠する。CFETSにおける混乱事由は、中国銀行間債券市場におけるファンド
          の取引を遅延され、またはその他の形でファンドの取引に影響を与えることがあり、これにより
          ファ  ンドのトラッキング・エラーを増加させることがある。
        人民元の送金および本国送金

          人民元の本国送金は現在、ロックアップ規制または事前の規制上の承認の対象ではない。ただ
          し、中国本土の人民元の国外移動には制限がある（詳細は「オンショア対オフショア人民元リス
          ク」と題するリスク要因を参照のこと）。ただし、中国の規則および規制が変更されない保証ま
          たは本国送金制限が将来課されない保証はない。課された本国送金制限は、ファンドの買戻請求
          に応じる能力に悪影響を及ぼすことがある。
          本書の日付時点において、中国人民銀行（香港）有限公司（以下「中国人民銀行」という。）
          は、香港におけるオフショア人民元の唯一の決済銀行である。中国への人民元資金の送金および
          中国からの人民元資金の本国送金は、その目的のために中国人民銀行が開発したオペレーショ
          ン・システムおよび手続きに依拠しており、本投資法人の支配の及ばない送金および／または本
          国送金の遅延がない保証はない。ファンドは、中国へのおよび中国からの人民元の必要な送金を
          適切に行う保管受託銀行および現地中国副保管銀行にも依拠している。ファンドの現金の中国へ
          のまたは中国からの送金および／または本国送金の遅延または制限は、ベンチマーク指数を効果
          的に追跡するために必要な裏付けとなる証券を購入するファンドの能力に影響を及ぼし、これに
          よりトラッキング・エラーの水準が高まることがある。当該遅延または制限はまた、申込みに関
          連して必要な裏付けとなる証券をすべて購入するファンドの能力を遅延または制限し、買戻請求
          に関連してファンドが現金を本国送金する能力に影響を与える可能性がある。当該遅延または制
          限から結果として生じる市場リスクは、支払申込金および受取買戻金に影響を及ぼすことがあ
          る。
          本投資法人が支払期日が到来している買戻しの支払いを行うために必要な資金を本国送金するこ
          とができない場合または買戻しに必要な金銭の移動に困難が生じている場合もしくは困難が予想
          される場合、ファンドは、取締役の単独の裁量により、英文目論見書に従い、純資産価額の決定
          およびファンドの投資証券の発行および買戻しを停止することができる。
        オンショア対オフショア人民元リスク

          オンショア人民元は、中国の公式通貨であり、中国の個人、行政、企業間のあらゆる金融取引の
          表示通貨である。香港は、中国本土以外で人民元預金の積立が認められた最初の法域である。
          2010年６月以降、人民元のオフショア市場は、公式に取引され、香港金融管理局およびPBOCに
          よって共同規制されている。オンショア人民元（以下「CNY」という。）およびオフショア人民元
          （以下「CNH」という。）は同一通貨である一方、これらが取引される中国本土の市場およびオフ
          ショア市場は、大部分が別々で独立しており、一方の市場から他方の市場への通貨の移動は非常
          に制限されている。CNYおよびCNHは、異なるレートで取引されており、動きが同方向ではないこ
          とがある。これは、CNYおよびCNHが別々の法域で活動しており、これによってそれぞれの需給条
          件が分離され、別々ではあるが関連する通貨市場が生じることによる。近年、CNHに対する需要が
          高まった結果、CNHは、多くの場合、CNYに対してプレミアム価格で取引されてきた。ファンドの
          投資対象はCNHおよびCNYの両方で保有されるため、ファンドはCNHとCNY間の為替レートの差なら
          びにCNHからCNYへの換算およびCNYからCNHへの換算に関連する外国為替取引コストにさらされる
          ことがある。
        中国政府による通貨換金の管理および為替レートの将来の変動

                                 38/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          中国の現在の外国為替規制によって中国政府による外国為替管理は減少したものの、中国政府は
          引き続き中国本土での外国通貨の交換を規制している。中国の法律では、中国の証券取引はすべ
          て 人民元で決済することが義務付けられており、外国通貨の送金に大きな制限を設けている。中
          国政府が現在の外国為替政策を継続する保証はなく、中国政府が人民元から外貨への自由な換金
          をいつ認めるかの保証はない。
          ファンドは、人民元建ての中国本土の債券に投資するが、とりわけ中国本土の債券の購入を決済
          するために人民元を中国に送金することが義務付けられている。中国の様々な会社は人民元で収
          益を得ているが、材料の輸入、外貨建債務の返済、輸入機器の購入および中国本土以外で上場さ
          れた株式（例えば、中国Ｈ株、香港株（Ｈ株）または米国株（Ｎ株））に関して宣言された現金
          配当の支払いを含め、外国通貨に関する要件が課されている。
          中国の現在の外国為替規制により、貿易およびサービス関連の外国為替取引ならびに配当の支払
          いを含む、経常収支に基づく取引に対する政府の外国為替規制が大幅に減少した。しかし、投資
          運用会社は、中国政府が現在の為替政策を継続するか否か、または中国政府が人民元の外貨への
          自由な換金をいつ認めるかを予測することはできない。
          現在の外国為替取引は、引き続き重大な外国為替管理の対象となっており、SAFEの承認が必要で
          ある。1994年以降、人民元の米ドルへの換金は、前日の中国銀行間外国為替市場レートに基づい
          て日々設定される中国人民銀行が設定したレートに基づいて行われている。人民元と米ドルの為
          替レートが、将来安定する保証はない。為替レートの変動はファンドの純資産価額に悪影響を及
          ぼすことがある。人民元の米ドルへの換金および米ドルの人民元への換金はSAFEの承認が必要で
          あり、換算レートは市場の需給に基づいて、また通貨バスケットを参照して、人民元の価値が規
          制された範囲内で変動することを可能にする制限付き変動相場制に基づいている。人民元の為替
          レートが将来、米ドルまたはその他のいかなる外国通貨に対しても大きく変動しない保証はな
          い。
        送金遅滞

          ファンドが将来解散し、終了する場合、ファンドは、清算代金の支払いのために、中国からの中
          国における資産の本国送金に先立ち、納税証明を取得するよう要求される可能性があるリスクが
          ある。当該納税証明の取得遅滞は、ファンドが投資家への清算代金の支払能力に関し、遅滞を生
          じさせることがある。
        中国本土の債券の流動性リスク

          中国本土の債券に関する流動性の高い取引市場の存在は、中国本土の債券に対する即座に利用可
          能な供給およびこれに対応する需要があるか否かに依拠することがある。中国本土の債券がリバ
          ランス活動その他の際にファンドによって売買される価格およびファンドの純資産価額は、中国
          本土の債券の取引市場が限定されている場合または存在しない場合、悪影響を受けることがあ
          る。投資家は、中国本土の債券が取引されている中国銀行間債券市場ならびに上海証券取引所お
          よび深圳証券取引所が継続的発展段階にあり、これらの証券取引所の時価総額および取引高が、
          より発展した金融市場を下回っていることに留意すべきである。中国本土の債券市場における市
          場のボラティリティおよび決済の困難性は、当該市場で取引される証券の価格に大きな変動をも
          たらし、その結果、ファンドの純資産価額のボラティリティを増大させる可能性がある。
        最低信用格付けの不存在

          ベンチマーク指数は、組み入れる人民元建債券に最低信用格付け要件を課しておらず、債務不履
          行がない限り、信用格付けに関わらず、当該債券を組み入れる。中国またはベンチマーク指数を
          構成する債券が投資不適格に格下げされた場合、ベンチマーク指数は格下げにかかわらず当該債
                                 39/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          券を保有し続ける。ファンドは、同様に、当該非投資適格債券がファンドのベンチマーク指数の
          一部を構成しなくなるまで、およびポジションを清算することが可能かつ実行性があると投資運
          用 会社が判断するまで、当該投資不適格債券を保有し続ける。ベンチマーク指数を構成する債券
          のいずれかが準投資適格に格付けされているか、または無格付けであるが準投資適格債券と同等
          の品質であると判断された場合、これらは、満期が類似するより高格付けの債券よりもボラティ
          リティが高くなる可能性が高い。また、当該債券は、より高格付けの債券よりも高い水準の信用
          リスクまたは債務不履行リスクにさらされることがあり、より高格付けの債券よりも、市場リス
          クおよび信用リスクに影響を与える発展に反応する可能性が高い。当該債券の価格は、景気後退
          または金利上昇期等の経済全般の状況によって悪影響を受けることがあり、流動性が低く、有利
          な時期または価格での売却がより困難な場合がある。
        追加的な外国為替リスク

          ファンドのベンチマーク指数の構成銘柄は、指数提供者によってCNYで評価される。ファンドが確
          定利付証券をCNYで購入できるようになるまで、ファンドは確定利付証券をCNHで購入するが、米
          ドル／CNYと米ドル／CNHとの間の為替レート差が、関連する市場に適用される租税公課・手数料
          に含まれる。
        RQFII   制度に基づき投資するファンド固有のリスク

        指数追跡リスク         －  RQFII制度
          ファンドのリターンは、様々な理由、例えば、投資運用会社のRQFII免許の撤回、終了またはその
          他の無効化、RQFII（投資運用会社を含む。）が中国の一定の発行体の国内の証券を随時取得する
          能力について中国の法令により課されている投資制限、証券取引所または中国の発行体が随時課
          す一定の証券の一時的または永久的停止、投資先市場の流動性、課税の影響、ファンドのベンチ
          マーク指数のリターンを反映する投資運用会社の能力に影響を与える可能性のある中国の規制変
          更および外国為替コストによってベンチマーク指数のリターンから乖離することがある。
        RQFII   制度の一般的なリスク

          RQFII   による人民元の本国送金は、現在、１日１回認められており、現在はロックアップ規制また
          は事前の当局の承認の対象ではない。したがって、当該投資規制の適用および解釈は、比較的検
          証されておらず、中国当局および規制当局が当該投資規制に広い裁量を与えられているためにど
          のように適用されるかの確証はなく、当該裁量が現在または将来どのように行使される可能性に
          ついての前例または確実性はない。RQFII制度の今後の発展を予測することは不可能である。ファ
          ンドの現金に関して課される本国送金に関するあらゆる制限は、買戻請求に応じるファンドの能
          力に悪影響を及ぼすことがある。投資運用会社がRQFIIの地位を喪失する可能性を含め、RQFII制
          度の全般的な変更は、投資運用会社のRQFII免許を通じてファンドが中国本土の債券に直接投資す
          る能力に影響を及ぼすことがある。さらに、RQFIIの取引規模は相対的に大きく、これは、市場の
          流動性の低下および重大なボラティリティに対するエクスポージャー・リスクが高まることを意
          味し、証券の取得または処分の時期ならびに価格設定に悪影響を及ぼす可能性がある。
        RQFII   免許

          ファンドがRQFII制度に基づき中国本土の債券に投資することができるか否かは、投資運用会社が
          自らのRQFII免許を維持する能力に左右され、投資運用会社がRQFIIの地位を喪失した場合に影響
          を受ける可能性がある。投資運用会社がそのRQFII免許を喪失するか、投資運用会社がRQFII制度
          を利用できなくなるといった規制変更がなされる場合、ファンドは、追加の中国本土の債券また
          はその他の中国におけるオンショア商品を取得できなくなることがあり、また、ファンドが投資
                                 40/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          証券の追加申込みを受け付けられなくなることによって、投資証券が取引を認められる証券取引
          所において、１口当たり純資産価格に対して多額のプレミアム付または割り引いた価格で取引さ
          れ ることがある（ただし、ファンドがボンド・コネクトを通じて投資することができる場合を除
          く。）。当該状況において、ファンドにとってその投資目的を達成することはより困難となり、
          ファンドは中国本土の債券に対する追加のエクスポージャーを間接的に得る必要が生じる可能性
          があり、これによりベンチマーク指数と比較して、ファンドひいてはその投資証券の保有者に対
          し、正または負のパフォーマンスへの影響が生じることとなりうる。当該事象において、ファン
          ドは、ボンド・コネクトを通じて、および／または投資手法を用いて、そのベンチマーク指数の
          構成銘柄ではないがベンチマーク指数のリターンと同様のエクスポージャーを提供する証券その
          他の商品に投資することがある。かかる商品には、オフショア先物、中国で設立され香港で上場
          する企業の株式、同様のエクスポージャーを提供しうる他の取引所で取引されるファンド、また
          は未決済スワップ契約（取引相手方がファンドに特定のエクスポージャー、すなわちベンチマー
          ク指数のリターンを、手数料と引換えに提供することに同意する契約）が含まれることで、ト
          ラッキング・エラー・リスクがより高く、ファンドおよびその投資証券の保有者に対し正または
          負のパフォーマンスの影響を及ぼすこととなりうる。
        中国の法制度－RQFII制度に基づき投資するファンド

          RQFII   保管契約は、（RQFII制度を利用して中国内の資産に投資するファンドに関する関連ある
          RQFII免許保持者としての）投資運用会社が、中国副保管会社および現地中国副保管会社とRQFII
          規則の要件を満たすために締結される必要があるが、中国法に準拠しているため、当該契約の適
          用および執行に関して不確定性が存在する。
          RQFII   制度に基づく規則および制限は、一般的に、単にファンドが行う投資に適用されるのではな
          く、投資運用会社全体に対して適用される。中国の規制当局は、投資運用会社、中国副保管会社
          または現地中国副保管会社が当該規則または制限のいずれかの規定に違反した場合に規制上の制
          裁措置を講じる権限が付与されている。いかなる違反も、投資運用会社全体に関する規制上の制
          裁措置を引き起こすおそれがあり、ファンドが行う投資に悪影響を及ぼすことがある。
        RQFII   に対する投資制限のリスク

          投資家は、関連ある中国の法令により、投資運用会社を含むRQFIIが特定の中国の発行体の中国本
          土の債券を随時取得する能力を制限することがある点に留意すべきである。かかる事態は、数々
          の状況下で発生することがあり、（ｉ）RQFIIが中国の上場発行体の総株式資本の10％の投資を合
          計で行っている場合（投資がファンドを含む数々の異なる最終顧客のためのものであるという事
          実にかかわらない。）や、（ⅱ）すべてのQFⅡおよびRQFII（ファンドに何らかの形で関連するか
          否かを問わない。）の中国国内の債券に対する投資総額が、すでに中国の上場発行体の総株式資
          本の30％に相当する場合等である。これらの制限を超えた場合、関連あるQFⅡおよびRQFIIは、関
          連ある要件を遵守するため、中国本土の債券を処分するよう要求され、また（ⅱ）に関して、各
          QFⅡまたはRQFIIは、関連ある中国本土の債券を「後入先出し」で処分する。
          中国は、中国における証券の外国保有に関する追加的な制限または規制を導入する可能性があ
          り、これによりファンドの流動性およびパフォーマンスに悪影響を及ぼすことがある。当該制限
          および規制は、ファンドがベンチマーク指数の関連する構成比率に従ってベンチマーク指数の一
          または複数の構成銘柄を取得する能力を制限することがあるため、ファンドがベンチマーク指数
          のパフォーマンスを密接に追跡する能力に影響を与えることがある。
        ボンドコネクトによる中国銀行間債券市場への投資のリスクについて

                                 41/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        45．ファンドは、その投資目的および方針に合致する場合、外国為替アクセス制度および／またはボ
          ンドコネクトを介して中国銀行間債券市場に投資することがある。
        外国アクセス制度による中国銀行間債券市場への投資について

         2016年２月24日に中国人民銀行が発表した「Announcement（2016）No                                    3」に基づき、中国本土の当
        局が公布したその他の規則および規制に従って、外国の機関投資家は中国銀行間債券市場に投資する
        ことができる（以下「外国アクセス制度」という。）。
         中国本土の現行規制では、中国銀行間債券市場への直接投資を希望する外国機関投資家は、オン
        ショアの決済代行会社を経由して投資することができ、決済代行会社が関係当局への届出や口座開設
        を行うことになる。投資枠の制限はない。
        ノースバウンド・トレーディング・リンクによる中国銀行間債券市場への投資について

         ボンドコネクトは、中華人民共和国外国為替取引システムおよび全国銀行間資金調達センター（以
        下「中国外貨取引センター」という。）、中華人民共和国中央預託決済有限公司（以下「CDCC」とい
        う。）、SCH、ならびに香港取引所・清算リミテッドおよび中央マネーマーケットユニット（以下
        「CMU」という。）によって設立された、香港と中国本土間の債券市場への相互アクセスのために2017
        年７月に開始された新しい取組みである。
         中国本土の現行規制では、適格外国投資家はボンドコネクトのノースバウンド・トレーディング
        （以下「ノースバウンド・トレーディング・リンク」という。）を通じて中国銀行間債券市場で流通
        している債券に投資することができる。ノースバウンド・トレーディング・リンクには投資枠はな
        い。
         ノースバウンド・トレーディング・リンクでは、適格外国投資家は、中国外貨取引センターまたは
        中華人民銀行が認めたその他の機関を登録代理人として任命し、中華人民銀行に登録を申請すること
        が求められる。
         ノースバウンド・トレーディング・リンクとは、中国銀行間債券市場で流通している債券につい
        て、適格外国投資家がボンドコネクトを通じて取引依頼を行うための、中国本土以外に設置され、ま
        た、中国外貨取引センターに接続された取引プラットフォームを指す。香港取引所・清算リミテッド
        および中国外貨取引センターは、海外の電子債券取引プラットフォームと協力して、中国外貨取引セ
        ンターを通じて適格外国投資家と中国本土の承認されたオンショアディーラーとの間で直接取引がで
        きるよう、電子取引サービスおよびプラットフォームを提供する。
         適格外国投資家は、中国銀行間債券市場で流通している債券の取引依頼を、海外の電子債券取引プ
        ラットフォーム（TradewebおよびBloombergなど）が提供するノースバウンド・トレーディング・リン
        クを通じて行い、その見積依頼が中国外貨取引センターに送信される。中国外貨取引センターは、中
        国本土の承認されたオンショアディーラー（マーケットメイカーおよびマーケットメイキング業務に
        従事する者を含む。）に見積依頼を送信する。承認されたオンショアディーラーは、中国外貨取引セ
        ンターを通じて見積依頼に回答し、そして、中国外貨取引センターはその回答を同じオフショア電子
        債券取引プラットフォームを通じて適格外国投資家に送付する。対象となる外国人投資家が見積もり
        を承諾すると、中国外貨取引センター上で取引が成立する。
         一方、ボンドコネクトの下で中国銀行間債券市場で取引される債券証券の決済および保管は、オフ
        ショアの預託代理人であるCMU、ならびに中国本土のオンショアの預託機関および清算機関であるCDCC
        およびSCHとの間の決済および保管リンクを通じて行われる。決済リンクでは、CDCCまたはSCHが、確
        定した取引のグロス決済をオンショアで行い、また、CMUが、その関連規則に基づいて、適格外国投資
        家に代わってCMUメンバーからの債券決済指示を処理する。2018年８月にボンドコネクトに関してDVP
        （Delivery      versus    Payment）決済が導入されて以来、現金と有価証券の移動がリアルタイムで同時に
        行われている。
                                 42/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         中国本土の現行規制に従い、香港金融管理局に認められたオフショアの預託機関であるCMUは、中国
        人民銀行に認められたオンショアの預託機関（CDCCおよびSCH）にオムニバスの名目保有口座を開設す
        る。  対象となる外国人投資家が取引した債券は、全てCMU名義で登録され、CMUが当該債券を名義人と
        して保有する。
                                 43/287



















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        46．  中国銀行間債券市場に関する固有のリスク

         「中華人民共和国への投資」に関するリスクに加えて、中国銀行間債券市場に投資するファンドに
        は、以下のような追加のリスクがある。
         ボンドコネクトにおいて中国銀行間債券市場で取引される債券の決済および保管は、オフショアの
        預託代理人であるCMUと、中華人民共和国のオンショアの預託機関および清算機関であるCDCCおよび
        SCHとの間の決済およびカストディリンクを通じて行われる。決済リンクでは、CDCCまたはSCHが確定
        した取引のグロス決済をオンショアで行い、また、CMUはCMUメンバーからの債券決済指示を、その関
        連規則に基づいて適格外国投資家に代わって処理する。2018年８月にボンドコネクトに関してDVP
        （Delivery      versus    Payment）決済が導入されて以来、現金および有価証券の移動がリアルタイムで同
        時に行われている。中華人民共和国の現行規則に従い、CMUは香港金融管理局に認められたオフショア
        預託代理人として、中華人民共和国人民銀行に認められたオンショア預託代理人（すなわち、CDCCお
        よびSCH）にオムニバス名目保有口座を開設する。ボンドコネクトを通じて適格外国投資家が取引した
        全ての債券は、CMUの名前で登録され、CMUは名目保有者として当該債券を保有する。したがって、
        ファンドはCMUに関するカストディリスクにさらされる。また、関連する届出、中華人民共和国人民銀
        行への登録、ならびに口座開設は、CMU、CDCC、SCH、および中国外貨取引センターを含む第三者が行
        う必要があるため、ファンドは、当該第三者の債務不履行やエラーのリスクにさらされる。
         中国銀行間債券市場でCMUを名目保有者として取引される債券の受益者としてのファンドの正確な性
        質と権利は、中華人民共和国の法律では十分に定義されていない。中華人民共和国の法律では、法的
        所有権および実質的所有権の明確な定義や区別がなく、中華人民共和国の裁判所では名目保有口座構
        造に関わる裁判例はほとんどなかった。中華人民共和国法の下でのファンドの権利および利益の正確
        な性質と執行方法も不明確である。CMUが香港において清算手続の対象となる稀有な事態が発生した場
        合、中国銀行間債券市場で取引される債券が、ファンドが実質的所有者として保有しているのか、ま
        たは債権者に対する一般的な分配が可能なCMUの一般的資産の一部として保有されているのか、紛争が
        生じるリスクがある。
        ボラティリティと流動性リスク

         中国銀行間債券市場における一部の債券の取引量が少ないことによる市場の変動および潜在的な流
        動性の欠如により、当該市場で取引される一部の債券の価格が大きく変動する可能性がある。した
        がって、当該市場に投資するファンドは、流動性およびボラティリティのリスクにさらされる。当該
        有価証券の価格のビッド・アスク・スプレッドが大きくなる可能性があり、そのためファンドは当該
        投資を売却する際に多額のコストを要し、また、損失を被る可能性がある。中国銀行間債券市場で取
        引されている債券は、売却が困難または不可能な場合があり、ファンドが当該有価証券を期待される
        価格で取得または処分する能力に影響を与える可能性がある。
        規制リスク

         ボンドコネクトを通じた中国銀行間債券市場への投資は、規制リスクにもさらされる。関連する規
        則および規制は変更される可能性があり、それは潜在的な遡及効果を持つ可能性があり、また、ボン
        ドコネクトが中止または廃止されないという保証はない。また、中華人民共和国および香港の証券制
        度および法制度は大きく異なり、これらの違いに基づいて問題が発生する可能性がある。関連当局が
        中国銀行間債券市場での口座開設または取引を停止した場合、ファンドの中国銀行間債券市場への投
        資能力は悪影響を受け、また、制限される。このような場合、ファンドの投資目的達成能力に悪影響
        を受け、また、他の取引方法を検討した後、結果としてファンドが大きな損失を被る可能性がある。
        さらに、ボンドコネクトが運営されていない場合、ファンドはボンドコネクトを通じて適時に債券を
        取得または処分することができず、ファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
                                 44/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ボンドコネクトのシステム障害リスク

         ボンドコネクトを通じた取引は、新たに開発された取引プラットフォームおよび運用システムを通
        じて行われる。そのようなシステムが適切に機能し、または市場の変化や発展に適応し続けるという
        保証はない。関連システムが適切に機能しない場合、ボンドコネクトを通じた取引が中断される可能
        性がある。そのため、ファンドがボンドコネクトを通じて取引する能力（ひいては投資戦略を追求す
        る能力）に悪影響を及ぼす可能性がある。また、ファンドがボンドコネクトを通じて中国銀行間債券
        市場に投資する場合、発注および／または決済システムに固有の遅滞のリスクにさらされる可能性が
        ある。
        人民元の通貨リスク

         ボンドコネクトの取引は、中華人民共和国の通貨である人民元（RMB）で決済されるが、現在、人民
        元は制限されており、自由に換金できない。その結果、ファンドは通貨リスクにさらされることにな
        り、また、投資家が信頼できる人民元の供給を適時に受けられる保証はない。
        税務リスク

         現行の税法では、適用される租税条約により税率が軽減されない限り、ファンドに支払われる中華
        人民共和国を源泉地国とする配当および非政府債からの利息に10％の源泉徴収税が課される。2016年
        ５月１日以降、付加価値税（VAT）は、中華人民共和国の税務当局によって特別に免除されない限り、
        非政府債からの利息収入および売買益を含む、ファンドが得た特定の収入に課される。付加価値税の
        免除は、現在、中国銀行間債券市場で取引される債券に適用されている。
         2018  年11月22日、中華人民共和国の財政部と国家税務総局は共同でCircular                                     108を発行し、2018年
        11月７日から2021年11月６日までの期間、海外の機関投資家に対して、国内債券市場の非政府債から
        派生する利息収入に関して、源泉所得税および付加価値税の一時的な免除を提供した。Circular                                                  108
        は、2018年11月７日以前に派生した非政府債の利息に関する中華人民共和国の税務処理については言
        及していない。
         中華人民共和国の税務当局が将来的に一時的な免税措置を撤回し、ファンドに対する非政府債の利
        息収入に対する源泉所得税および付加価値税を事前の通知なく徴収する可能性がある。免税措置が撤
        回された場合、ファンドに発生する税金は、ファンドが直接負担するか、または間接的にファンドに
        転嫁される可能性があり、その結果、純資産価額に大きな影響を与える可能性がある。純資産価額の
        調整と同様に、投資家がファンドの投資証券を購入または売却した時期によって、投資家が有利にな
        り又は不利になる可能性がある。
         中華人民共和国の税法の変更、今後の明確化、および／またはその後の中華人民共和国の税務当局
        による遡及的な執行は、ファンドにとって大きな損失をもたらす可能性がある。BFAは、納税債務の引
        当金計上の方針を検討し、時折、その裁量により、引当金の計上が正当化されると判断した場合また
        は中華人民共和国がさらに公的に明らかにした場合には、潜在的な納税債務の引当金を計上すること
        がある。
        ロシアへの投資

         ロシアに投資し、         また  はロシアへの投資にさらされるファンドについては、潜在的な投資家は、ロ
        シアへの投資またはロシアへのエクスポージャーに特有の以下のリスク警告も考慮する必要がある。
        47．米国および欧州連合（EU）は、一定のロシアの発行体に対して、30日以上の満期の新規債券また
          は新規株式の取引または取扱いを禁止するなどの追加制裁を実施した。制裁が発動された日より
          前に発行されたファンドが保有する有価証券は、現在、制裁によるいかなる制限も受けていな
          い。しかしながら、これらの制裁措置を遵守することにより、ファンドが影響を受ける有価証券
                                 45/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          または当該発行体の他の有価証券を購入、売却、保有、受領または交付する能力が損なわれる可
          能性がある。ファンドが制裁の対象となる、またはその他の影響を受ける証券（総称して「影響
          を 受ける証券」）を保有することが非現実的もしくは非合法となった場合、またはファンドの投
          資運用会社が適切と判断した場合、影響を受ける証券に関して、現物での申込みおよび指示され
          た現金での申込みが当該ファンドで利用できない可能性がある。
          また、影響を受ける証券がファンドのベンチマーク指数に含まれている場合、ファンドは、現実
          的かつ許容される場合には、ベンチマーク指数の投資リターンに追従するように最適化法を用い
          て、影響を受ける証券の保有を解消しようとすることがある。最適化法の使用（または使用の増
          加）は、ファンドのトラッキング・エラー・リスクを増加させる可能性がある。影響を受ける証
          券がベンチマーク指数に占める割合が大きい場合、ファンドは最適化法を効果的に実施できない
          可能性があり、その結果、ファンドのパフォーマンスとベンチマーク指数のパフォーマンスの間
          に大きなトラッキング・エラーが発生する可能性がある。
          制裁は、現在または将来において、ファンドが保有するロシアの資産の即時凍結を含む、ロシア
          による報復措置につながる可能性がある。ファンドの資産がこのように凍結された場合、ファン
          ドは凍結された資産に関する買戻金を支払うことができず、または買戻請求に応じるために制限
          のない資産を清算する必要が生じることがある。また、このような時期にファンドの資産を清算
          すると、ファンドの証券価格が大幅に低下する可能性がある。
          これらの制裁措置は、ファンドのベンチマーク指数の変更につながる可能性もある。指数提供者
          は、証券をベンチマーク指数から除外し、または最近の経済制裁の対象となっている特定の発行
          体の証券に上限を設定することがある。このような場合、ファンドは、そのような変更の結果、
          関連するベンチマーク・インデックスに一致させるためにポートフォリオをリバランスすること
          が予想されるが、その結果、取引コスト及びトラッキング・エラーが増加する可能性がある。
        48．ロシアの証券投資および規制に関する法律は、アドホックに作成されており、市場の発展に追い
          ついていないため、解釈が曖昧であり、また、一貫性を欠きかつ恣意的な適用が行われている。
          適用される規制の監視と執行は初歩的なものである。
        49．コーポレート・ガバナンスを規制するルールが存在せず、または未発達であるかのいずれかであ
          り、少数投資主の保護がほとんどなされていない。
        50．また、ロシア国内のサブ・カストディアンや証券保管機関にポートフォリオの有価証券や現金を
          預けていることに関連して、取引相手方・リスクがある。
         これらの要因は、（ロシアへの投資度合いに応じて）ファンドのボラティリティを高め、それゆえ

        に、投資家の投資価値が損なわれるリスクがある。
        戦略の最適化

        51．ファンドがベンチマーク指数を複製することは、現実的ではなく、またコスト的にも効率的では
          ない可能性がある。ファンドは、ベンチマーク・インデックスのパフォーマンスに連動するため
          に最適化法を使用する場合があり、これについては前記「２　投資方針、（１）投資方針、投資
          目的および投資方針」で説明している。最適化法には、ファンドのベンチマーク指数を構成する
          有価証券の一部（全てではない）を戦略的に選択すること、ファンドのベンチマーク指数の比率
          とは異なる比率で有価証券を保有すること、および／またはファンドのベンチマーク指数を構成
          する特定の有価証券のパフォーマンスに連動するために金融デリバティブ商品を使用することが
          含まれる。最適化を行うファンドは、潜在的にトラッキング・エラー・リスクの対象となる可能
          性があり、これは、リターンがそれぞれのベンチマーク指数のリターンと完全には一致しないリ
          スクである。
                                 46/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        通貨リスク－基準通貨
        52．ファンドは、ファンドの基準通貨以外の通貨で表示された資産に投資することがある。基準通貨
          と資産が表示されている通貨との間の為替レートの変動は、基準通貨で表示された資産の価値を
          下落または上昇させる。ファンドは、通貨リスクをコントロールするために、ヘッジ目的で金融
          デリバティブ商品を含む技術および商品を利用することがある。しかし、ファンドのポートフォ
          リオまたはポートフォリオ内の特定の資産に関する通貨リスクを完全に軽減することは不可能ま
          たは実務的ではない。さらに、ファンドの投資方針に別段の記載がない限り、投資運用会社は
          ファンド内の通貨リスクを軽減するよう努める義務はない。
        通貨リスク－投資証券クラスの通貨

        53．ファンドの一部の投資証券クラスは、ファンドの基準通貨以外の通貨で表示される場合がある。
          さらに、ファンドは基準通貨以外の通貨建ての資産に投資することがある。したがって、為替
          レートの変動は、ファンドの投資対象の価値に影響を与える可能性がある。
        通貨ヘッジクラス

        54．通貨ヘッジクラスは、通貨ヘッジクラスの評価通貨とファンドの基準通貨との間または評価通貨
          に対する基礎となるポートフォリオの通貨エクスポージャーとの間の通貨変動リスクを低減また
          は最小化するために、為替先渡契約およびスポット為替契約を利用する。通貨ヘッジ                                            クラスの評
          価通貨がヘッジ対象の通貨エクスポージャー（すなわち、ファンドの基準通貨または通貨ヘッジ
          クラスの基礎となるポートフォリオの通貨エクスポージャーの構成証券の通貨）に対して一般的
          に強化されている状況では、通貨ヘッジはそのような通貨変動に対して                                     関連  する投資証券クラス
          の投資家を保護することができる。しかし、通貨ヘッジクラスの評価通貨がヘッジ対象の通貨エ
          クスポージャーに対して一般的に弱くなっている場合、通貨ヘッジによって投資家がそのような
          通貨変動の恩恵を受けることができない可能性がある。投資家は、評価通貨に対する通貨ヘッジ
          クラスの基準通貨またはポートフォリオの通                       貨エクスポージャーを構成する有価証券の通貨が上
          昇することによる潜在的な利益を放棄しても構わない場合にのみ、通貨ヘッジクラスに投資すべ
          きである。通貨ヘッジは、通貨ヘッジクラスの通貨リスクを軽減する可能性が高いものの、通貨
          リスクを完全に排除することはできない。主要でない通貨の通貨ヘッジクラスは、関連する通貨
          市場のキャパシティが限られている可能性があり、その結果、通貨ヘッジクラスの通貨リスクお
          よび当該通貨ヘッジクラスのボラティリティを低減する能力が低下する可能性がある。
          ファンドが特定のクラスをヘッジすることを目的とした戦略を採用していない限り、当該クラス
          はファンドの基準通貨との関係で為替リスクの対象となる。英文目論見書の日付時点では、ブ
          ラックロック・ユーロ・クレジット・エンハンスト・インデックス・ファンド、ブラックロッ
          ク・ユーロ・ガバメント・エンハンスト・インデックス・ファンド、およびiシェアーズ・ウルト
          ラ・ハイクオリティ・ユーロ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド（IE）では、通貨
          ヘッジ付きクラスは利用できない。これは、これらのファンドがユーロ以外の通貨へのエクス
          ポージャーを行わず、ユーロ建ての投資取引のみを行うためである。
          欧州市場インフラストラクチャー規制（EMIR）の規定に基づき、ファンドの取引相手方は、2018
          年１月３日以降に締結されたファンドの通貨フォワードから生じる変動マージン・エクスポー
          ジャーをカバーするために、ファンドに担保を提供する（逆にファンドからその取引相手方に担
          保を提供する）ことが求められる。担保は、ファンド（その全ての通貨ヘッジクラスにわたっ
          て）と取引相手方の間の通貨フォワードに基づく正味のエクスポージャーが最低移転額およびそ
          の倍数を超える場合に移転される。EMIRでは50万ユーロまでの最低送金額が認められているが、
          ファンドは通常、約25万米ドルの最低送金額を適用している。EMIRにおける通貨ヘッジクラスの
                                 47/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          担保要件を満たすために、投資運用会社は、通貨ヘッジクラスを有するファンドが担保要件を満
          たす十分な現金および／または有価証券を保有するように管理する必要がある。
        申込みおよび買戻し用現金口座

        55．株式の発行に先立ってファンドに関して受領した申込金は、ファンドの名義で、アンブレラ現金
          口座またはファンド現金口座（該当する場合）に保管される。投資家は、投資証券が発行される
          までの間、申し込んだ金額に関してファンドの無担保債権者となり、投資証券が発行されるまで
          の間、ファンドの純資産価額の上昇またはその他の投資主の権利（配当金の権利を含む。）の恩
          恵を受けることはない。ファンドまたは本投資法人が倒産した場合、ファンドまたは本投資法人
          が無担保債権者に全額を支払うための十分な資金を有しているという保証はない。
          買戻金および配当金のファンドによる支払いは、マネーロンダリング防止口座開設フォーム（取
          締役が定めた形式）ならびに全てのマネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金調達対策
          （CFT）の要件に関連する書類を管理事務代行者が受領することを条件とする。これにもかかわら
          ず、買戻しを行う投資主は、当該買戻日以降、買い戻された投資証券に関する投資主ではなくな
          る。買戻しを行う投資主および分配権を有する投資主は、適宜、買戻日または分配日から、ファ
          ンドの無担保債権者となり、買戻額または分配額に関して、ファンドの純資産価値の上昇やその
          他の投資主の権利（追加配当の権利を含む。）の恩恵を受けることはない。この期間中にファン
          ドまたは本投資法人が倒産した場合、ファンドまたは本投資法人が無担保債権者に全額を支払う
          ための十分な資金を有しているという保証はない。したがって、買戻しを行う投資主および分配
          を受ける権利を有する投資主は、未処理の書類および情報を速やかに管理事務代行者に提供する
          必要がある。これを行わない場合は、当該投資主の自己責任となる。
          アンブレラ現金口座に関しては、本投資法人の他のファンドが倒産した場合、ファンドが権利を
          有するものの、アンブレラ現金口座の運用の結果として、当該他のファンドに移転した可能性の
          ある口座の回復は、アイルランド信託法の原則およびアンブレラ現金口座の運用手続きの条件に
          従うことになる。このような口座の回復については、発効の遅れおよび／または紛争が発生する
          可能性があり、債務超過のファンドは、ファンドに支払うべき金額を返済するために十分な資金
          を有していない可能性がある。したがって、ファンドまたは本投資法人が当該口座を回復できる
          保証はない。さらに、そのような状況において、当該ファンドまたは本投資法人が無担保債権者
          に弁済するための十分な資金を有する保証もない。
        ソブリン債

        56．ソブリン債とは、政府またはその当局および系列機関（以下それぞれを「政府機関」という。）
          が発行または保証する債券（確定利付証券を含む。）をいう。ソブリン債への投資には、一定の
          リスクを伴うことがある。ソブリン債の弁済を管理する政府機関は、元本および／または利息の
          支払期限到来時に、当該ソブリン債の条件に従って弁済を行うことができないか、または弁済を
          しない場合がある。支払期限の到来した元本および利息を適時に弁済する政府機関の意思または
          能力に影響を及ぼすものは、とりわけ、そのキャッシュ・フローの状況、外貨準備金の程度、支
          払期限日時点で十分な外国為替を入手可能であるか否か、財政全体に対する債券利息支払いの負
          担の相対的な規模、政府機関の国際的金融機関に対する方針、共通金融政策に含められることに
          より政府機関に課される制約、または政府機関が対象となるその他の制約である。政府機関は、
          その債券に係る未払元本および未払利息を減らす上で、外国政府、多国間機関およびその他の外
          国機関から予定される支払いに依存していることもある。かかる政府、当局等による当該支払い
          の約束は、政府機関による経済再建の実施および／または経済的成果ならびに当該債務者の債務
          に係る適時の利息支払いを条件とされる場合がある。当該再建が行われず、当該水準の経済的成
          果が達成されず、または支払期限到来時に元本・利息の弁済が行われないことにより、かかる第
                                 48/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          三者による政府機関に対する資金貸付けの約束が取り消される可能性があり、これにより当該債
          務者が適時に自己の債務の利息の支払能力または支払意思がさらに毀損されることがある。その
          結 果、政府機関は、そのソブリン債につき債務不履行に陥ることがある。ファンドを含むソブリ
          ン債の保有者は、当該債券の繰延べへの参加や、政府機関へのさらなる貸付けを要請される場合
          がある。ソブリン債保有者はソブリン発行体に関する追加の制約により影響を及ぼされることも
          あり、かかる制約には（ｉ）影響を受けるファンドの同意なく、（例えば、ソブリン発行体が一
          方的に講じる法的措置および／または貸付人の特定過半数によりなされる決定に従って）当該債
          券の条件変更（未払元本および利息の減少または弁済期間の繰延べを含む。）が行われること、
          および（ⅱ）弁済不履行または遅滞の場合にソブリン発行体に対し利用可能な法的償還請求権が
          限定的であること（例えば、政府機関が債務不履行に陥ったソブリン債を回復させることができ
          る破産手続が存在しない場合があること）が含まれる。
        複製戦略

        57．複製戦略を用いるファンドは、それぞれのベンチマーク指数内のすべての発行体の確定利付証券
          を、当該発行体のベンチマーク指数における比重と同様の割合で保有することを意図している。
          ただし、かかるファンドは、それぞれのベンチマーク指数における全債券銘柄を保有しなかった
          り（例えば、特定の債券銘柄の流動性が低い場合）、ベンチマーク指数内の発行体のベンチマー
          ク指数にない債券銘柄（ただし、ベンチマーク指数における債券銘柄と同様のパフォーマンスお
          よび相応のリスク・プロファイルのもの）を保有したりすることがある。保有する債券銘柄が少
          ないと、ファンドの各ベンチマーク指数に比べ、当該債券銘柄への集中度が高まる可能性があ
          る。少数の債券銘柄の保有およびベンチマーク指数にない債券銘柄の保有により、かかるファン
          ドのトラッキング・エラー・リスク（保有債券のリターンが、各ベンチマーク指数のリターンを
          正確に追跡しないリスク）を潜在的に増加することがある。
        サステナビリティ・リスク

        58．サステナビリティ・リスクとは、環境、社会又はガバナンスに関する投資リスク（投資の期待リ
          ターンに対する重大な損失の発生確率または不確実性）を示す包括的な用語である。
          環境問題に関するサステナビリティ・リスクには、物理的リスクおよび移行リスクの両方を含む
          気候変動リスクがあるが、これに限定されるものではない。物理的リスクは、急性または慢性的
          な気候変動の物理的影響から生じる。例えば、頻繁に発生する厳しい気候関連の事象は、製品、
          サービスおよびサプライチェーンに影響を与える可能性がある。移行リスクは、政策、技術、市
          場、または評判など、気候変動を緩和するために低炭素経済へ調整することから生じる。社会的
          問題に関するリスクには、労働者の権利および地域社会との関係が含まれるが、これに限定され
          るものではない。ガバナンス関連のリスクには、取締役会の独立性、所有権および支配、または
          監査および税務管理に関するリスクが含まれるが、これらに限定されない。これらのリスクは、
          社会的認知および評判と同様に発行体の業務の有効性および回復力に影響を与え、また、その収
          益性およびひいては元本成長に影響を与え、最終的にはファンドの保有価値にも影響を与える。
          これらはサステナビリティ・リスク要因の一例に過ぎず、サステナビリティ・リスク要因のみが
          投資のリスク・プロファイルを決定するものではない。サステナビリティ・リスク要因およびそ
          の他のリスクの関連性、重大性、重要性および時間軸は、ファンドによって大きく異なる可能性
          がある。
          サステナビリティ・リスクは、様々な既存のリスク・タイプ（市場、流動性、集中、信用、資
          産・負債のミスマッチ等を含むが、これらに限定されない。）を通じて顕在化する可能性があ
          る。例えば、ファンドは、物理的な気候変動リスク（サプライチェーンの混乱による生産能力の
          低下、需要ショックによる売上の減少、または営業コストもしくは資本コストの上昇など。）や
                                 49/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          移行リスク（炭素集約型の製品およびサービスに対する需要の減少または投入価格の変化による
          生産コストの上昇など。）による収益の減少や支出の増加に直面する可能性のある発行体の株式
          や 債券に投資することがある。その結果、サステナビリティ・リスク要因は、投資に重大な影響
          を与え、ボラティリティを高め、流動性に影響を与え、また、ファンドの投資証券の価値を損ね
          る可能性がある。
          特定のセクターや地理的に集中しているファンドでは、これらのリスクの影響が大きくなる可能
          性がある。例えば、悪天候の影響を受けやすい地域に地理的に集中しているファンドでは、ファ
          ンドの投資対象の価値が物理的な悪天候の影響を受けやすくなり、または、特定のセクターに集
          中しているファンドでは、炭素集約度の高い産業や発行体への投資または低炭素代替物への移行
          に伴うスイッチング・コストの上昇など、気候変動リスクの影響を受けやすくなる可能性があ
          る。
          これらの要因の全てまたは組み合わせが、ファンドの投資に予測できない影響を与える可能性が
          ある。通常の市場環境下では、このような事象はファンドの投資証券の価値に重大な影響を与え
          る可能性がある。
          サステナビリティ・リスクの評価は、資産クラスおよびファンドの目的に応じて行われる。ア
          セットクラスが異なれば、高度な精査を行い、重要性を評価し、また、発行体や資産間で意味の
          ある差別化を行うために、異なるデータおよびツールが必要となる。リスクは、重要性とファン
          ドの目的に基づいて優先順位をつけることで、同時に検討され、リスク管理される。
          指数提供者は、各ベンチマーク指数が何を達成するように設計されているかについての説明を提
          供するが、指数提供者は通常、ベンチマーク指数に関するデータの品質、正確性または完全性に
          関していかなる保証も行わず、または責任も負わず、公表された指数が説明されたベンチマーク
          指数のメソドロジーに沿ったものであることも保証しない。データの品質、正確性および完全性
          に関するエラーは随時発生する可能性があり、特に指数があまり一般的に使用されていない場合
          には、一定期間にわたって特定および修正されない可能性がある。持続可能性リスクの影響は時
          間の経過とともに発展する可能性が高く、持続可能性の要因および影響に関するさらなるデータ
          および情報が入手可能になれば、新たな持続可能性リスクが特定される可能性がある。
        金融セクターの投資リスク

        59．金融分野の企業は、政府による規制、政府による介入および税金の増加にさらされており、これ
          らは企業活動の範囲、維持しなければならない資本の額および収益性に悪影響を及ぼす可能性が
          ある。また、金融サービス分野は、金利の上昇および回収不能な債務の増加、資金調達力もしく
          は資産評価の低下、ならびにその他の関連市場の悪条件によっても悪影響を受ける可能性があ
          る。信用市場の悪化は、信用市場および銀行間取引市場全般に悪影響を及ぼし、それにより広範
          な金融サービス機関および市場に影響を与えている。一部の金融サービス事業者は、政府から多
          額の資金を受け入れたり、または借り入れたりしなければならず、それによって事業に対する政
          府からの追加的な規制に直面しており、これが事業者の業績および価値に影響を与えている可能
          性がある。特に保険会社は、激しい価格競争にさらされ、その収益性に悪影響を及ぼす可能性が
          ある。不動産投資を行う企業は、不動産市場の状況の悪化、金利の動向、投資家心理、不動産の
          需要および供給の変化、コスト、住宅ローンの利用可能性、税金、ならびに環境法および計画法
          の影響により影響を受ける可能性がある。金融分野の企業が直面するリスクは、事業に大きな財
          務レバレッジを用いている企業に高い影響を与える可能性がある。
        産業セクターの投資リスク

        60．産業セクターの企業は、その特定の製品もしくはサービスならびに産業セクターの製品全般に対
          する需要および供給の両方から影響を受ける可能性がある。政府の規制、労使関係、世界の出来
                                 50/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          事、経済状況および税金は、産業分野の企業の業績に影響を与える可能性がある。産業セクター
          の企業は、製造物責任賠償請求、環境破壊に対する賠償責任および為替レートの変動により悪影
          響 を受ける可能性がある。また、産業セクターの企業は、予測不可能な要因によって影響を受け
          または特徴づけられる可能性のある商品価格の変化または傾向によっても悪影響を受ける可能性
          がある。製造業の企業は、技術の進歩についていく必要があるが、そうしないと製品の競争力が
          低下し、または陳腐化するリスクがある。産業セクターの構成要素である航空宇宙および防衛企
          業は、その製品およびサービスに対する政府の需要に大きく依存しており、特に政府が財政赤字
          の抑制および削減を求める圧力を強めていることから、政府の歳出政策によってその業績が大き
          く影響を受ける可能性がある。産業セクターのもう一つの構成要素である運輸会社は、循環的で
          あり、また、政府の歳出政策によって大きな影響を受ける可能性がある。炭素集約度が高い企業
          または低炭素製品への移行に伴うスイッチングコストが高い企業または発行体は、気候変動リス
          クの影響をより受けやすい可能性がある。また、社会的およびガバナンス的要因のほか、ファン
          ドの投資対象の価値が物理的な気候変動の悪影響を受けやすい地域に地理的に集中していること
          により、ファンドの投資対象の価値への影響が大きくなる可能性がある。
    ｂ．リスクの管理体制

        リスク・マネジメントおよびレバレッジ
         投資運用会社は、各ファンドが得る金融デリバティブ商品からのグローバル・エクスポージャー
        （以下「グローバル・エクスポージャー」という。）を正確に監視し、測定し、管理することができ
        るように、中央銀行の要件に従い、ファンドに関してリスク・マネジメント・プロセスを利用する。
        管理会社は、ファンドのグローバル・エクスポージャーを測定し、市場リスクによってファンドに生
        じる損失の可能性を管理するために、コミットメント・アプローチとして知られるメソドロジーを利
        用する。本投資法人は、利用するリスク・マネジメント手法に関して、請求があった場合、投資主に
        補足情報（適用される量的制限、および投資の主要カテゴリーのリスク特性とイールド特性の最近の
        推移を含む。）を提供する。コミットメント・アプローチの詳細は、別紙Ｃに定めるとおりとする。
        管理会社は、投資運用会社の現行のリスク・マネジメント・プロセスに言及されていない金融デリバ
        ティブ商品を利用する場合、事前に、中央銀行UCITS規則に従って改訂済のリスク・マネジメント・プ
        ロセスを中央銀行に提出する。
         ファンドの投資エクスポージャーの水準は、金融デリバティブ商品の利用または借入れ（ただし、
        借入れは限られた状況においてのみ認められ、投資目的では認められない。）によって、当該ファン
        ドの純資産価額を上回ることがある。ファンドの投資エクスポージャーが当該ファンドの純資産価額
        を上回る状況は、レバレッジとして知られる。本開示の目的において、レバレッジとは、金融デリバ
        ティブ商品の利用を通じて得る投資エクスポージャーをいう。レバレッジは、ネッティングすること
        なく、ファンドが保有する金融デリバティブ商品すべての名目価格の総額から計算される。レバレッ
        ジの予想水準は、時間の経過に伴って変動することがある。レバレッジを測定するための本アプロー
        チによって、リスク・エクスポージャーから大きく乖離したレバレッジ水準が導かれる可能性がある
        ことに留意すべきである。コミットメント・アプローチは、ファンドがデリバティブ商品に対して有
        するグローバル・エクスポージャーの程度を決定するために、デリバティブ商品の取引市場での価格
        または名目価格を合計するメソドロジーである。
                                 51/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ４【手数料等及び税金】

    （１）【申込手数料】
     ａ．海外における申込手数料
         定款により、取締役は、各クラスの投資証券の発行時に投資証券１口当たり純資産価格の３％を上
        限とする当初手数料を請求する権限を付与されており、これは管理会社に支払われるべきものであ
        る。現在のところ取締役は、いずれのクラスの申込みについても申込手数料を課す予定はない。
     ｂ．日本国内における申込手数料
         日本において申込手数料は徴収されない。
    （２）【買戻し手数料】

     ａ．海外における買戻手数料
         通常の状況において、買戻手数料は課されない。ただし、例えば買戻しを請求する投資主が、関連
        するファンドの投資証券の利回りについて何らかの形態の裁定取引を試みていると考えるに足る理由
        がある場合、取締役は、その裁量により、投資証券１口当たり純資産価格の２％を上限とする買戻手
        数料を請求することができる。
     ｂ．日本国内における買戻手数料
         日本において買戻手数料は徴収されない。
    （３）【管理報酬等】

     ａ．管理報酬
         管理会社は、機関投資家用投資証券クラス、クラスＤ投資証券、クラスＱ投資証券およびクラスＳ
        投資証券に帰属するファンドの純資産価額に対し年率0.15％、または投資証券クラスが為替ヘッジさ
        れている場合は0.35％をそれぞれ上限とする管理報酬（以下「管理報酬」という。）を請求する権利
        を有する。ただし、以下の表に定める場合を除く。
        管理報酬

                          機関投資家用投資証券クラス                 クラスＤ投資証券
        iシェアーズ・グリーンボン                 0.20％。投資証券クラスが為替                 0.17％を上限とする。クラスＤ
        ド・インデックス・ファンド                 ヘッジされている場合は0.40％                 投資証券が為替ヘッジされてい
                          を上限とする。                 る場合は0.37％を上限とする。
         管理会社は、上記の報酬から投資運用会社の報酬を支払う責任を負うものとする。

         フレキシブル投資証券クラスに帰属する資産に対して管理報酬は課されない。これらのクラスの投
        資主は、投資主と投資運用会社またはその関連会社との顧客契約に基づきファンドへの投資に関して
        投資運用報酬を課される。
         関連する顧客契約が何らかの理由により終了した場合、管理会社は、（未払いの投資運用報酬につ
        き支払われるべき金額を控除した上で）投資主が保有するすべての投資証券を買い戻す権利を留保す
        る。
     ｂ．年間費用

         管理会社は、ファンドまたは関連する投資証券クラスの純資産価額に対し年率0.05％の手数料（以
        下「年間費用」という。）を請求する権利を有する。年間費用は、投資主総会での過半数の賛成また
        は全投資主の書面決議により、関連するクラスの投資主の事前承認が得られた場合のみ増額すること
        ができる。
                                 52/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         本項の目的において、「年間費用」とは、管理事務代行会社、保管受託銀行および副保管会社、販
        売会社、指数提供者の報酬および費用、ならびにすべての名義書換手数料および費用ならびに英文目
        論 見書およびその追補英文目論見書、年次報告書および半期報告書その他の投資主への文書の作成、
        翻訳、印刷および配布に伴い発生するその他の報酬および費用、ファンドについてある法域の規制当
        局の承認または登録を得るための費用および経費、格付機関の費用および経費、アイルランド証券取
        引所およびその他の証券取引所への上場および上場株式の上場維持に係る費用および経費、専門家報
        酬および費用、年次監査報酬ならびに取締役の報酬を含むがこれらに限られない、一定の報酬ならび
        にすべての費用および経費をいう。ただし、本投資法人に課される税金（印紙税を含む。）、租税公
        課・手数料、本投資法人の投資対象に関して生じるコミッションおよび仲介手数料、借入金の利息な
        らびに当該借入条件の交渉、実行または変更において生じる銀行および専門家の手数料、ならびに本
        投資法人または本ファンドに関する重大な訴訟等の随時生じる臨時のまたは特別な費用および経費は
        含まれない。
         年間費用（および付加価値税（該当する場合））は、関連するクラスの日々の純資産価額に基づき
        毎日発生し、毎月後払いされる。
         上記の手数料内でカバーされる予定の、ファンドの運営に関連するファンドの費用および経費が年
        間費用を上回る場合、管理会社は、自らの資産から超過金額を支払う。
     ｃ．投資先集団投資スキームの報酬

         本投資法人およびファンドは、別紙ＤおよびUCITS規則に定められる条件に従い、利害関係者が運営
        および／または管理する他の集団投資スキームに投資することができる。各投資主は、かかる他の集
        団投資スキームへの投資者として、ファンドの投資主が支払うべき報酬、費用および経費に加え、投
        資先集団投資スキームの報酬、費用および経費（管理、投資運用、管理事務代行等に係る経費を含
        む。）の一部も間接的に負担する場合がある。
    （４）【その他の手数料等】

