ＵＢＳ（ＬＵＸ）エクイティ・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ（ＬＵＸ）エクイティ・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和３年10月27日
【発行者名】 ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（UBS Fund Management（Luxembourg）S.A.）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ヴァレリー・ベルナール
（ Valérie Bernard ）
メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ジェフリー・ラヘイ
（Geoffrey Lahaye）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグＬ－1855、
J.F. ケネディ通り33Ａ番
（33A avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
（UBS（Lux）Equity Fund）
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
エマージング・マーケッツ・ ５億アメリカ合衆国ドル
（約531億円）
サステナブル・リーダーズ（米ドル）
クラスＰ受益証券
ヨーロピアン・オポチュニティ・ ８億ユーロ
（約1,033億円）
サステナブル（ユーロ）
クラスＰ受益証券
グレーター・チャイナ（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約956億円）
クラスＰ受益証券
スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約956億円）
クラスＰ受益証券
ＵＳサステナブル（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約956億円）
クラスＰ受益証券
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（注１）ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は2014年８月４日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は2014年８月29日付で、それぞれＵＢＳ
（Lux）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス50アドバンスド（ユーロ）は、2014年９月19日付でＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－スモール・アンド・ミッド・キャップス・ジャパン（日本円）は、2015年９月22日付
でＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ジャパン（日本円）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－台湾（米ドル）は、2015年10月29日付でＵＢＳ（Lux）エクイティ・シキャブ－アジ
アン・スモーラー・カンパニーズ（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－フィナンシャル（ユーロ）は、2015年11月12日付でＵＢＳ（Lux）キー・セレクショ
ン・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－セントラル・ヨーロッパ（ユーロ）は、2016年12月６日付でＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・シキャブ－ユーロ・カントリーズ・インカム（ユーロ）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－オーストラリア（豪ドル）は、2019年４月８日付で解散した。
（注２）2021年２月１日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）はＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）に、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファン
ド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サ
ステナブル（ユーロ）に、また2021年10月27日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポ
チュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・サステナブル
（ユーロ）にそれぞれ名称を変更した。
（注３）ユーロおよびアメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、特に記載がない限り、2021年２月26日現在の
株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝129.15円、１米ドル＝106.25円）による。
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１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2021年５月31日に提出した有価証券届出書（2021年８月10日付および2021年８月31日付有価証券届出書
の訂正届出書により訂正済）（以下「原届出書」といいます。）について、2021年10月27日付で、投資方
針、投資リスク、運用体制、投資制限、手数料等及び税金、手続等、利害関係人との取引制限等が変更さ
れ、ファンドの設立地における目論見書が変更されましたので、これらに関する記載を訂正するため、本
訂正届出書を提出するものです。
なお、下線の部分は訂正部分を示します。
２【訂正の内容】
表紙
＜訂正前＞
（前略）
（注１）ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は2014年８月４日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は2014年８月29日付で、それぞれＵＢＳ
（Lux）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス50アドバンスド（ユーロ）は、2014年９月19日付でＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンド－ ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ） に吸収され解散した。
（中略）
（注２）2021年２月１日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）はＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）に、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファン
ド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サ
ステナブル（ユーロ）にそれぞれ名称を変更した。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（注１）ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は2014年８月４日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は2014年８月29日付で、それぞれＵＢＳ
（Lux）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス50アドバンスド（ユーロ）は、2014年９月19日付でＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンド－ ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ） に吸収され解散した。
（中略）
（注２）2021年２月１日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）はＵＢＳ（Lux）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）に、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファン
ド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サ
ステナブル（ユーロ）に 、また2021年10月27日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポ
チュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・サステナブル
（ユーロ）に それぞれ名称を変更した。
（後略）
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第一部 証券情報
（２）外国投資信託受益証券の形態等
＜訂正前＞
記名式無額面受益証券。2021年 ２月１日 現在、ファンドは 14 のサブ・ファンドを有するアンブレラ型
である。
（中略）
（注１）名称の一部に「Ｐ」を含むクラスの受益証券は、全ての投資家に提供される。
（注２）ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は2014年８月４日付で、ＵＢＳ（Lux）エク
イティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は2014年８月29日付で、それぞれＵ
ＢＳ（Lux）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス50アドバンスド（ユーロ）は、2014年９月19日付でＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンド－ ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ） に吸収され解散した。
（中略）
（注４）2021年２月１日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）はＵＢＳ（Lux）エク
イティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）に、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・
ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュ
ニティ・サステナブル（ユーロ）にそれぞれ名称を変更した。以下同じ。
＜訂正後＞
記名式無額面受益証券。2021年 10月27日 現在、ファンドは 15 のサブ・ファンドを有するアンブレラ型
である。
（中略）
（注１）名称の一部に「Ｐ」を含むクラスの受益証券は、全ての投資家に提供される。
（注２）ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は2014年８月４日付で、ＵＢＳ（Lux）エク
イティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は2014年８月29日付で、それぞれＵ
ＢＳ（Lux）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス50アドバンスド（ユーロ）は、2014年９月19日付でＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンド－ ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）に 吸収され解散し
た。
（中略）
（注４）2021年２月１日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）はＵＢＳ（Lux）エク
イティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）に、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・
ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュ
ニティ・サステナブル（ユーロ）に 、また2021年10月27日付で、ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カント
リーズ・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・
サステナブル（ユーロ）に それぞれ名称を変更した。以下同じ。
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第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（１）ファンドの目的及び基本的性格
＜訂正前＞
ａ．ファンドの形態
（中略）
サブ・ファンドは、アンブレラ・ファンドであるファンドのサブ・ファンドである。2021年 ２月１
日 現在のファンドは 14 のサブ・ファンドで構成されている。
（後略）
＜訂正後＞
ａ．ファンドの形態
（中略）
サブ・ファンドは、アンブレラ・ファンドであるファンドのサブ・ファンドである。2021年 10月27
日 現在のファンドは 15 のサブ・ファンドで構成されている。
（後略）
２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
（前略）
サステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシー
投資運用会社のサステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシーは、 すべてのアクティブな投資
戦略に 適用される除外（エクスクルージョン）事項を 概説し たものであ り、ひいてはアクティブ運用
を行う投資信託の投資ユニバースを制限するものであ る。
https://www.ubs.com/global/en/asset-management/investment-
capabilities/sustainability.html
（中略）
各サブ・ファンド特定の投資方針
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ド
ル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドをサステナビリティ・フォーカス・ファンドに
分類している。
アクティブに運用されるＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナ
ブル・リーダーズ（米ドル）は、リスク分散原則に従って、その資産の少なくとも３分の２を新興国市
場に所在するか、または同市場で主に活動を行う企業の株式またはその他持分に投資する。
（中略）
サブ・ファンドの各投資対象は、ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコア（１～10の基準で、10が最高の
サステナビリティ・プロファイル）を有する。サブ・ファンドのサステナビリティ・プロファイルは、
加重平均されたＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアを用いて測定される。サブ・ファンドは、そのベン
チマークのサステナビリティ・プロファイルを上回るか、またはＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアの
７から10（強力なサステナビリティ・プロファイルを示す。）を有するサステナビリティ・プロファイ
ルを維持する。算定には現金および無格付投資商品は考慮されない。 サブ・ファンドは、ＥＳＧリスク
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が高いかまたは重大なサステナビリティ・プロファイルを有する企業を除外する。ただし、ベンチマー
クの組入比率 に関してポートフォリオ・リスクを管理するために当該企業に 低い組入比率が求められる
よ うな特段の理由がある場合を除く。 除外方針のほかに、本サブ・ファンドは、タバコの生産、風俗、
石炭または石炭火力発電所由来のエネルギーにより主な収益を得る企業への直接的な投資を行わない。
（中略）
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、新興国市場にあるまたは同地域で主に活動を行う企業に分
散された株式ポートフォリオおよび環境および／または 社会問題 を推進するサブ・ファンドに投資する
ことを望む投資家に適している。投資家は、株式に固有のリスクを負う覚悟を持つべきである。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドをサステナビリティ・フォーカス・ファンドに
分類している。
アクティブに運用されるＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サス
テナブル（ユーロ）は、その資産の大部分をヨーロッパにあるまたは同地域で主に活動を行う企業の株
式およびその他の持分に投資する。当該投資の範囲で、本サブ・ファンドはヨーロピアン・スモールお
よび／またはミッド・キャップスに直接的もしくは間接的（すなわち、本サブ・ファンドの純資産の
10％を上限にオープン・エンド型投資信託）に投資を行うこともできる。投資制限の「５ 証券および
短期金融商品を裏付 け 資産とする特別の技法および手段」に従い、サブ・ファンドはインデックス先物
を利用して市場へのエクスポージャーを増減させることができる。
（中略）
サブ・ファンドの各投資対象は、ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコア（１～10の基準で、10が最高の
サステナビリティ・プロファイル）を有する。サブ・ファンドのサステナビリティ・プロファイルは、
加重平均されたＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアを用いて測定される。サブ・ファンドは、そのベン
チマークのサステナビリティ・プロファイルを上回るか、またはＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアの
７から10（強力なサステナビリティ・プロファイルを示す。）を有するサステナビリティ・プロファイ
ルを維持する。算定には現金および無格付投資商品は考慮されない。よって、サブ・ファンドは、環境
的 および 社会的特性 ならびに ガバナンス特性を促進させる。
（中略）
サブ・ファンドは、パフォーマンスおよびＥＳＧプロファイルの監視、ならびにＥＳＧおよび投資リ
スク管理およびポートフォリオ構築の目的において、ベンチマークであるMSCIヨーロッパ（正味配当金
再投資）を用いる。ベンチマークは、ＥＳＧ特性を促進させるよう策定されたものではない。投資戦略
および監視プロセスは、商品の環境的または社会的特性が確実に考慮されるようにする。ポートフォリ
オ・マネジャーは、ポートフォリオを構築する際に、自らの裁量権を行使することができ、投資選択ま
たは組入比率の点においてベンチマークに縛られない。つまり、サブ・ファンドの投資パフォーマンス
