時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第5期(令和2年7月18日－令和3年7月19日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第5期(令和2年7月18日－令和3年7月19日) |
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| 提出者 | 時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2021年10月19日 提出
【計算期間】 第5期(自 2020年7月18日至 2021年7月19日)
【ファンド名】 時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 佐谷戸 淳一
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、日本を含む世界各国の株式、債券、不動産投信およびコモディティ(商品)連動証券などに投
資を行なう投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざします。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇資産複合 資産配分変更型（その他資産（投資信託証券（株式、債券、不動産投信、その他資産（商
品））））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券、不動産投信およびその他資産（商品）に
投資を行ないます。
「資産配分変更型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをい
います。
◇年１回
目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
ます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・ 1兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2017年 2月21日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
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※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
※3 投資顧問会社から株式、債券などの 有価証券に対する投資判断についての 助言 （有価証券の種類、銘柄、
数量、売買時期の判断など）を受けるルールを委託会社と投資顧問会社との間で規定したもの。 投資助言
を受ける対象資産、助言の内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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※投資先投資信託証券は適宜見直しを行ないます。
※投資先投資信託証券の詳細については、 前述 の追加的記載事項をご覧ください。
② 委託会社の概況（ 2021年7月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 192,211,000株 97.562％
ディングス株式会社
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、日本を含む世界各国の債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券などに実質的に
投資を行なう別に定める投資信託証券（以下、「別に定める投資信託証券」といいます。）ならびに円
キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）受益証券の一部、またはすべてに投
資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
・各投資信託証券への投資比率の合計は、原則として高位を保ちます。
・一方で、原則として、以下の要件にしたがって、信託財産の純資産総額に対する各投資信託証券への投
資比率を変更していきます。投資比率を変更するタイミングについては、ファンドの状況などを勘案
し、合理的な範囲で決定できるものとします。
当初設定時からの約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …25％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…75％
2017年５月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …50％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…50％
2017年８月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
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別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …75％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…25％
2017年11月下旬以降の信託期間中において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 …100％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…０％
・なお、別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見
直しを行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、
既に指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
・2026年６月30日以前の毎営業日において、１万口当たり基準価額が13,000円以上となった場合には、各
投資信託証券への投資比率を引き下げ、短期有価証券や短期金融商品等の資産による安定運用に切り替
えることを基本とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
す。
（２）【投資対象】
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として、別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証
券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）追加型証券投資信託 円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け） 受益証
券
２）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、 ２） の証券の性質を有するもの
４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
２）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ＞
運用の基本方針
基本方針 わが国の長期成長と株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ
＊
（東証株価指数） の動きに連動する投資成果をめざします。
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※
主な投資対象
東京証券取引所第一部に上場されている株式 を主要投資対象とします。
※2022年４月４日付で「わが国の金融商品取引所上場株式」に変更予定で
す。
投資方針 ・投資成果をＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きにできるだけ連動させる
ため、「バーラ日本株式モデル」に従い次のポートフォリオ管理を行な
います。
① 投資対象銘柄の中から、原則として200銘柄以上に 分散投資を行ないま
す。
②資金の流出入に伴なう売買にあたっては、最適ポートフォリオと信託
財産のポートフォリオのカイ離を縮小するように売買を行ないます。
③株式の組入比率は、高位を保ちます。
・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以
下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2001年10月26日設定）
決算日 毎年２月12日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、 日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性
を有するマーケット・ベンチマークで、指数採用銘柄 の浮動株調整後の時価総額を指数化したもので
す。
ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸの商標は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、この指数
の算出、指数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関するすべ
ての権利は株式会社東京証券取引所が有します。
※ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の構成銘柄は、現行の市場区分において、東京証券取引所第一部に上場
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されている全銘柄が対象となります。（有価証券届出書提出日現在）
＜ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 内外の公社債に投資を行ない、安定した収益の確保および信託財産の着実
な成長をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 内外のソブリン債券（国債、州政府債、政府保証債、政府機関債、国際機関
債などをいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
投資方針 ・原則として、日本および世界の高格付け国の中から、為替ヘッジコスト考
慮後の利回りや信用力などを勘案して複数国を選定し、当該国通貨建ての
ソブリン債券に分散投資するとともに、外貨建て資産については為替ヘッ
ジを行なうことにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長
をめざします。
・ポートフォリオの構築にあたっては、為替ヘッジコスト考慮後の利回りの
水準や方向性、信用力、流動性などの分析を行ない、組入国やその配分比
率、および組入銘柄を決定します。なお、金利動向などによっては、組入
債券の一部売却や先物取引などの活用により、実質的な債券組入比率を調
整することがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2011年２月28日設定）
決算日 毎年２月10日（休業日の場合は翌営業日）
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＜インデックス マザーファンド Ｊリート＞
運用の基本方針
基本方針 わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動
産投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、別に定める日本の不動
産投資信託証券市場の動きをとらえる指数（東証ＲＥＩＴ指数（配当込
み）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目
標として運用を行ないます。
主な投資対象 わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とし
ます。
投資方針 ・主として、わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券に投資
を行ない、 別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる
指数 に連動する投資成果を目標として運用を行ないます。対象指数の選定
および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性を勘
案し委託会社の判断により決定するものとします。
・運用にあたって、運用目的を達成するために有用であると判断される場合
は、有価証券指数等先物取引（別に定める日本の不動産投資信託証券市場
の動きをとらえる指数を対象とする先物取引とします。）を活用したり、
対象指数に採用されていない不動産投資信託証券について投資を行なうこ
とがあります。また、対象指数に採用されている不動産投資信託証券の一
部または全部の値動きに連動を目指す上場投資信託証券や債券等に投資す
る場合もあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2015年３月17日設定）
決算日 毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックス マザーファンド 海外先進国債券＞
運用の基本方針
日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国債
券市場を代表する指数（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジな
基本方針
し・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投
資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 海外の公社債を主要投資対象とします。
・主として日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除
く先進国債券市場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を
行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商
品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により決定するもの
とします。
・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引等を活用
投資方針 することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引等の買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取
引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えるこ
とがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
主な投資制限
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年８月22日設定）
決算日 毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
＜先進国資本エマージング株式マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として、世界の金融商品取引所上場株式に投資を行ない、中長期的な信託
財産の成長を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 世界の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、世界の金融商品取引所に上場されており、先進国企業が資本
参加している新興国企業の株式（預託証券を含みます。以下同じ。）に
投資を行ない、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行ないま
す。
・株式の銘柄選定にあたっては、各企業の成長性、収益性、流動性等を勘
案して行ないます。
・株式の組入比率は、高位を維持することを基本とします。なお、ファン
ドの状況等によっては、上場投資信託証券等に投資する場合がありま
す。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
三井住友信託銀行株式会社
受託会社
日興アセットマネジメント アジア リミテッド（投資助言）
投資顧問会社
無期限（2016年 6月30日設定）
信託期間
毎年 6月21日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＜インデックス マザーファンド コモディティ＞
運用の基本方針
基本方針 コモディティに関連する上場投資信託証券に投資し、別に定める商品市場
を代表する指数（ブルームバーグ・コモディティ・インデックス・トータ
ルリターン（円換算ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）
に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 コモディティに関連する上場投資信託証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本または海外の金融商品取引所に上場されている投資信託
証券であって、コモディティ商品指数への連動を目指す投資信託証券に
投資し、別に定める商品市場を代表する指数に連動する投資成果を目標
として運用を行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当
ファンドの商品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により
決定するものとします。
・また、ファンドの状況に応じて、コモディティに関連する上場投資信託
証券以外の有価証券に投資を行なう場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月22日設定）
決算日 毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める日本を除く先進国株式市場を代表する指数（MSCI-KOKUSAIイン
基本方針
デックス（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下
同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド受益証
主な投資対象
券を主要投資対象とします。
・主として、海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
投資方針
ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国株式市
場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対
象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用
上の効率性を勘案し、委託会社の判断により決定するものとします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
主な投資制限
資割合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
その他報酬
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る日本を除く先進国株式市場を代表する指数」その他これに類する標章
の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月26日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
＊
ンデックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運
用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価
指数先物取引 や 外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。 （円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行
なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める日本を除く先進国リート市場を代表する指数（Ｓ＆Ｐ先進国Ｒ
基本方針 ＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日
現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益証券を主要投
主な投資対象
資対象とします。
・主として、海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益
証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国リート市場を代表す
る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
投資方針 ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
主な投資制限
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
その他報酬
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る日本を除く先進国リート市場を代表する指数」その他これに類する標
