朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第22期(令和2年6月23日－令和3年6月22日)

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                                            朝日ライフ　アセットマネジメント株式会社(E12447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年9月21日       提出
      【計算期間】                      第22期(自     2020年6月23日至        2021年6月22日)
      【ファンド名】                      朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン
      【発行者名】                      朝日ライフ　アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        山口　道男
      【本店の所在の場所】                      東京都杉並区和泉一丁目２２番１９号
      【事務連絡者氏名】                      岡部　武男
      【連絡場所】                      東京都杉並区和泉一丁目２２番１９号
      【電話番号】                      03-3323-6201
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

    ①ファンドの目的
         ※
      TOPIX    との連動性を重視しつつ、長期的に                  TOPIX   を上回る収益の確保を目的とします。
      ※ TOPIX（   東証株価指数：       TOPIX   は Tokyo   Stock   Price  Index  の略称   ） は、東京証券取引所第一部に上場しているすべての銘
       柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です。1968年1月4日                             （ 基準日   ） の時価総額を100とした場合、現在の時価総額
       がどの程度かを表します。株式市場全体の資産価値の変化を通じて、株価の変動をみようとするものです。
    ②商品分類・属性区分

      一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は次のとおりです。
    ・商品分類表
          単位型・             投資対象             投資対象資産
          追加型              地域           （収益の源泉）
                                      株式
         単位型投信               国内              債券
                                    不動産投信
                        海外            その他資産
         追加型投信                           （　　　）
                        内外             資産複合
    ・属性区分表

        投資対象資産               決算頻度            投資対象地域               投資形態
      株式                   年1回            グローバル
           一般
          大型株
                        年2回              日本
          中小型株
                                                ファミリーファンド
      債券                   年4回              北米
           一般
           公債
                        年6回              欧州
           社債
                                               ファンド・オブ・ファンズ
                       （隔月）
         その他債券
                                     アジア
         クレジット属性
                        年12回
         （　　　　）
                       （毎月）             オセアニア
      不動産投信                                中南米
      その他資産                   日々            アフリカ
      （投資信託証券（株式)）
                                     中近東
      資産複合                  その他             （中東）
            資産配分固定型
                       （　　　）
            資産配分変動型
                                    エマージング
    ＜各分類および区分の定義＞

    商品分類
                        一度設定されたファンドであっても、その後追加設定が行われ、従来の
     単位型・追加型           追加型投信
                        信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
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                        目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実
     投資対象地域             国内
                        質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                        目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実
     投資対象資産             株式
                        質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
    属性区分

                その他資産
                        目論見書または信託約款において、主として株式に投資する投資信託証
     投資対象資産          （ 投資信託証券
                        券に投資する旨の記載があるものをいいます。
                （ 株式  ））
                        目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があるもの
     決算頻度            年1回
                        をいいます。
                        目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資
     投資対象地域             日本
                        産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                                                ※
                        目論見書または信託約款において、親投資信託                         （ ファンド・オブ・ファ
                ファミリー
                        ンズにのみ投資されるものを除きます                   。） を投資対象として投資するもの
     投資形態
                ファンド
                        をいいます。
                        ※マザーファンドということがあります。
    （注1）上記は、一般社団法人投資信託協会                    「 商品分類に関する指針          」 に基づき記載しています。当ファンドが該当する商品

        分類・属性区分を反転表示しています。
    （注2）その他の商品分類・属性区分の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
        （https://www.toushin.or.jp/）             をご覧ください。
    ③信託金の限度額

      1,000億円とします。
      なお、委託会社は受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
    ④ファンドの特色

      朝日ライフ      クオンツ     日本株マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
      マザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国の株式市場全体の動きをあらわす                                           TOPIX   との連動性を重
      視しつつ、長期的に          TOPIX   を上回る収益の確保を目的として運用を行います。
      当ファンドの特色は、当該マザーファンドの特色と同様ですので                                 、「＜  参考  ＞ マザーファンドの特色           」 をご覧
      ください。
    ＜参考＞マザーファンドの特色

    朝日ライフ      クオンツ     日本株マザーファンド
    ①運用の特色
      １）東京証券取引所第一部上場株式を主要投資対象とします。
      ２）コンピュータを用いて統計的手法により銘柄を選定するクオンツ運用を行います。
        ・東京証券取引所第一部上場銘柄               （ 金融・電力・ガス株を除く            ） を企業規模等の特徴にしたがって6つの銘柄グループ
         に分類します。
        ・グループごとに投資尺度の有効性を検証し、有効性が高い投資尺度を組み合わせて銘柄評価モデル                                              （ クオンツモデ
         ル ） を構築します。
        ・クオンツモデルの評価にしたがって、グループごとに魅力あると見込まれる銘柄を選びます。
        ・金融・電力・ガス株は財務分析等により銘柄を選定します。
        ・特定のグループに集中投資しすぎていないか、業種に極端な偏りがないかの検証を行います。
    ②個別銘柄選定のプロセス

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            資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。







    （２）【ファンドの沿革】

    1999年7月2日　信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
    （３）【ファンドの仕組み】

    ①当ファンドの運用は、ファミリーファンド方式で行います。
      ファミリーファンド方式とは、投資者から集めた資金をベビーファンドとしてまとめ、その資金を主として
      マザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。
      マザーファンドの投資成果はベビーファンドに反映されます。
    ②ファンドの仕組み及び関係法人



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    ③委託会社の概況













      １）資本金の額        （2021年7月末       現在  ）
        30億円
      ２）会社の沿革
        1985年7月　朝日生命投資顧問株式会社設立
        1999年4月　朝日ライフ            アセットマネジメント株式会社に商号変更
      ３）大株主の状況         （2021年7月末       現在  ）
                 名称                住所           所有株式数          比率
             朝日生命保険相互会社              東京都新宿区四谷一丁目6番1号                   32,000株        100.0％

    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

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    ①東京証券取引所第一部上場株式を主要投資対象とする朝日ライフ                                   クオンツ     日本株マザーファンド受益証券
      を主要投資対象とします。なお、株式等に直接投資する場合があります。
    ②原則として、マザーファンド受益証券の組入比率は、高位に保つことを基本とし、非株式割合                                                 （ 他の投資信託
      受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資
      信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます                          。） は信託財産総額の50％以下とします。ただし、投資環
      境等によっては、弾力的に変更する場合があります。
    ③資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合やファンドの投資目的が達成されない
      場合があります。
    （２）【投資対象】

    ①委託会社は、信託金を、主として朝日ライフ                        クオンツ     日本株マザーファンドの受益証券および次の有価証
      券 （ 金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます                                                 。） に投
      資することを指図します。
      １）株券または新株引受権証書
      ２）国債証券
      ３）地方債証券
      ４）特別の法律により法人の発行する債券
      ５）社債券      （ 新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券                                （ 以下  「 分離型新株引受権付社債
        券 」 といいます      。） の新株引受権証券を除きます               。）
      ６）特定目的会社にかかる特定社債券                   （ 金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます                             。）
      ７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券                              （ 金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるものを
        いいます     。）
      ８）協同組織金融機関にかかる優先出資証券                       （ 金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいます                             。）
      ９）特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券                                          （ 金融商品取引法第2条第1
        項第8号で定めるものをいいます                。）
      10）コマーシャル・ペーパー
      11）新株引受権証券          （ 分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ                                  。） および新株予約
        権証券
      12）外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券または証書で、前記１）から11）までの証券または
        証書の性質を有するもの
      13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるもので、本邦通貨
        表示であり、かつ、主として有価証券に投資を行うものとします。）
      14）投資証券       、新投資口予約権証券、             投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号
        で定めるもので、本邦通貨表示のものとします。）
      15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるもので、本邦通貨表示のものと
        します。）
      16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるもので、本邦通貨表
        示であり、かつ、有価証券にかかるものに限ります。）
      17）預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるもので、本邦通貨表示のものとします。）
      18）外国法人が発行する本邦通貨表示の譲渡性預金証書
      19)  指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限
        ります。）
      20)  抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
      21)  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
        表示されるべきもので、本邦通貨表示のもの
      なお、１）の証券または証書、12）および17）の証券または証書のうち１）の証券または証書の性質を有す
      るものならびに14）の証券のうちクローズド・エンド型のものを以下「株式」といい、２）から６）までの
      証券ならびに12）および17）の証券または証書のうち２）から６）までの証券の性質を有するものを以下
      「公社債」といい、13）および14）の証券のうちクローズド・エンド型以外のものを以下「投資信託証券」
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      といいます。
    ②委託会社は、信託金を、前記①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
      の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図するこ
      とができます。
      １）預金
      ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
      ３）コール・ローン
      ４）手形割引市場において売買される手形
      ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
    ③前記①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用
      上必要と認めるときには、委託会社は信託金を前記②の１）から５）までに掲げる金融商品により運用する
      ことを指図することができます。
    （３）【運用体制】

    ファンドの運用に際しては、社内規程等において以下に述べる意思決定プロセスにかかる組織体および権限、









    責任等を定め、これに基づき業務を執行します。
    また、業務執行の適切性については、適宜、内部監査部門による評価等によりその実効性を確保しています。
    ①以下のプロセスで運用に関する意思決定を行います。
      １）ファンダメンタルズ分析会議でエコノミスト、アナリストおよびファンドマネジャー等による投資環境
        分析を行い、これを踏まえて株式運用委員会を開催し、株式および各プロダクトの投資戦略を決定しま
        す。
      ２）投資政策委員会では、基本アセットアロケーション、ファンドの具体的な投資方針を決定します。
    ②資産運用統括部において、ファンドの具体的な投資方針に基づく運用を行います。
      １）当ファンドにおけるマザーファンドの投資比率および実質株式組入比率の決定・調整を行います。
      ２）マザーファンドの信託財産の運用を行います。
    ③パフォーマンスレビュー委員会                 （ 20名程度     ） でパフォーマンス分析およびリスク分析、コンプライアンス委員
      会 （ 20名程度     ） で法令遵守状況の審査を行い、これらを運用の意思決定プロセスにフィードバックします。な
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      お、パフォーマンスレビュー委員会およびコンプライアンス委員会は常勤役員等により構成され、経営の立
      場から適切に管理・監督を行います。
    ④受託会社等のファンドの関係法人                  （ 販売会社を除く        ） の管理については、日々の業務を通じ、業務執行能力、
      管理体制および知識・経験等をモニタリングしています。また、受託会社より内部統制に関する報告書を定
      期的に受領しています。
    （注）委員会および部の名称等は変更される場合があります。
    （４）【分配方針】

    ①毎決算時に、原則として次のとおり収益分配を行う方針です。
      １）分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入および売買益                                    （ 評価益を含みます         。） 等の全額とし
        ます。
      ２）収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合
        は分配を行わないこともあります。
      ３）収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づき運用を行います。
    ②分配時期
    　決算日は、毎年6月22日             （ 休業日の場合は翌営業日             ） です。
    ③収益分配金の支払いについては、以下のとおりです。
      １）分配金受取コース
        収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益
        分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該
        収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込金額支払前のため販売会社の名義で記載
        または記録されている受益権については原則として取得申込者とします                                    。） に、原則として決算日から起
        算して5営業日までに支払いを開始します。
      ２）自動けいぞく投資コース
        収益分配金は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に税金を差し引いた後、無手数料で再投資さ
        れ、再投資により増加した受益権は振替口座簿に記載または記録されます。
    (注)将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
    （５）【投資制限】

