サノフィ・シェアーズ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第22期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第22期(令和3年1月1日－令和3年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | サノフィ・シェアーズ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021年９月30日
【計算期間】 第22期中（自 2021年１月１日 至 2021年６月30日）
【ファンド名】 サノフィ・シェアーズ
(SANOFI SHARES)
【発行者名】 アムンディ・アセット・マネジメント
(Amundi Asset Management)
【代表者の役職氏名】 従業員貯蓄・リタイアメント担当ディレクター
( Director of Employee Savings and Retirement )
グザヴィエ・コロー
(Xavier COLLOT)
【本店の所在の場所】 フランス共和国パリ市75015、パストゥール通り90番地
( 90 boulevard Pasteur 75015 Paris, FRANCE)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 石 塚 洋 之
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目７番２号 ＪＰタワー
長島・大野・常松法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 大 野 匡 史
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目７番２号 ＪＰタワー
長島・大野・常松法律事務所
【電話番号】 03－6889－7000
【縦覧に供する場所】 該当なし
(注１) ユーロの円貨換算は、2021年９月７日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
ユーロ＝130.42円）による。以下本書において同じ。
(注２) サノフィ・シェアーズ（SANOFI SHARES）（以下「本ファンド」という。）が発行できる受益証券
（以下「本ファンド証券」という。）はユーロ建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限
り、ユーロをもって行う。
(注３) 本書の中で金額及び比率を表示する場合、四捨五入されている。したがって、合計の数字が一致しな
い場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計
算のうえ、必要な場合四捨五入されている。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示
がなされている場合もある。
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
(1)【投資状況】
2021年８月31日現在
資産の種類 投資地域 総額（ユーロ） 総額（円） 投資比率（％）
サノフィ普通株式 フランス 267,621,486 34,903,194,204.12 100
(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
第22会計年度中間期末及び2021年８月までの各月末の純資産の推移は下記のとおり。
純資産総額 １単位当たりの純資産額
ユーロ 円 ユーロ 円
第22会計年度中間期末 273,369,562.99 88.36610 11,524.71
35,652,858,405.16
84.86823
2020年８月末日 212,442,235.86 27,706,716,400.86 11,068.51
85.32799
2020年９月末日 213,039,849.95 27,784,657,230.48 11,128.48
77.36793
2020年10月末日 192,770,867.42 25,141,176,528.92 10,090.33
84.70761
2020年11月末日 260,921,642.75 34,029,400,647.46 11,047.57
78.69763
2020年12月末日 242,101,207.72 31,574,839,510.84 10,263.74
77.14756
2021年１月末日 236,674,051.87 30,867,029,844.89 10,061.58
75.79748
2021年２月末日 232,104,547.16 30,271,075,040.61 9,885.51
84.24693
2021年３月末日 256,752,441.96 33,485,653,480.42 10,987.48
87.26644
2021年４月末日 264,525,812.97 34,499,456,527.55 11,381.29
35,522,344,279.74 86.97681
2021年５月末日 272,368,841.28 11,343.52
35,652,858,405.16 88.36610
2021年６月末日 273,369,562.99 11,524.71
34,879,829,288.97 86.88564
2021年７月末日 267,442,334.68 11,331.63
34,903,194,292.81 87.62510
2021年８月末日 267,621,486.68 11,428.07
②【分配の推移】
本ファンドは、配当を行っていない。
③【収益率の推移】
収益率 (％)
本半期報告書提出日の直近日前１年間
3.25
（2020年８月31日から2021年８月31日）
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２【販売及び買戻しの実績】
販売口数 買戻口数
本半期報告書提出日の直近日前１年間 163,668.52 113,881.83
（2020年８月31日から2021年８月31日） (8,153.61) (8,874.59)
（注）括弧内の数字は本邦内における販売口数又は買戻口数を示す。
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３【ファンドの経理状況】
a. 以下に記載されている本ファンドの2021年６月30日に終了した期間に係る中間財務書類は、円換算額を除
き、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号）に基づき、フランスに
おける諸法令に準拠して作成された原文の財務書類の日本語訳であり、「中間財務諸表等の用語、様式及び
作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。）第76条第４項
ただし書の規定の適用を受けている。
b. 本ファンドの原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本語訳の財務書類には、主要な金額につい
て円換算額が併記されている。円換算額は、「中間財務諸表等規則」第79条の規定に基づき、2021年９月７
日現在の株式会社三菱UFJ銀行における対顧客電信売買相場の仲値、１ユーロ＝130.42円の為替レートで換算
されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
c. 上記財務書類は、フランスにおける独立監査人の監査を受けていない。
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(1) 【資産及び負債の状況】
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(2)【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
投資有価証券明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載した証券評価額の経緯を御
参照ください。
②【株式以外の投資有価証券明細表】
該当事項なし。
③【投資不動産明細表】
該当事項なし。
④【その他投資資産明細表】
該当事項なし。
