ＮＺＡＭ 上場投信 ＴＯＰＩＸ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第5期(令和3年2月16日－令和3年8月15日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第5期(令和3年2月16日－令和3年8月15日) |
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| 提出日 | |
| 提出者 | ＮＺＡＭ 上場投信 ＴＯＰＩＸ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長 殿
【提出日】 2021年11月15日 提出
【計算期間】 第５期（自 2021年２月16日 至 2021年８月15日）
【ファンド名】 ＮＺＡＭ 上場投信 ＴＯＰＩＸ
【発行者名】 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 牛窪 克彦
【本店の所在の場所】 東京都千代田区平河町二丁目７番９号
【事務連絡者氏名】 田原 輝行
【連絡場所】 東京都千代田区平河町二丁目７番９号
【電話番号】 03-5210-8500
【縦覧に供する場所】 名称 株式会社東京証券取引所
所在地 東京都中央区日本橋兜町２番１号
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、投資信託財産の１口当たりの純資産額の変動率を「東証株価指数（TOPIX）」
（以下「対象株価指数」といいます。）の変動率に一致させることを目的とします。
一般社団法人 投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分
類は以下の通りです。
商品分類：追加型投信／国内／株式／ＥＴＦ／インデックス型
属性区分：株式（一般）／年２回／日本／ＴＯＰＩＸ
○商品分類および属性区分 一覧表
（当ファンドが該当する部分を網掛け表示しています。定義などの詳細については、一般社団
法人 投資信託協会のホームページ＜https://www.toushin.or.jp/＞をご覧ください。）
商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 独立区分 補足分類
（収益の源泉）
株 式
ＭＭＦ
債 券
単位型投信
国 内 インデックス型
不動産投信 ＭＲＦ
海 外
その他資産
追加型投信
内 外 特殊型
ＥＴＦ
（ ）
資産複合
商品分類定義
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
追加型投信
もに運用されるファンドをいう。
目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
国内
国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
株式
株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第１号及
ＥＴＦ
び第２号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）
第９条の４の２に規定する上場証券投資信託をいう。
目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の
インデックス型
記載があるものをいう。
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属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 対象インデックス
株式
グローバル
一般
年１回
大型株
日本
年２回 日経２２５
中小型株
北米
債券
年４回
一般
欧州
公債
年６回
社債
アジア
（隔月）
その他債券
ＴＯＰＩＸ
オセアニア
クレジット属性
（ ）
年12回
中南米
（毎月）
不動産投信
アフリカ
その他資産
（ ）
日々 その他
中近東
（ ）
資産複合
（中東）
その他
（ ）
エマージング
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
属性区分定義
株式（一般）
大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをい
年２回
う。
目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源
日本
泉とする旨の記載があるものをいう。
目論見書又は投資信託約款において、ＴＯＰＩＸに連動する運用成果を目指す
ＴＯＰＩＸ
旨の記載があるものをいう。
＜信託金の限度額＞
委託者は、受託者と合意のうえ、金10兆円に相当する有価証券および金銭を限度として追加
信託することができます。
委託者は、受託者と合意のうえ、上記の限度額を変更することができます。（信託の目的、
金額および信託金の限度額（約款第３条））
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＜ファンドの特色＞
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（２）【ファンドの沿革】
2019年１月16日 有価証券届出書の提出
2019年２月５日 信託契約締結日、ファンドの設定、運用開始日
2019年２月６日 受益権を東京証券取引所に上場
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（３）【ファンドの仕組み】
委託者（委託会社）の概況 （2021年９月８日現在）
① 資本金の額
1,466百万円
② 沿 革
1993年９月28日 農中投信株式会社設立
10月８日 証券投資信託委託業の免許取得
10月13日 営業開始
1996年８月20日 投資顧問業務の登録
９月30日 投資一任業務認可取得
10月１日 エヌケイユー投資顧問株式会社と合併し、同日付で「農中投信投資顧
問株式会社」へ商号変更
2000年10月１日 「農林中金全共連アセットマネジメント株式会社」へ商号変更
2007年９月30日 金融商品取引業の登録
③ 大株主の状況
持株数 持株比率
株主名 住所
（株） （％）
19,551 66.66
農林中央金庫 東京都千代田区有楽町１丁目13番２号
9,779 33.34
全国共済農業協同組合連合会 東京都千代田区平河町２丁目７番９号
（注）農林中央金庫が保有する株式は普通株式19,550株および議決権を有しないＡ種優先株式１
株であり、全国共済農業協同組合連合会が保有する株式は普通株式9,778株および議決権を有
しないＢ種優先株式１株です。
なお、議決権保有比率の状況は次のとおりです。
農林中央金庫 66.66％
全国共済農業協同組合連合会 33.34％
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２【投資方針】
（１）【投資方針】
※
運用の基本方針 （約款第19条）
委託者は、投資信託財産の運用にあたっては、次に掲げる運用の基本方針に従って、その指
図を行います。
１．この信託は、投資信託財産の１口当たりの純資産額の変動率を対象株価指数の変動率に一
致させることを目的として、対象株価指数に採用されている銘柄（採用予定を含みます。）
の株式を組入れることを原則とします。
２．上記１．の基本方針に沿うよう、投資信託財産の構成を調整するための指図を行うこと
（有価証券指数等先物取引等を利用することを含みます。）があります。
３．市況動向や資産規模などによっては、上記の運用が行えないことがあります。
４．投資信託財産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に属する株式の貸付けを行うこ
とができるものとします。
※ 「約款第○条」とは、信託約款の条項等と対応しております。（以下同じ。）
（２）【投資対象】
ａ．投資の対象とする資産の種類 （約款第17条）
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次
に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
項で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約
款第23条に定めるものに限ります。）
ハ．金銭債権
ニ．約束手形
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
ｂ．運用の指図範囲 （約款第18条）
① 委託者は、投資信託財産を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定に
より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
す。
１．株式
２．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
の受益証券に限ります。）
② 委託者は、投資信託財産を、上記①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商
品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みま
す。）により運用することを指図することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（３）【運用体制】
１．運用体制
当ファンドは、以下の投資プロセスに基づいた組織的運用を行います。
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＜資産ポートフォリオ委員会（ＡＰＣ）＞
原則月１回以上開催し、ファンドの運用計画を決定（承認）します。
２．ファンドの運用に携わる人員等
部署 人員
運用部 80名程度
（うち 投資判断に携わる者 60名程度）
トレーディング部 10名程度
運用リスク管理室 ５名程度
３．ファンドの関係者に対する管理体制等
委託者は、ファンドの関係法人である受託会社について、その財務状況、管理体制、法令遵
守体制等について定期的にモニタリングを行うとともに、必要に応じ適宜ヒアリング等を実施
します。
※ 運用体制は、本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
ａ．収益分配方針 （約款第20条）
① 毎計算期末（原則として２月、８月の各15日。）に、経費等控除後の配当等収益（配当金、
貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。
以下同じ。）の全額を分配することを原則とします。ただし、分配金が零となる場合もありま
す。
② 売買益（評価益を含みます。）からの分配は行いません。
③ 収益の分配にあてなかった利益については、約款第19条の規定に基づいて運用を行います。
ｂ．収益の分配 （約款第35条）
① 投資信託財産から生じる配当等収益と前期から繰り越した分配準備積立金は、約款第33条各
号の諸費用、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、前期から
繰り越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を受益者に
分配することができます。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を投資信託
財産内に留保したときは分配準備積立金として積み立て、次期以降の分配にあてることができ
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ます。なお、諸費用、信託報酬等および負数の分配準備積立金を控除しきれないときは、その
差額を負数の分配準備積立金として次期に繰り越します。
② 毎計算期末に投資信託財産から生じた次の１．に掲げる利益の合計額は、次の２．に掲げる
損失を控除し、繰越欠損金があるときは、その全額を補てんした後、次期に繰越します。
１．有価証券売買益（評価益を含みます。）、先物取引等取引益（評価益を含みます。）、追
加信託差益金、交換（解約）差益金
２．有価証券売買損（評価損を含みます。）、先物取引等取引損（評価損を含みます。）、追
加信託差損金、交換（解約）差損金
（５）【投資制限】
ａ．株式への投資制限 （約款第19条）
株式への投資割合には、制限を設けません。
ｂ．投資する株式等の範囲 （約款第22条）
① 委託者が投資することを指図する株式は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に
規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品
市場をいいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の発行するものとします。た
だし、株主割当により取得する株式等については、この限りではありません。
② 第１項の規定にかかわらず、上場予定の株式で目論見書等において上場されることが確認で
きるものについては、委託者が投資することを指図することができるものとします。
ｃ．外貨建資産への投資制限 （約款第19条）
外貨建資産への投資は、行いません。
ｄ．先物取引等の運用指図 （約款第23条）
委託者は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第
８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に
含めて取り扱うものとします。
ｅ．デリバティブ取引等に係る投資制限 （約款第19条）
デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
ｆ．株式の貸付けの指図および範囲 （約款第24条）
① 委託者は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に属する株式を貸付時
点において、貸付株式の時価合計額が、投資信託財産で保有する株式の時価合計額を超えない
範囲内で貸付けることの指図をすることができるものとします。
② 上記①に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は、すみやかにその超える額
に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
③ 委託者は、株式の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
します。
ｇ．株式売却等の指図 （約款第27条）
委託者は、投資信託財産に属する株式の売却等の指図ができます。
ｈ．再投資の指図 （約款第28条）
委託者は、前条（上記 ｇ. ）の規定による売却代金、株式の清算分配金、株式の配当金および
その他の収入金を再投資することの指図ができます。
ｉ．信用リスク集中回避のための投資制限 （約款第19条）
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率
は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
た場合には、委託者は、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
ｊ．デリバティブ取引に係る制限 （金融商品取引法第42条の２第７号、金融商品取引業等に関する
内閣府令第130条第１項第８号）
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委託者は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商品取引業者等が
定 めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合におい
て、デリバティブ取引（新株予約権証券 、新投資口予約権証券 又はオプションを表示する証券若
しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含む。）を行い、又は継続することを内容とした
運用を行わないものとなっております。
ｋ．同一の法人の発行する株式 （投資信託及び投資法人に関する法律第９条及び同法施行規則第20
条）
委託者は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信
託につき、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権（株主総会において決議をすること
ができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、会社
法（平成17年法律第86号）第879条第３項の規定により議決権を有するものとみなされる株式に
ついての議決権を含む。）の総数が、当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得
た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを受託者に指図し
ないこととなっております。
３【投資リスク】
（１）投資リスク
当ファンドの取得申込者には、慎重に投資判断を行うために、当ファンドの投資目的、リスク
および留意事項を認識することが求められます。当ファンドは、株式など値動きのある証券を投
資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、 受益者の皆様の投資元金は保証さ
れているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがありま
す。ファンドの運用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。また、投資信託は、預貯
金と異なります。
当ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
① 株価変動リスク
一般に、株式は国内外の景気、政治、経済、社会情勢等の影響を受け、また、個別企業の業
績や株式市場全体の動向を反映して価格が大きく変動します。
ファンドに組入れている株式の価格が下落した場合には、ファンドの基準価額が下落する要
因となります。また、ファンドが投資する企業が業績悪化や倒産等に陥った場合は、その企業
の株式の価格が大きく下落しあるいは無価値となるため、ファンドに重大な損失が生じること
があります。
② 乖離リスク
当ファンドは、対象株価指数との連動性をより高めるよう運用を行いますが、主として次の
要因により対象株価指数の動きと乖離が生じます。
イ．対象株価指数の構成銘柄異動、その他一部の交換の場合等によってポートフォリオの調整
が行われる場合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があ
ること、また、売買手数料などの取引費用を負担すること
ロ．追加設定の一部が金銭にて行われた場合、および組入銘柄の配当金や権利処理等によって
信託財産に現金が発生すること
ハ．対象銘柄の売買価格と評価価格に価格差が生じる場合があること
ニ．対象株価指数が加重平均であるため、個別銘柄の組入比率を同指数構成銘柄の時価総額構
成比率と全くの同一の比率とすることができないこと
ホ．先物取引を利用した場合、先物価格と対象株価指数との間に価格差があること
ヘ．信託報酬等のコスト負担があること
※ 対象株価指数と基準価額の乖離要因は上記に限定されるものではありません。
③ 流動性リスク
市場規模が小さい場合や取引量が少ない場合、有価証券等を売買する際に市場実勢から期待
される価格で売買できず、不測の損失を被るリスクがあります。
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④ 有価証券の貸し付けにおけるリスク
有価証券の貸付等において、取引の相手方の倒産等により契約が不履行になるリスクがあり
ます。この場合、貸し付けた有価証券が返還されず、不測の損失を被る可能性があります。
（２）その他の留意事項
○ 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・
オフ）の適用はありません。
○ 資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に
沿った運用ができない場合があります。
○ ファンドが組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性が
あります。
○ ファンドの市場価格は、取引所における競争売買を通じ、需給を反映して決まります。した
がって、市場価格は基準価額とは必ずしも一致するものではありません。
（３）投資リスクに対する管理体制
① フロントにおけるリスク管理体制
フロント部門（運用部）では、担当ファンドマネージャーが、リスクモデルによるトラッキ
ング・エラー（市場全体の動きとファンドが乖離するリスク）の水準を管理しています。ま
た、日々のトラッキング・エラー管理（ポジションリスク管理およびパフォーマンス管理等）
を行い、資産ポートフォリオ委員会で決められた方針の範囲内となるよう、管理を行うととも
に、直属管理者が状況をモニタリングしています。
② ミドルにおけるリスク管理体制
ミドル部門（運用リスク管理室）は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的な
フィードバックを行いフロント部門を牽制することにより、受益者の負託に応えうる適正な運
用プロセスを構築しています。
具体的には、不正な取引から顧客の利益を保護し、ファンド運用の適正性を確保する観点か
ら、ファンドが法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常
的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しています。
また、信託財産の運用者として適切なファンドの運用責任を果たす観点から、市場リスクを
はじめとする各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議
を開催してこれらの管理状況を検証しています。
［運用管理会議］
原則として月１回開催し、ファンドの法令等（法令、協会ルール、信託約款等）や運用計
画の遵守状況について報告・審議を行います。その結果は取締役会に報告されます。
［運用リスク管理会議］
原則として月１回開催し、運用リスクや運用パフォーマンスの状況について報告・審議を
行います。その結果は取締役会に報告されます。
※ 投資リスクに対する管理体制は、本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社は、当該販売会社が個別に定める申込手数料ならびに当該申込手数料に係る消費税等
に相当する金額を取得申込者から徴収することができるものとします。
詳しくは、委託者（下記参照）または販売会社にお問い合わせください。
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
申込手数料は、商品および投資環境の説明や情報提供、ならびに事務手続き等に係る費用の対
価として、販売会社に支払われます。
（２）【換金（解約）手数料】
① 交換手数料
販売会社は、受益権の交換または買取りに際して、当該販売会社が個別に定める手数料なら
びに当該手数料に係る消費税等に相当する金額を受益者から徴収することができるものとしま
す。
詳しくは、委託者（下記参照）または販売会社にお問い合わせください。
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
交換手数料は、ファンドの交換等に関する事務手続き等に係る費用の対価として、販売会社
に支払われます。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
信託報酬等の額および支弁の方法
① 委託者および受託者の信託報酬（消費税等に相当する金額を含みます。）の総額は、計算期
間を通じて毎日、次の１．の額に２．の額を加算して得た額とします。
１．投資信託財産の純資産総額に年率0.0825％（税抜0.075％）以内の率を乗じて得た額とし
ます。
なお、委託者と受託者の配分については下記のとおり（税抜）とします。
（年率）
委託者 受託者 合計
0.047％ 0.028％ 0.075％
２．投資信託財産に属する株式の貸付に係る品貸料（貸付株式から発生する配当金相当額等を
含まないものとします。）に55％（税抜50％）以内の率を乗じて得た額。
ただし、株式の貸付けにあたって担保として現金を受け入れた場合には、当該品貸料に、
当該現金の運用により生じたとみなし得る収益を加算し、貸付けの相手方に支払う当該現金
に対する利息額を控除して得た額（当該額が負数のときは零とします。）に55％（税抜
50％）以内の率を乗じて得た額とします。
なお、委託者と受託者の配分は４：１とします。
※ 信託報酬の委託者への配分は、委託した資金の運用への対価です。
※ 信託報酬の受託者への配分は、運用財産の管理、委託者からの指図の実行への対価です。
② 信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき投資信託財産中から支弁するものとします。
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（４）【その他の手数料等】
① 投資信託財産の組入有価証券を売買する際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料
に係る消費税等に相当する金額および先物取引・オプション取引等に要する費用は、投資信託
財産中から支弁します。
② 投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託者の立て替えた立替金の
利息および投資信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額
※１
は、受益者の負担とし、投資信託財産中より支弁します。なお、受益権の上場に係る費用
※２
および対象株価指数の商標（これに類する商標を含みます。）の使用料 ならびにこれらに
係る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、投資信託財産中から支弁することができ
ます。
※１ 本書提出日現在、受益権の上場に係る費用は以下のとおりです。
・新規上場料および追加上場料：新規上場時の純資産総額に対して、および追加上場時の増加額（毎年
末の純資産総額について、新規上場時および新規上場した年から前年までの各年末の純資産総額のう
ち最大のものからの増加額）に対して、0.00825％（税抜0.0075％）。
・年間上場料：毎年末の純資産総額に対して、最大0.00825％(税抜0.0075％)。
※２ 本書提出日現在、商標使用料は投資信託財産の純資産総額に、年0.033％（税抜0.030％）以内を乗じて
得た額
③ その他の手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額
等を表示することができません。
（１）から（４）の手数料等の合計額については、ファンドの保有期間等に応じて異なりますの
で、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は特定株式投資信託として取り扱われます。
① 個人の受益者に対する課税
○受益権の売却時
売却時の差益（譲渡益）については、申告分離課税により税率20.315％（所得税
※
15.315％ 、地方税５％）が適用されます。（源泉徴収ありの特定口座は、原則として確定
申告不要です。）
○収益分配金の受取時
※
収益分配金については、税率20.315％（所得税15.315％ 、地方税５％）が適用されま
す。（原則として確定申告不要です。）
確定申告を行い、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用があります。）を選択す
ることもできます。
○受益権と現物株式との交換時
受益権と現物株式との交換についても受益権の譲渡として、上記「受益権の売却時」と同
様の取扱いとなります。
※ 2013年１月１日から2037年12月31日までの間、所得税の税率には復興特別所得税（0.315％）が含まれま
す。
○損益通算について
売却時および交換時の損失（譲渡損）については、確定申告により上場株式等の配当所得
（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）ならびに特定公社債等（公募
公社債投資信託を含みます。）の利子所得等および譲渡所得等との損益通算が可能です。
○少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ(ニーサ)」をご利用の場合
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公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡
所得が一定期間非課税となります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該
当する方が対象となります。なお、分配金の受取方法によっては非課税とならない場合があ
ります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人の受益者に対する課税
○受益権の売却時
通常の株式の売却時と同様に、受益権の取得価額と売却価額との差額について、他の法人
所得と合算して課税されます。
○収益分配金の受取時
※
収益分配金については、税率15.315％（所得税15.315％ 、地方税の源泉徴収はありませ
ん。）が適用されます。益金不算入制度の適用があります。なお、税額控除が適用されま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
○受益権と現物株式との交換時
受益権と現物株式との交換についても受益権の譲渡として、上記「受益権の売却時」と同
様の取扱いとなります。
※ 2013年１月１日から2037年12月31日までの間、所得税の税率には復興特別所得税（0.315％）が含まれま
す。
（注意）
○ 税制が改正された場合等には、上記の内容（2021年８月31日現在）が変更となることがあります。詳しく
は、販売会社、税務署等へお問い合わせください。
○ 課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
2021年 8月31日現在の運用状況は、以下のとおりです。
表示単位未満の端数が生じる場合には、金額は各々切り捨て、比率は各々四捨五入により記載して
おります。したがって、表示の合計値が個別数値と一致しない場合もあります。
なお、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 128,925,276,590 97.27
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 3,620,343,652 2.73
合計(純資産総額) 132,545,620,242 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 3,457,520,000 2.61
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
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（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 数量又は
単価 金額 単価 金額 比率
国／地域 種類 銘柄名 業種
位 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
日本 株式 トヨタ自動車 輸送用機
1 485,400 9,965.00 4,837,011,000 9,592.00 4,655,956,800 3.51
器
日本 株式 ソニーグループ 電気機器
2 300,400 11,165.00 3,353,966,000 11,360.00 3,412,544,000 2.57
日本 株式 キーエンス 電気機器
3 47,100 64,370.00 3,031,827,000 66,130.00 3,114,723,000 2.35
日本 株式 ソフトバンクグループ 情報・通
4 373,000 6,647.00 2,479,331,000 6,181.00 2,305,513,000 1.74
信業
日本 株式 リクルートホールディ サービス
5 327,800 6,350.00 2,081,530,000 6,500.00 2,130,700,000 1.61
ングス 業
日本 株式 三菱ＵＦＪフィナン 銀行業
6 3,233,100 610.50 1,973,807,550 594.40 1,921,754,640 1.45
シャル・グループ
日本 株式 ダイキン工業 機械
7 61,000 26,000.00 1,586,000,000 27,405.00 1,671,705,000 1.26
日本 株式 精密機器
8 ＨＯＹＡ 93,600 17,350.00 1,623,960,000 17,780.00 1,664,208,000 1.26
日本 株式 日本電信電話 情報・通
9 549,900 2,913.50 1,602,133,650 2,936.00 1,614,506,400 1.22
信業
日本 株式 信越化学工業 化学
10 86,900 17,930.00 1,558,117,000 18,205.00 1,582,014,500 1.19
日本 株式 武田薬品工業 医薬品
11 398,700 3,674.00 1,464,823,800 3,679.00 1,466,817,300 1.11
日本 株式 任天堂 その他製
12 27,500 52,440.00 1,442,100,000 52,900.00 1,454,750,000 1.10
品
日本 株式 日本電産 電気機器
13 115,200 12,755.00 1,469,376,000 12,620.00 1,453,824,000 1.10
日本 株式 日立製作所 電気機器
14 230,500 6,310.00 1,454,455,000 6,085.00 1,402,592,500 1.06
日本 株式 東京エレクトロン 電気機器
15 28,200 44,500.00 1,254,900,000 47,240.00 1,332,168,000 1.01
日本 株式 村田製作所 電気機器
16 140,500 9,064.00 1,273,492,000 9,119.00 1,281,219,500 0.97
日本 株式 情報・通
17 ＫＤＤＩ 377,000 3,373.00 1,271,621,000 3,370.00 1,270,490,000 0.96
信業
日本 株式 本田技研工業 輸送用機
18 377,200 3,574.00 1,348,112,800 3,342.00 1,260,602,400 0.95
器
日本 株式 三井住友フィナンシャ 銀行業
19 327,000 3,873.00 1,266,471,000 3,801.00 1,242,927,000 0.94
ルグループ
日本 株式 伊藤忠商事 卸売業
20 330,500 3,410.00 1,127,005,000 3,311.00 1,094,285,500 0.83
日本 株式 ファナック 電気機器
21 42,100 24,450.00 1,029,345,000 23,990.00 1,009,979,000 0.76
日本 株式 機械
22 ＳＭＣ 14,100 71,270.00 1,004,907,000 70,510.00 994,191,000 0.75
日本 株式 みずほフィナンシャル 銀行業
23 642,500 1,630.50 1,047,596,250 1,543.00 991,377,500 0.75
グループ
日本 株式 第一三共 医薬品
24 376,900 2,296.50 865,550,850 2,614.50 985,405,050 0.74
日本 株式 三菱商事 卸売業
25 287,400 3,308.00 950,719,200 3,311.00 951,581,400 0.72
日本 株式 三井物産 卸売業
26 376,900 2,633.50 992,566,150 2,429.00 915,490,100 0.69
日本 株式 セブン＆アイ・ホール 小売業
27 184,400 4,928.00 908,723,200 4,815.00 887,886,000 0.67
ディングス
日本 株式 富士通 電気機器
28 43,200 19,380.00 837,216,000 20,300.00 876,960,000 0.66
日本 株式 東京海上ホールディン 保険業
29 155,500 5,422.00 843,121,000 5,377.00 836,123,500 0.63
グス
日本 株式 オリエンタルランド サービス
30 48,900 15,745.00 769,930,500 16,660.00 814,674,000 0.61
業
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ロ.種類別及び業種別の投資比率
投資比率
種類 国内／外国 業種
（％）
水産・農林業 0.09
株式 国内
鉱業 0.18
建設業 2.22
食料品 3.35
繊維製品 0.48
パルプ・紙 0.22
化学 6.97
医薬品 5.10
石油・石炭製品 0.38
ゴム製品 0.70
ガラス・土石製品 0.77
鉄鋼 0.87
非鉄金属 0.68
金属製品 0.61
機械 5.49
電気機器 17.86
輸送用機器 7.55
精密機器 2.92
その他製品 2.17
電気・ガス業 1.16
陸運業 3.11
海運業 0.51
空運業 0.44
倉庫・運輸関連業 0.17
情報・通信業 8.13
卸売業 4.70
小売業 4.31
銀行業 4.79
証券、商品先物取引業 0.72
保険業 1.87
その他金融業 1.11
不動産業 1.89
サービス業 5.75
合計 97.27
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
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③【その他投資資産の主要なもの】
帳簿価額 評価額 投資比率
買建／
資産の種類 取引所 資産の名称 数量 通貨
売建
（円） （円） （％）
株価指数先物 大阪取引所 東証株価指数先物 買建 日本円
176 3,444,320,000 3,457,520,000 2.61
取引
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（円） 1口当たり純資産額（円）
東京証券取引所
期別
取引価格（円）
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
(2019年 8月15日)
第1計算期間末 26,906,840,176 27,213,030,996 1,485.11 1,502.01 1,483
(2020年 2月15日)
第2計算期間末 42,050,716,022 42,422,443,292 1,708.15 1,723.25 1,706
(2020年 8月15日)
第3計算期間末 85,053,678,291 85,729,017,488 1,637.25 1,650.25 1,638
(2021年 2月15日)
第4計算期間末 138,812,601,943 139,697,524,223 1,976.49 1,989.09 1,976
(2021年 8月15日)
第5計算期間末 132,236,351,161 133,612,132,358 1,980.02 2,000.62 1,982
2020年 8月末日
86,960,921,171 ― 1,632.14 ― 1,629
9月末日
90,225,152,394 ― 1,652.44 ― 1,664
10月末日 91,881,132,038 ― 1,605.49 ― 1,644
