ジャナス・セレクション 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第20期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第20期(令和3年1月1日－令和3年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ジャナス・セレクション |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021 年９月30日
【計算期間】 第20期中 (自 2021年１月１日 至 2021年６月30日)
【ファンド名】 ジャナス・セレクション
(Janus Selection)
【発行者名】 ヘンダーソン・マネジメント・エスエー
(Henderson Management, S.A.)
【代表者の役職氏名】 取締役
シビル・ホフマン（Sybille Hofmann）
イグナチオ・デ・ラ・マーサ（Ignacio de la Maza ）
マッテオ・カンドルフィーニー（Matteo Candolfini）
ポール・グリーンウッド（Paul Greenwood)
【本店の所在の場所】 ルクセンブルク大公国、ルクセンブルク市L-1273、ビトブール通り
２番地
(2 rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 森 下 国 彦
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
電話番号 03(6775)1000
【事務連絡者氏名】 弁護士 橋 本 雅 行
同 島 田 充 生
同 上 山 紗 穂
同 打 田 峻
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 (03)6775-1000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません
(注) 本書中における各種通貨の円貨換算は、別段の記載のあるものを除き、2021年７月30日現在の株式会社三菱
UFJ銀行公表の対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝109.49円、１ユーロ＝130.11円、１豪ドル＝80.86円、
１NZドル＝76.61円)によります。
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１ 【ファンドの運用状況】
ジャナス・セレクション(以下「当ファンド」又は「ファンド」といいます。)のサブファンドの運用状況
は、以下のとおりです。
ジャナス・グローバル・ライフサイエンス・ファンドは、2021年８月17日から運用を開始したため、該当事
項はありません。
(1) 【投資状況】
（2021年７月31日現在）
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンド
( 注)
508,351,059
ジャナス・ ヘンダーソン・フレキシブル・インカ
アイルランド 99.83％
(55,659百万円)
ム・ファンド クラスＩ受益証券
870,459
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） 0.17％
(95百万円)
509,221,518
純資産総額 100.00％
(55,755百万円)
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンド
( 注)
145,623,676
ジャナス・ ヘンダーソン・マルチセクター・イン
アイルランド 99.49％
(15,944百万円)
カム・ファンド クラスＩ受益証券
748,037
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） 0.51％
(82百万円)
146,371,713
純資産総額 100.00％
(16,026百万円)
ジャナス・ハイイールド・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンド
( 注)
290,732,089
ジャナス・ ヘンダーソン・ハイイールド・ファン
アイルランド 99.89％
(31,832百万円)
ド クラスＩ受益証券
308,993
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） 0.11％
(34百万円)
291,041,082
純資産総額 100.00％
(31,866百万円)
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ジャナス・バランス・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ ヘンダーソン・ キャピタル・ファンド ( 注)
232,266,331
ジャナス・ ヘンダーソン・ バランス・ファンド アイルランド 99.46％
(25,431百万円)
クラスＩ受益証券
1,262,438
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） 0.54％
(138百万円)
233,528,769
純資産総額 100.00％
(25,569百万円)
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ ヘンダーソン・ キャピタル・ファンド
( 注)
ジャナス・ヘンダーソン・ US スモール・ミッド・
141,568,640
アイルランド 99.98％
＊
(15,500百万円)
キャップ・バリュー・ファンド クラスＩ受益証
券
22,549
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） 0.02％
(２百万円)
141,591,189
純資産総額 100.00％
(15,503百万円)
＊
当該アンダーライイング・ファンドの副投資顧問会社であったパーキンス・インベストメント・マネジメント・エルエル
シーは、2021年９月末に組織改編でジャナス・キャピタル・マネジメント・エルエルシーに統合され、あわせて同アンダー
ライイング・ファンドの名称がジャナス・ヘンダーソン・USスモール・ミッド・キャップ・バリュー・ファンドに変更され
ました。
ジャナス・フォーティ・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ ヘンダーソン・ キャピタル・ファンド
( 注)
569,225,022
ジャナス・ ヘンダーソン・ ＵＳフォーティ・ファ
アイルランド 100.02％
(62,324百万円)
ンド クラスＩ受益証券
-93,583
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） -0.02％
(-10百万円)
569,131,439
純資産総額 100.00％
(62,314百万円)
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
資産の種類 発行国名 時価合計（米ドル） 投資比率
ジャナス・ ヘンダーソン・ キャピタル・ファンド
( 注)
ジャナス・ ヘンダーソン・ グローバル・リアルエ
75,854,554
アイルランド 99.83％
ステート・エクイティ・インカム・ファンド ク
(8,305百万円)
ラスＩ受益証券
128,673
現金、受取債権及びその他の資産（負債控除後） 0.17％
(14百万円)
75,983,227
純資産総額 100.00％
(8,319百万円)
（注)ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンドの各受益証券はアイルランドにおいて発行され、ジャナス・ヘンダーソ
ン・グローバル・リアルエステート・ファンドを除き、主として米国内で発行される有価証券に投資するものです。
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(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
2021年７月末日から同日前１年以内における各月末並びに直近10計算期間の各会計年度末の純資産の推移
は次の通りです。１口当たりの純資産価格のうち12月末日の数値は、12月31日の数値を記載しております。
このため、販売会社が公表する毎月最終営業日における１口当たりの純資産価格と、各月末の１口当たりの
純資産価格とが異なる場合があります。
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
１口当たりの
純資産総額 １口当たりの純資産価格 純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 千米ドル 百万円 円
第10会計年度
412,573 45,173 172.30 18,865 17,443 1,910 13,567
(2011年12月31日)
第11会計年度
472,879 51,776 183.99 20,145 18,698 2,047 14,413
(2012年12月31日)
第12会計年度
377,874 41,373 182.13 19,941 15,092 1,652 14,178
(2013年12月31日)
第13会計年度
337,643 36,969 189.29 20,725 12,884 1,411 14,663
(2014年12月31日)
第14会計年度
305,694 33,470 187.87 20,570 12,884 1,411 14,446
(2015年12月31日)
第15会計年度
371,397 40,664 190.78 20,889 18,314 2,005 14,428
(2016年12月31日)
第16会計年度
324,639 35,545 195.69 21,426 16,935 1,854 14,486
(2017年12月31日)
第17会計年度
303,644 33,246 192.17 21,041 12,258 1,342 13,840
(2018年12月31日)
第18会計年度
382,308 41,859 208.08 22,783 16,916 1,852 14,535
(2019年12月31日)
第19会計年度
502,131 54,978 227.86 24,948 24,085 2,637 15,672
(2020年12月31日)
2020年８月末日 419,967 45,982 224.27 24,555 20,451 2,239 15,458
2020年９月末日 437,874 47,943 224.01 24,527 19,931 2,182 15,432
2020年10月末日 447,569 49,004 223.22 24,440 20,162 2,208 15,372
2020年11月末日 467,172 51,151 226.80 24,832 20,718 2,268 15,614
2020年12月末日 502,131 54,978 227.86 24,948 24,085 2,637 15,672
2021年１月末日 505,235 55,318 226.01 24,746 22,830 2,500 15,539
2021年２月末日 512,412 56,104 222.78 24,392 21,509 2,355 15,314
2021年３月末日 497,407 54,461 219.61 24,045 19,977 2,187 15,090
2021年４月末日 494,283 54,119 221.52 24,254 20,523 2,247 15,214
2021年５月末日 490,240 53,676 222.08 24,316 20,760 2,273 15,249
2021年６月末日 487,871 53,417 224.02 24,528 19,940 2,183 15,377
2021年７月末日 487,465 53,373 226.44 24,793 20,050 2,195 15,536
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＡ（豪ドル）受益証券 クラスＡ（NZドル）受益証券
１口当たりの純資産価 １口当たりの
純資産総額 純資産総額
格 純資産価格
千米ドル 百万円 豪ドル 円 千米ドル 百万円 NZドル 円
第19会計年度
- - - - - - - -
(2020年12月31日)
2020年８月末日 - - - - - - - -
2020年９月末日 - - - - - - - -
2020年10月末日 - - - - - - - -
2020年11月末日 - - - - - - - -
2020年12月末日 - - - - - - - -
2021年１月末日 - - - - - - - -
2021年２月末日 - - - - - - - -
2021年３月末日 - - - - - - - -
2021年４月末日 - - - - - - - -
2021年５月末日 - - - - - - - -
2021年６月末日 - - - - - - - -
2021年７月末日 1,234 135 100.05 8,090 336 37 100.05 7,665
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＩ（円）受益証券（注）
１口当たりの
純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 円
第10会計年度
1,348 148 10,189
(2011年12月31日)
第11会計年度
1,113 122 12,304
(2012年12月31日)
第12会計年度
766 84 14,871
(2013年12月31日)
第13会計年度
376 41 17,660
(2014年12月31日)
第14会計年度
532 58 17,668
(2015年12月31日)
第15会計年度
184 20 17,525
(2016年12月31日)
第16会計年度
45 ５ 17,407
(2017年12月31日)
第17会計年度
43 ５ 16,703
(2018年12月31日)
第18会計年度
37 ４ 18,010
(2019年12月31日)
第19会計年度
411 45 18,830
(2020年12月31日)
2020年８月末日 438 48 18,982
2020年９月末日 544 60 18,886
2020年10月末日 542 59 18,689
2020年11月末日 551 60 18,943
2020年12月末日 411 45 18,830
2021年１月末日 408 45 18,954
2021年２月末日 185 20 19,019
2021年３月末日 108 12 19,482
2021年４月末日 109 12 19,405
2021年５月末日 162 18 19,558
2021年６月末日 163 18 19,962
2021年７月末日 137 15 19,933
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
１口当たりの
純資産総額 １口当たりの純資産価格 純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 千米ドル 百万円 円
第19会計年度
106,279 11,636 103.34 11,315 10,021 1,097 10,319
(2020年12月31日)
2020年８月末日 - - - - - - -
2020年９月末日 - - - - - - -
2020年10月末日 77,826 8,521 99.63 10,908 6,711 735 9,958
2020年11月末日 86,724 9,495 102.19 11,189 8,449 925 10,213
2020年12月末日 106,279 11,636 103.34 11,315 10,021 1,097 10,319
2021年１月末日 111,708 12,231 103.85 11,371 10,556 1,156 10,365
2021年２月末日 122,955 13,462 103.57 11,340 10,935 1,197 10,336
2021年３月末日 125,741 13,767 103.38 11,319 14,248 1,560 10,312
2021年４月末日 125,427 13,733 104.18 11,407 14,891 1,630 10,388
2021年５月末日 122,992 13,466 104.59 11,452 14,891 1,630 10,427
2021年６月末日 121,383 13,290 104.99 11,495 15,168 1,661 10,463
2021年７月末日 125,936 13,789 105.48 11,549 16,300 1,785 10,508
クラスＡ（豪ドル）受益証券 クラスＡ（NZドル）受益証券
１口当たりの純資産価 １口当たりの
純資産総額 純資産総額
格 純資産価格
千米ドル 百万円 豪ドル 円 千米ドル 百万円 NZドル 円
第19会計年度
- - - - - - - -
(2020年12月31日)
2020年８月末日 - - - - - - - -
2020年９月末日 - - - - - - - -
2020年10月末日 - - - - - - - -
2020年11月末日 - - - - - - - -
2020年12月末日 - - - - - - - -
2021年１月末日 - - - - - - - -
2021年２月末日 - - - - - - - -
2021年３月末日 - - - - - - - -
2021年４月末日 - - - - - - - -
2021年５月末日 - - - - - - - -
2021年６月末日 - - - - - - - -
2021年７月末日 3,711 406 100.33 8,113 425 47 100.32 7,686
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ハイイールド・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
１口当たりの
純資産総額 １口当たりの純資産価格 純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 千米ドル 百万円 円
第10会計年度
198,321 21,714 182.33 19,963 14,103 1,544 14,531
(2011年12月31日)
第11会計年度
232,906 25,501 206.13 22,569 14,644 1,603 16,357
(2012年12月31日)
第12会計年度
244,296 26,748 219.16 23,996 17,735 1,942 17,334
(2013年12月31日)
第13会計年度
217,858 23,853 218.04 23,873 11,783 1,290 17,192
(2014年12月31日)
第14会計年度
156,873 17,176 212.13 23,226 8,154 893 16,639
(2015年12月31日)
第15会計年度
169,491 18,558 236.92 25,940 12,139 1,329 18,341
(2016年12月31日)
第16会計年度
189,918 20,794 248.52 27,210 17,556 1,922 18,860
(2017年12月31日)
第17会計年度
151,604 16,599 238.60 26,124 11,624 1,273 17,632
(2018年12月31日)
第18会計年度
174,696 19,127 270.98 29,670 12,029 1,317 19,444
(2019年12月31日)
第19会計年度
171,111 18,735 285.42 31,251 14,349 1,571 20,190
(2020年12月31日)
2020年８月末日 163,685 17,922 270.31 29,596 12,925 1,415 19,159
2020年９月末日 160,524 17,576 267.37 29,274 12,562 1,375 18,942
2020年10月末日 158,100 17,310 268.27 29,373 12,577 1,377 18,999
2020年11月末日 164,577 18,019 280.44 30,705 13,985 1,531 19,855
2020年12月末日 171,111 18,735 285.42 31,251 14,349 1,571 20,190
2021年１月末日 168,730 18,474 285.98 31,312 13,792 1,510 20,223
2021年２月末日 171,390 18,766 288.35 31,571 13,198 1,445 20,389
2021年３月末日 171,336 18,760 288.35 31,571 14,332 1,569 20,381
2021年４月末日 175,584 19,225 291.18 31,881 14,736 1,613 20,570
2021年５月末日 177,980 19,487 291.66 31,934 14,647 1,604 20,599
2021年６月末日 185,156 20,273 295.26 32,328 14,570 1,595 20,848
2021年７月末日 185,116 20,268 296.35 32,447 16,092 1,762 20,919
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＩ（円）受益証券（注）
１口当たりの
純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 円
第10会計年度
2,519 276 10,401
(2011年12月31日)
第11会計年度
2,703 296 13,330
(2012年12月31日)
第12会計年度
1,686 185 17,348
(2013年12月31日)
第13会計年度
1,422 156 19,769
(2014年12月31日)
第14会計年度
804 88 19,437
(2015年12月31日)
第15会計年度
645 71 21,257
(2016年12月31日)
第16会計年度
289 32 21,647
(2017年12月31日)
第17会計年度
132 14 20,359
(2018年12月31日)
第18会計年度
149 16 23,083
(2019年12月31日)
第19会計年度
102 11 23,271
(2020年12月31日)
2020年８月末日 96 11 22,553
2020年９月末日 95 10 22,226
2020年10月末日 96 10 22,152
2020年11月末日 100 11 23,104
2020年12月末日 102 11 23,271
2021年１月末日 102 11 23,666
2021年２月末日 103 11 24,296
2021年３月末日 102 11 25,253
2021年４月末日 103 11 25,185
2021年５月末日 191 21 25,367
2021年６月末日 193 21 25,990
2021年７月末日 133 15 25,775
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＡ（米ドル）受益証券（毎月分配型）
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円 米ドル 円
（分配落） （分配落） （分配付） （分配付） （分配落） （分配落） （分配付） （分配付）
第10会計年度
62,073 6,796 62,361 6,828 93.13 10,197 93.56 10,244
(2011年12月31日)
第11会計年度
64,085 7,017 64,360 7,047 99.83 10,930 100.25 10,976
(2012年12月31日)
第12会計年度
64,524 7,065 64,799 7,095 100.80 11,037 101.23 11,084
(2013年12月31日)
第13会計年度
54,054 5,918 54,300 5,945 95.27 10,431 95.70 10,478
(2014年12月31日)
第14会計年度
42,535 4,657 42,747 4,680 87.74 9,607 88.18 9,655
(2015年12月31日)
第15会計年度
42,331 4,635 42,529 4,657 92.51 10,129 92.94 10,176
(2016年12月31日)
第16会計年度
43,448 4,757 43,657 4,780 91.78 10,049 92.22 10,097
(2017年12月31日)
第17会計年度
35,886 3,929 36,071 3,949 83.13 9,102 83.56 9,149
(2018年12月31日)
第18会計年度
59,407 6,504 59,693 6,536 89.00 9,745 89.43 9,792
(2019年12月31日)
第19会計年度
64,521 7,064 64,733 7,088 88.82 9,725 89.12 9,758
(2020年12月31日)
2020年８月末日 54,002 5,913 54,191 5,933 85.30 9,339 85.60 9,372
2020年９月末日 56,617 6,199 56,806 6,220 84.07 9,205 84.37 9,238
2020年10月末日 57,197 6,262 57,398 6,284 84.06 9,204 84.36 9,237
2020年11月末日 60,580 6,633 60,784 6,655 87.57 9,588 87.87 9,621
2020年12月末日 64,521 7,064 64,733 7,088 88.82 9,725 89.12 9,758
2021年１月末日 64,971 7,114 65,189 7,138 88.70 9,712 89.00 9,745
2021年２月末日 62,318 6,823 62,541 6,848 89.13 9,759 89.43 9,792
2021年３月末日 60,615 6,637 60,821 6,659 88.83 9,726 89.13 9,759
2021年４月末日 61,170 6,698 61,375 6,720 89.40 9,788 89.70 9,821
2021年５月末日 62,619 6,856 62,822 6,878 89.25 9,772 89.55 9,805
2021年６月末日 62,482 6,841 62,692 6,864 90.05 9,860 90.35 9,892
2021年７月末日 62,940 6,891 63,150 6,914 90.08 9,863 90.38 9,896
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＡ（円）受益証券（毎月分配型）
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 円 円
（分配落） （分配落） （分配付） （分配付） （分配落） （分配付）
第10会計年度
36,832 4,033 37,002 4,051 6,972 6,997
(2011年12月31日)
第11会計年度
37,905 4,150 38,069 4,168 8,413 8,449
(2012年12月31日)
第12会計年度
34,873 3,818 35,022 3,835 10,325 10,370
(2013年12月31日)
第13会計年度
29,539 3,234 29,674 3,249 11,101 11,151
(2014年12月31日)
第14会計年度
22,135 2,424 22,244 2,435 10,259 9,666
(2015年12月31日)
第15会計年度
22,370 2,449 22,474 2,461 10,517 10,144
(2016年12月31日)
第16会計年度
25,561 2,799 25,682 2,812 10,059 9,531
(2017年12月31日)
第17会計年度
20,062 2,197 20,166 2,208 8,863 8,976
(2018年12月31日)
第18会計年度
21,115 2,312 21,217 2,323 9,407 9,367
(2019年12月31日)
第19会計年度
24,291 2,660 24,377 2,669 8,918 8,949
(2020年12月31日)
2020年８月末日 23,499 2,573 23,583 2,582 8,788 8,820
2020年９月末日 23,193 2,539 23,277 2,549 8,625 8,657
2020年10月末日 23,243 2,545 23,328 2,554 8,559 8,591
2020年11月末日 24,417 2,673 24,504 2,683 8,890 8,922
2020年12月末日 24,291 2,660 24,377 2,669 8,918 8,949
2021年１月末日 24,784 2,714 24,870 2,723 9,033 9,064
2021年２月末日 26,337 2,884 26,422 2,893 9,237 9,268
2021年３月末日 26,360 2,886 26,451 2,896 9,562 9,595
2021年４月末日 27,396 3,000 27,488 3,010 9,497 9,530
2021年５月末日 28,105 3,077 28,199 3,088 9,528 9,561
2021年６月末日 28,397 3,109 28,494 3,120 9,722 9,755
2021年７月末日 26,760 2,930 26,854 2,940 9,603 9,636
(注) 会計年度末における分配付の純資産総額及び１口当たりの純資産価格は、当該会計年度の分配総額ではなく、当該年度
末の月の分配額のみを加算した価格となっております。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・バランス・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
１口当たりの
純資産総額 １口当たりの純資産価格 純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 千米ドル 百万円 円
第10会計年度
33,963 3,719 147.27 16,125 4,525 495 11,967
(2011年12月31日)
第11会計年度
41,479 4,542 163.87 17,942 4,220 462 13,278
(2012年12月31日)
第12会計年度
52,753 5,776 190.33 20,839 4,218 462 15,388
(2013年12月31日)
第13会計年度
58,232 6,376 198.20 21,701 4,429 485 15,986
(2014年12月31日)
第14会計年度
56,076 6,140 196.49 21,514 4,925 539 15,783
(2015年12月31日)
第15会計年度
51,971 5,690 201.84 22,099 5,073 555 16,025
(2016年12月31日)
第16会計年度
59,303 6,493 234.43 25,668 6,816 746 18,267
(2017年12月31日)
第17会計年度
71,541 7,833 231.62 25,360 6,880 753 17,585
(2018年12月31日)
第18会計年度
83,061 9,094 277.51 30,385 8,859 970 20,483
(2019年12月31日)
第19会計年度
135,094 14,791 311.32 34,086 10,459 1,145 22,725
(2020年12月31日)
2020年８月末日 93,182 10,203 298.24 32,654 9,191 1,006 21,815
2020年９月末日 97,019 10,623 292.14 31,986 9,136 1,000 21,361
2020年10月末日 97,234 10,646 284.96 31,200 7,913 866 20,829
2020年11月末日 114,675 12,556 304.44 33,333 9,933 1,088 22,242
2020年12月末日 135,094 14,791 311.32 34,086 10,459 1,145 22,725
2021年１月末日 140,010 15,330 306.01 33,505 9,598 1,051 22,326
2021年２月末日 152,909 16,742 310.21 33,965 9,563 1,047 22,630
2021年３月末日 163,480 17,899 315.24 34,516 10,932 1,197 22,986
2021年４月末日 172,967 18,938 327.46 35,854 12,614 1,381 23,868
2021年５月末日 181,167 19,836 327.86 35,897 13,920 1,524 23,883
2021年６月末日 198,466 21,730 335.11 36,691 15,501 1,697 24,404
2021年７月末日 215,583 23,604 343.05 37,561 17,895 1,959 24,975
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＩ（円）受益証券（注）
１口当たりの
純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 円
第10会計年度
436 48 9,682
(2011年12月31日)
第11会計年度
558 61 12,232
(2012年12月31日)
第12会計年度
415 45 17,417
(2013年12月31日)
第13会計年度
219 24 20,805
(2014年12月31日)
第14会計年度
102 11 20,874
(2015年12月31日)
第15会計年度
160 18 21,028
(2016年12月31日)
第16会計年度
107 12 23,746
(2017年12月31日)
第17会計年度
76 ８ 23,018
(2018年12月31日)
第18会計年度
36 ４ 27,572
(2019年12月31日)
第19会計年度
37 ４ 29,652
(2020年12月31日)
2020年８月末日 38 ４ 29,053
2020年９月末日 36 ４ 28,358
2020年10月末日 35 ４ 27,480
2020年11月末日 37 ４ 29,295
2020年12月末日 37 ４ 29,652
2021年１月末日 35 ４ 29,586
2021年２月末日 35 ４ 30,542
2021年３月末日 36 ４ 32,263
2021年４月末日 37 ４ 33,104
2021年５月末日 37 ４ 33,331
2021年６月末日 49 ５ 34,484
2021年７月末日 51 ６ 34,885
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
１口当たりの
純資産総額 １口当たりの純資産価格 純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 千米ドル 百万円 円
第10会計年度
35,653 3,904 160.72 17,597 3,448 378 13,622
(2011年12月31日)
第11会計年度
37,693 4,127 173.32 18,977 3,250 356 14,666
(2012年12月31日)
第12会計年度
69,669 7,628 215.84 23,632 5,290 579 18,228
(2013年12月31日)
第13会計年度
68,157 7,463 232.19 25,422 4,029 441 19,601
(2014年12月31日)
第14会計年度
61,612 6,746 221.52 24,254 3,699 405 18,672
(2015年12月31日)
第15会計年度
57,914 6,341 253.42 27,747 3,808 417 21,171
(2016年12月31日)
第16会計年度
62,931 6,890 283.99 31,094 4,836 529 23,315
(2017年12月31日)
第17会計年度
56,010 6,133 257.04 28,143 3,962 434 20,575
(2018年12月31日)
第18会計年度
56,392 6,174 323.53 35,423 3,718 407 25,200
(2019年12月31日)
第19会計年度
67,574 7,399 332.18 36,370 4,877 534 25,653
(2020年12月31日)
2020年８月末日 51,178 5,603 295.38 32,341 3,254 356 22,845
2020年９月末日 50,948 5,578 288.20 31,555 3,649 400 22,280
2020年10月末日 51,395 5,627 288.89 31,631 3,899 427 22,327
2020年11月末日 58,416 6,396 317.97 34,815 4,680 512 24,578
2020年12月末日 67,574 7,399 332.18 36,370 4,877 534 25,653
2021年１月末日 72,249 7,911 330.40 36,175 5,887 645 25,503
2021年２月末日 82,259 9,007 347.54 38,052 6,221 681 26,825
2021年３月末日 98,321 10,765 365.25 39,991 6,579 720 28,185
2021年４月末日 106,645 11,677 380.71 41,684 7,697 843 29,368
2021年５月末日 117,180 12,830 386.92 42,364 8,745 958 29,836
2021年６月末日 128,805 14,103 380.73 41,686 9,252 1,013 29,353
2021年７月末日 131,772 14,428 383.63 42,004 9,714 1,064 29,576
16/172
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＩ（円）受益証券（注）
１口当たりの
純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 円
第10会計年度
1,363 149 9,071
(2011年12月31日)
第11会計年度
1,194 131 11,105
(2012年12月31日)
第12会計年度
1,040 114 16,954
(2013年12月31日)
第13会計年度
1,138 125 20,922
(2014年12月31日)
第14会計年度
205 22 20,201
(2015年12月31日)
第15会計年度
432 47 22,664
(2016年12月31日)
第16会計年度
321 35 24,693
(2017年12月31日)
第17会計年度
100 11 21,928
(2018年12月31日)
第18会計年度
100 11 27,594
(2019年12月31日)
第19会計年度
91 10 27,160
(2020年12月31日)
2020年８月末日 87 10 24,701
2020年９月末日 79 ９ 24,015
2020年10月末日 79 ９ 23,914
2020年11月末日 88 10 26,265
2020年12月末日 91 10 27,160
2021年１月末日 91 10 27,421
2021年２月末日 95 10 29,373
2021年３月末日 99 11 32,088
2021年４月末日 105 12 33,038
2021年５月末日 107 12 33,767
2021年６月末日 106 12 33,631
2021年７月末日 106 12 33,488
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・フォーティ・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
１口当たりの
純資産総額 １口当たりの純資産価格 純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円 千米ドル 百万円 円
第10会計年度
51,586 5,648 122.11 13,370 5,278 578 10,423
(2011年12月31日)
第11会計年度
46,261 5,065 147.97 16,201 4,959 543 12,624
(2012年12月31日)
第12会計年度
76,282 8,352 201.24 22,034 4,443 486 17,204
(2013年12月31日)
第13会計年度
85,300 9,339 219.93 24,080 5,434 595 18,826
(2014年12月31日)
第14会計年度
110,884 12,141 231.54 25,351 5,972 654 19,818
(2015年12月31日)
第15会計年度
91,822 10,054 225.15 24,652 4,502 493 19,112
(2016年12月31日)
第16会計年度
79,710 8,727 287.78 31,509 5,332 584 23,998
(2017年12月31日)
第17会計年度
141,561 15,500 286.46 31,365 7,907 866 23,308
(2018年12月31日)
第18会計年度
131,269 14,373 384.95 42,148 8,472 928 30,479
(2019年12月31日)
第19会計年度
338,325 37,043 530.20 58,052 22,144 2,425 41,650
(2020年12月31日)
2020年８月末日 225,749 24,717 497.20 54,438 14,825 1,623 39,159
2020年９月末日 238,146 26,075 476.35 52,156 17,338 1,898 37,505
2020年10月末日 248,308 27,187 465.27 50,942 18,891 2,068 36,612
2020年11月末日 296,484 32,462 508.86 55,715 22,174 2,428 40,013
2020年12月末日 338,325 37,043 530.20 58,052 22,144 2,425 41,650
2021年１月末日 350,394 38,365 521.53 57,102 22,840 2,501 40,944
2021年２月末日 383,867 42,030 536.20 58,709 25,330 2,773 42,100
2021年３月末日 402,007 44,016 540.11 59,137 27,413 3,001 42,378
2021年４月末日 432,808 47,388 583.10 63,844 32,489 3,557 45,726
2021年５月末日 452,641 49,560 578.32 63,320 34,181 3,742 45,319
2021年６月末日 484,400 53,037 606.10 66,362 38,234 4,186 47,479
2021年７月末日 510,892 55,938 630.16 68,996 43,726 4,788 49,359
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＡ（豪ドル）受益証券 クラスＡ（NZドル）受益証券
１口当たりの純資産価 １口当たりの
純資産総額 純資産総額
格 純資産価格
千米ドル 百万円 豪ドル 円 千米ドル 百万円 NZドル 円
第19会計年度
- - - - - - - -
(2020年12月31日)
2020年８月末日 - - - - - - - -
2020年９月末日 - - - - - - - -
2020年10月末日 - - - - - - - -
2020年11月末日 - - - - - - - -
2020年12月末日 - - - - - - - -
2021年１月末日 - - - - - - - -
2021年２月末日 - - - - - - - -
2021年３月末日 - - - - - - - -
2021年４月末日 - - - - - - - -
2021年５月末日 - - - - - - - -
2021年６月末日 - - - - - - - -
2021年７月末日 12,386 1,356 104.58 8,456 1,137 124 104.56 8,010
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＩ（円）受益証券（注）
１口当たりの
純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 円
第10会計年度
2,490 273 8,588
(2011年12月31日)
第11会計年度
2,817 308 11,816
(2012年12月31日)
第12会計年度
1,861 204 19,698
(2013年12月31日)
第13会計年度
1,323 145 24,695
(2014年12月31日)
第14会計年度
945 103 26,302
(2015年12月31日)
第15会計年度
860 94 25,083
(2016年12月31日)
第16会計年度
1,201 131 31,171
(2017年12月31日)
第17会計年度
1,075 118 30,442
(2018年12月31日)
第18会計年度
1,183 130 40,898
(2019年12月31日)
第19会計年度
779 85 53,999
(2020年12月31日)
2020年８月末日 738 81 51,793
2020年９月末日 634 69 49,444
2020年10月末日 640 70 47,977
2020年11月末日 543 59 52,360
2020年12月末日 779 85 53,999
2021年１月末日 820 90 53,918
2021年２月末日 1,208 132 56,450
2021年３月末日 1,204 132 59,108
2021年４月末日 1,175 129 63,033
2021年５月末日 907 99 62,870
2021年６月末日 951 104 66,693
2021年７月末日 990 108 68,523
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
クラスＡ（米ドル）受益証券（四半期分配型）
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円 米ドル 円
（分配落） （分配落） （分配付） （分配付） （分配落） （分配落） （分配付） （分配付）
第10会計年度
71,056 7,780 71,139 7,789 84.36 9,237 84.46 9,248
(2011年12月31日)
第11会計年度
94,621 10,360 94,703 10,369 112.19 12,284 112.29 12,295
(2012年12月31日)
第12会計年度
102,391 11,211 102,485 11,221 118.57 12,982 118.67 12,993
(2013年12月31日)
第13会計年度
79,672 8,723 79,736 8,730 132.50 14,507 132.61 14,519
(2014年12月31日)
第14会計年度
66,234 7,252 66,288 7,258 125.66 13,759 125.77 13,771
(2015年12月31日)
第15会計年度
54,067 5,920 54,111 5,925 129.11 14,136 129.21 14,147
(2016年12月31日)
第16会計年度
52,749 5,775 52,785 5,779 148.80 16,292 148.91 16,304
(2017年12月31日)
第17会計年度
44,650 4,889 44,682 4,892 141.14 15,453 141.24 15,464
(2018年12月31日)
第18会計年度
56,303 6,165 56,335 6,168 181.78 19,903 181.88 19,914
(2019年12月31日)
第19会計年度
55,036 6,026 55,066 6,029 182.35 19,966 182.45 19,976
(2020年12月31日)
2020年８月末日 51,520 5,641 51,550 5,644 173.88 19,038 173.98 19,049
2020年９月末日 49,927 5,467 49,957 5,470 169.09 18,514 169.19 18,525
2020年10月末日 48,431 5,303 48,460 5,306 163.08 17,856 163.18 17,867
2020年11月末日 52,296 5,726 52,326 5,729 176.21 19,293 176.31 19,304
2020年12月末日 55,036 6,026 55,066 6,029 182.35 19,966 182.45 19,976
2021年１月末日 53,997 5,912 54,027 5,915 178.93 19,591 179.03 19,602
2021年２月末日 55,671 6,095 55,702 6,099 185.56 20,317 185.66 20,328
2021年３月末日 58,040 6,355 58,070 6,358 188.90 20,683 189.00 20,694
2021年４月末日 64,044 7,012 64,074 7,015 200.51 21,954 200.61 21,965
2021年５月末日 65,147 7,133 65,179 7,136 203.76 22,310 203.86 22,321
2021年６月末日 66,501 7,281 66,533 7,285 205.87 22,541 205.97 22,552
2021年７月末日 69,292 7,587 69,324 7,590 214.04 23,435 214.14 23,446
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＡ（円）受益証券（四半期分配型）
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 円 円
（分配落） （分配落） （分配付） （分配付） （分配落） （分配付）
第10会計年度
10,973 1,201 10,986 1,203 7,487 7,489
(2011年12月31日)
第11会計年度
13,376 1,465 13,388 1,466 9,939 9,949
(2012年12月31日)
第12会計年度
10,356 1,134 10,366 1,135 10,472 10,482
(2013年12月31日)
第13会計年度
8,165 894 8,173 895 11,675 11,685
(2014年12月31日)
第14会計年度
6,497 711 6,502 712 11,026 10,346
(2015年12月31日)
第15会計年度
6,062 664 6,067 664 11,186 10,747
(2016年12月31日)
第16会計年度
5,949 651 5,953 652 12,628 11,916
(2017年12月31日)
第17会計年度
5,067 555 5,070 555 11,661 11,810
(2018年12月31日)
第18会計年度
5,931 649 5,934 650 14,579 14,456
(2019年12月31日)
第19会計年度
5,981 655 5,984 655 14,443 14,451
(2020年12月31日)
2020年８月末日 5,824 638 5,827 638 13,806 13,813
2020年９月末日 5,691 623 5,695 623 13,418 13,425
2020年10月末日 5,205 570 5,208 570 12,937 12,944
2020年11月末日 5,623 616 5,626 616 13,972 13,980
2020年12月末日 5,981 655 5,984 655 14,443 14,451
2021年１月末日 5,748 629 5,752 630 14,163 14,171
2021年２月末日 5,700 624 5,704 624 14,687 14,696
2021年３月末日 5,509 603 5,513 604 14,945 14,954
2021年４月末日 5,944 651 5,948 651 15,855 15,864
2021年５月末日 5,994 656 5,997 657 16,103 16,111
2021年６月末日 6,018 659 6,021 659 16,265 16,273
2021年７月末日 6,377 698 6,380 699 16,907 16,915
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
クラスＩ（円）受益証券（注）
１口当たりの
純資産総額
純資産価格
千米ドル 百万円 円
第10会計年度
3,442 377 5,976
(2011年12月31日)
第11会計年度
3,751 411 9,051
(2012年12月31日)
第12会計年度
3,113 341 11,755
(2013年12月31日)
第13会計年度
2,250 246 15,101
(2014年12月31日)
第14会計年度
644 71 14,523
(2015年12月31日)
第15会計年度
574 63 14,665
(2016年12月31日)
第16会計年度
299 33 16,465
(2017年12月31日)
第17会計年度
41 ４ 15,347
(2018年12月31日)
第18会計年度
177 19 19,790
(2019年12月31日)
第19会計年度
72 ８ 19,057
(2020年12月31日)
2020年８月末日 140 15 18,582
2020年９月末日 124 14 18,004
2020年10月末日 80 ９ 17,249
2020年11月末日 70 ８ 18,607
2020年12月末日 72 ８ 19,057
2021年１月末日 71 ８ 18,981
2021年２月末日 74 ８ 20,053
2021年３月末日 75 ８ 21,219
2021年４月末日 80 ９ 22,245
2021年５月末日 299 33 22,744
2021年６月末日 302 33 23,258
2021年７月末日 314 34 23,893
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
② 【分配の推移】
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド、ジャナス・ハイイールド・ファンドのクラスＡ受益証
券、ジャナス・バランス・ファンド、ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド及びジャナス・
フォーティ・ファンドについては、投資収益その他の実現収益及び未実現収益を分配することは予定されて
おりません。
ジャナス・ハイイールド・ファンド クラスＡ受益証券（毎月分配型）
クラスＡ(円)受益証券
クラスＡ(米ドル)受益証券(毎月分配型)
(毎月分配型)
１口当たりの分配額(米ドル) １口当たりの分配額(円) １口当たりの分配額(円)
第10会計年度
5.16 564.97 400.28
(2011年12月31日)
第11会計年度
5.16 564.97 401.01
(2012年12月31日)
第12会計年度
5.16 564.97 489.13
(2013年12月31日)
第13会計年度
5.16 564.97 528.95
(2014年12月31日)
第14会計年度
5.16 564.97 606.61
(2015年12月31日)
第15会計年度
5.16 564.97 546.81
(2016年12月31日)
第16会計年度
5.16 564.97 563.42
(2017年12月31日)
第17会計年度
5.16 564.97 554.52
(2018年12月31日)
第18会計年度
5.16 564.97 547.91
(2019年12月31日)
第19会計年度
4.51 493.80 474.89
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
3.60 394.16 384.82
2021年７月31日
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
クラスＡ(円)受益証券
クラスＡ(米ドル)受益証券(四半期分配型)
(四半期分配型)
１口当たりの分配額(米ドル) １口当たりの分配額(円) １口当たりの分配額(円)
第10会計年度
0.40 43.80 34.5250
(2011年12月31日)
第11会計年度
0.40 43.80 35.4660
(2012年12月31日)
第12会計年度
0.40 43.80 35.47
(2013年12月31日)
第13会計年度
0.40 43.80 37.415
(2014年12月31日)
第14会計年度
0.40 43.80 35.189
(2015年12月31日)
第15会計年度
0.40 43.80 33.78
(2016年12月31日)
第16会計年度
0.40 43.80 34.27
(2017年12月31日)
第17会計年度
0.40 43.80 33.35
(2018年12月31日)
第18会計年度
0.40 43.80 33.00
(2019年12月31日)
第19会計年度
0.40 43.80 31.56
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
0.40 43.80 32.04
2021年７月31日
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
③ 【収益率の推移】
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
収益率（注１）
クラスＩ（円）受益証券
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
（注２）
第10会計年度
5.70％ 4.62％ 0.24％
(2011年12月31日)
第11会計年度
6.78％ 6.24％ 20.76％
(2012年12月31日)
第12会計年度
-1.01％ -1.63％ 20.86％
(2013年12月31日)
第13会計年度
3.93％ 3.42％ 18.75％
(2014年12月31日)
第14会計年度
-0.75％ -1.48% 0.05％
(2015年12月31日)
第15会計年度
1.55％ -0.12% -0.81％
(2016年12月31日)
第16会計年度
2.57％ 0.40％ -0.67％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-1.80% -4.46% -4.04%
(2018年12月31日)
第18会計年度
8.28% 5.02% 7.82%
(2019年12月31日)
第19会計年度
9.51% 7.82% 4.55%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
0.16% -0.31% 4.27%
2021年７月31日
(注１) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末の１口当たり純資産価格
b ＝ 当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
収益率（注）
クラスＡ（豪ドル）受益証券 クラスＡ（NZドル）受益証券
2021年７月20日～
0.05% 0.05%
2021年７月31日
(注) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 2021年７月31日の１口当たり純資産価格
b ＝ 受益証券１口当たり当初発行価格である100豪ドル及び100NZドル
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ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
収益率（注）
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
第19会計年度
3.34% 3.19%
(2020年12月31日)
2020年10月１日～
5.48% 5.08%
2021年７月31日
(注) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末又は2021年７月31日の１口当たり純資産価格
b ＝ 受益証券１口当たり当初発行価格である100米ドル及び10,000円
収益率（注）
クラスＡ（豪ドル）受益証券 クラスＡ（NZドル）受益証券
2021年７月20日～
0.05% 0.05%
2021年７月31日
(注) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 2021年７月31日の１口当たり純資産価格
b ＝ 受益証券１口当たり当初発行価格である100豪ドル及び100NZドル
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ジャナス・ハイイールド・ファンド
収益率（注１）
クラスＩ（円）受益証券
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
（注２）
第10会計年度
2.04％ 1.09％ -2.97％
(2011年12月31日)
第11会計年度
13.05％ 12.57％ 28.16％
(2012年12月31日)
第12会計年度
6.32％ 5.97％ 30.14％
(2013年12月31日)
第13会計年度
-0.51％ -0.82％ 13.96％
(2014年12月31日)
第14会計年度
-2.71％ -3.22% -1.68％
(2015年12月31日)
第15会計年度
11.68％ 10.23% 9.36％
(2016年12月31日)
第16会計年度
4.90％ 2.83% 1.83％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-3.99% -6.51% -5.95%
(2018年12月31日)
第18会計年度
13.57% 10.28% 13.38%
(2019年12月31日)
第19会計年度
5.33% 3.84% 0.81%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
11.24% 10.77% 16.09%
2021年７月31日
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収益率（注１）
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
（毎月分配型） （毎月分配型）
第10会計年度
2.06％ -3.48％
(2011年12月31日)
第11会計年度
12.73％ 26.42％
(2012年12月31日)
第12会計年度
6.14％ 28.70％
(2013年12月31日)
第13会計年度
-0.37％ 12.64％
(2014年12月31日)
第14会計年度
-2.48％ -2.11％
(2015年12月31日)
第15会計年度
11.31％ 7.84％
(2016年12月31日)
第16会計年度
4.79％ 1.00％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-3.80% -6.38%
(2018年12月31日)
第18会計年度
13.27% 12.32%
(2019年12月31日)
第19会計年度
4.87% -0.15%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
11.05% 14.96%
2021年７月31日
(注１) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末の１口当たり純資産価格（分配型クラスについては、当該会計年度中の分配金の合計額を加え
た額）
b ＝ 当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格（分配型クラスについては、分配落の額）
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・バランス・ファンド
収益率（注１）
クラスＩ（円）受益証券
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
（注２）
第10会計年度
-0.56％ -1.63％ -5.32％
(2011年12月31日)
第11会計年度
11.27％ 10.96％ 26.34％
(2012年12月31日)
第12会計年度
16.15％ 15.89％ 42.39％
(2013年12月31日)
第13会計年度
4.13％ 3.89％ 19.45％
(2014年12月31日)
第14会計年度
-0.86％ -1.27％ 0.33％
(2015年12月31日)
第15会計年度
2.72％ 1.53％ 0.74％
(2016年12月31日)
第16会計年度
16.15％ 13.99％ 12.93％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-1.20% -3.73% -3.07%
(2018年12月31日)
第18会計年度
19.81% 16.48% 19.78%
(2019年12月31日)
第19会計年度
12.18% 10.95% 7.54%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
20.58% 19.96% 26.03%
2021年７月31日
(注１) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末の１口当たり純資産価格
b ＝ 当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
収益率（注１）
会計年度
クラスＩ（円）受益証券
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
（注２）
第10会計年度
-4.88％ -5.37％ -9.43％
(2011年12月31日)
第11会計年度
7.84％ 7.66％ 22.42％
(2012年12月31日)
第12会計年度
24.53％ 24.29％ 52.67％
(2013年12月31日)
第13会計年度
7.58％ 7.53％ 23.40％
(2014年12月31日)
第14会計年度
-4.60％ -4.74％ -3.45％
(2015年12月31日)
第15会計年度
14.40％ 13.38％ 12.19％
(2016年12月31日)
第16会計年度
12.06％ 10.13％ 8.95％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-9.49% -11.75% -11.20%
(2018年12月31日)
第18会計年度
25.87% 22.48% 25.84%
(2019年12月31日)
第19会計年度
2.67% 1.80% -1.57%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
31.77% 31.33% 37.72%
2021年７月31日
(注１) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末の１口当たり純資産価格
b ＝ 当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・フォーティ・ファンド
収益率（注１）
クラスＩ（円）受益証券
クラスＡ（米ドル）受益証券 クラスＡ（円）受益証券
（注２）
第10会計年度
-9.02％ -9.65％ -13.38％
(2011年12月31日)
第11会計年度
21.18％ 21.12％ 37.59％
(2012年12月31日)
第12会計年度
36.00％ 36.28％ 66.71％
(2013年12月31日)
第13会計年度
9.29％ 9.43％ 25.37％
(2014年12月31日)
第14会計年度
5.28％ 5.27％ 6.51％
(2015年12月31日)
第15会計年度
-2.76％ -3.56％ -4.63％
(2016年12月31日)
第16会計年度
27.82％ 25.57％ 24.27％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-0.46% -2.88% -2.34%
(2018年12月31日)
第18会計年度
34.38% 30.77% 34.35%
(2019年12月31日)
第19会計年度
37.73% 36.65% 32.03%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
39.75% 38.91% 46.06%
2021年７月31日
(注１) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末の１口当たり純資産価格
b ＝ 当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
収益率（注）
クラスＡ（豪ドル）受益証券 クラスＡ（NZドル）受益証券
2021年７月20日～
0.05% 0.05%
2021年７月31日
(注) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 2021年７月31日の１口当たり純資産価格
b ＝ 受益証券１口当たり当初発行価格である100豪ドル及び100NZドル
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ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
