ＢＮＧ銀行Ｎ．Ｖ． 半期報告書

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                                                      ＢＮＧ銀行Ｎ．Ｖ．(E06075)
                                                             半期報告書
    【表紙】

    【提出書類】                       半期報告書

    【提出先】                       関東財務局長

    【提出日】                       令和３年９月30日

    【中間会計期間】                       自　令和３年１月１日　至　令和３年６月30日

    【発行者の名称】                       ＢＮＧ銀行Ｎ．Ｖ．（旧オランダ自治体金融公庫）

                           (BNG   Bank   N.V.)
    【代表者の役職氏名】                       最高財務責任者

                           Olivier     Labe
                           最高リスク責任者
                           Cindy   van  Atteveldt
    【事務連絡者氏名】                       弁護士　　黒　丸　博　善

    【住所】                       東京都港区六本木六丁目10番１号

                           六本木ヒルズ森タワー23階
                           ＴＭＩ総合法律事務所
    【電話番号】                       (03)6438-5511

    【縦覧に供する場所】                       該当なし

     注(1)   本書中、別段の記載がない限り、「ユーロ」または「EUR」と表示される金額は、欧州連合条約により改正され

        た欧州共同体を設立する条約に従い単一通貨を採択した欧州連合加盟国の法定通貨を意味する。2021年９月24日
        現在、東京の主要銀行により公表されたユーロに対する日本円の為替相場の中値は１ユーロにつき129.69円で
        あった。
      (2)  以下、ＢＮＧ銀行Ｎ．Ｖ．を「BNG銀行」または「発行者」という。
      (3)  BNG銀行の事業年度およびオランダ王国の予算会計年度は暦年である。
      (4)  本書中の表で、計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しないことがある。
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    第１    【募集(売出)債券の状況】

     該当事項なし

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    第２    【発行者の概況】

    １  【概況】

       BNG銀行は、当年上半期に達成した財務成績を振り返って満足している。COVID-19のパンデミックはまだ
     収束していないが、BNG銀行の業績は、経済状況の改善によりプラスの影響を受けている。
     2021年上半期

       BNG銀行の2021年上半期の純利益は１億8,700万ユーロであった。2020年上半期と比べ8,700万ユーロ増加
     したが、これはCOVID-19のパンデミックによる欧米経済への影響が弱まっていることに起因する。特に、
     経済見通しが改善したため、BNG銀行の金融取引の損益および貸付金の減損モデルがプラスの影響を受けて
     いる。
       報告期間における新規長期貸付額は56億ユーロであった。2020年同期比で２億ユーロの増加は、住宅協
     会部門の需要増によるものであった。長期ローンポートフォリオは１億ユーロ増の861億ユーロとなり、
     2020年度末と比べほぼ横ばいであった。
       2021年上半期に、BNG銀行は、新たに20億ユーロのSRIボンドを含む債券を発行し、64億ユーロの長期資
     金を調達した。当年上半期の価格設定は、信用スプレッドで測定すると、COVID-19のパンデミック直前の
     数四半期に匹敵する。BNG銀行は、その優れた信用格付のおかげで、2021年上半期においても魅力的な金利
     で短期資金を調達することができた。
       BNG銀行の2021年上半期の受取利息純額は２億2,800万ユーロと予測を超過し、2020年同期の受取利息純
     額を上回った。特に、BNG銀行が促進した顧客ポートフォリオの再編および早期返済により、予想を2,000
     万ユーロ上回る結果となった。さらに、受取利息純額はECBによるTLTROの（追加）資金供給の有利な金利
     から恩恵を受けた。これらの有利な金利は長期貸付金の割引の形で顧客に還元されているため、かかる貸
     付金について今後BNG銀行が受ける利益は低下することとなる。
       受取手数料は、銀行取引先との取引による手数料収入が減少した結果、前年同期と比べ400万ユーロ減少
     し800万ユーロとなった。
       金融取引損益は、全体で6,300万ユーロの黒字（2020年度：1,400万ユーロの赤字）であった。2020年同
     期と比べ増加したが、これは主に未実現市場価値変動に起因する。2020年度に、この損益はCOVID-19のパ
     ンデミックの発生によりマイナスの影響を受けた。2021年度は、特に長期金利が上昇したため、未実現市
     場価値変動の残高が4,400万ユーロとなった。実現損益は1,900万ユーロで、主にBNG銀行の流動性ポート
     フォリオから利付有価証券を売却したことによるものであった。
       2020年同期と比較すると、通常の連結営業費用は400万ユーロ増の4,800万ユーロとなった。予想通り、
     顧客の誠実性およびゲートキーパーとしての責任を果たすため、特に人件費および外部職員の雇用が増加
     した。
       全体で、報告期間の減損は合計700万ユーロのプラス（2020年上半期：2,800万ユーロのマイナス）と
     なったが、これは主に経済見通しが改善した結果、2021年上半期のモデルに基づく減損が減少したためで
     ある。BNG銀行の2021年上半期の予想信用損失総額は700万ユーロ減少し２億1,300万ユーロとなった。
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       貸借対照表日における商業税費用は7,100万ユーロであった。ハイブリッド資本の控除による利益は、
     2021年度現在、税費用に転嫁される（従来のように、株主資本には転嫁されない）ため、2021年上半期の
     実効税率（27.6％）は2020年同期（32.2％）と比べ低下した。
       2020年度末と比較すると、貸借対照表総額は５億ユーロ減少し1,598億ユーロとなった。長期金利の上昇
     が貸借対照表総額に抑制効果を与えた。その結果、特に担保残高が59億ユーロ減少した。TLTROの資金供給
     および短期資金の調達により、ECB預金残高は2020年度末と比べ134億ユーロ増加し157億ユーロとなった。
       当期中、BNG銀行の株主資本は約51億ユーロで安定していた。改訂された資本規制（CRR2）により、リス
     ク加重ソルベンシー比率は若干低下した。特に、デリバティブの信用リスク・エクスポージャーに備える
     ため資本が増加した。その結果、BNG銀行の普通株式等Tier１比率およびTier１比率は、2021年６月末まで
     に、それぞれ31％および36％に低下した。報告日におけるBNG銀行のレバレッジ比率は9.9％であった。
     2020年度末（3.5％）から増加したが、これは新しい資本規制に基づきBNG銀行のプロモーショナル・ロー
     ンを除外する可能性によるものであった。BNG銀行はまた、比率の計算からECB預金残高を除外するオプ
     ションを利用している。ECBはこのオプションを2022年３月末まで延長した。これらのオプションを行使す
     ることができなかった場合、レバレッジ比率は0.2パーセンテージ・ポイント低下し3.3％となった可能性
     がある。BNG銀行の資本比率はすべて、規制当局が設定した最低水準を大幅に上回っている。
     見通し

       BNG銀行は、ソルベンシー要件の対象とならない長期貸付を105億ユーロ提供するという年間目標の達成
     に向けて順調に進んでいる。しかし、ソルベンシー要件の対象となる取引高を（最大）10億ユーロにする
     という目標に達するかどうかは不確実である。これは、新たな戦略に沿ってBNG銀行が用いる公共部門の定
     義をより厳密にした結果である。
       当年度の資金調達方針は、可能な限り低コストで希望する満期および金額を獲得するために、金融およ
     び資本市場への恒常的なアクセスを確保することに引き続き重点が置かれている。TLTROの60億ユーロの追
     加資金供給が一因となり、2021年度の１年間で債券の発行により調達する長期資金の目標額は125億ユーロ
     に下方修正された。BNG銀行は、2021年度中さらに２つのSRIボンドを発行する予定である。
       BNG銀行は、不確実な市場環境から追加の資本バッファーの維持が妥当であるとして、2021年５月にハイ
     ブリッド資本の第１トランシェ（４億2,400万ユーロ）を返済するオプションを使用しないと決定した。来
     年度以降、BNG銀行はハイブリッド資本の全額（７億3,300万ユーロ）を毎年償還するオプションを有して
     いる。
       この数か月間で、BNG銀行は、顧客の誠実性およびゲートキーパーとしての責任を果たすため、年間計画
     で予定されている拡張を上回る追加能力を要することが明らかになった。特に、顧客のデューデリジェン
     スおよび取引の監視の規模を拡大するための更なる活動には、より多くの雇用が必要となる。2021年度の
     連結営業費用は約１億600万ユーロと見込まれている。BNG銀行の2021年度の法定銀行税は（１回限り）
     50％増額された。そのため、第４四半期に支払われ、計上される予定の、2021年度の法定銀行税に対する
     BNG銀行の拠出額は5,300万ユーロである。
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       BNG銀行の2021年度の受取利息純額は、４億4,000万ユーロから４億7,000万ユーロまでの範囲内に収まる
     と予想される。この予想は、TLTROへの追加参加および提供された貸付金の売却による堅調な実現損益を踏
     まえて上方修正された。将来の市場価値変動および減損の動向は当然不確定である。したがって、BNG銀行
     は、2021年度の純利益の予想を伝えることは賢明ではないと考えている。
     配当金の提案

       2019年度の配当金は7,100万ユーロ、2020年度の配当金は１億100万ユーロが、株主総会に提案された。
     2019年度の株主総会に先立ち、ECBは欧州の銀行に対して、配当金の支払いを差し控えるか、少なくとも
     （数回の延長により）2021年10月１日まで延期するよう勧告した。株主総会において、BNG銀行は、ECBの
     勧告に従うと発表した。2021年３月、BNG銀行は2,400万ユーロの配当金の支払いについてECBから同意を得
     たため、これは2021年上半期に支払われた。2021年７月末、ECBは、2021年10月１日からこれらの一般的な
     配当制限を解除すると発表した。BNG銀行は、2021年10月に残りの配当額１億4,800万ユーロを支払う予定
     である。
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    ２  【資本構成】

       2021年６月30日現在のBNG銀行の資本構成（未監査）は以下のとおりである。
                                      2021年６月30日現在

                                        （未監査）
                                     （単位：百万ユーロ）
       授権株式資本：２億5,000万ユーロ
       資本金（発行済全額払込済）                                     139
       資本準備金                                      6
       利益剰余金                                    3,740
       再評価剰余金                                      60
       キャッシュフロー・ヘッジ準備金                                      9
       自己信用調整                                      4
       ヘッジコスト準備金                                     183
       当期純利益                                     187
       ハイブリッド資本                                     733
       負債証券                                   109,026
       受託資金                                    6,068
       劣後債務                                      35
       　　資本合計
                                          120,190
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    ３  【組織】

