ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第32期(令和2年12月22日－令和3年6月21日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2021年９月17日

    【計算期間】                   第32特定期間　（自　2020年12月22日　至　2021年６月21日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                      （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行ないます。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
      投信の区分                     の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      区分                     益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      区分                     益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
      属性区分          託証券（債券））          する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信託
                           証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
      区分                     記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日
      属性区分          （日本を含む）          本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オ
      区分          ファンズ          ブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
      性区分                     の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないものを
                           いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
                           ヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。












        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行ないます。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少
        額の場合には分配を行なわないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。




     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日           ファンド名称を変更
                 「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワールド・
                 インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日           投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日           ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイズ・
                 グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会社）に承
                 継
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     (3)【ファンドの仕組み】
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2021年６月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものと
       します。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の70％
               を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券に投資
               をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有効利用し
      投資目的および        ます。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に純
               資産の100％を上限として投資を行なうことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資産
               の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下と
                します。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡
                性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行ないます。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リ
               ミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指し
      投資目的および        ます。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資し、
      投資態度        ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下と
                します。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡
                性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

      収益分配方針        分配を行ないません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
       認する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

       となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
       各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
       ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者
       が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、
       投資テーマ等について議論を行ないます。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






       ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.49兆ドル（約1,054兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
      理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
      ます。
      ＊  2021年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝110.99円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行な
         います。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
        ます。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
        いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レー
        トの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取引
         量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・
      分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）
      が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共
      有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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     (4)【その他の手数料等】
      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

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     (5)【課税上の取扱い】
       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
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      ④　個人、法人の課税の取扱いについて
       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2021年６月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2021年６月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,497,393,893                 99.05

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,497,393,893                 99.05

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  14,401,725                0.95

    純資産総額                                1,511,795,618                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
       インカム・グローバル・オポ
     1                  投資証券     1,261,533     1,172.14    1,478,703,710      1,174.35    1,481,493,717      98.00
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド
       クラスＪ投資証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ      ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       8,886   1,789.18      15,900,176     1,789.18      15,900,176     1.05
                   ブルグ
       ボンド・ファンド        クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       99.05

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2021年６月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第70期(2011年７月20日)               5,194,094,232         5,201,873,380          0.6677       0.6687
            第71期(2011年８月22日)               4,982,537,926         4,990,074,175          0.6611       0.6621
            第72期(2011年９月20日)               4,825,687,355         4,833,044,388          0.6559       0.6569
    第13特定期間
            第73期(2011年10月20日)               4,726,461,704         4,733,673,067          0.6554       0.6564
            第74期(2011年11月21日)               4,597,750,464         4,604,774,306          0.6546       0.6556
            第75期(2011年12月20日)               4,628,803,830         4,635,786,108          0.6629       0.6639
            第76期(2012年１月20日)               4,628,516,959         4,635,490,459          0.6637       0.6647
            第77期(2012年２月20日)               4,764,021,111         4,770,915,024          0.6910       0.6920
            第78期(2012年３月21日)               4,945,408,372         4,952,229,483          0.7250       0.7260
    第14特定期間
            第79期(2012年４月20日)               4,740,779,337         4,747,487,380          0.7067       0.7077
            第80期(2012年５月21日)               4,565,667,725         4,572,339,900          0.6843       0.6853
            第81期(2012年６月20日)               4,508,864,540         4,515,457,272          0.6839       0.6849
            第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
            第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
            第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
    第15特定期間
            第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
            第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
            第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
            第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
            第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
            第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
    第16特定期間
            第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
            第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
            第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
            第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
            第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
            第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
    第17特定期間
            第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
            第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
            第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100          0.9887       0.9907
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490          0.9507       0.9527
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320          0.9385       0.9405
    第26特定期間
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877          0.9466       0.9486
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796          0.9684       0.9704
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953          0.9568       0.9588
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
            第166期(2019年７月22日)               1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
            第184期(2021年１月20日)             1,574,812,701.00           1,578,165,535          0.9394       0.9414
            第185期(2021年２月22日)             1,509,549,594.00           1,512,712,127          0.9546       0.9566
            第186期(2021年３月22日)             1,537,277,475.00           1,540,425,713          0.9766       0.9786
    第32特定期間
            第187期(2021年４月20日)             1,504,415,492.00           1,507,509,255          0.9725       0.9745
            第188期(2021年５月20日)             1,499,662,229.00           1,502,734,989          0.9761       0.9781
            第189期(2021年６月21日)             1,547,362,977.00           1,550,498,697          0.9869       0.9889
          2020年６月末現在                 1,632,346,063               ―     0.9415         ―
          2020年７月末現在                 1,592,896,202               ―     0.9280         ―
          2020年８月末現在                 1,606,562,692               ―     0.9378         ―
          2020年９月末現在                 1,594,299,961               ―     0.9384         ―
          2020年10月末現在                 1,554,469,890               ―     0.9259         ―
          2020年11月末現在                 1,566,052,777               ―     0.9350         ―
          2020年12月末現在                 1,571,043,120               ―     0.9372         ―
          2021年１月末現在                 1,491,235,192               ―     0.9430         ―
          2021年２月末現在                 1,519,690,720               ―     0.9603         ―
          2021年３月末現在                 1,544,446,707               ―     0.9920         ―
          2021年４月末現在                 1,505,900,842               ―     0.9796         ―
          2021年５月末現在                 1,543,285,027               ―     0.9844         ―
          2021年６月末現在                 1,511,795,618               ―     0.9912         ―
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      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第70期                    0.0010
                      第71期                    0.0010
                      第72期                    0.0010
       第13特定期間
                      第73期                    0.0010
                      第74期                    0.0010
                      第75期                    0.0010
                      第76期                    0.0010
                      第77期                    0.0010
                      第78期                    0.0010
       第14特定期間
                      第79期                    0.0010
                      第80期                    0.0010
                      第81期                    0.0010
                      第82期                    0.0010
                      第83期                    0.0010
                      第84期                    0.0010
       第15特定期間
                      第85期                    0.0010
                      第86期                    0.0010
                      第87期                    0.0010
                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
       第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
       第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                                 27/304




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        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
                      第184期                    0.0020
                      第185期                    0.0020
                      第186期                    0.0020
       第32特定期間
                      第187期                    0.0020
                      第188期                    0.0020
                      第189期                    0.0020
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      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第70期                     △1.8
                      第71期                     △0.8
                      第72期                     △0.6
       第13特定期間
                      第73期                      0.1
                      第74期                      0.0
                      第75期                      1.4
                      第76期                      0.3
                      第77期                      4.3
                      第78期                      5.1
       第14特定期間
                      第79期                     △2.4
                      第80期                     △3.0
                      第81期                      0.1
                      第82期                      1.8
                      第83期                      1.1
                      第84期                      0.2
       第15特定期間
                      第85期                      1.9
                      第86期                      2.0
                      第87期                      5.7
                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
       第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
       第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                                 29/304




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        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
                      第184期                      0.7
                      第185期                      1.8
                      第186期                      2.5
       第32特定期間
                      第187期                     △0.2
                      第188期                      0.6
                      第189期                      1.3
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第70期           4,473,201          264,479,896          7,779,148,009
                 第71期           4,418,716          247,316,861          7,536,249,864
                 第72期           4,349,087          183,565,518          7,357,033,433
     第13特定期間
                 第73期           4,368,375          150,037,906          7,211,363,902
                 第74期           4,214,820          191,736,692          7,023,842,030
                 第75期          78,238,723           119,801,796          6,982,278,957
                 第76期           4,026,217           12,804,218          6,973,500,956
                 第77期           4,013,535           83,600,619          6,893,913,872
                 第78期           3,898,297           76,700,593          6,821,111,576
     第14特定期間
                 第79期           3,582,088          116,649,681          6,708,043,983
                 第80期           3,566,513           39,435,029          6,672,175,467
                 第81期           3,864,403           83,307,511          6,592,732,359
                 第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                 第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                 第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
     第15特定期間
                 第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                 第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                 第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
     第16特定期間
                 第91期          56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期          43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期          35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期          34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
     第17特定期間
                 第97期          12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期          94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                                 31/304



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      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
                第184期           1,576,791             66,540        1,676,417,356
                第185期           1,406,803           96,557,247          1,581,266,912
                第186期           3,591,011           10,738,554          1,574,119,369
     第32特定期間
                第187期           1,593,571           28,831,137          1,546,881,803
                第188期           1,371,196           11,872,937          1,536,380,062
                第189期           51,965,224           20,484,808          1,567,860,478
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口

      座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会
      社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なう
      ことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
      載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社
      から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
      を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた
      受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
      の通知を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各販売会社に
      より異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各
      販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
      付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会
      社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
      受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
      資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
      けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
        せん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行ないません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
        書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
       います。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファン
      ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
      し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
      資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2020年12月22日から2021年６月21

     日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2020年12月21日現在)              (2021年６月21日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                   6              －
        金銭信託                              10,277,295              19,408,206
        投資証券                            1,517,289,516              1,533,390,245
        派生商品評価勘定                                3,245                －
                                     44,151,800                  －
        未収入金
      流動資産合計                              1,571,721,862              1,552,798,451
     資産合計                               1,571,721,862              1,552,798,451
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              3,349,814              3,135,720
        未払解約金                                  911             15,099
        未払受託者報酬                                58,748              59,332
        未払委託者報酬                              2,056,455              2,076,978
                                       146,882              148,345
        その他未払費用
      流動負債合計                                5,612,810              5,435,474
     負債合計                                 5,612,810              5,435,474
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,674,907,105              1,567,860,478
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 108,798,053              △ 20,497,501
                                     172,807,104              152,285,646
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,566,109,052              1,547,362,977
     純資産合計                               1,566,109,052              1,547,362,977
     負債純資産合計                               1,571,721,862              1,552,798,451
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自　2020年６月23日              (自　2020年12月22日
                               　至　2020年12月21日)              　至　2021年６月21日)
     営業収益
      受取配当金                               21,158,224              19,801,636
      受取利息                                    65              30
      有価証券売買等損益                               66,685,112              △ 1,553,422
                                    △ 50,692,799              96,574,765
      為替差損益
      営業収益合計                               37,150,602              114,823,009
     営業費用
      受託者報酬                                 350,652              336,207
      委託者報酬                               12,274,232              11,769,040
                                      1,173,903              1,142,760
      その他費用
      営業費用合計                               13,798,787              13,248,007
     営業利益又は営業損失（△）                                 23,351,815              101,575,002
     経常利益又は経常損失（△）                                 23,351,815              101,575,002
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 23,351,815              101,575,002
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 134,071              438,639
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △ 115,363,151             △ 108,798,053
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 4,100,149              7,834,810
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      4,100,149              7,834,810
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                  657,371             1,704,773
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       657,371             1,704,773
      加額
                                     20,363,566              18,965,848
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               △ 108,798,053              △ 20,497,501
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    (1)  外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)  特定期間末日の取扱い
    当特定期間は前特定期間末及び当特定期間末が休業日であったため、2020年12月22日から2021年６月21日までとなって
    おります。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                                             当特定期間末
                         前特定期間末
          項目
                       (2020年12月21日現在)
                                           (2021年６月21日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,674,907,105口                   1,567,860,478口
      おける受益権総数
    ２　投資信託財産の計算に関
                   元本の欠損                   元本の欠損
      する規則第55条の６第10
                               108,798,053円                    20,497,501円
      号に規定する額
    ３　１口当たり純資産額                             0.9350円                   0.9869円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
          項目                       (自　2020年６月23日
                                　至　2020年12月21日)
       分配金の計算過程                  第178期計算期間(2020年６月23日～2020年７月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,295,962円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（194,546,101円）、分配
                   準備積立金(188,205,445円）により、分配対象収益は386,047,508円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,471,768円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第179期計算期間(2020年７月21日～2020年８月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,234,888円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（192,269,807円）、分配
                   準備積立金(185,540,382円）により、分配対象収益は379,045,077円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,428,523円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第180期計算期間(2020年８月21日～2020年９月23日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（603,454円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（190,892,186円）、分配準
                   備積立金(181,652,827円）により、分配対象収益は373,148,467円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,400,482円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                         第181期計算期間(2020年９月24日～2020年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,121,133円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,487,756円）、分配
                   準備積立金(176,331,789円）により、分配対象収益は367,940,678円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,355,155円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第182期計算期間(2020年10月21日～2020年11月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,140,224円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,784,745円）、分配
                   準備積立金(176,090,981円）により、分配対象収益は366,015,950円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,357,824円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第183期計算期間(2020年11月21日～2020年12月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,835,015円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,471,069円）、分配
                   準備積立金(173,321,903円）により、分配対象収益は364,627,987円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,349,814円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                   当特定期間
          項目
                                 (自　2020年12月22日
                                　至　2021年６月21日)
       分配金の計算過程                 第184期計算期間（自2020年12月22日　至2021年１月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,024,699円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,803,700円）、分配
                   準備積立金(172,800,239円）により、分配対象収益は364,628,638円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,352,834円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第185期計算期間（自2021年１月21日　至2021年２月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,014,856円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（178,224,897円）、分配
                   準備積立金(162,546,088円）により、分配対象収益は343,785,841円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,162,533円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第186期計算期間（自2021年２月23日　至2021年３月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,895,002円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（177,790,778円）、分配
                   準備積立金(161,297,213円）により、分配対象収益は341,982,993円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,148,238円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第187期計算期間（自2021年３月23日　至2021年４月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,139,166円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（174,876,655円）、分配
                   準備積立金(158,095,388円）により、分配対象収益は334,111,209円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,093,763円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第188期計算期間（自2021年４月21日　至2021年５月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,553,015円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（173,827,203円）、分配
                   準備積立金(154,943,268円）により、分配対象収益は331,323,486円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,072,760円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第189期計算期間（自2021年５月21日　至2021年６月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,989,488円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（182,545,023円）、分配
                   準備積立金(152,431,878円）により、分配対象収益は337,966,389円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,135,720円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2020年12月21日現在)                           (2021年６月21日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)有価証券                           (1)有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)デリバティブ取引                           (2)デリバティブ取引

      デリバティブ取引については、「(その他の注                           該当事項はありません。
      記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載して
      おります。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                          (3)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           か、市場価格がない場合には合理的に算定された
      価額が含まれております。当該価額の算定におい                           価額が含まれております。当該価額の算定におい
      ては一定の前提条件等を採用しているため、異な                           ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
      る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ                           る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
      ともあります。                           ともあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
      くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
      額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
      デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
      はありません。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                                            当特定期間末
                         前特定期間末
          項目
                       (2020年12月21日現在)
                                          (2021年６月21日現在)
    期首元本額                         1,732,536,035円                   1,674,907,105円
    期中追加設定元本額                           10,821,774円                   61,504,596円

    期中一部解約元本額                           68,450,704円                   168,551,223円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末(2020年12月21日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          14,215,942

          合計                         14,215,942

    当特定期間末(2021年６月21日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          5,636,150

          合計                         5,636,150

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    ３　デリバティブ取引関係
     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                               前特定期間末（2020年12月21日現在）

       区分          種類            契約額等(円)

                                          時価(円)       評価損益(円)
                                 うち１年超
                                  (円)
            為替予約取引
    市場取引
            　売建
    以外の取引
            　　アメリカドル             44,150,781            －    44,147,536           3,245
            合計             44,150,781            －    44,147,536           3,245
    (注１)　時価の算定方法
        為替予約取引
        １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
          す。
         ①  特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②  特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
          す。
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
           うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
           れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の
          仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
     当特定期間末(2021年６月21日現在)

     該当事項はありません。
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    (4)  【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通　貨              銘　柄              券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファン
    投資証券     アメリカドル
                  ズ　フィクスド・インカム・グローバ
                                      1,298,538.930          13,764,512.650
                  ル・オポチュニティーズ・ファンド                 クラ
                  スＪ投資証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーショ                       8,886.830         143,788.900
                  ン・ボンド・ファンド           クラスＸ投資証券
                                                13,908,301.550
         アメリカドル　小計                             1,307,425.760
                                                (1,533,390,245)
                                                1,533,390,245
    投資証券　合計
                                                (1,533,390,245)
                                                1,533,390,245
    合計
                                                (1,533,390,245)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券　　        　　２銘柄
    アメリカドル                                     100.0％              100.0％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年８月31日に終了する計算期間(2019年９月１日から2020年８月31
    日まで)に係る財務書類であります。
    (2)当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2020年８月31日現在の財務書類の

    うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれ
    る「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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    純資産計算書　2020年８月31日現在
                                   フィクスド・インカム・            ＵＳダラー・ショート・
                                   グローバル・オポチュニ             デュレーション・ボン
                                    ティーズ・ファンド              ド・ファンド
                              注記
                                       米ドル            米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                    8,646,959,773            1,547,379,139
                                        198,583,219             27,225,125
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                          ２(a)
                                       8,845,542,992            1,574,604,264
    銀行預金                          ２(a)           828,136,589             60,915,084
    ブローカーに対する債権                           15          45,122,789             1,839,759
    未収利息および未収配当金                          ２(a)           68,563,930             5,498,290
                                              *
    売却投資有価証券未収金                          ２(a)                          8,417
                                       4,450,275,277
    販売投資証券未収金                          ２(a)            7,481,243            3,738,110
    以下に係る未実現評価益：
     未決済上場先物取引                         ２(c)               －          60,239
     未決済先渡為替予約                         ２(c)           41,952,629              249,378
     差金決済契約                         ２(c)             79,266              －
    買建オプション／スワップションの時価                          ２(c)           139,309,013                 －
                                           59,460            34,602
    その他の資産                          ２(a,c)
    資産合計                                   14,426,523,188             1,646,948,143
    負債
    銀行からの借入金                          ２(a)            7,066,687                －
    ブローカーに対する債務                           15          45,973,167              522,942
    未払収益分配金                          ２(a)            2,054,990             121,315
                                              *
    購入投資有価証券未払金                          ２(a)                        1,148,482
                                       3,604,194,774
    買戻し投資証券未払金                          ２(a)            2,934,208            3,043,182
    以下に係る未実現評価損：
     未決済上場先物取引                         ２(c)           19,477,632                －
    事後通告証券契約の時価                          ２(c)           873,358,769                 －
    スワップの時価                          ２(c)            6,357,145              74,744
    売建オプション／スワップションの時価                          ２(c)           102,743,239                 －
                                         15,423,245             1,170,393
    その他の負債                         ５,６,７,８
    負債合計                                    4,679,583,856              6,081,058
    純資産合計                                    9,746,939,332            1,640,867,085
    *
    　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年８月31日現在
                         フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                                 2020年          2019年          2018年
                          通貨
                                ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
    純資産合計                     米ドル       9,746,939,332          9,742,532,405         11,829,873,767
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ毎年分配型投資証券                    米ドル           10.20          9.97          9.78
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資
                         ユーロ            9.37          9.38          9.50
     証券
     クラスＡ毎日分配型投資証券                    米ドル           10.37          10.14          9.95
     クラスＡ毎月分配型投資証券                    米ドル           10.36          10.13          9.94
     クラスＡ毎四半期分配型投資証券                    米ドル           10.38          10.18          9.98
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型
                         ユーロ            6.89          6.93          7.00
     投資証券
                       シンガポール
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎
                                    14.78          14.60          14.43
     四半期分配型投資証券
                         ・ドル
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収
                         豪ドル            9.28          9.31          9.29
     益分配型投資証券
                        オフショア
     クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ
                                    96.85          95.96          95.75
     金利差毎月総収益分配型投資証券
                        中国人民元
     クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                    米ドル           12.21          12.19          12.06
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収
                         香港ドル            92.03          91.92          91.83
     益分配型投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                    米ドル           15.22          14.61          13.95
                         スイス・
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配
                                    10.13          9.99          9.88
     投資証券
                         フラン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           10.15          9.98          9.83
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                    日本円           1,068          1,047          1,030
     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無                   ポーランド・
                                    16.37          15.84          15.29
     分配投資証券                    ズロチ
                       スウェーデン
     クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッ
                                    103.69          101.54          99.93
     ジ無分配投資証券
                        ・クローネ
                       シンガポール
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無
                                    21.72          20.99          20.21
     分配投資証券
                         ・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報
                         英ポンド            10.72          10.47          10.19
     告型投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                    米ドル           12.09          11.60           －
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証
                         ユーロ           10.35          10.18           －
     券
     クラスＣ毎日分配型投資証券                    米ドル           10.37          10.14          9.95
     クラスＣ毎四半期分配型投資証券                    米ドル           10.32          10.12          9.92
     クラスＣ無分配投資証券                    米ドル           12.86          12.50          12.09
     クラスＤ毎年分配型投資証券                    米ドル           13.82          13.50          13.24
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配
                       カナダ・ドル             9.95          9.81          9.71
     型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資
                         ユーロ            9.36          9.38          9.50
     証券
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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年８月31日現在（続き）
                       フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き)
                                 2020年          2019年          2018年
                          通貨
                                ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国
                         英ポンド            4.75          4.72          4.72
     報告型投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券                    米ドル           10.91          10.70          10.49
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半                    スイス・
                                     9.38          9.45          9.59
     期分配型投資証券                    フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型
                         ユーロ            6.91          6.95          7.02
     投資証券
     クラスＤ無分配投資証券                    米ドル           15.81          15.10          14.35
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配                    スイス・
                                    10.93          10.72          10.55
     投資証券                    フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           10.81          10.58          10.37
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証
                         英ポンド            11.66          11.32          10.96
     券
     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無                   ポーランド・
                                    17.02          16.39          15.75
     分配投資証券                    ズロチ
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無                   シンガポール
                                    22.59          21.72          20.81
     分配投資証券                    ・ドル
     クラスＥ無分配投資証券                    米ドル           14.18          13.68          13.13
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ            9.49          9.38          9.29
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配
                       カナダ・ドル             9.84          9.70          9.61
     型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                    米ドル           10.16          9.96          9.77
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型
                         ユーロ            9.16          9.21          9.31
     投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配
                         英ポンド            10.13          10.10           －
     型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投
                         日本円            969          971          981
     資証券
     クラスＩ無分配投資証券                    米ドル           12.59          12.01          11.39
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                    豪ドル           10.73          10.38          9.93
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投
                       カナダ・ドル             11.66          11.21          10.73
     資証券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配                    スイス・
                                    11.67          11.42          11.23
     投資証券                    フラン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           11.16          10.90          10.67
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証
                         英ポンド            11.77          11.41          11.03
     券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                    日本円           1,117          1,087          1,063
     クラスＪ毎月分配型投資証券                    米ドル           10.37          10.14          9.95
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資
                         ユーロ           10.08          10.10           －
     証券
     クラスＳ毎四半期分配型投資証券                    米ドル           10.45          10.25           －
     クラスＳ無分配投資証券                    米ドル           10.75          10.26           －
     クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配                    スイス・
                                    10.39          10.18           －
     投資証券                    フラン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           10.42          10.19           －
     クラスＸ毎月分配型投資証券                    米ドル           10.37          10.14          9.95
     ラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                         豪ドル           10.70          10.61          10.49
     券
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    会計年度末における純資産価額の概要　2020年８月31日現在（続き）
                       フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き)
                                 2020年          2019年          2018年
                          通貨
                                ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資
                         ユーロ            9.25          9.27          9.38
     証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型
                         ユーロ            9.47          9.52          9.63
     投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配
                         英ポンド            9.59          9.56          9.55
     型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券                    米ドル           12.29          11.67          11.02
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                    豪ドル           12.68          12.20          11.61
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投
                       カナダ・ドル             11.76          11.25          10.72
     資証券
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配                    スイス・
                                    12.10          11.79          11.52
     投資証券                    フラン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           11.81          11.48          11.17
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証
                         英ポンド            11.63          11.21          10.79
     券
     クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッ                   スウェーデン
                                    11.02          10.67          10.38
     ジ無分配投資証券                   ・クローネ
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年８月31日現在（続き）
                               ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                                 2020年          2019年          2018年
                          通貨
                                ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
    純資産合計                     米ドル       1,640,867,085          1,756,701,574          1,968,227,941
    以下の１口当たり純資産価額：
                                                          *
     クラスＡ毎日分配型投資証券                    米ドル            8.63          8.56
                                                        8.41
                                                          *
     クラスＡ毎月分配型投資証券                    米ドル            8.63          8.55
                                                        8.40
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎                   シンガポール
                                                          *
                                     9.68          9.65
                                                        9.56
     月分配型投資証券                    ・ドル
                                                          *
     クラスＡ無分配投資証券                    米ドル           14.10          13.74
                                                        13.19
                                                          *
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           10.07          10.03
                                                        9.92
     クラスＡＩ無分配投資証券                    米ドル           10.48          10.21           －
                                                          *
     クラスＣ毎日分配型投資証券                    米ドル            8.64          8.57
                                                        8.42
                                                          *
     クラスＣ無分配投資証券                    米ドル           11.29          11.14
                                                        10.82
                                                          *
     クラスＤ毎月分配型投資証券                    米ドル            9.90          9.82
                                                        9.64
                                                          *
     クラスＤ無分配投資証券                    米ドル           14.49          14.07
                                                        13.45
                                                          *
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           10.04          9.96
                                                        9.82
                                                          *
     クラスＥ無分配投資証券                    米ドル           12.81          12.54
                                                        12.09
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                    米ドル           10.31          10.25           －
                                                          *
     クラスＩ無分配投資証券                    米ドル           11.04          10.72
                                                        10.24
                                                          *
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                    ユーロ           10.08          10.00
                                                        9.85
                                                          *
                         米ドル           15.91          15.37
     クラスＸ無分配投資証券
                                                        14.63
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    *
    　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2020年８月31日に終了した会計年度
                                   フィクスド・インカム・            ＵＳダラー・ショート・
                                   グローバル・オポチュニ             デュレーション・ボン
                                    ティーズ・ファンド              ド・ファンド
                               注記
                                       米ドル            米ドル
    期首純資産
                                       9,742,532,405            1,756,701,574
    収益
    預金利息                           ２(b)          7,825,443             371,889
    債券利息、源泉徴収税控除後                           ２(b)         306,009,214             42,985,252
    スワップ利息                           ２(c)          73,802,704             3,189,975
    短期金融商品預け入れによる利息                           ２(b)             8,948           661,619
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                           ２(b)           262,055               －
    配当金、源泉徴収税控除後                           ２(b)           425,254               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                           ２(c)            83,763              －
    有価証券貸付による収益                           ２(b)           973,705             33,202
                                             －          50,475
    投資運用報酬リベート                            ５
    収益合計                           ２(b)         389,391,086             47,292,412
    費用
    スワップ利息                           ２(c)          86,440,962             2,061,471
    年間サービス費用                            ７          6,961,256            1,017,687
    保管および預託報酬                          ２(h),８           2,140,943             247,389
    販売報酬                            ６          4,244,352             940,596
    税金                            ９          2,191,858             600,708
                                         38,758,965             7,906,627
    投資運用報酬                            ５
    費用合計                                     140,738,336             12,774,478
    純利益
                                        248,652,750             34,517,934
    以下に係る実現純評価益／（損）：
    　投資有価証券                           ２(a)          89,088,465              408,897
    　事後通告証券契約                           ２(c)          78,171,014             1,789,942
    　差金決済取引                           ２(c)          (5,186,874)                －
    　上場先物取引                           ２(c)         (35,782,975)             (3,758,181)
    　オプション／スワップション契約                           ２(c)         118,666,658                 －
    　スワップ取引                           ２(c)           606,772          (11,756,784)
    　先渡為替予約                           ２(c)         (13,652,900)             (1,518,989)
                                         13,387,398            (1,820,376)
    　その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期実現純評価益／（損）                                     245,297,558            (16,655,491)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                           ２(a)          50,317,018            16,480,789
    　事後通告証券契約                           ２(c)          (1,600,712)              27,171
    　差金決済取引                           ２(c)           (77,598)               －
    　上場先物取引                           ２(c)         (12,235,226)              639,702
    　オプション／スワップション契約                           ２(c)          25,244,876                －
    　スワップ取引                           ２(c)          3,332,270             (445,252)
    　先渡為替予約                           ２(c)          46,599,374             1,873,289
                                         1,337,294             104,702
    　その他の取引に係る外国通貨                           ２(i)
    当期未実現評価益の純変動                                     112,917,296             18,680,401
    運用成績による純資産の増加                                     606,867,604             36,542,844
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2020年８月31日に終了した会計年度（続き）
                                   フィクスド・インカム・            ＵＳダラー・ショート・
                                   グローバル・オポチュニ             デュレーション・ボン
                                    ティーズ・ファンド              ド・ファンド
                               注記
                                       米ドル            米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                    2,778,096,685            1,160,050,224
                                       (3,344,021,415)            (1,310,032,560)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                    (565,924,730)            (149,982,336)
    配当金宣言額                            16
                                        (36,535,947)             (2,394,997)
                                       9,746,939,332            1,640,867,085
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年８月31日に終了した会計年度
                              フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
                                          ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎年分配型投資証券
                                77,294        7,053       11,331        73,016
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                           1,042,610         73,777       230,884        885,503
    クラスＡ毎日分配型投資証券                           3,992,272         849,156       1,040,553        3,800,875
    クラスＡ毎月分配型投資証券                            423,306        359,862        218,204        564,964
    クラスＡ毎四半期分配型投資証券                           6,753,471         835,135       1,739,036        5,849,570
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           1,053,044         189,273        313,844        928,473
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型
                                235,806        285,799        182,400        339,205
    投資証券
    クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資
                                154,140        114,153        61,868       206,425
    証券
    クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差毎月総
                                47,320        52,317          －      99,637
    収益分配型投資証券
    クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                            194,957       1,837,602         999,841       1,032,718
    クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資
                                63,861          －        －      63,861
    証券
    クラスＡ無分配投資証券                          47,692,095        11,086,186        15,963,477        42,814,804
    クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           4,243,471         482,213       1,040,344        3,685,340
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          13,957,628        2,917,441        7,270,772        9,604,297
    クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                              566        －        －       566
    クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                           9,466,147        6,880,029        8,191,133        8,155,043
    クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資
                                683,402         8,696       334,601        357,497
    証券
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券                           5,351,217        1,697,725         886,894       6,162,048
    クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券                            317,825        42,281       111,407        248,699
    クラスＡＩ無分配投資証券                              445      10,888        2,769        8,564
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                              445      85,421        3,018       82,848
    クラスＣ毎日分配型投資証券                            421,303        52,869       150,629        323,543
    クラスＣ毎四半期分配型投資証券                            852,353        16,059       131,078        737,334
    クラスＣ無分配投資証券                           7,022,337        1,267,051        2,024,220        6,265,168
    クラスＤ毎年分配型投資証券                            121,497          700      47,821        74,376
    クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券                           1,102,303         99,802       207,150        994,955
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                            508,344        122,654        173,198        457,800
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証
                               3,116,868        2,352,733        1,444,699        4,024,902
    券
    クラスＤ毎四半期分配型投資証券                          15,601,415        6,145,231        7,019,263       14,727,383
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資
                                879,539        699,575        73,569      1,505,545
    証券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           1,423,143         167,679        979,587        611,235
    クラスＤ無分配投資証券                          44,769,426        19,331,108        19,914,519        44,186,015
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           5,748,769         479,809       2,152,734        4,075,844
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年８月31日に終了した会計年度（続き）
                              フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
                                        ファンド（続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              32,961,179        7,322,074       13,714,081        26,569,172
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                           3,889,882        1,407,182        1,788,432        3,508,632
    クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                            41,037          －        －      41,037
    クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券                            22,840        46,103        7,171       61,772
    クラスＥ無分配投資証券                          17,120,677        2,155,513        5,089,039       14,187,151
    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          45,431,212        3,901,329       15,834,265        33,498,276
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                            44,930          －        －      44,930
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                          13,534,206        11,682,076        5,443,944       19,772,338
    クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           3,548,771         570,138        103,537       4,015,372
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           1,620,942         420,362        28,846      2,012,458
    クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                            21,332        31,514        1,135       51,711
    クラスＩ無分配投資証券                          81,716,644        31,942,481        55,249,081        58,410,044
    クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                            15,363        6,997        4,553       17,807
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                          14,158,928        1,181,433        1,498,244       13,842,117
    クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           5,288,431         105,443       4,086,552        1,307,322
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          48,628,912        13,839,488        25,979,322        36,489,078
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                          35,567,544         314,121       5,117,107       30,764,558
    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                          42,610,921        3,122,597        6,619,297       39,114,221
    クラスＪ毎月分配型投資証券                           1,646,094         143,736        346,960       1,442,870
    クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                            63,486        46,045        17,612        91,919
    クラスＳ毎四半期分配型投資証券                            151,575        123,626         7,309       267,892
    クラスＳ無分配投資証券                            424,919        569,279        188,065        806,133
    クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
                               1,680,298         667,368        337,295       2,010,371
    無分配投資証券
    クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            325,910        302,522        170,294        458,138
    クラスＸ毎月分配型投資証券                          35,926,051          71,611       249,650      35,748,012
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                           1,345,016         295,889        341,241       1,299,664
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                            336,730        10,902        73,143       274,489
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           7,657,859        5,416,374           －    13,074,233
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          12,779,254        3,638,711         792,546      15,625,419
    クラスＸ無分配投資証券                          79,509,027        61,360,703        37,706,303       103,163,427
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           8,346,030         204,395       1,434,762        7,115,663
    クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                          117,033,313        17,577,186        19,866,577       114,743,922
    クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           3,849,144         805,768       4,654,899           13
    クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           6,035,847         527,618       5,486,264        1,077,201
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    発行済投資証券口数変動表　2020年８月31日に終了した会計年度（続き）
                              フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
                                        ファンド（続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                              45,524,592        7,597,272        3,681,336       49,440,528
    クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資
                             108,022,672        22,650,792        16,408,682       114,264,782
    証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    発行済投資証券口数変動表　2020年８月31日に終了した会計年度（続き）
                              ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券
                               3,330,677        3,139,580        1,119,238        5,351,019
    クラスＡ毎月分配型投資証券                           1,286,263        3,273,173        2,302,327        2,257,109

    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資
                                57,625        34,268        11,959        79,934
    証券
    クラスＡ無分配投資証券                          34,454,083        23,677,556        19,903,423        38,228,216
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           2,222,009        1,299,420         902,937       2,618,492

    クラスＡＩ無分配投資証券                             1,000         －        －      1,000

    クラスＣ毎日分配型投資証券                            267,527        10,878       142,913        135,492

    クラスＣ無分配投資証券                            844,743       4,518,788        2,184,086        3,179,445

    クラスＤ毎月分配型投資証券                           4,012,094        2,758,349        1,363,203        5,407,240

    クラスＤ無分配投資証券                          22,225,680        16,953,934        12,138,015        27,041,599

    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            287,968        888,075        242,393        933,650

    クラスＥ無分配投資証券                          10,630,759        3,110,643        4,374,138        9,367,264

    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                           2,949,440         72,863          －    3,022,303

    クラスＩ無分配投資証券                           2,136,243        6,357,516        2,240,667        6,253,092

    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          12,098,697        29,007,857        29,502,049        11,604,505

                              34,588,865         280,831      25,401,441        9,468,255

    クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年８月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    ファンド
               米国
               SPDR   S&P  500  ETF  Trust   - ETF                    3,885,555         0.04
           11,100
    ファンド合計                                           3,885,555         0.04
    普通／優先株式およびワラント

               バミューダ
               Marvell    Technology      Group   Ltd                     747,740        0.01
           19,600
               ブラジル

               JBS  SA
          296,599                                     1,215,849         0.01
               Oi  SA  ADR                               85,790       0.00
           57,193
                                                1,301,639         0.01
               カナダ
               Largo   Resources     Ltd
          350,962                                      290,308        0.00
               Lions   Gate   Entertainment       Corp*
           75,340                                      723,264        0.01
               Norbord    Inc
           5,883                                     207,905        0.00
               Northern     Graphite     Corp   (Unit)
                                                 19,482       0.00
           99,749
                                                1,240,959         0.01
               ケイマン諸島
               Dragoneer     Growth    Opportunities       Corp
          300,850                                     3,745,582         0.04
               KE  Holdings     Inc  ADR
           4,829                                     240,339        0.00
               Vantage    Drilling     Co
          147,094                                        518      0.00
               WH  Group   Ltd                            1,576,239         0.02
         1,826,000
                                                5,562,678         0.06
               フランス
               Arkema    SA
           18,390                                     2,046,817         0.02
               EssilorLuxottica         SA
           13,675                                     1,840,566         0.02
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE
           4,043                                    1,904,927         0.02
               Safran    SA
           17,300                                     2,048,474         0.02
                                                1,761,647         0.02
           17,482    Sanofi
                                                9,602,431         0.10
               ドイツ
               adidas    AG
           6,576                                    2,006,249         0.02
               Deutsche     Telekom    AG
          104,894                                     1,859,054         0.02
               Infineon     Technologies       AG
           17,936                                      495,649        0.01
               Siemens    AG                            1,823,747         0.02
           13,112
                                                6,184,699         0.07
               イタリア
               Enel   SpA*
             76                                      688      0.00
               Snam   SpA
          259,910                                     1,343,180         0.01
               Telecom    Italia    SpA/Milano
          560,285                                      266,694        0.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               イタリア（続き）
               UniCredit     SpA                           5,252,479         0.06
          528,431
                                                6,863,041         0.07
               ジャージー
               Aptiv   Plc                             1,992,258         0.02
           23,104
               ルクセンブルグ

               ArcelorMittal       SA  (Pref)                        1,309,897         0.01
           40,058
               オランダ

               Adyen   NV
           1,142                                    1,921,152         0.02
               Akzo   Nobel   NV
           19,529                                     1,923,900         0.02
               Altice    Europe    NV
           26,803                                      120,037        0.00
               ASML   Holding    NV
           4,698                                    1,758,842         0.02
               ING  Groep   NV
          371,411                                     3,062,273         0.03
               Koninklijke      Philips    NV
           34,951                                     1,658,655         0.02
               NXP  Semiconductors        NV
           16,474                                     2,067,157         0.02
               STMicroelectronics          NV
           35,400                                     1,062,274         0.01
               Unilever     NV                            2,219,476         0.02
           38,009
                                               15,793,766         0.16
               スペイン
               Banco   Santander     SA  (Pref)
           27,329                                      641,138        0.00
               Telefonica      SA
                                                 668,026        0.01
          167,496
                                                1,309,164         0.01
               スウェーデン
               Volvo   AB                             8,828,819         0.09
          457,774
               スイス

               Roche   Holding    AG                         1,740,084         0.02
           5,026
               台湾

               Taiwan    Semiconductor       Manufacturing       Co  Ltd  ADR           11,922,940         0.12
          150,866
               英国

               Arrow   Global    Group   Plc
           84,303                                      128,247        0.00
               New  Look
                                                 38,892       0.00
         1,946,418
                                                 167,139        0.00
               米国
               2020   Cash   Mandatory     Exchangeable       Trust   (Pref)
           5,008                                    5,483,510         0.06
               Adobe   Inc
           1,500                                     768,015        0.01
               Alaska    Air  Group   Inc
           23,754                                      948,497        0.01
               Alphabet     Inc
            400                                    657,296        0.01
               Altice    USA  Inc
           37,720                                     1,039,940         0.01
               Amazon.com      Inc
            200                                    686,280        0.01
               Amgen   Inc
           5,305                                    1,337,497         0.01
               Analog    Devices    Inc
           6,285                                     739,179        0.01
               Apple   Inc
           59,380                                     7,605,984         0.08
                                 66/304


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Applied    Materials     Inc
           80,136                                     4,952,405         0.05
               Bank   of  America    Corp
          122,852                                     3,180,638         0.03
               Beazer    Homes   USA  Inc*
           29,987                                      369,440        0.00
               Bristow    Group   Inc
           18,513                                      379,887        0.00
               Broadcom     Inc
           11,833                                     4,091,378         0.04
               Caesars    Entertainment       Inc
           23,706                                     1,125,324         0.01
               Capital    One  Financial     Corp
           9,200                                     645,748        0.01
               Century    Communities      Inc*
           39,940                                     1,453,816         0.01
               Charter    Communications        Inc
           1,100                                     681,296        0.01
               Citigroup     Inc
           81,206                                     4,176,019         0.04
               Deckers    Outdoor    Corp
           8,220                                    1,712,555         0.02
               Delta   Air  Lines   Inc
          105,606                                     3,317,084         0.03
               East   Resources     Acquisition      Co
           66,913                                      666,453        0.01
               Facebook     Inc  ‘A’
           2,400                                     703,320        0.01
               Federal    Home   Loan   Mortgage     Corp   (Pref)
           87,600                                      809,424        0.01
               Federal    National     Mortgage     Association      (Pref)
           87,600                                      810,300        0.01
               Forestar     Group   Inc*
           29,677                                      535,670        0.01
               HCA  Healthcare      Inc
           10,002                                     1,362,372         0.01
               Home   Depot   Inc/The
           12,427                                     3,532,375         0.04
               Humana    Inc
           1,400                                     573,006        0.01
               Intel   Corp
           9,200                                     465,244        0.00
               Intuitive     Surgical     Inc
           2,621                                    1,895,612         0.02
               Johnson    & Johnson
           23,800                                     3,643,066         0.04
               JPMorgan     Chase   & Co
           27,242                                     2,760,840         0.03
               Mastercard      Inc
           1,900                                     689,187        0.01
               Microchip     Technology      Inc*
           14,964                                     1,637,810         0.02
               Micron    Technology      Inc
           24,833                                     1,125,680         0.01
               Morgan    Stanley
           94,500                                     4,954,635         0.05
               Morgan    Stanley    (Pref)
           7,870                                     228,230        0.00
               NVIDIA    Corp
           13,996                                     7,347,060         0.07
               PayPal    Holdings     Inc
           3,800                                     771,438        0.01
               ServiceNow      Inc
           1,500                                     731,760        0.01
               Simply    Good   Foods   Co/The*
          135,166                                     3,381,853         0.03
               Southwest     Airlines     Co
           50,476                                     1,934,240         0.02
               Starbucks     Corp
           96,040                                     8,124,024         0.08
               Target    Hospitality      Corp*
           91,911                                      138,786        0.00
               Target    Hospitality      Corp   (Wts   15/3/2024)
           6,596                                       469      0.00
               Taylor    Morrison     Home   Corp   ‘A’*
          167,842                                     3,976,177         0.04
               Texas   Instruments      Inc
           37,744                                     5,369,839         0.05
               Uber   Technologies       Inc
           16,600                                      557,428        0.01
               UnitedHealth       Group   Inc
           2,000                                     631,600        0.01
               US  Bancorp
           17,300                                      633,872        0.01
               Verizon    Communications        Inc
           68,701                                     4,079,465         0.04
               Visa   Inc  ‘A’
           20,800                                     4,452,240         0.05
               Vistra    Corp
           91,273                                     1,767,045         0.02
               Walmart    Inc
           11,866                                     1,623,269         0.02
                                 67/304


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Walt   Disney    Co/The
           1,908                                     255,405        0.00
               Western    Digital    Corp
           59,963                                     2,278,594         0.02
               Wynn   Resorts    Ltd
           43,484                                     3,898,341         0.04
               Xilinx    Inc                             6,274,756         0.06
           60,311
                                              129,972,673          1.34
    普通／優先株式およびワラント合計                                          204,539,927          2.10
    債券

               アルバニア
               Albania    Government      International       Bond   3.5%   16/6/2027           8,035,440         0.08
    EUR     6,533,000
               アルゼンチン

               Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     3,706,000                                      1,658,435         0.02
               (Restricted)       5.875%    11/1/2028
               Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     4,929,000                                      2,412,900         0.02
               (Restricted)       6.875%    22/4/2021
               Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
    USD     5,971,000                                      4,026,693         0.04
               Central    Termica    Roca   SA  ‘144A’     9.625%    27/7/2023
               Genneia    SA  ‘144A’     8.75%   20/1/2022
    USD      794,000                                      724,773        0.01
               YPF  SA  7%  15/12/2047
    USD     1,769,000                                      1,186,888         0.01
               YPF  SA  8.5%   28/7/2025
    USD      683,000                                      555,471        0.01
               YPF  SA  ‘144A’     8.75%   4/4/2024
                                                 793,477        0.01
    USD      915,000
                                               11,358,637         0.12
               オーストラリア
               Australia     Government      Bond   1.75%   21/6/2051
    AUD     31,380,000                                      22,088,171         0.23
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     4.5%   15/9/2027
    USD      195,000                                      210,930        0.00
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     4.75%
    USD      858,000                                      888,867        0.01
               15/5/2022
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD      578,000                                      610,989        0.01
               15/3/2023
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD      862,000                                      936,438        0.01
               15/5/2024
               Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
    USD      187,500                                       5,625       0.00
               Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
    USD     3,640,000                                      3,848,135         0.04
               QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046
    USD      777,000                                      858,231        0.01
               Santos    Finance    Ltd  5.25%   13/3/2029
                                                4,230,444         0.04
    USD     3,800,000
                                               33,677,830         0.35
               オーストリア
               ams  AG  5/3/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      600,000                                      505,439        0.01
               ams  AG  0.875%    28/9/2022
    USD     1,200,000                                      1,083,816         0.01
               ams  AG  6%  31/7/2025
    EUR     2,311,000                                      2,839,473         0.03
               ams  AG  6%  31/7/2025
    EUR     2,308,000                                      2,835,787         0.03
               ams  AG  ‘144A’     7%  31/7/2025
    USD     1,100,000                                      1,149,500         0.01
               BAWAG   Group   AG  FRN  14/5/2025     (Perpetual)
    EUR     1,200,000                                      1,424,055         0.02
               BAWAG   Group   AG  FRN  26/3/2029
    EUR     2,600,000                                      3,159,101         0.03
               BAWAG   PSK  Bank   fuer   Arbeit    und  Wirtschaft      und
    EUR     2,300,000                                      2,579,979         0.03
               Oesterreichische         Postsparkasse       AG  0.375%    3/9/2027
               BRF  GmbH   ‘144A’     4.35%   29/9/2026
    USD     3,051,000                                      3,139,670         0.03
               BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      275,000                                      282,992        0.00
                                 68/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オーストリア（続き）
               Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/10/2021      (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,276,164         0.01
               Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)*
    EUR      600,000                                      765,698        0.01
               JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’     5.75%   15/1/2028
    USD      255,000                                      269,754        0.00
               JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’     7%  15/1/2026
    USD     1,211,000                                      1,312,028         0.01
               Mondi   Finance    Europe    GmbH   2.375%    1/4/2028
    EUR     2,690,000                                      3,561,885         0.04
               Republic     of  Austria    Government      Bond   ‘144A’     0.85%
    EUR     1,675,000                                      2,187,317         0.02
               30/6/2120
               Suzano    Austria    GmbH   5.75%   14/7/2026*                    310,930        0.00
    USD      272,000
                                               28,683,588         0.29
               バハマ
               Intercorp     Peru   Ltd  ‘144A’     3.875%    15/8/2029               1,462,781         0.01
    USD     1,486,000
               バーレーン

               Bahrain    Government      International       Bond   5.625%    30/9/2031
    USD     1,591,000                                      1,664,335         0.02
               Bahrain    Government      International       Bond   6.75%   20/9/2029
    USD      441,000                                      499,364        0.00
               Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
    USD      749,000                                      857,020        0.01
               Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD     3,217,000                                      3,761,377         0.04
               CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025             964,821        0.01
    USD      851,000
                                                7,746,917         0.08
               ベルギー
               Solvay    SA  FRN  2/12/2025     (Perpetual)                    2,736,297         0.03
    EUR     2,300,000
               バミューダ

               China   Shuifa    Singyes    Energy    Holdings     Ltd  6%  19/12/2022
    USD      706,742                                      647,202        0.01
               Credicorp     Ltd  ‘144A’     2.75%   17/6/2025
    USD      796,000                                      814,905        0.01
               Digicel    Group   0.5  Ltd  ‘144A’     7%  17/9/2020     (Perpetual)
    USD      224,851                                       29,231       0.00
               Digicel    Group   0.5  Ltd  ‘144A’     8%  1/4/2025*
    USD     1,357,594                                       488,734        0.01
               Digicel    International       Finance    Ltd  / Digicel    Holdings
    USD      553,557                                      434,542        0.00
               Bermuda    Ltd  ‘144A’     8%  31/12/2026
               Digicel    International       Finance    Ltd  / Digicel    Holdings
    USD     1,386,646                                      1,405,712         0.01
               Bermuda    Ltd  ‘144A’     8.75%   25/5/2024
               Digicel    International       Finance    Ltd  / Digicel    Holdings
    USD      702,345                                      640,890        0.01
               Bermuda    Ltd  ‘144A’     13%  31/12/2025
               Digicel    Ltd  ‘144A’     6.75%   1/3/2023
    USD      369,000                                      243,540        0.00
               Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
    USD      200,000                                      180,502        0.00
               Geopark    Ltd  ‘144A’     6.5%   21/9/2024
    USD      579,000                                      561,178        0.01
               Hopson    Development      Holdings     Ltd  7.5%   27/6/2022
    USD      300,000                                      304,500        0.00
               Inkia   Energy    Ltd  5.875%    9/11/2027
    USD      408,000                                      432,799        0.00
               Inkia   Energy    Ltd  ‘144A’     5.875%    9/11/2027
    USD      470,000                                      498,567        0.01
               Luye   Pharma    Group   Ltd  1.5%   9/7/2024
    USD     4,100,000                                      3,970,850         0.04
               NCL  Corp   Ltd  ‘144A’     3.625%    15/12/2024
    USD      478,000                                      329,521        0.00
               Ooredoo    International       Finance    Ltd  5%  19/10/2025
    USD      953,000                                     1,123,200         0.01
               REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
    HKD     4,062,966                                        91,744       0.00
               17/4/2019
               REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017                14,980       0.00
    HKD      348,254
                                               12,212,597         0.12
               ブラジル
               Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     3.2%   27/1/2025
    USD      702,000                                      718,673        0.01
                                 69/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ブラジル（続き）
               Banco   do  Brasil    SA/Cayman     ‘144A’     5.375%    15/1/2021
    USD     1,369,000                                      1,386,540         0.01
               Banco   do  Brasil    SA/Cayman     ‘144A’     5.875%    26/1/2022
    USD     1,459,000                                      1,530,582         0.02
               Banco   Votorantim      SA  ‘144A’     4%  24/9/2022
    USD     2,838,000                                      2,925,357         0.03
               Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD     4,056,000                                      4,484,699         0.05
               Brazilian     Government      International       Bond   4.875%    22/1/2021
    USD      300,000                                      305,110        0.00
               BRF  SA  4.875%    24/1/2030
    USD      814,000                                      847,323        0.01
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     3.625%
    USD     4,446,000                                      4,463,367         0.05
               4/2/2025
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     4.625%
    USD      838,000                                      854,105        0.01
               4/2/2030
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     5.75%
    USD      410,000                                      426,080        0.00
               27/10/2021
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     FRN
    USD     1,468,000                                      1,434,282         0.01
               12/12/2022      (Perpetual)
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     2.9%
    USD     5,010,000                                      5,072,625         0.05
               24/1/2023
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     3.25%
    USD     2,967,000                                      3,042,102         0.03
               24/1/2025
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     5.125%
    USD      426,000                                      453,357        0.00
               13/5/2023
               Oi  SA  10%  27/7/2025
    USD     4,858,000                                      4,643,185         0.05
               Votorantim      SA  ‘144A’     6.75%   5/4/2021                  1,604,625         0.02
    USD     1,556,000
                                               34,192,012         0.35
               英領バージン諸島
               ANLLIAN    Capital    Ltd  5/2/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     2,500,000                                      2,866,150         0.03
               Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  FRN  30/10/2020      (Perpetual)
    USD      748,000                                      569,882        0.01
               Beijing    Environment      Bvi  Co  Ltd  5.3%   18/10/2021
    USD     2,235,000                                      2,288,305         0.02
               Bi  Hai  Co  Ltd  6.25%   5/3/2022
    USD     1,315,000                                      1,356,164         0.01
               CCTI   2017   Ltd  3.625%    8/8/2022
    USD     5,005,000                                      5,097,280         0.05
               Central    American     Bottling     Corp   5.75%   31/1/2027
    USD      345,000                                      366,563        0.00
               Central    American     Bottling     Corp   (Restricted)       ‘144A’
    USD     2,365,000                                      2,518,725         0.03
               5.75%   31/1/2027
               China   Conch   Venture    Holdings     International       Ltd  5/9/2023
    HKD     15,000,000                                       2,116,044         0.02
               (Zero   Coupon)
               China   Huadian    Overseas     Development      2018   Ltd  FRN  23/6/2025
    USD     4,390,000                                      4,510,725         0.05
               (Perpetual)
               Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  FRN  11/9/2024     (Perpetual)*
    USD     1,630,000                                      1,670,750         0.02
               Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  4.25%   21/4/2022
    USD     3,200,000                                      3,266,000         0.03
               Coastal    Emerald    Ltd  FRN  1/8/2024     (Perpetual)*
    USD     2,795,000                                      2,877,103         0.03
               Coastal    Emerald    Ltd  3.95%   1/8/2022*
    USD     1,540,000                                      1,560,451         0.02
               CP  Foods   Capital    Ltd  0.5%   18/6/2025
    USD     1,600,000                                      1,674,000         0.02
               Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024*
    USD     1,600,000                                      1,436,000         0.02
               Easy   Tactic    Ltd  9.125%    28/7/2022
    USD      200,000                                      190,500        0.00
               ENN  Clean   Energy    International       Investment      Ltd  7.5%
    USD      200,000                                      203,125        0.00
               27/2/2021
               Franshion     Brilliant     Ltd  4.25%   23/7/2029
    USD     2,260,000                                      2,341,058         0.02
               Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD      859,000                                      948,792        0.01
               15/5/2024*
               Greenland     Global    Investment      Ltd  7.25%   12/3/2022
    USD      200,000                                      205,250        0.00
               Guojing    Capital    BVI  Ltd  3.95%   11/12/2022
    USD     1,535,000                                      1,581,549         0.02
               Hopson    Capital    International       Group   Co  Ltd  6%  17/2/2021
    USD     2,400,000                                      2,397,000         0.02
                                 70/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英領バージン諸島（続き）
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.25%   13/11/2024
    USD     5,190,000                                      5,406,912         0.06
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.875%    13/11/2029
    USD     3,710,000                                      3,967,244         0.04
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  4.5%   29/5/2029
    USD     4,036,000                                      4,507,852         0.05
               Huarong    Finance    II  Co  Ltd  5%  19/11/2025
    USD     3,430,000                                      3,868,611         0.04
               Knight    Castle    Investments      Ltd  7.99%   23/1/2021
    USD     1,853,000                                      1,469,429         0.02
               New  Lion   Bridge    Co  Ltd  9.75%   10/10/2020
    USD     1,545,000                                      1,531,481         0.02
               NWD  MTN  Ltd  4.125%    18/7/2029
    USD     2,970,000                                      3,008,264         0.03
               Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
    USD     2,218,000                                       746,168        0.01
               RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6%  4/9/2025
    USD      630,000                                      635,556        0.01
               RKPF   Overseas     2019   A Ltd  7.875%    1/2/2023
    USD      300,000                                      317,250        0.00
               Rock   International       Investment      Inc  (Defaulted)      6.625%
    USD     1,959,000                                       924,599        0.01
               27/3/2020
               Rongshi    International       Finance    Ltd  3.75%   21/5/2029
    USD     5,365,000                                      6,045,684         0.06
               Scenery    Journey    Ltd  11.5%   24/10/2022
    USD     1,390,000                                      1,358,725         0.01
               Scenery    Journey    Ltd  13%  6/11/2022
    USD      200,000                                      201,000        0.00
               Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022     (Zero
    USD      263,000                                      262,156        0.00
               Coupon)
               Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  4.75%   5/8/2029
    USD     1,925,000                                      1,973,968         0.02
               Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  5.25%   30/4/2022*
    USD     1,370,000                                      1,424,718         0.01
               Sinopec    Group   Overseas     Development      2018   Ltd  ‘144A’
    USD     2,410,000                                      2,504,521         0.03
               2.15%   13/5/2025
               Sinopec    Group   Overseas     Development      2018   Ltd  ‘144A’     2.7%
    USD      200,000                                      212,331        0.00
               13/5/2030
               Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd  ‘144A’     6.75%
    USD      181,400                                      199,653        0.00
               24/4/2033
               Studio    City   Finance    Ltd  7.25%   11/2/2024
    USD      200,000                                      210,250        0.00
               Sunny   Express    Enterprises      Corp   3.125%    23/4/2030
                                                2,982,168         0.03
    USD     2,770,000
                                               85,799,956         0.88
               カナダ
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     3.875%
    USD      243,000                                      248,878        0.00
               15/1/2028*
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     4.25%
    USD     5,021,000                                      5,139,998         0.05
               15/5/2024
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     5%
    USD      857,000                                      879,878        0.01
               15/10/2025
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     5.75%
    USD      191,000                                      203,715        0.00
               15/4/2025
               Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’     5%
    USD     2,621,966                                      2,156,707         0.02
               15/12/2023
               Bausch    Health    Cos  Inc  4.5%   15/5/2023
    EUR     6,306,000                                      7,582,237         0.08
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     5.5%   1/11/2025
    USD     6,371,000                                      6,579,650         0.07
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     5.75%   15/8/2027
    USD      521,000                                      562,529        0.01
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     6.125%    15/4/2025
    USD     1,921,000                                      1,974,212         0.02
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7%  15/3/2024
    USD     5,176,000                                      5,388,216         0.06
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7%  15/1/2028
    USD      448,000                                      478,603        0.01
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7.25%   30/5/2029
    USD      890,000                                      969,375        0.01
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     9%  15/12/2025
    USD      883,000                                      967,609        0.01
               Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD     5,061,000                                      5,148,631         0.05
               Residential      US  Corp   ‘144A’     6.25%   15/9/2027
               Canadian     National     Railway    Co  2.45%   1/5/2050
    USD      527,000                                      526,968        0.01
                                 71/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               カナダ（続き）
               Canadian     Pacific    Railway    Co  2.05%   5/3/2030
    USD     2,609,000                                      2,725,945         0.03
               Masonite     International       Corp   ‘144A’     5.375%    1/2/2028
    USD      284,000                                      305,070        0.00
               Masonite     International       Corp   ‘144A’     5.75%   15/9/2026
    USD      105,000                                      110,886        0.00
               Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2030
    USD     2,099,000                                      2,170,828         0.02
               Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     5.25%   15/12/2027
    USD     2,200,000                                      2,305,875         0.02
               MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5%  18/5/2025
    USD     3,115,000                                      3,407,031         0.04
               MEGlobal     Canada    ULC  5%  18/5/2025
    USD     7,000,000                                      7,656,250         0.08
               MEGlobal     Canada    ULC  5.875%    18/5/2030
    USD     2,725,000                                      3,289,586         0.03
               MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5.875%    18/5/2030*
    USD     1,820,000                                      2,197,081         0.02
               NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     4.875%    1/6/2024
    USD     4,055,000                                      4,034,745         0.04
               NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     5.25%   1/8/2023
    USD     5,865,000                                      5,883,269         0.06
               Royal   Bank   of  Canada    0.125%    23/7/2024*
    EUR     1,632,000                                      1,953,808         0.02
               Stoneway     Capital    Corp   (Defaulted)      ‘144A’     10%  1/3/2027
    USD     6,638,330                                      3,186,398         0.03
               Stoneway     Capital    Corp   (Defaulted)      10%  1/3/2027
                                                2,953,030         0.03
    USD     6,152,145
                                               80,987,008         0.83
               ケイマン諸島
               21Vianet     Group   Inc  7.875%    15/10/2021
    USD     1,565,000                                      1,604,004         0.02
               Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    USD      793,000                                      802,913        0.01
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD     3,051,000                                      3,004,641         0.03
               Ambac   LSNI   LLC  ‘144A’     FRN  12/2/2023
    USD     3,258,709                                      3,268,860         0.03
               Baidu   Inc  3.075%    7/4/2025
    USD     3,565,000                                      3,804,900         0.04
               Baidu   Inc  3.425%    7/4/2030*
    USD      740,000                                      824,753        0.01
               Baozun    Inc  1.625%    1/5/2024
    USD      773,000                                      778,797        0.01
               Bioceanico      Sovereign     Certificate      Ltd  5/6/2034     (Zero
    USD      228,539                                      168,476        0.00
               Coupon)
               Bright    Scholar    Education     Holdings     Ltd  7.45%   31/7/2022
    USD      200,000                                      207,250        0.00
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.5%   5/3/2021
    USD      515,000                                      518,772        0.01
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.75%   8/11/2021
    USD     1,055,000                                      1,066,869         0.01
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.875%    23/10/2020
    USD     1,405,000                                      1,408,513         0.01
               Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   24/4/2023
    USD      200,000                                      204,250        0.00
               Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   13/8/2024
    USD      950,000                                      945,250        0.01
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  7.125%    8/4/2022*
    USD      300,000                                      306,000        0.00
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.6%   8/4/2024
    USD     1,824,000                                      1,858,200         0.02
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.625%    28/2/2021
    USD     1,597,000                                      1,624,947         0.02
               China   Aoyuan    Group   Ltd  4.8%   18/2/2021
    USD     2,400,000                                      2,398,500         0.03
               China   Aoyuan    Group   Ltd  6.35%   8/2/2024
    USD     1,700,000                                      1,731,875         0.02
               China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
    USD     4,632,000                                      4,901,235         0.05
               China   Education     Group   Holdings     Ltd  2%  28/3/2024
    HKD     22,000,000                                       3,507,239         0.04
               China   Evergrande      Group   4.25%   14/2/2023
    HKD     93,000,000                                      11,603,796         0.12
               China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023
    USD     1,264,000                                      1,127,330         0.01
               China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022
    USD      200,000                                      194,500        0.00
               China   Evergrande      Group   10%  11/4/2023
    USD     1,413,000                                      1,333,519         0.01
               China   Evergrande      Group   11.5%   22/1/2023
    USD      200,000                                      196,250        0.00
               China   Evergrande      Group   12%  22/1/2024
    USD     3,424,000                                      3,331,980         0.03
               China   Resources     Land   Ltd  FRN  9/12/2024     (Perpetual)
    USD     3,240,000                                      3,325,050         0.03
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.25%   19/4/2023
    USD     1,900,000                                      1,952,250         0.02
                                 72/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024
    USD     1,233,000                                      1,262,284         0.01
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.55%   28/3/2024
    USD      200,000                                      209,750        0.00
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  7.625%    28/2/2023*
    USD      300,000                                      318,938        0.00
               Comunicaciones        Celulares     SA  Via  Comcel    Trust   6.875%
    USD      416,000                                      425,230        0.00
               6/2/2024
               Comunicaciones        Celulares     SA  Via  Comcel    Trust   6.875%
    USD     1,621,000                                      1,656,966         0.02
               6/2/2024
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.4%   27/5/2025
    USD     1,975,000                                      2,103,375         0.02
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  6.5%   8/4/2024
    USD      200,000                                      216,000        0.00
               DP  World   Crescent     Ltd  3.908%    31/5/2023
    USD     2,213,000                                      2,337,827         0.02
               Embraer    Overseas     Ltd  5.696%    16/9/2023*
    USD     3,374,000                                      3,405,104         0.04
               Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD     3,635,000                                      3,654,879         0.04
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022*
    USD     1,781,000                                      1,785,453         0.02
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  8.375%    8/3/2021
    USD     1,580,000                                      1,597,281         0.02
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.75%    17/4/2022
    USD      400,000                                      423,998        0.00
               FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
    USD      733,000                                      699,099        0.01
               Grupo   Aval   Ltd  ‘144A’     4.375%    4/2/2030
    USD     4,721,000                                      4,638,382         0.05
               Grupo   Aval   Ltd  4.75%   26/9/2022
    USD     1,235,000                                      1,270,699         0.01
               Harvest    International       Co  21/11/2022      (Zero   Coupon)
    HKD     33,000,000                                       4,566,741         0.05
               Hilong    Holding    Ltd  (Restricted)       8.25%   26/9/2022
    USD      645,000                                      297,405        0.00
               Jingrui    Holdings     Ltd  9.45%   23/4/2021
    USD     1,920,000                                      1,890,600         0.02
               JOYY   Inc  0.75%   15/6/2025
    USD      556,000                                      637,315        0.01
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  6.75%   18/2/2021
    USD     1,655,000                                      1,659,138         0.02
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
    USD     1,398,000                                      1,412,924         0.02
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.5%   30/1/2023
    USD      200,000                                      211,500        0.00
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.95%    22/10/2022
    USD     1,500,000                                      1,608,750         0.02
               King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022     (Perpetual)
    USD     1,206,000                                      1,074,847         0.01
               KWG  Group   Holdings     Ltd  7.875%    1/9/2023
    USD      200,000                                      210,250        0.00
               Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      ‘144A’     6.875%    11/4/2024
    USD      514,000                                      180,462        0.00
               Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      6.875%    11/4/2024
    USD      886,000                                      311,069        0.00
               Lima   Metro   Line   2 Finance    Ltd  ‘144A’     4.35%   5/4/2036
    USD      200,000                                      226,500        0.00
               Logan   Group   Co  Ltd  6.5%   16/7/2023
    USD      200,000                                      207,750        0.00
               Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.95%   16/9/2029
    USD     1,545,000                                      1,654,598         0.02
               MAF  Global    Securities      Ltd  FRN  7/9/2022     (Perpetual)*
    USD     1,544,000                                      1,536,280         0.02
               MAF  Global    Securities      Ltd  4.75%   7/5/2024
    USD     1,235,000                                      1,324,538         0.01
               MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
    USD      800,000                                      871,875        0.01
               Melco   Resorts    Finance    Ltd  ‘144A’     5.375%    4/12/2029
    USD      306,000                                      315,562        0.00
               Melco   Resorts    Finance    Ltd  5.625%    17/7/2027
    USD      200,000                                      207,775        0.00
               MGM  China   Holdings     Ltd  ‘144A’     5.375%    15/5/2024
    USD      255,000                                      265,519        0.00
               MGM  China   Holdings     Ltd  ‘144A’     5.875%    15/5/2026
    USD      255,000                                      270,300        0.00
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
    USD     1,250,000                                      1,187,865         0.01
               Odebrecht     Drilling     Norbe   VIII/IX    Ltd  ‘144A’     6.35%
    USD      774,413                                      708,588        0.01
               1/12/2021
               Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd  ‘144A’     6.72%
    USD     1,294,671                                      1,152,257         0.01
               1/12/2022
               Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd  ‘144A’     7.72%
    USD       60,767                                       6,988       0.00
               1/12/2026
                                 73/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Odebrecht     Oil  & Gas  Finance    Ltd  ‘144A’     2/10/2020
    USD      289,000                                       1,300       0.00
               (Perpetual)      (Zero   Coupon)
               OFSI   Fund   VI  Ltd  FRN  20/3/2025
    USD     3,176,828                                      3,131,719         0.03
               OZLM   XIX  Ltd  FRN  22/11/2030
    USD     6,807,000                                      6,726,356         0.07
               Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD      330,000                                      314,356        0.00
               Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD      916,795                                      906,971        0.01
               Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
    USD     2,200,000                                       550,005        0.01
               Poseidon     Finance    1 Ltd  1/2/2025     (Zero   Coupon)
    USD     8,000,000                                      7,838,560         0.08
               Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  7.125%    8/11/2022
    USD     1,375,000                                      1,431,719         0.02
               Redsun    Properties      Group   Ltd  11.5%   4/3/2021
    USD     2,400,000                                      2,482,500         0.03
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.75%   25/10/2022
    USD     1,380,000                                      1,442,100         0.02
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.95%   22/1/2023
    USD      560,000                                      594,300        0.01
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  11.25%    22/8/2021
    USD      760,000                                      803,700        0.01
               Sands   China   Ltd  4.375%    18/6/2030
    USD     3,819,000                                      4,130,210         0.04
               Seazen    Group   Ltd  6%  12/8/2024
    USD      600,000                                      603,000        0.01
               Seazen    Group   Ltd  6.5%   12/9/2020
    USD      970,000                                      970,027        0.01
               Seazen    Group   Ltd  7.5%   22/1/2021
    USD     1,800,000                                      1,824,187         0.02
               Shimao    Group   Holdings     Ltd  4.6%   13/7/2030
    USD     2,480,000                                      2,574,860         0.03
               Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.75%   12/11/2023
    USD      300,000                                      301,875        0.00
               Shui   On  Development      Holding    Ltd  6.15%   24/8/2024
    USD      580,000                                      585,142        0.01
               Sino   Biopharmaceutical         Ltd  17/2/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     3,189,000                                      3,817,707         0.04
               SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
    USD      299,305                                      291,402        0.00
               Coupon)
               Sunac   China   Holdings     Ltd  6.65%   3/8/2024
    USD     1,800,000                                      1,815,750         0.02
               Sunac   China   Holdings     Ltd  7.875%    15/2/2022
    USD      200,000                                      206,500        0.00
               Tencent    Holdings     Ltd  ‘144A’     2.39%   3/6/2030
    USD      200,000                                      207,227        0.00
               Tencent    Holdings     Ltd  3.24%   3/6/2050*
    USD     4,775,000                                      5,008,259         0.05
               Tencent    Holdings     Ltd  ‘144A’     3.24%   3/6/2050*
    USD     1,922,000                                      2,015,890         0.02
               Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022*
    USD     1,348,000                                      1,364,850         0.01
               Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   16/7/2023
    USD      200,000                                      207,750        0.00
               Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
    GBP      800,000                                      861,130        0.01
               Transocean      Guardian     Ltd  ‘144A’     5.875%    15/1/2024
    USD      850,980                                      682,911        0.01
               Transocean      Phoenix    2 Ltd  ‘144A’     7.75%   15/10/2024
    USD     6,457,100                                      6,037,388         0.06
               Transocean      Proteus    Ltd  ‘144A’     6.25%   1/12/2024
    USD      575,900                                      521,189        0.01
               Tryon   Park   CLO  Ltd  FRN  15/4/2029
    USD      350,000                                      348,146        0.00
               UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
    EUR      830,000                                     1,010,957         0.01
               Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
    USD     2,905,000                                      3,064,775         0.03
               Weibo   Corp   1.25%   15/11/2022
    USD      177,000                                      169,920        0.00
               Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     4.875%    1/10/2024
    USD      653,000                                      657,081        0.01
               Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     5.125%    15/12/2029
    USD      340,000                                      335,750        0.00
               Wynn   Macau   Ltd  5.5%   15/1/2026
    USD      280,000                                      284,830        0.00
               Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     5.5%   1/10/2027
    USD      255,000                                      257,231        0.00
               Wynn   Macau   Ltd  5.5%   1/10/2027
    USD      200,000                                      201,750        0.00
               Yankuang     Group   Cayman    Ltd  4.75%   30/11/2020
    USD     2,400,000                                      2,413,008         0.03
               Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  6%  25/10/2023
    USD     1,560,000                                      1,563,900         0.02
               Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   26/2/2024
    USD     1,955,000                                      2,079,631         0.02
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  5.6%   28/2/2021
    USD      975,000                                      973,781        0.01
                                 74/304


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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   8/3/2022
    USD      200,000                                      208,250        0.00
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   6/5/2023*               1,684,247         0.02
    USD     1,605,000
                                              183,507,677          1.88
               チリ
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  4.2%   29/1/2030
    USD      200,000                                      213,844        0.00
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  ‘144A’     4.25%
    USD     1,829,000                                      1,959,316         0.02
               30/4/2029
               Chile   Government      International       Bond   2.25%   30/10/2022
    USD      218,000                                      226,843        0.00
               Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      425,000                                      448,375        0.01
               Chile   Government      International       Bond   3.5%   25/1/2050
    USD      376,000                                      440,860        0.01
               Colbun    SA  ‘144A’     3.15%   6/3/2030
    USD      803,000                                      872,008        0.01
               Corp   Nacional     del  Cobre   de  Chile   ‘144A’     3.75%   15/1/2031
    USD      750,000                                      832,500        0.01
               Embotelladora       Andina    SA  ‘144A’     3.95%   21/1/2050*
    USD     2,545,000                                      2,700,086         0.03
               Empresa    de  los  Ferrocarriles       del  Estado    ‘144A’     3.068%
    USD     1,275,000                                      1,279,781         0.01
               18/8/2050
               Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA  ‘144A’
    USD     1,145,000                                      1,275,244         0.01
               3.65%   7/5/2030
               Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA  ‘144A’     5%
    USD      261,000                                      331,715        0.00
               25/1/2047
               Empresa    Nacional     de  Telecomunicaciones          SA  ‘144A’     4.75%
    USD     2,539,000                                      2,823,844         0.03
               1/8/2026*
               Enel   Americas     SA  4%  25/10/2026
    USD      200,000                                      219,656        0.00
               GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      200,000                                      218,500        0.00
               Inversiones      CMPC   SA/Cayman     Islands    Branch    ‘144A’     4.375%
    USD      953,000                                     1,013,456         0.01
               15/5/2023
               VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’     5.125%    15/1/2028              426,599        0.01
    USD      404,000
                                               15,282,627         0.16
               中国
               Central    Huijin    Investment      Ltd  3.83%   22/5/2024
    CNY     30,000,000                                       4,404,196         0.04
               Chengdu    Xingcheng     Investment      Group   Co  Ltd  2.5%   20/3/2021
    EUR     2,600,000                                      3,086,787         0.03
               China   Construction       Bank   Corp   FRN  27/2/2029
    USD     2,270,000                                      2,451,347         0.02
               China   Construction       Bank   Corp   FRN  24/6/2030
    USD     5,900,000                                      5,990,676         0.06
               China   Development      Bank   2.89%   22/6/2025
    CNY    382,830,000                                       54,504,607         0.56
               China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
    CNY     78,000,000                                      11,340,506         0.12
               China   Development      Bank   3.45%   20/9/2029
    CNY     53,470,000                                       7,654,368         0.08
               China   Development      Bank   3.68%   26/2/2026
    CNY     37,000,000                                       5,427,208         0.06
               China   Development      Bank   4.04%   6/7/2028
    CNY     36,800,000                                       5,508,135         0.06
               China   Government      Bond   1.99%   9/4/2025
    CNY    381,550,000                                       53,466,862         0.55
               China   Government      Bond   2.41%   19/6/2025
    CNY    294,200,000                                       41,834,603         0.43
               China   Government      Bond   2.68%   21/5/2030
    CNY     61,340,000                                       8,696,376         0.09
               China   Government      Bond   2.85%   4/6/2027
    CNY    316,500,000                                       45,350,565         0.46
               China   Government      Bond   3.13%   21/11/2029
    CNY    121,250,000                                       17,751,240         0.18
               China   Government      Bond   3.19%   11/4/2024
    CNY     48,000,000                                       7,068,447         0.07
               China   Government      Bond   3.29%   23/5/2029
    CNY    283,870,000                                       41,953,029         0.43
               China   Government      Bond   3.3%   4/7/2023
    CNH     10,000,000                                       1,489,896         0.02
               China   Government      Bond   3.86%   22/7/2049
    CNY     80,250,000                                      11,948,323         0.12
               China   Government      Bond   4.08%   22/10/2048
    CNY     97,400,000                                      15,076,978         0.15
               China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
    USD      947,000                                      965,940        0.01
                                 75/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               中国（続き）
               China   National     Petroleum     Corp   4.16%   16/8/2025
    CNY     30,000,000                                       4,483,054         0.05
               China   Southern     Power   Grid   Co  Ltd  3.76%   14/1/2024
    CNY     30,000,000                                       4,395,863         0.04
               China   State   Railway    Group   Co  Ltd  4.88%   17/10/2024
    CNY     20,000,000                                       3,068,321         0.03
               China   State   Railway    Group   Co  Ltd  5.42%   27/5/2024
    CNY     10,000,000                                       1,555,177         0.02
               Guangxi    Financial     Investment      Group   Co  Ltd  5.75%   23/1/2021
    USD     1,800,000                                      1,789,312         0.02
               Huachen    Energy    Co  Ltd  (Defaulted)      6.625%    18/5/2020
    USD     1,032,000                                       374,584        0.00
               Inner   Mongolia     High-Grade      High   Way  Construction       And
    USD      687,000                                      687,787        0.01
               Development      Co  Ltd  4.375%    4/12/2020
               PetroChina      Co  Ltd  3.66%   22/2/2024
    CNY     20,000,000                                       2,919,545         0.03
               PetroChina      Co  Ltd  3.96%   23/4/2024
    CNY     30,000,000                                       4,423,357         0.05
               State   Grid   Corp   of  China   5.38%   19/8/2024
    CNY     10,000,000                                       1,560,135         0.02
               Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
    USD     1,157,000                                      1,069,502         0.01
               Zhengzhou     Real   Estate    Group   Co  Ltd  3.95%   9/10/2022            2,268,350         0.02
    USD     2,240,000
                                              374,565,076          3.84
               コロンビア
               Bancolombia      SA  FRN  18/12/2029*
    USD      232,000                                      224,968        0.00
               Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD     3,023,000                                      3,075,902         0.03
               Colombia     Government      International       Bond   3%  30/1/2030
    USD      329,000                                      337,225        0.00
               Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD     1,045,000                                      1,137,483         0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4%  26/2/2024
    USD      657,000                                      702,990        0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4.125%    15/5/2051
    USD      758,000                                      804,617        0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD     2,336,000                                      2,591,865         0.03
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD     4,349,000                                      4,898,061         0.05
               Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      732,000                                      890,112        0.01
               Colombian     TES  6.25%   26/11/2025
    COP   12,600,800,000                                         3,632,544         0.04
               Colombian     TES  7.25%   18/10/2034
    COP   35,283,400,000                                         9,936,516         0.10
               Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD     1,793,000                                      1,983,226         0.02
               Ecopetrol     SA  5.875%    28/5/2045
    USD     1,967,000                                      2,227,037         0.02
               Ecopetrol     SA  6.875%    29/4/2030
    USD     2,262,000                                      2,730,234         0.03
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.25%
    USD     2,649,000                                      2,684,596         0.03
               18/7/2029
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.375%
    USD     1,428,000                                      1,451,205         0.02
               15/2/2031*
               Grupo   Energia    Bogota    SA  ESP  ‘144A’     4.875%    15/5/2030
    USD     1,765,000                                      1,990,037         0.02
               Oleoducto     Central    SA  ‘144A’     4%  14/7/2027
    USD     2,193,000                                      2,291,685         0.02
               SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024             230,452        0.00
    USD      211,000
                                               43,820,755         0.45
               クロアチア
               Croatia    Government      International       Bond   1.5%   17/6/2031          12,506,618         0.13
    EUR     10,095,000
               デンマーク

               Danske    Bank   A/S  FRN  27/8/2025
    EUR     2,165,000                                      2,570,593         0.03
               DSV  PANALPINA     A/S  0.375%    26/2/2027
    EUR      880,000                                     1,039,122         0.01
               ISS  Global    A/S  1.5%   31/8/2027                       365,598        0.00
    EUR      300,000
                                                3,975,313         0.04
               ドミニカ共和国
               Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
    USD      743,000                                      677,987        0.01
               30/3/2029
                                 76/304


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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ドミニカ共和国（続き）
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
    USD      235,000                                      232,246        0.00
               30/1/2030
               Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   27/1/2025
    USD      577,000                                      605,219        0.01
               Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   27/1/2025
    USD      818,000                                      858,005        0.01
               Dominican     Republic     International       Bond   5.875%    30/1/2060
    USD     2,890,000                                      2,770,336         0.03
               Dominican     Republic     International       Bond   5.95%   25/1/2027
    USD      706,000                                      757,737        0.01
               Dominican     Republic     International       Bond   6%  19/7/2028*
    USD     2,757,000                                      2,968,514         0.03
               Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049
    USD     4,233,000                                      4,317,660         0.04
               Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026           179,314        0.00
    USD      162,000
                                               13,367,018         0.14
               エクアドル
               Ecuador    Government      International       Bond   (Restricted)       7.875%
                                                1,200,398         0.01
    USD     2,353,000
               31/7/2040
               エジプト

