フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー－フェデレーテッド・ハーミーズ・ＳＤＧエンゲージメント・エクイティ・ファンド 半期報告書（外国投資証券） 第5期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)

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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
    【表紙】

    【提出書類】                  半期報告書
    【提出先】                  関東財務局長
    【提出日】                  令和３年９月       30 日
    【計算期間】                  第５期中（自　令和３年１月１日　至　令和３年６月                           30 日）
    【発行者名】                  フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエ
                      ルシー
                      （ Federated      Hermes    Investment      Funds   public    limited     company    ）
    【代表者の役職氏名】                  取締役　ジョセフ・ケイガン
                      （ Director     Joseph    Kagan   ）
    【本店の所在の場所】                  アイルランド、ダブリン２、メリオン・スクエア                          53 番、ザ・ウィルド
                      （ The  Wilde,    53  Merrion     Square,     Dublin    2,  Ireland    ）
    【代理人の氏名又は名称】                  弁護士　三　浦　　　健
                      弁護士　大　西　信　治
    【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
    【事務連絡者氏名】                  弁護士　三　浦　　　健
                      弁護士　大　西　信　治
    【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
    【電話番号】                  03 （ 6212  ） 8316
    【縦覧に供する場所】                  該当事項なし
     （注１）米ドルの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、                          2021  年７月   30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場

        の仲値（１米ドル＝        109.49   円）による。
     （注２）ファンドは、アイルランド法に基づいて設立されているが、投資証券は米ドル建てのため、以下の金額表示は別段の記載が
        ない限り米ドルをもって行う。以下同じ。
     （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してまたは切り捨てて記載してある。したがって、合計の数字が一致
        しない場合がある。また円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場
        合四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
    １【外国投資法人の概況】

        フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシーを「本投資法人」、
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドを「ファンド」または
       「サブ・ファンド」という）の概況は以下のとおりである。
    （１）【主要な経営指標等の推移】

        （フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                          －  フェデレーテッ
        ド・ハーミーズ・         SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
                                     （別段の記載がない限り金額は米ドル表示）
                   2019 年６月末日に       2019 年 12 月末日に     2020 年６月末日に       2020 年 12 月末日に     2021 年６月末日に
                  終了する中間会計年度末         終了する会計年度末        終了する中間会計年度末         終了する会計年度末        終了する中間会計年度末
             （１）
        （ａ）営業収益              50,502,331        85,910,338        － 76,714,627        187,460,974        155,061,249
        （ｂ）経常利益金額または
          経常損失金額            49,205,543        82,873,956        － 79,426,956        180,669,188        147,657,731
        （ｃ）当期純利益金額または
          当期純損失金額            48,952,196        83,938,285        － 80,382,122        179,827,257        145,905,179
             （２）
        （ｄ）出資総額              308,576,306        570,446,690        733,511,891        1,338,981,704        2,251,734,594
                    （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル
        （ｅ）発行済投資口の
                    ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）
            （３）
          総口数
                    44,497,651.2279      口   82,604,407.5959      口  116,582,834.0205      口  175,501,178.1159      口  259,423,891.8612      口
        （ｆ）純資産額              308,576,306        570,446,690        733,511,891        1,338,981,704        2,251,734,594
        （ｇ）資産総額              314,169,767        575,861,141        740,235,732        1,350,100,963        2,276,800,381
                    （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル
        （ｈ）１口当たり純資産額            ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）
                        2.1044        2.2738        1.9520        2.4032        2.6974
        （ｉ）１口当たり当期            （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル
          純利益金額または          ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）
          当期純損失金額             0.000000        0.016915        0.934853        0.111758        0.754167
        （ｊ）分配総額                 －       79,781        10,498        96,387        17,948
        （ｋ）１口当たり分配金額              該当事項なし        該当事項なし        該当事項なし        該当事項なし        該当事項なし
        （ｌ）自己資本比率               98.22  ％      99.06  ％      99.09  ％      99.18  ％      98.90  ％
                    （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル        （クラスＸ米ドル
               （４）
                    ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）        ヘッジ投資証券）
        （ｍ）自己資本利益率
                        5.58 ％      28.09  ％      － 7.24 ％       5.69 ％      38.19  ％
        （１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現利益（損失）を含めている。
        （２）ファンドは変動資本を有する投資法人であり、純資産額を記載している。
        （３）発行済投資口の総口数は、端数処理の違いにより、財務書類の数値と異なる場合がある。
        （４）自己資本利益率は、当該会計年度末または当該中間会計年度末の１口当たり純資産価格の前年度末に対する増減の比率で
          ある。
        （５）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口の総口数、（ｈ）１口当たり純資産額、（ｉ）１口当たり当期純利益金額
          または当期純損失金額および（ｍ）自己資本利益率」は、日本で販売しているクラスのみ記載している。
        （注）フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                   － フェデレーテッド・ハーミーズ・              SDG
          エンゲージメント・エクイティ・ファンドおよびファンドのクラスＸ米ドルヘッジ投資証券は、                                       2017  年 12 月末日に終了す
          る会計年度末の最終営業日である              2017  年 12 月 29 日に運用を開始した。
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    （２）【外国投資法人の出資総額】

         2021  年７月末日現在の出資総額および発行済投資口の総口数は以下のとおりである。なお、発行可
        能投資口総口数には制限がない。
        （フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                          －  フェデレーテッ
        ド・ハーミーズ・         SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
                          出資総額
                                          発行済投資口の総口数
                                              （口）
                       米ドル         百万円
                                     クラスＸ米ドルヘッジ
        2021  年７月末日現在          2,456,808,804.27            268,996                  279,030,789.1338
                                     投資証券
    （３）【主要な投資主の状況】

         本投資法人の主要な投資主に関する情報は、本投資法人に適用ある                                   EU の一般データ保護規則に基づ
        き開示することができない。
    （４）【役員の状況】

                                               （ 2021  年６月末日現在）
                                                       所有
           氏名           役職名                 略歴
                                                      投資証券
                           ダルスキー氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
                           のシニア・カウンセルを務め、従来のフェデレー
                           テッド事業の国際業務に影響を及ぼすすべての法
                           律上および規制上の事項について責任を負ってお
                           り、現在、フェデレーテッド・インベスターズ
                           （ UK ） LLP  （ Federated      Investors     （ UK ） LLP  ）  の
                           ジェネラル・カウンセルおよび国際政府業務の責
                           任者も務めている。同氏は、金融サービス業界で
                           20 年近く経験を積み、フェデレーテッド・ハー
                           ミーズでは、       15 年以上にわたり、社外カウンセル
                           および社内カウンセルを務めてきた。同氏は、
                           フェデレーテッド・ハーミーズの多くの国際委員
     グレゴリー・ダルスキー
                      取締役                                    ０
                           会の取締役を務め、欧州と米国双方で金融サービ
     （ Gregory     Dulski   ）
                           ス改革に幅広く携わってきた。同氏は、フェデ
                           レーテッド・ハーミーズでの業務に加えて、コロ
                           ラド州デンバーのジャナス・キャピタル・グルー
                           プ（  Janus   Capital     Group   ）およびアルプス・ファ
                           ンド・サービシズ（           ALPS   Fund   Services     ）での業
                           務ならびにリード・スミス              LLP  （ Reed   Smith   LLP  ）
                           の投資運用グループでの業務等、幅広い業界経験
                           を有している。同氏は、             2001  年にジョージ・ワシ
                           ントン大学ロースクールを優秀な成績で卒業した
                           後、アリゾナ州立大学から会計学の学士号を取得
                           した非開業の公認会計士である。
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                           1954  年３月生まれのボイス氏は、アイルランド市
                           民であり、独立取締役として、またアイルランド
                           の多くの集団投資スキームのコンサルタントとし
                           て活動している。同氏は、取締役に選任される前
                           の 1990  年以降、ノーザン・トラスト・インベス
                           ター・サービシズ（アイルランド）リミテッド
                           （旧ウルスター・バンク・インベストメント・
                           サービシズ・リミテッド（               UBIS  ））（   Northern
                           Trust     Investor      Services     （ Ireland    ） Limited
                           （ formerly      Ulster    Bank   Investment       Services
                           Limited    ））のエグゼクティブ・ディレクターを務
                           めた。
                           また、同氏は、ウルスター・バンク・カストディ
                           アル・サービシズ（             Ulster    Bank   Custodial
                           Services     ）のマネージング・ディレクターおよび
     マイケル・ボイス
                           UBIS  のマネージング・ディレクターを務めた。
                      取締役                                    ０
     （ Michael     Boyce   ）
                           2000  年５月にノーザン・トラストが                UBIS  を買収し
                           た後、同氏は、幅広い機関投資家および個人顧客
                           へのサービスを担当するクライアント・オペレー
                           ション・ディレクターに就任した。同氏は、株式
                           仲買ならびにファンドの運用および事務管理の分
                           野等、    30 年以上にわたり金融サービス業界に携
                           わってきた。
                           同氏は、ユニバーシティ・カレッジ・ダブリンの
                           マイケル・スマーフィット・スクール・オブ・ビ
                           ジネスを卒業し、コーポレート・ガバナンスの卒
                           業証書を取得している。同氏は、有価証券協会の
                           メンバーであり、アイルランド・ファンド産業協
                           会の複数の委員を務めている。また、同氏は、ア
                           イルランドの取締役協会のメンバーであり、さら
                           にアイルランドのコーポレート・ガバナンス協会
                           のメンバーでもある。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                           （英国／南アフリカ）：ジョセフ氏は、フェデ
                           レーテッド・ハーミーズの国際事業における法務
                           責任者であり、ハーミーズの法務および総務に関
                           して責任を負う。同氏は、               2010  年にフェデレー
                           テッド・ハーミーズの国際事業に従事し、                      2015  年
                           に法務責任者に昇格した。同氏は、本投資法人お
                           よびハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・ア
                           イルランド・リミテッドに加え、その他多数の
                           フェデレーテッド・ハーミーズの事業体の取締役
                           を務めている。
                           ハーミーズに入社する前、同氏は９年間、シティ
                           の法律事務所であるブライアン・ケイブ・レイト
     ジョセフ・ケイガン
                      取締役                                    ０
                           ン・ペイズナー・エルエルピー（                    Bryan    Cave
     （ Joseph    Kagan   ）
                           Leighton     Paisner     LLP  ）でプライベート・プラク
                           ティスに従事し、会社法およびファンド法の分野
                           に携わっていた。同氏は、イングランドおよび
                           ウェールズにおけるソリシターとしての、また、
                           南アフリカにおける弁護士としての資格を有して
                           いる。同氏は、ヨハネスブルグのウィットウォー
                           ターズランド大学にて文学士（                   Bachelor     of
                           Arts  ）および法学士（         LLB  ）の学位を取得し、ケー
                           プタウン大学で経済学士（優等）（                   Bachelor     of
                           Arts  （ Honours    ） Economics     ）の学位を取得してい
                           る。
                           ジャーマン氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
                           のエグゼクティブ・ヴァイス・プレジデント、最
                           高法務責任者、ジェネラル・カウンセルおよび秘
                           書役を務めている。同氏は、フェデレーテッド・
                           ハーミーズの最高法務責任者として、同社の法律
                           上および規制上の取組みにおいて戦略的な役割を
     ピーター・ジャーマン
                           果たしており、また、内部監査、コンプライアン
                      取締役                                    ０
     （ Peter   Germain    ）
                           スおよびリスク機能の監督も行っている。同氏
                           は、同社のエグゼクティブ・ヴァイス・プレジデ
                           ント、ジェネラル・カウンセルおよび秘書役も務
                           めている。同氏は、           1984  年から同社に勤務してお
                           り、  2017  年に最高法務責任者に就任した。同氏
                           は、デュケイン大学ロースクール法学部の非常勤
                           教授も務めている。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                           1952  年５月生まれのウォルシュ氏は、アイルラン
                           ド市民であり、        1981  年から    2009  年４月までダブリ
                           ンのアーサー・コックス法律事務所のパートナー
                           として、企業法務を専門とし、特にコーポレー
     ロナン・ウォルシュ
                      取締役     ト・ファイナンスおよび金融サービスに注力して                               ０
     （ Ronan   Walsh   ）
                           いた。同氏はまた、アイルランドの多くの企業の
                           非業務執行取締役も務めている。同氏は、ダブリ
                           ンのトリニティ・カレッジで教育を受け、                      1975  年
                           にソリシターとしての資格を取得した。
       （注）   本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査人はアイルランド、ダブリン２、アールスフォート・テラス                                               29 、デ
         ロイト・アンド・トウシュハウスに所在するデロイト・アイルランド・エルエルピーである。
    （５）【その他】

     ａ．定款の変更
         本規則に基づく本投資法人の認可を停止させる結果をもたらし得る、本投資法人の定款の変更を
        行ってはならないものとする。
         定款の規定と本規則（または本投資法人が従う法律）の規定との間に矛盾がある場合、本規則（ま
        たは本投資法人が従う法律）が優先するものとする。定款の修正は、アイルランド中央銀行の要件に
        従って行われるものとする。
     ｂ．事業譲渡または事業譲受
         ファンドのメンバーは、特別決議により、かつ、アイルランド中央銀行の要件に従い、ファンドと
        他の集団投資スキームの合併を承認することができ、かかる合併は、該当するファンドの参加投資証
        券の買戻し、および該当する集団投資スキームの保管人／受託者（アイルランド中央銀行の規制を受
        ける場合もあれば受けない場合もある。）に対する当該ファンドの資産の一部または全部の譲渡を伴
        う場合がある。
     ｃ．出資の状況その他の重要事項
         該当事項なし。
     ｄ．訴訟事件その他の重要事項
         半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他本投資法人に重要な影響を及ぼすことが予
        想される事実はない。
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    ２【外国投資法人の運用状況】

    （１）【投資状況】
        資産別および地域別の投資状況
        （フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                          －  フェデレーテッ
        ド・ハーミーズ・         SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
                                               （ 2021  年７月末日現在）
                                                     投資比率
          資産の種類              国・地域名               時価合計（米ドル）
                                                      （％）
                       アメリカ合衆国                   1,330,140,687.18               53.62
          普通株式
                         日本                  264,587,545.64             10.67
                         英国                  140,189,484.30              5.65
                        オランダ                   136,756,560.54              5.51
                         香港                  69,802,451.90             2.81
                       フィンランド                    63,290,035.92             2.55
                        イタリア                   58,424,386.33             2.36
                       スウェーデン                    50,966,672.17             2.05
                         スイス                   45,888,908.53             1.85
                       アイルランド                    41,340,474.48             1.67
                        フランス                   31,555,237.36             1.27
                        スペイン                   29,679,617.79             1.20
                         ペルー                   26,254,902.60             1.06
                         中国                  22,340,536.82             0.90
                       オーストラリア                     13,087,396.23             0.53
                         インド                   10,135,912.03             0.41
                       ジャージー島                     8,590,657.73             0.35
                         小計                2,343,031,467.55               94.45
                       シンガポール                    48,221,949.22             1.94
         不動産投資信託
                         台湾                   7,017,420.42             0.28
                         小計                  55,239,369.64             2.23
                 ポートフォリオ合計                         2,398,270,837.19               96.67
                 現金・その他資産                          82,499,597.25             3.33
                   資産総額                      2,480,770,434.44              100.00
                   負債総額                        23,961,630.17             0.97
                     合計                     2,456,808,804.27
                                                        99.03
                  ( 純資産総額      )                （約  268,996    百万円）
        （注）投資比率とは、ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
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    （２）【運用実績】

     ①【純資産等の推移】
         2021  年７月末日までの１年間における各月末の資産総額および純資産の推移は以下のとおりであ
        る。
        （フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                          －  フェデレーテッ
        ド・ハーミーズ・         SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
                                                １口当たり純資産価格
                      資産総額              純資産総額
                                              （クラスＸ米ドルヘッジ投資証
                                                    券）
                   米ドル       百万円       米ドル       百万円       米ドル        円
          2020  年８月末日      914,536,033.56          100,133     905,240,102.76          99,115        2.1098        231
            ９月末日     900,084,485.00          98,550     894,565,158.42          97,946        2.0652        226
            10 月末日     962,193,055.18          105,351     948,618,227.61          103,864         2.0526        225
            11 月末日    1,235,339,409.45          135,257    1,213,294,660.71          132,844         2.3391        256
            12 月末日    1,350,100,963.23          147,823    1,338,981,704.14          146,605         2.4032        263
          2021  年１月末日     1,493,005,944.73          163,469    1,470,699,261.62          161,027         2.4207        265
            ２月末日     1,723,189,441.96          188,672    1,676,488,813.85          183,559         2.5148        275
            ３月末日     1,867,517,947.93          204,475    1,843,160,537.66          201,808         2.6249        287
            ４月末日     2,008,474,195.69          219,908    2,003,688,201.23          219,384         2.7036        296
            ５月末日     2,153,645,534.53          235,803    2,127,857,124.43          232,979         2.7293        299
            ６月末日     2,276,800,381.53          249,287    2,251,734,594.44          246,542         2.6974        295
            ７月末日     2,480,770,434.44          271,620    2,456,808,804.27          268,996         2.7464        301
        （注）会計年度末および中間会計年度末の「資産総額」および「純資産総額」の数値は、端数処理の違いにより、財務書類の数
          値と異なる場合がある。
         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドのクラスＸ米ドル

        ヘッジ投資証券は、ユーロネクスト・ダブリンに上場されている。
     ②【分配の推移】

        クラスＸ米ドルヘッジ投資証券　該当事項なし。
     ③【自己資本利益率（収益率）の推移】

         2021  年７月末日までの１年間における自己資本利益率（収益率）は以下のとおりである。
        （フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                          －  フェデレーテッ
        ド・ハーミーズ・         SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
                         自己資本利益率（収益率）（％）
        クラスＸ米ドルヘッジ投資証券                                                35.09
        （注）自己資本利益率（収益率）（％）＝（ａ－ｂ）／ｂ                        ×100
          ａ＝  2021  年７月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計金額を加えた額）
          ｂ＝  2020  年７月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
    （３）【投資リスク】

        ①　本書提出日現在、            2021  年６月   30 日提出の有価証券報告書「第一部　ファンド情報　第１　ファン
          ドの状況　３　投資リスク」に記載される投資リスクについて、以下の通り変更される。変更箇
          所には下線を付している。
     ａ．リスク要因

