大和住銀ジャパン・スペシャルニュートラル・コース（ヘッジあり）／マーケット・コース（ヘッジなし） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年10月21日       提出
      【発行者名】                      三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        猿田　隆
      【本店の所在の場所】                      東京都港区虎ノ門一丁目１７番１号
      【事務連絡者氏名】                      土屋　裕子
      【電話番号】                      03-6205-1649
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）
      信託受益証券に係るファンドの名称】
                           大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）
      信託受益証券の金額】
                           　１兆円を上限とします。
                           大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）
                           　１兆円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    （１）【ファンドの名称】

        大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）

        大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）
        （上記２ファンドの愛称として「ギアチェンジ」という名称を用いることがあります。）
        以下、上記２ファンドを総称して、「大和住銀ジャパン・スペシャル」または「当ファンド」とい
        うことがあり、それぞれを「各ファンド」ということがあります。
        また、「大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）」を「ニュートラ
        ル・コース」、「大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）」を「マー
        ケット・コース」という略称でいうことがあります。
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託の受益権です。

        ＊ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定
         の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関およ
         び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替
         機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
         り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益
         権」といいます。）。委託会社である三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社は、やむを得
         ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
        当初元本は１口当たり１円です。委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲
        覧に供された信用格付または信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
        はありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

        各ファンド１兆円を上限とします。

    （４）【発行（売出）価格】

        取得申込受付日の基準価額となります。

        ただし、累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は、各計算期末の基準価額となります。
        ※「基準価額」とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した価額をいいます
         （基準価額は、便宜上１万口単位で表示される場合があります。）。
         基準価額は、組入有価証券の値動き等により日々変動します。
         基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本
         経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に、「ニュートラル・コース」は「ギア
         ニュ」、「マーケット・コース」は「ギアマー」として掲載されます。
         委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                          ※
                  照会先の名称                             ホームページ
                                  コールセンター
          三井住友ＤＳアセットマネジメント株式                                    https://www.smd-
                                   0120-88-2976
          会社                                      am.co.jp
         ※お問い合わせは、午前９時～午後５時（土、日、祝・休日を除く）までとさせていただきま
          す。
    （５）【申込手数料】

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        原則として、申込金額（取得申込受付日の基準価額×申込口数）に、1.65％（税抜き1.5％）を上
        限として、販売会社がそれぞれ別に定める申込手数料率を乗じて得た額となります。
        ※ニュートラル・コースからマーケット・コースおよびマーケット・コースからニュートラル・
         コースへのスイッチングによる取得申込みを行う場合は、0.44％（税抜き0.4％）を上限とし
         て、販売会社がそれぞれ別に定めるスイッチング手数料率となります。
        ※累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は無手数料となります。
        ※申込手数料およびスイッチング手数料に関する詳細は、お申込みの販売会社に問い合わせること
         により知ることができます。
    （６）【申込単位】

        お申込単位の詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせください。

    （７）【申込期間】

        2021年10月22日から2022年1月21日まで

        信託期間が2022年1月24日までのため、申込期間は更新されません。
        お申込みに際しては、償還（信託期間終了日）まで期間が短いことにご留意ください。
    （８）【申込取扱場所】

        販売会社において申込みを取り扱います。

        販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社にお問い
        合わせください。
        販売会社の詳細につきましては、前記「（４）発行（売出）価格」に記載の委託会社にお問い合わ
        せください。
    （９）【払込期日】

        取得申込者は、申込金額（取得申込受付日の基準価額×申込口数）に申込手数料および当該手数料

        にかかる消費税等相当額を加算した額を、販売会社の指定の期日までに、指定の方法でお支払いく
        ださい。
        各取得申込みにかかる発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経
        由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    （１０）【払込取扱場所】

        販売会社において払込みを取り扱います。（販売会社は前記「（４）発行（売出）価格」に記載の

        委託会社にお問い合わせください。）
    （１１）【振替機関に関する事項】

        当ファンドの振替機関は下記の通りです。

          株式会社証券保管振替機構

    （１２）【その他】

       イ　申込証拠金

         ありません。
       ロ　日本以外の地域における募集
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         ありません。
       ハ　スイッチング
         販売会社によっては、「スイッチング」（ある投資信託の換金による手取額をもって、他の投資
         信託を買い付けること）による当ファンドの取得申込みを取り扱う場合があります。
       ニ　クーリング・オフ制度（金融商品取引法第37条の６）の適用
         ありません。
       ホ　振替受益権について
         ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、ファンドの振替機関の振替業にかかる業務規
         程等の規則に従って取り扱われるものとし、ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法お
         よび当該振替機関の業務規程その他の規則に従って支払われます。
        （参考：投資信託振替制度）
         ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理するもので、ファンド
          の設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への
          記載・記録によって行われます。
         ・受益証券は発行されませんので、盗難や紛失のリスクが削減されます（原則として受益証券を
          保有することはできません。）。
         ・ファンドの設定、解約等における決済リスクが削減されます。
         ・振替口座簿に記録されますので、受益権の所在が明確になります。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①ファンドの目的
       ＜ニュートラル・コース＞
        主にマザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式へ投資するとともに、株価指数先物取引等の
       派生商品取引を活用し、株式市場の変動リスクの低減を図りつつ、安定的な収益の獲得を目指して運
       用を行います。
       ＜マーケット・コース＞
        主にマザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式へ投資することにより、信託財産の中長期的
       な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②信託金の限度額

        信託金の限度額は、各ファンド1,500億円とします。委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額
       を変更することができます。
      ③ファンドの基本的性格

        当ファンドにおける一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は以下の通りです。
       ＜商品分類表＞
       大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）
                                   投資対象資産
         単位型・追加型             投資対象地域                           補足分類
                                   （収益の源泉）
                                    株　　式

                       国　　内
           単位型                         債　　券           インデックス型
                       海　　外             不動産投信

           追加型                         その他資産              特殊型

                       内　　外            （　　　　）           （絶対収益追求型）
                                    資産複合

       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

         ※商品分類表の各項目の定義について

          追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                 もに運用されるファンドをいいます。
          国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          特殊型（絶対収益追求型）
              …目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思
               われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。絶対収益追求型
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               とは、目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追求
               を目指す旨の記載があるものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
    ＜属性区分表＞

       大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）
         投資対象資産            決算頻度         投資対象地域           投資形態           特殊型
       株式            年１回          グローバル

        一般
        大型株          年２回          日本                    ブル・ベア型
        中小型株
                   年４回          北米
       債券                               ファミリーファ
        一般          年６回          欧州          ンド          条件付運用型
        公債          （隔月）
        社債                    アジア
        その他債券          年12回
        クレジット属性          （毎月）          オセアニア                    絶対収益追求型
        （　　）
                   日々          中南米
       不動産投信
                   その他          アフリカ          ファンド・オ          その他
       その他資産            （　　）                    ブ・ファンズ          （　　）
       （投資信託証券                     中近東
       （株式　一般））                     （中東）
       資産複合                     エマージング

       （　　）
        資産配分固定型
        資産配分変更型
       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

         ※属性区分表の各項目の定義について

          その他資産（投資信託証券（株式　一般））
                …目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券（マザーファンド）を通じて
                 実質的に株式（一般）に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式
                 （一般）とは、属性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全ての
                 ものをいいます。
          年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
          日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
          ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
                       ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資する
                       ものをいいます。
          絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                    求を目指す旨の記載があるものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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       ＜商品分類表＞
       大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）
                                             投資対象資産
           単位型・追加型                 投資対象地域
                                             （収益の源泉）
                                              株　　式

                             国　　内
             単位型                                 債　　券
                             海　　外                不動産投信

             追加型                                 その他資産

                             内　　外                （　　　　）
                                              資産複合

       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

         ※商品分類表の各項目の定義について

          追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                 もに運用されるファンドをいいます。
          国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
       ＜属性区分表＞

       大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）
          投資対象資産              決算頻度            投資対象地域              投資形態
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       株式             年１回             グローバル

         一般
         大型株            年２回             日本
         中小型株
                     年４回             北米
       債券                                       ファミリーファンド
         一般            年６回             欧州
         公債            （隔月）
         社債                         アジア
         その他債券            年12回
         クレジット属性            （毎月）             オセアニア
         （　　）
                     日々             中南米
       不動産投信                                       ファンド・オブ・
                     その他             アフリカ             ファンズ
       その他資産             （　　）
       （投資信託証券                          中近東
       （株式　一般））                          （中東）
       資産複合                          エマージング

       （　　）
         資産配分固定型
         資産配分変更型
       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

         ※属性区分表の各項目の定義について

          その他資産（投資信託証券（株式　一般））
                …目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券（マザーファンド）を通じて
                 実質的に株式（一般）に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式
                 （一般）とは、属性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全ての
                 ものをいいます。
          年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
          日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
          ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
                       ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資する
                       ものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
    （２）【ファンドの沿革】

       2002年１月25日　信託契約締結
       2002年１月25日　当ファンドの設定・運用開始
       2007年１月４日　投資信託振替制度へ移行
       2019年４月１日　ファンドの委託会社としての業務を大和住銀投信投資顧問株式会社から三井住友Ｄ
                Ｓアセットマネジメント株式会社へ承継
    （３）【ファンドの仕組み】

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       イ　当ファンドの関係法人とその役割
       （イ）委託会社　「三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社」
          証券投資信託契約に基づき、信託財産の運用指図、投資信託説明書（目論見書）および運用報
          告書の作成等を行います。
       （ロ）受託会社　「三井住友信託銀行株式会社」
          証券投資信託契約に基づき、信託財産の保管・管理・計算等を行います。なお、信託事務の一
          部につき、株式会社日本カストディ銀行に委託することがあります。また、外国における資産
          の保管は、その業務を行うに充分な能力を有すると認められる外国の金融機関が行う場合があ
          ります。
       （ハ）販売会社
          委託会社との間で締結される販売契約（名称の如何を問いません。）に基づき、当ファンドの
          募集・販売の取扱い、投資信託説明書（目論見書）の提供、受益者からの一部解約実行請求の
          受付け、受益者への収益分配金、一部解約金および償還金の支払事務等を行います。
       ロ　委託会社の概況




       （イ）資本金の額
          20億円（2021年8月31日現在）
       （ロ）会社の沿革
             1985年７月15日          三生投資顧問株式会社設立
             1987年２月20日          証券投資顧問業の登録
             1987年６月10日          投資一任契約にかかる業務の認可
             1999年１月１日          三井生命保険相互会社の特別勘定運用部門と統合
             1999年２月５日          三生投資顧問株式会社から三井生命グローバルアセットマネジメント
                       株式会社へ商号変更
             2000年１月27日          証券投資信託委託業の認可取得
             2002年12月１日          住友ライフ・インベストメント株式会社、スミセイ                             グローバル投信
                       株式会社、三井住友海上アセットマネジメント株式会社およびさくら
                       投信投資顧問株式会社と合併し、三井住友アセットマネジメント株式
                       会社に商号変更
             2013年４月１日          トヨタアセットマネジメント株式会社と合併
             2019年４月１日          大和住銀投信投資顧問株式会社と合併し、三井住友ＤＳアセットマネ
                       ジメント株式会社に商号変更
       （ハ）大株主の状況
                                               （2021年8月31日現在）
                                                  所有
                                                         比率
                名称                    住所              株式数
                                                        （％）
                                                 （株）
        株式会社三井住友フィナンシャル
                          東京都千代田区丸の内一丁目１番２号
                                                          50.1
                                                 16,977,897
        グループ
        株式会社大和証券グループ本社                  東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
                                                          23.5
                                                 7,946,406
                                  9/102


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                          東京都千代田区神田駿河台三丁目９番
        三井住友海上火災保険株式会社
                                                          15.0
                                                 5,080,509
                          地
                          大阪府大阪市中央区城見一丁目４番35
        住友生命保険相互会社
                                                          10.4
                                                 3,528,000
                          号
        三井住友信託銀行株式会社                  東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                                                           1.0
                                                  337,248
       ハ　ファンドの運用形態（ファミリーファンド方式による運用）

         「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者の資金を
         まとめて「ベビーファンド」とし、「ベビーファンド」の資金の全部または一部を「マザー
         ファンド」に投資することにより、実質的な運用は「マザーファンド」において行う仕組みで
         す。
    ２【投資方針】




    （１）【投資方針】

    ＜ニュートラル・コース＞
      ①大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式を主要投資対象と
       し、銘柄調査を重視したアクティブ運用を行います。
      ②運用にあたっては、ボトムアップ・アプローチにより、「ファンダメンタル価値対比割安なバリュー

       銘柄」と「将来収益への成長期待が高いグロース銘柄」を中心に投資します。
      ③現物株式（マザーファンドの信託財産に属する株式のうち、この投資信託の信託財産に属するとみな

       した部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の50％以上とします。株式以外の資産（マ
       ザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなし
       た部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の50％以下とします。
      ④実質株式組入について、株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等

       の派生商品取引を活用します。
      ⑤資金動向、市況動向            、残存期間等       によっては、またはやむを得ない事情が発生した場合は上記のよう

       な運用ができない場合があります。
    ＜マーケット・コース＞

      ①大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式を主要投資対象と
       し、銘柄調査を重視したアクティブ運用を行います。
      ②運用にあたっては、ボトムアップ・アプローチにより、「ファンダメンタル価値対比割安なバリュー

       銘柄」と「将来収益への成長期待が高いグロース銘柄」を中心に投資します。
      ③現物株式（マザーファンドの信託財産に属する株式のうち、この投資信託の信託財産に属するとみな

       した部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の50％以上とします。株式以外の資産（マ
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなし
       た部分を含む。）への投資は、原則として信託財産総額の50％以下とします。
      ④ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとし、ベンチマークに対するリスクコントロールを重視

       しつつ、ベンチマークを安定的に上回る投資成果を目指します。
      ⑤資金動向、市況動向、残存期間等によっては、またはやむを得ない事情が発生した場合は上記のよう

       な運用ができない場合があります。
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    （２）【投資対象】










      ①投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定
         めるものをいいます。以下同じ。）
        イ．有価証券
        ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約款
          に定めるものに限ります。）
        ハ．金銭債権
        ニ．約束手形（金融商品取引法第２条第１項第15号に掲げるものを除きます。）
       ２．次に掲げる特定資産以外の資産
        イ．為替手形
      ②運用の指図範囲

        委託会社は、信託金を、主として三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三
       井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファン
       ド（以下、「マザーファンド」といいます。）ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項
       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
       す。
       １．株券または新株引受権証書
       ２．国債証券
       ３．地方債証券
       ４．特別の法律により法人の発行する債券
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       ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下、「分離型新株引
         受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ６．特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいま
         す。）
       ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定
         めるものをいいます。）
       ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをい
         います。）
       ９．特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
         ２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
       10．コマーシャル・ペーパー
       11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
         新株予約権証券
       12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
         います。）
       14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
       15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをい
         い、有価証券に係るものに限ります。）
       17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       18．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。）
       19．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受
         益証券に表示されるべきもの
       21．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお１の証券または証書、12ならびに17の証券または証書のうち１の証券または証書の性質を有す
       るものを以下「株式」といい、２から６までの証券および12ならびに17の証券または証書のうち２か
       ら６までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13の証券および14の証券を以下「投資
       信託証券」といいます。
      ③その他の金融商品の運用の指図

        委託会社は、信託金を、前記②の有価証券の他、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指
       図することができます。
       １．預金
       ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ３．コール・ローン
       ４．手形割引市場において売買される手形
       ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        また、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認め
       るときには、委託会社は、信託金を、主として前記の１から６までに掲げる金融商品により運用する
       ことの指図ができます。
    （３）【運用体制】

       イ　ファンドの運用体制

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         ※リスク管理部門の人員数は、約50名です。








         ※ファンドの運用体制は、委託会社の組織変更等により、変更されることがあります。
       ロ　委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制

         ファンドの受託会社に対しては、信託財産の日常の管理業務（保管・管理・計算等）を通じて、
         信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、問題がある場合は適宜改善を求めています。
    （４）【分配方針】

       毎決算時（毎年１月24日。ただし、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき分
       配を行います。
       イ．分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価損益を含みます。）等の
         範囲内とします。
       ロ．収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配
         対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります。
       ハ．留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
         行います。
       ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
       ニュートラル・コースは計算期間中の基準価額の変動にかかわらず分配を行う場合があります。分配

       金額は運用状況等により変動します。分配金額は計算期間中の基準価額の上昇分を上回る場合があり
       ます。
       マーケット・コースは計算期間中の基準価額の上昇分を勘案して分配を行います。

    （５）【投資制限】

       当ファンドは、委託会社による当ファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定め
      ています。
      ①信託約款に定める投資制限
       イ．株式等への投資制限
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        (イ)株式への実質投資割合には、制限を設けません。
          ＊実質投資割合とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額の割合にマザーファン
           ドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得たものをいい
           ます。以下同じです。
        (ロ)委託会社は、取得時において信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総
          額とマザーファンドに属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産
          に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる
          投資の指図をしません。
          ＊信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマ
           ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た
           額をいいます。以下同じです。
       ロ．投資する株式等の範囲

                                                            ※
        (イ)委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所
          に上場（上場予定を含みます。）されている株式の発行会社の発行するもの、取引所に準ずる
          市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当また
          は社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この
          限りではありません。
          ※金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項
           第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じです。
        (ロ)前記にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で
          目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資
          することを指図することができるものとします。
       ハ．同一銘柄の株式等への投資制限

        (イ)委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドに
          属する当該同一銘柄の株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信
          託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
        (ロ)委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証
          券の時価総額とマザーファンドに属する当該同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券
          の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100
          分の５を超えることとなる投資の指図をしません。
       ニ．投資信託証券への投資制限

         委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンドを除きます。）の時価総額とマ
        ザーファンドに属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額
        が、信託財産の純資産総額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。
       ホ．信用取引の運用指図

        (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指
          図をすることができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しによ
          り行うことの指図をすることができるものとします。
        (ロ)前項の信用取引の指図は、当該売付にかかる建玉の時価総額とマザーファンドに属する当該売
          付にかかる建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        (ハ)信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付にかかる建玉の時価総額の合計額が信託財産
          の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
          売付の一部を決済するための指図をするものとします。
       ヘ．先物取引等の運用指図・目的・範囲

        (イ)委託会社は、わが国の取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
          イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３
          号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８
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          項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の
          取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて
          取 り扱うものとします（以下同じ。）。
        (ロ)委託会社は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外
          国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ト．スワップ取引の運用指図・目的・範囲

        (イ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異
          なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といい
          ます。）を行うことの指図をすることができます。
        (ロ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託約款に定める信託
          期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
          ついてはこの限りではありません。
        (ハ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
          するものとします。
        (ニ)委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
          担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       チ．金利先渡取引の運用指図・目的・範囲

        (イ)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行うことの
          指図をすることができます。
        (ロ)金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託約款に定める信託期
          間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものにつ
          いてはこの限りではありません。
        (ハ)金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
          するものとします。
        (ニ)委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
          担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        (ホ)金利先渡取引とは、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決済日」といいま
          す。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいます。）までの期
          間に係る国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借契約
          に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取り決めに係
          る数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額
          および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の
          現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
       リ．同一銘柄の転換社債型新株予約権付社債等への投資制限

         委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債
        のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社
        債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会
        社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め
        「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の時価総額とマザーファンドに属する当該同一銘
        柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした
        額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
       ヌ．有価証券の貸付の指図および範囲

