グローバル新成長国オープン 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第28期(令和3年1月6日-令和3年7月5日)
提出書類 | 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第28期(令和3年1月6日-令和3年7月5日) |
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提出者 | グローバル新成長国オープン |
カテゴリ | 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) |
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021年10月5日
【計算期間】 第28特定期間(自 2021年1月6日 至 2021年7月5日)
【ファンド名】 グローバル新成長国オープン
【発行者名】 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役 桐谷 重毅
【本店の所在の場所】 東京都港区六本木六丁目10番1号 六本木ヒルズ森タワー
【事務連絡者氏名】 法務部 山﨑 誠吾
【連絡場所】 東京都港区六本木六丁目10番1号 六本木ヒルズ森タワー
【電話番号】
03-6437-6000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第1【ファンドの状況】
1【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
本ファンドは、主として、投資信託証券への投資を通じて新成長国の株式および債券に投資し、信託財産の長
期的な成長をめざして運用を行います。
■商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 独立区分 補足分類
(収益の源泉)
単位型 国 内 株 式 MMF インデックス型
追加型 海 外 債 券 MRF 特殊型
内 外 不動産投信 ETF ( )
その他資産
( )
資産複合
(注)本ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
・追加型・・・一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
・海外・・・投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
す。
・資産複合・・・投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
■属性区分表
対象インデックス
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 特殊型
株式 年1回 グローバル ファミリー あり ブル・ベア型
日経225
一般 年2回 ファンド
( ) ( )
大型株 年4回 条件付運用型
日本 TOPIX
中小型株 年6回 ファンド・オ
北米
なし
債券 ブ・ファンズ ロング・ショート
(隔月) 欧州 その他
一般
年12回 アジア ( ) 型 絶対収益追求
公債
(毎月) オセアニア 型
社債
日々 中南米
その他債券
その他 アフリカ その他
クレジット属性
( ) 中近東 ( )
( ) (中東)
エマージング
不動産投信
その他資産
(投資信託証券(資
産複合(株式、債
券)資産配分固定
型))
資産複合
( )
資産配分固定型
資産配分変更型
(注)本ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対す
るヘッジの有無を記載しています。
・その他資産(投資信託証券(資産複合(株式、債券)資産配分固定型))・・・目論見書または投資信託約款において、投資信託証
券への投資を通じて実質的に株式および債券を投資収益の主たる源泉とし、その組入比率については固定的とする旨の記載がある
ものをいいます。
・年12回(毎月)・・・目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいいます。
・エマージング・・・目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地域))の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
・ファンド・オブ・ファンズ・・・目論見書または投資信託約款において、投資信託証券などを投資対象として投資するものをいいま
す。
・為替ヘッジなし・・・目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものをいいます。
※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。商品分類および属性区分の内
容につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参照くださ
い。
本ファンドの名称に「毎月分配型」と付記することがあります。
新成長国とは?
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本ファンドにおいて、新成長国とは、主に先進国を除いた国および地域をいいます(一般的には、開発途上国、
エマージング諸国と呼ばれる国を含みます。)。新成長国には、過去に経済危機を経験してきた国もあります。
し かし、広い国土に豊かな資源を有する国々や、人口の多さを背景として世界の製造拠点や将来の消費大国とし
て期待される国々など将来有望な国々が多数存在しています。
委託会社は、受託銀行(後記「(3)ファンドの仕組み 2.ファンドの関係法人 ①委託会社および本ファンド
の関係法人の名称および関係業務 b.受託会社」に定義します。以下同じ。)と合意のうえ、金5,000億円を限
度として信託金を追加することができます。なお、委託会社は、受託銀行と合意のうえ、上記の限度額を変更す
ることができます。
<ファンドのポイント>
1.新成長国市場全体の収益機会の追求を目的として、投資信託証券を通じて新成長国の株式および債券に投資
します。
2.資産配分は、原則として新成長国の株式20%、債券80%とします。債券には、現地通貨建て債券および米ド
ル建て債券が含まれ、それぞれに資産の60%、20%を配分することを基本とします。
3.原則として、毎月の決算時(毎月5日。ただし、休業日の場合は翌営業日。)に各資産からの配当、利息収
入を中心に、収益分配を行うことをめざします。また、年4回(毎年3月、6月、9月、12月の決算時)、
各資産の値上がり益や為替差益等も勘案して収益分配を行う場合があります。
※ 通貨については、米ドルおよび新成長国の幅広い通貨に分散されます(外貨建資産については、原則として対円での為替
ヘッジは行いません。)。
※ 本ファンドの参考指標:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース) 20% + JPモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース) 60% + JPモル
ガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)20%
運用状況によっては、分配金の金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。
市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合があります。
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(2)【ファンドの沿革】
本ファンドの信託設定日は2007年9月3日であり、同日より運用を開始しました。
(3)【ファンドの仕組み】
1.ファンドの仕組み
本ファンドの運用は、ファンド・オブ・ファンズ方式で行います。運用にあたっては、ゴールドマン・サック
ス・アセット・マネジメントが運用する投資信託証券のうち、本ファンドの運用戦略を行うために必要と認めら
れる下記の投資信託証券を主要投資対象とします。
* 損益はすべて投資家である受益者に帰属します。
上記の投資信託証券(以下、総称して「組入れファンド」または「指定投資信託証券」ということがあります。)で組入れる現地通貨
建て資産については、原則として各通貨の対米ドルでのヘッジは行いません。
上記は本書提出日現在の組入れ投資信託証券の一覧です。今後、上記以外の投資信託証券が新たに追加される場合、あるいは上記の投
資信託証券が除外される場合もあります。なお、新たに追加する場合は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントが運用
し、同様の運用方針であるファンドに限ります。
市況動向や資金動向その他の要因等によっては、上記の投資対象資産あるいは投資信託証券の一部に投資を行わない場合があります。
なお、本書において、文脈により別に解すべき場合を除き、「本ファンド」または「グローバルネクスト」に上
記の投資信託証券が含まれることがあります。
2.ファンドの関係法人
① 委託会社および本ファンドの関係法人の名称および関係業務
a.委託会社(ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社)
本ファンドの委託者として、ファンドに集まったお金(信託財産といいます。)の運用指図等を行いま
す。
なお、委託会社は、信託財産の計算その他本ファンドの事務管理に関する業務を第三者に委託することが
あります。
b.受託会社(三井住友信託銀行株式会社(以下「受託銀行」といいます。))
本ファンドの受託者として、委託会社との間の信託契約に基づき、信託財産の保管および管理業務、基準
価額の計算等を行います。なお、上記業務の一部につき再信託先である株式会社日本カストディ銀行に委託
することができます。
c.販売会社
本ファンドの販売会社として、委託会社との間の証券投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契
約書(以下「募集・販売契約」といいます。)に基づき、ファンドの募集・販売の取扱い、収益分配金の再
投資、収益分配金、償還金および換金代金の支払い等を行います。
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ファンドの関係法人
<ご参考>ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(GSAM)とは
ゴールドマン・サックスは、1869年(明治2年)創立の世界有数の金融グループのひとつであり、世界の
主要都市に拠点を有し、世界中の政府機関・企業・金融機関等に対して、投資銀行業務・証券売買業務・為
替商品取引・資産運用業務など、多岐にわたる金融サービスを提供しています。
ゴールドマン・サックスの資産運用部門であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(GS
AM)は、1988年の設立以来、世界各国の投資家に資産運用サービスを提供しており、2021年6月末現在、
*
グループ全体で2兆930億米ドル(約231兆円 )の資産を運用しています。
*米ドルの円貨換算は便宜上、2021年6月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=110.58
円)により、計算しております。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、ゴールドマン・サックス・アセット・マ
ネジメントの東京拠点です。
② 委託会社等の概況
a.資本金
委託会社の資本金の額は金4億9,000万円です(本書提出日現在)。
b.沿革
1996年2月6日 会社設立
2002年4月1日 ゴールドマン・サックス・アセット・マネージメント・ジャパン・リミテッドの営
業の全部を譲受け、商号をゴールドマン・サックス投信株式会社からゴールドマ
ン・サックス・アセット・マネジメント株式会社に変更
c.大株主の状況
(本書提出日現在)
所有株式数 所有比率
氏名又は名称 住所
(株) (%)
ゴールドマン・サックス・アセット・マ
アメリカ合衆国ニューヨーク州ニュー
ネジメント・インターナショナル・ホー 6,400 100
ヨーク市ウェスト・ストリート200番地
ルディングス・エルエルシー
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2【投資方針】
(1)【投資方針】
a.基本方針
本ファンドは、信託財産の長期的な成長をめざして運用を行います。
b.本ファンドの運用方針
・ 主として、新成長国の株式を主要投資対象とする投資信託証券、新成長国の債券を主要投資対象とする投資
信託証券に投資します(新成長国の債券を主要投資対象とする投資信託証券には、現地通貨建て債券および
米ドル建ての債券をそれぞれ主要投資対象とする投資信託証券を含みます。)。新成長国とは、主に先進国
を除いた国および地域をいいます。
・ 外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
・ 投資信託証券への投資は、高位に維持することを基本とします。
・ 投資信託証券への投資にあたっては、指定投資信託証券に分散投資を行うことを基本とします。なお、指定
投資信託証券は見直されることがあります。この際、指定投資信託証券として指定されていた投資信託証券
が指定から外れたり、新たな投資信託証券が指定投資信託証券として指定される場合もあります。
・ 実質的に保有する各資産クラスの投資比率は、以下の比率を基本とします。
新成長国の株式: 20%
新成長国の債券: 80% (現地通貨建て債券: 60%、米ドル建て債券: 20%)
・ MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)20%、JPモルガン・ガバメント・ボン
ド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)60%、JP
モルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円ベー
ス)20%を委託会社が合成した指数を運用上の参考指標とします。
・ 市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針にしたがった運用ができない場合があります。
※ 指定投資信託証券の詳細については、後記「(2)投資対象 (e)投資対象とする投資信託証券(指定投資信託
証券)」をご覧ください。
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<ファンドの特徴>
新成長国債券に80%、新成長国株式に20%投資することで、新成長国市場全体の収益機会を捉えることをめざし
ます。また、新成長国通貨を保有することで、中長期で通貨価値の上昇の恩恵も同時に期待できます。
上記は本ファンドの基本資産配分です。金利水準は変動するものであり、一般に、高い金利水準は相応のリスクを伴います。また、新
成長国の株価および通貨価値には下落リスクがありますので十分ご注意ください。
<過去の市場の値動き> -主要資産と「グローバルネクスト」型分散投資ポートフォリオの値動き-
債券は株式と比べて、値動きはより安定的に推移すると考えられます。
債券への投資比率の高い「グローバルネクスト」型分散投資ポートフォリオは、2007年11月以降の株式下落局面
において、下落幅は株式対比小さい結果となりました。
期間:2002年12月末~2021年7月末
出所:ブルームバーグ、 JPモルガン、 MSCIのデータを基にゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント作成
「グローバルネクスト」型分散投資ポートフォリオ: MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス20%+JPモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド60%+JPモルガン・エマージング・マー
ケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド20%
現地通貨建て新成長国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシ
ファイド
米ドル建て新成長国債券:JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
先進国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス(グローバル)
新成長国株式:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス
先進国株式: MSCIワールド・インデックス
日本株式: TOPIX
(すべて円ベース)
上記は過去のデータであり、将来の結果を示唆または保証するものではありません。上記はインデックスのデータであり、本ファンド
の実績ではありません。信託報酬等の諸費用や、流動性等の市場要因は考慮されておりませんのでご留意ください。 本ファンドの実績
は、後記「5 運用状況 (参考)運用実績」をご覧ください。
エマージング市場への投資には、社会・経済・政治の不安定要素を多く含むため価格変動・為替変動が大き
く、投資資産が大幅に減少するリスクが伴います。また、流動性が低い等のさまざまなリスクも存在します。
詳しくは後記「3. 投資リスク」をご覧ください。
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① 新成長国債券への投資 -魅力的な金利水準-
新成長国債券は、先進国と比較して魅力的な金利を提供する国が数多く存在しています。
新成長国債券は先進国債券と比較して価格変動が大きく、また信用リスクも高い一方で、相対的に高い金利収
入が期待できます。
2021年7月末現在
出所: JPモルガン
先進国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス(グローバル)
現地通貨建て新成長国債券:JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバー
シファイド
米ドル建て新成長国債券:JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
上記は過去のデータであり、将来の結果を示唆または保証するものではありません。上記はインデックスのデータであり、本ファン
ドの実績ではありません。信託報酬等の諸費用は考慮されておりませんのでご留意ください。上記金利水準は、将来大きく変動する
ことがあります。
② 新成長国株式への投資 -経済発展を背景とした株価上昇期待-
先進国を上回る株価上昇が期待できることが、新成長国株式投資の魅力です。
ただし、新成長国株式は先進国株式に比べて価格変動が大きい傾向があり、価格下落のリスクも相対的に高く
なっています。
期間:1997年12月末~2021年7月末
出所:ブルームバーグ、IMF(国際通貨基金) World Economic Outlook, April 2021 (2021年のデータは、2021年4月における予測
値。)、MSCIのデータを基にゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント作成
新成長国株式:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)
先進国株式:MSCIワールド・インデックス(円ベース)
上記は過去のデータおよび一時点における予測値であり、将来の結果を示唆または保証するものではありません。経済、市場等に関
する予測は、高い不確実性を伴うものであり、大きく変動する可能性があります。
上記はインデックスのデータであり、本ファンドの実績ではありません。信託報酬等の諸費用や、流動性等の市場要因は考慮されて
おりませんのでご留意ください。 本ファンドの実績は、後記「5 運用状況 (参考)運用実績」をご覧ください。
エマージング市場への投資には、社会・経済・政治の不安定要素を多く含むため価格変動・為替変動が大き
く、投資資産が大幅に減少するリスクが伴います。また、流動性が低い等のさまざまなリスクも存在します。
詳しくは後記「3. 投資リスク」をご覧ください。
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③ 新成長国通貨への投資
参考指標の通貨は、アジア、中南米、欧州/中東・アフリカの新成長国に分散されています。新成長国の成長
に伴い、通貨価値の上昇の機会を得ることをめざします。
反対に通貨価値が下落した場合、損失を受けます。
2021年7月末現在
出所:ブルームバーグ、 JPモルガン、 MSCI
本ファンドの参考指標:MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円ベース)20%+JPモルガン・ガバメント・ボンド・イン
デックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)60%+JPモルガン・エ
マージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円ベース)20%
上記は本ファンドの通貨比率ではなく、本ファンドがこれらすべての通貨に投資するとは限りません。また上記以外の通貨に投資す
る場合もあります。上記の値は四捨五入しているため、合計値が100%にならない場合があります。
<新成長国市場の投資リスク>
新成長国はさまざまな経済成長段階にあり、高い成長が期待される一方、先進国と比較して投資資産が大幅に下
落し価値を失うリスクを含んでいます。また、新成長国市場への投資には主に以下のようなリスクがあります。
新成長国債券市場特有のリスク
*
■新成長国において発行される債券では、投資適格未満の格付け を付与されている債券もあります。
■先進国の国債など、より高格付けの債券と比較して信用度が低く、債務不履行が生じる可能性(デフォル
ト・リスク)が高くなります。
■新成長国市場の通貨は、先進国の通貨と比べ流動性が低い、為替変動が大きい、といった傾向がありま
す。
■金融商品取引や海外との資金決済の制度が未整備であり、証券の預託にもリスクが生じる場合がありま
す。
■新成長国において発行される債券は現地通貨リスク等が伴います。
* 格付け会社よりBBB-/Baa3などで表示される格付け未満の格付けを指します。
新成長国株式市場特有のリスク
■一般的な新成長国の特性として、社会・政治・経済の不安定要素がより大きいことに加え、資本制度の浸
透度の違いにもより財産の国有化等のリスクが残る市場も存在します。一般に、市場規模が小さく流動性
は低い傾向にあります。
■開示制度や会計基準の違いから、現地企業に関する情報の入手・分析などの調査活動において、先進国の
市場と比較して困難である、あるいは制約が多い傾向があります。また、金融商品市場における規制がよ
り緩やかであるといった問題もあり、一般に価格形成が非効率である傾向が強いとされています。
■新成長国市場の通貨は、先進国の通貨と比べ流動性が低い、為替変動が大きい、といった傾向がありま
す。
■金融商品取引や海外との資金決済の制度が未整備であり、証券の預託にもリスクが生じる場合がありま
す。
■新成長国において発行される株式は現地通貨リスクが伴います。
エマージング市場への投資には、社会・経済・政治の不安定要素を多く含むため価格変動・為替変動が大き
く、投資資産が大幅に減少するリスクが伴います。また、流動性が低い等のさまざまなリスクも存在します。
詳しくは後記「3. 投資リスク」をご覧ください。
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<ファンドの運用>
~新成長国債券~
組入れファンドにおける債券運用は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのグローバル債券・通
貨運用グループによって行われます。同グループは世界各地に運用拠点を展開し、幅広い調査能力ならびに専門
性を活用した運用を行っています。組入れファンドの運用は、以下のプロセスに従って行われます。
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~新成長国株式~
組入れファンドにおける株式運用は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのエマージング市場株
式チーム(ファンダメンタル株式運用グループ)が主として担当します。エマージング市場株式チームは、世界
各国に配置されたアナリストがリサーチを実施し、定期的なミーティングを通じて情報の共有化を図るリサーチ
体制をとっています。以下のプロセスに従って、グローバルのリサーチ体制を活用したボトムアップ・アプロー
チによる銘柄選択を行います。
投資対象ユニバースには、 MSCIエマージング・マーケッツ・インデックスの構成国以外の銘柄も含まれます。したがって、本イ
ンデックスの構成銘柄以外にも投資を行うことがあります。また、本インデックスの構成銘柄であっても、必ず投資するとは限りませ
ん。
「ビジネスの質」および「経営者の質」について、それぞれ以下のような観点から評価し、銘柄選択を行いま
す。
本運用プロセスがその目的を達成できる保証はありません。また本運用プロセスは変更される場合があります。
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(2)【投資対象】
(a)投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託法第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.金銭債権
ハ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。)
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形
(b)投資対象有価証券(信託約款第17条第1項)
委託会社は、信託金を、指定投資信託証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等(社債、株式等の振替に関する法律第66条第1号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第2条第8項に規定する特
定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期
農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第2項に規定する短期外債をいいます。)
2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券または証書の性質を有するもの
3.外国法人が発行する譲渡性預金証書
4. 指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限りま
す。)
(c)有価証券以外の投資対象(信託約款第17条第2項および第3項)
委託会社は、信託金を、上記(b)の有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定に
より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができま
す。
1.預金
2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
3.コール・ローン
4.手形割引市場において売買される手形
上記(b)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用
上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記1.ないし4.に掲げる金融商品により運用することの
指図ができます。
(d)その他の取引の指図
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約を指図す
ることができます。
なお、委託会社は、信託財産の効率的な運用および運用の安定性をはかるため、信託財産における特定の資産
につき、為替予約取引、資金の借入れその他の取引により信託財産の負担する債務を担保するため、日本法また
は外国法に基づく担保権の設定(現金を預託して相殺権を与えることを含みます。)の指図をすることができ、
また、これに伴い適用法上当該担保権の効力を発生させ、または対抗要件を具備するために必要となる契約の締
結、登記、登録、引渡しその他一切の行為を行うことの指図をすることができます。
担保権の設定に要する費用は、受益者の負担とし、信託財産中より支弁します。
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(e)投資対象とする投資信託証券(指定投資信託証券)
本ファンドは、以下の指定投資信託証券を主要投資対象とします。なお、指定投資信託証券は見直されること
があります。この際、指定投資信託証券として指定されていた投資信託証券が指定から外れたり、新たな投資信
託証券が指定投資信託証券として指定される場合もあります。
ファンド名 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ポートフォリオ
ファンド形態 ルクセンブルク籍外国投資証券(米ドル建て)
投資目的 エマージング諸国の主に株式および株式関連証券に投資することにより、信託財産の長期
的な成長をめざします。
ベンチマーク MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(米ドル・ベース)
① 主にエマージング諸国の企業により発行された株式および株式関連証券に投資しま
主な投資対象
す。
② ADR(米国預託証券)、GDR(グローバル預託証券)、EDR(ヨーロッパ預託
証券)などにも投資できます。
① 単一の発行体の証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%を超えないものと
主な投資制限
します。
② 信託財産の純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。
運用報酬等 運用報酬: 年率1.00%
申込手数料: なし
解約手数料: なし
信託財産留保額: なし
その他の費用: 管理報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行報
酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務の処理等に
要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式
等の売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等も
ファンドの負担となります。
管理会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ファンド・サービシズ・リミテッド
投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル
副投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポール)ピーティーイー・リ
ミテッド
(注)上記投資信託証券については、日々の流出入額が純資産総額の一定割合を超える場合、純資産価格の調整
が行われます。これは、資金の流出入から受ける取引コスト等が当該投資信託証券に与えるインパクトを
軽減することを意図していますが、算出日における資金の流出入の動向が、純資産価格に影響を与えるこ
とになります。
上記は本書提出日現在の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ファンド名 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ローカル・ポートフォ
リオ
ファンド形態 ルクセンブルク籍外国投資証券(米ドル建て)
投資目的 エマージング諸国の主に現地通貨建て債券に投資することにより、収入(インカム・ゲイ
ン)と資産価値増加(キャピタル・ゲイン)からなるトータル・リターンを獲得すること
をめざします。
ベンチマーク JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グロー
バル・ダイバーシファイド(米ドル・ベース)
① 主にエマージング諸国の現地通貨建て国債および社債に投資します。
主な投資対象
② 金融デリバティブ商品(金利スワップ、通貨スワップ、NDF等)などにも投資でき
ます。
① 単一の発行体の証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%を超えないものと
主な投資制限
します。
② 信託財産の純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。
*
運用報酬等
運用報酬: 年率0.80%
申込手数料: なし
解約手数料: なし
信託財産留保額: なし
その他の費用: 管理報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行報
酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務の処理等に
要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式
等の売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等も
ファンドの負担となります。
管理会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ファンド・サービシズ・リミテッド
投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル
副投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポール)ピーティーイー・リ
ミテッド
(注)上記投資信託証券については、日々の流出入額が純資産総額の一定割合を超える場合、純資産価格の調整
が行われます。これは、資金の流出入から受ける取引コスト等が当該投資信託証券に与えるインパクトを
軽減することを意図していますが、算出日における資金の流出入の動向が、純資産価格に影響を与えるこ
とになります。
*上記の数値は実質的な運用報酬率です。上記投資信託証券の運用報酬の一部(年率1.00%のうち、年率
0.20%)は、本ファンドに対して毎月払い戻されるため、実質的な運用報酬率は年率0.80%となります。
上記は本書提出日現在の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ファンド名 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
ファンド形態 ルクセンブルク籍外国投資証券(米ドル建て)
投資目的 エマージング諸国の主に米ドル建て債券に投資することにより、収入(インカム・ゲイ
ン)と資産価値増加(キャピタル・ゲイン)からなるトータル・リターンを獲得すること
をめざします。
ベンチマーク JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイ
バーシファイド(米ドル・ベース)
① 主にエマージング諸国の国債および社債に投資します。
主な投資対象
② 金融デリバティブ商品(金利スワップ、通貨スワップ、NDF等)などにも投資でき
ます。
① 単一の発行体の証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%を超えないものと
主な投資制限
します。
② 信託財産の純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。
運用報酬等 運用報酬: 年率0.75%
申込手数料: なし
解約手数料: なし
信託財産留保額: なし
その他の費用: 管理報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行報
酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務の処理等に
要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式
等の売買委託手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等も
ファンドの負担となります。
管理会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ファンド・サービシズ・リミテッド
投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル
副投資顧問会社 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポール)ピーティーイー・リ
ミテッド
(注)上記投資信託証券については、日々の流出入額が純資産総額の一定割合を超える場合、純資産価格の調整
が行われます。これは、資金の流出入から受ける取引コスト等が当該投資信託証券に与えるインパクトを
軽減することを意図していますが、算出日における資金の流出入の動向が、純資産価格に影響を与えるこ
とになります。
上記は本書提出日現在の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(3)【運用体制】
a.組織
各投資信託証券の運用は、専門の運用チームが担当します。また、運用チームとは独立したリスク管理専任部
門がファンドのリスク管理を行います。
(注1) 本書上、リスク管理とは、ポートフォリオのリスクを監視し、一定水準に管理することをめざしたものであり、必ずしもリ
スクの低減を目的とするものではありません。
(注2) 上記運用体制およびリスク管理体制は将来変更される場合があります。
b.運用体制に関する社内規則等
ファンドの運用に関する社内規則として、ポートフォリオ・マネジャーが遵守すべき服務規程のほか、有価証
券などの売買執行基準およびその遵守手続きなどに関して取扱い基準を設けることにより、法令遵守の徹底を
図るとともに、利益相反となる取引、インサイダー取引等を防止し、かつ売買執行においては最良執行に努め
ています(運用の全部または一部を海外に外部委託する場合は、現地の法令および諸規則にもあわせて従うこ
ととなります。)。
c.内部管理体制
委託会社は、リスク検討委員会を設置しています。リスク検討委員会は、法務部、コンプライアンス部を含む
各部署の代表から構成されており、リスク管理専任部門からの報告事項等(ファンドの運営に大きな影響を与
えると判断された流動性に関する事項を含みます。)に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次
で行います。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(4)【分配方針】
原則として、毎月の決算時(毎月5日。ただし、休業日の場合は翌営業日。)に、各資産からの配当、利息収入
を中心に、以下の方針に基づき収益分配を行うことをめざします。また、年4回(毎年3月、6月、9月、12月
の決算時)、各資産の値上がり益や為替差益等も勘案して分配を行う場合があります。
ただし、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※ 上記はイメージ図であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買損益(評価損益を含みます。)等の範囲内
とします。
② 分配金額は、委託会社が収益分配方針に従って、基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただ
し、基準価額水準、市場動向等によっては分配を行わないこともあります。また、基準価額が当初元本を下
回る場合においても分配を行うことがあります。
③ 収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず、元本部分と同様に運用の基本
方針に基づき運用を行います。
※ 一般コースの場合、収益分配金は、原則として計算期間終了日から起算して5営業日までに販売会社を通
じて支払いを開始します。
※ 自動けいぞく投資コースの場合、収益分配金は、税金を差引いた後、各計算期間終了日の基準価額により
無手数料で全額自動的に再投資されます。
※ 自動けいぞく投資コースの場合で、収益分配金の受取りをご希望の方は、販売会社によっては再投資を中
止することを申し出ることができます。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
<収益分配金に関わる留意点>
分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
金額相当分、基準価額は下がります。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
※普通分配金に対する課税については、後記「第1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご覧ください。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(5)【投資制限】
本ファンドは、以下の投資制限に従います。
(a)信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
1.投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
2.株式(指定投資信託証券を除きます。)への直接投資は行いません。
3.外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
4.指定投資信託証券および短期金融商品等以外の有価証券への直接投資は行いません。
5.有価証券先物取引等の派生商品取引の指図ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れの指図は行いま
せん。
6. デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則に従い、委託会社が定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
7. 組入投資信託証券が、一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる
場合に該当しないときは、同一銘柄の投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以下としま
す。
8. 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として
それぞれ10%、合計で20%以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法
人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
(b)信託約款上のその他の投資制限
1.特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款第21条)
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
は、制約されることがあります。
2.外国為替予約の運用指図(信託約款第22条)
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約を
指図することができます。
3.資金の借入れ(信託約款第30条)
委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、信託財産において一部解約
金の支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市
場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができ、また法令上可能な限度において融資枠の設定を
受けることを指図することができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとし
ます。
一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で
保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有す
る有価証券等の解約代金入金日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有
価証券等の償還金の入金日までが5営業日以内である場合のその期間とし、資金借入額は当該有価証券等
の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
借入金の利息および融資枠の設定に要する費用は信託財産中より支弁します。
(c)その他の法令上の投資制限
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動そ
の他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出
した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引(新株予約権証券、
新投資口予約権証券又はオプションを表示する証券若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含みま
す。)を行い、又は継続することを内容とした運用を行うことを受託銀行に指示することはできません(金
融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号)。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
3【投資リスク】
(1)投資リスク
本ファンドへの投資には、一定のリスクを伴います。本ファンドの購入申込者は、以下に掲げる本ファンドに関
するリスクおよび留意点を十分にご検討いただく必要があります。なお、以下に記載するリスクおよび留意点は、
本ファンドに関わるすべてのリスクおよび留意点を完全に網羅しないことにつき、ご留意ください。
(a)元本変動リスク
投資信託は預貯金と異なります。本ファンド(文脈により、組入れる投資信託証券を含む場合、あるいはこれ
らのみを指す場合があります。)は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額が変動します。ま
た、為替の変動により損失を被ることがあります。したがって、ご投資家の皆さまの投資元金は保証されている
ものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。信託財産に生じた損
益はすべてご投資家の皆さまに帰属します。主なリスクとして以下のものが挙げられます。
1.新成長国市場への投資に伴うリスク
新成長国市場への投資には、先進国市場への投資と比較して、カントリー・リスクの中でも特に次のような
留意点があります。すなわち、財産の国有化等のリスクや社会・政治・経済の不安定要素がより大きいこと、
市場規模が小さく取引高が低いことから流動性が低く、流動性の高い場合に比べ、市況によっては大幅な安値
での売却を余儀なくされる可能性があること(このような場合、本ファンドの基準価額が大きく下落する可能
性や換金に対応するための十分な資金を準備できないことにより換金のお申込みを制限することがありま
す。)、為替レートやその他現地通貨の交換に要するコストの変動が激しいこと、取引の決済制度上の問題、
海外との資金決済上の問題等が挙げられます。その他にも、会計基準の違いから現地の企業に関する十分な情
報が得られない、あるいは、一般に金融商品市場における規制がより緩やかである、といった問題もありま
す。新成長国におけるカストディアンやブローカーに証券が預託される場合にもリスクが生じます。
新成長国の債券等の格付けの低い債券については信用リスクがより高くなります。また、株式や債券の発行
国における有事等(経済危機、政治不安、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災
害、戦争など)の際には、本来想定している運用ができない場合も考えられ、その結果、本ファンドの資産価
値に大きな影響を与える可能性があります。
また、本ファンドでは、新成長国の株式や債券に投資するため、先進国の株式や債券と比較して、相対的に
高い為替変動リスクを有すると考えられます。
新成長国市場への投資にあたっては、長期での投資が可能な余裕資金の範囲で投資を行うことが肝要です。
2.株式投資リスク(価格変動リスク・信用リスク)
本ファンドは、外国株式を投資対象とする投資信託証券を組入れますので、本ファンドへの投資には、株式
投資にかかる価格変動等のさまざまなリスクが伴うことになります。
本ファンドの基準価額は、株式等の組入有価証券の値動きにより大きく変動することがあり、元本が保証さ
れているものではありません。特に株式の下降局面では本ファンドの基準価額は大きく下落する可能性が高い
と考えられます。
一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況に応じて変動します。したがって、本ファン
ドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があります。現時点において価格が
上昇傾向であっても、その傾向が今後も継続する保証はありません。また、発行企業が経営不安、倒産等に
陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。
3.債券投資リスク(価格変動リスク・信用リスク)
本ファンドは、外国債券を投資対象とする投資信託証券を組入れますので、本ファンドへの投資には、債券
投資にかかる価格変動等のさまざまなリスクが伴うことになります。一般的に債券の市場価格は、金利が上昇
すると下落し、金利が低下すると上昇します。また、債券への投資に際しては、発行体の債務不履行等の信用
リスクを伴います。一般に、債券の値動きの幅および信用リスクは、残存期間が長いほど、また発行体の信用
度が低いほど、大きくなる傾向があります。
4.為替変動リスク
本ファンドの外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。したがって、本ファン
ドへの投資には為替変動リスクが伴います。
為替レートは短期間に大幅に変動することがあります。為替レートは一般に、外国為替市場の需給、世界各
国への投資メリットの差異、金利の変動その他のさまざまな国際的要因により決定されます。また、為替レー
トは、各国政府・中央銀行による介入、通貨管理その他の政策によっても変動する可能性があります。
5.取引先に関するリスク
有価証券の貸付、為替取引、余資運用等において、相手先の決済不履行リスクや信用リスクが伴います。
6.市場の閉鎖等に伴うリスク
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
金融商品市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これにより本ファンドの運用が
影 響を被り、基準価額の下落につながることがあります。
(b) 解約申込みに伴う基準価額の下落に関わる留意点
短期間に相当金額の解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするため、本ファンドが投資対象とす
る投資信託証券において、組入有価証券を市場実勢より大幅に安い価格で売却せざるを得ないことがありま
す。この場合、各投資信託証券の純資産価格の下落を通じて、本ファンドの基準価額が下落する要因となりま
す。また、解約資金を手当てするため、資金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は信託財産から支
払われます。
(c) 資産規模に関わる留意点
本ファンドの資産規模によっては、本書で説明するような投資が効率的にできない場合があります。その場
合には、適切な資産規模の場合と比較して収益性が劣る可能性があります。
(d) 基準価額に関わる留意点
ファンド・オブ・ファンズの基準価額は、主として組入れる投資信託証券の純資産価格および外貨建投資信
託証券に投資する場合は為替レートの影響を反映します。したがって、ファンド・オブ・ファンズの基準価額
は必ずしも投資対象市場の動向のみを直接に反映するものではなく、組入れ投資信託証券における運用の結果
を反映します。また、ファンド・オブ・ファンズの基準価額は、組入れ投資信託証券が採用する組入資産の評
価時点の市場価格を間接的に反映するため、基準価額が計算される時点での直近の投資対象市場の動向とは、
異なる動きをすることがあります。
(e) 参考指標に関わる留意点
本ファンドは、MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(円換算ベース)20%、JPモルガン・
ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド(円換算
ベース)60%、JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシ
ファイド(円換算ベース)20%を委託会社が合成した指数を運用上の参考指標として運用を行いますが、実際
のパフォーマンスは、参考指標を下回ることがあります。また、参考指標とするインデックスが下落する局面
においては、一般に、本ファンドの基準価額も下落する傾向があります。
(f) 繰上償還に関わる留意点
委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の総口数が30億口を下回ることとなった場合等
には、受託銀行と協議のうえ、必要な手続きを経て、この信託を終了させることができます。また、信託契約
を解約することが受益者のために有利であると認めるとき、または正当な理由があるときは、受託銀行と合意
のうえ、必要な手続きを経て、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。繰上償還された場合に
は、申込手数料は返還されません。
(g)外国口座税務コンプライアンス法(FATCA)に関わる留意点
2014年6月30日より後に行われる米国源泉の利子または配当(および同様の支払い)の本ファンドに対する支
払いおよび2016年12月31日より後に行われる米国源泉の利子もしくは配当を生じうる財産の売却その他の処分に
よる総受取額の本ファンドに対する一定の支払いは、30%の源泉徴収税の対象となります。ただし、本ファンド
が米国内国歳入庁(以下「IRS」といいます。)との間で源泉徴収契約を締結すること、本ファンドが一定の受
益者から一定の情報を取得すること、本ファンドがかかる情報のうち一定の情報をIRSに開示すること等の要件
が満たされる場合には、源泉徴収税の対象とはなりません。本ファンドがかかる源泉徴収税の対象とならない保
証はありません。受益者は、この源泉徴収税について考えられる影響についてご自身の税務顧問にご相談くださ
い。
<外国口座税務コンプライアンス法(FATCA)について>
外国口座税務コンプライアンス法(Foreign Account Tax Compliance Act)(以下「FATCA」といいま
す。)として知られる米国の源泉徴収規定により、外国金融機関またはその他の外国事業体に対する(i)
2014年6月30日より後に行われる、定額または確定可能額の米国源泉の所得の1年に一度または定期的な一定
の支払い、(ii)2016年12月31日より後に行われる、米国源泉の利子または配当を生じうる財産の売却その他
の処分による総受取額に帰せられる一定の支払い、および(iii)2016年12月31日より後に行われる、外国金
融機関による一定の支払い(またはその一部)は、本ファンドがFATCAにおける各種報告要件を充足しない限
り、30%の源泉徴収税の対象となります。米国は、日本の金融機関によるFATCAの実施に関して、日本政府と
の間で政府間協定(以下「日米政府間協定」といいます。)を締結しています。FATCAおよび日米政府間協定
の下で、本ファンドは、この目的上、「外国金融機関」として扱われることが予想されます。本ファンドは、
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
外国金融機関として、FATCAを遵守するには、IRSに登録して、IRSとの間で、特に以下の要件を本ファンドに
義務付ける内容の契約(以下「FFI契約」といいます。)を締結する必要があります。
1.受益者が「特定米国人」(すなわち、免税事業体および一定のその他の者を除く米国連邦所得税法上の米
国人)および(一定の場合)特定米国人により所有される非米国人(以下「米国所有外国事業体」といい
ます。)に該当するか否かを判断するために、一定の受益者に関する情報を取得し、確認すること
2.FATCAを遵守していない受益者の情報(まとめて)、特定米国人の情報および米国所有外国事業体の情報
を1年に一度IRSに報告すること
3.特定米国人、米国所有外国事業体またはFATCAを遵守していない外国金融機関であって、本ファンドから
報告義務のある額の支払いを受ける既存の口座保有者からの同意の取得を試み、一定の当該保有者の口座
情報をIRSに報告すること、新規口座については、かかる同意の取得を口座開設の条件とすること
本ファンドがFFI契約を締結してこれを遵守することができる保証はなく、本ファンドがこの30%の源泉徴
収税を免除される保証もありません。
各受益者は、本ファンドへの投資により、当該受益者の税務上の居住国・地域の税務当局が、本ファンドか
ら、直接または間接的かを問わず、条約、政府間協定等の規定に従い、当該受益者に関する情報の提供を受け
る可能性があることをご認識ください。これに関し、本ファンドが特定米国人および米国所有外国事業体であ
る受益者に関する情報を1年に一度報告する義務に加えて、IRSは、日米租税条約に基づき、FATCAを遵守して
いない受益者に関する情報を日本の財務大臣に請求することができます。
受益者は、この源泉徴収税について考えられる影響についてご自身の税務顧問にご相談ください。
(h) 法令・税制・会計等の変更可能性に関わる留意点
法令・税制・会計等は変更される可能性があります。
(i) その他の留意点
収益分配金、一部解約金、償還金の支払いはすべて販売会社を通じて行われます。それぞれの場合において
その金額が販売会社に対して支払われた後は、委託会社は受益者への支払いについての責任を負いません。委
託会社は、販売会社とは別法人であり、委託会社は設定・運用について、販売会社は販売(お買付代金の預り
等を含みます。)について、それぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しません。
(2)投資リスクに対する管理体制
運用チームとは独立したリスク管理専任部門がファンドのリスク管理を行います。リスク管理専任部門では、運
用チームと独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チー
ム、委託会社のリスク検討委員会に報告します。
リスク検討委員会は、法務部、コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、リスク管理専任部
門からの報告事項等(ファンドの運営に大きな影響を与えると判断された流動性に関する事項を含みます。)に対
して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。
(注1) 本書上、リスク管理とは、ポートフォリオのリスクを監視し、一定水準に管理することをめざしたものであり、必ずしもリスクの
低減を目的とするものではありません。
(注2) 上記リスク管理体制は将来変更される場合があります。
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(3)参考情報
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4【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
(a)3.3%(税抜3%)を上限として販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を取得申込日の翌営業日の基準価額に
乗じて得た額が申込手数料となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせいただくか、申込手数料を記載した
書面等をご覧ください。申込手数料は、お申込時にご負担いただきます。
申込手数料は、商品および投資環境に関する情報提供等、ならびに購入に関する事務手続きの対価として販売
会社が得る手数料です。
(b)自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合には、取得する口数について申込手数料はかか
りません。
(2)【換金(解約)手数料】
換金(解約)請求には手数料はかかりません。
(3)【信託報酬等】
以下の支払先が行う本ファンドに関する業務の対価として本ファンドから支払われる信託報酬は、本ファンド
の信託財産の計算期間を通じて毎日、本ファンドの信託財産の純資産総額に年率1.056%(税抜0.96%)を乗じ
て得た額とします。委託会社、受託銀行および販売会社間の配分については以下のとおりとします。なお、販売
会社の間における配分については、販売会社の取扱いにかかる純資産総額に応じて決められます。
支払先 役務の内容 配分
ファンドの運用、受託銀行への指図、基準価額の算出、
年率0.055%
委託会社
(税抜0.05%)
目論見書・運用報告書等の作成 等
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、
年率0.968%
販売会社
分配金・換金代金・償還金の支払い業務 等 (税抜0.88%)
ファンドの財産の管理、
年率0.033%
受託銀行
(税抜0.03%)
委託会社からの指図の実行 等
ただし、組入れる投資信託証券において、ファンドの運用等の対価として年率0.83%程度の運用報酬を別途受
領しますので、受益者が実質的に負担する信託報酬は、概算で年率1.886%(税込)程度となります。
信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき信託
財産中から支払われます。委託会社および販売会社の報酬は本ファンドから委託会社に対して支払われ、販売会
社の報酬は委託会社より販売会社に対して支払われます。受託銀行の報酬は本ファンドから受託銀行に対して支
払われます。
(参考)組入れる投資信託証券の運用報酬等
投資信託証券の名称
運用報酬率(年率)
ルクセンブルク籍外国投資証券 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
年率1.00%
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ポートフォ
リオ
ルクセンブルク籍外国投資証券 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
年率0.80%
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ローカル・ポー
トフォリオ
ルクセンブルク籍外国投資証券 ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.