11月末日 104,431,401,092 ― 1,784.24 ― 1,808
12月末日 112,301,812,450 ― 1,837.07 ― 1,844
2021年 1月末日
122,125,851,759 ― 1,841.13 ― 1,837
2月末日
125,372,104,667 ― 1,886.66 ― 1,883
3月末日
135,092,302,267 ― 1,993.90 ― 2,004
4月末日
119,322,807,291 ― 1,937.51 ― 1,940
5月末日
126,067,092,390 ― 1,964.11 ― 1,901
6月末日
130,120,241,572 ― 1,987.01 ― 2,012
7月末日
127,298,412,781 ― 1,943.91 ― 1,984
8月末日
132,545,620,242 ― 1,984.65 ― 1,965
(注)計算期間末が東京証券取引所の休業日にあたる場合、東京証券取引所取引価格は直前営業日の終値を表示していま
す。終値がない場合には、その直近値を表示しています。
②【分配の推移】
期 計算期間 1口当たりの分配金（円）
2019年 2月 5日～2019年 8月15日
第1計算期間末 16.90
2019年 8月16日～2020年 2月15日
第2計算期間末 15.10
2020年 2月16日～2020年 8月15日
第3計算期間末 13.00
2020年 8月16日～2021年 2月15日
第4計算期間末 12.60
2021年 2月16日～2021年 8月15日
第5計算期間末 20.60
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③【収益率の推移】
期 計算期間 収益率（％）
2019年 2月 5日～2019年 8月15日
第1計算期間末 △5.1
2019年 8月16日～2020年 2月15日
第2計算期間末 16.0
2020年 2月16日～2020年 8月15日
第3計算期間末 △3.4
2020年 8月16日～2021年 2月15日
第4計算期間末 21.5
2021年 2月16日～2021年 8月15日
第5計算期間末 1.2
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 計算期間 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済み口数（口）
2019年 2月 5日～2019年 8月15日
第1計算期間末 18,117,800 ― 18,117,800
2019年 8月16日～2020年 2月15日
第2計算期間末 6,499,900 ― 24,617,700
2020年 2月16日～2020年 8月15日
第3計算期間末 28,594,200 1,262,731 51,949,169
2020年 8月16日～2021年 2月15日
第4計算期間末 22,102,800 3,820,042 70,231,927
2021年 2月16日～2021年 8月15日
第5計算期間末 7,800,900 11,247,332 66,785,495
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(注)解約口数は交換口数を表示しております。
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＜参考情報＞
交付目論見書の運用実績（2021年８月末現在）
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込期間
当ファンドは、原則として継続申込期間中の販売会社の営業日に受益権の募集が行われます。
※ 継続申込期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
原則として、次に該当する場合は、受益権の取得申込の受付を停止します。ただし、委託者
は、投資信託財産の状況、資金動向、市況動向等を鑑み、投資信託財産に及ぼす影響が軽微であ
る等と判断される場合には、受益権の取得申込みの受付けを行うことができます。
１．対象株価指数の構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から起算して２営業日以
内
２．対象株価指数の銘柄変更実施日および銘柄株数変更実施日の各々前々営業日から起算して３
営業日以内
３．対象株価指数の構成銘柄の株式移転および合併等に伴う新規銘柄の対象株価指数への採用日
ならびに存続銘柄の指数用株式数変更日の前営業日
４．計算期間終了日の３営業日前から起算して４営業日以内（ただし、計算期間終了日が休業日
の場合は、当該計算期間終了日の４営業日前から起算して４営業日以内）
５．この信託が終了となる場合において、償還日の直前５営業日間
６．上記１．から上記５．のほか、委託者が、運用の基本方針に沿った運用に支障をきたすおそ
れがあると判断した場合その他やむを得ない事情があると認めた場合
（２）取得申込
① 販売会社は、その取得申込者に対し、約款第７条第１項の規定により分割される受益権の取
得の申込に応じることができるものとします。
② 受益権の取得申込者は、委託者が指定する一定口数の整数倍の受益権の取得を申し込むもの
とします。この場合、取得申込みは、対象株価指数を構成する各銘柄の株式の数の構成比率に
相当する比率により構成される各銘柄の株式をもって行うものとします。ただし、当該株式の
評価額が、一定口数の整数倍の受益権の評価額に満たない場合は、その差額に相当する金銭を
支払うものとします。なお、一定口数は、当該銘柄によって構成される、委託者が対象株価指
数に連動すると想定する１単位のポートフォリオに相当する口数とします。
③ 販売会社は受益権の取得申込者に対し、その申込みの当日（正午を過ぎて申込みを受領した
場合は翌営業日）（約款第３条第１項の規定に係る取得については信託契約締結日としま
す。）を取得申込受付日として当該取得申込を受け付けます。
④ 取得申込者が対象株価指数の構成銘柄である株式の発行会社またはその子会社（会社法第２
条第３号に規定する子会社をいい、当該発行会社またはその子会社を以下「発行会社等」とい
います。）である場合には、上記②の規定にかかわらず、原則として取得申込みに係る当該発
行会社の株式の個別銘柄時価総額に相当する金額を当該株式に代えて金銭をもって取得するこ
とができるものとします。この場合の個別銘柄時価総額は、上記③の基準価額の計算日におけ
る当該発行会社の株式の金融商品取引所の終値（終値のないものについてはそれに準ずる価額
とします。）に第１項の取得申込に係る有価証券に含まれる当該発行会社の株数を乗じて得た
金額とします。なお、委託者は、当該発行会社の株式を投資信託財産において取得するために
必要な経費に相当する金額を徴することができるものとします。
⑤ 上記④に該当する場合には、受益権の取得申込者は、販売会社を通じてその旨を委託者に通
知するものとします。この通知が取得申込の際に行われなかった場合において、そのことに
よって投資信託財産その他に損害が生じた場合には、販売会社がすべての責を負うものとしま
す。
⑥ 上記①の取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設された
この信託の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得
申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込に
係る有価証券ならびに上記②ただし書きおよび上記④に規定する金銭の受渡しまたは支払いと
引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができ
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ます。また、約款第６条ただし書きに掲げる業務方法書に定めるところにより、取得申込みを
受付けた販売会社が、当該取得申込みの受付によって生じる有価証券の委託者への受渡しまた
は 支払いの債務の負担を清算機関に申し込み、これを当該清算機関が負担する場合には、振替
機関等における当該清算機関の名義の口座に口数の増加の記載または記録が行われ、取得申込
者が自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の口座における
口数の増加の記載または記録は、当該清算機関と販売会社（販売会社による清算機関への債務
の負担の申込みにおいて、当該販売会社の委託を受けて金融商品取引法第２条第27項に定める
有価証券等清算取次ぎが行われる場合には、当該有価証券等清算取次ぎを行う金融商品取引業
者または登録金融機関を含みます。）との間で振替機関等を介して行われます。
⑦ 上記①から上記⑥の規定にかかわらず、委託者は、金融商品取引所における取引の停止、決
済機能の停止、運用の基本方針に沿った運用に支障をきたすおそれがあると判断した場合、そ
の他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得の申込を中止すること、および既に受け付
けた取得の申込の受付を取り消すことができます。
（３）申込単位
※
１ユニット 以上１ユニット単位
※ 「ユニット」とは、対象株価指数を構成する各銘柄の株式の数の構成比率に相当する比率により構成され
る各銘柄の株式として委託者が指定するもの（対象株価指数に連動すると委託者が想定する１単位の現物株
式のポートフォリオ）に相当する口数の受益権をいいます。
１ユニットの受益権の口数は、１口の整数倍とし、取得申込受付日に委託者が定めます。
取得申込日の３営業日前までに、申込ユニット数に応じた現物株式のポートフォリオを販売会社に提示
します。
（４）申込手数料
販売会社は、当該販売会社が個別に定める申込手数料ならびに当該申込手数料に係る消費税等
に相当する金額を取得申込者から徴収することができるものとします。
詳しくは、委託者（下記参照）または販売会社にお問い合わせください。
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社のお問い合わせ窓口
＜フリーダイヤル＞0120-439-244（営業日の午前９時から午後５時まで）
＜ホームページアドレス＞https://www.ja-asset.co.jp/
（５）申込価額
※
100口当たり取得申込受付日の基準価額 とします。
原則として、取得申込みが正午までに行われたものを当該取得申込受付日の受付分とします。
※ 基準価額とは、投資信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除した額をいいます。なお、
ファンドにおいては100口当たりの価額で表示されます。
基準価額は、原則として委託者の営業日において日々算出され、委託者（下記参照）または販
売会社に問い合わせることにより知ることができます。
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２【換金（解約）手続等】
（１）一部解約
受益者は、自己に帰属する受益権 （約款第52条の規定に基づき、受託者が書面決議において重
大な約款の変更等に反対した受益者からの請求により買い取った受益権を除きます。） につき、
信託期間中において、当ファンドの一部解約の実行を請求することはできません。
（２）交換申込
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① 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に対し、当該受益権と当該受益権の投資
信託財産に対する持分に相当する有価証券との交換（以下「交換」といいます。）を請求す
ることができます。
② 受益者が交換請求をするときは、販売会社に対し、委託者が定める一定口数の整数倍の振
替受益権をもって行うものとします。
③ 受益者は、2019年３月５日以降において、自己に帰属する受益権につき、その請求の当日
（正午を過ぎて請求を受領した場合は翌営業日）を交換請求受付日として、交換を請求する
ことができます。
④ 委託者は、交換に際し、投資信託財産に属する有価証券の評価額をもって、それに相当す
る口数の受益権と交換するものとします。交換に際し、受益権の価額は、交換請求受付日の
基準価額とします。この場合において、受益者が交換によって取得する個別銘柄の有価証券
は、交換請求受付日における当該有価証券の評価額に基づいて計算された数とし、取引所売
買単位（金融商品取引所が定める１売買単位をいいます。）の整数倍とします。
⑤ 上記①にかかわらず、委託者は、原則として、次に該当する場合は、受益権の交換請求の
受付を停止します。ただし、委託者は、投資信託財産の状況、資金動向、市況動向等を鑑
み、投資信託財産に及ぼす影響が軽微である等と判断される場合には、受益権の交換請求の
受付けを行うことがあります。
１．対象株価指数の構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日
２．対象株価指数の銘柄変更実施日および銘柄株数変更実施日の各々前々営業日から起算し
て３営業日以内
３．対象株価指数の構成銘柄の株式移転および合併等に伴う新規銘柄の対象株価指数への採
用日ならびに存続銘柄の指数用株式数変更日の前営業日
４．計算期間終了日の３営業日前から起算して４営業日以内（ただし、計算期間終了日が休
業日の場合は、当該計算期間終了日の４営業日前から起算して４営業日以内）
５．この信託が終了となる場合において、償還日の直前５営業日間
６．上記１．から上記５．のほか、委託者が、運用の基本方針に沿った運用に支障をきたす
おそれがあると判断した場合その他やむを得ない事情があると認めた場合
⑥ 上記②の販売会社は、振替機関の定める方法により、振替受益権の抹消に係る手続を行う
ものとします。なお、約款第６条ただし書きに掲げる業務方法書に定めるところにより、当
該販売会社が、振替受益権の委託者への受渡しの債務の負担を清算機関に申し込み、これを
当該清算機関が負担する場合には、当該清算機関が振替受益権の抹消に係る手続きを行いま
す。当該抹消に係る手続および約款第39条第４項に掲げる交換有価証券に係る振替請求が行
われた後に、振替機関は、約款第39条第１項または第２項に定める交換に係る受益権の口数
と同口数の振替受益権を抹消するものとし、社振法の規定に従い振替機関等の口座に第１項
の交換の請求を行った受益者に係る当該口数の減少の記載または記録が行われます。
⑦ 受託者は、約款第39条第１項または第２項の委託者の交換の指図に係る振替受益権につい
ては、振替口座簿における抹消の手続および約款第39条第５項に定める抹消の確認をもっ
て、当該振替受益権を受け入れ、抹消したものとして取り扱います。
⑧ 販売会社は、当該販売会社が定める手数料および当該手数料に係る消費税等に相当する金
額を交換請求者から徴収することができるものとします。
⑨ 委託者は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止、運用の基本方針に沿っ
た運用に支障をきたすおそれがあると判断した場合、その他やむを得ない事情があるときお
よび委託者が必要と認めるときは、交換請求の受付の中止、交換請求の受付の取消しまたは
その両方を行うことができます。
⑩ 上記⑨により交換請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の交換請求を撤回することができます。ただし、受益者がその交換請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に交換請求を受け付けたもの
として計算されるものとします。
⑪ 委託者は、上記①の請求を受け付けた場合には、当該請求に係る受益権と、当該受益権の
投資信託財産に対する持分に相当する有価証券として委託者が指定するものとの交換を行う
よう受託者に指図します。
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⑫ 上記⑪の規定にかかわらず、交換の請求を行った受益者が対象株価指数の構成銘柄である
株式の発行会社等である場合には、原則として、委託者は、上記⑪の請求に係る受益権の口
数 から当該発行会社の株式の個別銘柄時価総額に相当する金額に相当する口数を除いた口数
の受益権と、当該受益権の持分に相当する有価証券（当該発行会社の株式を除きます。）を
交換するよう受託者に指図するものとします。この場合の個別銘柄時価総額は、上記③の基
準価額の計算日における当該発行会社の株式の金融商品取引所の終値（終値のないものにつ
いてはそれに準ずる価額とします。）に上記①の交換請求に係る有価証券に含まれる当該発
行会社の株数を乗じて得た金額とします。なお、委託者は、当該発行会社の株式を投資信託
財産において取得するために必要な経費に相当する金額を徴することができるものとしま
す。
⑬ 上記⑫に該当する場合には、交換請求を行う受益者は、販売会社を通じてその旨を委託者
に通知するものとします。この通知が交換請求の際に行われなかった場合において、そのこ
とによって投資信託財産その他に損害が生じた場合には、販売会社がすべての責を負うもの
とします。
⑭ 受託者は、上記⑥に掲げる手続が行われたことを確認したときには、委託者の指図に従
い、振替機関の定める方法により投資信託財産に属する交換有価証券に係る振替請求を行う
ものとします。ただし、約款第６条ただし書きに掲げる業務方法書に定めるところにより、
上記⑥に掲げる交換の請求を受付けた販売会社が、振替受益権の委託者への受渡しの債務の
負担を清算機関に申し込み、これを当該清算機関が負担する場合には、受託者は、上記⑥に
掲げる手続きにかかわらず、委託者の指図に従い、振替機関の定める方法により信託財産に
属する交換有価証券に係る振替請求を行うものとします。受益者への交換有価証券の交付に
際しては、原則として、交換請求受付日から起算して３営業日目から振替機関等の口座に上
記①の交換の請求を行った受益者に係る有価証券の増加の記載または記録が行われます。
⑮ 委託者は、交換請求受付日の翌営業日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益
権と同口数の受益権を失効したものとして取扱うこととし、受託者は、当該受益権に係る振
替受益権が交換有価証券の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
（３）受益権の買取り
① 販売会社は、次に該当する場合で、受益者の請求があるときは、その受益権を買取りま
す。ただし、次の２.の場合の請求は、信託終了日の２営業日前までとします。
１．交換により取引所売買単位未満の振替受益権が生じた場合
２．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
② 上記①の買取価額は、買取請求受付日の基準価額から、販売会社が定める手数料および当
該手数料に対する消費税等に相当する金額を控除した価額とすることができます。
③ 販売会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない
事情があるときは、委託者との協議に基づいて第１項による受益権の買取りを停止すること
およびすでに受け付けた受益権の買取りを取り消すことができます。
④ 上記③の規定により受益権の買取りが停止された場合には、受益者は買取停止以前に行っ
た当日の買取請求を撤回することができます。ただし、受益者がその買取請求を撤回しない
場合には、当該受益権の買取価額は、買取停止を解除した後の最初の基準価額の計算日に買
取請求を受け付けたものとして、上記②の規定に準じて計算されたものとします。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
ａ．基準価額の計算方法 （追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法（約款第８条））
基準価額とは、投資信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令お
よび一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た投資
信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算
日における受益権総口数で除して得た金額をいいます。
ｂ．主要な投資対象資産の評価方法
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ファンドの主要な投資対象資産の評価につきましては、法令および一般社団法人投資信託協会
規則にしたがって、以下のとおり評価しております。
資産の種類 評価方法
原則として金融商品取引所における計算日の最終相場で評価して
国内上場株式
おります。
ｃ．基準価額の算出頻度等
基準価額は、原則として委託者の営業日において日々算出され、委託者（下記参照）または販
売会社に問い合わせることにより知ることができます。
なお、基準価額は、日本経済新聞に掲載されます。（ファンド名の表示は「農中東証指数」で
す。）
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ｄ．追加信託金および受益権と有価証券の交換の計理処理 （約款第37条）
① 追加信託に相当する金額（追加信託に係る有価証券の評価額を含みます。）は、当該金額
と元本に相当する金額との差額を、追加信託差金として処理します。
② 受益権と有価証券との交換にあたっては、交換に係る受益権口数に交換請求の受付日の基
準価額を乗じて得た金額と元本に相当する金額との差額を、交換（解約）差金として処理し
ます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
信託期間 （約款第４条）
この信託は、期間の定めを設けません。ただし、約款第46条第１項、同条第２項、第47条第１
項、第48条第１項および第50条第２項の規定により信託を終了させる場合があります。
（４）【計算期間】
信託の計算期間 （約款第31条）
この信託の計算期間は、毎年２月16日から８月15日まで、８月16日から翌年２月15日までとす
ることを原則とします。ただし、第１計算期間は、信託契約締結日から2019年８月15日までと
し、最終計算期間の終了日は約款第４条に定める信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
ａ．信託期間の終了
下記の信託約款の条項に規定する場合は、信託期間終了日前に信託契約を解約し、当該信託を
終了させる場合があります。
（イ）信託契約の解約 （約款第46条）
① 委託者は、信託期間中において、投資信託財産の一部を受益権と交換することにより、
2021年８月15日以降の受益権の口数が300万口を下ることとなった場合もしくは、この信託
契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発
生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができ
ます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出
ます。
② 委託者は、信託期間中において次に該当することとなった場合は、受託者と合意のうえ、
この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託者は、あらかじめ、
解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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１．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
２．対象株価指数が廃止された場合
３．対象株価指数の計算方法その他の変更等に伴って委託者または受託者が必要と認めたこ
の信託約款の変更が約款第51条第２項に規定する書面決議により否決された場合
なお、上記１．に掲げる事由によりこの信託契約を解約する場合には、その廃止された日に
信託を終了するための手続を開始するものとします。
③ 委託者は、上記①の規定に基づいてこの信託契約を解約しようとする場合、書面による決
議（以下「書面決議」といいます。）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決
議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決
議の通知を発します。
④ 上記③の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の投資信託財産にこの信託の
受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。以下本項におい
て同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。な
お、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につ
いて賛成するものとみなします。
⑤ 上記③の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当た
る多数をもって行います。
⑥ 上記③から上記⑤までの規定は、上記②の規定に基づいてこの信託契約を解約するとき、
または委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信
託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには
適用しません。また、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場
合であって、上記③から上記⑤までの手続を行うことが困難な場合も同じとします。
（ロ）信託契約に関する監督官庁の命令 （約款第47条第１項）
委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、この
信託契約を解約し信託を終了させます。
（ハ）委託者の登録取り消しなどに伴う取り扱い （約款第48条）
① 委託者が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したとき、または業務を廃止し
たときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 上記①の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信
託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、約款第51条第２項の書面決議にお
いて否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
（ニ）受託者の辞任および解任に伴う取り扱い （約款第50条）
① 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務
に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者
または受益者は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場
合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、約款第51条の規定に従い、新受託者
を選任します。なお、受益者は上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはでき
ないものとします。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了さ
せます。
ｂ．約款の変更
約款の変更は、信託約款の下記の条項により行うものとします。
（イ）信託契約に関する監督官庁の命令 （約款第47条第２項）
委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、約款第51条
の規定に従います。
（ロ）信託約款の変更等 （約款第51条）
① 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
は、受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合
（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併
合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合
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しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定め
る以外の方法によって変更することができないものとします。
② 委託 者は、上記①の変更または併合（上記①の変更にあっては、その変更の内容が重大な
ものに該当する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽
微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。） に
ついて、書面決議を行います。 この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決
議の通知を発します。
③ 上記②の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の投資信託財産にこの信託の
受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。以下本項におい
て同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。な
お、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につ
いて賛成するものとみなします。
④ 上記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当た
る多数をもって行います。
⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
⑥ 上記②から上記⑤までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合に
おいて、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録によ
り同意の意思表示をしたときには適用しません。
⑦ 上記①から上記⑥までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
された場合にあっても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書
面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
ｃ．金融商品取引所への上場 （約款第13条）
① 委託者は、この信託の受益権について、金融商品取引所に上場申請を行うものとし、当該受
益権は、当該金融商品取引所の定める諸規則等に基づき当該金融商品取引所の承認を得たうえ
で、当該金融商品取引所が開設する市場に上場されるものとします。
② 委託者は、この信託の受益権が上場された場合には、上記①の金融商品取引所の定める諸規
則等を遵守し、当該金融商品取引所が諸規則等に基づいて行う受益権に対する上場廃止または
売買取引の停止その他の措置に従うものとします。
ｄ．その他の契約の変更
＜募集等に関する契約＞
委託者と販売会社との間の上場投資信託の募集等に関する契約は当事者の別段の意思表示がな
い限り、１年ごとに自動的に更新されます。
当契約は、当事者間の合意により変更することができます。
その終了または変更は、必要に応じて受益者に対して通知を行う手配をしますが、必ずしも直
ちに受益者全員にこれを知らせるものではありません。
ｅ．運用報告書等
＜運用報告書＞
委託者は、投資信託及び投資法人に関する法律の規定に基づく運用報告書の作成・交付は行い
ません。
＜有価証券報告書＞
委託者は、金融商品取引法第24条第１項の規定に基づき有価証券報告書を作成し、関東財務局
に提出します。
＜臨時報告書＞
委託者は、金融商品取引法第24条の５第４項の規定に基づき臨時報告書を作成し、関東財務局
に提出します。
ｆ．委託者の事業の譲渡および承継に伴う取り扱い （約款第49条）
① 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関す
る事業を譲渡することがあります。
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② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信
託契約に関する事業を承継させることがあります。
ｇ．他の受益者の氏名等の開示の請求の制限 （約款第53条）
この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことは
できません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
ｈ．公告 （約款第54条）
委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
ｉ．信託約款に関する疑義の取り扱い （約款第55条）
信託約款の解釈について疑義が生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
ｊ．信託事務処理の再信託
受託者は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行
株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係る
契約書類に基づいて所定の事務を行います。
４【受益者の権利等】
受益者は「投資信託及び投資法人に関する法律」ならびに信託約款の規定および本書の記載に従
い、以下の権利を有するものとします。
（イ）収益分配金に対する請求権および名義登録
受益者は、持分に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
① 受託者は、計算期間終了日現在において、約款第16条の受益者名簿に名義登録されている
者を計算期間終了日における受益者（以下「名義登録受益者」といいます。）とし、収益分
配金を当該名義登録受益者に支払います。
② 受託者は収益分配金の支払いについて、受益者名簿の作成した者にこれを委託することが
できます。
③ 上記①に規定する収益分配金の支払いは、原則として、毎計算期間終了後40日以内の委託
者の指定する日に、名義登録受益者があらかじめ指定した預金口座等に当該収益分配金を振
り込む方式により行うものとします。なお、名義登録受益者が約款第16条第３項に規定する
金融商品取引所の会員と別途収益分配金の取扱いに係る契約を締結している場合は、当該契
約に従い支払われるものとします。
④ 受益者が、収益分配金について上記③に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求
しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
※（受益者名簿の作成と名義登録（約款第16条））
１．受託者は、この信託に係る受益者名簿を作成し、受益者について、そ の氏名または名称、住所および個
人番号（行政手続における特定の個人を識別するための番号の利用等に関する法律第２条に規定する個人
番号をいいます。以下同じ。）または法人番号（同法同条に規定する法人番号をいいます。以下同じ。）
（個人番号または法人番号を有しない者にあっては、氏名または名称および住所とします。）その他受託
者が定める事項を、受益者名簿に名義登録するものとします。
２．受託者は、計算期間終了日において、社振法等関係法令、諸規則等に基づき、振替機関より通知を受け
た受益権の帰属者を振替機関等の振替口座簿に記載または記録された受益権に係る受益者として、その氏
名または名称、住所および個人番号または法人番号（個人番号もしくは法人番号を有しない者または収益
の分配につき租税特別措置法第９条の３の２第１項に規定する支払いの取扱者を通じて交付を受ける者に
あっては、氏名または名称および住所とします。）その他受託者の定める事項を受益者名簿に登録するも
のとします。なお、受託者は他の証券代行会社等、受託者が適当と認める者と委託契約を締結し、受益者
名簿の作成および受益者名簿への名義登録を委託することができます。
３．受益者は、この信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員（口座管理機関であるものに限り
ます。以下同じ。）を経由して上記１．の受益者名簿に名義を登録することを請求することができます。
この場合、当該会員は、当該会員が定める手数料および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を徴す
ることができるものとします。
４．上記３．に規定する名義登録は、毎計算期間の末日の翌日から15日間停止するものとします。また、こ
の信託が終了することとなる場合は、信託終了日の直前５営業日間において名義登録を停止するものとし
ます。
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（ロ）信託終了時の交換等
① 委託者は、この信託が終了するときは、委託者が別に定める一定口数以上の受益権を有す
る受益者に対しては、投資信託財産に対する持分に相当する有価証券を当該受益権として振
替口座簿に記載または記録されている振替受益権と引換えに交換するものとします。
② 上記①の交換は、販売会社の営業所において行うものとします。
③ 上記①の交換に係る受益権の評価額は信託終了日の５営業日前の基準価額とします。この
場合において、受益者が交換により取得する個別銘柄の有価証券は、信託終了日の５営業日
前の日における当該有価証券の評価額に基づいて計算された数とし、取引所売買単位の整数
倍とします。
④ 対象株価指数に採用されている銘柄の株式の発行会社等である受益者が、上記③の定めに
よって交換する場合には、委託者は当該発行会社の株式の個別銘柄時価総額に相当する口数
の受益権を買取ることを受託者に指図します。この場合の個別銘柄時価総額は、信託終了日
の４営業日前の寄付き以降成行きの方法またはこれに準ずるものとして合理的な売却の方法
によって当該株式を売却した額（売却するのに必要な経費を控除した後の金額）とします。
⑤ 上記④の規定により投資信託財産が買取った受益権については、上記④の個別銘柄時価総
額が確定した日から４営業日目に金銭の交付を行います。
⑥ 販売会社は、上記①による交換を行うときは、当該受益者から販売会社が定める手数料お
よび当該手数料に対する消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
⑦ 上記①の有価証券の交換は、原則として、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機
関に受け付けられたことを受託者が確認した日の翌営業日から起算して３営業日目から行い
ます。
⑧ 委託者は、信託終了日の４営業日前の日以降、交換によって抹消されることとなる振替受
益権と同口数の受益権（約款第40条の規定により買取りの対象となった受益権を含みま
す。）を失効したものとして取り扱うこととし、受託者は、当該受益権に係る振替受益権が
交換有価証券の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
⑨ 上記①および上記③の規定にかかわらず、次の場合には信託終了時の受益権の価額をもと
に販売会社が買取りを行うことを原則とします。
１．上記①において、受益者の有する口数から有価証券の交換に要した口数を控除した後に
残余の口数を生じた場合の残余の口数の振替受益権
２．上記①における一定口数に満たない振替受益権（取引所売買単位未満の振替受益権を含
みます。）
⑩ 販売会社は、上記⑨の買取りを行うときは、販売会社が定める手数料および当該手数料に