章の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月15日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
＊
（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果を目標と
して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2005年６月30日設定）
信託期間
毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシー
ズ エル エル シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める新興国債券市場を代表する指数（ＪＰモルガン・ガバメント・
基本方針
ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディ
バーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現
在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド受益証
主な投資対象
券を主要投資対象とします。
・主として、海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザー
投資方針
ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める新興国債券市場を代表す
る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
主な投資制限
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗
その他報酬
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る新興国債券市場を代表する指数」その他これに類する標章の使用料な
どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じ
た額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことが
その他の費用など
できます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月16日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・イン
デックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド
＊
（円ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果をめざして運用を
行ないます。
主な投資対象 新興国の公社債を主要投資対象とします。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資方針 ・主として、新興国の現地通貨建債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・
ディバーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資
成果をめざして運用を行ないます。なお、新興国の現地通貨建債券の騰
落率に償還価額などが連動する債券を活用することもあります。
・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引
などの買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
があります。
・ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含
みます。）への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2008年３月31日設定）
決算日 毎年５月16日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディ
バーシファイドは、ＪＰモルガンが発表している、エマージング・カントリーの債券市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はJPMorgan Chase & Co.に帰属します。また、
JPMorgan Chase & Co.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
基本方針 インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
24/318
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資対象 ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券に投資を行な
い、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないま
す。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、この信託の純資産総額に対して
50％以上となることを原則とし、金利動向等に応じて機動的に変更でき
るものとします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.088％ （税抜0.08％）
その他報酬 ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファンド
の約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なって
いる証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。他
の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、
マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に
応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託期間 無期限（2016年８月22日設定）
決算日 毎年８月10日（休業日の場合は翌営業日）
＜ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）＞
運用の基本方針
信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
基本方針
ゴールド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
主な投資対象
投資方針 ・主として、ゴールド・マザーファンド受益証券に投資を行ない、信託財
産の成長を目指して運用を行ないます。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・実質外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則と
して対円での為替ヘッジを行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.143％ （税抜0.13％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗
その他報酬
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他の費用など ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 2027年７月８日まで（2017年９月29日設定）
決算日 毎年７月８日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜ゴールド・マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主に金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券に投資を行ない、信託財
産の成長をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場されている投資信託証
券であって、金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行ない、
信託財産の成長をめざして運用を行ないます。なお、ファンドの状況や投
資環境に応じて、金地金価格への連動をめざすために、金先物価格への連
動をめざす上場投資信託証券や上場投資信託証券以外の有価証券に投資を
行なう場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財
産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
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その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2013年３月25日設定）
決算日 毎年３月８日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）における運用体制＞
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※上記体制は 2021年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
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３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券 を 実質的 な投資対象としま
すので、債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券の価格の下落や、債券、株式および不
動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産、商品（コモディティ）の市況の悪化などの影響
により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、 外貨建資産 に投資する場合には、為
替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に 公社債 は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に 株式 の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に 不動産投信 は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
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火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
が り、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に 新興国の債券および株式 は、先進国の債券および株式に比べて価格変動が大きくなる傾向が
あり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。
・一般に コモディティ連動証券 の価格は、投資対象となる商品および当該商品が関係する市況や市況
の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります。上記事項に関する変動があった場合、
ファンドに損失が生じるリスクがあります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の債券および株式は、先進国の債券および株式に比べて市場規模や取引量が少ないた
め、流動性リスクが高まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に 公社債 および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・一般に 新興国の債券 は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルト
が生じるリスクが高まる場合があります。
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の 株式 などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 不動産投信 が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も不動産投信の
価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 上場投資信託証券 について、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が廃止され
る可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も上場投資信託証券の価格は下がり、ファンド
において重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 格付を有する有価証券 については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
・一部の資産を除き、原則として、為替ヘッジを行なわないため、外貨建資産については、一般に外
国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする
要因となります。
・一部の資産において、為替ヘッジを行なうにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金
利より低い場合、この金利差に相当するヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっ
ては、為替ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります。
・一般に新興国の通貨は、 先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
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する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
⑥ 有価証券の貸付などにおけるリスク
有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付契約
が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失を被るリ
スクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担保金を用いて
清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動などにより調達コスト
が担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、その結果ファンドに
損害が発生する恐 れがあります。
＜繰上償還に関する事項＞
・１万口当たり基準価額が 13,000円 以上となった場合には、信託約款の規定に基づき、繰上償還します
（償還価額が 13,000円 以上であることを保証するものではありません。）。
・ 13,000円 は、あくまでも安定運用に切り替えるための価額水準であり、ファンドの基準価額が 13,000
円 以上となることを示唆あるいは保証するものではありません。また、 資産価格 の変動の影響および
外国為替予約取引等の決済を速やかに行なえないなどの事由により、基準価額が 13,000円 以上となっ
た日の翌営業日以降（安定運用への切り替え完了後も含みます。）の基準価額が 13,000円 を下回る場
合があります。
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
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響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）におけるリスク管理体制＞
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2021年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
４【手数料等及び税金】
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（１）【申込手数料】
本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
当ファンド 0.913％ （税抜0.83％）
＊１
投資対象とする投資信託証券
0.099％ （税抜0.09％）以内
＊２
実質的負担
1.012％ （税抜0.92％）以内
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.913％ （税抜
0.83％）の率を乗じて得た額とします。
＊１
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率） 0.099％ （税抜0.09％）以内 がか
＊２
かり、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は 1.012％ （税抜0.92％）以内 となります。
＊１ 投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出した上限値です。
＊１ 投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１ ファンドの状況－２ 投資方
針－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
＊２ 当ファンドの信託報酬率（年率）に投資対象とする投資信託証券の信託報酬率（年率）を加えた、
受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）について、委託会社が算出した上限値です。当該上
限値は、投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出したものです
が、当該投資信託証券の変更などにより見直すことがあります。
＊２ この他に、実質的に不動産投信や上場投資信託証券などに投資する場合には、運用などに係る費用
がかかりますが、投資する銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示すること
ができません。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合 計 委託会社 販売会社 受託会社
0.83％ 0.40％ 0.40％ 0.03％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける信託報酬の中から支払います。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期間の最初の６ヵ
月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および 毎計算期末または信託終了の
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ときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） な
お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。 また、実際に支払う金
額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
信託財産から支弁を受けることができます 。（以下「見積方式」といいます。） ただし、委託会社は、
信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、 年率
0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
た時期に、信託財産から支払います。
① ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
② 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
および管理事務に係る費用。
③ 有価証券届出書、有価証券報告書 、半期報告書 および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含み
ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
④ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
⑤ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑥ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑦ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑧ 格付の取得に要する費用。
⑨ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
⑩ 別に定める投資信託証券の１つである「インデックス マザーファンド Ｊリート」の運用の基本方
針に規定する「別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる指数」その他これに類