は、ベンチマークから乖離することがある。サブ・ファンドは、その グローバル志向 のために複数の通
貨に投資を行うが、投資ポートフォリオのすべてまたはその一部は、通貨変動リスクを負う場合があ
る。
基準通貨は、ユーロである。
典型的な投資家の特性
サブ・ファンドは、ヨーロッパの企業のアクティブに運用される株式ポートフォリオおよび環境およ
び／または 社会問題 を推進するサブ・ファンドに投資することを望む投資家に適している。投資家は、
株式に固有のリスクを負う覚悟を持つべきである。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドを、特別なＥＳＧ特性を推進せず、サステナビ
リティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないＥＳＧ統合型ファンドに分類している。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル） は、中華人民共和国または台
湾に拠点を置く企業ならびに中華人民共和国または台湾と密接な経済的関係のある東アジアに所在する
企業の株式およびその他 のエクイティ株式 に主に投資する。
投資家は、本サブ・ファンドの投資リスクには上海－香港ストック・コネクトまたは深圳－香港ス
トック・コネクトを通じて取引される中国Ａ株も含む可能性があることに留意するべきである。中国Ａ
株は、中国本土にある企業の人民元建てＡ株式である。当該株式は、上海証券取引所および深圳証券取
引所等の中国証券取引所において取引される。
サブ・ファンドは、パフォーマンス 測定、 リスク管理 および ポートフォリオ構築の目的において、ベ
ンチマークであるＵＢＳグレーター・チャイナ・インデックスを用いる。ポートフォリオ・マネジャー
は、ポートフォリオを構築する際に、自らの裁量権を行使することができ、銘柄または組入比率の点に
おいてベンチマークに縛られない。名称に「ヘッジ」を含む受益証券クラスに関しては、ベンチマーク
の為替ヘッジバージョン（利用可能な場合）が用いられる。 ポートフォリオは、投資配分およびパ
フォーマンスの点においてベンチマークから乖離することがある。
本サブ・ファンドは、先進国市場および新興国市場の双方に投資する可能性がある。かかる投資に伴
うリスクについては、「リスクの注記」に記載する。上記に加え、投資家は、上海－香港ストック・コ
ネクトまたは深圳－香港ストック・コネクトを通じて取引される投資に伴う上記のリスクを読み、認識
し、かつ、これを考慮するべきである。かかるリスクに関する情報は、下記「リスクの注記」に記載さ
れる。このような理由から、このサブ・ファンドは、特にこれらのリスクを認識している投資家向けで
ある。
基準通貨は、米ドルである。
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、中国の企業に分散された株式ポートフォリオに投資するこ
とを希望し、かつ、株式に固有のリスクを負う覚悟がある投資家に適している。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドを、特別なＥＳＧ特性を推進せず、サステナビ
リティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないＥＳＧ統合型ファンドに分類している。
アメリカ合衆国に所在する、または主にアメリカ合衆国で活発な活動を行っている小規模企業が発行
する株式およびその他 の株式関連証券 に資産の最低70％を投資する。かかる小規模企業の株式時価総額
は、代表的な小規模企業の指数における最大の株式時価総額を有する企業の株式時価総額を超えること
はない。サブ・ファンドは、パフォーマンス 測定、 リスク管理 および ポートフォリオ構築の目的におい
て、ベンチマークであるRussell 2000 グロース（正味配当金再投資）を用いる。ポートフォリオ・マネ
ジャーは、ポートフォリオを構築する際に、自らの裁量権を行使することができ、銘柄または組入比率
の点においてベンチマークに縛られない。名称に「ヘッジ」を含む受益証券クラスに関しては、ベンチ
マークの為替ヘッジバージョン（利用可能な場合）が用いられる。 ポートフォリオは、投資配分および
パフォーマンスの点においてベンチマークから乖離することがある。
しかし、サブ・ファンドの投資対象は、アメリカ合衆国の小規模企業を代表する指数に含まれる企業
の株式やその他 の株式関連証券 に限られない。サブ・ファンドは、ファンドの約款および一般的な投資
方針や投資制限に従い、その他の資産に投資する場合もある。
基準通貨は、米ドルである。
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、米国の小規模企業の株式ポートフォリオに投資することを
希望し、かつ、株式に固有のリスクを負う覚悟がある投資家に適している。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドをサステナビリティ・フォーカス・ファンドに
分類している。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）は、その資産の３分の２を、米国
に所在するかまたは主として米国で事業を展開するあらゆる規模の会社の株式および持分権に投資す
る。
（中略）
サブ・ファンドの各投資対象は、ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコア（１～10の基準で、10が最高の
サステナビリティ・プロファイル）を有する。サブ・ファンドの投資対象は、そのベンチマークのサス
テナビリティ・プロファイルを超える加重平均されたサステナビリティ・プロファイルを有する。算定
には 、米国預託証券（ＡＤＲ）および海外株式預託証書（ＧＤＲ）（場合に応じる。）を考慮するにも
かかわらず、 現金、デリバティブおよび無格付投資商品は考慮されない。これは、ＥＳＧに対するコ
ミットメントを高め、環境、社会およびガバナンスの側面に関してサブ・ファンドのプラスの特性を促
進する効果がある。サブ・ファンドは、ＥＳＧリスクが高いかまたは重大なサステナビリティ・プロ
ファイルを有する企業を除外する。また、除外方針のほかに、本サブ・ファンドは、タバコの生産、風
俗、兵器、賭博、石炭または石炭火力発電所由来のエネルギーにより主な収益を得る企業への直接的な
投資を行わない。
（中略）
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、米国企業に分散された株式ポートフォリオおよび環境およ
び／または 社会問題 を推進するサブ・ファンドに投資することを希望し、かつ、株式に固有のリスクを
負う覚悟がある投資家に適している。
（中略）
効果的なポートフォリオ運用の技法に関連するリスク
サブ・ファンドは、前記 「２ 投資方針（４）投資制限 ５． 有価 証券および短期金融商品を裏付資産
とする特別の技法および 手段 」 の項に記載される条件および制限に従い、買い手または売り手として、
レポ契約およびリバースレポ契約を締結することができる。レポ契約またはリバースレポ契約の取引相
手方が不履行になる場合、サブ・ファンドは、レポ契約またはリバースレポ契約に関連してサブ・ファ
ンドが保有する投資先の証券および／またはその他の担保の売却による手取金が、買戻価格または投資
先の証券の評価額（該当がある場合。）を下回る範囲で、損失を被るおそれがある。さらに、レポ契約
またはリバースレポ契約の他方当事者の破産もしくはこれに類する手続き、またはそれ以外の場合で買
戻日に債務を履行できない場合、サブ・ファンドが損失（証券の金利もしくは元本の損失、およびレポ
契約もしくはリバースレポ契約の遅延および強制執行に関連する費用を含む。）を被るおそれがある。
サブ・ファンドは、前記 「２ 投資方針（４）投資制限 ５． 有価 証券および短期金融商品を裏付資産
とする特別の技法および 手段 」 の項に記載される条件および制限に従い、証券貸付取引を締結すること
ができる。証券貸付取引の他方当事者が不履行になる場合、サブ・ファンドは、証券貸付取引に関連し
てファンドが保有する担保資産の売却による手取金が、貸付対象の証券の評価額を下回る範囲で、損失
を被るおそれがある。さらに、証券貸付取引の他方当事者の破産もしくはこれに類する手続き、または
合意済の証券の返却が行われない場合には、サブ・ファンドが損失（証券の元利金の損失、ならびに証
券貸付契約の遅延および強制執行に関連する費用を含む。）を被るおそれがある。
サブ・ファンドは、該当するサブ・ファンドのリスクの低減（ヘッジ）または追加的な資本もしくは
収益の創出のいずれかを目的とする場合にのみ、レポ契約、リバースレポ契約または証券貸付取引を利
用する。このような技法を利用する場合、サブ・ファンドは前記 「２ 投資方針（４）投資制限 ５． 有
価 証券および短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および 手段 」 の項に定める規定を常に遵守す
る。レポ契約、リバースレポ契約および証券貸付取引の利用により発生するリスクは、詳細に精査さ
れ、このようなリスクの低減を目指すために、かかる技法（担保の運用を含む。）が採用される。レポ
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
契約、リバースレポ契約および証券貸付取引は、一般的に、サブ・ファンドの運用実績に重大な影響を
及ぼすものではないが、このような技法の利用により、サブ・ファンドの純資産価額に、マイナスかプ
ラ スかの一方により、重大な影響を及ぼすことがある。
証券金融取引のエクスポージャー
サブ・ファンドのトータル・リターン・スワップ、レポ契約／リバースレポ契約および証券貸付取引
のエクスポージャー（いずれの場合も、純資産価額に対する割合）は、以下のとおりである。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
トータル・リターン・ レポ契約／リバース
証券貸付契約
スワップ レポ契約
サブ・ファンド
予想値 最大値 予想値 最大値 予想値 最大値
