ｉシェアーズ・コア　ＴＯＰＩＸ　ＥＴＦ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第11期(令和3年2月10日－令和3年8月9日)

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2021年11月９日

    【計算期間】                     第11期（自　2021年２月10日　至　2021年８月９日）

    【ファンド名】                     iシェアーズ・コア　TOPIX             ETF

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     猪浦　純子

    【連絡場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                     03-6703-7940

                          名　称　株式会社東京証券取引所

    【縦覧に供する場所】
                          （所在地　東京都中央区日本橋兜町２番１号）
    (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表

        示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
                                  1/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　iシェアーズ・コア　TOPIX               ETF（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、主として東証株価
        指数（TOPIX）（以下「対象指数」または「ベンチマーク」といいます。）に採用されている銘柄および採用が決
        定された銘柄の株式に投資することにより、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指します。
         委託会社は10兆円相当の有価証券および金銭を上限として信託財産を追加できるものとします。また、受託会社
        と合意のうえ、限度額を変更することができるものとします。
      ②　ファンドの特色

         ファンドは契約型の追加型株式投資信託ですが、本商品のコンセプトが投資信託の機能を利用して対象指数の現
        物化を図ろうとするものであり、以下の点で通常の投資信託とは異なる商品設計となっております。
        ａ．受益権を東京証券取引所に上場します。
          ファンドの受益権は、いつでも東京証券取引所で売買することができます。
          売買単位は、１口単位です。手数料は売買の委託を受けた第一種金融商品取引業者が独自に定める率を乗じて
         得た額とします。取引方法は原則として株式と同様です。
          詳しくは東京証券取引所の会員である第一種金融商品取引業者へお問い合わせください。
        ※取引所での市場価格は取引時間中に変動するものであり、取引所における需給のバランスや売買高の状況、各

         種取引規制、投資対象市場と取引市場の時差または取引日の相違等の影響を受けることにより、ETFの市場価格
         は基準価額から乖離することがあります。
        ｂ．追加設定・交換は一定口数以上の申込に限定されます。

          対象指数に高位に連動するという目的の支障とならないようにするために、追加設定・交換を対象指数のポー
         トフォリオを組成するために必要な金額以上の場合に限定するものです。追加設定・交換はクリエーション・ユ
         ニットと呼ばれる単位毎によって行なわれます。
          クリエーション・ユニットとは、受益権の取得・交換を行なうために委託会社が定める受益権の口数で表示さ
         れる単位をいいます。
        ｃ．追加設定・交換は対象指数を構成する株式により行なうことができます。

          設定・交換を行なうために必要な対象指数を構成する株式（以下「対象指数構成銘柄」といいます。）および
         金銭の内容は、ポートフォリオ・コンポジション・ファイル（以下「ＰＣＦ」といいます。）として委託会社が
         決定し、指定参加者に提示します。
          ファンドの基準価額と金融商品取引所での時価との間に乖離が生じたときに、合理的な裁定が入り、そうした
         乖離が収斂することにより、金融商品取引所での円滑な価格形成が行なわれることを期待するものです。
        ｄ．ファンドは株式の貸付を行なう場合があります。

          株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を、ブラックロック・インスティテューショナル・トラス
         ト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock                   Institutional       Trust   Company,     N.A.)に委託します。
                                  2/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ◆  商品分類     ◆
      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく当ファンドの商品分類は以下のとおりです。
      なお、当ファンドに該当する商品分類および属性区分につき、表中に                                網掛け表示     しております。
    ≪商品分類表≫

                          投資対象資産
      単位型・追加型          投資対象地域                     独立区分          補足分類
                          （収益の源泉）
                           株　　    式
                 国　　内                     ＭＭＦ
                           債　　    券
      単  位  型  投  信
                                              インデックス型
                           不動産投信
                 海　　外                     ＭＲＦ
                           その他資産
                                              特　   殊　   型
      追  加  型  投  信
                          （　　　　）
                 内　　外                     ＥＴＦ
                           資産複合
    ≪属性区分表≫

        投資対象資産             決算頻度           投資対象地域           対象インデックス
     株式                 年１回           グローバル            日経２２５
      一般                年２回           日　　    本
      大型株                年４回                       ＴＯＰＩＸ
                                 北　　    米
      中小型株                年６回
                                 欧　　    州
     債券                 （隔月）                         その他
                                 ア　ジ　ア
      一般                年12回
                                 オセアニア
      公債                （毎月）
                                 中　南　米
      社債                 日々
                                 ア  フ  リ  カ
      その他債券                その他
                                 中　近　東
      クレジット属性
                                （中　　     東）
     不動産投信
                                エマージング
     その他資産
     資産複合
      資産配分固定型
      資産配分変更型
                                  3/138










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    [ 商品分類における定義           ]
        項目      該当する商品分類                         内容
     単位型・追加型         追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
                        の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
     投資対象地域         国内          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                        益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
                        す。
     投資対象資産         株式          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
     （収益の源泉）                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     独立区分         ＥＴＦ          投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第
                        12条第１号及び第２号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置
                        法（昭和32年法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券投資
                        信託をいいます。
     補足分類         インデックス型          目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果
                        を目指す旨の記載があるものをいいます。
    [ 属性区分における定義           ]

        項目       該当する属性区分                        内容
     投資対象資産          株式   一般        大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
     決算頻度          年２回          目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
                         あるものをいいます。
     投資対象地域          日本          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                         日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     対象インデックス          TOPIX          東証株価指数
    ※商品分類、属性区分の全体的な定義等は、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）を
     ご参照ください。
      （２）【ファンドの沿革】

        2015年10月19日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
        2015年10月20日           東京証券取引所へ上場

        2018年11月10日           ファンド名称を「iシェアーズ　TOPIX                  ETF」から「iシェアーズ・コア　TOPIX                   ETF」

                  へ変更
                                  4/138










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【ファンドの仕組み】
      ①　ファンドの仕組み
        ａ．証券投資信託契約










          当契約は、当ファンドを成立させるにあたり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいま
         す。）の定めるところにしたがって作成され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会社と
         受託会社との間に締結されます。主要な内容は、運用の基本方針、委託会社および受託会社としての業務に関す
         る事項、信託の元本および収益の管理および運用指図に関する事項等です。
        ｂ．指定参加者契約

          指定参加者の指定、受益権の取得、交換の請求、指定参加者の取次業務および手数料に関する事項等が定めら
         れています。
        ｃ．信託財産の株式貸付に係る指図権限委託契約

          株式貸付代理人への株式貸付に係る指図権限の委託ならびに当該業務内容等について規定しています。
                                  5/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ②　委託会社の概況
         2021年７月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
        ａ．資本金の額　3,120百万円
        ｂ．沿革

          1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                 （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
                 1987年３月　証券投資顧問業者として登録
                 1987年６月　投資一任業務認可を取得
                 1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
          1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                 （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
                 1988年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1989年１月　投資一任業務認可を取得
                 1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
          1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                 （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
                 1999年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1999年８月　投資一任業務認可を取得
          2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
          2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        ｃ．大株主の状況

                                               所有
              株主名                  住所                    所有比率
                                              株式数
         ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株         100％
         ホールディングス合同会社
                                  6/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
      ①　ファンドは、主として対象指数に採用されている銘柄および採用が決定された銘柄の株式に投資することによ
        り、対象指数に高位に連動する投資成果を目指します。
      ②　次の場合には、組入銘柄の調整を行ないます。

        ・対象指数採用銘柄に変更または採用銘柄の指数構成比率に修正が行なわれた場合もしくは当該修正が公表された
         場合
        ・対象指数の計算方法が変更された場合
        ・このファンドにおける追加信託、交換が行なわれた場合
        ・その他、委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用を達成するために必要と認めた場合
        なお、調整の過程で余裕資金が発生した場合には、株式に投資するまでの間、コール・ローンなどによって運用す
        る場合があります。
      ③　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock                                               Institutional

        Trust   Company,     N.A.)に株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委託します。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

        当ファンドは、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなくベンチマークに近づけるよう

        にポートフォリオを構築することにより、ベンチマークとの高い連動性を目指します。
      ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を

        行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程
        により管理します。
                     「東証株価指数（TOPIX）」の著作権等について

        ①　TOPIXの指数値及びTOPIXの商標は、株式会社東京証券取引所（以下「㈱東京証券取引所」という。）の
          知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利・ノウハウ及び
          TOPIXの商標に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有する。
        ②　㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算出若しくは
          公表の停止又はTOPIXの商標の変更若しくは使用の停止を行なうことができる。
        ③　㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値及びTOPIXの商標の使用に関して得られる結果並びに特定日のTOPIX
          の指数値について、何ら保証、言及をするものではない。
        ④　㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではな
          い。また、㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負
          わない。
        ⑤　本件商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではない。
        ⑥　㈱東京証券取引所は、本件商品の購入者又は公衆に対し、本件商品の説明、投資のアドバイスをする義
          務を負わない。
        ⑦　㈱東京証券取引所は、当社又は本件商品の購入者のニーズを、TOPIXの指数値を算出する銘柄構成、計算
          に考慮するものではない。
        ⑧　以上の項目に限らず、㈱東京証券取引所は本件商品の発行等又は売買に起因するいかなる損害に対して
          も、責任を有しない。
                                  7/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【投資対象】
      ①　投資の対象とする資産の種類
         このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律で定めるものをいいます。以
          下同じ。）
          (a)有価証券
          (b)デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに
            限ります。）
          (c)金銭債権（預金、コール・ローンを含み(a)および(d)に掲げるものに該当するものを除きます。）
          (d)約束手形
         ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
          (a)為替手形
      ②　有価証券の指図範囲

         委託会社は、信託財産を主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ
        る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
         ａ．株券または新株引受権証書
         ｂ．国債証券
         ｃ．地方債証券
         ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
         ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
          券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
          ます。）
         ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
          いいます。）
         ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
          定めるものをいいます。）
         ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
          法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
         ｊ．コマーシャル・ペーパー
         ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
          証券
         ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
         ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
          います。）
         ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
         ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
          に係るものに限ります。）
         ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
         ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
          ます。）
         ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
         ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
          示されるべきもの。
         ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有する
        ものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．から
                                  8/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ｆ．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券を以下「投資信託証
        券」といいます。
      ③　金融商品の指図範囲

         委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定
        により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができま
        す。
        ａ．預金
        ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ｃ．コール・ローン
        ｄ．手形割引市場において売買される手形
        ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      （３）【運用体制】

    ＜運用体制＞
      ●　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ●　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
      ●　社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバック
        する部門、あるいは投資委員会等の開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
        認する組織、機能が確立しています。
      ●　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（４名程度）が担当いたします。
    ＜意思決定プロセス＞

      ▼ポートフォリオの運用を始めるに先立って、運用上の基本的事項（運用目標、運用方針、信託約款、運用上の制約
        条件等）について、株式インデックス運用部会議を開催し運用基本方針・運用計画を決定します。運用基本方針・
        運用計画は、投資委員会に報告されます。
      ▼ポートフォリオの構築・運用にあたって必要な投資環境分析、市場分析および運用モデルの設定等については、各
        運用部が主体となって行なっているポートフォリオ・マネジメント会議にて行なわれます。運用モデルを用いるこ
        とにより特定個人の恣意が働きにくい運用を遂行しておりますが、それらが有効に働いているかどうかのモニタリ
        ング・改善策や、相場急変時における対応策等も同会議にて審議されます。
      ▼投資委員会では、運用のリスクおよびパフォーマンスについて定期的に分析・検討を行ないます。
      ※ファンドの運用体制等は、今後変更となる場合があります。

      ブラックロック・グループ

                                  ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.49兆ドル                            （約1,054兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
      グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよびオ
      ルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管理、投
      資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっております。
      ＊　2021年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝110.99円を使用)
                                  9/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （４）【分配方針】
      ①　年２回の毎決算時（原則として２月９日および８月９日。）に、経費等控除後の配当等収益（配当金、貸付有価
        証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。）の全額を分配することを原
        則とします。
      ②　信託財産から生ずる配当等収益と前期から繰越した分配準備積立金は、信託の計算期間ごとに、信託報酬ならび

        に約款に規定する諸費用およびこれらに係る消費税等（以下、本項目において「経費」といいます。）の額の合計
        額を控除し、前期から繰越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を投資者に
        分配します。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産内に留保したときは分配準備積立
        金として積立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、経費および負数の分配準備積立金を控除しきれ
        ないときは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰越します。将来の分配金の支払いおよびその金額に
        ついて保証するものではありません。
      ③　毎計算期末に信託財産から生じた下記のａ．に掲げる利益の合計額は、ｂ．に掲げる損失の合計額を控除し、繰

        越欠損金があるときは、その全額を補填した後、次期に繰越します。
        ａ．有価証券売買益、先物取引等取引益、追加信託差益金、交換差益金
        ｂ．有価証券売買損、先物取引等取引損、追加信託差損金、交換差損金
      （５）【投資制限】

      ＜当ファンドの約款で定める投資制限＞
      ①　投資する株式等への投資比率の制限
         株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50％未満とします。ただし、このファンドの当初設定日
        直後、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模が運用に支障をきたす水準となったとき等やむをえない
        事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります。
      ②　投資する株式等の範囲

        ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場さ
         れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、
         新株引受権証券および新株予約権証券はこの限りではありません。
        ｂ．ａ．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書
         等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することが
         できるものとします。
        ｃ．対象指数から除外された銘柄は、市場動向等を勘案し速やかに売却することを基本としますが、当該銘柄の流
         動性等によっては、速やかに売却できない場合があります。
      ③　株式の貸付の指図および範囲

        ａ．委託会社（約款に規定する委託会社から委託を受けたものを含みます。以下、本項において同じ。）は、信託
         財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式をｂ．に定める範囲内で貸付の指図をすることができ
         ます。
        ｂ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産の保有する株式の時価合計額を越え
         ないこととします。
        ｃ．ｂ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一
         部の解約を指図するものとします。
        ｄ．委託会社は、株式の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。
      ④　先物取引等の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
         商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有
         価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプ
         ション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所
         におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプショ
         ン取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
                                 10/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ｂ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
         商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
         似 の取引を行なうことの指図をすることができます。
      ⑤　スワップ取引の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため
         に、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ
         取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
        ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が原則として信託期間を超えないものとします。ただ
         し、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        ｃ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしま
         す。
        ｄ．委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供ある
         いは受入の指図を行なうものとします。
      ⑥　デリバティブ取引等に係る投資制限

        ａ．一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｂ．以下に定める目的により投資する場合を除き、デリバティブ取引（法人税法第61条の５で定めるものをいいま
         す。）を行ないません。
         ・　当投資信託が投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的
         ・　当投資信託の資産または負債に係る価格変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的
         ・　当投資信託の資産または負債について為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的
      ⑦　信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で
        20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
        にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうものとします。
      ⑧　信用取引の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることが
         できます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすること
         ができるものとします。
        ｂ．ａ．の信用取引の指図は、当該売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        ｃ．信託財産の交換等の事由により、ｂ．の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
         なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図をするものと
         します。
        ｄ．委託会社は、ａ．の取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あるい
         は受入の指図を行なうものとします。
      ⑨　投資信託証券への投資割合

         投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                                 11/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＜投信法で定める投資制限＞
        同一の法人の発行する株式
         委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当該
        株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
        ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
        ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
                                 12/138


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きによる影響を受けます。これらの信託財産の運用によ
      り生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保
      証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投
      資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
      ①基準価額の変動要因

        ａ．国内株式投資のリスク
          日本国内に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象とします。したがって、国内の経済および市場動向また
         は組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果
         に影響を与えます。
        ｂ．有価証券の貸付等におけるリスク

          有価証券の貸付等において、取引先リスク（取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる危険のこと、ま
         た契約期限どおりに貸付有価証券が返却されないこと等）が生じる可能性があり、損失を被ることがあります。
          また、貸付有価証券等が返却されない等の契約不履行が生じた場合、借主より差し入れられた担保有価証券等
         (担保には、ブラックロック・グループが設定または運用するファンドが含まれる場合があります。)により清算
         処理を行ないますが、貸付有価証券または担保有価証券の評価額の時価変動等により、ファンドが損失を被るこ
         とがあります。
          これらのリスクを低減させるため、ファンドはブラックロックの関係会社との間の補償契約の対象となる場合
         があります。当該補償契約の対象となった場合、貸付契約不履行時に担保有価証券の価値が貸付有価証券の価値
         に満たなかった時には、当該補償により貸付有価証券の全てが補償されます。
      ②連動対象とする指数に関する留意点

        ａ．対象指数と基準価額の乖離要因
          当ファンドは、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指しますが、主として次のような要因が
         あるため、対象指数と一致した推移をすることを運用上約束するものではありません。
         ・信託財産で保有する有価証券と対象指数の構成銘柄が必ずしも一致しないこと
         ・基準価額算出に用いられる時価と対象指数算出に用いられる時価が必ずしも一致しないこと
         ・信託財産の構成時および対象指数の構成銘柄の変更などによってポートフォリオの調整が行なわれる場合、個
          別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、売買手数料などの取引
          費用を負担すること
         ・ポートフォリオを構築するまでの間、および組入銘柄の配当金等や権利処理によって信託財産に現金が発生す
          ること
         ・先物取引を利用した場合、先物価格と対象指数との間に価格差があること
         ・信託報酬等およびその他の諸費用を負担すること
         ・有価証券の貸付により、貸付報酬が得られること
        ｂ．指数に関するリスク

          当ファンドはベンチマークとなる指数の提供者が公表する価格や収益率に連動する運用成果を目指しますが、
         指数提供者による指数の構成や計算の局面における正確性は確保されていません。指数提供者は、指数の構成銘
         柄および計算方法等について開示していますが、指数に関するデータの品質、正確性または完全性について責任
         を負うものではなく、また、指数が開示された計算方法等に従って算出されたことを保証するものでもありませ
         ん。当ファンドは、提供された指数に対して整合的な運用成果を得ることを目的としており、委託会社が指数提
         供者のエラーを補償し、またはその責任を負うものではありません。データの品質、正確性または完全性に関す
         るエラーは時として起こり得るものであり、また、一定期間発見されず訂正されない可能性があります。指数提
         供者のエラーに関連する損益や費用は、当ファンドおよび投資者に帰属します。たとえば、指数に誤った構成銘
         柄が含まれる場合、公表された指数への連動を目指す当ファンドにおいても当該構成銘柄へのマーケット・エク
         スポージャーを有することとなる一方、他の構成銘柄へのエクスポージャーは低減することになります。このよ
         うに、指数の誤りはファンドの運用成果に正または負の影響を及ぼす可能性があります。また、構成銘柄の誤り
         を修正する等のために指数が臨時にリバランスされ、それに伴いファンドのポートフォリオの調整が行なわれる
         場合、調整から生じる取引費用やマーケット・エクスポージャーは当ファンドが負担することになります。予定
                                 13/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         していないリバランスにより、ファンドの収益率が指数の収益率に正確に連動できないリスク（トラッキング・
         エラーのリスク）にさらされる可能性があります。したがって、指数提供者による指数の誤りや臨時のリバラン
         ス は、当ファンドにかかる費用とマーケット・エクスポージャー・リスクを増大させる可能性があります。
      ③ファンド運営上のリスク

        ａ．取得申込の受付および交換請求の受付の停止・取消
          金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判
         断により、受益権の取得申込の受付および交換請求の受付を停止する場合があります。この場合、すでに受付け
         た受益権の取得申込または交換請求の取消を行なう場合があります。
        ｂ．ファンドの繰上償還

          ファンドは、以下に該当することとなった場合は、受託会社と合意の上、信託を終了させます。
          (a)受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
          (b)対象指数が廃止された場合
          (c)対象指数の計算方法その他の変更等に伴って行なう信託約款の変更が書面決議により否決された場合
          また、ファンドは交換により受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と
         認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合
         があります。
        ｃ．法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があり、当ファンドの運用成果に影響を与えることがありま
         す。
          当ファンド（上場投資信託証券に投資を行なう場合は当該上場投資信託証券を含む。（以下「当ファンド等」
         といいます。））に関連する法域（当ファンド等の発行国、上場地域、販売地域もしくは投資対象地域、取引市
         場の属する法域、デリバティブ取引の取引契約または取引相手が属する法域他）の税法の変更は、当該法域にお
         ける当ファンド等の納税申告区分に影響を与え、当ファンド等の運用成果に影響を与えます。具体的には、法令
         変更もしくは法令解釈の変更等により、投資収益への源泉徴収税その他の課税額の増加、当初予定された税還付
         が受けられなくなる、その他事情に伴い、当ファンド等の純資産価額が減少する可能性があります。
          当ファンド等では、米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「ＦＡＴＣＡ」といいます。）を遵守すべく
         所要の対応が行なわれています。ただし、必ずしもＦＡＴＣＡが常に遵守されることを保証するものではなく、
         対応に不備等が認められた場合は、米国資産に係る投資収益に対して30％の源泉徴収税が課され、それに伴い当
         ファンド等が損失を被る可能性があります                   。
        ｄ．流動性リスクに関する事項

          当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金請
         求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化すると考
         えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、株
          式市場動向が不安定になった場合
         ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
          限がかかる場合があります。
        ｅ．収益分配金に関する留意点

          分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金
         額相当分、基準価額は下がります。
          分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
                                 14/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)  リスクの管理体制
        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有して
      おります。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

                                 15/138


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
                                 16/138




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
        指定参加者は、当該指定参加者が定める申込手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができ
      るものとします。
        詳しくは、指定参加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせくださ
      い。
        申込手数料は、取得時の商品説明、取得に関する事務手続き等の役務の対価として取得時にお支払いいただくもの
      です。
      （２）【換金（解約）手数料】

        指定参加者は、投資者が交換を行なうときおよび受益権の買取を行なうときは、当該投資者から、指定参加者が独
      自に定める手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができるものとします。詳しくは、指定参
      加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせください。
        交換（買取）時手数料は、交換または買取に関する事務手続き等の役務の対価として交換時または買取時にお支払
      いいただくものです。
      （３）【信託報酬等】

        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.066％（税抜0.06％）以内で委託会社が定める率を乗じ
      て得た金額とします。信託報酬に係る委託会社および受託会社間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次
      のとおりとします。
                   信託報酬の配分                      役務の内容
                    年0.0495％             ファンドの運用、基準価額の計算、各種書類の
        委託会社
                   （税抜0.045％）              作成等
             純資産総額が            年0.0165％
             １兆円以下の部分           （税抜0.015％）
             １兆円超            年0.01375％
        受託会社                         運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
             ２兆円以下の部分           （税抜0.0125％）
                          年0.011％
             ２兆円超の部分
                         （税抜0.01％）
        上記の信託報酬の総額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとしま
      す。
                                 17/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （４）【その他の手数料等】
      ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、投資者の負
        担とし、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ②　信託財産の組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取

        引等に要する費用は、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ③　信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終

        了のときに信託財産中から支弁されます。
      ④　下記の費用は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁することができます。

         １．上場に係る費用
         ２．対象指数の商標の使用料
         委託会社は、年0.0495％（税抜0.045％）を上限とする、上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もったう
        えで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もっ
        たうえで算出する額を、上記の費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。費用およ
        び費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁されます。
      ⑤　取得申込の際に、指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社（会社法第２条第１項第４号に規

        定する親会社をいいます。以下同じ。）が発行した株式が対象指数構成銘柄に含まれる場合には、指定参加者もし
        くは投資者は、委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした額。以下、⑥
        および⑦において同じ。）を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払う
        ものとします。
      ⑥　取得申込の対象指数構成銘柄に、その配当落ちまたは権利落ち後、当該配当を受けまたは当該権利を取得するこ

        とができる者が確定する日またはその前営業日に取得の申込に応じて受益証券の受渡しが行なわれることとなる株
        式（以下「配当落ち銘柄等」といいます。）が含まれる場合には、指定参加者もしくは投資者は、委託会社が別に
        定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払うものとします。
      ⑦　交換の際に交換請求を行なった指定参加者もしくは交換請求者が対象指数構成銘柄である株式の発行会社または

        その子会社（会社法第２条第１項第３号に規定する子会社をいう。以下同じ。）である場合に、指定参加者または
        交換請求者が受取る受益権の時価評価額は、委託会社が別に定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは交
        換請求者に代わり売却する際の経費として控除したものとなります。
      ⑧　株式の貸付を行なった場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料に50％以内を乗じて得た額が報酬として

        ファンドから運用の委託先等に支払われます。
      ※その他の費用・手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示するこ

        とができません。
                                 18/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （５）【課税上の取扱い】
        課税上は特定株式投資信託として取扱われます。
      ①　個人の投資者に対する課税
        ａ．受益権の売却時
          原則として、譲渡益につき20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率が適用となる「申告分離課税」の取
         扱いとなります。源泉徴収選択口座においては申告が不要となる特例があります。
        ｂ．収益分配金の受取り時

          原則として、分配金の受取り時に20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率による源泉徴収が適用となり
         ます。確定申告を行ない申告分離課税または総合課税を選択することも可能です。総合課税を選択した場合、配
         当控除が適用され、株式の配当金と同様に扱われます。
        ｃ．受益権と現物株式との交換

          交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
         合わせください。
        ｄ．譲渡損失と収益分配金との間の損益通算

          売却時および交換時の差損（譲渡損失）については、確定申告により上場株式等の配当所得および特定公社債
         等の利子所得の金額（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との通算が可能です。
       ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定

        額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となりま
        す。ご利用になれるのは、非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、ＮＩ
        ＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。非課税の対
        象となる金額、期間等を含めて詳しくはお取扱いの第一種金融商品取引業者にお問い合わせください。
      ②　法人の投資者に対する課税

        ａ．受益権の売却時
          通常の株式の売却時と同様に、受益権の取得価額と売却価額との差額について、他の法人所得と合算して課税
         されます。
        ｂ．収益分配金の受取り時

          原則として、分配金の受取り時に15.315％(所得税15.315％)の税率による源泉徴収が適用となります。収益分
         配金は益金不算入の対象となり、その限度は株式の配当金と同様の取扱いとなります。
        ｃ．受益権と現物株式との交換

          交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
         合わせください。
      ※上記は2021年７月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税

        制優遇を含めた税金の各種取扱いは、個々の投資者の状況によって異なり、上記の内容はその完全性・網羅性を保
        証するものではありません。当ファンドの投資者に適用される税務の詳細については、税務専門家等にご確認され
        ることをお勧めします。
                                 19/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2021年７月末現在のものです。
     「iシェアーズ・コア          TOPIX   ETF」
      （１）【投資状況】
                  資産の種類                     金額（円）         投資比率（％）

                                       649,187,510,730              99.61

     株式
                     内　日本                  649,187,510,730              99.61

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  2,569,195,454              0.39

     純資産総額                                 651,756,706,184              100.00

                                 20/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【投資資産】
       ①【投資有価証券の主要銘柄】
      a.  上位30銘柄

                                          帳簿価額         評価額
                                                         投資
                        国／
               銘柄              業種      数量                     比率
                                          単価(円)        単価(円)
                        地域
                                                         (％)
                                          金額(円)        金額(円)
                                           8,135.91        9,805.00
       １  トヨタ自動車               日本    輸送用機器       2,521,700                      3.79
                                        20,516,327,067        24,725,268,500
                                           11,728.82        11,375.00
       ２  ソニーグループ               日本    電気機器      1,559,600                      2.72
                                        18,292,274,899        17,740,450,000
                                           57,090.20        60,740.00
       ３  キーエンス               日本    電気機器       244,500                     2.28
                                        13,958,555,599        14,850,930,000
                                           9,718.10        6,837.00
       ４  ソフトバンクグループ               日本   情報・通信業       1,939,900                      2.03
                                        18,852,146,135        13,263,096,300
                                            531.96        578.50
         三菱ＵＦＪフィナンシャル・
       ５                 日本     銀行業     16,770,100                       1.49
         グループ
                                         8,921,125,579        9,701,502,850
                                           5,159.74        5,629.00
       ６  リクルートホールディングス               日本    サービス業       1,706,600                      1.47
                                         8,805,620,239        9,606,451,400
                                           62,481.80        56,400.00
       ７  任天堂               日本    その他製品        142,600                     1.23
                                         8,909,905,767        8,042,640,000
                                           2,837.19        2,802.50
       ８  日本電信電話               日本   情報・通信業       2,857,800                      1.23
                                         8,108,130,949        8,008,984,500
                                           18,153.28        17,750.00
       ９  信越化学工業               日本     化学      450,500                     1.23
                                         8,178,056,127        7,996,375,000
                                           3,730.15        3,682.00
       10  武田薬品工業               日本     医薬品      2,071,900                      1.17
                                         7,728,504,127        7,628,735,800
                                           4,986.27        6,258.00
         日立製作所               日本    電気機器
       11                           1,197,400                      1.15
                                         5,970,562,058        7,493,329,200
                                           13,303.07        15,405.00
       12  ＨＯＹＡ               日本    精密機器       485,900                     1.15
                                         6,463,963,707        7,485,289,500
                                           14,347.60        12,240.00
       13  日本電産               日本    電気機器       599,600                     1.13
                                         8,602,822,494        7,339,104,000
                                           22,660.57        22,665.00
       14  ダイキン工業               日本     機械      316,600                     1.10
                                         7,174,339,143        7,175,739,000
                                           3,043.84        3,493.00
       15  本田技研工業               日本    輸送用機器       1,959,300                      1.05
                                         5,963,803,466        6,843,834,900
                                           9,627.13        9,040.00
       16  村田製作所               日本    電気機器       730,600                     1.01
                                         7,033,583,732        6,604,624,000
                                           42,442.34        44,920.00
       17  東京エレクトロン               日本    電気機器       145,900                     1.01
                                         6,192,338,532        6,553,828,000
                                           3,357.75        3,332.00
       18  ＫＤＤＩ               日本   情報・通信業       1,958,200                      1.00
                                         6,575,155,064        6,524,722,400
                                           3,598.65        3,695.00
         三井住友フィナンシャルグ
       19                 日本     銀行業      1,701,800                      0.96
         ループ
                                         6,124,184,133        6,288,151,000
                                           3,176.61        3,232.00
       20  伊藤忠商事               日本     卸売業      1,718,600                      0.85
                                         5,459,327,903        5,554,515,200
                                           28,345.75        24,380.00
       21  ファナック               日本    電気機器       218,700                     0.82
                                         6,199,217,274        5,331,906,000
                                           1,530.14        1,565.50
         みずほフィナンシャルグルー
       22                 日本     銀行業      3,332,700                      0.80
         プ
                                         5,099,529,368        5,217,341,850
                                           2,067.37        2,499.50
       23  三井物産               日本     卸売業      1,956,900                      0.75
                                         4,045,653,445        4,891,271,550
                                           66,180.39        64,800.00
       24  ＳＭＣ               日本     機械       72,500                     0.72
                                         4,798,078,670        4,698,000,000
                                           4,317.52        4,868.00
         セブン＆アイ・ホールディン
                        日本     小売業
       25                            960,600                     0.72
         グス
                                         4,147,412,578        4,676,200,800
                                           2,887.94        3,062.00
       26  三菱商事               日本     卸売業      1,495,100                      0.70
                                         4,317,760,650        4,577,996,200
                                 21/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          帳簿価額         評価額
                                                         投資
                        国／
               銘柄              業種      数量                     比率
                                          単価(円)        単価(円)
                        地域
                                                         (％)
                                          金額(円)        金額(円)
                                           3,160.70        2,159.50
       27  第一三共               日本     医薬品      1,957,300                      0.65
                                         6,186,451,721        4,226,789,350
                                           5,416.87        5,210.00
       28  東京海上ホールディングス               日本     保険業       810,700                     0.65
                                         4,391,462,692        4,223,747,000
                                           16,287.50        18,565.00
       29  富士通               日本    電気機器       224,500                     0.64
                                         3,656,544,802        4,167,842,500
                                           6,844.94        7,482.00
       30  デンソー               日本    輸送用機器        548,400                     0.63
                                         3,753,770,224        4,103,128,800
      （注）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
                                 22/138

