ＵＢＳ（ＬＵＸ）エクイティ・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ（ＬＵＸ）エクイティ・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和３年８月 31 日
【発行者名】 ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（ UBS Fund Management （ Luxembourg ） S.A. ）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ヴァレリー・ベルナール
（ Valérie Bernard ）
メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ジェフリー・ラヘイ
（ Geoffrey Lahaye ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグＬ－ 1855 、
J.F. ケネディ通り 33 Ａ番
（ 33A avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
（ UBS （ Lux ） Equity Fund ）
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
エマージング・マーケッツ・ ５億アメリカ合衆国ドル
（約 531 億円）
サステナブル・リーダーズ（米ドル）
クラスＰ受益証券
ヨーロピアン・オポチュニティ・ ８億ユーロ
（約 1,033 億円）
サステナブル（ユーロ）
クラスＰ受益証券
グレーター・チャイナ（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約 956 億円）
クラスＰ受益証券
スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約 956 億円）
クラスＰ受益証券
ＵＳサステナブル（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約 956 億円）
クラスＰ受益証券
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（注１）ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は 2014 年８月４日付で、ＵＢＳ（ Lux ）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は 2014 年８月 29 日付で、それぞれＵＢＳ
（ Lux ）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス 50 アドバンスド（ユーロ）は、 2014 年９月 19 日付でＵＢＳ
（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・アンド・ミッド・キャップス・ジャパン（日本円）は、 2015 年９月 22 日付
でＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ジャパン（日本円）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－台湾（米ドル）は、 2015 年 10 月 29 日付でＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・シキャブ－アジ
アン・スモーラー・カンパニーズ（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－フィナンシャル（ユーロ）は、 2015 年 11 月 12 日付でＵＢＳ（ Lux ）キー・セレクショ
ン・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－セントラル・ヨーロッパ（ユーロ）は、 2016 年 12 月６日付でＵＢＳ（ Lux ）エクイ
ティ・シキャブ－ユーロ・カントリーズ・インカム（ユーロ）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－オーストラリア（豪ドル）は、 2019 年４月８日付で解散した。
（注２） 2021 年２月１日付で、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）はＵＢＳ（ Lux ）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）に、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファン
ド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）はＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サ
ステナブル（ユーロ）にそれぞれ名称を変更した。
（注３）ユーロおよびアメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、特に記載がない限り、 2021 年２月 26 日現在の
株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 129.15 円、１米ドル＝ 106.25 円）による。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出しましたので、 2021 年５月 31 日に提出した有価証券届出書（ 2021 年８月 10 日付
有価証券届出書の訂正届出書により訂正済）（以下「原届出書」といいます。）の関係情報を新たな情報
により訂正するため、本訂正届出書を提出するものであります。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
２【訂正の内容】
（１）半期報告書に係る訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容と同一内容に更新または追加されます（ただ
し、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）に関する
情報は除きます。）。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報 （３）ファンドの仕組み
第１ ファンドの状況 ③ 管理会社の概要 ４ 管理会社の概況 （１）資本金の額 更新
１ ファンドの性格 （ｃ）資本金の額
（１）投資状況
① 資産別および地域別の
（１）投資状況 更新
投資状況
１ ファンドの運用状況
追加
５ 運用状況
（３）運用実績 （２）運用実績 または
更新
（４）販売及び買戻しの
２ 販売及び買戻しの実績 追加
実績
第３ ファンドの経理状況
３ ファンドの経理状況 追加
１ 財務諸表
１ 管理会社の概況
（１）資本金の額 更新
（１）資本金の額
第三部 特別情報
２ 事業の内容及び （２）事業の内容及び営業の
４ 管理会社の概況
更新
第１ 管理会社の概況
営業の概況 状況
５ その他 （３）その他 追加
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです （５ 管理会社の経理の概況は、訂正内容に該当しな
いため省略します。） 。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１ ファンドの運用状況
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（ UBS Fund Management （ Luxembourg ）
S.A. ）（以下「管理会社」という。）が管理するＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド（ UBS （ Lux ） Equity
Fund ）（以下「ファンド」という。）の運用状況は、次のとおりである。
（１）投資状況
資産別および地域別の投資状況
（エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）） （ 2021 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 中国 66,524,636.45 27.27
台湾 36,753,055.22 15.06
韓国 35,194,820.27 14.43
インド 29,548,876.91 12.11
ロシア連邦 12,953,158.75 5.31
キプロス 10,325,617.38 4.23
香港 9,263,741.85 3.80
アルゼンチン 8,475,382.00 3.47
南アフリカ 6,315,302.10 2.59
メキシコ 6,030,825.00 2.47
ブラジル 4,346,929.28 1.78
インドネシア 3,539,582.74 1.45
シンガポール 3,417,561.00 1.40
ルクセンブルグ 2,567,260.35 1.05
合計 235,256,749.30 96.42
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 8,724,180.61 3.58
243,980,929.91
総計（純資産総額） 100.00
（約 26,979 百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）ユーロおよび米ドルの円貨換算は、便宜上 2021 年６月 30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝ 131.58 円、１米ドル＝ 110.58 円）による。以下同じ。
（注３）ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設立されているが、ファンド証券はユーロ建または米ドル建のため以下の金額
表示は別段の記載がない限りユーロ貨または米ドル貨をもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円
貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従っ
て、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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（ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）） （ 2021 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ） 投資比率（％）
株式 フランス 214,303,940.09 34.30
ドイツ 135,303,665.07 21.65
オランダ 110,391,767.27 17.67
イタリア 54,713,571.16 8.76
スペイン 40,955,505.98 6.55
フィンランド 20,618,606.52 3.30
アイルランド 14,639,258.02 2.34
イギリス 11,759,928.49 1.88
ポルトガル 10,270,513.38 1.64
ベルギー 3,101,325.12 0.50
合計 616,058,081.10 98.59
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 8,787,702.25 1.41
624,845,783.35
総計（純資産総額） 100.00
（約 82,217 百万円）
（ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）） （ 2021 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ） 投資比率（％）
株式 フランス 133,012,019.50 22.73
ドイツ 82,138,107.59 14.03
イギリス 66,631,111.13 11.38
オランダ 60,129,327.38 10.27
デンマーク 48,873,560.16 8.35
スイス 47,105,650.33 8.05
スペイン 29,257,846.02 5.00
フィンランド 27,986,636.44 4.78
イタリア 22,527,234.76 3.85
スウェーデン 19,295,705.95 3.30
アメリカ合衆国 12,647,564.81 2.16
アイルランド 11,170,496.04 1.91
ベルギー 857,125.80 0.15
ノルウェー 432,990.64 0.07
ギリシャ 0.00 0.00
合計 562,065,376.55 96.03
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 23,220,375.05 3.97
585,285,751.60
総計（純資産総額） 100.00
（約 77,012 百万円）
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（グレーター・チャイナ（米ドル）） （ 2021 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 中国 1,263,327,427.12 66.14
香港 404,502,391.63 21.18
台湾 106,318,903.09 5.57
合計 1,774,148,721.84 92.88
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 135,901,202.91 7.12
1,910,049,924.75
総計（純資産総額） 100.00
（約 211,213 百万円）
（スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）） （ 2021 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 アメリカ合衆国 151,704,721.65 92.63
イスラエル 1,481,879.40 0.90
カナダ 1,297,466.56 0.79
スイス 927,629.70 0.57
バミューダ 926,779.10 0.57
オランダ 792,717.31 0.48
スウェーデン 660,864.00 0.40
合計 157,792,057.72 96.35
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 5,976,626.70 3.65
163,768,684.42
総計（純資産総額） 100.00
（約 18,110 百万円）
（ＵＳサステナブル（米ドル）） （ 2021 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 アメリカ合衆国 69,884,982.75 87.74
アイルランド 4,119,654.27 5.17
オランダ 2,696,372.04 3.39
イギリス 1,559,694.50 1.96
イスラエル 489,727.64 0.61
合計 78,750,431.20 98.87
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 897,835.39 1.13
79,648,266.59
総計（純資産総額） 100.00
（約 8,808 百万円）
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（２）運用実績
① 純資産の推移
2021 年６月末日および同日前１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
（エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 158,743.98 17,554 Ｐ 165.36 18,286
2020 年
８月末日 171,754.88 18,993 Ｐ 178.76 19,767
９月末日 168,236.14 18,604 Ｐ 173.76 19,214
10 月末日 180,021.03 19,907 Ｐ 179.32 19,829
11 月末日 188,219.46 20,813 Ｐ 184.38 20,389
12 月末日 198,352.44 21,934 Ｐ 197.05 21,790
１月末日 202,310.84 22,372 Ｐ 202.87 22,433
2021 年
２月末日 206,637.55 22,850 Ｐ 205.35 22,708
３月末日 215,759.00 23,859 Ｐ 199.88 22,103
４月末日 225,403.39 24,925 Ｐ 203.63 22,517
５月末日 226,621.48 25,060 Ｐ 204.56 22,620
６月末日 243,980.93 26,979 Ｐ 205.77 22,754
（注１） 2008 年 12 月８日付でクラスＢ受益証券はクラスＰ－ａｃｃ（以下日本においては「クラスＰ」と呼ぶことがある。）
受益証券に名称が変更された。以下同じ。
（注２） 2008 年４月以降の各取引に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記
載の価格と異なる場合がある（財務書類に対する注記１参照）。以下同じ。
（注３）「１口当たりの純資産価格」は日本で販売しているクラスのみ記載している。以下同じ。
（ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千ユーロ 百万円 ユーロ 円
７月末日 482,583.88 63,498 Ｐ 104.42 13,740
2020 年
８月末日 494,904.04 65,119 Ｐ 107.72 14,174
９月末日 489,081.12 64,353 Ｐ 106.99 14,078
10 月末日 477,115.14 62,779 Ｐ 100.78 13,261
11 月末日 535,037.90 70,400 Ｐ 113.26 14,903
12 月末日 560,559.27 73,758 Ｐ 116.72 15,358
１月末日 548,795.89 72,211 Ｐ 114.91 15,120
2021 年
２月末日 544,939.61 71,703 Ｐ 117.67 15,483
３月末日 566,554.71 74,547 Ｐ 125.19 16,473
４月末日 606,709.55 79,831 Ｐ 127.24 16,742
５月末日 620,471.25 81,642 Ｐ 129.54 17,045
６月末日 624,845.78 82,217 Ｐ 130.84 17,216
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（ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千ユーロ 百万円 ユーロ 円
７月末日 466,578.37 61,392 Ｐ 892.06 117,377
2020 年
８月末日 479,653.13 63,113 Ｐ 921.52 121,254
９月末日 406,878.28 53,537 Ｐ 906.07 119,221
10 月末日 387,645.61 51,006 Ｐ 862.80 113,527
11 月末日 465,448.85 61,244 Ｐ 967.05 127,244
12 月末日 491,522.53 64,675 Ｐ 1,008.07 132,642
１月末日 484,950.84 63,810 Ｐ 994.46 130,851
2021 年
２月末日 537,035.28 70,663 Ｐ 1,010.20 132,922
３月末日 549,038.08 72,242 Ｐ 1,054.00 138,685
４月末日 561,790.56 73,920 Ｐ 1,078.22 141,872
５月末日 572,254.39 75,297 Ｐ 1,099.40 144,659
６月末日 585,285.75 77,012 Ｐ 1,128.05 148,429
（グレーター・チャイナ（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 1,511,108.81 167,098 Ｐ 614.23 67,922
2020 年
８月末日 1,613,648.84 178,437 Ｐ 643.89 71,201
９月末日 1,625,233.40 179,718 Ｐ 621.10 68,681
10 月末日 1,714,007.79 189,535 Ｐ 631.23 69,801
11 月末日 1,804,959.24 199,592 Ｐ 649.67 71,841
12 月末日 1,905,841.77 210,748 Ｐ 675.47 74,693
１月末日 2,052,456.11 226,961 Ｐ 721.38 79,770
2021 年
２月末日 2,121,538.37 234,600 Ｐ 706.28 78,100
３月末日 1,941,484.84 214,689 Ｐ 661.79 73,181
４月末日 2,004,207.42 221,625 Ｐ 679.07 75,092
５月末日 2,001,344.64 221,309 Ｐ 679.22 75,108
６月末日 1,910,049.92 211,213 Ｐ 658.37 72,803
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（スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 44,190.24 4,887 Ｐ 1,059.40 117,148
2020 年
８月末日 45,949.15 5,081 Ｐ 1,119.19 123,760
９月末日 64,359.28 7,117 Ｐ 1,113.72 123,155
10 月末日 67,140.81 7,424 Ｐ 1,127.81 124,713
11 月末日 113,958.68 12,602 Ｐ 1,286.71 142,284
12 月末日 133,304.98 14,741 Ｐ 1,429.45 158,069
１月末日 144,415.77 15,969 Ｐ 1,431.00 158,240
2021 年
２月末日 161,986.53 17,912 Ｐ 1,536.96 169,957
３月末日 166,060.41 18,363 Ｐ 1,502.87 166,187
４月末日 167,644.07 18,538 Ｐ 1,576.37 174,315
５月末日 159,614.24 17,650 Ｐ 1,500.20 165,892
６月末日 163,768.68 18,110 Ｐ 1,539.50 170,238
（ＵＳサステナブル（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 63,772.95 7,052 Ｐ 214.29 23,696
2020 年
８月末日 66,216.83 7,322 Ｐ 223.26 24,688
９月末日 65,065.92 7,195 Ｐ 219.79 24,304
