ＣｈｉｎａＡＭＣ ＣＳＩ ３００ Ｉｎｄｅｘ ＥＴＦ－ＪＤＲ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第10期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第10期(令和3年1月1日－令和3年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＣｈｉｎａＡＭＣ ＣＳＩ ３００ Ｉｎｄｅｘ ＥＴＦ－ＪＤＲ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和３年９月30日
【計算期間】 第10期中（自 令和３年１月１日 至 令和３年６月30日）
ChinaAMC CSI 300 Index ETF-JDR
【ファンド名】
【発行者名】 チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
(China Asset Management (Hong Kong) Limited)
【代表者の役職氏名】 甘添
(Gan Tian)
最高経営責任者
(Chief Executive Officer)
【本店の所在の場所】 香港、セントラル、ガーデンロード１、バンク・オブ・チャイ
ナ・タワー37階
(37/F, Bank of China Tower, 1 Garden Road, Central, Hong
Kong)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 飛岡 和明
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町 1-1-1 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 宇山 由里子
同 瀧川 亮祐
同 河田 健太郎
【連絡場所】 東京都千代田区大手町1-1-1 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03(6775)1000
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
( 東京都中央区日本橋兜町２番１号)
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[ 別段の記載がある場合を除き、下記１～３までの記述は、有価証券信託受益証券に係る受託有価証券を構成する
外国投資信託受益証券に係る信託(本香港ETF)に関する情報です。]
１【ファンドの運用状況】
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド（以下「資産運用会社」といいます。）が管理する
チャイナAMC ETFシリーズと称するアンブレラ・ユニット・トラストのサブファンドである ChinaAMC CSI 300
Index ETF （以下「 本香港ETF 」といいます。）の運用状況は、以下のとおりです。
（１）【投資状況】
資産別及び地域別の投資状況
（2021年６月30日現在）
資産の種類 国名 時価合計 投資比率（％）
17,879,412,559.00人民元
株式 中国 99.43
（302,877,248,749円）
現金、未収金及びその他の資産 102,094,568.00人民元
0.57
（負債控除後） （1,729,481,982円）
合計 17,981,507,127.00人民元
100.00
（純資産総額） （304,606,730,731円）
（注１） 投資比率とは、 本香港ETF の純資産に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
（注２） 本書の中で金額及び比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計欄の数値が総数と一致しない場
合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の上、必要な
場合には四捨五入してあります。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあり
ます。
（注３） 人民元、香港ドル及び米ドルの日本円への換算は、それぞれ、１人民元＝16.94円（令和３年７月30日15時（東京時
間）現在のブルームバーグ公表の米ドル／人民元（CNH）及び米ドル／日本円の仲値から算出する為替相場）、１香
港ドル＝14.09円（令和３年７月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値）及び１米ドル＝109.49
円（令和３年７月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値）により計算されています。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2020 年８月から2021年７月までの間の各月末及び本書提出日の直近日の純資産総額及び１口当たり純資産
額の推移は、以下のとおりです。
純資産総額 １口当たり純資産額
（人民元） （円） （人民元） （円）
833
2020年８月末日 14,629,162,034.84 247,818,004,870 49.1819
794
2020年９月末日 13,149,455,354.18 222,751,773,700 46.8536
812
2020年10月末日 13,451,122,165.58 227,862,009,485 47.9288
857
2020年11月末日 14,220,376,503.52 240,893,177,970 50.5982
899
2020年12月末日 15,733,343,678.57 266,522,841,915 53.0815
923
2021年１月末日 17,283,635,190.41 292,784,780,126 54.4795
920
2021年２月末日 16,833,092,846.38 285,152,592,818 54.2915
870
2021年３月末日 15,307,781,752.52 259,313,822,888 51.3339
883
2021年４月末日 16,147,546,837.77 273,539,443,432 52.1057
919
2021年５月末日 18,220,043,113.69 308,647,530,346 54.2274
904
2021年６月末日 17,981,507,127.00 304,606,730,731 53.3497
15,251,985,467.34 832
2021年７月末日 258,368,633,817 49.1207
855
2021年８月13日 14,732,487,054.37 249,568,330,701 50.4970
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証券取引所における取引価格の推移
香港証券取引所取引価格
（１口当たり終値）
（人民元） （円）
2020年８月末日 49.18 833
2020年９月末日 46.85 794
2020年10月末日 47.93 812
2020年11月末日 50.59 857
2020年12月末日 53.08 899
2021年１月末日 54.48 923
2021年２月末日 54.29 920
2021年３月末日 51.33 870
2021年４月末日 52.11 883
2021年５月末日 54.23 919
2021年６月末日 53.35 904
2021年７月末日 49.12 832
2021年８月13日 50.50 855
②【分配の推移】
期別 （人民元） （円）
2020 年８月１日から2021年７月末日まで 0.30 5
③【収益率の推移】
(注)
収益率(％)
期別
2020 年８月１日から2021年７月末日まで 3.13
（注）収益率(％)＝100×(a－b)／b
a ＝ 上記期間の末日の本香港ETFの１口当たり純資産額（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
b ＝ 前期間の末日（ 2020 年７月末日）の本香港ETFの１口当たり純資産額（分配落ちの額）
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２【販売及び買戻しの実績】
2020 年８月１日から2021年７月末日まで の期間における販売口数及び買戻口数並びに当該期間末日現在の発行
済口数は、以下のとおりです。
販売口数 買戻口数 発行済口数
（口） （口） （口）
2020 年８月１日から
100,050,000 86,100,000 310,500,000
2021年７月末日まで
（注）日本における販売及び買戻しは行われておりません。
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３【ファンドの経理状況】
① 本香港ETFの日本文の中間財務書類は、国際財務報告基準（IFRS）に準拠して作成された原文の中間財
務書類を翻訳したものです（但し、円換算部分を除きます。）。本香港ETFの原文の中間財務書類は、
「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作
成方法に関する規則」（以下「中間財務諸表等規則」といいます。）第76条第４項但書の規定の適用
を受けています。
② 本香港ETFの原文の中間財務書類は、公認会計士法第１条の３第７項に規定する外国監査法人等の監査
を受けていません。
③ 本香港ETFの原文の中間財務書類は、人民元で表示されています。本香港ETFの原文の中間財務書類の
日本語訳には、中間財務諸表等規則第79条の規定に基づき、主要な金額について円換算額が併記され
ています。日本円で表示される金額は、１人民元＝16.94円（令和３年７月30日15時（東京時間）現在
のブルームバーグ公表の米ドル／人民元（CNH）及び米ドル／日本円の仲値から算出する為替相場）に
より換算されており、円未満の金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
財政状態計算書
2021年６月30日
2021年６月30日 2020年12月31日
（未監査） （監査済み）
人民元 日本円 人民元 日本円
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融
17,879,412,559 302,877,248,750 15,635,597,090 264,867,014,705
資産
その他の未収金 100,841 1,708,247 － －
122,209,266 2,070,224,966 116,641,605 1,975,908,789
現金及び現金等価物
資産合計 18,001,722,666 304,949,181,963 15,752,238,695 266,842,923,494
負債
未払運用報酬 10,250,759 173,647,857 8,862,544 150,131,495
未払保護預かり、ファンド事務管理及び
4,511,635 76,427,098 3,821,724 64,740,005
受託者報酬
参加ディーラーに対する未払金 29,928 506,981 － －
5,423,217 91,869,296 6,210,749 105,210,088
その他の未払金及び未払費用
負債合計 20,215,539 342,451,232 18,895,017 320,081,588
純資産
17,981,507,127 304,606,730,731 15,733,343,678 266,522,841,906
受益者に帰属する純資産
18,001,722,666 304,949,181,963 15,752,238,695 266,842,923,494
負債及び純資産合計
337,050,000 337,050,000 296,400,000 296,400,000
発行済み受益証券数
53.3497 903.7435 53.0815 899.1999
１口あたり純資産価値
注：サブファンドの当半期報告書は2020年度の年次財務諸表において採用されていたものと同一の会計方針
に従い作成されています。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
包括損益計算書
2021年１月１日から2021年６月30日の期間
2021年１月１日から 2020年１月１日から
2021年６月30日の期間 2020年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
人民元 日本円 人民元 日本円
収益
受取配当金 132,541,057 2,245,245,506 123,286,214 2,088,468,465
95,830 1,623,360 260,817 4,418,240
受取利息
132,636,887 2,246,868,866 123,547,031 2,092,886,705
費用
( 983,310,370) ( 806,344,728)
運用報酬 ( 58,046,657) ( 47,600,043)
( 182,176,944) ( 334,460,480)
売買委託報酬及び取引手数料 ( 10,754,247) ( 19,743,830)
保護預かり、ファンド事務管理及び受託
( 6,319,620) ( 107,054,363) ( 4,777,112)
( 80,924,277)
者報酬
( 1,153,512) ( 1,289,930)
監査報酬 ( 68,094) ( 76,147)
( 549,212) ( 587,818)
インデックス・ライセンス・フィー ( 32,421) ( 34,700)
( 3,316,541) ( 2,720,003)
データ・ライセンス・フィー ( 56,182,205) ( 46,076,851)
( 160,761) ( 2,723,291) ( 1,018,382)
専門家報酬 ( 60,117)
( 207,275) ( 3,511,239) ( 247,672) ( 4,195,564)
その他の営業費用
( 1,336,661,136) ( 1,274,898,030)
( 78,905,616) ( 75,259,624)
投資利益考慮前利益 53,731,271 910,207,730 48,287,407 817,988,675
投資利益
損益を通じて公正価値で測定される金融
( 526,710,234) ( 8,922,471,364) ( 721,628,459)
(12,224,386,095)
資産に係る未実現損失の正味変動
損益を通じて公正価値で測定される金融
594,062,716 10,063,422,409 737,662,094 12,495,995,872
資産に係る正味実現利益
正味投資利益 67,352,482 1,140,951,045 16,033,635 271,609,777
税引前利益 121,083,753 2,051,158,775 64,321,042 1,089,598,452
( 225,866,830) ( 210,804,426)
( 13,333,343) ( 12,444,181)
源泉所得税費用
包括利益合計 107,750,410 1,825,291,945 51,876,861 878,794,026
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
受益者に帰属する純資産変動計算書
2021年１月１日から2021年６月30日の期間
2021年１月１日から 2020年１月１日から
2021年６月30日の期間 2020年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
人民元 日本円 人民元 日本円
期首残高 15,733,343,678 266,522,841,906 17,382,025,714 294,451,515,595
受益証券の発行 3,827,664,844 64,840,642,457 2,538,023,676 42,994,121,071
( 1,687,251,805) ( 28,582,045,577) ( 7,860,482,425)
受益証券の買戻し (133,156,572,280)
107,750,410 1,825,291,945 51,876,861 878,794,026
包括利益合計
17,981,507,127 304,606,730,731 12,111,443,826 205,167,858,412
期末残高
2021年１月１日から 2020年１月１日から
2021年６月30日の期間 2020年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
受益証券数 受益証券数
期首残高 296,400,000 416,250,000
受益証券の期中発行数 71,850,000 64,200,000
( 31,200,000)
( 196,500,000)
受益証券の期中買戻数
337,050,000 283,950,000
期末残高
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
キャッシュ・フロー計算書
2021年１月１日から2021年６月30日の期間
2021年１月１日から 2020年１月１日から
2021年６月30日の期間 2020年６月30日の期間
（未監査） （未監査）
人民元 日本円 人民元 日本円
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益 121,083,753 2,051,158,775 64,321,042 1,089,598,452
損益を通じて公正価値で測定される金融
( 2,243,815,469)
(38,010,234,045) 5,293,887,355 89,678,451,794
資産の（増加）減少
( 100,841) ( 1,708,247)
その他の未収金の（増加）減少 28,848 488,685
( 44,773,928)
未払運用報酬の増加（減少） 1,388,215 23,516,362 ( 2,643,089)
未払保護預かり、ファンド事務管理及び
689,911 11,687,093 1,698,133 28,766,373
受託者報酬の増加
( 787,532) ( 69,368)
( 13,340,792) ( 1,175,094)
その他の未払金及び未払費用の減少
営業活動（に使用した）により生じた現
( 2,121,541,963)
(35,938,920,854) 5,357,222,921 90,751,356,282
金
( 225,866,830) ( 12,444,181)
( 13,333,343) ( 210,804,426)
支払税金
営業活動（に使用した）により生じた正
( 2,134,875,306)
(36,164,787,684) 5,344,778,740 90,540,551,856
味現金
財務活動によるキャッシュ・フロー
受益証券発行による受取額 3,827,694,772 64,841,149,438 2,530,540,215 42,867,351,242
( 1,687,251,805)
(28,582,045,577) (7,860,482,425) (133,156,572,280)
受益証券の買戻しに係る支払
財務活動より生じた（に使用した）正味
( 90,289,221,038)
2,140,442,967 36,259,103,861 (5,329,942,210)
現金
現金及び現金等価物の正味増加 5,567,661 94,316,177 14,836,530 251,330,818
116,641,605 1,975,908,789 142,201,975 2,408,901,457
現金及び現金等価物期首残高
122,209,266 2,070,224,966 157,038,505 2,660,232,275
現金及び現金等価物期末残高
現金及び現金等価物の内訳
122,209,266 2,070,224,966 157,038,505 2,660,232,275
銀行預金
営業活動により生じた正味現金には以下
が含まれます。
受取配当金（源泉税控除後） 119,208,632 2,019,394,226 110,854,438 1,877,874,180
94,912 1,607,809 248,412 4,208,099
受取利息（源泉税控除後）
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ （未監査）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産
上場有価証券
中国
コミュニケーション・サービス
China Satellite Communications Co Ltd
367,382 5,947,915 0.03％
China United Network Communications Ltd
15,555,908 67,201,523 0.37％
Focus Media Information Technology Co Ltd
8,589,202 80,824,391 0.45％
Giant Network Group Co Ltd
1,015,077 13,500,524 0.08％
Mango Excellent Media Co Ltd
595,606 40,858,572 0.23％
Perfect World Co Ltd/China
972,894 23,261,896 0.13％
Wanda Film Holding Co Ltd
745,760 11,775,550 0.07％
Wuhu Sanqi Interactive Entertainment Network Technology Group
1,112,529 26,722,947 0.15％
Co Ltd
Zhejiang Century Huatong Group Co Ltd
3,114,535 19,995,315 0.11％
一般消費財
Beijing Roborock Technology Co Ltd
22,980 28,977,780 0.16％
BYD Co Ltd
757,607 190,159,357 1.06％
Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co Ltd
115,750 26,127,090 0.15％
China Shipbuilding Industry Group Power Co Ltd
541,568 9,434,115 0.05％
China Tourism Group Duty Free Corp Ltd
816,339 244,983,334 1.36％
Chongqing Changan Automobile Co Ltd
1,896,342 49,835,868 0.28％
FAW Jiefang Group Co Ltd
778,000 8,417,960 0.05％
Fuyao Glass Industry Group Co Ltd
1,171,978 65,454,971 0.36％
Great Wall Motor Co Ltd
1,020,122 44,467,118 0.25％
Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai
4,023,382 209,618,202 1.17％
Guangzhou Automobile Group Co Ltd
1,818,973 23,555,700 0.13％
Haier Smart Home Co Ltd
3,164,317 81,987,453 0.46％
Hangzhou Robam Appliances Co Ltd
396,842 18,453,153 0.10％
Huayu Automotive Systems Co Ltd
1,317,928 34,621,969 0.19％
Midea Group Co Ltd
4,122,524 294,224,538 1.64％
Offcn Education Technology Co Ltd
1,547,344 32,324,016 0.18％
Oppein Home Group Inc
151,783 21,547,115 0.12％
SAIC Motor Corp Ltd
2,930,125 64,374,846 0.36％
Shanghai Yuyuan Tourist Mart Group Co Ltd
1,298,763 15,052,663 0.08％
Shenzhen Overseas Chinese Town Co Ltd
3,428,874 25,510,823 0.14％
Songcheng Performance Development Co Ltd
1,311,597 22,034,830 0.12％
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
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2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
一般消費財（続き）
Suning.com Co Ltd
3,103,552 17,224,714 0.10％
TCL Technology Group Corp
11,728,794 89,725,274 0.50％
Zhejiang Supor Co Ltd
136,872 8,731,065 0.05％
生活必需品
Anhui Gujing Distillery Co Ltd
96,559 23,125,880 0.13％
Beijing Shunxin Agriculture Co Ltd
434,105 18,310,549 0.10％
Chongqing Brewery Co Ltd
202,440 40,072,998 0.22％
DaShenLin Pharmaceutical Group Co Ltd
198,327 10,136,493 0.06％
Foshan Haitian Flavouring & Food Co Ltd
1,056,611 136,249,988 0.76％
Guangdong Haid Group Co Ltd
694,270 56,652,432 0.32％
Henan Shuanghui Investment & Development Co Ltd
1,158,503 36,840,395 0.20％
Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd
5,085,272 187,290,568 1.04％
Jiangsu King's Luck Brewery JSC Ltd
524,117 28,386,177 0.16％
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co Ltd
503,968 104,422,170 0.58％
Jiangxi Zhengbang Technology Co Ltd
1,315,900 15,725,005 0.09％
Jonjee Hi-Tech Industrial And Commercial Holding Co Ltd
466,087 19,584,976 0.11％
Juewei Food Co Ltd
256,560 21,625,442 0.12％
Kweichow Moutai Co Ltd
525,023 1,079,814,804 6.01％
Luzhou Laojiao Co Ltd
612,455 144,502,633 0.80％
Muyuan Foods Co Ltd
2,200,114 133,810,933 0.74％