        (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次
          の各号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
          ａ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
             時価合計額の50％を超えないものとします。
          ｂ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
             する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
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        (ロ)前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額
          に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        (ハ)委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
          とします。
       ル．外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への実質投資は行いません。
       ヲ．デリバティブ取引等に係る投資制限

         委託会社は、デリバティブ取引等（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、新株予
        約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含み
        ます。）については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出した額
        が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
       ワ．信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
        スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
        則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることと
        なった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調
        整を行うこととします。
       カ．資金の借入れ

        (イ)委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
          払資金手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）
          を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当を目的として、資金借入れ
          （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
          もって有価証券等の運用は行わないものとします。
        (ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
          日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
          支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内で
          ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または解約代金および有価証券
          等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
          託財産の純資産総額の10％の範囲内とします。
        (ハ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
          業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (ニ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ヨ．受託会社による資金の立替

        (イ)信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株主割当がある場合で、委
          託会社の申し出があるときは、受託会社は資金の立替えをすることができます。
        (ロ)信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子
          等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるもの
          があるときは、受託会社がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
        (ハ)上記(イ)および上記(ロ)の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議
          によりそのつど別にこれを定めます。
      ②　法令に基づく投資制限

       イ　同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
         委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信
         託につき、信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数（株主総会において決議をする
         ことができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         会社法第879条第３項の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての議決権を含
         みます。）が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる
         場 合においては、信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図することが禁じら
         れています。
       ロ　デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８
         号）
         委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にか
         かる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合
         理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリ
         バティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引およ
         び選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものと
         します。
       ハ　信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８
         号の２）
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手
         方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法として
         あらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図
         しないものとします。
                       (参考)マザーファンドの投資方針



          大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンドの信託約款の運用の基本方針の概要
    (１)運用の基本方針

       当ファンドは、わが国の株式へ投資を行うことにより、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標
      として運用を行います。
    (２)運用方法

      ①投資対象
        わが国の株式を主要投資対象とします。
      ②投資態度

       イ．わが国の株式を主要投資対象とし、銘柄調査を重視したアクティブ運用を行います。
       ロ．運用にあたっては、ボトムアップ・アプローチにより、「ファンダメンタル価値対比割安なバ

         リュー銘柄」と「将来収益への成長期待が高いグロース銘柄」を中心に投資します。
       ハ．株式への投資は、原則として信託財産総額の50％以上とします。株式以外の資産への投資は、原

         則として信託財産総額の50％以下とします。
       ニ．ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとし、ベンチマークに対するリスクコントロールを

         重視しつつ、ベンチマークを安定的に上回る投資成果を目指します。
       ホ．資金動向、市況動向、残存期間等によっては、またはやむを得ない事情が発生した場合は上記の

         ような運用ができない場合があります。
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    (３)運用の指図
      ①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定
         めるものをいいます。以下同じ。）
         イ．有価証券
         ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約
           款に定めるものに限ります。）
         ハ．金銭債権
         ニ．約束手形（金融商品取引法第２条第１項第15号に掲げるものを除きます。）
       ２．次に掲げる特定資産以外の資産
         イ．為替手形
      ②委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券

       とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       １．株券または新株引受権証書
       ２．国債証券
       ３．地方債証券
       ４．特別の法律により法人の発行する債券
       ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下、「分離型新株引
         受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ６．特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいま
         す。）
       ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定
         めるものをいいます。）
       ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをい
         います。）
       ９．特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
         ２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
       10．コマーシャル・ペーパー
       11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
         新株予約権証券
       12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
         います。）
       14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
       15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをい
         い、有価証券に係るものに限ります。）
       17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       18．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。）
       19．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受
         益証券に表示されるべきもの
       21．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
        なお、１の証券または証書、12ならびに17の証券または証書のうち１の証券または証書の性質を有
       するものを以下「株式」といい、２から６までの証券および12ならびに17の証券または証書のうち２
       から６までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13の証券および14の証券を以下「投
       資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、前記②の有価証券の他、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項

       の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図
       することができます。
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       １．預金
       ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ３．コール・ローン
       ４．手形割引市場において売買される手形
       ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      ④前記②にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用

       上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、主として前記③１から６までに掲げる金融商品に
       より運用することの指図ができます。
    (４)主な投資制限

      ①株式への投資割合には、制限を設けません。
      ②新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％

       以内とします。
      ③同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以内とします。

      ④同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産

       総額の５％以内とします。
      ⑤同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、取得時において信託財産の

       純資産総額の10％以内とします。
      ⑥投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。

      ⑦外貨建資産への投資は行いません。

      ⑧有価証券先物取引等は、以下の範囲で行います。

       イ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における有価
         証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指
         数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証
         券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに
         外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。な
         お、選択権取引は、オプション取引に含めて取り扱うものとします（以下同じ。）。
       ロ．委託会社は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
         の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
      ⑨スワップ取引は、以下の範囲で行います。

       イ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異
         なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいま
         す。）を行うことの指図をすることができます。
       ロ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託約款に定める信託期
         間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
         てはこの限りではありません。
       ハ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
         るものとします。
       ニ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
         保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑩金利先渡取引は、以下の範囲で行います。

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       イ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行うことの指
         図をすることができます。
       ロ．金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託約款に定める信託期間
         を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについて
         はこの限りではありません。
       ハ．金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
         るものとします。
       ニ．委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
         保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑪デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出

       した額が、信託財産の純資産総額を超えないこととします。
      ⑫一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス

       ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
       して、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一
       般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
    ３【投資リスク】

    イ　ファンドのもつリスクの特性

       当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投
       資者の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割
       り込むことがあります。
       運用の結果として信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
       投資信託は預貯金と異なります。また、一定の投資成果を保証するものではありません。
       当ファンドの主要なリスクは以下の通りです。
    (１)価格変動リスク
       当ファンドは、マザーファンドを通じて、実質的に株式等の値動きのある有価証券等に投資します。
      実質的な投資対象である有価証券等の価格が下落した場合には、ファンドの基準価額も下落するおそれ
      があります。
    (２)株価変動に伴うリスク

       株価は、発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動します。また、発行企業の信用状況にも
      影響されます。これらの要因により、株価が下落した場合、ファンドの基準価額も下落するおそれがあ
      ります。
    (３)流動性リスク

       実質的な投資対象となる有価証券等の需給、市場に対する相場見通し、経済・金融情勢等の変化や、
      当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み、市場参加者の差異等は、当該有価証券等の流動性に大
      きく影響します。当該有価証券等の流動性が低下した場合、売買が実行できなくなったり、不利な条件
      での売買を強いられることとなったり、デリバティブ等の決済の場合に反対売買が困難になったりする
      可能性があります。その結果、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。
    (４)信用リスク

       株式の発行企業の財務状況等が悪化し、当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには、当該企業の
      株価は大きく下落し、投資資金が回収できなくなることもあります。この場合、ファンドの基準価額が
      下落するおそれがあります。
    (５)ファミリーファンド方式に関わる基準価額の変動について

       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。当ファンドや当ファンドの投資対象となるマ
      ザーファンドに投資する他のベビーファンドで解約申込みがあった際に、マザーファンドに属する有価
      証券を売却しなければならない場合があります。この場合、市場規模、市場動向によっては当該売却に
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      より市場実勢が押し下げられ、当初期待されていた価格で売却できないこともあります。この際に、当
      ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。
    ＜その他の留意点＞

    (１)分配金に関する留意事項
       分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われる
      と、その金額相当分、基準価額は下がります。
       分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超え



      て支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することに
      なります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありま
      せん。
       投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻し
      に相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小
      さかった場合も同様です。
    (２)繰上償還について

       当ファンドは、各コースにおいて信託財産の純資産総額が５億円を下回ることとなった場合等には、
      繰上償還されることがあります。
    (３)株価変動等のリスクヘッジに関わる留意点

      ●ニュートラル・コースでは、株式市場の変動リスクの低減を図るために、株価指数先物取引（ＴＯＰ
       ＩＸ先物）の売建等を行いますが、完全に株式市場の変動リスクを排除できるものではありません。
      ●個別銘柄においては、株式市場の変動リスクに加えて、当該銘柄固有のリスク等が存在します。この
       ため株式市場全体が上昇した場合であっても、ニュートラル・コースの基準価額は下落することもあ
       ります。
      ●また株価指数先物取引（ＴＯＰＩＸ先物）等の価格が、理論価格から大きく乖離する場合があり、当
       該先物価格が理論価格に対して大幅に割高となった場合は、ニュートラル・コースでは基準価額の下
       落要因となります。
    (４)ベンチマークに関する留意点

       マーケット・コースは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとします。当ファンドの投資成
      果は、ベンチマークを上回る場合がある一方で下回る場合もあります。したがって、当ファンドはベン
      チマークに対して一定の成果をあげることを保証するものではありません。
    (５)換金制限等に関する留意点

       投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合は、ファンドの換
      金申込みの受付けを中止すること、および既に受け付けた換金申込みを取り消すことがあります。
    (６)クーリング・オフについて

       当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の
      適用はありません。
    (７)法令・税制・会計等の変更可能性について

       法令・税制・会計等は、変更される可能性があります。
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    ロ　投資リスクの管理体制
       委託会社では、運用部門から独立した組織を設置し、リスク管理部において信託約款等に定める各種
       投資制限・リスク指標のモニタリング等、コンプライアンス部において法令・諸規則等の遵守状況の
       確認等を行っています。当該モニタリングおよび確認結果等は、運用評価会議、リスク管理会議およ
       びコンプライアンス会議に報告されます。
                                 25/102



















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    ４【手数料等及び税金】

















    （１）【申込手数料】

        原則として、申込金額（取得申込受付日の基準価額×申込口数）に、1.65％（税抜き1.5％）を上

        限として、販売会社がそれぞれ別に定める申込手数料率を乗じて得た額となります。
        申込手数料は販売会社によるファンドの募集・販売の取扱い事務等の対価です。
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        ※ニュートラル・コースからマーケット・コースおよびマーケット・コースからニュートラル・
         コースへのスイッチングによる取得申込みを行う場合は、0.44％（税抜き0.4％）を上限とし
         て、  販売会社がそれぞれ別に定めるスイッチング手数料率となります。
        ※累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は無手数料となります。
        ※申込手数料およびスイッチング手数料に関する詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせくだ
         さい。
    （２）【換金（解約）手数料】

        解約手数料はありません。

        ただし、解約の際には、１口につき解約請求受付日の基準価額に0.1％の率を乗じて得た信託財産
        留保額が差し引かれます。
    （３）【信託報酬等】

        純資産総額に年1.1％（税抜き1.00％）の率を乗じて得た金額が、毎日信託財産の費用として計上

        され、ファンドの基準価額に反映されます。また、信託報酬は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日
        と各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。
        信託報酬の実質的配分は以下の通りです。
        ＜信託報酬の配分（税抜き）＞
           支払先          料率                   役務の内容
                            ファンドの運用およびそれに伴う調査、受託会社への指
           委託会社          年0.46％
                            図、基準価額の算出、法定書面等の作成等の対価
                            交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
           販売会社          年0.46％
                            管理、購入後の情報提供等の対価
                            ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの指図の
           受託会社          年0.08％
                            実行等の対価
        ※上記の配分には別途消費税等相当額がかかります。
    （４）【その他の手数料等】

       イ　信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、原則として、計算期間を通じて毎日、純資産総額に

         年0.0099％（税抜き0.0090％）以内の率を乗じて得た金額が信託財産の費用として計上され、各
         計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。監査費用は、将来、
         監査法人との契約等により変更となることがあります。
       ロ　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金の利
         息は、信託財産中から支弁します。
       ハ　有価証券の売買時の手数料、デリバティブ取引等に要する費用、および外国における資産の保管
         等に要する費用等（それらにかかる消費税等相当額を含みます。）は、信託財産中から支弁する
         ものとします。
       ※　上記ロ、ハにかかる費用に関しましては、その時々の取引内容等により金額が決定し、実務上、

         その発生もしくは請求のつど、信託財産の費用として認識され、その時点の信託財産で負担する
         こととなります。したがって、あらかじめ、その金額、上限額、計算方法等を具体的に記載する
         ことはできません。
       ※　上記（１）～（４）にかかる手数料等の合計額、その上限額、計算方法等は、手数料等に保有

         期間に応じて異なるものが含まれていたり、発生時・請求時に初めて具体的金額を認識するも
         のがあったりすることから、あらかじめ具体的に記載することはできません。
    （５）【課税上の取扱い】

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       イ　個別元本について
       （イ）追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申
          込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあた
          ります。
       （ロ）受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
          行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファ
          ンドを複数の販売会社で取得する場合については、各販売会社毎に個別元本の算出が行われま
          す。また、同一販売会社であっても同一受益者の顧客口座が複数存在する場合や、「分配金支
          払いコース」と「分配金再投資コース」を併用するファンドの場合には、別々に個別元本の算
          出が行われることがあります。
       （ハ）受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
          当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
          （「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の（収益分配金の課税について）を参
          照。）
       ロ　一部解約時および償還時の課税について
         個人の受益者については、一部解約時および償還時の譲渡益が課税対象となり、法人の受益者に
         ついては、一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
       ハ　収益分配金の課税について
         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
         「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分がありま
         す。
         ①収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元
          本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ② 収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部




          分の額が     元本払戻金（特別分配金）               となり、当該収益分配金から当該                  元本払戻金（特別分配
          金）  を控除した額が普通分配金となります。なお、受益者が                              元本払戻金（特別分配金）              を受け
          取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該                              元本払戻金（特別分配金）              を控除した
          額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
          ※上記①、②の図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を




           示唆するものではありません。
       ニ　個人、法人別の課税の取扱いについて

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       （イ）個人の受益者に対する課税
         ⅰ．収益分配時
           収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％（所得税15.315％および
           地方税５％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。確定申告によ
           る総合課税または申告分離課税の選択も可能です。
         ⅱ．一部解約時および償還時
           一部解約時および償還時の譲渡益については、20.315％（所得税15.315％および地方税
           ５％）の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）
           の利用も可能です。
           また、一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等（上場株
           式、公募株式投資信託、上場投資信託（ＥＴＦ）、上場不動産投資信託（ＲＥＩＴ）、公募
           公社債投資信託および特定公社債をいいます。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株式等の
           配当所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）および利子所得の金額との損益通算
           が可能です。
       （ロ）法人の受益者に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過
          額については、15.315％（所得税のみ）の税率で源泉徴収されます。
         当ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。

         公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」、未成年者少額投資非
         課税制度「ジュニアＮＩＳＡ（ニーサ）」の適用対象です。ただし、販売会社によっては当ファ
         ンドをＮＩＳＡ、ジュニアＮＩＳＡでの取扱い対象としない場合があります。詳しくは販売会社
         にお問い合わせください。
         なお、当ファンドは、配当控除の適用が可能です。益金不算入制度の適用はありません。
      ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。







      ※上記「(５)課税上の取扱い」ほか税制に関する本書の記載は、2021年8月末現在の情報をもとに作成
       しています。税法の改正等により、変更されることがあります。
      ※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
    ５【運用状況】

                                 29/102


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    【大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）】

    （１）【投資状況】

      （2021年８月末現在）
               投資資産の種類                  国・地域名           時価合計（円）           投資比率
              親投資信託受益証券
                              日本                 552,904,160        79.54%
       （大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド）
       コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        142,238,219        20.46%
                      純資産総額                          695,142,379        100.00%
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      その他の資産の投資状況

       （2021年８月末現在）
                                     買建／
            投資資産の種類               国・地域名                時価合計（円）           投資比率
                                     売建
             株価指数先物            日本            売建           550,060,000        79.13%
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

       （2021年８月末現在）
       イ．主要銘柄の明細
           銘柄名          種類     株数、口数       簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)    投資
           国・地域           業種     又は額面金額        簿価  (円 )     時価  (円 )    償還期限      比率
      大和住銀ジャパン・スペシャ             親投資信託受
      1                      113,003,630          4.4986        4.8928        －  79.54%
      ル・マザーファンド             益証券
      日本             －                508,361,200        552,904,160          －
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ．投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
              親投資信託受益証券                         79.54%
                 合計                     79.54%
        （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ．投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
    ②【投資不動産物件】

      （2021年８月末現在）
      該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

       （2021年８月末現在）
       種類      地域      資産名       買建／      数量       簿価(円)        時価(円)        投資
                           売建                            比率
                 TOPIX       先物
      株価指数先物      日本             売建          28    548,111,200        550,060,000       79.13%
                 0309月
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                          純資産総額（百万円）                 １口当りの純資産額（円）
                        （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
           第10計算期間末
                            7,893           －       0.9990           －
          （2012年１月24日）
           第11計算期間末
                            3,731         3,820         1.0006         1.0246
          （2013年１月24日）
                                 30/102


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           第12計算期間末
                            3,611         3,745         1.0001         1.0371
          （2014年１月24日）
           第13計算期間末
                            3,715         3,793         1.0009         1.0219
          （2015年１月26日）
           第14計算期間末
                            1,769           －       0.9889           －
          （2016年１月25日）
           第15計算期間末
                            1,617           －       0.9696           －
          （2017年１月24日）
           第16計算期間末
                            1,272           －       0.9929           －
          （2018年１月24日）
           第17計算期間末
                            1,032           －       0.9688           －
          （2019年１月24日）
           第18計算期間末
                             938          －       0.9833           －
          （2020年１月24日）
           2020年８月末日                  868          －       0.9826           －
           2020年９月末日                  836          －       0.9728           －
           2020年10月末日                  840          －       0.9827           －
           2020年11月末日                  840          －       0.9859           －
           2020年12月末日                  818          －       0.9861           －
           第19計算期間末
                             804          －       0.9953           －
          （2021年１月25日）
           2021年１月末日                  800          －       0.9912           －
           2021年２月末日                  779          －       0.9959           －
           2021年３月末日                  755          －       0.9991           －
           2021年４月末日                  740          －       1.0045           －
           2021年５月末日                  720          －       1.0026           －
           2021年６月末日                  711          －       1.0106           －
           2021年７月末日                  696          －       1.0025           －
           2021年８月末日                  695          －       1.0031           －
       （注）純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
    ②【分配の推移】

                        期間                      １口当りの分配金（円）
                第10期（2011年１月25日～2012年１月24日）                                         0
                第11期（2012年１月25日～2013年１月24日）                                       0.0240
                第12期（2013年１月25日～2014年１月24日）                                       0.0370
                第13期（2014年１月25日～2015年１月26日）                                       0.0210
                第14期（2015年１月27日～2016年１月25日）                                         0
                第15期（2016年１月26日～2017年１月24日）                                         0
                第16期（2017年１月25日～2018年１月24日）                                         0
                第17期（2018年１月25日～2019年１月24日）                                         0
                第18期（2019年１月25日～2020年１月24日）                                         0
                第19期（2020年１月25日～2021年１月25日）                                         0
    ③【収益率の推移】

                        期間                          収益率
                第10期（2011年１月25日～2012年１月24日）                                       △0.4%
                第11期（2012年１月25日～2013年１月24日）                                        2.6%
                第12期（2013年１月25日～2014年１月24日）                                        3.6%
                第13期（2014年１月25日～2015年１月26日）                                        2.2%
                第14期（2015年１月27日～2016年１月25日）                                       △1.2%
                第15期（2016年１月26日～2017年１月24日）                                       △2.0%
                第16期（2017年１月25日～2018年１月24日）                                        2.4%
                第17期（2018年１月25日～2019年１月24日）                                       △2.4%
                第18期（2019年１月25日～2020年１月24日）                                        1.5%
                第19期（2020年１月25日～2021年１月25日）                                        1.2%
               第20期中（2021年１月26日～2021年７月25日）                                        0.8%
       （注）収益率＝（当計算期末分配付基準価額－前計算期末分配落基準価額）÷前計算期末分配落基準価額×100
    （４）【設定及び解約の実績】