10 月末日 65,157.37 7,205 Ｐ 220.12 24,341
11 月末日 71,830.02 7,943 Ｐ 245.41 27,137
12 月末日 74,857.64 8,278 Ｐ 258.30 28,563
１月末日 74,737.34 8,264 Ｐ 257.17 28,438
2021 年
２月末日 73,756.16 8,156 Ｐ 270.40 29,901
３月末日 74,856.29 8,278 Ｐ 275.84 30,502
４月末日 78,931.73 8,728 Ｐ 290.20 32,090
５月末日 79,383.22 8,778 Ｐ 291.40 32,223
６月末日 79,648.27 8,808 Ｐ 293.26 32,429
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② 分配の推移
2021 年６月末日前１年間における分配の推移について、該当事項はない。
③ 収益率の推移
2021 年６月末日前１年間における収益率は次のとおりである。
サブ・ファンド クラス 収益率（％）
エマージング・マーケッツ・サステナブル・
Ｐ 35.37
リーダーズ（米ドル）
ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ） Ｐ 26.01
ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル
Ｐ 27.67
（ユーロ）
グレーター・チャイナ（米ドル） Ｐ 20.23
スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル） Ｐ 55.06
ＵＳサステナブル（米ドル） Ｐ 43.33
（注１）「収益率の推移」は日本で販売しているクラスのみ記載している。
（注２）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2021 年６月末日の１口当たりの純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝ 2020 年６月末日の１口当たりの純資産価格（分配落の額）
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２ 販売及び買戻しの実績
2021 年６月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2021 年６月末日現在の発行済口数
は、以下のとおりである。
（エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
298,465.827 332,322.551 415,468.975
Ｐ
（ 0.000 ） （ 0.000 ） （ 18,020.000 ）
（注）上記は日本で販売しているクラスの販売・買戻しおよび発行済口数である。なお、（ ）内の数字は本邦内における販売・買
戻しおよび発行済口数であり、受渡日を基準として算出しているが、本邦内において販売会社に外国証券取引口座約款に基づ
き保管を委託しているファンド証券以外の口数は含まれていない。一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出して
いる。以下同じ。
（ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
58,388.195 273,568.879 1,654,815.083
Ｐ
（ 0.000 ） （ 0.000 ） （ 4,549.646 ）
（ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
91,638.326 27,843.728 254,338.432
Ｐ
（ 743.381 ） （ 0.000 ） （ 2,045.381 ）
（グレーター・チャイナ（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
629,119.498 460,888.892 1,082,117.162
Ｐ
（ 26,416.756 ） （ 80.000 ） （ 28,242.738 ）
（スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
78,027.299 50,622.493 68,794.288
Ｐ
（ 0.000 ） （ 0.000 ） （ 0.000 ）
（ＵＳサステナブル（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
9,518.051 36,846.947 238,436.301
Ｐ
（ 0.000 ） （ 525.625 ） （ 9,914.416 ）
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３ ファンドの経理状況
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則
に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様
式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ．ファンドの原文の財務書類は、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンドおよび全てのサブ・ファンドにつき
一括して作成されている。本書において日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連す
る部分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券
も存在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載してい
る。
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・ －グレーター・チャイナ（米ドル）
リーダーズ（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユー －スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
ロ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
－ヨーロピアン・オポチュニティ・ －ＵＳサステナブル（米ドル）
サステナブル（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
ｃ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第７項
に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ．ファンドの原文の中間財務書類は、ユーロおよび米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類に
は、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2021 年６月 30 日現在におけ
る株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 131.58 円、１米ドル＝ 110.58 円）
で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）資産及び負債の状況
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
連結純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 12,204,881,997.09 1,605,918,373
4,289,896,239.95 564,464,547
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
16,494,778,237.04 2,170,382,920
現金預金、要求払預金および預託金勘定 1,442,641,992.33 189,822,833
有価証券売却未収金（注１） 19,490,746.29 2,564,592
受益証券発行未収金 60,390,551.07 7,946,189
流動資産に係る未収利息 9,294.14 1,223
未収配当金 29,410,313.42 3,869,809
その他の未収金 1,061,431.47 139,663
15,164.28 1,995
先渡為替契約に係る未実現利益（注１）
資産合計 18,047,797,730.04 2,374,729,225
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (3,511,143.16) (461,996)
当座借越 (8,954,152.00) (1,178,187)
当座借越に係る未払利息 (5,185.17) (682)
有価証券購入未払金（注１） (13,430,486.19) (1,767,183)
受益証券買戻未払金 (67,235,940.85) (8,846,905)
その他の負債 (139,854.95) (18,402)
定率報酬引当金（注２） (34,676,215.88) (4,562,696)
年次税引当金（注３） (1,058,763.30) (139,312)
その他の負債引当金 (136,261.40) (17,929)
(919,612.91) (121,003)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (36,790,853.49) (4,840,941)
負債合計 (130,067,615.81) (17,114,297)
17,917,730,114.23 2,357,614,928
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
連結運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
収益
流動資産に係る利息 8,590.90 1,130
配当金 80,196,529.00 10,552,259
貸付証券に係る収益（注 11 ） 1,908,689.02 251,145
480,227.64 63,188
その他の収益（注１ａ）
収益合計 82,594,036.56 10,867,723
費用
定率報酬（注２） (140,453,375.95) (18,480,855)
年次税（注３） (3,186,317.78) (419,256)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (763,475.60) (100,458)
その他の手数料および報酬（注２） (467,897.09) (61,566)
(737,354.30) (97,021)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (145,608,420.72) (19,159,156)
投資純（損）益 (63,014,384.16) (8,291,433)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 916,137,935.55 120,545,430
金融先物に係る実現（損）益 417,103.70 54,883
先渡為替契約に係る実現（損）益 19,999,245.86 2,631,501
8,516,461.97 1,120,596
為替差（損）益
実現（損）益合計 945,070,747.08 124,352,409
当期実現純（損）益 882,056,362.92 116,060,976
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 (199,941,175.51) (26,308,260)
(10,086,278.43) (1,327,153)
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 (210,027,453.94) (27,635,412)
672,028,908.98 88,425,564
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
連結純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
*
期首純資産額 17,427,663,290.85 2,293,131,936
受益証券の発行受取額 4,649,908,798.41 611,835,000
(4,829,479,615.81) (635,462,928)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
(179,570,817.40) (23,627,928)
配当金支払額（注５） (2,391,268.20) (314,643)
投資純（損）益 (63,014,384.16) (8,291,433)
実現（損）益合計 945,070,747.08 124,352,409
(210,027,453.94) (27,635,412)
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 672,028,908.98 88,425,564
期末純資産額 17,917,730,114.23 2,357,614,928
＊
2021 年５月 31 日の為替レートを使用して計算されている。 2020 年 11 月 30 日の為替レートによる期首連結純資産は、 17,787,523,004.95
ユーロであった。
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
最重要数値
2021 年５月 31 日 2020 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル）
226 621 477.03 188 219 458.38 141 655 786.71
クラスＰ－ａｃｃ LU0106959298
419 492.9370 480 610.1730 460 387.3690
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 204.56 184.38 144.98
１
204.56 184.38 144.98
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
中国 26.93 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 23.17 ％
台湾 15.56 電子機器・半導体 20.91
韓国 14.29 銀行・金融機関 7.37
インド 11.96 電子部品・デバイス 5.94
ロシア連邦（ CIS ） 5.46 その他のサービス業 5.76
香港 4.08 金融・持株会社 4.66
キプロス 3.63 医薬品・化粧品・医療品 4.47
インドネシア 3.25 保険 4.10
アルゼンチン 2.95 自動車 3.87
南アフリカ 2.47 食品・清涼飲料 3.14
メキシコ 2.44 貴金属・宝石 2.47
ブラジル 1.87 その他の非分類会社 2.45
シンガポール 1.18 建築業・資材 2.44
1.03
ルクセンブルグ 化学 1.98
97.10
合計 林業・紙・パルプ製品 1.87
不動産 1.44
1.06
その他の消費財
97.10
合計
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 199,752,940.28 22,088,680
20,307,817.55 2,245,638
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
220,060,757.83 24,334,319
現金預金、要求払預金および預託金勘定 7,431,208.13 821,743
受益証券発行未収金 60,328.83 6,671
未収配当金 502,995.13 55,621
77,399.35 8,559
その他の未収金
資産合計 228,132,689.27 25,226,913
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (160,052.38) (17,699)
当座借越 (742,819.45) (82,141)
当座借越に係る未払利息 (165.63) (18)
有価証券購入未払金（注１） (39.37) (4)
受益証券買戻未払金 (95,223.20) (10,530)
その他の負債 (170,993.65) (18,908)
定率報酬引当金（注２） (322,789.11) (35,694)
年次税引当金（注３） (13,701.66) (1,515)
(5,427.79) (600)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (341,918.56) (37,809)
負債合計 (1,511,212.24) (167,110)
226,621,477.03 25,059,803
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 56.94 6
配当金 579,595.94 64,092
貸付証券に係る収益（注 11 ） 28,676.33 3,171
28,249.00 3,124
その他の収益（注１ａ）
収益合計 636,578.21 70,393
費用
定率報酬（注２） (1,283,303.77) (141,908)
年次税（注３） (39,648.79) (4,384)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (11,470.53) (1,268)
その他の手数料および報酬（注２） (5,348.59) (591)
(9,612.05) (1,063)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (1,349,383.73) (149,215)
投資純（損）益 (712,805.52) (78,822)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 63,800,450.44 7,055,054
先渡為替契約に係る実現（損）益 (302,164.70) (33,413)
196,981.54 21,782
為替差（損）益
実現（損）益合計 63,695,267.28 7,043,423
当期実現純（損）益 62,982,461.76 6,964,601
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 (41,926,167.19) (4,636,196)
(346,115.33) (38,273)
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 (42,272,282.52) (4,674,469)
20,710,179.24 2,290,132
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 188,219,458.38 20,813,308
受益証券の発行受取額 78,760,641.36 8,709,352
(61,068,801.95) (6,752,988)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
17,691,839.41 1,956,364
投資純（損）益 (712,805.52) (78,822)
実現（損）益合計 63,695,267.28 7,043,423
(42,272,282.52) (4,674,469)
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 20,710,179.24 2,290,132
226,621,477.03 25,059,803
期末純資産額
発行済受益証券数の変動表
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 480,610.1730
期中発行受益証券数 160,771.9750
(221,889.2110)
期中買戻受益証券数
419,492.9370
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
最重要数値
2021 年５月 31 日 2020 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（ユーロ） 620 471 252.78 535 037 897.22 551 834 844.70
クラスＰ－ａｃｃ LU0085870433
1 665 907.6300 1 804 924.7730 1 982 594.9440
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（ユーロ） 129.54 113.26 105.60
１
129.54 113.46 105.60
１口当たり発行および買戻価格（ユーロ）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
フランス 34.98 ％ 電子機器・半導体 9.99 ％
ドイツ 21.31 インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 9.80
オランダ 17.53 保険 8.33
イタリア 9.01 医薬品・化粧品・医療品 7.52
スペイン 5.92 繊維・衣服・革製品 7.35
フィンランド 3.57 エネルギー・水道 7.21
アイルランド 2.71 銀行・金融機関 6.75
ポルトガル 1.93 化学 4.17
イギリス 1.57 電子部品・デバイス 3.78
0.55
ベルギー 各種資本財 3.59
99.08
合計 自動車 3.43
金融・持株会社 2.96
通信 2.80
その他のサービス業 2.78
交通・運輸 2.76
小売り・百貨店 2.72
たばこ・アルコール 2.46
建築業・資材 2.00
宿泊・仕出し・レジャー 1.84
機械工学・産業機器 1.66
グラフィックデザイン・出版・メディア 1.16
林業・紙・パルプ製品 0.94
ゴム・タイヤ 0.91
石油 0.83
食品・清涼飲料 0.75
0.59
包装業
99.08
合計
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純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 475,556,595.13 62,573,737
139,222,884.53 18,318,947
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
614,779,479.66 80,892,684
現金預金、要求払預金および預託金勘定 5,939,528.47 781,523
有価証券売却未収金（注１） 57,384.17 7,551
受益証券発行未収金 157,347.38 20,704
