ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)/(安定成長コース)/(積極コース) 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                   有価証券届出書

      【提出先】                   関東財務局長 殿

      【提出日】                   2021年9月17日       提出

      【発行者名】                   明治安田アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長   西尾 友宏

      【本店の所在の場所】                   東京都千代田区大手町二丁目3番2号

      【事務連絡者氏名】                   植村 吉二

                         連絡場所     東京都千代田区大手町二丁目3番2号
      【電話番号】                   03-6700-4111
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                   ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)

       益証券に係るファンドの名称】
                         ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)
                         ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                   上限 各コース1,000億円
       益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
                                  1/187













                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第一部【証券情報】

    (1)【ファンドの名称】
     ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
     ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)
     ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)
     (以下、それぞれをあるいは総称して「ノーロード明治安田5資産バランス」または「当ファンド」という
     ことがあります。)
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】
     ①追加型証券投資信託の受益権(以下「受益権」といいます。)
     ②当初の1口当たり元本は、1円(1万口当たり元本金額1万円)です。
     ③当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信
       用格付、または信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用                                           格付  はありません。
     ※ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用
       を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関                                               および    当該振替
       機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下
       「振替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振
       替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社
       である明治安田アセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受
       益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありませ
       ん。
    (3)【発行(売出)価額の総額】
     上限 各コース1,000億円
    (4)【発行(売出)価格】
     ①取得申込受付日の翌営業日の基準価額※とします。
     ②取得申込の受付は、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過ぎてからの申込
       は、翌営業日の取扱いとします。
      ③ 基準価額は委託会社の営業日に日々計算されます。基準価額は販売会社または下記へお問合わせくださ
       い。  また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
      ※「基準価額」とは、ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を計算日における


       受益権総口数で除して得た1口当たりの価額をいいます。なお、便宜上1万口当たりに換算した価額で
       表示されます。
    (5)【申込手数料】
     ①かかりません。
      ②分配金再投資コース※の場合、収益分配金は税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されま
       す。
     ※分配金再投資コースでは、自動継続投資契約(計算期末に支払われる収益分配金で当ファンドの買付を
       自動的に行うことに関して、当ファンドの当初取得申込時にあらかじめ指定する契約。販売会社により
       名称が異なる場合があります。)を販売会社と結びます。
                                  2/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ※「安定コース」、「安定成長コース」、「積極コース」の間でスイッチングが可能です。スイッチング
       は、販売会社によってお取扱いが異なります。詳しくは販売会社へお問合わせください。
    (6)【申込単位】
     ①販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
       取得申込者が販売会社との間で、自動継続投資契約および定時定額購入取引に関する契約等を締結した
       場合、当該契約に規定する単位とします。
      ※各ファンド間でのスイッチングが可能です。ただし販売会社により、スイッチングを取扱わない場合が
       あります。
      ※スイッチングの際には、税金がかかる場合があります。
      ※販売会社により、1ファンドのみのお取扱いとなる場合があります。
      ②当ファンドには、収益分配金の受取方法により「分配金                               受取り    コース」と「分配金再投資コース」があ
       ります。いずれのコースも販売会社が定めるお申込単位となります。なお、                                         収益分配金の受取方法を途
       中で変更することはできません。                  詳しくは販売会社までお問合せください。
      ※自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、1口単位とします。
      ※販売会社により、どちらか一方のコースのみお取扱いとなる場合があります。
    (7)【申込期間】
     2021  年9月18日から2022年3月17日まで
     ※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】
     申込取扱場所は原則として販売会社の本支店、営業所等とします。
     販売会社については下記へお問合わせください。
    (9)【払込期日】


     取得申込者は、販売会社が定める日までに申込代金(申込金額(取得申込受付日の翌営業日の基準価額に
     申込口数を乗じた額)、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等に相当する金額の合計額)を販売
     会社に支払うものとします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
     振替受益権にかかる各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行なわれる日に委託会社の指定する口
     座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】
     申込を受付けた販売会社とします。申込代金は販売会社にお支払いください。
     販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」をご参照ください。
    (11)【振替機関に関する事項】
     株式会社証券保管振替機構
                                  3/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (12)【その他】
     ①申込証拠金
       該当事項はありません。
     ②本邦以外の地域における発行
       該当事項はありません。
     ③決算日
       年1回(12月18日。休業日の場合は翌営業日)
     ④振替受益権について
       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)                                   振替機関に関する事項」に記載の振替
       機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、
       償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の業務規程
       その他の規則にしたがって支払われます。
                                  4/187















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第二部【ファンド情報】

    第1【ファンドの状況】
    1【ファンドの性格】
    (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①ノーロード明治安田5資産バランスは、                      国内株式・国内債券・外国株式・外国債券・国内リートへ分散投
       資し、    信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の獲得を図ることを目標として運用を行います。
      ②当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。

      ■商品分類表

          単位型・追加型                  投資対象地域             投資対象資産(収益の源泉)
                                               株  式
             単位型                 国  内                  債  券
                             海  外                 不動産投信
             追加型                 内  外             その他資産(    )
                                               資産複合
      ※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
    <商品分類表(網掛け表示部分)の定義>

      追加型
       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいいます。
      内外
       目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
       の記載があるものをいいます。
      資産複合
       目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信、その他資産の各資産のうち複数の資
       産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                                  5/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ■属性区分表
      投資対象資産                 決算頻度         投資対象地域         投資形態          為替ヘッジ
      株式                 年1回         グローバル

       一般                          (日本含む)
       大型株                 年2回
       中小型株                          日本
                       年4回                 ファミリー          あり
      債券                          北米         ファンド
       一般                 年6回
       公債                 (隔月)         欧州
       社債
       その他債券                 年12回         アジア
      クレジット属性                 (毎月)
      (  )                          オセアニア         ファンド・          なし
                       日々                 オブ・ファンズ
      不動産投信                          中南米
                       その他
      その他資産                 (  )         アフリカ
      (投資信託証券(資産複合 
      (株式、債券、不動産投信)                          中近東
       資産配分固定型))                         (中東)
      資産複合                          エマージング

      (  )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
      ※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
    <属性区分表(網掛け表示部分)の定義>

      その他資産(投資信託証券(資産複合(株式、債券、不動産投信)資産配分固定型))
       目論見書または投資信託約款において、投資信託証券(投資形態がファミリーファンドまたはファン
       ド・オブ・ファンズのものをいいます。)を通じて、主として株式、債券、不動産投信に投資し、                                                     組入
       比率については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
      年1回
       目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいます。
      グローバル(日本含む)
       目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界(日本を含む。)の資産を源泉
       とする旨の記載があるものをいいます。
      ファミリーファンド
       目論見書または投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
       を除く。)を投資対象として投資するものをいいます。
      為替ヘッジなし
       目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッ
       ジを行う旨の記載がないものをいいます。
      ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しており

       ます。
      ※当ファンドが該当しないその他の商品分類および属性区分の定義等については、一般社団法人投資信託
       協会ホームページ(URL:https://www.toushin.or.jp/)で閲覧が可能です。
                                  6/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ③信託金の限度額:各コース 上限 1,000億円

       ※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
      ④ファンドの特色

       ノーロード明治安田5資産バランスは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の資産(株式、債券、
       リート)および先進国の伝統的資産(株式、債券)へ分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目
       指して運用を行います。
       特色① ファンドごとに基準ポートフォリオを設定し運用を行います。

       主として、明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田日本債券ポートフォリオ・マ
       ザーファンド、明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田外国債券ポートフォリ
       オ・マザーファンドおよび明治安田J-REITマザーファンド(以下、それぞれをあるいは総称して
       「マザーファンド」、「各マザーファンド」ということがあります。)の各受益証券を投資対象とし、
       中長期的な成長と安定的な収益の獲得を目指して運用を行います。各コースの基本資産配分比率は以下
       のとおりとなります。
       ※基本資産配分比率は市場環境に応じて見直すことがあります。


       特色② 資産配分の異なる3つのファンドによって、お客さまのリスク許容度に合わせた資産運用が可能

            です。
        ◆各コースにおけるマザーファンドの配分は次のとおりです。
       ※ 上記は2016年12月21日(設定日)現在の基本マザーファンド配分比率です。中長期的観点から必要と





        認められる場合、同比率を見直すことがあります。
       ※ 相場環境の変動等により実際のマザーファンド配分比率が乖離した場合の同比率の調整は、原則とし
        て月次で行います。
       ※「安定コース」、「安定成長コース」、「積極コース」の間でスイッチングが可能です。スイッチン
        グは、販売会社によってお取扱いが異なります。詳しくは販売会社へお問合わせください。
                                  7/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       特色③ 外貨建資産の為替ヘッジは、原則として行いません。
       <明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド>
        原則として行いません。
       <明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド>
        原則として行いません。
      運用プロセス

       運用にあたっては、当社の運用プロセスでポートフォリオの構築、リスク管理を行います。
       ①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
        る検討を行います。
       ②ファンドの運用担当者は、ファンドコンセプト、運用の基本規程等を踏まえて運用計画を策定し、運
        用計画に基づき運用を行います。
       ③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況のチェック、運用資産のリスク管理は、運用部門から
        独立したコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
       ④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
        バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
       ※上記運用プロセスは、今後変更となる場合があります。
    (2)【ファンドの沿革】

      2016  年12月21日  信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
    (3)【ファンドの仕組み】

      ①ファンドの仕組み
       運用にあたってはファミリーファンド方式を採用し、実質的な運用をマザーファンド(以下「親投資信
       託」ともいいます。)で行う仕組みになっています。
       ※「ファミリーファンド方式」とは、お客さまからご投資いただいた資金をベビーファンドとしてまと
        め、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行
        う仕組みです。
      ②委託会社等       および    ファンドの関係法人






       1 .委託会社(委託者) : 明治安田アセットマネジメント株式会社
        信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)                           および    運用報告書の作成等を行います。
                                  8/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2 .受託会社(受託者) : 三菱UFJ信託銀行株式会社
        信託財産の保管・管理業務等を行います。(受託会社は信託事務の一部につき日本マスタートラスト
        信託銀行株式会社に委託することがあります。)
       3 .販売会社
        ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付、収益分配金、償還金等
        の支払い、運用報告書の交付等を行います。
        ※1 信託契約











          委託会社と受託会社との間において「信託契約(信託約款)」を締結しており、委託会社                                                および
          受託会社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償
          還等を規定しています。
        ※2 投資信託受益権の取扱に関する契約
          委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販
          売会社が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金                          および    償還金の支払い、買取り             および    解約の取
          扱い等を規定しています。
      ③委託会社等の概況

       1 .資本金の額(本書提出日現在)                    10億円
       2 .委託会社の沿革
         1986  年11月      コスモ投信株式会社設立
                                  9/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         1988  年10月     ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コスモ投信投資
                顧問株式会社」に変更
         2000  年2月      商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
         2000  年7月     明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ドレスナー・ア
                セットマネジメント株式会社」に変更
         2009  年4月     商号を「MDAMアセットマネジメント株式会社」に変更
         2010  年10月     安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメント株式会社」
                に変更
       3 .大株主の状況(本書提出日現在)
                                                発行済株式総数
                                            所有
            氏名又は名称                    住所                 に対する所有
                                            株式数
                                                 株式数の割合
         明治安田生命保険相互会社               東京都千代田区丸の内2‐1‐1                    17,539    株      92.86   %
                       ドイツ,     60323    フランクフルト・
         アリアンツ・グローバル・
         インベスターズ         ゲー・      アム・マイン,        ボッケンハイマー・
                                            1,261   株       6.68  %
         エム・ベー・ハー               ラントシュトラーセ           42‐44
         富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町2‐2‐2                      87 株       0.46  %

                                 10/187













                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【投資方針】
    (1)【投資方針】
    「 ノーロード明治安田5資産バランス」<各コースの内容は以下の通りです>
      ①基本方針
       この投資信託は、信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の獲得を目指して運用を行います。
      ②投資対象
       主として、明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田日本債券ポートフォリオ・マ
       ザーファンド、明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田外国債券ポートフォリ
       オ・マザーファンドおよび明治安田J-REITマザーファンド(以下、それぞれをあるいは総称して
       「マザーファンド」、「各マザーファンド」ということがあります。)の各受益証券を投資対象としま
       す。
      ③投資態度
       1 .主として、直接あるいはマザーファンドを通じて、日本の資産(株式、債券、リート)および先進国
        の伝統的資産(株式、債券)へ分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の獲得を
        目指します。
       2 .各コースの基本資産配分比率は以下の通りです。
        a . 安定コースは原則として内外株式(Jリート含む)30%、内外債券70%を基本資産配分比率としま
          す。
        b . 安定成長コースは原則として内外株式(Jリート含む)50%、内外債券50%を基本資産配分比率と
          します。
        c . 積極コースは原則として内外株式(Jリート含む)70%、内外債券30%を基本資産配分比率としま
          す。
        なお、各コースの基本資産配分比率は市場環境に応じて見直すことがあります。
       3 .実質組入外貨建資産については原則として為替ヘッジは行いません。
       ※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ④投資制限
       1 .マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
       2 .外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
       3 .投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託(ETF)を除きます。)への実質投資割
        合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       4 .株式への実質投資割合には制限を設けません。
       5 .同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       6 .新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下としま
        す。
       7 .同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%
        以下とします。
       8 .同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産
        総額の5%以下とします。
       9 .有価証券先物取引等は、約款所定の範囲で行います。
       10 .スワップ取引は、約款所定の範囲で行います。
       11 .金利先渡取引および為替先渡取引は、約款所定の範囲で行います。
                                 11/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (ご参考)マザーファンド
    「明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド」

      ①基本方針

       この投資信託は、TOPIX(東証株価指数)を上回る投資成果をめざして運用を行います。
      ②投資対象
       わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
      ③投資態度
       1 .TOPIX500に含まれている銘柄を主要投資対象とします。
       2 .投資する銘柄数は、50前後を目安とします。
       3 .株式の組入比率は原則として高位を保ちます。
       4 .リサーチを最重要視しファンダメンタルズ分析、ボトムアップ型リサーチに基づく成長株への投資が
        運用パフォーマンスの向上に繋がるとの考えに基づいて運用を行います。
       5 .投資については、アナリストおよびポートフォリオ・マネジャーによるファンダメンタルズ分析、企
        業への訪問・ヒアリング、グラスルーツリサーチをベースとして、企業の成長性、クオリティーおよ
        びバリュエーション(企業価値評価)を重視した銘柄選定を行います。
       6 .年金運用で培ったリスクコントロール手法を活用し、長期保有での資産価値の増大をめざした運用を
        行います。
      ④投資制限
       1 .株式への投資割合には制限を設けません。
       2 .新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
       3 .投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       4 .同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       5 .同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下
        とします。
       6 .同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株
        予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
        をあらかじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の
        定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)への投資割合
        は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       7 .外貨建資産への投資は行いません。
       8 .信用取引を約款所定の範囲で行います。
       9 .有価証券先物取引等を約款所定の範囲で行います。
       10 .スワップ取引を約款所定の範囲で行います。
       11 .有価証券の貸付けおよび資金の借入れを約款所定の範囲で行います。
                                 12/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    「 明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド」
      ①基本方針

       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②投資対象
       邦貨建ての国債、政府保証債、地方債、利付金融債、社債等を主要投資対象とします。
      ③投資態度
       1 .「NOMURA-BPI総合」をベンチマークとしてこれを中長期的に上回る投資成果を目指します。
       2 .信用リスクの低減を図るため、原則として取得時に信用ある格付会社によるA格相当以上の格付を有
        する公社債およびそれと同等の信用度を有すると委託会社が判断した公社債に投資します。
        ※格付とは、債券などの元本および利息の支払能力などを専門的な第三者(信用格付業者等)が評価
          した意見です。格付が高い債券ほど安全性が高いとされています。一方、発行体にとっては格付が
          高いほど有利な条件で発行ができるため、一般的に、格付が高い債券ほど利回りは低く、格付が低
          い債券ほど利回りは高くなります(以下同じ)。
       3 .運用にあたっては、当社の投資プロセスでポートフォリオの構築、リスク管理を行います。
       4 .債券市場は、長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダ










        メンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行います。
       5 .マクロ経済分析をベースとした金利の方向性予測等に基づき、市況動向やリスク分散等をも勘案し
        て、デュレーションの調整、イールドカーブポジショニングのコントロールを行います。
       6 .公社債の組入比率は、原則として高位を保ちます。
      ④投資制限
       1 .株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
                                 13/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2 .新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       3 .同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       4 .同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下
        とします。
       5 .同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額
        の10%以下とします。
       6 .外貨建資産への投資は行いません。
       7 .有価証券先物取引等を約款所定の範囲で行います。
       8 .スワップ取引を約款所定の範囲で行います。
       9 .有価証券の貸付けおよび資金の借入れを約款所定の範囲で行います。
       10 .金利先渡取引を約款所定の範囲で行います。
                                 14/187
















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    「明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド」
      ①基本方針

       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②投資対象
       世界各国(日本を除く)の株式を主要投資対象とします。
      ③投資態度
       1 .MSCI-KOKUSAI(円換算値)をベンチマークとし、これを中長期的に上回る運用成果をめざします。
        ※MSCI-KOKUSAIに採用されている国(構成国についてはMSCIの定期的な見直しにより変更される場合
          があります。)を主な投資対象国としますが、市況動向により、それ以外の国に投資することもあ
          ります。
       2 .リサーチを最重要視しファンダメンタルズ分析、ボトムアップ型リサーチに基づく成長株への投資が
        運用パフォーマンスの向上に繋がるとの考えに基づいて運用を行います。
       3 .国際銘柄比較を重視したグローバル・ベースのボトムアップ・リサーチ(企業調査)に付加価値の源








        泉を求め、成長性を持ちかつクオリティーの高い銘柄に投資します。
        a .成長性(事業基盤、業界におけるポジション等)、クオリティー(質の高い経営内容、財務体質
          の強さ等)に着目し、投資対象銘柄の絞込みをします。
        b .将来の成長に対し、株価が割安かどうかの企業価値評価(株価収益率、市場平均・業界平均との
          比較等)を行い、投資候補リストへの絞込みをします。
        c .投資候補リストの中から、国別・地域別配分、業種別配分のリスクを考慮しながら、ポートフォ
          リオを構築します。
       4 .銘柄選定にあたってはアナリストおよびポートフォリオ・マネジャーによるファンダメンタルズ分析
        に注力したグローバル             リサーチと、その補完的役割を果たすグラスルーツ                            リサーチを活用して、企
        業の成長性、クオリティーおよびバリュエーション(企業価値評価)を重視します。
       5 .グラスルーツ         リサーチはアナリストおよびポートフォリオ・マネジャーの問題提起に基づき外部の
        リサーチャーを活用して、運用判断のサポートとなる特定の業界、製品、顧客動向等の調査を行うア
                                 15/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        リアンツ・グローバル・インベスターズグループのユニークなシステムで、グローバルな視点で競争
        環境や事業の発展など、現在                および    将来の投資に影響を与える重要な情報収集を捉えることを目的と
        し ます。
       6 .株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
       7 .組入外貨建資産の為替変動リスクに対するヘッジは原則として行いません。
      ④投資制限
       1 .株式への投資には制限を設けません。
       2 .新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
       3 .同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       4 .同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下
        とします。
       5 .同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額
        の10%以下とします。
       6 .外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       7 .信用取引を約款所定の範囲で行います。
       8 .有価証券先物取引等を約款所定の範囲で行います。
       9 .スワップ取引を約款所定の範囲で行います。
       10 .有価証券の貸付けおよび資金の借入れを約款所定の範囲で行います。
       11 .金利先渡取引および為替先渡取引を約款所定の範囲で行います。
                                 16/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    「明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド」
      ①基本方針

       この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②投資対象
       世界各国(日本を除く)の国債、国際機関債、社債等を主要投資対象とします。
      ③投資態度
       1 .FTSE世界国債インデックス(除く日本、ヘッジなし・円ベース)をベンチマークとしてこれを中長期
        的に上回る投資成果を目指します。
        ※FTSE世界国債インデックスに採用されている国(構成国については定期的な見直しにより変更にな
          る場合があります。)を主な投資対象国とします。
        ※ファンドはインデックス構成国を主要投資対象国としますが、常に投資対象国すべてに投資するも
          のではありません。
          なお、ファンドは、FTSE世界国債インデックス(除く日本、ヘッジなし・円ベース)をベンチマー
          クとしますが、ベンチマークを上回る場合もあれば下回る場合もあります。ファンドは、中長期的
          にベンチマークを上回る投資成果の実現を目指しますが、ベンチマークに対して一定の投資成果を
          あげることを保証するものではありません。また、ベンチマークは今後見直す場合があります。
       2 .信用リスクの低減を図るため、原則として取得時に信用ある格付会社によるA格相当以上の格付を有
        する公社債およびそれと同等の信用度を有すると委託会社が判断した公社債に投資します。
       3 .運用にあたっては、当社の投資プロセスでポートフォリオの構築、リスク管理を行います。
       4 .債券市場は、長期的には経済のファンダメンタルズによって変動するという考えを基本としファンダ








        メンタルズ分析を重視したアクティブ運用を行います。
       5 .各国の政治、経済動向の変化や市況動向、リスク分散等を勘案して、国別・通貨別配分比率および
        デュレーションの調整を行います。
       6 .公社債の組入比率は、原則として高位を保ちます。
       7 .組入外貨建資産の為替変動リスクに対するヘッジは原則として行いません。
                                 17/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ④投資制限
       1 .株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       2 .新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       3 .同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       4 .同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下
        とします。
       5 .同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額
        の10%以下とします。
       6 .外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       7 .有価証券先物取引等を約款所定の範囲で行います。
       8 .スワップ取引を約款所定の範囲で行います。
       9 .有価証券の貸付けおよび資金の借入れを約款所定の範囲で行います。
       10 .金利先渡取引および為替先渡取引を約款所定の範囲で行います。
                                 18/187















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    「明治安田J-REITマザーファンド」
      ①基本方針

       この投資信託は、信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の確保を目指して運用を行います。
      ②投資対象
       わが国の金融商品取引所に上場(それに準ずるものを含みます。)している不動産投資信託証券※を主
       要投資対象とします。
       ※一般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。
      ③投資態度
       1 .J-REITへの投資を通じ、信託財産の中長期的な成長と安定的な収益の確保を目指します。
       2 .J-REITの個別銘柄の組入れにあたっては、マクロ動向、不動産市況、個別銘柄の定量・定性面
        について分析し、投資対象銘柄の選定およびポートフォリオの構築を行います。
       <運用プロセス>
       3 .J-REITの組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。






       4 .資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      ④投資制限
       1 .投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       2 .株式への直接投資は行いません。
       3 .外貨建資産への直接投資は行いません。
       4 .不動産投信指数先物取引および有価証券先物取引等は約款の所定の範囲で行います。
       5 .スワップ取引は約款の所定の範囲で行います。
    ※上記各マザーファンドにおいて、資金動向、市況動向等によっては、前記のような運用ができない場合が

     あります。
                                 19/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)【投資対象】

     <各コース共通>
      ① この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       1 .次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
        のをいいます。以下同じ。)
        イ.有価証券
        ロ.デリバティブ取引に             係る  権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定め
           るものに限ります。)
        ハ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。)
        ニ.金銭債権
       2 .次に掲げる特定資産以外の資産
        イ.為替手形
      ②委託会社は、信託金を、主として、明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田日本
       債券ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田
       外国債券ポートフォリオ・マザーファンドおよび明治安田J-REITマザーファンド(以下、それぞ
       れをあるいは総称して「マザーファンド」といいます。)の受益証券のほか、次の有価証券(金融商品
       取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資する
       ことを指図します。
       1 .株券または新株引受権証書
       2 .国債証券
       3 .地方債証券
       4 .特別の法律により法人の発行する債券
       5 .社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受権付
        社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
       6 .特定目的会社に          係る  特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。)
       7 .投資法人債券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
       8 .特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるも
        のをいいます。)
       9 .協同組織金融機関に             係る   優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
        す。)
       10 .特定目的会社に          係る  優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引法第2条第
         1項第8号で定めるものをいいます。)
       11 .コマーシャル・ペーパー
       12 .新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および新
         株予約権証券
       13 .外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から12.の証券または証書の性質を有するも
         の
       14 .投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
         す。)
       15 .投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
       16 .外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
                                 20/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       17 .オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、有
         価証券に     係る  ものに限ります。)
       18 .預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
       19 .外国法人が発行する譲渡性預金証書
       20 .受益証券発行信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。)
       21 .抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
       22 .外国の者に対する権利で20.の有価証券の性質を有するもの
       なお、1.の証券または証書、13.ならびに18.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性質を
       有するものを以下「株式」といい、2.から7.までの証券および13.ならびに18.の証券または証書の
       うち2.から7.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、14.および15.の証券を以下
       「投資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図
       することができます。
       1 .預金
       2 .指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       3 .コール・ローン
       4 .手形割引市場において売買される手形
       5 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
       6 .外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
       7 .流動性のある外国の者に対する貸付債権
      ④前②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運
       用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前③に掲げる金融商品により運用することの指図
       ができます。
      ⑤委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの信
       託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額
       との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図を行いません。
      ⑥委託会社は、信託財産に属する投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除き
       ます。)の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券(上場投資信託証券を除きま
       す。)の時価総額のうち、信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分
       の5を超えることとなる投資の指図を行いません。
      ⑦前⑤、⑥において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券の時
       価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額を
       いいます。
                                 21/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【運用体制】

      当ファンドの運用体制は以下の通りです。
      ①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
       検討を行います。
      ②ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用計
       画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
      ③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立し
       たコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。
      ④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィードバッ
       クすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
      ※ファンドの運用体制等は、本書作成日現在のものであり、今後変更となることがあります。また、委託













       会社のホームページ(https://www.myam.co.jp/)の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いただ
       けます。
                                 22/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      <受託会社に対する管理体制>
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
       どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社よ
       り受け取っております。
    (4)【分配方針】

      <各コース共通>
      ①収益分配方針
       年1回(12月18日。休業日の場合は翌営業日)決算を行い、原則として以下の方針に基づき分配を行い
       ます。
       1 .分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等としま
        す。
       2 .収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
        はありません。また、信託財産の十分な成長に資することに配慮して分配を行わないことがありま
        す。
       3 .収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断
        に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②収益の分配方式
       1 .信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        a .配当金、利子、貸付有価証券に                  かかる    品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した
          額(以下「配当等収益」といいます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に                                              かかる    消費
          税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以
          降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
        b .売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、信託報酬
          および当該信託報酬に            かかる    消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その
          全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配
          にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       2 .前1.におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産に                                      かかる    配当等収益の額にマザー
        ファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割
        合を乗じて得た額とします。
       3 .毎計算期末において信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
      ③収益分配金の支払い
       収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から(原則として決算日から起
       算して5営業日までに)、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
       (当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。
       また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の
       名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払います。
       収益分配金の支払いは、販売会社において行います。なお、分配金再投資コースでお申込みの受益権に
       かかる収益分配金は、原則として税金を差し引いた後、決算日の基準価額で翌営業日に自動的に再投資
       され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。

                                 23/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (5)【投資制限】

      <各コース共通>
      <投資信託約款に基づく投資制限>
      ①マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
      ②外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ③投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託(ETF)を除きます。)への実質投資割合
       は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
      ④株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ⑤新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下としま
       す。
      ⑥信用リスク集中回避のための投資制限
       一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
       それぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社
       は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
      ⑦投資する株式等の範囲
       1 .委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
        に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引さ
        れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得
        する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       2 .前1.の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券
        で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資する
        ことを指図することができるものとします。
      ⑧同一銘柄の株式等への投資制限
       1 .委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該
        同一銘柄の株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総
        額の10%を超えることとなる投資の指図を行いません。
       2 .委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザー
        ファンドの信託財産に属する当該同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち
        信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の5%を超えることとなる投資
        の指図を行いません。
       3 .前1.、2.において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総
        額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をい
        います。
                                 24/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ⑨信用取引の指図範囲
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をす
        ることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うこと
        の指図をすることができるものとします。
       2 .前1.の信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
        します。
       3 .信託財産の一部解約等の事由により、前2.の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総
        額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を決
        済するための指図をするものとします。
      ⑩同一銘柄の転換社債等への投資制限
       1 .委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付
        社債の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新
        株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総
        額の5%を超えることとなる投資の指図を行いません。
       2 .前項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマ
        ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
        す。
      ⑪先物取引等の運用指図・目的・範囲
       1 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
        るため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに
        掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げる
        ものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるも
        のをいいます。)ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をする
        ことができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします(以下同
        じ。)。
       2 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに為替変動リスクを回避す
        るため、わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
        ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
       3 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
        るため、わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
        の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
      ⑫スワップ取引の運用指図・目的・範囲
       1 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為
        替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本
        を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」といいます。)を行うことの指図をする
        ことができます。
       2 .スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として約款に定める信託期間を超え
        ないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
        ではありません。
       3 .スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー
        ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
        の合計額(以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。)が、信
                                 25/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資
        産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった
        場 合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するもの
        とします。
       4 .前項においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属
        するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額にマザー
        ファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の
        割合を乗じて得た額をいいます。
       5 .スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
        のとします。
       6 .委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
        提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑬金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図
       1 .委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為
        替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができ
        ます。
       2 .金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として約款に定め
        る信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
        ついてはこの限りではありません。
       3 .金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出し
        た価額で評価するものとします。
       4 .委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認
        めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑭デリバティブ取引等にかかる投資制限
       デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出し
       た額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑮有価証券の貸付けの指図および範囲
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲
        内で貸付けの指図をすることができます。
        a .株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
          合計額の50%を超えないものとします。
        b .公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
          公社債の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
       2 .前1.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当す
        る契約の一部の解約を指図するものとします。
       3 .委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
        ます。
      ⑯有価証券の空売りの指図範囲
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さな
        い有価証券または約款の規定により借入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。
        なお、当該売付けの決済については、売付けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図
        をすることができるものとします。
                                 26/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2 .前1.の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
        とします。
       3 .信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産
        総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を
        決済するための指図をするものとします。
      ⑰有価証券の借入れ
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができま
        す。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指
        図をするものとします。
       2 .前1.の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
        す。
       3 .信託財産の一部解約等の事由により、前2.の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資
        産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有価
        証券の一部を返還するための指図をするものとします。
       4 .前1.の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑱特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
       外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合に
       は、制約されることがあります。
      ⑲外国為替予約取引の指図および範囲
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることが
        できます。
       2 .前1.の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約とマザーファンドの信託財産にかかる為
        替予約の買予約のうち信託財産に属するとみなした額の合計額と、信託財産にかかる為替の売予約と
        マザーファンドの信託財産にかかる為替予約の売予約のうち信託財産に属するとみなした額の合計額
        との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産
        に属する外貨建資産(マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみな
        した額を含みます。)の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この
        限りではありません。
       3 .前2.の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当す
        る為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
       4 .前2.において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額に
        マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいい
        ます。
      ⑳資金の借入れ
       1 .委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
        の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的とし
        て、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を
        通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
        用は行わないものとします。
       2 .一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
        で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
        産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
                                 27/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、
        資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額
        を 限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の
        10%を超えないこととします。
       3 .収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
        までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       4 .借入金の利息は信託財産中から支弁します。
    <法律等で規制される投資制限>