対する消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
⑪ 信託終了に係る金銭は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日
において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者である販売会社に支払
います。なお、販売会社は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託者がこの信
託を終了するのと引換えに、信託終了に係る金銭に相当する受益権の口数と同口数の抹消の
申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
少の記載または記録が行われます。
⑫ 受益者が、信託終了時の交換について、信託終了日から10年間その交換請求をしないとき
は、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（ハ）反対者の買取請求権 （約款第52条）
約款第46条に規定する信託契約の解約または約款第51条に規定する重大な約款の変更等を行
う場合には、書面決議において当該解約または重大な約款の変更等に反対した受益者は、受託
者に対し、自己に帰属する受益権を、投資信託財産をもって買取るべき旨を請求することがで
きます。
（ニ）投資信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写請求権 （投資信託及び投資法人に関する法律
第15条第２項）
受益者は委託者に対し、その営業時間内に当該受益者に係る投資信託財産に関する帳簿書類
の閲覧又は謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平
成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第 5 期計算期間（ 2021年 2月
16日 から 2021年 8月15日 まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査
を受けております。
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１【財務諸表】
NZAM 上場投信 TOPIX
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第4期 第5期
2021年 2月15日現在 2021年 8月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 4,235,757,879 4,738,833,981
株式 135,124,273,030 128,650,577,470
派生商品評価勘定 345,464,740 2,571,920
未収入金 82,301,520 -
未収配当金 153,677,415 147,434,271
前払金 - 22,993,000
184,170,000 153,285,000
差入委託証拠金
流動資産合計 140,125,644,584 133,715,695,642
資産合計 140,125,644,584 133,715,695,642
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 14,453,640
前受金 363,550,000 -
未払金 - 7,310,800
未払収益分配金 884,922,280 1,375,781,197
未払受託者報酬 15,954,475 19,572,009
未払委託者報酬 26,780,663 32,852,945
未払利息 1,758 8,860
21,833,465 29,365,030
その他未払費用
流動負債合計 1,313,042,641 1,479,344,481
負債合計 1,313,042,641 1,479,344,481
純資産の部
元本等
元本 111,106,908,514 105,654,653,090
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 27,705,693,429 26,581,698,071
（分配準備積立金） 2,342,806 5,140,581
138,812,601,943 132,236,351,161
元本等合計
純資産合計 138,812,601,943 132,236,351,161
負債純資産合計 140,125,644,584 133,715,695,642
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第4期 第5期
自 2020年 8月16日 自 2021年 2月16日
至 2021年 2月15日 至 2021年 8月15日
営業収益
受取配当金 950,171,675 1,460,838,992
受取利息 48,049 6,171
有価証券売買等損益 19,951,720,215 400,853,446
派生商品取引等損益 600,980,200 24,515,140
141,153 298,443
その他収益
営業収益合計 21,503,061,292 1,886,512,192
営業費用
支払利息 464,980 774,644
受託者報酬 15,954,475 19,572,009
委託者報酬 26,780,663 32,852,945
21,890,050 29,365,036
その他費用
営業費用合計 65,090,168 82,564,634
営業利益又は営業損失（△） 21,437,971,124 1,803,947,558
経常利益又は経常損失（△） 21,437,971,124 1,803,947,558
当期純利益又は当期純損失（△） 21,437,971,124 1,803,947,558
一部交換に伴う当期純利益金額の分配額又は一部交
- -
換に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 2,870,092,933 27,705,693,429
剰余金増加額又は欠損金減少額 4,508,334,108 2,960,848,807
当期一部交換に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
4,508,334,108 2,960,848,807
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 225,782,456 4,513,010,526
当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
225,782,456 4,513,010,526
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
884,922,280 1,375,781,197
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 27,705,693,429 26,581,698,071
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価 株式
方法 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場
のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者
等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及 先物取引
び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として計算期間末日に知り得る直近の日
の主たる取引所の発表する清算値段、又は最終相場に基づいて評価し
ております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を
計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
第5期
（2021年 8月15日現在）
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表
に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
項目
2021年 2月15日現在 2021年 8月15日現在
１. 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 82,183,585,358円 111,106,908,514円
期中追加設定元本額 34,966,629,600円 12,341,023,800円
期中一部交換元本額 6,043,306,444円 17,793,279,224円
２. 計算期間の末日における受益権の総数 70,231,927口 66,785,495口
３. 担保資産
代用有価証券として、担保を供している資産は
次の通りであります。
株式 42,280,000円 49,825,000円
合計 42,280,000円 49,825,000円
４. 1口当たり純資産額 1,976.49円 1,980.02円
(100口当たり純資産額) (197,649円) (198,002円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
自 2020年 8月16日 自 2021年 2月16日
項目
至 2021年 2月15日 至 2021年 8月15日
分配金の計算過程 Ａ.配当等収益額 949,895,897円 Ａ.配当等収益額 1,460,368,962円
Ｂ.分配準備積立金額 1,994,377円 Ｂ.分配準備積立金額 2,342,806円
Ｃ.配当等収益合計額 951,890,274円 Ｃ.配当等収益合計額 1,462,711,768円
（Ａ+Ｂ） （Ａ+Ｂ）
Ｄ.経費 64,625,188円 Ｄ.経費 81,789,990円
Ｅ.収益分配可能額（Ｃ 887,265,086円 Ｅ.収益分配可能額（Ｃ 1,380,921,778円
-Ｄ） -Ｄ）
Ｆ.収益分配金 884,922,280円 Ｆ.収益分配金 1,375,781,197円
Ｇ.次期繰越金(分配準 2,342,806円 Ｇ.次期繰越金(分配準 5,140,581円
備積立金)（Ｅ-Ｆ） 備積立金)（Ｅ-Ｆ）
Ｈ.口数 70,231,927口 Ｈ.口数 66,785,495口
Ｉ.100口当たり分配金 1,260円 Ｉ.100口当たり分配金 2,060円
（Ｆ/Ｈ×100） （Ｆ/Ｈ×100）
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第4期 第5期
自 2020年 8月16日 自 2021年 2月16日
項目
至 2021年 2月15日 至 2021年 8月15日
１．金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資 同左
法人に関する法律第2条第4項に定
める証券投資信託であり、信託約
款に規定する「運用の基本方針」
に従い、有価証券等の金融商品に
対して投資として運用することを
目的としております。
２．金融商品の内容及び金融商 当ファンドが保有する金融商品の 同左
品に係るリスク 種類は、有価証券、デリバティブ
取引、コール・ローン等の金銭債
権等であります。
当ファンドが保有する有価証券
は、全て売買目的で保有してお
り、デリバティブ取引は、ヘッジ
目的以外にも利用する場合があり
ます。また、これらの詳細は、
「（重要な会計方針に係る事項に
関する注記）有価証券の評価基準
及び評価方法、デリバティブ等の
評価基準及び評価方法」に記載し
ております。
当該金融商品は、株価変動リス
ク、金利変動リスク、信用リス
ク、流動性リスク、価格変動リス
ク等に晒されています。
３．金融商品に係るリスクの管 フロント部門では、ポジションリ 同左
理体制 スク管理及びパフォーマンス管理
を行っています。また、決定され
た運用計画に基づいた運用（ある
いはポジション組成）となってい
るか管理を行っております。
ミドル部門は、ファンド運用状況
の日々のモニタリングや定期的な
フィードバックを行ないフロント
部門を牽制しております。法令等
のルールや組織的に決定された運
用計画に従って運用されるよう、
日常的な管理を行うほか、運用管
理会議を開催してこれらの遵守状
況を検証しております。また、各
種運用リスクとパフォーマンスの
計測・管理を行うほか、運用リス
ク管理会議を開催してこれらの管
理状況を検証しております。
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Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第4期 第5期
項目
2021年 2月15日現在 2021年 8月15日現在
１．貸借対照表計上額、時価及 貸借対照表計上の金融商品は原則 同左
びその差額 としてすべて時価で評価している
ため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
２．時価の算定方法 株式 同左
「（重要な会計方針に係る事項に
関する注記)」に記載しておりま
す。
先物取引
「（デリバティブ取引等に関する
注記）」に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権
短期で決済されるため、帳簿価額
を時価としております。
３．金融商品の時価等に関する 金融商品の時価には、市場価格に 同左
事項の補足説明 基づく価額のほか、市場価格がな
い場合には合理的に算定された価
額が含まれております。当該価額
の算定においては一定の前提条件
等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額
が異なることもあります。
（有価証券に関する注記）
第4期(自 2020年 8月16日 至 2021年 2月15日)
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
19,502,157,756
株式
19,502,157,756
合計
第5期(自 2021年 2月16日 至 2021年 8月15日)
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
525,412,958
株式
525,412,958
合計
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（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
第4期（2021年 2月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
3,236,720,000 － 3,582,225,000 345,505,000
買建
3,236,720,000 － 3,582,225,000 345,505,000
合計
第5期（2021年 8月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
3,456,163,000 － 3,444,320,000 △11,843,000
買建
3,456,163,000 － 3,444,320,000 △11,843,000
合計
（注）時価の算定方法
1.先物取引の時価評価については、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する
清算値段、又は最終相場に基づいて評価しております。
2.先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額は含んでおりません。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
①株式
（単位：円）
評価額
銘 柄 株式数 備考
単価 金額
1,800 3,020.00 5,436,000
極洋
64,200 583.00 37,428,600
日本水産
9,800 2,390.00 23,422,000
マルハニチロ
4,200 1,621.00 6,808,200
雪国まいたけ
500 1,483.00 741,500
カネコ種苗
8,600 3,685.00 31,691,000
サカタのタネ
5,100 1,927.00 9,827,700
ホクト
200 793.00 158,600
ホクリヨウ
15,600 130.00 2,028,000
住石ホールディングス
1,100 6,710.00 7,381,000
日鉄鉱業
4,500 1,125.00 5,062,500
三井松島ホールディングス
ＩＮＰＥＸ 261,500 799.00 208,938,500
9,400 1,834.00 17,239,600
石油資源開発
4,300 1,301.00 5,594,300
Ｋ＆Ｏエナジーグループ
200 2,298.00 459,600
ヒノキヤグループ
9,400 4,860.00 45,684,000
ショーボンドホールディングス
23,000 2,070.00 47,610,000
ミライト・ホールディングス
4,600 2,508.00 11,536,800
タマホーム
200 721.00 144,200
サンヨーホームズ
4,000 557.00 2,228,000
日本アクア
2,700 764.00 2,062,800
ファーストコーポレーション
200 1,463.00 292,600
ベステラ
Ｒｏｂｏｔ Ｈｏｍｅ 13,800 206.00 2,842,800
400 581.00 232,400
キャンディル
9,700 825.00 8,002,500
スペースバリューホールディングス
200 1,155.00 231,000
ダイセキ環境ソリューション
400 1,300.00 520,000
第一カッター興業
40,900 836.00 34,192,400
安藤・間
20,000 755.00 15,100,000
東急建設
23,800 3,020.00 71,876,000
コムシスホールディングス
8,100 488.00 3,952,800
ビーアールホールディングス
4,600 2,029.00 9,333,400
高松コンストラクショングループ
1,900 10,200.00 19,380,000
東建コーポレーション
200 1,112.00 222,400
ソネック
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4,500 945.00 4,252,500
ヤマウラ
24,600 282.00 6,937,200
オリエンタル白石
46,500 3,610.00 167,865,000
大成建設
149,400 941.00 140,585,400
大林組
141,000 836.00 117,876,000
清水建設
4,900 1,103.00 5,404,700
飛島建設
49,200 1,536.00 75,571,200
長谷工コーポレーション
5,300 807.00 4,277,100
松井建設
200 4,075.00 815,000
錢高組
110,000 1,464.00 161,040,000
鹿島建設
4,800 1,780.00 8,544,000
不動テトラ
600 996.00 597,600
大末建設
4,300 1,829.00 7,864,700
鉄建建設
10,400 3,435.00 35,724,000
西松建設
36,800 479.00 17,627,200
三井住友建設
4,300 4,095.00 17,608,500
大豊建設
37,200 839.00 31,210,800
前田建設工業
4,800 481.00 2,308,800
佐田建設
4,900 368.00 1,803,200
ナカノフドー建設
8,400 3,020.00 25,368,000
奥村組
5,900 2,408.00 14,207,200
東鉄工業
200 1,939.00 387,800
イチケン
4,400 575.00 2,530,000
富士ピー・エス
900 4,515.00 4,063,500
淺沼組
62,600 792.00 49,579,200
戸田建設
6,100 2,763.00 16,854,300
熊谷組
200 2,244.00 448,800
北野建設
400 1,498.00 599,200
植木組
6,300 712.00 4,485,600
矢作建設工業
5,100 663.00 3,381,300
ピーエス三菱
10,300 409.00 4,212,700
日本ハウスホールディングス
16,100 12,260.00 197,386,000
大東建託
5,300 846.00 4,483,800
新日本建設
ＮＩＰＰＯ 13,000 3,080.00 40,040,000
200 4,530.00 906,000
東亜道路工業
9,400 1,908.00 17,935,200
前田道路
1,400 8,080.00 11,312,000
日本道路
5,000 2,331.00 11,655,000
東亜建設工業
13,000 575.00 7,475,000
日本国土開発
4,200 1,915.00 8,043,000
若築建設
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
18,200 562.00 10,228,400
東洋建設
64,000 705.00 45,120,000
五洋建設
8,500 850.00 7,225,000
世紀東急工業
900 4,840.00 4,356,000
福田組
38,500 2,044.00 78,694,000
住友林業
5,100 622.00 3,172,200
日本基礎技術
8,000 401.00 3,208,000
巴コーポレーション
138,800 3,397.00 471,503,600
大和ハウス工業
9,500 1,907.00 18,116,500
ライト工業
163,100 2,203.50 359,390,850
積水ハウス
4,900 746.00 3,655,400
日特建設
4,300 1,212.00 5,211,600
北陸電気工事
9,900 696.00 6,890,400
ユアテック
4,000 1,666.00 6,664,000
日本リーテック
200 3,255.00 651,000
四電工
6,700 2,254.00 15,101,800
中電工
24,500 940.00 23,030,000
関電工
32,500 1,825.00 59,312,500
きんでん
5,100 1,020.00 5,202,000
東京エネシス
1,100 3,660.00 4,026,000
トーエネック
4,800 2,062.00 9,897,600
住友電設
9,200 1,896.00 17,443,200
日本電設工業
23,300 2,729.00 63,585,700
協和エクシオ
4,600 2,300.00 10,580,000
新日本空調
10,200 3,825.00 39,015,000
九電工
10,200 1,465.00 14,943,000
三機工業
50,000 972.00 48,600,000
日揮ホールディングス
600 1,861.00 1,116,600
中外炉工業
5,000 767.00 3,835,000
ヤマト
4,400 2,652.00 11,668,800
太平電業
13,200 2,021.00 26,677,200
高砂熱学工業
200 2,211.00 442,200
三晃金属工業
200 3,370.00 674,000
朝日工業社
10,100 749.00 7,564,900
明星工業
7,400 3,480.00 25,752,000
大氣社
4,200 2,667.00 11,201,400
ダイダン
5,100 1,864.00 9,506,400
日比谷総合設備
300 2,893.00 867,900
フィル・カンパニー
2,800 1,860.00 5,208,000
テスホールディングス
5,700 954.00 5,437,800
東洋エンジニアリング
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
9,300 1,110.00 10,323,000
レイズネクスト
14,700 1,619.00 23,799,300
ニップン
54,400 1,784.00 97,049,600
日清製粉グループ本社
100 6,690.00 669,000
日東富士製粉
4,800 2,851.00 13,684,800
昭和産業
4,900 802.00 3,929,800
鳥越製粉
5,300 1,123.00 5,951,900
中部飼料
6,400 746.00 4,774,400
フィード・ワン
200 1,193.00 238,600
東洋精糖
3,800 1,638.00 6,224,400
日本甜菜製糖
4,800 1,944.00 9,331,200
ＤＭ三井製糖ホールディングス
6,300 221.00 1,392,300
塩水港精糖
1,500 1,693.00 2,539,500
日新製糖
11,200 3,860.00 43,232,000
森永製菓
500 3,785.00 1,892,500
中村屋
13,800 4,245.00 58,581,000
江崎グリコ
2,800 1,665.00 4,662,000
名糖産業
3,300 2,272.00 7,497,600
井村屋グループ
3,700 2,265.00 8,380,500
不二家
35,300 1,633.00 57,644,900
山崎製パン
200 866.00 173,200
第一屋製パン
200 5,370.00 1,074,000
モロゾフ
3,600 4,570.00 16,452,000
亀田製菓
4,900 6,530.00 31,997,000
寿スピリッツ
21,000 2,599.00 54,579,000
カルビー
9,400 6,770.00 63,638,000
森永乳業
4,300 1,571.00 6,755,300
六甲バター
33,500 6,560.00 219,760,000
ヤクルト本社
31,400 6,640.00 208,496,000
明治ホールディングス
10,400 2,238.00 23,275,200
雪印メグミルク
7,500 2,954.00 22,155,000
プリマハム
18,900 4,135.00 78,151,500
日本ハム
600 584.00 350,400
林兼産業
5,100 1,750.00 8,925,000
丸大食品
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 4,500 3,335.00 15,007,500
600 2,499.00 1,499,400
柿安本店
30,400 743.00 22,587,200
伊藤ハム米久ホールディングス
15,500 2,353.00 36,471,500
サッポロホールディングス
113,300 5,032.00 570,125,600
アサヒグループホールディングス
177,100 1,946.00 344,636,600
キリンホールディングス
44/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
35,400 1,416.00 50,126,400
宝ホールディングス
14,800 375.00 5,550,000
オエノンホールディングス
200 1,782.00 356,400
養命酒製造
コカ・コーラ ボトラーズジャパン
36,000 1,527.00 54,972,000
ホールディングス
31,900 4,280.00 136,532,000
サントリー食品インターナショナル
2,800 5,390.00 15,092,000
ダイドーグループホールディングス
14,700 6,770.00 99,519,000
伊藤園
5,000 2,154.00 10,770,000
キーコーヒー
200 995.00 199,000
ユニカフェ
200 1,224.00 244,800
ジャパンフーズ
5,300 3,030.00 16,059,000
日清オイリオグループ
11,100 2,491.00 27,650,100
不二製油グループ本社
100 4,010.00 401,000
かどや製油
6,000 1,803.00 10,818,000
Ｊ－オイルミルズ
34,500 7,230.00 249,435,000
キッコーマン
114,400 3,015.00 344,916,000
味の素
2,000 2,081.00 4,162,000
ブルドックソース
26,700 2,490.00 66,483,000
キユーピー
18,600 3,350.00 62,310,000
ハウス食品グループ本社
19,500 2,890.00 56,355,000
カゴメ
4,200 962.00 4,040,400
焼津水産化学工業
4,600 6,160.00 28,336,000
アリアケジャパン
200 1,742.00 348,400
ピエトロ
200 2,597.00 519,400
エバラ食品工業
100 2,026.00 202,600
やまみ
23,700 2,591.00 61,406,700
ニチレイ
24,700 4,220.00 104,234,000
東洋水産
300 2,067.00 620,100
イートアンドホールディングス
200 1,975.00 395,000
大冷
4,300 756.00 3,250,800
ヨシムラ・フード・ホールディングス
19,000 8,090.00 153,710,000
日清食品ホールディングス
2,500 2,105.00 5,262,500
永谷園ホールディングス
600 907.00 544,200
一正蒲鉾
5,100 1,923.00 9,807,300
フジッコ
5,100 1,489.00 7,593,900
ロック・フィールド
257,900 2,161.00 557,321,900
日本たばこ産業
3,900 1,556.00 6,068,400
ケンコーマヨネーズ
4,300 2,237.00 9,619,100
わらべや日洋ホールディングス
3,900 1,961.00 7,647,900
なとり
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
200 954.00 190,800
イフジ産業
200 3,555.00 711,000
ピックルスコーポレーション
4,300 2,873.00 12,353,900
ファーマフーズ
17,600 544.00 9,574,400
北の達人コーポレーション
24,500 911.00 22,319,500
ユーグレナ
2,900 1,291.00 3,743,900
紀文食品
300 1,265.00 379,500
ミヨシ油脂
4,300 1,731.00 7,443,300
理研ビタミン
5,200 1,469.00 7,638,800
片倉工業
4,200 4,515.00 18,963,000
グンゼ
19,400 1,410.00 27,354,000
東洋紡
14,900 352.00 5,244,800
ユニチカ
2,200 4,105.00 9,031,000
富士紡ホールディングス
5,000 1,981.00 9,905,000
倉敷紡績
4,200 937.00 3,935,400
シキボウ
15,200 980.00 14,896,000
日本毛織
10,800 102.00 1,101,600
ダイトウボウ
3,100 430.00 1,333,000
トーア紡コーポレーション
8,200 173.00 1,418,600
ダイドーリミテッド
5,100 1,964.00 10,016,400
帝国繊維
44,200 1,650.00 72,930,000
帝人
338,800 739.10 250,407,080
東レ
200 3,805.00 761,000
サカイオーベックス
200 1,928.00 385,600
住江織物
4,700 453.00 2,129,100
日本フエルト
200 1,339.00 267,800
イチカワ
200 1,520.00 304,000
日東製網
4,700 630.00 2,961,000
アツギ
800 747.00 597,600
ダイニック
10,400 2,096.00 21,798,400
セーレン
800 796.00 636,800
ソトー
200 1,131.00 226,200
東海染工
9,500 990.00 9,405,000
小松マテーレ
10,800 2,447.00 26,427,600
ワコールホールディングス
6,100 3,465.00 21,136,500
ホギメディカル
1,200 289.00 346,800
クラウディアホールディングス
15,400 340.00 5,236,000
ＴＳＩホールディングス
200 1,508.00 301,600
マツオカコーポレーション
5,600 1,385.00 7,756,000
ワールド
4,500 861.00 3,874,500
三陽商会
46/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3,200 337.00 1,078,400
ナイガイ
29,500 298.00 8,791,000
オンワードホールディングス
400 1,312.00 524,800
ルックホールディングス
39,500 24.00 948,000
キムラタン
8,000 6,740.00 53,920,000
ゴールドウイン
9,700 3,380.00 32,786,000
デサント
4,600 486.00 2,235,600
キング
4,800 339.00 1,627,200
ヤマトインターナショナル
3,800 4,740.00 18,012,000
特種東海製紙
211,500 622.00 131,553,000
王子ホールディングス
20,500 1,293.00 26,506,500
日本製紙
7,300 364.00 2,657,200
三菱製紙
31,300 635.00 19,875,500
北越コーポレーション
600 1,227.00 736,200
中越パルプ工業
200 889.00 177,800
巴川製紙所
21,800 2,041.00 44,493,800
大王製紙
400 396.00 158,400
阿波製紙
45,900 943.00 43,283,700
レンゴー
4,100 1,895.00 7,769,500
トーモク
4,400 2,929.00 12,887,600
ザ・パック
68,800 1,066.00 73,340,800
クラレ
311,200 1,198.00 372,817,600
旭化成
4,700 700.00 3,290,000
共和レザー
33,500 3,370.00 112,895,000
昭和電工
369,800 566.00 209,306,800
住友化学
1,200 3,555.00 4,266,000
住友精化
25,500 5,570.00 142,035,000
日産化学
1,200 1,913.00 2,295,600
ラサ工業
4,500 7,590.00 34,155,000
クレハ
1,300 6,060.00 7,878,000
多木化学
4,500 1,315.00 5,917,500
テイカ
9,900 1,340.00 13,266,000
石原産業
200 1,208.00 241,600
片倉コープアグリ
6,000 3,555.00 21,330,000
日本曹達
72,300 1,963.00 141,924,900
東ソー
14,100 2,385.00 33,628,500
トクヤマ
10,000 2,208.00 22,080,000
セントラル硝子
30,000 1,234.00 37,020,000
東亞合成
5,100 2,540.00 12,954,000
大阪ソーダ
10,300 1,090.00 11,227,000
関東電化工業
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
17,000 3,860.00 65,620,000
デンカ
86,900 17,930.00 1,558,117,000
信越化学工業
200 1,297.00 259,400
日本カーバイド工業
4,100 2,086.00 8,552,600
堺化学工業
4,900 1,774.00 8,692,600
第一稀元素化学工業
48,300 1,827.00 88,244,100
エア・ウォーター
38,700 2,530.00 97,911,000
日本酸素ホールディングス
300 3,620.00 1,086,000
日本化学工業
200 1,198.00 239,600
東邦アセチレン
24,700 1,164.00 28,750,800
日本パーカライジング
9,300 712.00 6,621,600
高圧ガス工業
200 1,822.00 364,400
チタン工業
6,500 1,318.00 8,567,000
四国化成工業
200 3,460.00 692,000
戸田工業
3,600 2,849.00 10,256,400
ステラ ケミファ
900 4,645.00 4,180,500
保土谷化学工業
8,600 5,820.00 50,052,000
日本触媒
4,700 2,446.00 11,496,200
大日精化工業
12,000 4,495.00 53,940,000
カネカ
47,300 2,152.00 101,789,600
三菱瓦斯化学
40,300 3,890.00 156,767,000
三井化学
ＪＳＲ 47,400 3,590.00 170,166,000
8,700 7,100.00 61,770,000
東京応化工業
4,800 3,790.00 18,192,000
大阪有機化学工業
312,200 956.50 298,619,300
三菱ケミカルホールディングス
8,800 2,945.00 25,916,000
ＫＨネオケム
61,200 891.00 54,529,200
ダイセル
7,700 4,660.00 35,882,000
住友ベークライト
99,100 1,967.00 194,929,700
積水化学工業
41,600 1,541.00 64,105,600
日本ゼオン
13,300 3,740.00 49,742,000
アイカ工業
24,300 2,275.00 55,282,500
宇部興産
9,200 2,178.00 20,037,600
積水樹脂
10,100 620.00 6,262,000
タキロンシーアイ
4,100 1,441.00 5,908,100
旭有機材
3,800 1,820.00 6,916,000
ニチバン
12,800 582.00 7,449,600
リケンテクノス
1,700 2,300.00 3,910,000
大倉工業
5,600 595.00 3,332,000
積水化成品工業
200 2,571.00 514,200
群栄化学工業
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4,600 448.00 2,060,800
タイガースポリマー
600 1,249.00 749,400
ミライアル
400 864.00 345,600
ダイキアクシス
10,100 699.00 7,059,900
ダイキョーニシカワ
300 947.00 284,100
竹本容器
3,900 2,158.00 8,416,200
森六ホールディングス
600 3,400.00 2,040,000
恵和
29,900 1,224.00 36,597,600
日本化薬
5,100 826.00 4,212,600
カーリットホールディングス
4,600 1,869.00 8,597,400
日本精化
3,900 4,370.00 17,043,000
扶桑化学工業
4,400 3,325.00 14,630,000
トリケミカル研究所
ＡＤＥＫＡ 20,600 2,361.00 48,636,600
18,200 6,250.00 113,750,000
日油
10,100 277.00 2,797,700
新日本理化
4,800 915.00 4,392,000
ハリマ化成グループ
106,100 6,765.00 717,766,500
花王