                   期間                   設定総額（円）            解約総額（円）
           第10期（2011年１月25日～2012年１月24日）                             4,420,619,947            916,169,679
           第11期（2012年１月25日～2013年１月24日）                               10,054,843          4,182,372,484
           第12期（2013年１月25日～2014年１月24日）                               20,163,583           137,597,437
           第13期（2014年１月25日～2015年１月26日）                              123,783,303            23,257,957
           第14期（2015年１月27日～2016年１月25日）                              989,053,787           2,911,592,668
           第15期（2016年１月26日～2017年１月24日）                              143,235,432            264,417,510
                                 31/102


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           第16期（2017年１月25日～2018年１月24日）                              123,074,391            509,472,241
           第17期（2018年１月25日～2019年１月24日）                               11,659,493           228,234,170
           第18期（2019年１月25日～2020年１月24日）                               11,114,471           122,173,213
           第19期（2020年１月25日～2021年１月25日）                                621,028          146,507,754
           第20期中（2021年１月26日～2021年７月25日）                                163,425          110,291,492
       （注）本邦外における設定及び解約の実績はありません。
    【大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）】

    （１）【投資状況】

      （2021年８月末現在）
               投資資産の種類                  国・地域名           時価合計（円）           投資比率
              親投資信託受益証券
                              日本                 295,577,751        99.89%
       （大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド）
       コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                          332,717       0.11%
                      純資産総額                          295,910,468        100.00%
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

       （2021年８月末現在）
       イ．主要銘柄の明細
           銘柄名          種類     株数、口数       簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)    投資
           国・地域           業種     又は額面金額        簿価  (円 )     時価  (円 )    償還期限      比率
      大和住銀ジャパン・スペシャ             親投資信託受
      1                      60,410,757          4.4971        4.8928        －  99.89%
      ル・マザーファンド             益証券
      日本             －                271,674,674        295,577,751          －
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ．投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
              親投資信託受益証券                         99.89%
                 合計                     99.89%
        （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ．投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
    ②【投資不動産物件】

      （2021年８月末現在）
      該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

       （2021年８月末現在）
       該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                          純資産総額（百万円）                 １口当りの純資産額（円）
                        （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
           第10計算期間末
                            1,639          －       0.6470           －
          （2012年１月24日）
           第11計算期間末
                             834          －       0.8072           －
          （2013年１月24日）
           第12計算期間末
                             580         643        1.1014         1.2214
          （2014年１月24日）
           第13計算期間末
                             451         498        1.1502         1.2702
          （2015年１月26日）
           第14計算期間末
                             440         487        1.0353         1.1453
          （2016年１月25日）
                                 32/102


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           第15計算期間末
                             523         580        1.0105         1.1205
          （2017年１月24日）
           第16計算期間末
                             567         628        1.2056         1.3356
          （2018年１月24日）
           第17計算期間末
                             495          －       0.9819           －
          （2019年１月24日）
           第18計算期間末
                             487         502        1.1164         1.1514
          （2020年１月24日）
           2020年８月末日                  462          －       1.0581           －
           2020年９月末日                  463          －       1.0621           －
           2020年10月末日                  454          －       1.0406           －
           2020年11月末日                  506          －       1.1655           －
           2020年12月末日                  347          －       1.2054           －
           第19計算期間末
                             350         359        1.2252         1.2552
          （2021年１月25日）
           2021年１月末日                  340          －       1.1837           －
           2021年２月末日                  286          －       1.2423           －
           2021年３月末日                  296          －       1.3122           －
           2021年４月末日                  288          －       1.2863           －
           2021年５月末日                  290          －       1.3015           －
           2021年６月末日                  295          －       1.3267           －
           2021年７月末日                  286          －       1.2876           －
           2021年８月末日                  295          －       1.3292           －
       （注）純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
    ②【分配の推移】

                        期間                      １口当りの分配金（円）
                第10期（2011年１月25日～2012年１月24日）                                         0
                第11期（2012年１月25日～2013年１月24日）                                         0
                第12期（2013年１月25日～2014年１月24日）                                       0.1200
                第13期（2014年１月25日～2015年１月26日）                                       0.1200
                第14期（2015年１月27日～2016年１月25日）                                       0.1100
                第15期（2016年１月26日～2017年１月24日）                                       0.1100
                第16期（2017年１月25日～2018年１月24日）                                       0.1300
                第17期（2018年１月25日～2019年１月24日）                                         0
                第18期（2019年１月25日～2020年１月24日）                                       0.0350
                第19期（2020年１月25日～2021年１月25日）                                       0.0300
    ③【収益率の推移】

                        期間                          収益率
                第10期（2011年１月25日～2012年１月24日）                                      △15.7%
                第11期（2012年１月25日～2013年１月24日）                                       24.8%
                第12期（2013年１月25日～2014年１月24日）                                       51.3%
                第13期（2014年１月25日～2015年１月26日）                                       15.3%
                第14期（2015年１月27日～2016年１月25日）                                       △0.4%
                第15期（2016年１月26日～2017年１月24日）                                        8.2%
                第16期（2017年１月25日～2018年１月24日）                                       32.2%
                第17期（2018年１月25日～2019年１月24日）                                      △18.6%
                第18期（2019年１月25日～2020年１月24日）                                       17.3%
                第19期（2020年１月25日～2021年１月25日）                                       12.4%
               第20期中（2021年１月26日～2021年７月25日）                                        5.4%
       （注）収益率＝（当計算期末分配付基準価額－前計算期末分配落基準価額）÷前計算期末分配落基準価額×100
    （４）【設定及び解約の実績】

                   期間                   設定総額（円）            解約総額（円）
           第10期（2011年１月25日～2012年１月24日）                             1,230,053,713            6,362,454,814
           第11期（2012年１月25日～2013年１月24日）                             3,093,585,336            4,593,750,186
           第12期（2013年１月25日～2014年１月24日）                               26,458,714           533,426,004
           第13期（2014年１月25日～2015年１月26日）                               29,602,679           163,487,399
           第14期（2015年１月27日～2016年１月25日）                               51,832,299            18,728,332
           第15期（2016年１月26日～2017年１月24日）                              109,723,921            17,696,794
           第16期（2017年１月25日～2018年１月24日）                               25,448,535            72,479,724
           第17期（2018年１月25日～2019年１月24日）                               73,182,290            39,115,560
           第18期（2019年１月25日～2020年１月24日）                               8,189,957           76,486,208
           第19期（2020年１月25日～2021年１月25日）                               4,197,317           154,369,294
           第20期中（2021年１月26日～2021年７月25日）                                1,440,574           65,273,783
       （注）本邦外における設定及び解約の実績はありません。
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    （参考）

    大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド

     (１)  投資状況
      （2021年８月末現在）
               投資資産の種類                  国・地域名           時価合計（円）           投資比率
                 株式             日本                17,008,273,370         95.93%
       コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        722,274,973        4.07%
                      純資産総額                         17,730,548,343         100.00%
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      その他の資産の投資状況

      （2021年８月末現在）
                                     買建／
            投資資産の種類               国・地域名                時価合計（円）           投資比率
                                     売建
             株価指数先物            日本            買建           687,575,000         3.88%
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
     (２)  投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
       （2021年８月末現在）
       イ．主要銘柄の明細
           銘柄名          種類     株数、口数       簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)    投資
           国・地域           業種     又は額面金額        簿価  (円 )     時価  (円 )    償還期限      比率
      1 トヨタ自動車             株式          73,000       7,819.81        9,592.00        －   3.95%
       日本             輸送用機器                570,846,548        700,216,000          －
      2 ソニーグループ             株式          52,300       10,921.17        11,360.00         －   3.35%
       日本             電気機器                571,177,238        594,128,000          －
       三菱ＵＦＪフィナンシャル・
      3              株式          961,500         510.84        594.40        －   3.22%
       グループ
       日本             銀行業                491,180,405        571,515,600          －
      4 キーエンス             株式           6,300      55,383.82        66,130.00         －   2.35%
       日本             電気機器                348,918,094        416,619,000          －
      5 日本電信電話             株式          121,100        2,765.92        2,936.00        －   2.01%
       日本             情報・通信業                334,953,664        355,549,600          －
      6 日立製作所             株式          57,200       5,448.25        6,085.00        －   1.96%
       日本             電気機器                311,640,096        348,062,000          －
      7 リクルートホールディングス             株式          50,600       4,925.94        6,500.00        －   1.85%
       日本             サービス業                249,252,888        328,900,000          －
      8 ソフトバンクグループ             株式          48,800       8,793.08        6,181.00        －   1.70%
       日本             情報・通信業                429,102,498        301,632,800          －
       ジェイ　エフ　イー　ホール
      9              株式          145,100        1,421.14        1,785.00        －   1.46%
       ディングス
       日本             鉄鋼                206,207,974        259,003,500          －
     10 信越化学工業             株式          13,400       19,412.38        18,205.00         －   1.38%
       日本             化学                260,125,931        243,947,000          －
     11 第一三共             株式          83,000       2,680.06        2,614.50        －   1.22%
       日本             医薬品                222,445,143        217,003,500          －
     12 ダイキン工業             株式           7,900      23,333.04        27,405.00         －   1.22%
       日本             機械                184,331,077        216,499,500          －
     13 三菱商事             株式          64,500       2,973.37        3,311.00        －   1.20%
       日本             卸売業                191,782,589        213,559,500          －
     14 第一生命ホールディングス             株式          96,700       2,015.35        2,169.50        －   1.18%
       日本             保険業                194,884,767        209,790,650          －
       富士フイルムホールディング
     15              株式          22,800       6,438.18        9,068.00        －   1.17%
       ス
       日本             化学                146,790,508        206,750,400          －
     16 アステラス製薬             株式          108,300        1,689.64        1,857.00        －   1.13%
       日本             医薬品                182,988,214        201,113,100          －
     17 東京海上ホールディングス             株式          36,500       5,387.71        5,377.00        －   1.11%
       日本             保険業                196,651,577        196,260,500          －
     18 ＨＯＹＡ             株式          10,900       13,628.38        17,780.00         －   1.09%
       日本             精密機器                148,549,444        193,802,000          －
       バンダイナムコホールディン
     19              株式          25,200       8,247.79        7,641.00        －   1.09%
       グス
       日本             その他製品                207,844,473        192,553,200          －
     20 本田技研工業             株式          56,300       2,851.18        3,342.00        －   1.06%
       日本             輸送用機器                160,521,517        188,154,600          －
     21 電通国際情報サービス             株式          43,300       3,963.90        4,295.00        －   1.05%
       日本             情報・通信業                171,637,051        185,973,500          －
     22 エヌ・ティ・ティ・データ             株式          93,300       1,739.35        1,981.00        －   1.04%
       日本             情報・通信業                162,282,227        184,827,300          －
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     23 日本新薬             株式          20,200       7,785.38        8,930.00        －   1.02%
       日本             医薬品                157,264,823        180,386,000          －
     24 村田製作所             株式          19,600       9,249.50        9,119.00        －   1.01%
       日本             電気機器                181,290,354        178,732,400          －
     25 任天堂             株式           3,300      62,006.47        52,900.00         －   0.98%
       日本             その他製品                204,621,370        174,570,000          －
     26 ソフトバンク             株式          112,700        1,453.55        1,473.50        －   0.94%
       日本             情報・通信業                163,815,250        166,063,450          －
     27 東京エレクトロン             株式           3,500      44,021.05        47,240.00         －   0.93%
       日本             電気機器                154,073,694        165,340,000          －
     28 富士通             株式           7,800      17,187.42        20,300.00         －   0.89%
       日本             電気機器                134,061,902        158,340,000          －
     29 三井物産             株式          63,500       2,092.51        2,429.00        －   0.87%
       日本             卸売業                132,874,465        154,241,500          －
     30 ダイビル             株式          101,500        1,320.11        1,448.00        －   0.83%
       日本             不動産業                133,991,619        146,972,000          －
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ．投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
                 株式                     95.93%
                 合計                     95.93%
        （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ．投資株式の業種別投資比率

                 業種別                 投資比率
        （国内）
        電気機器                              16.40%
        情報・通信業                              12.86%
        輸送用機器                               7.67%
        化学                               5.72%
        医薬品                               5.31%
        サービス業                               4.78%
        銀行業                               4.65%
        小売業                               4.18%
        機械                               3.53%
        不動産業                               3.47%
        卸売業                               3.44%
        精密機器                               3.31%
        食料品                               2.92%
        陸運業                               2.89%
        保険業                               2.50%
        その他製品                               2.38%
        鉄鋼                               2.15%
        建設業                               1.79%
        その他金融業                               1.46%
        海運業                               0.82%
        証券、商品先物取引業                               0.63%
        非鉄金属                               0.60%
        ガラス・土石製品                               0.57%
        空運業                               0.47%
        繊維製品                               0.39%
        電気・ガス業                               0.32%
        ゴム製品                               0.20%
        石油・石炭製品                               0.19%
        パルプ・紙                               0.16%
        鉱業                               0.14%
                 小計                     95.93%
                 合計                     95.93%
        （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の時価の比率です。
      ② 投資不動産物件

      （2021年８月末現在）
      該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

       （2021年８月末現在）
       種類      地域      資産名       買建／       数量       簿価(円)        時価(円)        投資
                          　売建                             比率
                 TOPIX       先物
      株価指数先物      日本             買建          35    679,988,500        687,575,000        3.88%
                 0309月
       （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
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    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】



















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    １【申込（販売）手続等】

       イ　申込方法

       （イ）ファンドの取得申込者は、お申込みを取り扱う販売会社に取引口座を開設の上、当ファンドの
           取得申込みを行っていただきます。
           当ファンドには、「分配金支払いコース」と「分配金再投資コース」の２つの申込方法があ
           りますが、販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります。
           販売会社によっては、「スイッチング」（ある投資信託の換金による手取額をもって、他の
           投資信託を買い付けること）による当ファンドの取得申込みを取り扱う場合があります。
           お申込みの販売会社にお問い合わせください。
       （ロ）原則として午後３時までに取得申込みが行われ、販売会社所定の事務手続きが完了したものを
           当日の申込受付分とします。
           なお、取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
           は、取得申込みの受付けを中止させていただく場合、既に受け付けた取得申込みを取り消さ
           せていただく場合があります。
       （ハ）当ファンドの取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者
           が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申
           込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。
           販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかか
           る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
          ファンドのお買付けに関しましては、クーリング・オフ制度の適用はありません。
       （ニ）定時定額で取得申込みをする「定時定額購入サービス」（販売会社によっては、名称が異なる
           場合があります。）を利用する場合は、販売会社との間で「定時定額購入サービス」に関す
           る契約を締結します。詳細については、お申込みの販売会社にお問い合わせください。
       ロ　申込価額
         取得申込受付日の基準価額となります。
         ただし、累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は、各計算期末の基準価額となりま
         す。
       ハ　申込手数料
         原則として、申込金額（取得申込受付日の基準価額×申込口数）に、1.65％（税抜き1.5％）を
         上限として、販売会社がそれぞれ別に定める申込手数料率を乗じて得た額となります。
         ※ニュートラル・コースからマーケット・コースおよびマーケット・コースからニュートラル・
          コースへのスイッチングによる取得申込みを行う場合は、0.44％（税抜き0.4％）を上限とし
          て、販売会社がそれぞれ別に定めるスイッチング手数料率となります。
         ※累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は無手数料となります。
         ※申込手数料およびスイッチング手数料に関する詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせく
          ださい。
       ニ　申込単位
         お申込単位の詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせください。
       ホ　照会先
         手続き等のご不明な点についての委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                           ※
                  照会先の名称                               ホームページ
                                  コールセンター
          三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会
                                   0120-88-2976          https://www.smd-am.co.jp
          社
         ※お問い合わせは、午前９時～午後５時（土、日、祝・休日を除く）までとさせていただきま
          す。
       ヘ　申込取扱場所・払込取扱場所
         販売会社において申込み・払込みを取り扱います。
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       ト　払込期日
         取得申込者は、申込金額（取得申込受付日の基準価額×申込口数）に申込手数料および当該手数
         料にかかる消費税等相当額を加算した額を、販売会社の指定の期日までに、指定の方法でお支払
         いください。
         各取得申込みにかかる発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を
         経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    ２【換金（解約）手続等】

       受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約請求（一部解約の実行請求）により換金することがで

       きます。
       お買付けの販売会社にお申し出ください。
       解約請求のお申込みに関しては、原則として午後３時までに解約請求のお申込みが行われ、販売会社
       所定の事務手続きが完了したものを当日の解約請求受付分とします。
       なお、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込みに制限を設ける場合があります。
       解約請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかる
       ファンドの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約請求にかかる受益権の口数
       と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数
       の減少の記載または記録が行われます。
       一部解約金は、解約請求受付日から起算して４営業日目からお支払いします。
       一部解約価額は、解約請求受付日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となります。
       解約単位の詳細および一部解約価額につきましては、お申込みの販売会社にお問い合わせください。
       委託会社は、取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるとき
       は、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、および既に受け付けた一部解約の実行請求を取
       り消すことがあります。この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求
       を撤回できます。受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除し
       た後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして、上記に準じた取扱
       いとなります。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

       イ　基準価額の算出方法

         基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一
         般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除
         した金額（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいい
         ます。（基準価額は、便宜上１万口単位で表示される場合があります。）
         ＜主要投資対象の評価方法＞　

               有価証券等                          評価方法
                           原則として、基準価額計算日の取引所の最終相場で評価し
                 株式
                           ます。
       ロ　基準価額の算出頻度・照会方法
         基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
         基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本
         経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に、「ニュートラル・コース」は「ギア
         ニュ」、「マーケット・コース」は「ギアマー」として掲載されます。
         委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                           ※
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         ※お問い合わせは、午前９時～午後５時（土、日、祝・休日を除く）までとさせていただきま
          す。
    （２）【保管】

        ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に記載ま

        たは記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがって、受益
        証券の保管に関する該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

        2002年１月25日から2022年１月24日まで、もしくは下記「（５）その他                                       イ　信託の終了」に記載

        された各事由が生じた場合における信託終了の日までとなります。
        なお、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と協議
        の上、信託期間を延長することができます。
    （４）【計算期間】

        毎年１月25日から翌年１月24日までとすることを原則としますが、各計算期間終了日に該当する日

        （以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、
        その翌日より次の計算期間が開始するものとします。なお、最終計算期間の終了日は、信託期間の
        終了日とします。
    （５）【その他】