      ①同一法人の発行する株式への投資制限
       委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託会社指図型投資信託に
       つき、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に
       100分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得すること
       を受託会社に指図しないものとします。
      ②デリバティブ取引の投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号)
       委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変
       動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
       より算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引(新株
       予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含み
       ます。)を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
                                 28/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【投資リスク】
    (1)ファンドのリスクと留意点
     ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)、ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コー
     ス)、ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)は、直接あるいはマザーファンドを通じて、株
     式、債券およびリート等、値動きのある証券に投資します(外貨建資産には為替変動リスクもありま
     す。)ので、基準価額は変動します。
     したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。ま
     た、ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
     なお、ファンドが有する主なリスクは、以下の通りです。
     ①値動きの主な要因
       1 . 株価変動リスク
        株式の価格は、政治・経済情勢、金融情勢・金利変動等および発行体の企業の事業活動や財務状況等
        の影響を受けて変動します。保有する株式価格の下落は、ファンドの基準価額を下げる要因となりま
        す。
       2 . 債券価格変動リスク
        債券(公社債等)の価格は、金融情勢・金利変動および信用度等の影響を受けて変動します。一般に
        債券の価格は、市中金利の水準が上昇すると下落します。保有する債券価格の下落は、ファンドの基
        準価額を下げる要因となります。
       3 . 為替変動リスク
        外貨建資産への投資については、為替変動による影響を受けます。ファンドが保有する外貨建資産の
        価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても、当該現地通貨が対円で下落(円高)する場合、円
        ベースでの評価額は下落することがあります。為替の変動(円高)は、ファンドの基準価額を下げる
        要因となります。
       4 . 信用リスク
        投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可
        能性があります。
        また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による
        契約不履行が起こる可能性があります。
       5 . リートのリスク
        賃料の値上げ・値下げ、入居率(空室率)の増減はリートの収益に大きな影響を与えます。自然災害
        等によって保有不動産に大きな損害等が生じた場合等、リートの価格は大きく変動することも予想さ
        れます。また、大きな損害等が生じなくとも、不動産の老朽化や立地環境の変化等によっても不動産
        の価値は変動する場合があります。
        また、リートに関する法律(税制度、会計制度等)が変更となった場合、保有不動産を取り巻く規制
        (建築規制、環境規制等)に変更があった場合など、リートの価格や配当に影響を与えることが想定
        されます。
         ※上記はリートの持つ様々なリスク等のうち、主なリスク等について説明したものであり、すべての
          リスク等を網羅したものではありません。
       ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
                                 29/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ②その他のリスク・留意点
       ●有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ない場合、希望する時期・価格・数量による売
        買ができなくなることがあります。
       ●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式には運用の効率
        性等の利点がありますが、マザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴う売
        買等を行う場合には、当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
       ●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
       ●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および売買益(評価益を含み
        ます。))を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すも
        のではありません。
        投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況により、分配金額の全部
        または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
        分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要
        因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決
        算日の基準価額と比べ下落することとなります。
        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オ
        フ)の適用はありません。
    (2)リスク管理体制

     ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
     トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
     において協議・報告される体制となっています。
     ①コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
       状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
     ②投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
       との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
     ※ファンドのリスク管理体制等は、本書提出日現在のものであり、今後変更となることがあります。






                                 30/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)参考情報
                                 31/187




















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 32/187





















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    <代表的な資産クラスの指数について>
     東証株価指数(TOPIX)                は、東京証券取引所           市場第一部(以下、東証市場第一部ということがありま

     す。)の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所(以下「東京証券取引所」
     といいます。)が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の対象
     としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
     東証株価指数(TOPIX)は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用
     などTOPIXに関する全ての権利およびTOPIXの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有し
     ます。東京証券取引所はTOPIXの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算
     出若しくは公表の停止またはTOPIXの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証
     券取引所はTOPIXの商標の使用若しくはTOPIXの指数の利用に関して得られる結果について何ら
     保証、言及をするものではありません。
     MSCI-KOKUSAI       は、MSCI     Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され

     ているものであり、MSCI-KOKUSAI                   指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI                                   Inc.に
     帰属します。MSCI          Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
     MSCI  エマージング・マーケット・インデックス                       は、MSCI     Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的

     な指数であり、MSCI           エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
     切の権利はMSCI         Inc.に帰属します。MSCI              Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
     NOMURA    -BPI(国債)        は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて

     いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
     に関し一切責任はありません。
     FTSE  世界国債インデックス            は、FTSE     Fixed    Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を

     各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
     目的としており、FTSE             Fixed    Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
     誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
     他一切の権利はFTSE           Fixed    Income    LLCに帰属します。
     JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド                           (JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデック

     ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド)は、J.P.Morgan                                              Securities       LLC(JP
     モルガン)が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
     指数として広く認知されているものであり、JPモルガンの知的財産です。JPモルガンは当ファンドの
     運用成果等に関し一切責任はありません。
                                 33/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【手数料等及び税金】
    (1)【申込手数料】
      かかりません。
    (2)【換金(解約)手数料】

      解約手数料および信託財産留保額はありません。
    (3)【信託報酬等】

      ファンドの純資産総額に対し、以下の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を通じて毎日計上され、
      ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(該当日が休業日の場
      合は翌営業日)および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支払われます。信託報酬の実質
      的な配分は次のとおりです。
      <内訳>
                                  料率(年率)

          配分

                  ノーロード明治安田              ノーロード明治安田              ノーロード明治安田
                   5 資産バランス             5 資産バランス             5 資産バランス
                   (安定コース)             (安定成長コース)               (積極コース)
         委託会社         0.22  %(税抜0.2%)            0.22  %(税抜0.2%)           0.253   %(税抜0.23%)

         販売会社        0.187   %(税抜0.17%)            0.22  %(税抜0.2%)            0.22  %(税抜0.2%)

         受託会社        0.033   %(税抜0.03%)           0.033   %(税抜0.03%)           0.033   %(税抜0.03%)

                  0.44  %(税抜0.4%)           0.473   %(税抜0.43%)           0.506   %(税抜0.46%)

          合計
      <内容>

         支払い先                          役務の内容

                 ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類(目論見書、運用報告書、有価

         委託会社        証券報告書・届出書等)の作成・印刷・交付および届出等にかかる費用の対
                 価
                 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンド
         販売会社
                 の管理等の対価
         受託会社        ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価

          合計       運用管理費用(信託報酬)=運用期間中の日々の基準価額×信託報酬率

      販売会社への配分については、委託会社が委託者報酬として信託財産から一旦収受した後、販売会社が行

      う業務に対する代行手数料として販売会社に支払われます。
    (4)【その他の手数料等】

      ファンドは以下の費用も負担します。
      ①信託財産の監査にかかる費用(監査費用)として、監査法人に年0.0055%(税抜0.005%)を支払う他、
       有価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費
       用、資産を外国で保管する場合に当該資産の保管や資金の送金等に要する費用として保管銀行に支払う
       保管費用、その他信託事務に要する費用等がある場合には、信託財産でご負担いただきます。
                                 34/187

                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ②信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ※その他の費用については、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額等を表示することが
       できません。また、監査費用は監査法人等によって見直され、変更される場合があります。
      ※当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまの保有期間等に応じて異なりますので、表示するこ
       とができません。
    (5)【課税上の取扱い】

     ①個人、法人別の課税の取扱について
       1 .個人の受益者に対する課税
       <収益分配金(普通分配金)に対する課税>
        個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、以下の税率
        による源泉徴収(申告不要)となります。なお、確定申告による申告分離課税または総合課税を選択
        することもできます。
        収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)
        は課税されません。
                   税率
          20.315    %(所得税15.315%、地方税5%)

       <一部解約時および償還時に対する課税>

        一部解約時および償還時の差益                 (解約価額および償還価額から取得費(申込手数料(税込)を含みま
        す。)を控除した利益)             については、譲渡所得とみなされ、以下の税率による申告分離課税が適用さ
        れます。なお、源泉徴収ありの特定口座を選択している場合は、源泉徴収(原則として、確定申告は
        不要)となります。
                   税率
          20.315    %(所得税15.315%、地方税5%)

       <損益通算について>

        一部解約時および償還時の損失については、確定申告等により、上場株式等(特定公社債、公募公社
        債投資信託を含みます。以下同じ。)の譲渡益と相殺することができ、上場株式等の配当所得(申告
        分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。)および利子所得の金額との損益通算も可能と
        なります。また、翌年以後3年間、上場株式等の譲渡益および配当等・利子から繰越控除することがで
        きます。一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等との譲渡損との相殺が可能とな
        ります。
        詳しくは販売会社にお問合わせください。
                                 35/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2 .法人の受益者に対する課税
        法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時およ
        び償還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありま
        せん。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分
        配金)は課税されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
                   税率
             15.315    %(所得税15.315%)

     ②個別元本方式について

       1 .追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申込手数
        料にかかる消費税等相当額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
       2 .受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつ
        ど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。同一ファンドを複数の販売会社
        で取得する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一取扱販売会社
        であっても複数支店で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎に、「分配金受取りコース」と「分
        配金再投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の計算が行われる場合があり
        ます。
       3 .受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
        払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
     ③収益分配金の課税について

       収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」
       (受益者毎の元本の一部払い戻しに相当する部分)があります。
       1 .収益分配金落ち後の基準価額が、当該受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上
        回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
       2 .収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
        元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額
        が普通分配金となります。なお、収益分配金の発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配
        金)を控除した額がその後の受益者の個別元本になります。
       1 .の場合

       2 .の場合





                                 36/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ※上記の図はイメージ図であり、個別元本、基準価額および分配金の各水準等を示唆するものではあり





        ません。
      ※課税上は、株式投資信託として取扱われます。

      ※当ファンドは、配当控除・益金不算入制度の適用はありません。
      ※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)、ジュニアNISA(ニーサ)」
       の適用対象です。
       <少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)、ジュニアNISA(ニーサ)」をご利用の場合>
       NISA  (ニーサ)をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生
       じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益
       通算はできません。ご利用になることができるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設
       する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       ジュニアNISA(ニーサ)をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託
       等から生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。未成年者のために、原則として親権者
       等が代理で運用を行い、18歳まで払出しが制限されます。ご利用になることができるのは、20歳未満ま
       での方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。
       詳しくは、販売会社へお問合わせください。
      ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
      ※上記は2021年7月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記内容が変更されることがあ
       ります。
      ※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。
                                 37/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    5【運用状況】
      以下は2021年7月30日現在の運用状況です。
      ※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
      ※マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に続きます。
    (1)【投資状況】

      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
                資産の種類                 国/地域       時価合計(円)           投資比率(%)
      親投資信託受益証券                             日本         144,901,111              99.49

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                             ―           738,286            0.51

                  合計(純資産総額)                          145,639,397             100.00

      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

                資産の種類                 国/地域       時価合計(円)           投資比率(%)
      親投資信託受益証券                             日本         210,435,439              99.49

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                             ―          1,073,479             0.51

                  合計(純資産総額)                          211,508,918             100.00

      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

                 資産の種類                 国/地域       時価合計(円)           投資比率(%)
      親投資信託受益証券                             日本         222,657,471              99.74

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                             ―           582,717            0.26

                  合計(純資産総額)                          223,240,188             100.00

    (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
      イ.評価額上位銘柄明細
                                     帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
      順  国/                        数量又は
            種類          銘柄名                単価      金額     単価     金額     比率
      位  地域                        額面総額
                                      ( 円)     ( 円)    ( 円)    ( 円)    ( %)
          親投資信託      明治安田日本債券ポート

      1 日本                        47,923,261       1.4841    71,123,208      1.5064    72,191,600      49.57
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
          親投資信託      明治安田外国債券ポート

      2 日本                        11,386,051       2.4871    28,318,540      2.5579    29,124,379      20.00
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
          親投資信託      明治安田外国株式ポート

      3 日本                        3,698,422       3.1443    11,628,949      3.9693    14,680,146      10.08
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
          親投資信託      明治安田J-REIT

      4 日本                        3,867,687       3.0270    11,707,489      3.7505    14,505,760      9.96
           受益証券     マザーファンド
          親投資信託      明治安田日本株式ポート

      5 日本                        8,317,483       1.6525    13,745,019      1.7312    14,399,226      9.89
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
                                 38/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ロ.種類別投資比率
                 種類                  投資比率(%)
             親投資信託受益証券                        99.49

                 合計                     99.49

      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

      イ.評価額上位銘柄明細
                                    帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
      順  国/                       数量又は
            種類         銘柄名                単価      金額     単価     金額     比率
      位  地域                       額面総額
                                     ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)    ( %)
           親投資信託      明治安田日本債券ポート              41,487,795       1.4848    61,601,079      1.5064    62,497,214      29.55

      1  日本
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田外国株式ポート              10,765,070       3.1692    34,116,660      3.9693    42,729,792      20.20

      2  日本
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田外国債券ポート              16,545,977       2.4888    41,179,897      2.5579    42,322,954      20.01

      3  日本
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田日本株式ポート              24,160,598       1.6537    39,955,677      1.7312    41,826,827      19.78

      4  日本
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田J-REIT               5,614,892       3.0190    16,951,359      3.7505    21,058,652       9.96

      5  日本
           受益証券     マザーファンド
      ロ.種類別投資比率

                 種類                  投資比率(%)
             親投資信託受益証券                        99.49

                 合計                     99.49

      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

      イ.評価額上位銘柄明細
                                    帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
      順  国/                       数量又は
            種類         銘柄名                単価      金額     単価     金額     比率
      位  地域                       額面総額
                                     ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)    ( %)
           親投資信託      明治安田日本株式ポート

      1  日本                      38,315,261       1.6573    63,500,186      1.7312    66,331,379      29.71
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田外国株式ポート

      2  日本                      11,361,408       3.1871    36,209,944      3.9693    45,096,836      20.20
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田J-REIT

      3  日本                      12,002,832       3.0537    36,653,049      3.7505    45,016,621      20.17
           受益証券     マザーファンド
           親投資信託      明治安田外国債券ポート

      4  日本                      13,143,778       2.4911    32,742,466      2.5579    33,620,469      15.06
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
           親投資信託      明治安田日本債券ポート

      5  日本                      21,635,798       1.4851    32,131,324      1.5064    32,592,166      14.60
           受益証券     フォリオ・マザーファンド
      ロ.種類別投資比率

                                 39/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 種類                  投資比率(%)
             親投資信託受益証券                        99.74

                 合計                     99.74

      ②【投資不動産物件】

      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
       該当事項はありません。
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

       該当事項はありません。
      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
       該当事項はありません。
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

       該当事項はありません。
      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

       該当事項はありません。
    (3)【運用実績】

      ①【純資産の推移】
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
                                純資産総額(円)              1 万口当たり純資産額(円)
                期別
                             (分配落)        (分配付)        (分配落)         (分配付)
       第1期計算期間末           (2017   年12月18日)          332,050,846        332,050,846           10,459         10,459
       第2期計算期間末           (2018   年12月18日)          316,658,515        316,658,515           10,370         10,370
       第3期計算期間末           (2019   年12月18日)          341,415,207        341,415,207           11,166         11,166
       第4期計算期間末           (2020   年12月18日)          204,896,570        204,896,570           11,669         11,669
                  2020  年  7月末日
                              194,772,061            ―       11,216           ―
                      8月末日
                              198,294,382            ―       11,389           ―
                      9月末日
                              195,430,396            ―       11,397           ―
                     10月末日            194,378,040            ―       11,265           ―
                     11月末日            201,627,429            ―       11,598           ―
                     12月末日            118,617,884            ―       11,755           ―
                  2021  年  1月末日
                              120,894,027            ―       11,795           ―
                      2月末日
                              121,908,775            ―       11,847           ―
                      3月末日
                              128,205,115            ―       12,134           ―
                      4月末日
                              134,979,941            ―       12,216           ―
                      5月末日
                              137,850,667            ―       12,284           ―
                                 40/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                      6月末日
                              139,933,694            ―       12,408           ―
                      7月末日
                              145,639,397            ―       12,471           ―
                                 41/187




















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)
                                純資産総額(円)              1 万口当たり純資産額(円)
                期別
                             (分配落)        (分配付)        (分配落)         (分配付)
       第1期計算期間末           (2017   年12月18日)          334,163,494        334,163,494           10,790         10,790
       第2期計算期間末           (2018   年12月18日)          333,527,506        333,527,506           10,419         10,419
       第3期計算期間末           (2019   年12月18日)          377,473,574        377,473,574           11,549         11,549
       第4期計算期間末           (2020   年12月18日)          250,488,222        250,488,222           12,472         12,472
                  2020  年  7月末日
                              217,530,138            ―       11,629           ―
                      8月末日
                              225,297,666            ―       11,955           ―
                      9月末日
                              226,737,631            ―       11,945           ―
                     10月末日            223,174,589            ―       11,762           ―
                     11月末日            247,243,116            ―       12,376           ―
                     12月末日            158,055,318            ―       12,602           ―
                  2021  年  1月末日
                              156,890,660            ―       12,652           ―
                      2月末日
                              163,688,844            ―       12,777           ―
                      3月末日
                              179,865,769            ―       13,221           ―
                      4月末日
                              186,801,999            ―       13,336           ―
                      5月末日
                              194,281,293            ―       13,434           ―
                      6月末日
                              203,146,317            ―       13,626           ―
                      7月末日
                              211,508,918            ―       13,694           ―
      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

                                純資産総額(円)              1 万口当たり純資産額(円)
                期別
                             (分配落)        (分配付)        (分配落)         (分配付)
       第1期計算期間末           (2017   年12月18日)          341,720,572        341,720,572           10,909         10,909
       第2期計算期間末           (2018   年12月18日)          332,845,585        332,845,585           10,455         10,455
       第3期計算期間末           (2019   年12月18日)          380,563,417        380,563,417           11,889         11,889
       第4期計算期間末           (2020   年12月18日)          257,728,732        257,728,732           12,904         12,904
                  2020  年  7月末日
                              238,077,798            ―       11,783           ―
                      8月末日
                              249,752,021            ―       12,224           ―
                      9月末日
                              251,560,543            ―       12,231           ―
                     10月末日            247,499,992            ―       11,977           ―
                     11月末日            255,130,890            ―       12,791           ―
                     12月末日            164,168,887            ―       13,119           ―
                  2021  年  1月末日
                              166,707,772            ―       13,205           ―
                      2月末日
                              170,321,739            ―       13,419           ―
                      3月末日
                              184,039,455            ―       13,994           ―
                      4月末日
                              192,873,522            ―       14,107           ―
                      5月末日
                              207,333,458            ―       14,219           ―
                                 42/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                      6月末日
                              216,104,881            ―       14,498           ―
                      7月末日
                              223,240,188            ―       14,544           ―
                                 43/187




















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ②【分配の推移】
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
          期                  計算期間                  1 万口当たりの分配金(円)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                                       0

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                                       0

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                                       0

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                                       0

      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

          期                  計算期間                  1 万口当たりの分配金(円)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                                       0

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                                       0

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                                       0

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                                       0

      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

          期                  計算期間                  1 万口当たりの分配金(円)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                                       0

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                                       0

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                                       0

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                                       0

                                 44/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ③【収益率の推移】
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
          期                  計算期間                     収益率(%)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                                     4.59

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                                    △0.85

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                                     7.68

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                                     4.50

       第5期中間計算期間          2020  年12月19日~2021年          6月18日                           5.89

      ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
        計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
        た数に100を乗じた数です。
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

          期                  計算期間                     収益率(%)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                                     7.90

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                                    △3.44

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                                     10.85

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                                     7.99

       第5期中間計算期間          2020  年12月19日~2021年          6月18日                           8.54

      ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
        計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
        た数に100を乗じた数です。
      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

          期                  計算期間                     収益率(%)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                                     9.09

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                                    △4.16

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                                     13.72

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                                     8.54

       第5期中間計算期間          2020  年12月19日~2021年          6月18日                           11.38

      ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
        計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
        た数に100を乗じた数です。
                                 45/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (4)【設定及び解約の実績】
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
          期              計算期間               設定口数(口)            解約口数(口)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                        317,700,832              213,182

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                         2,341,126            14,477,195

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                         2,476,938            2,056,239

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                         37,992,468            168,173,446

       第5期中間計算期間          2020  年12月19日~2021年          6月18日               19,765,407            82,468,966

     ( 注)第1期計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
      ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

          期              計算期間               設定口数(口)            解約口数(口)
        第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                        311,544,106             1,842,211

        第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                         11,158,677              742,501

        第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                         11,976,588             5,235,953

        第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                         36,156,327            162,178,635

       第5期中間計算期間          2020  年12月19日~2021年          6月18日               28,583,947            81,859,075

     ( 注)第1期計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
      ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

          期              計算期間               設定口数(口)            解約口数(口)
       第1期計算期間         2016  年12月21日~2017年12月18日                         328,714,589             15,482,216

       第2期計算期間         2017  年12月19日~2018年12月18日                          9,935,949            4,804,312

       第3期計算期間         2018  年12月19日~2019年12月18日                          6,702,581            4,973,661

       第4期計算期間         2019  年12月19日~2020年12月18日                         48,839,005            169,209,865

      第5期中間計算期間          2020  年12月19日~2021年          6月18日               29,489,395            82,398,463

     ( 注)第1期計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
                                 46/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
    (1)投資状況
      Ⅰ.明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド
               資産の種類                 国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)
      株式                           日本          6,452,101,500               98.97

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―           67,049,997              1.03

                  合計(純資産総額)                         6,519,151,497               100.00

      Ⅱ .明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド

               資産の種類                 国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)
      国債証券                           日本         22,317,739,980                40.74

      社債券                           日本         27,943,681,300                51.01

                                フランス           3,652,393,900                6.67

                                 小計         31,596,075,200                57.68

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―          864,876,126               1.58

                  合計(純資産総額)                        54,778,691,306               100.00

      Ⅲ.明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド

               資産の種類                 国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)
      株式                          アメリカ          14,485,675,964                64.35
                                フランス           1,182,357,076                5.25
                                 スイス           835,310,202               3.71
                                オランダ            712,254,180               3.16
                                 ドイツ           698,949,300               3.10
                               スウェーデン             487,858,448               2.17
                                 カナダ           364,681,994               1.62
                               オーストラリア             352,307,400               1.56
                               アイルランド             257,728,094               1.14
                                イギリス            213,009,704               0.95
                                 香港           178,536,401               0.79
                                イタリア            120,562,929               0.54
                                ベルギー            81,960,609              0.36
                                ノルウェー             72,238,056              0.32
                               シンガポール             59,915,030              0.27
                                 中国           55,492,901              0.25
                                デンマーク             45,701,230              0.20
                                 小計         20,204,539,518                89.75
      投資証券                          アメリカ            286,978,010               1.27
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―         2,020,408,024                8.97
                  合計(純資産総額)                        22,511,925,552               100.00
                                 47/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 48/187





















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      その他の資産の投資状況
            資産の種類              建別       国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)
      株価指数先物取引                    買建       アメリカ          1,352,534,347                6.00

                          買建       ドイツ           454,815,767               2.02

      ( 注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
            資産の種類              建別       国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)

      為替予約取引                    買建        ―         1,298,509,127                5.76

      ( 注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
      Ⅳ.明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド

               資産の種類                 国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)
      国債証券                          アメリカ           8,826,177,211               39.69
                                イタリア           2,232,947,819               10.04
                                スペイン           1,913,688,989                8.60
                                フランス           1,816,869,311                8.17
                                イギリス           1,334,722,016                6.00
                                 ドイツ          1,234,752,501                5.55
                               アイルランド             834,667,815               3.75
                                ベルギー            500,738,744               2.25
                                 カナダ           449,995,474               2.02
                               オーストラリア             293,539,564               1.32
                                ポーランド            249,938,333               1.12
                                ノルウェー            158,926,685               0.71
                                メキシコ            156,691,855               0.70
                                オランダ            151,611,719               0.68
                                イスラエル            111,212,353               0.50
                                マレーシア            110,290,419               0.50
                               シンガポール             87,351,730              0.39
                               スウェーデン             60,643,727              0.27
                                 小計         20,524,766,265                92.29
      地方債証券                           カナダ           504,461,169               2.27
      特殊債券                          国際機関            455,609,788               2.05
                               スウェーデン             445,580,504               2.00
                                 カナダ            88,034,126              0.40
                                 小計           989,224,418               4.45
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―          220,888,716               0.99
                  合計(純資産総額)                        22,239,340,568               100.00
      Ⅴ.明治安田J-REITマザーファンド

                                 49/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
               資産の種類                 国/地域        時価合計(円)           投資比率(%)
      投資証券                           日本         36,103,024,500               98.88

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―          407,583,999              1.12