               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.577%
    USD      283,000                                      292,659        0.00
               21/2/2023
               Egypt   Government      International       Bond   5.625%    16/4/2030*
    EUR     3,981,000                                      4,429,777         0.05
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.75%
    USD      430,000                                      443,476        0.01
               29/5/2024
               Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025*
    USD     1,356,000                                      1,403,884         0.01
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.125%
    USD      324,000                                      333,416        0.00
               31/1/2022
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
    EUR     5,888,000                                      6,759,134         0.07
               11/4/2031
               Egypt   Government      International       Bond   7.6003%    1/3/2029
    USD      454,000                                      478,261        0.01
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.5%
    USD      998,000                                     1,029,499         0.01
               31/1/2047
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.875%
                                                4,255,920         0.04
    USD     4,069,000
               29/5/2050
                                               19,426,026         0.20
               フィンランド
               Citycon    Oyj  FRN  24/11/2024      (Perpetual)
    EUR      831,000                                      869,653        0.01
               Nordea    Bank   Abp  ‘144A’     FRN  26/3/2026     (Perpetual)*
    USD      625,000                                      697,397        0.01
               OP  Corporate     Bank   plc  FRN  9/6/2030
                                                5,243,899         0.05
    EUR     4,300,000
                                                6,810,949         0.07
               フランス
               Accor   SA  FRN  30/1/2024     (Perpetual)*
    EUR     1,900,000                                      2,171,816         0.02
               Altice    France    SA/France     2.125%    15/2/2025
    EUR     1,668,000                                      1,929,702         0.02
               Altice    France    SA/France     2.5%   15/1/2025
    EUR     3,039,000                                      3,549,841         0.04
               Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027
    EUR     7,996,000                                      10,279,638         0.11
               Altice    France    SA/France     ‘144A’     7.375%    1/5/2026
    USD     3,176,000                                      3,374,024         0.03
               Altice    France    SA/France     ‘144A’     8.125%    1/2/2027
    USD     1,074,000                                      1,201,425         0.01
               Banijay    Entertainment       SASU   3.5%   1/3/2025*
    EUR     1,772,000                                      2,105,877         0.02
               BNP  Paribas    SA  FRN  17/6/2022     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      251,209        0.00
               BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  25/3/2024     (Perpetual)*
    USD     1,100,000                                      1,182,225         0.01
               BNP  Paribas    SA  FRN  25/3/2024     (Perpetual)
    USD      200,000                                      214,950        0.00
               BNP  Paribas    SA  FRN  15/7/2025
    EUR     1,400,000                                      1,679,022         0.02
               BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)*
    USD      800,000                                      906,556        0.01
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フランス（続き）
               BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  25/2/2030     (Perpetual)
    USD     1,053,000                                      1,016,803         0.01
               BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  12/8/2035
    USD     7,350,000                                      7,298,360         0.08
               BNP  Paribas    SA  6.5%   6/12/2020     (Perpetual)
    USD       84,000                                      86,074       0.00
               BPCE   SA  0.625%    26/9/2024
    EUR     3,200,000                                      3,865,969         0.04
               Capgemini     SE  1.125%    23/6/2030
    EUR     3,900,000                                      4,789,561         0.05
               Capgemini     SE  2.375%    15/4/2032
    EUR     1,400,000                                      1,929,384         0.02
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024     (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                       511,575        0.01
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  3.58%   7/2/2025
    EUR      600,000                                      571,920        0.01
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.498%    7/3/2024*
    EUR      900,000                                      896,307        0.01
               Cie  de  Saint-Gobain       2.375%    4/10/2027
    EUR      600,000                                      805,031        0.01
               CMA  CGM  SA  6.5%   15/7/2022
    EUR      400,000                                      469,807        0.01
               Credit    Agricole     Assurances      SA  2%  17/7/2030
    EUR     1,600,000                                      1,947,554         0.02
               Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2021     (Perpetual)
    EUR     1,534,000                                      1,903,315         0.02
               Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  23/9/2024     (Perpetual)*
    USD      400,000                                      433,778        0.00
               Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2026     (Perpetual)
    GBP      800,000                                     1,210,879         0.01
               Crown   European     Holdings     SA  0.75%   15/2/2023
    EUR     1,982,000                                      2,326,511         0.02
               Crown   European     Holdings     SA  2.25%   1/2/2023
    EUR      600,000                                      725,381        0.01
               Crown   European     Holdings     SA  ‘144A’     2.25%   1/2/2023
    EUR      334,000                                      407,922        0.00
               Crown   European     Holdings     SA  3.375%    15/5/2025
    EUR      227,000                                      292,036        0.00
               Danone    SA  0.395%    10/6/2029
    EUR      900,000                                     1,093,379         0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  4/7/2024     (Perpetual)
    EUR     1,100,000                                      1,386,462         0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2025     (Perpetual)*
    EUR     2,700,000                                      3,579,764         0.04
               Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)
    EUR     1,200,000                                      1,591,908         0.02
               Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2026     (Perpetual)
    GBP     2,300,000                                      3,362,553         0.03
               Electricite      de  France    SA  FRN  3/9/2027     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      240,279        0.00
               Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2029     (Perpetual)
    GBP      100,000                                      144,200        0.00
               Electricite      de  France    SA  2%  9/12/2049
    EUR     3,200,000                                      3,919,993         0.04
               Faurecia     SE  2.625%    15/6/2025
    EUR      411,000                                      488,406        0.01
               Faurecia     SE  3.75%   15/6/2028
    EUR      583,000                                      707,519        0.01
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      500,000                                      587,215        0.01
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      300,000                                      351,198        0.00
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      500,000                                      590,205        0.01
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      600,000                                      704,817        0.01
               FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR      873,585                                     1,024,385         0.01
               FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR      873,585                                     1,032,563         0.01
               French    Republic     Government      Bond   OAT  ‘144A’     1.5%
    EUR     4,704,914                                      7,051,053         0.07
               25/5/2050
               Iliad   SA  2.375%    17/6/2026
    EUR      400,000                                      483,940        0.01
               JCDecaux     SA  2.625%    24/4/2028
    EUR      500,000                                      631,373        0.01
               Kapla   Holding    SAS  FRN  15/12/2026
    EUR      206,000                                      236,237        0.00
               Kapla   Holding    SAS  3.375%    15/12/2026
    EUR      448,000                                      512,316        0.01
               Kering    SA  30/9/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      800,000                                      990,422        0.01
               Loxam   SAS  3.25%   14/1/2025
    EUR      628,000                                      737,766        0.01
               Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022
    EUR      167,000                                      201,922        0.00
               Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023
    EUR      300,000                                      358,697        0.00
               Loxam   SAS  3.75%   15/7/2026
    EUR     1,357,000                                      1,606,113         0.02
                                 78/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フランス（続き）
               Loxam   SAS  4.25%   15/4/2024
    EUR      300,000                                      360,010        0.00
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  1.125%    11/2/2027
    GBP     3,600,000                                      4,831,431         0.05
               Novafives     SAS  5%  15/6/2025
    EUR      400,000                                      353,032        0.00
               Orange    SA  FRN  1/10/2026     (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,420,601         0.01
               Orano   SA  3.375%    23/4/2026
    EUR      200,000                                      250,934        0.00
               Picard    Groupe    SAS  FRN  30/11/2023
    EUR     1,450,000                                      1,707,642         0.02
               Quatrim    SASU   5.875%    15/1/2024
    EUR      300,000                                      358,250        0.00
               RCI  Banque    SA  FRN  18/2/2030
    EUR      500,000                                      564,184        0.01
               Rexel   SA  2.625%    15/6/2024*
    EUR      280,000                                      341,463        0.00
               Rubis   Terminal     Infra   SAS  5.625%    15/5/2025
    EUR      812,000                                     1,010,111         0.01
               Societe    Generale     SA  FRN  7/4/2021     (Perpetual)
    EUR      400,000                                      487,714        0.01
               Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  13/9/2021     (Perpetual)
    USD      248,000                                      256,457        0.00
               Societe    Generale     SA  FRN  13/9/2021     (Perpetual)
    USD     1,600,000                                      1,654,560         0.02
               Societe    Generale     SA  FRN  29/9/2025     (Perpetual)
    USD      400,000                                      455,192        0.00
               Societe    Generale     SA  0.5%   13/1/2023
    EUR     1,700,000                                      2,033,462         0.02
               Solvay    Finance    SACA   FRN  12/11/2023      (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,838,274         0.02
               SPIE   SA  2.625%    18/6/2026
    EUR      600,000                                      728,114        0.01
               Suez   SA  1.25%   14/5/2035
    EUR     1,900,000                                      2,356,105         0.02
               Teleperformance        1.875%    2/7/2025
    EUR     1,900,000                                      2,408,247         0.03
               Terega    SASU   0.625%    27/2/2028
    EUR     3,200,000                                      3,637,548         0.04
               TOTAL   SE  (Restricted)       FRN  26/2/2021     (Perpetual)
    EUR      100,000                                      120,778        0.00
               TOTAL   SE  FRN  5/5/2023     (Perpetual)
    EUR      160,000                                      198,652        0.00
               Unibail-Rodamco-Westfield             SE  1.75%   1/7/2049
    EUR      200,000                                      213,921        0.00
               Unibail-Rodamco-Westfield             SE  2%  29/6/2032
    EUR     1,900,000                                      2,338,996         0.02
               Valeo   SA  16/6/2021     (Zero   Coupon)
    USD      600,000                                      591,357        0.01
               Worldline     SA/France     30/7/2025     (Zero   Coupon)
    EUR       5,002                                     760,212        0.01
               WPP  Finance    SA  2.375%    19/5/2027
                                                6,180,414         0.06
    EUR     4,840,000
                                              131,406,798          1.35
               ドイツ
               ADLER   Real   Estate    AG  1.5%   17/4/2022
    EUR      100,000                                      119,048        0.00
               ADLER   Real   Estate    AG  1.875%    27/4/2023
    EUR      500,000                                      582,402        0.01
               ADLER   Real   Estate    AG  3%  27/4/2026
    EUR     1,400,000                                      1,653,116         0.02
               Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026
    EUR     2,620,000                                      3,148,107         0.03
               Bayer   AG  FRN  12/11/2079
    EUR      700,000                                      827,961        0.01
               Bayer   AG  FRN  12/11/2079
    EUR      600,000                                      726,354        0.01
               Bayer   AG  0.375%    6/7/2024
    EUR     4,100,000                                      4,932,760         0.05
               Bayer   AG  1.375%    6/7/2032
    EUR     4,300,000                                      5,239,283         0.05
               Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   3.5%   11/2/2027
    EUR     1,559,000                                      1,850,290         0.02
               Commerzbank      AG  FRN  9/10/2025     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,665,572         0.02
               Commerzbank      AG  FRN  5/12/2030
    EUR      400,000                                      494,961        0.01
               Consus    Real   Estate    AG  9.625%    15/5/2024
    EUR      581,000                                      752,420        0.01
               Continental      AG  2.5%   27/8/2026
    EUR      750,000                                      967,445        0.01
               Covestro     AG  (Restricted)       1.375%    12/6/2030
    EUR     4,160,000                                      5,145,866         0.05
               DEMIRE    Deutsche     Mittelstand      Real   Estate    AG  1.875%
    EUR     1,500,000                                      1,663,783         0.02
               15/10/2024
               Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
    EUR     11,900,641                                      16,145,647         0.17
               15/4/2026
                                 79/304


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ドイツ（続き）
               Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
    EUR      100,000                                      119,616        0.00
               Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services     Worldwide     2.125%
    EUR     3,330,000                                      4,024,057         0.04
               9/7/2027
               Fresenius     Medical    Care   AG  & Co  KGaA   1%  29/5/2026
    EUR     2,380,000                                      2,909,108         0.03
               Fresenius     Medical    Care   AG  & Co  KGaA   1.5%   29/5/2030
    EUR     2,010,000                                      2,494,393         0.03
               Fresenius     SE  & Co  KGaA   1.625%    8/10/2027
    EUR     1,676,000                                      2,113,134         0.02
               HT  Troplast     GmbH   9.25%   15/7/2025
    EUR      284,000                                      366,028        0.00
               IHO  Verwaltungs      GmbH   3.625%    15/5/2025
    EUR      779,000                                      959,290        0.01
               IHO  Verwaltungs      GmbH   3.875%    15/5/2027
    EUR      970,715                                     1,204,962         0.01
               IHO  Verwaltungs      GmbH   ‘144A’     6%  15/5/2027
    USD      200,000                                      210,587        0.00
               IKB  Deutsche     Industriebank       AG  FRN  31/1/2028
    EUR     2,500,000                                      2,809,557         0.03
               Infineon     Technologies       AG  FRN  1/1/2025     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      730,261        0.01
               Infineon     Technologies       AG  1.125%    24/6/2026
    EUR     1,000,000                                      1,231,864         0.01
               Infineon     Technologies       AG  2%  24/6/2032
    EUR      400,000                                      505,229        0.01
               K+S  AG  3%  20/6/2022
    EUR      600,000                                      694,209        0.01
               LEG  Immobilien      AG  0.4%   30/6/2028
    EUR      900,000                                     1,124,825         0.01
               Nidda   BondCo    GmbH   5%  30/9/2025
    EUR      300,000                                      357,055        0.00
               Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
    EUR      664,000                                      821,373        0.01
               Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
    EUR      742,000                                      868,771        0.01
               Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
    EUR     4,827,000                                      5,765,568         0.06
               Peach   Property     Finance    GmbH   3.5%   15/2/2023
    EUR      435,000                                      514,952        0.01
               Platin    1426   GmbH   5.375%    15/6/2023
    EUR      267,000                                      308,095        0.00
               RAG-Stiftung       18/2/2021     (Zero   Coupon)
    EUR      800,000                                      951,956        0.01
               Rebecca    Bidco   GmbH   5.75%   15/7/2025
    EUR      681,000                                      830,593        0.01
               RWE  AG  FRN  21/4/2075
    EUR      626,000                                      746,037        0.01
               RWE  AG  FRN  30/7/2075
    USD      300,000                                      343,875        0.00
               Schaeffler      AG  1.125%    26/3/2022
    EUR      191,000                                      226,869        0.00
               Symrise    AG  1.375%    1/7/2027
    EUR       22,000                                      26,763       0.00
               Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%  30/7/2026
    EUR     1,932,000                                      2,418,587         0.02
               Techem    Verwaltungsgesellschaft            675  mbH  2%  15/7/2025
    EUR      665,000                                      774,467        0.01
               Tele   Columbus     AG  3.875%    2/5/2025
    EUR     3,100,000                                      3,569,739         0.04
               thyssenkrupp       AG  1.875%    6/3/2023
    EUR     1,095,000                                      1,253,349         0.01
               thyssenkrupp       AG  2.5%   25/2/2025
    EUR       95,000                                      108,044        0.00
               thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
    EUR     4,978,000                                      5,738,248         0.06
               Vertical     Midco   GmbH   FRN  15/7/2027
    EUR     2,641,000                                      3,195,578         0.03
               Vertical     Midco   GmbH   4.375%    15/7/2027
    EUR     1,919,000                                      2,352,739         0.02
               Volkswagen      Financial     Services     AG  1.5%   1/10/2024
    EUR     1,880,000                                      2,292,917         0.02
               WEPA   Hygieneprodukte        GmbH   FRN  15/12/2026*                  315,269        0.00
    EUR      265,000
                                              101,192,979          1.04
               ギリシャ
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.5%
    EUR     49,313,000                                      61,095,263         0.63
               18/6/2030*
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.875%
    EUR     7,666,000                                      9,856,991         0.10
               23/7/2026
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     2%  22/4/2027*
    EUR     4,859,000                                      6,259,410         0.06
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     3.45%   2/4/2024
    EUR     8,912,000                                      11,832,826         0.12
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
    EUR     1,396,703                                      1,798,913         0.02
                                 80/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ギリシャ（続き）
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028
    EUR     2,850,734                                      4,098,516         0.04
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     3.875%
    EUR     18,982,000                                      28,039,663         0.29
               12/3/2029*
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033
    EUR      396,332                                      618,390        0.01
               Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037*
    EUR      315,963                                      514,276        0.00
               Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042             1,632,357         0.02
    EUR      930,261
                                              125,746,605          1.29
               ガーンジー
               Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through    Trust
    USD      321,457                                      286,265        0.00
               ‘144A’     5.25%   30/5/2023
               Summit    Properties      Ltd  2%  31/1/2025*                     709,696        0.01
    EUR      636,000
                                                 995,961        0.01
               香港
               Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  19/9/2024     (Perpetual)
    USD      250,000                                      249,531        0.00
               Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  29/5/2030
    USD     4,400,000                                      4,598,519         0.05
               China   City   Construction       International       Co  Ltd  (Restricted)
    CNH      917,253                                       8,036       0.00
               (Defaulted)      5.35%   3/7/2017
               Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  15/7/2024     (Perpetual)
    USD      250,000                                      251,250        0.00
               CITIC   Ltd  2.85%   25/2/2030
    USD     2,495,000                                      2,614,153         0.03
               CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2.75%   12/8/2030
    USD     2,450,000                                      2,479,841         0.03
               Hongkong     & Shanghai     Banking    Corp   Ltd/The    FRN  27/10/2020
    USD      220,000                                      172,597        0.00
               (Perpetual)*
               Leader    Goal   International       Ltd  FRN  19/1/2023     (Perpetual)
    USD     2,300,000                                      2,360,375         0.02
               Nanyang    Commercial      Bank   Ltd  FRN  2/6/2022     (Perpetual)
    USD      200,000                                      200,875        0.00
               Nanyang    Commercial      Bank   Ltd  FRN  20/11/2029
    USD     3,068,000                                      3,137,284         0.03
               Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co  Ltd  3.15%   12/5/2025
    USD     3,615,000                                      3,804,981         0.04
               Viva   Incubator     Investment      Management      Ltd  2.5%   11/2/2025
    USD      300,000                                      470,625        0.01
               Wanda   Group   Overseas     Ltd  7.5%   24/7/2022
    USD     1,405,000                                      1,396,219         0.01
               Weichai    International       Hong   Kong   Energy    Group   Co  Ltd  FRN
    USD     1,646,000                                      1,668,632         0.02
               14/9/2022     (Perpetual)*
               Yango   Justice    International       Ltd  6.8%   11/3/2021
    USD     2,380,000                                      2,385,950         0.02
               Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.75%   23/4/2023
    USD      200,000                                      207,500        0.00
               Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024                  1,659,563         0.02
    USD     1,590,000
                                               27,665,931         0.28
               ハンガリー
               Hungary    Government      International       Bond   1.625%    28/4/2032
    EUR     1,109,000                                      1,406,159         0.01
               Hungary    Government      International       Bond   1.75%   5/6/2035          8,449,218         0.09
    EUR     6,706,000
                                                9,855,377         0.10
               インド
               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’     3.949%    12/2/2030
    USD     3,230,000                                      3,246,150         0.03
               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  3.949%    12/2/2030
    USD     4,028,000                                      4,048,140         0.04
               Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4%  30/7/2027
    USD      200,000                                      202,135        0.00
               Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD     2,167,000                                      2,257,219         0.02
               Adani   Transmission       Ltd  4.25%   21/5/2036
    USD     4,481,480                                      4,484,281         0.05
               Bharat    Petroleum     Corp   Ltd  4%  8/5/2025
    USD      902,000                                      952,348        0.01
               Bharti    Airtel    Ltd  1.5%   17/2/2025
    USD     6,500,000                                      7,202,780         0.08
               HPCL-Mittal      Energy    Ltd  5.45%   22/10/2026
    USD      200,000                                      202,500        0.00
                                 81/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               インド（続き）
               India   Government      Bond   7.26%   14/1/2029
    INR   4,202,160,000                                        60,602,561         0.62
               Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022
    USD     3,108,000                                      3,197,355         0.03
               Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029
    USD     2,510,000                                      2,737,469         0.03
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD     2,540,000                                      2,640,442         0.03
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   6/12/2027
    USD     3,793,000                                      3,794,198         0.04
               REC  Ltd  4.75%   19/5/2023
    USD     1,475,000                                      1,560,242         0.02
               ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
    USD     2,200,000                                      2,310,000         0.02
               ReNew   Power   Synthetic     ‘144A’     6.67%   12/3/2024
    USD      200,000                                      210,000        0.00
               Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
    USD      482,000                                      458,201        0.01
               Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022
    USD      218,000                                      213,640        0.00
               Suzlon    Energy    Ltd  1.25%   17/8/2032
    USD      480,000                                     1,587,250         0.02
               Videocon     Industries      Ltd  (Restricted)       (Step-up     coupon)
                                                 36,211       0.00
    USD      116,049
               2.8%   31/12/2020
                                              101,943,122          1.05
               インドネシア
               Indonesia     Government      International       Bond   0.9%   14/2/2027*
    EUR      461,000                                      538,134        0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      639,000                                      704,098        0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
    USD      304,000                                      317,110        0.00
               Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      928,000                                     1,059,228         0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   8/1/2026
    USD      716,000                                      832,350        0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   8/1/2026
    USD     1,798,000                                      2,090,175         0.02
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD     4,670,000                                      5,595,400         0.06
               Indonesia     Treasury     Bond   5.5%   15/4/2026
    IDR   18,255,000,000                                         1,253,312         0.01
               Indonesia     Treasury     Bond   6.5%   15/6/2025
    IDR  670,556,000,000                                         47,957,703         0.49
               Indonesia     Treasury     Bond   6.625%    15/5/2033
    IDR   32,129,000,000                                         2,090,453         0.02
               Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/5/2027
    IDR   91,223,000,000                                         6,489,753         0.07
               Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/9/2030
    IDR  109,218,000,000                                         7,586,198         0.08
               Indonesia     Treasury     Bond   7.375%    15/5/2048
    IDR   70,993,000,000                                         4,850,680         0.05
               Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/6/2035
    IDR  196,506,000,000                                         13,662,649         0.14
               Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
    IDR   33,575,000,000                                         2,491,179         0.03
               Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/4/2039
    IDR  134,170,000,000                                         9,959,675         0.10
               Pertamina     Persero    PT  4.175%    21/1/2050
    USD     6,650,000                                      6,803,781         0.07
               Pertamina     Persero    PT  4.3%   20/5/2023
    USD      925,000                                      994,953        0.01
               Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  3.8%   23/6/2050
    USD     3,053,000                                      3,316,321         0.03
               Wijaya    Karya   Persero    Tbk  PT  7.7%   31/1/2021                1,845,269         0.02
    IDR   28,140,000,000
                                              120,438,421          1.24
               アイルランド
               AIB  Group   Plc  FRN  9/10/2024     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      233,822        0.00
               AIB  Group   Plc  FRN  23/6/2025     (Perpetual)
    EUR     2,750,000                                      3,390,227         0.04
               Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  3/12/2020     (Perpetual)*
    EUR     3,552,000                                      4,320,393         0.04
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      180,000                                      203,039        0.00
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      250,000                                      297,433        0.00
               Aqueduct     European     CLO  2020-   5A  DAC  20/4/2032     (Zero
    EUR     2,250,000                                      2,683,521         0.03
               Coupon)
               Aqueduct     European     CLO  2020-   5A  DAC  20/4/2032     (Zero
    EUR      750,000                                      894,507        0.01
               Coupon)
                                 82/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アイルランド（続き）
               Aqueduct     European     CLO  2020-   5A  DAC  20/4/2032     (Zero
    EUR     2,250,000                                      2,683,521         0.03
               Coupon)
               Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
    EUR     1,000,000                                      1,192,926         0.01
               Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      750,000                                      894,694        0.01
               Arbour    CLO  II  DAC  ‘Series     2014-2X    B2R’   FRN  15/5/2030
    EUR      800,000                                      947,052        0.01
               Arbour    CLO  VIII   DAC  FRN  15/7/2033
    EUR      525,000                                      626,155        0.01
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
    EUR     1,600,000                                      1,907,528         0.02
               2.125%    15/8/2026
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      209,000                                      218,464        0.00
               144A’    4.125%    15/8/2026
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
    GBP     2,292,000                                      3,072,622         0.03
               4.75%   15/7/2027*
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      335,000                                      349,572        0.00
               144A’    5.25%   15/8/2027
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      287,000                                      299,484        0.00
               144A’    6%  15/2/2025
               ASG  Finance    Designated      Activity     Co  ‘144A’     7.875%
    USD     5,423,000                                      3,755,427         0.04
               3/12/2024
               AVOCA   CLO  XII  Ltd  FRN  15/4/2030
    EUR      275,000                                      321,005        0.00
               Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                      160,485        0.00
               Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                      150,946        0.00
               Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      550,000                                      351,321        0.00
               Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      380,000                                      391,284        0.00
               Avoca   CLO  XVII   Designated      Activity     Co  FRN  15/10/2032
    EUR      350,000                                      417,639        0.00
               Avoca   CLO  XVII   Designated      Activity     Co  FRN  15/10/2032
    EUR      669,000                                      799,584        0.01
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR     1,400,000                                      1,631,678         0.02
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      350,000                                      408,583        0.00
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      600,000                                      630,141        0.01
               Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027*
    USD     1,950,000                                      1,959,126         0.02
               BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  IV  DAC  FRN  30/3/2032
    EUR      350,000                                      414,863        0.00
               BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  V DAC  FRN  15/1/2033
    EUR      500,000                                      586,577        0.01
               Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      350,000                                      417,437        0.00
               Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      838,000                                      999,463        0.01
               CIFC   European     Funding    CLO  FRN  15/4/2033
    EUR     1,000,000                                      1,177,274         0.01
               CIFC   European     Funding    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                      431,157        0.00
               CIFC   European     Funding    CLO  II  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      400,000                                      465,875        0.01
               Contego    CLO  7X  BV  DAC  FRN  14/5/2032
    EUR      360,000                                      425,064        0.00
               Contego    CLO  8A  BV  DAC  25/1/2032     (Zero   Coupon)
    EUR      375,000                                      447,254        0.01
               Contego    CLO  II  BV  FRN  15/11/2026
    EUR      205,000                                      240,942        0.00
               Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2032
    EUR     2,625,000                                      3,130,775         0.03
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      310,000                                      357,162        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      730,000                                      356,507        0.00
               Halcyon    Loan   Advisors     European     Funding    FRN  18/10/2031
    EUR      700,000                                      813,572        0.01
               Harvest    CLO  XVIII   DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      700,000                                      816,955        0.01
               Harvest    CLO  XXII   DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      500,000                                      549,221        0.01
               Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
    EUR      126,000                                      127,839        0.00
               Invesco    Euro   CLO  I DAC  FRN  15/7/2031
    EUR      710,000                                      847,379        0.01
               Invesco    Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/8/2032
    EUR     3,000,000                                      3,560,758         0.04
               Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      293,515                                      318,986        0.00
                                 83/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アイルランド（続き）
               Invesco    Euro   Clo  III  DAC  15/7/2032     (Zero   Coupon)
    EUR      685,000                                      523,194        0.01
               Invesco    Euro   CLO  IV  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      700,000                                      827,540        0.01
               Madison    Park   Euro   Funding    X DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      460,000                                      534,372        0.01
               Madison    Park   Euro   Funding    XI  DAC  FRN  15/2/2031
    EUR      340,000                                      394,946        0.00
               Novolipetsk      Steel   Via  Steel   Funding    DAC  ‘144A’     4.7%
    USD     1,378,000                                      1,530,657         0.02
               30/5/2026
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  DAC  FRN  20/1/2032
    EUR      450,000                                      525,915        0.01
               OCP  Euro   CLO  2017-2    DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      800,000                                      941,780        0.01
               OZLME   IV  DAC  FRN  27/7/2032
    EUR      720,000                                      840,752        0.01
               Providus     Clo  3X  DAC  FRN  20/7/2032
    EUR     2,620,000                                      3,119,482         0.03
               Providus     Clo  III  DAC  FRN  20/7/2032
    EUR      400,000                                      439,089        0.01
               River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      328,350                                      384,843        0.00
               River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      452,725                                      531,905        0.01
               Rockford     Tower   Europe    2018-   1X  FRN  20/12/2031
    EUR      350,000                                      411,823        0.00
               Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
    EUR     3,750,000                                      4,471,778         0.05
               RRE  Loan   Management      1X  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      280,000                                      330,333        0.00
               RRE  Loan   Management      1X  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR     1,900,000                                      2,268,027         0.02
               RRE  Loan   Management      2A  DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      350,000                                      416,082        0.00
               RRE  Loan   Management      4A  DAC  15/4/2032     (Zero   Coupon)
    EUR     2,210,000                                      2,635,814         0.03
               RRE  Loan   Management      4A  DAC  15/4/2032     (Zero   Coupon)
    EUR     6,530,000                                      7,788,175         0.08
               Smurfit    Kappa   Acquisitions       ULC  2.375%    1/2/2024
    EUR      100,000                                      123,533        0.00
               Smurfit    Kappa   Treasury     ULC  1.5%   15/9/2027
    EUR      452,000                                      543,569        0.01
               Sound   Point   Euro   CLO  I Funding    DAC  FRN  25/4/2032
    EUR      350,000                                      420,064        0.00
               Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
    EUR     1,940,000                                      2,295,745         0.02
               Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
    EUR      800,000                                      953,210        0.01
               St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR     1,350,000                                      1,580,926         0.02
               Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      479,856                                      540,972        0.01
               Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      448,645                                      515,863        0.01
               Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
    GBP     1,985,000                                      2,474,818         0.03
               Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
    GBP     3,372,000                                      4,314,874         0.04
               Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   III  DAC  4.875%
    GBP     2,057,000                                      2,793,001         0.03
               15/7/2028
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      900,000                                     1,065,677         0.01
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      200,000                                      233,170        0.00
               Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                      477,613        0.01
               Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      200,000                                      236,755        0.00
               Voya   Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/4/2033
                                                 709,028        0.01
    EUR      600,000
                                               99,872,564         1.02
               マン島
               Playtech     Plc  4.25%   7/3/2026     Israel
                                                 486,612        0.00
    EUR      400,000
               イスラエル

               Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
    USD      885,000                                      896,616        0.01
               Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      260,000                                      286,650        0.00
               Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023*
                                                3,312,632         0.04
    USD     3,189,056
                                                4,495,898         0.05
                                 84/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               イタリア
               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  21/11/2025      (Perpetual)
    EUR      400,000                                      520,603        0.01
               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  27/10/2047
    EUR      536,000                                      762,844        0.01
               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  8/6/2048
    EUR      400,000                                      558,172        0.01
               Atlantia     SpA  1.625%    3/2/2025
    EUR      300,000                                      352,829        0.00
               Atlantia     SpA  1.875%    13/7/2027
    EUR      100,000                                      116,532        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.75%   1/2/2027
    EUR      200,000                                      232,465        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.875%    4/11/2025
    EUR      200,000                                      237,250        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.875%    26/9/2029
    EUR     2,600,000                                      3,011,030         0.03
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  4.375%    16/9/2025*
    EUR      200,000                                      267,186        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  5.875%    9/6/2024
    EUR     3,300,000                                      4,525,812         0.05
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  6.25%   9/6/2022
    GBP      200,000                                      283,724        0.00
               Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  2.625%    28/4/2025
    EUR     1,100,000                                      1,297,184         0.01
               Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  3.625%    24/9/2024
    EUR      300,000                                      366,748        0.00
               Banco   BPM  SpA  2.5%   21/6/2024
    EUR      442,000                                      537,574        0.01
               Brignole     Co  2019-1    SRL  FRN  24/7/2034
    EUR      225,000                                      265,287        0.00
               Buzzi   Unicem    SpA  2.125%    28/4/2023
    EUR      900,000                                     1,121,572         0.01
               Diocle    Spa  FRN  30/6/2026
    EUR      661,596                                      788,083        0.01
               Gamma   Bidco   SpA  6.25%   15/7/2025
    EUR     2,175,000                                      2,591,710         0.03
               Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA  1.875%    8/7/2026
    EUR     2,365,000                                      2,878,658         0.03
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)
    EUR     2,810,000                                      3,879,269         0.04
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  27/2/2030     (Perpetual)
    EUR      900,000                                      931,182        0.01
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/9/2031     (Perpetual)
    EUR     2,850,000                                      3,409,324         0.04
               Intesa    Sanpaolo     SpA  1%  19/11/2026
    EUR     2,000,000                                      2,385,054         0.03
               Intesa    Sanpaolo     SpA  1.75%   4/7/2029
    EUR     1,890,000                                      2,341,011         0.02
               Intesa    Sanpaolo     SpA  5.148%    10/6/2030
    GBP     1,550,000                                      2,246,918         0.02
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.45%   1/9/2050
    EUR     37,557,000                                      49,482,834         0.51
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.7%   1/3/2047
    EUR     8,592,000                                      11,900,327         0.12
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.8%   1/3/2067
    EUR     1,746,000                                      2,422,484         0.03
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     3.45%   1/3/2048
    EUR     16,206,000                                      25,515,698         0.26
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     3.85%
    EUR     1,570,000                                      2,644,133         0.03
               1/9/2049*
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     4.75%   1/9/2044
    EUR     7,571,000                                      13,975,323         0.14
               Leonardo     SpA  2.375%    8/1/2026
    EUR     5,812,000                                      6,994,879         0.07
               Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023
    EUR     1,244,375                                      1,519,563         0.02
               Taurus    2018-1    IT  SRL  ‘Series     2018-IT1     A’  FRN  18/5/2030
    EUR     1,051,557                                      1,202,207         0.01
               Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
    EUR     4,700,000                                      5,597,170         0.06
               Telecom    Italia    SpA/Milano      2.75%   15/4/2025
    EUR     1,599,000                                      1,983,573         0.02
               Telecom    Italia    SpA/Milano      3%  30/9/2025
    EUR      200,000                                      249,489        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
    EUR      200,000                                      251,062        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
    EUR     1,354,000                                      1,740,021         0.02
               Telecom    Italia    SpA/Milano      4.875%    25/9/2020
    EUR      280,000                                      334,871        0.00
               UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)
    EUR      950,000                                     1,155,703         0.01
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
    EUR      675,000                                      883,549        0.01
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)*
    EUR     2,500,000                                      3,067,414         0.03
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)
    USD     1,500,000                                      1,630,125         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2026     (Perpetual)
    EUR     2,200,000                                      2,915,795         0.03
                                 85/304



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               イタリア（続き）
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2027     (Perpetual)*
    EUR     2,200,000                                      2,095,830         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  22/7/2027
    EUR     4,885,000                                      5,808,453         0.06
               UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029
    EUR     1,700,000                                      2,178,189         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  23/9/2029
    EUR      200,000                                      229,158        0.00
               UniCredit     SpA  FRN  15/1/2032
    EUR      900,000                                     1,033,156         0.01
               UniCredit     SpA  ‘144A’     FRN  30/6/2035
    USD     1,012,000                                      1,047,241         0.01
               Unione    di  Banche    Italiane     SpA  FRN  20/1/2025     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      245,691        0.00
               Unione    di  Banche    Italiane     SpA  FRN  4/3/2029                668,644        0.01
    EUR      500,000
                                              184,680,603          1.89
               日本
               HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                       1,154,308         0.01
               Japan   Government      Thirty    Year   Bond   0.4%   20/12/2049
    JPY   2,861,950,000                                        25,564,226         0.26
               Japan   Treasury     Discount     Bill   14/9/2020     (Zero   Coupon)
    JPY   47,300,000,000                                        445,942,848          4.58
               Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2028
    JPY   1,921,200,000                                        18,374,363         0.19
               Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2029
    JPY   1,467,400,000                                        13,961,316         0.14
               LINE   Corp   19/9/2025     (Zero   Coupon)
    JPY     90,000,000                                        849,993        0.01
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero   Coupon)
    JPY    490,000,000                                       4,578,014         0.05
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    140,000,000                                       1,293,974         0.01
               Mizuho    Financial     Group   Inc  0.118%    6/9/2024*
    EUR     1,145,000                                      1,361,306         0.01
               Rohm   Co  Ltd  5/12/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    100,000,000                                        951,023        0.01
               SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
    JPY    180,000,000                                       1,692,954         0.02
               Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
    USD      600,000                                      566,892        0.01
               SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)
    USD     3,900,000                                      3,793,604         0.04
               SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2027     (Perpetual)
    USD      800,000                                      793,000        0.01
               SoftBank     Group   Corp   3.125%    19/9/2025
    EUR     1,300,000                                      1,599,893         0.02
               SoftBank     Group   Corp   4%  20/4/2023
    EUR     3,886,000                                      4,874,078         0.05
               SoftBank     Group   Corp   4%  19/9/2029
    EUR      885,000                                     1,126,956         0.01
               SoftBank     Group   Corp   4.5%   20/4/2025
    EUR      300,000                                      387,764        0.00
               SoftBank     Group   Corp   4.75%   19/9/2024
    USD      800,000                                      844,000        0.01
               SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025
    EUR     1,381,000                                      1,799,886         0.02
               SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028
    EUR     3,130,000                                      4,207,700         0.04
               SoftBank     Group   Corp   5.375%    30/7/2022*
    USD      200,000                                      209,250        0.00
               SoftBank     Group   Corp   6%  30/7/2025*
    USD      400,000                                      437,500        0.00
               Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  2%  9/7/2040
    EUR     1,920,000                                      2,414,030         0.03
               Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  2.05%   31/3/2030
    USD     1,105,000                                      1,122,101         0.01
               Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  3.175%    9/7/2050
    USD     1,723,000                                      1,756,362         0.02
               Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  5%  26/11/2028
    USD     2,560,000                                      3,169,134         0.03
               Tohoku    Electric     Power   Co  Inc  3/12/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    320,000,000                                       3,003,300         0.03
               Transcosmos      Inc  22/12/2020      (Zero   Coupon)                1,126,384         0.01
    JPY    120,000,000
                                              548,956,159          5.63
               ジャージー
               Avis   Budget    Finance    Plc  4.125%    15/11/2024
    EUR      209,000                                      229,315        0.00
               Avis   Budget    Finance    Plc  4.75%   30/1/2026
    EUR     1,300,000                                      1,418,688         0.02
               CPUK   Finance    Ltd  4.25%   28/8/2022
    GBP     5,897,000                                      7,725,623         0.08
               CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
    GBP      157,000                                      197,637        0.00
               Derwent    London    Capital    No  3 Jersey    Ltd  1.5%   12/6/2025
    GBP      500,000                                      641,500        0.01
                                 86/304


                                                          EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ジャージー（続き）
               Galaxy    Bidco   Ltd  6.5%   31/7/2026*
    GBP      581,000                                      790,977        0.01
               Hbos   Capital    Funding    NO  1 LP  6.85%   23/12/2020      (Perpetual)
    USD     2,098,000                                      2,145,205         0.02
               Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
    GBP     1,900,000                                       413,387        0.00
               LHC3   Plc  4.125%    15/8/2024
    EUR     5,916,179                                      7,021,440         0.07
               Tullow    Oil  Jersey    Ltd  6.625%    12/7/2021                   972,000        0.01
    USD     1,200,000
                                               21,555,772         0.22
               クウェート
               Burgan    Bank   SAK  FRN  9/7/2024     (Perpetual)                   196,844        0.00
    USD      200,000
               リトアニア

               Lithuania     Government      International       Bond   0.5%   28/7/2050
                                                8,424,321         0.09
    EUR     7,390,000
               ルクセンブルグ

               ADO  Properties      SA  3.25%   5/8/2025
    EUR     2,800,000                                      3,376,512         0.04
               Altice    Financing     SA  2.25%   15/1/2025*
    EUR     3,510,000                                      4,081,636         0.04
               Altice    Financing     SA  3%  15/1/2028
    EUR      744,000                                      858,512        0.01
               Altice    Financing     SA  ‘144A’     7.5%   15/5/2026
    USD     5,530,000                                      5,901,616         0.06
               Altice    Finco   SA  4.75%   15/1/2028
    EUR      665,000                                      751,490        0.01
               Altice    France    Holding    SA  8%  15/5/2027
    EUR     3,201,000                                      4,173,991         0.04
               ArcelorMittal       SA  1.75%   19/11/2025
    EUR     1,800,000                                      2,125,145         0.02
               ArcelorMittal       SA  4.25%   16/7/2029
    USD      342,000                                      364,567        0.00
               Aroundtown      SA  FRN  23/9/2024     (Perpetual)
    EUR      700,000                                      829,255        0.01
               Aroundtown      SA  2%  2/11/2026
    EUR      100,000                                      126,289        0.00
               B&M  European     Value   Retail    SA  3.625%    15/7/2025
    GBP      284,000                                      383,127        0.00
               Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR     3,409,000                                      4,147,455         0.04
               Blackstone      Property     Partners     Europe    Holdings     Sarl   2.2%
    EUR      300,000                                      374,320        0.00
               24/7/2025
               Cabot   Financial     Luxembourg      II  SA  FRN  14/6/2024
    EUR      694,000                                      829,915        0.01
               Cabot   Financial     Luxembourg      SA  7.5%   1/10/2023
    GBP     1,500,000                                      2,036,794         0.02
               Cirsa   Finance    International       Sarl   4.75%   22/5/2025*
    EUR     2,865,000                                      2,978,511         0.03
               Cirsa   Finance    International       Sarl   6.25%   20/12/2023
    EUR     1,031,000                                      1,117,124         0.01
               Cirsa   Finance    International       Sarl   ‘144A’     7.875%
    USD     2,800,000                                      2,548,000         0.03
               20/12/2023
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  6.75%   1/11/2021
    EUR     2,150,000                                      1,576,913         0.02
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  ‘144A’     7.625%    1/11/2021
    USD      200,000                                      122,650        0.00
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  12.75%    30/9/2023
    EUR      587,000                                      701,554        0.01
               ContourGlobal       Power   Holdings     SA  3.375%    1/8/2023
    EUR     1,641,000                                      1,980,687         0.02
               ContourGlobal       Power   Holdings     SA  4.125%    1/8/2025
    EUR     3,312,000                                      4,108,149         0.04
               DH  Europe    Finance    II  Sarl   0.2%   18/3/2026
    EUR     3,615,000                                      4,297,086         0.04
               DH  Europe    Finance    II  Sarl   1.8%   18/9/2049
    EUR     1,300,000                                      1,569,860         0.02
               Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
    USD     2,367,897                                      2,448,796         0.03
               E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
    EUR      300,000                                      352,231        0.00
               E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
    EUR      200,000                                      234,745        0.00
               European     TopSoho    Sarl   4%  21/9/2021
    EUR     2,200,000                                      1,287,017         0.01
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  FRN  1/9/2023
    EUR      479,000                                      523,029        0.01
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.5%   1/8/2022
    EUR     2,163,000                                      2,467,539         0.03
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  8.5%   1/11/2022
    GBP      300,000                                      383,515        0.00
                                 87/304


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025*
    USD     4,339,000                                      2,258,314         0.02
               Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024
    EUR      200,000                                      248,077        0.00
               HeidelbergCement         Finance    Luxembourg      SA  1.125%    1/12/2027
    EUR     1,300,000                                      1,560,542         0.02
               HeidelbergCement         Finance    Luxembourg      SA  1.75%   24/4/2028
    EUR     2,212,000                                      2,767,960         0.03
               HeidelbergCement         Finance    Luxembourg      SA  2.5%   9/10/2024
    EUR      800,000                                     1,025,496         0.01
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘
    USD      425,000                                      471,856        0.01
               144A’    5.5%   15/1/2030
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘
    USD     1,721,000                                      1,961,613         0.02
               144A’    6.5%   15/4/2029
               Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     6.875%    26/11/2024
    USD     4,039,000                                      4,206,871         0.04
               LHMC   Finco   2 Sarl   7.25%   2/10/2025*
    EUR      842,920                                      718,811        0.01
               Matterhorn      Telecom    SA  2.625%    15/9/2024
    EUR      100,000                                      118,093        0.00
               Matterhorn      Telecom    SA  3.125%    15/9/2026
    EUR      974,000                                     1,130,546         0.01
               Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027*
    EUR      898,000                                     1,077,806         0.01
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.125%    7/3/2027
    EUR      780,000                                      984,128        0.01
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.75%   2/7/2049
    EUR     2,960,000                                      3,709,027         0.04
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  2.25%   7/3/2039
    EUR     1,100,000                                      1,541,901         0.02
               MHP  Lux  SA  ‘144A’     6.25%   19/9/2029
    USD      551,000                                      537,225        0.01
               MHP  Lux  SA  6.25%   19/9/2029
    USD      321,000                                      312,975        0.00
               Millicom     International       Cellular     SA  5.125%    15/1/2028
    USD      815,000                                      857,278        0.01
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     6.625%
    USD     1,800,000                                      1,960,313         0.02
               15/10/2026
               Minerva    Luxembourg      SA  ‘144A’     6.5%   20/9/2026
    USD      433,000                                      458,574        0.01
               Monitchem     HoldCo    2 SA  9.5%   15/9/2026
    EUR      300,000                                      372,115        0.00
               Monitchem     HoldCo    3 SA  5.25%   15/3/2025
    EUR     2,248,000                                      2,781,679         0.03
               Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD     1,057,000                                      1,121,081         0.01
               Nielsen    Co  Luxembourg      SARL/   The  ‘144A’     5%  1/2/2025
    USD      288,000                                      293,760        0.00
               Puma   International       Financing     SA  5%  24/1/2026
    USD      445,000                                      389,097        0.00
               Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5%  24/1/2026*
    USD     1,887,000                                      1,649,946         0.02
               Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5.125%
    USD     3,227,000                                      2,863,963         0.03
               6/10/2024*
               Rossini    Sarl   FRN  30/10/2025
    EUR      500,000                                      593,040        0.01
               Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025
    EUR     2,188,000                                      2,805,294         0.03
               Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025
    USD     1,174,000                                      1,247,742         0.01
               SES  SA  FRN  2/1/2022     (Perpetual)*
    EUR      500,000                                      612,248        0.01
               SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)*
    EUR     4,021,000                                      5,131,453         0.05
               SES  SA  1.625%    22/3/2026*
    EUR     2,346,000                                      2,848,159         0.03
               SES  SA  2%  2/7/2028
    EUR     2,030,000                                      2,455,694         0.03
               SES  SA  ‘144A’     5.3%   4/4/2043
    USD      429,000                                      437,047        0.01
               Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                      352,552        0.00
               Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                      349,775        0.00
               Summer    BC  Holdco    A Sarl   9.25%   31/10/2027*
    EUR     1,621,895                                      1,862,087         0.02
               Summer    BC  Holdco    B SARL   5.75%   31/10/2026*
    EUR     5,050,000                                      5,968,386         0.06
               Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033*
    USD      973,000                                     1,216,430         0.01
               Telecom    Italia    Capital    SA  7.721%    4/6/2038
    USD     1,426,000                                      1,983,210         0.02
               Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
    EUR     1,336,000                                      2,365,234         0.02
               Ultrapar     International       SA  ‘144A’     5.25%   6/6/2029
    USD      450,000                                      466,664        0.01
                                 88/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026
    USD      273,000                                      278,503        0.00
               Vivion    Investments      Sarl   3%  8/8/2024
    EUR      300,000                                      322,810        0.00
               Whirlpool     Finance    Luxembourg      Sarl   1.1%   9/11/2027
    EUR     1,525,000                                      1,824,259         0.02
               Whirlpool     Finance    Luxembourg      Sarl   1.25%   2/11/2026
                                                2,600,999         0.03
    EUR     2,139,000
                                              132,158,663          1.36
               マレーシア
               1MDB   Energy    Ltd  5.99%   11/5/2022
    USD     4,600,000                                      4,864,500         0.05
               Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     8,874,000                                      9,195,683         0.09
               Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     3.5%   21/4/2030
    USD     2,794,000                                      3,173,795         0.03
               Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     4.55%   21/4/2050
    USD     1,216,000                                      1,605,880         0.02
               Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     4.8%   21/4/2060
    USD     1,276,000                                      1,824,680         0.02
               TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028
                                                 529,087        0.01
    USD      450,000
                                               21,193,625         0.22
               モルディブ
               Republic     of  Maldives     Ministry     of  Finance    and  Treasury
                                                1,738,500         0.02
    USD     2,280,000
               Bond   7%  7/6/2022
               モーリシャス

               Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.55%   29/1/2025*
    USD      200,000                                      204,500        0.00
               HTA  Group   Ltd/Mauritius       ‘144A’     7%  18/12/2025*
    USD     2,310,000                                      2,477,475         0.03
               Network    i2i  Ltd  FRN  15/1/2025     (Perpetual)                  201,625        0.00
    USD      200,000
                                                2,883,600         0.03
               メキシコ
               Alpha   Holding    SA  de  CV  ‘144A’     9%  10/2/2025
    USD     3,723,000                                      2,981,309         0.03
               America    Movil   SAB  de  CV  2.875%    7/5/2030
    USD     5,892,000                                      6,367,308         0.07
               Axtel   SAB  de  CV  ‘144A’     6.375%    14/11/2024
    USD     3,392,000                                      3,563,190         0.04
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A’     FRN
    USD      272,000                                      272,000        0.00
               27/9/2024     (Perpetual)
               Banco   Santander     Mexico    SA  Institucion      de  Banca   Multiple
    USD     3,342,000                                      3,780,637         0.04
               Grupo   Financiero      Santand    ‘144A’     5.375%    17/4/2025
               BBVA   Bancomer     SA/Texas     ‘144A’     FRN  13/9/2034
    USD     1,814,000                                      1,823,415         0.02
               BBVA   Bancomer     SA/Texas     ‘144A’     6.75%   30/9/2022
    USD     3,382,000                                      3,677,397         0.04
               Braskem    Idesa   SAPI   ‘144A’     7.45%   15/11/2029
    USD      200,000                                      185,500        0.00
               Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
    EUR     1,198,000                                      1,398,321         0.01
               Controladora       Mabe   SA  de  CV  ‘144A’     5.6%   23/10/2028
    USD      460,000                                      506,000        0.01
               Credito    Real   SAB  de  CV  SOFOM   ER  ‘144A’     7.25%   20/7/2023*
    USD      222,000                                      216,415        0.00
               Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.25%   4/10/2027
    USD     2,832,000                                      2,955,900         0.03
               Fomento    Economico     Mexicano     SAB  de  CV  3.5%   16/1/2050
    USD     2,722,000                                      2,894,382         0.03
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  ‘144A’     FRN  17/4/2023     (Perpetual)
    USD      614,000                                      649,152        0.01
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  4.5%   25/1/2022
    USD      221,000                                      232,223        0.00
               Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027*
    USD     2,531,000                                      2,399,704         0.03
               Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.15%   12/9/2029*
    USD     3,577,000                                      3,884,398         0.04
               Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050*
    USD     1,251,000                                      1,321,369         0.01
               Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%
    USD     1,904,000                                      1,945,068         0.02
               1/7/2031*
               Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      248,000                                      233,507        0.00
               Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     5.5%   31/7/2047
    USD      550,000                                      475,492        0.01
               Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
    USD     3,385,000                                      3,660,560         0.04
                                 89/304


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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               メキシコ（続き）
               Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      361,000                                      402,695        0.00
               Mexico    Government      International       Bond   4.15%   28/3/2027
    USD      436,000                                      484,614        0.01
               Mexico    Government      International       Bond   4.5%   22/4/2029
    USD     7,646,000                                      8,592,193         0.09
               Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD     11,107,000                                      12,684,541         0.13
               Minera    Mexico    SA  de  CV  ‘144A’     4.5%   26/1/2050
    USD     1,698,000                                      1,870,453         0.02
               Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD      450,000                                      397,406        0.00
               8.25%   11/2/2025
               Orbia   Advance    Corp   SAB  de  CV  ‘144A’     5.5%   15/1/2048
    USD      376,000                                      423,294        0.00
               Petroleos     Mexicanos     FRN  11/3/2022*
    USD     2,345,000                                      2,315,688         0.02
               Petroleos     Mexicanos     4.25%   15/1/2025
    USD     3,660,000                                      3,522,750         0.04
               Petroleos     Mexicanos     4.5%   23/1/2026
    USD     7,525,000                                      7,024,587         0.07
               Petroleos     Mexicanos     5.35%   12/2/2028
    USD       34,000                                      30,966       0.00
               Petroleos     Mexicanos     5.5%   21/1/2021
    USD      695,000                                      704,773        0.01
               Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     5.95%   28/1/2031
    USD     1,040,000                                       932,100        0.01
               Petroleos     Mexicanos     6.5%   23/1/2029
    USD      136,000                                      130,858        0.00
               Petroleos     Mexicanos     ‘144A’6.84%       23/1/2030
    USD      386,000                                      370,560        0.00
               Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD     1,632,000                                      1,660,560         0.02
               Petroleos     Mexicanos     6.95%   28/1/2060
    USD     10,778,000                                       8,978,074         0.09
               Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     4.869%    15/1/2030
    USD      231,000                                      233,688        0.00
               Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     5.25%   15/12/2024*
    USD     3,002,000                                      3,259,046         0.03
               Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     6.95%   30/1/2044                 2,447,962         0.03
    USD     2,251,000
                                              101,890,055          1.05
               モンゴル
               Mongolian     Mortgage     Corp   Hfc  LLC  9.75%   29/1/2022             2,210,426         0.02
    USD     2,272,000
               モロッコ

               OCP  SA  4.5%   22/10/2025                          1,267,935         0.01
    USD     1,193,000
               オランダ

               ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2020     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      718,289        0.01
               ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2025     (Perpetual)
    EUR      400,000                                      483,034        0.01
               Airbus    Finance    BV  2.125%    29/10/2029
    EUR      800,000                                     1,054,368         0.01
               Airbus    SE  14/6/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,000,000                                      1,189,384         0.01
               Airbus    SE  1.375%    9/6/2026*
    EUR     1,015,000                                      1,256,041         0.01
               Airbus    SE  2%  7/4/2028
    EUR     1,105,000                                      1,424,829         0.01
               Airbus    SE  2.375%    7/4/2032
    EUR     2,130,000                                      2,770,116         0.03
               Airbus    SE  2.375%    9/6/2040
    EUR     5,170,000                                      6,282,891         0.06
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   30/12/2049      (Zero   Coupon)
    USD     20,420,180                                      20,352,166         0.21
               Alcoa   Nederland     Holding    BV  ‘144A’     6.125%    15/5/2028
    USD      211,000                                      228,468        0.00
               Alcoa   Nederland     Holding    BV  ‘144A’     6.75%   30/9/2024
    USD      310,000                                      322,016        0.00
               Alcoa   Nederland     Holding    BV  ‘144A’     7%  30/9/2026
    USD      208,000                                      223,561        0.00
               ALME   Loan   Funding    V BV  FRN  15/7/2031
    EUR      700,000                                      830,564        0.01
               Ares   European     CLO  X BV  FRN  15/10/2031
    EUR      300,000                                      354,448        0.00
               Ares   European     CLO  XI  BV  FRN  15/4/2032
    EUR      400,000                                      474,045        0.00
               Ares   European     CLO  XII  BV  FRN  20/4/2032
    EUR      645,000                                      766,844        0.01
               ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)
    USD     2,800,000                                      2,716,000         0.03
                                 90/304



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Ashland    Services     BV  2%  30/1/2028
    EUR     1,519,000                                      1,765,903         0.02
               AT  Securities      BV  FRN  21/7/2023     (Perpetual)
    USD     1,250,000                                      1,267,187         0.01
               ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)
    EUR     4,500,000                                      5,454,257         0.06
               Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%   15/1/2025
    EUR      600,000                                      729,918        0.01
               Bharti    Airtel    International       Netherlands      BV  5.125%
    USD      545,000                                      581,423        0.01
               11/3/2023*
               Bharti    Airtel    International       Netherlands      BV  5.35%
    USD     1,805,000                                      1,964,852         0.02
               20/5/2024
               BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     1,108,000                                      1,319,252         0.01
               Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     FRN  23/1/2081*
    USD     6,741,000                                      7,086,476         0.07
               Cairn   CLO  IX  BV  FRN  25/4/2032
    EUR      600,000                                      697,467        0.01
               Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR     1,150,000                                      1,396,764         0.01
               Conti-Gummi      Finance    BV  2.125%    27/11/2023
    EUR      725,000                                      907,873        0.01
               CRH  Funding    BV  1.625%    5/5/2030*
    EUR     2,070,000                                      2,659,804         0.03
               de  Volksbank     NV  FRN  22/10/2030
    EUR     2,000,000                                      2,453,931         0.03
               Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025*
    EUR     2,593,000                                      3,125,082         0.03
               Dufry   One  BV  2%  15/2/2027
    EUR     1,131,000                                      1,095,159         0.01
               Dufry   One  BV  2.5%   15/10/2024*
    EUR     1,337,000                                      1,363,358         0.01
               EDP  Finance    BV  1.875%    13/10/2025
    EUR      470,000                                      606,986        0.01
               ELM  BV  for  Swiss   Re  Ltd  3.25%   13/6/2024
    USD     1,600,000                                      1,696,320         0.02
               Embraer    Netherlands      Finance    BV  5.4%   1/2/2027
    USD      971,000                                      903,030        0.01
               Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      902,000                                      968,945        0.01
               Equate    Petrochemical       BV  ‘144A’     4.25%   3/11/2026
    USD     1,037,000                                      1,113,965         0.01
               Ferrovial     Netherlands      BV  FRN  14/2/2023     (Perpetual)
    EUR     2,330,000                                      2,702,440         0.03
               Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR     1,170,000                                      1,449,406         0.01
               Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  3.875%    5/1/2026
    EUR     2,130,000                                      2,747,811         0.03
               Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  4.5%   7/7/2028*
    EUR     2,358,000                                      3,170,565         0.03
               Givaudan     Finance    Europe    BV  1.625%    22/4/2032
    EUR     1,880,000                                      2,448,180         0.03
               Hema   Bondco    II  BV  8.5%   15/1/2023
    EUR      300,000                                       9,267       0.00
               Iberdrola     International       BV  FRN  12/11/2024      (Perpetual)
    EUR     3,800,000                                      4,910,923         0.05
               ING  Groep   NV  FRN  16/4/2024     (Perpetual)
    USD     1,895,000                                      2,019,246         0.02
               ING  Groep   NV  FRN  16/4/2025     (Perpetual)
    USD      200,000                                      212,350        0.00
               ING  Groep   NV  FRN  16/11/2026      (Perpetual)
    USD      800,000                                      846,332        0.01
               ING  Groep   NV  FRN  15/2/2029
    EUR     1,600,000                                      2,019,406         0.02
               ING  Groep   NV  FRN  26/5/2031
    EUR     7,500,000                                      9,414,687         0.10
               Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
    EUR     3,010,000                                      3,710,865         0.04
               JAB  Holdings     BV  3.375%    17/4/2035
    EUR      800,000                                     1,120,018         0.01
               Koninklijke      KPN  NV  FRN  8/11/2024     (Perpetual)*
    EUR     1,400,000                                      1,661,231         0.02
               LKQ  European     Holdings     BV  3.625%    1/4/2026
    EUR     1,000,000                                      1,234,336         0.01
               Lukoil    Securities      BV  ‘144A’     3.875%    6/5/2030
    USD      905,000                                      966,087        0.01
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      100,000                                      118,612        0.00
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      200,000                                      237,502        0.00
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      100,000                                      118,477        0.00
               MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.5%   7/11/2024
    USD     3,163,000                                      3,338,784         0.03
               MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.875%    7/11/2029
    USD     2,215,000                                      2,394,623         0.02
               MDGH   - GMTN   BV  3.7%   7/11/2049
    USD     2,430,000                                      2,673,000         0.03
               MDGH   - GMTN   BV  3.95%   21/5/2050
    USD     1,965,000                                      2,253,609         0.02
                                 91/304


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
    USD     1,681,000                                      1,698,861         0.02
               Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)
    EUR     1,900,000                                      2,363,254         0.02
               Naturgy    Finance    BV  FRN  24/4/2024     (Perpetual)*
    EUR      500,000                                      617,472        0.01
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     4.125%    1/6/2021
    USD     1,256,000                                      1,288,569         0.01
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.15%
    USD      354,000                                      386,886        0.00
               1/5/2027
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.4%
    USD      469,000                                      518,692        0.01
               1/5/2030
               OCI  NV  3.125%    1/11/2024
    EUR      400,000                                      483,034        0.01
               OCI  NV  5%  15/4/2023*
    EUR     1,985,000                                      2,450,323         0.03
               OI  European     Group   BV  2.875%    15/2/2025
    EUR      858,000                                     1,032,485         0.01
               OI  European     Group   BV  3.125%    15/11/2024
    EUR      620,000                                      766,265        0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD      182,000                                      190,417        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  ‘144A’     5.093%    15/1/2030*
    USD     1,516,000                                      1,571,429         0.02
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.093%    15/1/2030*
    USD     2,947,000                                      3,054,750         0.03
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD     1,161,000                                      1,270,025         0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.6%   3/1/2031
    USD      642,000                                      684,934        0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
    USD      115,000                                      128,024        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  6.125%    17/1/2022
    USD       17,000                                      17,991       0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  6.75%   3/6/2050
    USD     1,082,000                                      1,207,837         0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  7.25%   17/3/2044*
    USD     4,845,000                                      5,701,202         0.06
               Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD      144,000                                      170,784        0.00
               Phoenix    PIB  Dutch   Finance    BV  2.375%    5/8/2025*
    EUR     1,300,000                                      1,574,915         0.02
               Q-Park    Holding    I BV  FRN  1/3/2026
    EUR      752,000                                      836,352        0.01
               Q-Park    Holding    I BV  1.5%   1/3/2025*
    EUR      764,000                                      855,393        0.01
               Q-Park    Holding    I BV  2%  1/3/2027
    EUR      447,000                                      495,807        0.01
               Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025*
    EUR      800,000                                      995,241        0.01
               Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    27/4/2027
    EUR     2,127,000                                      2,669,333         0.03
               RELX   Finance    BV  0.875%    10/3/2032
    EUR      490,000                                      586,883        0.01
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/3/2026     (Perpetual)
    EUR     2,207,000                                      2,707,913         0.03
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/9/2028     (Perpetual)
    EUR     1,730,000                                      2,165,506         0.02
               SABIC   Capital    II  BV  ‘144A’     4%  10/10/2023
    USD     2,751,000                                      2,961,451         0.03
               Sigma   Finance    Netherlands      BV  ‘144A’     4.875%    27/3/2028
    USD     2,194,000                                      2,422,656         0.02
               Stichting     AK  Rabobank     Certificaten       29/12/2049      (Perpetual)
    EUR     2,807,175                                      3,925,589         0.04
               (Zero   Coupon)
               Summer    BidCo   BV  9.75%   15/11/2025
    EUR      574,715                                      714,964        0.01
               Summer    BidCo   BV  9.75%   15/11/2025
    EUR      554,479                                      675,433        0.01
               Syngenta     Finance    NV  3.375%    16/4/2026
    EUR      572,000                                      738,756        0.01
               Telefonica      Europe    BV  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
    EUR     2,700,000                                      3,278,898         0.03
               Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,380,970         0.02
               Telefonica      Europe    BV  FRN  14/12/2024      (Perpetual)
    EUR     6,800,000                                      8,606,947         0.09
               Telefonica      Europe    BV  FRN  22/6/2026     (Perpetual)
    EUR     6,600,000                                      8,088,133         0.08
               TenneT    Holding    BV  FRN  22/7/2025     (Perpetual)
    EUR     7,290,000                                      8,904,497         0.09
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.625%
    EUR      300,000                                      300,390        0.00
               15/10/2028
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.875%
    EUR     1,300,000                                      1,369,994         0.01
               31/3/2027
                                 92/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  6%
    EUR      100,000                                      127,393        0.00
               31/1/2025
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  ‘144A’
    USD     1,538,000                                      1,669,932         0.02
               7.125%    31/1/2025
               Trivium    Packaging     Finance    BV  3.75%   15/8/2026
    EUR     2,123,000                                      2,621,053         0.03
               United    Group   BV  FRN  15/2/2026
    EUR     1,167,000                                      1,359,548         0.01
               United    Group   BV  3.625%    15/2/2028
    EUR      762,000                                      881,337        0.01
               United    Group   BV  4.875%    1/7/2024*
    EUR     4,857,000                                      5,888,352         0.06
               UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029
    EUR      100,000                                      119,696        0.00
               Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022*
    EUR     1,200,000                                      1,446,998         0.01
               VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      702,000                                      733,590        0.01
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
    EUR     1,400,000                                      1,673,186         0.02
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  17/6/2025
    EUR     2,900,000                                      3,525,861         0.04
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  24/3/2026
    EUR      400,000                                      512,364        0.01
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  17/6/2029
    EUR     6,000,000                                      7,282,147         0.07
               (Perpetual)*
               Volkswagen      International       Finance    NV  1.125%    2/10/2023
    EUR     1,100,000                                      1,336,753         0.01
               Vonovia    Finance    BV  1.25%   6/12/2024
    EUR     1,600,000                                      2,000,948         0.02
               Vonovia    Finance    BV  1.8%   29/6/2025
    EUR     1,600,000                                      2,048,149         0.02
               VZ  Vendor    Financing     BV  2.5%   31/1/2024
    EUR     2,274,000                                      2,715,048         0.03
               ZF  Europe    Finance    BV  2%  23/2/2026
    EUR      500,000                                      564,831        0.01
               ZF  Europe    Finance    BV  2.5%   23/10/2027
    EUR      600,000                                      673,160        0.01
               Ziggo   BV  2.875%    15/1/2030
    EUR      351,000                                      414,127        0.00
               Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027
    EUR     3,447,000                                      4,300,227         0.04
               Ziggo   BV  ‘144A’     5.5%   15/1/2027
                                                5,388,387         0.06
    USD     5,135,000
                                              262,525,115          2.69
               ノルウェー
               Nassa   Topco   AS  2.875%    6/4/2024*                     1,673,904         0.02
    EUR     1,400,000
               パナマ

               AES  Panama    Generation      Holdings     SRL  ‘144A’     4.375%
    USD      991,000                                     1,032,188         0.01
               31/5/2030
               Avianca    Holdings     SA  (Defaulted)      ‘144A’     9%  10/5/2023
    USD      499,000                                      122,255        0.00
               Avianca    Holdings     SA  (Defaulted)      ‘144A’     9%  10/5/2023
    USD     1,133,000                                       296,173        0.00
               Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’     2.5%   11/8/2030
    USD     1,584,000                                      1,603,879         0.02
               Banistmo     SA  3.65%   19/9/2022
    USD      624,000                                      634,335        0.01
               Cable   Onda   SA  4.5%   30/1/2030
    USD      809,000                                      867,905        0.01
               Cable   Onda   SA  ‘144A’     4.5%   30/1/2030
    USD      200,000                                      214,563        0.00
               Carnival     Corp   10.125%    1/2/2026
    EUR     1,272,000                                      1,532,392         0.02
               Carnival     Corp   ‘144A’     11.5%   1/4/2023
    USD     2,083,000                                      2,320,368         0.02
               Panama    Government      International       Bond   3.16%   23/1/2030
    USD      912,000                                      995,790        0.01
               Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD      648,000                                      738,315        0.01
               Panama    Government      International       Bond   4%  22/9/2024
    USD      704,000                                      776,160        0.01
               Panama    Government      International       Bond   4.5%   16/4/2050           1,113,893         0.01
    USD      866,000
                                               12,248,216         0.13
                                 93/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               パラグアイ
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
    USD      200,000                                      234,000        0.00
               28/4/2031
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     5.4%
                                                2,671,568         0.03
    USD     2,114,000
               30/3/2050
                                                2,905,568         0.03
               ペルー
               Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD     3,443,000                                      3,473,126         0.04
               Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank     ‘144A’     3.25%
    USD     2,228,000                                      2,328,956         0.02
               4/10/2026
               Orazul    Energy    Egenor    SCA  ‘144A’     5.625%    28/4/2027
    USD      993,000                                     1,040,013         0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
    USD     1,162,000                                      1,224,748         0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   2.783%    23/1/2031
    USD      686,000                                      748,769        0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   4.125%    25/8/2027
    USD     5,576,000                                      6,510,851         0.07
               Peruvian     Government      International       Bond   5.625%    18/11/2050
                                                1,142,692         0.01
    USD      693,000
                                               16,469,155         0.17
               フィリピン
               Globe   Telecom    Inc  2.5%   23/7/2030
    USD     3,000,000                                      2,945,625         0.03
               Globe   Telecom    Inc  3%  23/7/2035
    USD     1,795,000                                      1,747,881         0.02
               Philippine      Government      International       Bond   2.95%   5/5/2045
    USD      206,000                                      218,875        0.00
               Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029
    USD     3,536,000                                      4,088,500         0.04
               Rizal   Commercial      Banking    Corp   FRN  27/8/2025     (Perpetual)           400,260        0.01
    USD      400,000
                                                9,401,141         0.10
               ポーランド
               Republic     of  Poland    Government      International       Bond   3.25%
                                                 229,612        0.00
    USD      203,000
               6/4/2026
               ポルトガル

               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      8/5/2017
    EUR      200,000                                       36,973       0.00
               (Zero   Coupon)
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR     2,000,000                                       369,730        0.00
               15/1/2018     (Zero   Coupon)
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
    EUR     20,500,000                                       3,789,728         0.04
               21/1/2019
               EDP  - Energias     de  Portugal     SA  FRN  30/4/2079
    EUR      700,000                                      902,749        0.01
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Ulisses
    EUR      500,000                                      595,435        0.01
               Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Ulisses
    EUR      900,000                                     1,107,767         0.01
               Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta
    EUR     1,683,321                                      2,016,089         0.02
               IV  2.423%    12/2/2021
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta
    EUR     6,056,707                                      7,178,911         0.07
               VII  0.7%   12/2/2024
               TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta   V
    EUR     6,753,048                                      8,094,092         0.08
               0.85%   12/2/2022
               Transportes      Aereos    Portugueses      SA  ‘144A’     5.625%
                                                 390,603        0.01
    EUR      500,000
               2/12/2024
                                               24,482,077         0.25
               カタール
               Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     3.4%
    USD      290,000                                      317,840        0.00
               16/4/2025
               Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%  14/3/2029
    USD     1,655,000                                      1,941,108         0.02
               Qatar   Government      International       Bond   4.4%   16/4/2050
    USD      726,000                                      940,170        0.01
                                 94/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               カタール（続き）
               Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028            2,532,118         0.03
    USD     2,109,000
                                                5,731,236         0.06
               ルーマニア
               Romanian     Government      International       Bond   2%  28/1/2032*
    EUR     3,869,000                                      4,358,854         0.04
               Romanian     Government      International       Bond   2.75%   26/2/2026
    EUR     3,646,000                                      4,609,407         0.05
               Romanian     Government      International       Bond   2.875%    11/3/2029
    EUR      930,000                                     1,180,939         0.01
               Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3%
    USD     1,210,000                                      1,225,125         0.01
               14/2/2031*
               Romanian     Government      International       Bond   3.375%    28/1/2050
    EUR      560,000                                      661,324        0.01
               Romanian     Government      International       Bond   3.624%    26/5/2030         18,647,745         0.19
    EUR     14,230,000
                                               30,683,394         0.31
               ロシア連邦
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  6%  6/10/2027
    RUB    322,740,000                                       4,427,460         0.04
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.9%   23/5/2029
    RUB   1,335,075,000                                        19,185,721         0.20
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.05%   19/1/2028
    RUB    139,297,000                                       2,026,394         0.02
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.15%   3/2/2027
    RUB    580,536,000                                       8,932,480         0.09
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.5%   17/9/2031
    RUB   1,461,033,000                                        23,482,952         0.24
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD     1,600,000                                      1,812,000         0.02
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.375%    21/3/2029
    USD     5,000,000                                      5,757,500         0.06
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026
                                                3,691,200         0.04
    USD     3,200,000
                                               69,315,707         0.71
               サウジアラビア
               Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     3.5%   16/4/2029
    USD      420,000                                      460,622        0.00
               Saudi   Arabian    Oil  Co  3.5%   16/4/2029
    USD      934,000                                     1,024,336         0.01
               Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      129,000                                      140,126        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                      222,125        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      509,000                                      565,499        0.01
               Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
    USD      809,000                                      952,850        0.01
               16/4/2029
               Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030            2,682,281         0.03
    USD     2,244,000
                                                6,047,839         0.06
               シンガポール
               ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.95%   31/7/2024
    USD      200,000                                      208,750        0.00
               BOC  Aviation     Ltd  3%  11/9/2029
    USD     4,450,000                                      4,647,469         0.05
               BOC  Aviation     Ltd  ‘144A’     3.25%   29/4/2025
    USD     3,023,000                                      3,184,413         0.04
               LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
    USD     1,878,000                                      2,166,743         0.02
               Medco   Platinum     Road   Pte  Ltd  6.75%   30/1/2025
                                                 202,250        0.00
    USD      200,000
                                               10,409,625         0.11
               南アフリカ
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
    USD     4,309,000                                      4,346,704         0.04
               4.85%   27/9/2027
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 972,991        0.01
    USD      919,000
               5.875%    30/5/2022
                                                5,319,695         0.05
               韓国
               Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2022     (Perpetual)*
    USD     2,852,000                                      2,855,565         0.03
               KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2023     (Perpetual)
    USD     2,610,000                                      2,508,210         0.03
                                 95/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               韓国（続き）
               Kookmin    Bank   FRN  2/7/2024     (Perpetual)
    USD     4,260,000                                      4,454,362         0.04
               LG  Display    Co  Ltd  1.5%   22/8/2024
    USD      200,000                                      205,475        0.00
               Mirae   Asset   Daewoo    Co  Ltd  2.625%    30/7/2025
    USD     2,285,000                                      2,327,599         0.02
               Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  13/8/2023     (Perpetual)*
    USD     2,690,000                                      2,886,706         0.03
               Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  5/2/2030
    USD     2,425,000                                      2,557,249         0.03
               Woori   Bank   FRN  4/10/2024     (Perpetual)
                                                 204,625        0.00
    USD      200,000
                                               17,999,791         0.18
               スペイン
               Amadeus    IT  Group   SA  2.875%    20/5/2027
    EUR     6,300,000                                      8,018,265         0.08
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  14/4/2021
    EUR      800,000                                      999,091        0.01
               (Perpetual)
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  16/11/2027
    USD      200,000                                      190,339        0.00
               (Perpetual)
               Banco   de  Sabadell     SA  FRN  18/5/2022     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      626,155        0.01
               Banco   de  Sabadell     SA  FRN  29/6/2023
    EUR     2,600,000                                      3,162,977         0.03
               Banco   de  Sabadell     SA  FRN  17/1/2030
    EUR     1,400,000                                      1,440,157         0.02
               Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)*
    EUR     1,800,000                                      2,254,158         0.02
               Banco   Santander     SA  FRN  29/9/2023     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      698,610        0.01
               Banco   Santander     SA  FRN  14/1/2026     (Perpetual)
    EUR     2,200,000                                      2,404,137         0.02
               Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025
    USD     2,000,000                                      2,124,553         0.02
               Bankia    SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      698,073        0.01
               Bankia    SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)
    EUR     3,200,000                                      3,754,430         0.04
               Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR     1,100,000                                      1,287,051         0.01
               CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)*
    EUR      800,000                                      992,068        0.01
               CaixaBank     SA  FRN  23/3/2026     (Perpetual)
    EUR      800,000                                      892,122        0.01
               Distribuidora       Internacional       de  Alimentacion       SA
    EUR      900,000                                      696,483        0.01
               (Restricted)       0.875%    6/4/2023
               Distribuidora       Internacional       de  Alimentacion       SA
    EUR      300,000                                      331,415        0.00
               (Restricted)       1%  28/4/2021
               El  Corte   Ingles    SA  3%  15/3/2024
    EUR      902,000                                     1,080,108         0.01
               Grifols    SA  1.625%    15/2/2025
    EUR      400,000                                      474,921        0.01
               Hipercor     SA  3.875%    19/1/2022*
    EUR     2,800,000                                      3,390,070         0.04
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  0.5%
    EUR      800,000                                      801,889        0.01
               4/7/2023
               NH  Hotel   Group   SA  3.75%   1/10/2023*
    EUR      188,833                                      204,828        0.00
               Spain   Government      Bond   ‘144A’     1%  31/10/2050
    EUR     27,837,000                                      31,412,014         0.32
               Spain   Government      Bond   ‘144A’     1.2%   31/10/2040
    EUR     10,760,000                                      13,389,450         0.14
               Spain   Government      Bond   ‘144A’     1.25%   31/10/2030
    EUR     15,023,000                                      19,486,705         0.20
               Spain   Government      Bond   ‘144A’     2.7%   31/10/2048
    EUR     29,462,000                                      48,016,546         0.49
               Tendam    Brands    SAU  FRN  15/9/2024
    EUR      350,000                                      347,785        0.00
               Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024                       855,048        0.01
    EUR      850,000
                                              150,029,448          1.54
               スリランカ
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%   28/6/2024
    USD      300,000                                      268,025        0.00
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%   14/3/2024
    USD     1,475,000                                      1,316,529         0.01
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   7.55%   28/3/2030         1,812,250         0.02
    USD     2,200,000
                                                3,396,804         0.03
                                 96/304



