ＪＡ－ＶＰチャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＪＡ－ＶＰチャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
バリュー・パートナーズ・リミテッド(E14980)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021 年９月30日
【発行者名】 バリュー・パートナーズ・リミテッド
（VALUE PARTNERS LIMITED）
【代表者の役職氏名】 取 締 役 ホー・マン・ケイ（Ho Man Kei）
【本店の所在の場所】 英領バージン諸島、VG 1110、トートラ、ロード・タウン、
私書箱3140、ウィックハムズ・ケイ １、コマース・ハウス
（Commerce House, Wickhams Cay 1, P.O. Box 3140, Road Town,
Tortola, British Virgin Islands, VG 1110）
【代理人の氏名又は名称】 弁 護 士 内 藤 加 代 子
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内２丁目２番１号 岸本ビル
弁護士法人 大江橋法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁 護 士 内 藤 加 代 子
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内２丁目２番１号 岸本ビル
弁護士法人 大江橋法律事務所
【電話番号】 03 （5224）5566
【届出の対象とした募集（売出）外国 JA －VPチャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド
投資信託受益証券に係るファンドの名称】 （JA-VP CHINA NEW CENTURY FUND）
【届出の対象とした募集（売出）外国 受益証券５百万口を上限とし、受益証券５百万口につ
投資信託受益証券の金額】 いて、それぞれの受益証券の１口当たりの各発行価格
に各発行口数を乗じた金額の合計額を上限とする（上
限見込額は、4,514.0百万米ドル（約491,930百万円）
である。）。
（注１）米ドルの円貨換算は、2021年４月30日現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ドル＝108.98円）に
よる。
（注２）申込期間中の上限見込額は、便宜上、2021年４月末日の受益証券１口当たりの純資産価格（902.79米ドル）を用いて計
算している。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出したこと、また関係法人の異動の予定があることから、2021年６月30日付を
もって提出した有価証券届出書（以下「原届出書」といいます。）の関係情報を新たな情報に更新・訂正
するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
すので訂正前の換算レートとは異なっております。
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２【訂正箇所の内容】
原届出書の内容は、以下の通り訂正または更新されます。（訂正箇所を下線で示します。）
第一部 証券情報
（８）申込取扱場所
＜訂正前＞
藍澤證券株式会社
（〒103－0027）東京都中央区日本橋１丁目20番３号
（ホームページ・アドレス）https://www.aizawa.co.jp/
（電話番号） 03 －3272－3111
（以下 「 藍澤證券 」又は 「 日本における販売会社 」という。）
※上記日本における本支店及び 藍澤證券 が指定するその他金融商品取引業者の本支店（以下「 販売取
扱会社 」という。）において、申込の取扱を行う。
なお、藍澤證券 は、2021年８月上旬に下記へ移転を予定しております。また、株主総会における承認
を前提として、同社は持株会社体制に移行し、 2021年10月１日付で 商号を下記に変更する 予定です。詳
細につきましては、ホームページ（https://www.aizawa.co.jp/）をご覧ください。
アイザワ証券株式会社
（〒105－7307）東京都港区東新橋一丁目９番１号 東京汐留ビルディング
〔後略〕
＜訂正後＞
藍澤證券株式会社
（〒105－7307）東京都港区東新橋一丁目９番１号 東京汐留ビルディング
（ホームページ・アドレス）https://www.aizawa.co.jp/
（電話番号） 03 －6852－7700
（以下「 日本における販売会社 」という。）
※上記日本における本支店及び 同社 が指定するその他金融商品取引業者の本支店（以下「 販売取扱会
社 」という。）において、申込の取扱を行う。
なお、藍澤證券 株式会社が持株会社体制に移行するため、日本における販売会社は 2021年10月１日付
で 「 アイザワ証券株式会社」 となる 予定です。詳細につきましては、ホームページ
（https://www.aizawa.co.jp/）をご覧ください。
〔後略〕
（10）払込取扱場所
＜訂正前＞
申込代金は、日本における販売会社又は販売取扱会社に支払うものとする。不明点の照会先は以下の
通りである。
藍澤證券株式会社
（〒103－0027）東京都中央区日本橋１丁目20番３号
（ ホームページ・アドレス）https://www.aizawa.co.jp/
（電話番号） 03 －3272－3111 （受付時間は営業日の午前９時から午後５時まで）
＜訂正後＞
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申込代金は、日本における販売会社又は販売取扱会社に支払うものとする。不明点の照会先は以下の
通りである。
藍澤證券株式会社
（〒105－7307）東京都港区東新橋一丁目９番１号 東京汐留ビルディング
（ ホームページ・アドレス）https://www.aizawa.co.jp/
（電話番号） 03 －6852－7700 （受付時間は営業日の午前９時から午後５時まで）