       イ　信託の終了

       （イ）信託契約の解約
         ａ．委託会社は、当ファンドの信託契約を解約することが受益者にとって有利であると認めると
           き、各ファンドの純資産総額が５億円を下回ることとなったとき、その他やむを得ない事情
           が発生したときは、受託会社と合意の上、当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させ
           ることができます。この場合において委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督
           官庁に届け出ます。
         ｂ．  委託会社は、上記ａの事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、                                                そ
           の旨を記載した書面を当ファンドの知られたる受益者に対して交付します。ただし、当ファ
           ンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
         ｃ．上記ｂの公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異
           議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
         ｄ．上記ｃの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を
           超えるときは、信託契約の解約をしません。
         ｅ．委託会社は、当ファンドの信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨および
           その理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付し
           ます。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
           せん。
         ｆ．上記ｃ～ｅまでの取扱いは、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている
           場合であって、上記ｃの一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うこと
           が困難な場合には適用しません。
       （ロ）信託契約に関する監督官庁の命令
          委託会社は、監督官庁より当ファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従
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          い信託契約を解約し、信託を終了させます。
       （ハ）委託会社の登録取消等に伴う取扱い
          委託会社が、監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
          きは、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が
          当ファンドに関する委託会社の業務を他の委託会社に引継ぐことを命じたときは、当ファンド
          は、その委託会社と受託会社との間において存続します。
       （ニ）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
         ａ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会社
           がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁
           判所に受託会社の解任を請求することができます。
         ｂ．上記により受託会社が辞任し、または解任された場合は、委託会社は新受託会社を選任しま
           す。
         ｃ．  委託会社が新受託会社を選任できないとき、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、                                                信
           託を終了させます。
       ロ　収益分配金、償還金の支払い
       （イ）収益分配金
         ａ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。委託会社の判
            断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払いおよびその金額について
            保証するものではありません。
         ｂ．分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社
            の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日目まで）から、販売会社におい
            て、決算日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配
            金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。ま
            た、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前のた
            め販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者と
            します。）に支払われます。
            ただし、分配金再投資コースにかかる収益分配金は、原則として、税金を差し引いた後、
            累積投資契約に基づいて、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再投資され、再投資
            により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       （ロ）償還金
          償還金は、信託終了後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５
          営業日目まで）から、販売会社において、原則として、償還日の振替機関等の振替口座簿に記
          載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益
          者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会
          社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に
          支払われます。
       ハ　信託約款の変更
       （イ）委託会社は、当ファンドの信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、
          監督官庁より変更の命令を受けたとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社
          と合意の上、当ファンドの信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しよ
          うとする旨および内容を監督官庁に届け出ます。
       （ロ）委託会社は、上記（イ）の変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、
          変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を当ファン
          ドの知られたる受益者に交付します。ただし、当ファンドのすべての受益者に対して書面を交
          付したときは、原則として公告を行いません。
       （ハ）上記（ロ）の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
          異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       （ニ）上記（ハ）の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１
          を超えるときは、（イ）の信託約款の変更をしません。
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       （ホ）委託会社は、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
          し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、す
          べ ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ニ　反対者の買取請求権
         当ファンドの信託契約の解約または重大な信託約款の変更が行われる場合において、それぞれの
         手続きにおいて設けられる異議申立期間内に委託会社に異議を述べた受益者は、自己に帰属する
         受益権を、受託会社に信託財産をもって買い取るよう請求をすることができます。
       ホ　販売会社との契約の更改等
         委託会社と販売会社との間で締結される販売契約（名称の如何を問わず、ファンドの募集・販売
         の取扱い、受益者からの一部解約実行請求の受付け、受益者への収益分配金、一部解約金および
         償還金の支払事務等を規定するもの）は、期間満了の３ヵ月前に当事者のいずれからも、何らの
         意思表示もない場合は、自動的に１年間更新されます。販売契約の内容は、必要に応じて、委託
         会社と販売会社との合意により変更されることがあります。
       ヘ　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
         委託会社の事業の全部または一部の譲渡、もしくは分割承継により、当ファンドに関する事業が
         譲渡・承継されることがあります。
       ト　公告
         委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
         す。
         https://www.smd-am.co.jp
         なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
         告は、日本経済新聞に掲載します。
       チ　運用にかかる報告書の開示方法
         委託会社は毎決算後、投資信託及び投資法人に関する法律の規定に従い、期中の運用経過のほ
         か、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書（全体版）および運用報告書
         （全体版）の記載事項のうち重要なものを記載した交付運用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、原則として、あらかじめ受益者が申し出た住所に販売会社から届けられま
         す。なお、運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページで閲覧できます。
    ４【受益者の権利等】

        委託会社の指図に基づく行為によりファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属しま

        す。当ファンドの受益権は、信託の日時を異にすることにより差異が生ずることはありません。
        受益者の有する主な権利は次の通りです。
       イ　分配金請求権
         受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
         収益分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の
         指定する日（原則として決算日から起算して５営業日目まで）から、販売会社において、決算日
         の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日
         以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
         かる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または
         記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払われます。
         ただし、分配金再投資コースをお申込みの場合の収益分配金は、原則として、税金を差し引いた
         後、累積投資契約に基づき、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再投資され、再投資によ
         り増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
         収益分配金は、受益者が、その支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、受益者は
         その権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
       ロ　償還金請求権
         受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
         償還金は、信託終了後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営
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         業日目まで）から、販売会社において、原則として、償還日の振替機関等の振替口座簿に記載ま
         たは記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除
         き ます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
         で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払われま
         す。
         償還金は、受益者がその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、受益者はその権
         利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
       ハ　一部解約実行請求権
         受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができま
         す。詳細は、前記「第２　管理及び運営　２　換金（解約）手続等」の記載をご参照ください。
       ニ　信託約款変更等に対する異議申立権および受益権の買取請求権
         委託会社が、当ファンドの解約（監督官庁の命令による解約等の場合を除きます。）または重大
         な信託約款の変更を行おうとする場合において、当該解約または信託約款変更に異議のある受益
         者は、それぞれの手続きにおいて設けられる異議申立期間中に異議を申し立てることができま
         す。異議を申し立てた受益者の受益権の口数が、受益権の総口数の過半数となるときは、当該解
         約または信託約款変更は行われません。
         当該解約または信託約款変更が行われる場合において、前述の異議を申し立てた受益者は、受託
         会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨の請求ができます。
       ホ　帳簿閲覧・謄写請求権
         受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求す
         ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    １．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
       令第59号）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
       総理府令第133号）に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表に記載されている金額は、円単位で表示しております。
    ２．当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第19期計算期間（2020年１月25

       日から2021年１月25日まで）の財務諸表について、有限責任                                 あずさ監査法人による監査を受けてお
       ります。
    １【財務諸表】

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    【大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第18期               第19期
                                （2020年     1月24日現在）          （2021年     1月25日現在）
     資産の部
       流動資産
                                       157,694,775               146,896,337
        コール・ローン
                                       766,733,376               635,687,234
        親投資信託受益証券
                                        5,588,000               31,400,000
        前払金
                                        21,120,000               31,110,000
        差入委託証拠金
                                       951,136,151               845,093,571
        流動資産合計
                                       951,136,151               845,093,571
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        7,329,586               32,287,400
        派生商品評価勘定
                                                       3,427,609
        未払解約金                                    -
                                         428,389               375,912
        未払受託者報酬
                                        4,926,917               4,323,536
        未払委託者報酬
                                          96,636               86,727
        その他未払費用
                                        12,781,528               40,501,184
        流動負債合計
                                        12,781,528               40,501,184
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       954,294,572               808,407,846
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 15,939,949               △ 3,815,459
                                         153,119               545,600
          （分配準備積立金）
                                       938,354,623               804,592,387
        元本等合計
                                       938,354,623               804,592,387
       純資産合計
                                       951,136,151               845,093,571
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第18期               第19期
                                 自　2019年      1月25日         自　2020年      1月25日
                                 至　2020年      1月24日         至　2021年      1月25日
     営業収益
                                          2,100               4,617
       受取利息
                                       137,258,964                85,963,858
       有価証券売買等損益
                                      △ 112,105,642               △ 66,590,201
       派生商品取引等損益
                                        25,155,422               19,378,274
       営業収益合計
     営業費用
                                         138,334                90,894
       支払利息
                                         860,462               772,451
       受託者報酬
                                        9,896,102               8,884,219
       委託者報酬
                                         100,539                86,852
       その他費用
                                        10,995,437                9,834,416
       営業費用合計
                                        14,159,985                9,543,858
     営業利益又は営業損失（△）
                                        14,159,985                9,543,858
     経常利益又は経常損失（△）
                                        14,159,985                9,543,858
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         318,934
                                                       △ 141,761
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 33,287,938              △ 15,939,949
                                        3,827,648               2,452,670
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        3,827,648               2,452,670
       額
                                         320,710                13,799
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         320,710                13,799
       額
                                            -               -
     分配金
                                       △ 15,939,949               △ 3,815,459
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                    第19期
          項目                       自　2020年１月25日
                                  至　2021年１月25日
      １．有価証券の評価基準及            親投資信託受益証券

       び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      ２．デリバティブの評価基            個別法に基づき原則として時価で評価しております。

       準及び評価方法
      ３．収益及び費用の計上基            有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益

       準           約定日基準で計上しております。
      ４．その他財務諸表作成の            当ファンドの計算期間は、当計算期末が休日のため、2020年１月25日から2021年１月25日までと

       ための基本となる重要           なっております。
       な事項
     （貸借対照表に関する注記）

                                       第18期            第19期
                   項目
                                    2020年１月24日現在            2021年１月25日現在
      １．元本状況

        期首元本額                               1,065,353,314円             954,294,572円
        期中追加設定元本額                                 11,114,471円             621,028円
        期中一部解約元本額                                122,173,213円            146,507,754円
      ２．受益権の総数                                  954,294,572口            808,407,846口

      ３．元本の欠損

                                        15,939,949円             3,815,459円

     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第18期                           第19期
              自　2019年１月25日                           自　2020年１月25日
              至　2020年１月24日                           至　2021年１月25日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
                                    第19期
          項目                       自　2020年１月25日
                                  至　2021年１月25日
      １．金融商品に対する取組            当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ

       方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      ２．金融商品の内容及びリ            当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭

       スク           債務であります。なお、当ファンドは親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、デ
                  リバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リ
                  スク及び流動性リスクであります。
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      ３．金融商品に係るリスク            リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
       管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                  て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                  分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                  る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                  設け、報告が義務づけられています。
                  また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                  ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                  しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                  ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                  必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                  や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                  連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                  なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド（外部ファンド）を組入れる場合には、当該外
                  部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                  ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                  おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                  力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                  評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      ４．金融商品の時価等に関            金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

       する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
       足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
                  また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る
                  市場リスクを示すものではありません。
     Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

                                    第19期
          項目
                                  2021年１月25日現在
      １．金融商品の時価及び貸            金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

       借対照表計上額との差           ません。
       額
      ２．時価の算定方法            (1)有価証券

                   重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                  (2)デリバティブ取引
                   デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                  (3)金銭債権及び金銭債務
                   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
                   しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
     第18期（2020年１月24日現在）
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
        親投資信託受益証券                              120,771,275
            合計                           120,771,275
     第19期（2021年１月25日現在）

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
         親投資信託受益証券                               80,526,659
            合計                           80,526,659
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （株式関連）
                                       第18期
                                     2020年１月24日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引     売建
             ＴＯＰＩＸ               753,870,414        －       761,200,000          △7,329,586
             合計               －        －       761,200,000          △7,329,586

                                       第19期

                                     2021年１月25日現在
                                 48/102


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       区分         種類          契約額等                時価（円）         評価損益（円）
                                   うち
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引      売建
             ＴＯＰＩＸ               599,432,600        －        631,720,000         △32,287,400
             合計               －        －        631,720,000         △32,287,400

     （注）時価の算定方法
        １）先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        ２）期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

     第19期（自　2020年１月25日　至　2021年１月25日）
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     （１口当たり情報）

                 第18期                           第19期
              2020年１月24日現在                           2021年１月25日現在
      １口当たり純資産額                           １口当たり純資産額
                          0.9833円                           0.9953円
                「１口＝１円（10,000口＝9,833円）」                           「１口＝１円（10,000口＝9,953円）」
    （４）【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     ＜株式以外の有価証券＞
       通貨       種類           銘柄            口数         評価額        備考
       円     親投資信託       大和住銀ジャパン・スペシャ
                                     141,351,782          635,687,234
             受益証券       ル・マザーファンド
                合計　１銘柄                     141,351,782          635,687,234
     ②デリバティブ取引の契約額等及び時価の状況表

      注記表中の(デリバティブ取引等関係に関する注記)で記載しており、ここでは省略しております。
     ＜参考＞
     当ファンドは、「大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお
     り、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     ※　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
    大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド

     (１)貸借対照表
                                  第18期               第19期
               区分               2020年１月24日現在               2021年１月25日現在
                                 金額（円）               金額（円）
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                           351,212,556               310,279,794
        株式                          8,324,844,120               14,952,157,380
        派生商品評価勘定                            2,482,219               10,304,600
        未収入金                           161,608,916               217,499,815
        未収配当金                            8,789,700               13,066,450
        差入委託証拠金                            9,600,000               15,555,000
       流動資産合計                           8,858,537,511               15,518,863,039
       資産合計                           8,858,537,511               15,518,863,039
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                -            177,200
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        前受金                            2,075,000               10,590,000
        未払金                           152,770,257               228,823,886
        その他未払費用                                -               1
       流動負債合計                            154,845,257               239,591,087
       負債合計                            154,845,257               239,591,087
      純資産の部
      元本等
       元本                           2,194,375,893               3,397,484,422
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                          6,509,316,361               11,881,787,530
      元本等合計                            8,703,692,254               15,279,271,952
      純資産合計                            8,703,692,254               15,279,271,952
      負債純資産合計                            8,858,537,511               15,518,863,039
     （２）注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                    第19期
          項目                       自　2020年１月25日
                                  至　2021年１月25日
      １．有価証券の評価基準及            株式

       び評価方法           移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                  時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものにつ
                  いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価して
                  おります。
                  また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                  められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                  もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                  す。
      ２．デリバティブの評価基            個別法に基づき原則として時価で評価しております。

       準及び評価方法
      ３．収益及び費用の計上基            (1)受取配当金

       準            国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額
                    又は予想配当金額を計上しております。
                  (2)有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益
                    約定日基準で計上しております。
      ４．その他財務諸表作成の            当ファンドの計算期間は、当計算期末が休日のため、2020年１月25日から2021年１月25日までと

       ための基本となる重要           なっております。
       な事項
     （貸借対照表に関する注記）

                                       第18期            第19期
                   項目
                                    2020年１月24日現在            2021年１月25日現在
      １．元本状況

        期首元本額                               18,741,699,495円             2,194,375,893円
        期中追加設定元本額                                779,750,794円           1,491,272,901円
        期中一部解約元本額                               17,327,074,396円             288,164,372円
       元本の内訳

        大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッ
        ジあり）                                193,307,124円            141,351,782円
        大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジ
        なし）                                122,173,315円             77,791,982円
        フレキシブル日本株ファンド                                58,400,151円            38,128,704円
        大和住銀FoF用ジャパン・マーケット・ニュートラル（適格機
        関投資家限定）                               1,820,495,303円            3,140,211,954円
        合計                               2,194,375,893円            3,397,484,422円
      ２．受益権の総数                                 2,194,375,893口            3,397,484,422口

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     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
                                    第19期
          項目                       自　2020年１月25日
                                  至　2021年１月25日
      １．金融商品に対する取組            当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ

       方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      ２．金融商品の内容及びリ            当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭

       スク           債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リ
                  スクであります。
      ３．金融商品に係るリスク            リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

       管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                  て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                  分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                  る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                  設け、報告が義務づけられています。
                  また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                  ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                  しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                  ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                  必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                  や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                  連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                  なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド（外部ファンド）を組入れる場合には、当該外
                  部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                  ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                  おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                  力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                  評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      ４．金融商品の時価等に関            金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

       する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
       足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
                  また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る
                  市場リスクを示すものではありません。
     Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

                                    第19期
          項目
                                  2021年１月25日現在
      １．金融商品の時価及び貸            金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

       借対照表計上額との差           ません。
       額
      ２．時価の算定方法            (1)有価証券

                   重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                  (2)デリバティブ取引
                   デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                  (3)金銭債権及び金銭債務
                   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
                   しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
     第18期（2020年１月24日現在）
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
         株　　　　　式                             888,269,688
            合計                           888,269,688
     第19期（2021年１月25日現在）

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
         株　　　　　式                            1,982,861,623
            合計                          1,982,861,623
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （株式関連）
                                       第18期
                                     2020年１月24日現在
                                 51/102

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引     買建
             ＴＯＰＩＸ               326,217,781        －       328,700,000           2,482,219
             合計               －        －       328,700,000           2,482,219

                                       第19期

                                     2021年１月25日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引      買建
             ＴＯＰＩＸ               287,152,600        －        297,280,000          10,127,400
             合計               －        －        297,280,000          10,127,400

     （注）時価の算定方法
        １）先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        ２）期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

     第19期（自　2020年１月25日　至　2021年１月25日）
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     （１口当たり情報）

                 第18期                           第19期
              2020年１月24日現在                           2021年１月25日現在
      １口当たり純資産額                           １口当たり純資産額
                          3.9664円                           4.4972円
               「１口＝１円（10,000口＝39,664円）」                           「１口＝１円（10,000口＝44,972円）」
     （３）附属明細表