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        b.  種類別および業種別投資比率
           種類            業種           投資比率（％）

       株式
                   水産・農林業                    0.09
                   鉱業                    0.18
                   建設業                    2.36
                   食料品                    3.36
                   繊維製品                    0.50
                   パルプ・紙                    0.24
                   化学                    7.11
                   医薬品                    5.03
                   石油・石炭製品                    0.42
                   ゴム製品                    0.71
                   ガラス・土石製品                    0.76
                   鉄鋼                    0.80
                   非鉄金属                    0.73
                   金属製品                    0.62
                   機械                    5.48
                   電気機器                    18.40
                   輸送用機器                    8.07
                   精密機器                    2.79
                   その他製品                    2.31
                   電気・ガス業                    1.20
                   陸運業                    3.26
                   海運業                    0.36
                   空運業                    0.45
                   倉庫・運輸関連業                    0.18
                   情報・通信業                    8.47
                   卸売業                    4.86
                   小売業                    4.57
                   銀行業                    4.91
                   証券、商品先物取引業                    0.75
                   保険業                    1.89
                   その他金融業                    1.12
                   不動産業                    1.98
                   サービス業                    5.64
       合計                               99.61
        (注)   投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

                                                         投資

                                   買建/        帳簿価額       時価評価額
          種類      地域   取引所        資産名           数量                  比率
                                   売建        （円）       （円）
                                                         (％)
                    大阪    TOPIX先物
       株価指数先物取引         日本                   買建    134  2,621,250,616       2,552,700,000        0.39
                   取引所    2021年９月限
       （注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       （注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
           す。
                                 23/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2021年７月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                              純資産総額             １口当たりの純資産額
                                                       市場価格
         計算期間末または各月末
                                                        (円)
                         分配落（円)         分配付（円)        分配落（円)      分配付（円)
           第１期計算期間
                         42,217,902,417          42,860,254,497         1,314.48      1,334.48      1,314
           (2016年８月９日)
           第２期計算期間
                         54,659,469,638          55,093,117,478         1,512.55      1,524.55      1,513
           (2017年２月９日)
           第３期計算期間
                         84,549,216,343          85,332,369,643         1,619.40      1,634.40      1,619
           (2017年８月９日)
           第４期計算期間
                         141,499,731,910          142,231,664,353          1,739.91      1,748.91      1,741
           (2018年２月９日)
           第５期計算期間
                         189,781,370,171          191,515,199,435          1,751.33      1,767.33      1,752
           (2018年８月９日)
           第６期計算期間
                         310,132,990,166          312,127,895,696          1,554.62      1,564.62      1,555
           (2019年２月９日)
           第７期計算期間
                         255,066,207,388          258,086,784,886          1,519.97      1,537.97      1,522
           (2019年８月９日)
           第８期計算期間
                         318,784,367,719          322,058,950,165          1,752.32      1,770.32      1,750
           (2020年２月９日)
           第９期計算期間
                         392,688,151,360          396,438,724,975          1,570.51      1,585.51      1,584
           (2020年８月９日)
           第10期計算期間
                         637,279,543,618          641,831,181,618          1,960.15      1,974.15      1,958
           (2021年２月９日)
           第11期計算期間
                         648,573,440,351          655,509,269,594          1,963.72      1,984.72      1,961
           (2021年８月９日)
           2020年７月末現在              378,882,665,980                －   1,533.70         －   1,544
           2020年８月末      現在        422,389,454,648                －   1,643.29         －   1,642
           2020年９月末現在              442,715,716,280                －   1,664.10         －   1,660
           2020年10月末現在              449,555,404,924                －   1,616.88         －   1,619
           2020年11月末現在              513,999,760,618                －   1,796.95         －   1,793
           2020年12月末現在              525,654,543,494                －   1,850.22         －   1,852
           2021年１月末現在              567,671,423,397                －   1,854.43         －   1,848
           2021年２月末現在              590,777,388,193                －   1,898.41         －   1,876
           2021年３月末現在              672,634,080,575                －   2,006.48         －   2,009
           2021年４月末現在              612,670,554,987                －   1,949.55         －   1,951
           2021年５月末現在              630,912,837,478                －   1,976.15         －   1,975
           2021年６月末現在              650,332,171,056                －   1,999.37         －   2,001
           2021年７月末現在              651,756,706,184                －   1,955.65         －   1,989
       （注）市場価格とは、東京証券取引所における当日終値です。ただし、当日の終値がつかない場合においては、直
          近日の終値を記載しています。
       ②【分配の推移】

                         １口当たりの分配金（円）
           第１期計算期間                         20
           第２期計算期間                         12
           第３期計算期間                         15
           第４期計算期間                         9
           第５期計算期間                         16
           第６期計算期間                         10
           第７期計算期間                         18
           第８期計算期間                         18
           第９期計算期間                         15
           第10期計算期間                         14
           第11期計算期間                         21
                                 24/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ③【収益率の推移】
                       １口当たり純資産額の収益率の推移                     市場価格の収益率の推移
                            収益率（％）                  収益率（％）
           第１期計算期間                       △11.4                  △12.7
           第２期計算期間                        16.0                  15.1
           第３期計算期間                        8.1                  7.0
           第４期計算期間                        8.0                  7.5
           第５期計算期間                        1.6                  0.6
           第６期計算期間                       △10.7                  △11.2
           第７期計算期間                       △1.1                  △2.1
           第８期計算期間                        16.5                  15.0
           第９期計算期間                       △9.5                  △9.5
           第10期計算期間                        25.7                  23.6
           第11期計算期間                        1.3                  0.2
       （注1）    各計算期間の１口当たり純資産額の収益率は、計算期間末の１口当たりの純資産額（分配付の額）から、
           当該計算期間の直前の計算期間末の１口当たりの純資産額（分配落の額。以下「前期末１口当たり純資産
           額」といいます。）を控除した額を前期末１口当たり純資産額で除して得た数に100を乗じた数を記載して
           おります。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の１口当たり純資産額（分配付の額）から
           設定時（設定日：2015年10月19日）の１口当たり純資産額を控除した額を、設定時の１口当たり純資産額
           で除して得た数に100を乗じた数を記載しております。
       （注2）    各計算期間の市場価格の収益率は、計算期間末の市場価格から、当該計算期間の直前の計算期間末の市場
           価格（以下「前期末市場価格」といいます。）を控除した額を、前期末市場価格で除して得た数に100を乗
           じた数を記載しております。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の市場価格から設定時
           （設定日：2015年10月19日）の市場価格を控除した額を、設定時の市場価格で除して得た数に100を乗じた
           数を記載しております。
      （４）【設定及び解約の実績】

             期　　　間                設定口数（口）                 解約口数（口）
            第１期計算期間                     52,000,000                 19,882,396
            第２期計算期間                     10,000,000                  5,980,284
            第３期計算期間                     28,000,000                 11,927,100
            第４期計算期間                     50,000,000                 20,884,393
            第５期計算期間                     39,000,000                 11,961,498
            第６期計算期間                     114,000,000                  22,873,776
            第７期計算期間                     48,000,000                 79,680,692
            第８期計算期間                     56,000,000                 41,888,614
            第９期計算期間                     104,000,000                  35,883,006
            第10期計算期間                     86,000,000                 10,921,241
            第11期計算期間                     54,000,000                 48,839,417
                                 25/138







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
                                 26/138




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
        申込期間中の毎営業日に、受益権の募集が行なわれます。指定参加者は、受益権の取得申込を受付けます。
        指定参加者については、下記の照会先までお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページ：www.blackrock.com/jp/
     (2)  委託会社は、１クリエーション・ユニット相当の口数を取得するために必要な株式として委託会社が指定する対象

      指数構成銘柄および金銭を、ＰＣＦとして、取得申込受付日の前営業日に指定参加者に提示します。
     (3)  指定参加者は、受益権の取得申込を取次ぐことができ、指定参加者が取得申込を取次ぐ投資者にＰＣＦを提示しま

      す。
     (4)  受益権の取得申込の受付

        委託会社は、取得申込受付日の午後３時までに委託会社が指定する対象指数構成銘柄および金銭と交換で１クリ
       エーション・ユニットの整数倍に相当する口数の受益権の取得申込を受付けます。
     (5)  受益権の申込価額

        取得申込受付日の基準価額とします。なお、指定参加者は申込手数料（消費税等相当額を含む。）を徴収するこ
       とができるものとします。当該申込手数料は、指定参加者が収受するものとします。
     (6)  (4)の規定にかかわらず、委託会社は、次の①から⑧の期日および期間については、受益権の取得申込に応じない

      ことがあります。この場合はＰＣＦを提示しません。
      ①　計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該計
         算期間終了日の前営業日までの間）
      ②　委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生
         じたものと認めたとき
      ③　対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
      ④　対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
      ⑤　対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および合
         併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
      ⑥　対象指数構成銘柄の売買停止日
      ⑦　このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
      ⑧　上記①から⑦のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたもの
         と認めたとき
     (7)  (2)に規定する各銘柄の株式に指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社が発行した株式が含ま

      れる場合には、指定参加者もしくは投資者はこれに代えて当該株式に相当する金銭、およびこれを当該信託財産にお
      いて取得するために必要な経費に相当する金銭として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額
      の0.03％を上限とした額。以下、(9)において同じ。）をもって当該一定口数の受益権を取得するものとします。ま
      た、(2)に規定する各銘柄の評価額が交付される当該一定口数の受益権の評価額に満たない場合には、その差額に相
      当する部分に限り金銭をもって充当するものとします。
     (8)  (7)に該当する場合には、指定参加者は、委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法により通知するものとし

      ます。この通知が取得申込の際に行なわれなかった場合において、信託財産その他に損害が生じた場合には、指定参
      加者がすべての責を負うものとします。
     (9)  委託会社は、(2)に規定する各銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、取得申込に係る対象指数構成銘

      柄のうち当該配当落ち銘柄等の株式の個別銘柄時価総額に相当する金額について、金銭をもって取得申込に応じるこ
                                 27/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      とができます。この場合の個別銘柄時価総額は、取得申込受付日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引
      所の終値（終値のないものについてはそれに準ずる価格とします。）に取得申込に係る対象指数構成銘柄に含まれる
      当 該配当落ち銘柄等の株数を乗じて得た金額とし、この場合において、委託会社は、当該配当落ち銘柄等の株式を信
      託財産において取得するために必要な経費に相当する金額として委託会社が別に定める金額を徴することができるも
      のとします。
     (10)   取得申込者は指定参加者に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の

      振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記
      録が行なわれます。なお、指定参加者は、当該取得申込に要するＰＣＦの受渡しまたは支払いと引き換えに、当該口
      座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。また、清算機関の業務方法書に定
      めるところにより、取得申込を受付けた指定参加者が、当該取得申込の受付によって生じるＰＣＦの委託会社への受
      渡しまたは支払いの債務の負担を清算機関に申し込み、これを当該清算機関が負担する場合には、振替機関等におけ
      る当該清算機関の名義の口座に口数の増加の記載または記録が行なわれ、取得申込者が自己のために開設されたこの
      信託の受益権の振替を行なうための振替機関等の口座における口数の増加の記載または記録は、当該清算機関と指定
      参加者（指定参加者による清算機関への債務の負担の申込みにおいて、当該指定参加者の委託を受けて金融商品取引
      法第２条第27項に定める有価証券等清算取次ぎが行なわれる場合には、当該有価証券等清算取次ぎを行なう金融商品
      取引業者または登録金融機関を含みます。）との間で振替機関等を介して行なわれます。
     (11)   委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託

      会社の判断により(6)の規定にかかわらず、受益権の取得申込の受付の停止およびすでに受付けた取得申込の取消、
      またはその両方を行なうことができます。
     (12)   指定参加者および取得申込者は取得申込日の午後３時以降はその取得申込を取り消す事ができません。ただし、

      指定参加者および取得申込者が、取得申込日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行ない、委託会社が承認
      する場合は、その取得申込を取り消すことができます。
     (13)   指定参加者は、取得申込受付日から起算して３営業日目（以下「引渡期限」といいます。）までに当該取得申込

      に必要な株式および金銭を受託会社に引渡すものとします。
     (14)   委託会社は、指定参加者が受託会社に引渡そうとする株式の評価額が取得申込に係る１クリエーション・ユニッ

      トの整数倍の受益権の価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
     (15)   委託会社は、受託会社が(13)に規定する株式の引渡しを受けたことを確認したうえで、指定参加者または指定参

      加者を通じて投資者に受益権を交付するものとします。
     (16)   指定参加者は、指定参加者もしくは取得申込者が委託会社に引渡すべき取得時のクリエーション・ユニットを構

      成する各銘柄および金銭の全部または一部の引渡し（以下「全部または一部の引渡し」といいます。）を引渡期限ま
      でに行なうことが困難であると判断した場合、直ちに、委託会社および受託会社にこれを通知するものとします。
     (17)   委託会社は、(16)の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込・交換そ

      の他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に全部または一部の引渡しができない
      と判断した場合は、指定参加者および取得申込者からすでに受付けた取得申込の取消を行なうことができます。
     (18)   (17)において、全部または一部の引渡しができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指

      定参加者がすべての責を負うものとします。
                                 28/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  信託の一部解約
        投資者は、自己に帰属する受益権について、信託期間中においてこの信託の一部解約の実行を請求することはでき
      ません。
     (2)  受益権と信託財産に属する株式との交換

      ａ．指定参加者および一定口数以上の交換請求を行なう投資者（以下「交換請求者」といいます。）は、委託会社ま
        たは指定参加者に対し、交換請求受付日の午後３時までに、１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権を
        もって、当該請求に係る受益権とその信託財産に属する株式のうち、当該受益権の価額に相当する株式との交換を
        請求することができます。
      ｂ．委託会社は、ＰＣＦを交換請求受付日の前営業日に指定参加者に提示します。

      ｃ．指定参加者は、交換請求を取次ぎ、交換請求者にＰＣＦを提示します。

      ｄ．委託会社は、次の１．から８．の期日および期間については、交換請求に応じない場合があります。この場合、

        ＰＣＦは提示しません。
        １．計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該
          計算期間終了日の前営業日までの間）
        ２．委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が
          生じたものと認めたとき
        ３．対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
        ４．対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
        ５．対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および
          合併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
        ６．対象指数構成銘柄の売買停止日
        ７．このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
        ８．１．から７．のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたも
          のと認めたとき
      ｅ．交換時の受益権の価額は、交換請求受付日の基準価額とします。当該基準価額の算出方法、算出頻度については

        「第３    管理及び運営　３         資産管理等の概要　(1)資産の評価」をご覧ください。指定参加者は個別に定める取次
        ぎ手数料（消費税等相当額を含む。）を徴することができるものとします。
      ｆ．ａ．の交換の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、ｌ．に定める当該交換に

        係る受益権の口数と同口数の振替受益権の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
        の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。なお、清算機関の業務方法書に定めるところに
        より、指定参加者が、振替受益権の委託会社への受渡しの債務の負担を清算機関に申込み、これを当該清算機関が
        負担する場合には、当該清算機関が振替受益権の抹消に係る手続きを行ないます。
      ｇ．受託会社は、ｌ．の委託会社の交換の指図に基づいて、交換に係る振替受益権については、振替口座簿における

        抹消の手続きおよびｖ．に定める抹消の確認をもって、当該振替受益権を受入れ抹消したものとして取り扱いま
        す。
      ｈ．委託会社は、交換しようとする株式の評価額が交換請求に係る１クリエーション・ユニットの整数倍の受益権の

        価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
      ｉ．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときおよび委

        託会社が必要と認めるときは、交換請求の受付の中止、交換請求の受付の取消またはその両方を行なうことができ
        ます。
                                 29/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ｊ．ｉ．の規定により、交換請求の受付を中止したときは、当該受付中止以前に受付け、かつ、委託会社が受付の取
        消を行なわない場合の交換の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に交換の請求を受付け
        た ものとして、ｅ．の規定に準じて計算されたものとします。
      ｋ．指定参加者および交換請求者は交換請求日の午後３時以降はその交換請求を取り消す事ができません。ただし、

        指定参加者および交換請求者が、交換請求日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行ない、委託会社が承
        認する場合は、その交換請求を取り消すことができます。
       ｌ．指定参加者および交換請求者が１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権をもって委託会社または指

        定参加者に提示してａ．の請求を行ない、委託会社がその請求を受付けた場合には、委託会社は、当該請求に係
        る受益権と、当該受益権の価額に相当する株式との交換を行なうよう受託会社に指図します。
      ｍ．交換の請求を行なった指定参加者および交換請求者が、対象指数構成銘柄である株式の発行会社またはその子会

        社である場合には、交換必要口数から、当該発行会社の個別銘柄時価総額に相当する口数の受益権を除いた口数の
        受益権と、取引所売買単位の整数倍となる株式（当該発行会社の株式を除きます。）を交換するよう指図するもの
        とします。この場合の個別銘柄時価総額は、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって得た時価か
        ら、当該株式売却および当該売却代金により信託財産中の株式の銘柄およびその数量を変更する為の取引に係る経
        費に相当する金額として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした
        額。）を控除した額とします。
      ｎ．ａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、委託会社はａ．の規定にかか

        わらず、交換に係る株式のうち当該配当落ち銘柄等の株式に相当する部分について、当該株式の個別銘柄時価総額
        に相当する金銭の交付をもって交換するよう指図することができます。この場合の個別銘柄時価総額は、ｅ．の基
        準価額の計算日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引所の終値（終値のないものについてはそれに準
        ずる価額とします。）にａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に含まれる当該配当落ち銘柄等の株数を乗じて
        得た金額とします。
      ｏ．指定参加者および交換請求者は、委託会社の指定する期限までに当該交換に係る振替受益権の抹消の申請を振替

        機関に対して行なうものとします。受託会社は、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられた
        ことを確認した場合に、委託会社の指図に従い、振替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振
        替請求および金銭の交付を行なうものとします。ただし、清算機関の業務方法書に定めるところにより、ｆ．の交
        換の請求を受付けた指定参加者が、振替受益権の委託会社への受渡しの債務の負担を当該清算機関に申込み、これ
        を当該清算機関が負担する場合には、受託会社は、同条同項に掲げる手続きにかかわらず、委託会社の指図に従
        い、振替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振替請求および金銭の交付を行なうものとしま
        す。交換株式の交付に際しては、原則として当該指定参加者または交換請求者に交換請求受付日から起算して３営
        業日目から信託財産に属する株式の交付を行ないます。また、金銭の交付については指定参加者の営業所等におい
        て行なわれます。
      ｐ．ｍ．に該当する場合に指定参加者は交換の請求を行なう際に委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法によ

        り通知するものとします。
      ｑ．ｐ．の通知が交換の請求の際に行なわれなかった場合において、そのことによって信託財産その他に損害が生じ

        たときには、交換の請求を取次いだ指定参加者がその責を負うものとします。
      ｒ．指定参加者は、指定参加者もしくは交換請求者が抹消の申請をすべき振替受益権の全部または一部につき抹消の

        申請が委託会社の指定する期限までに振替機関に受付けられることが困難であると判断した場合、直ちに、委託会
        社および受託会社にこれを通知するものとします。
      ｓ．委託会社は、ｒ．の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込み・交換

        その他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に振替受益権の全部または一部の
        抹消の申請が振替機関に受付けられないと判断した場合は、指定参加者および交換請求者から受付けた交換請求を
        取り消すことができます。
                                 30/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ｔ．ｓ．において、振替受益権の抹消の申請ができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指

        定参加者がすべての責を負うものとします。
      ｕ．委託会社は、指定参加者または交換請求者が抹消すべき振替受益権の振替口座からの抹消が完了したことを確認

        したうえで、指定参加者または指定参加者を通じて交換請求者に株式を交付するものとします。
      ｖ．委託会社は交換請求受付日の翌営業日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益権を

        失効したものとして取扱うこととし、受託会社は当該受益権にかかる振替受益権が交換株式の振替日に抹消済みで
        あることを確認するものとします。
     (3)  受益権の買取り（買取請求制）

      ａ．指定参加者は、次の１．と２．に該当する場合で、投資者の請求があるときは、買取請求受付日の午後３時まで
        に受付けたものを当日の申込みとして、その受益権を買取ります。ただし、２．の場合の請求は、信託終了日の２
        営業日前までとします。
        １．交換により生じた取引所売買単位未満の振替受益権
        ２．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
      ｂ．買取価額は、買取請求を受付けた日の基準価額とします。

      ｃ．指定参加者は、受益権の買取りを行なうときは、基準価額に指定参加者が個別で定める率を乗じて得た手数料お

        よび当該手数料に係る消費税等相当額を徴することができるものとします。
      ｄ．指定参加者は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委

        託会社との協議に基づいて受益権の買取りを停止することおよびすでに受付けた受益権の買取りを取り消すことが
        できます。
      ｅ．受益権の買取りが停止された場合には、投資者は買取り停止以前に行なった当日の買取請求を撤回できます。た

        だし、投資者がその買取請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買取り停止を解除した後の最初の
        基準価額の計算日に買取請求を受付けたものとして、上記に準じて計算されたものとします。
     (4)  信託終了時の交換等

      ａ．委託会社は、この信託が終了することとなったときは、クリエーション・ユニットの整数倍の受益権を有する投
        資者に対しては、当該受益権の信託財産に対する持分に相当する株式を当該受益権として振替口座簿に記載または
        記録されている振替受益権と引き換えに交換するものとします。
      ｂ．ａ．の交換は、指定参加者の営業所において行なうものとします。

      ｃ．ａ．の交換に係る受益権の評価額は信託終了日の５営業日前の基準価額とします。この場合において、投資者が

        交換により取得する個別銘柄の有価証券の数は、信託終了日の５営業日前の日における当該有価証券の評価額に基
        づいて計算された数とし、取引所売買単位の整数倍とします。
      ｄ．対象指数に採用されている銘柄の株式の発行会社等である投資者が、ｃ．の定めによって交換する場合には、委

        託会社は当該発行会社の株式の個別時価総額に相当する口数の受益権を買取ることを受託会社に指図します。この
        場合の個別時価総額は、信託終了日の４営業日前の寄付き以降成行きの方法またはこれに準ずるものとして合理的
        な売却の方法によって当該株式を売却した額（売却するのに必要な経費を控除した後の金額）とします。
      ｅ．ｄ．の規定により信託財産が買取った受益権については、ｄ．の個別時価総額が確定した日から４営業日目に金

        銭の交付を行ないます。
                                 31/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ｆ．指定参加者は、ａ．による交換を行なうときは、当該投資者から指定参加者が定める手数料および当該手数料に
        係る消費税等に相当する金額を徴することができます。
      ｇ．ａ．の有価証券の交換は、原則として、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられたことを

        受託会社が確認した日の翌営業日から起算して３営業日目から行ないます。
      ｈ．委託会社は、信託終了日の４営業日前の日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益

        権（ｄ．により信託財産が買取った受益権を含みます。）を失効したものとして取り扱うこととし、受託会社は、
        当該受益権に係る振替受益権が交換有価証券の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
      ｉ．ａ．およびｃ．の規定にかかわらず、次の場合には信託終了時の受益権の価額をもとに、委託会社が信託終了に

        関して指定する指定参加者が買取りを行なうことを原則とします。
        １．ａ．において、投資者の有する口数から有価証券の交換に要した口数を控除した後に残余の口数を生じた場合
          の残余の口数の振替受益権
        ２．ａ．における１クリエーション・ユニットに満たない振替受益権（取引所売買単位未満の振替受益権を含みま
          す。）
      ｊ．ｉ．に規定する指定参加者は、ｉ．の買取りを行なうときは、当該指定参加者が個別に定める手数料および当該

        手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
      ｋ．委託会社が信託終了に関して指定する指定参加者は、その所有に係るすべての受益権を交換請求するものとしま

        す。交換により交付される株式に当該指定参加者の自社株式等が含まれる場合には、委託会社は受託会社に対しこ
        れを売却する指図をするとともに、当該自社株式等の評価額に相当する口数の受益権を、受託会社は信託財産を
        もって買取るものとします。
                                 32/138












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
      ＜基準価額＞
        基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信
      託協会規則にしたがって時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総
      額」といいます。）を計算日における受益権口数で除した金額をいいます。基準価額は組入れる有価証券等の値動き
      などにより日々変動します。
        日々の基準価額は、指定参加者または委託会社に問い合わせることにより知ることができます。なお、ファンドに
      おいては、基準価額は100口当たりの価額で表示されます。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      ＜有価証券等の評価基準＞

        国内株式：原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の最終相場で評価します。
      （２）【保管】

        該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

        当ファンドの信託期間は無期限とします。ただし、ファンドの繰上償還条項に該当することとなった場合には、信
      託契約を解約し、当該信託を終了させる場合があります。
      （４）【計算期間】

        当ファンドの計算期間は、毎年２月10日から８月９日まで、および８月10日から翌年２月９日までとすることを原
      則とします。ただし、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
      （５）【その他】

      ①　信託契約の終了
      ａ．委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、その他この信託契約を
        終了することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生した場合には、受託会社と
        合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじ
        め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
      ｂ．委託会社は、信託期間中において次の各号に該当することとなった場合は、受託会社と合意のうえ、信託契約を

        解約し、信託を終了させます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届
        け出ます。
         １．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
         ２．対象指数が廃止された場合
         ３．対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めた信託約款の変更が書面
           決議により否決された場合
         なお、１．に掲げる事由によりこの信託契約を解約する場合には、その廃止された日に信託を終了するための手
        続きを開始するものとします。
      ｃ．委託会社は、ａ．について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合におい

        て、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前まで
        に、この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
        す。
      ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該

        受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
                                 33/138

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
        資者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行ないま

        す。
      ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、この

        信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。ま
        た、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手続を行なう
        ことが困難な場合も同じとします。
      ｇ．信託契約に関する監督官庁の命令

         委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託
        を終了させます。
      ｈ．委託会社の登録取消等に伴う取扱い

         委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、信
        託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信
        託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「②                             信託約款の変更　ｄ．」に規定する書面決議が否
        決された場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続します。
      ｉ．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い

        １．受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して信託
          財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由が生じたときは、委託会社または受託会社は、裁判所に受託
          会社の解任を申し立てることができます。
        ２．受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託
          会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ②　信託約款の変更

      ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合
        意のうえ、信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16
        条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、
        あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下
        に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
      ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合に

        あってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款の変更
        等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重
        大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る
        知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
      ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該

        受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
        有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
        資者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行ないま

        す。
      ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。
                                 34/138


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、
        この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
      ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該

        併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との
        併合を行なうことはできません。
      ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、ａ．～ｆ．の規定にしたがい

        ます。
      ③　反対者の買取請求権

         信託契約の終了または信託約款の重大な変更等を行なう場合において、書面決議において当該終了または重大な
        約款変更等に反対した投資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財産をもって買取るべき旨を請求
        することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「①                                              信託契約の終
        了　ｃ．」または「②           信託約款の変更　ｂ．」に規定する書面に付記します。
      ④　公告

         委託会社が投資者に対して行なう公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
         www.blackrock.com/jp/
         ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
      ⑤　関係法人との契約の更改

         受託会社との「証券投資信託契約」に係る契約の有効期間は、信託約款中に定められた信託の終了する日までと
        なっています。ただし、期間の途中において、必要のあるときは、契約の一部を変更することができます。
         指定参加者との「指定参加者契約」は、指定参加者または委託会社に当該契約に定める事由が発生した場合、事

        前の催告および通知を必要とせず、当該契約を解除することができます。
         「信託財産の有価証券貸付に係る指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておらず、契約の一方当事者か

        ら他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有価証券貸付代理人が契約を終了させようとする
        場合には、30日前の事前通知により）終了させることができます。
      ⑥　信託事務処理の再信託

         受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
        託契約を締結し、これを委託しております。
      ⑦　運用報告書の作成