流動資産に係る未収利息 45.42 6
未収配当金 225,118.68 29,621
284,404.65 37,422
その他の未収金
資産合計 621,443,308.43 81,769,511
負債
当座借越に係る未払利息 (3,314.13) (436)
受益証券買戻未払金 (349,610.07) (46,002)
定率報酬引当金（注２） (577,764.56) (76,022)
年次税引当金（注３） (26,775.09) (3,523)
(14,591.80) (1,920)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (619,131.45) (81,465)
負債合計 (972,055.65) (127,903)
620,471,252.78 81,641,607
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
収益
流動資産に係る利息 21.94 3
配当金 7,809,397.94 1,027,561
貸付証券に係る収益（注 11 ） 225,959.28 29,732
76,463.76 10,061
その他の収益（注１ａ）
収益合計 8,111,842.92 1,067,356
費用
定率報酬（注２） (2,210,751.24) (290,891)
年次税（注３） (78,469.64) (10,325)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (90,383.71) (11,893)
その他の手数料および報酬（注２） (14,524.90) (1,911)
(20,369.17) (2,680)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (2,414,498.66) (317,700)
投資純（損）益 5,697,344.26 749,657
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 35,603,249.18 4,684,676
(1,023.10) (135)
為替差（損）益
実現（損）益合計 35,602,226.08 4,684,541
当期実現純（損）益 41,299,570.34 5,434,197
未実現評価（損）益の変動（注１）
37,799,029.20 4,973,596
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 37,799,029.20 4,973,596
運用の結果による純資産の純増（減） 79,098,599.54 10,407,794
注記は当財務書類の一部である。
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純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
期首純資産額 535,037,897.22 70,400,287
受益証券の発行受取額 72,108,819.82 9,488,079
(65,774,063.80) (8,654,551)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
6,334,756.02 833,527
投資純（損）益 5,697,344.26 749,657
実現（損）益合計 35,602,226.08 4,684,541
37,799,029.20 4,973,596
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 79,098,599.54 10,407,794
620,471,252.78 81,641,607
期末純資産額
発行済受益証券数の変動表
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 1,804,924.7730
期中発行受益証券数 35,377.5240
(174,394.6670)
期中買戻受益証券数
1,665,907.6300
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
最重要数値
2021 年５月 31 日 2020 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（ユーロ） 572 254 394.60 465 448 850.54 424 756 631.72
クラスＰ－ａｃｃ LU0006391097
253 761.5980 210 621.8310 215 667.6200
発行済受益証券数（口）
1 099.40 967.05 908.31
１口当たり純資産価格（ユーロ）
１
1 099.40 967.05 908.31
１口当たり発行および買戻価格（ユーロ）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
フランス 22.79 ％ 医薬品・化粧品・医療品 10.98 ％
ドイツ 14.56 保険 9.29
イギリス 11.89 銀行・金融機関 7.74
オランダ 11.20 インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 7.57
スイス 8.49 電子機器・半導体 6.29
デンマーク 8.09 交通・運輸 5.56
フィンランド 4.98 電子部品・デバイス 4.50
スペイン 4.83 エネルギー・水道 4.50
イタリア 4.05 金融・持株会社 4.49
スウェーデン 3.21 繊維・衣服・革製品 4.18
アイルランド 2.06 たばこ・アルコール 3.83
アメリカ合衆国 2.01 化学 3.82
ギリシャ 0.39 食品・清涼飲料 3.82
ベルギー 0.19 通信 2.96
0.09
ノルウェー 機械工学・産業機器 2.53
98.83
合計 各種資本財 2.41
建築業・資材 2.02
バイオテクノロジー 1.80
環境サービス・リサイクル 1.79
小売り・百貨店 1.75
ゴム・タイヤ 1.60
非鉄金属 1.27
その他のサービス業 1.13
グラフィックデザイン・出版・メディア 1.01
林業・紙・パルプ製品 0.83
石油 0.72
自動車 0.40
0.04
投資信託
98.83
合計
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純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 457,472,851.43 60,194,278
108,089,334.28 14,222,395
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
565,562,185.71 74,416,672
現金預金、要求払預金および預託金勘定 6,993,602.42 920,218
有価証券売却未収金（注１） 183,046.01 24,085
受益証券発行未収金 495,996.28 65,263
流動資産に係る未収利息 3,144.72 414
未収配当金 70,713.79 9,305
その他の未収金 114,165.55 15,022
15,164.28 1,995
先渡為替契約に係る未実現利益（注１）
資産合計 573,438,018.76 75,452,975
負債
当座借越に係る未払利息 (1,632.68) (215)
受益証券買戻未払金 (254,403.50) (33,474)
定率報酬引当金（注２） (875,079.12) (115,143)
年次税引当金（注３） (38,984.40) (5,130)
(13,524.46) (1,780)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (927,587.98) (122,052)
負債合計 (1,183,624.16) (155,741)
572,254,394.60 75,297,233
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
収益
流動資産に係る利息 3,144.72 414
配当金 7,250,144.23 953,974
貸付証券に係る収益（注 11 ） 165,497.73 21,776
46,501.97 6,119
その他の収益（注１ａ）
収益合計 7,465,288.65 982,283
費用
定率報酬（注２） (3,193,061.22) (420,143)
年次税（注３） (112,996.92) (14,868)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (66,199.09) (8,710)
その他の手数料および報酬（注２） (13,466.38) (1,772)
(11,463.54) (1,508)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (3,397,187.15) (447,002)
投資純（損）益 4,068,101.50 535,281
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 33,900,393.44 4,460,614
金融先物に係る実現（損）益 417,103.70 54,883
先渡為替契約に係る実現（損）益 164,946.21 21,704
229,959.97 30,258
為替差（損）益
実現（損）益合計 34,712,403.32 4,567,458
当期実現純（損）益 38,780,504.82 5,102,739
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 30,313,416.47 3,988,639
(26,745.27) (3,519)
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 30,286,671.20 3,985,120
運用の結果による純資産の純増（減） 69,067,176.02 9,087,859
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
期首純資産額 465,448,850.54 61,243,760
受益証券の発行受取額 134,414,939.80 17,686,318
(96,676,571.76) (12,720,703)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
37,738,368.04 4,965,614
投資純（損）益 4,068,101.50 535,281
実現（損）益合計 34,712,403.32 4,567,458
30,286,671.20 3,985,120
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 69,067,176.02 9,087,859
572,254,394.60 75,297,233
期末純資産額
発行済受益証券数の変動表
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 210,621.8310
期中発行受益証券数 58,227.5020
(15,087.7350)
期中買戻受益証券数
253,761.5980
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
最重要数値
2021 年５月 31 日 2020 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル） 2 001 344 640.67 1 804 959 242.88 1 294 085 218.12
クラスＰ－ａｃｃ LU0072913022
1 082 464.2110 1 054 450.0670 1 767 474.0510
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 679.22 649.67 477.25
１
679.22
651.16 478.25
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
中国 67.86 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 19.21 ％
香港 19.68 たばこ・アルコール 15.24
5.38
台湾 銀行・金融機関 10.71
92.92
合計 その他のサービス業 7.87
金融・持株会社 6.38
医薬品・化粧品・医療品 5.78
保険 5.57
電子機器・半導体 5.38
不動産 4.59
ヘルスケア・社会福祉 3.66
小売り・百貨店 2.85
交通・運輸 1.71
宿泊・仕出し・レジャー 1.71
建築業・資材 0.89
その他の非分類会社 0.60
繊維・衣服・革製品 0.39
食品・清涼飲料 0.22
包装業 0.13
0.03
機械工学・産業機器
92.92
合計
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 1,225,060,403.07 135,467,179
634,511,319.08 70,164,262
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
1,859,571,722.15 205,631,441
現金預金、要求払預金および預託金勘定 141,707,824.96 15,670,051
有価証券売却未収金（注１） 877,388.57 97,022
受益証券発行未収金 5,402,171.06 597,372
流動資産に係る未収利息 0.51 0
4,318,199.92 477,507
未収配当金
資産合計 2,011,877,307.17 222,473,393
負債
先渡為替契約に係る未実現損失（注１） (3,200,531.38) (353,915)
当座借越に係る未払利息 (119.18) (13)
有価証券購入未払金（注１） (390.91) (43)
受益証券買戻未払金 (2,267,305.47) (250,719)
定率報酬引当金（注２） (4,860,391.29) (537,462)
年次税引当金（注３） (146,431.02) (16,192)
(57,497.25) (6,358)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (5,064,319.56) (560,012)
負債合計 (10,532,666.50) (1,164,702)
2,001,344,640.67 221,308,690
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 3.58 0
配当金 8,028,469.27 887,788
貸付証券に係る収益（注 11 ） 125,422.88 13,869
33,332.11 3,686
その他の収益（注１ａ）
収益合計 8,187,227.84 905,344
費用
定率報酬（注２） (19,288,606.19) (2,132,934)
年次税（注３） (441,043.81) (48,771)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (50,169.15) (5,548)
その他の手数料および報酬（注２） (50,591.79) (5,594)
(154,397.49) (17,073)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (19,984,808.43) (2,209,920)
投資純（損）益 (11,797,580.59) (1,304,576)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 54,410,605.38 6,016,725
先渡為替契約に係る実現（損）益 5,317,425.02 588,001
4,984,245.77 551,158
為替差（損）益
実現（損）益合計 64,712,276.17 7,155,883
当期実現純（損）益 52,914,695.58 5,851,307
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 27,379,328.52 3,027,606
(6,901,204.07) (763,135)
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 20,478,124.45 2,264,471
運用の結果による純資産の純増（減） 73,392,820.03 8,115,778
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 1,804,959,242.88 199,592,393
受益証券の発行受取額 672,624,348.98 74,378,801
(549,631,771.22) (60,778,281)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
122,992,577.76 13,600,519
投資純（損）益 (11,797,580.59) (1,304,576)
実現（損）益合計 64,712,276.17 7,155,883
20,478,124.45 2,264,471
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 73,392,820.03 8,115,778
2,001,344,640.67 221,308,690
期末純資産額
発行済受益証券数の変動表
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 1,054,450.0670
期中発行受益証券数 279,442.8480
(251,428.7040)
期中買戻受益証券数
1,082,464.2110
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
最重要数値
2021 年５月 31 日 2020 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル） 159 614 235.88 113 958 675.67 45 672 769.38
クラスＰ－ａｃｃ LU0038842364
69 604.5730 40 053.9140 44 431.5760
発行済受益証券数（口）
1 500.20 1 286.71
１口当たり純資産価格（米ドル） 930.84
1 500.20
１口当たり発行および 買戻価格（米ドル）
1 287.74
930.84
２
２
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
アメリカ合衆国 92.86 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 14.37 ％
アイルランド 2.60 医薬品・化粧品・医療品 11.63
イスラエル 0.83 バイオテクノロジー 10.34
カナダ 0.82 金融・持株会社 9.58
バミューダ 0.61 機械工学・産業機器 7.13
オランダ 0.45 電子機器・半導体 6.59
スイス 0.42 食品・清涼飲料 5.35
0.42
スウェーデン 宿泊・仕出し・レジャー 4.24
99.01
合計 ヘルスケア・社会福祉 4.19
建築業・資材 3.56
繊維・衣服・革製品 3.55
電子部品・デバイス 2.77
投資信託 2.60
銀行・金融機関 2.54
エネルギー・水道 1.78
小売り・百貨店 1.68
その他のサービス業 1.61
自動車 1.51
林業・紙・パルプ製品 1.50
不動産 1.04
コンピュータハードウェア・
0.84
ネットワーク装置供給業
0.61
保険
99.01
合計
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 131,229,850.25 14,511,397
26,801,091.78 2,963,665
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
158,030,942.03 17,475,062
現金預金、要求払預金および預託金勘定 803,278.39 88,827
受益証券発行未収金 1,841,676.32 203,653
未収配当金 6,186.15 684
53,592.28 5,926
その他の未収金
資産合計 160,735,675.17 17,774,151
負債
受益証券買戻未払金 (861,712.90) (95,288)
定率報酬引当金（注２） (245,760.45) (27,176)
年次税引当金（注３） (9,998.18) (1,106)
(3,967.76) (439)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (259,726.39) (28,721)
負債合計 (1,121,439.29) (124,009)
159,614,235.88 17,650,142
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 73.46 8
配当金 99,018.32 10,949
貸付証券に係る収益（注 11 ） 41,208.53 4,557
19,113.97 2,114
その他の収益（注１ａ）
159,414.28 17,628
収益合計
費用
定率報酬（注２） (854,882.49) (94,533)
年次税（注３） (30,622.15) (3,386)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (16,483.41) (1,823)
その他の手数料および報酬（注２） (3,908.68) (432)
(100.36) (11)
現金および当座借越に係る利息
(905,997.09) (100,185)
費用合計
(746,582.81) (82,557)
投資純（損）益
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 14,316,691.03 1,583,140
761.07 84
為替差（損）益
14,317,452.10 1,583,224
実現（損）益合計
13,570,869.29 1,500,667
当期実現純（損）益
未実現評価（損）益の変動（注１）
6,493,596.34 718,062
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
6,493,596.34 718,062
未実現評価（損）益の変動合計
20,064,465.63 2,218,729
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 113,958,675.67 12,601,550
受益証券の発行受取額 109,543,566.50 12,113,328
(83,952,471.92) (9,283,464)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
25,591,094.58 2,829,863