900 3,325.00 2,992,500
第一工業製薬
200 2,495.00 499,000
石原ケミカル
400 1,050.00 420,000
日華化学
600 2,184.00 1,310,400
ニイタカ
3,600 6,060.00 21,816,000
三洋化成工業
4,800 334.00 1,603,200
有機合成薬品工業
5,100 862.00 4,396,200
大日本塗料
176,700 1,372.00 242,432,400
日本ペイントホールディングス
53,100 2,862.00 151,972,200
関西ペイント
5,100 194.00 989,400
神東塗料
13,800 912.00 12,585,600
中国塗料
4,800 1,060.00 5,088,000
日本特殊塗料
5,500 520.00 2,860,000
藤倉化成
4,100 5,970.00 24,477,000
太陽ホールディングス
ＤＩＣ 19,900 3,050.00 60,695,000
10,200 1,152.00 11,750,400
サカタインクス
10,000 2,068.00 20,680,000
東洋インキＳＣホールディングス
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 4,800 840.00 4,032,000
84,300 7,976.00 672,376,800
富士フイルムホールディングス
89,400 7,609.00 680,244,600
資生堂
58,000 1,826.00 105,908,000
ライオン
4,100 2,907.00 11,918,700
高砂香料工業
10,100 1,704.00 17,210,400
マンダム
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5,900 6,780.00 40,002,000
ミルボン
17,900 3,660.00 65,514,000
ファンケル
9,300 14,460.00 134,478,000
コーセー
4,500 1,571.00 7,069,500
コタ
200 1,942.00 388,400
シーボン
20,200 2,646.00 53,449,200
ポーラ・オルビスホールディングス
4,500 5,770.00 25,965,000
ノエビアホールディングス
200 1,061.00 212,200
アジュバンコスメジャパン
800 1,824.00 1,459,200
新日本製薬
4,100 1,740.00 7,134,000
エステー
300 1,415.00 424,500
アグロ カネショウ
9,100 1,679.00 15,278,900
コニシ
9,200 2,725.00 25,070,000
長谷川香料
星光ＰＭＣ 4,700 875.00 4,112,500
13,800 8,590.00 118,542,000
小林製薬
4,800 1,279.00 6,139,200
荒川化学工業
4,300 3,500.00 15,050,000
メック
200 2,927.00 585,400
日本高純度化学
13,100 3,005.00 39,365,500
タカラバイオ
ＪＣＵ 5,300 4,115.00 21,809,500
4,800 631.00 3,028,800
新田ゼラチン
200 1,600.00 320,000
ＯＡＴアグリオ
13,100 2,171.00 28,440,100
デクセリアルズ
3,800 6,340.00 24,092,000
アース製薬
5,000 1,060.00 5,300,000
北興化学工業
1,100 2,828.00 3,110,800
大成ラミック
20,100 850.00 17,085,000
クミアイ化学工業
10,200 533.00 5,436,600
日本農薬
4,300 1,359.00 5,843,700
アキレス
8,100 949.00 7,686,900
有沢製作所
29,000 8,440.00 244,760,000
日東電工
5,100 1,104.00 5,630,400
レック
5,300 478.00 2,533,400
三光合成
10,000 247.00 2,470,000
きもと
4,600 4,275.00 19,665,000
藤森工業
4,500 1,242.00 5,589,000
前澤化成工業
2,900 1,639.00 4,753,100
未来工業
400 686.00 274,400
ウェーブロックホールディングス
ＪＳＰ 4,100 1,644.00 6,740,400
9,000 4,255.00 38,295,000
エフピコ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4,300 2,708.00 11,644,400
天馬
9,800 1,012.00 9,917,600
信越ポリマー
14,700 239.00 3,513,300
東リ
18,200 3,625.00 65,975,000
ニフコ
4,600 2,187.00 10,060,200
バルカー
92,500 4,775.00 441,687,500
ユニ・チャーム
200 819.00 163,800
ショーエイコーポレーション
56,300 3,460.00 194,798,000
協和キリン
398,700 3,674.00 1,464,823,800
武田薬品工業
415,500 1,788.50 743,121,750
アステラス製薬
35,400 1,900.00 67,260,000
大日本住友製薬
60,100 6,536.00 392,813,600
塩野義製薬
6,100 318.00 1,939,800
わかもと製薬
13,700 8,630.00 118,231,000
日本新薬
149,700 4,108.00 614,967,600
中外製薬
8,900 5,020.00 44,678,000
科研製薬
53,300 9,179.00 489,240,700
エーザイ
23,300 3,290.00 76,657,000
ロート製薬
110,000 2,507.50 275,825,000
小野薬品工業
14,100 4,535.00 63,943,500
久光製薬
6,100 3,555.00 21,685,500
持田製薬
83,500 1,625.00 135,687,500
参天製薬
300 2,346.00 703,800
扶桑薬品工業
200 2,214.00 442,800
日本ケミファ
15,900 3,615.00 57,478,500
ツムラ
14,600 838.00 12,234,800
日医工
9,300 2,356.00 21,910,800
キッセイ薬品工業
9,800 1,107.00 10,848,600
生化学工業
9,400 2,175.00 20,445,000
栄研化学
600 1,005.00 603,000
日水製薬
3,900 2,766.00 10,787,400
鳥居薬品
14,100 2,993.00 42,201,300
ＪＣＲファーマ
5,500 3,080.00 16,940,000
東和薬品
4,500 1,133.00 5,098,500
富士製薬工業
9,500 2,080.00 19,760,000
ゼリア新薬工業
376,900 2,296.50 865,550,850
第一三共
10,200 1,827.00 18,635,400
キョーリン製薬ホールディングス
5,600 948.00 5,308,800
大幸薬品
3,800 3,380.00 12,844,000
ダイト
99,600 4,686.00 466,725,600
大塚ホールディングス
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11,200 6,100.00 68,320,000
大正製薬ホールディングス
24,500 4,250.00 104,125,000
ペプチドリーム
5,100 987.00 5,033,700
あすか製薬ホールディングス
10,500 4,845.00 50,872,500
サワイグループホールディングス
45,200 119.00 5,378,800
日本コークス工業
5,200 1,269.00 6,598,800
ニチレキ
4,100 1,205.00 4,940,500
ユシロ化学工業
300 1,354.00 406,200
ビーピー・カストロール
14,600 239.00 3,489,400
富士石油
ＭＯＲＥＳＣＯ 500 1,166.00 583,000
53,400 2,623.00 140,068,200
出光興産
721,300 457.50 329,994,750
ＥＮＥＯＳホールディングス
14,600 2,478.00 36,178,800
コスモエネルギーホールディングス
27,400 2,053.00 56,252,200
横浜ゴム
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 25,300 2,059.00 52,092,700
138,300 5,144.00 711,415,200
ブリヂストン
43,300 1,399.00 60,576,700
住友ゴム工業
5,000 645.00 3,225,000
藤倉コンポジット
3,800 4,115.00 15,637,000
オカモト
4,200 1,083.00 4,548,600
フコク
5,100 2,742.00 13,984,200
ニッタ
9,900 726.00 7,187,400
住友理工
5,300 1,921.00 10,181,300
三ツ星ベルト
9,900 950.00 9,405,000
バンドー化学
7,000 3,350.00 23,450,000
日東紡績
ＡＧＣ 44,200 4,940.00 218,348,000
24,400 577.00 14,078,800
日本板硝子
200 1,967.00 393,400
石塚硝子
1,200 937.00 1,124,400
日本山村硝子
18,600 2,422.00 45,049,200
日本電気硝子
600 1,352.00 811,200
オハラ
9,500 3,160.00 30,020,000
住友大阪セメント
28,500 2,644.00 75,354,000
太平洋セメント
4,900 738.00 3,616,200
日本ヒューム
10,300 305.00 3,141,500
日本コンクリート工業
1,300 4,840.00 6,292,000
三谷セキサン
7,800 485.00 3,783,000
アジアパイルホールディングス
40,200 1,633.00 65,646,600
東海カーボン
3,500 4,410.00 15,435,000
日本カーボン
4,000 2,947.00 11,788,000
東洋炭素
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3,600 4,200.00 15,120,000
ノリタケカンパニーリミテド
ＴＯＴＯ 34,300 5,950.00 204,085,000
53,100 1,834.00 97,385,400
日本碍子
35,900 1,689.00 60,635,100
日本特殊陶業
3,900 249.00 971,100
ダントーホールディングス
ＭＡＲＵＷＡ 1,400 10,730.00 15,022,000
200 4,115.00 823,000
品川リフラクトリーズ
200 5,010.00 1,002,000
黒崎播磨
4,900 1,230.00 6,027,000
ヨータイ
4,500 673.00 3,028,500
イソライト工業
6,800 328.00 2,230,400
東京窯業
4,100 683.00 2,800,300
ニッカトー
4,600 5,810.00 26,726,000
フジミインコーポレーテッド
800 1,095.00 876,000
クニミネ工業
200 999.00 199,800
エーアンドエーマテリアル
13,000 2,847.00 37,011,000
ニチアス
6,100 3,075.00 18,757,500
ニチハ
226,500 2,244.50 508,379,250
日本製鉄
86,900 731.00 63,523,900
神戸製鋼所
6,900 425.00 2,932,500
中山製鋼所
3,700 1,572.00 5,816,400
合同製鐵
ジェイ エフ イー ホールディング
137,400 1,654.00 227,259,600
ス
18,500 1,201.00 22,218,500
東京製鐵
5,100 1,510.00 7,701,000
共英製鋼
10,100 4,135.00 41,763,500
大和工業
400 1,568.00 627,200
東京鐵鋼
4,100 1,247.00 5,112,700
大阪製鐵
5,200 2,398.00 12,469,600
淀川製鋼所
15,300 2,714.00 41,524,200
丸一鋼管
200 2,372.00 474,400
モリ工業
7,800 5,310.00 41,418,000
大同特殊鋼
3,800 412.00 1,565,600
日本高周波鋼業
4,600 2,841.00 13,068,600
日本冶金工業
4,600 1,854.00 8,528,400
山陽特殊製鋼
3,600 2,818.00 10,144,800
愛知製鋼
42,800 2,128.00 91,078,400
日立金属
200 1,053.00 210,600
日本金属
4,300 1,689.00 7,262,700
大平洋金属
31,300 328.00 10,266,400
新日本電工
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2,600 1,636.00 4,253,600
栗本鐵工所
200 1,099.00 219,800
虹技
100 1,201.00 120,100
日本鋳鉄管
4,800 1,453.00 6,974,400
三菱製鋼
9,600 291.00 2,793,600
日亜鋼業
200 5,100.00 1,020,000
日本精線
3,000 1,668.00 5,004,000
エンビプロ・ホールディングス
9,400 252.00 2,368,800
シンニッタン
200 1,551.00 310,200
新家工業
9,500 1,509.00 14,335,500
大紀アルミニウム工業所
12,500 1,987.00 24,837,500
日本軽金属ホールディングス
13,600 3,575.00 48,620,000
三井金属鉱業
3,700 2,097.00 7,758,900
東邦亜鉛
30,400 2,398.00 72,899,200
三菱マテリアル
60,400 4,386.00 264,914,400
住友金属鉱山
11,300 4,895.00 55,313,500
ＤＯＷＡホールディングス
9,600 1,293.00 12,412,800
古河機械金属
29,200 36.00 1,051,200
エス・サイエンス
5,100 833.00 4,248,300
大阪チタニウムテクノロジーズ
9,900 1,217.00 12,048,300
東邦チタニウム
ＵＡＣＪ 7,100 2,946.00 20,916,600
200 3,155.00 631,000
ＣＫサンエツ
15,000 2,532.00 37,980,000
古河電気工業
165,200 1,530.00 252,756,000
住友電気工業
57,500 620.00 35,650,000
フジクラ
5,100 2,083.00 10,623,300
昭和電線ホールディングス
200 2,707.00 541,400
東京特殊電線
10,100 535.00 5,403,500
タツタ電線
200 1,696.00 339,200
カナレ電気
3,300 1,195.00 3,943,500
平河ヒューテック
5,100 1,401.00 7,145,100
リョービ
5,600 459.00 2,570,400
アーレスティ
18,200 2,152.00 39,166,400
アサヒホールディングス
4,100 1,425.00 5,842,500
稲葉製作所
200 2,540.00 508,000
宮地エンジニアリンググループ
14,400 1,376.00 19,814,400
トーカロ
アルファＣｏ 400 1,215.00 486,000
ＳＵＭＣＯ 60,200 2,274.00 136,894,800
400 3,765.00 1,506,000
川田テクノロジーズ
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 900 5,610.00 5,049,000
54/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
300 3,185.00 955,500
ジェイテックコーポレーション
4,200 735.00 3,087,000
信和
30,200 1,547.00 46,719,400
東洋製罐グループホールディングス
3,900 1,460.00 5,694,000
ホッカンホールディングス
4,300 916.00 3,938,800
コロナ
9,600 2,135.00 20,496,000
横河ブリッジホールディングス
200 1,675.00 335,000
駒井ハルテック
100 2,787.00 278,700
高田機工
45,200 1,409.00 63,686,800
三和ホールディングス
14,900 1,132.00 16,866,800
文化シヤッター
5,200 755.00 3,926,000
三協立山
4,800 1,009.00 4,843,200
アルインコ
200 643.00 128,600
東洋シヤッター
ＬＩＸＩＬ 65,100 3,235.00 210,598,500
4,800 503.00 2,414,400
日本フイルコン
10,200 1,878.00 19,155,600
ノーリツ
5,000 2,030.00 10,150,000
長府製作所
9,400 11,020.00 103,588,000
リンナイ
4,500 772.00 3,474,000
ダイニチ工業
5,500 690.00 3,795,000
日東精工
200 1,865.00 373,000
三洋工業
10,100 665.00 6,716,500
岡部
5,200 1,485.00 7,722,000
ジーテクト
9,800 1,460.00 14,308,000
東プレ
9,800 644.00 6,311,200
高周波熱錬
4,800 1,028.00 4,934,400
東京製綱
4,700 458.00 2,152,600
サンコール
4,800 467.00 2,241,600
モリテック スチール
5,700 1,556.00 8,869,200
パイオラックス
5,000 722.00 3,610,000
エイチワン
50,400 856.00 43,142,400
日本発條
900 1,136.00 1,022,400
中央発條
200 1,212.00 242,400
アドバネクス
1,100 1,315.00 1,446,500
立川ブラインド工業
4,500 2,325.00 10,462,500
三益半導体工業
200 1,916.00 383,200
日本ドライケミカル
14,900 2,633.00 39,231,700
日本製鋼所
20,200 5,080.00 102,616,000
三浦工業
15,500 1,722.00 26,691,000
タクマ
10,100 1,620.00 16,362,000
ツガミ
55/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5,200 5,320.00 27,664,000
オークマ
5,100 2,717.00 13,856,700
芝浦機械
69,400 1,148.00 79,671,200
アマダ
14,400 1,052.00 15,148,800
アイダエンジニアリング
200 1,138.00 227,600
滝澤鉄工所
ＦＵＪＩ 19,000 2,830.00 53,770,000
5,100 4,250.00 21,675,000
牧野フライス製作所
23,000 2,041.00 46,943,000
オーエスジー
200 1,221.00 244,200
ダイジェット工業
14,300 531.00 7,593,300
旭ダイヤモンド工業
30,100 1,871.00 56,317,100
ＤＭＧ森精機
10,300 1,024.00 10,547,200
ソディック
6,400 31,300.00 200,320,000
ディスコ
3,600 1,939.00 6,980,400
日東工器
2,500 1,502.00 3,755,000
日進工具
4,900 558.00 2,734,200
パンチ工業
4,000 662.00 2,648,000
冨士ダイス
4,400 822.00 3,616,800
豊和工業
ＯＫＫ 3,900 412.00 1,606,800
200 1,657.00 331,400
石川製作所
4,800 493.00 2,366,400
東洋機械金属
200 868.00 173,600
津田駒工業
200 842.00 168,400
エンシュウ
7,900 2,082.00 16,447,800
島精機製作所
5,000 2,142.00 10,710,000
オプトラン
400 1,207.00 482,800
ＮＣホールディングス
3,900 901.00 3,513,900
イワキポンプ
4,900 1,685.00 8,256,500
フリュー
9,900 659.00 6,524,100
ヤマシンフィルタ
5,200 819.00 4,258,800
日阪製作所
9,900 1,268.00 12,553,200
やまびこ
1,000 5,010.00 5,010,000
野村マイクロ・サイエンス
2,100 6,640.00 13,944,000
平田機工
5,200 460.00 2,392,000
ペガサスミシン製造
800 1,999.00 1,599,200
マルマエ
1,500 1,538.00 2,307,000
タツモ
28,400 4,375.00 124,250,000
ナブテスコ
5,100 1,726.00 8,802,600
三井海洋開発
5,000 1,515.00 7,575,000
レオン自動機
ＳＭＣ 14,100 71,270.00 1,004,907,000
56/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,600 6,710.00 10,736,000
ホソカワミクロン
1,300 4,055.00 5,271,500
ユニオンツール
5,300 1,626.00 8,617,800
オイレス工業
1,000 4,365.00 4,365,000
日精エー・エス・ビー機械
5,700 2,803.00 15,977,100
サトーホールディングス
4,500 4,545.00 20,452,500
技研製作所
200 1,188.00 237,600
日本エアーテック
200 888.00 177,600
カワタ
4,800 1,204.00 5,779,200
日精樹脂工業
300 1,348.00 404,400
オカダアイヨン
2,300 926.00 2,129,800
ワイエイシイホールディングス
217,300 2,814.50 611,590,850
小松製作所
27,300 3,125.00 85,312,500
住友重機械工業
22,900 3,140.00 71,906,000
日立建機
5,200 676.00 3,515,200
日工
1,400 2,262.00 3,166,800
巴工業
5,000 1,720.00 8,600,000
井関農機
ＴＯＷＡ 5,000 2,698.00 13,490,000
200 1,674.00 334,800
丸山製作所
1,100 1,636.00 1,799,600
北川鉄工所
1,800 8,110.00 14,598,000
ローツェ
1,400 596.00 834,400
タカキタ
234,100 2,318.50 542,760,850
クボタ
1,600 2,549.00 4,078,400
荏原実業
300 2,403.00 720,900
三菱化工機
9,700 1,183.00 11,475,100
月島機械
4,800 1,278.00 6,134,400
帝国電機製作所
4,500 1,204.00 5,418,000
東京機械製作所
10,400 787.00 8,184,800
新東工業
4,600 3,000.00 13,800,000
澁谷工業
9,700 769.00 7,459,300
アイチ コーポレーション
12,700 838.00 10,642,600
小森コーポレーション
4,500 1,762.00 7,929,000
鶴見製作所
200 2,491.00 498,200
住友精密工業
3,700 319.00 1,180,300
日本ギア工業
200 2,531.00 506,200
酒井重工業
20,000 5,560.00 111,200,000
荏原製作所
200 3,050.00 610,000
石井鐵工所
5,000 889.00 4,445,000
酉島製作所
5,100 1,099.00 5,604,900
北越工業
57/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
61,000 26,000.00 1,586,000,000
ダイキン工業
1,500 6,140.00 9,210,000
オルガノ
1,600 2,537.00 4,059,200
トーヨーカネツ
25,300 5,060.00 128,018,000
栗田工業
6,800 3,385.00 23,018,000
椿本チエイン
4,500 1,116.00 5,022,000
大同工業
4,800 759.00 3,643,200
木村化工機
9,300 999.00 9,290,700
アネスト岩田
26,200 9,740.00 255,188,000
ダイフク
200 3,020.00 604,000
サムコ
4,100 933.00 3,825,300
加藤製作所
200 1,730.00 346,000
油研工業
24,500 1,185.00 29,032,500
タダノ
17,200 2,659.00 45,734,800
フジテック
ＣＫＤ 10,900 2,275.00 24,797,500
4,700 1,729.00 8,126,300
キトー
14,300 1,996.00 28,542,800
平和
4,900 2,340.00 11,466,000
理想科学工業
ＳＡＮＫＹＯ 11,300 2,808.00 31,730,400
5,100 569.00 2,901,900
日本金銭機械
4,200 1,722.00 7,232,400
マースグループホールディングス
3,800 4,785.00 18,183,000
フクシマガリレイ
4,600 393.00 1,807,800
オーイズミ
2,400 907.00 2,176,800
ダイコク電機
9,000 2,824.00 25,416,000
竹内製作所
13,100 2,760.00 36,156,000
アマノ
ＪＵＫＩ 5,700 838.00 4,776,600
6,500 297.00 1,930,500
サンデンホールディングス
5,000 697.00 3,485,000
蛇の目ミシン工業
5,800 1,879.00 10,898,200
マックス
12,100 2,341.00 28,326,100
グローリー
5,000 2,200.00 11,000,000
新晃工業
7,600 1,170.00 8,892,000
大和冷機工業
43,700 1,428.00 62,403,600
セガサミーホールディングス
500 1,464.00 732,000
日本ピストンリング
1,800 2,693.00 4,847,400
リケン
ＴＰＲ 5,300 1,600.00 8,480,000
10,000 1,646.00 16,460,000
ツバキ・ナカシマ
14,000 9,900.00 138,600,000
ホシザキ
4,800 919.00 4,411,200
大豊工業
58/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
98,500 849.00 83,626,500
日本精工
ＮＴＮ 111,800 271.00 30,297,800
45,600 1,041.00 47,469,600
ジェイテクト
4,800 4,605.00 22,104,000
不二越
15,000 627.00 9,405,000
日本トムソン
ＴＨＫ 28,000 2,789.00 78,092,000
4,800 846.00 4,060,800
ユーシン精機
2,900 1,028.00 2,981,200
前澤給装工業
5,300 1,304.00 6,911,200
イーグル工業
4,800 688.00 3,302,400
前澤工業
5,000 2,691.00 13,455,000
日本ピラー工業
19,200 857.00 16,454,400
キッツ
62,800 5,850.00 367,380,000
マキタ
39,400 826.00 32,544,400
日立造船
75,000 3,018.00 226,350,000
三菱重工業
ＩＨＩ 32,700 2,631.00 86,033,700
8,400 1,563.00 13,129,200
スター精密
30,300 988.00 29,936,400
日清紡ホールディングス
23,300 5,750.00 133,975,000
イビデン
97,300 577.00 56,142,100
コニカミノルタ
59,000 2,385.00 140,715,000
ブラザー工業
82,900 2,950.00 244,555,000
ミネベアミツミ
230,500 6,310.00 1,454,455,000
日立製作所
94,700 4,265.00 403,895,500
東芝
479,300 1,514.00 725,660,200
三菱電機
29,200 4,820.00 140,744,000
富士電機
300 1,138.00 341,400
東洋電機製造
51,300 5,680.00 291,384,000
安川電機
5,200 1,238.00 6,437,600
シンフォニアテクノロジー
9,600 2,520.00 24,192,000
明電舎
200 1,296.00 259,200
オリジン
2,000 7,150.00 14,300,000
山洋電気
4,700 2,028.00 9,531,600
デンヨー
5,300 4,605.00 24,406,500
東芝テック
200 6,920.00 1,384,000
芝浦メカトロニクス
11,200 3,970.00 44,464,000
マブチモーター
115,200 12,755.00 1,469,376,000
日本電産
4,700 862.00 4,051,400
ユー・エム・シー・エレクトロニクス
4,300 2,791.00 12,001,300
トレックス・セミコンダクター
4,300 1,488.00 6,398,400
東光高岳
59/131
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
8,900 663.00 5,900,700
ダブル・スコープ
600 1,065.00 639,000
宮越ホールディングス
5,000 4,880.00 24,400,000
ダイヘン
8,800 1,110.00 9,768,000
ヤーマン
40,200 221.00 8,884,200
ＪＶＣケンウッド
5,000 945.00 4,725,000
ミマキエンジニアリング
Ｉ－ＰＥＸ 2,100 2,149.00 4,512,900
10,400 1,269.00 13,197,600
日新電機
9,900 577.00 5,712,300
大崎電気工業
39,800 9,860.00 392,428,000
オムロン
5,700 1,766.00 10,066,200
日東工業
ＩＤＥＣ 5,700 2,291.00 13,058,700
200 1,473.00 294,600
正興電機製作所
200 1,275.00 255,000
不二電機工業
17,600 2,637.00 46,411,200
ジーエス・ユアサ コーポレーション
200 1,347.00 269,400
サクサホールディングス
900 5,890.00 5,301,000
メルコホールディングス
200 1,602.00 320,400
テクノメディカ
ダイヤモンドエレクトリックホール
300 2,551.00 765,300
ディングス
60,600 5,620.00 340,572,000
日本電気
43,200 19,380.00 837,216,000
富士通
20,200 983.00 19,856,600
沖電気工業
3,100 957.00 2,966,700
岩崎通信機
2,200 2,316.00 5,095,200
電気興業
5,100 4,995.00 25,474,500
サンケン電気
200 1,418.00 283,600
ナカヨ
4,100 1,978.00 8,109,800
アイホン
259,100 1,150.00 297,965,000
ルネサスエレクトロニクス
59,600 2,090.00 124,564,000
セイコーエプソン
33,500 767.00 25,694,500
ワコム
9,400 5,770.00 54,238,000
アルバック
2,700 803.00 2,168,100
アクセル
ＥＩＺＯ 4,400 4,350.00 19,140,000
142,900 37.00 5,287,300
ジャパンディスプレイ
10,800 926.00 10,000,800
日本信号
10,500 428.00 4,494,000
京三製作所
5,300 2,064.00 10,939,200
能美防災
4,600 1,114.00 5,124,400
ホーチキ
4,600 520.00 2,392,000
星和電機
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
10,000 1,743.00 17,430,000
エレコム
510,900 1,358.50 694,057,650
パナソニック
63,800 1,545.00 98,571,000
シャープ
28,900 1,892.00 54,678,800
アンリツ
13,800 2,831.00 39,067,800
富士通ゼネラル
300,400 11,165.00 3,353,966,000
ソニーグループ
ＴＤＫ 23,400 11,880.00 277,992,000
1,500 1,297.00 1,945,500
帝国通信工業
17,300 770.00 13,321,000
タムラ製作所
39,100 1,128.00 44,104,800
アルプスアルパイン
300 808.00 242,400
池上通信機
4,900 802.00 3,929,800
日本電波工業
4,300 868.00 3,732,400
鈴木
3,600 2,928.00 10,540,800
メイコー
200 3,890.00 778,000
日本トリム
ローランド ディー．ジー． 4,200 3,110.00 13,062,000
5,100 893.00 4,554,300
フォスター電機
ＳＭＫ 200 2,363.00 472,600
3,900 2,594.00 10,116,600
ヨコオ
5,300 121.00 641,300
ティアック
14,600 950.00 13,870,000
ホシデン
7,300 17,270.00 126,071,000
ヒロセ電機
10,100 1,659.00 16,755,900
日本航空電子工業
ＴＯＡ 5,000 839.00 4,195,000
10,200 1,383.00 14,106,600
マクセルホールディングス
5,200 1,088.00 5,657,600
古野電気
200 2,653.00 530,600
ユニデンホールディングス
4,900 1,473.00 7,217,700
スミダコーポレーション
2,800 2,420.00 6,776,000
アイコム
1,500 2,623.00 3,934,500
リオン
4,900 481.00 2,356,900
本多通信工業
48,300 1,769.00 85,442,700
横河電機
1,600 4,545.00 7,272,000
新電元工業
32,900 4,520.00 148,708,000
アズビル
4,300 843.00 3,624,900
東亜ディーケーケー
19,800 3,545.00 70,191,000
日本光電工業
300 1,476.00 442,800
チノー
5,100 375.00 1,912,500
共和電業
700 1,864.00 1,304,800
日本電子材料
8,900 8,000.00 71,200,000
堀場製作所
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
35,400 9,270.00 328,158,000
アドバンテスト
4,600 560.00 2,576,000
小野測器
4,900 2,237.00 10,961,300
エスペック
47,100 64,370.00 3,031,827,000
キーエンス
2,200 8,420.00 18,524,000
日置電機
37,800 11,970.00 452,466,000
シスメックス
9,600 1,418.00 13,612,800
日本マイクロニクス
4,800 3,145.00 15,096,000
メガチップス
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 2,100 4,030.00 8,463,000
200 2,015.00 403,000
澤藤電機
3,800 952.00 3,617,600
原田工業
4,900 1,036.00 5,076,400
コーセル
4,500 4,970.00 22,365,000
イリソ電子工業
9,200 1,524.00 14,020,800
オプテックスグループ
600 1,879.00 1,127,400
千代田インテグレ
300 912.00 273,600
アイ・オー・データ機器
20,900 20,410.00 426,569,000
レーザーテック
34,000 2,945.00 100,130,000
スタンレー電気
400 2,003.00 801,200
岩崎電気
26,300 1,950.00 51,285,000
ウシオ電機
4,800 351.00 1,684,800
岡谷電機産業
5,000 341.00 1,705,000
ヘリオス テクノ ホールディング
200 1,684.00 336,800
エノモト
5,000 2,954.00 14,770,000
日本セラミック
4,500 826.00 3,717,000
遠藤照明
4,600 1,553.00 7,143,800
古河電池
4,600 816.00 3,753,600
双信電機
4,500 1,738.00 7,821,000
山一電機
3,900 3,355.00 13,084,500
図研
8,900 7,270.00 64,703,000
日本電子
38,700 1,861.00 72,020,700
カシオ計算機
42,100 24,450.00 1,029,345,000
ファナック
10,800 394.00 4,255,200
日本シイエムケイ
1,900 3,175.00 6,032,500
エンプラス
1,300 3,365.00 4,374,500
大真空
19,800 10,130.00 200,574,000
ローム
34,400 6,180.00 212,592,000
浜松ホトニクス
5,100 6,640.00 33,864,000
三井ハイテック