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・ 0％ 15 ％ 0％ 100 ％ 0％－ 50 ％ 100 ％
サステナブル・リーダーズ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
－ヨーロピアン・オポチュニティ・ 0％ 15 ％ 0％ 100 ％ 0％－ 50 ％ 100 ％
サステナブル（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
0％ 15 ％ 0％ 100 ％ 0％－ 50 ％ 100 ％
－グレーター・チャイナ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
－スモール・キャップスＵＳＡ（米ド 0％ 15 ％ 0％ 100 ％ 0％－ 50 ％ 100 ％
ル）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
0％－10％ 50 ％ 0％ 100 ％ 0％－ 50 ％ 100 ％
－ＵＳサステナブル（米ドル）
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
サステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシー
投資運用会社のサステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシーは、 サブ・ファンドの投資ユニ
バースに 適用される除外（エクスクルージョン）事項を 定め たものである。
https://www.ubs.com/global/en/asset-management/investment-
capabilities/sustainability.html
（中略）
各サブ・ファンド特定の投資方針
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ド
ル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドをサステナビリティ・フォーカス・ファンドに
分類している。 本サブ・ファンドは、環境的および社会的特性を促進し、金融サービスセクターにおけ
るサステナビリティ関連開示に関する規則（EU）2019／2088第８条（１）に該当する。
アクティブに運用されるＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナ
ブル・リーダーズ（米ドル）は、リスク分散原則に従って、その資産の少なくとも３分の２を新興国市
場に所在するか、または同市場で主に活動を行う企業の株式またはその他持分に投資する。
（中略）
サブ・ファンドの各投資対象は、ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコア（１～10の基準で、10が最高の
サステナビリティ・プロファイル）を有する。サブ・ファンドのサステナビリティ・プロファイルは、
加重平均されたＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアを用いて測定される。サブ・ファンドは、そのベン
チマークのサステナビリティ・プロファイルを上回るか、またはＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアの
７から10（強力なサステナビリティ・プロファイルを示す。）を有するサステナビリティ・プロファイ
ルを維持する。算定には現金および無格付投資商品は考慮されない。 サブ・ファンドのサステナビリ
ティ・プロファイルは、そのベンチマークのプロファイルに照らして測定され、その結果は、年１回以
上、関連する月次のプロファイルから計算され、年次報告書において公表される。よって、サブ・ファ
ンドは、環境的、社会的特性およびガバナンス特性を促進させる。 サブ・ファンドは、ＥＳＧリスクが
高いかまたは重大なサステナビリティ・プロファイルを有する企業を除外する。ただし、 ポートフォリ
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オ・リスクを管理するために、当該企業に ベンチマークの組入比率 よりも 低い組入比率が求められるよ
うな特段の理由がある場合を除く。除外方針のほかに、本サブ・ファンドは、タバコの生産、風俗、石
炭 または石炭火力発電所由来のエネルギーにより主な収益を得る企業への直接的な投資を行わない。
（中略）
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、新興国市場にあるまたは同地域で主に活動を行う企業に分
散された株式ポートフォリオおよび環境および／または 社会的特性 を推進するサブ・ファンドに投資す
ることを望む投資家に適している。投資家は、株式に固有のリスクを負う覚悟を持つべきである。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドをサステナビリティ・フォーカス・ファンドに
分類している。 本サブ・ファンドは、環境的および社会的特性を促進し、金融サービスセクターにおけ
るサステナビリティ関連開示に関する規則（EU）2019／2088第８条（１）に該当する。
アクティブに運用されるＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サス
テナブル（ユーロ）は、その資産の大部分をヨーロッパにあるまたは同地域で主に活動を行う企業の株
式およびその他の持分に投資する。当該投資の範囲で、本サブ・ファンドはヨーロピアン・スモールお
よび／またはミッド・キャップスに直接的もしくは間接的（すなわち、本サブ・ファンドの純資産の
10％を上限にオープン・エンド型投資信託）に投資を行うこともできる。投資制限の「５ 証券および
短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および手段」に従い、サブ・ファンドはインデックス先物を
利用して市場へのエクスポージャーを増減させることができる。
（中略）
サブ・ファンドの各投資対象は、ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコア（１～10の基準で、10が最高の
サステナビリティ・プロファイル）を有する。サブ・ファンドのサステナビリティ・プロファイルは、
加重平均されたＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアを用いて測定される。サブ・ファンドは、そのベン
チマークのサステナビリティ・プロファイルを上回るか、またはＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアの
７から10（強力なサステナビリティ・プロファイルを示す。）を有するサステナビリティ・プロファイ
ルを維持する。算定には現金および無格付投資商品は考慮されない。 サブ・ファンドのサステナビリ
ティ・プロファイルは、そのベンチマークのプロファイルに照らして測定され、その結果は、年１回以
上、関連する月次のプロファイルから計算され、年次報告書において公表される。 よって、サブ・ファ
ンドは、環境的 、 社会的特性 および ガバナンス特性を促進させる。
（中略）
サブ・ファンドは、パフォーマンスおよびＥＳＧプロファイルの監視、ならびにＥＳＧおよび投資リ
スク管理およびポートフォリオ構築の目的において、ベンチマークであるMSCIヨーロッパ（正味配当金
再投資）を用いる。ベンチマークは、ＥＳＧ特性を促進させるよう策定されたものではない。投資戦略
および監視プロセスは、商品の環境的または社会的特性が確実に考慮されるようにする。ポートフォリ
オ・マネジャーは、ポートフォリオを構築する際に、自らの裁量権を行使することができ、投資選択ま
たは組入比率の点においてベンチマークに縛られない。つまり、サブ・ファンドの投資パフォーマンス
は、ベンチマークから乖離することがある。サブ・ファンドは、その ヨーロッパ重視 のために複数の通
貨に投資を行うが、投資ポートフォリオのすべてまたはその一部は、通貨変動リスクを負う場合があ
る。
基準通貨は、ユーロである。
典型的な投資家の特性
サブ・ファンドは、ヨーロッパの企業のアクティブに運用される株式ポートフォリオおよび環境およ
び／または 社会的特性 を推進するサブ・ファンドに投資することを望む投資家に適している。投資家
は、株式に固有のリスクを負う覚悟を持つべきである。
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ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
本サブ・ファンドは、環境的および社会的特性を促進し、金融サービスセクターにおけるサステナビ
リティ関連開示に関する規則（EU）2019／2088第８条（１）に該当する。本サブ・ファンド は、中華人
民共和国または台湾に拠点を置く企業ならびに中華人民共和国または台湾と密接な経済的関係のある東
アジアに所在する企業の株式およびその他 持分 に主に投資する。
投資家は、本サブ・ファンドの投資リスクには上海－香港ストック・コネクトまたは深圳－香港ス
トック・コネクトを通じて取引される中国Ａ株も含む可能性があることに留意するべきである。中国Ａ
株は、中国本土にある企業の人民元建てＡ株式である。当該株式は、上海証券取引所および深圳証券取
引所等の中国証券取引所において取引される。
ポートフォリオ・マネージャーは、強力な環境および社会パフォーマンスの特性または強力なサステ
ナビリティ・プロファイルを有する投資ユニバースについて企業を特定するために、ＵＢＳ ＥＳＧコン
センサススコアを用いる。かかるＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアは、内部および認められた外部プロ
バイダーからのＥＳＧスコアデータの標準加重平均である。プロバイダー１社からのＥＳＧスコアデー
タに依拠する場合よりも、コンセンサススコアのアプローチは、サステナビリティ・プロファイルの質