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第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（３）ファンドの仕組み
② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割及び契約等の概要
以下の内容が原届出書に追加される。
関係法人の異動について
日本における販売会社兼代行協会員は、同社の持株会社体制への移行に伴い、藍澤證券株式会社か
ら次の通り変更される。
（ａ）関係法人の名称、資本金の額及び関係業務の概要
名称 資本金の額 関係業務の概要
アイザワ証券株式会社 300 百万円 ファンドの日本における販売
（当該異動日付で「アイザワ証 （2021年４月１日現在） 会社及び代行協会員として役
券分割準備株式会社」から上記 務を提供
へ商号変更予定）
（ｂ）当該異動の年月日
2021 年10月１日
（ｃ）当該異動の理由
藍澤證券株式会社の持株会社体制への移行に伴う吸収分割により、同社の営む金融商品取引業
が、100%子会社であるアイザワ証券株式会社へ承継されるため。
③ 管理会社の概況
＜訂正前＞
（ａ）設立準拠法： 英領バージン諸島法
（ｂ）事業の目的： 香港及び適宜会社が決定する地域の株式及び公社債市場に対する投資運用業に
従事すること。
（ｃ）資本金の額： 11,854,704香港ドル（約 166,440 千円）（2021年 ４ 月末日現在）
（注）香港ドルの円換算は、便宜上、2021年 ４月30日 現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１香港
ドル＝ 14.04 円）による。特に言及のない限り、以下もこれと同様の扱いとする。
（ｄ）会社の沿革： 管理会社は1991年に設立され、1993年に事業を開始。管理会社は、バリュー投
資を実践する投資顧問会社である。設立当初の運用資産は数百万米ドル以下であったが2021年
４月30日 現在の運用資産は約 132 億米ドルに成長。顧客は欧州、米国、香港、オーストラリア及
び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証券取引所（メインボード）
に上場されている会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コード：
806）のグループ会社である。管理会社は一貫してバリュー重視の投資手法を行っている。ま
た、大中華圏の運用スペシャリストとして投資を実践しており、その独自の手法で知られてい
る。
〔後略〕
＜訂正後＞
（ａ）設立準拠法： 英領バージン諸島法
（ｂ）事業の目的： 香港及び適宜会社が決定する地域の株式及び公社債市場に対する投資運用業に
従事すること。
（ｃ）資本金の額： 11,854,704香港ドル（約 167,033 千円）（2021年 ７ 月末日現在）
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（注）香港ドルの円換算は、便宜上、2021年 ７月30日 現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１香港
ドル＝ 14.09 円）による。特に言及のない限り、以下もこれと同様の扱いとする。
（ｄ）会社の沿革： 管理会社は1991年に設立され、1993年に事業を開始。管理会社は、バリュー投
資を実践する投資顧問会社である。設立当初の運用資産は数百万米ドル以下であったが2021年
７月31日 現在の運用資産は約 115 億米ドルに成長。顧客は欧州、米国、香港、オーストラリア及
び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証券取引所（メインボード）
に上場されている会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コード：
806）のグループ会社である。管理会社は一貫してバリュー重視の投資手法を行っている。ま
た、大中華圏の運用スペシャリストとして投資を実践しており、その独自の手法で知られてい
る。
〔後略〕
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３ 投資リスク
（３）投資リスクに関する参考情報
当該参考情報については、原届出書が以下の内容に更新される。
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４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
2021 年 ５ 月31日現在、日本の受益者に対する課税については、次のような取扱いとなる。
〔後略〕
＜訂正後＞
2021 年 ８ 月31日現在、日本の受益者に対する課税については、次のような取扱いとなる。
〔後略〕
５ 運用状況
（１）投資状況
投資状況については、原届出書が以下の内容に更新される。
資産別及び地域別の投資状況
（2021年７月末現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 香港 6,456,214.55 71.15
中国 1,266,895.85 13.96
台湾 883,617.05 9.74
米国 419,101.44 4.62
（小計） 9,025,828.89 99.46
現金・その他の資産（負債控除後） 48,633.57 0.54
合 計 9,074,462.46 100.00
（純資産総額） （993.84百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）ファンドは、ケイマン諸島法に基づいて設立されたトラストのサブファンドであるが、受益証券は米ドル（以下「米ド
ル」又は「ドル」という。）建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り、米ドルをもって行う。なお、本書に
おいて、米ドルの円換算は、便宜上、2021年７月30日現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ドル＝
109.52円）による。
（注３）本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の金額が一致しない場合がある。また、