    ①信託約款に定める投資制限
      １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合には、制限を設けませ
        ん。＜信託約款「運用の基本方針」２．(３)＞
      ２）委託会社は、取得時において、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマ
        ザーファンドの信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属
        するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図を
        行いません。＜信託約款第19条第4項＞
        上記において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価
        総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をい
        います。＜同条第6項＞（以下３）、５）、６）、７）において同じ。）
      ３）委託会社は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託
        証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5
        を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約款第19条第5項＞
      ４）委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
        （金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規
        定する外国金融商品市場をいいます。なお、金融商品取引所を単に「取引所」ということがありま
        す。）に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引さ
        れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得す
        る株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。＜信託約款第21
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        条第1項＞
        上記の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目
        論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを
        指図することができるものとします。＜同条第2項＞
      ５）委託会社は、取得時において、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財
        産に属する当該株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産
        総額の100分の10を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約款第22条第1項＞
      ６）委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザー
        ファンドの信託財産に属する当該新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属
        するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図を行
        いません。＜信託約款第22条第2項＞
      ７）委託会社は、取得時において、信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち
        会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株
        予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商
        法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付
        社債」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該同一銘柄の転換社債ならび
        に転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財
        産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約款第23条第1項＞
      ８）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図を行う
        ことができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指
        図をすることができるものとします。＜信託約款第24条第1項＞
        上記の信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当
        該売付けにかかる建玉の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が信託財産の純資産
        総額の範囲内で行うものとします。信託財産の一部解約等の事由により、上記の売付けにかかる建玉の
        時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に
        相当する売付けの一部を決済するための指図を行うこととします。＜同条第2項、第3項＞
      ９）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国
        の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいい
        ます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）
        および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）なら
        びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、
        選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。＜信託約款第25条第1項＞
        委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国
        の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの
        取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。＜同条第2項＞
      10）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する
        ため、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下
        「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。＜信託約款第26条第1項＞
        スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとしま
        す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        ＜同条第2項＞
        スワップ取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。＜同条第3項
        ＞
        委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
        供あるいは受入れの指図を行うものとします。＜同条第4項＞
      11）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する
        ため、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。＜信託約款第27条第1項＞
        金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものとしま
        す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        ＜同条第2項＞
        金利先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。＜同条第3項
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ＞
        委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
        供あるいは受入れの指図を行うものとします。＜同条第4項＞
      12）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債につき、次の
        範囲内で貸付の指図を行うことができます。＜信託約款第28条第1項＞
        １　株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計
         額を超えないものとします。
        ２　公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社
         債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        上記に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契
        約の一部の解約を指図するものとします。＜同条第2項＞
        委託会社は、有価証券の貸付を行うにあたり必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
        ます。＜同条第3項＞
      13）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない
        公社債を売付けることの指図を行うことができます。なお、当該売付の決済については、公社債（信託
        財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることがで
        きるものとします。＜信託約款第29条第1項＞
        上記の売付の指図は、当該売付にかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        信託財産の一部解約等の事由により、上記の売付にかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を
        超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するた
        めの指図を行うものとします。＜同条第2項、第3項＞
      14）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を行うことができます。な
        お、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うも
        のとします。借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。＜信託約款第30条第1項、第4項＞
        上記の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。信託
        財産の一部解約等の事由により、上記の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超
        えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返
        還するための指図を行うものとします。＜同条第2項、第3項＞
      15）外貨建資産への投資は行いません。＜信託約款「運用の基本方針」２．(３)＞
      16）委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の
        手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、
        または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる
        場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わ
        ないものとします。＜信託約款第38条第1項＞
        一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で
        保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で
        保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で
        保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入
        額は当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。＜
        同条第2項＞
        収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
        とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。＜同条第3項＞
        借入金の利息は信託財産中より支弁します。＜同条第4項＞
      17）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法に
        より算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。＜信託約款第27条の2＞
      18）前記１）から17）まで              の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株
        式等  エクスポージャー、         債券等エクスポージャ            ーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純
        資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超え
        ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい当該
        比率以内になるよう調整を行うこととしま                      す。  ＜信託約款      「 運用の基本方針        」 ２ ．（ ３ ） ＞
    ②法令に基づく投資制限
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      同一の法人の発行する株式への投資制限                    （ 投資信託及び投資法人に関する法律                  ）
      委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につき、
      投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が当該株式にかかる議決権の総数に100分の50を
      乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって取得することを受託会社に指図しない
      ものとします。
    ＜参考＞マザーファンドの概要
    朝日ライフ      クオンツ     日本株マザーファンド
    ※以下   「（３）  投資制限    」 までにおいて      、「 ファンド    」、「  信託財産    」 および   「 信託期間    」 とは、マザーファンドのそれらをいいます。
    （１）投資方針
    ①投資対象
      東京証券取引所第一部上場株式を主要投資対象とします。
    ②投資態度
      １）  TOPIX   を上回る収益の確保を目指し、銘柄の選定にあたっては独自開発のクオンツモデル（コンピュー
        タを用いて統計的手法により銘柄を選定する仕組み）を活用します。
      ２）クオンツモデルにより、魅力ある銘柄を業種分散などに配慮しながら銘柄選定を行います。
      ３）株式の組入れにあたってはフルインベストメントを基本とし、非株式割合は原則として信託財産総額の
        50％以下とします。
      ４）資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合や、ファンドの投資目的が達成
        されない場合があります。
    （２）投資対象
    ①委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなさ
      れる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
      １）株券または新株引受権証書
      ２）国債証券
      ３）地方債証券
      ４）特別の法律により法人の発行する債券
      ５）社債券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
      ６）特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
      ７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるもの
        をいいます。）
      ８）協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
        す。）
      ９）特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条第1
        項第8号で定めるものをいいます。）
      10）コマーシャル・ペーパー
      11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約権証券
      12）外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券または証書で、前記１）から11）までの証券または
        証書の性質を有するもの
      13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるもので、本邦通貨
        表示であり、かつ、主として有価証券に投資を行うものとします。）
      14）投資証券       、新投資口予約権証券、            投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号
        で定めるもので、本邦通貨表示のものとします。）
      15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるもので、本邦通貨表示のものと
        します。）
      16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるもので、本邦通貨表
        示であり、かつ、有価証券にかかるものに限ります。）
      17）預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるもので、本邦通貨表示のものとします。）
      18）外国法人が発行する本邦通貨表示の譲渡性預金証書
      19)  指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限
        ります。）
      20)  抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
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      21)  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
        表示されるべきもので、かつ、本邦通貨表示のもの
      なお、１）の証券または証書、12）および17）の証券または証書のうち１）の証券または証書の性質を有す
      るものならびに14）の証券のうちクローズド・エンド型のものを以下「株式」といい、２）から６）までの
      証券ならびに12）および17）の証券または証書のうち、２）から６）までの証券の性質を有するものを以下
      「公社債」といい、13）の証券および14）の証券のうちクローズド・エンド型以外のものを以下「投資信託
      証券」といいます。
    ②委託会社は、信託金を、前記①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
      の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図するこ
      とができます。
      １）預金
      ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
      ３）コール・ローン
      ４）手形割引市場において売買される手形
      ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
    ③前記①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用
      上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前記②の１）から５）までに掲げる金融商品により運用
      することを指図することができます。
    （３）投資制限
    ①株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。＜信託
      約款「運用の基本方針」２．（３）＞
    ②委託会社は、取得時において、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託
      財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約款第10条第4項＞
    ③委託会社は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えること
      となる投資の指図を行いません。＜信託約款第10条第5項＞
    ④委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場
      されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発
      行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証
      券および新株予約権証券については、この限りではありません。＜信託約款第12条第1項＞
      上記の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見
      書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図する
      ことができるものとします。＜同条第2項＞
    ⑤委託会社は、取得時において、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の100
      分の10を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約款第13条第1項＞
    ⑥委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託財産の
      純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約款第13条第2項＞
    ⑦委託会社は、取得時において、信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債
      の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図を行いません。＜信託約
      款第14条＞
    ⑧委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図を行うこ
      とができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をす
      ることができるものとします。＜信託約款第15条第1項＞
      上記の信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
      信託財産の一部解約等の事由により、上記の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超え
      ることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に相当する売付けの一部を決済するための指図
      を行うこととします。＜同条第2項、第3項＞
    ⑨委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金
      融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
      す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および
      有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の
      取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。＜信託約款第16条第1
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      項＞
      委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の取
      引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
      似の取引を行うことの指図をすることができます。＜同条第2項＞
    ⑩委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するた
      め、スワップ取引を行うことの指図をすることができます。＜信託約款第17条第1項＞
      スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。
      ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。＜同条第
      2項＞
      スワップ取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。＜同条第3項＞
      委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あ
      るいは受入れの指図を行うものとします。＜同条第4項＞
    ⑪委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するた
      め、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。＜信託約款第18条第1項＞
      金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものとします。た
      だし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。＜同条第2
      項＞
      金利先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。＜同条第3項＞
      委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あ
      るいは受入れの指図を行うものとします。＜同条第4項＞
    ⑫委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債につき、次の範囲
      内で貸付の指図を行うことができます。＜信託約款第19条第1項＞
      １　株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を
       超えないものとします。
      ２　公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
       額面金額の合計額を超えないものとします。
      上記に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の
      一部の解約を指図するものとします。＜同条第2項＞
      委託会社は、有価証券の貸付を行うにあたり必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとしま
      す。＜同条第3項＞
    ⑬委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
      債を売付けることの指図を行うことができます。なお、当該売付の決済については、公社債（信託財産によ
      り借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとし
      ます。＜信託約款第20条第1項＞
      上記の売付の指図は、当該売付にかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。信託
      財産の一部解約等の事由により、上記の売付にかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えるこ
      ととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図を行
      うものとします。＜同条第2項、第3項＞
    ⑭委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を行うことができます。なお、
      当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとしま
      す。借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。＜信託約款第21条第1項、第4項＞
      上記の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。信託財産
      の一部解約等の事由により、上記の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えること
      となった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための
      指図を行うものとします。＜同条第2項、第3項＞
    ⑮外貨建資産への投資は行いません。＜信託約款「運用の基本方針」２．(３)＞
    ⑯デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により
      算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。＜信託約款第18条の2＞
    ⑰前記①から⑯までの規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等                                                     エクス
      ポージャー、      債券等エクスポージャ           ーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
      る比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい当該比率以内になるよう調整
      を行うこととしま         す。  ＜信託約款      「 運用の基本方針        」 ２ ．（ ３ ） ＞
    ３【投資リスク】

    ①リスクに関する留意点
      １）ファンドは値動きのある有価証券等を投資対象としますので、組入有価証券等の値動きなどの影響によ
        り、基準価額が下落することがあります。したがって、投資元本は保証されているものではなく、基準
        価額の下落により、これを割り込むことがあります。ファンドは預貯金と異なります。
        信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
      ２）ファンドは金融機関の預金または保険契約ではありませんので、預金保険、保険契約者保護機構の保護
        の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入いただいた場合は、投資者保護基金による支払い
        の対象にはなりません。
      ３）ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定                                   （ いわゆるクーリング・オフ              ） の適用は
        ありません。
      ４）分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われる
        と、その金額相当分、基準価額は下がります。
        分配金は、計算期間中に発生した収益                   （ 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益                          ） を超えて支
        払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになり
        ます。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありませ
        ん。
        投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに
        相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さ
        かった場合も同様です。
    ②ファンドの主なリスク
      当ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
      １）株価変動リスク
        株式の価格      （ 株価  ） が発行会社の経営・財務状況の変化、国内外の政治、経済、社会情勢の変化等の影響
        を受け下落するリスクをいいます。株式の実質組入比率は原則として高水準を維持しますので、株価が
        下落した場合には、ファンドの基準価額が下落する要因となります。ファンドが実質的に投資する企業
        が業績悪化や倒産等に陥った場合、その企業の株価は大きく下落し、ファンドの基準価額に大きな影響
        を及ぼすことがあります。
      ２）信用リスク
        発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、債券等の利息や償還金をあらかじめ決められた条件
        で支払うことができなくなるリスク                  （ 債務不履行      ） をいいます。一般に債務不履行が生じた場合またはそ
        れが予想される場合には、株式ならびに債券およびコマーシャル・ペーパー等の短期金融商品の価格は
        下落し   （ 価格がゼロになることもあります                 。）、  ファンドの基準価額が下落する要因となります。また、発
        行体の格付変更に伴い価格が下落するリスクもあります。
      ３）金利変動リスク
        金利水準の大きな変動は株式市場に影響を及ぼす場合があり、ファンドの基準価額の変動要因となりま
        す。
      ４）繰上償還リスク
        当ファンドは、受益権の口数が当初設定口数の10分の1を下回ることとなった場合、受益者のため有利
        であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときなどには、繰上償還されることがありま
        す。
      ５）ファミリーファンド方式に起因するリスク
        マザーファンドへ投資する他のベビーファンドがある場合、当該ベビーファンドの設定・解約等により
        マザーファンドに資金の流出入が生じることがあります。その結果として、マザーファンドにおいて組
        入有価証券の売買等が生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。
    ③リスク管理体制
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      ファンドのリスク管理は、社内規程やガイドライン等に基づき、運用部門のほか、管理部門およびコンプラ
      イアンス部門により行われています。また、リスク管理の状況は、委託会社の役員および各部門の代表者に
      よ り構成されるリスク管理に関する委員会等において報告・検証され、必要に応じて改善される仕組みと
      なっています。
      １）パフォーマンス評価とリスク管理
        ａ．パフォーマンスおよびリスクの状況は、社内で一元的に管理しています。パフォーマンス評価およ
           びリスク管理を行う上で分析の基礎となるデータは、各種のリスクモデル等により、データベース
           化しています。
        ｂ．当ファンドのリスク分析とパフォーマンスの要因分析の結果は、役員、運用責任者を主要参加メン
           バーとするパフォーマンスレビュー委員会において報告され、運用計画と運用成果との整合性を検
           証することにより、当ファンドの品質の維持管理に努めています。
        ｃ．運用部門へのフィードバックは、パフォーマンスレビュー委員会を通じて行っています。
      ２）運用にかかわるコンプライアンスチェック
        ａ．担当ファンドマネジャー等においては、日次でリスク管理およびポジション管理を行っており、管
           理部門においても組入比率等の基礎数値を計算してリスク管理を行っています。
        ｂ．売買執行にかかるコンプライアンスチェックについては、事前チェックをトレーディング部が、売
           買執行後の事後チェックを管理部門がそれぞれ担当し、そのチェック状況についてコンプライアン
           ス部門に報告を行っています。
        ｃ．コンプライアンス部門においては、信託約款や運用計画書に規定された資産配分、運用内容の遵守
           状況、ファンド間売買等についてのチェックを行っています。
        ｄ．コンプライアンス実践の責任者として、コンプライアンス・オフィサーを配置しています。コンプ
           ライアンス・オフィサーは社長の命を受けて、運用にかかるコンプライアンスの実践に関する基本
           方針を立案し、各部に対して必要な指示を行う権限を有しています。
        ｅ．コンプライアンス・オフィサーが主催し経営陣が参加して開催されるコンプライアンス委員会にお
           いては、コンプライアンス状況の報告が行われ、問題案件等がある場合には、それらについての対
           応策、改善策、是正措置等を協議決定することとしています。
      （注）委員会および部門の名称等は変更される場合があります。
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    ４【手数料等及び税金】


















    （１）【申込手数料】

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    取得申込受付日の基準価額に、2.2％                   （ 税抜2.0％     ） を上限として販売会社が個別に定める率を乗じて得た額とし
    ます。取得申込時の商品・投資環境の説明および情報提供、ならびに購入にかかる事務手続き等の対価として
    販 売会社にお支払いいただきます。ただし                     、「 自動けいぞく投資コース             」 において、収益分配金を再投資する場
    合は、申込手数料はかかりません。
    （２）【換金（解約）手数料】


    換金  （ 解約  ） 手数料はありません。
    （３）【信託報酬等】

    信託報酬は、信託期間を通じて毎日、純資産総額に対し年1.32％                                 （ 税抜1.2％     ） の率を乗じて得た額とし、信託財
    産の費用として計上されます。信託報酬の支払いは、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または
    信託終了の時に信託財産中から支弁します。
    信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
    信託報酬の配分およびそれを対価とする役務の内容は次のとおりです。

           委託会社               販売会社               受託会社
        年率0.55％      （ 税抜  ）       年率0.55％      （ 税抜  ）       年率0.10％      （ 税抜  ）

     委託した資金の運用の対価               運用報告書等各種書類の送付、               運用財産の管理、委託会社から

                     口座内でのファンドの管理、購               の指図の実行の対価
                     入後の情報提供等の対価
    （４）【その他の手数料等】

    ①換金する受益者が負担する信託財産留保額として、解約請求受付日の基準価額から当該基準価額に0.3％の率
      を乗じて得た額が差し引かれ、信託財産に残されます。
    ②信託財産に関する租税、信託財産にかかる監査費用および信託事務の処理に要する諸費用ならびに受託会社
      の立て替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
      監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用を役務の対価とする                                   監査費用は、毎日、純資産総額に対
      し、年0.0055％（税抜0.005％               ） の率を乗じて得た額とします。
      ただし、年44万        （ 税抜40万円      ） を上限とします。監査費用は、監査法人との契約等により変更になることがあ
      ります。
    ③ファンドの組入有価証券売買時に支払う手数料を役務の対価とする売買委託手数料、先物取引・オプション
      取引・スワップ取引・金利先渡取引に要する費用、公社債の借入れにかかる費用、資産を外国で保管する場
      合の費用ならびに借入金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。これらの費用に消費
      税等がかかる場合は、その消費税等相当額を信託財産中から支弁します。これらの費用は、運用状況等によ
      り変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
    当該手数料等の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示する