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               スウェーデン
               Heimstaden      Bostad    AB  FRN  19/11/2024      (Perpetual)
    EUR      565,000                                      675,432        0.00
               Intrum    AB  2.75%   15/7/2022
    EUR       40,000                                      48,232       0.00
               Intrum    AB  3.5%   15/7/2026
    EUR      834,000                                      971,525        0.01
               Verisure     Holding    AB  FRN  15/4/2025*
    EUR     2,293,000                                      2,797,310         0.03
               Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023*
    EUR     2,437,000                                      2,965,293         0.03
               Verisure     Holding    AB  3.875%    15/7/2026*
    EUR     4,125,000                                      4,975,014         0.05
               Verisure     Midholding      AB  5.75%   1/12/2023
    EUR     3,871,000                                      4,692,843         0.05
               Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)               3,724,974         0.04
    EUR     3,141,000
                                               20,850,623         0.21
               スイス
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2023     (Perpetual)
    USD      200,000                                      216,249        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  17/7/2023
    USD      950,000                                     1,027,183         0.01
               (Perpetual)*
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
    USD      200,000                                      222,963        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/12/2023
    USD      700,000                                      780,370        0.01
               (Perpetual)
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
    USD      600,000                                      655,455        0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  18/12/2024
    USD     3,183,000                                      3,477,189         0.03
               (Perpetual)
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2025
    EUR     2,895,000                                      3,562,415         0.04
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/9/2025
    USD     4,396,000                                      4,608,031         0.05
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  12/9/2025     (Perpetual)
    USD      800,000                                      886,644        0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  12/9/2025     (Perpetual)
    USD      600,000                                      664,983        0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  2/4/2026
    EUR     6,416,000                                      8,571,815         0.09
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/2/2027
    USD     1,134,000                                      1,159,799         0.01
               (Perpetual)*
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  24/1/2030     (Perpetual)
    USD      295,000                                      294,077        0.00
               UBS  Group   AG  FRN  19/2/2022     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      750,491        0.01
               UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  31/1/2024     (Perpetual)
    USD     5,445,000                                      5,911,609         0.06
               UBS  Group   AG  FRN  17/4/2025
    EUR     2,170,000                                      2,687,335         0.03
               UBS  Group   AG  FRN  29/7/2026     (Perpetual)
                                                2,119,560         0.02
    USD     2,040,000
                                               37,596,168         0.39
               台湾
               Hon  Hai  Precision     Industry     Co  Ltd  6/11/2022     (Zero   Coupon)
    USD     2,400,000                                      2,479,500         0.02
               Innolux    Corp   22/1/2025     (Zero   Coupon)                  2,769,000         0.03
    USD     2,600,000
                                                5,248,500         0.05
               タイ
               Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  25/9/2034
    USD     4,755,000                                      4,769,860         0.05
               Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  2/10/2031
    USD     3,990,000                                      4,009,950         0.04
               PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  ‘144A’     2.587%    10/6/2027
    USD      495,000                                      514,181        0.01
               Thaioil    Treasury     Center    Co  Ltd  3.75%   18/6/2050              5,014,800         0.05
    USD     5,040,000
                                               14,308,791         0.15
               トルコ
               Turkey    Government      International       Bond   5.125%    17/2/2028
    USD     5,872,000                                      5,404,075         0.06
               Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘144A
                                                1,048,958         0.01
    USD     1,358,833
               ’  4.2%   15/3/2027
                                                6,453,033         0.07
                                 97/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ウクライナ
               Ukraine    Government      International       Bond   6.75%   20/6/2026
    EUR     2,950,000                                      3,572,050         0.04
               Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’     7.253%
    USD      816,000                                      819,060        0.01
               15/3/2033*
               Ukraine    Government      International       Bond   7.375%    25/9/2032
    USD     6,923,000                                      7,026,845         0.07
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2022
    USD      123,000                                      129,642        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2023
    USD      235,000                                      250,804        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2024
    USD      254,000                                      269,875        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2025
    USD      271,000                                      287,057        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
    USD     1,308,000                                      1,430,298         0.02
               Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028          16,099,359         0.17
    USD     14,033,000
                                               29,884,990         0.31
               アラブ首長国連邦
               Abu  Dhabi   Crude   Oil  Pipeline     LLC  4.6%   2/11/2047
    USD     2,780,000                                      3,399,419         0.03
               Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  20/3/2025     (Perpetual)
    USD     2,490,000                                      2,576,372         0.03
               Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  26/4/2026     (Perpetual)
                                                1,524,312         0.02
    USD     1,450,000
                                                7,500,103         0.08
               英国
               Amcor   UK  Finance    Plc  1.125%    23/6/2027
    EUR     1,600,000                                      1,965,721         0.02
               Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024*
    GBP     3,039,000                                      3,920,044         0.04
               Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP      555,000                                      730,550        0.01
               Barclays     Plc  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
    USD      830,000                                      871,500        0.01
               Barclays     Plc  FRN  2/4/2025
    EUR     2,270,000                                      2,953,177         0.03
               Barclays     Plc  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
    GBP      200,000                                      287,251        0.00
               Barclays     Plc  FRN  11/11/2025
    EUR     3,975,000                                      4,763,881         0.05
               Barclays     Plc  FRN  15/12/2025      (Perpetual)
    USD     4,525,000                                      4,677,719         0.05
               Barclays     Plc  FRN  7/2/2028
    EUR      900,000                                     1,080,490         0.01
               Barclays     Plc  FRN  24/6/2031
    USD     4,920,000                                      5,012,274         0.05
               Barclays     Plc  1.875%    8/12/2023
    EUR     1,045,000                                      1,307,573         0.01
               BP  Capital    Markets    Plc  (Restricted)       FRN  22/3/2026
    EUR     5,310,000                                      6,564,960         0.07
               (Perpetual)
               BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2027     (Perpetual)
    GBP      465,000                                      658,528        0.01
               BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2029     (Perpetual)
    EUR     4,040,000                                      5,064,729         0.05
               British    Telecommunications          Plc  FRN  18/8/2080*
    EUR     2,575,000                                      2,933,493         0.03
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     1,000,000                                      1,053,539         0.01
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     4,190,000                                      4,386,174         0.05
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     3,744,000                                      4,457,297         0.05
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     2,404,000                                      2,957,424         0.03
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    GBP     1,850,000                                      2,523,604         0.03
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                      287,324        0.00
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                      133,300        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XV  DAC  FRN  26/8/2032
    EUR      500,000                                      527,101        0.01
               Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
    GBP     1,238,019                                      1,740,116         0.02
               Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
    GBP      350,000                                      363,018        0.00
               Drax   Finco   Plc  4.25%   1/5/2022
    GBP      200,000                                      268,019        0.00
               DS  Smith   Plc  0.875%    12/9/2026
    EUR      100,000                                      118,540        0.00
               easyJet    Plc  0.875%    11/6/2025
    EUR      300,000                                      302,791        0.00
               easyJet    Plc  1.75%   9/2/2023*
    EUR     1,000,000                                      1,059,991         0.01
                                 98/304


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               eG  Global    Finance    Plc  3.625%    7/2/2024
    EUR     2,031,000                                      2,367,968         0.02
               eG  Global    Finance    Plc  4.375%    7/2/2025
    EUR     1,663,000                                      1,905,651         0.02
               eG  Global    Finance    Plc  6.25%   30/10/2025*
    EUR     4,389,000                                      5,274,046         0.05
               EnQuest    Plc  ‘144A’     7%  15/4/2022
    USD      865,940                                      497,915        0.01
               EnQuest    Plc  7%  15/4/2022
    GBP      414,000                                      319,864        0.00
               FCE  Bank   Plc  1.615%    11/5/2023
    EUR      600,000                                      705,129        0.01
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP      887,981                                     1,140,375         0.01
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP     1,297,972                                      1,710,481         0.02
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    B’  FRN
    GBP     1,385,970                                      1,832,913         0.02
               12/9/2065
               Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP      950,000                                     1,202,861         0.01
               Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP     5,706,000                                      7,241,487         0.07
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
    GBP      235,000                                      312,213        0.00
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
    GBP      215,000                                      282,410        0.00
               Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      205,952                                      264,401        0.00
               Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      884,793                                     1,143,722         0.01
               GlaxoSmithKline        Capital    Plc  1.75%   21/5/2030
    EUR      700,000                                      947,844        0.01
               Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc  ‘Series     2007-2X    BA’   FRN
    GBP     1,880,000                                      2,282,689         0.02
               18/6/2039
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
    GBP     8,752,246                                      10,074,934         0.10
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2034
    GBP      300,000                                      349,004        0.00
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/3/2036
    GBP      300,000                                      338,182        0.00
               Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035
    GBP     2,723,000                                      3,598,441         0.04
               Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
    GBP     1,193,350                                      1,631,711         0.02
               Heathrow     Finance    Plc  4.125%    1/9/2029
    GBP      817,000                                     1,023,853         0.01
               Heathrow     Finance    Plc  4.75%   1/3/2024
    GBP      300,000                                      404,585        0.00
               Hurricane     Finance    Plc  8%  15/10/2025
    GBP      321,000                                      454,986        0.00
               Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025
    GBP     2,000,000                                      2,526,274         0.03
               International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/7/2024
    EUR     1,031,000                                      1,260,538         0.01
               International       Game   Technology      Plc  4.75%   15/2/2023
    EUR      800,000                                      991,281        0.01
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     5.25%
    USD      200,000                                      205,821        0.00
               15/1/2029
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.25%
    USD     1,345,000                                      1,389,943         0.01
               15/2/2022
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.25%
    USD      601,000                                      658,080        0.01
               15/1/2027
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.5%   15/2/2025
    USD     1,230,000                                      1,341,456         0.01
               Intu   Metrocentre      Finance    Plc  4.125%    6/12/2028
    GBP      200,000                                      138,434        0.00
               Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025
    GBP      790,000                                     1,062,230         0.01
               Ithaca    Energy    North   Sea  Plc  ‘144A’     9.375%    15/7/2024
    USD     2,523,000                                      2,441,028         0.03
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  4.5%   15/1/2026
    EUR      300,000                                      304,945        0.00
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  ‘144A’     4.5%   1/10/2027*
    USD     2,400,000                                      1,974,972         0.02
               Kensington      Mortgage     Securities      Plc  ‘Series     2007-1X    A3B’
    EUR     1,701,105                                      2,029,413         0.02
               FRN  14/6/2040
               Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    16/9/2022
    GBP      313,800                                      429,759        0.00
               Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023
    GBP      350,000                                      479,481        0.01
               Legal   & General    Group   Plc  FRN  24/3/2031     (Perpetual)*
    GBP     1,475,000                                      2,061,714         0.02
               Lloyds    Banking    Group   Plc  ‘144A’     FRN  1/10/2035
    USD      300,000                                      342,538        0.00
               (Perpetual)*
                                 99/304


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                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               Lloyds    Banking    Group   Plc  ‘144A’     FRN  21/5/2037
    USD      489,000                                      571,785        0.01
               (Perpetual)
               Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  21/5/2037     (Perpetual)
    USD       83,000                                      97,051       0.00
               Marks   & Spencer    Plc  3%  8/12/2023
    GBP      500,000                                      675,291        0.01
               Marks   & Spencer    Plc  4.5%   10/7/2027
    GBP     1,850,000                                      2,450,227         0.03
               Marks   & Spencer    Plc  6%  12/6/2025
    GBP      400,000                                      576,930        0.01
               Matalan    Finance    Plc  6.75%   31/1/2023
    GBP      592,000                                      565,846        0.01
               Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
    GBP     1,483,000                                      1,318,649         0.01
               Motability      Operations      Group   Plc  0.375%    3/1/2026
    EUR     2,072,000                                      2,510,468         0.03
               Motor   2016-1    Plc  3.75%   25/11/2025
    GBP     2,037,000                                      2,741,822         0.03
               Motor   2016-1    Plc  4.25%   25/11/2025
    GBP      426,000                                      561,256        0.01
               Motor   2016-1    Plc  5.25%   25/11/2025
    GBP      355,000                                      465,479        0.01
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  28/11/2020      (Perpetual)
    USD     2,080,000                                      1,846,780         0.02
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  11/1/2021     (Perpetual)
    USD       10,000                                       8,900       0.00
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  14/2/2021     (Perpetual)
    USD      500,000                                      445,000        0.00
               Natwest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD      968,000                                     1,001,742         0.01
               Natwest    Group   Plc  FRN  28/11/2035
    USD     3,165,000                                      3,143,889         0.03
               Natwest    Group   Plc  2.5%   22/3/2023
    EUR     4,385,000                                      5,516,346         0.06
               NatWest    Markets    Plc  2.75%   2/4/2025
    EUR     3,151,000                                      4,111,875         0.04
               Neptune    Energy    Bondco    Plc  ‘144A’     6.625%    15/5/2025*
    USD     3,692,000                                      3,389,681         0.04
               Newgate    Funding    Plc  ‘Series     2006-1    BB’   FRN  1/12/2050
    EUR      817,849                                      873,076        0.01
               Paragon    Mortgages     No  10  Plc  FRN  15/6/2041
    EUR       92,475                                      103,080        0.00
               Paragon    Mortgages     No  11  Plc  FRN  15/10/2041
    EUR      330,047                                      378,983        0.00
               Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
    EUR      401,428                                      441,276        0.00
               Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    EUR      990,968                                     1,097,824         0.01
               Paragon    Mortgages     No  14  Plc  FRN  15/9/2039
    EUR     2,666,000                                      2,722,306         0.03
               Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,405,000                                      3,162,655         0.03
               Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,100,000                                      2,720,511         0.03
               PCL  Funding    III  Plc  FRN  15/6/2023
    GBP     1,062,000                                      1,409,142         0.01
               PCL  Funding    III  Plc  ‘Series     2017-2    C’  FRN  15/6/2023
    GBP      470,000                                      624,587        0.01
               Pinewood     Finance    Co  Ltd  3.25%   30/9/2025
    GBP     4,048,000                                      5,452,385         0.06
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                      148,485        0.00
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                      126,195        0.00
               Premier    Foods   Finance    Plc  6.25%   15/10/2023
    GBP     1,200,000                                      1,650,600         0.02
               Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     2,681,000                                      3,564,291         0.04
               Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP      799,000                                     1,062,813         0.01
               Residential      Mortgage     Securities      30  Plc  FRN  20/3/2050
    GBP      180,000                                      237,045        0.00
               Residential      Mortgage     Securities      31  Plc  FRN  20/9/2065
    GBP     1,070,000                                      1,428,442         0.01
               Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      525,000                                      702,500        0.01
               Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     1,480,000                                      1,946,798         0.02
               Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     10,732,000                                      14,085,195         0.14
               RMAC   NO  2 Plc  ‘Series     2018-2    C’  FRN  12/6/2046
    GBP      420,000                                      556,390        0.01
               RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2006-NS1X     M1C’   FRN
    EUR       56,126                                      60,385       0.00
               12/6/2044
               RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     M1C’   FRN
    EUR      826,357                                      912,838        0.01
               12/6/2044
               Rolls-Royce      Plc  0.875%    9/5/2024
    EUR     1,900,000                                      2,034,661         0.02
                                100/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               Rolls-Royce      Plc  1.625%    9/5/2028
    EUR     2,065,000                                      2,101,979         0.02
               Royalty    Pharma    Plc  ‘144A’     1.2%   2/9/2025
    USD     1,601,000                                      1,595,425         0.02
               Royalty    Pharma    Plc  ‘144A’     3.55%   2/9/2050
    USD     2,970,000                                      2,831,853         0.03
               Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  DAC  ‘144A’     FRN
    GBP     2,833,538                                      3,554,599         0.04
               17/5/2029
               Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
    GBP      453,000                                      610,528        0.01
               SSE  Plc  FRN  1/4/2021     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,679,281         0.02
               Stanlington      No  1 Plc  ‘Series     2017-1    E’  FRN  12/6/2046
    GBP      209,000                                      274,351        0.00
               Stonegate     Pub  Co  FRN  31/7/2025
    EUR     1,100,000                                      1,188,136         0.01
               Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8%  13/7/2025
    GBP     3,530,000                                      4,340,964         0.04
               Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8.25%   31/7/2025*
    GBP     3,700,000                                      4,741,871         0.05
               Swiss   Re  Finance    UK  Plc  FRN  4/6/2052
    EUR     3,800,000                                      4,798,729         0.05
               Synlab    Bondco    Plc  FRN  1/7/2025*
    EUR     3,047,000                                      3,675,585         0.04
               Synlab    Unsecured     Bondco    Plc  8.25%   1/7/2023
    EUR      283,000                                      344,465        0.00
               Synthomer     Plc  3.875%    1/7/2025
    EUR     2,467,000                                      3,084,947         0.03
               Tesco   Plc  5.125%    10/4/2047
    EUR      100,000                                      170,119        0.00
               Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
    GBP      890,260                                     1,771,550         0.02
               Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
    GBP     2,136,830                                      3,814,144         0.04
               Tesco   Property     Finance    4 Plc  5.801%    13/10/2040
    GBP      969,909                                     1,741,752         0.02
               Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                      154,282        0.00
               Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                      194,512        0.00
               Trinity    Square    2015-1    Plc  ‘Series     2015-1X    B’  FRN
    GBP      360,000                                      472,478        0.01
               15/7/2051
               Tullow    Oil  Plc  6.25%   15/4/2022
    USD      200,000                                      127,000        0.00
               Turbo   Finance    8 Plc  FRN  20/2/2026
    GBP     1,170,000                                      1,533,161         0.02
               Twin   Bridges    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    D’  FRN  12/9/2050
    GBP      488,000                                      645,850        0.01
               Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
    GBP      545,000                                      720,173        0.01
               Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      225,000                                      295,856        0.00
               Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      390,000                                      515,649        0.01
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/   The  5.659%    30/6/2027
    GBP     2,408,088                                      3,357,670         0.03
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/   The  6.464%    30/3/2032
    GBP     2,297,000                                      3,144,914         0.03
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/   The  7.395%    28/3/2024
    GBP      984,000                                     1,366,494         0.01
               Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  (Restricted)       8%
    USD     1,414,000                                      1,183,871         0.01
               23/4/2023*
               Vedanta    Resources     Ltd  6.125%    9/8/2024
    USD     1,811,000                                      1,402,846         0.01
               Very   Group   Funding    Plc/The    7.75%   15/11/2022*
    GBP      200,000                                      258,526        0.00
               Virgin    Media   Finance    Plc  3.75%   15/7/2030*
    EUR     3,742,000                                      4,407,207         0.05
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.25%   15/1/2030*
    GBP     1,325,000                                      1,802,098         0.02
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     4.5%   15/8/2030
    USD      475,000                                      498,037        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5%  15/4/2027
    GBP      532,000                                      745,883        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.25%   15/5/2029
    GBP      100,000                                      142,535        0.00
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     5.5%   15/8/2026
    USD      510,000                                      538,687        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     5.5%   15/5/2029
    USD     2,800,000                                      3,031,952         0.03
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    EUR      600,000                                      800,584        0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078*
    USD     4,800,000                                      5,287,627         0.05
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    GBP      350,000                                      502,834        0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/1/2079
    EUR     3,600,000                                      4,433,177         0.05
                                101/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080
    EUR      750,000                                      897,074        0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080
    EUR     1,075,000                                      1,281,576         0.01
               Vodafone     Group   Plc  4.375%    30/5/2028
    USD     2,160,000                                      2,587,847         0.03
               Wagamama     Finance    Plc  4.125%    1/7/2022*
    GBP      600,000                                      745,310        0.01
               Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc  FRN
    GBP     3,825,023                                      5,106,536         0.05
               21/9/2049
               Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc  FRN
    GBP     5,915,000                                      7,893,732         0.08
               21/9/2049
               William    Hill   Plc  4.75%   1/5/2026
    GBP      700,000                                      953,954        0.01
               WPP  Finance    2016   1.375%    20/3/2025                    2,898,520         0.03
    EUR     2,355,000
                                              311,665,910          3.20
               米国
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD      460,000                                      480,613        0.01
               2015-1211     D’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD     1,500,000                                      1,447,298         0.02
               2015-1211     E’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               225  Liberty    Street    Trust   2016-   225L   ‘Series     2016-225L     E
    USD     5,868,260                                      5,823,032         0.06
               ’  ‘144A’     FRN  10/2/2036
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P   ‘Series     2017-245P     D’
    USD      320,000                                      326,042        0.00
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P   ‘Series     2017-245P     E’
    USD     1,412,000                                      1,354,024         0.01
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P   ‘Series     2017-245P     XA’
    USD     7,000,000                                        81,270       0.00
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     1,070,000                                      1,051,511         0.01
               280P   D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     4,871,133                                      4,757,120         0.05
               280P   E’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               522  Funding    Clo  I Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,040,000                                      1,015,276         0.01
               20/10/2029
               522  Funding    Clo  I Ltd  ‘Series     2018-3A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      120,000                                      116,573        0.00
               20/10/2031
               AbbVie    Inc  ‘144A’     1.25%   1/6/2024
    EUR     2,270,000                                      2,808,901         0.03
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
    USD     2,248,669                                       573,102        0.01
               HE4  ‘Series     2007-HE4     A2A’   FRN  25/5/2037
               ACIS   CLO  2014-4    Ltd  ‘Series     2014-4A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      739,435                                      738,921        0.01
               1/5/2026
               Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      973,640                                      968,632        0.01
               15/7/2026
               Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    C1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,250,000                                      1,241,623         0.01
               15/7/2026
               Advanced     Micro   Devices    Inc  7.5%   15/8/2022
    USD     9,604,000                                      10,746,732         0.11
               AGL  CLO  2020-7A    Ltd  15/7/2031     (Zero   Coupon)
    USD      250,000                                      242,500        0.00
               AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    D’  ‘144A’     FRN  15/7/2031
    USD      825,000                                      825,000        0.01
               AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     4,700,000                                      4,732,126         0.05
               20/7/2030
               AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    D’  ‘144A’     FRN
    USD      860,000                                      872,942        0.01
               20/7/2030
               AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    E’  ‘144A’     FRN
    USD      438,000                                      400,433        0.00
               20/7/2030
               AIMCO   CLO  Series    2015-A    ‘Series     2015-AA    BR’   ‘144A’
    USD      250,000                                      242,232        0.00
               FRN  15/1/2028
               Air  Products     and  Chemicals     Inc  2.8%   15/5/2050
    USD      220,000                                      232,359        0.00
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-   D ‘Series     2017-D    A’  ‘
    USD     7,666,179                                      7,684,345         0.08
               144A’    FRN  25/12/2057
                                102/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-   D ‘Series     2017-D    B’  ‘
    USD     1,625,683                                       910,383        0.01
               144A’    FRN  25/12/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   A ‘Series     2018-A    B’  ‘
    USD     2,538,580                                      1,289,574         0.01
               144A’    FRN  25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   A ‘Series     2018-A    A’  ‘
    USD     6,010,308                                      6,016,678         0.06
               144A’    3.85%   25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B ‘Series     2018-B    B’  ‘
    USD      582,991                                      163,516        0.00
               144A’    26/2/2057     (Zero   Coupon)
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B ‘Series     2018-B    A’  ‘
    USD     3,099,997                                      3,107,371         0.03
               144A’    3.75%   26/2/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-E    FRN  25/6/2058
    USD     4,414,409                                      4,516,544         0.05
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   F ‘Series     2018-F    A’  ‘
    USD     12,513,494                                      12,541,619         0.13
               144A’    FRN  25/11/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-    C  ‘Series     2019-C    A’  ‘
    USD     17,018,261                                      17,082,447         0.18
               144A’    FRN  25/10/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-    G  (Step-up     coupon)    ‘
    USD     16,447,379                                      16,168,450         0.17
               Series    2019-G    A’  ‘144A’     3%  25/9/2059
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-   H (Step-up     coupon)    ‘
    USD     8,542,280                                      8,395,241         0.09
               Series    2019-H    A’  ‘144A’     3%  25/11/2059
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     3,686,000                                      3,758,983         0.04
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.25%   15/3/2026
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     1,338,000                                      1,366,767         0.01
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.5%   15/2/2023
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     6,445,000                                      6,493,337         0.07
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.5%   15/3/2029
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      438,000                                      463,253        0.01
               Albertsons      LLC  ‘144A’     4.625%    15/1/2027
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      324,000                                      350,244        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     4.875%    15/2/2030
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      706,000                                      728,341        0.01
               Albertsons      LLC  5.75%   15/3/2025
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      634,000                                      688,961        0.01
               Albertsons      LLC  ‘144A’     5.875%    15/2/2028
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      298,000                                      308,519        0.00
               Albertsons      LLC  6.625%    15/6/2024
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      351,000                                      394,278        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     7.5%   15/3/2026
               Allegro    CLO  I Ltd  ‘Series     2013-   1A  C’  ‘144A’     FRN
    USD      330,000                                      319,651        0.00
               30/1/2026
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,560,000                                      1,527,383         0.02
               21/10/2028
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     C’  ‘144A’     FRN
    USD     2,270,000                                      2,147,160         0.02
               21/10/2028
               Allegro    CLO  IV  Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,790,000                                      1,765,334         0.02
               15/1/2030
               Allegro    CLO  IV  Ltd  ‘Series     2016-1A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,300,000                                      2,264,849         0.02
               15/1/2030
               Allegro    CLO  VI  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      247,801        0.00
               17/1/2031
               ALM  VII  Ltd  ‘Series     2012-7A    SUB’   ‘144A’     FRN
    USD     4,065,000                                      1,190,358         0.01
               15/10/2116
               ALM  VII  R Ltd  ‘Series     2013-   7RA  A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,190,000                                      1,193,255         0.01
               15/10/2028
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD       90,000                                      80,412       0.00
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC‘144A’      FRN  15/7/2027
    USD     2,250,000                                      2,132,501         0.02
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC‘Series      2015-16A     BR2’‘144A’FRN
    USD     1,309,000                                      1,270,565         0.01
               15/7/2027
                                103/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               ALM  XVII   Ltd‘Series      2015-17A     BR’‘144A’FRN        15/1/2028
    USD      800,000                                      784,092        0.01
               ALM  XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     CR’‘144A’FRN        15/1/2028
    USD      720,000                                      678,849        0.01
               ALM  XVIII   Ltd‘Series      2016-18A     A2R’‘144A’FRN         15/1/2028
    USD      870,000                                      852,394        0.01
               Alternative      Loan   Trust   2005-   22T1‘Series       2005-22T1     A1’
    USD     2,658,824                                      2,082,832         0.02
               FRN  25/6/2035
               Alternative      Loan   Trust   2005-72‘Series        2005-72    A3’FRN
    USD     2,511,507                                      2,302,107         0.02
               25/1/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-76‘Series        2005-76    2A1’FRN
    USD      871,449                                      796,619        0.01
               25/2/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-J4‘Series        2005-J4    B1’FRN
    USD     3,223,500                                      3,126,380         0.03
               25/7/2035
               Alternative      Loan   Trust   2006-   11CB‘Series       2006-11CB     3A1’
    USD     4,085,179                                      3,036,811         0.03
               6.5%   25/5/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   15CB‘Series       2006-15CB     A1’
    USD     1,186,483                                       918,287        0.01
               6.5%   25/6/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   23CB‘Series       2006-23CB     2A5’
    USD     1,755,857                                       359,529        0.00
               FRN  25/8/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-J7‘Series        2006-J7    2A1’FRN
    USD      966,494                                      648,253        0.01
               20/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA11‘Series       2006-OA11     A4’
    USD      612,556                                      552,076        0.01
               FRN  25/9/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA14‘Series       2006-OA14     1A1’
    USD     4,087,233                                      3,388,750         0.04
               FRN  25/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA16‘Series       2006-OA16     A4C’
    USD     3,219,906                                      2,300,955         0.02
               FRN  25/10/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA8‘Series      2006-OA8     1A1’
    USD      537,692                                      469,649        0.01
               FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OC10‘Series       2006-OC10     2A3’
    USD     1,410,699                                      1,120,242         0.01
               FRN  25/11/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OC7‘Series      2006-OC7     2A3’
    USD     5,524,726                                      4,852,720         0.05
               FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2007-25‘Series        2007-25    1A3’6.5%
    USD     4,011,507                                      2,846,217         0.03
               25/11/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-3T1‘Series         2007-3T1     1A1’6%
    USD     5,788,103                                      3,823,414         0.04
               25/4/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-9T1‘Series         2007-9T1     1A1’6%
    USD     3,563,641                                      2,125,845         0.02
               25/5/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OA3‘Series      2007-OA3     2A2’
    USD       5,127                                       845      0.00
               FRN  25/4/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OA8‘Series      2007-OA8     2A1’
    USD      296,786                                      225,633        0.00
               FRN  25/6/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OH2‘Series      2007-OH2     A2A’
    USD      367,538                                      330,967        0.00
               FRN  25/8/2047
               Amazon.com      Inc  2.7%   3/6/2060
    USD     4,391,000                                      4,441,033         0.05
               Amazon.com      Inc  4.05%   22/8/2047
    USD     2,053,000                                      2,641,555         0.03
               Ambac   Assurance     Corp‘144A’5.1%         0 (Perpetual)
    USD      671,973                                      918,924        0.01
               AMC  Entertainment       Holdings     Inc‘144A’10.5%         15/4/2025
    USD     1,000,000                                       862,500        0.01
               AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
    USD      865,000                                      898,142        0.01
               AMC  Networks     Inc  5%  1/4/2024
    USD      560,000                                      571,550        0.01
               American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc‘144A’4%
    USD      636,000                                      651,385        0.01
               15/1/2028
               American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’
    USD      357,000                                      374,784        0.00
               5.875%    15/5/2026
               American     Energy-    Permian    Basin   LLC  (Defaulted)‘144A’12%
    USD     3,452,000                                       103,560        0.00
               1/10/2024
                                104/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘Series     2006-
    USD     1,018,647                                       823,217        0.01
               3 2A11’    FRN  25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘Series     2006-
    USD     2,201,195                                      1,417,000         0.01
               4 1A12’    FRN  25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘Series     2006-
    USD     3,798,024                                      1,650,702         0.02
               5 A1’   FRN  25/11/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘Series     2007-
    USD      700,800                                      385,169        0.00
               1 A1’   FRN  25/2/2047
               American     Homes   4 Rent   2014-   SFR2   Trust   ‘Series     2014-
    USD     1,876,000                                      2,091,094         0.02
               SFR2   E’  ‘144A’     6.231%    17/10/2036
               American     Homes   4 Rent   2015-   SFR1   ‘Series     2015-SFR1     XS’
    USD     4,860,660                                          49     0.00
               ‘144A’     FRN  17/4/2052
               American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
    USD     1,285,000                                      2,138,670         0.02
               American     Tower   Corp   1.95%   22/5/2026*
    EUR     2,548,000                                      3,289,809         0.03
               American     Tower   Corp   2.1%   15/6/2030
    USD     1,380,000                                      1,408,639         0.01
               American     University/The        3.672%    1/4/2049
    USD     2,739,000                                      3,050,612         0.03
               AMMC   CLO  21  Ltd  ‘Series     2017-21A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      530,000                                      527,278        0.01
               2/11/2030
               AMMC   CLO  XIII   Ltd  ‘Series     2013-13A     A1LR’    ‘144A’     FRN
    USD     3,066,483                                      3,058,662         0.03
               24/7/2029
               AMN  Healthcare      Inc  ‘144A’     4.625%    1/10/2027
    USD      959,000                                     1,002,572         0.01
               AMN  Healthcare      Inc  ‘144A’     5.125%    1/10/2024
    USD     2,644,000                                      2,726,347         0.03
               ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd  ‘Series     2018-1RA     A1’   ‘
    USD     2,350,000                                      2,324,393         0.02
               144A’    FRN  13/4/2031
               Anchorage     Capital    CLO  2013-   1 Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’
    USD      840,000                                      836,951        0.01
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-   1 Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’
    USD     1,070,000                                      1,054,296         0.01
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-   1 Ltd  ‘Series     2013-1A    BR’
    USD      340,000                                      329,545        0.00
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-   1 Ltd  ‘Series     2013-1A    CR’
    USD      417,000                                      404,229        0.00
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     A’  ‘
    USD      800,000                                      794,314        0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     B’  ‘
    USD     1,650,000                                      1,602,830         0.02
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     A’  ‘
    USD     1,420,000                                      1,403,671         0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     C’  ‘
    USD     1,500,000                                      1,427,280         0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     B’  ‘
    USD     5,223,000                                      5,110,946         0.05
               144A’    FRN  15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     C’  ‘
    USD     1,300,000                                      1,235,076         0.01
               144A’    FRN  15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd  ‘Series     2015-6A    AR’   ‘144A
    USD     1,320,000                                      1,312,531         0.01
               ’  FRN  15/7/2030
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    AR’   ‘144A
    USD     1,150,000                                      1,147,898         0.01
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    BR’   ‘144A
    USD     3,645,000                                      3,583,991         0.04
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    CR’   ‘144A
    USD     5,543,000                                      5,330,369         0.06
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    DR’   ‘144A
    USD     1,850,000                                      1,767,709         0.02
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    ER’   ‘144A
    USD     3,020,000                                      2,541,890         0.03
               ’  FRN  28/7/2028
                                105/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  3.5%   1/6/2030
    USD     2,438,000                                      2,786,961         0.03
               Apidos    CLO  XII  ‘Series     2013-   12A  AR’   ‘144A’     FRN
    USD      700,000                                      693,139        0.01
               15/4/2031
               Apidos    CLO  XV  ‘Series     2013-   15A  A1RR’    ‘144A’     FRN
    USD     1,040,000                                      1,024,898         0.01
               20/4/2031
               Apidos    CLO  XXI  ‘Series     2015-   21A  CR’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      465,356        0.01
               18/7/2027
               Apidos    CLO  XXIX   ‘Series     2018-   29A  D’  ‘144A’     FRN
    USD      640,000                                      532,012        0.01
               25/7/2030
               Apidos    CLO  XXXI   ‘Series     2019-   31A  B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                      1,000,750         0.01
               15/4/2031
               Applied    Materials     Inc  2.75%   1/6/2050
    USD      632,000                                      664,862        0.01
               APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    1MZ’
    USD     6,574,130                                      2,350,120         0.02
               ‘144A’     FRN  31/7/2057
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    3A’   ‘
    USD     4,033,422                                      4,107,688         0.04
               144A’    FRN  27/9/2046
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    4A’   ‘
    USD      710,275                                      715,435        0.01
               144A’    FRN  27/4/2047
               Aramark    Services     Inc  4.75%   1/6/2026
    USD      281,000                                      279,006        0.00
               Aramark    Services     Inc  ‘144A’     5%  1/2/2028
    USD      651,000                                      649,115        0.01
               Arbor   Realty    Collateralized        Loan   Obligation      2017-FL3     Ltd
    USD     3,301,500                                      3,258,960         0.03
               ‘Series     2017-FL3     A’  ‘144A’     FRN  15/12/2027
               Ares   XLI  Clo  Ltd  ‘Series     2016-   41A  D’  ‘144A’     FRN
    USD      400,000                                      392,579        0.00
               15/1/2029
               ARES   XLV  CLO  Ltd  ‘Series     2017-45A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      375,000                                      360,142        0.00
               15/10/2030
               Ares   XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD       26,325                                      26,304       0.00
               17/4/2026
               Ares   XXXVII    CLO  Ltd  ‘Series     2015-4A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,500,000                                      1,488,884         0.02
               15/10/2030
               Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1    ‘Series     2005-W1    A2’
    USD     4,302,838                                      3,879,184         0.04
               FRN  25/5/2035
               Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
    USD     1,820,000                                      1,698,005         0.02
               Arrow   Bidco   LLC  ‘144A’     9.5%   15/3/2024
    USD     4,852,000                                      3,996,326         0.04
               Ashford    Hospitality      Trust   2018-   ASHF   ‘Series     2018-ASHF     D
    USD      657,000                                      583,491        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/4/2035
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
    USD     3,604,000                                      3,613,010         0.04
               6.625%    15/1/2028
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
    USD      784,000                                      802,538        0.01
               6.75%   1/8/2025
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
    USD     5,253,000                                      5,757,498         0.06
               9.875%    1/4/2027
               AT&T   Inc  2.75%   1/6/2031
    USD     13,005,000                                      13,759,314         0.14
               AT&T   Inc  3.65%   1/6/2051
    USD     4,330,000                                      4,488,968         0.05
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
    USD     4,207,972                                      3,563,753         0.04
               ATRM   D’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
    USD      514,447                                      428,236        0.00
               ATRM   E’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
               Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
    USD      726,701                                      724,170        0.01
               Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
    USD     1,385,000                                      1,313,393         0.01
               Avaya   Holdings     Corp   2.25%   15/6/2023
    USD      380,000                                      356,764        0.00
               Avery   Point   IV  CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,435,581                                      2,432,059         0.03
               25/4/2026
               Avery   Point   V CLO  Ltd  ‘Series     2014-5A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      801,882                                      800,899        0.01
               17/7/2026
                                106/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Avery   Point   V CLO  Ltd  ‘Series     2014-5A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD      270,000                                      268,156        0.00
               17/7/2026
               Avery   Point   VI  CLO  Ltd  ‘Series     2015-6A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     4,380,000                                      4,302,236         0.04
               5/8/2027
               Axalta    Coating    Systems    LLC  4.25%   15/8/2024
    EUR      200,000                                      244,134        0.00
               Azul   Investments      LLP  ‘144A’     5.875%    26/10/2024*
    USD      389,000                                      231,455        0.00
               B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series     2015-2    XA’   ‘144A’
    USD      801,645                                       1,699       0.00
               FRN  15/11/2048
               B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series     2015-2    A’  ‘144A’
    USD       66,918                                      66,891       0.00
               3.336%    15/11/2048
               Babson    CLO  Ltd  2015-II    ‘Series     2015-2A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                       986,006        0.01
               20/10/2030
               Bain   Capital    Credit    Clo  2016-   2 Ltd  ‘Series     2016-2A    AR’
    USD     3,739,108                                      3,731,553         0.04
               ‘144A’     FRN  15/1/2029
               Bain   Capital    Credit    Clo  2016-   2 Ltd  ‘Series     2016-2A    BR’
    USD     2,650,000                                      2,629,187         0.03
               ‘144A’     FRN  15/1/2029
               Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series     2018-2A    A1’   ‘
    USD     1,790,000                                      1,773,493         0.02
               144A’    FRN  19/7/2031
               Bain   Capital    Credit    CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    D’
    USD      875,000                                      884,212        0.01
               ‘144A’     FRN  19/7/2031
               Ball   Corp   0.875%    15/3/2024
    EUR     1,796,000                                      2,148,301         0.02
               Ball   Corp   4.875%    15/3/2026
    USD      243,000                                      274,347        0.00
               Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD      324,000                                      368,417        0.00
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P     ‘
    USD     1,147,000                                      1,163,993         0.01
               Series    2015-200P     F’  ‘144A’     FRN  14/4/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ     ‘
    USD      230,000                                      239,299        0.00
               Series    2016-ISQ     C’  ‘144A’     FRN  14/8/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ     ‘
    USD     4,108,736                                      4,134,234         0.04
               Series    2016-ISQ     E’  ‘144A’     FRN  14/8/2034
               Bamll   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-SS1     ‘
    USD     5,860,000                                       163,142        0.00
               Series    2016-SS1     XA’   ‘144A’     FRN  15/12/2035
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD     3,645,000                                      3,312,240         0.03
               Series    2017-SCH     CL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD     1,780,000                                      1,643,399         0.02
               Series    2017-SCH     DL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD     3,273,000                                      3,030,516         0.03
               Series    2017-SCH     BF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY     ‘
    USD     2,553,409                                      2,335,947         0.02
               Series    2018-DSNY     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               BAMLL   Trust   2011-FSHN     ‘Series     2011-FSHN     B’  ‘144A’
    USD     1,500,000                                      1,497,846         0.02
               4.769%    11/7/2033
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
    USD     3,415,995                                      3,395,730         0.04
               Series    2016-UB10     C’  FRN  15/7/2049
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
    USD     9,780,000                                       358,693        0.00
               Series    2017-BNK3     XB’   FRN  15/2/2050
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
    USD     4,000,000                                       274,560        0.00
               Series    2017-BNK3     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2050
               Banc   of  America    Funding    2006-   A Trust   ‘Series     2006-A    3A2
    USD      412,395                                      388,258        0.00
               ’  FRN  20/2/2036
               Banc   of  America    Funding    2014-   R2  Trust   ‘Series     2014-R2
    USD     14,741,165                                       3,490,357         0.04
               1C’   ‘144A’     FRN  26/11/2036
               Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
    EUR      725,000                                      893,908        0.01
               BANK   2017-BNK9     ‘Series     2017-BNK9     A4’   3.538%    15/11/2054
    USD     5,530,000                                      6,292,497         0.06
               Bank   of  America    Corp   FRN  5/9/2024     (Perpetual)
    USD     1,229,000                                      1,345,866         0.01
               Bank   of  America    Corp   FRN  23/10/2024      (Perpetual)
    USD     2,793,000                                      3,157,278         0.03
                                107/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Bank   of  America    Corp   FRN  10/3/2026     (Perpetual)
    USD      714,000                                      819,718        0.01
               Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2029
    USD     5,968,000                                      6,851,761         0.07
               Bank   of  America    Corp   FRN  22/10/2030
    USD     5,553,000                                      6,027,561         0.06
               Bank   of  America    Corp   FRN  29/4/2031
    USD     12,162,000                                      12,912,659         0.13
               Bank   of  America    Corp   FRN  19/6/2041
    USD     6,498,000                                      6,593,655         0.07
               Bank   of  America    Corp   FRN  20/3/2051
    USD     5,339,000                                      6,640,946         0.07
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘Series
    USD     1,500,000                                       908,948        0.01
               1997-2    B1’   FRN  10/2/2022
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘Series
    USD     2,380,000                                      1,152,304         0.01
               1998-2    B1’   FRN  10/12/2025
               Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2029
    USD      790,000                                      787,229        0.01
               Battalion     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    A1RR’    ‘144A’
    USD      630,000                                      627,021        0.01
               FRN  17/7/2028
               Battalion     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    BRR’   ‘144A’     FRN
    USD     4,438,000                                      4,374,493         0.05
               17/7/2028
               Battalion     CLO  XI  Ltd  ‘Series     2017-11A     E’  ‘144A’     FRN
    USD     1,080,000                                       957,223        0.01
               24/10/2029
               Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     8.5%   31/1/2027
    USD     1,027,000                                      1,131,153         0.01
               Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     9.25%   1/4/2026
    USD      885,000                                      985,881        0.01
               Bay  Area   Toll   Authority     2.425%    1/4/2026
    USD     4,275,000                                      4,603,213         0.05
               Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
    USD     3,375,000                                      5,446,119         0.06
               Bay  Area   Toll   Authority     7.043%    1/4/2050
    USD     1,830,000                                      3,347,601         0.03
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    ‘Series     2005-3A    A1
    USD     1,400,769                                      1,325,940         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/11/2035
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A    A1
    USD     2,629,724                                      2,476,639         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A    A2
    USD       63,861                                      60,495       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A    M1
    USD      168,777                                      158,848        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    A2
    USD      234,323                                      217,492        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    M2
    USD      673,678                                      601,411        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    M3
    USD      162,107                                      143,969        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    M4
    USD      886,099                                      782,478        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A    A1
    USD      883,740                                      826,297        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/10/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series     2006-4A    A1
    USD     4,733,958                                      4,392,482         0.05
               ’  ‘144A’     FRN  25/12/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4A    A1
    USD     16,729,057                                      15,502,224         0.16
               ’  ‘144A’     FRN  25/9/2037
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2008-2    ‘Series     2008-2    A4A
    USD     3,077,156                                      3,074,637         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2038
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
    USD     5,811,538                                      4,870,192         0.05
               2004-B    A1’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
    USD     1,690,496                                      1,534,752         0.02
               2004-B    A2’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘Series
    USD     6,750,306                                      6,334,978         0.07
               2005-A    A1’   ‘144A’     FRN  28/2/2040
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘Series
    USD      762,594                                      735,461        0.01
               2005-E    A1’   ‘144A’     FRN  28/12/2040
                                108/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-DELC     E’  ‘
    USD      286,000                                      259,234        0.00
               144A’    FRN  15/8/2036
               BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-CHRS     E’  ‘
    USD      840,000                                      592,801        0.01
               144A’    FRN  5/8/2038
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     A’  ‘
    USD      877,000                                      847,320        0.01
               144A’    FRN  15/3/2037
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     D’  ‘
    USD     1,060,000                                       997,419        0.01
               144A’    FRN  15/3/2037
               BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XA’   ‘144A’
    USD     20,840,000                                       1,065,341         0.01
               FRN  10/8/2035
               BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XB’   ‘144A’
    USD     11,710,000                                        156,563        0.00
               FRN  10/8/2035
               BCAP   LLC  2011-RR5-I      Trust   ‘Series     2011-RR5     11A5’    ‘144A
    USD     2,247,064                                      2,051,894         0.02
               ’  FRN  28/5/2036
               BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A2’   FRN  15/6/2030
    USD     1,627,547                                       494,355        0.01
               BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A3’   FRN  15/6/2030
    USD     1,510,989                                       474,145        0.01
               BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A4’   FRN  15/6/2030
    USD     1,089,739                                       361,725        0.00
               Beacon    Roofing    Supply    Inc  ‘144A’     4.875%    1/11/2025
    USD      766,000                                      761,645        0.01
               Bean   Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2015-1A    ER’   ‘144A’     FRN
    USD       30,000                                      23,803       0.00
               20/4/2031
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-   6 ‘Series     2006-6    1A1’
    USD      632,268                                      548,645        0.01
               FRN  25/11/2036
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-   1 ‘Series     2007-1    1A1’
    USD     2,560,494                                      2,213,362         0.02
               FRN  25/1/2047
               Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    ‘Series     2004-5    2A’   FRN
    USD       89,689                                      89,923       0.00
               25/7/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-HE7     ‘
    USD      148,982                                      148,739        0.00
               Series    2004-HE7     M2’   FRN  25/8/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-AC9
    USD     2,629,586                                      2,415,613         0.03
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2005-AC9     A5’   6.25%   25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-AC1
    USD     3,633,675                                      3,130,948         0.03
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AC1     1A2’   6.25%   25/2/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE1     ‘
    USD     1,350,579                                      1,735,042         0.02
               Series    2006-HE1     1M4’   FRN  25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE7     ‘
    USD     3,387,238                                      4,174,857         0.04
               Series    2006-HE7     1A2’   FRN  25/9/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE8     ‘
    USD      720,000                                      634,425        0.01
               Series    2006-HE8     1A3’   FRN  25/10/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE1     ‘
    USD      563,616                                      555,755        0.01
               Series    2007-HE1     21A2’    FRN  25/1/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
    USD      812,379                                      634,548        0.01
               Series    2007-HE2     1A4’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
    USD      896,967                                      880,979        0.01
               Series    2007-HE2     22A’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
    USD     1,941,551                                      2,024,352         0.02
               Series    2007-HE2     23A’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3     ‘
    USD      869,798                                      951,690        0.01
               Series    2007-HE3     1A3’   FRN  25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3     ‘
    USD     5,205,227                                      4,599,241         0.05
               Series    2007-HE3     1A4’   FRN  25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      Trust   2005-4    ‘
    USD       37,417                                      37,435       0.00
               Series    2005-4    M2’   FRN  25/1/2036
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2005-
    USD      254,538                                      253,052        0.00
               PWR7   ‘Series     2005-   PWR7   B’  FRN  11/2/2041
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2007-
    USD      606,437                                      607,182        0.01
               TOP26   ‘Series     2007-   T26  AM’   FRN  12/1/2045
                                109/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘Series
    USD      685,382                                      673,506        0.01
               2006-   SL1  A1’   FRN  25/8/2036
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘Series
    USD      400,446                                      358,189        0.00
               2007-   AR2  A1’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘Series
    USD      671,335                                      601,470        0.01
               2007-   AR3  1A1’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘Series
    USD      501,892                                      467,543        0.01
               2007-   AR4  2A1’   FRN  25/6/2037
               Beazer    Homes   USA  Inc  7.25%   15/10/2029
    USD     3,142,000                                      3,371,853         0.03
               Becton    Dickinson     and  Co  3.794%    20/5/2050
    USD     3,180,000                                      3,555,872         0.04
               Belden    Inc  2.875%    15/9/2025
    EUR      320,000                                      375,932        0.00
               Belden    Inc  3.875%    15/3/2028*
    EUR      400,000                                      478,859        0.01
               Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
    EUR     1,260,000                                      1,533,804         0.02
               Benchmark     2018-B3    Mortgage     Trust   ‘Series     2018-B3    D’  ‘
    USD      200,000                                      156,660        0.00
               144A’    FRN  10/4/2051
               Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd  ‘Series     2013-IIA     A2R
    USD     10,642,000                                      10,645,474         0.11
               ’  ‘144A’     FRN  15/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  III  Ltd  ‘Series     2013-IIIA
    USD      499,193                                      497,795        0.01
               A1R’   ‘144A’     FRN  20/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A
    USD      750,000                                      731,580        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  20/4/2031
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd  ‘Series     2015-VIA     A1R
    USD     5,697,000                                      5,686,865         0.06
               ’  ‘144A’     FRN  18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd  ‘Series     2015-VIA     A2R
    USD     1,190,000                                      1,174,721         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-VIIA
    USD     1,036,484                                      1,027,597         0.01
               A1AR’    ‘144A’     FRN  18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-VIIA     CR
    USD      300,000                                      272,812        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-VIIA     D
    USD     2,120,000                                      1,809,369         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd  ‘Series     2015-8A
    USD     2,010,000                                      1,995,876         0.02
               A1AR’    ‘144A’     FRN  20/1/2031
               Berry   Global    Inc  1%  15/1/2025
    EUR     2,018,000                                      2,350,862         0.02
               Berry   Global    Inc  ‘144A’     4.5%   15/2/2026
    USD      292,000                                      297,056        0.00
               Berry   Global    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2026
    USD      744,000                                      789,879        0.01
               Berry   Global    Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
    USD      299,000                                      317,136        0.00
               BHMS   2018-ATLS     ‘Series     2018-ATLS     A’  ‘144A’     FRN
    USD     2,323,090                                      2,230,737         0.02
               15/7/2035
               Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’   ‘
    USD     1,379,212                                      1,373,369         0.01
               144A’    FRN  6/2/2026
               Black   Diamond    CLO  2014-1    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R’   ‘
    USD       22,855                                      22,847       0.00
               144A’    FRN  17/10/2026
               Blackstone      Holdings     Finance    Co  LLC  2%  19/5/2025*
    EUR     2,200,000                                      2,814,277         0.03
               BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘144A
    USD     2,699,240                                      2,663,195         0.03
               ’  FRN  22/10/2030
               BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    C’  ‘144A’
    USD      480,000                                      461,340        0.01
               FRN  13/4/2027
               BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    D’  ‘144A’
    USD      889,000                                      765,984        0.01
               FRN  13/4/2027
               BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd  ‘Series     2015-3A    A1R’   ‘144A
    USD      530,000                                      520,482        0.01
               ’  FRN  20/4/2031
               Boeing    Co/The    4.508%    1/5/2023
    USD     2,250,000                                      2,370,974         0.02
               Boeing    Co/The    4.875%    1/5/2025
    USD     3,020,000                                      3,275,070         0.03
               BorgWarner      Inc  2.65%   1/7/2027
    USD      842,000                                      891,014        0.01
                                110/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Boxer   Parent    Co  Inc  6.5%   2/10/2025
    EUR     3,294,000                                      4,105,859         0.04
               Boxer   Parent    Co  Inc  ‘144A’     7.125%    2/10/2025
    USD      359,000                                      390,929        0.00
               Boyd   Gaming    Corp   4.75%   1/12/2027
    USD     4,109,000                                      4,105,672         0.04
               Boyd   Gaming    Corp   ‘144A’     8.625%    1/6/2025
    USD      834,000                                      922,621        0.01
               BP  Capital    Markets    America    Inc  1.749%    10/8/2030
    USD     1,159,000                                      1,147,870         0.01
               Broadcom     Inc  3.15%   15/11/2025
    USD     1,134,000                                      1,229,861         0.01
               Broadcom     Inc  4.15%   15/11/2030
    USD     2,160,000                                      2,428,949         0.03
               Broadcom     Inc  4.7%   15/4/2025
    USD     7,296,000                                      8,336,972         0.09
               Broadcom     Inc  5%  15/4/2030
    USD     2,090,000                                      2,477,753         0.03
               Brookfield      Property     REIT   Inc  / BPR  Cumulus    LLC  / BPR
    USD      597,000                                      493,970        0.01
               Nimbus    LLC  / GGSI   Sellco    LL  ‘144A’     5.75%   15/5/2026
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    BR’   ‘
    USD     1,000,000                                       985,868        0.01
               144A’    FRN  17/1/2028
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    DR’   ‘
    USD      500,000                                      464,470        0.01
               144A’    FRN  17/1/2028
               Bruin   E&P  Partners     LLC  (Defaulted)      ‘144A’     8.875%
    USD     5,498,000                                        10,886       0.00
               1/8/2023
               Buckeye    Partners     LP  3.95%   1/12/2026
    USD      204,000                                      202,597        0.00
               Buckeye    Partners     LP  ‘144A’     4.125%    1/3/2025
    USD     2,594,000                                      2,613,403         0.03
               Buckeye    Partners     LP  4.15%   1/7/2023
    USD     1,178,000                                      1,181,681         0.01
               Buckeye    Partners     LP  4.35%   15/10/2024
    USD     1,500,000                                      1,497,187         0.02
               Burlington      Northern     Santa   Fe  LLC  3.05%   15/2/2051
    USD     2,210,000                                      2,425,117         0.03
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     A2’   ‘
    USD     2,681,270                                      2,887,736         0.03
               144A’    3.454%    10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     D’  ‘
    USD     2,604,935                                      2,645,710         0.03
               144A’    3.633%    10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     E’  ‘
    USD     13,358,641                                      13,356,506         0.14
               144A’    3.717%    10/3/2033
               BWAY   2015-1740     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-1740     E’  ‘
    USD     1,357,904                                      1,275,031         0.01
               144A’    FRN  10/1/2035
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-BIOA
    USD     1,110,000                                      1,076,035         0.01
               E’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND     H
    USD     9,110,594                                      8,913,591         0.09
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
               BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    D’  ‘144A’     FRN
    USD      573,000                                      576,466        0.01
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    E’  ‘144A’     FRN
    USD     2,156,000                                      2,142,997         0.02
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    D’  ‘144A’     FRN
    USD      470,000                                      496,948        0.01
               13/6/2039
               BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    E’  ‘144A’     FRN
    USD      945,000                                      954,069        0.01
               13/6/2039
               Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.25%   1/7/2025
    USD     11,578,000                                      12,229,205         0.13
               Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     8.125%    1/7/2027
    USD     5,160,000                                      5,462,866         0.06
               Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc  ‘144A’
    USD     1,030,000                                       985,210        0.01
               5.25%   15/10/2025
               Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc  ‘144A’
    USD     1,303,000                                      1,360,006         0.01
               5.75%   1/7/2025
               California      Pollution     Control    Financing     Authority     ‘144A’
    USD     1,970,000                                      2,047,569         0.02
               5%  21/11/2045
               California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
    USD     1,655,000                                      2,748,351         0.03
               California      State   University      2.975%    1/11/2051
    USD     3,130,000                                      3,291,743         0.03
                                111/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               California      Street    CLO  XII  Ltd  ‘Series     2013-12A     AR’   ‘
    USD     1,905,644                                      1,894,092         0.02
               144A’    FRN  15/10/2025
               Calpine    Corp   ‘144A’     4.5%   15/2/2028
    USD     9,175,000                                      9,534,476         0.10
               Calpine    Corp   ‘144A’     5.125%    15/3/2028
    USD     3,233,000                                      3,407,307         0.04
               Calpine    Corp   ‘144A’     5.25%   1/6/2026
    USD     5,328,000                                      5,561,873         0.06
               Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/12/2020     (Perpetual)
    USD      887,000                                      804,492        0.01
               Capital    One  Financial     Corp   0.8%   12/6/2024
    EUR     2,237,000                                      2,672,765         0.03
               Capitol    Investment      Merger    Sub  2 LLC  ‘144A’     10%  1/8/2024
    USD     3,792,000                                      3,981,600         0.04
               Carlson    Travel    Inc  ‘144A’     6.75%   15/12/2023*
    USD     2,959,000                                      2,289,216         0.02
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd  ‘Series
    USD     2,257,039                                      2,226,292         0.02
               2013-2A    AR’   ‘144A’     FRN  18/1/2029
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd  ‘Series
    USD     2,013,877                                      1,980,969         0.02
               2014-1A    A1R2’    ‘144A’     FRN  17/4/2031
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd  ‘Series
    USD      250,000                                      233,626        0.00
               2015-2A    CR’   ‘144A’     FRN  27/4/2027
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd  ‘Series
    USD      250,000                                      203,364        0.00
               2015-2A    DR’   ‘144A’     FRN  27/4/2027
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd  ‘Series
    USD     2,380,000                                      2,343,718         0.02
               2015-3A    A2R’   ‘144A’     FRN  28/7/2028
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd  ‘Series
    USD      254,871                                      231,250        0.00
               2015-4A    SBB1’    ‘144A’     FRN  20/7/2032
               CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’
    USD     4,500,000                                      4,473,999         0.05
               FRN  15/1/2030
               Carpenter     Technology      Corp   4.45%   1/3/2023
    USD     4,568,000                                      4,709,605         0.05
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘Series
    USD      490,000                                      396,398        0.00
               2006-NC1     M2’   FRN  25/1/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC3     ‘Series
    USD     1,786,793                                      1,676,933         0.02
               2006-NC3     A3’   FRN  25/8/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘Series
    USD      718,640                                      684,238        0.01
               2006-NC4     A3’   FRN  25/10/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC5     ‘Series
    USD     1,442,589                                      1,214,272         0.01
               2006-NC5     A3’   FRN  25/1/2037
               CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-   1A  D’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      725,123        0.01
               16/7/2031
               CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-   1A  E’  ‘144A’     FRN
    USD      790,000                                      694,821        0.01
               16/7/2031
               Catalent     Pharma    Solutions     Inc  2.375%    1/3/2028
    EUR     2,353,000                                      2,755,516         0.03
               CBAM   2017-1    Ltd  ‘Series     2017-   1A  A1’   ‘144A’     FRN
    USD     7,155,000                                      7,117,399         0.07
               20/7/2030
               CBAM   2017-2    Ltd  ‘Series     2017-   2A  B1’   ‘144A’     FRN
    USD      530,000                                      523,221        0.01
               17/10/2029
               CBAM   2017-3    Ltd  ‘Series     2017-   3A  B1’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      246,062        0.00
               17/10/2029
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      969,000                                     1,030,982         0.01
               4.5%   15/8/2030
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’     5%
    USD     2,736,000                                      2,902,896         0.03
               1/2/2028
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD     1,926,000                                      2,054,166         0.02
               5.125%    1/5/2027
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      880,000                                      964,603        0.01
               5.375%    1/6/2029
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      890,000                                      932,137        0.01
               5.5%   1/5/2026
               CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT     ‘Series     2016-
    USD     16,000,000                                        40,755       0.00
               HEAT   X’  ‘144A’     FRN  10/4/2029
                                112/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CD  2006-CD3     Mortgage     Trust   ‘Series     2006-CD3     AM’   5.648%
    USD      908,864                                      931,683        0.01
               15/10/2048
               CDK  Global    Inc  5%  15/10/2024
    USD      632,000                                      716,675        0.01
               CDO  Repack    SPC  Ltd  ‘Series     2006-CLF1     D1’   ‘144A’
    USD      408,858                                      430,837        0.00
               20/5/2030     (Zero   Coupon)
               Cedar   Fair   LP  5.25%   15/7/2029
    USD      543,000                                      528,985        0.01
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD      284,000                                      284,000        0.00
               Management      Corp   / Millennium      Op  5.375%    15/4/2027
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD     2,072,000                                      2,147,628         0.02
               Management      Corp   / Millennium      Op  ‘144A’     5.5%   1/5/2025
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’   ‘144A’
    USD      266,000                                      264,040        0.00
               FRN  9/6/2030
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    BR’   ‘144A’
    USD     1,070,000                                      1,063,874         0.01
               FRN  9/6/2030
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    DR’   ‘144A’
    USD     1,000,000                                       972,312        0.01
               FRN  9/6/2030
               Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd  ‘Series     2018-9A    E’  ‘144A’
    USD      580,000                                      496,863        0.01
               FRN  20/4/2031
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    AR’   ‘144A’
    USD     5,361,000                                      5,343,471         0.06
               FRN  20/10/2028
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    DR’   ‘144A’
    USD      950,000                                      891,842        0.01
               FRN  20/10/2028
               Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    A1’   ‘144A’
    USD     9,044,000                                      8,963,215         0.09
               FRN  17/10/2030
               Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    B’  ‘144A’
    USD      580,000                                      570,018        0.01
               FRN  17/10/2030
               CEMEX   Finance    LLC  4.625%    15/6/2024
    EUR      200,000                                      244,760        0.00
               Cent   CLO  19  Ltd  ‘Series     2013-   19A  C’  ‘144A’     FRN
    USD      450,000                                      431,512        0.00
               29/10/2025
               Cent   CLO  24  Ltd  ‘Series     2015-   24A  A1R’   ‘144A’     FRN  1
    USD     4,786,611                                      4,760,340         0.05
               5/10/2026
               Centene    Corp   3.375%    15/2/2030
    USD     3,801,000                                      3,977,994         0.04
               Centene    Corp   4.25%   15/12/2027
    USD     6,678,000                                      7,027,360         0.07
               Centene    Corp   4.625%    15/12/2029
    USD     3,206,000                                      3,523,378         0.04
               Centene    Corp   ‘144A’     5.25%   1/4/2025
    USD      710,000                                      736,803        0.01
               Centene    Corp   ‘144A’     5.375%    1/6/2026
    USD     4,333,000                                      4,582,148         0.05
               Centene    Corp   ‘144A’     5.375%    15/8/2026
    USD      870,000                                      921,926        0.01
               Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     5.375%
    USD     10,172,000                                       4,308,452         0.04
               15/1/2026
               Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     6.875%
    USD     1,448,000                                       597,886        0.01
               1/4/2027
               Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
    USD     1,575,000                                      1,872,730         0.02
               1/11/2050
               Century    Communities      Inc  6.75%   1/6/2027
    USD     9,849,000                                      10,640,909         0.11
               CenturyLink      Inc  ‘144A’     4%  15/2/2027
    USD      734,000                                      749,368        0.01
               CenturyLink      Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
    USD      735,000                                      766,008        0.01
               CenturyLink      Inc  5.625%    1/4/2025
    USD      298,000                                      322,212        0.00
               CenturyLink      Inc  7.5%   1/4/2024
    USD      586,000                                      666,399        0.01
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3    ‘Series     2016-   C3
    USD     5,181,244                                       418,156        0.00
               XD’   ‘144A’     FRN  10/1/2048
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-   C4
    USD     2,382,609                                      2,353,097         0.02
               C’  FRN  10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-   C4
    USD     5,189,832                                       198,511        0.00
               XB’   FRN  10/5/2058
                                113/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD      470,000                                      476,111        0.01
               TAN  B’  ‘144A’     4.69%   15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD     1,080,000                                      1,051,749         0.01
               TAN  C’  ‘144A’     5.295%    15/2/2033
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     1,631,106                                      1,628,840         0.02
               BIOC   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     2,305,023                                      2,303,879         0.02
               BIOC   D’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     5,674,720                                      5,561,690         0.06
               BIOC   E’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
    USD      423,000                                      444,336        0.00
               4.25%   1/5/2028
               Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
    USD      123,000                                      130,122        0.00
               5.5%   1/4/2026
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      179,000                                      183,992        0.00
               Communications        Operating     Capital    FRN  1/2/2024
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     7,741,000                                      8,148,589         0.08
               Communications        Operating     Capital    2.8%   1/4/2031
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     2,614,000                                      2,577,026         0.03
               Communications        Operating     Capital    3.7%   1/4/2051
               Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6    ‘Series
    USD     11,611,128                                       7,931,056         0.08
               2007-   S6  1A1’   6%  25/12/2037
               Cheniere     Energy    Inc  ‘144A’     4.875%    28/5/2021
    USD     15,188,704                                      15,487,030         0.16
               Cheniere     Energy    Partners     LP  4.5%   1/10/2029
    USD     2,252,000                                      2,351,606         0.02
               Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025
    USD     7,203,000                                      7,372,270         0.08
               Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%    1/10/2026
    USD     2,371,000                                      2,482,224         0.03
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      5.375%    15/6/2021
    USD      250,000                                       11,875       0.00
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      6.125%    15/2/2021
    USD     5,581,000                                       265,098        0.00
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      6.625%    15/8/2020
    USD      546,000                                       19,110       0.00
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series     2006-
    USD     2,489,252                                      1,074,754         0.01
               OA4  A1’   FRN  25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series     2006-
    USD      566,862                                      514,983        0.01
               OA5  3A1’   FRN  25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15    ‘Series     2007-   15
    USD     6,270,883                                      3,906,620         0.04
               2A2’   6.5%   25/9/2037
               Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
    USD      170,000                                      173,794        0.00
               Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     5.5%   1/4/2027
    USD      356,000                                      373,734        0.00
               CIFC   Funding    2012-II-R     Ltd  ‘Series     2012-2RA     A2’   ‘144A
    USD      750,000                                      727,162        0.01
               ’  FRN  20/1/2028
               CIFC   Funding    2013-II    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1LR’    ‘144A’
    USD     10,655,000                                      10,615,924         0.11
               FRN  18/10/2030
               CIFC   Funding    2014   Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘144A’
    USD      250,000                                      247,822        0.00
               FRN  18/1/2031
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘144A
    USD     12,068,000                                      11,995,438         0.12
               ’  FRN  17/10/2030
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A2’   ‘144A
    USD      395,000                                      389,553        0.00
               ’  FRN  17/10/2030
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     3,530,000                                      3,497,946         0.04
               23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     2,730,000                                      2,693,207         0.03
               23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-II    Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’
    USD     1,000,000                                       993,124        0.01
               FRN  20/4/2030
               CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      600,000                                      564,360        0.01
               16/11/2030
                                114/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Cincinnati      Bell   Inc  ‘144A’     7%  15/7/2024
    USD      250,000                                      259,216        0.00
               Cinemark     Holdings     Inc  ‘144A’     4.5%   15/8/2025
    USD     1,280,000                                      1,659,602         0.02
               Citgo   Holding    Inc  ‘144A’     9.25%   1/8/2024
    USD     2,702,000                                      2,681,735         0.03
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9    ‘Series
    USD     1,521,483                                      1,365,998         0.01
               2007-9    1A1’   6.25%   25/12/2037
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2    ‘Series
    USD     2,018,283                                      1,778,357         0.02
               2008-2    1A1’   6.5%   25/6/2038
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD     1,622,121                                      1,702,219         0.02
               2014-GC19     C’  FRN  10/3/2047
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     ‘Series
    USD     1,991,302                                      1,958,081         0.02
               2015-GC27     C’  FRN  10/2/2048
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
    USD      100,000                                       97,306       0.00
               2016-   P3  C’  FRN  15/4/2049
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
    USD      294,828                                      182,745        0.00
               2016-   P3  D’  ‘144A’     FRN  15/4/2049
               Citigroup     Inc  FRN  30/1/2025     (Perpetual)
    USD      292,000                                      290,722        0.00
               Citigroup     Inc  FRN  8/10/2027
    EUR     2,165,000                                      2,562,287         0.03
               Citigroup     Inc  FRN  31/3/2031
    USD     4,351,000                                      5,277,316         0.05
               Citigroup     Inc  FRN  3/6/2031
    USD     9,545,000                                      10,044,177         0.10
               Citigroup     Inc  FRN  26/3/2041
    USD     4,785,000                                      6,669,476         0.07
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2     ‘Series     2007-
    USD     5,130,317                                      4,034,865         0.04
               AHL2   A3B’   FRN  25/5/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AMC1     ‘Series     2007-
    USD     2,777,454                                      1,915,010         0.02
               AMC1   A1’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series     2007-
    USD     2,791,000                                      2,487,770         0.03
               WFH2   M3’   FRN  25/3/2037
               CitiMortgage       Alternative      Loan   Trust   Series    2007-A6    ‘
    USD      429,117                                      423,382        0.00
               Series    2007-A6    1A11’    6%  25/6/2037
               City   of  New  York   NY  2.85%   1/8/2031
    USD      460,000                                      492,458        0.01
               City   of  New  York   NY  2.9%   1/8/2032
    USD     3,845,000                                      4,114,919         0.04
               City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
    USD      475,000                                      549,981        0.01
               City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
    USD     1,055,000                                      1,755,314         0.02
               Claremont     Mckenna    College    3.378%    1/1/2050
    USD     1,675,000                                      1,805,409         0.02
               Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  4.375%
    EUR     4,131,000                                      5,093,230         0.05
               15/5/2026*
               Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  ‘144A’     6.25%
    USD      399,000                                      423,937        0.00
               15/5/2026
               Clean   Harbors    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2027
    USD      589,000                                      617,455        0.01
               Clear   Channel    Worldwide     Holdings     Inc  ‘144A’     5.125%
    USD      206,000                                      207,415        0.00
               15/8/2027
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-   1A  DR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,400,000                                      1,313,247         0.01
               20/10/2030
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-   1A  ER’   ‘144A’     FRN
    USD     1,375,000                                      1,210,639         0.01
               20/10/2030
               Coca-Cola     Co/The    2.6%   1/6/2050
    USD     2,200,000                                      2,210,354         0.02
               Colfax    Corp   3.25%   15/5/2025
    EUR      481,000                                      585,151        0.01
               Colfax    Corp   ‘144A’     6%  15/2/2024
    USD      343,000                                      357,614        0.00
               COLT   2018-3    Mortgage     Loan   Trust   ‘Series     2018-3    M1’   ‘
    USD      270,000                                      271,599        0.00
               144A’    FRN  26/10/2048
               Comcast    Corp   1.95%   15/1/2031
    USD     3,061,000                                      3,144,891         0.03
               Comcast    Corp   3.75%   1/4/2040
    USD     3,265,000                                      3,831,210         0.04
               Comcast    Corp   4%  1/3/2048
    USD     2,155,000                                      2,578,585         0.03
                                115/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Comcast    Corp   4.95%   15/10/2058
    USD     3,478,000                                      4,960,113         0.05
               COMM   2013-300P     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-300P     D’  ‘
    USD      100,000                                      102,194        0.00
               144A’    FRN  10/8/2030
               COMM   2013-GAM     ‘Series     2013-GAM     A2’   ‘144A’     3.367%
    USD      640,000                                      609,489        0.01
               10/2/2028
               COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-WWP     D’  ‘144A
    USD     1,740,000                                      1,862,263         0.02
               ’  3.898%    10/3/2031
               COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR15   C’
    USD     1,431,283                                      1,521,349         0.02
               FRN  10/2/2047
               COMM   2014-UBS4     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS4     C’  FRN
    USD      342,804                                      340,365        0.00
               10/8/2047
               COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR25   XA’
    USD     4,439,088                                       153,842        0.00
               FRN  10/8/2048
               COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC19     D’  ‘
    USD      216,000                                      191,202        0.00
               144A’    FRN  10/2/2048
               COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     C’  FRN
    USD     1,431,283                                      1,387,542         0.01
               10/7/2048
               COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC23     A4’
    USD     1,316,780                                      1,479,150         0.02
               3.774%    10/10/2048
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     D’  ‘
    USD     1,100,000                                      1,078,028         0.01
               144A’    FRN  10/10/2036
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     XA’   ‘
    USD    111,320,422                                        478,678        0.01
               144A’    FRN  10/10/2036
               COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-COR2     D’  ‘
    USD      311,100                                      230,757        0.00
               144A’    3%  10/9/2050
               COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-COR3     XD’   ‘
    USD     2,910,275                                       316,836        0.00
               144A’    FRN  10/5/2051
               Commercial      Metals    Co  4.875%    15/5/2023
    USD     3,575,000                                      3,731,031         0.04
               Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
    USD     5,168,000                                      5,444,798         0.06
               Commercial      Metals    Co  5.75%   15/4/2026
    USD     1,559,000                                      1,625,982         0.02
               Commonwealth       Financing     Authority     3.807%    1/6/2041
    USD     10,465,000                                      11,946,478         0.12
               Commonwealth       Financing     Authority     3.864%    1/6/2038
    USD     1,020,000                                      1,193,823         0.01
               Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
    USD      425,000                                      516,116        0.01
               Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
    USD     2,580,000                                      2,810,962         0.03
               Commonwealth       of  Massachusetts       5.456%    1/12/2039
    USD      235,000                                      335,579        0.00
               CommScope     Inc  ‘144A’     6%  1/3/2026
    USD     3,822,000                                      4,074,711         0.04
               CommScope     Inc  ‘144A’     7.125%    1/7/2028*
    USD     1,438,000                                      1,535,166         0.02
               CommScope     Inc  ‘144A’     8.25%   1/3/2027
    USD     2,917,000                                      3,153,992         0.03
               Concho    Resources     Inc  2.4%   15/2/2031
    USD      433,000                                      423,843        0.00
               Connect    Finco   SARL   / Connect    US  Finco   LLC  ‘144A’     6.75%
    USD      398,000                                      411,054        0.00
               1/10/2026
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     1,980,000                                      2,193,880         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     1,335,000                                      1,512,281         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-3    M1’   FRN  15/3/2028
    USD     1,304,010                                      1,302,294         0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-6    M1’   FRN  15/1/2029
    USD      771,335                                      787,328        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5    A5’   FRN  1/3/2030
    USD      865,526                                      533,506        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5    A6’   FRN  1/3/2030
    USD      928,278                                      551,637        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-4    M1’   FRN  1/4/2030
    USD      275,141                                      250,661        0.00
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-6    M1’   FRN  1/6/2030
    USD      680,084                                      663,255        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8    M1’   FRN  1/9/2030
    USD     2,022,035                                      1,865,404         0.02
                                116/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8    A1’   6.28%   1/9/2030
    USD      651,078                                      677,243        0.01
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-1    A5’
    USD     1,320,104                                       485,803        0.01
               FRN  1/9/2029
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-4    A6’
    USD     1,650,638                                       600,802        0.01
               FRN  1/5/2032
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5    A6’
    USD     1,872,729                                       960,521        0.01
               7.96%   1/5/2031
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5    A7’
    USD     3,408,392                                      1,798,567         0.02
               8.2%   1/5/2031
               Conservation       Fund   A Nonprofit     Corp/The     3.474%    15/12/2029
    USD      598,000                                      645,071        0.01
               Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD        137                                      131      0.00
               8.388%    1/11/2020
               Contra    Costa   Community     College    District     6.504%    1/8/2034
    USD      850,000                                     1,224,187         0.01
               Cottage    Health    Obligated     Group   3.304%    1/11/2049
    USD      291,000                                      319,773        0.00
               Coty   Inc  4%  15/4/2023
    EUR      400,000                                      412,618        0.00
               Coty   Inc  4.75%   15/4/2026*
    EUR      400,000                                      404,317        0.00
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-BC4
    USD     4,800,000                                      3,872,095         0.04
               M1’   FRN  25/11/2036
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up     coupon)    ‘
    USD      896,518                                      945,170        0.01
               Series    2006-S3    A4’   6.501%    25/1/2029
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.814%
    USD      955,000                                      972,739        0.01
               1/10/2031
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
    USD      850,000                                      868,322        0.01
               1/10/2032
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%    1/10/2030
    USD     3,395,000                                      3,364,581         0.03
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.354%    1/10/2029
    USD      435,000                                      455,021        0.01
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%    1/10/2030
    USD      795,000                                      830,755        0.01
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.504%    1/10/2031
    USD      745,000                                      778,808        0.01
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%    1/10/2031
    USD     1,475,000                                      1,626,401         0.02
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
    USD     1,725,000                                      1,970,071         0.02
               Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘Series     2013-
    USD      728,789                                      726,782        0.01
               A B’  ‘144A’     2.5%   25/1/2030
               Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
    USD       7,040                                      7,201       0.00
               Series    2005-C2    AMFX’    4.877%    15/4/2037
               Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘Series
    USD     7,509,583                                      4,173,530         0.04
               2009-12R     3A1’   ‘144A’     6.5%   27/10/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC  ‘
    USD     1,979,168                                      1,575,193         0.02
               Series    2007-CB6     A4’   ‘144A’     FRN  25/7/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
    USD      357,082                                      349,456        0.00
               (Stepup    coupon)    ‘Series     2006-CB2     AF4’   3.181%    25/12/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
    USD     3,693,097      (Stepup    coupon)    ‘Series     2006-SL1     A2’   ‘144A’     6.056%         538,494        0.01
               25/9/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
    USD      705,000     (Stepup    coupon)    ‘Series     2006-MH1     B1’   ‘144A’     6.25%         734,708        0.01
               25/10/2036
               Crown   Americas     LLC  / Crown   Americas     Capital    Corp   VI  4.75%
    USD      515,000                                      538,695        0.01
               1/2/2026
               Crown   Castle    International       Corp   3.1%   15/11/2029
    USD     1,808,000                                      1,986,529         0.02
               Crown   Castle    International       Corp   4.15%   1/7/2050
    USD     4,844,000                                      5,682,196         0.06
               Crown   Castle    International       Corp   4.3%   15/2/2029
    USD     1,031,000                                      1,211,809         0.01
               CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc  ‘144A’     5.625%
    USD     4,124,000                                      4,103,380         0.04
               15/10/2025
                                117/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Csail   2015-C2    Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   C2
    USD     1,164,110                                      1,201,228         0.01
               B’  FRN  15/6/2057
               CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN  15/11/2050
    USD     19,163,000                                        288,467        0.00
               CSAIL   2018-C14     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2018-
    USD      887,395                                      957,300        0.01
               C14  C’  FRN  15/11/2051
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.375%    1/2/2028
    USD      742,000                                      797,951        0.01
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/5/2026
    USD     3,312,000                                      3,477,600         0.04
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/4/2027
    USD      553,000                                      586,733        0.01
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.75%   15/1/2030
    USD     2,542,000                                      2,773,163         0.03
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     6.5%   1/2/2029
    USD      675,000                                      761,275        0.01
               CSMC   2014-USA     OA  LLC  ‘Series     2014-USA     X2’   ‘144A’     FRN
    USD    116,659,107                                        452,637        0.00
               15/9/2037
               CSMC   2017-TIME     ‘Series     2017-TIME     A’  ‘144A’     3.646%
    USD      770,000                                      786,428        0.01
               13/11/2039
               CSMC   2018-RPL8     Trust   ‘Series     2018-RPL8     A1’   ‘144A’     FRN
    USD     8,112,092                                      8,161,110         0.08
               25/7/2058
               CSMC   Series    2009-5R    ‘Series     2009-5R    4A4’   ‘144A’     FRN
    USD     1,505,845                                      1,151,672         0.01
               25/6/2036
               CSMC   Series    2014-11R     ‘Series     2014-11R     16A1’    ‘144A’
    USD     1,786,255                                      1,825,169         0.02
               FRN  27/9/2047
               CSMC   Series    2014-4R    ‘Series     2014-4R    16A3’    ‘144A’     FRN
    USD      761,617                                      722,158        0.01
               27/2/2036
               CSMC   Series    2015-4R    ‘Series     2015-4R    1A4’   ‘144A’     FRN
    USD     1,650,000                                      1,210,038         0.01
               27/10/2036
               CSMC   Series    2015-4R    ‘Series     2015-4R    1A2’   ‘144A’     FRN
    USD      456,158                                      451,587        0.00
               27/11/2036
               CSMC   Trust   2017-PFHP     ‘Series2017-PFHP         A’  ‘144A’     FRN
    USD      790,000                                      764,567        0.01
               15/12/2030
               Cumberland      Park   CLO  Ltd  ‘Series     2015-2A    CR’   ‘144A’
    USD      530,000                                      509,576        0.01
               FRN20/7/2028
               Cumberland      Park   CLO  Ltd  ‘Series     2015-2A    DR’   ‘144A’FRN
    USD      500,000                                      477,273        0.01
               20/7/2028
               Cutwater     2014-I    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1AR’    ‘144A’     FRN
    USD      401,300                                      400,678        0.00
               15/7/2026
               CVP  Cascade    CLO-1   Ltd  ‘Series     2013-CLO1     A1R’   ‘144A’
    USD       34,294                                      34,281       0.00
               FRN  16/1/2026
               CVS  Health    Corp   2.7%   21/8/2040
    USD      694,000                                      671,814        0.01
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16    ‘Series
    USD     5,783,148                                      5,721,685         0.06
               2005-16    1AF’   FRN  25/4/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    (Step-up
    USD     3,041,228                                      3,097,783         0.03
               coupon)    ‘Series     2005-17    1AF4’    6.047%    25/5/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    ‘Series
    USD      170,552                                      166,645        0.00
               2006-11    3AV2’    FRN  25/9/2046
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18    ‘Series
    USD     5,828,994                                      4,307,262         0.04
               2006-18    M1’   FRN  25/3/2037
               CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U    ‘
    USD      623,851                                      590,993        0.01
               Series    2004-U    2A’   FRN  15/3/2034
               CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5    ‘Series
    USD      389,781                                      431,954        0.00
               2006-S5    A5’   6.155%    25/6/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
    USD     4,194,874      Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1A’    ‘144A’     FRN       4,030,365         0.04
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
    USD      146,507     Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1B’    ‘144A’     FRN        139,290        0.00
               15/5/2035
                                118/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
    USD      487,011                                      474,897        0.01
               Series    2005-B    2A’   FRN  15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C    ‘
    USD     2,174,536                                      2,099,197         0.02
               Series    2006-C    2A’   FRN  15/5/2036
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H    ‘
    USD     1,224,033                                      1,022,391         0.01
               Series    2006-H    1A’   FRN  15/11/2036
               CyrusOne     LP  / CyrusOne     Finance    Corp   3.45%   15/11/2029
    USD     2,100,000                                      2,296,297         0.02
               Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2046
    USD     1,880,000                                      2,245,068         0.02
               Dallas/Fort      Worth   International       Airport    3.144%    1/11/2045
    USD     1,460,000                                      1,528,569         0.02
               Darling    Ingredients      Inc  ‘144A’     5.25%   15/4/2027
    USD      284,000                                      302,220        0.00
               DaVita    Inc  ‘144A’     4.625%    1/6/2030
    USD     3,323,000                                      3,508,839         0.04
               DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust   ‘Series     2017-C6    XD’   FRN
    USD     4,389,268                                       237,416        0.00
               10/6/2050
               DBUBS   2011-LC1     Mortgage     Trust   ‘Series     2011-LC1A     E’  ‘
    USD      900,000                                      900,553        0.01
               144A’    FRN  10/11/2046
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     D’  ‘
    USD     1,080,000                                      1,117,399         0.01
               144A’    FRN  10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     E’  ‘
    USD     7,978,260                                      8,092,750         0.08
               144A’    FRN  10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     F’  ‘
    USD     1,792,265                                      1,783,482         0.02
               144A’    FRN  10/10/2034
               DCP  Midstream     Operating     LP  5.125%    15/5/2029
    USD      195,000                                      205,567        0.00
               DCP  Midstream     Operating     LP  5.375%    15/7/2025
    USD      267,000                                      287,025        0.00
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’
    USD     4,500,000                                      4,452,158         0.05
               FRN  20/10/2030
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    E’  ‘144A’
    USD      500,000                                      440,251        0.00
               FRN  20/10/2030
               Del  Amo  Fashion    Center    Trust   2017-AMO     ‘Series     2017-AMO     D
    USD     1,400,000                                      1,031,821         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  5/6/2035
               Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’     5.85%
    USD     10,249,000                                      12,030,746         0.12
               15/7/2025
               Delta   Air  Lines   2015-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.25%
    USD      192,519                                      170,237        0.00
               30/7/2023
               Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ALT  ‘Series     2007-RS1     A2’
    USD       38,342                                      36,641       0.00
               ‘144A’     FRN  27/1/2037
               Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     6,813,883                                      4,660,423         0.05
               2007-OA4/DE      ‘Series     2007-   OA4  A2A’   FRN  25/8/2047
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      368,199                                      359,205        0.00
               2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A3’   FRN  25/7/2036
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      235,027                                      229,308        0.00
               2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A8’   FRN  25/7/2036
               Diamond    Sports    Group   LLC  / Diamond    Sports    Finance    Co  ‘
    USD     3,314,000                                      2,585,202         0.03
               144A’    5.375%    15/8/2026
               Discovery     Communications        LLC  3.95%   20/3/2028
    USD      865,000                                      978,021        0.01
               DISH   DBS  Corp   6.75%   1/6/2021
    USD     1,750,000                                      1,805,125         0.02
               District     of  Columbia     5%  15/7/2034
    USD      900,000                                     1,048,572         0.01
               District     of  Columbia     5%  15/7/2035
    USD      900,000                                     1,045,769         0.01
               Dividend     Solar   Loans   2018-1    LLC  ‘Series     2018-1    B’  ‘
    USD      343,833                                      344,535        0.00
               144A’    4.29%   20/7/2038
               Dorchester      Park   CLO  DAC  ‘Series     2015-1A    BR’   ‘144A’
    USD     1,507,000                                      1,479,063         0.02
               FRN  20/4/2028
               Dorchester      Park   CLO  DAC  ‘Series     2015-1A    CR’   ‘144A’
    USD      640,000                                      614,379        0.01
               FRN  20/4/2028
               Dow  Chemical     Co/The    0.5%   15/3/2027
    EUR     1,580,000                                      1,809,711         0.02
                                119/304