⑤【借入金明細表】
該当事項なし。
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４【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
① 資本金の額
授権資本及び払込資本金は1,086,262,605ユーロ（141,670,368,944.10円）で、2021年７月末日現在
全額払込済である。
② 管理会社が発行する株式の総数及び発行済株式総数
2021年７月31日現在
発行する株式総数 72,417,507株
発行済株式総数 72,417,507株
(2)【事業の内容及び営業の状況】
フランス財政金融法L.532-9条以下、L.214-24条及びL.224-25条に定められる範囲内で資産管理会社とし
ての地位に従って、管理会社は、法律により許容される商品を用いて、主に第三者のために資産を個別的又
は集合的に運用する。
管理会社はまた、権限を付与されている付帯活動及び主たる活動を促進する関連業務を行う。
管理会社は、本ファンドの資産（以下「本ファンド資産」という。）の管理・運用を行う。管理会社は、
本ファンド資産の保管業務を保管受託銀行であるカセイス・バンク（CACEIS BANK）に委託している。
管理会社は、以下の投資信託の管理・運用を行っている。
2021年７月31日現在
純資産総額
ファンドの設立国 ファンド数
（十億ユーロ）
1,485 727.97
フランス
純資産総額
ファンドの種類 ファンド数
（十億ユーロ）
311 34.20
(1) 従業員持株ファンド
124 150.36
(2) 短期
132 29.59
(3) 株式
228 441.69
(4) 債券
275 43.09
(5) 分散型（株式及び債券）
19 5.63
(6) 不動産及び代替資産
396 23.42
(7) ストラクチャード·ファンド
純資産総額
ファンドの設立国 ファンド数
（十億ユーロ）
295 107.11
ルクセンブルグ
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純資産総額
ファンドの種類 ファンド数
（十億ユーロ）
41 4.18
(1) ストラクチャード·ファンド
5 7.13
(2) 短期
123 58.04
(3) 株式
106 34.67
(4) 債券
17 2.66
(5) 分散型（株式及び債券）
3 0.43
(6) 不動産及び代替資産
(3)【その他】
2014年から2015年の間に、ユーロストックス50先物（FESX）取引市場において、元従業員２名(両者とも
その後解雇されている。)によって行われた取引に関する調査を経て、金融市場庁執行委員会は、当該取引
に関する様々なコンプライアンス違反について、また、内部管理体制が脆弱であったために当該違反が適切
に発見されなかったとして、元従業員及び管理会社のグループ会社２社に対し、制裁を行った。具体的に
は、2021年８月４日に、管理会社に対しては25百万ユーロ、アムンディ・インターメディエーション
（Amundi Intermédiation）に対しては７百万ユーロの罰金が、金融市場庁執行委員会により科された。
苦情や結論の詳細は公開されており、以下の金融市場庁のウェブサイト（フランス語版のみ）で確認する
ことができる。
https://www.amf-france.org/fr/sanctions-transactions/decisions-de-la-commission-des-
sanctions/decision-de-la-commission-des-sanctions-du-4-aout-2021-legard-des-societes-amundi-
asset-management
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５【管理会社の経理の概況】
a. 以下に記載されている本ファンドの管理会社であるアムンディ・アセット・マネジメント（以下「管理会
社」という。）の2020年12月31日に終了した期間に係る財務書類は、円換算額を除き、「特定有価証券の内
容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号）に基づき、フランスにおける諸法令に準拠して
作成された原文の財務書類の日本語訳である。
b. 以下に記載されている管理会社の財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
（昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。）第131条第５項ただし書の規定の適用を受け
ている。
原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する
外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパースオーディットから金融商品取引法第
193条の２第１項第１号に規定される「監査証明に相当すると認められる証明」を受けており、添付のとお
り、当該証明に係る監査報告書を受領している。なお、当該監査報告書はアーンスト・アンド・ヤング・
エ・オートルからの監査証明も含まれているが、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルからの監査証
明は、金融商品取引法第193条の２第１項第１号に規定される監査証明に相当する証明には該当しない。
c. 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本語訳の財務書類には、円換算額が併記され
ている。円換算額は、「財務諸表等規則」第134条の規定に基づき、2021年９月７日現在の株式会社三菱UFJ
銀行における対顧客電信売買相場の仲値、１ユーロ＝130.42円の為替レートで換算されている。なお、百万
円未満の金額は四捨五入されている。
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(1)【資産及び負債の状況】
アムンディ・アセット・マネジメント （ SAS ） 2020 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表 （ 単位 ： 千ユーロ ）
資産の部
（単位：千ユーロ /百万円）
2020/12/31 2019/12/31
総額 償却費
勘定科目
ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円
0
0 0 0 0 0
払込前資本
0 0 0 0 0 0 0 0
創業費
0 0 0 0 0 0 0 0
開発費
6,178 806 6,178 806 0 0 0 0
事業権、 特許 、類似の権利
125,359 16,349 1,067 139 124,291 16,210 124,291 16,210
事業資産
149 19 0 0 149 19 0 0
その他の無形資産
0 0 0 0 0 0 0 0
無形資産の 前払 金
131,686 17,174 7,245
945 124,441 16,230 124,291 16,210
無形資産合計
0 0 0 0 0 0 0 0
土地
0 0 0 0 0 0 0 0
建物
0 0 0 0 0 0 0 0
工場機械設備
51,183 6,675 41,914 5,466 9,269 1,209 12,580 1,641
その他有形固定資産
1 0 0 0 1 0 158 21
流動資産
0 0 0 0 0 0 0 0
前払金・預金
51,184 6,675 41,914 5,466 9,270 1,209 12,739 1,661
有形資産合計
0 0 0 0 0 0 0 0
持分法で評価される持分
4,769,434 622,030 206,785 26,969 4,562,649 595,061 4,091,775 533,649
その他の持分
1,137 148 0 0 1,137 148 1,051 137
株式持分による債権
8 1 0 0 8 1 11 1
その他固定投資
1,565,304 204,147 0 0 1,565,304 204,147 1,786,378 232,979
ローン
6,466 843 0 0 6,466 843 6,283 819
その他の金融投資