    ことができません。
    （５）【課税上の取扱い】

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    日本の居住者       （ 法人を含みます        。） である受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
    課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
    公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
    ①個別元本について
      １）追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
        受益者毎の信託時の受益権の価額等                   （ 申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等相当額は含ま
        れません     。） が当該受益者の元本          （ 個別元本     ） にあたります。
      ２）受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど
        当該受益者の受益権口数で加重平均することにより計算されます。ただし、同一ファンドを複数の販売
        会社で取得する場合については販売会社毎に個別元本が計算されます。また、同一販売会社であっても
        複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に                               、「 分配金受取コース         」 と 「 自動けいぞく投資
        コース   」 の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本が計算される場合があります。
      ３）受益者が元本払戻金            （ 特別分配金      ） を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払
        戻金  （ 特別分配金      ） を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
    ②収益分配金の課税について
      追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる                             「 普通分配金      」 と、非課税扱いとなる           「 元本払戻金      （ 特
      別分配金     ）」（  受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分                       ） とがあります。
      １）普通分配金
      ＜イメージ図＞
                                   収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個
                                   別元本と同額または当該受益者の個別元本を上
                                   回っている場合には、当該収益分配金の全額が普
                                   通分配金となります。
      ２）元本払戻金        （ 特別分配金      ）


      ＜イメージ図＞
                                   収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個
                                   別元本を下回っている場合には、その下回る部分
                                   の額が元本払戻金         （ 特別分配金      ） となり、当該収益
                                   分配金から当該元本払戻金              （ 特別分配金      ） を控除し
                                   た額が普通分配金となります。なお、受益者が元
                                   本払戻金     （ 特別分配金      ） を受け取った場合、収益分
                                   配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金                        （ 特
                                   別分配金     ） を控除した額が、その後の当該受益者の
                                   個別元本となります。
     ※上図は、あくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、収益分配金の各水準等を示唆するものではありません。

     ※税法等が改正された場合には、上記の内容が変更になることがあります。
    ③個人、法人別の課税の取扱いについて
      １）個人の受益者に対する課税
        ａ．収益分配金に対する課税
          個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所
          得として、20.315％          （ 所得税および復興特別所得税15.315％、地方税5％                          ） の税率による源泉徴収が
          行われ、原則として確定申告の必要はありません。
          なお、確定申告を行い、総合課税                 （ 配当控除の適用が可能です              。） または申告分離課税を選択するこ
          ともできます。
        ｂ．ご換金      （ 解約  ） 時および償還時における課税
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                   注
          解約時の解約価額          および償還時の償還価額から取得費                  （ 申込手数料および当該申込手数料にかかる
          消費税等相当額を含みます              。） を控除した差益        （ 譲渡益   ） は、譲渡所得として課税対象となり、申告分
          離 課税が適用されます。特定口座                （ 源泉徴収あり       ） の利用も可能です。
          その税率は、20.315％           （ 所得税および復興特別所得税15.315％、地方税5％                          ） です。
          注：解約価額とは、基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額です。
        ｃ．損益通算について
          解約時および償還時の損失              （ 譲渡損   ） については、確定申告により、上場株式等の譲渡益および上場
          株式等の配当等や特定公社債等                （ 公募公社債投資信託を含みます                。） の利子所得および譲渡所得等と
          の損益通算が可能です。また、解約時および償還時の譲渡益については、他の上場株式等の譲渡損
          との損益通算が可能です。
        ｄ．少額投資非課税制度             「 愛称：   NISA（   ニーサ   ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニアNISA
          （ニーサ）」     をご利用の場合、毎年、             一定額   の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じ
          る配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。                              NISA  口座での損失と他の口座での配当所
          得や譲渡所得との損益通算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該
          当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ２）法人の受益者に対する課税
        ａ．収益分配金に対する課税
          法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、
          15.315％     （ 所得税および復興特別所得税               ） の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありませ
          ん。
        ｂ．ご換金      （ 解約  ） 時および償還時における課税
          解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％                               （ 所得税および復興特別所得税               ） の税率
          で源泉徴収されます。地方税の徴収はありません。
        ｃ．益金不算入制度の適用はありません。
    ④確定拠出年金制度にかかる受益者に対する課税上の取扱い
      確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用され、当ファンドの収益分配時、ご換金（解約）時および
      償還時における課税は行われません。
     上記は、2021年7月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更される場合があ
     ります。
     分配時において、外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異
     なる場合があります。
     税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
    ５【運用状況】


    2021年7月30日現在の状況を記載しています。
    投資比率とは、純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

    朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    親投資信託受益証券                       日本                 2,965,497,283              97.38
    コール・ローン等、その他の資産(負債控除後)                       ―                   79,643,748            2.62
                合計(純資産総額)                            3,045,141,031             100.00
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    その他の資産の投資状況
        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）

    株価指数先物取引            買建   日本                       76,200,000                2.50
    (注)先物取引は、取引所の発表する清算値段で評価しています。

    （参考）朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    株式                       日本                 2,892,798,970              97.55
    コール・ローン等、その他の資産(負債控除後)                       ―                   72,664,393            2.45
                合計(純資産総額)                            2,965,463,363             100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）

    株価指数先物取引            買建   日本                       57,150,000                1.93
    (注)先物取引は、取引所の発表する清算値段で評価しています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

    順位  国／地域     種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     1  日本   親投資信託    朝日ライフ　クオンツ　日本株マ             1,318,936,703         2.3028    3,037,368,752         2.2484    2,965,497,283     97.38
          受益証券    ザーファンド
    ロ.種類別投資比率

                  種類                     投資比率（％）

              親投資信託受益証券                                  97.38
                  合計                               97.38
    （参考）朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

    順位  国／地域     種類      銘柄名      業種     数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1  日本    株式   トヨタ自動車        輸送用機       9,200     9,928.77      91,344,700       9,805.00      90,206,000     3.04
                        器
     2  日本    株式   ＨＯＹＡ        精密機器       4,500     14,734.00      66,303,000       15,405.00      69,322,500     2.34
     3  日本    株式   任天堂        その他製       1,200     64,815.00      77,778,000       56,400.00      67,680,000     2.28
                        品
     4  日本    株式   信越化学工業         化学       3,700     18,341.08      67,862,000       17,750.00      65,675,000     2.21
     5  日本    株式   ソフトバンクグループ        情報・通       9,600     7,794.20      74,824,320       6,837.00      65,635,200     2.21
                        信業
     6  日本    株式   ソニーグループ        電気機器       5,300     10,864.05      57,579,500       11,375.00      60,287,500     2.03
     7  日本    株式   武田薬品工業         医薬品       16,300      3,738.68      60,940,500       3,682.00      60,016,600     2.02
     8  日本    株式   ＫＤＤＩ        情報・通       18,000      3,479.08      62,623,500       3,332.00      59,976,000     2.02
                        信業
     9  日本    株式   東京エレクトロン        電気機器       1,300     48,304.61      62,796,000       44,920.00      58,396,000     1.97
     10  日本    株式   ファナック        電気機器       2,300     26,445.73      60,825,200       24,380.00      56,074,000     1.89
     11  日本    株式   キーエンス        電気機器        800    56,633.75      45,307,000       60,740.00      48,592,000     1.64
     12  日本    株式   エムスリー        サービス       6,400     7,610.15      48,705,000       7,130.00      45,632,000     1.54
                        業
     13  日本    株式   日本製鉄         鉄鋼      23,900      1,853.64      44,302,150       1,892.00      45,218,800     1.52
     14  日本    株式   中外製薬         医薬品       11,200      4,374.82      48,998,000       4,020.00      45,024,000     1.52
     15  日本    株式   三菱ＵＦＪフィナン         銀行業       77,600      604.93     46,942,660        578.50     44,891,600     1.51
               シャル・グループ
     16  日本    株式   住友商事         卸売業       30,100      1,507.02      45,361,400       1,483.00      44,638,300     1.51
     17  日本    株式   アドバンテスト        電気機器       4,600     9,953.73      45,787,200       9,610.00      44,206,000     1.49
     18  日本    株式   商船三井         海運業       7,500     5,286.40      39,648,000       5,650.00      42,375,000     1.43
     19  日本    株式   日本たばこ産業         食料品       19,400      2,189.63      42,478,822       2,140.00      41,516,000     1.40
     20  日本    株式   ジェイ　エフ　イー　         鉄鋼      30,100      1,287.32      38,748,600       1,326.00      39,912,600     1.35
               ホールディングス
     21  日本    株式   日東電工         化学       4,900     8,197.73      40,168,900       8,100.00      39,690,000     1.34
     22  日本    株式   いすゞ自動車        輸送用機       27,300      1,505.17      41,091,200       1,450.00      39,585,000     1.33
                        器
     23  日本    株式   明治ホールディングス         食料品       5,800     6,833.68      39,635,400       6,780.00      39,324,000     1.33
     24  日本    株式   参天製薬         医薬品       26,000      1,548.92      40,272,000       1,481.00      38,506,000     1.30
     25  日本    株式   住友化学         化学      67,900      591.27     40,147,500        567.00     38,499,300     1.30
     26  日本    株式   ピジョン        その他製       11,400      3,203.02      36,514,500       3,150.00      35,910,000     1.21
                        品
     27  日本    株式   ユー・エス・エス        サービス       18,300      1,895.55      34,688,700       1,898.00      34,733,400     1.17
                        業
     28  日本    株式   小野薬品工業         医薬品       13,800      2,508.09      34,611,700       2,485.50      34,299,900     1.16
     29  日本    株式   ＮＯＫ        輸送用機       23,000      1,474.00      33,902,000       1,440.00      33,120,000     1.12
                        器
     30  日本    株式   東洋水産         食料品       7,800     4,296.19      33,510,300       4,185.00      32,643,000     1.10
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

                                             投資比率

        種類      国内／外国                 業種
                                              （％）
        株式        国内    建設業                             1.73
                    食料品                             5.13
                    化学                             7.91
                    医薬品                             7.07
                    ガラス・土石製品                             1.09
                    鉄鋼                             2.87
                    非鉄金属                             0.89
                                21/72


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                    機械                             2.48
                    電気機器                            13.89
                    輸送用機器                             8.40
                    精密機器                             2.67
                    その他製品                             3.78
                    電気・ガス業                             1.00
                    陸運業                             1.28
                    海運業                             1.92
                    情報・通信業                             8.47
                    卸売業                             3.95
                    小売業                             4.98
                    銀行業                             4.90
                    証券、商品先物取引業                             0.71
                    保険業                             2.21
                    その他金融業                             1.00
                    不動産業                             2.68
                    サービス業                             6.51
        合計                                        97.55
    ②【投資不動産物件】

    朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン

    該当事項はありません。
    （参考）朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン

                                買建／

                                             帳簿価額       評価額     投資比率
     資産の種類         取引所          資産の名称           数量    通貨
                                 売建
                                              （円）       （円）     （％）
    株価指数先物     大阪取引所           TOPIX先物            買建      4日本円        77,942,200       76,200,000      2.50

    取引
    (注)先物取引は、取引所の発表する清算値段で評価しています。

    （参考）朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド

                                22/72



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                                買建／
                                             帳簿価額       評価額     投資比率
     資産の種類         取引所          資産の名称           数量    通貨
                                 売建
                                              （円）       （円）     （％）
    株価指数先物     大阪取引所           TOPIX先物            買建      3日本円        58,486,050       57,150,000      1.93

    取引
    (注)先物取引は、取引所の発表する清算値段で評価しています。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン

                              純資産総額（円）               1万口当たり純資産額（円）

              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第13計算期間末          (2012年    6月22日)       1,168,754,302         1,168,754,302             4,064         4,064
      第14計算期間末          (2013年    6月24日)       1,643,282,641         1,643,282,641             5,858         5,858
      第15計算期間末          (2014年    6月23日)       1,274,022,508         1,274,022,508             7,034         7,034
      第16計算期間末          (2015年    6月22日)       2,058,549,012         2,058,549,012             9,401         9,401
      第17計算期間末          (2016年    6月22日)       1,981,333,406         1,981,333,406             7,529         7,529
      第18計算期間末          (2017年    6月22日)       2,506,024,870         2,506,024,870             9,581         9,581
      第19計算期間末          (2018年    6月22日)       2,612,397,123         2,732,541,911            10,002         10,462
      第20計算期間末          (2019年    6月24日)       2,472,549,438         2,472,549,438             9,085         9,085
      第21計算期間末          (2020年    6月22日)       2,576,065,524         2,576,065,524             9,490         9,490
      第22計算期間末          (2021年    6月22日)       2,678,185,021         3,187,050,709            10,000         11,900
                 2020年    7月末日       2,436,274,767              ―       8,975          ―
                    8月末日       2,602,778,635              ―       9,590          ―
                    9月末日       2,642,398,879              ―       9,733          ―
                 　　　10月末日           2,589,290,149              ―       9,537          ―
                 　　　11月末日           2,853,381,183              ―       10,520           ―
                 　　　12月末日           2,930,093,810              ―       10,803           ―
                 2021年    1月末日       2,950,591,566              ―       10,882           ―
                    2月末日       3,036,310,257              ―       11,203           ―
                    3月末日       3,225,452,768              ―       11,901           ―
                    4月末日       3,132,891,667              ―       11,559           ―
                    5月末日       3,149,604,155              ―       11,755           ―
                    6月末日       3,110,653,310              ―       9,972          ―
                    7月末日       3,045,141,031              ―       9,751          ―
    ②【分配の推移】

                                23/72


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          期                  計算期間                  1万口当たりの分配金（円）

       第13計算期間         2011年    6月23日～2012年        6月22日                                0
       第14計算期間         2012年    6月23日～2013年        6月24日                                0
       第15計算期間         2013年    6月25日～2014年        6月23日                                0
       第16計算期間         2014年    6月24日～2015年        6月22日                                0
       第17計算期間         2015年    6月23日～2016年        6月22日                                0
       第18計算期間         2016年    6月23日～2017年        6月22日                                0
       第19計算期間         2017年    6月23日～2018年        6月22日                               460
       第20計算期間         2018年    6月23日～2019年        6月24日                                0
       第21計算期間         2019年    6月25日～2020年        6月22日                                0
       第22計算期間         2020年    6月23日～2021年        6月22日                              1,900
    ③【収益率の推移】

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          期                  計算期間                     収益率（％）

       第13計算期間         2011年    6月23日～2012年        6月22日                              △8.2
       第14計算期間         2012年    6月23日～2013年        6月24日                              44.1
       第15計算期間         2013年    6月25日～2014年        6月23日                              20.1
       第16計算期間         2014年    6月24日～2015年        6月22日                              33.7
       第17計算期間         2015年    6月23日～2016年        6月22日                             △19.9
       第18計算期間         2016年    6月23日～2017年        6月22日                              27.3
       第19計算期間         2017年    6月23日～2018年        6月22日                               9.2
       第20計算期間         2018年    6月23日～2019年        6月24日                              △9.2
       第21計算期間         2019年    6月25日～2020年        6月22日                               4.5
       第22計算期間         2020年    6月23日～2021年        6月22日                              25.4
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