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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Dryden    53  CLO  Ltd  ‘Series     2017-53A     A’  ‘144A’     FRN
    USD     10,667,000                                      10,607,988         0.11
               15/1/2031
               Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series     2012-25A     CRR’   ‘
    USD      250,000                                      238,806        0.00
               144A’    FRN  15/10/2027
               Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-26A     AR’   ‘
    USD      530,000                                      527,345        0.01
               144A’    FRN  15/4/2029
               Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-28A     A1LR’
    USD     6,206,000                                      6,175,393         0.06
               ‘144A’     FRN  15/8/2030
               Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’     6.875%    15/8/2026
    USD     1,695,000                                      1,850,330         0.02
               Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’     10.25%    15/2/2027
    USD     3,139,000                                      3,570,032         0.04
               DuPont    de  Nemours    Inc  2.169%    1/5/2023
    USD     2,554,000                                      2,605,070         0.03
               Eaton   Vance   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    C’  ‘144A’
    USD     1,000,000                                       977,739        0.01
               FRN  15/10/2030
               Elanco    Animal    Health    Inc  4.912%    27/8/2021
    USD     3,509,000                                      3,620,849         0.04
               Elanco    Animal    Health    Inc  5.272%    28/8/2023
    USD     5,752,000                                      6,373,935         0.07
               Elanco    Animal    Health    Inc  5.9%   28/8/2028
    USD     1,733,000                                      2,046,023         0.02
               Elevation     CLO  2018-10    Ltd  ‘Series     2018-10A     B’  ‘144A’
    USD     1,577,000                                      1,568,583         0.02
               FRN  20/10/2031
               Eleven    Madison    Trust   2015-   11MD   Mortgage     Trust   ‘Series
    USD      960,000                                     1,051,572         0.01
               2015-11MD     A’  ‘144A’     FRN  10/9/2035
               Emerson    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD      560,000                                      557,539        0.01
               15/7/2025
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD     2,023,000                                      2,022,140         0.02
               5.5%   30/1/2026
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD     1,795,000                                      1,832,812         0.02
               5.75%   30/1/2028
               Enterprise      Products     Operating     LLC  2.8%   31/1/2030
    USD      908,000                                      969,486        0.01
               ESH  Hospitality      Inc  ‘144A’     5.25%   1/5/2025
    USD     2,285,000                                      2,319,789         0.02
               Exantas    Capital    Corp   2018-   RSO6   Ltd  ‘Series     2018-RSO6     A
    USD      245,268                                      245,497        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Exxon   Mobil   Corp   1.408%    26/6/2039
    EUR     3,770,000                                      4,454,460         0.05
               Exxon   Mobil   Corp   3.452%    15/4/2051
    USD     7,694,000                                      8,555,885         0.09
               Fannie    Mae  Interest     Strip   FRN  25/10/2037
    USD       84,561                                      12,940       0.00
               Fannie    Mae  Interest     Strip   5%  25/2/2036
    USD       83,464                                      12,404       0.00
               Fannie    Mae  Interest     Strip   5%  25/4/2036
    USD      258,052                                       40,575       0.00
               Fannie    Mae  Interest     Strip   5%  25/7/2036
    USD      305,570                                       47,196       0.00
               Fannie    Mae  Interest     Strip   5%  25/8/2037
    USD      142,666                                       18,471       0.00
               Fannie    Mae  Interest     Strip   5%  25/1/2038
    USD      614,620                                      103,137        0.00
               Fannie    Mae  Interest     Strip   5.5%   25/1/2039
    USD     1,562,942                                       285,006        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BK8922’      4.5%   1/8/2048
    USD     35,238,937                                      38,081,179         0.39
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN4334’      4.5%   1/2/2049
    USD      944,624                                     1,020,462         0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN5278’      4.5%   1/2/2049
    USD     37,439,686                                      40,463,544         0.42
               Fannie    Mae  Pool   ‘BP0588’      4.5%   1/12/2049
    USD      212,797                                      229,991        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA1564’      4.5%   1/4/2048
    USD      219,554                                      237,597        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA1907’      4.5%   1/6/2048
    USD     30,849,797                                      33,364,521         0.34
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2057’      4.5%   1/7/2048
    USD     16,476,797                                      17,798,999         0.18
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2209’      4.5%   1/8/2048
    USD     7,851,742                                      8,488,021         0.09
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2489’      4.5%   1/10/2048
    USD     10,221,901                                      11,048,320         0.11
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2641’      4.5%   1/11/2048
    USD     4,000,000                                      4,323,186         0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2855’      4.5%   1/12/2048
    USD     2,534,640                                      2,739,431         0.03
                                120/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2963’      4.5%   1/1/2049
    USD      824,895                                      891,594        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM1389’      4.5%   1/6/2049
    USD     32,724,107                                      35,326,338         0.36
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM1582’      4.5%   1/8/2049
    USD      301,241                                      325,556        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM1977’      4.5%   1/1/2049
    USD     6,457,999                                      6,989,742         0.07
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM2214’      4.5%   1/4/2049
    USD     62,375,164                                      67,364,903         0.69
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM3619’      4.5%   1/1/2050
    USD    194,098,497                                      209,421,312          2.15
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM3834’      4.5%   1/2/2050
    USD      495,422                                      535,376        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3416’      4.5%   1/7/2048
    USD      379,287                                      409,943        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3564’      4.5%   1/1/2049
    USD      467,842                                      505,078        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3593’      4.5%   1/2/2049
    USD       32,525                                      35,122       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3616’      4.5%   1/3/2049
    USD      455,184                                      491,628        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3694’      4.5%   1/7/2049
    USD      965,806                                     1,043,325         0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3747’      4.5%   1/8/2049
    USD     28,385,139                                      30,663,876         0.31
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3879’      4.5%   1/12/2049
    USD     12,998,704                                      14,042,244         0.14
               Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2015-34    GI’   6%  25/6/2045
    USD     2,209,131                                       481,472        0.01
               FedEx   Corp   4.25%   15/5/2030
    USD     2,810,000                                      3,365,213         0.03
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.625%
    EUR     1,560,000                                      1,896,298         0.02
               3/12/2025
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  2.95%
    EUR      345,000                                      494,488        0.01
               21/5/2039
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  3.36%
    GBP      960,000                                     1,482,981         0.02
               21/5/2031
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3     ‘Series
    USD      799,734                                      735,956        0.01
               2004-FFH3     M3’   FRN  25/10/2034
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     ‘Series
    USD     1,637,117                                      1,261,737         0.01
               2006-FF13     A1’   FRN  25/10/2036
               FirstEnergy      Transmission       LLC  ‘144A’     4.35%   15/1/2025
    USD     3,815,000                                      4,248,349         0.04
               Fiserv    Inc  2.65%   1/6/2030
    USD     3,195,000                                      3,421,667         0.04
               Fiserv    Inc  3%  1/7/2031
    GBP      820,000                                     1,230,582         0.01
               Fiserv    Inc  3.5%   1/7/2029
    USD     3,978,000                                      4,519,560         0.05
               Fiserv    Inc  4.4%   1/7/2049
    USD      870,000                                     1,087,139         0.01
               Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital    Corp   ‘
    USD     7,341,000                                      7,433,533         0.08
               144A’    7.875%    15/11/2025
               Flatiron     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’
    USD      710,262                                      705,569        0.01
               FRN  15/4/2027
               Flatiron     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    CR’   ‘144A’
    USD     3,025,000                                      2,959,710         0.03
               FRN  15/4/2027
               Ford   Foundation/The        2.415%    1/6/2050
    USD      135,000                                      137,981        0.00
               Ford   Motor   Co  8.5%   21/4/2023
    USD     1,750,000                                      1,935,334         0.02
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.33%   25/11/2025
    EUR     2,797,000                                      3,236,038         0.03
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.125%    16/6/2025
    USD      200,000                                      210,302        0.00
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD     4,572,000                                      4,880,610         0.05
               Forestar     Group   Inc  ‘144A’     5%  1/3/2028
    USD     3,663,000                                      3,726,535         0.04
               Forestar     Group   Inc  ‘144A’     8%  15/4/2024
    USD     8,077,000                                      8,601,157         0.09
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      786,251                                      876,912        0.01
               Certificates       FRN  25/1/2025
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      601,139                                      691,099        0.01
               Certificates       FRN  25/11/2026
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      877,854                                      967,064        0.01
               Certificates       3.241%    25/9/2024
                                121/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      178,668                                      205,773        0.00
               Certificates       3.413%    25/12/2026
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      601,139                                      701,799        0.01
               Certificates       3.444%    25/12/2027
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8019’      4.5%   1/10/2049
    USD       69,478                                      75,052       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8059’      4.5%   1/4/2050
    USD     5,000,004                                      5,411,580         0.06
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZA5568’      4.5%   1/7/2048
    USD     6,499,969                                      7,047,114         0.07
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZA5638’      4.5%   1/8/2048
    USD     39,655,642                                      42,849,452         0.44
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZA6266’      4.5%   1/1/2049
    USD       89,293                                      96,510       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZA6368’      4.5%   1/2/2049
    USD       38,763                                      41,873       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZN3245’      4.5%   1/2/2049
    USD     9,765,899                                      10,555,251         0.11
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZN4957’      4.5%   1/4/2049
    USD      101,484                                      109,672        0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZS4773’      4.5%   1/6/2048
    USD      910,807                                      984,460        0.01
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZS4786’      4.5%   1/8/2048
    USD     12,998,703                                      14,066,224         0.14
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZS4791’      4.5%   1/9/2048
    USD     17,998,704                                      19,465,833         0.20
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZT2088’      4.5%   1/6/2049
    USD     13,098,691                                      14,149,797         0.15
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4999   QI’   4%  25/5/2050
    USD     3,417,428                                       540,114        0.01
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5014   DI’   4%  25/9/2050
    USD     2,400,000                                       311,250        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4995   BI’   4.5%   25/6/2050
    USD     3,444,131                                       450,063        0.00
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD      384,713                                      432,546        0.00
               Series    2015-DN1     B’  FRN  25/1/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD      409,928                                      414,772        0.00
               Series    2015-HQ2     B’  FRN  25/5/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     1,165,455                                      1,198,421         0.01
               Series    2017-DNA2     B1’   FRN  25/10/2029
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     1,538,279                                      1,556,285         0.02
               Series    2017-DNA3     B1’   FRN  25/3/2030
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD      464,907                                      451,195        0.00
               Series    2017-HRP1     M2’   FRN  25/12/2042
               Freeport-McMoRan         Inc  5%  1/9/2027
    USD      954,000                                     1,012,652         0.01
               Freeport-McMoRan         Inc  5.25%   1/9/2029
    USD      204,000                                      224,235        0.00
               FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-KGX1     BFX’
    USD      782,435                                      822,562        0.01
               ‘144A’     FRN  25/10/2027
               FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
    USD     1,262,121                                      1,401,086         0.01
               Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3    1A1’   FRN
    USD     4,061,286                                      3,184,697         0.03
               25/2/2037
               FRESB   2018-SB52     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-SB52     A10F’
    USD     1,934,123                                      2,073,349         0.02
               FRN  25/6/2028
               FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-SB53     A10F’
    USD     1,196,152                                      1,350,342         0.01
               FRN  25/6/2028
               Frontier     Communications        Corp   (Defaulted)      ‘144A’     8.5%
    USD     1,900,000                                      1,930,400         0.02
               1/4/2026
               Galaxy    XXIII   CLO  Ltd  ‘Series     2017-23A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      247,675        0.00
               24/4/2029
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2018-29A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      244,665        0.00
               15/11/2026
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2018-29A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      850,000                                      806,848        0.01
               15/11/2026
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2018-29A     D’  ‘144A’     FRN
    USD     2,130,000                                      2,003,743         0.02
               15/11/2026
               GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/8/2051
    USD     3,838,642                                      3,609,228         0.04
               GE  Capital    Funding    LLC  ‘144A’     3.45%   15/5/2025
    USD     10,460,000                                      11,091,913         0.11
                                122/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               GE  Capital    Funding    LLC  ‘144A’     4.4%   15/5/2030
    USD     2,933,000                                      3,083,240         0.03
               General    Electric     Co  4.35%   1/5/2050
    USD     1,215,000                                      1,228,184         0.01
               General    Mills   Inc  2.875%    15/4/2030
    USD     2,450,000                                      2,700,767         0.03
               General    Motors    Co  6.125%    1/10/2025
    USD     6,869,000                                      8,056,675         0.08
               General    Motors    Financial     Co  Inc  2.7%   20/8/2027
    USD     5,000,000                                      4,992,929         0.05
               General    Motors    Financial     Co  Inc  2.75%   20/6/2025
    USD     4,039,000                                      4,162,641         0.04
               General    Motors    Financial     Co  Inc  2.9%   26/2/2025
    USD      210,000                                      218,154        0.00
               General    Motors    Financial     Co  Inc  3.45%   10/4/2022
    USD      750,000                                      772,141        0.01
               General    Motors    Financial     Co  Inc  5.2%   20/3/2023
    USD     3,364,000                                      3,665,298         0.04
               George    Washington      University/      The  4.126%    15/9/2048
    USD     2,165,000                                      2,802,715         0.03
               Georgia-Pacific        LLC  ‘144A’     2.3%   30/4/2030
    USD     3,692,000                                      3,912,125         0.04
               GE-WMC    Asset-Backed       Pass-   Through    Certificates       Series
    USD      227,946                                      224,861        0.00
               2005-2    ‘Series     2005-2    A2C’   FRN  25/12/2035
               Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     2,090,000                                      2,017,297         0.02
               15/10/2030
               Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    D’  ‘144A’     FRN
    USD     4,077,000                                      3,892,960         0.04
               15/10/2030
               Gilead    Sciences     Inc  4.15%   1/3/2047
    USD     2,124,000                                      2,709,332         0.03
               Glencore     Funding    LLC  27/3/2025     (Zero   Coupon)
    USD      800,000                                      704,608        0.01
               Glencore     Funding    LLC  ‘144A’     1.625%    1/9/2025
    USD     2,970,000                                      2,965,138         0.03
               Global    Payments     Inc  2.9%   15/5/2030
    USD     5,674,000                                      6,090,884         0.06
               GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4%  15/1/2031
    USD     2,890,000                                      3,003,895         0.03
               Golden    Entertainment       Inc  ‘144A’     7.625%    15/4/2026
    USD      904,000                                      860,278        0.01
               Golden    Nugget    Inc  ‘144A’     6.75%   15/10/2024
    USD     1,985,000                                      1,679,806         0.02
               Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 Ltd  ‘Series     2019-   5A
    USD     1,000,000                                       993,968        0.01
               A’  ‘144A’     FRN  20/10/2032
               Goldentree      Loan   Management      US  Clo  7 Ltd  ‘Series     2020-7A
    USD     2,500,000                                      2,487,076         0.03
               D’  ‘144A’     FRN  20/4/2031
               GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd  ‘Series     2014-9A    AR2
    USD      720,000                                      715,472        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  29/10/2029
               Goldentree      Loan   Opportunities       X Ltd  ‘Series     2015-10A     AR
    USD     1,166,000                                      1,156,636         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  20/7/2031
               Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A
    USD     1,255,000                                      1,244,377         0.01
               AR2’   ‘144A’     FRN  18/1/2031
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2017-
    USD     2,330,000                                      2,239,806         0.02
               1A  CR’   ‘144A’     FRN  20/4/2029
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2017-
    USD     3,000,000                                      2,786,297         0.03
               1A  DR’   ‘144A’     FRN  20/4/2029
               Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  1/5/2029
    USD      716,000                                      839,276        0.01
               Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3.375%    27/3/2025
    EUR     3,265,000                                      4,403,610         0.05
               Goodyear     Tire   & Rubber    Co/  The  5%  31/5/2026
    USD      359,000                                      360,795        0.00
               Goodyear     Tire   & Rubber    Co/  The  9.5%   31/5/2025
    USD      250,000                                      281,094        0.00
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-48
    USD     4,349,661                                       161,343        0.00
               IO’   FRN  16/2/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-63
    USD     12,649,889                                        332,955        0.00
               IO’   FRN  16/9/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-23
    USD     1,788,737                                        18,400       0.00
               IO’   FRN  16/6/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-30
    USD     9,613,683                                       307,294        0.00
               IO’   FRN  16/9/2053
                                123/304



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                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-
    USD     2,066,313                                        54,702       0.00
               191  IO’   FRN  16/11/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-78
    USD     10,542,975                                        359,728        0.00
               IO’   FRN  16/10/2054
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-22
    USD     11,648,748                                        399,004        0.00
               IO’   FRN  16/3/2055
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-
    USD     4,676,784                                       236,997        0.00
               173  IO’   FRN  16/9/2055
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     10,005,207                                        625,158        0.01
               128  IO’   FRN  16/9/2056
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-37
    USD     1,749,662                                        79,478       0.00
               IO’   FRN  16/10/2056
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-67
    USD     2,393,797                                       137,252        0.00
               IO’   FRN  16/7/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-36
    USD     2,431,240                                       131,795        0.00
               IO’   FRN  16/8/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     5,519,341                                       331,971        0.00
               125  IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     5,858,500                                       370,786        0.00
               165  IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-96
    USD     13,094,730                                        728,358        0.01
               IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     5,806,603                                       437,222        0.00
               113  IO’   FRN  16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-26
    USD     13,359,810                                        672,992        0.01
               IO’   FRN  16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     4,204,473                                       258,189        0.00
               110  IO’   FRN  16/5/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     5,767,899                                       346,427        0.00
               152  IO’   FRN  15/8/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     18,538,231                                       1,202,398         0.01
               162  IO’   FRN  16/9/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD      543,954                                      556,508        0.01
               158  VA’   2%  16/3/2035
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-97
    USD      860,463                                      897,879        0.01
               VA’   2.25%   16/12/2038
               GPMT   2018-FL1     Ltd  ‘Series     2018-FL1     A’  ‘144A’     FRN
    USD      551,788                                      542,173        0.01
               21/11/2035
               GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-GRCE     E’  ‘
    USD     8,902,580                                      8,866,066         0.09
               144A’    FRN  10/6/2028
               GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-GRCE     F’  ‘
    USD     8,438,845                                      8,349,281         0.09
               144A’    FRN  10/6/2028
               Gran   Tierra    Energy    Inc  ‘144A’     7.75%   23/5/2027
    USD      267,000                                      118,782        0.00
               Grant   County    Public    Utility    District     No  2 Priest    Rapids
    USD      695,000                                      931,394        0.01
               Hydroelectric       Project    4.584%    1/1/2040
               Gray   Television      Inc  ‘144A’     5.875%    15/7/2026
    USD      663,000                                      691,675        0.01
               Great   Lakes   Water   Authority     Sewage    Disposal     System
    USD     1,075,000                                      1,179,060         0.01
               Revenue    3.056%    1/7/2039
               Great   Lakes   Water   Authority     Water   Supply    System    Revenue
    USD      475,000                                      582,414        0.01
               5.25%   1/7/2033
               Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance    Corp
    USD     4,515,000                                      2,596,125         0.03
               ‘144A’     9%  30/9/2021
               Greenpoint      Manufactured       Housing    ‘Series     1999-5    M1B’   FRN
    USD     1,020,000                                      1,071,324         0.01
               15/12/2029
               GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘Series     2006-
    USD     1,487,239                                      1,421,572         0.01
               AR2  4A1’   FRN  25/3/2036
                                124/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Grippen    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      370,000                                      370,380        0.00
               20/1/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2012-TMSQ     D’  ‘
    USD      750,000                                      659,917        0.01
               144A’    FRN  10/12/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2017-375H     A’  ‘
    USD      440,000                                      487,374        0.01
               144A’    FRN  10/9/2037
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘Series
    USD     25,000,000                                        305,886        0.00
               2005-ROCK     X1’   ‘144A’     FRN  3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘Series
    USD     2,452,265                                      2,797,193         0.03
               2005-ROCK     A’  ‘144A’     5.366%    3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT     ‘Series
    USD     1,055,000                                      1,049,731         0.01
               2016-RENT     C’  ‘144A’     FRN  10/2/2029
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     1,450,000                                      1,440,062         0.02
               2017-500K     D’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     2,000,000                                      1,969,074         0.02
               2017-500K     E’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     1,119,000                                      1,099,123         0.01
               2017-500K     F’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD      675,000                                      611,604        0.01
               2017-500K     G’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX     ‘Series
    USD     2,170,000                                      2,142,148         0.02
               2017-GPTX     A’  ‘144A’     2.856%    10/5/2034
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ9     ‘Series     2012-
    USD      618,000                                      628,652        0.01
               GCJ9   C’  ‘144A’     FRN  10/11/2045
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20     ‘Series     2014-
    USD      110,000                                      115,048        0.00
               GC20   B’  FRN  10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20     ‘Series     2014-
    USD     1,097,180                                        27,129       0.00
               GC20   XA’   FRN  10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-590M     ‘Series     2015-
    USD     1,200,000                                      1,155,510         0.01
               590M   E’  ‘144A’     FRN  10/10/2035
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-GS7     D
    USD     1,077,279                                       843,187        0.01
               ’  ‘144A’     3%  10/8/2050
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-GS7     E
    USD      744,267                                      534,027        0.01
               ’  ‘144A’     3%  10/8/2050
               GSAA   Home   Equity    Trust   2006-   5 ‘Series     2006-5    1A1’   FRN
    USD     11,968,620                                       5,358,090         0.06
               25/3/2036
               GSAA   Home   Equity    Trust   2007-   2 ‘Series     2007-2    AF3’   FRN
    USD      463,828                                      135,911        0.00
               25/3/2037
               GSAMP   Trust   2007-H1    ‘Series     2007-H1    A1B’   FRN  25/1/2047
    USD     1,145,613                                       760,094        0.01
               GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series     2007-HS1     M6’   FRN
    USD     2,000,000                                      1,993,656         0.02
               25/2/2047
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series     2005-RP1     1AF
    USD     1,095,462                                       954,434        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series     2005-RP2     1AF
    USD     1,309,023                                      1,182,390         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/3/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series     2006-RP1     1AF1
    USD     1,025,904                                       832,805        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F    ‘Series     2006-7F    4A2’
    USD     2,066,762                                      1,183,654         0.01
               6.5%   25/8/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F    ‘Series     2007-1F    2A4’
    USD     1,643,328                                      1,854,225         0.02
               5.5%   25/1/2037
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2     ‘Series     2007-OA2     2A1’
    USD     4,981,092                                      3,630,213         0.04
               FRN  25/6/2047
               H&E  Equipment     Services     Inc  5.625%    1/9/2025
    USD      852,000                                      886,617        0.01
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A
    USD      250,000                                      250,696        0.00
               C’  ‘144A’     FRN  1/8/2025
                                125/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A
    USD      680,000                                      676,795        0.01
               B1R’   ‘144A’     FRN  22/10/2025
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A
    USD     1,124,038                                      1,113,945         0.01
               AR’   ‘144A’     FRN  25/7/2027
               Hanesbrands      Inc  ‘144A’     4.625%    15/5/2024
    USD      977,000                                     1,033,075         0.01
               Hanesbrands      Inc  ‘144A’     4.875%    15/5/2026*
    USD      292,000                                      318,903        0.00
               Hanesbrands      Inc  ‘144A’     5.375%    15/5/2025
    USD      500,000                                      534,625        0.01
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12    ‘Series     2006-   12
    USD     17,678,567                                      15,418,128         0.16
               1A1A’    FRN  19/12/2036
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4    2A2
    USD      634,119                                      545,443        0.01
               ’  FRN  19/7/2047
               HCA  Inc  5.25%   15/4/2025
    USD     1,580,000                                      1,842,390         0.02
               HCA  Inc  5.25%   15/6/2026
    USD     2,751,000                                      3,248,975         0.03
               HCA  Inc  5.375%    1/2/2025
    USD     1,702,000                                      1,921,532         0.02
               HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD     1,020,000                                      1,160,199         0.01
               HCA  Inc  5.625%    1/9/2028
    USD      487,000                                      579,786        0.01
               HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD      983,000                                     1,126,764         0.01
               HCA  Inc  5.875%    1/2/2029
    USD      923,000                                     1,127,214         0.01
               HD  Supply    Inc  ‘144A’     5.375%    15/10/2026
    USD      431,000                                      454,880        0.00
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18
    USD      320,000                                      314,143        0.00
               A1B’   ‘144A’     FRN  18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18    D
    USD      650,000                                      528,897        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd  ‘Series     6A-2015
    USD     2,810,790                                      2,772,856         0.03
               A1R’   ‘144A’     FRN  5/2/2031
               Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd  ‘Series     7A-2015    CR
    USD       80,000                                      77,403       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  15/3/2027
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.25%   1/9/2024
    USD      329,000                                      331,022        0.00
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.875%    15/1/2030
    USD      913,000                                      942,380        0.01
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  5.125%    1/5/2026
    USD      360,000                                      373,075        0.00
               Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD     3,576,000                                      3,638,205         0.04
               Corp   4.625%    1/4/2025
               Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD      850,000                                      877,468        0.01
               Corp   4.875%    1/4/2027
               Hologic    Inc  ‘144A’     4.375%    15/10/2025
    USD      314,000                                      320,178        0.00
               Home   Equity    Asset   Trust   2007-   1 ‘Series     2007-1    2A3’   FRN
    USD     1,980,000                                      1,682,123         0.02
               25/5/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     8,731,637                                      6,737,413         0.07
               2006-E    ‘Series     2006-   E 2A3’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     1,790,350                                      1,298,476         0.01
               2007-A    ‘Series     2007-A    2A2’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     8,756,015                                      6,398,566         0.07
               2007-A    ‘Series     2007-A    2A3’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    SPMD
    USD      481,919                                      476,105        0.01
               2004-A    ‘Series     2004-A    M2’   FRN  25/7/2034
               Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series     2005-1    A3’
    USD     1,017,761                                       956,738        0.01
               FRN  15/4/2036
               Honeywell     International       Inc  0.75%   10/3/2032
    EUR      650,000                                      772,515        0.01
               Horizon    Therapeutics       USA  Inc  ‘144A’     5.5%   1/8/2027
    USD      204,000                                      221,685        0.00
               Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’     5.375%    15/3/2025
    USD      563,000                                      573,109        0.01
               Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’     5.375%    1/8/2028
    USD      845,000                                      857,147        0.01
               Howmet    Aerospace     Inc  5.125%    1/10/2024
    USD      413,000                                      443,543        0.00
                                126/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Howmet    Aerospace     Inc  5.9%   1/2/2027
    USD     5,115,000                                      5,791,352         0.06
               Hudson    Yards   2016-10HY     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-   10HY
    USD     1,630,000                                      1,755,344         0.02
               A’  ‘144A’     2.835%    10/8/2038
               Hyatt   Hotels    Corp   5.375%    23/4/2025
    USD     1,090,000                                      1,192,519         0.01
               Hyundai    Capital    America    ‘144A’     3.4%   20/6/2024
    USD     6,638,000                                      7,058,061         0.07
               Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
    USD      925,000                                     1,109,241         0.01
               iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
    USD      162,000                                      155,382        0.00
               iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     5.25%   15/8/2027
    USD      816,000                                      816,661        0.01
               iHeartCommunications           Inc  6.375%    1/5/2026
    USD      882,617                                      928,725        0.01
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     AFX’   ‘144A’     FRN
    USD     1,210,000                                      1,290,271         0.01
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     BFX’   ‘144A’     FRN
    USD     2,669,820                                      2,752,156         0.03
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     DFX’   ‘144A’     FRN
    USD     5,620,171                                      5,413,286         0.06
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     EFX’   ‘144A’     FRN
    USD     2,000,000                                      1,879,204         0.02
               15/6/2034
               Indiana    Housing    & Community     Development      Authority     3.8%
    USD      410,000                                      451,031        0.00
               1/7/2038
               IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1     ‘Series     2007-
    USD     3,943,284                                       256,009        0.00
               HOA1   AXPP’    FRN  25/7/2047
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15     ‘Series     2006-
    USD      743,888                                      667,270        0.01
               AR15   A1’   FRN  25/7/2036
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19     ‘Series     2007-
    USD     7,142,887                                      4,919,400         0.05
               AR19   3A1’   FRN  25/9/2037
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5     ‘Series     2007-
    USD      848,524                                      715,658        0.01
               FLX5   2A2’   FRN  25/8/2037
               International       Business     Machines     Corp   2.95%   15/5/2050
    USD      918,000                                      942,059        0.01
               International       Business     Machines     Corp   4.25%   15/5/2049
    USD     7,443,000                                      9,361,523         0.10
               Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust   ‘Series     2018-SFR1     E’
    USD     1,915,882                                      1,915,063         0.02
               ‘144A’     FRN  17/3/2037
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust   ‘Series     2018-SFR3     A’
    USD     2,383,203                                      2,386,568         0.02
               ‘144A’     FRN  17/7/2037
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust   ‘Series     2018-SFR3     E’
    USD     2,152,771                                      2,139,627         0.02
               ‘144A’     FRN  17/7/2037
               IQVIA   Inc  (Restricted)       2.875%    15/6/2028
    EUR     1,198,000                                      1,468,676         0.02
               IQVIA   Inc  3.25%   15/3/2025
    EUR      750,000                                      913,650        0.01
               IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/10/2026
    USD      872,000                                      912,330        0.01
               IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/5/2027
    USD      654,000                                      690,183        0.01
               IRB  Holding    Corp   ‘144A’     7%  15/6/2025
    USD      867,000                                      929,576        0.01
               Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5%  15/7/2028
    USD     1,820,000                                      1,897,368         0.02
               Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2030
    USD     1,317,000                                      1,393,287         0.01
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)    ‘
    USD      749,611                                      746,180        0.01
               Series    2006-3    2A3’   ‘144A’     6.53%   25/9/2037
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1    ‘Series     2006-P1    1A
    USD      203,002                                      188,665        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/12/2036
               IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series     2007-HE1
    USD     11,051,932                                       4,006,529         0.04
               A4’   FRN  25/5/2037
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,012,000                                      1,094,182         0.01
               2016-NINE     ‘Series     2016-   NINE   A’  ‘144A’     FRN  6/9/2038
               Jagged    Peak   Energy    LLC  5.875%    1/5/2026
    USD     2,553,000                                      2,609,255         0.03
                                127/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Jaguar    Holding    Co  II  / PPD  Development      LP  ‘144A’     4.625%
    USD      275,000                                      287,557        0.00
               15/6/2025
               Jaguar    Holding    Co  II  / PPD  Development      LP  ‘144A’     5%
    USD      451,000                                      478,060        0.01
               15/6/2028
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘144A’     5.75%
    USD      624,000                                      646,620        0.01
               15/6/2025
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘144A’     5.875%
    USD      327,000                                      333,949        0.00
               15/7/2024
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘144A’     6.75%
    USD     1,352,000                                      1,507,057         0.02
               15/2/2028
               JobsOhio     Beverage     System    2.833%    1/1/2038
    USD      765,000                                      824,027        0.01
               JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
    USD     2,485,000                                      2,798,122         0.03
               JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2    ‘Series     2007-
    USD      327,091                                      290,813        0.00
               A2  2A1’   FRN  25/5/2037
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp   ‘
    USD     1,500,000                                      1,381,703         0.01
               Series    2017-FL10     E’  ‘144A’     FRN  15/6/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp   ‘
    USD     1,455,000                                      1,546,379         0.02
               Series    2018-AON     A’  ‘144A’     4.128%    5/7/2031
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,421,741                                      1,425,266         0.01
               2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     C’  FRN  15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,127,841                                      1,738,160         0.02
               2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     D’  FRN  15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,399,000                                      2,389,701         0.02
               2015-UES     ‘Series     2015-UES     D’  ‘144A’     FRN  5/9/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,504,000                                      2,489,406         0.03
               2015-UES     ‘Series     2015-UES     E’  ‘144A’     FRN  5/9/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     10,620,000                                        413,755        0.00
               2016-JP3     ‘Series     2016-JP3     XC’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,420,000                                      2,397,788         0.02
               2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     DFX’   ‘144A’     5.35%   5/7/2033
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      244,066                                      232,265        0.00
               2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     FFX’   ‘144A’     5.542%    5/7/2033
               JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series    2014-   1
    USD      657,950                                      597,109        0.01
               ‘Series     2014-CH1     M2’   ‘144A’     FRN  25/11/2024
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘Series
    USD      960,000                                      914,350        0.01
               2006-CW1     M1’   FRN  25/5/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2007-CH1     (Step-up
    USD     4,655,000                                      5,403,327         0.06
               coupon)    ‘Series     2007-CH1     MF1’   4.85%   25/11/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series     2017-3    1A6’   ‘
    USD     4,631,584                                      4,658,480         0.05
               144A’    FRN  25/8/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
    USD     1,279,388                                        35,670       0.00
               Series    2014-C22     XA’   FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
    USD     1,035,628                                        21,807       0.00
               Series    2014-C23     XA’   FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27     ‘
    USD     7,006,000                                       134,375        0.00
               Series    2015-C27     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29     ‘
    USD     1,751,213                                        42,799       0.00
               Series    2015-C29     XA’   FRN  15/5/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
    USD     1,480,000                                      1,172,255         0.01
               Series    2015-C33     D1’   ‘144A’     FRN  15/12/2048
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
    USD      887,395                                      821,720        0.01
               Series    2017-JP5     C’  FRN  15/3/2050
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
    USD     1,340,000                                      1,002,741         0.01
               Series    2017-JP5     D’  ‘144A’     FRN  15/3/2050
               JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4    ‘
    USD     4,150,000                                       160,238        0.00
               Series    2016-C4    XC’   ‘144A’     FRN  15/12/2049
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/11/2020     (Perpetual)
    USD      884,000                                      878,665        0.01
                                128/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/5/2023     (Perpetual)*
    USD     1,059,000                                      1,074,394         0.01
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/8/2024     (Perpetual)
    USD     1,212,000                                      1,241,009         0.01
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2025     (Perpetual)
    USD      506,000                                      505,368        0.01
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  24/3/2031
    USD     9,318,000                                      11,460,464         0.12
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2041
    USD     3,321,000                                      3,630,107         0.04
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2051
    USD     1,578,000                                      1,692,196         0.02
               KAR  Auction    Services     Inc  ‘144A’     5.125%    1/6/2025
    USD      373,000                                      378,129        0.00
               KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     1,300,000                                      1,437,813         0.02
               KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD     1,611,000                                      1,651,444         0.02
               America    LLC  ‘144A’     5%  1/6/2024
               KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD     1,895,000                                      1,984,643         0.02
               America    LLC  ‘144A’     5.25%   1/6/2026
               Kimberly-Clark        Corp   3.1%   26/3/2030
    USD     2,311,000                                      2,632,265         0.03
               Kraft   Heinz   Foods   Co  2.25%   25/5/2028
    EUR      300,000                                      366,478        0.00
               Kronos    Acquisition      Holdings     Inc  ‘144A’     9%  15/8/2023
    USD      747,000                                      760,072        0.01
               Lam  Research     Corp   2.875%    5/6/2050
    USD     2,241,000                                      2,352,055         0.02
               Lamar   Media   Corp   ‘144A’     3.75%   15/2/2028
    USD      195,000                                      194,147        0.00
               Lamar   Media   Corp   5.75%   1/2/2026
    USD      370,000                                      387,307        0.00
               Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.625%    1/11/2024
    USD      995,000                                     1,038,427         0.01
               Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.875%    1/11/2026
    USD      746,000                                      784,020        0.01
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-909     E’  ‘144A
    USD     3,845,380                                      3,794,893         0.04
               ’  FRN  15/5/2031
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-909     A’  ‘144A
    USD     1,050,000                                      1,055,737         0.01
               ’  3.388%    15/5/2031
               LCM  XIV  LP  ‘144A’     FRN  20/7/2031
    USD      750,000                                      739,910        0.01
               LCM  XXI  LP  ‘144A’     FRN  20/4/2028
    USD     1,330,000                                      1,321,039         0.01
               LCM  XXIV   Ltd  ‘144A’     FRN  20/3/2030
    USD      400,000                                      398,864        0.00
               Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A    ‘
    USD      293,957                                      259,504        0.00
               Series    2002-A    C’  15/6/2033     (Zero   Coupon)
               Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust   ‘Series     2007-1    2A1’   ‘
    USD      354,446                                      277,390        0.00
               144A’    FRN  25/6/2037
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
    USD      269,451                                      260,781        0.00
               2006-2    ‘Series     2006-2A    M2’   ‘144A’     FRN  25/9/2036
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
    USD      649,945                                      635,591        0.01
               2007-1    ‘Series     2007-1A    1A’   ‘144A’     FRN  25/3/2037
               Lehman    XS  Trust   Series    2007-   20N  ‘Series     2007-20N     A1’
    USD      866,260                                      802,491        0.01
               FRN  25/12/2037
               Lendmark     Funding    Trust   2018-   1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘
    USD     7,036,000                                      7,135,849         0.07
               144A’    3.81%   21/12/2026
               Lendmark     Funding    Trust   2018-   1 ‘Series     2018-1A    C’  ‘
    USD     2,576,000                                      2,649,668         0.03
               144A’    5.03%   21/12/2026
               Lendmark     Funding    Trust   2018-   2 ‘Series     2018-2A    A’  ‘
    USD     15,267,000                                      15,445,598         0.16
               144A’    4.23%   20/4/2027
               Lendmark     Funding    Trust   2018-   2 ‘Series     2018-2A    C’  ‘
    USD     2,000,000                                      1,981,178         0.02
               144A’    5.26%   20/4/2027
               Lennar    Corp   2.95%   29/11/2020
    USD       18,000                                      18,063       0.00
               Lennar    Corp   4.125%    15/1/2022
    USD      854,000                                      879,129        0.01
               Lennar    Corp   4.5%   30/4/2024
    USD      215,000                                      232,244        0.00
               Lennar    Corp   4.75%   1/4/2021
    USD     1,037,000                                      1,052,322         0.01
               Lennar    Corp   4.75%   15/11/2022
    USD     9,287,000                                      9,818,449         0.10
               Lennar    Corp   4.75%   30/5/2025
    USD      327,000                                      360,143        0.00
                                129/304



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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Lennar    Corp   4.75%   29/11/2027
    USD      589,000                                      674,405        0.01
               Lennar    Corp   4.875%    15/12/2023
    USD      983,000                                     1,061,640         0.01
               Lennar    Corp   5.25%   1/6/2026
    USD       57,000                                      64,464       0.00
               Lennar    Corp   5.875%    15/11/2024
    USD     3,780,000                                      4,233,997         0.04
               Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     3.625%    15/1/2029
    USD     3,092,000                                      3,104,878         0.03
               Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.25%   1/7/2028
    USD     4,467,000                                      4,599,893         0.05
               Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.625%    15/9/2027
    USD      324,000                                      339,162        0.00
               Level   3 Financing     Inc  5.125%    1/5/2023
    USD      162,000                                      162,487        0.00
               Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
    USD     1,148,000                                      1,202,036         0.01
               Level   3 Financing     Inc  5.375%    15/1/2024
    USD     1,967,000                                      2,001,216         0.02
               Levi   Strauss    & Co  5%  1/5/2025
    USD      250,000                                      256,344        0.00
               Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
    USD      800,000                                      923,636        0.01
               1/11/2041
               LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%  30/10/2027
    USD     2,070,955                                      2,068,469         0.02
               LGI  Homes   Inc  ‘144A’     6.875%    15/7/2026
    USD      784,000                                      828,931        0.01
               Limerock     CLO  III  LLC  ‘Series     2014-3A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD      568,594                                      567,295        0.01
               20/10/2026
               Limerock     CLO  III  LLC  ‘Series     2014-3A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     1,915,000                                      1,840,220         0.02
               20/10/2026
               LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd  ‘Series     2018-CRE1     A’  ‘
    USD     2,014,350                                      2,001,761         0.02
               144A’    FRN  15/5/2028
               Logan   Merger    Sub  Inc  ‘144A’     5.5%   1/9/2027
    USD     2,958,000                                      3,063,379         0.03
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series     2006-5    2A3
    USD     3,345,348                                      2,085,886         0.02
               ’  FRN  25/6/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    ‘Series     2006-6    2A3
    USD      870,362                                      437,066        0.00
               ’  FRN  25/7/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series     2006-7    2A3
    USD     5,412,196                                      2,852,266         0.03
               ’  FRN  25/8/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series     2006-9    2A2
    USD     1,265,147                                       588,882        0.01
               ’  FRN  25/10/2036
               Los  Angeles    Department      of  Water   5%  1/7/2043
    USD     4,770,000                                      5,145,399         0.05
               Lowe’s    Cos  Inc  5.125%    15/4/2050
    USD     6,460,000                                      8,827,638         0.09
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series     2015-3    AS
    USD     1,942,117                                      1,966,855         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  20/4/2048
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series     2017-5    X
    USD     2,433,302                                        82,254       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  10/3/2050
               M/I  Homes   Inc  4.95%   1/2/2028
    USD     3,192,000                                      3,344,625         0.03
               Macy’s    Inc  ‘144A’     8.375%    15/6/2025
    USD     1,395,000                                      1,463,271         0.02
               Macy’s    Retail    Holdings     LLC  3.45%   15/1/2021
    USD      637,000                                      635,407        0.01
               MAD  Mortgage     Trust   2017-   330M   ‘Series     2017-330M     D’  ‘
    USD     4,008,000                                      4,091,664         0.04
               144A’    FRN  15/8/2034
               MAD  Mortgage     Trust   2017-   330M   ‘Series     2017-330M     E’  ‘
    USD     3,529,000                                      3,417,748         0.04
               144A’    FRN  15/8/2034
               Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-
    USD      986,897                                      988,005        0.01
               A ‘Series     2002-A    B2’   FRN  25/3/2032
               Madison    Park   Funding    XI  Ltd  ‘Series     2013-11A     AR’   ‘144A
    USD     4,225,000                                      4,189,051         0.04
               ’  FRN  23/7/2029
               Madison    Park   Funding    XIII   Ltd  ‘Series     2014-13A     CR2’   ‘
    USD      600,000                                      572,931        0.01
               144A’    FRN  19/4/2030
               Madison    Park   Funding    XV  Ltd  ‘Series     2014-15A     CR’   ‘144A
    USD      340,000                                      332,814        0.00
               ’  FRN  27/1/2026
                                130/304



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     A1R’   ‘
    USD      798,180                                      798,507        0.01
               144A’    FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     A2R’   ‘
    USD      500,000                                      498,108        0.01
               144A’    FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     C’  ‘144A
    USD      550,000                                      544,334        0.01
               ’  FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     D’  ‘144A
    USD     1,220,000                                      1,062,874         0.01
               ’  FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     B1R’   ‘
    USD     1,000,000                                       992,886        0.01
               144A’    FRN  21/7/2030
               Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd  ‘Series     2015-18A     A1R’   ‘
    USD     6,180,000                                      6,163,536         0.06
               144A’    FRN  21/10/2030
               Madison    Park   Funding    XXX  Ltd  ‘Series     2018-30A     E’  ‘144A
    USD      700,000                                      572,243        0.01
               ’  FRN  15/4/2029
               Marathon     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD       74,213                                      74,191       0.00
               28/10/2025
               Mariner    Clo  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      690,000                                      688,704        0.01
               26/10/2029
               Mariner    Finance    Issuance     Trust   2018-A    ‘Series     2018-AA     C 
    USD     2,860,000                                      2,891,308         0.03
               ’  ‘144A’     5.11%   20/11/2030
               Marriott     International       Inc/MD    3.125%    15/10/2021
    USD      988,000                                     1,010,283         0.01
               Marriott     International       Inc/MD    3.5%   15/10/2032
    USD     13,131,000                                      13,190,778         0.14
               Marriott     International       Inc/MD    4.625%    15/6/2030
    USD      777,000                                      848,648        0.01
               Marriott     Ownership     Resorts    Inc  ‘144A’     6.125%    15/9/2025
    USD     1,952,000                                      2,082,540         0.02
               Marriott     Ownership     Resorts    Inc  / ILG  LLC  6.5%   15/9/2026
    USD     1,890,000                                      1,959,401         0.02
               Marsh   & McLennan     Cos  Inc  1.349%    21/9/2026*
    EUR     2,010,000                                      2,528,878         0.03
               Marsh   & McLennan     Cos  Inc  2.25%   15/11/2030
    USD      998,000                                     1,045,871         0.01
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2044
    USD     2,655,000                                      3,020,262         0.03
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
    USD      990,000                                     1,160,666         0.01
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
    USD     1,005,000                                      1,199,488         0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
    USD      800,000                                      847,404        0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
    USD     1,010,000                                      1,086,952         0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
    USD      845,000                                      896,925        0.01
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%    15/10/2031
    USD     3,520,000                                      3,857,427         0.04
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%    15/10/2032
    USD     2,545,000                                      2,785,070         0.03
               Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘Series
    USD     1,401,845                                      1,064,029         0.01
               2007-   HE1  A4’   FRN  25/5/2037
               MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series     2008-3    A1’
    USD      516,021                                      330,069        0.00
               ‘144A’     FRN  25/8/2037
               Mastr   Specialized      Loan   Trust   ‘Series     2006-3    A’  ‘144A’
    USD      474,789                                      451,241        0.00
               FRN  25/6/2046
               Matador    Resources     Co  5.875%    15/9/2026
    USD      357,000                                      314,745        0.00
               Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  4.75%   15/4/2024
    EUR      700,000                                      839,883        0.01
               Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’     5.5%
    USD     4,343,000                                      4,445,799         0.05
               15/4/2024
               McDonald’s      Corp   4.45%   1/9/2048
    USD     2,457,000                                      3,044,390         0.03
               McLaren    Health    Care   Corp   4.386%    15/5/2048
    USD     1,085,000                                      1,348,710         0.01
               MCM  Trust   2018-NPL1     ‘Series     2018-NPL1     A’  ‘144A’     4%
    USD     2,134,645                                      2,135,464         0.02
               28/5/2058
               MCM  Trust   2018-NPL2     (Stepup    coupon)    ‘Series     2018-   NPL2   A
    USD     3,111,419                                      3,044,959         0.03
               ’  ‘144A’     4%  25/10/2028
                                131/304



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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series    2007-
    USD     1,851,481                                      1,661,491         0.02
               OAR2   ‘Series     2007-OAR2     A2’   FRN  25/4/2037
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     5,631,931                                      2,741,771         0.03
               2007-2    ‘Series     2007-2    A2C’   FRN  25/5/2037
               Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-   RM3
    USD      890,741                                      263,172        0.00
               ‘Series     2006-RM3     A2B’   FRN  25/6/2037
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%  1/10/2048
    USD     2,815,000                                      3,374,805         0.03
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      646,000                                      681,792        0.01
               Finance    Co-Issuer     Inc  4.5%   1/9/2026
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      399,000                                      419,349        0.00
               Finance    Co-Issuer     Inc  ‘144A’     4.625%    15/6/2025
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD     9,272,000                                      9,991,554         0.10
               Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      973,000                                     1,076,785         0.01
               Finance    Co-Issuer     Inc  5.75%   1/2/2027
               MGM  Resorts    International       4.625%    1/9/2026
    USD      380,000                                      386,496        0.00
               MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027
    USD      222,000                                      235,077        0.00
               MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025
    USD      696,000                                      747,688        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2028
    USD      820,000                                      995,837        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
    USD      840,000                                      933,190        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
    USD      670,000                                      783,565        0.01
               Microchip     Technology      Inc  3.922%    1/6/2021
    USD     2,317,000                                      2,370,256         0.02
               Microchip     Technology      Inc  ‘144A’     4.25%   1/9/2025
    USD     6,718,000                                      7,004,526         0.07
               MMS  USA  Investments      Inc  0.625%    13/6/2025*
    EUR     2,600,000                                      3,094,834         0.03
               MMS  USA  Investments      Inc  1.25%   13/6/2028
    EUR     2,700,000                                      3,248,467         0.03
               MMS  USA  Investments      Inc  1.75%   13/6/2031
    EUR      100,000                                      122,742        0.00
               Molina    Healthcare      Inc  5.375%    15/11/2022
    USD      398,000                                      416,258        0.00
               Mondelez     International       Inc  2.75%   13/4/2030
    USD     6,092,000                                      6,653,057         0.07
               Morgan    Stanley    FRN  15/10/2020      (Perpetual)*
    USD      706,000                                      698,753        0.01
               Morgan    Stanley    FRN  23/1/2030
    USD     2,843,000                                      3,422,955         0.04
               Morgan    Stanley    FRN  1/4/2031
    USD     6,176,000                                      7,129,789         0.07
               Morgan    Stanley    FRN  24/3/2051
    USD     1,212,000                                      1,853,816         0.02
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘Series
    USD     3,019,374                                      1,770,926         0.02
               2005-   HE5  M4’   FRN  25/9/2035
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
    USD     10,520,884                                        486,423        0.01
               C19  ‘Series     2014-C19     XD’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
    USD     3,654,543                                       163,797        0.00
               C19  ‘Series     2014-C19     XF’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD     3,349,202                                        45,641       0.00
               C21  ‘Series     2015-C21     XB’   ‘144A’     FRN  15/3/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      428,938                                      370,790        0.00
               C23  ‘Series     2015-C23     D’  ‘144A’     FRN  15/7/2050
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      209,922                                      223,094        0.00
               C25  ‘Series     2015-C25     C’  FRN  15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD     5,104,909                                       320,588        0.00
               C26  ‘Series     2015-C26     XD’   ‘144A’     FRN  15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      479,957                                      387,009        0.00
               C26  ‘Series     2015-C26     D’  ‘144A’     3.06%   15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2017-
    USD      629,765                                      616,264        0.01
               C33  ‘Series     2017-C33     C’  FRN  15/5/2050
               Morgan    Stanley    Capital    Barclays     Bank   Trust   2016-   MART   ‘
    USD      744,000                                      741,152        0.01
               Series    2016-MART     A’  ‘144A’     2.2%   13/9/2031
                                132/304



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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Morgan    Stanley    Capital    I 2017-   HR2  ‘Series     2017-HR2     D’
    USD      362,592                                      270,271        0.00
               2.73%   15/12/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-IQ11     ‘Series     2006-
    USD     1,460,000                                      1,447,332         0.02
               IQ11   C’  FRN  15/10/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-
    USD      364,446                                      366,165        0.00
               T27  AJ’   FRN  11/6/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E     ‘Series     2014-
    USD      943,000                                      888,202        0.01
               150E   F’  ‘144A’     FRN  9/9/2032
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series     2014-CPT
    USD      200,000                                      203,256        0.00
               E’  ‘144A’     FRN  13/7/2029
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-MS1
    USD      343,508                                      318,049        0.00
               C’  FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-MS1
    USD      250,000                                      207,620        0.00
               D’  ‘144A’     FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-CLS
    USD     5,229,000                                      5,098,210         0.05
               F’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-H1     C 
    USD      616,406                                      596,795        0.01
               ’  FRN  15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-H1
    USD     2,519,058                                       301,733        0.00
               XD’   ‘144A’     FRN  15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-H3     C 
    USD      365,563                                      379,861        0.00
               ’  FRN  15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-H3    D
    USD      839,686                                      606,257        0.01
               ’  ‘144A’     3%  15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-L1    ‘Series     2018-L1
    USD     1,200,000                                      1,391,875         0.01
               A3’   4.139%    15/10/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-MP    E
    USD     3,821,000                                      2,955,098         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-SUN
    USD      690,000                                      667,393        0.01
               A’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-SUN
    USD     1,213,000                                      1,171,332         0.01
               B’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-SUN
    USD      357,000                                      334,855        0.00
               F’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2007-9SL     ‘Series
    USD      834,649                                      801,651        0.01
               2007-   9SL  A’  FRN  25/7/2037
               Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust   ‘Series     2009-RS1
    USD     6,770,115                                      5,986,030         0.06
               A85’   ‘144A’     FRN  16/4/2036
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-   1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘
    USD     2,714,211                                      2,858,813         0.03
               144A’    4.01%   22/6/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-   2-GS   ‘Series     2018-2GS     A’
    USD     6,631,184                                      7,034,055         0.07
               ‘144A’     4.2%   22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-   2-GS   ‘Series     2018-2GS     C’
    USD     1,152,189                                      1,122,300         0.01
               ‘144A’     5.97%   22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-   1 ‘Series     2019-1A    A’  ‘
    USD     8,585,674                                      9,171,480         0.09
               144A’    4.37%   21/12/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2020-   1 ‘Series     2020-1A    B’  ‘
    USD      987,357                                     1,007,829         0.01
               144A’    3.1%   20/4/2046
               Mountain     Hawk   II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-2A    BR’   ‘144A’
    USD     1,398,391                                      1,394,307         0.01
               FRN  20/7/2024
               Mountain     Hawk   III  CLO  Ltd  ‘Series     2014-3A    AR’   ‘144A’
    USD      823,317                                      822,436        0.01
               FRN  18/4/2025
               MP  CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-   1A  BRR’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      489,276        0.01
               18/10/2028
               MPLX   LP  2.65%   15/8/2030
    USD     2,004,000                                      1,984,328         0.02
               MPLX   LP  6.25%   15/10/2022
    USD     3,376,000                                      3,382,989         0.04
                                133/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   2.55%
    GBP      250,000                                      332,958        0.00
               5/12/2023
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   3.325%
    EUR      750,000                                      942,622        0.01
               24/3/2025
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   3.692%
    GBP      150,000                                      200,954        0.00
               5/6/2028
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   4.625%
    USD      292,000                                      309,657        0.00
               1/8/2029
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5%
    USD      793,000                                      840,497        0.01
               15/10/2027
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5.25%
    USD      162,000                                      171,381        0.00
               1/8/2026
               Multi   Security     Asset   Trust   LP  Commercial      Mortgage-     Backed
               Securities      Pass-   Through    ‘Series     2005-RR4A     N’  ‘144A’
    USD      649,102                                      595,064        0.01
               FRN  28/11/2035
               Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-C    ‘Series     2007-C
    USD       43,932                                      43,913       0.00
               2AV3’    FRN  25/6/2037
               Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     6%  15/1/2027
    USD      635,000                                      672,605        0.01
               Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     9.125%
    USD     2,359,000                                      2,575,002         0.03
               15/7/2026
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1     ‘
    USD      691,040                                      671,738        0.01
               Series    2018-FL1     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1     ‘
    USD     1,195,978                                      1,121,465         0.01
               Series    2018-FL1     MCR1’    ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Navient    Corp   6.75%   25/6/2025
    USD      295,000                                      309,654        0.00
               Navient    Corp   6.75%   15/6/2026
    USD      292,000                                      305,323        0.00
               Navient    Corp   7.25%   25/9/2023
    USD      299,000                                      316,753        0.00
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD     2,882,000                                      2,944,566         0.03
               2014-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/8/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘Series
    USD     2,174,000                                      2,233,693         0.02
               2015-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/12/2044
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2018-D    ‘Series
    USD     6,326,000                                      6,738,548         0.07
               2018-DA    A2A’   ‘144A’     4%  15/12/2059
               NBCUniversal       Enterprise      Inc  ‘144A’     5.25%   19/3/2021
    USD     1,425,000                                      1,448,156         0.02
               (Perpetual)
               NBCUniversal       Media   LLC  4.45%   15/1/2043
    USD     2,061,000                                      2,596,731         0.03
               NCR  Corp   5%  15/7/2022
    USD     1,068,000                                      1,071,807         0.01
               NCR  Corp   ‘144A’     5%  1/10/2028
    USD      403,000                                      406,426        0.00
               NCR  Corp   ‘144A’     6.125%    1/9/2029
    USD      250,000                                      269,578        0.00
               NCR  Corp   ‘144A’     8.125%    15/4/2025
    USD      400,000                                      448,484        0.00
               Netflix    Inc  3%  15/6/2025
    EUR     1,317,000                                      1,655,340         0.02
               Netflix    Inc  ‘144A’     3.625%    15/6/2025
    USD      350,000                                      370,965        0.00
               Netflix    Inc  3.625%    15/6/2030
    EUR     2,583,000                                      3,397,993         0.04
               Netflix    Inc  3.875%    15/11/2029
    EUR      785,000                                     1,052,205         0.01
               Netflix    Inc  4.375%    15/11/2026
    USD      913,000                                     1,017,730         0.01
               Netflix    Inc  4.875%    15/4/2028
    USD      519,000                                      601,588        0.01
               Netflix    Inc  ‘144A’     4.875%    15/6/2030
    USD      324,000                                      375,678        0.00
               Netflix    Inc  ‘144A’     5.375%    15/11/2029
    USD      292,000                                      352,867        0.00
               Netflix    Inc  5.875%    15/2/2025
    USD      260,000                                      300,273        0.00
               Netflix    Inc  5.875%    15/11/2028
    USD      616,000                                      759,192        0.01
               Netflix    Inc  6.375%    15/5/2029
    USD      727,000                                      920,418        0.01
                                134/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd  ‘Series     2017-16SA     A’  ‘
    USD      719,218                                      717,157        0.01
               144A’    FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd  ‘Series     2017-16SA     D’  ‘
    USD      350,000                                      337,870        0.00
               144A’    FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     AR’   ‘144A
    USD      415,846                                      412,249        0.00
               ’  FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     ER’   ‘144A
    USD     1,100,000                                       935,186        0.01
               ’  FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2016-23A     BR’   ‘
    USD      250,000                                      243,286        0.00
               144A’    FRN  17/10/2027
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-
    USD     6,773,000                                      6,714,076         0.07
               26A  A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  37  Ltd  ‘Series     2020-
    USD      625,000                                      612,411        0.01
               37A  E’  ‘144A’     FRN  20/7/2031
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘Series
    USD     7,240,000                                      7,010,657         0.07
               2005-B    M1’   FRN  25/10/2035
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
    USD     1,180,000                                      1,332,073         0.01
               15/12/2028
               New  Orleans    Aviation     Board   5%  1/1/2040
    USD     1,300,000                                      1,457,619         0.02
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     3,525,000                                      4,008,859         0.04
               Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     4,115,000                                      4,584,110         0.05
               Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     1,870,000                                      2,127,658         0.02
               Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     2,530,000                                      2,784,429         0.03
               Secured    Revenue    3.75%   1/11/2025
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     3,490,000                                      4,036,080         0.04
               Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
               New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
    USD     1,515,000                                      2,366,021         0.02
               New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
    USD      435,000                                      702,747        0.01
               New  York   Liberty    Development      Corp   ‘144A’     5%  15/11/2044
    USD     2,000,000                                      2,122,700         0.02
               New  York   State   Dormitory     Authority     2.985%    1/7/2040
    USD      310,000                                      313,680        0.00
               New  York   State   Dormitory     Authority     3.142%    1/7/2043
    USD     1,790,000                                      1,879,312         0.02
               New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043
    USD     2,430,000                                      2,702,670         0.03
               New  York   State   Urban   Development      Corp   2.35%   15/3/2027
    USD     3,475,000                                      3,714,705         0.04
               New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%   15/3/2025
    USD     1,545,000                                      1,703,409         0.02
               New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%   15/3/2029
    USD     3,490,000                                      3,922,777         0.04
               New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/7/2046
    USD      590,000                                      632,743        0.01
               New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%   1/1/2050
    USD     4,715,000                                      5,099,320         0.05
               Newfield     Exploration      Co  5.375%    1/1/2026
    USD      242,000                                      240,453        0.00
               Nexstar    Broadcasting       Inc  ‘144A’     5.625%    1/8/2024
    USD      650,000                                      667,066        0.01
               Nexstar    Broadcasting       Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
    USD     1,835,000                                      1,942,233         0.02
               NGPL   PipeCo    LLC  ‘144A’     7.768%    15/12/2037
    USD     5,800,000                                      7,057,467         0.07
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      290,444     Series    2001-R1A     ‘Series     2001-R1A     A’  ‘144A’     FRN          297,302        0.00
               19/2/2030
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
               Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AF1     1A4’
    USD      492,666                                      168,305        0.00
               6.634%    25/5/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      246,816     Series    2006-S5    ‘Series     2006-S5    A1’   ‘144A’     FRN          237,702        0.00
               25/10/2036
                                135/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD     1,984,648                                      1,614,828         0.02
               Series    2007-2    ‘Series     2007-2    A4’   FRN  25/6/2037
               Norfolk    Southern     Corp   3.05%   15/5/2050
    USD      847,000                                      890,689        0.01
               Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD       19,669                                      19,673       0.00
               6.264%    20/11/2021
               NRG  Energy    Inc  2.75%   1/6/2048
    USD     2,734,000                                      2,912,113         0.03
               NRG  Energy    Inc  ‘144A’     5.25%   15/6/2029
    USD     1,293,000                                      1,412,363         0.01
               NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028
    USD      774,000                                      843,517        0.01
               NRG  Energy    Inc  6.625%    15/1/2027
    USD     1,828,000                                      1,954,059         0.02
               NRG  Energy    Inc  7.25%   15/5/2026
    USD     4,268,000                                      4,579,116         0.05
               Nucor   Corp   2.7%   1/6/2030
    USD      222,000                                      238,548        0.00
               NuStar    Logistics     LP  4.8%   1/9/2020
    USD     2,891,000                                      2,891,000         0.03
               NVIDIA    Corp   2.85%   1/4/2030
    USD     1,935,000                                      2,147,402         0.02
               NVIDIA    Corp   3.5%   1/4/2050
    USD     1,116,000                                      1,258,064         0.01
               Oak  Hill   Credit    Partners     2018-   7X  Ltd  FRN  20/10/2031
    EUR     1,400,000                                      1,655,047         0.02
               Oak  Hill   Credit    Partners     2018-   7X  Ltd  FRN  20/10/2031
    EUR     1,100,000                                      1,286,738         0.01
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated      Activity
    EUR      425,000                                      503,504        0.01
               Co  ‘Series     2016-5X    B1’   FRN  21/2/2030
               Oaktree    CLO  2014-1    ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      247,986        0.00
               13/5/2029
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’
    USD     2,836,912                                      2,835,550         0.03
               FRN  20/10/2027
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                      1,370,961         0.01
               20/10/2027
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)      ‘Series     2001-
    USD      624,704                                      408,103        0.00
               D A2’   FRN  15/1/2019
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  ‘Series     2001-D    A4’   FRN
    USD      519,491                                      426,522        0.00
               15/9/2031
               Occidental      Petroleum     Corp   5.875%    1/9/2025
    USD     1,050,000                                      1,055,250         0.01
               Occidental      Petroleum     Corp   6.375%    1/9/2028
    USD     1,050,000                                      1,060,500         0.01
               Occidental      Petroleum     Corp   8%  15/7/2025
    USD     1,250,000                                      1,359,375         0.01
               Ochsner    Clinic    Foundation      5.897%    15/5/2045
    USD      848,000                                     1,117,258         0.01
               OCP  CLO  2014-5    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD      460,000                                      452,112        0.00
               26/4/2031
               OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    A2RR’    ‘144A’     FRN
    USD     1,100,000                                      1,084,352         0.01
               20/7/2029
               OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    B2RR’    ‘144A’
    USD     1,170,000                                      1,201,052         0.01
               5.106%    20/7/2029
               OCP  CLO  2015-10    Ltd  ‘Series     2015-10A     BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                      1,735,934         0.02
               26/10/2027
               OCP  CLO  2015-8    Ltd  ‘Series     2015-8A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,340,000                                      1,337,258         0.01
               17/4/2027
               OCP  CLO  2015-9    Ltd  ‘Series     2015-9A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,330,000                                      2,283,437         0.02
               15/7/2027
               OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD      440,000                                      420,978        0.00
               OCP  CLO  2016-12    Ltd  ‘Series     2016-12A     A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     6,824,000                                      6,806,812         0.07
               18/10/2028
               OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     A2A’   ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      744,797        0.01
               15/7/2030
               OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      920,000                                      852,331        0.01
               15/7/2030
                                136/304



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               OCP  CLO  2017-14    Ltd  ‘Series     2017-14A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      360,000                                      344,227        0.00
               20/11/2030
               OCP  CLO  2020-18    Ltd  ‘Series     2020-18A     D’  ‘144A’     FRN
    USD     3,000,000                                      3,011,253         0.03
               20/4/2030
               OCP  CLO  2020-18    Ltd  ‘Series     2020-18A     E’  ‘144A’     FRN
    USD     1,875,000                                      1,879,543         0.02
               20/4/2030
               OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                      652,478        0.01
               20/7/2031
               OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      525,000                                      528,147        0.01
               20/7/2031
               Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd  ‘Series     2018-18A
    USD      250,000                                      246,346        0.00
               A1A’   ‘144A’     FRN  16/4/2031
               Octagon    Investment      Partners     30  Ltd  ‘Series     2017-1A    D’
    USD      250,000                                      221,201        0.00
               ‘144A’     FRN  17/3/2030
               Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  ‘Series     2015-1A    CR
    USD     1,230,000                                      1,207,723         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/7/2027
               OFSI   Fund   VI  Ltd  ‘Series     2014-   6A  CR’   ‘144A’     FRN
    USD      670,000                                      649,003        0.01
               20/3/2025
               OFSI   Fund   VII  Ltd  ‘Series     2014-   7A  AR’   ‘144A’     FRN
    USD       93,470                                      93,355       0.00
               18/10/2026
               OHA  Credit    Partners     IX  Ltd  ‘Series     2013-9A    E’  ‘144A’
    USD     1,304,945                                      1,250,937         0.01
               FRN  20/10/2025
               OHA  Credit    Partners     VII  Ltd  ‘Series     2012-7A    DR’   ‘144A
    USD      730,000                                      737,432        0.01
               ’  FRN  20/11/2027
               OHA  Credit    Partners     XIII   Ltd  ‘Series     2016-13A     E’  ‘144A
    USD      260,000                                      243,198        0.00
               ’  FRN  21/1/2030
               OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    AR’   ‘144A
    USD     1,433,000                                      1,415,862         0.01
               ’  FRN  23/5/2031
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-   OT  E
    USD     2,232,801                                      1,948,081         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-   OT  XA
    USD     28,148,566                                        678,662        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
               One  Market    Plaza   Trust   2017-   1MKT   ‘Series     2017-1MKT     XCP
    USD     41,869,799                                        86,670       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  10/2/2032
               One  Market    Plaza   Trust   2017-   1MKT   ‘Series     2017-1MKT     XNCP
    USD     8,776,000                                          88     0.00
               ’  ‘144A’     FRN  10/2/2032
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     6,584,000                                      6,780,708         0.07
               B’  ‘144A’     3.61%   14/3/2029
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     4,500,000                                      4,629,958         0.05
               E’  ‘144A’     5.52%   14/3/2029
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A
    USD     3,870,000                                      4,074,949         0.04
               D’  ‘144A’     4.05%   14/10/2036
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A
    USD     1,270,000                                      1,283,071         0.01
               C’  ‘144A’     2.76%   14/9/2035
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A
    USD     3,210,000                                      3,252,459         0.03
               D’  ‘144A’     3.45%   14/9/2035
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3    1A1
    USD     1,250,650                                       959,445        0.01
               ’  FRN  25/2/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series     2007-
    USD     1,950,000                                      1,333,514         0.01
               CP1  2A3’   FRN  25/3/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up     coupon)
    USD     6,275,499                                      6,118,486         0.06
               ‘Series     2007-FXD1     1A1’   5.866%    25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up     coupon)
    USD     6,887,304                                      6,729,176         0.07
               ‘Series     2007-FXD1     2A1’   5.866%    25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up     coupon)
    USD     2,861,618                                      2,944,926         0.03
               ‘Series     2007-FXD2     1A1’   5.82%   25/3/2037
               Oracle    Corp   2.95%   1/4/2030
    USD     1,143,000                                      1,275,230         0.01
                                137/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Oracle    Corp   3.6%   1/4/2050
    USD     6,837,000                                      7,590,954         0.08
               Orange    County    Local   Transportation        Authority     6.908%
    USD     3,105,000                                      4,767,960         0.05
               15/2/2041
               Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
    USD     4,195,000                                      4,797,423         0.05
               Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
    USD     4,775,000                                      5,869,836         0.06
               Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028
    USD     3,410,000                                      4,276,379         0.04
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A    ‘
    USD      613,697                                      598,588        0.01
               Series    2001-A    M1’   FRN  15/3/2032
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD      162,000                                      156,532        0.00
               ‘144A’     4.625%    15/3/2030
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD      709,000                                      697,791        0.01
               ‘144A’     5%  15/8/2027
               Owens-Brockway        Glass   Container     Inc  ‘144A’     5.875%
    USD      414,000                                      440,953        0.00
               15/8/2023
               Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up     coupon)
    USD     1,590,000                                      1,542,348         0.02
               ‘Series     2006-2    A2C’   6%  25/1/2037
               OZLM   Funding    IV  Ltd  ‘Series     2013-4A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      290,000                                      287,907        0.00
               22/10/2030
               OZLM   Funding    Ltd  ‘Series     2012-1A    A2R2’    ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,317        0.00
               22/7/2029
               OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    A2AS’    ‘144A’     FRN
    USD      300,000                                      298,762        0.00
               17/4/2031
               OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    SUB’   ‘144A’     FRN  17/4/2031
    USD     3,200,000                                       144,000        0.00
               OZLM   VII  Ltd  ‘Series     2014-7RA     A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      490,950        0.01
               17/7/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    A2RR’    ‘144A’     FRN
    USD     1,185,000                                      1,178,980         0.01
               17/10/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    BRR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                       964,019        0.01
               17/10/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    CRR’   ‘144A’     FRN
    USD      815,000                                      778,896        0.01
               17/10/2029
               OZLM   XII  Ltd  ‘Series     2015-12A     A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      246,010        0.00
               30/4/2027
               OZLM   XIV  Ltd  ‘Series     2015-14A     B1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,380,000                                      1,340,296         0.01
               15/1/2029
               OZLM   XIV  Ltd  ‘Series     2015-14A     CR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,190,000                                      2,065,933         0.02
               15/1/2029
               OZLM   XIX  Ltd  ‘Series     2017-19A     A1’   ‘144A’     FRN
    USD     2,000,000                                      1,987,052         0.02
               22/11/2030
               OZLM   XVIII   Ltd  ‘Series     2018-   18A  A’  ‘144A’     FRN
    USD      893,000                                      878,377        0.01
               15/4/2031
               OZLM   XX  Ltd  ‘Series     2018-20A     A2’   ‘144A’     FRN  20/4/2031
    USD      250,000                                      245,850        0.00
               Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘
    USD      580,000                                      572,126        0.01
               144A’    FRN  17/1/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A
    USD     1,840,000                                      1,811,932         0.02
               ’  FRN  18/4/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A
    USD      500,000                                      494,516        0.01
               ’  FRN  16/7/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd  ‘Series     2018-3A    A2’   ‘144A
    USD     3,502,000                                      3,458,302         0.04
               ’  FRN  15/8/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A    B
    USD     1,530,000                                      1,475,744         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A     C 
    USD     1,300,000                                      1,185,954         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     3,512,000                                      3,429,086         0.04
                                138/304



                                                          EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     1,995,000                                      1,861,442         0.02
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  ‘Series     2018-5A    D
    USD      350,000                                      303,536        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  20/1/2027
               Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    USD       90,351                                      85,837       0.00
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1    ‘
    USD     1,350,000                                      1,165,267         0.01
               Series    2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN  23/8/2031
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
    USD     2,275,000                                      2,262,669         0.02
               Series    2017-1A    A1’   ‘144A’     FRN  14/11/2029
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
    USD     2,070,000                                      2,041,908         0.02
               Series    2017-1A    A2’   ‘144A’     FRN  14/11/2029
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
    USD     3,100,000                                      3,028,996         0.03
               Series    2017-1A    B’  ‘144A’     FRN  14/11/2029
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
    USD     2,830,000                                      2,571,969         0.03
               Series    2017-1A    D’  ‘144A’     FRN  14/11/2029
               Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’     5.375%
    USD     6,003,000                                      6,135,006         0.06
               15/1/2025
               PBF  Holding    Co  LLC  / PBF  Finance    Corp   ‘144A’     9.25%
    USD     2,696,000                                      2,949,222         0.03
               15/5/2025
               PDC  Energy    Inc  5.75%   15/5/2026
    USD      195,000                                      198,607        0.00
               Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
    USD     2,355,000                                      2,821,608         0.03
               Pfizer    Inc  2.7%   28/5/2050
    USD     1,050,000                                      1,080,586         0.01
               PG&E   Corp   5%  1/7/2028
    USD     3,193,000                                      3,191,851         0.03
               Philip    Morris    International       Inc  2.875%    3/3/2026
    EUR     1,725,000                                      2,337,699         0.02
               Pierce    County    School    District     No  10  Tacoma    1.653%
    USD      515,000                                      523,389        0.01
               1/12/2030
               Pilgrim’s      Pride   Corp   ‘144A’     5.875%    30/9/2027
    USD      484,000                                      513,645        0.01
               Pioneer    Natural    Resources     Co  1.9%   15/8/2030
    USD     5,290,000                                      5,142,159         0.05
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%    1/10/2062
    USD     2,255,000                                      2,938,344         0.03
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.926%    1/10/2051
    USD      250,000                                      342,078        0.00
               Port   of  Seattle    WA  5%  1/5/2043
    USD      790,000                                      913,702        0.01
               Post   Holdings     Inc  ‘144A’     5%  15/8/2026
    USD     1,002,000                                      1,041,313         0.01
               Post   Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%   15/12/2029
    USD      445,000                                      487,842        0.01
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd  ‘Series
    USD     1,290,000                                      1,255,557         0.01
               2015-4A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2049
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    Ltd  ‘Series
    USD     9,064,792                                      9,082,922         0.09
               2016-6A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2040
               Prime   Mortgage     Trust   2006-   DR1  ‘Series     2006-DR1     2A1’   ‘
    USD      265,500                                      221,175        0.00
               144A’    5.5%   25/5/2035
               Progress     Residential      2017-   SFR1   Trust   ‘Series     2017-   SFR1
    USD     2,078,676                                      2,118,504         0.02
               A’  ‘144A’     2.768%    17/8/2034
               Progress     Residential      2018-   SFR1   Trust   ‘Series     2018-   SFR1
    USD     1,480,000                                      1,516,582         0.02
               F’  ‘144A’     4.778%    17/3/2035
               Progress     Residential      2018-   SFR2   Trust   ‘Series     2018-   SFR2
    USD      920,000                                      927,474        0.01
               F’  ‘144A’     4.953%    17/8/2035
               Prologis     Euro   Finance    LLC  0.25%   10/9/2027
    EUR     1,655,000                                      1,962,204         0.02
               Promigas     SA  ESP  / Gases   del  Pacifico     SAC  3.75%   16/10/2029
    USD     1,499,000                                      1,485,415         0.02
               PulteGroup      Inc  4.25%   1/3/2021
    USD      128,000                                      129,744        0.00
               PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      378,000                                      432,810        0.00
               PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
    USD     3,902,000                                      4,479,125         0.05
               PulteGroup      Inc  6%  15/2/2035
    USD       43,000                                      52,778       0.00
               PulteGroup      Inc  7.875%    15/6/2032
    USD     3,106,000                                      4,219,144         0.04
               Qorvo   Inc  4.375%    15/10/2029
    USD     1,349,000                                      1,449,123         0.02
                                139/304