6,342,349 827,169 206,785 26,969 6,135,564 800,200 5,885,497 767,587
金融投資合計
6,525,219 851,019 255,944 33,380 6,269,275 817,639 6,022,527 785,458
固定資産合計 (I)
0 0 0 0 0 0 0 0
商品備品
0 0 0 0 0 0 0 0
仕掛品（商品）
0 0 0 0 0 0 0 0
仕掛品（サービス）
0 0 0 0 0 0 0 0
中間製品・最終製品
0 0 0 0 0 0 0 0
商品
0 0 0 0 0 0 0 0
在庫合計
10,469 1,365 0 0 10,469 1,365 17,319 2,259
注文による前払金・預け金
315,620 41,163 405 53 315,216 41,110 342,728 44,699
営業債権及び関連債権
45,095 5,881 0 0 45,095 5,881 44,052 5,745
その他債権
0 0 0 0 0 0 0 0
引受・払込要請資本（未払込）
360,715 47,044 405 53 360,310 46,992 386,780 50,444
債権合計
54 ,355
7,089 147 19 54,208 7,070 56,174 7,326
短期投資証券
うち、自己株式：
24,441 3,188 0 0 24,441 3,188 15,179 1,980
現金及び現金同等物
78,796 10,277 147 19 78,649 10,257 71,353 9,306
現金合計
2,586 337 0 0 2,586 337 5,622 733
前払費用
452,566 59,024 552 72 452,014 58,952 481,074 62,742
流動資産合計 (II)
発行費 （ 未償却 ） (III)
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0
債券償還プレミアム (IV)
17,333 2,261 17,333 2,261 14,439 1,883
為替差損 (V)
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6,995,118 912,303 256,496 33,452 6,738,622 878,851 6,518,040 850,083
資産合計（ I～ V ）
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アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ） 2020 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
資本と負債の部
（単位：千ユーロ /百万円）
2020/12/31 2019/12/31
負債
ユーロ 円 ユーロ 円
141,670 141,670
株式資本 うち、払込済： 1,086,263 千ユーロ（ 141,670 百万円）
1,086,263 1,086,263
3,296,110 429,879 3,296,110 429,879
発行、合併、譲渡プレミアム
再評価準備金 うち、持分法評価差異： 0千ユーロ（ 0百万円） 0 0
0 0
108,626 14,167 108,626 14,167
法定準備金
0 0 0 0
法定／契約準備金
規制準備金 うち、価格変動引当金繰入額： 0千ユーロ（ 0百万円）
0 0
0 0
その他の準備金 うち、オリジナル芸術作品購入準備金： 0千ユーロ（ 0百万円） 1,799 1,896
13,797 14,540
122,423 15,966 123,167 16,063
準備金合計
795,406 103,737 450,352 58,735
剰余金
618,907 80,718 583,925 76,155
当期利益（損失）
0 0 0 0
投資補助金
0 0 0 0
規制引当金
771,970 722,503
資本合計 (I) 5,919,109 5,539,816
0 0 0 0
非議決権株式発行による受取金
0 0 0 0
条件付前払金
0 0
その他資本合計 (II) 0 0
5,566 726 2,736 357
負債引当金
43,574 5,683 51,919 6,771
費用引当金
6,409 7,128
負債及び費用引当金合計 (III) 49,140 54,655
0 0 0 0
転換社債
0 0 0 0
その他社債
191,158 24,931 294,604 38,422
金融機関借入金
0 0
借入金その他金融負債 うち、参加ローン： 0千ユーロ（ 0百万円）
0 0
191,158 24,931 294,604 38,422
金融負債合計
4,638 605 3,721 485
現在の注文で受け取った前払金・預け金
256,408 33,441 317,520 41,411
サプライヤーに対する債務及び類似勘定
218,421 28,486 220,843 28,802
税金及び従業員関連債務
0 0 0 0
固定資産に係る負債及び類似勘定
84,351 11,001 84,385 11,005
その他負債
559,179 72,928 622,748 81,219
営業負債合計
0 0 0 0
未収利益
98,464 120,126
負債合計 (IV) 754,975 921,072
2,008 326
為替差益 (V) 15,398 2,496
878,851 850,083
負債合計 (I ～ V) 6,738,622 6,518,040
当期損益： 618,907,478.57 ユーロ （ 80,717,913,355 円）
貸借対照表合計： 6,738,621,921.34 ユーロ （ 878,851,070,981 円）
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AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS) Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre
2020
BILAN ACTIF
Rubriques Brut Amort. 31/12/2020 31/12/2019
Capital souscrit non appelé 0 0 0
0 0 0 0
Frais d'établissement
0 0 0 0
Frais de développement
Concessions,brevets et droits similaires 6 178 6 178 0 0
Fonds commercial 125 359 1 067 124 291 124 291
149 0 149 0
Autres immobilisations incorporelles
0 0 0 0
Avances sur immobilisations incorporelles
TOTAL immobilisations incorporelles 131 686 7 245 124 441 124 291
Terrains 0 0 0 0
Constructions 0 0 0 0
0 0 0 0
Installations techniques, matériel
Autres immobilisations corporelles 51 183 41 914 9 269 12 580
1 0 1 158
Immobilisations en cours
0 0 0 0
Avances et acomptes
TOTAL immobilisations corporelles 51 184 41 914 9 270 12 739
0 0 0 0
Participations selon la méthode de meq
Autres participations 4 769 434 206 785 4 562 649 4 091 775
0
Créances rattachées à des participations 1 137 1 137 1 051
Autres titres immobilisés 8 0 8 11
Prêts 0
1 565 304 1 565 304 1 786 378
0
Autres immobilisations financières 6 466 6 466 6 283