       2021年上半期中において、以下を除き、BNG銀行の組織に重大な変更はなかった。
       ６月初旬、BNG銀行の執行委員会は、新たに３名の構成員を迎え、意図されていた５名体制となった。
       2021年２月15日、シンディ・ファン・アッテフェルトがBNG銀行の新しい最高リスク責任者（CRO）に任
     命された。2021年６月22日、ヤーコ・ファン・ハウトスヴァールトが最高執行責任者（COO）に、トーマ
     ス・エテルマンが最高商務責任者（CCO）に任命された。
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    ４  【経理の状況】

       BNG銀行の連結中間財務書類（未監査）は、以下のとおりである。
                            連結貸借対照表

                           （単位：百万ユーロ）
                                     2021  年６月30日現在          2020  年12月31日現在

                                  注記
    資産
      現金および中央銀行残高                                     15,713             2,312
      銀行預入金                                       127            120
      差入現金担保                                     14,544            20,361
      純損益を通じて公正価値で測定される
      金融資産                                      1,376            1,452
      デリバティブ                                      6,167            8,540
      その他の包括利益を通じて公正価値で
      測定される金融資産                                      9,474            9,738
      償却原価で測定される利付有価証券                                      7,704            7,880
      償却原価で測定される貸付金および前渡金                                     89,230            88,942
      ポートフォリオ・ヘッジ会計を適用する
      貸付金に対する価値調整                                     15,100            20,816
      関連会社および共同支配企業                                       31            31
      有形固定資産                                       16            17
      未収還付税金                                       11             1
      その他の資産                                       347            149
        資産合計
                                          159,840            160,359
    負債

      銀行借入金                                     18,729            12,221
      受入現金担保                                      1,191             858
      純損益を通じて公正価値で測定される
      金融負債                                       625            656
      デリバティブ                                     18,733            26,965
      負債証券                             １        109,026            108,615
      受託資金                                      6,068            5,599
      劣後債務                                       35            35
      繰延税金負債                                       85            98
      その他の負債                                       287            215
       負債合計
                                          154,779            155,262
    株主資本

      資本金                                       139            139
      資本準備金                                        6            6
      利益剰余金                                      3,740            3,712
      再評価剰余金                                       60            86
      キャッシュフロー・ヘッジ準備金                                        9            11
      自己信用調整                                        4            5
      ヘッジコスト準備金                                       183            184
      当期純利益                                       187            221
       株主に帰属する持分
                                           4,328            4,364
      ハイブリッド資本                                       733            733
       株主資本合計
                                           5,061            5,097
        負債および株主資本合計
                                          159,840            160,359
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                            連結損益計算書

                           （単位：百万ユーロ）
                                   2021  年上半期           2020  年上半期

                              注記
    －実効金利法を用いて計算した受取利息                             2,127             2,302
    －その他の受取利息                              117             232
    受取利息合計
                                  2,244             2,534
    －実効金利法を用いて計算した支払利息                             1,975             2,263

    －その他の支払利息                               41             46
    支払利息合計
                                  2,016             2,309
    利息損益                          ２           228             225

    －受取手数料                               10             14

    －支払手数料                               2             2
    手数料損益
                                          8             12
    金融取引損益                          ３            63             (14)

    関連会社および共同支配企業による損益                                      1             3
    その他の損益                                      1             1
      収益合計
                                         301             227
    人件費                                     25             21

    その他の一般管理費                                     22             21
    減価償却費                                      1             2
    その他の営業費用                                      0             0
      営業費用合計
                                          48             44
    金融資産の減損損失純額                          ４            (7)             27

    関連会社および共同支配企業の
    減損損失純額                                      0             0
    破綻処理基金への拠出                                      2             8
      その他の費用合計
                                          (5)             35
      税引前当期利益                                    258             148

    法人所得税費用                                     71             48

      当期純利益                                    187             100

      －うちハイブリッド資本所有者に帰属                                    21             25

      －うち株主に帰属                                    166              75
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                           連結包括利益計算書

                           （単位：百万ユーロ）
    計算書の数値はすべて税引後である。
                                 2021  年上半期             2020  年上半期

    当期純利益
                                        187               100
    株主資本で直接認識される組替調整される損益

      キャッシュフロー・ヘッジ準備金の変動：
      －未実現価額の変動                          (2)               2
      －純損益に振り替えられた実現価額の変動                           -               -
                                    (2)               2
      ヘッジコスト準備金の変動：
      －未実現価額の変動                          (2)              (86)
      －純損益に振り替えられた実現価額の変動                           1               -
                                    (1)              (86)
      その他の包括利益を通じて公正価値で測定される
      金融資産に係る再評価剰余金の変動：
      －未実現価額の変動                          (13)               (19)
      －純損益に振り替えられた実現価額の変動                          (13)               (5)
                                    (26)               (24)
       組替調整される損益合計
                                    (29)              (108)
      株主資本で直接認識される組替調整されない損益：

      －FVTPLで測定するものとして指定された
       金融負債の信用リスクの変動に起因する
                                (1)               2
       公正価値の変動
       組替調整されない損益合計                             (1)               2

       株主資本で直接認識される損益                                 (30)              (106)

        合計

                                        157               (6)
        －うちハイブリッド資本所有者に帰属                                 21               0

        －うち株主に帰属                                136               (6)
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                         連結キャッシュフロー計算書

                           （単位：百万ユーロ）
                                     2021  年上半期          2020  年上半期

    営業活動によるキャッシュフロー
      税引前当期利益                                     258            148
      調整：
      －減価償却費                                      1            2
      －減損                                      (7)            28
      －純損益を通じて測定される未実現損益                                     (44)             24
      営業資産および負債の変動：

      －銀行預入金および銀行借入金（要求払以外）の
       変動                                    544            (44)
      －差入現金担保および受入現金担保の変動                                    5,257            (4,078)
      －レポ取引およびリバースレポ取引の変動                                      1            -
      －貸付金および前渡金の変動                                     752            (301)
      －受託資金の変動                                     433            301
      －デリバティブの変動                                     136            (85)
      －支払法人税                                     (81)            (77)
      －営業活動によるその他の変動                                     (259)            (118)
        営業活動によるキャッシュフロー純額

                                          6,991            (4,200)
    投資活動によるキャッシュフロー

      投資および取得：
      －純損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                      (2)            (1)
      －その他の包括利益を通じて公正価値で測定される
       金融資産                                   (4,928)            (2,723)
      －償却原価で測定される利付有価証券                                     (598)           (1,668)
      －関連会社および共同支配企業に対する投資                                      -            -
      －有形固定資産                                      (1)            (1)
      処分および償還：

      －純損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                      58            285
      －その他の包括利益を通じて公正価値で測定される
       金融資産                                   4,698            1,755
      －償却原価で測定される利付有価証券                                     771           1,459
      －関連会社および共同支配企業に対する投資                                      -            -
        投資活動によるキャッシュフロー純額

                                           (2)           (894)
    財務活動によるキャッシュフロー

      受取額：
      －欧州中央銀行資金供給（TLTRO）                                    6,000            8,000
      －純損益を通じて公正価値で測定される金融負債                                      -            6
      －負債証券                                   163,738             97,302
      支払額：

      －純損益を通じて公正価値で測定される金融負債                                     (30)            (16)
      －負債証券                                   (163,247)             (93,748)
      －劣後債務                                      (1)             0
      －ハイブリッド資本に係る利息支払い                                     (25)            (25)
      －株主に対する配当金                                     (24)             -
        財務活動によるキャッシュフロー純額

                                          6,411            11,519
                                11/41



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                                       2021  年上半期          2020  年上半期

        現金および現金同等物の純変動
                                           13,400             6,425
    １月１日現在の現金および現金同等物                                       2,315            1,276

        ６月30日現在の現金および現金同等物                                   15,715             7,701

    ６月30日現在の現金および現金同等物：

    －現金および中央銀行残高                                      15,713             7,695
    －「銀行預入金」項目における現金同等物                                         3            7
    －「銀行借入金」項目における現金同等物                                        (1)            (1)
                                           15,715             7,701
    営業活動によるキャッシュフローに対する注記

      受取利息額                                      2,183            2,957
      支払利息額                                     (2,009)            (2,813)
                                            174            144
                                12/41















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                                                             半期報告書
                          連結株主資本変動計算書

                           （単位：百万ユーロ）
    計算書の数値はすべて税引後である。
                            2021  年上半期

                          キャッ
                                               株主に
                          シュフ
                          ロー・     自己    ヘッジ             帰属
                                                   ハイブ
                  資本   再評価    ヘッジ     信用    コスト     利益    未処分     する    リッド
              資本金    準備金    剰余金    準備金     調整    準備金    剰余金     利益    持分    資本    合計
    2021  年１月１日
    現在の残高          139     6    86    11     5   184   3,712     221   4,364     733   5,097
    当期純利益           -    -    -    -    -    -    -   187    187     -   187
    自己信用調整
    （OCA）の変動           -    -    -    -   (1)     -    -    -    (1)     -    (1)
    ヘッジコスト
    準備金の変動           -    -    -    -    -    (1)     -    -    (1)     -    (1)
    未実現損益           -    -   (26)     (2)     -    -    -    -   (28)     -   (28)
    包括利益合計           -    -   (26)     (2)    (1)    (1)     -   187    157     -   157
    BNG  銀行株主に
    対する配当金           -    -    -    -    -    -   (24)     -   (24)     -   (24)
    未払配当金
    （「その他の負
    債」に計上）           -    -    -    -    -    -   (148)      -   (148)      -   (148)
    ハイブリッド
    資本所有者に
    対する利息支払い           -    -    -    -    -    -   (21)     -   (21)     -   (21)
    前年度利益処分額           -    -    -    -    -    -   221    (221)      -    -    -
    2021  年６月30日
    現在の残高          139     6    60     9    4   183   3,740     187   4,328     733   5,061
                            2020  年上半期

                          キャッ
                                               株主に
                          シュフ
                          ロー・     自己    ヘッジ             帰属
                                                   ハイブ
                  資本   再評価    ヘッジ     信用    コスト     利益    未処分     する    リッド
              資本金    準備金    剰余金    準備金     調整    準備金    剰余金     利益    持分    資本    合計
    2020  年１月１日
    現在の残高          139     6    84    13     8   174   3,567     163   4,154     733   4,887
    当期純利益           -    -    -    -    -    -    -   100    100     -   100
    自己信用調整
    （OCA）の変動           -    -    -    -    2    -    -    -    2    -    2
    ヘッジコスト
    準備金の変動           -    -    -    -    -   (86)     -    -   (86)     -   (86)
    未実現損益           -    -   (24)     2    -    -    -    -   (22)     -   (22)
    包括利益合計           -    -   (24)     2    2   (86)     -   100     (6)     -    (6)
    BNG  銀行株主に
    対する配当金           -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
    ハイブリッド
    資本所有者に
    対する利息支払い           -    -    -    -    -    -   (25)     -   (25)     -   (25)
    前年度利益処分額           -    -    -    -    -    -   163    (163)      -    -    -
    2020  年６月30日
    現在の残高          139     6    60    15    10    88   3,705     100   4,123     733   4,856
                                13/41