する標章の使用料。
信託財産に関する以下の 費用・報酬 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託
財産から支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
③ 投資対象とするマザーファンドにおいて 有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての
品貸料（ マザーファンド （当該マザーファンドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファン
ドに投資を行なっている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。）におけ
る品貸料については、他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、マ
ザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に応じて、毎日按分するものと
します。）に 0.55 （税抜0.5） を乗じて得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の配分は
４：１ とし、信託報酬と同時期に支払います。
＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞
「円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）」
「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
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用を含みます。）、 監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗
じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け)」
「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け)」
「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け)」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
用を含みます。）、 監査費用、 「各信託約款に定めるベンチマーク指数」その他これに類する標章の
使用料 などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通
じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ」
「ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド」
「インデックス マザーファンド Ｊリート」
「インデックス マザーファンド 海外先進国債券」
「先進国資本エマージング株式マザーファンド」
「インデックス マザーファンド コモディティ」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
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通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が 可能です。
※ 少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」 および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
NISA」 をご利用の場合、毎年、 一定額 の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当
所得および譲渡所得が 一定期間 非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。 なお、他の口座で生じた配当所得・譲渡所
得との損益通算はできません。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
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※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2021年10月19日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
５【運用状況】
【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２】
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 31,851,040 25.96
親投資信託受益証券 日本 87,416,739 71.25
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,416,527 2.78
合計（純資産総額） 122,684,306 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
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日本 親投資信託受 ソブリン（円ヘッジ）マザーファン 26,026,264 1.3764 35,822,549 1.3868 36,093,222 29.42
益証券 ド
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド Ｔ 8,412,946 2.4921 20,965,902 2.4843 20,900,281 17.04
益証券 ＯＰＩＸ
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外先進国株 8,173,969 2.1021 17,182,500 2.143 17,516,815 14.28
証券 式（適格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド 海 13,903,120 1.2154 16,897,852 1.2220 16,989,612 13.85
益証券 外先進国債券
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド Ｊ 6,534,241 1.4966 9,779,145 1.5044 9,830,112 8.01
益証券 リート
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外先進国 5,229,002 1.4152 7,400,083 1.42 7,425,182 6.05
証券 リート（適格機関投資家向け）
日本 投資信託受益 ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替 3,924,415 1.277 5,011,477 1.2899 5,062,102 4.13
証券
ヘッジあり（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外新興国債 1,565,337 1.1775 1,843,184 1.1799 1,846,941 1.51
証券 券（適格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド コ 1,732,107 1.0287 1,781,818 1.0507 1,819,924 1.48
益証券 モディティ
日本 親投資信託受 先進国資本エマージング株式マザー 1,386,712 1.3209 1,831,707 1.2862 1,783,588 1.45
益証券 ファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 25.96
親投資信託受益証券 71.25
合 計 97.22
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2017年 7月18日) 413 413 1.0082 1.0082
第2計算期間末 (2018年 7月17日) 252 252 1.0443 1.0443
第3計算期間末 (2019年 7月17日) 153 153 1.0622 1.0622
第4計算期間末 (2020年 7月17日) 114 114 1.0743 1.0743
第5計算期間末 (2021年 7月19日) 121 121 1.2256 1.2256
2020年 7月末日 114 ― 1.0690 ―
8月末日 117 ― 1.1004 ―
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9月末日 116 ― 1.0930 ―
10月末日 114 ― 1.0741 ―
11月末日 118 ― 1.1238 ―
12月末日 118 ― 1.1435 ―
2021年 1月末日 117 ― 1.1506 ―
2月末日 118 ― 1.1572 ―
3月末日 121 ― 1.1877 ―
4月末日 122 ― 1.1994 ―
5月末日 123 ― 1.2150 ―
6月末日 121 ― 1.2237 ―
7月末日 122 ― 1.2328 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2017年 2月21日～2017年 7月18日 0.0000
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0.0000
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0.0000
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0.0000
第5期 2020年 7月18日～2021年 7月19日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2017年 2月21日～2017年 7月18日 0.82
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 3.58
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 1.71
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 1.14
第5期 2020年 7月18日～2021年 7月19日 14.08
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1期 2017年 2月21日～2017年 7月18日 438,467,805 27,911,963
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0 168,627,496
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0 97,771,439
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0 37,149,565
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第5期 2020年 7月18日～2021年 7月19日 0 7,490,371
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 115,374,607 99.04
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,114,658 0.96
合計（純資産総額） 116,489,265 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 29,950,316 3.8717 115,958,639 3.8522 115,374,607 99.04
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.04
合 計 99.04
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 163,531,292,363 66.67
カナダ 8,510,974,282 3.47
ドイツ 7,031,013,454 2.87
イタリア 1,389,735,809 0.57
フランス 7,863,979,530 3.21
オランダ 4,520,790,586 1.84
スペイン 1,813,412,364 0.74
ベルギー 633,991,504 0.26
オーストリア 158,421,756 0.06
ルクセンブルク 239,633,502 0.10
フィンランド 985,368,002 0.40
アイルランド 4,636,677,846 1.89
ポルトガル 114,665,919 0.05
イギリス 10,157,913,057 4.14
スイス 8,209,175,667 3.35
スウェーデン 2,773,461,473 1.13
ノルウェー 448,166,126 0.18
デンマーク 1,986,129,105 0.81
ケイマン 393,791,913 0.16
オーストラリア 4,774,099,997 1.95
バミューダ 349,630,020 0.14
ニュージーランド 235,710,418 0.10
パプアニューギニア 24,409,352 0.01
香港 1,834,138,753 0.75
シンガポール 685,331,391 0.28
イスラエル 520,562,394 0.21
ジャージー 800,315,302 0.33
アラブ首長国連邦 0 0.00
マン島 59,627,727 0.02
小計 234,682,419,612 95.67
投資証券 アメリカ 4,693,398,358 1.91
カナダ 15,138,345 0.01
フランス 122,755,076 0.05
イギリス 148,250,738 0.06
オーストラリア 329,010,200 0.13
香港 92,465,625 0.04
シンガポール 99,348,536 0.04
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小計 5,500,366,878 2.24
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 5,119,248,549 2.09
合計（純資産総額） 245,302,035,039 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 4,226,669,842 1.72
買建 ドイツ 809,219,145 0.33
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 3,441,942,050 1.40
売建 ― 54,743,050 △0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 665,808 12,613.27 8,398,019,253 15,946.12 10,617,056,662 4.33
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 284,334 23,719.96 6,744,391,313 31,368.88 8,919,240,548 3.64
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 16,975 350,949.60 5,957,369,596 394,155.24 6,690,785,213 2.73
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 95,420 31,222.08 2,979,211,004 39,232.45 3,743,561,028 1.53
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 11,920 179,294.55 2,137,191,131 297,325.56 3,544,120,788 1.44
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 11,692 180,397.47 2,109,207,318 298,996.38 3,495,865,756 1.43
娯楽
アメリカ 株式 TESLA INC 自動車・自 30,500 46,726.63 1,425,162,391 74,163.05 2,261,973,071 0.92
動車部品
アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・半 98,130 14,919.89 1,464,089,755 21,527.92 2,112,535,162 0.86
導体製造装
置
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 120,920 11,416.32 1,380,462,495 16,751.96 2,025,648,212 0.83
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 104,051 15,909.99 1,655,450,567 18,851.98 1,961,568,224 0.80
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェ 67,372 21,752.48 1,465,508,130 27,144.76 1,828,796,825 0.75
ア・サービ
ス
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 37,585 36,238.92 1,362,040,001 45,118.63 1,695,784,054 0.69
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 54,305 23,326.18 1,266,728,280 30,630.92 1,663,412,241 0.68
B
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 114,113 12,878.87 1,469,647,055 13,740.64 1,567,986,223 0.64
料・タバコ
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 42,640 31,010.06 1,322,269,201 35,850.31 1,528,657,248 0.62
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 35,145 36,102.13 1,268,809,629 42,570.80 1,496,151,008 0.61
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 97,969 15,586.99 1,527,042,450 15,271.66 1,496,149,768 0.61
パーソナル
用品
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 72,132 14,152.79 1,020,869,259 19,527.54 1,408,560,623 0.57
娯楽
オランダ 株式 ASML HOLDING NV 半導体・半 16,782 41,429.62 695,271,987 83,621.69 1,403,339,319 0.57
導体製造装
置
アメリカ 株式 PAYPAL HOLDINGS INC ソフトウェ 44,207 22,308.18 986,177,721 31,004.28 1,370,606,352 0.56
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 308,619 2,736.06 844,401,195 4,235.07 1,307,024,056 0.53
アメリカ 株式 ADOBE INC ソフトウェ 19,024 53,554.42 1,018,819,405 68,069.93 1,294,962,405 0.53
ア・サービ
ス
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 27,813 35,957.19 1,000,077,372 42,007.46 1,168,353,485 0.48
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 180,954 4,948.72 895,491,213 6,362.46 1,151,313,293 0.47
娯楽
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 167,551 3,761.10 630,176,214 6,452.24 1,081,080,219 0.44
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 220,450 3,959.87 872,953,633 4,685.07 1,032,825,247 0.42
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 161,932 5,534.79 896,260,984 6,246.40 1,011,492,773 0.41
料・タバコ
アメリカ 株式 SALESFORCE.COM INC ソフトウェ 37,826 26,563.68 1,004,797,778 26,719.93 1,010,708,435 0.41