        設立費用
         本投資法人およびファンドの設立に関するすべての報酬および費用（上場費用を含む。）、ならび
        に本投資法人の顧問の報酬は、iシェアーズ・グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・イ
        ンデックス・ファンド（米ドルヘッジ）、iシェアーズ・ユーロ・ガバメント・インフレーション・リ
        ンクド・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・ウルトラ・ハイクオリティ・ユーロ・ガバ
        メント・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・ユーロ・インベストメント・グレード・
        コーポレート・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・グリーン・ボンド・インデックス・
        ファンド、iシェアーズ・１－３年・グローバル・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド、i
        シェアーズ・グローバル・アグリゲート・１－５年・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアー
        ズ・エマージング・マーケッツ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・エ
        マージング・マーケッツ・ローカル・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンドおよびiシェアー
        ズ・ESGスクリーンド・グローバル・コーポレート・ボンド・インデックス・ファンドを除き、投資運
        用会社によって負担された。
         i シェアーズ・グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・インデックス・ファンド（米ド
        ルヘッジ）、iシェアーズ・ユーロ・ガバメント・インフレーション・リンクド・ボンド・インデック
        ス・ファンド、iシェアーズ・ウルトラ・ハイクオリティ・ユーロ・ガバメント・ボンド・インデック
        ス・ファンド、iシェアーズ・エマージング・マーケッツ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファ
        ンド、iシェアーズ・エマージング・マーケッツ・ローカル・ガバメント・ボンド・インデックス・
        ファンド、iシェアーズ・グローバル・アグリゲート・１－５年・ボンド・インデックス・ファンド、
        iシェアーズ中国人民元ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・ESGスクリーンド・ショー
                                 53/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ト・デュレーション・グローバル・コーポレート・ボンド・インデックス・ファンドおよびiシェアー
        ズ・ESGエマージング・マーケッツ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンドの場合、これらの
        ファ  ンドの設立に関する報酬および費用（ファンドそれぞれにつき40,000ユーロを超えないものとす
        る。）は、これらのファンドが負担しており、これらのファンドの投資証券が最初に発行された日か
        ら６か月後に開始するファンドの最初の５事業年度にわたって償却される。iシェアーズ・ユーロ・イ
        ンベストメント・グレード・コーポレート・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・１－３
        年・グローバル・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・グリーン・ボンド・
        インデックス・ファンド、iシェアーズ・ESGスクリーンド・ユーロ・コーポレート・ボンド・イン
        デックス・ファンドおよびiシェアーズ・ESGスクリーンド・グローバル・コーポレート・ボンド・イ
        ンデックス・ファンドの場合、これらのファンドの設立に関する報酬および費用（ファンドそれぞれ
        につき15,000ユーロを超えないものとする。）は、これらのファンドが負担しており、当該ファンド
        の投資証券が最初に発行された日から６か月後に開始するファンドの最初の５事業年度にわたって償
        却される。
         新たなファンドは、その直接の設立費用および上場費用（該当する場合）を負担し、かかる費用
        は、設定後最初の５事業年度または取締役が決定する別の期間にわたって償却される。これらの費用
        の詳細は、英文目論見書または当該ファンドの関連する追補英文目論見書に定められる。
         本投資法人が支払うべき報酬に対する付加価値税（もしあれば）は、本投資法人が負担する。
        ソフト・コミッション

         投資運用会社、投資助言業者またはそれらの関連会社のいずれも、これらが本投資法人のために、
        またはこれを代理してブローカーまたはディーラーと行った取引について、当該ブローカーまたは
        ディーラーが投資運用会社、投資助言業者または関連会社に対して支払った、または支払うべき現金
        によるコミッションまたは割戻しの利益を保持してはならない。
         投資運用会社、投資助言業者または関連会社は、本投資法人またはその他顧客への投資サービスの
        提供を支援する物品およびサービスの提供を受けるための取引を締結することができる。すべてのか
        かる取引の締結は、最良執行ベースでなされるものとし、本投資法人は、提供されたサービスに対し
        て、通常の制度上の正規仲介料率を超過しない仲介料を支払う。
         締結されたソフト・コミッション・プログラムの詳細は、本投資法人の定期報告書に記載される。
         投資運用会社は、通常、ソフト・コミッション・プログラムまたはコミッション・リキャプチャー
        を行わない。
    （５）【課税上の取扱い】

     ①　日本の投資主に対する課税
         本書の日付現在、ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券はユーロネクスト・ダブリンへの上場を予定
        しており、ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券が上場した場合には、日本の投資主に対する課税につ
        いては、以下のような取扱いとなる。
        （１）投資証券は、特定口座を取り扱う金融商品取引業者の特定口座において取り扱うことができ
           る。
        （２）ファンドの投資証券への投資に対する課税については、他の上場外国株式において受領する所
           得に対するものと同じ取扱いとなる。
        （３）日本の個人投資主についてのファンドの配当金は、国内における支払の取扱者を通じて支払い
           を受ける場合、上場株式等（租税特別措置法に定める上場株式等をいう。以下同じ。）に係る
           配当課税の対象とされ、20.315％（所得税15.315％、住民税５％）の税率による源泉徴収が行
           われる（2038年１月１日以後は20％（所得税15％、住民税５％）の税率となる。）。
           日本の個人投資主は、総合課税または申告分離課税のいずれかを選択して確定申告をすること
                                 54/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
           ができるが（申告分離課税を選択した場合の税率は、源泉徴収税率と同一である。）、確定申
           告不要を選択した場合は源泉徴収された税額のみで課税関係は終了する。
           申告分離課税を選択した場合または源泉徴収選択口座へ受け入れたファンドの配当金につい
           て、上場株式等の譲渡損失（繰越損失を含む。）との損益通算が可能である。
        （４）日本の法人投資主については、国内における支払の取扱者を通じて支払いを受ける場合、ファ
           ンドの配当金に対して、所得税のみ15.315％の税率による源泉徴収が行われる（2038年１月１
           日以後は15％の税率となる。）。
        （５）日本の個人投資主が、投資証券を買戻し請求等により発行会社に譲渡した場合は、その対価が
           発行会社の税務上の資本金等に相当する金額を超えるときは、当該超える部分の金額はみなし
           配当として上記（３）における配当金と同様の課税関係が適用される。対価からみなし配当額
           を控除した金額は、上場株式等に係る譲渡益課税の対象とされ、投資証券の譲渡損益（譲渡価
           額（みなし配当額を除く。）から取得価額等を控除した金額（邦貨換算額）をいう。以下同
           じ。）に対して、源泉徴収選択口座において、20.315％（所得税15.315％、住民税５％）の税
           率による源泉徴収が行われる（2038年１月１日以後は20％（所得税15％、住民税５％）の税率
           となる。）。投資証券の譲渡損益につき確定申告を行った場合、申告分離課税の対象となり、
           その場合の税率は源泉徴収税率と同一であるが、確定申告不要を選択した場合は源泉徴収され
           た税額のみで課税関係は終了する。
           譲渡損益は、一定の他の上場株式等の譲渡損益および一定の上場株式等の配当所得等との損益
           通算が可能である。申告分離課税を選択した場合、損失の翌年以降３年間の繰越も可能であ
           る。
        （６）日本の個人投資主についての配当金ならびに譲渡および買戻しの対価については、一定の場
           合、支払調書が税務署長に提出される。
         なお、税制等の変更により上記記載の取扱いは変更されることがある。税金の取扱いの詳細につい
        ては、税務専門家等に確認することを推奨する。
     ②　アイルランド

        一般
         投資家は、自身が居住する国や地域、また事業を行う国の法律に基づいて起こりうる税務上の影響
        について、自身の税務アドバイザーに相談されたい。また、投資家は、税務上の規制や法律、および
        関連する税務当局によるそれらの適用や解釈が、遡及的にも将来的にも随時変更される可能性がある
        ことを認識する必要がある。したがって、いかなる時点においても適用される正確な税務上の取り扱
        いを予測することはできない。また、本投資法人または本ファンドに追加で課税が行われたり、投資
        主に追加で課税する法律が制定される可能性もある。本投資法人または本ファンドの税務上の地位ま
        たは税法の変更は、本投資法人または本ファンドが保有する投資対象の価値に影響を与え、本ファン
        ドが投資家にリターンを提供する能力に影響を与える可能性がある。
         以下の要約は、投資主、本ファンド、および本ファンドが予定する運営に影響を与える複雑な租税
        法規および検討事項の完全な説明または分析ではなく、既存の法律、司法判断および行政の規制、裁
        定、慣行に基づくものであり、これらはすべて変更される可能性がある。本項に記載されている税金
        およびその他の事項は、将来の投資家に対する税務上または法律上の助言を構成するものではなく、
        またそのように考えられるべきではない。
         本ファンドが投資対象（アイルランドの発行者の                         有価  証券を除く。）に関して受け取る分配、利息
        および譲渡益（もしあれば）は、投資対象の発行体の所在地国において、源泉徴収税を含む課税の対
        象となる可能性がある。また、アイルランドと当該国との間で締結された租税条約における源泉徴収
        税の限度税率の特典を受けられない可能性も予想される。将来、このような状況が変化し、限度税率
                                 55/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        の適用により本投資法人への還付が発生した場合、純資産価額の再評価は行わず、還付時に既存の投
        資主に対し      投資比率     に応じて利益を配分する。
        アイルランドの課税

         以下は、投資証券の購入、保有、譲渡に伴うアイルランドの課税上の取扱いをまとめたものであ
        る。本項は、関連する可能性のあるすべてのアイルランドの税務上の考慮事項を包括的に説明するこ
        とを意図したものではない。本項は、本投資法人の投資証券の実質的受益者のみを対象としており、
        その他の者には適用されない可能性がある。
         本項は、英文目論見書の作成日時点で有効なアイルランドの税法およびアイルランド歳入庁の実務
        に基づいている（将来的または遡及的な変更が行われる場合がある。）。本投資法人の投資証券への
        投資を検討している投資家は、本投資法人の投資証券の購入、所有および処分に伴うアイルランドの
        税務またはその他の税務上の影響について、自身のアドバイザーに相談されたい。
        本投資法人の課税

         本投資法人は、アイルランドの税務上の居住者となるように業務を遂行することを意図している。
        本投資法人がアイルランドの税務上の居住者であることを前提とすると、本投資法人はアイルランド
        の税務上の「投資信託」に該当し、その結果、収益および利得に対するアイルランドの法人税が免除
        される。
        非アイルランド人投資主の課税

         投資主がアイルランドの税務上の居住者（または通常居住者）ではない場合、英文目論見書に添付
        された口座開設申請書に記載された申告書を本投資法人が受領し、投資主の非居住者としての地位が
        確認されれば、本投資法人は当該投資主の投資証券に係るアイルランドの税金を控除しない。申告書
        は、仲介業者の知る限り、投資家                 が アイルランドに居住していない（または通常居住していない）場
        合 においては      、アイルランドに居住していない（または通常居住していない）投資家に代わって、投
        資証券を保有する仲介業者が提供することができる。
         本投資法人がこの申告書を受領しなかった場合、本投資法人は、当該投資主を非免税のアイルラン
        ド居住者である投資主と同様に扱い、当該投資主の投資証券に係るアイルランドの税金を控除する。
        また、本投資法人は、投資主の申告が不正確であることを合理的に示唆する情報を得た場合、アイル
        ランドの税金を控除する。ただし、投資主が法人であり、アイルランドの支店を通じて投資証券を保
        有している場合その他一定の場合でなければ、投資主は通常、当該アイルランドの税金を取り戻す権
        利を有しない。投資主がアイルランドの税務上の居住者となった場合、本投資法人に報告する必要が
        ある。
         一般的に、アイルランドの税務上の居住者でない投資主は、その投資証券に関するその他のアイル
        ランドの税務上の義務を負わない。ただし、投資主がアイルランドの支店または代理人を通じて投資
        証券を保有している会社の場合、その投資主は、投資証券に関して発生する利益および利得に関して
        アイルランドの（申告）法人税を支払う義務を負う可能性がある。
                                 56/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        印紙税

         投資証券の発行、譲渡または買戻しには、アイルランドの印紙税（またはその他のアイルランドの
        流通税）は課税されない。投資主が本投資法人から資産の現物分配を受けた場合、アイルランドの印
        紙税が発生する可能性がある。
        贈与税および相続税

         アイルランドの資本取得税は、税率33％にて、アイルランドに所在する資産の贈与または相続に適
        用される可能性があり、また、贈与または相続を受ける者がアイルランドに法定住所を有するか、居
        住者であるか、または通常居住者である場合にも適用される。
         投資証券は、アイルランドの法人が発行したものであるため、アイルランドに所在する資産として
        扱われる可能性がある。しかし、以下の場合には、投資証券の贈与または相続に対して、アイルラン
        ドの贈与税または相続税が免除される。
        １．贈与財産または相続財産に含まれていること。
        ２．  贈与または相続を受けた者が、譲渡日にアイルランドに法定住所がなく、通常居住者でもないこ
          と。
        ３．贈与または相続を受けた者が、贈与または相続の日にアイルランドに法定住所がなく、通常居住
          者でもないこと。
        用語の意味

        法人にとっての「居住地」の意味
         管理支配をアイルランドで行っている法人は、その設立地にかかわらず、アイルランドの税務上の
        居住者となる。2015年１月１日以降にアイルランドで設立された、アイルランドに管理支配地を持た
        ない法人は、アイルランドと他国との間の租税条約によりアイルランド居住者でないないとみなされ
        る場合を除き、アイルランドの税務上の居住者となる。
         管理支配をアイルランドで行っていないものの、2015年１月１日以前にアイルランドで設立された
        会社は、以下の場合を除き、アイルランド居住者と扱われる。
        １．その法人（または関連法人）がアイルランドで事業を行っており、当該法人がEU加盟国またはア
          イルランドと租税条約を締結している国（以下「対象地域」という。）の居住者によって実質的
          に支配されている場合、または当該法人（または関連法人）がEUまたは租税条約国の公認証券取
          引所に上場している場合
        ２．アイルランドと他国との間で締結された租税条約により、アイルランド居住者でないとみなされ
          ている場合
         アイルランドの法人が他の対象地域で管理支配されている場合、設立地テストの例外を利用するた
        めには、その対象地域の税務上の居住者とみなされていなければならない。アイルランドの法人がそ
        の対象地域で税務上の居住者とみなされていない場合、そのアイルランドの法人はアイルランドの税
        務上の居住者であり続ける。
         2014年の財政法では、上記の居住者規定に変更が加えられた。2015年１月１日以降、アイルランド
        で設立された法人は、アイルランドが租税条約を締結している法域の居住者とみなされない限り、自
        動的にアイルランドの税務上の居住者とみなされる。外国の法域で設立され、アイルランドで管理支
        配されている会社は、租税条約によって他国の居住者とされていない限り、引き続き、税務上はアイ
        ルランドの居住者として扱われる。
         新しい法人居住者規定は、2015年１月１日以前に設立された法人に対しては、2021年１月１日まで
        に適用開始される。
                                 57/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         なお、法人の税務上の居住地の決定は複雑な場合があるため、申告者は連結納税法第23A条に記載さ
        れている具体的な法律上の規定を参照されたい。
        個人にとっての「居住地」の意味

         個人は、以下の場合、暦年でアイルランドに居住しているとみなされる。
        １．ある暦年に183日以上アイルランドに滞在している場合
        ２．ある暦年にアイルランドに滞在した日数とその前年にアイルランドに滞在した日数を合わせて280
          日以上滞在した場合。１暦年に30日以下の滞在であれば、この「２年間」のテストを適用する際
          には考慮されない。
         個人がある日のどこかの時点でアイルランドに滞在している場合、その個人は当該日においてアイ
        ルランドに滞在しているものとして扱われる。
        個人にとっての「通常居住地」の意味

         「通常居住地」（「居住地」とは異なる。）とは、人の通常の生活パターンに関連するもので、あ
        る程度継続した場所での居住を意味する。連続した３課税年度にアイルランドに居住していた個人
        は、第４の課税年度の開始時に通常居住者となる。アイルランドに連続して居住していた個人は、居
        住していない連続する３課税年度の終わりに、通常居住者でなくなる。例えば、2019年にアイルラン
        ドに通常居住しており、その年にアイルランドを離れた個人は、2022年の課税年度末までアイルラン
        ドに通常居住していることになる。
        「仲介業者」の意味

         「 仲介業者     」とは、以下のような者を指す。
        １．アイルランド居住者である規制投資信託から、他の者のための支払受領を行う、またはそれを含
          む事業を行う者
        ２．他の者のために当該投資信託の受益証券を保有する者
                                 58/287










                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ５【運用状況】

    （１）【投資状況】
        資産別および地域別の投資状況
        （ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                  plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド）
                                               （2021年８月末日現在）
                                                     投資比率
          資産の種類              国・地域名               時価合計（ユーロ）
                                                      （％）
                  フランス                         556,532,726.82             19.36
           債券
                  ドイツ                         387,594,253.04             13.48
                  オランダ                         327,952,584.52             11.41
                  米国                         266,732,808.39              9.28
                  国際機関                         261,892,045.26              9.11
                  イタリア                         104,485,316.50              3.63
                  カナダ                          95,606,748.23             3.33
                  スペイン                          93,884,607.01             3.27
                  ベルギー                          70,767,783.53             2.46
                  スウェーデン                          64,873,006.64             2.26
                  中国                          63,316,615.60             2.20
                  英国                          60,568,848.42             2.11
                  ノルウェー                          51,245,270.73             1.78
                  アイルランド                          46,407,839.43             1.61
                  オーストラリア                          43,647,779.21             1.52
                  チリ                          34,139,563.53             1.19
                  デンマーク                          32,281,190.95             1.12
                  韓国                          31,932,037.84             1.11
                  フィンランド                          26,875,266.75             0.93
                  日本                          26,622,650.39             0.93
                  ケイマン諸島                          26,450,182.04             0.92
                  ルクセンブルグ                          23,761,411.88             0.83
                  オーストリア                          21,862,228.34             0.76
                  ポーランド                          19,411,382.84             0.68
                  香港                          16,116,648.02             0.56
                  インド                          10,051,603.47             0.35
                  インドネシア                          8,438,561.36             0.29
                  ハンガリー                          7,431,325.00             0.26
                  英領ヴァージン諸島                          6,883,410.41             0.24
                  スイス                          4,628,690.75             0.16
                  ポルトガル                          3,889,980.00             0.14
                  ブラジル                          3,350,375.12             0.12
                  リトアニア                          3,307,550.00             0.12
                  チャンネル諸島                          2,521,950.75             0.09
                                 59/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                  チェコ共和国                          1,511,940.00             0.05
                  スロバキア                          1,489,665.00             0.05
                  シンガポール                          1,312,546.08             0.05
                  フィリピン                            884,171.30            0.03
                  サウジアラビア                            862,137.33            0.03
          投資信託       アイルランド                          16,032,058.47             0.56
        ポートフォリオ合計                                  2,827,556,760.95               98.36
        現金・その他資産（負債控除後）                                   47,188,624.23             1.64
        資産総額                                  2,874,745,385.18              100.00
        負債総額                                   30,140,917.23             1.05
        合計                                  2,844,604,467.95
                                                        98.95
        ( 純資産総額)                               （約368,917百万円）
        （注）投資比率とは、ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
                                 60/287















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
        （ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                  plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド）
                                               （2021年８月末日現在）
                                          数量／額面
                                                          投資
                                          （1,000）
                         国・         償還日     利率         取得価額      時価
        順位       銘柄              種類                             比率
                                         （投資信託の
                        地域名        （日／月／年）      （％）         （ユーロ）      （ユーロ）
                                         場合は保有する                 （％）
                                         証券の口数）
          FRENCH  REPUBLIC   BOND  FIXED  1.75%
        １                フランス     国債    25/06/2039      1.7500     135,390   168,421,959.74      168,434,637.30      5.86
          25/JUN/2039    EUR 1 .
          KINGDOM   OF BELGIUM   BOND  FIXED  1.25%
        ２                ベルギー     国債    22/04/2033      1.2500     48,446   55,190,899.49      55,532,908.53     1.93
          22/APR/2033    EUR 0.01
          KINGDOM   OF THE NETHERLANDS    BOND
        ３                オランダ     国債    15/01/2040      0.5000     50,115   54,270,012.05      54,742,619.10     1.90
          FIXED  0.5%  15/JAN/2040    EUR 1
          REPUBLIC   OF ITALY  BOND  FIXED  1.5%
        ４                イタリア     国債    30/04/2045      1.5000     39,750   38,152,804.91      39,623,992.50     1.38
          30/APR/2045    EUR 1000
          FRENCH  REPUBLIC   BOND  FIXED  0.5%
        ５                フランス     国債    25/06/2044      0.5000     33,605   32,998,514.97      33,151,714.56     1.15
          25/JUN/2044    EUR 1 .
          REPUBLIC   OF IRELAND   BOND  FIXED  1.35%
        ６               アイルランド      国債    18/03/2031      1.3500     28,265   32,008,036.86      32,216,883.83     1.12
          18/MAR/2031    EUR 0.01
          FEDERAL   REPUBLIC   OF GERMANY   BOND
        ７                ドイツ     国債    15/08/2030      0.0000     30,050   31,524,475.79      31,539,879.00     1.10
          FIXED  0% 15/AUG/2030    EUR 0.01
          KREDITANSTALT     FUER  WIEDERAUFBAU
          MEDIUM  TERM  NOTE  FIXED  0%
        ８                ドイツ     社債    15/09/2028      0.0000     28,600   29,580,056.21      29,351,894.00     1.02
          15/SEP/2028    EUR 1000
          FEDERAL   REPUBLIC   OF GERMANY   BOND
        ９                ドイツ     国債    15/08/2050      0.0000     27,100   24,716,254.31      26,717,348.00     0.93
          FIXED  0% 15/AUG/2050    EUR 0.01
          FEDERAL   REPUBLIC   OF GERMANY   BOND
        10                ドイツ     国債    10/10/2025      0.0000     22,500   23,253,175.12      23,235,300.00     0.81
          FIXED  0% 10/OCT/2025    EUR 0.01
          KREDITANSTALT     FUER  WIEDERAUFBAU
          MEDIUM  TERM  NOTE  FIXED  0%
        11                ドイツ     社債    15/06/2029      0.0000     16,800   16,960,798.99      17,204,544.00     0.60
          15/JUN/2029    EUR 1000
          KREDITANSTALT     FUER  WIEDERAUFBAU
          MEDIUM  TERM  NOTE  FIXED  0.01%
        12                ドイツ     社債    05/05/2027      0.0100     15,250   15,619,681.74      15,648,635.00     0.54
          05/MAY/2027    EUR 1000
          SOCIETE   DU GRAND  PARIS  EPIC  MEDIUM
        13  TERM  NOTE  FIXED  1% 18/FEB/2070    EUR   フランス     国債    18/02/2070      1.0000     15,000   15,878,175.73      14,440,950.00     0.50
          100000
          SOCIETE   DU GRAND  PARIS  EPIC  MEDIUM
        14  TERM  NOTE  FIXED  0% 25/NOV/2030    EUR   フランス     国債    25/11/2030      0.0000     14,100   14,197,576.82      14,002,428.00     0.49
          100000
          SOCIETE   DU GRAND  PARIS  EPIC  MEDIUM
        15  TERM  NOTE  FIXED  1.7%  25/MAY/2050    EUR   フランス     国債    25/05/2050      1.7000     11,400   13,858,239.86      13,763,904.00     0.48
          100000
          SOCIETE   DU GRAND  PARIS  EPIC  MEDIUM
        16  TERM  NOTE  FIXED  0.7%  15/OCT/2060    EUR   フランス     国債    15/10/2060      0.7000     14,400   14,186,640.46      12,932,928.00     0.45
          100000
          CHINA  DEVELOPMENT    BANK  BOND  FIXED
        17                中国     社債    24/03/2024      3.0700     93,300   12,290,772.06      12,383,627.83     0.43
          3.07%  24/MAR/2024    CNY 100
          BlackRock   ICS US Dollar  LEAF  Agency
        18               アイルランド     投資信託    01/12/2049     10.3907       137  11,576,475.23      11,576,495.43     0.40
          (Dis)  Shares  DIST
          KREDITANSTALT     FUER  WIEDERAUFBAU    BOND
        19                ドイツ     社債    14/09/2029      1.7500     12,550   10,849,942.13      11,076,362.57     0.39
          FIXED  1.75%  14/SEP/2029    USD 1000
          PROVINCE   OF ONTARIO   CANADA  BOND
        20                カナダ     国債    01/02/2027      1.8500     15,400   10,864,215.99      10,649,165.14     0.37
          FIXED  1.85%  01/FEB/2027    CAD 1000
          EUROPEAN   INVESTMENT    BANK  BOND  FIXED
        21                国際機関     社債    15/11/2035      0.0100     10,700   10,713,473.28      10,507,721.00     0.37
          0.01%  15/NOV/2035    EUR 1000
          EUROPEAN   INVESTMENT    BANK  BOND  FIXED
        22                国際機関     社債    15/11/2047      1.5000      7,975   9,736,569.50     10,142,126.50     0.35
          1.5%  15/NOV/2047    EUR 1000
          EUROPEAN   INVESTMENT    BANK  BOND  FIXED
        23                国際機関     社債    23/09/2030      0.7500     12,500   10,100,074.06      10,095,938.14     0.35
          0.75%  23/SEP/2030    USD 1000
          EUROPEAN   INVESTMENT    BANK  BOND  FIXED
        24                国際機関     社債    14/11/2042      1.0000      8,790   10,364,554.73      10,077,998.70     0.35
          1% 14/NOV/2042    EUR 1000
          SOCIETE   DU GRAND  PARIS  EPIC  MEDIUM
          TERM  NOTE  FIXED  1.125%  25/MAY/2034
        25                フランス     国債    25/05/2034      1.1250      9,100   9,909,584.90      9,992,346.00     0.35
          EUR 100000
          PROVINCE   OF ONTARIO   CANADA  BOND
        26                カナダ     国債    05/02/2025      2.6500     14,025    9,853,999.47      9,969,505.64     0.35
          FIXED  2.65%  05/FEB/2025    CAD 1000
          SOCIETE   DU GRAND  PARIS  EPIC  MEDIUM
          TERM  NOTE  FIXED  0.875%  10/MAY/2046
        27                フランス     国債    10/05/2046      0.8750      9,600   9,447,066.17      9,782,400.00     0.34
          EUR 100000
          EUROPEAN   INVESTMENT    BANK  BOND  FIXED
        28                国際機関     社債    15/11/2023      0.5000      9,300   9,595,331.64      9,535,941.00     0.33
          0.5%  15/NOV/2023    EUR 1000
          FRENCH  REPUBLIC   BOND  FIXED  0.5%
        29                フランス     国債    25/06/2044      0.5000      9,500   9,164,899.00      9,371,940.00     0.33
          25/JUN/2044    EUR 1 .
                                 61/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          LANDWIRTSCHAFTLICHE       RENTENBANK
          MEDIUM  TERM  NOTE  FIXED  0%
        30                ドイツ     社債    22/09/2027      0.0000      9,100   9,406,109.58      9,316,034.00     0.32
          22/SEP/2027    EUR 1000
                                 62/287




















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ②【投資不動産物件】

         該当事項なし（2021年８月末日現在）。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項なし（2021年８月末日現在）。
                                 63/287


















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （３）【運用実績】

     ①【純資産等の推移】
        （ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                  plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド）
                                                  １口当たり
                                                  純資産価格
                        資産総額             純資産総額
                                                （クラスD円ヘッジ
                                                  投資証券）
                     千ユーロ       百万円      千ユーロ       百万円           円
         2017  年７月末日に
                       25,926       3,362      25,909       3,360               －
         終了する会計年度末
         2018  年７月末日に
                      153,506       19,908      153,063       19,851               －
         終了する会計年度末
         2019  年７月末日に
                      696,025       90,267      689,249       89,389               －
         終了する会計年度末
         2020  年７月末日に
                     1,799,722        233,406      1,769,781        229,523                －
         終了する会計年度末
            2020  年９月末日       1,982,416        257,100      1,962,385        254,502                －
               10 月末日     2,194,989        284,668      2,163,877        280,633                －
               11 月末日     2,420,122        313,866      2,363,500        306,522                －
               12 月末日     2,646,415        343,214      2,589,537        335,837                －
            2021  年１月末日       2,930,164        380,013      2,872,846        372,579                －
               ２月末日      3,167,988        410,856      3,107,872        403,060                －
               ３月末日      2,902,462        376,420      2,835,408        367,724                －
               ４月末日      3,067,893        397,875      2,989,432        387,699                －
               ５月末日      3,120,542        404,703      3,052,300        395,853                －
               ６月末日      3,509,433        455,138      2,880,563        373,580                －
               ７月末日      2,858,952        370,777      2,817,909        365,455                －
               ８月末日      2,874,745        372,826      2,844,604        368,917                －
        （注）ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                             plc  － iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・
          ファンドは2017年３月16日に運用を開始した。ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券は、2021年12月13日に設定される予
          定である。
         i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券は、2021年12

        月13日頃までに上場する予定である。
                                 64/287






                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ②【分配の推移】

        ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                 plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド
        クラスD円ヘッジ投資証券　該当事項なし
     ③【自己資本利益率（収益率）の推移】

        ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                 plc  －  iシェアーズ・グリーンボン
        ド・インデックス・ファンド
        クラスD円ヘッジ投資証券　該当事項なし
                                 65/287

















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ６【手続等の概要】

     ①　販売手続等
        申込取扱場所（販売会社）／払込取扱場所
        UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジメント株式会社
                                   東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                                   丸の内永楽ビルディング
        申込期間
         当初募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：2021年11月22日（月曜日）から2021年12月13日（月曜日）まで
         継続募集期間
          クラスD円ヘッジ投資証券：2021年12月14日（火曜日）から2023年１月31日（火曜日）まで
          原則として、取引日でかつ日本における販売会社、販売取扱会社および日本の銀行の営業日に申
         込みの取扱いが行われる。原則として、日本における販売会社の申込受付時間は午後４時（日本時
         間）までとする。ただし、日本における販売会社の休業日が連続することから（日本のゴールデン
         ウィーク、年末年始等）、該当する取引日から３営業日目の営業終了時までに、管理事務代行会社
         への払込みができない場合等、日本における販売会社において申込みを受け付けられない場合があ
         る。日本における販売会社または販売取扱会社は、「外国証券取引口座約款」を投資者に交付し、
         投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申し込む旨を記載した申込書を日本における販売会社
         または販売取扱会社に提出する。販売の単位は、原則として１口以上                                   0.001   口単位とする。また金額
         単位の申込みも受け付けるが、かかる申込みについては、日本における販売会社が定める。
        （注）申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新される。
        払込期日
         当初募集期間
          投資者は、2021年12月17日（金曜日）までに申込金額をUBS                               SuMi   TRUSTに支払うものとする（UBS
         SuMi   TRUSTが投資者との間で別途取り決める場合を除く。）。
         継続募集期間
          投資者は、申込注文の成立を日本における販売会社が確認した日から起算して日本での４営業日
         目に申込金額を日本における販売会社に支払うものとする（UBS                                 SuMi   TRUSTが投資家との間で別途
         取り決める場合を除く。）。
        発行価格
         当初募集期間
          投資  証券  １口当たり1,000円
         継続募集期間
          関連する取引日の評価時点に決定される投資証券１口当たり純資産価格。
        （注）発行価格は、日本における販売会社に照会することができる。
        申込手数料
         該当事項なし。
        申込単位
         原則として１口以上0.001口単位。また金額単位の申込みも受け付けるが、かかる申込みについて
        は、日本における販売会社が定める。詳細については日本における販売会社に照会のこと。
     ②　買戻し手続等

         日本において投資者は、原則として、取引日でかつ日本における販売会社、販売取扱会社および日
        本の銀行の営業日に買戻請求をすることができる。買戻請求は、手数料なしで日本における販売会社
        および販売取扱会社を通じ、ファンドに対し行うことができる。原則として、日本における販売会社
        の申込受付時間は午後４時（日本時間）までとする。ただし、日本における販売会社の休業日が連続
                                 66/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        する場合（日本のゴールデンウィーク、年末年始等）等、日本における販売会社において買戻請求を
        受け付けられない場合がある。
         買戻代金の支払いは、外国証券取引口座約款の定めるところに従い、日本における販売会社を通じ
        買戻請求が行われた取引日後日本における４営業日目に原則として円貨で行われる。円貨で支払われ
        る場合、表示通貨と円貨との換算は裁量により日本における販売会社が決定するレートによるものと
        する。また、日本における販売会社または販売取扱会社の応じうる範囲で投資主の要求する通貨で支
        払うこともできる。表示通貨と投資主の希望する通貨との換算は裁量により日本における販売会社ま
        たは販売取扱会社が決定するレートによるものとする。投資証券の買戻しは原則として１口以上を単
        位とする。
     ③　乗換え

         日本における投資主は、自己の投資証券から本投資法人の他のサブ・ファンドまたは他のクラスの
        投資証券に乗換えを行うことができない。
         なお、日本証券業協会の協会員である日本における販売会社は、ファンドの純資産が１億円未満と

        なる等、同協会の定める外国証券取引に関する規則中の「外国投資証券の選別基準」に投資証券が適
        合しなくなったときは、投資証券の日本における販売を行うことができない。
                                 67/287













                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ７【管理及び運営の概要】

     １　資産管理等の概要                 （ⅰ）投資証券１口当たり純資産価格の計算
     （１）資産の評価                   いずれかのファンドの純資産価額の決定が一時停止または延期されて
                      いる場合を除き、各ファンドの純資産価額、各クラスの純資産価額およ
                      び投資証券１口当たり純資産価格の計算は、各評価時点に行われるもの
                      とし、投資主は、請求により入手することができる。投資証券１口当た
                      り純資産価格も、管理事務代行会社の事務所において、通常の営業時間
                      中に公表され、毎日、投資運用会社のウェブサイト上で公表され、更新
                      される。あるファンド内のいずれかの投資証券クラスの純資産価額は、
                      あらゆる場合において、投資運用会社および保管受託銀行の承認を得て
                      管理事務代行会社が決定する方法により、当該ファンドの資産の当該ク
                      ラスの比例按分割当から当該ファンドの負債の当該クラスの比例按分割
                      当を差し引くことにより決定される。
                       各クラスの投資証券１口当たり純資産価格は、当該クラスの純資産価
                      額を当該クラスの投資証券口数で除することによって決定される。ファ
                      ンドの通貨ヘッジクラスの投資証券１口当たり純資産価格は、取締役が
                      適切であるとみなす為替レートに基づき、該当する評価通貨で管理事務
                      代行会社により計算される。ファンドの通貨ヘッジクラスの投資証券１
                      口当たり純資産価格は、英文目論見書に記載される評価に関する規定に
                      従って、評価時点に管理事務代行会社によって計算される。
                      （ⅱ）投資証券１口当たり純資産価格の計算、販売、買戻しおよび乗換
                         えの停止
                       本投資法人は、一定の期間中、純資産価額の決定ならびに本投資法
                      人、ファンドおよび／またはクラスの投資証券の売却または買戻しを一
                      時的に停止することができる。
     （２）保管                  日本の投資者に販売される投資証券については、外国証券取引口座約
                      款の定めるところによって、本投資法人の投資主名簿に、日本における
                      販売会社の名義で登録される。
     （３）存続期間                  無制限
     （４）計算期間                  ファンドの計算期間は、毎年８月１日から７月31日までとする。
     （５）その他                 増減資に関する制限
                        本投資法人は、随時、普通決議により、決議で定める投資証券の口
                       数だけ、自らの資本を増加させることができる。
                       定款に基づき投資証券資本を減額するために本投資法人に明示的に付
                      与された権利に加えて、本投資法人は、随時、特別決議により、法律に
                      基づき許可された事項または必要となる同意に従って、何らかの方法お
                      よび何らかの手段で自らの投資証券資本を減額することができる。
                                 68/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                      本投資法人の解散
                        本投資法人が解散する場合、清算人は、清算人が、債権者の請求を
                       満足すると考える方法で、本投資法人の資産を充当するものとする。
                      償還条件等
                        償還は、本書および定款に基づいて行われる。その他、上記「本外
                       国投資法人の解散」を参照されたい。
                      定款の変更
                        定款の変更には、中央銀行の事前承認に加え、特別決議が必要であ
                       る。
     ２　利害関係人との                  取締役、管理会社、投資運用会社、管理事務代行会社および保管銀行
                      ならびに（適用ある場合には）それらの各持株会社、子会社、委託会社
       取引制限
                      および関係会社（以下、それぞれ「利害関係者」という。）によって行
                      われる業務は広範囲にわたるため、利益相反が生じる可能性がある。以
                      下の規定に従うことを条件として、利害関係者は、かかる利益相反が生
                      じた場合にも取引を実行することができ、以下を条件として、当該取引
                      から生じた利益、コミッションまたはその他の報酬について説明する義
                      務を負わないものとする。かかるすべての取引は、投資主の最善の利益
                      に合致していなければならない。
                       利益相反が生じた場合、取締役は、合理的に可能な限り、かかる利益
                      相反が公平に解決され、投資機会が公平かつ公正に割り当てられるよう
                      努力を尽くす。
                       上記の一般性を損なうことなく、以下の利益相反が生じる場合があ
                      る。
                      （ⅰ）利害関係者は、ある投資対象について、本投資法人によって、ま
                         たは本投資法人の勘定で、またはその他本投資法人に関連して同
                         一もしくは類似の投資対象が保有される可能性があったとして
                         も、当該投資対象を取得または売却する場合がある。
                      （ⅱ）利害関係者は、本投資法人によって実行された利害関係者が関与
                         する取引に基づき、ある投資対象が本投資法人によって、または
                         本投資法人を代理して取得もしくは売却された場合であっても、
                         当該投資対象を取得し、保有し、または処分することができる。
                         ただし、利害関係者による当該投資対象の取得は、アームズ・レ
                         ングス・ルールに基づき実行され、また、本投資法人が保有する
                         当該投資対象は、本投資法人の利益に鑑みて最善の条件に基づき
                         取得されることを条件とする。
                      （ⅲ）利害関係者は、本人または代理人として本投資法人との取引を行
                         う場合があるが、これは、以下を条件とする。
                      Ａ．   保管受託銀行（または保管受託銀行との取引の場合は管理会社）が
                         独立または適格であると承認した者によって当該取引の評価証明
                         書が取得されること。
                      Ｂ．   当該取引が、組織化された投資取引所において、当該取引所の規則
                         に従って、最善の条件に基づき執行されること。
                                 69/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                         Ｃ．   ＡおよびＢが実務上不可能である場合には、保管受託銀行
                            （または保管受託銀行との取引の場合は管理会社）が満足
                            し、当該取引が投資主の最善の利益に合致し、かつ、アーム
                            ズ・レングス・ルールに基づき実行される旨の原則に準拠し
                            た条件に基づき執行されること。保管受託銀行（または保管
                            受託銀行が関与する取引の場合は管理会社）は、上記Ａ、Ｂ
                            またはＣの遵守状況に関する文書を作成するものとする。取
                            引がＣに従って行われる場合、保管受託銀行（または保管受
                            託銀行が関与する取引の場合は管理会社）は、当該取引が上
                            記の条項に概要が記載される原則を遵守していると認められ
                            る理論的根拠に関する文書を作成するものとする。
     ３　投資主・外国投資法人債権                 投資主の有する主な権利は次のとおりである。
       者の権利等               （ ａ ）買戻請求権
     （１）投資主・外国投資法人債                 （ｂ）投資主総会における権利
        権者の権利              （ｃ）報告書を受領する権利
     （２）為替管理上の取扱い                  投資証券の配当金、買戻代金等の送金に関して、アイルランドにおけ
                      る外国為替管理上の制限はない。
     （３）本邦における代理人                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
                       上記代理人は、本投資法人から日本国内において、
                      （ａ）   本投資法人に対するアイルランドおよび日本の法律上の問題な                                らび
                         に日本証券業協会の規則上の問題について一切の通信、請求、訴
                         状、その他訴訟関係書類を受領する権限、および
                      （ｂ）日本における投資証券の公募、販売、買戻しの取引に関する一切
                         の紛争、見解の相違に関する一切の裁判上、裁判外の行為を行う
                         権限を委任されており、また関東財務局長に対する投資証券の当
                         初の募集に関する届出および継続開示ならびに金融庁長官に対す
                         る投資証券に関する届出等の代理人は下記のとおりである。
                         　弁護士　　三浦　　健
                         　弁護士　　大西　信治
                         　東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
                         　丸の内パークビルディング
                         　森・濱田松本法律事務所
                                 70/287






                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第２【財務ハイライト情報】

     ａ．　「財務ハイライト情報」においては、有価証券届出書「第三部　外国投資法人の詳細情報」の「第

        ５　外国投資法人の経理状況」の「財務諸表」に記載すべき「貸借対照表」および「損益計算書」等
        （これらの作成に関する重要な会計方針の注記を含む。）を記載している。これらの記載事項は、
        「第三部　外国投資法人の詳細情報」の「第５　外国投資法人の経理状況」の「財務諸表」に記載す
        べき財務諸表（以下「財務書類」ともいう。）から抜粋して記載されたものである。
     ｂ．　ファンドの直近２会計年度の日本文の財務書類は、英国およびアイルランドにおいて適用される財

        務報告基準第102号に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証
        券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規
        則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものである。
     ｃ．　原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規

        定する外国監査法人等をいう。）であるデロイト・アイルランド・エルエルピーから監査証明に相当
        すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に
        相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
     ｄ．　ファンドの原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につ

        いて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2021年                                ８月31日     現在における株式会社三菱Ｕ
        ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝                          129.69   円）で換算されている。なお、百万円未満
        の金額は四捨五入されている。
                                 71/287











                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    １【貸借対照表】

    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc

    貸借対照表
    2020  年７月31日現在
                               i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

                                   2020  年             2019  年
                               千ユーロ        百万円       千ユーロ        百万円
    流動資産
    現金                             13,080        1,696        4,136        536
    現金等価物                             14,710        1,908        2,293        297
    証拠金現金                               －       －        26        3
    未収金                             18,321        2,376        7,003        908
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産                            1,753,611        227,426        682,567        88,522
    流動資産合計                            1,799,722        233,406        696,025        90,267
    流動負債

    未払証拠金現金                               －       －        4       1
    未払現金担保                               30        4       －       －
    未払金                              7,661        994       3,557        461
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融負債                             22,250        2,886        3,215        417
    流動負債合計                             29,941        3,883        6,776        879
    買戻可能投資証券保有者に帰属する

    純資産                            1,769,781        229,523        689,249        89,389
    取締役会を代表して

    取締役                    取締役
    2020  年11月25日                  2020  年11月25日
                                 72/287







                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ２【損益計算書】

    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc

    損益計算書
    2020  年７月31日に終了した会計年度
                               i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

                                   2020  年             2019  年
                               千ユーロ        百万円       千ユーロ        百万円
    運営収益                             14,754        1,913        4,866        631
    金融商品に係る純利益／（損失）                             14,223        1,845       41,318        5,359
    投資収益／（損失）合計                             28,977        3,758       46,184        5,990
    運営費用                             (2,762)        (358)        (667)        (87)

    運営純収益／（損失）                             26,215        3,400       45,517        5,903
    財務費用：

    その他の利息費用                               (24)        (3)        (4)       (1)
    買戻可能投資証券保有者に対する分配金                              (858)       (111)        (355)        (46)
    財務費用合計                              (882)       (114)        (359)        (47)
    純利益／（損失）                             25,333        3,285       45,158        5,857
    買戻可能投資証券保有者に帰属する

    純資産の増加／（減少）                             25,333        3,285       45,158        5,857
    損益計算書で扱われている以外に当会計年度における認識済損益はない。

                                 73/287









                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                          財務書類に対する注記

    重要な会計方針

    作成の基礎
       本財務書類は、財務報告評議会が公表したFRS第102号「英国およびアイルランド共和国に適用される財
      務報告基準」に準拠して作成されている。
       本財務書類は、損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債の再評価によって修正され
      た取得原価主義に基づいて継続企業ベースで作成されている。
       本投資法人は、FRS第102号第７項に基づき、流動性が高く公正価値評価された投資の相当部分を保有
      し、キャッシュ・フロー計算書を提示していないオープン・エンド型投資ファンドに利用可能な免除規定
      を利用している。
       本財務書類の様式および一定の用語は、FRS第102号第３項に記載されている様式および用語に適合させ
      ており、取締役会の意見では、投資ファンドとしての本投資法人の性質をより適切に反映している。
       すべての金額は、別途記載のない限り、千単位に四捨五入されている。
    金融商品
       本投資法人は、IAS第39号「認識および測定」の条項を実施することを選択し、FRS第102号第11項およ
      び第12項の開示要件のみを金融商品に関連するものとしている。
    分類
        本投資法人は、負債性金融商品、資本性金融商品、流動性金融商品およびデリバティブに対する投資
       を、損益を通じて公正価値で測定される金融資産または金融負債として分類している。これらの金融資
       産および金融負債は、売買目的保有として分類されるか、または開始時に損益を通じて公正価値と取締
       役会が指定するものに分類される。すべてのデリバティブ投資は、売買目的で保有されている。現金、
       現金等価物、未収金および未払金を含むその他のすべての金融資産ならびに金融負債は、実効金利法を
       用いて償却原価で分類される。
    認識と認識の中止
        本投資法人は、本投資法人が金融商品の契約条項の当事者となった場合に、金融資産または金融負債
       を認識する。投資の売買は、取引が行われた日に認識される。
        金融商品の処分に係る実現損益は、平均原価法を用いて計算される。買い持ちの金融商品について
       は、当初の帳簿価額と処分価額との差額を表す。売り持ちの金融商品については、受領手取金と始値と
       の差額を表す。デリバティブ契約については、デリバティブ契約（当該金融商品の担保または証拠金勘
       定に係るものを除く。）に係る現金の支払または受領を表す。
        金融資産は、当該資産からキャッシュ・フローを受領する権利が消滅した場合、または所有に伴うリ
       スクおよび便益が実質的にすべて移転した場合に認識を中止している。金融負債は、当該負債に基づく
       義務が免責、取消し、または失効した場合に認識を中止している。
    測定

        すべての金融商品は当初、公正価値で認識される。
        損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債は、その後も公正価値で測定される。投
       資の売買に係る取引費用および損益を通じて公正価値で測定される金融資産または金融負債の公正価値
       の変動から生じる損益は、それらが発生した期間における「金融商品に係る純利益／（損失）」で損益
       計算書に表示される。
        損益を通じて公正価値で測定されると分類されるもの以外の金融資産および金融負債は、その後、償
       却原価で測定される。
    公正価値見積り
                                 74/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        公正価値とは、取引の知識がある、自発的な当事者間で独立企業間取引を行うことにより、資産が交
       換され、負債が清算されるか、または付与された資本性金融商品が交換される金額である。公正価値の
       見 積りは、当初認識後は、次のように決定される。
       ・　負債性金融商品および資本性金融商品、上場投資信託（ETF）、上場デリバティブならびに                                                 To －Be
         －Announced      （以下「TBA」という。）契約への投資は、市場または取引所で値付け、上場、売買ま
         たは取引されているが、財務書類の目的上、本投資法人の目論見書に規定された評価方法に沿った
         見積り市場価格に基づいて評価される。原資産となる投資の性質に応じて、値付けは関連市場の終
         値、市場の中間レートの終値または買値のいずれかで行うことができる。
       ・　店頭（以下「OTC」という。）デリバティブへの投資は、評価技法を用いて評価される。
       ・　流動性金融商品への投資は、償却原価で評価されるが、この方法は、そのような投資の短期的な性
         質を考慮すると、公正価値に相当するものとみなされる。
        認識された市場で値付け、上場、売買または取引されていない投資、もしくは評価時に上場、売買ま
       たは取引された価格もしくは相場が入手できない投資の場合、当該投資の公正価値は、有能な専門家、
       団体、（その目的のために投資運用会社と協議の上、取締役会により指名され、その目的のために保管
       受託銀行により承認された）企業または法人により、慎重に、誠意を持って見積もられるものとし、当
       該公正価値は、評価技法を用いて決定されるものとする。本投資法人は様々な方法を用いており、各報
       告日現在の市況に基づいた仮定を行っている。
        OTCデリバティブ等の標準化されていない金融商品に用いられる評価技法には、注記の公正価値ヒエ
       ラルキーの項目で詳述されているものや、市場参加者が市場のインプットを最大限に活用し、企業固有
       のインプットにできるだけ依存しないものが含まれる。
    金融デリバティブおよびその他の特定の金融商品
    先物契約
         先物契約とは、取引所で売買され、将来のある日に、特定の原商品を特定の価格で売買する契約で
        ある。
         当初証拠金は、先物契約の締結時に関連するブローカーに預託され、証拠金現金に含まれる。
    先渡為替契約
         先渡為替契約とは、OTC市場において、将来のある日に、特定の原通貨を特定の価格で売買するこ
        とを二当事者間で締結する契約である。
    TBA  契約
         TBA証券は、概算の元本金額と満期日をもって、先渡約定ベースで売買される。TBA取引では、受け
        渡される特定の証券は取引日には特定されないが、受け渡される証券は特定の条件を満たさなければ
        ならない。実際の元本金額と満期日は、特定のモーゲージ・プールが割り当てられた時点で決済され
        る。TBA売却約定が未決済の期間中、ファンドは、同等の受け渡し可能な証券または相殺するTBA買取
        約定（売却約定日またはそれ以前に受け渡し可能）を取引のカバーとして保有している。
    現金および現金等価物
        貸借対照表上の現金には、要求に応じて銀行に保有される現金預金が含まれる。現金等価物には、容
       易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期的な流動性投資が含ま
       れる。
        当座借越は、貸借対照表上、負債に分類される。
                                 75/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    担保および証拠金
        ファンドが提供する現金担保は、「現金担保」として貸借対照表上の資産として認識され、現金およ
       び現金等価物の構成要素には含まれない。担保の提供を受ける当事者が売却または再質入れをする権利
       を有さない場合、提供される担保の開示は財務書類に対する注記上で行われる。
        報告日において、デリバティブ投資に関連する当該ブローカーと証拠金として保有される現金残高
       は、貸借対照表で証拠金現金として識別される。
        取引相手方がファンドに提供する現金担保は、貸借対照表で「未払現金担保」として識別される。
       ファンドはこの現金担保を再投資することができ、購入した資産は、貸借対照表で「現金等価物」に含
       まれる。
    買戻可能投資証券
        各ファンドは、発行済み買戻可能投資証券を金融負債または資本として金融商品の契約条項の要旨に
       従って分類している。買戻可能投資証券は、                       買戻  金額の現在価値で測定される。
        買戻可能投資証券は、保有者の選択により買戻されるものであり、FRS第102号第22.4項に規定されて
       いる資本に分類される条件を満たさず、その結果、金融負債に分類される。
        買戻可能投資証券は、取引が行われた日に計上される。買戻可能投資証券の                                       申込みおよび買戻し          は、
       取引が行われた日に計上される。投資証券は、直近の評価時点の投資証券１口当たり純資産価格に基づ
       いて申込みおよび買戻しがなされる。
        報酬および手数料が申込みまたは買戻しの文脈において適用される場合には、申込みまたは買戻しを
       行う投資者の投資価値に影響を与え、その結果、買戻可能投資証券の発行または買戻しの一部として、
       買戻可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書に反映される。潜在的な報酬および手数料は、取
       締役会の裁量によるものとする。
    外貨
    基準通貨および表示通貨
        各ファンドの財務書類に含まれる外貨建ての項目は、各ファンドの基準通貨で測定されるが、各ファ
       ンドの基準通貨は財務書類の見出しに表示されている。
        取締役会は、これらの通貨が各ファンドの基礎となる取引、事象および条件の経済的影響を最も正確
       に表していると考えている。各ファンドの表示通貨は、基準通貨と同じである。
        本投資法人の財務書類の表示通貨は、米ドルである。
    取引および残高
        外貨建て取引は、取引日時点の実勢為替レートで各ファンドの基準通貨に換算される。
        投資を含む外貨建ての資産および負債は、報告日時点の実勢為替レートで換算される。
        投資の換算に基づく為替差損益、ならびにその他の資産および負債の換算から生じる損益は、損益計
       算書に含まれる。
    重要な会計上の見積りおよび判断
       FRS第102号に準拠した財務書類の作成には、一定の重要な会計上の見積りを使用することが要求され
      る。また、本投資法人の会計方針を適用する過程において、取締役会が判断を行使することが要求され
      る。仮定が変更された場合、当該仮定が変更された期間の財務書類に重要な影響を与える可能性がある。
      取締役会は、基礎となる仮定は適切であり、したがって、本投資法人の財務書類は、本投資法人の財政状
      態および業績を公正に表していると考えている。見積りおよび基礎となる仮定は、継続的に見直される。
      会計上の見積りの修正は、見積りの修正がその期間のみに影響を与える場合には、見積りが修正された期
      間において認識され、見積りの修正が現在および将来の年度の両方に影響を与える場合には、見積りが修
      正された期間および将来年度の両方において認識される。高度な判断を伴う分野または複雑な分野、もし
      くは仮定および見積りが財務書類にとって重要となる分野については、以下に開示される。
    仮定および見積りの不確実性
    OTC  デリバティブ金融商品の公正価値
                                 76/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         OTC金融デリバティブ商品は、財務書類の注記の公正価値ヒエラルキーの項目で詳述されているよ
        うに、評価技法を用いて評価される。評価技法（例えば、モデル）が公正価値の決定に用いられる場
        合 には、それらは検証され、定期的に見直され、入手可能な場合には、独立した価格設定サービス提
        供者によって提供された価格と比較される。
    活発な市場で公表されていない金融商品の公正価値
         活発な市場で公表されていない当該金融商品の公正価値は、信頼できる価格情報源または債券／負
        債のマーケット・メーカーからの指標価格を用いてファンドが決定することができる。ファンドは、
        使用される価格情報源の量と品質に関する判断と見積りを行う。価格情報源から入手したブローカー
        見積りは、指標となるものであり、実行可能でない、または拘束力を有していない場合がある。
    重要な観察不能なインプットを有する金融商品の公正価値
         当該金融商品の公正価値は、市場データに基づかないインプットを含む評価技法を用いて決定さ
        れ、財務書類の注記の公正価値ヒエラルキーの項目で詳述されているように、重要な企業が決定した
        調整または仮定が適用される場合には、当該金融商品の公正価値が決定される。
    判定
    投資事業体としての評価
        　取締役会は、本投資法人が投資事業体の定義を満たしているとの意見を有する。以下の条件が存在
        する。
        ａ）本投資法人は投資者に投資運用サービスを提供することを目的として資金を調達した。
        ｂ）本投資法人が保有する投資は、公正価値で測定および評価され、当該投資に関する情報は本投資
           法人を通じて公正価値で投資主に提供される。
    利息収益および利息費用
       すべての利付金融商品に伴う利息収益および利息費用は、実効金利法を用いて損益計算書に計上され
      る。
    証券貸付収益
       証券貸付収益は、ファンドが所有する貸付有価証券を第三者の借入人に貸し付けることにより得られ
      る。証券貸付収益は、発生主義で損益計算書に計上される。
    手数料および費用
       費用は、発生時に費用処理される投資の取得および換金に関連する取引手数料を除き、発生主義で損益
      計算書に計上される。
       特定の投資証券クラスに直接帰属する費用は、その投資証券クラスが単独で直接負担する。
    分配金
       分配金は、ファンドの投資証券が資本として分類される条件を満たさず、結果として、金融負債に分類
      される場合には、金融費用として損益計算書に計上される。
       取締役会は、各会計期間に投資証券クラスについて分配を宣言することができる。分配金はファンドの
      純利益から支払われることがある。
       取締役会は、投資から得られる収益水準が、会計期間中の投資証券の発行、転換または買戻しの影響を
      受けないことを確実にするため、収益平準化の取決めを実施している。この平準化の平均額は、当会計期
      間中にファンドに申込みまたは買戻しを行った投資主に、分配金の一部として還される。分配金の平準化
      要素は、元本の返済として扱われる。
       無分配型投資証券クラスの投資主に分配は行われない。収益およびその他の利益は、これらの投資主の
      ために累積され、ファンドに再投資される。
    英文目論見書に記載される評価方法と整合させるための調整
       設立費用は、英文目論見書に詳述されるとおり、取引純資産価額を計算する目的で、５年間にわたって
      償却される。しかしながら、FRS第102号は、そのような費用は発生時に費用処理することを要求してお
                                 77/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
      り、したがって、財務書類の目的上、未償却の設立費用は、それらが発生した期間の損益計算書に全額計
      上される。
       結果として、上記の差異は、投資主に帰属する純資産の帳簿価額を調整するものであり、累積差異は貸
      借対照表の「英文目論見書に記載される評価方法と整合させるための調整」に含まれる。
    税金
    当期税金
         当期税金は、報告日までに制定または実質的に制定されている税率および法律を用いて、当期また
        は過去の報告期間における海外の課税所得に関する未払所得税として計上される。
    会計上の表示の変更
    表示の変更の性質
       現金等価物
         短期変動純資産価額マネー・マーケット・ファンドへの投資は、現在では「損益を通じて公正価値
        で測定される金融資産」ではなく、貸借対照表上の「現金等価物」に分類される。
    表示の変更の理由
       現金等価物
         短期変動純資産価額マネー・マーケット・ファンドへの投資は、その性質上、これらの取引の経済
        的実質をより正確に反映しているため、現金等価物としてより適切に分類される。この変更はファン
        ズの純資産価額に影響を与えなかった。
         この表示の変更により再分類が行われ、下表のとおり、貸借対照表上の「現金等価物」の価値は増
        加し、「損益を通じて公正価値で測定される金融資産」の価値は減少している。
                                                 貸借対照表上の
     ファンド名                                    通貨         再分類後の金額
                                                  （単位：千）
                                                2020  年     2019  年
     ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                                   ユーロ          10,406        4,230
                                 78/287