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          期               計算期間               設定口数（口）            解約口数（口）

       第13計算期間         2011年    6月23日～2012年        6月22日                4,888,104           11,026,896
       第14計算期間         2012年    6月23日～2013年        6月24日                5,519,128           76,172,720
                                24/72


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       第15計算期間         2013年    6月25日～2014年        6月23日              1,529,742,180            2,523,719,876
       第16計算期間         2014年    6月24日～2015年        6月22日              2,107,462,269            1,728,797,309
       第17計算期間         2015年    6月23日～2016年        6月22日              2,581,786,276            2,139,920,309
       第18計算期間         2016年    6月23日～2017年        6月22日                3,114,827           19,241,663
       第19計算期間         2017年    6月23日～2018年        6月22日                5,026,497            8,720,159
       第20計算期間         2018年    6月23日～2019年        6月24日               111,055,033             1,303,074
       第21計算期間         2019年    6月25日～2020年        6月22日                2,402,471            9,595,273
       第22計算期間         2020年    6月23日～2021年        6月22日               912,012,048            948,173,959
    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】

    ①取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日にいつでも行うことができます。申込受付時間は、原則
             注
      として午後3時        までとし、当該取得申込みにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込
      受付分として取り扱います。
      注：販売会社によっては午後3時より前に受付けを締め切ることがありますので、各販売会社にご確認くだ
       さい。
    ②取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開
      設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込
      者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込金額の支払いと引
      き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行います。委託会社は、追加
      信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振
      法に定める事項の振替機関への通知を行います。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場
      合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、
      追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受
      益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
    ③当ファンドには、収益分配金の受取方法の別により、収益分配金を受け取る                                        「 分配金受取コース         」 と、税金を
      差し引いた後の収益分配金を無手数料で再投資する                           「 自動けいぞく投資コース             」 の2つの申込方法がありま
      す。申込方法および申込単位は、販売会社が個別に定めるものとします。ただし                                          、「 自動けいぞく投資コー
      ス 」 における収益分配金の再投資については、1口単位となります。
    ④お申込み価額は、取得申込受付日の基準価額です。取得申込みには、お申込手数料および当該申込手数料に
      かかる消費税等が別に加算されます。ただし                       、「 自動けいぞく投資コース             」 における収益分配金の再投資につ
      いては、当該計算期間終了日の基準価額となります。
    ⑤お申込手数料は、取得申込受付日の基準価額に、2.2％                             （ 税抜2.0％     ） を上限として販売会社が個別に定める率
      を乗じて得た額とします。
    ⑥取得申込者は、取得申込金額をお申込みの販売会社に、当該販売会社が指定する期日までに支払うものとし
      ます。
                                                    注
    ⑦ 「 自動けいぞく投資コース             」 を選択する場合には、販売会社との間で                     「 自動けいぞく投資約款            」 にしたがって
      契約を締結します。
      また  、「 自動けいぞく投資コース             」 を選択した取得申込者が             、「 定時定額購入サービス           」 を利用する場合には、販
                                   注
      売会社との間で        「 定時定額購入サービス            」 等に関する契約         を締結するものとします。なお                、「 定時定額購入
      サービス     」 等の取扱いの有無については、お申込みの販売会社にご確認ください。
     注：販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を定める名称の異なる契約または規定を
        使用することがあります。この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
    ⑧委託会社は、金融商品取引所における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、取得申込みの受付
      けを中止すること、およびすでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことがあります。取得申込みの
      受付けが中止された場合には、取得申込者は当該受付中止以前に行った当日の取得申込みを撤回できます。
      ただし、取得申込者がその取得申込みを撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額
      の計算日に取得申込みを受け付けたものとします。
    ２【換金（解約）手続等】

    ＜解約請求について＞
                                                        注
    ①解約請求は、販売会社の営業日にいつでも行うことができます。受付時間は、原則として午後3時                                                     までと
      し、当該解約請求にかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の解約請求受付分として取り扱
      います。
      注：販売会社によっては午後3時より前に受付けを締め切ることがありますので、各販売会社にご確認ください。
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    ②委託会社は、解約請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。
    ③解約請求を行う受益者は、販売会社に対し振替受益権をもって行うものとします。解約請求を行う受益者
      は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委
      託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、
      社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
    ④ご解約単位は、販売会社が個別に定める単位とします。
    ⑤ご解約価額は、解約請求受付日の基準価額から信託財産留保額                                 （ 基準価額の0.3％         ） を差し引いた額です。1口
      当たりの解約価額に解約口数を乗じて得た額から、税金を差し引いた額がお受取金額となります。
      ご解約価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせください。
                     朝日ライフ      アセットマネジメント株式会社
               ホームページ            http://www.alamco.co.jp/
                           0120-283-104       （営業日の9:00～17:00           ）
               フリーダイヤル
    ⑥ご解約代金は、解約請求受付日から起算して、原則として4営業日目から販売会社の営業所等において受益者

      に支払われます。
    ⑦信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
    ⑧委託会社は、金融商品取引所における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付け
      を中止すること、およびすでに受け付けた解約請求の受付けを取り消すことがあります。解約請求の受付け
      が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益
      者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求
      を受け付けたものとします。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

    ①基準価額の計算
      基準価額は、信託財産に属する資産                  （ 受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます                             。） を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除し
      た金額   （ 以下  「 純資産総額      」 といいます      。） を、計算日における受益権総口数で除して計算します。
      当ファンドにおいては、1万口当たりの価額として表示されます。
      当ファンドの信託財産に属する資産のうち、主要投資対象およびその評価方法は以下のとおりです。
      朝日ライフ      クオンツ     日本株
                        移動平均法に基づき、基準価額により評価しています。
      マザーファンド受益証券
    ＜参考＞マザーファンドの主要投資対象およびその評価方法

             移動平均法に基づき、原則として時価で評価しています。時価評価にあたっては、金融商品
        株式     取引所における最終相場             （ 最終相場のないものについては、それに準ずる価額                           ）、 または金融
             商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しています。
    ②基準価額の計算頻度と公表

      基準価額は、委託会社の毎営業日に計算されます。
      基準価額は、販売会社または委託会社へお問い合わせいただけるほか、原則として計算日の翌日付の日本経
      済新聞朝刊に掲載されます。
                   朝日ライフ      アセットマネジメント株式会社
               ホームページ          http://www.alamco.co.jp/
                          0120-283-104       （営業日の9:00～17:00）

               フリーダイヤル
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【保管】

    該当事項はありません。
    ※ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。したがって、委託
      会社は受益証券を発行しません。
    （３）【信託期間】

    信託期間は無期限です。
    ※ 「（ ５ ） その他    ①信託の終了      （ 償還  ）」 の規定により信託を終了させる場合があります。
    （４）【計算期間】

    原則として、毎年6月23日から翌年6月22日までとします。
    各計算期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を各計算期間の終了日とし、その翌日より
    次の計算期間が開始されるものとします。
    （５）【その他】

    ①信託の終了       （ 償還  ）
      １）委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が当初設定受益権口数の10分の1を下回ることとなっ
        た場合、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
        情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができま
        す。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
      ２）委託会社は、１）の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
        た書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約にかかる
        すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
      ３）２）の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべ
        き旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。
      ４）委託会社は、３）の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超
        えるときは、１）の信託契約の解約をしません。
      ５）委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、
        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者
        に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
      ６）３）から５）までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であっ
        て、３）の一定の期間が1ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用
        しません。
      ７）委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
        を解約し信託を終了させます。
      ８）委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
        会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託
        会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は                                          、「②   信託約款の変更
        ４ ）」 に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
      ９）受託会社がその任務を辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において委託会社が新たな
        受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
    ②信託約款の変更
      １）委託会社は        、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生                                   したときは、     受託会社と
        合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
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        その内容を監督官庁に届け出ます。
      ２）委託会社は、１）の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする
        旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受
        益者に対して交付します。ただし、この信託契約にかかるすべての受益者に対して書面を交付したとき
        は、原則として、公告を行いません。
      ３）２）の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべ
        き旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。
      ４）委託会社は、３）の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超
        えるときは、１）の信託約款の変更をしません。
      ５）委託会社は、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に
        対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
      ６）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、１）から５）                                                     まで
        の規定にしたがいます。
    ③反対者の買取請求
      信託契約の解約または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた
      受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することが
      できます。
    ④公告
      委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
    ⑤運用報告書の作成および交付
      １）委託会社は、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買の状況、費用明細などのうち重要な事項を
        記載した交付運用報告書を毎決算時および償還時に作成し、信託財産にかかる知られたる受益者に交付
        します。
      ２）委託会社は、運用報告書               （ 全体版   ） を作成し、委託会社のホームページ                   （http://www.alamco.co.jp/）             に掲載
        します。
      ３）２）の規定にかかわらず、受益者から運用報告書                            （ 全体版   ） の交付の請求があった場合には、これを交付
        します。
    ⑥関係法人との契約の更改
      １）委託会社と受託会社との間の信託契約は無期限です。ただし                                 、「 ①信託の終了       （ 償還  ）」 に該当することと
        なった場合には解約されます。
      ２）委託会社と販売会社との間の募集・販売等に関する契約は、期間満了の3ヵ月前までに委託会社および
        販売会社のいずれからも別段の意思表示がない限り、同一の条件で更新されます。
    ⑦信託事務処理の委託
      受託会社は、再信託受託会社と再信託契約を締結することにより、当ファンドの信託財産すべてを再信託受
      託会社へ移管し、当ファンドにかかる信託事務処理の一部を委託することがあります。その場合には、信託
      財産の管理にかかる事務のうち再信託にかかる契約書類に基づく所定の事務を行います。
      なお、再信託受託会社が受ける信託事務処理の一部の委託にかかる報酬は、受託会社が受け取る信託報酬の
      中から当事者間で支払われるものとし、信託財産からの直接的な支弁は行いません。
    ４【受益者の権利等】

    受益者の有する主な権利は次のとおりです。
    ①収益分配金に対する請求権
      受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
      収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日                                    （ 原則として決算日から起算して5営
      業日まで）から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
      （ 当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま
      す。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販
      売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします                                               。） に支払いま
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      す。
      「 自動けいぞく投資コース            」 をお申込みの場合は、収益分配金は税引き後無手数料で再投資され、再投資によ
      り増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      受益者が支払開始日から5年間請求を行わない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属するもの
      とします。
    ②償還金に対する請求権
      受益者は、償還金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
      償還金は、信託終了日           （ 以下  「 償還日   」 といいます      。） 後1ヵ月以内の委託会社の指定する日                   （ 原則として償還日
      から起算して5営業日まで             ） から、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
      者 （ 償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設
      定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
      原則として取得申込者とします                。） に支払います。
      なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと
      引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
      い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
      受益者が支払開始日から10年間請求を行わない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属するもの
      とします。
    ③換金   （ 解約  ） 請求権
      受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に解約請求をすることができます。
      詳細は   、「第２    管理及び運営       ２ 換金（解約）手続等」          の記載をご参照ください。
    ④帳簿閲覧権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求するこ
      とができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
    号）ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133
    号）に基づいて作成しております。
    　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

    　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、第22期計算期間（2020年                                                6月23日から

    2021年    6月22日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    １【財務諸表】

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    【朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第21期               第22期
                                （2020年     6月22日現在）          （2021年     6月22日現在）
     資産の部
       流動資産
                                       216,660,334               540,753,239
        コール・ローン
                                      2,368,104,107               2,627,368,752
        親投資信託受益証券
                                        4,430,400               18,517,500
        前払金
                                        9,555,000               23,055,000
        差入委託証拠金
                                      2,598,749,841               3,209,694,491
        流動資産合計
                                      2,598,749,841               3,209,694,491
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        6,185,400                218,000
        派生商品評価勘定
                                                       2,180,250
        未払金                                    -
                                                      508,865,688
        未払収益分配金                                    -
                                            8
        未払解約金                                                   -
                                        1,369,176               1,680,037
        未払受託者報酬
                                        15,060,848               18,480,308
        未払委託者報酬
                                           486              1,244
        未払利息
                                          68,399               83,943
        その他未払費用
                                        22,684,317               531,509,470
        流動負債合計
                                        22,684,317               531,509,470
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      2,714,402,379               2,678,240,468
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 138,336,855                 △ 55,447
                                       271,729,247                  93,854
          （分配準備積立金）
                                      2,576,065,524               2,678,185,021
        元本等合計
                                      2,576,065,524               2,678,185,021
       純資産合計
                                      2,598,749,841               3,209,694,491
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第21期               第22期
                                 自　2019年      6月25日         自　2020年      6月23日
                                 至　2020年      6月22日         至　2021年      6月22日
     営業収益
                                       133,290,039               592,264,645
       有価証券売買等損益
                                        10,995,500               58,985,850
       派生商品取引等損益
                                       144,285,539               651,250,495
       営業収益合計
     営業費用
                                         178,281               209,560
       支払利息
                                        2,774,428               3,147,559
       受託者報酬
                                        30,518,588               34,623,007
       委託者報酬
                                         161,146               157,998
       その他費用
                                        33,632,443               38,138,124
       営業費用合計
                                       110,653,096               613,112,371
     営業利益又は営業損失（△）
                                       110,653,096               613,112,371
     経常利益又は経常損失（△）
                                       110,653,096               613,112,371
     当期純利益又は当期純損失（△）
                                         654,024             166,471,047
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 249,045,743              △ 138,336,855
                                         892,992             200,505,772
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         892,992              49,219,733
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                                      151,286,039
                                            -
       額
                                         183,176
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                                      -
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         183,176
                                                           -
       額
                                                      508,865,688
                                            -
     分配金
                                      △ 138,336,855                 △ 55,447
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      　移動平均法に基づき、基準価額により評価しております。
    ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  有価証券先物取引

      方法
                      　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      　国内先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いておりま
                      す。
    ３.収益及び費用の計上基準                  有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
                      派生商品取引等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第21期                            第22期

             （2020年     6月22日現在）                        （2021年     6月22日現在）
    １.  信託財産に係る期首元本額、期中追加                           １.  信託財産に係る期首元本額、期中追加
      設定元本額及び期中一部解約元本額                            設定元本額及び期中一部解約元本額
      期首元本額                   2,721,595,181円         期首元本額                   2,714,402,379円
      期中追加設定元本額                     2,402,471円       期中追加設定元本額                    912,012,048円
      期中一部解約元本額                     9,595,273円       期中一部解約元本額                    948,173,959円
    ２.  計算期間の末日における受益権の総数                   2,714,402,379口        ２.  計算期間の末日における受益権の総数                   2,678,240,468口
    ３.  元本の欠損                           ３.  元本の欠損
      　貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、                            　貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、
      その金額は138,336,855円であります。                            その金額は55,447円であります。
    ４.  １単位（１万口）当たりの純資産額                       9,490円    ４.  １単位（１万口）当たりの純資産額                      10,000円
      （１口当たりの純資産額）                     (0.9490円)       （１口当たりの純資産額）                     (1.0000円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                        第21期                       第22期