         当ファンドは運用報告書の作成・交付はいたしません。
                                 35/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【受益者の権利等】
      投資者（受益者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金に対する請求権および名義登録
      ａ．収益分配金は、計算期間終了日において氏名もしくは名称、住所もしくは所在地および個人番号（行政手続きに
        おける特定の個人を識別するための番号の利用等に関する法律第２条第５項に規定する個人番号をいいます。以下
        同じ。）または法人番号（同条第15項に規定する法人番号をいいます。個人番号または法人番号を有しない者また
        は当該収益分配金につき租税特別措置法第９条の３の２第１項に規定する支払いの取扱者を通じて交付を受ける者
        にあっては、氏名または名称および住所または所在地とします。以下同じ。）、その他受託会社が定める事項（以
                                                       ＊
        下「投資者（受益者）氏名等」といいます。）が受託会社に登録されている者（以下「名義登録受益者                                                」といい
        ます。）を当該計算期間終了日における収益分配金受領者とし、当該名義登録受益者に支払います。この場合、名
        義登録受益者が当該計算期間終了日における受益権の所有者と異なる場合であっても、委託会社および受託会社は
        当該所有者に対して収益分配金の支払いおよびその他損害についてその責を負わないものとします。
        ＊受託会社は、この信託に係る受益者名簿を作成し、投資者（受益者）について、投資者（受益者）氏名等を、受

         益者名簿に名義登録するものとします。
         また、計算期間終了日において、社振法関係法令等、諸規則等に基づき振替機関より通知を受けた受益権の帰属
         者を、振替機関等の振替口座簿に記載または記録された受益権に係る投資者（受益者）として、その投資者（受
         益者）氏名等を受益者名簿に登録するものとします。なお、受託会社は他の証券代行会社等、受託会社が適当と
         認める者と委託契約を締結し、受益者名簿の作成および受益者名簿への名義登録を委託することができます。
      ｂ．投資者は、原則としてａ．に規定する登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員（口座管

        理機関であるものに限ります。以下同じ。）を経由してａ．の受益者名簿に名義を登録することを請求することが
        できます。この場合、当該会員は、当該会員が個別に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を徴す
        ることができるものとします。ただし、証券金融会社等はａ．に規定する登録を受託会社（受託会社がａ．におい
        て受益者名簿の作成を委託した場合は、その委託をした者）に対して直接行なうことができます。
      ｃ．ｂ．に規定する名義登録の手続は、ファンドの毎計算期間の末日の翌日から15日間停止するものとします。ま

        た、ファンドが終了することとなる場合は、信託終了日の直前５営業日間において名義登録を停止するものとしま
        す。
      ｄ．社振法関係法令等に基づき振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益権の名義登録の手続きは別

        に定めるところによります。
      ｅ．収益分配金の支払いは、原則として、毎計算期間終了日から起算して40日以内の委託会社の指定する日に、名義

        登録受益者があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振り込む方式により行なうものとします。なお、
        名義登録受益者が、ｂ．に規定する会員と別途収益分配金の取扱に係る契約を締結している場合は、当該契約にし
        たがい支払われるものとします。
      ｆ．受託会社は、収益分配金の支払いについて、受益者名簿の作成を委託した者にこれを委託することができます。

      ｇ．受託会社は、支払開始日から５年経過した後に、収益分配金の未払残高があるときは、当該金額を委託会社に交

        付するものとします。
      ｈ．受託会社は、ｇ．により委託会社に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する投資者に対する支

        払いにつき、その責に任じません。
      ｉ．投資者が収益分配金については支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会

        社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
                                 36/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)  受益権と信託財産に属する株式との交換権
        投資者は、一定口数以上の受益権を持って、その持分に相当する信託財産に属する株式と交換することを請求でき
      ます。
     (3)  受益権の買取請求権

        投資者が保有する受益権の口数の合計が金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合は、投資者は、
      指定参加者に対して受益権の買取を請求することができます。
     (4)  信託終了時の交換請求権および買取請求権

        投資者は、信託が終了するときに、持分に応じて交換を請求する権利および買取を請求する権利を有します。投資
      者が、信託終了時による交換による有価証券および金銭については信託終了日から、買取代金についてはその支払開
      始日から、それぞれ10年間その受渡しを請求しないときは、その権利を失います。
     (5)  帳簿書類の閲覧権または謄写の請求権

        投資者は、委託会社に、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求するこ
      とができます。
                                 37/138















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
      (１)   当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

      号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基
      づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (２)   当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第11期計算期間（2021年２月10日から2021

      年８月９日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
                                 38/138

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
      【iシェアーズ・コア　TOPIX                ETF】
      (1)【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第10期              第11期
                               (2021年２月９日現在)              (2021年８月９日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                            2,253,581,665              2,131,455,340
        株式                           634,493,095,410              645,802,361,510
        派生商品評価勘定                              187,620,497                 84,541
        未収入金
                                     4,539,661,971              7,071,696,781
        未収配当金                              702,894,521              730,356,280
        その他未収収益                               3,746,868              6,736,391
        前払金                                  －          33,564,004
                                      136,080,000              114,075,000
        差入委託証拠金
       流動資産合計                             642,316,680,932              655,890,329,847
     資産合計                              642,316,680,932              655,890,329,847
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  －          33,710,616
        前受金                              216,408,891                   －
        未払収益分配金                            4,551,638,000              6,935,829,243
        未払受託者報酬                              40,635,146              52,213,662
        未払委託者報酬                              121,905,545              156,641,093
                                      106,549,732              138,494,882
        その他未払費用
       流動負債合計                              5,037,137,314              7,316,889,496
     負債合計                               5,037,137,314              7,316,889,496
     純資産の部
     元本等
       元本                             489,626,202,000              497,398,039,998
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                           147,653,341,618              151,175,400,353
        （分配準備積立金）                              69,252,688              236,221,665
                                    637,279,543,618              648,573,440,351
       元本等合計
     純資産合計                              637,279,543,618              648,573,440,351
     負債純資産合計                              642,316,680,932              655,890,329,847
                                 39/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第10期              第11期
                                (自　2020年８月10日              (自　2021年２月10日
                               　至　2021年２月９日)              　至　2021年８月９日)
     営業収益
       受取配当金                              4,651,050,315              7,423,021,756
       有価証券売買等損益                             109,071,645,799                453,616,028
       派生商品取引等損益                               795,213,421               2,763,430
                                      15,277,600              35,369,646
       その他収益
       営業収益合計                             114,533,187,135               7,914,770,860
     営業費用
       受託者報酬                                40,635,146              52,213,662
       委託者報酬                               121,905,545              156,641,093
                                      113,309,068              146,738,427
       その他費用
       営業費用合計                               275,849,759              355,593,182
     営業利益又は営業損失（△）                              114,257,337,376               7,559,177,678
     経常利益又は経常損失（△）                              114,257,337,376               7,559,177,678
     当期純利益又は当期純損失（△）                              114,257,337,376               7,559,177,678
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                    16,130,560,414              147,653,341,618
     剰余金増加額又は欠損金減少額                               25,097,049,302              26,742,099,888
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                    25,097,049,302              26,742,099,888
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               3,279,967,474              23,843,389,588
       当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                     3,279,967,474              23,843,389,588
       額
                                     4,551,638,000              6,935,829,243
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                              147,653,341,618              151,175,400,353
                                 40/138












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
    株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価で評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近の
    最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    ２.  デリバティブの評価基準及び評価方法

    株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算期
    間末日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    ３.  収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、株式の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上して
    おります。
    (2)  有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ
    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
                                 41/138










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (貸借対照表に関する注記)
                              第10期               第11期
             区分
                          (2021年２月９日現在)               (2021年８月９日現在)
     1　当該計算期間の末日に

                                325,117,000口               330,277,583口
     おける受益権総数
     2　１口当たり純資産額                            1,960.15円               1,963.72円

     3　有価証券の消費貸借契約により貸し

     付けた有価証券は次の通りであります。
     株式                          2,211,245,400円               4,571,094,100円
     4　有価証券の消費貸借契約の担保とし

     て、消費貸借により有価証券を受け入れ
     ており、当期末に保有している有価証券
     は次のとおりであります。
     株式
                                219,029,517円              3,930,292,089円
     公社債
                               2,145,920,422円               1,243,898,098円
     投資信託受益証券
                                17,695,566円                3,136,944円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                    第10期                          第11期
     区分           （自　2020年８月10日                          （自　2021年２月10日
               　　至　2021年２月９日）                          　　至　2021年８月９日）
        Ａ．当期配当等収益額　　　　　　　                  4,666,327,915円

                                   Ａ．当期配当等収益額　　　　　　　                  7,458,391,402円
     分配
     金の   Ｂ．分配準備積立金　　　　　                   230,412,532円
                                   Ｂ．分配準備積立金　　　　　                　　　69,252,688円
     計算
        Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ)　　　                  4,896,740,447円
                                   Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ)　　　                  7,527,644,090円
     過程
        Ｄ．経費　　　　　　　　　　　　　　                   275,849,759円
                                   Ｄ．経費　　　　　　　　　　　　　　                   355,593,182円
        Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ)　　　　                  4,620,890,688円
                                   Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ)　　　　                  7,172,050,908円
        Ｆ．収益分配金　　　　　　　　　　                  4,551,638,000円
                                   Ｆ．収益分配金　　　　　　　　　　                  6,935,829,243円
        Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)                   69,252,688円
                                   Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)236,221,665円
                                   Ｈ．口数　　　　　　　　　　　　　　                   330,277,583口
        Ｈ．口数　　　　　　　　　　　　　　                   325,117,000口
                                   Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数)                   　　　　21円
        Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数)                   　　　　14円
                                 42/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     １　金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定す
     る「運用の基本方針」に従い、有価証券の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
     務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「国内株式投資のリスク」、「有価証券の貸付等におけるリスク」等があり
     ます。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避する
     ため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場の
     変動による価格変動リスクであります。
     ３　金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関
     係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォ
     リオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され適切な調
     整を行います。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定
     性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレ
     ジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Risk
     チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先
     リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・ク
     オンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,
     Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 43/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                 第10期                           第11期
             (2021年２月９日現在)                           (2021年８月９日現在)
     １．貸借対照表計上額、時価及び差額                           １．貸借対照表計上額、時価及び差額
     　　貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            　　同左
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     ２.  時価の算定方法                         ２．時価の算定方法

                                   (1)  有価証券
       (1)  有価証券
                                   同左
       「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に
       記載しております。
                                   （2）デリバティブ取引
       （2）デリバティブ取引
                                   同左
        デリバティブ取引については、「（その他の注
        記）」の「３       デリバティブ取引関係」に記載して
        おります。
       （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
        帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
        によっております。
     ３.  金融商品の時価等に関する事項の補足説明                         ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明

                                   同左
     　　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価額がない場合には合理的に算定された価
       額が含まれております。当該価額の算定においては
       一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
       条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
       ます。
     　　また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
       までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
       は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
       ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
       せん。
     ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
        ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    　該当事項はありません。
                                 44/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第10期                    第11期
          項目
                       (2021年２月９日現在)                    (2021年８月９日現在)
     期首元本額                        376,557,590,946円                    489,626,202,000円

     期中追加設定元本額                        129,516,000,000円                     81,324,000,000円
     期中一部交換元本額                        16,447,388,946円                    73,552,162,002円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                           第10期                    第11期
                       (2021年２月９日現在)                    (2021年８月９日現在)
          種類
                      当計算期間の損益に含まれた                    当計算期間の損益に含まれた
                        　評価差額（円）                    　評価差額（円）
          株式              103,467,757,948                     △216,184,207
          合計              103,467,757,948                     △216,184,207

    ３  デリバティブ取引関係

    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                 第10期(2021年２月９日現在)                        第11期(2021年８月９日現在)
              契約額等（円）                        契約額等（円）
     区
        種類
                        時　価      評価損益                  時　価      評価損益
                    うち                        うち
     分
                        （円）       （円）                 （円）       （円）
                   1年超                        1年超
                    (円)                        (円)
     市  株価指数

     場  先物取引
            2,260,881,109         － 2,448,560,000       187,678,891      2,640,414,004         － 2,606,850,000       △33,564,004
     取
     引   買建
       合計     2,260,881,109         － 2,448,560,000       187,678,891      2,640,414,004         － 2,606,850,000       △33,564,004