収益率（注１）
クラスＡ(米ドル)受益証券 クラスＡ(円)受益証券 クラスＩ（円）受益証券
( 四半期分配型) ( 四半期分配型) （注２）
第10会計年度
-15.94％ -16.72％ -20.14％
(2011年12月31日)
第11会計年度
33.46％ 33.22％ 51.46％
(2012年12月31日)
第12会計年度
6.04％ 5.72％ 29.88％
(2013年12月31日)
第13会計年度
12.09％ 11.85％ 28.46％
(2014年12月31日)
第14会計年度
-4.86％ -5.26％ -3.83％
(2015年12月31日)
第15会計年度
3.06％ 1.76％ 0.98％
(2016年12月31日)
第16会計年度
15.56％ 13.20％ 12.27％
(2017年12月31日)
第17会計年度
-4.88% -7.39% -6.79%
(2018年12月31日)
第18会計年度
29.08% 25.31% 28.95%
(2019年12月31日)
第19会計年度
0.53% -0.72% -3.70%
(2020年12月31日)
2020年８月１日～
25.07% 24.60% 30.87%
2021年７月31日
(注１) 収益率とは、以下の計算式により算出される値であり、騰落率とは異なる点にご留意ください。
収益率（％）＝ 100 ×（a － b）／ b
a ＝ 上記会計年度末の１口当たり純資産価格（分配型クラスについては、当該会計年度中の分配金の合計額を加え
た額）
b ＝ 当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格（分配型クラスについては、分配落の額）
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
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(3) 【投資リスク】
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２ 【販売及び買戻しの実績】
当ファンドの2020年８月１日から2021年７月31日までの販売及び買戻しの実績、並びに2021年７月31日現在
の発行済口数は次のとおりです。
なお、ジャナス・グローバル・ライフサイエンス・ファンドは2021年８月17日から運用を開始したため、該
当事項はありません。
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
961,472 616,398 2,152,774
受益証券
2020年８月１日～ クラスＡ（円）
78,020 65,338 141,578
2021年７月31日 受益証券
クラスＩ（円）
1,423 3,114 753
受益証券
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（豪ドル）
16,805 0 16,805
受益証券
2021年７月20日～
2021年７月31日
クラスＡ（NZドル）
4,817 0 4,817
受益証券
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
1,563,679 367,403 1,193,957
受益証券
2020年10月１日～
2021年７月31日
クラスＡ（円）
192,455 22,281 170,174
受益証券
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（豪ドル）
50,400 0 50,400
受益証券
2021年７月20日～
2021年７月31日
クラスＡ（NZドル）
6,074 0 6,074
受益証券
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ジャナス・ハイイールド・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
138,386 121,747 624,655
受益証券
クラスＡ（円）
30,555 18,342 84,389
受益証券
クラスＩ（円）
377 275 566
2020年８月１日～
受益証券
2021年７月31日
クラスＡ（米ドル）
受益証券 192,861 124,933 698,712
（毎月分配型）
クラスＡ（円）
受益証券 96,750 64,330 305,709
（毎月分配型）
ジャナス・バランス・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
445,373 118,442 628,438
受益証券
2020年８月１日～ クラスＡ（円）
52,344 17,309 78,604
2021年７月31日 受益証券
クラスＩ（円）
39 20 159
受益証券
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
235,756 67,804 343,489
受益証券
2020年８月１日～ クラスＡ（円）
33,770 11,365 36,030
2021年７月31日 受益証券
クラスＩ（円）
399 479 346
受益証券
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ジャナス・フォーティ・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
670,299 302,719 810,729
受益証券
2020年８月１日～ クラスＡ（円）
89,465 33,059 97,187
2021年７月31日 受益証券
クラスＩ（円）
3,799 2,934 1,586
受益証券
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（豪ドル）
161,390 0 161,390
受益証券
2021年７月20日～
2021年７月31日
クラスＡ（NZドル）
15,606 0 15,606
受益証券
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
クラスＡ（米ドル）
受益証券 73,424 46,367 323,738
（四半期分配型）
クラスＡ（円）
2020年８月１日～
受益証券 3,767 7,874 41,377
2021年７月31日
（四半期分配型）
クラスＩ（円）
1,636 702 1,444
受益証券
(注１) 上記の数字は、本邦内における販売口数及び買戻口数並びに発行済口数を表します。本邦外においては、各受益証
券は販売されておりません。
(注２) クラスＩ（円）受益証券は適格機関投資家専用です。
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３ 【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの2021年６月30日に終了した６ヶ月間の日本文の中間財務書類は、アイルランドにおいて一般に公
正妥当と認められる会計基準及び1990年ユニット・トラスト法を含むアイルランドの法令に準拠して作成され
た原文の中間財務書類を翻訳したものです(但し、円換算部分を除きます。)。これは、「特定有価証券の内容
等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52
年大蔵省令第38号)第76条第４項但し書きの規定の適用によるものです。
(2) 当ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第１条の３第７項
に規定される外国監査法人等をいいます。)の監査を受けておりません。
(3) 当ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されています。日本文の未監査中間財務書類には、2021年７
月30日現在における株式会社三菱UFJ銀行公表の対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝109.49円)を使用して
換算された円換算額が、併記されています。金額は千円単位(単位金額未満は四捨五入)で表示されています。
なお、日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総和と一致しない場合があります。
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(1) 【資産及び負債の状況】
財政状態計算書
ジャナス・フレキシブル・インカム・
2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
507,688,466 55,586,810 525,897,679 57,580,537
資産
現金及び外国通貨 1,032,652 113,065 ― ―
未収金：
売却投資証券 320,206 35,059 ― ―
未決済スポット外国為替契約 224 25 51 6
発行ファンド受益証券 632,354 69,236 13,056,862 1,429,596
管理会社からの未収金 ― ― ― ―
流動資産合計 509,673,902 55,804,196 538,954,592 59,010,138
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
45,043 4,932 2,768 303
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 ― ― 1,132,017 123,945
購入投資証券 226,318 24,780 9,571,589 1,047,993
未決済スポット外国為替契約 330 36 8,003 876
買戻しファンド受益証券 2,618,858 286,739 1,299,317 142,262
管理会社報酬 213,665 23,394 204,143 22,352
受益者サ―ビス手数料 384,829 42,135 367,410 40,228
会計・管理・名義書換手数料 27,030 2,960 24,442 2,676
未払費用 76,320 8,356 78,249 8,567
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
3,592,393 393,331 12,687,938 1,389,202
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
506,081,509 55,410,864 526,266,654 57,620,936
資産
注記は財務諸表の一部を構成します。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
財政状態計算書
ジャナス・ハイイ―ルド・ファンド 2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
290,730,510 31,832,084 274,260,548 30,028,787
資産
現金及び外国通貨 612,808 67,096 507,322 55,547
未収金：
売却投資証券 77,078 8,439 ― ―
未決済スポット外国為替契約 286 31 76 8
発行ファンド受益証券 2,304,342 252,302 2,157,471 236,221
管理会社からの未収金 ― ― ― ―
流動資産合計 293,725,024 32,159,953 276,925,417 30,320,564
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
33,390 3,656 1,010 111
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 ― ― ― ―
購入投資証券 1,768,488 193,632 1,564,843 171,335
未決済スポット外国為替契約 ― ― ― ―
買戻しファンド受益証券 172,427 18,879 475,990 52,116
管理会社報酬 118,410 12,965 110,194 12,065
受益者サ―ビス手数料 331,723 36,320 308,794 33,810
会計・管理・名義書換手数料 11,887 1,302 15,048 1,648
未払費用 49,669 5,438 53,984 5,911
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
2,485,994 272,191 2,529,863 276,995
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
291,239,030 31,887,761 274,395,554 30,043,569
資産
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財政状態計算書
ジャナス・バランス・ファンド 2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
214,252,021 23,458,454 145,664,832 15,948,842
資産
現金及び外国通貨 195,784 21,436 95,521 10,459
未収金：
売却投資証券 ― ― ― ―
未決済スポット外国為替契約 340 37 ― ―
発行ファンド受益証券 2,756,895 301,852 4,605,390 504,244
管理会社からの未収金 ― ― ― ―
流動資産合計 217,205,040 23,781,780 150,365,743 16,463,545
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
35,247 3,859 2,512 275
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 1 0 ― ―
購入投資証券 2,052,024 224,676 3,637,063 398,222
未決済スポット外国為替契約 4 0 225 25
買戻しファンド受益証券 439,052 48,072 855,752 93,696
管理会社報酬 81,673 8,942 52,506 5,749
受益者サ―ビス手数料 277,745 30,410 178,581 19,553
会計・管理・名義書換手数料 4,203 460 5,118 560
未払費用 32,855 3,597 31,126 3,408
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
2,922,804 320,018 4,762,883 521,488
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
214,282,236 23,461,762 145,602,860 15,942,057
資産
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財政状態計算書
ジャナス・ストラテジック・バリュ―・
2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
138,250,935 15,137,095 72,520,140 7,940,230
資産
現金及び外国通貨 136,773 14,975 ― ―
未収金：
売却投資証券 206,315 22,589 ― ―
未決済スポット外国為替契約 590 65 ― ―
発行ファンド受益証券 1,676,505 183,561 1,979,915 216,781
管理会社からの未収金 76,886 8,418 50,242 5,501
流動資産合計 140,348,004 15,366,703 74,550,297 8,162,512
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
21,470 2,351 1,222 134
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 1 0 271,589 29,736
購入投資証券 974,126 106,657 1,477,114 161,729
未決済スポット外国為替契約 137 15 1,087 119
買戻しファンド受益証券 949,104 103,917 82,016 8,980
管理会社報酬 75,674 8,286 49,854 5,459
受益者サ―ビス手数料 179,363 19,638 91,603 10,030
会計・管理・名義書換手数料 (37) (4) 3,029 332
未払費用 25,757 2,820 25,133 2,752
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
2,225,595 243,680 2,002,647 219,270
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
138,122,409 15,123,023 72,547,650 7,943,242
資産
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財政状態計算書
ジャナス・フォーティ・ファンド 2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
524,129,527 57,386,942 361,476,761 39,578,091
資産
現金及び外国通貨 507,241 55,538 2 0
未収金：
売却投資証券 ― ― ― ―
未決済スポット外国為替契約 3,049 334 125 14
発行ファンド受益証券 8,447,454 924,912 9,614,246 1,052,664
管理会社からの未収金 ― ― ― ―
流動資産合計 533,087,271 58,367,725 371,091,134 40,630,768
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
88,652 9,707 17,241 1,888
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 ― ― 1,532,596 167,804
購入投資証券 4,798,329 525,369 6,800,984 744,640
未決済スポット外国為替契約 ― ― 637 70
買戻しファンド受益証券 3,185,530 348,784 758,334 83,030
管理会社報酬 202,145 22,133 132,930 14,555
受益者サ―ビス手数料 686,219 75,134 451,459 49,430
会計・管理・名義書換手数料 19,007 2,081 12,449 1,363
未払費用 55,643 6,092 45,484 4,980
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
9,035,525 989,300 9,752,114 1,067,759
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
524,051,746 57,378,426 361,339,020 39,563,009
資産
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財政状態計算書
ジャナス・グロ―バル・
2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
リアルエステ―ト・ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
72,832,901 7,974,474 61,069,425 6,686,491
資産
現金及び外国通貨 143,798 15,744 115,838 12,683
未収金：
売却投資証券 ― ― 30,349 3,323
未決済スポット外国為替契約 85 9 ― ―
発行ファンド受益証券 1,187,584 130,029 107,430 11,763
管理会社からの未収金 ― ― ― ―
流動資産合計 74,164,368 8,120,257 61,323,042 6,714,260
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
13,762 1,507 1,788 196
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 ― ― ― ―
購入投資証券 843,310 92,334 66,853 7,320
未決済スポット外国為替契約 ― ― ― ―
買戻しファンド受益証券 52,285 5,725 33,053 3,619
管理会社報酬 29,827 3,266 24,485 2,681
受益者サ―ビス手数料 89,904 9,844 74,089 8,112
会計・管理・名義書換手数料 (1,839) (201) 2,821 309
未払費用 23,972 2,625 24,968 2,734
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
1,051,221 115,098 228,057 24,970
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
73,113,147 8,005,158 61,094,985 6,689,290
資産
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
財政状態計算書
ジャナス・マルチセクター・インカム・
2021年６月30日現在 2020年12月31日現在*
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
流動資産：
損益を通じて公正価値で測定する金融
136,825,758 14,981,052 116,481,562 12,753,566
資産
現金及び外国通貨 ― ― ― ―
未収金：
売却投資証券 698,285 76,455 467,223 51,156
未決済スポット外国為替契約 584 64 ― ―
発行ファンド受益証券 1,245,997 136,424 4,554,577 498,681
管理会社からの未収金 ― ― ― ―
流動資産合計 138,770,624 15,193,996 121,503,362 13,303,403
流動負債：
損益を通じて公正価値で測定する金融
34,369 3,763 184 20
負債
未払金：
銀行当座借越及び外国通貨 2,785 305 1,216,797 133,227
購入投資証券 492,305 53,902 2,903,686 317,925
未決済スポット外国為替契約 ― ― 967 106
買戻しファンド受益証券 1,350,714 147,890 900,670 98,614
管理会社報酬 57,813 6,330 40,990 4,488
受益者サ―ビス手数料 161,875 17,724 114,773 12,566
会計・管理・名義書換手数料 1,825 200 2,667 292
未払費用 15,821 1,732 13,797 1,511
流動負債合計(買戻可能受益証券の受益
2,117,507 231,846 5,194,531 568,749
者に帰属する純資産を除く)
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純
136,653,117 14,962,150 116,308,831 12,734,654
資産
*当ファンドは2020年９月30日に設定されました。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・フレキシブル・インカム・
2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
投資収益：
配当金 4,760,389 521,215 5,061,045 554,134
損益を通じて公正価値で測定する金融
(13,530,694) (1,481,476) 20,988,810 2,298,065
資産及び負債に係る純利益/(損失)
収益/(費用)合計 (8,770,305) (960,261) 26,049,855 2,852,199
費用：
管理会社報酬 645,395 70,664 497,446 54,465
受益者サ―ビス報酬 1,161,234 127,144 894,688 97,959
監査報酬 2,521 276 4,483 491
会計・管理・名義書換手数料 44,076 4,826 42,909 4,698
その他費用 40,233 4,405 (14,012) (1,534)
費用合計 1,893,459 207,315 1,425,514 156,080
費用補填の控除 ― ― ― ―
費用補填考慮後純費用 1,893,459 207,315 1,425,514 156,080
運用利益/(損失)
(10,663,764) (1,167,576) 24,624,341 2,696,119
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
― ― ― ―
(毎月分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
― ― ― ―
(毎月分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 ― ― ― ―
運用による純資産の純増加/(減少)額 (10,663,764) (1,167,576) 24,624,341 2,696,119
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・ハイイ―ルド・ファンド 2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
米ドル 千円 米ドル 千円
投資収益：
配当金 6,271,010 686,613 6,691,198 732,619
損益を通じて公正価値で測定する金融
3,555,885 389,334 (20,680,311) (2,264,287)
資産及び負債に係る純利益/(損失)
収益/(費用)合計 9,826,895 1,075,947 (13,989,113) (1,531,668)
費用：
管理会社報酬 343,479 37,608 308,022 33,725
受益者サ―ビス報酬 961,309 105,254 862,073 94,388
監査報酬 2,521 276 4,638 508
会計・管理・名義書換手数料 27,618 3,024 25,488 2,791
その他費用 22,332 2,445 12,108 1,326
費用合計 1,357,259 148,606 1,212,329 132,738
費用補填の控除 ― ― ― ―
費用補填考慮後純費用 1,357,259 148,606 1,212,329 132,738
運用利益/(損失)
8,469,636 927,340 (15,201,442) (1,664,406)
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
(1,265,194) (138,526) (1,686,768) (184,684)
(毎月分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
(546,447) (59,830) (667,255) (73,058)
(毎月分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 (1,811,641) (198,357) (2,354,023) (257,742)
運用による純資産の純増加/(減少)額 6,657,995 728,984 (17,555,465) (1,922,148)
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・バランス・ファンド 2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
米ドル 千円 米ドル 千円
投資収益：
配当金 ― ― ― ―
損益を通じて公正価値で測定する金融
13,839,608 1,515,299 (844,587) (92,474)
資産及び負債に係る純利益/(損失)
収益/(費用)合計 13,839,608 1,515,299 (844,587) (92,474)
費用：
管理会社報酬 216,653 23,721 111,447 12,202
受益者サ―ビス報酬 736,461 80,635 378,739 41,468
監査報酬 2,521 276 4,487 491
会計・管理・名義書換手数料 24,369 2,668 8,487 929
その他費用 18,055 1,977 5,846 640
費用合計 998,059 109,277 509,006 55,731
費用補填の控除 ― ― ― ―
費用補填考慮後純費用 998,059 109,277 509,006 55,731
運用利益/(損失)
12,841,549 1,406,021 (1,353,593) (148,205)
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
― ― ― ―
(毎月分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
― ― ― ―
(毎月分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 ― ― ― ―
運用による純資産の純増加/(減少)額 12,841,549 1,406,021 (1,353,593) (148,205)
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・ストラテジック・バリュ―・
2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
投資収益：
配当金 ― ― ― ―
損益を通じて公正価値で測定する金融
12,348,492 1,352,036 (7,494,493) (820,572)
資産及び負債に係る純利益/(損失)
収益/(費用)合計 12,348,492 1,352,036 (7,494,493) (820,572)
費用：
管理会社報酬 128,837 14,106 67,329 7,372
受益者サ―ビス報酬 437,597 47,912 228,519 25,021
監査報酬 2,521 276 4,506 493
会計・管理・名義書換手数料 19,243 2,107 4,370 478
その他費用 12,844 1,406 1,601 175
費用合計 601,042 65,808 306,325 33,540
費用補填の控除 (128,837) (14,106) (67,329) (7,372)
費用補填考慮後純費用 472,205 51,702 238,996 26,168
運用利益/(損失)
11,876,287 1,300,335 (7,733,489) (846,740)
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
― ― ― ―
(毎月分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
― ― ― ―
(毎月分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 ― ― ― ―
運用による純資産の純増加/(減少)額 11,876,287 1,300,335 (7,733,489) (846,740)
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・フォーティ・ファンド 2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
米ドル 千円 米ドル 千円
投資収益：
配当金 ― ― ― ―
損益を通じて公正価値で測定する金融
6,769,332 23,131,782 2,532,699
資産及び負債に係る純利益/(損失) 61,826,027
収益/(費用)合計 61,826,027 6,769,332 23,131,782 2,532,699
費用：
管理会社報酬 540,885 59,221 210,456 23,043
受益者サ―ビス報酬 1,834,686 200,880 712,942 78,060
監査報酬 2,521 276 4,670 511
会計・管理・名義書換手数料 41,707 4,566 15,468 1,694
その他費用 39,637 4,340 17,825 1,952
費用合計 2,459,436 269,284 961,361 105,259
費用補填の控除 ― ― ― ―
費用補填考慮後純費用 2,459,436 269,284 961,361 105,259
運用利益/(損失)
59,366,591 6,500,048 22,170,421 2,427,439
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
― ― ― ―
(毎月分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
― ― ― ―
(毎月分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 ― ― ― ―
運用による純資産の純増加/(減少)額 59,366,591 6,500,048 22,170,421 2,427,439
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・グロ―バル・
2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
リアルエステ―ト・ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
投資収益：
配当金 255,587 27,984 428,868 46,957
損益を通じて公正価値で測定する金融
7,760,760 849,726 (7,271,256) (796,130)
資産及び負債に係る純利益/(損失)
収益/(費用)合計 8,016,347 877,710 (6,842,388) (749,173)
費用：
管理会社報酬 81,559 8,930 68,450 7,495
受益者サ―ビス報酬 244,193 26,737 204,892 22,434
監査報酬 2,521 276 4,511 494
会計・管理・名義書換手数料 16,812 1,841 5,438 595
その他費用 10,504 1,150 (10,939) (1,198)
費用合計 355,589 38,933 272,352 29,820
費用補填の控除 ― ― ― ―
費用補填考慮後純費用 355,589 38,933 272,352 29,820
運用利益/(損失)
7,660,758 838,776 (7,114,740) (778,993)
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
(62,064) (6,795) (60,676) (6,643)
(四半期分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
(6,456) (707) (6,349) (695)
(四半期分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 (68,520) (7,502) (67,025) (7,339)
運用による純資産の純増加/(減少)額 7,592,238 831,274 (7,181,765) (786,331)
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
包括利益計算書
ジャナス・マルチセクター・インカム・
2021年６月30日に終了した期間*
ファンド
米ドル 千円
投資収益：
配当金 ― ―
損益を通じて公正価値で測定する金融
1,853,442 202,933
資産及び負債に係る純利益/(損失)
収益/(費用)合計 1,853,442 202,933
費用：
管理会社報酬 165,947 18,170
受益者サ―ビス報酬 464,651 50,875
監査報酬 (2,911) (319)
会計・管理・名義書換手数料 17,435 1,909
その他費用 14,510 1,589
費用合計 659,632 72,223
費用補填の控除 ― ―
費用補填考慮後純費用 659,632 72,223
運用利益/(損失)
1,193,810 130,710
財務費用：
買戻可能受益証券の受益者への配当：
投資純利益―クラスＡ(米ドル)
― ―
(毎月分配型)
投資純利益―クラスＡ(円)
― ―
(毎月分配型)
買戻可能受益証券の受益者への配当合計 ― ―
運用による純資産の純増加/(減少)額 1,193,810 130,710
＊当ファンドは2020年９月30日に設定されたため、比較期間のデータはありません。
損益は、継続事業からの損益のみです。包括利益計算書に計上されている損益以外に、損益はありませんでした。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・フレキシブル・インカム・
2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 (10,663,764) (1,167,576) 24,624,341 2,696,119
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 77,159,512 8,448,195 39,665,630 4,342,990
受益証券買戻し (86,680,893) (9,490,691) (54,649,810) (5,983,608)
資本取引による純増加/(減少)額 (9,521,381) (1,042,496) (14,984,180) (1,640,618)
純資産の純増加/(減少)額 (20,185,145) (2,210,072) 9,640,161 1,055,501
純資産：
期首 526,266,654 57,620,936 399,261,234 43,715,113
期末 506,081,509 55,410,864 408,901,395 44,770,614
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・ハイイ―ルド・ファンド 2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
米ドル 千円 米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 6,657,995 728,984 (17,555,465) (1,922,148)
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 39,265,013 4,299,126 17,434,198 1,908,870
受益証券買戻し (29,079,532) (3,183,918) (24,205,033) (2,650,209)
資本取引による純増加/(減少)額 10,185,481 1,115,208 (6,770,835) (741,339)
純資産の純増加/(減少)額 16,843,476 1,844,192 (24,326,300) (2,663,487)
純資産：
期首 274,395,554 30,043,569 267,395,380 29,277,120
期末 291,239,030 31,887,761 243,069,080 26,613,634
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・バランス・ファンド 2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
米ドル 千円 米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 12,841,549 1,406,021 (1,353,593) (148,205)
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 78,490,951 8,593,974 12,671,683 1,387,423
受益証券買戻し (22,653,124) (2,480,291) (10,841,169) (1,187,000)
資本取引による純増加/(減少)額 55,837,827 6,113,684 1,830,514 200,423
純資産の純増加/(減少)額 68,679,376 7,519,705 476,921 52,218
純資産：
期首 145,602,860 15,942,057 91,956,255 10,068,290
期末 214,282,236 23,461,762 92,433,176 10,120,508
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・ストラテジック・バリュ―・
2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 11,876,287 1,300,335 (7,733,489) (846,740)
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 71,798,305 7,861,196 7,501,874 821,380
受益証券買戻し (18,099,833) (1,981,751) (7,109,507) (778,420)
資本取引による純増加/(減少)額 53,698,472 5,879,446 392,367 42,960
純資産の純増加/(減少)額 65,574,759 7,179,780 (7,341,122) (803,779)
純資産：
期首 72,547,650 7,943,242 60,209,116 6,592,296
期末 138,122,409 15,123,023 52,867,994 5,788,517
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・フォーティ・ファンド 2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
米ドル 千円 米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 59,366,591 6,500,048 22,170,421 2,427,439
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 204,582,536 22,399,742 94,731,085 10,372,106
受益証券買戻し (101,236,401) (11,084,374) (59,079,422) (6,468,606)
資本取引による純増加/(減少)額 103,346,135 11,315,368 35,651,663 3,903,501
純資産の純増加/(減少)額 162,712,726 17,815,416 57,822,084 6,330,940
純資産：
期首 361,339,020 39,563,009 140,923,042 15,429,664
期末 524,051,746 57,378,426 198,745,126 21,760,604
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・グロ―バル・
2021年６月30日に終了した期間 2020年６月30日に終了した期間
リアルエステ―ト・ファンド
米ドル 千円 米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 7,592,238 831,274 (7,181,765) (786,331)
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 9,881,123 1,081,884 3,149,287 344,815
受益証券買戻し (5,455,199) (597,290) (4,616,545) (505,466)
資本取引による純増加/(減少)額 4,425,924 484,594 (1,467,258) (160,650)
純資産の純増加/(減少)額 12,018,162 1,315,869 (8,649,023) (946,982)
純資産：
期首 61,094,985 6,689,290 62,411,480 6,833,433
期末 73,113,147 8,005,158 53,762,457 5,886,451
注記は財務諸表の一部を構成します。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
買戻可能受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書
ジャナス・マルチセクター・インカム・
2021年６月30日に終了した期間*
ファンド
米ドル 千円
運用による純資産の純増加/(減少)額 1,193,810 130,710
受益証券の資本取引：
受益証券の発行 50,618,268 5,542,194
受益証券買戻し (31,467,792) (3,445,409)
資本取引による純増加/(減少)額 19,150,476 2,096,786
純資産の純増加/(減少)額 20,344,286 2,227,496
純資産：
期首 116,308,831 12,734,654
期末 136,653,117 14,962,150
＊当ファンドは2020年９月30日に設定されたため、比較期間のデータはありません。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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財務諸表に対する注記
１ 一般事項
ジャナス・セレクション(以下「当トラスト」という。また、当トラストの有する７つのファンドを以下
「ファンド」という。)は、AIFルールブックの第１章に従い、アイルランド中央銀行からRIAIFとして認可を受
けています。管理会社は、オルタナティブ投資ファンド運営者(以下「AIFM」という。) としてルクセンブルク
AIFM法に従い、ルクセンブルク金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下
「CSSF」という。)から認可を受けており、当トラストのAIFMです。AIFMは、オルタナティブ投資ファンド運用
指令(以下「AIFMD」という。)を順守する義務を負い、この義務には、様々な組織的な要件を満たし、事業行為
規範に従うこと、活動プログラム、様々な方針や手続(リスク管理、流動性管理及び報酬等の分野に関するもの)
を採用及び実施すること、並びに現在の資本の維持、報告及び透明性の義務を順守することが含まれますが、こ
れらに限定されません。
２ 会計方針
財務諸表作成の基礎
2021年６月30日に終了した会計期間の本財務諸表は、財務報告基準第102号「英国及びアイルランドにおいて
適用される財務報告基準」に付随する中間報告に対する報告基準である財務報告基準第104号「中間財務報告」
（以下「FRS第104号」という。）及び1990年ユニット・トラスト法に準拠して作成されております。
主要な会計方針及び見積りの手法は、前年度の監査済年次財務諸表に適用されたものと一致しています。
３ 関連当事者間取引
HMSAは、当トラストの全般的な管理について責任を負っており、JCILをファンドの投資顧問及び総販売会社に
選任しました。JCILは、英国金融行動監視機構(以下「FCA」という。)により規制を受ける、イングランド及び
ウェールズの法律に基づいて設立された企業です。間接的にJCILを所有しているジャナス・キャピタル・マネー
ジメント・エルエルシー（以下「JCM」という。）は、最終的にはジャナス・ヘンダーソン・グループ・ピーエ
ルシーにより所有されています。これらの関連当事者の報酬の取り決めに変更はありません。関連当事者、取締
役あるいは重大な利害関係のある当事者との取引は全て、通常業務の一環として、通常の商業取引の条件で行わ
れています。
ヘンダーソン・グローバル・インベスターズ・リミテッド(HGIL)は、販売契約に従って受益証券の販売を促進
し、販売し、その他の方法で販売を支援する総販売会社に選任されました。
ファンドは、その資産の大部分を、ジャナス・ヘンダーソン・グループ・ピーエルシーのグループ内の投資顧
問会社が運用するジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンド・ピーエルシーのファンドに投資を行いま
す。2021年６月30日現在、各ファンドが保有するアンダーライイング・ファンドの投資の価値は、投資有価証券
明細表に開示されています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
管理会社の取締役報酬
HMSAの取締役は、ベーシス・ポイント・フィーとしてアンダーライイング・ファンドよって報酬を支払われて
おり、よって2021年６月30日に終了した会計期間において、当トラストからは取締役報酬の支払いは発生してお
りません。
管理会社報酬
AIFMでもある管理会社は、各ファンドの資産から管理会社報酬を受け取る権利を有しています。かかる管理会
社報酬は、各ファンドの純資産価額に対する一定の割合として日々計算及び計上され、１ヶ月毎に後払いされま
す。
各ファンドについて、管理会社報酬はファンドの純資産価額の年率0.25％を超過しないものとします。管理会
社は、ファンドから受領した管理会社報酬の中から、投資顧問会社であるJCILの報酬を支払います。管理会社報
酬は、包括利益計算書に個別の表示科目として開示されています。
受益者サービス報酬
クラスＡ受益証券、クラスＢ受益証券及びクラスＶ受益証券に関する受益者サービス報酬(年率)は、各ファン
ドの資産から、該当するクラスに帰属するファンドの平均日次純資産価額の年率0.85％を上限として、総販売会
社であるJCILに支払われます。受益者サービス報酬は、日々計算され、１ヶ月毎に後払いされます。受益者サー
ビス報酬は、包括利益計算書に個別の表示科目として開示されています。
販売会社報酬
クラスＢ受益証券に関する販売会社報酬は、ファンドの資産から、該当するクラスに帰属するファンドの平均
日次純資産価額の年率0.50％を上限として、総販売会社であるJCILに支払われます。販売会社報酬は、日々計算
され、１ヶ月毎に後払いされます。販売会社報酬は、包括利益計算書に個別の表示科目として開示されていま
す。2021年６月30日に終了した会計期間に計上された販売会社報酬の該当はありませんでした。
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ファンドの費用の上限
管理会社は、会計期間中に各受益証券クラスに配分されたファンドに関する管理事務代行報酬、受託報酬及び
立替費用の合計(管理会社報酬、管理会社及びJCILの立替費用、受益者サービス報酬及び販売会社報酬、並びに
アンダーライイング・ファンドにより発生したあらゆる手数料を除く)が、いずれのファンドについても各クラ
スに帰属する日次総純資産価額の0.25％を超えないようにするために必要な範囲において、管理会社報酬の全部
又は一部を権利放棄することに同意しています。目論見書の規定では、かかる超過額は、ジャナス・グローバ
ル・リアルエステート・ファンド及びジャナス・マルチセクター・インカム・ファンドを除いて、翌会計期間に
(過年度に関連するかかる未払超過額と併せて)繰り越すことができるとされています。ただし、かかる繰越額
は、関連する会計期間に適用される費用の上限の対象となります。その結果生じる偶発負債は、ファンドが将来
の繰越費用について請求される可能性が現時点では高くないと投資顧問会社が判断したため、開示されていませ
ん。ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドに関しては、管理会社が規定するファンドの上限を超
える手数料及び費用は、翌会計期間に繰り越すことはできません。また、JCILは当該ファンドの費用合計の上限
を超えないようにするために必要な範囲において、当該ファンドに関する運用報酬の一部を権利放棄する予定で
す。ファンドの費用の上限に関する詳細は、包括利益計算書の「費用補填の控除」として表示されています。管
理会社は、ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンドについて、運用報酬を放棄することを選択していま
す。
アンダーライイング・ファンドには、一定の手数料及び費用が課されますが、これは費用の上限によって制限
されています。2021年６月30日に終了した会計期間にアンダーライイング・ファンドに適用される費用の上限
は、以下のとおりです。
ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンド・ピーエルシー
費用の上限(％)
アンダーライイング・ファンド
0.80 (I1 m USD)
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
0.90 (I1 m USD)
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
1.05 (I2 USD)
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
1.20 (I2 USD)
ジャナス・ヘンダーソン・USストラテジック・バリュー・ファンド
1.20 (I2 USD)
ジャナス・ヘンダーソン・USフォーティ・ファンド
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・エクイティ・イ
1.25 (I1 q USD)
ンカム・ファンド
0.95 (I2 USD)
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
管理会社の取締役は、(ⅰ)管理会社が当トラストに関して、JCIL、受託会社及び／又は代理人あるいはこれら
のグループ会社(以下「関連当事者」という。)と行う取引が、独立当事者間の取引条件で行われ、当該取引が受
益者にとって最も有利な取引であることを確保するために、（文書化された手順によって明示された）取決めが
あり、また(ⅱ)当期において締結された、管理会社が当トラストに関して関連当事者と行った全ての取引が、独
立当事者間の取引条件で行われ、受益者にとって最も有利な取引であったと確信しています。
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管理事務代行会社が計上した報酬は、包括利益計算書に個別の表示科目として開示されています。受託会社が
計上した報酬は、包括利益計算書のその他費用に含まれています。
４ 税金
当トラストは、1997年税連結法（改正）の第739B条に規定される投資会社としての資格を有しています。その
ため、当トラストの収益又は利益には、通常アイルランドの税金が課税されません。
当トラストに課税事由が発生した場合には、アイルランドの税金が発生する可能性があります。課税事由に
は、受益者への分配金の支払、あるいは受益証券の現金化、中止、買戻しによる換金又は譲渡及び受益証券のそ
れぞれの取得から８年目の期末時点における受益証券保有数などが含まれます。アイルランドの税金は、課税事
由の発生時に差し引かれます。以下の事項に該当する課税事由に関しては、税金は発生しません。
a) 課税事由の発生時にアイルランドの居住者でない受益者及び税務上アイルランドに通常居住していない受益
者。ただし、当トラストが1997年税連結法（改正）の条項に準拠した適切で有効な宣言書を保有している、
又は適切な宣言書がない場合には当トラストが総額を支払うことをアイルランド国税局に承認されているこ
と。
b) 当トラストに必要な署名済みの法定宣言書を提出した、特定の免税となるアイルランドに居住する投資家。
課税事由について当トラストに納税義務が生じた場合、当該課税額を支払うために、当トラストは当該課税事
由から発生する支払いから適切な税額に等しい金額を控除することができ、及び／もしくは該当する場合には、
受益者もしくは実質受益者が保有する受益証券の必要数を割り当てるもしくは消却することができます。当該受
益者は、当トラストが課税事由の発生により課税されることにより、当トラストに損失が生じないよう、当トラ
ストを補償します。
当トラストが保有する投資有価証券により受領した配当金、利息及びキャピタル・ゲイン(ある場合)は、当該
国で課税される源泉税などの課税対象となる可能性があり、かかる課税は当トラスト又は受益者に還付されない
場合があります。
５ 現金預金
全ての現金残高は、2021年６月30日に終了した会計期間及び2020年12月31日終了会計年度においては、保管受
託会社に保管されていました。銀行当座借越は、アンダーライイング・ファンドの取引のタイミングによるもの
であり、決済時に清算されます。
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６ ソフト・コミッション契約
投資顧問会社は、内部及び外部のリサーチを利用して、その意思決定について情報提供することができます。
2021年６月30日に終了した会計期間及び2020年12月31日終了会計年度において、ソフト・コミッション契約はあ
りませんでした。投資顧問会社は当該リサーチ使用料を自己の費用として決済しています。
７ 効率的なポートフォリオの運用
ファンドは、ジャナス・フォーティ・ファンド、ジャナス・バランス・ファンド、ジャナス・ストラテジッ
ク・バリュー・ファンド、ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド、ジャナス・フレキシブル・イ
ンカム・ファンド、ジャナス・ハイイールド・ファンド、ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンドのク
ラスＩ(円)受益証券(適格機関投資家専用)及びジャナス・ハイイールド・ファンドのクラスＡ(円)受益証券(毎
月分配型)の場合を除き、効率的なポートフォリオの運用及び通貨リスクのヘッジ目的で、格付の高い専門金融
機関と、「店頭」契約ベースで通貨の先渡売買及び為替取引を行う場合があります。当期において、ファンド
は、ジャナス・フォーティ・ファンド、ジャナス・バランス・ファンド、ジャナス・ストラテジック・バ
リュー・ファンド、ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド、ジャナス・フレキシブル・インカ
ム・ファンド、ジャナス・ハイイールド・ファンド、ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンドのクラス
Ｉ(円)受益証券(適格機関投資家専用)及びジャナス・ハイイールド・ファンドのクラスＡ(円)受益証券(毎月分
配型)の場合を除き、特定の受益証券の円クラスの価額をヘッジするために先渡為替取引を締結しました。2021
年６月30日現在の未決済デリバティブ・ポジションは、関連するファンドの投資有価証券明細表に開示されてい
ます。
８ 為替レート
ファンドの機能通貨は米ドルです。
下記の為替レートは、米ドル以外の通貨建ての資産及び負債の米ドルへの換算に使用されています。
2021年６月30日現在 2020年12月31日現在
日本円 111.0950 日本円 103.2550
９ リスク要因及びその他の特別な検討事項
目論見書に記載されている投資目標を達成するため、各ファンドはジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・
ファンド・ピーエルシーの対応するアンダーライイング・ファンドにのみ投資を行います。リスクの監視及び管
理は全て、アンダーライイング・ファンドに対して行われています。
FRS第102号により要求されるリスクの評価及び監視に関する詳細は、添付のジャナス・ヘンダーソン・キャピ
タル・ファンド・ピーエルシーの財務諸表の注記14（訳者注：原文）に記載されています。
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投資リスク
各ファンドは、対応するアンダーライイング・ファンドへの投資を行います。そのため、各ファンドの投資家
は、関連する各アンダーライイング・ファンドが保有する投資ポジションに係るリスクの対象となります。
ファンド又はアンダーライイング・ファンドが投資目標を達成するという保証はありません。異なる国々の企
業及び政府によって発行された異なる通貨建ての投資有価証券は一定のリスクを伴っており、受益証券の価額の
下落を招く可能性もあります。受益証券の価額は、アンダーライイング・ファンドが投資する有価証券の資本価
値の変動の結果として、アンダーライイング・ファンドの価額とともに上昇又は下落する可能性があります。
為替リスク
ジャナス・フォーティ・ファンド、ジャナス・バランス・ファンド、ジャナス・ストラテジック・バリュー・
ファンド、ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド、ジャナス・フレキシブル・インカム・ファン
ド、ジャナス・ハイイールド・ファンド、ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンドのクラスＩ(円)受益
証券(適格機関投資家専用)及びジャナス・ハイイールド・ファンドのクラスＡ(円)受益証券(毎月分配型)はクラ
スレベルでのヘッジを行わないため、このクラスに対する投資は為替リスクにさらされる可能性があります。
ファンドは、円クラスの為替リスクのヘッジに努めるものの(上記で開示したものを除きます)、円クラスの価
額が米ドルに対する円の水準によって影響を受けないという保証は一切できません。
信用リスク
各ファンドは、アンダーライイング・ファンドが取引を行う取引相手の信用リスクにさらされており、結果と
して、決済不履行のリスクも負うこととなります。アンダーライイング・ファンドは、認可を受けた、信用でき
る取引所で、複数のカウンターパーティと取引を行うことにより、信用リスクの集中を最小限に抑えています。
ファンドの資産は全て、アンダーライイング・ファンドが保有する金融デリバティブ商品を除いて、現在、
J.P.モルガン・バンク(アイルランド)ピーエルシーの預託ネットワーク内に保護預けされています。受託会社の
破産又は倒産により、ファンドの受託会社に係る権利行使が遅延又は制限される場合があります。管理会社は、
受託会社の信用の質及び財政状態を監視することにより、当該リスクを監視しています。
2021年６月30日の保管受託会社の信用格付けはA+（2020年12月31日：A+）です。先渡為替予約のカウンター
パーティはJ.P.モルガンです。2021年６月30日のJ.P.モルガンの信用格付けはA+（2020年12月31日：A+）です。
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英国のEU離脱リスク
英国（UK）は2020年１月31日に欧州連合（以下「EU」という。）を離脱しました。移行期間は2020年12月31日
までで、その間、全てのEUの規則と法律が引き続き英国（UK）に適用されました。2020年12月24日に、EUと英国
（UK）は新たなパートナーシップに関する合意に達しました。これは2020年12月29日にEU加盟国により承認さ
れ、続いて2020年12月31日に英国議会により承認されました。2021年１月１日にこの合意が発効し、新たな規則
が施行されました。
EUと英国（UK）の間の新しい合意は、金融サービス業界を対象としたものではありません。EUは、自治管轄区
域間の永続的で安定した関係を確立することを目的として、金融サービスに関する構造化された規制協力を確立
することに合意しました。2021年４月の時点で、両当事者は協力の枠組みを確立する覚書に合意しました。
流動性リスク
管理会社は、当トラストに関して適切な流動性管理システムを採用し、ファンドの流動性リスクを監視し、
ファンドの投資の流動性プロファイルによって当トラストが通常の状況において償還請求を満たすことを可能に
する文書化された手順を採用しています。さらに、管理会社が例外的な状況において当トラストの流動性を管理
することを可能にする手順があります。
全てのファンドについて、管理会社は、営業日に買い戻されたファンドの受益証券（あるファンドから他の
ファンドの受益証券への転換の一環として買い戻された受益証券を含む）の数を当該ファンドの発行されている
総受益証券数の10％以内に制限する権利を有しています。この場合、この制限は当該営業日に当該ファンドの受
益証券の換金（買戻し）を希望している全ての受益者に対し比例して適用されるため、当該受益証券のうち買戻
しが許容される割合で実現することとなります。買い戻されてはいないが、買い戻される予定であった受益証券
は、翌営業日に換金（買戻し）を請求されたものとみなされ、当初請求していた受益証券全ての換金（買戻し）
が終了するまで、その翌営業日に買戻換金（買戻）されていき、当該営業日に残存する受益証券はその日の１口
当たりの純資産価格で評価されます（換金（買戻し）を行う受益者には、当該営業日の受益証券１口当たりの純
資産価格が変動するリスクがあります）。翌営業日には、繰り延べられた換金（買戻し）請求がその後の換金
（買戻し）請求に優先し、換金（買戻し）請求が受領された順番に処理されます。換金（買戻し）請求がそのよ
うに繰り延べられる場合は、管理会社は影響を受ける受益者に通知します。
換金（買戻し）請求中には、受益者の保有する当該受益証券を換金（買戻し）又は交換する権利も同様に停止
されますが、停止期間中に受益者は保留中の換金（買戻し）請求を取り下げることができます。
当トラストにおいては、2021年６月30日に終了した期間および2020年12月31日終了会計年度に換金（買戻し）
請求の取り下げはありませんでした。
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公正価値の見積り
FRS第102号では、各ファンドは、測定を行う際に使用されたインプットの重要性を反映する公正価値ヒエラル
キーを用いて投資を分類することが要求されています。財政状態計算書において公正価値で保有されている金融
商品については、ファンドは、金融商品の各クラスについて、公正価値測定が区分される以下の公正価値ヒエラ
ルキーのレベルに係る分析を開示するよう要求されています。公正価値測定は、公正価値測定全体に重要な最低
レベルのインプットに基づいて、その全体が区分されています。公正価値ヒエラルキーは以下のレベルに分けら
れます。
レベル１－同一の資産又は負債の活発な市場における相場価格(無調整)。
レベル２－レベル１に含まれる相場価格以外の重要な観察可能なインプットを用いて決定される価格。観察可
能なインプットとは、市場参加者が有価証券の価格を決定する際に利用する仮定を反映したインプットで、報告
企業から独立した情報源から得た市場データに基づいています。
レベル３－重要な観察不能なインプットを用いて決定される価格。観察不能なインプットとは、相場価格又は
観察可能なインプットが入手可能でない、あるいは関連性が低いと考えられる場合（例えば、期末時点で投資に
関する市場取引がほとんどない、又は市場取引がない場合）、市場参加者が有価証券の価格を決定する際に使用
するファクターに関する報告企業独自の仮定を反映したインプットであり、そのような状況において入手可能な
最善の情報に基づくものです。
公正価値測定に対する特定のインプットの重要性の全体としての評価には、資産又は負債に特有の要素の判断
及び検討が要求されます。アンダーライイング・ファンド及び先渡為替予約はレベル２とされます。2021年６月
30日に終了した会計期間において異なるレベル間の振替はありませんでした（2020年：なし）。
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10 純資産の比較
2021年６月30日 2020年12月31日 2019年12月31日
１口当たり １口当たり １口当たり
純資産 純資産 純資産
純資産価格 純資産価格 純資産価格
(米ドル) (米ドル) (米ドル)
（現地通貨） （現地通貨） （現地通貨）
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
クラスＡ(円)(毎月
19,381,709 24,068,493 15,661.00 16,916,088 14,535.00
15,377.00
分配型)受益証券
クラスＡ(米ドル)
(毎月分配型)受益 486,536,571 501,786,990 227.70 382,308,500 208.08
224.02
証券
クラスＩ(円)受益
163,229 411,171 18,817.00 36,646 18,010.00
19,962.00
証券
ジャナス・ハイイールド・ファンド
クラスＡ(円)(毎月
28,397,205 9,722.00 24,292,973 8,919.00 21,114,509 9,407.00
分配型)受益証券
クラスＡ(円)受益
14,570,323 20,848.00 14,349,702 20,192.00 12,029,166 19,444.00
証券
クラスＡ(米ドル)
(毎月分配型)受益 62,893,741 90.05 64,526,248 88.83 59,406,989 89.00
証券
クラスＡ(米ドル)
185,184,768 295.26 171,125,037 285.44 174,696,022 270.98
受益証券
クラスＩ(円) 受益
192,993 25,990.00 101,594 23,272.00 148,694 23,083.00
証券
ジャナス・バランス・ファンド
クラスＡ(円)受益
15,525,412 24,404.00 10,459,522 22,727.00 8,858,668 20,483.00
証券
クラスＡ(米ドル)
198,707,501 335.11 135,106,353 311.35 83,061,247 277.51
受益証券
クラスＩ(円)受益
49,323 34,484.00 36,985 29,653.00 36,340 27,572.00
証券