TOTAL immobilisations financières 6 342 349 206 785 6 135 564 5 885 497
TOTAL ACTIF IMMOBILISE (I) 6 525 219 255 944 6 269 275 6 022 527
0 0 0 0
Matières premières, approvisionnements
0 0 0 0
En cours de production de biens
0 0 0 0
En cours de production de services
0 0 0 0
Produits intermédiaires et finis
Marchandises 0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL Stock
10 469 0 10 469 17 319
Avances et acomptes versés sur commandes
405
Clients et comptes rattachés 315 620 315 216 342 728
0
Autres créances 45 095 45 095 44 052
Capital souscrit et appelé, non versé 0 0 0 0
405
TOTAL Créances 360 715 360 310 386 780
147
Valeurs mobilières de placement 54 355 54 208 56 174
dont actions propres:
Disponibilités 0
24 441 24 441 15 179
147
TOTAL Disponibilités 78 796 78 649 71 353
0
Charges constatées d'avance 2 586 2 586 5 622
552
TOTAL ACTIF CIRCULANT (II) 452 566 452 014 481 074
0 0 0
Frais d'émission d'emprunt à étaler (III)
Prime de remboursement des obligations (IV) 0 0 0
Ecarts de conversion actif (V) 17 333 17 333 14 439
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
TOTAL GENERAL ACTIF (I à V) 6 995 118 256 496 6 738 622 6 518 040
AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS) Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre 2020
BILAN PASSIF
BILAN-PASSIF 31/12/2020 31/12/2019
Capital social ou individuel dont versé :1 086 263
1 086 263 1 086 263
Primes d'émission, de fusion, d'apport, .... 3 296 110 3 296 110
Ecarts de réévaluation dont écart d’équivalence 0
0 0
Réserve légale 108 626 108 626
0 0
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées dont réserve des prov. fluctuation des 0
0 0
cours :
Autres réserves dont réserve achat d’œuvres originales 0
13 797 14 540
d’artistes :
TOTAL Réserves 122 423 123 167
Report à nouveau 795 406 450 352
RÉSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) 618 907 583 925
0 0
Subventions d'investissement
0 0
Provisions réglementées
TOTAL CAPITAUX PROPRES (I) 5 919 109 5 539 816
0 0
Produit des émissions de titres participatifs
0 0
Avances conditionnées
0 0
TOTAL AUTRES FONDS PROPRES (II)
Provisions pour risques 5 566 2 736
Provisions pour charges 43 574 51 919
TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (III) 49 140 54 655
0 0
Emprunts obligataires convertibles
0 0
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 191 158 294 604
Emprunts et dettes financières dont emprunts participatifs :0 divers
0 0
TOTAL Dettes financières 191 158 294 604
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours 4 638 3 721
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 256 408 317 520
Dettes fiscales et sociales 218 421 220 843
0 0
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes 84 351 84 385
TOTAL Dettes d’exploitation 559 179 622 748
0 0
Produits constatés d'avance
TOTAL DETTES (IV) 754 975 921 072
Ecart de conversion Passif (V) 15 398 2 496
TOTAL GENERAL - PASSIF (I à V) 6 738 622 6 518 040
Résultat de l'exercice en centimes 618 907 478,57 Total du bilan 6 738 621 921,34
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2)【損益の状況】
アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ） 2020 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
損益計算書（表）
（単位：千ユーロ/百万円）
2020/12/31 2019/12/31
フランス 輸出
損益計算書
ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円
0 0 0 0 0 0 0 0
再販売用に購入した商品の販売
0 0 0 0 0 0 0 0
商品原価
1, 097 ,889 143,187 0 0 1, 097 ,889 143,187 1,213,040 158,205
サービス原価
1,097,889 143,187 0 0 1,097,889 143,187 1,213,040 158,205
純収益
0 0 0 0
保管生産
0 0 0 0
固定資産生産
0 0 5 1
営業補助金
24,712 3,223 24 ,732 3,226
償却費・引当金の 戻し入れ 、費用の再分類
4,965 648 3,004 392
その他利益
営業収益合計 (I) 1,127,566 147,057 1,240,781 161,823
0 0 0 0
再販売用商品の購入（関税込み）
0 0 0 0