                  合計(純資産総額)                         36,510,608,499               100.00

                                 50/187



















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)投資資産
      ①投資有価証券の主要銘柄
      Ⅰ.明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                                    帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
      順 国/                        数量又は
          種類       銘柄名          業種          単価      金額      単価      金額    比率
      位 地域                        額面総額
                                     ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)    ( %)
      1 日本  株式  トヨタ自動車             輸送用機器       31,100    8,533.24     265,383,764       9,805.00     304,935,500      4.68
      2 日本  株式  アドバンテスト              電気機器      25,600    10,628.01     272,077,056       9,610.00     246,016,000      3.77
      3 日本  株式  東京エレクトロン              電気機器       4,700   50,050.00     235,235,000      44,920.00     211,124,000      3.24
      4 日本  株式  村田製作所              電気機器      23,000    9,008.56     207,196,880       9,040.00     207,920,000      3.19
      5 日本  株式  日本M&Aセンター             サービス業       67,300    3,122.84     210,167,132       3,040.00     204,592,000      3.14
      6 日本  株式  ソニーグループ              電気機器      16,200    11,976.41     194,017,842      11,375.00     184,275,000      2.83
      7 日本  株式  キーエンス              電気機器       3,000   51,640.00     154,920,000      60,740.00     182,220,000      2.80
      8 日本  株式  信越化学工業               化学      9,800   19,359.94     189,727,412      17,750.00     173,950,000      2.67
            三菱UFJ
      9 日本  株式                 銀行業     274,700      590.29    162,152,663        578.50    158,913,950      2.44
            フィナンシャル・グループ
      10 日本  株式  伊藤忠商事              卸売業      49,000    3,478.10     170,426,900       3,232.00     158,368,000      2.43
      11 日本  株式  ニトリホールディングス              小売業      7,600   20,432.39     155,286,232      20,805.00     158,118,000      2.43
      12 日本  株式  エムスリー             サービス業       21,500    8,346.22     179,443,730       7,130.00     153,295,000      2.35
      13 日本  株式  シスメックス              電気機器      11,600    11,239.69     130,380,404      12,990.00     150,684,000      2.31
      14 日本  株式  SMC               機械      2,300   65,930.00     151,639,000      64,800.00     149,040,000      2.29
            三井住友
      15 日本  株式                 銀行業      39,700    3,876.56     153,899,432       3,695.00     146,691,500      2.25
            フィナンシャルグループ
      16 日本  株式  HOYA              精密機器       9,100   13,726.49     124,911,059      15,405.00     140,185,500      2.15
      17 日本  株式  シマノ             輸送用機器       4,700   26,845.00     126,171,500      27,950.00     131,365,000      2.02
      18 日本  株式  日産化学               化学     24,100    6,069.74     146,280,734       5,340.00     128,694,000      1.97
                          情報・
      19 日本  株式  日本電信電話                    45,500    2,822.63     128,429,665       2,802.50     127,513,750      1.96
                          通信業
      20 日本  株式  島津製作所              精密機器      28,600    4,118.55     117,790,530       4,400.00     125,840,000      1.93
      21 日本  株式  ダイキン工業               機械      5,500   22,995.00     126,472,500      22,665.00     124,657,500      1.91
      22 日本  株式  オリンパス              精密機器      54,900    2,323.04     127,534,896       2,245.50     123,277,950      1.89
      23 日本  株式  任天堂             その他製品       2,100   64,100.00     134,610,000      56,400.00     118,440,000      1.82
      24 日本  株式  MonotaRO              小売業      45,200    2,859.94     129,269,288       2,516.00     113,723,200      1.74
      25 日本  株式  ヤマハ発動機             輸送用機器       39,100    2,850.79     111,465,889       2,724.00     106,508,400      1.63
      26 日本  株式  SGホールディングス              陸運業      35,500    2,805.54     99,596,670      2,938.00     104,299,000      1.60
      27 日本  株式  三井不動産              不動産業      40,300    2,469.40     99,516,820      2,552.50     102,865,750      1.58
      28 日本  株式  ミスミグループ本社              卸売業      26,700    3,182.24     84,965,808      3,800.00     101,460,000      1.56
      29 日本  株式  大和ハウス工業              建設業      30,100    3,330.50     100,248,050       3,345.00     100,684,500      1.54
      30 日本  株式  協和キリン              医薬品      28,300    3,358.66     95,050,078      3,555.00     100,606,500      1.54
                                 51/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ロ.種類別及び業種別の投資比率
        種類        国内/外国                業種               投資比率(%)
        株式          国内        建設業                              2.39
                          食料品                              1.46
                          化学                              6.61
                          医薬品                              4.92
                          金属製品                              1.50
                          機械                              7.12
                          電気機器                              21.96
                          輸送用機器                              8.33
                          精密機器                              7.06
                          その他製品                              1.82
                          陸運業                              1.60
                          情報・通信業                              10.59
                          卸売業                              3.99
                          小売業                              4.17
                          銀行業                              4.69
                          保険業                              2.21
                          不動産業                              1.58
                          サービス業                              7.00
        合計                                                98.97
                                 52/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      Ⅱ .明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                            帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額              投資
      順 国/               数量又は                            利率
          種類     銘柄名              単価      金額     単価     金額        償還期限     比率
      位 地域               額面総額                            ( %)
                             ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)             ( %)
          国債   第176回
      1 日本              4,703,000,000        101.46    4,771,724,320       102.19    4,806,089,760        0.5  2041/3/20     8.77
          証券   利付国債20年
          国債   第415回
      2 日本              3,580,000,000        100.23    3,588,510,950       100.23    3,588,377,200        0.1   2022/8/1    6.55
          証券   利付国債2年
          国債   第426回
      3 日本              3,445,000,000        100.26    3,454,151,610       100.26    3,454,232,600       0.005    2023/7/1    6.31
          証券   利付国債2年
             第1回武田薬品
      4 日本  社債券   工業無担保社債        2,200,000,000        103.30    2,272,600,000       103.65    2,280,379,200        1.72    2079/6/6    4.16
             (劣後特約付)
             第2回ヒューリ
      5 日本  社債券   ック無担保社債        2,100,000,000        101.69    2,135,644,000       102.12    2,144,616,600        1.28    2055/7/2    3.92
             (劣後特約付)
             第3回野村ホー
             ルディングス無
      6 日本  社債券           2,000,000,000        100.79    2,015,852,000       100.61    2,012,296,000        1.3  9999/99/99     3.67
             担保永久社債
             (劣後特約付)
             第2回かんぽ
      7 日本  社債券   生命無担保社債        1,900,000,000        100.54    1,910,321,000       101.71    1,932,649,600        1.05   2051/1/28     3.53
             (劣後特約付)
             第1回アサヒグ
             ループホールデ
      8 日本  社債券   ィングス無担保        1,700,000,000        100.97    1,716,632,000       101.88    1,732,038,200        0.97  2080/10/15     3.16
             社債
             (劣後特約付)
          国債   第175回
      9 日本              1,374,000,000        101.07    1,388,822,200       102.35    1,406,302,740        0.5  2040/12/20     2.57
          証券   利付国債20年
             第3回ENEO
             Sホールディン
      10 日本  社債券           1,200,000,000        100.00    1,200,000,000       102.96    1,235,618,400        1.31   2081/6/15     2.26
             グス無担保社債
             (劣後特約付)
             第1回日本生命
      11 日本  社債券   第2回劣後ロー        1,200,000,000        101.59    1,219,167,000       102.00    1,224,019,200        1.03   2048/9/18     2.23
             ン流動化劣後債
             2021第9回
             クレディ・アグ
       フラ
      12    社債券   リコル・エス・        1,200,000,000        100.00    1,200,000,000       100.32    1,203,898,800       0.514    2027/7/6    2.20
       ンス
             エー円貨社債
             (TLAC)
             第18回光通信
      13 日本  社債券           1,100,000,000        106.67    1,173,391,000       107.24    1,179,706,000        1.79   2033/3/23     2.15
             無担保社債
          国債   第71回
      14 日本              1,110,000,000        101.38    1,125,342,150       101.63    1,128,115,200        0.7  2051/6/20     2.06
          証券   利付国債30年
                                 53/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第1回ドンキ
             ホーテホールデ
      15 日本  社債券   ィングス        1,100,000,000        102.02    1,122,220,000       102.10    1,123,190,200        1.49  2053/11/28     2.05
             無担保社債
             (劣後特約付)
             第52回ソフト
      16 日本  社債券   バンクグループ        1,000,000,000        102.30    1,023,090,000       102.56    1,025,610,000        2.03    2024/3/8    1.87
             無担保社債
          国債   第425回
      17 日本               990,000,000       100.24     992,472,000      100.25     992,534,400      0.005    2023/6/1    1.81
          証券   利付国債2年
             アフラック
      18 日本  社債券   生命保険         900,000,000       100.37     903,411,900      100.34     903,126,600      0.963    2049/4/16     1.65
             第1回劣後債
          国債   第14回
      19 日本               847,000,000        98.85    837,305,750       99.38    841,774,010       0.7  2061/3/20     1.54
          証券   利付国債40年
             2015第1回
       フラ      ソシエテジェネ
      20    社債券            800,000,000       103.26     826,144,000      104.28     834,312,000      2.195    2025/6/12     1.52
       ンス      ラル円貨社債
             (劣後特約付)
             第2回ENEO
             Sホールディン
      21 日本  社債券            800,000,000       100.00     800,000,000      101.74     813,993,600       0.97   2081/6/15     1.49
             グス無担保社債
             (劣後特約付)
             第34回光通信
      22 日本  社債券            800,000,000       100.83     806,699,000      100.76     806,120,000       1.85   2041/6/14     1.47
             無担保社債
             第97回トヨタ
      23 日本  社債券   ファイナンス無         800,000,000       100.00     800,024,000       99.98    799,896,000      0.001    2024/7/22     1.46
             担保社債
             ソシエテ・
             ジェネラル
       フラ
      24    社債券   ユーロ円債         700,000,000       101.20     708,407,700      101.21     708,477,700      0.922    2026/9/28     1.29
       ンス
             26/9/28
             (TLAC)
             住友生命保険相
      25 日本  社債券   互会社第4回A         700,000,000       100.75     705,290,600      100.66     704,649,400       1.13  2076/12/21     1.29
             号劣後債
             BNPパリバ
       フラ      ユーロ円債
      26    社債券            700,000,000       100.00     700,000,000      100.13     700,925,400      0.557    2027/5/20     1.28
       ンス      27/5/20
             (TLAC)
          国債   第173回
      27 日本               662,000,000        98.68    653,268,220      100.79     667,269,520       0.4  2040/6/20     1.22
          証券   利付国債20年
             第16回光通信
      28 日本  社債券            600,000,000       106.90     641,454,000      107.05     642,306,000       1.78   2027/8/10     1.17
             無担保社債
          国債   第70回
      29 日本               609,000,000       101.15     616,009,240      101.87     620,418,750       0.7  2051/3/20     1.13
          証券   利付国債30年
                                 54/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          国債   第37回
      30 日本               450,000,000       127.97     575,887,500      129.86     584,379,000       1.9  2042/9/20     1.07
          証券   利付国債30年
      ロ.種類別投資比率

                種類                    投資比率(%)
               国債証券                       40.74

               社債券                      57.68

                合計                      98.42

                                 55/187

















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      Ⅲ .明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資
      順  国/                      数量又は
          種類     銘柄名         業種           単価      金額      単価      金額     比率
      位  地域                      額面総額
                                   ( 円)      ( 円)      ( 円)      ( 円)    ( %)
       アメ              ソフトウェア・
            MICROSOFT     CORP
      1    株式                     36,773    28,196.93     1,036,886,074       31,368.88     1,153,528,008       5.12
       リカ                サービス
            ALPHABET     INC-CL
       アメ               メディア・
      2    株式                     2,980   250,571.28      746,702,430      297,325.56      886,030,197      3.94
       リカ                 娯楽
            A
                      テクノロジー・
       アメ
            APPLE   INC
      3    株式            ハードウェア         52,220    14,683.39      766,766,927      15,946.12      832,706,574      3.70
       リカ
                       および機器
       アメ
            AMAZON.COM      INC
      4    株式              小売       1,594   371,340.09      591,916,114      394,155.24      628,283,454      2.79
       リカ
       オラ              半導体・半導体
            ASML   HOLDING    NV
      5    株式                     5,423   70,373.34      381,634,645      83,621.69      453,480,463      2.01
       ンダ                製造装置
            VISA   INC-CLASS
       アメ              ソフトウェア・
      6    株式                     14,902    24,537.07      365,651,494      27,144.76      404,511,225      1.80
       リカ     A SHARES          サービス
            UNITEDHEALTH
       アメ              ヘルスケア機器・
      7    株式                     8,272   41,453.53      342,903,679      45,118.63      373,221,384      1.66
       リカ     GROUP   INC        サービス
       アメ               メディア・
            FACEBOOK     INC-A
      8    株式                     8,820   34,473.62      304,057,367      39,232.45      346,030,269      1.54
       リカ                 娯楽
            ACCENTURE     PLC-
       アメ              ソフトウェア・
      9    株式                     9,530   31,655.25      301,674,568      34,856.14      332,179,029      1.48
       リカ     CL  A         サービス
       アメ              半導体・半導体
            NVIDIA    CORP
      10    株式                     15,000    16,084.14      241,262,220      21,527.92      322,918,857      1.43
       リカ                製造装置
            JPMORGAN     CHASE
       アメ
      11    株式              銀行       18,434    17,103.68      315,289,414      16,751.97      308,805,815      1.37
       リカ     & CO
            NEXTERA    ENERGY
       アメ
      12    株式             公益事業        36,058    8,518.00     307,142,219       8,557.73     308,574,931      1.37
       リカ
            INC
       アメ
            AMETEK    INC
      13    株式             資本財       20,160    14,399.78      290,299,702      15,175.31      305,934,330      1.36
       リカ
            AMERICAN
       アメ
      14    株式             各種金融        15,155    16,341.78      247,659,814      18,826.80      285,320,237      1.27
       リカ     EXPRESS    CO
            AGILENT
                      医薬品・バイオ
       アメ
      15    株式  TECHNOLOGIES         テクノロジー・         16,935    14,561.97      246,607,092      16,715.83      283,082,722      1.26
       リカ
                     ライフサイエンス
            INC
            PARTNERS     GROUP
      16 スイス   株式             各種金融        1,492   158,204.29      236,040,810      188,284.30      280,920,176      1.25
            HOLDING    AG
                      食品・飲料・

            NESTLE    SA-REG
      17 スイス   株式                     19,642    13,206.96      259,411,231      13,740.64      269,893,749      1.20
                        タバコ
            KONINKLIJKE      DSM
       オラ
      18    株式              素材       11,779    19,723.36      232,321,495      21,969.07      258,773,717      1.15
       ンダ
            NV
            SMURFIT    KAPPA
       アイル
      19    株式              素材       41,746    5,266.89     219,871,605       6,173.71     257,728,094      1.14
       ランド     GROUP   PLC
                                 56/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       アメ
            HOME   DEPOT   INC
      20    株式              小売       7,131   34,953.13      249,250,785      35,850.31      255,648,566      1.14
       リカ
       アメ
            ECOLAB    INC
      21    株式              素材       10,550    23,991.67      253,112,148      24,130.50      254,576,787      1.13
       リカ
            WALT   DISNEY
       アメ               メディア・
      22    株式                     13,000    20,542.28      267,049,658      19,527.54      253,858,040      1.13
       リカ                 娯楽
            CO/THE
            ABBOTT
       アメ              ヘルスケア機器・
      23    株式                     18,700    13,211.47      247,054,572      13,258.14      247,927,295      1.10
       リカ                サービス
            LABORATORIES
            TEXAS
       アメ              半導体・半導体
      24    株式                     11,540    21,369.69      246,606,321      20,784.48      239,852,977      1.07
       リカ     INSTRUMENTS      INC     製造装置
       アメ                自動車・
            APTIV   PLC
      25    株式                     12,855    15,685.94      201,642,834      18,355.99      235,966,361      1.05
       リカ               自動車部品
            ROPER
       アメ
      26    株式  TECHNOLOGIES           資本財        4,334   46,485.95      201,470,140      53,852.65      233,397,413      1.04
       リカ
            INC
            UNION   PACIFIC
       アメ
      27    株式              運輸       9,760   24,421.34      238,352,368      23,794.36      232,233,020      1.03
       リカ
            CORP
                      医薬品・バイオ
            THERMO    FISHER
       アメ
      28    株式           テクノロジー・          3,970   52,654.33      209,037,700      58,442.47      232,016,635      1.03
       リカ     SCIENTIFIC      INC
                     ライフサイエンス
       アメ
            S&P  GLOBAL    INC
      29    株式             各種金融        4,950   40,687.93      201,405,277      46,376.67      229,564,563      1.02
       リカ
       アメ               耐久消費財・
            NIKE   INC  -CL  B
      30    株式                     12,400    15,015.82      186,196,285      18,283.73      226,718,315      1.01
       リカ                アパレル
      ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類      国内/外国                  業種                 投資比率(%)
                                 57/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式        外国     エネルギー                                  1.59
                     素材                                  5.71
                     資本財                                  7.19
                     商業・専門サービス                                  1.04
                     運輸                                  1.92
                     自動車・自動車部品                                  1.88
                     耐久消費財・アパレル                                  3.11
                     消費者サービス                                  2.47
                     メディア・娯楽                                  7.28
                     小売                                  4.81
                     食品・生活必需品小売り                                  0.74
                     食品・飲料・タバコ                                  2.65
                     家庭用品・パーソナル用品                                  2.39
                     ヘルスケア機器・サービス                                  5.46
                     医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                  5.76
                     銀行                                  4.12
                     各種金融                                  5.72
                     保険                                  2.19
                     不動産                                  0.52
                     ソフトウェア・サービス                                  10.94
                     テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                  5.28
                     電気通信サービス                                  0.56
                     公益事業                                  1.57
                     半導体・半導体製造装置                                  4.83
       投資証券         ―     ―                                  1.27
        合計                                               91.03
                                 58/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      Ⅳ .明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                           帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額              投資
      順  国/              数量又は                             利率
           種類     銘柄名            単価      金額      単価      金額        償還期限     比率
      位  地域              額面総額                             ( %)
                            ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)             ( %)
              US  TREASURY
        アメ   国債
      1               14,890,000     10,968.05     1,633,142,832       10,963.96     1,632,535,037       0.375   2024/4/15     7.34
        リカ   証券   N/B  0.375%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      2               13,130,000     11,496.87     1,509,540,037       11,462.23     1,504,991,373         2 2024/5/31     6.77
        リカ   証券   N/B  2%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      3               13,550,000     10,956.06     1,484,547,374       10,961.40     1,485,270,123       0.25   2023/6/15     6.68
        リカ   証券   N/B  0.25%
              UK  TSY  GILT
        イギ   国債
      4               4,700,000     16,863.94      792,605,189      18,048.59      848,283,918      1.75   2049/1/22     3.81
        リス   証券
              1.75%
              IRISH   GOVT
       アイル    国債
      5               5,890,000     14,136.45      832,636,993      14,170.93      834,667,815       0.9  2028/5/15     3.75
       ランド    証券
              0.9%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      6               5,390,000     10,302.93      555,328,117      11,016.57      593,793,441      1.875   2041/2/15     2.67
        リカ   証券   N/B  1.875%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      7               4,300,000     11,923.28      512,701,468      12,669.19      544,775,195      2.75   2042/8/15     2.45
        リカ   証券   N/B  2.75%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      8               4,480,000     11,665.81      522,628,618      11,614.92      520,348,486       2.5  2024/5/15     2.34
        リカ   証券   N/B  2.5%
              UK  TSY  GILT
        イギ   国債
      9               3,110,000     15,682.34      487,720,824      15,641.09      486,438,098        1 2024/4/22     2.19
        リス   証券
              1%
              EURO   BK
        国際   特殊
      10        RECON&DV        4,000,000     11,466.88      458,675,508      11,390.24      455,609,788      2.75   2023/3/7    2.05
        機関   債券
              2.75%
              KOMMUNINVEST
       スウェ    特殊
      11                4,000,000     11,183.30      447,332,344      11,139.51      445,580,504      1.625   2022/10/24     2.00
       ーデン    債券
              1.625%
              BELGIAN    0347
        ベル   国債
      12                3,050,000     14,224.92      433,860,252      14,305.59      436,320,632       0.9  2029/6/22     1.96
        ギー   証券
              0.9%
              FRANCE
        フラ   国債
      13                3,290,000     12,982.37      427,120,164      13,243.89      435,724,208        0 2030/11/25     1.96
        ンス   証券   O.A.T.    0%
        イタ   国債
              BTPS   5.25%
      14                2,250,000     18,124.32      407,797,267      18,197.18      409,436,653      5.25   2029/11/1     1.84
        リア   証券
        イタ   国債
              BTPS   0.25%
      15                3,110,000     12,857.60      399,871,370      13,046.12      405,734,634      0.25   2028/3/15     1.82
        リア   証券
              DEUTSCHLAND
           国債
      16 ドイツ              2,690,000     13,430.34      361,276,267      13,656.73      367,366,196        0 2030/8/15     1.65
           証券   REP  0%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      17                3,040,000     11,356.16      345,227,444      12,083.24      367,330,738      2.375   2051/5/15     1.65
        リカ   証券   N/B  2.375%
              SPANISH
        スペ   国債
      18                2,530,000     14,479.94      366,342,530      14,412.28      364,630,803      2.75  2024/10/31     1.64
        イン   証券   GOV'T   2.75%
              ONTARIO
           地方債
      19 カナダ       PROVINCE        3,000,000     11,834.77      355,043,223      11,760.32      352,809,627       3.2  2024/5/16     1.59
           証券
              3.2%
                                 59/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
              SPANISH
        スペ   国債
      20                1,880,000     17,434.74      327,773,112      17,831.57      335,233,619       2.7  2048/10/31     1.51
        イン   証券   GOV'T   2.7%
              FRANCE
        フラ   国債
      21                2,220,000     14,625.66      324,689,765      14,999.08      332,979,594      1.25   2036/5/25     1.50
        ンス   証券   O.A.T.    1.25%
              DEUTSCHLAND
           国債
      22 ドイツ              2,320,000     12,920.83      299,763,343      13,371.40      310,216,589        0 2036/5/15     1.39
           証券   REP  0%
              FRANCE
        フラ   国債
      23                2,310,000     12,911.33      298,251,856      13,238.69      305,813,797       0.5  2040/5/25     1.38
        ンス   証券   O.A.T.    0.5%
              SPANISH
        スペ   国債
      24                2,090,000     14,712.18      307,484,734      14,581.42      304,751,839       3.8  2024/4/30     1.37
        イン   証券   GOV'T   3.8%
        イタ   国債
              BTPS   1.65%
      25                2,100,000     14,165.07      297,466,589      14,344.62      301,237,177      1.65   2030/12/1     1.35
        リア   証券
              FRANCE
        フラ   国債
      26                2,270,000     13,246.10      300,686,669      13,258.20      300,961,344        0 2024/3/25     1.35
        ンス   証券   O.A.T.    0%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      27                1,775,000     15,599.04      276,882,965      16,430.34      291,638,590      4.75   2041/2/15     1.31
        リカ   証券   N/B  4.75%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      28                2,780,000     10,034.75      278,966,286      10,416.94      289,591,127      0.625   2030/5/15     1.30
        リカ   証券   N/B  0.625%
              US  TREASURY
        アメ   国債
      29                2,070,000     13,642.45      282,398,797      13,575.90      281,021,226        6 2026/2/15     1.26
        リカ   証券   N/B  6%
        イタ   国債
              BTPS   1.45%
      30                2,000,000     13,405.36      268,107,268      13,778.64      275,572,980      1.45   2036/3/1    1.24
        リア   証券
      ロ.種類別投資比率

               種類                投資比率(%)
              国債証券                   92.29

             地方債証券                    2.27

              特殊債券                    4.45

               合計                  99.01

                                 60/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      Ⅴ .明治安田J-REITマザーファンド
      イ.評価額上位銘柄明細
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
      順 国/                      数量又は
          種類         銘柄名                 単価      金額      単価      金額     比率
      位 地域                      額面総額
                                    ( 円)      ( 円)     ( 円)     ( 円)    ( %)
          投資
      1 日本     日本ビルファンド投資法人                   4,146     696,000    2,885,616,000       708,000    2,935,368,000       8.04
          証券
          投資
      2 日本     GLP投資法人                   12,899    187,870.55      2,423,342,311       196,500    2,534,653,500       6.94
          証券
          投資
      3 日本     日本プロロジスリート投資法人                   6,410     351,000    2,249,910,000       366,000    2,346,060,000       6.43
          証券
          投資  野村不動産マスターファンド
      4 日本                        13,249     176,700    2,341,098,300       174,100    2,306,650,900       6.32
          証券  投資法人
          投資
      5 日本     ジャパンリアルエステイト投資法人                   3,104     684,000    2,123,136,000       687,000    2,132,448,000       5.84
          証券
          投資
      6 日本     日本都市ファンド投資法人                   18,506    116,114.19      2,148,809,200       114,500    2,118,937,000       5.80
          証券
          投資
      7 日本     大和ハウスリート投資法人                   5,180     324,500    1,680,910,000       326,000    1,688,680,000       4.63
          証券
          投資
      8 日本     オリックス不動産投資法人                   8,000   211,402.47      1,691,219,827       209,000    1,672,000,000       4.58
          証券
          投資
      9 日本     積水ハウス・リート投資法人                   15,297      91,700    1,402,734,900        96,600    1,477,690,200       4.05
          証券
          投資
      10 日本     ユナイテッド・アーバン投資法人                   8,690   158,176.56      1,374,554,385       161,100    1,399,959,000       3.83
          証券
          投資
      11 日本     大和証券リビング投資法人                   10,791    117,929.45      1,272,576,727       120,400    1,299,236,400       3.56
          証券
          投資  コンフォリア・レジデンシャル
      12 日本                        3,644     340,000    1,238,960,000       350,500    1,277,222,000       3.50
          証券  投資法人
          投資
      13 日本     ヒューリックリート投資法人                   6,417     180,200    1,156,343,400       193,800    1,243,614,600       3.41
          証券
          投資
      14 日本     森ヒルズリート投資法人                   7,123     162,800    1,159,624,400       161,100    1,147,515,300       3.14
          証券
          投資
      15 日本     インヴィンシブル投資法人                   25,294    45,455.87     1,149,760,775        43,050    1,088,906,700       2.98
          証券
          投資
      16 日本     大和証券オフィス投資法人                   1,370     772,000    1,057,640,000       790,000    1,082,300,000       2.96
          証券
          投資  CREロジスティクスファンド
      17 日本                        5,146     181,800     935,542,800      207,800    1,069,338,800       2.93
          証券  投資法人
          投資
      18 日本     産業ファンド投資法人                   5,009     204,700    1,025,342,300       211,900    1,061,407,100       2.91
          証券
          投資
      19 日本     グローバル・ワン不動産投資法人                   7,401     122,900     909,582,900      126,600     936,966,600      2.57
          証券
          投資
      20 日本     サンケイリアルエステート投資法人                   6,452     129,400     834,888,800      131,700     849,728,400      2.33
          証券
                                 61/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          投資
      21 日本     フロンティア不動産投資法人                   1,653   510,766.02       844,296,246      508,000     839,724,000      2.30
          証券
          投資
      22 日本     イオンリート投資法人                   4,838     155,500     752,309,000      159,500     771,661,000      2.11
          証券
          投資
      23 日本     星野リゾート・リート投資法人                   1,092     663,000     723,996,000      696,000     760,032,000      2.08
          証券
          投資
      24 日本     三菱地所物流リート投資法人                   1,342     464,000     622,688,000      505,000     677,710,000      1.86
          証券
          投資
      25 日本     ジャパンエクセレント投資法人                   4,360     158,700     691,932,000      152,600     665,336,000      1.82
          証券
          投資
      26 日本     日本リート投資法人                   1,298     438,000     568,524,000      454,000     589,292,000      1.61
          証券
          投資  (新)エスコンジャパンリート
      27 日本                         870    145,282     126,395,340      150,100     130,587,000      0.36
          証券  投資法人
      ロ.種類別投資比率

                種類                  投資比率(%)
               投資証券                     98.88

                合計                    98.88

      ②投資不動産物件

      Ⅰ.明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド
       該当事項はありません。
      Ⅱ.明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド

       該当事項はありません。
      Ⅲ .明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド

       該当事項はありません。
      Ⅳ .明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド

       該当事項はありません。
      Ⅴ .明治安田J-REITマザーファンド

       該当事項はありません。
                                 62/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ③その他投資資産の主要なもの
      Ⅰ.明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド
       該当事項はありません。
      Ⅱ .明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド

       該当事項はありません。
      Ⅲ .明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド

                                                           投資
      資産の               資産の    買建/                帳簿価額             評価額
          地域     取引所             数量   通貨   帳簿価額             評価額            比率
      種類               名称    売建                (円)            (円)
                                                          (%)
                    S&P500

          アメ   シカゴ
                        買建   56  ドル   12,082,770     1,322,942,487       12,353,040     1,352,534,347        6.00
          リカ   商業取引所
                    EMINI
      株価指
      数先物
             ユーレックス・
                    EURO
      取引
         ドイツ   ドイツ金融先物            買建   85  ユーロ    3,463,000      450,570,931      3,495,625      454,815,767       2.02
                    STOXX50
             取引所
      ( 注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
                     買建/                 帳簿価額          評価額       投資比率

        資産の種類         通貨            数量
                     売建                 (円)          (円)        (%)
      為替予約取引           ドル     買建       9,090,000.00          1,000,539,200          994,841,415          4.41

                ユーロ      買建       2,333,000.00           305,457,275         303,667,712          1.34

      ( 注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
      Ⅳ .明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド

       該当事項はありません。
      Ⅴ .明治安田J-REITマザーファンド

       該当事項はありません。
                                 63/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    <参考情報>
    以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
                                 64/187




















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 65/187





















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 66/187





















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 67/187





















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 68/187





















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【管理及び運営】

    1【申込(販売)手続等】
    (1)申込受付
        取得申込の受付は、原則として、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過
        ぎてからの申込は、翌営業日の取扱いとします。
        金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、申込
        の受付を中止することおよびすでに受付けた申込を取消すことがあります。
    (2)申込単位
        販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
        取得申込者が販売会社との間で、自動継続投資契約(販売会社により名称が異なる場合がありま
        す。)および定時定額購入取引に関する契約等を締結した場合、当該契約に規定する単位とします。
    (3)申込価額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
        取得申込者は、販売会社が定める日までに申込代金(申込金額(取得申込受付日の翌営業日の基準価
        額に申込口数を乗じた額)を販売会社に支払うものとします。
        基準価額は販売会社または下記へお問合わせください。
        受益者が自動継続投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の価額は、毎計算期間の末日の基


        準 価額とします。
    (4)申込手数料
        かかりません。
    ※受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。したがって、

      保護預りの形態はありません。
      取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益
      権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加
      の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口
      座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託
      により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
      に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知が
      あった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受
      託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替
      機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
      ※前記において「申込」を「取得申込」または「購入申込」ということがあります。

                                 69/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【換金(解約)手続等】
    信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設けることがあります。
    (1)解約方法
        受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し行うものとします。
    (2)解約受付
        解約申込の受付は、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過ぎてからの申
        込は、翌営業日の取扱いとします。
    (3)解約単位
        販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社へお問合わせください。
    (4)解約価額
        解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
        基準価額は販売会社または下記へお問合わせください。
    (5)信託財産留保額


        ありません。
    (6)解約代金の支払い
        一部解約金は、受益者の解約請求受付日から起算して、原則として5営業日目以降、販売会社の本支
        店、営業所等で支払います。
    (7)解約に関する留意点
        金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部
        解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消す
        ことがあります。一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に
        行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を
        撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額
        の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして計算された価額とします。
    ※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこ

      の信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の
      抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
      載または記録が行われます。
      なお、解約の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
    ※買取請求については、販売会社へお問合わせください。

    ※前記において「解約」を「換金」ということがあります。

                                 70/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【資産管理等の概要】
    (1)【資産の評価】
     基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法
     令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
     額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額を
     いいます。便宜上1万口当たりに換算した価額で表示されます。
     なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
         主な資産の種類                            評価方法
      親投資信託受益証券                基準価額計算日の基準価額で評価します。
      株式                原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の終値で評価しま
                      す。
                      ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計
                       算日の前日とします。
      不動産投資信託(リート)                原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の終値で評価しま
                      す。
      公社債等                原則として、基準価額計算日※における以下のいずれかの価額で評
                      価します。
                      ①日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)
                      ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除きま
                       す。)
                      ③価格情報会社の提供する価額
                      ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計
                       算日の前日とします。
      外貨建資産                原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行いま
                      す。
                      また、予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧
                      客先物売買相場の仲値によるものとします。
     基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
     て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
    (2)【保管】


     該当事項はありません。
    (3)【信託期間】

      原則として無期限です。
     ※信託約款の規定に該当する場合は償還となることがあります。
    (4)【計算期間】

     ファンドの計算期間は、原則として毎年12月19日から翌年12月18日までとします。
     ※各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の
       計算期間が開始されるものとします。
    (5)【その他】