    (注１）時価の算定方法
        (１)株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
          原則として当計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段を
          用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算期間末日に最も近い最終相場や気配値
          等、原則に準ずる方法で評価しております。
        (２)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
        (３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    (注２）上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                 45/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (4)【附属明細表】
    　　第１　有価証券明細表
       　(1)株式
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     極洋                                10,200     2,996.00         30,559,200
     日本水産                               307,900      594.00       182,892,600
     マルハニチロ                                52,500     2,434.00        127,785,000
     ホウスイ                                 700    918.00         642,600
     雪国まいたけ                                22,300     1,601.00         35,702,300
     カネコ種苗                                6,200    1,453.00         9,008,600
     サカタのタネ                                40,000     3,565.00        142,600,000
     ホクト
                                     27,800     1,914.00         53,209,200
     ホクリヨウ                                4,400     779.00        3,427,600
     ヒノキヤグループ                                7,300    2,350.00         17,155,000
     ショーボンドホールディングス                                47,700     4,585.00        218,704,500
     ミライト・ホールディングス                               115,000     2,119.00        243,685,000
     タマホーム                                22,400     2,267.00         50,780,800       6,700
     サンヨーホームズ                                1,800     721.00        1,297,800
     日本アクア                                7,000     544.00        3,808,000
     ファーストコーポレーション                                5,200     761.00        3,957,200
     ベステラ                                6,800    1,441.00         9,798,800
     Ｒｏｂｏｔ　Ｈｏｍｅ                                80,700      212.00        17,108,400
     キャンディル                                1,600     573.00         916,800
     スペースバリューホールディングス                                35,700      792.00        28,274,400       23,800
     住石ホールディングス                                96,400      125.00        12,050,000
     日鉄鉱業                                6,700    6,460.00         43,282,000
     三井松島ホールディングス                                13,100      983.00        12,877,300
     ＩＮＰＥＸ                              1,328,800       780.00      1,036,464,000
     石油資源開発                                42,600     1,840.00         78,384,000
     Ｋ＆Ｏエナジーグループ                                14,600     1,304.00         19,038,400
     ダイセキ環境ソリューション                                3,500    1,153.00         4,035,500
     第一カッター興業                                8,300    1,312.00         10,889,600
     明豊ファシリティワークス                                9,200     968.00        8,905,600
     安藤・間                               201,900      815.00       164,548,500
     東急建設                               105,800      779.00        82,418,200
     コムシスホールディングス                               117,600     3,050.00        358,680,000
     ビーアールホールディングス                                43,600      462.00        20,143,200
     高松コンストラクショングループ                                20,600     2,045.00         42,127,000
     東建コーポレーション                                10,300    10,110.00         104,133,000
     ソネック                                1,300    1,161.00         1,509,300
     ヤマウラ                                7,100     897.00        6,368,700
     オリエンタル白石                               141,600      271.00        38,373,600
     大成建設                               238,300     3,525.00        840,007,500
     大林組                               769,500      901.00       693,319,500
     清水建設                               717,300      820.00       588,186,000
     飛島建設                                26,900     1,088.00         29,267,200       16,500
     長谷工コーポレーション                               250,800     1,499.00        375,949,200
     松井建設                                31,700      784.00        24,852,800
     錢高組                                3,200    4,045.00         12,944,000
     鹿島建設                               561,000     1,463.00        820,743,000
     不動テトラ                                23,200     1,868.00         43,337,600
     大末建設                                4,900     999.00        4,895,100
     鉄建建設
                                     14,800     1,840.00         27,232,000
     西松建設                                54,800     3,620.00        198,376,000
     三井住友建設                               200,900      480.00        96,432,000
                                 46/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     大豊建設
                                     16,800     4,225.00         70,980,000
     前田建設工業                               194,400      846.00       164,462,400
     佐田建設                                26,900      481.00        12,938,900
     ナカノフドー建設                                28,200      397.00        11,195,400
     奥村組                                42,500     2,980.00        126,650,000
     東鉄工業                                32,800     2,377.00         77,965,600
     イチケン                                5,900    1,917.00         11,310,300
     富士ピー・エス                                5,600     555.00        3,108,000       3,500
     淺沼組                                7,500    4,540.00         34,050,000
     戸田建設                               318,000      789.00       250,902,000
     熊谷組                                34,200     2,800.00         95,760,000
     北野建設                                4,000    2,290.00         9,160,000
     植木組                                2,700    1,470.00         3,969,000
     矢作建設工業                                34,600      704.00        24,358,400
     ピーエス三菱                                31,200      618.00        19,281,600
     日本ハウスホールディングス                                55,300      401.00        22,175,300
     大東建託                                83,600    12,350.00        1,032,460,000
     新日本建設                                32,700      878.00        28,710,600
     ＮＩＰＰＯ                                64,300     2,967.00        190,778,100
     東亜道路工業                                4,100    4,685.00         19,208,500
     前田道路                                47,700     1,928.00         91,965,600       33,100
     日本道路                                7,500    8,080.00         60,600,000
     東亜建設工業                                24,100     2,355.00         56,755,500
     日本国土開発                                82,100      576.00        47,289,600
     若築建設                                7,500    1,800.00         13,500,000
     東洋建設                                85,800      555.00        47,619,000
     五洋建設                               326,900      683.00       223,272,700
     世紀東急工業                                35,400      852.00        30,160,800
     福田組                                9,000    4,840.00         43,560,000
     日本ドライケミカル                                2,400    1,870.00         4,488,000
     住友林業                               195,900     2,098.00        410,998,200
     日本基礎技術                                30,900      612.00        18,910,800
     巴コーポレーション                                33,300      392.00        13,053,600
     大和ハウス工業                               707,100     3,391.00       2,397,776,100
     ライト工業                                42,700     1,905.00         81,343,500
     積水ハウス                               830,400     2,159.50       1,793,248,800
     日特建設                                25,700      758.00        19,480,600       17,900
     北陸電気工事                                7,300    1,195.00         8,723,500
     ユアテック                                44,500      693.00        30,838,500
     日本リーテック                                15,100     1,666.00         25,156,600
     四電工                                3,800    3,215.00         12,217,000
     中電工                                32,400     2,250.00         72,900,000
     関電工                               124,600      894.00       111,392,400
     きんでん                               156,900     1,797.00        281,949,300
     東京エネシス                                31,000      971.00        30,101,000
     トーエネック                                7,800    3,795.00         29,601,000
     住友電設                                21,600     2,051.00         44,301,600
     日本電設工業                                40,900     1,940.00         79,346,000
     協和エクシオ                               116,100     2,702.00        313,702,200
     新日本空調                                23,700     2,300.00         54,510,000
     日本工営                                13,700     3,055.00         41,853,500
     九電工                                54,500     3,750.00        204,375,000
     三機工業                                59,800     1,499.00         89,640,200
     日揮ホールディングス                               257,600      987.00       254,251,200
                                 47/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     中外炉工業
                                     7,300    1,914.00         13,972,200
     ヤマト                                29,600      779.00        23,058,400
     太平電業                                18,000     2,661.00         47,898,000
     高砂熱学工業                                65,700     1,968.00        129,297,600
     三晃金属工業                                1,300    2,284.00         2,969,200
     ＮＥＣネッツエスアイ                                76,300     1,975.00        150,692,500
     朝日工業社                                4,700    3,345.00         15,721,500       3,200
     明星工業                                42,200      745.00        31,439,000
     大氣社                                35,300     3,515.00        124,079,500
     ダイダン                                19,000     2,689.00         51,091,000
     日比谷総合設備                                28,500     1,878.00         53,523,000
     ニップン                                76,800     1,599.00        122,803,200
     日清製粉グループ本社                               278,300     1,781.00        495,652,300
     日東富士製粉                                1,000    6,680.00         6,680,000
     昭和産業                                24,700     2,924.00         72,222,800
     鳥越製粉                                28,600      814.00        23,280,400       20,000
     中部飼料                                31,700     1,117.00         35,408,900
     フィード・ワン                                40,200      724.00        29,104,800
     東洋精糖                                2,000    1,194.00         2,388,000
     日本甜菜製糖                                9,000    1,630.00         14,670,000
     ＤＭ三井製糖ホールディングス                                19,600     1,892.00         37,083,200
     塩水港精糖                                30,400      222.00        6,748,800
     日新製糖                                7,600    1,675.00         12,730,000
     ＬＩＦＵＬＬ                                81,700      326.00        26,634,200
     ミクシィ                                56,700     2,703.00        153,260,100
     ジェイエイシーリクルートメント                                16,800     1,709.00         28,711,200
     日本Ｍ＆Ａセンター                               382,700     3,120.00       1,194,024,000
     メンバーズ                                6,700    2,617.00         17,533,900
     中広                                2,700     372.00        1,004,400
     ＵＴグループ                                33,100     3,140.00        103,934,000
     アイティメディア                                7,100    1,962.00         13,930,200
     タケエイ                                27,100     1,812.00         49,105,200
     Ｅ・Ｊホールディングス                                8,000    1,230.00         9,840,000
     夢真ビーネックスグループ                                61,700     1,258.00         77,618,600
     コシダカホールディングス                                60,800      539.00        32,771,200
     アルトナー                                5,300     788.00        4,176,400
     パソナグループ                                25,700     2,236.00         57,465,200
     ＣＤＳ                                2,600    1,600.00         4,160,000
     リンクアンドモチベーション                                47,900      889.00        42,583,100
     ＧＣＡ                                29,400     1,376.00         40,454,400
     エス・エム・エス                                80,500     3,090.00        248,745,000
     サニーサイドアップグループ                                4,300     709.00        3,048,700
     パーソルホールディングス                               234,800     2,316.00        543,796,800
     リニカル                                15,000      874.00        13,110,000
     クックパッド                                77,400      231.00        17,879,400       34,100
     エスクリ                                3,100     405.00        1,255,500
     アイ・ケイ・ケイ                                5,800     650.00        3,770,000       3,000
     森永製菓                                57,500     3,590.00        206,425,000
     中村屋                                4,400    3,750.00         16,500,000
     江崎グリコ                                67,700     4,140.00        280,278,000
     名糖産業                                7,800    1,630.00         12,714,000
     井村屋グループ                                10,800     2,267.00         24,483,600
     不二家                                12,200     2,256.00         27,523,200
     山崎製パン                               185,000     1,614.00        298,590,000
                                 48/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     第一屋製パン
                                     2,700     866.00        2,338,200
     モロゾフ                                3,300    5,370.00         17,721,000
     亀田製菓                                12,200     4,550.00         55,510,000
     寿スピリッツ                                24,500     6,390.00        156,555,000
     カルビー                               111,100     2,568.00        285,304,800
     森永乳業                                44,900     6,300.00        282,870,000
     六甲バター                                14,200     1,534.00         21,782,800
     ヤクルト本社                               168,200     6,290.00       1,057,978,000
     明治ホールディングス                               162,000     6,900.00       1,117,800,000
     雪印メグミルク                                59,800     2,109.00        126,118,200
     プリマハム                                35,900     2,948.00        105,833,200
     日本ハム                                93,700     4,135.00        387,449,500
     林兼産業                                5,100     580.00        2,958,000
     丸大食品                                29,100     1,737.00         50,546,700
     Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                                22,500     3,335.00         75,037,500
     柿安本店                                7,500    2,486.00         18,645,000
     伊藤ハム米久ホールディングス                               165,900      737.00       122,268,300
     学情                                9,200    1,131.00         10,405,200
     スタジオアリス                                14,400     2,262.00         32,572,800       7,100
     クロスキャット                                8,600     983.00        8,453,800
     シミックホールディングス                                6,600    1,413.00         9,325,800
     エプコ                                8,600     847.00        7,284,200
     システナ                                87,800     2,043.00        179,375,400
     ＮＪＳ                                2,800    1,916.00         5,364,800
     デジタルアーツ                                14,000     7,840.00        109,760,000
     日鉄ソリューションズ                                34,600     3,625.00        125,425,000
     綜合警備保障                                92,800     5,200.00        482,560,000
     キューブシステム                                10,000     1,021.00         10,210,000
     いちご                               281,000      335.00        94,135,000
     ＷＯＷ　ＷＯＲＬＤ                                4,900    1,640.00         8,036,000
     日本駐車場開発                               286,400      163.00        46,683,200
     コア                                5,000    1,487.00         7,435,000
     カカクコム                               172,400     3,180.00        548,232,000
     アイロムグループ                                9,100    1,879.00         17,098,900
     セントケア・ホールディング                                19,300      901.00        17,389,300
     サイネックス                                9,300     678.00        6,305,400
     ルネサンス                                14,400     1,099.00         15,825,600
     ディップ                                35,700     3,305.00        117,988,500
     ＳＢＳホールディングス                                19,100     3,250.00         62,075,000
     デジタルホールディングス                                18,100     1,946.00         35,222,600
     新日本科学                                28,700      858.00        24,624,600
     キャリアデザインセンター                                3,100    1,063.00         3,295,300
     ベネフィット・ワン                                84,900     3,750.00        318,375,000
     エムスリー                               411,600     6,979.00       2,872,556,400
     ツカダ・グローバルホールディング                                30,100      292.00        8,789,200
     ブラス                                2,200     493.00        1,084,600
     アウトソーシング                               134,000     1,807.00        242,138,000
     ウェルネット                                27,900      495.00        13,810,500
     ワールドホールディングス                                9,100    3,005.00         27,345,500
     ディー・エヌ・エー                                98,700     1,983.00        195,722,100
     博報堂ＤＹホールディングス                               324,700     1,792.00        581,862,400
     ぐるなび                                36,600      428.00        15,664,800
     タカミヤ                                29,500      496.00        14,632,000
     ジャパンベストレスキューシステム                                22,900      993.00        22,739,700
                                 49/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ファンコミュニケーションズ
                                     82,100      400.00        32,840,000
     ライク                                5,100    1,900.00         9,690,000
     ビジネス・ブレークスルー                                20,900      430.00        8,987,000
     エスプール                                65,300      930.00        60,729,000
     ＷＤＢホールディングス                                8,200    3,015.00         24,723,000
     手間いらず                                3,300    5,210.00         17,193,000
     ティア                                8,500     505.00        4,292,500
     ＣＤＧ                                 800   1,576.00         1,260,800
     アドウェイズ                                37,500      665.00        24,937,500
     バリューコマース                                17,500     3,910.00         68,425,000
     インフォマート                               253,100      929.00       235,129,900
     サッポロホールディングス                                84,800     2,391.00        202,756,800
     アサヒグループホールディングス                               576,500     4,990.00       2,876,735,000
     キリンホールディングス                               900,700     1,981.00       1,784,286,700
     宝ホールディングス                               181,700     1,406.00        255,470,200
     オエノンホールディングス                                79,700      373.00        29,728,100
     養命酒製造                                4,400    1,787.00         7,862,800
     コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホールディングス                               172,500     1,785.00        307,912,500
     サントリー食品インターナショナル                               164,000     3,860.00        633,040,000
     ダイドーグループホールディングス                                13,900     5,270.00         73,253,000
     伊藤園                                75,100     6,720.00        504,672,000
     キーコーヒー                                28,000     2,161.00         60,508,000
     ユニカフェ                                4,400     990.00        4,356,000
     ジャパンフーズ                                2,700    1,228.00         3,315,600
     日清オイリオグループ                                32,600     3,060.00         99,756,000
     不二製油グループ本社                                62,300     2,517.00        156,809,100
     かどや製油                                3,000    3,990.00         11,970,000
     Ｊ－オイルミルズ                                20,200     1,812.00         36,602,400
     ローソン                                60,800     5,490.00        333,792,000
     サンエー                                18,200     4,090.00         74,438,000
     カワチ薬品                                19,800     2,209.00         43,738,200
     エービーシー・マート                                37,100     6,240.00        231,504,000
     ハードオフコーポレーション                                5,600     764.00        4,278,400
     高千穂交易                                3,900    1,184.00         4,617,600
     アスクル                                40,100     1,563.00         62,676,300
     ゲオホールディングス                                32,700     1,200.00         39,240,000
     アダストリア                                32,900     1,779.00         58,529,100
     ジーフット                                6,500     415.00        2,697,500
     シー・ヴイ・エス・ベイエリア                                3,000     418.00        1,254,000        900
     オルバヘルスケアホールディングス                                1,700    1,627.00         2,765,900
     伊藤忠食品                                4,500    5,240.00         23,580,000
     くら寿司                                25,100     4,185.00        105,043,500
     キャンドゥ                                10,100     1,880.00         18,988,000
     エレマテック                                23,400     1,126.00         26,348,400
     アイケイ                                5,000     604.00        3,020,000
     パルグループホールディングス                                23,500     1,592.00         37,412,000
     ＪＡＬＵＸ                                3,400    1,676.00         5,698,400
     エディオン                               104,500     1,132.00        118,294,000
     あらた                                19,900     4,435.00         88,256,500
     サーラコーポレーション                                39,000      606.00        23,634,000
     ワッツ                                4,100     905.00        3,710,500
     トーメンデバイス                                2,000    4,670.00         9,340,000
     ハローズ                                8,700    2,865.00         24,925,500
     ＪＰホールディングス                                91,200      269.00        24,532,800
                                 50/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     フジオフードグループ本社
                                     26,800     1,314.00         35,215,200       7,400
     あみやき亭                                2,700    2,839.00         7,665,300
     東京エレクトロン　デバイス                                7,900    5,730.00         45,267,000
     ひらまつ                                38,100      183.00        6,972,300
     フィールズ                                28,200      482.00        13,592,400
     双日                              1,328,200       321.00       426,352,200
     アルフレッサ　ホールディングス                               248,800     1,695.00        421,716,000
     大黒天物産                                7,100    6,290.00         44,659,000       3,900
     ハニーズホールディングス                                20,500     1,091.00         22,365,500
     ファーマライズホールディングス                                2,000     740.00        1,480,000
     キッコーマン                               176,400     7,150.00       1,261,260,000
     味の素                               582,800     2,985.00       1,739,658,000
     ブルドックソース                                10,500     1,997.00         20,968,500       7,000
     キユーピー                               136,800     2,455.00        335,844,000
     ハウス食品グループ本社                                92,600     3,350.00        310,210,000
     カゴメ                                93,000     2,867.00        266,631,000
     焼津水産化学工業                                13,900      950.00        13,205,000
     アリアケジャパン                                23,900     6,430.00        153,677,000
     ピエトロ                                1,200    1,735.00         2,082,000
     エバラ食品工業                                5,600    2,642.00         14,795,200
     やまみ                                4,000    1,849.00         7,396,000
     ニチレイ                               116,800     2,617.00        305,665,600
     横浜冷凍                                70,400      899.00        63,289,600
     東洋水産                               126,100     4,285.00        540,338,500
     イートアンドホールディングス                                4,400    2,001.00         8,804,400
     大冷                                1,000    1,942.00         1,942,000
     ヨシムラ・フード・ホールディングス                                9,300     739.00        6,872,700
     日清食品ホールディングス                                96,200     8,110.00        780,182,000
     永谷園ホールディングス                                9,300    2,137.00         19,874,100
     一正蒲鉾                                9,800     911.00        8,927,800
     フジッコ                                30,300     1,913.00         57,963,900
     ロック・フィールド                                30,400     1,447.00         43,988,800
     日本たばこ産業                              1,313,900      2,137.00       2,807,804,300
     ケンコーマヨネーズ                                14,500     1,469.00         21,300,500
     わらべや日洋ホールディングス                                14,000     2,214.00         30,996,000
     なとり                                11,100     1,935.00         21,478,500
     イフジ産業                                3,900     956.00        3,728,400
     ピックルスコーポレーション                                4,700    3,650.00         17,155,000
     ファーマフーズ                                23,700     2,803.00         66,431,100
     北の達人コーポレーション                                93,200      558.00        52,005,600
     ユーグレナ                               119,800      961.00       115,127,800       10,000
     紀文食品                                13,900     1,238.00         17,208,200
     スター・マイカ・ホールディングス                                10,900     1,258.00         13,712,200
     ＳＲＥホールディングス                                4,700    6,810.00         32,007,000
     ＡＤワークスグループ                                38,000      155.00        5,890,000
     片倉工業                                32,800     1,500.00         49,200,000
     グンゼ                                17,600     4,480.00         78,848,000
     ヒューリック                               510,900     1,268.00        647,821,200
     神栄                                4,300    1,035.00         4,450,500
     ラサ商事                                7,100     896.00        6,361,600
     アルペン                                18,600     3,540.00         65,844,000
     ハブ                                14,300      667.00        9,538,100
     ラクーンホールディングス                                17,900     2,161.00         38,681,900
     クオールホールディングス                                33,800     1,545.00         52,221,000
                                 51/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     アルコニックス
                                     30,000     1,565.00         46,950,000
     神戸物産                               187,000     3,770.00        704,990,000
     ソリトンシステムズ                                10,600     1,525.00         16,165,000
     ジンズホールディングス                                17,700     7,160.00        126,732,000        2,200
     ビックカメラ                               144,800     1,120.00        162,176,000
     ＤＣＭホールディングス                               147,400     1,075.00        158,455,000
     ペッパーフードサービス                                26,700      370.00        9,879,000
     ハイパー                                2,100     542.00        1,138,200
     ＭｏｎｏｔａＲＯ                               304,000     2,450.00        744,800,000
     東京一番フーズ                                18,500      588.00        10,878,000        100
     ＤＤホールディングス                                7,000     413.00        2,891,000
     あい　ホールディングス                                33,200     2,076.00         68,923,200
     ディーブイエックス                                4,800     992.00        4,761,600
     きちりホールディングス                                2,400     592.00        1,420,800
     アークランドサービスホールディングス                                17,600     2,266.00         39,881,600
     Ｊ．フロント　リテイリング                               287,100      932.00       267,577,200
     ドトール・日レスホールディングス                                35,700     1,628.00         58,119,600
     マツモトキヨシホールディングス                               100,000     4,655.00        465,500,000
     ブロンコビリー                                12,700     2,363.00         30,010,100       3,000
     ＺＯＺＯ                               141,700     3,910.00        554,047,000
     トレジャー・ファクトリー                                4,500     951.00        4,279,500
     物語コーポレーション                                12,900     6,390.00         82,431,000
     ココカラファイン                                22,600     7,830.00        176,958,000
     三越伊勢丹ホールディングス                               424,800      725.00       307,980,000
     東洋紡                                91,900     1,407.00        129,303,300
     ユニチカ                                77,800      350.00        27,230,000
     富士紡ホールディングス                                11,300     4,090.00         46,217,000
     日清紡ホールディングス                               156,500      957.00       149,770,500       17,400
     倉敷紡績                                24,800     1,994.00         49,451,200
     ダイワボウホールディングス                               109,600     2,094.00        229,502,400
     シキボウ                                12,700      926.00        11,760,200
     日東紡績                                36,200     3,440.00        124,528,000
     トヨタ紡織                                69,300     2,129.00        147,539,700
     マクニカ・富士エレホールディングス                                58,400     2,703.00        157,855,200
     Ｈａｍｅｅ                                6,100    1,545.00         9,424,500
     マーケットエンタープライズ                                1,500     868.00        1,302,000
     ラクト・ジャパン                                10,300     2,617.00         26,955,100
     ウエルシアホールディングス                               127,100     3,640.00        462,644,000
     クリエイトＳＤホールディングス                                37,200     3,705.00        137,826,000
     グリムス                                7,900    2,689.00         21,243,100
     バイタルケーエスケー・ホールディングス                                39,800      724.00        28,815,200
     八洲電機                                27,300      951.00        25,962,300
     メディアスホールディングス                                7,300     960.00        7,008,000       2,000
     レスターホールディングス                                25,900     1,966.00         50,919,400
     ジューテックホールディングス                                2,000    1,064.00         2,128,000        200
     丸善ＣＨＩホールディングス                                30,900      388.00        11,989,200       3,000
     大光                                5,800     670.00        3,886,000
     ＯＣＨＩホールディングス                                8,400    1,270.00         10,668,000
     ＴＯＫＡＩホールディングス                               116,500      899.00       104,733,500
     黒谷                                9,500     833.00        7,913,500
     ミサワ                                2,200     663.00        1,458,600
     ティーライフ                                1,200    1,311.00         1,573,200        800
     Ｃｏｍｉｎｉｘ                                1,600     718.00        1,148,800        300
     エー・ピーホールディングス                                3,400     475.00        1,615,000
                                 52/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     三洋貿易
                                     27,900     1,231.00         34,344,900
     チムニー                                3,700    1,337.00         4,946,900       1,400
     シュッピン                                20,500     1,274.00         26,117,000
     ビューティガレージ                                5,400    4,130.00         22,302,000
     オイシックス・ラ・大地                                32,000     4,075.00        130,400,000
     ウイン・パートナーズ                                24,400     1,010.00         24,644,000       15,700
     ネクステージ                                48,400     2,136.00        103,382,400
     ジョイフル本田                                76,500     1,444.00        110,466,000
     鳥貴族ホールディングス                                8,200    1,604.00         13,152,800
     ホットランド                                19,400     1,233.00         23,920,200       13,100
     すかいらーくホールディングス                               310,100     1,406.00        436,000,600
     ＳＦＰホールディングス                                8,100    1,366.00         11,064,600
     綿半ホールディングス                                20,200     1,237.00         24,987,400       13,100
     日本毛織                                72,100      969.00        69,864,900
     ダイトウボウ                                35,000      105.00        3,675,000
     トーア紡コーポレーション                                3,900     421.00        1,641,900
     ダイドーリミテッド                                31,100      175.00        5,442,500
     ヨシックスホールディングス                                5,400    2,029.00         10,956,600
     ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス                                75,100     1,067.00         80,131,700       15,400
     三栄建築設計                                8,100    1,913.00         15,495,300
     野村不動産ホールディングス                               138,200     2,782.00        384,472,400
     三重交通グループホールディングス                                39,000      484.00        18,876,000
     サムティ                                34,600     2,139.00         74,009,400
     ディア・ライフ                                32,100      470.00        15,087,000
     コーセーアールイー                                4,300     627.00        2,696,100
     日本商業開発                                12,100     1,708.00         20,666,800
     プレサンスコーポレーション                                39,000     1,641.00         63,999,000
     フィル・カンパニー                                5,300    2,655.00         14,071,500
     ＴＨＥグローバル社                                7,100     212.00        1,505,200
     ハウスコム                                2,900    1,182.00         3,427,800
     日本管理センター                                10,300     1,295.00         13,338,500
     サンセイランディック                                2,600     860.00        2,236,000
     エストラスト                                1,300     672.00         873,600
     フージャースホールディングス                                40,100      706.00        28,310,600
     オープンハウス                                76,000     5,550.00        421,800,000
     東急不動産ホールディングス                               654,800      620.00       405,976,000
     飯田グループホールディングス                               201,800     2,580.00        520,644,000
     イーグランド                                1,300    1,288.00         1,674,400
     ムゲンエステート                                26,500      494.00        13,091,000
     帝国繊維                                29,500     1,964.00         57,938,000
     日本コークス工業                               212,800      112.00        23,833,600
     ゴルフダイジェスト・オンライン                                11,400     1,651.00         18,821,400
     ミタチ産業                                2,200     802.00        1,764,400
     ＢＥＥＮＯＳ                                13,200     3,190.00         42,108,000       7,600
     あさひ                                19,900     1,306.00         25,989,400
     日本調剤                                11,600     1,620.00         18,792,000
     コスモス薬品                                24,300    18,150.00         441,045,000
     シップヘルスケアホールディングス                                82,200     2,824.00        232,132,800
     トーエル                                6,300     837.00        5,273,100
     ソフトクリエイトホールディングス                                8,300    2,882.00         23,920,600
     オンリー                                1,500     525.00         787,500
     セブン＆アイ・ホールディングス                               940,700     4,828.00       4,541,699,600
     クリエイト・レストランツ・ホールディングス                               130,000      845.00       109,850,000
     明治電機工業                                3,800    1,377.00         5,232,600
                                 53/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ツルハホールディングス
                                     52,500    13,040.00         684,600,000
     デリカフーズホールディングス                                12,400      650.00        8,060,000
     スターティアホールディングス                                6,100    2,001.00         12,206,100       2,000
     サンマルクホールディングス                                25,700     1,515.00         38,935,500
     フェリシモ                                6,300    1,441.00         9,078,300
     トリドールホールディングス                                60,400     1,937.00        116,994,800
     帝人                               223,800     1,662.00        371,955,600
     東レ                              1,731,400       715.00      1,237,951,000
     クラレ                               344,700     1,031.00        355,385,700
     旭化成                              1,585,000      1,195.00       1,894,075,000
     サカイオーベックス                                5,500    3,805.00         20,927,500
     ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                                19,300      658.00        12,699,400
     稲葉製作所                                9,000    1,405.00         12,645,000
     宮地エンジニアリンググループ                                6,500    2,559.00         16,633,500
     トーカロ                                67,900     1,378.00         93,566,200
     アルファ                                4,800    1,173.00         5,630,400
     ＳＵＭＣＯ                               308,000     2,468.00        760,144,000
     川田テクノロジーズ                                3,800    3,670.00         13,946,000
     ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                                7,800    6,150.00         47,970,000
     ジェイテックコーポレーション                                1,400    3,770.00         5,278,000
     信和                                5,400     686.00        3,704,400
     ビーロット                                6,100     564.00        3,440,400
     ファーストブラザーズ                                2,500     999.00        2,497,500
     ハウスドゥ                                13,000      970.00        12,610,000
     シーアールイー                                3,400    1,570.00         5,338,000
     プロパティエージェント                                4,000    2,838.00         11,352,000
     ケイアイスター不動産                                8,000    4,835.00         38,680,000
     アグレ都市デザイン                                1,100     992.00        1,091,200
     グッドコムアセット                                10,100     1,403.00         14,170,300
     ジェイ・エス・ビー                                4,500    3,590.00         16,155,000
     テンポイノベーション                                3,100     863.00        2,675,300       2,000
     グローバル・リンク・マネジメント                                1,300     862.00        1,120,600
     フェイスネットワーク                                2,000    1,375.00         2,750,000
     住江織物                                5,600    1,933.00         10,824,800
     日本フエルト                                20,900      451.00        9,425,900
     イチカワ                                1,300    1,320.00         1,716,000
     エコナックホールディングス                                36,300      86.00        3,121,800
     日東製網                                1,400    1,505.00         2,107,000
     芦森工業                                2,300    1,121.00         2,578,300
     アツギ                                27,900      621.00        17,325,900
     ウイルプラスホールディングス                                1,000    1,067.00         1,067,000
     ＪＭホールディングス                                18,200     2,046.00         37,237,200
     コメダホールディングス                                55,200     2,019.00        111,448,800
     サツドラホールディングス                                2,100    2,080.00         4,368,000
     アレンザホールディングス                                17,200     1,358.00         23,357,600
     串カツ田中ホールディングス                                6,800    1,813.00         12,328,400
     バロックジャパンリミテッド                                19,200      864.00        16,588,800
     クスリのアオキホールディングス                                24,400     7,360.00        179,584,000
     ダイニック                                7,800     720.00        5,616,000
     共和レザー                                5,700     687.00        3,915,900
     ピーバンドットコム                                1,000     757.00         757,000
     力の源ホールディングス                                6,100     587.00        3,580,700
     ＦＯＯＤ　＆　ＬＩＦＥ　ＣＯＭＰＡＮＩＥＳ                               140,800     4,440.00        625,152,000
     アセンテック                                6,400    1,093.00         6,995,200
                                 54/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     セーレン
                                     59,800     2,125.00        127,075,000
     ソトー                                5,600     804.00        4,502,400
     東海染工                                1,200    1,133.00         1,359,600
     小松マテーレ                                35,200      942.00        33,158,400
     ワコールホールディングス                                63,600     2,423.00        154,102,800
     ホギメディカル                                29,900     3,470.00        103,753,000
     クラウディアホールディングス                                7,900     288.00        2,275,200
     ＴＳＩホールディングス                                77,800      335.00        26,063,000
     マツオカコーポレーション                                6,700    1,553.00         10,405,100
     ワールド                                33,100     1,342.00         44,420,200
     ＴＩＳ                               241,000     2,941.00        708,781,000
     ＪＮＳホールディングス                                17,800      502.00        8,935,600
     グリー                               155,500      603.00        93,766,500
     ＧＭＯペパボ                                3,000    4,085.00         12,255,000
     コーエーテクモホールディングス                                63,700     4,660.00        296,842,000
     三菱総合研究所                                8,900    3,935.00         35,021,500
     ボルテージ                                1,800     455.00         819,000
     電算                                3,800    2,251.00         8,553,800
     ＡＧＳ                                15,200      867.00        13,178,400
     ファインデックス                                20,700     1,074.00         22,231,800
     ブレインパッド                                5,400    4,335.00         23,409,000
     ＫＬａｂ                                39,900      601.00        23,979,900       27,900
     ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングス                                32,100     1,004.00         32,228,400
     イーブックイニシアティブジャパン                                2,600    3,895.00         10,127,000
     ネクソン                               539,400     2,128.00       1,147,843,200
     アイスタイル                                70,100      427.00        29,932,700
     エムアップホールディングス                                6,700    3,060.00         20,502,000
     エイチーム                                21,100     1,435.00         30,278,500       14,700
     エニグモ                                25,300     1,413.00         35,748,900
     テクノスジャパン                                19,100      600.00        11,460,000
     ｅｎｉｓｈ                                7,800     570.00        4,446,000
     コロプラ                                82,300      827.00        68,062,100       23,600
     オルトプラス                                24,400      428.00        10,443,200
     ブロードリーフ                               130,800      501.00        65,530,800
     クロス・マーケティンググループ                                11,400      556.00        6,338,400
     デジタルハーツホールディングス                                10,300     1,560.00         16,068,000
     システム情報                                18,100      922.00        16,688,200
     メディアドゥ                                8,100    4,510.00         36,531,000
     じげん                                61,100      406.00        24,806,600
     ブイキューブ                                24,500     2,266.00         55,517,000
     エンカレッジ・テクノロジ                                1,300     635.00         825,500
     サイバーリンクス                                6,700    1,382.00         9,259,400
     ディー・エル・イー                                28,100      330.00        9,273,000
     フィックスターズ                                29,100      768.00        22,348,800
     ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                10,500     1,919.00         20,149,500
     オプティム                                15,100     1,925.00         29,067,500
     セレス                                9,400    2,982.00         28,030,800
     ＳＨＩＦＴ                                12,200    21,860.00         266,692,000
     特種東海製紙                                13,400     4,525.00         60,635,000
     ティーガイア                                25,900     1,943.00         50,323,700
     セック                                1,900    2,514.00         4,776,600
     日本アジアグループ                                23,800      964.00        22,943,200
     テクマトリックス                                36,800     1,571.00         57,812,800
     プロシップ                                8,500    1,413.00         12,010,500       5,900
                                 55/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ガンホー・オンライン・エンターテイメント
                                     62,500     2,079.00        129,937,500