在庫（商品）の変動
0 0 0 0
商品備品の購入（関税込み）
0 0 0 0
在庫（商品備品）の変動
687,240 89,630 655 ,156 85,445
その他の購入、外部費用
40, 877 5,331 39,049 5,093
税金その他課税
175, 316 22,865 217 ,305 28,341
給料
87, 257 11,380 89,624 11,689
給付
4,437 579 4,496 586
減価償却・償却費
固定資産
0 0 0 0
引当金へ振替
営業引当金
32 0
流動資産： 引当金へ振替 242 0
13,409 1,749 15,534 2,026
リスク及び費用：引当金へ振替
761 99 1, 016 133
その他費用
営業費用合計 (II) 1,009,540 131,664 1,022,179 133,313
118,026 15,393 218,602 28,510
営業損益
58 8 0 0
割り当てられた利益又は振り替えられた損失 (III)
0 0 2,893 377
発生した損失又は 振り替えられた 利益 (IV)
605,215 78,932 502,557 65,543
投資による金融利益
42 5 286 37
その他証券及び固定 資産 債権による利益
51 7 4,200 548
その他利息及び類似 利益
5,642 736 6,296 821
引当金の戻し入れ、費用の再分類
89 12 1,211 158
為替差益
146 19 108 14
有価証券の売却に係る純利益
金融利益合計 (V) 611,184 79,711 514,658 67,122
45,913 5,988 66,173 8,630
償却・引当の金融引当金
2,814 367 5,712 745
利息及び類似費用
535 70 2,004 261
為替差損
423 55 65 8
有価証券の売却に係る 純費用
金融費用合計 (VI) 49,686 6,480 73,954 9,645
561,498 73,231 440,704 57,477
金融利益（損失）
679,583 88,631 656,412 85,609
税引前当期利益 （ 損失 ） (I-II+III- IV +V-VI)
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ） 2020 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
損益 計算書 （続き）
2020/ 12 /31 2019/12/31
損益計算書（続き）
ユーロ 円 ユーロ 円
407 53 1,148 150
運用取引に係る特別利益
7,702 1,004 5,755 751
資本取引に係る特別利益
337 44 200 26
引当金の戻し入れ、費用の再分類
特別利益合計 (VII) 8,446 1,102 7,103 926
2,159 282 3,098 404
運用取引に係る特別費用
12,501 1,630 2,827 369
資本取引に係る特別費用
6,300 822 337 44
償却・引当の特別引当金
特別費用合計 (VIII) 20,959 2,733 6,261 817
-12,513 -1,632 842 110
特別利益 (VII-VIII)
14,763 1,925 15,557 2,029
従業員利益分配 (IX)
33,399 4,356 57,772 7,535
法人税 (X)
利益合計 (I + III + V + VII) 1,747,254 227,877 1, 762 ,542 229,871
費用 合計 (II + IV + VI + VIII + IX + X) 1,128,347 147,159 1,178,617 153,715
618,907 80,718 583 ,925 76,155
利益 （ 損失 ）（ 利益合計 － 費用合計 ）
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS) Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre
2020
COMPTE DE RESULTAT (en liste)
France Exportation 31/12/2020 31/12/2019
COMPTE DE RESULTAT
0 0 0 0
Ventes de marchandises
0 0 0 0
Production vendue biens
0
Production vendue services 1 097 889 1 097 889 1 213 040
Chiffres d'affaires nets 1 097 889 0 1 097 889 1 213 040
0 0
Production stockée
0 0
Production immobilisée
0 5
Subventions d'exploitation
Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges 24 712 24 732
Autres produits 4 965 3 004
Total des produits d'exploitation (I) 1 127 566 1 240 781
Achats de marchandises (y compris droits de douane) 0 0
Variation de stock (marchandises) 0 0
Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de douane)
0 0
0 0
Variation de stock (matières premières et approvisionnements)
Autres achats et charges externes 687 240 655 156
Impôts, taxes et versements assimilés 40 877 39 049
Salaires et traitements 175 316 217 305
Charges sociales 87 257 89 624
sur
Dotations aux amortissements 4 437 4 496
immobilisations
Dotations aux provisions 0 0
Dotations d’exploitation
242 0
Sur actif circulant :dotations aux provisions
Pour risques et charges :dotations aux provisions 13 409 15 534
761
Autres charges 1 016
Total des charges d'exploitation (II) 1 009 540 1 022 179
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 118 026 218 602
58 0
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
0
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV) 2 893
Produits financiers de participations 605 215 502 557
42 286
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés 51 4 200
Reprises sur provisions et transferts de charges 5 642 6 296
89
Différences positives de change 1 211
146 108
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total des produits financiers (V) 611 184 514 658
Dotations financières aux amortissements et provisions 45 913 66 173
Intérêts et charges assimilées 2 814 5 712
535