円貨への換算は本報告書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。
従って本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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（３）運用実績
① 純資産の推移
純資産の推移については、以下の内容が原届出書に追加される。
2021 年７月末日一年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
純 資 産 総 額 １口当たりの純資産価格
千ドル 百万円 ドル 円
2020 年８月末日 8,307 910 739.05 80,941
９月末日 8,143 892 725.75 79,484
10 月末日 8,368 916 747.05 81,817
11 月末日 8,846 969 791.40 86,674
12 月末日 9,596 1,051 858.46 94,019
2021 年１月末日 9,905 1,085 886.95 97,139
２月末日 9,954 1,090 891.26 97,611
３月末日 9,702 1,063 868.71 95,141
４月末日 10,063 1,102 902.79 98,874
５月末日 10,103 1,106 922.99 101,086
６月末日 10,432 1,143 953.06 104,379
７月末日 9,074 994 829.02 90,794
（注）上記純資産総額は約定ベースであり、財務書類中の数値は受領ベースのものであるため、両数値が異なる場合がある。
③ 収益率の推移
収益率の推移については、以下の内容が原届出書に追加される。
（注）
計算期間
収益率（％）
2020 年８月１日～2021年７月31日 16.97
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2021年７月末日現在の１口当たり純資産価格
ｂ＝当該期間の直前の日（2020年７月末日）の１口当たり純資産価格
（４）販売及び買戻しの実績
販売及び買戻しの実績については、以下の内容が原届出書に追加される。
2021 年７月末日までの一年間における販売および買戻しの実績ならびに2021年７月末日現在の発行済
ファンド証券の口数は次の通りである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
0 294 10,946
（0） （294） （10,946）
（注）（）内の数字は本邦内における販売、買戻しならびに発行済口数である。
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第３ ファンドの経理状況
ファンドの経理状況については、以下の中間財務書類が原届出書に追加される。
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、米国一般会計原則（US GAAP）に準拠して作成された原文の中間
財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。ファンドの日本文の中間財務書類は
「中間財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則」第76条第４項但書の規定に準拠して作成
されている。
ｂ． ファンドの中間財務書類はファンドの本国における独立監査人の監査を受けていない。
ｃ． ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には円換算額が併
記されている。日本円による金額は、2021年７月30日現在における株式会社みずほ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値（１米ドル＝109.52円）で換算されている。なお、１円未満の金額は四捨五入されてい
る。
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（１）資産及び負債の状況
JA －VP チャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド
資産負債計算書
2021 年６月30日現在
（未監査）
2021 年６月30日現在 2020 年12月31日現在
（米ドル） （日本円） （米ドル） （日本円）
資産
公正価値による有価証券への投資額
（取得原価：8,835,204米ドル
2020年取得原価：8,556,720米ドル） 10,783,748 1,181,036,081 10,286,527 1,126,580,437
配当及び未収利息 14,458 1,583,440 49,839 5,458,367
ブローカーからの未収金 － － 145,385 15,922,565
29,272 3,205,869 62,984 6,898,008
現金及び現金同等物
10,827,478 1,185,825,391 10,544,735 1,154,859,377
資産合計
負債
ブローカーへの未払金 143,138 15,676,474 302,213 33,098,368
銀行当座借越 49,689 5,441,939 333,360 36,509,587
未払管理会社報酬 14,932 1,635,353 12,193 1,335,377
未払成功報酬 164,363 18,001,036 262,091 28,704,206
未払受託会社報酬 － － 4,839 529,967
23,133 2,533,526 34,163 3,741,532
未払費用及びその他の未払金
395,255 43,288,328 948,859 103,919,038
負債合計
10,432,223 1,142,537,063 9,595,876 1,050,940,340
純資産
10,946 11,178
発行済受益証券口数 口 口
953.06 104,379 858.46 94,019
受益証券１口当たり純資産価格
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（２）投資有価証券明細表等