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                                                             半期報告書
                         連結中間財務書類の会計原則

    会社概要

     連結中間報告書は、2021年９月３日に執行委員会により公開を目的として作成および発行される。ＢＮＧ
    銀行Ｎ．Ｖ．（以下「BNG銀行」という。）は、オランダの法律に基づく法定二段構造企業である。BNG銀行
    の資本金の半分をオランダ王国政府が所有し、残りの半分を州、地方自治体および地域治水委員会が所有し
    ている。BNG銀行は、オランダ、ハーグ                     Koninginnegracht          2 に登録事務所を置き（商工会議所番号27008387
    で登録）、支店はない。
    適用法令

     中間財務書類は、欧州連合により採用されているIAS第34号「中間財務報告」に準拠して作成される。
     本中間財務書類には、連結財務書類に必要な情報および開示のすべてが記載されるわけではないため、欧
    州連合（EU）により採用されているIFRSおよびオランダ民法典第２編第９章の適用ある条項に準拠して作成
    されたBNG銀行の2020年度連結財務書類と併せて読む必要がある。本報告書で使用されている会計方針は、
    BNG銀行の2020年度連結財務書類の注記に記載されているものと一致している。ただし、「会計方針の変更」
    および「EUにより採用され2021年１月１日以降に発効した、適用されている会計基準」の項目に記載された
    会計方針の変更を除く。
     一般に、BNG銀行は、EUにより採用されていないIASB発行の新規または改訂基準および解釈指針を適用しな
    い。BNG銀行は、EUにより採用された2021年１月１日より後の事業年度に強制適用される改訂基準および解釈
    指針の早期適用を原則として行わないことも決定した。金利指標改革フェーズ１に関連する改訂について
    は、除外されている。詳細は、2020年度財務書類に記載されている。
     以下の新規または改訂基準、解釈指針および改善の適用により、BNG銀行の評価、損益の決定および開示の
    面で、本2021年度連結中間報告書において重要な調整は行われなかった。
    EUにより採用され2021年１月１日以降に発効した、適用されている会計基準

    ・金利指標改革フェーズ２に関するIFRS第９号、IAS第39号、IFRS第７号、IFRS第４号およびIFRS第19号の改
     訂：2020年８月にIASBにより発行され、2021年１月13日にEUにより承認された改訂。本改訂は、IBORを無
     リスク金利に置き換える際に発生する会計上の問題に対処するものである。IBORの置き換えはまだ行われ
     ていないため、本改訂の実施による中間財務書類への影響はなかった。BNG銀行は、当年第３四半期にIBOR
     から無リスク金利への置き換えを開始する予定であるが、このIBOR改革による財務書類への影響は限定的
     と見込まれている。
    ・IFRS第４号「保険契約」の改訂：2020年６月25日にIASBにより発行され、2020年12月15日にEUにより承認
     された改訂。BNG銀行は顧客との間で保険契約を締結していないため、財務書類への影響はない。
    ・IFRS第16号「リース」の改訂：2021年３月31日にIASBにより発行され、2021年４月２日にEUにより承認さ
     れた、2021年６月30日以降のCOVID-19に関連する賃料減免。本改訂は、2021年４月１日から発効したが、
     BNG銀行は本改訂が適用されるリースを有していない。
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                                                             半期報告書
    EUにより採用されていない未適用の会計基準

     当報告期間または将来の報告期間および予測可能な取引において、BNG銀行に重要な影響を及ぼすと見込ま
    れる、未発効の他の基準はない。
    損益の評価および決定に適用される重要な会計原則

     連結中間報告書は、継続企業の前提に基づき作成される。貸借対照表項目のほとんどは、償却原価で評価
    される。貸借対照表項目「純損益を通じて公正価値で測定される（FVTPL）金融資産」、「その他の包括利益
    を通じて公正価値で測定される（FVOCI）金融資産」、「デリバティブ」および「純損益を通じて公正価値で
    測定される（FVTPL）金融負債」は、公正価値で測定される。貸借対照表項目「関連会社および共同支配企
    業」は、持分法に準拠し表示される。貸借対照表項目「有形固定資産」は、減価償却累計額控除後の原価で
    表示される。収益は、BNG銀行に経済価値が発生する見込みがあり、かつ信頼性を持って収益を決定できる場
    合に認識される。費用は、可能な場合、サービスが提供された期間またはこれらの費用を相殺する関連した
    収益に割り当てられる。詳細については、個々の貸借対照表項目に係る会計原則を参照のこと。
     ユーロはBNG銀行が使用する機能通貨であり報告通貨である。別段の記載がない限り、連結財務書類におい
    て、金額はすべて百万ユーロで表示される。
    連結の会計原則

     連結中間報告書の作成に使用される親会社とその子会社の中間報告書は、同一の報告日時点で作成され、
    同一の原則に基づく。収益、費用、配当金等のグループ会社内取引および残高のすべては、連結中間報告書
    で完全に消去されている。連結に含まれる子会社の報告期間はBNG銀行と一致している。
     本連結中間報告書は、親会社およびBNG銀行が支配するすべての子会社の中間決算から構成される。支配
    は、BNG銀行が投資者となっていることにより変動リターンに対するエクスポージャーを有し、当該投資に関
    係した活動に対するパワーを行使することで当該リターンに影響を及ぼすことができる場合に存在する。グ
    ループ会社は、支配を獲得した日から、支配が消滅する時まで、完全に連結対象となる。BNG銀行が受益権ま
    たは持分を保有する投資ファンドの支配を有するか否かを決定する際には、参加者としてBNG銀行が保有する
    財務上の利害関係が考慮される。
    会計方針の変更

     IAS第12号第57A項に関するIFRIC解釈指針に加え、2021年10月１日から一般的な配当の制限を解除するとの
    ECBの発表を契機に、ハイブリッド資本に係る利息支払いに関する税金は現在、税費用の一部として損益計算
    書に直接計上されている。2020年度末まで、これらの金額は繰延税金として計上されていた。これが2020年
    度に既に適用されていた場合、純利益は600万ユーロ増加した可能性がある。また、利益剰余金が600万ユー
    ロ減少するため、株主資本への影響はゼロとなった可能性がある。
                                15/41





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                                                             半期報告書
    中間報告書に対するCOVID-19の影響

     2021年度の初頭は、COVID-19感染症が増加し、ロックダウンが継続した。BNG銀行の業績への影響は依然と
    して限定的であった。2021年第２四半期には、ワクチン接種計画が急ピッチで進み、収束と急激な経済成長
    に対する確信が強まった。2021年上半期におけるCOVID-19のパンデミックによるBNG銀行の業務への影響につ
    いては、執行委員会の報告書を参照のこと。
     COVID-19のパンデミックによる財務成績への影響ならびに使用される重要な見積りおよび方法の詳細は、
    関連する注記に記載されている。
    セグメント別情報

     BNG銀行は、リソース配分と業績測定を決定する際に、貸付業務および地域開発業務を区別している。BNG
    銀行は、その貸付業務の管理と設定において、異なるセグメントまたは事業ユニットを区別していない。BNG
    銀行の地域開発業務はその貸付業務と比較して重要ではない。したがって、本中間報告書にセグメント別情
    報は含まれていない。
    配当

     2019年度の配当金は7,100万ユーロ、2020年度の配当金は１億100万ユーロが、株主総会に提案された。
    2019年度の株主総会に先立ち、ECBは欧州の銀行に対して、配当金の支払いを差し控えるか、少なくとも（数
    回の延長により）2021年10月１日まで延期するよう勧告した。株主総会において、BNG銀行は、ECBの勧告に
    従うと発表した。2021年３月、BNG銀行は2,400万ユーロの配当金の支払いについてECBから同意を得たため、
    これは2021年上半期に支払われた。
     2021年７月末、ECBは、2021年10月１日からこれらの一般的な配当の制限を解除すると発表した。BNG銀行
    は、2021年10月に残りの配当額１億4,800万ユーロを支払う予定である。
     ハイブリッド資本所有者に対する2,500万ユーロの利息支払いは2021年上半期に分配される。この分配は、
    法人所得税上、損金算入可能である。BNG銀行は、2021年上半期の業績に係る中間配当を支払う予定はない。
                                16/41









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                                                             半期報告書
                        連結中間財務書類に対する注記

    １　負債証券

     2021年上半期に、負債証券は４億ユーロ増加し1,090億ユーロとなった。これは、ボンド・ローンが49億
    ユーロ減少し、（コマーシャル・ペーパーの形による）短期資金調達が53億ユーロ増加したためである。
     BNG銀行は、その長期資金調達業務に関連して、2021年上半期に64億ユーロ（2020年上半期：98億ユーロ）
    の長期負債証券を発行した。報告期間における長期負債証券の償還価額合計は64億ユーロ（2020年上半期：
    81億ユーロ）であった。
    ２　利息損益

                                 2021  年上半期             2020  年上半期

    受取利息
      実効金利法を用いて計算した受取利息：
      －償却原価で測定される金融資産                            935              1,034
      －その他の包括利益を通じて公正価値で測定され
       る
       金融資産                           36               61
      －ヘッジ会計を適用するデリバティブ                           1,058               1,175
      －金融負債に係るマイナスの支払利息                            98               32
                                       2,127               2,302
      その他の受取利息：
      －純損益を通じて公正価値で測定するものとして
       指定された金融資産                           24               18
      －強制的に純損益を通じて公正価値で測定される
       金融資産                            1               1
      －ヘッジ会計を適用しないデリバティブ                            92               213
      －その他                             -               -
                                        117               232
       受取利息合計
                                       2,244               2,534
    支払利息

      実効金利法を用いて計算した支払利息：
      －償却原価で測定される金融負債                            635              1,038
      －ヘッジ会計を適用するデリバティブ                           1,180               1,166
      －金融資産に係るマイナスの支払利息                            160                59
                                       1,975               2,263
      その他の支払利息：
      －純損益を通じて公正価値で測定するものとして
       指定された金融負債                           12               15
      －ヘッジ会計を適用しないデリバティブ                            28               25
      －その他                             1               6
                                        41               46
       支払利息合計
                                       2,016               2,309
        利息損益合計                                228               225

                                17/41




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                                                             半期報告書
     2021年上半期におけるTLTRO第三弾の預金に係る受取利息は6,700万ユーロである。TLTRO取引の利息損益の

    算定には、予想優遇金利を含む金利が使用されている。条件が満たされない場合、これは利息損益の戻入れ
    として反映される。
    ３　金融取引損益

     以下の表は、実現および未実現の市場価値変動による金融取引損益の内訳を示している。
                                 2021  年上半期             2020  年上半期