                                 71/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ①信託契約の解約
       1 .委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口を下
        回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
        き、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、
        信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする
        旨を監督官庁に届け出ます。
       2 .委託会社は、前1.の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行いま
        す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定
        め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約に                             かかる    知れている受益者に対し、書面をもって
        これらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       3 .前2.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
        るときの当該受益権に            かかる    受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。)は受益権
        の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権
        を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       4 .前2.書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって
        行います。
       5 .前2.から4.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案
        につき、この信託契約に             かかる    すべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
        ときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
        あって、前2.から4.までの手続を行うことが困難な場合には適用しません。
      ②信託契約に関する監督官庁の命令
       1 .委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契
        約を解約し信託を終了させます。
       2 .委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、約款の規定にした
        がいます。
      ③委託会社の登録取消等に伴う取扱い
       1 .委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
        会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
       2 .前1.の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会
        社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、書面決議が否決された場合を除き、当該投資信託委
        託会社と受託者との間において存続します。
      ④受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
       1 .受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違
        反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者
        は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が
        受託会社を解任した場合、委託会社は、約款の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受
        益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないものとします。
       2 .委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
        す。
      ⑤委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
       1 .委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業
        を譲渡することがあります。
                                 72/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2 .委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約
        に関する事業を承継させることがあります。
      ⑥信託約款の変更等
       1 .委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
        会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託及び
        投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同
        じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を
        監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本項に定める以外の方法によって変更することができ
        ないものとします。
       2 .委託会社は、前1.の事項(前1.の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当する場合
        に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除
        き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行います。この場
        合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事
        項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面を
        もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       3 .前2.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属す
        るときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。)は受益
        権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決
        権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
       4 .前2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもっ
        て行います。
       5 .書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
       6 .前2.から前5.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当
        該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示
        をしたときには適用しません。
       7 .前1.から前6.の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっ
        ても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合
        は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
      ⑦反対受益者の受益権買取請求の不適用
       この信託は、受益者が約款の規定による一部解約の実行の請求を行なったときは、委託会社が信託契約
       の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
       して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、約款に規定する信託契約の解約また
       は重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反
       対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
                                 73/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ⑧公告
       1 .委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
         https://www.myam.co.jp/
       2 .前1.の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
        は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑨運用報告書に記載すべき事項の提供
       1 .委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、
        運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合におい
        て、委託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
       2 .前1.の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、こ
        れを交付するものとします。
      ⑩その他のディスクロージャー資料について
       委託会社は、通常、月次の運用レポートを作成する予定であり、販売会社にて入手可能です。また、委
       託会社のホームページにおいても入手可能です。
      ⑪関係法人との契約の更改等に関する手続き
       委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
       3ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、1年毎に自動更新さ
       れます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与
       えぬよう協議します。
                                 74/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【受益者の権利等】
     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    (1)収益分配金に対する請求権
      ①受益者は委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
       記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)の収益分配金は、原則として税控
       除後、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として決算日から起算して5営業日
       までに)から、販売会社を通じて、受益者に支払いを開始します。
      ③受益者が、収益分配金についてその支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
       い、その金銭は、委託会社に帰属します。
      ④分配金再投資コースにお申込みされている受益者の収益分配金については、販売会社を通じて、自動継
       続投資契約に基づき、原則として税控除後、決算日の基準価額で翌営業日に再投資され、再投資により
       増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    (2)償還金に対する請求権
      ①受益者はファンドにかかる償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
      ②償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前において一部
       解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申
       込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込
       者とします。)の償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日(償還
       日が休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日までに)から、販売会社を通じて、受益者に支払い
       を開始します。
      ③受益者が、信託終了による償還金についてその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
       その権利を失い、その金銭は、委託会社に帰属します。
    (3)換金(解約)請求権
      受益者は、販売会社を通じて委託会社に換金(解約)請求する権利を有します。
    (4)帳簿閲覧請求権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
      たは謄写を請求することができます。
    (5)反対者の買取請求権
      信託契約の解約、または重大な約款の変更等を行う場合には、書面決議において当該解約または重大な約
      款の変更等に反対した受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべ
      き旨を請求することができます。
      ただし、この信託は、受益者が信託約款の規定による一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が
      信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解
      約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託約款に規定する信託契約の
      解約または重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定
      める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
                                 75/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【ファンドの経理状況】

    (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵

       省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年
       総理府令第133号)に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期計算期間(2019年12月19

       日から2020年12月18日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けており
       ます。
                                 76/187
















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1【財務諸表】

     【ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)】
     (1)【貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                    第3期              第4期
                                (2019年12月18日現在)              (2020年12月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        2,427,102              1,490,671
         金銭信託
                                      339,727,344              203,865,607
         親投資信託受益証券
                                      342,154,446              205,356,278
         流動資産合計
                                      342,154,446              205,356,278
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           926             21,408
         未払解約金
                                         54,690              32,471
         未払受託者報酬
                                         674,431              400,411
         未払委託者報酬
                                          9,192              5,418
         その他未払費用
                                         739,239              459,708
         流動負債合計
                                         739,239              459,708
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      305,772,280              175,591,302
         元本
         剰余金
                                       35,642,927              29,305,268
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                       35,201,842              25,896,614
          (分配準備積立金)
                                      341,415,207              204,896,570
         元本等合計
                                      341,415,207              204,896,570
       純資産合計
                                      342,154,446              205,356,278
      負債純資産合計
                                 77/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                    第3期              第4期
                                (自 2018年12月19日              (自 2019年12月19日
                                 至 2019年12月18日)                至 2020年12月18日)
      営業収益
                                       25,698,621              △ 5,861,737
       有価証券売買等損益
                                       25,698,621              △ 5,861,737
       営業収益合計
      営業費用
                                         106,578               77,117
       受託者報酬
                                        1,314,377               951,000
       委託者報酬
                                         19,672              14,383
       その他費用
                                        1,440,627              1,042,500
       営業費用合計
                                       24,257,994              △ 6,904,237
      営業利益又は営業損失(△)
                                       24,257,994              △ 6,904,237
      経常利益又は経常損失(△)
                                       24,257,994              △ 6,904,237
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         71,067           △ 15,616,577
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                       11,306,934              35,642,927
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                         225,263             4,626,109
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         225,263             4,626,109
       少額
                                         76,197            19,676,108
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         76,197            19,676,108
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       35,642,927              29,305,268
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                 78/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
        評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準
                     約定日基準で計上しております。
      3.その他               当ファンドの計算期間は、2019年12月19日から2020年12月18日までとなっており
                     ます。
    (貸借対照表に関する注記)

                 第3期                          第4期
             (2019年12月18日現在)                          (2020年12月18日現在)
      1.計算期間の末日における受益権の総数                          1.計算期間の末日における受益権の総数
                         305,772,280口                          175,591,302口
      2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    1.1166円       1口当たり純資産額                    1.1669円
        (10,000口当たり純資産額)                   (11,166円)        (10,000口当たり純資産額)                   (11,669円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第3期                          第4期
              (自 2018年12月19日                          (自 2019年12月19日
               至 2019年12月18日)                          至 2020年12月18日)
      分配金の計算過程                          分配金の計算過程

      計算期間末における分配対象額は、35,642,927円                          計算期間末における分配対象額は、29,305,268円
      (10,000口当たり1,165円63銭)であり、分配金額は0円                          (10,000口当たり1,668円93銭)であり、分配金額は0円
      としております。                          としております。
              項目          金額または口数                項目          金額または口数
       配当等収益額(費用控除後)               A     5,336,516    円  配当等収益額(費用控除後)               A     2,697,931    円
       有価証券売買等損益額                          有価証券売買等損益額
                      B    11,783,372     円                  B     6,014,409    円
       (費用控除後、繰越欠損金補填後)                          (費用控除後、繰越欠損金補填後)
       収益調整金額               C     441,085   円  収益調整金額               C     3,408,654    円
       分配準備積立金額               D    18,081,954     円  分配準備積立金額               D    17,184,274     円
       分配対象額(A+B+C+D)               E    35,642,927     円  分配対象額(A+B+C+D)               E    29,305,268     円
       期末受益権口数               F    305,772,280     口  期末受益権口数               F    175,591,302     口
       10,000口当たりの分配対象額                          10,000口当たりの分配対象額
                           1,165  円                        1,668  円
                      G        63 銭                  G        93 銭
       (E÷F×10,000)                          (E÷F×10,000)
                            -円                          -円
       10,000口当たりの分配金額               H        -銭  10,000口当たりの分配金額               H        -銭
       分配金額(F×H÷10,000)               I        -円   分配金額(F×H÷10,000)               I        -円
                                 79/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
     1.金融商品の状況に関する事項
                            第3期                   第4期
                        (自 2018年12月19日                   (自 2019年12月19日
                         至 2019年12月18日)                   至 2020年12月18日)
      1.金融商品に対する取組方              当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   当ファンドは、投資信託及び投資法人に
        針            関する法律第2条第4項に定める証券投資                   関する法律第2条第4項に定める証券投資
                    信託であり、信託約款に規定する「運用                   信託であり、信託約款に規定する「運用
                    の基本方針」に従い、有価証券等の金融                   の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                    商品に対して投資として運用することを                   商品に対して投資として運用することを
                    目的としております。                   目的としております。
      2.金融商品の内容及び金融              当ファンドが保有する金融商品の種類                   当ファンドが保有する金融商品の種類
        商品に係るリスク            は、有価証券、コール・ローン等の金銭                   は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                    債権及び金銭債務であります。                   債権及び金銭債務であります。
                    当ファンドが保有する有価証券の詳細は                   当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                    「(その他の注記)」の「2.有価証券                   「(その他の注記)」の「2.有価証券
                    関係」に記載しております。これらは価                   関係」に記載しております。これらは価
                    格変動リスク、金利変動リスク、為替変                   格変動リスク、金利変動リスク、為替変
                    動リスクなどの市場リスク、信用リス                   動リスクなどの市場リスク、信用リス
                    ク、及び流動性リスクに晒されておりま                   ク、及び流動性リスクに晒されておりま
                    す。                   す。
      3.金融商品に係るリスク管              委託会社においては運用部門から独立し                   委託会社においては運用部門から独立し
        理体制            たリスク管理に関する委員会を設け投資                   たリスク管理に関する委員会を設け投資
                    リスクの管理を行っております。信託約                   リスクの管理を行っております。信託約
                    款の遵守状況、市場リスク、信用リスク                   款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                    および流動性リスク等モニターしてお                   および流動性リスク等モニターしてお
                    り、ガイドラインに沿った運用を行って                   り、ガイドラインに沿った運用を行って
                    いるかにつき定期的なフォロー及び                   いるかにつき定期的なフォロー及び
                    チェックを実施しております。                   チェックを実施しております。
                    市場リスクについてはファンド運用状況                   市場リスクについてはファンド運用状況
                    の継続モニタリングを実施し、各種委員                   の継続モニタリングを実施し、各種委員
                    会においてパフォーマンス動向や業種配                   会においてパフォーマンス動向や業種配
                    分等のポートフォリオ特性分析などファ                   分等のポートフォリオ特性分析などファ
                    ンドの運用状況を報告します。                   ンドの運用状況を報告します。
                    信用リスクについては格付けその他発行                   信用リスクについては格付けその他発行
                    体等に関する情報を収集、分析のうえ                   体等に関する情報を収集、分析のうえ
                    ファンドの商品特性に照らして組入れ銘                   ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                    柄の信用リスク管理をしております。                   柄の信用リスク管理をしております。
                    また、流動性リスクについては市場流動                   また、流動性リスクについては市場流動
                    性の状況を把握し流動性リスクを管理し                   性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                    ております。                   ております。
      4.金融商品の時価等に関す              金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価には、市場価格に基づく
        る事項の補足説明            価額のほか、市場価格がない場合には合                   価額のほか、市場価格がない場合には合
                    理的に算定された価額が含まれておりま                   理的に算定された価額が含まれておりま
                    す。当該価額の算定においては一定の前                   す。当該価額の算定においては一定の前
                    提条件等を採用しているため、異なる前                   提条件等を採用しているため、異なる前
                    提条件等によった場合、当該価額が異な                   提条件等によった場合、当該価額が異な
                    ることもあります。                   ることもあります。
                                 80/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.金融商品の時価等に関する事項
                           第3期                    第4期
                       (自 2018年12月19日                    (自 2019年12月19日
                        至 2019年12月18日)                    至 2020年12月18日)
      1.貸借対照表計上額、            貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

        時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                  上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      2.時価の算定方法            親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                  「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                  記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                  帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                  当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     第3期(自 2018年12月19日 至 2019年12月18日)
        該当事項はございません。
     第4期(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)

        該当事項はございません。
    (その他の注記)

     1.元本の移動
                            第3期                   第4期
                         (自 2018年12月19日                   (自 2019年12月19日
                          至 2019年12月18日)                   至 2020年12月18日)
      期首元本額                          305,351,581      円             305,772,280      円
      期中追加設定元本額                           2,476,938     円              37,992,468     円
      期中一部解約元本額                           2,056,239     円             168,173,446      円
     2.有価証券関係

     売買目的有価証券
                         第3期                     第4期
                     (自 2018年12月19日                     (自 2019年12月19日
                      至 2019年12月18日)                     至 2020年12月18日)
          種類      当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)                     当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
      親投資信託受益証券                          24,002,857                      7,483,760
          合計                      24,002,857                      7,483,760
                                 81/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3.デリバティブ取引関係
     第3期(2019年12月18日現在)
        該当事項はございません。
     第4期(2020年12月18日現在)

        該当事項はございません。
    (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表
    (1)株式(2020年12月18日現在)
        該当事項はございません。
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

                         銘柄
          種類                            総口数(口)         評価額(円)        備考
                明治安田日本株式ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  12,599,403         20,622,702
                ファンド
                明治安田外国債券ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  16,459,960         40,837,160
                ファンド
                明治安田日本債券ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  68,275,057         101,251,909
                ファンド
                明治安田外国株式ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                   6,620,819         20,619,878
                ファンド
      親投資信託受益証券          明治安田J-REITマザーファンド                        6,975,798         20,533,958
          合計                              110,931,037         203,865,607
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はございません。
                                 82/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)】

     (1)【貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                    第3期              第4期
                                (2019年12月18日現在)              (2020年12月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        2,769,180              1,822,613
         金銭信託
                                      375,571,045              249,225,780
         親投資信託受益証券
                                      378,340,225              251,048,393
         流動資産合計
                                      378,340,225              251,048,393
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          1,992              15,178
         未払解約金
                                         59,627              37,588
         未払受託者報酬
                                         795,007              501,104
         未払委託者報酬
                                         10,025               6,301
         その他未払費用
                                         866,651              560,171
         流動負債合計
                                         866,651              560,171
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      326,858,706              200,836,398
         元本
         剰余金
                                       50,614,868              49,651,824
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                       48,924,316              43,531,219
          (分配準備積立金)
                                      377,473,574              250,488,222
         元本等合計
                                      377,473,574              250,488,222
       純資産合計
                                      378,340,225              251,048,393
      負債純資産合計
                                 83/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                    第3期              第4期
                                (自 2018年12月19日              (自 2019年12月19日
                                 至 2019年12月18日)                至 2020年12月18日)
      営業収益
                                       38,687,000              △ 4,495,265
       有価証券売買等損益
                                       38,687,000              △ 4,495,265
       営業収益合計
      営業費用
                                         115,737               86,112
       受託者報酬
                                        1,543,103              1,147,967
       委託者報酬
                                         21,483              16,113
       その他費用
                                        1,680,323              1,250,192
       営業費用合計
                                       37,006,677              △ 5,745,457
      営業利益又は営業損失(△)
                                       37,006,677              △ 5,745,457
      経常利益又は経常損失(△)
                                       37,006,677              △ 5,745,457
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         255,434            △ 23,846,569
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                       13,409,435              50,614,868
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                         674,066             6,074,479
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         674,066             6,074,479
       少額
                                         219,876             25,138,635
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         219,876             25,138,635
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       50,614,868              49,651,824
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                 84/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
        評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準

                     約定日基準で計上しております。
      3.その他               当ファンドの計算期間は、2019年12月19日から2020年12月18日までとなっており
                     ます。
    (貸借対照表に関する注記)

                 第3期                          第4期
             (2019年12月18日現在)                          (2020年12月18日現在)
      1.計算期間の末日における受益権の総数                          1.計算期間の末日における受益権の総数
                         326,858,706口                          200,836,398口
      2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    1.1549円       1口当たり純資産額                    1.2472円
        (10,000口当たり純資産額)                   (11,549円)        (10,000口当たり純資産額)                   (12,472円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第3期                          第4期
              (自 2018年12月19日                          (自 2019年12月19日
               至 2019年12月18日)                          至 2020年12月18日)
      分配金の計算過程                          分配金の計算過程

      計算期間末における分配対象額は、50,934,204円                          計算期間末における分配対象額は、49,651,824円
      (10,000口当たり1,558円27銭)であり、分配金額は0円                          (10,000口当たり2,472円23銭)であり、分配金額は0円
      としております。                          としております。
              項目          金額または口数                項目          金額または口数
       配当等収益額(費用控除後)               A     6,716,719円       配当等収益額(費用控除後)               A     3,614,486円
       有価証券売買等損益額                          有価証券売買等損益額
                      B    13,342,349円                      B    14,486,626円
       (費用控除後、繰越欠損金補填後)                          (費用控除後、繰越欠損金補填後)
       収益調整金額               C     2,009,888円       収益調整金額               C     6,120,605円
       分配準備積立金額               D    28,865,248円       分配準備積立金額               D    25,430,107円
       分配対象額(A+B+C+D)               E    50,934,204円       分配対象額(A+B+C+D)               E    49,651,824円
       期末受益権口数               F    326,858,706口       期末受益権口数               F    200,836,398口
       10,000口当たりの分配対象額                          10,000口当たりの分配対象額
                           1,558  円                        2,472  円
                      G        27 銭                  G        23 銭
       (E÷F×10,000)                          (E÷F×10,000)
                            -円                          -円
       10,000口当たりの分配金額               H        -銭  10,000口当たりの分配金額               H        -銭
       分配金額(F×H÷10,000)               I        -円   分配金額(F×H÷10,000)               I        -円
                                 85/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
     1.金融商品の状況に関する事項
                            第3期                   第4期
                        (自 2018年12月19日                   (自 2019年12月19日
                         至 2019年12月18日)                   至 2020年12月18日)
      1.金融商品に対する取組方              当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   当ファンドは、投資信託及び投資法人に
        針            関する法律第2条第4項に定める証券投資                   関する法律第2条第4項に定める証券投資
                    信託であり、信託約款に規定する「運用                   信託であり、信託約款に規定する「運用
                    の基本方針」に従い、有価証券等の金融                   の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                    商品に対して投資として運用することを                   商品に対して投資として運用することを
                    目的としております。                   目的としております。
      2.金融商品の内容及び金融              当ファンドが保有する金融商品の種類                   当ファンドが保有する金融商品の種類
        商品に係るリスク            は、有価証券、コール・ローン等の金銭                   は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                    債権及び金銭債務であります。                   債権及び金銭債務であります。
                    当ファンドが保有する有価証券の詳細は                   当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                    「(その他の注記)」の「2.有価証券                   「(その他の注記)」の「2.有価証券
                    関係」に記載しております。これらは価                   関係」に記載しております。これらは価
                    格変動リスク、金利変動リスク、為替変                   格変動リスク、金利変動リスク、為替変
                    動リスクなどの市場リスク、信用リス                   動リスクなどの市場リスク、信用リス
                    ク、及び流動性リスクに晒されておりま                   ク、及び流動性リスクに晒されておりま
                    す。                   す。
      3.金融商品に係るリスク管              委託会社においては運用部門から独立し                   委託会社においては運用部門から独立し
        理体制            たリスク管理に関する委員会を設け投資                   たリスク管理に関する委員会を設け投資
                    リスクの管理を行っております。信託約                   リスクの管理を行っております。信託約
                    款の遵守状況、市場リスク、信用リスク                   款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                    および流動性リスク等モニターしてお                   および流動性リスク等モニターしてお
                    り、ガイドラインに沿った運用を行って                   り、ガイドラインに沿った運用を行って
                    いるかにつき定期的なフォロー及び                   いるかにつき定期的なフォロー及び
                    チェックを実施しております。                   チェックを実施しております。
                    市場リスクについてはファンド運用状況                   市場リスクについてはファンド運用状況
                    の継続モニタリングを実施し、各種委員                   の継続モニタリングを実施し、各種委員
                    会においてパフォーマンス動向や業種配                   会においてパフォーマンス動向や業種配
                    分等のポートフォリオ特性分析などファ                   分等のポートフォリオ特性分析などファ
                    ンドの運用状況を報告します。                   ンドの運用状況を報告します。
                    信用リスクについては格付けその他発行                   信用リスクについては格付けその他発行
                    体等に関する情報を収集、分析のうえ                   体等に関する情報を収集、分析のうえ
                    ファンドの商品特性に照らして組入れ銘                   ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                    柄の信用リスク管理をしております。                   柄の信用リスク管理をしております。
                    また、流動性リスクについては市場流動                   また、流動性リスクについては市場流動
                    性の状況を把握し流動性リスクを管理し                   性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                    ております。                   ております。
      4.金融商品の時価等に関す              金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価には、市場価格に基づく
        る事項の補足説明            価額のほか、市場価格がない場合には合                   価額のほか、市場価格がない場合には合
                    理的に算定された価額が含まれておりま                   理的に算定された価額が含まれておりま
                    す。当該価額の算定においては一定の前                   す。当該価額の算定においては一定の前
                    提条件等を採用しているため、異なる前                   提条件等を採用しているため、異なる前
                    提条件等によった場合、当該価額が異な                   提条件等によった場合、当該価額が異な
                    ることもあります。                   ることもあります。
                                 86/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.金融商品の時価等に関する事項
                           第3期                    第4期
                       (自 2018年12月19日                    (自 2019年12月19日
                        至 2019年12月18日)                    至 2020年12月18日)
      1.貸借対照表計上額、            貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

        時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                  上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      2.時価の算定方法            親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                  「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                  記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                  帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                  当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     第3期(自 2018年12月19日 至 2019年12月18日)
        該当事項はございません。
     第4期(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)

        該当事項はございません。
    (その他の注記)

     1.元本の移動
                            第3期                   第4期
                         (自 2018年12月19日                   (自 2019年12月19日
                          至 2019年12月18日)                   至 2020年12月18日)
      期首元本額                          320,118,071      円             326,858,706      円
      期中追加設定元本額                           11,976,588     円              36,156,327     円
      期中一部解約元本額                           5,235,953     円             162,178,635      円
     2.有価証券関係

     売買目的有価証券
                         第3期                     第4期
                     (自 2018年12月19日                     (自 2019年12月19日
                      至 2019年12月18日)                     至 2020年12月18日)
          種類      当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)                     当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
      親投資信託受益証券                          35,570,856                     17,251,495
          合計                      35,570,856                     17,251,495
                                 87/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3.デリバティブ取引関係
     第3期(2019年12月18日現在)
        該当事項はございません。
     第4期(2020年12月18日現在)

        該当事項はございません。
    (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表
    (1)株式(2020年12月18日現在)
        該当事項はございません。
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

                         銘柄
          種類                            総口数(口)         評価額(円)        備考
                明治安田日本株式ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  30,807,453         50,425,639
                ファンド
                明治安田外国債券ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  20,059,406         49,767,386
                ファンド
                明治安田日本債券ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  49,615,332         73,579,537
                ファンド
                明治安田外国株式ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  16,200,827         50,455,855
                ファンド
      親投資信託受益証券          明治安田J-REITマザーファンド                        8,492,106         24,997,363
          合計                              125,175,124         249,225,780
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はございません。
                                 88/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)】

     (1)【貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                    第3期              第4期
                                (2019年12月18日現在)              (2020年12月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        2,843,837              1,944,136
         金銭信託
                                      378,644,638              256,418,960
         親投資信託受益証券
                                      381,488,475              258,363,096
         流動資産合計
                                      381,488,475              258,363,096
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          1,920                -
         未払解約金
                                         59,558              40,929
         未払受託者報酬
                                         853,555              586,568
         未払委託者報酬
                                         10,025               6,867
         その他未払費用
                                         925,058              634,364
         流動負債合計
                                         925,058              634,364
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      320,092,930              199,722,070
         元本
         剰余金
                                       60,470,487              58,006,662
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                       58,640,277              49,544,516
          (分配準備積立金)
                                      380,563,417              257,728,732
         元本等合計
                                      380,563,417              257,728,732
       純資産合計
                                      381,488,475              258,363,096
      負債純資産合計
                                 89/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                    第3期              第4期
                                (自 2018年12月19日              (自 2019年12月19日
                                 至 2019年12月18日)                至 2020年12月18日)
      営業収益
                                       47,758,584             △ 11,885,678
       有価証券売買等損益
                                       47,758,584             △ 11,885,678
       営業収益合計
      営業費用
                                         114,619               88,844
       受託者報酬
                                        1,642,675              1,273,263
       委託者報酬
                                         21,309              16,717
       その他費用
                                        1,778,603              1,378,824
       営業費用合計
                                       45,979,981             △ 13,264,502
      営業利益又は営業損失(△)
                                       45,979,981             △ 13,264,502
      経常利益又は経常損失(△)
                                       45,979,981             △ 13,264,502
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         444,619            △ 33,959,285
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                       14,481,575              60,470,487
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                         682,548             8,734,599
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                         682,548             8,734,599
       少額
                                         228,998             31,893,207
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                         228,998             31,893,207
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       60,470,487              58,006,662
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                 90/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
        評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準

                     約定日基準で計上しております。
      3.その他               当ファンドの計算期間は、2019年12月19日から2020年12月18日までとなっており
                     ます。
    (貸借対照表に関する注記)

                 第3期                          第4期
             (2019年12月18日現在)                          (2020年12月18日現在)
      1.計算期間の末日における受益権の総数                          1.計算期間の末日における受益権の総数
                         320,092,930口                          199,722,070口
      2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    1.1889円       1口当たり純資産額                    1.2904円
        (10,000口当たり純資産額)                   (11,889円)        (10,000口当たり純資産額)                   (12,904円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第3期                          第4期
              (自 2018年12月19日                          (自 2019年12月19日
               至 2019年12月18日)                          至 2020年12月18日)
      分配金の計算過程                          分配金の計算過程

      計算期間末における分配対象額は、60,470,487円                          計算期間末における分配対象額は、58,373,356円
      (10,000口当たり1,889円13銭)であり、分配金額は0円                          (10,000口当たり2,922円70銭)であり、分配金額は0円
      としております。                          としております。
              項目          金額または口数                項目          金額または口数
       配当等収益額(費用控除後)               A     7,866,472円       配当等収益額(費用控除後)               A     4,345,968円
       有価証券売買等損益額                          有価証券売買等損益額
                      B    17,265,216円                      B    16,348,815円
       (費用控除後、繰越欠損金補填後)                          (費用控除後、繰越欠損金補填後)
       収益調整金額               C     1,830,210円       収益調整金額               C     8,828,840円
       分配準備積立金額               D    33,508,589円       分配準備積立金額               D    28,849,733円
       分配対象額(A+B+C+D)               E    60,470,487円       分配対象額(A+B+C+D)               E    58,373,356円
       期末受益権口数               F    320,092,930口       期末受益権口数               F    199,722,070口
       10,000口当たりの分配対象額                          10,000口当たりの分配対象額
                           1,889  円                        2,922  円
                      G        13 銭                  G        70 銭
       (E÷F×10,000)                          (E÷F×10,000)
                            -円                          -円
       10,000口当たりの分配金額               H        -銭  10,000口当たりの分配金額               H        -銭
       分配金額(F×H÷10,000)               I        -円   分配金額(F×H÷10,000)               I        -円
                                 91/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
     1.金融商品の状況に関する事項
                            第3期                   第4期
                        (自 2018年12月19日                   (自 2019年12月19日
                         至 2019年12月18日)                   至 2020年12月18日)
      1.金融商品に対する取組方              当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   当ファンドは、投資信託及び投資法人に
        針            関する法律第2条第4項に定める証券投資                   関する法律第2条第4項に定める証券投資
                    信託であり、信託約款に規定する「運用                   信託であり、信託約款に規定する「運用
                    の基本方針」に従い、有価証券等の金融                   の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                    商品に対して投資として運用することを                   商品に対して投資として運用することを
                    目的としております。                   目的としております。
      2.金融商品の内容及び金融              当ファンドが保有する金融商品の種類                   当ファンドが保有する金融商品の種類
        商品に係るリスク            は、有価証券、コール・ローン等の金銭                   は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                    債権及び金銭債務であります。                   債権及び金銭債務であります。
                    当ファンドが保有する有価証券の詳細は                   当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                    「(その他の注記)」の「2.有価証券                   「(その他の注記)」の「2.有価証券
                    関係」に記載しております。これらは価                   関係」に記載しております。これらは価
                    格変動リスク、金利変動リスク、為替変                   格変動リスク、金利変動リスク、為替変
                    動リスクなどの市場リスク、信用リス                   動リスクなどの市場リスク、信用リス
                    ク、及び流動性リスクに晒されておりま                   ク、及び流動性リスクに晒されておりま
                    す。                   す。
      3.金融商品に係るリスク管              委託会社においては運用部門から独立し                   委託会社においては運用部門から独立し
        理体制            たリスク管理に関する委員会を設け投資                   たリスク管理に関する委員会を設け投資
                    リスクの管理を行っております。信託約                   リスクの管理を行っております。信託約
                    款の遵守状況、市場リスク、信用リスク                   款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                    および流動性リスク等モニターしてお                   および流動性リスク等モニターしてお
                    り、ガイドラインに沿った運用を行って                   り、ガイドラインに沿った運用を行って
                    いるかにつき定期的なフォロー及び                   いるかにつき定期的なフォロー及び
                    チェックを実施しております。                   チェックを実施しております。
                    市場リスクについてはファンド運用状況                   市場リスクについてはファンド運用状況
                    の継続モニタリングを実施し、各種委員                   の継続モニタリングを実施し、各種委員
                    会においてパフォーマンス動向や業種配                   会においてパフォーマンス動向や業種配
                    分等のポートフォリオ特性分析などファ                   分等のポートフォリオ特性分析などファ
                    ンドの運用状況を報告します。                   ンドの運用状況を報告します。
                    信用リスクについては格付けその他発行                   信用リスクについては格付けその他発行
                    体等に関する情報を収集、分析のうえ                   体等に関する情報を収集、分析のうえ
                    ファンドの商品特性に照らして組入れ銘                   ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                    柄の信用リスク管理をしております。                   柄の信用リスク管理をしております。
                    また、流動性リスクについては市場流動                   また、流動性リスクについては市場流動
                    性の状況を把握し流動性リスクを管理し                   性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                    ております。                   ております。
      4.金融商品の時価等に関す              金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価には、市場価格に基づく
        る事項の補足説明            価額のほか、市場価格がない場合には合                   価額のほか、市場価格がない場合には合
                    理的に算定された価額が含まれておりま                   理的に算定された価額が含まれておりま
                    す。当該価額の算定においては一定の前                   す。当該価額の算定においては一定の前
                    提条件等を採用しているため、異なる前                   提条件等を採用しているため、異なる前
                    提条件等によった場合、当該価額が異な                   提条件等によった場合、当該価額が異な
                    ることもあります。                   ることもあります。
                                 92/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.金融商品の時価等に関する事項
                           第3期                    第4期
                       (自 2018年12月19日                    (自 2019年12月19日
                        至 2019年12月18日)                    至 2020年12月18日)
      1.貸借対照表計上額、            貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