投資純（損）益 (746,582.81) (82,557)
実現（損）益合計 14,317,452.10 1,583,224
6,493,596.34 718,062
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 20,064,465.63 2,218,729
159,614,235.88 17,650,142
期末純資産額
発行済受益証券数の変動表
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 40,053.9140
期中発行受益証券数 60,615.1410
(31,064.4820)
期中買戻受益証券数
69,604.5730
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
最重要数値
2021 年５月 31 日 2020 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル） 79 383 218.08 71 830 020.15 75 881 666.49
クラスＰ－ａｃｃ LU0098995292
239 103.7340 259 069.3610 309 599.1740
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 291.40 245.41 221.10
１
291.40 245.41 221.10
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
アメリカ合衆国 88.23 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 20.60 ％
アイルランド 5.54 金融・持株会社 13.72
オランダ 3.54 医薬品・化粧品・医療品 7.77
イギリス 2.07 銀行・金融機関 5.81
0.59
イスラエル 電子機器・半導体 5.64
99.97
合計 保険 5.29
宿泊・仕出し・レジャー 4.67
ヘルスケア・社会福祉 3.74
不動産 3.37
自動車 3.33
コンピュータハードウェア・
3.07
ネットワーク装置供給業
小売り・百貨店 2.93
交通・運輸 2.78
建築業・資材 2.58
機械工学・産業機器 2.54
環境サービス・リサイクル 1.88
その他の消費財 1.85
通信 1.75
化学 1.66
エネルギー・水道 1.60
バイオテクノロジー 1.50
モーゲージ・資金調達機関 0.91
電子部品・デバイス 0.59
0.39
投資信託
99.97
合計
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
純資産計算書
2021 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 61,142,463.13 6,761,134
18,220,578.10 2,014,832
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
79,363,041.23 8,775,965
現金預金、要求払預金および預託金勘定 284,363.50 31,445
受益証券発行未収金 3,728.88 412
未収配当金 75,402.21 8,338
60,390.40 6,678
その他の未収金
資産合計 79,786,926.22 8,822,838
負債
有価証券購入未払金（注１） (239,424.00) (26,476)
定率報酬引当金（注２） (155,665.32) (17,213)
年次税引当金（注３） (6,651.64) (736)
(1,967.18) (218)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (164,284.14) (18,167)
負債合計 (403,708.14) (44,642)
期末純資産額 79,383,218.08 8,778,196
運用計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
配当金 362,004.90 40,031
13,664.48 1,511
貸付証券に係る収益（注 11 ）
収益合計 375,669.38 41,542
費用
定率報酬（注２） (599,648.35) (66,309)
年次税（注３） (19,560.50) (2,163)
貸付証券に係る費用（注 11 ） (5,465.79) (604)
その他の手数料および報酬（注２） (1,933.46) (214)
(26.61) (3)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (626,634.71) (69,293)
投資純（損）益 (250,965.33) (27,752)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 6,311,320.83 697,906
893.29 99
為替差（損）益
実現（損）益合計 6,312,214.12 698,005
当期実現純（損）益 6,061,248.79 670,253
未実現評価（損）益の変動（注１）
7,037,320.86 778,187
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 7,037,320.86 778,187
13,098,569.65 1,448,440
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
純資産変動計算書
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 71,830,020.15 7,942,964
受益証券の発行受取額 1,582,844.26 175,031
(7,128,215.98) (788,238)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
(5,545,371.72) (613,207)
投資純（損）益 (250,965.33) (27,752)
実現（損）益合計 6,312,214.12 698,005
7,037,320.86 778,187
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 13,098,569.65 1,448,440
79,383,218.08 8,778,196
期末純資産額
発行済受益証券数の変動表
自 2020 年 12 月１日 至 2021 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 259,069.3610
期中発行受益証券数 5,721.7180
(25,687.3450)
期中買戻受益証券数
239,103.7340
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する注記
2021 年５月 31 日現在
注１－重要な会計方針の要約
当財務書類はルクセンブルグにおいて一般に認められた投資信託の会計原則に従って作成されている。
重要な会計方針は以下に要約される。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、当
該サブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、各クラス受益証券に帰属するサブ・
ファンドの純資産総額を当サブ・ファンドのクラス受益証券の発行済受益証券口数で除することにより
営業日毎に計算される。
この場合の「営業日」は、ルクセンブルグの通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業
を行っている各日）を指し、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日およびサブ・ファンドが投資す
る主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の 50 ％以上を適切に評価することができ
ない日等を含まない。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の百分率は、受益証券の発行または買戻し
の度に変動する。この百分率は、サブ・ファンドの発行済受益証券総数に対する各クラス受益証券にお
ける発行済受益証券数の比率により決定され、当該クラス受益証券に課せられる費用が考慮される。
ｂ）評価原則
－ 流動資産（現金および預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済また
は発生済で未受領の利息のいずれの形かに関わらず）は、額面で評価が行なわれる。ただし、かか
る評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額に達す
るために適切と思われる金額を控除した上で、価格が決定される。
－ 証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価
格で評価される。かかる有価証券、派生商品またはその他の資産が複数の証券取引所に上場されて
いる場合、当該資産の主要市場である証券取引所における入手可能な直近の価格が適用される。
有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が通常行われておらず、か
つ当該投資対象について市場に沿った価格決定を行う流通市場が証券ディーラー間に存在する場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該証券、派生商品およびその他の投資対象を評価するこ
とができる。証券取引所に上場されていない証券、派生商品および他の投資対象が公認かつ公開で
規則に従って運営のされている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における入手可
能な直近の価格で評価される。
－ 証券取引所に上場されていないまたは他の規制ある市場で取引されていない有価証券およびその他
の投資対象は、その適切な価格を入手できない場合、管理会社が、予想市場価格に基づき誠実に決
定される他の基準に従って評価する。
－ 証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）は、独立した価格決定資料に基づき評
価される。派生商品について入手可能な独立した価格決定資料が１つに限られる場合、入手される
評価の信頼性は、派生商品の裏付商品の市場価格に基づき、管理会社およびファンドの監査人によ
り許可される計算モデルを使用して証明される。
－ 譲渡性のある証券を投資対象とするその他の投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（Ｕ
ＣＩｓ）の受益証券はその最終の資産価格に基づいて評価される。
－ 証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない短期金
融商品は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッド
から算出される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品について、満期までの残存
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
期間にもっとも近い金利が差し込まれる。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を
反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更
さ れた場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。
－ 外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金
融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売
買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートを使
用して評価される。
－ 定期預金および信託資産は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。
－ スワップの価値は、すべてのキャッシュ・フロー（イン・フローおよびアウト・フロー両方）の純
現在価値に基づき外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部
サービス・プロバイダーにより提供される。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグから提供さ
れたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評
価方法は、当該証券によって異なり、適用されるＵＢＳ評価方針に基づき選択される。
上記の規定に従う評価が実行不可能または不正確であるとみなされる場合、管理会社は、純資産の
適切な評価を誠実に行う目的で、他の一般的に容認されかつ検証可能な評価基準を適用することが認
められている。
報酬および手数料ならびに原投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資
対象の売買に係る実際の費用は、入手可能な最新の価格または該当する場合は受益証券１口当たり純
資産価格を計算するために用いられる純資産価額とは異なることがある。当該費用は、サブ・ファン
ドの価値にマイナスの影響を及ぼすものであり「希薄化」と称される。希薄化の影響を軽減するため
に、取締役会はその裁量により、受益証券１口当たり純資産価格に対して希薄化調整を行うことがで
きる（スイング・プライシング）。
受益証券は、単一の価格である１口当たり純資産価格に基づいて発行され、買い戻される。しかし
ながら、希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に記載するとおり
評価日に調整される。これは、サブ・ファンドが関連する評価日において正味申込ポジションにある
かまたは正味買戻ポジションにあるかに関係なく行われる。特定の評価日において、サブ・ファンド
またはサブ・ファンドのクラスにおいて取引が行われない場合、未調整の受益証券１口当たり純資産
価格が適用される。取締役会は、どのような状況においてかかる希薄化調整を行うかを決定する裁量
を有している。希薄化調整を実行するための要件は、通常、関連するサブ・ファンドにおける受益証
券の申込みまたは買戻しの規模に左右される。取締役会は、その見解において、既存の受益者（申込
みの場合）または残存する受益者（買戻しの場合）が損害を被る可能性がある場合、希薄化調整を行
うことができる。希薄化調整は、以下の場合に行われることがある。
（ａ）サブ・ファンドが一定の下落（すなわち買戻しによる純流出）を記録した場合。
（ｂ）サブ・ファンドがその規模に比べて大量の正味申込みを記録した場合。
（ｃ）サブ・ファンドが特定の評価日において正味申込ポジションまたは正味買戻ポジションを示し
た場合。または、
（ｄ）受益者の利益のために希薄化調整が必要であると取締役会が確信するその他のあらゆる場合。
評価額調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味申込ポジションにあるかまたは正味買戻ポジ
ションにあるかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格に価値が加算されるかまたは受益証券１口
当たり純資産価格から価値が控除される。評価額調整の範囲は、取締役会の意見において、報酬およ
び手数料ならびに売買価格のスプレッドを十分にカバーするものとする。特に、各サブ・ファンドの
純資産価額は、（ⅰ）見積もり税金費用、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性がある取引費用お
よび（ⅲ）サブ・ファンドが投資する資産の想定売買スプレッドを反映する金額分が（上方または下
方に）調整される。一部の株式市場および国々では買主および売主の側に異なる手数料体系を示すこ
とがあるため、純流入および純流出の調整は異なることがある。一般的に、調整は関連する適用ある
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受益証券１口当たり純資産価格の最大２％に制限されるものとする。例外的な状況（例えば、市場の
ボラティリティの上昇および／または流動性の低下、例外的な市況、市場の混乱等）において、取締
役 会は各サブ・ファンドおよび／または各評価日に関連する該当ある１口当たり純資産価格の２％を
超える希薄化調整を一時的に適用することを決定することができる。ただし、これが実勢市場の状況
を示すものであり、受益者の最大の利益であることを取締役会が正当化できることを条件とする。希
薄化調整は取締役会が定める手順に従い算出されるものとする。受益者は一時的な手続きが導入され
る度に、かつ一時的な手続きが終了した直後に、通常の連絡手段を通じて通知を受けるものとする。
サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は個別に計算される。ただし、希薄化調整は、各クラスの純
資産価額に対してパーセンテージの点において同程度の影響を及ぼす。希薄化調整はサブ・ファンド
のレベルで行われ資本活動に関連するが、各個人投資者の取引の特定の状況には関連しない。
スイング・プライシングの技法は、すべてのサブ・ファンドに適用される。
期末現在の純資産価額に対するスイング・プライシングの調整があった場合、サブ・ファンドの最
重要数値の純資産価額の情報から参照することができる。１口当たり発行・買戻価格は調整済みの純
資産価格を表す。
ファンドのサブ・ファンドの一部が、その資産の評価時に終了している市場に投資される可能性が
あるため、管理会社は、上記の規定に従うことなく、評価時のサブ・ファンドの資産の適正価格をよ
り正確に反映する目的で１口当たりの純資産価格が調整されることを認めることができる。実際に、
サブ・ファンドが投資する証券は、概して、上記で詳述されたように、１口当たりの純資産価格を計
算する時点で最新の入手可能価格に基づき評価される。ただし、サブ・ファンドが投資する市場の終
了時と評価時に実質的な時差がある可能性がある。
結果として、かかる証券の価格に影響を与える可能性があり、市場の終了時と評価時の間に生じる
変化は、通常、関連するサブ・ファンドの１口当たりの純資産価格には考慮されない。この結果、管
理会社が、サブ・ファンドのポートフォリオの証券の入手可能な最新価格がその適正価格を反映して
いないとみなした場合、管理会社は、評価時のポートフォリオの想定適正価格を反映する目的で１口
当たりの純資産価格が調整されることを認めることができる。かかる調整は、管理会社が定める投資
方針および数々の慣行に基づく。上記のとおり価格を調整する場合、当該価格は、同一のサブ・ファ
ンドのすべての受益証券クラスに常に適用される。
管理会社は、適切とみなす場合にはいつでも、上記の措置をファンドの関連するサブ・ファンドに
適用する権利を留保する。
適正価格での資産の評価は、容易に入手可能な市場評価が参照可能な場合に資産を評価するよりも
高い評価の信頼性を必要とする。また、適正価格の計算は、価格報告者が適正価格を定めるために使
用するクオンツ・モデルに基づく。ファンドが１口当たりの純資産価格を自ら定める頃に資産を売却
しようとする場合、ファンドが資産の適正評価を正確に定めることができるという保証はない。結果
として、１つ以上の参加権を適正価格で評価する時にファンドが純資産価格で受益証券を売却または
償還する場合、現受益者の経済的参加権を希薄化するまたは増大させる可能性がある。
必要に応じて、追加的評価は一日を通じて行うことができる。かかる新評価は、受益証券の爾後の
発行および買戻しについて適用される。
ｃ）証券売却実現純（損）益
証券売買実現損益は、売却証券の平均原価に基づいて計算される。
ｄ）先渡為替契約の評価
未決済の先渡為替契約の未実現（損）益は、評価日の実勢先渡為替レートに基づいて評価される。
ｅ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される直近の入手可能な公表価格に基づいて評価される。実現損益お
よび未実現損益の変動は、運用計算書に記帳される。実現損益は、先入先出法に従って計算される。す
なわち、最初の取得契約が最初に売却されるものと考えられる。
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ｆ）オプションの評価
規制ある市場で取引されている未決済オプションは、当該商品の決済価格または入手可能な最終市場
価格で評価される。
公認の証券取引所に上場されていないオプション（ＯＴＣオプション）の時価は、ブルームバーグ・
オプション・プライサー・ファンクショナリティーより取得し第三者値付機関に対して確認した日足価
格に基づいている。
オプションに係る実現損益および未実現評価損益の変動は、それぞれ、運用計算書および純資産変動
計算書上のオプションに係る実現損益および未実現損益の項目において開示される。
ｇ）外貨換算
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建で保有される銀行勘定、その他の純資産および投資有
価証券評価額は、評価日の最終現物相場の仲値で換算される。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨
建収益および費用は、支払日の最終現物相場の仲値で換算される。為替差損益は、運用計算書に計上さ
れる。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建証券の取得原価は、取得日の実勢最終現物相場の仲値
で換算される。
ｈ）組入証券取引の会計処理
組入証券取引は、取引日の翌銀行営業日に会計処理される。
ｉ）公正価額の価格形成原則
公正価額の価格形成原則が、アジア市場の有価証券に主として投資するファンドに関して適用され
る。公正価額の原則は、特定時のスナップショット価格でファンドの組入証券の全対象資産を再評価す
ることによって、直近の入手可能な取引所の終値に反映されない重要な変更を考慮する。純資産額はそ
の後、再評価価格に基づいて計算される。公正価額の原則は、ファンドに固有のベンチマークの乖離が
３％を超える場合にのみ適用される。
ｊ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類は、ＥＵＲ（ユーロ）で表示されている。ファンドの 2021 年５月 31 日現在の
連結純資産計算書および連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートでユーロに換算された各サ
ブ・ファンドの財務書類上の対応する項目の合計に等しい。
以下の為替レートは、 2021 年５月 31 日現在で連結財務書類の換算に用いられた。
為替レート
１ユーロ ＝ 1.477083 カナダ・ドル
１ユーロ ＝ 133.785817 日本円
１ユーロ ＝ 1.222650 米ドル
償還または合併したサブ・ファンドについて、連結財務書類の換算に使用される為替レートは償還日