の妥当性を向上させる。ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアは、環境、社会およびガバナンス（ＥＳＧ）
に関して、関連する企業のパフォーマンス等持続可能性要因を評価する。かかるＥＳＧ特性は、企業の
業務の主要分野およびＥＳＧリスク管理の有効性に関連する。環境および社会要因には、（とりわ
け、）環境フットプリントおよび経営効率、環境リスク管理、気候変動、天然資源の使用、汚染・廃棄
物管理、雇用基準やサプライチェーンの監理、人的資本、ボード・ダイバーシティ、職業安全衛生、製
品安全性ならびに贈収賄および腐敗防止ガイドラインが含まれる可能性がある。サブ・ファンドは、以
下のＥＳＧ特性を促進する。
－ サブ・ファンドは、確かな是正措置を講じずに、国連グローバル・コンパクトの原則に違反する
企業への直接的な投資を行わない。
－ サブ・ファンドは、そのベンチマークを下回る二酸化炭素排出原単位の絶対値および／または収
益100万米ドルの当たり100トン以下の二酸化炭素排出量の絶対値を達成することを目標として
いる。
－ サブ・ファンドは、そのベンチマークのサステナビリティ・プロファイルを上回るサステナビリ
ティ・プロファイルを有すること、および／または、ベンチマークにおける企業のうち最も優
れた50％（ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアの順で）の企業を上回るサステナビリティ・プロ
ファイルを有する企業に、資産の最低51％を投資することを目標としている。
算定には現金および無格付投資商品は考慮されない。
サブ・ファンドは、パフォーマンス およびＥＳＧ特性を監視するため、またＥＳＧおよび投資 リスク
管理 ならびに ポートフォリオ構築の目的において、ベンチマークであるＵＢＳグレーター・チャイナ・
インデックスを用いる。 ベンチマークは、ＥＳＧ特性を促進させるよう策定されたものではない。サ
ブ・ファンドのサステナビリティ・プロファイルは、そのベンチマークの特性により測定され、その結
果は、年１回以上、関連する月次のプロファイルから計算され、年次報告書において公表される。投資
戦略および監視プロセスは、商品の環境的または社会的特性が確実に考慮されるようにする。 ポート
フォリオ・マネージャーは、ポートフォリオを構築する際に、自らの裁量権を行使することができ、銘
柄または組入比率の点においてベンチマークに縛られない。 つまり、サブ・ファンドの投資パフォーマ
ンスは、ベンチマークから乖離することがある。 名称に「ヘッジ」を含む受益証券クラスに関しては、
ベンチマークの為替ヘッジバージョン（利用可能な場合）が用いられる。
本サブ・ファンドは、先進国市場および新興国市場の双方に投資する可能性がある。かかる投資に伴
うリスクについては、「リスクの注記」に記載する。上記に加え、投資家は、上海－香港ストック・コ
ネクトまたは深圳－香港ストック・コネクトを通じて取引される投資に伴う上記のリスクを読み、認識
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し、かつ、これを考慮するべきである。かかるリスクに関する情報は、下記「リスクの注記」に記載さ
れる。このような理由から、このサブ・ファンドは、特にこれらのリスクを認識している投資家向けで
あ る。
基準通貨は、米ドルである。
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、中国の企業に分散された株式ポートフォリオ および環境お
よび／または社会的特性を促進するサブ・ファンド に投資することを希望し、かつ、株式に固有のリス
クを負う覚悟がある投資家に適している。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
本サブ・ファンドは、環境的および社会的特性を促進し、金融サービスセクターにおけるサステナビ
リティ関連開示に関する規則（EU）2019／2088第８条（１）に該当する。本サブ・ファンドは、 アメリ
カ合衆国に所在する、または主にアメリカ合衆国で活発な活動を行っている小規模企業が発行する株式
およびその他 持分 に資産の最低70％を投資する。かかる小規模企業の株式時価総額は、代表的な 米国の
小規模企業の指数における最大の株式時価総額を有する企業の株式時価総額を超えることはない。
ポートフォリオ・マネージャーは、強力な環境および社会パフォーマンスの特性または強力なサステ
ナビリティ・プロファイルを有する投資ユニバースについて企業を特定するために、ＵＢＳ ＥＳＧコン
センサススコアを用いる。かかるＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアは、内部および認められた外部プロ
バイダーからのＥＳＧスコアデータの標準加重平均である。プロバイダー１社からのＥＳＧスコアデー
タに依拠する場合よりも、コンセンサススコアのアプローチは、サステナビリティ・プロファイルの質
の妥当性を向上させる。ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアは、環境、社会およびガバナンス（ＥＳＧ）
に関して、関連する企業のパフォーマンス等持続可能性要因を評価する。かかるＥＳＧ特性は、企業の
業務の主要分野およびＥＳＧリスク管理の有効性に関連する。環境および社会要因には、（とりわ
け、）環境フットプリントおよび経営効率、環境リスク管理、気候変動、天然資源の使用、汚染・廃棄
物管理、雇用基準やサプライチェーンの監理、人的資本、ボード・ダイバーシティ、職業安全衛生、製
品安全性ならびに贈収賄および腐敗防止ガイドラインが含まれる可能性がある。サブ・ファンドは、以
下のＥＳＧ特性を促進する。
－ サブ・ファンドは、確かな是正措置を講じずに、国連グローバル・コンパクトの原則に違反する
企業への直接的な投資を行わない。
－ サブ・ファンドは、そのベンチマークを下回る二酸化炭素排出原単位の絶対値および／または収
益100万米ドルの当たり100トン以下の二酸化炭素排出量の絶対値を達成することを目標としてい
る。
－ サブ・ファンドは、そのベンチマークのサステナビリティ・プロファイルを上回るサステナビリ
ティ・プロファイルを有すること、および／または、ベンチマークにおける企業のうち最も優れ
た50％（ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコアの順で）の企業を上回るサステナビリティ・プロファ
イルを有する企業に、資産の最低51％を投資することを目標としている。
算定には現金および無格付投資商品は考慮されない。
サブ・ファンドは、パフォーマンス およびＥＳＧ特性を監視するため、またＥＳＧおよび投資 リスク
管理 ならびに ポートフォリオ構築の目的において、ベンチマークであるRussell 2000グロース（正味配
当金再投資）を用いる。 ベンチマークは、ＥＳＧ特性を促進させるよう策定されたものではない。サ
ブ・ファンドのサステナビリティ・プロファイルは、そのベンチマークのプロファイルに照らして測定
され、その結果は、年１回以上、関連する月次のプロファイルから計算され、年次報告書において公表
される。投資戦略および監視プロセスは、商品の環境的または社会的特性が確実に考慮されるようにす
る。 ポートフォリオ・マネージャーは、ポートフォリオを構築する際に、自らの裁量権を行使すること
ができ、銘柄または組入比率の点においてベンチマークに縛られない。 つまり、サブ・ファンドの投資
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パフォーマンスは、ベンチマークから乖離することがある。 名称に「ヘッジ」を含む受益証券クラスに
関しては、ベンチマークの為替ヘッジバージョン（利用可能な場合）が用いられる。
しかし、サブ・ファンドの投資対象は、アメリカ合衆国の小規模企業を代表する指数に含まれる企業
の株式やその他 持分 に限られない。サブ・ファンドは、ファンドの約款および一般的な投資方針や投資
制限に従い、その他の資産に投資する場合もある。
基準通貨は、米ドルである。
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、米国の小規模企業の株式ポートフォリオ および環境およ
び／または社会的特性を促進するサブ・ファンド に投資することを希望し、かつ、株式に固有のリスク
を負う覚悟がある投資家に適している。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、本サブ・ファンドをサステナビリティ・フォーカス・ファンドに
分類している。 本サブ・ファンドは、環境的および社会的特性を促進し、金融サービスセクターにおけ
るサステナビリティ関連開示に関する規則（EU）2019／2088第８条（１）に該当する。
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）は、その資産の３分の２を、米国
に所在するかまたは主として米国で事業を展開するあらゆる規模の会社の株式および持分権に投資す
る。
（中略）
サブ・ファンドの各投資対象は、ＵＢＳ ＥＳＧコンセンサススコア（１～10の基準で、10が最高の
サステナビリティ・プロファイル）を有する。サブ・ファンドの投資対象は、そのベンチマークのサス
テナビリティ・プロファイルを超える加重平均されたサステナビリティ・プロファイルを有する。算定
には現金、デリバティブおよび無格付投資商品は考慮されない。 サブ・ファンドのサステナビリティ・
プロファイルは、そのベンチマークのプロファイルに照らして測定され、その結果は、年１回以上、関
連する月次のプロファイルから計算され、年次報告書において公表される。 これは、ＥＳＧに対するコ
ミットメントを高め、環境、社会およびガバナンスの側面に関してサブ・ファンドのプラスの特性を促
進する効果がある。サブ・ファンドは、ＥＳＧリスクが高いかまたは重大なサステナビリティ・プロ
ファイルを有する企業を除外する。また、除外方針のほかに、本サブ・ファンドは、タバコの生産、風