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
クラスＡ(円)受益
9,252,021 29,353.00 4,877,410 25,655.00 3,717,591 25,200.00
証券
クラスＡ(米ドル)
128,764,772 380.73 67,579,096 332.21 56,391,854 323.53
受益証券
クラスＩ(円)受益
105,616 33,631.00 91,144 27,160.00 99,671 27,594.00
証券
ジャナス・フォーティ・ファンド
クラスＡ(円)受益
38,422,166 47,479.00 22,149,283 41,660.00 8,471,700 30,479.00
証券
クラスＡ(米ドル)
484,678,812 606.10 338,410,330 530.33 131,268,822 384.95
受益証券
クラスＩ(円)受益
950,768 66,693.00 779,407 54,009.00 1,182,520 40,898.00
証券
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
2021年６月30日 2020年12月31日 2019年12月31日
１口当たり １口当たり １口当たり
純資産 純資産 純資産
純資産価格 純資産価格 純資産価格
(米ドル) (米ドル) (米ドル)
（現地通貨） （現地通貨） （現地通貨）
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
クラスＡ(円)(四半
6,018,178 16,265.00 5,981,789 14,444.00 5,930,953 14,579.00
期分配型)受益証券
クラスＡ(米ドル)
(四半期分配型)受 66,792,770 205.87 55,040,766 182.37 56,303,382 181.78
益証券
クラスＩ(円)受益
302,199 23,258.00 72,430 19,058.00 177,145 19,790.00
証券
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
クラスＡ(円)受益
15,257,838 10,463.00 10,021,363 10,320.00 ― ―
証券
クラスＡ(米ドル)
121,395,279 104.99 106,287,468 103.35 ― ―
受益証券
11 受益証券の資本取引
議決権：各受益者は、投票により受益者の表決に付された当トラストに関する事項について、各受益証券(議決
権を有しない単位未満の受益証券は除外する)につき１議決権を与えられています。各受益者は、かかる集会に
本人又は代理人により出席し、議決権を行使することができます。当トラスト又はファンドについて行使された
議決権の50％以上が書面によって承認した決議は、いかなる目的においても、当トラスト又はファンドの正式に
承認された通常決議として取り扱われるものとします。特定のファンドのみに影響を与える事項については、当
該ファンドの受益者のみが議決権を行使する権利を有しています。上記の規則は、ファンドにおけるあらゆる種
類の集会に対して同様に適用されるものとします。
買戻可能受益証券：受益者は、営業日に受益証券の全部又は一部の換金（買戻し）を請求する場合があります。
ファンド又は受益証券クラスにおける受益者の保有額が、換金（買戻し）によって当該受益証券の最低当初投資
額を下回る場合、管理会社又は管理事務代行会社はかかるファンド又は受益証券クラスにおける受益者の保有額
を全て買い戻すことができます。
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2021年６月30日に終了した会計期間における各ファンドの受益証券の発行及び換金（買戻し）に関する詳細
は、以下の通りです。
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
(毎月分配型)受益証券 (毎月分配型)受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 158,682 2,203,690 2,256
受益証券の発行 28,222 325,860 831
受益証券買戻し (46,878) (357,709) (2,179)
期末 140,026 2,171,841 908
ジャナス・ハイイールド・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
(毎月分配型)受益証券 受益証券 (毎月分配型)受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数 口数 口数
期首 281,250 73,381 726,429 599,511 451
受益証券の発行 59,806 17,745 70,695 83,943 377
受益証券買戻し (16,560) (13,485) (98,674) (56,257) (2)
期末 324,497 77,641 698,450 627,197 825
ジャナス・バランス・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 47,521 433,933 129
受益証券の発行 30,183 224,526 39
受益証券買戻し (7,027) (65,502) (9)
期末 70,677 592,957 159
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 19,631 203,424 347
受益証券の発行 22,766 178,427 399
受益証券買戻し (7,380) (43,647) (397)
期末 35,017 338,204 349
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・フォーティ・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 54,897 638,113 1,490
受益証券の発行 50,960 329,141 1,905
受益証券買戻し (15,953) (167,590) (1,811)
期末 89,904 799,664 1,584
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
(四半期分配型) (四半期分配型) 受益証券
受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 42,760 301,812 393
受益証券の発行 1,230 48,319 1,051
受益証券買戻し (2,885) (25,692) ―
期末 41,105 324,439 1,444
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル)
受益証券 受益証券
口数 口数
期首 100,268 1,028,444
受益証券の発行 77,844 415,368
受益証券買戻し (16,105) (287,537)
期末 162,007 1,156,275
2020年12月31日終了会計年度における各ファンドの受益証券の発行及び換金（買戻し）に関する詳細は、以下
の通りです。
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
(毎月分配型)受益証券 (毎月分配型)受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 126,441 1,837,352 221
受益証券の発行 79,119 847,375 3,403
受益証券買戻し (46,878) (481,037) (1,368)
期末 158,682 2,203,690 2,256
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ジャナス・ハイイールド・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
(毎月分配型)受益証券 受益証券 (毎月分配型)受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数 口数 口数
期首 243,851 67,209 667,486 644,679 700
受益証券の発行 66,527 22,154 140,385 92,633 ―
受益証券買戻し (29,128) (15,982) (81,442) (137,801) (249)
期末 281,250 73,381 726,429 599,511 451
ジャナス・バランス・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 46,987 299,314 143
受益証券の発行 24,862 219,753 190
受益証券買戻し (24,328) (85,134) (204)
期末 47,521 433,933 129
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 16,027 174,299 392
受益証券の発行 9,475 72,891 77
受益証券買戻し (5,871) (43,766) (122)
期末 19,631 203,424 347
ジャナス・フォーティ・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
受益証券 受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 30,197 341,006 3,141
受益証券の発行 54,949 567,137 3,550
受益証券買戻し (30,249) (270,030) (5,201)
期末 54,897 638,113 1,490
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル) クラスＩ(円)
(四半期分配型) (四半期分配型) 受益証券
受益証券 受益証券
口数 口数 口数
期首 44,195 309,741 972
受益証券の発行 7,630 31,763 1,705
受益証券買戻し (9,065) (39,692) (2,285)
期末 42,760 301,812 392
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
クラスＡ(円) クラスＡ(米ドル)
受益証券 受益証券
口数 口数
期首 ― ―
受益証券の発行 104,918 1,069,304
受益証券買戻し (4,650) (40,860)
期末 100,268 1,028,444
12 （訳文では省略）
13 当期中に生じた重要な事象
2021年２月26日に新しい目論見書が発表されました。
ポートフォリオ・マネージャーのマーク・ピントは、2021年４月２日付で退職しました。
トニー・サグリューは、2021年５月20日に管理会社及びAIFMの取締役会を辞任しました。
シビル・ホフマン、2021年５月20日に管理会社及びAIFMの取締役会に任命されました。
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・ファンドは、その名称をジャナス・ヘンダーソ
ン・グローバル・リアルエステート・エクイティ・インカム・ファンドに変更し、そのベンチマーク・インデッ
クスは2021年６月30日にFTSE EPRA Nareitグローバル・インデックスからFTSE EPRA Nareitグローバル・REIT
TRに変更されました。
英国（UK）は2020年１月31日に欧州連合（以下「EU」という。）を離脱しました。移行期間は2020年12月31日
までで、その間、全てのEUの規則と法律が引き続き英国（UK）に適用されました。2021年１月１日に移行期間が
終了し、新たな規則が施行されました。ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズの運営方法は、この変更によ
る影響を受けません。EUと英国（UK）は、自治管轄区域間の永続的で安定した関係を確立することを目的とし
て、金融サービスに関する構造化された規制協力を確立することに合意しました。協力の枠組みを確立する覚書
を締結することにより、当社は引き続き投資運用を英国（UK）拠点の企業に委任することができます。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
新型コロナウイルス（以下「COVID-19」という。）の発生とその後の世界的大流行は、2020年度第１四半期に
おいて世界の金融市場と経済に影響を及ぼし始めました。ウイルスの世界的な広がりは、前例のない規模の不確
実性をもたらしました。COVID-19の影響は、2021年６月30日までの１年間の主要財務諸表の資産及び負債の測定
において考慮されています。
2021年６月30日に終了した会計期間において、他の重要な事象はありませんでした。
14 後発事象
2021年７月５日に改訂目論見書が発表されました。
改訂目論見書によると、ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドのアンダーライイング・ファン
ドの投資目的は、安定した配当収益の獲得と、長期（５年以上）に亘る証券価格の上昇を目指すことに変更され
ています。
改訂目論見書によると、ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンドのアンダーライイング・ファン
ドについては、新興市場で取引される証券に対するアンダーライイング・ファンドの投資総額は純資産総額の
30％までとし、単一の新興市場で取引される証券に対する投資は純資産総額の20％を上限とすることとなりまし
た。
2021年７月19日に、ジャナス・フォーティ・ファンド、ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド及び
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンドの２つの新しいシェアクラスがそれぞれ設定されました。
2021年８月16日に、ジャナス・グローバル・ライフ・サイエンス・ファンドが設定されました。
当会計期間末以降、他の重要な後発事象はありませんでした。
15 財務諸表の承認
本財務諸表は、2021年８月23日に取締役会により承認されました。
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(2) 【投資有価証券明細表等】
① 【投資株式明細表】
該当事項はありません。
② 【株式以外の投資有価証券明細表】
ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 99.88％ USD 525,625,179)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド、
38,725,258 100.32 507,688,139
クラスI1m USD………………………………………………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 100.32 507,688,139
投資有価証券合計(取得原価: USD 474,321,743)…………………………
100.32 507,688,139
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.05％ USD 272,500)
純資産に占める 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
USD
66,601 JPY 7,360,975 66,274 2021年７月30日 0.00 327
合計 0.00 327
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 100.32 507,688,466
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.00％ USD (2,768))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
2,220,493,427 USD 20,037,122 19,992,079 2021年７月30日 (0.01) (45,043)
合計 (0.01) (45,043)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.01) (45,043)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ハイイールド・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 99.89％ USD 274,080,867)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド、
31,027,803 99.82 290,730,510
クラスI1m USD …………………… …………………………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 99.82 290,730,510
投資有価証券合計(取得原価: USD 280,494,467)…………………………
99.82 290,730,510
先渡為替予約 (2020年: 0.06％ USD 179,681)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 99.82 290,730,510
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.00％ USD (1,010))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
1,618,785,685 USD 14,608,029 14,574,639 2021年７月30日 (0.01) (33,390)
合計 (0.01) (33,390)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.01) (33,390)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・バランス・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 99.95％ USD 145,535,007)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド、
4,461,725 99.99 214,252,017
クラスI2 USD …………………………………………………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 99.99 214,252,017
投資有価証券合計(取得原価: USD 162,708,596)…………………………
99.99 214,252,017
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.09％ USD 129,825)
純資産に占める 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
USD
728 JPY 80,487 724 2021年７月30日 0.00 4
合計 0.00 4
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 99.99 214,252,021
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.00％ USD (2,512))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
1,717,636,555 USD 15,499,884 15,464,637 2021年７月30日 (0.02) (35,247)
合計 (0.02) (35,247)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.02) (35,247)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 99.87％ USD 72,456,153)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・USストラテジック・バリュー・ファンド、
3,367,043 100.09 138,250,798
クラスI2 USD …………………………………………………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 100.09 138,250,798
投資有価証券合計(取得原価: USD 107,606,883)…………………………
100.09 138,250,798
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.09％ USD 63,987)
純資産に占める 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
USD
45,510 JPY 5,039,469 45,373 2021年７月30日 0.00 137
合計 0.00 137
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 100.09 138,250,935
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.00 ％ USD (1,222))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
1,039,913,428 USD 9,384,268 9,362,798 2021年７月30日 (0.01) (21,470)
合計 (0.01) (21,470)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.01) (21,470)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・フォーティ・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 99.96％ USD 361,188,625)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・USフォーティ・ファンド、
7,282,611 100.02 524,129,527
クラスI2 USD …………………………………………………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 100.02 524,129,527
投資有価証券合計(取得原価: USD 351,621,356)…………………………
100.02 524,129,527
先渡為替予約 (2020年: 0.08％ USD 288,136)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 100.02 524,129,527
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: (0.01)％ USD (17,241))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
4,269,367,262 USD 38,527,644 38,438,992 2021年７月30日 (0.02) (88,652)
合計 (0.02) (88,652)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.02) (88,652)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 99.84％ USD 60,994,648)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・エクイ
3,493,185 99.62 72,832,901
ティ・インカム・ファンド、クラス I1q USD ……………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 99.62 72,832,901
投資有価証券合計(取得原価: USD 46,768,679)…………………………
99.62 72,832,901
先渡為替予約 (2020年: 0.12％ USD 74,777)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 99.62 72,832,901
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.00％ USD (1,788))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
679,004,105 USD 6,127,135 6,113,373 2021年７月30日 (0.02) (13,762)
合計 (0.02) (13,762)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.02) (13,762)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・マルチセクター・インカム・ファンド
投資有価証券明細表
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
合同運用型スキーム(2020年: 100.05％ USD 116,366,648)
アイルランド
資本市場
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド、
12,716,149 100.13 136,825,758
クラスI2 USD …………………………………………………………………
合同運用型スキーム合計……………………………………………………… 100.13 136,825,758
投資有価証券合計(取得原価: USD 131,349,400)…………………………
100.13 136,825,758
先渡為替予約 (2020年: 0.10％ USD 114,914)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 100.13 136,825,758
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉(2020年: 0.00％ USD (184))
純資産に占める 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 時価(米ドル) 決済日
割合(％) (米ドル)
J.P. Morgan
JPY
1,684,863,121 USD 15,203,933 15,169,564 2021年７月30日 (0.03) (34,369)
合計 (0.03) (34,369)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.03) (34,369)
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
注記は財務諸表の一部を構成します。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
③ 【投資不動産明細表】
該当事項はありません。
④ 【その他投資資産明細表】
該当事項はありません。
⑤ 【借入金明細表】
該当事項はありません。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（参考情報）
当ファンドは、アンダーライイング・ファンドであるジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンドを投資対
象としています。ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンドの投資有価証券及びその他の資産の2021年６月
30日現在の内訳は、以下の通りです。
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
投資有価証券明細表
(2021年６月30日現在)
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
資産担保／商業不動産担保証券 (2020年: 7.61% USD 73,260,164)
280 Park Avenue Mortgage Trust, 0.9529%, 期日 15/9/34 ………
2,068,116 0.24 2,069,809
Angel Oak Mortgage Trust I LLC, 3.6740%, 期日 27/7/48 ………
68,038 0.01 68,038
Arroyo Mortgage Trust, 3.7630%, 期日 25/4/48……………………
438,103 0.05 438,103
BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust, 0.9230%, 期日
15/9/34 ……………………………………………………………………
634,000 0.07 634,796
BANK, 4.2550%, 期日 15/5/61 …………………………………………
2,330,170 0.31 2,693,623
BANK, 4.2170%, 期日 15/8/61 …………………………………………
1,090,000 0.15 1,258,421
BBCMS Mortgage Trust, 0.9229%, 期日 15/8/36 ……………………
548,000 0.06 548,850
BBCMS Mortgage Trust, 4.3140%, 期日 15/12/51……………………
2,020,000 0.27 2,350,914
BBCMS Trust, 4.1970%, 期日 10/8/35…………………………………
1,712,000 0.23 1,942,793
BX Commercial Mortgage Trust, 0.8230%, 期日 15/11/35…………
1,724,192 0.20 1,725,982
BX Commercial Mortgage Trust, 1.1941%, 期日 15/3/37 …………
1,153,000 0.13 1,154,416
BXP Trust, 3.3790%, 期日 13/6/39……………………………………
1,820,000 0.23 1,985,290
CHT 2017-COSMO Mortgage Trust, 1.0029%, 期日 15/11/36 ………
3,863,247 0.45 3,872,764
COMM Mortgage Trust, 4.2280%, 期日 10/5/51………………………
2,383,000 0.32 2,739,403
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.4915%, 期日 25/4/31…
261,070 0.03 262,390
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.3915%, 期日 25/8/31…
361,948 0.04 364,430
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.2415%, 期日 25/9/31…
625,798 0.07 630,286
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.0915%, 期日 25/7/39…
539,097 0.06 541,211
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.1915%, 期日
25/10/39…………………………………………………………………… 284,361 0.03 285,446
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.1915%, 期日 25/6/39…
473,982 0.05 474,297
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.0915%, 期日 25/1/40…
1,317,156 0.15 1,322,912
Credit Acceptance Auto Loan Trust, 3.9400%, 期日 15/7/27……
222,282 0.03 223,960
DB Master Finance LLC, 4.3520%, 期日 20/5/49……………………
425,423 0.05 471,384
DB Master Finance LLC, 3.7870%, 期日 20/5/49……………………
734,910 0.09 744,654
DB Master Finance LLC, 4.0210%, 期日 20/5/49……………………
299,663 0.04 316,257
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 3.6680%, 期日 25/10/49……
3,291,338 0.41 3,558,642
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 4.1180%, 期日 25/7/47 ……
441,180 0.06 476,110
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 4.1160%, 期日 25/7/48 ……
1,444,950 0.18 1,509,234
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 4.3280%, 期日 25/7/48 ……
689,325 0.09 750,779
Drive Auto Receivables Trust, 3.5300%, 期日 15/12/23…………
60,790 0.01 61,356
Drive Auto Receivables Trust, 5.1700%, 期日 16/9/24 …………
1,590,000 0.19 1,609,460
Drive Auto Receivables Trust, 5.2700%, 期日 15/11/24…………
1,400,000 0.17 1,426,936
GS Mortgage Securities Corp. II, 4.1550%, 期日 10/7/51………
1,349,799 0.18 1,554,118
GS Mortgage Securities Trust, 3.9920%, 期日 10/3/51 …………
742,876 0.10 844,740
Jack in the Box Funding LLC, 4.9700%, 期日 25/8/49……………
1,229,708 0.16 1,352,501
Jack in the Box Funding LLC, 3.9820%, 期日 25/8/49……………
1,224,745 0.14 1,245,129
Jack in the Box Funding LLC, 4.4760%, 期日 25/8/49……………
1,627,700 0.20 1,721,825
Morgan Stanley Capital I Trust, 3.8090%, 期日 15/12/48………
3,775,000 0.48 4,138,025
Morgan Stanley Capital I Trust, 2.7820%, 期日 15/8/49 ………
741,000 0.09 785,597
Morgan Stanley Capital I Trust, 4.4070%, 期日 15/10/51………
825,000 0.11 961,800
Morgan Stanley Capital I Trust, 4.3100%, 期日 15/12/51………
2,084,627 0.28 2,414,276
Morgan Stanley Capital I Trust, 4.1770%, 期日 15/7/51 ………
2,293,605 0.31 2,644,108
Morgan Stanley Capital I Trust, 6.2148%, 期日 11/6/42 ………
1,817,278 0.22 1,868,682
New Residential Mortgage Loan Trust, 4.5000%, 期日 25/2/58…
643,092 0.08 695,710
Newday Funding Master Issuer plc, 1.1100%, 期日 15/3/29 ……
1,036,000 0.12 1,042,121
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Oak Street Investment Grade Net Lease Fund, 1.8500%, 期日
20/11/50…………………………………………………………………… 1,097,718 0.13 1,115,356
OneMain Direct Auto Receivables Trust, 3.8500%, 期日
14/10/25…………………………………………………………………… 414,000 0.05 421,446
OneMain Direct Auto Receivables Trust, 4.4000%, 期日
14/1/28 ……………………………………………………………………
446,000 0.05 455,054
Planet Fitness Master Issuer LLC, 3.8580%, 期日 5/12/49 ……
1,149,495 0.13 1,163,756
Planet Fitness Master Issuer LLC, 4.2620%, 期日 5/9/48………
756,605 0.09 756,605
Sequoia Mortgage Trust, 2.5000%, 期日 25/5/43 …………………
230,140 0.03 233,948
Taco Bell Funding LLC, 4.9700%, 期日 25/5/46……………………
1,824,000 0.23 1,971,727
Taco Bell Funding LLC, 4.3180%, 期日 25/11/48 …………………
1,566,825 0.18 1,566,825
Taco Bell Funding LLC, 4.9400%, 期日 25/11/48 …………………
678,600 0.09 766,112
Tesla Auto Lease Trust, 7.8700%, 期日 20/6/22 …………………
3,343,000 0.40 3,419,471
Wendy's Funding LLC, 3.7830%, 期日 15/6/49………………………
657,720 0.08 701,638
Wendy's Funding LLC, 2.3700%, 期日 15/6/51………………………
685,000 0.08 688,220
Wendy's Funding LLC, 3.8840%, 期日 15/3/48………………………
657,165 0.08 715,678
Wendy's Funding LLC, 2.7750%, 期日 15/6/51………………………
796,000 0.09 803,474
WFRBS Commercial Mortgage Trust, 3.6310%, 期日 15/11/47 ……
1,252,000 0.16 1,356,402
Wingstop Funding LLC, 2.8410%, 期日 5/12/50 ……………………
1,257,848 0.15 1,304,400
Zaxby's Funding LLC, 3.2380%, 期日 30/7/51………………………
962,000 0.11 979,833
資産担保／商業不動産担保証券合計……………………………………… 9.07 78,201,523
社債 (2020年: 51.59% USD 496,839,241)
オーストラリア
銀行
National Australia Bank Ltd., 2.9900%, 期日 21/5/31 …………
2,666,000 0.32 2,708,944
Westpac Banking Corp., 2.6680%, 期日 15/11/35 …………………
2,018,000 0.23 1,987,467
0.55 4,696,411
バミューダ
保険
Athene Holding Ltd., 3.9500%, 期日 25/5/51………………………
2,138,000 0.27 2,297,591
専門サービス
IHS Markit Ltd., 5.0000%, 期日 1/11/22……………………………
1,088,000 0.13 1,141,403
IHS Markit Ltd., 4.7500%, 期日 15/2/25……………………………
2,567,000 0.33 2,880,174
0.46 4,021,577
カナダ
ホテル・レストラン・レジャー
1011778 BC ULC, 4.0000%, 期日 15/10/30……………………………
3,941,000 0.44 3,817,844
ケイマン諸島
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Seagate HDD Cayman, 4.8750%, 期日 1/6/27…………………………
69,000 0.01 76,163
Seagate HDD Cayman, 4.0910%, 期日 1/6/29…………………………
548,000 0.06 561,804
Seagate HDD Cayman, 3.1250%, 期日 15/7/29 ………………………
335,000 0.04 325,044
Seagate HDD Cayman, 4.1250%, 期日 15/1/31 ………………………
565,000 0.07 577,057
0.18 1,540,068
フランス
銀行
BNP Paribas SA, 4.7050%, 期日 10/1/25 ……………………………
1,231,000 0.16 1,343,985
BNP Paribas SA, 2.8190%, 期日 19/11/25……………………………
836,000 0.10 879,889
BNP Paribas SA, 2.5880%, 期日 12/8/35 ……………………………
2,741,000 0.31 2,680,499
Credit Agricole SA, 4.3750%, 期日 17/3/25 ………………………
922,000 0.12 1,015,808
Credit Agricole SA, 1.9070%, 期日 16/6/26 ………………………
377,000 0.04 384,568
Credit Agricole SA, 3.2500%, 期日 14/1/30 ………………………
1,675,000 0.20 1,766,241
0.93 8,070,990
アイルランド
各種金融サービス
AerCap Ireland Capital DAC, 4.6250%, 期日 15/10/27……………
1,875,000 0.24 2,101,616
GE Capital International Funding Co. Unlimited Co., 4.4180%,
期日 15/11/35 ……………………………………………………………
2,913,000 0.41 3,496,306
0.65 5,597,922
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
ルクセンブルク
食品
JBS Finance Luxembourg Sarl, 3.6250%, 期日 15/1/32……………
1,239,000 0.14 1,239,855
メキシコ
飲料
Coca-Cola Femsa SAB de CV, 2.7500%, 期日 22/1/30………………
1,018,000 0.12 1,061,204
韓国
半導体・半導体装置
SK Hynix, Inc., 1.5000%, 期日 19/1/26 ……………………………
1,733,000 0.20 1,711,335
SK Hynix, Inc., 2.3750%, 期日 19/1/31 ……………………………
1,127,000 0.13 1,099,721
0.33 2,811,056
スペイン
建設・土木
Cellnex Finance Co. SA, 3.8750%, 期日 7/7/41……………………
1,839,000 0.21 1,835,708
国際
食品
JBS USA LUX SA, 6.7500%, 期日 15/2/28 ……………………………
962,000 0.12 1,058,200
JBS USA LUX SA, 6.5000%, 期日 15/4/29 ……………………………
2,450,000 0.32 2,756,336
JBS USA LUX SA, 5.5000%, 期日 15/1/30 ……………………………
2,013,000 0.26 2,253,956
JBS USA LUX SA, 3.7500%, 期日 1/12/31 ……………………………
1,172,000 0.14 1,200,714
0.84 7,269,206
英国
銀行
HSBC Holdings plc, 1.6450%, 期日 18/4/26…………………………
1,503,000 0.18 1,523,887
HSBC Holdings plc, 1.5890%, 期日 24/5/27…………………………
2,639,000 0.31 2,646,073
Natwest Group plc, 3.0320%, 期日 28/11/35 ………………………
2,030,000 0.23 2,035,786
0.72 6,205,746
医薬品
Royalty Pharma plc, 3.5500%, 期日 2/9/50…………………………
1,447,000 0.17 1,442,842
専門サービス
Experian Finance plc, 2.7500%, 期日 8/3/30………………………
2,113,000 0.25 2,188,656
米国
航空宇宙産業及び防衛
Boeing Co. (The), 4.5080%, 期日 1/5/23……………………………
2,019,000 0.25 2,153,102
Boeing Co. (The), 4.8750%, 期日 1/5/25……………………………
1,487,000 0.19 1,666,907
Boeing Co. (The), 2.1960%, 期日 4/2/26……………………………
730,000 0.09 737,094
Boeing Co. (The), 3.2500%, 期日 1/2/28……………………………
779,000 0.10 826,722
Boeing Co. (The), 3.6250%, 期日 1/2/31……………………………
1,654,000 0.21 1,780,692
Boeing Co. (The), 3.9500%, 期日 1/8/59……………………………
1,022,000 0.12 1,072,205
TransDigm, Inc., 4.6250%, 期日 15/1/29……………………………
3,435,000 0.40 3,446,301
1.36 11,683,023
銀行
Bank of America Corp., 3.5590%, 期日 23/4/27……………………
1,591,000 0.20 1,743,365
Bank of America Corp., 3.7050%, 期日 24/4/28……………………
2,769,000 0.36 3,063,612
Bank of America Corp., 2.0870%, 期日 14/6/29……………………
2,406,000 0.28 2,427,815
Bank of America Corp., 2.5920%, 期日 29/4/31……………………
2,228,000 0.27 2,298,539
Bank of America Corp., 5.2000%, 期日 1/12/69……………………
736,000 0.09 766,084
Bank of America Corp., 6.2500%, 期日 5/3/70 ……………………
1,903,000 0.24 2,106,383
Citigroup, Inc., 3.8870%, 期日 10/1/28……………………………
1,693,000 0.22 1,885,724
Citigroup, Inc., 2.9760%, 期日 5/11/30……………………………
778,000 0.10 825,169
Citigroup, Inc., 5.9500%, 期日 30/7/69……………………………
1,515,000 0.18 1,593,750
Citigroup, Inc., 5.3500%, 期日 15/11/69 …………………………
897,000 0.11 932,895
Citigroup, Inc., 5.9500%, 期日 15/11/69 …………………………
916,000 0.12 1,004,806
Citigroup, Inc., 6.3000%, 期日 15/11/69 …………………………
204,000 0.03 219,953
Citigroup, Inc., 5.0000%, 期日 12/3/70……………………………
932,000 0.11 977,761
JPMorgan Chase & Co., 2.0830%, 期日 22/4/26 ……………………
846,000 0.10 875,152
JPMorgan Chase & Co., 3.9600%, 期日 29/1/27 ……………………
2,342,000 0.30 2,610,024
JPMorgan Chase & Co., 1.5780%, 期日 22/4/27 ……………………
2,256,000 0.26 2,268,740
JPMorgan Chase & Co., 2.9560%, 期日 13/5/31 ……………………
4,187,000 0.51 4,403,021
JPMorgan Chase & Co., 4.6000%, 期日 1/8/69………………………
777,000 0.09 806,176
JPMorgan Chase & Co., 5.0000%, 期日 1/2/70………………………
736,000 0.09 778,375
SVB Financial Group, 3.1250%, 期日 5/6/30 ………………………
2,592,000 0.32 2,763,697
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
SVB Financial Group, 1.8000%, 期日 2/2/31 ………………………
929,000 0.10 890,050
SVB Financial Group, 4.1000%, 期日 15/5/70………………………
2,352,000 0.28 2,387,268
4.36 37,628,359
飲料
Anheuser-Busch Cos. LLC, 4.9000%, 期日 1/2/46 …………………
1,983,000 0.29 2,514,379
資本市場
Bank of New York Mellon Corp. (The), 4.7000%, 期日 20/9/69…
2,731,000 0.35 2,987,031
Charles Schwab Corp. (The), 5.3750%, 期日 1/9/69………………
3,817,000 0.49 4,228,473
Charles Schwab Corp. (The), 4.0000%, 期日 1/3/70………………
1,234,000 0.15 1,263,925
Goldman Sachs Group, Inc. (The), 3.5000%, 期日 1/4/25 ………
2,356,000 0.30 2,557,208
Goldman Sachs Group, Inc. (The), 4.9500%, 期日 10/8/69………
613,000 0.08 656,744
Morgan Stanley, 2.1880%, 期日 28/4/26 ……………………………
2,490,000 0.30 2,586,543
Morgan Stanley, 3.9500%, 期日 23/4/27 ……………………………
2,116,000 0.27 2,365,807
Morgan Stanley, 1.5930%, 期日 4/5/27………………………………
1,083,000 0.13 1,091,136
Morgan Stanley, 1.7940%, 期日 13/2/32 ……………………………
2,032,000 0.23 1,954,217
MSCI, Inc., 3.6250%, 期日 1/9/30……………………………………
1,371,000 0.16 1,405,385
MSCI, Inc., 3.8750%, 期日 15/2/31 …………………………………
2,636,000 0.32 2,739,054
2.78 23,835,523
化学
Axalta Coating Systems LLC, 3.3750%, 期日 15/2/29 ……………
2,829,000 0.32 2,772,943
Element Solutions, Inc., 3.8750%, 期日 1/9/28 …………………
2,144,000 0.25 2,190,664
0.57 4,963,607
商業サービス・用品
Aramark Services, Inc., 6.3750%, 期日 1/5/25……………………
1,980,000 0.24 2,106,225
消費者金融
Ally Financial, Inc., 4.7000%, 期日 15/8/69 ……………………
1,860,000 0.22 1,931,052
各種消費者サービス
Service Corp. International, 3.3750%, 期日 15/8/30……………
776,000 0.09 761,295
Service Corp. International, 4.0000%, 期日 15/5/31……………
1,827,000 0.22 1,867,176
0.31 2,628,471
各種電気通信サービス
CCO Holdings LLC, 4.2500%, 期日 1/2/31……………………………
2,417,000 0.29 2,465,340
CCO Holdings LLC, 4.5000%, 期日 1/5/32……………………………
3,800,000 0.46 3,950,917
CenturyLink, Inc., 5.8000%, 期日 15/3/22…………………………
790,000 0.09 813,969
Level 3 Financing, Inc., 3.8750%, 期日 15/11/29 ………………
1,623,000 0.20 1,740,310
Switch Ltd., 4.1250%, 期日 15/6/29…………………………………
1,359,000 0.16 1,396,373
Verizon Communications, Inc., 3.0000%, 期日 22/3/27 …………
337,000 0.04 363,096
Verizon Communications, Inc., 2.1000%, 期日 22/3/28 …………
651,000 0.08 665,091
Verizon Communications, Inc., 3.5500%, 期日 22/3/51 …………
1,100,000 0.14 1,176,836
1.46 12,571,932
電力事業
Duquesne Light Holdings, Inc., 2.7750%, 期日 7/1/32 …………
1,572,000 0.18 1,587,619
IPALCO Enterprises, Inc., 4.2500%, 期日 1/5/30…………………
1,951,000 0.25 2,196,786
NextEra Energy Capital Holdings, Inc., 2.7500%, 期日
1/5/25……………………………………………………………………… 862,000 0.11 916,182
NRG Energy, Inc., 7.2500%, 期日 15/5/26 …………………………
2,864,000 0.34 2,976,326
NRG Energy, Inc., 6.6250%, 期日 15/1/27 …………………………
1,204,000 0.14 1,247,910
NRG Energy, Inc., 3.3750%, 期日 15/2/29 …………………………
1,752,000 0.20 1,720,482
NRG Energy, Inc., 3.6250%, 期日 15/2/31 …………………………
1,978,000 0.23 1,946,253
Pacific Gas and Electric Co., 3.0000%, 期日 15/6/28 …………
1,860,000 0.22 1,871,219
1.67 14,462,777
電子装置・機器・部品
Sensata Technologies, Inc., 3.7500%, 期日 15/2/31 ……………
743,000 0.09 735,629
Trimble, Inc., 4.7500%, 期日 1/12/24………………………………
2,283,000 0.29 2,539,273
Trimble, Inc., 4.9000%, 期日 15/6/28………………………………
1,125,000 0.15 1,320,611
0.53 4,595,513
エンターテインメント
Netflix, Inc., 3.6250%, 期日 15/6/25………………………………
4,210,000 0.53 4,533,833
不動産投資信託 (REITs)
Agree LP, 2.9000%, 期日 1/10/30 ……………………………………
2,611,000 0.32 2,732,516
American Homes 4 Rent LP, 2.3750%, 期日 15/7/31 ………………
832,000 0.09 819,628
American Homes 4 Rent LP, 3.3750%, 期日 15/7/51 ………………
999,000 0.11 978,640
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Crown Castle International Corp., 3.6500%, 期日 1/9/27………
1,016,000 0.13 1,121,462
Crown Castle International Corp., 3.1000%, 期日 15/11/29……
1,264,000 0.16 1,344,205
CTR Partnership LP, 3.8750%, 期日 30/6/28 ………………………
2,887,000 0.34 2,952,073
GLP Capital LP, 5.2500%, 期日 1/6/25………………………………
664,000 0.09 748,295
GLP Capital LP, 5.3750%, 期日 15/4/26 ……………………………
1,249,000 0.17 1,440,771
GLP Capital LP, 5.3000%, 期日 15/1/29 ……………………………
135,000 0.02 157,613
GLP Capital LP, 4.0000%, 期日 15/1/30 ……………………………
2,162,000 0.27 2,323,404
Lexington Realty Trust, 2.7000%, 期日 15/9/30 …………………
2,386,000 0.28 2,429,016
MPT Operating Partnership LP, 3.5000%, 期日 15/3/31 …………
2,003,000 0.23 2,025,524
Omega Healthcare Investors, Inc., 3.2500%, 期日 15/4/33 ……
4,242,000 0.49 4,238,039
Rexford Industrial Realty LP, 2.1250%, 期日 1/12/30 …………
1,973,000 0.22 1,900,703
Sun Communities Operating LP, 2.7000%, 期日 15/7/31 …………
2,014,000 0.23 2,018,202
3.15 27,230,091
食品・生活必需品小売り
Sysco Corp., 6.6000%, 期日 1/4/50 …………………………………
532,000 0.10 827,860
食品
Kraft Heinz Foods Co., 3.8750%, 期日 15/5/27……………………
1,553,000 0.20 1,707,536
Kraft Heinz Foods Co., 5.0000%, 期日 4/6/42 ……………………
1,070,000 0.15 1,309,032
Kraft Heinz Foods Co., 4.3750%, 期日 1/6/46 ……………………
308,000 0.04 349,591
Kraft Heinz Foods Co., 4.8750%, 期日 1/10/49……………………
720,000 0.10 875,942
0.49 4,242,101
ガス事業
East Ohio Gas Co. (The), 2.0000%, 期日 15/6/30…………………
216,000 0.02 213,923
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Centene Corp., 4.2500%, 期日 15/12/27 ……………………………
2,186,000 0.27 2,306,230
Centene Corp., 2.4500%, 期日 15/7/28………………………………
2,091,000 0.25 2,121,842
Centene Corp., 3.0000%, 期日 15/10/30 ……………………………
3,376,000 0.40 3,472,317
Centene Corp., 2.5000%, 期日 1/3/31 ………………………………
551,000 0.06 544,112
DaVita, Inc., 4.6250%, 期日 1/6/30…………………………………
1,573,000 0.19 1,619,356
DaVita, Inc., 3.7500%, 期日 15/2/31 ………………………………
2,070,000 0.23 1,989,788
HCA, Inc., 5.3750%, 期日 1/2/25 ……………………………………
861,000 0.11 972,284
HCA, Inc., 3.5000%, 期日 1/9/30 ……………………………………
1,248,000 0.15 1,330,362
HCA, Inc., 5.5000%, 期日 15/6/47……………………………………
379,000 0.06 494,453
HCA, Inc., 5.2500%, 期日 15/6/49……………………………………
568,000 0.08 725,412
HCA, Inc., 3.5000%, 期日 15/7/51……………………………………
1,732,000 0.20 1,734,416
Molina Healthcare, Inc., 4.3750%, 期日 15/6/28…………………
4,100,000 0.50 4,282,450
2.50 21,593,022
ホテル・レストラン・レジャー
Choice Hotels International, Inc., 3.7000%, 期日 1/12/29……
1,734,000 0.22 1,883,852
Choice Hotels International, Inc., 3.7000%, 期日 15/1/31……
448,000 0.06 486,293
MGM Resorts International, 7.7500%, 期日 15/3/22………………
291,000 0.04 304,517
Yum! Brands, Inc., 4.6250%, 期日 31/1/32…………………………
1,961,000 0.24 2,064,374
0.56 4,739,036
家庭用耐久財
MDC Holdings, Inc., 5.5000%, 期日 15/1/24 ………………………
1,511,000 0.19 1,661,110
インダストリアル・コングロマリット
General Electric Co., 3.4489%, 期日 15/6/70 ……………………
2,598,000 0.30 2,549,288
保険
Brown & Brown, Inc., 4.5000%, 期日 15/3/29………………………
1,211,000 0.16 1,394,322
Brown & Brown, Inc., 2.3750%, 期日 15/3/31………………………
204,000 0.02 204,117
Prudential Financial, Inc., 3.7000%, 期日 1/10/50 ……………
2,919,000 0.35 3,046,706
0.53 4,645,145
インターネット販売・カタログ販売
Go Daddy Operating Co. LLC, 3.5000%, 期日 1/3/29………………
2,801,000 0.32 2,788,396
ITサービス
Booz Allen Hamilton, Inc., 3.8750%, 期日 1/9/28 ………………
2,022,000 0.24 2,067,566
Broadridge Financial Solutions, Inc., 2.6000%, 期日 1/5/31…
1,725,000 0.20 1,758,326
Global Payments, Inc., 4.8000%, 期日 1/4/26 ……………………
3,448,000 0.46 3,946,830
Twilio, Inc., 3.6250%, 期日 15/3/29 ………………………………
782,000 0.09 798,618
Twilio, Inc., 3.8750%, 期日 15/3/31 ………………………………
782,000 0.09 803,505
1.08 9,374,845
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
レジャー用品
Hasbro, Inc., 3.9000%, 期日 19/11/29………………………………
3,380,000 0.44 3,761,803
Hasbro, Inc., 6.3500%, 期日 15/3/40 ………………………………
303,000 0.05 423,555
Hasbro, Inc., 5.1000%, 期日 15/5/44 ………………………………
1,953,000 0.28 2,398,475
0.77 6,583,833
機械
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 4.4000%, 期日
15/3/24 ……………………………………………………………………
788,000 0.10 854,397
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 3.2000%, 期日
15/6/25 ……………………………………………………………………
814,000 0.10 866,351
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 4.9500%, 期日
15/9/28 ……………………………………………………………………
1,102,000 0.15 1,279,976
0.35 3,000,724
メディア
Charter Communications Operating LLC, 6.4840%, 期日
23/10/45…………………………………………………………………… 433,000 0.07 597,332
Charter Communications Operating LLC, 5.3750%, 期日 1/5/47…
346,000 0.05 424,702
Charter Communications Operating LLC, 4.8000%, 期日 1/3/50…
834,000 0.11 959,676
CSC Holdings LLC, 4.1250%, 期日 1/12/30 …………………………
1,921,000 0.22 1,914,824
CSC Holdings LLC, 4.6250%, 期日 1/12/30 …………………………
1,935,000 0.22 1,900,867
CSC Holdings LLC, 3.3750%, 期日 15/2/31 …………………………
1,562,000 0.17 1,478,027
CSC Holdings LLC, 5.0000%, 期日 15/11/31…………………………
928,000 0.11 933,707
GCI LLC, 4.7500%, 期日 15/10/28 ……………………………………
3,616,000 0.43 3,708,208
Sirius XM Radio, Inc., 4.1250%, 期日 1/7/30 ……………………
2,787,000 0.33 2,818,535
1.71 14,735,878
金属・鉱業
Reliance Steel & Aluminum Co., 4.5000%, 期日 15/4/23…………
2,520,000 0.31 2,669,528
複合小売り
Nordstrom, Inc., 4.3750%, 期日 1/4/30 ……………………………
1,520,000 0.18 1,586,342
総合公益事業
CMS Energy Corp., 4.7500%, 期日 1/6/50……………………………