New Hope Liuhe Co Ltd
1,882,865 27,621,630 0.15％
Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co Ltd
291,238 130,474,624 0.73％
Tongwei Co Ltd
2,257,882 97,698,554 0.54％
Tsingtao Brewery Co Ltd
296,345 34,272,299 0.19％
Wens Foodstuffs Group Co Ltd
3,729,305 53,590,113 0.30％
Wuliangye Yibin Co Ltd
1,622,356 483,283,629 2.69％
Yifeng Pharmacy Chain Co Ltd
300,185 16,837,377 0.09％
Yonghui Superstores Co Ltd
3,182,840 15,054,833 0.08％
エネルギー
China Merchants Energy Shipping Co Ltd
2,704,560 12,495,067 0.07％
China Oilfield Services Ltd
494,814 7,105,529 0.04％
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2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
エネルギー（続き）
China Petroleum & Chemical Corp
11,184,127 48,762,794 0.27％
China Shenhua Energy Co Ltd
2,757,033 53,817,284 0.30％
PetroChina Co Ltd
8,122,469 42,967,861 0.24％
Shaanxi Coal Industry Co Ltd
3,344,060 39,627,111 0.22％
金融
Agricultural Bank of China Ltd
24,018,989 72,777,537 0.40％
AVIC Industry-Finance Holdings Co Ltd
4,474,220 17,315,231 0.10％
Bank of Beijing Co Ltd
12,372,645 60,254,781 0.34％
Bank of Chengdu Co Ltd
1,811,866 22,901,986 0.13％
Bank of China Ltd
17,618,763 54,265,790 0.30％
Bank of Communications Co Ltd
22,969,183 112,548,997 0.63％
Bank of Hangzhou Co Ltd
2,478,774 36,561,916 0.20％
Bank of Jiangsu Co Ltd
9,877,807 70,132,430 0.39％
Bank of Nanjing Co Ltd
4,183,142 44,006,654 0.24％
Bank of Ningbo Co Ltd
3,013,337 117,429,743 0.65％
Bank of Shanghai Co Ltd
8,312,838 68,165,272 0.38％
BOC International China Co Ltd
695,000 14,310,050 0.08％
Caitong Securities Co Ltd
2,100,036 22,029,378 0.12％
Changjiang Securities Co Ltd
3,235,795 23,686,019 0.13％
China CITIC Bank Corp Ltd
2,561,782 13,065,088 0.07％
China Construction Bank Corp
5,614,107 37,333,812 0.21％
China Everbright Bank Co Ltd
13,827,302 52,267,202 0.29％
China Galaxy Securities Co Ltd
1,077,277 11,613,046 0.06％
China Great Wall Securities Co Ltd
778,010 8,659,251 0.05％
China International Capital Corp Ltd
220,000 13,530,000 0.08％
China Life Insurance Co Ltd
1,392,528 47,192,774 0.26％
China Merchants Bank Co Ltd
10,347,295 560,719,916 3.12％
China Merchants Securities Co Ltd
3,102,526 59,010,044 0.33％
China Minsheng Banking Corp Ltd
17,786,773 78,439,669 0.44％
China Pacific Insurance Group Co Ltd
2,861,374 82,894,005 0.46％
China Zheshang Bank Co Ltd
6,987,300 27,739,581 0.15％
Chinalin Securities Co Ltd
225,744 3,119,782 0.02％
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2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
金融（続き）
Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd
5,174,495 20,646,235 0.11％
CITIC Securities Co Ltd
7,121,796 177,617,592 0.99％
CSC Financial Co Ltd
814,775 25,608,378 0.14％
East Money Information Co Ltd
6,912,661 226,666,154 1.26％
Everbright Securities Co Ltd
1,632,752 29,209,933 0.16％
Founder Securities Co Ltd
3,440,799 32,205,879 0.18％
GF Securities Co Ltd
2,474,277 37,460,554 0.21％
Guosen Securities Co Ltd
2,410,255 25,910,241 0.14％
Guotai Junan Securities Co Ltd
3,770,477 64,625,976 0.36％
Guoyuan Securities Co Ltd
2,553,395 20,350,558 0.11％
Haitong Securities Co Ltd
8,071,252 92,819,398 0.52％
Hithink RoyalFlush Information Network Co Ltd
179,949 20,294,648 0.11％
Hongta Securities Co Ltd
607,740 8,240,954 0.05％
Huatai Securities Co Ltd
4,305,484 68,026,647 0.38％
Huaxia Bank Co Ltd
5,145,455 31,850,366 0.18％
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
29,300,868 151,485,488 0.84％
Industrial Bank Co Ltd
12,156,854 249,823,350 1.39％
Industrial Securities Co Ltd
4,478,721 43,264,445 0.24％
Nanjing Securities Co Ltd
1,541,018 16,211,509 0.09％
New China Life Insurance Co Ltd
697,319 32,013,915 0.18％
Orient Securities Co Ltd/China
3,491,235 34,877,438 0.19％
People's Insurance Co Group of China Ltd/The
2,077,089 12,317,138 0.07％
Ping An Bank Co Ltd
8,111,516 183,482,492 1.02％
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
9,055,838 582,109,267 3.24％
Postal Savings Bank of China Co Ltd
9,095,222 45,658,014 0.25％
SDIC Capital Co Ltd
2,148,125 18,237,581 0.10％
Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd
9,814,758 98,147,580 0.55％
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd
7,536,264 35,269,715 0.20％
Sinolink Securities Co Ltd
2,022,660 25,667,555 0.14％
SooChow Securities Co Ltd
2,594,871 21,641,224 0.12％
Tianfeng Securities Co Ltd
3,622,140 17,603,600 0.10％
Western Securities Co Ltd
1,494,827 12,332,323 0.07％
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投資ポートフォリオ （未監査）（続き）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
金融（続き）
Zheshang Securities Co Ltd
1,297,000 16,964,760 0.09％
Zhongtai Securities Co Ltd
640,900 6,934,538 0.04％
ヘルスケア
Aier Eye Hospital Group Co Ltd
2,260,818 160,472,862 0.89％
Asymchem Laboratories Tianjin Co Ltd
122,056 45,478,066 0.25％
Autobio Diagnostics Co Ltd
147,234 11,155,920 0.06％
Beijing Tiantan Biological Products Corp Ltd
574,260 19,668,405 0.11％
Beijing Tongrentang Co Ltd
572,880 23,402,148 0.13％
Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co Ltd
56,348 14,604,275 0.08％
Betta Pharmaceuticals Co Ltd
207,320 22,440,317 0.12％
BGI Genomics Co Ltd
173,211 20,542,825 0.11％
Bloomage Biotechnology Corp Ltd
60,697 16,865,268 0.09％
Changchun High & New Technology Industry Group Inc
236,808 91,644,696 0.51％
Chengdu Kanghong Pharmaceutical Group Co Ltd
307,221 7,106,022 0.04％
Chongqing Zhifei Biological Products Co Ltd
668,763 124,878,115 0.69％
Gan & Lee Pharmaceuticals Co Ltd
52,140 5,557,081 0.03％
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Co Ltd
587,954 19,902,243 0.11％
Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co Ltd
232,000 37,066,640 0.21％
Hangzhou Tigermed Consulting Co Ltd
438,550 84,771,715 0.47％
Huadong Medicine Co Ltd
731,219 33,643,386 0.19％
Hualan Biological Engineering Inc
915,070 33,564,768 0.19％
Humanwell Healthcare Group Co Ltd
819,365 23,163,449 0.13％
Intco Medical Technology Co Ltd
182,000 22,713,600 0.13％
Jafron Biomedical Co Ltd
336,828 29,088,466 0.16％
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
3,743,966 254,477,369 1.42％
Lepu Medical Technology Beijing Co Ltd
1,056,259 33,927,039 0.19％
Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co Ltd
2,290,490 20,866,364 0.12％
Ovctek China Inc
426,728 44,187,684 0.25％
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co Ltd
1,009,089 72,785,590 0.40％
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd
964,389 20,377,540 0.11％
Shanghai RAAS Blood Products Co Ltd
2,817,238 21,101,113 0.12％
Shenzhen Kangtai Biological Products Co Ltd
344,602 51,345,698 0.29％
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ （未監査）（続き）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
ヘルスケア（続き）
Topchoice Medical Corp
187,719 77,152,509 0.43％
Walvax Biotechnology Co Ltd
1,309,432 80,791,954 0.45％
WuXi AppTec Co Ltd
1,499,415 234,793,395 1.31％
Yunnan Baiyao Group Co Ltd
427,252 49,441,601 0.27％
Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co Ltd
252,104 113,018,223 0.63％
Zhejiang Huahai Pharmaceutical Co Ltd
729,400 15,229,872 0.08％
Zhejiang NHU Co Ltd
1,293,498 37,097,523 0.21％
工業
AECC Aviation Power Co Ltd
891,400 47,413,566 0.26％
Air China Ltd
2,498,400 19,437,552 0.11％
AVIC Shenyang Aircraft Co Ltd
491,559 29,641,008 0.16％
AVIC Xi'an Aircraft Industry Group Co Ltd
1,157,174 30,410,533 0.17％
Beijing New Building Materials PLC
847,564 33,266,887 0.19％
Beijing-Shanghai High Speed Railway Co Ltd
16,420,950 86,866,825 0.48％
China Communications Construction Co Ltd
2,946,098 19,090,715 0.11％
China CSSC Holdings Ltd
1,495,100 24,684,101 0.14％
China Eastern Airlines Corp Ltd
3,746,410 19,031,763 0.11％
China Railway Construction Corp Ltd
3,846,521 28,579,651 0.16％
China Railway Group Ltd
8,511,240 44,598,898 0.25％
China Shipbuilding Industry Co Ltd
7,625,690 31,417,843 0.17％
China Southern Airlines Co Ltd
5,300,515 31,909,100 0.18％
China Spacesat Co Ltd
494,179 14,459,677 0.08％
China State Construction Engineering Corp Ltd
17,534,117 81,533,644 0.45％
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd
4,045,778 123,558,060 0.69％
CRRC Corp Ltd
10,168,674 61,825,538 0.34％
Daqin Railway Co Ltd
4,971,297 32,711,134 0.18％
Eve Energy Co Ltd
947,135 98,435,741 0.55％
Gongniu Group Co Ltd
65,800 13,291,600 0.07％
Han's Laser Technology Industry Group Co Ltd
713,520 28,819,073 0.16％
Jiangsu Hengli Hydraulic Co Ltd
435,775 37,441,788 0.21％
Jiangsu Zhongtian Technology Co Ltd
2,050,575 20,505,750 0.11％
Metallurgical Corp of China Ltd
5,969,470 17,789,021 0.10％
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ （未監査）（続き）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
工業（続き）
NARI Technology Co Ltd
2,317,945 53,869,042 0.30％
Power Construction Corp of China Ltd
6,395,287 24,749,761 0.14％
Sany Heavy Industry Co Ltd
4,965,415 144,344,614 0.80％
SF Holding Co Ltd
1,523,835 103,163,629 0.57％
Shanghai Electric Group Co Ltd
4,273,317 18,118,864 0.10％
Shanghai International Airport Co Ltd
805,937 38,789,748 0.22％
Shanghai International Port Group Co Ltd
2,906,029 13,861,758 0.08％
Shanghai M&G Stationery Inc
309,943 26,208,780 0.15％
Shenzhen Inovance Technology Co Ltd
1,294,050 96,096,153 0.53％
Spring Airlines Co Ltd
306,234 17,424,715 0.10％
Sungrow Power Supply Co Ltd
852,700 98,111,662 0.55％
Weichai Power Co Ltd
3,969,936 70,942,756 0.39％
XCMG Construction Machinery Co Ltd
3,928,969 25,027,532 0.14％
Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd
2,308,105 28,066,557 0.16％
YTO Express Group Co Ltd
1,056,798 10,578,548 0.06％
Yunda Holding Co Ltd
969,208 13,113,384 0.07％
Zhejiang Chint Electrics Co Ltd
898,625 29,996,102 0.17％
Zhejiang Dingli Machinery Co Ltd
202,980 11,912,896 0.07％
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co Ltd
1,501,490 36,005,730 0.20％
Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co Ltd
3,547,978 32,783,317 0.18％
インフォメーション・テクノロジー
360 Security Technology Inc
1,792,013 21,880,479 0.12％
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc China
223,452 37,075,156 0.21％
Avary Holding Shenzhen Co Ltd
579,983 20,809,790 0.12％
AVIC Jonhon Optronic Technology Co Ltd
459,696 36,325,178 0.20％
Beijing Kingsoft Office Software Inc
154,474 60,986,335 0.34％
Beijing Shiji Information Technology Co Ltd
376,362 8,848,271 0.05％
BOE Technology Group Co Ltd
28,308,535 176,645,258 0.98％
Chaozhou Three-Circle Group Co Ltd
911,314 38,657,940 0.22％
China Greatwall Technology Group Co Ltd
1,469,086 21,448,656 0.12％
China Railway Signal & Communication Corp Ltd
2,162,391 12,304,005 0.07％
China Resources Microelectronics Ltd
220,727 20,090,571 0.11％
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ （未監査）（続き）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
インフォメーション・テクノロジー（続き）
Dawning Information Industry Co Ltd
849,070 23,442,823 0.13％
Foxconn Industrial Internet Co Ltd
2,491,561 30,920,272 0.17％
Gigadevice Semiconductor Beijing Inc
444,173 83,460,107 0.46％
Glodon Co Ltd
793,526 54,118,473 0.30％
GoerTek Inc
1,999,301 85,450,125 0.48％
Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Co Ltd
279,102 34,689,588 0.19％
Hangzhou First Applied Material Co Ltd
308,440 32,426,297 0.18％
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co Ltd
3,905,213 251,886,238 1.40％
Hundsun Technologies Inc
698,204 65,107,523 0.36％
Iflytek Co Ltd
1,487,724 100,540,388 0.56％
Inspur Electronic Information Industry Co Ltd
850,852 23,934,467 0.13％
JCET Group Co Ltd
1,041,611 39,247,902 0.22％
Lens Technology Co Ltd
1,246,979 36,673,652 0.20％
Lingyi iTech Guangdong Co
2,359,961 21,688,042 0.12％
LONGi Green Energy Technology Co Ltd
3,620,023 321,602,843 1.79％
Luxshare Precision Industry Co Ltd
4,086,771 187,991,466 1.05％
Montage Technology Co Ltd
378,434 23,606,713 0.13％
National Silicon Industry Group Co Ltd
415,001 12,109,729 0.07％
NAURA Technology Group Co Ltd
207,543 57,568,277 0.32％
OFILM Group Co Ltd
1,802,190 16,003,447 0.09％
Sanan Optoelectronics Co Ltd
2,246,774 72,009,107 0.40％
Shanghai Baosight Software Co Ltd
373,392 19,005,653 0.11％
Shengyi Technology Co Ltd
957,622 22,417,931 0.12％
Shennan Circuits Co Ltd
163,798 18,202,872 0.10％
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd
191,491 24,822,978 0.14％
Shenzhen Sunway Communication Co Ltd
808,431 24,964,349 0.14％
Shenzhen Transsion Holdings Co Ltd
200,713 42,049,373 0.23％
Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co Ltd
1,143,507 23,830,686 0.13％
Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co Ltd
1,774,898 68,511,063 0.38％
Unigroup Guoxin Microelectronics Co Ltd
355,400 54,799,126 0.30％
Unisplendour Corp Ltd