俗、兵器、賭博、石炭または石炭火力発電所由来のエネルギーにより主な収益を得る企業への直接的な
投資を行わない。
（中略）
典型的な投資家の特性
アクティブ運用されるサブ・ファンドは、米国企業に分散された株式ポートフォリオおよび環境およ
び／または 社会的特性 を推進するサブ・ファンドに投資することを希望し、かつ、株式に固有のリスク
を負う覚悟がある投資家に適している。
（中略）
効果的なポートフォリオ運用の技法に関連するリスク
サブ・ファンドは、前記 「２ 投資方針（４）投資制限 ５．証券および短期金融商品を裏付資産とす
る特別の技法および 手段 」 の項に記載される条件および制限に従い、買い手または売り手として、レポ
契約およびリバースレポ契約を締結することができる。レポ契約またはリバースレポ契約の取引相手方
が不履行になる場合、サブ・ファンドは、レポ契約またはリバースレポ契約に関連してサブ・ファンド
が保有する投資先の証券および／またはその他の担保の売却による手取金が、買戻価格または投資先の
証券の評価額（該当がある場合。）を下回る範囲で、損失を被るおそれがある。さらに、レポ契約また
はリバースレポ契約の他方当事者の破産もしくはこれに類する手続き、またはそれ以外の場合で買戻日
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に債務を履行できない場合、サブ・ファンドが損失（証券の金利もしくは元本の損失、およびレポ契約
もしくはリバースレポ契約の遅延および強制執行に関連する費用を含む。）を被るおそれがある。
サブ・ファンドは、前記 「２ 投資方針（４）投資制限 ５．証券および短期金融商品を裏付資産とす
る特別の技法および 手段 」 の項に記載される条件および制限に従い、証券貸付取引を締結することがで
きる。 証券貸付取引は、貸付証券が適時に返還されないまたはされ得ないリスクを含む取引相手方リス
クを伴う。証券の借主がサブ・ファンドによって貸付された証券を返還しない場合、証券の不正確な価
格設定、市況の不利な動き、証券発行体の信用度の低下、証券が取引される市場の流動性の欠如、証券
を保有する保管会社の過失もしくは支払不能または（例えば支払不能による）法的契約の解除によるか
否かを問わず、受け取った証券が貸付証券の価値よりも低い価値で換金される可能性があるというリス
クがあり、これはサブ・ファンドのパフォーマンスに悪影響を及ぼす。 証券貸付取引の他方当事者が不
履行になる場合、サブ・ファンドは、証券貸付取引に関連してファンドが保有する担保資産の売却によ
る手取金が、貸付対象の証券の評価額を下回る範囲で、損失を被るおそれがある。さらに、証券貸付取
引の他方当事者の破産もしくはこれに類する手続き、または合意済の証券の返却が行われない場合に
は、サブ・ファンドが損失（証券の元利金の損失、ならびに証券貸付契約の遅延および強制執行に関連
する費用を含む。）を被るおそれがある。
サブ・ファンドは、該当するサブ・ファンドのリスクの低減（ヘッジ）または追加的な資本もしくは
収益の創出のいずれかを目的とする場合にのみ、レポ契約、リバースレポ契約または証券貸付取引を利
用する。このような技法を利用する場合、サブ・ファンドは前記 「２ 投資方針（４）投資制限 ５．証
券および短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および 手段 」 の項に定める規定を常に遵守する。レ
ポ契約、リバースレポ契約および証券貸付取引の利用により発生するリスクは、詳細に精査され、この
ようなリスクの低減を目指すために、かかる技法（担保の運用を含む。）が採用される。レポ契約、リ
バースレポ契約および証券貸付取引は、一般的に、サブ・ファンドの運用実績に重大な影響を及ぼすも
のではないが、このような技法の利用により、サブ・ファンドの純資産価額に、マイナスかプラスかの
一方により、重大な影響を及ぼすことがある。
証券金融取引のエクスポージャー
サブ・ファンドのトータル・リターン・スワップ、レポ契約／リバースレポ契約および証券貸付取引
のエクスポージャー（いずれの場合も、純資産価額に対する割合）は、以下のとおりである。
トータル・リターン・ レポ契約／リバース
証券貸付契約
スワップ レポ契約
サブ・ファンド
予想値 最大値 予想値 最大値 予想値 最大値
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・ 0％ 15 ％ 0％ 25 ％ 0％－ 40 ％ 50 ％
サステナブル・リーダーズ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
－ヨーロピアン・オポチュニティ・ 0％ 15 ％ 0％ 25 ％ 0％－ 40 ％ 50 ％
サステナブル（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
0％ 15 ％ 0％ 25 ％ 0％－ 40 ％ 50 ％
－グレーター・チャイナ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
－スモール・キャップスＵＳＡ（米ド 0％ 15 ％ 0％ 25 ％ 0％－ 40 ％ 50 ％
ル）
ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド
0％－10％ 50 ％ 0％ 25 ％ 0％－ 40 ％ 50 ％
－ＵＳサステナブル（米ドル）
（後略）
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（３）運用体制
＜訂正前＞
（ⅰ）投資運用体制
2021 年 ３月 現在
2020 年12月末 現在、ＵＢＳアセット・マネジメントは世界各地に約880名の運用プロフェッショナル
を配している。
（ⅱ）投資運用方針の決定プロセス
（中略）
（ｄ）スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
（中略）
１）投資案件の発掘
このパートは、綿密なリサーチに関して見込みのある投資案件を発掘するため、定量面と定性面
の考察を組み合わせたものである。
定量的 評価は以下を含む。
・会社経営陣との会合
・業界アナリストとの話合い
・サプライ・チェーンおよび競合他社の分析
・テーマ別影響およびマクロ経済に与える影響の検討
定性的 スクリーニングは以下を対象とする。
・業績および株価モメンタム
・評価
・収益の質および収益動向
・資本の活用
（後略）
＜訂正後＞
（ⅰ）投資運用体制
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2021 年 ６月 現在
2021 年３月末 現在、ＵＢＳアセット・マネジメントは世界各地に約880名の運用プロフェッショナル
を配している。
（ⅱ）投資運用方針の決定プロセス
（中略）
（ｄ）スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
（中略）
１）投資案件の発掘
このパートは、綿密なリサーチに関して見込みのある投資案件を発掘するため、定量面と定性面
の考察を組み合わせたものである。
定性的 評価は以下を含む。
・会社経営陣との会合
・業界アナリストとの話合い
・サプライ・チェーンおよび競合他社の分析
・テーマ別影響およびマクロ経済に与える影響の検討
定量的 スクリーニングは以下を対象とする。
・業績および株価モメンタム
・評価
・収益の質および収益動向
・資本の活用
（後略）
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（５）投資制限
＜訂正前＞
（前略）
５． 証券および短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および手段
ファンドおよびそのサブ・ファンドは、2010年法の条件および制限に従い、ＣＳＳＦにより定められ
る要件に従う効率的なポートフォリオ運用のために、レポ契約、リバースレポ契約、証券貸付契約なら
びに／または、有価証券および短期金融商品を裏付資産とするその他の技法および手段（以下「技法」
という。）を採用することができる。かかる取引が 、 派生商品の使用に関連する場合には、条件および
制限 が、 2010年法の規定を遵守しなればならない。このような技法および手段の利用 が 、投資家の最善
の利益に一致するものでなければならない。
（中略）
証券貸付の分野でファンドに業務を提供しているサービス提供会社は、その業務に対して市場基準に
見合う報酬を受領する権利を有する。かかる報酬の金額は、適切な場合、年次ベースで 独立機関により
見直され、採用される。
さらに、管理会社は、証券貸付に関する社内規則を作成している。これらの枠組みに関する取決めに
は、関連する定義、証券貸付取引契約管理にかかる原則および基準についての記載、担保の品質、認可
済み取引相手方、リスク管理、第三者に支払う報酬およびファンドが受領する報酬に加え、年次報告書
および半期報告書に開示される情報を中心とする内容が含まれる。
（中略）
一般的に、以下の要件がレポ契約／リバースレポ契約および証券貸付契約に適用される。
（中略）
（ⅶ）効率的なポートフォリオ運用の技法から生じる直接および間接の運営コスト／費用のうち、該当
するサブ・ファンドに配分される収益から控除される可能性があるものは、帳簿外収益を含んで
はならない。このような直接および間接の運営コスト／費用は、 ファンド の年次報告書または半
期報告書に記載される事業体に対して支払われ、かかる報告書において、各報酬の金額、および
当該事業体が管理会社または保管受託銀行と関連があるかを示すものとする。
ファンド およびサブ・ファンドは、いかなる状況下でも、これらの取引のために投資目的を逸脱して
はならない。同様に、これらの技法の利用により、該当するサブ・ファンドのリスク水準を本来のリス
ク水準（すなわち、これらの技法を利用しない場合）から大幅に上昇させてはならない。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
５．証券および短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および手段