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投資有価証券明細表
2021 年６月30日現在
（未監査）
保有高 公正価値 純資産割合
（米ドル） （％）
投資商品
ロング・ポジション
上場株式（ 取得原価： 8,349,675 米ドル）
中国（取得原価： 1,251,385 米ドル）
Centre Testing International Group Co Ltd
A Shares (SZHK)
35,708 176,081 1.69
China Tourism Group Duty Free Corp Ltd
A Shares (SHHK)
11,100 515,249 4.94
East Money Information Co Ltd A Shares (SZHK)
53,700 272,360 2.61
Guangdong Haid Group Co Ltd A Shares (SZHK)
15,200 191,850 1.84
Kweichow Moutai Co Ltd A Shares (SHHK)
514 163,517 1.57
Ping An Bank Co Ltd A Shares (SZHK)
41,900 146,600 1.40
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co Ltd
A Shares (SZHK) 87,908 0.84
23,700
1,553,565 14.89
香港（取得原価： 5,645,652 米ドル）
AIA Group Ltd
23,200 288,316 2.76
ANTA Sports Products Ltd
17,000 400,201 3.84
China Kepei Education Group Ltd
124,000 89,426 0.86
China Mengniu Dairy Co Ltd
42,000 253,944 2.44
China Merchants Bank Co Ltd H Shares
47,500 405,259 3.89
China Overseas Property Holdings Ltd
90,000 96,200 0.92
China Xinhua Education Group Ltd
369,000 105,020 1.01
Chinasoft International Ltd
178,000 324,591 3.11
Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd
100,600 229,829 2.20
CITIC Securities Co Ltd H Shares
74,500 186,895 1.79
CNOOC Ltd
88,000 100,068 0.96
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd H Shares
188,500 474,824 4.55
Galaxy Entertainment Group Ltd
40,000 320,150 3.07
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd
2,300 137,080 1.32
Innovent Biologics Inc
27,500 320,682 3.07
Jinke Smart Services Group Co Ltd H Shares
31,400 294,586 2.82
Kingboard Laminates Holdings Ltd
45,500 102,073 0.98
Kuaishou Technology
4,000 100,346 0.96
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投資有価証券明細表
2021 年６月 30 日現在
（未監査）（続き）
保有高 公正価値 純資産割合
（米ドル） （％）
投資商品（続き）
ロング・ポジション（続き）
上場株式（取得原価： 8,349,675 米ドル）（続き）
香港（取得原価： 5,645,652 米ドル）（続き）
Li Ning Co Ltd
43,000 524,964 5.03
Meituan 3,600 148,542 1.42
NetEase Inc
5,200 117,794 1.13
Nine Dragons Paper (Holdings) Ltd
128,000 164,181 1.57
Orient Overseas International Ltd
18,500 400,729 3.84
Ping An Insurance (Group) Co of China Ltd
H Shares
10,000 97,938 0.94
Pou Sheng International (Holdings) Ltd
393,000 92,618 0.89
Semiconductor Manufacturing International Corp
53,500 164,666 1.58
Sunac China Holdings Ltd
15,000 51,480 0.49
Techtronic Industries Co Ltd
26,500 462,763 4.44
Tencent Holdings Ltd
12,800 962,666 9.23
ZTE Corp H Shares 91,815 0.88
29,400
7,509,646 71.99
台湾（取得原価： 799,477 米ドル）
Ardentec Corp
91,000 147,556 1.42
ASE Technology Holding Co Ltd
25,000 100,447 0.96
First Hi － Tec Enterprise Co Ltd
39,000 89,821 0.86
Giant Manufacturing Co Ltd
13,000 148,535 1.42
Makalot Industrial Co Ltd
30,000 294,883 2.83
Merida Industry Co Ltd 101,056 0.97
9,000
882,298 8.46