1,812,000 0.23 2,023,777
Dominion Energy, Inc., 3.3750%, 期日 1/4/30 ……………………
1,297,000 0.16 1,413,708
0.39 3,437,485
石油・ガス・消耗燃料
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC, 3.7000%, 期日
15/11/29…………………………………………………………………… 1,959,000 0.25 2,141,731
Cheniere Energy Partners LP, 4.0000%, 期日 1/3/31 ……………
1,303,000 0.16 1,363,264
Cheniere Energy, Inc., 4.6250%, 期日 15/10/28 …………………
2,065,000 0.25 2,181,156
Continental Resources, Inc., 5.7500%, 期日 15/1/31……………
1,981,000 0.28 2,374,724
Energy Transfer Operating LP, 5.8750%, 期日 15/1/24 …………
1,233,000 0.16 1,366,719
Energy Transfer Operating LP, 5.5000%, 期日 1/6/27……………
221,000 0.03 259,419
Energy Transfer Operating LP, 4.9500%, 期日 15/6/28 …………
150,000 0.02 173,645
EQT Corp., 3.1250%, 期日 15/5/26……………………………………
3,009,000 0.36 3,087,550
Hess Midstream Operations LP, 5.1250%, 期日 15/6/28 …………
2,958,000 0.36 3,106,684
NGPL PipeCo LLC, 3.2500%, 期日 15/7/31……………………………
747,000 0.09 770,657
ONEOK, Inc., 6.3500%, 期日 15/1/31…………………………………
1,139,000 0.17 1,474,314
ONEOK, Inc., 7.1500%, 期日 15/1/51…………………………………
282,000 0.05 415,533
2.18 18,715,396
紙製品・林産品
Georgia-Pacific LLC, 3.1630%, 期日 15/11/21 ……………………
1,261,000 0.15 1,268,505
医薬品
Elanco Animal Health, Inc., 5.2720%, 期日 28/8/23 ……………
1,709,000 0.21 1,842,635
Organon & Co., 4.1250%, 期日 30/4/28………………………………
2,186,000 0.26 2,232,015
0.47 4,074,650
専門サービス
CoStar Group, Inc., 2.8000%, 期日 15/7/30 ………………………
2,123,000 0.25 2,160,155
不動産管理・開発
Jones Lang LaSalle, Inc., 4.4000%, 期日 15/11/22………………
1,893,000 0.23 1,969,735
陸運・鉄道
GXO Logistics, Inc., 1.6500%, 期日 15/7/26………………………
1,389,000 0.16 1,383,736
GXO Logistics, Inc., 2.6500%, 期日 15/7/31………………………
919,000 0.11 912,769
0.27 2,296,505
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
半導体・半導体装置
Broadcom, Inc., 4.1500%, 期日 15/11/30……………………………
1,918,000 0.25 2,152,998
Broadcom, Inc., 4.3000%, 期日 15/11/32……………………………
1,418,000 0.19 1,616,470
Broadcom, Inc., 3.4190%, 期日 15/4/33 ……………………………
1,708,000 0.21 1,795,643
Broadcom, Inc., 3.4690%, 期日 15/4/34 ……………………………
2,567,000 0.32 2,717,888
Marvell Technology, Inc., 4.2000%, 期日 22/6/23 ………………
740,000 0.09 786,996
Marvell Technology, Inc., 1.6500%, 期日 15/4/26 ………………
1,283,000 0.15 1,283,221
Marvell Technology, Inc., 4.8750%, 期日 22/6/28 ………………
1,499,000 0.20 1,734,424
Marvell Technology, Inc., 2.9500%, 期日 15/4/31 ………………
2,032,000 0.24 2,107,909
Microchip Technology, Inc., 2.6700%, 期日 1/9/23………………
2,127,000 0.26 2,216,482
Microchip Technology, Inc., 4.2500%, 期日 1/9/25………………
1,697,000 0.21 1,782,130
Qorvo, Inc., 3.3750%, 期日 1/4/31 …………………………………
2,203,000 0.27 2,302,576
Skyworks Solutions, Inc., 0.9000%, 期日 1/6/23…………………
376,000 0.04 377,174
Skyworks Solutions, Inc., 1.8000%, 期日 1/6/26…………………
585,000 0.07 592,740
Skyworks Solutions, Inc., 3.0000%, 期日 1/6/31…………………
525,000 0.06 537,173
2.56 22,003,824
ソフトウェア
Cadence Design Systems, Inc., 4.3750%, 期日 15/10/24…………
4,036,000 0.51 4,441,881
専門小売り
Lithia Motors, Inc., 3.8750%, 期日 1/6/29 ………………………
2,889,000 0.35 2,998,204
貯蓄・抵当金融
Quicken Loans LLC, 3.6250%, 期日 1/3/29 …………………………
1,637,000 0.19 1,619,820
Quicken Loans LLC, 3.8750%, 期日 1/3/31 …………………………
2,465,000 0.29 2,486,544
0.48 4,106,364
商社・代理店
Air Lease Corp., 1.8750%, 期日 15/8/26……………………………
1,671,000 0.19 1,673,597
Air Lease Corp., 3.0000%, 期日 1/2/30 ……………………………
826,000 0.10 838,703
0.29 2,512,300
ワイヤレス通信サービス
T-Mobile USA, Inc., 2.2500%, 期日 15/2/26 ………………………
985,000 0.12 993,619
T-Mobile USA, Inc., 2.6250%, 期日 15/2/29 ………………………
2,474,000 0.28 2,446,168
T-Mobile USA, Inc., 3.0000%, 期日 15/2/41 ………………………
1,093,000 0.13 1,082,256
0.53 4,522,043
英国領、ヴァージン諸島
半導体・半導体装置
TSMC Global Ltd., 1.2500%, 期日 23/4/26 …………………………
2,162,000 0.25 2,144,735
TSMC Global Ltd., 1.7500%, 期日 23/4/28 …………………………
2,153,000 0.25 2,154,462
0.50 4,299,197
社債合計……………………………………………………………………… 42.30 364,798,736
政府発行証券 (2020年: 22.78% USD 219,329,737)
米国財務省中期証券／長期証券
1.1250%, 期日 28/2/22 …………………………………………………
11,995,000 1.40 12,077,867
0.1250%, 期日 28/2/23 …………………………………………………
32,246,000 3.74 32,209,471
0.1250%, 期日 30/4/23 …………………………………………………
19,892,000 2.30 19,857,034
0.2500%, 期日 15/5/24 …………………………………………………
3,759,000 0.43 3,738,737
0.3750%, 期日 31/1/26 …………………………………………………
9,210,900 1.05 9,027,761
0.5000%, 期日 28/2/26 …………………………………………………
27,734,000 3.17 27,318,532
0.7500%, 期日 30/4/26 …………………………………………………
16,585,000 1.91 16,502,723
1.1250%, 期日 29/2/28 …………………………………………………
1,243,500 0.14 1,240,003
1.2500%, 期日 30/4/28 …………………………………………………
1,106,300 0.13 1,109,930
0.8750%, 期日 15/11/30…………………………………………………
3,349,000 0.37 3,185,213
1.1250%, 期日 15/2/31 …………………………………………………
1,243,700 0.14 1,207,555
1.6250%, 期日 15/5/31 …………………………………………………
701,900 0.08 712,757
1.1250%, 期日 15/5/40 …………………………………………………
6,903,000 0.69 5,961,388
1.3750%, 期日 15/11/40…………………………………………………
3,883,000 0.40 3,489,543
1.8750%, 期日 15/2/41 …………………………………………………
4,560,000 0.52 4,465,237
2.2500%, 期日 15/5/41 …………………………………………………
2,240,000 0.27 2,331,350
2.7500%, 期日 15/8/42 …………………………………………………
10,068,500 1.32 11,349,481
1.3750%, 期日 15/8/50 …………………………………………………
20,004,000 1.96 16,869,779
1.6250%, 期日 15/11/50…………………………………………………
16,394,400 1.71 14,729,344
1.8750%, 期日 15/2/51 …………………………………………………
4,187,300 0.46 3,997,563
期日 1/7/21 ………………………………………………………………
87,000,000 10.09 87,000,000
91/172
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
0.6250%, 期日 15/4/23 …………………………………………………
9,724,000 1.28 11,057,778
0.1250%, 期日 15/4/26 …………………………………………………
15,687,000 2.02 17,379,899
0.1250%, 期日 15/1/31 …………………………………………………
6,306,000 0.83 7,123,577
政府発行証券合計…………………………………………………………… 36.41 313,942,522
不動産担保証券 (2020年: 15.42% USD 148,511,956)
Fannie Mae
3.0000%, 期日 1/10/34 …………………………………………………
243,642 0.03 258,234
3.0000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
38,589 0.01 41,134
2.5000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
65,608 0.01 69,082
3.0000%, 期日 1/12/34 …………………………………………………
40,621 0.01 43,262
6.0000%, 期日 1/2/37……………………………………………………
78,802 0.01 93,415
4.5000%, 期日 1/11/42 …………………………………………………
164,117 0.02 181,962
3.0000%, 期日 1/1/43……………………………………………………
30,790 0.00 32,666
3.0000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
27,506 0.00 29,240
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
498,630 0.06 524,682
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
198,549 0.02 211,194
5.0000%, 期日 1/7/44……………………………………………………
467,805 0.06 525,061
4.5000%, 期日 1/10/44 …………………………………………………
392,924 0.05 440,887
4.5000%, 期日 1/3/45……………………………………………………
573,949 0.07 644,008
4.5000%, 期日 1/6/45……………………………………………………
325,954 0.04 362,277
3.5000%, 期日 1/12/45 …………………………………………………
307,657 0.04 328,342
4.5000%, 期日 1/2/46……………………………………………………
585,261 0.08 648,897
3.5000%, 期日 1/7/46……………………………………………………
661,242 0.08 716,076
3.0000%, 期日 1/9/46……………………………………………………
546,387 0.07 580,308
3.0000%, 期日 1/2/47……………………………………………………
7,689,527 0.95 8,166,917
3.5000%, 期日 1/3/47……………………………………………………
265,725 0.03 283,590
3.5000%, 期日 1/7/47……………………………………………………
227,838 0.03 243,156
3.5000%, 期日 1/8/47……………………………………………………
203,596 0.03 215,294
4.0000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
1,475,857 0.19 1,614,167
3.5000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
197,593 0.02 212,221
3.0000%, 期日 1/2/48……………………………………………………
571,546 0.07 611,868
4.0000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
520,212 0.07 568,406
3.5000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
1,299,304 0.16 1,391,735
3.0000%, 期日 1/5/48……………………………………………………
252,073 0.03 266,542
5.0000%, 期日 1/5/48……………………………………………………
83,320 0.01 91,049
3.5000%, 期日 1/7/48……………………………………………………
6,371,158 0.79 6,773,857
3.0000%, 期日 1/11/48 …………………………………………………
2,321,564 0.28 2,442,858
4.0000%, 期日 1/2/49……………………………………………………
371,354 0.05 396,082
3.0000%, 期日 1/8/49……………………………………………………
376,427 0.05 400,185
3.0000%, 期日 1/9/49……………………………………………………
78,942 0.01 83,237
2.5000%, 期日 1/1/50……………………………………………………
212,452 0.03 220,670
2.5000%, 期日 1/10/50 …………………………………………………
595,654 0.07 617,317
2.5000%, 期日 1/1/51……………………………………………………
1,090,957 0.13 1,128,738
3.5000%, 期日 1/8/56……………………………………………………
1,847,081 0.23 2,005,973
3.0000%, 期日 1/2/57……………………………………………………
1,266,866 0.16 1,346,573
3.0000%, 期日 1/6/57……………………………………………………
8,551 0.00 9,089
4.9915%, 期日 25/11/24…………………………………………………
1,430,061 0.17 1,472,276
4.0915%, 期日 25/5/25 …………………………………………………
304,970 0.04 309,584
5.0915%, 期日 25/7/25 …………………………………………………
913,960 0.11 937,750
5.7915%, 期日 25/4/28 …………………………………………………
373,587 0.05 395,779
4.3415%, 期日 25/1/29 …………………………………………………
935,789 0.11 977,190
4.3415%, 期日 25/4/29 …………………………………………………
544,172 0.07 567,344
3.6415%, 期日 25/7/29 …………………………………………………
742,460 0.09 768,237
2.2915%, 期日 25/1/30 …………………………………………………
1,305,863 0.15 1,325,829
2.7415%, 期日 25/2/30 …………………………………………………
1,113,771 0.13 1,134,298
2.4915%, 期日 25/5/30 …………………………………………………
1,275,154 0.15 1,291,532
2.2415%, 期日 25/10/30…………………………………………………
1,253,591 0.15 1,269,301
5.9915%, 期日 25/10/28…………………………………………………
618,259 0.08 649,166
3.0000%, 期日 25/5/48 …………………………………………………
1,306,203 0.16 1,385,432
3.0000%, 期日 25/11/49…………………………………………………
1,791,892 0.22 1,899,563
5.73 49,203,532
92/172
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Freddie Mac
3.5000%, 期日 1/1/47……………………………………………………
192,593 0.02 207,568
3.2415%, 期日 25/9/50 …………………………………………………
609,339 0.07 616,255
2.0180%, 期日 25/12/50…………………………………………………
1,313,000 0.15 1,327,649
2.2680%, 期日 25/8/33 …………………………………………………
723,000 0.08 732,551
2.0415%, 期日 25/10/49…………………………………………………
195,409 0.02 196,350
2.3180%, 期日 25/8/33 …………………………………………………
663,000 0.08 681,115
2.6180%, 期日 25/11/50…………………………………………………
2,138,000 0.25 2,181,027
5.6415%, 期日 25/7/28 …………………………………………………
551,412 0.07 575,926
0.74 6,518,441
Freddie Mac Pool
3.0000%, 期日 1/5/31……………………………………………………
1,359,740 0.17 1,438,236
3.0000%, 期日 1/9/32……………………………………………………
365,710 0.05 387,537
3.0000%, 期日 1/10/32 …………………………………………………
77,943 0.01 82,196
3.0000%, 期日 1/1/33……………………………………………………
221,510 0.03 234,731
2.5000%, 期日 1/12/33 …………………………………………………
1,734,986 0.21 1,817,566
3.0000%, 期日 1/10/34 …………………………………………………
499,120 0.06 530,405
3.0000%, 期日 1/10/34 …………………………………………………
207,860 0.03 220,300
2.5000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
57,296 0.01 60,336
2.5000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
103,100 0.01 108,571
6.0000%, 期日 1/4/40……………………………………………………
129,925 0.02 154,630
2.0000%, 期日 1/5/41……………………………………………………
8,531,857 1.01 8,716,919
3.5000%, 期日 1/7/42……………………………………………………
13,280 0.00 14,310
3.5000%, 期日 1/8/42……………………………………………………
14,242 0.00 15,347
3.5000%, 期日 1/8/42……………………………………………………
17,604 0.00 18,970
3.5000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
291,973 0.04 314,964
3.0000%, 期日 1/3/43……………………………………………………
1,164,253 0.14 1,236,775
3.0000%, 期日 1/6/43……………………………………………………
22,670 0.00 23,702
3.5000%, 期日 1/2/44……………………………………………………
420,331 0.05 453,430
4.5000%, 期日 1/5/44……………………………………………………
290,684 0.04 323,079
3.0000%, 期日 1/1/45……………………………………………………
496,169 0.06 525,979
4.0000%, 期日 1/2/46……………………………………………………
348,387 0.04 384,640
3.5000%, 期日 1/7/46……………………………………………………
366,557 0.05 395,117
3.0000%, 期日 1/8/46……………………………………………………
318,049 0.04 334,655
4.0000%, 期日 1/3/47……………………………………………………
68,974 0.01 74,898
3.0000%, 期日 1/4/47……………………………………………………
467,819 0.06 492,245
3.5000%, 期日 1/4/47……………………………………………………
1,670,762 0.21 1,810,355
3.5000%, 期日 1/2/48……………………………………………………
172,088 0.02 184,218
4.0000%, 期日 1/4/48……………………………………………………
415,380 0.05 451,788
4.0000%, 期日 1/4/48……………………………………………………
503,683 0.06 536,162
4.0000%, 期日 1/5/48……………………………………………………
750,980 0.09 801,150
4.5000%, 期日 1/7/48……………………………………………………
230,201 0.03 247,917
5.0000%, 期日 1/9/48……………………………………………………
45,999 0.01 50,386
3.5000%, 期日 1/8/49……………………………………………………
1,415,636 0.17 1,488,912
3.0000%, 期日 1/8/49……………………………………………………
112,697 0.01 119,819
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
193,861 0.02 202,107
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
155,315 0.02 161,922
2.5000%, 期日 1/1/50……………………………………………………
87,142 0.01 90,517
3.0000%, 期日 1/3/50……………………………………………………
105,411 0.01 110,085
3.5000%, 期日 1/3/50……………………………………………………
5,753 0.00 6,110
2.85 24,620,986
Ginnie Mae
2.0000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
19,344,343 2.28 19,704,928
2.5000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
5,093,313 0.61 5,270,276
4.0000%, 期日 15/1/45 …………………………………………………
1,693,112 0.22 1,878,765
4.5000%, 期日 15/8/46 …………………………………………………
1,991,464 0.26 2,246,501
4.0000%, 期日 15/8/47 …………………………………………………
101,823 0.01 111,298
4.0000%, 期日 15/11/47…………………………………………………
136,501 0.02 149,203
4.0000%, 期日 15/12/47…………………………………………………
169,175 0.02 184,917
4.0000%, 期日 20/8/47 …………………………………………………
19,146 0.00 20,604
4.0000%, 期日 20/8/47 …………………………………………………
195,457 0.02 209,739
4.0000%, 期日 20/8/47 …………………………………………………
39,355 0.01 42,230
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
4.5000%, 期日 20/2/48 …………………………………………………
295,261 0.04 318,590
4.5000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
56,157 0.01 61,104
4.5000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
472,062 0.06 513,646
4.0000%, 期日 20/6/48 …………………………………………………
573,134 0.07 608,913
5.0000%, 期日 20/8/48 …………………………………………………
739,769 0.09 803,413
3.72 32,124,127
UMBS
2.0000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
4,060,584 0.49 4,188,424
2.5000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
3,994,700 0.48 4,165,889
2.0000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
11,172,019 1.31 11,287,578
2.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
30,394,522 3.65 31,436,453
3.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
4,905,900 0.60 5,164,313
6.53 56,242,657
不動産担保証券合計………………………………………………………… 19.57 168,709,743
優先株式 (2020年: 0.68% USD 6,522,533)
米国
銀行
First Republic Bank, 4.1250%, 期日 30/10/25 ……………………
89,675 0.27 2,300,164
Truist Financial Corp., 4.7500%, 期日 1/9/25……………………
107,800 0.33 2,869,636
0.60 5,169,800
優先株式合計………………………………………………………………… 0.60 5,169,800
トランシュ・ローン (2020年: 0.35% USD 3,327,553)
ルクセンブルク
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Icon Luxembourg SARL, 期日 16/6/28…………………………………
3,092,101 0.36 3,100,558
Icon Luxembourg SARL, 期日 16/6/28…………………………………
770,399 0.09 772,506
0.45 3,873,064
オランダ
化学
Alpha 3 B.V., 3.0000%, 期日 18/3/28 ………………………………
1,751,000 0.20 1,744,075
米国
機械
Madison IAQ LLC, 3.7500%, 期日 21/6/28……………………………
2,404,595 0.28 2,408,731
医薬品
Elanco Animal Health, Inc., 1.8421%, 期日 1/8/27………………
3,332,696 0.38 3,286,538
トランシュ・ローン合計…………………………………………………… 1.31 11,312,408
投資有価証券合計 (取得原価: USD 930,880,545)………………………
109.26 942,134,732
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
°†
クレジット・デフォルト・スワップ (2020年: 0.00% USD 18,452)
純資産に
未実現評価益
カウンターパーティ 参照資産 名目元本 終了日 占める
(米ドル)
割合(％)
Goldman Sachs Protection on
CDX.NA.IG.36-V1 0
1.00% 600,000 2026年６月20日 0.00 15,155
合計 0.00 15,155
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.15% USD 1,506,282)
純資産に
時価 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
USD 45,679 AUD 60,115 45,090 2021年７月30日 0.00 589
USD 381,350 EUR 319,381 378,933 2021年７月30日 0.00 2,417
合計 0.00 3,006
先物契約 (2020年: 0.00% USD 2,803)
純資産に
未実現評価益
カウンターパーティ 契約数 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs US 10 Year Ultra Bond
2 0.00 5,154
Goldman Sachs US 2 Year Note
(2) 0.00 701
合計 0.00 5,855
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 109.26 942,158,748
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・フレキシブル・インカム・ファンド
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
°†
クレジット・デフォルト・スワップ (2020年: (0.01)% USD (70,232))
純資産に
未実現評価損
カウンターパーティ 参照資産 名目元本 終了日 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs Protection on
CDX.NA.HY.36-V1 0
5.00% 600,000 2026年６月20日 (0.01) (60,983)
合計 (0.01) (60,983)
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.00% USD (23,744))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
AUD 4,267,419 USD 3,232,882 3,200,830 2021年７月30日 0.00 (32,052)
EUR 31,423,454 USD 37,500,392 37,282,657 2021年７月30日 (0.02) (217,735)
合計 (0.02) (249,787)
先物契約 (2020年: 0.00% USD (770))
純資産に
未実現評価損
カウンターパーティ 契約数 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs US 5 Year Note
9 0.00 (2,679)
合計 0.00 (2,679)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.03) (313,449)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 35.95
他の規制市場において取引されている譲渡性有価証券 61.87
規制市場において取引されている金融デリバティブ商品 0.00
OTC金融デリバティブ商品 0.00
その他の資産 2.18
資産合計 100.00
°
保有担保の詳細については、注記５(訳者注：Appendixの注記５. Cash at Bank)を参照してください。
†
ICE(セントラル・カウンターパーティー(「CCP」))を通じて清算されます。
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
次へ
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
投資有価証券明細表
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
資産担保／商業不動産担保証券 (2020年: 27.73% USD 71,231,365)
Agora Securities UK DAC, 期日 17/8/31 ……………………………
1,000,000 0.51 1,383,300
Alaska Airlines Pass-Through Trust, 4.8000%, 期日 15/2/29 …
466,952 0.19 517,868
American Credit Acceptance Receivables Trust, 5.1700%, 期日
15/10/24 …………………………………………………………………
1,500,000 0.58 1,570,616
Apidos CLO XII, 5.5838%, 期日 15/4/31 ……………………………
1,000,000 0.33 893,220
Apidos CLO XV, 1.1982%, 期日 20/4/31………………………………
2,041,000 0.75 2,039,551
Apidos CLO XXI, 2.6398%, 期日 18/7/27 ……………………………
2,000,000 0.72 1,954,120
BBCMS Mortgage Trust, 2.5099%, 期日 15/3/37 ……………………
418,000 0.15 402,867
BlueMountain CLO Ltd., 5.7382%, 期日 20/4/27……………………
1,000,000 0.36 983,160
BX Commercial Mortgage Trust, 2.5441%, 期日 15/3/37 …………
100,000 0.04 100,110
Carlyle Global Market Strategies CLO Ltd., 3.3338%, 期日
15/7/31 ……………………………………………………………………
1,500,000 0.53 1,439,460
CHT 2017-COSMO Mortgage Trust, 3.0729%, 期日 15/11/36 ………
808,000 0.30 811,226
CIFC Funding 2015-III Ltd., 2.6898%, 期日 19/4/29 ……………
1,500,000 0.53 1,429,530
CIFC Funding Ltd., 3.3897%, 期日 17/10/30 ………………………
2,500,000 0.92 2,486,350
Coinstar Funding LLC, 5.2160%, 期日 25/4/47 ……………………
1,454,400 0.54 1,453,665
Connecticut Avenue Securities Trust, 4.4415%, 期日 25/4/31…
3,500,000 1.34 3,631,639
Connecticut Avenue Securities Trust, 4.2415%, 期日 25/8/31…
3,151,000 1.20 3,254,706
Connecticut Avenue Securities Trust, 4.1915%, 期日 25/9/31…
529,331 0.20 544,914
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.4915%, 期日 25/4/31…
53,399 0.02 53,669
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.3915%, 期日 25/8/31…
81,360 0.03 81,918
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.2415%, 期日 25/9/31…
345,891 0.13 348,371
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.0915%, 期日 25/1/40…
2,528,956 0.94 2,540,007
DBCCRE Mortgage Trust, 5.0990%, 期日 10/1/34……………………
1,300,000 0.50 1,356,475
DBCCRE Mortgage Trust, 5.0990%, 期日 10/1/34……………………
1,588,000 0.60 1,626,245
Driven Brands Funding LLC, 4.6410%, 期日 20/4/49………………
1,955,000 0.78 2,104,842
Dryden 50 Senior Loan Fund, 6.4438%, 期日 15/7/30 ……………
1,000,000 0.36 976,950
Dryden 53 CLO Ltd., 1.3038%, 期日 15/1/31 ………………………
1,000,000 0.37 999,580
Dryden 57 CLO Ltd., 1.1659%, 期日 15/5/31 ………………………
4,000,000 1.48 3,997,240
Exeter Automobile Receivables Trust, 6.5500%, 期日 25/8/25…
1,750,000 0.69 1,870,573
First Investors Auto Owner Trust, 7.1600%, 期日 15/8/25 ……
2,503,000 0.96 2,590,339
FREMF 2018-KL02 Mortgage Trust, 2.5859%, 期日 25/1/28 ………
1,356,703 0.50 1,361,426
FREMF Mortgage Trust, 2.0359%, 期日 25/3/25 ……………………
510,634 0.19 508,030
FREMF Mortgage Trust, 2.5359%, 期日 25/10/28……………………
2,693,000 1.00 2,699,362
GoldenTree Loan Opportunities IX Ltd., 3.1771%, 期日
29/10/29…………………………………………………………………… 1,250,000 0.46 1,248,475
GS Mortgage Securities Corp. Trust, 4.7443%, 期日 10/10/32…
1,500,000 0.54 1,467,015
GS Mortgage Securities Corp. Trust, 4.7443%, 期日 10/10/32…
169,000 0.06 163,170
GS Mortgage Securities Trust, 5.8604%, 期日 10/1/45 …………
479,000 0.17 473,644
LCM XIV LP, 5.6882%, 期日 20/7/31 …………………………………
975,000 0.33 886,109
LCM XXI LP, 2.9882%, 期日 20/4/28 …………………………………
3,000,000 1.11 2,999,760
LCPR Senior Secured Financing DAC, 5.1250%, 期日 15/7/29……
788,000 0.30 817,085
Madison Park Funding XXX Ltd., 2.6838%, 期日 15/4/29…………
2,000,000 0.73 1,972,500
Morgan Stanley Capital I Trust, 6.2148%, 期日 11/6/42 ………
1,606,265 0.61 1,651,699
Neighborly Issuer LLC, 3.5840%, 期日 30/4/51……………………
1,000,000 0.38 1,027,378
Oak Street Investment Grade Net Lease Fund, 5.1100%, 期日
20/11/50…………………………………………………………………… 501,000 0.20 540,887
Palmer Square CLO Ltd., 1.2836%, 期日 16/7/31 …………………
2,688,000 0.99 2,679,963
Planet Fitness Master Issuer LLC, 3.8580%, 期日 5/12/49 ……
172,375 0.06 174,514
Prosper Marketplace Issuance Trust, 5.5000%, 期日 15/10/24…
740,510 0.28 753,737
RR 4 Ltd., 3.1338%, 期日 15/4/30……………………………………
2,945,000 1.08 2,914,166
Santander Prime Auto Issuance Notes Trust, 6.8000%, 期日
15/9/25 ……………………………………………………………………
552,001 0.21 559,221
SC Germany SA Compartment Consumer, 3.3510%, 期日 14/11/34…
600,000 0.27 721,392
Sequoia Mortgage Trust, 0.2521%, 期日 25/11/48…………………
2,293,018 0.00 2,652
Sierra Timeshare Receivables Funding LLC, 2.6300%, 期日
20/10/33…………………………………………………………………… 1,509,255 0.56 1,516,103
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Sofi Professional Loan Program Trust, 期日 25/2/48……………
10,000 0.06 177,058
Symphony CLO XV Ltd., 4.1897%, 期日 17/1/32 ……………………
500,000 0.18 499,255
Thunderbolt Aircraft Lease Ltd., 5.7500%, 期日 17/5/32………
869,248 0.30 806,662
VB-S1 Issuer LLC, 3.4130%, 期日 15/2/48 …………………………
250,000 0.09 256,729
VB-S1 Issuer LLC, 5.2500%, 期日 15/2/48 …………………………
750,000 0.28 773,112
Voya CLO Ltd., 3.5358%, 期日 14/7/31………………………………
1,000,000 0.36 980,470
Voya CLO Ltd., 5.4338%, 期日 15/7/31………………………………
1,500,000 0.52 1,422,435
Vx Cargo Trust, 5.4380%, 期日 15/12/33……………………………
169,599 0.06 173,698
Westlake Automobile Receivables Trust, 6.0400%, 期日
15/1/25 ……………………………………………………………………
1,000,000 0.38 1,019,303
Willis Engine Structured Trust III, 6.3600%, 期日 15/8/42 …
1,451,069 0.47 1,269,859
Wingstop Funding LLC, 2.8410%, 期日 5/12/50 ……………………
1,496,250 0.57 1,551,626
Z Capital Credit Partners CLO Ltd., 1.7436%, 期日 16/1/31 …
1,910,000 0.70 1,909,140
Z Capital Credit Partners CLO Ltd., 2.6336%, 期日 16/1/31 …
2,500,000 0.92 2,500,875
Zaxby's Funding LLC, 3.2380%, 期日 30/7/51………………………
389,000 0.15 396,211
資産担保／商業不動産担保証券合計……………………………………… 31.12 84,317,232
普通株式 (2020年: 0.00% USD – )
米国
容器・包装
Crown Holdings, Inc.……………………………………………………
4,123 0.15 421,412
金属・鉱業
Freeport-McMoRan, Inc.…………………………………………………
10,993 0.15 407,950
半導体・半導体装置
Entegris, Inc.……………………………………………………………
2,991 0.14 367,803
普通株式合計………………………………………………………………… 0.44 1,197,165
社債 (2020年: 52.16% USD 133,998,452)
バミューダ
保険
Athene Holding Ltd., 6.1500%, 期日 3/4/30 ………………………
537,000 0.25 679,697
Athene Holding Ltd., 3.5000%, 期日 15/1/31………………………
658,000 0.26 702,276
0.51 1,381,973
ブラジル
エンターテインメント
Globo Comunicacao e Participacoes SA, 4.8750%, 期日
22/1/30 ……………………………………………………………………
375,000 0.14 388,423
カナダ
建設資材
Masonite International Corp., 5.7500%, 期日 15/9/26 …………
218,000 0.08 226,326
金属・鉱業
Hudbay Minerals, Inc., 4.5000%, 期日 1/4/26 ……………………
695,000 0.26 698,475
Hudbay Minerals, Inc., 6.1250%, 期日 1/4/29 ……………………
681,000 0.27 726,116
IAMGOLD Corp., 5.7500%, 期日 15/10/28 ……………………………
642,000 0.24 668,707
0.77 2,093,298
医薬品
Bausch Health Cos., Inc., 5.0000%, 期日 30/1/28 ………………
818,000 0.29 777,231
Bausch Health Cos., Inc., 4.8750%, 期日 1/6/28…………………
475,000 0.18 486,756
0.47 1,263,987
ケイマン諸島
消費者金融
Global Aircraft Leasing Co. Ltd., 6.5000%, 期日 15/9/24 ……
9,664 0.00 9,725
各種金融サービス
Atrium XII, AR, 1.0137%, 期日 22/4/27 ……………………………
1,871,082 0.69 1,870,015
Highbridge Loan Management, CR, 3.7897%, 期日 18/7/29 ………
900,000 0.33 897,201
LCM XIV LP, AR, 1.2283%, 期日 20/7/31 ……………………………
1,360,000 0.50 1,360,177
Regatta XV Funding Ltd., D, 6.6758%, 期日 25/10/31……………
680,000 0.25 667,204
1.77 4,794,597
各種電気通信サービス
Sable International Finance Ltd., 5.7500%, 期日 7/9/27………
321,000 0.13 338,223
ホテル・レストラン・レジャー
Sands China Ltd., 4.3750%, 期日 18/6/30 …………………………
215,000 0.09 233,245
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
金属・鉱業
CSN Inova Ventures, 6.7500%, 期日 28/1/28 ………………………
425,000 0.17 470,581
フランス
ホテル・レストラン・レジャー
Newco GB SAS, 0.0000%, 期日 15/12/22………………………………
257,577 0.11 309,979
ドイツ
自動車部品
IHO Verwaltungs GmbH, 3.8750%, 期日 15/5/27 ……………………
819,000 0.37 1,001,987
0.37 1,001,987
建設資材
HT Troplast GmbH, 9.2500%, 期日 15/7/25 …………………………
100,000 0.05 131,641
HT Troplast GmbH, 9.2500%, 期日 15/7/25 …………………………
180,000 0.09 236,955
0.14 368,596
金属・鉱業
Novelis Sheet Ingot GmbH, 3.3750%, 期日 15/4/29 ………………
370,000 0.16 450,933
イタリア
ホテル・レストラン・レジャー
ASR Media and Sponsorship SpA, 5.1250%, 期日 1/8/24 …………
758,201 0.32 874,800
機械
Sofima Holding SpA, 3.7500%, 期日 15/1/28 ………………………
100,000 0.05 119,378
Sofima Holding SpA, 3.7500%, 期日 15/1/28 ………………………
340,000 0.15 405,887
0.20 525,265
ルクセンブルク
化学
Trinseo Materials Operating SCA, 5.1250%, 期日 1/4/29 ………
658,000 0.25 673,749
容器・包装
ARD Finance SA, 5.0000%, 期日 30/6/27 ……………………………
1,281,000 0.58 1,561,175
ARD Finance SA, 6.5000%, 期日 30/6/27 ……………………………
234,978 0.09 247,216
0.67 1,808,391
ITサービス
ION Trading Technologies Sarl, 5.7500%, 期日 15/5/28…………
934,000 0.36 972,509
メディア
Altice Financing SA, 5.0000%, 期日 15/1/28………………………
317,000 0.11 311,606
不動産管理・開発
CPI Property Group SA, 4.8750%, 期日 16/10/69 …………………
360,000 0.17 452,873
Vivion Investments Sarl, 3.0000%, 期日 8/8/24 …………………
900,000 0.39 1,066,140
0.56 1,519,013
オランダ
銀行
Stichting AK Rabobank Certificaten, 2.1878%, 期日 29/3/70 …
804,675 0.47 1,286,891
容器・包装
Trivium Packaging Finance BV, 5.5000%, 期日 15/8/26 …………
374,000 0.15 393,429
医薬品
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV, 2.8000%,
期日 21/7/23………………………………………………………………
548,000 0.20 546,762
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV, 3.1500%,
期日 1/10/26………………………………………………………………
530,000 0.19 504,825
0.39 1,051,587
不動産管理・開発
AT Securities BV, 5.2500%, 期日 21/7/69 …………………………
500,000 0.19 524,080
パナマ
銀行
Banco La Hipotecaria SA, 5.5000%, 期日 15/9/23…………………
300,000 0.12 314,250
Banco La Hipotecaria SA, 4.1250%, 期日 15/12/24 ………………
1,000,000 0.39 1,072,153
0.51 1,386,403
ホテル・レストラン・レジャー
Carnival Corp., 7.6250%, 期日 1/3/26………………………………
325,000 0.13 353,438
国際
航空会社
American Airlines, Inc., 5.5000%, 期日 20/4/26…………………
574,000 0.22 608,440
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
容器・包装
Ardagh Packaging Finance plc, 4.1250%, 期日 15/8/26 …………
520,000 0.20 537,594
Ardagh Packaging Finance plc, 5.2500%, 期日 15/8/27 …………
650,000 0.25 663,864
0.45 1,201,458
食品
JBS USA LUX SA, 6.5000%, 期日 15/4/29 ……………………………
969,000 0.40 1,090,159
JBS USA LUX SA, 3.7500%, 期日 1/12/31 ……………………………
411,000 0.16 421,070
0.56 1,511,229
スイス
資本市場
Credit Suisse Group AG, 4.5000%, 期日 3/3/70……………………
348,000 0.13 346,225
Credit Suisse Group AG, 7.5000%, 期日 11/6/70 …………………
560,000 0.23 622,465
UBS Group AG, 7.0000%, 期日 31/7/69 ………………………………
577,000 0.24 635,822
0.60 1,604,512
英国
銀行
HSBC Holdings plc, 2.3570%, 期日 18/8/31…………………………
341,000 0.13 341,545
家庭用耐久財
Victoria plc, 3.7500%, 期日 15/3/28 ………………………………
630,000 0.28 760,668
米国
航空宇宙産業及び防衛
TransDigm, Inc., 4.8750%, 期日 1/5/29 ……………………………
967,000 0.36 977,395
航空貨物・物流
Cargo Aircraft Management, Inc., 4.7500%, 期日 1/2/28 ………
1,523,000 0.58 1,558,090
自動車部品
Goodyear Tire & Rubber Co. (The), 5.2500%, 期日 15/7/31 ……
797,000 0.31 833,861
自動車
Ford Motor Co., 9.6250%, 期日 22/4/30 ……………………………
286,000 0.15 410,783
Ford Motor Co., 7.4500%, 期日 16/7/31 ……………………………
309,000 0.15 406,721
0.30 817,504
銀行
Citigroup, Inc., 5.9500%, 期日 15/11/69 …………………………
884,000 0.36 969,704
JPMorgan Chase & Co., 2.9560%, 期日 13/5/31 ……………………
803,000 0.31 844,429
JPMorgan Chase & Co., 4.6000%, 期日 1/8/69………………………
241,000 0.09 250,050
JPMorgan Chase & Co., 5.0000%, 期日 1/2/70………………………
601,000 0.23 635,603
SVB Financial Group, 4.1000%, 期日 15/5/70………………………
895,000 0.34 908,421
1.33 3,608,207
建設資材
CP Atlas Buyer, Inc., 7.0000%, 期日 1/12/28 ……………………
609,000 0.23 632,812
資本市場
Bank of New York Mellon Corp. (The), 4.7000%, 期日 20/9/69…
291,000 0.12 318,281
Charles Schwab Corp. (The), 5.3800%, 期日 1/9/69………………
530,000 0.22 587,134
Charles Schwab Corp. (The), 4.0000%, 期日 1/6/70………………
542,000 0.21 566,390
Compass Group Diversified Holdings LLC, 5.2500%, 期日
15/4/29 ……………………………………………………………………
620,000 0.24 645,575
Intercontinental Exchange, Inc., 1.8500%, 期日 15/9/32………
431,000 0.15 410,583
LPL Holdings, Inc., 4.3750%, 期日 15/5/31 ………………………
942,000 0.35 955,056
Morgan Stanley, 3.2170%, 期日 22/4/42 ……………………………
382,000 0.15 405,380
MSCI, Inc., 3.8750%, 期日 15/2/31 …………………………………
340,000 0.13 353,292
MSCI, Inc., 3.6250%, 期日 1/11/31 …………………………………
1,028,000 0.39 1,055,777
1.96 5,297,468
化学
CVR Partners LP, 6.1250%, 期日 15/6/28……………………………
789,000 0.30 809,711
GPD Cos., Inc., 10.1250%, 期日 1/4/26 ……………………………
634,000 0.26 693,352
Iris Holdings, Inc., 8.7500%, 期日 15/2/26………………………
797,000 0.30 814,335
SCIH Salt Holdings, Inc., 4.8750%, 期日 1/5/28…………………
1,105,000 0.41 1,107,696
Tronox, Inc., 6.5000%, 期日 1/5/25…………………………………
892,000 0.35 946,987
1.62 4,372,081
商業サービス・用品
Matthews International Corp., 5.2500%, 期日 1/12/25 …………
591,000 0.23 609,862
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
建設・土木
Arcosa, Inc., 4.3750%, 期日 15/4/29 ………………………………
511,000 0.19 520,964
Weekley Homes LLC, 4.8750%, 期日 15/9/28…………………………
326,000 0.12 338,538
0.31 859,502
消費者金融
FirstCash, Inc., 4.6250%, 期日 1/9/28 ……………………………
453,000 0.18 474,225
General Motors Financial Co., Inc., 2.9000%, 期日 26/2/25 …
490,000 0.19 518,974
0.37 993,199
容器・包装
LABL Escrow Issuer LLC, 10.5000%, 期日 15/7/27…………………
550,000 0.22 607,475
各種消費者サービス
Service Corp. International, 4.0000%, 期日 15/5/31……………
531,000 0.20 542,677
各種金融サービス
MPH Acquisition Holdings LLC, 5.7500%, 期日 1/11/28 …………
933,000 0.35 938,817
各種電気通信サービス
CCO Holdings LLC, 4.5000%, 期日 15/8/30 …………………………
976,000 0.38 1,017,445
CenturyLink, Inc., 7.5000%, 期日 1/4/24 …………………………
593,000 0.25 666,384
Consolidated Communications, Inc., 5.0000%, 期日 1/10/28……
653,000 0.24 663,285
Consolidated Communications, Inc., 6.5000%, 期日 1/10/28……
203,000 0.08 218,784
Verizon Communications, Inc., 2.5500%, 期日 21/3/31 …………
402,000 0.15 411,201
Windstream Escrow LLC, 7.7500%, 期日 15/8/28……………………
389,000 0.15 401,156
Zayo Group Holdings, Inc., 4.0000%, 期日 1/3/27 ………………
1,376,000 0.51 1,368,253
1.76 4,746,508
電力事業
Duquesne Light Holdings, Inc., 2.5320%, 期日 1/10/30…………
430,000 0.16 423,314
IPALCO Enterprises, Inc., 4.2500%, 期日 1/5/30…………………
624,000 0.26 702,611
NRG Energy, Inc., 3.3750%, 期日 15/2/29 …………………………
866,000 0.31 850,421
NRG Energy, Inc., 3.6250%, 期日 15/2/31 …………………………
468,000 0.17 460,489
Pacific Gas and Electric Co., 3.0000%, 期日 15/6/28 …………
662,000 0.25 665,993
Toledo Edison Co. (The), 2.6500%, 期日 1/5/28 …………………
350,000 0.13 360,205
1.28 3,463,033
電子装置
Atkore, Inc., 4.2500%, 期日 1/6/31…………………………………
278,000 0.10 281,916
電子装置・機器・部品
Vontier Corp., 2.9500%, 期日 1/4/31 ………………………………
810,000 0.30 814,726
エンターテインメント
Cinemark USA, Inc., 5.2500%, 期日 15/7/28 ………………………
589,000 0.22 604,461
Netflix, Inc., 3.6250%, 期日 15/6/30………………………………
395,000 0.21 557,950
WMG Acquisition Corp., 3.0000%, 期日 15/2/31……………………
472,000 0.17 448,391
0.60 1,610,802
不動産投資信託 (REITs)
American Homes 4 Rent LP, 4.2500%, 期日 15/2/28 ………………
193,000 0.08 217,089
American Homes 4 Rent LP, 2.3750%, 期日 15/7/31 ………………
970,000 0.35 955,576
CTR Partnership LP, 3.8750%, 期日 30/6/28 ………………………
592,000 0.22 605,344
Global Net Lease, Inc., 3.7500%, 期日 15/12/27…………………
799,000 0.29 791,928
GLP Capital LP, 4.0000%, 期日 15/1/31 ……………………………
528,000 0.21 569,575
Lexington Realty Trust, 2.7000%, 期日 15/9/30 …………………
700,000 0.26 712,620
Omega Healthcare Investors, Inc., 3.3750%, 期日 1/2/31………
744,000 0.28 765,672
Rexford Industrial Realty LP, 2.1250%, 期日 1/12/30 …………
488,000 0.17 470,118
Safehold Operating Partnership LP, 2.8000%, 期日 15/6/31……
1,312,000 0.48 1,313,534
Sun Communities Operating LP, 2.7000%, 期日 15/7/31 …………
747,000 0.28 748,558
Uniti Group LP, 6.5000%, 期日 15/2/29 ……………………………
752,000 0.28 754,929
VICI Properties LP, 3.7500%, 期日 15/2/27 ………………………
947,000 0.36 966,352
3.26 8,871,295
食品
Dole Food Co., Inc., 7.2500%, 期日 15/6/25………………………