     ＧＭＯペイメントゲートウェイ                                46,900    13,570.00         636,433,000
     ザッパラス                                4,300     548.00        2,356,400
     システムリサーチ                                6,900    2,050.00         14,145,000
     インターネットイニシアティブ                                62,700     3,410.00        213,807,000
     さくらインターネット                                31,100      591.00        18,380,100
     ヴィンクス                                3,800     976.00        3,708,800
     ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス                                4,900    3,970.00         19,453,000
     ＳＲＡホールディングス                                9,800    2,730.00         26,754,000
     システムインテグレータ                                4,900     611.00        2,993,900
     朝日ネット                                21,000      708.00        14,868,000
     ｅＢＡＳＥ                                30,200      811.00        24,492,200
     アバント                                25,700     1,476.00         37,933,200
     アドソル日進                                7,400    1,958.00         14,489,200
     ＯＤＫソリューションズ                                3,500     761.00        2,663,500
     フリービット                                13,000      758.00        9,854,000
     コムチュア                                24,300     2,588.00         62,888,400
     サイバーコム                                2,000    1,362.00         2,724,000
     アステリア                                18,500      745.00        13,782,500       12,700
     アイル                                13,300     1,530.00         20,349,000
     王子ホールディングス                              1,076,500       603.00       649,129,500
     日本製紙                               106,100     1,245.00        132,094,500
     三菱製紙                                29,800      367.00        10,936,600
     北越コーポレーション                               156,300      617.00        96,437,100
     中越パルプ工業                                10,000     1,262.00         12,620,000
     巴川製紙所                                4,300     908.00        3,904,400
     大王製紙                               115,300     2,014.00        232,214,200
     阿波製紙                                2,700     400.00        1,080,000
     マークラインズ                                12,100     2,656.00         32,137,600
     メディカル・データ・ビジョン                                30,700     1,906.00         58,514,200       18,700
     ｇｕｍｉ                                30,800      756.00        23,284,800
     ショーケース                                2,300     671.00        1,543,300
     モバイルファクトリー                                3,200    1,027.00         3,286,400
     テラスカイ                                8,000    1,945.00         15,560,000
     デジタル・インフォメーション・テクノロジー                                9,500    1,841.00         17,489,500
     ＰＣＩホールディングス                                9,600    1,095.00         10,512,000
     パイプドＨＤ                                5,300    2,223.00         11,781,900
     アイビーシー                                2,500     907.00        2,267,500
     ネオジャパン                                3,300    1,337.00         4,412,100       2,200
     ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                                4,700    3,025.00         14,217,500
     ラクス                                72,900     3,320.00        242,028,000
     ランドコンピュータ                                2,800    1,115.00         3,122,000
     ダブルスタンダード                                3,500    4,875.00         17,062,500
     オープンドア                                15,600     1,921.00         29,967,600
     マイネット                                5,600     663.00        3,712,800
     アカツキ                                8,800    3,095.00         27,236,000
     ベネフィットジャパン                                1,600    2,036.00         3,257,600
     Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                                5,600    3,115.00         17,444,000
     カナミックネットワーク                                26,300      586.00        15,411,800       18,400
     ノムラシステムコーポレーション                                8,500     294.00        2,499,000
     レンゴー                               244,200      945.00       230,769,000
     トーモク                                13,500     1,910.00         25,785,000
     ザ・パック                                21,300     2,914.00         62,068,200
     チェンジ                                44,200     2,477.00        109,483,400        4,200
                                 56/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     シンクロ・フード
                                     21,000      350.00        7,350,000
     オークネット                                12,800     1,504.00         19,251,200
     キャピタル・アセット・プランニング                                2,700    1,050.00         2,835,000
     セグエグループ                                3,500    1,023.00         3,580,500
     エイトレッド                                5,000    2,128.00         10,640,000
     ＡＯＩ　ＴＹＯ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                30,000      898.00        26,940,000       20,600
     マクロミル                                54,200      771.00        41,788,200
     ビーグリー                                7,300    1,431.00         10,446,300
     オロ                                6,900    3,795.00         26,185,500
     ユーザーローカル                                6,700    1,734.00         11,617,800
     テモナ                                4,100     993.00        4,071,300
     ニーズウェル                                9,100     642.00        5,842,200
     マネーフォワード                                33,100     7,380.00        244,278,000       23,000
     サインポスト                                2,600     637.00        1,656,200
     昭和電工                               170,200     3,080.00        524,216,000
     住友化学                              1,882,400       547.00      1,029,672,800
     住友精化                                9,900    3,715.00         36,778,500
     日産化学                               131,000     5,280.00        691,680,000
     ラサ工業                                7,400    1,807.00         13,371,800       5,100
     クレハ                                20,500     7,800.00        159,900,000
     多木化学                                8,500    5,860.00         49,810,000
     テイカ                                24,400     1,226.00         29,914,400
     石原産業                                38,500     1,126.00         43,351,000
     片倉コープアグリ                                2,600    1,217.00         3,164,200
     日本曹達                                34,800     3,550.00        123,540,000
     東ソー                               369,600     1,934.00        714,806,400
     トクヤマ                                71,400     2,358.00        168,361,200
     セントラル硝子                                44,800     2,229.00         99,859,200
     東亞合成                               142,100     1,191.00        169,241,100
     大阪ソーダ                                24,300     2,487.00         60,434,100
     関東電化工業                                56,700     1,061.00         60,158,700
     デンカ                                87,300     3,785.00        330,430,500
     イビデン                               117,500     5,940.00        697,950,000
     信越化学工業                               442,200     17,905.00        7,917,591,000
     日本カーバイド工業                                3,700    1,279.00         4,732,300
     電算システムホールディングス                                7,500    2,675.00         20,062,500
     堺化学工業                                17,500     2,077.00         36,347,500
     第一稀元素化学工業                                28,000     1,808.00         50,624,000
     エア・ウォーター                               243,800     1,815.00        442,497,000
     日本酸素ホールディングス                               197,000     2,454.00        483,438,000
     日本化学工業                                6,600    2,982.00         19,681,200
     東邦アセチレン                                5,200    1,233.00         6,411,600
     日本パーカライジング                               122,400     1,165.00        142,596,000
     高圧ガス工業                                34,700      683.00        23,700,100
     チタン工業                                4,000    1,804.00         7,216,000
     四国化成工業                                35,500     1,314.00         46,647,000
     戸田工業                                4,900    3,165.00         15,508,500
     ステラ　ケミファ                                11,600     2,892.00         33,547,200
     保土谷化学工業                                7,400    4,510.00         33,374,000
     日本触媒                                42,700     5,700.00        243,390,000
     大日精化工業                                22,700     2,370.00         53,799,000
     カネカ                                62,400     4,460.00        278,304,000
     協和キリン                               286,500     3,460.00        991,290,000
     三菱瓦斯化学                               239,600     2,276.00        545,329,600
                                 57/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     三井化学
                                    206,400     3,605.00        744,072,000
     ＪＳＲ                               240,000     3,625.00        870,000,000
     東京応化工業                                40,900     7,260.00        296,934,000
     大阪有機化学工業                                22,200     3,680.00         81,696,000
     三菱ケミカルホールディングス                              1,598,600       914.30      1,461,599,980
     ＫＨネオケム                                37,300     2,779.00        103,656,700
     ダイセル                               321,500      865.00       278,097,500
     住友ベークライト                                37,300     4,775.00        178,107,500
     積水化学工業                               500,400     1,905.00        953,262,000
     日本ゼオン                               216,800     1,582.00        342,977,600
     アイカ工業                                67,400     3,725.00        251,065,000
     宇部興産                               120,400     2,215.00        266,686,000
     積水樹脂                                36,100     2,187.00         78,950,700
     タキロンシーアイ                                40,600      610.00        24,766,000
     旭有機材                                8,100    1,431.00         11,591,100
     ニチバン                                11,000     1,740.00         19,140,000
     リケンテクノス                                65,800      591.00        38,887,800
     大倉工業                                9,900    2,329.00         23,057,100
     積水化成品工業                                33,800      591.00        19,975,800
     群栄化学工業                                5,200    2,480.00         12,896,000
     タイガースポリマー                                5,600     452.00        2,531,200
     ミライアル                                9,600    1,232.00         11,827,200
     ダイキアクシス                                9,600     829.00        7,958,400
     ダイキョーニシカワ                                47,800      697.00        33,316,600
     竹本容器                                4,300     925.00        3,977,500
     森六ホールディングス                                10,700     2,283.00         24,428,100
     恵和                                5,900    3,345.00         19,735,500
     日本化薬                               150,400     1,231.00        185,142,400
     カーリットホールディングス                                30,000      770.00        23,100,000
     ＥＰＳホールディングス                                33,500     1,796.00         60,166,000       8,800
     ソルクシーズ                                5,700     930.00        5,301,000
     レッグス                                6,600    2,103.00         13,879,800        700
     プレステージ・インターナショナル                                93,300      746.00        69,601,800
     フェイス                                4,700     736.00        3,459,200
     プロトコーポレーション                                25,900     1,389.00         35,975,100
     ハイマックス                                4,100    1,067.00         4,374,700
     アミューズ                                10,900     2,233.00         24,339,700
     野村総合研究所                               416,200     3,805.00       1,583,641,000
     ドリームインキュベータ                                4,000     861.00        3,444,000
     サイバネットシステム                                24,100      664.00        16,002,400
     クイック                                13,200     1,280.00         16,896,000
     ＴＡＣ                                4,900     231.00        1,131,900
     ＣＥホールディングス                                7,900     525.00        4,147,500
     日本システム技術                                2,200    1,581.00         3,478,200
     電通グループ                               240,500     3,985.00        958,392,500
     インテージホールディングス                                31,900     1,314.00         41,916,600
     テイクアンドギヴ・ニーズ                                11,600      852.00        9,883,200
     東邦システムサイエンス                                2,600     956.00        2,485,600
     ぴあ                                4,700    3,060.00         14,382,000
     イオンファンタジー                                7,400    1,847.00         13,667,800
     ソースネクスト                               139,000      291.00        40,449,000
     シーティーエス                                30,300      782.00        23,694,600
     ネクシィーズグループ                                4,500     864.00        3,888,000
     インフォコム                                24,700     2,314.00         57,155,800
                                 58/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     メディカルシステムネットワーク
                                     21,700      739.00        16,036,300
     日本精化                                22,300     1,788.00         39,872,400
     扶桑化学工業                                20,800     4,350.00         90,480,000
     トリケミカル研究所                                22,500     3,310.00         74,475,000
     ＨＥＲＯＺ                                6,700    1,812.00         12,140,400
     ラクスル                                26,800     5,260.00        140,968,000
     ＩＰＳ                                6,200    2,574.00         15,958,800
     ＦＩＧ                                28,400      280.00        7,952,000
     システムサポート                                4,000    1,374.00         5,496,000
     ＡＤＥＫＡ                               110,100     2,266.00        249,486,600
     日油                                90,000     5,750.00        517,500,000
     ミヨシ油脂                                4,900    1,273.00         6,237,700
     新日本理化                                36,700      260.00        9,542,000
     ハリマ化成グループ                                25,600      904.00        23,142,400
     イーソル                                13,300     1,053.00         14,004,900
     アルテリア・ネットワークス                                28,900     1,803.00         52,106,700
     ＥＤＵＬＡＢ                                1,900    3,120.00         5,928,000
     東海ソフト                                5,700    1,280.00         7,296,000
     ウイングアーク１ｓｔ                                11,700     1,900.00         22,230,000
     ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス                                3,400    1,967.00         6,687,800
     サーバーワークス                                1,600    3,430.00         5,488,000
     東名                                 900   1,137.00         1,023,300
     ヴィッツ                                 700   1,629.00         1,140,300
     トビラシステムズ                                1,700    1,199.00         2,038,300
     Ｓａｎｓａｎ                                21,600     9,360.00        202,176,000
     Ｌｉｎｋ－Ｕ                                1,200    1,447.00         1,736,400
     ギフティ                                20,700     3,195.00         66,136,500
     花王                               540,100     6,793.00       3,668,899,300
     第一工業製薬                                7,800    3,315.00         25,857,000
     石原ケミカル                                2,900    2,414.00         7,000,600
     日華化学                                9,700    1,028.00         9,971,600
     ニイタカ                                5,200    2,132.00         11,086,400
     三洋化成工業                                14,400     5,790.00         83,376,000
     ベース                                3,400    4,605.00         15,657,000
     武田薬品工業                              2,031,300      3,628.00       7,369,556,400
     アステラス製薬                              2,117,000      1,785.00       3,778,845,000
     大日本住友製薬                               181,000     1,795.00        324,895,000
     塩野義製薬                               307,100     6,038.00       1,854,269,800
     わかもと製薬                                31,300      304.00        9,515,200
     日本新薬                                69,200     8,210.00        568,132,000
     中外製薬                               763,700     4,001.00       3,055,563,700
     科研製薬                                41,800     4,885.00        204,193,000
     エーザイ                               269,800     8,841.00       2,385,301,800
     理研ビタミン                                26,500     1,596.00         42,294,000
     ロート製薬                               116,400     3,030.00        352,692,000
     小野薬品工業                               560,700     2,471.00       1,385,489,700
     久光製薬                                71,000     4,525.00        321,275,000
     有機合成薬品工業                                27,000      327.00        8,829,000
     持田製薬                                33,400     3,495.00        116,733,000
     参天製薬                               424,900     1,490.00        633,101,000
     扶桑薬品工業                                6,100    2,321.00         14,158,100
     日本ケミファ                                4,100    2,222.00         9,110,200
     ツムラ                                81,500     3,540.00        288,510,000
     日医工                                70,400      862.00        60,684,800
                                 59/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     テルモ
                                    748,500     4,453.00       3,333,070,500
     Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                                65,200     2,891.00        188,493,200
     キッセイ薬品工業                                42,100     2,300.00         96,830,000
     生化学工業                                40,900     1,087.00         44,458,300
     栄研化学                                40,600     2,214.00         89,888,400
     日水製薬                                5,000    1,010.00         5,050,000
     鳥居薬品                                13,200     2,601.00         34,333,200
     ＪＣＲファーマ                                68,800     2,912.00        200,345,600
     東和薬品                                32,200     2,913.00         93,798,600
     富士製薬工業                                15,000     1,123.00         16,845,000
     ゼリア新薬工業                                44,700     2,066.00         92,350,200
     第一三共                              1,918,700      1,989.50       3,817,253,650
     キョーリン製薬ホールディングス                                53,900     1,773.00         95,564,700
     大幸薬品                                30,300     1,006.00         30,481,800       15,000
     ダイト                                14,300     3,320.00         47,476,000
     大塚ホールディングス                               507,400     4,395.00       2,230,023,000
     大正製薬ホールディングス                                60,350     5,920.00        357,272,000
     ペプチドリーム                               128,100     4,035.00        516,883,500
     大日本塗料                                30,600      842.00        25,765,200
     日本ペイントホールディングス                               898,500     1,376.00       1,236,336,000
     関西ペイント                               268,700     2,757.00        740,805,900
     神東塗料                                27,300      190.00        5,187,000
     中国塗料                                66,100      895.00        59,159,500
     日本特殊塗料                                22,500     1,077.00         24,232,500
     藤倉化成                                32,500      507.00        16,477,500
     太陽ホールディングス                                18,000     5,590.00        100,620,000
     ＤＩＣ                               101,400     2,965.00        300,651,000
     サカタインクス                                52,600     1,114.00         58,596,400
     東洋インキＳＣホールディングス                                52,600     2,012.00        105,831,200
     Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                                27,400      815.00        22,331,000
     アルプス技研                                26,200     2,000.00         52,400,000
     サニックス                                35,800      348.00        12,458,400
     ダイオーズ                                2,000    1,022.00         2,044,000
     日本空調サービス                                30,300      709.00        21,482,700
     オリエンタルランド                               248,100     14,980.00        3,716,538,000
     フォーカスシステムズ                                14,500      960.00        13,920,000
     ダスキン                                57,200     2,607.00        149,120,400
     パーク２４                               129,300     2,002.00        258,858,600
     明光ネットワークジャパン                                31,300      591.00        18,498,300
     ファルコホールディングス                                11,900     1,765.00         21,003,500
     クレスコ                                13,200     1,875.00         24,750,000
     フジ・メディア・ホールディングス                               248,500     1,170.00        290,745,000       13,700
     秀英予備校                                1,900     418.00         794,200
     田谷                                1,600     563.00         900,800
     ラウンドワン                                79,900     1,083.00         86,531,700
     リゾートトラスト                               107,100     1,782.00        190,852,200
     オービック                                75,500    19,560.00        1,476,780,000
     ジャストシステム                                34,100     5,850.00        199,485,000
     ＴＤＣソフト                                28,300     1,317.00         37,271,100       18,400
     Ｚホールディングス                              3,291,900       618.60      2,036,369,340
     ビー・エム・エル                                31,500     3,995.00        125,842,500
     トレンドマイクロ                               128,000     5,670.00        725,760,000
     りらいあコミュニケーションズ                                37,800     1,396.00         52,768,800
     ＩＤホールディングス                                7,000     919.00        6,433,000
                                 60/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     リソー教育
                                    121,500      361.00        43,861,500
     日本オラクル                                48,600     8,570.00        416,502,000
     早稲田アカデミー                                5,900     911.00        5,374,900
     アルファシステムズ                                5,000    3,850.00         19,250,000
     フューチャー                                25,300     2,121.00         53,661,300
     ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                                13,600     1,395.00         18,972,000
     ＳＢテクノロジー                                6,600    2,847.00         18,790,200
     トーセ                                3,700     793.00        2,934,100
     ユー・エス・エス                               263,400     1,860.00        489,924,000
     オービックビジネスコンサルタント                                24,300     5,560.00        135,108,000
     伊藤忠テクノソリューションズ                               108,500     3,390.00        367,815,000
     アイティフォー                                31,300      828.00        25,916,400       21,700
     東京個別指導学院                                14,600      595.00        8,687,000
     東計電算                                3,800    4,825.00         18,335,000
     サイバーエージェント                               575,000     2,058.00       1,183,350,000
     楽天グループ                              1,196,400      1,331.00       1,592,408,400
     エックスネット                                8,800    1,016.00         8,940,800
     クリーク・アンド・リバー社                                11,400     1,690.00         19,266,000
     モーニングスター                                26,600      461.00        12,262,600
     テー・オー・ダブリュー                                36,400      311.00        11,320,400
     大塚商会                               129,600     5,550.00        719,280,000
     サイボウズ                                31,400     2,294.00         72,031,600
     山田コンサルティンググループ                                8,900    1,131.00         10,065,900
     セントラルスポーツ                                8,800    2,343.00         20,618,400
     パラカ                                7,800    1,690.00         13,182,000
     電通国際情報サービス                                34,300     3,965.00        135,999,500
     ＡＣＣＥＳＳ                                26,700      876.00        23,389,200
     デジタルガレージ                                39,800     4,660.00        185,468,000
     イーエムシステムズ                                39,100      844.00        33,000,400
     ウェザーニューズ                                7,100    5,590.00         39,689,000
     ＣＩＪ                                25,000      836.00        20,900,000       17,500
     ビジネスエンジニアリング                                1,600    3,180.00         5,088,000
     日本エンタープライズ                                29,700      197.00        5,850,900
     ＷＯＷＯＷ                                8,800    2,351.00         20,688,800
     スカラ                                25,300      718.00        18,165,400       3,500
     インテリジェント　ウェイブ                                14,600      628.00        9,168,800
     フルキャストホールディングス                                21,000     2,167.00         45,507,000       14,400
     エン・ジャパン                                41,200     3,705.00        152,646,000
     あすか製薬ホールディングス                                31,700      968.00        30,685,600
     サワイグループホールディングス                                53,500     4,795.00        256,532,500
     富士フイルムホールディングス                               429,100     7,908.00       3,393,322,800
     コニカミノルタ                               500,200      560.00       280,112,000
     資生堂                               454,800     7,619.00       3,465,121,200
     ライオン                               294,800     1,824.00        537,715,200
     高砂香料工業                                13,400     2,738.00         36,689,200
     マンダム                                52,400     1,736.00         90,966,400
     ミルボン                                31,800     6,160.00        195,888,000
     ファンケル                                88,900     3,590.00        319,151,000
     コーセー                                46,000    14,760.00         678,960,000
     コタ                                14,100     1,527.00         21,530,700
     シーボン                                1,600    1,955.00         3,128,000
     ポーラ・オルビスホールディングス                               104,300     2,630.00        274,309,000
     ノエビアホールディングス                                20,700     5,760.00        119,232,000
     アジュバンコスメジャパン                                2,000    1,058.00         2,116,000
                                 61/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     新日本製薬
                                     4,600    2,069.00         9,517,400
     エステー                                12,000     1,755.00         21,060,000
     アグロ　カネショウ                                8,600    1,394.00         11,988,400
     コニシ                                39,100     1,650.00         64,515,000
     長谷川香料                                38,100     2,666.00        101,574,600
     星光ＰＭＣ                                6,300     957.00        6,029,100
     小林製薬                                68,400     8,550.00        584,820,000
     荒川化学工業                                26,900     1,236.00         33,248,400
     メック                                19,500     3,425.00         66,787,500
     日本高純度化学                                6,700    2,979.00         19,959,300
     タカラバイオ                                63,900     2,950.00        188,505,000
     ＪＣＵ                                27,800     3,995.00        111,061,000
     新田ゼラチン                                5,900     623.00        3,675,700
     ＯＡＴアグリオ                                2,000    1,347.00         2,694,000
     デクセリアルズ                                65,300     2,364.00        154,369,200
     アース製薬                                20,700     6,700.00        138,690,000
     北興化学工業                                25,300     1,051.00         26,590,300       17,000
     大成ラミック                                6,400    2,786.00         17,830,400
     クミアイ化学工業                                95,800      837.00        80,184,600
     日本農薬                                40,200      511.00        20,542,200
     富士興産                                8,400     989.00        8,307,600
     ニチレキ                                30,600     1,297.00         39,688,200
     ユシロ化学工業                                13,400     1,180.00         15,812,000
     ビーピー・カストロール                                9,700    1,335.00         12,949,500
     富士石油                                82,300      245.00        20,163,500
     ＭＯＲＥＳＣＯ                                9,400    1,143.00         10,744,200
     出光興産                               271,000     2,652.00        718,692,000
     ＥＮＥＯＳホールディングス                              3,673,000       467.30      1,716,392,900
     コスモエネルギーホールディングス                                75,700     2,811.00        212,792,700
     テスホールディングス                                13,600     2,200.00         29,920,000
     横浜ゴム                               141,400     2,081.00        294,253,400
     ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                               128,300     1,962.00        251,724,600
     ブリヂストン                               703,300     4,786.00       3,365,993,800
     住友ゴム工業                               219,300     1,356.00        297,370,800
     藤倉コンポジット                                28,400      506.00        14,370,400
     オカモト                                13,000     4,050.00         52,650,000
     アキレス                                20,700     1,370.00         28,359,000
     フコク                                4,100    1,032.00         4,231,200
     ニッタ                                25,200     2,741.00         69,073,200
     クリエートメディック                                3,100     971.00        3,010,100
     住友理工                                47,900      747.00        35,781,300
     三ツ星ベルト                                32,600     1,885.00         61,451,000
     バンドー化学                                38,100      927.00        35,318,700
     ＡＧＣ                               224,100     4,920.00       1,102,572,000
     日本板硝子                               124,500      575.00        71,587,500
     石塚硝子                                2,300    2,016.00         4,636,800
     有沢製作所                                34,900      897.00        31,305,300
     日本山村硝子                                5,400     979.00        5,286,600
     日本電気硝子                                91,200     2,477.00        225,902,400
     オハラ                                8,500    1,350.00         11,475,000
     住友大阪セメント                                42,800     3,095.00        132,466,000
     太平洋セメント                               138,700     2,510.00        348,137,000
     リソルホールディングス                                1,400    3,970.00         5,558,000
     日本ヒューム                                29,600      725.00        21,460,000
                                 62/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     日本コンクリート工業
                                     62,000      313.00        19,406,000
     三谷セキサン                                10,400     4,700.00         48,880,000       7,200
     アジアパイルホールディングス                                33,500      473.00        15,845,500
     東海カーボン                               204,600     1,438.00        294,214,800
     日本カーボン                                11,900     4,205.00         50,039,500
     東洋炭素                                13,200     2,968.00         39,177,600
     ノリタケカンパニーリミテド                                13,600     4,320.00         58,752,000
     ＴＯＴＯ                               174,400     5,890.00       1,027,216,000
     日本碍子                               268,700     1,836.00        493,333,200
     日本特殊陶業                               185,700     1,641.00        304,733,700
     ダントーホールディングス                                27,800      232.00        6,449,600
     ＭＡＲＵＷＡ                                8,000    11,140.00         89,120,000
     品川リフラクトリーズ                                4,500    4,085.00         18,382,500
     黒崎播磨                                4,400    4,890.00         21,516,000
     ヨータイ                                21,100     1,241.00         26,185,100       13,900
     イソライト工業                                6,600     668.00        4,408,800
     東京窯業                                32,100      326.00        10,464,600
     ニッカトー                                12,300      671.00        8,253,300
     フジミインコーポレーテッド                                20,400     5,910.00        120,564,000
     クニミネ工業                                5,400    1,144.00         6,177,600
     エーアンドエーマテリアル                                3,100     994.00        3,081,400
     ニチアス                                61,700     2,869.00        177,017,300
     日本製鉄                              1,152,600      2,114.50       2,437,172,700
     神戸製鋼所                               441,900      674.00       297,840,600
     中山製鋼所                                33,100      400.00        13,240,000
     合同製鐵                                10,100     1,518.00         15,331,800       7,000
     ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                               698,700     1,382.00        965,603,400
     東京製鐵                               100,900     1,159.00        116,943,100
     共英製鋼                                30,200     1,371.00         41,404,200
     大和工業                                51,600     4,020.00        207,432,000
     東京鐵鋼                                8,700    1,495.00         13,006,500
     大阪製鐵                                11,700     1,161.00         13,583,700
     淀川製鋼所                                32,700     2,336.00         76,387,200
     丸一鋼管                                77,400     2,614.00        202,323,600
     モリ工業                                4,900    2,286.00         11,201,400
     大同特殊鋼                                38,800     5,090.00        197,492,000
     日本高周波鋼業                                3,400     413.00        1,404,200
     日本冶金工業                                19,200     2,486.00         47,731,200
     山陽特殊製鋼                                28,700     1,827.00         52,434,900
     愛知製鋼                                11,900     2,810.00         33,439,000
     日立金属                               227,600     2,135.00        485,926,000
     日本金属                                6,800     991.00        6,738,800
     大平洋金属                                18,000     1,660.00         29,880,000
     新日本電工                               168,100      315.00        52,951,500
     栗本鐵工所                                9,300    1,638.00         15,233,400
     虹　技                                1,400    1,111.00         1,555,400
     日本鋳鉄管                                1,000    1,186.00         1,186,000
     日本製鋼所                                73,800     2,907.00        214,536,600
     三菱製鋼                                18,800     1,212.00         22,785,600
     日亜鋼業                                33,700      293.00        9,874,100
     日本精線                                3,700    5,050.00         18,685,000
     エンビプロ・ホールディングス                                13,100     1,249.00         16,361,900
     大紀アルミニウム工業所                                35,400     1,424.00         50,409,600
     日本軽金属ホールディングス                                67,100     1,944.00        130,442,400
                                 63/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     三井金属鉱業
                                     65,200     3,085.00        201,142,000
     東邦亜鉛                                12,000     1,867.00         22,404,000
     三菱マテリアル                               160,500     2,342.00        375,891,000
     住友金属鉱山                               308,600     4,492.00       1,386,231,200
     ＤＯＷＡホールディングス                                61,100     4,330.00        264,563,000
     古河機械金属                                37,700     1,305.00         49,198,500
     エス・サイエンス                               140,300       38.00        5,331,400
     大阪チタニウムテクノロジーズ                                28,700      786.00        22,558,200
     東邦チタニウム                                37,300     1,178.00         43,939,400
     ＵＡＣＪ                                34,300     2,933.00        100,601,900
     ＣＫサンエツ                                4,700    2,872.00         13,498,400
     古河電気工業                                74,400     2,563.00        190,687,200
     住友電気工業                               842,600     1,496.00       1,260,529,600
     フジクラ                               295,200      642.00       189,518,400
     昭和電線ホールディングス                                26,100     2,176.00         56,793,600
     東京特殊電線                                4,400    2,656.00         11,686,400
     タツタ電線                                38,400      534.00        20,505,600
     カナレ電気                                1,500    1,714.00         2,571,000
     平河ヒューテック                                13,400     1,165.00         15,611,000
     リョービ                                31,300     1,374.00         43,006,200
     アーレスティ                                31,500      470.00        14,805,000
     アサヒホールディングス                                92,100     2,154.00        198,383,400
     東洋製罐グループホールディングス                               153,800     1,535.00        236,083,000
     ホッカンホールディングス                                11,300     1,421.00         16,057,300
     コロナ                                13,400      910.00        12,194,000
     横河ブリッジホールディングス                                40,400     2,100.00         84,840,000
     駒井ハルテック                                4,700    1,675.00         7,872,500
     高田機工                                 800   2,726.00         2,180,800
     三和ホールディングス                               228,000     1,441.00        328,548,000
     文化シヤッター                                71,100     1,160.00         82,476,000
     三協立山                                33,000      755.00        24,915,000
     アルインコ                                21,800     1,000.00         21,800,000
     東洋シヤッター                                2,200     645.00        1,419,000
     ＬＩＸＩＬ                               332,500     3,205.00       1,065,662,500
     日本フイルコン                                27,300      499.00        13,622,700
     ノーリツ                                50,500     1,908.00         96,354,000
     長府製作所                                28,300     2,013.00         56,967,900
     リンナイ                                46,500    10,680.00         496,620,000
     ユニプレス                                40,800      920.00        37,536,000
     ダイニチ工業                                11,200      727.00        8,142,400
     日東精工                                32,900      620.00        20,398,000
     三洋工業                                1,200    1,850.00         2,220,000
     岡部                                41,800      661.00        27,629,800
     ジーテクト                                30,500     1,487.00         45,353,500
     東プレ                                43,700     1,560.00         68,172,000
     高周波熱錬                                37,900      606.00        22,967,400
     東京製綱                                19,800     1,070.00         21,186,000
     サンコール                                22,400      455.00        10,192,000
     モリテックスチール                                27,400      425.00        11,645,000
     パイオラックス                                35,100     1,528.00         53,632,800
     エイチワン                                29,300      706.00        20,685,800
     日本発条                               240,500      837.00       201,298,500
     中央発條                                9,200    1,099.00         10,110,800
     アドバネクス                                4,800    1,262.00         6,057,600
                                 64/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     三浦工業
                                    104,500     4,870.00        508,915,000
     タクマ                                83,600     1,670.00        139,612,000
     テクノプロ・ホールディングス                               139,700     2,754.00        384,733,800
     アトラグループ                                20,700      318.00        6,582,600
     インターワークス                                1,800     421.00         757,800
     アイ・アールジャパンホールディングス                                9,600    13,940.00         133,824,000
     ＫｅｅＰｅｒ技研                                14,800     2,964.00         43,867,200
     ファーストロジック                                5,100     776.00        3,957,600
     三機サービス                                2,600    1,063.00         2,763,800
     Ｇｕｎｏｓｙ                                8,600     665.00        5,719,000
     デザインワン・ジャパン                                5,900     228.00        1,345,200
     イー・ガーディアン                                7,400    2,978.00         22,037,200
     リブセンス                                8,000     214.00        1,712,000
     ジャパンマテリアル                                76,300     1,306.00         99,647,800
     ベクトル                                31,100     1,005.00         31,255,500
     ウチヤマホールディングス                                4,500     351.00        1,579,500
     チャーム・ケア・コーポレーション                                20,200     1,079.00         21,795,800
     キャリアリンク                                6,200    1,822.00         11,296,400       4,300
     ＩＢＪ                                22,600     1,004.00         22,690,400       6,000
     アサンテ                                8,100    1,731.00         14,021,100
     バリューＨＲ                                9,200    1,605.00         14,766,000
     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                                19,200     4,830.00         92,736,000
     ライドオンエクスプレスホールディングス                                9,300    1,397.00         12,992,100
     ＥＲＩホールディングス                                5,600     907.00        5,079,200
     アビスト                                1,900    2,876.00         5,464,400
     シグマクシス                                13,700     2,075.00         28,427,500
     ウィルグループ                                15,200      951.00        14,455,200
     エスクロー・エージェント・ジャパン                                32,500      207.00        6,727,500
     メドピア                                18,900     3,775.00         71,347,500       13,200
     レアジョブ                                1,900    1,700.00         3,230,000
     リクルートホールディングス                              1,671,300      5,760.00       9,626,688,000
     エラン                                29,300     1,163.00         34,075,900
     ツガミ                                47,000     1,603.00         75,341,000
     オークマ                                28,700     5,310.00        152,397,000
     芝浦機械                                25,700     2,634.00         67,693,800
     アマダ                               355,200     1,141.00        405,283,200
     アイダエンジニアリング                                65,300     1,036.00         67,650,800
     滝澤鉄工所                                2,900    1,109.00         3,216,100
     ＦＵＪＩ                                97,500     2,665.00        259,837,500
     牧野フライス製作所                                29,000     4,200.00        121,800,000
     オーエスジー                               111,700     2,040.00        227,868,000
     ダイジェット工業                                1,300    1,240.00         1,612,000
     旭ダイヤモンド工業                                63,300      525.00        33,232,500
     ＤＭＧ森精機                               143,200     1,883.00        269,645,600
     ソディック                                60,800     1,068.00         64,934,400
     ディスコ                                32,800    32,850.00        1,077,480,000
     日東工器                                10,100     1,885.00         19,038,500
     日進工具                                17,800     1,478.00         26,308,400
     パンチ工業                                26,300      573.00        15,069,900
     冨士ダイス                                4,100     656.00        2,689,600
     土木管理総合試験所                                3,900     372.00        1,450,800
     ネットマーケティング                                7,100     365.00        2,591,500
     日本郵政                              1,765,100       942.00      1,662,724,200
     ベルシステム２４ホールディングス                                36,300     1,682.00         61,056,600
                                 65/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     鎌倉新書
                                     24,400      982.00        23,960,800
     ＳＭＮ                                3,600     653.00        2,350,800
     一蔵                                2,100     386.00         810,600
     グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                                4,500     758.00        3,411,000
     エアトリ                                14,700     2,376.00         34,927,200
     アトラエ                                14,400     2,127.00         30,628,800       7,800
     ストライク                                8,300    3,675.00         30,502,500
     ソラスト                                61,000     1,289.00         78,629,000
     セラク                                9,100    1,826.00         16,616,600
     インソース                                22,000     1,926.00         42,372,000