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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Qorvo   Inc  5.5%   15/7/2026
    USD     4,608,000                                      4,906,691         0.05
               QUALCOMM     Inc  3.25%   20/5/2050
    USD     2,420,000                                      2,705,163         0.03
               Quicken    Loans   LLC  ‘144A’     5.25%   15/1/2028
    USD      898,000                                      960,680        0.01
               Quicken    Loans   LLC  ‘144A’     5.75%   1/5/2025
    USD     11,577,000                                      11,917,074         0.12
               Race   Point   IX  CLO  Ltd  ‘Series     2015-9A    A1AR’    ‘144A’
    USD      626,678                                      621,835        0.01
               FRN  15/10/2030
               RALI   Series    2007-QH9     Trust   ‘Series     2007-QH9     A1’   FRN
    USD      907,735                                      815,295        0.01
               25/11/2037
               RAMP   Series    2004-RS7     Trust   ‘Series     2004-RS7     A2A’   FRN
    USD     1,178,913                                       989,489        0.01
               25/7/2034
               RASC   Series    2006-EMX9     Trust   ‘Series     2006-EMX9     1A4’   FRN
    USD     2,720,218                                      2,059,586         0.02
               25/11/2036
               Realogy    Group   LLC  / Realogy    Co-Issuer     Corp   ‘144A’
    USD      301,000                                      313,010        0.00
               9.375%    1/4/2027
               Refinitiv     US  Holdings     Inc  4.5%   15/5/2026
    EUR     2,423,000                                      3,057,596         0.03
               Refinitiv     US  Holdings     Inc  ‘144A’     6.25%   15/5/2026
    USD     9,058,000                                      9,709,044         0.10
               Regatta    IX  Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                       981,831        0.01
               17/4/2030
               Regatta    VII  Funding    Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’
    USD      250,000                                      244,060        0.00
               FRN  20/12/2028
               Regents    of  the  University      of  California      Medical    Center
    USD     2,485,000                                      4,027,924         0.04
               Pooled    Revenue    6.583%    15/5/2049
               Reliance     Steel   & Aluminum     Co  1.3%   15/8/2025
    USD      888,000                                      890,210        0.01
               Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3    ‘Series     2005-   R3
    USD      121,265                                      106,119        0.00
               AF’   ‘144A’     FRN  25/9/2035
               Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5    ‘Series
    USD     1,274,613                                       942,964        0.01
               2005-   A5  A5’   FRN  25/5/2035
               Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer    LLC  /
    USD      113,000                                      115,401        0.00
               Reynolds     Group   Issuer    Lu  ‘144A’     7%  15/7/2024
               RHP  Hotel   Properties      LP  / RHP  Finance    Corp   4.75%
    USD      227,000                                      208,089        0.00
               15/10/2027
               Rockford     Tower   CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    E’  ‘144A
    USD     2,200,000                                      1,752,933         0.02
               ’  FRN  15/4/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A’  ‘144A
    USD     10,872,992                                      10,803,190         0.11
               ’  FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    E’  ‘144A
    USD     3,015,000                                      2,496,728         0.03
               ’  FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A
    USD     1,000,000                                       989,391        0.01
               ’  FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    B’  ‘144A
    USD     1,250,000                                      1,234,747         0.01
               ’  FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘144A
    USD      341,000                                      335,910        0.00
               ’  FRN  20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    B’  ‘144A
    USD      813,000                                      806,640        0.01
               ’  FRN  20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    E’  ‘144A
    USD      560,000                                      463,832        0.01
               ’  FRN  20/10/2031
               Romark    WM-R   Ltd  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD      421,020                                      414,286        0.00
               20/4/2031
               Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-   ROSS   ‘Series     2017-ROSS     E’
    USD     1,791,788                                      1,713,152         0.02
               ‘144A’     FRN  15/6/2033
               Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
    USD      915,000                                     1,015,915         0.01
               RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     A1FL’    ‘144A’     FRN  15/7/2033
    USD     9,000,000                                      8,955,000         0.09
               RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     A2B’   ‘144A’     FRN  15/7/2033
    USD     4,000,000                                      4,012,573         0.04
               RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     C’  ‘144A’     FRN  15/7/2033
    USD     1,110,000                                      1,117,533         0.01
                                140/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               RR  11  Ltd  ‘Series     2020-11A     A2’   ‘144A’     FRN  15/10/2031
    USD     1,375,000                                      1,375,000         0.01
               RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    A2’   ‘144A’     FRN  15/10/2029
    USD      550,000                                      541,048        0.01
               RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    B’  ‘144A’     FRN  15/10/2029
    USD     1,407,000                                      1,353,213         0.01
               RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    D’  ‘144A’     FRN  15/10/2029
    USD      410,000                                      364,983        0.00
               RR  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    A1R2’    ‘144A’     FRN  15/1/2030
    USD      250,000                                      246,055        0.00
               RR  4 Ltd  ‘Series     2018-4A    A2’   ‘144A’     FRN  15/4/2030
    USD     2,000,000                                      1,958,044         0.02
               Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%   1/5/2043
    USD     2,550,000                                      2,822,429         0.03
               RWJ  Barnabas     Health    Inc  3.477%    1/7/2049
    USD      835,000                                      876,454        0.01
               Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     5.25%   15/11/2023
    USD     2,143,000                                      2,144,104         0.02
               Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     5.375%    15/4/2023
    USD     1,114,000                                      1,133,389         0.01
               Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     7.375%    1/9/2025
    USD      772,000                                      813,495        0.01
               Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     9.25%   15/4/2025
    USD     1,632,000                                      1,812,540         0.02
               SACO   I Trust   2006-9    ‘Series     2006-9    A1’   FRN  25/8/2036
    USD      249,451                                      246,536        0.00
               Sacramento      County    Sanitation      Districts     Financing
    USD     6,125,000                                      5,299,809         0.05
               Authority     FRN  1/12/2035
               San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency    3.176%
    USD     1,265,000                                      1,420,753         0.01
               1/8/2026
               Sasol   Financing     USA  LLC  5.875%    27/3/2024
    USD     1,578,000                                      1,570,603         0.02
               Scientific      Games   International       Inc  ‘144A’     5%  15/10/2025
    USD     1,127,000                                      1,116,885         0.01
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
    USD     3,746,809                                       362,614        0.00
               Series    2017-3    B’  ‘144A’     25/7/2056     (Zero   Coupon)
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
    USD     5,146,106                                       639,475        0.01
               Series    2017-3    BIO’   ‘144A’     FRN  25/7/2056
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    ‘
    USD      505,123                                      228,907        0.00
               Series    2018-1    BX’   FRN  25/5/2057
               SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’     8.75%
    USD     2,192,000                                      2,349,550         0.02
               1/5/2025
               SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’     9.5%   1/8/2025
    USD      750,000                                      795,938        0.01
               Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series
    USD      327,371                                      325,446        0.00
               2007-1A    2A’   ‘144A’     FRN  25/4/2037
               Select    Medical    Corp   ‘144A’     6.25%   15/8/2026
    USD     7,110,000                                      7,609,762         0.08
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’
    USD       21,844                                      21,845       0.00
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    CR’   ‘144A’
    USD     1,500,000                                      1,475,213         0.02
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    D’  ‘144A’
    USD     1,490,000                                      1,491,715         0.02
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    SUB’   ‘144A
    USD      250,000                                       4,600       0.00
               ’  FRN  17/7/2026
               Sensata    Technologies       Inc  ‘144A’     3.75%   15/2/2031
    USD      493,000                                      499,163        0.01
               Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023
    USD     4,604,000                                      4,543,573         0.05
               Service    Properties      Trust   5%  15/8/2022
    USD     2,001,000                                      2,011,005         0.02
               Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
    USD      739,000                                      803,993        0.01
               SES  GLOBAL    Americas     Holdings     GP  ‘144A’     5.3%   25/3/2044
    USD      949,000                                      986,808        0.01
               Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD     5,337,090                                      5,632,245         0.06
               25/7/2049
               SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2     ‘Series     2006-
    USD     1,357,719                                       435,678        0.00
               FRE2   A2C’   FRN  25/7/2036
               Shackleton      2013-III     CLO  Ltd  ‘Series     2013-3A    AR’   ‘144A
    USD     3,103,015                                      3,068,004         0.03
               ’  FRN  15/7/2030
               Shackleton      2019-XV    CLO  Ltd  ‘Series     2019-15A     B’  ‘144A’
    USD     1,000,000                                       996,139        0.01
               FRN  15/1/2030
                                141/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Sherwin-Williams         Co/The    2.3%   15/5/2030
    USD     2,631,000                                      2,728,419         0.03
               Silgan    Holdings     Inc  2.25%   1/6/2028
    EUR     1,393,000                                      1,653,755         0.02
               Silgan    Holdings     Inc  3.25%   15/3/2025
    EUR     1,400,000                                      1,701,405         0.02
               Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     3,750,000                                      3,714,149         0.04
               20/7/2030
               Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      722,578        0.01
               20/7/2030
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     4.125%    1/7/2030
    USD      350,000                                      368,812        0.00
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     4.625%    15/7/2024
    USD     5,308,000                                      5,531,931         0.06
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5%  1/8/2027
    USD     3,018,000                                      3,206,700         0.03
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5.375%    15/7/2026
    USD      572,000                                      602,199        0.01
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5.5%   1/7/2029
    USD     2,992,000                                      3,298,889         0.03
               Six  Flags   Entertainment       Corp   ‘144A’     4.875%    31/7/2024
    USD      583,000                                      566,460        0.01
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘Series
    USD     3,072,000                                      2,870,182         0.03
               2004-B    A4’   FRN  15/9/2033
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series
    USD     11,422,000                                      10,920,560         0.11
               2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD     9,616,679                                      9,095,870         0.09
               2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD     3,314,422                                      3,259,072         0.03
               2005-B    B’  FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series
    USD     9,659,052                                      9,128,309         0.09
               2006-A    A5’   FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series
    USD     10,688,695                                       9,950,248         0.10
               2006-B    A5’   FRN  15/12/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
    USD     5,634,566                                      5,381,739         0.06
               2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C
    USD     7,843,000                                      8,526,163         0.09
               A5’   ‘144A’     FRN  15/10/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-A    B
    USD     4,523,000                                      4,594,833         0.05
               ’  ‘144A’     3.5%   15/11/2044
               SM  Energy    Co  1.5%   1/7/2021
    USD     3,817,000                                      3,610,790         0.04
               SM  Energy    Co  6.125%    15/11/2022
    USD     1,525,000                                      1,179,610         0.01
               SM  Energy    Co  ‘144A’     10%  15/1/2025*
    USD     2,334,000                                      2,310,660         0.02
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series     2015-B    B
    USD     6,689,000                                      6,875,456         0.07
               ’  ‘144A’     3.5%   17/12/2040
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C    B
    USD     1,910,000                                      2,001,969         0.02
               ’  ‘144A’     3.5%   15/9/2043
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    B
    USD     1,800,000                                      1,820,905         0.02
               ’  ‘144A’     3%  15/8/2045
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-B    ‘Series     2020-BA
    USD     4,690,000                                      4,650,145         0.05
               B’  ‘144A’     2.76%   15/7/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series     2020-
    USD     3,410,000                                      3,427,442         0.04
               PTA  B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
               Sound   Point   CLO  XI  Ltd  ‘Series     2016-1A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,390,000                                      1,351,689         0.01
               20/7/2028
               Sound   Point   Clo  XIV  Ltd  ‘Series     2016-3A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      440,000                                      435,792        0.00
               23/1/2029
               Sound   Point   Clo  XV  Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     3,350,000                                      3,330,823         0.03
               23/1/2029
               Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1     ‘Series     2004-   WMC1
    USD       36,825                                      34,812       0.00
               M2’   FRN  25/1/2035
               South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD     2,839,000                                      2,942,822         0.03
               South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD     1,620,000                                      1,755,432         0.02
                                142/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%    1/1/2050
    USD     3,404,000                                      5,385,724         0.06
               Spartanburg      County    School    District     No  7 5%  1/3/2048
    USD      545,000                                      685,130        0.01
               Springleaf      Funding    Trust   2017-   A ‘Series     2017-AA    A’  ‘
    USD     5,341,544                                      5,350,383         0.06
               144A’    2.68%   15/7/2030
               Sprint    Communications        Inc  6%  15/11/2022
    USD     1,794,000                                      1,951,424         0.02
               Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
    USD     4,558,000                                      5,286,551         0.05
               Sprint    Corp   7.25%   15/9/2021
    USD     3,216,000                                      3,400,727         0.04
               Sprint    Corp   7.625%    15/2/2025
    USD     2,135,000                                      2,560,666         0.03
               Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
    USD     5,938,000                                      6,928,904         0.07
               Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD      722,500                                      732,084        0.01
               Sprint    Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     3.36%   20/9/2021
               Standard     Industries      Inc/NJ    2.25%   21/11/2026
    EUR      734,000                                      867,646        0.01
               Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     4.75%   15/1/2028
    USD     1,604,000                                      1,700,240         0.02
               Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     5%  15/2/2027
    USD      447,000                                      468,284        0.01
               Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     6%  15/10/2025
    USD     9,686,000                                      10,056,974         0.10
               Staples    Inc  ‘144A’     7.5%   15/4/2026
    USD     2,605,000                                      2,320,612         0.02
               Starbucks     Corp   3.5%   15/11/2050
    USD     2,420,000                                      2,545,698         0.03
               State   of  California      2.65%   1/4/2026
    USD     4,010,000                                      4,407,972         0.05
               State   of  California      7.3%   1/10/2039
    USD     2,285,000                                      3,787,627         0.04
               State   of  California      7.35%   1/11/2039
    USD      630,000                                     1,057,968         0.01
               State   of  California      7.5%   1/4/2034
    USD     1,500,000                                      2,504,752         0.03
               State   of  California      7.55%   1/4/2039
    USD     1,300,000                                      2,308,657         0.02
               State   of  California      Department      of  Water   Resources     1.16%
    USD     1,650,000                                      1,677,340         0.02
               1/12/2027
               State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
    USD      760,000                                      847,187        0.01
               State   of  Connecticut      5.85%   15/3/2032
    USD      475,000                                      657,576        0.01
               State   of  Hawaii    1.695%    1/8/2032
    USD      200,000                                      202,010        0.00
               State   of  Minnesota     5%  1/8/2036
    USD     4,225,000                                      5,448,518         0.06
               State   of  Mississippi      1.632%    1/11/2031
    USD       75,000                                      76,368       0.00
               State   of  Mississippi      1.732%    1/11/2032
    USD      230,000                                      234,344        0.00
               State   of  New  York   2.8%   15/2/2032
    USD     3,080,000                                      3,387,415         0.04
               State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
    USD     3,095,000                                      3,919,276         0.04
               State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD     2,290,000                                      2,737,500         0.03
               Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’
    USD      330,000                                      324,521        0.00
               FRN  15/10/2030
               Stericycle      Inc  ‘144A’     5.375%    15/7/2024
    USD      367,000                                      384,433        0.00
               Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD      410,000                                      337,083        0.00
               Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2118
    USD     2,213,000                                       993,042        0.01
               Stratus    CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    D’  ‘144A’     FRN
    USD      575,000                                      575,000        0.01
               15/10/2028
               Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust   ‘Series
    USD     1,324,484                                      1,128,642         0.01
               2006-3    4A’   FRN  25/4/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-   AR2
    USD     1,531,104                                      1,339,411         0.01
               ‘Series     2006-AR2     A1’   FRN  25/2/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-   AR5
    USD      480,282                                      385,414        0.00
               ‘Series     2006-AR5     2A1’   FRN  25/5/2046
               Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
    USD     10,966,876      Series    2006-RF3     ‘Series     2006-RF3     1A2’   ‘144A’     6%        7,337,337         0.08
               25/10/2036
                                143/304



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Stryker    Corp   0.25%   3/12/2024
    EUR     1,560,000                                      1,862,538         0.02
               Stryker    Corp   1%  3/12/2031
    EUR     2,483,000                                      2,997,485         0.03
               Sudbury    Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD       68,173                                      67,995       0.00
               17/1/2026
               Sudbury    Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD       40,904                                      40,730       0.00
               17/1/2026
               Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
    USD      760,000                                      861,737        0.01
               1/10/2047
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD      557,000                                      566,722        0.01
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
    USD      874,000                                      903,664        0.01
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
    USD     3,011,000                                      3,164,742         0.03
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   6%  15/4/2027
    USD      537,000                                      566,417        0.01
               Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
    USD     7,384,000                                      8,333,971         0.09
               Sutton    Park   CLO  1X  Ltd  FRN  15/11/2031
    EUR      750,000                                      876,840        0.01
               Symphony     CLO  XVIII   Ltd  ‘Series     2016-18A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      300,000                                      297,309        0.00
               23/1/2028
               Symphony     CLO  XVIII   Ltd  ‘Series     2016-18A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      235,456        0.00
               23/1/2028
               Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
    USD     4,023,000                                      2,815,678         0.03
               Talen   Energy    Supply    LLC  ‘144A’     7.25%   15/5/2027
    USD     12,509,000                                      12,842,865         0.13
               Talen   Energy    Supply    LLC  ‘144A’     10.5%   15/1/2026
    USD     2,966,000                                      2,388,831         0.02
               Talos   Production      LLC  / Talos   Production      Finance    Inc  11%
    USD     4,312,933                                      4,011,028         0.04
               3/4/2022
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      255,000                                      261,797        0.00
               Finance    Corp   5%  15/1/2028
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      426,000                                      436,388        0.00
               Finance    Corp   5.125%    1/2/2025
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      297,000                                      307,340        0.00
               Finance    Corp   5.375%    1/2/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      340,000                                      357,320        0.00
               Finance    Corp   ‘144A’     5.5%   1/3/2030
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD     4,085,000                                      4,327,098         0.04
               Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      870,000                                      945,255        0.01
               Finance    Corp   6.5%   15/7/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      146,000                                      149,097        0.00
               Finance    Corp   6.75%   15/3/2024
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      463,000                                      511,326        0.01
               Finance    Corp   6.875%    15/1/2029
               Taylor    Morrison     Communities      Inc  ‘144A’     5.875%    15/6/2027
    USD     4,898,000                                      5,517,842         0.06
               TEGNA   Inc  ‘144A’     4.625%    15/3/2028
    USD     3,820,000                                      3,858,200         0.04
               TEGNA   Inc  ‘144A’     5%  15/9/2029
    USD      357,000                                      358,228        0.00
               Teleflex     Inc  4.625%    15/11/2027
    USD      281,000                                      299,564        0.00
               Tempur    Sealy   International       Inc  5.5%   15/6/2026
    USD      534,000                                      560,441        0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
    USD     1,053,000                                      1,078,251         0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    1/9/2024
    USD     5,189,000                                      5,359,926         0.06
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    15/6/2028
    USD      255,000                                      264,517        0.00
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.875%    1/1/2026
    USD     7,551,000                                      7,879,922         0.08
               Tenet   Healthcare      Corp   5.125%    1/5/2025
    USD     1,610,000                                      1,656,288         0.02
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     5.125%    1/11/2027
    USD      487,000                                      513,785        0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     6.25%   1/2/2027
    USD     1,740,000                                      1,833,777         0.02
                                144/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.75%   1/7/2038
    USD      820,000                                      904,952        0.01
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
    USD      395,000                                      429,711        0.00
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
    USD      310,000                                      335,113        0.00
               Terex   Corp   ‘144A’     5.625%    1/2/2025
    USD      652,000                                      663,736        0.01
               Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
    USD     1,700,000                                      1,896,460         0.02
               Texas   Municipal     Gas  Acquisition      and  Supply    Corp   I 6.25%
    USD      585,000                                      692,523        0.01
               15/12/2026
               Texas   Transportation        Commission      5%  1/4/2032
    USD     1,125,000                                      1,534,449         0.02
               Thacher    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      592,866                                      591,890        0.01
               20/10/2026
               Thacher    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                       987,849        0.01
               20/10/2026
               Thacher    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    D1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,410,000                                      1,342,014         0.01
               20/10/2026
               Thermo    Fisher    Scientific      Inc  1.875%    1/10/2049
    EUR     1,200,000                                      1,466,781         0.02
               Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR     1,809,000                                      2,343,779         0.02
               Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘Series     2007-
    USD      349,757                                      326,972        0.00
               3 4A1’   FRN  25/6/2047
               TIAA   CLO  II  Ltd  ‘Series     2017-   1A  A’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,984        0.00
               20/4/2029
               Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      263,000                                      260,824        0.00
               16/1/2031
               Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    B’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      734,677        0.01
               16/1/2031
               TICP   CLO  IX  Ltd  ‘Series     2017-   9A  A’  ‘144A’     FRN
    USD     2,750,000                                      2,743,244         0.03
               20/1/2031
               TICP   CLO  V 2016-1    Ltd  ‘Series     2016-5A    ER’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      444,826        0.00
               17/7/2031
               TICP   CLO  XI  Ltd  ‘Series     2018-   11A  A’  ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      494,109        0.01
               20/10/2031
               TICP   CLO  XII  Ltd  ‘Series     2018-   12A  A’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      742,002        0.01
               15/1/2031
               T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     3.75%   15/4/2027
    USD      115,000                                      129,643        0.00
               T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     3.875%    15/4/2030
    USD     10,853,000                                      12,445,352         0.13
               T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     4.5%   15/4/2050
    USD     1,765,000                                      2,146,011         0.02
               Tobacco    Settlement      Finance    Authority     7.467%    1/6/2047
    USD     3,495,000                                      3,690,021         0.04
               Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%    1/6/2046
    USD     3,500,000                                      3,625,352         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   3.8%   1/11/2029
    USD     3,267,000                                      3,473,572         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.375%    15/4/2023
    USD     3,924,000                                      4,154,123         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/11/2025
    USD     1,239,000                                      1,373,611         0.01
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/3/2027
    USD     2,783,000                                      3,134,883         0.03
               Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
    USD     1,840,000                                      1,717,192         0.02
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A1A’   ‘144A’
    USD      250,000                                      249,922        0.00
               FRN  25/7/2029
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     2,173,000                                      2,167,649         0.02
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      735,772        0.01
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A’     FRN
    USD      351,000                                      344,787        0.00
               25/7/2031
               TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    D’  ‘144A’     FRN
    USD      390,000                                      345,729        0.00
               25/7/2031
               TRI  Pointe    Group   Inc  5.25%   1/6/2027
    USD     3,195,000                                      3,449,003         0.04
                                145/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               TRI  Pointe    Group   Inc  5.7%   15/6/2028
    USD      167,000                                      184,953        0.00
               Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd  ‘Series     2006-1A    A2’   ‘144A
    USD     11,930,000                                        714,762        0.01
               ’  FRN  3/3/2039
               Tricon    American     Homes   2018-   SFR1   Trust   ‘Series     2018-
    USD      850,000                                      903,288        0.01
               SFR1   E’  ‘144A’     4.564%    17/5/2037
               Tricon    American     Homes   2018-   SFR1   Trust   ‘Series     2018-
    USD      580,000                                      615,513        0.01
               SFR1   F’  ‘144A’     4.96%   17/5/2037
               Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of  Oregon
    USD     1,910,000                                      2,352,585         0.02
               5%  1/9/2043
               Trinitas     CLO  II  Ltd  ‘Series     2014-   2A  A1R’   ‘144A’     FRN
    USD       56,781                                      56,740       0.00
               15/7/2026
               UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
    USD      118,360                                      108,339        0.00
               UGI  International       LLC  3.25%   1/11/2025
    EUR     1,737,000                                      2,123,470         0.02
               Under   Armour    Inc  3.25%   15/6/2026
    USD      195,000                                      181,837        0.00
               United    Airlines     2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD     1,541,100                                      1,478,484         0.02
               15/8/2021
               United    Airlines     2019-2    Class   B Pass   Through    Trust   3.5%
    USD     1,309,000                                       946,966        0.01
               1/5/2028
               United    Rentals    North   America    Inc  3.875%    15/11/2027
    USD     2,468,000                                      2,575,975         0.03
               United    Rentals    North   America    Inc  4.625%    15/10/2025
    USD      667,000                                      683,258        0.01
               United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
    USD     3,342,000                                      3,538,342         0.04
               United    Rentals    North   America    Inc  5.25%   15/1/2030
    USD      243,000                                      270,186        0.00
               United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027
    USD     1,493,000                                      1,600,309         0.02
               United    Rentals    North   America    Inc  5.875%    15/9/2026
    USD     1,493,000                                      1,590,247         0.02
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD     48,520,600                                      52,168,324         0.54
               15/10/2024
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD     62,008,200                                      66,507,164         0.68
               15/4/2025
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD     54,396,600                                      60,783,883         0.62
               15/1/2030
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.5%
    USD    277,210,600                                      303,267,749          3.11
               15/4/2024
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.625%
    USD     56,341,300                                      61,561,018         0.63
               15/4/2023*
               United    States    Treasury     Note/   Bond   0.625%    15/5/2030*
    USD     52,705,000                                      52,289,125         0.54
               United    States    Treasury     Note/   Bond   0.625%    15/8/2030
    USD     48,700,600                                      48,247,836         0.50
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.125%    15/5/2040†
    USD     15,484,500                                      15,168,761         0.16
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   31/8/2021*
    USD    143,414,600                                      145,366,943          1.49
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   30/9/2021*
    USD     95,418,900                                      96,825,957         0.99
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.625%    15/8/2029*
    USD     39,031,800                                      42,349,503         0.43
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.75%   15/11/2029*
    USD     43,511,000                                      47,749,923         0.49
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.25%   15/8/2049†
    USD     10,043,200                                      11,847,837         0.12
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.375%    15/5/2029*
    USD     31,898,500                                      36,606,021         0.38
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.375%    15/11/2049†
    USD     14,761,300                                      17,881,931         0.18
               United    States    Treasury     Note/   Bond   3%  15/8/2048
    USD      567,700                                      767,637        0.01
               UnitedHealth       Group   Inc  2.9%   15/5/2050
    USD     1,174,000                                      1,234,615         0.01
               University      of  California      3.349%    1/7/2029
    USD     6,370,000                                      7,386,461         0.08
               University      of  California      4.601%    15/5/2031
    USD      975,000                                     1,194,239         0.01
               University      of  California      5.77%   15/5/2043
    USD     1,095,000                                      1,602,927         0.02
               University      of  Michigan     5%  1/4/2047
    USD     2,385,000                                      2,899,051         0.03
                                146/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
    USD      164,000                                      181,184        0.00
               University      of  Vermont    and  State   Agricultural       College    5%
    USD     1,980,000                                      2,347,043         0.02
               1/10/2043
               University      of  Virginia     2.256%    1/9/2050
    USD     2,290,000                                      2,298,187         0.02
               US  2018-USDC     ‘Series     2018-   USDC   E’  ‘144A’     FRN
    USD      810,000                                      657,731        0.01
               13/5/2038
               US  2018-USDC     ‘Series     2018-   USDC   F’  ‘144A’     FRN
    USD     1,300,000                                       970,697        0.01
               13/5/2038
               US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
    USD     1,920,592                                      1,589,696         0.02
               15/11/2025
               US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD      624,181                                      503,088        0.01
               15/11/2021
               US  Bancorp    0.85%   7/6/2024
    EUR     1,685,000                                      2,064,965         0.02
               US  Concrete     Inc  6.375%    1/6/2024
    USD      340,000                                      352,107        0.00
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
    USD      170,000                                      170,546        0.00
               2016-2    M2’   FRN  25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
    USD      710,000                                      715,463        0.01
               2016-2    M3’   FRN  25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
    USD      310,000                                      314,609        0.00
               2016-2    M4’   FRN  25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
    USD      330,000                                      327,968        0.00
               2017-1    M2’   ‘144A’     FRN  25/5/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
    USD      330,000                                      324,694        0.00
               2017-1    M3’   ‘144A’     FRN  25/5/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
    USD     1,683,933                                      1,554,093         0.02
               2017-2    M3’   ‘144A’     FRN  25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
    USD      280,756                                      238,698        0.00
               2017-2    M4’   ‘144A’     FRN  25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘Series
    USD      306,975                                      314,765        0.00
               2018-1    M2’   ‘144A’     4.26%   25/4/2048
               Verizon    Communications        Inc  4%  22/3/2050*
    USD     2,214,000                                      2,757,634         0.03
               Vertical     US  Newco   Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2027
    USD     2,612,000                                      2,723,010         0.03
               Vibrant    Clo  VII  Ltd  ‘Series     2017-7A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     1,254,000                                      1,245,794         0.01
               15/9/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.5%
    USD     14,479,000                                      14,493,407         0.15
               15/2/2025
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.75%
    USD     2,582,000                                      2,577,559         0.03
               15/2/2027
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.125%
    USD     3,086,000                                      3,093,715         0.03
               15/8/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.25%
    USD     7,943,000                                      8,134,228         0.08
               1/12/2026
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.625%
    USD     4,650,000                                      4,864,039         0.05
               1/12/2029
               Virginia     College    Building     Authority     1.965%    1/2/2032
    USD     2,420,000                                      2,453,565         0.03
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     3.55%   15/7/2024
    USD     13,491,000                                      14,286,293         0.15
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5%  31/7/2027
    USD     5,190,000                                      5,528,803         0.06
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.5%   1/9/2026
    USD     2,099,000                                      2,201,326         0.02
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.625%    15/2/2027
    USD     1,223,000                                      1,295,108         0.01
               VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-PENN     D’  ‘
    USD      450,000                                      446,478        0.00
               144A’    FRN  13/12/2029
               Volkswagen      Group   of  America    Finance    LLC  ‘144A’     3.35%
    USD      880,000                                      967,664        0.01
               13/5/2025
                                147/304



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Voya   CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,855,000                                      1,833,663         0.02
               25/4/2031
               Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD      270,000                                      237,072        0.00
               25/7/2026
               Voya   CLO  2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      735,586        0.01
               23/7/2027
               Voya   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A1A’   ‘144A’     FRN
    USD      665,000                                      665,431        0.01
               20/7/2030
               Voya   Clo  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     3,500,000                                      3,492,221         0.04
               15/10/2030
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      422,000                                      341,190        0.00
               Voyager    OPTONE    Delaware     Trust   ‘Series     2009-1    SAA7’    ‘
    USD     15,861,624                                       5,636,467         0.06
               144A’    FRN  25/2/2038
               Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-HE2
    USD     1,701,567                                      1,523,561         0.02
               Trust   ‘Series     2007-HE2A     A’  ‘144A’     FRN  25/7/2037
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR3
    USD     7,595,410                                      6,948,707         0.07
               Trust   ‘Series     2006-AR3     A1B’   FRN  25/2/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
    USD      576,126                                      528,942        0.01
               Trust   ‘Series     2007-OA5     1A’   FRN  25/6/2047
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD      955,611     WMALT   Series    2006-1    Trust   ‘Series     2006-1    4CB’   6.5%         833,062        0.01
               25/2/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD     4,926,106      WMALT   Series    2006-4    Trust   ‘Series     2006-4    1A1’   6%        4,942,124         0.05
               25/4/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-
    USD      317,523                                      296,780        0.00
               4 3A5’   6.35%   25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-
    USD     1,389,032                                      1,298,134         0.01
               4 3A1’   6.5%   25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-9    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-
    USD     4,659,961                                      2,037,958         0.02
               9 A7’   4.568%    25/10/2036
               Washington      Mutural    Asset-    Backed    Certificates       WMABS
    USD     4,464,664      Series    2006-HE4     Trust   ‘Series     2006-HE4     2A2’   FRN         2,044,777         0.02
               25/9/2036
               Washington      Mutural    Asset-    Backed    Certificates       WMABS
    USD     3,491,503      Series    2006-HE5     Trust   ‘Series     2006-HE5     1A’   FRN          2,860,414         0.03
               25/10/2036
               Waste   Management      Inc  3.15%   15/11/2027
    USD     2,355,000                                      2,620,296         0.03
               Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6%  1/2/2023
    USD     3,208,000                                      3,211,673         0.03
               Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6.625%    15/8/2025
    USD     1,738,000                                      1,796,475         0.02
               Wells   Fargo   & Co  FRN  30/4/2041
    USD     9,789,000                                      10,286,204         0.11
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘Series
    USD     1,268,117                                      1,165,073         0.01
               2015-C27     C’  3.894%    15/2/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4     ‘Series
    USD      572,513                                      604,615        0.01
               2015-NXS4     B’  FRN  15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2    ‘Series
    USD      458,011                                      357,036        0.00
               2015-P2    D’  ‘144A’     3.241%    15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1     ‘Series
    USD     2,633,561                                       164,387        0.00
               2016-BNK1     XD’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
    USD      448,469                                      507,027        0.01
               2016-NXS5     B’  FRN  15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
    USD      949,418                                     1,027,175         0.01
               2016-NXS5     C’  FRN  15/1/2059
                                148/304



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD     1,770,974                                      1,422,948         0.01
               2017-C39     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD     1,851,126                                      1,870,685         0.02
               2017-C39     C’  4.118%    15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     ‘Series
    USD     1,431,283                                      1,308,548         0.01
               2017-C41     C’  FRN  15/11/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB     ‘Series
    USD     1,356,000                                      1,307,084         0.01
               2017-HSDB     A’  ‘144A’     FRN  13/12/2031
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     ‘Series
    USD     1,420,000                                      1,582,660         0.02
               2018-1745     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2036
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BXI     ‘Series
    USD      697,273                                      663,211        0.01
               2018-BXI     E’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘Series
    USD      316,791                                      251,996        0.00
               2018-C44     D’  ‘144A’     3%  15/5/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘Series
    USD      467,552                                      442,633        0.00
               2018-C45     C’  4.727%    15/6/2051
               WESCO   Distribution       Inc  5.375%    15/12/2021
    USD      410,000                                      411,958        0.00
               WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’     7.125%    15/6/2025
    USD      650,000                                      718,396        0.01
               Wesleyan     University      4.781%    1/7/2116
    USD     1,119,000                                      1,402,289         0.01
               West   CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      320,000                                      307,223        0.00
               7/11/2025
               Western    Digital    Corp   1.5%   1/2/2024
    USD     5,680,000                                      5,537,307         0.06
               Western    Digital    Corp   4.75%   15/2/2026
    USD     1,625,000                                      1,761,094         0.02
               Western    Midstream     Operating     LP  FRN  13/1/2023
    USD     1,929,000                                      1,833,188         0.02
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-   C8
    USD      343,508                                      343,268        0.00
               C’  FRN  15/8/2045
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     ‘Series     2014-
    USD      496,178                                      472,204        0.01
               C24  B’  FRN  15/11/2047
               William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.5%   15/5/2025
    USD      250,000                                      267,656        0.00
               William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.625%    15/3/2027
    USD      285,000                                      303,868        0.00
               William    Lyon   Homes   Inc  6%  1/9/2023
    USD     2,522,000                                      2,590,573         0.03
               William    Lyon   Homes   Inc  ‘144A’     6.625%    15/7/2027
    USD      512,000                                      555,361        0.01
               WMG  Acquisition      Corp   3.625%    15/10/2026
    EUR     1,355,000                                      1,680,719         0.02
               WPX  Energy    Inc  5.25%   15/9/2024
    USD      225,000                                      230,340        0.00
               WPX  Energy    Inc  5.875%    15/6/2028
    USD      278,000                                      283,218        0.00
               WPX  Energy    Inc  8.25%   1/8/2023
    USD      398,000                                      448,011        0.00
               Wyndham    Destinations       Inc  ‘144A’     6.625%    31/7/2026
    USD      540,000                                      576,450        0.01
               Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc  ‘144A’     5.375%    15/4/2026
    USD      772,000                                      804,328        0.01
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
    USD      850,000                                      827,666        0.01
               5.25%   15/5/2027
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
    USD     1,702,000                                      1,679,661         0.02
               5.5%   1/3/2025
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp   ‘
    USD     3,771,000                                      3,672,011         0.04
               144A’    5.125%    1/10/2029
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp   ‘
    USD     2,856,000                                      2,991,560         0.03
               144A’    7.75%   15/4/2025
               Xerox   Corp   4.07%   17/3/2022
    USD      739,000                                      754,530        0.01
               Xerox   Corp   4.5%   15/5/2021
    USD      735,000                                      751,181        0.01
               Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5%  15/8/2025
    USD     4,600,000                                      4,666,125         0.05
               Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5.5%   15/8/2028
    USD     1,750,000                                      1,798,125         0.02
               XPO  Logistics     Inc  ‘144A’     6.125%    1/9/2023
    USD      128,000                                      130,480        0.00
               XPO  Logistics     Inc  ‘144A’     6.75%   15/8/2024
    USD      576,000                                      613,930        0.01
                                149/304



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Yale   University      1.482%    15/4/2030
    USD     2,755,000                                      2,800,009         0.03
               York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    BRR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                       988,614        0.01
               22/10/2029
               York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    DRR’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      235,773        0.00
               22/10/2029
               York   CLO-2   Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,007        0.00
               22/1/2031
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      960,000                                      948,615        0.01
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     5,995,000                                      5,922,867         0.06
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD     4,240,000                                      4,134,093         0.04
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    ER’   ‘144A’     FRN
    USD     1,520,000                                      1,323,417         0.01
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    FR’   ‘144A’     FRN
    USD      730,000                                      518,873        0.01
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    SUB’   ‘144A’     FRN
    USD     3,180,000                                      1,410,518         0.01
               20/10/2029
               York   Clo-4   Ltd  ‘Series     2016-2A    SUB’   ‘144A’     FRN
    USD     2,010,000                                      1,286,884         0.01
               20/4/2032
               Yum!   Brands    Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2030                  511,553        0.01
    USD      465,000
                                             4,807,319,245          49.32
               ウルグアイ
               Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027
    USD     4,483,954                                      5,221,004         0.06
               Uruguay    Government      International       Bond   4.975%    20/4/2055           233,572        0.00
    USD      169,793
                                                5,454,576         0.06
               ベトナム
               No  Va  Land   Investment      Group   Corp   5.5%   27/4/2023
                                                4,497,378         0.05
    USD     4,473,000
    債券合計
                                             8,612,259,935          88.36
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             8,820,685,417          90.50
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
                                150/304









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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他の譲渡可能な有価証券
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    債券
               バミューダ
                                                        0.00
           8,777    Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024                     －
    USD
               米国

               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    ‘2003-
         1,228,685                                       990,209        0.01
    USD
               MH1  B2’   ‘144A’     15/8/2030     (Zero   Coupon)**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      3.5%
         12,127,675                                      10,823,950         0.11
    USD
               15/12/2027**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      4%
         2,035,000                                      1,760,275         0.02
    USD
               15/12/2025**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      ‘2019-1C’      4%
         10,453,000                                       8,872,506         0.09
    USD
               15/6/2022**
           2,391    Lehman    Brothers     Holdings     Inc  31/12/2049      (Zero   Coupon)**             11     0.00
    USD
               Lehman    Brothers     Special    Finance    31/12/2049      (Zero
           2,391                                             0.00
    USD                                               －
               Coupon)**
         1,480,000      Sun  Country    4.7%   15/12/2025**                        1,211,824         0.01
    USD
         1,480,000      Sun  Country    7%  15/12/2023**                         1,198,800         0.01
    USD
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018     (Zero
         3,780,000                                               0.00
    USD                                               －
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      1/5/2018     (Zero
         7,220,000                                               0.00
    USD                                               －
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018     (Zero
         3,399,000                                               0.00
    USD                                               －
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018     (Zero
          630,000                                              0.00
    USD                                               －
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      6/11/2018     (Zero
                                                        0.00
         10,740,000                                          －
    USD
               Coupon)
                                               24,857,575         0.25
                                               24,857,575         0.25
    債券合計
                                               24,857,575         0.25
    その他の譲渡可能な有価証券合計
    投資有価証券合計                                         8,845,542,992          90.75
                                              901,396,340          9.25
    その他の純資産
                                             9,746,939,332          100.00
    純資産合計（米ドル）
    *　
     当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    †
      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2020年８月31日現在
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    ＴＢＡ
               米国
      USD  (51,194,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  9/20’    2%  TBA
                                              (52,697,821)         (0.54)
      USD  (22,616,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   9/20’    2.5%   TBA
                                              (23,768,002)         (0.25)
      USD  (89,936,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  10/20’    3%  TBA
                                              (94,719,615)         (0.97)
      USD  (784,600,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  11/20’    3%  TBA
                                              (825,551,059)          (8.47)
      USD  124,524,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  9/20’    3%  TBA           131,343,631          1.35
      USD  (793,066,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3.5   9/20’    3.5%   TBA
                                              (836,622,652)          (8.58)
      USD  544,161,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4  10/20’    4%  TBA           580,626,154          5.96
      USD  229,521,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4.5   9/20’    4.5%   TBA         248,030,595          2.54
                                              (873,358,769)          (8.96)
    ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－2,793,359,529米ドル）
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                152/304















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    BRL     158,675,474        USD      29,224,333                Citibank      2/9/2020          (237,752)
                                   Bank   of  America
    BRL      39,893,730       USD      7,698,000                     2/9/2020          (410,278)
                                                       100,933
    BRL      21,644,228       USD      3,853,000               Barclays      2/9/2020
                                    Goldman    Sachs
    BRL      5,969,880       USD      1,104,000                     2/9/2020          (13,432)
                                                       111,885
    USD      4,163,600       BRL      22,179,497                Citibank      2/9/2020
                                     BNP  Paribas                114,441
    USD      3,788,000       BRL      20,109,432                      2/9/2020
                                   Bank   of  America                47,914
    USD       899,000      BRL      4,658,933                     2/9/2020
    USD      7,692,000       BRL      42,490,608                  UBS    2/9/2020          (70,116)
                                    HSBC   Bank   Plc              80,579
    AUD      29,415,000       USD      21,587,724                      3/9/2020
                                      JP  Morgan
    EUR      51,662,000       USD      61,661,774                      3/9/2020          (44,399)
                                   Bank   of  America                170,307
    GBP     153,476,000        USD     204,276,556                      3/9/2020
                                      JP  Morgan
    IDR   657,956,500,000          USD      45,251,479                      3/9/2020          (72,945)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      21,387,367       AUD      29,958,000                      3/9/2020          (680,933)
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,294,707       EUR      1,100,000                     3/9/2020          (17,265)
                                    State   Street
    USD      4,756,918       EUR      4,036,000                     3/9/2020          (56,827)
    USD    1,270,221,007         EUR    1,073,539,000                    UBS    3/9/2020        (10,191,192)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      17,645,510       EUR      14,926,000                      3/9/2020          (156,762)
    USD      16,892,163       EUR      14,285,000                Citibank      3/9/2020          (145,586)
                                    State   Street
    USD     202,487,620        GBP     154,025,000                      3/9/2020         (2,690,571)
                               Standard     Chartered     Bank
    USD      9,761,125       IDR   144,464,655,000                        3/9/2020          (158,529)
                                   Bank   of  America
    USD      34,734,359       IDR   513,491,845,000                        3/9/2020          (524,521)
                                     BNP  Paribas                634,054
    USD      61,097,441       JPY    6,413,264,000                       3/9/2020
                                      JP  Morgan               142,615
    AUD      10,651,994       USD      7,704,300                     10/9/2020
                                    Goldman    Sachs               10,106
    AUD      5,242,918       USD      3,852,150                     10/9/2020
                                    HSBC   Bank   Plc
    CAD      5,028,061       USD      3,852,150                     10/9/2020           (1,040)
                                      JP  Morgan                53,371
    CAD      10,128,520       USD      7,704,300                     10/9/2020
                                    Goldman    Sachs                3,828
    EUR      3,232,485       USD      3,852,150                     10/9/2020
                                      JP  Morgan                89,071
    EUR      6,533,220       USD      7,704,300                     10/9/2020
                                    Goldman    Sachs                1,137
    GBP      2,892,473       USD      3,852,150                     10/9/2020
                                      JP  Morgan                76,574
    GBP      5,840,719       USD      7,704,300                     10/9/2020
                                    Goldman    Sachs
    USD      11,556,450       AUD      15,717,715                     10/9/2020           (22,187)
                                     BNP  Paribas
    USD      11,556,450       CAD      15,142,622                     10/9/2020           (41,640)
                                    Goldman    Sachs
    USD      11,556,450       EUR      9,710,375                     10/9/2020           (26,896)
                                                       22,027
    USD      11,556,450       GBP      8,658,324               Citibank      10/9/2020
                                   Bank   of  America
    USD     443,350,908        JPY    47,300,000,000                       14/9/2020         (2,653,824)
    EUR      1,359,600       USD      1,624,262                  ANZ   15/9/2020           (2,242)
                                   Bank   of  America                66,076
    IDR    90,000,000,000         USD      6,107,950                     15/9/2020
                                   Morgan    Stanley                17,943
    JPY     290,000,000        USD      2,716,584                     15/9/2020
                                                       51,541
    JPY     203,000,000        USD      1,862,628               Citibank      15/9/2020
                                    State   Street                51,109
    MYR      44,200,000       USD      10,561,529                     15/9/2020
    USD      72,998,301       CNH     511,255,943                Citibank      15/9/2020         (1,571,444)
                                    Goldman    Sachs
    USD      1,121,526       CNH      8,040,107                     15/9/2020           (51,172)
                                   Bank   of  America
    USD      9,262,431       EUR      8,239,006                     15/9/2020          (566,812)
                                153/304




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Bank   of  America
    USD      12,075,523       HKD      93,695,000                     15/9/2020           (12,835)
                                   Morgan    Stanley
    USD      10,178,518       HKD      78,991,408                     15/9/2020           (12,810)
                                   Bank   of  America
    USD      6,852,512       IDR   100,272,802,660                        15/9/2020           (26,232)
                                    Goldman    Sachs
    USD      9,076,291       IDR   133,214,770,976                        15/9/2020           (62,281)
                                      JP  Morgan
    USD       254,572      IDR    3,736,094,060                       15/9/2020           (1,725)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      1,023,859       IDR    15,026,157,625                       15/9/2020           (6,940)
                                     BNP  Paribas                 3,218
    USD       853,986      JPY      90,225,000                     15/9/2020
                                    Goldman    Sachs
    USD      8,925,188       JPY     969,370,000                      15/9/2020          (215,393)
                                   Morgan    Stanley
    USD      8,925,902       JPY     969,366,368                      15/9/2020          (214,645)
                                   Bank   of  America
    USD      2,312,121       TWD      68,575,206                     15/9/2020           (25,917)
                                                       17,657
    AUD      1,097,199       EUR       662,700              Citibank      16/9/2020
                                     BNP  Paribas                77,204
    AUD      5,470,147       EUR      3,313,000                     16/9/2020
                                      JP  Morgan                62,923
    AUD      17,972,605       EUR      11,045,000                     16/9/2020
                                                       16,422
    AUD      2,208,556       JPY     170,801,107                Citibank      16/9/2020
                                                       28,787
    AUD      1,325,000       JPY     100,462,295                   UBS   16/9/2020
                                    Goldman    Sachs               78,293
    AUD      3,322,000       JPY     251,227,135                      16/9/2020
                                    HSBC   Bank   Plc             1,813,857
    AUD      39,458,878       JPY    2,890,352,159                       16/9/2020
                                   Morgan    Stanley                827,716
    AUD      39,429,690       JPY    2,992,651,960                       16/9/2020
                                   Morgan    Stanley
    AUD      14,358,000       NZD      15,738,625                     16/9/2020           (18,693)
                                                       59,769
    AUD      3,978,824       USD      2,871,347               Citibank      16/9/2020
                                      JP  Morgan               401,646
    AUD      16,536,000       USD      11,780,077                     16/9/2020
                                                       115,153
    AUD      5,381,000       USD      3,848,916                  UBS   16/9/2020
                                Royal   Bank   of  Canada
    AUD      4,218,000       USD      2,976,250                     16/9/2020           131,061
                                   Bank   of  America
    AUD      6,958,000       USD      4,890,951                     16/9/2020           234,862
                                    Goldman    Sachs
    AUD      1,113,000       USD       794,708                    16/9/2020           25,216
                                   Morgan    Stanley
    AUD      4,348,000       USD      3,005,011                     16/9/2020           198,070
    BRL      38,972,462       USD      7,420,110               Citibank      16/9/2020          (304,169)
                                      JP  Morgan
    BRL      5,257,968       USD       962,203                    16/9/2020           (2,156)
    BRL      7,048,209       USD      1,325,000                  UBS   16/9/2020           (38,075)
                                   Morgan    Stanley
    CAD      5,522,000       JPY     436,300,619                      16/9/2020           115,396
                                      JP  Morgan
    CAD      9,940,000       JPY     801,864,770                      16/9/2020           52,208
                                      JP  Morgan
    CAD      9,718,389       NZD      11,044,000                     16/9/2020            8,375
                                   Bank   of  America
    CAD      5,936,725       USD      4,434,000                     16/9/2020           113,160
                                Royal   Bank   of  Canada
    CAD      2,669,912       USD      2,000,000                     16/9/2020           44,986
                                    Deutsche     Bank
    CAD      2,369,802       USD      1,766,933                     16/9/2020           48,187
                                      JP  Morgan
    CAD      7,928,278       USD      5,964,067                     16/9/2020           108,498
                                    HSBC   Bank   Plc
    CAD      6,001,293       USD      4,434,000                     16/9/2020           162,615
                                     BNP  Paribas
    CAD      7,497,664       USD      5,533,000                     16/9/2020           209,741
                                  Toronto    Dominion
    CAD      6,037,641       USD      4,435,000                     16/9/2020           189,455
                                    Goldman    Sachs
    CLP    2,039,735,000         USD      2,535,943                     16/9/2020           93,396
                                   Bank   of  America
    CNH      65,483,875       USD      9,391,947                     16/9/2020           158,488
                                154/304





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                                    HSBC   Bank   Plc
    CNH     279,811,763        USD      39,835,904                     16/9/2020           972,988
                                    Deutsche     Bank
    CNH      51,270,000       USD      7,303,107                     16/9/2020           174,320
                                   Morgan    Stanley
    CNH     118,180,582        USD      16,868,000                     16/9/2020           367,939
    CNH     120,800,000        USD      17,170,967                Citibank      16/9/2020           446,999
                                     BNP  Paribas
    CNH      47,690,000       USD      6,772,339                     16/9/2020           182,965
    CNH      49,750,000       USD      7,243,212               Barclays      16/9/2020           12,532
                                    HSBC   Bank   Plc
    COP    24,940,965,000         USD      6,635,000                     16/9/2020           (13,976)
    COP    25,262,996,313         USD      6,721,967               Citibank      16/9/2020           (15,453)
                                     BNP  Paribas
    COP    2,158,108,167         USD       571,338                    16/9/2020            1,570
    EUR       663,000      AUD      1,089,750               Citibank      16/9/2020           (11,811)
                                   Morgan    Stanley
    EUR      21,379,391       AUD      35,013,473                     16/9/2020          (287,239)
                                   Bank   of  America
    EUR      5,082,000       AUD      8,315,176                     16/9/2020           (62,591)
                                     BNP  Paribas
    EUR      18,300,000       GBP      16,458,876                     16/9/2020           (94,479)
    EUR      6,160,000       GBP      5,526,351               Citibank      16/9/2020           (13,279)
                                    HSBC   Bank   Plc
    EUR      6,150,000       GBP      5,489,041                     16/9/2020           24,496
                                    Deutsche     Bank
    EUR      3,790,000       NOK      40,361,427                     16/9/2020           (93,364)
                                   Bank   of  America
    EUR      2,664,000       NOK      28,717,094                     16/9/2020          (105,297)
                                   Morgan    Stanley
    EUR      4,418,000       NOK      47,406,097                     16/9/2020          (149,632)
    EUR      7,731,000       NOK      82,306,159                Citibank      16/9/2020          (187,616)
                                      JP  Morgan
    EUR      4,558,000       NOK      48,688,247                     16/9/2020          (129,210)
                               Standard     Chartered     Bank
    EUR      3,335,000       USD      3,741,818                     16/9/2020           236,967
                                   Morgan    Stanley
    EUR      78,722,157       USD      90,573,619                     16/9/2020          3,344,995
                                    Credit    Suisse
    EUR      15,896,000       USD      18,310,571                     16/9/2020           653,979
                                       RBS  Plc
    EUR      23,935,000       USD      27,279,888                     16/9/2020          1,275,503
                                    Deutsche     Bank
    EUR      34,841,000       USD      41,192,334                     16/9/2020           374,342
    EUR      5,820,000       USD      6,870,944                  UBS   16/9/2020           72,544
                                   Bank   of  America
    EUR      52,128,657       USD      60,865,579                     16/9/2020          1,325,949
                                Royal   Bank   of  Canada
    EUR      1,077,918       USD      1,273,630                     16/9/2020           12,368
                                      JP  Morgan
    EUR      42,232,152       USD      49,005,621                     16/9/2020          1,378,990
                                     BNP  Paribas
    EUR      31,934,161       USD      37,382,340                     16/9/2020           716,366
                                    State   Street
    EUR      1,080,000       USD      1,211,342                     16/9/2020           77,140
    EUR      47,025,588       USD      54,476,306                Citibank      16/9/2020          1,627,062
    EUR      57,005,000       USD      66,865,326                Barclays      16/9/2020          1,143,869
                                    Goldman    Sachs
    EUR      33,305,000       USD      39,264,930                     16/9/2020           469,238
                                     BNP  Paribas
    GBP      16,611,655       EUR      18,540,000                     16/9/2020           11,688
                                Royal   Bank   of  Canada
    GBP      5,613,011       EUR      6,240,000                     16/9/2020           33,287
                                    State   Street
    GBP      5,245,805       EUR      5,830,000                     16/9/2020           33,228
                                      JP  Morgan
    GBP      8,724,863       EUR      9,684,507                     16/9/2020           69,575
    GBP      83,861,988       USD     108,660,036                Citibank      16/9/2020          3,063,868
                                    Goldman    Sachs
    GBP      33,410,800       USD      42,206,377                     16/9/2020          2,304,672
                                    Deutsche     Bank
    GBP      24,396,857       USD      31,938,276                     16/9/2020           564,078
                                    HSBC   Bank   Plc
    GBP      37,801,112       USD      48,052,746                     16/9/2020          2,307,232
    GBP      11,050,000       USD      14,442,074                Barclays      16/9/2020           279,127
                               Standard     Chartered     Bank
    GBP       340,453      USD       435,527                    16/9/2020           18,036
                                155/304




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    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Bank   of  America
    GBP      2,729,932       USD      3,559,239                     16/9/2020           77,673
                                     BNP  Paribas
    GBP      10,482,858       USD      13,807,864                     16/9/2020           157,770
                                   Bank   of  America
    IDR   114,350,000,000          USD      7,790,020                     16/9/2020           53,872
                                     BNP  Paribas
    IDR    52,490,000,000         USD      3,590,287                     16/9/2020           10,289
    IDR    52,490,000,000         USD      3,587,833               Barclays      16/9/2020           12,743
                                    Deutsche     Bank
    IDR    28,359,675,653         USD      1,937,825                     16/9/2020            7,520
                                    HSBC   Bank   Plc
    IDR    48,330,000,000         USD      3,311,635                     16/9/2020            3,584
                                     BNY  Mellon
    INR    1,386,334,542         USD      18,483,397                     16/9/2020           342,038
    INR     583,949,000        USD      7,805,843               Barclays      16/9/2020           123,767
                                     BNP  Paribas
    INR     230,351,000        USD      3,067,461                     16/9/2020           60,541
                                   Bank   of  America
    INR    1,194,000,000         USD      16,015,047                     16/9/2020           198,622
                                    Deutsche     Bank
    INR     131,400,000        USD      1,714,957                     16/9/2020           69,361
                                      JP  Morgan
    INR     678,375,000        USD      8,897,570                     16/9/2020           314,279
    INR     356,525,000        USD      4,674,512               Citibank      16/9/2020           166,844
    INR     525,610,000        USD      7,056,115                  ANZ   16/9/2020           81,294
                                    Deutsche     Bank
    JPY      34,171,052       AUD       460,553                    16/9/2020           (17,063)
                                   Bank   of  America
    JPY    7,123,935,073         AUD      95,702,515                     16/9/2020         (3,326,655)
                                      JP  Morgan
    JPY     202,998,029        AUD      2,650,000                     16/9/2020           (38,023)
                                    HSBC   Bank   Plc
    JPY     118,538,116        AUD      1,555,000                     16/9/2020           (27,777)
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY     133,905,910        AUD      1,767,000                     16/9/2020           (39,042)
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY     438,398,206        CAD      5,522,000                     16/9/2020           (95,616)
                                   Morgan    Stanley
    JPY     805,037,173        CAD      9,940,000                     16/9/2020           (22,294)
                                      JP  Morgan
    JPY      80,856,775       NZD      1,135,000                     16/9/2020           (1,690)
                                    Deutsche     Bank
    JPY      61,602,954       NZD       884,000                    16/9/2020           (14,260)
                                    HSBC   Bank   Plc
    JPY      91,482,293       NZD      1,325,000                     16/9/2020           (29,413)
                               Standard     Chartered     Bank
    JPY     106,894,509        NZD      1,555,000                     16/9/2020           (38,929)
                                     BNP  Paribas
    JPY     123,980,636        NZD      1,767,000                     16/9/2020           (20,542)
                                   Bank   of  America
    JPY    2,778,806,658         USD      26,018,838                     16/9/2020           184,009
                                     BNP  Paribas
    JPY     529,431,312        USD      4,983,000                     16/9/2020            9,289
                                      JP  Morgan
    JPY     910,103,985        USD      8,505,000                     16/9/2020           76,855
                               Standard     Chartered     Bank
    JPY     236,925,060        USD      2,220,000                     16/9/2020           14,093
                                       RBS  Plc
    JPY     176,000,000        USD      1,646,394                     16/9/2020           13,204
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY    1,239,265,152         USD      11,622,204                     16/9/2020           63,487
                                    Goldman    Sachs
    JPY     232,119,290        USD      2,209,000                     16/9/2020           (20,224)
                                   Morgan    Stanley
    MYR      29,950,000       USD      7,009,472                     16/9/2020           181,757
    NOK      77,196,804       EUR      7,288,000               Citibank      16/9/2020           131,922
                                  Toronto    Dominion
    NOK      24,595,385       EUR      2,333,000                     16/9/2020           28,910
                                       RBS  Plc
    NOK      35,184,203       EUR      3,335,000                     16/9/2020           44,225
                                     BNP  Paribas
    NOK      40,521,438       EUR      3,785,000                     16/9/2020           117,625
                                   Bank   of  America
    NOK      11,998,886       EUR      1,104,000                     16/9/2020           54,854
                                      JP  Morgan
    NZD      15,651,512       AUD      14,358,000                     16/9/2020           (39,956)
                                Royal   Bank   of  Canada
    NZD       884,000      JPY      61,679,862                     16/9/2020           13,535
                                       RBS  Plc
    NZD      1,560,000       JPY     109,406,076                      16/9/2020           18,612
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                                    Deutsche     Bank
    NZD      1,767,000       JPY     123,301,436                      16/9/2020           26,946
                               Standard     Chartered     Bank
    NZD      1,555,000       JPY     106,443,466                      16/9/2020           43,182
    NZD      1,325,000       JPY      91,184,247                  ANZ   16/9/2020           32,223
                                      JP  Morgan
    RUB    2,985,318,540         USD      40,683,000                     16/9/2020          (540,596)
                                   Bank   of  America
    RUB    1,217,953,200         USD      16,261,000                     16/9/2020           116,339
                                     BNP  Paribas
    RUB     146,359,304        USD      2,071,318                     16/9/2020          (103,282)
                                    Deutsche     Bank
    SGD      3,815,000       USD      2,738,104                     16/9/2020           65,431
    TWD     163,300,000        USD      5,604,943               Barclays      16/9/2020           (37,145)
                                    Deutsche     Bank
    USD      6,483,581       AUD      9,127,667                     16/9/2020          (240,579)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      2,392,334       AUD      3,313,000                     16/9/2020           (48,284)
    USD       797,104      AUD      1,113,333               Citibank      16/9/2020           (23,065)
                                      JP  Morgan
    USD      2,363,524       AUD      3,340,000                     16/9/2020           (96,984)
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      3,188,587       AUD      4,438,824                     16/9/2020           (81,401)
                                   Bank   of  America
    USD       323,159      AUD       445,000                    16/9/2020           (4,664)
                                   Morgan    Stanley
    USD      3,080,612       AUD      4,425,000                     16/9/2020          (179,192)
                                    Goldman    Sachs
    USD      2,394,292       AUD      3,313,000                     16/9/2020           (46,326)
                                   Bank   of  America
    USD      1,326,733       BRL      7,174,309                     16/9/2020           16,784
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      2,209,000       CAD      2,932,459                     16/9/2020           (37,080)
                                      JP  Morgan
    USD      2,000,000       CAD      2,666,402                     16/9/2020           (42,297)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      3,313,000       CAD      4,431,800                     16/9/2020           (81,482)
                                    Goldman    Sachs
    USD      2,228,000       CAD      2,976,407                     16/9/2020           (51,742)
                                    Deutsche     Bank
    USD      2,210,000       CAD      2,983,098                     16/9/2020           (74,866)
                                   Bank   of  America
    USD      2,225,000       CAD      3,009,753                     16/9/2020           (80,283)
    USD      6,635,000       CAD      9,037,696               Citibank      16/9/2020          (287,310)
                                       RBS  Plc
    USD      3,313,000       CAD      4,506,757                     16/9/2020          (138,894)
                                  Toronto    Dominion
    USD      2,225,000       CAD      3,038,839                     16/9/2020          (102,560)
                                    Goldman    Sachs
    USD      2,656,562       CLP    2,039,735,000                       16/9/2020           27,224
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD     105,205,849        CNH     743,848,157                      16/9/2020         (3,280,008)
                               Standard     Chartered     Bank
    USD      26,003,960       CNH     184,941,000                      16/9/2020          (968,591)
                                  Societe    Generale
    USD      16,046,462       CNH     110,980,000                      16/9/2020          (139,315)
                                      JP  Morgan
    USD      33,004,794       CNH     233,921,125                      16/9/2020         (1,111,220)
                                     BNP  Paribas
    USD      14,618,174       CNH     102,952,000                      16/9/2020          (396,766)
                                   Bank   of  America
    USD      1,661,792       CNH      11,511,396                     16/9/2020           (17,078)
                                    Goldman    Sachs
    USD      8,843,006       CNH      62,080,000                     16/9/2020          (210,995)
                                    Deutsche     Bank
    USD      14,968,912       CNH     104,915,240                      16/9/2020          (332,357)
    USD      21,867,147       CNH     153,372,000                Citibank      16/9/2020          (501,253)
                                   Morgan    Stanley
    USD      28,418,000       CNH     198,997,045                      16/9/2020          (604,543)
    USD      12,707,625       CNH      89,143,000                Barclays      16/9/2020          (293,354)
    USD      15,805,821       COP    58,008,751,567                  Barclays      16/9/2020           406,361
    USD      7,706,000       COP    29,358,545,000                  Citibank      16/9/2020           (87,750)
                                   Morgan    Stanley
    USD      15,975,306       EUR      13,694,763                     16/9/2020          (363,082)
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      7,480,050       EUR      6,644,000                     16/9/2020          (446,503)
                                    Goldman    Sachs
    USD      43,462,860       EUR      37,995,000                     16/9/2020         (1,866,661)
                                    State   Street
    USD      10,128,943       EUR      8,865,000                     16/9/2020          (447,349)
                                157/304




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      4,777,820       EUR      4,121,902                     16/9/2020          (139,770)
                                      JP  Morgan
    USD      90,343,719       EUR      80,110,515                     16/9/2020         (5,231,261)
                               Standard     Chartered     Bank
    USD      2,513,199       EUR      2,225,000                     16/9/2020          (141,313)
    USD      35,416,680       EUR      29,976,000                  UBS   16/9/2020          (345,861)
                                       RBS  Plc
    USD      21,911,651       EUR      19,025,232                     16/9/2020          (786,195)
    USD      86,471,888       EUR      73,850,000                Barclays      16/9/2020         (1,634,052)
    USD      62,295,480       EUR      52,620,000                Citibank      16/9/2020          (482,238)
                                     BNP  Paribas
    USD      49,178,616       EUR      41,882,902                     16/9/2020          (789,324)
                                    Deutsche     Bank
    USD      26,598,998       EUR      22,499,752                     16/9/2020          (244,086)
                                   Bank   of  America
    USD     131,808,306        EUR     112,577,048                      16/9/2020         (2,500,519)
                                   Bank   of  America
    USD      7,277,333       GBP      5,510,000                     16/9/2020           (63,284)
                               Standard     Chartered     Bank
    USD      17,566,936       GBP      14,190,000                     16/9/2020         (1,337,483)
    USD      21,196,969       GBP      16,710,000                  UBS   16/9/2020         (1,064,683)
                                    Goldman    Sachs
    USD      42,509,208       GBP      33,360,000                     16/9/2020         (1,934,163)
                                     BNP  Paribas
    USD      47,664,974       GBP      37,167,000                     16/9/2020         (1,850,216)
    USD      32,146,541       GBP      24,450,000                Citibank      16/9/2020          (426,613)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      63,940,715       GBP      49,264,649                     16/9/2020         (1,691,390)
    USD      50,551,557       GBP      38,755,351                Barclays      16/9/2020         (1,079,691)
                                      JP  Morgan
    USD      5,821,515       GBP      4,418,000                     16/9/2020           (64,301)
                                     BNP  Paribas
    USD      44,820,699       IDR   657,329,483,541                        16/9/2020          (269,123)
                                    Goldman    Sachs
    USD      7,391,794       IDR   108,219,550,000                        16/9/2020           (31,576)
                                  Toronto    Dominion
    USD      2,146,500       IDR    31,426,842,105                       16/9/2020           (9,239)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      5,455,115       IDR    79,611,946,632                       16/9/2020           (5,904)
    USD      12,424,592       IDR   177,671,671,393                  Barclays      16/9/2020           237,122
                                      JP  Morgan
    USD      45,226,595       IDR   657,956,500,000                        16/9/2020           93,763
    USD      3,573,141       INR     274,310,000                Citibank      16/9/2020          (151,794)
                                    Deutsche     Bank
    USD     101,593,154        INR    7,784,067,424                       16/9/2020         (4,108,930)
                                   Bank   of  America
    USD      9,071,391       INR     689,970,000                      16/9/2020          (297,910)
                                     BNP  Paribas
    USD      6,262,595       INR     476,330,000                      16/9/2020          (205,627)
                                   Morgan    Stanley
    USD      1,435,000       JPY     152,067,351                      16/9/2020            1,076
                                    Goldman    Sachs
    USD      5,555,000       JPY     588,569,230                      16/9/2020            5,068
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      8,735,000       JPY     932,521,457                      16/9/2020           (58,241)
                                       RBS  Plc
    USD      5,537,000       JPY     590,064,283                      16/9/2020           (27,030)
    USD      6,497,903       JPY     693,256,665                   UBS   16/9/2020           (39,182)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      2,209,000       JPY     237,231,755                      16/9/2020           (27,985)
                                      JP  Morgan
    USD      2,220,000       JPY     238,491,580                      16/9/2020           (28,864)
                                   Bank   of  America
    USD      23,276,411       JPY    2,473,821,616                       16/9/2020           (50,570)
    USD      1,546,000       JPY     163,110,111                Citibank      16/9/2020            7,948
                                     BNP  Paribas
    USD      6,657,033       KRW    8,000,000,000                       16/9/2020           (81,510)
                                     BNP  Paribas
    USD      1,105,000       RUB      83,107,050                     16/9/2020           (12,508)
                                    Goldman    Sachs
    USD      6,684,000       RUB     472,221,344                      16/9/2020           334,225
                                   Bank   of  America
    USD      3,261,500       RUB     230,258,639                      16/9/2020           165,303
                                158/304




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                                   Morgan    Stanley
    USD      2,004,250       RUB     142,346,822                      16/9/2020           90,168
                                    Credit    Suisse
    USD      1,918,506       RUB     135,983,700                      16/9/2020           89,987
                                      JP  Morgan
    USD      55,791,729       RUB    3,885,838,072                       16/9/2020          3,540,393
    USD      30,028,000       RUB    2,213,687,383                 Citibank      16/9/2020           261,416
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      2,863,843       RUB     203,685,085                      16/9/2020           124,969
                                    Goldman    Sachs
    USD      2,747,888       SGD      3,815,000                     16/9/2020           (55,647)
    USD      13,869,000       TRY     103,830,269                Citibank      16/9/2020          (193,166)
                                     BNP  Paribas
    USD      5,596,134       TWD     163,300,000                      16/9/2020           28,336
    USD      7,507,000       ZAR     127,262,303                Citibank      16/9/2020           (37,159)
                                   Bank   of  America
    USD      66,889,066       ZAR    1,162,338,197                       16/9/2020         (2,014,797)
                                   Morgan    Stanley
    USD      5,082,000       ZAR      87,288,400                     16/9/2020           (92,491)
                                     BNP  Paribas
    USD      3,977,000       ZAR      66,200,707                     16/9/2020           52,597
                                   Morgan    Stanley
    ZAR      70,976,716       USD      4,197,000                     16/9/2020           10,528
                                    Deutsche     Bank
    ZAR      94,117,304       USD      5,412,000                     16/9/2020           167,311
                                   Bank   of  America
    ZAR     121,191,846        USD      7,104,000                     16/9/2020           80,301
    ZAR      19,217,848       USD      1,105,000               Barclays      16/9/2020           34,241
                                     BNP  Paribas
    ZAR      54,957,591       USD      3,313,000                     16/9/2020           (55,092)
    ZAR     116,486,003        USD      6,847,000               Citibank      16/9/2020           58,335
                                Royal   Bank   of  Canada
    AUD      1,110,000       USD       767,839                    17/9/2020           49,878
                                    Deutsche     Bank
    AUD      3,335,000       USD      2,309,097                     17/9/2020           147,737
                                   Morgan    Stanley
    EUR       890,000      NOK      9,550,860                     17/9/2020           (30,239)
                                    Deutsche     Bank
    EUR      2,225,000       NOK      23,981,651                     17/9/2020           (87,547)
                                   Bank   of  America
    MXN     848,331,194        USD      38,196,964                     17/9/2020           528,691
    MXN      25,675,390       USD      1,110,000                  UBS   17/9/2020           64,215
                                   Morgan    Stanley
    MXN      75,405,537       USD      3,313,000                     17/9/2020           129,204
                                     BNP  Paribas
    MXN     178,986,955        USD      7,824,000                     17/9/2020           346,614
                                    State   Street
    MXN      96,986,721       USD      4,418,000                     17/9/2020           17,503
                                   Bank   of  America
    NOK      33,592,692       EUR      3,115,000                     17/9/2020           124,667
                                      JP  Morgan
    USD      3,079,269       AUD      4,425,000                     17/9/2020          (180,548)
                                      JP  Morgan
    USD      7,768,345       MXN     179,165,206                      17/9/2020          (410,405)
    USD      16,991,595       MXN     381,021,696                Citibank      17/9/2020          (401,749)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      1,104,000       MXN      24,464,640                     17/9/2020           (12,792)
    USD       453,060      MXN      10,057,425                Barclays      17/9/2020           (6,054)
    USD      4,870,431       MXN     106,773,490                Barclays      23/9/2020            (112)
    USD      9,492,000       TRY      71,427,300                Citibank      30/9/2020          (138,343)
    BRL     136,092,200        USD      24,231,000                Citibank      2/10/2020           604,014
    USD      1,104,000       BRL      6,086,904               Citibank      2/10/2020           (6,779)
                                   Bank   of  America
    USD     204,319,683        GBP     153,476,000                      5/10/2020          (172,737)
                                    HSBC   Bank   Plc
    USD      21,589,619       AUD      29,415,000                     6/10/2020           (81,373)
                                    HSBC   Bank   Plc
    JPY     980,422,280        USD      9,217,600                    14/10/2020            30,670
                                     BNP  Paribas
    USD      5,583,439       AUD      7,594,000                    14/10/2020           (11,419)
                                     BNP  Paribas
    USD      9,652,000       JPY    1,028,021,392                      14/10/2020           (45,270)
                                159/304




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    KZT     623,111,297        USD      1,468,390               Citibank     23/10/2020            (4,060)
                               Standard     Chartered     Bank
    TWD      29,306,000       USD      1,000,000                    13/11/2020            4,016
    USD      1,000,000       TWD      29,306,000                Citibank     13/11/2020            (4,016)
                                                      (197,067)
    USD      10,494,921       EUR      8,948,260                  UBS   27/11/2020
    未実現純評価損                                                (29,444,680)
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    AUD     106,875,975        USD      76,727,211                     15/9/2020          2,005,662
                                     BNY  Mellon                (5,077)
    USD       246,325      AUD       341,265                    15/9/2020
    未実現純評価益                                                 2,000,585
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    CAD    1,527,236,734         USD    1,148,900,621                       15/9/2020         20,862,789
                                     BNY  Mellon               (27,880)
    USD      1,503,988       CAD      2,000,000                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                 20,834,909
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    CHF     135,041,783        USD     148,211,462                      15/9/2020          1,387,925
                                     BNY  Mellon               (16,762)
    USD      3,285,801       CHF      2,981,184                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                 1,371,163
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon                20,192
    CNY      9,663,636       USD      1,389,329                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                   20,192
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    EUR    1,325,606,691         USD    1,563,935,267                       15/9/2020         17,526,065
                                     BNY  Mellon               (90,014)
    USD      12,155,791       EUR      10,264,623                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                 17,436,051
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    GBP    1,175,131,485         USD    1,538,619,362                       15/9/2020         26,918,407
                                     BNY  Mellon               (33,425)
    USD      2,222,471       GBP      1,693,331                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                 26,884,982
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    HKD      5,923,208       USD       764,356                    15/9/2020            (155)
                                     BNY  Mellon                  1
    USD        3,865     HKD        29,950                   15/9/2020
    未実現純評価損                                                    (154)
                                160/304






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    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
    JPY                                   BNY  Mellon
        43,929,004,172         USD     414,041,345                      15/9/2020           182,951
          2,558,777                           BNY  Mellon                3,673
    USD             JPY     270,971,889                      15/9/2020
                                                       186,624
    未実現純評価益
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    PLN     135,477,275        USD      36,287,202                     15/9/2020           430,074
                                     BNY  Mellon
                                                         (9)
    USD       374,144      PLN      1,380,527                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                  430,065
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    SEK    1,306,216,986         USD     149,812,849                      15/9/2020          1,469,891
          1,433,818                            BNY  Mellon
                                                       (13,446)
    USD             SEK      12,496,074                     15/9/2020
    未実現純評価益                                                 1,456,445
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    SGD     140,974,184        USD     102,818,079                      15/9/2020           779,823
                                     BNY  Mellon                (3,376)
    USD       637,167      SGD       871,640                    15/9/2020
    未実現純評価益                                                  776,447
    未実現純評価益合計
                                                     41,952,629
    （米ドル建の基礎となるエクスポージャー－12,212,220,853米ドル）
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                161/304











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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2020年８月31日現在
                                   基礎となるエクスポージャー              未実現評価益／（損)
     契約数     通貨        契約／摘要            満期日
                                       （米ドル）            （米ドル）
             Australian      10  Year   Bond
        (12)   AUD                   2020年９月               1,303,572            6,879
             Short-Term      Euro-BPT
       1,485    EUR                   2020年９月              199,021,214            (10,471)
        841   EUR   Euro-BTP                2020年９月              146,865,212           (297,668)
             EURO   STOXX   50  Index
        373   EUR                   2020年９月              14,618,369           (320,401)
             Euro   BOBL
        269   EUR                   2020年９月              43,190,119           (65,818)
             FTSE   MIB  Market    Index
        73  EUR                   2020年９月               8,584,644           144,940
             Dax  Index
        53  EUR                   2020年９月              20,532,785          1,895,646
             Euro   Schatz
         5  EUR                   2020年９月                668,018           (779)
        (16)   EUR   Euro-OAT                2020年９月               3,194,273            3,991
             Euro   BUXL
       (491)   EUR                   2020年９月              126,748,128           2,709,840
             Euro   Bund
      (1,890)    EUR                   2020年９月              395,559,635           3,326,270
             Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
        29  JPY                   2020年９月              41,437,163           (155,840)
             Korean    10  Year   Bond
       1,096    KRW                   2020年９月              121,972,556          (2,081,236)
             Korean    3 Year   Bond
      (3,851)    KRW                   2020年９月              362,407,010           1,466,030
             MSCI   Emerging     Markets    Index
        127   USD                   2020年９月               6,967,855           (49,139)
             NASDAQ    100  E-Mini    Index
        (83)   USD                   2020年９月              19,978,930          (1,221,609)
             Russell    2000   E-Mini    Index
       (178)   USD                   2020年９月              13,920,490          (1,037,411)
             S&P  500  E-Mini    Index
      (2,096)    USD                   2020年９月              366,800,000          (24,335,189)
             CBOE   Volatility      Index
        36  USD                   2020年10月               1,161,000           81,900
             Long   Gilt
        206   GBP                   2020年12月              37,048,445           118,747
             US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       4,015    USD                   2020年12月              887,032,689            368,670
             US  Ultra   10  Year   Note
       3,549    USD                   2020年12月              564,401,906           (531,064)
             90  Day  Euro   $
       1,074    USD                   2020年12月              267,734,775           1,580,217
             US  Long   Bond   (CBT)
        401   USD                   2020年12月              87,869,125          (1,013,819)
             US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
       (197)   USD                   2020年12月              27,404,547           (18,013)
             US  Long   Bond   (CBT)
      (1,924)    USD                   2020年12月              336,700,000           2,967,207
             US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
      (8,288)    USD                   2020年12月            1,044,158,500           (1,013,896)
             90  Day  Euro   $
      (1,074)    USD                   2021年３月              267,963,000          (1,766,105)
             90  Day  Euro   $
        237   USD                   2021年６月              59,137,425            38,625
             90  Day  Euro   $
        237   USD                   2021年９月              59,134,463            15,900
             90  Day  Euro   $
        237   USD                   2021年12月              59,119,650            45,209
             90  Day  Euro   $
        237   USD                   2022年３月              59,131,500             (333)
             90  Day  Euro   $
       (237)   USD                   2023年６月              59,069,288           (117,512)
             90  Day  Euro   $
       (237)   USD                   2023年９月              59,045,588           (120,475)
             90  Day  Euro   $
       (237)   USD                   2023年12月              59,013,000           (120,550)
             90  Day  Euro   $                        58,992,263            29,625
       (237)   USD                   2024年３月
    合計                                      5,887,887,137           (19,477,632)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                Bank   of  America
                り、１％の固定金利を支払う                         20/9/2020        (9,776)      (7,066)
    CDS   JPY  307,692,308       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/6/2021       (16,141)      (21,484)
    CDS   JPY  192,307,692       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/6/2021        (9,888)      (13,427)
    CDS      EUR  (9,250)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                Bank   of  America
                固定金利を受け取る                         20/6/2023         (565)     (2,023)
    CDS    USD  21,027,900      ファンドはCDX.NA.HY.30.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/６/2023       (274,974)     (1,092,305)
    CDS     EUR  (107,914)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                Bank   of  America
                                         20/6/2023        (6,594)      (23,606)
    CDS    USD  66,000,000      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/12/2023        (67,019)      (914,762)
    CDS    USD  17,865,450      ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/12/2023       (279,871)     (1,025,181)
    CDS    USD  28,620,000      ファンドはCDX.NA.HY.33.V11に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/12/2024      (1,546,967)      (1,561,117)
    CDS     EUR  500,000     ファンドはSuedzucker           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                Bank   of  America
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (4,128)      (8,692)
    CDS    USD  2,315,700      ファンドはCDX.NA.HY.34.V8に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/6/2025       (36,476)      (129,008)
    CDS    EUR  11,250,000      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                Bank   of  America
                払う                         20/6/2025       (32,068)      (253,756)
    CDS    USD  5,100,000      ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (230,770)       80,319
    CDS    USD  (5,100,000)      ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/6/2025       203,576       12,024
                                163/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  525,000     ファンドはClariant          AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025         (358)     (10,762)
    CDS    EUR  8,360,000      ファンドはITRAXX.FINSUB.33.V1
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                Bank   of  America
                支払う                         20/6/2025       (249,326)       132,305
    CDS   EUR  (46,862,087)       ファンドはITRAXX.XO.33.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                         20/6/2025       786,301     4,312,594
    CDS     EUR  700,000     ファンドはContinental           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                Bank   of  America
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (37,796)      (10,218)
    CDS   USD  (32,342,771)       ファンドはCDX.NA.IG.34.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         20/6/2025        86,178      512,592
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドChina       Government      Bond
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                け取る                    Barclays      20/9/2020        26,036       1,545
    CDS    USD  1,310,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                    Barclays     20/12/2020       (129,797)       (6,593)
    CDS    USD  1,310,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                    Barclays     20/12/2020       (100,295)       (4,273)
    CDS    JPY  74,812,967      ファンドはSumitomo          Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2020        (2,043)      (2,066)
    CDS   JPY  142,719,549       ファンドはMitsubishi           Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                う                    Barclays     20/12/2020        (4,031)      (4,000)
    CDS    USD  1,310,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                    Barclays     20/12/2020        (83,301)       (6,593)
    CDS   JPY  115,384,616       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                う                    Barclays      20/6/2021        (5,884)      (8,056)
    CDS     EUR  400,000     ファンドはMarks        & Spencer    Plc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                支払う                    Barclays      20/6/2022        (7,618)       5,785
    CDS     EUR  570,000     ファンドはStonegate          Pub  Co
                Financing     Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2022        (2,603)      (4,507)
                                164/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS      EUR  (3,633)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2023         (331)      (795)
    CDS     EUR  (275,799)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2023       (23,962)      (60,330)
    CDS     EUR  (412,016)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2023       (37,545)      (90,128)
    CDS     EUR  (36,367)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2023        (3,211)      (7,955)
    CDS     USD  856,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                支払う                    Barclays      20/6/2024       (44,049)      (87,412)
    CDS     USD  500,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                    Barclays      20/6/2024       (25,040)      (29,411)
    CDS     EUR  700,000     ファンドはSuedzucker           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2024       (24,188)      (13,232)
    CDS     EUR  (340,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2024       (13,975)      (93,517)
    CDS     EUR  (340,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2024       (18,455)      (93,517)
    CDS    EUR  1,568,000      ファンドはAccor        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        66,006      51,694
    CDS    USD  2,740,000      ファンドはOccidental           Petroleum
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                    Barclays     20/12/2024       (825,870)       411,845
    CDS     USD  248,320     ファンドはNetflix         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024         (325)     (43,378)
    CDS    EUR  1,030,000      ファンドはSunrise
                Communications        Holdings     SAに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                う                    Barclays     20/12/2024        (38,309)      (234,924)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                    Barclays     20/12/2024         5,539      84,195
                                165/304