                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ３【金銭の分配に係る計算書】

        該当なし
    ４【キャッシュ・フロー計算書】

        該当なし
                                 79/287


















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第３【外国投資証券事務の概要】

    （１）投資証券の名義書換
         本投資法人の記名式投資証券の名義書換事務は、以下の管理事務代行会社が行う。
        管理事務代行会社           J.P.   モルガン・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミ
                   テッド
        取扱場所           アイルランド、D02          RK57、ダブリン２、サー・ジョン・ロジャーソンズ・キー79
                   番、キャピタル・ドック200
         日本の投資主については、投資証券の保管を日本における販売会社または販売取扱会社に委託して
        いる場合、日本における販売会社または販売取扱会社を通じて名義書換を行い、それ以外の場合は本
        人の責任で手続きを行う。
    （２）投資主総会

         本投資法人の投資主は、本投資法人の投資主総会に出席し、投票する権利を有する。本投資法人の
        年次投資主総会は、通常、本投資法人の各事業年度の終了後６か月以内にアイルランドで開催され
        る。各年次投資主総会の招集通知は、年次計算書類および年次報告書とともに、投資主総会開催日の
        21日前までに投資主に送付される。
    （３）投資証券に対する特典、譲渡制限等

         （以下に規定される場合を除き）投資証券は、自由に譲渡することができ、取締役によって承認さ
        れた書式で書面により、または管理会社が管理事務代行会社の同意を得て随時指定するその他の方法
        （かかる方法が中央銀行の要件に従っている場合）により、譲渡することができる。譲受人は、名義
        書換が行われる前に、口座開設依頼書に記入し、本投資法人が合理的に要求するその他の情報（例え
        ば、身元に関する情報）を提供しなければならない。譲受予定者がフレキシブル投資証券クラスに関
        し、投資運用会社または関連会社との間の最新の顧客契約を締結していない場合は、譲渡を行うこと
        はできない。取締役は、かかる譲渡により、当該投資証券が適格保有者でない者によって法律上およ
        び実質的に所有されることになる、または本投資法人が不利な税務上または規制上の影響を受ける可
        能性があると合理的に考える場合、当該投資証券の名義書換を行うことを拒否することができる。関
        連するファンドの純資産価額の算定が一時停止されている期間中も、取締役は、自身の裁量により、
        投資証券の名義書換を許可することができる。
                                 80/287








                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第４【外国投資法人の詳細情報の項目】

    外国投資法人の詳細情報の項目は、以下のとおりである。

    第１　外国投資法人の追加情報

     １　外国投資法人の沿革
     ２　役員の状況
     ３　外国投資法人に係る法制度の概要
     ４　監督官庁の概要
     ５　その他
    第２　手続等
     １　申込（販売）手続等
     ２　買戻し手続等
    第３　管理及び運営
     １　資産管理等の概要
       （１）資産の評価
       （２）保管
       （３）存続期間
       （４）計算期間
       （５）その他
     ２　利害関係人との取引制限
     ３　投資主・外国投資法人債権者の権利等
       （１）投資主・外国投資法人債権者の権利
       （２）為替管理上の取扱い
       （３）本邦における代理人
       （４）裁判管轄等
    第４　関係法人の状況
     １　資産運用会社の概況
       （１）名称、資本金の額及び事業の内容
       （２）運用体制
       （３）大株主の状況
       （４）役員の状況
       （５）事業の内容及び営業の概況
     ２　その他の関係法人の概況
       （１）名称、資本金の額及び事業の内容
       （２）関係業務の概要
       （３）資本関係
    第５　外国投資法人の経理状況
     １　財務諸表
       ①　貸借対照表
       ②　損益計算書
       ③　金銭の分配に係る計算書
       ④　キャッシュ・フロー計算書
       ⑤　投資有価証券明細表等
                                 81/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ２　外国投資法人の現況
        純資産額計算書
    第６　販売及び買戻しの実績
                                 82/287



















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第三部【外国投資法人の詳細情報】

    第１【外国投資法人の追加情報】

    １【外国投資法人の沿革】
       2005  年４月25日　　　本投資法人の設立
       2007  年12月12日　　　定款の修正
       2009  年11月19日　　　定款の修正
       2010  年12月30日　　　定款の修正
       2013  年12月30日　　　定款の修正
       2015  年12月31日　　　定款の修正
    ２【役員の状況】

                                               （2021年８月末日現在）
                                                       所有
             氏名          役職名                 略歴
                                                      投資証券
                      取締役会議        ポール・マクノートンは、現在、複数のオル
                      長、独立非業        タナティブ／ヘッジ・ファンド・エンティ
        ポール・マクノートン
                      務執行取締        ティを含む、アイルランドにおける複数の投
                                                        ０
        （Paul    McNaughton）
                      役、指名委員        資会社およびその他の金融エンティティのア
                      会委員        ドバイザーおよび非業務執行取締役を務めて
                              いる。
                      非業務執行取        ジェシカ・イルシックは、ETFおよび指数投                          ０
        ジェシカ・イルシック
                      締役        資部門における機関投資家向け指数ビジネス
        （Jessica      Irschick）
                              のグローバル責任者であった。
                      監査委員会委        ポール・マッゴーワンは、25年以上の間、                          ０
                      員長、独立非        KPMG（アイルランド）の金融サービス税務の
                      業務執行取締        パートナーであり、またKPMG（インターナ
        ポール・マッゴーワン
                      役、上席独立        ショナル）の金融サービス税務のグローバル
        （Paul    McGowan）
                      取締役および        責任者であった。
                      指名委員会委
                      員
                      非業務執行取        バリー・オドワイヤーは、ファンド・ガバナ                          ０
                      締役および指        ンスおよびブラックロックの欧州オープンエ
        バリー・オドワイヤー
                      名委員会委員        ンド型ファンドの登録／上場の責任者であ
        （Barry     O’Dwyer）
                              り、また、ブラックロックのアイルランドに
                              おける規制業務の最高経営責任者である。
        ロス・オシェイ              独立非業務執        ロス・オシェイは、バンク・オブ・モントリ                          ０
        （ Ros  O’Shea    ）      行取締役、監        オール（アイルランド）plｃ、アイルランド
                      査委員会委員        食品安全機関およびピエタ・ハウス等の取締
                      および指名委        役を務めている独立非業務執行取締役であ
                      員会委員        る。
                                 83/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ディアドリ・サマーズ              独立非業務執        ディアドリ・サマーズは、アイルランド証券                          ０
        （ Deirdre     Somers   ）    行取締役、監        取引所の最高経営責任者兼業務執行役員を
                      査委員会委員        2007年から当該取引所がユーロネクストNVに
                      および指名委        売却される2018年初頭まで、また、ユーロネ
                      員会委員        クスト・ダブリンの最高経営責任者ならびに
                              デット、ファンドおよびETFのグローバル責
                              任者を2018年９月まで務めていた。
       （注）本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査法人はアイルランド、ダブリン２、アールスフォート・テラス、デロ
         イト・アンド・トウシュハウスに所在するデロイト・アイルランド・エルエルピーである。
    ３【外国投資法人に係る法制度の概要】

    （１）準拠法の名称
         2014  年アイルランド会社法
         UCITS   に関わる法律、規制および行政条項の協調に関する2009年７月13日欧州議会および理事会指令
        2009／65／EC（その後の随時の変更、統合または置換えを含む。）（以下「UCITS指令」という。）
         2011  年欧州共同体（譲渡可能証券への集団投資事業）規則（2011年法律352号）（その後の随時の変
        更、統合または置換えを含む。）（以下「2011年アイルランドUCITS規則」という。）
         2013  年アイルランド中央銀行（監督および執行）法（第48条第１項）（譲渡可能証券への集団投資
        事業）2019年規則（その後の随時の変更、統合または置換えを含む。）（以下「2019年アイルランド
        中央銀行UCITS規則」という。）
    （２）準拠法の内容

     ①　2014年アイルランド会社法
         公開会社としてアイルランドにおいて登録されている投資法人（固定または可変資本会社）は、
        2014年アイルランド会社法（その後の随時の変更、統合または代替を含む。）の関連する規定に従う
        必要がある。2014年アイルランド会社法は、本投資法人が運営しなければならない法的枠組みを規定
        するものであり、とりわけ、本投資法人の取締役に、適切な記載・記録を続けること、すなわち利益
        相反および詐欺的または無謀な取引を行っていないことを開示する義務（これを含むが、これに限定
        されない。）を課す。2014年アイルランド会社法は、さらに、本投資法人による担保権の設定および
        登録に関する規定、本投資法人の分離された責任の地位に関する規定、ならびに本投資法人の支払可
        能な状態での清算および支払不能による清算に関する手続に関する規定を定めている。
     ②　UCITS指令

         UCITS指令は、UCITSの設立および認可を律する欧州の法令である。UCITS指令は、UCITSがとり得る
        法的形態を提示し、加えて認められる投資および借入れのルール、償還要件、プロスペクタスの開示
        ルールならびに年次報告書および半期報告書に関するルールを提示する。同様に、UCITSの管理会社お
        よび保管受託銀行の役割および義務に関するルールも提示する。
     ③　2011年アイルランドUCITS規則

         2011年アイルランドUCITS規則はUCITS指令をアイルランド法に国内法化したものであり、アイルラ
        ン ドにおける主要なUCITSに関する法令である。
                                 84/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ④　2019年アイルランド中央銀行UCITS規則

         2019年アイルランド中央銀行UCITS規則は、アイルランド中央銀行がUCITS、UCITSの管理会社および
        UCITSの預託会社に対して課すすべての要求を１つにまとめたものである。特に、アイルランドの
        UCITS規則につき、現存する法令上の要求を補遺している。
    ４【監督官庁の概要】

        本投資法人は、アイルランド中央銀行によりUCITS投資会社として認可され監督される。
        アイルランドで設立され運用されるすべてのUCITSは、アイルランド中央銀行の認証および管理に服す
       る。
        アイルランドにおけるUCITSの承認、規制および監督について法令上の責任をもった監督機関として、
       アイルランド中央銀行の義務には、UCITSならびにUCITSに管理会社、管理事務代行会社および保管受託
       銀行としてサービスを提供するアイルランドの投資ビジネス会社についての、許可および継続的な監督
       が含まれる。アイルランド中央銀行の発行した2019年アイルランド中央銀行UCITS規則およびウェブサイ
       ト上のガイダンスは、UCITSの規制の多様な側面を取り扱い、2011年アイルランドUCITS規則の運用およ
       び解釈を明らかにする。
        UCITSのサービス・プロバイダーはUCITS規則ならびに／または関連する国内およびEUの法令の設定す
       る要件に従って、アイルランド中央銀行の認可および規制を受ける。アイルランド中央銀行はまた、投
       資運用会社（アイルランドにおいて設立または規制されている否かにかかわらない。）が、UCITSの投資
       運用会社として行為する際の承認について責任を有する。
    ５【その他】

     ａ．定款の変更
         定款の変更には、中央銀行の事前承認に加え、特別決議が必要である。
     ｂ．事業譲渡または事業譲受
         いずれかのファンドの投資主は、特別決議により、また中央銀行の要件に従い、他の集団投資ス
        キームとファンドの合併／併合を許可することができ、当該合併／併合は、関連するファンドの参加
        投資証券の償還およびファンドの資産の全部または一部の関連する集団投資スキームの保管会社／受
        託会社（中央銀行により規制されているか否かを問わない。）への譲渡を含む場合がある。
     ｃ．出資の状況その他の重要事項
         該当事項なし。
     ｄ．訴訟事件その他の重要事項
         訴訟事件その他本投資法人に重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
                                 85/287







                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第２【手続等】

    １【申込（販売）手続等】
    （ｉ）海外における申込手続等
        当初募集期間および当初募集価格

         クラスD円ヘッジ投資証券の当初募集期間は、2022年３月11日午後４時（アイルランド時間）に先立
        つ営業日または取締役が定め中央銀行に通知する当該日の前後の日付までである。
         クラスD円ヘッジ投資証券の当初募集価格は、1,000円である。
        申込み

        一般条項
         取締役は、自身が随時決定することのできる条件で、あらゆるファンドのあらゆるクラスの投資証
        券を発行することができる。あらゆるクラスの投資証券の発行に適用される条件ならびに申込みおよ
        び清算に関する詳細および手続きは、英文目論見書に記載される。投資証券は、投資証券１口当たり
        純資産価格に英文目論見書に記載されるあらゆる手数料を加算した価格で発行される。すべての投資
        証券は、記名式で登録され、本投資法人の投資主名簿に記載されることによって証明され、書面によ
        る所有権確認書（通常の保有銘柄報告書の書式による。）が投資主に発行される。投資証券の券面
        は、発行されない。投資者は、買付申込書の本投資法人による受理を確認する売買報告書を受け取る
        が、これは申込金の決済確認書と解釈されるべきではない。
         投資者は、フレキシブル投資証券クラスの投資証券に投資するためには、最新の顧客契約を適所に
        保持していなければならない。投資者は、顧客契約に定められている場合、ポートフォリオ・レベ
        ル・ヘッジを採用しているフレキシブル投資証券クラスの投資証券を保有することのみ許可される。
         取締役は、定款に基づき、投資証券を発行する権限を有しており、また、その理由を述べることな
        く、投資証券（すべてまたは一部）の申込みを受理または拒否する絶対的裁量を有している。取締役
        は、投資証券が適格保有者でない者によって法律上および実質的に所有される                                        結果となる場合        、また
        は本投資法人に対し不利な税務上または規制上の影響を及ぼす可能性がある場合、かかる者によって
        投資証券が取得されることがないよう、必要と考える制限を課す権限を有する。
         申込みが拒否された場合、受け取られた一切の金銭は、電信送金により、可能な限り速やかに申込
        者に返還されるものとする（               当該  返還により生じた一切の取り扱い手数料を差し引くものとし、利
        息、費用、または補償金は、発生しないものとする。）。
         いずれかのファンドの純資産価額の決定が一時停止されている期間中は、当該ファンドの投資証券
        は、発行または割り当てされないものとする。
        口座開設依頼書

         本投資法人の投資証券を初めて申し込むすべての申込者は、本投資法人およびファンドの該当する
        投資証券クラスに関連する取締役によって指定された口座開設依頼書および取引依頼書に記入しなけ
        ればならない（または、取締役に承認された条件に基づき、記入されるよう手配しなければならな
        い。）。追加の投資証券を申し込む投資主は、取引依頼書に記入しなければならない。投資主は、電
        話でも追加の投資証券を申し込むことができる。口座開設依頼書および取引依頼書は、管理会社から
        入手することができる。口座開設依頼書および取引依頼書は、（管理会社によって決定された場合を
        除き、）取り消し不能であるものとし、申込者の危険負担で、ファクシミリで送信することもでき
        る。管理会社または管理事務代行会社によって要求された場合、口座開設依頼書の原本（                                              ならびに     CFT
        （テロ資金供与防止）およびAML（マネー・ロンダリング防止）のための確認に関連する付属書類）
                                 86/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        は、迅速に（当該申込書の受理後、３営業日以内とする。）到着するよう送付されなければならない
        ものとする。
         管理会社または管理事務代行会社によって口座開設依頼書の原本を提出することが要求された                                                もの
        の 当該時点までに口座開設依頼書の原本が提出されなかった場合は、管理会社の裁量により、当該投
        資証券の強制的買戻しが行われる。ただし、                       当該状況において         、申込者は、口座開設依頼書の原本を
        受け取るまでは、要求により、投資証券の買戻しを行うことはできないものとする。
         管理事務代行会社は、申込者および実質所有者（該当する場合）の身元、住所および資産の源泉お
        よび／または資金の源泉を確認するために必要な情報を要求する権利を有する。申込者が、確認のた
        めに必要な情報を提出することができなかった場合または遅延した場合、管理事務代行会社は、申込
        書および申込金を受け取ることを拒否することができ、また、申込金を返還することができ、また、
        取締役の裁量により、当該投資主の投資証券を強制的に買い戻すことができる。                                         当該状況において         、
        投資証券の申込みの手続きが行われない場合、または投資証券の強制的買戻しが行われた場合、買戻
        代金の支払いは、遅延されるか、または差し控えられる可能性があり（投資主が関連する情報を提出
        することができなかった場合、買戻代金は、支払われないものとし、また、その利息も発生しな
        い。）、管理会社、取締役、投資運用会社または管理事務代行会社のいずれも、申込者または投資主
        に対し責任を負わないものとする。権利を有する投資主が、確認のための必要な書類および／または
        情報を提出しなかった場合、管理事務代行会社は、買戻代金または配当を支払わないものとする。ブ
        ロックされた       当該  支払金は、必要な書類および／または情報が受け取られるまで（管理事務代行会社
        が満足するように）、アンブレラ現金口座またはファンド現金口座（該当する場合）に保管される。
        投資主は、アンブレラ現金口座またはファンド現金口座に保管されている資金対する自身のポジショ
        ンを理解するために、上記「第二部　ファンド情報、第１　ファンドの状況、３　投資リスク、a.リ
        スク要因」を参照すべきである。
         管理会社および管理事務代行会社は、適用法令に基づき要求される場合、本投資法人                                            を代理して      、
        それぞれが投資者との関係を停止するために適切または必要とみなすその他の措置をとることができ
        る。
         申込みは、管理会社が、管理事務代行会社の同意を得て、随時指定することのできるその他の方法
        （ 当該  方法が中央銀行の要件に従っている場合）で行うことができる。
         投資証券に関する申込書は、取引日に先立つ営業日または取締役が随時決定し、事前に投資主に通
        知するその他の日の午後４時（アイルランド時間）までに受け取られなければならない（ただし、申
        込書が関連する評価時            点 までに受け取られることを条件とする。）。すべての申込みは、先渡し価格
        ベースで（すなわち、関連する取引日の評価時                        点 に計算される投資証券の申込価格を参考にする。）
        取り扱われる。        当該  時間以降に受け取られた申込書は、通常、翌取引日まで保留されるものとする
        が、管理会社の裁量により、例外的に当該取引日に取引が行われるよう受理される場合もある（ただ
        し、申込書が関連する評価時               点 までに受け取られることを条件とする。）。
        申込価格

        （ａ）（ｂ）に記載されている場合を除き、投資証券１口当たり申込価格は、以下のとおり決定され
           る。
         ｉ．申込みが行われる取引日の評価時点に計算される各投資証券クラスの純資産価額を決定し、か
           かる純資産価額に取締役が適切な租税公課・手数料を表しているとみなす金額を加算し、
         ⅱ．上記（ｉ）で計算された金額を当該評価時点のファンドの当該クラスの発行済み投資証券口数
           で除し、かかる金額に
         ⅲ．上記の結果算出された金額を取締役が適切とみなす小数点以下の桁数に四捨五入するために必
           要な金額を加算する。
                                 87/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         最新の投資証券１口当たり申込価格は、管理事務代行会社の事務所において、毎営業日の通常の営
        業時間中に入手することができ、また、毎日、ブラックロックのウェブサイト上で公表される。
        （ｂ）いずれかの取引日において、ファンドの特定のクラスの投資証券が買い戻される場合、本投資
           法人は、かかる投資証券を上記の方法で計算された申込価格を下回る価格で譲渡または再発行
           することができる。これは、既存の投資証券の譲渡に関する費用がファンドの新たな投資証券
           の申込みに関する費用を下回るからである。かかる恩恵は、当該投資証券の購入者が支払う実
           際の価格に反映される。
         申込手数料は、課されない。
        端数

         投資証券１口当たり申込価格を下回る申込金は、申込者には返還されない。投資証券の申込金の一
        部が投資証券１口当たり申込価格を下回る金額である場合、投資証券の端数投資口が発行される。た
        だし、端数は、管理会社が随時決定する小数点以下の桁数を下回らないものとする。投資証券の端数
        投資口に相当する金額に満たない申込金は、申込者には返還されないものとし、管理事務費用を支払
        うためにファンドによって留保される。
        申込金の支払い

        支払い方法
         あらゆる銀行手数料を差し引いた後の申込支払金は、CHAPS、SWIFTまたは取引時に指定される銀行
        口座に電信送金で支払われなければならない（ただし、現地の銀行実務上、電子銀行送金を行うこと
        ができない場合を除く。）。その他の支払い方法は、管理会社の事前の承認を得ることを条件とす
        る。申込みが翌取引日まで保留された場合に受け取られていた支払金に関しては、利息は支払われな
        い。
        支払金の通貨

         申込金は、該当する投資証券クラスの表示通貨で支払われるものとする。申込金は、該当する投資
        証券クラスの表示通貨以外の通貨でも受理される（下記「支払いの通貨および外国為替取引」を参
        照。）。
        支払期限

         ファンドの申込みに関する支払金は、関連する取引日の翌３営業日目までに受領されなければなら
        ない。契約書が発行されない、または発行が遅延していることにより、関連する取引日の翌３営業日
        目までに申込金を支払わなければならない申込者の義務が影響を受けることはない。清算済みの申込
        金の全額を当該時までに受領しなかった場合（および資金の清算が行われなかった場合、）、管理会
        社は、割り当てを取り消すことができ、および／または申込者に対し、英国銀行協会により設定され
        るポンド翌日物平均金利（SONIA）に２％を上乗せした金利を請求することができる（かかる請求額
        は、管理会社に支払われるものとする。）。管理会社は、かかる請求額の全額または一部を放棄する
        ことができる。また、管理会社は、かかる請求額を支払うために、申込者の本投資法人のいずれかの
        ファンドの投資証券の持分のすべてまたは一部を売却する権利を有する。
        現物による申込み／買戻し

        現物による申込み
         本投資法人は、以下を条件として、投資対象との交換により、ファンドのいずれかのクラスの投資
        証券を発行することができる。
                                 88/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        （ａ）既存の投資主でない者の場合、投資証券は、かかる者が英文目論見書により（またはその他に
           より）要求されているとおり、口座開設依頼書および取引依頼書に記入し、これらを管理会社
           に送付し、また、かかる者の申込みに関する取締役および管理会社の要件を満たすまでは、発
           行 されないこと。
        （ｂ）ファンドに譲渡される投資対象の種類がかかるファンドの投資目的、投資方針および投資制限
           に基づき、かかるファンドの投資対象としての資格を有する種類であること。
        （ｃ）投資証券は、投資対象が保管受託銀行または保管受託銀行が満足する副保管会社に付与され、
           また、保管受託銀行がかかる決済の条件がファンドの既存の投資主の不利益となる可能性がな
           いと確信するまでは、発行されないこと。また、
        （ｄ）管理会社が、交換の条件が残りの投資主の不利益となる可能性がないと確信していること。ま
           た、かかる交換が、発行される投資証券の口数が本投資法人の資産の評価の手続きに従って計
           算される関連投資対象の評価額と同等の金額（かかる金額は、現金での投資対象の購入により
           ファンドが負担するはずであった租税公課・手数料のための適切な引当金を表象すると取締役
           がみなす金額分、増額される可能性があり、また、ファンドによる投資対象の直接取得により
           ファンドに支払われる租税公課・手数料を表象すると取締役がみなす金額分、減額される可能
           性がある。）の現金での支払いにより発行されたはずの口数を超えないという条件（交換費用
           および現金の支払いにより発行される投資証券に関し支払われるはずであった当初費用の支払
           いに関する条項を含む。）で行われること。
        流動性のある金融商品

         本投資法人および管理会社は、流動性のある金融商品が資産の大部分を占めるファンドに関して
        は、現物による申込みおよび買戻しを許可しない可能性が高い。
        非取引日

         特定のファンドに関しては、取引日でない営業日もある。例えば、当該ファンドのポートフォリオ
        の大部分の取引が行われている市場が閉鎖されている場合などである（ファンドが対象市場の流動性
        の欠如により当該日のファンドの投資証券の申込みまたは買戻しを反映させるための適切な措置を対
        象市場において行うことができない営業日を含む。）。また、関連する市場閉鎖の前日も当該ファン
        ドの非取引日となる場合がある。特に、取引日に先立つ営業日の午後４時（アイルランド時間）が、
        関連する市場が既に閉鎖されている時間に到来したため、ファンドが当該日のファンドの投資証券の
        購入または売却を反映するための適切な措置を対象市場において行うことができない場合などであ
        る。特定のファンドに関し、随時、非取引日として取り扱われる営業日のリストは、請求により、投
        資運用会社から入手することができ、また、ブラックロックのウェブサイト上でも入手することがで
        きる。
         かかるリストは、変更される可能性がある。
        支払いの通貨および外国為替取引

         投資証券の申込み、買戻しまたは乗換えに関する支払金または分配金が、関連するファンドの関連
        する投資証券クラスの指定通貨以外の主要通貨建てで支払われる、または請求される場合、必要な外
        国為替取引は、管理会社によって、（その裁量により、）（申込者の勘定で、申込者のリスクおよび
        費用負担で、）手配されるものとする（                     購入  の場合は、清算済みの資金が受領された時点で、また、
        買戻しの場合は、買戻請求が受領され、承認された時点で、また、配当金の場合は、その支払い時点
        で手配される。）。管理会社は、かかる取引が投資運用会社の関連会社によって行われるよう手配す
        ることができる。かかる取引に適用される為替レートは、管理会社のバンカーまたは関連会社によっ
        て提示されるその時点の為替レートとする。
                                 89/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        利益の平準化

         税務および会計目的上、管理会社は、投資対象から得られる利益の水準が関連する会計期間中の投
        資証券の発行、乗換えまたは買戻しによって影響を受けることがないようにするために利益平準化措
        置をとることができる。
        買付および買戻しのための口座の運営

         本投資法人は、アンブレラ現金口座を開設しており、また、ハイ・レバレッジとみなされるファン
        ドに関しては、ファンド現金口座を開設している。ファンドへのすべての申込金およびファンドから
        の買戻代金および分配金は、アンブレラ現金口座またはファンド現金口座のいずれかに支払われる。
        アンブレラ現金口座またはファンド現金口座にある資金（ファンドに関し受領される当初申込金を含
        む。）は、2013年中央銀行（監督および施行）法（セクション48（１））2015年ファンド・サービ
        ス・プロバイダーのための投資家の資金に関する規則によって与えられる保護の対象ではない。
         投資証券の発行および／または関連するファンドの名義の口座への申込金の支払い完了まで、およ
        び買戻代金または分配金の支払い完了まで、関連する投資者は、関連するファンドによって支払われ
        るまたは当該ファンドに支払う金額に関し、当該ファンドの無担保債権者となる。
         ファンドに帰属するすべての申込金（投資証券の発行前に受け取った申込金を含む。）およびファ
        ンドから支払われるすべての買戻金、分配または現金の分配は、アンブレラ現金口座またはファンド
        現金口座（該当する場合）を通して振り分けられ、管理される。アンブレラ現金口座またはファンド
        現金口座（該当する場合）に支払われた申込金は、契約上の決済日に関連するファンドの名義の口座
        に支払われる。申込金が、投資者または関連するファンドを識別するための十分な書類なしで、受領
        された場合、かかる資金は、アンブレラ現金口座またはファンド現金口座に関する運営手続きに記載
        されているとおり、５営業日以内に関連する投資者に返還されるものとする。
         買戻金および分配金（ブロックされた買戻金または分配金を含む。）は、支払期日（またはブロッ
        クされた支払金の支払いが許可されるこれより遅い日）までアンブレラ現金口座またはファンド現金
        口座（該当する場合）に保管され、その後、関連するまたは買戻請求を行った投資主に支払われる。
         申込み、買戻し        もしくは     分配金に関する必要、完全および正確な書類を提供しなかった場合、およ
        び／またはアンブレラ現金口座または正しいファンド現金口座（該当する場合）に支払いを行わな
        かった場合は、投資者の            危険負担     となる。
         アンブレラ現金口座またはファンド現金口座は、本投資法人の名義で開設され、また、ハイ・レバ
        レッジとみなされるファンドに関しては、関連するファンドの名義で開設されている。保管受託銀行
        は、アンブレラ現金口座およびファンド現金口座の資金を安全に保管し、監視すること、また、アン
        ブレラ現金口座およびファンド現金口座の関連する資金が適切なファンドに帰属していることを確認
        する責任を負う。
         本投資法人および保管受託銀行は、本投資法人の参加ファンドを識別するアンブレラ現金口座に関
        する運営手続き、アンブレラ現金口座から資金を移転する際に従う手続きおよびプロトコール、日常
        的調整プロセス、および申込金の支払いの遅延によりファンドに不足額が生じた場合の手続き、およ
        び／または計上期間の差異によるいずれかのファンドに帰属する資金の他のファンドへの移転に関し
        合意した。
                                 90/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （ⅱ）日本における販売

         原則として、取引日でかつ日本における販売会社、販売取扱会社および日本の銀行の営業日に申込
        みの取扱いが行われる。原則として、日本における販売会社の申込受付時間は午後４時（日本時間）
        までとする。ただし、日本における販売会社の休業日が連続することから（日本のゴールデンウィー
        ク、年末年始等）、該当する取引日から３営業日目の営業終了時までに、管理事務代行会社への払込
        みができない場合等、日本における販売会社において申込みを受け付けられない場合がある。日本に
        おける販売会社または販売取扱会社は「外国証券取引口座約款」を投資者に交付し、投資者は当該約
        款に基づく取引口座の設定を申し込む旨を記載した申込書を日本における販売会社または販売取扱会
        社に提出する。販売の単位は、原則として１口以上0.001口単位とする。また金額単位の申込みも受け
        付けるが、かかる申込みについては、日本における販売会社が定める。
         日本における約定日は、日本における販売会社が当該申込注文の成立を確認した日であり、投資者
        は、約定日から起算して日本における４営業日目に申込金額を日本における販売会社に支払うものと
        する（ＵＢＳ証券が投資家との間で別途取り決める場合を除く。）。
         申込金額は、原則として円貨で支払われるものとし、表示通貨と円貨との換算は、日本における販
        売会社または販売取扱会社が各申込みの約定日の東京外国為替市場の外国為替レートに基づいて決定
        するレートによるものとする。また日本における販売会社または販売取扱会社の応じうる範囲で投資
        主の希望する通貨で支払うこともできる。表示通貨と投資主の希望する通貨との換算は裁量により日
        本における販売会社が決定するレートによるものとする。
         なお、日本証券業協会の協会員である日本における販売会社は、ファンドの純資産が１億円未満と
        なる等、同協会の定める外国証券取引に関する規則中の「外国投資証券の選別基準」に投資証券が適
        合しなくなったときは、投資証券の日本における販売を行うことができない。
    ２【買戻し手続等】

    （ｉ）海外における買戻し手続等
        買戻し

        一般条項
         すべての投資主は、管理会社に買戻請求を提出することにより、いずれかの取引日（ただし、本書
        に記載されている状況において純資産価額の計算が一時停止されている期間を除く。）にかかる者の
        ファンドの投資証券を買い戻すことを本投資法人に要求する権利を有する。すべての買戻請求は、先
        渡し価格ベースで（すなわち、関連する取引日の評価時点に計算される投資証券の買戻価格を参考に
        する。）取り扱われる。投資者は、買戻請求の本投資法人による受理を確認する報告書を受け取る
        が、これは買戻金の決済確認書と解釈されるべきではない。
        取引依頼書

         投資証券の買戻しを希望するすべての請求者は、管理会社から取得することができる取引依頼書に
        記入しなければならない（または、取締役に承認された条件に基づき、記入されるよう手配しなけれ
        ばならない。）。買戻請求は、電話でも行うことができる。
         ファンドに関する取引依頼書は、取引日に先立つ営業日の午後４時（アイルランド時間）（または
        管理会社が自身の裁量により随時決定し、事前に投資主に通知するこれより早いまたは遅い時間）ま
        でに受け取られなければならない。取引依頼書がかかる時間以降に受け取られた場合、当該取引依頼
        書は、かかる受領日の翌取引日の買戻請求として取り扱われ、投資証券は当該日の買戻価格で買い戻
        される（管理会社が別途決定する例外的場合を除く。ただし、常に、取引依頼書が評価時                                              点 以前に受
                                 91/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        領されることを条件とする。）。投資証券は、関連する取引日の評価時                                     点 に計算される買戻価格で買
        い戻される。
         買戻請求は、清算済みの資金および記入された書類（口座開設依頼書を含む（管理事務代行会社ま
        たは管理会社がかかる原本を要求した場合）。）が当初申込時から保管されており、CFTおよびAMLの
        手続きが完了しており、また、確認のために必要な一切の情報が提供されている場合にのみ受理され
        るものとする。
         取引依頼書は、（管理会社によって決定された場合を除き、）取り消し不能であるものとし、関連
        する投資主の危険負担で、ファクシミリで送信することができる。
         買戻しは、管理会社が管理事務代行会社の同意を得て随時定めるその他の手段（かかる手段が中央
        銀行の要件に従っている場合）でも行うことができる。
        買戻価格

        （ａ）（ｂ）に記載されている場合を除き、投資証券１口当たり買戻価格は、以下のとおり決定され
           る。
         ｉ．関連する取引日の評価時点の関連する投資証券クラスの純資産価額を決定し、かかる純資産価
           額から取締役が適切な租税公課・手数料のための引当金を表しているとみなす金額を差し引
           き、
         ⅱ．上記（ｉ）で計算された金額を当該評価時点の関連するファンドの発行済み投資証券口数で除
           し、かかる金額から
         ⅲ．上記の結果算出された金額を取締役が適切とみなす小数点以下の桁数に四捨五入するために必
           要な金額を差し引く。
         最新の投資証券１口当たり買戻価格は、管理事務代行会社の事務所において、毎営業日の通常の営
        業時間中に入手することができ、また、毎日、ブラックロックのウェブサイト上で公表される。
        （ｂ）いずれかの取引日において、ファンドのいずれかのクラスの投資証券が同一取引日に投資証券
           の申込者に譲渡または再発行される場合、本投資法人は、かかる投資証券を上記の方法で計算
           された買戻価格を上回る価格で買い戻すことができる。これは、投資証券の譲渡に関する費用
           が投資証券の買戻しに関する費用を下回るからである。かかる恩恵は、かかる投資証券の買戻
           しを請求する投資主に支払われる実際の金額に反映される。
        端数

         投資主が自身のファンドの投資証券のすべての持分を買い戻す場合を除き、
        （ａ）投資証券の買戻金の一部が投資証券１口当たり買戻価格を下回る金額である場合、投資証券の
           端数投資口が発行される。ただし、端数は、管理会社が随時決定する小数点以下の桁数を下回
           らないものとする。
        （ｂ）投資証券の端数投資口に相当する金額に満たない買戻金は、投資主には返還されないものと
           し、管理事務費用を支払うためにファンドによって留保される。
        支払い方法

         買戻金は、口座開設依頼書に詳細が記載されている銀行口座に、またはその後書面で管理会社に通
        知される方法により、支払われるものとする。
        支払金の通貨

         投資主は、通常、関連する投資証券クラスの基準通貨で返金される。買戻金は、投資主の要求によ
        り、関連する投資証券クラスの基準通貨以外の通貨でも支払われる（上記「１　申込（販売）手続
        等、（ｉ）海外における申込手続等、支払金の通貨」を参照。）。
                                 92/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        期限

         投資証券に関する買戻代金は、すべての必要な書類が管理会社に提出され、管理会社によって受領
        されていることを条件として、通常、関連する取引日の翌３営業日目までに支払われる。
         投資主の持分の一部の買戻しの場合、管理会社は、投資主に対し、かかる投資主が保有している残
        りの投資証券に関し、助言するものとする。
        最低申込口数／保有口数／買戻口数

         投資主に適用される最低継続申込口数は、クラスD円ヘッジ投資証券に関して、5,000万円であり、
        投資主に適用される最低保有口数および最低買戻口数は、クラスD円ヘッジ投資証券に関して、50万円
        である（ただし、管理会社の裁量により、かかる口数より少なくなる場合もある。）。
         自身の持分の一部を買い戻すまたはその他の方法により処分する投資主は、クラスD円ヘッジ投資証
        券に関して、2,500万円である（または管理会社の裁量によるこれより少ない口数）を下回らない持分
        を維持しなければならない。
         管理会社は、いずれかの投資主の投資証券の持分の買戻しにより、かかる投資主の持分が最低保有
        口数を下回ることになる場合、かかる投資主の残りの持分を買い戻す権限を有する。
        強制的買戻し

         連続する90日以上の期間、関連するファンドの純資産価額が、本ファンドの場合は、20,000,000米
        ドルもしくはその同等金額を下回る場合、取締役の裁量により特定ファンドのすべての投資証券は、
        買い戻される可能性がある。
         本投資法人は、自身が（ｉ）いずれかの投資証券が適格保有者以外の者によって保有されている、
        または（ⅱ）買戻しまたは譲渡（場合による）により、本投資法人または投資主への税務上もしくは
        規制上の悪影響が排除されるまたは軽減されると考えた場合、かかる投資証券を買戻価格で強制的に
        買い戻す、または適格保有者にかかる投資証券を譲渡するよう要求する権利を有する。
         その趣旨上、米国口座として取り扱われるすべての米国居住者およびその他の法的主体は、FATCAの
        要件に注意すべきである。
        ファンド内のクラス間の乗換え

         ファンド内のいずれかの投資証券クラスの投資主は、取締役が許可する場合、当該投資証券クラス
        に適用されるあらゆる条件を遵守することを条件として、当該ファンドの他の投資証券クラスに乗り
        換えることができる。取締役は、乗換手数料を請求する意向はないが、かかる手数料を請求すること
        にした場合は、事前に投資主に通知するものとする。
         乗換えは、取締役によって指定される乗換依頼書を管理会社に提出し、申請することにより、また
        は管理会社が管理事務代行会社の同意を得て、随時指定するその他の方法（かかる方法が中央銀行の
        要件に従っている場合）により行うことができる。
         乗換えにより、投資主の元のクラスの投資証券の保有口数が最低保有口数を下回ることになる場
        合、管理会社は、自身の裁量により、申請者のファンドの投資証券の持分のすべてを乗り換えさせる
        か、または乗換えを行うことを拒否することができる。乗換えは、投資主の投資証券の買戻請求を行
        う権利が一時停止されている期間中は、行うことはできない。
         買戻しの手続きに関する一般規定（買戻手数料に関する規定を含む。）は、乗換えにも同等に適用
        されるものとする。予定される乗換えの通知は、取引日の少なくとも２営業日前まで（または、取締
        役が許可するこれより短い期間（ただし、かかる期限が評価時点以前であることを条件とする。））
        に管理会社によって受領されなければならない。
         新たな投資証券クラスの発行される投資証券の口数は、以下の算式に従って計算される。
                                 93/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
              Ｂ×Ｃ×Ｄ

         Ａ＝
                Ｅ
         Ａ＝割り当てられる新たな投資証券クラスの投資証券の口数

         Ｂ＝乗換えの対象となっている元の投資証券クラスの投資証券口数
         Ｃ＝元の投資証券クラスの関連する取引日の投資証券１口当たり純資産価格
         Ｄ＝関連する投資証券クラスに適用される関連する取引日の実効為替レートを表す管理事務代行会
           社によって決定される通貨乗換えファクター（関連する投資証券クラスの基準通貨が異なる場
           合）（または関連する投資証券クラスの基準通貨が同一の場合は、D＝１となる。）
         Ｅ＝新たな投資証券クラスの関連する取引日の投資証券１口当たり純資産価格
         乗換えが（ｉ）基準通貨で表示される投資証券クラスと通貨ヘッジクラスとの間の乗換えである場
        合（通貨が異なる場合）または（ⅱ）２種類の通貨ヘッジクラスの間の乗換えである場合、それぞれ
        の投資証券の表示通貨間の関連する為替レートが計算に適用される。
        ファンド内のクラス間の強制的乗換え

         管理会社は、以下の場合において、かかる投資主のために最適であるとみなす場合、フレキシブル
        投資証券クラスの投資証券をフレキシブル投資証券クラスでない当該ファンドの他のクラスの投資証
        券に強制的に乗り換える権利を有する。
        （ａ）適格保有者でないいずれかの者が最初に顧客契約を締結することなく、関連するフレキシブル
           投資証券クラスの投資証券を取得したという事実により、かかる投資証券が、かかる者によっ
           て直接的または実質的に保有されている場合、または
        （ｂ）投資証券が、何らかの理由で顧客契約が解約された投資主によって保有されていると管理会社
           が自身の絶対的裁量により考える場合。
         取締役は、強制的乗換手数料を請求する意向はないが、かかる手数料を請求することにした場合
        は、事前に投資主に通知するものとする。
        現物による申込み／買戻し

        現物による買戻し
         本投資法人は、以下を条件として、投資対象との交換により、ファンドのいずれかのクラスの投資
        証券を買い戻すことができる。
        （ａ）   英文目論見書により要求されているとおり、取引依頼書が記入され、管理会社に送付されるこ
           と。  また、買戻請求が取締役および管理会社のかかる請求に関するすべての要件を満たしてお
           り、また、投資証券の買戻しを請求する投資主がかかる一連の手続きに同意していること。
        （ｂ）管理会社が、交換の条件が残りの投資主の不利益となる可能性がないと確信しており、また、
           投資証券を現金で買い戻す代わりに、投資対象を投資主に譲渡することにより現物で買い戻す
           ことを選択していること（ただし、その評価額は、現金による買戻しの際に支払われるはずの
           金額を超えてはならないこと、また、投資対象の譲渡が保管受託銀行によって承認されている
           ことを条件とする。）。かかる評価額は、ファンドによる投資対象の直接譲渡によりファンド
           に支払われる租税公課・手数料を表象すると取締役がみなす金額分、減額される可能性があ
           り、また、譲渡される投資対象の処分の際ファンドが負担するはずであった租税公課・手数料
           のための適切な引当金を表象すると取締役がみなす金額分、増額される可能性がある。現金に
           よる買戻しの際に支払われたはずの買戻代金と比較し、現物による買戻しの際に譲渡される投
           資対象の評価額に不足額がある場合は、現金で支払われる。買戻しの決済の際に譲渡される投
                                 94/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
           資対象の評価額が、関連する取引日と買戻請求を行う投資主に投資対象が引き渡される日の間
           に下落した場合、かかる下落分は、買戻請求を行う投資主が負担するものとする。また、
        （ｃ）買戻請求投資主が、ファンドの純資産価額の５％以上に相当する投資証券の買戻しを請求する
           場合、管理会社は自身の単独の裁量により、投資対象との交換により投資証券の買戻しを行う
           ことができるものとし、かかる場合において、買戻請求を行う投資主が要求する場合、管理会
           社は、投資主に代わって、投資対象を売却するものとする。（売却費用は、投資主に請求する
           ことができる。）。
         管理会社に付与された上記の裁量権が行使された場合、管理会社は、保管受託銀行に通知するもの

        とし、また、譲渡される投資対象の詳細および投資主に支払われる現金の金額を保管受託銀行に提供
        するものとする。現物による買戻しによる投資対象の割り当ては、保管受託銀行の承認を得ることを
        条件として行われる。
        流動性のある金融商品

         上記「１．申込（販売）手続等（ｉ）海外における申込手続等、流動性のある金融商品」を参照。
        すべての買戻し

         以下の場合、いずれかのファンドのいずれかのクラスのすべての投資証券の買戻しが行われる。
        （ａ）関連するクラスの評価額の75％に相当する持分を有する投資主が投資主総会（21日前までに通
           知が行われる。）において、買戻しを承認した場合、または
        （ｂ）関連するクラスの投資証券の当初発行の１年後以降に、当該クラスが帰属するファンドの純資
           産価額が英文目論見書または当該ファンドに関する追補英文目論見書に記載されている金額を
           記載されている期間中下回った場合。（取締役の裁量による。）
        投資証券の譲渡

         （以下に規定される場合を除き、）投資証券は、自由に譲渡することができ、取締役によって承認
        された書式で書面により、または管理会社が管理事務代行会社の同意を得て随時指定するその他の方
        法（かかる方法が中央銀行の要件に従っている場合）により譲渡することができる。譲受人は、名義
        書換が行われる前に、口座開設依頼書に記入し、本投資法人が合理的に要求するその他の情報（例え
        ば、身元に関する情報）を提供しなければならない。譲受予定者がフレキシブル投資証券クラスに関
        し、投資運用会社または関連会社との間の最新の顧客契約を締結していない場合は、譲渡を行うこと
        はできない。取締役は、かかる譲渡により、当該投資証券が適格保有者でない者によって法律上およ
        び実質的に所有される結果となる場合、または本投資法人が不利な税務上または規制上の影響を受け
        ると合理的に考える場合、当該投資証券の名義書換を行うことを拒否することができる。関連する
        ファンドの純資産価額の決定が一時停止されている期間中も、取締役は、自身の裁量により、投資証
        券の名義書換を許可することができる。
        買戻制限

         いずれかのファンドのいずれかの取引日における買戻しまたは乗換えに関する請求金額の総額が当
        該ファンドの純資産価額の10％を超えた場合、当該ファンドの投資証券に関する各買戻しまたは乗換
        え請求は、取締役の単独の裁量により、当該取引日における買戻しまたは乗換えのための各ファンド
        の純資産価額の総額が当該ファンドの純資産価額の10％を超えることがないよう、比例按分により減
        額されるものとする。このように減額された買戻しまたは乗換え請求は、翌取引日に繰り越されるも
        のとし、新たな買戻しまたは乗換え請求として取り扱われるものとする。疑義を回避するために申し
        述べると、上記の繰り延べ買戻しは、同一取引日に受け付けられた他の買戻しまたは乗換え請求と比
                                 95/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        べ優先されることはない。買戻しまたは乗換え請求がこのように繰り越された場合、管理会社は、こ
        れによりその取引が影響を受ける投資主に迅速に通知する手配をとるものとする。
         本投資法人、管理会社または管理事務代行会社は、上記の買戻制限により投資者が被った一切の費
        用に関し、責任を負わないものとする。
        支払いの通貨および外国為替取引

         上記「１．申込（販売）手続等（ｉ）海外における申込手続等、支払いの通貨および外国為替取
        引」を参照。
    （ⅱ）日本における買戻し

         日本において投資者は、原則として、取引日でかつ日本における販売会社、販売取扱会社および日
        本の銀行の営業日に買戻請求をすることができる。買戻請求は、手数料なしで日本における販売会社
        および販売取扱会社を通じ、ファンドに対し行うことができる。原則として、日本における販売会社
        の申込受付時間は午後４時（日本時間）までとする。ただし、日本における販売会社の休業日が連続
        する場合（日本のゴールデンウィーク、年末年始等）等、日本における販売会社において買戻請求を
        受け付けられない場合がある。
         買戻代金の支払いは、外国証券取引口座約款の定めるところに従い、日本における販売会社を通じ
        買戻請求が行われた取引日後日本における４営業日目に原則として円貨で行われる。円貨で支払われ
        る場合、表示通貨と円貨との換算は裁量により日本における販売会社が決定するレートによるものと
        する。また、       日本における販売会社            または販売取扱会社の応じうる範囲で投資主の要求する通貨で支
        払うこともできる。表示通貨と投資主の希望する通貨との換算は裁量により日本における販売会社ま
        たは販売取扱会社が決定するレートによるものとする。投資証券の買戻しは、原則として１口以上を
        単位とする。
                                 96/287











                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第３【管理及び運営】

    １【資産管理等の概要】
    （１）【資産の評価】

        純資産価額の計算
         各ファンドの純資産価額は、その基準通貨で表示されるものとし、また、管理事務代行会社の事務
        所において、取引日以後の営業日の通常の営業時間中に入手することができる。各ファンドおよびそ
        れぞれの各クラスの純資産価額の計算は、管理事務代行会社が定款の要件に従って行うものとし、詳
        細は、英文目論見書に規定されている。
         下記「一時停止」に記載されている状況において、いずれかのファンドの純資産価額の決定が一時
        停止または延期されている場合を除き、各ファンドの純資産価額、各クラスの純資産価額および投資
        証券１口当たり純資産価格の計算は、各評価時点に行われるものとし、投資主は、請求により入手す
        ることができる。投資証券１口当たり純資産価格も、管理事務代行会社の事務所において、通常の営
        業時間中に公表され、毎日、投資運用会社のウェブサイト上で公表され、更新される。あるファンド
        内のいずれかの投資証券クラスの純資産価額は、あらゆる場合において、投資運用会社および保管受
        託銀行の承認を得て管理事務代行会社が決定する方法により、当該ファンドの資産の当該クラスの比
        例按分割当から当該ファンドの負債の当該クラスの比例按分割当を差し引くことにより決定される。
         あるファンドの特定の通貨ヘッジクラスの利益のために為替リスクをヘッジする目的で締結された
        金融商品から生じる費用および負債／利益は、当該クラスのみに帰属するものとする。したがって、
        ある通貨ヘッジクラスまたは通貨ヘッジクラス・グループに関する為替ヘッジにより生じた費用、収
        益、利益および損失によるあるファンドの純資産価額の増加または減少は、これが関連している一ま
        たは複数の通貨ヘッジクラスのみに帰属するものとする。各クラスの投資証券１口当たり純資産価格
        は、当該クラスの純資産価額を当該クラスの投資証券口数で除することによって決定される。ある
        ファンドに異なる複数の投資証券クラスが設定される場合、英文目論見書または該当する追補英文目
        論見書に、かかるファンドのいずれかのクラスに関し、ヘッジ方針が採用されているか否かが記載さ
        れる。ファンドの通貨ヘッジクラスの投資証券１口当たり純資産価格は、取締役が適切であるとみな
        す為替レートに基づき、該当する評価通貨で管理事務代行会社により計算される。ファンドの通貨
        ヘッジクラスの投資証券１口当たり純資産価格は、英文目論見書に記載される評価に関する規定に
        従って、評価時点に管理事務代行会社によって計算される。
        一時停止

         本投資法人は、以下の全期間中またはその一部の期間において、いずれかのファンドの純資産価額
        の決定およびいずれかのファンドのいずれかのクラスの投資証券の発行および買戻しを一時停止する
        ことができる。
        （ａ）本投資法人の投資対象の大部分が随時上場または取引されている主たる市場が閉鎖されている
           期間（慣習上の週末または通常の公休日を除く。）、またはかかる市場における取引が制限も
           しくは一時停止されている期間、または関連する先物取引所もしくは市場における取引が制限
           もしくは一時停止されている期間
        （ｂ）取締役のコントロール、責任および権限の及ばない政治上、経済上、軍事上または金融上の事
           象により、関連するファンドの投資対象の処分または評価を                               投資証券全般の保有者または関連
           するファンドの投資証券の保有者の利益                     に重大な損失を与えることなく合理的に行うことがで
           きないと取締役が考える期間、または買戻価格を公正に計算することができない、もしくはか
           かる処分により投資証券全般の保有者または関連するファンドの投資証券の保有者が重大な不
           利益を被ると取締役が考える期間
                                 97/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        （ｃ）本投資法人の投資対象の評価額を決定する際に通常使用されている通信手段が故障している期
           間、またはその他の何らかの理由により、関連するファンドの投資対象またはその他の資産の
           評 価額を合理的もしくは公正に確認することができない期間
        （ｄ）本投資法人が買戻代金の支払いのために必要な資金を本国に送金することができない期間、ま
           たはかかる支払いを通常の価格もしくは通常の為替レートで行うことができないと取締役が考
           える期間、または投資対象の現金化もしくは取得に関する資金の移転または支払期日が到来し
           た支払いまたは買戻しを通常の価格もしくは通常の為替レートで行うことができないと取締役
           が考える期間、または
        （ｅ）管理会社または取締役が、関連するファンドの取引を一時停止することが投資主の最大の利益
           になると考えるあらゆる期間
         本投資法人は、可能な場合、一時停止期間を可能な限り速やかに終了させるために必要なあらゆる
        措置をとる。
         上記の一時停止が実行された場合、本投資法人は、直ちにかかる事実を投資運用会社のウェブサイ
        ト上で公表するものとし、また、直ちに（いかなる場合も、一時停止が発生した営業日中に）中央銀
        行および加盟国および投資証券が販売されているその他の国のその他の管轄官庁に通知するものとす
        る。
         本投資法人、管理会社または管理事務代行会社は、いずれかのファンドの投資証券の発行および買
        戻しの一時停止により投資者に生じた一切の費用に関し、責任を負わないものとする。
    （２）【保管】

         日本の投資者に販売される投資証券については、外国証券取引口座約款の定めるところによって、
        本投資法人の投資主名簿に、日本における販売会社の名義で登録される。
    （３）【存続期間】

         無制限。
    （４）【計算期間】

         ファンドの計算期間は、毎年８月１日から翌年７月31日までとする。
    （５）【その他】

     （ⅰ）増減資に関する制限
         本投資法人は、随時、普通決議により、決議で定める投資証券の口数だけ、自らの資本を増加させ
        ることができる。
         発行条件または本通常定款において別途定める場合を除き、新規投資証券の設定により増加した資
        本は、本投資法人の既存の投資証券資本の一部とみなされるものとし、譲渡および移転、ならびにそ
        の他に関して、定款の定めに従うものとする。
         定款に基づき投資証券資本を減額するために本投資法人に明示的に付与された権利に加えて、本投
        資法人は、随時、特別決議により、法律に基づき許可された事項または必要となる同意に従って、何
        らかの方法および何らかの手段で自らの投資証券資本を減額することができる。
     （ⅱ）解散

         本投資法人が解散する場合、清算人は、清算人が、債権者の請求を満足すると考える方法で、本投
        資法人の資産を充当するものとする。
         投資主の間で分配可能な資産は、その後、以下の優先順位で充当されるものとする。
                                 98/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         第１に、当該クラスの通貨単位である通貨で、または、清算人が選択するその他の通貨で、（清算
        人が決定する為替レートで）当該保有者が各自解散の開始日に保有していたクラスの参加投資証券の
        純資産価額にできる限り相当する金額を、各ファンドの各クラスの参加投資証券の保有者に支払う。
        た だし、当該ファンドに当該支払いを行うために十分な資産が存在していることを条件とする。いず
        れかのクラス参加投資証券に関して、当該ファンドに当該支払いを行うために十分な資産が存在して
        いない場合、請求は、いずれのファンドにも含まれていない本投資法人の資産（ある場合）に対して
        なされるものとし、いずれかのファンドに含まれる資産に対してはなされないものとする（ただし、
        アイルランド会社法で定める場合を除く。）。
         第２に、参加投資証券の各クラスの保有者に対し、当該ファンドに残っている残高を、保有する参
        加投資証券の数に比例して支払う。
         第３に、いずれのファンドにも含まれていない残存する残高を、参加投資証券の投資主に支払う。
        当該支払いは、各ファンドの価額に比例して、各ファンド内では各クラスの価額に比例して、およ
        び、各クラスで保有する参加投資証券の数に比例して支払われる。
     （ⅲ）償還条件等

         償還は、本書および定款に基づいて行われる。その他、上記「（ⅱ）解散」を参照されたい。
     （ⅳ）本投資法人の定款の変更

         定款の変更には、中央銀行の事前承認に加え、特別決議が必要である。
     （ⅴ）関係法人との契約の更改等に関する手続

        管理契約
         管理契約は、いずれの当事者も180日以上前までに相手方当事者に対して書面による通知を交付する
        ことにより、いつでも終了させることができる。
         同契約は、アイルランドの法律に準拠し、これに従い解釈されるものとする。
        投資運用契約
         投資運用契約は、いずれの当事者も180日以上前までに相手方当事者に対して書面による通知を交付
        することにより、いつでも終了させることができる。
         同契約は、アイルランドの法律に準拠し、これに従い解釈されるものとする。
        保管預託契約
         保管預託契約は、いずれの当事者も90日以上前までに相手方当事者に対して書面による通知を交付
        することにより、いつでも終了させることができる。
         同契約は、アイルランドの法律に準拠し、これに従い解釈されるものとする。
        管理事務代行契約
         管理事務代行契約は、いずれの当事者も３か月前までに相手方当事者に対して書面による通知を交
        付することにより、いつでも終了させることができる。
         同契約は、アイルランドの法律に準拠し、これに従い解釈されるものとする。
                                 99/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        投資証券販売・買戻契約
         投資証券販売・買戻契約は、いずれの当事者も３か月前までに相手方当事者に対して書面による通
        知を交付することにより、いつでも終了させることができる。
         同契約は、日本の法律に準拠し、これに従い解釈されるものとする。
        代行協会員契約
         代行協会員契約は、いずれの当事者も３か月前までに相手方当事者に対して書面による通知を交付
        することにより、いつでも終了させることができる。
         同契約は、日本の法律に準拠し、これに従い解釈されるものとする。
                                100/287

