1,195,226 26,151,545 0.15％
Universal Scientific Industrial Shanghai Co Ltd
553,840 9,310,050 0.05％
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai
435,435 140,210,070 0.78％
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ （未監査）（続き）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
インフォメーション・テクノロジー（続き)
Wingtech Technology Co Ltd
520,255 50,412,709 0.28％
Wuhan Guide Infrared Co Ltd
784,998 21,650,245 0.12％
WUS Printed Circuit Kunshan Co Ltd
1,008,720 15,604,898 0.09％
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co Ltd
849,640 51,097,350 0.28％
Yealink Network Technology Corp Ltd
226,470 18,978,186 0.11％
Yonyou Network Technology Co Ltd
1,367,001 45,466,453 0.25％
Zhejiang Dahua Technology Co Ltd
1,502,771 31,708,468 0.18％
ZTE Corp
2,579,839 85,728,050 0.48％
素材
Aluminum Corp of China Ltd
5,466,645 28,973,218 0.16％
Anhui Conch Cement Co Ltd
2,006,242 82,356,234 0.46％
Baoshan Iron & Steel Co Ltd
7,446,449 56,890,870 0.32％
Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co Ltd
1,477,069 81,711,457 0.45％
Bluestar Adisseo Co
335,961 4,018,094 0.02％
China Jushi Co Ltd
2,007,972 31,143,646 0.17％
China Molybdenum Co Ltd
5,907,160 30,480,946 0.17％
China Northern Rare Earth Group High-Tech Co Ltd
1,822,208 37,719,706 0.21％
Citic Pacific Special Steel Group Co Ltd
844,012 17,589,210 0.10％
Ganfeng Lithium Co Ltd
672,515 81,434,841 0.45％
Hengli Petrochemical Co Ltd
1,760,858 46,204,914 0.26％
Hengyi Petrochemical Co Ltd
1,846,525 22,065,974 0.12％
Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co Ltd
19,055,193 29,535,549 0.16％
Inner Mongolia Junzheng Energy & Chemical Industry Group Co
2,821,276 14,360,295 0.08％
Ltd
Jiangxi Copper Co Ltd
867,519 19,415,075 0.11％
Kingfa Sci & Tech Co Ltd
1,506,300 31,421,418 0.17％
Lomon Billions Group Co Ltd
1,123,421 38,847,898 0.22％
Ningxia Baofeng Energy Group Co Ltd
1,839,100 25,158,888 0.14％
Rongsheng Petrochemical Co Ltd
2,539,210 43,852,157 0.24％
Shandong Gold Mining Co Ltd
1,511,051 29,042,400 0.16％
Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co Ltd
1,237,098 38,288,183 0.21％
Shanghai Putailai New Energy Technology Co Ltd
174,280 23,806,648 0.13％
19/111
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオ （未監査）（続き）
2021年６月30日現在
対純資産
市場価値
保有数 価値比率
人民元
（％）
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 （続き）
上場有価証券 （続き）
中国 （続き）
素材（続き)
Wanhua Chemical Group Co Ltd
1,312,538 142,830,385 0.79％
Yunnan Energy New Material Co Ltd
445,467 104,283,825 0.58％
Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd
709,623 81,038,947 0.45％
Zhejiang Longsheng Group Co Ltd
2,175,301 29,888,636 0.17％
Zhongjin Gold Corp Ltd
1,620,731 13,970,701 0.08％
Zijin Mining Group Co Ltd
11,549,265 111,912,378 0.62％
不動産
China Fortune Land Development Co Ltd
1,636,372 8,574,589 0.05％
China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co Ltd
2,649,298 29,009,813 0.16％
China Vanke Co Ltd
5,690,271 135,485,352 0.75％
Gemdale Corp
1,886,797 19,320,801 0.11％
Greenland Holdings Corp Ltd
3,051,304 16,629,607 0.09％
Jinke Properties Group Co Ltd
2,678,472 15,508,353 0.09％
Poly Developments and Holdings Group Co Ltd
6,004,025 72,288,461 0.40％
Seazen Holdings Co Ltd
755,632 31,434,291 0.17％
Shanghai Lingang Holdings Corp Ltd
800,770 14,333,783 0.08％
公益事業
CGN Power Co Ltd
9,865,200 26,340,084 0.15％
China National Nuclear Power Co Ltd
4,378,231 22,153,849 0.12％
China Yangtze Power Co Ltd
9,505,738 196,198,432 1.09％
GD Power Development Co Ltd
9,855,952 23,949,963 0.13％
Huaneng Lancang River Hydropower Inc
1,505,000 8,713,950 0.05％
Huaneng Power International Inc
3,677,998 15,521,152 0.09％
SDIC Power Holdings Co Ltd 22,389,522 0.12％
2,329,815
17,879,412,559 99.43％
投資合計（公正価値）
14,241,313,805
投資合計（取得原価）
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投資ポートフォリオの変動（未監査）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資 １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産
上場有価証券
360 Security Technology Inc
1,617,310 507,703 － 333,000 1,792,013
Advanced Micro-Fabrication Equipment
170,500 73,752 － 20,800 223,452
Inc China
AECC Aviation Power Co Ltd
849,580 191,420 － 149,600 891,400
Agricultural Bank of China Ltd
22,900,489 5,510,800 － 4,392,300 24,018,989
Aier Eye Hospital Group Co Ltd
1,314,444 582,637 509,337 145,600 2,260,818
Air China Ltd
2,382,196 571,304 － 455,100 2,498,400
Aisino Corp
889,668 199,600 － 1,089,268 －
Aluminum Corp of China Ltd
5,213,945 1,244,800 － 992,100 5,466,645
Anhui Conch Cement Co Ltd
1,913,229 478,113 － 385,100 2,006,242
Anhui Gujing Distillery Co Ltd
92,283 47,776 － 43,500 96,559
Asymchem Laboratories Tianjin Co Ltd
116,400 52,556 － 46,900 122,056
Autobio Diagnostics Co Ltd
108,265 47,810 39,559 48,400 147,234
Avary Holding Shenzhen Co Ltd
552,958 143,625 － 116,600 579,983
AVIC Industry-Finance Holdings Co Ltd
4,264,120 1,035,400 － 825,300 4,474,220
AVIC Jonhon Optronic Technology Co Ltd
438,509 95,687 － 74,500 459,696
AVIC Shenyang Aircraft Co Ltd
335,214 95,800 140,045 79,500 491,559
AVIC Xi'an Aircraft Industry Group Co
1,105,106 271,368 － 219,300 1,157,174
Ltd
Bank of Beijing Co Ltd
11,804,545 2,837,900 － 2,269,800 12,372,645
Bank of Changsha Co Ltd
818,090 356,700 － 1,174,790 －
Bank of Chengdu Co Ltd
1,727,866 418,600 － 334,600 1,811,866
Bank of China Ltd
16,800,863 4,054,200 － 3,236,300 17,618,763
Bank of Communications Co Ltd
21,898,583 5,268,400 － 4,197,800 22,969,183
Bank of Hangzhou Co Ltd
2,363,490 573,984 － 458,700 2,478,774
Bank of Jiangsu Co Ltd
9,564,537 2,298,370 － 1,985,100 9,877,807
Bank of Nanjing Co Ltd
4,787,482 1,146,060 － 1,750,400 4,183,142
Bank of Ningbo Co Ltd
2,394,318 868,619 － 249,600 3,013,337
Bank of Shanghai Co Ltd
7,926,664 1,898,674 － 1,512,500 8,312,838
Baoshan Iron & Steel Co Ltd
7,098,087 1,709,762 － 1,361,400 7,446,449
Beijing Kingsoft Office Software Inc
－ 154,474 － － 154,474
Beijing New Building Materials PLC
807,926 191,538 － 151,900 847,564
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Beijing Oriental Yuhong Waterproof
1,314,217 425,152 － 262,300 1,477,069
Technology Co Ltd
Beijing Roborock Technology Co Ltd
－ 22,980 － － 22,980
Beijing Shiji Information Technology
255,730 48,600 107,132 35,100 376,362
Co Ltd
Beijing Shunxin Agriculture Co Ltd
413,805 95,800 － 75,500 434,105
Beijing Tiantan Biological Products
500,360 136,700 － 62,800 574,260
Corp Ltd
Beijing Tongrentang Co Ltd
437,080 177,400 － 41,600 572,880
Beijing Wantai Biological Pharmacy
38,800 57,723 20,425 60,600 56,348
Enterprise Co Ltd
Beijing-Shanghai High Speed Railway Co
2,739,100 13,970,250 － 288,400 16,420,950
Ltd
Betta Pharmaceuticals Co Ltd
－ 207,320 － － 207,320
BGI Genomics Co Ltd
159,700 47,811 － 34,300 173,211
Bloomage Biotechnology Corp Ltd
－ 60,697 － － 60,697
Bluestar Adisseo Co
234,961 121,800 － 20,800 335,961
BOC International China Co Ltd
243,300 472,500 － 20,800 695,000
BOE Technology Group Co Ltd
21,592,961 9,030,574 － 2,315,000 28,308,535
BYD Co Ltd
723,015 190,892 － 156,300 757,607
Caitong Securities Co Ltd
2,002,446 478,290 － 380,700 2,100,036
CGN Power Co Ltd
9,408,300 2,270,000 － 1,813,100 9,865,200
Changchun High & New Technology
225,668 50,140 － 39,000 236,808
Industry Group Inc
Changjiang Securities Co Ltd
3,086,995 750,000 － 601,200 3,235,795
Changzhou Xingyu Automotive Lighting
－ 115,750 － － 115,750
Systems Co Ltd
Chaozhou Three-Circle Group Co Ltd
870,314 191,600 － 150,600 911,314
Chengdu Kanghong Pharmaceutical Group
293,321 67,100 － 53,200 307,221
Co Ltd
China CITIC Bank Corp Ltd
2,442,982 599,500 － 480,700 2,561,782
China Communications Construction Co
2,808,898 673,700 － 536,500 2,946,098
Ltd
China Construction Bank Corp
5,352,307 1,288,400 － 1,026,600 5,614,107
China CSSC Holdings Ltd
535,000 1,022,500 － 62,400 1,495,100
China Eastern Airlines Corp Ltd
3,572,310 867,500 － 693,400 3,746,410
China Everbright Bank Co Ltd
12,690,302 3,053,000 － 1,916,000 13,827,302
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投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
China Fortune Land Development Co Ltd
1,247,572 480,800 － 92,000 1,636,372
China Galaxy Securities Co Ltd
1,027,429 241,248 － 191,400 1,077,277
China Gezhouba Group Co Ltd
2,202,097 525,600 － 2,727,697 －
China Grand Automotive Services Group
3,231,190 769,000 － 4,000,190 －
Co Ltd
China Great Wall Securities Co Ltd
742,310 186,300 － 150,600 778,010
China Greatwall Technology Group Co
1,400,386 335,300 － 266,600 1,469,086
Ltd
China International Capital Corp Ltd
－ 220,000 － － 220,000
China Jushi Co Ltd
1,674,271 409,316 258,985 334,600 2,007,972
China Life Insurance Co Ltd
1,328,034 334,494 － 270,000 1,392,528
China Merchants Bank Co Ltd
9,865,939 2,391,856 － 1,910,500 10,347,295
China Merchants Energy Shipping Co Ltd
1,611,600 808,600 449,360 165,000 2,704,560
China Merchants Securities Co Ltd
2,958,030 717,696 － 573,200 3,102,526
China Merchants Shekou Industrial Zone
2,526,198 615,400 － 492,300 2,649,298
Holdings Co Ltd
China Minsheng Banking Corp Ltd
16,966,972 4,090,301 － 3,270,500 17,786,773
China Molybdenum Co Ltd
5,633,860 1,361,500 － 1,088,200 5,907,160
China National Chemical Engineering Co
1,967,867 466,300 － 2,434,167 －
Ltd
China National Nuclear Power Co Ltd
4,960,131 1,026,000 － 1,607,900 4,378,231
China Northern Rare Earth Group High-
1,737,708 430,400 － 345,900 1,822,208
Tech Co Ltd
China Oilfield Services Ltd
471,597 112,317 － 89,100 494,814
China Pacific Insurance Group Co Ltd
2,728,289 669,885 － 536,800 2,861,374
China Petroleum & Chemical Corp
10,664,927 2,552,400 － 2,033,200 11,184,127
China Railway Construction Corp Ltd
3,667,119 888,402 － 709,000 3,846,521
China Railway Group Ltd
8,118,040 1,960,400 － 1,567,200 8,511,240
China Railway Signal & Communication
2,061,600 506,078 － 405,287 2,162,391
Corp Ltd
China Resources Microelectronics Ltd
－ 220,727 － － 220,727
China Satellite Communications Co Ltd
350,982 95,100 － 78,700 367,382
China Shenhua Energy Co Ltd
2,628,681 621,852 － 493,500 2,757,033
China Shipbuilding Industry Co Ltd
7,271,190 1,759,600 － 1,405,100 7,625,690
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
China Shipbuilding Industry Group
517,068 131,900 － 107,400 541,568
Power Co Ltd
China Southern Airlines Co Ltd
3,524,120 2,457,095 － 680,700 5,300,515
China Spacesat Co Ltd
470,879 95,800 － 72,500 494,179
China State Construction Engineering
16,723,697 4,024,420 － 3,214,000 17,534,117
Corp Ltd
China Tourism Group Duty Free Corp Ltd
778,236 191,403 － 153,300 816,339
China United Network Communications
7,416,208 8,918,200 － 778,500 15,555,908
Ltd
China Vanke Co Ltd
5,425,311 1,291,860 － 1,026,900 5,690,271
China Yangtze Power Co Ltd
7,252,620 3,036,718 － 783,600 9,505,738
China Zheshang Bank Co Ltd
2,664,200 4,599,400 － 276,300 6,987,300
Chinalin Securities Co Ltd
215,144 47,900 － 37,300 225,744
Chongqing Brewery Co Ltd
－ 202,440 － － 202,440
Chongqing Changan Automobile Co Ltd
1,778,042 430,400 － 312,100 1,896,342
Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd
1,409,695 3,913,100 － 148,300 5,174,495
Chongqing Zhifei Biological Products
510,574 222,989 － 64,800 668,763
Co Ltd
Citic Pacific Special Steel Group Co
804,589 191,523 － 152,100 844,012
Ltd
CITIC Securities Co Ltd
6,789,952 1,627,044 － 1,295,200 7,121,796
COSCO SHIPPING Holdings Co Ltd
3,858,698 920,280 － 733,200 4,045,778
CRRC Corp Ltd
9,693,940 2,339,334 － 1,864,600 10,168,674
CSC Financial Co Ltd
763,570 191,505 － 140,300 814,775
Daqin Railway Co Ltd
4,741,397 1,137,800 － 907,900 4,971,297
DaShenLin Pharmaceutical Group Co Ltd
－ 194,123 4,204 － 198,327
Dawning Information Industry Co Ltd
809,374 191,596 － 151,900 849,070
Dongxing Securities Co Ltd
1,099,640 265,206 － 1,364,846 －
East Money Information Co Ltd
5,492,647 1,354,241 1,227,273 1,161,500 6,912,661
Eve Energy Co Ltd
903,768 237,367 － 194,000 947,135
Everbright Securities Co Ltd
1,557,130 382,422 － 306,800 1,632,752
FAW Jiefang Group Co Ltd
－ 778,000 － － 778,000
Fiberhome Telecommunication
559,796 141,513 － 701,309 －
Technologies Co Ltd
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投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Focus Media Information Technology Co
8,191,102 1,966,600 － 1,568,500 8,589,202
Ltd
Foshan Haitian Flavouring & Food Co Ltd
774,924 206,800 245,587 170,700 1,056,611
Founder Securities Co Ltd
3,282,103 797,296 － 638,600 3,440,799
Foxconn Industrial Internet Co Ltd
1,583,861 1,074,100 － 166,400 2,491,561
Fuyao Glass Industry Group Co Ltd
1,117,977 286,601 － 232,600 1,171,978
Gan & Lee Pharmaceuticals Co Ltd
49,920 56,920 － 54,700 52,140