                              （前略）
        ブレグジットの潜在的な影響
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         2016  年６月   23 日、英国は国民投票を行い、欧州連合（                     EU ）からの離脱を決議した。              2020  年１月   31 日
        午後  11 時（グリニッジ標準時）に、英国は                  EU から正式に離脱し、少なくとも                2020  年 12 月 31 日午後   11 時
        （グリニッジ標準時）まで続く移行期間に入った（ただし、この日付は、いわゆるコロナウイルスの
        影 響等、その他の要因の影響を受ける可能性がある。）。この移行期間中、英国が引き続き金融サー
        ビスにおいて       EU の単一市場の一部として扱われること、およびパスポーティング・ライツが引き続き
        適用されることを含む一定の条件が適用される。しかしながら、移行期間終了後に英国と                                              EU の関係に
        どのような条件が適用されるかは、まだ明らかになっておらず、これにより不安定な時期が生じる。
        英国の   EU 加盟が終了し、移行期間が終了した後の相当な期間にわたり、通貨市場を含む国際金融市場
        の不安定性と混乱が大幅に増加する可能性がある。かかる事態は、ひいては、英国や欧州のみなら
        ず、世界のその他の地域の一部の市場セグメントにおける経済状況の悪化と流動性の低下をもたらす
        可能性がある。        EU からの離脱により、英国の法律および規制が大幅に変更される可能性が高い。現時
        点では、その変更が本投資法人または投資主の地位に与える影響を評価することはできない（ただ
        し、かかる変更により、本投資法人の再編が必要となる経営上の取決めが行われる可能性があ
        る。）。投資主は、英国の              EU 加盟終了に伴う上記のおよびその他これに類する影響が、本投資証券の
        価格および本投資法人の業績に悪影響を及ぼす可能性があることを認識する必要がある。
        受託者リスクに関する申込書式における補償の制限

         本投資法人は、信託／年金基金として組成された一定の投資者（以下「受託機関投資家」とい
        う。）に関して、過失または詐欺行為がない場合、申込書式および取引書式における一定の補償が、
        当該信託／年金スキームの資産に限定されることに同意している。その結果、かかる補償は、受託機
        関投資家の個々の受託者の個人資産には及ばない。
        高収益投資証券クラスに対する手数料および費用に関連するリスク

         高収益投資証券クラスに対する手数料および費用は、特定の手数料および費用を収益ではなく資本
        に課す場合がある。手数料および費用の全部または一部を資本に課すことにより、分配のための収益
        が増加するが、これらの投資証券クラスが将来の投資のために利用できる資本、および資本の成長
        は、関連するファンドのパフォーマンスにかかわらず、減少する可能性がある。投資主は、これらの
        投資証券クラスの投資証券を買い戻す際に、投資主が投資した全額の返還を受けられない可能性があ
        るというリスクが高まることに留意する必要がある。これにより、高収益投資証券クラスに対する手
        数料および費用に係る投資家は、投資家の資本投資またはその当初の投資に起因するキャピタルゲイ
        ンが損なわれる可能性があり、その結果、将来のリターンの価値が減少する可能性が高まる。手数料
        および費用を資本に課すことにより支払われる分配金の増加は、実質的に投資家の当初の資本投資ま
        たはその当初の投資に起因するキャピタルゲインの返還または払戻しに相当する。投資主は、費用が
        資本に課される範囲において、資本投資証券クラスに対する手数料および費用によって行われる分配
        の全部または一部が、資本の払戻しの一形態とみなされることに留意する必要がある。
         高収益投資証券クラスに対する手数料および費用は、特定の手数料および費用を資本に課す可能性
        があるため、これらの投資証券クラスの投資証券を買い戻す際に、投資主が投資した全額の返還を受
        けられない可能性があるというリスクが高まる。これは、手数料および費用を資本に課すことによ
        り、関連するファンドのパフォーマンスにかかわらず、資本が損なわれる可能性があるためである。
        その結果、これらの投資証券クラスの分配可能な収益の増加を目指した結果として、将来の資本成長
        の可能性の一部が失われることになる。この方針の理由は、これらの投資証券クラスの分配率の向上
        を目指して、これらの投資証券クラスを支援する点にある。これらのファンドは、高収益投資証券ク
        ラスの資本に対して特定の手数料および費用を課すことが認められているものの、そうしないことを
        選択する可能性もある。ファンドの年次報告書および半期報告書において、当該高収益投資証券クラ
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        スが手数料および費用を資本に課したかどうか、およびかかる手数料および費用の金額が開示され
        る。詳細については、管理会社に問い合わせること。
        ＜ファンド固有のリスク要因＞

                              （後略）
        ②　本投資法人が将来にわたって営業活動を継続するにあたり重要な疑義を生じさせるような事象ま

          たは状況、その他本投資法人の経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在
          しない。
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    ３【資産運用会社の概況】

    （１）【名称及び資本金の額】
     ①　ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッド（                                          Hermes    Fund   Managers
        Ireland     Limited    ）（「管理会社」）
        ａ．資本金（株主資本）の額
           管理会社の      2021  年６月末日現在の資本金は、               6,654,000     ユーロ（約８億        6,575   万円）である。
        （注）ユーロの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、                         2021  年７月   30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
          場の仲値（１ユーロ＝         130.11   円）による。
        ｂ．事業の内容

           管理会社は、登録番号            629638   で 2018  年７月３日にアイルランドで設立され、会社法に基づく非
          公開有限責任会社としてアイルランドの法律に基づき組織され、                                 UCITS   の管理会社としてアイルラ
          ンド中央銀行による認可を受けている。
           管理会社は、ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・リミテッドの完全子会社であり、フェ
          デレーテッド・ハーミーズ・グループのメンバーである。
     ②　ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッド（                                      Hermes    Investment      Management

        Limited    ）（「投資運用会社」または「元引受会社」）
        ａ．資本金（株主資本）の額
           投資運用会社の        2021  年６月末日現在の払込済株式資本金は、残高                       500  万英ポンド（約７億          6,380
          万円）である。
        （注）英ポンドの円貨換算は、別途記載のない限り、便宜上、                         2021  年７月   30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
          相場の仲値（１英ポンド＝           152.76   円）による。
        ｂ．事業の内容

           ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドは、ハーミーズ・ファンド・マ
          ネージャーズ・リミテッドの完全子会社である。投資運用会社は、英国において規制された活動
          を行うことを金融行動監視機構（                 FCA  ）により認可されており、              FCA  の規則に服する。投資運用会
          社は、イングランドおよびウェールズの法律に基づき、                            1990  年２月１日に設立された。
           管理会社は、自らが本投資法人の販売会社として行為する一方で、一定の法域における販売機
          能をハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドに委託している。ハーミーズ・
          インベストメント・マネジメント・リミテッドは、その役割の一環として、また、その裁量によ
          り、世界中に副販売会社を任命する能力を有する。ただし、常に管理会社の監督および指示に従
          う。
    （２）【大株主の状況】

     ①　管理会社
                                               （ 2021  年６月末日現在）
                                              所有株式数          比率
              名称                  住所
                                                （株）        （％）
                        ＥＣ２Ⅴ     ６ＥＴ、ロンドン、チープ
        ハーミーズ・ファンド・マ
                                                 6,000,000         100
        ネージャーズ・リミテッド                サイド    150  、７階
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     ②　投資運用会社

                                               （ 2021  年６月末日現在）
                                              所有株式数          比率
              名称                  住所
                                                （株）        （％）
                        ＥＣ２Ⅴ     ６ＥＴ、ロンドン、チープ
        ハーミーズ・ファンド・マ
                                                 5,000,000         100
        ネージャーズ・リミテッド                サイド    150  、７階
    （３）【役員の状況】

     ①　管理会社
                                               （ 2021  年６月末日現在）
            氏名         役職名                  略歴                所有株式
                           パトリック・ウォール氏は、特に投資運用および
                           国際的なファンド販売に重点を置いた国際税務を
                           専門とし、      30 年近くにわたりプライスウォーター
                           ハウスクーパース（             PricewaterhouseCoopers,
                           PwC  ）のシニアパートナーを務め、                2015  年に退職し
                           た。同氏は、かつて          PwC  のアイリッシュ・ガバナン
                           ス・ボードの議長を務め、税務および金融サービ
                           スのリーダーを含む様々な上級管理職を歴任し
                           た。また、同氏は、かつて              PwC  欧州およびグローバ
                           ル投資運用リーダーシップチームのメンバーでも
                           あり、国際金融センターに関する特別な責任を
        パ  ト  リ  ッ  ク  ・
                           担っていたほか、          IFSC  の設立当初からその発展に
        ウォール
                     取締役      密接に関与してきた。さらに、同氏はかつて、                         20   該当なし
        （ Patrick     Wall  ）
                           年以上にわたり        IFSC  決済機関グループのメンバー
                           であり、また、様々な業界／政府のワーキング／
                           アドバイザリー・グループの議長を務め、およ
                           び／またはこれらのグループに参画し、アイルラ
                           ンドの税務政策の策定にあたり政府機関と緊密に
                           連携した。同氏は、          1981  年に  PwC  に入社する前、ア
                           イルランド国税庁において税務調査官を務めてい
                           た。同氏は現在、アイルランド中央銀行に承認さ
                           れ、多数の独立非業務執行取締役を務めている。
                           同氏は、ユニバーシティ・カレッジ・ダブリン
                           （ BA ）を卒業し、取締役協会（              Cert   IoD  ）のメン
                           バーとなっている。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                           ダルスキー氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
                           のシニア・カウンセルを務め、従来のフェデレー
                           テッド事業の国際業務に影響を及ぼすすべての法
                           律上および規制上の事項について責任を負ってお
                           り、現在、フェデレーテッド・インベスターズ
                           （ UK ） LLP  （ Federated      Investors     （ UK ） LLP  ）  の
                           ジェネラル・カウンセルおよび国際政府業務の責
                           任者も務めている。同氏は、金融サービス業界で
                           20 年近く経験を積み、フェデレーテッド・ハー
                           ミーズでは、       15 年以上にわたり、社外カウンセル
                           および社内カウンセルを務めてきた。同氏は、
        グレゴリー・ダル
                           フェデレーテッド・ハーミーズの多くの国際委員
        スキー
                     取締役                                  該当なし
                           会の取締役を務め、欧州と米国双方で金融サービ
        （ Gregory
                           ス改革に幅広く携わってきた。同氏は、フェデ
        Dulski   ）
                           レーテッド・ハーミーズでの業務に加えて、コロ
                           ラド州デンバーのジャナス・キャピタル・グルー
                           プ（  Janus   Capital     Group   ）およびアルプス・ファ
                           ンド・サービシズ（           ALPS   Fund   Services     ）での業
                           務ならびにリード・スミス              LLP  （ Reed   Smith   LLP  ）
                           の投資運用グループでの業務等、幅広い業界経験
                           を有している。同氏は、             2001  年にジョージ・ワシ
                           ントン大学ロースクールを優秀な成績で卒業した
                           後、アリゾナ州立大学から会計学の学士号を取得
                           した非開業の公認会計士である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                           ジョセフ氏は、フェデレーテッド・ハーミーズの
                           国際事業における法務責任者であり、ハーミーズ
                           の法務および総務に関して責任を負う。同氏は、
                           2010  年にフェデレーテッド・ハーミーズの国際事
                           業に従事し、       2015  年に法務責任者に昇格した。同
                           氏は、本投資法人およびハーミーズ・ファンド・
                           マネージャーズ・アイルランド・リミテッドに加
                           え、その他多数のフェデレーテッド・ハーミーズ
                           の事業体の取締役を務めている。ハーミーズに入
                           社する前、同氏は９年間、シティの法律事務所で
        ジョセフ・ケイガ
                           あるブライアン・ケイブ・レイトン・ペイズ
        ン
                     取締役                                  該当なし
                           ナー・エルエルピー（               Bryan    Cave   Leighton
        （ Joseph    Kagan   ）
                           Paisner     LLP  ）でプライベート・プラクティスに従
                           事し、会社法およびファンド法の分野に携わって
                           いた。同氏は、イングランドおよびウェールズに
                           おけるソリシターとしての、また、南アフリカに
                           おける弁護士としての資格を有している。同氏
                           は、ヨハネスブルグのウィットウォーターズラン
                           ド大学にて文学士（           Bachelor     of  Arts  ）および法
                           学士（   LLB  ）の学位を取得し、ケープタウン大学で
                           経済学士（優等）（           Bachelor     of  Arts  （ Honours    ）
                           Economics     ）の学位を取得している。
                           ジャーマン氏は、フェデレーテッド・ハーミーズ
                           のエグゼクティブ・ヴァイス・プレジデント、最
                           高法務責任者、ジェネラル・カウンセルおよび秘
                           書役を務めている。同氏は、フェデレーテッド・
                           ハーミーズの最高法務責任者として、同社の法律
                           上および規制上の取組みにおいて戦略的な役割を
        ピーター・ジャー
                           果たしており、また、内部監査、コンプライアン
        マン
                     取締役                                  該当なし
                           スおよびリスク機能の監督も行っている。同氏
        （ Peter   Germain    ）
                           は、同社のエグゼクティブ・ヴァイス・プレジデ
                           ント、ジェネラル・カウンセルおよび秘書役も務
                           めている。同氏は、           1984  年から同社に勤務してお
                           り、   2017  年に最高法務責任者に就任した。同氏
                           は、デュケイン大学ロースクール法学部の非常勤
                           教授も務めている。
                           1952  年５月生まれのウォルシュ氏は、アイルラン
                           ド市民であり、        1981  年から    2009  年４月までダブリ
                           ンのアーサー・コックス法律事務所のパートナー
        ロナン・ウォル
                           として、企業法務を専門とし、特にコーポレー
        シュ
                     取締役      ト・ファイナンスおよび金融サービスに注力して                            該当なし
        （ Ronan   Walsh   ）
                           いた。同氏はまた、アイルランドの多くの企業の
                           非業務執行取締役も務めている。同氏は、ダブリ
                           ンのトリニティ・カレッジで教育を受け、                       1975  年
                           にソリシターとしての資格を取得した。
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     ②　投資運用会社