1,643,000 0.62 1,682,358
Kraft Heinz Foods Co., 4.2500%, 期日 1/3/31 ……………………
621,000 0.26 706,129
Pilgrim's Pride Corp., 4.2500%, 期日 15/4/31……………………
799,000 0.31 828,963
Smithfield Foods, Inc., 3.0000%, 期日 15/10/30…………………
248,000 0.09 250,350
1.28 3,467,800
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ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
ヘルスケア機器・用品
Ortho-Clinical Diagnostics, Inc., 7.3750%, 期日 1/6/25………
300,000 0.12 323,344
Ortho-Clinical Diagnostics, Inc., 7.2500%, 期日 1/2/28………
237,000 0.10 259,337
0.22 582,681
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Centene Corp., 2.4500%, 期日 15/7/28………………………………
981,000 0.37 995,470
Centene Corp., 3.0000%, 期日 15/10/30 ……………………………
969,000 0.37 996,646
Community Health Systems, Inc., 6.6250%, 期日 15/2/25 ………
514,000 0.20 544,192
Community Health Systems, Inc., 6.8750%, 期日 15/4/29 ………
351,000 0.14 368,334
Hadrian Merger Sub, Inc., 8.5000%, 期日 1/5/26…………………
1,332,000 0.51 1,392,826
HCA, Inc., 3.5000%, 期日 1/9/30 ……………………………………
932,000 0.37 993,507
Prime Healthcare Services, Inc., 7.2500%, 期日 1/11/25………
407,000 0.16 441,143
Surgery Center Holdings, Inc., 6.7500%, 期日 1/7/25 …………
446,000 0.17 456,048
Tenet Healthcare Corp., 6.1250%, 期日 1/10/28 …………………
291,000 0.11 310,931
Tenet Healthcare Corp., 6.8750%, 期日 15/11/31…………………
368,000 0.15 419,586
2.55 6,918,683
ホテル・レストラン・レジャー
Bally's Corp., 6.7500%, 期日 1/6/27 ………………………………
568,000 0.22 606,011
Bloomin' Brands, Inc., 5.1250%, 期日 15/4/29……………………
516,000 0.20 530,835
Caesars Resort Collection LLC, 5.7500%, 期日 1/7/25 …………
555,000 0.22 585,525
CCM Merger, Inc., 6.3750%, 期日 1/5/26……………………………
281,000 0.11 296,177
Downstream Development Authority of the Quapaw Tribe of
Oklahoma, 10.5000%, 期日 15/2/23……………………………………
1,474,000 0.57 1,542,983
Everi Holdings, Inc., 5.0000%, 期日 15/7/29 ……………………
192,000 0.07 192,000
Expedia Group, Inc., 2.9500%, 期日 15/3/31………………………
434,000 0.16 440,682
Full House Resorts, Inc., 8.2500%, 期日 15/2/28 ………………
1,062,000 0.43 1,161,398
IRB Holding Corp., 7.0000%, 期日 15/6/25…………………………
1,086,000 0.43 1,175,074
Life Time, Inc., 5.7500%, 期日 15/1/26……………………………
647,000 0.25 671,317
Life Time, Inc., 8.0000%, 期日 15/4/26……………………………
262,000 0.10 280,109
Wendy's International LLC, 7.0000%, 期日 15/12/25 ……………
1,159,000 0.48 1,308,586
Wyndham Destinations, Inc., 6.6250%, 期日 31/7/26 ……………
1,051,000 0.44 1,193,904
3.68 9,984,601
家庭用耐久財
LGI Homes, Inc., 4.0000%, 期日 15/7/29……………………………
400,000 0.15 402,500
Newell Brands, Inc., 4.8750%, 期日 1/6/25 ………………………
231,000 0.09 256,193
PulteGroup, Inc., 7.8750%, 期日 15/6/32 …………………………
153,000 0.08 220,452
Shea Homes LP, 4.7500%, 期日 1/4/29 ………………………………
667,000 0.25 687,514
0.57 1,566,659
インダストリアル・コングロマリット
General Electric Co., 3.4500%, 期日 15/6/70 ……………………
1,098,000 0.40 1,077,412
保険
Prudential Financial, Inc., 3.7000%, 期日 1/10/50 ……………
301,000 0.12 314,169
インタラクティブ・メディア／サービス
Cars.com, Inc., 6.3750%, 期日 1/11/28 ……………………………
600,000 0.24 640,746
Snap, Inc., 0.7500%, 期日 1/8/26……………………………………
189,000 0.21 569,835
0.45 1,210,581
インターネット販売・カタログ販売
Expedia Group, Inc., 6.2500%, 期日 1/5/25 ………………………
268,000 0.12 311,963
ITサービス
Austin BidCo, Inc., 7.1250%, 期日 15/12/28………………………
811,000 0.31 832,662
Cablevision Lightpath LLC, 5.6250%, 期日 15/9/28………………
1,935,000 0.73 1,974,667
KBR, Inc., 4.7500%, 期日 30/9/28……………………………………
760,000 0.28 761,330
Square, Inc., 3.5000%, 期日 1/6/31…………………………………
521,000 0.19 526,210
1.51 4,094,869
レジャー用品
Hasbro, Inc., 3.9000%, 期日 19/11/29………………………………
408,000 0.17 454,088
機械
Madison IAQ LLC, 5.8750%, 期日 30/6/29……………………………
803,000 0.30 818,056
Mueller Water Products, Inc., 4.0000%, 期日 15/6/29 …………
594,000 0.23 611,149
Titan International, Inc., 7.0000%, 期日 30/4/28………………
655,000 0.25 686,158
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 4.9500%, 期日 15/9/28
…………………………………………………………………… 630,000 0.27 731,747
1.05 2,847,110
メディア
Block Communications, Inc., 4.8750%, 期日 1/3/28………………
493,000 0.19 504,696
CSC Holdings LLC, 7.5000%, 期日 1/4/28……………………………
496,000 0.20 545,831
CSC Holdings LLC, 4.6250%, 期日 1/12/30 …………………………
1,298,000 0.47 1,275,103
GCI LLC, 4.7500%, 期日 15/10/28 ……………………………………
661,000 0.25 677,855
Liberty Interactive LLC, 8.5000%, 期日 15/7/29…………………
859,000 0.36 982,318
Nexstar Broadcasting, Inc., 4.7500%, 期日 1/11/28 ……………
285,000 0.11 293,194
Univision Communications, Inc., 4.5000%, 期日 1/5/29…………
520,000 0.19 525,101
1.77 4,804,098
金属・鉱業
Allegheny Technologies, Inc., 7.8750%, 期日 15/8/23 …………
750,000 0.30 823,125
Arconic Corp., 6.1250%, 期日 15/2/28………………………………
635,000 0.25 683,079
0.55 1,506,204
総合公益事業
CMS Energy Corp., 4.7500%, 期日 1/6/50……………………………
576,000 0.24 643,320
石油・ガス・消耗燃料
Antero Resources Corp., 7.6250%, 期日 1/2/29……………………
383,000 0.16 425,628
Antero Resources Corp., 5.3750%, 期日 1/3/30……………………
482,000 0.18 492,546
CNX Resources Corp., 6.0000%, 期日 15/1/29………………………
381,000 0.15 412,476
DCP Midstream Operating LP, 5.6000%, 期日 1/4/44………………
196,000 0.08 216,537
DT Midstream, Inc., 4.1250%, 期日 15/6/29 ………………………
671,000 0.25 682,125
EnLink Midstream LLC, 5.6250%, 期日 15/1/28 ……………………
651,000 0.25 689,699
EQT Corp., 3.6250%, 期日 15/5/31……………………………………
541,000 0.21 565,377
Great Western Petroleum LLC, 12.0000%, 期日 1/9/25……………
396,000 0.15 395,588
NGL Energy Operating LLC, 7.5000%, 期日 1/2/26…………………
647,000 0.25 680,159
NuStar Logistics LP, 5.7500%, 期日 1/10/25………………………
635,000 0.26 692,480
ONEOK, Inc., 3.1000%, 期日 15/3/30…………………………………
613,000 0.24 641,532
2.18 5,894,147
医薬品
HLF Financing Sarl LLC, 4.8750%, 期日
1/6/29…………………………………………………………………………… 1,007,000 0.38 1,015,867
Organon & Co., 4.1250%, 期日 30/4/28………………………………
938,000 0.35 957,745
0.73 1,973,612
専門サービス
AMN Healthcare, Inc., 4.0000%, 期日 15/4/29 ……………………
673,000 0.25 680,201
CoStar Group, Inc., 2.8000%, 期日 15/7/30 ………………………
164,000 0.06 166,870
0.31 847,071
不動産管理・開発
Cushman & Wakefield US Borrower LLC, 6.7500%, 期日 15/5/28…
453,000 0.18 489,741
Realogy Group LLC, 9.3750%, 期日 1/4/27 …………………………
1,077,000 0.44 1,198,082
Realogy Group LLC, 5.7500%, 期日 15/1/29…………………………
654,000 0.25 684,601
0.87 2,372,424
陸運・鉄道
Watco Cos. LLC, 6.5000%, 期日 15/6/27 ……………………………
1,459,000 0.58 1,565,390
半導体・半導体装置
Entegris, Inc., 3.6250%, 期日 1/5/29………………………………
277,000 0.10 281,238
Skyworks Solutions, Inc., 1.8000%, 期日 1/6/26…………………
273,000 0.10 276,612
Skyworks Solutions, Inc., 3.0000%, 期日 1/6/31…………………
437,000 0.17 447,133
0.37 1,004,983
ソフトウェア
Rocket Software, Inc., 6.5000%, 期日 15/2/29……………………
889,000 0.33 883,364
専門小売り
Carvana Co., 5.5000%, 期日 15/4/27…………………………………
680,000 0.26 704,106
Lithia Motors, Inc., 3.8750%, 期日 1/6/29 ………………………
300,000 0.11 311,340
Lithia Motors, Inc., 4.3750%, 期日 15/1/31………………………
1,023,000 0.41 1,097,162
LSF9 Atlantis Holdings LLC, 7.7500%, 期日 15/2/26 ……………
663,000 0.25 688,426
Rent-A-Center, Inc., 6.3750%, 期日 15/2/29………………………
593,000 0.24 637,920
White Cap Buyer LLC, 6.8750%, 期日 15/10/28 ……………………
532,000 0.21 570,110
103/172
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
White Cap Parent LLC, 8.2500%, 期日 15/3/26 ……………………
409,000 0.16 424,628
1.64 4,433,692
貯蓄・抵当金融
MGIC Investment Corp., 5.2500%, 期日 15/8/28……………………
953,000 0.37 1,011,371
Quicken Loans LLC, 3.8750%, 期日 1/3/31 …………………………
986,000 0.37 994,618
0.74 2,005,989
ワイヤレス通信サービス
T-Mobile USA, Inc., 2.5500%, 期日 15/2/31 ………………………
867,000 0.32 879,138
社債合計……………………………………………………………………… 49.88 135,122,164
政府発行証券 (2020年: 0.36% USD 935,307)
米国財務省中期証券／長期証券
2.1250%, 期日 26/9/24 …………………………………………………
766,000 0.34 926,505
期日 1/7/21 ………………………………………………………………
12,700,000 4.69 12,700,000
政府発行証券合計…………………………………………………………… 5.03 13,626,505
不動産担保証券 (2020年: 21.93% USD 56,357,011)
Fannie Mae
6.0000%, 期日 1/2/37……………………………………………………
924 0.00 1,096
3.0000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
1,339,995 0.53 1,421,678
3.0000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
1,183 0.00 1,257
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
2,494 0.00 2,653
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
774,346 0.30 814,803
5.0000%, 期日 1/7/44……………………………………………………
9,206 0.00 10,332
4.5000%, 期日 1/10/44…………………………………………………
5,563 0.00 6,242
4.5000%, 期日 1/3/45……………………………………………………
8,127 0.00 9,119
4.5000%, 期日 1/2/46……………………………………………………
12,078 0.01 13,391
3.5000%, 期日 1/7/46……………………………………………………
18,382 0.01 19,906
4.0000%, 期日 1/5/47……………………………………………………
51,862 0.02 57,239
3.5000%, 期日 1/8/47……………………………………………………
3,951 0.00 4,178
4.0000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
18,046 0.01 19,737
3.5000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
4,879 0.00 5,240
3.0000%, 期日 1/2/48……………………………………………………
19,892 0.01 21,295
4.0000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
6,418 0.00 7,012
3.5000%, 期日 1/7/48……………………………………………………
107,017 0.04 113,781
3.0000%, 期日 1/9/49……………………………………………………
69,527 0.03 73,309
2.5000%, 期日 1/1/50……………………………………………………
188,207 0.07 195,487
3.0000%, 期日 1/6/57……………………………………………………
966 0.00 1,027
5.0915%, 期日 25/7/25 …………………………………………………
272,587 0.10 279,682
5.7915%, 期日 25/4/28 …………………………………………………
327,218 0.13 346,656
4.3415%, 期日 25/1/29 …………………………………………………
317,561 0.12 331,610
2.2915%, 期日 25/1/30 …………………………………………………
2,716,000 1.02 2,755,188
53.9866%, 期日 25/10/40 ………………………………………………
23,689 0.03 95,336
3.0000%, 期日 25/5/48 …………………………………………………
22,765 0.01 24,146
2.44 6,631,400
Freddie Mac
3.5000%, 期日 1/1/47……………………………………………………
3,210 0.00 3,460
5.3415%, 期日 25/9/50 …………………………………………………
669,000 0.26 708,160
3.7915%, 期日 25/12/30…………………………………………………
496,000 0.19 513,777
4.0180%, 期日 25/11/50…………………………………………………
558,570 0.22 585,872
2.3180%, 期日 25/8/33 …………………………………………………
579,000 0.22 594,820
0.89 2,406,089
Freddie Mac Pool
3.0000%, 期日 1/1/33……………………………………………………
4,144 0.00 4,391
6.0000%, 期日 1/4/40……………………………………………………
20,486 0.01 24,381
2.0000%, 期日 1/5/41……………………………………………………
2,586,175 0.98 2,642,271
3.5000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
6,176 0.00 6,662
3.0000%, 期日 1/3/43……………………………………………………
20,379 0.01 21,649
3.0000%, 期日 1/6/43……………………………………………………
35,590 0.01 37,210
3.5000%, 期日 1/2/44……………………………………………………
7,383 0.00 7,964
4.5000%, 期日 1/5/44……………………………………………………
4,437 0.00 4,931
3.5000%, 期日 1/12/44 …………………………………………………
18,306 0.01 19,664
104/172
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
3.0000%, 期日 1/1/45……………………………………………………
3,792 0.00 4,020
3.5000%, 期日 1/7/46……………………………………………………
4,567 0.00 4,923
3.0000%, 期日 1/10/46 …………………………………………………
23,052 0.01 24,447
4.0000%, 期日 1/3/47……………………………………………………
1,957 0.00 2,125
3.5000%, 期日 1/9/47……………………………………………………
6,764 0.00 7,153
3.5000%, 期日 1/12/47 …………………………………………………
20,718 0.01 22,354
3.5000%, 期日 1/2/48……………………………………………………
4,186 0.00 4,481
4.0000%, 期日 1/4/48……………………………………………………
2,240 0.00 2,436
4.5000%, 期日 1/4/49……………………………………………………
65,123 0.03 70,409
4.0000%, 期日 1/5/49……………………………………………………
11,017 0.01 11,767
3.0000%, 期日 1/10/49 …………………………………………………
10,754 0.01 11,212
3.0000%, 期日 1/10/49 …………………………………………………
32,925 0.01 34,326
3.0000%, 期日 1/11/49 …………………………………………………
104,684 0.04 109,137
3.0000%, 期日 1/11/49 …………………………………………………
23,447 0.01 24,445
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
171,492 0.07 178,787
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
325,044 0.13 338,871
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
54,820 0.02 57,152
2.5000%, 期日 1/1/50……………………………………………………
77,197 0.03 80,187
3.0000%, 期日 1/3/50……………………………………………………
30,395 0.01 31,743
1.41 3,789,098
Ginnie Mae
2.0000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
1,494,282 0.56 1,522,136
2.5000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
3,843,253 1.47 3,976,784
3.0000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
2,325,813 0.89 2,426,666
3.5000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
2,119,097 0.82 2,225,236
4.0000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
1,592,197 0.62 1,681,322
4.5000%, 期日 15/8/46 …………………………………………………
16,149 0.01 18,218
4.0000%, 期日 15/7/47 …………………………………………………
6,250 0.00 6,831
4.0000%, 期日 15/8/47 …………………………………………………
1,050 0.00 1,147
4.0000%, 期日 15/11/47…………………………………………………
2,685 0.00 2,935
4.0000%, 期日 15/12/47…………………………………………………
3,325 0.00 3,634
4.5000%, 期日 20/2/48 …………………………………………………
49,415 0.02 53,320
4.5000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
1,211 0.00 1,318
4.5000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
6,082 0.00 6,618
4.39 11,926,165
UMBS
1.5000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
787,027 0.29 796,345
2.0000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
1,204,464 0.46 1,242,384
2.5000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
1,547,695 0.59 1,614,020
3.0000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
1,041,000 0.40 1,093,515
3.5000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
398,000 0.16 425,040
4.0000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
67,000 0.03 71,065
1.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
1,320,000 0.48 1,294,591
2.0000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
983,906 0.37 994,083
2.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
11,520,084 4.40 11,914,995
3.0000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
5,837,445 2.25 6,086,177
3.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
4,807,453 1.87 5,060,680
4.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
665,000 0.26 715,834
11.56 31,308,729
不動産担保証券合計………………………………………………………… 20.69 56,061,481
優先株式 (2020年: 1.10% USD 2,834,676)
ジャージー
専門サービス
Clarivate plc, 5.2500%, 期日 6/1/24 ………………………………
7,700 0.30 806,190
米国
電力事業
American Electric Power Co., Inc., 6.1250%, 期日 15/8/23……
2,417 0.05 123,847
ヘルスケア機器・用品
Becton Dickinson and Co., 6.0000%, 期日 6/1/23…………………
6,050 0.12 323,736
Boston Scientific Corp., 5.5000%, 期日 6/1/23 …………………
5,400 0.23 626,724
0.35 950,460
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
ワイヤレス通信サービス
2020 Cash Mandatory Exchangeable Trust, 5.2500%, 期日
6/1/23……………………………………………………………………… 505 0.23 637,603
優先株式合計………………………………………………………………… 0.93 2,518,100
トランシュ・ローン (2020年: 5.32% USD 13,663,306)
フィンランド
資本市場
Spa Holdings 3 Oy, 4.7500%, 期日 4/2/28 …………………………
491,768 0.18 494,381
ドイツ
化学
INEOS Styrolution Group, GMBH, 3.2500%, 期日 29/1/26…………
363,000 0.13 362,546
その他製造業
AI PLEX AcquiCo GmbH, 4.9776%, 期日 31/7/26 ……………………
211,318 0.08 211,979
ルクセンブルク
専門サービス
Loire UK Midco 3 Ltd., 3.1043%, 期日 21/4/27……………………
992,519 0.36 978,251
英国
エンターテインメント
Formula One Management Ltd., 3.5000%, 期日 1/2/24 ……………
1,096,125 0.41 1,092,957
米国
建設資材
Cornerstone Building Brands, Inc., 3.7500%, 期日 12/4/28……
513,768 0.19 514,475
CP Atlas Buyer, Inc., 4.2500%, 期日 23/11/27……………………
206,275 0.08 206,050
Watlow, 4.5000%, 期日 2/3/28…………………………………………
280,298 0.10 281,349
0.37 1,001,874
資本市場
Jane Street Group LLC, 2.8543%, 期日 26/1/28……………………
378,100 0.14 376,816
化学
Aruba Investments Holdings, LLC, 8.5000%, 期日 24/11/28 ……
515,000 0.19 521,007
容器・包装
LABL, Inc., 4.1043%, 期日 1/7/26……………………………………
86,989 0.03 86,998
各種金融サービス
Eagle Broadband Investments, LLC, 3.7500%, 期日 12/11/27……
396,010 0.15 396,380
Tacala Investment Corp., 4.5000%, 期日 5/2/27 …………………
610,932 0.23 612,126
0.38 1,008,506
各種電気通信サービス
Acuris Finance Us, Inc., 4.5000%, 期日 16/2/28…………………
257,292 0.09 258,487
Consolidated Communications Holdings, Inc., 4.2500%, 期日
2/10/27 ……………………………………………………………………
100,675 0.04 100,997
0.13 359,484
エンターテインメント
18 Fremont Street Acquisition, LLC, 9.5000%, 期日 9/8/25……
1,060,343 0.40 1,086,188
Lions Gate Capital Holdings LLC, 1.8543%, 期日 22/3/23………
425,196 0.16 421,475
0.56 1,507,663
食品
Sovos Brands Intermediate, Inc., 5.0000%, 期日 8/6/28 ………
385,066 0.14 386,991
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Fc Compassus, LLC, 5.0000%, 期日 31/12/26 ………………………
1,343,250 0.50 1,352,626
National Mentor Holdings, Inc., 8.0000%, 期日 2/3/29…………
173,258 0.06 176,290
Surgery Center Holdings, Inc., 4.5000%, 期日 31/8/26…………
774,982 0.29 779,160
0.85 2,308,076
ホテル・レストラン・レジャー
Enterprise Development Authority (The), 5.0000%, 期日
28/2/28 ……………………………………………………………………
560,984 0.21 563,789
Golden Entertainment, Inc., 3.7500%, 期日 21/10/24……………
1,001,101 0.37 997,973
K-MAC Holdings Corp., 期日 22/6/29…………………………………
707,594 0.26 713,874
0.84 2,275,636
機械
Fairbanks Morse, 9.0000%, 期日 15/6/29……………………………
598,000 0.22 600,990
メディア
GCI, LLC, 3.5000%, 期日 15/10/25……………………………………
1,020,794 0.38 1,020,580
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
パーソナル用品
Journey Personal Care Corp., 5.0000%, 期日 1/3/28……………
469,111 0.17 470,873
半導体・半導体装置
Ultra Clean Holdings, Inc, 3.8543%, 期日 27/8/25………………
185,422 0.07 186,039
ソフトウェア
Epicor Software Corp., 4.0000%, 期日 30/7/27……………………
497,243 0.18 497,290
Misys Ltd., 4.5000%, 期日 13/6/24 …………………………………
542,576 0.20 534,931
Playtika Holding Corp., 2.8543%, 期日 13/3/28 …………………
886,778 0.33 883,958
Proofpoint, Inc., 期日 9/6/28 ………………………………………
683,000 0.25 680,015
Realpage, Inc., 3.7500%, 期日 24/4/28 ……………………………
662,489 0.24 661,290
1.20 3,257,484
専門小売り
84 Lumber Co., 3.7500%, 期日 13/11/26 ……………………………
197,710 0.07 198,105
Kodiak BP, LLC, 4.0000%, 期日 12/3/28 ……………………………
186,533 0.07 186,533
White Cap Buyer, LLC, 4.5000%, 期日 19/10/27……………………
520,773 0.19 522,341
Woof Holdings, Inc., 8.0000%, 期日 21/12/28 ……………………
163,629 0.06 166,016
0.39 1,072,995
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Magenta Buyer LLC, 期日 3/5/29………………………………………
1,358,000 0.50 1,347,815
繊維・アパレル・贅沢品
Boardriders, Inc., 7.5000%, 期日 23/4/24…………………………
489,799 0.10 262,042
トランシュ・ローン合計…………………………………………………… 7.82 21,191,983
投資有価証券合計 (取得原価: USD 308,248,139)………………………
115.91 314,034,630
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.15% USD 392,305)
純資産に
時価 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
Bank of America
USD 3,248,499 EUR 2,675,600 3,176,695 2021年９月２日 0.03 71,804
USD 1,388,354 GBP 1,000,000 1,383,497 2021年９月２日 0.00 4,857
Barclays
USD 1,553,718 EUR 1,279,800 1,519,485 2021年９月２日 0.01 34,233
BNP Paribas
USD 68,556 EUR 57,000 67,675 2021年９月２日 0.00 881
Citibank
USD 4,335,205 EUR 3,570,700 4,239,433 2021年９月２日 0.03 95,772
J.P. Morgan
USD 2,317,019 EUR 1,908,700 2,266,168 2021年９月２日 0.02 50,851
合計 0.09 258,398
先物契約 (2020年: 0.03% USD 64,957)
純資産に
未実現評価益
カウンターパーティ 契約数 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs US Long Bond
13 0.02 60,110
合計 0.02 60,110
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 116.02 314,353,138
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・マルチセクター・インカム・ファンド
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: (0.05)% USD (144,724))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
HSBC
EUR 309,791 USD 376,124 367,809 2021年９月２日 0.00 (8,315)
J.P. Morgan
EUR
3,281 USD 3,916 3,893 2021年７月30日 0.00 (23)
JPY
3,301,781,656
USD 29,794,203 29,727,393 2021年７月30日 (0.02) (66,810)
SGD
8,634 USD 6,424 6,421 2021年７月30日 0.00 (3)
合計 (0.02) (75,151)
先物契約 (2020年: (0.01)% USD (14,365))
純資産に
未実現評価損
カウンターパーティ 契約数 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs US 10 Year Note
(4) 0.00 (3,004)
Goldman Sachs US 10 Year Ultra Bond
(168) (0.16) (421,279)
Goldman Sachs US 2 Year Note
50 (0.01) (17,872)
Goldman Sachs US 5 Year Note
411 (0.04) (122,358)
Goldman Sachs US Ultra Bond
(17) (0.05) (141,466)
合計 (0.26) (705,979)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.28) (781,130)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 11.24
他の規制市場において取引されている譲渡性有価証券 85.35
規制市場において取引されている金融デリバティブ商品 0.02
OTC金融デリバティブ商品 0.08
その他の資産 3.31
資産合計 100.00
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
投資有価証券明細表
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
資産担保／商業不動産担保証券 (2020年: 0.00% USD – )
Jazz Securities DAC, 4.3750%, 期日 15/1/29………………………
845,000 0.16 877,152
LCPR Senior Secured Financing DAC, 5.1250%, 期日 15/7/29……
1,513,000 0.30 1,568,845
資産担保／商業不動産担保証券合計……………………………………… 0.46 2,445,997
普通株式 (2020年: 1.15% USD 5,656,972)
米国
建設資材
Builders FirstSource, Inc.……………………………………………
17,571 0.14 749,579
消費者金融
OneMain Holdings, Inc.…………………………………………………
33,067 0.37 1,981,044
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
ModivCare, Inc. …………………………………………………………
8,946 0.29 1,521,446
ホテル・レストラン・レジャー
Bally's Corp. ……………………………………………………………
41,038 0.42 2,220,566
金属・鉱業
Freeport-McMoRan, Inc.…………………………………………………
21,533 0.15 799,090
専門サービス
Dun & Bradstreet Holdings, Inc. ……………………………………
23,330 0.09 498,562
半導体・半導体装置
Advanced Micro Devices, Inc.…………………………………………
11,837 0.21 1,111,849
Entegris, Inc.……………………………………………………………
10,834 0.25 1,332,257
Qorvo, Inc. ………………………………………………………………
7,634 0.28 1,493,592
0.74 3,937,698
繊維・アパレル・贅沢品
Quiksilver Americas, Inc.*……………………………………………
1,075,976 0.17 914,580
普通株式合計………………………………………………………………… 2.37 12,622,565
社債 (2020年: 87.77% USD 432,568,606)
カナダ
ホテル・レストラン・レジャー
1011778 BC ULC, 4.0000%, 期日 15/10/30……………………………
4,319,000 0.79 4,184,031
金属・鉱業
Hudbay Minerals, Inc., 4.5000%, 期日 1/4/26 ……………………
2,060,000 0.39 2,070,300
Hudbay Minerals, Inc., 6.1250%, 期日 1/4/29 ……………………
2,365,000 0.47 2,521,681
0.86 4,591,981
医薬品
Bausch Health Cos., Inc., 9.0000%, 期日 15/12/25………………
2,270,000 0.46 2,436,959
Bausch Health Cos., Inc., 5.0000%, 期日 30/1/28 ………………
3,136,000 0.56 2,979,702
Bausch Health Cos., Inc., 4.8750%, 期日 1/6/28…………………
908,000 0.18 930,473
Bausch Health Cos., Inc., 5.0000%, 期日 15/2/29 ………………
765,000 0.13 714,334
1.33 7,061,468
ケイマン諸島
ホテル・レストラン・レジャー
Wynn Macau Ltd., 5.6250%, 期日 26/8/28……………………………
2,056,000 0.40 2,149,815
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Seagate HDD Cayman, 4.1250%, 期日 15/1/31 ………………………
1,187,000 0.23 1,212,331
Seagate HDD Cayman, 3.3750%, 期日 15/7/31 ………………………
1,357,000 0.25 1,313,121
0.48 2,525,452
フランス
各種電気通信サービス
Altice France SA, 5.1250%, 期日 15/7/29 …………………………
3,914,000 0.74 3,938,071
ホテル・レストラン・レジャー
Newco GB SAS, 0.0000%, 期日 15/12/22………………………………
762,387 0.18 917,488
ドイツ
機械
Vertical Holdco GmbH, 7.6250%, 期日 15/7/28 ……………………
1,623,000 0.33 1,764,509
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
アイルランド
メディア
LCPR Senior Secured Financing DAC, 6.7500%, 期日 15/10/27 …
1,606,000 0.33 1,735,195
ルクセンブルク
化学
Herens Holdco Sarl, 4.7500%, 期日 15/5/28 ………………………
490,000 0.09 488,163
Trinseo Materials Operating SCA, 5.1250%, 期日 1/4/29 ………
1,221,000 0.24 1,250,225
0.33 1,738,388
容器・包装
ARD Finance SA, 6.5000%, 期日 30/6/27 ……………………………
6,376,000 1.26 6,708,062
各種電気通信サービス
Altice France Holding SA, 10.5000%, 期日 15/5/27………………
2,014,000 0.42 2,240,605
食品
FAGE International SA, 5.6250%, 期日 15/8/26……………………
1,308,000 0.25 1,348,483
ITサービス
ION Trading Technologies Sarl, 5.7500%, 期日 15/5/28…………
2,097,000 0.41 2,183,459
メディア
Altice Financing SA, 5.0000%, 期日 15/1/28………………………
2,790,000 0.52 2,742,528
オランダ
化学
OCI NV, 5.2500%, 期日 1/11/24 ………………………………………
809,000 0.16 835,746
電子装置
Sensata Technologies BV, 4.0000%, 期日 15/4/29…………………
1,501,000 0.29 1,525,516
メディア
Ziggo Bond Co. BV, 5.1250%, 期日 28/2/30…………………………
2,768,000 0.53 2,838,570
医薬品
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV, 3.1500%,
期日 1/10/26………………………………………………………………
3,449,000 0.62 3,285,173
不動産管理・開発
AT Securities BV, 5.2500%, 期日 21/7/69 …………………………
1,750,000 0.34 1,834,280
パナマ
ホテル・レストラン・レジャー
Carnival Corp., 7.6250%, 期日 1/3/26………………………………
1,390,000 0.29 1,511,625
国際
航空会社
American Airlines, Inc., 5.5000%, 期日 20/4/26…………………
1,797,000 0.36 1,904,820
American Airlines, Inc., 5.7500%, 期日 20/4/29…………………
1,333,000 0.27 1,442,973
0.63 3,347,793
容器・包装
Ardagh Packaging Finance plc, 5.2500%, 期日 15/8/27 …………
3,607,000 0.69 3,683,937
食品
JBS USA LUX SA, 6.7500%, 期日 15/2/28 ……………………………
2,482,000 0.52 2,730,200
JBS USA LUX SA, 6.5000%, 期日 15/4/29 ……………………………
2,453,000 0.52 2,759,711
JBS USA LUX SA, 5.5000%, 期日 15/1/30 ……………………………
2,291,000 0.48 2,565,233
JBS USA LUX SA, 3.7500%, 期日 1/12/31 ……………………………
933,000 0.18 955,858
1.70 9,011,002
ワイヤレス通信サービス
Connect Finco SARL, 6.7500%, 期日 1/10/26 ………………………
3,274,000 0.65 3,466,380
スイス
資本市場
Credit Suisse Group AG, 4.5000%, 期日 3/3/70……………………
1,991,000 0.37 1,980,846
英国
自動車
Jaguar Land Rover Automotive plc, 7.7500%, 期日 15/10/25……
1,189,000 0.25 1,308,649
Jaguar Land Rover Automotive plc, 5.8750%, 期日 15/1/28 ……
1,573,000 0.31 1,660,483
0.56 2,969,132
化学
INEOS Quattro Finance 2 plc, 3.3750%, 期日 15/1/26……………
1,261,000 0.24 1,279,259
各種電気通信サービス
Virgin Media Finance plc, 5.0000%, 期日 15/7/30 ………………
1,218,000 0.23 1,232,153
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
米国
航空宇宙産業及び防衛
BWX Technologies, Inc., 4.1250%, 期日 15/4/29 …………………
992,000 0.19 1,011,880
TransDigm, Inc., 4.8750%, 期日 1/5/29 ……………………………
5,278,000 1.01 5,334,738
1.20 6,346,618
航空貨物・物流
Cargo Aircraft Management, Inc., 4.7500%, 期日 1/2/28 ………
4,500,000 0.87 4,603,680
航空会社
Delta Air Lines, Inc., 7.3750%, 期日 15/1/26……………………
1,090,000 0.24 1,279,797
Delta Air Lines, Inc., 3.7500%, 期日 28/10/29 …………………
446,000 0.08 445,804
United Airlines Holdings, Inc., 4.8750%, 期日 15/1/25 ………
3,329,000 0.65 3,458,465
0.97 5,184,066
自動車部品
American Axle & Manufacturing, Inc., 6.8750%, 期日 1/7/28 …
1,409,000 0.29 1,540,868
Goodyear Tire & Rubber Co. (The), 5.2500%, 期日 30/4/31 ……
2,183,000 0.43 2,281,235
Goodyear Tire & Rubber Co. (The), 5.2500%, 期日 15/7/31 ……
1,526,000 0.30 1,596,578
JB Poindexter & Co., Inc., 7.1250%, 期日 15/4/26………………
1,246,000 0.25 1,318,667
1.27 6,737,348
自動車
Ford Motor Co., 8.5000%, 期日 21/4/23 ……………………………
1,320,000 0.28 1,474,704
Ford Motor Co., 9.0000%, 期日 22/4/25 ……………………………
4,470,000 1.04 5,516,628
Ford Motor Co., 6.3750%, 期日 1/2/29………………………………
266,000 0.06 310,023
Ford Motor Co., 9.6250%, 期日 22/4/30 ……………………………
1,797,000 0.49 2,581,040
Ford Motor Co., 7.4500%, 期日 16/7/31 ……………………………
2,860,000 0.71 3,764,475
Ford Motor Co., 4.7500%, 期日 15/1/43 ……………………………
1,487,000 0.30 1,581,796
2.88 15,228,666
バイオテクノロジー
Horizon Therapeutics USA, Inc., 5.5000%, 期日 1/8/27…………
1,951,000 0.39 2,074,401
建設資材
APi Group DE, Inc., 4.1250%, 期日 15/7/29 ………………………
1,693,000 0.32 1,685,602
CP Atlas Buyer, Inc., 7.0000%, 期日 1/12/28 ……………………
1,229,000 0.24 1,277,054
JELD-WEN, Inc., 4.8750%, 期日 15/12/27……………………………
2,119,000 0.42 2,206,345
Standard Industries, Inc., 3.3750%, 期日 15/1/31………………
3,555,000 0.64 3,407,681
Summit Materials LLC, 5.2500%, 期日 15/1/29 ……………………
2,427,000 0.49 2,581,940
2.11 11,158,622
資本市場
Compass Group Diversified Holdings LLC, 5.2500%, 期日
15/4/29 ……………………………………………………………………
1,162,000 0.23 1,209,933
LPL Holdings, Inc., 4.3750%, 期日 15/5/31 ………………………
3,802,000 0.73 3,854,696
MSCI, Inc., 3.8750%, 期日 15/2/31 …………………………………
640,000 0.13 665,021
MSCI, Inc., 3.6250%, 期日 1/11/31 …………………………………
1,936,000 0.37 1,988,311
1.46 7,717,961
化学
CVR Partners LP, 6.1250%, 期日 15/6/28……………………………
1,524,000 0.29 1,564,005
Olin Corp., 5.6250%, 期日 1/8/29……………………………………
2,762,000 0.57 3,040,341
Polar US Borrower LLC, 6.7500%, 期日 15/5/26……………………
2,146,000 0.41 2,153,017
SCIH Salt Holdings, Inc., 4.8750%, 期日 1/5/28…………………
3,408,000 0.64 3,416,316
1.91 10,173,679
商業サービス・用品
Prime Security Services Borrower LLC, 3.3750%, 期日
31/8/27 ……………………………………………………………………
887,000 0.16 861,499
建設・土木
Arcosa, Inc., 4.3750%, 期日 15/4/29 ………………………………
819,000 0.16 834,971
Tutor Perini Corp., 6.8750%, 期日 1/5/25…………………………
2,533,000 0.49 2,610,890
Weekley Homes LLC, 4.8750%, 期日 15/9/28…………………………
822,000 0.16 853,614
0.81 4,299,475
消費者金融
General Motors Financial Co., Inc., 5.7500%, 期日 30/3/70 …
2,106,000 0.43 2,297,414
OneMain Finance Corp., 8.8750%, 期日 1/6/25 ……………………
1,729,000 0.36 1,922,060
OneMain Finance Corp., 6.6250%, 期日 15/1/28……………………
423,000 0.09 486,378
OneMain Finance Corp., 5.3750%, 期日 15/11/29 …………………
2,932,000 0.60 3,195,118
1.48 7,900,970
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
容器・包装
LABL Escrow Issuer LLC, 6.7500%, 期日 15/7/26 …………………
1,180,000 0.24 1,261,113
LABL Escrow Issuer LLC, 10.5000%, 期日 15/7/27…………………
2,251,000 0.47 2,486,229
0.71 3,747,342
販売
Univar Solutions USA, Inc., 5.1250%, 期日 1/12/27 ……………
1,215,000 0.24 1,281,230
各種消費者サービス
Service Corp. International, 4.0000%, 期日 15/5/31……………
1,002,000 0.19 1,024,034
WW International, Inc., 4.5000%, 期日 15/4/29 …………………
726,000 0.14 732,429
0.33 1,756,463
各種金融サービス
MPH Acquisition Holdings LLC, 5.7500%, 期日 1/11/28 …………
2,524,000 0.48 2,539,737
各種電気通信サービス
CCO Holdings LLC, 5.1250%, 期日 1/5/27……………………………
2,257,000 0.45 2,370,189
CCO Holdings LLC, 5.0000%, 期日 1/2/28……………………………
1,560,000 0.31 1,638,000
CCO Holdings LLC, 4.5000%, 期日 15/8/30 …………………………
1,917,000 0.38 1,998,403
CCO Holdings LLC, 4.5000%, 期日 1/6/33……………………………
2,608,000 0.50 2,671,922
Consolidated Communications, Inc., 5.0000%, 期日 1/10/28……
2,031,000 0.39 2,062,988
Level 3 Financing, Inc., 3.6250%, 期日 15/1/29…………………
2,010,000 0.37 1,942,504
Windstream Escrow LLC, 7.7500%, 期日 15/8/28……………………
3,104,000 0.60 3,201,000
Zayo Group Holdings, Inc., 4.0000%, 期日 1/3/27 ………………
2,641,000 0.49 2,626,131
3.49 18,511,137
電力事業
NRG Energy, Inc., 3.6250%, 期日 15/2/31 …………………………
4,383,000 0.81 4,312,653
PG&E Corp., 5.2500%, 期日 1/7/30……………………………………
715,000 0.14 723,820
Vistra Operations Co. LLC, 4.3750%, 期日 1/5/29 ………………
1,018,000 0.19 1,024,362
1.14 6,060,835
電子装置
Atkore, Inc., 4.2500%, 期日 1/6/31…………………………………
531,000 0.10 538,479
エンターテインメント
Cinemark USA, Inc., 5.2500%, 期日 15/7/28 ………………………
1,826,000 0.35 1,873,933
不動産投資信託 (REITs)
CTR Partnership LP, 3.8750%, 期日 30/6/28 ………………………
1,140,000 0.22 1,165,696
Global Net Lease, Inc., 3.7500%, 期日 15/12/27…………………
1,663,000 0.31 1,648,280
Iron Mountain, Inc., 5.2500%, 期日 15/7/30………………………
2,071,000 0.41 2,195,084
MPT Operating Partnership LP, 3.5000%, 期日 15/3/31 …………
2,651,000 0.51 2,680,810
Uniti Group LP, 6.5000%, 期日 15/2/29 ……………………………
1,721,000 0.33 1,727,703
VICI Properties LP, 4.1250%, 期日 15/8/30 ………………………
2,300,000 0.45 2,368,218
2.23 11,785,791
食品・生活必需品小売り
Albertsons Cos., Inc., 4.6250%, 期日 15/1/27……………………
1,997,000 0.39 2,091,258
Albertsons Cos., Inc., 4.8750%, 期日 15/2/30……………………
2,904,000 0.58 3,100,833
Fresh Market, Inc. (The), 9.7500%, 期日 1/5/23…………………
1,375,000 0.27 1,414,772
1.24 6,606,863
食品
Dole Food Co., Inc., 7.2500%, 期日 15/6/25………………………
3,671,000 0.71 3,758,939
Kraft Heinz Foods Co., 4.3750%, 期日 1/6/46 ……………………
619,000 0.13 702,587
Kraft Heinz Foods Co., 4.8750%, 期日 1/10/49……………………
535,000 0.12 650,874
NBM US Holdings, Inc., 6.6250%, 期日 6/8/29 ……………………
1,332,000 0.28 1,499,832
1.24 6,612,232
ヘルスケア機器・用品
Ortho-Clinical Diagnostics, Inc., 7.3750%, 期日 1/6/25………
1,104,000 0.22 1,189,908
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
AHP Health Partners, Inc., 5.7500%, 期日 15/7/29………………
713,000 0.14 723,695
Community Health Systems, Inc., 6.6250%, 期日 15/2/25 ………
1,459,000 0.29 1,544,702
Community Health Systems, Inc., 6.8750%, 期日 15/4/29 ………
1,653,000 0.33 1,734,633
DaVita, Inc., 3.7500%, 期日 15/2/31 ………………………………
2,563,000 0.46 2,463,684
Hadrian Merger Sub, Inc., 8.5000%, 期日 1/5/26…………………
2,333,000 0.46 2,439,536
ModivCare, Inc., 5.8750%, 期日 15/11/25 …………………………
1,420,000 0.29 1,523,071
Molina Healthcare, Inc., 4.3750%, 期日 15/6/28…………………
3,656,000 0.72 3,818,692
Prime Healthcare Services, Inc., 7.2500%, 期日 1/11/25………
765,000 0.16 829,176
Surgery Center Holdings, Inc., 6.7500%, 期日 1/7/25 …………
3,428,000 0.66 3,505,233
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純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Tenet Healthcare Corp., 4.8750%, 期日 1/1/26……………………
2,113,000 0.41 2,194,245
Tenet Healthcare Corp., 6.1250%, 期日 1/10/28 …………………
1,710,000 0.34 1,827,118
Tenet Healthcare Corp., 4.2500%, 期日 1/6/29……………………
2,138,000 0.41 2,167,397
4.67 24,771,182
ホテル・レストラン・レジャー
Bally's Corp., 6.7500%, 期日 1/6/27 ………………………………
3,935,000 0.79 4,198,330
Bloomin' Brands, Inc., 5.1250%, 期日 15/4/29……………………
1,762,000 0.34 1,812,658
Caesars Resort Collection LLC, 5.7500%, 期日 1/7/25 …………
1,152,000 0.23 1,215,360
Caesars Resort Collection LLC, 5.2500%, 期日 15/10/25 ………
1,268,000 0.24 1,285,435
Carrols Restaurant Group, Inc., 5.8750%, 期日 1/7/29…………
996,000 0.19 984,795
CCM Merger, Inc., 6.3750%, 期日 1/5/26……………………………
577,000 0.11 608,164
Downstream Development Authority of the Quapaw Tribe of
Oklahoma, 10.5000%, 期日 15/2/23……………………………………
4,096,000 0.81 4,287,693
Everi Holdings, Inc., 5.0000%, 期日 15/7/29 ……………………
376,000 0.07 376,000