15,300 3,495.00 53,473,500
新光電気工業
73,300 6,813.00 499,392,900
京セラ
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
21,100 5,840.00 123,224,000
太陽誘電
140,500 9,064.00 1,273,492,000
村田製作所
9,300 795.00 7,393,500
双葉電子工業
800 1,092.00 873,600
北陸電気工業
15,200 1,041.00 15,823,200
ニチコン
4,500 2,143.00 9,643,500
日本ケミコン
ＫＯＡ 5,900 1,709.00 10,083,100
8,900 656.00 5,838,400
市光工業
28,900 7,010.00 202,589,000
小糸製作所
9,900 684.00 6,771,600
ミツバ
8,400 9,740.00 81,816,000
ＳＣＲＥＥＮホールディングス
5,000 1,589.00 7,945,000
キヤノン電子
238,200 2,638.00 628,371,600
キヤノン
121,900 1,120.00 136,528,000
リコー
13,700 1,580.00 21,646,000
象印マホービン
200 1,600.00 320,000
ＭＵＴＯＨホールディングス
28,200 44,500.00 1,254,900,000
東京エレクトロン
14,700 2,142.00 31,487,400
トヨタ紡織
200 1,060.00 212,000
芦森工業
9,100 1,001.00 9,109,100
ユニプレス
38,700 9,640.00 373,068,000
豊田自動織機
9,300 1,544.00 14,359,200
モリタホールディングス
5,200 1,387.00 7,212,400
三櫻工業
105,300 7,820.00 823,446,000
デンソー
13,800 1,698.00 23,432,400
東海理化電機製作所
18,600 536.00 9,969,600
三井Ｅ＆Ｓホールディングス
37,800 2,446.00 92,458,800
川崎重工業
15,900 290.00 4,611,000
名村造船所
9,300 147.00 1,367,100
サノヤスホールディングス
900 2,108.00 1,897,200
日本車輌製造
5,100 940.00 4,794,000
三菱ロジスネクスト
200 1,177.00 235,400
近畿車輛
565,000 616.90 348,548,500
日産自動車
127,200 1,503.00 191,181,600
いすゞ自動車
代用有価証券で
485,400 9,965.00 4,837,011,000 5,000株 担保差入
トヨタ自動車
59,800 953.00 56,989,400
日野自動車
177,900 305.00 54,259,500
三菱自動車工業
4,800 696.00 3,340,800
エフテック
2,700 585.00 1,579,500
レシップホールディングス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＧＭＢ 200 942.00 188,400
200 726.00 145,200
ファルテック
10,200 2,125.00 21,675,000
武蔵精密工業
10,000 716.00 7,160,000
日産車体
14,400 937.00 13,492,800
新明和工業
9,700 1,633.00 15,840,100
極東開発工業
4,800 1,206.00 5,788,800
トピー工業
300 3,285.00 985,500
ティラド
29,000 189.00 5,481,000
曙ブレーキ工業
9,500 1,426.00 13,547,000
タチエス
ＮＯＫ 25,300 1,409.00 35,647,700
14,900 499.00 7,435,100
フタバ産業
ＫＹＢ 5,100 3,345.00 17,059,500
9,800 601.00 5,889,800
大同メタル工業
25,000 365.00 9,125,000
プレス工業
7,100 316.00 2,243,600
ミクニ
10,000 1,259.00 12,590,000
太平洋工業
6,300 406.00 2,557,800
河西工業
35,000 4,385.00 153,475,000
アイシン
150,200 1,018.00 152,903,600
マツダ
5,000 704.00 3,520,000
今仙電機製作所
377,200 3,574.00 1,348,112,800
本田技研工業
94,900 4,889.00 463,966,100
スズキ
ＳＵＢＡＲＵ 137,600 2,203.50 303,201,600
3,800 1,134.00 4,309,200
安永
62,700 2,865.00 179,635,500
ヤマハ発動機
ＴＢＫ 5,300 407.00 2,157,100
5,300 1,690.00 8,957,000
エクセディ
15,200 2,436.00 37,027,200
豊田合成
9,600 908.00 8,716,800
愛三工業
200 995.00 199,000
盟和産業
4,800 641.00 3,076,800
日本プラスト
5,000 1,245.00 6,225,000
ヨロズ
8,900 1,541.00 13,714,900
エフ・シー・シー
19,400 31,850.00 617,890,000
シマノ
21,100 1,589.00 33,527,900
テイ・エス テック
4,000 1,075.00 4,300,000
ジャムコ
147,000 4,357.00 640,479,000
テルモ
300 975.00 292,500
クリエートメディック
15,100 1,008.00 15,220,800
日機装
64/131
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3,900 2,183.00 8,513,700
日本エム・ディ・エム
61,300 4,675.00 286,577,500
島津製作所
ＪＭＳ 4,900 762.00 3,733,800
1,700 301.00 511,700
クボテック
4,700 1,112.00 5,226,400
長野計器
1,900 4,790.00 9,101,000
ブイ・テクノロジー
4,500 1,002.00 4,509,000
東京計器
200 4,780.00 956,000
愛知時計電機
3,800 2,561.00 9,731,800
インターアクション
5,200 272.00 1,414,400
オーバル
8,300 4,715.00 39,134,500
東京精密
19,500 2,281.00 44,479,500
マニー
72,800 1,146.00 83,428,800
ニコン
25,300 1,723.00 43,591,900
トプコン
251,700 2,239.50 563,682,150
オリンパス
4,700 2,700.00 12,690,000
理研計器
4,600 2,595.00 11,937,000
タムロン
ＨＯＹＡ 93,600 17,350.00 1,623,960,000
2,400 723.00 1,735,200
シード
4,400 2,479.00 10,907,600
ノーリツ鋼機
5,000 1,084.00 5,420,000
エー・アンド・デイ
50,300 3,010.00 151,403,000
朝日インテック
57,100 438.00 25,009,800
シチズン時計
500 1,196.00 598,000
リズム
4,800 534.00 2,563,200
大研医器
7,000 8,270.00 57,890,000
メニコン
400 583.00 233,200
シンシア
1,600 2,013.00 3,220,800
松風
5,400 2,213.00 11,950,200
セイコーホールディングス
34,100 1,277.00 43,545,700
ニプロ
200 1,726.00 345,200
中本パックス
3,700 4,985.00 18,444,500
スノーピーク
10,200 2,009.00 20,491,800
パラマウントベッドホールディングス
4,100 1,129.00 4,628,900
トランザクション
2,500 413.00 1,032,500
粧美堂
4,400 1,256.00 5,526,400
ニホンフラッシュ
5,100 3,600.00 18,360,000
前田工繊
7,500 296.00 2,220,000
永大産業
5,100 702.00 3,580,200
アートネイチャー
39,600 7,409.00 293,396,400
バンダイナムコホールディングス
65/131
EDINET提出書類
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
200 669.00 133,800
アイフィスジャパン
10,100 163.00 1,646,300
共立印刷
ＳＨＯＥＩ 4,400 4,775.00 21,010,000
5,500 933.00 5,131,500
フランスベッドホールディングス
8,700 4,150.00 36,105,000
パイロットコーポレーション
4,000 1,451.00 5,804,000
萩原工業
10,200 1,029.00 10,495,800
トッパン・フォームズ
10,200 2,486.00 25,357,200
フジシールインターナショナル
20,400 1,081.00 22,052,400
タカラトミー
4,400 789.00 3,471,600
廣済堂
400 656.00 262,400
エステールホールディングス
1,300 748.00 972,400
タカノ
4,900 1,030.00 5,047,000
プロネクサス
5,100 164.00 836,400
ホクシン
300 1,171.00 351,300
ウッドワン
4,400 2,451.00 10,784,400
大建工業
73,100 1,892.00 138,305,200
凸版印刷
58,100 2,525.00 146,702,500
大日本印刷
800 2,651.00 2,120,800
共同印刷
ＮＩＳＳＨＡ 10,100 1,789.00 18,068,900
100 1,638.00 163,800
光村印刷
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 2,300 1,729.00 3,976,700
42,800 2,669.00 114,233,200
アシックス
1,100 2,438.00 2,681,800
ツツミ
3,800 5,380.00 20,444,000
ローランド
200 1,940.00 388,000
小松ウオール工業
28,900 6,350.00 183,515,000
ヤマハ
1,000 4,095.00 4,095,000
河合楽器製作所
5,000 564.00 2,820,000
クリナップ
30,300 3,295.00 99,838,500
ピジョン
400 3,775.00 1,510,000
オリバー
100 1,807.00 180,700
兼松サステック
4,100 862.00 3,534,200
キングジム
10,400 2,492.00 25,916,800
リンテック
10,000 375.00 3,750,000
イトーキ
27,500 52,440.00 1,442,100,000
任天堂
9,200 1,458.00 13,413,600
三菱鉛筆
10,100 1,693.00 17,099,300
タカラスタンダード
24,100 1,899.00 45,765,900
コクヨ
5,000 586.00 2,930,000
ナカバヤシ
66/131
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2,200 8,010.00 17,622,000
グローブライド
15,900 1,723.00 27,395,700
オカムラ
4,900 2,710.00 13,279,000
美津濃
406,500 290.00 117,885,000
東京電力ホールディングス
146,300 1,351.50 197,724,450
中部電力
181,100 1,104.00 199,934,400
関西電力
69,600 1,023.00 71,200,800
中国電力
44,900 589.00 26,446,100
北陸電力
112,400 853.00 95,877,200
東北電力
43,300 749.00 32,431,700
四国電力
105,500 853.00 89,991,500
九州電力
45,500 505.00 22,977,500
北海道電力
9,900 1,419.00 14,048,100
沖縄電力
38,700 1,658.00 64,164,600
電源開発
4,600 1,203.00 5,533,800
エフオン
6,600 2,464.00 16,262,400
イーレックス
9,100 4,575.00 41,632,500
レノバ
92,400 2,169.50 200,461,800
東京瓦斯
87,100 2,113.00 184,042,300
大阪瓦斯
23,900 5,450.00 130,255,000
東邦瓦斯
3,900 1,561.00 6,087,900
北海道瓦斯
10,100 375.00 3,787,500
広島ガス
5,000 2,455.00 12,275,000
西部ガスホールディングス
14,800 1,208.00 17,878,400
静岡ガス
5,400 1,889.00 10,200,600
メタウォーター
4,400 3,645.00 16,038,000
ＳＢＳホールディングス
49,700 2,839.00 141,098,300
東武鉄道
15,200 2,149.00 32,664,800
相鉄ホールディングス
120,300 1,490.00 179,247,000
東急
60,700 1,325.00 80,427,500
京浜急行電鉄
77,100 2,584.00 199,226,400
小田急電鉄
26,400 6,080.00 160,512,000
京王電鉄
35,700 3,275.00 116,917,500
京成電鉄
6,000 4,625.00 27,750,000
富士急行
200 2,135.00 427,000
新京成電鉄
84,400 7,262.00 612,912,800
東日本旅客鉄道
43,100 5,853.00 252,264,300
西日本旅客鉄道
39,800 16,000.00 636,800,000
東海旅客鉄道
58,100 1,249.00 72,566,900
西武ホールディングス
9,100 1,325.00 12,057,500
鴻池運輸
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
14,000 2,740.00 38,360,000
西日本鉄道
4,300 3,260.00 14,018,000
ハマキョウレックス
1,900 4,840.00 9,196,000
サカイ引越センター
45,000 3,660.00 164,700,000
近鉄グループホールディングス
60,000 3,295.00 197,700,000
阪急阪神ホールディングス
20,400 2,306.00 47,042,400
南海電気鉄道
20,100 2,970.00 59,697,000
京阪ホールディングス
800 3,465.00 2,772,000
神戸電鉄
37,100 1,865.00 69,191,500
名古屋鉄道
4,000 1,961.00 7,844,000
山陽電気鉄道
3,300 964.00 3,181,200
アルプス物流
15,400 8,500.00 130,900,000
日本通運
63,800 2,965.00 189,167,000
ヤマトホールディングス
11,400 5,000.00 57,000,000
山九
4,600 289.00 1,329,400
丸運
4,300 3,320.00 14,276,000
丸全昭和運輸
25,100 1,069.00 26,831,900
センコーグループホールディングス
600 4,755.00 2,853,000
トナミホールディングス
15,500 2,417.00 37,463,500
ニッコンホールディングス
100 2,633.00 263,300
日本石油輸送
5,200 4,505.00 23,426,000
福山通運
34,500 1,394.00 48,093,000
セイノーホールディングス
200 907.00 181,400
エスライン
400 3,405.00 1,362,000
神奈川中央交通
9,900 4,415.00 43,708,500
日立物流
10,000 1,415.00 14,150,000
丸和運輸機関
5,000 1,730.00 8,650,000
Ｃ＆Ｆロジホールディングス
35,000 2,437.00 85,295,000
九州旅客鉄道
85,400 3,110.00 265,594,000
ＳＧホールディングス
37,900 8,040.00 304,716,000
日本郵船
26,600 7,300.00 194,180,000
商船三井
14,900 4,975.00 74,127,500
川崎汽船
3,100 3,310.00 10,261,000
ＮＳユナイテッド海運
4,900 694.00 3,400,600
明治海運
20,700 519.00 10,743,300
飯野海運
300 1,058.00 317,400
共栄タンカー
4,400 2,220.00 9,768,000
乾汽船
110,300 2,253.00 248,505,900
日本航空
122,600 2,575.50 315,756,300
ＡＮＡホールディングス
200 1,397.00 279,400
パスコ
68/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,200 8,430.00 10,116,000
トランコム
4,700 1,479.00 6,951,300
日新
15,600 3,195.00 49,842,000
三菱倉庫
5,000 2,687.00 13,435,000
三井倉庫ホールディングス
15,400 1,723.00 26,534,200
住友倉庫
3,700 2,195.00 8,121,500
澁澤倉庫
9,800 340.00 3,332,000
東陽倉庫
10,100 595.00 6,009,500
日本トランスシティ
200 1,411.00 282,200
ケイヒン
4,400 1,002.00 4,408,800
中央倉庫
200 1,116.00 223,200
川西倉庫
4,800 955.00 4,584,000
安田倉庫
200 722.00 144,400
ファイズホールディングス
200 1,486.00 297,200
東洋埠頭
4,800 561.00 2,692,800
宇徳
25,300 2,268.00 57,380,400
上組
200 787.00 157,400
サンリツ
200 1,344.00 268,800
キムラユニティー
200 1,685.00 337,000
キユーソー流通システム
10,000 2,594.00 25,940,000
近鉄エクスプレス
4,600 341.00 1,568,600
東海運
4,500 1,114.00 5,013,000
エーアイテイー
200 2,105.00 421,000
内外トランスライン
200 2,224.00 444,800
日本コンセプト
15,500 1,936.00 30,008,000
ＮＥＣネッツエスアイ
200 1,007.00 201,400
クロスキャット
15,500 2,088.00 32,364,000
システナ
3,000 8,240.00 24,720,000
デジタルアーツ
6,400 3,670.00 23,488,000
日鉄ソリューションズ
4,200 1,039.00 4,363,800
キューブシステム
ＷＯＷ ＷＯＲＬＤ 200 1,577.00 315,400
600 1,525.00 915,000
コア
2,900 2,427.00 7,038,300
ラクーンホールディングス
3,300 1,410.00 4,653,000
ソリトンシステムズ
1,100 2,964.00 3,260,400
ソフトクリエイトホールディングス
ＴＩＳ 47,300 2,809.00 132,865,700
2,300 509.00 1,170,700
ＪＮＳホールディングス
30,500 633.00 19,306,500
グリー
300 3,560.00 1,068,000
ＧＭＯペパボ
13,000 4,805.00 62,465,000
コーエーテクモホールディングス
69/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,100 4,025.00 4,427,500
三菱総合研究所
400 481.00 192,400
ボルテージ
100 2,251.00 225,100
電算
ＡＧＳ 4,400 871.00 3,832,400
4,700 1,048.00 4,925,600
ファインデックス
700 4,800.00 3,360,000
ブレインパッド
ＫＬａｂ 9,800 624.00 6,115,200
ポールトゥウィン・ピットクルーホー
5,300 1,059.00 5,612,700
ルディングス
200 3,810.00 762,000
イーブックイニシアティブジャパン
106,000 2,267.00 240,302,000
ネクソン
13,800 439.00 6,058,200
アイスタイル
900 3,020.00 2,718,000
エムアップホールディングス
4,700 1,474.00 6,927,800
エイチーム
4,500 1,461.00 6,574,500
エニグモ
4,800 608.00 2,918,400
テクノスジャパン
ｅｎｉｓｈ 4,300 557.00 2,395,100
15,000 799.00 11,985,000
コロプラ
4,800 461.00 2,212,800
オルトプラス
25,000 509.00 12,725,000
ブロードリーフ
3,900 696.00 2,714,400
クロス・マーケティンググループ
3,100 1,723.00 5,341,300
デジタルハーツホールディングス
4,400 922.00 4,056,800
システム情報
1,600 4,735.00 7,576,000
メディアドゥ
12,600 427.00 5,380,200
じげん
3,900 2,193.00 8,552,700
ブイキューブ
200 625.00 125,000
エンカレッジ・テクノロジ
400 1,371.00 548,400
サイバーリンクス
4,900 353.00 1,729,700
ディー・エル・イー
5,000 771.00 3,855,000
フィックスターズ
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 1,900 1,938.00 3,682,200
3,300 1,901.00 6,273,300
オプティム
1,500 2,641.00 3,961,500
セレス
ＳＨＩＦＴ 2,300 21,230.00 48,829,000
4,800 1,962.00 9,417,600
ティーガイア
200 2,455.00 491,000
セック
3,900 963.00 3,755,700
日本アジアグループ
6,800 1,658.00 11,274,400
テクマトリックス
200 1,486.00 297,200
プロシップ
ガンホー・オンライン・エンターテイ
12,800 2,070.00 26,496,000
メント
70/131
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
9,100 12,990.00 118,209,000
ＧＭＯペイメントゲートウェイ
4,500 563.00 2,533,500
ザッパラス
300 1,945.00 583,500
システムリサーチ
13,100 3,390.00 44,409,000
インターネットイニシアティブ
5,100 607.00 3,095,700
さくらインターネット
200 937.00 187,400
ヴィンクス
ＧＭＯグローバルサイン・ホールディ
800 3,855.00 3,084,000
ングス
3,600 2,738.00 9,856,800
ＳＲＡホールディングス
400 620.00 248,000
システムインテグレータ
4,700 728.00 3,421,600
朝日ネット
ｅＢＡＳＥ 5,400 806.00 4,352,400
4,000 1,566.00 6,264,000
アバント
1,200 1,971.00 2,365,200
アドソル日進
600 744.00 446,400
ＯＤＫソリューションズ
4,400 802.00 3,528,800
フリービット
5,100 2,564.00 13,076,400
コムチュア
200 1,306.00 261,200
サイバーコム
4,600 616.00 2,833,600
アステリア
3,300 1,635.00 5,395,500
アイル
1,700 2,598.00 4,416,600
マークラインズ
4,900 1,748.00 8,565,200
メディカル・データ・ビジョン
ｇｕｍｉ 5,300 808.00 4,282,400
200 698.00 139,600
ショーケース
200 1,072.00 214,400
モバイルファクトリー
900 1,910.00 1,719,000
テラスカイ
デジタル・インフォメーション・テク
400 1,895.00 758,000
ノロジー
500 1,091.00 545,500
ＰＣＩホールディングス
パイプドＨＤ 200 2,153.00 430,600
200 945.00 189,000
アイビーシー
200 1,388.00 277,600
ネオジャパン
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 200 2,985.00 597,000
14,200 3,335.00 47,357,000
ラクス
200 1,100.00 220,000
ランドコンピュータ
100 5,230.00 523,000
ダブルスタンダード
3,400 2,135.00 7,259,000
オープンドア
600 681.00 408,600
マイネット
1,200 3,085.00 3,702,000
アカツキ
100 2,367.00 236,700
ベネフィットジャパン
200 3,000.00 600,000
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス
71/131
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3,800 620.00 2,356,000
カナミックネットワーク
2,900 299.00 867,100
ノムラシステムコーポレーション
8,700 2,262.00 19,679,400
チェンジ
4,600 365.00 1,679,000
シンクロ・フード
4,000 1,810.00 7,240,000
オークネット
600 992.00 595,200
キャピタル・アセット・プランニング
300 884.00 265,200
セグエグループ
200 2,195.00 439,000
エイトレッド
ＡＯＩ ＴＹＯ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,100 898.00 987,800
9,900 771.00 7,632,900
マクロミル
200 1,395.00 279,000
ビーグリー
1,000 3,470.00 3,470,000
オロ
200 1,809.00 361,800
ユーザーローカル
200 850.00 170,000
テモナ
200 658.00 131,600
ニーズウェル
6,400 7,730.00 49,472,000
マネーフォワード
300 672.00 201,600
サインポスト
1,000 2,700.00 2,700,000
電算システムホールディングス
1,700 923.00 1,569,100
ソルクシーズ
600 720.00 432,000
フェイス
4,800 1,412.00 6,777,600
プロトコーポレーション
200 1,085.00 217,000
ハイマックス
81,600 3,725.00 303,960,000
野村総合研究所
4,800 682.00 3,273,600
サイバネットシステム
3,700 543.00 2,009,100
ＣＥホールディングス
200 1,847.00 369,400
日本システム技術
5,300 1,318.00 6,985,400
インテージホールディングス
200 958.00 191,600
東邦システムサイエンス
23,800 293.00 6,973,400
ソースネクスト
4,800 2,328.00 11,174,400
インフォコム
ＨＥＲＯＺ 1,100 1,931.00 2,124,100
5,100 5,230.00 26,673,000
ラクスル
ＩＰＳ 700 2,509.00 1,756,300
ＦＩＧ 5,200 279.00 1,450,800
200 1,358.00 271,600
システムサポート
2,900 988.00 2,865,200
イーソル
4,900 1,879.00 9,207,100
アルテリア・ネットワークス
ＥｄｕＬａｂ 400 3,075.00 1,230,000
100 1,267.00 126,700
東海ソフト
ウイングアーク１ｓｔ 2,600 1,977.00 5,140,200
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ヒト・コミュニケーションズ・ホール
200 1,952.00 390,400
ディングス
300 3,460.00 1,038,000
サーバーワークス
200 1,149.00 229,800
東名
100 1,624.00 162,400
ヴィッツ
300 1,224.00 367,200
トビラシステムズ
Ｓａｎｓａｎ 4,200 9,500.00 39,900,000
Ｌｉｎｋ－Ｕ 200 1,426.00 285,200
4,100 3,025.00 12,402,500
ギフティ
400 4,475.00 1,790,000
ベース
4,600 952.00 4,379,200
フォーカスシステムズ
3,700 1,907.00 7,055,900
クレスコ
48,900 1,164.00 56,919,600
フジ・メディア・ホールディングス
14,700 20,270.00 297,969,000
オービック
6,400 5,850.00 37,440,000
ジャストシステム
4,900 1,320.00 6,468,000
ＴＤＣソフト
645,900 626.30 404,527,170
Ｚホールディングス
24,900 5,750.00 143,175,000
トレンドマイクロ
400 931.00 372,400
ＩＤホールディングス
9,600 8,700.00 83,520,000
日本オラクル
800 3,820.00 3,056,000
アルファシステムズ
5,200 2,147.00 11,164,400
フューチャー
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 4,400 1,563.00 6,877,200
900 2,868.00 2,581,200
ＳＢテクノロジー
200 797.00 159,400
トーセ
4,900 5,700.00 27,930,000
オービックビジネスコンサルタント
21,400 3,310.00 70,834,000
伊藤忠テクノソリューションズ
5,200 824.00 4,284,800
アイティフォー
200 4,815.00 963,000
東計電算
200 1,014.00 202,800
エックスネット
25,100 5,690.00 142,819,000
大塚商会
5,100 2,190.00 11,169,000
サイボウズ
6,400 4,200.00 26,880,000
電通国際情報サービス
ＡＣＣＥＳＳ 4,500 896.00 4,032,000
8,000 4,835.00 38,680,000
デジタルガレージ
7,400 814.00 6,023,600
ＥＭシステムズ
1,100 5,710.00 6,281,000
ウェザーニューズ
ＣＩＪ 4,700 849.00 3,990,300
100 3,375.00 337,500
ビジネスエンジニアリング
5,400 203.00 1,096,200
日本エンタープライズ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＷＯＷＯＷ 1,800 2,360.00 4,248,000
4,800 752.00 3,609,600
スカラ
3,800 607.00 2,306,600
インテリジェント ウェイブ
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 4,800 487.00 2,337,600
19,300 3,430.00 66,199,000
ネットワンシステムズ
14,500 205.00 2,972,500
システムソフト
4,400 3,265.00 14,366,000
アルゴグラフィックス
8,000 689.00 5,512,000
マーベラス
9,600 1,521.00 14,601,600
エイベックス
16,100 2,903.00 46,738,300
日本ユニシス
3,500 3,615.00 12,652,500
兼松エレクトロニクス
900 1,666.00 1,499,400
都築電気
31,000 1,658.00 51,398,000
ＴＢＳホールディングス
39,800 1,224.00 48,715,200
日本テレビホールディングス
5,000 707.00 3,535,000
朝日放送グループホールディングス
14,000 1,693.00 23,702,000
テレビ朝日ホールディングス
31,400 407.00 12,779,800
スカパーＪＳＡＴホールディングス
4,500 2,103.00 9,463,500
テレビ東京ホールディングス
300 1,133.00 339,900
日本ＢＳ放送
4,900 1,212.00 5,938,800
ビジョン
200 681.00 136,200
スマートバリュー
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧ
Ｓ 4,500 2,745.00 12,352,500
3,300 426.00 1,405,800
ワイヤレスゲート
4,100 1,550.00 6,355,000
コネクシオ
40,700 207.00 8,424,900
日本通信
200 960.00 192,000
クロップス
549,900 2,913.50 1,602,133,650
日本電信電話
ＫＤＤＩ 377,000 3,373.00 1,271,621,000
427,300 1,478.50 631,763,050
ソフトバンク
5,500 19,320.00 106,260,000
光通信
5,100 689.00 3,513,900
エムティーアイ
16,100 2,749.00 44,258,900
ＧＭＯインターネット
300 1,391.00 417,300
ファイバーゲート
アイドママーケティングコミュニケー
600 397.00 238,200
ション
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 13,100 4,935.00 64,648,500
4,800 1,227.00 5,889,600
学研ホールディングス
10,000 1,073.00 10,730,000
ゼンリン
4,600 501.00 2,304,600
昭文社ホールディングス
5,300 241.00 1,277,300
インプレスホールディングス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3,500 1,391.00 4,868,500
アイネット
3,500 12,340.00 43,190,000
松竹
28,200 4,710.00 132,822,000
東宝
1,500 19,500.00 29,250,000
東映
124,800 1,777.00 221,769,600
エヌ・ティ・ティ・データ
600 5,350.00 3,210,000
ピー・シー・エー
400 1,760.00 704,000
ビジネスブレイン太田昭和
ＤＴＳ 10,200 2,564.00 26,152,800
スクウェア・エニックス・ホールディ
19,900 6,210.00 123,579,000
ングス
5,100 1,588.00 8,098,800
シーイーシー
40,100 2,929.00 117,452,900
カプコン
1,000 1,186.00 1,186,000
アイ・エス・ビー
4,400 1,216.00 5,350,400
ジャステック
ＳＣＳＫ 10,400 6,550.00 68,120,000
200 2,296.00 459,200
日本システムウエア
5,200 1,415.00 7,358,000
アイネス
ＴＫＣ 8,700 3,500.00 30,450,000
5,100 5,730.00 29,223,000
富士ソフト
ＮＳＤ 15,400 1,894.00 29,167,600
16,800 6,480.00 108,864,000
コナミホールディングス
1,400 4,040.00 5,656,000
福井コンピュータホールディングス
4,400 1,451.00 6,384,400
ＪＢＣＣホールディングス
4,700 1,498.00 7,040,600
ミロク情報サービス
373,000 6,647.00 2,479,331,000
ソフトバンクグループ
100 929.00 92,900
ホウスイ
600 1,178.00 706,800
高千穂交易
300 1,614.00 484,200
オルバヘルスケアホールディングス
800 5,200.00 4,160,000
伊藤忠食品
4,400 1,140.00 5,016,000
エレマテック
ＪＡＬＵＸ 200 1,636.00 327,200
4,400 4,325.00 19,030,000
あらた
200 4,865.00 973,000
トーメンデバイス
900 5,270.00 4,743,000
東京エレクトロン デバイス
4,900 520.00 2,548,000
フィールズ
260,700 327.00 85,248,900
双日
49,000 1,725.00 84,525,000
アルフレッサ ホールディングス
13,200 916.00 12,091,200
横浜冷凍
200 1,032.00 206,400
神栄
4,300 898.00 3,861,400
ラサ商事
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5,100 1,601.00 8,165,100
アルコニックス
36,700 4,085.00 149,919,500
神戸物産
400 541.00 216,400
ハイパー
5,300 2,145.00 11,368,500
あい ホールディングス
400 1,032.00 412,800
ディーブイエックス
21,500 2,107.00 45,300,500
ダイワボウホールディングス
10,500 2,694.00 28,287,000
マクニカ・富士エレホールディングス