                                               （ 2021  年６月末日現在）
            氏名         役職名                  略歴                所有株式
                           ヌセイベ氏は、         2009  年６月に     CIO  として入社した
                           後、  2011  年 11 月にフェデレーテッド・ハーミーズ
                           の国際事業の       CEO  に就任した。同氏は、フェデレー
                           テッド・ハーミーズ・エグゼクティブ・チームの
                           メンバーでもある。同氏は、それ以前は、フォル
                           テ  ィ  ス  ・  イ  ン  ベ  ス  ト  メ  ン  ツ  （ Fortis
                           Investments      ）のエクイティ部門のグローバル・
                           ヘッドを務め、        2005  年からはグローバル・エクイ
                           ティ部門の      CIO  を務めた。それ以前は、             SGAM   UK の
                           グローバル・エクイティ部門の                 CIO  およびマーケ
                           ティング責任者を務めた。              SGAM  がトラスト・カン
                           パニー・オブ・ザ・ウェスト（                 Trust   Company     of
                           the  West  ）を買収した後、同氏は、同社のマネー
                           ジング・ディレクターとして、ロンドン・オフィ
                           スを運営するとともに、グローバルかつ国際的な
                           戦略を実行していた。同氏は、                 1987  年にマーキュ
                           リー・アセット・マネジメント（                   Mercury     Asset
        セイカー・アン
                           Management      ）でキャリアを始めた。
        ワール・ヌセイベ
                     取締役                                  該当なし
                           同氏は、     300  クラブの創設者であり、             2013  年から
        （ Saker   Anwar
                           2019  年まで   CFA  協会の財政諮問会議の創設メンバー
        Nusseibeh     ）
                           であった。同氏はまた、             IIRC  評議会、     FCA  － PRA  気
                           候金融リスク・フォーラム、国連環境計画・金融
                           イニシアティブ運営委員会、銀行基準委員会、財
                           政問題研究所および国立青少年交響楽団の諮問機
                           関のメンバーでもある。
                           同氏は    2018  年に、ファイナンシャル・ニュース・
                           アセット・マネジメント・ヨーロッパ・アワーズ
                           の CEO  オブ・ザ・イヤーに選出され、ファンズ・
                           ヨーロッパ・アワーズにおいては、                   2020  年のヨー
                           ロピアン・パーソナリティー・オブ・ザ・イヤー
                           に選出された。同氏は、ロンドン大学のキング
                           ス・カレッジにおいて、中世史の学士号および博
                           士号を取得した。
                           同氏は、責任ある事業および金融への貢献によ
                           り、英国女王陛下の           2020  年新年名誉勲章で大英帝
                           国勲章司令官（         Commander      of  the  Order    of  the
                           British     Empire,     CBE  ）を授与された。
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                           デイヴィーズ氏は、           2020  年７月に、戦略的リスク
                           およびコンプライアンスの責任者としてフェデ
                           レーテッド・ハーミーズの国際事業に参加した。
                           この役割の中で、同氏は、リスクおよびコンプラ
                           イアンスの枠組みが、管理されたリスクおよび規
                           制に準拠した方法によって、企業の戦略目標の達
                           成をサポートすることを確保する責任を負う。同
                           氏はまた、執行委員会のメンバーであり、リス
                           ク、コンプライアンスおよび規制に関する事項に
                           ついて、取締役会に助言を行う。
                           フェデレーテッド・ハーミーズに入社する前、同
                           氏は、    M&G  ／プルデンシャル・グループ（                  M&G  ／
                           Prudential      Group   ）内で長きにわたり、様々な成
                           功を収めており、         M&G  がプルデンシャルから分割独
        キ  ー  ス  ・  デ  イ          立し、   FTSE100    の独立企業として上場するための準
        ヴィーズ                   備を行った執行委員会のメンバーでもあった。                        M&G
                     取締役                                  該当なし
        （ Keith   Davies   ）           での同氏の直近の職務は、チーフ・リスク・アン
                           ド・レジリエンス・オフィサーであり、金融およ
                           び業務上のレジリエンスならびにレピュテーショ
                           ンリスク、行動リスクおよびサステナビリティ・
                           リスクを含む様々な種類の新たなリスクに焦点を
                           当てるように機能を変革した。それ以前は、同氏
                           は、  M&G  plc  のチーフ・リスク・アンド・コンプラ
                           イアンス・オフィサーとして、また、プルデン
                           シャル    Plc  グループ（      Prudential      Plc  Group   ）の内
                           部監査責任者として、同氏は、これらのグループ
                           の保険およびアセット・マネジメント事業全般に
                           わたる監査業務をグローバルに担当していた。同
                           氏はまた、プルデンシャルの財務およびポート
                           フォリオ管理部門のチーフ・リスク責任者を務め
                           た。
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                           プルデンシャル・グループに入社する前、同氏
                           は、スタンダード・チャータード（                     Standard
                           Chartered     ）、スタンダード・バンク（                Standard
                           Bank  ）およびドイツ銀行（            Deutsche     Bank  ）におい
                           て、リスク管理および監査業務を担当する等、金
                           融サービス全般にわたって長いキャリアを築いて
                           いた。また、同氏は、（米国を本拠地とする）ス
                           タンダード・チャータードの米国担当のリード・
                           エコノミストを務め、金融サービス庁の政策チー
                           ムに２年間在籍した。
                           同氏は、ケンブリッジ大学から経済学の学位を取
                           得し、またブリストル大学から経済学および計量
                           経済学の修士号を取得し、              2019  年に  FT ノン・エグ
                           ゼクティブ・ディプロマに合格した。同氏は、ア
                           ドミラル・インシュアランス（                      Admiral
                           Insurance     ）の英国引受子会社の非業務執行取締役
                           ならびにリスクおよび監査委員会の議長を務めて
                           いる。
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                           ケネディ氏は、フェデレーテッド・ハーミーズの
                           国際事業の最高執行責任者兼最高スタッフ責任者
                           を務め、執行委員会（             ExCo  ）のメンバーでもあ
                           る。同氏は、       2015  年に入社し、財務、           IT 、法務、
                           人事、オペレーションおよびファシリティを担当
                           している。同氏は、          COO  として、顧客、投資チーム
                           および事業開発業務を支援するため、クラス最良
                           の組織基盤の運営の確保に努めている。同氏はま
                           た、  ExCo  のメンバーとして、企業戦略の策定およ
                           び収益性の実現に従事している。さらに、同氏
                           は、  2020  年に、フェデレーテッド・ハーミーズの
                           国際事業の最高スタッフ責任者に就任し、一定の
                           日常的な責任の下で、最高経営責任者を支援して
                           いる。
                           同氏は、     1992  年にプルデンシャル・バチェ・リミ
                           テッド（     Prudential      Bache    Ltd  ）に入社してシ
                           ティに参加し、当初はヨーロッパの会計士を、そ
                           の後は地域のリスク・アンド・コントロール・マ
                           ネジャーを務めた。同氏は、               2002  年にファイナン
                           ス・ディレクターとしてドライデン・ウェルス・
        イアン・ケネディ
                           マネジメント（         Dryden    Wealth    Management      ）に入
                     取締役                                  該当なし
        （ Ian  Kennedy    ）
                           社し、    2005  年にフォルティス（           Fortis   ）が同社を
                           買収した際に、フォルティスに入社した。同氏
                           は、英国のウェルス・マネジメントおよびプライ
                           ベート・バンキング部門の              COO  に就任し、最終的に
                           暫定  CEO  として、     2009  年から    2010  年にかけて、       BNP
                           パリバ（     BNP  Paribas    ）への同社の売却を主導し、
                           その後   BNP  パリバのウェルス・マネジメントＵＫの
                           最高執行責任者兼最高財務責任者に就任した。
                           同氏は、     2012  年にインベストミー・フィナンシャ
                           ル・サービス        LLC  （ InvestMe     Financial      Services
                           LLC  ）を設立し、同社は、アラブ首長国連邦におい
                           て、最も早くアブダビの有価証券および商品局に
                           よる投資顧問業務の承認を得た企業の１つとなっ
                           た。同社は、インドの最貧地域の一部において、
                           11 校の学校設立のための資金提供を行い、インド
                           の貧困層の子どもたちを積極的に支援してきた。
                           同氏は、アーサー・アンダーセン・アンド・カン
                           パニー（     Arthur    Andersen     & Co ）において、公認
                           会計士としての資格を取得し、キングズ・カレッ
                           ジ・ロンドンから生物化学の学士号を取得した。
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                           マレー氏は、投資部長であり、執行委員会のメン
                           バーでもある。同氏はまた、投資チームによる顧
                           客に対する責任、リスク調整済みのパフォーマン
                           スおよび「カイトマーク」を獲得したプロセスの
                           遵守の一環した実現について担当するインベスト
                           メント・オフィスを率いている。また、同氏は、
                           平等、多様性およびインクルージョンに関するエ
                           グゼクティブ・スポンサーを務めている。
                           同氏は、     2015  年１月よりフェデレーテッド・ハー
                           ミーズの国際事業に従事しており、                   30 年近くにわ
                           たる投資経験を有している。同氏は、                    GSA  キャピタ
                           ル・パートナーズ（           GSA  Capital     Partners     ）から
                           入社し、ファンド・マネジャーを務めた。それ以
                           前は、    2004  年から    2008  年にかけてオールド・
                           ミューチュアル（          Old  Mutual   ）の最高投資責任者
                           を務めたほか、キャラニッシュ・キャピタル・
                           パートナーズ        LLP  （ Callanish      Capital     Partners
                           LLP  ）およびノーザン・トラスト・グローバル・イ
                           ンベストメンツ（             Northern      Trust    Global
        エオイン・マレー
                     取締役                                  該当なし
                           Investments      ）の上級職も務めた。同氏は、マニュ
        （ Eoin   Murray   ）
                           ファクチュアラーズ・ハノーバー・トラスト（現
                           JP モルガン・チェース）（             Manufacturers        Hanover
                           Trust   （ now  JPMorgan     Chase   ））の大学院トレー
                           ニーとしてキャリアを開始し、その後、ウェル
                           ズ・ファーゴ・ニッコー・インベストメント・ア
                           ドバイザーズ（現ブラックロック）（                    Wells   Fargo
                           Nikko        Investment           Advisors     （ now
                           BlackRock     ））、パンアゴラ・アセット・マネジメ
                           ント（    PanAgora     Asset   Management      ）およびファー
                           スト・クアドラント（             First    Quadrant     ）におい
                           て、シニア・ポートフォリオ・マネージャーを務
                           めた。同氏は、エディンバラ大学で経済学と法学
                           の修士号（優等学位）を、ウォーリック・ビジネ
                           ス・スクールで        MBA  を取得した。また、同氏は、ス
                           タンフォード大学でエネルギーイノベーションお
                           よび新興技術の修了証書を、コヴェントリー大学
                           でスペシャリスト・レスキューの修了証書を取得
                           した。
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                           同氏は、シティ・オブ・ロンドンの自由市民、ブ
                           ラックスミスの名誉組合の同業組合員、投資運用
                           会社のギルドのマスター、かつ                RSA  のフェローであ
                           る。同氏は、エクズモア・サーチ・アンド・レス
                           キュー・チームのメンバーであり、スイフト・
                           ウォーター・レスキュー技術者、パワーボート・
                           レスキュー・オペレーターおよび洪水事故管理者
                           の資格を有している。
                           スチール氏は、事業開発部長であり、執行委員会
                           （ ExCo  ）のメンバーであり、かつエグゼクティ
                           ブ・ボード・ディレクターでもある。同氏は                        2011
                           年に資産運用会社に入社し、セールス、顧客サー
                           ビス、マーケティング、コミュニケーションおよ
        ハリエット・ス
                           び商品戦略を担当した。同氏のリーダーシップの
        チール
                     取締役                                  該当なし
                           もと、フェデレーテッド・ハーミーズの国際事業
        （ Harriet     Steel   ）
                           は急成長し、収益性の高い第三者事業を構築して
                           きた。そこでは、外部顧客の運用資産が３倍に増
                           加し、収益も全体で           15 ％から    77 ％に増加した。
                           2013  年に  HFML  の取締役に就任した同氏は、同社初
                           の女性業務執行取締役となった。
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                           テイラー氏は、不動産およびプライベート・マー
                           ケット部門の責任者であり、執行委員会のメン
                           バーでもある。同氏は、オーストラリアのファン
                           ド・マネジャーである            QIC  の欧州事務所をロンドン
                           に設立することに成功した後、                 2010  年よりフェデ
                           レーテッド・ハーミーズの国際事業に従事してい
                           る。それ以前は、同氏は、              HSBC  の欧州不動産部門
                           の責任者であった。同氏は、キャリアの大半をプ
                           ルデンシャルのファンド・マネジャーとして過ご
                           し、  2001  年には、同社の英国の不動産エクスポー
                           ジャーを海外市場に分散させることを主導した。
                           同氏のリーダーシップの下、不動産事業は、キン
                           グス・クロスにおけるヨーロッパ最大の再生プロ
                           ジェクト、象徴的なシルバーストーン・サーキッ
                           トの開発、バーミンガムのパラダイス・サーカス
                           の大規模再生、ミルトン・ケインズ中心部の再開
        クリストファー・
                           発等、多くの画期的な不動産取引を主導してき
        テイラー
                           た。現在、同氏は、海洋環境保護委員会の会長、
                     取締役                                  該当なし
        （ Christopher
                           ロイヤル・チャータード・サーベイヤーズ協会の
        Taylor   ）
                           フェロー、ニューリバー・リテール                   Plc  （ NewRiver
                           Retail    Plc  ）の上級非業務執行取締役、イングラ
                           ンド銀行商業不動産委員会のメンバーおよび                       INREV
                           の設立理事を務めている。英国不動産連盟の前会
                           長として、同氏は、不動産およびインフラストラ
                           クチャーが成長および再生のための導管として極
                           めて重要な役割を果たすことを認識するよう、中
                           央政府および地方政府に積極的に働きかけてき
                           た。
                           同氏はまた、アージェント・ボードの                    BTPS  取締役
                           でもあり、キングス・クロスにおける、および
                           バーミンガムのパラダイス・サーカスにおける大
                           規模な再生計画において、責任ある投資の推進に
                           つき主導的な役割を果たしてきた。
                           同氏は、レディング大学から土地管理の学士号
                           （優等学位）を取得した。
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    （４）【事業の内容及び営業の概況】

     ①　管理会社
         2021  年６月末日現在、管理会社は、以下のファンドの管理・運用を行っている。
                       種類別             サブ・
         国別（設立国）                                     純資産の合計（国別）
                     （基本的性格）             ファンドの本数
                                  １アンブレラ、
                   UCITS   ／譲渡可能証券
          アイルランド                                   22,281,731,136        米ドル
                   への集団投資事業
                                 20 サブ・ファンド
                               フェデレーテッド・ハー
                               ミーズ・ヨーロピアン・
                               ダイレクト・レンディン
                               グ  ・  フ  ァ  ン  ド
                               （ Federated        Hermes
         ルクセンブルグ               AIF                       203,366,249      ユーロ
                               European          Direct
                               Lending     Fund  ）であり、
                               サブ・ファンドを有しな
                               い。
                               フェデレーテッド・ハー
                               ミーズ・     UK ・ダイレク
                               ト・レンディング・ファ
                               ンド（    Federated      Hermes
         ルクセンブルグ               AIF                        50,303,107      英ポンド
                               UK   Direct      Lending
                               Fund  ）であり、サブ・
                               ファンドを有しない。
     ②　投資運用会社

         2021  年６月末日現在、投資運用会社は、以下のファンドの管理・運用を行っている。
                名称             基本的性格            設定日          純資産総額
        フェデレーテッド・ハーミーズ・
                           UCITS   ／譲渡可能証券
         インベストメント・ファンズ・                              2008  年 10 月 23 日  22,281,731,136        米ドル
                           への集団投資事業
             ピーエルシー
                                22/61







                                                          EDINET提出書類
                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
    ４【外国投資法人の経理状況】

    ａ．　ファンドの日本文の中間財務書類は、欧州連合で採用される国際財務報告基準およびアイルランドに

       おける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の
       内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規
       則」第   76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
    ｂ．　ファンドの原文の中間財務書類は、フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・

       ピーエルシーおよびすべてのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたって
       は関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳している。なお、サブ・ファンドには以下に記載
       した投資証券以外の投資証券も存在するが、以下に記載した投資証券に関連する部分を抜粋して日本文
       に記載している。
        フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
        －フェデレーテッド・ハーミーズ・                  SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド
        －クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
    ｃ．　ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和                                         23 年法律第     103  号）第１条の

       ３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
    ｄ．　原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額について

       円貨換算が併記されている。日本円による金額は、                           2021  年７月   30 日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀
       行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝                       109.49   円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四
       捨五入されている。
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    （１）【資産及び負債の状況】

    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー

    貸借対照表（未監査）
    2021  年６月   30 日現在
                                         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG

                                             エンゲージメント・
                                            エクイティ・ファンド
                                    注記       米ドル          千円

    資産
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                      2,214,546,475           242,470,694
    現金および現金同等物                                 3       47,692,483          5,221,850
    デリバティブ・ポジションに対する担保として
    差し入れられた現金                                 4            －         －
    デリバティブ・ポジションに対する担保として
    受領した現金                                 4            －         －
    未収配当金および未収利息                                        2,092,580           229,117
    投資有価証券売却未収金                                        6,172,483           675,825
    未収申込金                                        6,256,041           684,974
    未収変動証拠金                                            －         －
    諸債権                                          40,319          4,415
    資産合計                                      2,276,800,381           249,286,874
    負債

    損益を通じて公正価値で測定される金融負債                                        6,808,963           745,513
    当座借越                                 3            －         －
    デリバティブ・ポジションに対する相手側への未払現金                                 4            －         －
    投資有価証券購入未払金                                        16,228,172          1,776,823
    未払キャピタル・ゲイン税                                            －         －
    未払副保管受託銀行報酬                                5(d)          44,873          4,913
    未払買戻金                                         329,746          36,104
    未払投資運用報酬                                5(a)         1,297,349           142,047
    未払管理事務代行報酬                                5(c)          70,878          7,760
    未払保管受託銀行報酬                                5(d)          27,931          3,058
    その他の未払費用                                5(g)          257,875          28,235
    負債合計
    （買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する
    　純資産を除く）                                        25,065,787          2,744,453
    買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産                                      2,251,734,594           246,542,421

    一口当たり純資産価格および各投資証券クラスの発行済株式数については、注記                                         15 を参照。

    訳注：各投資証券クラスの発行済株式数については注記７、一口当たり純資産価格については注記                                         15 を参照、と読み替える旨、管理会
       社の確認が取れている。
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー

    貸借対照表
    2020  年 12 月 31 日現在
                                         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG

                                             エンゲージメント・
                                            エクイティ・ファンド
                                    注記       米ドル          千円

    資産
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                      1,314,874,882           143,965,651
    現金および現金同等物                                 3       31,929,354          3,495,945
    デリバティブ・ポジションに対する担保として
    差し入れられた現金                                 4            －         －
    デリバティブ・ポジションに対する担保として
    受領した現金                                 4            －         －
    未収配当金および未収利息                                         281,098          30,777
    投資有価証券売却未収金                                            －         －
    未収申込金                                        2,988,759           327,239
    未収変動証拠金                                            －         －
    諸債権                                          26,870          2,942
    資産合計                                      1,350,100,963           147,822,554
    負債

    損益を通じて公正価値で測定される金融負債                                        2,568,603           281,236
    デリバティブ・ポジションに対する相手側への未払現金                                 4            －         －
    投資有価証券購入未払金                                        6,170,506           675,609
    未払キャピタル・ゲイン税                                         104,829          11,478
    未払副保管受託銀行報酬                                5(d)          27,521          3,013
    未払買戻金                                         508,201          55,643
    未払投資運用報酬                                5(a)         1,415,311           154,962
    未払管理事務代行報酬                                5(c)          50,029          5,478
    未払保管受託銀行報酬                                5(d)          18,229          1,996
    未払変動証拠金                                            －         －
    その他の未払費用                                5(g)          256,030          28,033
    負債合計
    （買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する
    　純資産を除く）                                        11,119,259          1,217,448
    買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産                                      1,338,981,704           146,605,107

    一口当たり純資産価格および各投資証券クラスの発行済株式数については、注記                                         15 を参照。

    訳注：各投資証券クラスの発行済株式数については注記７、一口当たり純資産価格については注記                                         15 を参照、と読み替える旨、管理会
       社の確認が取れている。
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    損益計算書（未監査）
    2021  年６月   30 日に終了した会計期間
                                         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG

                                             エンゲージメント・
                                            エクイティ・ファンド
                                    注記       米ドル          千円

    投資収益
    受取配当金                                        15,393,642          1,685,450
    受取銀行利息                                          13,480          1,476
    受取社債利息                                            －         －
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産および負債に係る純利益                               2,5(h)        139,654,127          15,290,730
    投資運用報酬の払戻し                                            －         －
    投資収益                                       155,061,249          16,977,656
    費用
    一般費用                               5(f),(g)          (502,996)          (55,073)
    投資運用報酬                                5(a)        (6,480,252)           (709,523)
    管理事務代行報酬                                5(c)         (190,964)          (20,909)
    副保管受託銀行報酬                                5(d)         (148,300)          (16,237)
    保管受託銀行報酬                                5(d)          (73,792)          (8,079)
    取締役報酬                                5(e)          (2,175)           (238)
    監査費用                                 5         (5,039)           (552)
    運営費用                                        (7,403,518)           (810,611)
    運営収益                                       147,657,731          16,167,045
    財務費用
    銀行利息費用                                         (15,128)          (1,656)
    収益の分配                                14         (17,948)          (1,965)
    収益平準化純額                                         487,405          53,366
                                              454,329          49,744
    税引前純利益                                       148,112,060          16,216,789

    税金
    源泉所得税                                        (2,311,710)           (253,109)
    キャピタル・ゲイン税                                         104,829          11,478
    運営による買戻可能参加型投資証券
    保有者に帰属する純資産の増加                                       145,905,179          15,975,158
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    損益計算書（未監査）
    2020  年６月   30 日に終了した会計年度
                                         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG

                                             エンゲージメント・
                                            エクイティ・ファンド
                                    注記       米ドル          千円

    投資収益
    受取配当金                                        7,084,183           775,647
    受取銀行利息                                          36,652          4,013
    受取社債利息                                            －         －
    その他の収益                                            －         －
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融資産および負債に係る（純損失）                               2,5(h)        (83,835,462)          (9,179,145)
    投資運用報酬の払戻し                                            －         －
    投資費用                                       (76,714,627)          (8,399,485)
    費用
    一般費用                               5(f),(g)          (234,456)          (25,671)
    投資運用報酬                                5(a)        (2,245,559)           (245,866)
    管理事務代行報酬                                5(c)         (101,296)          (11,091)
    副保管受託銀行報酬                                5(d)          (90,742)          (9,935)
    保管受託銀行報酬                                5(d)          (34,270)          (3,752)
    取締役報酬                                5(e)          (1,826)           (200)
    監査費用                                 5         (4,180)           (458)
    運営費用                                        (2,712,329)           (296,973)
    運営損失                                       (79,426,956)          (8,696,457)
    財務費用
    銀行利息費用                                          (2,070)           (227)
    収益の分配                                14         (10,498)          (1,149)
    収益平準化純額                                          23,461          2,569
                                              10,893          1,193
    税引前純損失                                       (79,416,063)          (8,695,265)

    税金
    源泉所得税                                         (966,059)         (105,774)
    キャピタル・ゲイン税                                            －         －
    運営による買戻可能参加型投資証券
    保有者に帰属する純資産の減少                                       (80,382,122)          (8,801,039)
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書（未監査）
    2021  年６月   30 日に終了した会計期間
                                         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG

                                        エンゲージメント・エクイティ・ファ
                                                 ンド
                                    注記       米ドル          千円

    期初の買戻可能参加型投資証券保有者に
    帰属する純資産                                      1,338,981,704           146,605,107
    買戻可能参加型投資証券取引
    当期中の買戻可能参加型投資証券の発行                                       948,876,874         103,892,529
    当期中の買戻可能参加型投資証券の買戻し                                       (182,029,163)          (19,930,373)
    買戻可能参加型投資証券取引による
    純資産の純（減少）／増加                                       766,847,711          83,962,156
    為替換算調整総計                                 2            －         －

    運営による買戻可能参加型投資証券
    保有者に帰属する純資産の増加                                       145,905,179          15,975,158
    期末の買戻可能参加型投資証券保有者に

    帰属する純資産                                      2,251,734,594           246,542,421
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書（未監査）
    2020  年６月   30 日に終了した会計期間
                                         フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG

                                             エンゲージメント・
                                            エクイティ・ファンド
                                    注記       米ドル          千円

    期初の買戻可能参加型投資証券保有者に
    帰属する純資産                                       570,446,690          62,458,208
    買戻可能参加型投資証券取引
    買戻可能参加型投資証券の発行                                       377,526,482          41,335,375
    買戻可能参加型投資証券の買戻し                                       (134,079,159)          (14,680,327)
    買戻可能参加型投資証券取引による
    純資産の純（減少）／増加                                       243,447,323          26,655,047
    為替換算調整総計                                 2            －         －

    運営による買戻可能参加型投資証券
    保有者に帰属する純資産の減少                                       (80,382,122)          (8,801,039)
    期末の買戻可能参加型投資証券保有者に

    帰属する純資産                                       733,511,891          80,312,217
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    キャッシュフロー計算書（未監査）
    2021  年６月   30 日に終了した会計期間
                                        フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エ

                                        ンゲージメント・エクイティ・ファン
                                                 ド
                                           米ドル          千円

    運営活動からのキャッシュフロー
    受取配当金                                       11,270,450          1,234,002
    受取利息                                          13,480          1,476
    支払運営費用                                       (7,450,475)          (815,753)
    金融資産の購入                                      (823,686,902)          (90,185,479)
    金融資産の売却手取金                                       71,760,431          7,857,050
    運営活動からの現金アウトフロー純額                                      (748,093,016)          (81,908,704)
    財務活動からのキャッシュフロー

    申込み                                       945,609,592         103,534,794
    買戻し                                      (182,207,618)          (19,949,912)
    支払利息                                         (15,286)          (1,674)
    支払配当金                                         (17,948)          (1,965)
    収益平準化                                         487,405          53,366
    財務活動からの現金（アウトフロー）／インフロー純額                                       763,856,145          83,634,609
    現金および現金同等物の（減少）／増加                                       15,763,129          1,725,905

    為替換算調整総計（注記２）                                            －         －
    期初現金および現金同等物                                       31,929,354          3,495,945
    期末現金および現金同等物                                       47,692,483          5,221,850
    期末現金および現金同等物は以下によって構成されている：

    現金                                       47,692,483          5,221,850
    デリバティブ・ポジションに対する現金担保（資産）                                            －         －
    デリバティブ・ポジションに対する現金担保（負債）                                            －         －
                                            47,692,483          5,221,850
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    キャッシュフロー計算書（未監査）
    2020  年６月   30 日に終了した会計期間
                                        フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エ

                                             ンゲージメント・
                                            エクイティ・ファンド
                                           米ドル          千円

    運営活動からのキャッシュフロー
    受取配当金                                        5,069,422          555,051
    受取利息                                          36,633          4,011
    支払運営費用                                       (2,533,081)          (277,347)
    金融資産の購入                                      (326,884,686)          (35,790,604)
    金融資産の売却手取金                                       74,944,203          8,205,641
    運営活動からの現金インフロー／（アウトフロー）純額                                      (249,367,509)          (27,303,249)
    財務活動からのキャッシュフロー

    申込み                                       376,953,060          41,272,591
    買戻し                                      (134,076,904)          (14,680,080)
    支払利息                                          (6,474)          (709)
    支払配当金                                         (10,498)          (1,149)
    収益平準化                                          23,461          2,569
    財務活動からの現金（アウトフロー）／インフロー純額                                       242,882,645          26,593,221
    現金および現金同等物の減少                                       (6,484,864)          (710,028)

    為替換算調整総計（注記２）                                            －         －
    期初現金および現金同等物                                       22,240,813          2,435,147
    期末現金および現金同等物                                       15,755,949          1,725,119
    期末現金および現金同等物は以下によって構成されている：

    現金                                       15,755,949          1,725,119
    デリバティブ・ポジションに対する現金担保（資産）                                            －         －
    デリバティブ・ポジションに対する現金担保（負債）                                            －         －
                                            15,755,949          1,725,119
    添付の注記は本財務書類と不可分のものである。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
    フェデレーテッド・          ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー
    2021  年６月   30 日に終了した会計期間の財務書類に対する注記

    １．設立および主要な活動

       フェデレーテッド・          ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー（以下「本投資法人」と

     いう。）は、異なるサブ・ファンドが随時設立される変動資本および有限責任のオープン・エンドのアン
     ブレラ型投資会社として、アイルランドの法律の下で                            2008  年 10 月 23 日付で設立された。本投資法人は、欧
     州共同体（譲渡可能証券への集団投資事業）                       2011  年規則（以下「        UCITS   規則」という。）（改正済）ならび
     に 2013  年中央銀行（監督および執行）法（第                    48 条（１））（譲渡可能証券への集団投資事業）                        2015  年規則
     （改正済）の条項に従った譲渡性のある有価証券への投資信託事業として、アイルランドの中央銀行によ
     り、  2008  年 11 月 24 日付で認可された。
       2021  年６月   30 日現在、以下のクラスを有する                18 サブ・ファンドが存在している。
      サブ・ファンド名                             投資証券クラス                設立日

      フェデレーテッド・ハーミーズ・               SDG  エンゲージメント・エク
                                   クラスＸ米ドルヘッジ投資証券                2017  年 12 月 29 日
      イティ・ファンド
     投資目的

       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド－サブ・ファンドの投資

     目的は、プラスの社会的影響とともに長期的なキャピタル・ゲインを提供することである。サブ・ファン
     ドは、主に、先進国および新興市場に所在する、またはその収益を源泉とする中小企業の株式および／ま
     たは株式関連有価証券に投資することにより、投資目的を達成することを目指す。これらの企業は、世界
     中の規制された市場において上場され、および／または当該市場で取引されている。サブ・ファンドの評
     価時点は、各取引日の正午（アイルランド時間）である。
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドの比較ベンチマークは、

     MSCI   ACWI   SMID   Net  Index   である。
    ２．重要な会計方針

       これらの財務書類の作成に当たって適用された重要な会計方針は、以下のとおりである。

     作成の基礎

       本要約中間財務書類は、             IAS  第 34 号「中間財務報告」に準拠して作成されており、また国際財務報告基準

     に準拠して作成された           2020  年 12 月 31 日終了年度の年次財務書類と合わせて読まれるべきである。
     外国為替換算

     （ａ）機能通貨および表示通貨

       本投資法人の財務書類に含まれる項目は、本投資法人が運用する主要な経済環境の通貨（以下「機能通

     貨」という。）を用いて測定される。フェデレーテッド・ハーミーズ・                                      SDG  エンゲージメント・エクイ
     ティ・ファンドの機能通貨は、そのポートフォリオに含まれる投資の多くが米ドル建てであることを反映
     し、米ドルである。ユーロ建ておよび米ドル建てのすべてのサブ・ファンドは、合計欄において英ポンド
     に換算されている。本投資法人の表示通貨は英ポンド建てである。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     （ｂ）取引および残高
       外貨建取引は、取引日時点の実勢為替レートを用いて各サブ・ファンドの機能通貨に換算される。資産

     および負債は、貸借対照表日時点の実効為替レートを用いて各サブ・ファンドの機能通貨に換算される。
       取引の決済から生じる外国為替差損益ならびに外貨建て貨幣性資産および負債の期末時点の為替レート

     における換算から生じる外国為替差損益は、損益計算書で認識される。
       損益を通じて公正価値で保有される金融商品の換算差異は、損益計算書の損益を通じて公正価値で測定

     される金融資産および負債に係る純利益／（損失）の一部として報告される。
     （ｃ）外国為替換算調整総計

       サブ・ファンドの財務書類を集計するために、財務書類中のユーロ建ておよび米ドル建てサブ・ファン

     ドは、損益計算書上の会計期間の平均為替レートおよび貸借対照表上の会計期間末の為替レートで英ポン
     ドに換算されている。平均為替レートと期末の為替レートの差異から生じる為替調整は、期首の純資産の
     換算から生じる想定為替換算調整に加えて、純資産変動計算書に表示される。換算方法は、個々のサブ・
     ファンドに帰属する投資証券１口当たり純資産価格に影響を与えない。
       会計期間末のレートと相対する平均レートでのキャッシュフロー変動の想定調整換算は、キャッシュフ

     ロー計算書に表示される。
    ３．現金および現金同等物

       サブ・ファンドの実質的にすべての現金資産は、                         S&P  の信用格付けＡ＋、ムーディーズの信用格付けＡ２

     を有するノーザン・トラスト・コーポレーションの間接的な完全所有子会社であるノーザン・トラスト・
     カンパニー（以下「          TNTC  」という。）に保有されている。
       ノーザン・トラスト・フィデューシャリー・サービシズ（アイルランド）リミテッドは                                              TNTC  をそのグ

     ローバル副保管受託銀行に任命している。
       2021  年６月   30 日および     2020  年 12 月 31 日現在、     TNTC  に保有される現金は以下の表のとおりである：

                                         2021  年６月   30 日    2020  年 12 月 31 日

                                              米ドル           米ドル
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・                  47,692,483           31,929,354
       エクイティ・ファンド
       現金および現金同等物の残高のうち、未払いの米国源泉徴収税の内国歳入庁（                                        IRS  ）に対する潜在的債務

     のため、各ファンドの個別の負債を参照して按分された                            6,463,162     米ドルの制限付き現金があることに留意
     されたい。これについて、              2013  年１月から      2018  年３月までの期間を対象として、標準税率                      30 ％ではなく、
     15 ％の条約税率がファンドによって主張された。ファンドの米国税務顧問の助言によると、ファンドが債
     務を清算しなければならない可能性は高くないため、ファンドは財務書類に負債を計上していない。ファ
     ンドは自己申告を提出しており、本財務書類の日付現在、                              IRS  によって検討されている。設定されたスケ
     ジュールが提供されていないため、                  IRS  がいつ自己申告について見解を述べるかは不透明である。ファンド
     は制限付き保有現金の権利および所有権を保持している。
       2018  年３月より、       30 ％の米国標準源泉徴収税率が適用されている。
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       2021  年６月   30 日現在、米国源泉徴収税の潜在債務の支払いのために保有されているサブ・ファンドごと
     の制限付き現金は、以下の通りである。（                      2020  年 12 月 31 日：  6,463,162     米ドル）
                               源泉徴収税         2021  年６月   30 日

                                                   対純資産比率
       サブ・ファンド
                               （米ドル）         現在の純資産額
       SDG  エンゲージメント・エクイティ・                          (4,773)       2,251,734,594               0.00%
       ファンド
    ４．デリバティブ・ポジションの現金担保

       サブ・ファンドは、デリバティブを保有している場合、デリバティブ取引相手方に対して必要に応じて

     担保の差入れ／受取りを行うことがある。                      2021  年６月   30 日および     2020  年 12 月 31 日に差入れた／受領した担
     保は、以下の表のとおりである。
     2021  年６月   30 日
       バークレイズ                    フェデレーテッド・ハーミーズ・                  SDG  エンゲージメント・エ

                            クイティ・ファンドは該当しない。
       BNP  パリバ
       シティ
       クレディ・スイス
       ゴールドマン・サックス
       JP モルガン
       メリルリンチ
       モルガンスタンレー
       カナダロイヤル銀行
       ステート・ストリート
     2020  年 12 月 31 日

       バークレイズ                    フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エク

                           イティ・ファンドは該当しない。
       BNP  パリバ
       シティ
       クレディ・スイス
       ゴールドマン・サックス
       HSBC
       JP モルガン
       ロイズ・バンク
       メリルリンチ
       モルガンスタンレー
       カナダロイヤル銀行
       ステート・ストリート
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    ５．報酬およびその他の費用
     （ａ）投資運用報酬

       投資運用会社は、それぞれの該当投資証券クラスの純資産価額の一定割合に基づく年間報酬を受領する

     権利を有する。それぞれの投資証券クラスに適用される料率は以下のとおりである。
       サブ・ファンド                                        クラスＸ

       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・
                                              上限   0.70  ％
       エクイティ・ファンド
       当会計期間中に請求された投資運用報酬は                       54,353,271      英ポンド（      2020  年６月    30 日：  39,070,335      英ポン

     ド）であり、当期末における未払金額は                     9,764,519     英ポンド（      2020  年 12 月 31 日：  15,062,786      英ポンド）で
     あった。
       投資運用報酬の５％はハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッドに留保され

     ている。
     （ｂ）投資顧問報酬（議決権行使および契約業務）

       すべての投資証券クラスに関して、投資顧問会社に支払われる報酬は、運用開始日およびそれ以降の各

     四半期におけるサブ・ファンドの評価額に対して年率                           0.008   ％で計算され、運用開始日から四半期毎に後払
     いで支払われる。適用ある場合には、付加価値税（                          VAT  ）が追加される。
       これらの業務に対する報酬は、ハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドが本投資法

     人に代わって支払っている。当期中に請求された投資顧問報酬はなく（                                     2020  年６月   30 日：なし）、当期末
     における未払金額はなかった（                2020  年 12 月 31 日：なし）。
     （ｃ）管理事務代行報酬

       本投資法人は、ノーザン・トラスト・コーポレーションの間接的な完全所有子会社であるノーザン・ト

     ラスト・インターナショナル・ファンド・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミ
     テッドから管理事務代行業務を有償で提供される契約を締結している。
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドに関して、管理事務代

     行会社は、以下の年次報酬（適用ある場合には、付加価値税が追加される。）を受領する権利を有してい
     る。
       ・　各サブ・ファンドの純資産価額の最初の３億ポンドの部分は                                 0.04  ％、

       ・　各サブ・ファンドの純資産価額の３億ポンドから５億ポンドまでの部分は                                        0.02  ％、
       ・　該当サブ・ファンドの純資産価額の７億ポンド超の部分は                                0.0125   ％
       当会計期間中に請求された管理事務代行報酬は                        1,644,797     ポンド（     2020  年６月   30 日：  1,211,589     ポンド）

     であり、当期末における未払金額は                  608,508    ポンド（     2020  年 12 月 31 日：  493,421    ポンド）であった。
     （ｄ）保管受託銀行および副保管受託銀行報酬

       ノーザン・トラスト・フィデューシャリー・サービシズ（アイルランド）リミテッドは、本投資法人の

     保管会社である。保管会社は、                1990  年７月５日にアイルランドで設立された非公開有限責任会社であり、
     ノーザン・トラスト・コーポレーションの間接的な完全所有子会社である。
       保管会社は、以下の年次報酬（適用ある場合には、付加価値税が追加される。）を受領する権利を有し

     ている。
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       ・　該当サブ・ファンドの純資産価額の最初の５億ポンドの部分は                                  0.0110   ％；
       ・　該当サブ・ファンドの純資産価額の５億ポンドから７億ポンドまでの部分は                                         0.0075   ％；
       ・　該当サブ・ファンドの純資産価額の７億ポンド超の部分は                                0.0060   ％
       また、保管会社および副保管会社は、保管契約の規定に従って、保管業務および取引に係る手数料を回

     収する権利を有している。
       当会計期間中に請求された保管会社報酬は                      576,255    ポンド（     2020  年６月   30 日：  416,492    ポンド）であり、

     当期末における未払金額は              211,094    ポンド（     2020  年 12 月 31 日：  166,910    ポンド）であった。
       当会計期間中に請求された副保管会社報酬は                       2,060,687     ポンド（     2020  年６月   30 日：  1,523,095     ポンド）で

     あり、当期末における未払金額は                 674,303    ポンド（     2020  年 12 月 31 日：  467,169    ポンド）であった。
     （ｅ）取締役報酬

       本投資法人は、本投資法人の取締役に対し、取締役業務の対価としての年間報酬を取締役との随時の合

     意に基づいて支払うことができる。ただし、それぞれの取締役に対する年間報酬額は、取締役会で承認さ
     れた場合を除き、         50,000   ユーロを超えないものとする。取締役報酬は、年額                          110,000    ユーロを上限とする。
     合理的に発生する立替費用を除き、本投資法人が取締役に支払うその他の報酬はない。ジョセフ・ケイガ
     ンおよびグレゴリー・ダルスキーは、本投資法人から取締役報酬を受領する権利を有していない。
       当期中に請求された取締役報酬は                 19,491   ポンド（     2020  年６月   30 日：  32,167   ポンド）であり、当期末にお

     ける未払金額はなかった（              2020  年 12 月 31 日：なし）。
     （ｆ）取締役サポート業務

       当期中に請求された取締役サポート業務報酬はなく（                            2020  年６月   30 日：なし）、当期末における未払金

     額はなかった（        2020  年 12 月 31 日：なし）。
     （ｇ）その他の費用

       さらに、各サブ・ファンドは、印紙税、税金、監査人の費用、上場手数料、訴訟費用、報告書・経理・

     英文目論見書の印刷・配布費用、法律の変更または新しい法律の導入により発生した費用（法的強制力の
     有無を問わず、適用される法律の遵守により発生した費用を含む。）を含むがこれらに限定されない、運
     営の過程で発生した費用および経費を支払う。
       すべての費用は、それらが発生したサブ・ファンドに請求されるか、または、当該費用が個別のサブ・

     ファンドに帰属しないと取締役が判断する場合、当該費用は、通常、該当サブ・ファンドの純資産価額に
     比例してすべてのサブ・ファンドのクラスに配分される。当期末における各サブ・ファンドの未払費用の
     詳細は、貸借対照表に開示されている。当期末における各サブ・ファンドの発生費用の詳細は、損益計算
     書に開示されている。
     （ｈ）取引費用

       取引費用は、金融資産または金融負債の取得、発行または売却に直接起因する増分費用である。増分費

     用とは、事業体が金融商品を取得、発行または売却しなかった場合には発生しなかったであろう費用のこ
     とである。当期の取引費用              7,181,833      ポンド（     2020  年６月   30 日：  5,879,193     ポンド）は、損益を通じて公正
     価値で測定される金融資産および負債の公正価値による純利益／損失の一部として損益計算書で費用計上
     されている。個別に識別可能な取引費用のみが開示される。これには、識別可能なブローカー手数料、識
     別可能な取引関連の税金およびその他のマーケット手数料ならびに金融デリバティブ商品に関連する個別
     に識別可能な取引費用が含まれる。
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    ６．関連当事者の開示
       一方の当事者が他方の当事者を支配する能力を有する場合、または財務上もしくは運営上の意思決定に

     おいて他方の当事者に重大な影響力を行使する能力を有する場合、両者は関連当事者とみなされる。
     （ａ）投資運用

       本投資法人はハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッドを管理会社に任命し

     た。管理会社は、本投資法人の元引受会社でもあるハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミ
     テッドを本投資法人の投資運用会社に任命した。投資運用会社は、フェデレーテッド・ハーミーズ・イン
     クが  60 ％を所有するハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・リミテッドの完全所有子会社である。
       投資運用会社は、英国およびウェールズの法律に基づいて設立され、                                    1990  年２月１日に設立された。各

     サブ・ファンドの投資運用報酬の料率は注記５（ａ）に開示されている。
       当会計期間中に勤務していた本投資法人の取締役の一員であるジョセフ・ケイガンはハーミーズ・ファ