Full House Resorts, Inc., 8.2500%, 期日 15/2/28 ………………
2,243,000 0.46 2,452,934
Golden Entertainment, Inc., 7.6250%, 期日 15/4/26 ……………
1,646,000 0.33 1,755,072
IRB Holding Corp., 7.0000%, 期日 15/6/25…………………………
1,207,000 0.25 1,305,998
Life Time, Inc., 5.7500%, 期日 15/1/26……………………………
2,477,000 0.48 2,570,098
Life Time, Inc., 8.0000%, 期日 15/4/26……………………………
1,175,000 0.24 1,256,216
Vail Resorts, Inc., 6.2500%, 期日 15/5/25 ………………………
2,839,000 0.57 3,046,985
Wendy's International LLC, 7.0000%, 期日 15/12/25 ……………
910,000 0.19 1,027,449
Wyndham Destinations, Inc., 6.6000%, 期日 1/10/25 ……………
1,973,000 0.42 2,224,360
Wyndham Destinations, Inc., 6.6250%, 期日 31/7/26 ……………
1,622,000 0.35 1,842,543
Yum! Brands, Inc., 3.6250%, 期日 15/3/31…………………………
1,290,000 0.24 1,285,162
6.31 33,535,252
家庭用耐久財
Century Communities, Inc., 5.8750%, 期日 15/7/25………………
1,236,000 0.24 1,279,890
Shea Homes LP, 4.7500%, 期日 1/4/29 ………………………………
2,747,000 0.53 2,831,484
Taylor Morrison Communities, Inc., 5.1250%, 期日 1/8/30 ……
1,170,000 0.24 1,271,281
1.01 5,382,655
インタラクティブ・メディア／サービス
Cars.com, Inc., 6.3750%, 期日 1/11/28 ……………………………
1,167,000 0.24 1,246,251
Rackspace Technology Global, Inc., 3.5000%, 期日 15/2/28……
866,000 0.16 839,067
0.40 2,085,318
インターネット販売・カタログ販売
Go Daddy Operating Co. LLC, 3.5000%, 期日 1/3/29………………
1,614,000 0.30 1,606,737
ITサービス
Arches Buyer, Inc., 4.2500%, 期日 1/6/28…………………………
996,000 0.19 986,214
Austin BidCo, Inc., 7.1250%, 期日 15/12/28………………………
1,307,000 0.25 1,341,910
Cablevision Lightpath LLC, 5.6250%, 期日 15/9/28………………
1,232,000 0.24 1,257,256
Endure Digital, Inc., 6.0000%, 期日 15/2/29 ……………………
1,331,000 0.25 1,319,560
KBR, Inc., 4.7500%, 期日 30/9/28……………………………………
1,598,000 0.30 1,600,796
Northwest Fiber LLC, 6.0000%, 期日 15/2/28………………………
1,247,000 0.24 1,251,464
Square, Inc., 3.5000%, 期日 1/6/31…………………………………
2,610,000 0.50 2,636,100
1.97 10,393,300
ライフサイエンス・ツール／サービス
Syneos Health, Inc., 3.6250%, 期日 15/1/29………………………
2,584,000 0.48 2,561,390
機械
Madison IAQ LLC, 5.8750%, 期日 30/6/29……………………………
2,089,000 0.40 2,128,169
Titan International, Inc., 7.0000%, 期日 30/4/28………………
2,241,000 0.44 2,347,604
Vertical US Newco, Inc., 5.2500%, 期日 15/7/27…………………
1,425,000 0.28 1,503,375
1.12 5,979,148
メディア
Block Communications, Inc., 4.8750%, 期日 1/3/28………………
3,010,000 0.58 3,081,412
CSC Holdings LLC, 5.3750%, 期日 1/2/28……………………………
2,870,000 0.57 3,039,904
CSC Holdings LLC, 7.5000%, 期日 1/4/28……………………………
2,426,000 0.50 2,669,728
CSC Holdings LLC, 5.7500%, 期日 15/1/30 …………………………
1,643,000 0.32 1,708,720
CSC Holdings LLC, 4.6250%, 期日 1/12/30 …………………………
3,687,000 0.68 3,621,961
DISH DBS Corp., 5.1250%, 期日 1/6/29………………………………
1,144,000 0.21 1,131,050
GCI LLC, 4.7500%, 期日 15/10/28 ……………………………………
2,872,000 0.56 2,945,236
Gray Television, Inc., 4.7500%, 期日 15/10/30 …………………
3,056,000 0.57 3,049,216
Liberty Interactive LLC, 8.2500%, 期日 1/2/30 …………………
3,338,000 0.72 3,819,532
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Sirius XM Radio, Inc., 4.0000%, 期日 15/7/28……………………
1,900,000 0.37 1,959,375
Summer BC Bidco B LLC, 5.5000%, 期日 31/10/26 …………………
400,000 0.08 407,176
Univision Communications, Inc., 4.5000%, 期日 1/5/29…………
1,312,000 0.25 1,324,871
5.41 28,758,181
金属・鉱業
Arconic Corp., 6.1250%, 期日 15/2/28………………………………
3,157,000 0.64 3,396,032
Freeport-McMoRan, Inc., 4.6250%, 期日 1/8/30……………………
2,331,000 0.48 2,555,627
Kaiser Aluminum Corp., 4.5000%, 期日 1/6/31 ……………………
1,545,000 0.30 1,588,136
Novelis Corp., 4.7500%, 期日 30/1/30………………………………
1,969,000 0.39 2,069,911
1.81 9,609,706
複合小売り
Nordstrom, Inc., 5.0000%, 期日 15/1/44……………………………
1,724,000 0.32 1,720,924
石油・ガス・消耗燃料
Antero Resources Corp., 7.6250%, 期日 1/2/29……………………
1,203,000 0.25 1,336,894
Antero Resources Corp., 5.3750%, 期日 1/3/30……………………
917,000 0.18 937,064
Apache Corp., 4.2500%, 期日 15/1/30 ………………………………
2,513,000 0.50 2,654,708
Centennial Resource Production LLC, 6.8750%, 期日 1/4/27……
1,292,000 0.25 1,323,060
Cheniere Energy, Inc., 4.6250%, 期日 15/10/28 …………………
1,930,000 0.38 2,038,563
Continental Resources, Inc., 5.7500%, 期日 15/1/31……………
435,000 0.10 521,456
DT Midstream, Inc., 4.1250%, 期日 15/6/29 ………………………
2,566,000 0.49 2,608,544
DT Midstream, Inc., 4.3750%, 期日 15/6/31 ………………………
1,822,000 0.35 1,863,979
Endeavor Energy Resources LP, 6.6250%, 期日 15/7/25 …………
1,452,000 0.29 1,558,018
EnLink Midstream LLC, 5.6250%, 期日 15/1/28 ……………………
1,321,000 0.26 1,399,527
EnLink Midstream LLC, 5.3750%, 期日 1/6/29………………………
1,611,000 0.32 1,683,390
EnLink Midstream Partners LP, 4.1500%, 期日 1/6/25……………
3,161,000 0.62 3,314,593
EQT Corp., 5.0000%, 期日 15/1/29……………………………………
1,171,000 0.25 1,307,246
EQT Corp., 3.6250%, 期日 15/5/31……………………………………
1,022,000 0.20 1,068,051
Great Western Petroleum LLC, 12.0000%, 期日 1/9/25……………
2,091,000 0.39 2,088,825
Hess Midstream Operations LP, 5.6250%, 期日 15/2/26 …………
2,321,000 0.46 2,423,704
Hess Midstream Operations LP, 5.1250%, 期日 15/6/28 …………
1,738,000 0.34 1,825,361
Magnolia Oil & Gas Operating LLC, 6.0000%, 期日 1/8/26………
2,445,000 0.48 2,530,575
NGL Energy Operating LLC, 7.5000%, 期日 1/2/26…………………
2,494,000 0.49 2,621,817
NuStar Logistics LP, 5.7500%, 期日 1/10/25………………………
1,172,000 0.24 1,278,089
Occidental Petroleum Corp., 3.2000%, 期日 15/8/26 ……………
1,151,000 0.22 1,162,942
Occidental Petroleum Corp., 6.3750%, 期日 1/9/28………………
1,366,000 0.30 1,596,731
Occidental Petroleum Corp., 3.5000%, 期日 15/8/29 ……………
2,742,000 0.52 2,755,491
Occidental Petroleum Corp., 6.6250%, 期日 1/9/30………………
2,917,000 0.66 3,504,046
Occidental Petroleum Corp., 6.1250%, 期日 1/1/31………………
787,000 0.18 926,913
Ovintiv Exploration, Inc., 5.3750%, 期日 1/1/26 ………………
452,000 0.10 509,834
Range Resources Corp., 4.8750%, 期日 15/5/25……………………
536,000 0.11 555,430
Renewable Energy Group, Inc., 5.8750%, 期日 1/6/28……………
1,556,000 0.31 1,636,274
Sunoco LP, 4.5000%, 期日 15/5/29……………………………………
1,216,000 0.23 1,240,952
Tallgrass Energy Partners LP, 5.5000%, 期日 15/1/28 …………
2,881,000 0.55 2,935,336
TerraForm Power Operating LLC, 4.7500%, 期日 15/1/30…………
2,515,000 0.49 2,580,818
Viper Energy Partners LP, 5.3750%, 期日 1/11/27 ………………
2,321,000 0.46 2,424,528
Western Midstream Operating LP, 5.3000%, 期日 1/2/30…………
3,352,000 0.71 3,763,860
Western Midstream Operating LP, 5.4500%, 期日 1/4/44…………
579,000 0.12 626,666
11.80 62,603,285
医薬品
Bausch Health Americas, Inc., 8.5000%, 期日 31/1/27 …………
1,706,000 0.35 1,858,499
HLF Financing Sarl LLC, 4.8750%, 期日 1/6/29……………………
2,602,000 0.49 2,624,911
Organon & Co., 4.1250%, 期日 30/4/28………………………………
2,572,000 0.49 2,626,141
Organon & Co., 5.1250%, 期日 30/4/31………………………………
1,212,000 0.24 1,250,117
Teva Pharmaceutical Finance Co. LLC, 6.1500%, 期日 1/2/36 …
906,000 0.19 997,746
1.76 9,357,414
専門サービス
AMN Healthcare, Inc., 4.6250%, 期日 1/10/27 ……………………
3,018,000 0.59 3,142,342
CoreLogic, Inc., 4.5000%, 期日 1/5/28 ……………………………
3,972,000 0.74 3,942,210
1.33 7,084,552
114/172
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
不動産管理・開発
Howard Hughes Corp. (The), 4.3750%, 期日 1/2/31 ………………
399,000 0.08 398,354
Realogy Group LLC, 5.7500%, 期日 15/1/29…………………………
1,234,000 0.24 1,291,739
0.32 1,690,093
陸運・鉄道
Watco Cos. LLC, 6.5000%, 期日 15/6/27 ……………………………
2,365,000 0.48 2,537,456
半導体・半導体装置
Entegris, Inc., 4.3750%, 期日 15/4/28 ……………………………
1,438,000 0.28 1,503,789
Entegris, Inc., 3.6250%, 期日 1/5/29………………………………
958,000 0.18 972,657
0.46 2,476,446
ソフトウェア
Rocket Software, Inc., 6.5000%, 期日 15/2/29……………………
1,532,000 0.29 1,522,287
専門小売り
Carvana Co., 5.5000%, 期日 15/4/27…………………………………
2,015,000 0.39 2,086,432
Lithia Motors, Inc., 3.8750%, 期日 1/6/29 ………………………
574,000 0.11 595,697
Lithia Motors, Inc., 4.3750%, 期日 15/1/31………………………
2,404,000 0.49 2,578,278
LSF9 Atlantis Holdings LLC, 7.7500%, 期日 15/2/26 ……………
1,651,000 0.32 1,714,316
Rent-A-Center, Inc., 6.3750%, 期日 15/2/29………………………
1,719,000 0.35 1,849,214
White Cap Parent LLC, 8.2500%, 期日 15/3/26 ……………………
783,000 0.15 812,918
1.81 9,636,855
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
NCR Corp., 5.1250%, 期日 15/4/29……………………………………
1,500,000 0.29 1,548,750
貯蓄・抵当金融
MGIC Investment Corp., 5.2500%, 期日 15/8/28……………………
2,965,000 0.59 3,146,606
Quicken Loans LLC, 3.8750%, 期日 1/3/31 …………………………
1,853,000 0.35 1,869,195
0.94 5,015,801
商社・代理店
Beacon Roofing Supply, Inc., 4.1250%, 期日 15/5/29……………
1,573,000 0.30 1,571,097
Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC,
9.7500%, 期日 1/8/27……………………………………………………
1,390,000 0.30 1,609,981
0.60 3,181,078
社債合計……………………………………………………………………… 87.09 462,479,692
政府発行証券 (2020年: 0.00% USD – )
米国財務省中期証券／長期証券
期日 1/7/21 ………………………………………………………………
11,000,000 2.07 11,000,000
政府発行証券合計…………………………………………………………… 2.07 11,000,000
優先株式 (2020年: 1.75% USD 8,657,263)
ジャージー
専門サービス
Clarivate plc, 5.2500%, 期日 6/1/24 ………………………………
34,300 0.67 3,591,210
米国
ヘルスケア機器・用品
Becton Dickinson and Co., 6.0000%, 期日 6/1/23…………………
18,350 0.19 981,909
Boston Scientific Corp., 5.5000%, 期日 6/1/23 …………………
44,573 0.98 5,173,142
1.17 6,155,051
半導体・半導体装置
Broadcom, Inc., 8.0000%, 期日 30/9/22 ……………………………
776 0.22 1,179,419
優先株式合計………………………………………………………………… 2.06 10,925,680
トランシュ・ローン (2020年: 3.28% USD 16,150,169)
ケイマン諸島
航空会社
AAdvantage Loyalty IP Ltd., 5.5000%, 期日 20/4/28 ……………
892,000 0.18 931,083
英国
エンターテインメント
Formula One Management Ltd., 3.5000%, 期日 1/2/24 ……………
2,206,230 0.41 2,199,855
米国
飲料
City Brewing Company, LLC, 4.2500%, 期日 5/4/28 ………………
1,091,406 0.21 1,098,227
115/172
EDINET提出書類
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
資本市場
Jane Street Group LLC, 2.8543%, 期日 26/1/28……………………
1,222,855 0.23 1,218,703
化学
Aruba Investments Holdings, LLC, 8.5000%, 期日 24/11/28 ……
1,048,000 0.20 1,060,225
各種金融サービス
Tacala Investment Corp., 8.2500%, 期日 4/2/28 …………………
2,801,535 0.53 2,813,806
各種電気通信サービス
CCI Buyer, Inc., 4.7500%, 期日 17/12/27 …………………………
972,919 0.18 975,609
エンターテインメント
18 Fremont Street Acquisition, LLC, 9.5000%, 期日 9/8/25……
2,057,843 0.40 2,108,002
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
National Mentor Holdings, Inc., 8.0000%, 期日 2/3/29…………
325,153 0.06 330,843
ホテル・レストラン・レジャー
Enterprise Development Authority (The), 5.0000%, 期日
28/2/28 ……………………………………………………………………
1,063,614 0.20 1,068,932
Flynn Restaurant Group LP, 3.6043%, 期日 27/6/25………………
752,382 0.14 748,349
K-Mac Holdings Corp., 9.0000%, 期日 16/3/26 ……………………
588,394 0.11 593,542
K-MAC Holdings Corp., 期日 22/6/29…………………………………
1,363,266 0.26 1,375,365
0.71 3,786,188
機械
Fairbanks Morse, 5.5000%, 期日 23/6/28……………………………
925,000 0.18 928,473
Fairbanks Morse, 9.0000%, 期日 15/6/29……………………………
1,156,000 0.22 1,161,780
0.40 2,090,253
パーソナル用品
Journey Personal Care Corp., 5.0000%, 期日 1/3/28 ……………
1,140,215 0.22 1,144,497
ソフトウェア
Proofpoint, Inc., 期日 9/6/28 ………………………………………
1,319,000 0.25 1,313,236
専門小売り
Kodiak BP, LLC, 4.0000%, 期日 12/3/28 ……………………………
343,140 0.06 343,140
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Magenta Buyer LLC, 期日 3/5/29………………………………………
3,124,000 0.58 3,100,570
繊維・アパレル・贅沢品
Boardriders, Inc., 期日 23/4/24 ……………………………………
161,541 0.03 161,541
トランシュ・ローン合計…………………………………………………… 4.65 24,675,778
投資有価証券合計 (取得原価: USD 500,078,090)………………………
98.70 524,149,712
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.21% USD 1,020,168)
純資産に
時価 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
Bank of America
USD 2,428 EUR 2,000 2,374 2021年９月２日 0.00 54
Citibank
USD 939,903 EUR 774,200 919,194 2021年９月２日 0.00 20,709
J.P. Morgan
CNH
308,584 USD 47,559 47,610 2021年７月30日 0.00 51
USD
68,706 EUR 57,537 68,266 2021年７月30日 0.00 440
USD 2,428 EUR 2,000 2,375 2021年９月２日 0.00 53
合計 0.00 21,307
先物契約 (2020年: 0.00% USD – )
純資産に占める 未実現評価益
カウンターパーティ 契約数
割合(％) (米ドル)
Goldman Sachs US 5 Year Note
(17) 0.00 3,569
合計 0.00 3,569
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 98.70 524,174,588
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ジャナス・ヘンダーソン・ハイイールド・ファンド
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
°†
クレジット・デフォルト・スワップ (2020年: 0.00% USD – )
純資産に
未実現評価損
カウンターパーティ 参照資産 名目元本 終了日 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs Protection on
CDX.NA.HY.36-V1 0
5.00% 900,000 2026年６月20日 (0.02) (91,474)
Goldman Sachs Protection on
CDX.NA.HY.36-V1 0
5.00% 9,450,000 2026年６月20日 (0.18) (960,481)
合計 (0.20) (1,051,955)
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: (0.01)% USD (15,887))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
9,424,572 USD 7,139,673 7,069,014 2021年７月30日 (0.01) (70,659)
AUD
16,562,028 USD 19,765,023 19,650,176 2021年７月30日 (0.01) (114,847)
EUR
16,843 USD 23,405 23,301 2021年７月30日 0.00 (104)
GBP
合計 (0.02) (185,610)
先物契約 (2020年: 0.00% USD – )
純資産に
未実現評価損
カウンターパーティ 契約数 占める割合
(米ドル)
(％)
Goldman Sachs US 10 Year Ultra Bond
(101) (0.05) (266,089)
Goldman Sachs US 2 Year Note
131 (0.01) (50,812)
合計 (0.06) (316,901)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.28) (1,554,466)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 23.02
他の規制市場において取引されている譲渡性有価証券 73.15
規制市場において取引されている金融デリバティブ商品 0.00
OTC金融デリバティブ商品 0.00
その他の資産 3.83
資産合計 100.00
*
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・プライシング・コミッティーにより2021年６月30日に公正価値評価されました。
°
保有担保の詳細については、注記５(訳者注：Appendixの注記５. Cash at Bank)を参照してください。
†
ICE(セントラル・カウンターパーティー(「CCP」))を通じて清算されます。
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
投資有価証券明細表
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
資産担保／商業不動産担保証券 (2020年: 3.19% USD 176,838,670)
280 Park Avenue Mortgage Trust, 0.9529%, 期日 15/9/34 ………
5,141,778 0.08 5,145,988
Angel Oak Mortgage Trust I LLC, 3.6740%, 期日 27/7/48 ………
177,771 0.00 177,771
Arroyo Mortgage Trust, 3.7630%, 期日 25/4/48……………………
346,164 0.01 346,164
BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust, 0.9230%, 期日
15/9/34 ……………………………………………………………………
850,000 0.01 851,068
BANK, 4.2550%, 期日 15/5/61 …………………………………………
6,617,003 0.11 7,649,104
BANK, 4.2170%, 期日 15/8/61 …………………………………………
3,315,000 0.06 3,827,215
BBCMS Mortgage Trust, 0.9229%, 期日 15/8/36 ……………………
1,680,000 0.03 1,682,605
BBCMS Mortgage Trust, 4.3140%, 期日 15/12/51……………………
6,197,000 0.11 7,212,185
BBCMS Trust, 4.1970%, 期日 10/8/35…………………………………
1,966,000 0.03 2,231,034
BX Commercial Mortgage Trust, 0.8230%, 期日 15/11/35…………
3,600,519 0.05 3,604,256
BXP Trust, 3.3790%, 期日 13/6/39……………………………………
3,902,000 0.06 4,256,374
CarMax Auto Owner Trust, 2.7200%, 期日 15/5/23…………………
2,177,000 0.03 2,186,824
CHT 2017-COSMO Mortgage Trust, 1.0029%, 期日 15/11/36 ………
10,860,499 0.16 10,887,254
COMM Mortgage Trust, 4.2280%, 期日 10/5/51………………………
5,435,000 0.09 6,247,863
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.4915%, 期日 25/4/31…
1,677,784 0.03 1,686,267
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.3915%, 期日 25/8/31…
1,054,432 0.02 1,061,660
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.2415%, 期日 25/9/31…
1,332,970 0.02 1,342,528
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.0915%, 期日 25/7/39…
1,223,625 0.02 1,228,423
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.1915%, 期日
25/10/39…………………………………………………………………… 759,678 0.01 762,577
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.1915%, 期日 25/6/39…
1,465,964 0.02 1,466,941
Connecticut Avenue Securities Trust, 2.0915%, 期日 25/1/40…
3,167,473 0.05 3,181,315
Credit Acceptance Auto Loan Trust, 3.9400%, 期日 15/7/27……
186,523 0.00 187,931
DB Master Finance LLC, 4.3520%, 期日 20/5/49……………………
1,188,825 0.02 1,317,261
DB Master Finance LLC, 3.7870%, 期日 20/5/49……………………
1,488,488 0.02 1,508,224
DB Master Finance LLC, 4.0210%, 期日 20/5/49……………………
834,143 0.01 880,334
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 3.6680%, 期日 25/10/49……
7,066,550 0.11 7,640,458
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 4.1180%, 期日 25/7/47 ……
698,535 0.01 753,841
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 4.1160%, 期日 25/7/48 ……
2,621,775 0.04 2,738,414
Domino's Pizza Master Issuer LLC, 4.3280%, 期日 25/7/48 ……
1,630,200 0.03 1,775,535
Drive Auto Receivables Trust, 3.6600%, 期日 15/11/24…………
219,758 0.00 219,995
Drive Auto Receivables Trust, 3.5300%, 期日 15/12/23…………
177,733 0.00 179,385
Drive Auto Receivables Trust, 5.1700%, 期日 16/9/24 …………
2,501,000 0.04 2,531,610
Drive Auto Receivables Trust, 5.2700%, 期日 15/11/24…………
2,183,000 0.03 2,225,002
GS Mortgage Securities Corp. II, 4.1550%, 期日 10/7/51………
4,061,526 0.07 4,676,319
GS Mortgage Securities Trust, 3.9920%, 期日 10/3/51 …………
2,152,000 0.04 2,447,084
Jack in the Box Funding LLC, 4.9700%, 期日 25/8/49……………
2,402,843 0.04 2,642,781
Jack in the Box Funding LLC, 3.9820%, 期日 25/8/49……………
2,647,990 0.04 2,692,061
Jack in the Box Funding LLC, 4.4760%, 期日 25/8/49……………
5,477,608 0.09 5,794,360
Morgan Stanley Capital I Trust, 3.8090%, 期日 15/12/48………
10,657,000 0.17 11,681,837
Morgan Stanley Capital I Trust, 2.7820%, 期日 15/8/49 ………
2,237,000 0.04 2,371,633
Morgan Stanley Capital I Trust, 4.4070%, 期日 15/10/51………
1,998,000 0.03 2,329,306
Morgan Stanley Capital I Trust, 4.3100%, 期日 15/12/51………
4,669,927 0.08 5,408,399
Morgan Stanley Capital I Trust, 4.1770%, 期日 15/7/51 ………
5,655,147 0.10 6,519,353
Morgan Stanley Capital I Trust, 6.2148%, 期日 11/6/42 ………
5,285,362 0.08 5,434,863
New Residential Mortgage Loan Trust, 4.5000%, 期日 25/2/58…
524,569 0.01 567,489
Newday Funding Master Issuer plc, 1.1100%, 期日 15/3/29 ……
3,038,000 0.05 3,055,950
Oak Street Investment Grade Net Lease Fund, 1.8500%, 期日
20/11/50…………………………………………………………………… 2,990,268 0.05 3,038,314
OneMain Direct Auto Receivables Trust, 3.8500%, 期日
14/10/25…………………………………………………………………… 401,000 0.01 408,213
OneMain Direct Auto Receivables Trust, 4.4000%, 期日
14/1/28 ……………………………………………………………………
410,000 0.01 418,323
Planet Fitness Master Issuer LLC, 3.8580%, 期日 5/12/49 ……
2,657,530 0.04 2,690,501
Planet Fitness Master Issuer LLC, 4.2620%, 期日 5/9/48………
2,143,390 0.03 2,143,390
Sequoia Mortgage Trust, 2.5000%, 期日 25/5/43 …………………
805,067 0.01 818,390
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Taco Bell Funding LLC, 4.9700%, 期日 25/5/46……………………
3,813,120 0.06 4,121,946
Taco Bell Funding LLC, 4.3180%, 期日 25/11/48 …………………
4,681,950 0.07 4,681,950
Taco Bell Funding LLC, 4.9400%, 期日 25/11/48 …………………
1,748,175 0.03 1,973,618
Tesla Auto Lease Trust, 7.8700%, 期日 20/6/22 …………………
7,461,000 0.11 7,631,671
Wendy's Funding LLC, 3.7830%, 期日 15/6/49………………………
1,593,270 0.03 1,699,657
Wendy's Funding LLC, 2.3700%, 期日 15/6/51………………………
1,804,000 0.03 1,812,481
Wendy's Funding LLC, 3.8840%, 期日 15/3/48………………………
1,535,315 0.02 1,672,016
Wendy's Funding LLC, 2.7750%, 期日 15/6/51………………………
2,098,000 0.03 2,117,698
WFRBS Commercial Mortgage Trust, 3.6310%, 期日 15/11/47 ……
3,444,000 0.06 3,731,189
Wingstop Funding LLC, 2.8410%, 期日 5/12/50 ……………………
2,958,585 0.05 3,068,082
Zaxby's Funding LLC, 3.2380%, 期日 30/7/51………………………
2,639,000 0.04 2,687,921
資産担保／商業不動産担保証券合計……………………………………… 2.83 189,330,201
普通株式 (2020年: 62.25% USD 3,446,498,055)
アイルランド
建設資材
Trane Technologies plc…………………………………………………
73,208 0.20 13,480,521
ヘルスケア機器・用品
Medtronic plc ……………………………………………………………
295,436 0.55 36,672,471
ITサービス
Accenture plc, A…………………………………………………………
149,232 0.66 43,992,101
ジャージー
自動車部品
Aptiv plc …………………………………………………………………
169,312 0.40 26,637,857
英国
医薬品
AstraZeneca plc …………………………………………………………
349,648 0.31 20,943,915
米国
航空宇宙産業及び防衛
General Dynamics Corp.…………………………………………………
230,419 0.65 43,378,681
L3Harris Technologies, Inc. …………………………………………
134,448 0.43 29,060,935
1.08 72,439,616
航空貨物・物流
United Parcel Service, Inc., B………………………………………
391,541 1.22 81,428,782
航空会社
Southwest Airlines Co.…………………………………………………
496,460 0.39 26,357,061
銀行
Bank of America Corp. …………………………………………………
2,416,493 1.49 99,632,006
飲料
Constellation Brands, Inc., A ………………………………………
49,773 0.17 11,641,407
Monster Beverage Corp.…………………………………………………
504,941 0.69 46,126,360
0.86 57,767,767
バイオテクノロジー
AbbVie, Inc.………………………………………………………………
518,605 0.87 58,415,667
資本市場
Charles Schwab Corp. (The)……………………………………………
162,203 0.18 11,810,000
CME Group, Inc. …………………………………………………………
263,231 0.84 55,983,969
Morgan Stanley……………………………………………………………
1,064,492 1.46 97,603,271
S&P Global, Inc.…………………………………………………………
46,134 0.28 18,935,700
2.76 184,332,940
化学
Sherwin-Williams Co.……………………………………………………
111,093 0.45 30,267,288
通信機器
Motorola Solutions, Inc.………………………………………………
147,692 0.48 32,027,010
消費者金融
American Express Co.……………………………………………………
462,808 1.14 76,469,766
電子装置
Rockwell Automation, Inc. ……………………………………………
89,630 0.38 25,635,973
電子装置・機器・部品
Corning, Inc. ……………………………………………………………
597,819 0.37 24,450,797
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
エンターテインメント
Activision Blizzard, Inc. ……………………………………………
415,739 0.59 39,678,130
Netflix, Inc. ……………………………………………………………
39,861 0.32 21,054,979
Walt Disney Co. (The) …………………………………………………
321,195 0.84 56,456,445
1.75 117,189,554
食品・生活必需品小売り
Costco Wholesale Corp.…………………………………………………
192,511 1.14 76,170,827
Sysco Corp. ………………………………………………………………
311,289 0.36 24,202,720
1.50 100,373,547
食品
Hershey Co. (The) ………………………………………………………
181,466 0.47 31,607,748
ヘルスケア機器・用品
Abbott Laboratories ……………………………………………………
532,181 0.92 61,695,743
Edwards Lifesciences Corp.……………………………………………
298,805 0.46 30,947,234
Intuitive Surgical, Inc.………………………………………………
26,782 0.37 24,629,799
Stryker Corp. ……………………………………………………………
99,845 0.39 25,932,742
2.14 143,205,518
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
UnitedHealth Group, Inc.………………………………………………
357,641 2.14 143,213,762
ホテル・レストラン・レジャー
Hilton Worldwide Holdings, Inc. ……………………………………
347,026 0.63 41,858,276
McDonald's Corp.…………………………………………………………
385,446 1.33 89,034,172
Starbucks Corp. …………………………………………………………
402,943 0.67 45,053,057
2.63 175,945,505
家庭用品
Procter & Gamble Co. (The)……………………………………………
446,550 0.90 60,252,992
インダストリアル・コングロマリット
Honeywell International, Inc. ………………………………………
337,266 1.11 73,979,297
保険
Progressive Corp.(The)…………………………………………………
762,854 1.12 74,919,891
インタラクティブ・メディア／サービス
Alphabet, Inc., C ………………………………………………………
95,286 3.57 238,817,208
インターネット販売・カタログ販売
Amazon.com, Inc.…………………………………………………………
59,440 3.06 204,483,110
Booking Holdings, Inc.…………………………………………………
19,844 0.65 43,420,458
3.71 247,903,568
ITサービス
Fidelity National Information Services, Inc.……………………
187,436 0.40 26,554,058
Mastercard, Inc., A ……………………………………………………
438,630 2.39 160,139,427
2.79 186,693,485
レジャー用品
Hasbro, Inc.………………………………………………………………
332,792 0.47 31,455,500
ライフサイエンス・ツール／サービス
Illumina, Inc.……………………………………………………………
57,584 0.41 27,249,325
Thermo Fisher Scientific, Inc.………………………………………
109,288 0.82 55,132,517
1.23 82,381,842
機械
Deere & Co. ………………………………………………………………
200,546 1.06 70,734,580
Parker-Hannifin Corp. …………………………………………………
28,337 0.13 8,702,576
1.19 79,437,156
メディア
Comcast Corp., A…………………………………………………………
1,652,318 1.41 94,215,172
複合小売り
Dollar General Corp.……………………………………………………
304,044 0.98 65,792,081
パーソナル用品
Estee Lauder Cos., Inc. (The), A……………………………………
57,456 0.27 18,275,605
医薬品
Eli Lilly and Co. ………………………………………………………
388,404 1.33 89,146,486
Merck & Co., Inc. ………………………………………………………
705,019 0.82 54,829,328
2.15 143,975,814
不動産管理・開発
CBRE Group, Inc., A ……………………………………………………
257,584 0.33 22,082,676
121/172
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
陸運・鉄道
CSX Corp. …………………………………………………………………
255,822 0.12 8,206,770
半導体・半導体装置
Advanced Micro Devices, Inc.…………………………………………
334,124 0.47 31,384,267
Lam Research Corp.………………………………………………………
181,589 1.77 118,159,962
NVIDIA Corp.………………………………………………………………
129,654 1.55 103,736,165
Texas Instruments, Inc. ………………………………………………
339,251 0.98 65,237,967
4.77 318,518,361
ソフトウェア
Adobe, Inc. ………………………………………………………………
232,975 2.04 136,439,479
Autodesk, Inc.……………………………………………………………
53,388 0.23 15,583,957
Cadence Design Systems, Inc.…………………………………………
188,249 0.39 25,756,228
Microsoft Corp. …………………………………………………………
1,241,105 5.03 336,215,345
salesforce.com, Inc.……………………………………………………
202,228 0.74 49,398,234
8.43 563,393,243
専門小売り
Home Depot, Inc. (The)…………………………………………………
331,089 1.58 105,580,971
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Apple, Inc. ………………………………………………………………
1,622,371 3.32 222,199,932
繊維・アパレル・贅沢品
NIKE, Inc., B ……………………………………………………………
403,099 0.93 62,274,765
普通株式合計………………………………………………………………… 64.62 4,322,843,501
社債 (2020年: 19.51% USD 1,079,916,734)
オーストラリア
銀行
National Australia Bank Ltd., 2.9900%, 期日 21/5/31 …………
6,944,000 0.11 7,055,854
Westpac Banking Corp., 2.6680%, 期日 15/11/35 …………………
4,718,000 0.07 4,646,616
0.18 11,702,470
バミューダ
専門サービス
IHS Markit Ltd., 5.0000%, 期日 1/11/22……………………………
1,312,000 0.02 1,376,398
IHS Markit Ltd., 4.7500%, 期日 15/2/25……………………………
2,116,000 0.04 2,374,152
0.06 3,750,550
カナダ
ホテル・レストラン・レジャー
1011778 BC ULC, 4.0000%, 期日 15/10/30……………………………
9,068,000 0.13 8,784,625
ケイマン諸島
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Seagate HDD Cayman, 4.8750%, 期日 1/6/27…………………………
185,000 0.00 204,204
Seagate HDD Cayman, 4.0910%, 期日 1/6/29…………………………
1,477,000 0.02 1,514,206
Seagate HDD Cayman, 3.1250%, 期日 15/7/29 ………………………
861,000 0.01 835,411
Seagate HDD Cayman, 4.1250%, 期日 15/1/31 ………………………
1,522,000 0.03 1,554,479
0.06 4,108,300
フランス
銀行
BNP Paribas SA, 4.7050%, 期日 10/1/25 ……………………………
2,641,000 0.04 2,883,398
BNP Paribas SA, 2.8190%, 期日 19/11/25……………………………
1,731,000 0.03 1,821,875
BNP Paribas SA, 2.5880%, 期日 12/8/35 ……………………………
6,676,000 0.10 6,528,644
Credit Agricole SA, 1.9070%, 期日 16/6/26 ………………………
1,520,000 0.02 1,550,513
0.19 12,784,430
アイルランド
各種金融サービス
AerCap Ireland Capital DAC, 4.6250%, 期日 15/10/27……………
4,601,000 0.07 5,157,085
GE Capital International Funding Co. Unlimited Co., 4.4180%,
期日 15/11/35 ……………………………………………………………
7,654,000 0.14 9,186,656
0.21 14,343,741
ルクセンブルク
食品
JBS Finance Luxembourg Sarl, 3.6250%, 期日 15/1/32……………
3,280,000 0.05 3,282,263
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
メキシコ
飲料
Coca-Cola Femsa SAB de CV, 2.7500%, 期日 22/1/30………………
2,199,000 0.03 2,292,326
韓国
半導体・半導体装置
SK Hynix, Inc., 1.5000%, 期日 19/1/26 ……………………………
4,170,000 0.06 4,117,870
SK Hynix, Inc., 2.3750%, 期日 19/1/31 ……………………………
2,647,000 0.04 2,582,928
0.10 6,700,798
スペイン
建設・土木
Cellnex Finance Co. SA, 3.8750%, 期日 7/7/41……………………
5,023,000 0.08 5,014,009
国際
食品
JBS USA LUX SA, 6.7500%, 期日 15/2/28 ……………………………
2,219,000 0.04 2,440,900
JBS USA LUX SA, 6.5000%, 期日 15/4/29 ……………………………
6,321,000 0.11 7,111,346
JBS USA LUX SA, 5.5000%, 期日 15/1/30 ……………………………
4,563,000 0.08 5,109,191
JBS USA LUX SA, 3.7500%, 期日 1/12/31 ……………………………
3,009,000 0.04 3,082,721
0.27 17,744,158
英国
銀行
HSBC Holdings plc, 1.6450%, 期日 18/4/26…………………………
3,203,000 0.05 3,247,513
HSBC Holdings plc, 1.5890%, 期日 24/5/27…………………………
6,428,000 0.09 6,445,227
Natwest Group plc, 3.0320%, 期日 28/11/35 ………………………
4,727,000 0.07 4,740,472
0.21 14,433,212
飲料
Diageo Capital plc, 1.3750%, 期日 29/9/25 ………………………
2,698,000 0.04 2,744,918
Diageo Capital plc, 2.0000%, 期日 29/4/30 ………………………
2,541,000 0.04 2,546,053
Diageo Capital plc, 2.1250%, 期日 29/4/32 ………………………
2,039,000 0.03 2,049,587
0.11 7,340,558
医薬品
Royalty Pharma plc, 3.5500%, 期日 2/9/50…………………………
3,374,000 0.05 3,364,305
専門サービス
Experian Finance plc, 2.7500%, 期日 8/3/30………………………
5,054,000 0.08 5,234,959
米国
航空宇宙産業及び防衛
Boeing Co. (The), 4.5080%, 期日 1/5/23……………………………
5,156,000 0.08 5,498,462
Boeing Co. (The), 4.8750%, 期日 1/5/25……………………………
1,652,000 0.03 1,851,869
Boeing Co. (The), 2.1960%, 期日 4/2/26……………………………
1,709,000 0.03 1,725,607
Boeing Co. (The), 3.2500%, 期日 1/2/28……………………………
1,823,000 0.03 1,934,679
Boeing Co. (The), 3.6250%, 期日 1/2/31……………………………
3,910,000 0.06 4,209,496
Boeing Co. (The), 3.9500%, 期日 1/8/59……………………………
2,381,000 0.04 2,497,966
General Dynamics Corp., 3.5000%, 期日 1/4/27……………………
1,751,000 0.03 1,944,617
TransDigm, Inc., 4.6250%, 期日 15/1/29……………………………
8,200,000 0.12 8,226,978
0.42 27,889,674
銀行
Bank of America Corp., 3.7050%, 期日 24/4/28……………………
6,306,000 0.10 6,976,936
Bank of America Corp., 3.9700%, 期日 5/3/29 ……………………
2,836,000 0.05 3,200,314
Bank of America Corp., 2.0870%, 期日 14/6/29……………………
6,371,000 0.10 6,428,764
Bank of America Corp., 2.5920%, 期日 29/4/31……………………
12,162,000 0.19 12,547,050
Bank of America Corp., 5.2000%, 期日 1/12/69……………………
1,722,000 0.03 1,792,387
Bank of America Corp., 6.2500%, 期日 5/3/70 ……………………
5,153,000 0.08 5,703,727
Citigroup, Inc., 3.8870%, 期日 10/1/28……………………………
8,576,000 0.14 9,552,256
Citigroup, Inc., 4.4120%, 期日 31/3/31……………………………
5,913,000 0.10 6,911,233
Citigroup, Inc., 5.9500%, 期日 30/7/69……………………………
3,027,000 0.05 3,184,343
Citigroup, Inc., 5.3500%, 期日 15/11/69 …………………………
2,095,000 0.03 2,178,835
Citigroup, Inc., 6.3000%, 期日 15/11/69 …………………………
478,000 0.01 515,380
Citigroup, Inc., 5.9500%, 期日 15/11/69 …………………………
1,985,000 0.03 2,177,446
Citigroup, Inc., 5.0000%, 期日 12/3/70……………………………
3,394,000 0.05 3,560,645
First Republic Bank, 4.6250%, 期日 13/2/47………………………
1,370,000 0.03 1,743,233
JPMorgan Chase & Co., 2.0830%, 期日 22/4/26 ……………………
2,249,000 0.03 2,326,498
JPMorgan Chase & Co., 3.9600%, 期日 29/1/27 ……………………
5,706,000 0.09 6,359,008
JPMorgan Chase & Co., 1.5780%, 期日 22/4/27 ……………………
5,636,000 0.08 5,667,828
123/172
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
JPMorgan Chase & Co., 2.9560%, 期日 13/5/31 ……………………
11,196,000 0.18 11,773,639
JPMorgan Chase & Co., 4.6000%, 期日 1/8/69………………………
1,815,000 0.03 1,883,153
JPMorgan Chase & Co., 5.0000%, 期日 1/2/70………………………
1,720,000 0.03 1,819,029
SVB Financial Group, 1.8000%, 期日 2/2/31 ………………………
2,468,000 0.03 2,364,526
SVB Financial Group, 4.1000%, 期日 15/5/70………………………
5,485,000 0.08 5,567,248
1.54 104,233,478
飲料
Anheuser-Busch Cos. LLC, 4.9000%, 期日 1/2/46 …………………
3,969,000 0.07 5,032,563
資本市場
Bank of New York Mellon Corp. (The), 4.7000%, 期日 20/9/69…
7,432,000 0.12 8,128,750
Charles Schwab Corp. (The), 5.3800%, 期日 1/9/69………………
13,211,000 0.22 14,635,146
Charles Schwab Corp. (The), 4.0000%, 期日 1/3/70………………
3,142,000 0.05 3,218,193
Goldman Sachs Group, Inc. (The), 3.5000%, 期日 1/4/25 ………
9,300,000 0.15 10,094,243
Goldman Sachs Group, Inc. (The), 4.9500%, 期日 10/8/69………
1,433,000 0.02 1,535,259
Morgan Stanley, 2.1880%, 期日 28/4/26 ……………………………
5,897,000 0.09 6,125,641
Morgan Stanley, 4.3500%, 期日 8/9/26………………………………
3,471,000 0.06 3,933,538
Morgan Stanley, 3.9500%, 期日 23/4/27 ……………………………
5,283,000 0.09 5,906,690
Morgan Stanley, 1.5930%, 期日 4/5/27………………………………
2,740,000 0.04 2,760,585
Morgan Stanley, 1.7940%, 期日 13/2/32 ……………………………
4,752,000 0.07 4,570,099
MSCI, Inc., 4.0000%, 期日 15/11/29…………………………………
364,000 0.01 385,087
MSCI, Inc., 3.6250%, 期日 1/9/30……………………………………
6,118,000 0.09 6,271,439
MSCI, Inc., 3.8750%, 期日 15/2/31 …………………………………
5,122,000 0.08 5,322,245
1.09 72,886,915
化学
Axalta Coating Systems LLC, 3.3750%, 期日 15/2/29 ……………
6,586,000 0.10 6,455,498
Element Solutions, Inc., 3.8750%, 期日 1/9/28 …………………
4,950,000 0.08 5,057,737
0.18 11,513,235
商業サービス・用品
Aramark Services, Inc., 6.3750%, 期日 1/5/25……………………
6,055,000 0.10 6,441,006
消費者金融
Ally Financial, Inc., 4.7000%, 期日 15/8/69 ……………………
4,718,000 0.07 4,898,228
Capital One Financial Corp., 3.7500%, 期日 28/7/26……………
7,616,000 0.13 8,410,296
0.20 13,308,524
各種消費者サービス
Service Corp. International, 3.3750%, 期日 15/8/30……………
1,737,000 0.03 1,704,084
Service Corp. International, 4.0000%, 期日 15/5/31……………
4,736,000 0.07 4,840,145
0.10 6,544,229
各種電気通信サービス
AT&T, Inc., 3.8000%, 期日 1/12/57 …………………………………
3,117,000 0.05 3,253,455
AT&T, Inc., 3.6500%, 期日 15/9/59 …………………………………
516,000 0.01 524,060
CCO Holdings LLC, 4.2500%, 期日 1/2/31……………………………
5,634,000 0.09 5,746,680
CCO Holdings LLC, 4.5000%, 期日 1/5/32……………………………
8,098,000 0.13 8,419,612
CenturyLink, Inc., 5.8000%, 期日 15/3/22…………………………
1,304,000 0.02 1,343,563
Level 3 Financing, Inc., 3.8750%, 期日 15/11/29 ………………
3,774,000 0.06 4,046,785
Switch Ltd., 4.1250%, 期日 15/6/29…………………………………
3,607,000 0.05 3,706,192
Verizon Communications, Inc., 3.0000%, 期日 22/3/27 …………
1,892,000 0.03 2,038,507
Verizon Communications, Inc., 2.1000%, 期日 22/3/28 …………
1,541,000 0.02 1,574,356
Verizon Communications, Inc., 3.5500%, 期日 22/3/51 …………
2,603,000 0.04 2,784,822
0.50 33,438,032
電力事業
Duquesne Light Holdings, Inc., 2.7750%, 期日 7/1/32 …………
4,236,000 0.06 4,278,088
NextEra Energy Capital Holdings, Inc., 2.7500%, 期日
1/5/25……………………………………………………………………… 2,210,000 0.03 2,348,912
NRG Energy, Inc., 7.2500%, 期日 15/5/26 …………………………
3,765,000 0.06 3,912,663
NRG Energy, Inc., 6.6250%, 期日 15/1/27 …………………………