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                    Barclays     20/12/2024        (17,696)      168,391
    CDS    EUR  1,640,000      ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        (11,663)       3,317
    CDS    EUR  21,075,000      ファンドはAkzo        Nobel   NVに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024       (197,288)      (797,576)
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                固定金利を受け取る                    Barclays     20/12/2024        (47,832)      600,913
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays     20/12/2024        (25,563)       54,322
    CDS    EUR  (3,180,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                取る                    Barclays      20/6/2025        26,174      71,728
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはContinental           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025       (59,488)      (16,349)
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2025         175     39,740
    CDS    EUR  1,100,000      ファンドはBP       Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025       (13,956)      (21,408)
    CDS     EUR  (490,000)     ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2025         286     64,909
    CDS    EUR  1,100,000      ファンドはAnglo        American     Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                払う                    Barclays      20/6/2025       (43,160)      (258,187)
    CDS     EUR  336,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025        (4,586)      10,907
    CDS     EUR  300,000     ファンドはMonitchem          HoldCo    3
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                    Barclays      20/6/2025        (5,930)      (34,357)
    CDS    USD  1,120,000      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025       (74,953)       57,052
    CDS    EUR  1,110,000      ファンドはDeutsche          Telekom    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                支払う                    Barclays      20/6/2025        (6,708)      (45,590)
                                166/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,110,000      ファンドはTelefonica           Saに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025        (7,943)      (16,221)
    CDS     USD  (510,000)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                ５％の固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2025         586     96,929
    CDS     USD  560,000     ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025       (34,190)       28,526
    CDS     USD  (256,667)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                ５％の固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2025        1,739      48,781
    CDS    USD  3,520,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025       (12,282)       27,211
    CDS    USD  3,520,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025        (7,403)      27,211
    CDS    USD  3,669,993      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025        6,362     307,888
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                    Barclays      20/6/2025        3,374      1,572
    CDS     USD  200,000     ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                    Barclays      20/6/2025        (3,257)      10,918
    CDS    USD  1,325,000      ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                    Barclays      20/6/2025       (72,323)       18,943
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                ５％の固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2025        7,155     137,792
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはSprint
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                ５％の固定金利を受け取る                    Barclays      20/6/2025        10,223      99,780
    CDS    EUR  1,390,000      ファンドはStandard          Chartered
                Bankに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                  BNP  Paribas
                利を支払う                         20/12/2020        (6,480)      (4,642)
                                167/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  2,460,000      ファンドはStandard          Chartered
                Bankに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                  BNP  Paribas
                利を支払う                         20/12/2020        (11,565)       (8,216)
    CDS    USD  8,439,000      ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                  BNP  Paribas
                う                         20/12/2022       (137,535)      (408,454)
    CDS     EUR  (254,908)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                  BNP  Paribas
                固定金利を受け取る                         20/6/2023       (17,326)      (55,761)
    CDS     EUR  (310,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                  BNP  Paribas
                固定金利を受け取る                         20/6/2023       (20,396)      (67,812)
    CDS     EUR  (70,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                  BNP  Paribas
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (8,031)      (15,312)
    CDS     EUR  (70,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                  BNP  Paribas
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (8,031)      (15,312)
    CDS     USD  500,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                  BNP  Paribas
                支払う                         20/6/2024       (26,943)      (51,058)
    CDS     EUR  (303,519)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  BNP  Paribas
                を受け取る                         20/6/2024        64,617      (1,568)
    CDS    USD  1,801,083      ファンドはTWDC        Enterprises      18
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                  BNP  Paribas
                利を支払う                         20/6/2024        (5,745)      (57,501)
    CDS     USD  750,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                  BNP  Paribas
                支払う                         20/6/2024       (43,078)      (76,587)
    CDS    USD  1,789,638      ファンドはTWDC        Enterprises      18
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                  BNP  Paribas
                利を支払う                         20/6/2024        (4,534)      (57,136)
    CDS     EUR  282,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  BNP  Paribas
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        9,153      18,394
    CDS     EUR  (130,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  BNP  Paribas
                を受け取る                         20/6/2024        10,236       (671)
    CDS     EUR  500,000     ファンドはSuedzucker           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                  BNP  Paribas
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (4,072)      (8,692)
                                168/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (206,667)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  BNP  Paribas
                を受け取る                         20/12/2024        (4,565)        (21)
    CDS    USD  (1,085,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                  BNP  Paribas
                固定金利を受け取る                         20/12/2024        (15,200)      217,330
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                  BNP  Paribas
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        109,558       88,139
    CDS    EUR  1,000,000      ファンドはHellenic
                Telecommunications
                Organisation       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  BNP  Paribas
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (38,694)      (237,390)
    CDS     EUR  580,000     ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                  BNP  Paribas
                の固定金利を支払う                         20/12/2024        (54,752)      (91,636)
    CDS    USD  1,000,000      ファンドはDevon        Energy    Corpに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                  BNP  Paribas
                払う                         20/12/2024        20,944      18,547
    CDS     USD  500,000     ファンドはHess        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  BNP  Paribas
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (7,177)       6,789
    CDS     EUR  (103,333)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                  BNP  Paribas
                を受け取る                         20/12/2024        (2,382)        (11)
    CDS     USD  300,000     ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  BNP  Paribas
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (10,206)       16,377
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはHSBC        Holdings     Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                  BNP  Paribas
                払う                         20/6/2025       (12,289)       14,122
    CDS    USD  (1,300,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  BNP  Paribas
                １％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        51,194      13,765
    CDS     USD  700,000     ファンドはHalliburton           Coに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                  BNP  Paribas
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (65,572)        (660)
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                  BNP  Paribas
                る                         20/6/2025        (8,535)      (93,896)
    CDS    USD  1,150,000      ファンドはGeneral         Electric     Co
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                  BNP  Paribas
                支払う                         20/6/2025       (33,948)       33,309
                                169/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (336,290)     ファンドはLadbrokes          Coral
                Group   Ltdに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固
                                  BNP  Paribas
                定金利を受け取る                         20/6/2025        27,956      (17,242)
    CDS    EUR  8,200,000      ファンドはLloyds         Banking    Group
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                  BNP  Paribas
                利を支払う                         20/6/2025       (56,978)      (181,696)
    CDS     USD  (875,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                  BNP  Paribas
                る                         20/6/2025        10,145       1,834
    CDS     USD  250,000     ファンドはMacy’s         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                  BNP  Paribas
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        16,948      77,296
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  BNP  Paribas
                １％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        24,194       7,942
    CDS     EUR  (520,000)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                  BNP  Paribas
                る                         20/6/2025        (7,397)      (81,376)
    CDS     USD  (535,000)     ファンドはVerizon
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                １％の固定金利を受け取る                    Citibank      20/6/2025        16,679      12,636
    CDS    USD  3,000,000      ファンドはWestpac         Banking    Corp
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                支払う                   Citigroup      20/12/2020        (8,136)      (8,715)
    CDS   JPY  112,296,354       ファンドはSoftBank          Group   Corp
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                支払う                   Citigroup      20/6/2021        (6,055)       3,256
    CDS     USD  560,000     ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                   Citigroup      20/6/2022       (32,152)       (3,544)
    CDS    USD  1,120,000      ファンドはBausch         Health
                Companies     Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2022        (7,711)      (81,042)
    CDS     EUR  900,000     ファンドはStonegate          Pub  Co
                Financing     Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2022        18,422      (7,117)
    CDS      EUR  (7,854)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023         (592)     (1,718)
    CDS     EUR  (20,750)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (1,454)      (4,539)
                                170/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (100,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     Saに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (8,667)      (21,875)
    CDS     EUR  (247,704)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023       (18,678)      (54,185)
    CDS     EUR  (78,540)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (5,922)      (17,180)
    CDS     EUR  (253,054)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023       (23,059)      (55,355)
    CDS    USD  (5,648,500)      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、１％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2024       460,729       49,495
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2024       326,922      342,254
    CDS    USD  (9,322,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、１％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2024       760,363       81,684
    CDS    USD  (8,445,100)      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、１％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2024       688,838       74,000
    CDS     EUR  710,000     ファンドはSuedzucker           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2024       (24,498)      (13,421)
    CDS     EUR  671,573     ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024        (6,793)     (106,104)
    CDS    EUR  2,080,000      ファンドはStandard          Chartered
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                   Citigroup      20/12/2024        (3,320)       8,663
    CDS    EUR  1,000,000      ファンドはUniCredit          SpAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024          (45)    (138,606)
    CDS     USD  248,320     ファンドはNetflix         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         (872)     (43,378)
    CDS     USD  430,000     ファンドはDevon        Energy    Corpに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                払う                   Citigroup      20/12/2024        10,372       7,975
    CDS    EUR  1,045,000      ファンドはHSBC        Holdings     Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                払う                   Citigroup      20/12/2024         4,257      6,815
                                171/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  273,153     ファンドはNetflix         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024        (2,255)      (47,717)
    CDS     EUR  600,000     ファンドはGlencore
                International       AGに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (80,307)      (121,936)
    CDS     USD  325,000     ファンドはAlly        Financial     Incに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                払う                   Citigroup      20/6/2025       (25,710)      (59,154)
    CDS     USD  215,000     ファンドはAlly        Financial     Incに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                払う                   Citigroup      20/6/2025       (17,005)      (39,133)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                け取る                   Citigroup      20/6/2025        33,780      77,438
    CDS     EUR  537,000     ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                Argentaria      SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (61,559)       17,287
    CDS     EUR  (611,264)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025        16,834      (95,659)
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはPetroleos          Mexicanos
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                け取る                   Citigroup      20/6/2025          2   (122,823)
    CDS     EUR  (278,736)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025        7,676     (43,620)
    CDS     EUR  560,000     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                う                   Citigroup      20/6/2025       (39,961)       49,349
    CDS     EUR  550,000     ファンドはBanco        Santander     SAに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                払う                   Citigroup      20/6/2025       (65,699)       10,365
    CDS     EUR  538,000     ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                Argentaria      SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (61,217)       17,319
    CDS     EUR  500,000     ファンドはBanco        Santander     SAに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                払う                   Citigroup      20/6/2025       (59,726)       9,422
                                172/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (20,605)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025         567     (3,225)
    CDS     EUR  560,000     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                う                   Citigroup      20/6/2025       (38,922)       49,349
    CDS     EUR  560,000     ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                Argentaria      SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (54,940)      (109,061)
    CDS     EUR  (295,330)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025        8,133     (46,217)
    CDS    EUR  1,080,000      ファンドはGlencore
                International       AGに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (144,553)      (219,485)
    CDS     EUR  400,000     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (46,312)       (1,911)
    CDS     USD  225,000     ファンドはTeva        Pharmaceutical
                Industries      Ltdに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025        (2,258)      28,433
    CDS    EUR  2,035,000      ファンドはDaimler         AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (40,000)      (45,476)
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025        48,252      (93,896)
    CDS    USD  22,900,795      ファンドはPhilippine
                Government      International       Bond
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                支払う                   Citigroup      20/6/2025      (1,340,271)       (594,143)
    CDS    USD  6,078,440      ファンドはChile        Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (299,316)      (115,659)
    CDS    USD  2,920,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025        (6,136)      22,573
    CDS    USD  10,866,555      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (941,062)       90,592
                                173/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  750,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025         (118)      6,253
    CDS    USD  2,930,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025        (7,511)      22,650
    CDS    USD  4,378,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (11,223)       33,844
    CDS      EUR  (9,395)    ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025         259     (1,470)
    CDS     EUR  (134,670)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                る                   Citigroup      20/6/2025        3,709     (21,075)
    CDS    EUR  1,066,667      ファンドはStora        Enso   Oyjに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/6/2025       (59,523)      (269,070)
    CDS    USD  (2,261,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、３％の固定金利を受け取る                   Citigroup      17/9/2058       (455,257)      (466,444)
    CDS    USD  1,440,000      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、３％の固定金利を支払う                   Citigroup      17/9/2058       247,777      297,072
    CDS     EUR  (800,000)     ファンドはMatalan         Finance    Plc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                 Credit    Suisse
                け取る                         20/6/2021       (115,087)      (675,191)
    CDS     EUR  560,000     ファンドはStonegate          Pub  Co
                Financing     Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2021        (12,835)       (6,155)
    CDS     EUR  500,000     ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Credit    Suisse
                払う                         20/12/2021         (209)      4,095
    CDS     EUR  760,000     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                 Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                         20/12/2021        10,414      37,544
    CDS     EUR  600,000     ファンドはStonegate          Pub  Co
                Financing     Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/3/2022        7,364      (5,670)
    CDS     EUR  730,000     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Credit    Suisse
                利を支払う                         20/6/2022        12,717      11,560
                                174/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  560,000     ファンドはStonegate          Pub  Co
                Financing     Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2022        (9,340)      (4,428)
    CDS    EUR  1,680,000      ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Credit    Suisse
                利を支払う                         20/12/2022        42,381      23,177
    CDS     EUR  420,000     ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Credit    Suisse
                払う                         20/12/2022         (194)     15,620
    CDS     EUR  540,000     ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Credit    Suisse
                払う                         20/12/2022        (24,693)       20,082
    CDS     EUR  (200,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2023        (1,657)      (2,368)
    CDS     EUR  (170,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2024        34,766       (878)
    CDS     EUR  (480,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2024        64,246      (2,479)
    CDS     EUR  (530,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2024        6,201      (2,738)
    CDS     EUR  280,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        6,407      18,264
    CDS     EUR  860,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        3,943      56,097
    CDS     EUR  188,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        6,102      12,263
    CDS     EUR  310,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2024         572     20,221
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2024        29,597      (1,498)
                                175/304




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (196,481)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2024        39,836      (1,015)
    CDS     EUR  (310,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2024        26,629      (1,601)
    CDS     EUR  210,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                         20/12/2024        22,832      18,822
    CDS     EUR  (20,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024          292       (2)
    CDS     EUR  (20,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024         (682)       (2)
    CDS    EUR  1,323,742      ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                 Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                         20/12/2024        (21,786)      (209,143)
    CDS     EUR  (170,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024         2,483       (17)
    CDS     EUR  (960,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024        (57,417)        (98)
    CDS     EUR  (10,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024         (598)       (1)
    CDS     EUR  (270,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024        (16,149)        (27)
    CDS    EUR  5,310,000      ファンドはITRAXX.FINSUB.32.V1
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                 Credit    Suisse
                支払う                         20/12/2024       (374,342)       34,203
    CDS     EUR  (770,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                Saに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/12/2024          160      (78)
    CDS    EUR  1,360,000      ファンドはSunrise
                Communications        Holdings     SAに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                 Credit    Suisse
                う                         20/12/2024        (31,931)      (310,191)
                                176/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (270,000)     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、
                                 Credit    Suisse
                ５％の固定金利を受け取る                         20/12/2024        (19,065)      (24,200)
    CDS     EUR  (260,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を受け取る                         20/6/2025       (16,013)      (43,928)
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Credit    Suisse
                供し、５％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        4,758      47,128
    CDS    EUR  1,115,385      ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを受け取り、５％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         20/6/2025        12,766     (132,812)
    CDS      EUR  17,003    ファンドはSES       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025         (516)       (83)
    CDS    EUR  3,220,000      ファンドはBarclays          Bank   Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                 Credit    Suisse
                払う                         20/6/2025       (36,069)      (54,583)
    CDS     EUR  (660,000)     ファンドはthyssenkrupp            AGに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                 Credit    Suisse
                る                         20/6/2025       (19,446)      (77,786)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはthyssenkrupp            AGに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                 Credit    Suisse
                る                         20/6/2025        37,802      (66,001)
    CDS     EUR  560,000     ファンドはArcelorMittalに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Credit    Suisse
                け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (97,443)      (97,130)
    CDS     EUR  (224,194)     ファンドはOI       European     Group   BV
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                 Credit    Suisse
                け取る                         20/6/2025        30,406      42,312
    CDS     EUR  338,255     ファンドはITV       Plcに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (36,093)      (67,639)
    CDS     EUR  790,000     ファンドはBoparan         Finance    plc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 Credit    Suisse
                支払う                         20/6/2025        (2,230)      47,508
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を受け取る                         20/6/2025        1,816      34,531
    CDS     EUR  165,153     ファンドはSES       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (4,606)       (805)
                                177/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,390,000      ファンドはStora        Enso   Oyjに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Credit    Suisse
                け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (86,343)      (350,632)
    CDS     EUR  (660,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2025        78,124       3,154
    CDS    EUR  2,085,000      ファンドはVolkswagen           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Credit    Suisse
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (35,153)      (18,546)
    CDS     EUR  890,000     ファンドはVolkswagen           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Credit    Suisse
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (14,945)       (7,917)
    CDS      EUR  17,785    ファンドはSES       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025         (496)       (87)
    CDS    USD  (1,320,000)      ファンドはPetroleos          Mexicanos
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                 Credit    Suisse
                け取る                         20/6/2025        35,588     (216,169)
    CDS     EUR  157,885     ファンドはSES       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Credit    Suisse
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (4,789)       (770)
    CDS     EUR  (660,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を受け取る                         20/6/2025       (66,361)      (111,509)
    CDS     EUR  (330,000)     ファンドはVerisure          Midholding
                ABに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Credit    Suisse
                を受け取る                         20/6/2025        48,341      52,180
    CDS     EUR  (20,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を受け取る                         20/6/2025         125     2,381
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Credit    Suisse
                し、1.5％の固定金利を受け取る                         17/1/2047        56,613       2,119
    CDS    USD  3,560,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Credit    Suisse
                う                         17/9/2058       (85,263)      (44,756)
    CDS     USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Credit    Suisse
                供し、３％の固定金利を受け取る                         11/5/2063       (155,277)      (212,221)
    CDS     EUR  300,000     ファンドはMarks        & Spencer    Plc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                 Deutsche     Bank
                支払う                         20/6/2022        (4,103)       4,339
    CDS    USD  2,549,100      ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                         20/12/2022        (41,244)      (123,378)
                                178/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,188,175      ファンドはEnel        SpAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Deutsche     Bank
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (27,151)      (33,768)
    CDS     EUR  224,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Deutsche     Bank
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (3,411)       7,271
    CDS    EUR  2,035,000      ファンドはDaimler         AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Deutsche     Bank
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (42,311)      (45,476)
    CDS    EUR  4,070,000      ファンドはDaimler         AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Deutsche     Bank
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (93,354)      (90,953)
    CDS    EUR  1,160,000      ファンドはRepsol         SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Deutsche     Bank
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (81,048)      (16,407)
    CDS     EUR  580,000     ファンドはAnglo        American     Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                 Deutsche     Bank
                払う                         20/6/2025       (19,819)      (136,135)
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはCompagnie          Financiere
                Michelin     Scmaに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Deutsche     Bank
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (34,670)      (46,109)
    CDS    USD  2,860,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                         17/9/2058       (68,964)      (35,956)
    CDS     USD  (98,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Deutsche     Bank
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058        (9,443)      (20,217)
    CDS    USD  4,426,829      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                         11/5/2063       (24,719)      (26,201)
    CDS    USD  1,891,126      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                 Deutsche     Bank
                う                         11/5/2063       (11,543)      (11,193)
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government
                Bondに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、１％の固定金利
                                 Goldman    Sachs
                を受け取る                         20/9/2020        27,457       1,545
    CDS   JPY  175,953,079       ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                         20/12/2020        (4,966)      (4,906)
    CDS    USD  (5,750,000)      ファンドは
                ITRAXX.ASIA.XJ.IG.24.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs
                供し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2020        184,412       17,087
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                         20/12/2020        (2,458)      (2,453)
                                179/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    JPY  96,070,381      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (2,783)      (2,671)
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (2,452)      (2,446)
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (2,483)      (2,446)
    CDS    EUR  1,820,000      ファンドはStandard          Chartered
                Bankに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/12/2020        (7,176)      (6,079)
    CDS    USD  1,310,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/12/2020        (71,420)       (4,273)
    CDS    JPY  87,976,539      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (2,485)      (2,446)
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsubishi           Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                         20/12/2020        (2,542)      (2,465)
    CDS     USD  560,000     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                LLCに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2021       (24,324)      (12,634)
    CDS     USD  660,000     ファンドはCarnival          Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2021        (9,540)      35,742
    CDS     EUR  220,000     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                 Goldman    Sachs
                の固定金利を支払う                         20/6/2021         (177)      4,998
    CDS     USD  340,000     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                LLCに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2022       (33,525)      (15,039)
    CDS     USD  400,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2022        7,777      54,369
    CDS     USD  175,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2022        5,447      23,787
    CDS    EUR  1,350,000      ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                 Goldman    Sachs
                の固定金利を支払う                         20/12/2022        75,402      125,344
    CDS     EUR  (80,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                 Goldman    Sachs
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (9,079)      (17,500)
                                180/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (237,328)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                 Goldman    Sachs
                固定金利を受け取る                         20/6/2023       (26,935)      (51,915)
    CDS     USD  560,000     ファンドはAlly        Financial     Incに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                 Goldman    Sachs
                払う                         20/6/2023       (22,056)      (66,063)
    CDS     USD  700,000     ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2023       (22,369)       (3,532)
    CDS     EUR  254,169     ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 Goldman    Sachs
                支払う                         20/12/2023        (10,712)      (44,536)
    CDS     EUR  244,510     ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 Goldman    Sachs
                支払う                         20/12/2023        (8,991)      (42,844)
    CDS     USD  800,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2024       (28,362)      (50,187)
    CDS     USD  894,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2024       (43,092)      (52,586)
    CDS    USD  47,540,000      ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                 Goldman    Sachs
                る                         20/6/2024       (367,367)      (714,901)
    CDS     USD  825,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2024       (29,248)      (51,755)
    CDS     EUR  (500,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Goldman    Sachs
                を受け取る                         20/6/2024        24,694      (2,583)
    CDS     USD  875,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2024       (31,180)      (54,892)
    CDS     EUR  522,000     ファンドはAccor        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        20,761      17,209
    CDS    EUR  4,200,000      ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        98,708      106,698
    CDS     USD  165,547     ファンドはNetflix         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2024         (217)     (28,919)
                                181/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                 Goldman    Sachs
                固定金利を受け取る                         20/12/2024        (11,417)      (32,568)
    CDS    USD  (8,388,000)      ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                 Goldman    Sachs
                る                         20/12/2024        247,109      129,572
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                 Goldman    Sachs
                を受け取る                         20/12/2024        (38,689)      505,171
    CDS    EUR  1,560,000      ファンドはStandard          Chartered
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/12/2024        13,675       6,497
    CDS    EUR  1,170,000      ファンドはITV       Plcに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (17,882)      (216,355)
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはGlencore
                International       AGに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (59,099)      (227,614)
    CDS     USD  165,000     ファンドはMacy’s         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        12,482      51,015
    CDS     EUR  840,000     ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (69,988)       4,978
    CDS    USD  3,525,000      ファンドはCaterpillar           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                         20/6/2025       (66,899)      (134,217)
    CDS     USD  300,000     ファンドはTeva        Pharmaceutical
                Industries      Ltdに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025         (434)     41,537
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはDeutsche          Telekom    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                 Goldman    Sachs
                支払う                         20/6/2025        (4,860)      (46,001)
    CDS     EUR  200,000     ファンドはCrown        European
                Holdings     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                 Goldman    Sachs
                の固定金利を支払う                         20/6/2025        (8,561)      (43,764)
    CDS    EUR  67,490,000      ファンドはITRAXX.EUR.33.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                         20/6/2025       (129,404)     (1,773,117)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                 Goldman    Sachs
                固定金利を受け取る                         20/6/2025       (19,616)      (94,614)
                                182/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  306,000     ファンドはOccidental           Petroleum
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025       (32,955)       50,357
    CDS    EUR  (1,690,000)      ファンドはAltice         France
                Holding    Saに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Goldman    Sachs
                定金利を受け取る                         20/6/2025        (7,656)      11,743
    CDS     USD  204,000     ファンドはOccidental           Petroleum
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025       (22,000)       33,571
    CDS     EUR  520,000     ファンドはSES       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (17,406)       (2,535)
    CDS     USD  665,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025        2,537      23,357
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!        Brands    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                 Goldman    Sachs
                る                         20/6/2025        4,969      1,520
    CDS     USD  250,000     ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025       (22,371)       3,574
    CDS    USD  6,486,638      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        43,090      544,187
    CDS    USD  6,238,357      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (7,128)      523,357
    CDS    USD  4,592,012      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (1,480)      385,240
    CDS    USD  2,340,000      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (7,084)      18,089
    CDS     USD  675,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025        1,081      23,708
    CDS     USD  290,000     ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025       (18,730)       4,146
    CDS     EUR  560,000     ファンドはPeugeot         SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (41,125)      (112,130)
                                183/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  600,000     ファンドはRepsol         SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (40,481)       (8,486)
    CDS     EUR  600,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (46,998)       19,477
    CDS    USD  2,000,000      ファンドはCaterpillar           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                 Goldman    Sachs
                う                         20/6/2025       (35,128)      (76,151)
    CDS     USD  675,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025        1,081      23,708
    CDS    USD  1,040,000      ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025       (23,028)       36,528
    CDS    USD  (1,250,000)      ファンドはVerizon
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                 Goldman    Sachs
                １％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        35,891      29,524
    CDS     EUR  600,000     ファンドはStora        Enso   Oyjに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (28,271)      (151,352)
    CDS     EUR  966,344     ファンドはSuedzucker           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (45,096)      (15,352)
    CDS     USD  500,000     ファンドはXerox        Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (25,299)       27,295
    CDS     USD  300,000     ファンドはHalliburton           Coに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                 Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (28,034)        (283)
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはHeidelbergCement              AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                 Goldman    Sachs
                支払う                         20/6/2025       (53,567)      (275,237)
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはNokia        Oyjに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (69,069)      (267,332)
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはPetroleos          Mexicanos
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                 Goldman    Sachs
                け取る                         20/6/2025        8,936     (118,729)
    CDS     USD  725,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        (3,425)       6,044
    CDS     EUR  520,000     ファンドはRepsol         SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (29,810)       (7,355)
    CDS    EUR  1,120,000      ファンドはRenault         SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (48,836)       72,567
                                184/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  180,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (11,156)       5,843
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはAltice         France
                Holding    Saに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                 Goldman    Sachs
                定金利を受け取る                         20/6/2025        (1,217)       3,891
    CDS     EUR  600,000     ファンドはSES       SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (16,552)       (2,925)
    CDS     EUR  200,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (13,962)       6,492
    CDS     EUR  400,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (30,696)       12,985
    CDS     USD  665,000     ファンドはSouthwest          Airlines
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                 Goldman    Sachs
                利を支払う                         20/6/2025        3,980      23,357
    CDS     USD  645,000     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 Goldman    Sachs
                取り、1.5％の固定金利を支払う                         17/1/2047       (41,751)       (2,119)
    CDS    USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (156,711)      (379,798)
    CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (115,387)      (232,913)
    CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (20,793)      (45,386)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                 Goldman    Sachs
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (451,913)      (464,175)
    CDS    EUR  11,875,000      ファンドはLANXESS         AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 HSBC   Bank   Plc
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024       (109,959)      (338,263)
    CDS    EUR  4,100,000      ファンドはLANXESS         AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 HSBC   Bank   Plc
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (37,965)      (116,790)
    CDS     EUR  520,000     ファンドはRepsol         SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                 HSBC   Bank   Plc
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (34,307)       (7,355)
    CDS    USD  1,120,000      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                 HSBC   Bank   Plc
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (28,196)       57,052
    CDS   USD  (16,583,472)       ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                   JP  Morgan
                １％の固定金利を受け取る                         20/9/2020       238,664       7,066
                                185/304




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,000,000      ファンドはAustralia          & New
                Zealand    Banking    Group   Ltdに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/12/2020        (8,622)      (8,688)
    CDS    USD  3,450,000      ファンドはCommonwealth            Bank   of
                Australiaに係るデフォルト・プ
                ロテクションを受け取り、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を支払う                         20/12/2020        (9,286)      (10,054)
    CDS    JPY  75,949,367      ファンドはSumitomo          Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                   JP  Morgan
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (2,089)      (2,097)
    CDS    USD  3,000,000      ファンドはCommonwealth            Bank   of
                Australiaに係るデフォルト・プ
                ロテクションを受け取り、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を支払う                         20/12/2020        (8,250)      (8,742)
    CDS    USD  3,614,314      ファンドはAustralia          & New
                Zealand    Banking    Group   Ltdに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/12/2020        (9,443)      (10,467)
    CDS    USD  3,000,000      ファンドはNational          Australia
                Bank   Ltdに係るデフォルト・プロ
                テクションを受け取り、１％の固
                                   JP  Morgan
                定金利を支払う                         20/12/2020        (8,447)      (8,695)
    CDS    USD  2,385,686      ファンドはAustralia          & New
                Zealand    Banking    Group   Ltdに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/12/2020        (6,164)      (6,909)
    CDS     EUR  560,000     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/6/2021       (37,511)       7,695
    CDS     EUR  520,000     ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   JP  Morgan
                支払う                         20/6/2021        (4,912)      (19,232)
    CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/6/2021        (4,843)      (6,714)
    CDS   JPY  192,307,692       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/6/2021        (9,685)      (13,427)
    CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/6/2021        (4,440)      (6,714)
    CDS     EUR  100,000     ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/12/2021          128      819
                                186/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  310,000     ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/12/2021         1,353      2,539
    CDS     EUR  470,000     ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   JP  Morgan
                支払う                         20/6/2022       (20,108)      (28,780)
    CDS     USD  400,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2022        (9,118)      54,369
    CDS     EUR  (80,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (9,259)      (17,500)
    CDS     EUR  (247,944)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023       (18,696)      (54,237)
    CDS     EUR  (31,447)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (2,659)      (6,879)
    CDS     EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023       (17,072)      (45,937)
    CDS     EUR  (360,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (9,381)      (78,749)
    CDS     EUR  (78,616)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (5,928)      (17,197)
    CDS      EUR  (7,862)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023         (593)     (1,720)
    CDS      EUR  (3,144)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023         (266)      (688)
    CDS      EUR  (4,717)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023         (399)     (1,032)
    CDS     EUR  (47,170)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/6/2023        (3,989)      (10,318)
    CDS     EUR  105,734     ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   JP  Morgan
                支払う                         20/12/2023        (3,676)      (18,527)
                                187/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  820,000     ファンドはRR       Donnelley     & Sons
                Coに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/12/2023        62,623      90,536
    CDS    USD  1,644,000      ファンドはKB       Homeに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                   JP  Morgan
                り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023       (122,412)      (213,165)
    CDS     USD  822,410     ファンドはRealogy         Group   LLCに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/12/2023        (38,100)      (43,135)
    CDS     USD  250,000     ファンドはTenet        Healthcare
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/6/2024       (13,112)      (15,683)
    CDS     EUR  470,000     ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                   JP  Morgan
                ５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        14,249      30,657
    CDS    USD  1,110,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/12/2024        (73,518)       7,312
    CDS     USD  290,000     ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/12/2024        (19,208)       1,910
    CDS     EUR  750,000     ファンドはUniCredit          SpAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                   JP  Morgan
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        13,995      46,147
    CDS     USD  (425,000)     ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/12/2024        (6,309)      85,129
    CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはAdvanced          Micro
                Devices    Incに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、５％の
                                   JP  Morgan
                固定金利を受け取る                         20/12/2024        (17,071)      230,350
    CDS    USD  1,495,000      ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (42,447)       (2,940)
    CDS    USD  10,210,000      ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (62,942)      115,290
    CDS   USD  (10,210,000)       ファンドはItaly        Buoni
                Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                   JP  Morgan
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2024        37,176      45,653
    CDS     USD  825,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        (23,424)       (1,623)
                                188/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,130,000      ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                Argentaria      SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                   JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (11,843)       36,377
    CDS    EUR  3,185,000      ファンドはNatwest         Group   Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/6/2025       (29,632)      (64,988)
    CDS    EUR  (3,180,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                                   JP  Morgan
                取る                         20/6/2025        29,443      71,728
    CDS    EUR  3,190,000      ファンドはNatwest         Group   Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/6/2025       (29,678)      (65,090)
    CDS    EUR  (3,180,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                                   JP  Morgan
                取る                         20/6/2025        27,486      71,728
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはthyssenkrupp            AGに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                   JP  Morgan
                る                         20/6/2025        4,301     (66,001)
    CDS    USD  (1,250,000)      ファンドはVerizon
                Communications        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                   JP  Morgan
                １％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        4,201      29,524
    CDS     EUR  600,000     ファンドはClariant          AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025         180    (12,300)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                   JP  Morgan
                定金利を受け取る                         20/6/2025        11,515      134,553
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                   JP  Morgan
                １％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        3,500      10,589
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはAtlantia          SpAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                   JP  Morgan
                し、１％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        16,751      (34,556)
    CDS    USD  1,380,000      ファンドはAvis        Budget    Group
                Incに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/6/2025       (153,103)       12,348
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                   JP  Morgan
                供し、５％の固定金利を受け取る                         20/6/2025        11,744      78,547
    CDS    EUR  1,860,000      ファンドはBarclays          Bank   Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/6/2025       (24,282)      (31,530)
                                189/304




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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  (1,739,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                                   JP  Morgan
                取る                         20/6/2025        13,780      39,225
    CDS     EUR  525,000     ファンドはClariant          AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025         (417)     (10,762)
    CDS    EUR  1,123,656      ファンドはSuedzucker           AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                   JP  Morgan
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (51,352)      (17,851)
    CDS    EUR  3,220,000      ファンドはBarclays          Bank   Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/6/2025       (38,437)      (54,583)
    CDS    EUR  1,825,000      ファンドはNatwest         Group   Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/6/2025       (15,104)      (37,238)
    CDS    EUR  (1,820,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                                   JP  Morgan
                取る                         20/6/2025        13,138      41,052
    CDS     USD  950,000     ファンドはFord        Motor   Credit    Co
                LLCに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/6/2025       (145,094)       (68,075)
    CDS     USD  840,000     ファンドはCaterpillar           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/6/2025       (20,286)      (31,984)
    CDS     EUR  (20,000)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                   JP  Morgan
                る                         20/6/2025         (147)     (3,130)
    CDS     EUR  (530,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   JP  Morgan
                け取る                         20/6/2025        79,560      73,289
    CDS    USD  1,275,000      ファンドはAvnet        Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        3,158     (23,787)
    CDS     EUR  600,000     ファンドはClariant          AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                   JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025        1,748     (12,300)
    CDS     USD  500,000     ファンドはCenturyLink           Incに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/6/2025       (20,983)       41,880
    CDS     EUR  (790,000)     ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取
                                   JP  Morgan
                る                         20/6/2025        6,650     128,740
                                190/304




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (790,000)     ファンドはAltice         France
                SA/Franceに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、５％の固
                                   JP  Morgan
                定金利を受け取る                         20/6/2025          7    94,068
    CDS    EUR  2,040,000      ファンドはHSBC        Holdings     Plcに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                   JP  Morgan
                払う                         20/6/2025       (31,220)       25,722
    CDS    EUR  1,060,000      ファンドはMonitchem          HoldCo    3
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                         20/6/2025       (10,203)      (121,394)
    CDS    EUR  (3,181,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                                   JP  Morgan
                取る                         20/6/2025        22,019      71,751
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはRolls-Royce           Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取
                                   JP  Morgan
                る                         20/6/2025        (2,201)      (46,948)
    CDS     EUR  (340,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AG
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   JP  Morgan
                け取る                         20/6/2025        38,079      47,016
    CDS    EUR  1,100,000      ファンドはTelefonica           Saに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                   JP  Morgan
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (45,744)      (16,075)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                   JP  Morgan
                を受け取る                         20/6/2025        5,687     174,620
    CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                   JP  Morgan
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (49,012)      (104,594)
    CDS     USD  (35,000)     ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係
                るデフォルト・プロテクションを
                提供し、３％の固定金利を受け取
                                   JP  Morgan
                る                         17/11/2059        (3,156)      (6,319)
    CDS     USD  670,000     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                   JP  Morgan
                け取り、３％の固定金利を支払う                         11/5/2063       149,545      212,221
    CDS     EUR  720,000     ファンドはStandard          Chartered
                Bankに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                Morgan    Stanley
                利を支払う                         20/12/2020        (3,376)      (2,405)
    CDS    EUR  1,020,000      ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                Morgan    Stanley
                の固定金利を支払う                         20/12/2021        53,634      50,388
    CDS     EUR  530,000     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係
                るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
                う                         20/12/2021        (25,447)       4,585
                                191/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (630,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・
                プロテクションを提供し、１％の
                                Morgan    Stanley
                固定金利を受け取る                         20/6/2023       (44,965)      (137,811)
    CDS     EUR  (330,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                SAに係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、５％の固定金利
                                Morgan    Stanley
                を受け取る                         20/6/2023         (648)     (3,908)
    CDS    USD  2,785,000      ファンドはAllstate          Corp/Theに
                係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支
                                Morgan    Stanley
                払う                         20/6/2024       (16,946)      (96,320)
    CDS    USD  2,820,000      ファンドはLowes        Companies     Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
                支払う                         20/6/2024       (30,893)      (91,241)
    CDS    USD  2,800,000      ファンドはPfizer         Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                Morgan    Stanley
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2024       (22,229)      (94,564)
    CDS     EUR  195,604     ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                Morgan    Stanley
                の固定金利を支払う                         20/12/2024        (5,788)      (30,904)
    CDS    USD  3,445,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                Morgan    Stanley
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2024        277,616      242,912
    CDS     EUR  260,805     ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％
                                Morgan    Stanley
                の固定金利を支払う                         20/12/2024        (7,717)      (41,206)
    CDS    EUR  (8,220,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.33.V1に
                係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け
                                Morgan    Stanley
                取る                         20/6/2025        71,120      185,411
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはFreeport-Mcmoran              Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、１％の固定金利を受
                                Morgan    Stanley
                け取る                         20/6/2025        24,458      (13,220)
    CDS     USD  275,000     ファンドはTeva        Pharmaceutical
                Industries      Ltdに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                         20/6/2025        1,357      38,075
    CDS    USD  1,250,000      ファンドはSimon        Property     Group
                LPに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金
                                Morgan    Stanley
                利を支払う                         20/6/2025       (83,009)       17,870
    CDS    USD  9,067,499      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (643,943)       461,896
    CDS    USD  1,320,000      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (20,742)       11,005
                                192/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  29,455,121      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                                Morgan    Stanley
                取り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025      (1,345,595)       2,471,093
    CDS    USD  9,332,000      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取
                                Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2025       (788,564)       475,369
    CDS    USD  3,000,000      ファンドはMckesson          Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                Morgan    Stanley
                け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2025        (5,035)      (91,202)
    CDS    USD  3,000,000      ファンドはCardinal          Health    Inc
                に係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
                支払う                         20/12/2025         1,844     (76,299)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (452,292)      (464,175)
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058       (145,037)      (144,410)
    CDS    USD  2,000,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
                う                         17/9/2058       (47,900)      (25,144)
    CDS    USD  3,630,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
                う                         17/9/2058       (86,941)      (45,636)
    CDS    USD  4,020,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.5％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
                う                         17/9/2058       (101,229)       (50,539)
    CDS     USD  646,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                Morgan    Stanley
                け取り、３％の固定金利を支払う                         17/9/2058        97,025      133,270
    CDS    USD  (9,149,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058      (1,846,653)      (1,887,438)
    CDS     USD  507,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                デフォルト・プロテクションを受
                                Morgan    Stanley
                け取り、３％の固定金利を支払う                         17/9/2058        76,149      104,594
    CDS    USD  (6,630,000)      ファンドはCmbx.Na.9.Bbb-に係る
                デフォルト・プロテクションを提
                                Morgan    Stanley
                供し、３％の固定金利を受け取る                         17/9/2058      (1,345,992)      (1,367,769)
    IFS    GBP  4,085,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.4075％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         16/12/2024        (65,892)      (65,892)
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.505％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         16/12/2024       (452,053)      (452,053)
                                193/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.4475％の固定金利を支払
                                Bank   of  America
                う                         16/12/2024       (452,732)      (452,732)
    IFS    GBP  1,917,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.745％の固定金利を受け取
                                Bank   of  America
                る                         16/8/2029       129,200      129,200
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、3.53％の固定金利を受け取る                         17/12/2029        257,531      257,531
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、3.58％の固定金利を受け取る                         17/12/2029        429,284      429,284
    IFS    GBP  4,085,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                Bank   of  America
                し、3.51％の固定金利を受け取る                         17/12/2029        40,262      40,262
    IFS    USD  38,921,724      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、-0.6％の固定金利を受け取
                る                    Citibank      15/4/2021       (494,340)      (494,340)
    IFS    USD  38,922,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、0.2725％の固定金利を支
                払う                    Citibank      15/4/2022       679,238      679,238
    IFS    GBP  9,585,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.345％の固定金利を支払
                                 Merrill    Lynch
                う                         16/1/2025       (102,162)      (102,162)
    IFS    GBP  20,590,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け
                取り、3.2975％の固定金利を支払
                                 Merrill    Lynch
                う                         17/2/2025       (60,752)      (60,752)
    IFS    EUR  4,110,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを提
                供し、1.3225％の固定金利を受け
                                 Merrill    Lynch
                取る                         18/3/2029       (219,222)      (219,222)
    IFS    GBP  1,946,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Merrill    Lynch
                し、3.71％の固定金利を受け取る                         16/8/2029       118,749      118,749
    IFS    GBP  1,947,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.725％の固定金利を受け取
                                 Merrill    Lynch
                る                         16/8/2029       124,125      124,125
    IFS    GBP  9,585,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.4805％の固定金利を受け取
                                 Merrill    Lynch
                る                         16/1/2030        38,841      38,841
    IFS    EUR  7,700,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係る
                デフォルト・プロテクションを受
                け取り、1.049％の固定金利を支
                                 Merrill    Lynch
                払う                         16/2/2030       (82,479)      (82,479)
    IFS    GBP  20,590,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Merrill    Lynch
                し、3.41％の固定金利を受け取る                         18/2/2030       (266,728)      (266,728)
                                194/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IFS    GBP  3,720,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.2675％の固定金利を受け取
                                 Merrill    Lynch
                る                         15/3/2030       (130,083)      (130,083)
    IFS    GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.334％の固定金利を受け取
                                 Merrill    Lynch
                る                         15/5/2030       (60,219)      (60,219)
    IFS    GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.423％の固定金利を受け取
                                 Merrill    Lynch
                る                         15/3/2048       660,334      660,334
    IFS    GBP  3,395,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、3.5325％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley
                る                         15/11/2046       1,291,436      1,291,436
    IRS   USD  184,220,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.5594％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         27/3/2021      (1,349,190)      (1,349,190)
    IRS   USD  184,220,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.559％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         30/3/2021      (1,360,524)      (1,360,524)
    IRS   USD  360,985,000       ファンドは2.093％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         15/5/2021      4,629,667      4,629,667
    IRS   USD  377,330,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.7605％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         12/6/2021      (4,479,668)      (4,479,668)
    IRS    CAD  23,215,000      ファンドは1.905％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                          9/7/2021       244,816      244,816
    IRS   CAD  299,555,000       ファンドは1.9075％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                          9/7/2021      3,164,713      3,164,713
    IRS   USD  275,700,000       ファンドは2.222％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         1/11/2021      6,342,307      6,342,307
    IRS   CHF  114,451,000       ファンドは-0.62％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月CHF          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          7/1/2022       38,859      38,859
    IRS   CHF  182,004,000       ファンドは-0.62％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月CHF          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          8/1/2022       61,456      61,456
    IRS    CHF  57,475,000      ファンドは-0.5975％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         15/1/2022        33,317      33,317
    IRS    EUR  23,760,000      ファンドは-0.477％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                          5/3/2022       (18,179)      (18,179)
    IRS    EUR  17,090,000      ファンドは-0.4925％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Bank   of  America
                の変動金利を支払う                          9/3/2022       (17,954)      (17,954)
    IRS    EUR  52,170,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.292％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                         23/3/2022       (136,112)      (136,112)
                                195/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   USD  210,859,868       ファンドは1.209％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         27/3/2022      3,250,582      3,250,582
    IRS    USD  76,210,000      ファンドは2.2432％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         27/4/2022      2,539,507      2,539,507
    IRS   USD  250,597,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.9005％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         29/4/2022      (6,941,730)      (6,941,730)
    IRS   USD  319,810,000       ファンドは1.7055％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         13/7/2022      4,827,085      4,827,085
    IRS    EUR  20,540,000      ファンドは-0.299％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         20/7/2022        54,328      54,328
    IRS   USD  289,329,655       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.88％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         17/8/2022      (3,668,878)      (3,668,878)
    IRS    USD  13,490,000      ファンドは0.6415％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          8/9/2022       112,629      112,629
    IRS    USD  13,490,000      ファンドは0.66％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                          8/9/2022       117,618      117,618
    IRS    USD  13,490,000      ファンドは0.665％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          8/9/2022       118,966      118,966
    IRS    USD  13,490,000      ファンドは0.69％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                          8/9/2022       125,708      125,708
    IRS    USD  9,356,000      ファンドは0.437％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         11/9/2022        39,900      39,900
    IRS    USD  8,687,000      ファンドは0.439％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         11/9/2022        37,395      37,395
    IRS    USD  8,687,000      ファンドは0.4625％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         11/9/2022        41,481      41,481
    IRS    USD  13,370,000      ファンドは0.521％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         11/9/2022        79,500      79,500
    IRS    USD  78,000,000      ファンドは1.36％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         22/9/2022       894,823      894,823
    IRS    USD  45,920,000      ファンドは0.36％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         25/9/2022       124,561      124,561
    IRS    EUR  24,400,000      ファンドは-0.3075％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Bank   of  America
                の変動金利を支払う                         29/9/2022        73,752      73,752
    IRS    EUR  18,190,000      ファンドは-0.328％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         2/10/2022        45,984      45,984
                                196/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  18,630,000      ファンドは-0.341％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         2/10/2022        41,257      41,257
    IRS    USD  21,110,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.5138％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          8/2/2023      (973,300)      (973,300)
    IRS    EUR  7,600,000      ファンドは-0.333％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         12/2/2023        17,023      17,023
    IRS    USD  54,430,000      ファンドは1.088％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          1/3/2023       949,641      949,641
    IRS    EUR  11,880,000      ファンドは-0.472％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                          4/3/2023       (13,518)      (13,518)
    IRS   USD  123,010,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.43％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         15/3/2023      (5,439,040)      (5,437,170)
    IRS    CHF  31,792,000      ファンドは-0.6575％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                          9/5/2023       (36,309)      (36,309)
    IRS    CHF  42,919,200      ファンドは-0.685％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月CHF          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         16/5/2023       (62,895)      (62,895)
    IRS    CHF  43,777,584      ファンドは-0.68％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月CHF          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         18/5/2023       (62,071)      (62,071)
    IRS    CHF  49,857,804      ファンドは-0.68％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月CHF          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         23/5/2023       (70,943)      (70,943)
    IRS    GBP  25,870,000      ファンドは0.02％の固定金利を受
                け取り、１日GBP        LIBORの変動金
                                Bank   of  America
                利を支払う                         26/5/2023        27,686      27,686
    IRS    CHF  49,359,226      ファンドは-0.6175％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                          7/6/2023       (36,943)      (36,943)
    IRS    CHF  50,107,093      ファンドは-0.62375％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                          7/6/2023       (41,030)      (41,030)
    IRS    CHF  50,107,093      ファンドは-0.58％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月CHF          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          9/6/2023       (16,534)      (16,534)
    IRS    EUR  26,100,000      ファンドは-0.421％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                          2/7/2023       (2,712)      (2,712)
    IRS   USD  324,970,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.7605％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         12/7/2023      (4,905,520)      (4,905,520)
    IRS    EUR  27,847,350      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、0.3％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         25/7/2023       (76,886)      (76,886)
    IRS    EUR  28,990,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.29％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                         26/7/2023       (87,121)      (87,121)
                                197/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    CAD  25,050,000      ファンドは0.783％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         12/8/2023        9,844      9,844
    IRS    CAD  25,050,000      ファンドは0.49％の固定金利を受
                け取り、１日CAD        CDORの変動金利
                                Bank   of  America
                を支払う                         16/8/2023        6,851      6,851
    IRS    USD  31,840,000      ファンドは0.258％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         17/8/2023        17,492      17,492
    IRS    CAD  25,050,000      ファンドは0.49％の固定金利を受
                け取り、１日CAD        CDORの変動金利
                                Bank   of  America
                を支払う                         25/8/2023        6,161      6,161
    IRS   CAD  152,600,000       ファンドは0.76375％の固定金利
                を受け取り、１日CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         29/8/2023        25,963      25,963
    IRS   USD  115,605,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.29375％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                          1/9/2023       (35,800)      (35,800)
    IRS    EUR  12,180,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.4495％
                                Bank   of  America
                の固定金利を支払う                         28/9/2023        12,139      12,139
    IRS   MXN  336,953,207       ファンドは8.39％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         18/1/2024      1,761,422      1,761,422
    IRS    USD  87,929,483      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.525％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          6/6/2024      (392,562)      (392,562)
    IRS   EUR  137,810,000       ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、0.54％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         28/6/2024      (5,892,769)      (5,892,769)
    IRS   MXN  343,311,495       ファンドは6.67％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         12/8/2024      1,010,046      1,017,428
    IRS   MXN  278,202,000       ファンドは6.715％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                Bank   of  America
                変動金利を支払う                         13/8/2024       845,692      845,692
    IRS   USD  113,340,000       ファンドは1.568％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         23/9/2024      5,908,523      5,908,523
    IRS   MXN  209,222,697       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                変動金利を受け取り、
                                Bank   of  America
                7.4914992％の固定金利を支払う                         8/11/2024       605,206      605,206
    IRS    EUR  1,050,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.175％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                         18/3/2025       (11,569)      (11,569)
    IRS     USD  880,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.494％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          7/4/2025       (7,252)      (7,252)
    IRS     USD  890,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.625％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         14/4/2025       (12,687)      (12,687)
    IRS    USD  50,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.33625％の
                                Bank   of  America
                固定金利を支払う                         27/4/2025      (4,692,994)      (4,692,994)
                                198/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    CAD  8,825,000      ファンドは0.751％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         26/5/2025        4,386      4,386
    IRS    CAD  2,968,000      ファンドは0.815％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月CAD          CDORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                          3/6/2025        8,520      8,520
    IRS    CAD  2,967,000      ファンドは0.82％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月CAD         CDORの変動金
                                Bank   of  America
                利を支払う                          3/6/2025        9,080      9,080
    IRS    USD  5,330,000      ファンドは0.755％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          8/9/2025       109,632      109,632
    IRS    USD  10,200,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.815％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          8/9/2025      (240,341)      (240,341)
    IRS    USD  3,246,500      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.8885％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         23/8/2026       (477,615)      (477,615)
    IRS    USD  17,730,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.4985％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         17/8/2027        4,137      4,137
    IRS     USD  289,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.9025％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         14/3/2028       (50,966)      (50,966)
    IRS    USD  3,930,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、3.035％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         13/9/2028       (766,987)      (766,987)
    IRS   JPY  863,940,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.1915％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          4/1/2029      (111,771)      (111,771)
    IRS   JPY  124,920,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.159％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         29/1/2029       (12,949)      (12,949)
    IRS    USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、3.0035％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         16/2/2029     (13,508,043)      (13,508,043)
    IRS    USD  11,320,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.6155％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         10/2/2030       (980,372)      (980,372)
    IRS    USD  5,670,000      ファンドは1.419％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         25/2/2030       387,262      387,262
    IRS    USD  5,635,000      ファンドは1.31％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         26/2/2030       327,609      327,609
    IRS    USD  11,260,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.3％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         27/2/2030       (643,621)      (643,621)
    IRS    USD  5,700,000      ファンドは1.0195％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          5/3/2030       176,701      176,701
    IRS     EUR  492,000     ファンドは-0.2095％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Bank   of  America
                の変動金利を支払う                          9/3/2030       (2,763)      (2,763)
                                199/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  2,820,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6465％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         11/3/2030        11,605      11,605
    IRS    USD  8,710,000      ファンドは0.9595％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         20/3/2030       219,403      219,403
    IRS    USD  9,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6685％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         25/3/2030        21,424      21,424
    IRS     USD  460,000     ファンドは0.82％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         14/4/2030        5,360      5,360
    IRS    USD  21,857,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.688％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         23/6/2030        45,189      45,189
    IRS    USD  9,400,000      ファンドは1.6615％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         21/7/2030       867,428      867,428
    IRS    USD  6,350,000      ファンドは0.686％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         17/8/2030       (21,292)      (21,292)
    IRS    USD  33,510,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.4145％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         19/8/2030      (2,284,635)      (2,284,635)
    IRS    USD  5,580,000      ファンドは0.6485％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         20/8/2030       (39,046)      (39,046)
    IRS    USD  2,400,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.7045％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         28/8/2030        3,879      3,879
    IRS    USD  7,610,000      ファンドは1.015％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          8/9/2030       218,782      218,782
    IRS    USD  10,660,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.67％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         9/10/2030        65,868      65,868
    IRS    USD  10,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.685％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         23/9/2031       (844,093)      (844,093)
    IRS   JPY  287,470,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.355％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          4/2/2034       (76,161)      (76,161)
    IRS   JPY  255,240,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.336％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         14/3/2034       (61,375)      (61,375)
    IRS    USD  4,760,000      ファンドは1.785％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         23/9/2034       276,753      276,753
    IRS    USD  5,720,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.982％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         7/11/2034       (433,094)      (433,094)
    IRS    USD  11,640,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.0915％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         12/11/2034      (1,001,415)      (1,001,415)
                                200/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  9,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.757％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         12/2/2035       (466,673)      (466,673)
    IRS   JPY  224,900,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6165％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         14/12/2038       (139,745)      (139,745)
    IRS    USD  3,480,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.9151％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         21/9/2039       (158,838)      (158,838)
    IRS    USD  6,370,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.1225％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         15/11/2039       (408,588)      (408,588)
    IRS    USD  5,090,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.9665％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         17/8/2040        78,812      78,812
    IRS   JPY  163,330,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.715％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         21/3/2044       (97,974)      (97,974)
    IRS   JPY  150,180,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.2005％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         28/8/2044        56,626      56,626
    IRS    USD  4,960,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.3375％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          5/7/2049      (416,664)      (416,664)
    IRS   JPY  232,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.428％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                          9/1/2050       (30,484)      (30,484)
    IRS    USD  4,460,000      ファンドは1.8115％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         10/2/2050       816,229      816,229
    IRS    USD  3,500,000      ファンドは1.709％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         12/2/2050       546,268      546,268
    IRS    USD  1,000,000      ファンドは0.682％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         11/3/2050       (114,182)      (114,182)
    IRS    USD  32,204,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.912％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         26/5/2050      1,739,567      1,739,567
    IRS    USD  7,730,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、2.3405％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         15/6/2050      (2,514,202)      (2,514,202)
    IRS    USD  4,708,394      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.03％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                         16/7/2050       107,794      107,794
    IRS    USD  3,540,000      ファンドは1.0145％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         17/8/2050       (96,327)      (96,327)
    IRS    USD  1,759,000      ファンドは1.242％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                          8/9/2050       58,924      58,924
    IRS    USD  10,866,394      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.15％の固定
                                Bank   of  America
                金利を支払う                          8/6/2051       (23,640)      (23,640)
                                201/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  3,543,389      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.177％の固
                                Bank   of  America
                定金利を支払う                         15/6/2051       (32,400)      (32,400)
    IRS     USD  930,000     ファンドは3.0335％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Bank   of  America
                動金利を支払う                         20/2/2053       444,798      444,798
    IRS    BRL  64,965,000      ファンドは5.42％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                  BNP  Paribas
                利を支払う                          2/1/2023       575,028      575,028
    IRS   MXN  279,950,277       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                変動金利を受け取り、7.71％の固
                                  BNP  Paribas
                定金利を支払う                         19/11/2026      (1,640,292)      (1,640,292)
    IRS   MXN  274,683,000       ファンドは6.02％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                動金利を支払う                   Citigroup      24/3/2026       494,137      494,137
    IRS    USD  25,040,000      ファンドは1.3565％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         28/9/2021       278,954      278,954
    IRS    EUR  10,447,500      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.45％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         16/12/2021        11,623      11,623
    IRS    EUR  44,360,000      ファンドは-0.2975％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                         16/1/2022        78,343      78,813
    IRS    EUR  11,130,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.3365％
                                 Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                         20/3/2022       (19,866)      (19,866)
    IRS    EUR  11,120,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.355％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         20/3/2022       (16,001)      (16,001)
    IRS    EUR  10,348,000      ファンドは-0.25％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         24/6/2022        34,465      34,465
    IRS    EUR  3,882,000      ファンドは-0.29％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         25/6/2022        9,653      9,653
    IRS    EUR  3,882,000      ファンドは-0.28％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         26/6/2022        10,642      10,642
    IRS    EUR  3,882,000      ファンドは-0.275％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         30/6/2022        11,126      11,126
    IRS    EUR  20,960,000      ファンドは-0.2955％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                         16/7/2022        54,902      54,902
    IRS    EUR  21,390,000      ファンドは-0.3005％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                         20/7/2022        55,849      55,849
    IRS    EUR  20,430,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.397％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         21/7/2022        (8,468)      (8,468)
    IRS   USD  218,945,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.75％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                         12/8/2022      (2,214,783)      (2,214,782)
                                202/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   USD  110,370,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.21％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                         15/9/2022       (12,773)      (19,881)
    IRS    EUR  22,310,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.255％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         22/9/2022       (95,826)      (95,826)
    IRS    USD  11,400,000      ファンドは0.353％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         29/9/2022        29,252      29,252
    IRS    USD  23,040,000      ファンドは0.3525％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         2/10/2022        58,914      58,914
    IRS    EUR  16,060,000      ファンドは-0.3425％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                         2/11/2022        34,323      34,323
    IRS    USD  4,240,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.451％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         1/12/2022       (103,736)      (103,736)
    IRS    EUR  20,220,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.401％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         16/2/2023       (11,957)      (11,957)
    IRS    EUR  19,940,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.405％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         16/2/2023        (9,867)      (9,867)
    IRS    EUR  18,330,000      ファンドは-0.4135％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                          2/3/2023        4,975      4,975
    IRS    EUR  48,865,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.169％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         24/3/2023       (300,949)      (300,949)
    IRS    EUR  48,865,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.1735％
                                 Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                         24/3/2023       (295,639)      (295,639)
    IRS    EUR  48,660,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.18％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         24/3/2023       (286,761)      (286,761)
    IRS    EUR  17,260,000      ファンドは-0.298％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         29/4/2023        51,818      51,818
    IRS    EUR  16,020,000      ファンドは-0.341％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                          3/5/2023       31,265      31,265
    IRS    EUR  13,980,000      ファンドは-0.378％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                          4/5/2023       14,733      14,733
    IRS    EUR  10,270,000      ファンドは-0.415％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         24/6/2023         492      673
    IRS    EUR  10,210,000      ファンドは-0.395％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         25/6/2023        5,816      5,598
    IRS    USD  20,310,000      ファンドは0.25％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                          8/7/2023         193      193
                                203/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  10,620,000      ファンドは-0.4％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          8/7/2023        3,710      3,976
    IRS    EUR  22,750,000      ファンドは-0.409％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         20/7/2023        3,112      3,112
    IRS    EUR  10,110,000      ファンドは-0.411％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         27/7/2023         763      763
    IRS    EUR  7,090,000      ファンドは-0.4285％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                          5/8/2023       (2,422)      (2,422)
    IRS   GBP  108,240,000       ファンドは-0.09613％の固定金利
                を受け取り、１日GBP          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          8/8/2023       (67,683)      (65,326)
    IRS   GBP  107,950,000       ファンドは-0.1％の固定金利を受
                け取り、１日GBP        LIBORの変動金
                                 Credit    Suisse
                利を支払う                          8/8/2023       (78,225)      (68,357)
    IRS    EUR  5,160,000      ファンドは-0.4305％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                          9/8/2023       (1,523)      (2,062)
    IRS   GBP  110,470,000       ファンドは-0.07476％の固定金利
                を受け取り、１日GBP          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         10/8/2023       (63,295)      (33,082)
    IRS   GBP  107,260,000       ファンドは-0.09681％の固定金利
                を受け取り、１日GBP          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         11/8/2023       (22,820)      (63,807)
    IRS    EUR  10,840,000      ファンドは-0.439％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         24/8/2023        (7,119)      (7,119)
    IRS    EUR  20,370,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.17％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         13/12/2023       (113,690)      (113,690)
    IRS    EUR  10,855,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.052％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          3/1/2024       (90,627)      (90,627)
    IRS    EUR  10,855,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.059％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          3/1/2024       (88,783)      (88,783)
    IRS    EUR  4,580,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.173％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         11/11/2024        (46,298)      (46,298)
    IRS    USD  48,010,000      ファンドは3.0855％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         29/11/2024       5,684,906      5,684,906
    IRS    USD  41,590,000      ファンドは2.5155％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         28/2/2025      4,118,581      4,118,581
    IRS    USD  16,670,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.295％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         28/2/2025        3,248      5,348
    IRS    USD  14,170,000      ファンドは0.358％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          2/6/2025       22,074      22,074
                                204/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    EUR  8,070,000      ファンドは-0.3385％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                         20/7/2026       (15,581)      (15,581)
    IRS    USD  2,310,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.65％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                         20/4/2027       (10,982)      (10,982)
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6485％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         20/6/2027        48,579      48,579
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6795％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         20/6/2027        71,080      71,080
    IRS    EUR  7,850,000      ファンドは-0.249％の固定金利を
                受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                                 Credit    Suisse
                変動金利を支払う                         16/8/2027       (13,121)      (13,121)
    IRS    EUR  7,960,000      ファンドは-0.2495％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                 Credit    Suisse
                の変動金利を支払う                         16/8/2027       (13,548)      (13,548)
    IRS    EUR  3,990,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、-0.2585％
                                 Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                         16/8/2027        8,991      8,991
    IRS    USD  14,810,000      ファンドは0.6555％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         12/7/2028       (81,165)      (81,165)
    IRS    USD  5,370,000      ファンドは1.7835％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          7/1/2030       547,080      547,080
    IRS    USD  5,400,000      ファンドは1.713％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          8/1/2030       515,042      515,042
    IRS    EUR  9,150,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
                変動金利を受け取り、0.185％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         16/1/2030       (367,949)      (366,318)
    IRS    USD  9,310,000      ファンドは1.737％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         23/1/2030       910,182      910,182
    IRS    USD  5,400,000      ファンドは1.6815％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         28/1/2030       500,440      500,440
    IRS    USD  4,760,000      ファンドは1.567％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         29/1/2030       390,777      390,777
    IRS    USD  5,610,000      ファンドは1.2315％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          2/3/2030       285,073      285,073
    IRS    USD  37,570,000      ファンドは0.634％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         15/5/2030       (272,100)      (281,084)
    IRS    USD  6,290,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.63358％の
                                 Credit    Suisse
                固定金利を支払う                         15/5/2030        47,303      47,303
    IRS    USD  13,510,000      ファンドは0.599％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         18/5/2030       (135,941)      (135,941)
                                205/304



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                                              未実現評価益
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    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  7,230,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6475％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                          2/6/2030       40,785      40,785
    IRS    USD  6,930,000      ファンドは0.664％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                          3/6/2030       (27,425)      (27,425)
    IRS    USD  6,960,000      ファンドは0.575％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         28/7/2030       (95,427)      (95,427)
    IRS    USD  6,720,000      ファンドは0.575％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         31/7/2030       (92,472)      (92,472)
    IRS    USD  2,400,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.672％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         27/8/2030        11,565      11,565
    IRS    USD  2,400,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.6795％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         27/8/2030        9,794      9,794
    IRS    USD  2,400,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.683％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         27/8/2030        8,968      8,968
    IRS    USD  2,405,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.725％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                          1/9/2030        (664)      (664)
    IRS    USD  2,405,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.7365％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                          1/9/2030       (3,389)      (3,389)
    IRS    USD  2,410,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.74％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                          1/9/2030       (4,227)      (4,227)
    IRS    USD  2,420,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.746％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                          2/9/2030       (5,670)      (5,670)
    IRS    USD  10,700,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.65％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                         4/11/2030        95,831      95,831
    IRS    USD  13,120,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.76％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                          3/6/2031       57,796      57,796
    IRS    USD  13,950,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.76％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                          3/5/2032       208,019      208,019
    IRS    USD  14,460,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.765％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                          4/5/2032       208,791      208,791
    IRS    USD  7,930,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.77％の固定
                                 Credit    Suisse
                金利を支払う                          6/5/2032       111,126      111,126
    IRS   JPY  211,250,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.3714％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         30/1/2045        17,877      17,877
    IRS    USD  5,650,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.976％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         15/2/2047       186,821      185,099
                                206/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  3,440,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.705％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         16/8/2049       (114,087)      (114,087)
    IRS   JPY  231,500,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.3795％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         10/1/2050         (175)      (175)
    IRS   JPY  231,500,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.401％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         10/1/2050       (13,575)      (13,575)
    IRS   JPY  232,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.429％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         10/1/2050       (31,092)      (31,092)
    IRS     USD  680,000     ファンドは0.9815％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         21/8/2050       (24,460)      (24,460)
    IRS     USD  680,000     ファンドは0.993％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         21/8/2050       (22,372)      (22,372)
    IRS    USD  2,655,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.0835％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         20/6/2052        65,705      65,705
    IRS    USD  2,655,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、1.1295％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         20/6/2052        33,627      33,627
    IRS    USD  2,730,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.881％の固
                                 Credit    Suisse
                定金利を支払う                         12/7/2053       235,215      235,215
    IRS     USD  420,000     ファンドは1.9125％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Credit    Suisse
                動金利を支払う                         1/12/2056        67,751      67,751
    IRS    USD  67,298,000      ファンドは0.345％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Goldman    Sachs
                動金利を支払う                         27/8/2025        (9,272)      (9,272)
    IRS   MXN  414,800,000       ファンドは7.481％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                                 Goldman    Sachs
                変動金利を支払う                         14/4/2027      2,244,023      2,244,023
    IRS    USD  57,865,931      ファンドは1.076％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Goldman    Sachs
                動金利を支払う                         17/8/2030      2,021,145      2,021,145
    IRS    USD  23,142,534      ファンドは0.6305％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Goldman    Sachs
                動金利を支払う                         21/8/2030       (203,043)      (203,043)
    IRS    USD  16,373,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.8815％の固
                                 Goldman    Sachs
                定金利を支払う                          2/7/2050      1,021,057      1,021,057
    IRS    USD  10,475,159      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
                動金利を受け取り、0.872％の固
                                 Goldman    Sachs
                定金利を支払う                         21/7/2050       680,778      680,778
    IRS    USD  12,761,000      ファンドは0.956％の固定金利を
                受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                 Goldman    Sachs
                動金利を支払う                         28/10/2050       (563,269)      (563,269)
    IRS    BRL  8,497,537      ファンドは12.4％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                          2/1/2023       928,105      928,105
                                207/304



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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    BRL  64,155,897      ファンドは5.13％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                          2/1/2023       401,460      401,460
    IRS    BRL  14,017,904      ファンドは8.195％の固定金利を
                受け取り、１日BRL         BROISの変動
                                   JP  Morgan
                金利を支払う                          2/1/2023       413,869      413,869
    IRS    BRL  10,765,416      ファンドは8.375％の固定金利を
                受け取り、１日BRL         BROISの変動
                                   JP  Morgan
                金利を支払う                          2/1/2023       342,681      342,681
    IRS    BRL  6,194,622      ファンドは9.45％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                          2/1/2023       312,077      312,077
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受
                け取り、１日BRL        BROISの変動金
                                   JP  Morgan
                利を支払う                          2/1/2023      1,472,487      1,472,487
    TRS   MXN  144,525,723       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                変動金利を受け取り、7.64％の固
                定金利を支払う                      UBS   18/11/2026       (821,723)      (821,723)
    TRS    USD  59,729,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                0bpsを支払う                    Barclays      20/9/2020      2,666,694      2,630,696
    TRS    USD  2,810,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月EUR        EURIBOR    + 0bps
                                  BNP  Paribas
                の変動金利を支払う                         20/9/2020       100,508       98,921
    TRS    USD  4,710,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                                  BNP  Paribas
                0bpsを支払う                         20/9/2020       465,638      464,220
    TRS    EUR  3,500,000      ファンドはIBOXX        Euro   Liquid
                High   Yield   + 0bpsを受け取り、
                ３ヶ月EUR     EURIBOR    + 0bpsの変動
                                  BNP  Paribas
                金利を支払う                         20/9/2020        26,608      27,266
    TRS    EUR  2,700,000      ファンドはIBOXX        Euro   Liquid
                High   Yield   + 0bpsを受け取り、
                ３ヶ月EUR     EURIBOR    + 0bpsの変動
                                  BNP  Paribas
                金利を支払う                         20/9/2020        28,122      28,453
    TRS    USD  1,760,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    Investment      Grade   + 0bps
                を受け取り、３ヶ月USD           BBA
                LIBOR   + 0bpsを支払う              BNP  Paribas
                                         20/9/2020        58,088      57,407
    TRS      USD  (9,260)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 30bpsを受け取り、Tidewater
                Inc  + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                         29/9/2020       (16,483)      (16,483)
    TRS     USD  (10,523)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 30bpsを受け取り、Tidewater
                Inc  + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                         29/9/2020       (18,731)      (18,731)
    TRS     USD  (284,458)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 65bpsを受け取り、EQT           Corp   +
                                  BNP  Paribas
                0bpsを支払う                         12/2/2021       233,256      233,256
    TRS     USD  (15,000)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 25bpsを受け取り、General
                Electric     Co  + 0bpsを支払う
                                    Citibank      31/8/2020         (825)      (825)
                                208/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年８月31日現在（続き）
                                              未実現評価益
                                                       時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日      ／（損)
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    TRS      USD  5,033    ファンドはPerformance           Shell
                Construction       Inc  + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                5bpsを支払う                    Citibank     10/12/2020        215,242      215,242
    TRS     USD  (106,265)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 15bpsを受け取り、EQT           Corp   +
                0bpsを支払う                    Citibank      12/2/2021        94,576      94,576
    TRS    USD  2,830,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                                 Credit    Suisse
                0bpsを支払う                         20/9/2020       216,082      215,170
    TRS    USD  2,360,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                                 Goldman    Sachs
                0bpsを支払う                         20/9/2020       108,589      107,676
    TRS    EUR  2,700,000      ファンドはIBOXX        Euro   Liquid
                High   Yield   + 0bpsを受け取り、
                ３ヶ月EUR     EURIBOR    + 0bpsを支払
                                   JP  Morgan
                う                         20/9/2020        23,942      24,333
    TRS    USD  6,610,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                                   JP  Morgan
                0bpsを支払う                         20/9/2020       469,789      467,724
    TRS    USD  4,710,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                                   JP  Morgan
                0bpsを支払う                         20/9/2020       203,238      201,372
    TRS    USD  2,830,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    High   Yield   + 0bpsを受け
                取り、３ヶ月USD        BBA  LIBOR   +
                                   JP  Morgan
                0bpsを支払う                         20/9/2020       136,093      134,988
    TRS     USD  (22,000)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
                - 20bpsを受け取り、Commscope
                Holding    Inc  + 0bpsを支払う          Merrill    Lynch
                                         6/11/2020        16,500      16,500
    TRS     USD  890,000     ファンドはIBOXX        US  Dollar
                Liquid    Investment      Grade   + 0bps
                を受け取り、３ヶ月USD           BBA
                LIBOR   + 0bpsを支払う            Morgan    Stanley
                                                 27,291      26,938
                                         20/9/2020
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－10,007,232,232米ドル）
                                              (13,432,259)       (6,357,145)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ　
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2020年８月31日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/RUB         Bank   of  America     USD  70
     22,302,000      プット                               2/9/2020      (375,476)         －
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.18
     16,152,000      コール                               4/9/2020       147,112      192,949
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.175
     15,250,000      コール                               4/9/2020       100,748      271,277
               OTC  USD/TWD         Bank   of  America     USD  30.25
     30,204,000      コール                               4/9/2020      (129,734)         23
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.205
    134,990,000       コール                               9/9/2020      (225,400)       240,602
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.235
    134,990,000       コール                               9/9/2020       (96,035)       5,332
               OTC  EUR/NOK         Bank   of  America     EUR  10.5
      110,000     コール                              10/9/2020       (17,197)       38,395
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.85
     13,270,000      コール                              10/9/2020       (63,241)       13,062
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.3
     13,270,000      プット                              10/9/2020       (120,907)       40,457
               OTC  USD/CLP         Bank   of  America     USD  1
      690,000     コール                              10/9/2020       (104,165)        9,686
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  101
      220,000     プット                              11/9/2020       (22,225)       1,443
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.1675
     4,341,000      プット                              18/9/2020       (14,895)       4,069
               OTC  GBP/USD         Bank   of  America     GBP  1.29
     4,824,000      プット                              18/9/2020       (20,688)       4,338
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.185
     19,282,407      コール                              22/9/2020       (15,894)      254,079
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.67
     16,566,000      プット                              23/9/2020       (140,840)         118
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.2
     16,566,000      コール                              24/9/2020        37,420      103,539
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1
      331,500     コール                              24/9/2020        23,716      55,325
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.185
     15,250,000      コール                              25/9/2020        57,593      210,011
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.18
     15,220,000      コール                              25/9/2020        84,135      261,219
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.2075
     8,177,000      コール                              29/9/2020        5,444      24,780
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.2075
     8,177,000      コール                              29/9/2020        5,444      24,780
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  107
     7,353,798      コール                              29/9/2020       (143,086)       32,523
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  107
     7,353,798      プット                              29/9/2020       (68,203)       99,169
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  108.45
     3,327,000      プット                              6/10/2020       (14,018)       82,531
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  108.45
     3,327,000      コール                              6/10/2020       (48,217)       6,479
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.25
     14,630,888      プット                              8/10/2020       (110,389)       145,344
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  4.9
      687,126     プット                              8/10/2020       (71,950)       55,580
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.1845
     89,990,000      コール                              9/10/2020        39,013      637,448
               OTC  USD/MXN         Bank   of  America     USD  23.8
     8,990,000      プット                              9/10/2020       474,140      773,057
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.2
     14,796,044      プット                              13/10/2020       (125,227)       132,535
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  4.9
      694,867     プット                              13/10/2020       (101,543)       65,920
               OTC  USD/ZAR         Bank   of  America     USD  17
     14,976,000      コール                              15/10/2020       (109,634)       283,936
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  106
     11,044,000      コール                              22/10/2020        18,559      124,361
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  104
     22,275,000      プット                              26/10/2020        (26,661)       26,465
               OTC  NZD/USD         Bank   of  America     NZD  0.62
     4,328,084      プット                              27/10/2020       (248,442)       80,974
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  100
      440,000     プット                              28/10/2020        (25,753)       19,875
               OTC  USD/CAD         Bank   of  America     USD  1.36
     59,101,208      コール                              3/11/2020       (364,513)       96,004
               OTC  USD/CAD         Bank   of  America     USD  1.4
     1,784,299      コール                              3/11/2020       (168,218)       26,805
               OTC  USD/TWD         Bank   of  America     USD  30.9
     5,525,000      コール                              11/11/2020        (18,301)       3,561
               OTC  AUD/JPY         Bank   of  America     AUD  1
     2,618,080      プット                              12/11/2020       (271,207)       56,482
               OTC  USD/RUB         Bank   of  America     USD  1
     1,925,000      プット                              18/11/2020       (153,305)       30,230
               OTC  AUD/JPY         Bank   of  America     AUD  70
     22,089,000      プット                              20/11/2020       (141,560)       28,784
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  102.7
     50,990,000      プット                              27/11/2020        (51,436)      330,224
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.18
    309,080,000       コール               Barclays               13/10/2020       2,377,669      6,197,591
                                210/304



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           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/JPY                 USD  105.6
      666,180     プット               Barclays               19/11/2020        (41,316)        653
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.125
     15,250,000      コール                               4/9/2020       821,100     1,032,283
               OTC  USD/ZAR         BNP  Paribas       USD  16.7
       33,000    プット                               9/9/2020         612     11,947
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.17
     16,214,000      プット                              23/9/2020       (92,148)       27,577
               OTC  USD/RUB         BNP  Paribas       USD  75
     8,898,912      コール                              29/9/2020        8,802     125,555
               OTC  AUD/USD         BNP  Paribas       AUD  0.609
     4,263,000      プット                              6/10/2020       (57,678)         －
               OTC  AUD/USD         BNP  Paribas       AUD  0.609
     4,263,000      コール                              6/10/2020       385,497      544,582
               OTC  USD/ZAR         BNP  Paribas       USD  18.75
     11,044,000      コール                              13/10/2020        (22,716)       24,142
               OTC  USD/ZAR         BNP  Paribas       USD  16
     5,522,000      プット                              13/10/2020        (12,247)       21,217
               OTC  USD/CAD         BNP  Paribas       USD  1.4
      884,000     コール                              22/10/2020       (159,602)        7,474
               OTC  USD/CAD         BNP  Paribas       USD  1.4
      110,000     コール                              22/10/2020        (14,030)        930
               OTC  USD/RUB         BNP  Paribas       USD  74
     19,880,000      プット                              27/11/2020        74,859      462,077
               OTC  USD/RUB         BNP  Paribas       USD  82
     4,418,000      コール                              27/11/2020        (10,434)       38,827
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.25
     3,100,000      コール                              28/6/2021       586,656      907,353
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.1125
     15,400,000      コール               Citibank                31/8/2020      1,011,690      1,234,337
               OTC  USD/ZAR                 USD  17.1
     5,695,000      コール               Citibank                1/9/2020       (75,851)       1,515
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.2
      995,000     プット               Citibank                4/9/2020       26,487      285,885
               OTC  USD/CNH                 USD  7.1
      793,022     プット               Citibank                4/9/2020      (263,283)         －
               OTC  USD/ZAR                 USD  17.75
     6,629,000      コール               Citibank                4/9/2020      (101,053)         256
               OTC  USD/ZAR                 USD  17.1
     19,880,000      プット               Citibank                9/9/2020       180,048      382,381
               OTC  USD/BRL                 USD  6
     16,566,000      コール               Citibank                10/9/2020       (44,653)       3,885
               OTC  USD/ZAR                 USD  17.5
     9,417,000      コール               Citibank                22/9/2020       (65,249)       42,664
               OTC  USD/MXN                 USD  23
     8,898,912      コール               Citibank                29/9/2020       (79,428)       29,628
               OTC  USD/ZAR                 USD  17.2
     8,898,912      コール               Citibank                29/9/2020       (28,867)       89,711
               OTC  USD/RUB                 USD  73.5
     28,506,000      プット               Citibank                2/10/2020       (143,732)       338,562
               OTC  USD/ZAR                 USD  17.75
     19,217,000      コール               Citibank               13/10/2020       (159,618)       135,912
               OTC  USD/CNH                 USD  7.05
     44,325,906      コール               Citibank                3/11/2020       (340,553)       117,555
               OTC  USD/TRY                 USD  7.7
     6,055,000      コール               Citibank                6/11/2020       (161,281)       149,183
               OTC  USD/BRL                 USD  5.4
     11,044,000      プット               Citibank               24/11/2020        69,145      338,413
               OTC  EUR/RUB                 EUR  73.441
     6,393,000      プット               Citibank               22/12/2020       (183,731)         －
               OTC  USD/JPY                 USD  100
      463,000     プット               Citibank                18/2/2021       (31,996)      127,739
               OTC  USD/CAD         Credit    Suisse     USD  1.41
      370,000     プット                              21/12/2020       (157,862)       19,738
               OTC  NZD/JPY         Deutsche     Bank    NZD  69
     11,044,000      プット                               9/9/2020       (23,627)       1,107
               OTC  AUD/JPY         Deutsche     Bank    AUD  71
     2,618,080      プット                              12/10/2020       (317,652)       23,691
               OTC  NZD/JPY         Deutsche     Bank    NZD  69
     8,835,000      プット                              15/10/2020        (15,645)       11,902
               OTC  USD/BRL         Deutsche     Bank    USD  5.45
     19,284,000      プット                              22/10/2020        130,507      535,143
               OTC  USD/BRL         Deutsche     Bank    USD  6
     9,642,000      コール                              22/10/2020        (49,778)       75,404
               OTC  USD/CLP         Deutsche     Bank    USD  775
     18,940,000      コール                              3/11/2020        32,615      417,930
               OTC  USD/MXN         Goldman    Sachs     USD  21.4
     5,634,000      プット                              10/9/2020       (72,523)       9,358
               OTC  EUR/AUD         Goldman    Sachs     EUR  1.65
     37,178,024      コール                              13/10/2020       (272,233)       178,408
               OTC  EUR/AUD         Goldman    Sachs     EUR  1.7
     1,235,640      コール                              13/10/2020       (131,173)       67,785
               OTC  EUR/USD         Goldman    Sachs     EUR  1.18
    245,390,000       コール                              13/10/2020       1,870,903      4,920,496
               OTC  USD/INR         HSBC   Bank   Plc    USD  75
     14,868,000      プット                               4/9/2020       141,190      278,123
               OTC  USD/CAD         HSBC   Bank   Plc    USD  1.335
     7,718,000      コール                              18/9/2020       (21,402)       5,997
               OTC  GBP/USD         HSBC   Bank   Plc    GBP  1.27
     19,880,000      プット                              2/10/2020       (138,194)       15,972
                                211/304