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 CISCO SYSTEMS INC テクノロ 166,800 4,250.40 708,967,020 6,029.61 1,005,739,665 0.41
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 163,387 6,346.04 1,036,860,502 6,129.25 1,001,439,802 0.41
サービス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 3.03
素材 4.30
資本財 6.36
商業・専門サービス 1.24
運輸 1.89
自動車・自動車部品 1.90
耐久消費財・アパレル 2.03
消費者サービス 1.82
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
メディア・娯楽 7.38
小売 5.58
食品・生活必需品小売り 1.35
食品・飲料・タバコ 3.79
家庭用品・パーソナル用品 1.68
ヘルスケア機器・サービス 5.15
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 7.49
銀行 5.77
各種金融 4.61
保険 2.88
不動産 0.40
ソフトウェア・サービス 12.16
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 5.85
電気通信サービス 1.63
公益事業 2.84
半導体・半導体製造装置 4.53
投資証券 ― ― 2.24
合 計 97.91
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI2109 買建 175 米ドル 37,378,750 4,092,599,337 38,603,250 4,226,669,842 1.72
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 2109 買建 175 ユーロ 6,170,450 802,837,249 6,219,500 809,219,145 0.33
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 25,500,000.00 2,808,324,420 2,791,185,340 1.14
ユーロ 買建 5,000,000.00 657,025,220 650,756,710 0.27
米ドル 売建 500,000.00 54,745,000 54,743,050 △0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 44,969,659 99.03
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 439,637 0.97
合計（純資産総額） 45,409,296 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外リートインデックス（ヘッジな 17,262,825 2.5962 44,817,747 2.6050 44,969,659 99.03
益証券 し）マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.03
合 計 99.03
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 57,239,902,980 74.32
カナダ 1,500,020,054 1.95
ドイツ 227,514,370 0.30
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イタリア 13,019,075 0.02
フランス 1,722,242,691 2.24
オランダ 144,991,193 0.19
スペイン 339,187,852 0.44
ベルギー 1,072,754,644 1.39
アイルランド 95,537,988 0.12
イギリス 4,249,805,050 5.52
オーストラリア 5,054,133,096 6.56
ニュージーランド 180,933,521 0.23
香港 1,157,561,696 1.50
シンガポール 2,834,242,287 3.68
韓国 135,881,274 0.18
イスラエル 52,388,465 0.07
ガーンジー 192,004,907 0.25
小計 76,212,121,143 98.95
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 810,857,648 1.05
合計（純資産総額） 77,022,978,791 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 332,373 13,813.25 4,591,154,134 14,002.67 4,654,111,463 6.04
アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 40,261 90,218.66 3,632,293,676 86,100.74 3,466,502,143 4.50
アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 68,464 32,259.03 2,208,582,826 34,140.07 2,337,366,225 3.03
アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 126,586 17,773.51 2,249,877,752 16,477.15 2,085,776,523 2.71
アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 147,649 14,592.82 2,154,616,343 13,786.98 2,035,633,928 2.64
アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 187,604 8,891.68 1,668,115,279 9,605.55 1,802,041,047 2.34
アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 62,759 23,453.85 1,471,940,354 25,173.94 1,579,891,351 2.05
アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL-REIT 154,718 8,858.83 1,370,621,373 9,248.62 1,430,928,036 1.86
オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 756,563 1,667.33 1,261,442,608 1,819.34 1,376,452,894 1.79
ラリア
アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 61,664 21,171.94 1,305,547,087 21,870.62 1,348,630,374 1.75
INC
アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 167,907 7,729.99 1,297,920,102 7,688.38 1,290,934,130 1.68
アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 60,156 17,511.83 1,053,441,682 19,022.79 1,144,335,112 1.49
アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC 254,856 4,139.81 1,055,057,176 4,449.67 1,134,026,015 1.47
アメリカ 投資証券 VENTAS INC 168,482 6,455.53 1,087,640,673 6,529.98 1,100,184,697 1.43
アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 51,426 18,787.38 966,160,272 21,132.66 1,086,768,425 1.41
アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 50,230 19,445.42 976,743,648 21,419.52 1,075,902,927 1.40
アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 29,224 34,533.14 1,009,196,658 36,197.39 1,057,832,642 1.37
香港 投資証券 LINK REIT 938,200 1,082.81 1,015,898,440 1,056.75 991,442,850 1.29
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 投資証券 HEALTHPEAK PROPERTIES INC 242,250 3,864.99 936,295,523 4,066.45 985,099,596 1.28
イギリス 投資証券 SEGRO PLC 539,023 1,674.24 902,459,042 1,825.48 983,976,784 1.28
アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORPORATION 168,483 5,419.75 913,136,582 5,574.13 939,147,139 1.22
アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES INC 63,949 13,580.04 868,430,278 12,964.71 829,080,297 1.08
アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC 240,978 3,593.46 865,945,238 3,393.09 817,661,271 1.06
アメリカ 投資証券 UDR INC 133,455 5,487.63 732,352,836 6,086.54 812,280,410 1.05
アメリカ 投資証券 CAMDEN PROPERTY TRUST 43,891 14,801.95 649,672,524 16,286.63 714,836,807 0.93
アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 80,001 8,511.75 680,948,720 8,809.56 704,774,042 0.92
アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 76,233 8,378.17 638,693,400 9,119.42 695,200,905 0.90
アメリカ 投資証券 IRON MOUNTAIN INC 129,933 5,029.97 653,559,170 4,756.24 617,993,260 0.80
アメリカ 投資証券 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 264,322 2,405.49 635,825,329 2,280.67 602,833,027 0.78
フランス 投資証券 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 62,261 10,424.41 649,034,390 9,488.92 590,789,791 0.77
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.95
合 計 98.95
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 10,620,473 99.07
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 99,445 0.93
合計（純資産総額） 10,719,918 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外新興国債券インデックスＬｏｃ 7,774,302 1.3617 10,586,267 1.3661 10,620,473 99.07
益証券 ａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.07
合 計 99.07
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 メキシコ 623,527,346 9.08
ブラジル 561,843,939 8.18
チリ 137,479,381 2.00
コロンビア 299,329,387 4.36
ペルー 147,308,053 2.15
ウルグアイ 14,823,753 0.22
ドミニカ共和国 16,113,667 0.23
トルコ 128,988,026 1.88
チェコ 276,048,869 4.02
ハンガリー 264,115,202 3.85
ポーランド 574,949,325 8.38
ロシア 498,074,503 7.26
ルーマニア 204,174,085 2.97
マレーシア 504,377,859 7.35
タイ 573,852,030 8.36
フィリピン 21,918,802 0.32
インドネシア 650,711,140 9.48
50/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中国 685,220,377 9.98
南アフリカ 524,607,509 7.64
小計 6,707,463,253 97.71
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 157,164,529 2.29
合計（純資産総額） 6,864,627,782 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 6,900,000 1,758.76 121,354,454 1,776.65 122,589,438 ― 2024/1/1 1.79
NACIONAL
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 11,250,000 856.56 96,363,638 854.46 96,127,402 10.500 2026/12/21 1.40
カ
AFRICA
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 4,400,000 1,843.41 81,110,067 1,855.85 81,657,597 ― 2023/7/1 1.19
NACIONAL
ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 3,650,000 2,249.86 82,120,055 2,216.62 80,906,810 10.000 2023/1/1 1.18
NACIONAL
ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 3,490,000 2,262.57 78,963,986 2,249.40 78,504,264 10.000 2025/1/1 1.14
NACIONAL
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 2,090,000 3,077.91 64,328,333 3,131.98 65,458,422 2.750 2029/10/25 0.95
ド
BOND
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 10,250,000 617.47 63,290,754 629.43 64,517,260 8.750 2048/2/28 0.94
カ
AFRICA
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 8,930,000 702.69 62,750,707 712.36 63,613,912 8.000 2030/1/31 0.93
カ
AFRICA
ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 2,690,000 2,250.99 60,551,683 2,258.31 60,748,634 10.000 2027/1/1 0.88
NACIONAL
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,930,000 3,013.73 58,165,166 3,044.50 58,759,036 2.500 2026/7/25 0.86
ド
BOND
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,230,000 582.61 59,601,563 573.75 58,695,647 7.500 2027/6/3 0.86
FIX RT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 9,560,000 615.08 58,802,340 606.47 57,979,239 8.500 2029/5/31 0.84
FIX RT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,800,000 542.19 58,556,524 535.70 57,856,083 5.750 2026/3/5 0.84
FIX RT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,000,000 561.01 56,101,742 556.19 55,619,591 6.500 2022/6/9 0.81
FIX RT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 9,010,000 626.00 56,403,121 613.70 55,295,240 10.000 2024/12/5 0.81
FIX RT
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,300,000 1,637.84 54,048,954 1,654.32 54,592,587 1.990 2025/4/9 0.80
BOND
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,100,000 1,716.00 53,196,191 1,740.04 53,941,517 3.290 2029/5/23 0.79
BOND
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,100,000 1,722.15 53,386,776 1,727.68 53,558,100 3.290 2023/10/18 0.78
BOND
コロンビ 国債証券 TITULOS DE 1,720,000,000 3.05 52,584,383 3.01 51,858,746 7.500 2026/8/26 0.76
ア
TESORERIA B
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 2,550,000 2,030.62 51,780,843 2,030.62 51,780,843 ― 2022/7/1 0.75
NACIONAL
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 8,830,000 586.59 51,796,066 576.68 50,921,492 8.000 2023/12/7 0.74
FIX RT
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,000,000 1,674.75 50,242,797 1,697.07 50,912,277 2.850 2027/6/4 0.74
BOND
中国 国債証券 CHINA GOVERNMENT 3,000,000 1,630.25 48,907,731 1,655.27 49,658,122 2.680 2030/5/21 0.72
BOND
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 8,800,000 567.76 49,963,627 560.84 49,354,379 6.750 2023/3/9 0.72
FIX RT
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH 7,510,000 630.17 47,326,087 639.26 48,008,465 8.500 2037/1/31 0.70
カ
AFRICA
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,580,000 2,958.03 46,736,930 2,942.12 46,485,523 2.500 2023/1/25 0.68
ド
BOND
インドネ 国債証券 INDONESIA 5,700,000,000 0.78 45,014,420 0.80 45,745,920 6.500 2025/6/15 0.67
シア
GOVERNMENT
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 7,800,000 588.91 45,935,239 578.92 45,156,220 8.000 2024/9/5 0.66
FIX RT
インドネ 国債証券 INDONESIA 5,400,000,000 0.82 44,672,040 0.83 45,020,880 8.375 2024/3/15 0.66
シア
GOVERNMENT