年率0.75%
-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
※上記のほか、投資信託証券にかかる信託事務の処理等に要する諸費用等が別途かかります。詳しくは「第1 ファンドの状況 2
投資方針(2)投資対象 (e) 投資対象とする投資信託証券(指定投資信託証券)」をご覧ください。
(4)【その他の手数料等】
本ファンドから支払われる費用には以下のものがあります(ただし、これらに限定されるものではありませ
ん。)。
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(a)株式等の売買委託手数料
(b)外貨建資産の保管費用
(c)借入金の利息、受託銀行等の立替えた立替金の利息
(d)信託財産に関する租税
(e)その他信託事務の処理等に要する諸費用(監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、法律顧問・税務
顧問への報酬、印刷費用、郵送費用、公告費用、格付費用等を含みます。)
上記(a)から(d)記載の費用・税金については、ファンドより実費として間接的にご負担いただきますが、運用
状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。また、委託会社は、上
記(e)記載の諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで、信託
財産の純資産総額の年率0.05%相当額を上限として定率で日々計上し、本ファンドより受領します。ただし、委
託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、随時かかる諸費用の定率を見直し、
0.05%を上限としてこれを変更することができます。
上記(e)記載の諸費用の額は、本ファンドの計算期間を通じて毎日、前営業日の信託財産の純資産総額に応じ
て計上されます。かかる諸費用は、毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から委託会社に対して支払わ
れます。また、このほかに、組入れる投資信託証券においても、各組入れ投資信託証券の信託事務の処理等に要
する諸費用、株式等の売買手数料等取引に関する費用、信託財産に関する租税等が支払われます。
(5)【課税上の取扱い】
収益分配時・換金時・償還時に受益者が負担する税金は本書提出日現在、以下のとおりです。
ただし、税法が改正された場合には、下記の内容が変更になることがあります。税金の取扱いの詳細について
は、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
*1
個人の受益者の場合
時期 項目 税金
*2
収益分配時 所得税および地方税
普通分配金×20.315%
*2
換金時(解約請求による場合) 所得税および地方税
譲渡益×20.315%
*2
償還時 所得税および地方税
譲渡益×20.315%
*1 法人の受益者の場合については、後記「収益分配金の課税について」「換金時および償還時の課税について」をご覧くださ
い。
*2 詳しくは、後記「収益分配金の課税について」「換金時および償還時の課税について」をご覧ください。
上記のほか、申込手数料に対する消費税等相当額をご負担いただきます。
元本払戻金(特別分配金)は投資元本の一部払戻しとみなされ、非課税扱いとなります。
なお、外国での組入有価証券の取引には、当該外国において税金または費用が課せられることがあります。外国
税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が軽減される場合があります。また、信託報酬および信託財産
から支払われる費用等について消費税等が課せられる場合には、当該消費税等相当額は信託財産により負担され
ます。
本ファンドは、税法上、株式投資信託として取扱われます。公募株式投資信託は、少額投資非課税制度(NISA)
の適用対象です。
少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合
少額投資非課税制度(NISA)をご利用の場合、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する
方を対象に、以下の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非
課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
・20歳以上の方・・・毎年、年間120万円まで
・20歳未満の方・・・毎年、年間80万円まで
NISAの非課税期間(5年)以内に信託期間が終了(繰上償還を含む)した場合、制度上、本ファンドで利用し
た非課税投資額(NISA枠)を再利用することはできません。
<個別元本について>
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① 個別元本とは、追加型株式投資信託について、受益者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料および当
該申込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。)をいい、税法上の元本(個別元本)にあたりま
す。
② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該
受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
③ ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社ごとに、個別元本の算出が行わ
れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等ごとに、
「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の算出が
行われる場合があります。
④ 受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
金)」については、下記の<収益分配金の課税について>をご覧ください。)
<収益分配金の課税について>
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
(特別分配金)」(受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合
または当該受益者の個別元本を上回っていた場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収
益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っていた場合には、その下回る部分の額が元本払戻
金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金とな
ります。
なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
① 個人の受益者に対する課税
個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、原則として20%(所
得税15%、地方税5%)の税率による源泉分離課税が行われ、確定申告は不要です。しかしながら、確定申告
により、総合課税(配当控除の適用なし)または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:20.315%(所得税15.315%、地方税5%)
所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)は課税されません。
収益分配金について上場株式等の配当等として確定申告を行う場合(申告分離課税を選択した場合に限りま
す。)、他の上場株式等の配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)および譲渡所得等ならび
に特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得等および譲渡所得等との損益通算が可能で
す。
② 法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、原則として15%(所
得税15%)の税率で源泉徴収され法人の受取額となります。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:15.315%(所得税15.315%)
所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)は課税されません。
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<換金時および償還時の課税について>
① 個人の受益者に対する課税
換金時および償還時の譲渡益が課税対象となり、原則として20%(所得税15%、地方税5%)の税率による申告
分離課税が適用されます。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:20.315%(所得税15.315%、地方税5%)
譲渡益が発生し課税される場合は、源泉徴収選択口座を用いなければ、源泉徴収は行われず、確定申告が必
要となります。
また、買取差損益および解約(償還)差損益を含めて上場株式等の譲渡損が発生した場合は、確定申告を行う
ことにより、他の上場株式等の配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)および譲渡所得等な
らびに特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得等および譲渡所得等との損益通算が可
能です。
② 法人の受益者に対する課税
換金時および償還時の個別元本超過額については、原則として15%(所得税15%)の税率で源泉徴収され法人
の受取額となります。
なお、以下の期間においては適用される税率が異なります。
・2014年1月1日以後2037年12月31日まで:15.315%(所得税15.315%)
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5【運用状況】
(1)【投資状況】
(2021年7月30日現在)
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
投資証券 ルクセンブルク 2,033,782,443 99.40
現金・預金・その他の資産(負債控除後) - 12,378,294 0.60
合計(純資産総額) - 2,046,160,737 100.00
(注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
(2021年7月30日現在)
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順 数量又は
単価 金額 単価 金額 比率
国/地域 種類 銘柄名
位 額面総額
(円) (円) (円) (円) (%)
ゴールドマン・サックス・ファ
ンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマ
ルクセン ン・サックス・エマージング・
投資証券
1 6,396,197.407 193.75 1,239,324,944 191.60 1,225,559,394 59.90
ブルク マーケッツ・デット・ローカ
ル・ポートフォリオ IXシェア
クラス
ゴールドマン・サックス・ファ
ンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマ
ルクセン
投資証券 ン・サックス・エマージング・
2 358,483.834 1,182.71 423,982,500 1,137.60 407,811,603 19.93
ブルク
マーケッツ・エクイティ・ポー
トフォリオ IXシェアクラス
ゴールドマン・サックス・ファ
ンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマ
ルクセン
投資証券 ン・サックス・エマージング・
3 883,347.708 455.47 402,345,800 453.28 400,411,446 19.57
ブルク
マーケッツ・デット・ポート
フォリオ IXシェアクラス
種類別及び業種別投資比率(2021年7月30日現在)
種類 投資比率(%)
投資証券 99.40
合計 99.40
(注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
②【投資不動産物件】
(2021年7月30日現在)
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
(2021年7月30日現在)
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2021年7月30日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 純資産総額 1口当たり純 1口当たり純
期別 (百万円) (百万円) 資産額(円) 資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第9特定期間末 (2012年1月5日) 13,628 13,755 0.5373 0.5423
第10特定期間末 (2012年7月5日) 12,297 12,405 0.5698 0.5748
第11特定期間末 (2013年1月7日) 11,990 12,081 0.6604 0.6654
第12特定期間末 (2013年7月5日) 10,045 10,122 0.6498 0.6548
第13特定期間末 (2014年1月6日) 8,998 9,068 0.6481 0.6531
第14特定期間末 (2014年7月7日) 8,169 8,232 0.6464 0.6514
第15特定期間末 (2015年1月5日) 7,152 7,206 0.6538 0.6588
第16特定期間末 (2015年7月6日) 6,173 6,222 0.6212 0.6262
第17特定期間末 (2016年1月5日) 4,758 4,804 0.5144 0.5194
第18特定期間末 (2016年7月5日) 4,247 4,283 0.4697 0.4737
第19特定期間末 (2017年1月5日) 4,166 4,200 0.4907 0.4947
第20特定期間末 (2017年7月5日) 3,978 4,010 0.5069 0.5109
第21特定期間末 (2018年1月5日) 3,866 3,895 0.5288 0.5328
第22特定期間末 (2018年7月5日) 3,059 3,087 0.4362 0.4402
第23特定期間末 (2019年1月7日) 2,651 2,678 0.3948 0.3988
第24特定期間末 (2019年7月5日) 2,712 2,738 0.4115 0.4155
第25特定期間末 (2020年1月6日) 2,468 2,480 0.4033 0.4053
第26特定期間末 (2020年7月6日) 2,158 2,170 0.3679 0.3699
第27特定期間末 (2021年1月5日) 2,195 2,206 0.3936 0.3956
第28特定期間末 (2021年7月5日) 2,093 2,104 0.3983 0.4003
2020年7月末日 2,158 - 0.3680 -
8月末日 2,172 - 0.3718 -
9月末日 2,108 - 0.3632 -
10月末日 2,088 - 0.3622 -
11月末日 2,159 - 0.3817 -
12月末日 2,185 - 0.3912 -
2021年1月末日 2,169 - 0.3930 -
2月末日 2,144 - 0.3965 -
3月末日 2,091 - 0.3879 -
4月末日 2,095 - 0.3922 -
5月末日 2,117 - 0.3983 -
6月末日 2,105 - 0.4005 -
7月末日 2,046 - 0.3896 -
(注) 表中の末日とはその月の最終営業日を指します。
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②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金(円)
第9特定期間 2011年7月6日~2012年1月5日 0.0300
第10特定期間 2012年1月6日~2012年7月5日 0.0300
第11特定期間 2012年7月6日~2013年1月7日 0.0300
第12特定期間 2013年1月8日~2013年7月5日 0.0300
第13特定期間 2013年7月6日~2014年1月6日 0.0300
第14特定期間 2014年1月7日~2014年7月7日 0.0300
第15特定期間 2014年7月8日~2015年1月5日 0.0300
第16特定期間 2015年1月6日~2015年7月6日 0.0300
第17特定期間 2015年7月7日~2016年1月5日 0.0300
第18特定期間 2016年1月6日~2016年7月5日 0.0280
第19特定期間 2016年7月6日~2017年1月5日 0.0240
第20特定期間 2017年1月6日~2017年7月5日 0.0240
第21特定期間 2017年7月6日~2018年1月5日 0.0240
第22特定期間 2018年1月6日~2018年7月5日 0.0240
第23特定期間 2018年7月6日~2019年1月7日 0.0240
第24特定期間 2019年1月8日~2019年7月5日 0.0240
第25特定期間 2019年7月6日~2020年1月6日 0.0180
第26特定期間 2020年1月7日~2020年7月6日 0.0120
第27特定期間 2020年7月7日~2021年1月5日 0.0120
第28特定期間 2021年1月6日~2021年7月5日 0.0120
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③【収益率の推移】
期 期間 収益率(%)
第9特定期間 2011年7月6日~2012年1月5日 △14.0
第10特定期間 2012年1月6日~2012年7月5日 11.6
第11特定期間 2012年7月6日~2013年1月7日 21.2
第12特定期間 2013年1月8日~2013年7月5日 2.9
第13特定期間 2013年7月6日~2014年1月6日 4.4
第14特定期間 2014年1月7日~2014年7月7日 4.4
第15特定期間 2014年7月8日~2015年1月5日 5.8
第16特定期間 2015年1月6日~2015年7月6日 △0.4
第17特定期間 2015年7月7日~2016年1月5日 △12.4
第18特定期間 2016年1月6日~2016年7月5日 △3.2
第19特定期間 2016年7月6日~2017年1月5日 9.6
第20特定期間 2017年1月6日~2017年7月5日 8.2
第21特定期間 2017年7月6日~2018年1月5日 9.1
第22特定期間 2018年1月6日~2018年7月5日 △13.0
第23特定期間 2018年7月6日~2019年1月7日 △4.0
第24特定期間 2019年1月8日~2019年7月5日 10.3
第25特定期間 2019年7月6日~2020年1月6日 2.4
第26特定期間 2020年1月7日~2020年7月6日 △5.8
第27特定期間 2020年7月7日~2021年1月5日 10.2
第28特定期間 2021年1月6日~2021年7月5日 4.2
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(4)【設定及び解約の実績】
下記特定期間中の設定及び解約の実績ならびに当該特定期間末の発行済み口数は次の通りです。
期 期間 設定口数(口) 解約口数(口) 発行済み口数(口)
第9特定期間 2011年7月6日~2012年1月5日 357,741,633 5,103,418,385 25,365,915,919
第10特定期間 2012年1月6日~2012年7月5日 330,710,876 4,115,725,259 21,580,901,536
第11特定期間 2012年7月6日~2013年1月7日 297,542,633 3,720,843,287 18,157,600,882
第12特定期間 2013年1月8日~2013年7月5日 288,040,375 2,986,666,244 15,458,975,013
第13特定期間 2013年7月6日~2014年1月6日 197,734,573 1,772,475,341 13,884,234,245
第14特定期間 2014年1月7日~2014年7月7日 178,436,524 1,423,300,756 12,639,370,013
第15特定期間 2014年7月8日~2015年1月5日 154,020,339 1,853,442,214 10,939,948,138
第16特定期間 2015年1月6日~2015年7月6日 195,775,700 1,198,858,293 9,936,865,545
第17特定期間 2015年7月7日~2016年1月5日 143,039,173 830,734,692 9,249,170,026
第18特定期間 2016年1月6日~2016年7月5日 167,578,884 373,661,126 9,043,087,784
第19特定期間 2016年7月6日~2017年1月5日 152,048,129 704,394,480 8,490,741,433
第20特定期間 2017年1月6日~2017年7月5日 152,578,761 794,790,416 7,848,529,778
第21特定期間 2017年7月6日~2018年1月5日 122,078,484 659,716,597 7,310,891,665
第22特定期間 2018年1月6日~2018年7月5日 132,345,833 429,044,617 7,014,192,881
第23特定期間 2018年7月6日~2019年1月7日 146,659,229 445,978,003 6,714,874,107
第24特定期間 2019年1月8日~2019年7月5日 164,381,624 288,417,337 6,590,838,394
第25特定期間 2019年7月6日~2020年1月6日 144,922,094 614,171,098 6,121,589,390
第26特定期間 2020年1月7日~2020年7月6日 89,270,677 343,039,813 5,867,820,254
第27特定期間 2020年7月7日~2021年1月5日 80,257,060 371,790,389 5,576,286,925
第28特定期間 2021年1月6日~2021年7月5日 95,977,811 416,085,099 5,256,179,637
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(参考)運用実績
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第2【管理及び運営】
1【申込(販売)手続等】
(1) 受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、お買付のお申込みを行うものとします。
*1 *2
お買付のお申込みは、販売会社所定の方法により、毎営業日 受付けます。毎営業日の午後3時 まで
に、お買付のお申込みが行われかつ当該お申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の
申込分とします。当日の受付終了後のお申込みについては、翌営業日のお取扱いとします。
*1 英国証券取引所、ニューヨーク証券取引所もしくはルクセンブルク証券取引所の休業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの
銀行もしくはルクセンブルクの銀行の休業日、12月24日および組入れファンドが定めるその他の休業日(以下「ファンド休業
日」といいます。)に該当する場合には、販売会社の営業日であっても、お買付のお申込みはお受付いたしません。収益分配金
の再投資に係る追加信託金のお申込みに限り、これを受付けるものとします。
*2 販売会社によっては午後3時より前に受付を締め切る場合がありますので、販売会社にご確認ください。
(2) 収益分配金の受取方法により、収益分配時に収益分配金を受取る「一般コース」、収益分配金が税金を差引か
れた後自動的に無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」がありますので、どちらかのコースをお選
びいただくことになります(ただし、販売会社によっては、どちらか一方のみのお取扱いとなる場合がありま
す。)。一度お選びいただいたコースは原則として途中で変更することはできません。
「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合、お買付に際して、本ファンドにかかる「自動けいぞく投資契
約」(販売会社によっては名称が異なる場合もございます。)を当該販売会社との間で結んでいただきます。た
だし、販売会社によっては、自動けいぞく投資契約を結んだ場合であっても、収益分配金の受取りをご希望の方
は、再投資を中止することを申し出ることができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
(3) お買付価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。また、お買付には申込手数料および当該申込手数
料に係る消費税等相当額がかかります。ただし、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合
は、各計算期間終了日の基準価額とします。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能です。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03(6437)6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。
(4) お買付単位は、販売会社によって異なります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。自動けいぞく投
資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合は、1口の整数倍をもって取得のお申込みに応じます。
(5) お買付代金はお申込みの販売会社にお支払いください。お買付代金の払込期日は販売会社によって異なりま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
(6) 金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情(コンピューターの誤作動等に
より決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑
いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断したときは、販売会社は、受益権の取得申込みの受付
を中止することおよびすでに受付けた取得申込みを取消すことができます。
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2【換金(解約)手続等】
*1 *2
(1) ご換金(解約)のお申込みは、毎営業日 受付けます。毎営業日の午後3時 までに、ご換金のお申込み
が行われ、かつ当該お申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込分とします。当
日の受付終了後のお申込みについては、翌営業日のお取扱いとします。ご換金場所は販売会社の本・支店、営業
所です。
*1 「ファンド休業日」を除きます。
*2 販売会社によっては午後3時より前に受付を締め切る場合がありますので、販売会社にご確認ください。
(2) 受益者は、販売会社が別途定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。詳しくは販売会社
にお問い合わせください。
(3) 一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。手取額は、当該基準価額から、
換金にかかる税金を差し引いた金額となります。
詳しくは、「第1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご覧ください。
(4) 本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能で
す。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03(6437)6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。
(5) 一部解約金は、受益者による一部解約の実行の請求日から起算して、原則として5営業日目から販売会社を通
じて受益者に支払われます。
(6) 信託財産の資金管理を円滑に行うため、1顧客1日当たり3億円以上の大口のご換金は制限することがありま
す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
(7) 金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情(コンピューターの誤作動等に
より決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑
いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断したときは、上記の一部解約の実行の請求の受付を中
止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求を保留または取消させていただくことがあります。これ
により一部解約の実行の請求の受付が中止され、またはすでに受付けた一部解約の実行の請求が保留された場合
には、受益者は当該受付中止または請求保留以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただ
し、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止
または請求保留を解除した後の最初の基準価額の計算日を一部解約の実行の請求日として上記に準じて計算され
た価額とします。
(8) 信託約款の変更を行う場合においてその内容の変更が重大な場合に、後記「第2 管理及び運営 3 資産管理等
の概要 (5) その他 b.約款変更」に定める期間内に異議を述べた受益者は、投資信託法の規定に定めるところ
により、販売会社を通じ、受託銀行に対し、自己に帰属する受益権を本ファンドの信託財産をもって公正な価額
で買取るべき旨を請求することができます。後記「第2 管理及び運営 3 資産管理等の概要 (5)その他 a.信託
の終了」に規定する信託契約の解約を行う場合において、所定の期間内に異議を述べた受益者についても同様で
す。
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3【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
本ファンド1万口当たりの純資産総額(以下「基準価額」といいます。)は、本ファンドの信託財産の純資産
総額をその時の受益権総口数で除して得た額の1万口当たりの額です。「信託財産の純資産総額」とは、信託財
産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って
時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。なお、外貨建資産の円換算につ
いては、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。予約為替の評価
は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額は販売会社または下記の照会先で入手可能で
す。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
電話 :03(6437)6000(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
ホームページ・アドレス:www.gsam.co.jp
また、原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、基準価額が掲載されます(略称:ネ
クスト)。年2回(1月および7月)の決算時および償還時に、期中の運用経過のほか信託財産の内容などを記
載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じてお渡しいたします。
運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書(全体
版)の交付請求があった場合には、交付します。
委託会社が設定・運用を行うファンドについては、通常、月次で運用経過について記載したレポートが作成さ
れています。最新のレポートは、販売会社または上記のホームページにおいて入手可能です。
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
本ファンドの信託期間は2007年9月3日から開始し、期限はありません。ただし、下記「(5) その他 a.信
託の終了」の場合には、信託は終了します。
(4)【計算期間】
本ファンドの計算期間は、毎月6日から翌月5日までとすることを原則とします。なお、第1計算期間は2007
年9月3日から2007年10月5日までです。以上にかかわらず、この原則により各計算期間終了日に該当する日が
休業日のとき、各計算期間終了日は該当日以降の営業日で該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間
が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日までとします。
(5)【その他】
a.信託の終了
(a)受益権総口数の減少に伴う繰上償還
委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の総口数が30億口を下回ることとなった場合
には、受託銀行と協議のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、信託契約を解約し、信託を終了
させることができます。
委託会社は、かかる事項について、あらかじめ、これを公告し、かつ、知られたる受益者に対して書面を
交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。繰
上償還を行う場合は、下記(b)に定める受益者異議手続を準用します。
公告を行う場合は、日本経済新聞に掲載します。
(b)その他の事由による信託の終了
監督官庁の命令があったとき、委託会社の登録取消、解散、業務廃止のとき(ただし監督官庁が信託契約
に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、信託は、下記b.に記載する
受益者の異議により約款変更ができない場合を除き、当該投資信託委託会社と受託銀行との間において存続
します。)、受託銀行が信託業務を営む銀行でなくなったとき(ただし他の信託銀行が受託者の業務を引継
ぐときを除きます。)、受託銀行の辞任または解任に際し新受託者を選任できないときは(新受託者の選任
を行う場合は、下記b.に定める手続を準用します。)、委託会社は信託契約を解約し、信託は終了しま
す。なお、受託銀行は、委託会社の承諾を受けて受託者の任務を辞任することができます。また、委託会社
は信託約款に定める場合、受益者の利益のため必要と認めるときは、法令に従い受託銀行を解任することが
できます。
また、委託会社は、信託期間中において、信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
き、または正当な理由があるときは、受託銀行と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることが
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できます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。委
託会社は、かかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面
を 信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、信託契約に係るすべての受益者に対して
書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。かかる公告および書面には、受益者で異議のある
者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下ら
ないものとします。かかる一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1
を超えるときは、信託契約の解約をしません。委託会社は、信託契約の解約をしないこととしたときは、解
約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付
します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。以上
は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、一定の期間が1ヵ月を下
らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
公告を行う場合は、日本経済新聞に掲載します。
b.約款変更
委託会社は、監督官庁の命令があったとき、受益者の利益のため必要と認めるときまたは正当な理由がある
ときは、受託銀行と合意のうえ、信託約款を変更することができ、あらかじめ、変更しようとする旨およびそ
の内容を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびそ
の内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を信託約款に係る知られたる受益者に対して交付しま
す。ただし、信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
ん。かかる公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。当該一定の期間内に異議を述べた受益
者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは、信託約款の変更をしません。
委託会社は、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、こ
れらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を
交付したときは、原則として、公告を行いません。
公告を行う場合は、日本経済新聞に掲載します。
c.反対者の買取請求権
上記a.に規定する信託契約の解約または上記b.に規定する信託約款の変更を行う場合において、上記
a.または上記b.の一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、販売会社を通じ、受託銀行に
対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって公正な価額で買取るべき旨を請求することができます。
d.関係法人との契約の更改等
募集・販売契約
委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年ごとに自動的に
更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができます。
e.委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託会社は、投資信託委託会社の事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、信託契約に関
する事業を譲渡することがあります。
委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、信託契約に関する事
業を承継させることがあります。
f.信託業務の委託等
受託銀行は、委託会社と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの(受託銀行の利害関係人を含みます。)を委託
先として選定します。
・委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
・委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
・委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が整備
されていること
・内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
受託銀行は、上記に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が上記に掲げる基準に適合していること
を確認するものとします。
上記にかかわらず、受託銀行は、次に掲げる業務(裁量性のないものに限ります。)を、受託銀行および委託
会社が適当と認める者(受託銀行の利害関係人を含みます。)に委託することができるものとします。
・信託財産の保存に係る業務
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・信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
・委託会社のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業
務
・受託銀行が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
保管費用は、受益者の負担とし、信託財産中より支弁します。
g.投資信託証券の登録の管理
投資信託財産に属する外国投資信託証券については、受託銀行名義で当該外国投資信託証券の管理会社にお
いて登録され、当該外国投資信託証券の発行国または当該管理会社が所在する国内の諸法令および慣例ならび
に当該管理会社の諸規則にしたがって管理させることができます。
h.混蔵寄託
金融機関または証券会社(金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商品取引業を行う者および外
国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいます。以下本h.において同じ。)から、売買
代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行された譲渡性
預金証書またはコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関または証券会社が保管契約を締結した保管機関に当
該金融機関または証券会社の名義で混蔵寄託できるものとします。
i.信託財産の登記等および記載等の留保等
信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとしま
す。ただし、受託銀行が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
上記ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託会社または受託銀行が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の記載
または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。ただし、受
託銀行が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
動産(金銭を除きます。)については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明らかに
する方法により分別して管理することがあります。
j.一部解約の請求および有価証券売却等の指図
委託会社は、信託財産に属する外国投資信託の受益証券にかかる信託契約の一部解約の請求、外国投資証券
にかかる買戻し請求、外国投資証券の償還の請求および有価証券の売却等の指図ができます。
k.再投資の指図
委託会社は、上記の一部解約の代金、売却代金、有価証券にかかる償還金等、外国投資信託の受益証券にか
かる収益分配金、外国投資証券の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、外国投資証券の配当金およびその
他の収入金を再投資することの指図ができます。
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4【受益者の権利等】
(1) 収益分配金の受領権に関する内容および権利行使の手続
収益分配金は、原則として本ファンドの毎計算期間の終了日から起算して5営業日までに販売会社を通じて、
毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者への支払いを開始しま
す。
上記にかかわらず、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託銀行が
委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配
金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、自動けいぞく投資契約に基づき、受益者に対し遅滞なく
収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込みに応じるものとします。当該取得申込みにより増加した受益
権は、振替口座簿に記載または記録されます。
販売会社は、受益者が自己に帰属する受益権の全部もしくは一部の口数について、あらかじめ計算期間を指定
し、上記の収益分配金の再投資にかかる受益権の取得申込を中止することを申し出た場合においては、上記にか
かわらず、当該受益権に帰属する収益分配金を当該計算期間終了のつど受益者に支払うことができます。
受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託
銀行から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
(2) 償還金の受領権に関する内容および権利行使の手続
償還金(信託終了時の本ファンドの信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額)は、原則として信託終
了日から起算して5営業日までに販売会社を通じて信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記
録されている受益者への支払いを開始します。
受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を
失い、受託銀行から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
(3) 一部解約金の受領権に関する内容および権利行使の手続
一部解約金の受領権に関する内容および権利行使の手続については、前記「第2 管理及び運営 2 換金(解
約)手続等」をご覧ください。
一部解約金は、受益者による一部解約の実行の請求日から起算して、原則として5営業日目から販売会社を通
じて受益者に支払います。
(4) 収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託銀行の免責
受託銀行は、収益分配金については支払開始日(一般コースの場合)および交付開始前(自動けいぞく投資
コースの場合)までに、償還金については支払開始日までに、一部解約金については支払日までに、その全額を
委託会社の指定する預金口座等に払い込みます。
受託銀行は、上記により委託会社の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払い込んだ
後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
(5) 委託会社の免責
収益分配金、償還金および一部解約金の受益者への支払いについては、当該販売会社に対する支払いをもって
委託会社は免責されるものとします。かかる支払いがなされた後は、当該収益分配金、償還金および一部解約金
は、源泉徴収されるべき税額(および委託会社が一定期間経過後販売会社より回収した金額があればその金額)
を除き、受益者の計算に属する金銭となります。
(6) 換金手続等
前記「第2 管理及び運営 2 換金(解約)手続等」をご覧ください。
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第3【ファンドの経理状況】
(1)本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並
びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づ
き作成しております。
なお、財務諸表に掲載している金額は、円単位で表示しております。
(2)本ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
(3)本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2021年1月6日から2021年7月
5日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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1【財務諸表】
【グローバル新成長国オープン】
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
前期 当期
(2021年1月5日現在) (2021年7月5日現在)
資産の部
流動資産
預金 925,163 997,007
コール・ローン 42,014,739 27,718,989
2,169,444,976 2,077,910,322
投資証券
流動資産合計 2,212,384,878 2,106,626,318
資産合計 2,212,384,878 2,106,626,318
負債の部
流動負債
未払収益分配金 11,152,573 10,512,359
未払解約金 4,274,644 673,977
未払受託者報酬 57,274 53,377
未払委託者報酬 1,775,441 1,654,703
未払利息 18 67
86,664 80,768
その他未払費用
流動負債合計 17,346,614 12,975,251
負債合計 17,346,614 12,975,251
純資産の部
元本等
元本 5,576,286,925 5,256,179,637
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △ 3,381,248,661 △ 3,162,528,570
(分配準備積立金) 762,568,505 757,605,374
2,195,038,264 2,093,651,067
元本等合計
純資産合計 2,195,038,264 2,093,651,067
負債純資産合計 2,212,384,878 2,106,626,318
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
前期 当期
自 2020年7月7日 自 2021年1月6日
至 2021年1月5日 至 2021年7月5日
営業収益
受取配当金 129,188,995 126,184,490
有価証券売買等損益 187,812,618 △ 186,046,446
為替差損益 △ 90,332,308 160,833,126
1,264,947 1,298,950
その他収益
営業収益合計 227,934,252 102,270,120
営業費用
支払利息 9,956 9,701
受託者報酬 357,684 347,903
委託者報酬 11,088,019 10,784,969
867,038 851,539
その他費用
営業費用合計 12,322,697 11,994,112
営業利益又は営業損失(△) 215,611,555 90,276,008