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ２【利害関係人との取引制限】

       利益相反　一般
        取締役、管理会社、投資運用会社、管理事務代行会社および保管銀行ならびに（適用ある場合には）
       それらの各持株会社、子会社、委託会社および関係会社（以下、それぞれ「利害関係者」という。）に
       よって行われる業務は広範囲にわたるため、利益相反が生じる可能性がある。以下の規定に従うことを
       条件として、利害関係者は、かかる利益相反が生じた場合にも取引を実行することができ、以下を条件
       として、当該取引から生じた利益、コミッションまたはその他の報酬について説明する義務を負わない
       ものとする。かかるすべての取引は、投資主の最善の利益に合致していなければならない。
        利益相反が生じた場合、取締役は、合理的に可能な限り、かかる利益相反が公平に解決され、投資機
       会が公平かつ公正に割り当てられるよう努力を尽くす。
        上記の一般性を損なうことなく、以下の利益相反が生じる場合がある。
       （ⅰ）利害関係者は、ある投資対象について、本投資法人によって、または本投資法人の勘定で、また
          はその他本投資法人に関連して同一もしくは類似の投資対象が保有される可能性があったとして
          も、当該投資対象を取得または売却する場合がある。
       （ⅱ）利害関係者は、本投資法人によって実行された利害関係者が関与する取引に基づき、ある投資対
          象が本投資法人によって、または本投資法人を代理して取得もしくは売却された場合であって
          も、当該投資対象を取得し、保有し、または処分することができる。ただし、利害関係者による
          当該投資対象の取得は、アームズ・レングス・ルールに基づき実行され、また、本投資法人が保
          有する当該投資対象は、本投資法人の利益に鑑みて最善の条件に基づき取得されることを条件と
          する。
       （ⅲ）利害関係者は、本人または代理人として本投資法人との取引を行う場合があるが、これは、以下
          を条件とする。
          Ａ．保管受託銀行（または保管受託銀行との取引の場合は管理会社）が独立または適格であると
            承認した者によって当該取引の評価証明書が取得されること。
          Ｂ．当該取引が、組織化された投資取引所において、当該取引所の規則に従って、最善の条件に
            基づき執行されること。
          Ｃ．ＡおよびＢが実務上不可能である場合には、保管受託銀行（または保管受託銀行との取引の
            場合は管理会社）が満足し、当該取引が投資主の最善の利益に合致し、かつ、アームズ・レ
            ングス・ルールに基づき実行される旨の原則に準拠した条件に基づき執行されること。保管
            受託銀行（または保管受託銀行が関与する取引の場合は管理会社）は、上記Ａ、ＢまたはＣ
            の遵守状況に関する文書を作成するものとする。取引がＣに従って行われる場合、保管受託
            銀行（または保管受託銀行が関与する取引の場合は管理会社）は、当該取引が上記の条項に
            概要が記載される原則を遵守していると認められる理論的根拠に関する文書を作成するもの
            とする。
       （ⅳ）本投資法人の取締役の一部は、ブラックロック・グループおよびその関係会社に関係しており、
          または将来において関係する可能性がある。疑義を避けるために付言すると、取締役は、例え
          ば、管理会社または投資運用会社の取締役または従業員として報酬を受領した結果として生じる
          利益相反について本投資法人に説明する責任を負わないものとする。
       （ⅴ）投資運用会社の報酬は、各ファンドの純資産価額に対する割合に基づく。投資運用会社は、本投
          資法人の投資対象に関連して、管理事務代行会社に対して、（ファンドの純資産価額の算定を補
          助するために、）算定業務を提供する場合がある。これにより、ファンドの純資産価額が増加す
          るにつれて、投資運用会社の報酬が増加することとなり、結果的に潜在的な利益相反が生じる可
          能性がある。
                                101/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       （ⅵ）管理事務代行会社の報酬は、各ファンドの純資産価額に対する割合に基づく。管理事務代行会社
          は、投資対象に関連して、本投資法人に対して算定業務を提供する場合がある。これにより、
          ファンドの純資産価額が増加するにつれて、管理事務代行会社の報酬が増加することとなり、結
          果 的に潜在的な利益相反が生じる可能性がある。
       （ⅶ）本投資法人は、別紙Ｄに定める条件に従い、他の集団投資スキーム（利害関係者によって運用お
          よび／または管理される場合がある。）に投資する場合がある。本投資法人によるいずれかの集
          団投資スキームの受益証券／投資証券への投資により、管理会社が報酬を受領する場合、当該報
          酬は、関連するファンドの財産に対して払い込まれる。各投資主は、かかる他の集団投資スキー
          ムの投資家として、ファンドの投資主によって支払われるべき報酬、経費および費用に加えて、
          投資先集団投資スキームの報酬、経費および費用分（管理費用、投資運用費用ならびに管理事務
          代行費用およびその他の費用を含む。）についても、直接負担する。
       （ⅷ）本投資法人は、利害関係者が発行体である投資対象または利害関係者が顧問または取引先銀行を
          務める投資対象を購入または保有する場合がある。
       （ⅸ）投資運用会社は、自らの関係会社と取決めを締結する場合があり、これにより、投資運用会社
          は、関係会社の顧客または関係会社によって管理もしくは保有されるファンド（管理会社が投資
          の一任に関する権限を有している顧客の勘定を含む。）によって行われる新規の申込みに関し
          て、自らの資産からインセンティブ報酬または誘因報酬を支払うことに同意する場合がある。当
          該報酬は、投資運用会社に対して支払われるべき投資運用報酬の金額を超える可能性があり、関
          係会社の顧客がこれを負担する。
       （ⅹ）管理会社および投資運用会社の関係会社は、ファンドの純資産の大部分に該当し得るファンドへ
          の投資を行うことができる。当該関係会社投資家は、その単独裁量により、他の投資主への通知
          を行うことなく、ファンドの投資証券の申込みまたはファンドのすべてのもしくは大部分の投資
          証券の買戻しを行うことができる。関係会社投資家および／またはその他の投資主によって大部
          分の買戻しが行われた場合、投資運用会社は、単一の取引日において、十分な投資対象の清算を
          行うことはできず、関係会社投資家またはその他の投資主による買戻請求の全部もしくは一部を
          翌取引日まで延期することができる。
       （ⅺ）全世界における保管業務の通常の過程の一環として、保管受託銀行は、他の顧客、ファンドまた
          はその他の第三者との間において、保管業務および関連業務の提供に関する取決めを随時締結す
          ることができる。J.P.モルガン等のマルチサービス銀行グループ内においては、例えば、任命さ
          れた委託先が関連グループ会社であり、ファンドに商品またはサービスを提供しており、かつ、
          当該商品または当該サービスについて財務上または営業上の利害関係を有している場合、または
          任命された委託先が関連グループ会社であり、ファンドに提供するその他の関連する保管商品ま
          たはサービス（例えば、外国為替、証券貸付、価格設定または算定サービス）に関する報酬を受
          領している場合、保管受託銀行とその保管委託先との間において、随時利益相反が生じる可能性
          がある。通常の業務の過程において生じる可能性がある潜在的な利益相反が生じた場合、保管受
          託銀行は、適用法に基づく自己の義務（本投資法人に関する活動または本投資法人を代理して行
          為する管理会社に関する活動のうち、保管受託銀行が潜在的に利益相反する可能性のあるその他
          の業務から保管受託業務の履行を分離しており、潜在的な利益相反が特定され、管理され、監視
          され、かつ、投資家に対して開示されている場合を除いて、保管受託銀行と本投資法人、その投
          資家および／もしくは管理会社との間に利益相反を引き起こす可能性のある活動に従事しない旨
          を定めたEU指令に基づく義務を含む。）を常に考慮する。
                                102/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       利益相反　ブラックロック・グループ内における関係

        管理会社およびその他のブラックロック・グループの会社は、他の顧客のために事業を引き受けてい
       る。ブラックロック・グループの会社、その従業員および他の顧客は、管理会社とその顧客との間の利
       益相反に直面する。ブラックロックは、利益相反に関するポリシーを維持している。顧客のために行う
       各取引について、顧客の利益を害するリスクが残存しないよう、当該リスクを完全に緩和することが必
       ずしも可能であるとは限らない。
        ブラックロックが合理的な確信をもって緩和することができないと考えるリスクを生じさせる利益相
       反の事例の種類は、以下のとおり開示される。本書および開示可能な利益相反の事例は、随時更新され
       る可能性がある。
       １．ブラックロック・グループ内の利益相反

       PA 取引
        ブラックロック・グループの従業員は、顧客の投資情報を閲覧することができるが、一方で、個人の
       口座を通じて取引を行うこともできる。従業員が相当規模の取引を行うことが可能であった場合は、顧
       客の取引の価額に影響を及ぼすリスクが存在する。ブラックロック・グループは、従業員による取引が
       事前に承認されることを確保するために策定された個人取引に関するポリシーを施行している。
       従業員の関係
        ブラックロック・グループの従業員は、ブラックロックの顧客の従業員またはその他の個人のうち、
       その利益が顧客の利益と相反する者と関係を有する場合がある。かかる従業員の関係は、顧客の利益を
       犠牲にして、従業員の意思決定に影響を及ぼす場合がある。ブラックロック・グループは利益相反に関
       するポリシーを有しており、これに基づき、従業員は、すべての潜在的な利益相反の申告を行わなけれ
       ばならない。
       ２．管理会社の利益相反

       プロバイダー・アラジン
        ブラックロック・グループは、その投資運用事業全体にわたる単一のテクノロジー・プラットフォー
       ムとして、アラジンのソフトウェアを使用している。保管業務およびファンドの管理事務代行業務の提
       供者は、投資運用会社および管理会社が使用するデータにアクセスするために、アラジンのソフトウェ
       アの一種であるプロバイダー・アラジンを使用することができる。各業務の提供者は、プロバイダー・
       アラジンの使用に関して、ブラックロック・グループに報酬を支払う。業務の提供者によって締結され
       るプロバイダー・アラジンを使用するための契約によって、管理会社がかかる業務の提供者の任命また
       は任命の更新を促されることにより、潜在的な利益相反が生じる場合がある。このリスクを軽減するた
       めに、当該契約が「アームズ・レングス」の原則に基づき締結される。
       販売関係

        販売会社は、販売業務および販売関連業務に関して、第三者に報酬を支払う場合がある。かかる支払
       により、かかる顧客の最善の利益に反して、第三者が投資家に本投資法人を奨励することが促される可
       能性がある。ブラックロック・グループの会社は、かかる支払が行われる法域におけるすべての法律上
       および規制上の要件を遵守している。
       取引費用

        取引費用は、投資家が本投資法人に関する取引を開始または終了する際に発生する。本投資法人の他
       の顧客がこれらの加入費用および脱退費用を負担するリスクが存在する。ブラックロック・グループ
                                103/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       は、投資家を他の投資家の行為から保護するためのポリシーおよび手続（希薄化防止規制を含む。）を
       整備している。
       ３．投資運用会社の利益相反

       コミッションおよびリサーチ
        適用ある規制により許容される場合（疑義を避けるため付言すると、MIFID                                       IIの対象となる本ファン
       ドを除く。）、ファンドの投資運用会社として行為する一定のブラックロック・グループの会社は、外
       部リサーチに関する支払を行うために、一定の法域における一定のブローカーとの株式取引の際に発生
       したコミッションを使用することができる。リサーチは、リサーチへの資金提供を行った取引の顧客に
       限らず、より幅広い顧客のために使用される場合があるため、かかる取決めにより、あるファンドに対
       して、他よりも多くの利益がもたらされる場合がある。ブラックロック・グループは、各地域における
       適用ある規制および市場慣行の遵守を確保するために策定されたコミッションの利用に関するポリシー
       を有している。
       競合注文の時機

        同時期またはほぼ同時期に生じた同一の有価証券に関する同一方向の複数の注文を取り扱う際におい
       て、投資運用会社は、注文の性質、規制上の制約または当該時点における市場状況を考慮して、各注文
       について、全体として、公正かつ継続的なベースにより、最良の結果を達成することを目指している。
       これは、典型的には、競合する注文の集約を通じて達成される。取引者が適格要件を充足する競合注文
       を集約しなかった場合または適格要件を充足しない競合注文を集約した場合に、利益相反が生じる場合
       があるが、これは、あたかもある注文が他の注文よりも有利な形で執行されたかのようにみえる場合が
       ある。本投資法人の具体的な取引指示については、別の顧客のためにより良い執行条件が達成されるリ
       スクが存在する。例えば、注文が集約に含まれなかった場合が該当する。ブラックロック・グループ
       は、注文の優先順位付けおよび集約について規定した注文取扱手順および投資配分に関するポリシーを
       有している。
       同時期のロング・ポジションおよびショート・ポジション

        投資運用会社は、異なる顧客のために同一の有価証券に関して同時に反対のポジション（すなわち、
       ロングおよびショート）を設定し、保有し、または手仕舞いする場合がある。これにより、投資運用会
       社のいずれか一方の顧客の利益が害される場合がある。また、ブラックロック・グループ全体の投資運
       用チームは、ロングのみのマンデートおよびロング・ショートのマンデートを有する場合があり、ある
       ポートフォリオにおいて、別のポートフォリオではロングで保有されている有価証券を空売りする場合
       がある。ある勘定においてショート・ポジションをとる旨の投資決定を行った場合、別の顧客の勘定に
       おけるロング・ポジションの価格、流動性または評価にも影響を及ぼす場合があり、その逆もまた同様
       である。ブラックロック・グループは、勘定を公平に取り扱うことを目的として、ロング・ショート
       （サイド・バイ・サイド）に関するポリシーを運用している。
       クロス取引-価格決定に関する利益相反

        同一の有価証券に関する複数の注文を取り扱う場合、投資運用会社は、最善の形による執行を達成す
       るために、相対するフローをマッチングさせることにより、取引を「クロス」させることができる。注
       文のクロスを実施する際には、執行が各顧客にとって最大の利益となるように履行されない場合がある
       が、これは、例えば、ある取引が公正かつ合理的な価格に該当しなかった場合が該当する。ブラック
       ロック・グループは、クロスの実施に関するポリシーを施行することにより、当該リスクを減少させて
       いる。
                                104/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       MNPI

        ブラックロック・グループの会社は、自らが顧客を代理して投資を行う上場有価証券に関する重要未
       公開情報（MNPI）を受領する。不正取引を防止するため、ブラックロック・グループは、情報障壁を設
       置し、関連する有価証券に関与する一または複数の投資チームによる取引を制限する。かかる制限は、
       顧客の勘定の投資のパフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。ブラックロックは、重要未公開情
       報の障壁に関するポリシーを施行している。
       ブラックロックの投資制限または制約および関連当事者

        本投資法人は、ブラックロック・グループの顧客の勘定に全体的に適用される、一定の法域における
       保有基準制限および報告義務により、投資活動を制限される場合がある。かかる制限によって投資機会
       が失われることにより、顧客に対して悪影響が及ぶ場合がある。ブラックロック・グループは、影響を
       受けた勘定の間において、限られた投資機会を長期にわたり公平かつ公正に割り当てるために策定され
       た、投資および取引の配分に関するポリシーに従うことにより、利益相反に対処している。
       関連当事者の商品への投資

        投資運用会社は、顧客向けの投資運用業務を提供する一方で、他の顧客を代理して、ブラックロッ
       ク・グループの会社が提供する商品への投資を行う場合がある。ブラックロックは、自社またはその関
       係会社が提供するサービスを勧めることもできる。かかる活動は、ブラックロックの収益を増加させる
       可能性がある。かかる利益相反を管理するにあたり、ブラックロックは、投資指針を遵守することを目
       指しており、業務の遂行および倫理に関する規範を有している。
       投資配分および優先順位

        ある顧客を代理してある有価証券の取引を執行する際、注文が集約され、また、集約された注文を複
       数の取引により充足させる場合がある。他の顧客の注文と集約して取引が執行された場合は、これらの
       取引の配分が必要となる。投資運用会社がある顧客の勘定に取引をどの程度容易に配分できるかは、当
       該顧客が指示した取引の規模に対する当該取引の規模および価格により制限される可能性がある。配分
       の過程により、顧客が最善の価格による取引の利益のすべてを受領することができない場合がある。投
       資運用会社は、すべての顧客の勘定の長期にわたる公正な取扱いを確保するために策定された、投資お
       よび取引の配分に関するポリシーに従うことにより、かかる利益相反に対処している。
       ファンドの透明性

        ブラックロック・グループの会社は、顧客のポートフォリオのためにブラックロックの専有ファンド
       に投資するにあたり、情報に関する優位性を有する場合がある。かかる情報に関する優位性によって、
       投資運用会社が本投資法人のための投資を行うよりも早く、ブラックロック・グループの会社が当該顧
       客を代理して投資を行うことになる場合がある。損失のリスクは、ブラックロック・グループの受益証
       券の価格決定および希薄化防止に関するメカニズムを通じて緩和される。
       サイド・バイ・サイド・マネジメント：成功報酬

        投資運用会社は、異なる料金体系を有する複数の顧客勘定を管理している。かかる相違によって、従
       業員が定額報酬の勘定または無報酬の勘定よりも成功報酬が支払われる勘定を好むことが促されること
       により、同様のマンデートを有する顧客勘定の間で、パフォーマンスの水準が一貫しなくなるリスクが
       存在する。ブラックロック・グループの会社は、業務の遂行および倫理に関する規範の遵守を通じて、
       かかるリスクに対処している。
                                105/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ３【投資主・外国投資法人債権者の権利等】

    （１）【投資主・外国投資法人債権者の権利】
         投資主が権利を本投資法人に対し直接行使するためには、投資証券名義人として登録されていなけ
        ればならない。
         従って、日本における販売会社または販売取扱会社に投資証券の保管を委託している日本の投資主
        は、投資証券の登録名義人でないため、本投資法人に対し直接権利を行使することはできない。これ
        らの投資主は日本における販売会社または販売取扱会社との間の外国証券取引口座約款に基づき日本
        における販売会社または販売取扱会社をして権利を自己のために行使させることができる。投資証券
        の保管を販売取扱会社に委託しない日本の投資主は本人の責任において権利行使を行う。
         投資主の有する主な権利は次のとおりである。
     （ａ）買戻請求権
         投資主は、本投資法人に対し、上記制限に従って投資証券の買戻しをいつでも請求することができ
        る。
     （ｂ）投資主総会における権利
         本投資法人の投資主は、本投資法人の投資主総会に出席し、投票する権利を有する。本投資法人の
        年次投資主総会は、通常、本投資法人の各事業年度の終了後６か月以内にアイルランドで開催され
        る。各年次投資主総会の招集通知は、年次計算書類および年次報告書とともに、投資主総会開催日の
        21日前までに投資主に送付される。
     （ｃ）報告書を受領する権利
         本投資法人は、関係する会計期間の終了後４か月以内、すなわち毎年11月30日までに年次報告書お
        よび監査済年次計算書を作成する。また、未監査半期報告書（１月31日までの期間について作成され
        る。）の写しも、関係する半年間の終了後２か月以内、すなわち毎年３月31日までに作成される。監
        査済年次財務諸表および半期報告書の写しは、投資主に提供される。
         英文目論見書、追補英文目論見書（もしあれば）、UCITS規則に従って発行される重要事項説明書、
        本投資法人の年次計算書および半期計算書の写しは、本書に記載される住所において管理会社から入
        手することができる。
    （２）【為替管理上の取扱い】

         投資証券の配当金、買戻代金等の送金に関して、アイルランドにおける外国為替管理上の制限はな
        い。
    （３）【本邦における代理人】

           東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
           森・濱田松本法律事務所
         上記代理人は、本投資法人から日本国内において、

        （ａ）本投資法人に対するアイルランドおよび日本の法律上の問題ならびに日本証券業協会の規則上
          の問題について一切の通信、請求、訴状、その他訴訟関係書類を受領する権限、および
        （ｂ）日本における投資証券の公募、販売、買戻しの取引に関する一切の紛争、見解の相違に関する
          一切の裁判上、裁判外の行為を行う権限を委任されており、また関東財務局長に対する投資証券
          の当初の募集に関する届出および継続開示ならびに金融庁長官に対する投資証券に関する届出等
          の代理人は下記のとおりである。
           弁護士　　三浦　　健
           弁護士　　大西　信治
                                106/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
           東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
           森・濱田松本法律事務所
    （４）【裁判管轄等】

         日本の投資主が取得した投資証券の取引に関連する訴訟の裁判管轄権は下記の裁判所が有すること
        を本投資法人は承認している。
           東京地方裁判所　東京都千代田区霞が関一丁目１番４号
         確定した判決の執行手続は、関連する法域の適用法律に従って行われる。
                                107/287

















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第４【関係法人の状況】

    １【資産運用会社の概況】
    （１）【名称、資本金の額及び事業の内容】
         ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド（BlackRock                                                Asset
        Management      Ireland     Limited）（「管理会社」）
     ａ．資本金（株主資本）の額
         管理会社の2020年12月31日現在の払込済株式資本金は、125,000英ポンド（約1,891万円）である。
        （注）英ポンドの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、2021年８月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
          相場の仲値（１英ポンド＝151.27円）による。
     ｂ．事業の内容

         管理会社は、非公開株式会社であり、1995年１月19日にアイルランドで設立された。同社は、最終
        的には、米国ブラックロック・インクの子会社である。管理会社は、1,000,000英ポンドの授権株式資
        本および125,000英ポンドの発行済かつ全額払込済株式資本を有している。管理会社の主な事業は、本
        投資法人等の集団投資スキームに対するファンドの運用および管理業務の提供である。
         管理会社は、iシェアーズplc、iシェアーズII                         plc、iシェアーズIII            plc、iシェアーズIV           plc、i
        シェアーズV       plc、iシェアーズVI           plc、iシェアーズVII            plc、インスティテューショナル・キャッ
        シュ・シリーズ         plc、ブラックロック・オルタナティブ・ストラテジーズII、ブラックロック・イン
        スティテューショナル・プールド・ファンズ                         plc、ブラックロック・リクイディティ・ファンズ
        plc、ブラックロック・インデックス・セレクション・ファンド、ブラックロック・アクティブ・セレ
        クション・ファンド、ブラックロック・スペシャリスト・ストラテジーズ・ファンズ、ブラックロッ
        ク・ライアビリティ・ソリューションズ・ファンズ（ダブリン）、ブラックロック・ライアビリ
        ティ・ソリューションズ・ファンズII（ダブリン）、ブラックロック・ライアビリティ・ソリュー
        ションズ・ファンズIII（ダブリン）、ブラックロック・ライアビリティ・マッチング・ファンズ（ダ
        ブリン）、ブラックロック・セレクション・ファンド、スペシャリスト・ダブリン・ファンズIトラス
        ト、ブラックロック・フィクスト・インカム・グローバルアルファ・ファンズ（ダブリン）、ブラッ
        クロックUCITSファンズ、グローバル・インスティテューショナル・リクイディティ・ファンズplcお
        よびブラックロック・ファンズI                 ICAVを含む他の多数のファンドの管理会社でもある。
         ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッド（BlackRock                                 Advisors（UK）Limited）（「投資

        運用会社」）
     ａ．資本金（株主資本）の額
         投資運用会社の2020年12月31日現在の払込済株式資本金は、900,000英ポンド（約１億3,600万円）
        である。
     ｂ．事業の内容

         投資運用会社は、最終的には、ブラックロック・インクの子会社である。投資運用会社は、金融行
        動監視機構（以下「FCA」という。）により、英国において規制対象活動に従事することを承認されて
        おり、FCA規則に従っている。投資運用会社は、イングランドおよびウェールズの法律に基づき、1964
        年３月18日に設立された。2016年６月30日時点において、ブラックロック・インクおよびその子会社
        は、4.89兆米ドルの運用資産を有しており、30カ国に代理店を有している。
                                108/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （２）【運用体制】

     ａ．管理会社
         本投資法人は、管理契約に従い、ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミ
        テッドを管理会社に任命した。管理会社は、管理契約                            上 の条件に基づき、取締役による監督および管
        理全般に従って、本投資法人の業務の運営および管理ならびに投資証券の販売に対する責任を負って
        いる。
         管理会社は、健全かつ効果的なリスク管理に準拠した報酬ポリシーを採用し、かつ、これを推進し
        ている。かかる報酬ポリシーには、報酬および対価の算定方法に関する説明、報酬委員会を１つ組織
        しなければならず、当該報酬委員会で報酬および対価の付与に関する責任者を特定する旨の説明が記
        載されている。報酬ポリシーは、本投資法人のリスク特性、規則または定款と合致しないリスクの引
        受けを助長せず、また、投資主の最善の利益のために行為する管理会社の義務の遵守を損なうもので
        はない。報酬ポリシーには、給与および任意の年金給付に係る固定要素および変動要素が含まれる。
        報酬ポリシーは、その専門的な活動が本投資法人のリスク特性に重大な影響を及ぼすスタッフの分類
        （上級管理職、リスクテイカー、管理部門の人員ならびに上級管理職およびリスクテイカーの報酬区
        分に該当する総報酬額を受領する従業員を含む。）に適用される。報酬ポリシーは、ブラックロック
        のウェブサイトで閲覧可能であり、また、管理会社の登記上の事務所からの要求に応じて、書面の写
        しを無償で入手することができる。
         管理会社は、本投資法人に係る投資運用業務の履行および投資証券の販売をブラックロック・アド
        バイザーズ（UK）リミテッド（投資運用会社兼販売会社）に委託し、管理事務代行業務を管理事務代
        行会社に委託した。
         管理会社のリスク管理については、上記「第二部　ファンド情報、第１　ファンドの状況、３　投
        資リスク、b       リスクの管理体制」を参照されたい。
     ｂ．運用会社

         管理会社は、投資運用契約に基づき、本投資法人の資産の投資および再投資に関する責任をブラッ
        クロック・アドバイザーズ（UK）リミテッドに委託した。投資運用会社は、取締役および管理会社の
        監督および指図に常に従い、本書に記載される投資目的および投資方針に従って、本投資法人の資産
        の投資の運用に関して、管理会社に対して責任を負う。管理会社の事前同意および中央銀行の承認を
        条件として、投資運用会社は、いずれかのファンドに関するトレーディング業務の日々の実施に関す
        る責任の全部または一部を関連会社に委託することができる。副投資運用会社の詳細情報は、要請に
        応じて投資主に提供され、本投資法人の定期報告において開示される。投資運用会社は、管理会社の
        報酬または投資運用会社の報酬から支払われる副投資運用会社の報酬および費用を取り決める。管理
        会社はまた、販売契約に基づき、投資証券の販売に関する責任をブラックロック・アドバイザーズ
        （UK）リミテッドに委託した。販売会社は、販売契約に基づき、副販売会社を任命する権能を有して
        いる。ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッドは、本投資法人のプロモーターとしても行
        為する。
    （３）【大株主の状況】

         管理会社および投資運用会社の主要な株主に関する情報は、管理会社および投資運用会社に適用あ
        るEUの一般データ保護規則に基づき開示することができない。
                                109/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （４）【役員の状況】

         管理会社
                                               （2021年９月末日現在）
              氏名           役職名                略歴             所有株式
        ウィリアム・ロバーツ              取締役         ウィリアム・ロバーツは、スコットラン                         ０
        （William      Roberts）                  ド、香港、バミューダおよびケイマン諸
                               島の弁護士である。
        パトリック・ボイラン              取締役         パトリック・ボイランは、インフラスト                         ０
        （Patrick      Boylan）                  ラクチャー・デット、再生可能エネル
                               ギーおよびインフラストラクチャー・ソ
                               リューションに係る投資リスクのグロー
                               バル責任者である。
        ポール・フリーマン              取締役         ポール・フリーマンは、現在、多数のブ                         ０
        （Paul    Freeman）                   ラックロック・グループの会社および投
                               資ファンドの取締役を務めている。
        エンダ・マクマホン              取締役         エンダ・マクマホンは、ブラックロック                         ０
        （Enda    McMahon）                   の業務執行取締役である。ブラックロッ
                               クのカバナンスおよび監督に係る欧州、
                               中東およびアフリカ（EMEA）の責任者で
                               ある。アイルランド部門の責任者でもあ
                               り、ブラックロック・アセット・マネジ
                               メント・アイルランド・リミテッドの最
                               高経営責任者および取締役である。
        ジャスティン・ミーリ              取締役         ジャスティン・ミーリは、欧州、中東お                         ０
        （Justin     Mealy）                  よびアフリカ（EMEA）の投資監督責任者
                               である。
        バリー・オドワイヤー              取締役         バリー・オドワイヤーは、ファンド・ガ                         ０
        （Barry     O’Dwyer）                   バナンスおよびブラックロックの欧州
                               オープンエンド型ファンドの登録／上場
                               の責任者であり、また、ブラックロック
                               のアイルランドにおける規制業務の最高
                               経営責任者である。
        アデル・スピレイン              取締役         アデル・スピレインは、ブラックロック                         ０
        （Adele     Spillane）                   の機関投資家顧客向けビジネス部門のメ
                               ンバーであり、また、ブラックロックの
                               アイルランドにおける機関投資家向けビ
                               ジネス部門の責任者である。
        キャサリン・ウッズ              取締役         キャサリン・ウッズは、JPモルガン・                         ０
        （Catherine       Woods）                ヨーロピアン・バンクの株式リサーチ・
                               チームの元ヴァイス・プレジデントであ
                               り、元責任者である。
        エイマー・マーティン              取締役         エイマー・マーティンは、サービス・セ                         ０
        （Eimear     Martin）                  ンター戦略および決済の責任者である。
                                110/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （５）【事業の内容及び営業の概況】
         管理会社
         管理会社は、2021年８月末日現在、多数のファンドを管理・運用しており、主要なものは以下のと
        おりである。
                                                   純資産総額
                   名称             基本的性格           設定日
                                                   （米ドル）
           ブラックロック・フィクスド・イ
         １                     UCITS          2008  年10月23日        24,713,860,352.88
           ンカム・ダブリン・ファンズ               plc
           インスティテューショナル・
         ２                     UCITS          1998  年12月29日       211,262,714,170.25
           キャッシュ・シリーズ            plc
           ブラックロック・インスティ
           テューショナル・プールド・ファ
         ３                     UCITS          2002  年10月１日        4,380,461,883.54
           ンズ   plc
           ブラックロック・インデックス・
         ４                     UCITS          1996  年２月27日        50,112,561,900.03
           セレクション・ファンド
           スペシャリスト・ダブリン・ファ
         ５                     UCITS          2006  年10月17日         675,576,712.96
           ンズⅠトラスト
         ６  ブラックロックUCITSファンズ                  UCITS          2007  年６月19日        2,817,771,901.65
           ブラックロック・ファンズI               ICAV
         ７                     UCITS          2018  年３月８日         3,330,514,489.35
         上記は、管理会社が運用する投資ファンドの網羅的な一覧ではない。
                                111/287












                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ２【その他の関係法人の概況】

    （１）【名称、資本金の額及び事業の内容】
     保管受託銀行
      ａ．名称
         J.P.   モルガン・バンク（アイルランド）ピー・エル・シー
      ｂ．資本金（株主資本）の額
         保管受託銀行は、2021年３月31日現在の払込済株式資本金は、56,600,000米ドル（約62億2,034万
        円）である。
        （注）米ドルの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、2021年８月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
          場の仲値（１米ドル＝109.90円）による。
      ｃ．事業の内容
         保管受託銀行は、アイルランドにおいて設立された有限責任公開会社であるJ.P.モルガン・バンク
        （アイルランド）ピー・エル・シーであり、同社は、中央銀行によって金融機関としての認可を受け
        ている。その事業活動には、保管受託業務および銀行業務、コーポレートファイナンス業務および国
        庫資金管理業務の提供が含まれる。2015年12月31日時点において、保管受託銀行は、3,450億米ドルを
        超える資産を保管している。保管受託銀行の最終親会社は、米国デラウェア州において設立されたJP
        モルガン・チェース・アンド・カンパニーである。
     管理事務代行会社

      ａ．名称
         J.P.   モルガン・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミテッド
      ｂ．資本金（株主資本）の額
         管理事務代行会社は、2021年３月31日現在の払込済株式資本金は、400,000米ドル（約4,396万円）
        である。
      ｃ．事業の内容
         アイルランドの法律に基づき1990年５月28日に設立された有限責任会社である管理事務代行会社
        は、管理事務代行契約に基づき、管理事務代行会社として行為することに同意した。管理事務代行会
        社は、金融機関に対する処理業務および管理事務代行業務を提供するJ.P.モルガン・バンク（アイル
        ランド）ピー・エル・シーの完全子会社である。管理事務代行会社は、2016年９月30日において、
        2,228億ユーロの資産を管理している。
     代行協会員および日本における販売会社

      ａ．名称
         UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジメント株式会社
      ｂ．資本金（株主資本）の額
         2021  年９月末日現在、5,165万円
      ｃ．事業の内容
         UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジメント株式会社は、金融商品取引法に基づき、日本における金融
        商品取引業者としての業務に従事する。
    （２）【関係業務の概要】

       保管受託銀行
         本投資法人は、保管契約および保管受託契約に基づき、保管業務、保管受託業務、清算業務および
        その他一定の関連業務を提供する、EU指令の目的上の資産の保管受託銀行として、J.P.モルガン・バ
        ンク（アイルランド）ピー・エル・シーを任命した。
                                112/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       管理事務代行会社
         管理会社は、管理事務代行契約に基づき、管理事務代行会社、登録代理人および名義書換代理人と
        しての責任をJ.P.モルガン・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミテッドに委
        託した。管理事務代行会社は、管理会社および取締役による全面的な監督下において、本投資法人の
        管理事務代行業務（本投資法人の純資産価額の算定および計算書類の作成を含む。）に対する責任を
        負う。
       代行協会員および日本における販売会社
         UBS  SuMi   TRUSTウェルス・マネジメント株式会社は、代行協会員および日本における販売会社とし
        ての業務を行う。
    （３）【資本関係】

        該当事項なし。
                                113/287
















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第５【外国投資法人の経理状況】

    １【財務諸表】

    ａ．　ファンドの直近２会計年度の日本文の財務書類は、英国およびアイルランドにおいて適用される財務

       報告基準第102号に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の
       内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第
       131条第５項ただし書の規定の適用によるものである。
    ｂ．　ファンドの原文の財務書類は、ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                                    plc  お

       よびすべてのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。本書において原文の財務書類について
       は、全文を記載している。ただし、「投資有価証券明細表等」については、関係するサブ・ファンドに
       関連する部分のみを記載している。
       　日本文の作成にあたっては関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳している。なお、サ
       ブ・ファンドには以下に記載した投資証券クラス以外の投資証券クラスも存在するが、以下に記載した
       投資証券クラスに関連する部分を抜粋して日本文に記載している。
       －  iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
        クラスD円ヘッジ投資証券
        2020  年７月31日終了年度中、クラスD円ヘッジ投資証券の運用は開始していない。
    ｃ．　原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定

       する外国監査法人等をいう。）であるデロイト・アイルランド・エルエルピーから監査証明に相当する
       と認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当す
       るもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
    ｄ．　ファンドの原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい

       て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2021年８月31日現在における株式会社三菱ＵＦＪ
       銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝129.69円）で換算されている。なお、百万円未満の金額
       は四捨五入されている。
                                114/287








                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （１）【貸借対照表】

    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc

    貸借対照表
    2020  年７月31日現在
                               i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

                                   2020  年             2019  年
                          注記     千ユーロ        百万円       千ユーロ        百万円
    流動資産
    現金                             13,080        1,696        4,136        536
    現金等価物                             14,710        1,908        2,293        297
    証拠金現金                               －       －        26        3
    未収金                      10       18,321        2,376        7,003        908
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産                      4     1,753,611        227,426        682,567        88,522
    流動資産合計                            1,799,722        233,406        696,025        90,267
    流動負債

    未払証拠金現金                               －       －        4       1
    未払現金担保                               30        4       －       －
    未払金                      11        7,661        994       3,557        461
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融負債                      4       22,250        2,886        3,215        417
    流動負債合計                             29,941        3,883        6,776        879
    買戻可能投資証券保有者に帰属する

    純資産                      13      1,769,781        229,523        689,249        89,389
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

    取締役会を代表して

    取締役                    取締役
    2020  年11月25日                  2020  年11月25日
                                115/287






                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （２）【損益計算書】

    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc

    損益計算書
    2020  年７月31日に終了した会計年度
                               i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

                                   2020  年             2019  年
                          注記     千ユーロ        百万円       千ユーロ        百万円
    運営収益                      5       14,754        1,913        4,866        631
    金融商品に係る純利益／（損失）                      7       14,223        1,845       41,318        5,359
    投資収益／（損失）合計                             28,977        3,758       46,184        5,990
    運営費用                      6       (2,762)        (358)        (667)        (87)

    運営純収益／（損失）                             26,215        3,400       45,517        5,903
    財務費用：

    その他の利息費用                               (24)        (3)        (4)       (1)
    買戻可能投資証券保有者に対する分配金                      8        (858)       (111)        (355)        (46)
    財務費用合計                              (882)       (114)        (359)        (47)
    純利益／（損失）                             25,333        3,285       45,158        5,857
    買戻可能投資証券保有者に帰属する

    純資産の増加／（減少）                             25,333        3,285       45,158        5,857
    損益計算書で扱われている以外に当会計年度における認識済損益はない。

    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

                                116/287








                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc

    買戻可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
    2020  年７月31日に終了した会計年度
                               i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

                                   2020  年             2019  年
                               千ユーロ        百万円       千ユーロ        百万円
    期首純資産                             689,249        89,389       153,063        19,851
    買戻可能投資証券保有者に帰属する
    純資産の増加／（減少）                             25,333        3,285       45,158        5,857
    投資証券取引：
    買戻可能投資証券の発行                            1,376,454        178,512        559,099        72,510
    買戻可能投資証券の買戻し                            (321,255)        (41,664)        (68,071)        (8,828)
    投資証券取引による純資産の増加／（減少）                            1,055,199        136,849        491,028        63,681
    期末純資産                            1,769,781        229,523        689,249        89,389
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

                                117/287













                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                          財務書類に対する注記

    １．一般情報

     本投資法人は、アイルランドの法律に基づき、公開有限責任会社として設立され、本拠地を有する、オー
    プン・エンド型の投資法人である。本投資法人は、アイルランド中央銀行によって認可されており、アイル
    ランド、DO2       RK57、ダブリン２、サー・ジョン・ロジャーソンズ・キー79番、キャピタル・ドック200（200
    Capital     Dock,   79  Sir  John   Rogerson's      Quay,   Dublin    2,  D02  RK57,   Ireland）に登記上の事務所を置き、
    UCITS指令の条項に準拠している。
    ２．重要な会計方針

    2.1  　作成の基礎
       本財務書類は、財務報告評議会が公表したFRS第102号「英国およびアイルランド共和国に適用される財
      務報告基準」に準拠して作成されている。
       本財務書類は、損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債の再評価によって修正され
      た取得原価主義に基づいて継続企業ベースで作成されている。
       本投資法人は、FRS第102号第７項に基づき、流動性が高く公正価値評価された投資の相当部分を保有
      し、キャッシュ・フロー計算書を提示していないオープン・エンド型投資ファンドに利用可能な免除規定
      を利用している。
       本財務書類の様式および一定の用語は、FRS第102号第３項に記載されている様式および用語に適合させ
      ており、取締役会の意見では、投資ファンドとしての本投資法人の性質をより適切に反映している。
       すべての金額は、別途記載のない限り、千単位に四捨五入されている。
    2.2  　金融商品
       本投資法人は、IAS第39号「認識および測定」の条項を実施することを選択し、FRS第102号第11項およ
      び第12項の開示要件のみを金融商品に関連するものとしている。
    2.2.1   　分類
        本投資法人は、負債性金融商品、資本性金融商品、流動性金融商品およびデリバティブに対する投資
       を、損益を通じて公正価値で測定される金融資産または金融負債として分類している。これらの金融資
       産および金融負債は、売買目的保有として分類されるか、または開始時に損益を通じて公正価値と取締
       役会が指定するものに分類される。すべてのデリバティブ投資は、売買目的で保有されている。現金、
       現金等価物、未収金および未払金を含むその他のすべての金融資産ならびに金融負債は、実効金利法を
       用いて償却原価で分類される。
    2.2.2   　認識と認識の中止
        本投資法人は、本投資法人が金融商品の契約条項の当事者となった場合に、金融資産または金融負債
       を認識する。投資の売買は、取引が行われた日に認識される。
        金融商品の処分に係る実現損益は、平均原価法を用いて計算される。買い持ちの金融商品について
       は、当初の帳簿価額と処分価額との差額を表す。売り持ちの金融商品については、受領手取金と始値と
       の差額を表す。デリバティブ契約については、デリバティブ契約（当該金融商品の担保または証拠金勘
       定に係るものを除く。）に係る現金の支払または受領を表す。
        金融資産は、当該資産からキャッシュ・フローを受領する権利が消滅した場合、または所有に伴うリ
       スクおよび便益が実質的にすべて移転した場合に認識を中止している。金融負債は、当該負債に基づく
       義務が免責、取消し、または失効した場合に認識を中止している。
    2.2.3   　測定
        すべての金融商品は当初、公正価値で認識される。
                                118/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債は、その後も公正価値で測定される。投
       資の売買に係る取引費用および損益を通じて公正価値で測定される金融資産または金融負債の公正価値
       の変動から生じる損益は、それらが発生した期間における「金融商品に係る純利益／（損失）」で損益
       計 算書に表示される。
        損益を通じて公正価値で測定されると分類されるもの以外の金融資産および金融負債は、その後、償
       却原価で測定される。
    2.2.4   　公正価値見積り
        公正価値とは、取引の知識がある、自発的な当事者間で独立企業間取引を行うことにより、資産が交
       換され、負債が清算されるか、または付与された資本性金融商品が交換される金額である。公正価値の
       見積りは、当初認識後は、次のように決定される。
       ・　負債性金融商品および資本性金融商品、上場投資信託（ETF）、上場デリバティブならびに                                                 To －Be
         －Announced      （以下「TBA」という。）契約への投資は、市場または取引所で値付け、上場、売買ま
         たは取引されているが、財務書類の目的上、本投資法人の目論見書に規定された評価方法に沿った
         見積り市場価格に基づいて評価される。原資産となる投資の性質に応じて、値付けは関連市場の終
         値、市場の中間レートの終値または買値のいずれかで行うことができる。
       ・　店頭（以下「OTC」という。）デリバティブへの投資は、評価技法を用いて評価される。
       ・　流動性金融商品への投資は、償却原価で評価されるが、この方法は、そのような投資の短期的な性
         質を考慮すると、公正価値に相当するものとみなされる。
        認識された市場で値付け、上場、売買または取引されていない投資、もしくは評価時に上場、売買ま
       たは取引された価格もしくは相場が入手できない投資の場合、当該投資の公正価値は、有能な専門家、
       団体、（その目的のために投資運用会社と協議の上、取締役会により指名され、その目的のために保管
       受託銀行により承認された）企業または法人により、慎重に、誠意を持って見積もられるものとし、当
       該公正価値は、評価技法を用いて決定されるものとする。本投資法人は様々な方法を用いており、各報
       告日現在の市況に基づいた仮定を行っている。
        OTCデリバティブ等の標準化されていない金融商品に用いられる評価技法には、注記の公正価値ヒエ
       ラルキーの項目で詳述されているものや、市場参加者が市場のインプットを最大限に活用し、企業固有
       のインプットにできるだけ依存しないものが含まれる。
    2.2.5   　金融デリバティブおよびその他の特定の金融商品
    2.2.5.1    　先物契約
         先物契約とは、取引所で売買され、将来のある日に、特定の原商品を特定の価格で売買する契約で
        ある。
         当初証拠金は、先物契約の締結時に関連するブローカーに預託され、証拠金現金に含まれる。
    2.2.5.2    　先渡為替契約
         先渡為替契約とは、OTC市場において、将来のある日に、特定の原通貨を特定の価格で売買するこ
        とを二当事者間で締結する契約である。
    2.2.5.3    　TBA契約
         TBA証券は、概算の元本金額と満期日をもって、先渡約定ベースで売買される。TBA取引では、受け
        渡される特定の証券は取引日には特定されないが、受け渡される証券は特定の条件を満たさなければ
        ならない。実際の元本金額と満期日は、特定のモーゲージ・プールが割り当てられた時点で決済され
        る。TBA売却約定が未決済の期間中、ファンドは、同等の受け渡し可能な証券または相殺するTBA買取
        約定（売却約定日またはそれ以前に受け渡し可能）を取引のカバーとして保有している。
    2.2.6   　現金および現金等価物
        貸借対照表上の現金には、要求に応じて銀行に保有される現金預金が含まれる。現金等価物には、容
       易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期的な流動性投資が含ま
       れる。
                                119/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        当座借越は、貸借対照表上、負債に分類される。
    2.2.7   　担保および証拠金
        ファンドが提供する現金担保は、「現金担保」として貸借対照表上の資産として認識され、現金およ
       び現金等価物の構成要素には含まれない。担保の提供を受ける当事者が売却または再質入れをする権利
       を有さない場合、提供される担保の開示は財務書類に対する注記上で行われる。
        報告日において、デリバティブ投資に関連する当該ブローカーと証拠金として保有される現金残高
       は、貸借対照表で証拠金現金として識別される。
        取引相手方がファンドに提供する現金担保は、貸借対照表で「未払現金担保」として識別される。
       ファンドはこの現金担保を再投資することができ、購入した資産は、貸借対照表で「現金等価物」に含
       まれる。
    2.2.8   　買戻可能投資証券
        各ファンドは、発行済み買戻可能投資証券を金融負債または資本として金融商品の契約条項の要旨に
       従って分類している。買戻可能投資証券は、                       買戻  金額の現在価値で測定される。
        買戻可能投資証券は、保有者の選択により買戻されるものであり、FRS第102号第22.4項に規定されて
       いる資本に分類される条件を満たさず、その結果、金融負債に分類される。
        買戻可能投資証券は、取引が行われた日に計上される。買戻可能投資証券の                                       申込みおよび買戻し          は、
       取引が行われた日に計上される。投資証券は、直近の評価時点の投資証券１口当たり純資産価格に基づ
       いて申込みおよび買戻しがなされる。
        報酬および手数料が申込みまたは買戻しの文脈において適用される場合には、申込みまたは買戻しを
       行う投資者の投資価値に影響を与え、その結果、買戻可能投資証券の発行または買戻しの一部として、
       買戻可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書に反映される。潜在的な報酬および手数料は、取
       締役会の裁量によるものとする。
    2.3  　外貨
    2.3.1   　基準通貨および表示通貨
        各ファンドの財務書類に含まれる外貨建ての項目は、各ファンドの基準通貨で測定されるが、各ファ
       ンドの基準通貨は財務書類の見出しに表示されている。
        取締役会は、これらの通貨が各ファンドの基礎となる取引、事象および条件の経済的影響を最も正確
       に表していると考えている。各ファンドの表示通貨は、基準通貨と同じである。
        本投資法人の財務書類の表示通貨は、米ドルである。
    2.3.2   　取引および残高
        外貨建て取引は、取引日時点の実勢為替レートで各ファンドの基準通貨に換算される。
        投資を含む外貨建ての資産および負債は、報告日時点の実勢為替レートで換算される。
        投資の換算に基づく為替差損益、ならびにその他の資産および負債の換算から生じる損益は、損益計
       算書に含まれる。
    2.4  　重要な会計上の見積りおよび判断
       FRS第102号に準拠した財務書類の作成には、一定の重要な会計上の見積りを使用することが要求され
      る。また、本投資法人の会計方針を適用する過程において、取締役会が判断を行使することが要求され
      る。仮定が変更された場合、当該仮定が変更された期間の財務書類に重要な影響を与える可能性がある。
      取締役会は、基礎となる仮定は適切であり、したがって、本投資法人の財務書類は、本投資法人の財政状
      態および業績を公正に表していると考えている。見積りおよび基礎となる仮定は、継続的に見直される。
      会計上の見積りの修正は、見積りの修正がその期間のみに影響を与える場合には、見積りが修正された期
      間において認識され、見積りの修正が現在および将来の年度の両方に影響を与える場合には、見積りが修
      正された期間および将来年度の両方において認識される。高度な判断を伴う分野または複雑な分野、もし
      くは仮定および見積りが財務書類にとって重要となる分野については、以下に開示される。
    2.4.1   　仮定および見積りの不確実性
                                120/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    2.4.1.1    　OTCデリバティブ金融商品の公正価値
         OTC金融デリバティブ商品は、財務書類の注記の公正価値ヒエラルキーの項目で詳述されているよ
        うに、評価技法を用いて評価される。評価技法（例えば、モデル）が公正価値の決定に用いられる場
        合には、それらは検証され、定期的に見直され、入手可能な場合には、独立した価格設定サービス提
        供者によって提供された価格と比較される。
    2.4.1.2    　活発な市場で公表されていない金融商品の公正価値
         活発な市場で公表されていない当該金融商品の公正価値は、信頼できる価格情報源または債券／負
        債のマーケット・メーカーからの指標価格を用いてファンドが決定することができる。ファンドは、
        使用される価格情報源の量と品質に関する判断と見積りを行う。価格情報源から入手したブローカー
        見積りは、指標となるものであり、実行可能でない、または拘束力を有していない場合がある。
    2.4.1.3    　重要な観察不能なインプットを有する金融商品の公正価値
         当該金融商品の公正価値は、市場データに基づかないインプットを含む評価技法を用いて決定さ
        れ、財務書類の注記の公正価値ヒエラルキーの項目で詳述されているように、重要な企業が決定した
        調整または仮定が適用される場合には、当該金融商品の公正価値が決定される。
    2.4.2   　判定
    2.4.2.1    　投資事業体としての評価
        　取締役会は、本投資法人が投資事業体の定義を満たしているとの意見を有する。以下の条件が存在
        する。
        ａ）本投資法人は投資者に投資運用サービスを提供することを目的として資金を調達した。
        ｂ）本投資法人が保有する投資は、公正価値で測定および評価され、当該投資に関する情報は本投資
           法人を通じて公正価値で投資主に提供される。
    2.5  　利息収益および利息費用
       すべての利付金融商品に伴う利息収益および利息費用は、実効金利法を用いて損益計算書に計上され
      る。
    2.6  　証券貸付収益
       証券貸付収益は、ファンドが所有する貸付有価証券を第三者の借入人に貸し付けることにより得られ
      る。証券貸付収益は、発生主義で損益計算書に計上される。
    2.7  　手数料および費用
       費用は、発生時に費用処理される投資の取得および換金に関連する取引手数料を除き、発生主義で損益
      計算書に計上される。
       特定の投資証券クラスに直接帰属する費用は、その投資証券クラスが単独で直接負担する。
    2.8  　分配金
       分配金は、ファンドの投資証券が資本として分類される条件を満たさず、結果として、金融負債に分類
      される場合には、金融費用として損益計算書に計上される。
       取締役会は、各会計期間に投資証券クラスについて分配を宣言することができる。分配金はファンドの
      純利益から支払われることがある。
       取締役会は、投資から得られる収益水準が、会計期間中の投資証券の発行、転換または買戻しの影響を
      受けないことを確実にするため、収益平準化の取決めを実施している。この平準化の平均額は、当会計期
      間中にファンドに申込みまたは買戻しを行った投資主に、分配金の一部として還される。分配金の平準化
      要素は、元本の返済として扱われる。
       無分配型投資証券クラスの投資主に分配は行われない。収益およびその他の利益は、これらの投資主の
      ために累積され、ファンドに再投資される。
    2.9  　英文目論見書に記載される評価方法と整合させるための調整
       設立費用は、英文目論見書に詳述されるとおり、取引純資産価額を計算する目的で、５年間にわたって
      償却される。しかしながら、FRS第102号は、そのような費用は発生時に費用処理することを要求してお
                                121/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
      り、したがって、財務書類の目的上、未償却の設立費用は、それらが発生した期間の損益計算書に全額計
      上される。
       結果として、上記の差異は、投資主に帰属する純資産の帳簿価額を調整するものであり、累積差異は貸
      借対照表の「英文目論見書に記載される評価方法と整合させるための調整」に含まれる。
    2.10  　税金
    2.10.1   　当期税金
         当期税金は、報告日までに制定または実質的に制定されている税率および法律を用いて、当期また
        は過去の報告期間における海外の課税所得に関する未払所得税として計上される。
    2.11  　会計上の表示の変更
    2.11.1   　表示の変更の性質
       現金等価物
         短期変動純資産価額マネー・マーケット・ファンドへの投資は、現在では「損益を通じて公正価値
        で測定される金融資産」ではなく、貸借対照表上の「現金等価物」に分類される。
    2.11.2   　表示の変更の理由
       現金等価物
         短期変動純資産価額マネー・マーケット・ファンドへの投資は、その性質上、これらの取引の経済
        的実質をより正確に反映しているため、現金等価物としてより適切に分類される。この変更はファン
        ズの純資産価額に影響を与えなかった。
         この表示の変更により再分類が行われ、下表のとおり、貸借対照表上の「現金等価物」の価値は増
        加し、「損益を通じて公正価値で測定される金融資産」の価値は減少している。
                                                 貸借対照表上の
     ファンド名                                    通貨         再分類後の金額
                                                  （単位：千）
                                                2020  年     2019  年
     ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                                   ユーロ          10,406        4,230
    ３．金融リスク

       各ファンドの投資活動は、投資する金融商品および市場に関連する様々な種類のリスクにさらされてい
     る。以下の情報はすべてのリスクの包括的な概要を意図したものではなく、投資者は英文目論見書を参照
     して、各ファンドへの投資に内在するリスクについてより詳細な検討を行わなければならない。
    3.1  　リスク管理体制
       取締役会は、四半期ごとの投資実績報告書を検討し、投資運用会社から本投資法人の会計年度中の実績
      およびリスク特性をカバーする半期ごとのプレゼンテーションを受ける。取締役会は、本投資法人の日々
      の管理に関して、一定の責務および責任を管理会社に委任している。管理会社は、次に投資プログラムの
      日々の管理事務業務を投資運用会社に委任している。投資運用会社はまた、本投資法人が、英文目論見書
      に記載される投資ガイドラインおよび投資制限の範囲内で運営されることを保証する責任を負う。取締役
      会は、投資実績、商品リスクの監視および監督、ならびに本投資法人の規制リスクおよびオペレーショナ
      ル・リスクの監視および監督責任を自らに留保する。取締役会は、独立したリスク管理機能を果たす集中
      型グループであるブラックロック・リスク・クオンツ分析部門（以下「RQAグループ」という。）のメン
      バーを含む、投資運用会社の主要なリスク管理担当者の支援を得て、日々のリスク管理プロセスに責任を
      有するリスク管理者を任命した。RQAグループは、投資リスクを独自に特定、測定および監視する。RQAグ
      ループは、各ファンドに展開されている実際のリスク管理実務を追跡する。プロセスの構成要素を分解す
      ることにより、各RQAグループは、適切なリスク管理プロセスが各ファンド全体で実施されているかどう
      かを判断する能力を有する。これは、採用されているリスク管理ツール、リスクレベルがどのように管理
                                122/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
      されているかを把握することで、ポートフォリオ構築においてリスク／リターンが検討されることを保証
      し、結果の考察を行う。
    3.2  　市場リスク
       市場リスクは主として、通貨、金利および価格変動に影響を受ける金融商品の将来価値に関する不確実
      性から生じる。これは、市場変動に直面した際に、市場ポジションを保有することによって各ファンドが
      被る可能性のある潜在的な損失を表すものである。
       ファンドは株式およびデリバティブへの投資により市場リスクにさらされている。
       RQAグループが市場リスクの測定に使用する重要な数値指標は、通貨、金利および価格リスクを包含す
      るバリュー・アット・リスク（以下「VaR」という。）である。
       VaRは、通常の市場環境における不利な市場の動きからのポートフォリオの潜在的損失を推定する統計
      的なリスク測定方法である。VaR分析は、従来の感度分析と異なり、リスク変数の相互依存を反映する。
       VaRの計算は、信頼水準99％、保有期間１日および過去の観測期間１年（250日）超での、調整されたヒ
      ストリカル・シミュレーションモデルに基づいている。VaRの数値は特定の確率および特定の時間の範囲
      で定義される。１日99％のVaRは、期待値が１日の期間99％の確率で、各ファンドはパーセンテージで表
      すとこの数値を上回る損失は被らないということを意味する。したがって、VaRの数値が高くなればリス
      クはより高くなる。
       VaR手法の利用には限界があることに留意する必要がある。すなわち、将来の事象を推定するための基
      礎として過去の市場データを用いることは、起こりうるすべてのシナリオ、特に極端な性質のシナリオを
      網羅しているわけではなく、特定の信頼水準（例えば99％）を用いることは、この水準を超えて発生する
      損失を考慮していない。損失がVaRの金額を上回る可能性がある。これらの限界とVaR測定の性質は、各
      ファンドの損失がVaRの示した金額を超えないという保証も、VaRの金額を超えた損失がより頻繁に発生し
      ないという保証もないことを意味している。
       信頼水準99％に基づく１日のVaRの概要は以下の表のとおりである。
                                          2020  年         2019  年
      ファンド名                                     ％           ％
      ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                                    0.75           0.57
    3.2.1   　為替リスクから生じる市場リスク