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,440,000 3,068.77 44,190,423 3,123.10 44,972,653 2.750 2028/4/25 0.66
ド
BOND
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 97.71
合 計 97.71
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 3,035,849,185 99.44
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 17,148,608 0.56
合計（純資産総額） 3,052,997,793 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 3,033,654,809 △99.37
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(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 ゴールド・マザーファンド 2,392,881,836 1.2630 3,022,342,821 1.2687 3,035,849,185 99.44
益証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.44
合 計 99.44
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 27,714,000.00 3,035,689,445 3,033,654,809 △99.37
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
ゴールド・マザーファンド
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 アメリカ 150,864,170,653 99.98
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 36,918,028 0.02
合計（純資産総額） 150,901,088,681 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引 買建 ― 16,423,065 0.01
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資信託受益 ｉシェアーズ ゴールド・トラスト 27,875,000 3,543.09 98,763,812,150 3,813.53 106,302,335,512 70.45
証券
アメリカ 投資信託受益 SPDR GOLD MINISHARES TRUST-ETF 17,800,000 1,857.38 33,061,409,887 1,992.71 35,470,380,400 23.51
証券
アメリカ 投資信託受益 SPDR GOLD TRUST-ETF 485,100 17,742.65 8,606,962,148 18,741.40 9,091,454,741 6.02
証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 99.98
合 計 99.98
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 150,000.00 16,422,120 16,423,065 0.01
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 42,595,914,890 99.70
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 128,862,217 0.30
合計（純資産総額） 42,724,777,107 100.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 133,350,000 0.31
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 株式 トヨタ自動車 輸送用機 165,500 8,425.23 1,394,375,760 9,805.00 1,622,727,500 3.80
器
日本 株式 ソニーグループ 電気機器 102,400 11,840.49 1,212,466,382 11,375.00 1,164,800,000 2.73
日本 株式 キーエンス 電気機器 16,000 57,611.76 921,788,283 60,740.00 971,840,000 2.27
日本 株式 ソフトバンクグループ 情報・通 127,300 9,776.76 1,244,581,890 6,837.00 870,350,100 2.04
信業
日本 株式 三菱ＵＦＪフィナンシャ 銀行業 1,102,400 529.95 584,226,414 578.50 637,738,400 1.49
ル・グループ
日本 株式 リクルートホールディング サービス 111,900 5,135.54 574,667,596 5,629.00 629,885,100 1.47
ス 業
日本 株式 任天堂 その他製 9,400 66,291.17 623,137,000 56,400.00 530,160,000 1.24
品
日本 株式 日本電信電話 情報・通 187,700 2,806.46 526,773,046 2,802.50 526,029,250 1.23
信業
日本 株式 信越化学工業 化学 29,600 18,298.60 541,638,835 17,750.00 525,400,000 1.23
日本 株式 武田薬品工業 医薬品 135,900 3,690.98 501,604,811 3,682.00 500,383,800 1.17
日本 株式 日立製作所 電気機器 78,600 4,906.76 385,671,722 6,258.00 491,878,800 1.15
日本 株式 ＨＯＹＡ 精密機器 31,900 13,084.55 417,397,371 15,405.00 491,419,500 1.15
日本 株式 日本電産 電気機器 39,300 14,779.18 580,821,800 12,240.00 481,032,000 1.13
日本 株式 ダイキン工業 機械 20,800 23,019.66 478,809,048 22,665.00 471,432,000 1.10
日本 株式 本田技研工業 輸送用機 128,600 3,026.21 389,171,032 3,493.00 449,199,800 1.05
器
日本 株式 村田製作所 電気機器 48,000 9,737.86 467,417,325 9,040.00 433,920,000 1.02
日本 株式 東京エレクトロン 電気機器 9,600 43,108.75 413,844,000 44,920.00 431,232,000 1.01
日本 株式 ＫＤＤＩ 情報・通 128,700 3,318.28 427,062,700 3,332.00 428,828,400 1.00
信業
日本 株式 三井住友フィナンシャルグ 銀行業 111,500 3,606.72 402,150,065 3,695.00 411,992,500 0.96
ループ
日本 株式 伊藤忠商事 卸売業 112,500 3,121.83 351,206,272 3,232.00 363,600,000 0.85
日本 株式 ファナック 電気機器 14,300 28,035.58 400,908,932 24,380.00 348,634,000 0.82
日本 株式 みずほフィナンシャルグ 銀行業 218,900 1,531.44 335,232,305 1,565.50 342,687,950 0.80
ループ
日本 株式 三井物産 卸売業 128,300 2,015.05 258,532,154 2,499.50 320,685,850 0.75
日本 株式 ＳＭＣ 機械 4,800 66,443.18 318,927,289 64,800.00 311,040,000 0.73
日本 株式 セブン＆アイ・ホールディ 小売業 62,900 4,151.39 261,122,588 4,868.00 306,197,200 0.72
ングス
日本 株式 三菱商事 卸売業 97,900 2,856.43 279,644,970 3,062.00 299,769,800 0.70
日本 株式 第一三共 医薬品 128,400 3,242.30 416,311,740 2,159.50 277,279,800 0.65
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日本 株式 東京海上ホールディングス 保険業 53,100 5,527.89 293,531,422 5,210.00 276,651,000 0.65
日本 株式 富士通 電気機器 14,700 16,062.17 236,114,000 18,565.00 272,905,500 0.64
日本 株式 デンソー 輸送用機 36,000 6,978.29 251,218,512 7,482.00 269,352,000 0.63
器
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 水産・農林業 0.09
鉱業 0.19
建設業 2.35
食料品 3.37
繊維製品 0.50
パルプ・紙 0.24
化学 7.10
医薬品 5.04
石油・石炭製品 0.42
ゴム製品 0.71
ガラス・土石製品 0.77
鉄鋼 0.80
非鉄金属 0.73
金属製品 0.63
機械 5.50
電気機器 18.40
輸送用機器 8.07
精密機器 2.79
その他製品 2.30
電気・ガス業 1.20
陸運業 3.27
海運業 0.36
空運業 0.45
倉庫・運輸関連業 0.18
情報・通信業 8.48
卸売業 4.87
小売業 4.56
銀行業 4.91
証券、商品先物取引業 0.75
保険業 1.89
その他金融業 1.12
不動産業 1.98
サービス業 5.67
合 計 99.70
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投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証株価指数先物 ２０２１年 買建 7日本円 136,298,850 133,350,000 0.31
取引 ０９月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 ベルギー 29,783,396,772 40.71
スウェーデン 384,320,179 0.53
小計 30,167,716,951 41.24
地方債証券 カナダ 5,590,968,875 7.64
オーストラリア 2,704,294,027 3.70
小計 8,295,262,902 11.34
特殊債券 カナダ 8,922,705,886 12.20
ドイツ 1,845,001,410 2.52
オランダ 2,104,832,084 2.88
オーストリア 799,256,217 1.09
ノルウェー 2,438,387,724 3.33
国際機関 15,806,470,783 21.61
小計 31,916,654,104 43.63
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,773,381,063 3.79
合計（純資産総額） 73,153,015,020 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 70,052,719,624 △95.76
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 90,500,000 14,632.00 13,241,960,083 14,560.47 13,177,234,391 1.000 2031/6/22 18.01
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 56,900,000 14,395.37 8,190,965,757 14,322.11 8,149,285,409 0.900 2029/6/22 11.14
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 69,500,000 9,129.21 6,344,801,784 8,948.16 6,218,974,102 1.750 2030/6/15 8.50
TRUST
国際機関 特殊債券 EUROFIMA 58,560,000 9,308.06 5,450,801,250 9,218.42 5,398,312,458 3.350 2029/5/21 7.38
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 305,000,000 1,688.50 5,149,942,080 1,666.78 5,083,679,488 3.750 2032/6/1 6.95
BANK
カナダ 地方債証 PROVINCE OF ALBERTA 35,000,000 12,514.55 4,380,095,333 12,387.31 4,335,560,002 3.300 2028/3/15 5.93
券
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 18,600,000 17,566.39 3,267,349,123 17,976.36 3,343,603,799 3.000 2034/6/22 4.57
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 19,900,000 14,728.10 2,930,893,509 15,018.85 2,988,752,646 1.250 2033/4/22 4.09
ノル 特殊債券 KOMMUNALBANKEN AS 27,990,000 8,742.27 2,446,963,712 8,711.63 2,438,387,724 2.400 2029/11/21 3.33
ウェー
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 15,800,000 13,460.99 2,126,836,507 13,446.33 2,124,520,527 0.100 2030/6/22 2.90
国際機関 特殊債券 NORDIC INVESTMENT 132,500,000 1,575.49 2,087,532,794 1,562.60 2,070,454,922 2.940 2031/10/17 2.83
BANK
国際機関 特殊債券 INTER-AMERICAN 17,000,000 11,932.22 2,028,477,434 11,821.76 2,009,700,337 2.250 2029/6/18 2.75
DEVEL BK
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 23,400,000 8,481.30 1,984,624,459 8,399.89 1,965,575,020 1.100 2031/3/15 2.69
TRUST
オースト 地方債証 TREASURY CORP 13,800,000 8,083.84 1,115,570,464 8,122.77 1,120,943,414 1.500 2031/9/10 1.53
ラリア 券
VICTORIA
オランダ 特殊債券 BNG BANK NV 12,000,000 9,347.41 1,121,689,920 9,254.73 1,110,568,791 3.300 2029/4/26 1.52
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 10,000,000 10,468.79 1,046,879,065 10,440.52 1,044,052,088 0.750 2030/9/23 1.43
BANK
ドイツ 特殊債券 KFW 9,600,000 10,466.14 1,004,750,314 10,471.98 1,005,310,740 0.750 2030/9/30 1.37
オランダ 特殊債券 NEDER 10,750,000 9,319.78 1,001,876,923 9,248.96 994,263,293 3.300 2029/5/2 1.36
WATERSCHAPSBANK
ドイツ 特殊債券 LANDWIRTSCH. 10,000,000 8,436.62 843,662,190 8,396.90 839,690,670 1.900 2030/1/30 1.15
RENTENBANK
オースト 地方債証 WESTERN AUST TREAS 10,000,000 8,392.30 839,230,415 8,354.67 835,467,190 1.750 2031/10/22 1.14
ラリア 券
CORP
オースト 特殊債券 OEKB OEST. 60,000,000 1,336.83 802,099,199 1,332.09 799,256,217 1.370 2028/11/13 1.09
リア
KONTROLLBANK
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 8,000,000 9,457.73 756,618,624 9,226.95 738,156,764 2.100 2029/9/15 1.01
TRUST
カナダ 地方債証 PROVINCE OF QUEBEC 6,000,000 10,926.04 655,562,522 10,898.89 653,933,606 1.350 2030/5/28 0.89
券
カナダ 地方債証 PROVINCE OF QUEBEC 5,000,000 12,178.86 608,943,306 12,029.50 601,475,267 2.750 2027/4/12 0.82
券
オースト 地方債証 TREASURY CORP 7,000,000 8,189.50 573,265,056 8,178.21 572,474,949 1.500 2030/11/20 0.78
ラリア 券
VICTORIA
スウェー 国債証券 SWEDISH GOVERNMENT 30,000,000 1,257.67 377,303,040 1,281.06 384,320,179 0.125 2031/5/12 0.53
デン
国際機関 特殊債券 INTER-AMERICAN 1,300,000 15,501.01 201,513,252 15,405.49 200,271,490 4.375 2044/1/24 0.27
DEVEL BK
オースト 地方債証 NEW S WALES 1,000,000 9,306.17 93,061,774 9,206.79 92,067,948 3.000 2030/2/20 0.13
ラリア 券
TREASURY CRP
オースト 地方債証 QUEENSLAND TREASURY 1,000,000 8,002.87 80,028,759 8,334.05 83,340,526 1.750 2031/8/21 0.11
ラリア 券
CORP
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 41.24
地方債証券 11.34
特殊債券 43.63
合 計 96.21
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 89,487,000.00 9,901,040,375 9,791,271,380 △13.38
加ドル 売建 101,001,000.00 9,034,600,517 8,865,312,274 △12.12
ユーロ 売建 227,900,000.00 30,132,594,646 29,669,228,490 △40.56
スウェーデンクローナ 売建 647,720,000.00 8,301,436,367 8,290,816,000 △11.33
豪ドル 売建 166,200,000.00 13,673,547,370 13,436,091,480 △18.37
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド Ｊリート
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 29,537,590,800 98.27
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 520,867,409 1.73
合計（純資産総額） 30,058,458,209 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 507,046,000 1.69
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資証 2,826 726,743.72 2,053,777,752 708,000 2,000,808,000 6.66
券
日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 2,494 693,779.13 1,730,285,150 687,000 1,713,378,000 5.70
人 投資証券
日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 8,076 189,633.49 1,531,480,065 196,500 1,586,934,000 5.28
日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 投 3,951 354,997.6 1,402,595,517 366,000 1,446,066,000 4.81
資証券
日本 投資証券 日本都市ファンド投資法人 投資証 12,582 117,002.3 1,472,122,938 114,500 1,440,639,000 4.79
券
日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資法 8,064 181,149.7 1,460,791,180 174,100 1,403,942,400 4.67