経常利益又は経常損失(△) 215,611,555 90,276,008
当期純利益又は当期純損失(△) 215,611,555 90,276,008
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
2,488,533 667,181
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) △ 3,708,933,438 △ 3,381,248,661
剰余金増加額又は欠損金減少額 234,005,370 251,849,811
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
234,005,370 251,849,811
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 50,493,452 58,376,967
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
50,493,452 58,376,967
額
68,950,163 64,361,580
分配金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △ 3,381,248,661 △ 3,162,528,570
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
前期 当期
区分 自 2020年7月7日 自 2021年1月6日
至 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.有価証券の評価基準及び評 投資証券 投資証券
価方法 移動平均法に基づき、法令及び一般社 同左
団法人投資信託協会規則に従い、時価評
価しております。
2.デリバティブの評価基準及 為替予約取引 為替予約取引
び評価方法 為替予約の評価は、原則として、わが 同左
国における対顧客先物売買相場の仲値に
よって計算しております。
3.その他財務諸表作成のため (1)外貨建取引等の処理基準 (1)外貨建取引等の処理基準
の基礎となる事項 外貨建取引については、「投資信託 同左
財産の計算に関する規則」(平成12年
総理府令第133号)第60条に基づき、
取引発生時の外国通貨の額をもって記
録する方法を採用しております。
但し、同61条に基づき、外国通貨の
売却時において、当該外国通貨に加え
て、外貨建資産等の外貨基金勘定及び
外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資
産額に対する当該売却外国通貨の割合
相当額を当該外国通貨の売却時の外国
為替相場等で円換算し、前日の外貨基
金勘定に対する円換算した外貨基金勘
定の割合相当の邦貨建資産等の外国投
資勘定と、円換算した外貨基金勘定を
相殺した差額を為替差損益とする計理
処理を採用しております。
(2)特定期間の取扱い (2) ─────────
2020年7月5日が休業日のため、当
特定期間期首は2020年7月7日として
おります。
(重要な会計上の見積りに関する注記)
当期(2021年7月5日現在)
当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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(貸借対照表に関する注記)
前期 当期
区分
(2021年1月5日現在) (2021年7月5日現在)
1.元本の推移
期首元本額 5,867,820,254円 5,576,286,925円
期中追加設定元本額 80,257,060円 95,977,811円
期中一部解約元本額 371,790,389円 416,085,099円
2.受益権の総数 5,576,286,925口 5,256,179,637口
3.元本の欠損 純資産額が元本総額を下回ってお 純資産額が元本総額を下回ってお
り、その差額は3,381,248,661円であ り、その差額は3,162,528,570円であ
ります。 ります。
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(損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
区分 自 2020年7月7日 自 2021年1月6日
至 2021年1月5日 至 2021年7月5日
分配金の計算過程
2020年7月7日から 2021年1月6日から
2020年8月5日までの計算期間 2021年2月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
20,266,384円 20,549,050円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 531,481,771円 509,576,691円
分配準備積立金額 756,564,057円 751,551,178円
本ファンドの分配対象収益額 1,308,312,212円 1,281,676,919円
本ファンドの期末残存口数 5,858,301,021口 5,506,780,645口
10,000口当たり収益分配対象額 2,233円 2,327円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 11,716,602円 11,013,561円
2020年8月6日から 2021年2月6日から
2020年9月7日までの計算期間 2021年3月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
20,853,222円 20,512,185円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 530,572,615円 501,223,834円
分配準備積立金額 759,500,910円 744,205,595円
本ファンドの分配対象収益額 1,310,926,747円 1,265,941,614円
本ファンドの期末残存口数 5,828,818,754口 5,397,369,812口
10,000口当たり収益分配対象額 2,249円 2,345円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 11,657,637円 10,794,739円
2020年9月8日から 2021年3月6日から
2020年10月5日までの計算期間 2021年4月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
20,728,565円 20,150,469円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 530,212,077円 505,426,931円
分配準備積立金額 763,921,643円 747,835,606円
本ファンドの分配対象収益額 1,314,862,285円 1,273,413,006円
本ファンドの期末残存口数 5,805,763,843口 5,388,827,765口
10,000口当たり収益分配対象額 2,264円 2,363円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 11,611,527円 10,777,655円
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前期 当期
区分 自 2020年7月7日 自 2021年1月6日
至 2021年1月5日 至 2021年7月5日
2020年10月6日から 2021年4月6日から
2020年11月5日までの計算期間 2021年5月6日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
19,828,309円 18,718,961円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 528,009,742円 502,461,885円
分配準備積立金額 765,106,946円 748,606,899円
本ファンドの分配対象収益額 1,312,944,997円 1,269,787,745円
本ファンドの期末残存口数 5,760,585,459口 5,339,414,324口
10,000口当たり収益分配対象額 2,279円 2,378円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 11,521,170円 10,678,828円
2020年11月6日から 2021年5月7日から
2020年12月7日までの計算期間 2021年6月7日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
20,488,431円 19,099,132円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 519,209,128円 499,675,546円
分配準備積立金額 756,179,442円 748,311,387円
本ファンドの分配対象収益額 1,295,877,001円 1,267,086,065円
本ファンドの期末残存口数 5,645,327,257口 5,292,219,397口
10,000口当たり収益分配対象額 2,295円 2,394円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 11,290,654円 10,584,438円
2020年12月8日から 2021年6月8日から
2021年1月5日までの計算期間 2021年7月5日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額
19,314,973円 18,302,764円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価
-円 -円
証券売買等損益額
収益調整金額 514,473,347円 498,141,743円
分配準備積立金額 754,406,105円 749,814,969円
本ファンドの分配対象収益額 1,288,194,425円 1,266,259,476円
本ファンドの期末残存口数 5,576,286,925口 5,256,179,637口
10,000口当たり収益分配対象額 2,310円 2,409円
10,000口当たり分配金額 20円 20円
収益分配金金額 11,152,573円 10,512,359円
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前期 当期
区分 自 2020年7月7日 自 2021年1月6日
至 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.金融商品に対する取組方針 本ファンドは証券投資信託とし 同左
て、有価証券等への投資ならびにデ
リバティブ取引を信託約款に定める
「運用の基本方針」に基づき行って
おります。
2.金融商品の内容及びそのリスク 本ファンドが保有する主な金融資 同左
産は投資証券であり、売買目的で保
有しております。
デリバティブ取引には、通貨関連
では為替予約取引が含まれておりま
す。デリバティブ取引は、信託財産
に属する資産の効率的な運用に資す
るため、ならびに価格変動リスクを
回避する目的で利用しています。
投資対象とする金融商品の主なリ
スクは価格が変動する事によって発
生する市場リスク、金融商品の発行
者や取引先等の経営・財務状況が悪
化した場合に発生する信用リスク、
及び金融商品の取引量が著しく乏し
い場合に発生する流動性リスクがあ
ります。
3.金融商品に係るリスク管理体制 コンプライアンス部門ならびにオ 同左
ペレーション部門では、運用チーム
から独立した立場で、法令や信託約
款等に実際の売買取引が則っている
か、また日々のポジションのモニタ
リングを行っております。
マーケット・リスク管理専任部門
では、運用チームとは独立した立場
で、運用チームにより構築されたポ
ジションのリスク水準をモニタリン
グし、各運用チーム、リスク検討委
員会に報告します。
リスク検討委員会は、法務部・コ
ンプライアンス部を含む各部署の代
表から構成されており、マーケッ
ト・リスク管理専任部門からの報告
事項に対して、必要な報告聴取、調
査、検討、決定等を月次で行いま
す。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
区分 自 2020年7月7日 自 2021年1月6日
至 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれら 金融商品は時価で計上しているた 同左
の差額 め記載を省略しております。
2.時価の算定方法 (1)有価証券以外の金融商品 (1)有価証券以外の金融商品
有価証券以外の金融商品につい 同左
ては、短期間で決済され、時価は
帳簿価額と近似しているため、当
該帳簿価額を時価としておりま
す。
(2)有価証券 (2)有価証券
「(重要な会計方針に係る事項 同左
に関する注記)」の「有価証券の
評価基準及び評価方法」に記載し
ております。
3.金融商品の時価等に関する事項につ 金融商品の時価には、市場価格に 同左
いての補足説明 基づく価額のほか、市場価格がない
場合には合理的に算定された価額が
含まれております。当該価額の算定
においては一定の前提条件等を採用
しているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期 当期
(2021年1月5日現在) (2021年7月5日現在)
種類
最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
(円) (円)
投資証券 45,680,144 △36,734,885
合計 45,680,144 △36,734,885
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(1口当たり情報)
前期 当期
区分
(2021年1月5日現在) (2021年7月5日現在)
1口当たり純資産額 0.3936円 0.3983円
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッ
米ドル 投資証券 6,323,237.073 11,192,129.61
ツ・デット・ローカル・ポートフォリオ IXシェア
クラス
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッ 898,195.525 3,745,475.33
ツ・デット・ポートフォリオ IXシェアクラス
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
347,076.069 3,755,363.06
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッ
ツ・エクイティ・ポートフォリオ IXシェアクラス
小計 18,692,968.00
(2,077,910,322)
2,077,910,322
合計
(2,077,910,322)
(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入投資証券時価比率 合計金額に対する比率
米ドル 投資証券 3銘柄 100.0% 100.0%
② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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参考情報
本ファンドは、「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マー
ケッツ・デット・ローカル・ポートフォリオ IXシェアクラス」、「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-
ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ IXシェアクラス」及び「ゴールドマ
ン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイティ・ポートフォ
リオ IXシェアクラス」を主要投資対象としております。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ローカル・ポートフォリオ IXシェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2020
年11月30日に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作
成されております。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ポートフォリオ IXシェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2020年11月30日
に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されてお
ります。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイ
ティ・ポートフォリオ IXシェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2020年11
月30日に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成さ
れております。
なお、これらの投資証券について、以下に記載する「資産負債計算書」及び「投資有価証券明細表」等の情報は、財務
書類から抜粋・翻訳したものであり、全てのクラスが対象となっております。また、以下に記載する情報は監査対象外で
す。
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ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ローカル・ポートフォリオ Ⅸシェアクラス
資産負債計算書
2020年11月30日現在
(単位:米ドル)
資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額 1,643,438,063
ノン・デリバラブル債券先渡取引にかかる未実現利益 516,563
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
61,095,179
る未実現利益
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現利
140,286
益
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
11,840,867
にかかる未実現利益
スワップ契約にかかる前払金 3,134,174
買建オプションの時価 1,417,722
現金 36,278,265
差入保証金 37,263,885
投資売却未収金 366,706
投資信託証券売却未収金
1,560,079
スワップ契約および差金決済取引を除く未収配当金 1,368
スワップ契約を除く未収利息 24,847,455
スワップ契約にかかる未収利息 2,439,545
未収利息税還付金 177,670
862
その他資産
資産合計 1,824,518,689
負債
当座借越 1,605
受入保証金 38,100,001
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
40,013,255
る未実現損失
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現損
12,881
失
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
4,795,367
にかかる未実現損失
スワップ契約にかかる前受金 1,074,632
売建オプションの時価 539,388
投資購入未払金 21,171,346
投資信託証券買戻未払金 381,152
スワップ契約にかかる未払利息 1,637,110
未払分配金 63,391
未払投資顧問報酬
880,544
未払管理事務代行報酬 126,794
未払保管費用 256,862
未払販売報酬およびサービシング報酬 3,951
未払名義書換事務代行報酬 41,066
未払年次税 31,977
未払キャピタル・ゲイン税 175,829
未払監査報酬 24,309
未払管理会社報酬 14,644
未払弁護士報酬 25,499
未払保険料 23,412
未払印刷費 15,139
未払広告費 2,363
未払税務報告報酬 23,016
未払支払代理人報酬 14,957
未払規制報告報酬 37,558
28,654
その他負債
負債合計 109,516,702
投資主資本 1,715,001,987
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投資有価証券明細表
2020年11月30日現在
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
債券-76.40%
アルゼンチン
Argentina Government International Bond
1,536,493 USD 0.125% 09/07/2030 604,610 0.04
Argentina Government International Bond 0.125% 09/07/2035 1,398,291 0.08
3,911,303 USD
2,002,901 0.12
バミューダ
Bermuda Government International Bond
620,000 USD 2.375% 20/08/2030 646,040 0.04
Bermuda Government International Bond 3.375% 20/08/2050 617,337 0.03
580,000 USD
1,263,377 0.07
ブラジル
Banco do Brasil S.A.
3,270,000 USD 6.250% Perp. 3,295,179 0.19
Brazil Notas do Tesouro Nacional-Series B
7,534,000 BRL 6.000% 15/08/2040 6,112,029 0.36
Brazil Notas do Tesouro Nacional-Series F
54,644,000 BRL 10.000% 01/01/2025 11,938,494 0.69
BRF S.A. 5.750% 21/09/2050 631,406 0.04
600,000 USD
21,977,108 1.28
英領ヴァージン諸島
Easy Tactic Ltd.
200,000 USD 8.625% 27/02/2024 176,219 0.01
Fortune Star BVI Ltd.
390,000 USD 6.850% 02/07/2024 410,962 0.03
Fortune Star BVI Ltd.
200,000 USD 5.950% 19/10/2025 205,000 0.01
FPC Resources Ltd.
200,000 USD 4.375% 11/09/2027 207,625 0.01
Huarong Finance 2019 Co., Ltd.
1,110,000 USD 3.625% 30/09/2030 1,154,568 0.07
Huarong Finance II Co., Ltd.
2,930,000 USD 5.500% 16/01/2025 3,285,230 0.19
Joy Treasure Assets Holdings, Inc.
200,000 USD 2.750% 17/11/2030 201,738 0.01
Studio City Finance Ltd.
270,000 USD 6.000% 15/07/2025 284,850 0.02
Studio City Finance Ltd. 6.500% 15/01/2028 213,000 0.01
200,000 USD
6,139,192 0.36
ケイマン諸島
Country Garden Holdings Co., Ltd.
310,000 USD 3.875% 22/10/2030 313,487 0.02
DP World Crescent Ltd.
400,000 USD 4.848% 26/09/2028 457,000 0.03
DP World Salaam
2,100,000 USD 6.000% Perp. 2,285,062 0.13
Fantasia Holdings Group Co., Ltd.
290,000 USD 9.875% 19/10/2023 289,638 0.02
Grupo Aval Ltd.
920,000 USD 4.375% 04/02/2030 952,890 0.05
Kaisa Group Holdings Ltd.
300,000 USD 11.950% 22/10/2022 315,750 0.02
Meituan Dianping "B"
220,000 USD 3.050% 28/10/2030 228,095 0.01
Sunac China Holdings Ltd.
320,000 USD 8.350% 19/04/2023 335,500 0.02
Yuzhou Group Holdings Co., Ltd.
200,000 USD 7.700% 20/02/2025 208,875 0.01
Zhenro Properties Group Ltd. 10.250% Perp. 308,578 0.02
300,000 USD
5,694,875 0.33
チリ
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
13,875,000,000 CLP 4.500% 01/03/2021 18,527,959 1.08
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
6,967,240,800 CLP 1.500% 01/03/2026 10,361,250 0.60
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
10,975,000,000 CLP 4.500% 01/03/2026 16,615,410 0.97
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
14,595,000,000 CLP 5.000% 01/03/2035 22,912,170 1.34
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos 144A
13,385,000,000 CLP 4.000% 01/03/2023 19,024,413 1.11
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos 144A
1,135,000,000 CLP 4.700% 01/09/2030 1,751,321 0.10
Bonos del Banco Central de Chile en UF-Series 10YR 3.000% 01/03/2022 2,958,163 0.17
2,104,687,325 CLP
92,150,686 5.37
中国
Agricultural Development Bank of China-Series 2004
432,610,000 CNY 2.960% 17/04/2030 61,741,073 3.60
China Development Bank-Series 2010
163,980,000 CNY 3.090% 18/06/2030 23,693,710 1.38
China Government Bond 2.850% 04/06/2027 40,901,057 2.39
275,570,000 CNY
126,335,840 7.37
コロンビア
Banco de Bogota S.A.
1,500,000 USD 6.250% 12/05/2026 1,707,225 0.10
Colombia Government International Bond
13,044,000,000 COP 4.375% 21/03/2023 3,729,379 0.22
Colombian TES-Series B
20,407,300,000 COP 6.250% 26/11/2025 6,252,016 0.36
Colombian TES-Series B
128,993,200,000 COP 7.500% 26/08/2026 41,645,995 2.43
Colombian TES-Series B
44,203,800,000 COP 5.750% 03/11/2027 13,013,113 0.76
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投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
コロンビア
Colombian TES-Series B
55,226,300,000 COP 6.000% 28/04/2028 16,411,450 0.95
Colombian TES-Series B
30,378,800,000 COP 7.000% 30/06/2032 9,233,989 0.54
Colombian TES-Series B 7.250% 26/10/2050 8,524,133 0.50
28,903,000,000 COP
100,517,300 5.86
クロアチア
Croatia Government International Bond
2,260,000 EUR 1.500% 17/06/2031 2,924,473 0.17
チェコ
Czech Republic Government Bond-Series 100
421,500,000 CZK 0.250% 10/02/2027 18,465,032 1.08
Czech Republic Government Bond-Series 103
240,080,000 CZK 2.000% 13/10/2033 11,878,955 0.69
Czech Republic Government Bond-Series 120
528,560,000 CZK 1.250% 14/02/2025 24,756,385 1.45
Czech Republic Government Bond-Series 121
79,920,000 CZK 1.200% 13/03/2031 3,636,385 0.21
Czech Republic Government Bond-Series 49 4.200% 04/12/2036 7,563,662 0.44
117,430,000 CZK
66,300,419 3.87
ドミニカ共和国
Dominican Republic Bond
79,900,000 DOP 12.000% 05/03/2032 1,680,655 0.10
Dominican Republic International Bond
191,550,000 DOP 8.900% 15/02/2023 3,364,907 0.20
Dominican Republic International Bond
119,600,000 DOP 11.375% 06/07/2029 2,314,027 0.13
Dominican Republic International Bond 5.875% 30/01/2060 2,629,617 0.15
2,510,000 USD
9,989,206 0.58
エジプト
Egypt Government International Bond
200,000 USD 4.550% 20/11/2023 205,281 0.01
Egypt Government International Bond
280,000 EUR 4.750% 11/04/2025 341,437 0.02
Egypt Government International Bond
640,000 USD 6.588% 21/02/2028 686,900 0.04
Egypt Government International Bond
170,000 EUR 5.625% 16/04/2030 205,995 0.01
Egypt Government International Bond 8.875% 29/05/2050 1,996,689 0.12
1,790,000 USD
3,436,302 0.20
香港
Bank of East Asia Ltd.
250,000 USD 5.825% Perp. 261,000 0.01
CNAC HK Finbridge Co., Ltd. 3.000% 22/09/2030 780,199 0.05
820,000 USD
1,041,199 0.06
ハンガリー
Hungary Government Bond-Series 26/D
6,142,260,000 HUF 2.750% 22/12/2026 21,942,720 1.28
Hungary Government Bond-Series 27/A
2,508,410,000 HUF 3.000% 27/10/2027 9,143,078 0.53
Hungary Government Bond-Series 30/A
3,978,240,000 HUF 3.000% 21/08/2030 14,380,596 0.84
MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt 1.375% 24/06/2025 1,247,719 0.07
1,000,000 EUR
46,714,113 2.72
インド
Reliance Industries Ltd.
550,000 USD 4.125% 28/01/2025 610,242 0.04
インドネシア
Indonesia Treasury Bond-Series FR64
11,000,000 IDR 6.125% 15/05/2028 785 0.00
Indonesia Treasury Bond-Series FR70
107,345,000,000 IDR 8.375% 15/03/2024 8,404,384 0.49
Perusahaan Gas Negara Tbk PT USD 5.125% 16/05/2024 599,315 0.04
540,000
9,004,484 0.53
マン島
Gohl Capital Ltd.
310,000 USD 4.250% 24/01/2027 325,500 0.02
イスラエル
Leviathan Bond Ltd. 144A
710,000 USD 5.750% 30/06/2023 749,050 0.04
Leviathan Bond Ltd. 144A 6.750% 30/06/2030 407,000 0.03
370,000 USD
1,156,050 0.07
日本
SoftBank Group Corp.
400,000 USD 5.125% 19/09/2027 417,500 0.02
ジャージー
Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
320,000 USD 2.625% 31/03/2036 331,600 0.02
Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd. 3.250% 30/09/2040 591,731 0.03
570,000 USD
923,331 0.05
マレーシア
Axiata Spv5 Labuan Ltd.
200,000 USD 3.064% 19/08/2050 201,344 0.01
モーリシャス
MTN Mauritius Investments Ltd.
1,440,000 USD 4.755% 11/11/2024 1,500,975 0.09
メキシコ
Banco Mercantil del Norte S.A.
880,000 USD 6.750% Perp. 929,500 0.05
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
メキシコ
Banco Mercantil del Norte S.A.
700,000 USD 7.625% Perp. 761,250 0.04
Mexican Bonos-Series M
48,665,200 MXN 8.000% 05/09/2024 2,693,523 0.16
Mexican Bonos-Series M
95,317,000 MXN 5.750% 05/03/2026 4,892,844 0.29
Mexican Bonos-Series M
136,731,100 MXN 7.750% 29/05/2031 7,835,947 0.46
Mexican Bonos-Series M
56,467,800 MXN 7.750% 23/11/2034 3,225,576 0.19
Mexican Bonos-Series M
123,130,400 MXN 8.000% 07/11/2047 6,901,266 0.40
Mexican Bonos-Series M 20
591,389,200 MXN 8.500% 31/05/2029 35,272,746 2.06
Mexican Bonos-Series M 30
246,883,300 MXN 10.000% 20/11/2036 16,719,419 0.98
Mexican Bonos-Series M 30
344,294,000 MXN 8.500% 18/11/2038 20,476,083 1.19
Mexico City Airport Trust
2,140,000 USD 3.875% 30/04/2028 2,063,763 0.12
Mexico City Airport Trust
1,190,000 USD 5.500% 31/10/2046 1,152,441 0.07
Mexico Government International Bond
3,460,000 USD 2.659% 24/05/2031 3,472,110 0.20
Mexico Government International Bond
1,620,000 USD 3.771% 24/05/2061 1,615,950 0.09
Petroleos Mexicanos 6.875% 16/10/2025 751,126 0.04
720,000 USD
108,763,544 6.34
モンゴル
Mongolia Government International Bond
340,000 USD 5.125% 07/04/2026 359,975 0.02
オランダ
Bharti Airtel International Netherlands BV
430,000 USD 5.125% 11/03/2023 460,100 0.03
Lukoil International Finance BV
530,000 USD 4.750% 02/11/2026 602,792 0.03
Lukoil Securities BV
450,000 USD 3.875% 06/05/2030 486,563 0.03
Minejesa Capital BV
200,000 USD 4.625% 10/08/2030 214,250 0.01
PPF Telecom Group BV
230,000 EUR 2.125% 31/01/2025 281,031 0.02
PPF Telecom Group BV
275,000 EUR 3.250% 29/09/2027 351,593 0.02
Prosus NV
1,300,000 USD 3.680% 21/01/2030 1,419,990 0.08
Prosus NV 4.027% 03/08/2050 693,875 0.04
650,000 USD
4,510,194 0.26
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond
890,000 USD 6.500% 28/11/2027 935,195 0.05
Nigeria Government International Bond 7.143% 23/02/2030 432,935 0.03
410,000 USD
1,368,130 0.08
ペルー
Banco de Credito del Peru
114,940,000 PEN 4.650% 17/09/2024 33,983,928 1.98
Peru Government Bond
22,150,000 PEN 5.940% 12/02/2029 7,481,738 0.44
Peru Government Bond
10,525,000 PEN 6.150% 12/08/2032 3,450,870 0.20
Peru Government Bond
32,550,000 PEN 5.400% 12/08/2034 9,766,061 0.57
Peru Government Bond
15,875,000 PEN 5.350% 12/08/2040 4,478,879 0.26
Peruvian Government International Bond
4,949,000 PEN 6.950% 12/08/2031 1,734,127 0.10
Peruvian Government International Bond
1,530,000 USD 2.780% 01/12/2060 1,510,875 0.09
Peruvian Government International Bond 3.230% 28/07/2121 1,709,240 0.10
1,730,000 USD
64,115,718 3.74
フィリピン
International Container Terminal Services, Inc.
200,000 USD 4.750% 17/06/2030 215,250 0.01
Philippine Government Bond-Series 1063
35,890,000 PHP 6.250% 22/03/2028 910,070 0.05
Philippine Government Bond-Series 1064
76,580,000 PHP 6.875% 10/01/2029 2,047,258 0.12
Philippine Government International Bond
10,000,000 PHP 3.900% 26/11/2022 212,501 0.01
Philippine Government International Bond
35,000,000 PHP 6.250% 14/01/2036 939,045 0.06
SMC Global Power Holdings Corp. 7.000% Perp. 205,875 0.01
200,000 USD
4,529,999 0.26
ポーランド
Poland Government Bond-Series 425
189,500,000 PLN 0.750% 25/04/2025 51,557,758 3.01
Poland Government Bond-Series 428
78,310,000 PLN 2.750% 25/04/2028 23,721,956 1.38
Poland Government Bond-Series 727 2.500% 25/07/2027 28,810,031 1.68
96,830,000 PLN
104,089,745 6.07
ルーマニア
Romania Government Bond-Series 15Y
50,670,000 RON 3.650% 24/09/2031 12,641,860 0.74
Romania Government Bond-Series 5Y
41,130,000 RON 3.650% 28/07/2025 10,514,933 0.61
Romania Government Bond-Series 8Y
13,710,000 RON 4.150% 26/01/2028 3,606,543 0.21
Romanian Government International Bond
1,410,000 EUR 3.624% 26/05/2030 2,002,154 0.12
Romanian Government International Bond
650,000 USD 3.000% 14/02/2031 697,023 0.04
Romanian Government International Bond
2,470,000 EUR 2.000% 28/01/2032 3,086,618 0.18
Romanian Government International Bond 4.000% 14/02/2051 1,786,633 0.10
1,630,000 USD
34,335,764 2.00
55/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
ロシア
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6218
50,030,000 RUB 8.500% 17/09/2031 790,908 0.05
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6221
921,260,000 RUB 7.700% 23/03/2033 13,788,635 0.80
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6224
776,900,000 RUB 6.900% 23/05/2029 11,061,280 0.64
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6226
2,531,540,000 RUB 7.950% 07/10/2026 37,736,246 2.20
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6228
2,547,230,000 RUB 7.650% 10/04/2030 38,035,064 2.22
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6230
670,260,000 RUB 7.700% 16/03/2039 10,206,184 0.60
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6232
275,070,000 RUB 6.000% 06/10/2027 3,718,072 0.22
Russian Federal Bond - OFZ Bonds-Series 6235 5.900% 12/03/2031 19,097,542 1.11
1,454,050,000 RUB
134,433,931 7.84
セルビア
Serbia International Bond
1,070,000 EUR 3.125% 15/05/2027 1,439,145 0.08
シンガポール
Trafigura Group Pte Ltd.
200,000 USD 6.875% Perp. 196,438 0.01
南アフリカ
South Africa Government Bond-Series 2030
216,190,000 ZAR 8.000% 31/01/2030 13,230,751 0.77
South Africa Government Bond-Series 2032
163,395,000 ZAR 8.250% 31/03/2032 9,414,687 0.55
South Africa Government Bond-Series 2035
404,824,000 ZAR 8.875% 28/02/2035 22,886,756 1.33
South Africa Government Bond-Series 2037
321,950,000 ZAR 8.500% 31/01/2037 17,132,012 1.00
South Africa Government Bond-Series 2040
410,847,300 ZAR 9.000% 31/01/2040 22,376,173 1.31
South Africa Government Bond-Series 2044
134,590,000 ZAR 8.750% 31/01/2044 7,012,451 0.41
South Africa Government Bond-Series 2048
86,150,000 ZAR 8.750% 28/02/2048 4,492,860 0.26
South Africa Government Bond-Series R186
542,640,000 ZAR 10.500% 21/12/2026 41,207,182 2.40
South Africa Government Bond-Series R213 7.000% 28/02/2031 9,765,913 0.57
178,440,000 ZAR
147,518,785 8.60
国際機関債
Eastern & Southern African Trade & Development Bank
6,400,000 USD 4.875% 23/05/2024 6,685,888 0.39
タイ
PTT Treasury Center Co., Ltd.
780,000 USD 3.700% 16/07/2070 815,222 0.05
PTTEP Treasury Center Co., Ltd.
360,000 USD 2.587% 10/06/2027 376,031 0.02
Thailand Government Bond
896,125,128 THB 1.200% 14/07/2021 29,560,700 1.72
Thailand Government Bond
402,220,000 THB 3.850% 12/12/2025 15,283,949 0.89
Thailand Government Bond
206,270,000 THB 3.580% 17/12/2027 8,072,871 0.47
Thailand Government Bond
745,334,556 THB 1.250% 12/03/2028 23,950,923 1.40
Thailand Government Bond
92,470,000 THB 3.650% 20/06/2031 3,712,362 0.22
Thailand Government Bond
716,220,000 THB 3.775% 25/06/2032 29,345,590 1.71
Thailand Government Bond
267,190,000 THB 3.400% 17/06/2036 10,882,378 0.64
Thailand Government Bond
449,730,000 THB 3.300% 17/06/2038 18,220,593 1.06
Thailand Government Bond 3.600% 17/06/2067 854,048 0.05
19,670,000 THB
141,074,667 8.23
トルコ
Turkey Government Bond
103,600,000 TRY 12.200% 18/01/2023 13,049,412 0.76
Turkey Government Bond
27,545,000 TRY 16.200% 14/06/2023 3,770,874 0.22
Turkey Government Bond
52,555,000 TRY 8.800% 27/09/2023 6,095,331 0.36
Turkey Government Bond
15,460,000 TRY 10.600% 11/02/2026 1,890,962 0.11
Turkey Government Bond
117,490,000 TRY 11.000% 24/02/2027 14,415,674 0.84
Turkiye Vakiflar Bankasi TAO
1,760,000 USD 5.250% 05/02/2025 1,703,900 0.10
Yapi ve Kredi Bankasi AS 8.250% 15/10/2024 2,764,800 0.16
2,560,000 USD
43,690,953 2.55
ウクライナ
Ukraine Government International Bond
2,530,000 EUR 4.375% 27/01/2030 2,852,770 0.17
Ukraine Government International Bond 7.253% 15/03/2033 309,076 0.02
290,000 USD
3,161,846 0.19
アラブ首長国連邦
DP World Plc.