     ンド・マネージャーズ・リミテッドの従業員である。キャロル・マホーンはハーミーズ・ファンド・マ
     ネージャーズ・アイルランド・リミテッドの従業員であった。グレゴリー・ダルスキーはフェデレーテッ
     ド・ハーミーズ・インクの従業員である。
       2021  年６月   30 日および     2020  年 12 月 31 日現在、管理会社およびその子会社は、以下のサブ・ファンドの株

     式を所有していた。
                                        2021  年６月   30 日    2020  年 12 月 31 日
       サブ・ファンド
                                           株数           株数
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・
                                            1,259,812           1,240,330
       エクイティ・ファンド
     （ｂ）投資顧問会社

       ハーミーズ・       ファンド・マネジャーズ・リミテッドは、                      Federated      Hermes    EOS  を議決権行使および契約

     業務を提供する投資顧問会社に任命した。投資顧問会社は、フェデレーテッド・ハーミーズ・インクが
     60 ％を所有するハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・リミテッドの完全所有子会社である。これらの
     業務報酬は、本投資法人に代わりハーミーズ・インベストメント・マネジメント・リミテッドが支払って
     いる。
       各サブ・ファンドの投資顧問報酬の料率は、注記５（ｂ）に開示されている。

     （ｃ）取締役報酬

       取締役報酬に関する詳細ならびに当期中に請求された金額および当期末における未払金額については、

     上述の注記５（ｅ）を参照のこと。
     （ｄ）取締役サポート業務

       取締役サポート業務報酬に関する詳細ならびに当期中に請求された金額および当期末における未払金額

     については、上述の注記５（ｆ）を参照のこと。
    ７．  投資証券資本

       本投資法人の設立時の授権投資証券資本は、額面１ポンドの申込人投資証券                                       1,000,000     株および当初は参

     加株式として指定されていた無額面の                   500,000,000,000         株に分割される        100  万ポンドであった。
       Federated      Hermes    Global    Small   Cap  Equity    Fund  、フェデレーテッド・ハーミーズ・                   SDG  エンゲージメ

     ント・エクイティ・ファンド、                Federated      Hermes    Impact    Opportunities        Equity    Fund  、 Federated      Hermes
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     Unconstrained        Credit    Fund  および   Federated      Hermes    Global    Emerging     Market    SMID   Equity    Fund  は、それ
     ぞれが分配型投資証券または累積型投資証券であるクラスＸ投資証券を発行することができる。クラスＸ
     投 資証券は、英ポンド、ユーロ、米ドル、スイス・フラン、スウェーデン・クローナ、ノルウェー・ク
     ローネ、デンマーク・クローネ、香港ドルおよびシンガポール・ドルで入手可能であり、ヘッジされた投
     資証券は、米ドルを除く上記のすべての通貨で入手できる。フェデレーテッド・ハーミーズ・                                                SDG  エンゲー
     ジメント・エクイティ・ファンドおよび                     Federated      Hermes    Impact    Opportunities        Equity    Fund  は、上記の
     通貨でクラスＸポートフォリオ・ヘッジ投資証券を発行することもできる。
       累積型投資証券クラスは、投資主に分配金を分配することを意図していない。収益およびその他の利益

     は、投資主のために累積され、再投資される。分配金は、支払われる場合、サブ・ファンドが稼得した利
     息および分配金からサブ・ファンドの費用を控除した額を含む各サブ・ファンドの純収益から支払われ
     る。
       投資証券保有者は、総投資証券につき１議決権の権利を有し、取締役が随時宣言する分配金を受けとる

     権利を有する。
       クラスＸ投資証券に関して、最低発行額および最低保有額は、それぞれ                                    1,000   万ポンド（またはその外貨

     相当額）である。
       本投資法人は、投資証券最低保有額を最低保有額またはその外貨相当額以下に買い戻す投資主の残余持

     分を買い戻す権限を有する。
       すべての投資主は、買戻請求を管理事務代行会社に提出することで、いかなる取引日（英文目論見書に

     定義された状況において純資産価額の計算が停止される期間を除く。）においても、サブ・ファンドの投
     資証券の買戻しを本投資法人に要求する権利を有する。すべての買戻請求は、フォワード価格、すなわ
     ち、関連する取引日の評価時点で計算された投資証券の価格に基づき処理される。投資証券の買戻請求
     は、関連する取引日の午前９時                30 分（アイルランド時間）までに受領されなければならない。
       サブ・ファンドのすべての投資証券は、サブ・ファンドの投資証券の当初発行から１年経過後にサブ・

     ファンドの純資産価額が任意の期間に２億                      5,000   万ポンドを下回った場合、取締役の裁量で買い戻すことが
     できる。
       2021  年６月   30 日に終了した会計期間における買戻可能参加型投資証券数の変動は、以下のとおりであっ

     た。
       フェデレーテッド・ハーミーズ・

       SDG  エンゲージメント・
                          期首投資証券数           発行        買戻し       期末投資証券数
       エクイティ・ファンド
       クラス
       クラスＸ米ドルヘッジ投資証券                     175,501,178         96,904,265        (12,981,552)         259,423,891
       2020  年 12 月 31 日に終了した会計年度における買戻可能参加型投資証券数の変動は、以下のとおりであっ

     た。
       フェデレーテッド・ハーミーズ・

       SDG  エンゲージメント・
                          期首投資証券数           発行        買戻し      期末投資証券数
       エクイティ・ファンド
       クラス
       クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
                            82,604,407        114,830,052        (21,933,281)         175,501,178
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    ８．公正価値測定
       本投資法人は、        IFRS  第 13 号で定義される以下のヒエラルキーを用いて投資を分類している。

       ・　レベル１－同一の、制限のない資産または負債の測定日にアクセス可能な活発な市場における調整

         されていない相場価格。一般的に含まれる投資の種類としては、株式、米国預託証券、                                             REIT  、ワラ
         ントおよび上場デリバティブがある。
       ・　レベル２－公表価格以外のインプットを用いて価格付けされた活発でないと考えられる市場または
         金融商品の公表価格であり、かつ、すべての重要なインプットが直接的または間接的に観察可能で
         ある市場の公表価格（活発な市場における類似の金利およびイールドカーブ、信用リスク等、類似
         の投資の公表価格を含む。）このカテゴリーに含まれる投資の種類には、一般的に、社債、国債、
         アセットバック証券、変動利付債、参加証書および一定の店頭デリバティブが含まれる。
       ・　レベル３－公正価値測定に重要であり、かつ観察不能なインプットを必要とする価格または評価
         （投資の公正価値を決定する際に、市場参加者が何を使用するかに関する投資運用会社の仮定およ
         び取締役会の仮定を含む。）このカテゴリーに含まれる投資の種類には、一般的に、民間企業が発
         行する私的または負債証券および投資運用会社が価格設定する投資が含まれる。証券の評価に使用
         されるインプットまたは方法は、必ずしもそれらの証券への投資に関連するリスクを示すものでは
         ない。
       以下の表は、       IFRS  第 13 号の公正価値ヒエラルキーを用いた公正価値測定結果である。

                          損益を通じて公正価値で測定される金融資産および負債

                        レベル１          レベル２          レベル３           合計
       ファンド名                 （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド
        株式               2,098,865,180                －          －   2,098,865,180
        REITS                114,311,906               －          －    114,311,906
        為替予約取引（資産）                      －      1,369,389              －     1,369,389
                             －     (6,808,963)              －     (6,808,963)
        為替予約取引（負債）
                       2,213,177,086           (5,439,574)              －   2,207,737,512
       以下の表は、       IFRS  第 13 号の公正価値ヒエラルキーを用いた、                    2020  年 12 月 31 日に終了した会計年度の公正

     価値測定結果である。
                          損益を通じて公正価値で測定される金融資産および負債
                        レベル１          レベル２          レベル３           合計
       ファンド名                 （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）          （米ドル）
       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド
        株式               1,244,558,935                －          －   1,244,558,935
        REITS                 64,219,825              －          －     64,219,825
        為替予約取引（資産）                      －      6,096,122              －     6,096,122
                             －     (2,568,603)              －     (2,568,603)
        為替予約取引（負債）
                       1,308,778,760            3,527,519              －   1,312,306,279
       以下の表は、       2020  年 12 月 31 日に終了した会計年度のレベル３金融商品の動きを示している。

       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドは該当なし。
       レベル間の振替は期初に発生するとみなされる。

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       2021  年６月   30 日に終了した会計期間中、レベル１からレベル２への投資の移転はなかった（                                        2020  年 12 月
     31 日に終了した会計年度：なし）。本投資法人が使用している評価手法は、                                      2020  年 12 月 31 に終了した会計
     年度の年次財務書類中の会計方針の注記において説明されている。当会計期間において、評価手法の変更
     はない。
    ９．為替レート

       2021  年６月   30 日および     2020  年 12 月 31 日現在の期末為替レートは以下のとおりであった。

     米ドルからの為替レート

                                    2021  年６月   30 日         2020  年 12 月 31 日
     豪ドル                                   1.3320                1.2959
     ブラジル・レアル                                   5.0179                5.1942
     カナダ・ドル                                   1.2383                1.2740
     チェコ・コルナ                                  21.5086                21.4638
     デンマーク・クローネ                                   6.2706                6.0835
     エジプト・ポンド                                  15.6950                15.7300
     ユーロ                                   0.8432                0.8173
     香港ドル                                   7.7659                7.7539
     ハンガリー・フォリント                                  296.0031                296.4203
     インド・ルピー                                  74.3300                73.0675
     インドネシア・ルピア                                14,500.0000                14,050.0000
     日本円                                  110.9900                103.2450
     韓国ウォン                                 1,126.1500                1,086.3000
     メキシコ・ペソ                                  19.9105                19.9255
     ノルウェー・クローネ                                   8.6052                8.5620
     フィリピン・ペソ                                  48.8150                48.0235
     英ポンド                                   0.7239                0.7316
     ロシア・ルーブル                                  73.0538                73.9644
     シンガポール・ドル                                   1.3442                1.3217
     南アフリカ・ランド                                  14.2788                14.6888
     スウェーデン・クローナ                                   8.5522                8.2126
     スイス・フラン                                   0.9244                0.8840
     台湾ドル                                  27.8625                28.0980
     タイ・バーツ                                  32.0500                29.9600
     トルコ・リラ                                   8.6875                7.4325
     UAE  ディルハム                                 3.6732                3.6732
     オフショア人民元                                   6.4609                6.4967
     ユーロからの為替レート

                                    2021  年６月   30 日         2020  年 12 月 31 日
     デンマーク・クローネ                                   7.4362                7.4435
     ノルウェー・クローネ                                  10.2049                10.4760
     英ポンド                                   0.8584                0.8951
     スウェーデン・クローナ                                  10.1420                10.0485
     スイス・フラン                                   1.0962                1.0816
     米ドル                                   1.1859                1.2236
     英ポンドからの為替レート

                                    2021  年６月   30 日         2020  年 12 月 31 日
     ユーロ                                   1.1649                1.1172
     香港ドル                                  10.7281                10.5991
     日本円                                  153.3272                141.1309
     ニュージーランド・ドル                                   1.9770                1.8985
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     米ドル                                   1.3815                1.3670
     オフショア人民元                                   8.9253                8.8806
    10 ．関連当事者

       中央銀行     UCITS   規則は、管理会社または             UCITS   の預託機関、管理会社または預託機関の受任者または副受

     任者、ならびに当該管理会社、預託機関、受任者または副受任者の関連またはグループ会社（以下「関連
     当事者」という。）による              UCITS   との取引は、独立企業間で交渉されたかのように実行されなければならな
     いと要求している。取引は、株主の最善の利益にかなうものでなければならない。
       取締役会は、中央銀行            UCITS   規則の規則      43 （１）に定める義務が関連当事者とのすべての取引に適用さ
     れ、当期中に締結された関連当事者との取引が中央銀行                            UCITS   規則の規則      43 （１）に定める義務を順守して
     いることを確認するための取決め（書面手続きによって証明される）が存在することに満足している。
    11 ．ソフト・コミッション・アレンジメント

       2021  年６月   30 日終了の会計期間または             2020  年 12 月 31 日終了会計年度中、本投資法人に影響を与えるソフ

     ト・コミッションの取り決めはなかった。
    12 ．課税

       現行法および実務上、本投資法人は、改正後の                        1997  年アイルランド租税統合法第               739  Ｂ項に定義される投

     資法人として適格である。これに基づき、アイルランドの収益税または利得税は課税されない。
       しかし、「課税対象事由」が発生した場合には、アイルランドの税金が発生する可能性がある。課税対

     象事由には、投資主に対するあらゆる分配支払い、または買戻可能参加型投資証券の現金化、買戻し、取
     消あるいは譲渡が含まれる。
       以下に係る課税対象事由に関して、本投資法人にアイルランド税は発生しない。

       （ａ）課税対象事由発生時に、課税目的上のアイルランド居住者でもアイルランドの一般居住者でもな

          い投資主。ただし、          1997  年アイルランド租税統合法（その改正を含む）の規定に基づく適切な有
          効な宣言が本投資法人によって保有されていることを条件とする。
       （ｂ）署名済みの法定の宣言書を本投資法人に提出した一定の免税アイルランド居住者である投資主

       本投資法人が行った投資に対して受け取った配当、利益、キャピタル・ゲイン（もしあれば）は、投資

     収益／ゲインを受け取った国から源泉徴収税の対象となる可能性があり、そのような税金は、本投資法人
     またはその株主により回収できない可能性がある。
    13 ．１口当たり買戻可能参加型投資証券純資産価格

       本投資法人の各サブ・ファンドの買戻可能参加型投資証券の純資産価格は、サブ・ファンドの純資産の

     価値を発行済み買戻可能参加型投資証券の総数で除することによって決定される。
    14 ．分配金

       フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド－クラスＸ米ドルヘッジ

     投資証券は該当なし。
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    15 ．比較純資産価格
     フェデレーテッド・ハーミーズ・

     SDG エンゲージメント・
     エクイティ・ファンド              クラス                 2021  年６月   30 日   2020  年 12 月 31 日   2019  年 12 月 31 日
                                        米ドル        米ドル        米ドル

                   クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
     純資産価額                                699,763,205        421,756,277        187,829,769
                   クラスＸ米ドルヘッジ投資証券
     １口当たり純資産価格                                   2.6974        2.4032        2.2738
    16 ．効率的なポートフォリオ運用

       本投資法人は、各サブ・ファンドのために（中央銀行が定める条件に従い、その制限の範囲内で）譲渡

     可能証券および短期金融商品に関連する手法および手段を採用することができる（ただし、そのような手
     法および手段が効率的なポートフォリオ運用目的に使用されることを条件とする。）。そのような手法お
     よび手段はまた、各サブ・ファンドのために、本投資法人が保有する譲渡可能証券の通貨特性を変える外
     国為替取引を含むことができる。本投資法人はまた、各サブ・ファンドのために、資産および負債の運用
     における為替リスクに対する防御を提供することを意図した手法および手段を（中央銀行が定める条件に
     従い、その制限の範囲内で）採用することができる。
       関連するサブ・ファンドが採用している実際の技法は以下のとおりである。

       ・　ノーザン・トラストの全ポートフォリオにわたるヘッジング
       ・　信用ポートフォリオ内の為替ヘッジ
       ・　信用ポートフォリオ内のレートヘッジ
       ・　信用ポートフォリオ内の市場エクスポージャー管理（インデックスおよびインデックス・ポジショ
         ンのオプション）
       効率的なポートフォリオ運用に用いられる金融商品の実現損益は、損益計算書に含まれる。

    17 ．当期中の重要な事象

       2021  年１月１日付で、ローナン・ウォルシュ氏は、本投資法人の取締役会長に就任した。

       2021  年１月１日付で、ピーター・ジャーマン氏およびマイケル・ボイス氏が、本投資法人の取締役に就
     任した。
       2021  年４月   20 日付で、キャロル・マホーン氏は、本投資法人の取締役を退任した。
    18 ．後発事象

       フェデレーテテッド・ハーミーズ・                  SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドの投資戦略をより正確

     に反映するために、我々は、一定の論争のある、または有害な活動から収益を生み出す企業への投資を排
     除することにコミットしている。これらの排除については、英文目論見書補遺の投資戦略のセクションで
     詳述される。
       2021  年７月９日付で、フェデレーテッド・ハーミーズ・                          SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンドの
     投資運用報酬は、         A 、 B 、 F 、 L 、 P 、 R 、 X の各クラスにおいて減額された。
       本財務書類の承認日までにおいて、会計期間末以降、本投資法人に影響を与え、                                         2021  年６月   30 日終了会

     計期間の財務書類に影響を与える事象はなかった。
    19 ． COVID-19     に関する陳述

     ハーミーズ・ファンド・マネージャーズ・アイルランド・リミテッド（以下「                                        HFMIL   」という。）は、アイ

    ルランド政府の推奨事項に従い、                 2020  年３月に「在宅勤務」環境への移行に成功した。その後、業務の継続
    性を確保するため、内部方針および手順、政府ガイドラインおよびグループレベルで受領した指針が遵守さ
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    れた。当期中、        COVID-19     に関する留意事項について、アイルランド中央銀行との定期的な連絡が取られてい
    る。   HFMIL   の従業員は、通常のオフィス拠点外で成功裏に働き続けている。この移行を促進するための                                               IT お
    よ びその他の機器は速やかに利用可能であり、従業員は通常の時間内にすべてのプロセスおよびコントロー
    ルを継続することができ、すべての方針および手続を遵守することができた。                                         COVID-19     への特別対応のた
    め、  HFMIL   は、外部委託業者、委託投資マネジャー、グループ機能、支社ネットワークならびに上級管理職と
    のコミュニケーションおよび契約の増加に対応した。今日までに、すべてのパートナーは弾力性を維持する
    ことができ、本投資法人は、パートナーの提供業務への監視を続けた。当期中、                                         COVID-19     による強制的な渡
    航制限によって、第三者機関の監視プログラムがオンラインで実施された。作業環境の変化に直接関連する
    エラーや違反は確認されていない。
     運用および本投資法人自体への影響が、継続的に監視されている。

    20 ．財務書類の承認

       財務書類は、       2021  年８月   25 日付で取締役会によって承認された。

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    （２）【投資有価証券明細表等】
     ①【投資株式明細表】
    フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー

    投資有価証券明細表（未監査）
    2021  年６月   30 日現在
    フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド

                                                公正価値        純資産

       名目保有高       損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                   米ドル       比率％
              株式  : 93.21   ％  (2020   年 12 月 31 日 : 92.95   ％ )

              フィンランド       : 2.34  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 2.78  ％ )

                                              52,754,984          2.34
        1,119,351      Huhtamaki
                                              52,754,984          2.34
              フィンランド合計
              フランス     : 1.22  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.16  ％ )

                                              27,517,349          1.22
         123,533     SOITEC
                                              27,517,349          1.22
              フランス合計
              香港  : 2.86  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 3.06  ％ )