または合併日現在のものである。
ｋ）投資有価証券売却未収金、投資有価証券購入未払金
「投資有価証券売却未収金」の勘定科目には、外貨取引による未収金が含まれる。また「投資有価証
券購入未払金」の勘定科目には、外貨取引による未払金が含まれる。
為替取引による未収金および未払金は相殺される。
ｌ）収益の認識
源泉税控除後の配当金は、当該証券が「配当落ち」として最初に記載される日に収益として認識され
る。受取利息は、日々ベースで発生する。
注２－報酬
ファンドは、以下の表に表示されるようにサブ・ファンドの平均純資産額で計算される月次定率報酬を
各サブ・ファンドのために支払う。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
＊
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
上限定率報酬（年率）
上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.920 ％ 1.970 ％
＊
旧ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.800 ％ 1.850 ％
＊
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
＊＊ ＊＊＊
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券
2.040 ％ 2.090 ％
＊
旧ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
＊＊
上限 2.040 ％、実効 1.780 ％
＊＊＊
上限 2.090 ％、実効 1.830 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 2.340 ％ 2.390 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.800 ％ 1.850 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.650 ％ 1.700 ％
上記の定率報酬は以下の通り使用される。
１．以下の規定に従い、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、ファンドの運用、管理事務、
ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、ならびに保管受託銀行のすべての職務
（ファンド資産の保管および監督、決済取引の手続きならびに販売目論見書の「保管受託銀行および
主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産から支払われ
る。当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払わ
れる（上限定率管理報酬）。関連する上限定率管理報酬は対応するクラス受益証券が発売されるまで
請求されない。上限定率管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドおよびその特別投資方
針」にて参照することができる。定率管理報酬に適用される実際の最大料率は、年次報告書および半
期報告書で参照することができる。
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この報酬は、「定率報酬」として運用計算書に表示される。
２．上限定率管理報酬は、ファンドの資産から落される以下の報酬および追加の費用は含まれない。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関するその他の一切の費用（買呼値および売呼値のスプ
レッド、市場ベースのブローカー手数料、手数料、報酬等）。その結果、当該費用は、各資産の売買
時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売
買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価
格」の項に記載されているスイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・
ファンドが上場されている証券取引所に対して支払う手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファ
ンドの管理事務に関して提供されたサービスについて監査法人に支払われるその他の報酬、および法
律によって許可されるその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公
証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般
的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳
コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居
住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合）外国の監督官庁へ支払われる手
数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネージャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた
特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用
（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）を請求することができる。さらに、管理
会社は、すべての管理事務コストを請求することができる。ただし、かかるすべての管理事務コスト
は、証明可能かつ開示されており、ファンドの公表済みの総費用率（ＴＥＲ）において説明される。
これらの手数料および報酬は、「その他の手数料および報酬」として運用計算書のに表示される。
３．管理会社は、ファンドの販売についてのトレーラー報酬を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に関するすべての税金、特に年次税（ "taxe d'abonnement" ）についても、
ファンドが負担する。
定率管理報酬を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目
的上、「上限定率管理報酬」は報酬の 80 ％と定められている。
クラス受益証券「Ｆ」についての追加報酬もまた、請求される。当該報酬は、投資者とＵＢＳアセッ
ト・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の販売パートナーのうち１社との個別契約を通じて
決定される。
クラス受益証券「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行お
よび保管受託銀行の費用からなる）を賄うために請求される。資産運用および販売に関する費用は、投
資者とＵＢＳアセット・マネジメントまたは公認の代理人のうち１社との間で直接結ばれた個別契約に
基づき、ファンドを除いて請求される。
クラス受益証券「Ｉ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンド管理事務（管理会社、
管理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連するコス
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トは、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー受け取る資格
を有する報酬によって賄われる。
資産運用目的で受益証券クラス「Ｋ－Ｂ」に対して実施された業務に関連する費用は、投資者との個
別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたはその承認された販売会社の
一社が受け取る資格を有する報酬によって賄われる。
個々のサブ・ファンドに帰属する費用はすべて、それらのサブ・ファンドに請求される。
クラス受益証券に割当てられる費用は、それらのクラス受益証券に請求される。複数またはすべての
サブ・ファンド／クラス受益証券に関連する費用は、当該サブ・ファンド／クラス受益証券に対して、
それぞれの純資産額に比例して請求される。
投資方針の規定により、他のＵＣＩｓまたはＵＣＩＴＳへ投資するサブ・ファンドについて、サブ・
ファンドおよび当該対象ファンドの両レベルで報酬が生じることがある。サブ・ファンドの資産が投資
される対象ファンドの管理報酬は、あらゆる付随的な報酬を考慮の上、最大３％とする。
サブ・ファンドが、管理会社もしくはその委託先により、直接運用されるか、または合同運用もしく
は支配または直接的もしくは間接的な実質保有を通じて管理会社と関係する別の会社により、運用され
るファンドの受益証券へ投資する場合、対象ファンドの受益証券に関して投資を行うサブ・ファンド
は、発行および買戻しの手数料を請求されないことがある。
ＫＩＩＤｓには、ファンドの現行の手数料に関する詳細が記載されている。
注３－年次税
ルクセンブルグの現行法規に準拠して、ファンドは、四半期毎に支払われ各四半期末日の各サブ・ファ
ンドの純資産額に基づいて計算される年率 0.05 ％の年次税が課されているが、幾つかのクラス受益証券に
関しては年率 0.01 ％になる減額された年次税を課されている。
ルクセンブルグ法の法定規則に準拠して既に年次税を支払っているその他の投資信託の受益証券または
株式へ投資されたファンド資産の部分に関して、年次税は適用されない。
注４－収益の分配
約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか
どうか、および分配の程度を決定する。分配金を支払うことによって、ファンドの純資産額が法律の定め
るファンド資産の最低額を下回ることがあってはならない。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了
から４か月以内に行われる。
管理会社は、中間分配金の支払および分配金の支払停止を行う権限を有している。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注５－ソフト・コミッションの取決め
2020 年 12 月１日から 2021 年５月 31 日までの期間中に、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンドのために締結
された「ソフト・コミッションの取決め」はなく、「ソフト・コミッションの取決め」の金額は零であ
る。
注６－総費用比率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・アセット・マネジメント協会（ＡＭＡＳ）およびスイス・ファンド資産運用協会
（ＳＦＡＭＡ）の「ＴＥＲの計算ならびに開示に関するガイドライン」現行版に従って計算された。比率
はまた、純資産の百分率として遡及的に計算され、純資産（運用費用）に対し継続ベースで請求されるす
べての費用および手数料の合計を表す。
過去 12 ヶ月のＴＥＲは、以下のとおりである。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド 総費用比率（ＴＥＲ）
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＊
2.06 ％
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）Ｐ－ａｃｃ
－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）Ｐ－ａｃｃ 1.87 ％
＊＊
1.92 ％
－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）Ｐ－ａｃｃ
－グレーター・チャイナ（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 2.41 ％
－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 1.88 ％
－ＵＳサステナブル（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 1.72 ％
＊
旧ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
＊＊
旧ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
運用されていたのが 12 ヶ月未満のクラス受益証券のＴＥＲは年率換算されている。
通貨ヘッジに関連して発生した取引費用およびその他の費用は、ＴＥＲに含まれていない。
注７－償還
サブ・ファンドであるＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－カナダ（カナダ・ドル）は、 2021 年１月 27
日付で償還した。
注８－名称変更
以下の名称変更が生じた。
旧名称 新名称 日付
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル 2021 年２月１日
－アジア・コンサンプション（米ドル）
・リーダーズ（米ドル）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－ヨーロピアン・オポチュニティ 2021 年２月１日
－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
・サステナブル（ユーロ）
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注９－制御不能な事象
2020 年３月、世界保健機関は COVID － 19 の感染拡大をパンデミックと宣言した。ワクチンの継続的な開発
を含め、パンデミックに対する措置については 2020 年末に向けて進展が見られたものの、このパンデミッ
クが世界的にも地域的にもどの程度の期間や深刻さで経済に影響を与えるかは依然として不透明である。
このことは、ファンドの資産価格のボラティリティや、本報告書で取り上げる資産の評価に関し、継続的
な不確実性を引き起こしている。
取締役会および投資運用会社は、政府によるパンデミックに対する措置、ひいてはポートフォリオおよ
び本投資法人自体への経済的影響を継続して注視する。本投資法人の財務書類を作成するに当たり、取締
役会によってなされた継続企業の前提が不適切であるという証拠はない。
注 10 －適用法、業務地および公認言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間ですべての法的紛争処理を
行う場所である。ルクセンブルグ法が適用される。しかし、他の国の投資者の賠償請求に関する件につい
ては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンド受益証券が売買された国の裁判管轄権に自らお
よびファンドを服することを選択することができる。
当財務書類についてはドイツ語版が公認されたものである。しかし、ファンド受益証券の購入および売
却が可能なその他の国の投資者に対して受益証券が販売される場合、管理会社および保管受託銀行は、当
該国の言語への承認された翻訳（すなわち、管理会社および保管受託銀行によって承認されたもの）に自
らおよびファンドが拘束されるものと認めることができる。
注 11 －証券貸付
ファンドは、第三者にファンドの組入証券の一部分を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリア
ストリーム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専
門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、
貸付証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた証券の少なくとも時価に相当する金額の
高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
2021 年５月 31 日現在 2021 年５月 31 日現在
貸付証券による取引相手方エクスポージャー 担保内訳（比率％）
担保
（ユービーエス・
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド 貸付証券の時価 株式 債券 現金
スイス・エイ・ジー）
－エマージング・マーケッツ・サステナブ
ル
18 323 341.67 19 589 470.99
米ドル 米ドル 45.68 54.32 0.00
＊
・リーダーズ（米ドル）
－ユーロ・カントリーズ・
44 720 605.90 47 810 766.59
ユーロ ユーロ 45.68 54.32 0.00
オポチュニティ（ユーロ）
－ヨーロピアン・オポチュニティ
31 333 124.53 33 498 220.20
ユーロ ユーロ 45.68 54.32 0.00
＊＊
・サステナブル（ユーロ）
113 057 563.64 120 869 757.43
－グレーター・チャイナ（米ドル） 米ドル 米ドル 45.68 54.32 0.00
43 964 667.88 47 002 593.82
－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル） 米ドル 米ドル 45.68 54.32 0.00
15 837 681.95 16 932 054.03
－ＵＳサステナブル（米ドル） 米ドル 米ドル 45.68 54.32 0.00
＊
旧ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
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＊＊
旧ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
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（２）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
2021 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
中国
HKD
CHINA VANKE CO ‘ H’ CNY1 940 000.00 3 252 259.86
1.44
CNY
JIANGSU HENGRUI ME ‘ A’ CNY1 284 460.00 3 859 525.52
1.70
HKD
PING AN INSURANCE ‘ H’ CNY1 524 000.00 5 702 220.88
2.52
HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 212 800.00 16 973 654.88
7.49
HKD XINYI SOLAR HLDGS HKD0.10 1 402 000.00 2 514 782.00
1.11
HKD ZHONGSHENG GROUP H HKD0.0001 REG ’ S 380 500.00 3 272 796.68
1.44
中国合計 35 575 239.82
15.70
香港
HKD AIA GROUP LTD NPV 281 600.00 3 599 626.31
1.59
HKD ALIBABA HEALTH INF HKD0.01 898 000.00 2 228 669.73
0.98
HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 565 000.00 3 425 477.90
1.51
香港合計 9 253 773.94
4.08
インド
INR BANDHAN BANK LTD 653 161.00 2 767 207.95
1.22
INR GODREJ CONSUMER PR INR1 312 435.00 3 688 332.68
1.63
INR HINDUSTAN UNILEVER INR1 105 301.00 3 396 059.73
1.50
INR INFOSYS LTD INR5 192 426.00 3 696 292.41
1.63
INR TATA CONSULTANCY S INR1 76 264.00 3 320 530.81
1.46
インド合計 16 868 423.58
7.44
インドネシア
IDR BANK CENTRAL ASIA IDR62.5 1 612 700.00 3 599 776.21
1.59
IDR BK RAKYAT IDR250 12 610 700.00 3 762 014.94
1.66
インドネシア合計 7 361 791.15
3.25
ロシア連邦 (CIS)
USD YANDEX N.V. 66 300.00 4 477 902.00
1.98
ロシア連邦 (CIS) 合計 4 477 902.00
1.98
南アフリカ
ZAR ANGLO PLATINUM LTD ZAR0.10 42 418.00 5 593 586.16
2.47
南アフリカ合計 5 593 586.16
2.47
韓国
KRW HYUNDAI MOTOR CO KRW5000 16 275.00 3 442 351.82
1.52
KRW KAKAO CORP 26 355.00 2 917 658.96
1.29
KRW LG CHEMICAL KRW5000 6 098.00 4 495 083.02
1.98
KRW SAMSUNG ELECTRONIC KRW100 210 037.00 15 218 017.59
6.71
KRW SK HYNIX INC KRW5000 55 280.00 6 318 851.52
2.79
韓国合計 32 391 962.91
14.29
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
台湾
TWD CHAILEASE HOLDING TWD10 369 000.00 2 787 049.45
1.23
TWD HON HAI PRECISION TWD10 1 324 000.00 5 443 723.96
2.40
TWD MEDIATEK INC TWD10 184 000.00 6 632 131.86
2.92
TWD TAIWAN SEMICON MAN TWD10 826 500.00 17 874 316.25
7.89
台湾合計 32 737 221.52
14.44
無記名株式合計 144 259 901.08
63.65
記名株式
アルゼンチン
USD MERCADOLIBRE INC COM STK USD0.001 4 922.00 6 687 373.74
2.95
アルゼンチン合計 6 687 373.74
2.95
中国
HKD ALIBABA GROUP HLDG USD1 480 300.00 13 058 946.32
5.76
HKD HANGZHOU TIGERMED NPV 138 600.00 2 878 998.00