1,300 2,621.00 3,407,300
ラクト・ジャパン
800 2,784.00 2,227,200
グリムス
バイタルケーエスケー・ホールディン
9,700 771.00 7,478,700
グス
4,800 962.00 4,617,600
八洲電機
4,400 916.00 4,030,400
メディアスホールディングス
5,100 1,964.00 10,016,400
レスターホールディングス
200 1,105.00 221,000
ジューテックホールディングス
2,700 676.00 1,825,200
大光
200 1,264.00 252,800
ＯＣＨＩホールディングス
25,200 900.00 22,680,000
ＴＯＫＡＩホールディングス
400 865.00 346,000
黒谷
Ｃｏｍｉｎｉｘ 200 726.00 145,200
4,200 1,175.00 4,935,000
三洋貿易
200 4,175.00 835,000
ビューティガレージ
4,700 1,008.00 4,737,600
ウイン・パートナーズ
400 802.00 320,800
ミタチ産業
16,200 2,731.00 44,242,200
シップヘルスケアホールディングス
200 1,347.00 269,400
明治電機工業
1,100 662.00 728,200
デリカフーズホールディングス
200 2,008.00 401,600
スターティアホールディングス
10,200 2,053.00 20,940,600
コメダホールディングス
100 743.00 74,300
ピーバンドットコム
200 1,094.00 218,800
アセンテック
400 1,009.00 403,600
富士興産
200 1,431.00 286,200
協栄産業
4,900 1,560.00 7,644,000
小野建
200 2,005.00 401,000
南陽
4,700 842.00 3,957,400
佐鳥電機
200 634.00 126,800
エコートレーディング
4,400 1,686.00 7,418,400
伯東
4,700 996.00 4,681,200
コンドーテック
4,700 420.00 1,974,000
中山福
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5,300 2,610.00 13,833,000
ナガイレーベン
5,100 2,834.00 14,453,400
三菱食品
4,400 2,600.00 11,440,000
松田産業
9,400 3,800.00 35,720,000
第一興商
47,700 2,141.00 102,125,700
メディパルホールディングス
ＳＰＫ 600 1,337.00 802,200
1,300 2,318.00 3,013,400
萩原電気ホールディングス
3,500 15,290.00 53,515,000
アズワン
300 1,517.00 455,100
スズデン
200 1,171.00 234,200
尾家産業
4,300 1,084.00 4,661,200
シモジマ
4,900 1,702.00 8,339,800
ドウシシャ
200 1,908.00 381,600
小津産業
4,200 1,586.00 6,661,200
高速
300 1,550.00 465,000
たけびし
200 1,564.00 312,800
リックス
4,900 742.00 3,635,800
丸文
4,800 1,457.00 6,993,600
ハピネット
200 2,771.00 554,200
橋本総業ホールディングス
14,700 1,364.00 20,050,800
日本ライフライン
4,000 985.00 3,940,000
タカショー
1,100 2,523.00 2,775,300
マルカ
ＩＤＯＭ 14,900 959.00 14,289,100
3,700 2,358.00 8,724,600
進和
400 451.00 180,400
エスケイジャパン
600 2,178.00 1,306,800
ダイトロン
5,300 1,306.00 6,921,800
シークス
500 656.00 328,000
田中商事
3,800 1,506.00 5,722,800
オーハシテクニカ
600 2,548.00 1,528,800
白銅
200 1,200.00 240,000
ダイコー通産
330,500 3,410.00 1,127,005,000
伊藤忠商事
465,400 926.10 431,006,940
丸紅
200 1,787.00 357,400
高島
25,400 1,829.00 46,456,600
長瀬産業
4,200 1,948.00 8,181,600
蝶理
47,800 5,470.00 261,466,000
豊田通商
9,700 528.00 5,121,600
三共生興
18,600 1,462.00 27,193,200
兼松
200 1,446.00 289,200
ツカモトコーポレーション
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
376,900 2,633.50 992,566,150
三井物産
3,600 3,705.00 13,338,000
日本紙パルプ商事
5,200 1,175.00 6,110,000
カメイ
200 4,660.00 932,000
東都水産
200 2,903.00 580,600
ＯＵＧホールディングス
2,300 2,240.00 5,152,000
スターゼン
19,700 1,074.00 21,157,800
山善
200 3,720.00 744,000
椿本興業
297,800 1,584.00 471,715,200
住友商事
1,900 5,130.00 9,747,000
内田洋行
287,400 3,308.00 950,719,200
三菱商事
1,500 4,715.00 7,072,500
第一実業
10,800 2,512.00 27,129,600
キヤノンマーケティングジャパン
4,100 1,669.00 6,842,900
西華産業
4,900 1,200.00 5,880,000
佐藤商事
3,800 2,311.00 8,781,800
菱洋エレクトロ
4,900 727.00 3,562,300
東京産業
4,900 3,055.00 14,969,500
ユアサ商事
200 3,135.00 627,000
神鋼商事
4,800 228.00 1,094,400
トルク
9,500 3,615.00 34,342,500
阪和興業
3,900 4,020.00 15,678,000
正栄食品工業
4,800 1,050.00 5,040,000
カナデン
4,500 1,778.00 8,001,000
菱電商事
4,000 1,947.00 7,788,000
フルサト工業
11,100 6,440.00 71,484,000
岩谷産業
800 1,894.00 1,515,200
ナイス
200 2,058.00 411,600
ニチモウ
200 2,322.00 464,400
極東貿易
5,500 574.00 3,157,000
アステナホールディングス
10,800 1,325.00 14,310,000
三愛石油
10,300 1,708.00 17,592,400
稲畑産業
900 1,028.00 925,200
ＧＳＩクレオス
5,000 466.00 2,330,000
明和産業
1,700 615.00 1,045,500
クワザワホールディングス
4,400 1,114.00 4,901,600
ヤマエ久野
10,100 1,014.00 10,241,400
ワキタ
15,100 1,912.00 28,871,200
東邦ホールディングス
13,900 1,576.00 21,906,400
サンゲツ
5,700 1,294.00 7,375,800
ミツウロコグループホールディングス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,100 3,415.00 3,756,500
シナネンホールディングス
10,200 995.00 10,149,000
伊藤忠エネクス
14,200 2,217.00 31,481,400
サンリオ
4,800 1,299.00 6,235,200
サンワテクノス
5,100 2,206.00 11,250,600
リョーサン
7,800 769.00 5,998,200
新光商事
1,800 1,577.00 2,838,600
トーホー
3,800 1,806.00 6,862,800
三信電気
5,100 1,162.00 5,926,200
東陽テクニカ
6,400 3,135.00 20,064,000
モスフードサービス
5,000 2,859.00 14,295,000
加賀電子
5,000 545.00 2,725,000
ソーダニッカ
4,500 1,472.00 6,624,000
立花エレテック
1,700 1,010.00 1,717,000
フォーバル
ＰＡＬＴＡＣ 8,200 4,925.00 40,385,000
6,000 379.00 2,274,000
三谷産業
1,700 640.00 1,088,000
太平洋興発
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディン
200 3,320.00 664,000
グス
100 1,757.00 175,700
ヤマシタヘルスケアホールディングス
1,600 648.00 1,036,800
コーア商事ホールディングス
11,000 329.00 3,619,000
国際紙パルプ商事
3,000 1,557.00 4,671,000
ヤマタネ
100 1,858.00 185,800
丸紅建材リース
4,200 5,050.00 21,210,000
日鉄物産
800 3,885.00 3,108,000
泉州電業
10,100 2,850.00 28,785,000
トラスコ中山
17,400 1,528.00 26,587,200
オートバックスセブン
4,800 645.00 3,096,000
モリト
6,700 3,295.00 22,076,500
加藤産業
200 1,000.00 200,000
北恵
4,100 1,417.00 5,809,700
イノテック
9,600 1,909.00 18,326,400
イエローハット
4,900 801.00 3,924,900
ＪＫホールディングス
4,800 2,324.00 11,155,200
日伝
4,800 245.00 1,176,000
北沢産業
3,800 2,499.00 9,496,200
杉本商事
14,100 2,689.00 37,914,900
因幡電機産業
1,100 2,482.00 2,730,200
東テク
59,400 4,200.00 249,480,000
ミスミグループ本社
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4,800 324.00 1,555,200
アルテック
200 1,851.00 370,200
タキヒヨー
200 1,589.00 317,800
蔵王産業
19,900 3,260.00 64,874,000
スズケン
4,700 866.00 4,070,200
ジェコス
5,000 422.00 2,110,000
グローセル
11,700 5,690.00 66,573,000
ローソン
4,400 4,065.00 17,886,000
サンエー
3,500 2,263.00 7,920,500
カワチ薬品
7,700 6,250.00 48,125,000
エービーシー・マート
2,000 786.00 1,572,000
ハードオフコーポレーション
9,400 1,579.00 14,842,600
アスクル
8,600 1,201.00 10,328,600
ゲオホールディングス
5,200 1,844.00 9,588,800
アダストリア
4,700 416.00 1,955,200
ジーフット
400 411.00 164,400
シー・ヴイ・エス・ベイエリア
4,900 4,300.00 21,070,000
くら寿司
1,400 1,920.00 2,688,000
キャンドゥ
800 624.00 499,200
アイケイ
5,000 1,584.00 7,920,000
パルグループホールディングス
20,300 1,048.00 21,274,400
エディオン
10,100 607.00 6,130,700
サーラコーポレーション
2,500 919.00 2,297,500
ワッツ
1,000 2,946.00 2,946,000
ハローズ
4,500 1,350.00 6,075,000
フジオフードグループ本社
200 2,898.00 579,600
あみやき亭
10,200 190.00 1,938,000
ひらまつ
1,400 6,410.00 8,974,000
大黒天物産
4,900 1,075.00 5,267,500
ハニーズホールディングス
200 739.00 147,800
ファーマライズホールディングス
4,500 3,790.00 17,055,000
アルペン
400 692.00 276,800
ハブ
5,600 1,576.00 8,825,600
クオールホールディングス
3,300 7,160.00 23,628,000
ジンズホールディングス
29,000 1,101.00 31,929,000
ビックカメラ
28,800 1,087.00 31,305,600
ＤＣＭホールディングス
5,100 382.00 1,948,200
ペッパーフードサービス
ＭｏｎｏｔａＲＯ 59,800 2,343.00 140,111,400
400 599.00 239,600
東京一番フーズ
1,500 456.00 684,000
ＤＤホールディングス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
400 596.00 238,400
きちりホールディングス
アークランドサービスホールディング
4,600 2,304.00 10,598,400
ス
55,600 984.00 54,710,400
Ｊ．フロント リテイリング
7,500 1,662.00 12,465,000
ドトール・日レスホールディングス
19,700 5,010.00 98,697,000
マツモトキヨシホールディングス
3,500 2,418.00 8,463,000
ブロンコビリー
ＺＯＺＯ 28,200 4,100.00 115,620,000
300 911.00 273,300
トレジャー・ファクトリー
2,400 6,410.00 15,384,000
物語コーポレーション
4,400 8,460.00 37,224,000
ココカラファイン
82,700 753.00 62,273,100
三越伊勢丹ホールディングス
Ｈａｍｅｅ 1,200 1,607.00 1,928,400
300 885.00 265,500
マーケットエンタープライズ
24,900 3,845.00 95,740,500
ウエルシアホールディングス
6,700 3,735.00 25,024,500
クリエイトＳＤホールディングス
5,400 390.00 2,106,000
丸善ＣＨＩホールディングス
200 665.00 133,000
ミサワ
200 1,428.00 285,600
ティーライフ
400 472.00 188,800
エー・ピーホールディングス
200 1,439.00 287,800
チムニー
4,800 1,227.00 5,889,600
シュッピン
6,100 4,065.00 24,796,500
オイシックス・ラ・大地
7,800 2,184.00 17,035,200
ネクステージ
12,700 1,486.00 18,872,200
ジョイフル本田
200 1,711.00 342,200
鳥貴族ホールディングス
4,700 1,264.00 5,940,800
ホットランド
60,000 1,465.00 87,900,000
すかいらーくホールディングス
3,300 1,431.00 4,722,300
ＳＦＰホールディングス
3,900 1,231.00 4,800,900
綿半ホールディングス
200 2,142.00 428,400
ヨシックスホールディングス
ユナイテッド・スーパーマーケット・
14,600 1,099.00 16,045,400
ホールディングス
4,400 1,668.00 7,339,200
ゴルフダイジェスト・オンライン
ＢＥＥＮＯＳ 2,200 3,510.00 7,722,000
4,400 1,322.00 5,816,800
あさひ
3,300 1,731.00 5,712,300
日本調剤
4,700 18,940.00 89,018,000
コスモス薬品
4,400 865.00 3,806,000
トーエル
300 522.00 156,600
オンリー
184,400 4,928.00 908,723,200
セブン＆アイ・ホールディングス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
クリエイト・レストランツ・ホール
24,600 907.00 22,312,200
ディングス
10,300 13,970.00 143,891,000
ツルハホールディングス
4,600 1,539.00 7,079,400
サンマルクホールディングス
200 1,428.00 285,600
フェリシモ
10,400 2,070.00 21,528,000
トリドールホールディングス
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 5,000 660.00 3,300,000
200 1,035.00 207,000
ウイルプラスホールディングス
4,300 2,120.00 9,116,000
ＪＭホールディングス
200 2,107.00 421,400
サツドラホールディングス
3,600 1,383.00 4,978,800
アレンザホールディングス
300 1,876.00 562,800
串カツ田中ホールディングス
4,800 871.00 4,180,800
バロックジャパンリミテッド
4,700 7,740.00 36,378,000
クスリのアオキホールディングス
3,700 615.00 2,275,500
力の源ホールディングス
ＦＯＯＤ ＆ ＬＩＦＥ ＣＯＭＰＡ
ＮＩＥＳ 27,800 4,265.00 118,567,000
5,100 826.00 4,212,600
メディカルシステムネットワーク
4,400 600.00 2,640,000
はるやまホールディングス
9,100 2,727.00 24,815,700
ノジマ
5,300 1,362.00 7,218,600
カッパ・クリエイト
4,800 758.00 3,638,400
ライトオン
54,200 2,311.00 125,256,200
良品計画
5,800 272.00 1,577,600
三城ホールディングス
5,700 902.00 5,141,400
アドヴァングループ
1,300 2,352.00 3,057,600
アルビス
5,500 351.00 1,930,500
コナカ
200 1,644.00 328,800
ハウス オブ ローゼ
3,300 2,994.00 9,880,200
Ｇ－７ホールディングス
5,000 1,106.00 5,530,000
イオン北海道
9,300 692.00 6,435,600
コジマ
400 1,240.00 496,000
ヒマラヤ
5,900 3,815.00 22,508,500
コーナン商事
1,300 1,940.00 2,522,000
エコス
5,200 920.00 4,784,000
ワタミ
400 488.00 195,200
マルシェ
パン・パシフィック・インターナショ
94,400 2,320.00 219,008,000
ナルホールディングス
10,200 1,410.00 14,382,000
西松屋チェーン
25,200 2,810.00 70,812,000
ゼンショーホールディングス
4,200 1,480.00 6,216,000
幸楽苑ホールディングス
82/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
200 1,040.00 208,000
ハークスレイ
6,500 2,483.00 16,139,500
サイゼリヤ
19,200 507.00 9,734,400
ＶＴホールディングス
200 2,128.00 425,600
魚力
1,000 231.00 231,000
ポプラ
800 1,182.00 945,600
フジ・コーポレーション
5,100 1,891.00 9,644,100
ユナイテッドアローズ
5,300 1,699.00 9,004,700
ハイデイ日高
4,800 257.00 1,233,600
京都きもの友禅
15,200 2,038.00 30,977,600
コロワイド
5,400 482.00 2,602,800
ピーシーデポコーポレーション
4,000 4,875.00 19,500,000
壱番屋
4,500 343.00 1,543,500
トップカルチャー
ＰＬＡＮＴ 200 728.00 145,600
9,600 8,460.00 81,216,000
スギホールディングス
1,500 2,498.00 3,747,000
薬王堂ホールディングス
6,100 188.00 1,146,800
ヴィア・ホールディングス
8,200 882.00 7,232,400
スクロール
5,000 1,818.00 9,090,000
ヨンドシーホールディングス
5,200 2,314.00 12,032,800
木曽路
5,100 810.00 4,131,000
ＳＲＳホールディングス
9,900 382.00 3,781,800
千趣会
5,200 131.00 681,200
タカキュー
5,700 1,257.00 7,164,900
リテールパートナーズ
10,000 839.00 8,390,000
ケーヨー
5,100 2,506.00 12,780,600
上新電機
23,700 1,578.00 37,398,600
日本瓦斯
9,300 1,956.00 18,190,800
ロイヤルホールディングス
100 1,118.00 111,800
東天紅
5,200 1,470.00 7,644,000
いなげや
5,100 870.00 4,437,000
チヨダ
4,800 4,135.00 19,848,000
ライフコーポレーション
5,200 2,281.00 11,861,200
リンガーハット
ＭｒＭａｘＨＤ 5,700 642.00 3,659,400
5,000 349.00 1,745,000
テンアライド
10,000 641.00 6,410,000
ＡＯＫＩホールディングス
7,900 1,136.00 8,974,400
オークワ
6,900 2,637.00 18,195,300
コメリ
9,900 701.00 6,939,900
青山商事
5,300 10,620.00 56,286,000
しまむら
83/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4,600 277.00 1,274,200
はせがわ
35,200 1,142.00 40,198,400
高島屋
10,100 894.00 9,029,400
松屋
22,400 819.00 18,345,600
エイチ・ツー・オー リテイリング
1,000 3,045.00 3,045,000
近鉄百貨店
39,900 1,945.00 77,605,500
丸井グループ
4,400 3,985.00 17,534,000
アクシアル リテイリング
4,800 217.00 1,041,600
井筒屋
181,900 3,062.00 556,977,800
イオン
9,800 3,675.00 36,015,000
イズミ
10,000 2,145.00 21,450,000
平和堂
5,000 1,977.00 9,885,000
フジ
5,100 6,890.00 35,139,000
ヤオコー
5,200 1,132.00 5,886,400
ゼビオホールディングス
42,000 1,154.00 48,468,000
ケーズホールディングス
4,200 760.00 3,192,000
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ
9,600 248.00 2,380,800
日産東京販売ホールディングス
200 1,867.00 373,400
シルバーライフ
200 551.00 110,200
一家ダイニングプロジェクト
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 1,500 4,300.00 6,450,000
300 1,011.00 303,300
ナルミヤ・インターナショナル
4,500 968.00 4,356,000
ブックオフグループホールディングス
400 2,234.00 893,600
ギフト
6,600 7,150.00 47,190,000
アインホールディングス
200 2,527.00 505,400
元気寿司
158,200 496.00 78,467,200
ヤマダホールディングス
7,900 1,575.00 12,442,500
アークランドサカモト
18,800 21,760.00 409,088,000
ニトリホールディングス
4,700 982.00 4,615,400
グルメ杵屋
4,900 224.00 1,097,600
愛眼
4,400 980.00 4,312,000
ケーユーホールディングス
15,300 2,061.00 31,533,300
吉野家ホールディングス
1,300 3,605.00 4,686,500
松屋フーズホールディングス
5,200 1,045.00 5,434,000
サガミホールディングス
4,800 1,319.00 6,331,200
関西スーパーマーケット
3,300 5,920.00 19,536,000
王将フードサービス
5,100 2,048.00 10,444,800
プレナス
4,500 1,462.00 6,579,000
ミニストップ
10,000 2,296.00 22,960,000
アークス
10,100 2,404.00 24,280,400
バローホールディングス
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
200 711.00 142,200
藤久
1,800 5,960.00 10,728,000
ベルク
4,000 1,010.00 4,040,000
大庄
6,300 75,430.00 475,209,000
ファーストリテイリング
18,400 3,580.00 65,872,000
サンドラッグ
4,800 568.00 2,726,400
サックスバー ホールディングス
200 1,742.00 348,400
ヤマザワ
200 2,426.00 485,200
やまや
10,300 845.00 8,703,500
ベルーナ
400 604.00 241,600
島根銀行
3,900 669.00 2,609,100
じもとホールディングス
245,600 247.00 60,663,200
めぶきフィナンシャルグループ
5,300 1,651.00 8,750,300
東京きらぼしフィナンシャルグループ
102,100 407.00 41,554,700
九州フィナンシャルグループ
132,800 971.00 128,948,800
ゆうちょ銀行
12,600 293.00 3,691,800
富山第一銀行
コンコルディア・フィナンシャルグ
287,900 440.00 126,676,000
ループ
西日本フィナンシャルホールディング
30,300 687.00 20,816,100
ス
4,800 1,484.00 7,123,200
三十三フィナンシャルグループ
9,200 2,574.00 23,680,800
第四北越フィナンシャルグループ
67,700 615.00 41,635,500
ひろぎんホールディングス
38,700 1,456.00 56,347,200
新生銀行
28,900 2,644.00 76,411,600
あおぞら銀行
3,233,100 610.50 1,973,807,550
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
551,900 436.60 240,959,540
りそなホールディングス
89,000 3,720.00 331,080,000
三井住友トラスト・ホールディングス
327,000 3,873.00 1,266,471,000
三井住友フィナンシャルグループ
157,800 691.00 109,039,800
千葉銀行
93,200 365.00 34,018,000
群馬銀行
5,400 1,768.00 9,547,200
武蔵野銀行
14,100 271.00 3,821,100
千葉興業銀行
20,700 174.00 3,601,800
筑波銀行
15,200 1,229.00 18,680,800
七十七銀行
4,400 2,069.00 9,103,600
青森銀行
4,300 1,460.00 6,278,000
秋田銀行
5,100 870.00 4,437,000
山形銀行
3,900 1,686.00 6,575,400
岩手銀行
44,200 216.00 9,547,200
東邦銀行
3,800 1,013.00 3,849,400
東北銀行
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4,400 923.00 4,061,200
みちのく銀行
43,100 2,077.00 89,518,700
ふくおかフィナンシャルグループ
115,300 871.00 100,426,300
静岡銀行
5,300 2,130.00 11,289,000
十六銀行
48,600 353.00 17,155,800
スルガ銀行
113,500 372.00 42,222,000
八十二銀行
5,100 832.00 4,243,200
山梨中央銀行
9,800 1,893.00 18,551,400
大垣共立銀行
4,700 1,454.00 6,833,800
福井銀行
5,000 2,081.00 10,405,000
北國銀行
400 1,599.00 639,600
清水銀行
200 1,963.00 392,600
富山銀行
9,800 1,875.00 18,375,000
滋賀銀行
8,000 2,019.00 16,152,000
南都銀行
44,200 313.00 13,834,600
百五銀行
16,600 4,945.00 82,087,000
京都銀行
15,500 1,552.00 24,056,000
紀陽銀行
30,400 815.00 24,776,000
ほくほくフィナンシャルグループ
29,200 572.00 16,702,400
山陰合同銀行
40,300 871.00 35,101,300
中国銀行
300 1,123.00 336,900
鳥取銀行
66,800 583.00 38,944,400
伊予銀行
5,100 1,597.00 8,144,700
百十四銀行
7,400 723.00 5,350,200
四国銀行
8,400 2,097.00 17,614,800
阿波銀行
3,800 1,790.00 6,802,000
大分銀行
4,100 2,064.00 8,462,400
宮崎銀行
4,300 1,428.00 6,140,400
佐賀銀行
4,700 2,513.00 11,811,100
沖縄銀行
10,300 749.00 7,714,700
琉球銀行
158,300 249.00 39,416,700
セブン銀行
642,500 1,630.50 1,047,596,250
みずほフィナンシャルグループ
500 797.00 398,500
高知銀行
59,600 653.00 38,918,800
山口フィナンシャルグループ
200 1,138.00 227,600
長野銀行
4,400 2,491.00 10,960,400
名古屋銀行
72,100 255.00 18,385,500
北洋銀行
900 3,385.00 3,046,500
愛知銀行
1,400 1,397.00 1,955,800
中京銀行
300 1,350.00 405,000
大光銀行
86/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5,300 776.00 4,112,800
愛媛銀行
600 1,046.00 627,600
トマト銀行
20,200 430.00 8,686,000
京葉銀行
25,000 174.00 4,350,000
栃木銀行
200 1,602.00 320,400
北日本銀行
9,800 505.00 4,949,000
東和銀行
5,900 250.00 1,475,000
福島銀行
4,600 645.00 2,967,000
大東銀行
36,900 310.00 11,439,000
トモニホールディングス
49,700 125.00 6,212,500
フィデアホールディングス
55,200 169.00 9,328,800
池田泉州ホールディングス
ＦＰＧ 15,100 714.00 10,781,400
ジャパンインベストメントアドバイ
3,000 1,444.00 4,332,000
ザー
2,400 754.00 1,809,600
マーキュリアホールディングス
58,300 2,748.00 160,208,400
ＳＢＩホールディングス
5,100 340.00 1,734,000
日本アジア投資
6,000 6,470.00 38,820,000
ジャフコ グループ
354,400 602.50 213,526,000
大和証券グループ本社
721,800 556.40 401,609,520
野村ホールディングス
40,300 406.00 16,361,800
岡三証券グループ
14,900 624.00 9,297,600
丸三証券
19,900 153.00 3,044,700
東洋証券
東海東京フィナンシャル・ホールディ
54,700 404.00 22,098,800
ングス
200 552.00 110,400
光世証券
14,800 299.00 4,425,200
水戸証券
9,900 612.00 6,058,800
いちよし証券
25,900 804.00 20,823,600
松井証券
39,100 710.00 27,761,000
マネックスグループ
5,400 793.00 4,282,200
極東証券
5,000 1,411.00 7,055,000
岩井コスモホールディングス
9,800 1,088.00 10,662,400
藍澤證券
5,700 210.00 1,197,000
マネーパートナーズグループ
22,900 256.00 5,862,400
スパークス・グループ
3,000 269.00 807,000
小林洋行
58,800 1,908.00 112,190,400
かんぽ生命保険
83,500 4,718.00 393,953,000
ＳＯＭＰＯホールディングス
16,100 886.00 14,264,600
アニコム ホールディングス
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループ
114,800 3,536.00 405,932,800
ホールディングス
87/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
232,800 2,218.00 516,350,400
第一生命ホールディングス
155,500 5,422.00 843,121,000
東京海上ホールディングス
141,300 1,437.00 203,048,100
Ｔ＆Ｄホールディングス
800 965.00 772,000
アドバンスクリエイト
12,400 5,150.00 63,860,000
全国保証
1,700 316.00 537,200
あんしん保証
1,800 1,693.00 3,047,400
ジェイリース
400 646.00 258,400
イントラスト
1,400 1,068.00 1,495,200
日本モーゲージサービス
Ｃａｓａ 300 941.00 282,300
7,900 1,286.00 10,159,400
アルヒ
2,900 3,200.00 9,280,000
プレミアグループ
28,000 1,291.00 36,148,000
クレディセゾン
5,000 7,340.00 36,700,000
芙蓉総合リース
7,100 3,575.00 25,382,500
みずほリース
10,800 6,220.00 67,176,000
東京センチュリー
20,300 817.00 16,585,100
日本証券金融
73,400 347.00 25,469,800
アイフル
4,400 3,535.00 15,554,000
リコーリース
29,900 1,366.00 40,843,400
イオンフィナンシャルサービス
95,200 439.00 41,792,800
アコム
5,100 2,669.00 13,611,900
ジャックス
130,500 146.00 19,053,000
オリエントコーポレーション
286,300 2,088.50 597,937,550
オリックス
159,400 614.00 97,871,600
三菱ＨＣキャピタル
4,500 570.00 2,565,000
九州リースサービス
127,800 2,619.50 334,772,100
日本取引所グループ
5,000 2,237.00 11,185,000
イー・ギャランティ
4,500 695.00 3,127,500
アサックス
1,400 2,140.00 2,996,000
ＮＥＣキャピタルソリューション
59,800 343.00 20,511,400
いちご
52,900 163.00 8,622,700
日本駐車場開発
3,900 1,246.00 4,859,400
スター・マイカ・ホールディングス
500 7,040.00 3,520,000
ＳＲＥホールディングス
11,700 156.00 1,825,200
ＡＤワークスグループ
100,300 1,283.00 128,684,900
ヒューリック
400 1,962.00 784,800
三栄建築設計
27,200 2,916.00 79,315,200
野村不動産ホールディングス
10,100 479.00 4,837,900
三重交通グループホールディングス
5,300 2,203.00 11,675,900
サムティ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
6,100 502.00 3,062,200
ディア・ライフ
400 642.00 256,800
コーセーアールイー
4,200 1,681.00 7,060,200
日本商業開発
9,100 1,680.00 15,288,000
プレサンスコーポレーション
4,600 225.00 1,035,000
ＴＨＥグローバル社
300 1,211.00 363,300
ハウスコム
4,000 1,297.00 5,188,000
日本管理センター
300 835.00 250,500
サンセイランディック
200 669.00 133,800
エストラスト
10,100 694.00 7,009,400
フージャースホールディングス
14,700 5,610.00 82,467,000
オープンハウス
128,200 627.00 80,381,400
東急不動産ホールディングス
39,600 2,651.00 104,979,600
飯田グループホールディングス
200 1,292.00 258,400
イーグランド
4,800 484.00 2,323,200
ムゲンエステート
3,300 578.00 1,907,400
ビーロット
200 996.00 199,200
ファーストブラザーズ
4,300 989.00 4,252,700
ハウスドゥ
200 1,559.00 311,800
シーアールイー