     ①有価証券明細表
     ＜株式＞
                                          評価額
                              株式数
       通貨           銘柄                                     備考
                              （株）
                                      単価         金額
       円    コムシスホールディングス                    16,400        3,115.00         51,086,000
           鹿島建設                    13,400        1,424.00         19,081,600
           西松建設                    23,100        2,403.00         55,509,300
           大豊建設                    12,700        3,695.00         46,926,500
           ＮＩＰＰＯ                     9,500        2,694.00         25,593,000
           住友林業                     5,300        2,068.00         10,960,400
           大和ハウス工業                    23,600        3,037.00         71,673,200
           ライト工業                     6,400        1,721.00         11,014,400
           ヤクルト本社                     5,200        5,560.00         28,912,000
           明治ホールディングス                     1,700        7,160.00         12,172,000
           アサヒグループホールディングス                     8,500        4,294.00         36,499,000
           キリンホールディングス                    22,400        2,297.50         51,464,000
           味の素                    29,000        2,445.50         70,919,500
           東レ                    68,300         724.60        49,490,180
           セーレン                    22,500        1,596.00         35,910,000
           旭化成                    34,400        1,204.50         41,434,800
           住友化学                    37,700         500.00        18,850,000
           東ソー                    23,900        1,789.00         42,757,100
           信越化学工業                    16,200        19,635.00         318,087,000
           三菱瓦斯化学                    12,800        2,539.00         32,499,200
           三井化学                     5,900        3,060.00         18,054,000
           ＪＳＲ                     9,400        3,280.00         30,832,000
           東京応化工業                     7,800        7,760.00         60,528,000
           三菱ケミカルホールディングス                    138,000          746.00       102,948,000
           積水化学工業                    36,600        2,047.00         74,920,200
           ＡＤＥＫＡ                     3,400        1,806.00         6,140,400
           花王                     5,400        7,680.00         41,472,000
           富士フイルムホールディングス                    22,800        6,257.00        142,659,600
           資生堂                     9,900        7,009.00         69,389,100
           ファンケル                    10,800        4,020.00         43,416,000
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           コーセー                     1,200       16,620.00         19,944,000
           協和キリン                    42,200        2,918.00        123,139,600
           武田薬品工業                    26,700        3,714.00         99,163,800
           アステラス製薬                    24,500        1,720.00         42,140,000
           日本新薬                     6,800        7,280.00         49,504,000
           中外製薬                    15,600        5,649.00         88,124,400
           エーザイ                     6,900        7,850.00         54,165,000
           小野薬品工業                     4,000        3,108.00         12,432,000
           第一三共                    61,900        3,586.00        221,973,400
           ＥＮＥＯＳホールディングス                    311,500          435.40       135,627,100
           ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                    27,100        1,639.00         44,416,900
           日東紡績                     5,400        4,660.00         25,164,000
           ＡＧＣ                     9,000        3,830.00         34,470,000
           日本碍子                    13,600        1,753.00         23,840,800
           ニチアス                      900       2,464.00         2,217,600
           日本製鉄                    38,900        1,305.50         50,783,950
           ジェイ　エフ　イー　ホールディング
                               73,500        1,003.00         73,720,500
           ス
           三井金属鉱業                    17,900        4,035.00         72,226,500
           住友金属鉱山                    13,300        5,103.00         67,869,900
           古河電気工業                     1,600        2,850.00         4,560,000
           住友電気工業                    10,700        1,449.00         15,504,300
           ＳＵＭＣＯ                    22,600        2,446.00         55,279,600
           牧野フライス製作所                      600       4,220.00         2,532,000
           ディスコ                      700      37,200.00         26,040,000
           ナブテスコ                     3,500        5,080.00         17,780,000
           ＳＭＣ                     1,600       67,740.00         108,384,000
           技研製作所                     7,100        4,990.00         35,429,000
           小松製作所                    39,600        2,935.00        116,226,000
           ハーモニック・ドライブ・システムズ                     1,400        8,380.00         11,732,000
           クボタ                    34,100        2,360.00         80,476,000
           ダイキン工業                     2,500       23,330.00         58,325,000
           ダイフク                     2,100       12,850.00         26,985,000
           ＣＫＤ                    21,600        2,649.00         57,218,400
           セガサミーホールディングス                    34,500        1,706.00         58,857,000
           日本精工                     6,300         971.00        6,117,300
           ＴＨＫ                    12,600        3,660.00         46,116,000
           三菱重工業                     8,500        3,158.00         26,843,000
           ＩＨＩ                    74,300        1,999.00        148,525,700
           イビデン                    18,900        5,110.00         96,579,000
           日立製作所                    44,800        4,398.00        197,030,400
           東芝                     7,600        3,460.00         26,296,000
           三菱電機                    67,000        1,670.00        111,890,000
           富士電機                     9,800        4,150.00         40,670,000
           安川電機                     5,600        5,820.00         32,592,000
           日本電産                     7,200       14,320.00         103,104,000
           オムロン                     1,500        9,410.00         14,115,000
           日本電気                     7,100        5,930.00         42,103,000
           富士通                     6,100       16,740.00         102,114,000
           サンケン電気                      700       5,110.00         3,577,000
           ルネサスエレクトロニクス                    96,100        1,334.00        128,197,400
           パナソニック                    121,900         1,423.00        173,463,700
           アンリツ                     9,800        2,654.00         26,009,200
           ソニー                    35,800        10,300.00         368,740,000
           ＴＤＫ                    16,800        17,750.00         298,200,000
           アルプスアルパイン                     2,700        1,543.00         4,166,100
           堀場製作所                     2,200        6,940.00         15,268,000
           アドバンテスト                     4,300        9,170.00         39,431,000
           キーエンス                     4,200       57,470.00         241,374,000
           レーザーテック                     3,000       15,060.00         45,180,000
           日本電子                    18,900        4,475.00         84,577,500
           ファナック                     4,700       26,960.00         126,712,000
           ローム                     1,900       11,690.00         22,211,000
           太陽誘電                    15,500        6,040.00         93,620,000
           村田製作所                    20,700        10,580.00         219,006,000
           小糸製作所                     2,800        7,070.00         19,796,000
           東京エレクトロン                     4,000       43,970.00         175,880,000
           豊田自動織機                    20,900        8,680.00        181,412,000
           デンソー                    13,100        5,993.00         78,508,300
           川崎重工業                    17,400        2,392.00         41,620,800
           トヨタ自動車                    56,200        7,677.00        431,447,400
           日野自動車                    20,800         919.00        19,115,200
           フタバ産業                     9,900         515.00        5,098,500
                                 53/102

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                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           太平洋工業                    21,300        1,141.00         24,303,300
           マツダ                    19,800         765.00        15,147,000
           本田技研工業                    71,800        2,824.50        202,799,100
           スズキ                    32,100        5,137.00        164,897,700
           テルモ                     1,200        4,193.00         5,031,600
           島津製作所                     9,900        4,155.00         41,134,500
           オリンパス                    33,900        2,056.50         69,715,350
           タムロン                     5,100        2,032.00         10,363,200
           ＨＯＹＡ                     9,400       13,710.00         128,874,000
           メニコン                     3,000        6,830.00         20,490,000
           バンダイナムコホールディングス                    12,500        9,544.00        119,300,000
           トッパン・フォームズ                    27,800        1,066.00         29,634,800
           任天堂                     2,800       62,680.00         175,504,000
           中部電力                    27,700        1,318.00         36,508,600
           関西電力                    79,300        1,079.50         85,604,350
           電源開発                     8,700        1,775.00         15,442,500
           東急                    14,200        1,267.00         17,991,400
           京成電鉄                     3,300        3,465.00         11,434,500
           東日本旅客鉄道                    13,400        6,840.00         91,656,000
           西日本旅客鉄道                     5,700        5,390.00         30,723,000
           東海旅客鉄道                     4,900       14,750.00         72,275,000
           西武ホールディングス                    10,200         989.00        10,087,800
           日本通運                     9,900        7,280.00         72,072,000
           山九                    11,800        3,955.00         46,669,000
           日立物流                     5,200        3,125.00         16,250,000
           商船三井                    20,800        2,978.00         61,942,400
           日本航空                    23,700        1,890.00         44,793,000
           近鉄エクスプレス                     4,500        2,622.00         11,799,000
           ＮＥＣネッツエスアイ                     5,800        1,917.00         11,118,600
           ＴＩＳ                    19,000        2,192.00         41,648,000
           インターネットイニシアティブ                    24,600        2,236.00         55,005,600
           野村総合研究所                    22,500        3,805.00         85,612,500
           メルカリ                     2,600        5,140.00         13,364,000
           フジ・メディア・ホールディングス                    27,700        1,171.00         32,436,700
           Ｚホールディングス                    37,600         690.10        25,947,760
           トレンドマイクロ                     4,300        5,660.00         24,338,000
           伊藤忠テクノソリューションズ                    16,300        3,725.00         60,717,500
           電通国際情報サービス                    43,800        3,950.00        173,010,000
           東映アニメーション                     4,400       10,050.00         44,220,000
           日本ユニシス                    57,800        4,015.00        232,067,000
           ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧ
                               10,500        1,936.00         20,328,000
           Ｓ
           日本電信電話                    115,300         2,740.00        315,922,000
           ＫＤＤＩ                    46,600        3,260.00        151,916,000
           ソフトバンク                    43,200        1,343.50         58,039,200
           光通信                     2,200       22,220.00         48,884,000
           東映                     1,800       17,490.00         31,482,000
           エヌ・ティ・ティ・データ                    26,900        1,510.00         40,619,000
           コナミホールディングス                    12,500        6,620.00         82,750,000
           ソフトバンクグループ                    53,800        8,664.00        466,123,200
           伊藤忠商事                    52,700        3,130.00        164,951,000
           丸紅                    127,400          718.50        91,536,900
           豊田通商                    22,400        4,280.00         95,872,000
           三井物産                    106,800         2,037.00        217,551,600
           三菱商事                    30,400        2,707.50         82,308,000
           エービーシー・マート                     4,600        5,920.00         27,232,000
           アダストリア                    15,400        1,899.00         29,244,600
           くら寿司                     1,200        6,290.00         7,548,000
           Ｊ．フロント　リテイリング                    38,500         863.00        33,225,500
           ＺＯＺＯ                     3,600        3,045.00         10,962,000
           セブン＆アイ・ホールディングス                    29,100        4,005.00        116,545,500
           スシローグローバルホールディングス                    20,400        3,870.00         78,948,000
           良品計画                    35,000        2,407.00         84,245,000
           コジマ                    63,400         645.00        40,893,000
           パン・パシフィック・インターナショ
                               20,900        2,278.00         47,610,200
           ナルホールディングス
           丸井グループ                    16,700        1,785.00         29,809,500
           ケーズホールディングス                    27,600        1,438.00         39,688,800
           ニトリホールディングス                      600      21,735.00         13,041,000
           ファーストリテイリング                      700      94,000.00         65,800,000
           サンドラッグ                    12,300        4,050.00         49,815,000
           ベルーナ                    29,400        1,183.00         34,780,200
           めぶきフィナンシャルグループ                    117,300          210.00        24,633,000
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           新生銀行                     7,000        1,329.00         9,303,000
           三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                    840,000          480.00       403,200,000
           三井住友トラスト・ホールディングス                    20,200        3,170.00         64,034,000
           千葉銀行                    118,800          585.00        69,498,000
           七十七銀行                    28,000        1,374.00         38,472,000
           ふくおかフィナンシャルグループ                    19,000        1,922.00         36,518,000
           みずほフィナンシャルグループ                    52,500        1,392.50         73,106,250
           ＳＢＩホールディングス                    25,100        2,700.00         67,770,000
           野村ホールディングス                    285,400          563.00       160,680,200
           かんぽ生命保険                      400       2,219.00          887,600
           ＳＯＭＰＯホールディングス                    24,500        4,223.00        103,463,500
           第一生命ホールディングス                    32,400        1,636.00         53,006,400
           東京海上ホールディングス                    35,600        5,409.00        192,560,400
           Ｔ＆Ｄホールディングス                    78,000        1,253.00         97,734,000
           アルヒ                     7,200        1,722.00         12,398,400
           東京センチュリー                     1,900        9,220.00         17,518,000
           イオンフィナンシャルサービス                     3,900        1,299.00         5,066,100
           ジャックス                     2,500        1,929.00         4,822,500
           オリックス                    81,900        1,737.00        142,260,300
           野村不動産ホールディングス                    28,700        2,225.00         63,857,500
           東急不動産ホールディングス                    186,200          568.00       105,761,600
           三井不動産                    13,500        2,054.50         27,735,750
           三菱地所                    40,500        1,645.50         66,642,750
           平和不動産                     4,200        3,690.00         15,498,000
           東京建物                    69,900        1,452.00        101,494,800
           ダイビル                    41,100        1,215.00         49,936,500
           カチタス                     4,700        3,370.00         15,839,000
           エムスリー                     2,100       10,565.00         22,186,500
           バリューコマース                     2,200        3,230.00         7,106,000
           セプテーニ・ホールディングス                    21,200         477.00        10,112,400
           電通グループ                     7,700        3,160.00         24,332,000
           オリエンタルランド                     5,700       16,230.00         92,511,000
           リゾートトラスト                    15,900        1,497.00         23,802,300
           サイバーエージェント                     3,600        7,590.00         27,324,000
           リクルートホールディングス                    50,000        4,673.00        233,650,000
           日本郵政                     7,300         835.80        6,101,340
           ベルシステム２４ホールディングス                    16,000        1,913.00         30,608,000
           リログループ                     7,100        2,541.00         18,041,100
           共立メンテナンス                     7,500        3,395.00         25,462,500
           帝国ホテル                     3,900        1,940.00         7,566,000
           トランス・コスモス                     6,000        2,650.00         15,900,000
             合計　214銘柄                6,368,500            －    14,952,157,380
     ②デリバティブ取引の契約額等及び時価の状況表

      注記表中の(デリバティブ取引等関係に関する注記)で記載しており、ここでは省略しております。
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    【大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第18期               第19期
                                （2020年     1月24日現在）          （2021年     1月25日現在）
     資産の部
       流動資産
                                        20,357,396               12,166,760
        コール・ローン
                                       484,588,236               349,846,101
        親投資信託受益証券
                                         113,954
        派生商品評価勘定                                                   -
                                         480,000
                                                           -
        差入委託証拠金
                                       505,539,586               362,012,861
        流動資産合計
                                       505,539,586               362,012,861
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          85,000
        前受金                                                   -
                                        15,280,420                8,592,344
        未払収益分配金
                                                          125
        未払解約金                                    -
                                         218,170               197,519
        未払受託者報酬
                                        2,509,380               2,271,979
        未払委託者報酬
                                          48,836               43,090
        その他未払費用
                                        18,141,806               11,105,057
        流動負債合計
                                        18,141,806               11,105,057
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       436,583,452               286,411,475
        元本
        剰余金
                                        50,814,328               64,496,329
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        93,125,592               82,013,132
          （分配準備積立金）
                                       487,397,780               350,907,804
        元本等合計
                                       487,397,780               350,907,804
       純資産合計
                                       505,539,586               362,012,861
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第18期               第19期
                                 自　2019年      1月25日         自　2020年      1月25日
                                 至　2020年      1月24日         至　2021年      1月25日
     営業収益
                                           195               410
       受取利息
                                        82,139,289               54,177,865
       有価証券売買等損益
                                        2,192,309               1,043,302
       派生商品取引等損益
                                        84,331,793               55,221,577
       営業収益合計
     営業費用
                                          13,255                8,445
       支払利息
                                         435,541               384,610
       受託者報酬
                                        5,009,813               4,423,926
       委託者報酬
                                          49,184               43,104
       その他費用
                                        5,507,793               4,860,085
       営業費用合計
                                        78,824,000               50,361,492
     営業利益又は営業損失（△）
                                        78,824,000               50,361,492
     経常利益又は経常損失（△）
                                        78,824,000               50,361,492
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        5,189,278               10,392,887
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                                       50,814,328
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 9,142,536
                                        1,602,562
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                                      -
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        1,412,760
                                                           -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         189,802
                                                           -
       額
                                                       17,694,260
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                       17,644,214
                                            -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                         50,046
                                            -
       額
                                        15,280,420                8,592,344
     分配金
                                        50,814,328               64,496,329
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                    第19期
          項目                       自　2020年１月25日
                                  至　2021年１月25日
      １．有価証券の評価基準及            親投資信託受益証券

       び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      ２．デリバティブの評価基            個別法に基づき原則として時価で評価しております。

       準及び評価方法
      ３．収益及び費用の計上基            有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益

       準           約定日基準で計上しております。
      ４．その他財務諸表作成の            当ファンドの計算期間は、当計算期末が休日のため、2020年１月25日から2021年１月25日までと

       ための基本となる重要           なっております。
       な事項
     （貸借対照表に関する注記）

                                       第18期            第19期
                   項目
                                    2020年１月24日現在            2021年１月25日現在
      １．元本状況

        期首元本額                                504,879,703円            436,583,452円
        期中追加設定元本額                                 8,189,957円            4,197,317円
        期中一部解約元本額                                76,486,208円            154,369,294円
      ２．受益権の総数                                  436,583,452口            286,411,475口

     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第18期                           第19期
              自　2019年１月25日                           自　2020年１月25日
              至　2020年１月24日                           至　2021年１月25日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      第18期計算期間末（2020年１月24日）に、投資信託約款に基づ                           第19期計算期間末（2021年１月25日）に、投資信託約款に基づ
      き計算した285,528,249円           （１万口当たり6,540.06円）を分配                き計算した207,397,693円           （１万口当たり7,241.25円）を分配
      対象収益とし、収益分配方針に従い15,280,420円                    （１万口当      対象収益とし、収益分配方針に従い8,592,344円                    （１万口当た
      たり350円）を分配しております。                           り300円）を分配しております。
       配当等収益                     0円      配当等収益                     0円
       有価証券売買等損益                           有価証券売買等損益
       （費用控除後、繰越欠損金補填                           （費用控除後、繰越欠損金補填
                            0円                       29,973,440円
       後）                           後）
       収益調整金                177,122,237円           収益調整金                116,792,217円
       分配準備積立金                108,406,012円           分配準備積立金                 60,632,036円
       分配可能額                285,528,249円           分配可能額                207,397,693円
       （１万口当たり分配可能額）                 (6,540.06円)          （１万口当たり分配可能額）                 (7,241.25円)
       収益分配金                 15,280,420円          収益分配金                 8,592,344円
       （１万口当たり収益分配金）                   (350円)        （１万口当たり収益分配金）                   (300円)
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
                                    第19期
          項目                       自　2020年１月25日
                                  至　2021年１月25日
      １．金融商品に対する取組            当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ

       方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      ２．金融商品の内容及びリ            当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭

       スク           債務であります。なお、当ファンドは親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、デ
                  リバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リ
                  スク及び流動性リスクであります。
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      ３．金融商品に係るリスク            リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
       管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                  て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                  分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                  る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                  設け、報告が義務づけられています。
                  また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                  ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                  しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                  ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                  必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                  や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                  連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                  なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド（外部ファンド）を組入れる場合には、当該外
                  部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                  ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                  おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                  力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                  評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      ４．金融商品の時価等に関            金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

       する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
       足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

                                    第19期
          項目
                                  2021年１月25日現在
      １．金融商品の時価及び貸            金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

       借対照表計上額との差           ません。
       額
      ２．時価の算定方法            (1)有価証券

                   重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                  (2)金銭債権及び金銭債務
                   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
                   しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
     第18期（2020年１月24日現在）
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
        親投資信託受益証券                               76,518,173
            合計                           76,518,173
     第19期（2021年１月25日現在）

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
         親投資信託受益証券                               41,460,713
            合計                           41,460,713
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （株式関連）
                                       第18期
                                     2020年１月24日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引     買建
             ＴＯＰＩＸ                17,186,046        －        17,300,000           113,954
             合計               －        －        17,300,000           113,954

     （注）時価の算定方法
        １）先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        ２）期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
     第19期（2021年１月25日現在）

     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

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     第19期（自　2020年１月25日　至　2021年１月25日）
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     （１口当たり情報）

                 第18期                           第19期
              2020年１月24日現在                           2021年１月25日現在
      １口当たり純資産額                           １口当たり純資産額
                          1.1164円                           1.2252円
               「１口＝１円（10,000口＝11,164円）」                           「１口＝１円（10,000口＝12,252円）」
    （４）【附属明細表】

     有価証券明細表
     ＜株式以外の有価証券＞
       通貨       種類           銘柄            口数         評価額        備考
       円     親投資信託       大和住銀ジャパン・スペシャ
                                      77,791,982         349,846,101
             受益証券       ル・マザーファンド
                合計　１銘柄                     77,791,982         349,846,101
     ＜参考＞

     当ファンドは、「大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの
     受益証券であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッ
     ジあり）」に記載のとおりであります。
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    【中間財務諸表】

    １．当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52
       年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条の３及び第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に
       関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
       なお、中間財務諸表に記載されている金額は、円単位で表示しております。
    ２．当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間計算期間（2021年１月26

       日から2021年７月25日まで）の中間財務諸表について、有限責任                                    あずさ監査法人による中間監査を
       受けております。
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    【大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）】