        項目             自  2019年    6月25日                  自  2020年    6月23日
                     至  2020年    6月22日                  至  2021年    6月22日
    分配金の計算過程          費用控除後の配当等収益額                 45,444,427円      費用控除後の配当等収益額                 58,691,527円
              費用控除後・繰越欠損金補填後                     ―円  費用控除後・繰越欠損金補填後                 250,276,293円
              の有価証券売買等損益額                       の有価証券売買等損益額
              収益調整金額                 630,199,857円       収益調整金額                 714,281,227円
              分配準備積立金額                 226,284,820円       分配準備積立金額                 178,030,151円
              当ファンドの分配対象収益額                 901,929,104円       当ファンドの分配対象収益額                1,201,279,198円
              当ファンドの期末残存口数                2,714,402,379口        当ファンドの期末残存口数                2,678,240,468口
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              １万口当たり収益分配対象額                    3,322円    １万口当たり収益分配対象額                    4,485円
              １万口当たり分配金額                     ―円  １万口当たり分配金額                    1,900円
              収益分配金金額                     ―円  収益分配金金額                 508,865,688円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                              第21期                   第22期

                    期別
                            自  2019年    6月25日              自  2020年    6月23日
            項目
                            至  2020年    6月22日              至  2021年    6月22日
    １.金融商品に対する取組方針                  　当ファンドは、投資信託及び投資法人                   同左
                      に関する法律第2条第4項に定める証券投
                      資信託であり、信託約款に規定する運用
                      の基本方針に従い、有価証券等の金融商
                      品に対して投資して運用することを目的
                      としております。
    ２.金融商品の内容およびその金融商品                  　当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

      に係るリスク                は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                      ル・ローン等の金銭債権および金銭債務
                      であります。当ファンドが保有する有価
                      証券の詳細は「（有価証券に関する注
                      記）」に記載しております。
                      　これらは、株価変動リスク、信用リス
                      クに晒されております。
                      　また、当ファンドは、信託財産に属す
                      る資産の効率的な運用に資することを目
                      的として、株価指数先物取引を行ってお
                      ります。当該デリバティブ取引は、対象
                      とする株価指数等に係る価格変動リスク
                      を有しております。
                      ※目論見書の記述に合わせて、主要なリ
                      スク項目を記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３.金融商品に係るリスク管理体制                  　委託会社においては、パフォーマンス                   同左
                      およびリスクの状況は社内で一元的に管
                      理しています。パフォーマンス評価およ
                      びリスク管理を行う上での分析の基礎と
                      なるデータは各種のリスクモデル等によ
                      りデータベース化しています。当ファン
                      ドのリスク分析とパフォーマンスの要因
                      分析の結果は、運用責任者、経営陣を主
                      要参加メンバーとするパフォーマンスレ
                      ビュー委員会において報告され、運用計
                      画と運用成果との整合性を検証すること
                      により、当ファンドの品質の維持管理に
                      努めています。
                      　また、コンプライアンス部門におい
                      て、信託約款や運用計画書の遵守状況な
                      らびに執行・組入れに係る管理状況を審
                      査し、必要に応じて速やかに関連部門へ
                      注意・勧告を行っております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項につ                  　金融商品の時価には、市場価格に基づ                   同左

      いての補足説明                く価額のほか、市場価格がない場合には
                      合理的に算定された価額が含まれており
                      ます。当該価額の算定においては一定の
                      前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
                      　また、デリバティブ取引に関する契約
                      額等は、あくまでもデリバティブ取引に
                      おける名目的な契約額または計算上の想
                      定元本であり、当該金額自体がデリバ
                      ティブ取引の市場リスクの大きさを示す
                      ものではありません。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                 第21期                            第22期

             （2020年     6月22日現在）                        （2021年     6月22日現在）
    １.貸借対照表計上額、時価およびその差額                            １.貸借対照表計上額、時価およびその差額
    　貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
    ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    ２.時価の算定方法                            ２.時価の算定方法

    （１）親投資信託受益証券                            （１）親投資信託受益証券
    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    （２）派生商品評価勘定                            （２）派生商品評価勘定

    　「（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しており                            同左
    ます。
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    （３）コール・ローン等の金銭債権および金銭債務                            （３）コール・ローン等の金銭債権および金銭債務

    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
    第21期(自      2019年    6月25日     至  2020年    6月22日)

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                   133,183,050

              合計                                         133,183,050

    第22期(自      2020年    6月23日     至  2021年    6月22日)

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                   441,947,128

              合計                                         441,947,128

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
    第21期（2020年         6月22日現在）

                                                      （単位：円）

       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益

                                  うち1年超
      市場取引      株価指数先物取引

             買建            210,610,400               -     204,425,000          △6,185,400

            合計              210,610,400               -     204,425,000          △6,185,400

    第22期（2021年         6月22日現在）

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                                                      （単位：円）
       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益

                                  うち1年超
      市場取引      株価指数先物取引

             買建             39,278,000              -     39,060,000          △218,000

            合計              39,278,000              -     39,060,000          △218,000

    （注）時価の算定方法

     先物取引

       国内先物取引について

        先物取引の残高表示は、契約額によっております。

        先物取引の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
     ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第21期                            第22期

              自  2019年    6月25日                       自  2020年    6月23日
              至  2020年    6月22日                       至  2021年    6月22日
    該当事項はありません。                            同左
    （４）【附属明細表】


    第１　有価証券明細表

    　１）株式（2021年           6月22日現在）
    該当事項はありません。

    　２）株式以外の有価証券（2021年                   6月22日現在）

                                                      （単位：円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    親投資信託受益        日本円         朝日ライフ　クオンツ　日本株マ                    1,140,846,180           2,627,368,752
    証券                 ザーファンド
            日本円    小計
                     銘柄数：1                    1,140,846,180           2,627,368,752
                     組入時価比率：98.1%                                  100.0%
            合計                                        2,627,368,752
    (注1)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)組入時価比率は、左より純資産総額に対する評価額の割合、および、合計金額に対する評価額の割合であります。
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    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    　当表に記載すべき内容は、「（デリバティブ取引等に関する注記）取引の時価等に関する事項」にて開示しておりますの

    で、記載を省略しております。
    （参考）

    　当ファンドは、「朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸

    借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    　なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

    朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド


    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                （2020年     6月22日現在）          （2021年     6月22日現在）
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                97,088,164               51,861,915
        株式                              2,257,358,270               2,556,752,100
        未収入金                               552,343,700                    -
        未収配当金                                16,078,760               17,207,664
                                        2,385,600               1,917,000
        前払金
                                      2,925,254,494               2,627,738,679
        流動資産合計
                                      2,925,254,494               2,627,738,679
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                3,330,600                327,000
        未払金                               553,813,700                    -
                                           218               119
        未払利息
                                       557,144,518                 327,119
        流動負債合計
                                       557,144,518                 327,119
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              1,303,160,966               1,140,846,180
        剰余金
                                      1,064,949,010               1,486,565,380
          剰余金又は欠損金（△）
                                      2,368,109,976               2,627,411,560
        元本等合計
                                      2,368,109,976               2,627,411,560
       純資産合計
                                      2,925,254,494               2,627,738,679
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式

                      　移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      　時価評価にあたっては、監査対象ファンドの計算期間末日の金融商品取引所にお
                      ける最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、または金融
                      商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
    ２.デリバティブ等の評価基準及び評価                  有価証券先物取引

      方法
                      　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      　国内先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いておりま
                      す。
    ３.収益及び費用の計上基準                  受取配当金

                      　原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                      金額、未だ確定していない場合は予想配当金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
                      派生商品取引等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    （貸借対照表に関する注記）

             （2020年     6月22日現在）                        （2021年     6月22日現在）

    １.  監査対象ファンドの期首における当該親                           １.  監査対象ファンドの期首における当該親
      投資信託の元本額、期中追加設定元本額                            投資信託の元本額、期中追加設定元本額
      及び期中一部解約元本額                            及び期中一部解約元本額
      期首元本額                   1,306,014,034円         期首元本額                   1,303,160,966円
      期中追加設定元本額                        －円    期中追加設定元本額                    246,381,276円
      期中一部解約元本額                     2,853,068円       期中一部解約元本額                    408,696,062円
    ２.  元本の内訳※                           ２.  元本の内訳※
      朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン                   1,303,160,966円         朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン                   1,140,846,180円
    ３.  監査対象ファンドの計算期間末日におけ                   1,303,160,966口        ３.  監査対象ファンドの計算期間末日におけ                   1,140,846,180口
      る受益権の総数                            る受益権の総数
    ４.  担保資産                           ４.  担保資産
      株価指数先物取引に係る差入委託証拠金                            株価指数先物取引に係る差入委託証拠金
      代用有価証券として、以下の資産を差入                            代用有価証券として、以下の資産を差入
      れております。                            れております。
      株式                    13,636,000円        株式                    19,920,000円
      合計                    13,636,000円        合計                    19,920,000円
    ５.  １単位（１万口）当たりの純資産額                      18,172円    ５.  １単位（１万口）当たりの純資産額                      23,030円
      （１口当たりの純資産額）                     (1.8172円)       （１口当たりの純資産額）                     (2.3030円)
    （注）※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額であります。

    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                41/72


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                                            朝日ライフ　アセットマネジメント株式会社(E12447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            自  2019年    6月25日              自  2020年    6月23日

                    期別
            項目
                            至  2020年    6月22日              至  2021年    6月22日
    １.金融商品に対する取組方針                  　当ファンドは、投資信託及び投資法人                   同左
                      に関する法律第2条第4項に定める証券投
                      資信託であり、信託約款に規定する運用
                      の基本方針に従い、有価証券等の金融商
                      品に対して投資して運用することを目的
                      としております。
    ２.金融商品の内容およびその金融商品                  　当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

      に係るリスク                は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                      ル・ローン等の金銭債権および金銭債務
                      であります。当ファンドが保有する有価
                      証券の詳細は「（有価証券に関する注
                      記）」に記載しております。
                      　これらは、株価変動リスク、信用リス
                      ク、金利変動リスク、流動性リスクに晒
                      されております。
                      　また、当ファンドは、信託財産に属す
                      る資産の効率的な運用に資することを目
                      的として、株価指数先物取引を行ってお
                      ります。当該デリバティブ取引は、対象
                      とする株価指数等に係る価格変動リスク
                      を有しております。
                      ※目論見書の記述に合わせて、主要なリ
                      スク項目を記載しております。
    ３.金融商品に係るリスク管理体制                  　委託会社においては、パフォーマンス                   同左

                      およびリスクの状況は社内で一元的に管
                      理しています。パフォーマンス評価およ
                      びリスク管理を行う上での分析の基礎と
                      なるデータは各種のリスクモデル等によ
                      りデータベース化しています。当ファン
                      ドのリスク分析とパフォーマンスの要因
                      分析の結果は、運用責任者、経営陣を主
                      要参加メンバーとするパフォーマンスレ
                      ビュー委員会において報告され、運用計
                      画と運用成果との整合性を検証すること
                      により、当ファンドの品質の維持管理に
                      努めています。
                      　また、コンプライアンス部門におい
                      て、信託約款や運用計画書の遵守状況な
                      らびに執行・組入れに係る管理状況を審
                      査し、必要に応じて速やかに関連部門へ
                      注意・勧告を行っております。
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                                            朝日ライフ　アセットマネジメント株式会社(E12447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ４.金融商品の時価等に関する事項につ                  　金融商品の時価には、市場価格に基づ                   同左
      いての補足説明                く価額のほか、市場価格がない場合には
                      合理的に算定された価額が含まれており
                      ます。当該価額の算定においては一定の
                      前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
                      　また、デリバティブ取引に関する契約
                      額等は、あくまでもデリバティブ取引に
                      おける名目的な契約額または計算上の想
                      定元本であり、当該金額自体がデリバ
                      ティブ取引の市場リスクの大きさを示す
                      ものではありません。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

             （2020年     6月22日現在）                        （2021年     6月22日現在）

    １.貸借対照表計上額、時価およびその差額                            １.貸借対照表計上額、時価およびその差額
    　貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
    ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    ２.時価の算定方法                            ２.時価の算定方法

    （１）株式                            （１）株式
    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    （２）派生商品評価勘定                            （２）派生商品評価勘定

    　「（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しており                            同左
    ます。
    （３）コール・ローン等の金銭債権および金銭債務                            （３）コール・ローン等の金銭債権および金銭債務

    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
    (自  2019年    6月25日     至  2020年    6月22日)

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                   104,015,750

              合計                                         104,015,750

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (自  2020年    6月23日     至  2021年    6月22日)

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                   168,714,764

              合計                                         168,714,764

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
     （2020年     6月22日現在）

                                                      （単位：円）

       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益

                                  うち1年超
      市場取引      株価指数先物取引

             買建            113,405,600               -     110,075,000          △3,330,600

            合計              113,405,600               -     110,075,000          △3,330,600

     （2021年     6月22日現在）

                                                      （単位：円）

       区分        種類         契約額等                     時価         評価損益

                                  うち1年超
      市場取引      株価指数先物取引

             買建             58,917,000              -     58,590,000          △327,000

            合計              58,917,000              -     58,590,000          △327,000

    （注）時価の算定方法

     先物取引

       国内先物取引について

        先物取引の残高表示は、契約額によっております。

        先物取引の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
     ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引に関する注記）

              自  2019年    6月25日                       自  2020年    6月23日

              至  2020年    6月22日                       至  2021年    6月22日
    該当事項はありません。                            同左
    附属明細表


    第１　有価証券明細表

    　１）株式（2021年           6月22日現在）
                                                      （単位：円）