        為替リスクとは、金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが、為替レートの変動により変
       動するリスクである。
                                123/287








                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       為替リスクに対するエクスポージャー
        各ファンドは、その基準通貨以外の通貨建ての金融商品に投資することができる。その結果、各ファ
       ンドは、直接的および／または間接的に、各ファンドの通貨以外の通貨建ての資産部分の価値に悪影響
       を及ぼす形で、他の通貨に対する各ファンドの基準通貨の為替レートが変動するリスクにさらされてい
       る。
        会計年度末日における為替リスクのヘッジを目的とする未決済の先渡為替契約の詳細は、投資有価証
       券明細表に開示されている。
        さらに、各ファンドは各ファンドの基準通貨以外の通貨建ての投資証券クラスを発行した。
       為替リスクの管理
        各ファンドは、そのファンドが保有する投資の通貨とそのファンドの通貨ヘッジ投資証券クラスとの
       間の為替変動の影響を少なくする目的で、為替ヘッジを行っている。
        投資運用会社は、あらかじめ定められた許容範囲に照らして為替リスク・エクスポージャーを監視
       し、為替ヘッジを再設定すべき時期や、そのようなヘッジから生じる損益を再投資または決済すべき時
       期を、為替ヘッジの再設定の頻度と関連する取引費用および再投資費用を考慮しながら決定する。
    3.2.2   　金利リスクから生じる市場リスク
        金利リスクとは、市場金利の変動により金融商品の公正価格または将来キャッシュ・フローが変動す
       るリスクである。
       金利リスクに対するエクスポージャー
        各ファンドは、ブローカーと保有する証拠金現金を含む現金および現金等価物の保有と、投資有価証
       券明細表に開示されている利付金融商品への投資を通じて、金利リスクにさらされている。
        各ファンドはまた、ETFへの投資を通じて金利リスクに間接的にさらされており、金利の変動の結果
       として、原資産の価値が変動する可能性がある。
       金利リスク管理
        金利リスク・エクスポージャーは、あらかじめ定められた許容範囲外の偏差については常にポジショ
       ンを監視し、必要に応じて、元の望ましい範囲内にリバランスすることにより管理される。
        現金および現金担保はマネー・マーケット・ファンドに投資され、金利の好ましくない動きからファ
       ンドを守るためのリターンを生み出す。
    3.2.3   　価格リスクから生じる市場リスク
        価格リスクは、市場価格の変動（金利リスクまたは為替リスクから生じる変動を除く）により金融商
       品の公正価値または将来キャッシュ・フローが変動するリスクであり、その変動の要因については、
       個々の金融商品もしくはその発行体固有の要因であるか、または市場で取引されている類似の金融商品
       にも影響を与える要因であるかを問わない。戦争、テロ行為、感染症またはその他の公衆衛生上の問題
       の蔓延、不況、その他の事象のような地方、地域または世界的な事象は、各ファンドおよびその投資の
       市場価格に重大な影響を与える可能性がある。
        新型コロナウイルス「COVID－19」による感染性呼吸器疾患の大発生は、2019年12月に中国で初めて
       検出され、現在では世界的な大流行に発展している。このコロナウィルスは、旅行制限、国境の閉鎖、
       入港などにおける健康検査の強化、医療サービスの準備や提供の中断、遅延、検疫の長期化、キャンセ
       ル、サプライチェーンの寸断、消費者需要の低下、さらには一般的な懸念や不確実性をもたらしてい
       る。COVID－19の影響は、世界経済全体に渡る多くの国々の経済、個々の発行体および資本市場に悪影
       響を与えており、必ずしも予測できるというわけではない範囲へと続く可能性がある。さらに、新興市
       場の国々における感染症の影響は、一般的に確立されていない医療システムのために、より大きなもの
       になる可能性がある。COVID－19の大発生によって引き起こされた公衆衛生危機は、特定の国において
       または世界的に他の既存の政治的、社会的、経済的リスクを悪化させるかもしれない。COVID－19の大
       発生の期間とその影響を確実に判定することはできない。
       価格リスクに対するエクスポージャー
                                124/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        各ファンドは金融商品への投資から生じる価格リスクにさらされている。価格リスクに対する各ファ
       ンドのエクスポージャーは、各ファンドの投資有価証券明細表に表示されているように保有する投資の
       公 正価値である。
       価格リスクの管理
        適切で各ファンドの目的に合致している場合には、ポートフォリオを分散することにより、特定の投
       資の価格変動が各ファンドの純資産価額に重大な影響を与えるリスクは最小限に抑えられる。
        各ファンドの評価は、取締役会が制御できない事象により、特定の時期に保有する投資の価値を公正
       に反映していない可能性があり、その結果、各ファンドに多額の損失または不正確な価格設定が生じる
       可能性があるリスクが存在する。取締役会は、このリスクを軽減するために、保有する投資の公正また
       は合理的な評価が決定されるまで、ファンドの純資産価額の決定を一時停止することができる。
    3.3  　流動性リスク
       流動性リスクとは、各ファンドが金融負債に関連する債務の履行に困難が生じるリスクである。
      流動性リスクに対するエクスポージャー
       各ファンドの主要な流動性リスクは、投資者が買戻請求を行う能力および各ファンドが投資した投資先
      の流動性から生じる。
       各ファンドの投資主は、日々の取引期限の終了時に、該当する場合は債務および手数料を除き、各ファ
      ンドの純資産価額の比例持分に相当する現金で投資証券を買い戻すことができる。したがって、各ファン
      ドは投資主の買戻しに応える流動性リスクに潜在的にさらされており、流動性需要を満たすために実勢市
      場価格で資産を売却する必要がある可能性がある。
       各ファンドは、買戻しに通知期間またはその他の制限を課すことができる集団投資スキーム（CIS）に
      投資することがあり、これにより各ファンドの流動性リスクが増加する可能性がある。各ファンドはま
      た、金融デリバティブ商品（FDI）に対する日々の追加証拠金請求に伴う流動性リスクにもさらされてい
      る。
       ファンズの金融負債は、契約上の満期に基づくものであり、すべて３か月以内に期限が到来する。予想
      される決済日は、報告日から満期日までの残存期間の分析に基づき３か月を超えることがあり、投資有価
      証券明細表に概略が記載されている。
      流動性リスク管理
       流動性リスクは、流動性需要を満たすために容易に実現できる十分な流動性投資を保有することにより
      最小化される。また、資産の処分は、買戻し請求に応えるためにも必要となる場合がある。しかし、ポジ
      ションの適時売却は、取引量や価格のボラティリティの増大を含む多くの要因によって損なわれる可能性
      がある。その結果、各ファンドは流動性需要を満たすために資産の処分に困難を来たす可能性がある。
       各ファンドの流動性リスクは、定められた方針および手続きに従って投資運用会社により管理される。
      ポートフォリオマネージャーは、現金債務を示す将来の現金収支報告書を毎日見直す。これらの報告書に
      より、ポートフォリオマネージャーは現金債務を管理することができる。あるファンドの全投資証券保有
      者からの買戻し請求が特定の取引日における各ファンドの純資産価額の10％を超えた場合、取締役会はそ
      の裁量により、各ファンドからの当該超過発行済投資証券数の買戻しを拒否する権利を有する。所定の取
      引日に買い戻されない投資証券は、その後に受領された請求に優先して、その後の取引日毎に按分で買い
      戻されるものとする。
       ファンズの資産のうち、特別な流動性取決めの対象となるものはない。
       取締役会は、保管         受託銀行     の承認を得て、以下の期間において投資証券の発行、評価、売却、購入また
      は買戻しをいつでも一時的に停止することができる。
      （ⅰ）一般的に各ファンドに含まれる投資の相当部分が値付け、上場または取引されている認識された市
         場が通常の休日を除き閉じられているか、いずれかの認識された市場において、取引が制限または
         停止される期間
                                125/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
      （ⅱ）政治的、軍事的、経済的もしくは金融の事象または取締役会の支配、責任および権力の及ばないそ
         の他の状況の結果として、一時的に各ファンドに含まれる投資の処分または評価が、取締役会の意
         見では、通常または投資主の利益を損なうことなく、実施または完了することができない期間
      （ⅲ）一時的に各ファンドに含まれる投資の価値を決定するのに通常採用されるコミュニケーション手段
         の断絶、またはその他の理由により一時的に各ファンドに含まれる投資の価値が、取締役会の意見
         では、迅速または正確に把握することができない期間
      （ⅳ）取締役会が買戻金の支払いを行う目的で資金を本国に送還することができない期間、または一時的
         に各ファンドに含まれる投資対象の換金、またはそれに関連する資金の譲渡もしくは支払いが、取
         締役会の意見では、通常の価格または通常の為替レートで実行できない期間
      （ⅴ）取締役会が各ファンドにおける取引を停止することが投資主の最善の利益になると考える期間
    3.4  　カウンターパーティーの信用リスク
       カウンターパーティーの信用リスクとは、金融商品の一方の当事者が義務を履行できないことにより他
      方の当事者に金融損失をもたらすリスクである。
      カウンターパーティーの信用リスクに対するエクスポージャー
       各ファンドは、取引相手方からのカウンターパーティーの信用リスクにさらされており、決済不履行の
      リスクを負う。
       各ファンドのエクスポージャーは、取引相手方から受け取った担保により減少した金融資産のポジショ
      ンをファンドが現在保有する契約、または各ファンドから担保を受け取った取引相手方に限定されてい
      る。金融資産の帳簿価額と取引相手方との現金保有額は、カウンターパーティーの信用リスクに対する包
      括的エクスポージャーを軽減させる国際スワップデリバティブ協会マスター・アグリーメント（以下
      「ISDAマスター・アグリーメント」という。）または類似の契約、および相殺の影響を含める前の、各
      ファンドの報告日におけるカウンターパーティーの信用リスクに対する最大エクスポージャーの総額を表
      している。各ファンドは、健全性監督の対象となる規制された事業体または国際的な信用格付け機関によ
      り付与された高格付けを得ている取引相手方とのみ取引を行う。FDI契約の取引相手方が担保として保有
      している現金は、カウンターパーティーの信用リスクにさらされている。
       上場有価証券のすべての取引は、承認されたブローカーを用いて、証券の交付時に決済／支払いが行わ
      れる。決済期間が短く、かつ使用するブローカーの信用力が高いことから、未決済取引に関するリスクは
      低いと考えられる。
      カウンターパーティーの信用リスクの管理
       カウンターパーティーの信用リスクは、ブラックロック・リスク・クオンツ分析部門（RQA）のカウン
      ターパーティーおよび集中リスクチームによって監視および管理されている。チームは、RQAのグローバ
      ル・ヘッドに報告するブラックロックのチーフ・カウンターパーティー・クレジット・オフィサーが率い
      る。信用当局は、チーフ・カウンターパーティー・クレジット・オフィサーに帰属し、特定の信用当局が
      委譲されたチーム・メンバーを選定する。そのため、カウンターパーティーの承認は、チーフ・カウン
      ターパーティー・クレジット・オフィサー、またはチーフ・カウンターパーティー・クレジット・オフィ
      サーから正式に権限を委譲された特定のRQAクレジット・リスク・オフィサーによって付与されることが
      ある。
       ブラックロックのRQAのカウンターパーティーおよび集中リスクチームは、新規のカウンターパー
      ティーについて正式なレビューを完了し、承認されたすべてのカウンターパーティーを継続的にモニ
      ター・レビューし、カウンターパーティーのエクスポージャーと担保管理プロセスに対する積極的な監視
      を維持している。
       2020年７月31日または2019年７月31日現在、取引相手方との取引に関連して、支払期日を過ぎた残高ま
      たは減損した残高はなかった。
    3.4.1   　金融デリバティブ商品（FDI）
                                126/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        各ファンドの上場FDIおよび店頭FDIの持分は、ファンドをカウンターパーティーの信用リスクにさら
       している。
    3.4.1.1    　上場FDI
         エクスポージャーは、決済機関を通じた取引契約によって制限される。各ファンドが現在利益ポジ
        ションを保有している契約に係る信用リスクのエクスポージャーは、取引所取引契約および中央清算
        スワップ（変動証拠金）における日々の値洗いメカニズムのもとで、取引相手方から現金で受け取る
        利益により減少する。各ファンドが現在損失ポジションを保有している契約に係る信用リスクのエク
        スポージャーは、日々の値洗いメカニズムのもとで取引所に移転されていない取引相手方に計上され
        た証拠金の額に等しい。
    3.4.1.2    　店頭FDI
         店頭FDIに関するリスクは、これらのFDI取引は、中央清算カウンターパーティーを経由せず、相互
        で取引されているため、取引相手方が契約条項に従って履行しないことに起因するものである。
         すべての店頭FDI取引は、ISDAマスター・アグリーメントまたは類似の契約に基づき、各ファンド
        により締結される。ISDAマスター・アグリーメントは、各ファンドと取引相手方との間で締結された
        店頭FDI取引を規定する両者間の双務契約である。
         ISDAマスター・アグリーメントに基づく当事者のエクスポージャーは相殺され、一緒に担保される
        ため、提供された担保開示は、ISDAマスター・アグリーメントに基づき各ファンドが締結したすべて
        の店頭FDI取引に関するものである。ISDAマスター・アグリーメントに基づき各ファンドが受領／計
        上したすべての現金担保は、譲渡契約の名目で相互に譲渡される。
         各ファンドは、インバウンド担保の法的所有者であり、債務不履行の場合、資産を売却し、現金を
        留保することができる。カウンターパーティーが投資に関連して義務を履行した場合、各ファンドは
        投資の満期または売却時に、取引相手方に同額の現金を返還する。各ファンドが担保証券を取引相手
        方に返還する場合、各ファンドに譲渡された証券と同じ種類、額面価額、記載および金額でなければ
        ならない。担保が付されていない店頭FDIの取引は、取引相手方のエクスポージャーを生じさせる。
         先渡為替契約の保有によるカウンターパーティーの信用リスクに対する各ファンドの最大エクス
        ポージャーは、通貨契約の想定元本および関連ファンドの投資有価証券明細表に開示されている未実
        現純利益と等しい。
         ブラックロック・ユーロ・クレジット・エンハンスト・インデックス・ファンド、                                           i シェアーズ・
        エマージング・マーケッツ・ローカル・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド、                                              i シェアー
        ズ・グローバル・アグリゲート・                  １－５年・ボンド・インデックス・ファンド、iシェアーズ・グ
        リーンボンド・インデックス・ファンドおよび                        i シェアーズ・ワールド・             ex  ユーロ・ガバメント・ボ
        ンド・インデックス・ファンドで保有されているノンデリバラブルな先渡為替契約を除き、先渡為替
        契約は変動証拠金を必要とせず、カウンターパーティーの信用リスクは、取引相手方の信用力を監視
        するブラックロックのRQAのカウンターパーティーおよび集中リスクチームを通じて監視される。取
        引相手方または各ファンドがお互いのエクスポージャーをカバーするために、ノンデリバラブルな先
        渡為替契約において証拠金が支払われるか、受領される。貸借対照表の証拠金現金は、各ファンドの
        清算ブローカーおよび先渡為替契約の取引相手方からの未収証拠金で構成されている。
         各ファンドには受領した現金担保を再投資する権利がある。各ファンドが差し入れている現金担保
        は、現金担保として貸借対照表に個別に記載されており、現金および現金等価物の一部には含まれて
        いない。各ファンドが受け取ったインバウンドの現金担保は、未払現金担保として貸借対照表に反映
        される。各ファンドはまた、差し入れられた担保の再換金というカウンターパーティー・リスクにも
        さらされている。インバウンドの現金担保および差し入れられた現金担保の価値は、各ファンドの貸
        借対照表に反映される。
         以下の表は、各ファンドがさらされている店頭FDIの取引相手方の総数、純額ベースで計算される
        単一のカウンターパーティーに対する最大エクスポージャー、および単一のカウンターパーティー
                                127/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        （格付けが付与されていない場合は、その最終的な親会社）の長期信用格付けの最低水準を示したも
        のである。
                       カウンター                             単一のカウンター
                            単一のカウンターパーティーに対する
                       パーティー                              パーティーの
                               最大エクスポージャー              受領した担保
    2020  年７月31日現在             通貨     総数         （単位：千）            （単位：千）        最低信用格付け
    ｉシェアーズ・グリーンボンド
                   ユーロ      4           9           －       BBB ＋
    ・インデックス・ファンド
                       カウンター                             単一のカウンター

                            単一のカウンターパーティーに対する
                       パーティー                              パーティーの
                               最大エクスポージャー              受領した担保
    2019  年７月31日現在             通貨     総数         （単位：千）            （単位：千）        最低信用格付け
    ｉシェアーズ・グリーンボンド
                   ユーロ      2          1,278            －        Ａ－
    ・インデックス・ファンド
    3.4.2   　保管   受託銀行

        投資の大部分は、会計年度末現在、保管受託銀行が保有する。投資は保管受託銀行の資産から分離さ
       れ、所有権は各ファンドに残されている。保管受託銀行の破産または倒産により、保管受託銀行が保有
       する投資に関するファンズの権利が遅延または制限される可能性がある。このリスクに対する最大エク
       スポージャーは、投資有価証券明細表で開示された長期投資の金額に未決済の取引を加えた金額であ
       る。
        各ファンドの実質的にすべての現金は、保管受託銀行の関連会社であるJPモルガン・チェース銀行
       （以下「保管受託銀行の関連会社」という。）がバンカーとして保有している。
        保管受託銀行の関連会社が保有する現金に関しては、各ファンドは保管受託銀行の関連会社のカウン
       ターパーティー・リスクにさらされることになる。保管受託銀行の関連会社が支払不能または倒産に
       陥った場合、各ファンドは保管受託銀行の関連会社の一般債権者として取り扱われる。
        各ファンドの保管受託銀行に対するエクスポージャーを軽減するため、投資運用会社は、保管受託銀
       行が信頼できる機関であり、カウンターパーティーの信用リスクが各ファンドに許容できることを確認
       するために、具体的な手続きを採用している。各ファンドは、健全性監督の対象となる規制された事業
       体である保管受託銀行、または国際的な信用格付け機関により「高格付け」が付与された保管受託銀行
       とのみ取引を行う。
        2020年７月31日現在の保管受託銀行の親会社の長期信用格付はＡ＋（2019年７月31日：Ａ＋）（スタ
       ンダード・アンド・プアーズによる格付）である。
        各ファンドは、保管受託銀行の関連会社に対する各ファンドの                                カウンターパーティー           の信用リスク・
       エクスポージャーをさらに軽減するため、マネーマーケット・ファンドに残金を置くなどの追加的な取
       決めを行うことがある。
    3.4.3   　証券貸付
        各ファンドが証券貸付を行うことにより、ファンドはカウンターパーティーの信用リスクにさらされ
       る。各ファンドの最大エクスポージャーは、貸付有価証券の評価額に等しい。
        各ファンドが締結したすべての証券貸付取引は、各ファンドと証券貸付代理人であり本投資法人の関
       連当事者でもあるブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッドとの間、および別途、証券貸付代
       理人と承認された借入取引相手方との間の書面による法的契約に従う。証券貸付の対価として受領した
       担保は、所有権譲渡契約に基づいて譲渡され、各ファンドに代わり                                  保管受託銀行       の名義で三者担保管理
       会社の口座に引き渡されて保管される。受領した担保は、各ファンドの                                    保管受託銀行       または証券貸付代
       理人に帰属する資産から分離される。
        担保は、エクスポージャーの評価額をカバーするためにカウンターパーティーが差し入れなければな
       らない担保の種類に応じて、その一部またはすべてが証券保管振替機関であるJPモルガン・バンク（ア
       イルランド）ピー・エル・シーにおいて、各ファンドに代わり                                保管受託銀行       の名義で登録されて保管さ
                                128/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       れる。これらのカウンターパーティーが提供する担保は、規制ある市場で取引が認められている投資証
       券で構成される。
        ファンドは、当会計年度中に証券貸付を行った。当会計年度末における貸付有価証券の評価額および
       保有する担保の評価額は以下のとおりである。
                      貸付有価証券の          受領した担保の          貸付有価証券の          受領した担保の
                        評価額          評価額          評価額          評価額
                      2020  年７月31日        2020  年７月31日        2019  年７月31日        2019  年７月31日
    ファンド名
                       （千ユーロ）          （千ユーロ）          （千ユーロ）          （千ユーロ）
    ｉシェアーズ・グリーンボンド・
                        300,091          320,157          53,369          56,548
    インデックス・ファンド
        当該リスクを軽減するため、各ファンドは貸付有価証券の公正価値を上回る一定割合に等しい担保と

       して現金または有価証券を受領する。投資運用会社は、貸付有価証券の公正価値を監視し、必要に応じ
       て追加の担保を取得する。
        2020年７月31日および2019年７月31日現在、受領したすべての担保は、規制ある市場で取引が認めら
       れているまたは取引されている有価証券で構成される。
        各ファンドは、ブラックロック・インクから提供される借手の債務不履行補償からも利益を得てい
       る。補償により、貸付有価証券の再調達が保証される。ブラックロック・インクは、借手の債務不履行
       に対する補償費用を負担する。
    3.4.4   　負債性金融商品に係る発行体の信用リスク
        発行体の信用リスクは、各ファンドが保有する負債性金融商品の発行体が債務不履行に陥るリスクで
       ある。負債性金融商品には、発行体の信用格付に裏付けられる発行体の信用リスクが含まれる。劣後証
       券および／または信用格付が低い証券は、一般的に、高格付の証券よりも信用リスクが高く、債務不履
       行の可能性が高いとみなされる。多くのファンドは、ソブリン債、社債およびTBAに投資しており、利
       息または元本の支払いに関して発行体の債務不履行リスクにさらされている。
        以下の表は、ファンドが保有する負債性金融商品の信用格付の構成の詳細である。
                                  投資適格      非投資適格        無格付       合計
                                   負債性       負債性       負債性       負債性
                              通貨    金融商品に       金融商品に       金融商品に       金融商品に
                                  占める割合       占める割合       占める割合       占める割合
                                   （％）       （％）       （％）       （％）
    2020  年７月31日現在
    ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                         ユーロ       99.73       0.27        －    100.00
    2020  年７月31日現在

    ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                         ユーロ       99.81       0.19        －    100.00
        当該リスクを管理するため、投資運用会社は、適切かつ各ファンドの目的と一致している場合には、

       幅広い負債性金融商品に投資する。負債性金融商品の格付は、ブラックロック・ポートフォリオ・マネ
       ジメント・グループ（以下「PMG」という。）によって継続して監視され、無格付または劣後もしくは
       それ以下の格付の有価証券については、関連する信用リスクが各ファンドに許容されることを保証する
       ための追加的な特定の手続きが採用される。
        各ファンドは、公正価値の階層を使用して、公正価値で測定される金融商品を分類している。公正価
       値の階層には以下のレベルがある。
        レベル１：事業体が測定日に入手可能な同一資産または負債の活発な市場における未調整の公表価
              格。
        レベル２：資産または負債に関して直接的または間接的に観察可能な（すなわち市場データを用いて
              開発された）レベル１に含まれる公表価格以外のインプット。当該区分には、類似商品の
              活発な市場における公表された市場価格、同一または類似商品の活発とはみなされない市
                                129/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
              場における公表価格、もしくはすべての重要なインプットが市場データから直接または間
              接的に観察可能なその他の評価手法を用いて評価された商品が該当する。
        レベル３：資産または負債のインプットが観察不能（すなわち、市場データが入手不可能）。当該区
              分には、評価手法に市場データに基づかないインプットが含まれ、これらのインプットに
              よって当該商品の評価が著しく影響を受ける可能性のあるすべての商品が該当する。当該
              区分には、当該商品と活発な市場が存在しない商品との差異を反映するために重要な事業
              体が決定した調整または仮定が必要とされる類似商品の公表価格に基づいて評価される商
              品も該当する。
        レベル２および／またはレベル３に分類された金融商品の評価には以下の特定の評価手法が含まれ
       る。
       （ⅰ）債券および株式については、類似商品の公表市場価格またはディーラー相場
       （ⅱ）外国株式については、直近の市場の終値と各ファンドの評価時点との差異を反映する独立した公
           正価値調整要素
       （ⅲ）金利スワップについては、観測可能なイールドカーブに基づく将来の見積キャッシュ・フローの
           現在価値
       （ⅳ）先渡為替契約については、貸借対照表日の先物為替レートに基づく将来キャッシュ・フローの現
           在価値
       （ⅴ）通貨オプション、オプション価格算定モデル、および
       （ⅵ）その他の金融商品については、割引キャッシュ・フロー分析
        公正価値が現在価値に基づいて決定され、使用された割引率がカウンターパーティーまたは自己の信
       用リスクに合わせて調整された非上場株式、条件付債権および特定のデリバティブ契約を除き、結果と
       して生じる公正価値の見積りはすべてレベル２に含まれる。
        公正価値測定全体が分類される公正価値の階層のレベルは、公正価値測定全体にとって重要なイン
       プットの最低レベルを基準に決定する。そのために、公正価値測定全体に対するインプットの重要性が
       評価される。公正価値測定で観察可能なインプットを使用しているものの、かかるインプットに観察不
       能なインプットに基づいて重要な調整が必要とされる場合、その測定はレベル３に分類される。公正価
       値測定全体に対する特定のインプットの重要性の評価には、資産または負債に固有の要素を考慮に入れ
       た判断が必要となる。
        「観測可能な」インプットを構成するものを決定するには重要な判断が必要である。取締役会は、容
       易に入手でき、定期的に配信または更新され、信頼性が高く検証可能であり、専有情報ではなく、関連
       する市場に活発に関与している独立した情報源から提供された市場データを観察可能データとみなして
       いる。
        以下の表は、2020年７月31日および2019年７月31日現在の、公正価値で測定されるファンドの金融資
       産および金融負債の分析を表示している。
    2020  年７月31日                            レベル１       レベル２       レベル３        合計
    ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                              千ユーロ       千ユーロ       千ユーロ       千ユーロ
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産：
     債券                                －    1,737,189         －    1,737,189
     先渡為替契約に係る未実現利益                                －      16,422        －     16,422
    合計                                 －    1,753,611         －    1,753,611
    損益を通じて公正価値で測定される金融負債：
     先渡為替契約に係る未実現損失                                －     (22,250)        －     (22,250)
    合計                                 －     (22,250)        －     (22,250)
    2019  年７月31日                            レベル１       レベル２       レベル３        合計

    ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                              千ユーロ       千ユーロ       千ユーロ       千ユーロ
                                130/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産：
     流動性金融商品                                －       787      －       787
     債券                                －     673,057        －     673,057
     先渡為替契約に係る未実現利益                                －      4,488       －      4,488
     先物契約に係る未実現利益                                 5       －      －        5
    合計                                  5     678,332        －     678,337
    損益を通じて公正価値で測定される金融負債：
     先渡為替契約に係る未実現損失                                －      (3,215)        －     (3,215)
    合計                                 －      (3,215)        －     (3,215)
    ５．運営収益

     2020年７月31日に終了した会計年度
                                ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                                     2020  年            2019  年
                                    千ユーロ              千ユーロ
     現金および現金等価物に係る利息収益                                 74               85
     負債性金融商品に係る利息収益                               14,412               4,728
     流動性金融商品に係る利息収益                                 21               18
     証券貸付収益                                 247               35
     合計                               14,754               4,866
    ６．運営費用

     2020年７月31日に終了した会計年度
                                ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                                     2020  年            2019  年
                                    千ユーロ              千ユーロ
     年次費用                                 (641)              (159)
     管理報酬                                (2,121)               (508)
     合計                                (2,762)               (667)
    2020  年７月31日に終了した会計年度

    管理報酬
     当期中に管理会社が稼得した報酬および2020年７月31日および2019年７月31日現在の未払残高は、上記お
    よび注記11にそれぞれ開示されている。
     管理会社は、D投資証券クラスに帰属するファンドの純資産価額の年率0.15％またはD投資証券クラスが為
    替ヘッジされている場合は0.35％を上限として、管理報酬を請求する権利を有する。ただし、以下の場合を
    除く。
     ⅰ）ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンドの場合、管理会社はD投資証券クラスに帰属
        するファンドの純資産価額の年率0.17％またはD投資証券クラスが為替ヘッジされている場合は0.37％
        を上限とする管理報酬を請求する権利を有する。
     管理会社は、当該報酬から投資運用会社の報酬を支払う責任を負うものとする。
     フレキシブル投資証券クラスに帰属する資産に対して管理報酬は課されない。当該クラスの投資主は、投
    資主と投資運用会社またはその関連会社との顧客契約に基づきファンドへの投資に関して投資運用報酬を課
    される。
    年次費用
     管理会社は、管理会社が0.05％の報酬を請求する権利を有するｉシェアーズ・グリーンボンド・インデッ
    クス・ファンドおよび管理会社が0.10％の報酬を請求する権利を有する                                     i シェアーズ・       エマージング・マー
                                131/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ケッツ・ローカル・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンドの場合を除き、各ファンドまたは該当す
    る投資証券クラスに帰属するファンドの純資産価額の年率0.03％の報酬（以下「年次費用」という。）を請
    求 する権利を有する。年次費用には、英文目論見書に定義される管理事務代行会社、保管受託銀行および副
    保管会社、販売会社の報酬および費用、専門家報酬および費用、年次監査報酬、取締役報酬ならびにその他
    の報酬、諸経費および費用が含まれる。
     年次費用には、管理報酬もしくは課税（印紙税を含む）、関税、料金、手数料および銀行借入金の利息を
    含む仲介料、ファンドまたは本投資法人に関連する重大な訴訟など、随時発生する可能性のある例外的な費
    用は含まれない。
    与信管理報酬
     JPモルガン・チェース銀行（以下「JPモルガン」という。）は、与信契約の管理事務代行会社として、２
    億米ドルの約定総額が未払いの借入元本残高を超えた部分の日々の金額に対して、ファンドが支払う年率
    0.10％の料率で約定報酬を受け取る権利を有する。
    ７．金融商品に係る純利益／（損失）

     2020年７月31日に終了した会計年度
                                ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                                     2020  年            2019  年
                                    千ユーロ              千ユーロ
     投資有価証券に係る実現純利益／（損失）                                    (2,227)                242
     金融デリバティブ商品に係る実現純利益／（損失）                                    20,723               4,302
     投資有価証券に係る未実現利益／（損失）の純変動                                    36,204              31,087
     金融デリバティブ商品に係る未実現利益／（損失）の
                                          (7,105)               1,148
     純変動
     その他の商品に係る為替純利益／（損失）                                    (33,372)               4,539
     合計                                    14,223              41,318
    ８．買戻可能投資証券保有者への分配金

     本投資法人は、本投資法人の分配型クラスの投資証券について分配を宣言し、行うことができる。英文目
    論見書に従い、その宣言日から12年間請求されていないままの分配金は失効し、本投資法人が投資者に対し
    て負うべきものではなく、関連するファンドの財産となるものとする。
                                132/287








                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     会計年度中に宣言された分配は以下のとおりである。
                                ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                                     2020  年            2019  年
                                    千ユーロ              千ユーロ
     １月                                      －              －
     ７月                                      984              727
     分配宣言
     利益の平準化                                      100               16
     費用の平準化                                     (226)              (388)
     合計                                      858              355
    ９．税金

    アイルランド税
     現行の法律および慣行に基づき、本投資法人は、1997年租税統合法第739条Ｂ項（改訂済）に定義される投
    資事業として適格である。その基準では、収益または利益に対しアイルランド税を課されることはない。た
    だし、「課税事由」の発生によりアイルランド税が生じる場合がある。課税事由には投資主への分配金の支
    払い、または投資証券の現金化、買戻し、消却もしくは譲渡ならびにかかる投資証券の取得から８年間の各
    期末の投資証券の保有が含まれる。
     以下の課税事由についてアイルランド税は発生しない。
     ａ）課税事由の発生時に課税目的上のアイルランド居住者でもアイルランドの通常居住者でもない投資主
        は、1997年租税統合法（改訂済）の条項に従って、適切で有効な宣誓書が本投資法人によって保有さ
        れている、または適切な宣誓書がない場合に、本投資法人が総額での支払いを行うことをアイルラン
        ドの内国歳入庁により認められていることを条件とする。
     ｂ）必要な署名済み年次宣誓書を本投資法人に提出した特定のアイルランド税が免除される居住者である
        投資主。
    外国税
     本投資法人が行った投資に関する配当金、利息およびキャピタル・ゲイン（もしあれば）は、投資収益／
    利益が受け取られる国によって課される源泉徴収税の対象となり、かかる税金は本投資法人または投資主に
    還付されない可能性がある。
     財務報告目的およびFRS第102号に準拠して、本投資法人は財務書類における未実現利益の課税対象と実際
    に実現可能な課税対象との重要な時間差異から生じる未払繰延税金について引当金を認識しなければならな
    い。
    10 ．未収金

     2020年７月31日現在
                                ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                                     2020  年            2019  年
                                    千ユーロ              千ユーロ
     現金および現金等価物からの未収利息                                       2              －
     負債性金融商品からの未収利息                                     7,560              3,138
     流動性金融商品からの未収利息                                      －               4
     売却証券未収金                                      －              －
     証券貸付未収収益                                      30               7
     投資証券発行未収金                                    10,729               3,850
     その他の未収金                                      －               4
     合計                                    18,321               7,003
                                133/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    11 ．未払金

     2020年７月31日現在
                                ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
                                     2020  年            2019  年
                                    千ユーロ              千ユーロ
     買戻可能投資証券保有者への未払分配金                                      984              727
     現金および現金等価物に係る未払利息                                       3              1
     未払管理報酬                                      473              237
     購入証券未払金                                     5,580              2,498
     投資証券買戻未払金                                      467               19
     未払年次費用                                      143               74
     その他の未払金                                      11               1
     合計                                     7,661              3,557
    12 ．投資証券資本

    授権済投資証券資本
     本投資法人の授権済投資証券資本は、額面1.00英ポンドの募集投資証券７口および無額面の参加投資証券
    500,000,000,000口である。
    募集投資証券
     ７口の募集投資証券は、現在発行済であり、2020年７月31日および2019年７月31日現在、管理会社および
    管理会社の被任命者によって保有されている。それらは本投資法人の純資産価額の一部を構成していない。
    したがって、それらは本財務書類において、本注記のみによって開示される。取締役会の意見では、この開
    示は本投資法人の投資事業の性質を反映している。
    議決権
     募集投資証券および買戻投資証券の保有者は、議決権について、投資証券１口につき、１議決権を有する
    ものとする。
    13 ．買戻可能投資証券保有者に帰属する純資産

     クラスD円ヘッジ投資証券は該当なし。
    14 ．為替レート

     2020年７月31日および2019年７月31日現在の実勢為替レートは以下のとおりである。
                                  2020  年７月31日            2019  年７月31日
     ユーロ＝１
     豪ドル                                    1.6489               1.6154
     カナダドル                                    1.5840               1.4621
     スイスフラン                                    1.0757               1.1023
     中国元                                    8.2533               7.6663
     デンマーク・クローネ                                    7.4482               7.4672
     英ポンド                                    0.9010               0.9093
     香港ドル                                    9.1646               8.7156
     日本円                                   125.0257               120.8874
     ノルウェー・クローネ                                   10.7357               9.7783
     スウェーデン・クローナ                                   10.3397               10.6810
     シンガポール・ドル                                    1.6216               1.5237
     米ドル                                    1.1825               1.1134
                                134/287

                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     英ポンド＝１
     ユーロ                                    1.1099               1.0997
     米ドル                                    1.3125               1.2244
     米ドル＝１
     アルゼンチン・ペソ                                   72.2516               43.8230
     豪ドル                                    1.3944               1.4509
     ブラジル・レアル                                    5.2058               3.7626
     カナダドル                                    1.3395               1.3132
     スイスフラン                                    0.9097               0.9900
     チリ・ペソ                                   756.8900               701.0050
     人民元                                    6.9795               6.8855
     コロンビア・ペソ                                  3,728.3400               3,292.5000
     チェコ・コルナ                                   22.2153               23.0596
     デンマーク・クローネ                                    6.2987               6.7067
     ドミニカ・ペソ                                   58.5750               51.1500
     ユーロ                                    0.8457               0.8981
     英ポンド                                    0.7619               0.8167
     ハンガリー・フォリント                                   291.2854               292.5499
     インドネシア・ルピア                                 14,600.0000               14,017.0000
     イスラエル・シェケル                                    3.4023               3.4969
     日本円                                   105.7300               108.5750
     韓国ウォン                                  1,191.4000               1,183.1000
     メキシコ・ペソ                                   22.1920               18.9823
     マレーシア・リンギット                                    4.2400               4.1265
     ノルウェー・クローネ                                    9.0789               8.7824
     ニュージーランド・ドル                                    1.5012               1.5152
     ペルー・ヌエボ・ソル                                    3.5279               3.2964
     フィリピン・ペソ                                   49.1440               50.8875
     ポーランド・ズロチ                                    3.7317               3.8493
     ルーマニア・レウ                                    4.0856               4.2494
     ロシア・ルーブル                                   74.2125               63.4275
     スウェーデン・クローナ                                    8.7440               9.5932
     シンガポール・ドル                                    1.3713               1.3686
     タイ・バーツ                                   31.1825               30.7550
     トルコ・リラ                                    6.9795               5.5618
     ウルグアイ・ペソ                                   42.5400               34.3120
     南アフリカ・ランド                                   17.0288               14.1738
                                135/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     会計年度末の平均為替レートは以下のとおりである。

                              2020  年７月31日          2019  年７月31日
     米ドル＝１
     ユーロ                              1.1081            1.1368
     英ポンド                              1.2622            1.2881
    15 ．関連当事者取引

     当事者とは、一方の当事者が他の当事者を支配する能力を有し、または財務上もしくは業務上の意思決定
    において他の当事者に対して重大な影響力を行使することができる場合、関連するとみなされる。
     以下の事業体は、2020年７月31日に終了した会計年度における本投資法人の関連当事者であった。
    本投資法人の取締役会
    管理会社：                  ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド
    プロモーター、投資運用会社、
                      ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッド
    販売会社および証券貸付機関：
    スイスにおける代理人：                  ブラックロック・アセット・マネジメント・スイス・リミテッド
                      ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク
    副投資運用会社：
                      ブラックロック（シンガポール）リミテッド
     管理会社、プロモーター、投資運用会社、販売会社、証券貸付機関、スイスにおける代理人および副投資

    運用会社の最終的な持ち株会社は、米国のデラウェア州で法人化されたブラックロック・インクである。当
    年度中、PCNフィナンシャル・サービス・グループ・インク（以下「PNC」という。）は、ブラックロック・
    インクの実質的な株主であった。2020年７月31日および2019年７月31日に終了した会計年度中、PNCは本投資
    法人に対し、いかなる業務の提供もなかった。
     投資運用会社は、以下の表に示す副投資運用会社に一定のポートフォリオ管理機能を委譲している。
    ファンド名                                副投資運用会社
    ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド                                ブラックロック（シンガポール）リミテッド
     投資運用会社は、投資運用会社自身の報酬から副投資運用会社の報酬および費用を支払うよう手配する。

     会計年度中に管理会社および投資運用会社に支払う報酬、これらの取引の性質および会計年度末における
    残高は、それぞれ注記６および注記11に開示される。
     2020年７月31日現在の非常勤取締役は以下の表のとおりである。

                                           ブラックロックの関係会社
                       ブラックロック・グループの
     取締役                                   および／またはブラックによって
                             従業員
                                        管理されるその他のファンドの取締役
     ポール・マクノートン                        ×                   〇
     ジェシカ・イルシック                        〇                   〇
     ポール・マッゴーワン                        ×                   〇
     バリー・オドワイヤー                        〇                   〇
     テレサ・オフリン                        〇                   〇
     ロス・オシェイ                        ×                   〇
     ティアドリ・サマーズ                        ×                   〇
                                136/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     取締役報酬は財務書類の法定情報の注記に開示される。取締役の報酬総額は、取締役として提供した業務

    に関するものである。ブラックロック・グループの従業員でもある取締役は、取締役報酬を受け取る権利を
    有していない。
    ブラックロックが管理するその他の保有ファンド
     ブラックロック・インクおよびブラックロックの関係会社が管理するファンドへの投資は、以下のとおり
    であり、関連ファンドの投資明細表に記載される。投資運用報酬または実績報酬の対象となる投資先ファン
    ドについて、これらはファンドに還元される。
     本投資法人は、管理会社が管理する以下のファンドにも投資する。これらの関連当事者ファンドから稼得
    された収益については、運営利益を参照のこと。これらの投資先ファンドへの投資により課される報酬に関
    する詳細は、以下の表のとおりである。これら開示される報酬は、投資先ファンドの英文目論見書に従い上
    限とされている最大の報酬であり、実際に課される報酬はより低くなる可能性がある。
    投資対象                                            ファンドが支払う報酬
    投資会社     - アイルランド中央銀行によりアイルランドにおいて承認されているUCITS
    ブラックロック        ICS  ユーロ・リキッド・エンバイロメンタリー・アウェア・ファンド                                    年次費用上限、
                                                          １
     －  エージェンシー（無分配型TO）投資証券
                                                 純資産価額の0.03％
    ブラックロック        ICS  スターリング・リキッド・エンバイロメンタリー・アウェア・ファンド                                    年次費用上限、
                                                          １
     －  エージェンシー（分配型）投資証券
                                                 純資産価額の0.03％
    ブラックロック        ICS  米ドル・リキッド・エンバイロメンタリー・アウェア・ファンド                                    年次費用上限、
                                                          １
     －  エージェンシー（分配型）投資証券
                                                 純資産価額の0.03％
    ｉシェアーズ・コア          € コーポレート・ボンド           UCITS   ETF                     年次費用上限、
                                                          ２
                                                 純資産価額の0.20％
    １．

      これら投資対象の管理会社は、その報酬からファンドの年次費用を支払う責任を負う。実際に発生した
      手数料および費用が管理会社に支払われた金額を超える場合、その超過分は管理会社が自らの資産から支
      払うことになる。
    ２．
      投資先ファンドは「オール・イン・ワン」の報酬体系を採用している。各ファンドは、手数料、運営費
      用および経費のすべてを単一の定額手数料（TER）として支払う。
     すべての関連当事者取引は、通常の事業過程において独立した対等な立場で実行された。関連当事者が投
    資を行う際の条件および受け取る収益は、同一の投資証券クラスに投資する他の投資者が受け取るものより
    も優遇されるものではなかった。
     ファンドが保有する以下の投資対象は関連当事者とみなされる。
                            2020  年７月31日現在              2019  年７月31日現在
    ファンド名              投資対象          純資産比率％                純資産比率％
    該当なし
    大量保有

    以下の投資者が
    ａ．ブラックロック・グループが管理するファンド、またはブラックロック・インクの関係会社（以下「関
       連ブラックロック・ファンズ」という。）
    ｂ．上記（ａ）に記載される以外の投資者で、本投資法人の発行済議決権の20％以上を保有し、その結果、
       本投資法人の関連当事者とみなされる投資者（以下「重要な投資者」という。）
     2020年７月31日現在

                                137/287

                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                ブラックロック・グループ
                               またはブラックロック・インクの                ブラックロック・グループ
                    関連ブラックロック・             関係会社ではない重要な               またはブラックロック・
                    ファンズが保有する            投資者が保有する投資証券の               インクの関係会社ではない
     ファンド名               投資証券の総比率％                総比率％             重要な投資者数
     ｉシェアーズ・グリーンボンド
                             １
     ・インデックス・ファンド                       －               63.79               1
    １
     　0.005％未満の投資対象は、四捨五入し、ゼロである。
     2019年７月31日現在

                                ブラックロック・グループ
                               またはブラックロック・インクの                ブラックロック・グループ
                                 関係会社ではない重要な               またはブラックロック・
                    関連ブラックロック・
                    ファンズが保有する            投資者が保有する投資証券の               インクの関係会社ではない
     ファンド名               投資証券の総比率％                総比率％             重要な投資者数
     ｉシェアーズ・グリーンボンド
                             １
     ・インデックス・ファンド                       －               69.41               1
    １
     　0.005％未満の投資対象は、四捨五入し、ゼロである。
    証券貸付

     証券貸付取引から稼得された収益の総額は、関連ファンドと証券貸付機関との間で分割される。
     証券貸付取引を行うファンドは少なくとも62.5％を受け取る一方、証券貸付機関は、かかる収益の上限
    37.5％をを受け取るが、すべての運営費用は証券貸付機関の割り当て分で負担される。会計年度中に証券貸
    付取引からファンドが稼得した収益は、損益計算書に開示される。
     ファンドは、会計年度末日現在、関連当事者に対する債権の金額について引当金を認識していない（2019
    年７月31日：なし）。
     関連当事者に対する債務または債権について、会計年度中に償却された金額はなかった（2019年７月31
    日：なし）。
     関連当事者と締結した担保、無担保または無保証の契約はなかった（2019年７月31日：なし）。
    16 ．与信枠

     本投資法人は、運営中のすべてのファンドに代わり、JPモルガンとの間で与信枠を締結し、JPモルガンは
    その他のシンジケート・レンダーと共にファンドが利用可能な与信枠２億米ドルの一部を使用した。与信枠
    は、2020年４月24日付の与信契約の割当通知に基づき、ファンドに割り当てられる。この与信枠は、投資者
    の買戻しの資金調達を含むが、それに限定されない、一時的な資金調達目的のためにファンドによって利用
    される。かかる与信枠からの引き出しに関連する利息および契約手数料は、ファンドの資産から支払われ
    る。新規ファンドは自動的に与信枠の対象とはならなず、合同運用プロセスによって追加されることが要求
    される。与信枠はファンドと与信契約に参加しているその他のブラックロック・ファンズとの間で（公平な
    配分基準に基づいて）利用可能であることから、新規ファンドの追加が貸し手によって承認される保証も、
    ファンドが与信枠を利用できるという保証もない。したがって、特定のファンズは与信枠の対象とならず、
    また同様に手数料を負担することもない。
     融資約定手数料は、「与信管理報酬」という科目で損益計算書に含まれるこの与信枠に関連して、日次で
    請求される。融資約定手数料は、未払い残高に対して0.10％で請求される。
     当年度中に与信枠は使用されなかった。
                                138/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    17 ．コミットメントおよび偶発債務
     2020年７月31日および2019年７月31日現在、重要なコミットメントまたは偶発債務はなかった。
    18 ．法定情報

     以下の報酬は、会計年度における年次費用に含まれる。
                                            2020  年          2019  年
                                           千ユーロ            千ユーロ
     取締役報酬                                         80            48
     年次財務書類の監査に関する監査報酬（費用を含む）                                        106            100
     監査報酬以外の報酬                                        なし            なし
     その他の業務が提供されなかったため、本投資法人の法定監査人としてアイルランド・ダブリンのデロイ

    ト・アイルランド・エルエルピーに支払われた上記監査報酬以外に、その他の保証、税務、助言、または監
    査以外の報酬はなかった。
    19 ．後発事象

     2020年11月10日付で、ｉシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンドのクラスD英ポンドヘッジ
    分配型投資証券の運用が開始された。
     取締役会の意見では、上記以外に2020年７月31日に終了した会計年度の財務書類に影響を与える可能性の
    ある後発事象はなかった。
    20 ．承認日

     本財務書類は2020年11月25日付で取締役会によって承認された。
                                139/287











                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （３）【金銭の分配に係る計算書】

         該当なし
    （４）【キャッシュ・フロー計算書】

         該当なし
                                140/287


















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    （５）【投資有価証券明細表等】

    i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド

    投資有価証券明細表

    2020  年７月31日現在

    流動性金融商品

    譲渡性預金     (2019年７月31日：0.11%)

                 オーストラリア       (2019年７月31日：0.11%)

                                                   －       －
                                                   －       －

    譲渡性預金への投資合計
                                                   －       －

    流動性金融商品への投資合計
                                                 公正価値        純資産

    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券

    国債  (2019年７月31日：30.82％)

                 オーストラリア       (2019年７月31日：0.96％)

                 New  South   Wales   Treasury    Corp.,   3.00  ％,  15/11/2028
      7,750,000      AUD                                      5,409        0.30
                 Queensland     Treasury    Corp.,   3.00  ％,  22/03/2024
      3,100,000      AUD                                      2,052        0.12
                 Queensland     Treasury    Corp.,   2.50  ％,  06/03/2029                 5,133        0.29
      7,650,000      AUD
                                                 12,594        0.71
                 オーストラリア合計
                 ベルギー    (2019年７月31日：2.32%)

                                    1
                 Belgium    Government     Bond,   1.25  ％,  22/04/2033                  37,825        2.14
     32,310,000      EUR
                                                 37,825        2.14
                 ベルギー合計
                 カナダ   (2019年７月31日：1.94%)

                 City  of Ottawa   Ontario,    3.25  ％,  10/11/2047
      1,000,000      CAD                                       776       0.04
                 City  of Ottawa   Ontario,    2.50  ％,  11/05/2051
      2,000,000      CAD                                      1,369        0.08
                 City  of Toronto    Canada,    2.60  ％,  24/09/2039
      1,300,000      CAD                                       889       0.05
                 City  of Toronto    Canada,    3.20  ％,  01/08/2048
      1,000,000      CAD                                       773       0.04
                 Export   Development     Canada,    1.80  ％,  01/09/2022
      2,120,000      CAD                                      1,378        0.08
                 Export   Development     Canada,    1.65  ％,  31/07/2024
      3,000,000      CAD                                      1,980        0.11
                 Province    of Ontario    Canada,    1.95  ％,  27/01/2023
      5,490,000      CAD                                      3,596        0.20
                 Province    of Ontario    Canada,    2.65  ％,  05/02/2025
     13,675,000      CAD                                      9,386        0.53
                 Province    of Ontario    Canada,    1.85  ％,  01/02/2027
      1,900,000      CAD                                      1,270        0.07
                 Province    of Quebec   Canada,    1.65  ％,  03/03/2022
      3,075,000      CAD                                      1,982        0.11
                 Province    of Quebec   Canada,    2.45  ％,  01/03/2023
      4,400,000      CAD                                      2,923        0.17
                 Province    of Quebec   Canada,    2.25  ％,  22/02/2024
      4,350,000      CAD                                      2,913        0.17
                 Province    of Quebec   Canada,    2.60  ％,  06/07/2025
      1,500,000      CAD                                      1,035        0.06
                 Province    of Quebec   Canada,    1.85  ％,  13/02/2027
      1,500,000      CAD                                      1,006        0.06
                 South   Coast   British    Columbia    Transportation       Authority,     3.25  ％,
       800,000     CAD     23/11/2028                                  584       0.03
                 South   Coast   British    Columbia    Transportation       Authority,     2.65  ％,
                                                   702       0.04
      1,000,000      CAD     29/10/2050
                                                 32,562        1.84
                 カナダ合計
                 チリ  (2019年７月31日：0.60%)

                 Chile   Government     Bond,   0.83  ％,  02/07/2031
      7,150,000      EUR                                      7,023        0.40
                 Chile   Government     Bond,   2.55  ％,  27/01/2032
      3,700,000      USD                                      3,371        0.19
                                   1
                 Chile   Government     Bond,   1.25  ％,  29/01/2040
      5,100,000      EUR                                      4,986        0.28
                                                  9,948        0.56
                 Chile   Government     Bond,   3.50  ％,  25/01/2050
      9,650,000      USD
                                                 25,328        1.43
                 チリ合計
                 デンマーク     (2019年７月31日：0.44%)

                 Kommunekredit,       0.75  ％,  18/05/2027
      3,850,000      EUR                                      4,132        0.23
                                1
                 Kommunekredit,       0.75  ％,  05/07/2028
      1,450,000      EUR                                      1,568        0.09
                 Kommunekredit,       0.63  ％,  21/11/2039
      2,240,000      EUR                                      2,452        0.14
                                141/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    国債（つづき）

                 デンマーク（つづき）

                                                  8,152        0.46
                 デンマーク合計
                 フィンランド      (2019年７月31日：0.25%)

                 Kuntarahoitus      OYJ,  1.38  ％,  21/09/2021
      2,015,000      USD                                      1,726        0.10
                                  1
                 Kuntarahoitus      OYJ,  0.75  ％,  07/09/2027
      1,200,000      EUR                                      1,291        0.07
                                  1
                                                  3,230        0.18
                 Kuntarahoitus      OYJ,  0.05  ％,  06/09/2029
      3,150,000      EUR
                                                  6,247        0.35
                 フィンランド合計
                 フランス    (2019年７月31日：11.49%)

                 Caisse   des  Depots   et Consignations,       0.20  ％,  01/03/2022
      2,600,000      EUR                                      2,627        0.15
                 Caisse   des  Depots   et Consignations,       0.00  ％,  19/06/2024
      2,100,000      EUR                                      2,135        0.12
                                           1
                 Caisse   Francaise     de Financement     Local,   0.10  ％,  13/11/2029
      2,800,000      EUR                                      2,881        0.16
                 City  of Paris   France,    1.75  ％,  25/05/2031
       300,000     EUR                                       352       0.02
                                      1
                 France   Government     Bond  OAT,  1.75  ％,  25/06/2039
     112,990,000       EUR                                     146,320        8.27
                 Region   of lle  de France,    3.63  ％,  27/03/2024
      2,700,000      EUR                                      3,094        0.18
                 Region   of lle  de France,    0.50  ％,  14/06/2025
      6,200,000      EUR                                      6,455        0.36
                 Region   of lle  de France,    2.38  ％,  24/04/2026
       800,000     EUR                                       922       0.05
                 Region   of lle  de France,    0.63  ％,  23/04/2027
      1,400,000      EUR                                      1,477        0.08
                 Region   of lle  de France,    1.38  ％,  14/03/2029
       600,000     EUR                                       676       0.04
                 Region   of lle  de France,    0.10  ％,  02/07/2030
      4,500,000      EUR                                      4,546        0.26
                 Region   of lle  de France,    1.38  ％,  20/06/2033
       500,000     EUR                                       576       0.03
                 Societe    Du Grand   Paris   EPlC,   1.13  ％,  22/10/2028
      8,500,000      EUR                                      9,400        0.53
                                      1
                 Societe    Du Grand   Paris   EPlC,   1.13  ％,  25/05/2034
      7,000,000      EUR                                      7,876        0.45
                 Societe    Du Grand   Paris   EPlC,   1.70  ％,  25/05/2050
     11,200,000      EUR                                      14,209        0.80
                 Societe    Du Grand   Paris   EPlC,   1.00  ％,  18/02/2070
     10,100,000      EUR                                      10,798        0.61
                                                  1,069        0.06
                 Societe    Du Grand   Paris   EPlC,   1.00  ％,  18/02/2070
      1,000,000      EUR
                                                 215,413        12.17
                 フランス合計
                 ドイツ   (2019年７月31日：5.43％)