    （１）【中間貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                  前計算期間末              当中間計算期間末
                                 2021年    1月25日現在           2021年    7月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                       146,896,337               156,784,015
        コール・ローン
                                       635,687,234               533,324,278
        親投資信託受益証券
                                                       14,011,200
        派生商品評価勘定                                    -
                                        31,400,000
        前払金                                                   -
                                        31,110,000               21,420,000
        差入委託証拠金
                                       845,093,571               725,539,493
        流動資産合計
                                       845,093,571               725,539,493
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        32,287,400
        派生商品評価勘定                                                   -
                                                       18,662,000
        前受金                                    -
                                        3,427,609               2,029,202
        未払解約金
                                         375,912               325,960
        未払受託者報酬
                                        4,323,536               3,749,099
        未払委託者報酬
                                                         1,172
        未払利息                                    -
                                          86,727               36,582
        その他未払費用
                                        40,501,184               24,804,015
        流動負債合計
                                        40,501,184               24,804,015
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       808,407,846               698,279,779
        元本
        剰余金
                                                       2,455,699
          中間剰余金又は中間欠損金（△）                              △ 3,815,459
                                         545,600               487,097
          （分配準備積立金）
                                       804,592,387               700,735,478
        元本等合計
                                       804,592,387               700,735,478
       純資産合計
                                       845,093,571               725,539,493
     負債純資産合計
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    （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  前中間計算期間               当中間計算期間
                                 自　2020年      1月25日         自　2021年      1月26日
                                 至　2020年      7月24日         至　2021年      7月25日
     営業収益
                                          2,705                288
       受取利息
                                                       36,287,044
       有価証券売買等損益                                △ 56,012,951
                                        53,975,272
                                                      △ 25,763,600
       派生商品取引等損益
                                                       10,523,732
                                       △ 2,034,974
       営業収益合計
     営業費用
                                          56,835               23,566
       支払利息
                                         396,539               325,960
       受託者報酬
                                        4,560,683               3,749,099
       委託者報酬
                                          44,518               36,582
       その他費用
                                        5,058,575               4,135,207
       営業費用合計
                                                       6,388,525
                                       △ 7,093,549
     営業利益又は営業損失（△）
                                                       6,388,525
                                       △ 7,093,549
     経常利益又は経常損失（△）
                                                       6,388,525
                                       △ 7,093,549
     中間純利益又は中間純損失（△）
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                                        653,905
                                        △ 199,203
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 15,939,949               △ 3,815,459
                                         768,668               536,538
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         768,668               536,446
       額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                                           92
                                            -
       額
                                          7,628
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                                      -
       中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          7,628
                                                           -
       額
                                            -               -
     分配金
                                                       2,455,699
                                       △ 22,073,255
     中間剰余金又は中間欠損金（△）
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    （３）【中間注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                   当中間計算期間
          項目                       自　2021年１月26日
                                  至　2021年７月25日
      １．有価証券の評価基準及            親投資信託受益証券

       び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      ２．デリバティブの評価基            個別法に基づき原則として時価で評価しております。

       準及び評価方法
      ３．収益及び費用の計上基            有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益

       準           約定日基準で計上しております。
      ４．その他財務諸表作成の            当ファンドの中間計算期間は、前計算期末が休日のため、2021年１月26日から2021年７月25日ま

       ための基本となる重要           でとなっております。
       な事項
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                      前計算期間末           当中間計算期間末
                   項目
                                    2021年１月25日現在            2021年７月25日現在
      １．元本状況

        期首元本額                                954,294,572円            808,407,846円
        期中追加設定元本額                                  621,028円            163,425円
        期中一部解約元本額                                146,507,754円            110,291,492円
      ２．受益権の総数                                  808,407,846口            698,279,779口

      ３．元本の欠損

                                         3,815,459円                －

     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

     前中間計算期間（自　2020年１月25日　至　2020年７月24日）
     該当事項はありません。
     当中間計算期間（自　2021年１月26日　至　2021年７月25日）

     該当事項はありません。
     （金融商品に関する注記）

     金融商品の時価等に関する事項
                                  当中間計算期間末
          項目
                                  2021年７月25日現在
      １．金融商品の時価及び中            金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は

       間貸借対照表計上額と           ありません。
       の差額
      ２．時価の算定方法            (1)有価証券

                   重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                  (2)デリバティブ取引
                   デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                  (3)金銭債権及び金銭債務
                   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
                   しております。
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （株式関連）
                                      前計算期間末
                                     2021年１月25日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引     売建
                                 64/102

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             ＴＯＰＩＸ               599,432,600        －       631,720,000         △32,287,400
             合計               －        －       631,720,000         △32,287,400

                                     当中間計算期間末

                                     2021年７月25日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引      売建
             ＴＯＰＩＸ               548,111,200        －        534,100,000          14,011,200
             合計               －        －        534,100,000          14,011,200

     （注）時価の算定方法
        １）先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        ２）期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
     （１口当たり情報）

                前計算期間末                          当中間計算期間末
              2021年１月25日現在                           2021年７月25日現在
      １口当たり純資産額                           １口当たり純資産額
                          0.9953円                           1.0035円
                「１口＝１円（10,000口＝9,953円）」                          「１口＝１円（10,000口＝10,035円）」
     ＜参考＞

     当ファンドは、「大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお
     り、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益
     証券であります。
     ※　以下に記載した情報は監査の対象外であります。
    大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド

     (１)中間貸借対照表
                                前計算期間末              当中間計算期間末
               区分               2021年１月25日現在               2021年７月25日現在
                                 金額（円）               金額（円）
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                           310,279,794               582,146,384
        株式                          14,952,157,380               16,471,438,240
        派生商品評価勘定                            10,304,600                    -
        未収入金                           217,499,815                54,989,658
        未収配当金                            13,066,450               18,369,200
        前払金                                -           20,242,000
        差入委託証拠金                            15,555,000               23,715,000
       流動資産合計                           15,518,863,039               17,170,900,482
       資産合計                           15,518,863,039               17,170,900,482
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                             177,200              15,161,100
        前受金                            10,590,000                    -
        未払金                           228,823,886                52,142,889
        未払利息                                -             4,360
        その他未払費用                                1               -
       流動負債合計                            239,591,087                67,308,349
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       負債合計                            239,591,087                67,308,349
      純資産の部
      元本等
       元本                           3,397,484,422               3,603,328,493
       剰余金
        中間剰余金又は中間欠損金（△）                          11,881,787,530               13,500,263,640
      元本等合計                            15,279,271,952               17,103,592,133
      純資産合計                            15,279,271,952               17,103,592,133
      負債純資産合計                            15,518,863,039               17,170,900,482
     （２）中間注記表


     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                   当中間計算期間
          項目                       自　2021年１月26日
                                  至　2021年７月25日
      １．有価証券の評価基準及            株式

       び評価方法           移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                  時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものにつ
                  いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価して
                  おります。
                  また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                  められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                  もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                  す。
      ２．デリバティブの評価基            個別法に基づき原則として時価で評価しております。

       準及び評価方法
      ３．収益及び費用の計上基            (1)受取配当金

       準            国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額
                    又は予想配当金額を計上しております。
                  (2)有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益
                    約定日基準で計上しております。
      ４．その他財務諸表作成の            当ファンドの中間計算期間は、前計算期末が休日のため、2021年１月26日から2021年７月25日ま

       ための基本となる重要           でとなっております。
       な事項
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                      前計算期間末           当中間計算期間末
                   項目
                                    2021年１月25日現在            2021年７月25日現在
      １．元本状況

        期首元本額                               2,194,375,893円            3,397,484,422円
        期中追加設定元本額                               1,491,272,901円             426,493,859円
        期中一部解約元本額                                288,164,372円            220,649,788円
       元本の内訳

        大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッ
        ジあり）                                141,351,782円            112,359,221円
        大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジ
        なし）                                77,791,982円            60,452,106円
        フレキシブル日本株ファンド                                38,128,704円            32,292,351円
        大和住銀FoF用ジャパン・マーケット・ニュートラル（適格機
        関投資家限定）                               3,140,211,954円            3,398,224,815円
        合計                               3,397,484,422円            3,603,328,493円
      ２．受益権の総数                                 3,397,484,422口            3,603,328,493口

     （金融商品に関する注記）

     金融商品の時価等に関する事項
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                                  当中間計算期間末
          項目
                                  2021年７月25日現在
      １．金融商品の時価及び中            金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は

       間貸借対照表計上額と           ありません。
       の差額
      ２．時価の算定方法            (1)有価証券

                   重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                  (2)デリバティブ取引
                   デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                  (3)金銭債権及び金銭債務
                   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
                   しております。
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （株式関連）
                                      前計算期間末
                                     2021年１月25日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引     買建
             ＴＯＰＩＸ               287,152,600        －       297,280,000          10,127,400
             合計               －        －       297,280,000          10,127,400

                                     当中間計算期間末

                                     2021年７月25日現在
       区分         種類
                          契約額等
                                   うち
                                          時価（円）         評価損益（円）
                           （円）
                                   １年超
                                   （円）
            株価指数先物取引

      市場取引      買建
             ＴＯＰＩＸ               606,486,100        －        591,325,000         △15,161,100
             合計               －        －        591,325,000         △15,161,100

     （注）時価の算定方法
        １）先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        ２）期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
     （１口当たり情報）

                前計算期間末                          当中間計算期間末
              2021年１月25日現在                           2021年７月25日現在
      １口当たり純資産額                           １口当たり純資産額
                          4.4972円                           4.7466円
               「１口＝１円（10,000口＝44,972円）」                           「１口＝１円（10,000口＝47,466円）」
                                 67/102







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    【大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）】

    （１）【中間貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                  前計算期間末              当中間計算期間末
                                 2021年    1月25日現在           2021年    7月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                        12,166,760                2,032,525
        コール・ローン
                                       349,846,101               286,941,966
        親投資信託受益証券
                                       362,012,861               288,974,491
        流動資産合計
                                       362,012,861               288,974,491
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        8,592,344
        未払収益分配金                                                   -
                                           125
        未払解約金                                                   -
                                         197,519               130,143
        未払受託者報酬
                                        2,271,979               1,497,127
        未払委託者報酬
                                                           12
        未払利息                                    -
                                          43,090               14,561
        その他未払費用
                                        11,105,057                1,641,843
        流動負債合計
                                        11,105,057                1,641,843
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       286,411,475               222,578,266
        元本
        剰余金
                                        64,496,329               64,754,382
          中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                        82,013,132               63,457,664
          （分配準備積立金）
                                       350,907,804               287,332,648
        元本等合計
                                       350,907,804               287,332,648
       純資産合計
                                       362,012,861               288,974,491
     負債純資産合計
                                 68/102










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    （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                  前中間計算期間               当中間計算期間
                                 自　2020年      1月25日         自　2021年      1月26日
                                 至　2020年      7月24日         至　2021年      7月25日
     営業収益
                                           226                1
       受取利息
                                                       18,175,865
       有価証券売買等損益                                △ 37,445,928
                                       △ 1,350,112                   -
       派生商品取引等損益
                                                       18,175,866
                                       △ 38,795,814
       営業収益合計
     営業費用
                                          4,602                209
       支払利息
                                         187,091               130,143
       受託者報酬
                                        2,151,947               1,497,127
       委託者報酬
                                          20,954               14,561
       その他費用
                                        2,364,594               1,642,040
       営業費用合計
                                                       16,533,826
                                       △ 41,160,408
     営業利益又は営業損失（△）
                                                       16,533,826
                                       △ 41,160,408
     経常利益又は経常損失（△）
                                                       16,533,826
                                       △ 41,160,408
     中間純利益又は中間純損失（△）
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                                       1,998,069
                                        △ 157,220
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                        50,814,328               64,496,329
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                                        353,115
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                       -
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                                        353,115
                                            -
       額
                                         464,116              14,630,819
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         335,312              14,630,819
       額
       中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         128,804
                                                           -
       額
                                            -               -
     分配金
                                        9,347,024               64,754,382
     中間剰余金又は中間欠損金（△）
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    （３）【中間注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                   当中間計算期間
          項目                       自　2021年１月26日
                                  至　2021年７月25日
      １．有価証券の評価基準及            親投資信託受益証券

       び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      ２．収益及び費用の計上基            有価証券売買等損益

       準           約定日基準で計上しております。
      ３．その他財務諸表作成の            当ファンドの中間計算期間は、前計算期末が休日のため、2021年１月26日から2021年７月25日ま

       ための基本となる重要           でとなっております。
       な事項
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                      前計算期間末           当中間計算期間末
                   項目
                                    2021年１月25日現在            2021年７月25日現在
      １．元本状況

        期首元本額                                436,583,452円            286,411,475円
        期中追加設定元本額                                 4,197,317円            1,440,574円
        期中一部解約元本額                                154,369,294円             65,273,783円
      ２．受益権の総数                                  286,411,475口            222,578,266口

     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

     前中間計算期間（自　2020年１月25日　至　2020年７月24日）
     該当事項はありません。
     当中間計算期間（自　2021年１月26日　至　2021年７月25日）

     該当事項はありません。
     （金融商品に関する注記）

     金融商品の時価等に関する事項
                                  当中間計算期間末
          項目
                                  2021年７月25日現在
      １．金融商品の時価及び中            金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は

       間貸借対照表計上額と           ありません。
       の差額
      ２．時価の算定方法            (1)有価証券

                   重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                  (2)金銭債権及び金銭債務
                   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
                   しております。
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     前計算期間末（2021年１月25日現在）
     該当事項はありません。
     当中間計算期間末（2021年７月25日現在）

     該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

                前計算期間末                          当中間計算期間末
              2021年１月25日現在                           2021年７月25日現在
      １口当たり純資産額                           １口当たり純資産額
                          1.2252円                           1.2909円
               「１口＝１円（10,000口＝12,252円）」                           「１口＝１円（10,000口＝12,909円）」
     ＜参考＞

     当ファンドは、「大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお
     り、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益
     証券であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあ
     り）」に記載のとおりであります。
                                 70/102

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    ２【ファンドの現況】

    【大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）】

    【純資産額計算書】

       （2021年８月末現在）
       Ⅰ　資産総額                                701,306,186      円
       Ⅱ　負債総額                                 6,163,807     円
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                695,142,379      円
       Ⅳ　発行済数量                                692,972,590      口
       Ⅴ　１単位当り純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  1.0031    円
    【大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）】

    【純資産額計算書】

       （2021年８月末現在）
       Ⅰ　資産総額                                296,248,130      円
       Ⅱ　負債総額                                  337,662    円
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                295,910,468      円
       Ⅳ　発行済数量                                222,628,145      口
       Ⅴ　１単位当り純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  1.3292    円
       （参考）大和住銀ジャパン・スペシャル・マザーファンド

       （2021年８月末現在）
       Ⅰ　資産総額                               17,895,304,661       円
       Ⅱ　負債総額                                164,756,318      円
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               17,730,548,343       円
       Ⅳ　発行済数量                               3,623,787,260       口
       Ⅴ　１単位当り純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  4.8928    円
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、ファンドの受益権を取り扱う振替機関が社振法の

       規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振
       替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振
       替受益権を表示する受益証券は発行されません。
      イ　名義書換

        該当事項はありません。
      ロ　受益者名簿
        作成しません。
      ハ　受益者に対する特典
        ありません。
      ニ　受益権の譲渡および譲渡制限等
      （イ）受益権の譲渡
        ａ．受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
          記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
        ｂ．上記ａの申請のある場合には、上記ａの振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受
          益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
          に記載または記録するものとします。ただし、上記ａの振替機関等が振替先口座を開設したも
          のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上
          位機関を含みます。）に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記
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          載または記録が行われるよう通知するものとします。
        ｃ．上記ａの振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
          されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な
          る場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したと
          きは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      （ロ）受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
         譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなけれ
         ば、委託会社および受託会社に対抗することができません。
      ホ　受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議の上、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再
        分割できるものとします。
      ヘ　償還金
        償還金は、原則として、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
        者に支払います。
      ト　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
        い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定
        によるほか、民法その他の法令等に従って取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

       イ　資本金の額および株式数

                          2021年8月31日現在
         資本金の額                 20億円
         会社が発行する株式の総数                 60,000,000株
         発行済株式総数                 33,870,060株
       ロ　最近５年間における資本金の額の増減

         該当ありません。
       ハ　会社の機構

         委託会社の取締役は８名以内とし、株主総会で選任されます。取締役の選任決議は、議決権を行
         使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数を
         もって行い、累積投票によらないものとします。
         取締役の任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の
         終結の時までとし、補欠または増員によって選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期
         の満了する時までとします。
         委託会社の業務上重要な事項は、取締役会の決議により決定します。
         取締役会は、取締役会の決議によって、代表取締役若干名を選定します。
         また、取締役会の決議によって、取締役社長を１名選定し、必要に応じて取締役会長１名を選定
         することができます。
       ニ　投資信託の運用の流れ

    ２【事業の内容及び営業の概況】








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       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託
       の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として投資運用業および投資助
       言 業務を行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務を
       行っています。
       2021年8月31日現在、委託会社が運用を行っている投資信託（親投資信託は除きます）は、以下の通

       りです。
                                   本　数    （本）         純資産総額      （百万円）
              追加型株式投資信託                             754            9,416,712

              単位型株式投資信託                             106             626,302

             追加型公社債投資信託                               1            29,102

             単位型公社債投資信託                              193             437,178

                 合　計                        1,054            10,509,296

    ３【委託会社等の経理状況】

      １　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第

       59号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定により、「金融商品取引業等に
       関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
      ２　当社は、当事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表については、金融商品

       取引法第193条の２第１項の規定に基づき、有限責任                             あずさ監査法人の監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                                                    (単位：千円）

                                   前事業年度               当事業年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
     資産の部
        流動資産
        　現金及び預金                               33,264,545               33,048,142
        　顧客分別金信託                                300,021               300,036
        　前払費用                                515,226               449,748
        　未収入金                                602,605               132,419
        　未収委託者報酬                               8,404,880               9,936,096
        　未収運用受託報酬                               2,199,785               2,247,156
        　未収投資助言報酬                                299,826               398,108
        　未収収益                                 37,702               39,975
                                         40,119                6,981
        　その他の流動資産
                                       45,664,712               46,558,665
        流動資産合計
        固定資産
        　有形固定資産                  ※１
        　　建物                                101,609              1,509,450
        　　器具備品                                783,224               870,855
        　　土地                                   710               710
        　　リース資産                                   968             13,483
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                                         66,498                  -
        　　建設仮勘定
                                        953,010              2,394,500
        　有形固定資産合計
        　無形固定資産
        　　ソフトウェア                                909,133              1,347,889
        　　ソフトウェア仮勘定                                508,733              1,029,033
        　　のれん                               34,397,824                3,654,491
        　　顧客関連資産                               17,785,166               15,671,890
        　　電話加入権                                 12,739               12,727
                                           54               48
        　　商標権
                                       53,613,651               21,716,080
        　無形固定資産合計
        　投資その他の資産
        　　投資有価証券                               19,436,480               22,866,282
        　　関係会社株式                               11,246,398               11,246,398
        　　長期差入保証金                               2,523,637               1,409,091
        　　長期前払費用                                113,852               116,117
        　　会員権                                 90,479               90,479
                                        △20,750               △20,750
        　　貸倒引当金
                                       33,390,098               35,707,619
        　投資その他の資産合計
                                       87,956,760               59,818,200
        固定資産合計
                                      133,621,473               106,376,866
        資産合計
                                                    (単位：千円）

                                 前事業年度                当事業年度
                               （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
     負債の部
        流動負債
        　リース債務                                 1,064                5,153
        　顧客からの預り金                                14,285                20,077
        　その他の預り金                                146,200                169,380
        　未払金
        　　未払収益分配金                                 1,629                1,646
        　　未払償還金                                131,338                 43,523
        　　未払手数料                               3,776,873                4,480,697
        　　その他未払金                                502,211                270,290
        　未払費用                               3,935,582                5,940,121
        　未払消費税等                                305,513                235,647
        　未払法人税等                                489,151                762,648
        　賞与引当金                               1,716,321                1,516,622
                                        30,951                 9,710
        　その他の流動負債
                                      11,051,125                13,455,519
        流動負債合計
        固定負債
        　リース債務                                   -              9,678
        　繰延税金負債                               2,963,538                2,566,958
        　退職給付引当金                               5,299,814                5,258,448
        　賞与引当金                                14,767                   -
                                        172,918                 40,950
        　その他の固定負債
                                      8,451,038                7,876,035
        固定負債合計
                                      19,502,164                21,331,554
        負債合計
     純資産の部