                                        評価額

       通貨          銘柄          株式数                           備考
                                    単価         金額
    日本円       ＩＮＰＥＸ                  10,400        833.00        8,663,200
            Ｋ＆Ｏエナジーグループ                   5,100      1,349.00         6,879,900
            大和ハウス工業                   3,600      3,329.00        11,984,400
            森永製菓                   2,300      3,505.00         8,061,500
            カルビー                  12,200       2,597.00        31,683,400
            森永乳業                   4,400      5,870.00        25,828,000
            明治ホールディングス                   4,200      6,840.00        28,728,000
            コカ・コーラ　ボトラーズ                   2,800      1,780.00         4,984,000
            ジャパンホールディングス
            東洋水産                   1,800      4,380.00         7,884,000
            日本たばこ産業                  18,800       2,202.50        41,407,000
            北越コーポレーション                   6,800       589.00        4,005,200
            旭化成                  15,200       1,234.00        18,756,800
            昭和電工                   9,500      3,370.00        32,015,000
            住友化学                  58,600        591.00       34,632,600
            信越化学工業                   3,200      18,285.00         58,512,000
            堺化学工業                   2,800      1,864.00         5,219,200
            日本パーカライジング                   4,000      1,123.00         4,492,000
            高圧ガス工業                   9,700       644.00        6,246,800
            日本触媒                    900     5,460.00         4,914,000
            三井化学                   9,600      3,770.00        36,192,000
            日東電工                   1,000      8,480.00         8,480,000
            武田薬品工業                  10,800       3,752.00        40,521,600
            アステラス製薬                  12,800       1,991.00        25,484,800
            中外製薬                   9,700      4,370.00        42,389,000
            小野薬品工業                  11,900       2,512.50        29,898,750
            参天製薬                  22,400       1,551.00        34,742,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ＪＣＲファーマ                   4,200      3,550.00        14,910,000
            第一三共                   1,800      2,531.00         4,555,800
            日本電気硝子                   4,100      2,623.00        10,754,300
            日本特殊陶業                   7,000      1,652.00        11,564,000
            日本製鉄                  18,800       1,838.00        34,554,400
            神戸製鋼所                  18,700        694.00       12,977,800
            ジェイ　エフ　イー　ホー                  23,100       1,276.00        29,475,600
            ルディングス
            住友金属鉱山                   1,200      4,461.00         5,353,200
            アマダ                  28,200       1,123.00        31,668,600
            ディスコ                    900     34,750.00         31,275,000
            ＳＭＣ                    800     64,480.00         51,584,000
            新東工業                   8,700       787.00        6,846,900
            ダイキン工業                    500     21,230.00         10,615,000
            椿本チエイン                   2,600      3,170.00         8,242,000
            平和                   5,600      1,950.00        10,920,000
            ＳＡＮＫＹＯ                   3,600      2,825.00        10,170,000
            ＩＨＩ                  12,800       2,681.00        34,316,800
            日立製作所                   1,900      6,258.00        11,890,200
            三菱電機                  13,500       1,720.00        23,220,000
            日本電産                   1,200      12,765.00         15,318,000
            ルネサスエレクトロニクス                   7,800      1,175.00         9,165,000
            ソニーグループ                   4,600      10,870.00         50,002,000
            ヒロセ電機                    500     16,070.00         8,035,000
            アドバンテスト                   3,600      10,000.00         36,000,000
            キーエンス                    600     56,900.00         34,140,000
            イリソ電子工業                   1,400      5,260.00         7,364,000
            ファナック                   1,700      26,575.00         45,177,500
            村田製作所                   1,400      8,409.00        11,772,600
            キヤノン                   6,300      2,594.50        16,345,350
            東京エレクトロン                   1,200      48,320.00         57,984,000
            いすゞ自動車                  23,600       1,511.00        35,659,600
            トヨタ自動車                   7,900      9,960.00        78,684,000     代用有価証券
                                                  2,000株
            日産車体                  12,600        741.00        9,336,600
            プレス工業                  15,800        343.00        5,419,400
            アイシン                   7,400      4,730.00        35,002,000
            本田技研工業                   2,700      3,519.00         9,501,300
            エクセディ                   2,400      1,642.00         3,940,800
            エフ・シー・シー                   5,900      1,599.00         9,434,100
            シマノ                   1,700      26,000.00         44,200,000
            ＨＯＹＡ                   4,100      14,720.00         60,352,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            パイロットコーポレーショ                   2,900      3,790.00        10,991,000
            ン
            任天堂                    500     65,190.00         32,595,000
            関西電力                   7,600      1,074.00         8,162,400
            四国電力                   6,900       776.00        5,354,400
            電源開発                   3,300      1,617.00         5,336,100
            東京瓦斯                   1,800      2,148.50         3,867,300
            大阪瓦斯                   1,800      2,106.00         3,790,800
            相鉄ホールディングス                   4,700      2,239.00        10,523,300
            京浜急行電鉄                  19,100       1,426.00        27,236,600
            東日本旅客鉄道                   2,900      8,276.00        24,000,400
            ニッコンホールディングス                   3,600      2,433.00         8,758,800
            日本郵船                   7,700      5,670.00        43,659,000
            商船三井                   3,300      5,300.00        17,490,000
            ネクソン                   3,700      2,519.00         9,320,300
            エニグモ                   6,900      1,357.00         9,363,300
            じげん                  12,700        423.00        5,372,100
            ティーガイア                   4,100      1,961.00         8,040,100
            ガンホー・オンライン・エ                   3,600      2,219.00         7,988,400
            ンターテイメント
            ＧＭＯペイメントゲート                    500     14,250.00         7,125,000
            ウェイ
            ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                   1,500      3,465.00         5,197,500
            アカツキ                   2,200      3,595.00         7,909,000
            ユーザーローカル                   1,000      4,530.00         4,530,000
            ジャストシステム                   3,600      6,430.00        23,148,000
            トレンドマイクロ                   4,900      5,760.00        28,224,000
            日本オラクル                   3,100      9,900.00        30,690,000
            日本テレビホールディング                  20,500       1,279.00        26,219,500
            ス
            日本電信電話                   5,500      2,917.00        16,043,500
            ＫＤＤＩ                  10,100       3,513.00        35,481,300
            ＧＭＯインターネット                   1,300      3,040.00         3,952,000
            ソフトバンクグループ                   5,600      7,702.00        43,131,200
            バイタルケーエスケー・                   9,400       754.00        7,087,600
            ホールディングス
            ＴＯＫＡＩホールディング                   8,500       890.00        7,565,000
            ス
            日本ライフライン                   5,400      1,377.00         7,435,800
            伊藤忠商事                   1,700      3,275.00         5,567,500
            蝶理                   2,800      1,732.00         4,849,600
            三井物産                   1,200      2,528.00         3,033,600
            住友商事                  19,300       1,503.50        29,017,550
            三菱商事                    800     3,018.00         2,414,400
            日鉄物産                   1,800      4,335.00         7,803,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ＺＯＺＯ                   2,600      3,700.00         9,620,000
            セブン＆アイ・ホールディ                    600     5,151.00         3,090,600
            ングス
            ノジマ                   1,800      2,919.00         5,254,200
            良品計画                   3,600      2,082.00         7,495,200
            アドヴァン                   8,700       937.00        8,151,900
            ハイデイ日高                   2,900      1,799.00         5,217,100
            ゼビオホールディングス                   4,100       979.00        4,013,900
            ヤマダホールディングス                  12,900        512.00        6,604,800
            ニトリホールディングス                   1,900      18,840.00         35,796,000
            ベルク                   1,400      5,490.00         7,686,000
            めぶきフィナンシャルグ                  21,500        236.00        5,074,000
            ループ
            新生銀行                   4,500      1,530.00         6,885,000
            三菱ＵＦＪフィナンシャ                  67,000        605.30       40,555,100
            ル・グループ
            りそなホールディングス                  24,300        444.90       10,811,070
            三井住友トラスト・ホール                    500     3,610.00         1,805,000
            ディングス
            三井住友フィナンシャルグ                   7,600      3,909.00        29,708,400
            ループ
            群馬銀行                  13,200        356.00        4,699,200
            ふくおかフィナンシャルグ                   2,700      1,939.00         5,235,300
            ループ
            みずほフィナンシャルグ                  13,600       1,607.00        21,855,200
            ループ
            山口フィナンシャルグルー                   6,900       654.00        4,512,600
            プ
            大和証券グループ本社                  10,400        628.70        6,538,480
            野村ホールディングス                  22,400        578.00       12,947,200
            ＳＯＭＰＯホールディング                   2,300      4,204.00         9,669,200
            ス
            ＭＳ＆ＡＤインシュアラン                   3,200      3,238.00        10,361,600
            スグループホールディング
            ス
            第一生命ホールディングス                   7,300      2,052.50        14,983,250
            東京海上ホールディングス                   2,300      5,063.00        11,644,900
            Ｔ＆Ｄホールディングス                   5,900      1,449.00         8,549,100
            クレディセゾン                   3,300      1,385.00         4,570,500
            オリックス                   9,100      1,937.50        17,631,250
            三菱ＨＣキャピタル                   6,700       602.00        4,033,400
            サムティ                   2,600      2,031.00         5,280,600
            飯田グループホールディン                   3,600      2,958.00        10,648,800
            グス
            ケイアイスター不動産                   1,200      4,985.00         5,982,000
            ゴールドクレスト                   1,800      1,791.00         3,223,800
            サンフロンティア不動産                   5,500      1,050.00         5,775,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            日本Ｍ＆Ａセンター                   1,700      2,737.00         4,652,900
            綜合警備保障                   2,800      5,120.00        14,336,000
            エムスリー                   5,000      7,511.00        37,555,000
            アウトソーシング                   3,200      2,076.00         6,643,200
            Ｈ．Ｕ．グループホール                   1,900      2,889.00         5,489,100
            ディングス
            ユー・エス・エス                  15,800       1,889.00        29,846,200
            サイバーエージェント                   2,300      2,342.00         5,386,600
            モーニングスター                   9,900       449.00        4,445,100
            アイ・アールジャパンホー                    500     14,250.00         7,125,000
            ルディングス
            リクルートホールディング                   3,600      5,666.00        20,397,600
            ス
            セコム                   1,900      8,610.00        16,359,000
    日本円    小計
            銘柄数：151                 1,073,200               2,556,752,100
            組入時価比率：97.3%                                    100.0%
        合　計                    1,073,200               2,556,752,100
    (注1)組入時価比率は、左より純資産総額に対する評価額の割合、および、合計金額に対する評価額の割合であります。

    　２）株式以外の有価証券（2021年                   6月22日現在）

    該当事項はありません。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    　当表に記載すべき内容は、「（デリバティブ取引等に関する注記）取引の時価等に関する事項」にて開示しておりますの

    で、記載を省略しております。
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    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    朝日ライフ　クオンツ　日本株オープン

                                      2021年7月30日

    Ⅰ　資産総額                               3,051,146,651       円　

    Ⅱ　負債総額                                 6,005,620     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               3,045,141,031       円　
    Ⅳ　発行済口数                               3,123,012,268       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9751   円　
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （9,751    円）
    （参考）朝日ライフ　クオンツ　日本株マザーファンド

                                      2021年7月30日

    Ⅰ　資産総額                               2,966,799,570       円　

    Ⅱ　負債総額                                 1,336,207     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               2,965,463,363       円　
    Ⅳ　発行済口数                               1,318,936,703       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.2484   円　
    　　（1万口当たり純資産額）                                  （22,484    円）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    １．名義書換の手続等
       委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、該当事項はありません。
    ２．受益者に対する特典

       ありません。
    ３．譲渡制限の内容

       譲渡制限はありません。
    ４．受益権の譲渡

       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数
        の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
        るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の
        振替先口座を開設した他の振替機関等                    （ 当該他の振替機関等の上位機関を含みます                      。） に社振法の規定に
        したがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものと
        します。
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       ③委託会社は、上記①の振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
        る振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
        て、  委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替
        停止期間を設けることができます。
    ５．受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗するこ
       とができません。
    ６．受益権の再分割

       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再
       分割できるものとします。
    ７．質権口記載        または   記録の受益権の取扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解約
       請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令
       等にしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    ①資本金の額等（2021年7月末現在）
      １）資本金：3,000百万円
      ２）発行可能株式総数：64,000株
      ３）発行済株式総数：32,000株
      ４）最近5年間における資本金の額の増減：該当事項はありません。
    ②委託会社の機構

      ・会社の意思決定機構
       委託会社の経営にあたる取締役は、株主総会によって選任されます。その任期は選任後1年以内に終了す
       る事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までです。
       取締役全員で構成される取締役会は、委託会社の経営の基本方針を決定するとともに、代表取締役を選任
       します。代表取締役は会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。
       また、常勤取締役および役付執行役員によって構成される経営会議が、取締役会から委任を受けた事項を
       決定します。
      ・投資運用の意思決定機構
       １）ファンドの運用に際しては、社内規程等において以下に述べる意思決定プロセスにかかわる組織体お
         よび権限、責任等を定め、これに基づき業務を執行します。
         また、業務執行の適切性については、適宜、内部監査部門による評価等によりその実効性を確保して
         います。
         ａ．ファンダメンタルズ分析会議でエコノミスト、アナリストおよびファンドマネジャー等による投
           資環境分析を行い、これを踏まえて資産別                      （ 株式および債券        ） 運用委員会を開催し、個別資産およ
           び各プロダクトの投資戦略を決定します。
         ｂ．投資政策委員会では、基本アセットアロケーション、ファンドの具体的な投資方針を決定しま
           す。
       ２）運用部門において、ファンドの具体的な投資方針に基づく運用を行います。
       ３）パフォーマンスレビュー委員会でパフォーマンス分析およびリスク分析、コンプライアンス委員会で
         法令遵守状況の審査を行い、これらを運用の意思決定プロセスにフィードバックします。
       （注）委員会および部門の名称等は変更される場合があります。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

    投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である当社は、証券投資信託の設定を行うとと
    もに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用                                 （ 投資運用業      ） ならびに受益権の募集または私
    募 （ 第二種金融商品取引業           ） を行っています。また金融商品取引法に定める投資助言業務を行っています。
    2021年7月末現在、当社が運用を行っている証券投資信託                             （ 親投資信託を除きます           。） は以下のとおりです。
                      種類           本数      純資産総額     （ 百万円   ）

               単位型株式投資信託                  17             32,922

               追加型株式投資信託                  73            450,747

                      合計            90            483,669

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    ３【委託会社等の経理状況】


    1.財務諸表の作成方法について
        当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
      号）並びに同規則第2条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）
      に基づいて作成しております。
    2.監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2020年4月1日から2021年3月31
      日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                                                     （単位：千円）