Ganfeng Lithium Co Ltd
609,612 143,603 － 80,700 672,515
GD Power Development Co Ltd
9,399,152 2,232,700 － 1,775,900 9,855,952
Gemdale Corp
1,799,197 430,400 － 342,800 1,886,797
GF Securities Co Ltd
2,359,177 574,100 － 459,000 2,474,277
Giant Network Group Co Ltd
645,147 432,330 － 62,400 1,015,077
Gigadevice Semiconductor Beijing Inc
262,830 95,481 111,762 25,900 444,173
Glodon Co Ltd
755,624 190,802 － 152,900 793,526
GoerTek Inc
1,810,534 548,167 － 359,400 1,999,301
Gongniu Group Co Ltd
48,600 57,300 － 40,100 65,800
Great Wall Motor Co Ltd
968,822 239,500 － 188,200 1,020,122
Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai
3,835,699 918,083 － 730,400 4,023,382
Greenland Holdings Corp Ltd
2,911,283 696,821 － 556,800 3,051,304
Guangdong Haid Group Co Ltd
637,989 143,681 － 87,400 694,270
Guangzhou Automobile Group Co Ltd
740,044 1,161,329 － 82,400 1,818,973
Guangzhou Baiyun International
943,446 224,345 － 1,167,791 －
Airport Co Ltd
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical
448,019 181,535 － 41,600 587,954
Holdings Co Ltd
Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co
－ 232,000 － － 232,000
Ltd
Guangzhou Shiyuan Electronic
265,918 53,284 － 40,100 279,102
Technology Co Ltd
Guosen Securities Co Ltd
2,298,463 561,892 － 450,100 2,410,255
Guotai Junan Securities Co Ltd
3,594,677 861,500 － 685,700 3,770,477
Guoyuan Securities Co Ltd
2,087,406 681,689 － 215,700 2,553,395
Haier Smart Home Co Ltd
3,016,783 717,734 － 570,200 3,164,317
Haitong Securities Co Ltd
6,156,427 2,559,625 － 644,800 8,071,252
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2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Hangzhou First Applied Material Co Ltd
－ 308,440 － － 308,440
Hangzhou Hikvision Digital Technology
2,979,421 1,245,892 － 320,100 3,905,213
Co Ltd
Hangzhou Robam Appliances Co Ltd
378,277 95,765 － 77,200 396,842
Hangzhou Tigermed Consulting Co Ltd
418,014 95,736 － 75,200 438,550
Han's Laser Technology Industry Group
679,992 149,428 － 115,900 713,520
Co Ltd
Hebei Yangyuan Zhihui Beverage Co Ltd
403,428 94,400 － 497,828 －
Henan Shuanghui Investment &
828,303 413,400 － 83,200 1,158,503
Development Co Ltd
Hengli Petrochemical Co Ltd
1,681,454 395,104 － 315,700 1,760,858
Hengtong Optic-electric Co Ltd
1,089,043 317,100 － 1,406,143 －
Hengyi Petrochemical Co Ltd
1,465,636 534,589 － 153,700 1,846,525
Hithink RoyalFlush Information
171,549 47,900 － 39,500 179,949
Network Co Ltd
Hongta Securities Co Ltd
579,340 143,700 － 115,300 607,740
Huadian Power International Corp Ltd
2,597,564 626,544 － 3,224,108 －
Huadong Medicine Co Ltd
697,312 167,107 － 133,200 731,219
Hualan Biological Engineering Inc
872,126 191,544 － 148,600 915,070
Huaneng Lancang River Hydropower Inc
1,434,500 347,300 － 276,800 1,505,000
Huaneng Power International Inc
3,506,760 842,438 － 671,200 3,677,998
Huatai Securities Co Ltd
4,691,984 1,135,700 － 1,522,200 4,305,484
Huaxia Bank Co Ltd
4,906,255 1,178,800 － 939,600 5,145,455
Huayu Automotive Systems Co Ltd
1,256,124 287,304 － 225,500 1,317,928
Hubei Biocause Pharmaceutical Co Ltd
1,572,969 365,200 － 1,938,169 －
Humanwell Healthcare Group Co Ltd
－ 819,365 － － 819,365
Hundsun Technologies Inc
665,416 149,588 － 116,800 698,204
Iflytek Co Ltd
1,401,474 335,250 － 249,000 1,487,724
Industrial & Commercial Bank of China
27,935,668 6,728,100 － 5,362,900 29,300,868
Ltd
Industrial Bank Co Ltd
11,589,872 2,778,882 － 2,211,900 12,156,854
Industrial Securities Co Ltd
4,270,661 1,026,460 － 818,400 4,478,721
Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co
18,162,773 4,369,820 － 3,477,400 19,055,193
Ltd
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Inner Mongolia Junzheng Energy &
2,690,776 644,500 － 514,000 2,821,276
Chemical Industry Group Co Ltd
Inner Mongolia Yili Industrial Group
4,848,857 1,159,815 － 923,400 5,085,272
Co Ltd
Inspur Electronic Information
811,052 188,400 － 148,600 850,852
Industry Co Ltd
Intco Medical Technology Co Ltd
－ 182,000 － － 182,000
Jafron Biomedical Co Ltd
318,228 95,800 － 77,200 336,828
JCET Group Co Ltd
892,500 238,311 － 89,200 1,041,611
Jiangsu Hengli Hydraulic Co Ltd
312,536 164,839 － 41,600 435,775
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd
2,974,813 719,726 672,527 623,100 3,743,966
Jiangsu King's Luck Brewery JSC Ltd
500,400 122,917 － 99,200 524,117
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co
480,046 102,522 － 78,600 503,968
Ltd
Jiangsu Zhongnan Construction Group Co
1,504,395 352,604 － 1,856,999 －
Ltd
Jiangsu Zhongtian Technology Co Ltd
1,955,302 468,173 － 372,900 2,050,575
Jiangxi Copper Co Ltd
826,882 191,537 － 150,900 867,519
Jiangxi Zhengbang Technology Co Ltd
1,003,700 521,500 － 209,300 1,315,900
Jinke Properties Group Co Ltd
2,553,872 612,800 － 488,200 2,678,472
Jointown Pharmaceutical Group Co Ltd
597,413 141,600 － 739,013 －
Jonjee Hi-Tech Industrial And
444,157 95,730 － 73,800 466,087
Commercial Holding Co Ltd
Juewei Food Co Ltd
－ 256,560 － － 256,560
Kingfa Sci & Tech Co Ltd
－ 1,506,300 － － 1,506,300
Kweichow Moutai Co Ltd
400,538 167,785 － 43,300 525,023
Lens Technology Co Ltd
1,047,979 429,100 － 230,100 1,246,979
Lepu Medical Technology Beijing Co Ltd
1,006,666 239,393 － 189,800 1,056,259
Lingyi iTech Guangdong Co
2,244,861 542,400 － 427,300 2,359,961
Lomon Billions Group Co Ltd
971,916 336,805 － 185,300 1,123,421
LONGi Green Energy Technology Co Ltd
2,104,871 719,560 1,031,092 235,500 3,620,023
Luxshare Precision Industry Co Ltd
3,340,158 1,100,213 － 353,600 4,086,771
Luzhou Laojiao Co Ltd
583,857 143,598 － 115,000 612,455
Mango Excellent Media Co Ltd
567,791 143,515 － 115,700 595,606
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Meinian Onehealth Healthcare Holdings
2,183,945 526,145 － 419,600 2,290,490
Co Ltd
Metallurgical Corp of China Ltd
5,693,570 1,379,800 － 1,103,900 5,969,470
Midea Group Co Ltd
3,918,099 956,425 － 752,000 4,122,524
Minmetals Capital Co Ltd
1,792,593 425,500 － 2,218,093 －
Montage Technology Co Ltd
360,500 95,263 － 77,329 378,434
Muyuan Foods Co Ltd
1,494,109 365,115 673,690 332,800 2,200,114
Nanjing Securities Co Ltd
1,175,400 490,418 － 124,800 1,541,018
NARI Technology Co Ltd
1,841,654 431,634 385,158 340,500 2,317,945
National Silicon Industry Group Co Ltd
－ 415,001 － － 415,001
NAURA Technology Group Co Ltd
197,343 47,900 － 37,700 207,543
New China Life Insurance Co Ltd
664,519 143,700 － 110,900 697,319
New Hope Liuhe Co Ltd
1,795,365 430,400 － 342,900 1,882,865
Ningxia Baofeng Energy Group Co Ltd
584,600 1,316,900 － 62,400 1,839,100
Offcn Education Technology Co Ltd
541,050 1,068,694 － 62,400 1,547,344
OFILM Group Co Ltd
1,718,628 412,562 － 329,000 1,802,190
Oppein Home Group Inc
142,818 47,865 － 38,900 151,783
Orient Securities Co Ltd/China
3,329,317 799,718 － 637,800 3,491,235
Oriental Pearl Group Co Ltd
1,631,470 385,519 － 2,016,989 －
Ovctek China Inc
－ 426,728 － － 426,728
People's Insurance Co Group of China
1,699,389 556,600 － 178,900 2,077,089
Ltd/The
Perfect World Co Ltd/China
927,894 232,900 － 187,900 972,894
PetroChina Co Ltd
7,746,969 1,863,900 － 1,488,400 8,122,469
Ping An Bank Co Ltd
7,734,079 1,865,537 － 1,488,100 8,111,516
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
8,634,891 2,072,947 － 1,652,000 9,055,838
Poly Developments and Holdings Group
5,723,554 1,386,771 － 1,106,300 6,004,025
Co Ltd
Postal Savings Bank of China Co Ltd
2,675,622 6,702,700 － 283,100 9,095,222
Power Construction Corp of China Ltd
6,096,287 1,462,800 － 1,163,800 6,395,287
Qingdao Rural Commercial Bank Corp
2,213,928 510,100 － 2,724,028 －
RiseSun Real Estate Development Co Ltd
1,386,391 324,000 － 1,710,391 －
Rongsheng Petrochemical Co Ltd
1,614,007 385,300 912,603 372,700 2,539,210
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
SAIC Motor Corp Ltd
2,793,687 669,738 － 533,300 2,930,125
Sanan Optoelectronics Co Ltd
1,785,182 648,792 － 187,200 2,246,774
Sany Heavy Industry Co Ltd
4,729,265 1,148,150 － 912,000 4,965,415
SDIC Capital Co Ltd
1,347,996 335,100 732,729 267,700 2,148,125
SDIC Power Holdings Co Ltd
2,221,230 526,685 － 418,100 2,329,815
Seazen Holdings Co Ltd
719,532 190,900 － 154,800 755,632
SF Holding Co Ltd
1,452,407 334,528 － 263,100 1,523,835
Shaanxi Coal Industry Co Ltd
3,188,260 765,700 － 609,900 3,344,060
Shandong Gold Mining Co Ltd
1,450,315 335,136 － 274,400 1,511,051
Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co
－ 1,237,098 － － 1,237,098
Ltd
Shanghai Baosight Software Co Ltd
205,100 119,656 69,436 20,800 373,392
Shanghai Electric Group Co Ltd
2,913,517 1,669,800 － 310,000 4,273,317
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co
961,881 239,408 － 192,200 1,009,089
Ltd
Shanghai International Airport Co Ltd
768,137 191,600 － 153,800 805,937
Shanghai International Port Group Co
2,770,729 667,400 － 532,100 2,906,029
Ltd
Shanghai Lingang Holdings Corp Ltd
476,675 244,300 132,995 53,200 800,770
Shanghai M&G Stationery Inc
295,710 63,633 － 49,400 309,943
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co
920,089 229,600 － 185,300 964,389
Ltd
Shanghai Pudong Development Bank Co
9,358,258 2,248,500 － 1,792,000 9,814,758
Ltd
Shanghai Putailai New Energy
－ 174,280 － － 174,280
Technology Co Ltd
Shanghai RAAS Blood Products Co Ltd
2,147,538 894,800 － 225,100 2,817,238
Shanghai Yuyuan Tourist Mart Group Co
1,237,986 288,277 － 227,500 1,298,763
Ltd
Shanxi Meijin Energy Co Ltd
1,625,042 381,999 － 2,007,041 －
Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co
277,422 54,116 － 40,300 291,238
Ltd
Shengyi Technology Co Ltd
913,069 226,553 － 182,000 957,622
Shennan Circuits Co Ltd
156,244 47,654 － 40,100 163,798
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd
7,185,479 1,730,485 － 1,379,700 7,536,264
Shenzhen Goodix Technology Co Ltd
182,491 47,900 － 38,900 191,491
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Shenzhen Inovance Technology Co Ltd
822,330 192,903 463,917 185,100 1,294,050
Shenzhen Kangtai Biological Products
271,802 99,400 － 26,600 344,602
Co Ltd
Shenzhen Overseas Chinese Town Co Ltd
3,269,288 784,486 － 624,900 3,428,874
Shenzhen Sunway Communication Co Ltd
613,931 256,900 － 62,400 808,431
Shenzhen Transsion Holdings Co Ltd
127,962 98,751 － 26,000 200,713
Sichuan Kelun Pharmaceutical Co Ltd
802,704 188,705 － 991,409 －
Sinolink Securities Co Ltd
1,928,760 473,200 － 379,300 2,022,660
Songcheng Performance Development Co
1,250,161 287,236 － 225,800 1,311,597
Ltd
SooChow Securities Co Ltd
2,476,341 587,030 － 468,500 2,594,871
Southwest Securities Co Ltd
2,646,689 622,400 － 3,269,089 －
Spring Airlines Co Ltd
290,434 62,500 － 46,700 306,234
Sungrow Power Supply Co Ltd
－ 852,700 － － 852,700
Suning.com Co Ltd
2,968,352 696,200 － 561,000 3,103,552
Suzhou Dongshan Precision
954,200 293,307 － 104,000 1,143,507
Manufacturing Co Ltd
TCL Technology Group Corp
11,183,753 2,686,341 － 2,141,300 11,728,794
Tianfeng Securities Co Ltd
2,658,540 1,245,700 － 282,100 3,622,140
Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co Ltd
1,450,198 470,300 － 145,600 1,774,898
Tongwei Co Ltd
2,152,972 526,110 － 421,200 2,257,882
Topchoice Medical Corp
178,970 47,849 － 39,100 187,719
Tsingtao Brewery Co Ltd
282,145 54,500 － 40,300 296,345
Unigroup Guoxin Microelectronics Co
338,900 95,800 － 79,300 355,400
Ltd
Unisplendour Corp Ltd
1,140,092 286,634 － 231,500 1,195,226
Universal Scientific Industrial
522,240 129,200 － 97,600 553,840
Shanghai Co Ltd
Walvax Biotechnology Co Ltd
1,230,052 287,380 － 208,000 1,309,432
Wanda Film Holding Co Ltd
711,160 168,800 － 134,200 745,760
Wanhua Chemical Group Co Ltd
1,250,992 293,246 － 231,700 1,312,538
Weichai Power Co Ltd
3,819,911 909,325 － 759,300 3,969,936
Wens Foodstuffs Group Co Ltd
3,556,219 860,486 － 687,400 3,729,305
Western Securities Co Ltd
1,395,627 340,200 － 241,000 1,494,827
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（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai
344,443 136,192 － 45,200 435,435
Wingtech Technology Co Ltd
396,902 164,953 － 41,600 520,255
Wuhan Guide Infrared Co Ltd
508,000 134,056 232,342 89,400 784,998
Wuhu Sanqi Interactive Entertainment
1,010,090 239,339 － 136,900 1,112,529
Network Technology Group Co Ltd
Wuliangye Yibin Co Ltd
1,547,193 382,163 － 307,000 1,622,356
WUS Printed Circuit Kunshan Co Ltd
962,300 238,720 － 192,300 1,008,720
WuXi AppTec Co Ltd
1,020,991 358,051 230,073 109,700 1,499,415
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co Ltd
－ 849,640 － － 849,640
XCMG Construction Machinery Co Ltd
3,745,269 905,700 － 722,000 3,928,969
Xinhu Zhongbao Co Ltd