        株主資本
        　資本金                               2,000,000                2,000,000
        　資本剰余金
        　　資本準備金                               8,628,984                8,628,984
                                      81,927,000                81,927,000
        　　その他資本剰余金
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                                      90,555,984                90,555,984
        　資本剰余金合計
        　利益剰余金
        　　利益準備金                                284,245                284,245
        　　その他利益剰余金
        　　　配当準備積立金                                60,000                60,000
        　　　別途積立金                               1,476,959                1,476,959
                                      19,364,265               △10,281,242
        　　　繰越利益剰余金
                                      21,185,470               △8,460,037
        　利益剰余金合計
                                     113,741,454                 84,095,946
        株主資本計
        評価・換算差額等
                                        377,855                949,365
        　その他有価証券評価差額金
                                        377,855                949,365
        評価・換算差額等合計
                                     114,119,309                 85,045,311
        純資産合計
                                     133,621,473                106,376,866
        負債・純資産合計
    （２）【損益計算書】

                                                    (単位：千円）

                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                            　　至　2020年３月31日）                 　　至　2021年３月31日）
        営業収益
        　委託者報酬                             54,615,133                 50,610,457
        　運用受託報酬                              9,389,058                 9,450,169
        　投資助言報酬                              1,303,595                 1,270,584
        　その他営業収益
        　　サービス支援手数料                               181,061                 200,807
                                        32,421                 32,820
        　　その他
        営業収益計                             65,521,269                 61,564,839
        営業費用
        　支払手数料                             24,888,040                 22,784,919
        　広告宣伝費                               447,024                 365,317
        　調査費
        　　調査費                              3,214,679                 3,061,987
        　　委託調査費                              7,702,309                 7,810,157
        　営業雑経費
        　　通信費                                70,007                 95,163
        　　印刷費                               612,249                 554,920
        　　協会費                                45,117                 40,044
        　　諸会費                                32,199                 29,473
        　　情報機器関連費                              4,349,174                 4,562,612
        　　販売促進費                                68,688                 23,614
                                       154,201                 163,332
        　　その他
        営業費用合計                             41,583,691                 39,491,542
        一般管理費
        　給料
        　　役員報酬                               264,325                 277,027
        　　給料・手当                              9,789,691                 9,280,730
        　　賞与                               914,702                 950,630
        　　賞与引当金繰入額                              1,726,013                 1,501,855
        　交際費                                30,898                 11,815
        　寄付金                                2,022                  949
        　事務委託費                               956,931                 844,255
        　旅費交通費                               249,359                 21,023
                                 77/102


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        　租税公課                               389,032                 389,819
        　不動産賃借料                              1,121,553                 1,639,529
        　退職給付費用                               797,158                 790,144
        　固定資産減価償却費                              3,044,658                 3,040,894
        　のれん償却費                              2,645,986                 2,645,986
                                       482,324                 608,206
        　諸経費
                                     22,414,658                 22,002,869
        一般管理費合計
                                      1,522,919                  70,426
        営業利益
                                                    (単位：千円）

                                  前事業年度                当事業年度
                              （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                               至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
        営業外収益
        　受取配当金                                778,113                13,164
        　受取利息                                  947              2,736
        　時効成立分配金・償還金                                 1,041               88,335
        　原稿・講演料                                 2,061                2,603
        　投資有価証券償還益                                 6,398               57,388
        　投資有価証券売却益                                 24,206               162,941
                                         53,484                72,933
        　雑収入
        営業外収益合計                                866,254                400,104
        営業外費用
        　為替差損                                 72,457                 766
        　投資有価証券償還損                                129,006                11,762
        　投資有価証券売却損                                 12,906                34,473
                                         8,334                1,240
        　雑損失
                                        222,704                48,243
        営業外費用合計
                                       2,166,469                 422,288
        経常利益
        特別損失
        　固定資産除却損                 ※１               110,668                54,493
        　減損損失                 ※２                46,417             28,097,346
        　合併関連費用                                 42,800                   -
         早期退職費用                ※３                   -            216,200
        　本社移転費用                 ※４               133,168                127,044
                                            -             5,460
         その他特別損失
                                        333,054              28,500,544
        特別損失合計
        税引前当期純利益又は
                                       1,833,414              △28,078,256
        税引前当期純損失（△）
        法人税、住民税及び事業税                               1,874,278                1,549,173
                                      △  619,676
                                                      △693,192
        法人税等調整額
                                       1,254,602                 855,980
        法人税等合計
        当期純利益又は
                                        578,811             △28,934,237
        当期純損失（△）
    （３）【株主資本等変動計算書】

    前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                      （単位：千円）
                                     株主資本
                        資本剰余金                     利益剰余金
                                               その他利益剰余金
              資本金
                        その他資本
                              資本剰余金
                   資本準備金                 利益準備金
                                          配当準備             繰越利益
                         剰余金
                                                別途積立金
                               合計
                                          積立金             剰余金
    当期首残高          2,000,000      8,628,984         －  8,628,984      284,245       60,000     1,476,959      21,255,054
    当期変動額
    　剰余金の配当                                                  △2,469,600
    　当期純利益                                                    578,811
     合併による増加                   81,927,000      81,927,000
     株主資本以外の
     項目の当期変動
     額（純額）
    当期変動額合計             －      －  81,927,000      81,927,000         －      －       －   △1,890,788
    当期末残高          2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984       284,245       60,000     1,476,959      19,364,265
                      株主資本                 評価・換算差額等

                 利益剰余金
                                                      純資産合計
                                   その他有価証券          評価・換算
                          株主資本合計
                 利益剰余金
                                    評価差額金         差額等合計
                  合計
    当期首残高               23,076,258         33,705,242           594,061         594,061      34,299,304
    当期変動額
    　剰余金の配当              △2,469,600         △2,469,600                           △2,469,600
    　当期純利益                578,811         578,811                           578,811
    　合併による増加                        81,927,000                           81,927,000
    　株主資本以外の
    　項目の当期変動                                  △216,206         △216,206        △216,206
    　額（純額）
    当期変動額合計              △1,890,788          80,036,211          △216,206         △216,206       79,820,005
    当期末残高               21,185,470         113,741,454           377,855         377,855      114,119,309
    当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

                                                      （単位：千円）
                                     株主資本
                        資本剰余金                     利益剰余金
                                               その他利益剰余金
               資本金
                        その他資本
                              資本剰余金
                   資本準備金                 利益準備金
                                          配当準備             繰越利益
                         剰余金
                                                別途積立金
                               合計
                                          積立金             剰余金
    当期首残高          2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984       284,245       60,000     1,476,959      19,364,265
    当期変動額
    　剰余金の配当                             －                      △711,271
     当期純損失    （△）                         －

                                                      △28,934,237
     株主資本以外の

     項目の当期変動                             －
     額（純額）
    当期変動額合計             －      －     －      －      －      －       －  △29,645,508
    当期末残高          2,000,000      8,628,984     81,927,000      90,555,984       284,245       60,000     1,476,959     △10,281,242
                      株主資本                 評価・換算差額等

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                                                      純資産合計
                 利益剰余金
                                   その他有価証券          評価・換算
                          株主資本合計
                 利益剰余金
                                    評価差額金         差額等合計
                  合計
    当期首残高               21,185,470         113,741,454           377,855         377,855      114,119,309
    当期変動額
    　剰余金の配当               △711,271         △711,271                      －    △711,271
    　当期純損失（△）              △28,934,237         △28,934,237                       －   △28,934,237
    　株主資本以外の
    　項目の当期変動                  －         －       571,510         571,510        571,510
    　額（純額）
    当期変動額合計              △29,645,508         △29,645,508            571,510         571,510     △29,073,997
    当期末残高              △8,460,037          84,095,946           949,365         949,365      85,045,311
    [注記事項]

    (重要な会計方針)

    １.有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)子会社株式
       移動平均法による原価法
     (2)その他有価証券

      市場価格のない株式等以外
       決算日の市場価格等に基づく時価法
       （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
      市場価格のない株式等
       移動平均法による原価法
    ２.固定資産の減価償却の方法

     (1)有形固定資産（リース資産を除く）
       定率法によっております。但し、建物(建物附属設備を除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備に
      ついては、定額法によっております。
       なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
        建物　　　　　        　　　　　３～50年
        器具備品　　　　　　　　             ４～15年
     (2)無形固定資産（リース資産を除く）

       定額法によっております。
       なお、主な償却年数は次のとおりであります。
        のれん　　　　　　　　　　　　14年
        顧客関連資産　　　　　　　６～19年
        ソフトウェア（自社利用分）　　５年（社内における利用可能期間）
     (3)リース資産

       所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
       リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
    ３.引当金の計上基準

      (1)貸倒引当金
       債権の貸倒れによる損失に備えるため一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等の特定の債権につい
      ては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
     (2)賞与引当金

       従業員賞与の支給に充てるため、将来の支給見込額のうち、当事業年度の負担額を計上しております。
     (3)退職給付引当金

       従業員の退職金支給に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度において発生
      していると認められる額を計上しております。
       ①退職給付見込額の期間帰属方法
       退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定
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      式基準によっております。
       ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
       過去勤務費用については、その発生時において一時に費用処理しております。
       数理計算上の差異については、その発生時において一時に費用処理しております。
    ４.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      消費税等の会計処理
       消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
    (会計方針の変更)

      当社は「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」とい
     う。）及び「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準第31号　2019年７月４日）を当事業年度の期首か
     ら適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）第44－
     ２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することと
     しました。
    (貸借対照表関係)

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                           前事業年度                   当事業年度
                          (2020年３月31日)                   (2021年３月31日)
      建物                     466,875千円                   102,329千円
      器具備品                    1,225,261千円                   1,153,649千円
      リース資産                      1,452千円                   2,830千円
    ２　当座借越契約

        当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行１行と当座借越契約を締結しております。当座借越契約に係
       る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
                            前事業年度                   当事業年度
                          (2020年３月31日)                   (2021年３月31日)
       当座借越極度額の総額                    10,000,000千円                   10,000,000千円
       借入実行残高　　　　                        －千円                   －千円
       差引額
                          10,000,000千円                   10,000,000千円
    ３　保証債務

        当社は、子会社であるSumitomo               Mitsui    DS  Asset   Management(USA)Inc.における賃貸借契約に係る賃借料に対し、
       2023年６月までの賃借料総額の支払保証を行っております。
                            前事業年度                   当事業年度
                           (2020年３月31日)                   (2021年３月31日)
       Sumitomo     Mitsui    DS  Asset
                            132,559千円                   93,374千円
       Management      (USA)Inc.
    (損益計算書関係)

    ※１　固定資産除却損
                            前事業年度                   当事業年度
                     　　　（自      2019年４月１日              　　　（自      2020年４月１日
                     　　　　至      2020年３月31日）              　　　　至      2021年３月31日）
       建物                       879千円                  18,278千円
       器具備品                       119千円                  28,604千円
       リース資産                      5,377千円                     －千円
       ソフトウェア                      1,596千円                   7,610千円
       ソフトウェア仮勘定                     102,695千円                      －千円
    ※２　減損損失

        前事業年度において、次のとおり減損損失を計上しております。
                                                    （単位：千円）
            場所              用途             種類            減損損失
           千代田区             事業用資産              建物            46,417
        当社は、資産と対応して継続的に収支の把握ができる単位が全社のみであることから全社資産の単一グループと
        しております。
        上記事業用資産については、霞ヶ関オフィスの移転に係る意思決定をしたことに伴い将来の使用が見込めなく
        なった資産につき、回収可能額を零と見積もり、当該減少額を減損損失に計上しております。その内訳は、建物に
        計上した資産除去債務に対応する原状回復費用相当額であります。
                                 81/102


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        当事業年度において、次のとおり減損損失を計上しております。

                                                    （単位：千円）
            場所              用途             種類            減損損失
             －            その他             のれん            28,097,346
        当社は、資産と対応して継続的に収支の把握ができる単位が全社のみであることから全社資産の単一グループと

        しております。
        当社は、当社を存続会社とし、大和住銀投信投資顧問株式会社を消滅会社とする吸収合併に伴って発生したのれ
        んを計上しております。当該のれんについて下期以降の業績は上向いているものの、通期では業績計画を下回る結
        果となったことを踏まえて将来キャッシュ・フローを見直した結果、のれんの帳簿価額の回収が見込まれなくなっ
        たため、帳簿価額を回収可能価額まで減損し、当該減少額を減損損失として計上しております。
        なお、回収可能価額は使用価値としており、将来キャッシュ・フローを9.2％で割り引いて算出しております。
    ※３　早期退職費用

        早期希望退職の募集等の実施に関連して発生する費用であります。
    ※４　本社移転費用

        前事業年度の本社移転費用は、本社事務所移転に伴い解約日までに賃貸期間の残存分（2020年７月13日から2020
        年９月30日まで）の賃料及び共益費相当額として133,168千円支払うものであります。
        当事業年度の本社移転費用は、本社移転に伴うものであり、主に設備撤去費用、引越費用などであります。

    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度(自       2019年４月１日　至          2020年３月31日)
     １.発行済株式数に関する事項
        合併に伴う普通株式の発行により16,230,060株増加しております。
                   当期首株式数          当期増加株式数          当期減少株式数           当期末株式数
         普通株式            17,640,000株           16,230,060株               －      33,870,060株
     ２.剰余金の配当に関する事項

      (1)配当金支払額等
                          配当金の総額         一株当たり
          決議        株式の種類                           基準日       効力発生日
                               (千円)     配当額(円)
       2019  年６月24日                                    2019年        2019年
                  普通株式         2,469,600          140.00
        臨時株主総会                                     ３月28日        ６月25日
      (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生が翌事業年度になるもの

                              配当金の総額        一株当たり
          決議       株式の種類       配当の原資                       基準日      効力発生日
                                 (千円)     配当額(円)
                                               2020年       2020年
       2020年６月29日
                 普通株式       利益剰余金          711,271        21.00
                                               ３月31日       ６月30日
        定時  株主総会
    当事業年度(自       2020年４月１日　至          2021年３月31日)

     １.発行済株式数に関する事項
                    当期首株式数          当期増加株式数          当期減少株式数           当期末株式数
          普通株式           33,870,060株                －          －     33,870,060株
     ２.剰余金の配当に関する事項

      配当金支払額等
                           配当金の総額         一株当たり
          決議        株式の種類                           基準日       効力発生日
                               (千円)     配当額(円)
       2020年６月29日                                      2020年        2020年
                  普通株式            711,271         21.00
        定時株主総会                                    ３月31日        ６月30日
    (リース取引関係)

    オペレーティング・リース取引
     （借主側）
                                 82/102


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     オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                    （単位：千円）
                         前事業年度                     当事業年度
                        （2020年３月31日）                     （2021年３月31日）
        １年以内                       1,618,641                     1,194,699
        １年超                       5,844,934                     3,497,258
        合計                       7,463,576                     4,691,958
    (金融商品関係)

    １.金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に対する取組方針
        当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融サービス事業を行っています。そのため、資金運用については、短
       期的で安全性の高い金融資産に限定し、財務体質の健全性、安全性、流動性の確保を第一とし、顧客利益に反しない
       運用を行っています。また、資金調達及びデリバティブ取引は行っていません。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である未収運用受託報酬及び未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。未収委託者報酬
       は、信託財産中から支弁されるものであり、信託財産については受託者である信託銀行において分別管理されている
       ため、リスクは僅少となっています。
        投資有価証券については、主に事業推進目的のために保有する当社が設定する投資信託等であり、市場価格の変動
       リスク及び発行体の信用リスクに晒されています。関係会社株式については、主に全額出資の子会社の株式であり、
       発行体の信用リスクに晒されています。また、長期差入保証金は、建物等の賃借契約に関連する敷金等であり、差入
       先の信用リスクに晒されています。
        営業債務である未払手数料は、すべて１年以内の支払期日であります。
     (3)金融商品に係るリスク管理体制

      ①信用リスクの管理
        当社は、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、営業債権について、取引先毎の期日管理及び残高管理を行う
       とともに、その状況について取締役会に報告しています。
        投資有価証券、子会社株式は発行体の信用リスクについて、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、定期的に
       管理を行い、その状況について取締役会に報告しています。
        長期差入保証金についても、差入先の信用リスクについて、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、定期的に
       管理を行い、その状況について取締役会に報告しています。
      ②市場リスクの管理
        投資有価証券については、自己勘定資産の運用・管理に関する規程に従い、各所管部においては所管する有価証券
       について管理を、経営企画部においては総合的なリスク管理を行い、定期的に時価を把握しています。また、資産の
       自己査定及び償却・引当規程に従い、その状況について取締役会に報告しています。
        なお、事業推進目的のために保有する当社が設定する投資信託等については、純資産額に対する保有制限を設けて
       おり、また、自社設定投信等の取得・処分に関する規則に従い、定期的に取締役会において報告し、投資家の資金性
       格、金額、および投資家数等の状況から検討した結果、目的が達成されたと判断した場合には速やかに処分すること
       としています。
    ２.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のないものは、次表
      には含まれていません（（注２）参照）。
     前事業年度（2020年３月31日）

                                                     （単位：千円）
            区分            貸借対照表計上額                 時価             差額
      (1)現金及び預金                       33,264,545             33,264,545                －
      (2)顧客分別金信託                         300,021             300,021               －
      (3)未収委託者報酬                        8,404,880             8,404,880                －
      (4)未収運用受託報酬                        2,199,785             2,199,785                －
      (5)未収投資助言報酬                         299,826             299,826               －
      (6)投資有価証券
       ①その他有価証券                      19,391,111             19,391,111                －
      (7)長期差入保証金                        2,523,637             2,523,637                －
            資産計                  66,383,807             66,383,807                －
      (1)顧客からの預り金                         14,285             14,285              －
      (2)未払手数料                        3,776,873             3,776,873                －
            負債計                  3,791,158             3,791,158                －
                                 83/102


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当事業年度（2021年３月31日）
                                                     （単位：千円）
            区分            貸借対照表計上額                 時価             差額
      (1)現金及び預金                       33,048,142             33,048,142                －
      (2)顧客分別金信託                         300,036             300,036               －
      (3)未収委託者報酬                        9,936,096             9,936,096                －
      (4)未収運用受託報酬                        2,247,156             2,247,156                －
      (5)未収投資助言報酬                         398,108             398,108               －
      (6)投資有価証券
       ①その他有価証券                      22,826,472             22,826,472                －
      (7)長期差入保証金                        1,409,091             1,409,091                －
            資産計                  70,165,105             70,165,105                －
      (1)顧客からの預り金                         20,077             20,077              －
      (2)未払手数料                        4,480,697             4,480,697                －
            負債計                  4,500,774             4,500,774                －
      (注１)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

       資　産
        (1)現金及び預金、(2)顧客分別金信託、(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬及び(5)未収投資助言報酬
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
        (6)投資有価証券
          これらの時価について、投資信託等については取引所の価格、取引金融機関から提示された価格及び公表され
         ている基準価格によっております。
        (7)長期差入保証金
          これらの時価については、敷金の性質及び賃貸借契約の期間から帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
         額によっています。
       負　債

        (1)顧客からの預り金及び(2)未払手数料
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      (注２)市場価格のない金融商品の貸借対照表計上額