        時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                  上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      2.時価の算定方法            親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                  「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                  記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                  帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                  当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     第3期(自 2018年12月19日 至 2019年12月18日)
        該当事項はございません。
     第4期(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)

        該当事項はございません。
    (その他の注記)

     1.元本の移動
                            第3期                   第4期
                         (自 2018年12月19日                   (自 2019年12月19日
                          至 2019年12月18日)                   至 2020年12月18日)
      期首元本額                          318,364,010      円             320,092,930      円
      期中追加設定元本額                           6,702,581     円              48,839,005     円
      期中一部解約元本額                           4,973,661     円             169,209,865      円
     2.有価証券関係

     売買目的有価証券
                         第3期                     第4期
                     (自 2018年12月19日                     (自 2019年12月19日
                      至 2019年12月18日)                     至 2020年12月18日)
          種類      当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)                     当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
      親投資信託受益証券                          44,746,068                     19,399,265
          合計                      44,746,068                     19,399,265
                                 93/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3.デリバティブ取引関係
     第3期(2019年12月18日現在)
        該当事項はございません。
     第4期(2020年12月18日現在)

        該当事項はございません。
    (4)【附属明細表】

    第1 有価証券明細表
    (1)株式(2020年12月18日現在)
        該当事項はございません。
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

                         銘柄
          種類                            総口数(口)         評価額(円)        備考
                明治安田日本株式ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  47,388,357         77,565,262
                ファンド
                明治安田外国債券ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  15,483,041         38,413,424
                ファンド
                明治安田日本債券ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  25,072,748         37,182,885
                ファンド
                明治安田外国株式ポートフォリオ・マザー
      親投資信託受益証券                                  16,654,188         51,867,803
                ファンド
      親投資信託受益証券          明治安田J-REITマザーファンド                        17,458,074         51,389,586
          合計                              122,056,408         256,418,960
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はございません。
                                 94/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     当ファンドは「明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド、
     明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田J-R
     EITマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、
     すべて同親投資信託の受益証券です。
     同親投資信託の状況は次の通りです。
     なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2020年12月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                             90,508,862
        株式                                           6,636,103,630
        未収配当金                                              422,000
       流動資産合計                                            6,727,034,492
      資産合計                                             6,727,034,492
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                             6,580,000
        その他未払費用                                               4,103
       流動負債合計                                              6,584,103
      負債合計                                               6,584,103
      純資産の部
       元本等
        元本                                           4,105,847,953
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                          2,614,602,436
       元本等合計                                            6,720,450,389
      純資産合計                                             6,720,450,389
      負債純資産合計                                             6,727,034,492
                                 95/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   株式
                          移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
                          にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないも
                          のについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から
                          提示される気配相場に基づいて評価しております。
      2.費用・収益の計上基準                   (1)受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、確定配
                             当金額又は予想配当金額を計上しております。
                          (2)有価証券売買等損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
      3.その他                   貸借対照表は、ファンドの計算期間末の                  2020年   12 月18日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末及び当期末が休日のため、
                          2020年   4月21日から2021年4月19日までとなっております。
    (その他の注記)

                           (2020年12月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)の元本状況
        期首(2019年12月19日)の元本額                                          4,633,629,235円
        対象期間中の追加設定元本額                                           834,512,762円
        対象期間中の一部解約元本額                                          1,362,294,044円
        2020年12月18日現在の元本額の内訳 ※
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            12,599,403円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            30,807,453円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            47,388,357円
        ノーロード明治安田日本株式アクティブ                                           160,523,920円
        明治安田日本株式リサーチオープン                                           221,235,993円
        明治安田DC日本株式リサーチオープン                                          1,288,945,582円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           711,534,288円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           661,062,428円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                           260,023,468円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           661,809,340円
        明治安田VA日本株式オープン(適格機関投資家私募)                                            40,376,896円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            4,210,993円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            5,329,832円
                      計                             4,105,847,953円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              1.6368円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (16,368円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                 96/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)附属明細表

    第1 有価証券明細表
    (1)株式                                   (2020年12月18日現在)
                                              評価額
       通貨              銘柄              株式数                    備考
                                          単価       金額
      日本円     大和ハウス工業                          24,600      3,042.00       74,833,200
           協和エクシオ                          21,700      2,858.00       62,018,600
           明治ホールディングス                          12,700      7,180.00       91,186,000
           日産化学                          25,800      6,130.00      158,154,000
           信越化学工業                          10,700     17,090.00       182,863,000
           花王                          16,900      7,804.00      131,887,600
           協和キリン                          30,600      2,638.00       80,722,800
           アステラス製薬                          53,600      1,539.50       82,517,200
           中外製薬                          18,600      4,908.00       91,288,800
           第一三共                          15,500      3,333.00       51,661,500
           ペプチドリーム                          15,400      5,420.00       83,468,000
           三和ホールディングス                          79,900      1,228.00       98,117,200
           SMC                          2,400    63,840.00       153,216,000
           クボタ                          47,100      2,211.50      104,161,650
           ダイキン工業                          6,100    21,555.00       131,485,500
           ホシザキ                          7,000     9,590.00       67,130,000
           オムロン                          11,700      9,160.00      107,172,000
           日本電気                          21,300      5,590.00      119,067,000
           ソニー                          17,600     10,255.00       180,488,000
           アドバンテスト                          28,200      7,160.00      201,912,000
           キーエンス                          3,300    54,960.00       181,368,000
           シスメックス                          12,600     11,940.00       150,444,000
           浜松ホトニクス                          21,000      6,060.00      127,260,000
           村田製作所                          21,900      8,858.00      193,990,200
           東京エレクトロン                          5,300    36,250.00       192,125,000
           トヨタ自動車                          35,300      7,911.00      279,258,300
           ヤマハ発動機                          42,000      2,151.00       90,342,000
           シマノ                          5,300    23,860.00       126,458,000
           島津製作所                          17,100      3,795.00       64,894,500
           オリンパス                          59,200      2,234.00      132,252,800
           HOYA                          10,900     13,945.00       152,000,500
           朝日インテック                          25,500      3,610.00       92,055,000
           任天堂                          2,400    66,720.00       160,128,000
           山九                          20,100      3,940.00       79,194,000
           TIS                          31,600      2,023.00       63,926,800
           野村総合研究所                          19,600      3,530.00       69,188,000
           ジャストシステム                          7,400     7,290.00       53,946,000
           伊藤忠テクノソリューションズ                          17,400      3,720.00       64,728,000
           大塚商会                          13,000      5,200.00       67,600,000
           日本ユニシス                          29,000      3,845.00      111,505,000
           日本電信電話                          48,900      2,673.00      130,709,700
           KDDI                          19,500      3,022.00       58,929,000
           ソフトバンクグループ                          13,100      8,354.00      109,437,400
                                 97/187

                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           伊藤忠商事                          52,800      2,923.00      154,334,400
           ミスミグループ本社                          28,800      3,425.00       98,640,000
           MonotaRO                          21,700      5,370.00      116,529,000
           ニトリホールディングス                          7,800    21,995.00       171,561,000
           三菱UFJフィナンシャル・グループ                         295,600       447.80     132,369,680
           三井住友フィナンシャルグループ                          42,600      3,153.00      134,317,800
           東京海上ホールディングス                          12,400      5,233.00       64,889,200
           T&Dホールディングス                          65,200      1,211.00       78,957,200
           三井不動産                          43,400      2,269.50       98,496,300
           日本M&Aセンター                          36,300      6,760.00      245,388,000
           エムスリー                          22,800      9,345.00      213,066,000
           リクルートホールディングス                          29,200      4,194.00      122,464,800
      小計                             1,607,400            6,636,103,630
      合計                                          6,636,103,630

    (2)株式以外の有価証券(2020年12月18日現在)

       該当事項はございません。
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はございません。
                                 98/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2020年12月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                           1,486,827,327
        国債証券                                          17,158,599,850
        地方債証券                                            902,596,000
        特殊債券                                             10,192,213
        社債券                                          25,845,649,400
        未収入金                                           1,391,927,790
        未収利息                                             74,914,329
        前払費用                                             15,368,990
       流動資産合計                                            46,886,075,899
      資産合計                                             46,886,075,899
      負債の部
       流動負債
        未払金                                           1,991,388,660
        未払解約金                                              485,000
        その他未払費用                                               80,269
       流動負債合計                                            1,991,953,929
      負債合計                                             1,991,953,929
      純資産の部
       元本等
        元本                                          30,272,608,622
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         14,621,513,348
       元本等合計                                            44,894,121,970
      純資産合計                                             44,894,121,970
      負債純資産合計                                             46,886,075,899
                                 99/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
                          個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                          たっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準                   有価証券売買等損益の計上基準
                          約定日基準で計上しております。
      3.その他                   貸借対照表は、ファンドの計算期間末の2020年12月18日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、当期末が休日のため、2020年4月
                          11日から2021年4月12日までとなっております。
    (その他の注記)

                           (2020年12月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)の元本状況
        期首(2019年12月19日)の元本額                                         27,629,031,297円
        対象期間中の追加設定元本額                                          8,199,261,501円
        対象期間中の一部解約元本額                                          5,555,684,176円
        2020年12月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田DC先進国コアファンド                                           109,698,381円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            68,275,057円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            49,615,332円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            25,072,748円
        明治安田日本債券オープン(年1回決算型)                                          1,492,035,842円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           367,402,765円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           563,800,883円
        明治安田日本債券オープン(毎月決算型)                                          6,938,975,700円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                           868,927,991円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           989,835,704円
        明治安田DC日本債券オープン                                         10,774,477,496円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            14,910,973円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            8,342,494円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスPファ
                                                  8,001,237,256円
        ンド(適格機関投資家私募)
                      計                            30,272,608,622円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              1.4830円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (14,830円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                100/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)附属明細表
    第1 有価証券明細表
    (1)株式(2020年12月18日現在)
       該当事項はございません。
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

        種類               銘柄                券面総額         評価額       備考
      日本円
      国債証券       第415回利付国債2年                           521,000,000         523,141,310
             第417回利付国債2年                           180,000,000         180,801,000
             第418回利付国債2年                           27,000,000         27,128,520
             第418回利付国債2年                           402,000,000         403,913,520
             第419回利付国債2年                           20,000,000         20,093,600
             第419回利付国債2年                           310,000,000         311,450,800
             第419回利付国債2年                          1,355,000,000         1,361,341,400
             第419回利付国債2年                          1,145,000,000         1,150,358,600
             第11回利付国債40年                           138,000,000         144,640,560
             第12回利付国債40年                           211,000,000         200,078,640
             第12回利付国債40年                           10,000,000         9,482,400
             第13回利付国債40年                           60,000,000         56,830,200
             第13回利付国債40年                           335,000,000         317,301,950
             第359回利付国債10年                           105,000,000         106,046,850
             第359回利付国債10年                           50,000,000         50,498,500
             第359回利付国債10年                           300,000,000         302,991,000
             第359回利付国債10年                           200,000,000         201,994,000
             第359回利付国債10年                           100,000,000         100,997,000
             第360回利付国債10年                           132,000,000         133,221,000
             第360回利付国債10年                           50,000,000         50,462,500
             第360回利付国債10年                           100,000,000         100,925,000
             第32回利付国債30年                           273,000,000         370,985,160
             第34回利付国債30年                           240,000,000         324,240,000
             第37回利付国債30年                           450,000,000         587,398,500
             第43回利付国債30年                           241,000,000         307,296,690
             第46回利付国債30年                           325,000,000         400,468,250
             第49回利付国債30年                           326,000,000         394,701,240
             第60回利付国債30年                           43,000,000         46,622,750
             第62回利付国債30年                           238,000,000         232,813,980
             第63回利付国債30年                           166,000,000         157,728,220
             第67回利付国債30年                           412,000,000         410,455,000
             第68回利付国債30年                           80,000,000         79,597,600
             第68回利付国債30年                           24,000,000         23,879,280
             第68回利付国債30年                           820,000,000         815,875,400
             第68回利付国債30年                           410,000,000         407,937,700
             第68回利付国債30年                           60,000,000         59,698,200
             第68回利付国債30年                           413,000,000         410,922,610
             第146回利付国債20年                           238,000,000         285,392,940
             第149回利付国債20年                           483,000,000         569,626,050
             第150回利付国債20年                          1,032,000,000         1,204,952,880
             第151回利付国債20年                           14,000,000         15,982,400
                                101/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第151回利付国債20年                           42,000,000         47,947,200
             第151回利付国債20年                           110,000,000         125,576,000
             第151回利付国債20年                           20,000,000         22,832,000
             第161回利付国債20年                           331,000,000         348,248,410
             第162回利付国債20年                           518,000,000         544,516,420
             第163回利付国債20年                           100,000,000         105,021,000
             第165回利付国債20年                           135,000,000         139,256,550
             第166回利付国債20年                           58,000,000         61,753,180
             第170回利付国債20年                           217,000,000         214,712,820
             第170回利付国債20年                           64,000,000         63,325,440
             第173回利付国債20年                           585,000,000         587,655,900
             第173回利付国債20年                           585,000,000         587,655,900
             第173回利付国債20年                           12,000,000         12,054,480
             第173回利付国債20年                           593,000,000         595,692,220
             第174回利付国債20年                           12,000,000         12,044,040
             第174回利付国債20年                           20,000,000         20,073,400
             第174回利付国債20年                           120,000,000         120,440,400
             第174回利付国債20年                           42,000,000         42,154,140
             第174回利付国債20年                           605,000,000         607,220,350
             第174回利付国債20年                           40,000,000         40,146,800
      国債証券計                                 16,248,000,000         17,158,599,850
      地方債証券       第4回東京都公募公債(30年)                           100,000,000         100,208,000

             第19回東京都公募公債(30年)                           200,000,000         201,996,000
             令和2年度第6回福岡県公募公債                           200,000,000         200,098,000
             令和2年度第6回福岡県公募公債                           200,000,000         200,098,000
             第213回共同発行市場公募地方債                           200,000,000         200,196,000
      地方債証券計                                  900,000,000         902,596,000
      特殊債券       S種第14回貸付債権担保住宅金融支援機構債券                           10,151,000         10,192,213

      特殊債券計                                   10,151,000         10,192,213
             2015第1回ソシエテジェネラル円貨社債(劣

      社債券       後特約付)                           800,000,000         826,072,000
             第535回関西電力(一般担保付)                           300,000,000         300,147,000
             第536回関西電力(一般担保付)                           300,000,000         300,864,000
             第32回東京電力パワーグリッド(一般担保付)                           100,000,000         103,511,000
             第39回東京電力パワーグリッド(一般担保付)                           200,000,000         205,146,000
             第40回東京電力パワーグリッド(一般担保付)                           400,000,000         417,184,000
             住友生命保険相互会社第2回A号劣後債                           200,000,000         200,095,000
             住友生命保険相互会社第2回A号劣後債                           300,000,000         300,142,500
             住友生命保険相互会社第4回A号劣後債                           200,000,000         201,192,200
             第1回アサヒグループホールディングス無担保社
             債(劣後特約付)                          1,500,000,000         1,507,638,000
             ヒューリック第1回劣後債                           200,000,000         200,463,800
             第2回ヒューリック無担保社債(劣後特約付)                          1,000,000,000         1,007,278,000
             第2回ヒューリック無担保社債(劣後特約付)                           300,000,000         302,183,400
             第2回ヒューリック無担保社債(劣後特約付)                           400,000,000         402,911,200
             第2回ヒューリック無担保社債(劣後特約付)                           200,000,000         201,455,600
                                102/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第2回ヒューリック無担保社債(劣後特約付)                           100,000,000         100,727,800
             第14回セブン&アイ・ホールディングス無担保
             社債                           300,000,000         300,804,000
             第1回住友化学無担保社債(劣後特約付)                          1,100,000,000         1,107,058,700
             第2回住友化学無担保社債(劣後特約付)                           500,000,000         500,231,000
             第17回ダイセル無担保社債                           400,000,000         400,728,000
             第1回武田薬品工業無担保社債(劣後特約付)                          2,500,000,000         2,573,660,000
             第22回パナソニック無担保社債                           200,000,000         200,000,000
             第36回三菱重工業無担保社債                           300,000,000         300,096,000
             第1回アイシン精機無担保社債(劣後特約付)                           200,000,000         197,495,600
             第1回日本生命第2回劣後ローン流動化劣後債                           200,000,000         201,444,800
             第1回日本生命第2回劣後ローン流動化劣後債                           300,000,000         302,167,200
             第1回日本生命第5回劣後ローン流動化劣後債                           600,000,000         601,849,200
             第1回ドンキホーテホールディングス無担保社債
             (劣後特約付)                          1,600,000,000         1,630,782,400
             第8回みずほフィナンシャルグループ無担保永久
             社債(劣後特約付)                           800,000,000         801,168,000
             第10回みずほフィナンシャルグループ無担保永
             久社債(劣後特約付)                           800,000,000         809,037,600
             第12回みずほフィナンシャルグループ無担保永
             久社債(劣後特約付)                           600,000,000         600,000,000
             第16回NTTファイナンス無担保社債                           300,000,000         300,507,000
             第18回NTTファイナンス無担保社債                           900,000,000         905,454,000
             第1回東京センチュリー無担保社債(劣後特約
             付)                           200,000,000         199,226,800
             第1回オリックス無担保社債(劣後特約付)                           400,000,000         394,552,000
             第8回ソフトバンク無担保社債                           400,000,000         400,272,000
             第16回光通信無担保社債                           600,000,000         637,050,000
             第18回光通信無担保社債                          1,000,000,000         1,032,090,000
             第1回九州電力無担保社債(劣後特約付)                           300,000,000         303,086,700
             第2回九州電力無担保社債(劣後特約付)                           200,000,000         202,067,000
             第3回九州電力無担保社債(劣後特約付)                           700,000,000         715,808,100
             第3回九州電力無担保社債(劣後特約付)                           100,000,000         102,258,300
             第3回九州電力無担保社債(劣後特約付)                           300,000,000         306,774,900
             第48回ソフトバンクグループ無担保社債                          1,000,000,000         1,014,770,000
             第51回ソフトバンクグループ無担保社債                           300,000,000         305,784,000
             第52回ソフトバンクグループ無担保社債                          1,000,000,000         1,019,180,000
             アフラック生命保険第1回劣後債                           900,000,000         903,234,600
      社債券計                                 25,500,000,000         25,845,649,400
      合計                                         43,917,037,463

    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はございません。
                                103/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2020年12月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        預金                                             58,421,216
        金銭信託                                            159,932,558
        株式                                          16,130,015,743
        新株予約権証券                                              576,007
        投資証券                                            305,614,183
        派生商品評価勘定                                             1,016,442
        未収配当金                                             11,657,420
        差入委託証拠金                                             24,214,534
       流動資産合計                                            16,691,448,103
      資産合計                                             16,691,448,103
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                              193,650
        未払解約金                                             1,185,000
        その他未払費用                                               6,977
       流動負債合計                                              1,385,627
      負債合計                                               1,385,627
      純資産の部
       元本等
        元本                                           5,359,031,511
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         11,331,030,965
       元本等合計                                            16,690,062,476
      純資産合計                                             16,690,062,476
      負債純資産合計                                             16,691,448,103
                                104/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   (1)株式、新株予約権証券
                             移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
                             価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終
                             相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融
                             商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価してお
                             ります。
                          (2)投資証券
                             移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
                             価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終
                             相場のないものについては、それに準ずる価額)、金融商品取
                             引業者等から提示される気配相場、または運用会社等が公表す
                             る基準価額に基づいて評価しております。
                          (3)先物取引
                             個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
                             価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主
                             たる取引所の発表する清算値段または最終相場に基づいて評価
                             しております。
                          (4)為替予約取引
                             個別法に基づき、計算日において予約為替の受渡日の対顧客先
                             物売買相場の仲値で評価しております。
      2.外貨建資産・負債の本邦通貨への                   信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国
                          における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
        換算基準
                          す。
                          なお、外貨建資産等の会計処理は「投資信託財産計算規則」第60条及
                          び第61条に基づいております。
      3.費用・収益の計上基準                   (1)受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式及び投資証券の配当落ち日にお
                             いて、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定し
                             ていない場合には入金時に計上しております。
                          (2)有価証券売買等損益、派生商品取引等損益及び為替予約による
                             為替差損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
      4.その他                   貸借対照表は、ファンドの計算期間末の2020年12月18日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、当期末が休日のため、2020年4月
                          11日から2021年4月12日までとなっております。
                                105/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
                           (2020年12月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)の元本状況
        期首(2019年12月19日)の元本額                                          6,743,447,944円
        対象期間中の追加設定元本額                                          4,109,093,789円
        対象期間中の一部解約元本額                                          5,493,510,222円
        2020年12月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田DC先進国コアファンド                                            8,838,301円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            6,620,819円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            16,200,827円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            16,654,188円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           227,327,225円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           191,802,192円
        明治安田DC外国株式リサーチオープン                                          4,181,853,976円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                            74,431,146円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           250,964,903円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            1,219,380円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            2,062,087円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスPファ
                                                   381,056,467円
        ンド(適格機関投資家私募)
                      計                             5,359,031,511円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              3.1144円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (31,144円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                106/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)附属明細表
    第1 有価証券明細表
    (1)株式                                                                                                            (2020年12月18日現在)
                                            評価額
          通貨             銘柄          株式数                     備考
                                        単価        金額
                 AMAZON.COM      INC                        5,727,861.60
      米ドル                              1,770    3,236.08
                 ABBOTT    LABORATORIES                          2,077,698.00
                                   19,100      108.78
                 AMERICAN     EXPRESS    CO                     1,838,835.90
                                   15,455      118.98
                 APPLE   INC                           6,862,284.00
                                   53,320      128.70
                 AMETEK    INC                          2,418,472.80
                                   20,560      117.63
                 VERIZON    COMMUNICATIONS        INC                  1,482,247.00
                                   24,700      60.01
                 JPMORGAN     CHASE   & CO                     2,253,864.78
                                   18,834      119.67
                 COLGATE-PALMOLIVE         CO                      753,808.00
                                    8,800      85.66
                 DANAHER    CORP                          2,421,798.12
                                   10,788      224.49
                 WALT   DISNEY    CO/THE                        2,290,860.00
                                   13,200      173.55
                 DOLLAR    TREE   INC                         629,688.50
                                    5,570     113.05
                 CITIGROUP     INC                         1,503,231.65
                                   25,033      60.05
                 ECOLAB    INC                          2,371,557.50
                                   10,750      220.61
                 EOG  RESOURCES     INC                        840,397.25
                                   16,115      52.15
                 ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A                 1,563,192.75
                                    5,925     263.83
                 NEXTERA    ENERGY    INC                      3,600,778.32
                                   47,972      75.06
                 GILEAD    SCIENCES     INC                       407,583.00
                                    6,900      59.07
                 NVIDIA    CORP                          2,027,870.00
                                    3,800     533.65
                 WW  GRAINGER     INC                        1,059,953.40
                                    2,585     410.04
                 HOME   DEPOT   INC                        2,208,472.17
                                    8,061     273.97
                 INTEL   CORP                            602,735.00
                                   11,900      50.65
                 INTL   FLAVORS    & FRAGRANCES                       730,319.40
                                    6,430     113.58
                 AGILENT    TECHNOLOGIES       INC                   2,050,447.95
                                   17,235      118.97
                 MICROSOFT     CORP                         8,730,721.80
                                   39,790      219.42
                 NIKE   INC  -CL  B                       1,770,300.00
                                   12,600      140.50
                 ORACLE    CORP                           474,339.77
                                    7,457      63.61
                 ALIGN   TECHNOLOGY      INC                     1,185,120.00
                                    2,250     526.72
                 PEPSICO    INC                          1,425,480.93
                                    9,783     145.71
                 PFIZER    INC                          1,711,350.00
                                   45,000      38.03
                 PROCTER    & GAMBLE    CO/THE                     1,609,921.25
                                   11,645      138.25
                 US  BANCORP                            1,298,177.60
                                   28,670      45.28
                 ROPER   TECHNOLOGIES       INC                    2,174,079.60
                                    5,115     425.04
                 SCHWAB    (CHARLES)     CORP                     1,263,432.00
                                   24,400      51.78
                 PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC                    886,877.20
                                   11,420      77.66
                 STARBUCKS     CORP                          680,153.90
                                    6,590     103.21
                 TEXAS   INSTRUMENTS      INC                     1,710,685.35
                                   10,515      162.69
                 THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC                 2,636,209.80
                                    5,670     464.94
                 UNION   PACIFIC    CORP                       2,013,912.00
                                    9,960     202.20
                 UNITEDHEALTH       GROUP   INC                    3,068,879.94
                                    8,982     341.67
                 VULCAN    MATERIALS     CO                      446,528.00
                                    3,200     139.54
                 WALMART    INC                          1,592,490.00
                                   10,900      146.10
                 CME  GROUP   INC                          682,428.60
                                    3,690     184.94
                                107/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL                        539,292.65
                                    6,295      85.67
                 VISA   INC-CLASS     A SHARES                     4,054,656.00
                                   19,200      211.18
                 ACCENTURE     PLC-CL    A                     2,573,293.10
                                    9,730     264.47
                 SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS                     1,848,802.40
                                   25,735      71.84
                 TESLA   INC                            557,515.00
                                     850    655.90
                 APTIV   PLC                           1,630,438.95
                                   13,055      124.89
                 BRIGHT    HORIZONS     FAMILY    SOLUT                   922,131.52
                                    5,536     166.57
                 FACEBOOK     INC-A                         2,475,809.60
                                    9,020     274.48
                 EATON   CORP   PLC                        1,210,545.00
                                   10,500      115.29
                 ABBVIE    INC                          1,321,614.00
                                   12,600      104.89
                 ZOETIS    INC                          1,261,575.80
                                    7,754     162.70
                 BOOKING    HOLDINGS     INC                     1,730,899.17
                                     819   2,113.43
                 CARRIER    GLOBAL    CORP                      1,111,502.70
                                   28,721      38.70
                 RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP                   1,171,846.96
                                   16,589      70.64
                 KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       INC                    507,440.00
                                    4,000     126.86
                 S&P  GLOBAL    INC                        1,974,519.00
                                    6,150     321.06
                 ALPHABET     INC-CL    A                      5,273,745.30
                                    3,030    1,740.51
                 TAL  EDUCATION     GROUP-    ADR                    535,033.50
                                    7,725      69.26
                                              113,785,705.48
      小計                             799,749
                                             (11,749,511,947)
                 BANK   OF  NOVA   SCOTIA                       1,328,145.00

      カナダドル                             19,500      68.11
                 SUNCOR    ENERGY    INC                        926,039.40
                                   41,415      22.36
                 SHOPIFY    INC  - CLASS   A                     549,971.05
                                     365   1,506.77
                                               2,804,155.45
      小計                             61,280
                                               (227,304,840)
                 BHP  GROUP   LTD                         1,697,230.10

      オーストラリアドル                             39,197      43.30
                 SONIC   HEALTHCARE      LTD                      793,413.18
                                   23,762      33.39
                 BRAMBLES     LTD                         1,025,314.15
                                   94,499      10.85
                                               3,515,957.43
      小計                             157,458
                                               (276,389,413)
                 BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC                  333,778.90

      イギリスポンド                             11,942      27.95
                 RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC                   570,805.60
                                    8,836      64.60
                 COMPASS    GROUP   PLC                        578,465.32
                                   41,128      14.065
                 JOHNSON    MATTHEY    PLC                       510,261.64
                                   19,901      25.64
                                               1,993,311.46
      小計                             81,807
                                               (279,103,470)
                 NESTLE    SA-REG                          1,998,383.34

      スイスフラン                             19,673      101.58
                 PARTNERS     GROUP   HOLDING    AG                  1,239,300.00
                                    1,224    1,012.50
                 CIE  FINANCIERE      RICHEMON-REG                       866,769.40
                                   10,730      80.78
      小計                             31,627            4,104,452.74
                                               (478,989,634)
                 AIA  GROUP   LTD                        12,756,192.25

      香港ドル                             140,255       90.95
                                108/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 TENCENT    HOLDINGS     LTD                     9,972,215.00
                                   17,105      583.00
                                               22,728,407.25
      小計                             157,360
                                               (302,742,384)
                 HEXAGON    AB-B   SHS                       11,917,119.20

      スウェーデンクローナ                             16,492      722.60
                 ATLAS   COPCO   AB-A   SHS                     10,257,504.90
                                   23,927      428.70
                 EPIROC    AB-A                          6,309,647.50
                                   42,205      149.50
                                               28,484,271.60
      小計                             82,624
                                               (355,198,866)
                 MOWI   ASA                           4,752,223.35