              Techtronic      Industries                          64,463,341          2.86
        3,692,000
                                              64,463,341          2.86
              香港合計
              インド   : 0.42  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.50  ％ )

              Varun   Beverages                              9,436,129          0.42
         961,332
                                               9,436,129          0.42
              インド合計
              アイルランド       : 1.71  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.51  ％ )

                                              38,371,930          1.71
        2,356,346      Glanbia
                                              38,371,930          1.71
              アイルランド合計
              イタリア     : 2.46  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 2.30  ％ )

         917,244     MARR                                22,045,505          0.98
                                              33,241,357          1.48
        2,594,215      Technogym
                                              55,286,862          2.46
              イタリア合計
              日本  : 10.82   ％  (2020   年 12 月 31 日 : 13.23   ％ )

         682,378     Horiba                                44,466,663          1.97
        1,359,697      Nifco                                51,623,938          2.29
              Nissan    Chemical
         882,987                                      43,474,063          1.93
              Open   House
        1,081,531                                       51,095,953          2.27
                                              53,028,737          2.36
         919,803     Yaoko
                                              243,689,354          10.82
              日本合計
              ジャージー      : 0.38  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.48  ％ )

              Breedon     Aggregates                            8,636,698          0.38
        5,622,775
                                               8,636,698          0.38
              ジャージー合計
                                44/61


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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

                                                公正価値        純資産
       名目保有高       損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                   米ドル       比率％
              株式  : 93.21   ％  (2020   年 12 月 31 日 : 92.95   ％ ) ( 続き  )

              オランダ     : 5.34  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 5.36  ％ )

        1,110,284      Aalberts                                59,691,801          2.65
                                              60,572,996          2.69
         378,178     IMCD
                                              120,264,797           5.34
              オランダ合計
              中国  : 1.02  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.54  ％ )

              Shenzhen     International                           22,997,197          1.02
       16,629,500
                                              22,997,197          1.02
              中国合計
              ペルー   : 1.11  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.60  ％ )

                                              25,078,582          1.11
         205,579     Credicorp
                                              25,078,582          1.11
              ペルー合計
              スウェーデン       : 2.01  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 2.07  ％ )

                                              45,210,810          2.01
        1,949,185      Trelleborg
                                              45,210,810          2.01
              スウェーデン合計
              スイス   : 2.18  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 2.17  ％ )

              Burckhardt      Compression                          49,085,279          2.18
         122,276
                                              49,085,279          2.18
              スイス合計
              台湾  : 0.81  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.91  ％ )

              Land   Mark   Optoelectronics                           18,251,840          0.81
        1,919,026
                                              18,251,840          0.81
              台湾合計
              イギリス     : 5.54  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 2.96  ％ )

         527,580     DCC                                43,473,479          1.93
              Draper    Esprit
        1,188,697                                       14,847,497          0.66
              Harworth     Group
        4,279,860                                       8,881,363          0.40
        8,018,147      SSP                                29,345,074          1.30
              Vistry    Group                            28,157,249          1.25
        1,727,867
                                              124,704,662           5.54
              イギリス合計
              アメリカ合衆国        : 52.99   ％  (2020   年 12 月 31 日 : 50.32   ％ )

              Alliant     Energy
        1,008,154                                       56,194,504          2.50
              AMN  Healthcare      Services
         741,145                                      70,208,666          3.12
         442,043     AptarGroup                                62,009,792          2.76
                                45/61




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                                                公正価値        純資産
       名目保有高       損益を通じて公正価値で測定される金融資産                                   米ドル       比率％
              株式  : 93.21   ％  (2020   年 12 月 31 日 : 92.95   ％ ) ( 続き  )

              アメリカ合衆国        : 52.99   ％  (2020   年 12 月 31 日 : 50.32   ％ ) ( 続き  )

         636,183     Brunswick                                62,676,749          2.78
              Clean   Harbors
         566,600                                      51,407,618          2.28
              Cooper    Cos
         142,583                                      56,622,561          2.51
              Eagle   Materials
         427,164                                      60,123,333          2.67
              Fortune     Brands    Home   & Security
         582,086                                      58,092,183          2.58
              Huntington      Bancshares
        2,804,618                                       40,049,945          1.78
              John   Wiley   & Sons
         794,017                                      46,712,020          2.08
         537,485     Kirby                                32,351,222          1.44
         620,367     LKQ                                30,422,798          1.35
              National     Instruments
         593,256                                      25,260,841          1.12
              Reinsurance       of  America
         387,432                                      43,911,543          1.95
              RPM  International
         665,829                                      58,852,625          2.61
       24,327,567       Samsonite                                49,743,989          2.21
              Silicon     Laboratories
         444,104                                      68,050,056          3.02
              Simpson     Manufacturing
         554,104                                      60,868,324          2.70
         293,207     STERIS                                60,535,517          2.69
              West   Pharmaceutical         Services
         141,301                                      50,868,360          2.26
         262,600     WEX                                50,442,834          2.24
              Wintrust     Financial
         670,929                                      50,527,663          2.24
                                              47,182,223          2.10
         395,161     Woodward
                                             1,193,115,366            52.99
              アメリカ合衆国合計
                                             2,098,865,180            93.21
              株式合計
              リート   : 5.08  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 4.80  ％ )

              シンガポール       : 1.92  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 2.06  ％ )

              Mapletree      Industrial      Trust   REITS                 43,257,931          1.92
       20,549,046
                                              43,257,931          1.92
              シンガポール合計
              スペイン     : 1.16  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.13  ％ )

              Merlin    Properties      REITS                      26,077,251          1.16
        2,499,834
                                              26,077,251          1.16
              スペイン合計
              アメリカ合衆国        : 2.00  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 1.61  ％ )

              Retail    Opportunity       Investments       REITS               44,976,724          2.00
        2,552,595
                                              44,976,724          2.00
              アメリカ合衆国合計
                                              114,311,906           5.08
              リート合計
                                46/61




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              損益を通じて公正価値で測定される金融資産
              金融デリバティブ商品           : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ )

              為替予約取引:        0.06％    (2020年12月31日:          0.45％)

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現利益         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              USD    101,289,036      EUR     84,761,551      1.1950    30/07/2021         477,880        0.02
    Northern    Trust
              USD    45,850,016      GBP     32,826,803      1.3967    30/07/2021         338,846        0.02
    Northern    Trust
              EUR    33,775,862      GBP     28,897,614      1.1688    30/07/2021         107,591        0.01
    Northern    Trust
              CHF    38,367,748      GBP     29,936,073      1.2817    30/07/2021          98,876        0.01
    Northern    Trust
              USD    14,904,984      CHF     13,676,888      1.0898    30/07/2021          75,070         -
    Northern    Trust
              USD    10,986,866      CHF     10,081,603      1.0898    30/07/2021          55,336         -
    Northern    Trust
              USD    14,049,920      SEK     119,082,623      0,.1180     30/07/2021          50,268         -
    Northern    Trust
              USD    10,363,506      EUR      8,672,477      1.1950    30/07/2021          48,895         -
    Northern    Trust
              USD    3,875,828     CHF      3,553,507      1.0907    30/07/2021          22,744         -
    Northern    Trust
              JPY    292,357,668      EUR      2,211,286     132.2116     30/07/2021          16,664         -
    Northern    Trust
              HKD    12,435,500      CHF      1,467,552      8.4736    30/07/2021          10,056         -
    Northern    Trust
              HKD    11,653,855      CHF      1,376,806      8.4644    30/07/2021          7,800         -
    Northern    Trust
              HKD    11,807,832      EUR      1,272,091      9.2822    30/07/2021          7,543         -
    Northern    Trust
              USD     882,319    GBP      631,706     1.3967    30/07/2021          6,521         -
    Northern    Trust
              HKD    11,150,302      EUR      1,202,990      9.2688    30/07/2021          5,058         -
    Northern    Trust
              EUR    2,432,183     CHF      2,663,732      0.9131    30/07/2021          4,420         -
    Northern    Trust
              EUR    10,678,156      CHF     11,708,833      0.9120    30/07/2021          4,123         -
    Northern    Trust
              GBP     615,556    CHF      784,697     0.7845    30/07/2021          2,558         -
    Northern    Trust
              CHF     926,757    GBP      723,094     1.2817    30/07/2021          2,388         -
    Northern    Trust
              SEK    6,146,338     CHF      664,581     9.2484    30/07/2021          1,970         -
    Northern    Trust
              USD    43,378,933      HKD     336,856,151       0.1288    30/07/2021          1,683         -
    Northern    Trust
              USD     350,056    EUR      293,066     1.1945    30/07/2021          1,498         -
    Northern    Trust
              USD     310,436    EUR      259,782     1.1950    30/07/2021          1,465         -
    Northern    Trust
              USD     268,964    CHF      246,803     1.0898    30/07/2021          1,355         -
    Northern    Trust
              SEK    5,875,549     EUR      579,854     10.1328     30/07/2021          1,095         -
    Northern    Trust
              USD     140,463    GBP      100,566     1.3967    30/07/2021          1,038         -
    Northern    Trust
              USD     186,497    EUR      156,039     1.1952    30/07/2021           912        -
    Northern    Trust
              HKD    3,667,173     GBP      339,996     10.7859     30/07/2021           854        -
    Northern    Trust
              USD     522,655    EUR      438,791     1.1911    30/07/2021           779        -
    Northern    Trust
              USD     151,943    EUR      127,111     1.1954    30/07/2021           763        -
    Northern    Trust
              USD     137,458    EUR      115,025     1.1950    30/07/2021           653        -
    Northern    Trust
              SEK    1,268,968     GBP      107,201     11.8373     30/07/2021           559        -
    Northern    Trust
              CHF     212,575    GBP      165,867     1.2816    30/07/2021           538        -
    Northern    Trust
              USD     151,475    GBP      108,881     1.3912    30/07/2021           522        -
    Northern    Trust
              USD      98,012    EUR       82,019     1.1950    30/07/2021           462        -
    Northern    Trust
              USD      62,302    GBP       44,606     1.3967    30/07/2021           460        -
    Northern    Trust
              USD      83,797    GBP       60,120     1.3938    30/07/2021           446        -
    Northern    Trust
              EUR     132,302    GBP      113,194     1.1688    30/07/2021           421        -
    Northern    Trust
              EUR     130,214    GBP      111,407     1.1688    30/07/2021           415        -
    Northern    Trust
              GBP     151,737    USD      210,012     1.3841    30/07/2021           357        -
    Northern    Trust
              USD      45,329    GBP       32,454     1.3967    30/07/2021           335        -
    Northern    Trust
              USD      64,441    CHF       59,123     1.0899    30/07/2021           333        -
    Northern    Trust
              USD      43,076    GBP       30,840     1.3967    30/07/2021           318        -
    Northern    Trust
              USD      62,362    EUR       52,187     1.1950    30/07/2021           294        -
                                47/61


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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定される金融資産
              金融デリバティブ商品           : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

              為替予約取引       : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現利益         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              HKD     297,919    CHF       35,158     8.4736    30/07/2021           241        -
    Northern    Trust
              USD      45,663    CHF       41,901     1.0898    30/07/2021           230        -
    Northern    Trust
              EUR      66,526    GBP       56,918     1.1688    30/07/2021           212        -
    Northern    Trust
              USD      28,223    GBP       20,206     1.3967    30/07/2021           209        -
    Northern    Trust
              USD      96,698    CHF       88,988     1.0866    30/07/2021           208        -
    Northern    Trust
              EUR      65,159    GBP       55,748     1.1688    30/07/2021           208        -
    Northern    Trust
              USD      40,677    EUR       34,040     1.1950    30/07/2021           192        -
    Northern    Trust
              HKD     283,518    CHF       33,495     8.4644    30/07/2021           190        -
    Northern    Trust
              USD      27,551    CHF       25,238     1.0916    30/07/2021           185        -
    Northern    Trust
              USD      66,290    GBP       47,684     1.3902    30/07/2021           181        -
    Northern    Trust
              CHF      69,895    GBP       54,535     1.2817    30/07/2021           180        -
    Northern    Trust
              GBP      39,539    EUR       45,945     0.8606    30/07/2021           173        -
    Northern    Trust
              USD      46,111    SEK      390,790     0.1180    30/07/2021           169        -
    Northern    Trust
              USD      22,200    GBP       15,894     1.3967    30/07/2021           164        -
    Northern    Trust
              USD      31,478    CHF       28,887     1.0897    30/07/2021           155        -
    Northern    Trust
              USD      43,048    SEK      364,865     0.1180    30/07/2021           154        -
    Northern    Trust
              EUR      47,731    GBP       40,837     1.1688    30/07/2021           152        -
    Northern    Trust
              USD      31,988    EUR       26,769     1.1950    30/07/2021           151        -
    Northern    Trust
              USD      28,750    CHF       26,384     1.0897    30/07/2021           142        -
    Northern    Trust
              USD      25,599    SEK      216,602     0.1182    30/07/2021           135        -
    Northern    Trust
              CHF      52,442    GBP       40,918     1.2817    30/07/2021           135        -
    Northern    Trust
              GBP      41,297    EUR       48,029     0.8599    30/07/2021           132        -
    Northern    Trust
              USD      27,819    EUR       23,280     1.1950    30/07/2021           131        -
    Northern    Trust
              GBP      27,868    CHF       35,525     0.7845    30/07/2021           116        -
    Northern    Trust
              USD      21,247    CHF       19,496     1.0898    30/07/2021           108        -
    Northern    Trust
              USD      14,482    GBP       10,368     1.3967    30/07/2021           107        -
    Northern    Trust
              USD      20,552    CHF       18,859     1.0898    30/07/2021           104        -
    Northern    Trust
              USD      20,682    EUR       17,308     1.1950    30/07/2021            98        -
    Northern    Trust
              USD      20,254    EUR       16,949     1.1950    30/07/2021            96        -
    Northern    Trust
              USD      12,889    GBP       9,228    1.3967    30/07/2021            95        -
    Northern    Trust
              USD      20,306    SEK      171,927     0.1181    30/07/2021            94        -
    Northern    Trust
              USD      15,314    CHF       14,052     1.0898    30/07/2021            77        -
    Northern    Trust
              USD      14,742    CHF       13,527     1.0898    30/07/2021            74        -
    Northern    Trust
              USD      14,834    EUR       12,414     1.1950    30/07/2021            70        -
    Northern    Trust
              USD      11,853    CHF       10,867     1.0907    30/07/2021            70        -
    Northern    Trust
              USD      18,747    SEK      158,886     0.1180    30/07/2021            68        -
    Northern    Trust
              JPY    1,144,786     EUR       8,659   132.2116     30/07/2021            65        -
    Northern    Trust
              GBP      20,307    EUR       23,617     0.8599    30/07/2021            65        -
    Northern    Trust
              GBP      15,214    CHF       19,394     0.7845    30/07/2021            63        -
    Northern    Trust
              USD     142,505    HKD      1,106,162      0.1288    30/07/2021            63        -
    Northern    Trust
              USD     212,822    HKD      1,652,230      0.1288    30/07/2021            63        -
    Northern    Trust
              GBP      34,404    EUR       40,053     0.8590    30/07/2021            61        -
    Northern    Trust
              USD      44,431    SGD       59,665     0.7447    30/07/2021            52        -
    Northern    Trust
              USD      13,896    SEK      117,780     0.1180    30/07/2021            50        -
                                48/61


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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定される金融資産
              金融デリバティブ商品           : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

              為替予約取引       : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現利益         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              CHF      19,232    GBP       15,005     1.2817    30/07/2021            50        -
    Northern    Trust
              SEK     149,399    CHF       16,154     9.2484    30/07/2021            48        -
    Northern    Trust
              USD      9,174   CHF       8,418    1.0898    30/07/2021            46        -
    Northern    Trust
              HKD     182,033    GBP       16,875    10.7873     30/07/2021            45        -
    Northern    Trust
              JPY     639,093    CHF       5,295   120.7084     30/07/2021            45        -
    Northern    Trust
              GBP      16,100    HKD      172,995     0.0931    30/07/2021            45        -
    Northern    Trust
              EUR      40,762    CHF       44,671     0.9125    30/07/2021            44        -
    Northern    Trust
              EUR      20,757    CHF       22,729     0.9133    30/07/2021            43        -
    Northern    Trust
              GBP      7,488   CHF       9,536    0.7852    30/07/2021            41        -
    Northern    Trust
              GBP      7,315   CHF       9,317    0.7851    30/07/2021            39        -
    Northern    Trust
              USD      60,087    HKD      466,341     0.1288    30/07/2021            35        -
    Northern    Trust
              USD      19,506    SGD       26,178     0.7451    30/07/2021            35        -
    Northern    Trust
              GBP      28,715    JPY      4,393,729      0.0065    30/07/2021            34        -
    Northern    Trust
              JPY     581,020    EUR       4,395   132.2117     30/07/2021            33        -
    Northern    Trust
              CHF      12,991    GBP       10,136     1.2816    30/07/2021            33        -
    Northern    Trust
              JPY     567,427    EUR       4,292   132.2116     30/07/2021            32        -
    Northern    Trust
              USD      8,648   SEK       73,299     0.1180    30/07/2021            31        -
    Northern    Trust
              HKD      47,920    EUR       5,163    9.2822    30/07/2021            31        -
    Northern    Trust
              GBP      24,878    EUR       28,975     0.8586    30/07/2021            29        -
    Northern    Trust
              USD      5,607   CHF       5,145    1.0898    30/07/2021            28        -
    Northern    Trust
              EUR      8,336   GBP       7,132    1.1688    30/07/2021            27        -
    Northern    Trust
              SEK      59,344    GBP       5,013    11.8373     30/07/2021            26        -
    Northern    Trust
              EUR      33,003    CHF       36,177     0.9123    30/07/2021            26        -
    Northern    Trust
              CHF      9,406   GBP       7,339    1.2817    30/07/2021            24        -
    Northern    Trust
              USD      4,705   CHF       4,317    1.0898    30/07/2021            24        -
    Northern    Trust
              JPY     414,647    EUR       3,136   132.2115     30/07/2021            24        -
    Northern    Trust
              USD      24,459    SGD       32,853     0.7445    30/07/2021            23        -
    Northern    Trust
              USD      3,826   CHF       3,508    1.0907    30/07/2021            22        -
    Northern    Trust
              HKD      91,822    GBP       8,513    10.7859     30/07/2021            21        -
    Northern    Trust
              USD      4,191   CHF       3,846    1.0898    30/07/2021            21        -
    Northern    Trust
              GBP      3,682   CHF       4,689    0.7852    30/07/2021            20        -
    Northern    Trust
              HKD      42,851    EUR       4,623    9.2688    30/07/2021            19        -
    Northern    Trust
              USD      4,492   EUR       3,761    1.1944    30/07/2021            19        -
    Northern    Trust
              EUR      45,120    CHF       49,475     0.9120    30/07/2021            18        -
    Northern    Trust
              EUR      9,308   CHF       10,194     0.9131    30/07/2021            17        -
    Northern    Trust
              USD      78,722    HKD      611,205     0.1288    30/07/2021            17        -
    Northern    Trust
              GBP      5,519   SEK       64,944     0.0850    30/07/2021            17        -
    Northern    Trust
              EUR      41,161    CHF       45,134     0.9120    30/07/2021            16        -
    Northern    Trust
              HKD      26,171    CHF       3,093    8.4603    30/07/2021            16        -
    Northern    Trust
              USD      4,436   SEK       37,596     0.1180    30/07/2021            16        -
    Northern    Trust
              HKD      23,654    EUR       2,548    9.2822    30/07/2021            15        -
    Northern    Trust
              HKD      23,044    EUR       2,483    9.2822    30/07/2021            15        -
    Northern    Trust
              USD      3,951   SEK       33,484     0.1180    30/07/2021            14        -
    Northern    Trust
              SEK      31,883    GBP       2,693    11.8373     30/07/2021            14        -
                                49/61