400,000 USD 5.625% 25/09/2048 489,187 0.03
DP World Plc. 144A 6.850% 02/07/2037 172,636 0.01
130,000 USD
661,823 0.04
英国
Gazprom PJSC Via Gaz Finance Plc.
1,860,000 USD 4.599% Perp. 1,951,837 0.11
Vedanta Resources Ltd. 6.125% 09/08/2024 128,000 0.01
200,000 USD
2,079,837 0.12
米国
Sasol Financing USA LLC
1,530,000 USD 5.875% 27/03/2024 1,584,267 0.09
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
ウルグアイ
Uruguay Government International Bond
88,975,000 UYU 8.500% 15/03/2028 2,196,068 0.13
Uruguay Government International Bond
55,138,796 UYU 4.375% 15/12/2028 1,475,316 0.09
Uruguay Government International Bond 3.875% 02/07/2040 1,446,884 0.08
53,058,643 UYU
5,118,268 0.30
債券合計(取得原価 米ドル 1,299,450,766) 1,310,345,334 76.40
投資信託証券-4.25%
アイルランド
Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund (X
72,861,409 72,861,409 4.25
Distribution Class)
投資信託証券合計(取得原価 米ドル 72,861,409) 72,861,409 4.25
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米
1,383,206,743 80.65
ドル 1,372,312,175)
その他の規制ある市場で取引されている譲渡性有価証券
債券-10.36%
バミューダ
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd.
960,000 USD 2.625% 15/08/2025 992,160 0.06
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd. 3.250% 15/08/2030 313,500 0.02
300,000 USD
1,305,660 0.08
ブラジル
BRF S.A.
480,000 USD 4.875% 24/01/2030 511,500 0.03
チリ
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.
200,000 USD 4.250% 22/01/2050 224,531 0.01
ドイツ
Indonesia Treasury Bond-Deutsche Bank AG 144A
187,800,000,000 IDR 8.375% 19/03/2024 14,703,463 0.85
Indonesia Treasury Bond-Deutsche Bank AG 144A 8.250% 19/05/2036 5,796,105 0.34
73,400,000,000 IDR
20,499,568 1.19
インドネシア
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
108,401,000,000 IDR 8.375% 15/03/2024 8,487,061 0.49
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
124,530,000,000 IDR 8.375% 17/09/2026 10,027,664 0.58
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
109,298,000,000 IDR 7.000% 17/05/2027 8,243,794 0.48
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
84,680,000,000 IDR 7.000% 18/09/2030 6,356,997 0.37
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
171,863,000,000 IDR 6.500% 15/02/2031 12,536,748 0.73
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
207,584,000,000 IDR 8.750% 17/05/2031 17,310,918 1.01
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A
392,838,000,000 IDR 7.500% 17/06/2035 29,977,546 1.75
Indonesia Treasury Bond-Standard Chartered Bank 144A
472,920,000,000 IDR 9.000% 20/03/2029 39,370,925 2.30
Indonesia Treasury Bond-Standard Chartered Bank 144A 7.500% 19/08/2032 9,374,646 0.55
124,000,000,000 IDR
141,686,299 8.26
ルクセンブルク
Millicom International Cellular S.A.
200,000 USD 4.500% 27/04/2031 216,622 0.01
Rede D’or Finance SARL 4.500% 22/01/2030 414,000 0.03
400,000 USD
630,622 0.04
メキシコ
Banco Santander Mexico S.A. Institucion de Banca
830,000 USD 5.375% 17/04/2025 940,315 0.06
Multiple Grupo Financiero Santander
BBVA Bancomer S.A.
1,000,000 USD 5.125% 18/01/2033 1,047,500 0.06
Cemex SAB de CV
310,000 USD 5.450% 19/11/2029 339,644 0.02
Cemex SAB de CV
650,000 USD 5.200% 17/09/2030 707,499 0.04
Industrias Penoles SAB de CV 4.750% 06/08/2050 221,000 0.01
200,000 USD
3,255,958 0.19
パナマ
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.
860,000 USD 2.375% 14/09/2025 882,721 0.05
Banco Nacional de Panama 2.500% 11/08/2030 669,163 0.04
670,000 USD
1,551,884 0.09
米国
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA
54,704,000,000 IDR 10.500% 19/08/2030 4,988,059 0.29
Indonesia Treasury Bond-JPMorgan Chase Bank NA 144A 8.250% 19/05/2036 613,013 0.04
7,763,000,000 IDR
5,601,072 0.33
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
日/満期日
(米ドル)
(%)
債券
ベネズエラ
Petroleos de Venezuela S.A.
74,110,000 USD 6.000% 28/10/2022 2,371,520 0.14
Petroleos de Venezuela S.A. 6.000% 15/11/2026 750 0.00
20,000 USD
2,372,270 0.14
債券合計(取得原価 米ドル 217,958,787) 177,639,364 10.36
その他の規制ある市場で取引されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米
177,639,364 10.36
ドル 217,958,787)
その他譲渡性有価証券
債券-4.82%
ドミニカ共和国
Dominican Republic Central Bank Notes
45,260,000 DOP 11.000% 15/09/2023 845,809 0.05
ペルー
Peruvian Government International Bond
39,222,000 PEN 8.200% 12/08/2026 14,658,771 0.86
Peruvian Government International Bond
57,881,000 PEN 6.350% 12/08/2028 19,949,776 1.16
Peruvian Government International Bond 6.850% 12/02/2042 12,385,368 0.72
36,781,000 PEN
46,993,915 2.74
英国
HSBC Bank Plc. 144A
216,100,000 EGP 0.000% 07/01/2021 13,602,249 0.79
米国
JPMorgan Chase Bank NA 144A
131,150,000 EGP 0.000% 08/07/2021 7,750,681 0.45
JPMorgan Chase Bank NA 144A
205,450,000 EGP 0.000% 02/09/2021 11,917,883 0.70
Republic of Colombia-Citigroup, Inc. 11.000% 25/07/2024 1,481,419 0.09
4,360,000,000 COP
21,149,983 1.24
債券合計(取得原価 米ドル 81,003,999) 82,591,956 4.82
その他譲渡性有価証券合計(取得原価 米ドル 81,003,999) 82,591,956 4.82
デリバティブ取引を除く評価額(取得原価 米ドル 1,671,274,961) 1,643,438,063 95.83
先物取引-0.01%
評価額 未実現利益 投資主資本割合
枚数 銘柄名称
(米ドル) (米ドル) (%)
米ドル
US Treasury Notes 10YR Futures 22/03/2021 買建
150 20,716,406 39,844 0.00
US Treasury Notes 5YR Futures 31/03/2021 買建
670 84,414,766 69,193 0.01
US Treasury Ultra Long Notes 10YR Futures 22/03/2021 買建 23,864,000 31,249 0.00
152
128,995,172 140,286 0.01
先物取引未実現利益
140,286 0.01
評価額 未実現損失 投資主資本割合
枚数 銘柄名称
(米ドル) (米ドル) (%)
米ドル
売建
US Treasury Long Bond Futures 22/03/2021
(49) (8,561,219) (247) (0.00)
売建
US Treasury Notes 2YR Futures 31/03/2021
(145) (32,020,078) (7,715) (0.00)
売建
US Treasury Ultra Long Bond Futures 22/03/2021 (1,509,594) (4,919) (0.00)
(7)
(42,090,891) (12,881) (0.00)
先物取引未実現損失
(12,881) (0.00)
ノン・デリバラブル債券先渡取引-0.03%
評価額 未実現利益 投資主資本割合
枚数 銘柄名称
(米ドル) (米ドル) (%)
コロンビアペソ
BFS Finance COP Bond Forward 09/12/2020 買建
41,473,500,000 35,303 35,302 0.00
BFS Finance COP Bond Forward 06/01/2021 買建
93,531,500,000 355,525 355,525 0.02
BFS Finance COP Bond Forward 06/01/2021 買建 125,736 125,736 0.01
19,930,600,000
516,564 516,563 0.03
ノン・デリバラブル債券先渡取引未実現利益
516,563 0.03
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引-1.23%
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
AUD 72,683,767 USD 53,405,734 01/12/2020 223,982 0.01
EUR 131,226,987 USD 155,517,305 01/12/2020 1,896,020 0.05
NOK 50,731,421 USD 5,598,200 01/12/2020 165,654 0.01
BRL 711,487,689 USD 124,267,971 02/12/2020 9,787,818 0.57
IDR 93,021,732,425 USD 6,326,697 04/12/2020 255,184 0.02
IDR 169,929,699,859 USD 11,827,368 07/12/2020 179,675 0.01
EUR 47,371,000 USD 56,600,481 10/12/2020 234,528 0.01
USD 8,618,874 CLP 6,570,213,537 14/12/2020 33,543 0.00
AUD 24,176,095 EUR 14,656,631 16/12/2020 252,214 0.01
AUD 81,664,525 USD 59,018,011 16/12/2020 1,247,076 0.06
CAD 4,447,449 CHF 3,059,622 16/12/2020 52,354 0.00
CAD 4,572,063 JPY 366,149,066 16/12/2020 22,407 0.00
CAD 129,298,543 USD 98,236,688 16/12/2020 1,745,688 0.08
CHF 22,812,053 USD 25,036,456 16/12/2020 214,337 0.01
CNH 1,861,548,058 USD 274,098,713 16/12/2020 8,873,024 0.54
COP 10,264,445,512 USD 2,735,796 16/12/2020 127,136 0.01
CZK 75,467,516 EUR 2,791,981 16/12/2020 101,339 0.01
CZK 355,168,933 USD 15,829,092 16/12/2020 416,262 0.03
EUR 2,756,153 CHF 2,960,478 16/12/2020 30,564 0.00
EUR 11,575,116 SGD 18,509,495 16/12/2020 51,373 0.00
EUR 94,138,492 USD 110,869,824 16/12/2020 2,101,517 0.11
GBP 22,572,520 EUR 24,704,256 16/12/2020 545,471 0.02
GBP 40,471,994 USD 52,503,446 16/12/2020 1,629,971 0.13
HUF 10,204,936,367 USD 33,418,645 16/12/2020 660,716 0.03
IDR 90,835,774,253 USD 6,396,983 16/12/2020 12,558 0.00
ILS 84,956,583 USD 24,806,732 16/12/2020 881,204 0.07
JPY 10,063,178,487 USD 95,878,322 16/12/2020 672,942 0.03
MXN 2,218,499,930 USD 103,489,809 16/12/2020 6,842,028 0.42
NOK 283,059,060 EUR 25,983,722 16/12/2020 980,153 0.07
NOK 95,893,580 SEK 91,444,479 16/12/2020 113,000 0.01
NOK 341,739,773 USD 37,845,476 16/12/2020 984,047 0.08
NZD 5,121,910 AUD 4,867,510 16/12/2020 16,708 0.00
NZD 4,903,982 EUR 2,764,364 16/12/2020 137,799 0.01
NZD 69,386,459 USD 46,512,759 16/12/2020 2,374,694 0.13
PLN 38,133,177 EUR 8,517,018 16/12/2020 4,115 0.00
PLN 310,704,741 USD 82,434,009 16/12/2020 878,138 0.05
RON 161,987,000 USD 39,350,662 16/12/2020 512,727 0.03
SEK 267,518,423 EUR 25,827,791 16/12/2020 549,814 0.03
SEK 155,026,078 USD 17,636,522 16/12/2020 643,460 0.04
SGD 73,678,083 USD 54,418,841 16/12/2020 669,666 0.02
THB 3,386,809,008 USD 109,910,922 16/12/2020 2,037,962 0.14
TRY 104,056,160 USD 12,453,749 16/12/2020 792,086 0.05
USD 6,316,002 IDR 89,476,520,266 16/12/2020 2,372 0.00
USD 47,781,033 CLP 36,272,504,324 17/12/2020 380,174 0.03
ZAR 1,224,928,895 USD 75,251,605 17/12/2020 4,405,295 0.28
BRL 681,584,919 USD 127,267,026 05/01/2021 1,111,474 0.07
IDR 163,531,252,226 USD 11,520,452 06/01/2021 2,424 0.00
USD 19,288,833 IDR 272,801,967,589 06/01/2021 66,434 0.00
KRW 36,736,189,148 USD 32,868,599 08/01/2021 323,778 0.02
TRY 29,380,944 USD 3,491,795 11/01/2021 211,988 0.01
MYR 247,613,000 USD 59,385,313 13/01/2021 1,352,145 0.08
TRY 57,053,583 USD 7,028,152 19/01/2021 142,220 0.01
MYR 203,178,393 USD 48,909,150 26/01/2021 915,162 0.05
USD 25,884,341 INR 1,923,668,713 27/01/2021 28,040 0.00
COP 36,190,380,250 USD 9,877,284 29/01/2021 197,485 0.01
INR 521,232,435 USD 6,929,716 05/02/2021 69,746 0.00
USD 11,750,260 TWD 329,154,936 05/02/2021 107,001 0.01
RUB 527,626,747 USD 6,799,808 08/02/2021 87,188 0.00
USD 1,409,714 RUB 107,845,213 08/02/2021 2,034 0.00
NZD 11,479,392 AUD 10,683,473 09/02/2021 200,796 0.01
USD 65,721,759 PEN 231,944,023 12/07/2021 1,474,935 0.08
USD 12,221,290 TRY 104,918,548 04/08/2021 63,534 0.00
外国為替予約取引未実現利益
61,095,179 3.56
59/137
EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 53,108,302 AUD 72,683,763 01/12/2020 (521,415) (0.01)
USD 155,868,288 EUR 131,226,998 01/12/2020 (1,545,037) (0.05)
USD 39,434,941 NOK 355,157,069 01/12/2020 (916,250) (0.03)
AUD 64,978,927 USD 48,053,721 02/12/2020 (109,018) (0.01)
USD 47,864,892 AUD 64,978,928 02/12/2020 (79,810) (0.01)
USD 132,931,508 BRL 711,487,689 02/12/2020 (1,124,280) (0.06)
USD 6,575,461 IDR 93,021,732,425 04/12/2020 (6,421) (0.00)
USD 31,093,630 EUR 26,222,342 07/12/2020 (364,938) (0.02)
USD 6,909,447 IDR 98,419,901,248 07/12/2020 (44,795) (0.00)
USD 44,625,490 EUR 37,425,936 10/12/2020 (277,580) (0.02)
CLP 3,807,941,207 USD 5,001,415 14/12/2020 (25,560) (0.00)
TWD 298,075,466 USD 10,508,978 14/12/2020 (59,088) (0.00)
USD 13,246,222 NOK 118,017,153 14/12/2020 (163,032) (0.01)
USD 8,194,677 EUR 6,871,846 15/12/2020 (51,606) (0.00)
USD 4,601,198 GBP 3,459,548 15/12/2020 (26,028) (0.00)
AUD 4,648,505 CAD 4,468,840 16/12/2020 (25,202) (0.00)
CHF 8,931,462 EUR 8,297,147 16/12/2020 (70,743) (0.00)
EUR 2,863,915 CAD 4,462,854 16/12/2020 (14,125) (0.00)
EUR 2,759,009 CZK 74,691,891 16/12/2020 (105,430) (0.01)
EUR 13,341,667 GBP 12,120,336 16/12/2020 (200,855) (0.00)
EUR 2,759,009 HUF 1,011,452,692 16/12/2020 (66,782) (0.00)
EUR 6,899,455 NOK 76,527,352 16/12/2020 (415,551) (0.03)
EUR 2,780,725 PLN 12,611,144 16/12/2020 (44,521) (0.00)
EUR 35,852,870 SEK 372,458,824 16/12/2020 (893,272) (0.07)
HUF 2,060,832,301 EUR 5,786,651 16/12/2020 (62,154) (0.00)
JPY 712,465,051 AUD 9,391,937 16/12/2020 (95,114) (0.01)
JPY 2,809,341,326 EUR 22,832,017 16/12/2020 (445,417) (0.03)
USD 64,485,241 AUD 89,665,516 16/12/2020 (1,684,255) (0.13)
USD 70,396,718 CAD 92,617,396 16/12/2020 (1,221,317) (0.05)
USD 28,204,116 CHF 25,580,935 16/12/2020 (111,570) (0.00)
USD 166,969,961 CNH 1,125,315,109 16/12/2020 (4,087,870) (0.28)
USD 4,255,042 COP 15,464,099,780 16/12/2020 (58,165) (0.00)
USD 14,617,426 CZK 333,757,879 16/12/2020 (648,591) (0.04)
USD 101,473,234 EUR 86,483,717 16/12/2020 (2,311,958) (0.12)
USD 57,121,953 GBP 43,857,080 16/12/2020 (1,539,194) (0.11)
USD 15,300,037 HUF 4,675,610,944 16/12/2020 (314,155) (0.01)
USD 39,883,783 ILS 136,111,590 16/12/2020 (1,271,657) (0.11)
USD 95,769,495 JPY 10,054,358,454 16/12/2020 (697,142) (0.02)
USD 27,935,513 MXN 593,758,526 16/12/2020 (1,593,659) (0.09)
USD 42,891,847 NOK 396,902,406 16/12/2020 (2,205,425) (0.15)
USD 18,423,436 NZD 27,732,039 16/12/2020 (1,115,662) (0.07)
USD 51,933,793 PLN 195,048,516 16/12/2020 (366,378) (0.02)
USD 17,743,418 RON 72,435,730 16/12/2020 (82,294) (0.01)
USD 18,364,141 SEK 162,517,127 16/12/2020 (799,151) (0.06)
USD 27,882,892 SGD 37,602,708 16/12/2020 (232,351) (0.00)
USD 90,822,599 THB 2,844,505,117 16/12/2020 (3,200,765) (0.20)
USD 9,049,834 TRY 74,515,432 16/12/2020 (435,612) (0.03)
CLP 8,149,332,674 USD 10,751,951 17/12/2020 (102,415) (0.00)
USD 88,594,018 ZAR 1,470,852,216 17/12/2020 (7,055,232) (0.42)
USD 23,270,047 KRW 25,799,291,639 08/01/2021 (40,475) (0.00)
USD 2,777,829 TRY 24,074,056 11/01/2021 (256,964) (0.02)
USD 784,844 TRY 6,323,923 19/01/2021 (9,934) (0.00)
TRY 11,692,615 USD 1,479,797 25/01/2021 (13,634) (0.00)
USD 1,503,541 RUB 115,141,187 25/01/2021 (1,505) (0.00)
USD 3,427,751 TRY 27,687,724 25/01/2021 (44,075) (0.00)
CAD 3,887,766 NZD 4,276,970 27/01/2021 (6,518) (0.00)
INR 2,178,600,042 USD 29,301,285 27/01/2021 (18,416) (0.00)
USD 3,897,227 COP 14,245,006,480 29/01/2021 (68,335) (0.00)
TWD 392,784,513 USD 13,993,983 05/02/2021 (99,943) (0.00)
AUD 16,738,513 NZD 17,780,151 09/02/2021 (169,889) (0.01)
USD 95,754,124 CNH 634,902,508 24/02/2021 (239,032) (0.01)
PEN 24,169,632 USD 6,781,915 12/07/2021 (87,100) (0.00)
TRY 42,314,173 USD 4,971,876 04/08/2021 (68,593) (0.00)
外国為替予約取引未実現損失
(40,013,255) (2.33)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
オプション-0.05%
未実現 投資主
評価額
利益/損失 資本割合
想定元本 銘柄名称
(米ドル)
(米ドル) (%)
買建オプション
ユーロ
Call EUR / Put USD Expires 03/12/2020 Strike 1.19
47,641,000 201,508 342,830 0.02
Call EUR / Put USD Expires 03/12/2020 Strike 1.19
47,690,000 312,545 418,580 0.02
Call EUR / Put USD Expires 08/12/2020 Strike 1.19
24,080,000 139,265 192,260 0.01
Call EUR / Put USD Expires 11/12/2020 Strike 1.20 79,883 148,761 0.01
24,132,000
733,201 1,102,431 0.06
英ポンド
Call GBP / Put USD Expires 11/12/2020 Strike 1.35
10,774,000 26,375 73,942 0.01
米ドル
Put USD / Call NOK Expires 10/12/2020 Strike 8.92
14,045,000 157,964 241,349 0.01
買建オプション合計(取得原価 米ドル 500,182) 1,417,722 0.08
売建オプション
オーストラリアドル
Put AUD / Call NZD Expires 05/02/2021 Strike 1.06
(36,910,000) (294,357) (429,808) (0.03)
ニュージーランドドル
Put NZD / Call CAD Expires 25/01/2021 Strike 0.89
(20,494,000) 8,905 (49,555) (0.00)
米ドル
Call USD / Put RUB Expires 22/01/2021 Strike 82.86
(14,127,000) 29,540 (60,025) (0.00)
売建オプション合計(取得原価 米ドル (283,476)) (539,388) (0.03)
オプション合計(取得原価 米ドル 216,706) 878,334 0.05
61/137
EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約-0.41%
投資主
未実現利益
現地通貨建 償還年月
資本割合
支払 受取 通貨
想定元本額 日/満期日
(米ドル)
(%)
金利スワップ
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 4.120%
679,000,000 BRL 03/01/2022 1,134,222 0.07
Floating (EUR 6 month LIBOR) Fixed 0.000%
135,760,000 EUR 16/12/2022 239,589 0.01
Floating (ILS 3 month TELBOR) Fixed 1.405%
50,485,000 ILS 18/12/2029 1,078,410 0.06
Floating (ILS 3 month TELBOR) Fixed 1.020%
9,345,000 ILS 18/03/2030 99,023 0.01
Floating (ILS 3 month TELBOR) Fixed 0.893%
21,130,000 ILS 17/06/2030 143,899 0.01
Floating (ILS 3 month TELBOR) Fixed 0.855%
36,910,000 ILS 16/06/2031 102,963 0.01
Floating (ILS 3 month TELBOR) Fixed 0.862%
35,010,000 ILS 16/06/2031 109,531 0.01
Floating (INR 6 month LIBOR) Fixed 3.750%
4,321,380,000 INR 16/09/2022 59,306 0.00
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 4.500%
1,916,995,000 MXN 14/12/2022 74,205 0.01
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 5.100%
1,244,285,000 MXN 10/12/2025 375,522 0.02
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 5.400%
164,480,000 MXN 08/12/2027 73,516 0.00
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 2.250%
73,990,000 MYR 17/06/2022 46,264 0.00
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 2.250%
78,930,000 MYR 17/06/2022 49,411 0.00
Floating (MYR 3 month LIBOR) Fixed 2.250%
72,640,000 MYR 17/06/2022 58,695 0.00
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.650%
126,910,000 MYR 27/02/2024 1,545,206 0.09
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.693%
191,640,000 MYR 01/03/2024 2,396,765 0.14
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.605%
202,350,000 MYR 06/03/2024 2,413,945 0.14
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.330%
31,000,000 MYR 31/05/2024 318,129 0.02
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.250%
11,670,000 MYR 18/12/2024 120,797 0.01
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.250%
26,240,000 MYR 18/12/2024 272,081 0.02
Floating (MYR 3 month KLIBOR) Fixed 3.000%
40,600,000 MYR 18/03/2025 318,988 0.02
Floating (MYR 3 month LIBOR) Fixed 2.250%
19,680,000 MYR 17/06/2025 9,672 0.00
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 0.345%
204,980,000 PLN 16/06/2023 12,624 0.00
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 0.750%
120,460,000 PLN 16/12/2025 204,074 0.01
Fixed 1.000% Floating (USD 3 month LIBOR)
5,040,000 USD 16/12/2030 63,687 0.00
金利スワップ未実現利益
11,320,524 0.66
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
10,310,000 USD 20/06/2024 119,856 0.01
International Bond)
Floating (Qatar Government
Fixed 1.000%
1,660,000 USD 20/06/2024 19,508 0.00
International Bond)
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
2,970,000 USD 20/12/2024 14,319 0.00
International Bond)
Floating (Peruvian Government
Fixed 1.000%
5,080,000 USD 20/12/2024 26,207 0.00
International Bond)
Floating (Philippine Government
Fixed 1.000%
9,220,000 USD 20/12/2024 60,352 0.00
International Bond)
Floating (Qatar Government
Fixed 1.000%
11,510,000 USD 20/12/2024 74,487 0.01
International Bond)
Floating (Russian Foreign Bond
Fixed 1.000%
2,510,000 USD 20/12/2024 26,470 0.00
- Eurobond)
Floating (Saudi Government
Fixed 1.000%
4,680,000 USD 20/12/2024 37,626 0.00
International Bond)
Floating (Russian Foreign Bond
Fixed 1.000%
2,910,000 USD 20/06/2025 49,320 0.00
- Eurobond)
Floating (Russian Foreign Bond
Fixed 1.000%
3,920,000 USD 20/12/2025 92,198 0.01
- Eurobond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現利益
520,343 0.03
スワップ契約未実現利益合計
11,840,867 0.69
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
投資主
未実現損失
現地通貨建 償還年月
資本割合
支払 受取 通貨
想定元本額 日/満期日
(米ドル)
(%)
金利スワップ
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 4.230%
289,800,000 BRL 02/01/2023 (412,055) (0.02)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 4.930%
519,795,000 BRL 02/01/2024 (1,487,296) (0.09)
Floating (CLP 6 month LIBOR) Fixed 1.500%
31,682,600,000 CLP 16/12/2025 (453,329) (0.03)
Fixed 2.500% Floating (CNY 3 month LIBOR)
344,030,000 CNY 17/03/2023 (58,182) (0.00)
Floating (COP 3 month LIBOR) Fixed 2.100%
182,511,310,000 COP 16/12/2022 (49,905) (0.00)
Fixed 3.400% Floating (COP 3 month LIBOR)
93,126,450,000 COP 16/12/2025 (291,730) (0.02)
Floating (CZK 6 month PRIBOR) Fixed 0.620%
249,480,000 CZK 16/06/2023 (36,107) (0.00)
Fixed 0.000% Floating (EUR 6 month LIBOR)
52,840,000 EUR 16/12/2025 (244,462) (0.02)
Fixed 0.000% Floating (EUR 6 month LIBOR)
1,030,000 EUR 16/12/2027 (5,386) (0.00)
Fixed 0.000% Floating (EUR 6 month LIBOR)
8,310,000 EUR 16/12/2030 (72,411) (0.00)
Fixed 0.250% Floating (PLN 3 month WIBOR)
599,410,000 PLN 16/12/2021 (70,917) (0.00)
Fixed 1.250% Floating (THB 6 month LIBOR)
220,000 THB 17/06/2025 (32) (0.00)
Floating (THB 6 month LIBOR) Fixed 0.750%
1,460,300,000 THB 16/12/2025 (80,421) (0.01)
Floating (THB 6 month LIBOR) Fixed 0.750%
532,910,000 THB 17/03/2026 (64,574) (0.00)
Floating (ZAR 3 month JIBAR) Fixed 4.000%
797,860,000 ZAR 16/06/2023 (360,385) (0.02)
Floating (ZAR 3 month JIBAR) Fixed 5.250%
586,490,000 ZAR 17/03/2026 (458,085) (0.03)
金利スワップ未実現損失
(4,145,277) (0.24)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (China Government
Fixed 1.000%
10,520,000 USD 20/12/2020 (5,963) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
6,470,000 USD 20/12/2020 (3,967) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
5,180,000 USD 20/12/2020 (3,290) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
14,910,000 USD 20/12/2020 (9,721) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
18,180,000 USD 20/12/2020 (11,941) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
13,210,000 USD 20/12/2020 (8,421) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
4,500,000 USD 20/12/2020 (2,936) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
7,250,000 USD 20/12/2020 (4,661) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
460,000 USD 20/12/2020 (281) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
2,720,000 USD 20/12/2020 (1,615) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
3,420,000 USD 20/12/2020 (1,981) (0.00)
International Bond)
Floating (People’s Republic of
Fixed 1.000%
2,170,000 USD 20/12/2020 (1,273) (0.00)
China)
Floating (People’s Republic of
Fixed 1.000%
1,720,000 USD 20/12/2020 (988) (0.00)
China)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
770,000 USD 20/06/2021 (4,819) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
6,030,000 USD 20/06/2021 (37,684) (0.01)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
630,000 USD 20/06/2021 (3,974) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
1,680,000 USD 20/06/2021 (10,555) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
4,530,000 USD 20/06/2021 (29,263) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
370,000 USD 20/06/2021 (2,420) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
1,630,000 USD 20/06/2021 (10,655) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
5,620,000 USD 20/06/2021 (36,179) (0.01)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
2,360,000 USD 20/06/2021 (14,829) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
10,310,000 USD 20/06/2021 (65,179) (0.01)
International Bond)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
投資主
未実現損失
現地通貨建 償還年月
資本割合
支払 受取 通貨
想定元本額 日/満期日
(米ドル)
(%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (China Government
Fixed 1.000%
4,140,000 USD 20/06/2021 (26,392) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
4,450,000 USD 20/06/2021 (28,083) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
3,560,000 USD 20/06/2021 (20,729) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
1,550,000 USD 20/06/2021 (9,025) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
2,730,000 USD 20/06/2021 (15,473) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
5,220,000 USD 20/06/2021 (29,519) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
2,250,000 USD 20/06/2021 (12,224) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
1,580,000 USD 20/06/2021 (8,687) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
2,840,000 USD 20/06/2021 (15,615) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
4,070,000 USD 20/06/2021 (21,368) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
5,430,000 USD 20/06/2021 (26,727) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
5,350,000 USD 20/06/2021 (27,879) (0.00)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
7,410,000 USD 20/06/2022 (81,870) (0.01)
International Bond)
Floating (China Government
Fixed 1.000%
2,210,000 USD 20/06/2022 (21,570) (0.00)
International Bond)
Floating (Ukraine Government
Fixed 5.000%
590,000 USD 20/12/2024 (32,334) (0.00)
International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現損失
(650,090) (0.04)
スワップ契約未実現損失合計
(4,795,367) (0.28)
投資評価額(取得原価 米ドル 1,671,491,667) 1,673,087,789 97.56
その他資産・負債
41,914,198 2.44
投資主資本
1,715,001,987 100.00
評価額
投資合計
投資主資本割合(%)
(米ドル)
デリバティブ取引を除く投資合計(取得原価 米ドル 1,671,274,961) 1,643,438,063 95.83
先物取引未実現利益
140,286 0.01
先物取引未実現損失
(12,881) (0.00)
ノン・デリバラブル債券先渡取引未実現利益
516,563 0.03
外国為替予約取引未実現利益
61,095,179 3.56
外国為替予約取引未実現損失
(40,013,255) (2.33)
買建オプション評価額(取得原価 米ドル 500,182) 1,417,722 0.08
売建オプション評価額(取得原価 米ドル (283,476)) (539,388) (0.03)
スワップ契約未実現利益
11,840,867 0.69
スワップ契約未実現損失
(4,795,367) (0.28)
その他資産・負債
41,914,198 2.44
投資主資本
1,715,001,987 100.00
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・デット・
ポートフォリオ IXシェアクラス
資産負債計算書
2020年11月30日現在
(単位:米ドル)
資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額 6,157,966,752
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
124,425,223
る未実現利益
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現利
2,400,425
益
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
20,887,118
にかかる未実現利益
スワップ契約にかかる前払金 11,924,824
買建オプションの時価 2,552,273
現金 106,270,380
差入保証金 205,782,795
投資売却未収金 6,029,409
投資信託証券売却未収金 19,572,928
スワップ契約および差金決済取引を除く未収配当金 16,264
スワップ契約を除く未収利息 82,393,839
スワップ契約にかかる未収利息 2,533,531
7,019
その他資産
資産合計 6,742,762,780
負債
当座借越 800
受入保証金 48,970,000
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかか
74,010,592
る未実現損失
先物およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券の先物にかかる未実現損
109,489
失
スワップ契約およびデュレーション・ヘッジクラス投資証券のスワップ契約
11,819,359
にかかる未実現損失
スワップ契約にかかる前受金 14,765,146
売建オプションの時価 978,745
投資購入未払金 76,929,854
投資信託証券買戻未払金 7,124,110
スワップ契約にかかる未払利息 1,817,456
未払分配金 659,306
未払投資顧問報酬 3,348,323
未払管理事務代行報酬 335,218
未払保管費用 371,978
未払販売報酬およびサービシング報酬 183,276
未払名義書換事務代行報酬 143,353
未払年次税 216,697
未払監査報酬 24,306
未払管理会社報酬 92,373
未払弁護士報酬 107,700
未払保険料 78,336
未払印刷費 52,309
未払広告費 6,243
未払税務報告報酬 23,489
未払支払代理人報酬 19,249
未払規制報告報酬 84,203
84,249
その他負債
負債合計 242,356,159
投資主資本 6,500,406,621
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資有価証券明細表
2020年11月30日現在
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
債券-87.99%
アルバニア
Albania Government International Bond
12,320,000 EUR 3.500% 16/06/2027 15,757,528 0.24
アンゴラ
Angolan Government International Bond
29,650,000 USD 8.250% 09/05/2028 26,610,875 0.41
Angolan Government International Bond
11,909,000 USD 8.000% 26/11/2029 10,442,704 0.16
Angolan Government International Bond
4,730,000 USD 9.375% 08/05/2048 4,160,922 0.06
Angolan Government International Bond 9.125% 26/11/2049 21,474,031 0.33
24,920,000 USD
62,688,532 0.96
アルゼンチン
Argentina Government International Bond
471,785 EUR 0.500% 09/07/2029 215,053 0.00
Argentina Government International Bond
6,392,562 USD 1.000% 09/07/2029 2,755,194 0.04
Argentina Government International Bond
100,121,473 USD 0.125% 09/07/2030 39,397,800 0.61
Argentina Government International Bond
14,132,900 EUR 0.125% 09/07/2030 6,234,510 0.10
Argentina Government International Bond
115,415,914 USD 0.125% 09/07/2035 41,261,189 0.63
Argentina Government International Bond
45,155,235 USD 0.125% 09/07/2041 16,741,303 0.26
Argentina Government International Bond 0.125% 09/07/2046 154,554 0.00
425,475 USD
106,759,603 1.64
アルメニア
Armenia International Bond
9,710,000 USD 3.950% 26/09/2029 9,449,044 0.15
アゼルバイジャン
Azerbaijan International Bond
10,969,000 USD 4.750% 18/03/2024 11,973,349 0.18
Azerbaijan International Bond
43,610,000 USD 3.500% 01/09/2032 45,306,702 0.70
State Oil Co. of the Azerbaijan Republic
2,340,000 USD 4.750% 13/03/2023 2,497,716 0.04
State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 6.950% 18/03/2030 6,534,534 0.10
5,190,000 USD
66,312,301 1.02
バーレーン
Bahrain Government International Bond
8,620,000 USD 7.000% 12/10/2028 9,914,347 0.15
Bahrain Government International Bond
1,130,000 USD 6.750% 20/09/2029 1,286,081 0.02
Bahrain Government International Bond
41,920,000 USD 7.375% 14/05/2030 49,138,100 0.76
Bahrain Government International Bond
22,760,000 USD 5.625% 30/09/2031 23,887,331 0.37
Bahrain Government International Bond
32,230,000 USD 5.450% 16/09/2032 33,519,200 0.51
Bahrain Government International Bond
4,460,000 USD 6.000% 19/09/2044 4,540,838 0.07
CBB International Sukuk Programme Co. SPC 3.950% 16/09/2027 12,772,517 0.20
12,340,000 USD
135,058,414 2.08
ベラルーシ
Belarus International Bond
5,180,000 USD 7.625% 29/06/2027 5,579,831 0.09
Belarus International Bond
6,680,000 USD 6.200% 28/02/2030 6,736,363 0.10
Republic of Belarus Ministry of Finance "T" 6.378% 24/02/2031 24,189,500 0.37
23,950,000 USD
36,505,694 0.56
ベリーズ
Belize Government International Bond
4,242,704 USD 4.938% 20/02/2034 1,951,644 0.03
Belize Government International Bond 144A 4.938% 20/02/2034 1,618,862 0.03
3,519,266 USD
3,570,506 0.06
バミューダ
Bermuda Government International Bond
9,050,000 USD 2.375% 20/08/2030 9,430,100 0.14
Bermuda Government International Bond 3.375% 20/08/2050 9,494,225 0.15
8,920,000 USD
18,924,325 0.29
ボリビア
Bolivian Government International Bond
2,160,000 USD 4.500% 20/03/2028 1,968,975 0.03
ブラジル
Banco do Brasil S.A.