4,297,000 0.07 4,453,712
NRG Energy, Inc., 3.3750%, 期日 15/2/29 …………………………
4,138,000 0.06 4,063,557
NRG Energy, Inc., 3.6250%, 期日 15/2/31 …………………………
4,671,000 0.07 4,596,030
Pacific Gas and Electric Co., 3.0000%, 期日 15/6/28 …………
4,933,000 0.07 4,962,755
0.42 28,615,717
124/172
EDINET提出書類
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
電子装置・機器・部品
Sensata Technologies, Inc., 3.7500%, 期日 15/2/31 ……………
1,967,000 0.03 1,947,487
Trimble, Inc., 4.7500%, 期日 1/12/24………………………………
4,494,000 0.07 4,998,463
Trimble, Inc., 4.9000%, 期日 15/6/28………………………………
2,762,000 0.05 3,242,246
0.15 10,188,196
不動産投資信託 (REITs)
Agree LP, 2.0000%, 期日 15/6/28 ……………………………………
2,778,000 0.04 2,758,165
Agree LP, 2.9000%, 期日 1/10/30 ……………………………………
1,766,000 0.03 1,848,190
Agree LP, 2.6000%, 期日 15/6/33 ……………………………………
2,083,000 0.03 2,077,741
Crown Castle International Corp., 3.6500%, 期日 1/9/27………
1,713,000 0.03 1,890,812
Crown Castle International Corp., 3.1000%, 期日 15/11/29……
2,799,000 0.04 2,976,606
Equinix, Inc., 2.1500%, 期日 15/7/30………………………………
2,268,000 0.03 2,255,575
GLP Capital LP, 5.2500%, 期日 1/6/25………………………………
1,022,000 0.02 1,151,743
GLP Capital LP, 5.3750%, 期日 15/4/26 ……………………………
2,237,000 0.04 2,580,469
GLP Capital LP, 5.3000%, 期日 15/1/29 ……………………………
291,000 0.00 339,744
GLP Capital LP, 4.0000%, 期日 15/1/30 ……………………………
4,092,000 0.07 4,397,488
MPT Operating Partnership LP, 3.5000%, 期日 15/3/31 …………
5,163,000 0.08 5,221,058
Sun Communities Operating LP, 2.7000%, 期日 15/7/31 …………
5,394,000 0.08 5,405,253
0.49 32,902,844
食品・生活必需品小売り
Sysco Corp., 6.6000%, 期日 1/4/50 …………………………………
1,226,000 0.03 1,907,813
食品
Kraft Heinz Foods Co., 3.8750%, 期日 15/5/27……………………
4,181,000 0.07 4,597,042
Kraft Heinz Foods Co., 5.0000%, 期日 4/6/42 ……………………
2,486,000 0.05 3,041,359
Kraft Heinz Foods Co., 4.3750%, 期日 1/6/46 ……………………
716,000 0.01 812,685
Kraft Heinz Foods Co., 4.8750%, 期日 1/10/49……………………
1,673,000 0.03 2,035,350
Mondelez International, Inc., 2.7500%, 期日 13/4/30 …………
611,000 0.01 644,177
0.17 11,130,613
ガス事業
East Ohio Gas Co. (The), 2.0000%, 期日 15/6/30…………………
550,000 0.01 544,711
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Centene Corp., 5.3750%, 期日 1/6/26 ………………………………
5,789,000 0.09 6,056,741
Centene Corp., 4.2500%, 期日 15/12/27 ……………………………
4,641,000 0.07 4,896,255
Centene Corp., 2.4500%, 期日 15/7/28………………………………
5,791,000 0.09 5,876,417
Centene Corp., 3.0000%, 期日 15/10/30 ……………………………
2,041,000 0.03 2,099,230
Centene Corp., 2.5000%, 期日 1/3/31 ………………………………
1,414,000 0.02 1,396,325
CVS Health Corp., 5.0500%, 期日 25/3/48 …………………………
2,189,000 0.04 2,848,522
DaVita, Inc., 4.6250%, 期日 1/6/30…………………………………
3,816,000 0.06 3,928,458
DaVita, Inc., 3.7500%, 期日 15/2/31 ………………………………
5,915,000 0.08 5,685,794
HCA, Inc., 4.7500%, 期日 1/5/23 ……………………………………
3,416,000 0.05 3,661,824
HCA, Inc., 5.3750%, 期日 1/2/25 ……………………………………
1,870,000 0.03 2,111,697
HCA, Inc., 5.8750%, 期日 15/2/26……………………………………
984,000 0.02 1,139,472
HCA, Inc., 5.3750%, 期日 1/9/26 ……………………………………
755,000 0.01 869,760
HCA, Inc., 5.6250%, 期日 1/9/28 ……………………………………
2,187,000 0.04 2,594,329
HCA, Inc., 5.8750%, 期日 1/2/29 ……………………………………
1,648,000 0.03 1,994,896
HCA, Inc., 3.5000%, 期日 1/9/30 ……………………………………
8,622,000 0.14 9,191,009
HCA, Inc., 5.5000%, 期日 15/6/47……………………………………
895,000 0.02 1,167,640
HCA, Inc., 5.2500%, 期日 15/6/49……………………………………
1,342,000 0.03 1,713,913
HCA, Inc., 3.5000%, 期日 15/7/51……………………………………
4,682,000 0.07 4,688,532
Molina Healthcare, Inc., 4.3750%, 期日 15/6/28…………………
11,522,000 0.18 12,034,729
1.10 73,955,543
ホテル・レストラン・レジャー
Choice Hotels International, Inc., 3.7000%, 期日 1/12/29……
3,666,000 0.06 3,982,816
Choice Hotels International, Inc., 3.7000%, 期日 15/1/31……
1,081,000 0.02 1,173,398
MGM Resorts International, 7.7500%, 期日 15/3/22………………
429,000 0.01 448,927
Yum! Brands, Inc., 4.6250%, 期日 31/1/32…………………………
4,747,000 0.07 4,997,238
0.16 10,602,379
家庭用耐久財
MDC Holdings, Inc., 5.5000%, 期日 15/1/24 ………………………
1,893,000 0.03 2,081,060
インダストリアル・コングロマリット
General Electric Co., 3.4500%, 期日 15/6/70 ……………………
4,617,000 0.07 4,530,431
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
保険
Brown & Brown, Inc., 4.5000%, 期日 15/3/29………………………
2,148,000 0.04 2,473,165
Brown & Brown, Inc., 2.3750%, 期日 15/3/31………………………
827,000 0.01 827,473
Prudential Financial, Inc., 3.7000%, 期日 1/10/50 ……………
6,636,000 0.10 6,926,325
0.15 10,226,963
インターネット販売・カタログ販売
Go Daddy Operating Co. LLC, 3.5000%, 期日 1/3/29………………
6,573,000 0.10 6,543,421
ITサービス
Booz Allen Hamilton, Inc., 3.8750%, 期日 1/9/28 ………………
4,645,000 0.07 4,749,675
Broadridge Financial Solutions, Inc., 2.6000%, 期日 1/5/31…
4,408,000 0.07 4,493,160
Global Payments, Inc., 4.8000%, 期日 1/4/26 ……………………
2,775,000 0.05 3,176,466
PayPal Holdings, Inc., 1.6500%, 期日 1/6/25 ……………………
1,904,000 0.03 1,955,515
Twilio, Inc., 3.6250%, 期日 15/3/29 ………………………………
1,852,000 0.03 1,891,355
Twilio, Inc., 3.8750%, 期日 15/3/31 ………………………………
1,852,000 0.03 1,902,930
0.28 18,169,101
レジャー用品
Hasbro, Inc., 3.9000%, 期日 19/11/29………………………………
7,411,000 0.12 8,248,143
Hasbro, Inc., 6.3500%, 期日 15/3/40 ………………………………
1,636,000 0.03 2,286,920
Hasbro, Inc., 5.1000%, 期日 15/5/44 ………………………………
1,719,000 0.03 2,111,100
0.18 12,646,163
機械
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 4.4000%, 期日
15/3/24 ……………………………………………………………………
3,031,000 0.05 3,286,391
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 3.2000%, 期日
15/6/25 ……………………………………………………………………
2,399,000 0.04 2,553,288
Westinghouse Air Brake Technologies Corp., 4.9500%, 期日
15/9/28 ……………………………………………………………………
2,602,000 0.04 3,022,231
0.13 8,861,910
メディア
Charter Communications Operating LLC, 2.8000%, 期日 1/4/31…
3,891,000 0.06 3,982,365
Charter Communications Operating LLC, 6.4840%, 期日
23/10/45…………………………………………………………………… 851,000 0.02 1,173,971
Charter Communications Operating LLC, 5.3750%, 期日 1/5/47…
1,509,000 0.03 1,852,242
Charter Communications Operating LLC, 4.8000%, 期日 1/3/50…
2,216,000 0.04 2,549,930
Comcast Corp., 3.7500%, 期日 1/4/40 ………………………………
1,614,000 0.03 1,822,284
CSC Holdings LLC, 4.1250%, 期日 1/12/30 …………………………
4,885,000 0.07 4,869,295
CSC Holdings LLC, 4.6250%, 期日 1/12/30 …………………………
5,731,000 0.08 5,629,905
CSC Holdings LLC, 3.3750%, 期日 15/2/31 …………………………
3,423,000 0.05 3,238,980
CSC Holdings LLC, 5.0000%, 期日 15/11/31…………………………
2,386,000 0.04 2,400,674
Fox Corp., 4.0300%, 期日 25/1/24……………………………………
2,063,000 0.03 2,235,733
GCI LLC, 4.7500%, 期日 15/10/28 ……………………………………
8,280,000 0.13 8,491,140
Sirius XM Radio, Inc., 4.1250%, 期日 1/7/30 ……………………
5,903,000 0.09 5,969,792
0.67 44,216,311
金属・鉱業
Allegheny Technologies, Inc., 5.8750%, 期日 1/12/27 …………
3,422,000 0.05 3,601,655
Reliance Steel & Aluminum Co., 4.5000%, 期日 15/4/23…………
1,884,000 0.03 1,995,790
0.08 5,597,445
複合小売り
Dollar General Corp., 4.1250%, 期日 3/4/50………………………
2,678,000 0.05 3,144,837
Nordstrom, Inc., 4.3750%, 期日 1/4/30 ……………………………
3,468,000 0.05 3,619,364
0.10 6,764,201
総合公益事業
Dominion Energy, Inc., 3.3750%, 期日 1/4/30 ……………………
5,043,000 0.08 5,496,783
石油・ガス・消耗燃料
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC, 3.7000%, 期日
15/11/29…………………………………………………………………… 4,028,000 0.07 4,403,722
Cheniere Energy Partners LP, 4.0000%, 期日 1/3/31 ……………
3,061,000 0.05 3,202,571
Cheniere Energy, Inc., 4.6250%, 期日 15/10/28 …………………
5,477,000 0.09 5,785,081
Continental Resources, Inc., 5.7500%, 期日 15/1/31……………
4,759,000 0.08 5,704,851
Energy Transfer Operating LP, 5.8750%, 期日 15/1/24 …………
1,288,000 0.02 1,427,683
Energy Transfer Operating LP, 5.5000%, 期日 1/6/27……………
1,025,000 0.02 1,203,185
Energy Transfer Operating LP, 4.9500%, 期日 15/6/28 …………
149,000 0.00 172,487
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
Hess Midstream Operations LP, 5.1250%, 期日 15/6/28 …………
5,556,000 0.09 5,835,272
NGPL PipeCo LLC, 3.2500%, 期日 15/7/31……………………………
1,923,000 0.03 1,983,900
ONEOK, Inc., 6.3500%, 期日 15/1/31…………………………………
2,893,000 0.06 3,744,680
ONEOK, Inc., 7.1500%, 期日 15/1/51…………………………………
755,000 0.02 1,112,509
0.53 34,575,941
紙製品・林産品
Georgia-Pacific LLC, 3.1630%, 期日 15/11/21 ……………………
3,152,000 0.05 3,170,761
医薬品
Elanco Animal Health, Inc., 5.2720%, 期日 28/8/23 ……………
4,719,000 0.08 5,088,002
Organon & Co., 4.1250%, 期日 30/4/28………………………………
5,099,000 0.08 5,206,334
0.16 10,294,336
専門サービス
CoStar Group, Inc., 2.8000%, 期日 15/7/30 ………………………
5,971,000 0.09 6,075,500
不動産管理・開発
Jones Lang LaSalle, Inc., 4.4000%, 期日 15/11/22………………
2,500,000 0.04 2,601,341
陸運・鉄道
GXO Logistics, Inc., 1.6500%, 期日 15/7/26………………………
3,722,000 0.05 3,707,894
GXO Logistics, Inc., 2.6500%, 期日 15/7/31………………………
2,462,000 0.04 2,445,308
0.09 6,153,202
半導体・半導体装置
Analog Devices, Inc., 2.9500%, 期日 1/4/25………………………
2,392,000 0.04 2,561,683
Broadcom, Inc., 4.1500%, 期日 15/11/30……………………………
4,595,000 0.08 5,157,990
Broadcom, Inc., 4.3000%, 期日 15/11/32……………………………
3,526,000 0.06 4,019,516
Broadcom, Inc., 3.4190%, 期日 15/4/33 ……………………………
4,388,000 0.07 4,613,161
Broadcom, Inc., 3.4690%, 期日 15/4/34 ……………………………
6,908,000 0.11 7,314,052
Marvell Technology, Inc., 4.2000%, 期日 22/6/23 ………………
1,125,000 0.02 1,196,447
Marvell Technology, Inc., 1.6500%, 期日 15/4/26 ………………
3,140,000 0.05 3,140,541
Marvell Technology, Inc., 4.8750%, 期日 22/6/28 ………………
3,447,000 0.06 3,988,366
Marvell Technology, Inc., 2.9500%, 期日 15/4/31 ………………
4,975,000 0.08 5,160,850
Microchip Technology, Inc., 2.6700%, 期日 1/9/23………………
5,479,000 0.08 5,709,498
Microchip Technology, Inc., 4.2500%, 期日 1/9/25………………
4,293,000 0.07 4,508,359
Qorvo, Inc., 3.3750%, 期日 1/4/31 …………………………………
5,125,000 0.08 5,356,650
Skyworks Solutions, Inc., 0.9000%, 期日 1/6/23…………………
974,000 0.01 977,042
Skyworks Solutions, Inc., 1.8000%, 期日 1/6/26…………………
1,517,000 0.02 1,537,072
Skyworks Solutions, Inc., 3.0000%, 期日 1/6/31…………………
1,361,000 0.02 1,392,558
0.85 56,633,785
ソフトウェア
Cadence Design Systems, Inc., 4.3750%, 期日 15/10/24…………
1,400,000 0.02 1,540,791
専門小売り
Lithia Motors, Inc., 3.8750%, 期日 1/6/29 ………………………
7,528,000 0.12 7,812,558
貯蓄・抵当金融
Quicken Loans LLC, 3.6250%, 期日 1/3/29 …………………………
3,826,000 0.06 3,785,846
Quicken Loans LLC, 3.8750%, 期日 1/3/31 …………………………
5,591,000 0.08 5,639,865
0.14 9,425,711
商社・代理店
Air Lease Corp., 1.8750%, 期日 15/8/26……………………………
4,145,000 0.06 4,151,441
Air Lease Corp., 3.0000%, 期日 1/2/30 ……………………………
2,093,000 0.03 2,125,188
0.09 6,276,629
ワイヤレス通信サービス
T-Mobile USA, Inc., 3.5000%, 期日 15/4/25 ………………………
2,739,000 0.04 2,976,088
T-Mobile USA, Inc., 2.2500%, 期日 15/2/26 ………………………
2,562,000 0.04 2,584,417
T-Mobile USA, Inc., 3.7500%, 期日 15/4/27 ………………………
3,789,000 0.06 4,195,882
T-Mobile USA, Inc., 2.6250%, 期日 15/2/29 ………………………
6,434,000 0.09 6,361,617
T-Mobile USA, Inc., 3.0000%, 期日 15/2/41 ………………………
2,605,000 0.04 2,579,393
0.27 18,697,397
英国領、ヴァージン諸島
半導体・半導体装置
TSMC Global Ltd., 1.2500%, 期日 23/4/26 …………………………
5,452,000 0.08 5,408,463
TSMC Global Ltd., 1.7500%, 期日 23/4/28 …………………………
5,554,000 0.08 5,557,772
0.16 10,966,235
社債合計……………………………………………………………………… 13.02 871,374,152
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
政府発行証券 (2020年: 7.40% USD 409,545,676)
米国財務省中期証券／長期証券
1.1250%, 期日 28/2/22 …………………………………………………
16,633,000 0.25 16,747,909
0.1250%, 期日 28/2/23 …………………………………………………
106,085,000 1.58 105,964,826
0.1250%, 期日 31/3/23 …………………………………………………
122,555,000 1.83 122,380,263
0.1250%, 期日 30/4/23 …………………………………………………
110,538,000 1.65 110,343,695
0.2500%, 期日 15/5/24 …………………………………………………
8,487,000 0.13 8,441,250
0.3750%, 期日 31/1/26 …………………………………………………
55,090,000 0.81 53,994,656
0.5000%, 期日 28/2/26 …………………………………………………
50,014,000 0.74 49,264,767
0.7500%, 期日 30/4/26 …………………………………………………
48,536,000 0.72 48,295,216
1.2500%, 期日 30/4/28 …………………………………………………
1,972,100 0.03 1,978,571
0.8750%, 期日 15/11/30…………………………………………………
57,722,300 0.82 54,899,319
1.6250%, 期日 15/5/31 …………………………………………………
2,752,000 0.04 2,794,570
1.1250%, 期日 15/5/40 …………………………………………………
7,582,000 0.10 6,547,768
1.3750%, 期日 15/11/40…………………………………………………
10,217,000 0.14 9,181,730
1.8750%, 期日 15/2/41 …………………………………………………
16,690,000 0.24 16,343,161
2.2500%, 期日 15/5/41 …………………………………………………
13,381,000 0.21 13,926,694
2.7500%, 期日 15/8/42 …………………………………………………
22,192,400 0.37 25,015,863
1.3750%, 期日 15/8/50 …………………………………………………
46,608,000 0.59 39,305,473
1.6250%, 期日 15/11/50…………………………………………………
46,351,800 0.62 41,644,195
1.8750%, 期日 15/2/51 …………………………………………………
13,811,200 0.20 13,185,380
期日 1/7/21 ………………………………………………………………
242,800,000 3.63 242,800,000
0.6250%, 期日 15/4/23 …………………………………………………
24,443,000 0.41 27,795,688
0.1250%, 期日 15/4/26 …………………………………………………
40,900,000 0.68 45,313,817
0.1250%, 期日 15/1/31 …………………………………………………
15,999,000 0.27 18,073,280
政府発行証券合計…………………………………………………………… 16.06 1,074,238,091
不動産担保証券 (2020年: 5.84% USD 323,269,119)
Fannie Mae
3.0000%, 期日 1/10/34 …………………………………………………
413,817 0.01 438,601
3.0000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
199,577 0.00 212,737
2.5000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
1,028,090 0.02 1,082,525
3.0000%, 期日 1/12/34 …………………………………………………
208,367 0.00 221,913
6.0000%, 期日 1/2/37……………………………………………………
31,118 0.00 36,889
3.0000%, 期日 1/9/42……………………………………………………
1,415,769 0.02 1,504,983
4.5000%, 期日 1/11/42 …………………………………………………
285,845 0.00 316,926
3.0000%, 期日 1/1/43……………………………………………………
1,835,499 0.03 1,951,162
3.0000%, 期日 1/1/43……………………………………………………
160,048 0.00 169,804
3.0000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
814,714 0.01 866,053
3.0000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
55,774 0.00 59,326
3.0000%, 期日 1/3/43……………………………………………………
663,284 0.01 705,526
3.0000%, 期日 1/3/43……………………………………………………
2,124,756 0.03 2,260,073
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
541,979 0.01 576,495
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
210,772 0.00 224,195
3.0000%, 期日 1/5/43……………………………………………………
1,763,030 0.03 1,855,142
5.0000%, 期日 1/7/44……………………………………………………
17,578 0.00 19,730
4.5000%, 期日 1/10/44 …………………………………………………
708,282 0.01 794,739
4.5000%, 期日 1/3/45……………………………………………………
1,035,174 0.02 1,161,533
4.5000%, 期日 1/6/45……………………………………………………
596,774 0.01 663,276
3.0000%, 期日 1/7/45……………………………………………………
2,933,223 0.05 3,120,028
3.5000%, 期日 1/12/45 …………………………………………………
540,246 0.01 576,568
3.0000%, 期日 1/1/46……………………………………………………
30,895 0.00 32,596
4.5000%, 期日 1/2/46……………………………………………………
1,158,489 0.02 1,284,455
3.5000%, 期日 1/7/46……………………………………………………
388,151 0.01 420,339
3.0000%, 期日 1/9/46……………………………………………………
2,667,546 0.04 2,833,156
3.0000%, 期日 1/9/46……………………………………………………
1,342,167 0.02 1,426,743
3.0000%, 期日 1/11/46 …………………………………………………
307,812 0.00 329,331
3.0000%, 期日 1/1/47……………………………………………………
129,644 0.00 138,707
3.0000%, 期日 1/2/47……………………………………………………
1,767,215 0.03 1,876,929
3.0000%, 期日 1/3/47……………………………………………………
844,194 0.01 899,134
3.5000%, 期日 1/3/47……………………………………………………
466,734 0.01 498,114
3.5000%, 期日 1/7/47……………………………………………………
400,041 0.01 426,937
128/172
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
3.5000%, 期日 1/8/47……………………………………………………
140,229 0.00 148,286
3.5000%, 期日 1/8/47……………………………………………………
160,296 0.00 174,495
3.5000%, 期日 1/12/47 …………………………………………………
45,963 0.00 50,034
3.5000%, 期日 1/12/47 …………………………………………………
78,024 0.00 84,935
3.5000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
401,142 0.01 430,839
4.0000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
1,788,353 0.03 1,955,949
4.0000%, 期日 1/1/48……………………………………………………
885,542 0.01 966,704
3.0000%, 期日 1/2/48……………………………………………………
341,221 0.01 365,294
3.5000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
71,617 0.00 77,922
4.5000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
37,536 0.00 40,418
4.0000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
592,694 0.01 647,604
3.0000%, 期日 1/5/48……………………………………………………
150,107 0.00 158,723
5.0000%, 期日 1/5/48……………………………………………………
1,200,864 0.02 1,312,254
3.5000%, 期日 1/7/48……………………………………………………
11,185,256 0.18 11,892,237
4.5000%, 期日 1/8/48……………………………………………………
22,054 0.00 23,725
3.0000%, 期日 1/11/48 …………………………………………………
2,139,257 0.03 2,251,026
4.0000%, 期日 1/2/49……………………………………………………
370,878 0.01 395,573
3.0000%, 期日 1/8/49……………………………………………………
217,554 0.00 231,285
3.0000%, 期日 1/9/49……………………………………………………
235,747 0.00 248,571
2.5000%, 期日 1/1/50……………………………………………………
634,843 0.01 659,398
2.5000%, 期日 1/10/50 …………………………………………………
1,081,408 0.02 1,120,738
2.5000%, 期日 1/1/51……………………………………………………
4,754,281 0.07 4,918,927
3.5000%, 期日 1/5/56……………………………………………………
1,525,954 0.02 1,657,222
3.5000%, 期日 1/8/56……………………………………………………
1,338,399 0.02 1,453,533
3.5000%, 期日 1/8/56……………………………………………………
3,672,395 0.06 3,988,306
3.0000%, 期日 1/2/57……………………………………………………
2,276,069 0.04 2,419,271
3.0000%, 期日 1/6/57……………………………………………………
53,224 0.00 56,573
4.9915%, 期日 25/11/24…………………………………………………
3,864,256 0.06 3,978,325
5.0915%, 期日 25/7/25 …………………………………………………
2,511,462 0.04 2,576,832
5.7915%, 期日 25/4/28 …………………………………………………
1,072,800 0.02 1,136,529
4.3415%, 期日 25/1/29 …………………………………………………
2,286,389 0.04 2,387,545
4.3415%, 期日 25/4/29 …………………………………………………
1,601,593 0.03 1,669,793
3.6415%, 期日 25/7/29 …………………………………………………
3,190,109 0.05 3,300,864
2.7415%, 期日 25/2/30 …………………………………………………
1,459,748 0.02 1,486,651
5.9915%, 期日 25/10/28…………………………………………………
1,541,642 0.02 1,618,709
3.0000%, 期日 25/5/48 …………………………………………………
2,602,355 0.04 2,760,203
3.0000%, 期日 25/11/49…………………………………………………
3,786,652 0.06 4,014,183
1.35 91,644,141
Freddie Mac
3.5000%, 期日 1/1/47……………………………………………………
337,955 0.01 364,233
3.2415%, 期日 25/9/50 …………………………………………………
1,656,641 0.03 1,675,444
2.0180%, 期日 25/12/50…………………………………………………
3,801,000 0.06 3,843,406
2.2680%, 期日 25/8/33 …………………………………………………
2,222,000 0.03 2,251,354
2.0415%, 期日 25/10/49…………………………………………………
563,071 0.01 565,783
0.8415%, 期日 25/3/30 …………………………………………………
37,004 0.00 37,005
2.3180%, 期日 25/8/33 …………………………………………………
1,448,000 0.02 1,487,563
2.6180%, 期日 25/11/50…………………………………………………
6,142,000 0.09 6,265,606
5.6415%, 期日 25/7/28 …………………………………………………
1,455,274 0.02 1,519,971
0.27 18,010,365
Freddie Mac Pool
3.0000%, 期日 1/5/31……………………………………………………
3,093,801 0.05 3,272,403
3.0000%, 期日 1/9/32……………………………………………………
873,193 0.01 925,309
3.0000%, 期日 1/10/32 …………………………………………………
505,845 0.01 533,452
3.0000%, 期日 1/1/33……………………………………………………
534,058 0.01 565,933
2.5000%, 期日 1/12/33 …………………………………………………
2,988,840 0.05 3,131,101
3.0000%, 期日 1/10/34 …………………………………………………
847,739 0.01 900,876
3.0000%, 期日 1/10/34 …………………………………………………
353,051 0.01 374,180
2.5000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
1,484,851 0.02 1,563,635
2.5000%, 期日 1/11/34 …………………………………………………
1,036,937 0.02 1,091,955
6.0000%, 期日 1/4/40……………………………………………………
455,823 0.01 542,496
2.0000%, 期日 1/5/41……………………………………………………
18,040,857 0.28 18,432,177
3.5000%, 期日 1/7/42……………………………………………………
194,444 0.00 209,526
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
3.5000%, 期日 1/8/42……………………………………………………
257,755 0.00 277,748
3.5000%, 期日 1/8/42……………………………………………………
207,626 0.00 223,730
3.5000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
242,603 0.00 261,706
3.0000%, 期日 1/2/43……………………………………………………
5,876 0.00 6,251
3.0000%, 期日 1/3/43……………………………………………………
2,875 0.00 3,059
3.0000%, 期日 1/3/43……………………………………………………
695,075 0.01 738,371
3.0000%, 期日 1/6/43……………………………………………………
147,127 0.00 153,825
3.0000%, 期日 1/11/43 …………………………………………………
5,524,315 0.09 5,875,082
3.5000%, 期日 1/2/44……………………………………………………
258,801 0.00 279,180
4.5000%, 期日 1/5/44……………………………………………………
381,017 0.01 423,479
3.5000%, 期日 1/12/44 …………………………………………………
1,763,244 0.03 1,894,047
3.0000%, 期日 1/1/45……………………………………………………
455,049 0.01 482,389
3.0000%, 期日 1/1/46……………………………………………………
961,636 0.02 1,033,094
3.5000%, 期日 1/7/46……………………………………………………
393,981 0.01 424,677
3.0000%, 期日 1/8/46……………………………………………………
283,521 0.00 298,324
3.0000%, 期日 1/10/46 …………………………………………………
725,075 0.01 768,963
4.0000%, 期日 1/3/47……………………………………………………
337,102 0.01 366,051
3.0000%, 期日 1/4/47……………………………………………………
431,083 0.01 453,590
3.5000%, 期日 1/4/47……………………………………………………
132,132 0.00 143,172
3.5000%, 期日 1/9/47……………………………………………………
646,963 0.01 684,130
3.5000%, 期日 1/12/47 …………………………………………………
787,302 0.01 849,466
3.5000%, 期日 1/2/48……………………………………………………
350,064 0.01 374,738
4.5000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
34,566 0.00 37,191
4.0000%, 期日 1/3/48……………………………………………………
522,482 0.01 571,046
4.0000%, 期日 1/4/48……………………………………………………
448,366 0.01 487,666
4.0000%, 期日 1/4/48……………………………………………………
450,676 0.01 479,736
4.0000%, 期日 1/5/48……………………………………………………
562,032 0.01 599,580
4.5000%, 期日 1/7/48……………………………………………………
327,457 0.01 352,658
5.0000%, 期日 1/9/48……………………………………………………
62,792 0.00 68,781
4.5000%, 期日 1/12/48 …………………………………………………
417,166 0.01 454,438
4.5000%, 期日 1/5/49……………………………………………………
1,580,425 0.03 1,707,313
3.0000%, 期日 1/8/49……………………………………………………
127,192 0.00 134,296
3.0000%, 期日 1/8/49……………………………………………………
65,154 0.00 69,271
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
242,175 0.00 252,477
3.0000%, 期日 1/12/49 …………………………………………………
579,719 0.01 604,380
2.5000%, 期日 1/1/50……………………………………………………
260,395 0.00 270,480
3.5000%, 期日 1/3/50……………………………………………………
795,308 0.01 844,768
3.0000%, 期日 1/3/50……………………………………………………
1,153,330 0.02 1,204,470
0.85 55,696,666
Ginnie Mae
2.0000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
37,772,830 0.57 38,476,929
2.5000%, 期日 15/7/51 …………………………………………………
14,066,000 0.22 14,554,712
4.0000%, 期日 15/1/45 …………………………………………………
1,886,971 0.03 2,093,881
4.5000%, 期日 15/8/46 …………………………………………………
2,090,903 0.04 2,358,675
4.0000%, 期日 15/7/47 …………………………………………………
325,766 0.01 356,079
4.0000%, 期日 15/8/47 …………………………………………………
67,951 0.00 74,274
4.0000%, 期日 15/11/47…………………………………………………
107,177 0.00 117,150
4.0000%, 期日 15/12/47…………………………………………………
126,409 0.00 138,172
4.0000%, 期日 20/8/47 …………………………………………………
25,108 0.00 26,942
4.0000%, 期日 20/8/47 …………………………………………………
31,862 0.00 34,289
4.0000%, 期日 20/8/47 …………………………………………………
220,032 0.00 236,109
4.5000%, 期日 20/2/48 …………………………………………………
313,228 0.00 337,978
4.0000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
5,501,467 0.09 5,850,069
4.5000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
580,672 0.01 631,824
4.5000%, 期日 20/5/48 …………………………………………………
49,406 0.00 53,758
4.0000%, 期日 20/6/48 …………………………………………………
2,882,614 0.05 3,062,569
5.0000%, 期日 20/8/48 …………………………………………………
1,654,683 0.03 1,797,038
1.05 70,200,448
UMBS
1.5000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
923,898 0.01 934,837
2.0000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
8,308,407 0.13 8,569,982
2.5000%, 期日 25/7/36 …………………………………………………
4,704,900 0.07 4,906,524
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
2.0000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
23,623,554 0.36 23,867,906
2.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
66,036,526 1.02 68,300,274
3.0000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
26,000,000 0.41 27,107,853
3.5000%, 期日 25/7/51 …………………………………………………
8,453,100 0.13 8,898,357
2.13 142,585,733
不動産担保証券合計………………………………………………………… 5.65 378,137,353
優先株式 (2020年: 0.24% USD 12,926,083)
米国
銀行
First Republic Bank, 4.1250%, 期日 30/10/25 ……………………
188,775 0.07 4,842,079
Truist Financial Corp., 4.7500%, 期日 1/9/25……………………
203,475 0.08 5,416,505
0.15 10,258,584
優先株式合計………………………………………………………………… 0.15 10,258,584
トランシュ・ローン (2020年: 0.12% USD 6,636,604)
ルクセンブルク
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Icon Luxembourg SARL, 期日 16/6/28…………………………………
8,188,231 0.12 8,210,626
Icon Luxembourg SARL, 期日 16/6/28…………………………………
2,040,103 0.03 2,045,682
0.15 10,256,308
オランダ
化学
Alpha 3 B.V., 3.0000%, 期日 18/3/28 ………………………………
3,666,000 0.06 3,651,501
米国
機械
Madison IAQ LLC, 3.7500%, 期日 21/6/28……………………………
6,367,927 0.09 6,378,880
医薬品
Elanco Animal Health, Inc., 1.8421%, 期日 1/8/27………………
6,646,862 0.10 6,554,803
トランシュ・ローン合計…………………………………………………… 0.40 26,841,492
投資有価証券合計 (取得原価: USD 5,497,791,885)……………………
102.73 6,873,023,374
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.59% USD 32,654,256)
純資産に
時価 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
CNH 466,488 USD 71,895 71,972 2021年７月30日 0.00 77
USD 220,505 AUD 290,577 217,950 2021年７月30日 0.00 2,555
USD 175,714 CAD 216,074 174,307 2021年７月30日 0.00 1,407
合計 0.00 4,039
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 102.73 6,873,027,413
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.00% USD (189,672))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
AUD 38,462,861 USD 29,138,631 28,849,537 2021年７月30日 0.00 (289,094)
CAD 62,270,918 USD 50,470,366 50,233,913 2021年７月30日 0.00 (236,453)
CNH 5,418 USD 837 836 2021年７月30日 0.00 (1)
1,227,528,463 1,464,916,647
EUR USD 1,456,412,884 2021年７月30日 (0.13) (8,503,763)
GBP 2,472,172 USD 3,435,446 3,420,056 2021年７月30日 0.00 (15,390)
SGD 581,691 USD 432,797 432,580 2021年７月30日 0.00 (217)
合計 (0.13) (9,044,918)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.13) (9,044,918)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 78.32
他の規制市場において取引されている譲渡性有価証券 20.46
OTC金融デリバティブ商品 0.00
その他の資産 1.22
資産合計 100.00
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳストラテジック・バリュー・ファンド
投資有価証券明細表
*本アンダーライイング・ファンドの副投資顧問会社であったパーキンス・インベストメント・マネジメント・エルエルシー
は、2021年９月末に組織改編でジャナス・キャピタル・マネジメント・エルエルシーに統合され、あわせて同アンダーライイ
ング・ファンドの名称がジャナス・ヘンダーソン・USスモール・ミッド・キャップ・バリュー・ファンドに変更されました。
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
普通株式 (2020年: 95.01% USD 125,520,653)
バミューダ
保険
RenaissanceRe Holdings Ltd. …………………………………………
10,107 0.69 1,504,124
カナダ
商業サービス・用品
Waste Connections, Inc. ………………………………………………
15,049 0.82 1,797,302
キュラソー
エネルギー設備・サービス
Schlumberger NV …………………………………………………………
36,646 0.53 1,173,038
イスラエル
ソフトウェア
Check Point Software Technologies Ltd.……………………………
39,446 2.08 4,580,864
スイス
保険
Chubb Ltd.…………………………………………………………………
20,051 1.45 3,186,906
米国
航空宇宙産業及び防衛
BWX Technologies, Inc.…………………………………………………
46,967 1.24 2,729,722
Raytheon Technologies Corp. …………………………………………
25,873 1.00 2,207,226
2.24 4,936,948
銀行
Citigroup, Inc. …………………………………………………………
80,804 2.60 5,716,883
Citizens Financial Group, Inc.………………………………………
92,715 1.94 4,252,837
Enterprise Financial Services Corp. ………………………………
55,680 1.18 2,582,995
First Horizon Corp. ……………………………………………………
241,715 1.90 4,176,835
Pinnacle Financial Partners, Inc. …………………………………
21,627 0.87 1,909,448
Regions Financial Corp. ………………………………………………
248,212 2.28 5,008,918
US Bancorp…………………………………………………………………
24,716 0.64 1,408,071
Wells Fargo & Co. ………………………………………………………
53,256 1.10 2,411,964
12.51 27,467,951
飲料
PepsiCo, Inc. ……………………………………………………………
22,002 1.48 3,260,036
バイオテクノロジー
Coherus Biosciences, Inc. ……………………………………………
19,154 0.12 264,900
Gilead Sciences, Inc. …………………………………………………
19,819 0.62 1,364,736
0.74 1,629,636
資本市場
Charles Schwab Corp. (The)……………………………………………
50,495 1.67 3,676,541
化学
Corteva, Inc. ……………………………………………………………
43,170 0.87 1,914,590
DuPont de Nemours, Inc. ………………………………………………
26,570 0.94 2,056,784
NewMarket Corp. …………………………………………………………
3,690 0.54 1,188,106
W R Grace & Co. …………………………………………………………
48,351 1.52 3,342,021
3.87 8,501,501
商業サービス・用品
UniFirst Corp.……………………………………………………………
20,621 2.20 4,838,511
通信機器
Cisco Systems, Inc. ……………………………………………………
53,980 1.30 2,860,940
F5 Networks, Inc. ………………………………………………………
24,901 2.11 4,648,021
Motorola Solutions, Inc.………………………………………………
10,106 1.00 2,191,486
4.41 9,700,447
建設資材
Vulcan Materials Co.……………………………………………………
14,905 1.18 2,594,513
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ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳストラテジック・バリュー・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
消費者金融
Discover Financial Services …………………………………………
29,922 1.61 3,539,473
容器・包装
Graphic Packaging Holding Co. ………………………………………
120,193 0.99 2,180,301
各種金融サービス
Berkshire Hathaway, Inc., B …………………………………………
24,694 3.12 6,862,956
電力事業
Alliant Energy Corp.……………………………………………………
53,993 1.37 3,010,650
Entergy Corp. ……………………………………………………………
18,318 0.83 1,826,305
Evergy, Inc.………………………………………………………………
25,727 0.71 1,554,683
2.91 6,391,638
電子装置
Generac Holdings, Inc.…………………………………………………
2,188 0.41 908,348
Thermon Group Holdings, Inc.…………………………………………
131,889 1.02 2,247,389
1.43 3,155,737
電子装置・機器・部品
Vontier Corp. ……………………………………………………………
112,786 1.67 3,674,568
エンターテインメント
Electronic Arts, Inc. …………………………………………………
31,370 2.05 4,511,947
不動産投資信託 (REITs)
Americold Realty Trust…………………………………………………
61,256 1.06 2,318,540
Equity Commonwealth ……………………………………………………
96,128 1.15 2,518,554
Equity LifeStyle Properties, Inc. …………………………………
41,404 1.40 3,076,731
Lamar Advertising Co., A………………………………………………
40,229 1.91 4,200,712
Public Storage……………………………………………………………
4,484 0.61 1,348,294
Sunstone Hotel Investors, Inc.………………………………………
207,217 1.17 2,573,635
Weyerhaeuser Co.…………………………………………………………
56,944 0.89 1,960,012
8.19 17,996,478
食品・生活必需品小売り
Casey's General Stores, Inc.…………………………………………
21,018 1.86 4,090,944
食品
Cal-Maine Foods, Inc. …………………………………………………
61,505 1.01 2,227,096
Lamb Weston Holdings, Inc.……………………………………………
31,692 1.16 2,556,277
2.17 4,783,373
ヘルスケア機器・用品
Stryker Corp. ……………………………………………………………
3,802 0.45 987,493
Varex Imaging Corp. ……………………………………………………
84,630 1.03 2,269,777
1.48 3,257,270
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス
Humana, Inc.………………………………………………………………
6,054 1.22 2,680,227
Laboratory Corp. of America Holdings………………………………
31,457 3.95 8,677,413
5.17 11,357,640
ヘルスケア・テクノロジー
Cerner Corp.………………………………………………………………
51,368 1.83 4,014,923
ホテル・レストラン・レジャー
Starbucks Corp. …………………………………………………………
8,916 0.45 996,898
家庭用品
Colgate-Palmolive Co. …………………………………………………
53,990 2.00 4,392,086
インダストリアル・コングロマリット
Honeywell International, Inc. ………………………………………
7,461 0.74 1,636,570
保険
Hartford Financial Services Group, Inc. (The) …………………
34,516 0.97 2,138,957
インタラクティブ・メディア／サービス
Alphabet, Inc., A ………………………………………………………
2,331 2.59 5,691,812
ITサービス
Global Payments, Inc. …………………………………………………
10,203 0.87 1,913,471
ライフサイエンス・ツール／サービス
Agilent Technologies, Inc.……………………………………………
7,101 0.48 1,049,599
機械
Donaldson Co., Inc. ……………………………………………………
45,880 1.33 2,914,756
Lincoln Electric Holdings, Inc. ……………………………………
7,752 0.46 1,021,016
Oshkosh Corp. ……………………………………………………………
19,821 1.12 2,470,489
2.91 6,406,261
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ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳストラテジック・バリュー・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
メディア
Comcast Corp., A…………………………………………………………
71,542 1.86 4,079,325
Fox Corp., B………………………………………………………………
29,314 0.47 1,031,853
2.33 5,111,178
総合公益事業
CenterPoint Energy, Inc.………………………………………………
41,517 0.46 1,017,997
石油・ガス・消耗燃料
Brigham Minerals, Inc., A ……………………………………………
207,011 2.01 4,407,264
医薬品
Johnson & Johnson ………………………………………………………
23,164 1.74 3,816,037
Merck & Co., Inc. ………………………………………………………
26,836 0.95 2,087,036
Organon & Co. ……………………………………………………………
2,630 0.04 79,584
Pfizer, Inc.………………………………………………………………
54,981 0.98 2,153,056
Viatris, Inc. ……………………………………………………………
0 0.00 4
3.71 8,135,717
陸運・鉄道
Union Pacific Corp. ……………………………………………………
8,731 0.87 1,920,209
半導体・半導体装置
Analog Devices, Inc.……………………………………………………
11,909 0.93 2,050,253
CMC Materials, Inc. ……………………………………………………
31,592 2.17 4,762,178
Maxim Integrated Products, Inc. ……………………………………
26,491 1.27 2,791,092
4.37 9,603,523
ソフトウェア
Citrix Systems, Inc.……………………………………………………
13,400 0.72 1,571,418
Oracle Corp.………………………………………………………………
61,963 2.19 4,823,200
Synopsys, Inc.……………………………………………………………
3,473 0.44 957,819
3.35 7,352,437
普通株式合計………………………………………………………………… 98.46 216,439,545
政府発行証券 (2020年: 0.00% USD -)
米国財務省中期証券／長期証券
期日 1/7/21 ………………………………………………………………
2,900,000 1.32 2,900,000
政府発行証券合計…………………………………………………………… 1.32 2,900,000
投資有価証券合計 (取得原価: USD 169,961,650)………………………
99.78 219,339,545
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳストラテジック・バリュー・ファンド
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.23% USD 301,141)
純資産に
時価 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
USD 13,455 EUR 11,300 13,406 2021年７月30日 0.00 49
合計 0.00 49
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 99.78 219,339,594
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: (0.01)% USD (5,748))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