                                       （単位：千円）
                         前事業年度            当事業年度
             区分
                       （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
       その他有価証券
         非上場株式                     45,369            39,809
             合計                 45,369            39,809
       子会社株式
         非上場株式                   11,246,398            11,246,398
             合計               11,246,398            11,246,398
       その他有価証券については、市場価格がないため、「(6)①その他有価証券」には含めておりません。
       子会社株式については、市場価格がないため、時価開示の対象とはしておりません。
       また時価をもって貸借対照表計上額としている「(6)①その他有価証券」は、全て投資信託で構成されております。そ

      のため、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」第26項の経過措置を適用し、金融商品の時価等及び時価のレベル
      ごとの内訳等に関する事項は記載しておりません。
      (注３)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     前事業年度（2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
           区分           １年以内         １年超５年以内          ５年超10年以内            10年超
      現金及び預金                  33,264,545              －          －          －
      顧客分別金信託                    300,021             －          －          －
      未収委託者報酬                   8,404,880              －          －          －
      未収運用受託報酬                   2,199,785              －          －          －
      未収投資助言報酬                    299,826             －          －          －
      長期差入保証金                   1,125,292          1,398,345              －          －
           合計             45,594,350           1,398,345              －          －
     当事業年度（2021年３月31日）

                                                     （単位：千円）
           区分           １年以内         １年超５年以内          ５年超10年以内            10年超
                                 84/102

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      現金及び預金                  33,048,142              －          －          －
      顧客分別金信託                    300,036             －          －          －
      未収委託者報酬                   9,936,096              －          －          －
      未収運用受託報酬                   2,247,156              －          －          －
      未収投資助言報酬                    398,108             －          －          －
      長期差入保証金                    42,007         1,367,084              －          －
           合計             45,971,548           1,367,084              －          －
    (有価証券関係)

    １.子会社株式
    前事業年度（2020年３月31日）
       子会社株式（貸借対照表計上額　関係会社株式11,246,398千円）は、市場価格がないことから、記載しておりませ
      ん。
    当事業年度（2021年３月31日）

       子会社株式（貸借対照表計上額　関係会社株式11,246,398千円）は、市場価格がないことから、記載しておりませ
      ん。
    ２.その他有価証券

    前事業年度（2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                 区分               貸借対照表計上額            取得原価           差額
      (1)貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
        投資信託等                           12,411,812          13,327,652           915,839
                 小計                  12,411,812          13,327,652           915,839
      (2)貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
        投資信託等                            6,413,317          6,063,458         △349,858
                 小計                   6,413,317          6,063,458         △349,858
                 合計                  18,825,130          19,391,111           565,980
    （注）非上場株式等（貸借対照表計上額　45,369千円）については、市場価格がないことから、記載しておりません。
    当事業年度（2021年３月31日）

                                                     （単位：千円）
                 区分               貸借対照表計上額            取得原価           差額
      (1)貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
        投資信託等                           14,397,606          16,097,433          1,699,827
                 小計                  14,397,606          16,097,433          1,699,827
      (2)貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
        投資信託等                           6,994,762          6,729,039         △265,723
                 小計                  6,994,762          6,729,039         △265,723
                 合計                  21,392,369          22,826,472          1,434,103
    （注）非上場株式等（貸借対照表計上額　39,809千円）については、市場価格がないことから、記載しておりません。
    ３.事業年度中に売却したその他有価証券

    前事業年度(自       2019年４月１日　至          2020年３月31日)
                                 （単位：千円）
          売却額          売却益の合計額           売却損の合計額
             1,814,360             24,206           12,906
                                 （単位：千円）
          償還額          償還益の合計額           償還損の合計額
             3,631,425             6,398          129,006
    当事業年度(自       2020年４月１日　至          2021年３月31日)

                                 （単位：千円）
          売却額          売却益の合計額           売却損の合計額
             1,978,622            162,941           34,473
                                 （単位：千円）
          償還額          償還益の合計額           償還損の合計額
             1,630,219             57,388           11,762
                                 85/102


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    ４．減損処理を行った有価証券
       前事業年度において、減損処理を行った有価証券はありません。
       当事業年度において、投資有価証券について1,560千円（その他有価証券1,560千円）減損処理を行っております。
       なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合、及び30％以上50％未満下
      落し、回復可能性等の合理的反証がない場合に行っております。
    (退職給付関係)

    １．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度を設けております。また、確定拠出型の制度として、確定拠出年
      金制度を設けております。
    ２．確定給付制度

     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                              （自   2019年４月１日             （自   2020年４月１日
                               至  2020年３月31日）              至  2021年３月31日）
       退職給付債務の期首残高                                3,418,601                5,299,814
        勤務費用                                523,396                476,308
        利息費用                                  －                －
        数理計算上の差異の発生額                                 △195               67,476
        退職給付の支払額                               △349,050                △585,151
        過去勤務費用の発生額                                  －                －
        合併による発生額                               1,707,062                   －
       退職給付債務の期末残高                                5,299,814                5,258,448
      (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                               （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
       非積立型制度の退職給付債務                                5,299,814                5,258,448
       未認識数理計算上の差異                                   －                －
       未認識過去勤務費用                                   －                －
       退職給付引当金                                5,299,814                5,258,448
     (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                当事業年度
                              （自   2019年４月１日             （自   2020年４月１日
                               至  2020年３月31日）              至  2021年３月31日）
       勤務費用                                 492,511                476,308
       利息費用                                   －                －
       数理計算上の差異の費用処理額                                  △195               67,476
       その他                                 304,842                246,359
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 797,158                790,144
    （注）その他は、その他の関係会社等からの出向者の年金掛金負担分及び退職給付引当額相当額負担分、退職定年制度適用
       による割増退職金並びに確定拠出年金への拠出額であります。
     (4)数理計算上の計算基礎に関する事項

       主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
                                  前事業年度                当事業年度
                              （自   2019年４月１日             （自   2020年４月１日
                               至  2020年３月31日）              至  2021年３月31日）
       割引率                                 0.000％                0.020％
    ３．確定拠出制度

     当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度248,932千円、当事業年度239,162千円であります。
    (税効果会計関係)

    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                             （単位：千円）

                                 86/102


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                              前事業年度             当事業年度
                            （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
      繰延税金資産

        退職給付引当金                           1,622,803             1,610,136
        賞与引当金                            530,059             464,389
        調査費                            178,573             247,208
        未払金                            162,557             206,090
        未払事業税                            46,423             66,891
        ソフトウェア償却                            91,937             90,431
        子会社株式評価損                            114,876             114,876
        その他有価証券評価差額金                            150,771             131,391
                                    88,250             35,930
        その他
      繰延税金資産小計
                                  2,986,254             2,967,346
                                  △193,485             △218,966
      評価性引当額（注）
      繰延税金資産合計                            2,792,768             2,748,380
      繰延税金負債

        無形固定資産                           5,445,817             4,798,732
                                   310,488             516,605
        その他有価証券評価差額金
      繰延税金負債合計                            5,756,306             5,315,338
      繰延税金資産（負債）の純額
                                 △2,963,538             △2,566,958
      （注）評価性引当額が25,480千円増加しております。この増加の内容は、主としてその他有価証券評価差額金に係る評
        価性引当額を追加的に認識したことに伴うものであります。
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要

     な項目別の内訳
                                前事業年度            当事業年度
                              （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
                                         税引前当期純損失のため
      法定実効税率
                                   30.6％
                                         記載を省略しておりま
      （調整）
                                         す。
       評価性引当額の増減                            3.5
       受取配当等永久に益金に算入されない項目                          △13.9
       交際費等永久に損金に算入されない項目                            7.3
       住民税均等割等                            0.5
       所得税額控除による税額控除                           △0.5
       のれん償却費                           44.1
       その他                           △3.3
                                   68.4
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
    (セグメント情報等)

    前事業年度(自       2019年４月１日        至  2020年３月31日)
    １.セグメント情報
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
    ２.関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
                                                     （単位：千円）
                 委託者報酬        運用受託報酬         投資助言報酬          その他         合計
        外部顧客への
                  54,615,133         9,389,058         1,303,595          213,482        65,521,269
         営業収益
     (2)地域ごとの情報

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      ①営業収益
        本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益の
       記載を省略しております。
      ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形
       固定資産の記載を省略しております。
     (3)主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
    ３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    ４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    ５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
    当事業年度(自       2020年４月１日        至2021年３月31日)

    １.セグメント情報
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
    ２.関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
                                                     （単位：千円）
                 委託者報酬         運用受託報酬         投資助言報酬          その他         合計
        外部顧客への
                  50,610,457         9,450,169         1,270,584          233,628        61,564,839
         営業収益
     (2)地域ごとの情報

      ①営業収益
        本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益の
       記載を省略しております。
      ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形
       固定資産の記載を省略しております。
     (3)主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
    ３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    ４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであり、記載を省略しております。
    ５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
    (関連当事者情報)

    前事業年度(自       2019年４月１日　至          2020年３月31日)
    １．関連当事者との取引
     (1)兄弟会社等
                                                     （単位：千円）
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                                                          EDINET提出書類
                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         会社等の                事業の    議決権等の
                  資本金、出資金                 関連当事者
     種類    名称又は     所在地           内容又    所有(被所            取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                   又は基金                との関係
          氏名               は職業    有)割合
     親会社                            ％
        ㈱三井住友      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              1,770,996,505      銀行業                      3,703,669          644,246
        銀行      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          －
     親会社                            ％
        SMBC日興      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              10,000,000     証券業                      6,265,593          890,935
        証券㈱      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          －
    （注）1．上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
       2．取引条件及び取引条件の決定方針等
         投信の販売委託については、一般取引条件を基に、協議の上決定しております。
    ２．親会社に関する注記

      株式会社三井住友フィナンシャルグループ（東京証券取引所、名古屋証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場）
    当事業年度(自       2020年４月１日        至  2021年３月31日)

    １．関連当事者との取引
      (1)兄弟会社等
                                                     （単位：千円）
         会社等の                事業の    議決権等の
                  資本金、出資金                 関連当事者
     種類    名称又は     所在地           内容又    所有(被所            取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                   又は基金                との関係
          氏名               は職業    有)割合
     親会社                            ％
        ㈱三井住友      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              1,770,996,505      銀行業                      3,728,851          863,159
        銀行      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          －
     親会社                            ％
        SMBC日興      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
      の              10,000,000     証券業                      5,578,226         1,070,559
        証券㈱      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          －
    （注）1．上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
       2．取引条件及び取引条件の決定方針等
         投信の販売委託については、一般取引条件を基に、協議の上決定しております。
    ２．親会社に関する注記

      株式会社三井住友フィナンシャルグループ（東京証券取引所、名古屋証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場）
    (１株当たり情報)

                                前事業年度                当事業年度
                           　　（自     2019年４月１日           　　（自     2020年４月１日
                           　　　至     2020年３月31日）           　　　至     2021年３月31日）
      １株当たり純資産額                              3,369.33円                2,510.93円
      １株当たり当期純利益又は
                                     17.09円              △854.27円
      １株当たり当期純損失（△）
      （注）1．前事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
          ん。
          当事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失であり、また、潜在株
          式が存在しないため記載しておりません。
         2．１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失の算定上の基礎は、次のとおりであります。
                                前事業年度                当事業年度
                           　　（自     2019年４月１日           　　（自     2020年４月１日
                           　　　至     2020年３月31日）           　　　至     2021年３月31日）
      １株当たり当期純利益又は当期純損失
       当期純利益又は当期純損失（△）（千円）                             578,811             △28,934,237
       普通株主に帰属しない金額（千円）                                －                －
       普通株式に係る当期純利益又は
                                    578,811             △28,934,237
       当期純損失（△）（千円）
       期中平均株式数（株）                            33,870,060                33,870,060
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    ４【利害関係人との取引制限】

       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

       行為が禁止されています。
       イ　自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
         と(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
         るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       ロ　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、も
         しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
         閣府令で定めるものを除きます。)。
       ハ　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
         法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
         者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
         下同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の
         当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当す
         る者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行
         うこと。
       ニ　委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
         針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
         うこと。
       ホ　上記ハ、ニに掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、
         投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるお
         それのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

       イ　定款の変更、その他の重要事項

       （イ）定款の変更
         該当ありません。
       （ロ）その他の重要事項
         当社を存続会社とし、大和住銀投信投資顧問株式会社を消滅会社とする吸収合併（2019年4月1
         日付）に伴って発生したのれんについて、2021年3月期決算において28,097,346千円の減損損失
         を計上しました。
       ロ　訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実
         該当ありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      イ　受託会社
      （イ）名称            三井住友信託銀行株式会社
      （ロ）資本金の額            342,037百万円（2021年3月末現在）
      （ハ）事業の内容            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関す
                  る法律に基づき信託業務を営んでいます。
    〔参考情報：再信託受託会社の概要〕

      ・　名称            株式会社日本カストディ銀行
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      ・　資本金の額            51,000百万円（2021年3月末現在）
      ・　事業の内容            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関す
                  る法律に基づき信託業務を営んでいます。
      ロ　販売会社

                            資本金の額（百万円）
               名称                                事業の内容
                             2021年３月末現在
                                          銀行法に基づき、銀行業を

      株式会社東京スター銀行                               26,000
                                          営んでいます。
                                          金融商品取引法に定める第

      大和証券株式会社                              100,000      一種金融商品取引業を営ん
                                          でいます。
    ２【関係業務の概要】

       イ　受託会社

         信託契約の受託会社であり、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
       ロ　販売会社
         委託会社との間で締結された販売契約に基づき、日本における当ファンドの募集・販売の取扱
         い、投資信託説明書（目論見書）の提供、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金、償還金
         の支払事務等を行います。
    ３【資本関係】

    （持株比率５％以上を記載しています。）
    該当事項はありません。
    第３【その他】

       １　目論見書の表紙から本文の前までおよび裏表紙の記載について

       （１）「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨を記載することがあります。
       （２）委託会社の金融商品取引業者登録番号を記載することがあります。
       （３）委託会社のホームページのアドレスおよび他のインターネットのアドレス（これらのアドレス
           をコード化した図形等も含む）を記載することがあります。
       （４）請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨を記載するこ
           とがあります。
       （５）目論見書の使用開始日を記載することがあります。
       （６）投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載することがあ
           ります。
       （７）請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合に
           はその旨の記録をしておくべきである旨を記載することがあります。
       （８）「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載をすること
           があります。
       （９）当ファンドのロゴおよび委託会社のロゴを記載することがあります。
       （10）ファンドの形態および属性、申込みにかかる事項、ユニバーサルデザインフォントマークを記
           載することがあります。
       （11）写真、イラスト、図案およびキャッチコピーを採用することがあります。また、ファンドの管
           理番号等を記載することがあります。
       ２　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
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       ３　当ファンドの投資信託約款の全文を請求目論見書に掲載することがあります。
       ４　目論見書は、目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明
         書（請求目論見書）」と称して使用することがあります。
       ５　評価機関等から当ファンドに対する評価を取得し、使用することがあります。
       ６　有価証券届出書を個別に提出している複数のファンドの実質的な投資対象資産に共通性がある場
         合には、当該複数のファンドを一つの投資信託説明書（交付目論見書）で説明することがあり
         ます。また、有価証券届出書を個別に提出している複数のファンドにかかる投資信託説明書
         （交付目論見書）および投資信託説明書（請求目論見書）を一体のものとして使用することが
         あります。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                    2021年６月15日

    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                       公認会計士        羽　太　典　明　　印
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                       公認会計士        菅　野　雅　子　　印
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                       公認会計士        佐　藤　栄　裕　　印
                         業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
    社等の経理状況」に掲げられている三井住友DSアセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から
    2021年３月31日までの第36期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等
    変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

    準拠して、三井住友DSアセットマネジメント株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日を
    もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
    つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切

    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監

    視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
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    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、   重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに

      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人

      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の

      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した

      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認めら
      れる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実
      性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明す
      ることが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で

    識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                         以　上

     (注)１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年3月5日

    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                         有限責任      あずさ監査法人

                            東京事務所

                          指定有限責任社員

                                               石  井　勝     也　   印
                                       公認会計士
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                               佐  藤　栄     裕　   印
                                       公認会計士
                          業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
    ドの経理状況」に掲げられている大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあ
    り）の2020年1月25日から2021年1月25日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
    び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

    準拠して、大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）の2021年1月25日
    現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において
    適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、三井住友DSアセットマネジメン
    ト株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切

    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
      意 見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人

      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の

      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した

      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
      場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
      求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
      の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
      に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部

    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

      三井住友DSアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
    は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

      ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――

    (注)１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。２．ＸＢＲＬデータは監査
    の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の監査報告書
                                                     2021年3月5日

    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                         有限責任      あずさ監査法人

                            東京事務所

                          指定有限責任社員

                                               石  井　勝     也　   印
                                       公認会計士
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                               佐  藤　栄     裕　   印
                                       公認会計士
                          業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
    ドの経理状況」に掲げられている大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジな
    し）の2020年1月25日から2021年1月25日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
    び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

    準拠して、大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）の2021年1月25日現
    在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適
    正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、三井住友DSアセットマネジメン
    ト株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切

    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
      意 見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人

      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の

      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した

      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
      場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
      求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
      の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に

      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
      に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部

    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

      三井住友DSアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
    は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

      ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――

    (注)１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。２．ＸＢＲＬデータは監査
    の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の中間監査報告書
                                                    2021年8月27日
    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                         有限責任      あずさ監査法人

                          東京事務所

                          指定有限責任社員

                                               石  井　勝     也　   印
                                       公認会計士
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         佐  藤　栄     裕　   印
                          業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
    ドの経理状況」に掲げられている大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあ
    り）の2021年1月26日から2021年7月25日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
    照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表

    の作成基準に準拠して、大和住銀ジャパン・スペシャル　ニュートラル・コース（ヘッジあり）の
    2021年7月25日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（2021年1月26日から
    2021年7月25日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」
    に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、三井住友DSア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上
    の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
    入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
    中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽
    表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
    備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成するこ

    とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の
    表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中
    間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示
    は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意
    思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程

    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚
      偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査
      人 の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手す
      る。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断によ
      り、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
      を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監

      査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間
      財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合

      理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手

      した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して
      重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認
      められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は
      重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除
      外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手
      した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続でき
      なくなる可能性がある。
    ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表

      の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、
      構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示して
      いるかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別

    した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められてい
    るその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      三井住友DSアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
    は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

      ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――
    (注)１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。２．ＸＢＲＬデータは
    中間監査の対象には含まれていません。
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                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の中間監査報告書
                                                    2021年8月27日
    三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                         有限責任      あずさ監査法人

                          東京事務所

                          指定有限責任社員

                                               石  井　勝     也　   印
                                       公認会計士
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         佐  藤　栄     裕　   印
                          業務執行社員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
    ドの経理状況」に掲げられている大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジな
    し）の2021年1月26日から2021年7月25日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
    照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表

    の作成基準に準拠して、大和住銀ジャパン・スペシャル　マーケット・コース（ヘッジなし）の2021
    年7月25日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（2021年1月26日から2021年
    7月25日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」
    に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、三井住友DSア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上
    の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
    入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
    中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽
    表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
    備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成するこ

    とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の
    表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中
    間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示
    は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意
    思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程

    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                101/102

                                                          EDINET提出書類
                                            三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚
      偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査
      人 の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手す
      る。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断によ
      り、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
      を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監

      査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間
      財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合

      理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手

      した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して
      重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認
      められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は
      重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除
      外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手
      した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続でき
      なくなる可能性がある。
    ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表

      の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、
      構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示して
      いるかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別

    した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められてい
    るその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      三井住友DSアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
    は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

      ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――
    (注)１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。２．ＸＢＲＬデータは
    中間監査の対象には含まれていません。
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