1.27
HKD MEITUAN USD0.00001 (A & B CLASS) 157 500.00 5 966 793.16
2.63
HKD NETEASE INC USD0.0001 146 900.00 3 554 925.29
1.57
中国合計 25 459 662.77
11.23
インド
INR CROMPTON GREAVES C INR2 784 164.00 4 304 080.37
1.90
INR EICHER MOTORS INR1 55 926.00 2 063 036.00
0.91
INR HDFC BANK INR1 185 180.00 3 868 726.21
1.71
インド合計 10 235 842.58
4.52
ルクセンブルグ
USD GLOBANT SA USD1.20 10 715.00 2 334 477.05
1.03
ルクセンブルグ合計 2 334 477.05
1.03
台湾
TWD ASE TECHNOLOGY HOL TWD10 625 500.00 2 526 471.65
1.12
台湾合計 2 526 471.65
1.12
記名株式合計 47 243 827.79
20.85
預託証券
ブラジル
USD SUZANO SA SPON ADS EACH REP 1 ORD SHS 357 184.00 4 236 202.24
1.87
ブラジル合計 4 236 202.24
1.87
キプロス
USD TCS GROUP HLDG PLC GDR EACH REPR 1 A REGS 109 533.00 8 232 500.28
3.63
キプロス合計 8 232 500.28
3.63
メキシコ
USD CEMEX SAB DE CV SPON ADR 5 ORD 666 950.00 5 522 346.00
2.44
メキシコ合計 5 522 346.00
2.44
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－エマージング・マーケッツ・サステナブル・リーダーズ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
シンガポール
USD SEA LTD ADS EACH REP ONE CL A SHS 10 600.00 2 684 344.00
1.18
シンガポール合計 2 684 344.00
1.18
預託証券合計 20 675 392.52
9.12
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 212 179 121.39
93.62
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
ロシア連邦 (CIS)
USD DETSKY MIR PUBLIC RUB0.0004(RUB) 1 162 082.00 2 401 171.34
1.06
USD SBERBANK PAO 1 294 234.00 5 480 465.10
2.42
ロシア連邦 (CIS) 合計 7 881 636.44
3.48
無記名株式合計 7 881 636.44
3.48
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 7 881 636.44
3.48
投資有価証券合計 220 060 757.83
97.10
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日 -月 -年）
CHF 19 264 500.00 USD 21 582 927.25 28.6.2021 -160 095.61 -0.07
USD 66 876.64 CHF 60 100.00 28.6.2021 43.23 0.00
先渡為替契約合計 -160 052.38 -0.07
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 7 431 208.13 3.28
当座借越およびその他の短期負債 -742 819.45 -0.33
その他の資産および負債 32 382.90 0.02
純資産総額 226 621 477.03 100.00
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
2021 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
フランス
EUR AIR LIQUIDE(L ’ ) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 113 688.00 15 811 727.04
2.55
EUR CAPGEMINI EUR8 62 009.00 9 465 673.85
1.52
EUR DASSAULT SYSTEMES EUR0.50 32 207.00 6 062 967.75
0.98
EUR EIFFAGE EUR4 49 899.00 4 507 875.66
0.73
EUR FAURECIA EUR7 71 008.00 3 140 683.84
0.51
EUR KERING EUR4 22 533.00 16 861 443.90
2.72
EUR L’ OREAL EUR0.20 59 017.00 21 735 961.10
3.50
EUR LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 50 912.00 33 194 624.00
5.35
EUR NEXANS EUR1 43 201.00 3 140 712.70
0.51
EUR PERNOD RICARD EUR1.55 84 524.00 15 226 998.60
2.45
EUR SANOFI EUR2 216 589.00 18 836 745.33
3.03
EUR SARTORIUS STEDIM B EUR0.20 (POST SUBD) 5 902.00 2 091 668.80
0.34
EUR SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 143 289.00 18 541 596.60
2.99
EUR SOC GENERALE EUR1.25 462 671.00 12 124 293.56
1.95
EUR TELEPERFORMANCE EUR2.50 38 287.00 12 045 090.20
1.94
EUR VIVENDI SA EUR5.50 383 592.00 11 400 354.24
1.84
EUR WORLDLINE EUR0.68 54 905.00 4 297 963.40
0.69
フランス合計 208 486 380.57
33.60
ドイツ
EUR APONTIS PHARMA AG EUR1 126 193.00 2 258 854.70
0.36
EUR COMPLEO CHARGING S NPV 22 325.00 1 786 000.00
0.29
EUR EVOTEC SE NPV 87 822.00 3 180 034.62
0.51
EUR FASHIONETTE AG NPV 23 975.00 805 560.00
0.13
EUR SAP AG ORD NPV 216 370.00 24 562 322.40
3.96
EUR SERVICEWARE SE NPV 93 163.00 1 583 771.00
0.26
EUR ZALANDO SE NPV 46 405.00 4 056 725.10
0.65
ドイツ合計 38 233 267.82
6.16
アイルランド
EUR AIB GROUP PLC ORD EUR0.625 1 576 529.00 4 299 194.58
0.69
EUR
KERRY GROUP ‘ A’ ORD EUR0.125(DUBLIN LIST) 41 840.00 4 627 504.00
0.75
アイルランド合計 8 926 698.58
1.44
イタリア
EUR ASSIC GENERALI SPA EUR1 398 835.00 6 706 410.53
1.08
EUR INFRASTRUTTURE WIR NPV 584 375.00 5 350 537.50
0.86
EUR POSTE ITALIANE SPA NPV 664 018.00 7 679 368.18
1.24
イタリア合計 19 736 316.21
3.18
オランダ
EUR EURONEXT EUR1.60 87 518.00 7 679 704.50
1.24
EUR ING GROEP N.V. EUR0.01 485 823.00 5 509 232.82
0.89
EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 255 264.00 11 748 525.60
1.89
EUR SHOP APOTHEKE EURO NPV 18 955.00 2 898 219.50
0.47
EUR WOLTERS KLUWER EUR0.12 91 916.17 7 209 903.98
1.16
オランダ合計 35 045 586.40
5.65
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
スペイン
EUR AMADEUS IT GROUP EUR0.01 59 372.00 3 665 627.28
0.59
EUR FLUIDRA SA EUR1 199 442.00 6 591 558.10
1.06
EUR GRENERGY RENOVABLE EUR0.35 147 074.00 4 404 866.30
0.71
EUR IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) 1 675 208.00 18 418 911.96
2.97
EUR VIDRALA SA EUR1.02 38 691.00 3 644 692.20
0.59
スペイン合計 36 725 655.84
5.92
無記名株式合計 347 153 905.42
55.95
優先株式
ドイツ
EUR JUNGHEINRICH NON-VTG PRF NPV 87 894.00 3 684 516.48
0.59
EUR PORSCHE AUTO HL SE NON VTG PRF NPV 30 157.00 2 789 522.50
0.45
EUR VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV 24 577.00 5 613 386.80
0.91
ドイツ合計 12 087 425.78
1.95
優先株式合計 12 087 425.78
1.95
記名株式
ベルギー
EUR UNIFIEDPOST GROUP EUR0.01 225 387.00 3 421 374.66
0.55
ベルギー合計 3 421 374.66
0.55
フィンランド
EUR NESTE OIL OYJ NPV 95 923.00 5 170 249.70
0.84
EUR SAMPO PLC SER ’ A’ NPV 291 990.00 11 124 819.00
1.79
EUR UPM-KYMMENE CORP NPV 187 567.00 5 844 587.72
0.94
フィンランド合計 22 139 656.42
3.57
フランス
EUR MICHELIN (CGDE) EUR2 45 076.00 5 670 560.80
0.91
EUR NEOEN SA EUR2 86 518.00 2 922 578.04
0.47
フランス合計 8 593 138.84
1.38
ドイツ
EUR ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) 40 629.00 8 753 518.05
1.41
EUR DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) 306 649.00 17 111 014.20
2.76
EUR EXASOL AG ORD NPV 108 868.00 1 848 578.64
0.30
EUR FRIEDRICH VORWERK NPV 7 349.00 349 959.38
0.06
EUR HANNOVER RUECKVERS ORD NPV(REGD) 57 706.00 8 257 728.60
1.33
EUR INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) 427 843.00 14 232 197.40
2.29
EUR MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 25 088.00 5 924 531.20
0.95
EUR SIEMENS AG NPV(REGD) 167 845.00 22 262 960.80
3.59
EUR ZEAL NETWORK SE NPV 79 795.00 3 151 902.50
0.51
ドイツ合計 81 892 390.77
13.20
アイルランド
EUR CRH ORD EUR0.32 185 338.00 7 889 838.66
1.27
アイルランド合計 7 889 838.66
1.27
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
イタリア
EUR ENEL EUR1 1 785 301.00 14 382 384.86
2.32
EUR INTESA SANPAOLO NPV 3 307 248.00 7 991 964.79
1.29
EUR MEDIOBANCA SPA EUR0.5 554 177.00 5 408 767.52
0.87
EUR MONCLER SPA NPV 144 071.00 8 373 406.52
1.35
イタリア合計 36 156 523.69
5.83
オランダ
EUR ADYEN NV EUR0.01 5 738.00 10 847 115.20
1.75
EUR ASML HOLDING NV EUR0.09 65 404.00 35 789 068.80
5.77
EUR KONINKLIJKE DSM NV EUR1.5 66 663.00 10 046 114.10
1.62
EUR NN GROUP N.V. EUR0.12 254 287.00 10 560 539.11
1.70
EUR PROSUS N.V. EUR0.05 69 677.00 5 916 274.07
0.95
オランダ合計 73 159 111.28
11.79
ポルトガル
EUR EDP ENERGIAS PORTU EUR1(REGD) 2 539 736.00 11 949 457.89
1.93
ポルトガル合計 11 949 457.89
1.93
イギリス
EUR STELLANTIS N V COM EUR0.01 599 944.00 9 753 889.55
1.57
イギリス合計 9 753 889.55
1.57
記名株式合計 254 955 381.76
41.09
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 614 196 712.96
98.99
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない
譲渡性のある証券および短期金融商品
新株引受権
オランダ
EUR KONINKLIJKE DSM NV (STOCK DIVIDEND) RIGHTS 04.06.21 255 264.00 214 113.35
0.03
EUR NN GROUP NV (STOCK DIVIDEND) 09.06.21 254 287.00 368 653.35
0.06
オランダ合計 582 766.70
0.09
新株引受権合計 582 766.70
0.09
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で
582 766.70
取引されていない譲渡性のある証券および短期金融商品合計 0.09
投資有価証券合計 614 779 479.66
99.08
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 5 939 528.47
0.96
その他の資産および負債 -247 755.35
-0.04
純資産総額 620 471 252.78
100.00
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
2021 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
デンマーク
DKK DSV PANALPINA A/S DKK1 36 438.00 7 214 287.34
1.26
DKK GENMAB AS DKK1 (BEARER) 21 880.00 7 245 949.96
1.27
デンマーク合計 14 460 237.30
2.53
フランス
EUR AIR LIQUIDE(L ’ ) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 79 767.00 11 093 994.36
1.94
EUR KERING EUR4 13 365.00 10 001 029.50
1.75
EUR L’ OREAL EUR0.20 42 603.00 15 690 684.90
2.74
EUR LEGRAND SA EUR4 37 473.00 3 209 187.72
0.56
EUR LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 36 724.00 23 944 048.00
4.19
EUR PERNOD RICARD EUR1.55 61 677.00 11 111 111.55
1.94
EUR SANOFI EUR2 149 338.00 12 987 925.86
2.27
EUR SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 99 619.00 12 890 698.60
2.25
EUR SOC GENERALE EUR1.25 288 820.00 7 568 528.10
1.32
EUR TELEPERFORMANCE EUR2.50 32 212.00 10 133 895.20
1.77
フランス合計 118 631 103.79
20.73
ドイツ
EUR COMPLEO CHARGING S NPV 73 515.00 5 881 200.00
1.03
EUR CROPENERGIES AG NPV (BR) 225 653.00 2 500 235.24
0.44
EUR HGEARS AG NPV 112 954.00 2 936 804.00
0.51
EUR KATEK SE NPV 26 009.00 639 821.40
0.11
EUR SAP AG ORD NPV 144 427.00 16 395 353.04
2.86
ドイツ合計 28 353 413.68
4.95
ギリシャ
EUR TERNA ENERGY SA EUR0.30 190 598.00 2 233 808.56
0.39
ギリシャ合計 2 233 808.56
0.39
オランダ
EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 94 326.00 4 341 354.15
0.76
EUR SHOP APOTHEKE EURO NPV 16 076.00 2 458 020.40
0.43
EUR WOLTERS KLUWER EUR0.12 73 811.10 5 789 742.53
1.01
オランダ合計 12 589 117.08
2.20
スペイン
EUR EDP RENOVAVEIS SA EUR5 530 443.00 10 232 245.47
1.79
EUR GRENERGY RENOVABLE EUR0.35 126 606.00 3 791 849.70
0.66
EUR IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) 972 528.00 10 692 945.36
1.87
EUR SIEMENS GAMESA REN EUR0.17 108 109.00 2 904 888.83
0.51
スペイン合計 27 621 929.36
4.83
スイス
GBP WIZZ AIR HLDGS PLC ORD GBP0.0001 78 586.00 4 406 635.79
0.77
スイス合計 4 406 635.79
0.77
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
イギリス
GBP ASTRAZENECA ORD USD0.25 187 253.00 17 516 749.70
3.06
GBP BT GROUP ORD GBP0.05 3 352 010.00 6 814 212.21
1.19
イギリス合計 24 330 961.91
4.25
無記名株式合計 232 627 207.47
40.65
記名株式
ベルギー
EUR EKOPAK NV 64 091.00 1 105 569.75
0.19
ベルギー合計 1 105 569.75
0.19
デンマーク
DKK CARLSBERG SER ’ B’ DKK20 72 097.00 10 818 448.69
1.89
DKK NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER ’ B’ 257 488.00 16 663 125.17
2.91
DKK TRYG A/S DKK5 223 680.00 4 309 798.30
0.76
デンマーク合計 31 791 372.16
5.56
フィンランド
EUR NESTE OIL OYJ NPV 76 202.00 4 107 287.80
0.71
SEK NORDEA HOLDING ABP NPV 1 160 221.00 10 173 504.05
1.78
EUR SAMPO PLC SER ’ A’ NPV 249 240.00 9 496 044.00
1.66
EUR UPM-KYMMENE CORP NPV 152 123.00 4 740 152.68
0.83
フィンランド合計 28 516 988.53
4.98
フランス
EUR MICHELIN (CGDE) EUR2 72 555.00 9 127 419.00
1.59
EUR NEOEN SA EUR2 78 830.00 2 662 877.40
0.47
フランス合計 11 790 296.40
2.06
ドイツ
EUR ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) 22 266.00 4 797 209.70
0.84
EUR DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) 246 927.00 13 778 526.60
2.41
EUR HANNOVER RUECKVERS ORD NPV(REGD) 35 285.00 5 049 283.50
0.88