Différences négatives de change 2 004
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 423 65
Total des charges financières (VI) 49 686 73 954
RÉSULTAT FINANCIER 561 498 440 704
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I-II+III-IV+V-VI) 679 583 656 412
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS) Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre 2020
COMPTE DE RESULTAT (suite)
31/12/2020 31/12/2019
COMPTE DE RESULTAT (suite)
407
Produits exceptionnels sur opérations de gestion 1 148
Produits exceptionnels sur opérations en capital 7 702 5 755
337 200
Reprises sur provisions et transferts de charges
Total des produits exceptionnels (VII) 8 446 7 103
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 2 159 3 098
Charges exceptionnelles sur opérations en capital 12 501 2 827
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 6 300 337
Total des charges exceptionnelles (VIII) 20 959 6 261
842
R E SULTAT EXCEPTIONNEL (VII -VIII) -12 513
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX) 14 763 15 557
Impôts sur les bénéfices (X) 33 399 57 772
TOTAL DES PRODUITS (I + III + V + VII) 1 747 254 1 762 542
TOTAL DES CHARGES (II + IV + VI + VIII + IX + X) 1 128 347 1 178 617
B E N E FICE OU PERTE (total des produits - total des charges) 618 907 583 925
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ERNST & YOUNG et Autres
プライスウォーターハウス・クーパース・オーディット
63, rue de Villiers Tour First
92208 Neuilly-sur-Seine cedex TSA 14444
S.A.S. au capital de € 2 510 460
92037 Paris-La D é fense cedex
672 006 483 R.C.S. Nanterre
S.A.S. à capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie
Membre de la compagnie
ré gionale de Versailles et du Centre
ré gionale de Versailles et du Centre
Amundi Asset Management
2020 年 12 月 31 日終了事業年度
年次会計監査報告書
単独株主、 Amundi Asset Management
監査意見
株主総会決議及び株主の集団的決定により委託された監査任務遂行にあたり、当監査法人は、本報告書に添付さ
れている 2020 年 12 月 31 日終了事業年度のアムンディ・アセット・マネジメント（ Amundi Asset Management ）の
年次財務諸表に関わる監査を実施しました。
結論として、年次財務諸表が、フランスにおいて一般に公正妥当と認められる会計の基準に準拠して、会社の
2020 年 12 月 31 日現在における資産と負債及び財政状態、並びに同日に終了した事業年度の経営状態を適正かつ公
正に表示したものであることを証明します。
監査意見の基礎
● 監査の枠組み
当監査法人はフランスの専門的職業基準に従い監査を実施しました。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
つ適切な監査証拠を入手したと判断しています。
この基準に基づく当監査法人の責任は、当報告書の 「年次財務諸表の監査に関わる法定監査人の責任」 セクション
に詳述されています。
● 独立性
当監査法人は、 2020 年 1 月 1 日から当監査法人の報告書の日付までの期間、法定監査人に関するフランス商法
（ code de commerce ）及びフランスの職業倫理規範（ c ode de déontologie ）の独立性要件に準拠して監査業務を
実施しました。
評価の正当性
新型コロナウィルス感染症（ Covid-19 ）のパンデミックに関する世界的な危機のために、当期の財務諸表は特殊な
状況下で作成され、監査されました。実際、この危機及び衛生上の緊急事態宣言を背景に取られた例外的な措置が
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
企業、特にその事業及び資金調達に多大な影響を及ぼし、将来予想について大きな不透明性をもたらしています。
旅行制限及びリモートワークなどの措置も、企業の内部組織及び監査の実施に影響しました。
こうした複雑かつ常に変化する状況下において、評価の正当性に関するフランス商法（ code de commerce ）第
L.823-9 条及び第 R.823-7 条の要件に従い、専門家の判断として、当期の財務諸表監査において最も重要なことは、
評価であることをお知らせします。
これらの内容は、財務諸表全体に関する監査及び当監査法人の意見の形成において対処され、財務諸表の特定の項
目について個別の意見は表明しません。
財務諸表作成の一環として、会社は会計上の見積り、特に株式投資及び他の非流動投資の評価に関して見積りを実
施します（財務諸表注記「会計原則及び方法」）。当監査法人は、使用された仮定を審査し、これらの会計上の見
積りが、年次財務諸表注記「会計原則及び方法」に記載された原則に準拠した記録された方法に基づいていること
を検証しました。
財務諸表注記「会計原則及び方法」並びに「引当金及び減損」に記載された通り、会社はさらされている法的リス
ク及び税リスクをカバーするために引当金を積み立てています。当監査法人は、これらのリスクを特定して評価
し、必要とみなされる引当金の金額を決定するために経営陣が設定した手続きを審査しました。また、当監査法人
は年次財務諸表注記に開示された情報の適切性も審査しました。
特定の評価
当監査法人は、フランスの専門的職業基準に従い、法律で義務付けられた特定の評価を実施しました。
株主に提示された財政状態及び年次財務諸表に関して、その表示の適正性、並びに社長の経営者報告書及びその他
の文書に含まれている情報の年次財務諸表との整合性について、特に異議はありません。
当監査法人は、フランス商法（ code de commerce ）第 D.441-6 条に記載された支払期限に関する財務諸表の情報の
公正さ及び一貫性を証明します。
フランスの法律に準拠し、投資有価証券及び支配権の取得に関する義務付けられた情報が経営報告書に適切に開示
されていることを検証しました。
年次財務諸表に関わる経営管理者及びガバナンス責任者の責任
フランスの会計原則に準拠して、年次財務諸表を作成し適正に表示すること、また、不正又は誤謬かを問わず、重
要な虚偽表示のない年次財務諸表の作成に必要と判断される内部統制を整備することは、経営管理者にその責任が
あります。