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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定される金融資産
              金融デリバティブ商品           : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

              為替予約取引       : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現利益         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              USD      2,381   CHF       2,183    1.0907    30/07/2021            14        -
    Northern    Trust
              USD      2,743   CHF       2,517    1.0898    30/07/2021            14        -
    Northern    Trust
              GBP      5,172   SGD       9,623    0.5374    30/07/2021            13        -
    Northern    Trust
              EUR      25,097    GBP       21,521     1.1662    30/07/2021            12        -
    Northern    Trust
              USD      2,593   EUR       2,170    1.1950    30/07/2021            12        -
    Northern    Trust
              GBP      4,580   CHF       5,845    0.7835    30/07/2021            11        -
    Northern    Trust
              HKD      22,416    CHF       2,652    8.4525    30/07/2021            11        -
    Northern    Trust
              HKD      16,805    EUR       1,810    9.2822    30/07/2021            11        -
    Northern    Trust
              HKD      21,882    EUR       2,361    9.2688    30/07/2021            10        -
    Northern    Trust
              HKD      21,425    EUR       2,312    9.2688    30/07/2021            10        -
    Northern    Trust
              SGD      2,352   EUR       1,463    1.6072    30/07/2021            9       -
    Northern    Trust
              EUR      4,760   CHF       5,213    0.9131    30/07/2021            9       -
    Northern    Trust
              EUR      4,663   CHF       5,107    0.9131    30/07/2021            8       -
    Northern    Trust
              HKD      16,828    CHF       1,991    8.4525    30/07/2021            8       -
    Northern    Trust
              GBP      2,714   SEK       31,934     0.0850    30/07/2021            8       -
    Northern    Trust
              EUR      21,030    CHF       23,060     0.9120    30/07/2021            8       -
    Northern    Trust
              EUR      20,599    CHF       22,587     0.9120    30/07/2021            8       -
    Northern    Trust
              USD      1,221   CHF       1,119    1.0907    30/07/2021            7       -
    Northern    Trust
              HKD      15,690    EUR       1,693    9.2688    30/07/2021            7       -
    Northern    Trust
              USD      1,088   CHF        997   1.0907    30/07/2021            6       -
    Northern    Trust
              EUR      3,416   CHF       3,742    0.9131    30/07/2021            6       -
    Northern    Trust
              EUR      15,089    CHF       16,546     0.9120    30/07/2021            6       -
    Northern    Trust
              USD      1,320   EUR       1,105    1.1944    30/07/2021            6       -
    Northern    Trust
              USD     133,010    HKD      1,032,883      0.1288    30/07/2021            5       -
    Northern    Trust
              HKD      6,362   CHF        751   8.4736    30/07/2021            5       -
    Northern    Trust
              CHF      1,728   GBP       1,348    1.2817    30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              USD      68,361    SGD       91,902    0,.7439     30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              SEK      22,841    EUR       2,254    10.1328     30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              JPY      73,161    EUR        553  132.2123     30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              SGD      1,407   CHF        961   1.4636    30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              HKD      5,812   CHF        687   8.4645    30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              SEK      11,322    CHF       1,224    9.2484    30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              EUR      7,667   SEK       77,534     0.0989    30/07/2021            4       -
    Northern    Trust
              USD       713  EUR        597   1.1945    30/07/2021            3       -
    Northern    Trust
              SGD      1,123   CHF        768   1.4630    30/07/2021            3       -
    Northern    Trust
              USD      58,874    HKD      457,178     0.1288    30/07/2021            3       -
    Northern    Trust
              SEK      8,492   CHF        918   9.2484    30/07/2021            3       -
    Northern    Trust
              USD       504  CHF        462   1.0898    30/07/2021            3       -
    Northern    Trust
              HKD      3,139   CHF        370   8.4735    30/07/2021            3       -
    Northern    Trust
              SGD       844  CHF        577   1.4630    30/07/2021            2       -
    Northern    Trust
              SEK      11,640    EUR       1,149    10.1328     30/07/2021            2       -
    Northern    Trust
              SEK      11,392    EUR       1,124    10.1328     30/07/2021            2       -
    Northern    Trust
              HKD      2,990   EUR        322   9.2822    30/07/2021            2       -
    Northern    Trust
              HKD      2,844   CHF        336   8.4644    30/07/2021            2       -
                                50/61


                                                          EDINET提出書類
                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定される金融資産
              金融デリバティブ商品           : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

              為替予約取引       : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現利益         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              USD      42,892    HKD      333,075     0.1288    30/07/2021            2       -
    Northern    Trust
              SEK      8,340   EUR        823   10.1328     30/07/2021            2       -
    Northern    Trust
              HKD      2,744   EUR        296   9.2689    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              EUR       596  CHF        653   0.9131    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              GBP      3,277   SEK       38,637     0.0848    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              USD      26,702    HKD      207,353     0.1288    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              EUR      2,635   CHF       2,890    0.9120    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              GBP       305  EUR        355   0.8599    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              USD       203  EUR        170   1.1950    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              USD       192  EUR        161   1.1950    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              JPY      15,019    EUR        114  132.2328     30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              SGD       308  CHF        211   1.4630    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              USD        92  GBP         66   1.3967    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              USD        87  GBP         62   1.3967    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              USD      13,700    HKD      106,386     0.1288    30/07/2021            1       -
    Northern    Trust
              SEK      1,522   CHF        165   9.2482    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD       572  CHF         67   8.4736    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD      11,969    HKD       92,942     0.1288    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SGD       151  CHF        103   1.4629    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR      8,610   CHF       9,444    0.9117    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD       522  CHF         62   8.4651    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SGD       144  EUR         90   1.6034    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        89  GBP         76   1.1689    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR      6,681   CHF       7,328    0.9117    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SEK      1,460   EUR        144   10.1328     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        84  GBP         72   1.1688    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF        88  GBP         68   1.2817    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        30  CHF         27   1.0898    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        28  CHF         26   1.0896    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        28  EUR         23   1.1952    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        26  CHF         23   1.0900    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        26  EUR         22   1.1948    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        28  SEK        239   0.1180    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        27  SEK        226   0.1180    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        11  GBP         8  1.3968    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SGD        28  CHF         19   1.4628    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        7  CHF         7  1.0906    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        8  CHF         7  1.0901    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY       734  EUR         6 132.2523     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY       777  EUR         6 132.1429     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        32  EUR         3  9.2853    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY       554  USD         5  0.0090    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        6  CHF         7  0.9134    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        29  CHF         3  8.4735    30/07/2021            -       -
                                51/61


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                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定される金融資産
              金融デリバティブ商品           : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

              為替予約取引       : 0.06  ％  (2020   年 12 月 31 日 : 0.45  ％ ) ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現利益         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              GBP        7  CHF         9  0.7840    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        27  CHF         3  8.4665    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        29  EUR         3  9.2816    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        28  EUR         3  9.2752    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        42  GBP         4  10.7934     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        28  CHF         31   0.9121    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY        4  CHF         - 133.3333     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        6  CHF         7  0.9126    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        30  EUR         3  9.2702    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SEK        15  EUR         1  10.1517     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SEK        16  EUR         2  10.1364     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY       146  EUR         1 132.7273     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY        68  GBP         - 154.5455     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        82  HKD        640   0.1288    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF        -  AUD         -  1.0000    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        -  AUD         -  1.0000    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        -  AUD         -  1.0000    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY        23  CHF         - 121.0526     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        4  CHF         5  0.7813    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              DKK        -  CHF         -  5.0000    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        27  CHF         29   0.9119    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SGD        1  CHF         1  1.4632    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              DKK        -  EUR         -  5.0000    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SEK        15  GBP         1  11.8145     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        87  HKD        675   0.1288    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY        64  HKD         4  14.2857     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        -  JPY         12   0.0092    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SEK        -  JPY         1  0.0900    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        -  NOK         -  0.1250    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        -  NOK         -  0.1250    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY        21  SEK         2  13.2075     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        25  SGD         33   0.7438    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              JPY        19  SGD         -  82.6087     30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        36  USD         5  0.1288    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD        38  USD         5  0.1288    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              DKK        -  USD         -  0.2000    30/07/2021            -       -
                                                1,369,389         0.06 

              為替予約取引に係る未実現利益
                                                1,369,389         0.06

              金融デリバティブ商品合計
                                              2,214,546,475           98.35 

              損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計
                                52/61



                                                          EDINET提出書類
                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))

              為替予約取引:        (0.30％)     (2020年12月31日:          (0.19％))

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              HKD        -  JPY         4  0.0625    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        -  JPY         2  0.0050    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        -  JPY         2  0.0050    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP       155  SEK       1,823    0.0848    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              USD        26  SGD         35   0.7436    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        5  EUR         6  0.8555    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        5  EUR         6  0.8556    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        25  SEK        254   0.0988    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        27  SEK        269   0.0987    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF        26  SEK        237   0.1082    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF       183  EUR        167   1.0965    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP       174  CHF        222   0.7818    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        28  CHF         36   0.7802    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        23  SGD         38   0.6223    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        83  CHF        106   0.7811    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        27  SEK        316   0.0845    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        25  SGD         40   0.6224    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF        25  SGD         36   0.6823    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP        25  SGD         47   0.5324    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF       161  GBP        126   1.2764    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP       121  HKD       1,302    0.0927    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF       373  EUR        340   1.0959    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              SEK      9,275   CHF       1,006    9.2199    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF       237  SEK       2,186    0.1083    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        77  HKD        718   0.1078    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              CHF        81  HKD        687   0.1182    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              GBP      10,899    SEK      128,535     0.0848    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              EUR        82  HKD        761   0.1078    30/07/2021            -       -
    Northern    Trust
              HKD      6,004   USD        774   0.1289    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP      1,126   EUR       1,313    0.8575    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              USD       135  JPY       15,014     0.0090    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              USD       143  JPY       15,832     0.0090    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP       190  EUR        222   0.8556    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              USD      3,664   SGD       4,927    0.7437    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              CHF       152  HKD       1,284    0.1182    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP      5,313   SEK       62,657     0.0848    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP       451  CHF        577   0.7811    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              CHF       505  SEK       4,665    0.1083    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              USD      4,114   SGD       5,533    0.7437    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP        82  HKD        893   0.0922    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP       148  SGD        277   0.5341    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              CHF       228  SGD        334   0.6832    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              HKD      11,627    USD       1,498    0.1289    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP       231  USD        321   1.3912    30/07/2021            (1)        -
                                53/61


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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

              為替予約取引       : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              CHF      3,603   EUR       3,286    1.0965    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP      2,574   CHF       3,293    0.7818    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              CHF       777  GBP        609   1.2764    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              CHF       136  JPY       16,395     0.0083    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              EUR       130  JPY       17,225     0.0075    30/07/2021            (1)        -
    Northern    Trust
              GBP       215  JPY       33,156     0.0065    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              EUR       138  JPY       18,271     0.0075    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              GBP       921  CHF       1,179    0.7811    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              USD      8,021   SGD       10,786     0.7437    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              HKD      18,551    USD       2,390    0.1289    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              CHF      1,796   EUR       1,639    1.0959    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              GBP       483  EUR        565   0.8556    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              CHF       265  JPY       31,931     0.0083    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              GBP       139  JPY       21,585     0.0064    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              EUR      15,299    SEK      154,792     0.0988    30/07/2021            (2)        -
    Northern    Trust
              USD      12,887    SGD       17,330     0.7437    30/07/2021            (3)        -
    Northern    Trust
              CHF       486  SGD        712   0.6824    30/07/2021            (3)        -
    Northern    Trust
              EUR      2,483   SEK       25,150     0.0987    30/07/2021            (3)        -
    Northern    Trust
              GBP       475  HKD       5,144    0.0924    30/07/2021            (3)        -
    Northern    Trust
              GBP      2,607   SGD       4,864    0.5360    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              USD      17,966    SGD       24,160     0.7437    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              CHF       731  HKD       6,187    0.1182    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              EUR       696  USD        832   1.1950    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              CHF       731  USD        796   1.0898    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              EUR       738  USD        882   1.1950    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              GBP      1,137   USD       1,581    1.3902    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              CHF      2,821   SEK       26,061     0.1083    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              GBP      2,516   CHF       3,221    0.7811    30/07/2021            (4)        -
    Northern    Trust
              HKD      58,602    USD       7,551    0.1289    30/07/2021            (5)        -
    Northern    Trust
              GBP      3,352   CHF       4,292    0.7811    30/07/2021            (6)        -
    Northern    Trust
              CHF      3,909   SEK       36,106     0.1083    30/07/2021            (6)        -
    Northern    Trust
              GBP      12,240    CHF       15,657     0.7818    30/07/2021            (7)        -
    Northern    Trust
              CHF      19,617    EUR       17,891     1.0965    30/07/2021            (7)        -
    Northern    Trust
              GBP      5,302   SGD       9,892    0.5360    30/07/2021            (7)        -
    Northern    Trust
              GBP       741  USD       1,035    1.3967    30/07/2021            (8)        -
    Northern    Trust
              CHF      1,391   USD       1,516    1.0899    30/07/2021            (8)        -
    Northern    Trust
              USD      39,930    SGD       53,695     0.7437    30/07/2021            (8)        -
    Northern    Trust
              CHF      1,600   HKD       13,541     0.1182    30/07/2021            (9)        -
    Northern    Trust
              CHF      5,622   SEK       51,923     0.1083    30/07/2021            (9)        -
    Northern    Trust
              GBP       814  JPY      125,620     0.0065    30/07/2021            (9)        -
    Northern    Trust
              GBP      3,158   SGD       5,899    0.5353    30/07/2021           (10)        -
    Northern    Trust
              GBP      2,759   EUR       3,224    0.8556    30/07/2021           (10)        -
    Northern    Trust
              CHF      28,661    EUR       26,139     1.0965    30/07/2021           (10)        -
    Northern    Trust
              CHF      1,275   JPY      153,902     0.0083    30/07/2021           (10)        -
                                54/61


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                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

              為替予約取引       : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              EUR      2,327   SGD       3,740    0.6223    30/07/2021           (14)        -
    Northern    Trust
              GBP      3,768   EUR       4,404    0.8556    30/07/2021           (14)        -
    Northern    Trust
              GBP      3,850   EUR       4,500    0.8556    30/07/2021           (14)        -
    Northern    Trust
              CHF      40,100    EUR       36,570     1.0965    30/07/2021           (14)        -
    Northern    Trust
              CHF      2,645   SGD       3,876    0.6824    30/07/2021           (15)        -
    Northern    Trust
              EUR      14,218    SEK      144,004     0.0987    30/07/2021           (19)        -
    Northern    Trust
              EUR      29,168    SEK      295,258     0.0988    30/07/2021           (20)        -
    Northern    Trust
              CHF      3,746   SGD       5,490    0.6824    30/07/2021           (22)        -
    Northern    Trust
              GBP      8,030   HKD       86,645     0.0927    30/07/2021           (24)        -
    Northern    Trust
              CHF      15,732    SEK      145,306     0.1083    30/07/2021           (25)        -
    Northern    Trust
              EUR      19,410    SEK      196,583     0.0987    30/07/2021           (26)        -
    Northern    Trust
              EUR      19,817    SEK      200,706     0.0987    30/07/2021           (27)        -
    Northern    Trust
              GBP      7,553   EUR       8,828    0.8556    30/07/2021           (27)        -
    Northern    Trust
              CHF      2,671   JPY      323,110     0.0083    30/07/2021           (29)        -
    Northern    Trust
              CHF      5,408   SGD       7,925    0.6824    30/07/2021           (31)        -
    Northern    Trust
              CHF      20,968    SEK      193,672     0.1083    30/07/2021           (33)        -
    Northern    Trust
              GBP      4,439   USD       6,187    1.3938    30/07/2021           (33)        -
    Northern    Trust
              EUR      7,325   SGD       11,760     0.6229    30/07/2021           (35)        -
    Northern    Trust
              CHF      6,706   USD       7,309    1.0899    30/07/2021           (38)        -
    Northern    Trust
              CHF     109,381    EUR       99,752     1.0965    30/07/2021           (39)        -
    Northern    Trust
              EUR      23,332    SGD       37,362     0.6245    30/07/2021           (40)        -
    Northern    Trust
              GBP      10,127    HKD      109,366     0.0926    30/07/2021           (42)        -
    Northern    Trust
              EUR      7,666   HKD       71,140     0.1078    30/07/2021           (43)        -
    Northern    Trust
              GBP      79,401    EUR       92,595     0.8575    30/07/2021           (45)        -
    Northern    Trust
              CHF      8,712   HKD       73,729     0.1182    30/07/2021           (47)        -
    Northern    Trust
              GBP      16,331    HKD      176,207     0.0927    30/07/2021           (49)        -
    Northern    Trust
              CHF     145,712    EUR      132,886     1.0965    30/07/2021           (51)        -
    Northern    Trust
              EUR      38,787    SEK      392,844     0.0987    30/07/2021           (52)        -
    Northern    Trust
              EUR      39,810    SEK      403,207     0.0987    30/07/2021           (54)        -
    Northern    Trust
              EUR      14,696    SGD       23,576     0.6233    30/07/2021           (57)        -
    Northern    Trust
              CHF      30,464    SEK      281,490     0.1082    30/07/2021           (61)        -
    Northern    Trust
              GBP      10,414    SGD       19,496     0.5341    30/07/2021           (64)        -
    Northern    Trust
              CHF      12,276    HKD      103,891     0.1182    30/07/2021           (67)        -
    Northern    Trust
              GBP      21,310    CHF       27,311     0.7803    30/07/2021           (69)        -
    Northern    Trust
              GBP      44,267    CHF       56,672     0.7811    30/07/2021           (78)        -
    Northern    Trust
              EUR      13,326    SGD       21,413     0.6223    30/07/2021           (78)        -
    Northern    Trust
              CHF      14,403    USD       15,696     1.0898    30/07/2021           (79)        -
    Northern    Trust
              CHF      49,754    SEK      459,560     0.1083    30/07/2021           (79)        -
    Northern    Trust
              CHF      36,473    SGD       53,281     0.6845    30/07/2021           (83)        -
    Northern    Trust
              CHF      14,747    SGD       21,611     0.6824    30/07/2021           (84)        -
    Northern    Trust
              EUR      23,968    SEK      243,278     0.0985    30/07/2021           (94)        -
    Northern    Trust
              EUR      95,816    GBP       82,267     1.1647    30/07/2021           (97)        -
    Northern    Trust
              CHF      17,809    HKD      150,714     0.1182    30/07/2021           (97)        -
    Northern    Trust
              USD      20,017    JPY      2,222,069      0.0090    30/07/2021           (99)        -
                                55/61