      ノルウェークローネ                             26,061      182.35
                                               4,752,223.35
      小計                             26,061
                                               (57,216,769)
                 ADIDAS    AG                          1,466,445.00

      ユーロ                              4,971     295.00
                 DEUTSCHE     POST   AG-REG                       1,114,258.90
                                   26,882      41.45
                 SAP  SE                             409,290.00
                                    3,898     105.00
                 BASF   SE                            630,568.40
                                    9,716      64.90
                 PORSCHE    AUTOMOBIL     HLDG-PFD                      506,515.44
                                    8,709      58.16
                 AROUNDTOWN      SA                         833,236.27
                                   137,226       6.072
                 BANCA   GENERALI     SPA                       724,520.92
                                   26,854      26.98
                 PERNOD-RICARD       SA                        600,273.60
                                    3,792     158.30
                 SOCIETE    GENERALE                           952,108.83
                                   55,323      17.21
                                               1,077,360.00
                 TELEPERFORMANCE                  4,020     268.00
                 AXA  SA                            1,073,285.31
                                   53,278      20.145
                                               1,149,876.00
                 ORPEA                  10,647      108.00
                 COMPAGNIE     DE  SAINT-GOBAIN                        574,457.20
                                   14,692      39.10
                 TOTAL   SE                            762,556.83
                                   20,958      36.385
                 EUROFINS     SCIENTIFIC                          591,104.60
                                    8,510      69.46
                 WORLDLINE     SA                          722,001.60
                                    9,285      77.76
                 KONINKLIJKE      DSM  NV                      1,388,471.15
                                   10,109      137.35
                 ASML   HOLDING    NV                       2,159,855.50
                                    5,531     390.50
                 UCB  SA                             612,234.90
                                    7,013      87.30
                 SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC                    1,647,536.40
                                   42,572      38.70
                                               18,995,956.85
      小計                             463,986
                                              (2,403,558,420)
                                              16,130,015,743

      合計
                                             (16,130,015,743)
                                109/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
    (注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
    (注4)有価証券の内訳
           通貨              銘柄数           組入株式時価比率            合計額に対する比率
      米ドル            株式60銘柄                         70.4%             71.5%
      カナダドル            株式3銘柄                         1.4%             1.4%
      オーストラリアドル            株式3銘柄                         1.6%             1.7%
      イギリスポンド            株式4銘柄                         1.7%             1.7%
      スイスフラン            株式3銘柄                         2.9%             2.9%
      香港ドル            株式2銘柄                         1.8%             1.8%
      スウェーデンクローナ            株式3銘柄                         2.1%             2.2%
      ノルウェークローネ            株式1銘柄                         0.3%             0.4%
      ユーロ            株式20銘柄                         14.4%             14.6%
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

                                              評価額
          種類              銘柄          口数(口)                     備考
                                          単価       金額
      新株予約権証券
                 CIE  FINANCIERE      RICHEMO-CW
      スイスフラン                              21,460       0.23       4,935.80
      小計                              21,460              4,935.80
                                                  (576,007)
      新株予約権証券計                                             576,007

                                                  (576,007)
      投資証券
                 PROLOGIS     INC
      米ドル                              10,415      100.58      1,047,540.70
                 CROWN   CASTLE    INTL   CORP
                                     8,890     155.75      1,384,617.50
      小計                              19,305            2,432,158.20
                                                (251,144,655)
                 TRANSURBAN      GROUP

      オーストラリアドル                              48,557      14.27       692,908.39
      小計                              48,557             692,908.39
                                                (54,469,528)
      投資証券計                                           305,614,183

                                                (305,614,183)
      合計                                           306,190,190

                                                (306,190,190)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
    (注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
                                110/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (注4)有価証券の内訳
          通貨             銘柄数             組入時価比率            合計額に対する比率
      米ドル           投資証券2銘柄                          1.5%             1.5%
      オーストラリアドル           投資証券1銘柄                          0.3%             0.3%
      スイスフラン           新株予約権証券1銘柄                          0.0%             0.0%
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

                                               (2020年12月18日現在)
       区分         種類         契約額等(円)                 時価(円)        評価損益(円)

                                  うち1年超
          株価指数先物取引
      市場取
       引
          買建                 126,358,365            -    127,253,208           894,843
              合計                   -       -         -      894,843
    (注)時価の算定方法
       株価指数先物取引
       原則として、計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しておりま
       す。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で
       評価しております。
        *上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはございません。

                                111/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                               (2020年12月18日現在)
       区分         種類        契約額等(円)                  時価(円)         評価損益(円)

                                 うち1年超
          為替予約取引
          買建                 76,947,050           -     76,875,000           △72,050
      市場取
      引以外    米ドル                 51,738,650           -     51,545,000          △193,650
      の取引
          ユーロ                 25,208,400           -     25,330,000           121,600
             合計                  -       -          -      △72,050

    (注)時価の算定方法
       為替予約取引
        1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         ① 計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
           は当該仲値で評価しております。
         ② 計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評
           価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物
            売買相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評
            価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
            れている対顧客先物売買相場の仲値を用いて評価しております。
        2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買
          相場の仲値で評価しております。
        ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはございません。

                                112/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2020年12月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        預金                                             8,493,706
        金銭信託                                            169,520,563
        国債証券                                          18,804,174,895
        地方債証券                                            488,573,830
        特殊債券                                            941,716,562
        派生商品評価勘定                                               85,814
        未収入金                                            108,656,920
        未収利息                                            102,855,588
        前払費用                                             18,092,227
       流動資産合計                                            20,642,170,105
      資産合計                                             20,642,170,105
      負債の部
       流動負債
        未払金                                            107,407,180
        未払解約金                                             10,961,000
        その他未払費用                                               23,957
       流動負債合計                                             118,392,137
      負債合計                                              118,392,137
      純資産の部
       元本等
        元本                                           8,272,528,044
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         12,251,249,924
       元本等合計                                            20,523,777,968
      純資産合計                                             20,523,777,968
      負債純資産合計                                             20,642,170,105
                                113/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   (1)国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
                             個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
                             価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価してお
                             ります。
                          (2)為替予約取引
                             個別法に基づき、計算日において予約為替の受渡日の対顧客先
                             物売買相場の仲値で評価しております。
      2.外貨建資産・負債の本邦通貨への                   信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国
                          における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
        換算基準
                          す。
                          なお、外貨建資産等の会計処理は「投資信託財産計算規則」第60条及
                          び第61条に基づいております。
      3.費用・収益の計上基準                   有価証券売買等損益及び為替予約による為替差損益の計上基準
                          約定日基準で計上しております。
      4.その他                   貸借対照表は、ファンドの計算期間末の                  2020年12月18日       現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、当期末が休日のため、2020年4月
                          11日から2021年4月12日までとなっております。
                                114/187














                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
                           (2020年12月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)の元本状況
        期首(2019年12月19日)の元本額                                         11,086,759,968円
        対象期間中の追加設定元本額                                          2,115,214,530円
        対象期間中の一部解約元本額                                          4,929,446,454円
        2020年12月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田DC先進国コアファンド                                            28,443,864円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            16,459,960円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            20,059,406円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            15,483,041円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           112,653,799円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           174,990,003円
        明治安田外国債券オープン                                           232,805,647円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                            87,905,166円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           150,352,237円
        明治安田DC外国債券オープン                                          3,551,906,716円
        明治安田外国債券オープン(毎月分配型)                                          3,513,719,506円
        グローバル・インカム・プラス(毎月分配型)                                           357,707,242円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            1,503,885円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            1,267,021円
        明治安田VA外国債券オープン(適格機関投資家私募)                                            7,270,551円
                      計                             8,272,528,044円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              2.4810円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (24,810円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                115/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)附属明細表
    第1 有価証券明細表
    (1)株式(2020年12月18日現在)
       該当事項はございません。
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

           種類               銘柄           券面総額          評価額        備考
      国債証券
                   US  TREASURY     N/B  0.125%                    2,419,621.87
      米ドル                                 2,420,000
                   US  TREASURY     N/B  0.125%                    1,039,837.50
                                       1,040,000
                   US  TREASURY     N/B  2.5%                    6,335,700.00
                                       5,880,000
                   US  TREASURY     N/B  2%                    13,930,109.37
                                      13,130,000
                   US  TREASURY     N/B  2.25%                     551,835.94
                                        500,000
                   US  TREASURY     N/B  1.5%                    2,089,982.82
                                       1,980,000
                   US  TREASURY     N/B  0.625%                    4,616,184.37
                                       4,730,000
                   US  TREASURY     N/B  0.625%                    8,067,206.25
                                       8,290,000
                   US  TREASURY     N/B  0.875%                    1,949,740.63
                                       1,960,000
                   US  TREASURY     N/B  1.625%                    1,295,732.81
                                       1,260,000
                   US  TREASURY     N/B  6%                    9,050,800.00
                                       7,040,000
                   US  TREASURY     N/B  2.25%                    5,195,640.62
                                       4,690,000
                   US  TREASURY     N/B  4.75%                    5,091,032.81
                                       3,195,000
                   US  TREASURY     N/B  2.75%                    5,304,453.12
                                       4,300,000
                   US  TREASURY     N/B  3.75%                    4,456,289.85
                                       3,110,000
                   US  TREASURY     N/B  2%                     938,240.62
                                        870,000
                                               72,332,408.58
      小計                                64,395,000
                                              (7,469,044,509)
                   CANADA-GOV'T       1.25%                      1,977,894.80

      カナダドル                                 1,960,000
                   CANADA-GOV'T       0.25%                       130,055.90
                                        130,000
                   CANADA-GOV'T       5.75%                      1,912,086.00
                                       1,350,000
                                                4,020,036.70
      小計                                 3,440,000
                                               (325,864,174)
                   AUSTRALIAN      GOVT.   2.25%                     936,837.00

      オーストラリアドル                                  900,000
                   AUSTRALIAN      GOVT.   3.25%                    2,899,610.00
                                       2,300,000
                   AUSTRALIAN      GOVT.   3.25%                    1,411,984.00
                                       1,120,000
                                                5,248,431.00
      小計                                 4,320,000
                                               (412,579,160)
                   UK  TSY  GILT   1%                      1,573,352.00

      イギリスポンド                                 1,520,000
                   UK  TSY  GILT   1%                       144,914.00
                                        140,000
                   UK  TSY  GILT   1%                      1,842,478.00
                                       1,780,000
                   TREASURY     4%                         776,556.00
                                        740,000
                   UK  TSY  GILT   1.75%                      5,281,306.00
                                       4,280,000
                                                9,618,606.00
      小計                                 8,460,000
                                              (1,346,797,212)
                   SINGAPORE     GOV'T   2.875%                    1,157,870.00

      シンガポールドル                                  980,000
                                116/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                1,157,870.00
      小計                                  980,000
                                                (90,128,600)
                   MALAYSIA     GOVT   3.899%                     1,173,441.60

      マレーシアリンギット                                 1,080,000
                   MALAYSIA     GOVT   3.844%                     2,487,976.92
                                       2,340,000
                                                3,661,418.52
      小計                                 3,420,000
                                                (93,659,085)
                   SWEDISH    GOVRNMNT     0.75%                    9,353,548.00

      スウェーデンクローナ                                 8,740,000
                   SWEDISH    GOVRNMNT     3.5%                    2,227,852.20
                                       1,420,000
                   SWEDISH    GOVRNMNT     3.5%                    1,819,935.60
                                       1,160,000
                                               13,401,335.80
      小計                                11,320,000
                                               (167,114,657)
                   NORWEGIAN     GOV'T   1.75%                     849,200.00

      ノルウェークローネ                                  800,000
                   NORWEGIAN     GOV'T   1.75%                    2,448,239.00
                                       2,290,000
                                                3,297,439.00
      小計                                 3,090,000
                                                (39,701,165)
                   MEXICAN    BONOS   6.5%                     8,257,809.37

      メキシコペソ                                 8,010,000
                   MEXICAN    BONOS   5.75%                     6,740,931.25
                                       6,470,000
                   MEXICAN    BONOS   7.75%                     18,775,018.75
                                      16,090,000
                   MEXICAN    BONOS   8.5%                     18,697,575.00
                                      15,240,000
                                               52,471,334.37
      小計                                45,810,000
                                               (272,850,938)
                   ISRAEL    FIXED   1%                       765,825.00

      イスラエルシュケル                                  750,000
                   ISRAEL    FIXED   1%                      1,960,512.00
                                       1,920,000
                                                2,726,337.00
      小計                                 2,670,000
                                                (86,833,833)
                   POLAND    GOVT   BOND   2.75%                    4,844,960.00

      ポーランドズロチ                                 4,280,000
                                                4,844,960.00
      小計                                 4,280,000
                                               (138,081,360)
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                    1,399,279.20

      ユーロ                                 1,320,000
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                    1,795,999.00
                                       1,700,000
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                     158,470.50
                                        150,000
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                     158,605.50
                                        150,000
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                     285,489.90
                                        270,000
                   DEUTSCHLAND      REP  1.25%                     945,517.40
                                        670,000
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                    1,261,704.00
                                       1,200,000
                   DEUTSCHLAND      REP  0%                     241,826.60
                                        230,000
                   BTPS   0.65%                           576,520.00
                                        560,000
                   BTPS   5.5%                          1,795,754.70
                                       1,630,000
                   BTPS   5.5%                          3,964,877.70
                                       3,570,000
                   BTPS   5%                           999,744.00
                                        820,000
                                117/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   BTPS   5.25%                          4,986,100.00
                                       3,500,000
                   BTPS   1.35%                           867,520.00
                                        800,000
                   BTPS   0.95%                          1,632,852.00
                                       1,560,000
                   BTPS   0.95%                           366,345.00
                                        350,000
                   BTPS   5%                          1,094,015.00
                                        650,000
                   BTPS   3.85%                           825,604.00
                                        520,000
                   BTPS   2.45%                          1,295,431.00
                                       1,030,000
                   FRANCE    O.A.T.    0%                     3,988,512.00
                                       3,960,000
                   FRANCE    O.A.T.    0.5%                     4,657,688.00
                                       4,340,000
                   FRANCE    O.A.T.    0.5%                      128,784.00
                                        120,000
                   FRANCE    O.A.T.    1.25%                      212,814.00
                                        180,000
                   FRANCE    O.A.T.    1.25%                      508,389.00
                                        430,000
                   FRANCE    O.A.T.    1.25%                     2,640,690.00
                                       2,220,000
                   FRANCE    O.A.T.    2%                     1,829,943.00
                                       1,270,000
                   FRANCE    O.A.T.    1.75%                      180,804.00
                                        120,000
                   NETHERLANDS      GOVT   0.5%                     379,269.00
                                        330,000
                   SPANISH    GOV'T   0.35%                      276,520.50
                                        270,000
                   SPANISH    GOV'T   4.8%                      975,948.00
                                        835,000
                   SPANISH    GOV'T   4.8%                      783,096.00
                                        670,000
                   SPANISH    GOV'T   4.8%                     2,138,904.00
                                       1,830,000
                   SPANISH    GOV'T   3.8%                     2,399,529.00
                                       2,090,000
                   SPANISH    GOV'T   2.75%                     5,168,530.00
                                       4,580,000
                   SPANISH    GOV'T   1.6%                      971,524.00
                                        890,000
                   SPANISH    GOV'T   2.7%                     2,781,272.00
                                       1,880,000
                   BELGIAN    4%                        1,568,100.00
                                       1,500,000
                   BELGIAN    0347   0.9%                       123,013.00
                                        110,000
                   BELGIAN    0347   0.9%                      2,504,992.00
                                       2,240,000
                   BELGIAN    0348   1.7%                       533,247.00
                                        390,000
                   IRISH   GOVT   0.9%                       4,747,896.00
                                       4,310,000
                   IRISH   GOVT   0.9%                        958,392.00
                                        870,000
                   IRISH   GOVT   1.1%                        67,710.00
                                        60,000
                   REP  OF  POLAND    3.375%                      906,080.00
                                        800,000
                                               66,083,302.00
      小計                                56,975,000
                                              (8,361,520,202)
                                               18,804,174,895

      国債証券計
                                              (18,804,174,895)
      地方債証券

                   ONTARIO    PROVINCE     3.2%                    3,281,100.00
      米ドル                                 3,000,000
                                                3,281,100.00
      小計                                 3,000,000
                                               (338,806,386)
                   ONTARIO    PROVINCE     3.1%                    1,905,195.84

      オーストラリアドル                                 1,720,000
                                                1,905,195.84
      小計                                 1,720,000
                                               (149,767,444)
                                118/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                488,573,830
      地方債証券計
                                               (488,573,830)
      特殊債券

                   KOMMUNINVEST       1.625%                      4,102,800.00
      米ドル                                 4,000,000
                   EURO   BK  RECON&DV     2.75%                    4,220,400.00
                                       4,000,000
                                                8,323,200.00
      小計                                 8,000,000
                                               (859,453,632)
                   CAN  HOUSING    TRUS   0.95%                    1,014,840.00

      カナダドル                                 1,000,000
                                                1,014,840.00
      小計                                 1,000,000
                                                (82,262,930)
                                                941,716,562

      特殊債券計
                                               (941,716,562)
                                               20,234,465,287

      合計
                                              (20,234,465,287)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
    (注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    (注3)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
    (注4)有価証券の内訳
            通貨            銘柄数          組入債券時価比率             合計額に対する比率
                    国債証券15銘柄                     36.4%             36.9%
      米ドル
                    地方債証券1銘柄                      1.7%             1.7%
                    特殊債券2銘柄                      4.2%             4.3%
                    国債証券3銘柄                      1.6%             1.6%
      カナダドル
                    特殊債券1銘柄                      0.4%             0.4%
                    国債証券2銘柄                      2.0%             2.0%
      オーストラリアドル
                    地方債証券1銘柄                      0.7%             0.7%
      イギリスポンド               国債証券3銘柄                      6.6%             6.7%
      シンガポールドル               国債証券1銘柄                      0.4%             0.4%
      マレーシアリンギット               国債証券2銘柄                      0.5%             0.5%
      スウェーデンクローナ               国債証券2銘柄                      0.8%             0.8%
      ノルウェークローネ               国債証券2銘柄                      0.2%             0.2%
      メキシコペソ               国債証券4銘柄                      1.3%             1.4%
      イスラエルシュケル               国債証券1銘柄                      0.4%             0.4%
      ポーランドズロチ               国債証券1銘柄                      0.7%             0.7%
      ユーロ               国債証券34銘柄                     40.7%             41.3%
                                119/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
                                               (2020年12月18日現在)
       区分         種類        契約額等(円)                  時価(円)         評価損益(円)

                                 うち1年超
          為替予約取引
          売建                108,847,675            -     108,825,134            22,541
      市場取
          イギリスポンド                108,847,675            -     108,825,134            22,541
      引以外
      の取引
          買建                107,375,621            -     107,438,894            63,273
          米ドル                107,375,621            -     107,438,894            63,273
             合計                  -       -          -       85,814
    (注)時価の算定方法
       為替予約取引
        1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         ① 計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
           は当該仲値で評価しております。
         ② 計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって評
           価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物
            売買相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いて評
            価しております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
            れている対顧客先物売買相場の仲値を用いて評価しております。
        2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買
          相場の仲値で評価しております。
        ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはございません。

                                120/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                       明治安田J-REITマザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2020年12月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                            265,762,518
        投資証券                                          31,560,307,500
        未収入金                                             73,103,584
        未収配当金                                            133,186,981
       流動資産合計                                            32,032,360,583
      資産合計                                             32,032,360,583
      負債の部
       流動負債
        未払金                                             39,463,005
        未払解約金                                             50,470,000
        その他未払費用                                               12,517
       流動負債合計                                              89,945,522
      負債合計                                               89,945,522
      純資産の部
       元本等
        元本                                          10,851,460,122
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         21,090,954,939
       元本等合計                                            31,942,415,061
      純資産合計                                             31,942,415,061
      負債純資産合計                                             32,032,360,583
                                121/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   (1)投資証券
                            移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価
                            評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場
                            のないものについては、それに準ずる価額)、金融商品取引業者
                            等から提示される気配相場、または運用会社等が公表する基準価
                            額に基づいて評価しております。
      2.費用・収益の計上基準                   (1)受取配当金の計上基準
                            受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日において、確定
                            配当金額又は予想配当金額を計上しております。
                         (2)有価証券売買等損益の計上基準
                            約定日基準で計上しております。
      3.その他                   貸借対照表は、ファンドの計算期間末の2020年12月18日現在でありま
                         す。
                         なお、当親投資信託の計算期間は、2020年6月19日から2021年6月18日
                         までとなっております。
    (その他の注記)

                           (2020年12月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2019年12月19日 至 2020年12月18日)の元本状況
        期首(2019年12月19日)の元本額
                                                  13,006,201,028円
        対象期間中の追加設定元本額
                                                  2,529,487,885円
        対象期間中の一部解約元本額
                                                  4,684,228,791円
        2020年12月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田J-REIT戦略ファンド(毎月分配型)
                                                  10,185,370,061円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
                                                    6,975,798円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)
                                                    8,492,106円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)
                                                    17,458,074円
        ノーロード明治安田J-REITアクティブ
                                                   351,176,751円
        ノーロード明治安田円資産バランス
                                                    41,831,611円
        明治安田J-REIT・Pファンド(適格機関投資家私募)
                                                   240,155,721円
                      計
                                                  10,851,460,122円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額
                                                      2.9436円
        (10,000口当たり純資産額)
                                                     (29,436円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                122/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)附属明細表
    第1 有価証券明細表
    (1)株式(2020年12月18日現在)
       該当事項はございません。
    (2)株式以外の有価証券                            (2020年12月18日現在)

                                              評価額
        種類             銘柄            口数(口)                       備考
                                         単価        金額
      投資証券
      日本円      サンケイリアルエステート投資法人                        7,792      95,100       741,019,200
            日本アコモデーションファンド投資法人                        1,121     549,000        615,429,000
            森ヒルズリート投資法人                       10,548      136,400       1,438,747,200
            産業ファンド投資法人                        4,843     179,100        867,381,300
            ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト
                                    4,671     175,600        820,227,600
            投資法人
            アクティビア・プロパティーズ投資法人                        2,024     406,000        821,744,000
            GLP投資法人                       11,047      157,000       1,734,379,000
            コンフォリア・レジデンシャル投資法人                        2,604     282,000        734,328,000
            日本プロロジスリート投資法人                        6,821     315,000       2,148,615,000
            星野リゾート・リート投資法人                        1,248     492,000        614,016,000
            イオンリート投資法人                        7,077     125,700        889,578,900
            ヒューリックリート投資法人                        7,307     144,900       1,058,784,300
            積水ハウス・リート投資法人                       18,357      74,000      1,358,418,000
            野村不動産マスターファンド投資法人                       13,928      139,800       1,947,134,400
            三井不動産ロジスティクスパーク投資法人                        3,203     504,000       1,614,312,000
            三菱地所物流リート投資法人                         396    408,500        161,766,000
            CREロジスティクスファンド投資法人                        7,676     155,700       1,195,153,200
            日本ビルファンド投資法人                        4,427     581,000       2,572,087,000
            ジャパンリアルエステイト投資法人                        3,607     561,000       2,023,527,000
            日本リテールファンド投資法人                       11,203      180,000       2,016,540,000
            オリックス不動産投資法人                        7,635     162,700       1,242,214,500
            グローバル・ワン不動産投資法人                        9,461     100,300        948,938,300
            インヴィンシブル投資法人                       13,298      33,750       448,807,500
            フロンティア不動産投資法人                        1,570     395,000        620,150,000
            大和証券オフィス投資法人                        2,215     620,000       1,373,300,000
            ジャパン・ホテル・リート投資法人                        9,918      53,700       532,596,600
            大和証券リビング投資法人                       10,921      93,500      1,021,113,500
      小計                             184,918             31,560,307,500
      合計                                          31,560,307,500

    第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はございません。
                                123/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【中間財務諸表】

    (1) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和

       52年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に
       関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
         なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期中間計算期間(2020年12

       月19日から2021年6月18日まで)の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査
       を受けております。
                                124/187
















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     中間財務諸表

     【ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)】
     (1)【中間貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                 第4期計算期間末             第5期中間計算期間末
                                (2020年12月18日現在)              (2021年6月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        1,490,671               753,862
         金銭信託
                                      203,865,607              138,775,007
         親投資信託受益証券
                                           -            240,000
         未収入金
                                      205,356,278              139,768,869
         流動資産合計
                                      205,356,278              139,768,869
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         21,408                28
         未払解約金
                                         32,471              21,421
         未払受託者報酬
                                         400,411              264,209
         未払委託者報酬
                                          5,418              3,562
         その他未払費用
                                         459,708              289,220
         流動負債合計
                                         459,708              289,220
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      175,591,302              112,887,743
         元本
         剰余金
                                       29,305,268              26,591,906
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       25,896,614              13,869,633
          (分配準備積立金)
                                      204,896,570              139,479,649
         元本等合計
                                      204,896,570              139,479,649
       純資産合計
                                      205,356,278              139,768,869
      負債純資産合計
                                125/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                 第4期中間計算期間              第5期中間計算期間
                                (自 2019年12月19日              (自 2020年12月19日
                                 至 2020年6月18日)                至 2021年6月18日)
      営業収益
                                      △ 15,631,049               7,379,400
       有価証券売買等損益
                                      △ 15,631,049               7,379,400
       営業収益合計
      営業費用
                                         44,646              21,421
       受託者報酬
                                         550,589              264,209
       委託者報酬
                                          8,400              3,947
       その他費用
                                         603,635              289,577
       営業費用合計
                                      △ 16,234,684               7,089,823
      営業利益又は営業損失(△)
                                      △ 16,234,684               7,089,823
      経常利益又は経常損失(△)
                                      △ 16,234,684               7,089,823
      中間純利益又は中間純損失(△)
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 15,746,471                100,857
      約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       35,642,927              29,305,268
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        3,099,586              4,082,126
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        3,099,586              4,082,126
       少額
                                       18,952,993              13,784,454
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       18,952,993              13,784,454
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       19,301,307              26,591,906
      中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                126/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
        評価方法             移動  平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益         の 計上基準
                     約定日基準で計上しております。
      3.その他               当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2020年12月19日から2021年12月
                     20日までとなっております。
                     なお、当該中間計算期間は、2020年12月19日から2021年6月18日                              までとなってお
                     ります   。
    (中間貸借対照表に関する注記)

               第4期計算期間末                         第5期中間計算期間末
             (2020年12月18日現在)                          (2021年6月18日現在)
      1.計算期間の末日における受益権の総数                          1.中間計算期間の末日における受益権の総数
                         175,591,302口                          112,887,743口
      2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産
                                  の額
        1口当たり純資産額                          1口当たり純資産額
                            1.1669円                          1.2356円
        (10,000口当たり純資産額)                          (10,000口当たり純資産額)
                           (11,669円)                          (12,356円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

     第4期中間計算期間(自 2019年12月19日 至 2020年6月18日)
        該当事項はございません。
     第5期中間計算期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)

        該当事項はございません。
    (金融商品に関する注記)

     1.金融商品の時価等に関する事項
                         第4期計算期間                   第5期中間計算期間
                       (自 2019年12月19日                    (自 2020年12月19日
                        至 2020年12月18日)                    至 2021年6月18日)
      1.貸借対照表計上額、            貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

        時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                  上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      2.時価の算定方法            親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                  「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                  記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                  帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                  当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
                                127/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
     1.元本の移動
                          第4期計算期間                  第5期中間計算期間
                        (自 2019年12月19日                   (自 2020年12月19日
                         至 2020年12月18日)                   至 2021年6月18日)
      期首元本額                          305,772,280      円              175,591,302      円
      期中追加設定元本額                           37,992,468     円              19,765,407     円
      期中一部解約元本額                          168,173,446      円              82,468,966     円
     2.デリバティブ取引関係

     第4期計算期間末(2020年12月18日現在)
        該当事項はございません。
     第5期中間計算期間末(2021年6月18日現在)

        該当事項はございません。
                                128/187















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)】

     (1)【中間貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                 第4期計算期間末             第5期中間計算期間末
                                (2020年12月18日現在)              (2021年6月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        1,822,613              1,447,622
         金銭信託
                                      249,225,780              198,725,228
         親投資信託受益証券
                                      251,048,393              200,172,850
         流動資産合計
                                      251,048,393              200,172,850
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         15,178                321
         未払解約金
                                         37,588              29,117
         未払受託者報酬
                                         501,104              388,193
         未払委託者報酬
                                          6,301              4,857
         その他未払費用
                                         560,171              422,488
         流動負債合計
                                         560,171              422,488
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      200,836,398              147,561,270
         元本
         剰余金
                                       49,651,824              52,189,092
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       43,531,219              25,883,646
          (分配準備積立金)
                                      250,488,222              199,750,362
         元本等合計
                                      250,488,222              199,750,362
       純資産合計
                                      251,048,393              200,172,850
      負債純資産合計
                                129/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                 第4期中間計算期間              第5期中間計算期間
                                (自 2019年12月19日              (自 2020年12月19日
                                 至 2020年6月18日)                至 2021年6月18日)
      営業収益
                                      △ 23,021,199              14,169,448
       有価証券売買等損益
                                      △ 23,021,199              14,169,448
       営業収益合計
      営業費用
                                         48,524              29,117
       受託者報酬
                                         646,863              388,193
       委託者報酬
                                          9,154              5,367
       その他費用
                                         704,541              422,677
       営業費用合計
                                      △ 23,725,740              13,746,771
      営業利益又は営業損失(△)
                                      △ 23,725,740              13,746,771
      経常利益又は経常損失(△)
                                      △ 23,725,740              13,746,771
      中間純利益又は中間純損失(△)
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 24,078,285               △ 120,725
      約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       50,614,868              49,651,824
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        2,105,404              8,928,403
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        2,105,404              8,928,403
       少額
                                       24,399,553              20,258,631
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       24,399,553              20,258,631
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       28,673,264              52,189,092
      中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                130/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
        評価方法             移動  平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益         の 計上基準
                     約定日基準で計上しております。
      3.その他               当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2020年12月19日から2021年12月
                     20日までとなっております。
                     なお、当該中間計算期間は、2020年12月19日から2021年6月18日                              までとなってお
                     ります   。
    (中間貸借対照表に関する注記)