年次財務諸表の作成においては、継続企業として存続する会社の能力の評価、該当する場合、継続企業の前提に関
する事項の開示、並びに会社の清算又は事業の停止を予定していない限り継続企業を前提とした会計基準を使用す
ることにつき、その責任は経営管理者にあります。
年次財務諸表は社長により承認を受けました。
年次財務諸表の監査に関わる法定監査人の責任
当監査法人の責任は、年次会計監査報告書を発行することです。当監査法人は、年次財務諸表全体として重要な虚
偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ることを目的としています。合理的な保証とは、高い水準の保証で
はありますが、専門的職業基準に準拠して実施された監査において、重要な虚偽表示が存在する場合に常に発見さ
れるという絶対的な保証ではありません。虚偽表示は、不正又は誤謬により生じ得るもので、個別又は合算した
際、当該財務諸表を基に下される利用者の経済的決定に影響を及ぼすと合理的に予想され得る場合に、重要とみな
されます。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
フランス商法（ code de commerce ）第 L.823-10-1 条に記載のとおり、当監査法人の法定監査には、会社の存続能力
又は会社の業務執行の品質に関する保証は含まれていません。
フランスの専門的職業基準に従い実施される監査の一環として、法定監査人は監査全体にわたり専門的職業判断を
行うことに加え、下記の事項を実施します。
● 不正又は誤謬かを問わず、年次財務諸表の重要な虚偽表示リスクを特定し評価する。また、当該リスクに対応
した監査手続を立案して実施し、監査意見の基礎を提供する上で十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正に
よる重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬によるリスクの場合より高い。その理由としては、不正が
共謀、偽造、意図的な欠落、不実表示、又は内部統制の無効化の可能性を含んでいることが挙げられる。
● 状況に応じて適切な監査手続を立案するため、監査に関連する内部統制についての理解を得る。しかしこれ
は、内部統制の有効性に関する意見を表明することを目的としていない。
● 使用される会計方針の適切性と、会計見積り及び経営管理者による年次財務諸表上の関連する開示の合理性を
評価する。
● 経営管理者による継続企業を前提とした会計基準の使用の適切性に関して評価するとともに、入手した監査証
拠に基づいて、会社の継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関連した重要な不確実
性が存在するかどうかを判断する。当該判断は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将
来の事象又は状況によって、会社が継続企業として存続できなくなることがある。法定監査人が、重要な不確
実性が存在すると結論付ける場合、年次財務諸表における関連する開示に対して監査報告書において注意を促
すか、そのような開示がない又は不十分である場合、監査意見を修正することが求められる。
● 全体としての年次財務諸表の表示を検討し、当該財務諸表が、公正な表示を達成するという点において、基礎
となる取引及び事象を表示しているかどうか評価する。
ヌイイシュールセーヌ市及びラ・デファンス市にて 2021 年 5 月 6 日
共同法定監査人
署名
ERNST & YOUNG et Autres
プライスウォーターハウス・クーパース・オーディット
Laurent Tavernier Claire Rochas
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PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres
63, rue de Villiers Tour First
92208 Neuilly-sur-Seine cedex TSA 14444
S.A.S. au capital de € 2 510 460 92037 Paris-La Défense cedex
672 006 483 R.C.S. Nanterre S.A.S. à capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie
Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre
régionale de Versailles et du Centre
Amundi Asset Management
Exercice clos le 31 décembre 2020
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
A l’Associé Unique de la société Amundi Asset Management,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et par décision collective des
associés, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Amundi Asset Management relatifs à l’
exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers
et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Fondement de l’opinion
● Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons
que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent
rapport.
● Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de
er
commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1
janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport.
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Justification des appréciations
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit
des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’
urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et
leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures,
telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’
organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7
du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les
appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des
comptes annuels de l’exercice.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur
ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des
éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Votre société procède à des estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels, qui