     豊田自動織機                               197,600     9,450.00       1,867,320,000
     豊和工業                                6,000     813.00        4,878,000
     ＯＫＫ                                4,100     399.00        1,635,900
     石川製作所                                6,400    1,571.00         10,054,400
     東洋機械金属                                6,500     501.00        3,256,500
     津田駒工業                                1,900     876.00        1,664,400
     エンシュウ                                2,300     880.00        2,024,000
     島精機製作所                                35,800     1,943.00         69,559,400
     オプトラン                                29,500     2,072.00         61,124,000
     ＮＣホールディングス                                4,200    1,174.00         4,930,800
     イワキ                                6,700     903.00        6,050,100
     フリュー                                27,700     1,459.00         40,414,300
     ヤマシンフィルタ                                48,400      678.00        32,815,200
     日阪製作所                                31,600      824.00        26,038,400
     やまびこ                                44,900     1,275.00         57,247,500
     野村マイクロ・サイエンス                                5,000    4,480.00         22,400,000
     平田機工                                10,600     6,220.00         65,932,000
     ペガサスミシン製造                                28,900      440.00        12,716,000
     マルマエ                                10,300     2,052.00         21,135,600
     タツモ                                10,100     1,715.00         17,321,500
     ナブテスコ                               143,000     4,235.00        605,605,000
     三井海洋開発                                25,400     1,691.00         42,951,400
     レオン自動機                                28,800     1,466.00         42,220,800
     ＳＭＣ                                71,500    67,750.00        4,844,125,000
     ホソカワミクロン                                8,000    6,390.00         51,120,000
     ユニオンツール                                8,800    4,125.00         36,300,000
     オイレス工業                                33,300     1,622.00         54,012,600
     日精エー・エス・ビー機械                                6,100    4,910.00         29,951,000
     サトーホールディングス                                33,600     2,817.00         94,651,200
     技研製作所                                22,800     4,580.00        104,424,000
     日本エアーテック                                10,700     1,297.00         13,877,900
     カワタ                                3,300     876.00        2,890,800
     日精樹脂工業                                23,200     1,365.00         31,668,000
     オカダアイヨン                                3,200    1,309.00         4,188,800
     ワイエイシイホールディングス                                10,600     1,109.00         11,755,400
     小松製作所                              1,106,200      2,747.50       3,039,284,500
     住友重機械工業                               140,900     3,150.00        443,835,000
     日立建機                               114,300     3,050.00        348,615,000
     日工                                32,400      688.00        22,291,200       22,100
     巴工業                                5,700    2,286.00         13,030,200
     井関農機                                25,200     1,540.00         38,808,000
     ＴＯＷＡ                                21,900     2,572.00         56,326,800
     丸山製作所                                2,000    1,708.00         3,416,000
     北川鉄工所                                9,800    1,694.00         16,601,200
                                 66/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     シンニッタン
                                     34,500      248.00        8,556,000
     ローツェ                                10,600     8,580.00         90,948,000
     タカキタ                                4,900     578.00        2,832,200       3,000
     クボタ                              1,191,000      2,217.50       2,641,042,500
     荏原実業                                10,700     2,433.00         26,033,100
     東洋エンジニアリング                                32,500      777.00        25,252,500
     三菱化工機                                7,400    2,387.00         17,663,800
     月島機械                                44,400     1,204.00         53,457,600
     帝国電機製作所                                21,500     1,220.00         26,230,000
     東京機械製作所                                11,000     1,152.00         12,672,000
     新東工業                                57,900      802.00        46,435,800
     澁谷工業                                23,800     3,020.00         71,876,000
     アイチコーポレーション                                36,300      790.00        28,677,000
     小森コーポレーション                                70,100      822.00        57,622,200
     鶴見製作所                                22,100     1,754.00         38,763,400
     住友精密工業                                1,500    2,611.00         3,916,500
     日本ギア工業                                2,500     323.00         807,500
     酒井重工業                                2,200    2,540.00         5,588,000
     荏原製作所                               101,700     5,730.00        582,741,000
     石井鐵工所                                1,400    3,000.00         4,200,000
     酉島製作所                                29,800      891.00        26,551,800
     北越工業                                29,900     1,075.00         32,142,500
     ダイキン工業                               311,100     24,890.00        7,743,279,000
     オルガノ                                7,200    6,040.00         43,488,000
     トーヨーカネツ                                8,300    2,434.00         20,202,200
     栗田工業                               132,100     5,100.00        673,710,000
     椿本チエイン                                33,800     3,265.00        110,357,000
     大同工業                                13,600     1,100.00         14,960,000
     日機装                                73,200     1,137.00         83,228,400
     木村化工機                                28,100      767.00        21,552,700       19,100
     レイズネクスト                                37,200     1,157.00         43,040,400
     アネスト岩田                                40,500     1,012.00         40,986,000
     ダイフク                               134,400     9,700.00       1,303,680,000
     サムコ                                5,400    3,045.00         16,443,000       1,000
     加藤製作所                                13,300     1,000.00         13,300,000
     油研工業                                1,500    1,745.00         2,617,500
     タダノ                               121,600     1,161.00        141,177,600
     フジテック                                85,300     2,580.00        220,074,000
     ＣＫＤ                                53,500     2,356.00        126,046,000
     キトー                                25,000     1,705.00         42,625,000
     平和                                65,300     1,979.00        129,228,700
     理想科学工業                                18,800     2,322.00         43,653,600
     ＳＡＮＫＹＯ                                58,900     2,789.00        164,272,100
     日本金銭機械                                30,500      573.00        17,476,500
     マースグループホールディングス                                12,100     1,705.00         20,630,500
     フクシマガリレイ                                15,200     4,670.00         70,984,000
     オーイズミ                                3,900     379.00        1,478,100
     ダイコク電機                                11,600      905.00        10,498,000
     竹内製作所                                39,200     2,711.00        106,271,200
     アマノ                                64,700     2,707.00        175,142,900
     ＪＵＫＩ                                33,400      790.00        26,386,000
     サンデンホールディングス                                31,700      300.00        9,510,000
     蛇の目ミシン工業                                21,300      745.00        15,868,500
     ブラザー工業                               298,200     2,408.00        718,065,600
                                 67/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     マックス
                                     34,600     1,860.00         64,356,000
     モリタホールディングス                                41,500     1,541.00         63,951,500
     グローリー                                63,900     2,425.00        154,957,500
     新晃工業                                22,700     2,130.00         48,351,000
     大和冷機工業                                34,400     1,133.00         38,975,200
     セガサミーホールディングス                               222,000     1,500.00        333,000,000
     日本ピストンリング                                5,000    1,362.00         6,810,000
     リケン                                10,600     2,611.00         27,676,600
     ＴＰＲ                                32,900     1,580.00         51,982,000
     ツバキ・ナカシマ                                50,100     1,604.00         80,360,400
     ホシザキ                                71,400     9,450.00        674,730,000
     大豊工業                                19,900      913.00        18,168,700       18,200
     日本精工                               503,000      846.00       425,538,000
     ＮＴＮ                               568,900      272.00       154,740,800
     ジェイテクト                               234,200     1,008.00        236,073,600
     不二越                                21,700     4,475.00         97,107,500
     ミネベアミツミ                               420,900     3,090.00       1,300,581,000
     日本トムソン                                66,900      640.00        42,816,000
     ＴＨＫ                               142,100     2,784.00        395,606,400
     ユーシン精機                                21,200      823.00        17,447,600
     前澤給装工業                                12,600     1,021.00         12,864,600
     イーグル工業                                31,800     1,283.00         40,799,400
     前澤工業                                14,700      685.00        10,069,500
     日本ピラー工業                                24,700     2,285.00         56,439,500
     キッツ                                93,400      799.00        74,626,600
     日立製作所                              1,173,900      6,070.00       7,125,573,000
     東芝                               483,200     4,820.00       2,329,024,000
     三菱電機                              2,441,500      1,508.50       3,683,002,750
     富士電機                               147,100     5,010.00        736,971,000
     東洋電機製造                                9,900    1,138.00         11,266,200
     安川電機                               262,800     5,530.00       1,453,284,000
     シンフォニア　テクノロジー                                33,200     1,235.00         41,002,000
     明電舎                                41,100     2,496.00        102,585,600
     オリジン                                5,600    1,313.00         7,352,800
     山洋電気                                11,400     7,350.00         83,790,000
     デンヨー                                19,600     2,028.00         39,748,800
     ベイカレント・コンサルティング                                15,300    44,250.00         677,025,000
     Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                                3,900    2,663.00         10,385,700
     アイモバイル                                4,400    1,311.00         5,768,400
     キャリアインデックス                                8,800     941.00        8,280,800
     ＭＳ－Ｊａｐａｎ                                9,400    1,046.00         9,832,400
     船場                                1,400     816.00        1,142,400
     グレイステクノロジー                                25,900     1,289.00         33,385,100
     ジャパンエレベーターサービスホールディングス                                66,600     2,561.00        170,562,600
     フルテック                                1,400    1,311.00         1,835,400
     グリーンズ                                4,700     530.00        2,491,000
     ツナググループ・ホールディングス                                5,500     305.00        1,677,500
     ＧＡＭＥＷＩＴＨ                                5,500     552.00        3,036,000
     ソウルドアウト                                7,600    1,850.00         14,060,000
     ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                                1,500     561.00         841,500
     ウェルビー                                6,200    1,258.00         7,799,600
     エル・ティー・エス                                2,900    3,570.00         10,353,000
     ミダック                                10,100     4,475.00         45,197,500
     日総工産                                19,000      790.00        15,010,000
                                 68/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     キュービーネットホールディングス
                                     10,000     1,564.00         15,640,000
     ＲＰＡホールディングス                                27,500      597.00        16,417,500
     三櫻工業                                32,100     1,200.00         38,520,000       21,000
     マキタ                               318,400     5,610.00       1,786,224,000
     東芝テック                                25,500     4,670.00        119,085,000
     芝浦メカトロニクス                                3,800    6,800.00         25,840,000
     マブチモーター                                57,200     4,095.00        234,234,000
     日本電産                               587,600     12,820.00        7,533,032,000
     ユー・エム・シー・エレクトロニクス                                14,100      845.00        11,914,500
     トレックス・セミコンダクター                                13,800     2,804.00         38,695,200
     東光高岳                                11,900     1,426.00         16,969,400
     ダブル・スコープ                                67,300      797.00        53,638,100       37,500
     宮越ホールディングス                                10,300      966.00        9,949,800
     ダイヘン                                26,900     5,060.00        136,114,000
     ヤーマン                                39,800     1,204.00         47,919,200       3,500
     ＪＶＣケンウッド                               246,800      219.00        54,049,200
     ミマキエンジニアリング                                28,600      868.00        24,824,800
     Ｉ－ＰＥＸ                                8,700    2,400.00         20,880,000
     日新電機                                59,800     1,289.00         77,082,200
     大崎電気工業                                38,900      581.00        22,600,900
     オムロン                               203,200     9,680.00       1,966,976,000
     日東工業                                35,300     1,800.00         63,540,000
     ＩＤＥＣ                                33,600     2,328.00         78,220,800
     正興電機製作所                                7,600    1,480.00         11,248,000
     不二電機工業                                1,000    1,273.00         1,273,000
     ジーエス・ユアサ　コーポレーション                                87,800     2,583.00        226,787,400
     サクサホールディングス                                7,200    1,357.00         9,770,400
     メルコホールディングス                                7,300    5,900.00         43,070,000
     テクノメディカ                                6,700    1,603.00         10,740,100
     ダイヤモンドエレクトリックホールディングス                                6,800    2,895.00         19,686,000
     日本電気                               310,200     5,720.00       1,774,344,000
     富士通                               219,700     18,585.00        4,083,124,500
     沖電気工業                               106,600     1,039.00        110,757,400
     岩崎通信機                                6,100     947.00        5,776,700
     電気興業                                9,200    2,270.00         20,884,000
     サンケン電気                                29,500     5,220.00        153,990,000
     ナカヨ                                5,800    1,450.00         8,410,000
     アイホン                                12,200     1,941.00         23,680,200
     ルネサスエレクトロニクス                              1,318,200      1,213.00       1,598,976,600
     セイコーエプソン                               302,900     2,049.00        620,642,100
     ワコム                               181,000      754.00       136,474,000
     アルバック                                43,400     5,590.00        242,606,000
     アクセル                                12,900      844.00        10,887,600
     ＥＩＺＯ                                22,300     4,500.00        100,350,000
     ジャパンディスプレイ                               855,900       35.00       29,956,500      500,000
     日本信号                                58,300      910.00        53,053,000
     京三製作所                                69,600      422.00        29,371,200
     能美防災                                32,600     2,097.00         68,362,200
     ホーチキ                                24,400     1,109.00         27,059,600
     星和電機                                6,700     494.00        3,309,800
     エレコム                                56,600     1,811.00        102,502,600
     パナソニック                              2,603,800      1,360.00       3,541,168,000
     シャープ                               324,700     1,578.00        512,376,600
     アンリツ                               146,800     1,904.00        279,507,200       100,000
                                 69/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     富士通ゼネラル
                                     74,100     2,803.00        207,702,300
     ソニーグループ                              1,529,500      11,400.00       17,436,300,000
     ＴＤＫ                               117,900     12,130.00        1,430,127,000
     帝国通信工業                                9,300    1,235.00         11,485,500
     タムラ製作所                                91,800      781.00        71,695,800       64,200
     アルプスアルパイン                               199,500     1,156.00        230,622,000
     池上通信機                                3,000     816.00        2,448,000
     日本電波工業                                28,700      790.00        22,673,000
     鈴木                                11,600      917.00        10,637,200
     メイコー                                17,600     2,901.00         51,057,600
     日本トリム                                4,500    3,790.00         17,055,000
     ローランド　ディー．ジー．                                14,300     2,655.00         37,966,500
     フォスター電機                                28,800      896.00        25,804,800
     ＳＭＫ                                5,000    2,423.00         12,115,000
     ヨコオ                                18,800     2,553.00         47,996,400
     ティアック                                6,400     122.00         780,800
     ホシデン                                63,800      998.00        63,672,400
     ヒロセ電機                                37,600    17,060.00         641,456,000
     日本航空電子工業                                56,600     1,722.00         97,465,200
     ＴＯＡ                                30,300      823.00        24,936,900
     マクセルホールディングス                                54,500     1,340.00         73,030,000
     古野電気                                32,200     1,091.00         35,130,200
     ユニデンホールディングス                                6,300    2,647.00         16,676,100
     スミダコーポレーション                                25,200     1,400.00         35,280,000
     アイコム                                9,500    2,403.00         22,828,500
     リオン                                9,700    2,622.00         25,433,400
     本多通信工業                                28,200      471.00        13,282,200
     横河電機                               244,400     1,695.00        414,258,000
     新電元工業                                9,100    4,740.00         43,134,000
     アズビル                               165,100     4,470.00        737,997,000
     東亜ディーケーケー                                12,600      836.00        10,533,600
     日本光電工業                               101,400     3,480.00        352,872,000
     チノー                                4,800    1,499.00         7,195,200
     共和電業                                30,000      377.00        11,310,000
     日本電子材料                                8,900    1,724.00         15,343,600
     堀場製作所                                45,100     7,890.00        355,839,000
     アドバンテスト                               181,500     10,190.00        1,849,485,000
     小野測器                                4,300     546.00        2,347,800
     エスペック                                22,100     2,227.00         49,216,700
     キーエンス                               239,700     62,150.00       14,897,355,000
     日置電機                                11,700     8,060.00         94,302,000
     シスメックス                               190,500     13,260.00        2,526,030,000
     日本マイクロニクス                                40,900     1,480.00         60,532,000
     メガチップス                                25,200     3,405.00         85,806,000
     ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                                11,100     4,020.00         44,622,000
     ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                                28,000      496.00        13,888,000
     澤藤電機                                1,900    2,129.00         4,045,100
     デンソー                               537,600     7,794.00       4,190,054,400
     原田工業                                6,300     918.00        5,783,400       1,300
     コーセル                                33,200     1,016.00         33,731,200
     イリソ電子工業                                22,200     4,800.00        106,560,000
     オプテックスグループ                                39,500     1,676.00         66,202,000
     千代田インテグレ                                9,700    1,797.00         17,430,900
     アイ・オー・データ機器                                9,500    1,023.00         9,718,500
                                 70/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     レーザーテック
                                    107,200     21,640.00        2,319,808,000
     スタンレー電気                               170,900     2,888.00        493,559,200
     岩崎電気                                9,200    1,999.00         18,390,800
     ウシオ電機                               125,300     1,971.00        246,966,300
     岡谷電機産業                                26,900      378.00        10,168,200
     ヘリオス　テクノ　ホールディング                                28,800      342.00        9,849,600
     エノモト                                7,600    1,671.00         12,699,600
     日本セラミック                                25,200     2,960.00         74,592,000
     遠藤照明                                19,500      836.00        16,302,000
     古河電池                                19,700     1,485.00         29,254,500
     双信電機                                5,100     702.00        3,580,200
     山一電機                                20,100     1,659.00         33,345,900
     図研                                13,900     3,345.00         46,495,500
     日本電子                                44,900     7,640.00        343,036,000
     カシオ計算機                               196,300     1,896.00        372,184,800
     ファナック                               214,300     25,010.00        5,359,643,000
     日本シイエムケイ                                62,200      405.00        25,191,000
     エンプラス                                10,900     3,330.00         36,297,000
     大真空                                7,600    3,460.00         26,296,000
     ローム                               101,500     10,340.00        1,049,510,000
     浜松ホトニクス                               175,200     6,170.00       1,080,984,000
     三井ハイテック                                24,100     7,030.00        169,423,000
     新光電気工業                                82,000     3,670.00        300,940,000
     京セラ                               372,100     6,721.00       2,500,884,100
     協栄産業                                1,100    1,440.00         1,584,000
     太陽誘電                               108,600     6,020.00        653,772,000
     村田製作所                               717,200     9,183.00       6,586,047,600
     双葉電子工業                                41,600      788.00        32,780,800
     日東電工                               147,600     8,390.00       1,238,364,000
     北陸電気工業                                11,200     1,142.00         12,790,400
     東海理化電機製作所                                66,600     1,694.00        112,820,400
     ニチコン                                76,800     1,142.00         87,705,600       14,200
     日本ケミコン                                24,600     2,287.00         56,260,200
     ＫＯＡ                                34,400     1,764.00         60,681,600
     三井Ｅ＆Ｓホールディングス                                90,400      504.00        45,561,600
     日立造船                               193,400      836.00       161,682,400
     三菱重工業                               383,600     3,003.00       1,151,950,800
     川崎重工業                               190,900     2,443.00        466,368,700
     ＩＨＩ                               164,200     2,519.00        413,619,800
     名村造船所                                96,300      227.00        21,860,100       67,400
     サノヤスホールディングス                                32,500      146.00        4,745,000
     スプリックス                                4,100    1,086.00         4,452,600
     マネジメントソリューションズ                                11,700     2,532.00         29,624,400
     プロレド・パートナーズ                                2,500    2,491.00         6,227,500
     ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                                1,900     620.00        1,178,000
     テノ．ホールディングス                                1,600    1,005.00         1,608,000
     フロンティア・マネジメント                                3,200     999.00        3,196,800
     ピアラ                                 900    933.00         839,700
     コプロ・ホールディングス                                2,400    1,200.00         2,880,000
     ギークス                                4,600    1,522.00         7,001,200
     カーブスホールディングス                                68,600      783.00        53,713,800
     フォーラムエンジニアリング                                13,900      885.00        12,301,500
     日本車輌製造                                7,000    2,090.00         14,630,000
     三菱ロジスネクスト                                32,800      942.00        30,897,600
                                 71/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     近畿車輌
                                     1,600    1,169.00         1,870,400
     ＦＰＧ                                88,300      713.00        62,957,900
     島根銀行                                10,600      595.00        6,307,000
     じもとホールディングス                                23,300      659.00        15,354,700
     全国保証                                62,600     5,120.00        320,512,000
     めぶきフィナンシャルグループ                              1,251,300       242.00       302,814,600
     ジャパンインベストメントアドバイザー                                16,500     1,427.00         23,545,500
     東京きらぼしフィナンシャルグループ                                32,700     1,588.00         51,927,600
     九州フィナンシャルグループ                               491,800      406.00       199,670,800
     かんぽ生命保険                               297,300     1,925.00        572,302,500
     ゆうちょ銀行                               667,400      947.00       632,027,800
     あんしん保証                                14,100      342.00        4,822,200
     富山第一銀行                                82,100      276.00        22,659,600
     コンコルディア・フィナンシャルグループ                              1,467,100       418.00       613,247,800
     ジェイリース                                9,800    1,458.00         14,288,400
     西日本フィナンシャルホールディングス                               157,300      665.00       104,604,500
     イントラスト                                3,800     657.00        2,496,600
     日本モーゲージサービス                                9,600     999.00        9,590,400       2,100
     ＣＡＳＡ                                4,100     902.00        3,698,200
     アルヒ                                35,600     1,296.00         46,137,600
     プレミアグループ                                10,400     3,380.00         35,152,000
     日産自動車                              2,879,500       606.10      1,745,264,950
     いすゞ自動車                               648,300     1,419.00        919,937,700
     トヨタ自動車                              2,473,500      9,838.00       24,334,293,000
     日野自動車                               305,900      951.00       290,910,900
     三菱自動車工業                               903,800      304.00       274,755,200
     エフテック                                26,800      674.00        18,063,200
     レシップホールディングス                                3,700     574.00        2,123,800
     ＧＭＢ                                7,400     971.00        7,185,400
     ファルテック                                2,000     716.00        1,432,000
     武蔵精密工業                                57,100     2,217.00        126,590,700
     日産車体                                41,000      716.00        29,356,000
     新明和工業                                79,500      925.00        73,537,500
     極東開発工業                                43,800     1,569.00         68,722,200
     トピー工業                                26,900     1,160.00         31,204,000
     ティラド                                7,400    3,200.00         23,680,000
     曙ブレーキ工業                               131,900      174.00        22,950,600       14,600
     タチエス                                36,100     1,365.00         49,276,500
     ＮＯＫ                               120,000     1,401.00        168,120,000
     フタバ産業                                70,200      508.00        35,661,600
     ＫＹＢ                                27,300     3,345.00         91,318,500
     市光工業                                34,200      712.00        24,350,400
     大同メタル工業                                40,500      594.00        24,057,000
     プレス工業                               139,000      360.00        50,040,000
     ミクニ                                32,000      319.00        10,208,000
     太平洋工業                                52,500     1,235.00         64,837,500
     河西工業                                31,700      395.00        12,521,500       21,900
     アイシン                               178,700     4,375.00        781,812,500
     マツダ                               766,300      996.00       763,234,800
     今仙電機製作所                                29,000      720.00        20,880,000
     本田技研工業                              1,922,400      3,633.00       6,984,079,200
     スズキ                               484,000     4,658.00       2,254,472,000
     ＳＵＢＡＲＵ                               699,700     2,084.50       1,458,524,650
     安永                                11,600     1,146.00         13,293,600
                                 72/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ヤマハ発動機
                                    318,600     2,850.00        908,010,000
     小糸製作所                               146,300     6,650.00        972,895,000
     ＴＢＫ                                31,300      406.00        12,707,800
     エクセディ                                33,000     1,694.00         55,902,000
     ミツバ                                47,300      659.00        31,170,700
     豊田合成                                78,300     2,464.00        192,931,200
     愛三工業                                34,900      905.00        31,584,500
     盟和産業                                1,400     995.00        1,393,000
     日本プラスト                                27,700      705.00        19,528,500
     ヨロズ                                24,400     1,198.00         29,231,200
     エフ・シー・シー                                37,500     1,514.00         56,775,000
     新家工業                                2,400    1,524.00         3,657,600
     シマノ                                98,400    29,760.00        2,928,384,000
     テイ・エス　テック                               113,400     1,576.00        178,718,400
     三十三フィナンシャルグループ                                24,300     1,421.00         34,530,300
     第四北越フィナンシャルグループ                                39,600     2,455.00         97,218,000
     ひろぎんホールディングス                               357,800      599.00       214,322,200
     マーキュリアホールディングス                                3,600     738.00        2,656,800
     ダイレクトマーケティングミックス                                11,800     3,505.00         41,359,000
     ポピンズホールディングス                                5,900    3,515.00         20,738,500
     ＬＩＴＡＬＩＣＯ                                9,600    4,860.00         46,656,000
     ジャムコ                                14,500     1,005.00         14,572,500
     小野建                                28,000     1,373.00         38,444,000
     はるやまホールディングス                                7,400     620.00        4,588,000
     南陽                                4,500    1,975.00         8,887,500
     ノジマ                                43,200     2,800.00        120,960,000
     佐鳥電機                                22,500      838.00        18,855,000
     カッパ・クリエイト                                33,200     1,338.00         44,421,600
     エコートレーディング                                2,000     657.00        1,314,000
     伯東                                13,100     1,690.00         22,139,000
     コンドーテック                                25,000     1,000.00         25,000,000
     中山福                                26,100      420.00        10,962,000
     ライトオン                                18,400      747.00        13,744,800
     ナガイレーベン                                33,600     2,571.00         86,385,600
     三菱食品                                30,000     2,770.00         83,100,000
     良品計画                               276,700     2,171.00        600,715,700
     三城ホールディングス                                31,600      272.00        8,595,200
     松田産業                                21,300     2,177.00         46,370,100
     第一興商                                44,700     3,865.00        172,765,500
     メディパルホールディングス                               241,000     2,071.00        499,111,000
     アドヴァングループ                                29,200      924.00        26,980,800
     ＳＰＫ                                5,900    1,334.00         7,870,600
     萩原電気ホールディングス                                8,200    2,256.00         18,499,200
     アルビス                                7,000    2,351.00         16,457,000
     アズワン                                17,300    14,830.00         256,559,000
     スズデン                                3,900    1,516.00         5,912,400
     尾家産業                                8,700    1,133.00         9,857,100
     シモジマ                                8,400    1,074.00         9,021,600
     ドウシシャ                                24,800     1,709.00         42,383,200
     小津産業                                2,000    1,906.00         3,812,000
     コナカ                                31,900      346.00        11,037,400
     高速                                12,500     1,522.00         19,025,000
     ハウス　オブ　ローゼ                                1,100    1,648.00         1,812,800
     Ｇ－７ホールディングス                                13,200     3,005.00         39,666,000
                                 73/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     たけびし
                                     4,800    1,527.00         7,329,600
     イオン北海道                                29,500     1,073.00         31,653,500       20,600
     コジマ                                35,200      691.00        24,323,200
     ヒマラヤ                                3,900    1,125.00         4,387,500
     コーナン商事                                33,700     3,980.00        134,126,000
     ネットワンシステムズ                                97,800     3,450.00        337,410,000
     エコス                                6,800    1,909.00         12,981,200
     ワタミ                                30,400      879.00        26,721,600
     マルシェ                                2,400     479.00        1,149,600
     リックス                                5,800    1,560.00         9,048,000
     システムソフト                                57,700      200.00        11,540,000
     パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス                               480,800     2,282.00       1,097,185,600
     丸文                                28,400      751.00        21,328,400
     西松屋チェーン                                52,600     1,384.00         72,798,400       16,000
     ゼンショーホールディングス                               129,100     2,691.00        347,408,100
     ハピネット                                20,600     1,457.00         30,014,200
     幸楽苑ホールディングス                                11,900     1,427.00         16,981,300
     ハークスレイ                                2,800     990.00        2,772,000
     橋本総業ホールディングス                                4,300    2,774.00         11,928,200
     日本ライフライン                                78,300     1,345.00        105,313,500
     サイゼリヤ                                33,600     2,377.00         79,867,200
     タカショー                                13,400      925.00        12,395,000
     ＶＴホールディングス                               104,300      480.00        50,064,000
     マルカ                                4,500    2,520.00         11,340,000
     アルゴグラフィックス                                21,100     3,275.00         69,102,500
     魚力                                7,000    2,116.00         14,812,000
     ＩＤＯＭ                                79,900      949.00        75,825,100
     日本エム・ディ・エム                                13,900     2,226.00         30,941,400
     ポプラ                                2,300     230.00         529,000      1,000
     フジ・コーポレーション                                9,100    1,188.00         10,810,800
     ユナイテッドアローズ                                28,700     1,828.00         52,463,600
     進和                                10,000     2,316.00         23,160,000
     エスケイジャパン                                2,200     446.00         981,200
     ダイトロン                                8,700    2,164.00         18,826,800
     ハイデイ日高                                34,100     1,663.00         56,708,300       18,100
     シークス                                31,900     1,404.00         44,787,600
     京都きもの友禅                                5,900     251.00        1,480,900
     コロワイド                                83,100     1,855.00        154,150,500
     ピーシーデポコーポレーション                                32,400      471.00        15,260,400
     田中商事                                3,100     653.00        2,024,300
     オーハシテクニカ                                7,700    1,480.00         11,396,000
     壱番屋                                18,300     4,860.00         88,938,000
     白銅                                8,500    2,241.00         19,048,500
     トップカルチャー                                3,300     344.00        1,135,200
     ＰＬＡＮＴ                                2,100     701.00        1,472,100
     スギホールディングス                                46,700     8,140.00        380,138,000
     ダイコー通産                                1,000    1,181.00         1,181,000
     薬王堂ホールディングス                                10,600     2,375.00         25,175,000       7,200
     島津製作所                               314,200     4,690.00       1,473,598,000
     ＪＭＳ                                22,600      796.00        17,989,600
     クボテック                                2,500     315.00         787,500
     長野計器                                24,400     1,063.00         25,937,200
     ブイ・テクノロジー                                10,400     4,785.00         49,764,000
     スター精密                                36,400     1,675.00         60,970,000
                                 74/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     東京計器
                                     8,300    1,027.00         8,524,100
     愛知時計電機                                1,800    4,620.00         8,316,000
     インターアクション                                12,000     2,587.00         31,044,000
     オーバル                                29,400      278.00        8,173,200
     東京精密                                41,200     4,835.00        199,202,000
     マニー                                97,300     2,310.00        224,763,000
     ニコン                               375,100     1,143.00        428,739,300
     トプコン                               121,800     1,666.00        202,918,800
     オリンパス                              1,280,400      2,345.00       3,002,538,000
     理研計器                                24,000     2,668.00         64,032,000
     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                                41,900    10,570.00         442,883,000
     キヤノン電子                                22,400     1,586.00         35,526,400
     タムロン                                19,000     2,740.00         52,060,000
     ＨＯＹＡ                               476,400     16,695.00        7,953,498,000
     シード                                14,500      697.00        10,106,500
     ノーリツ鋼機                                24,500     2,414.00         59,143,000
     エー・アンド・デイ                                23,600     1,089.00         25,700,400
     朝日インテック                               260,000     3,040.00        790,400,000
     キヤノン                              1,213,300      2,620.50       3,179,452,650
     リコー                               621,100     1,097.00        681,346,700
     シチズン時計                               291,700      437.00       127,472,900
     リズム                                3,800     953.00        3,621,400
     大研医器                                27,500      535.00        14,712,500
     メニコン                                37,700     8,060.00        303,862,000
     シンシア                                1,400     548.00         767,200
     中本パックス                                6,800    1,696.00         11,532,800        300
     スノーピーク                                16,000     3,940.00         63,040,000
     パラマウントベッドホールディングス                                46,800     2,039.00         95,425,200
     トランザクション                                8,500    1,184.00         10,064,000
     粧美堂                                19,600      420.00        8,232,000
     ニホンフラッシュ                                21,700     1,218.00         26,430,600
     前田工繊                                27,100     3,525.00         95,527,500
     永大産業                                32,400      296.00        9,590,400
     アートネイチャー                                30,200      693.00        20,928,600
     バンダイナムコホールディングス                               201,900     7,764.00       1,567,551,600
     アイフィスジャパン                                3,500     660.00        2,310,000
     共立印刷                                35,700      163.00        5,819,100
     ＳＨＯＥＩ                                23,500     4,865.00        114,327,500
     フランスベッドホールディングス                                33,400      924.00        30,861,600
     マーベラス                                40,100      699.00        28,029,900
     パイロットコーポレーション                                43,600     3,825.00        166,770,000
     萩原工業                                11,900     1,474.00         17,540,600
     エイベックス                                37,400     1,539.00         57,558,600
     トッパン・フォームズ                                48,400     1,048.00         50,723,200
     フジシールインターナショナル                                54,600     2,308.00        126,016,800
     タカラトミー                               115,700      982.00       113,617,400
     廣済堂                                15,600      797.00        12,433,200
     エステールホールディングス                                2,400     652.00        1,564,800
     レック                                30,200     1,121.00         33,854,200
     タカノ                                3,600     685.00        2,466,000
     三光合成                                27,500      467.00        12,842,500
     プロネクサス                                26,300     1,034.00         27,194,200
     ホクシン                                5,800     152.00         881,600
     ウッドワン                                9,000    1,218.00         10,962,000
                                 75/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     大建工業
                                     21,100     2,159.00         45,554,900
     きもと                                36,100      243.00        8,772,300
     凸版印刷                               371,100     1,857.00        689,132,700
     大日本印刷                               288,600     2,554.00        737,084,400
     共同印刷                                6,900    2,670.00         18,423,000
     ＮＩＳＳＨＡ                                46,200     1,850.00         85,470,000       32,100
     光村印刷                                 800   1,558.00         1,246,400
     藤森工業                                24,200     4,310.00        104,302,000
     ヴィア・ホールディングス                                31,500      181.00        5,701,500
     ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                                11,300     1,728.00         19,526,400
     前澤化成工業                                8,600    1,216.00         10,457,600
     未来工業                                8,800    1,638.00         14,414,400
     アシックス                               215,900     2,534.00        547,090,600
     ツツミ                                4,000    2,466.00         9,864,000
     ウェーブロックホールディングス                                11,000      682.00        7,502,000
     ＪＳＰ                                11,900     1,611.00         19,170,900
     ニチハ                                33,400     3,025.00        101,035,000
     ローランド                                18,600     5,520.00        102,672,000
     エフピコ                                45,100     4,160.00        187,616,000
     小松ウオール工業                                3,800    1,930.00         7,334,000
     ヤマハ                               145,200     6,360.00        923,472,000
     河合楽器製作所                                6,000    4,405.00         26,430,000
     クリナップ                                29,000      558.00        16,182,000