21,900,000 USD 6.250% Perp. 22,068,630 0.34
Brazilian Government International Bond
7,280,000 USD 5.000% 27/01/2045 8,061,463 0.12
Brazilian Government International Bond
4,000,000 USD 4.750% 14/01/2050 4,244,375 0.07
BRF S.A.
7,860,000 USD 5.750% 21/09/2050 8,271,422 0.13
Samarco Mineracao S.A.
12,255,000 USD 4.125% 01/11/2022 7,427,679 0.11
Samarco Mineracao S.A.
5.750% 24/10/2023 6,292,656 0.10
10,300,000 USD
56,366,225 0.87
66/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
英領ヴァージン諸島
Central American Bottling Corp.
10,900,000 USD 5.750% 31/01/2027 11,603,391 0.18
Contemporary Ruiding Development Ltd.
1,340,000 USD 2.625% 17/09/2030 1,358,844 0.02
Easy Tactic Ltd.
1,390,000 USD 5.875% 13/02/2023 1,212,059 0.02
Easy Tactic Ltd.
2,470,000 USD 8.625% 27/02/2024 2,176,302 0.03
Easy Tactic Ltd.
420,000 USD 8.625% 05/03/2024 370,781 0.01
Fortune Star BVI Ltd.
4,000,000 USD 6.850% 02/07/2024 4,215,000 0.06
Fortune Star BVI Ltd.
3,900,000 USD 5.950% 19/10/2025 3,997,500 0.06
FPC Resources Ltd.
1,870,000 USD 4.375% 11/09/2027 1,941,294 0.03
Huarong Finance 2017 Co., Ltd.
12,360,000 USD 4.000% Perp. 12,556,987 0.19
Huarong Finance 2019 Co., Ltd.
7,260,000 USD 3.875% 13/11/2029 7,695,600 0.12
Huarong Finance 2019 Co., Ltd.
32,110,000 USD 3.375% 24/02/2030 32,877,630 0.51
Joy Treasure Assets Holdings, Inc.
1,860,000 USD 2.750% 17/11/2030 1,876,166 0.03
Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd.
1,570,000 USD 4.750% 14/01/2030 1,632,800 0.03
Studio City Finance Ltd.
2,090,000 USD 6.000% 15/07/2025 2,204,950 0.03
Studio City Finance Ltd.
700,000 USD 6.500% 15/01/2028 745,500 0.01
Sunny Express Enterprises Corp. 3.350% Perp. 4,613,775 0.07
4,540,000 USD
91,078,579 1.40
ケイマン諸島
Agile Group Holdings Ltd.
200,000 USD 7.875% Perp. 206,781 0.00
Country Garden Holdings Co., Ltd.
2,900,000 USD 3.875% 22/10/2030 2,932,625 0.05
DP World Crescent Ltd.
4,580,000 USD 4.848% 26/09/2028 5,232,650 0.08
DP World Crescent Ltd.
6,920,000 USD 3.875% 18/07/2029 7,430,350 0.11
DP World Crescent Ltd.
6,890,000 USD 3.750% 30/01/2030 7,329,238 0.11
DP World Salaam
30,820,000 USD 6.000% Perp. 33,536,012 0.52
Dubai DOF Sukuk Ltd.
10,480,000 USD 2.763% 09/09/2030 10,624,100 0.16
Fantasia Holdings Group Co., Ltd.
360,000 USD 9.250% 28/07/2023 355,781 0.01
Fantasia Holdings Group Co., Ltd.
2,710,000 USD 9.875% 19/10/2023 2,706,613 0.04
Grupo Aval Ltd.
15,120,000 USD 4.375% 04/02/2030 15,660,540 0.24
Kaisa Group Holdings Ltd.
1,100,000 USD 11.500% 30/01/2023 1,139,359 0.02
Kaisa Group Holdings Ltd.
860,000 USD 10.875% 23/07/2023 882,172 0.01
Kaisa Group Holdings Ltd.
710,000 USD 11.950% 12/11/2023 742,172 0.01
Kaisa Group Holdings Ltd.
2,000,000 USD 11.250% 16/04/2025 1,999,688 0.03
Meituan Dianping "B"
8,950,000 USD 3.050% 28/10/2030 9,279,305 0.14
Mumtalakat Sukuk Holding Co.
3,050,000 USD 4.100% 21/01/2027 3,090,508 0.05
Sharjah Sukuk Program Ltd.
22,890,000 USD 4.226% 14/03/2028 25,586,728 0.39
Sharjah Sukuk Program Ltd.
6,784,000 USD 3.234% 23/10/2029 7,110,480 0.11
Sharjah Sukuk Program Ltd.-Series NOV
12,990,000 USD 3.234% 23/10/2029 13,631,381 0.21
Sunac China Holdings Ltd.
4,350,000 USD 8.350% 19/04/2023 4,560,703 0.07
Yuzhou Group Holdings Co., Ltd.
4,710,000 USD 7.700% 20/02/2025 4,919,006 0.08
Zhenro Properties Group Ltd.
380,000 USD 8.350% 10/03/2024 389,975 0.01
Zhenro Properties Group Ltd. 10.250% Perp. 3,641,222 0.06
3,540,000 USD
162,987,389 2.51
チリ
Corp Nacional del Cobre de Chile
7,310,000 USD 3.150% 14/01/2030 7,955,336 0.12
Corp Nacional del Cobre de Chile
3,070,000 USD 3.750% 15/01/2031 3,476,775 0.05
Empresa de los Ferrocarriles del Estado
2,810,000 USD 3.068% 18/08/2050 2,730,530 0.04
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
2,870,000 USD 3.650% 07/05/2030 3,203,638 0.05
GNL Quintero S.A. 4.634% 31/07/2029 5,698,309 0.09
5,170,000 USD
23,064,588 0.35
コロンビア
Banco de Bogota S.A.
220,000 USD 5.375% 19/02/2023 234,438 0.00
Banco de Bogota S.A.
37,400,000 USD 6.250% 12/05/2026 42,566,810 0.66
Colombia Government International Bond
2,350,000 USD 3.875% 25/04/2027 2,583,825 0.04
Colombia Government International Bond
2,290,000 USD 4.500% 15/03/2029 2,615,967 0.04
Colombia Government International Bond
13,550,000 USD 3.000% 30/01/2030 14,100,469 0.22
Colombia Government International Bond
25,330,000 USD 3.125% 15/04/2031 26,653,492 0.41
Colombia Government International Bond 15/06/2045
17,780,000 USD 5.000% 21,524,912 0.33
Colombia Government International Bond 4.125% 15/05/2051 58,549,260 0.90
53,360,000 USD
168,829,173 2.60
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
コスタリカ
Costa Rica Government International Bond 19/02/2031
5,120,000 USD 6.125% 4,499,200 0.07
クロアチア
Croatia Government International Bond 17/06/2031
17,930,000 EUR 1.500% 23,201,680 0.36
キプロス
MHP S.E. 10/05/2024
9,720,000 USD 7.750% 10,637,325 0.16
ドミニカ共和国
Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI S.A. 30/03/2029
15,000,000 USD 6.750% 15,239,062 0.23
Dominican Republic International Bond 06/05/2021
2,267,000 USD 7.500% 2,326,155 0.03
Dominican Republic International Bond 28/01/2024
5,150,000 USD 6.600% 5,735,813 0.09
Dominican Republic International Bond 18/04/2024
28,290,000 USD 5.875% 30,305,662 0.47
Dominican Republic International Bond 29/01/2026
7,350,000 USD 6.875% 8,539,781 0.13
Dominican Republic International Bond 20/04/2027
339,000 USD 8.625% 416,493 0.01
Dominican Republic International Bond 04/02/2028
97,500,000 DOP 18.500% 2,581,424 0.04
Dominican Republic International Bond 30/01/2030
9,030,000 USD 4.500% 9,519,595 0.15
Dominican Republic International Bond 27/01/2045
43,060,000 USD 6.850% 50,205,269 0.77
Dominican Republic International Bond 15/02/2048
51,720,000 USD 6.500% 58,290,056 0.90
Dominican Republic International Bond 05/06/2049
19,210,000 USD 6.400% 21,386,133 0.33
Dominican Republic International Bond 5.875% 30/01/2060 10,392,750 0.16
9,920,000 USD
214,938,193 3.31
エクアドル
Ecuador Government International Bond 31/07/2030
3,544,187 USD 0.500% 2,254,989 0.03
Ecuador Government International Bond 31/07/2030
16,822,312 USD 8.485% 7,527,984 0.12
Ecuador Government International Bond 31/07/2035
87,463,048 USD 0.500% 48,050,012 0.74
Ecuador Government International Bond 31/07/2040
0.500% 30,144,085 0.46
60,897,141 USD
87,977,070 1.35
エジプト
Egypt Government International Bond 11/04/2025
15,510,000 EUR 4.750% 18,913,165 0.29
Egypt Government International Bond 16/04/2026
30,450,000 EUR 4.750% 36,897,266 0.57
Egypt Government International Bond 21/02/2028
1,840,000 USD 6.588% 1,974,837 0.03
Egypt Government International Bond 16/04/2030
64,220,000 EUR 5.625% 77,817,484 1.20
Egypt Government International Bond 11/04/2031
25,638,000 EUR 6.375% 31,599,798 0.48
Egypt Government International Bond 29/05/2032
28,890,000 USD 7.625% 31,679,691 0.49
Egypt Government International Bond 31/01/2047
4,562,000 USD 8.500% 4,956,898 0.08
Egypt Government International Bond 29/05/2050
19,960,000 USD 8.875% 22,264,756 0.34
Egypt Government International Bond 8.150% 20/11/2059 5,161,528 0.08
4,940,000 USD
231,265,423 3.56
エルサルバドル
El Salvador Government International Bond 15/07/2052
27,500,000 USD 9.500% 26,107,812 0.40
ガボン
Gabon Government International Bond 12/12/2024
8,105,079 USD 6.375% 8,200,061 0.13
Gabon Government International Bond 6.625% 06/02/2031 13,295,956 0.20
13,460,000 USD
21,496,017 0.33
ガーナ
Ghana Government International Bond 11/02/2027
4,810,000 USD 6.375% 4,854,342 0.07
Ghana Government International Bond 16/05/2029
360,000 USD 7.625% 369,056 0.01
Ghana Government International Bond
4,080,000 USD 10.750% 14/10/2030 5,296,350 0.08
Ghana Government International Bond
29,590,000 USD 8.125% 26/03/2032 30,228,035 0.47
Ghana Government International Bond
14,448,000 USD 8.627% 16/06/2049 14,172,585 0.22
Ghana Government International Bond
2,789,000 USD 8.950% 26/03/2051 2,780,720 0.04
Ghana Government International Bond 8.750% 11/03/2061 1,605,550 0.02
1,630,000 USD
59,306,638 0.91
68/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
グアテマラ
Guatemala Government Bond
31,615,000 USD 4.500% 03/05/2026 34,653,004 0.53
Guatemala Government Bond
34,690,000 USD 4.375% 05/06/2027 38,229,464 0.59
Guatemala Government Bond
12,089,000 USD 4.875% 13/02/2028 13,736,126 0.21
Guatemala Government Bond
6,660,000 USD 4.900% 01/06/2030 7,660,041 0.12
Guatemala Government Bond 6.125% 01/06/2050 36,745,614 0.57
28,690,000 USD
131,024,249 2.02
ホンジュラス
Honduras Government International Bond
39,026,000 USD 8.750% 16/12/2020 39,121,614 0.60
Honduras Government International Bond
23,309,000 USD 7.500% 15/03/2024 25,887,558 0.40
Honduras Government International Bond 5.625% 24/06/2030 6,291,489 0.10
5,570,000 USD
71,300,661 1.10
香港
Bank of East Asia Ltd.
1,510,000 USD 5.825% Perp. 1,576,440 0.02
CNAC HK Finbridge Co., Ltd.
14,990,000 USD 3.875% 19/06/2029 15,301,511 0.24
CNAC HK Finbridge Co., Ltd.
19,630,000 USD 3.000% 22/09/2030 18,677,208 0.29
Wanda Group Overseas Ltd. 8.875% 21/03/2023 513,000 0.01
540,000 USD
36,068,159 0.56
ハンガリー
Hungary Government International Bond
9,310,000 EUR 1.750% 05/06/2035 12,321,235 0.19
Hungary Government International Bond
780,000 USD 7.625% 29/03/2041 1,394,128 0.02
Hungary Government International Bond 1.500% 17/11/2050 5,501,160 0.09
4,620,000 EUR
19,216,523 0.30
インド
Adani Electricity Mumbai Ltd.
350,000 USD 3.949% 12/02/2030 368,211 0.01
インドネシア
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT
3,860,000 USD 5.800% 15/05/2050 4,780,972 0.07
Indonesia Government International Bond
20,253,000 EUR 3.750% 14/06/2028 29,274,854 0.45
Indonesia Government International Bond
1,800,000 USD 6.625% 17/02/2037 2,590,313 0.04
Indonesia Government International Bond
9,070,000 USD 4.625% 15/04/2043 11,154,683 0.17
Indonesia Government International Bond
5,560,000 USD 4.350% 11/01/2048 6,767,563 0.11
Indonesia Government International Bond
8,960,000 USD 3.500% 14/02/2050 9,858,800 0.15
Indonesia Government International Bond
37,520,000 USD 4.450% 15/04/2070 46,554,112 0.72
Pelabuhan Indonesia II PT
6,000,000 USD 5.375% 05/05/2045 7,241,250 0.11
Pertamina Persero PT
4,500,000 USD 4.700% 30/07/2049 5,143,359 0.08
Pertamina Persero PT
13,770,000 USD 4.175% 21/01/2050 14,931,844 0.23
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III
59,710,000 USD 4.400% 01/03/2028 70,065,953 1.08
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III
25,790,000 USD 4.450% 20/02/2029 30,569,209 0.47
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 3.800% 23/06/2050 2,642,544 0.04
2,380,000 USD
241,575,456 3.72
イラク
Iraq International Bond
693,750 USD 5.800% 15/01/2028 640,960 0.01
アイルランド
Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance Plc.
6,920,000 USD 7.500% 05/10/2027 6,954,600 0.11
Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance Plc. 8.875% Perp. 9,640,809 0.15
9,668,000 USD
16,595,409 0.26
マン島
Sasol Financing International Ltd.
800,000 USD 4.500% 14/11/2022 809,000 0.01
イスラエル
Israel Government International Bond
32,670,000 USD 3.800% 13/05/2060 38,724,159 0.60
Israel Government International Bond
2,160,000 USD 4.500% 03/04/2120 2,872,800 0.04
Leviathan Bond Ltd. 144A
11,070,000 USD 5.750% 30/06/2023 11,678,850 0.18
Leviathan Bond Ltd. 144A 6.750% 30/06/2030 6,204,000 0.10
5,640,000 USD
59,479,809 0.92
69/137
EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
コートジボワール
Ivory Coast Government International Bond
11,370,000 EUR 5.250% 22/03/2030 14,397,545 0.22
Ivory Coast Government International Bond
5,700,000 EUR 4.875% 30/01/2032 6,837,435 0.11
Ivory Coast Government International Bond
1,770,000 USD 6.125% 15/06/2033 1,951,702 0.03
Ivory Coast Government International Bond 6.625% 22/03/2048 24,154,902 0.37
18,710,000 EUR
47,341,584 0.73
ジャマイカ
Jamaica Government International Bond
32,318,000 USD 7.875% 28/07/2045 43,765,642 0.67
日本
SoftBank Group Corp.
6,570,000 USD 6.000% Perp. 6,438,600 0.10
ジャージー
Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
3,060,000 USD 2.625% 31/03/2036 3,170,925 0.05
Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd. 3.250% 30/09/2040 9,052,450 0.14
8,720,000 USD
12,223,375 0.19
ヨルダン
Jordan Government International Bond
14,040,000 USD 5.850% 07/07/2030 15,057,900 0.23
カザフスタン
KazMunayGas National Co., JSC
28,580,000 USD 4.750% 19/04/2027 32,992,037 0.51
KazMunayGas National Co., JSC
11,680,000 USD 3.500% 14/04/2033 12,722,440 0.19
KazMunayGas National Co., JSC 5.750% 19/04/2047 674,236 0.01
510,000 USD
46,388,713 0.71
ケニア
Kenya Government International Bond
15,562,000 USD 6.875% 24/06/2024 16,845,865 0.26
Kenya Government International Bond
21,710,000 USD 7.000% 22/05/2027 23,663,900 0.36
Kenya Government International Bond
2,350,000 USD 7.250% 28/02/2028 2,586,469 0.04
Kenya Government International Bond 8.000% 22/05/2032 21,873,959 0.34
19,130,000 USD
64,970,193 1.00
レバノン
Lebanon Government International Bond
8,810,000 USD 6.650% 22/04/2024 1,189,350 0.02
Lebanon Government International Bond
17,763,000 USD 6.200% 26/02/2025 2,398,005 0.04
Lebanon Government International Bond
650,000 USD 6.600% 27/11/2026 87,750 0.00
Lebanon Government International Bond
3,680,000 USD 6.850% 23/03/2027 496,800 0.01
Lebanon Government International Bond
18,708,000 USD 6.750% 29/11/2027 2,525,580 0.04
Lebanon Government International Bond
3,780,000 USD 6.650% 03/11/2028 510,300 0.01
Lebanon Government International Bond
34,469,000 USD 6.850% 25/05/2029 4,653,315 0.07
Lebanon Government International Bond
50,587,000 USD 6.650% 26/02/2030 6,829,245 0.10
Lebanon Government International Bond 7.050% 02/11/2035 1,060,155 0.01
7,853,000 USD
19,750,500 0.30
ルクセンブルク
Altice Financing S.A.
2,500,000 USD 7.500% 15/05/2026 2,634,375 0.04
MHP Lux S.A. 6.950% 03/04/2026 1,983,661 0.03
1,870,000 USD
4,618,036 0.07
マケドニア
North Macedonia Government International Bond
10,400,000 EUR 5.625% 26/07/2023 13,937,271 0.21
North Macedonia Government International Bond
39,690,000 EUR 2.750% 18/01/2025 50,213,816 0.77
North Macedonia Government International Bond 3.675% 03/06/2026 15,269,146 0.24
11,500,000 EUR
79,420,233 1.22
マレーシア
Axiata Spv5 Labuan Ltd.
1,100,000 USD 3.064% 19/08/2050 1,107,391 0.01
Petronas Capital Ltd.
17,240,000 USD 4.550% 21/04/2050 23,265,919 0.36
Petronas Capital Ltd. 4.800% 21/04/2060 11,625,228 0.18
7,910,000 USD
35,998,538 0.55
モーリシャス
Greenko Investment Co.
4,510,000 USD 4.875% 16/08/2023 4,591,039 0.07
MTN Mauritius Investments Ltd.
13,730,000 USD 5.373% 13/02/2022 14,133,319 0.22
MTN Mauritius Investments Ltd.
7,280,000 USD 4.755% 11/11/2024 7,588,262 0.12
MTN Mauritius Investments Ltd. 6.500% 13/10/2026 861,278 0.01
758,000 USD
27,173,898 0.42
70/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
メキシコ
Banco Mercantil del Norte S.A.
25,400,000 USD 6.750% Perp. 26,828,750 0.41
Banco Mercantil del Norte S.A.
8,300,000 USD 7.500% Perp. 9,001,610 0.14
Banco Mercantil del Norte S.A.
800,000 USD 7.625% Perp. 870,000 0.01
Banco Santander Mexico S.A. Institucion de Banca
3,970,000 USD 5.950% 01/10/2028 4,310,552 0.07
Multiple Grupo Financiero Santander
Gruma SAB de CV
6,060,000 USD 4.875% 01/12/2024 6,807,084 0.11
Mexico City Airport Trust
5,543,000 USD 5.500% 31/10/2046 5,368,049 0.08
Mexico City Airport Trust
44,620,000 USD 5.500% 31/07/2047 43,323,231 0.67
Mexico City Airport Trust 144A
2,405,000 USD 4.250% 31/10/2026 2,403,873 0.04
Mexico City Airport Trust 144A
25,070,000 USD 3.875% 30/04/2028 24,176,881 0.37
Mexico City Airport Trust 144A
9,725,000 USD 5.500% 31/10/2046 9,418,055 0.15
Mexico City Airport Trust 144A
8,108,000 USD 5.500% 31/07/2047 7,872,361 0.12
Mexico Government International Bond
5,260,000 EUR 1.350% 18/09/2027 6,443,712 0.10
Mexico Government International Bond
9,440,000 USD 4.500% 22/04/2029 10,934,175 0.17
Mexico Government International Bond
33,770,000 USD 2.659% 24/05/2031 33,888,195 0.52
Mexico Government International Bond
15,010,000 USD 4.750% 27/04/2032 17,749,325 0.27
Mexico Government International Bond
10,580,000 USD 4.750% 08/03/2044 12,214,610 0.19
Mexico Government International Bond
2,350,000 USD 4.600% 23/01/2046 2,679,000 0.04
Mexico Government International Bond
7,290,000 USD 4.350% 15/01/2047 8,077,092 0.12
Mexico Government International Bond
1,396,000 USD 4.500% 31/01/2050 1,587,514 0.02
Mexico Government International Bond
31,492,000 USD 5.000% 27/04/2051 38,010,844 0.59
Mexico Government International Bond
46,090,000 USD 3.771% 24/05/2061 45,974,775 0.71
Petroleos Mexicanos
48,580,000 EUR 5.125% 15/03/2023 59,995,044 0.92
Petroleos Mexicanos
29,570,000 EUR 3.750% 21/02/2024 35,298,880 0.54
Petroleos Mexicanos
3,240,000 USD 6.875% 16/10/2025 3,380,065 0.05
Petroleos Mexicanos
2,890,000 EUR 4.750% 26/02/2029 3,361,073 0.05
Petroleos Mexicanos
900,000 USD 6.750% 21/09/2047 777,825 0.01
Petroleos Mexicanos
4,772,000 USD 6.350% 12/02/2048 4,006,094 0.06
Petroleos Mexicanos
16,829,000 USD 7.690% 23/01/2050 15,611,422 0.24
Petroleos Mexicanos 6.950% 28/01/2060 10,204,478 0.16
11,821,000 USD
450,574,569 6.93
モンゴル
Mongolia Government International Bond
5,037,000 USD 5.125% 05/12/2022 5,237,693 0.08
Mongolia Government International Bond
14,670,000 USD 5.625% 01/05/2023 15,506,648 0.24
Mongolia Government International Bond 5.125% 07/04/2026 10,989,825 0.17
10,380,000 USD
31,734,166 0.49
モロッコ
Morocco Government International Bond
13,290,000 EUR 1.500% 27/11/2031 15,359,139 0.24
モザンビーク
Mozambique International Bond
10,270,000 USD 5.000% 15/09/2031 9,032,786 0.14
オランダ
Bharti Airtel International Netherlands BV
2,580,000 USD 5.125% 11/03/2023 2,760,600 0.04
Bharti Airtel International Netherlands BV
270,000 USD 5.350% 20/05/2024 297,886 0.01
Greenko Dutch BV
4,720,000 USD 4.875% 24/07/2022 4,773,100 0.07
IHS Netherlands Holdco BV
2,600,000 USD 7.125% 18/03/2025 2,740,562 0.04
IHS Netherlands Holdco BV
2,490,000 USD 8.000% 18/09/2027 2,703,206 0.04
Lukoil International Finance BV
2,220,000 USD 4.750% 02/11/2026 2,524,903 0.04
Lukoil Securities BV
15,490,000 USD 3.875% 06/05/2030 16,748,562 0.26
Minejesa Capital BV
350,000 USD 4.625% 10/08/2030 374,938 0.01
MV24 Capital BV
7,518,329 USD 6.748% 01/06/2034 8,019,943 0.12
NE Property BV
3,350,000 EUR 2.625% 22/05/2023 4,129,001 0.06
NE Property BV
3,970,000 EUR 1.750% 23/11/2024 4,812,812 0.08
NE Property BV
4,870,000 EUR 1.875% 09/10/2026 5,707,629 0.09
NE Property BV
4,500,000 EUR 3.375% 14/07/2027 5,640,884 0.09
Petrobras Global Finance BV
6,140,000 USD 6.850% 05/06/2115 7,193,010 0.11
PPF Telecom Group BV
2,301,000 EUR 2.125% 31/01/2025 2,811,531 0.04
PPF Telecom Group BV
5,665,000 EUR 3.250% 29/09/2027 7,242,820 0.11
Prosus NV
16,500,000 USD 3.680% 21/01/2030 18,022,950 0.28
Prosus NV
11,160,000 USD 4.027% 03/08/2050 11,913,300 0.18
Royal Capital BV 5.000% Perp. 2,188,969 0.03
2,150,000 USD
110,606,606 1.70
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond
3,260,000 USD 7.625% 21/11/2025 3,680,744 0.06
Nigeria Government International Bond
19,170,000 USD 6.500% 28/11/2027 20,143,477 0.31
Nigeria Government International Bond
9,810,000 USD 7.143% 23/02/2030 10,358,747 0.16
Nigeria Government International Bond
6,930,000 USD 8.747% 21/01/2031 7,861,219 0.12
Nigeria Government International Bond
33,625,000 USD 7.875% 16/02/2032 36,351,777 0.56
Nigeria Government International Bond
48,230,000 USD 7.696% 23/02/2038 50,091,376 0.77
Nigeria Government International Bond
620,000 USD 7.625% 28/11/2047 634,628 0.01
Nigeria Government International Bond 9.248% 21/01/2049 228,094 0.00
200,000 USD
129,350,062 1.99
オマーン
Oman Government International Bond
7,800,000 USD 4.750% 15/06/2026 7,544,062 0.12
Oman Government International Bond
2,680,000 USD 5.375% 08/03/2027 2,633,519 0.04
Oman Government International Bond
10,950,000 USD 6.750% 28/10/2027 11,401,687 0.17
Oman Government International Bond
3,010,000 USD 5.625% 17/01/2028 2,953,563 0.05
Oman Government International Bond
24,220,000 USD 7.375% 28/10/2032 25,400,725 0.39
Oman Government International Bond
5,750,000 USD 6.500% 08/03/2047 5,279,219 0.08
Oman Government International Bond 6.750% 17/01/2048 29,983,484 0.46
32,300,000 USD
85,196,259 1.31
パキスタン
Pakistan Government International Bond
1,900,000 USD 8.250% 30/09/2025 2,077,531 0.03
Third Pakistan International Sukuk Co., Ltd.
5,857,000 USD 5.500% 13/10/2021 5,940,279 0.09
Third Pakistan International Sukuk Co., Ltd. 5.625% 05/12/2022 27,266,282 0.42
26,650,000 USD
35,284,092 0.54
パナマ
Aeropuerto Internacional de Tocumen S.A.
8,800,000 USD 5.625% 18/05/2036 9,955,000 0.15
Aeropuerto Internacional de Tocumen S.A.
961,294 USD 6.000% 18/11/2048 1,114,199 0.02
Autoridad del Canal de Panama
1,590,000 USD 4.950% 29/07/2035 1,979,550 0.03
Panama Government International Bond
22,360,000 USD 4.500% 01/04/2056 28,441,920 0.44
Panama Government International Bond
26,150,000 USD 3.870% 23/07/2060 30,550,555 0.47
Panama Notas del Tesoro 3.750% 17/04/2026 14,937,956 0.23
13,740,000 USD
86,979,180 1.34
パプアニューギニア
Papua New Guinea Government International Bond
11,100,000 USD 8.375% 04/10/2028 11,306,391 0.17
パラグアイ
Paraguay Government International Bond
13,800,000 USD 4.625% 25/01/2023 14,781,094 0.23
Paraguay Government International Bond
24,530,000 USD 5.000% 15/04/2026 28,416,472 0.44
Paraguay Government International Bond
15,446,000 USD 4.700% 27/03/2027 17,837,716 0.27
Paraguay Government International Bond
11,020,000 USD 4.950% 28/04/2031 13,116,555 0.20
Paraguay Government International Bond
21,820,000 USD 6.100% 11/08/2044 28,945,594 0.44
Paraguay Government International Bond
28,130,000 USD 5.600% 13/03/2048 35,764,658 0.55
Paraguay Government International Bond
18,510,000 USD 5.400% 30/03/2050 23,151,961 0.36
Paraguay Government International Bond 144A 5.000% 15/04/2026 574,585 0.01
496,000 USD
162,588,635 2.50
ペルー
ABY Transmision Sur S.A.
18,563,111 USD 6.875% 30/04/2043 24,949,981 0.38
ABY Transmision Sur S.A. 144A
1,812,217 USD 6.875% 30/04/2043 2,435,733 0.04
Peruvian Government International Bond
23,370,000 USD 2.780% 01/12/2060 23,077,875 0.36
Peruvian Government International Bond 3.230% 28/07/2121 25,994,280 0.40
26,310,000 USD
76,457,869 1.18
フィリピン
International Container Terminal Services, Inc.
1,600,000 USD 4.750% 17/06/2030 1,722,000 0.03
Philippine Government International Bond
7,710,000 EUR 0.700% 03/02/2029 9,258,646 0.14
SMC Global Power Holdings Corp.
980,000 USD 6.500% Perp. 993,781 0.01
SMC Global Power Holdings Corp. 7.000% Perp. 1,894,050 0.03
1,840,000 USD
13,868,477 0.21
カタール
Qatar Government International Bond
2,580,000 USD 4.625% 02/06/2046 3,477,356 0.05
Qatar Government International Bond
28,930,000 USD 5.103% 23/04/2048 41,491,948 0.64
Qatar Government International Bond
25,170,000 USD 4.817% 14/03/2049 34,966,636 0.54
Qatar Government International Bond
13,380,000 USD 4.400% 16/04/2050 17,720,138 0.27
Qatar Government International Bond 144A 5.103% 23/04/2048 8,863,472 0.14
6,180,000 USD
106,519,550 1.64
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
ルーマニア
Romanian Government International Bond
3,430,000 EUR 2.375% 19/04/2027 4,473,185 0.07
Romanian Government International Bond
5,220,000 EUR 2.875% 26/05/2028 6,979,784 0.11
Romanian Government International Bond
33,390,000 EUR 2.875% 11/03/2029 44,771,713 0.69
Romanian Government International Bond
9,740,000 EUR 2.500% 08/02/2030 12,652,991 0.20
Romanian Government International Bond
13,730,000 EUR 3.624% 26/05/2030 19,496,150 0.30
Romanian Government International Bond
9,500,000 USD 3.000% 14/02/2031 10,187,266 0.16
Romanian Government International Bond
4,360,000 EUR 2.124% 16/07/2031 5,502,163 0.08
Romanian Government International Bond
10,090,000 EUR 2.000% 28/01/2032 12,608,899 0.19
Romanian Government International Bond
7,804,000 EUR 3.375% 08/02/2038 10,603,121 0.16
Romanian Government International Bond
14,730,000 EUR 4.125% 11/03/2039 21,661,544 0.33
Romanian Government International Bond
2,940,000 EUR 2.625% 02/12/2040 3,561,944 0.06
Romanian Government International Bond
10,889,000 EUR 3.375% 28/01/2050 14,517,076 0.22
Romanian Government International Bond 4.000% 14/02/2051 30,844,078 0.47
28,140,000 USD
197,859,914 3.04
ロシア
Russian Foreign Bond - Eurobond
15,200,000 EUR 1.850% 20/11/2032 18,388,141 0.28
Russian Foreign Bond - Eurobond
65,600,000 USD 5.100% 28/03/2035 82,943,000 1.28
Russian Foreign Bond - Eurobond 5.250% 23/06/2047 23,157,187 0.36
17,000,000 USD
124,488,328 1.92
サウジアラビア
Saudi Government International Bond
6,510,000 USD 4.500% 26/10/2046 7,986,956 0.12
Saudi Government International Bond
17,540,000 USD 4.625% 04/10/2047 22,023,663 0.34
Saudi Government International Bond
6,290,000 USD 5.000% 17/04/2049 8,369,631 0.13
Saudi Government International Bond
16,790,000 USD 3.750% 21/01/2055 18,720,850 0.29
Saudi Government International Bond 4.500% 22/04/2060 47,251,500 0.73
37,060,000 USD
104,352,600 1.61
セネガル
Senegal Government International Bond
20,900,000 EUR 4.750% 13/03/2028 26,445,559 0.40
Senegal Government International Bond 6.750% 13/03/2048 510,464 0.01
470,000 USD
26,956,023 0.41
セルビア
Serbia International Bond
15,840,000 EUR 3.125% 15/05/2027 21,304,726 0.33
Serbia International Bond 1.500% 26/06/2029 26,035,497 0.40
21,410,000 EUR
47,340,223 0.73
シンガポール
Eterna Capital Pte Ltd.-Series B
1,864,109 USD 8.000% 11/12/2022 512,630 0.01
Innovate Capital Pte Ltd.-Series MCB
3,114,107 USD 6.000% 11/12/2024 390,073 0.00
Trafigura Group Pte Ltd. 6.875% Perp. 1,817,047 0.03
1,850,000 USD
2,719,750 0.04
南アフリカ
Eskom Holdings SOC Ltd.