                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.13  ％,  27/10/2020
      2,800,000      EUR                                      2,805        0.16
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      1.88  ％,  30/11/2020
      3,895,000      USD                                      3,311        0.18
                                        1
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      2.00  ％,  30/11/2021
      5,900,000      USD                                      5,109        0.29
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.13  ％,  03/06/2022
     43,000,000      SEK                                      4,157        0.24
                                        1
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      2.00  ％,  29/09/2022
      4,115,000      USD                                      3,616        0.20
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      1.25  ％,  28/08/2023
     40,000,000      NOK                                      3,820        0.22
                                        1
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.05  ％,  30/05/2024
      4,400,000      EUR                                      4,506        0.25
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      1.50  ％,  24/07/2024
      2,850,000      AUD                                      1,791        0.10
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.25  ％,  30/06/2025
      8,300,000      EUR                                      8,643        0.49
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.88  ％,  15/09/2026
      2,350,000      GBP                                      2,712        0.15
                                        1
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.50  ％,  28/09/2026
      3,880,000      EUR                                      4,132        0.23
                                        1
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.01  ％,  05/05/2027
     16,550,000      EUR                                      17,134        0.97
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      1.38  ％,  02/02/2028
     33,500,000      SEK                                      3,480        0.20
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      0.00  ％,  15/09/2028
      4,000,000      EUR                                      4,152        0.24
                                                  8,114        0.46
                 Kreditanstalt      fuer  Wiederaufbau,      1.75  ％,  14/09/2029
      8,750,000      USD
                                                 77,482        4.38
                 ドイツ合計
                 香港  (2019年７月31日：0.13%)

                                                   896       0.05
                 Hong  Kong  Government     Bond,   2.50  ％,  28/05/2024
      1,000,000      USD
                                                   896       0.05
                 香港合計
                 ハンガリー     (2019年７月31日：0.00%)

                 Hungary    Government     Bond,   1.75  ％,  05/06/2035
      6,325,000      EUR                                      6,644        0.38
                                142/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    国債（つづき）

                 ハンガリー（つづき）

                                                  6,644        0.38
                 ハンガリー合計
                 インド   (2019年７月31日：0.12％)

                                                   －       －
                 インドネシア      (2019年７月31日：0.40%)

                 Perusahaan     Penerbit    SBSN  lndonesia     lll,  3.75  ％,  01/03/2023
      3,185,000      USD                                      2,846        0.16
                                                  4,777        0.27
                 Perusahaan     Penerbit    SBSN  lndonesia     lll,  3.90  ％,  20/08/2024
      5,200,000      USD
                                                  7,623        0.43
                 インドネシア合計
                 アイルランド      (2019年７月31日：1.15%)

                 lreland    Government     Bond,   1.35  ％,  18/03/2031                  25,047        1.42
     21,630,000      EUR
                                                 25,047        1.42
                 アイルランド合計
                 ジャージー     (2019年７月31日：0.00%)

                                                  4,998        0.28
                 lDB  Trust   Services    Ltd.,   0.04  ％,  04/12/2024
      5,000,000      EUR
                                                  4,998        0.28
                 ジャージー合計
                 オランダ    (2019年７月31日：2.23%)

                 Netherlands     Government     Bond,   0.50  ％,  15/01/2040                43,766        2.47
     38,815,000      EUR
                                                 43,766        2.47
                 オランダ合計
                 ノルウェー     (2019年７月31日：0.43%)

                 Kommunalbanken       AS,  1.38  ％,  26/10/2020
      1,000,000      USD                                       848       0.05
                 Kommunalbanken       AS,  2.70  ％,  05/09/2023
      2,700,000      AUD                                      1,744        0.10
                 Kommunalbanken       AS,  2.13  ％,  11/02/2025                     3,999        0.22
      4,400,000      USD
                                                  6,591        0.37
                 ノルウェー合計
                 ポーランド     (2019年７月31日：1.41%)

                 Poland   Government     Bond,   0.50  ％,  20/12/2021
      3,050,000      EUR                                      3,076        0.17
                 Poland   Government     Bond,   1.13  ％,  07/08/2026
      4,100,000      EUR                                      4,413        0.25
                                    1
                 Poland   Government     Bond,   1.00  ％,  07/03/2029
      6,600,000      EUR                                      7,153        0.40
                 Poland   Government     Bond,   2.00  ％,  08/03/2049                   2,743        0.16
      2,150,000      EUR
                                                 17,385        0.98
                 ポーランド合計
                 韓国  (2019年７月31日：0.16%)

                 Export-lmport      Bank  of Korea,   2.13  ％,  11/02/2021
      2,200,000      USD                                      1,874        0.11
                 Export-lmport      Bank  of Korea,   0.83  ％,  27/04/2025
      1,500,000      EUR                                      1,537        0.09
                                                  3,102        0.17
                 Korea   Government     Bond,   2.00  ％,  19/06/20241
      3,500,000      USD
                                                  6,513        0.37
                 韓国合計
                 スペイン    (2019年７月31日：0.16%)

                 Autonomous     Community     of Madrid   Spain,   0.83  ％,  30/07/2027
      3,275,000      EUR                                      3,418        0.19
                                                  2,539        0.15
                 lnstituto     de Credito    Oficial,    0.20  ％,  31/01/2024
      2,500,000      EUR
                                                  5,957        0.34
                 スペイン合計
                 スウェーデン      (2019年７月31日：0.94%)

                 Kommuninvest      l Sverige    AB,  1.88  ％,  01/06/2021
      2,000,000      USD                                      1,714        0.10
                 Kommuninvest      l Sverige    AB,  0.13  ％,  15/12/2021
      2,500,000      SEK                                       242       0.01
                 Kommuninvest      l Sverige    AB,  1.63  ％,  24/04/2023
      4,000,000      USD                                      3,506        0.20
                 Kommuninvest      l Sverige    AB,  0.63  ％,  01/06/2023
     40,500,000      SEK                                      3,973        0.22
                 Kommuninvest      l Sverige    AB,  0.38  ％,  27/03/2024
     37,500,000      SEK                                      3,652        0.21
                                143/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    国債（つづき）

                 スウェーデン（つづき）

                                                 13,087        0.74
                 スウェーデン合計
                 イギリス    (2019年７月31日：0.19%)

                                                  2,193        0.13
                 Transport     for  London,    2.13  ％,  24/04/2025
      1,847,000      GBP
                                                  2,193        0.13
                 イギリス合計
                 米国  (2019年７月31日：0.07%)

                 District    of Columbia    Water   & Sewer   Authority,     4.81  ％,
                                                  1,981        0.11
      1,450,000      USD     01/10/2114
                                                  1,981        0.11
                 米国合計
                                                 558,284        31.55

    国債への投資合計
    社債  (2019年７月31日：53.66%)

                 オーストラリア       (2019年７月31日：1.21％)

                 National    Australia     Bank  Ltd.,   4.00  ％,  16/12/2021
      1,178,000      AUD                                       750       0.04
                 National    Australia     Bank  Ltd.,   0.35  ％,  07/09/2022
      2,200,000      EUR                                      2,225        0.13
                 National    Australia     Bank  Ltd.,   3.63  ％,  20/06/2023
      3,750,000      USD                                      3,453        0.20
                 National    Australia     Bank  Ltd.,   0.63  ％,  30/08/2023
      3,200,000      EUR                                      3,274        0.18
                                   1
                 Stockland     Trust,   RElT,   1.50  ％,  03/11/2021
      1,400,000      EUR                                      1,409        0.08
                 Westpac    Banking    Corp.,   3.10  ％,  03/06/2021
      2,100,000      AUD                                      1,303        0.07
                 Westpac    Banking    Corp.,   0.63  ％,  22/11/2024
      2,100,000      EUR                                      2,162        0.12
                 Woolworths     Group   Ltd.,   2.85  ％,  23/04/2024                   1,154        0.07
      1,800,000      AUD
                                                 15,730        0.89
                 オーストラリア合計
                 オーストリア      (2019年７月31日：0.64%)

                 HYPO  NOE  Landesbank     fuer  Niederoesterreich        und  Wien  AG,  0.38  ％,
      2,300,000      EUR     25/06/2024                                 2,326        0.13
                 Raiffeisen     Bank  lnternational      AG,  0.25  ％,  05/07/2021
      1,900,000      EUR                                      1,903        0.11
                 Raiffeisen     Bank  lnternational      AG,  0.38  ％,  25/09/2026
      3,400,000      EUR                                      3,393        0.19
                                   1
                 Suzano   Austria    GmbH,   5.75  ％,  14/07/2026
      2,800,000      USD                                      2,663        0.15
                                                  2,551        0.15
                 Verbund    AG,  1.50  ％,  20/11/2024
      2,400,000      EUR
                                                 12,836        0.73
                 オーストリア合計
                 ベルギー    (2019年７月31日：0.20％)

                 KBC  Group   NV,  0.88  ％,  27/06/2023
      2,400,000      EUR                                      2,461        0.14
                                                  1,718        0.10
                 KBC  Group   NV,  FRN,  0.38  ％,  16/06/2027
      1,700,000      EUR
                                                  4,179        0.24
                 ベルギー合計
                 英国領ヴァージン諸島          (2019年７月31日：0.30%)

                 LTC  GB Ltd.,   2.75  ％,  26/05/2021
       225,000     USD                                       192       0.01
                 Rail  Transit    lnternational      Development     Co.  Ltd.,   1.63  ％,
                     1
                                                  2,110        0.12
      2,100,000      EUR     22/06/2022
                                                  2,302        0.13
                 英国領ヴァージン諸島合計
                 カナダ   (2019年７月31日：1.95％)

                 Bank  of Nova  Scotia   (The),   2.38  ％,  18/01/2023
      2,500,000      USD                                      2,211        0.13
                 Brookfield     Renewable     Partners    ULC,  4.79  ％,  07/02/2022
      1,460,000      CAD                                       971       0.05
                 Brookfield     Renewable     Partners    ULC,  4.25  ％,  15/01/2029
      2,200,000      CAD                                      1,613        0.09
                 CPPlB   Capital,    lnc.,   0.25  ％,  06/04/2027
      4,250,000      EUR                                      4,351        0.25
                 CPPlB   Capital,    lnc.,   3.00  ％,  15/06/2028
      6,650,000      CAD                                      4,798        0.27
                 CPPlB   Capital,    lnc.,   0.88  ％,  06/02/2029
      4,823,000      EUR                                      5,194        0.29
                 Manulife    Financial     Corp.,   FRN,  3.32  ％,  09/05/2028
      3,350,000      CAD                                      2,232        0.13
                                144/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 カナダ（つづき）

                 Manulife    Financial     Corp.,   FRN,  3.00  ％,  21/11/2029
      1,250,000      SGD                                       778       0.04
                 Ontario    Power   Generation,     lnc.,   2.89  ％,  08/04/2025
       750,000     CAD                                       512       0.03
                 Ontario    Power   Generation,     lnc.,   3.22  ％,  08/04/2030
      3,800,000      CAD                                      2,714        0.15
                 Ontario    Power   Generation,     lnc.,   3.84  ％,  22/06/2048
      2,300,000      CAD                                      1,799        0.10
                 Ontario    Power   Generation,     lnc.,   4.25  ％,  18/01/2049
      2,615,000      CAD                                      2,185        0.12
                 RioCan   Real  Estate   lnvestment     Trust,   2.36  ％,  10/03/2027
      2,000,000      CAD                                      1,230        0.07
                 Royal   Bank  of Canada,    0.25  ％,  02/05/2024
      2,300,000      EUR                                      2,317        0.13
                                                  2,923        0.17
                 Toronto-Dominion        Bank  (The),   1.85  ％,  11/09/2020
      3,450,000      USD
                                                 35,828        2.02
                 カナダ合計
                 ケイマン諸島      (2019年７月31日：0.83%)

                 Capital    Environment     Holdings    Ltd.,   5.63  ％,  11/09/2021
       650,000     USD                                       560       0.03
                 Fibria   Overseas    Finance    Ltd.,   5.50  ％,  17/01/2027
      3,525,000      USD                                      3,258        0.18
                                             1
                 Link  Finance    Cayman   2009  Ltd.  (The),   RElT,   2.88  ％,  21/07/2026
      2,130,000      USD                                      1,926        0.11
                 MAF  Sukuk   Ltd.,   4.64  ％,  14/05/2029
      2,700,000      USD                                      2,400        0.14
                                1
                 MAF  Sukuk   Ltd.,   3.93  ％,  28/02/2030
      2,550,000      USD                                      2,151        0.12
                 MTR  Corp.   Cl Ltd.,   2.50  ％,  02/11/2026
      1,720,000      USD                                      1,541        0.09
                                             1
                 Three   Gorges   Finance    ll Cayman   lslands    Ltd.,   1.30  ％,  21/06/2024         2,891        0.16
      2,850,000      EUR
                                                 14,727        0.83
                 ケイマン諸島合計
                 チリ  (2019年７月31日：0.16％)

                                   1
                                                  2,071        0.12
                 lnversiones     CMPC  SA,  4.38  ％,  04/04/2027
      2,250,000      USD
                                                  2,071        0.12
                 チリ合計
                 中国  (2019年７月31日：1.41%)

                 Agricultural      Bank  of China   Ltd.,   2.75  ％,  20/10/2020
      1,480,000      USD                                      1,256        0.07
                                  1
                 Bank  of China   Ltd.,   0.75  ％,  12/07/2021
      2,850,000      EUR                                      2,859        0.16
                 Bank  of China   Ltd.,   2.25  ％,  12/07/2021
      4,580,000      USD                                      3,920        0.22
                 Bank  of China   Ltd.,   0.00  ％,  16/10/2021
      1,500,000      EUR                                      1,491        0.08
                 China   Construction      Bank  Corp.,   0.05  ％,  22/10/2022
      2,400,000      EUR                                      2,376        0.14
                 China   Construction      Bank  Corp.,   1.00  ％,  04/08/2023
      2,000,000      USD                                      1,693        0.10
                 China   Construction      Bank  Corp.,   1.25  ％,  04/08/2025
      2,000,000      USD                                      1,694        0.10
                 China   Development     Bank,   0.38  ％,  16/11/2021
      4,250,000      EUR                                      4,266        0.24
                 China   Development     Bank,   2.75  ％,  16/11/2022
      2,880,000      USD                                      2,528        0.14
                 China   Development     Bank,   3.10  ％,  21/11/2022
     39,000,000      CNY                                      4,741        0.27
                 lndustrial     & Commercial     Bank  of China   Ltd.,   2.20  ％,  16/09/2021
      6,000,000      HKD                                       662       0.04
                 lndustrial     & Commercial     Bank  of China   Ltd.,   0.25  ％,  25/04/2022
      2,825,000      EUR                                      2,828        0.16
                 lndustrial     & Commercial     Bank  of China   Ltd.,   2.25  ％,  16/09/2022
      1,100,000      USD                                       953       0.05
                 lndustrial     & Commercial     Bank  of China   Ltd.,   2.88  ％,  12/10/2022
      2,670,000      USD                                      2,347        0.13
                 lndustrial     & Commercial     Bank  of China   Ltd.,   FRN,  0.14  ％,
                                                   300       0.01
       300,000     EUR     14/06/2021
                                                 33,914        1.91
                 中国合計
                 デンマーク     (2019年７月31日：0.94％)

                                 1
                 Danske   Bank  A/S,  1.63  ％,  15/03/2024
      1,800,000      EUR                                      1,860        0.10
                 Orsted   A/S,  2.13  ％,  17/05/2027
      1,475,000      GBP                                      1,776        0.10
                              1
                 Orsted   A/S,  1.50  ％,  26/11/2029
      3,050,000      EUR                                      3,386        0.19
                 Orsted   A/S,  2.50  ％,  16/05/2033
      1,475,000      GBP                                      1,897        0.11
                                 1
                 Orsted   A/S,  FRN,  1.75  ％,  09/09/2027
      2,725,000      EUR                                      2,710        0.15
                                 1
                                                  1,906        0.11
                 Orsted   A/S,  FRN,  2.25  ％,  24/11/2049
      1,850,000      EUR
                                                 13,535        0.76
                 デンマーク合計
                 フィンランド      (2019年７月31日：0.66％)

                 Nordea   Bank  Abp,  0.30  ％,  30/06/2022
      2,100,000      EUR                                      2,120        0.12
                                145/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    i シェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
    投資有価証券明細表（つづき）

    2020  年７月31日現在

                                                 公正価値        純資産

    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 フィンランド（つづき）

                 Nordea   Bank  Abp,  0.38  ％,  28/05/2026
      3,100,000      EUR                                      3,187        0.18
                                   1
                                                  2,163        0.12
                 OP Corporate     Bank  plc,  0.38  ％,  26/02/2024
      2,125,000      EUR
                                                  7,470        0.42
                 フィンランド合計
                 フランス    (2019年７月31日：9.09％)

                 Agence   Francaise     de Developpement      EPlC,   1.38  ％,  17/09/2024
      4,200,000      EUR                                      4,496        0.25
                 Agence   Francaise     de Developpement      EPlC,   0.00  ％,  25/03/2025
      4,400,000      EUR                                      4,459        0.25
                                           1
                 Agence   Francaise     de Developpement      EPlC,   0.50  ％,  31/10/2025
      2,200,000      EUR                                      2,288        0.13
                             1
                 ALD  SA,  1.25  ％,  11/10/2022
      2,400,000      EUR                                      2,427        0.14
                 BNP  Paribas    SA,  0.50  ％,  01/06/2022
      1,800,000      EUR                                      1,822        0.10
                 BNP  Paribas    SA,  1.00  ％,  17/04/2024
      1,950,000      EUR                                      1,999        0.11
                 BNP  Paribas    SA,  1.13  ％,  28/08/2024
      3,200,000      EUR                                      3,299        0.19
                 BNP  Paribas    SA,  FRN,  0.50  ％,  04/06/2026
      3,200,000      EUR                                      3,203        0.18
                 BPCE  SA,  1.13  ％,  14/12/2022
      1,500,000      EUR                                      1,540        0.09
                 BPCE  SA,  0.13  ％,  04/12/2024
      1,900,000      EUR                                      1,908        0.11
                 BPCE  SFH  SA,  0.01  ％,  27/05/2030
      5,300,000      EUR                                      5,392        0.30
                 Ceetrus    SA,  2.75  ％,  26/11/2026
      1,200,000      EUR                                      1,176        0.07
                 CNP  Assurances,     FRN,  2.00  ％,  27/07/2050
      3,300,000      EUR                                      3,276        0.19
                                1
                 Covivio,    RElT,   1.88  ％,  20/05/2026
      2,100,000      EUR                                      2,183        0.12
                                1
                 Covivio,    RElT,   1.13  ％,  17/09/2031
      2,100,000      EUR                                      2,005        0.11
                 Credit   Agricole    Home  Loan  SFH  SA,  0.05  ％,  06/12/2029
      5,400,000      EUR                                      5,528        0.31
                 Credit   Agricole    SA,  0.75  ％,  05/12/2023
      4,400,000      EUR                                      4,522        0.25
                 Credit   Agricole    SA,  0.38  ％,  21/10/2025
      4,100,000      EUR                                      4,090        0.23
                 Electricite     de France   SA,  2.25  ％,  27/04/2021
      5,800,000      EUR                                      5,902        0.33
                 Electricite     de France   SA,  3.63  ％,  13/10/2025
      5,070,000      USD                                      4,830        0.28
                 Electricite     de France   SA,  1.00  ％,  13/10/2026
      7,700,000      EUR                                      8,121        0.46
                 Engie   SA,  0.38  ％,  28/02/2023
      1,500,000      EUR                                      1,517        0.09
                 Engie   SA,  0.88  ％,  27/03/2024
      3,600,000      EUR                                      3,722        0.21
                 Engie   SA,  0.38  ％,  21/06/2027
      3,500,000      EUR                                      3,549        0.20
                 Engie   SA,  1.75  ％,  27/03/2028
      3,400,000      EUR                                      3,764        0.21
                              1
                 Engie   SA,  1.50  ％,  27/03/2028
      3,400,000      EUR                                      3,728        0.21
                 Engie   SA,  1.38  ％,  28/02/2029
      2,900,000      EUR                                      3,138        0.18
                 Engie   SA,  0.50  ％,  24/10/2030
      3,700,000      EUR                                      3,707        0.21
                 Engie   SA,  2.13  ％,  30/03/2032
      3,700,000      EUR                                      4,330        0.24
                 Engie   SA,  1.38  ％,  21/06/2039
      3,100,000      EUR                                      3,299        0.19
                                2
                 Engie   SA,  FRN,  1.38  ％,  16/01/2023
      4,100,000      EUR                                      4,070        0.23
                                2
                 Engie   SA,  FRN,  3.25  ％,  28/11/2024
      3,900,000      EUR                                      4,154        0.23
                 HSBC  France   SA,  0.63  ％,  03/12/2020
      1,700,000      EUR                                      1,705        0.10
                 lCADE,   RElT,   1.50  ％,  13/09/2027
      2,200,000      EUR                                      2,234        0.13
                                   1
                 La Banque   Postale    SA,  1.38  ％,  24/04/2029
      3,100,000      EUR                                      3,299        0.19
                               1
                 La Poste   SA,  1.45  ％,  30/11/2028
      2,000,000      EUR                                      2,176        0.12
                 Regie   Autonome    des  Transports     Parisiens,     0.88  ％,  25/05/2027
      2,100,000      EUR                                      2,242        0.13
                 Regie   Autonome    des  Transports     Parisiens,     0.35  ％,  20/06/2029
      2,000,000      EUR                                      2,058        0.12
                 SNCF  Reseau,    0.88  ％,  22/01/2029
      3,800,000      EUR                                      4,089        0.23
                 SNCF  Reseau,    1.00  ％,  09/11/2031
      4,300,000      EUR                                      4,719        0.27
                               1
                 SNCF  Reseau,    1.88  ％,  30/03/2034
      3,600,000      EUR                                      4,363        0.25
                 SNCF  Reseau,    0.75  ％,  25/05/2036
      9,100,000      EUR                                      9,645        0.54
                               1
                 SNCF  Reseau,    2.25  ％,  20/12/2047
      4,900,000      EUR                                      6,658        0.38
                 Societe    Generale    SA,  0.75  ％,  25/11/2020
      1,500,000      EUR                                      1,505        0.08
                 Societe    Generale    SA,  0.13  ％,  05/10/2021
      2,800,000      EUR                                      2,808        0.16
                                    1
                 Societe    Generale    SFH  SA,  0.13  ％,  18/07/2029
      4,200,000      EUR                                      4,326        0.24
                 Societe    Generale    SFH  SA,  0.01  ％,  11/02/2030
      4,000,000      EUR                                      4,073        0.23
                                     1
                 Societe    Nationale     SNCF  SA,  0.63  ％,  17/04/2030
      5,900,000      EUR                                      6,086        0.34
                                146/287

                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                     1
                 Unibail-Rodamco       SE,  RElT,   2.50  ％,  26/02/2024
      3,050,000      EUR                                      3,218        0.18
                                147/287




















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 フランス（つづき）

                                                  2,309        0.13
                 Unibail-Rodamco       SE,  RElT,   1.00  ％,  14/03/2025
      2,300,000      EUR
                                                 180,957        10.22
                 フランス合計
                 ドイツ   (2019年７月31日：3.99%)

                 Berlin   Hyp  AG,  0.13  ％,  05/05/2022
      1,750,000      EUR                                      1,767        0.10
                                1
                 Berlin   Hyp  AG,  0.50  ％,  26/09/2023
      1,200,000      EUR                                      1,211        0.07
                                1
                 Berlin   Hyp  AG,  0.13  ％,  23/10/2023
      2,000,000      EUR                                      2,035        0.12
                                1
                 Berlin   Hyp  AG,  0.63  ％,  22/10/2025
      2,075,000      EUR                                      2,184        0.12
                                1
                 Berlin   Hyp  AG,  0.01  ％,  19/07/2027
      2,700,000      EUR                                      2,759        0.16
                 Berlin   Hyp  AG,  1.13  ％,  25/10/2027
      1,900,000      EUR                                      1,959        0.11
                 Berlin   Hyp  AG,  1.50  ％,  18/04/2028
      2,300,000      EUR                                      2,451        0.14
                 Berlin   Hyp  AG,  0.01  ％,  07/07/2028
      1,075,000      EUR                                      1,100        0.06
                 Berlin   Hyp  AG,  0.50  ％,  05/11/2029
      2,000,000      EUR                                      2,035        0.12
                 Commerzbank     AG,  1.25  ％,  23/10/2023
      2,100,000      EUR                                      2,132        0.12
                 Deutsche    Bank  AG,  FRN,  1.38  ％,  10/06/2026
      2,200,000      EUR                                      2,278        0.13
                                      1
                 Deutsche    Hypothekenbank       AG,  0.13  ％,  23/11/2023
      2,100,000      EUR                                      2,135        0.12
                 Deutsche    Hypothekenbank       AG,  0.25  ％,  10/12/2024
      2,300,000      EUR                                      2,362        0.13
                 Deutsche    Kreditbank     AG,  0.63  ％,  08/06/2021
      1,700,000      EUR                                      1,707        0.10
                                    1
                 Deutsche    Kreditbank     AG,  0.75  ％,  26/09/2024
      2,300,000      EUR                                      2,311        0.13
                 E.ON  SE,  0.00  ％,  28/08/2024
      3,100,000      EUR                                      3,095        0.17
                 E.ON  SE,  1.00  ％,  07/10/2025
      3,425,000      EUR                                      3,583        0.20
                 E.ON  SE,  0.38  ％,  29/09/2027
      4,325,000      EUR                                      4,389        0.25
                 E.ON  SE,  0.35  ％,  28/02/2030
      3,000,000      EUR                                      2,984        0.17
                             1
                 E.ON  SE,  0.88  ％,  20/08/2031
      2,375,000      EUR                                      2,458        0.14
                 EnBW  Energie    Baden-Wuerttemberg         AG,  FRN,  1.62  ％,  05/08/2079
      2,200,000      EUR                                      2,149        0.12
                 EnBW  Energie    Baden-Wuerttemberg         AG,  FRN,  1.12  ％,  05/11/2079
      2,000,000      EUR                                      1,962        0.11
                 EnBW  Energie    Baden-Wuerttemberg         AG,  FRN,  1.88  ％,  29/06/2080
      2,300,000      EUR                                      2,289        0.13
                 Eurogrid    GmbH,   1.11  ％,  15/05/2032
      3,400,000      EUR                                      3,644        0.21
                 Landesbank     Baden-Wuerttemberg,         0.20  ％,  13/12/2021
      3,000,000      EUR                                      2,998        0.17
                                       1
                 Landesbank     Baden-Wuerttemberg,         0.13  ％,  27/06/2023
      2,000,000      EUR                                      2,033        0.12
                 Landesbank     Baden-Wuerttemberg,         0.38  ％,  24/05/2024
      3,400,000      EUR                                      3,426        0.19
                 Landesbank     Baden-Wuerttemberg,         1.50  ％,  03/02/2025
      2,400,000      GBP                                      2,713        0.15
                 Landesbank     Baden-Wuerttemberg,         0.38  ％,  29/07/2026
      2,200,000      EUR                                      2,197        0.12
                 Muenchener     Hypothekenbank       eG,  0.25  ％,  13/12/2023
      2,100,000      EUR                                      2,148        0.12
                 NRW  Bank,   0.88  ％,  10/11/2025
      1,400,000      EUR                                      1,494        0.08
                              1
                 NRW  Bank,   0.38  ％,  17/11/2026
      2,700,000      EUR                                      2,826        0.16
                 NRW  Bank,   0.50  ％,  13/09/2027
      2,400,000      EUR                                      2,543        0.14
                 NRW  Bank,   0.75  ％,  30/06/2028
      1,400,000      EUR                                      1,517        0.09
                 NRW  Bank,   0.63  ％,  02/02/2029
      2,050,000      EUR                                      2,203        0.12
                 NRW  Bank,   0.00  ％,  15/10/2029
      2,300,000      EUR                                      2,350        0.13
                              1
                                                  2,040        0.12
                 NRW  Bank,   0.00  ％,  18/02/2030
      2,000,000      EUR
                                                 87,467        4.94
                 ドイツ合計
                 ガーンジー     (2019年７月31日：0.00％)

                 Globalworth     Real  Estate   lnvestments     Ltd.,   RElT,   2.95  ％,
                                                  1,017        0.06
      1,025,000      EUR     29/07/2026
                                                  1,017        0.06
                 ガーンジー合計
                 香港  (2019年７月31日：0.59％)

                 CGNPC   lnternational      Ltd.,   2.75  ％,  02/07/2024
      1,600,000      USD                                      1,420        0.08
                                     1
                 CGNPC   lnternational      Ltd.,   1.63  ％,  11/12/2024
      2,150,000      EUR                                      2,243        0.13
                 CGNPC   lnternational      Ltd.,   2.00  ％,  11/09/2025
      2,200,000      EUR                                      2,338        0.13
                 Swire   Properties     MTN  Financing     Ltd.,   3.50  ％,  10/01/2028
       600,000     USD                                       547       0.03
                                148/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 香港（つづき）

                                                  6,548        0.37
                 香港合計
                 インド   (2019年７月31日：0.44%)

                 Power   Finance    Corp.   Ltd.,   3.75  ％,  06/12/2027
      2,060,000      USD                                      1,738        0.10
                              1
                 REC  Ltd.,   3.88  ％,  07/07/2027
      1,975,000      USD                                      1,677        0.10
                 State   Bank  of lndia,   4.50  ％,  28/09/2023                    3,220        0.18
      3,550,000      USD
                                                  6,635        0.38
                 インド合計
                 アイルランド      (2019年７月31日：0.35％)

                 ESB  Finance    DAC,  1.13  ％,  11/06/2030
       800,000     EUR                                       857       0.05
                                 1
                 ESB  Finance    DAC,  1.13  ％,  11/06/2030
      2,075,000      EUR                                      2,225        0.12
                 Russian    Railways,     2.20  ％,  23/05/2027                     1,739        0.10
      1,700,000      EUR
                                                  4,821        0.27
                 アイルランド合計
                 イタリア    (2019年７月31日：1.45%)

                 A2A  SpA,  1.00  ％,  16/07/2029
      1,700,000      EUR                                      1,767        0.10
                 Assicurazioni      Generali    SpA,  2.12  ％,  01/10/2030
      3,175,000      EUR                                      3,171        0.18
                 Assicurazioni      Generali    SpA,  2.43  ％,  14/07/2031
      1,900,000      EUR                                      1,919        0.11
                             1
                 ERG  SpA,  1.88  ％,  11/04/2025
      2,250,000      EUR                                      2,413        0.14
                                         1
                 Ferrovie    dello   Stato   ltaliane    SpA,  0.88  ％,  07/12/2023
      2,350,000      EUR                                      2,383        0.13
                 Hera  SpA,  2.38  ％,  04/07/2024
      1,450,000      EUR                                      1,567        0.09
                              1
                 Hera  SpA,  0.88  ％,  05/07/2027
      2,300,000      EUR                                      2,368        0.13
                 lntesa   Sanpaolo    SpA,  0.88  ％,  27/06/2022
      1,500,000      EUR                                      1,511        0.09
                 lntesa   Sanpaolo    SpA,  0.75  ％,  04/12/2024
       575,000     EUR                                       576       0.03
                 lren  SpA,  1.95  ％,  19/09/2025
      2,200,000      EUR                                      2,382        0.13
                 lren  SpA,  1.50  ％,  24/10/2027
      2,300,000      EUR                                      2,479        0.14
                 lren  SpA,  0.88  ％,  14/10/2029
      2,025,000      EUR                                      2,087        0.12
                 Terna   Rete  Elettrica     Nazionale     SpA,  0.75  ％,  24/07/2032
       875,000     EUR                                       892       0.05
                                       1
                                                  2,101        0.12
                 Unione   di Banche   ltaliane    SpA,  1.50  ％,  10/04/2024
      2,050,000      EUR
                                                 27,616        1.56
                 イタリア合計
                 日本  (2019年７月31日：1.19%)

                 Mitsubishi     UFJ  Financial     Group,   lnc.,   0.68  ％,  26/01/2023
      2,150,000      EUR                                      2,183        0.12
                 Mitsubishi     UFJ  Financial     Group,   lnc.,   2.53  ％,  13/09/2023
      2,400,000      USD                                      2,139        0.12
                 Mitsubishi     UFJ  Financial     Group,   lnc.,   0.98  ％,  09/10/2023
      1,950,000      EUR                                      2,006        0.11
                                          1
                 Mitsubishi     UFJ  Financial     Group,   lnc.,   0.85  ％,  19/07/2029
      2,300,000      EUR                                      2,363        0.14
                 Mitsui   Fudosan    Co.  Ltd.,   0.09  ％,  12/09/2024
     100,000,000       JPY                                       795       0.05
                 Mizuho   Financial     Group,   lnc.,   0.96  ％,  16/10/2024
      1,900,000      EUR                                      1,960        0.11
                 Sumitomo    Mitsui   Banking    Corp.,   2.45  ％,  20/10/2020
      1,475,000      USD                                      1,252        0.07
                 Sumitomo    Mitsui   Financial     Group,   lnc.,   0.47  ％,  30/05/2024
      2,125,000      EUR                                      2,149        0.12
                                           1
                 Sumitomo    Mitsui   Financial     Group,   lnc.,   0.93  ％,  11/10/2024            2,166        0.12
      2,100,000      EUR
                                                 17,013        0.96
                 日本合計
                 リトアニア     (2019年７月31日：0.21%)

                                  1
                 lgnitis    Grupe   UAB,  2.00  ％,  14/07/2027
      1,150,000      EUR                                      1,226        0.07
                 lgnitis    Grupe   UAB,  1.88  ％,  10/07/2028                     1,271        0.07
      1,200,000      EUR
                                                  2,497        0.14
                 リトアニア合計
                 ルクセンブルク       (2019年７月31日：0.30%)

                 CPl  Property    Group   SA,  2.75  ％,  12/05/2026
      3,700,000      EUR                                      3,802        0.21
                                   1
                 CPl  Property    Group   SA,  1.63  ％,  23/04/2027
      2,975,000      EUR                                      2,863        0.16
                 CPl  Property    Group   SA,  2.75  ％,  22/01/2028
      1,325,000      GBP                                      1,419        0.08
                                149/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 ルクセンブルク（つづき）

                 NORD/LB    Luxembourg     SA Covered    Bond  Bank,   0.05  ％,  28/01/2025
      1,300,000      EUR                                      1,311        0.07
                 Prologis    lnternational      Funding    ll SA,  RElT,   1.75  ％,  15/03/2028
      1,225,000      EUR                                      1,340        0.08
                 Prologis    lnternational      Funding    ll SA,  RElT,   0.88  ％,  09/07/2029
      1,850,000      EUR                                      1,885        0.11
                 Prologis    lnternational      Funding    ll SA,  RElT,   2.38  ％,  14/11/2030
      1,460,000      EUR                                      1,687        0.10
                                                  2,367        0.13
                 Prologis    lnternational      Funding    ll SA,  RElT,   1.63  ％,  17/06/2032
      2,225,000      EUR
                                                 16,674        0.94
                 ルクセンブルク合計
                 メキシコ    (2019年７月31日：0.09%)

                                    1
                                                   605       0.03
                 Nacional    Financiera     SNC,  3.38  ％,  05/11/2020
       715,000     USD
                                                   605       0.03
                 メキシコ合計
                 オランダ    (2019年７月31日：10.81％)

                 ABN  AMRO  Bank  NV,  0.63  ％,  31/05/2022
      2,200,000      EUR                                      2,233        0.13
                 ABN  AMRO  Bank  NV,  0.88  ％,  22/04/2025
      3,100,000      EUR                                      3,238        0.18
                 ABN  AMRO  Bank  NV,  0.50  ％,  15/04/2026
      3,375,000      EUR                                      3,478        0.20
                 Alliander     NV,  0.88  ％,  22/04/2026
      1,600,000      EUR                                      1,686        0.10
                 Alliander     NV,  0.38  ％,  10/06/2030
      1,775,000      EUR                                      1,825        0.10
                 Alliander     NV,  0.88  ％,  24/06/2032
      1,800,000      EUR                                      1,939        0.11
                 Cooperatieve      Rabobank    UA,  0.13  ％,  11/10/2021
      1,848,000      EUR                                      1,857        0.10
                 Cooperatieve      Rabobank    UA,  0.25  ％,  30/10/2026
      3,300,000      EUR                                      3,297        0.19
                 de Volksbank     NV,  0.01  ％,  16/09/2024
      2,100,000      EUR                                      2,094        0.12
                 de Volksbank     NV,  FRN,  1.75  ％,  22/10/2030
      2,100,000      EUR                                      2,141        0.12
                 Digital    Dutch   Finco   BV,  RElT,   0.63  ％,  15/07/2025
      2,500,000      EUR                                      2,505        0.14
                 Digital    Dutch   Finco   BV,  RElT,   1.50  ％,  15/03/2030
      3,400,000      EUR                                      3,534        0.20
                 EDP  Finance    BV,  1.88  ％,  13/10/2025
      2,550,000      EUR                                      2,764        0.16
                 EDP  Finance    BV,  0.38  ％,  16/09/2026
      2,500,000      EUR                                      2,500        0.14
                 EnBW  lnternational      Finance    BV,  1.88  ％,  31/10/2033
      2,075,000      EUR                                      2,463        0.14
                 Enel  Finance    lnternational      NV,  1.00  ％,  16/09/2024
      5,150,000      EUR                                      5,358        0.30
                 Enel  Finance    lnternational      NV,  1.50  ％,  21/07/2025
      4,675,000      EUR                                      4,999        0.28
                 Enel  Finance    lnternational      NV,  1.13  ％,  16/09/2026
      5,250,000      EUR                                      5,584        0.32
                 Enexis   Holding    NV,  0.63  ％,  17/06/2032
      2,500,000      EUR                                      2,587        0.15
                 lberdrola     lnternational      BV,  0.38  ％,  15/09/2025
      2,900,000      EUR                                      2,948        0.17
                 lberdrola     lnternational      BV,  1.13  ％,  21/04/2026
      4,600,000      EUR                                      4,878        0.28
                                        2
                 lberdrola     lnternational      BV,  FRN,  1.88  ％,  22/02/2023
      4,200,000      EUR                                      4,258        0.24
                                        1/2
                 lberdrola     lnternational      BV,  FRN,  2.63  ％,  26/03/2024
      3,300,000      EUR                                      3,450        0.20
                                        2
                 lberdrola     lnternational      BV,  FRN,  3.25  ％,  12/11/2024
      3,400,000      EUR                                      3,657        0.21
                 lNG  Bank  NV,  0.75  ％,  24/11/2020
      1,800,000      EUR                                      1,806        0.10
                 lNG  Groep   NV,  4.63  ％,  06/01/2026
      5,350,000      USD                                      5,365        0.30
                 lNG  Groep   NV,  2.50  ％,  15/11/2030
      6,300,000      EUR                                      7,658        0.43
                 lNG  Groep   NV,  FRN,  1.40  ％,  01/07/2026
       500,000     USD                                       430       0.02
                 innogy   Finance    BV,  1.25  ％,  19/10/2027
      3,700,000      EUR                                      3,976        0.22
                 LeasePlan     Corp.   NV,  1.38  ％,  07/03/2024
      1,950,000      EUR                                      1,990        0.11
                 LeasePlan     Corp.   NV,  3.50  ％,  09/04/2025
      2,400,000      EUR                                      2,687        0.15
                 Naturgy    Finance    BV,  0.88  ％,  15/05/2025
      3,400,000      EUR                                      3,524        0.20
                                1
                 NE Property    BV,  3.38  ％,  14/07/2027
      1,175,000      EUR                                      1,172        0.07
                 Nederlandse     Financierings-Maatschappij            voor  Ontwikkelingslanden
                 NV,  2.75  ％,  20/02/2024
      2,200,000      USD                                      2,013        0.11
                 Nederlandse     Waterschapsbank       NV,  2.13  ％,  15/11/2021
      1,900,000      USD                                      1,645        0.09
                 Nederlandse     Waterschapsbank       NV,  3.13  ％,  05/12/2022
      2,500,000      USD                                      2,253        0.13
                 Nederlandse     Waterschapsbank       NV,  0.70  ％,  25/01/2023
      2,900,000      SEK                                       284       0.02
                                        1
                 Nederlandse     Waterschapsbank       NV,  1.00  ％,  03/09/2025
      5,100,000      EUR                                      5,457        0.31
                 Nederlandse     Waterschapsbank       NV,  2.38  ％,  24/03/2026
      4,610,000      USD                                      4,287        0.24
                 Nederlandse     Waterschapsbank       NV,  0.00  ％,  02/10/2034
      2,100,000      EUR                                      2,107        0.12
                              1
                 PostNL   NV,  0.63  ％,  23/09/2026
      1,625,000      EUR                                      1,621        0.09
                                150/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 オランダ（つづき）

                 Royal   Schiphol    Group   NV,  2.00  ％,  06/04/2029
      2,925,000      EUR                                      3,305        0.19
                                    1
                 Royal   Schiphol    Group   NV,  1.50  ％,  05/11/2030
      2,600,000      EUR                                      2,801        0.16
                 TenneT   Holding    BV,  0.88  ％,  04/06/2021
      1,600,000      EUR                                      1,609        0.09
                 TenneT   Holding    BV,  0.75  ％,  26/06/2025
      2,375,000      EUR                                      2,461        0.14
                 TenneT   Holding    BV,  1.00  ％,  13/06/2026
      1,900,000      EUR                                      2,004        0.11
                 TenneT   Holding    BV,  1.75  ％,  04/06/2027
      2,900,000      EUR                                      3,224        0.18
                 TenneT   Holding    BV,  1.38  ％,  05/06/2028
      2,300,000      EUR                                      2,513        0.14
                 TenneT   Holding    BV,  1.38  ％,  26/06/2029
      1,900,000      EUR                                      2,095        0.12
                 TenneT   Holding    BV,  0.88  ％,  03/06/2030
      2,300,000      EUR                                      2,445        0.14
                                  1
                 TenneT   Holding    BV,  1.25  ％,  24/10/2033
      2,050,000      EUR                                      2,267        0.13
                 TenneT   Holding    BV,  2.00  ％,  05/06/2034
      3,175,000      EUR                                      3,827        0.22
                                  1
                 TenneT   Holding    BV,  1.88  ％,  13/06/2036
      2,000,000      EUR                                      2,383        0.13
                 TenneT   Holding    BV,  1.50  ％,  03/06/2039
      3,125,000      EUR                                      3,544        0.20
                                                  2,202        0.12
                 Vesteda    Finance    BV,  1.50  ％,  24/05/2027
      2,100,000      EUR
                                                 160,228        9.06
                 オランダ合計
                                                   －       －

                 ニュージーランド        (2019年７月31日：0.07%)
                 ノルウェー     (2019年７月31日：1.12%)

                 DNB  Boligkreditt      A/S,  0.75  ％,  31/01/2024
     23,000,000      SEK                                      2,265        0.13
                                   1
                 DNB  Boligkreditt      A/S,  0.63  ％,  19/06/2025
      8,200,000      EUR                                      8,592        0.49
                 SpareBank     1 Boligkreditt      A/S,  0.50  ％,  30/01/2025
      4,425,000      EUR                                      4,593        0.26
                 Sparebanken     Soer  Boligkreditt      A/S,  0.01  ％,  26/10/2026
      2,300,000      EUR                                      2,333        0.13
                 Sparebanken     Vest  Boligkreditt      A/S,  0.01  ％,  28/06/2027
       750,000     EUR                                       764       0.04
                                                  2,087        0.12
                 SR-Boligkreditt       A/S,  0.01  ％,  08/10/2026
      2,050,000      EUR
                                                 20,634        1.17
                 ノルウェー合計
                 フィリピン     (2019年７月31日：0.00%)

                                        1
                                                   863       0.05
                 Bank  of the  Philippine     lslands,    2.50  ％,  10/09/2024
      1,000,000      USD
                                                   863       0.05
                 フィリピン合計
                 ポルトガル     (2019年７月31日：0.00%)

                                                  3,438        0.19
                 EDP  - Energias    de Portugal    SA,  1.63  ％,  15/04/2027
      3,200,000      EUR
                                                  3,438        0.19
                 ポルトガル合計
                 シンガポール      (2019年７月31日：0.00%)

                                                  1,219        0.07
                 Vena  Energy   Capital    Pte.  Ltd.,   3.13  ％,  26/02/2025
      1,500,000      USD
                                                  1,219        0.07
                 シンガポール合計
                                                   －       －

                 南アフリカ     (2019年７月31日：0.17%)
                 韓国  (2019年７月31日：1.21％)

                 Hyundai    Capital    Services,     lnc.,   2.88  ％,  16/03/2021
      1,400,000      USD                                      1,195        0.07
                 Korea   Development     Bank  (The),   0.00  ％,  10/07/2024
      1,810,000      EUR                                      1,786        0.10
                 Korea   Electric    Power   Corp.,   2.50  ％,  24/06/2024
      2,750,000      USD                                      2,468        0.14
                                      1
                 Korea   Electric    Power   Corp.,   1.13  ％,  15/06/2025
      1,400,000      USD                                      1,195        0.07
                 Korea   Hydro   & Nuclear    Power   Co.  Ltd.,   3.75  ％,  25/07/2023
      2,700,000      USD                                      2,482        0.14
                 Korea   Midland    Power   Co.  Ltd.,   3.38  ％,  22/01/2022
      2,050,000      USD                                      1,800        0.10
                 LG Chem  Ltd.,   0.50  ％,  15/04/2023
      2,100,000      EUR                                      2,075        0.12
                 LG Chem  Ltd.,   3.25  ％,  15/10/2024
      1,950,000      USD                                      1,769        0.10
                 LG Chem  Ltd.,   3.63  ％,  15/04/2029
      1,900,000      USD                                      1,791        0.10
                                151/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 韓国（つづき）

                                                 16,561        0.94
                 韓国合計
                 スペイン    (2019年７月31日：2.21%)

                 Adif  Alta  Velocidad,     0.80  ％,  05/07/2023
      2,800,000      EUR                                      2,874        0.16
                 Adif  Alta  Velocidad,     1.25  ％,  04/05/2026
      2,600,000      EUR                                      2,772        0.16
                 Adif  Alta  Velocidad,     0.95  ％,  30/04/2027
      2,500,000      EUR                                      2,628        0.15
                 Adif  Alta  Velocidad,     0.55  ％,  30/04/2030
      2,700,000      EUR                                      2,717        0.15
                                         1
                 Banco   Bilbao   Vizcaya    Argentaria     SA,  1.38  ％,  14/05/2025
      4,200,000      EUR                                      4,351        0.25
                 Banco   Bilbao   Vizcaya    Argentaria     SA,  1.00  ％,  21/06/2026
      4,000,000      EUR                                      4,056        0.23
                 Banco   Santander     SA,  0.30  ％,  04/10/2026
      4,400,000      EUR                                      4,431        0.25
                 Banco   Santander     SA,  1.13  ％,  23/06/2027
      4,200,000      EUR                                      4,269        0.24
                 Bankinter     SA,  0.63  ％,  06/10/2027
      3,200,000      EUR                                      3,076        0.17
                                   1
                 lberdrola     Finanzas    SA,  1.00  ％,  07/03/2024
      2,900,000      EUR                                      2,998        0.17
                 lberdrola     Finanzas    SA,  1.00  ％,  07/03/2025
      4,400,000      EUR                                      4,591        0.26
                 lberdrola     Finanzas    SA,  0.88  ％,  16/06/2025
      3,000,000      EUR                                      3,113        0.18
                 lberdrola     Finanzas    SA,  1.25  ％,  28/10/2026
      3,000,000      EUR                                      3,212        0.18
                                   1
                 lberdrola     Finanzas    SA,  1.25  ％,  13/09/2027
      3,100,000      EUR                                      3,361        0.19
                 Red  Electrica     Financiaciones       SAU,  0.38  ％,  24/07/2028              2,953        0.17
      2,900,000      EUR
                                                 51,402        2.91
                 スペイン合計
                 スウェーデン      (2019年７月31日：0.92％)

                 Landshypotek      Bank  AB,  0.75  ％,  25/05/2023
      6,000,000      SEK                                       589       0.04
                 Landshypotek      Bank  AB,  0.62  ％,  18/11/2025
     20,000,000      SEK                                      1,955        0.11
                 SBAB  Bank  AB,  0.50  ％,  13/05/2025
      4,500,000      EUR                                      4,604        0.26
                 Skandinaviska      Enskilda    Banken   AB,  0.30  ％,  17/02/2022
      1,900,000      EUR                                      1,914        0.11
                 Svenska    Handelsbanken      AB,  0.38  ％,  03/07/2023
      2,275,000      EUR                                      2,312        0.13
                 Sveriges    Sakerstallda      Obligationer      AB,  0.75  ％,  28/03/2024
      4,000,000      SEK                                       395       0.02
                 Swedbank    AB,  0.25  ％,  07/11/2022
      2,100,000      EUR                                      2,114        0.12
                 Vattenfall     AB,  0.05  ％,  15/10/2025
      2,000,000      EUR                                      1,995        0.11
                                1
                                                  1,926        0.11
                 Vattenfall     AB,  0.50  ％,  24/06/2026
      1,900,000      EUR
                                                 17,804        1.01
                 スウェーデン合計
                 スイス   (2019年７月31日：0.00%)

                                                  2,164        0.12
                 Credit   Suisse   AG,  0.45  ％,  19/05/2025
      2,125,000      EUR
                                                  2,164        0.12
                 スイス合計
                 イギリス    (2019年７月31日：1.58％)

                 Barclays    plc,  FRN,  0.63  ％,  14/11/2023
      2,150,000      EUR                                      2,158        0.12
                 Bazalgette     Finance    plc,  2.38  ％,  29/11/2027
      1,350,000      GBP                                      1,628        0.09
                 Clarion    Funding    plc,  1.88  ％,  22/01/2035
      1,600,000      GBP                                      1,858        0.11
                 Greater    Gabbard    OFTO  plc,  4.14  ％,  29/11/2032
      1,005,998      GBP                                      1,329        0.08
                 Gwynt   y Mor  OFTO  plc,  2.78  ％,  17/02/2034
      1,485,060      GBP                                      1,830        0.10
                 HSBC  Holdings    plc,  FRN,  1.50  ％,  04/12/2024
      5,825,000      EUR                                      6,047        0.34
                 National    Grid  Electricity     Transmission      plc,  0.19  ％,  20/01/2025
      2,100,000      EUR                                      2,117        0.12
                 Northern    Powergrid     Northeast     plc,  1.88  ％,  16/06/2062
       500,000     GBP                                       603       0.03
                 Royal   Bank  of Scotland    Group   plc,  FRN,  2.36  ％,  22/05/2024
      2,750,000      USD                                      2,405        0.14
                 Scottish    Hydro   Electric    Transmission      plc,  2.25  ％,  27/09/2035
      1,650,000      GBP                                      2,028        0.11
                 SSE  plc,  0.88  ％,  06/09/2025
      2,100,000      EUR                                      2,161        0.12
                             1
                 SSE  plc,  1.38  ％,  04/09/2027
      3,150,000      EUR                                      3,367        0.19
                                                   324       0.02
                 Wods  Transmission      plc,  3.45  ％,  24/08/2034
       250,499     GBP
                                                 27,855        1.57
                 イギリス合計
                                152/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 米国  (2019年７月31日：9.57％)

                 Alexandria     Real  Estate   Equities,     lnc.,   RElT,   4.00  ％,  15/01/2024
      2,750,000      USD                                      2,579        0.15
                 Alexandria     Real  Estate   Equities,     lnc.,   RElT,   3.80  ％,  15/04/2026
      2,250,000      USD                                      2,185        0.12
                 Apple,   lnc.,   2.85  ％,  23/02/2023
      6,785,000      USD                                      6,084        0.35
                 Apple,   lnc.,   3.00  ％,  20/06/2027
      4,590,000      USD                                      4,397        0.25
                 Avangrid,     lnc.,   3.15  ％,  01/12/2024
      2,480,000      USD                                      2,286        0.13
                 Avangrid,     lnc.,   3.20  ％,  15/04/2025
      2,750,000      USD                                      2,576        0.15
                 Avangrid,     lnc.,   3.80  ％,  01/06/2029
      4,100,000      USD                                      4,135        0.23
                 Bank  of America    Corp.,   FRN,  3.50  ％,  17/05/2022
     11,245,000      USD                                      9,731        0.55
                 Bank  of America    Corp.,   FRN,  2.46  ％,  22/10/2025
      8,250,000      USD                                      7,396        0.42
                 Boston   Properties     LP,  RElT,   4.50  ％,  01/12/2028
      4,500,000      USD                                      4,595        0.26
                 Boston   Properties     LP,  RElT,   3.40  ％,  21/06/2029
      4,000,000      USD                                      3,788        0.21
                 Citigroup,     lnc.,   0.50  ％,  29/01/2022
      4,475,000      EUR                                      4,508        0.26
                 Citigroup,     lnc.,   FRN,  1.68  ％,  15/05/2024
      6,750,000      USD                                      5,870        0.33
                 Consolidated      Edison   Co.  of New  York,   lnc.,   3.35  ％,  01/04/2030
      1,500,000      USD                                      1,489        0.08
                 Consolidated      Edison   Co.  of New  York,   lnc.,   3.95  ％,  01/04/2050
      5,250,000      USD                                      5,711        0.32
                 Digital    Euro  Finco   LLC,  RElT,   2.50  ％,  16/01/2026
      4,375,000      EUR                                      4,771        0.27
                 Digital    Realty   Trust   LP,  RElT,   3.95  ％,  01/07/2022
      2,515,000      USD                                      2,255        0.13
                 DTE  Electric    Co.,  4.05  ％,  15/05/2048
      2,200,000      USD                                      2,488        0.14
                 DTE  Electric    Co.,  3.95  ％,  01/03/2049
      3,220,000      USD                                      3,616        0.20
                                     1
                 Duke  Energy   Carolinas     LLC,  3.35  ％,  15/05/2022
      1,620,000      USD                                      1,444        0.08
                 Duke  Energy   Carolinas     LLC,  3.95  ％,  15/11/2028
      3,065,000      USD                                      3,173        0.18
                 Duke  Energy   Florida    LLC,  2.50  ％,  01/12/2029
      3,845,000      USD                                      3,615        0.20
                 Duke  Energy   Progress    LLC,  3.45  ％,  15/03/2029
      2,300,000      USD                                      2,302        0.13
                 Duke  Realty   LP,  RElT,   2.88  ％,  15/11/2029
      2,350,000      USD                                      2,229        0.13
                 ERP  Operating     LP,  RElT,   4.15  ％,  01/12/2028
      1,950,000      USD                                      1,994        0.11
                 Evergy   Kansas   Central,    lnc.,   2.55  ％,  01/07/2026
       455,000     USD                                       417       0.02
                 Georgia    Power   Co.,  3.25  ％,  01/04/2026
       790,000     USD                                       744       0.04
                 lnterstate     Power   and  Light   Co.,  4.10  ％,  26/09/2028
      2,750,000      USD                                      2,753        0.16
                 lnterstate     Power   and  Light   Co.,  3.60  ％,  01/04/2029
      1,750,000      USD                                      1,705        0.10
                 lnterstate     Power   and  Light   Co.,  3.50  ％,  30/09/2049
       750,000     USD                                       760       0.04
                 Kaiser   Foundation     Hospitals,     3.15  ％,  01/05/2027
      2,789,000      USD                                      2,660        0.15
                 Kilroy   Realty   LP,  RElT,   4.75  ％,  15/12/2028
      2,250,000      USD                                      2,228        0.13
                 Massachusetts      lnstitute     of Technology,     3.96  ％,  01/07/2038
      1,503,000      USD                                      1,643        0.09
                 MidAmerican     Energy   Co.,  3.10  ％,  01/05/2027
      3,020,000      USD                                      2,902        0.16
                 MidAmerican     Energy   Co.,  3.65  ％,  15/04/2029
      3,700,000      USD                                      3,801        0.22
                 MidAmerican     Energy   Co.,  3.95  ％,  01/08/2047
      2,485,000      USD                                      2,795        0.16
                 MidAmerican     Energy   Co.,  3.65  ％,  01/08/2048
      3,390,000      USD                                      3,700        0.21
                 MidAmerican     Energy   Co.,  4.25  ％,  15/07/2049
      3,700,000      USD                                      4,413        0.25
                 MidAmerican     Energy   Co.,  3.15  ％,  15/04/2050
      2,500,000      USD                                      2,561        0.15
                 Northern    States   Power   Co.,  2.90  ％,  01/03/2050
      2,650,000      USD                                      2,610        0.15
                 Northern    States   Power   Co.,  2.60  ％,  01/06/2051
      3,750,000      USD                                      3,478        0.20
                 NSTAR   Electric    Co.,  3.25  ％,  15/05/2029
      1,500,000      USD                                      1,475        0.08
                 NSTAR   Electric    Co.,  3.95  ％,  01/04/2030
      2,000,000      USD                                      2,093        0.12
                 PNC  Financial     Services    Group,   lnc.  (The),   2.20  ％,  01/11/2024
       415,000     USD                                       373       0.02
                 Prologis    Euro  Finance    LLC,  RElT,   0.38  ％,  06/02/2028
      2,375,000      EUR                                      2,358        0.13
                 Prudential     Financial,     lnc.,   1.50  ％,  10/03/2026
      2,500,000      USD                                      2,187        0.12
                 Public   Service    Co.  of Colorado,     3.70  ％,  15/06/2028
      1,850,000      USD                                      1,848        0.10
                 Public   Service    Co.  of Colorado,     4.10  ％,  15/06/2048
      1,250,000      USD                                      1,434        0.08
                 Public   Service    Co.  of Colorado,     3.20  ％,  01/03/2050
      3,000,000      USD                                      3,061        0.17
                 Public   Service    Co.  of Colorado,     2.70  ％,  15/01/2051
      1,500,000      USD                                      1,408        0.08
                 Solar   Star  Funding    LLC,  5.38  ％,  30/06/2035
      1,555,482      USD                                      1,538        0.09
                 Southern    Power   Co.,  2.50  ％,  15/12/2021
      1,520,000      USD                                      1,319        0.08
                 Southern    Power   Co.,  1.00  ％,  20/06/2022
      2,500,000      EUR                                      2,538        0.14
                 Southern    Power   Co.,  4.15  ％,  01/12/2025
      2,925,000      USD                                      2,883        0.16
                                153/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    社債（つづき）