    信用スプレッドおよび流動性スプレッドの変動に
    起因する、純損益を通じて公正価値で測定する
    金融資産の市場価値変動の構成：
    －利付有価証券                             (5)               (23)
    －ストラクチャード・ローン                              3              (13)
                                        (2)               (36)
    ヘッジ会計による損益
    －ポートフォリオ公正価値ヘッジ会計                             20                7
    －ミクロ公正価値ヘッジ会計                              4               16
    －ミクロ・キャッシュフロー・ヘッジ会計                              1               3
                                        25               26
    デリバティブに係る取引先信用リスクの変動
    （CVA／DVA）                                    17               (7)
    売却および買取りによる実現損益                                    19               10
    その他の市場価値変動                                    4               (7)
      合計
                                        63               (14)
     金融取引損益は6,300万ユーロの利益（2020年度：1,400万ユーロの損失）であった。2020年同期と比べ増

    加した理由は、主に未実現の市場価値変動の推移である。2020年度に、この損益はCOVID-19のパンデミック
    の発生によりマイナスの影響を受けた。2021年度は、特に長期金利の上昇が未実現の公正価値調整の残高
    4,400万ユーロに寄与した。1,900万ユーロの実現損益は、主にBNG銀行の流動性ポートフォリオからの利付有
    価証券の売却によるものである。
    ４　金融資産およびオフバランスシート契約の減損

    金融資産およびオフバランスシート契約の減損のステージ別内訳

     以下の表は、減損の対象となる金融資産およびオフバランスシート契約の３つの減損のステージ別内訳を
    示している。
    ステージ１：当初認識以降、信用リスクの著しい増大（SICR）がない正常債権エクスポージャー
    ステージ２：当初認識以降に、信用リスクの著しい増大があった正常債権エクスポージャー
    ステージ３：不良債権エクスポージャー
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                                                      ＢＮＧ銀行Ｎ．Ｖ．(E06075)
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                                 2021  年６月30日現在

                            帳簿価額総額                信用損失引当金（評価性）
                         正常債権          不良債権          正常債権          不良債権
                帳簿価額      ステージ１       ステージ２      ステージ３      ステージ１      ステージ２      ステージ３
    減損対象の金融資産
      現金および
      中央銀行残高           15,713       15,713         -      -      -      -      -
      銀行預入金             127       127        -      -      0      -      -
      差入現金担保           14,544       14,544         -      -      -      -      -
      その他の包括利益
      を通じて公正価値
      で測定される金融
        1
      資産            9,474       9,412        62       -      -      -      -
      償却原価で測定
      される利付有価
      証券            7,704       7,638        70       -      (1)      (3)       -
      貸付金および
                 89,230       88,064        966      409       (7)      (13)      (189)
      前渡金
       合計
                136,792       135,498        1,098       409       (8)      (16)      (189)
                                   2021  年６月30日現在

                            額面金額                  引当金（負債性）
                        正常債権          不良債権          正常債権          不良債権
                     ステージ１       ステージ２      ステージ３       ステージ１      ステージ２      ステージ３
    オフバランスシート契約
      偶発債務                 1,560         1      -       0      0      -
      取消可能信用供与契約                 6,465        143       13       0      -      -
      取消不能信用供与契約                 3,958         2      -       0      -      -
       合計
                      11,983        146       13       0      -      -
                                 2020  年６月30日現在

                            帳簿価額総額                信用損失引当金（評価性）
                         正常債権          不良債権          正常債権          不良債権
                帳簿価額      ステージ１       ステージ２      ステージ３       ステージ１      ステージ２      ステージ３
    減損対象の金融資産
      現金および
      中央銀行残高            7,695       7,695         -      -       -      -      -
      銀行預入金             59       59       -      -       0      -      -
      差入現金担保           18,861       18,861         -      -       -      -      -
      その他の包括利益
      を通じて公正価値
      で測定される金融
        1
      資産           10,213       10,153         60       -       0      (1)       -
      償却原価で測定
      される利付有価
      証券            8,064       7,841        230       -      (1)      (6)       -
      貸付金および
                 88,681       85,567       2,926       407       (9)      (29)      (181)
      前渡金
       合計
                133,573       130,176        3,216       407      (10)      (36)      (181)
     注１　その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産に対する信用損失引当金はその他の包括利益に含ま

       れており、（正味）帳簿価額には含まれていない。
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                                   2020  年６月30日現在

                            額面金額                  引当金（負債性）
                        正常債権          不良債権          正常債権          不良債権
                     ステージ１       ステージ２      ステージ３       ステージ１      ステージ２      ステージ３
    オフバランスシート契約
      偶発債務                 1,646         1      -       -      -      -
      取消可能信用供与契約                 3,896        214        1       -      -      -
      取消不能信用供与契約                 5,430        151       25       (2)      (3)       -
       合計
                      10,972        366       26       (2)      (3)       -
     2021年６月30日現在、不良債権エクスポージャーは合計４億2,200万ユーロ（2020年度末：３億9,700万

    ユーロ）であった。不良債権エクスポージャーは、ポートフォリオ合計の0.3％（2020年度末：0.3％）を占
    め、11件の債務者（2020年度末：12件の債務者）に関係する。不良債権エクスポージャーの増加の一部は、
    正常債権から不良債権に移動した２件の債務者によるものである。債務者数の減少は、主に不良債権エクス
    ポージャーの決済によるものである。BNG銀行は、不良債権エクスポージャーに関連して合計3,400万ユーロ
    （2020年度末：3,800万ユーロ）の政府保証を受けている。以下の表は、不良債権エクスポージャーの推移を
    示している。
                                 2021  年上半期              2020  年度

    １月１日現在の不良債権エクスポージャー合計
                                        397               321
    既存の不良債権エクスポージャーの増加
                                         5               0
    正常債権から不良債権エクスポージャーへの移動                                    43              125
    不良債権から正常債権エクスポージャーへの移動                                     -               -
                                        (23)               (49)
    不良債権エクスポージャーの返済および決済
    期末現在の不良債権エクスポージャー合計
                                        422               397
    予想信用損失引当金の変動

     以下の表は、金融資産に係る予想信用損失引当金（評価性）およびオフバランスシート契約に係る予想信
    用損失引当金（負債性）の変動を示している。
                                    2021  年上半期

                                 認識中止、       信用リスク
                          組成および       返済および       の変動に      償却による
                          取得による       処分による       よる変動      引当金勘定の
                    期首残高        増加       減少      （純額）        減少      期末残高
    引当金（評価性）
      現金および中央銀行残高                  -       -       -       -       -       -
      銀行預入金                  0       0       0       0       -       0
      その他の包括利益を通じて
      公正価値で測定される
      金融資産                  1       0       0      (1)       -       0
      償却原価で測定される
      利付有価証券                  6       0       0      (2)       -       4
                       210        2      (4)       1       -      209
      貸付金および前渡金
                       217        2      (4)       (2)       -      213
    引当金（負債性）
                        4       0      (1)       (3)       -       0
      オフバランスシート契約
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                                    2020  年上半期

                                 認識中止、       信用リスク
                          組成および       返済および       の変動に      償却による
                          取得による       処分による       よる変動      引当金勘定の
                    期首残高        増加       減少      （純額）        減少      期末残高
    引当金（評価性）
      現金および中央銀行残高                  -       -       -       -       -       -
      銀行預入金                  0       0       0       0       -       0
      その他の包括利益を通じて
      公正価値で測定される
      金融資産                  1       0       0       0       -       1
      償却原価で測定される
      利付有価証券                  6       1       0       0       -       7
                       193        3      (3)       26       -      219
      貸付金および前渡金
                       200        4      (3)       26       -      227
    引当金（負債性）
                        5       1      (4)       3       -       5
      オフバランスシート契約
    契約上のキャッシュフローの変更

     全期間の予想信用損失に基づく損失引当金が設定されている（すなわちステージ２または３）金融資産
    で、2021年上半期中に契約上のキャッシュフローが変更されたものはない。全期間の予想信用損失に相当す
    る金額で測定された損失引当金が設定され（ステージ２または３）、過去の報告期間に条件変更が行われた
    金融資産で、2021年上半期中にステージ１に戻されたものはない。
    主要なインプットおよび仮定

     金融資産の予想信用損失（ECL）は、信用リスクの著しい増大（SICR）が発生したかどうかによって、12か
    月または全期間のどちらかに基づいて測定される。予想信用損失合計は、デフォルト確率（PD）、デフォル
    ト時損失率（LGD）およびデフォルト時エクスポージャー（EAD）の結果を割り引いたものである。
    デフォルト確率

     PDは、ECLおよびSICRの決定における主要な構成要素として使用される。BNG銀行は、外部格付が入手でき
    ないエクスポージャーについて、主に専門家の判断に基づくPDモデルを開発した。IFRS第９号の遵守および
    いわゆる「ポイント・イン・タイム」のPDを確保するため、BNG銀行は将来に関する情報（FLI）を含んだ
    オーバーレイ・モデルを開発した。ステージの決定においては、将来に関する情報を調整済の信用格付が使
    用されている。BNG銀行は、財務書類内の他の関連する見積りに対するインプットと整合するような、経済予
    測に基づく３つの内部開発シナリオを適用している。提案されたマクロ経済予測は、外部のマクロ経済予測
    と比較され、シナリオの外部検証性を確保している。シナリオは、資産・負債委員会（ALCO）で承認されて
    いる。これによって、BNG銀行はPDが合理的かつ裏付可能であることを確保している。
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    デフォルト時損失率

     信用ポートフォリオのデフォルト率が低く、過去の内部のLGDデータが不足しているため、BNG銀行はLGDモ
    デルを確立することができない。したがって、BNG銀行はエクスポージャー全体に対して、４つの異なるLGD
    率を伴う基本的な一律LGDアプローチを適用している。
    ・　（オランダ）中央政府または地方政府が交付または保証するエクスポージャーについて０％
    ・　EU内の中央政府または地方政府が発行する政府債について10％
    ・　中央政府または地方政府の保証がないエクスポージャーおよび優先無担保債について35％
    ・　劣後ローンについて75％
    デフォルト時エクスポージャー

     貸付金および利付有価証券（証券化を除く）に係るEADは、債務者が12か月間または全期間にわたって義務
    を負う契約上の返済額に基づく。任意返済または早期償還は、過去の実績から頻度が高くないため、考慮に
    入れていない。証券化に関する将来の契約上の返済額は、外部情報源から得られる見積定率期限前返済率に
    基づく。コミットメント（オフバランスシート）ファシリティの場合、最大エクスポージャーは、12か月間
    または全期間（減損のステージによる）のどちらかにおいて予想される融資枠の使用を反映するよう調整さ
    れる。
    信用リスクの著しい増大