人 投資証券
日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資証 3,558 330,838.26 1,177,122,529 326,000 1,159,908,000 3.86
券
日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資証 4,969 210,894.65 1,047,935,515 209,000 1,038,521,000 3.46
券
日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法人 2,493 368,692.11 919,149,431 373,500 931,135,500 3.10
投資証券
日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法人 5,614 158,566.66 890,193,232 161,100 904,415,400 3.01
投資証券
日本 投資証券 産業ファンド投資法人 投資証券 3,541 207,741.86 735,613,926 211,900 750,337,900 2.50
日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投資 7,335 92,264.23 676,758,127 96,600 708,561,000 2.36
証券
日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法人 1,639 444,097.3 727,875,478 428,000 701,492,000 2.33
投資証券
日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法人 771 783,885.2 604,375,489 807,000 622,197,000 2.07
投資証券
日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投資 1,250 504,959.86 631,199,825 497,500 621,875,000 2.07
法人 投資証券
日本 投資証券 ラサールロジポート投資法人 投資 3,053 182,883.94 558,344,668 201,000 613,653,000 2.04
証券
日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投資 861 640,199.46 551,211,735 671,000 577,731,000 1.92
法人 投資証券
日本 投資証券 三井不動産ロジスティクスパーク投 927 594,229.77 550,851,000 614,000 569,178,000 1.89
資法人 投資証券
日本 投資証券 日本ロジスティクスファンド投資法 1,630 328,393.88 535,282,024 332,500 541,975,000 1.80
人 投資証券
日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 7,640 68,953.3 526,803,212 66,700 509,588,000 1.70
人 投資証券
日本 投資証券 インヴィンシブル投資法人 投資証 10,976 45,656.15 501,121,927 43,050 472,516,800 1.57
券
日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証券 2,932 164,522.87 482,381,054 161,100 472,345,200 1.57
日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投資 874 518,221.5 452,925,591 508,000 443,992,000 1.48
証券
日本 投資証券 イオンリート投資法人 投資証券 2,698 157,679.99 425,420,624 159,500 430,331,000 1.43
日本 投資証券 ヒューリックリート投資法人 投資 2,192 183,399.64 402,012,015 193,800 424,809,600 1.41
証券
日本 投資証券 大和証券オフィス投資法人 投資証 527 790,382.77 416,531,719 790,000 416,330,000 1.39
券
日本 投資証券 ケネディクス・レジデンシャル・ネ 1,703 234,999.95 400,204,914 237,300 404,121,900 1.34
クスト投資法人 投資証券
日本 投資証券 コンフォリア・レジデンシャル投資 1,123 355,308.69 399,011,658 350,500 393,611,500 1.31
法人 投資証券
日本 投資証券 大和証券リビング投資法人 投資証 3,262 119,951.95 391,283,260 120,400 392,744,800 1.31
券
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資証券 インベスコ・オフィス・ジェイリー 15,850 22,584.31 357,961,313 22,750 360,587,500 1.20
ト投資法人 投資証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.27
合 計 98.27
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証ＲＥＩＴ指数先物 ２０２ 買建 236 日本円 504,179,610 507,046,000 1.69
取引 １年０９月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 46,683,623 44.51
カナダ 1,950,546 1.86
メキシコ 790,934 0.75
ドイツ 7,782,630 7.42
イタリア 9,831,543 9.37
フランス 10,428,931 9.94
オランダ 1,987,173 1.89
スペイン 6,101,601 5.82
ベルギー 2,367,681 2.26
オーストリア 1,629,492 1.55
フィンランド 609,374 0.58
アイルランド 909,715 0.87
イギリス 6,889,260 6.57
スウェーデン 272,259 0.26
ノルウェー 315,361 0.30
デンマーク 509,606 0.49
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ポーランド 608,675 0.58
オーストラリア 2,185,944 2.08
シンガポール 451,553 0.43
マレーシア 543,385 0.52
イスラエル 373,371 0.36
小計 103,222,657 98.41
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,665,229 1.59
合計（純資産総額） 104,887,886 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 85,000 11,865.76 10,085,899 11,898.05 10,113,345 2.375 2027/5/15 9.64
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 84,000 11,598.02 9,742,343 11,612.35 9,754,378 2.375 2024/8/15 9.30
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 76,000 11,226.35 8,532,033 11,228.28 8,533,496 1.625 2023/4/30 8.14
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 49,000 15,368.36 7,530,501 15,395.31 7,543,704 4.375 2038/2/15 7.19
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 42,000 11,181.23 4,696,119 11,178.02 4,694,772 1.875 2022/9/30 4.48
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 22,000 18,103.89 3,982,857 18,199.63 4,003,919 5.250 2029/11/1 3.82
DEL TES
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 26,000 13,184.34 3,427,930 13,221.77 3,437,661 2.875 2049/5/15 3.28
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 22,000 13,568.56 2,985,085 13,599.74 2,991,944 0.500 2025/5/25 2.85
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 19,000 14,185.71 2,695,285 14,210.18 2,699,935 2.000 2025/12/1 2.57
DEL TES
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 13,000 18,958.80 2,464,645 19,042.03 2,475,465 5.500 2029/4/25 2.36
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 11,000 21,208.47 2,332,932 21,358.30 2,349,413 4.750 2035/4/25 2.24
スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 10,000 22,272.41 2,227,240 22,544.05 2,254,405 4.900 2040/7/30 2.15
ESTADO
スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 12,000 17,935.37 2,152,245 18,003.90 2,160,469 5.150 2028/10/31 2.06
ESTADO
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 10,000 21,264.05 2,126,406 21,489.33 2,148,933 4.750 2044/9/1 2.05
DEL TES
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 9,000 23,084.76 2,077,629 23,274.12 2,094,671 4.500 2041/4/25 2.00
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 9,000 18,706.90 1,683,621 18,768.31 1,689,148 6.500 2027/7/4 1.61
DEUTSCHLAND
スペイン 国債証券 BONOS Y OBLIG DEL 11,000 14,020.58 1,542,264 14,044.13 1,544,855 1.600 2025/4/30 1.47
ESTADO
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 6,000 25,186.00 1,511,160 25,530.60 1,531,836 4.750 2040/7/4 1.46
DEUTSCHLAND
オースト 国債証券 REPUBLIC OF AUSTRIA 7,000 21,140.28 1,479,820 21,318.54 1,492,298 4.150 2037/3/15 1.42
リア
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 8,000 18,323.82 1,465,906 18,374.92 1,469,994 5.500 2028/3/28 1.40
イギリス 国債証券 UK TREASURY 6,000 21,005.36 1,260,321 21,091.80 1,265,508 4.750 2030/12/7 1.21
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 13,000 9,539.96 1,240,195 9,566.69 1,243,670 1.375 2050/8/15 1.19
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 6,000 20,582.38 1,234,943 20,709.41 1,242,565 5.500 2031/1/4 1.18
DEUTSCHLAND
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 9,000 13,596.12 1,223,651 13,632.80 1,226,952 0.500 2025/2/15 1.17
DEUTSCHLAND
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イギリス 国債証券 UK TREASURY 5,000 23,890.34 1,194,517 24,228.54 1,211,427 4.250 2040/12/7 1.15
オースト 国債証券 AUSTRALIAN 11,000 10,863.05 1,194,936 10,990.15 1,208,917 4.500 2033/4/21 1.15
ラリア
GOVERNMENT
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 5,000 21,598.56 1,079,928 21,837.86 1,091,893 4.000 2037/1/4 1.04
DEUTSCHLAND
カナダ 国債証券 CANADIAN GOVERNMENT 11,000 9,294.17 1,022,359 9,302.85 1,023,314 2.250 2025/6/1 0.98
イギリス 国債証券 UNITED KINGDOM GILT 6,000 16,365.21 981,913 16,396.71 983,803 2.000 2025/9/7 0.94
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 7,000 14,006.47 980,453 13,982.22 978,756 5.500 2022/11/1 0.93
DEL TES
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 98.41
合 計 98.41
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
先進国資本エマージング株式マザーファンド
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 メキシコ 438,668,392 3.83
ブラジル 1,560,936,593 13.61
チリ 413,718,085 3.61
ギリシャ 150,661,394 1.31
トルコ 212,284,947 1.85
チェコ 284,841,095 2.48
ポーランド 355,387,724 3.10
ロシア 149,083,855 1.30
ケイマン 935,662,083 8.16
香港 91,278,472 0.80
マレーシア 302,023,171 2.63
タイ 201,136,162 1.75
インドネシア 593,951,020 5.18
韓国 326,218,580 2.85
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台湾 330,652,054 2.88
中国 1,660,448,171 14.48
インド 2,425,801,006 21.16
エジプト 78,890,282 0.69
南アフリカ 728,229,524 6.35
サウジアラビア 97,263,936 0.85
小計 11,337,136,546 98.89
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 127,748,099 1.11
合計（純資産総額） 11,464,884,645 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ブラジル 株式 TELEFONICA BRASIL-ADR 電気通信 345,600 982.12 339,422,504 891.24 308,015,516 2.69
サービス
ブラジル 株式 TIM SA-ADR 電気通信 236,946 1,356.58 321,436,466 1,240.52 293,936,655 2.56
サービス
インド 株式 NESTLE INDIA LIMITED 食品・飲 10,968 26,152.56 286,841,300 26,513.82 290,803,687 2.54
料・タバ
コ
チェコ 株式 KOMERCNI BANKA AS 銀行 69,900 3,927.07 274,502,682 4,074.97 284,841,095 2.48
ブラジル 株式 ATACADAO DISTRIBUICAO 食品・生 664,000 474.23 314,894,341 414.55 275,264,294 2.40
活必需品
COMERC
小売り
ブラジル 株式 AMBEV SA-ADR 食品・飲 754,100 402.92 303,844,385 364.60 274,946,142 2.40
料・タバ
コ
インド 株式 HINDUSTAN UNILEVER LTD 家庭用 79,315 3,674.69 291,458,196 3,455.43 274,067,431 2.39
品・パー
ソナル用
品
メキシコ 株式 WALMART DE MEXICO -SER V 食品・生 748,900 351.33 263,116,075 360.42 269,925,070 2.35
活必需品
小売り
インド 株式 MARUTI SUZUKI INDIA LTD 自動車・ 24,628 10,299.83 253,664,411 10,350.38 254,909,159 2.22
自動車部
品
中国 株式 YIHAI KERRY ARAWANA 食品・飲 215,634 1,481.64 319,492,471 1,175.01 253,372,945 2.21
料・タバ
HOLDIN-A
コ
インドネ 株式 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT 自動車・ 7,025,000 37.96 266,722,025 35.34 248,263,500 2.17
シア 自動車部
品
南アフリ 株式 KUMBA IRON ORE LTD 素材 41,607 4,518.69 188,009,213 5,852.76 243,516,130 2.12
カ
南アフリ 株式 ANGLO AMERICAN PLATINUM 素材 16,700 11,864.37 198,135,031 14,483.33 241,871,701 2.11
カ
LTD
インド 株式 AMBUJA CEMENTS LIMITED 素材 397,192 505.12 200,631,211 604.94 240,281,300 2.10
インドネ 株式 UNILEVER INDONESIA TBK PT 家庭用 7,120,000 37.52 267,157,978 32.90 234,304,960 2.04
シア 品・パー
ソナル用
品
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中国 株式 CHONGQING BREWERY CO-A 食品・飲 76,000 3,138.45 238,522,398 2,908.39 221,038,137 1.93
料・タバ
コ
中国 株式 SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A 食品・飲 113,290 2,168.59 245,679,766 1,924.47 218,023,759 1.90
料・タバ
コ
インド 株式 SIEMENS LTD 資本財 73,700 2,995.59 220,775,277 2,891.40 213,096,327 1.86
ブラジル 株式 ENGIE BRASIL ENERGIA SA 公益事業 256,750 886.84 227,698,524 824.58 211,712,084 1.85
中国 株式 ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A 耐久消費 232,524 1,115.21 259,313,756 893.96 207,868,554 1.81
財・アパ
レル
中国 株式 HENAN SHUANGHUI 食品・飲 474,531 529.64 251,331,343 432.66 205,314,394 1.79
料・タバ
INVESTMENT-A
コ
インド 株式 ACC LTD 素材 56,400 3,001.29 169,272,869 3,498.72 197,327,808 1.72
ポーラン 株式 SANTANDER BANK POLSKA SA 銀行 25,875 7,261.37 187,887,961 7,372.38 190,760,415 1.66
ド
インド 株式 ICICI PRUDENTIAL LIFE 保険 198,000 858.40 169,963,200 941.79 186,476,004 1.63