米国（取得原価： 653,161 米ドル）
Bilibili Inc ADR
1,768 215,413 2.06
Pinduoduo Inc ADR
2,304 292,654 2.81
Vipshop Holdings Ltd ADR 75,421 0.72
3,756
583,488 5.59
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投資有価証券明細表
2021 年６月 30 日現在
（未監査）（続き）
保有高 公正価値 純資産割合
（米ドル） （％）
投資商品（続き）
ロング・ポジション（続き）
非上場株式（取得原価： 256,065 米ドル）
Real Gold Mining Ltd － －
166,500
参加証券（取得原価： 229,464 米ドル）
CICC Financial Trading Ltd (Kweichow Moutai
Co Ltd A Shares) P － Note 1/4/2024 254,751 2.44
800
投資商品合計（ロング・ポジション）
10,783,748 103.37
（取得原価： 8,835,204 米ドル）
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バリュー・パートナーズ・リミテッド(E14980)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況
管理会社の概況中、資本の額及び発行済株式総数については、原届出書が以下の内容に更新・訂正され
る。
（2021年７月末日現在）
資本金の額
管理会社が発行する
株式の総数
発行済株式総数
うち発行支払済株式
授権株式資本
（授権株式数）
資本
14,623,428 香港ドル 11,854,704 香港ドル
18,893,318 株 15,302,777 株
（206,044,101円） （167,032,779）
（注）香港ドルの円貨換算は、2021年７月30日における株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１香港ドル＝14.09
円）による。特に言及のない限り、以下もこれと同様の扱いとする。
２ 事業の内容及び営業の概況
事業の内容及び営業の概況については、下記＜訂正後＞の内容に原届出書が更新される。
＜訂正前＞
1991 年に設立後、1993年に事業を開始。管理会社は、バリュー投資を実践する投資顧問会社である。管
理会社の運用資産は、当初の数百万米ドルから2021年 ４ 月末日現在約 132 億米ドルに成長している。顧客は
欧州、米国、香港、オーストラリア及び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証
券取引所（メインボード）の上場会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コー
ド：806）のメンバーである。設立以来、管理会社は、バリュー投資を専門としており、大中華圏のスペ
シャリストとして、そのスマートかつオリジナルな投資手法で定評を有する。また、投資信託／ミュー
チュアル・ファンド以外には、機関投資家の投資ポートフォリオの運用も行なう。
管理会社の運用するファンドは2021年 ４ 月末日現在、次の通りである。
種 類 純資産総額
本 数
設立国又は運用国
（基本的性格） （百万米ドル）
免税法人
1 10
（オープン・エンド）
クローズ・エンド型
1 256
投資法人
ケイマン諸島
オープン・エンド型
2 546
ユニット・トラスト
オープン・エンド型
1 10
投資法人
オープン・エンド型
ルクセンブルク大公国 1 17
投資法人
有限責任投資法人
米国 2 71
（オープン・エンド）
合 計 8 911
〔後略〕
＜訂正後＞
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1991 年に設立後、1993年に事業を開始。管理会社は、バリュー投資を実践する投資顧問会社である。管
理会社の運用資産は、当初の数百万米ドルから2021年 ７ 月末日現在約 115 億米ドルに成長している。顧客は
欧州、米国、香港、オーストラリア及び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証
券 取引所（メインボード）の上場会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コー
ド：806）のメンバーである。設立以来、管理会社は、バリュー投資を専門としており、大中華圏のスペ
シャリストとして、そのスマートかつオリジナルな投資手法で定評を有する。また、投資信託／ミュー
チュアル・ファンド以外には、機関投資家の投資ポートフォリオの運用も行なう。
管理会社の運用するファンドは2021年 ７ 月末日現在、次の通りである。
種 類 純資産総額
本 数
設立国又は運用国
（基本的性格） （百万米ドル）
免税法人
1 9
（オープン・エンド）
クローズ・エンド型
1 244
投資法人
ケイマン諸島
オープン・エンド型
2 460
ユニット・トラスト
オープン・エンド型
1 9
投資法人
有限責任投資法人
米国 2 62
（オープン・エンド）
合 計 7 783
〔後略〕
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３ 管理会社の経理状況
管理会社の経理状況については、以下の中間財務書類が原届出書に追加される。
ａ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、
2021年１月１日から2021年６月30日までの半期について「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に
関する規則」第76条第４項但書の規定を適用し、管理会社が作成した中間財務書類の原文を翻訳したも
のである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ． 2021年１月１日から2021年６月30日までの中間財務書類の監査は独立監査人の監査を受けていない。