                 米国（つづき）

                 Southern    Power   Co.,  1.85  ％,  20/06/2026
      2,150,000      EUR                                      2,339        0.13
                 Southwestern      Public   Service    Co.,  3.75  ％,  15/06/2049
      1,000,000      USD                                      1,068        0.06
                 Southwestern      Public   Service    Co.,  3.15  ％,  01/05/2050
      1,000,000      USD                                       988       0.06
                 Toyota   Motor   Credit   Corp.,   0.00  ％,  21/07/2021
      3,400,000      EUR                                      3,407        0.19
                 Toyota   Motor   Credit   Corp.,   2.15  ％,  13/02/2030
      3,795,000      USD                                      3,464        0.20
                 Verizon    Communications,       lnc.,   3.88  ％,  08/02/2029
      4,750,000      USD                                      4,831        0.27
                 Welltower,     lnc.,   RElT,   2.70  ％,  15/02/2027
      2,575,000      USD                                      2,310        0.13
                                                   203       0.01
                 Xylem,   lnc.,   1.95  ％,  30/01/2028
       230,000     USD
                                                 177,512        10.03
                 米国合計
                                                 974,122        55.04

    社債への投資合計
    モーゲージ証券       (2019年７月31日：0.05%)

                 米国  (2019年７月31日：0.05％)

                 Federal    National    Mortgage    Association,      FRN,  Series   2017-M15
                                                   353       0.02
                 'A2',   3.06  ％,  25/09/2027
       370,000     USD
                                                   353       0.02
                 米国合計
                                                   353       0.02

    モーゲージ証券への投資合計
    国際機関債     (2019年７月31日：13.13%)

                 African    Development     Bank,   3.00  ％,  06/12/2021

      4,000,000      USD                                      3,508        0.20
                                    1
                 Asian   Development     Bank,   1.88  ％,  10/08/2022
      4,945,000      USD                                      4,323        0.24
                 Asian   Development     Bank,   0.37  ％,  26/06/2023
     10,000,000      SEK                                       973       0.05
                 Asian   Development     Bank,   2.45  ％,  17/01/2024
      5,200,000      AUD                                      3,358        0.19
                 Asian   Development     Bank,   2.13  ％,  19/03/2025
      2,060,000      USD                                      1,883        0.11
                 Asian   Development     Bank,   0.35  ％,  16/07/2025
      2,200,000      EUR                                      2,282        0.13
                 Asian   Development     Bank,   1.75  ％,  14/08/2026
      1,910,000      USD                                      1,732        0.10
                 Asian   Development     Bank,   0.63  ％,  15/09/2026
      1,200,000      GBP                                      1,361        0.08
                 Asian   Development     Bank,   2.38  ％,  10/08/2027
      1,155,000      USD                                      1,097        0.06
                 Asian   Development     Bank,   3.13  ％,  26/09/2028
      3,250,000      USD                                      3,278        0.19
                 Asian   Development     Bank,   0.00  ％,  24/10/2029
      3,900,000      EUR                                      3,976        0.22
                              1
                 EUROFlMA,     0.25  ％,  09/02/2024
      2,200,000      EUR                                      2,243        0.13
                 EUROFlMA,     0.00  ％,  28/07/2026
      2,000,000      EUR                                      2,027        0.11
                 EUROFlMA,     0.10  ％,  20/05/2030
      3,000,000      EUR                                      3,041        0.17
                 EUROFlMA,     0.15  ％,  10/10/2034
      5,000,000      EUR                                      5,008        0.28
                 European    Bank  for  Reconstruction       & Development,      1.88  ％,
      2,060,000      USD     15/07/2021                                 1,770        0.10
                 European    Bank  for  Reconstruction       & Development,      0.00  ％,
      2,200,000      EUR     10/01/2024                                 2,235        0.13
                 European    Bank  for  Reconstruction       & Development,      0.48  ％,
      3,000,000      SEK     18/01/2024                                  293       0.02
                 European    Bank  for  Reconstruction       & Development,      0.25  ％,
     15,000,000      SEK     24/01/2025                                 1,450        0.08
                 European    Bank  for  Reconstruction       & Development,      1.50  ％,
      3,900,000      USD     13/02/2025                                 3,468        0.20
                 European    lnvestment     Bank,   1.25  ％,  05/11/2020
       765,000     CAD                                       484       0.03
                 European    lnvestment     Bank,   1.13  ％,  16/09/2021
       580,000     CAD                                       369       0.02
                 European    lnvestment     Bank,   0.50  ％,  19/07/2022
     19,500,000      SEK                                      1,901        0.11
                 European    lnvestment     Bank,   2.70  ％,  12/01/2023
      2,300,000      AUD                                      1,471        0.08
                 European    lnvestment     Bank,   2.38  ％,  18/01/2023
      5,520,000      CAD                                      3,647        0.21
                 European    lnvestment     Bank,   0.63  ％,  24/04/2023
     40,000,000      NOK                                      3,748        0.21
                 European    lnvestment     Bank,   0.50  ％,  15/11/2023
      6,950,000      EUR                                      7,212        0.41
                                154/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                 公正価値        純資産
    保有高       通貨     投資対象                                千ユーロ        比率％
    債券（つづき）

    国際機関債（つづき）

                 European    lnvestment     Bank,   2.50  ％,  15/10/2024

      7,200,000      USD                                      6,650        0.38
                 European    lnvestment     Bank,   0.75  ％,  15/11/2024
      6,125,000      GBP                                      6,987        0.39
                 European    lnvestment     Bank,   1.70  ％,  15/11/2024
      2,259,000      AUD                                      1,433        0.08
                 European    lnvestment     Bank,   0.88  ％,  30/01/2025
     20,000,000      SEK                                      1,991        0.11
                 European    lnvestment     Bank,   1.63  ％,  04/02/2025
      2,450,000      CHF                                      2,494        0.14
                                     1
                 European    lnvestment     Bank,   2.88  ％,  13/06/2025
      5,880,000      USD                                      5,579        0.32
                 European    lnvestment     Bank,   2.13  ％,  13/04/2026
      6,680,000      USD                                      6,193        0.35
                 European    lnvestment     Bank,   0.38  ％,  15/05/2026
      5,050,000      EUR                                      5,330        0.30
                                     1
                 European    lnvestment     Bank,   1.25  ％,  13/11/2026
      7,450,000      EUR                                      8,308        0.47
                 European    lnvestment     Bank,   1.50  ％,  02/03/2027
     20,000,000      SEK                                      2,076        0.12
                                     1
                 European    lnvestment     Bank,   2.38  ％,  24/05/2027
      4,090,000      USD                                      3,888        0.22
                 European    lnvestment     Bank,   3.30  ％,  03/02/2028
      5,900,000      AUD                                      4,189        0.24
                 European    lnvestment     Bank,   1.63  ％,  09/10/2029
      6,295,000      USD                                      5,769        0.33
                 European    lnvestment     Bank,   0.00  ％,  14/11/2031
      6,000,000      DKK                                       808       0.05
                 European    lnvestment     Bank,   1.13  ％,  15/11/2032
      4,150,000      EUR                                      4,857        0.27
                 European    lnvestment     Bank,   0.01  ％,  15/11/2035
      4,700,000      EUR                                      4,762        0.27
                                     1
                 European    lnvestment     Bank,   0.50  ％,  13/11/2037
      5,350,000      EUR                                      5,888        0.33
                 European    lnvestment     Bank,   1.00  ％,  14/11/2042
      5,950,000      EUR                                      7,316        0.41
                 European    lnvestment     Bank,   1.50  ％,  15/11/2047
      5,275,000      EUR                                      7,244        0.41
                 lnternational      Bank  for  Reconstruction       & Development,      0.38  ％,
      3,000,000      SEK     17/07/2023                                  292       0.02
                 lnternational      Bank  for  Reconstruction       & Development,      2.13  ％,
      1,280,000      USD     03/03/2025                                 1,170        0.07
                 lnternational      Bank  for  Reconstruction       & Development,      0.63  ％,
     20,000,000      SEK     05/09/2025                                 1,965        0.11
                 lnternational      Bank  for  Reconstruction       & Development,      3.13  ％,
      7,245,000      USD     20/11/2025                                 7,007        0.40
                 lnternational      Bank  for  Reconstruction       & Development,      2.90  ％,
      3,450,000      AUD     26/11/2025                                 2,335        0.13
                 lnternational      Bank  for  Reconstruction       & Development,      0.63  ％,
                     1
      4,900,000      EUR     22/11/2027                                 5,235        0.30
                                      1
                 lnternational      Finance    Corp.,   2.00  ％,  24/10/2022
      4,495,000      USD                                      3,953        0.22
                 lnternational      Finance    Corp.,   1.25  ％,  15/12/2023
      2,500,000      GBP                                      2,878        0.16
                 lnternational      Finance    Corp.,   1.38  ％,  13/09/2024
      1,750,000      CAD                                      1,141        0.06
                 lnternational      Finance    Corp.,   2.13  ％,  07/04/2026
      5,985,000      USD                                      5,540        0.31
                 Nordic   lnvestment     Bank,   2.25  ％,  30/09/2021
      2,115,000      USD                                      1,831        0.10
                 Nordic   lnvestment     Bank,   0.45  ％,  29/08/2022
     10,000,000      SEK                                       974       0.05
                 Nordic   lnvestment     Bank,   0.38  ％,  19/09/2022
      1,300,000      EUR                                      1,324        0.07
                 Nordic   lnvestment     Bank,   0.13  ％,  10/06/2024
      4,200,000      EUR                                      4,298        0.24
                 Nordic   lnvestment     Bank,   0.50  ％,  03/11/2025
       950,000     EUR                                       997       0.06
                                                  3,590        0.20
                 Nordic   lnvestment     Bank,   0.00  ％,  30/04/2027
      3,500,000      EUR
                                                 204,430        11.55
    国際機関債への投資合計
                                                1,737,189         98.16

    債券への投資合計
                                          満期日      公正価値        純資産

    詳細                        取引相手方            （日-月-年）        千ユーロ        比率％
          3
    先渡為替契約
                  4
                            State   Street          04/08/2020          －       －
    Buy  AUD  52,726;    Sell  USD  37,776
                 4
                            State   Street          04/08/2020          －       －
    Buy  CHF  2,550;   Sell  AUD  3,892
    Buy  DKK  25,000,000;     Sell  EUR  3,354,527           Morgan   Stanley          04/08/2020          2       －
    Buy  EUR  1,313,013;     Sell  AUD  2,150,000           Standard    Chartered         04/08/2020          9       －
                4
                            State   Street          04/08/2020          －       －
    Buy  EUR  397;  Sell  AUD  653
                      5
                                                   11       －
    未実現利益合計（2019年７月31日：0.00％)
                                155/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
          3
    先渡為替契約
                  4
    Buy  AUD  73,232;    Sell  CHF  47,981            State   Street
                                         04/08/2020          －       －
                  4
    Buy  AUD  19,460;    Sell  EUR  11,841            State   Street
                                         04/08/2020          －       －
                  4
    Buy  AUD  15,499;    Sell  GBP  8,566            State   Street
                                         04/08/2020          －       －
    Buy  EUR  4,488,669;     Sell  NOK  49,000,000           J.P.  Morgan
                                         04/08/2020          (76)      (0.01)
    Buy  HKD  15,000,000;     Sell  EUR  1,725,710           J.P.  Morgan
                                         04/08/2020          (89)      (0.01)
    Buy  JPY  526,000,000;      Sell  EUR  4,357,914          Morgan   Stanley
                                         04/08/2020         (151)       (0.01)
                 4
                                                   －       －
    Buy  USD  6,863;   Sell  AUD  9,579             State   Street
                                         04/08/2020
                      5
    未実現損失合計       (2019年７月31日：0.00％)                                       (316)       (0.03)
                                          満期日      公正価値        純資産

    契約数         通貨       名目        銘柄            （日-月-年）        千ユーロ        比率％
    先物契約

                 5
    米国  (2019年７月31日：0.00％)
                                                   －       －
                            5
                                                   －       －
    先物契約に係る未実現利益合計             (2019年７月31日：0.00％)
                                                 公正価値        純資産

                                                 千ユーロ        比率％
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産合計                                            1,753,611         99.09

    損益を通じて公正価値で測定される金融負債合計                                             (22,250)        (1.26)
    現金および現金担保                                             13,050        0.74
    現金等価物
                 投資先集団投資スキーム          (2019年７月31日：0.94%)
    保有高       通貨
                 BlackRock     lCS  Euro  Liquid   Environmentally
                                 6
                 Aware   Fund  - Agency   (Acc  T0)  Shares
       43,333    EUR                                      4,304        0.24
                 BlackRock     lCS  US Dollar   Liquid   Environmentally
                               6
                 Aware   Fund  - Agency   (Dis)   Shares                     10,406        0.59
       122,971     USD
                                                 14,710        0.83
    現金等価物合計
                                                 10,660        0.60
    その他の資産および負債
                                                1,769,781        100.00
    買戻可能投資証券保有者に帰属する純資産
                                                         総資産

    総資産の分析                                                    比率％
    公認の証券取引所への上場を認可されている譲渡性のある証券                                                     89.83
    他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券                                                     6.70
    店頭金融デリバティブ商品                                                     0.91
                                                         2.56
    その他の資産
                                                         100.00
    資産合計
    1

      証券の全部または一部が貸付中である。
    2
      証券は永久債であり、明確な満期日をもたない。表示日（もしあれば）は、次回コール日である。
    3
      同一の購入通貨、売却通貨および満期日を有する取引相手方で保有する先渡為替契約は、該当する場合、総額ベースで表示される。
     資産および負債ポジションの相殺はない。
    4
      500 ユーロ未満の投資は切り捨てゼロである。
    5
      前年の純資産価額に対する割合は0.00％に四捨五入される。
    6
      ファンドの関係当事者である。
                                                  利益       損失

    対象エクスポージャー                                            千ユーロ       千ユーロ
    先渡為替契約                                             653,134       934,564
    次へ

                                156/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                157/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                158/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                159/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                160/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                161/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                162/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                163/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                164/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                165/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                166/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                167/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                168/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                169/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                170/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                171/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                172/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                173/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                174/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                175/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                176/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                177/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                178/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                179/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                180/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                181/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                182/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                183/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                184/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                185/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                186/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                187/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                188/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                189/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                190/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                191/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                192/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                193/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                194/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                195/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                196/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                197/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                198/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                199/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                200/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                201/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                202/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                203/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                204/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                205/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                206/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                207/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                208/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                209/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                210/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                211/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                212/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                213/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                214/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                215/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                216/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                217/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                218/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                219/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                220/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                221/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                222/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                223/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                224/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                225/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                226/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                227/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                228/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                229/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                230/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                231/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                232/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                233/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                234/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                235/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                236/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                237/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                238/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                239/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                240/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                241/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                242/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                243/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                244/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                245/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                246/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                247/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                248/287





















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ２【外国投資法人の現況】

     【純資産計算書】
        （ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                  plc  －  iシェアーズ・グリーンボン

        ド・インデックス・ファンド）
                                               （2021年８月末日現在）
                                 ユーロ                 千円
                            （ｄ．およびｅ．を除く。）                （ｄ．およびｅ．を除く。）
        ａ．資産総額                         2,874,745,385.18                    372,825,729
        ｂ．負債総額                           30,140,917.23                   3,908,976
        ｃ．純資産価額（ａ．－ｂ．）                         2,844,604,467.95                    368,916,753
        ｄ．発行済投資口の総口数
                                           －
        （クラスD円ヘッジ投資証券）
        ｅ．１口当たり純資産価格
                                           －
        （クラスD円ヘッジ投資証券）
        （注）ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券は、2021年12月13日に設定される予定である。
                                249/287














                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第６【販売及び買戻しの実績】

        該当なし。クラスD円ヘッジ投資証券は、2021年12月13日に設定される予定である。

                                250/287



















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第四部【特別情報】

    第１【投資法人制度の概要】

                    アイルランドにおける投資ファンド制度の概要

               （変動資本を有する投資会社（以下「VCC」という。）に関して）
    １．アイルランドのVCCに全般的に適用される法律、規則および規制の名称ならびにこれらの内容の概要

     ａ．アイルランド中央銀行（以下「アイルランド中央銀行」という。）
         アイルランドにおいて運用され、設立される規制投資ファンドは、アイルランド中央銀行の認可お
        よび監督を受ける。アイルランド中央銀行の主な責務は、国内外のプロモーターおよび投資運用会社
        の承認ならびにUCITSを含むアイルランドの投資ファンドおよびこれらに業務を提供するアイルランド
        の投資ビジネスを行う会社の認可および継続的な監視である。
         アイルランド中央銀行は、2013年アイルランド中央銀行（監督および執行）法（第48条第１項）
        （譲渡可能証券への集団投資事業）2015年規則（随時修正される。）（以下「2015年アイルランド中
        央銀行UCITS規則」という。）を公表した。同規則は、アイルランド中央銀行がUCITSおよびそれらの
        サービス・プロバイダーに課している主要な法令である。アイルランド中央銀行UCITS規則は、既存の
        法的要件、特にUCITS規則を補足するものとなっている。
         AIF  に関して、アイルランド中央銀行は、個人投資家向けAIF、適格投資家向けAIF、AIF管理会社、
        ファンド管理事務代行会社、オルタナティブ投資ファンド運用者およびAIF保管銀行に関する章を含む
        AIFルールブックを発行した。
     ｂ．2014年アイルランド会社法

         アイルランドにおいて公開会社として登録されている投資会社は、2014年アイルランド会社法を遵
        守しなければならない。2014年アイルランド会社法は、設立、定款に記載されるべき事項、適正な帳
        簿および記録の作成、不正な取引の禁止、利益相反取引の開示、総会の招集およびサブ・ファンド間
        の負債の分別に関する要件を含むが、これらに限られない義務を定めている。
     ｃ．2015年アイルランド集団資産運用ビークル法（以下「ICAV法」という。）

         アイルランドにおいてアイルランド集団資産運用ビークル（以下「ICAV」という。）として登録さ
        れているアイルランドの投資ファンドは、ICAV法を遵守しなければならない。ICAVは、アイルランド
        中央銀行により登録および認可されなければならない。特定の目的のためにつくられた会社型投資
        ファンドビークルとして、この構造は、UCITSおよびAIFの両方にとってオーダーメードの会社型ファ
        ンドビークルを提供する。その結果、ICAVは、投資ファンドではなく取引会社を対象とする会社法令
        の変更によって影響を受けない。
     ｄ．譲渡性可能証券への集団投資事業（UCITS）

         アイルランドにおいて設立されたUCITSファンドは、2011年欧州共同体（譲渡可能証券への集団投資
        事業）規則（以下「2011年アイルランドUCITS規則」という。）に基づき認可されている。2011年アイ
        ルランドUCITS規則は、投資・借入規則の要件、流動性要件、プロスペクタス（現地の目論見書）開示
        規則および年次・半期報告に関する規則ならびに保管受託銀行／保管銀行およびUCITSの管理会社の役
        割および義務に関する規則に加え、UCITSが採りうる法律上の形態を定めている。
                                251/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ｅ．オルタナティブ投資ファンド運用者（以下「AIFM」という。）

         2013  年欧州連合（オルタナティブ投資ファンド運用者）規則は、オルタナティブ投資ファンド運用
        者指令（指令2011／61／EU）をアイルランドの法律として制定したものである（以下「AIFMD」とい
        う。）。
         AIFMD   の目的は、AIFMの潜在的なリスクに対処し、関連する当局によるこれらのリスクのモニタリン
        グおよび監督を確保するために、AIFMの規則および管理の枠組みを設定することである。
         AIFMD   は、オルタナティブ投資ファンド（以下「AIF」という。）の運用者だけではなく、その保管
        銀行、管理事務代行会社および外部評価者にも影響を及ぼす。AIFMDに基づく認可を取得するAIFMは、
        EU内で専門投資家に対してオルタナティブ投資ファンドを販売するためおよびその他の加盟国に所在
        するAIFを管理するための新たなパスポート制度を利用することが可能である。
    ２．アイルランドのVCCの管理および運営の一般的構造

     ａ．取締役会
         投資会社の取締役会は、最低２名のアイルランド居住者である取締役が在任することを要する。す
        べての取締役は、アイルランド中央銀行によって事前に承認を受けなければならない。取締役に関す
        るアイルランド中央銀行の要件に加え、会社の取締役会が任意に採用を決定することにより、コーポ
        レート・ガバナンス・コードがアイルランドの投資ファンドおよび管理会社に適用される。
     ｂ．投資主総会

         投資会社の投資主総会は、2014年アイルランド会社法および投資ファンドの定款に従って開催され
        なければならない。議決権を有する会社の構成員は、普通決議または特別決議によって総会において
        決議する。普通決議は、総会において投じられた議決権の単純過半数（50％超）によって行われる。
        特別決議は、総会において投じられた議決権の75％を要する。
     ｃ．定款

         投資会社の定款（基本定款および通常定款から成る）は、2014年アイルランド会社法に従い、以下
        を含む規定を定める。
        ・　投資会社の唯一の目的（投資リスクを分散する目的で、およびその資金の運用による結果により
          生じる利益を会社の構成員に与えるため、その資金を集合投資するものであること）
        ・　払込済み資本および授権資本の金額
        ・　ファンド証券の内容
        ・　内部管理の詳細
        ・　ファンド証券の発行および買戻しに関する詳細ならびに発行価格および買戻価格の計算頻度
        ・　負担する経費および費用に関する事項
        ・　取締役および監査役の選任に関する規則
     ｄ．管理機能および運営機能の委任

         アイルランドの投資会社は、投資会社の帳簿および記録の作成、ファンドの純資産価額の計算およ
        び投資主名簿の管理に責任を負う、その目的のためにアイルランド中央銀行によって承認された管理
        事務代行会社を任命しなければならない。変動資本を有する投資ファンドは、自己管理である場合も
        あれば管理会社を任命する場合もある。
                                252/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       ｅ．アイルランドのVCCの資産の保管制度

         アイルランドの投資会社は、その目的のためにアイルランド中央銀行によって承認されている受託
        会社／保管銀行を任命しなければならない。受託会社／保管銀行の責任は、資産保管、証券決済およ
        び金利の受取り等である。
    ３．アイルランドのVCCの投資主の権利

     ａ．議決権
         投資会社のファンド証券は、通常、１人が年次投資主総会で本人または代理人として投票すること
        ができる株数に関する2014年アイルランド会社法およびアイルランド中央銀行の要件による制限およ
        びVCCの定款に記載されるその他の制限に従って、投資主に対して投資主総会において１株につき１個
        の議決権を付与する。
     ｂ．年次報告書および半期報告書を受領する権利

         UCITS   およびAIFは、各会計年度の監査済報告書および未監査の半期報告書を発行するよう求められ
        る。年次報告書および半期報告書は、請求があれば投資主に提供されなければならない。
     ｃ．配当金または分配金を受領する権利

         投資会社の配当方針または分配方針は、その定款および英文目論見書に定められ、アイルランド中
        央銀行の要件および2014年アイルランド会社法に従う。
                                253/287












                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    第２【外国投資証券の様式】

        投資証券の券面は発行されない。

    第３【その他】

       （１）目論見書の表紙に図案を採用する。

       （２）交付目論見書の概要として、別紙Ｉを使用する。
                                254/287

















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                        別紙Ⅰ

                           交付目論見書の概要
               ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc

                 －  iシェアーズ・グリーンボンド・インデックス・ファンド
     本概要は、交付目論見書本文の証券情報、ファンドの状況等を要約したもので、交付目論見書の一部で

    す。
     詳細につきましては、交付目論見書本文の該当ページをご覧下さい。
        形　態        アイルランド籍オープン・エンド会社型外国投資証券

                本ファンドの投資目的は、キャピタル・リターンおよびインカム・リターンの両方を
                考慮しながら、本ファンドのベンチマーク指数であるブルームバーグ・バークレイズ
                MSCIグリーンボンド・インデックスのトータル・リターンを反映したトータル・リ
                ターンを投資主に提供することです。
                その投資目的を達成するために、本ファンドは、本ファンドのベンチマーク指数の大
                部分を構成する確定利付証券に投資することを投資方針とします。本ファンドのベン
                チマーク指数を構成する有価証券は、直接的な環境的利益をもたらすプロジェクトへ
                の資金提供として利用されています。ベンチマーク指数の目的においてグリーンボン
       投資方針        ドに分類され、直接的な環境的利益をもたらすとみなされるためには、債券の手取金
       投資目的        が、適格環境カテゴリー（代替エネルギー、エネルギー効率、汚染防止・管理、持続
                可能な水利用、グリーンビルディング、気候適応策を含むが、これらに限られな
                い。）の一つ以上に該当するプロジェクトの資金を提供するものでなければなりませ
                ん。手取金の使途を特定しない債券についても、当該発行体の活動の（総収入比）90
                パーセントが上記の適格環境カテゴリーの一つ以上に該当する場合には、ベンチマー
                ク指数に含めることができます。
                資産の大部分は、サステナブル投資に投資されます。ブラックロックがサステナブル
                投資とみなすべき保有銘柄を特定するにあたって、ブラックロックは国連の「持続可
                能な開発目標」のほか、適用ある法令を考慮します。
                                255/287








                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                一般的なリスク、公課・費用の不足リスク、課税リスク、投資先集団投資スキームへ
                の投資リスク、限定的な運用実績リスク、金利変動の影響リスク、指数追跡リスク、
                指数に関するリスク、債券全般のリスク、債券の格下げリスク、銀行社債リスク、信
                用リスク、発行体リスク、集中リスク、満期が近い債券の非流動性リスク、デュレー
                ション・リスク、一般的な経済・市場環境リスク、最近のマーケット・イベント・リ
                スク、自然もしくは人為的な災害ならびに疾病の蔓延の影響リスク、政府介入リス
                ク、ユーロとユーロ圏のリスク、ブレグジットの潜在的な影響リスク、新興市場リス
                ク、ブラジルにおける投資リスク、中華人民共和国（PRC）への投資リスク（中国の
                政治的リスク、中国の法制度のリスク、潜在的な市場ボラティリティ・リスク、中国
                の資産に関する中国の副保管会社に対する取引相手方リスク、中国ブローカーに対す
                る取引相手方リスク、中国の証券取引所において取引される有価証券の保管機関に対
                する取引相手方リスク、取引停止・制限およびその他の混乱のリスク、人民元の送金
       リスク要因         および本国送金のリスク、オンショア対オフショア人民元リスク、中国政府による通
                貨換金の管理および為替レートの将来の変動リスク、送金遅滞リスク、中国本土の債
                券の流動性リスク、最低信用格付けの不存在のリスク、追加的な外国為替リスク、
                RQFII制度に基づき投資するファンド固有のリスク、指数追跡リスク－RQFII制度、
                RQFII制度の一般的なリスク、RQFII免許のリスク、中国の法制度（RQFII制度）に基
                づき投資するファンドのリスク、RQFIIに対する投資制限のリスク、ボンドコネクト
                による中国銀行間債券市場への投資リスク、中国銀行間債券市場に関する固有リス
                ク、ボラティリティと流動性リスク、規制リスク、ボンドコネクトのシステム障害リ
                スク、人民元の通貨リスク、税務リスク）、ロシアへの投資リスク、戦略の最適化リ
                スク、通貨リスク（基軸通貨）、通貨リスク（投資証券クラスの通貨）、通貨ヘッジ
                クラス・リスク、申込みおよび買戻し用現金口座リスク、ソブリン債リスク、複製戦
                略リスク、サステナビリティ・リスク、金融セクターの投資リスク、産業セクターの
                投資リスク等
                原則として１口以上0.001口単位です。
       お申込単位         また金額単位の申込みも受け付けますが、かかる申込みについては、日本における販
                売会社が定めます。詳細については日本における販売会社にご照会ください。
                原則として、取引日でかつ日本における販売会社、販売取扱会社および日本の銀行の
                営業日に申込みの取扱いが行われます。原則として、日本における申込受付時間は午
                後４時（日本時間）までとします。ただし、日本における販売会社の休業日が連続す
                ることから（日本のゴールデンウィーク、年末年始等）、払込期日までに、管理事務
                代行会社への払込みができない場合等、日本における販売会社において申込みを受け
      お申込受付日
                付けられない場合があります。
                  （注１）取引日とは、各営業日および取締役が（保管受託銀行の承認を取得した上で）随時決定し、本
                     ファンドの取引のために投資主に事前に通知するその他の日をいいます。ただし、常に、定
                     期的な間隔で毎暦月に少なくとも２取引日が定められるものとします。
                  （注２）営業日とは、英国、アイルランドおよび米国において関連市場で取引が行われる日をいいま
                     す。
                当初募集期間
                投資証券１口当たり1,000円
       お申込価格
                継続募集期間
                関連する取引日の評価時点に決定される投資証券１口当たり純資産価格
      お申込手数料         お申込手数料はございません。
       お買戻価格         関連する取引日における投資証券１口当たり純資産価格
        受渡し        約定日から起算して日本における４営業日目
                                256/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
       存続期間        無制限
                ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                 plc－iシェアーズ・
                グリーンボンド・インデックス・ファンドのクラスD円ヘッジ投資証券に適用される
         報酬
                ファンドの関係会社の主な報酬は下記のとおりです。
                管理報酬：ファンドの純資産価額に対し年率0.35％
                本ファンドの設立に関する報酬および費用（15,000ユーロを超えないものとしま
                す。）は、本ファンドが負担しており、本ファンドの投資証券が最初に発行された日
                から６か月後に開始する本ファンドの最初の５事業年度にわたって償却されます。
                本投資法人が支払うべき報酬に対する付加価値税（もしあれば）は、本投資法人が負
      その他の費用・
                担します。
                投資運用会社、投資助言業者または関連会社は、本投資法人またはその他顧客への投
        手数料
                資サービスの提供を支援する物品およびサービスの提供を受けるための取引を締結す
                ることができます。すべてのかかる取引の締結は、最良執行ベースでなされるものと
                し、本投資法人は、提供されたサービスに対して、通常の制度上の正規仲介料率を超
                過しない仲介料を支払います。
                ファンドの投資証券は外国金融商品取引市場への上場を予定しており、ファンドの投
       課税関係        資証券が上場した場合には、ファンドの投資証券への投資に対する課税については、
                他の上場外国株式において受領する所得に対するものと同じ取扱いとなります。
      日本における
                UBS  SuMi   TRUST   ウェルス・マネジメント株式会社
       販売会社
    ・上記の費用および手数料の合計額およびその上限額ならびにこれらの計算方法については、ファンドの運
     用状況や投資証券の保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
     投資主の皆様におかれましては、本交付目論見書をよくお読みいただき、商品の内容およびリスクを十分

    ご理解のうえ、お申込みくださいますようお願い申し上げます。
                                257/287










                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                        別紙Ａ

                               定義
    「 口座開設依頼書        」            本投資法人および／または関連するファンドに関連して、口座を

                          開設する目的で取締役が規定する口座開設依頼書をいう。
    「 無分配型投資証券クラス            」        関連する投資証券クラスの名称のリストにおいて「無分配型」と

                          して指定されているいずれかのクラスの投資証券で、その収益お
                          よびその他の利益が累積され、投資主のために再投資されるもの
                          をいう。
    「 管理事務代行契約         」           管理会社と管理事務代行会社との間で締結された2005年12月７日

                          付の契約（その後の変更を含む。）をいう。
    「 管理事務代行会社         」           J.P.  モルガン・アドミニストレーション・サービシズ（アイルラ

                          ンド）リミテッドおよび／またはファンドに管理事務代行業務を
                          提供するために中央銀行の要件に従って任命されるその他の者も
                          しくはそのいずれかの者をいう。
    「 関連会社     」                投資運用会社の最終親会社を最終親会社とする会社または投資運

                          用会社の最終親会社によって持分の50％以上が直接的もしくは間
                          接的に保有されている会社をいう。
    「 AIF  」                   アイルランド・欧州連合（オルタナティブ投資ファンド運用者）

                          2013年規制に定義されるオルタナティブ投資ファンドをいう。
    「 定款  」                  随時改訂される本投資法人の通常定款をいう。

    「 監査人   」                 デロイト・アイルランド・エルエルピーまたは取締役によって任

                          命されるその他の者をいう。
    「 基準通貨     」                あるファンドに関して、取締役によって決定される当該ファンド

                          の表示通貨をいう。
    「 ベンチマーク指数         」           あるファンドに関して、当該ファンドのリターンを比較する指数

                          をいう。
    「 ベンチマーク規則         」           欧州議会および理事会規則（EU）2016／1011をいう。

    「 ベンチマーク規則登録           」         ベンチマーク規則に基づきESMAによって維持される管理者および

                          ベンチマークの登録をいう。
    「 ブラックロック・グループ              」       ブラックロック・インクのグループ会社ならびにその関係会社お

                          よび関係者をいう。
                                258/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 ボンド・コネクト         」           CFETS   、中央国債登記結算有限責任公司、上海清算所、HKEXおよび

                          証券保管決済機関によって設立された、中華人民共和国と香港と
                          の間における債券市場への相互アクセスのために、2017年７月に
                          開始された新たな取り組みをいう。
    「 ボンド・コネクト・ファンド               」     中華人民共和国の国内の債券市場への直接投資を行うファンドを

                          いう。
    「営業日」                     ファンドについては、英国、アイルランドおよび米国において関

                          連市場で取引が行われる日のうち、本書の「第三部　外国投資法
                          人の詳細情報、第２　手続等、１　申込（販売）手続等、非取引
                          日」に更に詳細に記載される、取締役によって非取引日であると
                          宣言された日以外の日か、またはすべてのサブ・ファンドについ
                          て、取締役が随時決定し、投資主に対して事前に通知するその他
                          の一または複数の日をいう。
    「 カナダ居住者       」             （カナダ）所得税法上、カナダに居住する者をいう。

    「 商品取引所法       」             （米国）商品取引所法（改正済）をいう。

    「 中央銀行UCITS規則          」           2013  年中央銀行（監督および執行）法（第48条（１））（譲渡性

                          のある証券を投資対象とする投資信託）2019年規則（随時改正さ
                          れる。）およびそれに基づき公表される指針をいう。
    「CDC」                     中国中央預託決済有限公司をいう。

    「 中国外貨取引センター           」         中国外貨取引センターおよび国家資金調達センターをいう。

    「人民元」または「CNY」                     中華人民共和国の法定通貨をいう。

    「中国銀行間債券市場」                     中国銀行間債券市場をいう。

    「 顧客契約     」                投資運用会社または関連会社と投資家との間の契約をいう。これ

                          に基づき、投資家は、自らを代理して投資運用業務または助言業
                          務を実施する投資運用会社または当該関連会社を任命している。
    「CSDCC」                     中国証券登記結算有限責任公司をいう。

    「中国証券監督管理委員会」                     中国証券監督管理委員会をいう。

    「 本投資法人      」               ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ

                          plcをいう。
    「 通貨ヘッジクラス         」           その名称に「ヘッジ」という用語が組み込まれており、かつ、投

                          資証券クラス、および純資産レベル・ヘッジまたはポートフォリ
                          オ・レベル・ヘッジ（かかる用語は英文目論見書に解説されてい
                          る。）のいずれかを利用するファンドの基準通貨と同一または別
                          個の指定通貨のファンドの投資証券のその他のクラスをいう。
                                259/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 通貨ヘッジ契約        」            投資運用会社とステート・ストリート・ヨーロッパ・リミテッド

                          との間で締結された契約（中央銀行の要件に従って随時改訂され
                          る。）をいい、これに基づき一定の通貨ヘッジクラスの通貨ヘッ
                          ジ業務を提供するために、ステート・ストリート・ヨーロッパ・
                          リミテッドが任命された。
    「 通貨ヘッジ運用者         」           ステート・ストリート・ヨーロッパ・リミテッドまたは投資運用

                          会社によって任命されるその他の者をいう。
    「 取引日   」と                 各営業日および取締役が（保管受託銀行の承認を取得した上で）

                          随時決定し、ファンドの取引のために投資主に事前に通知するそ
                          の他の日をいう。ただし、常に、毎暦月、定期的な間隔で少なく
                          とも２取引日が定められるものとする。
    「 取引依頼書      」               本投資法人およびファンドの関連するクラスの投資証券の取引を

                          行う目的で取締役が規定する取引依頼書をいう。
    「 保管受託銀行       」             J.P.  モルガン・バンク（アイルランド）ピー・エル・シーおよ

                          び／または中央銀行の事前承認を取得した上で本投資法人の保管
                          受託銀行として行為するために任命されるその他の者をいう。
    「 保管預託契約       」             本投資法人と保管受託銀行との間の2005年12月７日付の契約

                          （2016年10月13日付の追補保管預託契約により改訂済。）をい
                          う。
    「 希釈化   」                 純資産価額を計算する目的で評価された資産の価格と申込みを受

                          けて購入された当該資産の価格または買戻しを受けて売却された
                          当該資産の価格との間に差異が生じたことによって生じるファン
                          ドの投資先資産の価額の減少をいう。
    「 EU指令   」                 2009  年７月13日付欧州議会および欧州理事会指令2009／65／EC

                          （指令2014／91／EUにより改正済。随時更に改正または差替えが
                          行われる。）をいう。
    「 取締役   」                 本投資法人の取締役またはその適式に授権された委員会をいう。

    「 分配型投資証券クラス           」         関連する投資証券クラスの名称において「分配型」として指定さ

                          れているクラスの投資証券のうち、その分配が宣言される予定の
                          ものをいう。
    「 販売会社     」                ブラックロック・アドバイザーズ（UK）・リミテッドおよび／ま

                          たはファンドもしくはそのいずれかの主たる販売会社として行為
                          するために中央銀行の要件に従って任命されるその他の者をい
                          う。
    「 販売契約     」                管理会社と販売会社との間の2005年12月７日付の契約（改訂済）

                          をいう。
                                260/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 租税公課・手数料         」           いずれかのサブ・ファンドについて、すべての印紙税等、税金、

                          政府による賦課金、仲介料、銀行手数料、外国為替スプレッド、
                          利息、保管受託銀行または副保管会社の手数料（売買に関連する
                          もの）、振込手数料、登録手数料およびその他の租税公課・手数
                          料であって、関連するファンドの資産の当初取得もしくは増加ま
                          たは投資証券の設定、発行、売却、交換もしくは買戻しまたは投
                          資対象の売却もしくは購入に関連するか、または証書に関連する
                          かその他に関連するかを問わず、当該租税公課・手数料の支払い
                          に関係する取引もしくは売買に関して、またはかかる取引もしく
                          は売買の前に、またはかかる取引もしくは売買に関連して、また
                          はかかる取引もしくは売買に起因して、またはかかる取引もしく
                          は売買の際に、支払うべきとなったか、または支払うべきとなる
                          可能性のあるものをいう。これには、申込価格および買戻価格を
                          計算する際のスプレッド（純資産価額を計算する目的で資産を評
                          価した価格と申込みを受けて当該資産を購入する場合の価格およ
                          び買戻しを受けて当該資産を売却する場合の価格との差額を考慮
                          した額）の準備金が含まれる場合があるが、投資証券の売買に関
                          して代理人に支払うべきコミッションまたは関連するファンドの
                          投資証券の純資産価額を確定する際に考慮された可能性のあるコ
                          ミッション、税金、賦課金もしくは経費は含まれないものとす
                          る。
    「 クラスD投資証券         」            投資証券クラスの名称に「D」の文字が記載されているいずれかの

                          クラスの投資証券をいう。管理会社の裁量に従い（現地の規制を
                          考慮した上で）、クラスD投資証券は、独立投資助言業務または投
                          資一任運用業務の提供者またはその他の販売業者のうち、（ｉ）
                          MIFID   Ⅱによって定義される投資業務および投資活動の提供者な
                          らびに（ⅱ）提供される業務および活動に関して、クライアント
                          と別途手数料に関する取決めを締結している者ならびに（ⅲ）こ
                          れらの業務および活動に関連して、関連するファンドからその他
                          の料金、割戻金または支払いを受領しない者を対象としている。
                          クラスD投資証券は、分配型および無分配型のクラスとして設定で
                          きる。
    「 欧州経済領域       」             本書の日付時点において、加盟国、ノルウェー、アイスランドお

                          よびリヒテンシュタインから成る欧州経済領域をいう。
    「 ERISAプラン      」              （ｉ）1974年米国従業員退職所得保障法（改正済）（以下

                          「ERISA」という。）第１章に基づく退職プランまたは（ⅱ）1986
                          年米国内国歳入法（改正済）第4975条に基づく個人退職勘定もし
                          くは個人退職プランをいう。
    「 ESMA  」                  欧州証券市場監督局をいう。

    「 ユーロ   」                 ユーロの導入に関する1998年５月３日付理事会規則（EC）974／98

                          において言及される単一の欧州通貨単位をいう。
                                261/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 フレキシブル投資証券クラス               」     投資証券クラスの名称において「フレキシブル」として指定され

                          ているいずれかのクラスの投資証券のうち、投資主が顧客契約を
                          締結しなければならないものをいう。
    「 金融デリバティブ商品           」         金融デリバティブ商品をいう。

    「 ファンド     」                （中央銀行の事前承認を得た上で）一または複数の投資証券クラ

                          スについて設定された資産のファンドのうち、当該ファンドに適
                          用される投資目的に従って投資されるものをいう。
    「 ファンド現金口座         」           大幅にレバレッジされると考えられるファンドの名義で開設され

                          た現金口座をいう。
    「 香港取引所・清算リミテッド               」     香港取引所・清算リミテッドをいう。

    「HKSCC」                     香港証券清算有限責任公司をいう。

    「 英国所得・法人税法          」          （英国）1988年所得・法人税法をいう。

    「 機関投資家用投資証券クラス               」     投資証券クラスの名称において「機関投資家用」として指定され

                          ているいずれかのクラスの投資証券をいう。
    「 投資対象     」                本投資法人の定款によって承認されている投資対象のうち、UCITS

                          規則および定款によって許可されているものをいう。
    「 投資運用会社       」             ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッドおよび／また

                          はファンドに投資運用業務を提供するために中央銀行の要件に
                          従って任命されるその他の者またはそのいずれかの者をいう。
    「 投資運用契約       」             本投資法人と管理会社および投資運用会社との間の2005年12月７

                          日付の契約（改訂済）をいう。
    「 日本円   」                 日本の法定通貨をいう。

    「 重要事項説明書        」            UCITS   規則に従い、各ファンドに関して発行される重要事項説明書

                          （中央銀行UCITS規則に従って随時改訂される。）をいう。
    「現地中国副保管会社」                     中国副保管会社によって中華人民共和国における中国ファンドの

                          資産について保管業務を提供するための再委託先として任命され
                          た中国HSBC銀行またはその他の者をいう。
    「 管理会社     」                アイルランドにおいて設立された有限責任会社であるブラック

                          ロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッドを
                          いう。
    「 管理契約     」                本投資法人と管理会社との間の2005年12月７日付の契約（改訂

                          済）をいう。
    「 加盟国   」                 本書の日付時点における欧州連合の加盟国をいう。

                                262/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 MIFID   Ⅱ 」                金融商品市場に関するEU指令2014／65／EU（随時改訂、修正また

                          は補足される。）をいう。
    「 最低保有口数       」             英文目論見書において定められる最低額を価格総額とする、いず

                          れかの投資証券クラスの投資証券の保有口数をいう。
    「 最低買戻口数       」             英文目論見書において定められる、いずれかのクラスの投資証券

                          に関する最低買戻口数をいう。
    「 最低当初申込口数         」           英文目論見書において定められる、いずれかのクラスの投資証券

                          に関する最低買当初申込口数をいう。
    「 最低継続申込口数         」           英文目論見書において定められる、いずれかのクラスの投資証券

                          に関する最低継続申込口数をいう。
    「 純資産価額      」               定款に従って決定されるファンドの純資産価額をいう。

    「 投資証券１口当たり純資産価格                」    ファンドに複数の投資証券クラスが存在する場合に要求される調

                          整（もしあれば）に従い、純資産価額を関連するファンドの（発
                          行済の）投資証券の口数で除したものをいう。
    「 経済協力開発機構         」           経済協力開発機構をいい、その現在の加盟国は、オーストラリ

                          ア、オーストリア、ベルギー、カナダ、チリ、チェコ共和国、デ
                          ンマーク、エストニア、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリ
                          シャ、ハンガリー、アイスランド、アイルランド、イスラエル、
                          イタリア、日本、韓国、ラトビア、ルクセンブルク、メキシコ、
                          オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、ポーランド、ポルト
                          ガル、スロバキア共和国、スロベニア、スペイン、スウェーデ
                          ン、スイス、トルコ、英国および米国から成る。
    「 店頭デリバディブ         」           店頭で取引される金融派生商品をいう。

    「 中国人民銀行       」             中国人民銀行をいう。

    「 中華人民共和国        」            中華人民共和国をいう。

    「中国副保管会社」                     中華人民共和国における資産について中国ファンドの副保管会社

                          として任命された香港上海銀行またはその他の者をいう。
    「 英文目論見書       」             中央銀行の要件に従って随時改訂される本書（文脈上要求または

                          示唆される場合は、その追補または補遺を伴う）。
                          投資証券クラスの名称に「Q」の文字が記載されているいずれかの

    「クラスQ投資証券」
                          クラスの投資証券をいう。
                                263/287




                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 適格保有者      」               （ｉ）最初に顧客契約を締結することなくフレキシブル投資証券

                          クラスの投資証券を取得する者、企業もしくは法主体、                             （ ⅱ ）米
                          国人、（     ⅲ ）ERISAプランの対象者、（              ⅳ ）カナダ居住者、（ｖ）
                          自らに適用されるか、本投資法人に適用されるか、その他である
                          かを問わず、法令に違反することなく投資証券を取得もしくは保
                          有することができないか、または（個人的に保有するか同様の状
                          況下にある他の投資主と共に保有するかを問わず、）投資証券を
                          保有することにより、本投資法人に対して、本投資法人が本来は
                          負担しなかったはずの税金を支払う責任を負わせるかもしくは金
                          銭的な不利益を被らせることとなる可能性があるか、またはいず
                          れかの法域の法律（1933年証券法、1940年投資会社法または商品
                          取引所法を含むが、これらに限られない。）に基づき、本投資法
                          人がいずれかの有価証券のクラスの登録を要求されることとなる
                          かもしくはその登録を行うこととなるその他の者、企業もしくは
                          法主体または（        ⅵ ）上記（ｉ）から（ｖ）に記載される者、企業
                          もしくは法主体の保管受託銀行、名目保有者もしくは譲受人以外
                          の者、企業もしくは法主体をいう。
    「 規制市場     」                別紙Ｂに     記載  される証券取引所および／または規制市場をいう。

    「 報酬ポリシー       」             「第三部　外国投資法人の詳細情報、第４　関係法人の状況、

                          １　資産運用会社の状況、（２）運用体制、ａ　管理会社」に記
                          載されるポリシー（報酬および対価の算定方法ならびに報酬およ
                          び対価の付与に関する責任者の特定に関する説明を含むが、これ
                          らに限られない。）をいう。
    「 リスク・マネジメント・プロセス                 」   本投資法人があらゆるオープン・デリバティブ・ポジションに伴

                          うリスクおよび各ファンドの全体的なリスク・プロフィールに対
                          する負担額を継続的に監視し、ならびに測定および管理すること
                          を可能にするために、中央銀行の要件に従って本投資法人によっ
                          て採用されるリスク・マネジメント・プロセスをいう。
    「 サステナブル・ファイナンス開示規                    EU サステナブル・ファイナンス開示規則（規則（EU）2019／

    則 」                    2088）をいう。
    「人民元」                     中華人民共和国（中国）の法定通貨である人民元をいう。

    「RQFII」                     人民元適格外国機関投資家をいう。

    「RQFII保管契約」                     投資運用会社、中国副保管会社および現地中国副保管会社の間で

                          締結される契約をいい、中国副保管会社が、現地中国副保管会社
                          を通じて、RQFII規則に従ってRQFII制度を通じて取得される中国
                          ファンドの資産の、中国における現地RQFII保管会社として行為す
                          るよう任命するためのものである。
                                264/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「RQFII免許」                     中国証券監督管理委員会が、中国外の特定の法域に本拠地を置く

                          法主体に対し付与する免許をいい、当該法主体がRQFII制度に基づ
                          き特定のオンショア中国証券を取得することを可能とする。
    「RQFII制度」                     RQFII   免許の保有者が特定のオンショア中国証券を取得することが

                          できるようにするための制度をいう。
    「クラスS投資証券」                     投資証券クラスの名称において「S」と指定されるクラスの投資証

                          券をいう。
    「国家外貨管理局」                     中国の国家外貨管理局をいう。

    「SCH」                     上海清算所をいう。

    「香港証券取引所」                     香港証券取引所をいう。

    「 投資証券     」

                          参加投資証券として指定されている本投資法人における無額面投
                          資証券をいう。
    「 投資証券クラス        」

                          取締役が随時指定するファンドの投資証券クラスをいう。
    「 投資主   」

                          投資証券の登録保有者をいう。
    「 申込者投資証券        」            定款において「申込者投資証券」として指定され、本投資法人を

                          設立するために、管理会社によりまたは管理会社を代理して申込
                          みが行われる、本投資法人の資本である１株当たり１英ポンドの
                          投資証券をいう。
    「追補英文目論見書」                     英文目論見書の追補である旨が表記されている本投資法人によっ

                          て発行される文書（もしあれば）をいう。
    「上海証券取引所」                     上海証券取引所をいう。

    「 英ポンド     」                英国の法定通貨をいう。

    「 アイルランド連結納税法            」        （アイルランド）1997年連結納税法（改正済）をいう。

    「 UCITS   」                 EU 指令に従って設立された譲渡性のある有価証券を投資対象とす

                          る投資信託をいう。
    「 UCITS規則     」               2011  年欧州共同体（譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資

                          信託）規則（SI2011年第352号）（その後の改正を含む。）をい
                          う。
    「 アンブレラ現金口座          」          本投資法人の名義で開設されているアンブレラレベルの現金口座

                          をいう。
    「 英国  」                  グレートブリテンおよび北アイルランド連合王国をいう。

                                265/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    「 米国  」                  アメリカ合衆国、その領地、属領、アメリカ合衆国の州およびコ

                          ロンビア特別区をいう。
    「 米ドル   」                 米国の法定通貨をいう。

    「 米国人   」                 英文目論見書に定義されている。米国人は、管理会社の事前承認

                          なく、本投資法人の投資証券を購入してはならない。取締役は、
                          当該時点で最新の適用ある米国の法令を最善な形で反映するため
                          に、必要に応じて、投資主に対する通知を行うことなく、「米国
                          人」の定義を改訂する場合がある。
    「 評価通貨     」                ある投資証券クラスに関して、管理事務代行会社によって価格が

                          決定される投資証券クラスの通貨および当該投資証券の表示通貨
                          をいう。
    「 評価時点     」                ファンドに関して、投資対象に関連する市場の取引終了時間また

                          は取締役が決定する取引日におけるその他の時間をいう。ただ
                          し、関連する市場が取引日に開いていない場合、同一のタイミン
                          グ基準を用いて、直近の取引日の関連する投資対象の評価が用い
                          られるものとする。
    「 1933年証券法       」             1933  年米国証券法（改正済）をいう。

    「 1940年投資会社法         」           1940  年米国投資会社法（改正済）をいう。

                                266/287











                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                        別紙Ｂ

    規制市場

     非上場証券および取引所外金融デリバティブ商品に対する投資として許容されるものを除き、有価証券ま
    たは金融デリバティブ商品に対する投資は、英文目論見書またはその追補もしくは改正版中の下記一覧に列
    挙された証券取引所および市場において上場または取引される有価証券または金融デリバティブ商品にのみ
    に対してなされる。
     現在の一覧は以下のとおりである。

    公認証券取引所

     １．  欧州連合加盟国（マルタ以外）、オーストラリア、カナダ、香港、アイスランド、日本、ノル
        ウェー、ニュージーランド、スイス、英国またはアメリカ合衆国における公認証券取引所
     ２．  次に掲げる公認証券取引所

        ・　  アルゼンチンブエノスアイレス証券取引所
        ・　  メルカド・アビエルト電子市場
        ・　  バーレーン　バーレーン証券取引所
        ・　  バングラデシュ　ダッカ証券取引所
        ・　  ブラジル　サンパウロ証券取引所
        ・　  チリサンティアゴ証券取引所
        ・　  チリ電子証券取引所
        ・　  中華人民共和国　上海証券取引所
        ・　  深圳証券取引所
        ・　  ボンドコネクトを通じた中国銀行間債券市場
        ・　  コロンビア　コロンビア証券取引所
        ・　  エジプト　エジプト証券取引所
        ・　  インド　ボンベイ証券取引所
        ・　  インド国立証券取引所
        ・　  インドネシア　インドネシア証券取引所
        ・　  イスラエル　テルアビブ証券取引所
        ・　  ヨルダン　アンマン証券取引所
        ・　  大韓民国　韓国取引所（株式市場）
        ・　  韓国取引所（コスダック）
        ・　  ケニア　ナイロビ証券取引所
        ・　  クウェート　クウェート証券取引所
        ・　  マレーシア　マレーシア証券取引所
        ・　  マレーシア先物・オプション取引所
        ・　  モーリシャス　モーリシャス証券取引所
        ・　  メキシコ　メキシコ証券取引所
        ・　  モロッコ　カサブランカ証券取引所
        ・　  ナイジェリア　ナイジェリア証券取引所
        ・　  オマーン　マスカット証券市場
        ・　  パキスタン　カラチ証券取引所
                                267/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ・　  ペルー　リマ証券取引所
        ・　  フィリピン　フィリピン証券取引所
        ・　  カタール　カタール取引所
        ・　  ロシア　公開株式会社
        ・　  MICEX   －RTS証券取引所
        ・　  （モスクワ取引所）
        ・　  サウジアラビア　タダウル証券取引所
        ・　  シンガポール取引所
        ・　  南アフリカ　ヨハネスブルグ証券取引所（JSEリミテッド）
        ・　  スリランカ　コロンボ証券取引所
        ・　  台湾証券取引所
        ・　  タイ　タイ証券取引所
        ・　  トルコ　イスタンブール証券取引所
        ・　  アラブ首長国連邦　アブダビ　アブダビ証券取引所
        ・　  アラブ首長国連邦　ドバイ　ドバイ金融市場
        ・　  ナスダックドバイ
        ・　  ベトナム　ホーチミン証券取引所
        ・　  ワルシャワ証券取引所
    市場