               第4期計算期間末                         第5期中間計算期間末
             (2020年12月18日現在)                          (2021年6月18日現在)
      1.計算期間の末日における受益権の総数                          1.中間計算期間の末日における受益権の総数
                         200,836,398口                          147,561,270口
      2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産
                                  の額
        1口当たり純資産額                          1口当たり純資産額
                            1.2472円                          1.3537円
        (10,000口当たり純資産額)                          (10,000口当たり純資産額)
                           (12,472円)                          (13,537円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

     第4期中間計算期間(自 2019年12月19日 至 2020年6月18日)
        該当事項はございません。
     第5期中間計算期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)

        該当事項はございません。
    (金融商品に関する注記)

     1.金融商品の時価等に関する事項
                         第4期計算期間                   第5期中間計算期間
                       (自 2019年12月19日                    (自 2020年12月19日
                        至 2020年12月18日)                    至 2021年6月18日)
      1.貸借対照表計上額、            貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

        時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                  上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      2.時価の算定方法            親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                  「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                  記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                  帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                  当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
                                131/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
     1.元本の移動
                          第4期計算期間                  第5期中間計算期間
                        (自 2019年12月19日                   (自 2020年12月19日
                         至 2020年12月18日)                   至 2021年6月18日)
      期首元本額                          326,858,706      円              200,836,398      円
      期中追加設定元本額                           36,156,327     円              28,583,947     円
      期中一部解約元本額                          162,178,635      円              81,859,075     円
     2.デリバティブ取引関係

     第4期計算期間末(2020年12月18日現在)
        該当事項はございません。
     第5期中間計算期間末(2021年6月18日現在)

        該当事項はございません。
                                132/187















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)】

     (1)【中間貸借対照表】
                                                     (単位:円)
                                 第4期計算期間末             第5期中間計算期間末
                                (2020年12月18日現在)              (2021年6月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        1,944,136              1,222,353
         金銭信託
                                      256,418,960              209,916,042
         親投資信託受益証券
                                           -            330,000
         未収入金
                                      258,363,096              211,468,395
         流動資産合計
                                      258,363,096              211,468,395
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           -             3,140
         未払解約金
                                         40,929              30,463
         未払受託者報酬
                                         586,568              436,609
         未払委託者報酬
                                          6,867              5,088
         その他未払費用
                                         634,364              475,300
         流動負債合計
                                         634,364              475,300
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      199,722,070              146,813,002
         元本
         剰余金
                                       58,006,662              64,180,093
          中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                       49,544,516              29,318,582
          (分配準備積立金)
                                      257,728,732              210,993,095
         元本等合計
                                      257,728,732              210,993,095
       純資産合計
                                      258,363,096              211,468,395
      負債純資産合計
                                133/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【中間損益及び剰余金計算書】

                                                     (単位:円)
                                 第4期中間計算期間              第5期中間計算期間
                                (自 2019年12月19日              (自 2020年12月19日
                                 至 2020年6月18日)                至 2021年6月18日)
      営業収益
                                      △ 36,254,333              19,127,082
       有価証券売買等損益
                                      △ 36,254,333              19,127,082
       営業収益合計
      営業費用
                                         47,915              30,463
       受託者報酬
                                         686,695              436,609
       委託者報酬
                                          9,089              5,621
       その他費用
                                         743,699              472,693
       営業費用合計
                                      △ 36,998,032              18,654,389
      営業利益又は営業損失(△)
                                      △ 36,998,032              18,654,389
      経常利益又は経常損失(△)
                                      △ 36,998,032              18,654,389
      中間純利益又は中間純損失(△)
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 34,745,809                153,650
      約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
                                       60,470,487              58,006,662
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        6,462,788              11,684,330
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        6,462,788              11,684,330
       少額
                                       29,761,159              24,011,638
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       29,761,159              24,011,638
       加額
                                           -              -
      分配金
                                       34,919,893              64,180,093
      中間剰余金又は中間欠損金(△)
                                134/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
        評価方法             移動  平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益         の 計上基準
                     約定日基準で計上しております。
      3.その他               当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2020年12月19日から2021年12月
                     20日までとなっております。
                     なお、当該中間計算期間は、2020年12月19日から2021年6月18日                              までとなってお
                     ります   。
    (中間貸借対照表に関する注記)

               第4期計算期間末                         第5期中間計算期間末
             (2020年12月18日現在)                          (2021年6月18日現在)
      1.計算期間の末日における受益権の総数                          1.中間計算期間の末日における受益権の総数
                         199,722,070口                          146,813,002口
      2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産
                                  の額
        1口当たり純資産額                          1口当たり純資産額
                            1.2904円                          1.4372円
        (10,000口当たり純資産額)                          (10,000口当たり純資産額)
                           (12,904円)                          (14,372円)
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

     第4期中間計算期間(自 2019年12月19日 至 2020年6月18日)
        該当事項はございません。
     第5期中間計算期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)

        該当事項はございません。
    (金融商品に関する注記)

     1.金融商品の時価等に関する事項
                         第4期計算期間                   第5期中間計算期間
                       (自 2019年12月19日                    (自 2020年12月19日
                        至 2020年12月18日)                    至 2021年6月18日)
      1.貸借対照表計上額、            貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

        時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                  上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      2.時価の算定方法            親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                  「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                  記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                  これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                  帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                  当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
                                135/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
     1.元本の移動
                          第4期計算期間                  第5期中間計算期間
                        (自 2019年12月19日                   (自 2020年12月19日
                         至 2020年12月18日)                   至 2021年6月18日)
      期首元本額                          320,092,930      円              199,722,070      円
      期中追加設定元本額                           48,839,005     円              29,489,395     円
      期中一部解約元本額                          169,209,865      円              82,398,463     円
     2.デリバティブ取引関係

     第4期計算期間末(2020年12月18日現在)
        該当事項はございません。
     第5期中間計算期間末(2021年6月18日現在)

        該当事項はございません。
                                136/187















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     当ファンドは「明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド、
     明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド、明治安田J-R
     EITマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券
     は、すべて同親投資信託の受益証券です。
     同親投資信託の状況は次の通りです。
     なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2021年6月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                             81,528,435
        株式                                           6,512,296,660
        未収入金                                            429,978,840
        未収配当金                                             32,898,998
       流動資産合計                                            7,056,702,933
      資産合計                                             7,056,702,933
      負債の部
       流動負債
        未払金                                            434,392,441
        未払解約金                                             4,090,000
        その他未払費用                                               4,241
       流動負債合計                                             438,486,682
      負債合計                                              438,486,682
      純資産の部
       元本等
        元本                                           3,789,073,301
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                          2,829,142,950
       元本等合計                                            6,618,216,251
      純資産合計                                             6,618,216,251
      負債純資産合計                                             7,056,702,933
                                137/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   株式
                          移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
                          にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないも
                          のについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から
                          提示される気配相場に基づいて評価しております。
      2.費用・収益の計上基準                   (1)受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、確定配
                             当金額又は予想配当金額を計上しております。
                          (2)有価証券売買等損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
      3.その他                   貸借対照表は、ファンドの中間計算期間末の                    2021  年6月18日現在であ
                          ります。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末が休日のため、                           2021年   4月
                          20日から2022年4月18日までとなっております。
    (その他の注記)

                           (2021年6月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)の元本状況
        期首(2020年12月19日)の元本額                                          4,105,847,953円
        対象期間中の追加設定元本額                                           303,021,528円
        対象期間中の一部解約元本額                                           619,796,180円
        2021年6月18日現在の元本額の内訳 ※
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            7,972,595円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            22,845,998円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            36,207,052円
        ノーロード明治安田日本株式アクティブ                                           104,377,420円
        明治安田DC日本株式リサーチオープン                                          1,253,992,540円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           748,366,516円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           675,615,947円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                           245,770,141円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           645,822,967円
        明治安田VA日本株式オープン(適格機関投資家私募)                                            39,300,188円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            4,005,139円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            4,796,798円
                      計                             3,789,073,301円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              1.7467円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (17,467円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                138/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2021年6月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                           1,505,629,432
        国債証券                                          19,170,289,790
        社債券                                          31,194,335,000
        未収入金                                            100,255,000
        未収利息                                             86,930,660
        前払費用                                             14,761,837
       流動資産合計                                            52,072,201,719
      資産合計                                             52,072,201,719
      負債の部
       流動負債
        未払金                                            900,012,000
        未払解約金                                              360,000
        その他未払費用                                              149,600
       流動負債合計                                             900,521,600
      負債合計                                              900,521,600
      純資産の部
       元本等
        元本                                          34,145,053,498
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         17,026,626,621
       元本等合計                                            51,171,680,119
      純資産合計                                             51,171,680,119
      負債純資産合計                                             52,072,201,719
                                139/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
                          個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                          たっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
      2.費用・収益の計上基準                   有価証券売買等損益の計上基準
                          約定日基準で計上しております。
      3.その他                   貸借対照表は、ファンドの中間計算期間末の                    2021年6月18日       現在であ
                          ります。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末及び当期末が休日のため、
                          2021年4月13日から2022年4月11日までとなっております。
    (その他の注記)

                           (2021年6月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)の元本状況
        期首(2020年12月19日)の元本額                                         30,272,608,622円
        対象期間中の追加設定元本額                                          9,967,813,339円
        対象期間中の一部解約元本額                                          6,095,368,463円
        2021年6月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田DC先進国コアファンド                                           163,857,122円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            46,194,587円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            39,456,972円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            20,477,229円
        明治安田日本債券オープン(年1回決算型)                                          2,707,270,303円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           415,481,198円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           611,809,998円
        明治安田日本債券オープン(毎月決算型)                                          8,086,172,516円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                           932,254,802円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                          1,069,017,495円
        明治安田DC日本債券オープン                                         10,931,829,710円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            15,306,135円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            8,039,555円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスPファ
                                                  9,097,885,876円
        ンド(適格機関投資家私募)
                      計                            34,145,053,498円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              1.4987円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (14,987円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                140/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2021年6月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        預金                                            171,931,721
        金銭信託                                           1,553,150,633
        株式                                          18,126,387,551
        投資証券                                            269,463,662
        派生商品評価勘定                                             2,906,367
        未収配当金                                             8,987,738
        差入委託証拠金                                            289,376,192
       流動資産合計                                            20,422,203,864
      資産合計                                             20,422,203,864
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                             16,455,422
        未払解約金                                             3,130,000
        その他未払費用                                               77,339
       流動負債合計                                              19,662,761
      負債合計                                               19,662,761
      純資産の部
       元本等
        元本                                           5,358,131,294
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         15,044,409,809
       元本等合計                                            20,402,541,103
      純資産合計                                             20,402,541,103
      負債純資産合計                                             20,422,203,864
                                141/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   (1)株式
                             移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
                             価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終
                             相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融
                             商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価してお
                             ります。
                          (2)投資証券
                             移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
                             価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終
                             相場のないものについては、それに準ずる価額)、金融商品取
                             引業者等から提示される気配相場、または運用会社等が公表す
                             る基準価額に基づいて評価しております。
                          (3)先物取引
                             個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
                             価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主
                             たる取引所の発表する清算値段または最終相場に基づいて評価
                             しております。
                          (4)為替予約取引
                             個別法に基づき、計算日において予約為替の受渡日の対顧客先
                             物売買相場の仲値で評価しております。
      2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                   信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国
        算基準                 における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
                          す。
                          なお、外貨建資産等の会計処理は「投資信託財産計算規則」第60条及
                          び第61条に基づいております。
      3.費用・収益の計上基準                   (1)受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式及び投資証券の配当落ち日にお
                             いて、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定し
                             ていない場合には入金時に計上しております。
                          (2)有価証券売買等損益、派生商品取引等損益及び為替予約による
                             為替差損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
      4.その他                   貸借対照表は、ファンドの中間計算期間末の2021年6月18日現在であ
                          ります。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末及び当期末が休日のため、
                          2021年4月13日から2022年4月11日までとなっております。
                                142/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
                           (2021年6月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)の元本状況
        期首(2020年12月19日)の元本額                                          5,359,031,511円
        対象期間中の追加設定元本額                                          2,072,885,365円
        対象期間中の一部解約元本額                                          2,073,785,582円
        2021年6月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田DC先進国コアファンド                                            6,056,792円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            3,653,566円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            10,484,682円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            11,080,580円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           210,815,506円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           172,012,413円
        明治安田DC外国株式リサーチオープン                                          4,364,307,393円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                            62,686,265円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           230,836,638円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            1,117,169円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            1,616,980円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスPファ
                                                   283,463,310円
        ンド(適格機関投資家私募)
                      計                             5,358,131,294円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              3.8078円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (38,078円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                143/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                    明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2021年6月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                             38,736,317
        国債証券                                          20,519,630,412
        地方債証券                                            511,400,539
        特殊債券                                            998,845,441
        派生商品評価勘定                                             6,989,356
        未収入金                                           1,507,175,219
        未収利息                                             83,253,541
        前払費用                                             13,085,738
       流動資産合計                                            23,679,116,563
      資産合計                                             23,679,116,563
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                             5,407,584
        前受金                                             41,619,593
        未払金                                           1,474,077,239
        未払解約金                                             2,980,000
        その他未払費用                                               2,332
       流動負債合計                                            1,524,086,748
      負債合計                                             1,524,086,748
      純資産の部
       元本等
        元本                                           8,721,183,453
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         13,433,846,362
       元本等合計                                            22,155,029,815
      純資産合計                                             22,155,029,815
      負債純資産合計                                             23,679,116,563
                                144/187






                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   (1)国債証券、地方債証券、特殊債券
                             個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
                             価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価してお
                             ります。
                          (2)為替予約取引
                             個別法に基づき、計算日において予約為替の受渡日の対顧客先
                             物売買相場の仲値で評価しております。
      2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                   信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国
        算基準                 における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しておりま
                          す。
                          なお、外貨建資産等の会計処理は「投資信託財産計算規則」第60条及
                          び第61条に基づいております。
      3.費用・収益の計上基準                   有価証券売買等損益及び為替予約による為替差損益の計上基準
                          約定日基準で計上しております。
      4.その他                   貸借対照表は、ファンドの中間計算期間末の                    2021年6月18日       現在であ
                          ります。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末及び当期末が休日のため、
                          2021年4月13日から2022年4月11日までとなっております。
                                145/187














                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
                           (2021年6月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)の元本状況
        期首(2020年12月19日)の元本額                                          8,272,528,044円
        対象期間中の追加設定元本額                                           956,998,453円
        対象期間中の一部解約元本額                                           508,343,044円
        2021年6月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田DC先進国コアファンド                                            8,854,958円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)                                            10,916,094円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)                                            15,643,493円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)                                            12,391,553円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン70)                                           124,796,620円
        明治安田DCグローバルバランスオープン                                           185,246,420円
        明治安田外国債券オープン                                           220,003,355円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン30)                                            91,943,170円
        明治安田DCハートフルライフ(プラン50)                                           160,230,041円
        明治安田DC外国債券オープン                                          3,580,123,001円
        明治安田外国債券オープン(毎月分配型)                                          3,227,310,579円
        グローバル・インカム・プラス(毎月分配型)                                           347,661,859円
        明治安田VAハートフルライフ30(適格機関投資家私募)                                            1,534,264円
        明治安田VAハートフルライフ50(適格機関投資家私募)                                            1,191,800円
        明治安田VA外国債券オープン(適格機関投資家私募)                                            7,247,907円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスPファ
                                                   726,088,339円
        ンド(適格機関投資家私募)
                      計                             8,721,183,453円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                                              2.5404円
        (10,000口当たり純資産額)                                             (25,404円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                146/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (参考)
     以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                       明治安田J-REITマザーファンド

    (1)貸借対照表

                                       (2021年6月18日現在)
                 科目                         金額(円)
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                            253,924,102
        投資証券                                          35,868,022,900
        未収入金                                             19,959,122
        未収配当金                                            114,379,557
       流動資産合計                                            36,256,285,681
      資産合計                                             36,256,285,681
      負債の部
       流動負債
        未払金                                            101,082,371
        未払解約金                                             4,850,000
        その他未払費用                                               15,896
       流動負債合計                                             105,948,267
      負債合計                                              105,948,267
      純資産の部
       元本等
        元本                                           9,882,480,721
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                                         26,267,856,693
       元本等合計                                            36,150,337,414
      純資産合計                                             36,150,337,414
      負債純資産合計                                             36,256,285,681
                                147/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      1.運用資産の評価基準及び評価方法                   (1)投資証券
                            移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価
                            評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場
                            のないものについては、それに準ずる価額)、金融商品取引業者
                            等から提示される気配相場、または運用会社等が公表する基準価
                            額に基づいて評価しております。
      2.費用・収益の計上基準                   (1)受取配当金の計上基準
                            受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日において、確定
                            配当金額又は予想配当金額を計上しております。
                         (2)有価証券売買等損益の計上基準
                            約定日基準で計上しております。
      3.その他                   貸借対照表は、ファンドの中間計算期間末の2021年6月18日現在であり
                         ます。
                         なお、当親投資信託の計算期間は、2020年6月19日から2021年6月18日
                         までとなっております。
    (その他の注記)

                           (2021年6月18日現在)
      1.元本の移動
        対象期間(自 2020年12月19日 至 2021年6月18日)の元本状況
        期首(2020年12月19日)の元本額
                                                  10,851,460,122円
        対象期間中の追加設定元本額
                                                  1,162,362,245円
        対象期間中の一部解約元本額
                                                  2,131,341,646円
        2021年6月18日現在の元本額の内訳 ※
        明治安田J-REIT戦略ファンド(毎月分配型)
                                                  9,261,015,019円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
                                                    3,820,163円
        ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)
                                                    5,473,390円
        ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)
                                                    11,566,930円
        ノーロード明治安田J-REITアクティブ
                                                   340,231,732円
        ノーロード明治安田円資産バランス
                                                    20,512,665円
        明治安田J-REIT・Pファンド(適格機関投資家私募)
                                                   239,860,822円
                        計
                                                  9,882,480,721円
      2.対象期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額
                                                      3.6580円
        (10,000口当たり純資産額)
                                                     (36,580円)
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
                                148/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【ファンドの現況】

    (2021年7月30日現在)
    【純資産額計算書】
    ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
      Ⅰ 資産総額                                         146,014,596       円 
      Ⅱ 負債総額                                           375,199     円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                         145,639,397       円 
      Ⅳ 発行済口数                                         116,779,094       口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.2471    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (12,471     円)
    ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)

      Ⅰ 資産総額                                         211,935,808       円 
      Ⅱ 負債総額                                           426,890     円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                         211,508,918       円 
      Ⅳ 発行済口数                                         154,452,722       口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.3694    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (13,694     円)
    ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)

      Ⅰ 資産総額                                         223,992,893       円 
      Ⅱ 負債総額                                           752,705     円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                         223,240,188       円 
      Ⅳ 発行済口数                                         153,491,590       口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.4544    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (14,544     円)
    (参考)

    Ⅰ.明治安田日本株式ポートフォリオ・マザーファンド
    純資産額計算書
      Ⅰ 資産総額                                        6,521,618,858        円 
      Ⅱ 負債総額                                           2,467,361      円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        6,519,151,497        円 
      Ⅳ 発行済口数                                        3,765,670,400        口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.7312    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (17,312     円)
                                149/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    Ⅱ.明治安田日本債券ポートフォリオ・マザーファンド
    純資産額計算書
      Ⅰ 資産総額                                        55,002,448,811         円 
      Ⅱ 負債総額                                          223,757,505       円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        54,778,691,306         円 
      Ⅳ 発行済口数                                        36,364,573,275         口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            1.5064    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (15,064     円)
    Ⅲ.明治安田外国株式ポートフォリオ・マザーファンド

    純資産額計算書
      Ⅰ 資産総額                                        22,530,541,480         円 
      Ⅱ 負債総額                                          18,615,928      円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        22,511,925,552         円 
      Ⅳ 発行済口数                                        5,671,542,179        口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            3.9693    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (39,693     円)
    Ⅳ.明治安田外国債券ポートフォリオ・マザーファンド

    純資産額計算書
      Ⅰ 資産総額                                        22,248,529,291         円 
      Ⅱ 負債総額                                           9,188,723      円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        22,239,340,568         円 
      Ⅳ 発行済口数                                        8,694,312,663        口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            2.5579    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (25,579     円)
    Ⅴ.明治安田J-REITマザーファンド

    純資産額計算書
      Ⅰ 資産総額                                        36,590,602,881         円 
      Ⅱ 負債総額                                          79,994,382      円 
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                        36,510,608,499         円 
      Ⅳ 発行済口数                                        9,734,908,952        口 
      Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                            3.7505    円 
        (1万口当たり純資産額)                                           (37,505     円)
                                150/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    (1)名義書換の事務等
        該当事項はありません。
        委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された
        場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない
        場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しませ
        ん。
        したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
        名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の
        請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
    (2)受益者に対する特典
        該当事項はありません。
    (3)受益権の譲渡
        ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
         または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
        ②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の
         口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
         は記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
         は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みま
         す。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が
         行われるよう通知するものとします。
        ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
         ている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等
         において、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停
         止日や振替停止期間を設けることができます。
    (4)受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
        譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、
        委託会社および受託会社に対抗することができません。
    (5)受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等
        に再分割できるものとします。
    (6)質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、
        一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
        か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
    (7)償還金
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前
        において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された
        受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
        則として取得申込者とします。)に支払います。
                                151/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第三部【委託会社等の情報】

    第1【委託会社等の概況】
    1【委託会社等の概況】
    (1)資本金の額
      本書提出日現在の資本金の額:                     10 億円
      会社が発行する株式総数:                   33,220    株

      発行済株式総数:                   18,887    株

       <過去5年間における資本金の額の推移>

        該当事項はありません。
    (2)委託会社の機構

     ①会社の意思決定機構
       経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会社
       の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任します。執
       行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
     ②投資運用の意思決定機構
       1 .投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
        る検討を行います。
       2 .ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用
        計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
       3 .ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコ
        ンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が行います。
       4 .投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
        バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
    2【事業の内容及び営業の概況】

     「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
     定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)およびそ
     の受益権の募集又は私募(第二種金融商品取引業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投
     資助言業務を行っています。
     2021  年7月30日現在、         委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです(ただし、親投資
     信託を除きます。)。
                種類                  本数             純資産総額
                       追加型            155  本       1,725,842,286,627           円
          株式投資信託
                       単位型             14  本        217,074,184,415         円
                                               33,309,672,242
         公社債投資信託              単位型              9 本                 円
                合計                    178  本       1,976,226,143,284           円
                                152/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【委託会社等の経理状況】
       1.財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という。)の財務諸表
        は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務
        諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」
        (平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
       2.監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2020年4月1日から2021年
        3月31日まで)の財務諸表について、有限責任                         あずさ監査法人により監査を受けております。
                                153/187

















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (1)【貸借対照表】
                                            (単位:千円)
                             前事業年度              当事業年度
                           (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
      資産の部
       流動資産
       現金・預金                         8,487,669              7,648,171
       前払費用                          149,996              200,486
       未収入金                              -           113,842
       未収委託者報酬                         1,573,822              1,490,727
       未収運用受託報酬                          130,905              130,764
       未収投資助言報酬                          261,532              258,067
       差入保証金                          181,690                  -
                                     38             5,074
       その他
       流動資産合計                         10,785,656               9,847,134
       固定資産
       有形固定資産
                                 ※1             ※1
         建物
                                   4,057             707,678
                                ※1              ※1
         器具備品
                                  123,677              345,634
                                   6,336              1,354
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                         134,071             1,054,667
       無形固定資産
         ソフトウェア                          95,476              125,943
         電話加入権                          6,662                -
                                     -           22,934
         ソフトウェア仮勘定
         無形固定資産合計                         102,138              148,878
       投資その他の資産
         投資有価証券                            -            4,362
         長期差入保証金                         300,000              300,000
         長期前払費用                          2,889              13,175
         前払年金費用                          9,979             223,189
                                  122,271               15,044
         繰延税金資産
         投資その他の資産合計                         435,140              555,772
       固定資産合計                          671,350             1,759,319
      資産合計                          11,457,007              11,606,453
                                154/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                            (単位:千円)
                             前事業年度              当事業年度
                           (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
      負債の部
       流動負債
       預り金                           55,062              288,719
       未払金                          869,140              940,511
         未払収益分配金                           143              149
         未払手数料                         539,255              461,104
         その他未払金                         329,741              479,258
       未払費用                           34,549              38,371
       未払法人税等                          247,148              145,252
       未払消費税等                          140,907               26,255
       賞与引当金                          130,550              155,393
       前受収益                              -            3,666
                                  62,571                 -
       資産除去債務
       流動負債合計                         1,539,930              1,598,171
       固定負債
       長期未払金                              -           138,492
                                     -           227,552
       資産除去債務
       固定負債合計                              -           366,045
       負債合計                          1,539,930              1,964,216
      純資産の部
       株主資本
       資本金                         1,000,000              1,000,000
       資本剰余金
         資本準備金                         660,443              660,443
                                 2,854,339              2,854,339
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                        3,514,783              3,514,783
       利益剰余金
         利益準備金                          83,040              83,040
         その他利益剰余金
          別途積立金                        3,092,001              3,092,001
                                 2,227,250              1,952,160
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                        5,402,292              5,127,202
       株主資本合計                         9,917,076              9,641,986
       評価・換算差額等
                                     -             251
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                              -             251
       純資産合計                          9,917,076              9,642,237
      負債・純資産合計                          11,457,007              11,606,453
                                155/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (2)【損益計算書】
                                            (単位:千円)
                             前事業年度              当事業年度
                          (自 2019年4月         1日    (自 2020年4月         1日
                           至 2020年3月31日)              至 2021年3月31日)
      営業収益
       委託者報酬                          6,850,468              6,334,125
       受入手数料                            1,793              11,877
       運用受託報酬                          1,919,226              1,871,659
       投資  助言報酬                         555,313              550,486
                                     -            6,666
       その他収益
      営業収益合計                           9,326,801              8,774,814
      営業費用
       支払手数料                          2,330,306              1,908,970
       広告宣伝費                            62,095              54,081
       公告費                             750              250
       調査費                          1,683,927              1,629,740
       調査費                          661,179              694,741
       委託調査費                         1,022,747               934,999
       委託計算費                           363,070              382,749
       営業雑経費                           143,974              138,454
       通信費                           20,446              21,821
       印刷費                          106,638               97,182
       協会費                           12,628              13,023
       諸会費                           4,261              6,147
                                     0             279
       営業雑費
      営業費用合計                           4,584,125              4,114,246
      一般管理費
       給料                          1,846,336              2,035,031
       役員報酬                           76,381              65,817
       給料・手当                         1,413,822              1,535,188
       賞与                          356,133              411,987
       その他報酬給与                           3,878              22,038
       賞与引当金繰入                           130,550              155,393
       法定福利費                           276,448              303,647
       福利厚生費                            33,441              40,150
       交際費                            3,232              1,508
       寄付金                             200             8,669
       旅費交通費                            32,621               9,202
       租税  公課                         71,876              68,896
       不動産賃     借料                      207,615              275,188
                                              △  145,682
       退職給付費用                           110,387
       固定資産減価償却費                           104,847              128,728
       事務委託費                           139,713               98,607
                                  72,766              167,863
       諸経費
      一般管理費合計                           3,033,916              3,147,203
      営業利益                           1,708,759              1,513,364
                                156/187




                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                            (単位:千円)
                             前事業年度             当事業年度
                          (自 2019年4月         1日    (自 2020年4月         1日
                           至 2020年3月31日)              至 2021年3月31日)
      営業外収益
       受取  利息                           208              100
       受取配当金                              2              30
       投資有価証券売却益                              37              12
       償還  金等時効完成分                            31               -
                                 ※1              ※1
       保険  契約返戻金・配当金
                                   1,389              1,496
       為替差益                             473              327
                                   1,400              3,001
       雑益
      営業外収益合計                             3,543              4,967
      営業外費用
       投資有価証券売却損                              8              -
       時効成立後支払償還金                             2,312                -
                                    997              645
       雑損失
      営業外費用合計                             3,317               645
      経常利益                           1,708,985              1,517,687
      特別損失
                                ※2              ※2
       移転関連費用
                                  168,847              222,760
      特別損失合計                            168,847              222,760
      税引前当期純利益                           1,540,137              1,294,926
      法人税、住民税及び事業税                            490,515              334,591
                                 △  78,687
      法人税等調整額                                          107,115
      法人税等合計                            411,827              441,707
      当期純利益                           1,128,310               853,219
                                157/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (3)【株主資本等変動計算書】
    前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
                                                   (単位:千円)
                                     株主資本
                                          資本剰余金
                       資本金
                                資本準備金        その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   1,000,000          660,443         2,854,339          3,514,783
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                        -         -          -          -
     当期末残高                   1,000,000          660,443         2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                 利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                     利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040     3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,188,766        △1,188,766        △1,188,766
      当期純利益                                1,128,310        1,128,310        1,128,310
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                     -       -    △60,456        △60,456        △60,456
     当期末残高                  83,040     3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
                            評価・換算差額等

                                              純資産合計
                      その他有価証券            評価・換算差額等
                       評価差額金              合計
     当期首残高                         15             15   9,977,548
     当期変動額
      剰余金の配当                                        △1,188,766
      当期純利益                                         1,128,310
      株主資本以外の項目の
                             △15             △15       △15
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                        △15             △15     △60,472
     当期末残高                          -             -   9,917,076
                                158/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) 
                                                   (単位:千円)
                                     株主資本
                                         資本剰余金
                       資本金
                               資本準備金        その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   1,000,000          660,443          2,854,339         3,514,783
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                       -         -           -         -
     当期末残高                   1,000,000          660,443          2,854,339         3,514,783
                                     株主資本