                                   第35期                第36期
                期別
                                （2020年3月31日）                （2021年3月31日）
                          注記
              科目                  内訳        金額        内訳        金額
                          番号
      （資産の部）
      流動資産
      　　現金・預金                                  3,890,445                4,001,281
      　　前払費用                    ※2               73,730                78,347
      　　未収委託者報酬                                   262,142                312,288
      　　未収運用受託報酬                    ※2               243,265                431,164
      　　未収還付法人税等                                      -              1,441
      　　未収収益                                    17,228                19,999
                                          3,359                1,594
      　　その他
      　　流動資産計                                  4,490,171                4,846,117
      固定資産
      　有形固定資産
      　　建物                    ※1        7,437                6,579
                                 38,113                27,700
      　　器具備品                    ※1               45,551                34,280
      　無形固定資産
      　　電話加入権                            2,776                2,776
                                  8,564               14,134
      　　ソフトウェア                                    11,340                16,910
      　投資その他の資産
      　　投資有価証券                            14,637                19,642
      　　関係会社株式                            38,291                38,291
      　　長期差入保証金                    ※2       35,819                35,215
      　　長期前払費用                             582                 -
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                                 63,048        152,378        65,334        158,483
      　　繰延税金資産
      　　固定資産計                                   209,271                209,674
      資産合計                                  4,699,442                5,055,792
                                                     （単位：千円）

                                   第35期                第36期
                期別
                                （2020年3月31日）                （2021年3月31日）
                          注記
              科目                 内訳        金額        内訳        金額
                          番号
      （負債の部）
      流動負債
      　　預り金                                    8,933               110,631
      　　未払金
      　　　未払手数料                            85,810                99,279
                                 34,439                17,762
      　　　その他未払金                                   120,250                117,042
      　　未払費用　                    ※2               315,689                458,062
      　　未払法人税等                                    13,836                51,773
      　　未払消費税等                                    44,486                62,038
      　　賞与引当金                                   142,895                152,553
      　　流動負債計
                                         646,091                952,102
      負債合計                                   646,091                952,102
      (純資産の部）
      株主資本
      　資本金                                  3,000,000                3,000,000
      　資本剰余金
                                 524,000                524,000
      　　資本準備金                                   524,000                524,000
      　利益剰余金
      　　利益準備金                           226,000                226,000
      　　その他利益剰余金
                                 303,249        529,249        352,419        578,419
      　　　繰越利益剰余金
      　　株主資本合計
                                        4,053,249                4,102,419
      評価・換算差額等
                                           101               1,270
      　　その他有価証券評価差額金
      　　評価・換算差額等合計                                     101               1,270
      純資産合計                                  4,053,350                4,103,690
      負債・純資産合計                                  4,699,442                5,055,792
    （２）【損益計算書】


                                   第35期                第36期

                               （自    2019年4月     1日        （自    2020年4月     1日
                期別
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                               　至    2020年3月31日）             　至    2021年3月31日）
                          注記
              科目                 内訳        金額        内訳        金額
                          番号
      営業収益
      　委託者報酬                          2,956,200                2,741,899
      　運用受託報酬                          1,434,377                1,690,173
                                 155,983       4,546,561         128,348       4,560,421
      　その他営業収益
      営業費用                    ※1
      　支払手数料                                   866,504                788,690
      　広告宣伝費                                    12,166                10,012
      　公告費                                     200                200
      　調査費
      　　調査費                           519,037                546,351
      　　委託調査費                          1,590,494                1,590,245
                                  1,276                1,232
      　　図書費                                  2,110,808                2,137,829
      　営業雑経費
      　　通信費                            3,081                5,067
      　　印刷費                            15,011                15,746
      　　協会費                            5,210                4,827
      　　諸会費                            2,966                2,914
      　　その他営業雑経費                             367      26,637          210      28,766
      　営業費用計
                                        3,016,316                2,965,499
      一般管理費                    ※1
      　給料
      　　役員報酬                            82,520                87,846
      　　給料・手当                           755,499                752,736
                                 18,951                19,260
      　　賞与                                   856,971                859,843
      　交際費                                    3,954                 927
      　寄付金                                    4,256                9,480
      　旅費交通費                                    17,747                  951
      　租税公課                                    35,032                35,772
      　不動産賃借料                                   102,155                 98,451
      　退職給付費用                                    44,515                46,770
      　福利厚生費                                   125,057                132,280
      　賞与引当金繰入                                   123,800                132,065
      　固定資産減価償却費                                    20,043                19,704
                                         120,249                107,371
      　諸経費
      　一般管理費計
                                        1,453,784                1,443,620
      営業利益                                    76,459               151,301
      営業外収益
      　受取配当金                    ※1               42,951                40,390
                                55/72


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      　受取利息                                      19                11
      　受取賃借料                                    13,082                12,011
                                           952                467
      　雑収入
      　営業外収益計                                    57,006                52,880
      営業外費用
                                           896                140
      　雑損
      　営業外費用計
                                           896                140
      経常利益                                   132,569                204,041
      特別利益
                                          2,139                 533
      　投資有価証券売却益
      　特別利益計
                                          2,139                 533
      特別損失
      　固定資産除却損                    ※2                 80                31
                                            0                -
      　投資有価証券売却損
      　特別損失計
                                           81                31
      税引前当期純利益                                   134,627                204,544
      法人税、住民税及び事業税                            31,932                58,176
                                                △  2,802
                                  1,851        33,783                55,373
      法人税等調整額
      当期純利益                                   100,844                149,170
    （３）【株主資本等変動計算書】


                                                     （単位：千円）

      第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
                             株主資本                  評価・換算差額等
                      資本剰余金           利益剰余金
                                                    評価・
                                                         純資産
                                 その他利
                                               その他有      換
                                          株主資本
                         資本剰
                                                         合計
                                 益剰余金
                 資本金                                    算差額
                                               価証券評
                     資本準        利益準        利益剰余
                                           合計
                          余
                                                     等
                                               価差額金
                     備金        備金        金合計
                                 繰越利益
                         金合計
                                                     合計
                                 剰余金
      当期首残高          3,000,000     524,000    524,000    226,000     402,404     628,404    4,152,404       1,716    1,716   4,154,120
      当期変動額
                                    △     △
      　剰余金の配当                                     △200,000              △200,000
                                  200,000     200,000
      　当期純利益                            100,844     100,844     100,844              100,844
      　株主資本以外の項
      目
                                                △1,614    △1,614     △1,614
      　の当期変動額（純
      額）
      当期変動額合計                           △99,155     △99,155     △99,155     △1,614    △1,614    △100,769
      当期末残高          3,000,000     524,000    524,000    226,000     303,249     529,249    4,053,249        101    101  4,053,350
                                                     （単位：千円）

      第36期（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）
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                             株主資本                  評価・換算差額等
                      資本剰余金           利益剰余金
                                                    評価・
                                                         純資産
                                 その他利
                                               その他有      換
                                          株主資本
                         資本剰
                                                         合計
                                 益剰余金
                 資本金                                    算差額
                                               価証券評
                     資本準        利益準        利益剰余
                                           合計
                          余
                                                     等
                                               価差額金
                     備金        備金        金合計
                                 繰越利益
                         金合計
                                                     合計
                                 剰余金
      当期首残高          3,000,000     524,000    524,000    226,000     303,249     529,249    4,053,249        101    101  4,053,350
      当期変動額
                                    △     △
      　剰余金の配当                                     △100,000              △100,000
                                  100,000     100,000
      　当期純利益                            149,170     149,170     149,170              149,170
      　株主資本以外の項
      目
                                                 1,168    1,168     1,168
      　の当期変動額（純
      額）
      当期変動額合計                            49,170     49,170     49,170     1,168    1,168    50,339
      当期末残高          3,000,000     524,000    524,000    226,000     352,419     578,419    4,102,419       1,270    1,270   4,103,690
    注記事項

    重要な会計方針
      1．有価証券の評価基準及び評価方法                     (1)子会社株式及び関連会社株式
                            移動平均法による原価法
                          (2)その他有価証券
                            時価のあるもの
                             期末日の市場価格等に基づく時価法
                             （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均
                             法により算定）
                            時価のないもの
                             移動平均法による原価法
      2．固定資産の減価償却方法                     (1)有形固定資産
                            定率法（ただし、1998年4月1日以降に取得した建物(附属設備を除く）
                            並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物について
                            は定額法）を採用しております。
                            なお、主な耐用年数は、建物6年～24年、器具備品4年～15年でありま
                            す。
                          (2)無形固定資産
                            定額法を採用しております。
                            なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期
                            間（5年）に基づいております。
      3．引当金の計上基準                     賞与引当金
                            従業員に対する賞与の支払いに備えるため、将来の支給見込額のう
                            ち、当期の負担額を計上しております。
      4．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への                     外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算
       換算基準                   差額は損益として処理しております。
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      5．その他財務諸表作成のための基本とな                     消費税等の処理方法
       る重要な事項
                            消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
    未適用の会計基準等

      「収益認識に関する会計基準」等
      ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2020年3月31日)
      ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   2021年3月26日)
      (1)概要
       収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ1：顧客との契約を識別する。
        ステップ2：契約における履行義務を識別する。
        ステップ3：取引価格を算定する。
        ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)適用予定日
       2022年3月期の期首より適用予定であります。
      (3)当該会計基準等の適用による影響
      　「収益認識に関する会計基準」等の適用により、繰越利益剰余金の期首残高に与える影響はありません。
    注記事項

    （貸借対照表関係）
                                                     （単位：千円）
                                第35期                  第36期
              項目
                             （2020年3月31日）                  （2021年3月31日）
      ※1  有形固定資産の減価償却累計額
         建物                              40,268                  41,126
         器具備品                              109,998                  125,161
      ※2  関係会社に対する資産及び負債
         前払費用                               6,106                  6,106
         未収運用受託報酬                               4,099                  4,339
         長期差入保証金                              39,651                  39,651
         未払費用                               4,834                  7,589
    （損益計算書関係）

                                                     （単位：千円）
                                第35期                  第36期

                            （自　2019年4月        1日          （自　2020年4月        1日

              項目
                            　至　2020年3月31日）                  　至　2021年3月31日）

      ※1  関係会社との取引に係るもの

         営業費用                              136,707                  128,524

         一般管理費                              241,420                  224,261

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         受取配当金                              42,840                  40,290
      ※2  固定資産除却損の内訳

         器具備品                                80                  31

    （株主資本等変動計算書関係）

    第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
      1.発行済株式に関する事項
                                                      （単位：株）
            株式の種類            当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末

            発行済株式

            　普通株式                 32,000            -         -       32,000

             合計                32,000            -         -       32,000

      2.配当に関する事項

      （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額（円）           1株当たり配当額（円）              基準日       効力発生日
      2019年6月19日

               普通株式        200,000,000             6,250円         2019年3月31日        2019年6月20日
      定時株主総会
      （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                     配当金の
         決議      株式の種類             配当の原資      1株当たり配当額（円）              基準日       効力発生日
                     総額（円）
      2020年6月16日

               普通株式      100,000,000      利益剰余金          3,125円         2020年3月31日        2020年6月17日
      定時株主総会
    第36期（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

      1.発行済株式に関する事項
                                                      （単位：株）
            株式の種類            当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末

            発行済株式

            　普通株式                 32,000            -         -       32,000

             合計                32,000            -         -       32,000

      2.配当に関する事項

      （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額（円）           1株当たり配当額（円）              基準日       効力発生日
      2020年6月16日

               普通株式        100,000,000             3,125円         2020年3月31日        2020年6月17日
      定時株主総会
      （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                     配当金の
         決議      株式の種類             配当の原資      1株当たり配当額（円）              基準日       効力発生日
                     総額（円）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      2021年6月28日
               普通株式      140,000,000      利益剰余金          4,375円         2021年3月31日        2021年6月29日
      定時株主総会
    （金融商品関係）

    1.金融商品の状況に関する事項
    （1）金融商品に対する取組方針
       　当社は、第二種金融商品取引業（委託者指図型投資信託の受益権の募集または私募に係る業務）、投
       資助言・代理業（投資顧問契約に係る業務）及び投資運用業（投資一任契約に係る業務及び投資信託に
       係る業務）を営んでおります。
       　当社の金融商品に対する取組方針に関しましては、資産運用を行うに当たっては、会社経営の社会
       性・公共性の観点から問題を生ぜしめないように十分な配慮を行い、財務健全性の見地からリスク分散
       を図るとともに、経営体力に見合ったものとするよう定めております。
    （2）金融商品の内容及びそのリスク

       　当社が保有する金融商品には、関係会社株式及び投資信託が含まれております。これらは、それぞれ
       発行体の信用リスク及び金利の変動リスク、市場価格の変動リスクに晒されております。
    （3）金融商品に係るリスク管理体制

       　当社の金融商品に係るリスク管理体制に関しましては、対象となる運用資産、取引、コンプライアン
       スチェック等を定めるとともに、実際に保有する金融商品については、定期的に発行体の財務状況、時
       価等を把握し、保有状況を見直すよう努めております。
    2.金融商品の時価等に関する事項

       　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて
       困難と認められるものは、次表には含めておりません（（注2）参照）。
                                                     （単位：千円）

      第35期（2020年3月31日）
                             貸借対照表計上額              時価           差額

      （1）現金・預金                            3,890,445           3,890,445               －

      （2）未収委託者報酬                             262,142           262,142              －

      （3）未収運用受託報酬                             243,265           243,265              －

      （4）投資有価証券

        　　その他有価証券                           14,637           14,637             －

      （5）未払費用                             315,689           315,689              －

                                                     （単位：千円）

      第36期（2021年3月31日）
                             貸借対照表計上額              時価           差額

      （1）現金・預金                            4,001,281           4,001,281               －

      （2）未収委託者報酬                             312,288           312,288              －

      （3）未収運用受託報酬                             431,164           431,164              －

      （4）投資有価証券

        　　その他有価証券                           19,642           19,642             －

      （5）未払費用                             458,062           458,062              －

      （注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
         （1）現金・預金、（2）未収委託者報酬、（3）未収運用受託報酬、並びに（5）未払費用
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
         （4）投資有価証券
           投資信託は基準価額によっております。
           また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
      （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                                     （単位：千円）
              区分                2020年3月31日                  2021年3月31日

            非上場株式                   38,291                  38,291

      上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが

      極めて困難と認められるため、「（4）投資有価証券」には含めておりません。
      （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額

                                                     （単位：千円）
      第35期（2020年3月31日）
                           1年以内        1年超5年以内         5年超10年以内           10年超

      現金・預金                       3,890,445             －         －         －

      未収委託者報酬                        262,142            －         －         －

      未収運用受託報酬                        243,265            －         －         －

              合計               4,395,852             －         －         －

                                                     （単位：千円）

      第36期（2021年3月31日）
                           1年以内        1年超5年以内         5年超10年以内           10年超

      現金・預金                       4,001,281             －         －         －

      未収委託者報酬                        312,288            －         －         －

      未収運用受託報酬                        431,164            －         －         －

              合計               4,744,735             －         －         －

    （有価証券関係）

    1.子会社株式及び関連会社株式
      　子会社株式及び関連会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式25,791千円、関連会社株式
      12,500千円、前事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式25,791千円、関連会社株式12,500千円）は、市場
      価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
    2.その他有価証券