4,280,000 USD 7.125% 11/02/2025 4,393,688 0.07
Eskom Holdings SOC Ltd.
2,410,000 USD 6.350% 10/08/2028 2,640,080 0.04
South Africa Government International Bond
5,420,000 USD 4.875% 14/04/2026 5,771,453 0.09
South Africa Government International Bond
5,350,000 USD 4.850% 27/09/2027 5,641,742 0.09
South Africa Government International Bond
9,170,000 USD 4.300% 12/10/2028 9,288,923 0.14
South Africa Government International Bond
23,460,000 USD 4.850% 30/09/2029 24,171,131 0.37
South Africa Government International Bond
30,450,000 USD 5.650% 27/09/2047 29,331,914 0.45
South Africa Government International Bond 5.750% 30/09/2049 27,477,797 0.42
28,410,000 USD
108,716,728 1.67
スリランカ
Sri Lanka Government International Bond
19,230,000 USD 5.750% 18/04/2023 13,142,503 0.20
Sri Lanka Government International Bond
9,200,000 USD 6.850% 14/03/2024 5,981,438 0.09
Sri Lanka Government International Bond
8,230,000 USD 6.350% 28/06/2024 5,331,497 0.08
Sri Lanka Government International Bond
9,020,000 USD 6.125% 03/06/2025 5,738,975 0.09
Sri Lanka Government International Bond
14,805,000 USD 6.850% 03/11/2025 9,290,137 0.14
Sri Lanka Government International Bond
30,780,000 USD 6.825% 18/07/2026 18,852,750 0.29
Sri Lanka Government International Bond
5,150,000 USD 6.200% 11/05/2027 3,076,320 0.05
Sri Lanka Government International Bond
5,490,000 USD 6.750% 18/04/2028 3,277,702 0.05
Sri Lanka Government International Bond
350,000 USD 7.850% 14/03/2029 209,398 0.01
Sri Lanka Government International Bond 7.550% 28/03/2030 5,836,950 0.09
9,810,000 USD
70,737,670 1.09
73/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
国際機関債
Black Sea Trade & Development Bank
74,530,000 USD 3.500% 25/06/2024 78,415,994 1.21
Eastern & Southern African Trade & Development
25,630,000 USD 5.375% 14/03/2022 26,225,128 0.40
Bank
Eastern & Southern African Trade & Development
4.875% 23/05/2024 82,748,311 1.27
79,210,000 USD
Bank
187,389,433 2.88
タジキスタン
Republic of Tajikistan International Bond
3,470,000 USD 7.125% 14/09/2027 2,825,881 0.04
タイ
PTT Treasury Center Co., Ltd.
13,260,000 USD 3.700% 16/07/2070 13,858,772 0.21
トリニダード・トバゴ
Trinidad & Tobago Government International Bond
6,770,000 USD 4.500% 26/06/2030 7,053,494 0.11
チュニジア
Banque Centrale de Tunisie International Bond
2,970,000 EUR 6.750% 31/10/2023 3,361,707 0.05
Banque Centrale de Tunisie International Bond 6.375% 15/07/2026 5,190,793 0.08
4,770,000 EUR
8,552,500 0.13
トルコ
TC Ziraat Bankasi AS
2,550,000 USD 5.125% 03/05/2022 2,543,227 0.04
TC Ziraat Bankasi AS
3,500,000 USD 5.125% 29/09/2023 3,452,969 0.05
Turkey Government International Bond
17,556,000 USD 5.750% 22/03/2024 18,014,102 0.28
Turkey Government International Bond
2,110,000 USD 6.350% 10/08/2024 2,211,214 0.03
Turkey Government International Bond
990,000 USD 7.375% 05/02/2025 1,077,553 0.02
Turkey Government International Bond
9,970,000 EUR 4.625% 31/03/2025 12,361,278 0.19
Turkey Government International Bond
13,000,000 EUR 3.250% 14/06/2025 15,350,490 0.24
Turkey Government International Bond
16,841,000 USD 4.250% 14/04/2026 16,212,094 0.25
Turkey Government International Bond
12,824,000 USD 6.000% 25/03/2027 13,208,720 0.20
Turkey Government International Bond
7,440,000 USD 5.250% 13/03/2030 7,223,775 0.11
Turkey Government International Bond
15,750,000 USD 6.000% 14/01/2041 14,824,687 0.23
Turkey Government International Bond
73,490,000 USD 5.750% 11/05/2047 66,519,933 1.02
Turkiye Vakiflar Bankasi TAO
10,240,000 USD 8.125% 28/03/2024 10,860,800 0.17
Turkiye Vakiflar Bankasi TAO
25,930,000 USD 5.250% 05/02/2025 25,103,481 0.39
Yapi ve Kredi Bankasi AS
7,410,000 USD 6.100% 16/03/2023 7,533,886 0.11
Yapi ve Kredi Bankasi AS
220,000 USD 5.850% 21/06/2024 221,650 0.00
Yapi ve Kredi Bankasi AS 8.250% 15/10/2024 21,870,000 0.34
20,250,000 USD
238,589,859 3.67
ウクライナ
Ukraine Government International Bond
24,890,000 USD 7.750% 01/09/2022 26,601,187 0.41
Ukraine Government International Bond
20,360,000 USD 7.750% 01/09/2023 22,177,130 0.34
Ukraine Government International Bond
9,275,000 USD 8.994% 01/02/2024 10,388,000 0.16
Ukraine Government International Bond
52,170,000 USD 7.750% 01/09/2024 57,166,908 0.88
Ukraine Government International Bond
9,210,000 USD 7.750% 01/09/2025 10,156,328 0.16
Ukraine Government International Bond
520,000 EUR 6.750% 20/06/2026 673,180 0.01
Ukraine Government International Bond
14,060,000 USD 7.750% 01/09/2026 15,573,647 0.24
Ukraine Government International Bond
1,820,000 USD 7.750% 01/09/2027 2,026,741 0.03
Ukraine Government International Bond
1,040,000 USD 9.750% 01/11/2028 1,241,175 0.02
Ukraine Government International Bond
6,570,000 EUR 4.375% 27/01/2030 7,408,180 0.11
Ukraine Government International Bond
14,782,000 USD 7.253% 15/03/2033 15,754,378 0.24
Ukraine Government International Bond-Series GDP 1.000% 31/05/2040 16,602,952 0.26
16,710,000 USD
185,769,806 2.86
アラブ首長国連邦
Abu Dhabi Crude Oil Pipeline LLC
59,080,000 USD 4.600% 02/11/2047 73,397,668 1.13
Abu Dhabi Government International Bond
13,980,000 USD 3.875% 16/04/2050 17,383,256 0.27
DP World Plc.
4,430,000 USD 5.625% 25/09/2048 5,417,752 0.08
DP World Plc. 144A
1,330,000 USD 6.850% 02/07/2037 1,766,198 0.03
Emirate of Dubai Government International Bonds
13,300,000 USD 3.900% 09/09/2050 13,067,250 0.20
Finance Department Government of Sharjah
13,470,000 USD 4.000% 28/07/2050 13,941,450 0.21
NBK Tier 1 Financing 2 Ltd. 4.500% Perp. 12,980,563 0.20
12,920,000 USD
137,954,137 2.12
74/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
英国
Gazprom PJSC Via Gaz Finance Plc.
28,130,000 USD 3.250% 25/02/2030 29,000,272 0.45
Gazprom PJSC Via Gaz Finance Plc.
29,520,000 USD 4.599% Perp. 30,977,550 0.48
Vedanta Resources Finance II Plc.
990,000 USD 9.250% 23/04/2026 654,637 0.01
Vedanta Resources Ltd.
3,270,000 USD 7.125% 31/05/2023 2,200,710 0.03
Vedanta Resources Ltd. 6.125% 09/08/2024 2,745,600 0.04
4,290,000 USD
65,578,769 1.01
米国
Brazil Loan Trust 1
12,534,432 USD 5.477% 24/07/2023 13,035,809 0.20
Brazil Loan Trust 1 144A
1,542,778 USD 5.477% 24/07/2023 1,604,490 0.03
Sasol Financing USA LLC
23,240,000 USD 5.875% 27/03/2024 24,064,294 0.37
United States Treasury Note/Bond
111,640,000 USD 2.000% 15/11/2026 121,526,246 1.87
United States Treasury Note/Bond
18,500,000 USD 3.125% 15/11/2028 21,980,312 0.34
United States Treasury Note/Bond 2.000% 15/02/2050 15,224,446 0.23
13,810,000 USD
197,435,597 3.04
ウルグアイ
Uruguay Government International Bond
660,000 USD 4.375% 23/01/2031 801,694 0.01
Uruguay Government International Bond 5.100% 18/06/2050 4,408,500 0.07
3,200,000 USD
5,210,194 0.08
ウズベキスタン
Republic of Uzbekistan Bond
420,000 USD 5.375% 20/02/2029 476,910 0.01
Republic of Uzbekistan Bond 3.700% 25/11/2030 9,483,100 0.14
9,320,000 USD
9,960,010 0.15
ベネズエラ
Petroleos de Venezuela S.A.
635,000 USD 5.375% 12/04/2027 23,495 0.00
Venezuela Government International Bond
7.650% 21/04/2025 904,685 0.01
9,523,000 USD
928,180 0.01
ベトナム
Viet Nam Debt & Asset Trading Corp.
21,860,000 USD 1.000% 10/10/2025 18,502,441 0.28
ザンビア
Zambia Government International Bond
27,723,000 USD 5.375% 20/09/2022 13,211,742 0.20
債券合計(取得原価 米ドル 5,597,375,106) 5,719,825,715 87.99
投資主
評価額
資本割合
口数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
投資信託証券-0.77%
アイルランド
Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund (X
49,869,913 49,869,913 0.77
Distribution Class)
投資信託証券合計(取得原価 米ドル 49,869,913) 49,869,913 0.77
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価
5,769,695,628 88.76
米ドル 5,647,245,019)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
その他の規制ある市場で取引されている譲渡性有価証券
債券-4.54%
アルゼンチン
Telecom Argentina S.A.
930,000 USD 8.500% 06/08/2025 857,780 0.01
バミューダ
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd.
13,830,000 USD 2.625% 15/08/2025 14,293,305 0.22
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd. 3.250% 15/08/2030 7,220,950 0.11
6,910,000 USD
21,514,255 0.33
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
債券
ブラジル
Banco do Brasil S.A.
5,350,000 USD 4.750% 20/03/2024 5,762,117 0.09
Banco do Brasil S.A.
24,020,000 USD 9.000% Perp. 26,609,656 0.41
BRF S.A.
7,850,000 USD 4.875% 24/01/2030 8,365,156 0.13
Itau Unibanco Holding S.A.
13,690,000 USD 4.625% Perp. 12,817,263 0.19
Samarco Mineracao S.A. 5.375% 26/09/2024 2,643,305 0.04
4,350,000 USD
56,197,497 0.86
ケイマン諸島
Embraer Overseas Ltd.
33,000 USD 5.696% 16/09/2023 35,171 0.00
Grupo Aval Ltd.
2,620,000 USD 4.750% 26/09/2022 2,738,555 0.04
iQIYI, Inc.
500,000 USD 2.000% 01/04/2025 473,750 0.01
Lima Metro Line 2 Finance Ltd. 4.350% 05/04/2036 7,183,000 0.11
6,530,000 USD
10,430,476 0.16
チリ
Inversiones CMPC S.A.
470,000 USD 4.375% 04/04/2027 533,524 0.01
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.
6,924,000 USD 4.375% 28/01/2025 7,633,710 0.12
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. 4.250% 22/01/2050 943,031 0.01
840,000 USD
9,110,265 0.14
ルクセンブルク
Millicom International Cellular S.A.
1,330,000 USD 4.500% 27/04/2031 1,440,534 0.02
Rede D'or Finance SARL 4.500% 22/01/2030 7,917,750 0.12
7,650,000 USD
9,358,284 0.14
メキシコ
Banco Santander Mexico S.A. Institucion de Banca
10,850,000 USD 5.375% 17/04/2025 12,292,074 0.19
Multiple Grupo Financiero Santander
BBVA Bancomer S.A.
16,317,000 USD 5.125% 18/01/2033 17,092,057 0.26
BBVA Bancomer S.A.
1,910,000 USD 5.875% 13/09/2034 2,096,822 0.03
Cemex SAB de CV
830,000 USD 7.375% 05/06/2027 934,670 0.01
Cemex SAB de CV
4,520,000 USD 5.450% 19/11/2029 4,952,225 0.08
Cemex SAB de CV
8,560,000 USD 5.200% 17/09/2030 9,317,218 0.14
Industrias Penoles SAB de CV
2,040,000 USD 4.750% 06/08/2050 2,254,200 0.04
Petroleos Mexicanos
3,380,000 USD 5.350% 12/02/2028 3,158,441 0.05
Petroleos Mexicanos 5.625% 23/01/2046 4,557,240 0.07
5,760,000 USD
56,654,947 0.87
オランダ
Metinvest BV
200,000 USD 7.750% 23/04/2023 212,406 0.00
Prosus NV 144A
450,000 USD 3.680% 21/01/2030 491,535 0.01
Syngenta Finance NV
31,140,000 USD 5.182% 24/04/2028 33,407,615 0.52
Syngenta Finance NV 5.676% 24/04/2048 2,736,608 0.04
2,660,000 USD
36,848,164 0.57
パナマ
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.
14,090,000 USD 2.375% 14/09/2025 14,462,258 0.22
Banco Nacional de Panama 2.500% 11/08/2030 10,566,775 0.17
10,580,000 USD
25,029,033 0.39
ペルー
Corp Lindley S.A.
9,378,500 USD 6.750% 23/11/2021 9,727,263 0.15
Corp Lindley S.A. 4.625% 12/04/2023 5,371,220 0.08
5,143,000 USD
15,098,483 0.23
南アフリカ
Eskom Holdings SOC Ltd.
1,785,000 USD 6.750% 06/08/2023 1,834,366 0.03
トルコ
Yapi ve Kredi Bankasi AS
21,970,000 USD 13.875% Perp. 24,606,400 0.38
ベネズエラ
Petroleos de Venezuela S.A.
564,690,000 USD 6.000% 28/10/2022 18,070,080 0.28
Petroleos de Venezuela S.A.
46,220,000 USD 6.000% 16/05/2024 1,710,140 0.03
Petroleos de Venezuela S.A.
202,623,000 USD 6.000% 15/11/2026 7,598,362 0.12
Venezuela Government International Bond 8.250% 13/10/2024 316,854 0.00
3,335,300 USD
27,695,436 0.43
債券合計(取得原価 米ドル 807,048,176) 295,235,386 4.54
その他の規制ある市場で取引されている譲渡性有価証券合計(取得原価
295,235,386 4.54
米ドル 807,048,176)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
償還年月日/
資本割合
額面 銘柄名称 通貨 利率
満期日
(米ドル)
(%)
その他譲渡性有価証券
債券-1.43%
ケイマン諸島
Brazil Minas SPE Via State of Minas Gerais
10,441,600 USD 5.333% 15/02/2028 11,182,301 0.17
ドミニカ共和国
Dominican Republic Bond
848,400,000 DOP 10.750% 11/08/2028 16,405,349 0.25
Dominican Republic International Bond 144A 18.500% 04/02/2028 955,789 0.02
36,100,000 DOP
17,361,138 0.27
英国
HSBC Bank Plc. 144A
376,900,000 EGP 0.000% 07/01/2021 23,723,681 0.36
米国
JPMorgan Chase Bank NA 144A
279,725,000 EGP 0.000% 08/07/2021 16,531,141 0.26
JPMorgan Chase Bank NA 144A 0.000% 02/09/2021 24,237,477 0.37
417,825,000 EGP
40,768,618 0.63
債券合計(取得原価 米ドル 92,815,199) 93,035,738 1.43
その他譲渡性有価証券合計(取得原価 米ドル 92,815,199) 93,035,738 1.43
デリバティブ取引を除く評価額(取得原価 米ドル 6,547,108,394) 6,157,966,752 94.73
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
先物取引-0.04%
評価額 未実現利益
枚数 銘柄名称
投資主資本割合(%)
(米ドル) (米ドル)
ユーロ
German Federal Republic Bonds 10YR
買建
187 39,331,539 423,921 0.01
Futures 08/12/2020
米ドル
US Treasury Long Bond Futures
買建
1,676 292,828,625 134,647 0.00
22/03/2021
US Treasury Notes 10YR Futures
買建
5,627 777,141,453 1,132,344 0.02
22/03/2021
US Treasury Notes 2YR Futures
買建
733 161,867,016 44,539 0.00
31/03/2021
US Treasury Notes 5YR Futures
買建
5,827 734,156,480 608,492 0.01
31/03/2021
US Treasury Ultra Long Notes 10YR
買建
41,291,000 53,668 0.00
263
Futures 22/03/2021
2,007,284,574 1,973,690 0.03
先物取引未実現利益
2,397,611 0.04
評価額 未実現損失
枚数 銘柄名称
投資主資本割合(%)
(米ドル) (米ドル)
米ドル
US Treasury Ultra Long Bond Futures
売建
(123) (26,525,719) (86,434) (0.00)
22/03/2021
先物取引未実現損失
(86,434) (0.00)
特定クラス投資信託証券の先物取引-(0.00%)
評価額 未実現利益
枚数 銘柄名称
投資主資本割合(%)
(米ドル) (米ドル)
米ドル
US Treasury Long Bond Futures
売建
(10) (1,747,187) 493 0.00
22/03/2021
US Treasury Ultra Long Bond Futures
売建
(5,822,719) 2,321 0.00
(27)
22/03/2021
(7,569,906) 2,814 0.00
特定クラス投資信託証券の先物取引未実現利益
2,814 0.00
評価額 未実現損失
枚数 銘柄名称
投資主資本割合(%)
(米ドル) (米ドル)
米ドル
US Treasury Notes 10YR Futures
売建
(33) (4,557,609) (8,250) (0.00)
22/03/2021
US Treasury Notes 2YR Futures
売建
(28) (6,183,188) (1,750) (0.00)
31/03/2021
US Treasury Notes 5YR Futures
売建
(58) (7,307,547) (6,141) (0.00)
31/03/2021
US Treasury Ultra Long Notes 10YR
売建 (4,396,000) (6,914) (0.00)
(28)
Futures 22/03/2021
(22,444,344) (23,055) (0.00)
特定クラス投資信託証券の先物取引未実現損失
(23,055) (0.00)
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引-(0.08%)
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
AUD 130,925,083 USD 96,199,615 01/12/2020 403,462 0.00
EUR 245,577,734 USD 291,047,457 01/12/2020 3,535,290 0.04
NOK 91,382,166 USD 10,084,000 01/12/2020 298,390 0.00
BRL 53,823,613 USD 10,104,853 02/12/2020 36,386 0.00
IDR 169,117,789,478 USD 11,502,227 04/12/2020 463,937 0.01
IDR 307,452,062,968 USD 21,397,128 07/12/2020 327,094 0.00
ZAR 164,668,656 USD 10,027,596 07/12/2020 694,964 0.01
EUR 85,825,000 USD 102,546,628 10/12/2020 424,910 0.01
USD 15,527,457 CLP 11,836,599,943 14/12/2020 60,513 0.00
AUD 44,098,697 EUR 26,734,494 16/12/2020 460,185 0.00
AUD 152,456,439 USD 110,192,473 16/12/2020 2,314,159 0.06
CAD 8,478,949 CHF 5,833,093 16/12/2020 99,812 0.00
CAD 8,235,312 JPY 659,516,699 16/12/2020 40,361 0.00
CAD 232,812,241 USD 176,834,553 16/12/2020 3,191,613 0.02
CHF 39,105,092 USD 42,895,640 16/12/2020 390,015 0.00
CNH 2,209,880,640 USD 326,960,184 16/12/2020 8,961,178 0.15
COP 18,959,050,508 USD 5,049,626 16/12/2020 238,382 0.00
CZK 142,588,768 EUR 5,275,185 16/12/2020 191,471 0.00
CZK 144,410,249 USD 6,412,063 16/12/2020 193,231 0.00
EUR 5,195,585 CHF 5,580,754 16/12/2020 57,617 0.00
EUR 21,205,554 SGD 33,909,298 16/12/2020 94,115 0.00
EUR 457,515,062 USD 539,749,408 16/12/2020 9,293,698 0.13
GBP 42,470,303 EUR 46,476,050 16/12/2020 1,032,457 0.00
GBP 75,321,539 USD 97,697,914 16/12/2020 3,048,601 0.08
HUF 2,769,320,020 USD 9,056,371 16/12/2020 191,767 0.00
IDR 163,864,857,667 USD 11,539,871 16/12/2020 22,738 0.00
ILS 150,775,420 USD 44,026,510 16/12/2020 1,562,767 0.05
JPY 18,140,737,384 USD 172,862,647 16/12/2020 1,188,829 0.02
MXN 1,657,669,624 USD 76,575,159 16/12/2020 5,865,111 0.09
NOK 519,275,696 EUR 47,664,779 16/12/2020 1,801,358 0.04
NOK 172,534,836 SEK 164,528,421 16/12/2020 203,483 0.00
NOK 578,072,630 USD 64,015,946 16/12/2020 1,666,444 0.02
NZD 9,217,546 AUD 8,759,719 16/12/2020 30,069 0.00
NZD 9,351,820 EUR 5,271,601 16/12/2020 262,780 0.01
NZD 127,485,386 USD 85,432,002 16/12/2020 4,390,073 0.09
PLN 69,756,969 EUR 15,581,462 16/12/2020 5,977 0.00
PLN 117,564,250 USD 31,179,431 16/12/2020 344,162 0.00
SEK 493,479,075 EUR 47,641,402 16/12/2020 1,016,555 0.00
SEK 295,117,664 USD 33,573,046 16/12/2020 1,225,909 0.02
SGD 135,219,626 USD 99,865,621 16/12/2020 1,237,005 0.01
THB 2,448,122,219 USD 78,615,633 16/12/2020 2,305,538 0.03
TRY 187,997,200 USD 22,497,589 16/12/2020 1,433,528 0.03
USD 11,452,845 IDR 162,247,375,424 16/12/2020 4,367 0.00
ZAR 1,139,229,272 USD 69,164,137 17/12/2020 4,919,736 0.08
IDR 295,979,720,985 USD 20,851,356 06/01/2021 4,212 0.00
KRW 68,342,034,572 USD 61,145,479 08/01/2021 603,838 0.02
TRY 53,000,259 USD 6,298,847 11/01/2021 382,404 0.01
TRY 61,010,139 USD 7,638,056 19/01/2021 29,568 0.00
USD 46,423,093 INR 3,450,073,900 27/01/2021 50,164 0.00
COP 98,220,265,554 USD 26,882,411 29/01/2021 460,395 0.01
INR 984,810,992 USD 13,092,931 05/02/2021 131,778 0.00
USD 15,953,511 TWD 447,411,127 05/02/2021 127,154 0.00
RUB 1,115,079,764 USD 14,393,460 08/02/2021 161,431 0.00
USD 2,539,279 RUB 194,258,669 08/02/2021 3,663 0.00
NZD 20,870,038 AUD 19,423,023 09/02/2021 365,056 0.01
外国為替予約取引未実現利益
67,849,700 1.05
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
外国為替予約取引
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 95,663,850 AUD 130,925,084 01/12/2020 (939,225) (0.01)
USD 291,702,905 EUR 245,577,727 01/12/2020 (2,879,842) (0.01)
USD 71,033,895 NOK 639,769,854 01/12/2020 (1,653,596) (0.02)
AUD 117,046,377 USD 86,559,046 02/12/2020 (196,375) (0.00)
USD 86,218,909 AUD 117,046,377 02/12/2020 (143,761) (0.00)
USD 10,043,872 BRL 53,823,613 02/12/2020 (97,368) (0.00)
USD 11,954,491 IDR 169,117,789,479 04/12/2020 (11,673) (0.00)
USD 55,959,253 EUR 47,192,347 07/12/2020 (656,728) (0.02)
USD 12,599,697 IDR 179,473,259,310 07/12/2020 (81,686) (0.00)
USD 85,373,240 EUR 71,600,083 10/12/2020 (531,456) (0.00)
USD 11,430,747 MXN 247,636,846 10/12/2020 (892,041) (0.02)
CLP 6,838,776,452 USD 8,981,988 14/12/2020 (45,723) (0.00)
TWD 537,448,423 USD 18,948,354 14/12/2020 (106,560) (0.00)
USD 23,902,173 NOK 212,961,908 14/12/2020 (294,821) (0.01)
USD 14,703,353 EUR 12,329,855 15/12/2020 (92,594) (0.00)
USD 8,255,594 GBP 6,207,213 15/12/2020 (46,701) (0.00)
AUD 8,744,306 CAD 8,406,339 16/12/2020 (47,408) (0.00)
CHF 16,657,516 EUR 15,474,456 16/12/2020 (131,893) (0.00)
EUR 5,235,501 CAD 8,158,508 16/12/2020 (25,822) (0.00)
EUR 5,261,389 CZK 142,436,328 16/12/2020 (201,053) (0.00)
EUR 25,082,394 GBP 22,787,872 16/12/2020 (379,732) (0.00)
EUR 5,261,389 HUF 1,928,825,277 16/12/2020 (127,353) (0.00)
EUR 13,027,838 NOK 144,493,253 16/12/2020 (783,650) (0.02)
EUR 5,305,107 PLN 24,059,719 16/12/2020 (84,938) (0.00)
EUR 66,762,008 SEK 693,684,058 16/12/2020 (1,678,059) (0.02)
HUF 3,722,239,442 EUR 10,451,757 16/12/2020 (112,269) (0.00)
JPY 1,322,136,809 AUD 17,422,975 16/12/2020 (172,191) (0.00)
JPY 5,193,507,054 EUR 42,207,975 16/12/2020 (822,727) (0.01)
USD 119,685,195 AUD 166,420,267 16/12/2020 (3,126,178) (0.06)
USD 123,968,367 CAD 163,100,698 16/12/2020 (2,152,120) (0.04)
USD 49,189,261 CHF 44,588,097 16/12/2020 (165,564) (0.00)
USD 298,092,062 CNH 2,006,840,347 16/12/2020 (6,965,383) (0.12)
USD 7,670,494 COP 27,876,743,603 16/12/2020 (104,813) (0.00)
USD 6,221,758 CZK 143,713,897 16/12/2020 (351,686) (0.01)
USD 206,128,335 EUR 175,618,944 16/12/2020 (4,624,002) (0.07)
USD 106,509,095 GBP 81,796,269 16/12/2020 (2,897,711) (0.05)
USD 9,692,879 HUF 2,949,777,600 16/12/2020 (157,897) (0.00)
USD 68,544,172 ILS 234,111,881 16/12/2020 (2,243,171) (0.04)
USD 177,567,050 JPY 18,644,560,511 16/12/2020 (1,318,360) (0.01)
USD 39,708,818 MXN 839,924,775 16/12/2020 (2,062,851) (0.03)
USD 72,601,768 NOK 673,633,012 16/12/2020 (3,938,486) (0.09)
USD 34,506,775 NZD 51,941,837 16/12/2020 (2,089,762) (0.04)
USD 12,450,596 PLN 47,738,824 16/12/2020 (350,058) (0.01)
USD 34,444,658 SEK 304,846,270 16/12/2020 (1,501,450) (0.03)
USD 50,378,596 SGD 67,941,016 16/12/2020 (420,353) (0.00)
USD 56,667,453 THB 1,750,853,145 16/12/2020 (1,205,920) (0.02)
USD 5,720,876 TRY 45,567,925 16/12/2020 (79,695) (0.00)
CLP 33,793,364,852 USD 44,698,292 17/12/2020 (537,169) (0.01)
USD 22,202,611 CLP 17,141,072,518 17/12/2020 (197,318) (0.00)
USD 67,922,840 ZAR 1,108,445,669 17/12/2020 (4,159,179) (0.06)
USD 13,068,712 PLN 50,007,570 21/12/2020 (341,091) (0.01)
USD 42,009,058 KRW 46,575,055,843 08/01/2021 (73,062) (0.00)
USD 5,149,486 TRY 44,628,017 11/01/2021 (476,354) (0.01)
USD 10,239,656 TRY 82,506,646 19/01/2021 (129,604) (0.00)
USD 1,112,180,754 EUR 940,493,100 21/01/2021 (17,707,685) (0.27)
TRY 21,178,761 USD 2,680,347 25/01/2021 (24,695) (0.00)
USD 2,710,355 RUB 207,558,963 25/01/2021 (2,713) (0.00)
USD 6,644,490 TRY 53,671,001 25/01/2021 (85,437) (0.00)
CAD 6,992,629 NZD 7,692,661 27/01/2021 (11,723) (0.00)
INR 3,793,393,708 USD 51,018,481 27/01/2021 (30,944) (0.00)
USD 2,541,278 COP 9,295,359,312 29/01/2021 (46,388) (0.00)
TWD 707,919,975 USD 25,221,579 05/02/2021 (180,193) (0.00)
AUD 31,155,496 NZD 33,094,303 09/02/2021 (316,215) (0.01)
外国為替予約取引未実現損失
(73,312,475) (1.13)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引-0.86%
未実現利益
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
SGD 91,098,456 USD 67,158,240 07/12/2020 954,937 0.02
CHF 94,863,040 USD 103,861,467 10/12/2020 1,114,027 0.02
HKD 46,849,983 USD 6,042,445 18/12/2020 1,535 0.00
PLN 21,898,152 USD 5,724,342 21/12/2020 147,768 0.00
JPY 5,271,594,405 USD 49,798,001 23/12/2020 790,540 0.02
GBP 379,607,016 USD 489,993,770 13/01/2021 17,982,185 0.27
EUR 1,924,690,510 USD 2,276,697,779 21/01/2021 35,584,531 0.54
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現利益
56,575,523 0.87
未実現損失
通貨 通貨 償還年月日/満期日
元本(買) 元本(売) 投資主資本割合(%)
(米ドル)
USD 5,292,804 SGD 7,200,685 07/12/2020 (91,061) (0.00)
USD 3,161,788 CHF 2,905,680 10/12/2020 (53,637) (0.00)
USD 16,877 HKD 130,865 18/12/2020 (5) (0.00)
USD 1,413,208 PLN 5,475,290 21/12/2020 (55,020) (0.00)
USD 12,123,992 GBP 9,413,036 13/01/2021 (472,183) (0.01)
USD 2,592,048 EUR 2,179,379 21/01/2021 (26,211) (0.00)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失
(698,117) (0.01)
オプション-0.02%
未実現
評価額 投資主資本割合
利益/損失
想定元本 銘柄名称
(米ドル) (%)
(米ドル)
買建オプション
ユーロ
Expires
Call EUR / Put USD Strike 1.19
85,792,000 362,876 617,368 0.01
03/12/2020
Expires
Call EUR / Put USD Strike 1.19
85,767,000 562,090 752,786 0.01
03/12/2020
Expires
Call EUR / Put USD Strike 1.19
43,300,000 250,423 345,716 0.01
08/12/2020
Expires
Call EUR / Put USD Strike 1.20 143,330 266,916 0.00
43,299,000
11/12/2020
1,318,719 1,982,786 0.03
英ポンド
Expires
Call GBP / Put USD Strike 1.35
19,331,000 47,322 132,669 0.00
11/12/2020
米ドル
Expires
Put USD / Call NOK Strike 8.92
25,420,000 285,899 436,818 0.01
10/12/2020
買建オプション合計(取得原価 米ドル 900,333) 2,552,273 0.04
売建オプション
オーストラリアドル
Expires
Put AUD / Call NZD Strike 1.06
(67,104,000) (535,153) (781,409) (0.02)
05/02/2021
ニュージーランドドル
Expires
Put NZD / Call CAD Strike 0.89
(36,861,000) 16,017 (89,131) (0.00)
25/01/2021
米ドル
Expires
Call USD / Put RUB Strike 82.86
(25,466,000) 53,249 (108,205) (0.00)
22/01/2021
売建オプション合計(取得原価 米ドル (512,858)) (978,745) (0.02)
オプション合計(取得原価 米ドル 387,475) 1,573,528 0.02
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約-0.14%
未実現利益 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
金利スワップ
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 4.120%
921,575,000 BRL 03/01/2022 851,981 0.01
Floating (EUR 6 month LIBOR) Fixed 0.000%
268,220,000 EUR 16/12/2022 473,356 0.01
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 4.500%
4,036,715,000 MXN 14/12/2022 171,147 0.00
Floating (MXN 1 month TIIE) Fixed 5.100%
2,048,610,000 MXN 10/12/2025 618,265 0.01
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 0.345%
556,170,000 PLN 16/06/2023 34,252 0.00
Floating (PLN 6 month WIBOR) Fixed 0.750%
237,990,000 PLN 16/12/2025 403,193 0.01
金利スワップ未実現利益
2,552,194 0.04
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
7,830,000 USD 20/12/2020 5,112 0.00
International Bond)
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
33,390,000 USD 20/12/2020 22,016 0.00
International Bond)
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
6,230,000 USD 20/12/2020 4,168 0.00
International Bond)
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
6,060,000 USD 20/12/2022 87,553 0.00
International Bond)
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
15,160,000 USD 20/12/2022 221,901 0.00
International Bond)
Floating (Mexico Government
Fixed 1.000%
25,000,000 USD 20/12/2022 381,689 0.01
International Bond)
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
33,490,000 USD 20/06/2023 612,706 0.01
International Bond)
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
46,750,000 USD 20/12/2023 1,150,218 0.02
International Bond)
Floating (Philippine Government
Fixed 1.000%
41,910,000 USD 20/12/2023 1,011,316 0.02
International Bond)
Floating (Ukraine Government
Fixed 5.000%
20,720,000 USD 20/12/2023 1,532,848 0.02
International Bond)
Floating (Brazilian Government
Fixed 1.000%
64,110,000 USD 20/06/2024 279,665 0.01
International Bond)
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
17,830,000 USD 20/06/2024 62,945 0.00
International Bond)
Floating (Colombia Government
Fixed 1.000%
24,320,000 USD 20/06/2024 351,114 0.01
International Bond)
Floating (Peruvian Government
Fixed 1.000%
84,210,000 USD 20/06/2024 717,616 0.01
International Bond)
Floating (Qatar Government
Fixed 1.000%
26,470,000 USD 20/06/2024 311,964 0.01
International Bond)
Floating (Saudi Government
Fixed 1.000%
70,890,000 USD 20/06/2024 1,033,189 0.02
International Bond)
Floating (Abu Dhabi Government
Fixed 1.000%
19,730,000 USD 20/12/2024 146,995 0.00
International Bond)
Floating (Chile Government
Fixed 1.000%
78,010,000 USD 20/12/2024 440,381 0.01
International Bond)
Floating (Peruvian Government
Fixed 1.000%
30,950,000 USD 20/12/2024 245,694 0.00
International Bond)
Floating (Philippine Government
Fixed 1.000%
12,110,000 USD 20/12/2024 446,447 0.01
International Bond)
Floating (Qatar Government
Fixed 1.000%
61,100,000 USD 20/12/2024 1,122,480 0.02
International Bond)
Floating (Russian Foreign Bond -
Fixed 1.000%
102,550,000 USD 20/12/2024 3,463,556 0.05
Eurobond)
Floating (Philippine Government
Fixed 1.000%
18,960,000 USD 20/06/2025 232,196 0.00
International Bond)
Floating (Qatar Government
Fixed 1.000%
13,840,000 USD 20/06/2025 241,942 0.00
International Bond)
Floating (Russian Foreign Bond -
Fixed 1.000%
20,730,000 USD 20/06/2025 218,312 0.00
Eurobond)
Floating (Ukraine Government
Fixed 5.000%
3,210,000 USD 20/06/2025 191,841 0.00
International Bond)
Floating (Indonesia Government
Fixed 1.000%