ｃ． 原文の中間財務書類は香港ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、円換算額が併記され
ている。日本円による金額は、2021年７月30日現在における株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１香港ドル＝14.09円）で換算されている。なお、１円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）資産及び負債の状況
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貸借対照表
2021 年６月30日現在
（香港ドル） （日本円）
非流動資産
子会社への投資 － －
金融資産－売却可能資産 9,590,448 135,129,412
金融資産－満期保有資産 (0) (0)
無形資産 5,378,706 75,785,968
5,804,821 81,789,928
有形固定資産
20,773,975 292,705,308
流動資産及び負債
流動資産
未収利息 23,028 324,465
未収債券利息 (3) (42)
未収管理会社報酬 7,848,237 110,581,659
未収成功報酬 1,275,457 17,971,189
その他資産 63,785,173 898,733,088
公正価値による金融資産（損益） 1,359,993,687 19,162,311,050
グループ会社からの未収金 42,772,743 602,667,949
その他未収金 3,186,093 44,892,050
繰延税金資産 1,674,212 23,589,647
公共料金、賃貸料及びその他保証金 7,060,725 99,485,615
前払金 10,951,382 154,304,972
定期預金 121,325,806 1,709,480,607
銀行残高 25,815,757 363,744,016
手許現金 26,888 378,852
5,306,109 74,763,076
証券会社口座現金残高
1,651,045,293 23,263,228,178
減算： 流動負債
未払配当金 － －
管理会社報酬未払割戻金 8,006,326 112,809,133
成功報酬未払割戻金 446,409 6,289,903
その他未払金 459,091 6,468,592
グループ会社への未払金 93,989,940 1,324,318,255
経営陣賞与引当金 85,691,179 1,207,388,712
未払費用 17,085,026 240,728,016
リース債務 51,579,604 726,756,620
香港収益税引当金 53,847,555 758,712,050
4,162,922 58,655,571
長期勤続手当引当金
315,268,051 4,442,126,839
1,335,777,242 18,821,101,340
純流動資産
1,356,551,217 19,113,806,648
純資産
資本金及び準備金
発行済株式資本金
発行済株式資本 11,854,704 167,032,779
資本準備金 41,913,288 590,558,228
当期利益 1,276,889,569 17,991,374,027
25,893,657 364,841,627
剰余金
1,356,551,217 19,113,806,648
株式資本合計
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（２）損益の状況
バリュー・パートナーズ・リミテッド
損益計算書
2021 年６月30日に終了した６か月について
（香港ドル） (日本円)
ファンド運用収益
成功報酬 2,730,621 38,474,450
管理会社報酬 48,786,559 687,402,616
3,888,201 54,714,302
引受・買戻手数料
55,405,381 780,661,818
減算：成功報酬割戻金 (501,361) (7,064,176)
減算：管理会社報酬割戻金 (16,166,683) (227,788,563)
(3,835,348) (54,040,053)
減算：引受手数料割戻金
ファンド運用収益合計 34,901,989 491,769,025
有価証券取引利益／（損失）
公正価値による金融資産に係る未実現利益／（損失） (598,586) (8,434,077)
当初投入資金に関わる実現利益／（損失） 61,276 863,379
当初投入資金に関わる未実現利益／（損失） 30,479,415 429,454,957
その他エクィティ商品（売却可能有価証券）に関わる
未実現利益／（損失） 510,962 7,199,455
(199,405) (2,809,616)
為替差益／（差損）
有価証券取引利益 30,253,661 426,274,083
その他収益
SAM 、VPHKからの管理会社報酬 168,150,954 2,369,246,942
VIS からの管理会社報酬 349,223 4,920,552
VMY からの管理会社報酬 113,656 1,601,413
受取利息 90,068 1,269,058
受取配当金 772,283 10,881,467
38,850 547,397
雑収入
その他収益合計 169,515,035 2,388,466,843
収益合計 234,670,685 3,306,509,952
減算： 一般管理費 (153,212,546) (2,158,764,773)
減算： 経営陣賞与 (60,669,229) (854,829,437)
減算： 前年度経営陣賞与引当金差額 7,325,192 103,211,955
税引前利益 28,114,102 396,127,697
香港収益税（16.5％）引当金 (2,740,107) (38,608,108)
繰延税金 519,662 7,322,038
税金合計 (2,220,445) (31,286,070)
税引後純利益 25,893,657 364,841,627
前期繰越利益 1,276,889,569 17,991,374,027
分配可能利益 1,302,783,225 18,356,215,640
減算：支払済配当金 － －
1,302,783,225 18,356,215,640
次期繰越利益
19/19