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                                               （米ドル）
               OTC  USD/JPY         HSBC   Bank   Plc    USD  100
     2,079,000      プット                              18/2/2021       (90,657)      573,584
               OTC  NZD/JPY         JP  Morgan       NZD  68
     19,910,059      プット                              10/9/2020       (226,882)        1,508
               OTC  USD/TRY         JP  Morgan       USD  6.5
     25,679,000      プット                              10/9/2020       (117,093)          4
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  16
     14,976,000      プット                              15/9/2020        (3,484)      11,042
               OTC  EUR/USD         JP  Morgan       EUR  1.215
     15,250,000      コール                              25/9/2020       (20,509)       42,941
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  107
     3,342,000      プット                              29/9/2020       (23,356)       45,068
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  107
     3,342,000      コール                              29/9/2020       (89,436)       14,780
               OTC  EUR/AUD         JP  Morgan       EUR  1.65
     19,880,000      コール                              6/10/2020       (159,700)       78,342
               OTC  EUR/USD         JP  Morgan       EUR  1.22
     89,890,000      コール                              9/10/2020       (97,066)      324,018
               OTC  AUD/USD         JP  Morgan       AUD  0.7
      884,000     プット                              15/10/2020         8,421      48,469
               OTC  EUR/USD         JP  Morgan       EUR  1.165
     19,282,406      コール                              22/10/2020        361,001      626,044
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  106
     22,275,000      プット                              22/10/2020        (44,974)       5,034
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  107.5
     11,044,000      コール                              22/10/2020        (9,622)      57,746
               OTC  USD/IDR         JP  Morgan       USD  15,000
     15,396,000      コール                              23/10/2020       (109,373)       129,727
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  100
      663,000     プット                              30/10/2020        (38,329)       32,612
               OTC  USD/TWD         JP  Morgan       USD  30
     13,472,000      コール                              3/11/2020       (93,933)       21,117
               OTC  USD/CNH         JP  Morgan       USD  7.2
     4,400,000      コール                              16/11/2020        (59,177)       7,791
               OTC  USD/MXN         Morgan    Stanley     USD  22.5
     5,682,000      プット                               4/9/2020       110,242      167,181
               OTC  USD/ZAR         Morgan    Stanley     USD  16.7
     9,940,000      プット                               9/9/2020       (1,059)      54,575
               OTC  USD/ZAR         Morgan    Stanley     USD  16.7
     8,835,000      プット                               9/9/2020       28,338      48,508
               OTC  USD/ZAR         Morgan    Stanley     USD  17.8
     4,418,000      コール                               9/9/2020       (5,082)       1,995
               OTC  USD/MXN         Morgan    Stanley     USD  21.4
     5,634,000      プット                              10/9/2020       (59,676)       9,358
               OTC  AUD/USD         Morgan    Stanley     AUD  0.705
     5,467,000      プット                              18/9/2020       (15,323)       2,205
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.4
     8,898,912      コール                              29/9/2020       133,198      277,538
               OTC  EUR/AUD         Morgan    Stanley     EUR  1.58
     8,835,000      プット                              6/10/2020        (4,231)      18,676
               OTC  AUD/JPY         Morgan    Stanley     AUD  72.5
     40,429,966      プット                              12/10/2020       (400,467)       23,339
               OTC  AUD/JPY         Morgan    Stanley     AUD  73
     40,429,965      プット                              13/10/2020       (391,194)       33,949
               OTC  USD/JPY         Morgan    Stanley     USD  100
      663,000     プット                              3/12/2020        (7,620)      62,393
               OTC  AUD/USD         RBS  Plc       AUD  0.67
     5,522,000      プット                              23/9/2020        (9,685)        39
                          Standard
               OTC  USD/JPY                 USD  105
     16,887,000      プット                              22/10/2020        (46,896)       5,961
                          Chartered     Bank
                          Standard
               OTC  USD/TWD                 USD  30.9
     11,050,000      コール                              11/11/2020        (30,237)       7,123
                          Chartered     Bank
               OTC  EUR/NOK                 EUR  1
      884,000     プット               UBS                8/9/2020       (61,843)        141
               OTC  EUR/NOK                 EUR  1
      552,000     プット               UBS                10/9/2020       (56,626)       2,975
               OTC  EUR/NOK                 EUR  1
      371,456     プット               UBS                10/9/2020       (41,905)       2,002
               Jupai   Holdings     Ltd   Goldman    Sachs     JPY  7,000
        167   コール                               4/9/2020       (33,690)       1,429
               Jupai   Holdings     Ltd   JP  Morgan       JPY  7,000
        567   コール                              30/10/2020        (15,210)      135,979
               S&P  500  Index       JP  Morgan       USD  2,900
       7,135    プット                              18/12/2020       (193,320)       67,108
               SPDR   S&P  500  Trust    Morgan    Stanley     USD  360
      277,000     コール                              18/6/2021       4,825,139      5,974,689
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  1,660
         59  コール                              18/9/2020       (59,647)      249,865
               Altice    Europe    NV    Exchange     Traded    EUR  4.5
       1,680    コール                              18/12/2020        (76,621)       42,078
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded    USD  3,600
         30  コール                              18/9/2020       (328,044)       184,425
               American     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  5
        100   プット                              19/2/2021        (1,118)       3,850
               Group   Inc
               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  420
        948   コール                              18/9/2020      1,909,895      2,223,060
                                212/304



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                                               （米ドル）
               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  350
       5,932    プット                              16/10/2020      (1,594,522)        266,940
               Bank   of  America    Corp   Exchange     Traded    USD  25
       1,784    コール                              18/9/2020        12,131      224,784
               Bank   of  America    Corp   Exchange     Traded    USD  27
       2,632    コール                              18/12/2020        45,775      422,436
               BJ’s   Wholesale     Club
                          Exchange     Traded    USD  30
        743   プット                              20/11/2020       (155,064)       27,863
               Holdings     Inc
               Caesars
                          Exchange     Traded    USD  40
        566   コール    Entertainment       Corp                   19/3/2021       111,046      815,040
               Inc
               Caesars
                          Exchange     Traded    USD  35
        421   コール    Entertainment       Corp                   19/3/2021       230,826      742,013
               Inc
               Carnival     Corp      Exchange     Traded    USD  12.5
        743   プット                              18/9/2020       (100,977)       10,030
               Carnival     Corp      Exchange     Traded    USD  15
       1,174    プット                              16/10/2020       (106,829)       167,295
               Carnival     Corp      Exchange     Traded    USD  10
        250   プット                              16/10/2020        (2,377)       6,125
               Caterpillar      Inc     Exchange     Traded    USD  115
        258   プット                              18/9/2020       (13,500)       3,225
               CBOE   SPX  Volatility
                          Exchange     Traded    USD  24
       5,064    プット                              16/9/2020       (404,721)       468,420
               Index
               Chewy   Inc        Exchange     Traded    USD  45
        297   プット                              16/10/2020       (129,474)       31,928
               Citigroup     Inc      Exchange     Traded    USD  55
        892   コール                              18/9/2020       (187,091)       49,506
               Citigroup     Inc      Exchange     Traded    USD  65
        370   コール                              18/9/2020       (148,903)        1,295
               Delta   Air  Lines   Inc   Exchange     Traded    USD  10
        500   プット                              19/3/2021        (1,100)      17,000
               DR  Horton    Inc      Exchange     Traded    USD  80
        891   コール                              15/1/2021       (115,941)       371,993
               EPR  Properties         Exchange     Traded    USD  50
        600   コール                              18/12/2020       (222,311)       34,500
               Etsy   Inc        Exchange     Traded    USD  70
        297   プット                              18/9/2020       (177,450)        1,485
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,500
       2,428    コール                              18/9/2020      (1,193,151)        99,906
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  2,900
        526   プット                              18/9/2020       (14,381)       40,464
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,400
        197   コール                              18/9/2020       (47,354)       40,177
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,250
        131   プット                              18/9/2020        (4,653)      82,026
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,800
       1,694    コール                              20/11/2020        (18,553)       76,775
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,300
        122   コール                              18/12/2020        151,352      230,628
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  70
       2,953    コール                              18/9/2020       (380,918)       57,232
               Index
               Eurodollar      IMM     Exchange     Traded    USD  99.75
       1,860    コール                              13/12/2021        171,343      499,875
               Exxon   Mobil   Corp     Exchange     Traded    USD  37.5
       1,481    プット                              16/10/2020       (103,226)       168,093
               Facebook     Inc      Exchange     Traded    USD  265
        385   コール                              18/9/2020       808,244     1,205,050
               Ford   Motor   Co     Exchange     Traded    USD  7
        225   プット                              18/9/2020         (832)      7,088
               Freeport-McMoRan         Inc  Exchange     Traded    USD  19
        400   コール                              20/11/2020         4,120      22,000
               Freeport-McMoRan         Inc  Exchange     Traded    USD  15
        154   コール                              20/11/2020        26,229      30,415
               Intel   Corp        Exchange     Traded    USD  75
         42  コール                              18/9/2020        (6,179)        126
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  100
        534   コール                              18/9/2020       (42,156)      206,925
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  110
        605   コール                              18/12/2020        (72,122)      260,150
               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  10
        258   コール                              16/10/2020         3,074      15,480
               Entertainment       Corp
                                213/304





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               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  10
        210   コール                              18/12/2020         7,833      23,625
               Entertainment       Corp
               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  11
        251   コール                              15/1/2021         790     21,335
               Entertainment       Corp
               Macy’s    Inc       Exchange     Traded    USD  5
         63  プット                              18/9/2020         (863)       472
               Micron    Technology
                          Exchange     Traded    USD  60
         39  コール                              16/10/2020        (5,614)        858
               Inc
               Micron    Technology
                          Exchange     Traded    USD  60
        899   コール                              15/1/2021       (113,516)       114,173
               Inc
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  230
        129   コール                              18/9/2020        53,271      81,915
               MSCI   Emerging
                          Exchange     Traded    USD  1,100
        520   コール                              25/9/2020       (602,532)      1,110,200
               Markets    Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  11,450
         23  コール                              18/9/2020      1,185,217      1,647,490
               Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  11,950
         22  コール                              16/10/2020        574,630     1,292,720
               Index
               NXP  Semiconductors
                          Exchange     Traded    USD  150
        334   コール                              18/9/2020       (16,287)       1,670
               NV
               NXP  Semiconductors
                          Exchange     Traded    USD  150
        129   コール                              16/10/2020        (2,799)       5,998
               NV
               Occidental      Petroleum
                          Exchange     Traded    USD  12
        225   プット                              18/9/2020        2,543      9,113
               Corp
               PayPal    Holdings     Inc   Exchange     Traded    USD  200
        444   コール                              18/9/2020        40,759      361,860
               Russell    2000   E-Mini
                          Exchange     Traded    USD  1,610
        254   コール                              18/9/2020       (62,787)      369,570
               Index
               Russell    2000   E-Mini
                          Exchange     Traded    USD  1,550
        200   コール                              18/9/2020       (23,830)      858,000
               Index
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,400
         60  コール                              18/9/2020       460,886      769,800
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,400
         44  プット                              18/9/2020       (43,599)      124,960
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,150
         42  プット                              18/9/2020       (89,470)       34,440
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,375
         42  プット                              18/9/2020       (230,706)       102,900
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,225
         34  プット                              18/9/2020       (306,285)       38,590
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  2,925
         34  プット                              18/9/2020       (106,899)       12,240
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,300
         24  プット                              18/9/2020       (93,677)       39,000
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,500
         53  コール                              18/12/2020        843,869      924,850
               Sabre   Corp        Exchange     Traded    USD  15
        125   コール                              16/10/2020        (8,216)        625
               Slack   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  25
       1,487    プット                              18/12/2020        (27,474)      273,608
               Inc
               Slack   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  42
       1,487    コール                              18/12/2020        (46,004)      342,753
               Inc
               Southwest     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  15
        394   プット                              18/9/2020       (34,199)       1,576
               Co
               Southwest     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  20
        100   プット                              18/9/2020       (16,020)        900
               Co
               Southwest     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  15
        134   プット                              18/12/2020        (17,882)       1,005
               Co
               Southwest     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  12.5
        134   プット                              18/12/2020        (13,829)        536
               Co
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  342
        129   プット                               4/9/2020       (12,034)       10,127
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  345
       1,484    コール                              11/9/2020       747,961     1,128,582
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  342
       7,448    コール                              18/9/2020      4,586,478      8,334,312
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  340
       2,110    コール                              18/9/2020      1,607,547      2,703,965
               Trust
                                214/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2020年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  345
       1,187    コール                              18/9/2020       590,524     1,054,056
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  333
        386   コール                              18/9/2020       529,515      728,768
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  325
        129   プット                              18/9/2020       (15,970)       18,253
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  350
       4,999    コール                              16/10/2020       2,161,583      4,501,599
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  333
       1,776    コール                              16/10/2020       2,448,795      3,815,736
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  320
       1,480    プット                              16/10/2020      (1,211,676)        551,300
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  350
       1,034    コール                              20/11/2020       1,039,052      1,501,368
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  340
       1,894    コール                              18/12/2020       2,578,302      4,521,925
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
       1,485    コール                              18/12/2020        865,458     1,740,420
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  350
        951   コール                              18/12/2020        699,746     1,646,181
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  350
        743   コール                              31/12/2020        859,874     1,343,716
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  400
        890   コール                              18/6/2021       144,002      498,845
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  305
       1,211    コール                              17/12/2021       5,850,704      7,580,254
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
        236   コール                              17/12/2021        320,088      625,990
               Trust
               Teva   Pharmaceutical
                          Exchange     Traded    USD  10
        125   プット                              18/9/2020        3,038      9,063
               Industries      Ltd
               Teva   Pharmaceutical
                          Exchange     Traded    USD  8
        200   プット                              16/10/2020        (2,308)       3,800
               Industries      Ltd
               Uber   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  20
        200   プット                              18/9/2020        (6,640)        400
               Inc
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  138.5
        120   プット                               4/9/2020       (16,180)       8,437
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  138.5
         38  プット                              25/9/2020         (355)      9,203
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  138
       1,280    プット                              23/10/2020       (141,946)       420,000
               Note
               Walmart    Inc       Exchange     Traded    USD  140
        596   コール                              18/9/2020        51,664      157,344
               Walmart    Inc       Exchange     Traded    USD  135
        593   コール                              18/9/2020        48,592      287,605
               Walt   Disney    Co/The     Exchange     Traded    USD  155
        334   コール                              18/9/2020       (19,125)       7,515
               Walt   Disney    Co/The     Exchange     Traded    USD  145
        200   コール                              18/9/2020        (3,321)      14,700
               Walt   Disney    Co/The     Exchange     Traded    USD  150
        134   コール                              18/9/2020        (3,846)       5,025
               Wells   Fargo   & Co    Exchange     Traded    USD  35
       1,361    コール                              16/10/2020       (236,406)        8,847
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  70
        630   コール                              16/10/2020        (23,301)       2,835
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  40
        200   コール                              16/10/2020        20,260      39,100
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  42.5
        129   コール                              16/10/2020         1,135      16,125
               Xerox   Holdings     Corp   Exchange     Traded    USD  25
        500   コール                              16/10/2020        (10,199)       7,500
               Xerox   Holdings     Corp   Exchange     Traded    USD  30
        134   コール                              15/1/2021        (2,908)       3,685
               Xilinx    Inc       Exchange     Traded    USD  120
        403   コール                              18/9/2020       (25,958)       9,471
               Zimmer    Biomet
                          Exchange     Traded    USD  150
         67  コール                              18/9/2020       (10,501)       6,834
               Holdings     Inc
                                215/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2020年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               Zimmer    Biomet
                          Exchange     Traded    USD  155
                                                 (5,900)       1,138
         35  コール                              18/9/2020
               Holdings     Inc
                                                     94,350,021
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－2,061,004,324米ドル)                                           27,199,747
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                216/304


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2020年８月31日現在
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手       行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.1125
    (15,400,000)       コール                              31/8/2020       (718,091)     (1,234,337)
               OTC  USD/RUB         Bank   of  America     USD  68
    (13,938,000)       プット                               2/9/2020       90,444        －
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.125
    (15,250,000)       コール                               4/9/2020      (272,882)     (1,032,283)
               OTC  USD/TWD         Bank   of  America     USD  31
    (33,560,000)       コール                               4/9/2020       66,885        －
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.22
    (269,980,000)       コール                               9/9/2020       328,046      (97,759)
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.6
    (13,270,000)       コール                              10/9/2020       106,592      (80,913)
               OTC  USD/ZAR         Bank   of  America     USD  16
    (14,976,000)       プット                              15/9/2020       119,219      (11,042)
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.205
    (19,282,407)       コール                              22/9/2020        46,645      (84,306)
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.72
     (6,627,000)      コール                              23/9/2020       (79,514)      (124,703)
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.63
    (27,611,000)       プット                              23/9/2020        73,004        －
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.22
    (33,133,000)       コール                              24/9/2020       (26,340)      (67,642)
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.21
    (15,220,000)       コール                              25/9/2020         427    (56,376)
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.215
    (15,250,000)       コール                              25/9/2020        5,654     (42,941)
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.05
    (21,946,331)       プット                              8/10/2020        73,650      (79,733)
               OTC  USD/MXN         Bank   of  America     USD  22.8
    (14,384,000)       プット                              9/10/2020       (416,126)      (641,523)
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5
    (22,194,067)       プット                              13/10/2020        76,538      (75,003)
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  105
     (2,209,000)      プット                              22/10/2020        16,981      (16,662)
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  107.5
    (16,566,000)       コール                              22/10/2020        (7,268)      (86,619)
               OTC  AUD/JPY         Bank   of  America     AUD  67
    (28,715,700)       プット                              20/11/2020        100,946       (6,677)
               OTC  EUR/USD                  EUR  1.2
    (122,510,000)       コール               Barclays               13/10/2020       (956,853)     (1,157,806)
               OTC  EUR/USD                  EUR  1.2
    (186,570,000)       コール               Barclays               13/10/2020      (1,453,912)      (1,763,218)
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.175
    (15,250,000)       コール                               4/9/2020      (242,486)      (271,277)
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.153
    (16,214,000)       プット                              23/9/2020        37,280      (5,806)
               OTC  USD/ZAR         BNP  Paribas       USD  17.75
     (4,418,000)      コール                              13/10/2020        14,569      (31,246)
               OTC  USD/JPY         BNP  Paribas       USD  100
    (20,045,000)       プット                              22/10/2020        30,189      (19,723)
               OTC  USD/RUB         BNP  Paribas       USD  76
     (4,418,000)      コール                              27/11/2020        29,251     (104,946)
               OTC  USD/RUB         BNP  Paribas       USD  71.5
    (33,133,000)       プット                              27/11/2020        (76,386)      (355,586)
               OTC  USD/ZAR                  USD  18.5
     (9,470,000)      コール               Citibank                4/9/2020       54,357        －
               OTC  USD/ZAR                  USD  17.8
     (4,418,000)      コール               Citibank                9/9/2020       64,821      (1,996)
               OTC  USD/ZAR                  USD  16.7
    (28,715,000)       プット               Citibank                9/9/2020       (32,717)      (157,658)
               OTC  USD/RUB                  USD  70.5
    (20,904,000)       プット               Citibank               2/10/2020        45,029      (50,881)
               OTC  USD/ZAR                  USD  16
     (5,522,000)      プット               Citibank               13/10/2020        36,957      (21,217)
               OTC  USD/ZAR                  USD  18.75
    (30,924,000)       コール               Citibank               13/10/2020        153,613      (67,599)
               OTC  USD/TRY                  USD  7.25
     (6,055,000)      プット               Citibank               6/11/2020        (1,850)      (96,604)
               OTC  USD/JPY                  USD  100
      (463,000)     プット               Citibank               18/11/2020        27,976      (76,663)
               OTC  USD/BRL                  USD  6
     (5,522,000)      コール               Citibank               24/11/2020        29,247      (76,696)
               OTC  USD/BRL                  USD  5
    (22,089,000)       プット               Citibank               24/11/2020        (58,689)      (188,888)
               OTC  USD/CAD         Credit    Suisse     USD  1.41
      (308,000)     プット                              21/10/2020        118,573       (1,547)
               OTC  USD/ZAR         Deutsche     Bank    USD  17.1
     (4,418,000)      プット                               9/9/2020       (47,314)      (84,978)
               OTC  USD/ZAR         Deutsche     Bank    USD  17.1
     (5,522,500)      プット                               9/9/2020       (65,991)      (106,222)
               OTC  USD/BRL         Deutsche     Bank    USD  5.65
     (9,642,000)      コール                              22/10/2020        104,520      (191,518)
               OTC  USD/JPY         Deutsche     Bank    USD  107.25
      (110,500)     プット                              26/10/2020        16,863      (71,488)
               OTC  USD/CLP         Deutsche     Bank    USD  740
     (9,470,000)      プット                              3/11/2020       102,424      (48,301)
               OTC  USD/CLP         Deutsche     Bank    USD  810
    (22,728,000)       コール                              3/11/2020        27,908     (191,213)
               OTC  USD/MXN         Goldman    Sachs     USD  20.3
     (8,451,000)      プット                              10/9/2020        31,903        (24)
                                217/304



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           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  EUR/AUD         Goldman    Sachs     EUR  1.71
    (37,178,024)       コール                              13/10/2020        123,720      (31,382)
               OTC  EUR/USD         Goldman    Sachs     EUR  1.2
    (245,390,000)       コール                              13/10/2020      (1,914,642)      (2,319,109)
               OTC  USD/INR         HSBC   Bank   Plc    USD  77
     (7,434,000)      コール                               4/9/2020       24,474        －
               OTC  GBP/USD         HSBC   Bank   Plc    GBP  1.32
     (4,418,000)      コール                              2/10/2020       (42,371)      (90,121)
               OTC  GBP/USD         HSBC   Bank   Plc    GBP  1.23
    (16,566,600)       プット                              2/10/2020        35,490       (727)
               OTC  USD/JPY         HSBC   Bank   Plc    USD  100
     (2,079,000)      プット                              19/11/2020        69,636     (349,282)
               OTC  EUR/NOK         JP  Morgan       EUR  10.6
    (11,044,000)       コール                               2/9/2020       56,519       (767)
               OTC  NZD/JPY         JP  Morgan       NZD  65
    (24,887,574)       プット                              10/9/2020       131,986        (91)
               OTC  EUR/USD         JP  Morgan       EUR  1.185
    (15,250,000)       コール                              25/9/2020       (17,327)      (210,011)
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  107
    (10,695,798)       プット                              29/9/2020       172,919      (144,238)
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  107
    (10,695,798)       コール                              29/9/2020       269,854      (47,303)
               OTC  AUD/USD         JP  Morgan       AUD  0.609
     (4,263,000)      プット                              6/10/2020        93,598        －
               OTC  AUD/USD         JP  Morgan       AUD  0.609
     (4,263,000)      コール                              6/10/2020       (450,984)      (544,582)
               OTC  EUR/AUD         JP  Morgan       EUR  1.58
     (8,835,000)      プット                              6/10/2020        22,859      (18,676)
               OTC  EUR/AUD         JP  Morgan       EUR  1.7
    (26,506,560)       コール                              6/10/2020       110,557      (20,963)
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  108.45
     (3,327,000)      プット                              6/10/2020         560    (82,532)
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  108.45
     (3,327,000)      コール                              6/10/2020        76,613      (6,479)
               OTC  EUR/USD         JP  Morgan       EUR  1.23
    (89,890,000)       コール                              9/10/2020        88,028     (206,413)
               OTC  EUR/USD         JP  Morgan       EUR  1.185
    (19,282,406)       コール                              22/10/2020       (216,259)      (349,898)
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  105
     (3,313,000)      プット                              22/10/2020        16,473      (24,989)
               OTC  USD/JPY         JP  Morgan       USD  106
    (11,044,000)       コール                              22/10/2020         8,940     (124,361)
               OTC  USD/IDR         JP  Morgan       USD  15,500
    (23,094,000)       コール                              23/10/2020        104,163      (74,584)
               OTC  USD/CNH         JP  Morgan       USD  7.6
     (4,400,000)      コール                              16/11/2020        25,248       (359)
               OTC  USD/MXN         Morgan    Stanley     USD  24
     (4,735,000)      コール                               4/9/2020       28,524        －
               OTC  USD/ZAR         Morgan    Stanley     USD  16.7
     (5,522,000)      コール                               9/9/2020        3,412     (79,031)
               OTC  USD/ZAR         Morgan    Stanley     USD  17.1
     (9,939,500)      プット                               9/9/2020       (20,828)      (191,181)
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  6.2
    (16,566,000)       コール                              10/9/2020        32,782       (351)
               OTC  USD/MXN         Morgan    Stanley     USD  20.3
     (8,451,000)      プット                              10/9/2020        23,690        (23)
               OTC  EUR/AUD         Morgan    Stanley     EUR  1.65
     (1,325,000)      コール                              6/10/2020        17,455      (5,222)
               OTC  AUD/JPY         Morgan    Stanley     AUD  69.5
    (40,429,965)       プット                              13/10/2020        165,541       (2,260)
               OTC  EUR/NOK                  EUR  1
      (74,291)     コール               UBS               10/9/2020        19,622      (25,931)
               OTC  EUR/NOK                  EUR  1
      (110,000)     コール               UBS               10/9/2020        31,805      (38,395)
               Jupai   Holdings     Ltd   Goldman    Sachs     JPY  8,000
        (167)   コール                               4/9/2020        5,707        －
               Jupai   Holdings     Ltd   JP  Morgan       JPY  8,000
        (567)   コール                              30/10/2020         2,809     (28,907)
               Jupai   Holdings     Ltd   JP  Morgan       JPY  7,600
        (567)   コール                              30/10/2020         3,241     (55,891)
               Adobe   Inc        Exchange     Traded    USD  470
        (15)   コール                              16/10/2020        (83,171)      (93,937)
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  1,640
         (4)  コール                              18/9/2020       (14,744)      (20,900)
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  1,760
        (119)   コール                              18/9/2020       192,207      (147,560)
               Altice    Europe    NV    Exchange     Traded    EUR  6.5
       (1,680)    コール                              18/12/2020        30,706      (6,011)
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded    USD  2,960
         (2)  コール                              18/9/2020       (89,787)      (97,425)
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded    USD  4,000
        (59)   コール                              18/9/2020       469,782      (74,045)
               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  55
        (297)   コール                              18/9/2020      (1,890,269)      (2,171,812)
               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  445
       (1,896)    コール                              18/9/2020      (3,010,058)      (3,346,440)
               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  555
       (1,996)    コール                              18/9/2020       (172,257)      (499,998)
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               Apple   Inc        Exchange     Traded    USD  330
       (8,908)    プット                              16/10/2020        606,849      (289,510)
               Applied    Materials
                          Exchange     Traded    USD  72.5
        (102)   コール                              16/10/2020         5,487      (6,222)
               Inc
               Bank   of  America    Corp   Exchange     Traded    USD  28
       (1,238)    コール                              18/9/2020        26,368      (24,141)
               BJ’s   Wholesale     Club
                          Exchange     Traded    USD  25
        (743)   プット                              20/11/2020        39,229      (33,435)
               Holdings     Inc
               Capital    One
                          Exchange     Traded    USD  82.5
        (92)   コール                              18/9/2020        11,205      (2,852)
               Financial     Corp
               Caterpillar      Inc     Exchange     Traded    USD  100
        (129)   プット                              18/9/2020        1,916       (710)
               CBOE   SPX  Volatility
                          Exchange     Traded    USD  30
        (898)   コール                              16/9/2020        13,806     (206,540)
               Index
               CBOE   SPX  Volatility
                          Exchange     Traded    USD  20
       (7,595)    プット                              16/9/2020       161,729      (56,962)
               Index
               Charter
                          Exchange     Traded    USD  605
        (11)   コール                              18/9/2020       (17,265)      (23,815)
               Communications        Inc
               Chewy   Inc        Exchange     Traded    USD  35
        (297)   プット                              16/10/2020        51,422      (7,871)
               Citigroup     Inc      Exchange     Traded    USD  60
        (126)   コール                              18/9/2020        8,102      (1,323)
               Citigroup     Inc      Exchange     Traded    USD  62.5
        (892)   コール                              18/9/2020        77,930      (5,352)
               DR  Horton    Inc      Exchange     Traded    USD  60
        (891)   プット                              15/1/2021       (48,695)      (285,120)
               DR  Horton    Inc      Exchange     Traded    USD  95
        (891)   コール                              15/1/2021        14,206     (108,257)
               Etsy   Inc        Exchange     Traded    USD  60
        (297)   プット                              18/9/2020        87,313       (891)
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,050
        (131)   プット                              18/9/2020        4,503     (23,202)
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,550
        (197)   コール                              18/9/2020        25,578      (3,877)
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,700
       (2,428)    コール                              18/9/2020       139,757      (10,135)
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,900
       (1,694)    コール                              20/11/2020          －    (34,347)
               EURO   STOXX   50  Index    Exchange     Traded    EUR  3,550
        (122)   コール                              18/12/2020        (45,546)      (72,098)
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  80
       (5,906)    コール                              18/9/2020       205,052      (26,415)
               Index
               Eurodollar      IMM     Exchange     Traded    USD  100
        (465)   コール                              13/12/2021        22,492      (52,313)
               Eurodollar      IMM     Exchange     Traded    USD  99.375
        (930)   コール                              13/12/2021       (600,203)     (1,005,562)
               Facebook     Inc      Exchange     Traded    USD  275
        (24)   コール                              18/9/2020       (43,452)      (56,280)
               Facebook     Inc      Exchange     Traded    USD  285
        (770)   コール                              18/9/2020       (885,756)     (1,283,975)
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  280
        (24)   コール                              18/9/2020       (13,259)      (19,980)
               Johnson    & Johnson      Exchange     Traded    USD  165
        (39)   コール                              18/9/2020        4,263       (624)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  110
        (534)   コール                              18/9/2020        70,454      (37,380)
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  232.5
        (250)   コール                              28/8/2020        2,010      (1,250)
               Microsoft     Corp      Exchange     Traded    USD  250
        (129)   コール                              18/9/2020       (13,590)      (19,930)
               Morgan    Stanley       Exchange     Traded    USD  50
        (142)   コール                              18/9/2020       (33,470)      (43,665)
               MSCI   Emerging
                          Exchange     Traded    USD  1,150
        (520)   コール                              25/9/2020       262,766      (247,000)
               Markets    Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  9,175
        (14)   コール                              18/9/2020      (3,188,379)      (4,015,410)
               Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  11,800
        (46)   コール                              18/9/2020      (1,559,689)      (2,090,010)
               Index
               NVIDIA    Corp       Exchange     Traded    USD  460
        (16)   コール                              18/9/2020       (91,340)      (108,360)
                                219/304





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2020年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手       行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               PayPal    Holdings     Inc   Exchange     Traded    USD  180
        (38)   コール                              18/9/2020       (82,012)      (91,010)
               PayPal    Holdings     Inc   Exchange     Traded    USD  220
        (889)   コール                              18/9/2020        66,533     (136,906)
               Russell    2000   E-Mini
                          Exchange     Traded    USD  1,650
        (134)   コール                              18/9/2020       134,045      (75,710)
               Index
               Russell    2000   E-Mini
                          Exchange     Traded    USD  1,200
        (134)   プット                              18/9/2020       260,092      (10,385)
               Index
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,050
        (34)   プット                              18/9/2020       165,931      (19,040)
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,250
        (42)   プット                              18/9/2020       132,773      (53,550)
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,275
        (42)   プット                              18/9/2020       147,443      (60,270)
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,325
        (44)   プット                              18/9/2020        31,582      (81,400)
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,100
        (58)   プット                              18/9/2020       238,997      (38,860)
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,500
        (60)   コール                              18/9/2020       (262,354)      (335,100)
               S&P  500  Index       Exchange     Traded    USD  3,600
        (53)   コール                              18/12/2020       (584,534)      (628,315)
               Slack   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  35
       (1,487)    コール                              18/12/2020        72,956     (613,387)
               Inc
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  330
        (258)   プット                               4/9/2020        7,731      (4,773)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  337
        (338)   プット                              11/9/2020        5,566     (42,926)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  358
        (338)   コール                              11/9/2020        (2,474)      (36,504)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  340
        (743)   プット                              11/9/2020        60,959     (120,366)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  350
       (1,484)    コール                              11/9/2020       (453,663)      (622,538)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  305
        (129)   プット                              18/9/2020        5,792      (8,062)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
        (593)   コール                              18/9/2020       (73,058)      (93,694)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  253
        (474)   コール                              30/9/2020      (3,374,286)      (4,609,176)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  253
        (474)   プット                              30/9/2020      1,201,654       (14,457)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  230
        (771)   コール                              30/9/2020      (7,558,425)      (9,262,408)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  230
        (771)   プット                              30/9/2020      2,037,488       (12,721)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  295
        (618)   コール                              16/10/2020      (2,302,199)      (3,468,834)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  295
        (618)   プット                              16/10/2020       1,121,519       (114,330)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  375
        (938)   コール                              16/10/2020        (58,650)      (104,587)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  300
       (1,468)    プット                              16/10/2020        246,739      (310,482)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  310
       (2,424)    プット                              16/10/2020       1,074,387       (676,296)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  310
       (1,128)    プット                              20/11/2020        307,696      (709,512)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
       (1,128)    コール                              20/11/2020       (524,757)     (1,025,352)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  300
       (1,531)    プット                              20/11/2020        72,863     (770,093)
               Trust
                                220/304




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    売建オプション　2020年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
          コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手       行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  300
       (1,793)    プット                              18/12/2020        (9,699)    (1,269,444)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  250
        (743)   プット                              31/12/2020        347,192      (209,155)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  250
        (890)   プット                              18/6/2021       (20,217)      (663,050)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  270
        (118)   プット                              17/12/2021        48,647     (174,758)
               Trust
               STMicroelectronics
                          Exchange     Traded    EUR  29
        (354)   コール                              18/9/2020        16,702      (4,855)
               NV
               Uber   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  46
        (166)   コール                              18/9/2020        16,649       (415)
               Inc
               Unitedhealth       Group
                          Exchange     Traded    USD  340
        (20)   コール                              18/9/2020        6,206      (1,290)
               Inc
               US  Bancorp         Exchange     Traded    USD  42.5
        (173)   コール                              18/9/2020        6,626      (1,125)
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  138
        (731)   プット                              20/11/2020        67,420     (468,297)
               Note
               Walmart    Inc       Exchange     Traded    USD  125
        (596)   プット                              18/9/2020        16,293      (30,694)
               Walmart    Inc       Exchange     Traded    USD  145
       (1,783)    コール                              18/9/2020       (21,811)      (246,054)
               Walt   Disney    Co/The     Exchange     Traded    USD  160
        (200)   コール                              18/9/2020        5,053      (3,300)
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  47.5
        (129)   コール                              16/10/2020         (864)     (7,546)
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  57.5
        (134)   コール                              16/10/2020        17,125      (1,474)
               Western    Digital    Corp   Exchange     Traded    USD  45
        (200)   コール                              16/10/2020        (8,740)      (16,500)
               Xilinx    Inc       Exchange     Traded    USD  110             1,937      (6,370)
        (65)   コール                              18/9/2020
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,153,006,136米ドル)                                           (19,983,039)      (57,873,992)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                221/304











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2020年８月31日現在
                                                 未実現評価益／（損）
      保有高                   銘柄                 取引相手
                                                   （米ドル）
            ブラジル
            Oi  SA                           Merrill    Lynch          19,761
        179,649
                                                       19,761
            カナダ
            Bausch    Health    Cos  Inc                    Merrill    Lynch         (50,967)
        44,319
                                                       (50,967)
            ドイツ
            Tele   Columbus     AG                      Merrill    Lynch         (35,763)
        99,951
                                                       (35,763)
            イタリア
                                         Merrill    Lynch
            Telecom    Italia    SpA/Milano
       2,397,642                                                106,949
                                         Merrill    Lynch
            UniCredit     SpA
                                                        6,918
        29,149
                                                       113,867
            ルクセンブルグ
            Ardagh    Group   SA                      Merrill    Lynch
        12,754                                               1,275
            Aroundtown      SA                       Merrill    Lynch         (37,800)
        65,483
                                                       (36,525)
            オランダ
            ALTICE    EUROPE    NV                      Merrill    Lynch         (83,621)
        226,901
                                                       (83,621)
            英国
            Arrow   Global    Group   Plc                   Merrill    Lynch
        345,810                                               160,307
            ITV  Plc                           Merrill    Lynch
                                                       (7,793)
        609,424
                                                       152,514
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－5,427,995米ドル)                                                   79,266
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                222/304










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年８月31日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
      USD  52,820,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.39％の固定金利を24/11/2023より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動       Bank   of
              金利を24/8/2023より四半期毎に支払う。                       America     22/5/2023       (5,124)     155,977
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは６ヶ月JPY          BBA  LIBORの変動金利を
              16/3/2021より半年毎に受け取り、0.66％の固定
              金利を16/3/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      14/9/2020      (344,458)         －
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.66％の固定金利を16/3/2021より半
              年毎に受け取り、６ヶ月JPY             BBA  LIBORの変動金
              利を16/3/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      14/9/2020       537,558      882,016
     USD  165,050,000       ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.2％の固定金利を25/3/2021より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
              利を25/12/2020より四半期毎に支払う。                       Barclays      23/9/2020      2,703,072      3,222,979
      USD  14,853,200      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              25/6/2021より四半期毎に受け取り、1.25％の固
              定金利を25/9/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      23/3/2021       150,726      666,132
      USD  19,910,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              9/9/2021より四半期毎に受け取り、3.8％の固定
              金利を9/12/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      7/6/2021      (738,191)       38,532
      USD  16,665,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.65％の固定金利を17/2/2022より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
              利を17/11/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      13/8/2021       817,449     1,384,059
      USD  16,665,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              17/11/2021より四半期毎に受け取り、1.65％の
              固定金利を17/2/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      13/8/2021      (523,609)       43,001
      USD  16,020,250      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは2.9775％の固定金利を11/9/2024より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動
              金利を11/6/2024より四半期毎に支払う。                       Barclays      7/3/2024     2,250,505      2,987,036
      USD  16,020,250      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              11/6/2024より四半期毎に受け取り、2.9775％の
              固定金利を11/9/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      7/3/2024      (600,499)      136,032
      USD  16,020,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              14/6/2024より四半期毎に受け取り、2.95％の固
              定金利を14/9/2024より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2024      (585,681)      136,421
                                223/304



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                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
      USD  16,020,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは2.95％の固定金利を14/9/2024より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
              利を14/6/2024より四半期毎に支払う。                       Barclays      12/3/2024      2,220,256      2,942,357
      EUR  5,600,000      ファンドは、コール・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは５％の固定金
                                       BNP
              利を受け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を
              20/6/2020より四半期毎に支払う。                       Paribas     16/9/2020        4,543     60,856
      EUR  16,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは
                                       BNP
              ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020より四
              半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Paribas     18/11/2020       (294,101)      155,257
      EUR  16,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは
                                       BNP
              ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020より四
              半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                       Paribas     18/11/2020       (112,721)       35,419
      USD  14,173,556      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは１％の固定金利を15/12/2021より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金          BNP
              利を15/9/2021より四半期毎に支払う。                       Paribas     11/6/2021       12,231     868,314
      USD  15,712,739      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.72％の固定金利を21/4/2021より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
              利を21/1/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank     19/10/2020       (248,561)      142,275
      USD  35,567,419      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              23/2/2021より四半期毎に受け取り、0.81％の固
              定金利を23/5/2021より半年毎に支払う。                       Citibank     19/11/2020        71,720     327,805
      USD  24,436,269      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              10/5/2021より四半期毎に受け取り、0.8875％の
              固定金利を10/8/2021より半年毎に支払う。                       Citibank      8/2/2021     1,415,804      2,567,685
      USD  7,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              18/11/2021より四半期毎に受け取り、1.46％の
              固定金利を18/2/2022より半年毎に支払う。                       Citibank      16/8/2021      (242,352)       26,413
      USD  7,510,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.46％の固定金利を18/2/2022より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
              利を18/11/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      16/8/2021       221,941      490,705
      USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              27/5/2025より四半期毎に受け取り、1.492％の
              固定金利を27/8/2025より半年毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025      (169,114)      380,298
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    買建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
      USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.492％の固定金利を27/8/2025より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動
              金利を27/5/2025より四半期毎に支払う。                       Citibank      25/2/2025       106,089      655,501
      USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは3.05％の固定金利を29/12/2028より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動
              金利を29/9/2028より四半期毎に支払う。                       Citibank      27/6/2028      1,137,424      1,713,416
      EUR  11,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは
                                      Credit
              ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020より四
              半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                        Suisse    21/10/2020       (127,148)       33,502
      USD  4,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
              8/12/2020より四半期毎に受け取り、1.35％の固
              定金利を8/3/2021より半年毎に支払う。                         Bank    4/9/2020      (174,136)         14
      USD  76,183,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
              28/1/2021より四半期毎に受け取り、1.145％の
              固定金利を28/4/2021より半年毎に支払う。                         Bank   26/10/2020      1,280,997      2,553,253
      USD  4,680,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.828％の固定金利を25/5/2021より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動      Deutsche
              金利を25/2/2021より四半期毎に支払う。                         Bank   23/11/2020       (211,469)      112,387
      USD  4,680,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
              25/2/2021より四半期毎に受け取り、0.828％の
              固定金利を25/5/2021より半年毎に支払う。                         Bank   23/11/2020       158,035      481,891
      USD  5,900,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.89％の固定金利を2/11/2025より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金        Deutsche
              利を2/8/2025より四半期毎に支払う。                         Bank    30/4/2025       (90,211)      228,094
      USD  5,900,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
              2/8/2025より四半期毎に受け取り、0.89％の固
              定金利を2/11/2025より半年毎に支払う。                         Bank    30/4/2025       99,874     418,179
      USD  38,377,975      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.58％の固定金利を29/4/2021より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金        Goldman
              利を29/1/2021より四半期毎に支払う。                        Sachs    27/10/2020       (486,202)      278,968
      USD  38,377,975      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
              29/1/2021より四半期毎に受け取り、0.98％の固
              定金利を29/4/2021より半年毎に支払う。                        Sachs    27/10/2020      1,685,983      2,395,757
                                225/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
      USD  13,330,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
              22/3/2021より四半期毎に受け取り、1.06％の固
              定金利を22/6/2021より半年毎に支払う。                        Sachs    18/12/2020       520,500      835,002
      USD  52,970,099      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.85％の固定金利を22/6/2021より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金        Goldman
              利を22/3/2021より四半期毎に支払う。                        Sachs    18/12/2020      (1,284,535)      1,607,565
      USD  15,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
              23/3/2021より四半期毎に受け取り、1.1％の固
              定金利を23/6/2021より半年毎に支払う。                        Sachs    21/12/2020       246,687      845,187
      USD  19,520,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
              22/9/2021より四半期毎に受け取り、1.41％の固
              定金利を22/12/2021より半年毎に支払う。                        Sachs    18/6/2021       240,017      637,319
      USD  17,465,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
              5/8/2022より四半期毎に受け取り、3.25％の固
              定金利を5/11/2022より半年毎に支払う。                        Sachs     3/5/2022      (787,630)      137,279
      USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
              6/9/2025より四半期毎に受け取り、1.2825％の
              固定金利を6/12/2025より半年毎に支払う。                        Sachs     4/6/2025      (20,144)      207,887
      USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.2825％の固定金利を6/12/2025より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動       Goldman
              金利を6/9/2025より四半期毎に支払う。                        Sachs     4/6/2025       (2,257)     225,774
      EUR  2,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは
              ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020より四
                                    JP  Morgan
              半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                            16/9/2020       (44,109)       3,666
      USD  31,493,631      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              6/1/2020より四半期毎に受け取り、0.75％の固
                                    JP  Morgan
              定金利を6/4/2021より半年毎に支払う。                            2/10/2020      (415,037)      189,425
      EUR  11,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは
              ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020より四
                                    JP  Morgan
              半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                            21/10/2020       (75,554)      113,409
      EUR  11,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入してク
              レジット・デフォルト・スワップを締結してい
              る。行使された場合、ファンドは
              ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020より四
                                    JP  Morgan
              半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払う。                            21/10/2020       (36,385)      33,801
                                226/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
     JPY  592,100,000       ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.78％の固定金利を20/10/2021より
              半年毎に受け取り、６ヶ月JPY              BBA  LIBORの変動
                                    JP  Morgan
              金利を20/10/2021より半年毎に支払う。                            16/4/2021       333,452      518,517
     JPY  592,100,000       ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは６ヶ月JPY          BBA  LIBORの変動金利を
              20/10/2021より半年毎に受け取り、0.78％の固
                                    JP  Morgan
              定金利を20/10/2021より半年毎に支払う。                            16/4/2021      (178,483)       6,660
      USD  43,465,573      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは１％の固定金利を6/12/2021より半年
              毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利
                                    JP  Morgan
              を8/9/2021より四半期毎に支払う。                             4/6/2021      (76,164)     2,633,914
      USD  32,780,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              4/11/2022より四半期毎に受け取り、2.25％の固
                                    JP  Morgan
              定金利を4/2/2023より半年毎に支払う。                             2/8/2022      (591,456)      293,604
      USD  92,660,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              7/2/2025より四半期毎に受け取り、1.772％の固
                                    JP  Morgan
              定金利を7/5/2025より半年毎に支払う。                            5/11/2024      (390,787)      110,504
      USD  92,660,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.772％の固定金利を7/5/2025より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
                                    JP  Morgan
              利を7/2/2025より四半期毎に支払う。                            5/11/2024       654,150     1,155,441
      USD  14,419,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              4/8/2028より四半期毎に受け取り、3.1825％の
                                    JP  Morgan
              固定金利を4/11/2028より半年毎に支払う。                             2/5/2028      (580,347)      209,093
      USD  14,419,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは3.1825％の固定金利を4/11/2028より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動
                                    JP  Morgan
              金利を4/8/2028より四半期毎に支払う。                             2/5/2028     1,792,596      2,582,036
      USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは2.985％の固定金利を29/10/2038より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動
                                    JP  Morgan
              金利を29/7/2038より四半期毎に支払う。                            27/4/2038       (32,220)      73,765
      USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              29/7/2038より四半期毎に受け取り、2.985％の
                                    JP  Morgan
              固定金利を29/10/2038より半年毎に支払う。                            27/4/2038       272,524      378,509
      USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              24/5/2039より四半期毎に受け取り、2.86％の固
                                    JP  Morgan
              定金利を24/8/2039より半年毎に支払う。                            22/2/2039       (44,228)      93,189
                                227/304



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
      USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは2.86％の固定金利を24/8/2039より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
                                    JP  Morgan
              利を24/5/2039より四半期毎に支払う。                            22/2/2039       305,906      443,323
      USD  64,407,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは0.93％の固定金利を23/4/2021より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金         Morgan
              利を23/1/2021より四半期毎に支払う。                       Stanley     21/10/2020      (2,465,338)      1,229,936
      USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
              17/9/2024より四半期毎に受け取り、2.5％の固
              定金利を17/12/2024より半年毎に支払う。                       Stanley     13/6/2024     (1,119,440)       321,025
      USD  4,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
              16/4/2029より四半期毎に受け取り、3.0366％の
              固定金利を16/7/2029より半年毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029      (194,220)       86,990
      USD  4,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは3.0366％の固定金利を16/7/2029より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動       Morgan
              金利を16/4/2029より四半期毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029       540,606      821,816
      USD  20,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              11/8/2022より四半期毎に受け取り、2.85％の固
              定金利を11/11/2022より半年毎に支払う。                        Nomura     9/5/2022      (790,406)      400,480
      USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              12/4/2029より四半期毎に受け取り、3.04％の固
              定金利を12/7/2029より半年毎に支払う。                        Nomura     10/1/2029      (351,556)      156,907
      USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは3.04％の固定金利を12/7/2029より半
              年毎に受け取り、３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
              利を12/4/2029より四半期毎に支払う。                        Nomura     10/1/2029       980,642     1,489,104
      USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
              9/9/2025より四半期毎に受け取り、1.429％の固
              定金利を9/12/2025より半年毎に支払う。                         UBS    5/6/2025      (48,141)      177,783
      USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは1.429％の固定金利を9/12/2025より
              半年毎に受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBORの変動
              金利を9/9/2025より四半期毎に支払う。                         UBS    5/6/2025       27,979     253,903
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      (米ドル)
                                                （米ドル）
      EUR  12,595,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
              20/7/2028より半年毎に受け取り、３％の固定金
                                                 (669,719)      165,648
              利を20/1/2029より毎年支払う。                         UBS   18/1/2028
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－658,465,753米ドル）
                                                5,637,533     44,958,992
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                229/304

















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    USD  (784,851,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.55％の固定金利を7/4/2021より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Bank   of
             7/1/2021より四半期毎に支払う。                        America     5/10/2020      3,973,308         －
    USD  (627,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.75％の固定金利を15/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             15/1/2021より四半期毎に支払う。                        America     13/10/2020      2,273,129         －
     USD  (10,480,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.625％の固定金利を4/5/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             4/2/2021より四半期毎に支払う。                        America     2/11/2020       255,369        (81)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.765％の固定金利を19/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Bank   of
             を19/7/2021より四半期毎に支払う。                        America     15/4/2021       26,407     (94,951)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Bank   of
             19/7/2021より四半期毎に受け取り、0.765％の固
             定金利を19/10/2021より半年毎に支払う。                        America     15/4/2021       36,809     (84,549)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.7175％の固定金利を19/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Bank   of
             を20/7/2021より四半期毎に支払う。                        America     16/4/2021       11,773     (109,805)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Bank   of
             20/7/2021より四半期毎に受け取り、0.7175％の
             固定金利を19/10/2021より半年毎に支払う。                        America     16/4/2021       42,776     (78,802)
     USD  (38,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは１％の固定金利を3/12/2023より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Bank   of
             3/9/2023より四半期毎に支払う。                        America      1/6/2021      160,382     (418,046)
     USD  (9,070,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.05％の固定金利を15/12/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             15/9/2021より四半期毎に支払う。                        America     11/6/2021       52,625     (81,158)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.742%％の固定金利を29/12/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Bank   of
             を29/9/2021より四半期毎に支払う。                        America     25/6/2021       (10,176)     (253,056)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Bank   of
             29/9/2021より四半期毎に受け取り、0.742％の固
             定金利を29/12/2021より半年毎に支払う。                        America     25/6/2021       53,492     (189,389)
                                230/304



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    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (9,340,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.665％の固定金利を16/1/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             16/10/2021より四半期毎に支払う。                        America     14/7/2021       (78,561)     (317,198)
     USD  (9,340,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Bank   of
             16/10/2021より四半期毎に受け取り、0.665％の
             固定金利を16/1/2022より半年毎に支払う。                        America     14/7/2021       60,771     (177,866)
     USD  (15,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.15％の固定金利を12/7/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             12/4/2022より四半期毎に支払う。                        America     10/1/2022       299,177      (68,892)
     USD  (5,270,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.15％の固定金利を12/7/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             12/4/2022より四半期毎に支払う。                        America     10/1/2022         273    (79,304)
     USD  (12,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.85％の固定金利を24/8/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             24/5/2022より四半期毎に支払う。                        America     22/2/2022       135,878      (78,842)
     USD  (12,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.85％の固定金利を24/8/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             24/5/2022より四半期毎に支払う。                        America     22/2/2022       129,778      (78,842)
     USD  (32,290,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Bank   of
             12/7/2023より四半期毎に受け取り、0.61％の固
             定金利を12/10/2023より半年毎に支払う。                        America      6/4/2023      (26,483)     (145,956)
     USD  (32,290,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.61％の固定金利を12/10/2023より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Bank   of
             12/7/2023より四半期毎に支払う。                        America      6/4/2023       60,635     (58,837)
    USD  (330,110,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             25/12/2020より四半期毎に受け取り、0.7％の固
             定金利を25/3/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      23/9/2020     (2,779,038)      (3,142,159)
    USD  (100,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは２％の固定金利を1/6/2021より半年毎に受
             け取り、３ヶ月USD         BBA  LIBORの変動金利を
             1/3/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays     27/11/2020       136,827        (1)
     USD  (24,030,250)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             10/6/2021より四半期毎に受け取り、2.7875％の
             固定金利を10/9/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      8/3/2021     (4,028,432)      (4,744,833)
                                231/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (24,030,250)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.7875％の固定金利を10/9/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利
             を10/6/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      8/3/2021      712,437      (3,965)
    EUR  (155,850,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.1％の固定金利を31/3/2022より毎年受け
             取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を30/9/2021
             より半年毎に支払う。                       Barclays      29/3/2021       532,666      (10,084)
     USD  (4,610,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.6925％の固定金利を8/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      6/4/2021       9,235    (119,845)
     USD  (9,220,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             8/7/2021より四半期毎に受け取り、0.7125％の固
             定金利を8/10/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      6/4/2021       97,238     (160,922)
     USD  (9,220,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.7125％の固定金利を8/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利
             を8/7/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      6/4/2021       31,400     (226,760)
     USD  (4,610,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             8/7/2021より四半期毎に受け取り、0.6925％の固
             定金利を8/10/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      6/4/2021       51,202     (77,878)
     USD  (4,660,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             16/7/2021より四半期毎に受け取り、0.877％の固
             定金利を16/10/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      14/4/2021       16,665     (109,621)
     USD  (4,660,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.877％の固定金利を16/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利
             を16/7/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      14/4/2021       57,450     (68,836)
     EUR  (14,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは２％の固定金利を6/5/2022より毎年受け取
             り、６ヶ月EUR       EURIBORの変動金利を6/11/2021よ
             り半年毎に支払う。                       Barclays      4/5/2021      349,445      (2,109)
     EUR  (79,776,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.11％の固定金利を19/5/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             19/11/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      17/5/2021       256,272      (7,879)
    USD  (259,565,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.15％の固定金利を1/12/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             1/9/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      27/5/2021       726,491      (1,588)
                                232/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (42,170,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.87％の固定金利を9/12/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             9/9/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      7/6/2021      808,510      (17,633)
     EUR  (79,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.05％の固定金利を14/6/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             14/12/2021より半年毎に支払う。                       Barclays      10/6/2021       187,728      (11,824)
     EUR  (40,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.05％の固定金利を7/7/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             7/1/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      2/7/2021       75,568     (10,659)
     USD  (8,070,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.95％の固定金利を6/2/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             6/11/2021より四半期毎に支払う。                       Barclays      4/8/2021      (42,284)     (131,861)
     EUR  (53,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.15％の固定金利を11/8/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             11/2/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      9/8/2021       45,964     (26,913)
     EUR  (95,440,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.15％の固定金利を11/8/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             11/2/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      9/8/2021       84,687     (47,734)
     USD  (15,750,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.1％の固定金利を10/7/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             10/4/2022より四半期毎に支払う。                       Barclays      6/1/2022      291,546      (69,720)
     USD  (11,167,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.6％の固定金利を8/9/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             8/6/2022より四半期毎に支払う。                       Barclays      4/3/2022       89,406     (94,850)
     EUR  (20,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.115％の固定金利を6/4/2023より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             6/10/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      4/4/2022       98,381     (154,578)
     EUR  (20,040,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を6/10/2022
             より半年毎に受け取り、-0.115％の固定金利を
             6/4/2023より毎年支払う。                       Barclays      4/4/2022      (27,563)     (280,522)
     EUR  (23,090,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
             11/10/2022より半年毎に受け取り、-0.02％の固
             定金利を11/4/2023より毎年支払う。                       Barclays      7/4/2022      (103,849)      (399,942)
                                233/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     EUR  (23,090,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.02％の固定金利を11/4/2023より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             11/10/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      7/4/2022      184,065     (112,027)
     EUR  (81,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.021％の固定金利を12/4/2023より毎年
             受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
             12/10/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      8/4/2022      524,021     (505,745)
     EUR  (81,940,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
             12/10/2022より半年毎に受け取り、-0.021％の固
             定金利を12/4/2023より毎年支払う。                       Barclays      8/4/2022      (757,685)     (1,787,451)
     EUR  (21,622,636)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
             21/10/2022より半年毎に受け取り、-0.15％の固
             定金利を21/4/2023より毎年支払う。                       Barclays      19/4/2022       (85,009)     (353,338)
     EUR  (54,010,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
             21/10/2022より半年毎に受け取り、-0.127％の固
             定金利を21/4/2023より毎年支払う。                       Barclays      19/4/2022       (67,685)     (737,498)
     EUR  (21,622,636)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.15％の固定金利を21/4/2023より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を
             21/10/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      19/4/2022       119,794     (148,535)
     EUR  (54,010,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.127％の固定金利を21/4/2023より毎年
             受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
             21/10/2022より半年毎に支払う。                       Barclays      19/4/2022       319,240     (350,573)
     EUR  (10,450,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは-0.035％の固定金利を15/9/2023より毎年
             受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を
             15/3/2023より半年毎に支払う。                       Barclays      13/9/2022       67,549     (94,959)
     EUR  (10,450,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を15/3/2023
             より半年毎に受け取り、-0.035％の固定金利を
             15/9/2023より毎年支払う。                       Barclays      13/9/2022       (52,521)     (215,028)
     USD  (12,705,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             14/6/2029より四半期毎に受け取り、3.05％の固
             定金利を14/9/2029より半年毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029     (1,450,202)      (2,124,202)
     USD  (12,705,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.05％の固定金利を14/9/2029より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             14/6/2029より四半期毎に支払う。                       Barclays      12/3/2029       447,751     (226,250)
                                234/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     EUR  (5,600,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してクレ
             ジット・デフォルト・スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは５％の固定金利を受
                                       BNP
             け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020
             より四半期毎に支払う。                        Paribas     16/9/2020       52,132      (1,621)
     EUR  (16,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してクレ
             ジット・デフォルト・スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは５％の固定金利を受
                                       BNP
             け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020
             より四半期毎に支払う。                        Paribas     18/11/2020       185,539      (71,237)
     EUR  (16,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してクレ
             ジット・デフォルト・スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは５％の固定金利を受
                                       BNP
             け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020
             より四半期毎に支払う。                        Paribas     18/11/2020       166,454      (60,694)
     USD  (14,173,556)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                       BNP
             15/9/2021より四半期毎に受け取り、0.5％の固定
             金利を15/12/2021より半年毎に支払う。                        Paribas     11/6/2021      (146,906)      (487,072)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                       BNP
             1/10/2021より四半期毎に受け取り、0.715％の固
             定金利を1/1/2022より半年毎に支払う。                        Paribas     29/6/2021       57,322     (184,058)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.715％の固定金利を1/1/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を             BNP
             1/10/2021より四半期毎に支払う。                        Paribas     29/6/2021       (31,219)     (272,599)
     USD  (15,712,739)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.07％の固定金利を21/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             21/1/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank     19/10/2020       (337,917)      (665,754)
     USD  (57,750,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.28％の固定金利を10/5/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             10/2/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      6/11/2020      (137,035)      (376,850)
     USD  (9,548,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             16/2/2021より四半期毎に受け取り、0.5％の固定
             金利を16/5/2021より半年毎に支払う。                       Citibank     12/11/2020        8,195     (51,480)
     USD  (35,567,419)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             23/2/2021より四半期毎に受け取り、0.51％の固
             定金利を23/5/2021より半年毎に支払う。                       Citibank     19/11/2020        21,544     (217,469)
    USD  (222,586,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.485％の固定金利を27/5/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             27/2/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank     25/11/2020        96,335     (398,919)
                                235/304



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    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (49,530,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             16/3/2021より四半期毎に受け取り、1.53％の固
             定金利を16/6/2021より半年毎に支払う。                       Citibank     14/12/2020      (1,055,630)      (1,293,374)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.53％の固定金利を16/6/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             16/3/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank     14/12/2020       237,739        (5)
     USD  (36,654,402)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.2375％の固定金利を10/8/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利
             を10/5/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      8/2/2021      (871,215)     (1,525,895)
    USD  (134,399,473)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.385％の固定金利を10/8/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             10/5/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      8/2/2021      (294,525)      (801,124)
    EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.1％の固定金利を14/4/2022より毎年受け
             取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を
             14/10/2021より半年毎に支払う。                       Citibank      12/4/2021       397,937      (8,779)
     USD  (5,180,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.79％の固定金利を19/10/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             19/7/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      15/4/2021       37,479     (102,666)
     USD  (5,180,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             19/7/2021より四半期毎に受け取り、0.79％の固
             定金利を19/10/2021より半年毎に支払う。                       Citibank      15/4/2021       36,999     (103,146)
    USD  (193,485,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.35％の固定金利を19/11/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             19/8/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      17/5/2021       382,889       (695)
     USD  (5,730,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.1％の固定金利を16/1/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             16/10/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      14/7/2021       11,316     (49,422)
     USD  (5,900,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.1％の固定金利を20/1/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
             20/10/2021より四半期毎に支払う。                       Citibank      16/7/2021        7,519     (51,481)
     EUR  (11,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してクレ
             ジット・デフォルト・スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは５％の固定金利を受
                                      Credit
             け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020
             より四半期毎に支払う。                        Suisse    21/10/2020        64,873     (15,452)
                                236/304



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    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (80,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.6％の固定金利を28/3/2021より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を           Deutsche
             28/12/2020より四半期毎に支払う。                         Bank    24/9/2020       93,965        －
     USD  (12,348,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.764％の固定金利を29/3/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             29/12/2020より四半期毎に支払う。                         Bank    25/9/2020       256,794      (53,141)
     USD  (12,348,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             29/12/2020より四半期毎に受け取り、0.764％の
             固定金利を29/3/2021より半年毎に支払う。                         Bank    25/9/2020       215,181      (94,754)
     USD  (44,545,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは１％の固定金利を7/4/2021より半年毎に受
             け取り、３ヶ月USD         BBA  LIBORの変動金利を            Deutsche
             7/1/2021より四半期毎に支払う。                         Bank    5/10/2020       46,772        －
     USD  (12,860,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             15/1/2021より四半期毎に受け取り、0.15％の固
             定金利を15/4/2021より半年毎に支払う。                         Bank   13/10/2020        6,952     (8,994)
     USD  (25,720,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.45％の固定金利を15/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             15/1/2021より四半期毎に支払う。                         Bank   13/10/2020        19,656     (22,782)
     USD  (20,920,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             21/1/2021より四半期毎に受け取り、0.15％の固
             定金利を21/4/2021より半年毎に支払う。                         Bank   19/10/2020        (5,733)     (18,450)
     USD  (20,920,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.45％の固定金利を21/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             21/1/2021より四半期毎に支払う。                         Bank   19/10/2020        (4,159)     (23,601)
     USD  (76,183,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.405％の固定金利を28/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             28/1/2021より四半期毎に支払う。                         Bank   26/10/2020       (135,449)      (543,028)
     USD  (38,216,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             12/2/2021より四半期毎に受け取り、0.5％の固定
             金利を12/5/2021より半年毎に支払う。                         Bank   10/11/2020       101,863     (200,044)
     USD  (4,610,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.688％の固定金利を8/10/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             8/7/2021より四半期毎に支払う。                         Bank    6/4/2021       3,975    (121,302)
                                237/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (4,610,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             8/7/2021より四半期毎に受け取り、0.688％の固
             定金利を8/10/2021より半年毎に支払う。                         Bank    6/4/2021       47,977     (77,299)
     USD  (17,940,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             4/9/2021より四半期毎に受け取り、0.746％の固
             定金利を4/12/2021より半年毎に支払う。                         Bank    2/6/2021       91,323     (358,522)
     USD  (17,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.746％の固定金利を4/12/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             4/9/2021より四半期毎に支払う。                         Bank    2/6/2021      (12,940)     (462,786)
     USD  (8,790,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.95％の固定金利を9/2/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を           Deutsche
             9/11/2021より四半期毎に支払う。                         Bank    5/8/2021      (42,658)     (144,622)
     USD  (11,350,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.6％の固定金利を2/9/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を           Deutsche
             2/6/2021より四半期毎に支払う。                         Bank    28/2/2022       112,414      (94,723)
     USD  (11,350,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.6％の固定金利を7/9/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を           Deutsche
             7/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    3/3/2022      105,919      (96,111)
     USD  (17,815,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.6％の固定金利を8/9/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を           Deutsche
             8/6/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    4/3/2022      147,976     (151,316)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             4/8/2022より四半期毎に受け取り、0.74％の固定
             金利を4/11/2022より半年毎に支払う。                         Bank    2/5/2022       86,391     (229,161)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.74％の固定金利を4/11/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を          Deutsche
             4/8/2022より四半期毎に支払う。                         Bank    2/5/2022      (67,507)     (383,059)
     USD  (52,820,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.685％の固定金利を13/10/2023より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利         Deutsche
             を13/7/2023より四半期毎に支払う。                         Bank    11/4/2023       113,838      (88,859)
     USD  (52,820,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Deutsche
             13/7/2023より四半期毎に受け取り、0.685％の固
             定金利を13/10/2023より半年毎に支払う。                         Bank    11/4/2023       (68,794)     (271,491)
                                238/304



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (48,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.05％の固定金利を6/4/2021より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Goldman
             6/1/2021より四半期毎に支払う。                         Sachs    2/10/2020       84,744        －
     USD  (48,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.05％の固定金利を6/4/2021より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Goldman
             6/1/2021より四半期毎に支払う。                         Sachs    2/10/2020       56,576        －
    USD  (194,258,887)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
             29/1/2021より四半期毎に受け取り、0.17％の固
             定金利を29/4/2021より半年毎に支払う。                         Sachs    27/10/2020       124,965     (252,756)
    USD  (194,258,887)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.37％の固定金利を29/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Goldman
             29/1/2021より四半期毎に支払う。                         Sachs    27/10/2020       (305,897)      (611,871)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.535％の固定金利を15/6/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Goldman
             15/3/2021より四半期毎に支払う。                         Sachs    11/12/2020       236,501        (4)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
             15/3/2021より四半期毎に受け取り、1.535％の固
             定金利を15/6/2021より半年毎に支払う。                         Sachs    11/12/2020      (1,061,610)      (1,298,116)
     USD  (52,970,099)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.2％の固定金利を22/6/2021より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Goldman
             22/3/2021より四半期毎に支払う。                         Sachs    18/12/2020       (650,011)     (2,124,161)
     USD  (52,970,099)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
             22/3/2021より四半期毎に受け取り、0.6％の固定
             金利を22/6/2021より半年毎に支払う。                         Sachs    18/12/2020       599,521     (989,530)
    EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.16％の固定金利を14/4/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を               Goldman
             14/10/2021より半年毎に支払う。                         Sachs    12/4/2021       403,556      (7,181)
     USD  (8,890,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                     Goldman
             17/8/2021より四半期毎に受け取り、0.685％の固
             定金利を17/11/2021より半年毎に支払う。                         Sachs    13/5/2021       68,107     (158,255)
     USD  (8,890,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.685％の固定金利を17/11/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Goldman
             を17/8/2021より四半期毎に支払う。                         Sachs    13/5/2021       (31,132)     (257,494)
                                239/304



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    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (43,665,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.25％の固定金利を5/11/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Goldman
             5/8/2022より四半期毎に支払う。                         Sachs     3/5/2022      844,685      (68,633)
     EUR  (2,800,000)      ファンドは、プット・オプションを売却してクレ
             ジット・デフォルト・スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは５％の固定金利を受
             け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020
                                    JP  Morgan
             より四半期毎に支払う。                             16/9/2020       15,607       (811)
     USD  (15,435,000)       ファンドは、コール・オプションを購入して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.66％の固定金利を25/3/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
                                    JP  Morgan
             25/12/2020より四半期毎に支払う。                             23/9/2020       425,933      (53,324)
     USD  (15,435,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             25/12/2020より四半期毎に受け取り、0.66％の固
                                    JP  Morgan
             定金利を25/3/2021より半年毎に支払う。                             23/9/2020       322,112     (157,144)
     EUR  (22,600,000)       ファンドは、プット・オプションを売却してクレ
             ジット・デフォルト・スワップを締結している。
             行使された場合、ファンドは５％の固定金利を受
             け取り、ITRAXX.XO.33.V1の変動金利を20/6/2020
                                    JP  Morgan
             より四半期毎に支払う。                            21/10/2020        99,575     (116,382)
     USD  (92,660,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.582％の固定金利を9/5/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
                                    JP  Morgan
             9/2/2021より四半期毎に支払う。                             5/11/2020       219,141        －
     USD  (92,660,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             9/2/2021より四半期毎に受け取り、1.582％の固
                                    JP  Morgan
             定金利を9/5/2021より半年毎に支払う。                             5/11/2020     (1,019,818)      (1,238,959)
     EUR  (23,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.15％の固定金利を21/4/2022より半年毎
             に受け取り、６ヶ月EUR           EURIBORの変動金利を
                                    JP  Morgan
             21/10/2021より半年毎に支払う。                             19/4/2021       498,932      (2,415)
     USD  (43,465,573)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
             8/9/2021より四半期毎に受け取り、0.5％の固定
                                    JP  Morgan
             金利を8/12/2021より半年毎に支払う。                             4/6/2021      (423,269)     (1,466,442)
    USD  (111,407,434)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは２％の固定金利を15/8/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    JP  Morgan
             15/5/2022より四半期毎に支払う。                             11/2/2022      1,535,270      (620,464)
     USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.25％の固定金利を4/2/2023より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    JP  Morgan
             4/11/2022より四半期毎に支払う。                             2/8/2022       1,908    (212,801)
                                240/304



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    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.75％の固定金利を4/2/2023より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を
                                    JP  Morgan
             4/11/2022より四半期毎に支払う。                             2/8/2022      204,988     (244,098)
     USD  (10,162,452)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             14/12/2020より四半期毎に受け取り、0.675％の
             固定金利を14/3/2021より半年毎に支払う。                        Stanley     10/9/2020       240,721      (20,962)
     USD  (10,162,452)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.675％の固定金利を14/3/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             14/12/2020より四半期毎に支払う。                        Stanley     10/9/2020       190,491      (71,192)
     USD  (64,407,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             23/1/2021より四半期毎に受け取り、0.69％の固
             定金利を23/4/2021より半年毎に支払う。                        Stanley     21/10/2020      1,336,197      (564,693)
     USD  (64,407,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.19％の固定金利を23/4/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             23/1/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley     21/10/2020       209,398    (1,621,442)
     USD  (92,660,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             19/6/2021より四半期毎に受け取り、0.41％の固
             定金利を19/9/2021より半年毎に支払う。                        Stanley     17/3/2021       (39,496)     (197,018)
     USD  (92,660,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.41％の固定金利を19/9/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             19/6/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley     17/3/2021       153,055      (4,467)
     USD  (9,220,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.7075％の固定金利を7/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Morgan
             を7/7/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley      1/4/2021       32,616     (227,849)
     USD  (9,220,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             7/7/2021より四半期毎に受け取り、0.7075％の固
             定金利を7/10/2021より半年毎に支払う。                        Stanley      1/4/2021      102,693     (157,772)
     USD  (5,530,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             8/7/2021より四半期毎に受け取り、0.73％の固定
             金利を8/10/2021より半年毎に支払う。                        Stanley      6/4/2021       45,637     (99,249)
     USD  (5,530,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.73％の固定金利を8/10/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             8/7/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley      6/4/2021       15,645     (129,241)
                                241/304



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (3,690,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             9/7/2021より四半期毎に受け取り、0.85％の固定
             金利を9/10/2021より半年毎に支払う。                        Stanley      7/4/2021       14,579     (81,730)
     USD  (3,690,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.85％の固定金利を9/10/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             9/7/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley      7/4/2021       37,903     (58,406)
     USD  (9,330,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.87％の固定金利を13/10/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             13/7/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley      9/4/2021      113,563     (139,280)
     USD  (9,330,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             13/7/2021より四半期毎に受け取り、0.87％の固
             定金利を13/10/2021より半年毎に支払う。                        Stanley      9/4/2021       37,686     (215,157)
    EUR  (121,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.15％の固定金利を21/4/2022より毎年受
             け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金利を               Morgan
             21/10/2021より半年毎に支払う。                        Stanley     19/4/2021       430,395      (8,035)
     USD  (14,260,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             21/7/2021より四半期毎に受け取り、0.7425％の
             固定金利を21/10/2021より半年毎に支払う。                        Stanley     19/4/2021       129,421     (266,650)
     USD  (14,260,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.7425％の固定金利を21/10/2021より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Morgan
             を21/10/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley     19/4/2021       63,834     (332,238)
     EUR  (51,990,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.08％の固定金利を2/6/2022より毎年受け
             取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利を2/12/2021                Morgan
             より半年毎に支払う。                        Stanley     31/5/2021       145,741      (5,776)
    USD  (321,250,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.4％の固定金利を3/12/2021より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Morgan
             3/9/2021より四半期毎に支払う。                        Stanley      1/6/2021      579,593      (1,870)
     USD  (15,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.95％の固定金利を1/8/2022より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Morgan
             1/5/2022より四半期毎に支払う。                        Stanley     28/1/2022       284,415      (85,611)
     USD  (25,790,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３ヶ月USD        BBA  LIBORの変動金利を
                                      Morgan
             17/9/2022より四半期毎に受け取り、0.605％の固
             定金利を17/12/2022より半年毎に支払う。                        Stanley     15/6/2022       27,376     (359,474)
                                242/304



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (25,790,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは0.605％の固定金利を17/12/2022より半年
             毎に受け取り、３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動金利          Morgan
             を17/9/2022より四半期毎に支払う。                        Stanley     15/6/2022       59,472     (327,378)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは3.5％の固定金利を17/12/2024より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             17/9/2024より四半期毎に支払う。                        Stanley     13/6/2024       311,949      (224,287)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは３％の固定金利を17/12/2024より半年毎に
             受け取り、３ヶ月USD          BBA  LIBORの変動金利を            Morgan
             17/9/2024より四半期毎に支払う。                        Stanley     13/6/2024       621,437      (258,409)
    USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.25％の固定金利を22/2/2025より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を           Morgan
             22/11/2024より四半期毎に支払う。                        Stanley     20/8/2024       294,876      (202,743)
    USD  (44,725,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは2.75％の固定金利を11/11/2022より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
             11/8/2022より四半期毎に支払う。                        Nomura     9/5/2022     1,045,795       (249,667)
    USD  (10,480,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して金利
             スワップを締結している。行使された場合、ファ
             ンドは1.635％の固定金利を4/5/2021より半年毎
             に受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金利を
                                                 253,015        (77)
             4/2/2021より四半期毎に支払う。                          UBS   2/11/2020
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,763,174,532米ドル）
                                               13,376,604      (44,869,247)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年８月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    ファンド
              アイルランド
              iShares    USD  High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~
         705,000                                      71,451,750          4.35
              iShares    USD  Short   Duration     High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~     39,228,300          2.39
         435,000
    ファンド合計                                          110,680,050          6.74
    コマーシャル・ペーパー

              米国
              Bayer   Corp   1/9/2020     (Zero   Coupon)
    USD    5,000,000                                       4,999,914         0.30
              Boeing    Co/The    18/11/2020      (Zero   Coupon)
    USD    12,000,000                                       11,968,020          0.73
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  25/9/2020     (Zero   Coupon)
                                               7,988,302         0.49
    USD    8,000,000
                                               24,956,236          1.52
    コマーシャル・ペーパー合計                                           24,956,236          1.52
    債券

              オーストラリア
              National     Rmbs   Trust    2012-2    ‘Series     2012-2    A1’   FRN
    AUD     135,845                                       100,201        0.01
              20/6/2044
              Telstra    Corp   Ltd  3.5%   21/9/2022*
    EUR    1,100,000                                       1,408,369         0.08
              TORRENS     Series    2013-1    Trust    ‘Series     2013-1    A’   FRN
    AUD     874,166                                       644,306        0.04
              12/4/2044
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024*               9,196,570         0.56
    USD    8,450,000
                                               11,349,446          0.69
              オーストリア
              BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD     200,000                                       205,813        0.01
              Suzano    Austria    GmbH   5.75%   14/7/2026                     228,625        0.02
    USD     200,000
                                                434,438        0.03
              バーレーン
              Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
    USD     320,000                                       366,150        0.02
              CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025
                                                226,750        0.02
    USD     200,000
                                                592,900        0.04
              ベルギー
              Anheuser-Busch        InBev   SA/NV   2.875%    25/9/2024
    EUR     910,000                                      1,212,126         0.07
              KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024                       1,112,046         0.07
    EUR     900,000
                                               2,324,172         0.14
              バミューダ諸島
              Credicorp     Ltd  ‘144A’     2.75%   17/6/2025
    USD     200,000                                       204,750        0.01
              Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
                                                180,502        0.01
    USD     200,000
                                                385,252        0.02
              ブラジル
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     2.85%   27/1/2023
    USD    5,000,000                                       5,081,250         0.31
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     3.2%   27/1/2025
    USD     260,000                                       266,175        0.02
                                244/304