ファンドおよびそのサブ・ファンドは、2010年法の条件および制限に従い、ＣＳＳＦにより定められ
る要件に従う効率的なポートフォリオ運用のために、レポ契約、リバースレポ契約、証券貸付契約なら
びに／または、有価証券および短期金融商品を裏付資産とするその他の技法および手段（以下「技法」
という。）を採用することができる。かかる取引が派生商品の使用に関連する場合には、条件および制
限 は 2010年法の規定を遵守しなればならない。 技法は、「証券金融取引のエクスポージャー」の項に記
載されるとおり継続的に使用されるが、市況に応じて、停止または証券金融取引のエクスポージャーの
軽減が随時決定されることがある。 このような技法および手段の利用 は 、投資家の最善の利益に一致す
るものでなければならない。
（中略）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
証券貸付の分野でファンドに業務を提供しているサービス提供会社は、その業務に対して市場基準に
見合う報酬を受領する権利を有する。かかる報酬の金額は、適切な場合、年次ベースで見直され、採用
される。 現在、独立当事者間の条件による証券貸付取引から受け取る総収益の60％は関連するサブ・
ファ ンドに計上され、総収益の40％は、証券貸付仲介人たるＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店
および証券貸付サービス提供会社たるＵＢＳスイスＡＧによってコスト／費用として保持される。証券
貸付プログラムの運用に係るすべてのコスト／費用は、総収益の証券貸付仲介人の取り分から支払われ
る。これには、証券貸付活動を通じて生じたすべての直接および間接のコスト／費用が含まれる。ＵＢ
ＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店およびＵＢＳスイスＡＧは、ＵＢＳグループの一員である。
さらに、管理会社は、証券貸付に関する社内規則を作成している。これらの枠組みに関する取決めに
は、関連する定義、証券貸付取引契約管理にかかる原則および基準についての記載、担保の品質、認可
済み取引相手方、リスク管理、第三者に支払う報酬およびファンドが受領する報酬に加え、年次報告書
および半期報告書に開示される情報を中心とする内容が含まれる。
（中略）
一般的に、以下の要件がレポ契約／リバースレポ契約および証券貸付契約に適用される。
（中略）
（ⅶ）効率的なポートフォリオ運用の技法から生じる直接および間接の運営コスト／費用のうち、該当
するサブ・ファンドに配分される収益から控除される可能性があるものは、帳簿外収益を含んで
はならない。このような直接および間接の運営コスト／費用は、 ファンド の年次報告書または半
期報告書に記載される事業体に対して支払われ、かかる報告書において、各報酬の金額、および
当該事業体が管理会社または保管受託銀行と関連があるかを示すものとする。
一般的に、以下がトータル・リターン・スワップに適用される。
（ⅰ）トータル・リターン・スワップからの純リターンの100％から直接および間接の運営コスト／費用
を差し引いたものがサブ・ファンドに送金される。
（ⅱ）トータル・リターン・スワップに発生したすべての直接および間接の運営コスト／費用は、ファ
ンドの年次報告書および半期報告書に記載される事業体に支払われる。
（ⅲ）トータル・リターン・スワップについては費用分割の取決めはない。
ファンド およびサブ・ファンドは、いかなる状況下でも、これらの取引のために投資目的を逸脱して
はならない。同様に、これらの技法の利用により、該当するサブ・ファンドのリスク水準を本来のリス
ク水準（すなわち、これらの技法を利用しない場合）から大幅に上昇させてはならない。
（後略）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
（前略）
（Ｂ）ルクセンブルグ
（中略）
ストック・コネクトを通じた中国Ａ株への投資
（中略）
ファンドは、ストック・コネクトを通じて中国Ａ株式を売却する場合、中国で適用される0.1％の印
紙税を課税される。
ドイツ投資税法（ＩｎｖＳｔＧ）に基づく部分的課税免除
サブ・ファンドの特別な投資方針に定められる投資制限に加え、ファンドのすべてのサブ・ファン
ドは、ドイツ投資税法に規定される部分的課税免除の適用を受けるため、その関連する純資産価額の
51％以上をエクイティ投資対象に投資する（以下「エクイティ投資割当」という。）。
本投資制限の目的上、「エクイティ投資対象」には以下が含まれる。
１）証券取引所での取引が認められているか、または金融商品市場に関する2014年５月15日付欧州議
会および理事会指令2014／65／ＥＵの意味の範囲内における「規制ある市場」の基準を満たす他
の組織化された市場で取引されているか、もしくは当該市場での取引が認められている会社の株
式（預託証書を除く。）。
２）（ⅰ）法人税の課税対象となり、かかる課税の免除の恩恵を受けない欧州連合の加盟国もしくは
欧州経済地域の加盟国に本拠地を有するか、または（ⅱ）他の国に本拠地を有し、15％以上の法
人税の課税対象となる、不動産会社以外の会社の株式。
３）譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）で、関連する投資条件に記載される
とおり、その価額の51％以上をエクイティ投資対象に継続的に投資するもの（以下「エクイ
ティ・ファンド」という。）の受益証券。この場合、ファンドが保有するエクイティ・ファンド
の受益証券の51％がエクイティ投資対象を構成するとみなされる。
４）ＵＣＩＴＳで、関連する投資条件に記載されるとおり、その価額の25％以上をエクイティ投資対
象に継続的に投資するもの（以下「ミックス・ファンド」という。）の受益証券。この場合、
ファンドが保有するミックス・ファンドの受益証券の25％がエクイティ投資対象を構成するとみ
なされる。
５）関連する投資条件においてエクイティ投資比率を開示するエクイティ・ファンドまたはミック
ス・ファンドの受益証券。
６）日次ベースでエクイティ投資比率を開示するエクイティ・ファンドまたはミックス・ファンドの
受益証券。
上記（３）、（４）、（５）および（６）項に記載される場合を除き、ＵＣＩＴＳの受益証券は、
エクイティ投資対象を構成するとはみなされない。
本項の目的上、エクイティ投資比率には、販売目論見書に規定する証券貸付プログラムを通じて貸
し付けられるエクイティ投資対象は含まれない。
投資家は、各自の状況に関して有資格の税務専門家にアドバイスを求めるべきである。
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ＤＡＣ６－報告対象となるクロスボーダー税務アレンジメントに関する開示要請
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（Ｂ）ルクセンブルグ
（中略）
ストック・コネクトを通じた中国Ａ株への投資
（中略）
ファンドは、ストック・コネクトを通じて中国Ａ株式を売却する場合、中国で適用される0.1％の印
紙税を課税される。
2018 年ドイツ投資税法に基づく部分的課税免除
管理会社は、以下のサブ・ファンドを運用する際、サブ・ファンドの特別な投資方針に示される投
資制限に加え、2018年ドイツ投資税法（ＩｎｖＳｔＧ）第20条第（１）項および第（２）項に基づき
部分的課税免除に関する条項も考慮する。
投資対象ファンドに投資している場合、サブ・ファンドは、自己のエクイティ参加比率を計算する
際に当該対象投資ファンドを考慮に入れる。エクイティ参加比率が少なくとも毎週計算・公表される
対象投資ファンドは、そのデータが利用可能な範囲において、同法第２条第（６）項および第（７）
項に従い当該エクイティ参加比率が計算に加えられる。
これに基づき、以下のサブ・ファンドは、同法第20条第（１）項に基づく部分的課税免除の適用を
目的として同法第２条第（６）項に規定される「エクイティ・ファンド」の適格要件を満たすため、
各資産の50％以上をエクイティ投資対象（同法第２条第（８）項および関連ガイドラインに定義され
る。）に継続的に投資する。
・ ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
・ ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ・サステナブル
（ユーロ）
・ ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユー
ロ）
・ ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
・ ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ
（米ドル）
以下のサブ・ファンドは、同法第20条第（２）項に基づく部分的課税免除の適用を目的として同法
第２条第（７）項に規定される「ミックス・ファンド」の適格要件を満たすため、各資産の25％以上
をエクイティ投資対象（同法第２条（８）項および関連ガイドラインに定義される。）に継続的に投
資する。
・ ＵＢＳ（Lux）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
ＤＡＣ６－報告対象となるクロスボーダー税務アレンジメントに関する開示要請
（後略）
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第２ 管理及び運営
１ 申込（販売）手続等
＜訂正前＞
（ａ）海外における申込（販売）手続等
サブ・ファンドの受益証券の発行価格は、後記「５ 資産管理等の概要、（１）資産の評価」におけ
る記載にしたがって決定される。
別途規定されない限り、 投資者の出資額 の ５％を上限とする購入時手数料が控除（ または 追加で徴
収）され、サブ・ファンドの受益証券の販売に関わる販売会社および／または金融機関に支払われるこ
とがある。 購入時手数料の計算につき異なる方法がとられることがある。
（後略）
＜訂正後＞
（ａ）海外における申込（販売）手続等
サブ・ファンドの受益証券の発行価格は、後記「５ 資産管理等の概要、（１）資産の評価」におけ