200 2,846.00 569,200
プロパティエージェント
1,000 6,130.00 6,130,000
ケイアイスター不動産
200 1,000.00 200,000
アグレ都市デザイン
2,700 1,442.00 3,893,400
グッドコムアセット
200 3,505.00 701,000
ジェイ・エス・ビー
300 877.00 263,100
テンポイノベーション
200 872.00 174,400
グローバル・リンク・マネジメント
400 1,374.00 549,600
フェイスネットワーク
パーク２４ 25,200 2,054.00 51,760,800
200 1,712.00 342,400
パラカ
215,600 2,516.50 542,557,400
三井不動産
310,700 1,732.00 538,132,400
三菱地所
8,200 3,960.00 32,472,000
平和不動産
45,900 1,694.00 77,754,600
東京建物
12,100 1,423.00 17,218,300
ダイビル
8,900 1,462.00 13,011,800
京阪神ビルディング
105,900 3,618.00 383,146,200
住友不動産
10,000 645.00 6,450,000
テーオーシー
200 3,990.00 798,000
東京楽天地
レオパレス２１ 39,900 188.00 7,501,200
5,300 2,833.00 15,014,900
スターツコーポレーション
89/131
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
5,100 673.00 3,432,300
フジ住宅
5,100 570.00 2,907,000
空港施設
4,600 604.00 2,778,400
明和地所
4,600 1,639.00 7,539,400
ゴールドクレスト
300 1,571.00 471,300
エスリード
9,600 499.00 4,790,400
日神グループホールディングス
9,900 767.00 7,593,300
日本エスコン
21,200 318.00 6,741,600
タカラレーベン
ＡＶＡＮＴＩＡ 4,400 920.00 4,048,000
24,500 1,680.00 41,160,000
イオンモール
200 748.00 149,600
毎日コムネット
600 1,207.00 724,200
ファースト住建
283,300 12.00 3,399,600
ランド
11,100 3,560.00 39,516,000
カチタス
5,300 1,170.00 6,201,000
トーセイ
300 1,944.00 583,200
穴吹興産
5,300 1,111.00 5,888,300
サンフロンティア不動産
4,900 1,025.00 5,022,500
エフ・ジェー・ネクスト
400 694.00 277,600
インテリックス
3,300 276.00 910,800
ランドビジネス
400 988.00 395,200
サンネクスタグループ
4,800 461.00 2,212,800
グランディハウス
16,300 4,985.00 81,255,500
日本空港ビルデング
3,200 965.00 3,088,000
明豊ファシリティワークス
4,000 3,150.00 12,600,000
日本工営
ＬＩＦＵＬＬ 15,700 330.00 5,181,000
11,500 2,517.00 28,945,500
ミクシィ
4,400 1,700.00 7,480,000
ジェイエイシーリクルートメント
75,200 3,150.00 236,880,000
日本Ｍ＆Ａセンター
200 2,936.00 587,200
メンバーズ
200 376.00 75,200
中広
6,200 3,085.00 19,127,000
ＵＴグループ
1,300 2,049.00 2,663,700
アイティメディア
4,900 1,726.00 8,457,400
タケエイ
800 1,256.00 1,004,800
Ｅ・Ｊホールディングス
12,400 1,149.00 14,247,600
夢真ビーネックスグループ
10,900 580.00 6,322,000
コシダカホールディングス
200 810.00 162,000
アルトナー
5,100 2,250.00 11,475,000
パソナグループ
ＣＤＳ 200 1,618.00 323,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
9,900 981.00 9,711,900
リンクアンドモチベーション
ＧＣＡ 5,000 1,378.00 6,890,000
15,500 3,480.00 53,940,000
エス・エム・エス
500 741.00 370,500
サニーサイドアップグループ
45,400 2,635.00 119,629,000
パーソルホールディングス
4,100 920.00 3,772,000
リニカル
15,100 233.00 3,518,300
クックパッド
1,500 469.00 703,500
エスクリ
4,600 663.00 3,049,800
アイ・ケイ・ケイ
300 1,185.00 355,500
学情
2,500 2,353.00 5,882,500
スタジオアリス
2,900 1,439.00 4,173,100
シミックホールディングス
300 827.00 248,100
エプコ
ＮＪＳ 200 1,931.00 386,200
18,700 5,280.00 98,736,000
綜合警備保障
34,200 3,335.00 114,057,000
カカクコム
900 1,948.00 1,753,200
アイロムグループ
4,700 897.00 4,215,900
セントケア・ホールディング
200 668.00 133,600
サイネックス
4,400 1,143.00 5,029,200
ルネサンス
6,900 3,375.00 23,287,500
ディップ
4,400 1,897.00 8,346,800
デジタルホールディングス
5,200 864.00 4,492,800
新日本科学
200 1,085.00 217,000
キャリアデザインセンター
15,800 3,750.00 59,250,000
ベネフィット・ワン
80,500 7,159.00 576,299,500
エムスリー
4,800 308.00 1,478,400
ツカダ・グローバルホールディング
300 508.00 152,400
ブラス
25,300 1,834.00 46,400,200
アウトソーシング
5,000 493.00 2,465,000
ウェルネット
1,100 2,635.00 2,898,500
ワールドホールディングス
19,700 1,998.00 39,360,600
ディー・エヌ・エー
64,100 1,757.00 112,623,700
博報堂ＤＹホールディングス
8,800 466.00 4,100,800
ぐるなび
5,000 474.00 2,370,000
タカミヤ
4,800 1,164.00 5,587,200
ジャパンベストレスキューシステム
14,600 411.00 6,000,600
ファンコミュニケーションズ
300 1,879.00 563,700
ライク
4,600 420.00 1,932,000
ビジネス・ブレークスルー
9,700 898.00 8,710,600
エスプール
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,600 3,315.00 5,304,000
ＷＤＢホールディングス
100 5,220.00 522,000
手間いらず
4,600 512.00 2,355,200
ティア
ＣＤＧ 100 1,585.00 158,500
5,900 674.00 3,976,600
アドウェイズ
3,600 4,020.00 14,472,000
バリューコマース
46,800 927.00 43,383,600
インフォマート
15,000 278.00 4,170,000
ＪＰホールディングス
11,600 87.00 1,009,200
エコナックホールディングス
2,000 1,798.00 3,596,000
ＥＰＳホールディングス
200 2,128.00 425,600
レッグス
17,600 753.00 13,252,800
プレステージ・インターナショナル
3,700 2,241.00 8,291,700
アミューズ
200 890.00 178,000
ドリームインキュベータ
4,300 1,303.00 5,602,900
クイック
ＴＡＣ 4,700 232.00 1,090,400
47,300 4,185.00 197,950,500
電通グループ
1,200 1,177.00 1,412,400
テイクアンドギヴ・ニーズ
500 3,265.00 1,632,500
ぴあ
600 1,890.00 1,134,000
イオンファンタジー
5,100 778.00 3,967,800
シーティーエス
200 891.00 178,200
ネクシィーズグループ
13,700 3,120.00 42,744,000
Ｈ．Ｕ．グループホールディングス
4,700 1,943.00 9,132,100
アルプス技研
9,800 335.00 3,283,000
サニックス
200 1,039.00 207,800
ダイオーズ
5,000 709.00 3,545,000
日本空調サービス
48,900 15,745.00 769,930,500
オリエンタルランド
10,400 2,575.00 26,780,000
ダスキン
5,100 608.00 3,100,800
明光ネットワークジャパン
3,400 1,785.00 6,069,000
ファルコホールディングス
400 422.00 168,800
秀英予備校
200 560.00 112,000
田谷
14,600 1,215.00 17,739,000
ラウンドワン
20,100 1,852.00 37,225,200
リゾートトラスト
5,300 4,870.00 25,811,000
ビー・エム・エル
8,700 1,213.00 10,553,100
りらいあコミュニケーションズ
22,500 378.00 8,505,000
リソー教育
700 922.00 645,400
早稲田アカデミー
50,600 1,885.00 95,381,000
ユー・エス・エス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,600 613.00 980,800
東京個別指導学院
113,500 1,969.00 223,481,500
サイバーエージェント
235,300 1,244.00 292,713,200
楽天グループ
3,900 1,738.00 6,778,200
クリーク・アンド・リバー社
5,300 468.00 2,480,400
モーニングスター
9,800 320.00 3,136,000
テー・オー・ダブリュー
3,900 1,055.00 4,114,500
山田コンサルティンググループ
1,200 2,389.00 2,866,800
セントラルスポーツ
4,800 2,246.00 10,780,800
フルキャストホールディングス
8,900 3,810.00 33,909,000
エン・ジャパン
100 3,970.00 397,000
リソルホールディングス
28,500 2,608.00 74,328,000
テクノプロ・ホールディングス
2,200 318.00 699,600
アトラグループ
1,000 396.00 396,000
インターワークス
アイ・アールジャパンホールディング
1,600 12,010.00 19,216,000
ス
3,700 4,045.00 14,966,500
ＫｅｅＰｅｒ技研
200 796.00 159,200
ファーストロジック
200 1,080.00 216,000
三機サービス
Ｇｕｎｏｓｙ 4,500 660.00 2,970,000
3,200 230.00 736,000
デザインワン・ジャパン
1,500 3,005.00 4,507,500
イー・ガーディアン
4,700 216.00 1,015,200
リブセンス
14,700 1,287.00 18,918,900
ジャパンマテリアル
5,100 991.00 5,054,100
ベクトル
4,600 351.00 1,614,600
ウチヤマホールディングス
3,700 1,589.00 5,879,300
チャーム・ケア・コーポレーション
1,300 1,942.00 2,524,600
キャリアリンク
ＩＢＪ 4,800 981.00 4,708,800
300 1,738.00 521,400
アサンテ
バリューＨＲ 400 1,676.00 670,400
4,400 4,890.00 21,516,000
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ
ライドオンエクスプレスホールディン
1,300 1,455.00 1,891,500
グス
400 969.00 387,600
ＥＲＩホールディングス
200 2,925.00 585,000
アビスト
4,400 2,100.00 9,240,000
シグマクシス
4,700 1,206.00 5,668,200
ウィルグループ
9,500 210.00 1,995,000
エスクロー・エージェント・ジャパン
3,600 3,575.00 12,870,000
メドピア
400 1,380.00 552,000
レアジョブ
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
327,800 6,350.00 2,081,530,000
リクルートホールディングス
6,400 1,118.00 7,155,200
エラン
4,600 380.00 1,748,000
土木管理総合試験所
1,400 393.00 550,200
ネットマーケティング
346,400 956.80 331,435,520
日本郵政
8,800 1,622.00 14,273,600
ベルシステム２４ホールディングス
4,800 1,004.00 4,819,200
鎌倉新書
ＳＭＮ 200 657.00 131,400
400 399.00 159,600
一蔵
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 200 768.00 153,600
3,400 2,468.00 8,391,200
エアトリ
2,200 2,744.00 6,036,800
アトラエ
1,300 3,870.00 5,031,000
ストライク
11,000 1,423.00 15,653,000
ソラスト
200 1,906.00 381,200
セラク
4,500 1,902.00 8,559,000
インソース
3,100 47,700.00 147,870,000
ベイカレント・コンサルティング
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇ
ｓ 200 2,776.00 555,200
200 1,355.00 271,000
アイモバイル
2,700 962.00 2,597,400
キャリアインデックス
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 400 1,013.00 405,200
200 820.00 164,000
船場
4,400 943.00 4,149,200
グレイステクノロジー
ジャパンエレベーターサービスホール
13,400 2,419.00 32,414,600
ディングス
200 1,290.00 258,000
フルテック
1,000 546.00 546,000
グリーンズ
700 317.00 221,900
ツナググループ・ホールディングス
ＧａｍｅＷｉｔｈ 600 565.00 339,000
200 1,895.00 379,000
ソウルドアウト
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 300 579.00 173,700
1,200 1,287.00 1,544,400
ウェルビー
300 3,420.00 1,026,000
エル・ティー・エス
2,000 4,320.00 8,640,000
ミダック
4,200 814.00 3,418,800
日総工産
800 1,596.00 1,276,800
キュービーネットホールディングス
3,900 624.00 2,433,600
ＲＰＡホールディングス
200 955.00 191,000
スプリックス
1,000 2,502.00 2,502,000
マネジメントソリューションズ
400 2,433.00 973,200
プロレド・パートナーズ
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ａｎｄ ｆａｃｔｏｒｙ 200 620.00 124,000
300 917.00 275,100
テノ．ホールディングス
600 920.00 552,000
フロンティア・マネジメント
200 926.00 185,200
ピアラ
400 1,201.00 480,400
コプロ・ホールディングス
300 1,439.00 431,700
ギークス
12,100 806.00 9,752,600
カーブスホールディングス
3,800 893.00 3,393,400
フォーラムエンジニアリング
1,800 3,580.00 6,444,000
ダイレクトマーケティングミックス
800 2,963.00 2,370,400
ポピンズホールディングス
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 1,600 4,590.00 7,344,000
3,700 1,057.00 3,910,900
アドバンテッジリスクマネジメント
25,100 2,595.00 65,134,500
リログループ
4,300 1,792.00 7,705,600
東祥
10,100 2,448.00 24,724,800
エイチ・アイ・エス
200 2,721.00 544,200
ラックランド
8,500 3,650.00 31,025,000
共立メンテナンス
5,000 1,246.00 6,230,000
イチネンホールディングス
4,100 2,301.00 9,434,100
建設技術研究所
4,600 914.00 4,204,400
スペース
300 1,903.00 570,900
長大
600 1,410.00 846,000
燦ホールディングス
100 7,920.00 792,000
スバル興業
300 1,250.00 375,000
東京テアトル
200 1,512.00 302,400
タナベ経営
1,300 9,090.00 11,817,000
ナガワ
3,800 4,015.00 15,257,000
東京都競馬
400 1,426.00 570,400
常磐興産
8,300 2,579.00 21,405,700
カナモト
4,800 2,884.00 13,843,200
西尾レントオール
アゴーラ ホスピタリティー グルー
40,500 24.00 972,000
プ
4,800 3,230.00 15,504,000
トランス・コスモス
20,100 884.00 17,768,400
乃村工藝社
700 2,432.00 1,702,400
藤田観光
4,600 1,299.00 5,975,400
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス
5,100 2,586.00 13,188,600
日本管財
4,900 2,389.00 11,706,100
トーカイ
100 2,106.00 210,600
白洋舎
45,000 8,454.00 380,430,000
セコム
95/131
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,200 2,811.00 3,373,200
セントラル警備保障
9,900 852.00 8,434,800
丹青社
5,100 6,440.00 32,844,000
メイテック
5,100 1,303.00 6,645,300
応用地質
9,900 2,604.00 25,779,600
船井総研ホールディングス
2,900 434.00 1,258,600
進学会ホールディングス
4,800 802.00 3,849,600
オオバ
200 1,862.00 372,400
いであ
200 1,382.00 276,400
学究社
16,700 2,408.00 40,213,600
ベネッセホールディングス
5,100 3,545.00 18,079,500
イオンディライト
4,300 934.00 4,016,200
ナック
8,700 4,915.00 42,760,500
ダイセキ
300 1,758.00 527,400
ステップ
51,245,300 128,650,577,470
合 計
②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「（３）注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に開示しております
ので、記載を省略しております。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2021年 8月31日現在）
Ⅰ 資産総額 137,425,637,806 円
Ⅱ 負債総額 4,880,017,564 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 132,545,620,242 円
Ⅳ 発行済口数 66,785,495 口
Ⅴ 100口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 198,465 円
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第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）受益証券の名義書換手続き
該当事項はありません。
ファンドの受益権は、振替受益権であり、委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が
社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合で
あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場
合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更
の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したも
のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上
位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託者が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（４）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗
することができません。
（５）受益権の再分割
社振法に定めるところにしたがい、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割
できるものとします。
（６）質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払
い、交換請求の受付け、交換有価証券の交付等については、この約款によるほか、民法その他の
法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額（2021年９月８日現在）
1,466百万円
発行する株式の総数：92,330株（普通株式92,328株、Ａ種優先株式１株、Ｂ種優先株式１株）
発行済株式総数：29,330株（普通株式29,328株、Ａ種優先株式１株、Ｂ種優先株式１株）
最近５年間における資本金の額の増減
・2021年９月８日 普通株式9,072株を消却し1,953,600,000円減資、またＡ種優先株式１株お
よびＢ種優先株式１株を発行し２円増資（資本金1,466百万円）
（注）Ａ種優先株式およびＢ種優先株式は議決権を有しません。
（２）委託会社等の機構
ａ．委託会社等の機構（委託会社等の意思決定機構）
定款に基づき、10名以内の取締役が、株主総会において選任されます。取締役の選任は、総株
主の議決権の過半数を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもってこれを行い、累
積投票によらないものとします。
取締役の任期は、就任後２年内の最終の決算期に関する定時株主総会の終結のときまでとし、
補欠により選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
取締役会はその決議をもって、取締役の中より取締役社長１名を置くとともに、取締役会長１
名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役若干名を選任することができます。また取締役
の中より代表取締役を選任します。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、代表取締役が招集します。また、取締役会
長が取締役会の議長となります。取締役会長に事故がある時は、あらかじめ取締役会の定めた順
序により、他の取締役がこれに代わります。取締役会の招集通知は、開催日の３日前までに発す
ることとします。また、取締役および監査役全員の同意がある場合は、招集の手続きを経ないで
取締役会を開催することができます。
取締役会は、法令または定款に定められた事項を決議します。その決議は、取締役の過半数が
出席し、その出席取締役の過半数をもって行います。
ｂ．運用プロセス（投資運用の意思決定機構）
① 運用に関する会議等
１．投資戦略委員会
原則として月１回以上開催し、投資環境や市場動向等を踏まえ、最適な資産配分を決定し
ます。
２．資産ポートフォリオ委員会
原則として月１回以上開催し、個別資産毎にセクター、スタイル、ファクター等のリスク
配分を決定します。
３．銘柄会議
必要に応じ開催し、ポートフォリオ構築に必要な銘柄の相対的な優位性等を決定します。
４．個別ファンド運用会議
運用担当役員が、特に必要と認めたファンドの運用方針を、個別に審議し決定します。
５．運用リスク管理会議
原則として月１回開催し、ファンド運用資産に係るリスクを的確に把握・管理することを
目的に、運用リスクや運用パフォーマンスの状況について報告・審議を行います。
６．運用管理会議
原則として月１回開催し、ファンドの法令等（法令、協会ルール、信託約款等）の遵守状
況の検証および運用計画と実績の検証を行います。
② 運用の流れ
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１．運用方針の決定
経済環境や市場環境等グローバルな投資情報の分析等に基づき、最適な資産配分を決定し
た後、個別資産毎のリスク配分および資産構成銘柄等を組織的な意思決定プロセスを通じて
決定しています。
２．運用の実践
ファンドマネージャーは、ファンド毎のリスク許容度やガイドライン等を考慮しながら、
上記決定を受けた運用方針に基づいた運用を行います。
３．運用状況の評価
ファンドの運用状況については、運用リスク管理会議や運用管理会議による運用状況等の
評価を通じ、最適な投資行動を実践しているかの確認を行っています。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資
信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資
運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務および第二種金融商品
取引業を行っています。
2021 年８月 31 日現在、委託者が運用を行っている証券投資信託は以下のとおりです。
種類別（基本的性格） 本数 純資産総額
268 本 4,521,805 百万円
株式投資信託
93 本 362,983 百万円
公社債投資信託
361 本 4,884,789 百万円
合計
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３【委託会社等の経理状況】
１．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引
業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により、作成しております。
２．当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2020年4月1日から2021年3
月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
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（１）【貸借対照表】
前事業年度 当事業年度
（2020年3月31日） （2021年3月31日）
金額 金額
注記
区分
（千円） （千円）
番号
（資産の部）
流動資産
※１ 1,500,057 14,672,714
現金及び預金
100,000 100,000
分別金信託
－ 1,168
有価証券
1年内償還予定のその他の関係
1,000,000 1,000,000
会社有価証券
18,100,000 －
立替金
124,580 157,164
前払費用
1,838,990 1,807,353
未収委託者報酬
150,845 162,310
未収運用受託報酬
162,884 115,889
未収投資助言報酬
989 453
未収収益
49,574 58,455
その他
23,027,922 18,075,509
流動資産計
固定資産
160,681 199,789
有形固定資産
※２ 98,910 112,748
建物
※２ 61,770 87,040
器具備品
7,610 6,940
無形固定資産
5,216 4,545
商標権
2,394 2,394
電話加入権等
4,303,635 3,463,082
投資その他の資産
1,003,692 1,107,341
投資有価証券
3,000,000 2,000,000
その他の関係会社有価証券
80,859 140,940
長期差入保証金
2,702 3,828
長期前払費用
6,700 6,700
会員権
209,680 204,272
繰延税金資産
4,471,926 3,669,811
固定資産計
27,499,849 21,745,321
資産合計
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前事業年度 当事業年度
（2020年3月31日） （2021年3月31日）
金額 金額
注記
区分
（千円） （千円）
番号
（負債の部）
流動負債
7,000,000 －
借入金
838,534 1,626,988
預り金
674,602 690,434
未払金
13 13
未払収益分配金
3,132 3,132
未払償還金
659,294 661,665
未払手数料
12,161 25,622
その他未払金
152,123 241,043
未払費用
665,703 357,979
未払法人税等
137,084 58,344
未払消費税等
192,976 237,652
賞与引当金
9,661,024 3,212,443
流動負債計
固定負債
204,533 232,053
退職給付引当金
45,400 39,300
役員退任慰労引当金
249,933 271,353
固定負債計
9,910,957 3,483,796
負債合計
（純資産の部）
株主資本
3,420,000 3,420,000
資本金
資本剰余金
1,500,000 1,500,000
資本準備金
1,500,000 1,500,000
資本剰余金計
利益剰余金
74,040 74,040
利益準備金
12,619,519 13,202,783
その他利益剰余金
10,005,000 11,205,000
別途積立金
2,614,519 1,997,783
繰越利益剰余金
12,693,559 13,276,823
利益剰余金計
17,613,559 18,196,823
株主資本計
評価・換算差額等
△ 24,667 64,701
その他有価証券評価差額金
△ 24,667 64,701
評価・換算差額等計
17,588,892 18,261,524
純資産合計
27,499,849 21,745,321
負債純資産合計
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（２）【損益計算書】
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
金額 金額
注記
区分
（千円） （千円）
番号
営業収益
8,458,016 8,346,111
委託者報酬
898,248 687,942
運用受託報酬
280,440 283,839
投資助言報酬
－ 43
その他営業収益
9,636,704 9,317,937
営業収益計
営業費用
1,614,335 1,312,184
支払手数料
15,912 4,459
広告宣伝費
1,357,718 2,030,778
調査費
580,513 618,388
調査費
774,552 1,410,360
委託調査費
2,652 2,029
図書費
362,447 352,704
委託計算費
110,063 115,648
営業雑経費
21,707 33,050
通信費
58,336 54,123
印刷費
15,124 15,172
協会費
1,469 1,851
諸会費
13,425 11,450
その他営業雑経費
3,460,477 3,815,776
営業費用計
一般管理費
1,403,962 1,597,941
給料
84,469 83,365
役員報酬
939,814 1,033,043
給料・手当
176,302 232,980
賞与
192,976 237,652
賞与引当金繰入額
10,400 10,900
役員退任慰労引当金繰入額
184,734 194,748
福利厚生費
21,211 718
交際費
43,592 611
旅費交通費
103,638 100,962
租税公課
174,195 175,566
不動産賃借料
3,750 3,400
役員退任慰労金
46,152 47,133
退職給付費用
31,759 35,574
固定資産減価償却費
346,403 421,661
業務委託費
160,019 210,941
諸経費
2,519,421 2,789,262
一般管理費計
3,656,806 2,712,898
営業利益
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前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
金額 金額
注記
区分
（千円） （千円）
番号
営業外収益
7,701 5,816
受取配当金
※１ 5,681 3,113
有価証券利息
82 102
受取利息
25,593 －
投資有価証券売却益
637 4,502
投資有価証券償還益
564 96
その他
40,260 13,632
営業外収益計
営業外費用
※１ 3,925 1,533
支払利息
1,036 6,544
投資有価証券売却損
－ 16,497
投資有価証券償還損
3,232 335
その他
8,193 24,910
営業外費用計
3,688,874 2,701,620
経常利益
特別損失
※２ 13 1,413
固定資産除却損
13 1,413
特別損失計
3,688,860 2,700,207
税引前当期純利益
1,145,683 825,177
法人税、住民税及び事業税
△ 11,686 △ 15,633
法人税等調整額
1,133,996 809,543
法人税等合計
2,554,863 1,890,664
当期純利益
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（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
項目
その他利益剰余金 株主資本
資本金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金 利益準備金
繰越利益
合計 合計
別途積立金
剰余金
当期首残高
3,420,000 1,500,000 1,500,000 74,040 8,805,000 2,451,010 11,330,050 16,250,050
当期変動額
剰余金の配当
△1,191,355 △1,191,355 △1,191,355
別途積立金の積立
1,200,000 △1,200,000
－ －
当期純利益
2,554,863 2,554,863 2,554,863
株主資本以外の項目の
当期変動額(純額)
当期変動額合計
1,200,000 163,508 1,363,508 1,363,508
－ － － －
当期末残高
3,420,000 1,500,000 1,500,000 74,040 10,005,000 2,614,519 12,693,559 17,613,559
評価・換算差額等
その他有価
項目 純資産合計
評価・換算差
証券評価差
額等合計
額金
当期首残高
38,026 38,026 16,288,077
当期変動額
剰余金の配当
△1,191,355
別途積立金の積立
－
当期純利益
2,554,863
株主資本以外の項目の
△62,693 △62,693 △62,693
当期変動額(純額)
当期変動額合計
△62,693 △62,693 1,300,814
当期末残高
△24,667 △24,667 17,588,892
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当事業年度(自 2020年4月１日 至 2021年3月31日)
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
項目
その他利益剰余金 株主資本
資本金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金 利益準備金
繰越利益
合計 合計
別途積立金
剰余金
当期首残高
3,420,000 1,500,000 1,500,000 74,040 10,005,000 2,614,519 12,693,559 17,613,559
当期変動額
剰余金の配当
△1,307,400 △1,307,400 △1,307,400
別途積立金の積立
1,200,000 △1,200,000
－ －
当期純利益
1,890,664 1,890,664 1,890,664
株主資本以外の項目の
当期変動額(純額)
当期変動額合計
1,200,000 △616,735 583,264 583,264
－ － － －
当期末残高
3,420,000 1,500,000 1,500,000 74,040 11,205,000 1,997,783 13,276,823 18,196,823
評価・換算差額等
その他有価
項目 純資産合計
評価・換算差
証券評価差
額等合計
額金
当期首残高
△24,667 △24,667 17,588,892
当期変動額
剰余金の配当
△1,307,400
別途積立金の積立
－
当期純利益
1,890,664
株主資本以外の項目の
89,368 89,368 89,368
当期変動額(純額)
当期変動額合計
89,368 89,368 672,632
当期末残高
64,701 64,701 18,261,524
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重要な会計方針
１．有価証券の評価基準及び評価方法
（1） 満期保有目的の債券
償却原価法（定額法）を採用しております。
（2） その他有価証券
時価のあるもの