EUR INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) 294 744.00 9 804 659.16
1.71
EUR MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 33 023.00 7 798 381.45
1.36
EUR SIEMENS AG NPV(REGD) 103 900.00 13 781 296.00
2.41
ドイツ合計 55 009 356.41
9.61
アイルランド
EUR CRH ORD EUR0.32 134 364.00 5 719 875.48
1.00
EUR KINGSPAN GROUP ORD EUR0.13(DUBLIN LISTING) 75 761.00 5 822 990.46
1.02
アイルランド合計 11 542 865.94
2.02
イタリア
EUR ENEL EUR1 1 087 059.00 8 757 347.30
1.53
EUR INTESA SANPAOLO NPV 4 802 982.00 11 606 406.00
2.03
EUR MEDIOBANCA SPA EUR0.5 286 786.00 2 799 031.36
0.49
イタリア合計 23 162 784.66
4.05
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－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
オランダ
EUR ADYEN NV EUR0.01 4 041.00 7 639 106.40
1.33
EUR ALFEN NV EUR0.10 68 470.00 4 861 370.00
0.85
EUR ASML HOLDING NV EUR0.09 39 828.00 21 793 881.60
3.81
EUR NN GROUP N.V. EUR0.12 264 290.00 10 975 963.70
1.92
EUR PROSUS N.V. EUR0.05 67 776.00 5 754 860.16
1.01
オランダ合計 51 025 181.86
8.92
ノルウェー
NOK OCEAN SUN AS NOK0.01 173 620.00 537 680.12
0.09
ノルウェー合計 537 680.12
0.09
スウェーデン
SEK AZELIO AB NPV 343 299.00 1 831 883.64
0.32
SEK CINT GROUP AB 153 411.00 1 416 316.87
0.25
SEK EQT AB NPV 112 474.00 3 329 248.52
0.58
SEK NILAR INTERNAT NPV 141 691.00 880 462.56
0.15
SEK NORDNET AB NPV 295 535.00 4 500 743.85
0.79
SEK SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) 190 363.00 4 104 504.89
0.72
SEK VOLVO AB SER ’ B’ NPV (POST SPLIT) 106 680.00 2 284 393.47
0.40
スウェーデン合計 18 347 553.80
3.21
スイス
CHF KUEHNE&NAGEL INTL CHF1(REGD)(POST-SUBD) 23 247.00 6 418 562.75
1.12
CHF LONZA GROUP AG CHF1(REGD) 20 491.00 10 789 736.18
1.89
CHF NESTLE SA CHF0.10(REGD) 217 210.00 21 867 369.59
3.82
CHF POLYPEPTIDE GROUP CHF0.01 27 883.00 1 918 050.90
0.34
CHF SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 156 143.00 3 173 724.00
0.55
スイス合計 44 167 443.42
7.72
イギリス
GBP ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 155 227.00 9 290 744.44
1.62
GBP DARKTRACE PLC ORD GBP0.01 553 951.00 2 216 802.12
0.39
GBP LONDON STOCK EXCH ORD GBP0.06918604 108 418.00 9 547 098.52
1.67
GBP PRUDENTIAL ORD GBP0.05 591 906.00 10 329 472.56
1.81
GBP RIO TINTO ORD GBP0.10 103 426.00 7 291 781.28
1.27
GBP TEAM17 GROUP PLC ORD GBP0.01 643 015.00 5 046 259.60
0.88
イギリス合計 43 722 158.52
7.64
アメリカ合衆国
USD MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 45 496.00 9 290 836.53
1.62
アメリカ合衆国合計 9 290 836.53
1.62
記名株式合計 330 010 088.10
57.67
預託証券
アメリカ合衆国
SEK SMART WIRES TECHNOLOGY LTD-SHS-SDR 737 659.00 2 226 410.04
0.39
アメリカ合衆国合計 2 226 410.04
0.39
預託証券合計 2 226 410.04
0.39
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 564 863 705.61
98.71
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
－ヨーロピアン・オポチュニティ・サステナブル（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない
譲渡性のある証券および短期金融商品
新株引受権
オランダ
EUR KONINKLIJKE DSM NV (STOCK DIVIDEND) RIGHTS 04.06.21 94 326.00 79 119.88
0.01
EUR NN GROUP NV (STOCK DIVIDEND) 09.06.21 264 290.00 383 155.23
0.07
オランダ合計 462 275.11
0.08
新株引受権合計 462 275.11
0.08
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で
462 275.11
取引されていない譲渡性のある証券および短期金融商品合計 0.08
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された UCITS/ その他の UCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
EUR UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST 236 204.99
23.93 0.04
アイルランド合計 236 204.99
0.04
投資信託、オープン・エンド型合計 236 204.99
0.04
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された
236 204.99
UCITS/ その他の UCIs 合計 0.04
投資有価証券合計 565 562 185.71
98.83
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日 -月 -年）
USD 6 573 500.00 EUR 5 358 550.49 28.6.2021 15 395.89 0.00
USD 101 300.00 EUR 83 046.06 28.6.2021 -231.61 0.00
先渡為替契約合計 15 164.28 0.00
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 6 993 602.42 1.22
その他の資産および負債 -316 557.81 -0.05
純資産総額 572 254 394.60 100.00
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
2021 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
中国
HKD
ANHUI CONCH CEMENT ‘ H’ CNY1 2 846 000.00 17 786 468.57
0.89
HKD
ANHUI GUJING DISTL ‘ B’ CNY1 3 514 512.00 48 235 691.63
2.41
HKD
CHINA MERCHANTS BK ‘ H’ CNY1 9 993 080.00 92 391 999.17
4.62
HKD CHINA RESOURCES MI HKD0.00001 817 031.00 4 916 641.14
0.25
HKD CHINASOFT INTL LTD HKD0.05 (POST B/L CHANGE) 23 136 000.00 29 812 704.15
1.49
HKD
CITIC SECURITIES CNY1 ‘ H’ 5 283 000.00 14 602 291.10
0.73
CNY
JIANGSU HENGRUI ME ‘ A’ CNY1 1 450 933.00 19 686 117.33
0.98
HKD KINGSOFT CORP USD0.0005 2 065 000.00 13 929 958.96
0.70
CNY
KWEICHOW MOUTAI ‘ A’ CNY1 563 895.00 196 635 397.57
9.82
HKD LONGFOR GROUP HLDG HKD0.10 4 513 000.00 26 401 845.25
1.32
CNY
PING AN BANK CO LT ‘ A’ CNY1 15 271 745.00 58 103 988.45
2.90
HKD
PING AN INSURANCE ‘ H’ CNY1 7 955 300.00 86 570 377.35
4.33
HKD PRECISION TSUGAMI HKD1 460 000.00 605 789.61
0.03
HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 2 454 400.00 195 771 327.67
9.78
CNY
YIBIN WULIANGYE ‘ A’ CNY1 1 212 466.00 60 068 591.93
3.00
中国合計 865 519 189.88
43.25
香港
HKD AIA GROUP LTD NPV 1 940 800.00 24 808 788.15
1.24
HKD ALIBABA HEALTH INF HKD0.01 2 136 000.00 5 301 156.50
0.27
HKD BOSIDENG INTL HLDG USD0.00001 14 240 000.00 7 890 264.09
0.39
HKD CHINA EVERBRIGHT HKD1 8 016 000.00 10 143 370.55
0.51
HKD CHINA GAS HOLDINGS HKD0.01 4 387 600.00 16 367 738.98
0.82
HKD CHINA JINMAO HOLDI NPV 51 462 000.00 19 893 949.45
0.99
HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 713 000.00 4 322 771.23
0.22
HKD CHINA O/SEAS LAND HKD0.10 3 870 938.00 9 257 789.08
0.46
HKD CHINA RES LAND HKD0.10 4 970 000.00 23 279 513.43
1.16
HKD CSPC PHARMACEUTICA HKD0.10 34 989 760.00 54 916 309.84
2.74
HKD FAR EAST HORIZON L HKD0.01 35 798 000.00 39 163 324.29
1.96
HKD HONG KONG EXCHANGE HKD1 1 021 400.00 63 939 091.15
3.19
HKD LI NING CO LTD HKD0.1 6 069 082.00 56 972 549.74
2.85
HKD OVERSEAS CHINESE T HKD0.1 12 446 000.00 2 598 112.22
0.13
HKD SHENZHEN INVESTMEN HKD0.05 4 215 104.00 1 499 099.54
0.08
HKD SHN INTL HLDGS HKD1 21 472 409.00 32 649 450.25
1.63
HKD SSY GROUP LIMITED HKD0.02 31 417 066.00 20 889 518.08
1.04
香港合計 393 892 796.57
19.68
台湾
TWD TAIWAN SEMICON MAN TWD10 4 978 673.00 107 671 355.95
5.38
台湾合計 107 671 355.95
5.38
無記名株式合計 1 367 083 342.40
68.31
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
中国
HKD AK MEDICAL HLDGS L HKD0.01 6 120 000.00 11 009 052.30
0.55
HKD ALIBABA GROUP HLDG USD1 2 704 000.00 73 519 447.96
3.67
HKD ALPHMAB ONCOLOGY USD0.000002 1 331 611.00 3 457 526.52
0.17
HKD
HAINAN MEILAN INTL ‘ H’ CNY1 6 949 100.00 32 012 360.74
1.60
HKD JD LOGISTICS INC USD0.000025 429 200.00 2 297 967.26
0.12
HKD MEITUAN USD0.00001 (A & B CLASS) 830 200.00 31 451 629.73
1.57
HKD NETEASE INC USD0.0001 1 977 100.00 47 845 083.72
2.39
HKD PEIJIA MEDICAL LIM USD0.0001 1 511 020.00 5 636 790.26
0.28
HKD YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 4 290 000.00 34 301 425.82
1.72
中国合計 241 531 284.31
12.07
記名株式合計 241 531 284.31
12.07
預託証券
中国
USD ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR 392 686.00 84 019 096.56
4.20
USD KE HOLDINGS INC SPON ADS EA REP 3 CL A ORS 126 900.00 6 584 841.00
0.33
USD NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001 482 790.00 56 935 424.70
2.84
USD NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR 1 166 765.00 11 936 005.95
0.60
USD TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS 1 834 345.00 73 318 769.65
3.66
USD TUYA INC SPON ADS EACH REP 1 CL A OR 618 700.00 14 762 182.00
0.74
USD YOUDAO INC SPON ADS EACH REP 1 ORD SHS 141 400.00 3 400 670.00
0.17
中国合計 250 956 989.86
12.54
預託証券合計 250 956 989.86
12.54
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 1 859 571 616.57
92.92
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない
譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
中国
HKD
CHINA FORESTRY HOL USD0.001 ‘ REG S’ 23 052 000.00
29.70 0.00
中国合計 29.70 0.00
無記名株式合計 29.70 0.00
記名株式
香港
HKD HUA HAN HEALTH IND HKD0.1 58 882 197.00
75.88 0.00
香港合計 75.88 0.00
記名株式合計 75.88 0.00
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で
取引されていない譲渡性のある証券および短期金融商品合計 105.58 0.00
投資有価証券合計 1 859 571 722.15
92.92
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日（日 -月 -年）
EUR 309 792 800.00 USD 380 032 431.34 28.6.2021 -1 925 215.59 -0.10
CHF 153 229 800.00 USD 171 670 566.41 28.6.2021 -1 273 400.21 -0.06
EUR 2 236 400.00 USD 2 730 236.93 28.6.2021 -673.89 0.00
CHF 1 883 200.00 USD 2 095 429.27 28.6.2021 -1 241.69 0.00
先渡為替契約合計 -3 200 531.38 -0.16
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 141 707 824.96 7.08
その他の資産および負債 3 265 624.94 0.16
純資産総額 2 001 344 640.67 100.00
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
2021 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
バミューダ
USD ESSENT GRP LTD COM USD0.015 20 495.00 980 480.80
0.61
バミューダ合計 980 480.80
0.61
カナダ
USD XENON PHARMACEUTIC COM NPV 37 144.00 686 049.68
0.43
カナダ合計 686 049.68
0.43
イスラエル
USD WIX.COM LTD COM ILS0.01 5 105.00 1 326 585.30
0.83
イスラエル合計 1 326 585.30
0.83
スイス
USD CRISPR THERAPEUTIC COM CHF0.03 5 730.00 677 171.40
0.42
スイス合計 677 171.40
0.42
アメリカ合衆国
USD ADVERUM BIOTECHNOL COM USD0.0001 57 070.00 197 462.20
0.12
USD ALTERYX INC COM USD0.0001 CL A 15 302.00 1 190 036.54
0.74
USD ALTRA INDUSTRIAL MOTION CORP USD0.001 35 088.00 2 304 930.72
1.44
USD
AMERESCO INC COM USD0.0001 CL ‘ A’ 36 909.00 1 984 227.84
1.24
USD ARENA PHARMACEUTIC COM USD0.0001(POST SPLT) 9 846.00 601 689.06
0.38
USD ASTEC INDS INC COM 28 537.00 1 955 640.61
1.23
USD ATRICURE INC COM USD0.001 28 247.00 2 110 898.31
1.32
USD BANDWIDTH INC COM USD0.001 CL A 10 854.00 1 283 919.66
0.80
USD BLOOMIN BRANDS INC COM USD0.01 95 142.00 2 811 446.10
1.76
USD BOISE CASCADE COMP COM USD0.01 36 345.00 2 398 406.55
1.50
USD BROOKS AUTOMATION INC COM 28 691.00 2 929 064.19
1.84
USD CAREDX INC COM USD0.001 29 007.00 2 332 162.80
1.46
USD CHART INDS INC COM PAR $0.01 22 816.00 3 329 767.04
2.09
USD CHEGG INC COM USD0.001 30 047.00 2 310 914.77
1.45
USD CHILDRENS PLACE IN COM USD0.10 28 781.00 2 676 345.19
1.68
USD CHURCHILL DOWNS INC COM 10 174.00 2 030 018.22
1.27
USD DAVE & BUSTER ’ S EN COM USD0.01 59 791.00 2 527 963.48
1.58
USD DICERNA PHARMACEUT COM USD0.0001 29 870.00 973 762.00
0.61
USD EVERBRIDGE INC COM USD0.001 10 829.00 1 272 407.50
0.80
USD FATE THERAPEUTICS COM USD0.001 11 854.00 908 016.40
0.57
USD GENERAC HLDGS INC COM USD0.01 12 215.00 4 015 314.80
2.52
USD HERC HOLDINGS INC COM 32 164.00 3 699 503.28
2.32
USD IOVANCE BIOTHERAPE COM USD0.000041666 15 524.00 288 280.68
0.18
USD KURA ONCOLOGY INC COM USD0.0001 39 968.00 889 288.00
0.56
USD LATTICE SEMICONDUCTOR CORP COM 36 975.00 1 962 263.25
1.23
USD LHC GROUP INC COM 9 574.00 1 884 641.90