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          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

              為替予約取引       : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              GBP      18,802    SEK      222,576     0.0845    30/07/2021           (99)        -
    Northern    Trust
              CHF      63,964    SEK      590,824     0.1083    30/07/2021           (102)        -
    Northern    Trust
              EUR      72,637    HKD      671,689     0.1081    30/07/2021           (103)        -
    Northern    Trust
              GBP      14,335    JPY      2,206,746      0.0065    30/07/2021           (103)        -
    Northern    Trust
              EUR      28,105    SGD       45,081     0.6234    30/07/2021           (104)        -
    Northern    Trust
              EUR      18,192    SGD       29,232     0.6223    30/07/2021           (107)        -
    Northern    Trust
              EUR      18,573    SGD       29,845     0.6223    30/07/2021           (109)        -
    Northern    Trust
              USD      22,475    JPY      2,494,959      0.0090    30/07/2021           (111)        -
    Northern    Trust
              CHF      19,654    SGD       28,802     0.6824    30/07/2021           (112)        -
    Northern    Trust
              USD      70,225    SEK      598,420     0.1174    30/07/2021           (127)        -
    Northern    Trust
              EUR      23,577    HKD      218,786     0.1078    30/07/2021           (132)        -
    Northern    Trust
              EUR      49,944    GBP       42,944     1.1630    30/07/2021           (137)        -
    Northern    Trust
              GBP      17,663    JPY      2,720,510      0.0065    30/07/2021           (140)        -
    Northern    Trust
              EUR      12,872    JPY      1,707,459      0.0075    30/07/2021           (148)        -
    Northern    Trust
              CHF      14,541    JPY      1,759,038      0.0083    30/07/2021           (158)        -
    Northern    Trust
              CHF      29,264    SGD       42,874     0.6826    30/07/2021           (159)        -
    Northern    Trust
              CHF      37,468    SEK      346,941     0.1080    30/07/2021           (161)        -
    Northern    Trust
              CHF     469,010    EUR      427,727     1.0965    30/07/2021           (167)        -
    Northern    Trust
              GBP      18,020    SGD       33,844     0.5324    30/07/2021           (191)        -
    Northern    Trust
              CHF      25,387    USD       27,720     1.0919    30/07/2021           (193)        -
    Northern    Trust
              CHF     278,857    EUR      254,396     1.0962    30/07/2021           (201)        -
    Northern    Trust
              GBP      62,195    CHF       79,712     0.7802    30/07/2021           (205)        -
    Northern    Trust
              CHF      47,941    SGD       70,167     0.6832    30/07/2021           (208)        -
    Northern    Trust
              GBP      29,153    JPY      4,487,820      0.0065    30/07/2021           (210)        -
    Northern    Trust
              EUR      36,462    SGD       58,590     0.6223    30/07/2021           (214)        -
    Northern    Trust
              USD      43,819    JPY      4,864,306      0.0090    30/07/2021           (217)        -
    Northern    Trust
              EUR      38,153    SGD       61,309     0.6223    30/07/2021           (225)        -
    Northern    Trust
              CHF     113,549    HKD      957,902     0.1185    30/07/2021           (228)        -
    Northern    Trust
              CHF      21,007    JPY      2,541,456      0.0083    30/07/2021           (230)        -
    Northern    Trust
              GBP      33,516    HKD      362,703     0.0924    30/07/2021           (239)        -
    Northern    Trust
              EUR      45,270    HKD      419,984     0.1078    30/07/2021           (240)        -
    Northern    Trust
              EUR      43,868    HKD      407,072     0.1078    30/07/2021           (245)        -
    Northern    Trust
              CHF      47,650    HKD      403,250     0.1182    30/07/2021           (259)        -
    Northern    Trust
              USD     107,259    JPY     11,877,304      0.0090    30/07/2021           (264)        -
    Northern    Trust
              GBP      75,676    USD      105,205     1.3902    30/07/2021           (287)        -
    Northern    Trust
              EUR      77,440    GBP       66,643     1.1620    30/07/2021           (291)        -
    Northern    Trust
              CHF     163,440    GBP      128,047     1.2764    30/07/2021           (306)        -
    Northern    Trust
              GBP      58,608    SEK      693,800     0.0845    30/07/2021           (310)        -
    Northern    Trust
              USD     379,568    JPY     41,963,518      0.0090    30/07/2021           (320)        -
    Northern    Trust
              CHF      29,727    JPY      3,596,167      0.0083    30/07/2021           (323)        -
    Northern    Trust
              EUR      59,894    HKD      555,787     0.1078    30/07/2021           (334)        -
    Northern    Trust
              EUR      61,161    HKD      567,546     0.1078    30/07/2021           (341)        -
    Northern    Trust
              CHF      63,510    HKD      537,461     0.1182    30/07/2021           (345)        -
    Northern    Trust
              USD      70,411    JPY      7,816,222      0.0090    30/07/2021           (348)        -
                                56/61


                                                          EDINET提出書類
                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

              為替予約取引       : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              CHF      61,302    SGD       89,839     0.6824    30/07/2021           (352)        -
    Northern    Trust
              EUR     129,548    JPY     17,059,557      0.0076    30/07/2021           (359)        -
    Northern    Trust
              CHF     377,707    EUR      344,658     1.0959    30/07/2021           (369)        -
    Northern    Trust
              EUR      40,353    JPY      5,342,698      0.0076    30/07/2021           (373)        -
    Northern    Trust
              GBP     114,749    CHF      147,068     0.7802    30/07/2021           (379)        -
    Northern    Trust
              USD     134,737    JPY     14,925,500      0.0090    30/07/2021           (381)        -
    Northern    Trust
              USD     226,894    GBP      163,935     1.3840    30/07/2021           (386)        -
    Northern    Trust
              EUR      69,007    USD       82,462     1.1950    30/07/2021           (389)        -
    Northern    Trust
              EUR      90,142    HKD      835,753     0.1079    30/07/2021           (410)        -
    Northern    Trust
              CHF     227,952    EUR      208,178     1.0950    30/07/2021           (427)        -
    Northern    Trust
              CHF      78,422    USD       85,464     1.0898    30/07/2021           (430)        -
    Northern    Trust
              CHF      99,451    GBP       78,093     1.2735    30/07/2021           (433)        -
    Northern    Trust
              CHF     278,022    SEK      2,567,953      0.1083    30/07/2021           (434)        -
    Northern    Trust
              GBP      92,862    USD      129,190     1.3912    30/07/2021           (445)        -
    Northern    Trust
              USD     100,746    JPY     11,183,263      0.0090    30/07/2021           (494)        -
    Northern    Trust
              CHF     121,057    GBP       95,044     1.2737    30/07/2021           (507)        -
    Northern    Trust
              GBP     137,866    EUR      161,138     0.8556    30/07/2021           (512)        -
    Northern    Trust
              USD     248,543    JPY     27,515,986      0.0090    30/07/2021           (554)        -
    Northern    Trust
              GBP     108,141    SEK      1,280,162      0.0845    30/07/2021           (572)        -
    Northern    Trust
              GBP      55,108    SGD      103,501     0.5324    30/07/2021           (583)        -
    Northern    Trust
              GBP     153,902    USD      213,953     1.3902    30/07/2021           (583)        -
    Northern    Trust
              CHF      90,145    HKD      763,746     0.1180    30/07/2021           (604)        -
    Northern    Trust
              GBP      59,049    HKD      640,443     0.0922    30/07/2021           (605)        -
    Northern    Trust
              CHF     112,296    USD      122,385     1.0898    30/07/2021           (621)        -
    Northern    Trust
              GBP      57,365    JPY      8,857,094      0.0065    30/07/2021           (651)        -
    Northern    Trust
              CHF     202,514    JPY     24,328,808      0.0083    30/07/2021           (657)        -
    Northern    Trust
              EUR     119,868    HKD      1,112,319      0.1078    30/07/2021           (669)        -
    Northern    Trust
              CHF    1,932,499     EUR      1,762,389      1.0965    30/07/2021           (680)        -
    Northern    Trust
              EUR     125,023    HKD      1,160,192      0.1078    30/07/2021           (702)        -
    Northern    Trust
              EUR      80,810    JPY     10,696,601      0.0076    30/07/2021           (723)        -
    Northern    Trust
              CHF     153,761    HKD      1,300,834      0.1182    30/07/2021           (786)        -
    Northern    Trust
              EUR      73,681    JPY      9,773,921      0.0075    30/07/2021           (849)        -
    Northern    Trust
              CHF     160,304    USD      174,698     1.0898    30/07/2021           (880)        -
    Northern    Trust
              CHF      81,074    JPY      9,807,891      0.0083    30/07/2021           (880)        -
    Northern    Trust
              GBP     101,667    SGD      190,947     0.5324    30/07/2021          (1,075)         -
    Northern    Trust
              USD     218,132    JPY     24,214,651      0.0090    30/07/2021          (1,078)         -
    Northern    Trust
              CHF     200,880    HKD      1,700,046      0.1182    30/07/2021          (1,101)         -
    Northern    Trust
              EUR     100,590    JPY     13,343,442      0.0075    30/07/2021          (1,159)         -
    Northern    Trust
              CHF     108,027    JPY     13,068,486      0.0083    30/07/2021          (1,172)         -
    Northern    Trust
              EUR     102,707    JPY     13,624,316      0.0075    30/07/2021          (1,183)         -
    Northern    Trust
              EUR     684,577    USD      815,418     1.1911    30/07/2021          (1,216)         -
    Northern    Trust
              EUR     157,217    JPY     20,789,950      0.0076    30/07/2021          (1,221)         -
    Northern    Trust
              EUR     220,169    USD      263,145     1.1952    30/07/2021          (1,287)         -
    Northern    Trust
              CHF     260,590    SGD      381,882     0.6824    30/07/2021          (1,486)         -
                                57/61


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                              フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(E36684)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

              為替予約取引       : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              GBP     422,323    EUR      493,616     0.8556    30/07/2021          (1,572)         -
    Northern    Trust
              CHF     160,915    JPY     19,451,900      0.0083    30/07/2021          (1,613)         -
    Northern    Trust
              HKD    18,945,762      USD      2,441,312      0.1289    30/07/2021          (1,650)         -
    Northern    Trust
              GBP     101,045    JPY     15,666,190      0.0064    30/07/2021          (1,734)         -
    Northern    Trust
              GBP     180,843    HKD      1,961,425      0.0922    30/07/2021          (1,854)         -
    Northern    Trust
              CHF     268,175    JPY     32,358,864      0.0083    30/07/2021          (2,155)         -
    Northern    Trust
              EUR     394,843    USD      471,833     1.1950    30/07/2021          (2,226)         -
    Northern    Trust
              EUR     201,054    JPY     26,670,176      0.0075    30/07/2021          (2,317)         -
    Northern    Trust
              GBP     312,985    USD      436,245     1.3938    30/07/2021          (2,321)         -
    Northern    Trust
              CHF     437,259    USD      476,522     1.0898    30/07/2021          (2,400)         -
    Northern    Trust
              EUR     213,942    JPY     28,380,015      0.0075    30/07/2021          (2,467)         -
    Northern    Trust
              CHF    1,070,156     USD      1,162,874      1.0866    30/07/2021          (2,499)         -
    Northern    Trust
              EUR     426,611    USD      509,953     1.1954    30/07/2021          (2,562)         -
    Northern    Trust
              USD    13,029,868      SGD     17,521,459      0.7437    30/07/2021          (2,633)         -
    Northern    Trust
              GBP     752,355    EUR      879,361     0.8556    30/07/2021          (2,801)         -
    Northern    Trust
              EUR     539,098    USD      644,216     1.1950    30/07/2021          (3,039)         -
    Northern    Trust
              CHF     560,429    USD      610,752     1.0898    30/07/2021          (3,076)         -
    Northern    Trust
              EUR     550,513    USD      657,857     1.1950    30/07/2021          (3,104)         -
    Northern    Trust
              GBP    1,821,168     CHF      2,331,519      0.7811    30/07/2021          (3,205)         -
    Northern    Trust
              GBP     327,570    HKD      3,552,836      0.0922    30/07/2021          (3,358)         -
    Northern    Trust
              CHF     343,749    JPY     41,587,838      0.0083    30/07/2021          (3,758)         -
    Northern    Trust
              EUR     826,543    USD      987,274     1.1945    30/07/2021          (4,225)         -
    Northern    Trust
              CHF     857,278    HKD      7,254,850      0.1182    30/07/2021          (4,663)         -
    Northern    Trust
              GBP     305,615    JPY     47,384,278      0.0064    30/07/2021          (5,256)         -
    Northern    Trust
              GBP     540,160    USD      754,447     1.3967    30/07/2021          (5,568)         -
    Northern    Trust
              EUR    1,077,685     USD      1,287,820      1.1950    30/07/2021          (6,076)         -
    Northern    Trust
              CHF     849,500    USD      927,356     1.0916    30/07/2021          (6,239)         -
    Northern    Trust
              EUR    1,143,677     USD      1,366,726      1.1950    30/07/2021          (6,494)         -
    Northern    Trust
              GBP    1,945,788     EUR      2,274,113      0.8556    30/07/2021          (7,071)         -
    Northern    Trust
              CHF    1,409,884     USD      1,536,683      1.0899    30/07/2021          (7,940)         -
    Northern    Trust
              GBP    2,506,697     CHF      3,212,723      0.7802    30/07/2021          (8,279)         -
    Northern    Trust
              GBP     564,292    JPY     87,491,023      0.0064    30/07/2021          (9,704)         -
    Northern    Trust
              CHF    1,837,590     USD      2,002,675      1.0898    30/07/2021         (10,167)          -
    Northern    Trust
              GBP    2,359,867     SEK     27,935,897      0.0845    30/07/2021         (12,487)          -
    Northern    Trust
              EUR    10,060,955      SEK     101,898,518       0.0987    30/07/2021         (13,448)          -
    Northern    Trust
              CHF    1,431,651     JPY     173,193,153       0.0083    30/07/2021         (15,539)          -
    Northern    Trust
              GBP    1,617,999     USD      2,259,900      1.3967    30/07/2021         (16,701)          -
    Northern    Trust
              CHF    11,510,139      SEK     106,313,457       0.1083    30/07/2021         (17,978)          -
    Northern    Trust
              GBP    2,212,800     SGD      4,155,992      0.5324    30/07/2021         (23,405)          -
    Northern    Trust
              CHF    80,034,775      EUR     72,989,666      1.0965    30/07/2021         (28,179)          -
    Northern    Trust
              GBP    3,003,631     USD      4,195,246      1.3967    30/07/2021         (31,004)          -
    Northern    Trust
              CHF    7,725,400     USD      8,419,091      1.0898    30/07/2021         (42,403)          -
    Northern    Trust
              EUR    9,429,136     SGD     15,151,547      0.6223    30/07/2021         (55,211)          -
    Northern    Trust
              CHF    10,788,509      SGD     15,810,032      0.6824    30/07/2021         (61,506)          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
          フェデレーテッド・ハーミーズ・                 SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド（続き）

              損益を通じて公正価値で測定する金融負債
              金融デリバティブ商品           : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

              為替予約取引       : (0.30   ％ ) (2020   年 12 月 31 日 : (0.19   ％ ))  ( 続き  )

    相手方          通貨          通貨            通貨     満期日      未実現損失         純資産

              購入          売却           レート              米ドル       比率％
    Northern    Trust

              GBP    16,768,094      EUR     19,598,740      0.8556    30/07/2021         (62,431)          -
    Northern    Trust
              GBP    7,281,789     HKD     78,978,541      0.0922    30/07/2021         (74,640)        (0.01)
    Northern    Trust
              EUR    31,039,698      HKD     288,033,342       0.1078    30/07/2021         (173,228)        (0.01)
    Northern    Trust
              CHF    35,518,333      HKD     300,579,504       0.1182    30/07/2021         (193,178)        (0.01)
    Northern    Trust
              GBP    12,306,845      JPY    1,908,124,038        0.0064    30/07/2021         (211,634)        (0.01)
    Northern    Trust
              USD    71,196,793      JPY    7,903,484,843        0.0090    30/07/2021         (351,929)        (0.02)
    Northern    Trust
              EUR    52,139,158      JPY    6,916,360,983        0.0075    30/07/2021         (600,770)        (0.03)
    Northern    Trust
              CHF    59,299,618      JPY    7,173,739,386        0.0083    30/07/2021         (643,622)        (0.03)
    Northern    Trust
              GBP    65,179,021      USD     91,037,168      1.3967    30/07/2021         (672,793)        (0.03)
    Northern    Trust
              EUR    279,450,864      USD     333,940,429       1.1950    30/07/2021        (1,575,526)         (0.07)
    Northern    Trust
              CHF    319,794,498      USD     348,509,977       1.0898    30/07/2021        (1,755,289)         (0.08)
                                                (6,808,963)         (0.30)

    為替予約取引に係る未実現損失
                                                (6,808,963)         (0.30)

    金融デリバティブ商品合計
                                                (6,808,963)         (0.30)

    損益を通じて公正価値で測定される金融負債合計
                                                 公正価値        純資産

                                                 米ドル       比率％
    損益を通じて公正価値で測定される金融資産純額                                          2,207,737,512           98.05

    (2020年12月31日:        98.01％)    (取得原価:     $ 1,874,469,881)
    純現金   (2020年12月31日:        2.38％)

                                                47,692,483          2.12
    その他の純負債       (2020  年 12 月 31 日 : (0.39  ％ ))

                                                (3,695,401)         (0.17)
                                              2,251,734,594          100.00 

    買戻可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産
                                                         純資産

                                                         比率％
    投資分類
    証券取引所に上場されている譲渡性のある証券                                                     97.21
    OTC 金融デリバティブ商品                                                    0.06
    現金                                                     2.09
                                                         0.64
    その他の資産
                                                         100.00 
    合計
                                59/61




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     ②【株式以外の投資有価証券明細表】

         「（２）投資有価証券明細表等」の「①　投資株式明細表」を参照のこと。
     ③【投資不動産明細表】

         該当なし
     ④【その他投資資産明細表】

         該当なし
     ⑤【借入金明細表】

         該当なし
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    ５【販売及び買戻しの実績】

        2021  年７月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに                                   2021  年７月末日現在の発行済
       口数は以下のとおりである。
       （フェデレーテッド・ハーミーズ・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー                                           －  フェデレーテッ

       ド・ハーミーズ・         SDG  エンゲージメント・エクイティ・ファンド）
                        販売口数             買戻し口数             発行済口数
         クラスＸ米ドル
                      178,800,548.8676              24,805,294.3525             279,030,789.1338
                      (8,471,875.0000)                 (0)          (8,471,875.0000)
         ヘッジ投資証券
       （注）（　）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数である。
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