3,426,404 808,000 － 4,234,404 －
Xinjiang Goldwind Science & Technology
2,200,835 526,070 － 418,800 2,308,105
Co Ltd
Yango Group Co Ltd
1,314,091 315,000 － 1,629,091 －
Yealink Network Technology Corp Ltd
215,756 47,814 － 37,100 226,470
Yifeng Pharmacy Chain Co Ltd
－ 300,185 － － 300,185
Yonghui Superstores Co Ltd
3,034,340 736,200 － 587,700 3,182,840
Yonyou Network Technology Co Ltd
1,303,710 326,791 － 263,500 1,367,001
Youngor Group Co Ltd
2,213,675 523,108 － 2,736,783 －
YTO Express Group Co Ltd
1,007,398 239,500 － 190,100 1,056,798
Yunda Holding Co Ltd
924,703 225,005 － 180,500 969,208
Yunnan Baiyao Group Co Ltd
407,243 95,709 － 75,700 427,252
Yunnan Energy New Material Co Ltd
349,900 137,167 － 41,600 445,467
Yutong Bus Co Ltd
1,058,487 248,335 － 1,306,822 －
Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical
240,204 51,300 － 39,400 252,104
Co Ltd
Zhejiang Century Huatong Group Co Ltd
2,970,135 713,100 － 568,700 3,114,535
Zhejiang Chint Electrics Co Ltd
856,554 191,571 － 149,500 898,625
Zhejiang Dahua Technology Co Ltd
1,432,871 335,300 － 265,400 1,502,771
Zhejiang Dingli Machinery Co Ltd
－ 202,980 － － 202,980
Zhejiang Huahai Pharmaceutical Co Ltd
－ 729,400 － － 729,400
Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd
546,023 226,000 － 62,400 709,623
Zhejiang Longsheng Group Co Ltd
2,076,332 493,769 － 394,800 2,175,301
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
投資ポートフォリオの変動（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
2021年 2021年
コーポレート
投資（続き） １月１日 取得 売却 ６月30日
・アクション
現在保有残高 現在保有残高
損益を通じて公正価値で測定される金融
資産 （続き）
上場有価証券（続き）
Zhejiang NHU Co Ltd
1,027,432 251,180 220,786 205,900 1,293,498
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls
1,431,392 335,198 － 265,100 1,501,490
Co Ltd
Zhejiang Supor Co Ltd
131,201 47,871 － 42,200 136,872
Zheshang Securities Co Ltd
1,440,100 334,500 － 477,600 1,297,000
Zhongjin Gold Corp Ltd
1,545,731 380,000 － 305,000 1,620,731
Zhongtai Securities Co Ltd
610,900 143,700 － 113,700 640,900
Zijin Mining Group Co Ltd
10,956,911 2,632,554 － 2,040,200 11,549,265
Zoomlion Heavy Industry Science and
3,644,085 828,493 － 924,600 3,547,978
Technology Co Ltd
ZTE Corp
2,152,625 656,014 － 228,800 2,579,839
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
パフォーマンス記録（未監査）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
１．純資産価値（サブファンドの信託証書に基づき計算）
受益者に帰属 １口当たり
する純資産 純資産価値
人民元 人民元
2021年６月30日現在（未監査） 17,981,507,127 53.3497
2020年12月31日現在（監査済み） 15,733,343,678 53.0815
2019年12月31日現在（監査済み） 17,382,025,714 41.7586
2018年12月31日現在（監査済み） 11,816,519,143 30.7122
１
２．１口当たり最高発行価格及び最低償還価格
最高発行価格 最低償還価格
人民元 人民元
以下の日付に終了した期間／年度
2021年６月30日（未監査） 59.0817 50.1043
2020年12月31日（監査済み） 53.0815 35.9722
2019年12月31日（監査済み） 41.7586 30.2426
2018年12月31日（監査済み） 44.7342 30.5351
2017年12月31日（監査済み） 43.1972 33.9102
2016年12月31日（監査済み） 36.5111 29.1665
2015年12月31日（監査済み） 53.7690 30.5877
2014年12月31日（監査済み） 35.3314 21.0387
2013年12月31日（監査済み） 27.1919 21.6261
２
2012年12月31日 （監査済み）
24.9664 21.1203
１
過去のパフォーマンスの数値は、サブファンドの将来のパフォーマンスを示唆するものではありません。
２
サブファンドの会計期間は2012年７月11日（設定日）から2012年12月31日でした。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
パフォーマンス記録（未監査）（続き）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
１
３．スキーム・パフォーマンスと実際のインデックス・パフォーマンスとの比較
下表は、以下の期間／年度における、サブファンドのパフォーマンス（時価評価）とインデックスのパ
フォーマンスを比較したものです。
サブファンドの
サブファンドの
インデックス 香港ドル
人民元カウンター
（2012年７月16日 カウンター
（2012年７月17日
以降） （2012年10月26日
以降）
以降）
以下の日付に終了した期間／年度
2021年６月30日（未監査） 162.63％ 119.67％ 126.57％
2020年12月31日（監査済み） 160.00％ 134.19％ 140.13％
2019年12月31日（監査済み） 100.16％ 71.69％ 64.83％
2018年12月31日（監査済み） 43.81％ 27.89％ 25.22％
2017年12月31日（監査済み） 88.27％ 70.04％ 75.49％
2016年12月31日（監査済み） 37.94％ 39.88％ 33.75％
2015年12月31日（監査済み） 55.48％ 57.44％ 59.33％
2014年12月31日（監査済み） 47.25％ 41.94％ 52.57％
2013年12月31日（監査済み） －2.90％ －4.96％ 4.44％
２
2012年12月31日 （監査済み）
5.13％ 4.13％ 11.72％
１
過去のパフォーマンスの数値は、サブファンドの将来のパフォーマンスを示唆するものではありません。
２
サブファンドの会計期間は2012年７月11日（設定日）から2012年12月31日でした。
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ChinaAMC CSI 300 Index ETF
（ChinaAMC ETF Seriesのサブファンド）
分配金に関する開示（未監査）
2021年１月１日から2021年６月30日までの期間
受益証券１口
分配金
当たり分配金
人民元
人民元
管理会社により宣言された分配金
2021年７月26日（2021年７月30日に支払済み） 96,255,000 0.30
2020年７月27日（2020年７月31日に支払済み） 112,062,000 0.38
管理会社は、単独の裁量により、各期間において、管理会社の決定する時期に受益者に収益を分配するこ
と、又はいずれの期間においても分配を行わない旨を決定することができます。受益者への分配金は、サブ
ファンドの純利益から支払われます。
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（２）【投資有価証券明細表等】
本香港ETFの投資有価証券明細表等については、「（１）資産及び負債の状況」の項目に記載した本香港ETF
の未監査の投資ポートフォリオをご参照ください。
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
（2021年７月30日現在）
200,000,000香港ドル
資本金の額
（約2,818百万円）
発行済株式総数（個） 200,000,000
（注）新会社条例（第622章）（2014年３月３日施行）により、授権資本の概念は廃止され、香港企業の株式
は、すべて無額面株式となりました。したがって、発行する株式の総数は記載しておりません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
本香港ETFにおいて、資産運用会社の主たる目的は、資産運用業務を提供することです。
資産運用会社は、 2021 年７月30日現在、以下の51本の投資信託の運用を行っており、その管理投資信託財産
額の概算は約6,120億円です。
（2021年７月30日現在）
ファンド 純資産額の合計
設立国 種類別
の本数 (単位：米ドル)
株式投資信託 7 83,156,190.07
債券投資信託 5 1,308,056,288.08
ケイマン諸島
小計 12 1,391,212,478.15
指数連動型上場投資信
18 3,471,150,364.84
託（ＥＴＦ）
株式投資信託 4 39,148,443.93
香港
債券投資信託 5 169,868,993.39
バランス・ファンド 1 11,313,669.59
小計 28 3,691,481,471.75
株式投資信託 3 155,094,920.24
債券投資信託 8 351,387,241.41
ルクセンブルク
小計 11 506,482,161.65
5,589,176,111.55
合計 51
（約6,120億円）
（３）【その他】
本書提出日前６ヶ月以内において訴訟事件その他 本香港ETF及び／又は 資産運用会社に重要な影響を与えた
又は与えることが予想される事実はありません。
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５【管理会社の経理の概況】
① 資産運用会社の日本文の財務書類は、香港において一般に認められた会計原則に準拠して作成された
原文の財務書類を翻訳したものです（但し、円換算部分を除きます。）。これは「特定有価証券の内
容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第
131条第５項但書の規定の適用によるものです。
② 資産運用会社の原文の財務書類は、香港において、外部監査人であるプライスウォーターハウスクー
パース 香港（PricewaterhouseCoopers, Hong Kong）の監査を受けており、別紙のとおり独立監査人
の監査報告書を受領しています。
③ 資産運用会社の原文の財務書類は香港ドルで表示されています。日本文の財務書類には、令和３年７
月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場仲値（１香港ドル＝14.09円）を使用して換
算された円換算額が併記されています。なお、円未満の金額は四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド
連結包括利益計算書
2020年12月31日に終了した会計年度
注記 2020年 2020年 2019年 2019年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
収入
収益 4 288,517,986 4,065,218,423 299,365,566 4,218,060,825
13,472,042 189,821,072 15,560,424 219,246,374
その他の収入 4
収入総額 301,990,028 4,255,039,495 314,925,990 4,437,307,199
費用
従業員給付費用 5 (179,343,164) (2,526,945,181) (97,052,192) (1,367,465,385)
一般管理費 6 (40,452,971) (569,982,361) (30,735,360) (433,061,222)
販売報酬、販売手数料及
(36,132,640) (509,108,898) (43,116,636) (607,513,401)
び割り戻し
運用手数料及び業績連動
(10,592,063) (149,242,168) (8,016,405) (112,951,146)
報酬
(13,678,892) (192,735,588) (13,508,435) (190,333,849)
減価償却 9、10
費用総額 (280,199,730) (3,948,014,196) (192,429,028) (2,711,325,003)
70,279,787 990,242,198 12,941,175 182,341,155
その他の正味利益 7
92,070,085 1,297,267,497 135,438,137 1,908,323,351
営業利益
(1,625,722) (22,906,423) (817,563) (11,519,463)
財務費用 10
税引前利益 90,444,363 1,274,361,074 134,620,574 1,896,803,888
(12,168,226) (171,450,304) (18,581,224) (261,809,446)
税金 8
78,276,137 1,102,910,770 116,039,350 1,634,994,442
当期利益
その他包括利益
将来的に損益に組み替え
られるその他包括利益：
(12,369) (174,279) (14,702) (207,151)
海外事業の換算為替差額
当期その他包括利益、税
(12,369) (174,279) (14,702) (207,151)
引後
親会社株主に帰属する当
78,263,768 1,102,736,491 116,024,648 1,634,787,291
期包括利益
11 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結財政状態計算書
2020年12月31日
注記 2020年 2020年 2019年 2019年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
非流動資産
有形固定資産 9 1,257,634 17,720,063 1,638,273 23,083,267
使用権資産 10 37,526,625 528,750,146 11,890,346 167,534,975
無形資産 11 78,733 1,109,348 109,391 1,541,319
賃貸保証金及び諸設備保証金 4,144,568 58,396,963 － －
繰延税金資産 13 513,612 7,236,793 511,719 7,210,121
166,069,631 2,339,921,101 144,724,593 2,039,169,515
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 12
209,590,803 2,953,134,414 158,874,322 2,238,539,197
流動資産
前渡金 2,113,424 29,778,144 2,997,542 42,235,367
未収報酬 14 93,049,919 1,311,073,359 98,289,431 1,384,898,083
その他の未収金 6,689,318 94,252,490 7,929,748 111,730,149
賃貸保証金及び諸設備保証金 － － 4,144,568 58,396,963
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 12 66,116,419 931,580,344 44,473,374 626,629,840
ファンドへの投資 16 81,534,023 1,148,814,384 50,209,000 707,444,810
836,659,035 11,788,525,803 760,724,680 10,718,610,741
現金及び現金等価物 15
1,086,162,138 15,304,024,524 968,768,343 13,649,945,953
流動負債
未払報酬 17 108,963,925 1,535,301,703 93,744,561 1,320,860,864
前受収益 － － 601,692 8,477,840
その他の未払金及び未払負債 128,554,323 1,811,330,411 61,967,334 873,119,736
未払税金 3,723,764 52,467,835 21,697,097 305,712,097
賃貸退去後の原状回復費用引当金 － － 2,495,226 35,157,734
12,651,140 178,254,563 12,093,942 170,403,643
リース負債 10
253,893,152 3,577,354,512 192,599,852 2,713,731,914
832,268,986 11,726,670,012 776,168,491 10,936,214,039
正味流動資産
非流動負債
賃貸退去後の原状回復費用引当金 2,619,987 36,915,616 － －
25,933,221 － －
リース負債 10
365,399,083
28,553,208 402,314,699 － －
1,013,306,581 14,277,489,727 935,042,813 13,174,753,236
純資産
資本金及び準備金
資本金 18 200,000,000 2,818,000,000 200,000,000 2,818,000,000
利益剰余金 813,312,616 11,459,574,760 735,036,479 10,356,663,990
(6,035) (85,033) 6,334 89,246
その他の準備金
親会社の株主帰属資本 1,013,306,581 14,277,489,727 935,042,813 13,174,753,236
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６ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の当連結財務諸表は、2021年３月19日に取締役会により承認され、署名
されました。
Gan Tian Li Fung Ming
11 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結株主持分変動計算書
2020年12月31日に終了した会計年度
資本金 利益剰余金 その他の準備金 合計
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
200,000,000 618,997,129 21,036 819,018,165
2019年１月１日残高
当期利益
－ 116,039,350 － 116,039,350
当期その他包括利益：
－ － (14,702) (14,702)
海外事業の為替換算差額
－ 116,039,350 (14,702) 116,024,648
当期包括利益合計
2019年12月31日及び2020年１月１日残高 200,000,000 735,036,479 6,334 935,042,813
当期利益 － 78,276,137 － 78,276,137
当期その他包括利益：
－ － (12,369) (12,369)
海外事業の為替換算差額
－ 78,276,137 (12,369) 78,263,768
当期包括利益合計
200,000,000 813,312,616 (6,035) 1,013,306,581
2020年12月31日残高
資本金 利益剰余金 その他の準備金 合計
JPY JPY JPY JPY
2,818,000,000 8,721,669,548 296,397 11,539,965,945
2019年１月１日残高
当期利益
－ 1,634,994,442 － 1,634,994,442
当期その他包括利益：
－ － (207,151) (207,151)
海外事業の為替換算差額
－ 1,634,994,442 (207,151) 1,634,787,291
当期包括利益合計
2019年12月31日及び2020年１月１日残高 2,818,000,000 10,356,663,990 89,246 13,174,753,236
当期利益 － 1,102,910,770 － 1,102,910,770
当期その他包括利益：
－ － (174,279) (174,279)
海外事業の為替換算差額
－ 1,102,910,770 (174,279) 1,102,736,491
当期包括利益合計
2,818,000,000 11,459,574,760 (85,033) 14,277,489,727
2020年12月31日残高
11 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結キャッシュ・フロー計算書
2020年12月31日に終了した会計年度
2020年 2020年 2019年 2019年
注記 香港ドル JPY 香港ドル JPY
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益 90,444,363 1,274,361,074 134,620,574 1,896,803,888
調整：
減価償却 9、10 13,678,892 192,735,588 13,508,435 190,333,849
償却 11 30,658 431,971 25,608 360,817
未実現の正味為替差（益）損 (9,445,595) (133,088,434) 4,192,352 59,070,240
金融費用 10 1,625,722 22,906,423 817,563 11,519,463
損益を通じて公正価値で測定する金融資
7 (8,129,215) (114,540,639) (10,395,083) (146,466,719)
産に係る正味処分益
ファンドへの投資に係る正味処分益 7 (428,755) (6,041,158) － －
損益を通じて公正価値で測定する金融資
7、12 (45,636,989) (643,025,175) (10,351,180) (145,848,126)
産の公正価値の正味変動
ファンドへの投資の公正価値の正味変動 7、16 (9,245,027) (130,262,430) (209,000) (2,944,810)
(532,678) (7,505,433) － －
受取配当金 4
32,361,376 455,971,787 132,209,269 1,862,828,602
賃貸保証金及び諸設備保証金の増加 － － (238,530) (3,360,888)
前渡金の減少／（増加） 884,118 12,457,223 (956,959) (13,483,552)
未収報酬の減少／（増加） 5,239,512 73,824,724 (2,805,477) (39,529,171)
その他の未収金の減少 1,240,430 17,477,659 1,409,623 19,861,588
投資売却による未収金の減少 － － 8,345,164 117,583,361
前受収益の減少 (601,692) (8,477,840) (2,430,822) (34,250,282)
未払報酬の増加 15,219,364 214,440,839 15,429,842 217,406,474
その他の未払金及び未払負債の増加／（減
66,586,989 938,210,675 (13,099,851) (184,576,901)
少）
営業活動から生じた現金額
120,930,097 1,703,905,067 137,862,259 1,942,479,231
香港法人所得税の（支払）／還付 (30,141,522) (424,694,045) 3,065,600 43,194,304
(1,930) (27,194) (2,653) (37,381)
海外における税金の支払
営業活動から生じた正味現金 90,786,645 1,279,183,828 140,925,206 1,985,636,154
投資活動によるキャッシュ・フロー
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
(71,712,320) (1,010,426,589) (92,511,640) (1,303,489,008)
の購入
ファンドへの投資の購入 (77,526,700) (1,092,351,203) (50,000,000) (704,500,000)
有形固定資産の購入 (405,728) (5,716,708) (1,566,154) (22,067,110)
無形資産の購入 － － (81,925) (1,154,323)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
133,232,119 1,877,240,557 178,938,546 2,521,244,113
の売却代金
5,666,459 79,840,407 － －
ファンドへの投資の売却代金
投資活動（に使用された）／から生じた正
(10,746,170) (151,413,536) 34,778,827 490,033,672
味現金
11 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結キャッシュ・フロー計算書 （続き）
2020年12月31日に終了した会計年度
注記 2020年 2020年 2019年 2019年
香港ドル JPY 香港ドル JPY
財務活動によるキャッシュ・フロー
(13,539,346) (190,769,385) (13,481,832) (189,959,013)
リース料の元本返済額部分 10