115,080,000 USD 20/12/2025 1,954,357 0.03
International Bond)
Floating (Markit CDX Emerging
Fixed 1.000%
66,200,000 USD 20/12/2025 1,451,929 0.02
Markets 34 Version 1 Index)
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EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
未実現利益 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (Panama Government
Fixed 1.000%
4,400,000 USD 20/12/2025 90,582 0.00
International Bond)
Floating (Russian Foreign Bond -
Fixed 1.000%
1,000,000 USD 20/12/2025 23,524 0.00
Eurobond)
Floating (Saudi Government
Fixed 1.000%
18,780,000 USD 20/12/2025 278,668 0.00
International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現利益
18,334,924 0.28
スワップ契約未実現利益合計
20,887,118 0.32
未実現損失 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
金利スワップ
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 4.230%
130,275,000 BRL 02/01/2023 (61,082) (0.00)
Floating (BRL 1 month BRCDI) Fixed 4.930%
345,910,000 BRL 02/01/2024 (990,555) (0.02)
Floating (CNY 3
Fixed 2.500%
933,940,000 CNY 17/03/2023 (157,950) (0.00)
month LIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 0.000%
133,150,000 EUR 16/12/2023 (225,472) (0.00)
month LIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 0.000%
235,920,000 EUR 16/12/2025 (908,636) (0.02)
month LIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 0.000%
151,810,000 EUR 16/12/2027 (793,837) (0.01)
month LIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 0.000%
188,750,000 EUR 16/12/2030 (1,036,773) (0.02)
month LIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 0.250%
31,000,000 EUR 16/12/2040 (416,054) (0.01)
month EURIBOR)
Floating (EUR 6
Fixed 0.250%
8,500,000 EUR 16/12/2050 (182,750) (0.00)
month EURIBOR)
Floating (PLN 3
Fixed 0.250%
1,184,070,000 PLN 16/12/2021 (140,091) (0.00)
month WIBOR)
Floating (ZAR 3 month JIBAR) Fixed 4.000%
1,826,739,868 ZAR 16/06/2023 (825,119) (0.01)
Floating (ZAR 3 month JIBAR) Fixed 5.250%
2,401,365,000 ZAR 17/03/2026 (1,529,653) (0.02)
金利スワップ未実現損失
(7,267,972) (0.11)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
未実現損失 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
17,120,000 USD 20/12/2020 (9,704) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
10,470,000 USD 20/12/2020 (6,671) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
12,580,000 USD 20/12/2020 (7,989) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
4,750,000 USD 20/12/2020 (3,097) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
5,540,000 USD 20/12/2020 (3,650) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
11,640,000 USD 20/12/2020 (7,535) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
16,980,000 USD 20/12/2020 (11,033) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
25,350,000 USD 20/12/2020 (17,159) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
26,290,000 USD 20/12/2020 (17,540) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
13,880,000 USD 20/12/2020 (9,059) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
2,090,000 USD 20/12/2020 (1,363) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
6,480,000 USD 20/12/2020 (4,256) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
1,660,000 USD 20/12/2020 (1,014) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
20,370,000 USD 20/12/2020 (12,548) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
9,710,000 USD 20/12/2020 (5,767) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
6,470,000 USD 20/12/2020 (3,748) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
10,140,000 USD 20/12/2020 (5,903) (0.00)
International
Bond)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
未実現損失 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
21,100,000 USD 20/12/2020 (11,943) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
24,530,000 USD 20/06/2021 (154,138) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
5,800,000 USD 20/06/2021 (36,297) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
1,300,000 USD 20/06/2021 (8,206) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
8,950,000 USD 20/06/2021 (56,231) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
17,430,000 USD 20/06/2021 (112,596) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
32,790,000 USD 20/06/2021 (214,494) (0.01)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
24,790,000 USD 20/06/2021 (162,041) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
30,740,000 USD 20/06/2021 (197,794) (0.01)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
14,110,000 USD 20/06/2021 (90,833) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
7,140,000 USD 20/06/2021 (44,864) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
31,370,000 USD 20/06/2021 (198,319) (0.01)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
13,010,000 USD 20/06/2021 (82,938) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
15,160,000 USD 20/06/2021 (95,672) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
21,570,000 USD 20/06/2021 (123,388) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
25,000,000 USD 20/06/2021 (142,981) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
27,910,000 USD 20/06/2021 (160,346) (0.00)
International
Bond)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
未実現損失 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
20,150,000 USD 20/06/2021 (117,326) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
7,340,000 USD 20/06/2021 (42,738) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
30,740,000 USD 20/06/2021 (178,988) (0.01)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
13,070,000 USD 20/06/2021 (74,080) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
20,480,000 USD 20/06/2021 (115,813) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
8,860,000 USD 20/06/2021 (48,134) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
24,540,000 USD 20/06/2021 (135,231) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
7,470,000 USD 20/06/2021 (41,071) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
2,490,000 USD 20/06/2021 (13,690) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
25,860,000 USD 20/06/2021 (135,797) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
21,760,000 USD 20/06/2021 (107,105) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
11,550,000 USD 20/06/2021 (59,733) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
23,420,000 USD 20/06/2021 (122,348) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
4,410,000 USD 20/12/2021 (47,171) (0.00)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
25,870,000 USD 20/12/2021 (276,526) (0.01)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
60,640,000 USD 20/12/2021 (549,899) (0.01)
International
Bond)
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
8,430,000 USD 20/06/2022 (93,209) (0.00)
International
Bond)
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
スワップ契約
未実現損失 投資主資本割合
現地通貨建 償還年月日/
支払 受取 通貨
想定元本額 満期日
(米ドル) (%)
クレジット・デフォルト・スワップ
Floating (China
Government
Fixed 1.000%
16,010,000 USD 20/06/2022 (156,259) (0.00)
International
Bond)
Floating (Ukraine Government
Fixed 5.000%
3,650,000 USD 20/12/2024 (200,034) (0.01)
International Bond)
Floating (Argentine Republic
Fixed 5.000%
2,940,000 USD 20/12/2025 (15,118) (0.00)
Government International Bond)
クレジット・デフォルト・スワップ未実現損失
(4,551,387) (0.07)
スワップ契約未実現損失合計
(11,819,359) (0.18)
投資評価額(取得原価 米ドル 6,547,495,869) 6,221,313,606 95.71
その他資産・負債
279,093,015 4.29
投資主資本
6,500,406,621 100.00
評価額 投資主資本割合
投資合計
(米ドル) (%)
デリバティブ取引を除く投資合計(取得原価 米ドル 6,547,108,394) 6,157,966,752 94.73
先物取引未実現利益
2,397,611 0.04
先物取引未実現損失
(86,434) (0.00)
特定クラス投資信託証券の先物取引未実現利益
2,814 0.00
特定クラス投資信託証券の先物取引未実現損失
(23,055) (0.00)
外国為替予約取引未実現利益
67,849,700 1.05
外国為替予約取引未実現損失
(73,312,475) (1.13)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現利益
56,575,523 0.87
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失
(698,117) (0.01)
買建オプション評価額(取得原価 米ドル 900,333) 2,552,273 0.04
売建オプション評価額(取得原価 米ドル (512,858)) (978,745) (0.02)
スワップ契約未実現利益
20,887,118 0.32
スワップ契約未実現損失
(11,819,359) (0.18)
その他資産・負債
279,093,015 4.29
投資主資本
6,500,406,621 100.00
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.-ゴールドマン・サックス・エマージング・マーケッツ・エクイ
ティ・ポートフォリオ IXシェアクラス
資産負債計算書
2020年11月30日現在
(単位:米ドル)
資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額 4,045,139,808
現金 60,664,284
投資売却未収金 18,543,029
投資信託証券売却未収金 13,977,338
スワップ契約および差金決済取引を除く未収配当金 143,721
未収配当税還付金 19,744
有価証券貸付にかかる未収利息 34,728
5,244
その他資産
資産合計 4,138,527,896
負債
当座借越 944
投資購入未払金 19,934,138
投資信託証券買戻未払金 8,183,253
スワップ契約を除く未払利息 44,725
有価証券貸付にかかる未払手数料 3,473
未払投資顧問報酬 2,984,484
未払管理事務代行報酬 187,223
未払保管費用 515,149
未払販売報酬およびサービシング報酬
55,695
未払名義書換事務代行報酬 132,722
未払年次税 154,799
未払キャピタル・ゲイン税 12,615,302
未払監査報酬
24,306
未払管理会社報酬 58,546
未払弁護士報酬 50,713
未払保険料 56,018
未払印刷費
42,335
未払広告費 2,194
未払税務報告報酬 22,995
未払支払代理人報酬 14,923
未払規制報告報酬
39,010
83,318
その他負債
負債合計 45,206,265
投資主資本 4,093,321,631
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資有価証券明細表
2020年11月30日現在
投資主
評価額
資本割合
株数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
普通株式-95.70%
アルゼンチン
MercadoLibre, Inc.
55,970 85,746,040 2.09
ブラジル
Aeris Industria E Comercio De Equipamentos Para Geracao De Energia S.A.
8,687,231 11,097,604 0.27
Atacadao S.A.
4,746,300 17,662,024 0.43
B3 S.A. - Brasil Bolsa Balcao
1,523,753 16,281,424 0.40
Banco Bradesco S.A.-Preferred
7,474,628 34,743,768 0.85
Banco Pan S.A.-Preferred
8,408,712 15,146,265 0.37
Boa Vista Servicos S.A.
7,267,987 17,158,661 0.42
Fleury S.A.
3,053,300 15,400,543 0.38
Iochpe Maxion S.A.
2,700,700 7,978,855 0.19
Locaweb Servicos de Internet S.A. 144A
1,008,100 12,709,042 0.31
Pagseguro Digital Ltd. "A"
284,610 13,430,746 0.33
Qualicorp Consultoria e Corretora de Seguros S.A.
2,220,100 14,121,901 0.34
Wiz Solucoes e Corretagem de Seguros S.A. 5,947,276 0.15
3,491,656
181,678,109 4.44
中国
Alibaba Group Holding Ltd.-ADR
934,750 248,503,287 6.07
Anhui Conch Cement Co., Ltd. "H"
3,291,500 21,085,633 0.51
ANTA Sports Products Ltd.
2,345,000 31,931,384 0.78
China Merchants Bank Co., Ltd. "H"
13,864,500 87,844,420 2.15
Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. "A"
1,213,014 44,941,852 1.10
Gree Electric Appliances, Inc."A"
1,599,100 16,246,790 0.40
Hangzhou Robam Appliances Co., Ltd. "A"
3,541,991 21,563,003 0.53
Huami Corp.-ADR
751,774 9,359,586 0.23
Kweichow Moutai Co., Ltd. "A"
396,558 103,555,952 2.53
Meituan Dianping "B"
2,264,800 84,876,073 2.07
Minth Group Ltd.
5,816,000 28,925,351 0.71
New Oriental Education & Technology Group, Inc.-ADR
125,748 21,182,251 0.52
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. "H"
7,130,000 84,045,865 2.05
SF Holding Co., Ltd. "A"
2,093,265 25,515,576 0.62
Silergy Corp.
511,727 39,897,759 0.97
Sunny Optical Technology Group Co., Ltd.
1,726,400 33,987,588 0.83
TAL Education Group-ADR
541,664 38,723,559 0.95
Tencent Holdings Ltd.
3,896,800 284,455,799 6.95
Topsports International Holdings Ltd. 144A
11,410,000 17,005,759 0.41
WuXi AppTec Co., Ltd. "H" 144A
2,241,768 33,585,410 0.82
Xinyi Solar Holdings Ltd.
14,186,000 25,924,225 0.63
XPeng, Inc.-ADR
458,155 27,704,633 0.68
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co., Ltd. "A" 21,100,551 0.52
5,905,688
1,351,962,306 33.03
キプロス
Ozon Holdings Plc.-ADR
265,536 10,640,028 0.26
チェコ
Moneta Money Bank AS 144A
9,522,172 28,651,600 0.70
ギリシャ
Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.
1,523,654 5,885,191 0.14
JUMBO S.A.
925,686 16,322,977 0.40
Sarantis S.A. 18,880,730 0.46
1,705,292
41,088,898 1.00
香港
AIA Group Ltd.
5,417,600 59,430,325 1.45
Alibaba Health Information Technology Ltd.
8,626,000 25,412,685 0.62
China Mengniu Dairy Co., Ltd.
4,703,000 23,813,529 0.58
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.
1,033,381 51,427,837 1.26
Sino Biopharmaceutical Ltd.
33,872,500 34,114,077 0.83
Techtronic Industries Co., Ltd. 26,472,455 0.65
2,060,000
220,670,908 5.39
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
資本割合
株数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
普通株式
インド
Abbott India Ltd.
43,208 8,976,519 0.22
AIA Engineering Ltd.
612,271 15,332,393 0.37
Amber Enterprises India Ltd.
701,286 22,664,925 0.55
Atul Ltd.
144,454 12,307,961 0.30
Avenue Supermarts Ltd.
668,321 20,658,897 0.50
Bharti Airtel Ltd.
2,871,141 17,949,608 0.44
Computer Age Management Services Ltd.
625,483 12,205,813 0.30
Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd.
2,961,394 12,208,471 0.30
Divi's Laboratories Ltd.
468,583 22,775,528 0.56
ICICI Lombard General Insurance Co., Ltd. 144A
1,209,066 23,685,878 0.58
Info Edge India Ltd.
664,723 38,636,254 0.94
Infosys Ltd.
2,374,634 35,389,610 0.86
Infosys Ltd.-ADR
598,166 8,981,462 0.22
Kotak Mahindra Bank Ltd.
1,872,236 48,131,752 1.18
Larsen & Toubro Infotech Ltd. 144A
354,183 15,300,311 0.37
Maruti Suzuki India Ltd.
302,063 28,627,536 0.70
Navin Fluorine International Ltd.
935,997 33,929,587 0.83
Prestige Estates Projects Ltd.
3,239,296 11,661,319 0.29
Route Mobile Ltd.
1,133,423 16,135,184 0.39
SBI Life Insurance Co., Ltd. 144A
1,379,716 15,762,461 0.39
Tata Consumer Products Ltd.
2,880,169 20,911,985 0.51
TeamLease Services Ltd. 15,056,231 0.37
446,760
457,289,685 11.17
インドネシア
Bank Central Asia Tbk PT
23,669,900 52,001,798 1.27
BFI Finance Indonesia Tbk PT
334,036,300 9,030,200 0.22
Map Aktif Adiperkasa PT
20,990,400 3,812,926 0.09
Pakuwon Jati Tbk PT
295,091,200 10,428,015 0.26
Semen Indonesia Persero Tbk PT 16,946,145 0.41
20,468,500
92,219,084 2.25
メキシコ
Arca Continental SAB de CV
4,042,400 19,630,631 0.48
Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV
5,937,300 13,481,833 0.33
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV "A"
5,221,404 8,465,033 0.21
Wal-Mart de Mexico SAB de CV 29,066,729 0.71
11,158,456
70,644,226 1.73
ペルー
Alicorp SAA
4,116,040 8,106,037 0.20
BBVA Banco Continental S.A. Co.
614,545 392,060 0.01
Credicorp Ltd.
51,523 7,928,874 0.19
Intercorp Financial Services, Inc. 19,861,800 0.49
653,122
36,288,771 0.89
フィリピン
Jollibee Foods Corp.
4,180,770 16,419,814 0.40
ポーランド
Dino Polska S.A. 144A
448,382 30,390,222 0.74
Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski S.A. 23,638,240 0.58
3,327,060
54,028,462 1.32
ロシア
Detsky Mir PJSC 144A
15,355,580 28,507,705 0.70
LUKOIL PJSC
498,355 33,083,961 0.81
Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC
6,191,477 12,437,465 0.31
Sberbank of Russia PJSC
13,501,498 44,340,268 1.08
Yandex NV "A" 42,725,336 1.04
613,077
161,094,735 3.94
シンガポール
Nanofilm Technologies International Ltd.
5,553,725 13,287,914 0.33
Sea Ltd.-ADR 20,942,284 0.51
116,996
34,230,198 0.84
南アフリカ
Bid Corp., Ltd.
492,885 8,959,443 0.22
Clicks Group Ltd.
993,495 15,211,041 0.37
JSE Ltd.
1,917,360 15,030,304 0.37
90/137
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
投資主
評価額
資本割合
株数 銘柄名称
(米ドル)
(%)
普通株式
南アフリカ
Santam Ltd.
548,448 8,959,562 0.22
Transaction Capital Ltd. 15,145,723 0.37
9,929,474
63,306,073 1.55
韓国
Fila Holdings Corp.
381,068 14,272,518 0.35
Hankook Tire & Technology Co., Ltd.
551,767 16,335,635 0.40
LG Electronics, Inc.
375,498 29,079,417 0.71
NAVER Corp.
178,613 44,894,731 1.10
NCSoft Corp.
68,747 50,373,563 1.23
Orion Corp.
263,506 28,275,049 0.69
Pearl Abyss Corp.
71,288 13,359,898 0.33
Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
154,726 21,882,024 0.53
Samsung Electronics Co., Ltd.
3,939,894 238,082,099 5.81
SK Hynix, Inc. 68,240,466 1.67
772,369
524,795,400 12.82
台湾
Chailease Holding Co., Ltd.
4,867,400 26,699,442 0.65
FIT Hon Teng Ltd. 144A
21,952,477 7,200,078 0.18
Largan Precision Co., Ltd.
196,000 22,212,729 0.54
momo.com, Inc.
539,000 11,724,586 0.29
Nien Made Enterprise Co., Ltd.
1,123,000 13,276,162 0.33
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.
15,768,444 268,557,425 6.56
Taiwan Union Technology Corp.
1,917,000 7,868,029 0.19
Tong Hsing Electronic Industries Ltd.
2,302,189 16,073,349 0.39
Win Semiconductors Corp. 26,212,812 0.64
2,230,000
399,824,612 9.77
タイ
Airports of Thailand PCL
13,085,000 27,647,236 0.67
トルコ
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret AS "B" 144A
1,488,440 8,748,584 0.22
Sok Marketler Ticaret AS 8,717,006 0.21
5,411,606
17,465,590 0.43
米国
Nexteer Automotive Group Ltd.
8,981,000 9,550,536 0.23
ベトナム
Vietnam Dairy Products JSC
6,822,084 31,932,521 0.78
普通株式合計(取得原価 米ドル 2,638,012,358) 3,917,174,832 95.70
投資信託証券-3.12%
アイルランド
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF
2,887,187 96,922,868 2.36
iShares MSCI Emerging Markets IMI ESG Screened UCITS ETF 31,042,108 0.76
4,726,265
127,964,976 3.12
投資信託証券合計(取得原価 米ドル 123,546,957) 127,964,976 3.12
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米ドル 2,761,559,315) 4,045,139,808 98.82
投資評価額(取得原価 米ドル 2,761,559,315) 4,045,139,808 98.82
その他資産・負債
48,181,823 1.18
投資主資本
4,093,321,631 100.00
投資主
評価額
資本割合
投資合計
(米ドル)
(%)
投資合計(取得原価 米ドル 2,761,559,315) 4,045,139,808 98.82
その他資産・負債
48,181,823 1.18
投資主資本
4,093,321,631 100.00
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2【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
(2021年7月30日現在)
Ⅰ 資産総額 2,059,073,537円
Ⅱ 負債総額 12,912,800円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 2,046,160,737円
Ⅳ 発行済口数 5,251,740,432口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 0.3896円
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第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
a 受益権の名義書換
該当事項はありません。
b 受益者に対する特典
該当事項はありません。
c 受益権の譲渡制限
該当事項はありません。ただし、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託銀行に対抗
することができません。
d そ の 他
本ファンドの受益権は振替受益権であり、委託会社はやむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示
する受益証券を発行しません。
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第二部【委託会社等の情報】
第1【委託会社等の概況】
1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額(本書提出日現在)
① 資本金の額:金4億9,000万円
② 発行する株式の総数:8,000株
③ 発行済株式の総数:6,400株
④ 最近5年間における主な資本の額の増減:該当事項はありません。
(2)委託会社等の機構
① 委託会社の業務運営の組織体系は以下の通りです。
経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定し、取締
役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執行について指揮統括しま
す。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故あるときにその職務を代行します。
委託会社の業務執行にかかる重要事項を審議する機関として経営委員会をおきます。経営委員会は、取締役会
に直属し、定時取締役会が開催されない期間においては、委託会社の業務執行に関して法令により認められる限
度で取締役会が有する一切の権限を保持し、執行します(取締役会の専権事項を除きます。)。
リスク検討委員会は、経営委員会の監督の下に、当社の一切の活動における法令遵守、内部統制、オペレー
ショナル・リスク、システム・リスク等のリスク、および関連するレピュテーション上の問題を監視・監督し、
当社の経営理念に沿った各種規定および業務手順が整備されていることを確保するため、権限を行使することが
できます。また、リスク検討委員会は、適用法令、協会規則、投資信託約款、顧客との運用ガイドラインを遵守
するとともに、善良なる管理者としての注意義務および忠実義務の観点から受託者としての責任を遵守するため
(議決権行使に関する方針を含みます。)、必要な報告徴収、調査、検討、決定等を行うことができます。
新商品等検討委員会は、経営委員会の監督の下に、新商品等検討委員会規則に基づき、新商品、投資信託の分
配方針等に関する正式な検討プロセスを維持することに責任を持ちます。
監査役は、委託会社の会計監査および業務監査を行います。業務の執行は、取締役が行います。
② 投資運用の意思決定機構
委託会社における投資運用の意思決定は運用本部所属の各部において行われます。運用本部は以下のような部
によって構成されています。運用本部の各部では株式運用部長、計量運用部長および債券通貨運用部長がその所
属員を指揮監督し、部の業務を統括しています。株式運用部は、日本株の運用を、計量運用部は、計量運用によ
るタイミング戦略、株式国別配分、債券国別配分および通貨配分などの各戦略をはじめとする多資産クラスの運
用ならびに計量運用手法による株式の運用を、債券通貨運用部は、債券および通貨の運用をそれぞれ担当しま
す。それぞれの運用部は各資産クラスの運用について独立した責任と権限をもち、投資運用に関する意思決定を
行います。また、運用本部には、上記のほかに、運用投資戦略部、オルタナティブ・インベストメンツ・アン
ド・マネージャー・セレクション部、不動産運用部、マルチプロダクト・ファンド部、スチュワードシップ責任
推進部およびオルタナティブ投資室があります。
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投資運用の意思決定には、委託会社が属するゴールドマン・サックスの資産運用部門のリソースが活用されま
す。委託会社の運用本部はゴールドマン・サックスの資産運用部門のポートフォリオ・マネジメント・チームの
構成員として、他の構成員たる様々な地域のポートフォリオ・マネジメント・チームとグローバルな情報交換を
行っています。
2【事業の内容及び営業の概況】
① 事業の内容
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行う
とともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその投資運用業務および投資助言業務を行っていま
す。また、金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務を行っています。
② 委託会社の運用するファンド
2021年8月末現在、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです(親投資信託を除きます。)。
種類 本数 純資産総額(円)
追加型株式投資信託 121 3,313,453,589,265
単位型株式投資信託 3 95,913,237,039
合計 124 3,409,366,826,304
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3【委託会社等の経理状況】
1.財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下
「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成
19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38
号)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第
52号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表及び中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
2.監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第26期事業年度(2020年1月1日から2020年12月
31日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により監査を受けております。また、金融商品取
引法第193条の2第1項の規定に基づき、第27期事業年度の中間会計期間(2021年1月1日から2021年6月30日ま
で)の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けております。
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(1)【貸借対照表】
第25期 第26期
期別
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
資産の部
注記
科目 内訳 金額 構成比 内訳 金額 構成比
番号
千円 千円 % 千円 千円 %
流動資産
現金・預金 11,715,344 3,988,117
短期貸付金 6,000,000 13,342,808
支払委託金 18 12
収益分配金 18 12
前払費用 107,249 230,502
未収委託者報酬 2,145,881 3,968,522
未収運用受託報酬 2,044,425 1,971,086
未収収益 223,770 10,811
その他流動資産 1,722 475
流動資産計 22,238,411 90.3 23,512,335 90.2
固定資産
無形固定資産 411,424 373,458
ソフトウェア 411,424 373,458
投資その他の資産 1,985,685 2,184,808
投資有価証券 630,249 622,207
長期差入保証金 52,689 48,548
繰延税金資産 1,168,588 1,315,564
その他の投資等 134,158 198,487
固定資産計 2,397,109 9.7 2,558,266 9.8
資産合計 24,635,521 100.0 26,070,602 100.0
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第25期 第26期
期別
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
負債の部
注記
科目 内訳 金額 構成比 内訳 金額 構成比
番号
千円 千円 % 千円 千円 %
流動負債
預り金 97,107 99,229
未払金 2,155,923 3,013,716
未払収益分配金 152 158
未払手数料 766,147 1,640,148
その他未払金 1,389,622 1,373,409
未払費用 *1 2,471,414 2,986,919
一年内返済予定の関係会社
- 4,000,000
長期借入金
未払法人税等 864,902 861,944
未払消費税等 236,987 605,302
その他流動負債 191,149 195,869
流動負債計 6,017,484 24.4 11,762,981 45.1
固定負債
関係会社長期借入金 4,000,000 2,000,000
退職給付引当金 296,824 382,052
長期未払費用 *1 1,282,291 1,228,851
固定負債計 5,579,116 22.6 3,610,904 13.9
負債合計 11,596,600 47.1 15,373,885 59.0
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第25期 第26期
期別
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
純資産の部
注記
科目 内訳 金額 構成比 内訳 金額 構成比
番号
千円 千円 % 千円 千円 %
株主資本
資本金 490,000 490,000
資本剰余金 390,000 390,000
資本準備金 390,000 390,000
利益剰余金 12,076,885 9,731,934
その他利益剰余金 12,076,885 9,731,934
繰越利益剰余金 12,076,885 9,731,934
株主資本合計 12,956,885 52.6 10,611,934 40.7
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 82,035 84,781
評価・換算差額等合計 82,035 0.3 84,781 0.3
純資産合計 13,038,920 52.9 10,696,716 41.0
負債・純資産合計 24,635,521 100.0 26,070,602 100.0
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(2)【損益計算書】
第25期 第26期
期別 自 2019年1月1日 自 2020年1月1日
至 2019年12月31日 至 2020年12月31日
注記
科目 内訳 金額 構成比 内訳 金額 構成比
番号
営業収益 千円 千円 % 千円 千円 %
委託者報酬 21,024,391 26,069,145
運用受託報酬 *2 7,649,897 8,163,247
その他営業収益 *2 5,712,670 4,447,923
営業収益計 34,386,959 100.0 38,680,316 100.0
営業費用
支払手数料 9,544,012 11,918,306
広告宣伝費 98,312 91,343
調査費 8,497,716 11,053,082
委託調査費 *2 8,497,716 11,053,082
委託計算費 252,211 289,006
営業雑経費 287,340 302,198
通信費 49,228 32,119
印刷費 200,098 226,826
営
協会費 38,014 43,252
経
業
営業費用計 18,679,593 54.3 23,653,937 61.2
常
損
損
益
一般管理費
益
の
の
給料 6,869,382 6,981,708
部
部
役員報酬 248,019 243,660
給料・手当 3,232,140 3,380,759
賞与 1,395,488 1,402,186
株式従業員報酬 *1 596,764 619,783
その他の報酬 1,396,970 1,335,318
交際費 80,597 29,746
寄付金 60,014 225,048
旅費交通費 273,290 84,258
租税公課 141,828 133,009
不動産賃借料 130 -
退職給付費用 232,430 255,577
固定資産減価償却費 47,929 83,090
事務委託費 2,262,718 2,143,277
諸経費 795,990 857,945
一般管理費計 10,764,313 31.3 10,793,662 27.9
営業利益 4,943,051 14.4 4,232,715 10.9
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第25期 第26期
期別 自 2019年1月1日 自 2020年1月1日
至 2019年12月31日 至 2020年12月31日
注記
科目 内訳 金額 構成比 内訳 金額 構成比
番号
営業外収益 千円 千円 % 千円 千円 %
収益分配金 25,950 26,010
受取利息 51,393 47,837
為替差益
- 21,365
雑益 1,316 -
営
経
業
営業外収益計 78,659 0.2 95,213 0.2
常
外
損
営業外費用
損
益
益
支払利息
*2 29,264 37,135
の
の
部 *1
部 株式従業員報酬 484,091 248,579
*2
為替差損 7,988 -
投資有価証券売却損 - 212
雑損 - 34
営業外費用計 521,344 1.5 285,961 0.7
経常利益 4,500,367 13.1 4,041,967 10.4
税引前当期純利益 4,500,367 13.1 4,041,967 10.4
法人税、住民税及び事業税 1,660,381 4.8 1,535,106 4.0
法人税等調整額 △215,529 △0.6 △148,188 △0.4
当期純利益 3,055,515 8.9 2,655,049 6.9
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(3)【株主資本等変動計算書】
第25期
(自2019年1月1日 至2019年12月31日)
(単位:千円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
その他利益 その他有 評価・換 純資産合計
株主資本合
資本金 剰余金 価証券評 算差額等
資本準備 資本剰余 利益剰余金 計
価差額金 合計
金 金合計 合計
繰越利益剰
余金
2019年1月1日残高
490,000 390,000 390,000 12,021,369 12,021,369 12,901,369 75,573 75,573 12,976,942
事業年度中の変動額
剰余金の配当
△3,000,000 △3,000,000 △3,000,000 △3,000,000
当期純利益
3,055,515 3,055,515 3,055,515 3,055,515
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動
6,462 6,462 6,462
額(純額)
事業年度中の変動額合
- - - 55,515 55,515 55,515 6,462 6,462 61,978
計
2019年12月31日残高
490,000 390,000 390,000 12,076,885 12,076,885 12,956,885 82,035 82,035 13,038,920
第26期
(自2020年1月1日 至2020年12月31日)
(単位:千円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
その他利益 その他有 評価・換 純資産合計
株主資本合
資本金 剰余金 価証券評 算差額等
資本準備 資本剰余 利益剰余金 計
価差額金 合計
金 金合計 合計
繰越利益剰
余金
2020年1月1日残高
490,000 390,000 390,000 12,076,885 12,076,885 12,956,885 82,035 82,035 13,038,920
事業年度中の変動額
剰余金の配当
△5,000,000 △5,000,000 △5,000,000 △5,000,000
当期純利益
2,655,049 2,655,049 2,655,049 2,655,049
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動
2,746 2,746 2,746
額(純額)
事業年度中の変動額合
- - - △2,344,951 △2,344,951 △2,344,951 2,746 2,746 △2,342,204
計
2020年12月31日残高
490,000 390,000 390,000 9,731,934 9,731,934 10,611,934 84,781 84,781 10,696,716
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重要な会計方針
1.有価証券の評価基準及び評価方法 その他有価証券
時価のあるもの
時価をもって貸借対照表価額とし、取得原価(移動平均法による原
価法)ないし償却原価との評価差額については全部純資産直入法に
よっております。
時価のないもの
移動平均法による原価法によっております。
2.固定資産の減価償却の方法 無形固定資産
無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社利用
のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(3年)に基
づく定額法によっております。
3.引当金の計上基準 (1)貸倒引当金
貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案
し、回収不能見込額を計上しております。
(2)退職給付引当金
当社は確定拠出年金制度(DC)とキャッシュ・バランス型の年
金制度(CB)の2本立てからなる退職年金制度を採用しておりま
す。また、当該CBには、一定の利回りを保証しており、これの将
来の支払いに備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理
方法により、引当金を計上しております。数理計算上の差異は、各
事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の
年数(5年)による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌
事業年度から費用処理しております。
(3)金融商品取引責任準備金
金融商品取引事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46