     ピジョン                               148,200     3,275.00        485,355,000
     天馬                                18,200     2,627.00         47,811,400
     オリバー                                5,300    3,775.00         20,007,500
     兼松サステック                                 600   1,782.00         1,069,200
     キングジム                                28,000      857.00        23,996,000
     象印マホービン                                66,600     1,590.00        105,894,000        8,100
     リンテック                                52,300     2,505.00        131,011,500
     信越ポリマー                                39,000     1,005.00         39,195,000
     東リ                                81,800      238.00        19,468,400
     イトーキ                                42,000      370.00        15,540,000
     任天堂                               139,700     52,410.00        7,321,677,000
     三菱鉛筆                                36,700     1,417.00         52,003,900
     松風                                9,700    2,034.00         19,729,800
     タカラスタンダード                                51,000     1,656.00         84,456,000
     コクヨ                               117,100     1,861.00        217,923,100
     ナカバヤシ                                29,400      592.00        17,404,800
     ニフコ                                89,600     3,680.00        329,728,000
     立川ブラインド工業                                10,000     1,299.00         12,990,000
     グローブライド                                11,900     6,410.00         76,279,000
     オカムラ                                88,300     1,732.00        152,935,600
     バルカー                                20,400     2,160.00         44,064,000
     ＭＵＴＯＨホールディングス                                1,300    1,575.00         2,047,500
     伊藤忠商事                              1,682,000      3,380.00       5,685,160,000
     丸紅                              2,371,300       912.60      2,164,048,380
     スクロール                                34,400      862.00        29,652,800
     高島                                1,400    1,777.00         2,487,800
     ヨンドシーホールディングス                                25,700     1,793.00         46,080,100
     三陽商会                                6,600     820.00        5,412,000
     長瀬産業                               132,600     1,793.00        237,751,800
     ナイガイ                                3,300     328.00        1,082,400
     蝶理                                12,200     1,935.00         23,607,000
                                 76/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     豊田通商
                                    241,600     5,460.00       1,319,136,000
     オンワードホールディングス                               155,900      295.00        45,990,500
     三共生興                                35,800      534.00        19,117,200
     兼松                                89,500     1,455.00        130,222,500
     美津濃                                27,100     2,555.00         69,240,500
     ツカモトコーポレーション                                1,600    1,430.00         2,288,000
     ルックホールディングス                                3,700    1,300.00         4,810,000
     三井物産                              1,918,300      2,635.00       5,054,720,500
     日本紙パルプ商事                                10,800     3,695.00         39,906,000
     東京エレクトロン                               143,000     47,400.00        6,778,200,000
     カメイ                                32,200     1,153.00         37,126,600
     東都水産                                1,700    5,100.00         8,670,000
     ＯＵＧホールディングス                                2,100    2,882.00         6,052,200
     スターゼン                                17,500     2,221.00         38,867,500
     セイコーホールディングス                                33,700     2,337.00         78,756,900
     山善                                94,500     1,019.00         96,295,500
     椿本興業                                4,100    3,670.00         15,047,000
     住友商事                              1,517,600      1,561.50       2,369,732,400
     日本ユニシス                                83,100     2,968.00        246,640,800
     内田洋行                                8,300    5,020.00         41,666,000
     三菱商事                              1,464,100      3,216.00       4,708,545,600
     第一実業                                10,300     4,630.00         47,689,000
     キヤノンマーケティングジャパン                                61,800     2,415.00        149,247,000
     西華産業                                7,600    1,653.00         12,562,800
     佐藤商事                                25,100     1,187.00         29,793,700
     菱洋エレクトロ                                20,400     2,330.00         47,532,000       10,000
     東京産業                                29,400      700.00        20,580,000
     ユアサ商事                                24,700     3,070.00         75,829,000
     神鋼商事                                3,000    3,085.00         9,255,000
     トルク                                21,800      225.00        4,905,000
     阪和興業                                48,600     3,495.00        169,857,000
     正栄食品工業                                13,800     3,965.00         54,717,000
     カナデン                                26,500     1,042.00         27,613,000
     菱電商事                                20,500     1,717.00         35,198,500
     ニプロ                               184,500     1,383.00        255,163,500
     フルサト工業                                9,200    1,960.00         18,032,000
     岩谷産業                                58,500     6,240.00        365,040,000
     ナイス                                7,600    1,978.00         15,032,800
     ニチモウ                                3,200    2,029.00         6,492,800
     極東貿易                                6,400    2,531.00         16,198,400
     アステナホールディングス                                31,300      552.00        17,277,600
     兼松エレクトロニクス                                13,100     3,570.00         46,767,000
     三愛石油                                59,200     1,353.00         80,097,600
     稲畑産業                                58,500     1,679.00         98,221,500
     ＧＳＩクレオス                                11,100     1,013.00         11,244,300
     明和産業                                28,800      466.00        13,420,800
     クワザワホールディングス                                3,800     606.00        2,302,800
     キムラタン                               148,600       23.00        3,417,800
     ヤマエ久野                                23,900     1,085.00         25,931,500
     ゴールドウイン                                39,700     6,990.00        277,503,000
     ユニ・チャーム                               470,600     4,862.00       2,288,057,200
     デサント                                41,400     3,170.00        131,238,000       18,300
     キング                                14,800      433.00        6,408,400
     ワキタ                                52,900     1,016.00         53,746,400
                                 77/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ヤマトインターナショナル
                                     9,200     341.00        3,137,200
     東邦ホールディングス                                75,800     1,857.00        140,760,600
     サンゲツ                                66,100     1,541.00        101,860,100
     ミツウロコグループホールディングス                                33,400     1,353.00         45,190,200
     シナネンホールディングス                                7,000    3,260.00         22,820,000
     伊藤忠エネクス                                53,200     1,006.00         53,519,200
     サンリオ                                66,200     2,043.00        135,246,600
     サンワ　テクノス                                19,300     1,308.00         25,244,400
     リョーサン                                30,000     2,220.00         66,600,000
     新光商事                                36,000      754.00        27,144,000
     トーホー                                10,300     1,506.00         15,511,800
     三信電気                                11,000     1,977.00         21,747,000       7,600
     東陽テクニカ                                30,800     1,164.00         35,851,200
     モスフードサービス                                32,500     3,050.00         99,125,000
     加賀電子                                21,800     2,993.00         65,247,400
     三益半導体工業                                21,000     2,406.00         50,526,000
     都築電気                                7,900    1,612.00         12,734,800
     ソーダニッカ                                29,700      533.00        15,830,100
     立花エレテック                                24,400     1,453.00         35,453,200
     木曽路                                31,800     2,303.00         73,235,400       20,800
     ＳＲＳホールディングス                                31,000      799.00        24,769,000
     千趣会                                36,800      372.00        13,689,600
     タカキュー                                27,300      131.00        3,576,300
     リテールパートナーズ                                32,000     1,224.00         39,168,000
     ケーヨー                                41,800      845.00        35,321,000       8,600
     上新電機                                29,100     2,508.00         72,982,800
     日本瓦斯                               117,200     1,687.00        197,716,400
     ロイヤルホールディングス                                37,700     1,875.00         70,687,500
     東天紅                                1,200    1,116.00         1,339,200
     いなげや                                30,500     1,455.00         44,377,500
     チヨダ                                30,000      845.00        25,350,000
     ライフコーポレーション                                23,000     3,960.00         91,080,000
     リンガーハット                                31,600     2,163.00         68,350,800       15,000
     ＭｒＭａｘＨＤ                                32,800      643.00        21,090,400       22,700
     テンアライド                                28,800      337.00        9,705,600       2,300
     ＡＯＫＩホールディングス                                44,200      624.00        27,580,800
     オークワ                                35,500     1,103.00         39,156,500
     コメリ                                36,900     2,614.00         96,456,600
     青山商事                                53,200      674.00        35,856,800       18,500
     しまむら                                28,000    10,620.00         297,360,000
     はせがわ                                4,900     279.00        1,367,100
     高島屋                               177,700     1,117.00        198,490,900       124,300
     松屋                                47,700      864.00        41,212,800
     エイチ・ツー・オー　リテイリング                               123,100      794.00        97,741,400
     近鉄百貨店                                7,200    3,040.00         21,888,000       5,000
     丸井グループ                               204,700     1,872.00        383,198,400
     クレディセゾン                               137,600     1,304.00        179,430,400
     アクシアル　リテイリング                                19,900     3,955.00         78,704,500
     井筒屋                                4,700     219.00        1,029,300
     イオン                               925,300     3,002.00       2,777,750,600
     イズミ                                49,200     3,610.00        177,612,000
     フォーバル                                6,100     955.00        5,825,500
     平和堂                                44,800     2,096.00         93,900,800
     フジ                                31,400     1,957.00         61,449,800
                                 78/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ヤオコー
                                     27,300     6,740.00        184,002,000
     ゼビオホールディングス                                31,300     1,069.00         33,459,700
     ケーズホールディングス                               204,700     1,183.00        242,160,100
     ＰＡＬＴＡＣ                                37,900     5,090.00        192,911,000
     三谷産業                                31,000      378.00        11,718,000
     Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                                11,100      759.00        8,424,900
     日産東京販売ホールディングス                                33,800      255.00        8,619,000
     新生銀行                               195,700     1,473.00        288,266,100
     あおぞら銀行                               142,300     2,606.00        370,833,800
     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                              16,473,200        584.20      9,623,643,440
     りそなホールディングス                              2,779,100       421.90      1,172,502,290
     三井住友トラスト・ホールディングス                               455,200     3,662.00       1,666,942,400
     三井住友フィナンシャルグループ                              1,666,500      3,740.00       6,232,710,000
     千葉銀行                               806,700      662.00       534,035,400
     群馬銀行                               496,000      355.00       176,080,000
     武蔵野銀行                                34,100     1,668.00         56,878,800
     千葉興業銀行                                53,600      258.00        13,828,800
     筑波銀行                               129,100      169.00        21,817,900       89,100
     七十七銀行                                76,800     1,187.00         91,161,600
     青森銀行                                22,000     2,021.00         44,462,000
     秋田銀行                                11,800     1,395.00         16,461,000
     山形銀行                                30,700      842.00        25,849,400
     岩手銀行                                17,600     1,657.00         29,163,200
     東邦銀行                               234,700      212.00        49,756,400
     東北銀行                                6,600    1,002.00         6,613,200
     みちのく銀行                                8,600     916.00        7,877,600
     ふくおかフィナンシャルグループ                               214,700     1,967.00        422,314,900
     静岡銀行                               588,100      835.00       491,063,500
     十六銀行                                31,300     2,035.00         63,695,500
     スルガ銀行                               204,800      343.00        70,246,400      143,300
     八十二銀行                               542,400      362.00       196,348,800
     山梨中央銀行                                31,700      823.00        26,089,100
     大垣共立銀行                                48,100     1,859.00         89,417,900
     福井銀行                                26,200     1,463.00         38,330,600
     北國銀行                                22,700     2,052.00         46,580,400
     清水銀行                                7,900    1,549.00         12,237,100
     富山銀行                                4,500    1,995.00         8,977,500
     滋賀銀行                                48,800     1,874.00         91,451,200
     南都銀行                                36,800     1,943.00         71,502,400
     百五銀行                               241,200      309.00        74,530,800
     京都銀行                                86,200     4,910.00        423,242,000
     紀陽銀行                                85,300     1,488.00        126,926,400
     ほくほくフィナンシャルグループ                               165,900      792.00       131,392,800
     山陰合同銀行                               153,700      558.00        85,764,600
     中国銀行                               209,200      887.00       185,560,400
     鳥取銀行                                4,700    1,116.00         5,245,200
     伊予銀行                               315,600      551.00       173,895,600
     百十四銀行                                29,700     1,546.00         45,916,200
     四国銀行                                33,500      709.00        23,751,500
     阿波銀行                                36,300     2,035.00         73,870,500
     大分銀行                                13,400     1,712.00         22,940,800
     宮崎銀行                                12,000     1,993.00         23,916,000
     佐賀銀行                                10,600     1,374.00         14,564,400
     沖縄銀行                                22,500     2,489.00         56,002,500
                                 79/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     琉球銀行
                                     54,600      732.00        39,967,200
     セブン銀行                               804,600      242.00       194,713,200
     みずほフィナンシャルグループ                              3,272,300      1,569.00       5,134,238,700
     高知銀行                                11,700      795.00        9,301,500
     山口フィナンシャルグループ                               300,600      642.00       192,985,200
     芙蓉総合リース                                25,300     7,290.00        184,437,000
     みずほリース                                35,700     3,790.00        135,303,000
     東京センチュリー                                56,000     6,140.00        343,840,000
     ＳＢＩホールディングス                               296,800     2,722.00        807,889,600
     日本証券金融                               113,000      808.00        91,304,000
     アイフル                               404,900      333.00       134,831,700
     日本アジア投資                                28,100      346.00        9,722,600
     長野銀行                                4,500    1,124.00         5,058,000
     名古屋銀行                                21,500     2,488.00         53,492,000
     北洋銀行                               396,600      245.00        97,167,000
     愛知銀行                                6,700    3,335.00         22,344,500
     中京銀行                                5,500    1,392.00         7,656,000
     大光銀行                                9,100    1,279.00         11,638,900
     愛媛銀行                                33,100      746.00        24,692,600
     トマト銀行                                5,300    1,048.00         5,554,400
     京葉銀行                               116,400      423.00        49,237,200
     栃木銀行                               147,300      169.00        24,893,700
     北日本銀行                                4,200    1,581.00         6,640,200
     東和銀行                                36,300      491.00        17,823,300
     福島銀行                                28,300      235.00        6,650,500
     大東銀行                                4,400     618.00        2,719,200
     リコーリース                                18,900     3,425.00         64,732,500
     イオンフィナンシャルサービス                               147,400     1,358.00        200,169,200
     アコム                               475,000      435.00       206,625,000
     ジャックス                                29,400     2,727.00         80,173,800
     オリエントコーポレーション                               703,000      143.00       100,529,000
     オリックス                              1,462,000      2,007.00       2,934,234,000
     三菱ＨＣキャピタル                               832,900      609.00       507,236,100
     ジャフコ　グループ                                30,700     6,240.00        191,568,000
     九州リースサービス                                6,900     637.00        4,395,300
     トモニホールディングス                               186,200      302.00        56,232,400
     大和証券グループ本社                              1,803,500       592.60      1,068,754,100
     野村ホールディングス                              3,676,800       542.60      1,995,031,680
     岡三証券グループ                               215,000      402.00        86,430,000
     丸三証券                                78,800      602.00        47,437,600
     東洋証券                               113,400      150.00        17,010,000
     東海東京フィナンシャル・ホールディングス                               278,100      400.00       111,240,000
     光世証券                                2,200     554.00        1,218,800
     水戸証券                                70,900      293.00        20,773,700
     いちよし証券                                39,700      601.00        23,859,700
     松井証券                               114,800      799.00        91,725,200
     ＳＯＭＰＯホールディングス                               424,500     4,693.00       1,992,178,500
     日本取引所グループ                               650,500     2,548.50       1,657,799,250
     マネックスグループ                               221,600      663.00       146,920,800       155,100
     極東証券                                32,700      777.00        25,407,900
     岩井コスモホールディングス                                27,300     1,406.00         38,383,800
     藍澤證券                                37,500     1,064.00         39,900,000       15,700
     フィデアホールディングス                               283,000      122.00        34,526,000
     池田泉州ホールディングス                               280,500      165.00        46,282,500
                                 80/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     アニコム　ホールディングス
                                     71,100      875.00        62,212,500
     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス                               584,800     3,434.00       2,008,203,200
     マネーパートナーズグループ                                31,000      200.00        6,200,000
     スパークス・グループ                               102,400      248.00        25,395,200
     小林洋行                                2,700     266.00         718,200
     第一生命ホールディングス                              1,185,200      2,088.00       2,474,697,600
     東京海上ホールディングス                               793,100     5,333.00       4,229,602,300
     アドバンテッジリスクマネジメント                                12,500     1,155.00         14,437,500
     イー・ギャランティ                                28,400     2,353.00         66,825,200
     アサックス                                7,100     687.00        4,877,700
     ＮＥＣキャピタルソリューション                                9,900    2,124.00         21,027,600
     Ｔ＆Ｄホールディングス                               719,800     1,437.00       1,034,352,600
     アドバンスクリエイト                                5,900     965.00        5,693,500
     三井不動産                              1,097,500      2,593.00       2,845,817,500
     三菱地所                              1,582,000      1,722.00       2,724,204,000
     平和不動産                                43,000     3,880.00        166,840,000
     東京建物                               237,800     1,674.00        398,077,200
     ダイビル                                66,700     1,414.00         94,313,800
     京阪神ビルディング                                36,800     1,436.00         52,844,800
     住友不動産                               541,300     3,593.00       1,944,890,900
     太平洋興発                                3,600     639.00        2,300,400
     テーオーシー                                41,800      643.00        26,877,400
     東京楽天地                                2,900    3,945.00         11,440,500
     レオパレス２１                               210,200      152.00        31,950,400       30,100
     スターツコーポレーション                                29,500     2,960.00         87,320,000
     フジ住宅                                32,100      642.00        20,608,200       22,400
     空港施設                                31,100      581.00        18,069,100
     明和地所                                5,000     610.00        3,050,000
     ゴールドクレスト                                21,900     1,582.00         34,645,800
     リログループ                               127,500     2,392.00        304,980,000
     エスリード                                4,900    1,579.00         7,737,100
     日神グループホールディングス                                34,000      492.00        16,728,000
     日本エスコン                                37,000      768.00        28,416,000
     タカラレーベン                               102,600      317.00        32,524,200
     ＡＶＡＮＴＩＡ                                14,000      921.00        12,894,000
     イオンモール                               122,300     1,631.00        199,471,300
     毎日コムネット                                1,700     751.00        1,276,700
     ファースト住建                                5,300    1,156.00         6,126,800
     ランド                              1,650,800        11.00       18,158,800
     カチタス                                60,400     3,385.00        204,454,000
     東祥                                13,400     1,623.00         21,748,200
     トーセイ                                33,000     1,151.00         37,983,000       21,700
     穴吹興産                                5,300    2,017.00         10,690,100
     サンフロンティア不動産                                33,100     1,060.00         35,086,000
     エフ・ジェー・ネクスト                                28,300     1,018.00         28,809,400
     インテリックス                                2,600     690.00        1,794,000
     ランドビジネス                                4,900     304.00        1,489,600
     サンネクスタグループ                                4,800    1,000.00         4,800,000
     グランディハウス                                28,400      487.00        13,830,800       19,800
     東武鉄道                               254,500     2,818.00        717,181,000
     相鉄ホールディングス                                86,700     2,069.00        179,382,300
     東急                               615,800     1,482.00        912,615,600
     京浜急行電鉄                               313,600     1,279.00        401,094,400
     小田急電鉄                               391,100     2,552.00        998,087,200
                                 81/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     京王電鉄
                                    136,400     5,990.00        817,036,000
     京成電鉄                               183,000     3,200.00        585,600,000        3,000
     富士急行                                33,200     4,575.00        151,890,000
     新京成電鉄                                6,000    2,132.00         12,792,000
     東日本旅客鉄道                               429,700     7,008.00       3,011,337,600        124,800
     西日本旅客鉄道                               217,600     5,687.00       1,237,491,200
     東海旅客鉄道                               203,000     15,500.00        3,146,500,000
     西武ホールディングス                               294,200     1,188.00        349,509,600
     鴻池運輸                                35,100     1,273.00         44,682,300
     西日本鉄道                                68,400     2,642.00        180,712,800
     ハマキョウレックス                                19,100     3,180.00         60,738,000
     サカイ引越センター                                11,800     5,060.00         59,708,000
     近鉄グループホールディングス                               231,200     3,650.00        843,880,000
     阪急阪神ホールディングス                               308,400     3,270.00       1,008,468,000
     南海電気鉄道                               109,700     2,243.00        246,057,100
     京阪ホールディングス                               103,000     3,005.00        309,515,000
     神戸電鉄                                4,500    3,455.00         15,547,500
     名古屋鉄道                               190,100     1,814.00        344,841,400
     山陽電気鉄道                                12,700     1,938.00         24,612,600
     アルプス物流                                15,200      926.00        14,075,200       10,500
     トランコム                                7,100    8,510.00         60,421,000
     日本通運                                79,300     8,290.00        657,397,000
     ヤマトホールディングス                               324,000     3,165.00       1,025,460,000
     山九                                59,300     4,890.00        289,977,000
     日新                                22,400     1,451.00         32,502,400
     丸運                                5,100     273.00        1,392,300
     丸全昭和運輸                                20,200     3,470.00         70,094,000
     センコーグループホールディングス                               134,400     1,076.00        144,614,400
     トナミホールディングス                                4,500    4,740.00         21,330,000
     ニッコンホールディングス                                77,600     2,378.00        184,532,800
     日本石油輸送                                1,100    2,632.00         2,895,200
     福山通運                                31,000     4,245.00        131,595,000
     セイノーホールディングス                               174,200     1,394.00        242,834,800
     エスライン                                3,600     906.00        3,261,600
     神奈川中央交通                                3,700    3,380.00         12,506,000
     日立物流                                47,700     4,405.00        210,118,500
     丸和運輸機関                                51,300     1,434.00         73,564,200
     Ｃ＆Ｆロジホールディングス                                25,800     1,698.00         43,808,400
     日本郵船                               193,400     7,770.00       1,502,718,000
     商船三井                               137,200     6,890.00        945,308,000
     川崎汽船                                71,200     4,105.00        292,276,000       50,500
     ＮＳユナイテッド海運                                10,700     2,955.00         31,618,500
     明治海運                                29,600      505.00        14,948,000
     飯野海運                               113,400      464.00        52,617,600
     共栄タンカー                                2,000    1,010.00         2,020,000
     九州旅客鉄道                               178,100     2,393.00        426,193,300
     ＳＧホールディングス                               436,900     3,030.00       1,323,807,000
     日本航空                               563,300     2,178.00       1,226,867,400        394,900
     ＡＮＡホールディングス                               624,100     2,501.00       1,560,874,100
     パスコ                                2,500    1,401.00         3,502,500
     西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                                5,400    2,750.00         14,850,000
     シルバーライフ                                3,000    1,833.00         5,499,000
     ヤマシタヘルスケアホールディングス                                1,100    1,760.00         1,936,000
     一家ダイニングプロジェクト                                12,000      540.00        6,480,000
                                 82/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                                9,800    4,275.00         41,895,000       6,700
     コーア商事ホールディングス                                18,000      647.00        11,646,000       2,700
     国際紙パルプ商事                                73,900      258.00        19,066,200
     ナルミヤ・インターナショナル                                2,200    1,021.00         2,246,200
     ブックオフグループホールディングス                                11,500      953.00        10,959,500
     ギフト                                4,600    2,219.00         10,207,400
     三菱倉庫                                79,500     3,200.00        254,400,000
     三井倉庫ホールディングス                                26,700     2,713.00         72,437,100
     住友倉庫                                81,700     1,662.00        135,785,400
     澁澤倉庫                                11,800     2,088.00         24,638,400
     ヤマタネ                                5,900    1,559.00         9,198,100
     東陽倉庫                                39,900      315.00        12,568,500       26,400
     乾汽船                                12,000     1,635.00         19,620,000
     日本トランスシティ                                39,700      568.00        22,549,600
     ケイヒン                                6,100    1,393.00         8,497,300
     中央倉庫                                24,100      991.00        23,883,100
     川西倉庫                                1,700    1,109.00         1,885,300
     安田倉庫                                25,200      960.00        24,192,000       16,600
     ファイズホールディングス                                3,300     876.00        2,890,800
     東洋埠頭                                2,700    1,445.00         3,901,500
     宇徳                                27,800      524.00        14,567,200
     上組                               127,200     2,296.00        292,051,200
     サンリツ                                2,000     767.00        1,534,000
     キムラユニティー                                2,300    1,318.00         3,031,400
     キユーソー流通システム                                2,200    1,690.00         3,718,000
     近鉄エクスプレス                                42,800     2,525.00        108,070,000
     東海運                                5,000     317.00        1,585,000
     エーアイテイー                                18,500     1,098.00         20,313,000
     内外トランスライン                                6,400    1,942.00         12,428,800
     ショーエイコーポレーション                                6,400     810.00        5,184,000
     日本コンセプト                                5,100    2,300.00         11,730,000
     ＴＢＳホールディングス                               158,900     1,702.00        270,447,800       32,800
     日本テレビホールディングス                               202,500     1,217.00        246,442,500
     朝日放送グループホールディングス                                29,400      706.00        20,756,400
     テレビ朝日ホールディングス                                74,400     1,689.00        125,661,600
     スカパーＪＳＡＴホールディングス                               175,900      410.00        72,119,000
     テレビ東京ホールディングス                                22,400     2,067.00         46,300,800       14,300
     日本ＢＳ放送                                4,300    1,116.00         4,798,800
     ビジョン                                41,000     1,104.00         45,264,000
     スマートバリュー                                2,600     694.00        1,804,400
     ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                23,000     2,502.00         57,546,000
     ワイヤレスゲート                                7,000     396.00        2,772,000
     コネクシオ                                11,400     1,513.00         17,248,200
     日本通信                               217,000      195.00        42,315,000
     クロップス                                1,600     928.00        1,484,800
     日本電信電話                              2,802,300      2,809.00       7,871,660,700
     ＫＤＤＩ                              1,921,300      3,337.00       6,411,378,100
     ソフトバンク                              2,177,300      1,482.50       3,227,847,250
     光通信                                28,200    18,990.00         535,518,000
     エムティーアイ                                30,800      755.00        23,254,000
     ＧＭＯインターネット                                84,800     2,878.00        244,054,400
     ファイバーゲート                                8,500    1,345.00         11,432,500
     アイドママーケティングコミュニケーション                                4,700     391.00        1,837,700
     ＫＡＤＯＫＡＷＡ                                62,000     4,650.00        288,300,000
                                 83/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     学研ホールディングス
                                     31,300     1,254.00         39,250,200       12,100
     ゼンリン                                46,100     1,085.00         50,018,500
     昭文社ホールディングス                                6,700     528.00        3,537,600
     インプレスホールディングス                                27,800      237.00        6,588,600
     東京電力ホールディングス                              2,070,900       291.00       602,631,900
     中部電力                               744,300     1,349.50       1,004,432,850
     関西電力                               925,100     1,073.50        993,094,850
     中国電力                               354,600     1,011.00        358,500,600
     北陸電力                               221,700      576.00       127,699,200       27,000
     東北電力                               571,800      840.00       480,312,000
     四国電力                               202,900      741.00       150,348,900
     九州電力                               542,000      836.00       453,112,000
     北海道電力                               245,900      496.00       121,966,400
     沖縄電力                                48,000     1,392.00         66,816,000
     電源開発                               194,300     1,626.00        315,931,800
     エフオン                                13,100     1,212.00         15,877,200
     イーレックス                                37,000     3,135.00        115,995,000
     レノバ                                41,200     4,595.00        189,314,000
     東京瓦斯                               469,500     2,149.50       1,009,190,250
     大阪瓦斯                               442,200     2,110.00        933,042,000
     東邦瓦斯                               120,100     5,460.00        655,746,000
     北海道瓦斯                                10,200     1,575.00         16,065,000
     広島ガス                                39,700      370.00        14,689,000
     西部ガスホールディングス                                28,900     2,445.00         70,660,500
     静岡ガス                                70,900     1,158.00         82,102,200
     メタウォーター                                27,800     1,921.00         53,403,800
     アイネット                                11,200     1,370.00         15,344,000
     松竹                                15,400    11,930.00         183,722,000
     東宝                               141,400     4,790.00        677,306,000
     エイチ・アイ・エス                                48,300     2,307.00        111,428,100       33,800
     東映                                7,700    19,330.00         148,841,000
     ラックランド                                5,800    2,662.00         15,439,600
     エヌ・ティ・ティ・データ                               637,900     1,794.00       1,144,392,600
     共立メンテナンス                                38,000     3,625.00        137,750,000       26,000
     イチネンホールディングス                                29,600     1,240.00         36,704,000
     建設技術研究所                                13,600     2,311.00         31,429,600
     スペース                                7,500     894.00        6,705,000
     長　大                                8,200    1,864.00         15,284,800
     アインホールディングス                                35,000     6,940.00        242,900,000
     燦ホールディングス                                7,800    1,402.00         10,935,600
     ピー・シー・エー                                4,300    5,050.00         21,715,000
     スバル興業                                1,300    7,870.00         10,231,000
     東京テアトル                                4,900    1,225.00         6,002,500
     タナベ経営                                1,800    1,475.00         2,655,000
     ビジネスブレイン太田昭和                                5,500    1,726.00         9,493,000
     ナガワ                                6,800    9,120.00         62,016,000
     東京都競馬                                16,900     4,030.00         68,107,000
     常磐興産                                4,400    1,413.00         6,217,200
     カナモト                                38,900     2,524.00         98,183,600
     ＤＴＳ                                52,600     2,542.00        133,709,200
     スクウェア・エニックス・ホールディングス                               102,200     6,410.00        655,102,000
     シーイーシー                                29,500     1,548.00         45,666,000
     カプコン                               205,300     3,015.00        618,979,500
     西尾レントオール                                21,800     2,860.00         62,348,000
                                 84/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     アイ・エス・ビー
                                     10,000     1,159.00         11,590,000       7,000
     アゴーラ　ホスピタリティー　グループ                               234,900       24.00        5,637,600
     日本空港ビルデング                                83,700     4,625.00        387,112,500
     トランス・コスモス                                24,500     3,265.00         79,992,500       5,500
     乃村工藝社                               106,000      863.00        91,478,000
     ジャステック                                13,400     1,207.00         16,173,800
     ＳＣＳＫ                                55,300     6,650.00        367,745,000
     藤田観光                                8,700    2,261.00         19,670,700
     ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                                7,700    1,246.00         9,594,200
     日本管財                                28,500     2,533.00         72,190,500
     トーカイ                                25,800     2,419.00         62,410,200
     白洋舎                                3,500    2,142.00         7,497,000
     セコム                               229,900     8,509.00       1,956,219,100
     日本システムウエア                                4,400    2,315.00         10,186,000
     セントラル警備保障                                9,800    2,883.00         28,253,400
     アイネス                                24,300     1,399.00         33,995,700
     丹青社                                38,800      808.00        31,350,400
     メイテック                                28,200     6,540.00        184,428,000
     ＴＫＣ                                43,500     3,275.00        142,462,500
     富士ソフト                                26,200     5,860.00        153,532,000
     応用地質                                29,900     1,280.00         38,272,000
     船井総研ホールディングス                                46,100     2,660.00        122,626,000
     ＮＳＤ                                79,700     1,885.00        150,234,500
     進学会ホールディングス                                21,800      437.00        9,526,600
     丸紅建材リース                                 900   1,854.00         1,668,600
     オオバ                                9,200     804.00        7,396,800
     コナミホールディングス                                87,000     6,380.00        555,060,000
     いであ                                6,800    1,832.00         12,457,600
     学究社                                4,600    1,368.00         6,292,800
     ベネッセホールディングス                                85,500     2,565.00        219,307,500
     イオンディライト                                30,800     3,555.00        109,494,000
     ナック                                6,900     923.00        6,368,700
     福井コンピュータホールディングス                                10,100     3,990.00         40,299,000
     ダイセキ                                38,400     5,020.00        192,768,000
     ステップ                                8,700    1,721.00         14,972,700
     日鉄物産                                18,700     4,865.00         90,975,500
     泉州電業                                6,000    3,840.00         23,040,000
     元気寿司                                6,600    2,497.00         16,480,200
     トラスコ中山                                53,200     2,892.00        153,854,400
     ヤマダホールディングス                               806,000      504.00       406,224,000
     オートバックスセブン                                90,100     1,527.00        137,582,700
     モリト                                26,800      634.00        16,991,200
     アークランドサカモト                                38,800     1,608.00         62,390,400
     ニトリホールディングス                                95,400    21,270.00        2,029,158,000
     グルメ杵屋                                24,100      946.00        22,798,600       3,900
     愛眼                                27,500      225.00        6,187,500
     ケーユーホールディングス                                7,200    1,005.00         7,236,000
     吉野家ホールディングス                                81,300     2,026.00        164,713,800
     加藤産業                                33,800     3,325.00        112,385,000
     北恵                                3,100     998.00        3,093,800
     イノテック                                12,000     1,381.00         16,572,000
     イエローハット                                42,200     1,966.00         82,965,200
     松屋フーズホールディングス                                9,600    3,565.00         34,224,000
     ＪＢＣＣホールディングス                                20,500     1,449.00         29,704,500
                                 85/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ＪＫホールディングス
                                     28,600      832.00        23,795,200       18,600
     サガミホールディングス                                32,600      990.00        32,274,000
     日伝                                24,000     2,304.00         55,296,000
     関西スーパーマーケット                                18,200     1,242.00         22,604,400       10,000
     ミロク情報サービス                                26,700     1,512.00         40,370,400
     北沢産業                                27,000      245.00        6,615,000
     杉本商事                                9,100    2,376.00         21,621,600
     因幡電機産業                                67,000     2,663.00        178,421,000
     王将フードサービス                                15,900     5,810.00         92,379,000
     プレナス                                30,600     1,990.00         60,894,000
     ミニストップ                                24,500     1,441.00         35,304,500
     アークス                                47,300     2,290.00        108,317,000
     バローホールディングス                                48,100     2,452.00        117,941,200
     東テク                                7,000    2,521.00         17,647,000
     ミスミグループ本社                               303,300     4,300.00       1,304,190,000
     藤久                                1,400     713.00         998,200
     アルテック                                27,000      317.00        8,559,000
     ベルク                                12,000     5,670.00         68,040,000
     大　庄                                6,400     983.00        6,291,200       4,000
     タキヒヨー                                6,900    1,872.00         12,916,800       4,700
     ファーストリテイリング                                32,200    73,320.00        2,360,904,000
     ソフトバンクグループ                              1,901,100      6,770.00       12,870,447,000
     蔵王産業                                1,500    1,594.00         2,391,000
     スズケン                               102,200     3,235.00        330,617,000
     サンドラッグ                                90,500     3,540.00        320,370,000
     サックスバー　ホールディングス                                28,100      571.00        16,045,100
     ジェコス                                8,500     870.00        7,395,000
     ヤマザワ                                3,200    1,736.00         5,555,200
     やまや                                2,000    2,357.00         4,714,000
     グローセル                                28,600      418.00        11,954,800
     ベルーナ                                54,100      844.00        45,660,400
     合計                             260,410,350              645,802,361,510
       （2）株式以外の有価証券