INSURA
南アフリ 株式 VODACOM GROUP LTD 電気通信 181,662 1,000.30 181,716,501 974.12 176,960,969 1.54
カ サービス
ケイマン 株式 VINDA INTERNATIONAL 家庭用 580,000 336.25 195,025,993 299.41 173,659,250 1.51
品・パー
HOLDINGS
ソナル用
品
タイ 株式 ADVANCED INFO SERVICE-NVDR 電気通信 290,500 577.07 167,639,000 594.40 172,674,652 1.51
サービス
メキシコ 株式 KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A 家庭用 938,500 196.46 184,377,793 179.80 168,743,322 1.47
品・パー
ソナル用
品
ポーラン 株式 ORANGE POLSKA SA 電気通信 763,000 186.44 142,257,107 215.76 164,627,309 1.44
ド サービス
インド 株式 INDUS TOWERS LTD 電気通信 499,000 364.30 181,786,698 328.48 163,914,514 1.43
サービス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 1.30
素材 11.87
資本財 1.86
商業・専門サービス 2.06
自動車・自動車部品 6.15
耐久消費財・アパレル 1.81
メディア・娯楽 0.22
小売 4.12
食品・生活必需品小売り 4.76
食品・飲料・タバコ 14.74
家庭用品・パーソナル用品 8.76
ヘルスケア機器・サービス 2.04
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 0.80
銀行 13.98
各種金融 1.11
保険 2.44
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電気通信サービス 13.98
公益事業 4.27
半導体・半導体製造装置 2.62
合 計 98.89
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
インデックス マザーファンド コモディティ
以下の運用状況は2021年 7月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 ドイツ 11,285,090 99.57
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 48,453 0.43
合計（純資産総額） 11,333,543 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ドイツ 投資信託受益 ISH DIV COMDTY SWAP DE-ETF 4,180 2,641.23 11,040,353 2,699.78 11,285,090 99.57
証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 99.57
合 計 99.57
投資不動産物件
該当事項はありません。
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その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ３ ）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●英国証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行休業日
●ロンドンの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
1口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
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停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 投資対象国における非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど） による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
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（３）【信託期間】
2026年7月17日までとします（2017年2月21日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年7月18日から翌年7月17日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ） 2026年6月30日 以前の毎営業日において、この信託の１万口当たり基準価額が 13,000円 以上となっ
た場合
ロ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ハ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ニ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ホ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
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ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 毎期決算後および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
・ 投資顧問会社との投資顧問契約 は、当ファンドの信託期間終了まで存続します。ただし、投資顧問会
社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他契約を継続し難い重大な事由があるときは、相
手方に通知をなすことにより契約を終了することができます。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
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・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期計算期間（2020年 7月18日か
ら2021年 7月19日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
１【財務諸表】
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【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第4期 第5期
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
3,885,639 4,065,875
コール・ローン
28,948,687 31,437,244
投資信託受益証券
82,700,710 87,078,973
親投資信託受益証券
115,535,036 122,582,092
流動資産合計
115,535,036 122,582,092
資産合計
負債の部
流動負債
18,579 19,883
未払受託者報酬
497,008 531,815
未払委託者報酬
3 3
未払利息
56,350 60,297
その他未払費用
571,940 611,998
流動負債合計
571,940 611,998
負債合計
純資産の部
元本等
107,007,342 99,516,971
元本
剰余金
7,955,754 22,453,123
期末剰余金又は期末欠損金（△）
7,919,334 22,419,250
（分配準備積立金）
114,963,096 121,970,094
元本等合計
114,963,096 121,970,094
純資産合計
115,535,036 122,582,092
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第4期 第5期
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
営業収益
3
受取利息 -
3,657,274 16,919,981
有価証券売買等損益
3,657,277 16,919,981
営業収益合計
営業費用
1,264 453
支払利息
41,310 39,481
受託者報酬
1,104,879 1,055,828
委託者報酬
125,917 119,744
その他費用
1,273,370 1,215,506
営業費用合計
2,383,907 15,704,475
営業利益又は営業損失（△）
2,383,907 15,704,475
経常利益又は経常損失（△）
2,383,907 15,704,475
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,088,641 650,211
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
8,972,783 7,955,754
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額 - -
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
2,312,295 556,895
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
2,312,295 556,895
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
- -
分配金
7,955,754 22,453,123
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年7月18日から翌年7月17日までとなってお
なる重要な事項 ります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当
日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますので、
当計算期間は2020年 7月18日から2021年 7月19日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首元本額 144,156,907円 107,007,342円
期中追加設定元本額 －円 －円
期中一部解約元本額 37,149,565円 7,490,371円
２. 受益権の総数 107,007,342口 99,516,971口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 計算期末における費用控除後の 929,337円 A 計算期末における費用控除後の 1,636,602円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 365,929円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 13,417,662円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 36,420円 C 信託約款に定める収益調整金 33,873円
D 信託約款に定める分配準備積立 6,624,068円 D 信託約款に定める分配準備積立 7,364,986円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 7,955,754円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 22,453,123円
F 分配対象収益(1万口当たり) 743円 F 分配対象収益(1万口当たり) 2,256円
G 分配金額 0円 G 分配金額 0円
H 分配金額(1万口当たり) 0円 H 分配金額(1万口当たり) 0円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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第4期 第5期
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第4期 第5期
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
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第4期（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,097,045
親投資信託受益証券 1,983,135
合計 3,080,180
第5期（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 6,967,539
親投資信託受益証券 7,503,532
合計 14,471,071
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
第4期 第5期
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.0743円 1口当たり純資産額 1.2256円
(1万口当たり純資産額) (10,743円) (1万口当たり純資産額) (12,256円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適 3,924,415 5,011,477
券
格機関投資家専用）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投 8,173,969 17,182,500
資家向け）
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関 5,229,002 7,400,083
投資家向け）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投 1,565,337 1,843,184
資家向け）
投資信託受益証券 合計
18,892,723 31,437,244
親投資信託受益 インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ 8,412,946 20,965,902
証券
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド 26,026,264 35,822,549
インデックス マザーファンド Ｊリート 6,534,241 9,779,145
先進国資本エマージング株式マザーファンド 1,386,712 1,831,707
インデックス マザーファンド 海外先進国債券 13,903,120 16,897,852
インデックス マザーファンド コモディティ 1,732,107 1,781,818
親投資信託受益証券 合計
57,995,390 87,078,973
合計 76,888,113 118,516,217
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド
海外先進国リート（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向
け）」「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は
次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ」「ソブリン（円ヘッジ）マザーファ
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ンド」「インデックス マザーファンド Ｊリート」「インデックス マザーファンド 海外先進国債券」
「先進国資本エマージング株式マザーファンド」「インデックス マザーファンド コモディティ」を主要投
資 対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、
同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,866,602 1,250,814
178,777,075 113,399,444
親投資信託受益証券
流動資産合計 180,643,677 114,650,258
資産合計 180,643,677 114,650,258
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 3,322 2,190
未払委託者報酬 6,658 4,395
未払利息 1 -
128,912 121,972
その他未払費用
流動負債合計 138,893 128,557
負債合計 138,893 128,557
純資産の部
元本等
元本 118,306,879 54,480,642
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 62,197,905 60,041,059
37,689,291 48,639,932
（分配準備積立金）
元本等合計 180,504,784 114,521,701
純資産合計 180,504,784 114,521,701
負債純資産合計 180,643,677 114,650,258
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 139,725,303円 118,306,879円
期首からの追加設定元本額 40,672,632円 853,158円
期首からの一部解約元本額 62,091,056円 64,679,395円
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２. 受益権の総数 118,306,879口 54,480,642口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 8,159,977
合計 8,159,977
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △660,398
合計 △660,398
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.5257円 1口当たり純資産額 2.1021円
(1万口当たり純資産額) (15,257円) (1万口当たり純資産額) (21,021円)
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 30,018,118 113,399,444
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
合計 30,018,118 113,399,444
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－
ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上さ
れた「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該
情報は監査の対象外であります。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 1,212,929,118 1,280,759,899
コール・ローン 953,597,712 3,017,323,964
株式 233,084,010,500 229,180,032,954
投資証券 5,734,916,802 5,507,243,160
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
派生商品評価勘定 108,643,792 52,479,352
未収入金 9,160,188 1,484,823
未収配当金 192,240,989 145,692,290
979,494,461 593,309,159
差入委託証拠金
流動資産合計 242,274,993,562 239,778,325,601
資産合計 242,274,993,562 239,778,325,601
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 1,806,375 18,819,890
未払解約金 287,587,607 17,954,359
790 2,270
未払利息
流動負債合計 289,394,772 36,776,519
負債合計 289,394,772 36,776,519
純資産の部
元本等
元本 88,927,779,693 63,462,796,864
剰余金
153,057,819,097 176,278,752,218
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 241,985,598,790 239,741,549,082
純資産合計 241,985,598,790 239,741,549,082
負債純資産合計 242,274,993,562 239,778,325,601
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式、新株予約権証券及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則とし
て時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
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2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 54,317,132,526円 88,927,779,693円