財務活動に使用された正味現金 (13,539,346) (190,769,385) (13,481,832) (189,959,013)
現金及び現金等価物の正味増加 66,501,129 937,000,907 162,222,201 2,285,710,813
期首の現金及び現金等価物 760,724,680 10,718,610,741 602,709,538 8,492,177,390
9,433,226 132,914,155 (4,207,059) (59,277,462)
外貨為替レートの変動の正味影響額
836,659,035 11,788,525,803 760,724,680 10,718,610,741
期末の現金及び現金等価物
現金及び現金等価物の残高内訳
銀行預金 15 103,638,509 1,460,266,591 91,829,493 1,293,877,556
満期まで期間が３ヶ月未満の担保権未設
15 733,020,509 10,328,258,972 668,895,163 9,424,732,847
定の定期預金
17 240 24 338
手元現金 15
836,659,035 11,788,525,803 760,724,680 10,718,610,741
営業活動から生じた正味現金には以下が含
まれます。
10,639,143 149,905,525 14,102,471 198,703,816
受取利息
11 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です）の注記はこれらの連結財務諸表の重要な一部です。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
１．会社に関する情報
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド（以下、「当社」）の登録事務所は香港花園道１
号中銀ビル37階です。
当社は主に投資運用と投資助言サービスに従事し、香港証券先物法（Securities and Futures Ordinance）
の下で、第１種（証券の売買）、第４種（証券に関する助言）及び第９種（投資運用）について認可を受け
ています。
当社は中国で登録された中国資産管理有限会社（以下、「親会社」）の全額出資の子会社です。
2.1 作成基準
これらの連結財務諸表の作成に当たり採用された主な会計方針は以下に記載されています。これらの方針は
別途記載がある場合を除き、表示されているすべての年度に継続的に適用されています。
これらの連結財務諸表は香港公認会計士協会の公表している香港財務報告基準（以下、香港会計基準（以
下、「HKAS」）及び解釈指針を含め総称して「HKFRS」）、及び香港で一般に公正妥当と認められる会計原則
に準拠して作成されています。当該連結財務諸表は取得原価主義に基づいて作成されていますが、損益を通
じて測定する金融資産は公正価値で測定されています。
HKFRSに準拠した連結財務諸表の作成に際しては、特定の重要な会計上の見積りの使用が求められます。ま
た、経営陣は当グループの会計方針を適用する過程で判断を行うことも要求されます。
2020年12月31日に終了した年度の連結財務情報は、親会社へ業績を報告するために作成されています。親会
社の完全保有子会社である当社は、香港会社条例セクション379(3)を適用して、2020年及び2019年12月31日
に終了した年度の当社の法定財務諸表として単体の財務諸表を作成しています。そのため、当連結財務諸表
及び比較数値は、2020年又は2019年12月31日に終了した年度のいずれについても、当社の法定財務諸表とは
異なります。
当社は非上場会社であり、企業登録局への財務諸表の提出を義務付けられていないため、提出していませ
ん。
香港会社条例セクション436に準拠して開示が義務付けられている当社の法定財務諸表に関する情報は、以下
のとおりです。
当社の監査人は、2020年及び2019年における単体の財務諸表について意見を表明しています。監査人の意見
は無限定適正意見であり、報告書には監査人が注意を喚起する必要があると判断した項目について記載する
強調事項も含まれておらず、また香港会社条例セクション406(2)、407(2)又は(3)のいずれかに基づく記述も
含まれていません。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
2.1 作成基準（続き）
連結の基礎
当該連結財務諸表には当社及びその子会社（以下、総称して「当グループ」）の2020年12月31日に終了した
年度の財務諸表が含まれています。子会社の連結財務諸表は、当社と同一の会計期間について、同一の会計
方針に準拠して作成されています。子会社の業績は、当グループが支配を獲得した日からその支配を喪失す
る日まで連結されています。
損益及びその他の包括利益の構成要素は、当グループの親会社の保有者及び非支配持分に帰属します。非支
配持分に対する損益が欠損となる場合であっても非支配持分に帰属します。グループ会社間の取引に関する
グループ会社間の資産及び負債、資本、収益、費用及びキャッシュ・フローは、連結時に全額相殺されてい
ます。
以下の子会社に関する会計方針に記載された支配の３つの要素のうち１つ以上に変化の兆候を示す事実及び
状況がある場合、当グループは被投資会社を支配しているかどうか再評価します。支配の喪失を伴わない子
会社における所有持分の変化は、資本取引として処理されます。
当グループが子会社における支配を喪失する場合、(ⅰ）子会社の資産（のれんを含みます）及び負債、
(ⅱ）非支配持分の帳簿価額、並びに(ⅲ）資本の部に計上された為替換算調整勘定累計額の認識を中止し、
(ⅰ）受領した対価の公正価値、(ⅱ）留保した投資の公正価値、及び(ⅲ）取引の結果生じた損益を認識しま
す。その他包括利益に認識されていた項目における当グループ持分相当額は、当グループが関連する資産又
は負債を直接処分した場合と同様の基準に基づき、適宜、損益又は利益剰余金に組み替えられます。
2.2 会計方針の変更
(a）当グループが採用した新会計基準及び会計基準の改訂
当グループは、2020年１月１日から開始する年度より以下の基準及び改訂を適用しています。
・ 「重要性がある」の定義－HKAS第１号及びHKAS第８号の改訂
・ 事業の定義－HKFRS第３号の改訂
・ 金利指標の改革－HKFRS第９号、HKAS第39号及びHKFRS第７号の改訂
・ 財務報告に関する概念フレームワークの改訂
上記の改訂による過年度に認識された金額への影響はなく、当会計年度又は将来の会計年度に重大な影響を
及ぼすことはないと想定されています。
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2020年12月31日に終了した年度
2.2 会計方針の変更（続き）
(b）まだ採用されていない新基準及び解釈指針
公表済みの新会計基準及び解釈指針で2020年12月31日に終了した会計年度に適用が義務付けられていないも
のについては、当グループは早期適用していません。これらの基準が当会計年度又は将来の会計年度及び近
い将来の取引に重大な影響を及ぼすことはないと想定されています。
３ 重要な会計方針の概要
子会社
子会社とは、当社が支配するすべての会社（ストラクチャード・エンティティを含みます）を表します。当
グループが会社に関わる変動リターンにさらされているか、変動リターンに対する権利を有しており、会社
の活動を指揮する能力を通じてこれらの変動リターンに影響を及ぼすことができる場合に支配が存在しま
す。子会社は、当社が支配を獲得した日から完全に連結され、支配を喪失した日に連結対象から除外されま
す。
当グループ内の取引、残高および当グループ内取引によって発生した未実現利益は消去されています。未実
現損失も、取引が移管された資産の減損に関する証拠を示す場合を除き消去されます。子会社の会計方針
は、当グループの採用している方針との整合性を確保するために、必要に応じて変更されます。
子会社の業績及び株主持分における非支配持分は、連結包括利益計算書、連結財政状態計算書及び連結株主
持分変動計算書において個別に表示されています。
企業結合及びのれん
企業結合は、取得する対象が資本性金融商品かその他の資産かに関わらず、すべて取得法により会計処理さ
れています。子会社の取得において譲渡される対価には以下が含まれます。
・ 譲渡した資産の公正価値
・ 被取得会社の以前の所有者に発生した負債
・ 当グループが発行した持分
・ 条件付対価契約から生じる資産又は負債の公正価値
・ 以前から保有していた子会社の持分の公正価値
企業結合における識別可能な取得資産及び引受負債及び偶発負債は、一部の例外を除き、当初は取得日の公
正価値で測定されます。当グループは被取得会社の非支配持分を公正価値で認識するか、又は被取得会社の
識別可能純資産に対する持分割合相当額で認識するかを個々の取引ごとに選択しています。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
企業結合及びのれん（続き）
取得関連費用は発生時に費用計上されます。
以下の合計額が取得した識別可能純資産を超過した金額がのれんとして計上されます。
・ 譲渡された対価
・ 被取得会社の非支配持分について認識された金額
・ 当グループが以前から保有していた被取得会社の持分の取得日における公正価値
上記の金額が被取得会社の識別可能純資産の公正価値を下回る場合、当該差額は、割安購入益として損益に
直接認識されます。
現金対価の一部の支払いが繰り延べられる場合、将来支払われる金額は取引日現在の現在価値に割り引かれ
ます。割引率には、会社が第三者金融機関から同様の条件で借入を行う際に適用される追加借入利子率が使
用されます。条件付対価は持分又は金融負債のいずれかに分類されます。金融負債に分類された金額は当初
認識後は公正価値で再測定され、公正価値の変動は損益に認識されます。
企業結合が段階的に実施される場合、取得会社が以前から保有していた被取得会社の持分の取得日における
帳簿価額は取得日の公正価値で再測定され、その結果生じた利益又は損失は損益に計上されます。
非金融資産の減損
減損が存在することを示す兆候がある場合、又は資産（金融資産を除く）に対し毎年減損テストの実施が求
められている場合、資産の回収可能金額が見積られます。資産の回収可能金額は、資産又は資金生成単位の
使用価値、あるいは公正価値から売却コストを差し引いた金額のうち高いほうとして、個別の資産ごとに見
積もられます。ただし、当該個別の資産がその他の資産又は資産グループから概ね独立したキャッシュ・フ
ローを生成しない場合には、その資産が属する資金生成単位の回収可能金額が見積られます。
減損損失は資産の帳簿価額がその回収可能金額を上回る場合にのみ認識されます。使用価値を評価する際、
将来の見積りキャッシュ・フローは、貨幣の時間価値の市場実勢及び当該資産に特有のリスク評価を反映し
た税引前の割引率を用いて現在価値に割り引かれます。減損損失は発生期間の連結包括利益計算書に計上さ
れます。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
非金融資産の減損（続き）
報告日ごとに、過去に認識した減損がもはや存在しない又は金額が減少していることを示す兆候があるかど
うかが評価されます。当該兆候が存在する場合、回収可能金額が見積られます。過去に認識した資産の減損
損失は、資産の回収可能金額の見積りに使用した仮定に変動が生じた場合にのみ戻し入れられますが、戻入
後の金額は、過去に減損を認識しなかった場合の当該資産の現在の帳簿価額（減価償却／償却を控除後）を
上回ることはできません。減損損失の戻入れは発生期間の連結包括利益計算書に計上されます。
関連当事者
下記の状況にある場合、当該当事者は当グループに関連があると考えられます。
(a）当事者が個人又は当該個人の近親者であり、その者が、
(ⅰ）当グループを支配また共同支配している。
(ⅱ）当グループに対する重大な影響力を有している。
(ⅲ）当グループ又はその親会社の経営幹部の一員である。
(b）当事者が次のいずれかの条件に該当する事業体である場合。
(ⅰ）当該事業体と当グループが同一グループの一員である。
(ⅱ）一方の事業体が他方の事業体（又はその親会社、子会社又は兄弟会社）の関連会社又は合弁会社で
ある。
(ⅲ）当該事業体と当グループが同一の第三者の合弁会社である。
(ⅳ）一方の事業体が第三者の合弁会社で、かつ他方の事業体が当該第三者の関連会社である。
(ⅴ）当該事業体が当グループ又は当グループに関連のある事業体のいずれかの従業員のための退職後給
付制度である。
(ⅵ）当該事業体が(a)に記載されている個人に支配又は共同支配されている。
(ⅶ）(a)(ⅰ)に記載されている個人が当該事業体に大きな影響力を有している、又は当該事業体（又はそ
の親会社）の経営幹部の一員である。
引当金
過去の事象を原因として現在の（法的又は推定的）債務が存在し、当該債務を解消するために将来の現金支
払が必要となる可能性が高く、かつ債務金額を信頼性をもって見積もることができる場合に引当金を認識し
ます。
割引による影響が重要な場合、債務を解消するために将来発生すると見込まれる支出を当期末時点まで割り
引いた現在価値を引当金の金額として認識します。時間の経過による割引現在価値の増加分は、連結包括利
益計算書の財務費用に含められます。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
有限な使用可能年数の無形資産
財務会計ソフトウェアは一定の使用期限があり、有効な使用期間にわたって償却します。また、当該無形資
産に減損の兆候がみられる場合には随時、減損の評価を行います。有限な使用可能年数の無形資産の償却年
数と償却方法は、少なくとも各会計年度末に見直されます。
有形固定資産及び減価償却
有形固定資産は、取得原価から減価償却累計額及び減損金額を控除した金額で表示されています。有形固定
資産の取得原価には、購入価格及び資産を使用可能な状態にするために要した直接の付随費用並びに設置費
用を含みます。有形固定資産の使用開始後に発生した費用（例：補修費用及び維持管理費用）は、通常、発
生期間に連結包括利益計算書に計上します。当該費用が、有形固定資産の使用による将来の経済的便益を増
加させることを証明する確実な証拠があり、かつその金額を信頼性をもって測定することができる場合、当
該費用を上述資産の取得原価への追加又は代替物として資産計上します。有形固定資産の重要な部分につき
定期的な交換が必要な場合、当グループは当該部分を、特定の耐用年数を持つ個別資産として認識し、その
耐用年数に応じて減価償却を行います。
減価償却は定額法を用いて計算し、各有形固定資産の見積耐用年数にわたって、その取得原価を残存価値ま
で償却します。主な償却率（年率）は次のとおりです。
建物附属設備 リース期間によって計算する
コンピューター及びオフィス設備 33.33％
通信装置 20.00％
有形固定資産の各部分の耐用年数が異なる場合、当該取得原価を各部分に合理的に配分し、各部分は別個に
減価償却を行います。残存価値、耐用年数及び減価償却方法は各会計年度末に見直され、必要に応じて調整
を行います。
有形固定資産を売却する場合、あるいは、その使用又は処分からいかなる将来の経済的便益も得られないと
見込まれる場合、認識を中止します。有形固定資産の売却又は処分による利益又は損失は、該当資産の正味
売却代金と帳簿価額との差額として計算され、認識を中止した年度の連結包括利益計算書に計上されます。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
ファンドへの投資
ファンドへの投資は、その帳簿価額の回収が継続的な利用によってではなく主に売却により行われるもの
で、売却される可能性が高い場合に売却目的に分類されます。帳簿価額と売却費用控除後の公正価値のいず
れか低い方の金額で測定されます。資産の売却費用控除後の公正価値への当初又は事後的な評価減について
は減損損失が認識されます。その後、資産の売却費用控除後の公正価値が増加した場合には、過去に認識し
た減損損失の累計額を上限として利益が認識されます。ファンドへの投資の売却日までに認識されなかった
損益は認識を中止した日に認識されます。ファンドへの投資は売却目的に分類されている間は減価償却又は
償却の対象にはなりません。売却目的に分類されているファンドへの投資は連結財政状態計算書上で区分掲
記されています。
金融商品
HKFRS第９号は、金融資産及び金融負債の認識、分類及び測定、金融商品の認識の中止、金融資産の減損、並
びにヘッジ会計に関連するHKAS第39号を差し替えるものです。
(a) 分類
当グループは金融資産を以下の測定カテゴリーに分類しています。
・ 当初認識後は損益を通じて公正価値で測定するもの
・ 償却原価で測定するもの
この分類は当グループの金融資産の管理に関するビジネスモデル及びキャッシュ・フローの契約上の特性に
基づき決定されています。
公正価値で測定する資産に関する損益は純損益又はその他の包括利益（以下、「OCI」）に認識されます。売
買目的以外で保有されている資本性金融商品への投資については、当グループがその他の包括利益を通じて
公正価値で測定する（以下、「FVOCI」）という取消不能の指定を当初認識時に選択したかどうかによって決
定されます。
(b) 認識及び認識の中止
金融資産の通常の方法による売買は取引日（当グループが当該資産の売買を確約した日）に認識されます。
金融資産は、当該金融資産からのキャッシュ・フローを受け取る権利が失効したとき、又は当グループがそ
の権利を移転し所有に係るほぼすべてのリスクと経済価値を移転した場合に認識が中止されます。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
金融商品（続き）
(c) 測定
損益を通じて公正価値で測定する（FVPL）金融資産以外の金融資産は、当初認識時、公正価値に金融資産の
取得に直接帰属する取引費用を加えた金額で測定されます。FVPLで測定する金融資産に関する取引費用は費
用として純損益に認識されます。
当初認識後、当グループはすべての資本性金融商品を公正価値で測定しています。当グループの経営陣が資
本性投資の公正価値の変動をOCIに表示する選択を行った場合、そのOCI計上額は当該投資の認識が中止され
た後も純損益に振り替えられることはありません。これらの投資からの配当金は、引き続き、当グループの
配当を受け取る権利が確定した時点でその他の収入として純損益に認識されます。
FVPLで測定する金融資産の公正価値の変動は連結包括利益計算書のその他の利益／（損失）に認識されま
す。FVOCIで測定する資本性投資に係る減損（及び減損の戻入れ）と公正価値のその他の変動については区別
していません。
債権は当初公正価値で認識され、その後は実効金利法による償却原価から減損引当金を控除後の金額で測定
されます。
(d) 減損
当グループは非営業及び営業債権に関する予想信用損失を、それぞれHKFRS第９号で認められている原則法及
び簡便法により評価しています。
現金及び現金等価物
連結キャッシュ・フロー計算書及び連結財政状態計算書における現金及び現金等価物は、手元現金、銀行預
金及び当初の満期が３ヶ月未満で、容易に換金可能であり、価値の変動リスクが僅少な定期預金で構成され
ています。
法人所得税
法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されます。法人所得税は連結包括利益計算書に含められます。
ただし、同一又は異なる会計期間に直接資本に認識される項目に関連する場合は資本に計上されます。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
法人所得税（続き）
当期税金資産及び負債は、当グループが活動を行う国で一般的に認められている解釈及び実務慣行を考慮
し、当期末時点で施行済み、又は実質的に施行済みの税率（及び税法）に基づき税務当局から返還される又
は税務当局に支払うと見込まれる金額で測定されます。
繰延税金は、負債法により、報告期間末における資産及び負債の課税ベースの金額と財務報告上の帳簿価額
との一時差異について計上されます。
繰延税金資産は、将来減算可能な一時差異、未使用の税額控除及び欠損金の繰越額のうち、将来、これらを
使用可能な課税所得が発生すると見込まれる金額について認識されます。ただし、以下の場合は除きます。
・ 企業結合以外の取引における資産又は負債の当初認識から生じた将来減算一時差異に関連する繰延税
金資産で、かつ、取引時に会計上の利益にも課税所得にも影響しない場合。
・ 子会社、合弁会社への投資に関連する将来減算一時差異については、繰延税金資産は、当該一時差異
が予見可能な将来に解消され、当該一時差異を使用する将来の課税所得が生じる可能性が高い金額に
ついてのみ認識されます。
繰延税金資産の帳簿価額は各報告期間末に見直され、繰延税金資産の全部又は一部を使用できる十分な将来
の課税所得が生じる可能性が低いと判断された部分については減額されます。未認識の繰延税金資産は、各
報告期間末に再評価され、繰延税金資産の全部又は一部を使用できる十分な将来の課税所得が生じる可能性
が高いと判断された金額について認識されます。
繰延税資産及び負債は、報告期間において施行済み又は実質的に施行済みの税率及び税法に基づき、当該資
産が実現する又は当該負債が決済される年度に適用されると見込まれる税率で測定されます。
法的に相殺可能で、同一の課税主体と同一の税務当局に関連する繰延税金資産と繰延税金負債は相殺されま
す。
収益認識
以下の基準により、当グループに将来の経済的便益をもたらす可能性が高く、信頼性を持って金額を測定す
ることができる場合、収益を認識します。
(a) 運用報酬及び助言手数料収入は、サービスの提供が完了した時点で認識します。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
収益認識（続き）
(b) 利息収入は、金融商品の予想期間又はそれより短い期間にわたり見積将来現金受取額を当該金融資産の
正味帳簿価額に割り引く利率を用いた実効金利法により発生主義で認識します。
(c) 損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品にかかる売却損益は、先入先出法に
よって計算します。
(d) 業績連動報酬は、対象運用期間においてプラスの業績が達成された場合、投資ファンド及び運用口座に
応じた計算方法を考慮した上で、業績連動報酬評価日に認識されます。
(e) 買付及び解約手数料収入は投資家が投資ファンドを購入又は売却した際に認識されます。
従業員給付
退職制度
当グループは強制退職積立金制度条例に基づき、加入資格のある従業員を対象とする確定拠出型の強制退職
積立金制度（以下、「MPF制度」）に参加しています。拠出額は従業員の基本給の一定の割合として決定さ
れ、MPF制度の規定に従い支払義務の発生時に連結包括利益計算書に計上されます。MPF制度の資産は当グ
ループの資産から独立して管理されている基金に別個に保有されます。当グループの雇用主拠出金について
はMPF制度に拠出された時点で従業員の権利が確定します。ただし当グループの雇用主任意拠出金について
は、拠出金に対する権利が完全に確定する前に従業員が退職した場合、MPF制度の規定に従い当グループに返
金されます。
賞与
当グループは、賞与に関して負債及び費用を認識しています。当グループは、契約上の義務がある場合、又
は推定的債務を生じさせる過去の慣習がある場合、負債を認識します。
政府補助金
政府からの補助金は、補助金が交付される合理的な確証があり、当グループが交付に必要なすべての条件を
満たしている場合に公正価値で認識されます。
費用に関する政府補助金は繰り延べられ、補償の対象となる費用が計上されるのと同じ期間にわたり損益に
認識されます。
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３ 重要な会計方針の概要（続き）
外貨
これらの連結財務諸表は、当社の機能通貨であり当グループの表示通貨である香港ドルで表示されていま
す。
外貨建て取引は、当初、取引日の機能通貨の為替レートで計上されます。外貨建て貨幣性資産及び負債は、
期末における機能通貨の為替レートによって再換算されます。すべての差額は損益に認識されます。取得原
価で測定される外貨建て非貨幣性項目は、当初取得時の為替レートによって換算されます。公正価値によっ
て測定される外貨建て非貨幣性項目は、公正価値決定日の為替レートによって換算されます。公正価値に
よって測定される外貨建て非貨幣性項目の換算により生じる損益は、当該項目の公正価値の変動による損益
の認識と同様の方法で会計処理されます（すなわち、公正価値の変動がその他包括利益に認識される項目の
換算差額はその他の包括利益に、そして公正価値の変動が損益に認識される項目の換算差額は損益に認識さ
れます。）。
連結に際して、海外事業の資産及び負債は報告日の実勢為替レートによって香港ドルに換算され、包括利益
計算書は平均為替レートによって香港ドルに換算されます。連結時の為替換算から生じる差異はその他包括
利益に計上されます。海外事業を処分する場合、当該海外事業に関連するその他包括利益の金額は、連結包
括利益計算書に認識されます。
海外事業の取得により生じたのれん、並びに取得による資産及び負債の帳簿価額に対する公正価値調整は、
海外事業の資産及び負債として取り扱われ、報告日の為替レートで換算されます。
リース
リースは該当するリース資産を当グループが使用可能となった日より、使用権資産及び対応する負債として
認識されます。
リースの条件は個々の案件ごとに交渉され、条件は大幅に異なります。リース契約には、貸手が保有してい
るリース資産に対する担保権以外のコベナンツは含まれていません。リース資産は借入の際の担保として使
用することはできません。
リースから生じる資産及び負債は当初は現在価値で測定されます。リース負債には以下のリース料の正味現
在価値が含まれます。
・ 固定リース料（実質的な固定リース料を含みます）から未収リースインセンティブを控除した金額
・ 変動リース料のうち、指数又はレートに基づき決定されるもので、開始日現在の指数又はレートを用い
て当初測定された金額
・ 残存価値保証に基づき当グループが支払うことが見込まれる金額
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リース（続き）
・ 購入オプションの行使価格（当グループが購入オプションを行使することが合理的に確実である場合）
・ 解約損害金要支払額（リース契約に当グループによる当該オプションの行使が盛り込まれている場合）
延長オプションを行使することが合理的に確実な場合には、当該オプションに関連する支払額も負債の測定
に含まれます。
リース料はリースの計算利子率を用いて割り引かれます。当該利率が容易に決定できない場合には（当グ
ループのリースはほとんどがこれに該当します）、借手の追加借入利子率（借手が、使用権資産と同様の価
値を有する資産を、同様の経済環境において同様の期間、保証、及び条件で取得するために必要な資金を借
り入れる際に支払うことになる利率）が用いられます。
当グループは以下の方法で追加借入利子率を決定しています。
・ 借手が最近第三者から融資を受けたことがある場合、その際に適用された利率に、当該取引以降の融資
条件の変更を反映する調整をおこなったものを使用します。
・ 積み上げ方式を用いて、リスクフリーレートに、当グループが保有するリース（当グループによる第三
者からの最近の融資実績がないもの）に関する信用リスク、及び当該リースに固有の調整（期間、国、
通貨、保証等）をおこなったものを使用します。
当グループは、指標又はレートに基づく変動リース料が将来的に増加するリスクにさらされていますが、こ
のリスクについては実際にリース料が増加するまでリース負債には反映されません。指標又はレートに基づ
くリース料への調整が行われた場合、リース負債は再評価され、使用権資産に対する調整が行われます。
リース料は元本と財務費用に配分されます。財務費用はリース期間にわたり負債残高に対して一定の利回り
となるような利率で各期の純損益に費用計上されます。