     ３．金融デリバティブ商品が取引される規制市場を含む次に掲げる規制市場
        ・　  国際資本市場協会により組成された市場
        ・　  英ポンド、外貨および金の卸現金および店頭デリバティブ市場に関する規制（イングランド銀
          行）に列挙された「短期金融市場機関」により運営されている市場
        ・　  AIM  （ロンドン証券取引所が規制・運営する英国の代替投資市場）
        ・　  米国NASDAQ
        ・　  ニューヨーク連邦準備銀行が規制するプライマリー・ディーラーが運営する米国政府証券市場
        ・　  金融業界規制当局が規制し、TRACEに報告される米国の店頭市場
        ・　マーケットアクセスが規制する米国の店頭市場
        ・　全米証券業協会（NASD）が規制する米国の店頭市場
        ・　フランスの譲渡性債務証書の店頭市場（Titres                           de  Creances     Negotiable）
        ・　韓国取引所（先物市場）
        ・　タイ先物取引所　
        ・　南アフリカ先物取引所
        ・　インターコンチネンタル取引所
        ・　台湾先物取引所
        ・　カナダ投資業規制機構が規制するカナダ国債の店頭市場
        ・　中国銀行間債券市場
        ・　金融デリバティブ商品が取引される欧州経済地域内の公認デリバティブ市場
        ・　EUROTLX（多角的取引システム）
        ・　HI_MTF（多角的取引システム）
        ・　NASDAQ      OMXヨーロッパ（NEURO）（多角的取引システム）
        ・　有価証券のユーロMTF（多角的取引システム）
        ・　MTSオーストリア（多角的取引システム）
        ・　MTSベルギー（多角的取引システム）
                                268/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        ・　MTSフランス（多角的取引システム）
        ・　MTSアイルランド（多角的取引システム）
        ・　NYSEボンドマッチ（多角的取引システム）
        ・　パワーネクスト（多角的取引システム）
        ・　トレードゲートAG（多角的取引システム）
        ・　日本証券業協会が規制する日本の店頭市場
        ・　マーケットアクセス・ヨーロッパ・リミテッド（多角的取引システム）（ゴールデンソースは、
          マーケットアクセスが規制する国の店頭市場のみをカバーする）
     上記の市場は、中央銀行の規制要件に従って掲げられているものであり、中央銀行が承認された市場また

    は証券取引所のリストを発行しているものではない。
                                269/287
















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                        別紙Ｃ

             効率的なポートフォリオ運用／直接投資を目的とする投資手法および商品

    Ａ．金融デリバティブ商品への投資

       以下の規定は、ファンドが、先物、先渡し、スワップ、オプション、差金取引、スワップションおよび

     ワラントを含むが、これらに限られない金融デリバティブ商品の取引を行うことを企図し、かつ、かかる
     取引がファンドの効率的なポートフォリオ運用または直接投資を目的とする場合は、いつでも適用され
     る。投資運用会社は、ファンドが得る金融デリバティブ商品の総エクスポージャーを正確に測定し、監視
     し、管理することを可能とするファンドに関するリスク管理プロセスを採用する。投資運用会社は、ファ
     ンドの総エクスポージャーを測定し、市場リスクによる潜在的損失を管理するために、コミットメント・
     アプローチとして知られるメソドロジーを使用する。本投資法人は、要請に基づき、受益者に対し、適用
     される量的制限およびリスクにおける最近の動向を含む採用されるリスク管理方法、ならびに主な投資カ
     テゴリーの利回り特性に関する補足情報を提供する。
       各ファンドに       関連  するかかる手法および商品の利用に関する条件および制限は、以下の通りである。
     １．  コミットメント        ・アプローチは、ファンドの金融デリバティブ商品への総エクスポージャーの程度を
        算定するために、参照市場または金融デリバティブ商品の名目価値を集計する。
     ２．ファンドの投資エクスポージャーの水準は、金融デリバティブ商品または借入れの利用により、その
        純資産価額を超えることができる（借入れは、                        別紙Ｄ   に掲げる通り、限定的な状況下でのみ許可され
        ている。）。ファンドの投資エクスポージャーが、その純資産価額を超えている状態がレバレッジと
        して知られている。本書においては、レバレッジとは、金融デリバティブ商品の利用を通じた投資エ
        クスポージャーを意味する。ファンドが保有するすべての金融デリバティブ商品の名目価値の合計
        は、相殺されることなく計算に利用される。レバレッジの期待される水準は、時期によって異なる。
        レバレッジの測定アプローチは、リスク・エクスポージャーと大きく異なるレバレッジ水準を導くこ
        とがある。中央銀行の規制要件に従い、当該ファンドの総エクスポージャーは、ファンドの純資産価
        額の100％を超えてはならない。
     ３ ．譲渡性証券または短期金融市場商品への組込金融デリバティブ商品を含む金融デリバティブ商品の原
        資産に対するポジションのエクスポージャーは、直接投資から発生するポジションに                                            関連  する場合、
        合計で中央銀行UCITS規則に規定される投資制限を超えてはならない。（本規定は、指数ベースの金融
        デリバティブ商品の場合には適用されない。ただし、対象指数が中央銀行UCITS規則に規定される基準
        を満足することを条件とする。）
     ４．ファンドは、店頭市場（OTC）で取引される金融デリバティブ商品に投資することができる。ただし、
        店頭市場取引の取引相手方は、慎重な監督に服する機関であり、かつ、中央銀行により認可                                               されるカ
        テゴリーに属する機関であるものとする。スワップ取引の相手方は、ファンドの資産に対する権限は
        ない。スワップ取引に関する受入担保は、日々時価評価され、日々の変動証拠金に充てられる。
     ５．金融     デリバティブ商品への投資は、中央銀行により規定される条件および制限に従う。
    Ｂ．効率的なポートフォリオ運用－その他の手法および商品

     １．本別紙の上記セクションAに記載される金融デリバティブ商品への投資のほか、本投資法人は、例え

        ば、レポ取引、リバース・レポ取引および証券貸付のように、中央銀行により課される条件に従い、
        譲渡性証券および短期金融市場商品に関する他の手法および商品を採用することができる。効率的な
        ポートフォリオ運用を目的として利用される譲渡性証券および短期金融市場商品（直接投資を目的と
                                270/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
        して利用されない金融デリバティブ商品を含む。）に関する手法および商品は、以下の基準を満たす
        手法および商品の参考として理解される。
       （ａ）費     用効率の高い方法で実現されるという点で経済的に妥当であること
       （ｂ）以     下の１つ以上の特定目的のために行われること
           （ｉ）リスクの軽減
           （ⅱ）費用の削減
           （ⅲ）ファンドのリスク・プロファイルおよび中央銀行UCITS規則に規定されるリスク分散規則
              に従う水準のリスクによるファンドのための追加の資本または利益の創出
       （ｃ）（金融デリバティブ商品の場合のみ）ファンドのリスク管理プロセスによりリスクが適切に捉
           えられること
       （ｄ）宣言されたファンドの投資目的の変更を招かず、また販売書類に記載される一般的なリスク方
           針と比べて重大なリスクが追加されないこと
       ファンドがレポ契約、証書貸付またはトータル・リターン・スワップを利用する限り、ファンドのいか

     なる許可された投資対象は、当該取引に充てることができる。
       効率的なポートフォリオ運用を目的として利用される手法および商品（金融デリバティブ商品を除
     く。）   は、以下に規定する通りであり、以下に規定する条件に従う。
     ２．  以下は、特にレポ契約および証券貸付取引に適用されるものであり、「ETFその他のUCITS銘柄に関する

        ESMA  ガイドライン」（ESMA／2011／832EN）（以下「ESMAガイドライン」という。）の規制要件を反映
        したものであり、以後の変更に従う。
       （ａ）   レポ  契 約および証券貸付は、通常の市場慣行に従ってのみ行うことができる。
       （ｂ）本投資法人は、本投資法人が締結している証券貸付取引をいつでも終了させる権利または貸付
           証券の一部または全部の返還を要求する権利を有しなければならない。
       （ｃ）レポ契約または証券貸付は、レギュレーション103およびレギュレーション111それぞれの目的
           における借入れまたは貸付を構成しない。
       （ｄ）本投資法人がレポ契約を締結する場合、本投資法人は、いつでも、レポ契約の対象となる有価
           証券を回収できるか、または本投資法人が締結したレポ契約を終了させることができなければ
           ならない。7日を越えない固定期間のレポ契約は、本投資法人がいつでも資産を回収できるとい
           う条件の取決めとみなされる。
       （ｅ）本投資法人がリバース・レポ契約を締結する場合、本投資法人は、いつでも、発生基準または
           値洗い基準で、現金の全額を回収できるか、またはリバース・レポ契約を終了させることがで
           きなければならない。値洗い基準でいつでも現金を回収することができる場合、リバース・レ
           ポ契約の値      洗い価値は、純資産価額の計算に利用されなければならない。7日を超えない固定期
           間のリバース・レポ契約は、本投資法人がいつでも資産を回収できるという条件の取決めとみ
           なされる。
       （ｆ）本投資法人は、レポ契約／リバース・レポ契約または証券貸付取引の取引相手方の信用評価を
           行う。   取引  相手方が、信用評価の手続において格付けが考慮されるものとするESMAにより登録
           および監督される代理人による信用格付けの対象である場合、および取引相手方が信用格付代
           理人によりA－2以下（またはこれと同等の格付け）に格下げされる場合は、本投資法人によ
           り、遅滞なく、取引相手方の新規の信用評価が行われる。
                                271/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     ３．本投資法人により直接受領されない効率的なポートフォリオ運用手段によるいかなる収益も、直接ま

        たは間接の運営費用および報酬（隠し収益を含まない。）を相殺した上、本投資法人に還元される。
        証書貸付を本投資法人が利用する限り、証書貸付代理人を選任でき、管理会社の関連会社であるか否
        かを問わず、また、証書貸付事業に関連する報酬を受領することができない。当該証書貸付事業から
        生じるいかなる運営費用も、証書貸付代理人がその報酬から負担するものとする。
     ４．発行日前証券、特約日受渡証券およびフォワードコミットメント証券

        本投資法人は、発行日前証券、特約日受渡証券およびフォワードコミットメント証券に投資すること
        ができ、当該有価証券は、ファンドの投資制限上の上限を計算する際に考慮される。
    Ｃ．効率的なポートフォリオ運用手法に伴うリスクおよび潜在的な利益相反

       効率的なポートフォリオ運用活動およびかかる活動に関連する担保の管理には、一定のリスクが伴う。

     かかるリスクは、投資家を大きな損失リスクにさらす可能性がある。「第三部　外国投資法人の詳細情
     報、第３　管理及び運営、２．利害関係人との取引制限」および「第二部　ファンド情報、第１　ファン
     ドの状況、３　投資リスク、ａ．リスク要因」（特に、金融デリバティブ商品リスク、取引相手方リス
     ク、保管受託銀行およびその他の保管受託銀行に関する取引相手方リスク。但し、これに限定されな
     い。）を参照されたい。これらのリスクは、投資家の損失リスクを増大させることがある。
    Ｄ．店頭金融デリバティブ取引の担保の管理および効率的なポートフォリオ運用手法

       本項の目的上、「関係機関」とは、EEAにおいて認可されている金融機関、1988年７月のバーゼル合意の

     加盟国（EEA加盟国を除く。）において                    金融機関および投資会社の健全性要件に関する2013年６月26日付欧
     州議会および理事会の規則138（EU）No.575／2013第107条（４）および修正規則（EU）No.648／2012に基
     づいて、同等の評価を受ける第三国の金融機関                        をいう。
       以下の規程は、ESMAガイドラインの規制要件を反映したものであり、その後の変更に従う。
      （ａ）レポ契約または証券貸付取引等のOTC金融派生取引および効率的なポートフォリオ運用手法につき
          取得される担保（以下「本件担保」という。）は、特定の取引や特定の取引相手方にとって適切
          な種類のものであって、現金または（発行体の種類若しくは所在地、もしくは、満期日について
          の制限がなければ）有価証券の形式をとることがあり、かつ、以下の基準を遵守しなければなら
          ない。
          （ｉ）流動性：本件担保（現金を除く。）は、売却前の評価額に近い価格で迅速に売却されるよ
             う、流動性が高く、かつ、規制市場または透明な価格付けを行うマルチラテラル・トレー
             ディング・ファシリティで取引されるものでなければならない。本件担保は、EC規定のレ
             ギュレーション74の規定も遵守しなければならない。
          （ⅱ）評価：本件担保は、毎日評価されなければならず、ボラティリティの高い資産は、適切な
             コンサバティブ・ヘアカットが適用されない限り担保に認められてはならない。
          （ⅲ）発行体の信用度：本件担保は、質が高いものでなければならない。
          （ⅳ）相関：本件担保は、取引相手方から独立した法主体により発行されなければならず、取引
             相手方の実績との高い相関を示すことはないと予想される。
          （ｖ）分散：本件担保は、特定の発行体への最大エクスポージャーをファンドの純資産価額の
             20％とし、国、市場および発行体の観点から十分に分散していなければならない。ファン
             ドが異なる取引相手方にさらされている場合、単一の発行体へのエクスポージャーの上限
             20％の計算において異なる担保バスケットが統合されなければならない。ファンドは、上
                                272/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
             記の投資制限に記載される、非加盟国および公共国際機関に加え、加盟国およびその地方
             政府により発行または保証された、異なる譲渡可能な担保および短期金融市場商品によ
             り、  完全に担保される。当該ファンドは、少なくとも６つの異なる発行体から担保を受け
             るが、いずれの１つの発行体の担保もファンドの純資産額の30％を超えないものとする。
          （ⅵ）即時に利用可能であること：本件担保は、取引相手方を考慮することなくまたは取引相手
             方の承認を得ることなく本投資法人によりいつでも十分に行使可能でなければならない。
      （ｂ）レポ契約または証券貸付取引の満了時まで、かかる契約または取引に基づき取得される担保は、
          （ｉ）毎日時価評価されなければならない。
          （ⅱ）投資額またはプレミアムを追加した借入証券の価値と同等となるか、またはこれを上回ら
             なければならない。
      （ｃ）本件担保は、保管受託銀行またはその代理人（所有権の譲渡が行われた場合）により保有されな
          ければならない。これは、所有権の譲渡が行われなかった場合には適用されず、この場合、本件
          担保は、本件担保の提供者とは無関係の慎重な監視に従う第三者保管受託銀行により保有される
          ことができる。
      （ｄ）非現金担保
          現金ではない本件担保は、売却、再投資または質入れしてはならない。
      （ｅ）現金担保
          本件担保としての現金は、
          （ｉ）関係機関にのみ預託することができる。
          （ⅱ）質の高い国債にのみ投資することができる。
          （ⅲ）リバース・レポ契約の目的でのみ使用することができる（ただし、かかる取引が                                             健全性監
             督に服している金融機関             との間で行われ、かつ、本投資法人が発生ベースで現金全額をい
             つでも回収することができることを条件とする。）。
          （ⅳ）短期マネー・マーケット・ファンドにのみ投資することができる。
          再投資された現金担保は、現金ではない本件担保に適用される分散要件に基づき分散されなけれ
          ばならない。
      （ｆ）本投資法人は、本件担保として取得された資産の各クラスにつきヘアカット・ポリシーを実施し
          ている。ヘアカットとは、評価額または流動性プロフィールが長い間に下落する可能性があるこ
          とを補償するために本件担保資産の価額に適用される割引である。ヘアカット・ポリシーは、関
          係する資産クラスの特性（本件担保の発行体の信用状態、本件担保の価格ボラティリティおよび
          担保管理方針に基づき行われるストレステストの結果を含む。）を考慮する。関係する取引相手
          方との間で実施されている契約の枠組み（最低譲渡額を含むまたは含まない可能性がある。）に
          従い、本投資法人は、取得される一切の本件担保を関係する取引相手方へのエクスポージャー
          （該当する場合）と同等のまたはこれを上回る価値（ヘアカット・ポリシーに鑑み調整され
          る。）を有するものとする予定である。
      （ｇ）OTC金融派生取引および効率的なポートフォリオ運用手法から発生する取引相手方へのリスク・エ
          クスポージャーは、別紙Ｄ第2.8項に規定される取引相手方リスク上限の計算において統合されな
          ければならない。
                                273/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    Ｅ．取引相手方の選定および見直し

       ブラックロック・グループは、広範なリストから、フルサービスおよび執行専業の証券業者および取引

     相手方を選定する。全ての潜在的および既存の取引相手方は、ブラックロックの独立した                                               リスク・アン
     ド・  クオンティテイティブ・アナリシス                  （以下「ROA」という。）の一部である取引相手方および集中リス
     ク・グループ（以下「CCRG」という。）の承認が必要である。
       新しい取引相手方が承認されるためには、申請するポートフォリオ・マネジャーまたはトレーダーは、
     CCRGに対して申請書を提出する必要がある。CCRGは、提案された取引相手方の信用力を査定するために、
     関連する情報を、提案された有価証券取引の種類ならびに決済および受け渡しの仕組みと組み合わせて評
     価する。ブラックロックの確立されたカウンターパーティ信用リスク管理方針は、評価および承認プロセ
     スの一環としては、最低信用格付けを参照することはない。的確な取引相手方は、会社、信託、組合また
     はそれらと同等の事業体によって構成され、健全性監督に服しており、OECD内および非OECD加盟国に住所
     がある金融機関である。承認された取引相手方のリストは、CCRGによって管理され、継続的に見直され
     る。
       取引相手方の見直しでは、基礎的な信用力（所有構造、財務健全性、行政監督）および特定の法的主体
     の商業上の評判を、提案された取引活動の性質および構造とあわせて、考慮する。取引相手方は、監査済
     み財務諸表および中間財務諸表の受領を通じて、市場データ・サービス提供者からのポートフォリオ・ア
     ラートにより、また（適用ある場合）ブラックロック・グループの内部調査プロセスの一環として、継続
     的に監視される。正式な更新査定は、周期的に実施される。
       ブラックロック・グループは、代理人か本人かを問わず、良質な執行品質（すなわちトレーディング）
     を提供する能力、特定の市場類型における執行可能量、運営上の品質および効率性に基づいて行われ、業
     法上の報告義務が順守されることを期待する。
       ひとたびCCRGによって取引相手方が承認されたとき、個々の取引の証券業者の選定は、関連する執行要
     素の相対的な重要性に基づき、取引直前に関連する証券業者によって行われる。いくつかの取引について
     は、証券業者の最終候補名簿の中で包括的な入札を行うことが適切である。ブラックロック・グループ
     は、取引費用を予測し、手法選択、流動性、時期および証券業者の選定を含む取引選択の形成を先導する
     ために、取引前分析を実施する。また、ブラックロック・グループは、継続的に取引結果を監視する。
       証券  業者  の選定は、以下を含む数多くの要素に基づいて行われる。
       ・　執行能力および執行品質
       ・　流動性／資本の提供能力
       ・　価格および値付けの速度
       ・　運営上の品質および効率性
       ・　業法上の報告義務の遵守
                                274/287






                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                        別紙Ｄ

    投資および借入れの制限

     当該ファンドの資産の投資対象は、UCITS規則を遵守しなくてはならない。UCITS規則には、以下が記載さ
    れている。
     1    許可投資対象

         各ファンドの投資は、以下に限定される。
     1.1    中央銀行UCITS規則に規定されるEU加盟国もしくは非加盟国の取引所で公式な上場が認められ
         ている譲渡性証券および短期金融市場商品、または、EU加盟国もしくは非加盟国において、
         規制され、定期的に運営され、公衆に認知・公開されている市場で取り扱われている譲渡性
         証券および短期金融市場商品
     1.2    最近発行された譲渡性証券で、一年以内に証券取引所またはその他の市場（上記による。）
         への上場が承認される有価証券
     1.3    中央銀行UCITS規則に定義される短期金融市場商品（規制市場で取り扱われる商品を除く。）
     1.4    UCITS   の受益証券
     1.5    AIF  の受益証券
     1.6    中央銀行UCITS規則に規定される、金融機関の預金
     1.7    中央銀行UCITS規則に規定される金融デリバティブ商品
     2    投資制限
     2.1    各ファンドは、その純資産価額の10％以上を第１項に規定される譲渡性証券および短期金融
         市場商品以外の譲渡性証券および短期金融市場商品に投資してはならない。
     2.2    各ファンドは、最近発行された譲渡性証券で、一年以内に証券取引所またはその他の市場
         （上記第1.1項による。）への上場が承認される有価証券に純資産価額の10％以上を投資して
         はならない。ファンドがルール144A証券として知られる一定の米国証券に投資する際、当該
         制限は、適用されないものとする。ただし、以下の場合はこの限りではない。
         －　有価証券は、発行から一年以内に米国証券取引委員会に登録されるという約束に基づき
           発行される。
         －　有価証券は非流動証券ではない。すなわち、７日間以内に評価価格または大体その価格
           でファンドにより実現されうる。
     2.3    各ファンドは、同一発行体により発行された譲渡性のある有価証券または短期金融市場商品
         に対し、その純資産価額の10％を超えて投資してはならない。ただし、当該ファンドが５％
         を超えて投資する各発行体において保有される譲渡性のある有価証券および短期金融市場商
         品の総額は、40％未満とする。
     2.4    （第2.3項の）10％制限は、加盟国に登記上の事務所を置き、かつ、法律により債券保有者の
         保護を目的とした特別な公的監督に服する金融機関が発行する債券の場合には、25％まで引
         き上げられる。ファンドがその純資産価額の５％を超えて同一発行体により発行されたこれ
         らの債券に投資する場合、かかる投資対象の総額は、当該ファンドの純資産価額の80％を超
         えてはならない。         この規定を利用するには、アイルランド中央銀行の事前承認が必要であ
         る。
     2.5    EU 加盟国、その地方自治体、非EU加盟国または一カ国以上のEU加盟国が参加する国際公共機
         関により発行されているか、補償されている譲渡性証券または短期金融市場商品の場合、
         10％の制限（上記第2.3項に記載）は、35％に引き上げられる。
                                275/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     2.6    上記第2.4項および第2.5項に記載された譲渡性証券および短期金融市場商品は、上記2.3項に
         記載された40％制限を計算する際に合算されないものとする。
     2.7    UCITS   は純資産価額の20％以上を、単一の法人における預金および口座に記録され代替流動性
         資産として保有される現金に投資してはならない。
     2.8    店頭デリバティブ取引相手方に対するファンドのリスク・エクスポージャーは、ファンドの
         純資産価額の５％を超えてはならない。
         EEA  で認可された金融機関、（EEAを除く）調印国で認可された金融機関またはジャージー、

         ガーンジー、マン島、オーストラリアもしくはニュージーランドで認可された金融機関の場
         合、この制限は10％に引き上げられる。
     2.9    上記第2.3項、第2.7項および第2.8項に関わらず、単一発行機関により発行、組成、または設
         定された、以下の項目の２つ以上の組み合わせは、ファンドの純資産価額の20％を超過して
         はならない。
         －　譲渡性証券または短期金融市場商品、
         －　預金、および／または、
         －　店頭デリバティブ取引に起因するリスク・エクスポージャー。
     2.10    単一機関へのエクスポージャーがファンドの純資産価額の35パーセントを超過することがな
         いよう、上記第2.3項、第2.4項、第2.5項、第2.7項、第2.8項および第2.9項に記載される制
         限は、合算されないものとする。
     2.11    上記第2.3項、第2.4項、第2.5項、第2.7項、第2.8項および第2.9項の目的上、グループ企業
         は単独発行体として解釈される。ただし、同一グループの譲渡性証券および短期金融市場商
         品の投資についてファンドの純資産価額の20％の制限が適用されるものとする。
     2.12    各ファンドは、EU加盟国、その地方自治体、非EU加盟国または一カ国以上のEU加盟国が参加
         する国際公共機関が発行するか、保証する異なる譲渡性証券および短期金融市場商品に最大
         で純資産価額の100％を上限として投資することができる。
         独立発行体は、英文目論見書に掲げられているものでなければならないが、以下の一覧から
         選択することができる。
         OECD  政府（ただし、かかる銘柄が投資適格であるものとする。）、シンガポール政府、欧州
         投資銀行、国際復興開発銀行、国際金融公社、国際通貨基金、欧州原子力共同体、アジア開
         発銀行、ヨーロッパ中央銀行、欧州評議会、ユーロフィマ、アフリカ開発銀行、国際復興開
         発銀行（世界銀行）、米州開発銀行、欧州連合、連邦全国抵当権協会（ファニー・メイ）、
         連邦住宅貸付抵当金融会社（フレディ・マック）、連邦全国抵当権協会（ジニー・メイ）、
         学生購買貸付協会（サリー・メイ）、連邦住宅金融銀行、連邦農地信用銀行、テネシー峡谷
         開発公社およびストレートA・ファンディング・エルエルシー。
         各ファンドは、最低でも６つの異なる銘柄を保有しなくてはならない。いずれの銘柄も純資
         産の30％を超過しないものとする。
         集合投資スキームの投資（以下「CIS」という。）
     3
         他のCISの受益証券によるファンドの投資は、合計で、ファンドの資産の10％を超過してはな
     3.1
         らない。
         本第3.1項の規定に関わらず、ファンドの投資方針にファンドがその資産の10％以上を他の
     3.2
         UCITSまたは集団投資スキームに投資することができる旨が規定されている場合、上記本第
         3.1項の規制の代わりに以下の規制が適用される。
         （ａ）各ファンドは、単一のCISにその純資産価額の20％以上を投資してはいけない。
         （ｂ）AIFへの投資は、ファンドの純資産価額の30％を超過してはならない。
         CIS  は、純資産の10％以上を他のCISに投資することを禁止されている。
     3.3
                                276/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
         管理会社、または共同運営、共同支配、もしくは相当な割合の議決権の保有により管理会社
     3.4
         と関連している他の会社が、直接または委任により運営している他のCISの受益証券にファン
         ドが投資する場合、当該管理会社または他の会社は、CISの受益証券に投資する際にファンド
         が支払う申込み、転換、または買戻しの手数料を課さないものとする。
         他の投資ファンドの受益証券への投資のために、本投資法人、投資運用業者または投資助言
     3.5
         業者がファンドのために手数料（リベート手数料を含む。）を受領した場合、本投資法人
         は、関連する手数料がファンドの財産に支払われることを保証する。
     4    指数連動型UCITS
     4.1    ファンドは、中央銀行UCITS規則に定められる基準を満たし中央銀行が認める指数を複製する
         ことがファンドの投資方針である場合に、その純資産の20％を上限として、同じ機関が発行
         する株式および／または債務証券に投資することができる                              。
     4.2    4.1  における制限は、例外的な市況（例えば、市場支配）により正当化される場合は、35％に
         引き上げられ、単一発行体に適用されることがある。市場支配は、ベンチマーク指数の特定
         の構成銘柄が、営業する特定の市場分野で支配的な地位にあり、それによりベンチマーク指
         数の大部分を占める場合に存在する                  。
     5    一般条項
     5.1    本投資法人または管理会社が運営する全てのファンドに関連して行為する場合、発行機関の
         運営に多大な影響を及ぼしうる議決権付投資証券を取得してはいけないものとする。
     5.2    ファンドは、以下の（ｉ）から（                 ⅳ ）を超過して取得してはならない。
         （ｉ）単一発行機関の無議決権投資証券の10％、
         （ⅱ）単一発行機関の債務証券の10％、
         （ⅲ）単一CISの受益証券の25％、
         （ⅳ）単一発行機関の短期金融市場商品の10％。
         注：債務証券、短期金融市場商品、または発行済投資証券が取得された時点において、それ
         らの総額が計算できない場合、上記（                    ⅱ ）、（   ⅲ ）および（      ⅳ ）に規定されている制限は、
         無視してよいものとする。
     5.3    第5.1項および第5.2項は、以下に適用されないものとする。
         （ｉ）   EU 加盟国またはその地方自治体によって発行または保証された譲渡性証券または短期
            金融市   場商品、
         （ⅱ）非EU加盟国によって発行または保証された譲渡性証券または短期金融市場商品、
         （ⅲ）   一カ国以上のEU加盟国が参加する国際公共機関によって発行された譲渡性証券または
            短期金   融市場商品、
         （ⅳ）   非EU加盟国で設立され、当該国に登記上の事務所を有する発行機関の証券に主に投資
            す る企業の資本金として保有されるファンドの投資証券で、当該国の法律の下では、
            当該方法によってのみファンドが当該国の発行機関の証券に投資できる場合。この免
            除は、非EU加盟国の企業の投資方針が上記第2.3項、第2.11項、第3.1項、第5.1項、第
            5.2項、第5.4項、第5.5項および第5.6項の制限を遵守する場合のみ適用され、これら
            の制限が超過された場合、下記の第5.5条および第5.6条が遵守されるものとする。
         （ⅴ）本投資法人が子会社の資本として投資証券を保有し、当該子会社がその所在国におい
            てのみ運用、顧問またはマーケティングの業務を行い、かつ、投資会社の代わりとし
            て投資主の請求に基づく投資証券の買戻しを独占的に行う場合。
     5.4    ファンドは、その資産の一部構成する譲渡性証券または短期金融市場商品に付された新株予
         約権を行使する際に本書の投資制限を遵守しなくてもよい。
                                277/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     5.5    リスク分散の原則が遵守されるという条件の下、中央銀行は、最近認可されたファンドがそ
         の認可から６か月間の間、第2.3項ないし第2.11項、第3.1項および第3.2項の適用を受けない
         旨を許可することができる。
     5.6    ファンドの支配の及ばない事由または新株予約権の行使により本書に規定されている制限が
         超過された場合、ファンドは投資証券の保有者の権利に適切な配慮をした上で、当該状況の
         救済を売買取引の最優先目標としなくてはならない。
     5.7    本投資法人も、管理会社、ユニット・トラストを代理する受託会社または契約型ファンドの
         管理会社も、以下を無担保で販売することができない。
         －　譲渡性証券、
         －　短期金融市場商品、
         －　CISの受益証券、または、
         －　金融デリバティブ商品
     5.8    ファンドは、付随的な流動資産を保有してよいものとする。
     6    金融デリバティブ商品
     6.1    金融デリバティブ商品に関連するファンドのグローバル・エクスポージャーは、ファンドの
         総純資産価額を超過してはならない。
     6.2    関連があり、金融デリバティブ商品の原資産（譲渡性証券または短期金融市場商品に組み込
         まれた金融デリバティブ商品）の直接投資に起因する建玉と統合された場合、建玉のエクス
         ポージャーは、中央銀行UCITS規則に規定される投資制限を超過してはならない。（中央銀行
         UCITS規則に規定された基準を満たしている限り、指数に基づくFDIについてこの条項は適用
         されない。）
     6.3    いずれのファンドも店頭取引（OTC）される金融デリバティブ商品に投資することができる
         が、以下の場合に限定される。
         －　店頭取引（OTC）を行う相手当事者が慎重に監督されており、中央銀行により許可されて
           いる分類に属していること。
     6.4    金融デリバティブ商品への投資は、中央銀行の条件および制限に服するものとする。
    借入制限

     UCITS   規則は、本投資法人の各ファンドについて以下を規定している。
     （ａ）   ファンドは、その合計がファンドの純資産の10％以下の借入れ以外の借入れをせず、かかる借入れ
         は、  臨時的であるものとする。借入れは、ファンドの資産により担保される。未払いの借入れの割
         合を計算する際に、貸方勘定（例えば、現金）で借入れを相殺することはできない。
     （ｂ）ファンドは、異通貨相互貸付（back－to－back                            loan）により外貨を取得することができる。この方
         法により取得された外貨は、上記第（ａ）項に規定された借入制限の目的において、借入れに分類
         されないものとする。ただし、外貨借入が異通貨相互預金（back-to-back                                       deposit）の価値を超過
         する場合、超過分は上記第（ａ）項に規定される借入れとみなされる。
    相互投資

     ファンドの投資方針が、本投資法人の他のファンドに投資できると定めている場合、以下の制限が適用さ
    れる。
     ファンドは、本投資法人内のさらに他のファンドの投資証券を保有している本投資法人の他のファンドに
    は投資しない。
     本投資法人の他のファンドに投資しているファンドは、申込手数料、転換手数料または買戻し手数料を負
    担しない。
                                278/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     管理会社は、ファンドの資産のうち、本投資法人の他のファンドに投資されている部分に関しては、管理
    報酬を請求しない。（この規定は、投資運用会社により請求される年次報酬が本投資法人の資産から直接支
    払 われる場合にも適用される。）
     ファンドによる本投資法人の他のファンドに対する投資は、上記第3.1条に規定する制限に従う。
                                279/287



















                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
                                                        別紙Ｅ

    トータルリターンスワップおよび差金決済契約

     以下の表は、トータル・リターン・スワップおよび差金決済契約の対象となりうる各ファンドの純資産額
    の最大割合および予想割合を示している。予想割合は制限ではなく、実際の割合は市況を含む（ただしこれ
    に限定されない）要因によって時間とともに変化する可能性がある。
     ファンド                    トータルリターンスワップ                  トータルリターンスワップ

                          および差金決済契約：                  および差金決済契約：
                         純資産価額に占める最大割合                  純資産価額に占める予想割合
     i シェアーズ・グリーンボンド・                          10 ％                  0 ％
     インデックス・ファンド
    レポ契約およびリバース・レポ契約

     以下の表は、各ファンドの純資産価額のうち、レポ取引およびリバース・レポ取引の対象となりうる最大
    割合および予想割合を示している。予想割合は制限ではなく、実際の割合は市況を含む（ただしこれに限定
    されない）要因によって時間とともに変化する可能性がある。
     ファンド                        レポ契約および                  レポ契約および

                           リバース・レポ契約：                  リバース・レポ契約：
                         純資産価額に占める最大割合                  純資産価額に占める予想割合
     i シェアーズ・グリーンボンド・イ                          5 ％                 0 ％
     ンデックス・ファンド
    証券貸付

     以下の表は、各ファンドの純資産価額のうち、証券貸付の対象となりうる最大割合および予想割合を示し
    ている。有価証券の借入需要は、ある時点でファンドから実際に貸し出される数量の重要な要因となる。借
    入需要は、時間とともに変動し、正確に予測することができない市場要因に大きく依存する。過去のデータ
    に基づけば、ファンドの貸出量は通常以下の範囲にあるが、過去の水準は将来の水準を保証するものではな
    い。
     ファンド                         証券貸付：                  証券貸付：

                         純資産価額に占める最大割合                  純資産価額に占める予想割合
     i シェアーズ・グリーンボンド・イ                          100  ％               0 ％から31％
     ンデックス・ファンド
                                280/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                plc  の
    投資主に対する独立監査報告書
    財務書類の監査に関する報告

    ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ                                 plc（「本投資法人」という。）の財務書類

    に対する意見
     我々は、本財務書類について、
     ・2020年７月31日現在の本投資法人の資産、負債および財政状態ならびに同日に終了した会計年度の実績
       を、真実かつ公正に表示しており、かつ
     ・関連する財務報告の枠組み、適用ある規則および特に2014年アイルランド会社法の要件に従って適正に
       作成されているものと認める。
     我々が監査した本財務書類は、以下により構成されている。

     ・損益計算書
     ・買戻可能参加投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書
     ・貸借対照表
     ・関連する注記１から20（注記２に定められる重要な会計方針の要約を含む。）
     これらの作成に適用された関連する財務報告の枠組みは、2014年アイルランド会社法およびFRS第102号

    （財務報告評議会によって公表された英国およびアイルランド共和国において適用される財務報告基準）で
    ある（以下「財務報告の枠組み」という。）。
     これらの作成に適用された適用規則は、欧州共同体（譲渡性証券集合投資事業）規則、2011年および中央

    銀行（監督および執行）2013年法（第48条（１））（譲渡性証券集合投資事業）規則、2019年（以下「適用
    規則」という。）である。
    意見の基礎

     我々は、国際監査基準（アイルランド）（ISA（アイルランド））および適用ある法令に準拠して監査を
    行った。当該基準に基づく我々の責任は、本報告書の下記「財務書類の監査に対する監査人の責任」で説明
    する。
     我々は、アイルランドにおける我々の本財務書類の監査に関連する倫理要件（アイルランド監査・会計監

    督機関が発行した倫理基準を含む。）に従って本投資法人から独立しており、我々は、当該要件に従ってそ
    の他の倫理上の責任を果たした。我々は、我々が入手した監査証拠が、我々の意見の基礎となるに十分かつ
    適切であると確信している。
    継続事業に関連する結論

     我々は、以下の場合にISA（アイルランド）によって我々に報告が要求される以下の事項に関して報告すべ
    き事柄がない。
     ・取締役会が財務書類の作成において継続事業を前提とする会計処理を実施することが不適切である場
       合。
     ・財務書類が発行を授権された日から最低12か月間本投資法人が継続事業を前提とする会計処理を継続的
       に実施する能力に関して重要な疑義を生じさせるような認識済の重要な不確実性について、取締役会が
       財務書類において開示していない場合。
    その他の情報

     その他の情報については、取締役会が責任を負う。その他の情報は、本財務書類および付属する我々の監
    査報告書を除く、年次報告書中の情報を含む。本財務書類についての我々の意見は、その他の情報を対象と
    せず、我々の報告書に別段の明示的な記載がある場合を除き、その他の情報についてのいかなる形式の保証
    または結論も表明するものではない。
                                281/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     本財務書類の監査に関連する我々の責務は、その他の情報を精読し、当該情報と本財務書類または本監査

    により我々が得た情報との間の著しい矛盾の有無、または重要な虚偽記載の有無を検討することである。
    我々がかかる著しい矛盾または重要な虚偽記載とみられるものを認識した場合、我々は、重要な虚偽記載が
    本財務書類中にあるか、またはその他の情報中にあるか判断することを求められている。我々が行った監査
    に基づき、当該その他の情報に重要な虚偽記載があると結論づけた場合、我々は当該事実を報告する必要が
    ある。
     この点につき、我々が報告すべき事項はない。

    取締役会の責任

     取締役会報告書に詳述されているとおり、取締役会は、本財務書類の作成および適正な表示、真正かつ公
    正な概観を表示し、2014年アイルランド会社法に準拠している旨を充足していること、ならびに不正による
    か誤謬によるかを問わず、重要な虚偽記載のない財務書類の作成を可能にするために必要であると取締役会
    が判断する内部統制について責任を負っている。
     財務書類の作成において、取締役会は、継続事業としての本投資法人の存続能力の評価、継続事業に関連

    する事項の開示（該当する場合）および継続事業の前提による会計処理の実施について責任を負う。ただ
    し、取締役会が本投資法人を清算もしくはその業務を停止する意図を有する場合、またはそれ以外の現実的
    な代替方法がない場合はこの限りではない。
    財務書類の監査に対する監査人の責任

     我々の目的は、不正によるか誤謬によるかを問わず、全体として財務書類に重要な虚偽記載がないかどう
    かについての合理的な確証を得て、我々の意見を含む監査報告書を発行することにある。合理的な確証は、
    高い水準の確証であるが、ISA（アイルランド）に準拠して行われた監査が、存在するすべての重要な虚偽記
    載を常に発見することを確約するものではない。虚偽記載は、不正または誤謬から発生する可能性があり、
    個別にまたは全体として、本財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
    る場合に、重要性があると判断される。
     ISA  （アイルランド）に準拠した監査の一環として、我々は、監査を通じて職業的専門家としての判断を行

    使し、職業的専門家としての懐疑心を保持する。我々は、以下の事項も実施する。
     ・不正によるか誤謬によるかを問わず、本財務書類上の重要な虚偽記載のリスクを識別、評価し、当該リ
       スクに対応した監査手続を立案、実施し、我々の意見の基礎となるに十分かつ適切な監査証拠を入手す
       る。不正による重要な虚偽記載を発見できないリスクは、誤謬による当該リスクよりも高くなる。これ
       は、不正には、共謀、文書の偽造、意図的な除外、虚偽の言明または内部統制の無効化を伴うことがあ
       るためである。
     ・状況に照らして適切である監査手続を策定するため、監査に関する内部統制を理解する。ただし、これ
       は本投資法人の内部統制の有効性について意見を表明するために行うものではない。
     ・取締役会が採用した会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の
       合理性について評価する。
     ・取締役会が継続事業を前提とした会計処理を実施したことの適切性について、また、入手した監査証拠
       に基づき、本投資法人の継続事業としての存続能力に重要な疑義を生じさせるような事由または状況に
       関して重要な不確実性が存在するか否かについて結論を下す。我々は、重要な不確実性が存在するとの
       結論に至った場合、我々の監査報告書において、財務書類の関連する開示を参照するよう促すか、また
       は当該開示が不十分な場合には、我々の意見を修正することが要求される。我々の結論は、本監査報告
       書の日付までに入手した監査証拠に基づいている。しかしながら、将来の事由または状況を要因として
       本投資法人（または該当する場合にはグループ）が継続事業として存続しなくなることがある。
     ・本財務書類の全体的な表示、構成および内容（開示を含む。）ならびに本財務書類が基礎となる取引お
       よび事由を適正に表示する方法で表明しているかを評価する。
                                282/287


                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
     我々は、ガバナンスの責任者と、特に、計画した監査の範囲およびその実施時期ならびに監査上の重要な

    発見事項（監査の過程で監査人が識別した内部統制の重要な不備を含む。）に関して協議する。
     本報告書は、2014年アイルランド会社法第391条に従って、本投資法人の投資主のためにのみ作成されてい

    る。我々の監査業務は、我々が監査報告書において本投資法人の投資主に対して述べる必要のある事項を本
    投資法人の投資主に対して述べることができるように行われており、それ以外の目的では行われていない。
    法令で許可されている最大限の範囲において、我々は、我々の監査業務、本報告書または我々が形成した意
    見について、本投資法人および本投資法人の投資主全体以外の者に対して責任を受諾せず、また負うことが
    ない。
    その他の法的および規制上の要件に関する報告

    2014  年アイルランド会社法に規定されるその他の事項に対する意見
     監査の過程で行われた業務のみに基づき、我々は、以下のとおり報告する。
     ・我々は、我々が監査目的上必要と考える情報および説明をすべて入手した。
     ・我々は、本投資法人の会計帳簿が本財務書類を容易かつ正確に監査するために十分であったことを認め
       る。
     ・本財務書類は、会計帳簿と一致している。
     ・我々の意見では、取締役会報告書に記載されている情報は、本財務書類と一致しており、取締役会報告
       書は2014年アイルランド会社法に準拠して作成されていることを認める。
    コーポレート・ガバナンス・ステートメント

     我々は、13頁乃至14頁（訳注：原文の頁）のコーポレート・ガバナンス・ステートメントに記載される情
    報に関して、以下のとおり報告する。我々は、2014年アイルランド会社法第1373条第２項（ｃ）および
    （ｄ）に従ってコーポレート・ガバナンス・ステートメントに記載された情報が、該当する会計年度に関す
    る本投資法人の法定財務書類と整合性を保っており、当該情報が2014年アイルランド会社法第1373条に従っ
    て作成されていることを認める。監査の過程で得られた本投資法人およびその環境に関する我々の知識およ
    び理解に基づき、我々は、当該情報に関する重要な虚偽記載を認識していない。
    例外的に報告を求められる事項

     監査の過程で得られた本投資法人およびその環境に関する我々の知識および理解に基づき、我々は、取締
    役会報告書に関する重要な虚偽記載を認識していない。
     我々は、我々の意見によれば取締役会の報酬および法律で定められた取引の開示が行われなかった場合、

    我々が報告することを求められている2014年アイルランド会社法の規定に関して報告する事項は何もない。
    ［署名］

    ブライアン・ジャクソン
    勅許会計士兼監査法人である
    デロイト・アイルランド・エルエルピーを代表して
    ダブリン２、アールスフォート・テラス、デロイト・アンド・トウシュハウス
    日付：2020年11月26日
                                283/287





                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
               INDEPENDENT        AUDITOR’S      REPORT     TO  THE  SHAREHOLDERS         OF
                   BLACKROCK       FIXED    INCOME     DUBLIN     FUNDS    PLC
    Report   on the  audit   of the  financial    statements

    Opinion    on the  financial    statements     of BlackRock     Fixed   Income    Dublin   Funds   Plc  (the  ‘Company’)

    In our  opinion    the  financial    statements:
     ・　  give  a true  and  fair  view   of the  assets,   liabilities     and  financial    position    of the  Company     as at financial    year  31
        July  2020   and  of the  result   for  the  financial    year  then  ended;   and
     ・　   have   been   properly    prepared     in accordance      with   the  relevant    financial     reporting     framework,      the  applicable
        Regulations      and,  in particular,     with  the  requirements      of the  Companies     Act  2014.
    The  financial    statements     we  have  audited    comprise:

     ・　  the  Income    Statement
     ・　  the  Statement     of Changes    in Net  Assets   Attributable      to Redeemable      Participating      Shareholders
     ・　  the  Balance    Sheet;   and
     ・　  the  related   notes   1 to 20,  including     a summary     of significant     accounting     policies    as set  out  in note  2.
    The  relevant    financial    reporting     framework     that  has  been   applied    in their  preparation      is the  Companies      Act  2014   and

    FRS  102  “The   Financial     Reporting     Standard     applicable     in the  UK  and  Republic     of Ireland”    issued   by  the  Financial
    Reporting     Council    (“the   relevant    financial    reporting    framework”).
    The  applicable     regulations     that  have   been   applied    in their  preparation      is the  European     Communities       (Undertakings       for

    Collective     Investment      in Transferable      Securities)     Regulations,      2011   and  Central    Bank   (Supervision      and  Enforcement)
    Act  2013   (Section    48(1))   (Undertakings       for  Collective     Investment      in Transferable      Securities)     Regulations,      2019   (“the
    applicable     Regulations”).
    Basis   for  opinion

    We  conducted     our  audit   in accordance     with  International      Standards     on Auditing    (Ireland)    (ISAs   (Ireland))     and  applicable
    law.  Our  responsibilities       under   those   standards     are  described     below   in the  “Auditor's     responsibilities       for  the  audit   of the
    financial    statements     ” section    of our  report.
    We  are  independent      of the  company     in accordance      with  the  ethical   requirements      that  are  relevant    to our  audit   of the

    financial    statements     in Ireland,    including     the  Ethical    Standard    issued   by the  Irish  Auditing    and  Accounting      Supervisory
    Authority,     and  we  have  fulfilled    our  other   ethical   responsibilities       in accordance     with  these   requirements.       We  believe    that
    the  audit   evidence    we  have  obtained    is sufficient     and  appropriate     to provide    a basis   for  our  opinion.
    Conclusions      relating    to going   concern

    We  have   nothing    to report   in respect    of the  following     matters    in relation    to which   ISAs   (Ireland)    require    us to report   to
    you  where:
     ・　  the  directors’     use  of the  going   concern    basis   of accounting     in preparation      of the  financial    statements     is not

        appropriate;      or
     ・　  the  directors    have   not  disclosed     in the  financial    statements     any  identified     material    uncertainties      that  may  cast
        significant     doubt   about   the  company’s     ability   to continue    to adopt   the  going   concern    basis   of accounting     for  a
        period   of at least  twelve   months    from  the  date  when   the  financial    statements     are  authorised     for  issue.
                                284/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    Other   information
    The  directors    are  responsible     for  the  other   information.      The  other   information      comprises     the  information      included    in the
    annual    report,    other   than   the  financial     statements     and  our  auditor’s     report   thereon.    Our  opinion    on  the  financial
    statements     does  not  cover   the  other   information      and,  except   to the  extent   otherwise     explicitly     stated   in our  report,   we  do
    not  express    any  form  of assurance     conclusion     thereon.
    In connection     with  our  audit   of the  financial    statements,     our  responsibility       is to read  the  other   information      and,  in doing

    so,  consider    whether    the  other   information      is materially     inconsistent      with  the  financial    statements     or our  knowledge
    obtained    in the  audit   or otherwise     appears    to be  materially     misstated.     If we  identify    such   material    inconsistencies       or
    apparent    material    misstatements,       we  are  required    to determine     whether    there   is a material    misstatement      in the  financial
    statements     or a material    misstatement      of the  other   information.      If, based   on  the  work   we  have   performed,     we  conclude
    that  there   is a material    misstatement      of this  other   information,      we  are  required    to report   that  fact.
    We  have  nothing    to report   in this  regard.

    Responsibilities        of directors

    As  explained     more   fully   in the  Directors’     Report,    the  directors    are  responsible      for  the  preparation      of the  financial
    statements     and  for  being   satisfied    that  they  give  a true  and  fair  view   and  otherwise     comply    with  the  Companies      Act
    2014,   and  for  such   internal    control    as the  directors     determine     is necessary     to enable    the  preparation      of  financial
    statements     that  are  free  from  material    misstatement,       whether    due  to fraud   or error.
    In preparing     the  financial    statements,     the  directors    are  responsible      for  assessing     the  company’s     ability   to continue    as a

    going   concern,    disclosing,     as  applicable,      matters    related    to going   concern    and  using   the  going   concern    basis   of
    accounting      unless   the  directors     either   intend   to liquidate    the  company     or to cease   operations,      or have   no  realistic
    alternative     but  to do so.
    Auditor’s     responsibilities       for  the  audit   of the  financial    statements

    Our  objectives     are  to obtain   reasonable     assurance     about   whether    the  financial    statements     as a whole   are  free  from
    material    misstatement,       whether    due  to fraud   or  error,   and  to issue   an  auditor's    report   that  includes    our  opinion.
    Reasonable      assurance     is a high  level   of assurance,     but  is not  a guarantee     that  an audit   conducted     in accordance     with  ISAs
    (Ireland)    will  always    detect   a material    misstatement      when   it exists.   Misstatements       can  arise  from   fraud   or error   and  are
    considered     material    if, individually      or in the  aggregate,     they  could   reasonably     be expected    to influence     the  economic
    decisions     of users   taken   on the  basis   of these   financial    statements.
    As  part  of an  audit   in accordance      with  ISAs   (Ireland),     we  exercise    professional      judgment     and  maintain    professional

    scepticism     throughout     the  audit.   We  also:
    ・　  Identify    and  assess   the  risks   of material    misstatement      of the  financial    statements,      whether    due  to fraud   or error,

       design   and  perform    audit   procedures     responsive     to those   risks,   and  obtain   audit   evidence     that  is sufficient     and
       appropriate     to provide    a basis   for  our  opinion.    The  risk  of not  detecting    a material    misstatement      resulting    from   fraud
       is higher   than   for  one  resulting     from   error,   as  fraud   may   involve    collusion,     forgery,    intentional     omissions,
       misrepresentations,         or the  override    of internal    control.
    ・　   Obtain    an  understanding       of internal    control    relevant    to the  audit   in order   to design   audit   procedures     that  are

       appropriate      in the  circumstances,       but  not  for  the  purpose    of expressing     an  opinion    on  the  effectiveness      of the
       company’s     internal    control.
                                285/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    ・　  Evaluate    the  appropriateness       of accounting     policies    used  and  the  reasonableness       of accounting     estimates     and  related

       disclosures     made   by the  directors.
    ・　  Conclude     on  the  appropriateness        of the  directors’     use  of the  going   concern    basis   of accounting     and,  based   on  the

       audit   evidence     obtained,     whether    a material    uncertainty      exists   related    to events    or  conditions     that  may   cast
       significant     doubt   on the  company’s     ability   to continue    as a going   concern.    If we  conclude    that  a material    uncertainty
       exists,   we  are  required    to draw   attention    in our  auditor’s    report   to the  related   disclosures     in the  financial    statements
       or,  if such   disclosures      are  inadequate,      to modify    our  opinion.    Our  conclusions      are  based   on  the  audit   evidence
       obtained    up  to the  date  of the  auditor’s    report.   However,     future   events   or conditions     may  cause   the  Company     (or
       where   relevant,    the  group)   to cease   to continue    as a going   concern.
    ・　  Evaluate    the  overall    presentation,      structure    and  content    of the  financial    statements,     including     the  disclosures,      and

       whether    the  financial    statements     represent     the  underlying     transactions      and  events   in a manner    that  achieves    fair
       presentation.
    We  communicate      with  those   charged    with  governance      regarding,     among   other   matters,    the  planned    scope   and  timing   of

    the  audit   and  significant     audit   findings,     including     any  significant     deficiencies      in internal    control    that  the  auditor
    identifies     during   the  audit.
    This  report   is made   solely   to the  company’s     shareholders,      as a body,   in accordance     with  Section    391  of the  Companies

    Act  2014.   Our  audit   work   has  been   undertaken     so that  we  might   state  to the  company’s     shareholders      those   matters    we
    are  required    to state  to them   in an auditor’s    report   and  for  no other   purpose.    To  the  fullest   extent   permitted     by law,  we  do
    not  accept   or assume    responsibility      to anyone    other   than  the  company    and  the  company’s     shareholders      as a body,   for  our
    audit   work,   for  this  report,   or for  the  opinions    we  have  formed.
    Report   on other   legal   and  regulatory     requirements

    Opinion    on other   matters    prescribed     by the  Companies     Act  2014

    Based   solely   on the  work   undertaken     in the  course   of the  audit,   we  report   that:
    ・　  We  have  obtained    all the  information      and  explanations      which   we  consider    necessary     for  the  purposes    of our  audit.

    ・　  In our  opinion    the  accounting     records    of the  company    were  sufficient     to permit   the  financial    statements     to be readily
       and  properly    audited.
    ・　  The  financial    statements     are  in agreement     with  the  accounting     records.
    ・　  In our  opinion    the  information      given   in the  directors’     report   is consistent     with  the  financial    statements     and  the
       directors’     report   has  been  prepared    in accordance     with  the  Companies     Act  2014.
    Corporate     Governance      Statement

    We  report,   in relation    to information      given   in the  Corporate     Governance      Statement     on  pages   13  and  14  that,  in our
    opinion    the  information      given   in the  Corporate     Governance      Statement     pursuant    to subsections      2(c)  and  (d)  of section
    1373   Companies     Act  2014   is consistent     with  the  company’s     statutory    financial    statements     in respect    of the  financial    year
    concerned     and  such  information      has  been  prepared    in accordance     with  section    1373   of the  Companies     Act  2014.   Based
    on  our  knowledge     and  understanding       of the  company     and  its environment      obtained    in the  course   of the  audit,   we  have
    not  identified     any  material    misstatements       in this  information.
                                286/287



                                                          EDINET提出書類
                                 ブラックロック・フィクスド・インカム・ダブリン・ファンズ　ｐｌｃ(E36699)
                                                    有価証券届出書（外国投資証券）
    Matters    on which   we  are  required    to report   by exception
    Based   on the  knowledge     and  understanding       of the  company     and  its environment      obtained    in the  course   of the  audit,   we
    have  not  identified     material    misstatements       in the  directors'    report.
    We  have  nothing    to report   in respect    of the  provisions     in the  Companies     Act  2014   which   require    us to report   to you  if, in

    our  opinion,    the  disclosures     of directors’     remuneration      and  transactions      specified    by law  are  not  made.
    Brian   Jackson

    For  and  on behalf   of Deloitte    Ireland    LLP
    Chartered     Accountants      and  Statutory    Audit   Firm
    Deloitte    & Touche    House,   Earlsfort    Terrace,    Dublin   2
    Date:   26 November     2020

    （ ※ ）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が

        別途保管している。
                                287/287

PDFをダウンロード

関連コンテンツ