る記載にしたがって決定される。
別途規定されない限り、 各々の販売代行会社が事前に投資家に通知する該当する方法に応じて、 ５％
を上限とする購入時手数料が 投資額から 控除（ もしくは 追加で徴収） または純資産価格に上乗せ され、
サブ・ファンドの受益証券の販売に関わる販売会社および／または金融 仲介 機関に支払われることがあ
る。
（後略）
３ 乗換え手続等
＜訂正前＞
（ａ）海外における乗換え
（中略）
受益者が既存の受益証券の乗換えの結果得られる受益証券の口数は、以下の算式により計算される。
Ｂ×Ｃ×Ｄ
Ａ＝
Ｅ
－Ａ 乗換えを行う新サブ・ファンドまたは受益証券クラスの口数。
－Ｂ 乗換えが行われる元のサブ・ファンドまたは受益証券クラスの受益証券の口数。
－Ｃ 乗換えのために提出される受益証券の純資産価格。
－Ｄ 関係するサブ・ファンドまたは受益証券クラス間の外国為替レート。両方のサブ・ファンドまた
は受益証券クラスがその勘定において同一の通貨建てである場合、かかる係数は１となる。
－Ｅ 乗換えを行う新サブ・ファンドの受益証券または受益証券クラスの純資産価格に税金、手数料そ
の他費用を加算した額。
投資額に係る 最大購入時手数料と同額の最大乗換手数料が控除（ または 追加で徴収）され、サブ・
ファンドの受益証券の販売に関わる販売会社および／または金融機関へ支払われる場合がある。 かかる
場合、前記「２ 買戻し手続等（イ）海外における買戻手続等」の規定により、買戻手数料は課されな
い。
（後略）
＜訂正後＞
（ａ）海外における乗換え
（中略）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
受益者が既存の受益証券の乗換えの結果得られる受益証券の口数は、以下の算式により計算される。
Ｂ×Ｃ×Ｄ
Ａ＝
Ｅ
－Ａ 乗換えを行う新サブ・ファンドまたは受益証券クラスの口数。
－Ｂ 乗換えが行われる元のサブ・ファンドまたは受益証券クラスの受益証券の口数。
－Ｃ 乗換えのために提出される受益証券の純資産価格。
－Ｄ 関係するサブ・ファンドまたは受益証券クラス間の外国為替レート。両方のサブ・ファンドまた
は受益証券クラスがその勘定において同一の通貨建てである場合、かかる係数は１となる。
－Ｅ 乗換えを行う新サブ・ファンドの受益証券または受益証券クラスの純資産価格に税金、手数料そ
の他費用を加算した額。
各々の販売代行会社が事前に投資家に通知する該当する方法に応じて、 最大購入時手数料と同額の最
大乗換手数料が 投資額から 控除（ もしくは 追加で徴収） または純資産価格に上乗せ され、サブ・ファン
ドの受益証券の販売に関わる販売会社および／または金融 仲介 機関へ支払われる場合がある。かかる場
合、前記「２ 買戻し手続等（イ）海外における買戻手続等」の規定により、買戻手数料は課されな
い。
（後略）
４ その他
＜訂正前＞
受益証券の発行と買戻しに関する条件
（中略）
上記は、関連するサブ・ファンドの純資産価格に基づき行われるサブ・ファンドの受益証券をＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンドの異なるサブ・ファンドの受益証券に転換する場合にも適用される。つま
り、清算のための純資産価格は、注文が行われた時点では分かっていない（将来価格）。かかる価格
は、最新の知れている市場価格（すなわち、計算時点で入手可能であることを条件に、入手可能な直近
の市場価格または終価）に基づき計算される。適用される個別の評価原則は、後記「５ 資産管理等の
概要（１）資産の評価」に記載される。
マネー・ロンダリングおよびテロリスト金融の防止
（中略）
ベンチマーク規則
販売目論見書に別段の定めがない限り、 サブ・ファンドがベンチマークとして使用する指数（規則
（ＥＵ）2016／1011（以下「ベンチマーク規則」という。）に基づき定義される「使用」）は、販売目
論見書の日付において、ベンチマーク規則第36条に従ってＥＳＭＡが保管するベンチマーク 管理者 登録
簿に記載されるベンチマーク管理者 により提供される。
ベンチマークが ＥＳＭＡのベンチマーク管理者登録簿および第三国のベンチマーク登録簿に含まれる
管 理 者 に よ っ て 提 供 さ れ る か 否 か に つ い て の 最 新 情 報 は 、
https://registers.esma.europa.eu/publication/ で入手可能である。
ベンチマークに重大な変更が生じた場合またはベンチマークが停止された場合、管理会社は、ベンチ
マーク規則第28条（２）で要求されるとおり、かかる場合に取るべき措置を記した書面による計画（以
下「危機管理計画」という。）を有している。受益者は、管理会社の登記上の事務所において危機管理
計画について無料で相談することができる。
サステナビリティ・プロファイルの測定（サステナビリティ・フォーカス・ファンド）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
サステナビリティ・フォーカス・ファンドは、そのベンチマークのプロファイルに照らして測定され
るサステナビリティ・プロファイルを有する。関連するＵＢＳのＥＳＧコンセンサススコアは、年１回
以上、関連する月次のプロファイルから計算され、年次報告書において公表される。
＜訂正後＞
受益証券の発行と買戻しに関する条件
（中略）
上記は、関連するサブ・ファンドの純資産価格に基づき行われるサブ・ファンドの受益証券をＵＢＳ
（Lux）エクイティ・ファンドの異なるサブ・ファンドの受益証券に転換する場合にも適用される。つま
り、清算のための純資産価格は、注文が行われた時点では分かっていない（将来価格）。かかる価格
は、最新の知れている市場価格（すなわち、計算時点で入手可能であることを条件に、入手可能な直近
の市場価格または終価）に基づき計算される。適用される個別の評価原則は、後記「５ 資産管理等の
概要（１）資産の評価」に記載される。
注文の受付を委託された販売会社は、適用法令または規則で別段の定めがある場合を除き、同意書も
しくは注文書に基づくか、またはこれと同等の手段による申込注文、買戻注文および／または乗換え注
文を要請し、投資者からこれらの注文を受け付けるものとする（電子的手段による注文の受領を含
む。）。同意書または注文書と同等の手段を書面として使用するためには、管理会社および／またはＵ
ＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーがその裁量により事前に書面で同意をする必要があ
る。
マネー・ロンダリングおよびテロリスト金融の防止
（中略）
ベンチマーク規則
サブ・ファンドがベンチマークとして使用する指数（規則（ＥＵ）2016／1011（以下「ベンチマーク
規則」という。）に基づき定義される「使用」）は、販売目論見書の日付において、 以下のすべてまた
はいずれかのベンチマーク管理者が提供する。
（ⅰ） ベンチマーク規則第36条に従ってＥＳＭＡが保管する 管理者および ベンチマーク の 登録簿に記
載され てい るベンチマーク管理者 。 ベンチマークが 管理者およびベンチマークのＥＳＭＡ登録
簿に記載されているＥＵおよび第三国の 管理者によって提供されるか否かについての最新情報
は、 https://registers.esma.europa.eu/ で入手可能である。
（ⅱ）ベンチマーク規則に規定される第三国のベンチマーク管理者の地位を有しており、かつ、ＦＣ
Ａが保管する管理者およびベンチマークの登録簿（この登録簿は
https://register.fca.org.uk/BenchmarksRegisterで入手可能である。）に記載されている、
英国の2019年ベンチマーク（変更および移行規定）（ＥＵ離脱）規則（以下「英国ベンチマー
ク規則」という。）に基づき認可を受けたベンチマーク管理者。
（ⅲ）ベンチマーク規則に基づく移行措置が適用されるため、ベンチマーク規則の下ではＥＳＭＡが
保管する管理者およびベンチマークの登録簿にまだ記載されていないベンチマーク管理者。
ベンチマーク管理者の移行期間およびベンチマーク規則に基づく管理者としての認可または登録の期
限は、関係するベンチマークの分類およびベンチマーク管理者の登録地の両方によって決まる。
ベンチマークに重大な変更が生じた場合またはベンチマークが停止された場合、管理会社は、ベンチ
マーク規則第28条（２）で要求されるとおり、かかる場合に取るべき措置を記した書面による計画（以
下「危機管理計画」という。）を有している。受益者は、管理会社の登記上の事務所において危機管理
計画について無料で相談することができる。
第三部 特別情報
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
第１ 管理会社の概況
４ 利害関係人との取引制限
＜訂正前＞
利益相反
（中略）
管理会社、保管受託銀行、ポートフォリオ・マネジャー および 主たる販売会社は、ＵＢＳグループの一
員である（以下「関係者」という。）。
（後略）
＜訂正後＞
利益相反
（中略）
管理会社、保管受託銀行、ポートフォリオ・マネジャー 、 主たる販売会社 、証券貸付代行会社および証
券貸付業務提供会社 は、ＵＢＳグループの一員である（以下「関係者」という。）。
（後略）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
（前略）
（８）UBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社（「代行協会員」および「日本における販売会
社」）
① 資本金の額
2021 年 ６月末日 現在、 5,000万円
② 事業の内容
金融商品取引法に基づき、日本における金融商品取引業者としての業務を行う。
＜訂正後＞
（前略）
（８）UBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社（「代行協会員」および「日本における販売会
社」）
① 資本金の額
2021 年 ８月10日 現在、 5,165百万円
② 事業の内容
金融商品取引法に基づき、日本における金融商品取引業者としての業務を行う。
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