期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総
平均法により算定）を採用しております。
時価のないもの
総平均法による原価法を採用しております。
２．固定資産の減価償却の方法
（1） 有形固定資産
定率法を採用しております。 ただし、建物（附属設備を除く。）及び2016年4月1日以降に取得し
た建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 5～50年
器具備品 3～15年
（2） 無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
商標権 10年
３．引当金の計上基準
（1） 賞与引当金
従業員に対する賞与の支払いに備えるため、支給見込額を計上しております。
（2） 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上して
おります。
（3） 役員退任慰労引当金
役員の退任慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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注記事項
（貸借対照表関係）
前事業年度 当事業年度
（2020年3月31日） （2021年3月31日）
※１ 関係会社に対する資産及び負債 ※１ 関係会社に対する資産及び負債
区分掲記されたもの以外で各科目に含まれ 区分掲記されたもの以外で各科目に含まれ
ているものは次のとおりであります。 ているものは次のとおりであります。
預金 1,357,112千円 預金 14,416,599千円
※２ 有形固定資産の減価償却累計額 ※２ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 93,907千円 建物 96,194千円
器具備品 126,749千円 器具備品 125,400千円
合計 220,656千円 合計 221,595千円
（損益計算書関係）
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対する ※１ 各科目に含まれている関係会社に対する
ものは次のとおりであります。 ものは次のとおりであります。
有価証券利息 5,681千円 有価証券利息 3,113千円
支払利息 3,925千円 支払利息 1,506千円
※２ 固定資産除却損の内訳は次のとおりであ ※２ 固定資産除却損の内訳は次のとおりであ
ります。 ります。
建物 － 円 建物 829千円
器具備品 13千円 器具備品 583千円
合計 13千円 合計 1,413千円
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（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 38,400 － － 38,400
Ａ種種類株式（株） 15,000 － － 15,000
合 計（株） 53,400 － － 53,400
２．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決 議 株式の種類 基 準 日 効力発生日
（千円） 配当額（円）
普通株式 1,170,355 30,478 2019年3月31日 2019年6月25日
2019年6月24日
定時株主総会
Ａ種種類株式 21,000 1,400 2019年3月31日 2019年6月25日
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 1株当たり
決 議 株式の種類 配当の原資 基 準 日 効力発生日
（千円） 配当額（円）
普通株式 1,286,400 利益剰余金 33,500 2020年3月31日 2020年6月26日
2020年6月25日
定時株主総会
Ａ種種類株式 21,000 利益剰余金 1,400 2020年3月31日 2020年6月26日
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 38,400 － － 38,400
Ａ種種類株式（株） 15,000 － － 15,000
合 計（株） 53,400 － － 53,400
２．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決 議 株式の種類 基 準 日 効力発生日
（千円） 配当額（円）
普通株式 1,286,400 33,500 2020年3月31日 2020年6月26日
2020年6月25日
定時株主総会
Ａ種種類株式 21,000 1,400 2020年3月31日 2020年6月26日
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 1株当たり
決議予定 株式の種類 配当の原資 基 準 日 効力発生日
（千円） 配当額（円）
普通株式 680,832 利益剰余金 17,730 2021年3月31日 2021年6月28日
2021年6月25日
定時株主総会
Ａ種種類株式 831,900 利益剰余金 55,460 2021年3月31日 2021年6月28日
（リース取引関係）
前事業年度 当事業年度
2020年3月31日 2021年3月31日
該当事項はありません。 該当事項はありません。
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（金融商品関係）
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
１．金融商品の状況に関する事項
当社は、資金運用については主に安全性の高い金融商品により行っております。なお、投資有
価証券に含まれる投資信託については、市場リスクに晒されておりますが、その取得について
は、社内規定により、取得金額の上限を定めるとともに、当社が設定する投資信託について、当
初設定時における取得、または商品性を適正に維持するための取得に限定しており、毎月時価の
把握を行っております。また、金融債での運用については、毎月時価の把握や金利上昇時の評価
損失等のリスク指標の把握を行っております。
２．金融商品の時価等に関する事項
2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりで
あります。
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
1,500,057 1,500,057 －
(1)現金及び預金
18,100,000 18,100,000 －
(2)立替金
1,838,990 1,838,990 －
(3)未収委託者報酬
(4)有価証券及び投資有価証券
1,003,692 1,003,692 －
その他有価証券
(5)その他の関係会社有価証券(＊)
4,000,000 3,998,450 △1,550
満期保有目的の債券
資産計 26,442,739 26,441,189 △1,550
(1)短期借入金 7,000,000 7,000,000 －
負債計 7,000,000 7,000,000 －
（＊）1年内償還予定のその他の関係会社有価証券を含んでおります。
（注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
（1）現金及び預金、（2）立替金、（3）未収委託者報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
（4）有価証券及び投資有価証券
投資信託の時価は、当期の決算日の基準価額によっております。
（5）その他の関係会社有価証券
金融債の時価は、取引金融機関が提示する参考時価情報によっております。
負 債
（1）短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
（注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
（単位：千円）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
預金 1,499,843 － － －
未収委託者報酬 1,838,990 － － －
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満
－ 542,216 86,552 90,900
期のあるもの
その他の関係会社有価証券
満期保有目的の債券 1,000,000 3,000,000 － －
合計 4,338,833 3,542,216 86,552 90,900
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（注3）社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決済日後の返済予定額
（単位：千円）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
7,000,000 － － － － －
短期借入金
－ － － － －
7,000,000
合計
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
１．金融商品の状況に関する事項
当社は、資金運用については主に安全性の高い金融商品により行っております。なお、投資有
価証券に含まれる投資信託については、市場リスクに晒されておりますが、その取得について
は、社内規定により、取得金額の上限を定めるとともに、当社が設定する投資信託について、当
初設定時における取得、または商品性を適正に維持するための取得に限定しており、毎月時価の
把握を行っております。また、金融債での運用については、毎月時価の把握や金利上昇時の評価
損失等のリスク指標の把握を行っております。
２．金融商品の時価等に関する事項
2021年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりで
あります。
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
14,672,714 14,672,714 －
(1)現金及び預金
1,807,353 1,807,353 －
(2)未収委託者報酬
(3)有価証券及び投資有価証券
1,108,510 1,108,510 －
その他有価証券
(4)その他の関係会社有価証券(＊)
3,000,000 3,003,075 3,075
満期保有目的の債券
20,588,577 20,591,652 3,075
資産計
（＊）1年内償還予定のその他の関係会社有価証券を含んでおります。
（注1）金融商品の時価の算定方法
資 産
（1）現金及び預金、（2）未収委託者報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
（3）有価証券及び投資有価証券
投資信託の時価は、当期の決算日の基準価額によっております。
（4）その他の関係会社有価証券
金融債の時価は、取引金融機関が提示する参考時価情報によっております。
（注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
（単位：千円）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
14,672,707 － － －
預金
1,807,353 － － －
未収委託者報酬
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満
1,168 345,171 224,049 84,930
期のあるもの
その他の関係会社有価証券
1,000,000 2,000,000 － －
満期保有目的の債券
17,481,229 2,345,171 224,049 84,930
合計
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（有価証券関係）
前事業年度（2020年3月31日）
１．満期保有目的の債券 （単位：千円）
種類 貸借対照表計上額 時価 差額
750,000 750,450 450
金融債
時価が貸借対照表計上
額を超えるもの
750,000 750,450 450
小計
3,250,000 3,248,000 △2,000
金融債
時価が貸借対照表計上
額を超えないもの
3,250,000 3,248,000 △2,000
小計
4,000,000 3,998,450 △1,550
合計
２．その他有価証券 （単位：千円）
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
527,717 457,409 70,307
その他
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
527,717 457,409 70,307
小計
475,975 563,421 △87,446
その他
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
475,975 563,421 △87,446
小計
1,003,692 1,020,831 △17,138
合計
（注）時価が取得原価に比べて著しく下落したものについては、回復可能性があると判断される銘柄を除き、当
該時価をもって貸借対照表価額とするとともに、評価差額を当事業年度の損失として処理（以下、「減損処
理」という。）することとしておりますが、当事業年度においては、該当事項はありません。
また、時価が著しく下落したと判断するための根拠を定めており、その概要は、原則として以下のとおり
であります。
時価が取得原価の50%以下の銘柄
時価が取得原価の50%超70%以下の水準で一定期間推移している銘柄
３．売却したその他有価証券
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日） （単位：千円）
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
117,187 25,593 1,036
その他
117,187 25,593 1,036
合計
当事業年度（2021年3月31日）
１．満期保有目的の債券 （単位：千円）
種類 貸借対照表計上額 時価 差額
2,750,000 2,753,075 3,075
金融債
時価が貸借対照表計上
額を超えるもの
2,750,000 2,753,075 3,075
小計
250,000 250,000 －
金融債
時価が貸借対照表計上
額を超えないもの
250,000 250,000 －
小計
3,000,000 3,003,075 3,075
合計
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２．その他有価証券 （単位：千円）
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
787,764 614,151 173,613
その他
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
787,764 614,151 173,613
小計
319,058 399,400 △80,341
その他
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
319,058 399,400 △80,341
小計
1,106,823 1,013,551 93,271
合計
（注）時価が取得原価に比べて著しく下落したものについては、回復可能性があると判断される銘柄を除き、当
該時価をもって貸借対照表価額とするとともに、評価差額を当事業年度の損失として処理（以下、「減損処
理」という。）することとしておりますが、当事業年度においては、該当事項はありません。
また、時価が著しく下落したと判断するための根拠を定めており、その概要は、原則として以下のとおり
であります。
時価が取得原価の50%以下の銘柄
時価が取得原価の50%超70%以下の水準で一定期間推移している銘柄
３．売却したその他有価証券
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日） （単位：千円）
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
47,455 － 6,544
その他
47,455 － 6,544
合計
（デリバティブ取引関係）
前事業年度（2020年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（2021年3月31日）
該当事項はありません。
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（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります。）を採用しておりま
す。
当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま
す。
２．確定給付制度
(1) 簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表 （単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
187,460 204,533
退職給付引当金の期首残高
退職給付費用
28,307 30,558
退職給付の支払額
△11,234 3,038
204,533 232,053
退職給付引当金の期末残高
(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表 （単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2020年3月31日） （2021年3月31日）
204,533 232,053
非積立型制度の退職給付債務
204,533 232,053
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
204,533 232,053
退職給付引当金
204,533 232,053
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
(3) 退職給付費用 （単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
28,307 30,558
簡便法で計算した退職給付費用
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（税効果会計関係）
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2020年3月31日） （2021年3月31日）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主 １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主
な原因別の内訳 な原因別の内訳
繰延税金資産 繰延税金資産
52,965 56,755
ソフトウェア償却超過額 ソフトウェア償却超過額
4,450 4,940
敷金償却否認 敷金償却否認
2,591 2,591
会員権評価損否認 会員権評価損否認
1,395 1,395
電話加入権評価損 電話加入権評価損
59,089 72,769
賞与引当金 賞与引当金
13,901 12,033
役員退任慰労引当金 役員退任慰労引当金
62,628 71,054
退職給付引当金 退職給付引当金
26,775 24,600
その他有価証券評価差額金 その他有価証券評価差額金
未払事業税 36,548 未払事業税 27,467
その他 その他
5,978 4,795
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
266,324 278,404
評価性引当額 評価性引当額
△35,115 △20,971
繰延税金資産合計 繰延税金資産合計
231,208 257,432
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 その他有価証券評価差額金
△21,528 △53,160
繰延税金負債合計 繰延税金負債合計
△21,528 △53,160
繰延税金資産の純額 繰延税金資産の純額
209,680 204,272
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税 ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税
等の負担率との差異の原因となった主な項目 等の負担率との差異の原因となった主な項目
別の内訳 別の内訳
当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適 当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適
用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実 用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実
効税率の100分の5以下であるため注記を省略し 効税率の100分の5以下であるため注記を省略し
ております。 ております。
（資産除去債務関係）
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
本社は不動産賃貸借契約により、退去時にお 本社は不動産賃貸借契約により、退去時にお
ける原状回復に係る債務を有しております。 ける原状回復に係る債務を有しております。
当該賃貸借契約については、敷金が資産計上 当該賃貸借契約については、敷金が資産計上
されておりますので、「資産除去債務に関する されておりますので、「資産除去債務に関する
会計基準の適用指針」第9項、第15項に基づ 会計基準の適用指針」第9項、第15項に基づ
き、資産除去債務の負債計上及びこれに対応す き、資産除去債務の負債計上及びこれに対応す
る除去費用の資産計上に代えて、原状回復に係 る除去費用の資産計上に代えて、原状回復に係
る費用を敷金の回収が見込めない金額として合 る費用を敷金の回収が見込めない金額として合
理的に見積もり、そのうち当事業年度の負担に 理的に見積もり、そのうち当事業年度の負担に
属する金額を費用に計上しております。 属する金額を費用に計上しております。
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（セグメント情報等）
[セグメント情報]
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
当社は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
当社は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
１．製品及びサービスごとの情報
投資信託委託会社としての投資運用業、投資一任契約及び投資助言契約に係る投資運用業それ
ぞれの営業収益は損益計算書に記載されております。
２．地域ごとの情報
(1)営業収益
（単位：千円）
日本 ケイマン 合計
8,768,245 868,459 9,636,704
（注）営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）
を基礎として分類しております。
(2)有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称 営業収益 関連するセグメント名
1,913,159
農林中央金庫 投資運用業
1,433,389
全国共済農業協同組合連合会 投資運用業
State Street Cayman Trust Company,Ltd. 587,396
投資運用業
（注）営業収益は、当社が直接募集により販売した投資信託に係る委託者報酬、投資一任契約による運用受託
報酬及び投資助言契約による投資助言報酬を顧客ごとに集計しております。
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農林中金全共連アセットマネジメント株式会社(E12882)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
１．製品及びサービスごとの情報
投資信託委託会社としての投資運用業、投資一任契約及び投資助言契約に係る投資運用業それ
ぞれの営業収益は損益計算書に記載されております。
２．地域ごとの情報
(1)営業収益
（単位：千円）
日本 ケイマン 合計
8,654,658 663,278 9,317,937
（注）営業収益の地域区分は、契約相手方の所在地（ファンドの場合は組成地）
を基礎として分類しております。
(2)有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称 営業収益 関連するセグメント名
1,414,162
農林中央金庫 投資運用業
1,856,861
全国共済農業協同組合連合会 投資運用業
State Street Cayman Trust Company,Ltd. 418,974
投資運用業
（注）営業収益は、当社が直接募集により販売した投資信託に係る委託者報酬、投資一任契約による運用受託
報酬及び投資助言契約による投資助言報酬を顧客ごとに集計しております。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれんの発生益に関する情報]
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
該当事項はありません。
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（関連当事者情報）
前事業年度 （自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
１．関連当事者との取引
親会社及び法人主要株主等
資本金 議決権等
会社等
取引
事業の
又は の所有 期末残高
の名称 関連当事者 取引の
金額
属性 所在地 内容又 科目
出資金
又は との関係 内容
(被所有) （千円）
は職業
（千円）
氏名
(百万円) 割合
農林中央 東京都 被所有 当社投資信託の 資金の借入
親会社 金融業 短期借入
4,040,198
3,925
7,000,000
購入、募集・販 に係る利息
金庫 千代田区
直接 50.91%
金
売の取扱等 の支払
役員の兼任
（*）
（注）取引条件及び取引条件の決定方針等
（*）資金の借入については、アームズレングスルールにおけるガイドラインに従い、市場金利を勘案して
利率を合理的に決定しております。なお、担保は差し入れておりません。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
農林中央金庫（非上場）
（2）重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
１．関連当事者との取引
親会社及び法人主要株主等
資本金 議決権等
会社等
取引
事業の
又は の所有 期末残高
の名称 関連当事者 取引の
金額
属性 所在地 内容又 科目
出資金
又は との関係 内容
(被所有) （千円）
は職業
（千円）
氏名
(百万円) 割合
親会社 農林中央 東京都 金融業 被所有 当社投資信託の 資金の借入 短期借入
4,040,198 1,533
－
金庫 千代田区 購入、募集・販 に係る利息 金
直接 50.91%
売の取扱等 の支払
役員の兼任
（*）
（注）取引条件及び取引条件の決定方針等
（*）資金の借入については、アームズレングスルールにおけるガイドラインに従い、市場金利を勘案して
利率を合理的に決定しております。なお、担保は差し入れておりません。
兄弟会社等
資本金 議決権等
会社等
取引
事業の
又は の所有 期末残高
の名称 関連当事者 取引の
金額
属性 所在地 内容又 科目
出資金
又は との関係 内容
(被所有) （千円）
は職業
（千円）
氏名
(百万円) 割合
親会社 農林中金 東京都 金融業 当社投資信託の 外部運用委 未払運用
444 － 1,063,602 228,891
の子会 バリュー 千代田区 外部運用委託 託 委託料
社 インベス
トメンツ
株式会社
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
農林中央金庫（非上場）
（2）重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
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（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
１株当たり純資産額 379,372円18銭 375,771円48銭
１株当たり当期純利益金額
65,986円03銭 27,571円98銭
（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載し
ておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2019年4月 1日 （自 2020年4月 1日
至 2020年3月31日） 至 2021年3月31日）
当期純利益金額（千円） 2,554,863 1,890,664
普通株主に帰属しない金額（千円） 21,000 831,900
（うちＡ種種類株式配当額(千円)） （21,000） （831,900）
普通株式に係る当期純利益金額
2,533,863 1,058,764
（千円）
普通株式の期中平均株式数（株） 38,400 38,400
３．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2020年3月31日） （2021年3月31日）
純資産の部の合計額（千円）
17,588,892 18,261,524
純資産の部の合計額から控除する金額
3,021,000 3,831,900
（千円）
（うちＡ種種類株式払込金額(千円)） （3,000,000） （3,000,000）
（うちＡ種種類株式配当額(千円)） （21,000） （831,900）
普通株式に係る期末の純資産額
14,567,892 14,429,624
（千円）
１株当たり純資産額の算定に用いられ
38,400 38,400
た期末の普通株式の数（株）
（重要な後発事象）
（ ＪＡ グループの資産運用ビジネスの強化）
農林中央金庫、全国共済農業協同組合連合会および当社は、2021年3月に社債投資をはじめとするク
レジット投資やオルタナティブ投資を対象に、それぞれの人材やノウハウを当社に投入することで、
ＪＡ グループの資産運用ビジネス強化の取組みを進めていくことを決定いたしました。2021年4月以
降、当社の運用資産残高は10兆円超の増加を見込んでおります。
（Ａ種種類株式の取得及び消却）
当社は、2021年5月26日開催の取締役会において、Ａ種種類株式につき、当社定款第13条の5の規定
に基づく取得および会社法第178条の規定に基づく消却を行うことを決議いたしました。
１．取得の理由
当社の運用体制の強化や持続的な成長のため2021年3月31日に締結した「株主間契約書」（同日取締
役会決議）と当社定款の定めに従い、Ａ種種類株式の取得を行うものであります。
２．取得にかかる事項の内容
（１）取得する株式の種類 Ａ種種類株式
（２）取得価額 3,000,000千円
（３）取得の時期 2021年7月27日
（４）相手方 農中信託銀行株式会社
３．消却にかかる事項の内容
（１）消却する株式の種類 Ａ種種類株式
（２）消却する株式の総数 15,000株
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（３）消却予定日 2021年7月27日
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４【利害関係人との取引制限】
委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
る行為が禁止されています。
① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
閣府令で定めるものを除きます。)。
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親
法人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者
と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下
④⑤において同じ。）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に
該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
を行うこと。
④ 委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
と。
⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
あるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項について
該当事項はありません。
（２）訴訟事件その他の重要事項
本書提出日現在、委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または、与えると予想さ
れる事実はありません。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託者
①名称
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
②資本金の額（2021年３月末日現在）
324,279百万円
③事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
＜再信託受託会社の概況＞
①名称
日本マスタートラスト信託銀行株式会社
②資本金の額（2021年３月末日現在）
10,000百万円
③事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
（２）販売会社
②資本金の額
①名称 ③事業の内容
（2021年３月末日現在）
野村證券株式会社 10,000百万円
みずほ証券株式会社 125,167百万円
大和証券株式会社 100,000百万円
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
三菱ＵＦＪモルガン・スタ
40,500百万円
ンレー証券株式会社
東海東京証券株式会社 6,000百万円
モルガン・スタンレーＭＵ
「金融商品取引法」に定める
62,149百万円
ＦＧ証券株式会社
第一種金融商品取引業を営ん
でいます。
BNPパリバ証券株式会社 102,025百万円
JPモルガン証券株式会社 73,272百万円
ゴールドマン・サックス証 83,616百万円
券株式会社 （2020年12月末日現在）
シティグループ証券株式会 96,307百万円
社 （2020年12月末日現在）
ソシエテ・ジェネラル証券 35,765百万円
株式会社 （2020年12月末日現在）
83,140百万円
BofA証券株式会社
（2020年12月末日現在）
２【関係業務の概要】
（１）受託者
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当証券投資信託契約の受託者として、委託者との信託契約の締結、信託財産の保管・管理・計
算業務等を行います。
なお、信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することができま
す。
（２）販売会社
当証券投資信託の販売会社として、募集の取扱い、交換請求の受付、受益権の買取りに関する
事務ならびに信託終了時の交換の交付等に関する事務等を行います。
３【資本関係】
ありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【参考情報】
当計算期間中において、当ファンドにかかる金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類を以
下のとおり提出しております。
書類名 提出年月日 提出先
有価証券報告書 2021年５月14日
関東財務局
有価証券届出書 2021年５月14日
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
２０２１年６月１７日
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 細 野 和 也 印
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 長 尾 充 洋 印
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
社等の経理状況」に掲げられている農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の２０２０年４月１
日から２０２１年３月３１日までの第２８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算
書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、農林中金全共連アセットマネジメント株式会社の２０２１年３月３１日現在の財政状態及び同
日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
る。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
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・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識
別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他
の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以 上
（注）１.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年９月８日
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 和田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 久保 直毅
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているNZAM 上場投信 TOPIXの2021年２月16日から2021年８月15日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対
照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、NZAM 上
場投信 TOPIXの2021年８月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、農林中金全共連アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手し
たと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の
独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場
合はその内容について報告を行う。
利害関係
農林中金全共連アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法
の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２． ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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