     BNG銀行は、認識以降の信用リスクの著しい変動を評価するためのインプット・パラメータとして、将来に
    関する情報について調整されたポイント・イン・タイムPDを適用している。さらにBNG銀行は、信用リスクの
    著しい増大を判定するための補完基準として、支払猶予措置および30日超の期日経過を使用している。他方
    で、BNG銀行は認識以降の信用リスクの著しい変動のモニタリングについて、低信用リスクである場合の除外
    も適用している。この場合、信用リスクの著しい増大が生じているかを判定せずに、12か月間のECLを使用し
    て減損が測定される。BNG銀行は、投資適格の格付を有する金融資産については「低信用リスク」であるとみ
    なす。債券については、BNG銀行はBBB-以上を投資適格とみなしている。貸付金については、内部相手先信用
    格付を使用して投資適格であるかを判定している。内部相手先信用格付は、多数の市場セクター固有の内部
    格付モデルから導き出され、これらのモデルは外部的に検証されている。
     BNG銀行は、ステージ３の減損金額を決定する際に、専門家を利用して判断を行っている。このアプローチ
    は、特別管理部により金融商品レベルごとに実行される。
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    将来に関するマクロ経済情報

     主要なマクロ経済変数を識別するために、過去のデータの分析が実施され、これらの変数は四半期毎に提
    供される。専門家による判断が適用され、資産・負債委員会（ALCO）により承認される。証券化以外につい
    てデフォルト確率の決定に適用されるマクロ経済要素は、名目国内総生産（GDP）、失業率および雇用率であ
    る。証券化について適用されるマクロ経済要素は、住宅価格指数、長期金利および債務である。シナリオに
    対する加重は、BNG銀行がCOVID-19のパンデミックの中で得た１年半の経験に基づき、2020年度の加重と比較
    して調整された。
     2020年度に、BNG銀行は、COVID-19のパンデミック中に認識された、関連データが将来予測の領域から外れ
    ることによるショックを防ぐ、指数加重移動平均（EWMA）と呼ばれる追加の要素を導入した。2021年上半期
    の評価において、BNG銀行はEWMAを０％（2020年度：48％）に引き下げると決定し、これによりEWMAの影響は
    なくなった。証券化のモデルで2020年度に適用されたEWMAが０％であったため、これは証券化以外のモデル
    にのみ影響する。信用損失引当金の感応度分析の一環として、シナリオＦで48％のEWMAが適用されている。
    証券化

                             2021  年６月30日現在の期間              2020  年12月31日現在の期間
    マクロ経済変数
      ユーロ圏（17か国）の住宅価格指数
                                  ３年                ３年
      ユーロ圏（19か国）の長期金利                            ３年                ３年
                           1
                                  ３年                ３年
      ユーロ圏の債務（家計およびNPISHへの貸付）
                             2021  年６月30日現在の加重              2020  年12月31日現在の加重

    シナリオ
      基本シナリオ
                                  70 ％               65 ％
      上昇シナリオ                            10 ％               ５％
      下降シナリオ                            20 ％               30 ％
     注１　対家計非営利団体

    証券化以外

                             2021  年６月30日現在の期間              2020  年12月31日現在の期間
    マクロ経済変数
      オランダの国内総生産（GDP）
                                  ３年                ３年
      オランダの失業率                            ３年                ３年
      雇用率                            ３年                ３年
    シナリオ                        2021  年６月30日現在の加重              2020  年12月31日現在の加重

      基本シナリオ
                                  70 ％               65 ％
      上昇シナリオ                            20 ％               ５％
      下降シナリオ                            10 ％               30 ％
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    不良債権エクスポージャー

     BNG銀行は、以下の基準のいずれかを満たす場合、不良債権の定義と完全に合致している金融商品を債務不
    履行と定義する。
    ・　BNG銀行が、債務者によるBNG銀行に対する信用債務の支払可能性が低いとみなしている。
    ・　債務者によるBNG銀行に対する重要な信用債務の支払いが90日以上遅延している。
     BNG銀行は、「支払可能性が低いこと」について以下の指標を採用している。
    ・　債務者の収入源が、支払債務を履行するには不十分とみなされる。
    ・　将来キャッシュフローに対する疑義の兆候が見られる。
    ・　債務者の負債比率が著しく上昇した。
    ・　１件以上の約款違反が発生した。
    ・　BNG銀行が保証の実行を求めたまたは担保権を実行した。
    ・　他の債権者に対する著しい支払遅延（登記所に記録された）。
    ・　債務者の市場セクターに経済的危機があり、同セクター内の債務者が信用弱者とみなされている。
    ・　財務的困難により、債務者は市場セクターにおいて活発に活動しているとはみなされなくなった。
    ・　BNG銀行以外の債権者が当該債務者の破産を申し立てた。
    信用損失引当金の感応度分析

     2021年６月30日現在の信用損失引当金の金額の（再）計算において、インプットの変動を識別する信用損
    失引当金の感応度を測定するため、異なるシナリオが使用されている。
    シナリオＡ

     シナリオＡでは、減損の対象となるすべての個別エクスポージャーの信用格付が１ノッチ引き下げられる
    （例えば、AAAからAA+）。これらの（引き下げられた）信用格付およびそれに伴うPDがステージ分類評価お
    よび信用損失引当金の計算に適用される。その結果、一部のエクスポージャーがステージ１からステージ２
    に振り替えられる。EADおよびLGDについては、ベース水準からの変更はない。
    シナリオＢ

     シナリオＢでは、通常はLGDが０％のエクスポージャーのLGDを10％とする。通常はLGDが10％、35％または
    75％のエクスポージャーのLGDは変更されない。EAD、信用格付およびPDについても、ベース水準からの変更
    はない。
    シナリオＣ

     シナリオＣでは、信用損失引当金の計算がポイント・イン・タイムPDではなく、「スルー・ザ・サイク
    ル」PDを使用して実施される。すなわち、将来に関するマクロ経済情報を組み込まないPDが計算に使用され
    る。EAD、信用格付、ステージレベルおよびLGDについては、ベース水準からの変更はない。
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    シナリオＤ
     シナリオＤでは、信用損失引当金の計算がEWMA70％に基づいて行われる。PDはベース水準から変更され
    る。このシナリオは2021年中間期には計算されていない。
    シナリオＥ

     シナリオＥでは、デフォルト確率はEWMA０％に基づいて計算される。2021年６月30日現在の基本シナリオ
    はEWMA０％であるため、このシナリオはもはや適用されない。
    シナリオＦ

     シナリオＦでは、デフォルト確率はEWMA48％に基づいて計算される。この結果、証券化以外について、PD
    およびステージレベルが変更される。
     以下の表は、４つのシナリオにおける信用損失引当金合計の感応度を示している。

                                  2021  年６月30日現在

                           シナリオＡ        シナリオＢ        シナリオＣ
                           （１ノッチ        （LGDを０％       （スルー・ザ・
                                                    シナリオＦ
                   実際の計上額         引き下げ）        から10％に）        サイクルPD）        （EWMA48％）
    引当金（評価性）
      現金および中央銀行残高                   -        -        -        -        -
      銀行預入金                   0        0        0        0        0
      その他の包括利益を
      通じて公正価値で測定
      される金融資産                   0        0        1        0        0
      償却原価で測定される
      利付有価証券                   4        5        4        4        4
                       209        222        227        215        215
      貸付金および前渡金
                       213        227        232        219        219
    引当金（負債性）
                        0        0        2        0        0
      オフバランスシート契約
                                 2020  年12月31日現在

                                       シナリオＣ
                         シナリオＡ       シナリオＢ       （スルー・
                         （１ノッチ      （LGDを０％         ザ・
                                              シナリオＤ       シナリオＥ
                  実際の計上額       引き下げ）      から10％に）       サイクルPD）       （EWMA70％）       （EWMA０％）
    引当金（評価性）
      現金および中央銀行残高                 -       -       -       -       -       -
      銀行預入金                 0       0       0       0       0       0
      その他の包括利益を
      通じて公正価値で測定
      される金融資産                 1       1       1       1       1       1
      償却原価で測定される
      利付有価証券                 5       8       6       4       6       6
                      210       233       243       206       209       220
      貸付金および前渡金
                      216       242       250       211       216       227
    引当金（負債性）
                       4       6       5       4       4       5
      オフバランスシート契約
                                25/41



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    ５　分類別の金融商品の内訳

                                    2021  年６月30日現在
                                          その他の包括
                                 純損益を通じて         損益を通じて
                          償却原価       公正価値で測定        公正価値で測定           合計
    現金および中央銀行残高
                            15,713           -        -      15,713
    銀行預入金                         127         -        -       127
    差入現金担保                        14,544           -        -      14,544
    純損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産                          -      1,376          -      1,376
    デリバティブ                          -      6,167          -      6,167
    その他の包括利益を通じて公正価値で
    測定される金融資産                          -        -      9,474        9,474
    償却原価で測定される利付有価証券                        7,704          -        -      7,704
    貸付金および前渡金                        89,230           -        -      89,230
    ポートフォリオ・ヘッジ会計を適用する
                            15,100           -        -      15,100
    貸付金に対する価値調整
      資産合計
                            142,418         7,543        9,474       159,435
    銀行借入金                        18,730           -        -      18,730

    受入現金担保                        1,191          -        -      1,191
    純損益を通じて公正価値で測定される
    金融負債                          -       625         -       625
    デリバティブ                          -      18,733           -      18,733
    負債証券                       109,026           -        -     109,026
    受託資金                        6,068          -        -      6,068
    劣後債務                          35         -        -        35
      負債合計
                            135,050         19,358           -     154,408
                                    2020  年12月31日現在

                                          その他の包括
                                 純損益を通じて         損益を通じて
                          償却原価       公正価値で測定        公正価値で測定           合計
    現金および中央銀行残高
                             2,312          -        -      2,312
    銀行預入金                         120         -        -       120
    差入現金担保                        20,361           -        -      20,361
    純損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産                          -      1,452          -      1,452
    デリバティブ                          -      8,540          -      8,540
    その他の包括利益を通じて公正価値で
    測定される金融資産                          -        -      9,738        9,738
    償却原価で測定される利付有価証券                        7,880          -        -      7,880
    貸付金および前渡金                        88,942           -        -      88,942
    ポートフォリオ・ヘッジ会計を適用する
                            20,816           -        -      20,816
    貸付金に対する価値調整
      資産合計
                            140,431         9,992        9,738       160,161
    銀行借入金                        12,221           -        -      12,221

    受入現金担保                         858         -        -       858
    純損益を通じて公正価値で測定される
    金融負債                          -       656         -       656
    デリバティブ                          -      26,965           -      26,965
    負債証券                       108,615           -        -     108,615
    受託資金                        5,599          -        -      5,599
    劣後債務                          35         -        -        35
      負債合計
                            127,328         27,621           -     154,949
                                26/41