                                                     （単位：千円）
      第35期（2020年3月31日）
                         種類       貸借対照表計上額            取得原価           差額

                      投資信託                8,631          7,491          1,140

      貸借対照表計上額が取得原価
      を超えるもの

                         小計             8,631          7,491          1,140
                                                         △  994

                      投資信託                6,005          7,000
      貸借対照表計上額が取得原価
      を超えないもの                                                    △  994

                         小計             6,005          7,000
                 合計                    14,637          14,491           146

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                     （単位：千円）
      第36期（2021年3月31日）
                         種類       貸借対照表計上額            取得原価           差額

                      投資信託               14,005　          11,902　          2,103　

      貸借対照表計上額が取得原価
      を超えるもの                    小計           14,005　          11,902　          2,103　

                                                        △  272　

                      投資信託               5,636　          5,909　
      貸借対照表計上額が取得原価
      を超えないもの                                                   △  272　

                         小計            5,636　          5,909　
                 合計                   19,642　          17,811　          1,831　

    3.事業年度中に売却したその他有価証券

                                                     （単位：千円）
      第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
           種類             売却額            売却益の合計              売却損の合計

      投資信託                         9,138              2,139               0

           合計                   9,138              2,139               0

                                                     （単位：千円）

      第36期（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）
           種類             売却額            売却益の合計              売却損の合計

      投資信託                         2,133               533              0

           合計                   2,133               533              0

    （デリバティブ取引関係）

      当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので、該当事項はありません。
    （退職給付関係）

    1.採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定拠出年金法の施行に伴い、2007年3月より確定拠出年金制度を採用しております。
    2.退職給付費用の内訳

                                                     （単位：千円）
                               第35期                  第36期

                            （自　2019年4月        1日          （自　2020年4月        1日

                            　至　2020年3月31日）                  　至　2021年3月31日）

      確定拠出掛金等                                 44,515                  46,770

    （税効果会計関係）

    1.繰延税金資産及び繰延税金負債の主な発生原因別の内訳
                                                     （単位：千円）
                                    第35期                第36期
                                 （2020年3月31日）                （2021年3月31日）
      繰延税金資産
      　　　未払事業税                                    4,643                5,155
      　　　未払事業所税                                    1,047                1,054
                                62/72


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      　　　賞与引当金                                    39,950                43,418
      　　　未払役員報酬                                      321                415
      　　　未払法定福利費                                    6,173                6,750
      　　　未払寄付金                                      622                679
      　　　未払確定拠出掛金                                    1,166                1,203
      　　　未返還投資顧問料                                    1,670                1,451
      　　　未払監査費用                                    4,670                4,496
                                                         △  441
      　　　未払特別法人事業税                                       -
      　　　未払調査費                                      582                582
      　　　関係会社株式評価損                                    3,689                3,689
      　　　敷金                                    2,684                2,851
      　　　税務上の繰延資産                                    2,244                1,128
      　　　小計                                    69,467                72,436
      　　　評価性引当額                                   △6,374                △6,540
      　　　繰延税金資産合計                                    63,093                65,895
      繰延税金負債
      　　　その他有価証券評価差額金                                      44               560
      　　　繰延税金負債合計                                      44               560
      繰延税金資産の純額                                    63,048                65,334
    2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった項目別の内訳

                                                      （単位：％）
                                    第35期                第36期
                                 （2020年3月31日）                （2021年3月31日）
      法定実効税率                                    30.62                30.62
      　（調整）
      永久に損金に算入されない項目                                     2.46                1.32
      永久に益金に算入されない項目                                    △9.74                △6.03
      住民税均等割                                     1.70                1.12
      評価性引当額の増減                                     0.12                0.08
      その他                                    △0.07                △0.04
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                                    25.09                27.07
    （持分法損益等）

                                                     （単位：千円）
                                    第35期                第36期

                                （自　2019年4月        1日        （自　2020年4月        1日

                                　至　2020年3月31日）                　至　2021年3月31日）

      関連会社等に対する投資の金額                                    38,000                38,000

      持分法を適用した場合の投資の金額                                   162,825                162,224

      持分法を適用した場合の投資利益の金額                                    41,334                39,689

                                63/72


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    （資産除去債務関係）

      資産除去債務のうち、貸借対照表に計上しているもの
    1.当該資産除去債務の概要

      　当社はオフィスの不動産貸借契約に基づき、オフィスの退去時における原状回復に係る債務を資産除去債
      務として認識しております。
    2.当該資産除去債務の金額の算定方法

      　当該資産除去債務については、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産貸借契約に関連する敷金の回収
      が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積もり、そのうち当期の負担に属する金額を費用に計
      上する方法によっております。
      　この見積もりにあたり、使用見込期間は当該オフィスビルの耐用年数である50年を採用しております。
    3.当該資産除去債務の総額の増減

                                                     （単位：千円）
                                    第35期                第36期

                                （自　2019年4月        1日        （自　2020年4月        1日

                                　至　2020年3月31日）                　至　2021年3月31日）

      期首残高                                    19,036                18,491

      増減額（△は減少）                                    △545                △545

      期末残高                                    18,491                17,946

    （セグメント情報等）

    〔セグメント情報〕
      当社は、投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    〔関連情報〕

    第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
      1.製品及びサービスごとの情報
       製品・サービスの区分の外部顧客への売上高については、損益計算書に記載しております。
      2.地域ごとの情報

      （1）売上高
          本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      （2）有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が、貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

        対象となる外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がいないため、
       記載はありません。
        なお、制度上顧客情報を知りえない、または顧客との守秘義務契約により開示できない売上について
       は、判定対象から除いております。
    第36期（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

      1.製品及びサービスごとの情報
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       製品・サービスの区分の外部顧客への売上高については、損益計算書に記載しております。
      2.地域ごとの情報

      （1）売上高
       本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      （2）有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が、貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
         め、記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

        対象となる外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がいないため、
       記載はありません。
        なお、制度上顧客情報を知りえない、または顧客との守秘義務契約により開示できない売上について
       は、判定対象から除いております。
    〔報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報〕

      該当事項はありません。
    〔報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報〕

      該当事項はありません。
    〔報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報〕

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.関連当事者との取引
      親会社及び法人主要株主等
    第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）

                   資本金又
                                                取引金額
         会社等の名               事業の内容      議決権等の      関連当事者                     期末残高
      種類         所在地                           取引の内容           科目
                   は出資金
         称又は氏名                又は職業     被所有割合      との関係                    （千円）
                                                （千円）
                   （百万円）
                                                    未収運用

                                         運用受託報酬        45,505          4,099
                                                    受託報酬
                                   投資顧問契約
                                   に基づく資産
         朝日生命保                     （被所有）
                                         出向者人件費
      親会社         千代田区      91,000     生命保険業
                                   運用受託、役
         険相互会社                     直接100％
                                         の支払、賃借
                                                228,995   前払費用       6,106
                                    員の兼任
                                         料・共益費支
                                           払他
    第36期（自　2020年4月1日　至　2021年3月31日）

                   資本金又
                                               取引金額
         会社等の名               事業の内容      議決権等の      関連当事者                     期末残高
      種類         所在地                           取引の内容           科目
                   は出資金
         称又は氏名               又は職業     被所有割合      との関係                     （千円）
                                               （千円）
                  （百万円）
                                                   未収運用

                                         運用受託報酬        44,140          4,339
                                                   受託報酬
                                65/72



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      親会社         新宿区     91,000     生命保険業           投資顧問契約
         朝日生命保                    （被所有）
                                         出向者人件費
                                   に基づく資産
         険相互会社                    直接100％
                                         の支払、賃借
                                                224,261   前払費用       6,106
                                   運用受託、役
                                         料・共益費支
                                    員の兼任
                                           払他
      （注）1.上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
         2.取引条件及び取引条件の決定方針等
          投資顧問契約については、一般の顧客と同様の取扱いをしております。
          証券投資信託受益証券の募集販売の取引条件については、一般の販売会社と同様の取扱いをしております。
         3.営業費用のうち、賃借料・共益費については、朝日不動産管理株式会社が収納事務の代理を行っており、同社
          を経由した取引となっております。
    2.親会社に関する注記

      親会社情報
      朝日生命保険相互会社（相互会社であるため上場しておりません）
    （1株当たり情報）

                                                      （単位：円）
                               第35期                  第36期

                            （自　2019年4月        1日          （自　2020年4月        1日

              項目
                            　至　2020年3月31日）                  　至　2021年3月31日）

      1株当たり純資産額                               126,667.21                  128,240.32

      1株当たり当期純利益                                3,151.38                  4,661.58

      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
      ん。
      （注）1株当たりの当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                               第35期                  第36期
                            （自　2019年4月        1日          （自　2020年4月        1日

              項目
                            　至　2020年3月31日）                  　至　2021年3月31日）

      損益計算書上の当期純利益                               100,844千円                  149,170千円

      普通株主に帰属しない金額                                    -                  -

      普通株式に係る当期純利益                               100,844千円                  149,170千円

      普通株式の期中平均株式数                                32,000株                  32,000株

    （重要な後発事象）

    該当事項はありません。
    ４【利害関係人との取引制限】


    委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止さ
    れています。
    ①自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと                                                   （ 投資者の
      保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
      て内閣府令で定めるものを除きます                  。） 。
    ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと                                    （ 投資者の保護に欠け、もしくは取引の
      公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除
                                66/72

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      きます   。） 。
    ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等                                                     （ 委託
      会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する
      法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ                                               。） または子法人
      等 （ 委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係
      を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ                                            。） と有価証券の売買
      その他の取引または店頭デリバティブ取引を行うこと。
    ④委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産
      の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
    ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保護
      に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内
      閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    ①定款の変更等
      １）委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
      ２）委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあります。
      ３）委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあります。
    ②訴訟事件その他の重要事項
      該当事項はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    ＜受託会社＞
    ①名称
      みずほ信託銀行株式会社
    ②資本金の額       （ 2021年3月末現在         ）
      247,369百万円
    ③事業の内容
      銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律                                          （ 兼営法   ） に基づき信託業
      務を営んでいます。
    （参考）     再信託受託会社の概要
         名　　　称：株式会社日本カストディ銀行
         資本金の額：51,000百万円              （ 2021年3月末現在         ）
         事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
                営法）に基づき信託業務を営んでいます。
    ＜販売会社＞
                            ②資本金の額
              ①名称                            ③事業の内容
                            (単位：百万円)
                                     金融商品取引法に定める第一種金融商
      藍澤證券株式会社
                                  8,000
                                     品取引業を営んでいます。
      auカブコム証券株式会社                            7,196   同上
      ＳＭＢＣ日興証券株式会社                            10,000    同上
      株式会社ＳＢＩ証券                            48,323    同上
      極東証券株式会社                            5,251   同上
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      立花証券株式会社                            6,695   同上
      マネックス証券株式会社                            12,200    同上
      丸八証券株式会社                            3,751   同上
      楽天証券株式会社                            7,495   同上
      リテラ・クレア証券株式会社                            3,794   同上
     （注）資本金の額は、2021年3月末現在を記載しています。
    ２【関係業務の概要】

    ＜受託会社＞
      ファンドの受託者として信託財産の保管・管理、計算等を行います。
    ＜販売会社＞
      ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いを行い、信託契約の一部解約に関する事務、受益権の買取り
      に関する事務、解約代金、収益分配金、償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】


    受託会社および販売会社との間に資本関係はありません。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2020年    9月17日              有価証券届出書
         2020年    9月17日              有価証券報告書
         2021年    3月18日              有価証券届出書
         2021年    3月18日              半期報告書
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                       独立監査人の監査報告書

                                             ２０２１年６月２８日

      朝日ライフ       アセットマネジメント株式会社

       取　締　役　会　御中
                      EY新日本有限責任監査法人

                      東　　京　　事　　務　　所

                      指定有限責任社員
                                  公認会計士          伊　藤　志　保           印
                      業  務  執  行  社  員
                      指定有限責任社員

                                  公認会計士          窪　寺　　　信           印
                      業  務  執  行  社  員
      監査意見

      　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うた
      め、「委託会社等の経理状況」に掲げられている朝日ライフ                                   アセットマネジメント株式会
      社の２０２０年４月１日から２０２１年３月３１日までの第３６期事業年度の財務諸表、す
      なわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注
      記について監査を行った。
      　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
      の基準に準拠して、朝日ライフ                   アセットマネジメント株式会社の２０２１年３月３１日現
      在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において
      適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

      　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
      行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」
      に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社か
      ら独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
      財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表
      示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及
      び運用することが含まれる。
      　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成するこ
      とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責
      任がある。
      　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の
      執行を監視することにある。
      財務諸表監査における監査人の責任

      　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤
      謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において
      独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬に
      より発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を
      与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
                                69/72


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      　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程
      を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
       リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断
       による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
      ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
       が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するため
       に、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた
       会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
       入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状
       況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重
       要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起
       すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
       表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告
       書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企
       業として存続できなくなる可能性がある。
      ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
       の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構
       成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうか
       を評価する。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実
      施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で
      求められているその他の事項について報告を行う。
       監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関
      する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事
      項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容につ
      いて報告を行う。
      利害関係

      　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利
      害関係はない。
                                                     以　　上
      （注）   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

         ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                          EDINET提出書類
                                            朝日ライフ　アセットマネジメント株式会社(E12447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                             ２０２１年８月１３日

      朝日ライフ       アセットマネジメント株式会社
      　取　締　役　会　　御　中
                      EY新日本有限責任監査法人

                      東　京　事　務　所

                      指定有限責任社員
                                  公認会計士          伊　藤　志　保           印
                      業  務  執  行  社  員
      監査意見

      　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うた
      め、「ファンドの経理状況」に掲げられている朝日ライフ                                 クオンツ      日本株オープンの２０
      ２０年６月２３日から２０２１年６月２２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対
      照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
      の基準に準拠して、朝日ライフ                  クオンツ      日本株オープンの２０２１年６月２２日現在の信
      託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において
      適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
      行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」
      に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、朝日ラ
      イフ   アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人として
      のその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
      切な監査証拠を入手したと判断している。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
      財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表
      示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及
      び運用することが含まれる。
       財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成するこ
      とが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責
      任がある。
      財務諸表監査における監査人の責任

       監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤
      謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において
      独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬に
      より発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を
      与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程
      を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
      リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
      よる。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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                                            朝日ライフ　アセットマネジメント株式会社(E12447)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
      が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するため
      に、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた
      会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
      入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況
      に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な
      不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
      ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
      の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成
      及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評
      価する。
      　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
      した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められてい
      るその他の事項について報告を行う。
      利害関係

      　朝日ライフ        アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員
      との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上
      （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

          当社が別途保管しております。
      　　　２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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