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ブラジル（続き）
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD     510,000                                       563,904        0.03
              Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     3.625%    4/2/2025
    USD     270,000                                       271,055        0.02
              Itau   Unibanco     Holding     SA/Cayman      Island    ‘144A’     3.25%
                                                256,328        0.01
    USD     250,000
              24/1/2025
                                               6,438,712         0.39
              英領バージン諸島
              Central    American     Bottling     Corp   (Restricted)       ‘144A’     5.75%
    USD     520,000                                       553,800        0.04
              31/1/2027
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI   Ltd   ‘144A’     5.125%
    USD     330,000                                       364,495        0.02
              15/5/2024
              Sinopec    Group   Overseas     Development      2018   Ltd  ‘144A’     2.7%
                                                219,763        0.01
    USD     207,000
              13/5/2030
                                               1,138,058         0.07
              カナダ
              Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’
    USD    1,251,587                                       1,126,429         0.07
              5.375%    15/5/2021
              Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
    EUR     730,000                                       880,566        0.05
              TransCanada      PipeLines     Ltd  3.75%   16/10/2023                  516,209        0.03
    USD     475,000
                                               2,523,204         0.15
              ケイマン諸島
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*
    USD    2,780,000                                       2,864,748         0.17
              OFSI   Fund   VI  Ltd  FRN  20/3/2025
    USD    1,145,523                                       1,129,257         0.07
              Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
                                                247,925        0.02
    USD     235,000
                                               4,241,930         0.26
              チリ
              Chile   Government      International       Bond   2.25%   30/10/2022*
    USD     250,000                                       260,141        0.02
              Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD     679,000                                       716,345        0.05
              Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028
    USD    1,080,000                                       1,207,744         0.07
              Empresa    de  los  Ferrocarriles       del  Estado    ‘144A’     3.068%
    USD     200,000                                       200,750        0.01
              18/8/2050
              Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA  ‘144A’     3.65%
    USD     200,000                                       222,750        0.01
              7/5/2030
              Enel   Americas     SA  4%  2 5/10/2026
    USD     550,000                                       604,055        0.04
              GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD     790,000                                       863,075        0.05
              Inversiones      CMPC   SA  ‘144A’     3.85%   13/1/2030                 336,253        0.02
    USD     310,000
                                               4,411,113         0.27
              コロンビア
              Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD     200,000                                       203,500        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD     660,000                                       718,410        0.04
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD     980,000                                      1,087,341         0.07
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD     250,000                                       281,562        0.02
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD     540,000                                       656,640        0.04
              Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD     540,000                                       597,291        0.04
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              コロンビア（続き）
              SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024
                                                371,344        0.02
    USD     340,000
                                               3,916,088         0.24
              デンマーク
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  20/9/2022                   2,615,539         0.16
    USD    2,560,000
              ドミニカ共和国

              Aeropuertos       Dominicanos       Siglo    XXI   SA  ‘144A’     6.75%
    USD     200,000                                       182,500        0.01
              30/3/2029
              Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   27/1/2025
    USD     444,000                                       465,714        0.03
              Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   27/1/2025
    USD     290,000                                       304,183        0.02
              Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026           298,856        0.02
    USD     270,000
                                               1,251,253         0.08
              エジプト
              Egypt    Government       International        Bond   ‘144A’      4.75%
    EUR     100,000                                       117,963        0.01
              11/4/2025
              Egypt    Government      International        Bond   ‘144A’     5.577%
    USD     310,000                                       320,580        0.02
              21/2/2023
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD     200,000                                       207,063        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
    USD     200,000                                       205,812        0.01
              Egypt    Government      International        Bond   ‘144A’     6.375%
    EUR     330,000                                       378,824        0.03
              11/4/2031
              Egypt   Government      International       Bond   7.6003%    1/3/2029            210,688        0.01
    USD     200,000
                                               1,440,930         0.09
              フィンランド
              CRH  Finland    Services     Oyj  0.875%    5/11/2023                 1,106,529         0.07
    EUR     905,000
              フランス

              Air  Liquide    Finance    SA  0.375%    18/4/2022
    EUR     600,000                                       720,755        0.04
              APRR   SA  20/1/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     400,000                                       478,351        0.03
              Autoroutes      du  Sud  de  la  France    SA  2.95%   17/1/2024
    EUR     600,000                                       782,805        0.05
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR     700,000                                       838,826        0.05
              BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  9/6/2026
    USD    1,495,000                                       1,562,019         0.09
              BNP  Paribas    SA  0.75%   11/11/2022
    EUR     800,000                                       973,077        0.06
              Capgemini     SE  0.625%    23/6/2025
    EUR     500,000                                       607,063        0.04
              Dassault     Systemes     SE  16/9/2022     (Zero   Coupon)*
    EUR    1,200,000                                       1,431,949         0.09
              Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR     900,000                                      1,086,278         0.07
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR     500,000                                       588,786        0.03
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  28/2/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     400,000                                       477,481        0.03
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     700,000                                       836,969        0.05
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2026     (Zero   Coupon)
    EUR     700,000                                       832,273        0.05
                                246/304





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フランス（続き）
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.375%    26/5/2022
    EUR      80,000                                       96,207        0.00
              Orange    SA  0.5%   15/1/2022
    EUR     800,000                                       962,833        0.06
              Orange    SA  0.75%   11/9/2023
    EUR    1,300,000                                       1,585,355         0.10
              Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)
    EUR    1,600,000                                       1,906,917         0.12
              Pernod    Ricard    SA  1.125%    7/4/2025
    EUR     300,000                                       372,974        0.02
              RTE   Reseau    de  Transport      d’Electricite        SADIR    1.625%
    EUR     300,000                                       381,400        0.02
              8/10/2024
              Schneider     Electric     SE  12/6/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     300,000                                       358,699        0.02
              Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR     600,000                                       725,330        0.04
              Societe    Generale     SA  27/5/2022     (Zero   Coupon)
    EUR    1,400,000                                       1,670,815         0.10
              Thales    SA  0.75%   7/6/2023
    EUR     900,000                                      1,093,716         0.07
              Total   Capital    International       SA  0.25%   12/7/2023
    EUR     900,000                                      1,085,871         0.07
              Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022                  1,444,592         0.09
    EUR    1,200,000
                                               22,901,341          1.39
              ドイツ
              Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026
    EUR     535,000                                       642,839        0.04
              BASF   SE  0.101%    5/6/2023
    EUR     600,000                                       718,016        0.04
              BASF   SE  2%  5/12/2022
    EUR    1,105,000                                       1,381,304         0.08
              Covestro     AG  0.875%    3/2/2026
    EUR     290,000                                       354,643        0.02
              Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  4.25%   4/2/2021
    USD    3,695,000                                       3,746,355         0.23
              E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR    1,315,000                                       1,571,443         0.10
              Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023
    EUR    1,600,000                                       1,908,454         0.12
              Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR    1,100,000                                       1,364,238         0.08
              Volkswagen      Leasing    GmbH   FRN  2/8/2021
    EUR    1,900,000                                       2,259,774         0.14
              Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023
                                               2,964,327         0.18
    EUR    2,455,000
                                               16,911,393          1.03
              インド
              Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’     3.949%    12/2/2030
    USD     200,000                                       201,000        0.01
              Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022                298,338        0.02
    USD     290,000
                                                499,338        0.03
              インドネシア
              Indonesia     Government      International       Bond   0.9%   14/2/2027
    EUR     490,000                                       571,987        0.04
              Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD     420,000                                       462,787        0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
    USD     340,000                                       354,662        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD     310,000                                       353,837        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
                                                239,632        0.01
    USD     200,000
                                               1,982,905         0.12
              アイルランド
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.1%   19/11/2024
    EUR     820,000                                       980,224        0.06
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR     610,000                                       748,442        0.05
                                247/304





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD    1,700,000                                       1,632,273         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD    2,160,000                                       2,152,934         0.13
              3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD    4,300,000                                       4,320,838         0.26
              3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD    3,000,000                                       3,038,970         0.19
              3.95%   1/2/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD    2,889,000                                       2,938,693         0.18
              4.5%   15/5/2021
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     325,000                                       332,817        0.02
              4.625%    1/7/2022
              Aon  Plc  2.8%   15/3/2021
    USD    1,665,000                                       1,685,587         0.10
              Eaton   Capital    Unlimited     Co  0.021%    14/5/2021
    EUR    1,135,000                                       1,352,983         0.08
              ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024*
    EUR     525,000                                       695,386        0.04
              GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co  2.342%
    USD    11,000,000                                       11,045,649          0.67
              15/11/2020
              Phosagro     OAO  Via  Phosagro     Bond   Funding    DAC  ‘144A’     3.05%
    USD     310,000                                       318,477        0.02
              23/1/2025
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR     467,650                                       549,441        0.03
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR     243,775                                       285,717        0.02
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR     940,275                                      1,112,294         0.07
              Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  2.875%    23/9/2023
    USD    1,200,000                                       1,277,587         0.08
              Taurus    2020-2    UK  DAC  17/8/2030     (Zero   Coupon)
    GBP     880,000                                      1,172,790         0.07
              Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                   774,280        0.05
    USD     754,000
                                               36,415,382          2.22
              イスラエル
              Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
    USD     515,000                                       521,759        0.03
              Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030            292,163        0.02
    USD     265,000
                                                813,922        0.05
              日本
              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
    USD    1,999,000                                       2,025,022         0.12
              Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR    1,045,000                                       1,263,715         0.08
              Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  4.4%   26/11/2023                1,655,008         0.10
    USD    1,480,000
                                               4,943,745         0.30
              ルクセンブルク
              Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR     460,000                                       559,645        0.03
              Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025
    USD     160,000                                        83,275        0.01
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)*
    EUR    3,760,000                                       4,489,350         0.27
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR     635,000                                       764,681        0.05
              Millicom      International        Cellular      SA  ‘144A’      5.125%
    USD     430,000                                       452,306        0.03
              15/1/2028
              Minerva    Luxembourg      SA  ‘144A’     6.5%   20/9/2026
    USD     210,000                                       222,403        0.01
              Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD     446,000                                       473,039        0.03
              Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025*
    USD     230,000                                       244,447        0.01
              Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR     360,000                                       432,112        0.03
                                248/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルクセンブルク（続き）
              Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026
                                                204,031        0.01
    USD     200,000
                                               7,925,289         0.48
              マレーシア
              Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     3.5%   21/4/2030                 444,150        0.03
    USD     391,000
              メキシコ

              BBVA   Bancomer     SA/Texas     ‘144A’     6.75%   30/9/2022
    USD     150,000                                       163,102        0.01
              Braskem    Idesa   SAPI   ‘144A’     7.45%   15/11/2029
    USD     200,000                                       185,500        0.01
              Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  4.5%   25/1/2022
    USD     520,000                                       546,406        0.03
              Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD     200,000                                       189,625        0.01
              Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
    USD     200,000                                       211,250        0.01
              Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%    1/7/2031
    USD     200,000                                       204,314        0.01
              Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD     550,000                                       517,859        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD     380,000                                       423,890        0.03
              Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD     260,000                                       229,613        0.02
              8.25%   11/2/2025
              Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     5.95%   28/1/2031
    USD    1,400,000                                       1,254,750         0.08
              Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     6.84%   23/1/2030
    USD     410,000                                       393,600        0.02
              Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD     450,000                                       457,875        0.03
              Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     4.869%    15/1/2030                  627,215        0.04
    USD     620,000
                                               5,404,999         0.33
              オランダ
              Airbus    SE  1.375%    9/6/2026
    EUR     460,000                                       569,240        0.03
              Allianz    Finance    II  BV  14/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     300,000                                       360,327        0.02
              Allianz    Finance    II  BV  0.25%   6/6/2023*
    EUR    1,400,000                                       1,690,956         0.10
              Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
    EUR     600,000                                       756,334        0.05
              BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     890,000                                      1,059,688         0.06
              Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR     490,000                                       595,143        0.04
              Cooperatieve       Rabobank     UA  ‘144A’     FRN  24/6/2026
    USD    2,175,000                                       2,212,742         0.14
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   9/8/2021
    EUR     150,000                                       179,529        0.01
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR     450,000                                       533,887        0.03
              Deutsche     Telekom    International       Finance    BV  4.25%   13/7/2022
    EUR    1,440,000                                       1,857,134         0.11
              Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR    1,860,000                                       2,212,355         0.14
              Enexis    Holding    NV  3.375%    26/1/2022
    EUR     600,000                                       750,302        0.05
              Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR    1,470,000                                       1,821,049         0.11
              ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022
    EUR    1,300,000                                       1,559,076         0.10
              ING  Bank   NV  8/4/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     600,000                                       717,259        0.04
              ING  Bank   NV  FRN  25/2/2026
    EUR    1,094,000                                       1,325,566         0.08
              ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR     800,000                                       981,711        0.06
              innogy    Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR     275,000                                       333,066        0.02
              Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR     300,000                                       356,253        0.02
                                249/304




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
              MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.5%   7/11/2024
    USD     470,000                                       496,120        0.03
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     3.875%    1/9/2022
    USD    4,593,000                                       4,875,267         0.30
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     4.125%    1/6/2021
    USD    1,967,000                                       2,018,006         0.12
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     4.625%    15/6/2022
    USD    1,195,000                                       1,274,518         0.08
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     2.7%
    USD     120,000                                       127,927        0.01
              1/5/2025
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
    USD    1,500,000                                       1,688,625         0.10
              18/6/2026
              Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD     200,000                                       209,250        0.01
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD    1,040,000                                       1,137,663         0.07
              Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD     140,000                                       166,040        0.01
              Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025
    EUR     200,000                                       248,810        0.02
              RELX   Finance    BV  18/3/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     725,000                                       862,533        0.05
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero   Coupon)
    EUR    1,905,000                                       2,274,116         0.14
              Siemens     Financieringsmaatschappij              NV  20/2/2023      (Zero
    EUR    1,100,000                                       1,314,220         0.08
              Coupon)
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR     935,000                                      1,130,720         0.07
              Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022
    EUR    1,130,000                                       1,362,589         0.08
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD     440,000                                       459,800        0.03
              Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023
    EUR    1,000,000                                       1,196,308         0.07
              Vonovia    Finance    BV  1.625%    7/4/2024                     501,097        0.03
    EUR     400,000
                                               41,215,226          2.51
              ノルウェー
              Telenor    ASA  25/9/2023     (Zero   Coupon)                    549,794        0.03
    EUR     460,000
              パナマ

              AES   Panama    Generation      Holdings     SRL   ‘144A’     4.375%
    USD     265,000                                       276,014        0.02
              31/5/2030
              Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’     2.5%   11/8/2030
    USD     295,000                                       298,702        0.02
              Cable   Onda   SA  ‘144A’     4.5%   30/1/2030
    USD     200,000                                       214,563        0.01
              Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD     670,000                                       763,381        0.04
              Panama    Government      International       Bond   4%  22/9/2024              815,850        0.05
    USD     740,000
                                               2,368,510         0.14
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International        Bond   ‘144A’     4.95%
                                               1,122,030         0.07
    USD     959,000
              28/4/2031*
              ペルー

              Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD     155,000                                       156,356        0.01
              Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank     ‘144A’     3.25%
    USD     540,000                                       564,469        0.03
              4/10/2026
              Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026          1,317,500         0.08
    USD    1,250,000
                                               2,038,325         0.12
                                250/304





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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フィリピン
              Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029
                                               1,427,969         0.09
    USD    1,235,000
              ポーランド

              Republic     of  Poland    Government      International        Bond   3.25%
                                                423,029        0.03
    USD     374,000
              6/4/2026
              カタール

              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     3.4%   16/4/2025
    USD     275,000                                       301,400        0.02
              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%  14/3/2029
    USD     580,000                                       680,267        0.04
              Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028             942,491        0.06
    USD     785,000
                                               1,924,158         0.12
              ルーマニア
              Romanian      Government       International        Bond   ‘144A’      3%
                                                441,450        0.03
    USD     436,000
              14/2/2031*
              ロシア連邦

              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD    1,200,000                                       1,359,000         0.08
              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026              1,153,500         0.07
    USD    1,000,000
                                               2,512,500         0.15
              サウジアラビア
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.875%    16/4/2024
    USD     865,000                                       911,710        0.06
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     3.5%   16/4/2029
    USD     240,000                                       263,212        0.02
              Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD     215,000                                       233,544        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD     200,000                                       222,125        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD     200,000                                       222,200        0.01
              Saudi    Government      International        Bond   ‘144A’     4.375%
                                                671,353        0.04
    USD     570,000
              16/4/2029
                                               2,524,144         0.15
              スペイン
              Amadeus    Capital    Markets    SAU  1.625%    17/11/2021
    EUR     800,000                                       965,752        0.06
              Amadeus    IT  Group   SA  2.5%   20/5/2024
    EUR     900,000                                      1,119,544         0.07
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR     500,000                                       583,666        0.04
              Banco   Santander     SA  2.706%    27/6/2024
    USD    2,800,000                                       2,987,464         0.18
              Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025                    1,699,642         0.10
    USD    1,600,000
                                               7,356,068         0.45
              スウェーデン
              Atlas   Copco   AB  2.5%   28/2/2023
    EUR     850,000                                      1,079,999         0.07
              Volvo   Treasury     AB  FRN  13/9/2021
    EUR    1,000,000                                       1,193,422         0.07
              Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)
                                                285,807        0.02
    EUR     241,000
                                               2,559,228         0.16
              スイス
              UBS  AG  FRN  12/2/2026
    EUR    1,460,000                                       1,783,429         0.11
              UBS  AG/London     0.75%   21/4/2023
    EUR     875,000                                      1,065,450         0.07
                                251/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スイス（続き）
              UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  15/8/2023
    USD    2,215,000                                       2,304,966         0.14
              UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026                          853,403        0.05
    EUR     715,000
                                               6,007,248         0.37
              ウクライナ
              Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2024
    USD     254,000                                       269,875        0.01
              Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
                                                273,375        0.02
    USD     250,000
                                                543,250        0.03
              英国
              Anglo   American     Capital    Plc  ‘144A’     4.125%    15/4/2021
    USD     677,000                                       689,209        0.04
              Azure   Finance    No  2 Plc  20/7/2030     (Zero   Coupon)
    GBP     555,000                                       730,550        0.04
              Azure   Finance    No  2 Plc  20/7/2030     (Zero   Coupon)
    GBP    2,075,000                                       2,766,111         0.17
              Barclays     Bank   Plc  5.14%   14/10/2020
    USD    2,200,000                                       2,210,362         0.13
              Barclays     Plc  FRN  15/2/2023
    USD    2,125,000                                       2,235,586         0.14
              BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023
    EUR     545,000                                       662,025        0.04
              BP  Capital    Markets    Plc  1.109%    16/2/2023
    EUR     870,000                                      1,069,899         0.07
              BP  Capital    Markets    Plc  1.526%    26/9/2022
    EUR     355,000                                       438,420        0.03
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP     105,000                                       133,300        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP     220,000                                       287,324        0.02
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP    1,039,649                                       1,381,745         0.08
              Economic     Master    Issuer    2020-1    Plc  25/6/2072     (Zero   Coupon)
    GBP     255,000                                       340,393        0.02
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP     224,959                                       293,593        0.02
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP     600,843                                       797,199        0.05
              Finsbury     Square    2020-2    Plc  16/6/2070     (Zero   Coupon)
    GBP     320,000                                       428,534        0.03
              Lanark    Master    Issuer    Plc  FRN  22/12/2069
    USD    2,681,000                                       2,688,394         0.16
              Lanark    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    2A’   ‘144A’     FRN
    GBP     335,000                                       443,707        0.03
              22/12/2069
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/6/2023
    USD    1,095,000                                       1,105,855         0.07
              Motability      Operations      Group   Plc  1.625%    9/6/2023
    EUR     795,000                                       997,835        0.06
              National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%   20/1/2025
    EUR     600,000                                       721,667        0.04
              Natwest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD    1,780,000                                       1,842,046         0.11
              Natwest    Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD    2,650,000                                       2,877,044         0.18
              Oat  Hill   NO  2 Plc  27/5/2046     (Zero   Coupon)
    GBP    2,055,000                                       2,708,585         0.16
              Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP     375,000                                       490,277        0.03
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP     100,000                                       126,195        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP     115,000                                       148,485        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP     100,000                                       128,476        0.01
              Residential       Mortgage     Securities      32  Plc  20/6/2070      (Zero
    GBP    1,055,000                                       1,412,707         0.09
              Coupon)
              Residential       Mortgage     Securities      32  Plc  20/6/2070      (Zero
    GBP     525,000                                       702,500        0.04
              Coupon)
              Rolls-Royce      Plc  2.125%    18/6/2021
    EUR     140,000                                       166,339        0.01
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD    2,235,000                                       2,351,904         0.14
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
    USD     475,000                                       491,967        0.03
                                252/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP    7,210,836                                       9,468,166         0.58
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  FRN  21/1/2070
    GBP    1,745,000                                       2,331,023         0.14
              Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021
    EUR     515,000                                       624,584        0.04
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  20/9/2063     (Zero   Coupon)
    GBP     875,000                                      1,169,080         0.07
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  20/9/2063     (Zero   Coupon)
    GBP     115,000                                       154,282        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  20/9/2063     (Zero   Coupon)
    GBP     145,000                                       194,512        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  20/9/2063     (Zero   Coupon)
    GBP     560,000                                       750,432        0.05
              Twin   Bridges    2019-1    Plc  ‘Series     2019-1    A’  FRN  12/12/2052
    GBP    3,161,594                                       4,169,699         0.25
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  14/12/2054      (Zero   Coupon)
    GBP    1,245,000                                       1,662,798         0.10
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  14/12/2054      (Zero   Coupon)
    GBP    1,145,000                                       1,520,526         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  14/12/2054      (Zero   Coupon)
    GBP     225,000                                       295,856        0.02
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  14/12/2054      (Zero   Coupon)
    GBP     390,000                                       515,649        0.03
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP    1,080,000                                       1,499,810         0.09
              WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023
                                                408,388        0.02
    EUR     314,000
                                               58,633,038          3.57
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series     2015-
    USD    2,073,000                                       2,307,186         0.14
              1211   A1A2’    ‘144A’     3.901%    10/8/2035
              225  Liberty    Street    Trust   2016-225L     ‘Series     2016-225L     A’
    USD    2,145,000                                       2,356,420         0.14
              ‘144A’     3.597%    10/2/2036
              280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-280P
    USD    1,865,000                                       1,832,774         0.11
              D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              AbbVie    Inc  ‘144A’     1.25%   1/6/2024
    EUR     320,000                                       395,968        0.02
              AbbVie    Inc  1.5%   15/11/2023
    EUR    1,305,000                                       1,622,467         0.10
              AbbVie    Inc  ‘144A’     2.6%   21/11/2024
    USD    1,630,000                                       1,744,613         0.11
              AbbVie    Inc  ‘144A’     2.8%   15/3/2023
    USD    1,300,000                                       1,350,561         0.08
              AbbVie    Inc  ‘144A’     3.25%   1/10/2022
    USD    3,780,000                                       3,963,334         0.24
              AbbVie    Inc  ‘144A’     3.45%   15/3/2022
    USD    8,459,000                                       8,799,657         0.54
              Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD    2,504,031                                       2,491,151         0.15
              15/7/2026
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD     855,000                                       860,902        0.05
              Air  Products     and  Chemicals     Inc  1.5%   15/10/2025
    USD     180,000                                       187,623        0.01
              Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD     650,000                                       636,410        0.04
              21/10/2028
              Alliant    Energy    Finance    LLC  ‘144A’     3.75%   15/6/2023
    USD    2,815,000                                       3,031,272         0.18
              ALM   XVII   Ltd   ‘Series     2015-17A     A1AR’    ‘144A’     FRN
    USD    8,000,000                                       7,960,802         0.49
              15/1/2028
              Altria    Group   Inc  2.35%   6/5/2025
    USD     900,000                                       955,744        0.06
              Altria    Group   Inc  3.8%   14/2/2024
    USD    2,350,000                                       2,578,918         0.16
              American     Tower   Corp   1.3%   15/9/2025
    USD     925,000                                       939,980        0.06
              American     Tower   Corp   1.95%   22/5/2026
    EUR     440,000                                       568,099        0.03
              American     Tower   Corp   2.4%   15/3/2025
    USD     450,000                                       479,064        0.03
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD    2,150,364                                       2,170,039         0.13
              2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
                                253/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-2    ‘Series
    USD    1,827,469                                       1,849,972         0.11
              2018-2    A3’   3.15%   20/3/2023
              AMMC   CLO  XIII   Ltd  ‘Series     2013-13A     A1LR’    ‘144A’     FRN
    USD    3,363,240                                       3,354,661         0.20
              24/7/2029
              Anheuser-Busch        InBev   Finance    Inc  3.7%   1/2/2024
    USD    5,300,000                                       5,841,592         0.36
              AOA  2015-1177     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-1177     D’  ‘144A
    USD    1,300,000                                       1,293,074         0.08
              ’  FRN  13/12/2029
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A3’   ‘144A’
    USD    3,349,409                                       3,365,353         0.21
              2.28%   15/4/2026
              AT&T   Inc  1.05%   5/9/2023
    EUR     845,000                                      1,034,947         0.06
              B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series     2015-2    A’  ‘144A’
    USD     293,341                                       293,221        0.02
              3.336%    15/11/2048
              B2R  Mortgage     Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    A’  ‘144A’
    USD    3,078,493                                       3,085,732         0.19
              2.567%    15/6/2049
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
    USD    4,425,000                                       4,461,999         0.27
              Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   ‘Series     2003-J    2A1’
    USD      19,085                                       18,211        0.00
              FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  23/1/2022
    USD     975,000                                       983,976        0.06
              Bank   of  America    Corp   FRN  20/12/2023
    USD    5,125,000                                       5,402,482         0.33
              Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2024
    USD    5,900,000                                       6,425,221         0.39
              Bank   of  America    Corp   3.875%    1/8/2025
    USD    1,575,000                                       1,797,078         0.11
              Bank   of  America    NA  FRN  25/1/2023
    USD     405,000                                       421,665        0.03
              BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD      55,000                                       57,219        0.00
              BAT  Capital    Corp   2.789%    6/9/2024
    USD    4,655,000                                       4,958,118         0.30
              BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD    8,380,000                                       9,038,650         0.55
              BBCMS    Trust    2013-TYSN      ‘Series     2013-TYSN      E’   ‘144A’
    USD    1,880,000                                       1,877,041         0.11
              3.708%    5/9/2032
              Becton    Dickinson     and  Co  FRN  29/12/2020*
    USD    8,506,000                                       8,509,373         0.52
              Becton    Dickinson     and  Co  1.401%    24/5/2023
    EUR     310,000                                       379,788        0.02
              Becton    Dickinson     and  Co  2.894%    6/6/2022
    USD    4,200,000                                       4,360,746         0.27
              Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd  ‘Series     2013-IIA     A2R’
    USD    2,000,000                                       2,000,653         0.12
              ‘144A’     FRN  15/7/2029
              Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A’
    USD     520,000                                       507,229        0.03
              ‘144A’     FRN  20/4/2031
              Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’   ‘144A
    USD     299,979                                       298,708        0.02
              ’  FRN  6/2/2026
              BMW  US  Capital    LLC  ‘144A’     3.8%   6/4/2023
    USD    4,970,000                                       5,376,367         0.33
              Bristol-Myers       Squibb    Co  2.75%   15/2/2023
    USD     765,000                                       810,055        0.05
              Broadcom     Corp   /  Broadcom     Cayman    Finance     Ltd   3.625%
    USD    1,380,000                                       1,488,416         0.09
              15/1/2024
              Broadcom     Inc  4.7%   15/4/2025
    USD    7,545,000                                       8,621,498         0.53
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND     A’
    USD    1,624,660                                       1,621,057         0.10
              ‘144A’     FRN  15/11/2035
              Capital    One  Financial     Corp   2.4%   30/10/2020
    USD    1,485,000                                       1,487,506         0.09
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd  ‘Series
    USD    2,333,392                                       2,289,592         0.14
              2014-5A    A1RR’    ‘144A’     FRN  15/7/2031
              Carrier    Global    Corp   ‘144A’     2.242%    15/2/2025
    USD     420,000                                       440,417        0.03
              Catamaran     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     937,341                                       924,588        0.06
              22/4/2027
                                254/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT     ‘Series     2016-
    USD    1,095,000                                       1,095,772         0.07
              HEAT   A’  ‘144A’     3.357%    10/4/2029
              CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-CD1     ASB’   2.622%
    USD    3,000,000                                       3,168,151         0.19
              10/8/2049
              Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD    4,580,000                                       4,565,025         0.28
              20/10/2028
              CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
    USD    1,820,000                                       1,886,460         0.12
              CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-C4
    USD    1,896,000                                       2,013,891         0.12
              ASB’   3.091%    10/5/2058
              CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD    2,877,662                                       2,873,664         0.18
              BIOC   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
              Charter     Communications         Operating      LLC   /  Charter
    USD     633,000                                       705,899        0.04
              Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
              Charter     Communications         Operating      LLC   /  Charter
    USD    2,500,000                                       2,908,236         0.18
              Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
              Chesapeake      Funding    II  LLC  ‘Series     2017-2A    A2’   ‘144A’
    USD    1,039,476                                       1,039,485         0.06
              FRN  15/5/2029
              Chesapeake      Funding    II  LLC  ‘Series     2017-3A    A2’   ‘144A’
    USD     531,857                                       531,526        0.03
              FRN  15/8/2029
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     ‘Series     2005-
    USD     185,959                                       170,250        0.01
              HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
              Chubb   INA  Holdings     Inc  0.3%   15/12/2024
    EUR     340,000                                       406,327        0.02
              Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘144A’
    USD    1,975,000                                       1,963,125         0.12
              FRN  17/10/2030
              Citigroup      Commercial      Mortgage     Trust    2013-375P      ‘Series
    USD    2,735,000                                       2,855,114         0.17
              2013-375P     A’  ‘144A’     3.251%    10/5/2035
              Citigroup      Commercial      Mortgage     Trust    2013-GC11      ‘Series
    USD    4,105,233                                       4,233,807         0.26
              2013-GC11     A3’   2.815%    10/4/2046
              Citigroup      Commercial      Mortgage     Trust    2014-GC19      ‘Series
    USD    2,157,656                                       2,252,105         0.14
              2014-GC19     AAB’   3.552%    10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    ‘Series     2016-
    USD    2,899,000                                       3,149,036         0.19
              P4  A4’   2.902%    10/7/2049
              Citigroup     Inc  FRN  24/1/2023
    USD     115,000                                       119,023        0.01
              Citigroup     Inc  FRN  8/4/2026
    USD    4,370,000                                       4,749,511         0.29
              Coca-Cola     Co/The    1.125%    22/9/2022
    EUR    1,035,000                                       1,267,777         0.08
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR7     ASB’
    USD    3,012,806                                       3,086,082         0.19
              2.739%    10/3/2046
              COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR9     A4’   FRN
    USD    5,329,972                                       5,718,917         0.35
              10/7/2045
              COMM   2013-GAM     ‘Series     2013-GAM     A1’   ‘144A’     1.705%
    USD     203,479                                       202,782        0.01
              10/2/2028
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-LC6     ASB’   2.478%
    USD     787,528                                       801,183        0.05
              10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-SFS     A1’   ‘144A
    USD     496,160                                       492,519        0.03
              ’  1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-277P     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-277P     A’  ‘144A
    USD    3,000,000                                       3,217,103         0.20
              ’  FRN  10/8/2049
              COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-CR18     A5’
    USD    3,000,000                                       3,287,661         0.20
              3.828%    15/7/2047
              COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-CR21     A3’
    USD    5,202,712                                       5,627,972         0.34
              3.528%    10/12/2047
              COMM   2014-UBS3      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS3      ASB’
    USD    2,560,687                                       2,663,157         0.16
              3.367%    10/6/2047
              COMM   2014-UBS5      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5      ASB’
    USD    2,223,943                                       2,317,530         0.14
              3.548%    10/9/2047
                                255/304



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-3BP     A’  ‘144A’
    USD    3,450,000                                       3,706,990         0.23
              3.178%    10/2/2035
              COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR22     A2’
    USD    1,574,235                                       1,573,952         0.10
              2.856%    10/3/2048
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR23     XA’   FRN
    USD    9,158,068                                        292,821        0.02
              10/5/2048
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-CR24     ASB’
    USD    2,576,278                                       2,719,129         0.17
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21      Mortgage     Trust    ‘Series     2015-LC21      A2’
    USD     673,566                                       679,248        0.04
              2.976%    10/7/2048
              COMM   2015-LC21      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21      ASB’
    USD    3,964,282                                       4,182,648         0.26
              3.421%    10/7/2048
              Concho    Resources     Inc  4.375%    15/1/2025
    USD    3,220,000                                       3,327,406         0.20
              Continental       Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD       258                                       247      0.00
              8.388%    1/11/2020
              Cox  Communications        Inc  ‘144A’     3.15%   15/8/2024
    USD    1,895,000                                       2,056,380         0.13
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A
    USD    3,226,863                                       3,242,995         0.20
              ’  ‘144A’     3.01%   16/2/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series     2018-2A    A
    USD    3,321,904                                       3,357,684         0.20
              ’  ‘144A’     3.47%   17/5/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series     2018-3A    A
    USD    4,760,000                                       4,835,966         0.29
              ’  ‘144A’     3.55%   15/8/2027
              Crown   Castle    International       Corp   1.35%   15/7/2025
    USD    3,085,000                                       3,133,403         0.19
              Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD     635,000                                       689,147        0.04
              CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-C1    A4
    USD    1,645,000                                       1,791,021         0.11
              ’  3.505%    15/4/2050
              CSWF   2018-TOP     ‘Series     2018-TOP     A’  ‘144A’     FRN  15/8/2035
    USD    2,668,253                                       2,601,161         0.16
              CVS  Health    Corp   1.3%   21/8/2027
    USD    2,005,000                                       1,995,747         0.12
              CVS  Health    Corp   4.1%   25/3/2025
    USD    1,717,000                                       1,959,293         0.12
              Daimler    Finance    North   America    LLC  ‘144A’     3.35%   4/5/2021
    USD    1,490,000                                       1,517,013         0.09
              Danaher    Corp   1.7%   30/3/2024
    EUR     375,000                                       471,836        0.03
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     A’  ‘144A
    USD    2,076,000                                       2,011,963         0.12
              ’  FRN  19/12/2030
              Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’     4.42%   15/6/2021
    USD    9,059,000                                       9,294,948         0.57
              Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’     5.45%   15/6/2023
    USD    1,560,000                                       1,720,015         0.10
              Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD    2,180,000                                       2,238,434         0.14
              Discover     Bank   3.35%   6/2/2023
    USD    1,000,000                                       1,060,160         0.06
              Dominion     Energy    Inc  (Step-up     coupon)    2.715%    15/8/2021
    USD    2,790,000                                       2,848,347         0.17
              Duke   Energy    Corp   3.95%   15/10/2023
    USD    2,835,000                                       3,106,274         0.19
              DuPont    de  Nemours    Inc  2.169%    1/5/2023
    USD    1,510,000                                       1,540,194         0.09
              DuPont    de  Nemours    Inc  4.205%    15/11/2023
    USD    3,800,000                                       4,200,191         0.26
              Energy    Transfer     Operating     LP  2.9%   15/5/2025
    USD    1,215,000                                       1,247,988         0.08
              Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD    1,250,000                                       1,294,800         0.08
              Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD    1,435,000                                       1,545,588         0.09
              Energy    Transfer     Operating     LP  5.875%    15/1/2024
    USD    4,400,000                                       4,890,237         0.30
                                256/304





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC  ‘Series     2018-1    A2’   ‘144A
    USD    2,270,712                                       2,284,187         0.14
              ’  2.87%   20/10/2023
              Enterprise      Products     Operating     LLC  2.85%   15/4/2021
    USD    1,500,000                                       1,519,597         0.09
              Equinix    Inc  1.25%   15/7/2025
    USD    1,525,000                                       1,545,161         0.09
              Equinix    Inc  2.625%    18/11/2024
    USD      50,000                                       53,530        0.00
              Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd  ‘Series     2018-RSO6     A’
    USD     169,613                                       169,771        0.01
              ‘144A’     FRN  15/6/2035
              Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD    2,125,000                                       2,148,769         0.13
              Expedia    Group   Inc  ‘144A’     3.6%   15/12/2023
    USD    2,165,000                                       2,176,402         0.13
              Exxon   Mobil   Corp   0.142%    26/6/2024
    EUR    1,890,000                                       2,262,295         0.14
              Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’      3%  1/4/2027
    USD      48,230                                       50,688        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’      5%  1/11/2021
    USD        27                                       28     0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’      5%  1/7/2025
    USD      2,172                                       2,174       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’      FRN  1/9/2042
    USD    1,292,718                                       1,359,866         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’      3%  1/7/2030
    USD      61,958                                       66,368        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’      3%  1/8/2030
    USD      43,514                                       46,439        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’      3%  1/8/2031
    USD     512,975                                       548,225        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’      3%  1/9/2031
    USD      52,007                                       55,710        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’      3%  1/3/2032
    USD     312,438                                       334,524        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’      3%  1/8/2030
    USD      23,546                                       25,223        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’      3%  1/9/2030
    USD      81,879                                       87,852        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’      3%  1/9/2030
    USD     749,819                                       799,556        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’      3%  1/1/2032
    USD      78,875                                       84,555        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’      4.5%   1/3/2047
    USD    1,632,536                                       1,792,231         0.11
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’      4.5%   1/5/2047
    USD    5,158,494                                       5,645,352         0.34
              Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’      3%  1/8/2028
    USD      61,664                                       64,815        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’      FRN  1/9/2044
    USD    1,884,692                                       1,970,610         0.12
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’      3%  1/10/2031
    USD     639,525                                       675,112        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’      3%  1/5/2030
    USD     285,471                                       300,288        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’      3%  1/3/2030
    USD     737,111                                       775,460        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’      3%  1/12/2031
    USD     113,819                                       121,793        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’      3%  1/12/2030
    USD     546,480                                       574,329        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’      3%  1/9/2030
    USD      63,172                                       66,848        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’      3%  1/9/2030
    USD      35,050                                       37,088        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’      3%  1/11/2030
    USD      22,380                                       23,507        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’      3%  1/12/2030
    USD     651,652                                       685,462        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’      3%  1/4/2031
    USD     515,557                                       549,260        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’      3%  1/1/2031
    USD      87,119                                       91,519        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’      3%  1/1/2031
    USD      30,923                                       32,481        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’      3%  1/3/2031
    USD      73,496                                       77,273        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’      3%  1/5/2031
    USD      82,837                                       88,364        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’      3%  1/4/2031
    USD      53,091                                       56,637        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’      3%  1/8/2031
    USD      26,335                                       27,706        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’      3%  1/7/2031
    USD      84,258                                       89,374        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’      3%  1/11/2031
    USD     450,835                                       477,868        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’      3%  1/1/2032
    USD     532,156                                       567,893        0.03
                                257/304



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’      3%  1/2/2032
    USD     516,118                                       547,652        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’      3%  1/7/2032
    USD      44,205                                       47,314        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’      3%  1/6/2032
    USD     638,303                                       687,153        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’      3%  1/7/2032
    USD      21,401                                       22,470        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’      3%  1/6/2032
    USD     745,757                                       800,796        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’      3%  1/11/2032
    USD     371,352                                       390,385        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’      3%  1/9/2032
    USD     458,013                                       485,452        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’      4%  1/4/2033
    USD    2,271,251                                       2,458,846         0.15
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’      3%  1/1/2033
    USD      20,641                                       22,124        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’      3%  1/1/2033
    USD     112,475                                       119,947        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’      3%  1/12/2032
    USD     100,828                                       106,458        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’      3%  1/12/2032
    USD      30,433                                       32,459        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’      3%  1/2/2033
    USD      62,047                                       66,436        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’      4.5%   1/6/2048
    USD     688,893                                       784,933        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’      3%  1/10/2033
    USD      45,443                                       47,931        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’      4%  1/9/2033
    USD     508,604                                       570,926        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’      4.5%   1/7/2047
    USD     591,838                                       657,467        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’      4.5%   1/11/2047
    USD    6,035,775                                       6,648,216         0.41
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’      3%  1/1/2033
    USD     302,313                                       317,499        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’      4.5%   1/11/2048
    USD    2,178,171                                       2,447,879         0.15
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’      4.5%   1/2/2049
    USD    5,868,619                                       6,797,538         0.41
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’      4%  1/2/2034
    USD     775,566                                       852,760        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’      4%  1/3/2034
    USD      58,246                                       62,091        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’      4%  1/3/2034
    USD     446,274                                       484,303        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’      4.5%   1/4/2049
    USD    1,524,441                                       1,765,766         0.11
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’      3.5%   1/4/2034
    USD     176,931                                       192,215        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’      3.5%   1/4/2034
    USD     914,701                                       999,987        0.06
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’      3%  1/11/2032
    USD     713,146                                       763,561        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’      3%  1/2/2033
    USD     371,986                                       401,134        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’      4%  1/6/2033
    USD    1,716,458                                       1,865,401         0.11
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’      4%  1/3/2034
    USD     467,732                                       504,167        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’      4%  1/9/2033
    USD    15,395,739                                       16,333,503          1.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’      3%  1/11/2021
    USD      10,420                                       10,932        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’      3%  1/3/2031
    USD     524,608                                       551,770        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’      3%  1/7/2031
    USD     102,162                                       107,479        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’      3%  1/8/2032
    USD      30,790                                       32,387        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA4053’      2.5%   1/6/2035
    USD    9,114,909                                       9,565,469         0.58
              Federal    Home   Loan   Mortgage     Corp   0.25%   24/8/2023
    USD    22,965,000                                       22,959,404          1.40
              Federal    National     Mortgage     Association      0.375%    25/8/2025
    USD    34,300,000                                       34,173,379          2.08
              Federal    National     Mortgage     Association      0.5%   17/6/2025
    USD    2,660,000                                       2,669,829         0.16
              Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025
    USD    16,000,000                                       16,001,154          0.98
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.125%    3/12/2022
    EUR    1,530,000                                       1,833,116         0.11
                                258/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.4%   15/1/2021
    EUR    2,385,000                                       2,848,273         0.17
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.75%   21/5/2023
    EUR    1,945,000                                       2,365,883         0.14
              FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
    USD    1,330,000                                       1,367,094         0.08
              Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    A4’
    USD    11,462,000                                       12,114,198          0.74
              3.38%   15/3/2024
              Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A ‘Series     2017-2
    USD    3,850,000                                       3,852,668         0.23
              A1’   2.16%   15/9/2022
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.085%    7/1/2021
    USD    1,895,000                                       1,902,106         0.12
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15602’      2.5%   1/11/2027
    USD    4,836,867                                       5,125,248         0.31
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’      4%  1/2/2034
    USD    2,107,674                                       2,287,807         0.14
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’      4%  1/2/2034
    USD    2,487,216                                       2,725,651         0.17
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’      4%  1/3/2034
    USD    2,137,227                                       2,388,012         0.15
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’      4.5%   1/7/2047
    USD     486,151                                       547,035        0.03
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’      4.5%   1/3/2049
    USD    13,345,449                                       15,004,595          0.91
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD   105,015,673                                        2,616,108         0.16
              Certificates       FRN  25/9/2024
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD    1,661,175                                       1,686,376         0.10
              Certificates       2.158%    25/10/2021
              Freddie     Mac   Multifamily       Structured       Pass    Through
    USD    2,061,832                                       2,139,821         0.13
              Certificates       3.065%    25/8/2022
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’      FRN  1/5/2045
    USD    4,620,251                                       4,837,549         0.29
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4459   BN’   3%  15/8/2043
    USD    2,460,639                                       2,648,962         0.16
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4748   HC’   3%  15/1/2044
    USD    3,290,111                                       3,388,241         0.21
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4286   MP’   4%  15/12/2043
    USD    2,208,521                                       2,417,935         0.15
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     3986   M’  4.5%   15/9/2041
    USD     186,939                                       199,088        0.01
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     3959   MA’   4.5%   15/11/2041
    USD     143,201                                       158,513        0.01
              Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2020-DNA3     ‘Series     2020-DNA3
    USD    1,493,500                                       1,505,016         0.09
              M1’   ‘144A’     FRN  25/6/2050
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD    1,226,766                                       1,228,966         0.08
              Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
              FREMF   2012-K18     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K18     B’  ‘144A
    USD    1,085,000                                       1,127,844         0.07
              ’  FRN  25/1/2045
              FREMF   2012-K19     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K19     B’  ‘144A
    USD     645,000                                       672,257        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2012-K20     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K20     B’  ‘144A
    USD     620,000                                       647,007        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2013-K27     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K27     B’  ‘144A
    USD     590,000                                       619,649        0.04
              ’  FRN  25/1/2046
              FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K31     B’  ‘144A
    USD     465,000                                       493,103        0.03
              ’  FRN  25/7/2046
              FREMF   2015-K720     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-K720     B’  ‘
    USD    1,400,000                                       1,446,565         0.09
              144A’    FRN  25/7/2022
              GE  Capital    Funding    LLC  ‘144A’     3.45%   15/5/2025
    USD    3,410,000                                       3,616,006         0.22
              General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR     360,000                                       432,423        0.03
              General    Motors    Co  5.4%   2/10/2023
    USD     965,000                                      1,073,533         0.07
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD    4,261,000                                       4,333,227         0.26
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.7%   24/11/2020
    USD    2,435,000                                       2,445,427         0.15
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   1/3/2021
    USD    3,190,000                                       3,233,469         0.20
                                259/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD    1,610,000                                       1,667,262         0.10
              General    Motors    Financial     Co  Inc  5.2%   20/3/2023
    USD    4,360,000                                       4,750,505         0.29
              Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A     AR2
    USD    1,000,000                                        991,535        0.06
              ’  ‘144A’     FRN  18/1/2031
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/4/2023
    EUR    1,220,000                                       1,453,472         0.09
              Gosforth     Funding    2018-1    plc  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A’
    USD    2,095,288                                       2,095,131         0.13
              FRN  25/8/2060
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-120
    USD    6,205,689                                        236,935        0.01
              IO’   FRN  16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2018-36
    USD    3,923,134                                       4,072,762         0.25
              AM’   3%  20/7/2045
              GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-GRCE     A’  ‘
    USD    7,350,000                                       7,409,257         0.45
              144A’    3.369%    10/6/2028
              GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series     2017-
    USD    3,375,000                                       3,367,242         0.21
              500K   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series     2011-GC5     AS
    USD    2,495,000                                       2,555,851         0.16
              ’  ‘144A’     FRN  10/8/2044
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7     ‘Series     2012-GCJ7
    USD    2,397,403                                       2,433,820         0.15
              A4’   3.377%    10/5/2045
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16     ‘Series     2013GC16
    USD    2,315,128                                       2,425,286         0.15
              AAB’   3.813%    10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18     ‘Series     2014-GC18
    USD    3,495,242                                       3,796,440         0.23
              A4’   4.074%    10/1/2047
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC34     ‘Series     2015-GC34
    USD    1,500,000                                       1,661,995         0.10
              A4’   3.506%    10/10/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series     2016-GS3     AAB
    USD    3,161,000                                       3,328,141         0.20
              ’  2.777%    10/10/2049
              Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A
    USD    2,411,062                                       2,389,411         0.15
              AR’   ‘144A’     FRN  25/7/2027
              Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD      92,000                                       100,975        0.01
              Holmes    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A’     FRN
    USD    2,213,648                                       2,212,655         0.13
              15/10/2054
              Honeywell     International       Inc  1.3%   22/2/2023
    EUR    1,985,000                                       2,441,908         0.15
              Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD    1,290,000                                       1,342,380         0.08
              ICG  US  CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD    1,750,000                                       1,745,049         0.11
              19/10/2028
              Interpublic      Group   of  Cos  Inc/   The  3.5%   1/10/2020
    USD    1,455,000                                       1,458,863         0.09
              Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021
    USD     500,000                                       517,728        0.03
              ITC  Holdings     Corp   2.7%   15/11/2022
    USD     900,000                                       940,474        0.06
              J.P.   Morgan    Chase    Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD    3,780,000                                       3,939,044         0.24
              2018-BCON     ‘Series     2018BCON     A’  ‘144A’     3.735%    5/1/2031
              John   Deere   Owner   Trust   2017-B    ‘Series     2017-B    A3’   1.82%
    USD     373,848                                       374,284        0.02
              15/10/2021
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2011-
    USD    1,243,369                                       1,258,950         0.08
              C4  ‘Series     2011-C4    A4’   ‘144A’     4.388%    15/7/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD    4,676,408                                       4,783,153         0.29
              CIBX   ‘Series     2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD    3,615,000                                       3,734,521         0.23
              HSBC   ‘Series     2012-HSBC     D’  ‘144A’     FRN  5/7/2032
                                260/304




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD    2,692,498                                       2,798,362         0.17
              C16  ‘Series     2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD    4,042,520                                       4,130,494         0.25
              LC11   ‘Series     2013-LC11     ASB’   2.554%    15/4/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-
    USD    3,889,000                                       4,086,580         0.25
              JP2  ‘Series     2016-JP2     ASB’   2.713%    15/8/2049
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series     2016-2    A1’   ‘144A
    USD    2,743,962                                       2,831,487         0.17
              ’  FRN  25/6/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series     2017-1    A4’   ‘144A
    USD    2,077,411                                       2,100,249         0.13
              ’  FRN  25/1/2047
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series     2017-3    1A6’   ‘
    USD    1,664,828                                       1,674,496         0.10
              144A’    FRN  25/8/2047
              JPMBB    Commercial      Mortgage     Securities      Trust    2013-C17     ‘
    USD    3,083,054                                       3,226,763         0.20
              Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
              JPMBB    Commercial      Mortgage     Securities      Trust    2014-C23     ‘
    USD    3,113,468                                       3,278,309         0.20
              Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
              JPMBB    Commercial      Mortgage     Securities      Trust    2014-C26     ‘
    USD     889,000                                       931,091        0.06
              Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
              JPMBB    Commercial      Mortgage     Securities      Trust    2015-C33     ‘
    USD    1,528,565                                       1,691,862         0.10
              Series    2015-C33     A3’   3.504%    15/12/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
    USD    6,115,000                                       6,349,444         0.39
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD    2,305,000                                       2,482,637         0.15
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  15/10/2025
    USD    2,405,000                                       2,537,842         0.15
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2026
    USD    4,155,000                                       4,358,745         0.27
              Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  4.25%   1/9/2024
    USD     365,000                                       407,010        0.02
              Kinder    Morgan    Inc  ‘144A’     5%  15/2/2021
    USD    2,715,000                                       2,759,375         0.17
              Kraft   Heinz   Foods   Co  3.95%   15/7/2025
    USD    1,503,000                                       1,642,719         0.10
              Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’
    USD    3,790,000                                       3,843,784         0.23
              3.81%   21/12/2026
              LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%  30/10/2027
    USD    1,240,780                                       1,239,291         0.08
              Marathon     Petroleum     Corp   4.5%   1/5/2023
    USD    1,935,000                                       2,105,650         0.13
              Marsh   & McLennan     Cos  Inc  1.349%    21/9/2026*
    EUR     730,000                                       918,448        0.06
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2018-BA    ‘Series     2018-BA    A
    USD    4,595,000                                       4,597,829         0.28
              ’  ‘144A’     FRN  15/5/2023
              Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    A1’
    USD    2,362,208                                       2,395,393         0.15
              ‘144A’     FRN  25/4/2057
              MMS  USA  Investments      Inc  0.625%    13/6/2025
    EUR     700,000                                       833,224        0.05
              Morgan    Stanley    FRN  26/7/2024
    EUR     700,000                                       845,823        0.05
              Morgan    Stanley    FRN  28/4/2026
    USD    4,825,000                                       5,084,400         0.31
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD    1,078,546                                       1,117,072         0.07
              ‘Series     2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
    USD    1,480,000                                       1,602,874         0.10
              ‘Series     2013-C13     A4’   4.039%    15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
    USD    3,167,434                                       3,326,018         0.20
              ‘Series     2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD    2,385,000                                       2,523,338         0.15
              ‘Series     2015-C25     ASB’   3.383%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD    4,189,500                                       4,619,203         0.28
              ‘Series     2015-C25     A5’   3.635%    15/10/2048
                                261/304




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融
    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
    USD    3,438,000                                       3,619,109         0.22
              ‘Series     2016-C30     ASB’   2.729%    15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
    USD    3,000,000                                       3,300,494         0.20
              ‘Series     2016-C31     A5’   3.102%    15/11/2049
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-T27
    USD    1,388,882                                       1,395,434         0.09
              AJ’   FRN  11/6/2042
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP    ‘Series     2014-MP    A’
    USD    4,940,000                                       5,033,238         0.31
              ‘144A’     3.469%    11/8/2033
              MPLX   LP  FRN  9/9/2021
    USD    1,945,000                                       1,944,940         0.12
              MPLX   LP  1.75%   1/3/2026
    USD    1,190,000                                       1,187,318         0.07
              MPLX   LP  3.5%   1/12/2022
    USD    1,995,000                                       2,088,824         0.13
              MPLX   LP  6.25%   15/10/2022
    USD    1,435,000                                       1,437,971         0.09
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
    USD     600,940                                       604,127        0.04
              AA  A2B’   ‘144A’     FRN  15/2/2029
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
    USD     970,518                                       990,463        0.06
              AA  A2A’   ‘144A’     2.74%   15/2/2029
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD     620,000                                       617,241        0.04
              2020-A    A2B’   ‘144A’     FRN  15/11/2068
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD    2,000,000                                       1,806,382         0.11
              2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
              Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    ‘Series     2018-EA    A2’   ‘
    USD     897,000                                       933,148        0.06
              144A’    4%  15/12/2059
              Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     AR’   ‘144A’
    USD    4,300,552                                       4,263,353         0.26
              FRN  15/1/2028
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-26A
    USD    4,870,000                                       4,827,632         0.29
              A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series     2016-3A
    USD     658,899                                       697,526        0.04
              A1B’   ‘144A’     FRN  25/9/2056
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD    3,071,113                                       3,308,172         0.20
              A1A’   ‘144A’     FRN  25/12/2057
              Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD      34,244                                       34,252        0.00
              6.264%    20/11/2021
              Nucor   Corp   2%  1/6/2025
    USD     265,000                                       278,033        0.02
              NVIDIA    Corp   2.85%   1/4/2030
    USD     660,000                                       732,447        0.04
              Occidental      Petroleum     Corp   2.9%   15/8/2024
    USD     725,000                                       668,356        0.04
              OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series     2018-
    USD    6,931,385                                       7,016,618         0.43
              1A  A’  ‘144A’     3.43%   16/12/2024
              Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A
    USD    1,415,000                                       1,437,966         0.09
              ’  ‘144A’     3.3%   14/3/2029
              OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A    A
    USD    1,900,000                                       2,065,400         0.13
              ’  ‘144A’     3.14%   14/10/2036
              Ovintiv    Inc  3.9%   15/11/2021
    USD    2,175,000                                       2,200,784         0.13
              Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD     575,000                                       616,212        0.04
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’     2.7%
    USD    1,450,000                                       1,510,247         0.09
              14/3/2023
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’     2.7%
    USD     855,000                                       905,526        0.06
              1/11/2024
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
    USD    4,635,000                                       5,034,892         0.31
              4.125%    1/8/2023
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
    USD    1,075,000                                       1,160,138         0.07
              4.25%   17/1/2023
              PFS  Financing      Corp   ‘Series     2018-B    A’  ‘144A’     2.89%
    USD    3,630,000                                       3,672,393         0.22
              15/2/2023
                                262/304



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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              PFS  Financing      Corp   ‘Series     2018-D    A’  ‘144A’     3.19%
    USD    2,830,000                                       2,878,071         0.18
              17/4/2023
              PFS  Financing      Corp   ‘Series     2018-F    A’  ‘144A’     3.52%
    USD    4,430,000                                       4,576,135         0.28
              15/10/2023
              Roper   Technologies       Inc  1%  15/9/2025
    USD    1,150,000                                       1,158,707         0.07
              Rosslyn    Portfolio     Trust   2017ROSS     ‘Series     2017-ROSS     B’  ‘

    USD    2,094,517                                       2,028,101         0.12
              144A’    FRN  15/6/2033
              Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD    1,702,000                                       1,943,964         0.12
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.5%   7/6/2024
    USD     700,000                                       753,556        0.05
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.7%   28/3/2022
    USD    1,535,000                                       1,594,929         0.10
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    ‘Series
    USD    5,041,744                                       5,379,073         0.33
              2019-4    MA’   3%  25/2/2059
              Sempra    Energy    FRN  15/1/2021*
    USD    2,755,000                                       2,755,989         0.17
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017CH1    ‘Series     2017-CH1     A2’   ‘
    USD    1,823,911                                       1,872,359         0.11
              144A’    FRN  25/8/2047
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series     2017-CH2     A10’   ‘
    USD     676,793                                       683,138        0.04
              144A’    FRN  25/12/2047
              Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD     762,300                                       804,457        0.05
              25/7/2049
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series     2005-
    USD    8,050,000                                       7,696,595         0.47
              A A4’   FRN  15/12/2038
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series     2005-
    USD    5,646,555                                       5,340,755         0.33
              B A4’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series     2006-
    USD    3,882,460                                       3,669,128         0.22
              A A5’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series     2006-
    USD    2,918,064                                       2,716,464         0.17
              B A5’   FRN  15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series     2007-
    USD    1,704,473                                       1,627,992         0.10
              A A4A’   FRN  16/12/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C    A5
    USD    1,900,000                                       2,065,499         0.13
              ’  ‘144A’     FRN  15/10/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-B    ‘Series     2011-B    A3
    USD     310,583                                       311,220        0.02
              ’  ‘144A’     FRN  16/6/2042
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series     2013-4    A’  FRN
    USD    1,162,383                                       1,136,516         0.07
              25/6/2043
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C    A2A
    USD    1,151,644                                       1,169,066         0.07
              ’  ‘144A’     2.75%   15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ‘Series     2016-A    A2A
    USD    1,225,136                                       1,253,923         0.08
              ’  ‘144A’     2.7%   15/5/2031
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-B    ‘Series     2016-B    A2A
    USD    1,442,215                                       1,472,804         0.09
              ’  ‘144A’     2.43%   17/2/2032
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A2B
    USD    3,490,088                                       3,481,608         0.21
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    ‘Series     2019-A    A2A
    USD    2,150,000                                       2,262,444         0.14
              ’  ‘144A’     3.44%   15/7/2036
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    A1
    USD    3,249,831                                       3,237,520         0.20
              ’  ‘144A’     FRN  15/3/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    A2B
    USD     680,000                                       665,498        0.04
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2037
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC  ‘Series     2016-A
    USD     726,262                                       733,727        0.04
              A2’   ‘144A’     2.76%   26/12/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC  ‘Series     2016-C
    USD     428,459                                       432,653        0.03
              A2B’   ‘144A’     2.36%   27/12/2032
                                263/304



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    商品（続き）
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC  ‘Series     2016-D
    USD     449,908                                       456,637        0.03
              A2B’   ‘144A’     2.34%   25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC  ‘Series     2016-E
    USD    2,463,471                                       2,497,731         0.15
              A2B’   ‘144A’     2.49%   25/1/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC  ‘Series     2017-D
    USD    3,656,216                                       3,748,908         0.23
              A2FX’    ‘144A’     2.65%   25/9/2040
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust   ‘Series     2018-B
    USD     238,769                                       239,078        0.01
              A1FX’    ‘144A’     2.64%   25/8/2047
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   ‘Series     2018-C
    USD    4,425,000                                       4,675,903         0.29
              A2FX’    ‘144A’     3.59%   25/1/2048
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   ‘Series     2018-D
    USD    4,375,000                                       4,584,874         0.28
              A2FX’    ‘144A’     3.6%   25/2/2048
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ‘Series     2003-2    A2’   FRN
    USD      68,073                                       67,746        0.00
              25/11/2033
              South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD    2,480,000                                       2,570,694         0.16
              South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD    2,197,000                                       2,380,669         0.15
              Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD     620,000                                       696,848        0.04
              Springleaf      Funding    Trust   2015B   ‘Series     2015-BA    A’  ‘144A
    USD    3,087,225                                       3,102,227         0.19
              ’  3.48%   15/5/2028
              Springleaf      Funding    Trust   2017A   ‘Series     2017-AA    A’  ‘144A
    USD    2,336,925                                       2,340,793         0.14
              ’  2.68%   15/7/2030
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD     289,063                                       292,897        0.02
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     3.36%   20/9/2021
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD    2,975,000                                       3,250,559         0.20
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     4.738%    20/3/2025
              Steel   Dynamics     Inc  2.4%   15/6/2025
    USD     165,000                                       173,626        0.01
              Synchrony     Financial     2.85%   25/7/2022
    USD    1,305,000                                       1,343,984         0.08
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR     565,000                                       732,026        0.04
              T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     3.5%   15/4/2025
    USD    2,485,000                                       2,744,931         0.17
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    A1’   ‘
    USD    1,590,279                                       1,616,835         0.10
              144A’    FRN  25/4/2056
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series     2016-4    A1’   ‘
    USD    2,329,942                                       2,365,654         0.14
              144A’    FRN  25/7/2056
              TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD    1,750,000                                       1,745,691         0.11
              25/7/2029
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1    ‘Series     2017-C1    A4’
    USD    2,900,000                                       3,245,667         0.20
              3.46%   15/6/2050
              United    States    Treasury     Inflation      Indexed     Bonds    0.125%
    USD    20,735,000                                       22,476,459          1.37
              15/4/2022
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/7/2022
    USD    8,200,000                                       8,197,918         0.50
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/7/2023
    USD    81,000,000                                       80,946,211          4.93
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.125%    30/6/2021*
    USD   121,000,000                                       121,999,668          7.44
              ViacomCBS     Inc  3.875%    1/4/2024
    USD     965,000                                      1,053,719         0.06
              Volkswagen      Group    of  America     Finance     LLC  ‘144A’     2.7%
    USD     430,000                                       447,315        0.03
              26/9/2022
              Volkswagen      Group   of  America    Finance    LLC  ‘144A’     3.125%
    USD    4,700,000                                       4,984,683         0.30
              12/5/2023
              Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD    1,484,873                                       1,470,567         0.09
              25/7/2026
                                264/304




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    商品（続き）
                                               時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Wells   Fargo   & Co  FRN  2/6/2024
    USD    3,500,000                                       3,576,781         0.22
              Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
    USD    5,995,000                                       6,200,429         0.38
              Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD    3,215,000                                       3,514,914         0.21
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     ‘Series
    USD    3,085,085                                       3,228,172         0.20
              2014-LC16     ASB’   3.477%    15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22     ‘Series
    USD     499,995                                       528,694        0.03
              2015-LC22     ASB’   3.571%    15/9/2058
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     ‘Series
    USD    1,579,000                                       1,711,178         0.10
              2015-NXS1     A5’   3.148%    15/5/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD    4,996,000                                       5,621,710         0.34
              2017-C39     A5’   3.418%    15/9/2050
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-C8
    USD    3,358,915                                       3,354,965         0.20
              AFL’   ‘144A’     FRN  15/8/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series     2014-C21
    USD    4,292,576                                       4,455,622         0.27
              ASB’   3.393%    15/8/2047
              Williams     Cos  Inc/The    3.6%   15/3/2022
    USD    1,000,000                                       1,040,059         0.06
              Williams     Cos  Inc/The    3.7%   15/1/2023
    USD    2,400,000                                       2,549,687         0.16
              Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021
    USD    1,765,000                                       1,822,070         0.11
              WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025
    USD    2,000,000                                       2,253,112         0.14
              ZF  North   America    Capital    Inc  ‘144A’     4.5%   29/4/2022            746,412        0.05
    USD     719,000
                                             1,164,478,729           70.97
              ウルグアイ
              Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027           431,254        0.03
    USD     370,374
                                             1,438,967,978           87.70

    債券合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,574,604,264           95.96
    な有価証券合計
    投資有価証券合計                                         1,574,604,264           95.96
    その他の純資産                                           66,262,821          4.04
    純資産合計（米ドル）                                         1,640,867,085          100.00
    ~　関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。

    *　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年８月31日現在
                                              未実現評価益／
    通貨     買予約      通貨      売予約          取引相手          期日       （損）
                                               （米ドル）
                            BNP  Paribas
     AUD     1,007,000      USD        739,342                 3/9/2020          2,455
                            Bank   of  America
     GBP    28,766,000       USD      38,287,546                  3/9/2020          31,921
     USD     1,320,706      AUD       1,841,446      Citibank            3/9/2020         (35,779)
     USD    116,042,039       EUR      98,074,000      UBS            3/9/2020         (931,024)
     USD     2,012,656      EUR       1,700,964      Citibank            3/9/2020         (16,087)
     USD     3,111,661      GBP       2,376,324      Citibank            3/9/2020         (53,864)
                            Royal   Bank   of  Canada
     USD     1,146,079      GBP        880,000                 3/9/2020         (26,178)
                            JP  Morgan
     USD    33,606,574       GBP      25,805,000                  3/9/2020         (768,516)
                            State   Street
     USD     3,425,425      GBP       2,624,000                  3/9/2020         (70,030)
                            Toronto    Dominion
     USD     2,651,895      GBP       2,007,000                  3/9/2020         (21,649)
                            JP  Morgan
     AUD     5,640,000      NZD       6,170,525                 16/9/2020            603
                            Bank   of  America
     AUD     5,160,000      NZD       5,509,987                 16/9/2020          91,700
                            Bank   of  America
     EUR     3,370,000      USD       3,997,309                 16/9/2020          23,233
                            Morgan    Stanley
     EUR     3,400,000      USD       4,007,287                 16/9/2020          49,046
                            Goldman    Sachs
     GBP     3,100,000      NOK      36,255,880                  16/9/2020          (15,618)
                            Morgan    Stanley
     GBP     3,030,000      NOK      36,034,926                  16/9/2020          (83,611)
                            Toronto    Dominion
     NOK    36,323,779       EUR       3,470,000                 16/9/2020          13,466
     NOK    36,138,777       GBP       3,030,000      Citibank           16/9/2020          95,485
                            BNP  Paribas
     NOK    36,441,748       GBP       3,100,000                 16/9/2020          36,871
                            Morgan    Stanley
     NOK    36,900,000       SEK      35,960,858                  16/9/2020          54,245
                            Goldman    Sachs
     NZD    11,809,499       AUD      10,800,000                  16/9/2020          (5,463)
                            Morgan    Stanley
     SEK    36,013,588       NOK      36,900,000                  16/9/2020          (48,138)
                            JP  Morgan
     USD     4,030,028      EUR       3,400,000                 16/9/2020          (26,305)
                            BNP  Paribas
     USD     4,004,576      EUR       3,370,000                 16/9/2020          (15,966)
                            Bank   of  America
     USD    38,295,629       GBP      28,766,000                  5/10/2020          (32,376)
                            BNP  Paribas                    (2,477)
     USD      739,412     AUD       1,007,000                 6/10/2020
    未実現純評価損                                            (1,754,056)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                            BNY  Mellon
     EUR    153,398,407       USD      180,997,092                  15/9/2020         2,008,666
                            BNY  Mellon                    (9,524)
     USD      849,144     EUR        719,750                15/9/2020
    未実現純評価益                                            1,999,142
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                            BNY  Mellon                    4,292
     SGD      773,642     USD        564,234                15/9/2020
    未実現純評価益                                              4,292
    未実現純評価益合計
                                                  249,378
    （米ドル建の基礎となるエクスポージャー－533,554,221米ドル）
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    未決済上場先物取引　2020年８月31日現在
                                          基礎となるエクス         未実現評価益／
      契約数       通貨          契約／摘要              満期日        ポージャー          （損）
                                            （米ドル）         （米ドル）
                Short-Term      Euro-BPT
         301     EUR                      2020年９月         40,340,327          10,388
                Euro   Bund
         (3)    EUR                      2020年９月           627,872         5,216
                Euro   BOBL
        (273)     EUR                      2020年９月         43,832,352          2,697
                Euro   Schatz
        (673)     EUR                      2020年９月         89,915,211          17,497
                US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        2,396      USD                      2020年12月         529,347,528          157,385
                90  Day  Euro   $
         160     USD                      2020年12月         39,886,000          20,000
                US  Long   Bond   (CBT)
         11    USD                      2020年12月          2,410,375         (37,271)
                US  Long   Bond   (CBT)
         (9)    USD                      2020年12月          1,575,000         16,839
                US  Ultra   10  Year   Note
         (66)     USD                      2020年12月         10,496,063          12,080
                US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (189)     USD                      2020年12月         26,291,672          (5,716)
                US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
       (1,815)      USD                      2020年12月         228,661,641         (138,876)
                               合計             1,013,384,041           60,239
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    スワップ　2020年８月31日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類    想定金額               摘要             取引相手        満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
               ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・
        USD  575,434                        Bank   of  America
    CDS                                       20/9/2020        (339)     (245)
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う
               ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係るデ
       USD  16,873,650                         Bank   of  America
    CDS           フォルト・プロテクションを受け取り、                            20/12/2022       (88,667)     (816,697)
               ５％の固定金利を支払う
               ファンドはBoeing         Co/Theに係るデフォ
       USD  (6,500,000)                            BNP  Paribas
    CDS                                      20/12/2020       (72,077)     (33,021)
               ルト・プロテクションを提供し、１％の
               固定金利を受け取る
               ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corpに
        USD  842,012                          BNP  Paribas
    CDS                                       20/6/2024       (2,134)     (26,882)
               係るデフォルト・プロテクションを受け
               取り、１％の固定金利を支払う
               ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corpに
        USD  844,970                          BNP  Paribas
    CDS                                       20/6/2024       (2,695)     (26,976)
               係るデフォルト・プロテクションを受け
               取り、１％の固定金利を支払う
               ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係るデ
        USD  (130,500)                                              6,316
    CDS           フォルト・プロテクションを提供し、                      Citigroup     20/12/2022       (3,161)
               ５％の固定金利を受け取る
               ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
       USD  (3,555,000)                                         289,969      31,151
    CDS                                 Citigroup      20/6/2024
               ト・プロテクションを提供し、１％の固
               定金利を受け取る
               ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係るデ
       USD  (7,830,000)                           Credit    Suisse                378,978
    CDS           フォルト・プロテクションを提供し、                            20/12/2022      (238,983)
               ５％の固定金利を受け取る
               ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係るデ
       USD  (8,913,150)                           Deutsche     Bank               431,403
    CDS           フォルト・プロテクションを提供し、                            20/12/2022       (98,434)
               ５％の固定金利を受け取る
               ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・
        USD  (575,434)                            JP  Morgan            8,281      245
    CDS                                       20/9/2020
               プロテクションを提供し、１％の固定金
               利を受け取る
               ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
        USD  400,000                           JP  Morgan
    CDS                                      20/12/2024       (11,358)       (787)
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
               固定金利を支払う
               ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
       USD  36,430,000                           Credit    Suisse
    IRS                                       15/9/2022       (4,216)     (6,562)
               受け取り、0.21％の固定金利を支払う
               ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
       USD  5,600,000                          Credit    Suisse            1,091     1,797
    IRS                                       28/2/2025
               受け取り、0.295％の固定金利を支払う
               ファンドは0.634％の固定金利を受け取
       USD  12,470,000                           Credit    Suisse
    IRS                                       15/5/2030      (90,314)     (93,296)
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う
               ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
       USD  1,990,000                          Credit    Suisse           14,966     14,965
    IRS           受け取り、0.63358％の固定金利を支払                            15/5/2030
               う
               ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
       USD  1,980,000                          Credit    Suisse           65,470     64,867
    IRS                                       15/2/2047
               受け取り、0.976％の固定金利を支払う
    合計
                                                 (232,601)      (74,744)
    （米ドル建の基礎となるエクスポージャー－107,018,481米ドル）
    CDS:クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2021年６月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,512,456,343円

    Ⅱ　負債総額                                               660,725円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,511,795,618円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,525,194,695口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9912円

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
     おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
                                271/304



















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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
                                272/304










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      ②  運用の意思決定機構
       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年６月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                  本数（本）            純資産総額（百万円）
             追加型株式投資信託                           173           10,389,095

             単位型株式投資信託                           43            381,865

                合計                       216           10,770,960

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    資産の部
    　流動資産
    　　現金・預金                                      20,388             17,786
    　　立替金                                        26             29
    　　前払費用                                        175             190
    　　未収入金                         ※２               9             3
    　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
    　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
    　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                             0             0
    　　その他流動資産
    　　流動資産計                                      25,892             22,805
    　固定資産
    　　有形固定資産
    　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                            475             480
    　　　器具備品                         ※１
    　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
    　　無形固定資産
                                             5             6
    　　　ソフトウエア
    　　　無形固定資産計                                         5             6
    　　投資その他の資産
    　　　投資有価証券                                        49            142
    　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
    　　　前払年金費用                                        800             899
    　　　長期前払費用                                        45             34
                                            824             888
    　　　繰延税金資産
    　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
    　　　固定資産計                                       4,561             4,577
    　　資産合計                                      30,454             27,383
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    負債の部
    　流動負債
    　　預り金                                        94            121
    　　未払金                         ※２
    　　　未払収益分配金                                         4             4
    　　　未払償還金                                        74             74
    　　　未払手数料                                        487             444
    　　　その他未払金                                        908            1,508
    　　未払費用                         ※２              653             859
    　　未払消費税等                                        117             210
    　　未払法人税等                                        363             343
    　　前受金                                        97             84
    　　賞与引当金                                       2,017             1,987
    　　役員賞与引当金                                        139             195
                                            10             -
    　　早期退職慰労引当金
    　　流動負債計                                       4,967             5,835
    　固定負債
    　　退職給付引当金                                        67             69
                                            782             783
    　　資産除去債務
    　　固定負債計                                        850             853
    　負債合計                                       5,818             6,688
    純資産の部

    　株主資本
    　　資本金                                       3,120             3,120
    　　資本剰余金
    　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
    　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
    　　利益剰余金
    　　　利益準備金                                        336             336
    　　　その他利益剰余金
                                          14,330             10,386
    　　　　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
    　　株主資本合計                                      24,634             20,691
    　評価・換算差額等
                                             1             3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                         1             3
    　純資産合計                                      24,636             20,694
    負債・純資産合計                                      30,454             27,383
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業収益
    　委託者報酬                                       5,643             5,605
    　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                          13,290             12,092
    　その他営業収益                         ※１
    　　営業収益計
                                          26,480             25,041
    営業費用
    　支払手数料                                       1,632             1,405
    　広告宣伝費                                        167             127
    　調査費
    　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
    　　委託調査費                         ※１
    　　調査費計
                                           3,968             3,698
    　委託計算費                                        82             85
    　営業雑経費
    　　通信費                                        53             64
    　　印刷費                                        82             82
                                            43             49
    　　諸会費
    　　営業雑経費計                                        178             195
    　営業費用計
                                           6,029             5,512
    一般管理費
    　給料
    　　役員報酬                                        482             601
    　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
    　　賞与
    　　給料計
                                           7,268             7,678
    　退職給付費用                                        308             331
    　福利厚生費                                        977            1,028
    　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
    　交際費                                        57             16
    　寄付金                                         2             1
    　旅費交通費                                        233             60
    　租税公課                                        257             246
    　不動産賃借料                                        875             905
    　水道光熱費                                        76             60
    　固定資産減価償却費                                        404             428
    　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                            312             390
    　諸経費
    　一般管理費計                                      13,114             13,851
    　営業利益
                                           7,335             5,677
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業外収益
                                             1             5
    　その他
    　営業外収益計
                                             1             5
    営業外費用
    　為替差損                                        32             20
    　固定資産除却損                                         3             0
                                             0             -
    　その他
    　営業外費用計                                        36             20
    経常利益
                                           7,300             5,662
    特別利益
    　特別利益計
                                             -             -
    特別損失
                                            36             -
    　特別退職金
    　特別損失計                                        36             -
    税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
    法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                            22            △64
    法人税等調整額
    当期純利益                                       4,902             3,756
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
    2019年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2020年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             3,756     3,756    3,756              3,756
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
    2020年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社                                         として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
    認会計士協会       会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
    より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
    べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
    百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
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      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
        　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
        算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
        するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
        　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
        記事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
    器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    未収入金                          3　百万円                  -　百万円
    未収収益                         579　百万円                  185　百万円
    その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
    未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
    借入実行残高                          －                  －
    差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
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    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                          至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
    運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
    その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
    委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
    事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日

                普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
     普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
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    4.　　配当に関する事項
    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日

                普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
    (4)　未収収益                         1,327           1,327             －
    (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
    (1)　未払手数料                          487           487            －
    (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
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    当事業年度　（2020年12月31日）
                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
    (4)　未収収益                          872           872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
    (1)　未払手数料                          444           444            －
    (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
    (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
    (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
    (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
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    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                 合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                 合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                1,934
    　勤務費用                                 290
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                 14
    　退職給付の支払額                                △204
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,047
                                286/304






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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,696
    　期待運用収益                                 26
    　数理計算上の差異の発生額                                 132
    　事業主からの拠出額                                 328
    　退職給付の支払額                                △204
    年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                                (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                1,979
    年金資産                               △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                                △931
    未認識数理計算上の差異                                 157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                                △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                 290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
    特別退職金                                 36
    合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
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      　②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,047
    　勤務費用                                 297
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                △82
    　退職給付の支払額                                △123
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,979
    　期待運用収益                                 14
    　数理計算上の差異の発生額                                 92
    　事業主からの拠出額                                 350
    　退職給付の支払額                                △123
    年金資産の期末残高                                3,313
                                288/304



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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                                (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,080
    年金資産                               △3,313
                                   △1,233
    非積立型制度の退職給付債務                                 69
    未積立退職給付債務                               △1,163
    未認識数理計算上の差異                                 296
    未認識過去勤務費用                                 37
                                    △829
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 69
    前払年金費用                                △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    勤務費用                                 297
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △14
    数理計算上の差異の費用処理額                                △36
    過去勤務費用の処理額                                 △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
    特別退職金                                  -
    合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    割引率                                1.0%
    長期期待運用収益率                                0.5%
                                289/304



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  191              215
      　賞与引当金                                  617              608
      　資産除去債務                                  239              239
      　未払事業税                                  72              72
      　早期退職慰労引当金                                   3              -
      　退職給付引当金                                  20              21
      　有形固定資産                                   1              2
                                        45              94
      　その他
      繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △245              △275
      　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
      　その他
      繰延税金負債合計                                 △366              △367
      繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

         ります。
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                       824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
     法定実効税率
                                     30.6  ％           30.6  ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                     0.0             0.2
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
                                290/304



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    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                               至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    期首残高                                 781              782
    時の経過による調整額                                  0              0
    期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
                 　売建
        市場取引以外の
                 　　米ドル              79       -       0       0
        取引
                 　買建
                 　　英ポンド               0       -       0       0
                合計               79       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　米ドル              99       -       0       0
                合計               99       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                291/304





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      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
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      (3)  　主要な顧客ごとの情報
        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                  未収収益       579
                                        受入
                                              5,554
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               698
                                        調査費
                                                  未払費用       182
                                        事務
                                               954
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        3
                  日本                 株式の
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         -
                  東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社                        100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               247
                                        受託報酬
                                                  未収収益       185
                                        受入
                                              5,052
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               763
                                        調査費
                                                  未払費用        89
                                        事務
                                               851
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        -
                  日本                 株式の    連結法人税
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接               1,496
                  東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                 その他未払金       1,496
        同会社                        100
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    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益      351
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      2,874   未収収益      314
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       220
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
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    （１株当たり情報）
                             前事業年度              当事業年度
             項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
    １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                項目
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
      (1)   自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の
      保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府
      令で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
        変更年月日                           変更事項
       2007年９月18日         証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投資顧
                問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
       2007年９月30日         商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のため、定款
                変更を行ないました。
       2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
       2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
       2008年７月１日         グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式会社
                を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
       2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
       2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
       2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ないまし
                た。
       2011年４月１日         グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更およ
                び資本金の額の変更を行ないました。
       2013年10月５日         MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ないまし
                た。
       2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円(2021年３月末現在)
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に
               基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2021年３月末現在)
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に
               基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社(株
               式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管するこ
               とを目的とします。
     (2)  販売会社

                           資本金の額(百万円)

              名称                               事業の内容
                           (2021年３月末現在)
     藍澤證券株式会社                          8,000
                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                          7,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないませ
        ん。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2021年１月22日　　臨時報告書

      2021年３月19日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2021年４月23日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                            有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                東京事務所
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　山　　田　　信　　之
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2021年８月４日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                      ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                       東京事務所

                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　和田　渉
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　榊原　康太
                       業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2020年12月22日から2021年６月21日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2021年６月21日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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