使用権資産は下記を含むコストで測定されます。
・ リース負債の当初測定額
・ 適用開始日又はそれ以前に支払われたリース料から受領したインセンティブを控除した金額
・ 当初直接コスト
・ 原状回復費用
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リース（続き）
使用権資産は通常、資産の耐用年数とリース期間のいずれか短い方の期間にわたり定額法を用いて減価償却
されます。当グルーが購入オプションを行使することが合理的に確実な場合、使用権資産は該当する資産の
耐用年数にわたり減価償却されます。
設備及び車両の短期リース並びにすべての少額資産リースに関する支払額は定額法で純損益に費用として認
識されています。短期リースはリース期間が12ヶ月以内のもので、少額資産リースにはIT機器及び小さなオ
フィス家具が含まれます。
オフィスのリース契約には延長・解約オプションが含まれています。これらは当グループの業務において利
用されている資産を管理するにあたり業務の柔軟性を最大化するために利用されます。ほとんどの延長・解
約オプションについては貸手も行使可能となっています。
４．収益及びその他の収入
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
収益
運用報酬 244,647,443 274,870,257
業績連動報酬 24,321,694 13,316,009
助言手数料収入 19,505,834 11,125,211
43,015 54,089
買付及び解約手数料収入
288,517,986 299,365,566
その他の収入
受取利息 9,105,872 13,803,179
ソフトダラー収入 63,992 481,055
受取配当金 532,678 －
3,769,500 1,276,190
その他（注）
13,472,042 15,560,424
（注）：2020年12月31日に終了した年度のその他には、香港特別行政区政府による雇用調整助成金制度に基
づく政府補助金3,769,500香港ドル（2019年：なし）が含まれています。これらの助成金を受け取る
ために必要な条件等はすべて満たされています。当グループはその他の政府からの直接支援は受け
ていません。
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2020年12月31日に終了した年度
５．従業員給付費用
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
給与・手当・現物給付 69,430,932 60,035,041
賞与 106,432,000 33,800,000
3,480,232 3,217,151
年金制度拠出
179,343,164 97,052,192
６．一般管理費
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
弁護士・専門家報酬 4,838,707 2,051,406
35,614,264 28,683,954
一般管理費（注）
40,452,971 30,735,360
（注）一般管理費には、旅費、情報サービス費、マーケティング広告費、建物管理費及びその他の管理費が
含まれています。
７．その他の正味利益／（損失）
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
損益を通じて公正価値評価する金融資産の処分益 8,129,215 10,395,083
ファンドへの投資の処分益 428,755 －
損益を通じて公正価値評価する金融資産の公正価
45,636,989 10,351,180
値の変動（注記12）
ファンドへの投資の公正価値の変動 9,245,027 209,000
6,839,801 (8,014,088)
正味為替差益（損）
70,279,787 12,941,175
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
８．税金
香港法人所得税については、当年度中に香港で生じた見積課税利益に対し２百万香港ドルまでは8.25％
（2019年：16.5％）、それ以上の金額については16.5％（2019年：16.5％）の税率で引当金が計上されてい
ます。香港以外で課される所得税は、当グループが事業を行う各国の税率に基づいて計算されています。
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
当期税金－香港
当期税金 10,419,985 18,513,150
過年度の引当不足／（過大） 1,748,837 (197,638)
繰延税金（便益）／費用（注記13） (1,893) 264,793
当期税金－香港以外
当期税金 2,132 2,779
(835) (1,860)
過年度の引当過大
当期税金合計 12,168,226 18,581,224
税引前利益に対して国内税率を適用した税金費用と実効税率を適用した税金費用との調整は、以下のとおり
です。
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
90,444,363 134,620,574
税引前利益
各国の利益に適用される国内税率で計算した税金 15,989,742 22,077,333
非課税利益 (6,508,639) (4,694,622)
損金不算入費用 939,121 2,153,945
繰越欠損金による課税所得の減額 － (755,934)
1,748,002 (199,498)
過年度の引当不足／（過大）
12,168,226 18,581,224
平均実効税率で計算した税金
平均実効税率は13％（2019年：14％）です。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
９．有形固定資産
コンピューター及
建物附属設備 通信設備 合計
びオフィス設備
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
取得原価
2019 年１月１日 12,288,361 7,391,764 149,530 19,829,655
－ 1,566,154 － 1,566,154
取得
2019 年12月31日
12,288,361 8,957,918 149,530 21,395,809
取得 － 405,728 － 405,728
－ (115,800) － (115,800)
処分
2020 年12月31日 12,288,361 9,247,846 149,530 21,685,737
減価償却累計額
2019 年１月１日 (11,978,688) (7,146,905) (94,795) (19,220,388)
(161,568) (352,973) (22,607) (537,148)
減価償却
2019 年12月31日
(12,140,256) (7,499,878) (117,402) (19,757,536)
減価償却 (148,105) (622,716) (15,546) (786,367)
－ 115,800 － 115,800
処分
2020 年12月31日 (12,288,361) (8,006,794) (132,948) (20,428,103)
正味帳簿価額
－ 1,241,052 16,582 1,257,634
2020 年12月31日
2019 年12月31日 148,105 1,458,040 32,128 1,638,273
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
10．リース
当グループが借手となっているリースに関する情報は以下のとおりです。
(ⅰ）連結財政状態計算書に認識された金額
リースに関して連結財政状態計算書に計上されている金額は以下のとおりです。
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
使用権資産
37,526,625 11,890,346
オフィス
37,526,625 11,890,346
リース負債
流動 12,651,140 12,093,942
25,933,221 －
非流動
38,584,361 12,093,942
2020年12月31日に終了した年度における使用権資産の増加額は38,528,804香港ドル（2019年：24,861,633香
港ドル）でした。
(ⅱ）連結包括利益計算書に認識された金額
リースに関して連結包括利益計算書に計上されている金額は以下のとおりです。
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
使用権資産の減価償却費
12,892,525 12,971,287
オフィス
12,892,525 12,971,287
1,625,722 817,563
支払利息（金融費用に含まれる）
1,625,722 817,563
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
10．リース（続き）
(ⅲ）連結キャッシュ・フロー計算書に認識された金額
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
財務活動によるキャッシュ・フロー
１月１日現在のリース負債残高 (12,093,942) －
リース負債の増加 (38,404,043) (24,758,211)
利息費用 (1,625,722) (817,563)
38,584,361 12,093,942
12 月31日現在のリース負債残高
(13,539,346) (13,481,832)
2020年におけるリース関連のキャッシュ・アウトフローの総額は13,539,346香港ドル（2019年：13,481,832
香港ドル）でした。
(ⅳ）当グループのリース活動及びその会計処理
当グループはオフィスをリースしています。賃貸契約期間は３年間ですが、注記３に記載のとおり延
長オプションが付されている可能性があります。リースに関するその他の会計方針については注記３
を参照してください。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
11．無形資産
ソフトウェア
香港ドル
2019 年１月１日：
取得原価 449,347
(396,273)
償却累計額
正味帳簿価額 53,074
2019 年12月31日に終了した会計年度
期首帳簿価額 53,074
取得 81,925
(25,608)
償却額
期末帳簿価額 109,391
2019 年12月31日及び2020年１月１日：
取得原価 531,272
(421,881)
償却累計額
正味帳簿価額 109,391
2020 年12月31日に終了した会計年度
期首帳簿価額 109,391
(30,658)
償却額
期末帳簿価額 78,733
2020 年12月31日：
取得原価 531,272
(452,539)
償却累計額
正味帳簿価額 78,733
無形資産は購入したソフトウェアであり、耐用年数は３年間です。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
12．損益を通じて公正価値で測定する金融資産
2020年12月31日現在、当グループの損益を通じて公正価値で測定する金融資産には、当グループが運用して
いる投資ファンド、すなわちChinaAMC China Growth Fund、ChinaAMC Select Fund、ChinaAMC Mackenzie
Global Strategic Income Fund、及びNN(L) International China A-Share Equityが含まれています。
(a）損益を通じて公正価値で測定する金融資産の分類
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
非流動資産
投資ファンド－香港 103,640,837 133,106,869
投資ファンド－ルクセンブルク 62,428,794 －
－ 11,617,724
投資ファンド－オーストラリア
166,069,631 144,724,593
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
流動資産
66,116,419 44,473,374
投資ファンド－香港
(b）損益に認識された金額
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
損益を通じて公正価値で測定する非流動金融資産
45,242,269 5,019,402
の公正価値の変動
損益を通じて公正価値で測定する流動金融資産の
394,720 5,331,778
公正価値の変動
損益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正
45,636,989 10,351,180
価値の変動合計
2020年及び2019年12月31日現在、投資売却による未収金はありません。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
13．繰延税金資産
当年度中の繰延税金資産の変動は以下のとおりです。
減価償却限度額を
超過した減価償却費
香港ドル
2019 年１月１日現在 776,512
(264,793)
期中に連結包括利益計算書に計上された繰延税金費用（注記８）
2019 年12月31日及び2020年１月１日現在
511,719
1,893
期中に連結包括利益計算書に計上された繰延税金費用（注記８）
2020 年12月31日現在繰延税金資産総額 513,612
14．未収報酬
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
未収運用報酬 61,102,499 64,311,626
未収業績連動報酬 21,006,593 28,906,025
10,940,827 5,071,780
未収助言手数料収入
93,049,919 98,289,431
当グループの顧客との取引条件は主に与信取引です。一般的な与信期間は１～３ヶ月で、主要顧客に対して
は最長で６ヶ月です。当グループは、未収債権残高に関する厳重な管理を徹底しています。延滞債権につい
ては、経営陣による定期的な見直しが行われています。これらの対応に加えて、当グループの未収報酬は多
数の様々な顧客に対するものであるため、重大な信用リスクの集中は生じていません。当グループは、未収
報酬について担保等による信用補完を行っていません。未収報酬には利息は付されていません。
当グループはHKFRS第９号の簡便法を適用し、すべての未収報酬について残存期間にわたる予想信用損失を測
定しています。予想信用損失の測定にあたり、営業債権は共通する信用リスク特性および期日経過日数に基
づきグループ化されます。12月31日現在、当グループの未収報酬には延滞も減損も生じていません。
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2020年12月31日に終了した年度
15．現金及び現金等価物
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
銀行預金 103,638,509 91,829,493
手元現金 17 24
733,020,509 668,895,163
定期預金
836,659,035 760,724,680
銀行預金は銀行の日次の変動預金金利による利息を稼得します。現金及び現金等価物の帳簿価額は公正価値
に近似しています。短期定期預金は、当グループの緊急の資金需要に応じて、１日から３ヶ月までの異なる
期間で預けられ、それぞれの短期預金金利による利息を稼得します。
12月31日現在における、当グループの現金及び現金等価物は、香港ドル建てが541,205,322香港ドル（2019
年：230,963,244香港ドル）、米ドル建てが157,557,433香港ドル（2019年：502,662,533香港ドル）、人民元
建てが132,928,551香港ドル（2019年：16,580,603香港ドル）、日本円建てが346,985香港ドル（2019年：
1,761,468香港ドル）、豪ドル建てが92,184香港ドル（2019年：84,315香港ドル）、及びユーロ建てが
4,448,640香港ドル（2019年：8,672,517香港ドル）、及びカナダドル建てが79,920香港ドル（2019年：な
し）です。
16．ファンドへの投資
2020年12月31日現在、当グループのファンドへの投資には当グループが運用している投資ファンドで香港で
設立されたChinaAMC Global Investment Grade Bond Fundが含まれています。投資へのファンドは短期保有
目的で、2020年12月31日現在の市場価値は81,534,023香港ドル（2019年：50,209,000）でした。2020年12月
31日に終了した年度に純損益に認識されたファンドへの投資に係る未実現利益は9,245,027香港ドル（2019
年：209,000香港ドル）でした。
当グループの取締役は保有持分を減少させるため、１年以内に投資ファンドを売却及び／又は解約する予定
です。
17．未払報酬
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
未払販売報酬、販売手数料及び割り戻し 108,440,174 90,422,716
523,751 3,321,845
その他の未払金
108,963,925 93,744,561
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18．資本金
株式数 株主資本
香港ドル
発行済み全額払込済み：
（2019年: 200,000,000）普通株 200,000,000 200,000,000
2020年及び2019年12月31日に終了した年度において資本金の変動はありません。
19．関連当事者間取引
当該連結財務諸表の他の部分で詳述している取引以外に、当グループは当年度中に下記の重要な関連当事者
間取引を行いました。
注記 2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
運用ファンドからの運用報酬 ( ⅰ) 58,089,239 78,752,188
4,497,027 1,805,303
運用ファンドからの業績連動報酬 ( ⅱ)
注：
(ⅰ）共通の取締役のいるファンドから受領した運用報酬です。当該報酬は、各評価時点における運用
ファンドの純資産価額（NAV）に対して、年率0.2％から２％の料率で計算されています。
(ⅱ）共通の取締役のいるファンドから受領した業績連動報酬です。当該報酬は、各クラスの参加株式一
株あたりのNAV（未払業績連動報酬控除前）の増加額に対して、15％から20％の料率で計算されてい
ます。
関連当事者との未決済残高
2020 年 2019 年
香港ドル 香港ドル
22,105,721 16,404,277
運用ファンドからの未収報酬
すべての未決済残高は無担保無利息で、３ヶ月以内に支払期日が到来します。上記の未収報酬には未収運用
報酬及び未収業績連動報酬が含まれています。
当年度における従業員としての勤務に関する主要な経営陣への支払済み又は未払いの給与及びその他の短期
給付額は、17,126,418香港ドル（2019年：23,371,995香港ドル）です。
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20．金融商品の公正価値及び公正価値ヒエラルキー
公正価値で測定されていない資産及び負債は償却原価で計上されており、その償却原価は公正価値と近似し
ています。
当グループは連結財政状態計算書において公正価値で測定されている金融商品についてHKFRS第７号の改訂を
採用しています。HKFRS第７号の採用により、以下の公正価値測定のヒエラルキーのレベルごとの公正価値測
定の開示が求められています。
・ 活発な市場における同一の資産又は負債の市場価格（未調整）（レベル１）
・ 資産又は負債に関する直接的（価格）又は間接的（価格から導かれるもの）に観察可能なインプット
で、レベル１に含まれる市場価格以外のもの（レベル２）
・ 資産又は負債に関するインプットで観察可能な市場データに基づいていないもの（つまり観察不能なイ
ンプット）（レベル３）
当年度中に、金融資産及び金融負債の両方に関して、レベル１とレベル２との間での公正価値測定の振替え
はなく、レベル３との間の振替えもありませんでした（2019年：なし）。
公正価値で測定された当グループの金融資産は以下のとおりです。
レベル１ レベル２ 合計
香港ドル 香港ドル 香港ドル
2020年12月31日
損益を通じて公正価値で測定する金融資産 － 232,186,050 232,186,050
2019年12月31日
－ 189,197,967 189,197,967
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
21．資本管理の目的と方針
当グループの資本管理の主な目的は、継続事業として活動を続ける当グループの能力を維持し、その結果、
株主に継続して利益を還元し、当グループの安定と発展を支えることです。当年度中における資本管理の目
的、方針又はプロセスの変更はありませんでした。
22．金融リスク管理の目的及び方針
当グループの主な金融資産には、損益を通じて公正価値で測定する金融資産、賃貸保証金及び諸設備保証
金、未収報酬、その他の未収金、並びに現金及び現金等価物が含まれています。当グループはその事業活動
から直接発生したさまざまな金融負債を有しており、未払報酬、前受収益、並びにその他の未払金及び未払
負債などが含まれています。
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22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
金融商品の保有から生じるリスクは当グループの活動に固有のリスクで、それらを継続的に特定、測定、監
視することで管理されています。当グループの金融商品から生じる主要なリスクは信用リスク、流動性リス
ク及び市場リスクです。
(a） 信用リスク
信用リスクは、取引相手が義務を履行できないことにより、年度末における金融資産の将来のキャッ
シュ・フローの金額が減少しうるリスクです。当グループが晒されている信用リスクは、主に現金及び
現金等価物（定期預金を含みます）、損益を通じて公正価値で測定する金融資産、未収報酬、ファンド
への投資及びオペレーティング・リース契約に基づいて支払う賃貸保証金です。
信用リスクは、未収報酬残高のある投資ファンド及び助言口座に関する信用エクスポージャーから生じ
ます。当グループは、取引相手の財政状態や過去の実績等の要素に基づいてその信用力を評価していま
す。取締役会はこれらの取引相手の契約不履行による損失は見込んでいません。
当グループは営業債権以外の未収金についてHKFRS第９号の原則モデルを適用し、すべての未収報酬につ
いては残存期間にわたる予想信用損失引当金を用いる簡便法を適用して予想信用損失を測定していま
す。
当グループの現金及び現金等価物はすべて、取締役会が信用力が高いと考える香港、シンガポール及び
米国の大手金融機関に預けられています。取締役会は、当グループには重大な信用リスクの集中は生じ
ていないと考えています。
未収報酬の損失実績額は少額であるため、簡便法により特定された減損損失は少額でした。
営業債権以外の未収金は少額であるため、減損損失も少額と判断されました。
現金及び現金等価物及びその他の未収金もHKFRS第９号に基づく減損要件の対象ですが、特定された減損
損失は少額でした。
当グループは信頼できる取引相手と取引することによって信用リスクを最小限に抑えており、当グルー
プの経営陣は信用の集中度合を継続的にモニタリングすることで関連リスクを低減しています。
年度末における当グループに関連する信用リスクの最大エクスポージャーは、連結財政状態計算書上の
各金融資産の帳簿価額の合計金額です。
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(b） 流動性リスク
流動性リスクとは、当グループが金融商品に関連したコミットメントを履行するために必要な資金を調
達することが困難となるリスクです。当グループの戦略は、流動的な自己資本を継続的にモニタリング
することによって流動性リスクを最小限とすることです。
当年度末における当グループの金融資産及び金融負債の契約上の割引前支払額に基づく満期スケジュー
ルは以下のとおりです。
要求払い及び
2020 年12月31日 ３ヶ月から１年 １年から５年 合計
３ヶ月以内
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
金融資産
損益を通じて公正価値で測定す
－ 66,116,419 166,069,631 232,186,050
る金融資産
ファンドへの投資 － 81,534,023 － 81,534,023
賃貸保証金及び諸設備保証金 － － 4,144,568 4,144,568
未収報酬 78,633,520 14,416,399 － 93,049,919
その他の未収金 1,750,296 4,939,022 － 6,689,318
836,659,018 － － 836,659,018
現金及び現金等価物
割引前金融資産合計 917,042,834 167,005,863 170,214,199 1,254,262,896
金融負債
未払報酬 108,963,925 － － 108,963,925
その他の未払金及び未払負債 51,503,425 77,050,898 － 128,554,323
3,543,000 10,629,000 27,391,183 41,563,183
リース負債
割引前金融負債合計 164,010,350 87,679,898 27,391,183 279,081,431
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連結財務諸表注記
2020年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(b） 流動性リスク（続き）
要求払い及び
2019 年12月31日 ３ヶ月から１年 １年から５年 合計
３ヶ月以内
香港ドル 香港ドル 香港ドル 香港ドル
金融資産
損益を通じて公正価値で測定す
－ 44,473,374 144,724,593 189,197,967
る金融資産
ファンドへの投資 － 50,209,000 － 50,209,000
賃貸保証金及び諸設備保証金 － 4,144,568 － 4,144,568
未収報酬 48,986,495 49,302,936 － 98,289,431
その他の未収金 5,092,270 2,837,478 － 7,929,748
760,724,656 － － 760,724,656
現金及び現金等価物
割引前金融資産合計 814,803,421 150,967,356 144,724,593 1,110,495,370
金融負債
未払報酬 93,744,561 － － 93,744,561
前受収益 601,692 － － 601,692
その他の未払金及び未払負債 33,771,963 28,195,371 － 61,967,334
3,370,458 8,987,888 － 12,358,346
リース負債
割引前金融負債合計 131,488,674 37,183,259 － 168,671,933
(c） 市場リスク
市場リスクとは、市場の変数（外国為替レートや利率等）の変化によって公正価値又は将来キャッ
シュ・フローが変動するリスクです。経営陣は市場リスクを継続的にモニタリングすることにより管理
しています。
(ⅰ）為替リスク
為替リスクとは金融商品の将来キャッシュ・フロー又は公正価値が外国為替レートの変化によって
変動する リスク です。
当社の機能通貨は香港ドルです。そのため、当グループは当社の機能通貨以外の通貨建ての取引か