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    ６　金融商品の公正価値

     公正価値とは、意思または能力にかかわらず、現在の市場状況の下、測定日時点で、市場参加者間の秩序
    ある取引により、資産が売却された場合に受け取るであろう移転価格（取引費用調整前）または負債が移転
    された場合に支払うであろう価格である。評価が市場参加者の観点から行われる必要があるということを想
    定しており、これにより、金融商品の固有の特徴および制限のみが考慮される。３つのレベルの公正価値の
    間で区別がなされ、インプットの性質およびその全体の評価にとっての重要性がヒエラルキーの正しい分類
    にとって決定的である。
    公正価値ヒエラルキー

    ・　レベル１：活発な市場における、当該商品の、または入手できない場合は同一商品の、（未調整の）相
     場価格に基づく評価。金融商品は、相場価格が定期的に入手可能である場合、ならびにそれらの価格が現
     在および定期的に生じる独立当事者間の市場取引を反映している場合に、活発な市場での相場価格がある
     とみなされる。金融資産および負債の相場価格は、中間市場価格に基づいている。
    ・　レベル２：レベル１で使用された相場価格を除く、直接的または間接的に観察可能な市場データを用い
     た評価技法に基づく評価。このカテゴリーは、類似した商品の活発な市場での相場価格、同一もしくは類
     似した商品の活発とはみなされない市場での相場価格、またはすべて市場データから直接的もしくは間接
     的に観察可能な重要なインプットによるその他の評価技法を用いて評価される商品を含む。
    ・　レベル３：市場で公表されない観察不能なインプットを大幅に用いた評価技法に基づく評価。このカテ
     ゴリーは、観察可能な市場データに基づかないインプットを用いた評価技法による商品を含み、そのた
     め、観察不能な市場データが商品の評価に重要な影響を与える。このカテゴリーはまた、類似した商品の
     相場価格に従って評価された商品も含み、これにより重要で公には観察不能な変更または前提が、商品間
     の差異を示すために必要となる。
     可能な場合、BNG銀行は、価格カーブおよび資金調達カーブを決定するために、相場価格（レベル１）を使
    用する。BNG銀行は、評価目的で中間市場価格を使用する。中間市場価格の使用は、金融資産および金融負債
    の市場リスクが相殺される場合、認められている。
     多くの場合、BNG銀行は債務者に関し理論的な評価（レベル２）に依拠している。かかる場合は、一般的に
    金融業界で使用される評価モデルおよび技法に基づき公正価値が決定される。これらの大部分は純現在価値
    計算に基づくモデルおよびオプション価格モデルである。これらのモデルのための変数は、市場価格、フォ
    ワード価格設定、割引の市場条件に沿ったイールド曲線、相関、ボラティリティ、クロスカレンシー・ス
    ワップのベーシス・スプレッド、取引先の信用力ならびに市場当事者が価格決定に使用するその他の要因、
    見積り、仮定等の直接的または間接的に客観的に観察可能なインプットに基づく。BNG銀行は、いわゆるスプ
    レッド曲線を、理論的な評価が必要な信用および流動性リスクに関連する金融商品の公正価値を決定するた
    めに使用する。これらのスプレッド曲線は、関連する金利曲線ならびに信用および流動性リスクのスプレッ
    ドに基づき作成される。信用リスク・スプレッドは、受入担保、保証および満期を考慮に入れ、債務者の信
    用度に左右される。流動性リスク・スプレッドは、商品の市場性の程度に左右される。個々の顧客および金
    融商品のリスク・プロファイルは、少なくとも四半期に１回評価される。必要な場合、信用リスク・スプ
    レッドが調整される。
                                27/41




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     ごく限られた場合に、BNG銀行の金融商品の評価は、かなりの程度まで、市場で公表されない観察不能なイ
    ンプットおよび経営陣の見積り（レベル３）に基づいている。2020年度末現在、レベル３項目に分類された
    金融商品はすべて、「純損益を通じて公正価値で測定される金融資産」として計上されている。
     デリバティブ取引の公正価値決定の際に、信用評価調整（CVA）および債務評価調整（DVA）が、BNG銀行が
    日次の担保交換に関する契約を締結していないすべての顧客および金融取引先とのデリバティブ取引すべて
    に適用される。CVAおよびDVAはまた、BNG銀行が日次の担保交換に関する契約を締結したが、担保額の算定に
    おいて重要な閾値が適用される顧客または取引先とのデリバティブ取引すべてに適用される。
     BNG銀行は自己の信用リスクの決定において、関連するスワップ・カーブに対するスプレッド、すなわち
    「自己信用調整（OCA）」を適用している。OCAは、「純損益を通じて公正価値で測定される金融負債」に含
    まれる商品のみに関連する。
     金融商品がフォワード契約の性格を持つ限り、フォワード・イールド曲線およびフォワード為替相場など
    の公表されているフォワード価格が使用される。複雑な商品の場合、商品の構成要素は、上記の技法および
    モデルに基づき個別に測定される。商品全体の公正価値は構成要素の公正価値の合計として決定される。BNG
    銀行は、各報告期間末の財務ポジション処理のために継続的に測定される経常的な公正価値のみを適用す
    る。
                             2021  年６月30日現在              2020  年12月31日現在

                           貸借対照表                 貸借対照表
                             価額      公正価値          価額      公正価値
    現金および中央銀行残高
                             15,713       15,713          2,312       2,312
    銀行預入金                           127       129         120       129
    差入現金担保                         14,544       14,544         20,361       20,361
    純損益を通じて公正価値で測定される金融資産                         1,376       1,376         1,452       1,452
    デリバティブ                         6,167       6,167         8,540       8,540
    その他の包括利益を通じて公正価値で
    測定される金融資産                         9,474       9,474         9,738       9,738
    償却原価で測定される利付有価証券                         7,704       7,908         7,880       8,012
    貸付金および前渡金                         89,230       105,238          88,942       110,373
      金融資産合計
                             144,335       160,549         139,345       160,917
    銀行借入金                         18,730       18,639         12,221       12,147

    受入現金担保                         1,191       1,191          858       858
    純損益を通じて公正価値で測定される金融負債                           625       625         656       656
    デリバティブ                         18,733       18,733         26,965       26,965
    負債証券                        109,026       109,874         108,615       109,356
    受託資金                         6,068       6,219         5,599       5,775
    劣後債務                           35       44         35       45
      金融負債合計
                             154,408       155,324         154,949       155,802
                                28/41







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     取引を行う際、公正価値のヒエラルキー分類は、分類を決定付けるインプット要因の性質およびその評価

    全体への重要性を踏まえた、評価に関連する特徴に基づいて決定されている。分類は、取引全体として公正
    価値に重要性のあるインプットのレベルのうち最も低いものに基づいて行われる。重要性は、評価全体の結
    果に対する観察不能なインプット要因の影響を、これらの観察不能なインプット要因に関する代替的な仮定
    の範囲を考慮に入れて決定することにより評価される。四半期毎に、各取引のヒエラルキー分類は評価さ
    れ、必要な場合、調整される。
     以下の表は、公正価値で認識される取引の公正価値ヒエラルキーの概要を示している。
                                      2021  年６月30日現在

                             レベル１        レベル２        レベル３         合計
    純損益を通じて公正価値で測定される金融資産
                                102       1,089         185       1,376
    デリバティブ                             -      6,167          -      6,167
    その他の包括利益を通じて公正価値で
                               9,380         94        -      9,474
    測定される金融資産
      金融資産合計
                               9,482        7,350         185      17,017
    純損益を通じて公正価値で測定される金融負債                            120        505         -       625

    デリバティブ                             -     18,733          -     18,733
      金融負債合計
                                120      19,238          -     19,358
                                      2020  年12月31日現在

                             レベル１        レベル２        レベル３         合計
    純損益を通じて公正価値で測定される金融資産
                                107       1,150         195       1,452
    デリバティブ                             -      8,540          -      8,540
    その他の包括利益を通じて公正価値で
                               9,595         143         -      9,738
    測定される金融資産
      金融資産合計
                               9,702        9,833         195      19,730
    純損益を通じて公正価値で測定される金融負債                            117        539         -       656

    デリバティブ                            258      26,707          -     26,965
      金融負債合計
                                375      27,246          0     27,621
    レベル３項目の公正価値の重要な変動

                     2021  年上半期

                  純損益を通じて公正価値で
                    測定される金融資産
    期首残高
                             195
    純損益を通じた損益：
    －利息損益                  5
    －未実現金融取引損益                 (10)
    －実現金融取引損益                  -
                             (5)
    －再評価剰余金を通じた
     未実現価額調整                         -
    －投資／処分                          -
    －キャッシュフロー                         (5)
    期末残高
                             185
                                29/41




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                                  2020  年上半期

                  純損益を通じて公正価値で                 デリバティブ             デリバティブ
                    測定される金融資産              （資産として計上）             （負債として計上）
    期首残高
                             441              5             4
    純損益を通じた損益：
    －利息損益                  3              2             2
    －未実現金融取引損益                  (3)              (4)             (4)
    －実現金融取引損益                  (3)              -             -
                             (3)             (2)             (2)
    －再評価剰余金を通じた
     未実現価額調整                        -             -             -
    －投資／処分                        (239)               -             -
    －キャッシュフロー                         (3)             (1)             (1)
    期末残高
                             196              2             1
     レベル３項目は、ほとんど取引されない仕組利付有価証券に関係する。したがって、類似の有価証券につ

    いて入手できる観察可能な市場データは現在の公正価値を完全に反映するものではない。これらの取引の公
    正価値は、公表された市場データに基づいて決定され、重要な、市場で公表されない観察不能なインプット
    を用いて調整される。報告期間中、レベル３からの再分類およびレベル３への再分類は行われなかった。
    市場で公表されない観察不能なインプット

     モノライン保険会社による保証付のインフレ連動型利付有価証券のスプレッドを決定するため、以下の市
    場で公表されない観察不能なインプットが使用される。
    ・　関連する債務者（40％）および関連するモノライン保険会社（30％）の回収率
    ・　債務者とモノライン保険会社の間の相関係数（20％）
     これらのインプットは、2020年度と比べ変動していない。
    重要なインプット要因の変動に対するレベル３資産および負債の公正価値の感応度

     感応度分析では、金利、インフレ、流動性および信用スプレッドの要素が、個別および相関数値の双方で
    示されている。以下の表は、これらの重要なインプット要因が個別に絶対的平行に変動した場合のレベル３
    資産の感応度を示している。これらのインプット要因の間に直接の依存関係はないものの、これらの３つの
    インプット要因が同時変動した場合の商品の全体的な感応度も示されている。
                                30/41








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                            2021  年６月30日現在               2020  年12月31日現在