                                 利益剰余金
                              その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                     利益準備金
                                    繰越利益
                                             合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040     3,092,001        2,227,250        5,402,292        9,917,076
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,128,309        △1,128,309        △1,128,309
      当期純利益                                 853,219        853,219        853,219
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                     -       -    △275,090        △275,090        △275,090
     当期末残高                  83,040     3,092,001        1,952,160        5,127,202        9,641,986
                           評価・換算差額等

                                             純資産合計
                      その他有価証券           評価・換算差額等
                       評価差額金             合計
     当期首残高                         -            -     9,917,076
     当期変動額
      剰余金の配当                                        △1,128,309
      当期純利益                                           853,219
      株主資本以外の項目の
                             251            251         251
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                        251            251      △274,838
     当期末残高                        251            251      9,642,237
                                159/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    [ 注記事項]
    (重要な会計方針)

      1 .有価証券の評価基準及び評価方法
       その他   有価証券
        時価のあるもの
         決算期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
        価は移動平均法により算定しております。)
      2 .固定資産の減価償却方法

       (1)有形固定資産
        定額法
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
        建物   6年~18年
        器具備品 3年~20年
       (2)無形固定資産
        定額法
         なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法を
        採用しております。
      3 .引当金の計上基準

       (1)賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上
        しております。
       (2)退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給
        付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を、簡
        便法により計上しております。
      4 .その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
    (貸借対照表関係)

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2020年3月31日)                 (2021年3月31日)
         建物                       68,745   千円             17,690   千円
         器具備品                      342,079    千円             327,329    千円
    (損益計算書関係)

      ※1  各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
                              前事業年度
                                               当事業年度
                           (自 2019年4月         1日
                                            (自 2020年4月         1日
                            至 2020年3月31日)                   至 2021年3月31日)
         保険契約返戻金・配当金                       1,389   千円              1,496   千円
     ※2  移転関連費用

       前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
        当社は次の資産グループについて減損損失を計上しました。
         建物付属設備                    149,274    千円
         システム関係                     9,877   千円

         什器備品                     9,319   千円

         少額資産                      376  千円

        当社はすべての資産を一体としてグルーピングをしておりますが、2019年11月28日の取締役会における現在
        の虎ノ門36森ビルから大手町プレイスへの移転の決議に伴い、新オフィスへの移転が不可能な資産について
        は、別途グルーピングを実施しております。
        当該資産グループは新オフィスへの移転が決定したことに伴い、除去が決定していることから、帳簿価額を
        回収可能価額まで減額し、減損損失を移設関連費用として計上しております。当該資産グループの回収可能
        価額は他の転用や売却が困難であることから0円としております。
                                160/187

                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

        新オフィスへの移転に伴う、移転費用(引越費用、原状回復工事費用)並びに内装工事期間及び原状回復期
        間等に係る賃借料を計上しております。
    (株主資本等変動計算書関係)

    前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加          減少        当事業年度末
        普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
    2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4. 配当に関する事項

     (1)配当金支払額
         決議     株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
      2019  年6月20日
              普通株式      1,188,766,667       円  62,941   円00銭     2019  年3月31日     2019  年6月20日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議     株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
              普通株式      利益剰余金      1,128,309,380       円   59,740   円00銭     2020  年3月31日      2020  年6月30日
      定時株主総会
    当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

    1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類         当事業年度期首              増加          減少        当事業年度末
        普通株式             18,887   株           -          -       18,887   株
    2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
    4. 配当に関する事項

     (1)配当金支払額
         決議     株式の種類       配当金の総額        1 株当たり配当額          基準日       効力発生日
      2020  年6月30日
              普通株式      1,128,309,380       円  59,740   円00銭     2020  年3月31日     2020  年6月30日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1 株当たり配当額           基準日       効力発生日
      2021  年6月30日
               普通株式      利益剰余金      853,201,338      円   45,174   円00銭     2021  年3月31日      2021  年6月30日
      定時株主総会
                                161/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (リース取引関係)
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                           (単位:千円)
                       前事業年度                 当事業年度
                     (自 2019年4月         1日        (自 2020年4月         1日
                                       至 2021年3月31日)
                      至 2020年3月31日)
       1 年内                        8,789                476,805
       1 年超                       11,718               1,562,983
       合計                        20,507               2,039,788
    (金融商品関係)

    1. 金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に対する取組方針
       当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用し
      ております。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
       営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、
      当社は当該信託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営
      業債権である未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管
      理を行うとともに、四半期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
      未収入金は、取引先の信用リスクに晒されており、取引先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、四半
      期ごとに回収可能性を把握する体制としております。
      投資有価証券は全て事業推進目的で保有している証券投資信託であり、基準価額の変動リスクにさらされてお
      ります。価格変動リスクについては、定期的に時価の把握を行い管理をしております。
      差入保証金は、賃貸借契約先に対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。差入先の信用リ
      スクについては、資産の自己査定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしております。
       営業債務である未払手数料、並びにその他未払金は、1年以内の支払期日です。また、長期未払金は、本社
      家賃のフリーレント期間分のうち1年超の支払期日分です。
    2. 金融商品の時価等に関する事項

     貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含んでおりません((注2)参照)。
     前事業年度 (2020年3月31日)

                       貸借対照表計上額               時価          差額
                          (千円)            (千円)          (千円)
       (1)   現金・預金                   8,487,669           8,487,669               -
       (2)   未収委託者報酬                   1,573,822           1,573,822               -
       (3)   未収運用受託報酬                    130,905           130,905             -
       (4)   未収投資助言報酬                    261,532           261,532             -
       (5)投資有価証券
          その他有価証券                          -           -          -
       (6)差入保証金                       181,690           181,690             -
       (7)   長期差入保証金                    300,000           287,008         △12,991
       資産計                     10,935,620           10,922,629           △12,991
       (1)   未払手数料                    539,255           539,255             -
       (2)   その他未払金                    329,741           329,741             -
       負債計                       868,997           868,997             -
     当事業年度 (2021年3月31日)

                       貸借対照表計上額               時価          差額
                          (千円)            (千円)          (千円)
       (1)   現金・預金                   7,648,171           7,648,171               -
       (2)   未収委託者報酬                   1,490,727           1,490,727               -
       (3)   未収運用受託報酬                    130,764           130,764             -
       (4)   未収投資助言報酬                    258,067           258,067             -
       (5)未収入金                       113,842           113,842             -
       (6)投資有価証券
          その他有価証券                        4,362           4,362            -
       (7)   長期差入保証金                    300,000           287,140         △12,859
                                162/187

                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       資産計                      9,945,937           9,933,077           △12,859
       (1)   未払手数料                    461,104           461,104             -
       (2)   その他未払金                    479,258           479,258             -
       負債計                       940,362           940,362             -
    (注1)金融商品の時価の算定方法
       資産
        現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、差入保証金、未収入金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
        投資有価証券
         投資信託は基準価額によっております。
        長期差入保証金
         長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引い
         た現在価値により算定しております。
       負債
        未払手数料、その他未払金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
    (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                          前事業年度               当事業年度
          区分              (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
          長期未払金                       - 千円           138,492    千円

        長期未払金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表
         には含めておりません。
    (注3)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     前事業年度 (2020年3月31日)
                                 1年超        5年超
                        1年以内                         10年超
                                5年以内        10年以内
                        (千円)                         (千円)
                                (千円)        (千円)
       現金・預金                  8,487,669             -        -        -
       未収委託者報酬                  1,573,822             -        -        -
       未収運用受託報酬                   130,905            -        -        -
       未収投資助言報酬                   261,532            -        -        -
       投資有価証券
        その他有価証券のうち
                             -        -        -        -
        満期のあるもの
       差入保証金                   181,690            -        -        -
                             -        -     300,000            -
       長期差入保証金
       合計                 10,635,620             -     300,000            -
     当事業年度 (2021年3月31日)

                                 1年超        5年超
                        1年以内                         10年超
                                5年以内        10年以内
                        (千円)                         (千円)
                                (千円)        (千円)
       現金・預金                  7,648,171             -        -        -
       未収委託者報酬                  1,490,727             -        -        -
       未収運用受託報酬                   130,764            -        -        -
       未収投資助言報酬                   258,067            -        -        -
       未収入金                   113,842            -        -        -
       投資有価証券
        その他有価証券のうち
                             -        -      3,261           -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                      -     300,000            -        -
       合計                  9,641,574         300,000         3,261           -
                                163/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (有価証券関係)
    1. その他有価証券
     前事業年度 (2020年3月31日)
     該当事項はありません。
     当事業年度(2021年3月31日)

                      貸借対照表計上額              取得原価             差額
            区分
                        (千円)            (千円)            (千円)
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えるもの
        株式                        -            -            -
        債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                    4,362            4,000             362
          小計                  4,362            4,000             362
       貸借対照表計上額が取得
       原価を超えないもの
        株式                        -            -            -
        債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                       -            -            -
          小計                    -            -            -
          合計                      4,362            4,000             362
    2.  事業年度中に売却したその他有価証券

     前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

         区分             売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                      ( 千円)             ( 千円)             ( 千円)
     その他(投資信託)                      2,028               37             8
     当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

         区分             売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                      ( 千円)             ( 千円)             ( 千円)
     その他(投資信託)                      1,012               12             -
    3. 減損処理を行った有価証券

     該当事項はありません。
    (デリバティブ取引関係)

    当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
    (退職給付関係)

    前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
    1 .採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金(前払年金費
      用)及び退職給付費用を計算しております。
    2 .簡便法を適用した確定給付制度
     (1)簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                            △45,606       千円
         退職給付費用                             110,387       〃
         退職給付の支払額                                -   〃
         制度への拠出額                            △74,761       〃
        前払年金費用の期末残高                             △9,979       〃
     (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                             742,154      千円
        年金資産                            △752,407        〃
                                    △10,252       〃
        非積立型制度の退職給付債務                               273    〃
                                164/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △9,979       〃
        前払年金費用                             △9,979       〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △9,979       〃
     (3)退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                             110,387      千円
    当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

    1 .採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金(前払年金費
      用)及び退職給付費用を計算しております。
    2 .簡便法を適用した確定給付制度

     (1)簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                             △9,979      千円
         退職給付費用                            △145,682        〃
         退職給付の支払額                                -   〃
         制度への拠出額                            △67,527       〃
        前払年金費用の期末残高                            △223,189        〃
     (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                             695,521      千円
        年金資産                            △918,984        〃
                                   △223,462        〃
        非積立型制度の退職給付債務                               273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            △223,189        〃
        前払年金費用                            △223,189        〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            △223,189        〃
     (3)退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                            △145,682       千円
    (ストック・オプション等関係)   

      該当事項はありません。
    (税効果会計関係)

    1 .繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                                  前事業年度                当事業年度
                                (2020年3月31日)                (2021年3月31日)
       繰延税金資産
        賞与引当金繰入限度超過額                           39,974      千円          47,581     千円
        未払事業税                           18,922      〃          13,802      〃
        資産除去債務                           19,159      〃          69,676      〃
        減損損失                           51,701      〃             -   〃
        未払賃借料                              -             58,313      〃
                                   9,384      〃          31,870      〃
        その他
                                         〃                〃
       繰延税金資産小計
                                  139,142                221,244
                                  △1,494       〃         △69,676       〃
       評価性引当額
                                         〃                〃
       繰延税金資産合計
                                  137,647                151,567
       繰延税金負債
                                         〃        △  68,071      〃
        資産除去費用                          △12,321
                                         〃        △  68,340      〃
        前払年金費用                          △3,055
                                         〃          △  111    〃
                                      -
        その他有価証券評価差額金
                                         〃                〃
                                                 △  136,523
       繰延税金負債合計                           △15,376
                                         〃                〃
       繰延税金資産の純額                           122,271                 15,044
                                165/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2 .法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
                                     前事業年度              当事業年度
                                   (2020年3月31日)              (2021年3月31日)
       法定実効税率                               30.62      %        30.62      %
       (調整)
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                0.04     〃         0.03     〃
       評価性引当額の増減                               -1.18     〃         5.27     〃
       雇用拡大促進税制の特別控除                               -2.90     〃        -1.90     〃
       住民税均等割                                0.15     〃         0.09     〃
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               26.73      %        34.11      %
    (持分法損益等)

    該当事項はありません。
    (企業結合等関係)

    該当事項はありません。
    (資産除去債務関係)

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1. 当該資産除去債務の概要 
     本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
    2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

     使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時(15年)としており、割引率は0.027%~1.314%を適用
     しております。
    3. 当該資産除去債務の総額の増減

                                 前事業年度                当事業年度
                              (自 2019年4月         1日       (自 2020年4月         1日
                               至 2020年3月31日)                 至 2021年3月31日)
       期首残高                           58,882     千円           62,571     千円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                              -  〃          227,390      〃
       時の経過による調整額                            396   〃             162   〃
       見積もりの変更による増加額                           3,291     〃              -  〃
       資産除去債務の履行による減少額                              -            △62,571      〃
       期末残高                           62,571     千円           227,552     千円
    (賃貸等不動産関係)

     該当事項はありません。
    (セグメント情報等)

     [セグメント情報]
      当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
                                166/187







                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     [関連情報]
      前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
      1.製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:千円)
                      投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                     (運用業務)        (販売業務)        (投資一任)        (投資助言)
        外部顧客への営業収益               6,850,468           1,793      1,919,226          555,313      9,326,801

       2. 地域ごとの情報

       (1)営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
       (2)有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の                       営業収益     の10%以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
      当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

      1.製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:千円)
                 投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                その他収益        合計
               (運用業務)        (販売業務)        (投資一任)        (投資助言)
       外部顧客への
                 6,334,125          11,877      1,871,659         550,486        6,666    8,774,814
        営業収益
       2. 地域ごとの情報

       (1)営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの
          営業収益の記載を省略しております。
       (2)有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域
          ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への       営業収益     のうち、損益計算書の           営業収益     の10%以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

      前事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

       当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     [報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

      前事業年度自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
       該当事項はありません。
       当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

       該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

      前事業年度自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
       該当事項はありません。
       当事業年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
       該当事項はありません。
                                167/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (関連当事者情報)

    1 .関連当事者との取引
    財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
    前事業年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
                              議決権等の
                    資本金又                            取引          期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類         所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    (被所有)       との関係      内容
                    ( 百万円)                          ( 千円)         ( 千円)
                              割合(%)
                                    資産運用                未収投
                                          投資助
               東京都                     サービスの           410,511    資助言      229,693
          明治安田                    (被所有)            言報酬
               千代田区            生命          提供、当社                報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
               丸の内           保険業          投信商品の
          相互会社                      92.86
                                           支払         未払
               2-1-1                    販売、及び
                                               470,663          143,178
                                          手数料         手数料
                                    役員の兼任
    当事業年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)

                              議決権等の
                    資本金又                            取引          期末
          会社等                事業の      所有     関連当事者      取引の
      種類         所在地     は出資金                            金額     科目     残高
          の名称                内容    (被所有)       との関係      内容
                    ( 百万円)                           ( 千円)         ( 千円)
                              割合(%)
                                    資産運用                未収投
                                          投資助
               東京都                     サービスの           409,787    資助言     223,460
          明治安田                    (被所有)            言報酬
               千代田区            生命          提供、当社                報酬
     親会社    生命保険           250,000           直接
               丸の内          保険業          投信商品の
          相互会社                      92.86
                                           支払         未払
               2-1-1                     販売、及び
                                               484,387          154,440
                                          手数料         手数料
                                    役員の兼任
    (注1)取引条件ないし取引条件の決定方針等
    投資助言報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
    (注2)上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    2 .親会社又は重要な関連会社に関する注記

     親会社情報
      明治安田生命保険相互会社(非上場)
    (1株当たり情報)

                                     前事業年度              当事業年度
                                  (自 2019年4月         1日     (自 2020年4月         1日
                                   至 2020年3月31日)               至 2021年3月31日)
      1 株当たり純資産額                                525,074    円18銭          510,522    円46銭
      1 株当たり当期純利益金額                                 59,740   円05銭           45,174   円95銭
     (注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
           ん。
         2 .算定上の基礎は、以下のとおりであります。
       1 株当たり純資産額

                                          前事業年度           当事業年度
                                        (2020年3月31日)           (2021年3月31日)
      貸借対照表の純資産の部の合計額(千円)                                       9,917,076           9,642,237
      普通株式に係る純資産額(千円)                                       9,917,076           9,642,237
      差額の主な内訳                                           -           -
      普通株式の発行済株式数(株)                                        18,887           18,887
      普通株式の自己株式数(株)                                           -           -
      1 株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数(株)                                        18,887           18,887
                                168/187



                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       1 株当たり当期純利益金額
                                     前事業年度              当事業年度
                                  (自 2019年4月         1日     (自 2020年4月         1日
                                   至 2020年3月31日)               至 2021年3月31日)
      当期純利益(千円)                                   1,128,310               853,219
      普通株主に帰属しない金額(千円)                                        -              -
      普通株式に係る当期純利益(千円)                                   1,128,310               853,219
      普通株式の期中平均株式数(株)                                     18,887              18,887
    (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
                                169/187

















                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    4【利害関係人との取引制限】

    委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
    禁止されています。
    (1)自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがな
        いものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
    (2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しく
        は取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
        めるものを除きます。)。
    (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
        等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
        (5)において同じ。)又は子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
        の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
        する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこ
        と。
    (4)委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用
        財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
    (5)上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、
        投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
        あるものとして内閣府令で定める行為。
    5【その他】

    (1)定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
        該当事項はありません。
                                170/187








                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第2【その他の関係法人の概況】

    1【名称、資本金の額及び事業の内容】
    (1)受託会社

                                             (2021年3月31日現在)
                         資本金の額

             名称                             事業の内容
                         (百万円)
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融

      三菱UFJ信託銀行株式会社                      324,279     機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営
                                 法)に基づき信託業務を営んでいます。
    (2)販売会社

                                             (2021年3月31日現在)
                         資本金の額
             名称                             事業の内容
                         (百万円)
      株式会社SBI証券                       48,323
      楽天証券株式会社                        7,495
                                 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                 業を営んでいます。
      エイチ・エス証券株式会社                        3,000
      松井証券株式会社                       11,945
      株式会社静岡銀行                       90,845    銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
                                 保険業法に基づき生命保険業を営んでいま
      明治安田生命保険相互会社※                      980,000
                                 す。
      ※明治安田生命保険相互会社は、新規販売は行わず、換金のみ受付けます。なお、分配金再投資
       コースの場合の分配金再投資は行われます。また、資本金の額は「基金」および「基金償却積
       立金」の合計額です。
    2【関係業務の概要】

    (1)受託会社
        受託銀行として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
        行への指図・連絡、その他付随する業務等を行います。なお、受託会社は、信託事務の一部につき日
        本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することがあります。
    (2)販売会社
        ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一
        部解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払い
        に関する事務等を行います。
                                171/187





                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    3【資本関係】
    (1)受託会社
        該当事項はありません。
    (2)販売会社
        販売会社である明治安田生命保険相互会社は、委託会社の株主であり、その保有株は17,539株(持株
        比率92.86%)です。
      〔参考情報:再信託受託会社の概要〕

        1 .名称、資本金の額および事業の内容
                                             (2021年3月31日現在)
                         資本金の額

               名称                           事業の内容
                         (百万円)
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融

          日本マスタートラスト
                             10,000    機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営
          信託銀行株式会社
                                 法)に基づき信託業務を営んでいます。
        2 .関係業務の概要

          受託会社との信託契約(再信託契約)に基づき、当ファンドの信託事務の一部(信託財産の管理)
          を委託され、その事務を行うことがあります。
        3 .資本関係
          該当ありません。
                                172/187











                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【その他】

    (1)目論見書の表紙等に委託会社のロゴ・マーク、図案、キャッチ・コピー、投資家あるいは受益者向け
        メッセージ等を採用し、ファンドの形態等の記載をすることがあります。
    (2)交付目論見書の表紙に、以下の内容を記載することがあります。
        ・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨
        ・目論見書の使用開始日
        ・委託会社の金融商品取引業者登録番号、設立年月日、資本金、委託会社の投資信託財産の合計純資
         産総額
        ・詳細情報の入手方法
         ①委託会社のホームページアドレス(当該アドレスをコード化した図形等も含みます。)、電話番号
          および受付時間等
         ②請求目論見書の入手方法および投資信託約款(以下「約款」という。)が請求目論見書に掲載さ
          れている旨
        ・届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載する場合があります。
         ①届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
         ②届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
        ・商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律                                              (昭和26年法律
         第198号)に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
        ・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
        ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはそ
         の旨の記録をしておくべきである旨
        ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    (3)届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の主要内容を要約し、「1.ファンドの目的・
        特色」、「2.投資リスク」、「4.手続・手数料等」として、交付目論見書に記載します。
    (4)交付目論見書に商品分類および属性区分の一覧表を掲載します。
    (5)交付目論見書の「3.運用実績」に委託会社のホームページアドレス(当該アドレスをコード化した
        図形等も含みます。)を掲載することがあります。またこれらのアドレスにアクセスすることにより
        最新の運用状況を入手できる旨を記載することがあります。
    (6)請求目論見書に約款を掲載し、届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の詳細な内容に
        ついては、当該約款を参照する旨を記載することで届出書の内容とすることがあります。
    (7)届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の記載内容については、投資家の理解に資する
        ため、    当該内容を説明した図表等を付加し、交付目論見書に記載することがあります。
    (8)    目論見書は電子媒体等として使用されるほかインターネットなどに掲載される場合があります。
    (9)投信評価機関、投信評価会社等からファンドに対するレーティングを取得し、当該レーティングを使
        用することがあります。
    (10)目論見書の別称として、次を用いることがあります。
        「投資信託説明書(目論見書)」
        「投資信託説明書(交付目論見書)」
        「投資信託説明書(請求目論見書)」
    (11)交付目論見書に金融商品取引法第37条の3の規定に基づく契約締結前書面に関する事項を記載するこ
        とがあります。
                                173/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                         独立監査人の監査報告書
                                                   2021年6月4日
     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                        有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                     公認会計士        熊 木 幸 雄 ㊞
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                     公認会計士        小 林 広 樹 ㊞
                         業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
     会社等の経理の状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2020年4月1日
     から2021年3月31日までの第35期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主
     資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、明治安田アセットマネジメント株式会社の2021年3月31日現在の財政状態及び同日を
     もって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
     た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
     ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
     また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
     る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
     て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視す
     ることにある。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
     ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
     があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
     る場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                174/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
      する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
      要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認
      められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な
      不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に
      基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性が
      ある。
     ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別
     した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその
     他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                        以 上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が

          別途保管しております。
        2.      XBRL   データは監査の対象には含まれていません。
                                175/187









                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                      独立監査人の監査報告書

                                               2021年2月5日

    明治安田アセットマネジメント株式会社

     取 締 役 会  御 中

                     EY 新日本有限責任監査法人

                     東  京  事  務  所

                      指定有限責任社員

                                 公認会計士        森重 俊寛  ㊞
                      業  務  執  行  社  員
                      指定有限責任社員

                                 公認会計士        福村 寛   ㊞
                      業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「ファンドの経理状況」に掲げられているノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
    の2019年12月19日から2020年12月18日までの計算期間の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)の2020年12月18
    日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点
    において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明治安田ア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
    を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                176/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

     明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
    には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以  上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
         ます。
       2 .XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                177/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                      独立監査人の監査報告書

                                               2021年2月5日

    明治安田アセットマネジメント株式会社

     取 締 役 会  御 中

                     EY 新日本有限責任監査法人

                     東  京  事  務  所

                      指定有限責任社員

                                 公認会計士        森重 俊寛  ㊞
                      業  務  執  行  社  員
                      指定有限責任社員

                                 公認会計士        福村 寛   ㊞
                      業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「ファンドの経理状況」に掲げられているノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コー
    ス)の2019年12月19日から2020年12月18日までの計算期間の財務諸表、すな
    わち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)の2020年12月
    18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要
    な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明治安田ア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
    を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                178/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

     明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
    には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以  上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
         ます。
       2 .XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                179/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                      独立監査人の監査報告書

                                               2021年2月5日

    明治安田アセットマネジメント株式会社

     取 締 役 会  御 中

                     EY 新日本有限責任監査法人

                     東  京  事  務  所

                      指定有限責任社員

                                 公認会計士        森重 俊寛  ㊞
                      業  務  執  行  社  員
                      指定有限責任社員

                                 公認会計士        福村 寛   ㊞
                      業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「ファンドの経理状況」に掲げられているノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)
    の2019年12月19日から2020年12月18日までの計算期間の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)の2020年12月18
    日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点
    において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明治安田ア
    セットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
    を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                180/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

     明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
    には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以  上
    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
         ます。
       2 .XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                181/187










                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       独立監査人の中間監査報告書

                                              2021年8月6日

      明治安田アセットマネジメント株式会社
       取 締 役 会  御 中
                           EY新日本有限責任監査法人
                            東 京 事 務 所
                            指定有限責任社員
                                      公認会計士        森重 俊寛  ㊞
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士        福村  寛  ㊞
                            業  務  執  行  社  員
      中間監査意見

       当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
      「ファンドの経理状況」に掲げられているノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)の
      2020年12月19日から2021年6月18日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわ
      ち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
       当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
      諸表の作成基準に準拠して、ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)の2021年6
      月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間(2020年12月19
      日から2021年6月18日まで)の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認め
      る。
      中間監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監
      査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人
      の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明
      治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
      の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手したと判断している。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
      して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重
      要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した
      内部統制を整備及び運用することが含まれる。
       中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成す
      ることが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示す
      る責任がある。
      中間財務諸表監査における監査人の責任

       監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情
      報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を
      得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにあ
      る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務
      諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
      る。
       監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の
      過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要
       な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用
       は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
       入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判
       断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析
       的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
                                182/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
       が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するため
       に、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積り
       の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
       入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
       関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確
       実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起する
       こと、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸
       表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告
       書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企
       業として存続できなくなる可能性がある。
      ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
       諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の
       表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を
       表示しているかどうかを評価する。
       監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で
      識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求め
      られているその他の事項について報告を行う。
      利害関係

       明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
      は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                  以  上

      ( 注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
          しております。
         2 .XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                183/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       独立監査人の中間監査報告書

                                              2021年8月6日

      明治安田アセットマネジメント株式会社
       取 締 役 会  御 中
                           EY新日本有限責任監査法人
                            東 京 事 務 所
                            指定有限責任社員
                                      公認会計士        森重 俊寛  ㊞
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士        福村  寛  ㊞
                            業  務  執  行  社  員
      中間監査意見

       当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
      「ファンドの経理状況」に掲げられているノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コー
      ス)の2020年12月19日から2021年6月18日までの中間計算期間の中間財務諸表、
      すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を
      行った。
       当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
      諸表の作成基準に準拠して、ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)の2021
      年6月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間(2020年12月
      19日から2021年6月18日まで)の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと
      認める。
      中間監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監
      査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人
      の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明
      治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
      の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手したと判断している。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
      して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重
      要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した
      内部統制を整備及び運用することが含まれる。
       中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成す
      ることが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示す
      る責任がある。
      中間財務諸表監査における監査人の責任

       監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情
      報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を
      得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにあ
      る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務
      諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
      る。
       監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の
      過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要
       な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用
       は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
       入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判
       断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析
       的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
                                184/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
       が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するため
       に、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積り
       の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
       入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
       関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確
       実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起する
       こと、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸
       表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告
       書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企
       業として存続できなくなる可能性がある。
      ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
       諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の
       表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を
       表示しているかどうかを評価する。
       監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で
      識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求め
      られているその他の事項について報告を行う。
      利害関係

       明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
      は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                  以  上

      ( 注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
          しております。
         2 .XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                185/187












                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       独立監査人の中間監査報告書

                                              2021年8月6日

      明治安田アセットマネジメント株式会社
       取 締 役 会  御 中
                           EY新日本有限責任監査法人
                            東 京 事 務 所
                            指定有限責任社員
                                      公認会計士        森重 俊寛  ㊞
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士        福村  寛  ㊞
                            業  務  執  行  社  員
      中間監査意見

       当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、
      「ファンドの経理状況」に掲げられているノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)の
      2020年12月19日から2021年6月18日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわ
      ち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
       当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
      諸表の作成基準に準拠して、ノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)の2021年6
      月18日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間(2020年12月19
      日から2021年6月18日まで)の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認め
      る。
      中間監査意見の根拠

       当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監
      査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人
      の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、明
      治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
      の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手したと判断している。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
      して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重
      要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した
      内部統制を整備及び運用することが含まれる。
       中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成す
      ることが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示す
      る責任がある。
      中間財務諸表監査における監査人の責任

       監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情
      報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を
      得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにあ
      る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務
      諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
      る。
       監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の
      過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要
       な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用
       は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
       入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判
       断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析
       的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
                                186/187


                                                          EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
       が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するため
       に、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積り
       の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、
       入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
       関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確
       実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起する
       こと、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸
       表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告
       書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企
       業として存続できなくなる可能性がある。
      ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
       諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の
       表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を
       表示しているかどうかを評価する。
       監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で
      識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求め
      られているその他の事項について報告を行う。
      利害関係

       明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
      は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                  以  上

      ( 注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
          しております。
         2 .XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                187/187












PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2024年4月16日

2024年4月よりデータの更新が停止しております。
他のより便利なサービスが多々出てきた現在、弊サイトは役割を終えたと考えております。改修はせずこのままサービス終了する予定です。2008年よりの長きにわたりご利用いただきましてありがとうございました。登録いただいたメールアドレスなどの情報はサービス終了時点で全て破棄させていただきます。

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。