ら生じる為替 リスク に晒されています。当該リスクを生じさせる主要な通貨は人民元及びユーロで
す。
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2020年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(c） 市場リスク（続き）
(ⅰ）為替リスク（続き）
2020年12月 31 日現在、人民元及びユーロ建ての正味エクスポージャーは、それぞれ200,313,377人民
元（2019年：23,067,727人民元）及び719,450ユーロ（2019年：1,140,845ユーロ）です。人民元及
びユーロの為替レートが５％変動したと仮定した場合の当グループの税引前利益及び資本への影響
額は、それぞれ11,900,196香港ドル（2019年：1,287,698香港ドル）及び326,666香港ドル（2019
年：473,987香港ドル）です。
現在、米ドル（「USD」）と香港ドルは狭い範囲のレートで固定されているため、当グループは
USD／HKDの為替レートが大幅に変動することは想定していません。2020年12月31日現在、当グルー
プの米ドル建ての エクスポージャー は434,459,727香港ドル（2019年：483,288,840香港ドル）でし
た。
為替リスクを管理するため、当グループは保有している金融資産及び金融負債の通貨分布の見直し
を定期的に実施し、市場予測に基づき適切な措置を考慮しています。当グループは、金融商品を香
港ドル又は米ドルで 決済 することについて主要な取引相手と交渉する権利を有しているため、経営
陣は年度末における当グループの為替リスクのエクスポージャーは最小限であると考えています。
(ⅱ）金利リスク
金利リスクとは、金融商品の価値や将来キャッシュ・フローが金利の変化によって変動するリスク
です。
2020年12月31日現在、当グループは、主に733,020,509香港ドル（2019年：668,895,163香港ドル）
の定期預金から生じる金利リスクに晒されています。他の変数を一定として、金利が100ベーシス・
ポイント（2019年：100ベーシス・ポイント）上昇／（低下）したと仮定した場合、当グループの税
引前利益及び資本は約7,330,205香港ドル（2019年：6,688,952香港ドル）増加／（減少）します。
(ⅲ）価格リスク
損益を 通じて 公正価値で測定する金融資産及びファンドへの投資は主に、当グループが運用する
ファンドへの初期投下資本（シードマネー）です。これらの投資の公正価値はその業績によって変
動します。
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2020年12月31日に終了した年度
22．金融リスク管理の目的及び方針（続き）
(c） 市場リスク（続き）
(ⅲ）価格リスク（続き）
2020年12月31日現在、他の変数を一定として、ファンドの業績が５％（2019年：５％）上昇／（減
少）したと仮定した場合、当年度の税引前利益及び資本は約15,686,004香港ドル（2019年：
11,970,348香港ドル）増加／（減少）します。実際には、ファンドの実際の業績は市況及び投資戦
略により感応度分析とは異なる結果となり、大きな差異が生じる可能性があります。
23．連結されていないストラクチャード・エンティティ
当グループは、ストラクチャード・エンティティの定義に該当する投資ファンドをいくつか運用してい
ます（注12及び注16）。当グループは、これらのファンドからの運用報酬及び業績連動報酬の受け取
り、及び一部のファンドの資本の保有を通じて、当該ストラクチャード・エンティティの持分を保有し
ています。
2020年12月31日現在、これらの運用ファンドのNAV合計は、約1,519,516,235香港ドル（2019年：
1,750,277,324香港ドル）でした。これらの運用ファンドに対する当グループの持分は、主に当期の運用
報酬8,609,520香港ドル（2019年：31,354,965香港ドル）及び業績連動報酬6,474,070香港ドル（2019
年：875,169香港ドル）であり、うち2020年12月31日現在の未収報酬残高は7,728,519香港ドル（2019
年：3,677,743香港ドル）でした。これらのファンドの一部に対する持分保有は、313,720,073香港ドル
（2019年：227,789,243香港ドル）でした。損失に対する最大エクスポージャーは、上記の持分と等しく
なります。
24．最終持株会社
取締役は、中華人民共和国で設立されたCITIC Securities Co., Ltd.を当社の最終持株会社であるとみ
なしています。
25．連結財務諸表の承認
当連結財務諸表は取締役会により2021年３月19日に承認され、公表を許可されました。
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（２）【損益の状況】
資産運用会社 の損益の状況については、「（１）資産及び負債の状況」の項目に記載した資産運用会社の連
結包括利益計算書をご参照ください。
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独立 監査人の監査 報告書
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
連結財務諸表に関する監査報告書
監査意見
監査対象
6 ページから36ページ（訳注：原文のページ数です。）に記載されている チャイナ・アセット・マネジ
メント（香港）・リミテッド （以下、「当社」） 及び子会社（以下、総称して「当グループ」）の 連
結財務諸表 で、以下から構成されています。
・ 2020年12月31日現在の連結財政状態計算書
・ 同日に終了した 年度の連結包括利益計算書
・ 同日に終了した年度の連結株主持分変動計算書
・ 同日に終了した年度の連結キャッシュ・フロー計算書
・ 重要な会計方針の概要を含む連結財務諸表注記
監査意見
我々は、当 連結 財務諸表が、香港公認会計士協会（以下、「HKICPA」）が公表している香港財務報告
基準（以下、「HKFRS」）に準拠して、 2020 年12月31日現在の当グループの連結財政状態並びに同日を
もって終了した年度の連結業績及び連結キャッシュ・フローの真実かつ公正な概観を示している もの
と認めます。
監査意見の基礎
我々 は、HKICPAが公表している香港監査基準（以下、「HKSA」）に基づき監査を実施しました。これ
らの基準に基づく我々の責任は、本報告書の「連結財務諸表の監査に対する監査人の責任」において
詳述しています。
我々は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断しています。
独立性
我々は、HKICPAの職業会計士の倫理綱領（以下、「倫理綱領」）に準拠して、当グループに対し独立
の立場であり、倫理綱領に従いその他の倫理的責任を果たしています。
その他の情報
当社の取締役にはその他の情報に対する責任があります。その他の情報には、取締役報告書に記載さ
れた情報が含まれますが、当連結財務諸表及びそれに対する監査報告書は含まれません。
当連結財務諸表に対する我々の意見の対象にはその他の情報は含まれておらず、また我々はその他の
情報に対していかなる形式の保証も表明するものではありません。
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独立 監査人の監査 報告書
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
その他の情報（続き）
当連結財務諸表の監査に関連して、我々には、その他の情報を読み、その他の情報と当連結財務諸表
又は監査において入手した知識との間に重要な不一致がないかどうか、あるいは重要な虚偽表示と み
られる内容が含まれてい ないかどうかを検討する責任があります。
我々が実施した作業に基づき、その他の情報に重要な虚偽表示があると判断した場合、我々にはその
事実を報告する義務があります。この点に関して、報告する事項はありません。
連結財務諸表に対する取締役の責任
当社の取締役には、HKICPAが公表したHKFRSに準拠して真実かつ公正な概観を示す連結財務諸表を作成
する責任、及び不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表の作成にあたり取締役が必要
と判断した内部統制に関する責任があります。
連結財務諸表の作成にあたり、取締役には、継続企業として存続する当グループの能力を評価し、継
続企業の前提に関する開示を適宜行い、継続企業の前提に基づく会計処理を行う責任があります。但
し、取締役が当グループの清算又は事業の停止を意図している、あるいはそうする以外に現実的な代
替案がない場合はこの限りではありません。
連結財務諸表の監査に対する監査人の責任
我々の目的は、連結財務諸表の全体について不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかにつ
き合理的な保証を得た上で、我々の監査意見を含む監査報告書を発行することです。我々の目的は、
合意された契約条件に基づき、主体としての取締役会を唯一の報告先として我々の意見を報告するこ
とであり、その他のいかなる目的のためでもありません。また我々は、その他のいかなる者に対して
もこの報告書の内容に関する責任を負うものではありません。合理的な保証とは高水準の保証ではあ
りますが、HKSAに準拠して実施する監査により、重要な虚偽表示が存在した場合には必ず検出される
ということを保証するものではありません。虚偽表示は不正又は誤謬により生じる可能性があり、そ
の虚偽表示が個別又は集積的に、これらの連結財務諸表に基づく利用者の経済的判断に影響を及ぼす
ことが合理的な範囲で予想される場合に重要とみなされます。
HKSA に準拠した監査の一環として、我々は監査全体にわたって専門的な判断を下し、職業的懐疑心を
維持しており、また以下のことを実施します。
・ 不正又は誤謬による当連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスク の特定及び評価、これらのリスク
に対応する監査手続きの計画及び実施、並びに我々の監査意見の合理的な基礎となる十分かつ適
切な監査証拠の入手。不正には共謀、偽造、故意の脱漏、虚偽の表明、又は内部統制の無効化が
関与している場合があるため、不正による重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬による
虚偽表示の場合よりも高くなります。
・ 当グループの内部統制の有効性に対して意見を表明するためではなく、その状況下において適切
な監査手続きを計画するための内部統制の理解。
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独立 監査人の監査 報告書
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド 取締役会 御中
（香港において設立された有限責任公司）
連結財務諸表の監査に対する監査人の責任(続き)
・ 取締役が採用した会計方針の適切性、並びに取締役によって行われた会計上の見積り及び関連す
る開示の妥当性の評価。
・ 取締役が使用した継続企業の前提に基づく会計処理の適切性について、及び継続企業として存続
する当グループの能力について重要な疑義を抱かせるような事象又は状況に関して重要な不確定
事項が存在するかどうかについて、入手した監査証拠に基づく判断の実施。重要な不確定要素が
存在すると我々が判断した場合、我々の監査報告書の中で、当連結財務諸表に含まれる関連する
開示に注意を喚起する記載を含めることが義務付けられており、もし当該開示が不適切である場
合には、我々の監査意見を修正することが義務付けられています。我々の結論は、我々の監査報
告書の日付までに入手した監査証拠に基づいています。但し、将来の事象又は状況により、当グ
ループが継続企業として存続できなくなる可能性があります。
・ 当連結財務諸表の全体としての表示、構成及び内容（開示を含みます）の評価、並びに当連結財
務諸表が基礎となる取引及び事象について公正に表示しているかどうかの評価。
・ 当連結財務諸表に関する意見を表明するために、当グループ内の事業体又は事業活動の財務情報
に関する十分かつ適切な監査証拠の入手。我々はグループ監査の指示、監督、実施について責任
を負っています。我々は我々の監査意見について全責任を負っています。
我々は、計画した監査の範囲及び時期、並びに我々が監査において特定した内部統制の重大な不備を
含む重大な発見事項等について、当社の取締役に報告しています。
プライスウォーターハウスクーパース
公認会計士
香港 、2021年3月19日
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INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
TO THE BOARD OF DIRECTORS OF CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(INCORPORATED IN HONG KONG WITH LIMITED LIABILITY)
Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements
Opinion
What we have audited
The consolidated financial statements of China Asset Management (Hong Kong) Limited (the “Company ”) and its
subsidiaries (the “Group ”) set out on pages 6 to 36, which comprise:
・ the consolidated statement of financial position as at 31 December 2020;
・ the consolidated statement of comprehensive income for the year then ended;
・ the consolidated statement of changes in equity for the year then ended;
・ the consolidated statement of cash flows for the year then ended; and
・ the notes to the consolidated financial statements, which include a summary of significant accounting
policies.
Our opinion
In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the consolidated financial
position of the Group as at 31 December 2020, and of its consolidated financial performance and its
consolidated cash flows for the year then ended in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards
( “HKFRSs ”) issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants ( the “HKICPA ”).
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with Hong Kong Standards on Auditing ( “HKSAs ”) issued by the HKICPA. Our
responsibilities under those standards are further described in the Auditor's Responsibilities for the Audit
of the Consolidated Financial Statements section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion.
Independence
We are independent of the Group in accordance with the HKICPA's Code of Ethics for Professional Accountants
(the “Code ”), and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with the Code.
Other Information
The d irectors of the Company are responsible for the other information. The other information comprises the
information included in the R eport of the D irectors, but does not include the consolidated financial
statements and our auditor's report thereon.
Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we do not
express any form of assurance conclusion thereon.
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INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
TO THE BOARD OF DIRECTORS OF CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(INCORPORATED IN HONG KONG WITH LIMITED LIABILITY) (CONTINUED)
Other Information (Continued)
In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the
other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with
the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be
materially misstated.
If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other
information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Directors for the Consolidated Financial Statements
The d irectors of the Company are responsible for the preparation of the consolidated financial statements
that give a true and fair view in accordance with HKFRSs issued by the HKICPA, and for such internal control as
the d irectors determine is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are
free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the consolidated financial statements, the d irectors are responsible for assessing the Group's
ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using
the going concern basis of accounting unless the d irectors either intend to liquidate the Group or to cease
operations, or have no realistic alternative but to do so.
Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements as a
whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report
that includes our opinion. We report our opinion solely to you, as a body, in accordance with our agreed terms
of engagement, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any
other person for the contents of this report. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a
guarantee that an audit conducted in accordance with HKSAs will always detect a material misstatement when it
exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the
aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis
of these consolidated financial statements.
As part of an audit in accordance with HKSAs, we exercise professional judgment and maintain professional
scepticism throughout the audit. We also:
・ Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements,
whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk
of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from
error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the
override of internal control.
・ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures
that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the
effectiveness of the Group's internal control.
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EDINET提出書類
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）・リミテッド(E27312)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
TO THE BOARD OF DIRECTORS OF CHINA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
(INCORPORATED IN HONG KONG WITH LIMITED LIABILITY) (CONTINUED)
Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements (Continued)
・ Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting
estimates and related disclosures made by the directors.
・ Conclude on the appropriateness of the directors' use of the going concern basis of accounting and,
based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or
conditions that may cast significant doubt on the Group's ability to continue as a going concern. If we
conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor's report
to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if such disclosures are
inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the
date of our auditor's report. However, future events or conditions may cause the Group to cease to
continue as a going concern.
・ Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements,
including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the underlying
transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
・ Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities or
business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial statements.
We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit. We remain solely
responsible for our audit opinion.
We communicate with the d irectors of the Company regarding, among other matters, the planned scope and timing
of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that
we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers
Certified Public Accountants
Hong Kong, 19 March 2021
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