                               純損益を通じて公正価値で測定される金融資産
    貸借対照表価額
                                    185                  195
    金利
      ＋10ベーシス・ポイント                               (2)                  (2)
      －10ベーシス・ポイント                               2                  2
      ＋100ベーシス・ポイント                              (18)                  (19)
      －100ベーシス・ポイント                               21                  23
    インフレ率
      ＋10ベーシス・ポイント                               2                  2
      －10ベーシス・ポイント                               (2)                  (2)
      ＋100ベーシス・ポイント                               18                  21
      －100ベーシス・ポイント                              (16)                  (18)
    信用および流動性リスク・スプレッド
      ＋10ベーシス・ポイント                               (2)                  (2)
      －10ベーシス・ポイント                               2                  2
      ＋100ベーシス・ポイント                              (18)                  (20)
      －100ベーシス・ポイント                               21                  24
    重要なインプット要因の合計
      ＋10ベーシス・ポイント                               (2)                  (2)
      －10ベーシス・ポイント                               2                  3
      ＋100ベーシス・ポイント                              (20)                  (21)
      －100ベーシス・ポイント                               23                  26
     BNG銀行は、ほぼすべての金利リスクをスワップを通じてヘッジしている。このため、金利曲線単独の変動

    により生じる利付有価証券の公正価値変動は、BNG銀行の損益および株主資本に限定された影響しか与えな
    い。資産および関連スワップの満期までに、これらの市場価値の変動は、すべての当事者が支払義務を果た
    すことを条件に、ゼロに近づくと見込まれる。他方で、信用リスクおよび流動性リスク・スプレッドの変動
    により生じた金利変動は、金融商品が公正価値で測定される場合、損益および株主資本に直接影響を与え
    る。
     貸借対照表項目「純損益を通じて公正価値で測定される金融資産」のレベル３商品の主要な部分（１億
    7,600万ユーロ）は、いわゆる２件のインフレ連動債から成り、その金利リスクおよびインフレ・リスクはス
    ワップを用いてヘッジされている。取引のデフォルト・リスクは、いわゆるモノライン保険会社が発行した
    保証を通じて購入時に保証される。かかる保証の価値をゼロと設定したとすると、これは、金融取引損益に
    対して2021年上半期末にマイナスの未実現効果1,100万ユーロ（2020年度末：マイナス3,900万ユーロ）と
    なっていた。これらの債券のうち１件は2021年上半期に格下げされた。このため、債券の価値が大幅に低下
    し、モノライン保証の価値も低下した。
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    償却原価による取引の公正価値ヒエラルキー

     以下の表は、貸借対照表上、償却原価で認識される取引の公正価値を決定する方法の概要を示している。
                                      2021  年６月30日現在

                             レベル１        レベル２        レベル３         合計
    現金および中央銀行残高
                               15,713          -        -     15,713
    銀行預入金                             4       120         5       129
    差入現金担保                             -     14,544          -     14,544
    償却原価で測定される利付有価証券                            128       7,299         481       7,908
    貸付金および前渡金                            716      96,310        8,212       105,238
      金融資産合計
                               16,561       118,273         8,698       143,532
    銀行借入金                             1     18,638          -     18,639

    受入現金担保                             -      1,191          -      1,191
    負債証券                          84,538        25,336          -     109,874
    受託資金                           3,274        2,072         873       6,219
    劣後債務                             -       44        -       44
      金融負債合計
                               87,813        47,281         873      135,967
                                      2020  年12月31日現在

                             レベル１        レベル２        レベル３         合計
    現金および中央銀行残高
                               2,312          -        -      2,312
    銀行預入金                             4       119         6       129
    差入現金担保                             -     20,361          -     20,361
    償却原価で測定される利付有価証券                            293       7,244         475       8,012
    貸付金および前渡金                            951      100,980         8,442       110,373
      金融資産合計
                               3,560       128,704         8,923       141,187
    銀行借入金                             1     12,146          -     12,147

    受入現金担保                             -       858         -       858
    負債証券                          88,092        21,264          -     109,356
    受託資金                           2,800        2,049         926       5,775
    劣後債務                             -       45        -       45
      金融負債合計
                               90,893        36,362         926      128,181
     レベル３に含まれる償却原価で測定される金融資産は主に、BNG銀行の法定顧客に対する自己資本要件が課

    される貸付金および前渡金に関連する。政府保証に基づく法定取引先に対する貸付金および前渡金は、オラ
    ンダ王国が発行した債券との強い相関のため、レベル２に含まれる。レベル１に含まれる償却原価で測定さ
    れる金融負債は、BNG銀行が発行した譲渡可能なベンチマーク債券（「負債証券」項目）に関連する。民間借
    入はレベル３（「負債証券」および「受託資金」項目）に分類される。
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    ７　信用リスク

    支払猶予されたエクスポージャー

     支払猶予は、債務者の不安定な財務ポジションの結果、債務者がその債務を果たすことができるよう債務
    者のために信用条件が変更された信用契約に関連する。モラトリアムに基づき支払猶予期間が与えられてい
    るエクスポージャーは、支払猶予として表示されない。
                                     2021  年６月30日現在

                                      うち支払猶予
                          エクスポージャー
                             合計      減損控除前       減損控除後       合計に占める割合
    金融資産（デリバティブを除く）
      現金および中央銀行残高                        15,713          -       -       0.0  ％
      銀行預入金                          127        -       -       0.0  ％
      差入現金担保                        14,544          -       -       0.0  ％
      純損益を通じて公正価値で測定される
      金融資産                         1,376         -       -       0.0  ％
      その他の包括利益を通じて公正価値で
      測定される金融資産                         9,474         -       -       0.0  ％
      償却原価で測定される利付有価証券                         7,704         -       -       0.0  ％
      貸付金および前渡金                        89,230         305       278        0.3  ％
                             138,168         305       278        0.2  ％
    オフバランスシート契約

      偶発債務                         1,561         -       -       0.0  ％
      取消可能信用供与契約                         6,621         8       8       0.1  ％
      取消不能信用供与契約                         3,960         -       -       0.0  ％
                              12,142          8       8       0.1  ％
                                     2020  年12月31日現在

                                      うち支払猶予
                          エクスポージャー
                             合計      減損控除前       減損控除後       合計に占める割合
    金融資産（デリバティブを除く）
      現金および中央銀行残高                         2,312         -       -       0.0  ％
      銀行預入金                          120        -       -       0.0  ％
      差入現金担保                        20,361          -       -       0.0  ％
      純損益を通じて公正価値で測定される
      金融資産                         1,452         -       -       0.0  ％
      その他の包括利益を通じて公正価値で
      測定される金融資産                         9,738         -       -       0.0  ％
      償却原価で測定される利付有価証券                         7,880         -       -       0.0  ％
      貸付金および前渡金                        88,942         392       351        0.4  ％
                             130,805         392       351        0.3  ％
    オフバランスシート契約

      偶発債務                         1,517         -       -       0.0  ％
      取消可能信用供与契約                         3,676         8       8       0.2  ％
      取消不能信用供与契約                         5,694         5       5       0.1  ％
                              10,887         13       13       0.1  ％
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     債務者の不利な財務ポジションの結果として契約条項が変更された信用契約は、2021年６月30日現在３億

    1,300万ユーロ（減損控除前）（2020年12月31日現在：４億500万ユーロ）であった。支払猶予されたエクス
    ポージャー合計は、11件の債務者（2020年度末：16件の債務者）に関係する。2021年上半期において、BNG銀
    行によって新たに支払猶予措置は取られなかった。
    不良債権

     BNG銀行の不良債権エクスポージャーの定義の開示については、注記４（金融資産およびオフバランスシー
    ト契約の減損）を参照のこと。不良債権に分類されるエクスポージャーは、以下のすべての条件を満たす場
    合、再び正常債権とみなされる。
    ・　債務者が再び、すべての契約条件を満たしている（債務不履行は生じていない）。
    ・　既存または変更後の支払条件に従って、債務者の状況が、債務者が債務を返済することができる程度ま
     で改善している（「支払可能性がある」）。
    ・　債務者に90日を超える支払いの遅延がない。
    正常債権の支払遅延エクスポージャーの満期分析

     数値は、IFRS第９号に基づく減損ステージ３に含まれない支払遅延エクスポージャーで構成されている。
    モラトリアムに基づき支払猶予期間が与えられているエクスポージャーは、支払遅延として表示されない。
                                  2021  年６月30日現在             2020  年12月31日現在

    31 日未満
                                           16               12
    31 日以上60日以下                                      1               0
    61 日以上90日以下                                      -               -
                                           5               -
    90 日超
    期末残高                                      22               12
    モラトリアム

     COVID-19のパンデミックに伴い、オランダ国内の銀行は、支払期限を延期することで協力して顧客支援を
    行った。これまでのところ、BNG銀行は、エクスポージャーが250万ユーロ未満の事業融資商品を有する顧客
    に対してモラトリアムを共同発動した。繰り延べられていた支払いはすべて受領済である。このモラトリア
    ムは期限を迎えた。
     2020年12月31日現在、モラトリアム対象の貸付金および前渡金の帳簿価額総額は700万ユーロであった。
    2020年12月31日現在、11件の債務者に対してモラトリアムが提供された。繰り延べられていた支払いはすべ
    て受領済である。
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    金融資産および金融負債（デリバティブ）のネッティング

     BNG銀行がデリバティブ取引を締結する準備を整えている金融相手先は、信用リスクを減らすためにネッ
    ティング契約が提供される。さらに、相対の担保契約が締結される。これらにより、市場価額の動向を担保
    によって日次で緩和できるようにしている。契約は、規制の変更に応じて必要があれば更新される。これら
    の契約は、キャッシュフローが中央清算参加者を通じて相殺されない限り、貸借対照表上のネッティングの
    対象ではない。以下の表は、貸借対照表上のネッティング前の総額ポジション、および担保契約を考慮に入
    れた場合の総額ポジションを示している。
                                      2021  年６月30日現在

                              デリバティブ          デリバティブ
                             （資産として計上）          （負債として計上）             純額
    金融資産および金融負債（デリバティブ）の
    ネッティング
    貸借対照表上のネッティング前の金融資産
    および負債の総価額                             10,059         (22,626)          (12,567)
    ネッティングされる金融資産および負債の総価額                             (3,893)          3,893            0
      金融資産および負債の貸借対照表価額
      （ネッティング後）                             6,166         (18,733)          (12,567)
    ネッティング目的でIAS第32号（同一相手先との
    デリバティブのネッティング）に適合しない
                                  (3,839)          3,839            0
    金融ネッティング商品の価額
      担保考慮前のエクスポージャー
                                  2,327         (14,894)          (12,567)
    ネッティング目的でIAS第32号に適合しない
                                  (1,191)          14,528          13,337
    金融担保の価額
      正味エクスポージャー
                                  1,136          (366)          770
                                      2020  年12月31日現在