条の5第1項に基づく責任準備金を計上しております。
4.収益および費用の計上基準 「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号)を適用して
おります。
5.その他財務諸表作成のための基本とな (1)株式従業員報酬の会計処理方法
る重要な事項 役員及び従業員に付与されております、ザ・ゴールドマン・サッ
クス・グループ・インク株式に係る報酬については、企業会計基準
第8号「ストック・オプション等に関する会計基準」及び企業会計
基準適用指針第11号「ストック・オプション等に関する会計基準の
適用指針」に準じて、権利付与日公正価値及び付与された株数に基
づき計算される費用を権利確定計算期間にわたり人件費(一般管理
費)として処理しております。また、ザ・ゴールドマン・サック
ス・グループ・インクとの契約に基づき当社が負担する、権利付与
日以降の株価の変動により発生する損益については営業外損益とし
て処理しております。
(2)消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
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注記事項
(収益認識に関する注記)
第25期 第26期
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
当社は、投資運用サービスから委託者報酬、運用受託 同左
報酬およびその他営業収益を稼得しております。これら
には成功報酬が含まれる場合があります。
1.委託者報酬
委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資
産価額に対する一定割合として認識され、確定した報酬
を投資信託によって月次、年4回、年2回もしくは年1
回受取ります。当該報酬は投資信託の運用期間にわたり
収益として認識しております。
2.運用受託報酬
運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月
末純資産価額に対する一定割合として認識され、確定し
た報酬を対象口座によって年4回、年2回もしくは年1
回受取ります。当該報酬は対象口座の運用期間にわたり
収益として認識しております。また、当社の関係会社か
ら受取る運用受託報酬は、関係会社との契約で定められ
た算式に基づき月次で認識され、月次で受け取ります。
3.その他営業収益
関係会社からの振替収益は、当社の関係会社との契約で
定められた算式に基づき月次で認識され、月次で受取り
ます。当該報酬は当社が関係会社にオフショアファンド
関連のサービス等を提供する期間にわたり収益として認
識しております。
4.成功報酬
成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対
する一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその
他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一
定割合として認識されます。当該報酬は契約上支払われ
ることが確定した時点で収益として認識しております。
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(貸借対照表関係)
第25期 第26期
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
*1 関係会社項目 *1 関係会社項目
関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ
ております。 ております。
固定負債 流動負債
長期未払費用 1,255,929千円 未払費用 1,440,736千円
固定負債
長期未払費用 1,203,974千円
(損益計算書関係)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
*1 株式従業員報酬 *1 株式従業員報酬
役員及び従業員に付与されておりますザ・ゴール 同左
ドマン・サックス・グループ・インク株式に係る報
酬に関するものであり、当該株式の株価及び付与さ
れた株数に基づき算出し配賦されております。
*2 関係会社項目 *2 関係会社項目
関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれ
ております。 ております。
営業収益 営業収益
運用受託報酬 3,179,886千円 運用受託報酬 3,737,721千円
その他営業収益 5,206,251千円 その他営業収益 4,103,810千円
営業費用 営業費用
委託調査費 8,497,716千円 委託調査費 11,053,082千円
営業外費用 営業外費用
株式従業員報酬 356,723千円 株式従業員報酬 235,480千円
支払利息 37,135千円
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(株主資本等変動計算書関係)
第25期(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1.発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 6,400 - - 6,400
2.配当に関する事項
配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(千円) 配当額(円)
2019年6月11日
普通株式 3,000,000 468,750 2019年6月13日 2019年6月13日
臨時株主総会
第26期(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
1.発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 6,400 - - 6,400
2.配当に関する事項
配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(千円) 配当額(円)
2020年12月15日
普通株式 5,000,000 781,250 2020年12月17日 2020年12月17日
臨時株主総会
(リース取引関係)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
注記すべきリース取引を行っていないため、該当事項 同左
はありません。
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(金融商品関係)
第25期
(自 2019年1月1日
至 2019年12月31日)
(1)金融商品の状況に関する事項
① 金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を含む金融商品取引法により金融商品取引業者が行うことができる
業務、及びこれに付帯関連する業務を行っております。これらの業務に関連し、当社は、主に現金・預金、短
期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び投資有価証券といった金融資産を保有しております。な
お、当社は、資金運用については短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定する方針です。投資有価証券
は事業推進目的のために保有する当社設定の投資信託であります。また、主な金融負債はその他未払金や一年
内返済予定の関係会社長期借入金であります。
② 金融商品に係るリスク及びその管理体制
金融商品に係るリスクは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク等であります。当社は、効率的なリスク
管理が極めて重要であると考えており、職務の分掌と経営陣による監督は、当社リスク管理手続の重要な要素
であります。
信用リスク
当社の信用リスクは主に、銀行預金、短期貸付金、営業債権(当社が運用する投資信託から受領する委託者報
酬及び投資一任契約に基づき顧客から受領する運用受託報酬等)に係るものがあります。銀行預金に係る信用リ
スクについては、預金先銀行の信用力を口座開設時およびその後継続的に評価することによって管理しておりま
す。短期貸付金に係る信用リスクについては貸付先をゴールドマン・サックス証券株式会社とし、定期的に金額
その他条件を見直すことによって管理しております。
また、営業債権は一年以内に回収される債権であり、社内規程に沿ってリスク管理を行っております。なお、
過去に未収委託者報酬及び未収運用受託報酬を回収できなかったケースはございません。
市場リスク
当社は、海外の関連会社との取引により生じた外国通貨建て資産負債を保有していることから、為替相場の変
動によるリスクに晒されております。当社は為替リスクを管理するため、外貨建資産負債の純額が予め社内で設
定した水準を越える場合、当該通貨の売買を行い、為替リスクを削減しております。また、当社は事業推進目的
のために当社設定の投資有価証券を保有していることから、基準価額の変動による価格変動リスクに晒されてお
ります。係る投資有価証券については運用を行う資産の種類を文書に定め、取得にあたり事前に社内委員会にて
検討・承認をし、保有の目的が達成されたと判断された時点で適時処分しております。
流動性および資金調達リスク
当社は、資金運用を短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定することで流動性リスクを管理しており、
当社において流動性リスク及び資金調達リスクは非常に低いものと考えております。また、ゴールドマン・サッ
クスのグループ会社との間で融資枠を設定し、緊急時の資金調達手段を確保し、資金調達リスクに備えておりま
す。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
第25期
(自 2019年1月1日
至 2019年12月31日)
(2)金融商品の時価等に関する事項
2019年12月31日現在における貸借対照表計上額、貸借対照表日における時価及びその差額については、次のと
おりであります。
(単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 11,715,344 11,715,344 -
短期貸付金 6,000,000 6,000,000 -
未収委託者報酬 2,145,881 2,145,881 -
未収運用受託報酬 2,044,425 2,044,425 -
投資有価証券
その他投資有価証券
630,249 630,249 -
その他未払金 1,389,622 1,389,622 -
関係会社長期借入金 4,000,000 4,000,000 -
金融商品の時価の算定方法
現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及びその他未払金については、短期間で決済さ
れるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。投資有価証券については、
投資信託であり、直近の基準価額によっております。一年内返済予定の関係会社長期借入金については、変動金
利により短期間で市場金利を反映しており、また当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価
は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
金銭債権及び満期のある有価証券の償還予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
現金・預金 11,715,344 - - - - -
短期貸付金 6,000,000 - - - - -
未収委託者報酬 2,145,881 - - - - -
未収運用受託報酬 2,044,425 - - - - -
長期借入金の返済予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
関係会社長期借入金 - 4,000,000 - - - -
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第26期
(自 2020年1月1日
至 2020年12月31日)
(1)金融商品の状況に関する事項
① 金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を含む金融商品取引法により金融商品取引業者が行うことができる
業務、及びこれに付帯関連する業務を行っております。これらの業務に関連し、当社は、主に現金・預金、短
期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び投資有価証券といった金融資産を保有しております。な
お、当社は、資金運用については短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定する方針です。投資有価証券
は事業推進目的のために保有する当社設定の投資信託であります。また、主な金融負債はその他未払金や関係
会社長期借入金であります。
② 金融商品に係るリスク及びその管理体制
金融商品に係るリスクは、信用リスク、市場リスク、流動性リスク等であります。当社は、効率的なリスク
管理が極めて重要であると考えており、職務の分掌と経営陣による監督は、当社リスク管理手続の重要な要素
であります。
信用リスク
当社の信用リスクは主に、銀行預金、短期貸付金、営業債権(当社が運用する投資信託から受領する委託者報
酬及び投資一任契約に基づき顧客から受領する運用受託報酬等)に係るものがあります。銀行預金に係る信用リ
スクについては、預金先銀行の信用力を口座開設時およびその後継続的に評価することによって管理しておりま
す。短期貸付金に係る信用リスクについては貸付先をゴールドマン・サックス証券株式会社とし、定期的に金額
その他条件を見直すことによって管理しております。
また、営業債権は一年以内に回収される債権であり、社内規程に沿ってリスク管理を行っております。なお、
過去に未収委託者報酬及び未収運用受託報酬を回収できなかったケースはございません。
市場リスク
当社は、海外の関連会社との取引により生じた外国通貨建て資産負債を保有していることから、為替相場の変
動によるリスクに晒されております。当社は為替リスクを管理するため、外貨建資産負債の純額が予め社内で設
定した水準を越える場合、当該通貨の売買を行い、為替リスクを削減しております。また、当社は事業推進目的
のために当社設定の投資有価証券を保有していることから、基準価額の変動による価格変動リスクに晒されてお
ります。係る投資有価証券については運用を行う資産の種類を文書に定め、取得にあたり事前に社内委員会にて
検討・承認をし、保有の目的が達成されたと判断された時点で適時処分しております。
流動性および資金調達リスク
当社は、資金運用を短期的な預金や貸付金等の短期金融商品に限定することで流動性リスクを管理しており、
当社において流動性リスク及び資金調達リスクは非常に低いものと考えております。また、ゴールドマン・サッ
クスのグループ会社との間で融資枠を設定し、緊急時の資金調達手段を確保し、資金調達リスクに備えておりま
す。
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第26期
(自 2020年1月1日
至 2020年12月31日)
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年12月31日現在における貸借対照表計上額、貸借対照表日における時価及びその差額については、次のと
おりであります。
(単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 3,988,117 3,988,117 -
短期貸付金 13,342,808 13,342,808 -
未収委託者報酬 3,968,522 3,968,522 -
未収運用受託報酬 1,971,086 1,971,086 -
投資有価証券
その他投資有価証券
622,207 622,207 -
その他未払金 1,373,409 1,373,409 -
関係会社長期借入金
一年内返済予定の関係会
4,000,000 4,000,000 -
社長期借入金
関係会社長期借入金 2,000,000 2,000,000 -
金融商品の時価の算定方法
現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及びその他未払金については、短期間で決済さ
れるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。投資有価証券については、
投資信託であり、直近の基準価額によっております。
一年内返済予定の関係会社長期借入金及び関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利
を反映しており、また当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似している
と考えられるため、当該帳簿価額によっております。
金銭債権及び満期のある有価証券の償還予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
現金・預金 3,988,117 - - - - -
短期貸付金 13,342,808 - - - - -
未収委託者報酬 3,968,522 - - - - -
未収運用受託報酬 1,971,086 - - - - -
長期借入金の返済予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
一年内返済予定の関
4,000,000 - - - - -
係会社長期借入金
関係会社長期借入金
- 2,000,000 - - - -
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(有価証券関係)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
1.その他有価証券で時価のあるもの 1.その他有価証券で時価のあるもの
貸借対照 貸借対照
取得原価 差額 取得原価 差額
表計上額 表計上額
区分 種類 区分 種類
(千円) (千円) (千円) (千円)
(千円) (千円)
貸借対照表計上 貸借対照表計上
額が取得原価を 投資証券 額が取得原価を 投資証券
512,000 630,249 118,249 500,000 622,207 122,207
超えるもの 超えるもの
2.当事業年度中に売却したその他有価証券 2.当事業年度中に売却したその他有価証券
該当事項はありません。
売却益の合計額 売却損の合計額
売却額(千円)
(千円) (千円)
13,788 240 453
(デリバティブ取引関係)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、 同左
該当事項はありません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(退職給付関係)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要 1.採用している退職給付制度の概要
当社は確定拠出年金制度(DC)及びキャッシュ・ 当社は確定拠出年金制度(DC)及びキャッシュ・
バランス型年金制度(CB)を採用しております。 バランス型年金制度(CB)を採用しております。
2.キャッシュ・バランス型年金制度 2.キャッシュ・バランス型年金制度
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表 (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 240,371 千円 退職給付債務の期首残高 308,325 千円
勤務費用 126,047 勤務費用 116,203
利息費用 408 利息費用 653
数理計算上の差異の発生額 △5,629 転籍 2,700
退職給付の支払額 △52,873 数理計算上の差異の発生額 9,846
- 退職給付の支払額 △38,017
過去勤務費用の発生額
-
過去勤務費用の発生額
退職給付債務の期末残高 308,325
退職給付債務の期末残高 399,712
(2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上され (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上され
た退職給付引当金の調整表 た退職給付引当金の調整表
積立型制度の退職給付債務 308,325 積立型制度の退職給付債務 399,712
△11,500 △17,659
未認識数理計算上の差異 未認識数理計算上の差異
貸借対照表に計上された負債の額 296,824 貸借対照表に計上された負債の額 382,052
(3)退職給付費用及びその内訳項目の金額 (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 126,047 勤務費用 116,203
利息費用 408 利息費用 653
数理計算上の差異の費用処理額 4,813 数理計算上の差異の費用処理額 3,688
- -
過去勤務債務の費用処理額 過去勤務債務の費用処理額
確定給付制度に係る退職給付費用 131,270 確定給付制度に係る退職給付費用 120,544
(4)数理計算上の計算基礎に関する事項 (4)数理計算上の計算基礎に関する事項
割引率 0.21 % 割引率 0.40 %
3.確定拠出制度 3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、84,950千円で 当社の確定拠出制度への要拠出額は、75,589千円で
あります。 あります。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(税効果会計関係)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
内訳 内訳
繰延税金資産 繰延税金資産
未払費用 203,110 千円 未払費用 447,122 千円
退職給付引当金 90,887 退職給付引当金 116,984
長期未払費用 長期未払費用 218,787
341,499
無形固定資産 211,586 無形固定資産 213,147
357,717 356,948
その他 その他
小計 1,204,802 小計 1,352,990
繰延税金資産合計 1,204,802 繰延税金資産合計 1,352,990
繰延税金負債 繰延税金負債
△36,213 △37,425
その他有価証券評価差額金 その他有価証券評価差額金
小計 △36,213 小計 △37,425
繰延税金負債合計 △36,213 繰延税金負債合計 △37,425
繰延税金資産純額 1,168,588 繰延税金資産純額 1,315,564
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.62 % 法定実効税率 30.62 %
(調整) (調整)
賞与等永久に損金に算入されない 賞与等永久に損金に算入されない
1.40 % 3.74 %
項目 項目
0.08 △0.05
その他 % その他 %
税効果会計適用後の法人税等の負 税効果会計適用後の法人税等の負
32.11 % 34.31 %
担率 担率
3.法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延 3.法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延
税金負債の金額の修正 税金負債の金額の修正
該当事項はありません。 該当事項はありません。
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(セグメント情報等)
第25期(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
[セグメント情報]
当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
[関連情報]
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
オフショア・ファンド
委託者報酬 運用受託報酬 合計
関連報酬等
外部顧客からの収益 21,024,391 7,649,897 5,712,670 34,386,959
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
(単位:千円)
日本 その他 合計
31,118,697 3,268,261 34,386,959
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2)有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、該当事項はあり
ません。
第26期(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
[セグメント情報]
当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
[関連情報]
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
オフショア・ファンド
委託者報酬 運用受託報酬 合計
関連報酬等
外部顧客からの収益 26,069,145 8,163,247 4,447,923 38,680,316
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
(単位:千円)
日本 その他 合計
34,853,688 3,826,628 38,680,316
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
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(2)有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、該当事項はあり
ません。
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(関連当事者情報)
第25期
(自 2019年1月1日
至 2019年12月31日)
親会社及び法人主要株主等
資本金 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名 事業の内容
種類 所在地 又は出 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称 又は職業
(千円) (千円)
資金 有)割合 係
その他営業収
5,206,251
ゴールドマ
益
ン・サック アメリカ
被所有 投資助言
ス・アセッ 合衆国
49
親会社 投資顧問業 運用受託報酬
3,179,886 ― ―
ト・マネジ ニュー
百万ドル 間接 75% (注1)
メント・エ ヨーク州
ル・ピー
委託調査費
8,497,716
未払費用
579,843
資金援助
ザ・ゴール
アメリカ (注2)
ドマン・ 長期未払
被所有
合衆国 費用の振
11,212 1,255,929
親会社 サックス・ 持株会社 営業外費用 費用
385,987
ニュー 間接 100% 替
百万ドル
グループ・
ヨーク州
(注3)
関係会社
インク
株式報酬
長期借入
4,000,000
金
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、関係会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)借入利率は市場金利を勘案して決定しております。当初借入期間は2~2.5年であり、担保は差し入れて
おりません。
(注3)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
役員及び個人主要株主等
該当事項はありません。
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第25期
(自 2019年1月1日
至 2019年12月31日)
兄弟会社等
資本金 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名 事業の内容
種類 所在地 又は出 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称 又は職業
(千円) (千円)
資金 有)割合 係
短期貸付
ゴールドマ
6,000,000
資金の調
親会社
金
ン・サック 東京都港 金融商品取
83,616
達
の子会 営業外収益
― 8,125
ス証券株式 区 引業
百万円
社
(注1)
未払費用
会社 550,482
ゴールドマ
費用の振
ン・サック
替
親会社
ス・ジャパ 東京都港
100
の子会 資産保有等 営業外費用
― (注2) 127,367 ― ―
ン・ホール 区
百万円
社
資産の保
ディングス
有等
有限会社
ゴールドマ
アメリカ
親会社
ン・サック
合衆国 現金の保 現金・預
8,000
の子会 銀行業 営業外収益
― 43,267 2,599,130
ス・バン
ニュー 管 金
百万ドル
社
ヨーク州
ク・USA
費用の振
ゴールドマ
替
親会社 ン・サック
英国
590
の子会 ス・イン 証券業 未払費用
― (注2) ― ― 280,705
ロンドン
百万ドル
社 ターナショ
資産の保
ナル
有等
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、グループ会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ホールディングス・エル・エル・シー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル・ホールディングス・エル・エル・
シー(未上場)
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第26期
(自 2020年1月1日
至 2020年12月31日)
親会社及び法人主要株主等
資本金 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名 事業の内容
種類 所在地 又は出 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称 又は職業
(千円) (千円)
資金 有)割合 係
その他営業収
4,103,810
ゴールドマ
益
ン・サック アメリカ
被所有 投資助言
ス・アセッ 合衆国
49
親会社 投資顧問業 運用受託報酬 未払費用
3,737,721 637,026
ト・マネジ ニュー
百万ドル 間接 75% (注1)
メント・エ ヨーク州
ル・ピー
委託調査費
11,053,082
未払費用
803,710
一年内返
済予定の
資金援助
関係会社
ザ・ゴール 4,000,000
アメリカ (注2)
長期借入
ドマン・
被所有
合衆国 費用の振
11,212
金
親会社 サックス・ 持株会社 営業外費用
272,615
ニュー 替
間接 100%
百万ドル
グループ・
ヨーク州
(注3)
長期未払
インク
1,203,974
株式報酬
費用
関係会社
長期借入
2,000,000
金
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、関係会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)借入利率は市場金利を勘案して決定しております。当初借入期間は2~2.5年であり、担保は差し入れて
おりません。
(注3)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
役員及び個人主要株主等
該当事項はありません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
第26期
(自 2020年1月1日
至 2020年12月31日)
兄弟会社等
資本金 議決権等の 関連当事
取引金額 期末残高
会社等の名 事業の内容
種類 所在地 又は出 所有(被所 者との関 取引の内容 科目
称 又は職業
(千円) (千円)
資金 有)割合 係
短期貸付
ゴールドマ
13,342,808
資金の調
親会社
金
ン・サック 東京都港 金融商品取
83,616
達
の子会 営業外収益
― 42,859
ス証券株式 区 引業
百万円
社
(注1)
未払費用
会社 359,915
費用の振
ゴールドマ
替
親会社 ン・サック
英国
598
の子会 ス・イン 証券業 未払費用
― (注2) ― ― 306,046
ロンドン
百万ドル
社 ターナショ
資産の保
ナル
有等
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)価格その他の取引条件は、グループ会社間の契約に基づき決定しております。
(注2)価格その他の取引条件は、市場実勢を勘案して決定しております。
親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・ホールディングス・エル・エル・シー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー(未上場)
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナル・ホールディングス・エル・エル・
シー(未上場)
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(1株当たり情報)
第25期 第26期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
1株当たり純資産額 2,037,331円36銭 1株当たり純資産額 1,671,361円97銭
1株当たり当期純利益金額 477,424円33銭 1株当たり当期純利益金額 414,851円50銭
損益計算書上の当期純利益 3,055,515千円 損益計算書上の当期純利益 2,655,049千円
1株当たり当期純利益の算定に用 1株当たり当期純利益の算定に用
いられた普通株式に係る当期純利 3,055,515千円 いられた普通株式に係る当期純利 2,655,049千円
益 益
差額 - 差額 -
期中平均株式数 期中平均株式数
普通株式 6,400株 普通株式 6,400株
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額につ 同左
いては、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載し
ておりません。
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
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中間財務諸表
(1)中間貸借対照表
第27期中間会計期間末
注記 (2021年6月30日)
区分
番号
金額 構成比
(資産の部) 千円 %
Ⅰ 流動資産
現金・預金 4,742,537
短期貸付金 16,777,481
支払委託金 12
前払費用 164,315
未収委託者報酬 4,128,370
未収運用受託報酬 1,305,450
未収収益 57,278
25,046
立替金
流動資産計 89.0
27,200,493
Ⅱ 固定資産
無形固定資産
ソフトウェア 357,947
投資その他の資産
投資有価証券 1,497,882
長期差入保証金 45,962
繰延税金資産 1,310,237
149,146
その他の投資等
投資その他の資産計 3,003,229
固定資産計 3,361,177 11.0
資産合計 30,561,670 100.0
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
第27期中間会計期間末
注記 (2021年6月30日)
区分
番号
金額 構成比
(負債の部) 千円 %
Ⅰ 流動負債
一年内返済予定の関係会社長期借
2,000,000
入金
預り金
101,641
未払金 1,694,145
未払費用 2,632,635
未払法人税等 1,109,677
未払消費税等
*1 569,035
賞与引当金 877,540
206,275
その他
流動負債計 30.1
9,190,951
Ⅱ 固定負債
関係会社長期借入金 7,000,000
退職給付引当金 442,170
1,270,346
長期未払費用
固定負債計
8,712,517 28.5
負債合計 58.6
17,903,468
(純資産の部)
Ⅰ 株主資本
資本金 490,000
資本剰余金
390,000
資本準備金
資本剰余金合計
390,000
利益剰余金
その他利益剰余金
11,641,613
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 11,641,613
株主資本合計 41.0
12,521,613
Ⅱ 評価・換算差額等
136,587
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 136,587 0.4
純資産合計 12,658,201 41.4
負債・純資産合計 30,561,670 100.0
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(2)中間損益計算書
第27期中間会計期間
(自 2021年1月1日
注記
区分 至 2021年6月30日)
番号
金額 百分比
千円 %
Ⅰ 営業収益
委託者報酬 16,917,482
運用受託報酬 5,416,075
2,386,086
その他営業収益
営業収益計 100.0
24,719,644
21,116,872
Ⅱ 営業費用及び一般管理費 *1 85.4
営業利益 14.6
3,602,771
Ⅲ 営業外収益 *2 48,919 0.2
734,797
Ⅳ 営業外費用 *3 3.0
経常利益 2,916,894 11.8
税引前中間純利益 11.8
2,916,894
法人税、住民税及び事業税 1,024,757 4.1
△17,541
法人税等調整額 △0.1
中間純利益 1,909,678 7.7
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
重要な会計方針
第27期中間会計期間
(自 2021年1月1日
項目
至 2021年6月30日)
1.有価証券の評価基準及び評価方法 その他有価証券
時価のあるもの
時価をもって中間貸借対照表価額とし、取得原価(移動平均法
による原価法)ないし償却原価との評価差額については全部純資
産直入法によっております。
時価のないもの
移動平均法による原価法によっております。
2.固定資産の減価償却の方法 無形固定資産
無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社
利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(3
年)に基づく定額法によっております。
3.引当金の計上基準 (1)貸倒引当金
貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案
し、回収不能見込額を計上しております。
(2)賞与引当金
賞与引当金は、従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員
に対する賞与の支給見込額のうち、当会計期間に帰属する額を計
上しています。
(3)退職給付引当金
当社は確定拠出年金制度(DC)とキャッシュ・バランス型の
年金制度(CB)の2本立てからなる退職年金制度を採用してお
ります。また、当該CBには、一定の利回りを保証しており、こ
れの将来の支払いに備えるため、確定給付型の会計基準に準じた
会計処理方法により、引当金を計上しております。数理計算上の
差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間
以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を、そ
れぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
(4)金融商品取引責任準備金
金融商品取引事故による損失に備えるため、金融商品取引法第
46条の5第1項に基づく責任準備金を計上しております。
4.収益および費用の計上基準 「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号)を適用し
ております。
5.その他中間財務諸表作成のための重要 (1)株式従業員報酬の会計処理方法
な事項 役員及び従業員に付与されております、ザ・ゴールドマン・
サックス・グループ・インク株式に係る報酬については、企業会
計基準第8号「ストック・オプション等に関する会計基準」及び
企業会計基準適用指針第11号「ストック・オプション等に関する
会計基準の適用指針」に準じて、権利付与日公正価値及び付与さ
れた株数に基づき計算される費用を権利確定計算期間にわたり人
件費(営業費用及び一般管理費)として処理しております。ま
た、ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インクとの契約に
基づき当社が負担する、権利付与日以降の株価の変動により発生
する損益については営業外損益として処理しております。
(2)消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
注記事項
(中間貸借対照表関係)
第27期中間会計期間末
項目
(2021年6月30日)
*1 消費税等の取扱い 控除対象の仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動
負債に表示しております。
(中間損益計算書関係)
第27期中間会計期間
項目 (自 2021年1月1日
至 2021年6月30日)
*1 減価償却実施額
無形固定資産 78,785千円
*2 営業外収益のうち主要なもの
有価証券分配金 30,278千円
受取利息 18,549千円
*3 営業外費用のうち主要なもの
株式従業員報酬 671,810千円
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(リース取引関係)
第27期中間会計期間(自2021年1月1日 至2021年6月30日)
注記すべきリース取引を行っていないため、該当事項はありません。
(金融商品関係)
第27期中間会計期間(自2021年1月1日 至2021年6月30日)
金融商品の時価等に関する事項
2021年6月30日現在における中間貸借対照表計上額、中間貸借対照表日における時価及びその差額については、次のとお
りであります。
(単位:千円)
中間貸借対照表計上額 時価 差額
現金・預金 4,742,537 4,742,537 -
短期貸付金 16,777,481 16,777,481 -
未収委託者報酬 4,128,370 4,128,370 -
未収運用受託報酬 1,305,450 1,305,450 -
投資有価証券
その他有価証券 1,497,882 1,497,882 -
一年内返済予定の関係会社
2,000,000 2,000,000 -
長期借入金
関係会社長期借入金 7,000,000 7,000,000 -
金融商品の時価の算定方法
現金・預金、短期貸付金、未収委託者報酬及び未収運用受託報酬については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額
にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。投資有価証券については、投資証券であり、直近の基準価額に
よっております。
一年内返済予定の関係会社長期借入金及び関係会社長期借入金については、変動金利により短期間で市場金利を反映して
おり、また当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、
当該帳簿価額によっております。
(有価証券関係)
第27期中間会計期間末(2021年6月30日)
その他有価証券で時価のあるもの
(単位:千円)
中間貸借対照表
区分 種類 取得原価 差額
計上額
中間貸借対照表計上額が取得原
投資証券 1,301,000 1,497,882 196,882
価を超えるもの
中間貸借対照表計上額が取得原
- - - -
価を超えないもの
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
(デリバティブ取引関係)
第27期中間会計期間(自2021年1月1日 至2021年6月30日)
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
(セグメント情報等)
第27期中間会計期間(自2021年1月1日 至2021年6月30日)
[セグメント情報]
当社の報告セグメントは、投資運用業者として単一であるため、該当事項はありません。
[関連情報]
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
オフショア・
委託者報酬 運用受託報酬 合計
ファンド関連報酬等
外部顧客からの収益 16,917,482 5,416,075 2,386,086 24,719,644
2.地域ごとの情報
(1)営業収益
(単位:千円)
日本 その他 合計
22,489,420 2,230,224 24,719,644
営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(2)有形固定資産
当社は有形固定資産を保有していないため、該当事項はありません。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、該当事項はありません。
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(1株当たり情報)
第27期 中間会計期間
(自 2021年1月1日
至 2021年6月30日)
1株当たり純資産額 1,977,843円96銭
1株当たり中間純利益金額 298,387円32銭
なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載し
ておりません。
(1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎)
中間損益計算書上の中間純利益 1,909,678千円
1株当たり中間純利益金額の算定に用いられた普通株式に係る中間純利益 1,909,678千円
差 額 -千円
期中平均株式数
普通株式 6,400株
(重要な後発事象)
第27期中間会計期間(自2021年1月1日 至2021年6月30日)
該当事項はありません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
4【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
います。
(1)自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。)。
(2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公
正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きま
す。)。
(3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会
社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その
他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他
の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デ
リバティブ取引を行うこと。
(4)委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
(5)上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠
け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定め
る行為
5【その他】
(1)委託会社に関し、定款の変更、営業譲渡および営業譲受、出資の状況その他の重要な事項は予定されておりませ
ん。
(2)本書提出日現在の前1年以内において、訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実および重要な影
響を及ぼすことが予想される事実は存在しておりません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1)受託銀行
資本金の額
名称 事業の内容
(2021年3月末日現在)
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、
金融機関の信託業務の兼営等に関する法
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円
律(兼営法)に基づき信託業務を営んで
います。
(2)販売会社
資本金の額
名称 事業の内容
(2021年3月末日現在)
株式会社三井住友銀行 1,770,996百万円 銀行法に基づき銀行業を中心としたサー
*1
ビスを提供しています。
38,971百万円
株式会社関西みらい銀行
*1 *2
株式会社三十三銀行 37,461百万円
金融商品取引法に基づき第一種金融商品
SMBC日興証券株式会社 10,000百万円
取引業を中心としたサービスを提供して
ゴールドマン・サックス証券株式会社 83,616百万円
います。
*1 新規のお申込みのお取扱いは行いません。
*2 2021年5月1日現在。
2【関係業務の概要】
(1)受託銀行
本ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
図・連絡等を行います。
(2)販売会社
本ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金の再投資
に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
3【資本関係】
(1)受託銀行
該当事項はありません。
(2)販売会社
ゴールドマン・サックス証券株式会社および委託会社は、いずれもザ・ゴールドマン・サックス・グループ・イ
ンクの子会社です。その他は該当事項はありません。
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第3【参考情報】
当計算期間において提出した書類は以下のとおりです。
2021年1月15日 臨時報告書
2021年4月5日 有価証券報告書
2021年4月5日 有価証券届出書
2021年4月15日 臨時報告書
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独立監査人の監査報告書
2021年3月5日
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
佐 々 木 貴 司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
山 口 健 志
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2020年1月1日から2020年12月
31日までの第26期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方
針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ゴー
ルドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する
事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
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・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注1)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
(注2)XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独立監査人の監査報告書
2021年8月18日
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
和 田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
山 口 健 志
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているグローバル新成長国オープンの2021年1月6日から2021年7月5日までの特定期間の財務諸表、す
なわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、グ
ローバル新成長国オープンの2021年7月5日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況
を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独
立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
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て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注1)上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
(注2)XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
独立監査人の中間監査報告書
2021年9月6日
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
取締役会 御中
PwCあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
和 田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
山 口 健 志
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2021年1月1日から2021年12月
31日までの第27期事業年度の中間会計期間(2021年1月1日から2021年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわ
ち、中間貸借対照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の2021年6月30日現在の財政状態及び同日を
もって終了する中間会計期間(2021年1月1日から2021年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示して
いるものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監
査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上
の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投
資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立
場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、
個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があ
ると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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EDINET提出書類
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社(E12457)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
る注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を
行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注1)上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
おります。
(注2)XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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