1.18
USD LIVEPERSON INC COM USD0.001 25 165.00 1 382 816.75
0.87
USD MASTEC INC COM 30 452.00 3 542 481.16
2.22
USD MAXLINEAR INC COM USD0.01 CL ’ A’ 57 702.00 2 193 830.04
1.37
USD MEDPACE HOLDINGS COM USD0.01 13 980.00 2 335 498.80
1.46
USD MERCURY SYSTEMS IN COM USD0.01 20 479.00 1 340 350.55
0.84
USD NANOSTRING TECHNOL COM USD0.0001 25 141.00 1 395 074.09
0.87
USD NATIONAL VISION HL COM USD0.01 44 683.00 2 219 404.61
1.39
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
USD NEOGENOMICS INC COM NPV 37 523.00 1 539 568.69
0.96
USD PERFORMANCE FOOD G COM USD0.01 63 977.00 3 207 167.01
2.01
USD PLANET FITNESS INC COM USD0.0001 A 26 307.00 2 072 202.39
1.30
USD QTS REALTY TR INC COM USD0.01 CL A 26 122.00 1 655 612.36
1.04
USD RAPID7 INC COM USD0.01 24 945.00 2 086 649.25
1.31
USD REGAL BELOIT CORP. COM USD0.01 18 432.00 2 621 583.36
1.64
USD REPLIGEN CORP COM 10 232.00 1 868 465.52
1.17
USD REVANCE THERAPEUTI COM USD0.001 35 952.00 1 064 538.72
0.67
USD RYMAN HOSPITALITY COM USD0.01 35 511.00 2 660 129.01
1.67
USD SIMPSON MANUFACTURING CO INC COM 17 261.00 1 938 755.52
1.21
USD SIX FLAGS ENT CORP COM USD0.01 56 735.00 2 577 471.05
1.61
USD STAAR SURGICAL CO COM USD0.01 27 712.00 4 046 783.36
2.54
USD TEREX CORP NEW COM 66 324.00 3 473 387.88
2.18
USD
TOPBUILD CORP COM USD0.01 ‘ WI ’ 11 669.00 2 311 045.45
1.45
USD UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 15 869.00 3 425 482.34
2.15
USD VONAGE HLDGS CORP COM 100 382.00 1 383 263.96
0.87
USD WEBSTER FINL CORP CONN COM 44 464.00 2 520 219.52
1.58
USD XENCOR INC COM USD0.01 25 235.00 970 538.10
0.61
アメリカ合衆国合計 106 700 690.58
66.86
無記名株式合計 110 370 977.76
69.15
記名株式
カナダ
USD REPARE THERAPEUTIC COM NPV 19 182.00 619 962.24
0.39
カナダ合計 619 962.24
0.39
アメリカ合衆国
USD ACV AUCTIONS INC COM USD0.001 CL A 21 798.00 565 004.16
0.35
USD ALLOGENE THERAPEUT COM USD0.001 36 096.00 927 667.20
0.58
USD ALX ONCOLOGY HLDGS COM USD0.001 16 542.00 935 615.52
0.59
USD ARRAY TECHNOLOGIES COM USD0.001 53 603.00 873 728.90
0.55
USD AVROBIO INC COM USD0.0001 26 151.00 235 097.49
0.15
USD BIOVENTUS INC COM USD0.001 CL A 46 769.00 831 552.82
0.52
USD BOLT BIOTHERAPEUTI COM USD0.00001 16 417.00 287 461.67
0.18
USD CASTLE BIOSCIENCES COM USD0.001 19 873.00 1 190 988.89
0.75
USD DIGITALOCEAN HLDGS COM USD0.000025 36 999.00 1 555 437.96
0.97
USD GROCERY OUTLET HLD COM USD0.001 44 340.00 1 510 663.80
0.95
USD HARPOON THERAPEUTI COM USD0.0001 48 715.00 1 004 503.30
0.63
USD IAA INC COM USD0.01 32 319.00 1 841 213.43
1.15
USD IGM BIOSCIENCES IN COM USD0.01 16 245.00 1 212 689.25
0.76
USD INSPIRE MEDICAL SY COM USD0.001 8 910.00 1 731 213.00
1.08
USD INSTIL BIO INC COM USD0.000001 27 805.00 494 929.00
0.31
USD JAMF HOLDING CORP COM USD0.001 55 803.00 1 935 248.04
1.21
USD KRONOS BIO INC COM USD0.001 16 658.00 406 621.78
0.25
USD MAGENTA THERAPEUTI COM USD0.001 61 355.00 757 734.25
0.47
USD MAGNITE INC COM USD0.00001 73 943.00 2 196 107.10
1.38
USD MARAVAI LIFESCIENC USD0.01 A 63 246.00 2 374 254.84
1.49
USD MEIRAGTX HLDGS PLC COM USD0.00003881 36 845.00 508 092.55
0.32
USD NURIX THERAPEUTICS USD0.001 32 787.00 914 757.30
0.57
USD OLO INC USD0.001 CL A 22 281.00 754 211.85
0.47
USD PMV PHARMACEUTICAL COM USD0.00001 21 361.00 734 818.40
0.46
USD PVH CORP COM USD1 26 580.00 3 051 915.60
1.91
USD RELAY THERAPEUTICS COM USD0.001 19 651.00 631 190.12
0.40
USD SHIFT4 PMTS INC COM USD0.0001 CLASS A 30 582.00 2 852 994.78
1.79
USD SHOALS TECHNOLOGIE COM USD0.00001 CLASS A 30 978.00 854 992.80
0.54
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
USD SILK ROAD MEDICAL COM USD0.001 30 794.00 1 495 972.52
0.94
USD SUMO LOGIC INC COM USD0.0001 38 080.00 715 904.00
0.45
USD TAPESTRY INC COM USD0.01 58 293.00 2 616 772.77
1.64
USD TENABLE HOLDINGS I COM USD0.01 42 863.00 1 791 673.40
1.12
USD THE AZEK COMPANY I COM USD0.001 CLASS A 32 902.00 1 432 224.06
0.90
USD VIANT TECHNOLOGY I COM USD0.001 A 9 371.00 273 539.49
0.17
アメリカ合衆国合計 41 496 792.04
26.00
記名株式合計 42 116 754.28
26.39
預託証券
オランダ
USD ARGENX SE SPON ADR EACH REP 1 ORD SHS 2 601.00 725 652.99
0.45
オランダ合計 725 652.99
0.45
スウェーデン
USD OLINK HLDG AB ADS EACH REPR 1 ORD SH 18 900.00 667 737.00
0.42
スウェーデン合計 667 737.00
0.42
預託証券合計 1 393 389.99
0.87
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 153 881 122.03
96.41
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された UCITS/ その他の UCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
USD UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST 4 149 820.00
414.98 2.60
アイルランド合計 4 149 820.00
2.60
投資信託、オープン・エンド型合計 4 149 820.00
2.60
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された
4 149 820.00
UCITS/ その他の UCIs 合計 2.60
投資有価証券合計 158 030 942.03
99.01
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 803 278.39
0.50
その他の資産および負債 780 015.46
0.49
純資産総額 159 614 235.88
100.00
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
2021 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
イスラエル
USD SOLAREDGE TECHNOLO USD0.0001 1 802.00 464 934.02
0.59
イスラエル合計 464 934.02
0.59
オランダ
USD NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 13 305.00 2 812 943.10
3.54
オランダ合計 2 812 943.10
3.54
アメリカ合衆国
USD AKAMAI TECHNOLOGIES INC COM 23 496.00 2 683 478.16
3.38
USD AMERICAN WATER WOR COM STK USD0.01 5 115.00 792 927.30
1.00
USD BIO RAD LABS INC CL A 3 826.00 2 304 667.62
2.90
USD CADENCE DESIGN SYS COM USD0.01 13 702.00 1 740 016.98
2.19
USD CIENA CORP COM STK USD0.01 26 288.00 1 389 846.56
1.75
USD ECOLAB INC COM 6 130.00 1 318 440.40
1.66
USD INCYTE CORPORATION COM USD0.001 14 224.00 1 191 686.72
1.50
USD MARSH & MCLENNAN COM USD1 17 522.00 2 424 168.70
3.05
USD MSA SAFETY INC COM NPV 13 029.00 2 189 653.74
2.76
USD TAKE TWO INTERACTI COM USD0.01 11 542.00 2 141 733.52
2.70
USD
VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘ A’ 17 882.00 2 823 388.98
3.56
アメリカ合衆国合計 21 000 008.68
26.45
無記名株式合計 24 277 885.80
30.58
記名株式
アイルランド
USD APTIV PLC COM USD0.01 17 569.00 2 642 728.98
3.33
USD MEDTRONIC PLC USD0.0001 11 400.00 1 443 126.00
1.82
アイルランド合計 4 085 854.98
5.15
イギリス
USD LINDE PLC COM EUR0.001 5 474.00 1 645 484.40
2.07
イギリス合計 1 645 484.40
2.07
アメリカ合衆国
USD ABBVIE INC COM USD0.01 21 420.00 2 424 744.00
3.05
USD AGCO CORP COM USD0.01 14 559.00 2 014 528.83
2.54
USD ALLSTATE CORP COM 13 005.00 1 776 613.05
2.24
USD AMERICAN WELL CORP COM USD0.01 CL A 32 435.00 403 815.75
0.51
USD AMERIPRISE FINL INC COM 10 029.00 2 605 935.36
3.28
USD BLOOM ENERGY CORP COM USD0.0001 CL A 30 021.00 725 607.57
0.91
USD COSTCO WHSL CORP NEW COM 6 143.00 2 323 712.61
2.93
USD COURSERA INC COM USD0.00001 11 892.00 451 896.00
0.57
USD MARAVAI LIFESCIENC USD0.01 A 18 272.00 685 930.88
0.86
USD MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 17 350.00 4 331 948.00
5.46
USD MONTROSE ENVIRONME COM USD0.000004 29 713.00 1 489 809.82
1.88
USD PROCTER & GAMBLE COM NPV 10 879.00 1 467 033.15
1.85
USD PROLOGIS INC COM USD0.01 22 700.00 2 674 968.00
3.37
USD PRUDENTIAL FINL COM USD0.01 17 094.00 1 828 545.18
2.30
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
USD SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 7 477.00 1 780 273.70
2.24
USD SHOALS TECHNOLOGIE COM USD0.00001 CLASS A 17 377.00 479 605.20
0.60
USD SOUTHWEST AIRLINES COM USD1 35 919.00 2 207 581.74
2.78
USD STARBUCKS CORP COM USD0.001 24 631.00 2 804 978.28
3.53
USD SYNCHRONY FINANCIA COM USD0.001 40 783.00 1 933 522.03
2.43
USD THE AZEK COMPANY I COM USD0.001 CLASS A 46 983.00 2 045 169.99
2.58
USD UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 7 206.00 2 968 295.52
3.74
USD VAIL RESORTS INC COM 2 768.00 904 803.84
1.14
USD VISA INC COM STK USD0.0001 12 908.00 2 933 988.40
3.70
USD VOYA FINL INC COM USD0.01 25 672.00 1 682 029.44
2.12
USD WESTERN DIGITAL CORP COM 32 377.00 2 435 721.71
3.07
USD XILINX INC COM USD0.01 13 104.00 1 664 208.00
2.10
アメリカ合衆国合計 49 045 266.05
61.78
記名株式合計 54 776 605.43
69.00
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 79 054 491.23
99.58
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された UCITS/ その他の UCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
USD UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST 308 550.00
30.86 0.39
アイルランド合計 308 550.00
0.39
投資信託、オープン・エンド型合計 308 550.00
0.39
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定され
308 550.00
た UCITS/ その他の UCIs 合計 0.39
投資有価証券合計 79 363 041.23
99.97
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 284 363.50
0.36
その他の資産および負債 -264 186.65
-0.33
純資産総額 79 383 218.08
100.00
注記は当財務書類の一部である。
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４ 管理会社の概況
（１）資本金の額
株式資本の 13,000,000 ユーロ（約 17 億 1,054 万 円）は、１株 2,000 ユーロ（ 26 万 3,160 円）の株式 6,500
株によって表章される。 2021 年６月末日現在、全ての株式は全額払込済みである。
（注）ユーロの円貨換算は、 2021 年６月 30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 131.58 円）
による。
（２）事業の内容及び営業の状況
管理会社の主な目的は、複数の要素から構成され得るルクセンブルグまたはルクセンブルグ外の法律
に準拠する、 2010 年法の意味の範囲内における投資信託（ＵＣＩ）またはオルタナティブ投資信託運用
者に関する 2013 年７月 12 日法の意味の範囲内におけるオルタナティブ投資信託（ＡＩＦ）を設立、販
売、管理、運営しおよびこれに対する助言を行い、当該ＵＣＩまたはＡＩＦの証券を表象または記録す
る証券または確認書を発行することである。
管理会社は、投資信託に関する 2010 年法第 15 条に規定する制限の範囲内において、直接または間接的
に、当該目的に関連する取引を行うことができる。
管理会社は、ファンドおよび受益者に代わり、組入証券の購入、売却および申込みならびにファンド
資産に直接または間接に付随するすべての権利の行使を含む管理・運用業務を行う。
管理会社は、ファンド資産の運用を投資運用会社であるＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミ
テッド（ロンドン）、ＵＢＳアセット・マネジメント（シンガポール）リミテッド（シンガポール）、
ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）およびＵＢＳアセット・マネジメント
（ホンコン）リミテッド（ホンコン）に委託しており、またファンド資産の保管業務および支払事務代
行をＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店に、所在地事務・管理事務代行および登録・名義書換事
務代行をノーザン・トラスト・グローバル・サービシズＳＥに委託している。
管理会社は、 2021 年６月末日現在、以下の投資信託／投資法人の管理・運用を行っている。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
543,959,650.32 オーストラリア・ドル
209,347,146.60 カナダドル
15,051,174,683.69 スイス・フラン
15,052,508,692.48 中国元
586,473,953.83 デンマーク・クローネ
オープン・エンド型
ルクセンブルグ 359 44,816,671,727.98 ユーロ
投資信託／投資法人
1,623,491,064.68 英ポンド
261,974,421.63 香港ドル
13,115,538,283.86 日本円
62,970,203.18 シンガポール・ドル
144,409,869,174.58 米ドル
459,023,033.40 オーストラリア・ドル
212,016,174.52 スイス・フラン
2,504,596,615.64 ユーロ
オープン・エンド型
アイルランド 46
投資信託／投資法人
2,178,667,586.79 英ポンド
1,828,952,933.98 日本円
32,256,102,571.79 米ドル
（３）その他
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本書提出前６箇月以内において、管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または重要な影響を及ぼす
ことが予想される事実はない。
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（２）その他の訂正
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
３ 投資リスク
③リスクに関する参考情報
リスクに関する参考情報は、以下の内容に更新されます。
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５ 運用状況
（３）運用実績
＜参考情報＞
各サブ・ファンドの参考情報は、以下の内容が追加または更新されます。
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