                              デリバティブ          デリバティブ
                             （資産として計上）          （負債として計上）             純額
    金融資産および金融負債（デリバティブ）の
    ネッティング
    貸借対照表上のネッティング前の金融資産
    および負債の総価額                             12,367         (30,792)          (18,425)
    ネッティングされる金融資産および負債の総価額                             (3,827)          3,827            0
      金融資産および負債の貸借対照表価額
      （ネッティング後）                             8,540         (26,965)          (18,425)
    ネッティング目的でIAS第32号（同一相手先との
    デリバティブのネッティング）に適合しない
                                  (6,459)          6,459            0
    金融ネッティング商品の価額
      担保考慮前のエクスポージャー
                                  2,081         (20,506)          (18,425)
    ネッティング目的でIAS第32号に適合しない
                                   (858)         20,383          19,525
    金融担保の価額
      正味エクスポージャー
                                  1,223          (123)         1,100
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     2021年６月30日現在、デリバティブに係る差入担保額は131億ユーロ（2020年度：212億ユーロ）であっ

    た。BNG銀行の信用格付が３ノッチ引き下げられても、2020年度同様、当該金額には影響しない。BNG銀行の
    流動性ポジションの強さは、担保債務を満たし、担保債務の変動を吸収するのに十分である。
                                         2021  年６月30日現在

                                   リバースレポ取引               レポ取引
                                     （資産）             （負債）
    強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象となる
    リバースレポ契約およびレポ契約のネッティング
      貸借対照表上のネッティング前の貸借対照表価額総額                                    998            (998)
      リバースレポ契約およびレポ契約の貸借対照表上の
                                         (998)              998
      ネッティング
       金融資産および負債の貸借対照表価額純額
                                           0             0
                                         2020  年12月31日現在

                                   リバースレポ取引               レポ取引
                                     （資産）             （負債）
    強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象となる
    リバースレポ契約およびレポ契約のネッティング
      貸借対照表上のネッティング前の貸借対照表価額総額                                    370            (370)
      リバースレポ契約およびレポ契約の貸借対照表上の
                                         (370)              370
      ネッティング
       金融資産および負債の貸借対照表価額純額
                                           0             0
    利付有価証券（IBS）投資

     BNG銀行のIBSポートフォリオは、主に流動性管理目的で保有されている。ポートフォリオは、質の高い債
    券で構成され、その大部分は中央銀行が担保として受け入れる。BNG銀行のIBSポートフォリオ全体は流動性
    ポートフォリオとALM（資産および負債管理）ポートフォリオに分けられる。流動性ポートフォリオは、譲渡
    性の高い有価証券のみで構成され、以下の表に示される様々なLCRレベルに従って細分化されている。ALM
    ポートフォリオは、有価証券の種類によって細分化されている。ポートフォリオの動向は毎月報告される。
    外部格付および内部格付等の要因を用いて、BNG銀行はその動向を個別に監視している。これらのポートフォ
    リオ内の資産は、年２回減損分析を受ける。
     各格付カテゴリーについて以下に表示された金額は、残存元本額で、百万ユーロ単位である。貸借対照表
    価額合計（減損控除前）も最右列に示されている。価額合計179億9,700万ユーロは、貸借対照表項目「その
    他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産」（94億7,400万ユーロ）、「償却原価で測定される利
    付有価証券」（77億400万ユーロ）および「純損益を通じて公正価値で測定される金融資産」（８億1,800万
    ユーロ）で認識される。
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                                  2021  年６月30日現在

                                               額面価額     貸借対照表
                      AAA      AA     A     BBB    投資不適格       合計     価額合計
    流動性ポートフォリオ
      レベルⅠ－政府／国際機関                5,073     1,746       -     -     46    6,865      7,399
      レベルⅠB－カバード・ボンド                 938      -     -     -      -     938      967
      レベルⅡA－政府／国際機関                  -     58      -     -      -     58     102
      レベルⅡA－カバード・ボンド                 330      -     -     -      -     330      340
      レベルⅡB－法人                  -     -     25      -      -     25      26
      レベルⅡB－RMBS                 805      -     -     -      -     805      815
                     7,146     1,804       25      -     46    9,021      9,649
    ALM  ポートフォリオ
      当初証拠金                 389    1,228      220      -      -    1,837      2,099
      RMBS                 152     244      60      4     19     479      478
      ABS                  -     50     74     22      51     197      194
      RMBS-NHG                3,436       68     129      -      -    3,633      3,642
      その他                 99     393     136     432      133     1,193      1,935
                     4,076     1,983      619     458      203     7,339      8,348
       合計
                     11,222      3,787      644     458      249    16,360      17,997
                                  2020  年12月31日現在

                                               額面価額     貸借対照表
                     AAA      AA     A     BBB    投資不適格       合計     価額合計
    流動性ポートフォリオ
      レベルⅠ－政府／国際機関                5,784     1,223      170      -     46    7,223      8,057
      レベルⅠB－カバード・ボンド                1,305       -     -     -      -    1,305      1,360
      レベルⅡA－政府／国際機関                  -     56      -     -      -     56     108
      レベルⅡB－法人                  -     -     25      -      -     25      25
      レベルⅡB－RMBS                 642      -     -     -      -     642      647
                     7,731     1,279      195      -     46    9,251     10,197
    ALM  ポートフォリオ
      当初証拠金                 405    1,008       50      -      -    1,463      1,650
      RMBS                 213     253      92      4     20     582      582
      ABS                  -     53     87     25      52     217      213
      RMBS-NHG                3,297       77     139      -      -    3,513      3,516
      その他                 272     365     513     253      72    1,475      2,285
                     4,187     1,756      881     282      144     7,250      8,246
       合計
                     11,918      3,035     1,076      282      190    16,501      18,443
                                37/41








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    長期外国エクスポージャー

     以下の表は、長期外国エクスポージャーの概要を示している。デリバティブ取引および短期取引（銀行と
    の特定の現金担保を含む。）は含まれていない。表示された金額は、残存元本額で、百万ユーロ単位であ
    る。
                                  2021  年６月30日現在

                                               額面価額     貸借対照表
                     AAA      AA     A     BBB    投資不適格       合計     価額合計
    国際機関
                     1,420      149      -     -      -    1,569      1,572
    国際開発金融機関                  174      -     -     -      -     174      170
    オーストリア                   -    649      -     -      -     649      673
    ベルギー                   -    354      70     128       -     552      710
    デンマーク                  82      -     -     -      -     82      82
    フィンランド                   -    260      -     -      -     260      262
    フランス                  77    1,565       92     19      -    1,753      2,020
    ドイツ                 1,229       55     17      -      -    1,301      1,517
    イタリア                   -     10     17      -     51      78      75
    ルクセンブルク                  387      -     -     -      -     387      389
    ポルトガル                   -     14     31     50     100      195      197
    スペイン                  15     221     289      4     65     594      686
    英国                  330     393      60     428      115     1,326      2,053
    米国                  21      -     -     -      -     21      22
      合計
                     3,735     3,670      576     629      331     8,941     10,428
                                  2020  年12月31日現在

                                               額面価額     貸借対照表
                     AAA      AA     A     BBB    投資不適格       合計     価額合計
    国際機関
                     1,240      149      -     -      -    1,389      1,417
    国際開発金融機関                  125      -     -     -      -     125      144
    オーストリア                   -    501      -     -      -     501      539
    ベルギー                   -    273      78     131       -     482      663
    デンマーク                  40      -     -     -      -     40      40
    フィンランド                   -    548      -     -      -     548      567
    フランス                  605     801      92      5      -    1,503      1,811
    ドイツ                 1,668       30     17      -      -    1,715      1,978
    イタリア                   0     13     17      -     54      84      81
    ポルトガル                  215      -     -     -      -     215      218
    スペイン                   -     -     48     50     100      198      199
    スイス                  61     240     272      4     66     643      745
    英国                  409     364     283     249      50    1,355      2,154
    米国                  20      -     -     -      -     20      22
      合計
                     4,383     2,919      807     439      270     8,818     10,578
     イタリアおよびスペインの投資不適格項目（すなわち、BBB-以下の格付の項目）は、住宅ローン担保証券

    （RMBS）取引を含む利付有価証券に関係する。ポルトガルおよび英国の投資不適格のエクスポージャーは、
    インフラ、教育、エネルギーおよびヘルスケアの分野での少数の民間プロジェクト・ファイナンスのスキー
    ムに関係する。投資不適格の外国エクスポージャーの公正価値合計は、３億6,800万ユーロ（2020年度末：２
    億8,700万ユーロ）であった。
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    オフバランスシート契約

    偶発債務

     これは、BNG銀行が第三者のために保証を発行した取引から生じる一切の契約債務を含む。これらのいわゆ
    る信用状は、預金または公的機関の副保証によりカバーされる。BNG銀行は、借主が債務不履行の場合に支払
    う必要がある原貸付元本額で偶発債務を計上している。
                                  2021  年６月30日現在           2020  年12月31日現在

    偶発債務
                                         1,561             1,517
    取消可能信用供与契約

     これは、取消可能な当座勘定信用供与契約に帰属する一切の契約債務を含む。
                                  2021  年６月30日現在           2020  年12月31日現在

    取消可能信用供与契約
                                         6,621             3,676
    取消不能信用供与契約

     これは、貸付金および前渡金を供与することになりうる一切の取消不能な契約債務を含む。以下の表で、
    これらの契約は、与信枠ならびに契約済み貸付金および前渡金の将来の実行に区分される。
                                  2021  年６月30日現在           2020  年12月31日現在

    与信枠の未使用部分に関する基本契約
                                          926            3,405
    将来実行予定の契約済み貸付金および前渡金                                    3,034             2,289
      合計
                                         3,960             5,694
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                                                             半期報告書
    貸借対照表日以降の事象

     貸借対照表日以降、中間報告書の数値または開示に調整が必要な報告すべき事象はない。
    ハーグ、2021年９月３日

    執行委員会

     Gita   Salden（CEO）、法定取締役
     Olivier     Labe（CFO）、法定取締役
     Cindy   van  Atteveldt-Machielsen（CRO）、法定取締役
     Jaco   van  Goudswaard（COO）
     Thomas    Eterman（CCO）
    監督取締役会

     Huub   Arendse、会長
     Jan  van  Rutte、副会長
     Karin   Bergstein
     Kees   Beuving
     Johan   Conijn
     Marlies     van  Elst
     Leonard     Geluk
     Femke   de  Vries
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    第３    【外国為替相場の推移】

     (1)  【当該半期中における月別為替相場の推移】

         該当事項なし
     (2)  【最近日の為替相場】

         該当事項なし
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