EUR 10,059,690 USD 12,005,159 11,935,414 2021年７月30日 (0.03) (69,745)
合計 (0.03) (69,745)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.03) (69,745)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 97.65
他の規制市場において取引されている譲渡性有価証券 1.31
OTC金融デリバティブ商品 0.00
その他の資産 1.04
資産合計 100.00
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳフォーティ・ファンド
投資有価証券明細表
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
普通株式 (2020年: 96.94% USD 717,222,448)
カナダ
ITサービス
Shopify, Inc., A…………………………………………………………
6,676 1.02 9,753,503
ケイマン諸島
資本市場
Altimeter Growth Corp., A ……………………………………………
165,936 0.20 1,941,451
Altimeter Growth Corp. Warrants, 期日 30/9/25 …………………
33,187 0.01 105,867
0.21 2,047,318
インターネット販売・カタログ販売
Farfetch Ltd., A…………………………………………………………
141,539 0.75 7,127,904
フランス
繊維・アパレル・贅沢品
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE ………………………………
24,497 2.01 19,208,991
オランダ
半導体・半導体装置
ASML Holding NV …………………………………………………………
40,963 2.96 28,298,879
台湾
半導体・半導体装置
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ……………………
124,470 1.56 14,956,315
米国
航空宇宙産業及び防衛
L3Harris Technologies, Inc. …………………………………………
88,883 2.01 19,212,060
バイオテクノロジー
Vertex Pharmaceuticals, Inc.…………………………………………
47,791 1.01 9,636,099
資本市場
Blackstone Group, Inc. (The), A ……………………………………
290,919 2.95 28,259,872
化学
Sherwin-Williams Co.……………………………………………………
74,112 2.11 20,191,814
エンターテインメント
Netflix, Inc. ……………………………………………………………
27,898 1.54 14,736,003
Walt Disney Co. (The) …………………………………………………
51,690 0.95 9,085,551
2.49 23,821,554
不動産投資信託 (REITs)
American Tower Corp.……………………………………………………
76,430 2.16 20,646,800
ヘルスケア機器・用品
Align Technology, Inc.…………………………………………………
36,265 2.32 22,157,915
Boston Scientific Corp. ………………………………………………
645,553 2.88 27,603,846
Cooper Cos., Inc. (The) ………………………………………………
21,984 0.91 8,711,600
Danaher Corp. ……………………………………………………………
96,799 2.71 25,976,980
Dexcom, Inc.………………………………………………………………
52,504 2.34 22,419,208
Edwards Lifesciences Corp.……………………………………………
116,610 1.26 12,077,298
12.42 118,946,847
ホテル・レストラン・レジャー
Caesars Entertainment, Inc. …………………………………………
77,289 0.84 8,018,734
家庭用品
Procter & Gamble Co. (The)……………………………………………
114,814 1.62 15,491,853
インタラクティブ・メディア／サービス
Alphabet, Inc., C ………………………………………………………
14,721 3.86 36,895,537
Facebook, Inc., A ………………………………………………………
165,874 6.03 57,676,048
Match Group, Inc. ………………………………………………………
85,431 1.44 13,775,749
Snap, Inc., A ……………………………………………………………
393,887 2.80 26,839,460
14.13 135,186,794
インターネット販売・カタログ販売
Amazon.com, Inc.…………………………………………………………
22,495 8.09 77,386,399
Booking Holdings, Inc.…………………………………………………
9,606 2.20 21,018,792
10.29 98,405,191
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳフォーティ・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
ITサービス
Mastercard, Inc., A ……………………………………………………
142,300 5.43 51,952,307
Twilio, Inc., A …………………………………………………………
50,300 2.07 19,826,248
7.50 71,778,555
医薬品
Elanco Animal Health, Inc.……………………………………………
321,585 1.17 11,155,784
専門サービス
CoStar Group, Inc.………………………………………………………
192,240 1.66 15,921,317
陸運・鉄道
Uber Technologies, Inc. ………………………………………………
233,091 1.22 11,682,521
半導体・半導体装置
NVIDIA Corp.………………………………………………………………
36,587 3.06 29,273,259
Texas Instruments, Inc. ………………………………………………
121,755 2.45 23,413,486
5.51 52,686,745
ソフトウェア
Adobe, Inc. ………………………………………………………………
55,742 3.41 32,644,745
Microsoft Corp. …………………………………………………………
265,791 7.52 72,002,782
Workday, Inc., A…………………………………………………………
41,782 1.04 9,975,035
11.97 114,622,562
テクノロジー ハードウェア・コンピュータ記憶装置・周辺機器
Apple, Inc. ………………………………………………………………
257,330 3.68 35,243,917
繊維・アパレル・贅沢品
NIKE, Inc., B ……………………………………………………………
66,834 1.08 10,325,185
運送インフラ
Project Agility, Private Placement…………………………………
421,249 0.52 4,928,613
ワイヤレス通信サービス
T-Mobile US, Inc. ………………………………………………………
122,392 1.85 17,726,033
普通株式合計………………………………………………………………… 96.70 925,281,760
政府発行証券 (2020年: 0.00% USD – )
米国財務省中期証券／長期証券
期日 1/7/21 ………………………………………………………………
22,500,000 2.35 22,500,000
政府発行証券合計…………………………………………………………… 2.35 22,500,000
投資有価証券合計 (取得原価: USD 586,479,901)………………………
99.05 947,781,760
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・ＵＳフォーティ・ファンド
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.20% USD 1,535,478)
純資産に
時価 未実現評価益
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
USD 234,987 AUD 309,653 232,259 2021年７月30日 0.00 2,728
USD 179,856 EUR 150,835 178,959 2021年７月30日 0.00 897
合計 0.00 3,625
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 99.05 947,785,385
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: 0.00% USD (14,689))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
AUD 1,042,142 USD 789,485 781,671 2021年７月30日 0.00 (7,814)
EUR 60,999,221 USD 72,795,683 72,373,109 2021年７月30日 (0.04) (422,574)
合計 (0.04) (430,388)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.04) (430,388)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 95.52
他の規制市場において取引されている譲渡性有価証券 2.34
OTC金融デリバティブ商品 0.00
その他の資産 2.14
資産合計 100.00
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・エクイティ・
インカム・ファンド
投資有価証券明細表
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
普通株式 (2020年: 96.70% USD 182,773,395)
オーストラリア
不動産投資信託 (REITs)
Goodman Group ……………………………………………………………
262,016 1.39 4,159,882
Stockland …………………………………………………………………
584,846 0.69 2,043,900
Vicinity Centres…………………………………………………………
2,397,945 0.93 2,778,434
3.01 8,982,216
ベルギー
不動産投資信託 (REITs)
Aedifica SA ………………………………………………………………
10,015 0.45 1,321,719
不動産管理・開発
VGP NV………………………………………………………………………
14,100 0.93 2,782,054
カナダ
不動産投資信託 (REITs)
Dream Industrial Real Estate Investment Trust …………………
165,100 0.68 2,035,114
Granite Real Estate Investment Trust………………………………
37,705 0.84 2,508,800
1.52 4,543,914
ケイマン諸島
ITサービス
GDS Holdings Ltd., A……………………………………………………
432,740 1.44 4,285,989
不動産管理・開発
China Resources Mixc Lifestyle Services Ltd.……………………
113,800 0.26 779,010
Shimao Group Holdings Ltd.……………………………………………
1,370,500 1.13 3,360,808
1.39 4,139,818
フランス
不動産投資信託 (REITs)
Gecina SA …………………………………………………………………
17,700 0.91 2,711,621
ドイツ
不動産管理・開発
Instone Real Estate Group AG…………………………………………
101,483 1.02 3,056,470
LEG Immobilien AG ………………………………………………………
26,000 1.26 3,744,243
2.28 6,800,713
香港
不動産管理・開発
New World Development Co. Ltd.………………………………………
687,000 1.20 3,570,245
インド
不動産管理・開発
Prestige Estates Projects Ltd.………………………………………
478,369 0.63 1,863,470
日本
不動産投資信託 (REITs)
GLP J-Reit…………………………………………………………………
1,272 0.74 2,193,755
Hulic Reit, Inc.…………………………………………………………
1,362 0.77 2,293,805
Industrial & Infrastructure Fund Investment Corp. ……………
1,318 0.84 2,513,922
Japan Hotel REIT Investment Corp. …………………………………
3,153 0.63 1,890,182
Japan Metropolitan Fund Invest………………………………………
2,669 0.97 2,892,548
LaSalle Logiport REIT …………………………………………………
1,423 0.81 2,402,942
Nomura Real Estate Master Fund, Inc.………………………………
1,799 0.97 2,884,035
Star Asia Investment Corp.……………………………………………
756 0.14 423,270
5.87 17,494,459
ルクセンブルク
不動産管理・開発
Aroundtown SA ……………………………………………………………
250,000 0.65 1,950,559
オランダ
不動産管理・開発
CTP NV………………………………………………………………………
109,832 0.74 2,213,966
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・エクイティ・インカム・ファンド
純資産に
株数又は 公正価値
銘柄 占める割合
元本価額 (米ドル)
(％)
シンガポール
不動産投資信託 (REITs)
Mapletree Industrial Trust……………………………………………
1,489,760 1.05 3,135,287
Mapletree Logistics Trust ……………………………………………
1,773,100 0.91 2,703,098
1.96 5,838,385
スペイン
各種電気通信サービス
Cellnex Telecom SA………………………………………………………
35,000 0.75 2,229,447
不動産投資信託 (REITs)
Merlin Properties Socimi SA …………………………………………
163,000 0.56 1,688,470
英国
不動産投資信託 (REITs)
Safestore Holdings plc…………………………………………………
159,000 0.70 2,082,876
Segro plc …………………………………………………………………
335,000 1.70 5,071,973
UNITE Group plc (The) …………………………………………………
142,000 0.71 2,109,643
3.11 9,264,492
不動産管理・開発
Helical plc ………………………………………………………………
345,000 0.70 2,075,988
米国
不動産投資信託 (REITs)
Alexandria Real Estate Equities, Inc. ……………………………
64,094 3.91 11,661,262
American Campus Communities, Inc. …………………………………
122,653 1.92 5,730,348
American Tower Corp.……………………………………………………
27,432 2.49 7,410,480
Americold Realty Trust…………………………………………………
169,157 2.15 6,402,592
CubeSmart …………………………………………………………………
192,889 3.00 8,934,618
Douglas Emmett, Inc.……………………………………………………
170,736 1.93 5,740,144
Duke Realty Corp. ………………………………………………………
189,940 3.02 8,993,659
Equity LifeStyle Properties, Inc. …………………………………
71,787 1.79 5,334,492
Essex Property Trust, Inc.……………………………………………
28,561 2.87 8,568,586
Invitation Homes, Inc.…………………………………………………
199,440 2.49 7,437,118
MGM Growth Properties LLC, A…………………………………………
318,925 3.92 11,679,034
National Health Investors, Inc. ……………………………………
154,690 3.48 10,371,965
National Retail Properties, Inc.……………………………………
244,786 3.85 11,475,568
Physicians Realty Trust ………………………………………………
319,200 1.98 5,895,624
Prologis, Inc.……………………………………………………………
82,395 3.30 9,848,674
Rexford Industrial Realty, Inc. ……………………………………
106,092 2.03 6,041,939
Sabra Health Care REIT, Inc.…………………………………………
604,303 3.69 10,998,315
SL Green Realty Corp. …………………………………………………
66,494 1.78 5,319,520
Spirit Realty Capital, Inc. …………………………………………
284,603 4.57 13,615,408
Sun Communities, Inc. …………………………………………………
65,657 3.78 11,253,610
UDR, Inc. …………………………………………………………………
183,253 3.01 8,975,732
VICI Properties, Inc. …………………………………………………
480,104 5.00 14,892,826
65.96 196,581,514
ホテル・レストラン・レジャー
Hilton Worldwide Holdings, Inc. ……………………………………
40,394 1.63 4,872,324
普通株式合計………………………………………………………………… 95.69 285,211,363
投資有価証券合計 (取得原価: USD 252,421,211)………………………
95.69 285,211,363
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ジャナス・ヘンダーソン・グローバル・リアルエステート・エクイティ・インカム・ファンド
先渡為替予約 (2020年: 0.18% USD 331,927)
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計 95.69 285,211,363
損益を通じて公正価値で測定する金融負債
先渡為替予約、2021年６月30日現在の建玉
(2020年: (0.01)% USD (14,752))
純資産に
時価 未実現評価損
購入通貨 売却通貨 決済日 占める割合
(米ドル) (米ドル)
(％)
J.P. Morgan
AUD 188,040 USD 142,454 141,042 2021年７月30日 0.00 (1,412)
EUR 15,979,065 USD 19,069,361 18,958,514 2021年７月30日 (0.03) (110,847)
GBP 698,764 USD 971,012 966,685 2021年７月30日 0.00 (4,327)
合計 (0.03) (116,586)
損益を通じて公正価値で測定する金融負債合計 (0.03) (116,586)
ポートフォリオ分析
資産合計に
資産合計の内訳: 占める割合
(％)
公的な証券取引所への上場が承認されている譲渡性有価証券 86.58
その他の資産 13.42
資産合計 100.00
当該先渡為替予約は、シェアクラスレベルでのヘッジを目的としています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
４ 【管理会社の概況】
(1) 【資本金の額】
200,000 米ドル（約21,898千円）(2021年７月末現在)
( ⅰ) 発行する株式の総数
200 株
( ⅱ) 発行済株式の総数
200 株
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
アイルランド中央銀行の事前の承認を得た上で、信託証書は管理会社が管理事務を他者に委託することを
承認しています。管理会社は管理事務代行会社を管理事務を代行する者として任命し、名義書換代理人、投
資顧問会社及び総販売会社を任命しました。
管理会社は、ルクセンブルクAIFM法に従い、CSSFからAIFMとして認可を受けており、当ファンドのAIFMで
す。AIFMは、AIFM指令を遵守する義務を負い、この義務には、様々な組織的な要件を満たし、事業行為規範
に従うこと、活動プログラム、様々な方針及び手続(リスク管理、流動性管理及び報酬等の分野に関するも
の)を採用及び実施すること、並びに現在の資本、報告及び透明性の義務を遵守することが含まれますが、
これらに限定されません。
(3) 【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実または及ぼすこと
が予想される事実はありません。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
５ 【管理会社の経理の概況】
1 ．管理会社の直近２事業年度の日本文の財務諸表は、ルクセンブルグの法令に準拠して作成された原文（英語）
の財務諸表を翻訳したものです。これは、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成5年大蔵省
令第22号）に基づき「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）第131
条第５項但し書きの規定の適用によるものです。
2 ．管理会社の原文（英語）の財務諸表は、ルクセンブルグにおける独立監査人であり、外国監査法人等(公認会計
士法(昭和23年法律第103号)第１条の３第７項に規定される外国監査法人等をいいます。以下同じ。)であるプ
ライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブの監査を受けており、金融商品取引法第193条
の２第１項第１号に規定される監査証明に相当すると認められる証明に係るその独立監査人の監査報告書を添
付のとおり受領しています。本財務書類諸表に関する解釈は原文にのみ基づきます。
3 ．管理会社の原文（英語）の財務諸表は米ドル（US$）及びユーロ（ € ）で表示されています。日本文の財務諸表
には円貨換算額を記載しています。円換算に用いた為替レートは、株式会社三菱UFJ銀行が発表した2021年３月
31日の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 129.80 円）を用いて算出した値を使用しています。金額は千円
単位（単位金額未満は四捨五入）で表示されています。なお、日本円に換算された金額は、四捨五入のため合
計欄の数値が総和と一致しない場合があります。
4 ．管理会社には子会社がないため、連結財務諸表を作成していません。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー
有限責任会社
マネジメント・レポート
2020 年12月31日終了会計年度
業績及び配当
2020 年12月31日に終了した会計年度において、ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(以下「当社」という。)
は、収益合計255.3百万ユーロ(2019年:172.3百万ユーロ)を計上し、そのうち153.7百万ユーロ(2019年:162.9百万
ユーロ)は、ジャナス・ヘンダーソン・ホライゾン・ファンド及びジャナス・ヘンダーソン・ファンド(以下「ルク
センブルクUCITS」という。)から生じる管理会社報酬に関連するものであった。
2020 年７月６日、当社はアイリッシュ・インベストメント・カンパニーのファンドの範囲のUCITS管理会社となっ
た。
2020 年８月31日、当社はジャナス・キャピタル・トラスト・マネージャー・リミテッド(フェローグループ会社)か
らジャナス・セレクション・ファンズの事業のAIFMとなった。
2020 年12月１日、当社は、ヘンダーソン・グローバル・インベスターズ・リミテッド及びジャナス・キャピタル・
インターナショナル・リミテッド(フェローグループ会社)から欧州のインスティテューショナル・マンデートの一
部を購入し、またアルファジェン・キャピタル・リミテッド(ジャナス・ヘンダーソン・ルトラ及びジャナス・ヘ
ンダーソン・インテック・エクイティ・マーケット・ニュートラル)からプールされたヘッジ・ファンドの事業を
購入した。
当会計年度に支払われた配当金はなかった(2019年:なし)。
リスク及び不確実性
取引先リスク
現金残高は、ジャナス・ヘンダーソン・グループ・ピーエルシーにより承認された取引先かつ現行の信用格付A+を
保有しているBNPパリバ・セキュリティーズ・サービシズのルクセンブルク支店及びバンク・オブ・アメリカに預
金されている。
流動性リスク
流動性リスクとは、支払期日が到来した時点で、当社が支払義務を履行できなくなるリスクである。当社の流動性
は、当社が負債を充足するのに十分な現金を確保することにより管理されている。
その他のリスク
2020 年において、COVID-19の発生が世界的なパンデミックに発展したことは、ウイルス自体の影響とその拡大を制
限するために各国政府が講じた措置の両方を通じて、ルクセンブルクを含む多くの世界経済に重大な影響を及ぼし
ている。
現段階では、その影響の範囲や期間を予想し財務上の影響を見積もることは不可能であり、世界の経済状況が当社
の収益を直接牽引する当社のAUM(受託資産残高)の構成、市場価値及びレベルに影響を与えることからも予想する
ことは困難である。
自己株式
当社は、自己株式を保有していない。
継続事業
財務諸表の承認日現在、取締役の見解では、当社は事業を継続する意思であり、管理会社/AIFMとして運用中の当
ファンドにサービスを提供し続け、またインスティテューショナル・マンデートに投資管理サービスを提供する。
（署名）
ルクセンブルク、2021年６月４日
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(1) 【資産及び負債の状況】
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー
有限責任会社
貸借対照表
2020 年12月31日現在
注 2020 年 2019 年
ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
固定資産
無形資産 ３ 16,309,368 2,116,956 6,567,500 852,462
有形資産 ４ 215,740 28,003 449,026 58,284
その他の債権 ５ 1,838,894 238,688 1,441,376 187,091
金融資産
120,945
931,777 931,777 120,945
関連会社株式 ６
2,504,592
19,295,779 9,389,679 1,218,780
流動資産
債権
営業債権及びその他の債権 ７ 81,982,050 10,641,270 46,987,975 6,099,039
関連会社に対する債権 10,631,325 1,379,946 1,208,664 156,885
譲渡可能証券
その他の譲渡可能証券 ８ 73,619 9,556 73,619 9,556
39,330,484 5,105,097 37,142,300 4,821,071
現金預金及び手許現金
132,017,478 17,135,869 85,412,558 11,086,550
資産合計 151,313,257 19,640,461 94,802,237 12,305,330
資本準備金及び負債
資本金及び準備金
払込資本 9 174,952 22,709 174,952 22,709
準備金:
法定準備金 10 30,617 3,974 30,617 3,974
その他の準備金(公正価値準備
11 17,441,111 2,263,856 16,709,959 2,168,953
金を含む)
繰越剰余金 12 20,427,793 2,651,528 14,716,491 1,910,201
6,892,013 894,583 6,177,668 801,861
当期利益 13
44,966,486 5,836,650 37,809,687 4,907,697
債務
関連会社に対する債務 96,287,182 12,498,076 51,021,560 6,622,598
未払税金及び未払社会保険 2,645,971 343,447 792,251 102,834
7,413,618 962,288 5,178,739 672,200
その他の債務
106,346,771 13,803,811 56,992,550 7,397,633
資本準備金及び負債合計 151,313,257 19,640,461 94,802,237 12,305,330
添付の注記は、当年次財務諸表の一部を構成する。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【損益の状況】
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー
有限責任会社
損益計算書
2020 年12月31日終了会計年度
注 2020 年 2019 年
ユーロ 千円 ユーロ 千円
収益
純 収益 14 255,277,673 33,135,042 172,298,665 22,364,367
4 1 268 35
その他 受取 利息及び 類似の 収益
収益合計
255,277,677 33,135,042 172,298,933 22,364,402
費用
その他の外部 委託 費用 15 (228,710,530) (29,686,627) (156,992,305) (20,377,601)
人件費 18 (9,993,641) (1,297,175) (7,286,566) (945,796)
支払 利息及び類似の費用 (149,647) (19,424) (447,144) (58,039)
(6,387,413) (829,086) (989,459) (128,432)
その他の営業費用 16
費用合計 (245,241,231) (31,832,312) (165,715,474) (21,509,869)
税引前利益
10,036,446 1,302,731 6,583,459 854,533
(3,144,433) (408,147) (405,791) (52,672)
法人所得税 19
当期利益 6,892,013 894,583 6,177,668 801,861
添付の注記は、当年次財務諸表の一部を構成する。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー
有限責任会社
年次財務諸表に対する注記
１. 概要
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(以下「当社」という。)は、1985年５月30日に無期限のソシエテ・アノニ
ムとしてルクセンブルクで設立された。
当社は、1985年５月30日及び2000年９月26日にルクセンブルクでそれぞれ設立された「変動資本を有する会社型投
資信託」(SICAV)であるジャナス・ヘンダーソン・ホライゾン・ファンド及びジャナス・ヘンダーソン・ファンド
の管理会社として業務を行う。また当社は、ジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンズ・ピーエルシー、ア
イリッシュ・インベストメント・カンパニー・ファンド並びにジャナス・セレクション(アイルランドのユニッ
ト・トラスト)と２つのプールされたヘッジ・ファンドのAIFMのUCITS管理会社として業務を行う。また、当社は複
数の分離口座の投資管理会社として業務を行う。2013年10月18日、ヘンダーソン・マネジメント・エスエーは、倒
産法第15章(Chapter 15)に基づく管理会社としてCSSFにより承認された。
2020 年７月６日、当社はアイリッシュ・インベストメント・カンパニーのファンドの範囲の管理会社となった。
2020 年８月31日、当社はジャナス・キャピタル・トラスト・マネージャー・リミテッド(フェローグループ会社)か
らジャナス・セレクション・ファンズの事業を購入した。
2020 年12月１日、当社は、ヘンダーソン・グローバル・インベスターズ・リミテッド及びジャナス・キャピタル・
インターナショナル・リミテッド(フェローグループ会社)から欧州のインスティテューショナル・マンデートの一
部を購入し、アルファジェン・キャピタル・リミテッドからプールされたヘッジ・ファンドの事業を購入した。
当社は、ヘンダーソン・ホールディングス・グループ・ビーブイの子会社である。
ジャージー島で登記されたジャナス・ヘンダーソン・グループ・ピーエルシーは、当社を最終的な持株会社とみな
し、当社の業績を連結年次財務諸表に含めている。ジャナス・ヘンダーソン・グループ・ピーエルシーの年次報告
書及び年次財務諸表は、13 キャッスル・ストリート、セント・ヘリア、ジャージー島JE1 1ESから入手することが
できる。
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ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２. 重要な会計方針
年次財務諸表は、取得原価主義に基づき、ルクセンブルグ大公国で有効な一般に公正妥当と認められる会計原則及
び規則に準拠して作成される。
会計方針及び評価基準は、2002年12月19日の法律に規定されたものに加えて、取締役会により改正、決定及び適用
される。
年次財務諸表の作成には、特定の重要な会計上の見積りを使用する必要がある。また、会計方針を適用する過程に
おいて、取締役会の判断が必要な場合がある。
仮定の変更は、仮定が変更された期間の年次財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性がある。経営者は、基礎となる
仮定は適切であると考えており、したがって、年次財務諸表は、財政状態及び業績を公正に表示するものであると
考えている。
当社は、翌会計年度の資産及び負債の報告金額に影響を与える見積り及び仮定を行っている。見積り及び判断は、
継続的に評価され、過去の経験及びその状況下で合理的であると考えられる将来事象の予測を含むその他の要因に
基づいて行われる。
重要な会計方針は以下のとおりである。
無形資産
無形資産は、取得価額から償却累計額を控除した金額で計上される。償却は、資産の残存期間にわたり定額法で以
下のように認識される。
- 欧州支店の事業の買収に伴い認識されたのれん－10年
有形資産
有形固定資産は、建物付属設備、器具及び備品,事務機器からなり、取得原価から減価償却累計額を控除した額で
表示される。資産の減価償却費は、見積耐用年数にわたって定額法で計算される。
金融資産
固定資産として保有されている金融投資は、取得原価から減損引当金を控除した金額で表示される。
外貨換算
当社の財務諸表は、ユーロで表示される。他の通貨建の取引は、取引日の実勢為替レートに近いレートでユーロに
換算されている。他の通貨建の投資は、取得日の為替レートでユーロに換算される。他の通貨建のその他の資産及
び負債は、貸借対照表日の為替レートでユーロに換算される。為替差損益は損益計算書に反映される。
債権
債権はその額面価額で評価される。債務は、その支払い金額が変動した場合には、評価の調整の対象となる。こう
した評価調整は、その理由がもはや該当しなくなった場合には継続されない。
譲渡可能証券
投資は、取得原価から減損引当金を控除した金額で計上される。
債務
債務は、その額面価額で評価される。債務は、その支払い金額が変動した場合には、評価の調整の対象となる。こ
うした評価調整は、その理由がもはや該当しなくなった場合には継続されない。
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収益及び費用
収益及び費用は発生主義で会計処理される。
リース
当社は、開始時に契約がリースであるか否かを判断する。使用権(以下「ROU」という。)資産は、リース期間中に
原資産を使用する当社の権利を表し、リース債務は、当該リースから生じるリース料を支払う当社の債務を表して
いる。ROU資産は、当社の貸借対照表のその他の非流動資産に含まれている。リース債務はその他の債務に含まれ
ている。
３. 無形資産
当会計年度において、当社は、ジャナス・キャピタル・トラスト・マネージャー・リミテッドからジャナス・
セレクション・ユニット・トラストの事業を買収した。また当社は、ヘンダーソン・グローバル・インベス
ターズ・リミテッド及びジャナス・キャピタル・インターナショナル・リミテッドからインスティテューショ
ナル・マンデートを購入し、アルファジェン・キャピタル・リミテッドから２つのプールされたヘッジ・ファ
ンドの事業を購入した。この取引において当社は10.7百万ユーロを支払っているが、それは無形資産として認
識され、４年から８年間にわたって償却される。
2020 年 支店ののれん 投資管理契約 2019 年
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
取得原価
１月１日現在 7,100,000 7,100,000 ― ―
10,707,952 ― 10,707,952 7,100,000
増加
12 月31日現在
17,807,952 7,100,000 10,707,952 7,100,000
償却
１月１日現在 (532,500) (532,500) ― ―
(966,084) (710,000) (256,084) (532,500)
当期償却費用
12 月31日現在
(1,498,584) (1,242,500) (256,084) (532,500)
正味帳簿価額
１月１日現在 6,567,500 6,567,500 ― ―
12 月31日現在 16,309,368 5,857,500 10,451,868 6,567,500
４. 有形資産
全ての有形固定資産は、建物付属設備、什器備品及び事務用機器により構成されている。
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
取得原価
１月１日現在 636,840 362,731
87,399 274,109
増加
12 月31日現在
724,239 636,840
減価償却費
１月１日現在 (187,814) (113,837)
(320,685) (73,977)
当期償却費用
12 月31日現在
(508,499) (187,814)
正味帳簿価額
１月１日現在 449,026 248,894
12 月31日現在 215,740 449,026
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５. その他の債権
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
オペレーティング・リース資産
1,677,454 1,279,936
161,400 161,440
長期差入保証金
1,838,894 1,441,376
６. 関連会社株式
2020 年12月31日現在、当社はヘンダーソン・ファンド・マネジメント(ルクセンブルク)エスエーの株式を100％
保有していた。同社は2014年12月１日より清算中である。
同社への投資の帳簿価額は、0.9百万ユーロ(2019年:0.9百万ユーロ)である。帳簿価額は、2020年12月31日現在
の同社の純資産価額を表している。
７. 営業債権及びその他の債権
営業債権及びその他の債権は、主にジャナス・ヘンダーソン・ホライゾン・ファンド、ジャナス・ヘンダーソ
ン・ファンド、アイリッシュ・インベストメント・カンパニー、プールされたヘッジ・ファンド及びインス
ティテューショナル・マンデートからの未収管理会社報酬からなる取引債権から構成されている。
８. 譲渡可能証券
2020 年12月31日現在、当社はジャナス・ヘンダーソン・ホライゾン・ファンドの受益証券を取得価額73,619
ユーロ(2019年:73,619ユーロ)計上している。（市場価額は177,640ユーロ(2019年:163,704ユーロ)である。)
９. 払込資本
2020 年 2020 年 2019 年 2019 年
ユーロ 米ドル ユーロ 米ドル
授権・発行・全額払込済:
174,952 200,000 174,952 200,000
１口当たり1,000米ドルの200口
当社の資本金は、UCITS管理会社に必要な最低資本金額125,000ユーロ(150,105米ドル)を満たしている。
当社は、自己株式を保有していない。
10. 法定準備金
ルクセンブルクの会社は、繰越損失を控除した後の当期利益の最低５％を、当該準備金が払込株式資本の額面
価額の10％に達するまで、法定準備金として積み立てることが要求されている。この準備金は、現金配当ある
いはその他の形で、会社の存続期間中に分配することはできない。法定準備金の積み立てを行うには、年次株
主総会の承認が必要である。
法定準備金が払込株式資本の額面価額の10％を超えているため、追加の準備金の積み立ては必要ない。
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11. その他の準備金
純資産税の減額 制限付準備金
ユーロ ユーロ
2016 年
109,195 545,975
2017 年 51,400 257,000
2018 年 42,545 212,725
2019 年 78,217 391,083
121,118 605,591
2020 年
402,475 2,012,374
2020 年に、当社の純資産税は121,118ユーロ減額された。年次株主総会の承認を前提として、制限付準備金には
2020年の純資産税の５倍に相当する605,591ユーロが割り当てられていた。
2021 年に、当社の純資産税は216,990ユーロ減額されると予想されている。年次株主総会の承認を受けて、制限
付準備金には2021年の純資産税の５倍に相当する1,084,950ユーロが割り当てられる予定である。さらに、2016
年の制限付準備金545,975ユーロのリリースについても、必要な期間である５年間にわたって保有されていたた
め、承認が要請されている。
12. 繰越剰余金
当期繰越剰余金の増減は以下のとおりである。
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
12 月31日現在の繰越剰余金
14,716,491 8,373,693
12 月31日終了会計年度の当期利益 6,177,668 6,641,149
配当金 ― ―
その他の準備金への振替(注記11) (605,591) (391,083)
139,225 92,732
その他の準備金からの振替(注記11)
12 月31日現在の繰越剰余金 20,42 7,793 14,716,491
13. 累積利益の配分案
累積利益の配分案
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
12 月31日現在 の繰越損益(当期損益配分前)
20,427,793 14,716,491
12 月31日終了会計年度の当期利益 6,892,013 6,177,668
制限付準備金への振替(注記11) (1,084,950) (605,591)
545,975 139,225
制限付準備金からの振替(注記11)
12 月31日現在 の繰越損益 26,780,831 20,427,793
定款の定めに従い、取締役会又は株主総会は、中間配当を支払うことを承認することができる。ただし、(i)十
分な資金が利用可能であることを示す中間財務諸表が作成されていること、及び(ii)分配される金額が、年次
財務諸表が承認された前会計年度末以降に行われた利益の合計に、繰越利益及びこの目的のために利用可能な
準備金から繰越欠損金及び準備金に分配すべき金額を控除した金額を超過しないことを条件とする。
2020 年中に支払われた配当金はない。
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14. 純収益
純収益は、主に受取管理会社報酬からなる。
当社とジャナス・ヘンダーソン・ホライゾン・ファンド、ジャナス・ヘンダーソン・ファンド及びアイリッ
シュ・インベストメント・カンパニー・ファンドの間の管理契約に基づき、当社は当ファンドから管理会社報
酬を受け取る権利を有している。これはファンドによって異なり、報酬の年率の範囲は以下のとおりである。
ジャナス・ヘンダーソン・ホライゾン・ファンド:管理者報酬は該当する受益証券のクラスの純資産価値の年率
0.15％から1.75％である。
ジャナス・ヘンダーソン・ファンド:管理者報酬は該当する受益証券のクラスの純資産価値の年率0.65％から
2.25％。
アイリッシュ・インベストメント・カンパニー:管理者報酬は該当する受益証券のクラスの純資産価値の年率
0.35％から1.50％。
プールされたヘッジ・ファンド:管理者報酬は該当する受益証券のクラスの純資産価値の年率0.20％から
1.30％。
インスティテューショナル・マンデート:管理者報酬は該当する受益証券のクラスの純資産価値の年率0.15％か
ら0.4％。
15. その他の外部委託費用
グループ移転価格方針に従い、当社は、ヘンダーソン・グローバル・インベストメント・リミテッド、ジャナ
ス・キャピタル・マネジメント及びジャナス・キャピタル・インターナショナル・リミテッドに投資管理及び
販売業務を外部委託し収益の一部を移転している。
16. その他の営業費用
その他の営業費用の内訳:
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
為替差損／(益)
1,829,336 (2,112,102)
4,558,077 3,101,561
その他の営業費用
6,387,413 989,459
17. 監査報酬
2020 年に、当社は27,000ユーロ(2019年:27,000ユーロ)の監査報酬を計上し、これはその他の営業費用に含まれ
ている。
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18. 人件費
以下の人件費は、ルクセンブルグ及び支店に拠点を置く従業員の報酬に関連している。全ての従業員は、当社
又は支店のいずれかと雇用契約を締結している。
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
給与、賃金及び賞与
7,982,411 6,178,119
2,011,230 1,108,447
社会保険及び年金費用
9,993,641 7,286,566
当社の年間平均雇用従業員数は46人(2019年:36人)である。
19. 法人所得税
2020 年 2019 年
ユーロ ユーロ
ルクセンブルクの税金:
法人所得税
1, 525,359 121,054
地方事業税 566,069 43,740
純資産税 64,772 ―
87 ―
前年調整
ルクセンブルグの当期税金合計 2,156,287 164,794
外国税：
654,494
当期税金 240,997
333,652
前年調整
988,146
当期外国税合計 240,997
法人所得税費用合計 3,144,433 405,791
20. 後発事象
取締役会は、財務諸表の承認日である2021年６月４日の時点で、報告日に重要な状況に関する情報が存在する
ことを認識しておらず、これは表示されている年次財務諸表に反映されていない。
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（訳文）
監査報告書
ヘンダーソン・マネジメント・エスエイの株主各位
年次財務諸表監査に関する報告書
監査意見
私どもは、添付の年次財務諸表が、年次財務諸表の作成及び表示に関するルクセンブルグの法令に準拠して、ヘ
ンダーソン・マネジメント・エスエイ ( 以下「会社」という。 ) の 2020 年 12 月 31 日現在の財政状態及び同日をもっ
て終了した会計年度の経営成績を真実かつ適正に表示しているものと認める。
監査意見の対象範囲
会社の財務諸表は、以下により構成されている。
・ 2020年12月31日現在の貸借対照表
・ 同日をもって終了した会計年度における損益計算書
・ 年次財務諸表に対する注記(重要な会計方針の要約を含む)
監査意見の根拠
私どもは、職業的専門家としての監査人に関する 2016 年 ７ 月 23 日付の法律 ( 以下「 2016 年 ７ 月 23 日付の法律 」とい
う。 ) 及びルクセンブルグで金融監督委員会 (Commission de Surveillance du Secteur Financier)( 以下「 CSSF 」
という。 ) が採用した国際監査基準に準拠して監査を行った。 2016 年 ７ 月 23 日付の法律及びルクセンブルグで CSSF
が採用した国際監査基準のもとでの私どもの責任は、本報告書の「年次財務諸表監査に対する承認された監査人
(Réviseur d ’ entreprises agréé) の責任」区分に詳述されている。
私どもは、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
私どもは、ルクセンブルグで CSSF が採用した国際倫理基準審議会の定める倫理規程 (IESBA Code) 及び私どもの年
次財務諸表監査に関連する倫理要件に基づき会社に対して独立性を保持している。私どもは、これらの倫理要件
のもとでのその他の倫理上の責任を果たした。
その他の記載内容
取締役会は、その他の記載内容に対して責任を有している。その他の記載内容は、マネジメント ・ レポートに記
載された情報のうち、年次財務諸表及び監査報告書以外の情報である。
私どもの監査意見の対象範囲には、その他の記載内容は含まれておらず、したがって、私どもは当該その他の記
載内容に対していかなる保証の結論も表明しない。
年次財務諸表監査における私どもの責任は、上記で特定したその他の記載内容を通読し、通読の過程において、
その他の記載内容と年次財務諸表又は私どもが監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか考慮す
ること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な虚偽記載の兆候があるかどうか留意する
ことにある。私どもは、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な虚偽表示があると判断した場合に
は、当該事実を報告することが求められている。私どもは、その他の記載内容に関して報告すべき事項はない。
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年次財務諸表に対する取締役会の責任
取締役会は、年次財務諸表の作成及び表示に関するルクセンブルグの法令に準拠して財務書類を作成し適正に表
示すること、並びに不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない年次財務諸表を作成するために取締役会が必要と
判断した内部統制を整備及び運用する責任を有している。
年次財務諸表を作成するに当たり、取締役会は、会社が継続企業として存続する能力があるかどうかを評価し、
必要がある場合には当該継続企業の前提に関する事項を開示する責任を有し、また、取締役会が会社の清算又は
運用停止の意図があるか、又はそうする以外に現実的な代替案がない場合を除き、継続企業の前提に基づいて年
次財務諸表を作成する責任を有している。
年次財務諸表監査に対する承認された監査人 (Réviseur d ’ entreprises agréé) の責任
私どもの監査の目的は、全体としての年次財務諸表に、不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかに関
する合理的な保証を得て、監査意見を表明することにある。合理的な保証は、高い水準の保証であるが、 2016 年
７ 月 23 日付の法律 及びルクセンブルグで CSSF が採用した国際監査基準に準拠して行った監査が、すべての重要な
虚偽表示を常に発見することを保証 (guarantee) するものではない。虚偽表示は、不正又は誤謬から発生する可能
性があり、個別に又は集計すると、当該年次財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる
場合に、重要性があると判断される。
私どもは、 2016 年 ７ 月 23 日付の法律及びルクセンブルグで CSSF が採用した国際監査基準に準拠して実施する監査
の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持し、また、以下を行う。
・ 不正又は誤謬による年次財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別、評価し、当該リスクに対応した監査手
続を立案、実施し、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正による重要な虚偽表
示リスクを発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くなる。こ
れは、不正には、共謀、文書の偽造、取引等の記録からの除外、虚偽の陳述、又は内部統制の無効化が伴
うためである。
・ 状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解する。ただし、これは、
会社の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
・ 取締役会が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに取締役会によって行われた会計上の見積
りの合理性を評価し、関連する開示の妥当性を検討する。
・ 取締役会が継続企業を前提として年次財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、会社の継続企業として存続する能力に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関
して重要な不確実性が認められるかどうかを結論付ける。重要な不確実性が認められる場合は、監査報告
書において年次財務諸表の開示に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する年次財務諸表の開示
が適切でない場合は、年次財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。私どもの
結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、会社は継続
企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 年次財務諸表の表示方法が適切であるかどうかを評価すること、関連する注記を含めた全体としての年次
財務諸表の表示、構成及び内容を検討し、年次財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示してい
るかどうかを評価する。
私どもは、統治責任者に対して 、 特に、計画した監査の範囲とその実施時期、及び監査の過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項 を 報告 し ている。
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法令等が要求するその他の事項に関する報告
マネジメント・レポートは、年次財務諸表と整合性があり、適用される 法律上の要求 に従って作成されている。
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
ルクセンブルグ、2021年６月４日
代表者
ジョン・マイケル・デラノ
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AUDIT REPORT
To the Shareholders of
Henderson Management S.A.
Report on the audit of the annual accounts
Our opinion
In our opinion, the accompanying annual accounts give a true and fair view of the financial position of Henderson
Management S.A. (the “Company”) as at 31 December 2020, and of the results of its operations for the year then
ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and
presentation of the annual accounts.
What we have audited
The Company’s annual accounts comprise:
·the balance sheet as at 31 December 2020;
·the profit and loss account for the year then ended; and
·the notes to the annual accounts, which include a summary of significant accounting policies.
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (Law of 23 July
2016) and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the “Commission de
Surveillance du Secteur Financier” (CSSF). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as
adopted for Luxembourg by the CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises
agréé” for the audit of the annual accounts” section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion.
We are independent of the Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants
’ Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together
with the ethical requirements that are relevant to our audit of the annual accounts. We have fulfilled our other
ethical responsibilities under those ethical requirements.
Other information
The Board of Directors is responsible for the other information. The other information comprises the information
stated in the management report but does not include the annual accounts and our audit report thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any form of
assurance conclusion thereon.
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In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other information identified
above and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the annual accounts
or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we
have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to
report that fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors for the annual accounts
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the annual accounts in
accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the
annual accounts, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the
preparation of annual accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Directors is responsible for assessing the Company’s ability to
continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going
concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the Company or to cease
operations, or has no realistic alternative but to do so.
Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the annual accounts
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are
free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an audit report that includes our
opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in
accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always
detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered
material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic
decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the
CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit. We also:
·identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design
and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to
provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than
for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or
the override of internal control;
·obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the
Company’s internal control;
·evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and
related disclosures made by the Board of Directors;
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EDINET提出書類
ヘンダーソン・マネジメント・エスエー(E35957)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
·conclude on the appropriateness of the Board of Directors’ use of the going concern basis of accounting and,
based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that
may cast significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a
material uncertainty exists, we are required to draw attention in our audit report to the related disclosures in the
annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the
audit evidence obtained up to the date of our audit report. However, future events or conditions may cause the
Company to cease to continue as a going concern;
·evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and
whether the annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair
presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and
timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we
identify during our audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The Management report is consistent with the annual accounts and has been prepared in accordance with
applicable legal requirements.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
Luxembourg, 4 June 2021
Represented by
John Michael Delano
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出会社が別途保管しておりま
す。
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