    　　　　　該当事項はありません。
      第２   信用取引契約残高明細表

    　　　　該当事項はありません。
      第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                 86/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】           (2021年７月末現在)
     「iシェアーズ・コア          TOPIX   ETF」
     Ⅰ　資産総額                                           659,873,772,276円

     Ⅱ　負債総額                                            8,117,066,092円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                           651,756,706,184円

     Ⅳ　発行済数量                                             333,268,512口

     Ⅴ　１口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                               1,955.65円

                                 87/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益権
     を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合であっ
     て、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
     を表示する受益証券を発行しません。
      なお、投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名
     式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわ
     ないものとします。
    ２　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ３　受益権の譲渡

     (1)  投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者が譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
        ている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     (2)  (1)の申請のある場合には、(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
        人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
        (1)の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等
        （当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数
        の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     (3)  (1)の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
        に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
        ときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ４　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができま
     せん。
    ５　受益権の再分割

      委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ６　信託終了時の交換

      償還時に受益権と引換えに交換される株式は、償還日において振替機関の振替口座簿に記載または記録されている投
     資者（償還日以前において信託財産における交換の計上が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。）に交付しま
     す。
    ７　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、交換請求の受付、
     交換株式の交付および信託終了時の株式の交換等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがっ
     て取扱われます。
                                 88/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②発行する株式の総数　　36,000株

      ③発行済株式の総数　　　15,000株

      ④直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更等、
        会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ委
        員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っています。
      ②運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用に係る投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロセ
         スを通して運用を行ないます。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ないま
         す。
        リスク管理

        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
         には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなど
         を行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門
         にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて
         社内規程を定めて管理を行なっております。
                                 89/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年７月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きます。）。
                種類                 本数（本）           純資産総額（百万円）

             追加型株式投資信託                        173            10,450,376

             単位型株式投資信託                         46             400,147

                合計                     219            10,850,523

                                 90/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

        　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用
        語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
        令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
        日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                 91/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                      20,388             17,786
     　　立替金                                        26             29
     　　前払費用                                        175             190
     　　未収入金                         ※２               9             3
     　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
     　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
     　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                              0             0
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                      25,892             22,805
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                             475             480
     　　　器具備品                         ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
     　　無形固定資産
                                              5             6
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産計                                         5             6
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                        49            142
     　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
     　　　前払年金費用                                        800             899
     　　　長期前払費用                                        45             34
                                             824             888
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
     　　　固定資産計                                       4,561             4,577
     　　資産合計                                      30,454             27,383
                                 92/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                        94            121
     　　未払金                         ※２
     　　　未払収益分配金                                         4             4
     　　　未払償還金                                        74             74
     　　　未払手数料                                        487             444
     　　　その他未払金                                        908            1,508
     　　未払費用                         ※２              653             859
     　　未払消費税等                                        117             210
     　　未払法人税等                                        363             343
     　　前受金                                        97             84
     　　賞与引当金                                       2,017             1,987
     　　役員賞与引当金                                        139             195
                                             10             -
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       4,967             5,835
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                        67             69
                                             782             783
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                        850             853
     　負債合計                                       5,818             6,688
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120             3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                        336             336
     　　　その他利益剰余金
                                           14,330             10,386
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
     　　株主資本合計                                      24,634             20,691
     　評価・換算差額等
                                              1             3
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                         1             3
     　純資産合計                                      24,636             20,694
     負債・純資産合計                                      30,454             27,383
                                 93/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                    至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,643             5,605
     　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                           13,290             12,092
     　その他営業収益                         ※１
     　　営業収益計
                                           26,480             25,041
     営業費用
     　支払手数料                                       1,632             1,405
     　広告宣伝費                                        167             127
     　調査費
     　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
     　　委託調査費                         ※１
     　　調査費計
                                           3,968             3,698
     　委託計算費                                        82             85
     　営業雑経費
     　　通信費                                        53             64
     　　印刷費                                        82             82
                                             43             49
     　　諸会費
     　　営業雑経費計                                        178             195
     　営業費用計
                                           6,029             5,512
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                        482             601
     　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
     　　賞与
     　　給料計
                                           7,268             7,678
     　退職給付費用                                        308             331
     　福利厚生費                                        977            1,028
     　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
     　交際費                                        57             16
     　寄付金                                         2             1
     　旅費交通費                                        233             60
     　租税公課                                        257             246
     　不動産賃借料                                        875             905
     　水道光熱費                                        76             60
     　固定資産減価償却費                                        404             428
     　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                             312             390
     　諸経費
     　一般管理費計                                      13,114             13,851
     　営業利益
                                           7,335             5,677
                                 94/138







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                    至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
     営業外収益
                                              1             5
     　その他
     　営業外収益計
                                              1             5
     営業外費用
     　為替差損                                        32             20
     　固定資産除却損                                         3             0
                                              0             -
     　その他
     　営業外費用計                                        36             20
     経常利益
                                           7,300             5,662
     特別利益
     　特別利益計
                                              -             -
     特別損失
                                             36             -
     　特別退職金
     　特別損失計                                        36             -
     税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
     法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                             22            △64
     法人税等調整額
     当期純利益                                       4,902             3,756
                                 95/138














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （３）【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益               その他
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                   剰余金             有価証券
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2019年1月1日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                 △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     　当期純利益
                                  4,902     4,902    4,902              4,902
     株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
     2019年12月31日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益               その他
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                   剰余金             有価証券
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2020年1月1日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                 △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     　当期純利益
                                  3,756     3,756    3,756              3,756
     株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
     2020年12月31日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
                                 96/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      注記事項
    ［重要な会計方針］
    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均
           法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
         ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
         額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
         ①　　旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
           ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②　　確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
         ③　　確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
           付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
           計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
           準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
           ります。
                                 97/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

         早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
         適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度への
         移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制
         度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                              2020年3月31
         日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                2018年2
         月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
         ております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ会
    社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公認
    会計士協会      会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態をよ
    り適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比べ
    て、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20百万
    円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
                                 98/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
         　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算
         定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関する
         ガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
         　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
         　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記
         事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
     建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
     器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
     未収入金                          3　百万円                  -　百万円
     未収収益                         579　百万円                  185　百万円
     その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
     未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ

    く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
     当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
     借入実行残高                          －                  －
     差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
                                 99/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                           至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
     運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
     その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
     委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
     事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
        2019年3月28日

                 普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
        株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
                                100/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    4.　　配当に関する事項
     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
        2020年3月30日

                 普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
        株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
         限定しています。
         投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
         デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引
         は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒されて
         います。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未
         収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
         す。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
      いては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                         貸借対照表計上額              時価           差額
                           （百万円）           （百万円）           （百万円）
     (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
     (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
     (4)　未収収益
                              1,327           1,327             －
     (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
     (1)　未払手数料                          487           487            －
     (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
                                101/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額              時価           差額
                           （百万円）           （百万円）           （百万円）
     (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
     (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
     (4)　未収収益                          872           872            －
     (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
     (1)　未払手数料
                               444           444            －
     (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
       市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
       価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
       いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)未払手数料、(2)          未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
     (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
     (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
     (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
                                102/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                                （百万円）        （百万円）       （百万円）
         貸借対照表計上額が取得原             その他
         価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                  合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                                （百万円）        （百万円）       （百万円）
         貸借対照表計上額が取得原             その他
         価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                  合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,934
     　勤務費用                                 290
     　利息費用                                 11
     　数理計算上の差異の発生額                                 14
     　退職給付の支払額                                △204
     　過去勤務費用の発生額                                  -
     退職給付債務の期末残高                                2,047
                                103/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,696
     　期待運用収益                                 26
     　数理計算上の差異の発生額
                                      132
     　事業主からの拠出額                                 328
     　退職給付の支払額                                △204
     年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2019年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,979
     年金資産                               △2,979
                                     △999
     非積立型制度の退職給付債務                                 67
     未積立退職給付債務                                △931
     未認識数理計算上の差異                                 157
     未認識過去勤務費用                                 41
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                     △732
     退職給付引当金                                 67
     前払年金費用                                △800
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     勤務費用                                 290
     利息費用                                 11
     期待運用収益                                △26
     数理計算上の差異の費用処理額                                △33
     過去勤務費用の処理額                                △10
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
     特別退職金                                 36
     合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2019年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計
                                     100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
                                104/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      　②長期期待運用収益率の算定方法
         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                2,047
     　勤務費用                                 297
     　利息費用                                 11
     　数理計算上の差異の発生額                                △82
     　退職給付の支払額                                △123
     　過去勤務費用の発生額                                  -
     退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,979
     　期待運用収益                                 14
     　数理計算上の差異の発生額                                 92
     　事業主からの拠出額                                 350
     　退職給付の支払額                                △123
     年金資産の期末残高                                3,313
                                105/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2020年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                2,080
     年金資産                               △3,313
                                    △1,233
     非積立型制度の退職給付債務                                 69
     未積立退職給付債務                               △1,163
     未認識数理計算上の差異                                 296
     未認識過去勤務費用                                 37
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
     退職給付引当金                                 69
     前払年金費用                                △899
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     勤務費用                                 297
     利息費用                                 11
     期待運用収益
                                     △14
     数理計算上の差異の費用処理額                                △36
     過去勤務費用の処理額                                 △4
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
     特別退職金
                                       -
     合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2020年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     割引率                                1.0%
     長期期待運用収益率                                0.5%
                                106/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       繰延税金資産
       　未払費用                                  191              215
       　賞与引当金                                  617              608
       　資産除去債務                                  239              239
       　未払事業税                                  72              72
       　早期退職慰労引当金                                   3              -
       　退職給付引当金                                  20              21
       　有形固定資産                                   1              2
                                         45              94
       　その他
       繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
       繰延税金負債
       　退職給付引当金                                 △245              △275
       　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
       　その他
       繰延税金負債合計                                 △366              △367
       繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

          ります。
                                                 （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                        824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   前事業年度             当事業年度
                                 (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
      法定実効税率
                                      30.6  ％           30.6  ％
      （調整）
      　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                      0.0             0.2
      　その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
                                107/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                 （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                                至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
     期首残高                                 781              782
     時の経過による調整額                                  0              0
     期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                  為替予約取引
                  　売建
         市場取引以外の
                  　　米ドル              79       -       0       0
         取引
                  　買建
                  　　英ポンド               0       -       0       0
                 合計               79       -       0       0
       　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                  為替予約取引
         市場取引以外の
                  　買建
         取引
                  　　米ドル              99       -       0       0
                 合計               99       -       0       0
       　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                108/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (2)　   地域ごとの情報
         ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
               12,538             11,197              2,744             26,480
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                  5,779             投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

         ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
               12,247             10,417              2,375             25,041
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
                                109/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　主要な顧客ごとの情報
         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                  5,299             投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                               議決権等
                                    関連
           会社等の                事業の
                               の所有
                                             取引金額          期末残高
                      資本金又             当事者     取引の
     種類      名称又は        所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容
                                             (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                    関係
                               割合(%)
                                         運用
                                                225
                                        受託報酬
                                                   未収収益
                                                          579
                                         受入
                                               5,554
        ブラックロック・ファイ           米国            (被所有)    投資顧問
                        73
                                         手数料
                            投資
     親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー             間接    契約の
                       百万
                           顧問業
                                         委託
        ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル
                                100
                                                698
                                         調査費
                                                   未払費用
                                                          182
                                         事務
                                                954
                                         委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                   未収入金
                                                           3
                   日本                 株式の
     親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益
                                                -
                   東京都                 保有等
                                                  その他未払金
                                                          894
        同会社
                                100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                               議決権等
                                    関連
           会社等の                事業の
                               の所有
                                             取引金額          期末残高
                      資本金又             当事者     取引の
     種類      名称又は        所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容
                                             (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                    関係
                               割合(%)
                                         運用
                                                247
                                        受託報酬
                                                   未収収益
                                                          185
                                         受入
                                               5,052
        ブラックロック・ファイ           米国            (被所有)    投資顧問
                        73
                                         手数料
                            投資
     親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー             間接    契約の
                       百万
                           顧問業
                                         委託
        ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル
                                100
                                                763
                                         調査費
                                                   未払費用
                                                          89
                                         事務
                                                851
                                         委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                   未収入金
                                                           -
                   日本                 株式の    連結法人税
     親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接
                                               1,496
                   東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                  その他未払金
                                                         1,496
        同会社
                                100
                                110/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                  議決権等
                                       関連
            会社等の                 事業の
                                  の所有
                                               取引金額         期末残高
                         資本金又             当事者     取引の
      種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                         は出資金         (被所有)     との     内容
                                               (百万円)         (百万円)
             氏名                 職業
                                       関係
                                  割合(%)
                                          受入手数料         未収収益
                                                3,314         351
     同一の                米国                 投資顧問
         ブラックロック・ファン                     投資
                          1,000
     親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費
                                                 145
         ド・アドバイザーズ                     顧問業
                         米ドル
                                                   未払費用
                                                           -
     持つ会社                ニア州                 再委任等
                                          事務委託費
                                                  28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                  議決権等
                                       関連
            会社等の                 事業の
                                  の所有
                                               取引金額         期末残高
                         資本金又             当事者     取引の
      種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                         は出資金         (被所有)     との     内容
                                               (百万円)         (百万円)
             氏名                 職業
                                       関係
                                  割合(%)
                                          受入手数料         未収収益
                                                2,874         314
     同一の                米国                 投資顧問
         ブラックロック・ファン                     投資
                          1,000
     親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費
                                                 220
         ド・アドバイザーズ                     顧問業
                         米ドル
                                                   未払費用
                                                           -
     持つ会社                ニア州                 再委任等
                                          事務委託費
                                                  16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
         ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
                                111/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                              前事業年度              当事業年度
              項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                            至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
     １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
     １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
           おりません。
         ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                 項目
                            至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
     当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902               3,756
     普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －               －
     普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902               3,756
     普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000              15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

                                112/138















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2021年1月1日　至2021年6月30日）の中間
    財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                113/138
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (1)  中間貸借対照表
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                   (2021年6月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                      ※2             12,619
       立替金                                     30
       前払費用                                    200
       未収入金                                     7
       未収委託者報酬                                   1,879
       未収運用受託報酬                                   1,708
       未収収益                                   1,166
                                            0
       為替予約
       流動資産計                                   17,612
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                     ※1              885
                                           464
        器具備品                     ※1
        有形固定資産計                                  1,349
       無形固定資産
                                            10
        ソフトウエア
        無形固定資産計                                    10
       投資その他の資産
        投資有価証券                                    40
        長期差入保証金                                  1,121
        前払年金費用                                   927
        長期前払費用                                    14
                                           550
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                  2,654
       固定資産計                                   4,013
      資産合計
                                          21,626
                                114/138









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                      (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                   (2021年6月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                    146
       未払金
        未払収益分配金                                     4
        未払償還金                                    74
        未払手数料                                    446
        その他未払金                                    670
       未払費用                                    571
       未払消費税等                                    241
       未払法人税等                                    265
       前受金                                    166
       賞与引当金                                   1,025
                                            86
       役員賞与引当金
       流動負債計                                   3,699
      固定負債
       退職給付引当金                                     79
                                           783
       資産除去債務
       固定負債計                                    863
      負債合計                                    4,563
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                   3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                  3,001
                                          3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                  6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                   336
        その他利益剰余金
                                          6,755
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                  7,092
       株主資本合計                                   17,059
      評価・換算差額等
                                            3
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                     3
      純資産合計                                    17,063
      負債・純資産合計                                    21,626
                                115/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (2)  中間損益計算書
                                      (単位：百万円)
                                    中間会計期間
                                  (自　2021年1月1日
                                  至　2021年6月30日)
     営業収益
      委託者報酬                                    3,152
      運用受託報酬                                    4,542
                                          6,993
      その他営業収益
       営業収益計
                                          14,688
     営業費用
      支払手数料                                     729
      広告宣伝費                                      50
      調査費
       調査費                                    140
                                          2,647
       委託調査費
       調査費計
                                          2,788
      委託計算費                                      49
      営業雑経費
       通信費                                     25
       印刷費                                     48
                                            17
       諸会費
       営業雑経費計                                     92
        営業費用計
                                          3,710
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                    400
       給料・手当                                   2,443
                                          1,484
       賞与
       給料計
                                          4,329
      退職給付費用                                     183
      福利厚生費                                     534
      事務委託費                                    1,588
      交際費                                      4
      旅費交通費                                      13
      租税公課                                     123
      不動産賃借料                                     451
      水道光熱費                                      24
      固定資産減価償却費                       ※1              210
      資産除去債務利息費用                                      0
                                           183
      諸経費
       一般管理費計                                   7,647
      営業利益
                                          3,330
                                116/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                      (単位：百万円)
                                    中間会計期間
                                  (自　2021年1月1日
                                  至　2021年6月30日)
     営業外収益
      受取利息                                      0
      有価証券売却益                                      4
      為替差益                                      91
                                            0
      雑益
       営業外収益計                                     96
     営業外費用
                                            0
      固定資産除却損
       営業外費用計                                     0
     経常利益
                                          3,426
     税引前中間純利益
                                          3,426
     法人税、住民税及び事業税                                      819
                                           338
     法人税等調整額
     中間純利益                                     2,268
                                117/138














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2021年1月1日　至　2021年6月30日)

                                                     (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                      資本剰余金            利益剰余金
                                                その他
                                   その他
                                                        純資産
                                                    評価・
                                           株主資本    有価証券
                                    利益
                       その他     資本            利益                 合計
               資本金                                     換算差額
                   資本            利益
                                            合計    評価
                                   剰余金
                       資本    剰余金            剰余金
                                                    等合計
                   準備金            準備金
                                                差額金
                       剰余金     合計            合計
                                   繰越利益
                                   剰余金
     当期首残高
                3,120     3,001     3,846     6,847      336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
     当中間期変動額
     　剰余金の配当
                                   △ 5,900   △ 5,900   △ 5,900           △ 5,900
                                                  0    0
     　中間純利益
                                    2,268    2,268     2,268             2,268
     株主資本以外の項目の
                                                   0     0     0
     当中間期変動額（純額)
     当中間期変動額合計
                  -     -     -     -     -  △3,631    △3,631    △3,631       0     0  △3,630
     当中間期末残高
                3,120     3,001     3,846     6,847      336   　6,755    　7,092    　17,059        3     3  　17,063
                                118/138














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2021年1月       1日
            項　目
                                     至　2021年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                        　時価のあるもの
                         　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法に
                         より処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しております。
                        時価法を採用しております。

     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び
       評価方法
                        (1)  有形固定資産

     3.  固定資産の減価償却方法
                        　　定額法により償却しております。
                         　なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年でありま
                         す。
                        (2)  無形固定資産

                         　自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用
                         可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法
                         　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個
                         別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法
                         ①　旧退職金制度
                          　適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職
                          制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当該給
                          付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
                         ②　確定拠出年金制度
                          　確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
                         ③　確定給付年金制度
                          　キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有してお
                          ります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支払に
                          備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金
                          を計上しております。
                          　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰
                          属させる方法については、ポイント基準によっております。                             過去勤務
                          債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9
                          年）による定額法により費用処理しております。
                          　数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤
                          務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそれ
                          ぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
                          おります。
                                119/138




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                      中間会計期間
                                     自　2021年1月       1日
            項　目
                                     至　2021年6月30日
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                         　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                         を計上しております。
                        (4)  役員賞与引当金の計上方法

                         　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額を
                         計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                         　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間会
                         計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
       の換算基準
     6.  その他中間財務諸表作成のための基                  (1)  消費税等の会計処理

       本となる重要な事項                    税抜方式によっております。
                        (2)  連結納税制度の適用

                          親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を
                          連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                        (3)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                          当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）に
                          おいて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への
                          移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連
                          結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関
                          する取扱い」（実務対応報告第39号                 2020年3月31日）第３項の取扱いに
                          より、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指
                          針第28号     2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び
                          繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
                                120/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (中間貸借対照表関係)
                             中間会計期間

                             2021年6月30日
     ※1　有形固定資産の減価償却累計額
           建物附属設備                      2,125百万円
           器具備品                      1,377百万円
     ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

        づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
           当座貸越極度額                      1,000百万円
           借入実行残高                           －
           差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
      ※1　減価償却実施額
           有形固定資産                       209百万円
           無形固定資産                        1百万円
                                121/138













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (中間株主資本等変動計算書関係)
                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
     1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間           当中間会計期間            当中間会計
                     株式数           増加株式数            減少株式数           期間末株式数
       発行済株式
        普通株式               15,000             －           －         15,000
          合計             15,000             －           －         15,000
     2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      　該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      　該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                        配当金の総額          1株当たり

         決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額（円）
       2021年3月30日
                 普通株式          5,900        393,333       2020年12月31日         2021年3月30日
       株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
                                122/138











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (リース取引関係)
                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
       オペレーティング・リース取引
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

           １年以内                       835百万円
           １年超                           －
           合計                       835百万円
       　（注）上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

      (金融商品関係)

                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
     1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
                                123/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     2.　金融商品の時価等に関する事項

       2021年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
       りです。
                                                  （単位：百万円）
                          中間貸借対照表計上額               時価           差額
      ①　現金・預金                        　12,619           　12,619              －
      ②　未収委託者報酬                         1,879           1,879            －
      ③　未収運用受託報酬                         1,708           1,708            －
      ④　未収収益                         1,166           1,166            －
      ⑤　投資有価証券
      　　その他有価証券                           40           40           －
      ⑥　長期差入保証金
                              　1,121           　1,119             △1
              資産計                　18,534           　18,532             △1
      ⑦　未払手数料
                                 446           446           －
      ⑧　未払費用                         　571           　571            －
              負債計
                              　1,018           　1,018             －
      ⑨　デリバティブ取引
      　　ヘッジ会計が適用されていないもの                           0           0          －
            デリバティブ計                     0           0          －
    （注）

      　金融商品の時価の算定方法に関する事項
       ①　現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
       ⑤投資有価証券
        投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
       ⑥長期差入保証金
        事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
        ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
        の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
        割り引いて算定する方法によっています。
        但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
       ⑦未払手数料、⑧未払費用
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
       ⑨デリバティブ取引
        デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
        ては、（）で示しております。
                                124/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (有価証券関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
      その他有価証券

                                                 （単位：百万円）
                              中間貸借対照表
                        種類                 取得原価          差額
                                計上額
      貸借対照表計上額が取得原価              その他              40         35          5
      を超えるもの              　投資信託
                合計                  40         35          5
      (資産除去債務関係)

                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1.　当該資産除去債務の概要

     　　当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

     　　使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
     3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

        期首残高                  783   百万円
        有形固定資産の取得に伴う増加額                   0  百万円
        時の経過による調整額                   0  百万円
        中間会計期間末残高                     百万円
                          783
                                125/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (セグメント情報等)
                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
     1.　セグメント情報
     　　当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　関連情報

      (1)  製品及びサービスに関する情報
                             　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                    委託者          運用受託
                                         その他           合計
                     報酬          報酬
                       3,152          4,542          6,993          14,688
         外部顧客
          営業収益
      (2)  地域に関する情報

        ①  売上高
                             　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
           7,363             6,247             1,076             14,688
      （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
          を省略しております。
      (3)  主要な顧客に関する情報

      　　営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
               　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                                                   関連する
                   相手先                    営業収益
                                                  セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                  3,011          投資運用業
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                  1,987          投資運用業

                                126/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (デリバティブ取引関係)
                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
       ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                         契約額等

         区分         種類                          時価        評価損益
                                  うち１年超
               為替予約取引
      市場取引以外の
               　買建
      取引
                 米ドル              6        －         0         0
             合計                  6        －         0         0
      （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
      (１株当たり情報)

                             中間会計期間

                            自　2021年1月       1日
                            至　2021年6月30日
      １株当たり純資産額                                             1,137,549円80銭
      １株当たり中間純利益                                              151,242円29銭
      なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

      １株当たり中間純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の中間純利益                                               2,268百万円
      １株当たり中間純利益の算定に用いられた普通株式に係る中間純利益                                               2,268百万円
      期中平均株式数                                                 15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
                                127/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されてい
     ます。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
      定めるものを除きます。）。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で
      定めるものを除きます。）。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として金
      融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会社が
      総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令
      で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行
      なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜さ
      せるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
                                128/138













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
          変更年月日                          変更事項

         2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投

                  信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
         2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行ないました。
         2007年９月30日
                  公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
         2007年12月27日

                  事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
         2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス

                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
         2008年７月１日
                  株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
         2009年６月22日

                  本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
         2009年12月２日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併

                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
                  いました。
         2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行ないました。
         2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
                  いました。
         2014年12月１日
                  決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
                                129/138










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
                              資本金の額（百万円）
               名　　　称                                 事業の内容
                              （2021年３月末現在）
                                           銀行法に基づき銀行業を営むとと
        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                         324,279
                                           もに、金融機関の信託業務の兼営
                                           等に関する法律に基づき信託業務
        ＜再信託受託会社の概要＞
                                  10,000
                                           を営んでいます。
        日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ＜再信託の目的＞
        原信託契約に係る信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社（日本マスタート
        ラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管することを目的とし
        ます。
     (2)  指定参加者

                              資本金の額（百万円）
               名　　　称                                 事業の内容
                              （2021年３月末現在）
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                             10,000
        みずほ証券株式会社                             125,167
        野村證券株式会社                             10,000
        三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                                     40,500
        株式会社
        大和証券株式会社                             100,000
        ＢｏｆＡ証券株式会社                             83,140
        ＵＢＳ証券株式会社                             32,100
        ＢＮＰパリバ証券株式会社                             102,025
                                          「金融商品取引法」に定める第一種
        ソシエテ・ジェネラル証券株式会社                             35,765
                                          金融商品取引業を営んでいます。
        エービーエヌ・アムロ・クリアリング
                                      5,505
        証券株式会社
        ゴールドマン・サックス証券株式会社                             83,616
        シティグループ証券株式会社                             96,307
        クレディ・スイス証券株式会社                             78,100
        ＪＰモルガン証券株式会社                             73,272
        モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券
                                     62,149
        株式会社
        東海東京証券株式会社                              6,000
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
                (BlackRock      Institutional       Trust   Company,     N.A.)
                             *　
      ・資本金の額
               ：1,500,000米ドル（円貨換算               約155百万円      、2020年12月末現在）
                ＊米ドルの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
                 場の仲値（１米ドル＝103.50円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
                                130/138





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
        ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・
      連絡等を行ないます。なお、当ファンドの受託会社は信託事務の一部を当ファンドの再信託受託会社に委託していま
      す。
     (2)  指定参加者

        ファンドの指定参加者として、募集の取扱いおよび販売を行ない、交換請求の受付、受益権の買取りに関する事務
      ならびに信託終了時の交換の交付等に関する事務等を行ないます。
     (3)  投資顧問会社

        当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用
      の指図を行なっています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
        該当事項はありません。
     (2)  指定参加者

        該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

        当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.の最終的な親会社
      は、ブラックロック・インクです。
                                131/138











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【参考情報】
      当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
      2021年５月７日              有価証券報告書、有価証券届出書

                                132/138


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書
                                                     2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会　御中
                             有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       山　　田　　信　　之
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       中　　島　　紀　　子
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                133/138







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                134/138








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2021年９月15日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                             ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員
                                       公認会計士　和　田　　　渉
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊　原　康　太
                              業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているiシェアーズ・コア　TOPIX                   ETFの2021年２月10日から2021年８月９日までの計算期間の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、iシェ
    アーズ・コア　TOPIX          ETFの2021年８月９日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、
    全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
    の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
    ている。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                135/138



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の
    独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場
    合はその内容について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                136/138













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の中間監査報告書
                                                      2021年9月6日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

       取締役会　御中
                          有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                          東京事務所

                           指定有限責任社員

                                    公認会計士       山田　信之
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                    公認会計士       中島　紀子
                           業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の中間会計期
    間（2021年1月1日から2021年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
    主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、ブラックロック・ジャパン株式会社の2021年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2021
    年1月1日から2021年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
    基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
    国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
    している。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
    情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
    開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                137/138






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
    の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
    間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
    計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
    門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の
      意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一
      部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、
      分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
      価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に
      関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する
      注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
      づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の
      注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財
      務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手し
      た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
      しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

         ります。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                138/138

PDFをダウンロード

関連コンテンツ