portent, notamment, sur la valorisation des participations et autres titres immobilisés (note « Principes et
méthodes comptables » dans l’annexe aux comptes annuels). Nous avons examiné les hypothèses retenues et
apprécié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes
décrits dans la note « Principes et méthodes comptables » de l’annexe aux comptes annuels.
Comme indiqué dans les notes « Principes et méthodes comptables » et « Provisions et dépréciations » de l’
annexe aux comptes annuels, votre société constitue des provisions pour couvrir les risques juridiques et fiscaux
auxquels elle est exposée. Nous avons examiné le dispositif mis en place par la direction pour identifier et évaluer
ces risques ainsi que pour déterminer le montant des provisions qu’elle estime nécessaires. Nous avons
également apprécié le caractère approprié de l’information donnée dans l’annexe aux comptes annuels.
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France,
aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des
informations données dans le rapport de gestion du président et dans les autres documents sur la situation
financière et les comptes annuels adressés à l’associé unique.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux
délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de
participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
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Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux
comptes annuels
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et
principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l’
établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de
fraudes ou résultent d’erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à
poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives
à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu
de liquider la société ou de cesser son activité.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le président.
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance
raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’
assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé
conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie
significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme
significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en
cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur
ceux-ci.
Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes
ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France,
le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
● il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces
risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de
non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie
significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
● il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit
appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
● il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les
comptes annuels ;
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● il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’
exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des
événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre
son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant
toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité
d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son
rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un
refus de certifier ;
● il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les
opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 6 mai 2021
Les Commissaires aux Comptes
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