期首からの追加設定元本額 49,853,572,960円 4,959,704,340円
期首からの一部解約元本額 15,242,925,793円 30,424,687,169円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 20,700,524,661円 23,953,446,187円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 128,876,857円 113,679,085円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 325,996,096円 296,611,572円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 620,009,189円 585,577,778円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 629,217,786円 627,986,873円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 1,849,038,998円 1,521,002,234円
分配型
日興五大陸株式ファンド 4,735,308,855円 4,122,332,976円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 65,700,296円 30,018,118円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 145,287,200円 105,528,201円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 6,643,057,674円 6,469,886,348円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 44,786,951,988円 18,703,327,505円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,900,938円 3,821,303円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,047,021円 2,963,353円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 5,715,794円 4,067,868円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 5,372,839円 3,517,920円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 3,658,503,134円 2,533,639,551円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 28,021,258円 20,797,394円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 75,855,066円 59,173,963円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 110,849,277円 89,225,692円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 105,811,497円 86,137,582円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,298,733,269円 4,130,055,361円
計 88,927,779,693円 63,462,796,864円
２. 受益権の総数 88,927,779,693口 63,462,796,864口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
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金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
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売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 8,192,225,483
投資証券 △1,045,874,845
合計 7,146,350,638
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 44,828,940,557
投資証券 1,195,891,246
合計 46,024,831,803
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 3,138,426,152 － 3,235,659,844 97,233,692
合計 3,138,426,152 － 3,235,659,844 97,233,692
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
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買建 5,178,564,664 － 5,231,044,016 52,479,352
合計 5,178,564,664 － 5,231,044,016 52,479,352
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,159,038,800 － 1,169,172,000 10,133,200
米ドル 813,760,840 － 814,901,000 1,140,160
ユーロ 345,277,960 － 354,271,000 8,993,040
売建 201,549,125 － 202,078,600 △529,475
米ドル 171,144,000 － 171,632,000 △488,000
シンガポールドル 30,405,125 － 30,446,600 △41,475
合計 1,360,587,925 － 1,371,250,600 9,603,725
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 3,353,771,580 － 3,334,951,690 △18,819,890
米ドル 2,655,612,050 － 2,647,334,760 △8,277,290
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ユーロ 698,159,530 － 687,616,930 △10,542,600
合計 3,353,771,580 － 3,334,951,690 △18,819,890
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 2.7211円 1口当たり純資産額 3.7777円
(1万口当たり純資産額) (27,211円) (1万口当たり純資産額) (37,777円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル BAKER HUGHES CO
25,945 20.60 534,467.00
CHENIERE ENERGY INC
8,760 83.56 731,985.60
CHEVRON CORP
75,971 98.62 7,492,260.02
CONOCOPHILLIPS 53,256 55.50 2,955,708.00
DEVON ENERGY CORPORATION
23,000 25.78 592,940.00
EOG RESOURCES INC
24,062 73.91 1,778,422.42
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EXXON MOBIL CORP
166,921 57.32 9,567,911.72
HALLIBURTON CO
34,687 20.06 695,821.22
HESS CORP
10,910 76.37 833,196.70
KINDER MORGAN INC
80,380 17.64 1,417,903.20
MARATHON PETROLEUM CORP
27,132 53.26 1,445,050.32
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
37,921 25.94 983,670.74
ONEOK INC
17,040 53.31 908,402.40
PHILLIPS 66
16,285 74.48 1,212,906.80
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
8,570 140.94 1,207,855.80
SCHLUMBERGER LTD
51,631 27.87 1,438,955.97
VALERO ENERGY CORP
16,882 64.88 1,095,304.16
WILLIAMS COS INC
50,374 25.28 1,273,454.72
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
8,725 285.54 2,491,336.50
ALBEMARLE CORP
4,890 180.66 883,427.40
AMCOR PLC
67,580 11.44 773,115.20
AVERY DENNISON CORP
3,200 203.29 650,528.00
BALL CORP
13,280 85.75 1,138,760.00
CELANESE CORP
5,120 152.35 780,032.00
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
9,070 47.16 427,741.20
CORTEVA INC
28,232 41.81 1,180,379.92
CROWN HOLDINGS INC
5,235 103.80 543,393.00
DOW INC
30,625 60.01 1,837,806.25
DUPONT DE NEMOURS INC
22,262 76.21 1,696,587.02
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
5,095 109.20 556,374.00
ECOLAB INC
9,820 215.28 2,114,049.60
FMC CORP
5,140 105.14 540,419.60
FREEPORT-MCMORAN INC
56,488 33.20 1,875,401.60
INTERNATIONAL PAPER CO
15,950 59.13 943,123.50
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
9,315 143.42 1,335,957.30
LINDE PLC
20,830 290.07 6,042,158.10
LYONDELLBASELL INDU-CL A
10,050 96.14 966,207.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS
2,425 351.49 852,363.25
MOSAIC CO/THE
14,870 29.59 440,003.30
NEWMONT CORP
30,352 61.73 1,873,628.96
NUCOR CORP
12,939 92.04 1,190,905.56
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PACKAGING CORP OF AMERICA
3,580 134.92 483,013.60
PPG INDUSTRIES INC
8,774 170.20 1,493,334.80
RPM INTERNATIONAL INC
5,590 88.94 497,174.60
SEALED AIR CORP
7,116 55.99 398,424.84
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
9,921 282.41 2,801,789.61
STEEL DYNAMICS INC
7,510 59.88 449,698.80
VULCAN MATERIALS CO
5,383 175.35 943,909.05
WESTROCK CO
10,519 49.01 515,536.19
3M CO
22,886 199.37 4,562,781.82
ALLEGION PLC
3,850 138.50 533,225.00
AMETEK INC
8,943 136.23 1,218,304.89
BOEING CO/THE
21,282 217.74 4,633,942.68
CARRIER GLOBAL CORP
34,588 49.08 1,697,579.04
CATERPILLAR INC
21,556 207.95 4,482,570.20
CUMMINS INC
6,235 238.62 1,487,795.70
DEERE & CO
11,810 342.49 4,044,806.90
DOVER CORP
6,280 154.95 973,086.00
EATON CORP PLC
15,806 152.74 2,414,208.44
EMERSON ELECTRIC CO
24,390 97.26 2,372,171.40
FASTENAL CO
20,886 53.59 1,119,280.74
FORTIVE CORP
13,254 69.91 926,587.14
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI
5,570 95.41 531,433.70
GENERAC HOLDINGS INC
2,180 430.34 938,141.20
GENERAL DYNAMICS CORP
10,092 189.28 1,910,213.76
GENERAL ELECTRIC CO
347,503 12.55 4,361,162.65
HEICO CORP
2,000 134.50 269,000.00
HEICO CORP-CLASS A
2,480 122.74 304,395.20
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
27,856 230.33 6,416,072.48
HOWMET AEROSPACE INC
14,603 31.66 462,330.98
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
1,800 200.74 361,332.00
IDEX CORP
2,830 226.67 641,476.10
ILLINOIS TOOL WORKS
12,525 228.39 2,860,584.75
INGERSOLL-RAND INC
12,038 48.16 579,750.08
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
9,370 63.40 594,058.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
27,824 69.73 1,940,167.52
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
8,205 223.76 1,835,950.80
LENNOX INTERNATIONAL INC
1,400 317.91 445,074.00
LOCKHEED MARTIN CORP
9,976 377.14 3,762,348.64
MASCO CORP
11,689 59.14 691,287.46
NORDSON CORP
2,010 221.87 445,958.70
NORTHROP GRUMMAN CORP
6,244 362.81 2,265,385.64
OTIS WORLDWIDE CORP
17,404 84.92 1,477,947.68
OWENS CORNING
4,030 92.06 371,001.80
PACCAR INC
14,054 87.61 1,231,270.94
PARKER HANNIFIN CORP
4,780 300.00 1,434,000.00
PENTAIR PLC
5,098 69.09 352,220.82
PLUG POWER INC
19,000 26.01 494,190.00
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
60,436 83.53 5,048,219.08
ROCKWELL AUTOMATION INC
4,303 293.92 1,264,737.76
ROPER TECHNOLOGIES INC
4,030 485.98 1,958,499.40
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
6,470 54.18 350,544.60
SMITH (A.O.) CORP
4,770 69.91 333,470.70
SNAP-ON INC
1,820 219.80 400,036.00
STANLEY BLACK & DECKER INC
5,886 203.05 1,195,152.30
SUNRUN INC
4,900 46.35 227,115.00
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
1,600 434.86 695,776.00
TEXTRON INC
9,246 66.28 612,824.88
TRANE TECHNOLOGIES PLC
9,766 192.26 1,877,611.16
TRANSDIGM GROUP INC
2,180 633.58 1,381,204.40
UNITED RENTALS INC
3,050 306.08 933,544.00
WABTEC CORP
8,020 81.61 654,512.20
WW GRAINGER INC
1,607 453.19 728,276.33
XYLEM INC
6,308 119.36 752,922.88
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS
5,570 89.45 498,236.50
CINTAS CORP
3,557 386.22 1,373,784.54
CLARIVATE PLC
12,400 25.01 310,124.00
COPART INC
7,730 140.14 1,083,282.20
COSTAR GROUP INC
16,850 87.35 1,471,847.50
EQUIFAX INC
5,214 254.63 1,327,640.82
IHS MARKIT LTD
15,333 114.06 1,748,881.98
91/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
5,640 132.04 744,705.60
LEIDOS HOLDINGS INC
4,840 106.28 514,395.20
REPUBLIC SERVICES INC
8,130 115.24 936,901.20
ROBERT HALF INTL INC
4,405 85.98 378,741.90
ROLLINS INC
9,015 35.97 324,269.55
TRANSUNION 6,640 115.76 768,646.40
VERISK ANALYTICS INC
6,380 186.99 1,192,996.20
WASTE CONNECTIONS INC
10,626 123.08 1,307,848.08
WASTE MANAGEMENT INC
16,744 145.80 2,441,275.20
AMERCO 375 569.58 213,592.50
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
5,850 93.30 545,805.00
CSX CORP
90,819 31.51 2,861,706.69
DELTA AIR LINES INC
5,105 40.06 204,506.30
EXPEDITORS INTL WASH INC
6,527 126.80 827,623.60
FEDEX CORP
9,928 292.49 2,903,840.72
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
3,280 164.95 541,036.00
KANSAS CITY SOUTHERN
3,860 266.33 1,028,033.80
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
5,270 48.81 257,228.70
LYFT INC-A
9,660 53.40 515,844.00
NORFOLK SOUTHERN CORP
9,910 260.55 2,582,050.50
OLD DOMINION FREIGHT LINE
3,815 253.94 968,781.10
SOUTHWEST AIRLINES CO
5,470 49.91 273,007.70
UBER TECHNOLOGIES INC
47,080 46.19 2,174,625.20
UNION PACIFIC CORP
26,746 218.42 5,841,861.32
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
28,387 210.57 5,977,450.59
XPO LOGISTICS INC
3,480 140.00 487,200.00
APTIV PLC
11,260 149.75 1,686,185.00
AUTOLIV INC
2,540 90.44 229,717.60
BORGWARNER INC
9,890 45.97 454,643.30
FORD MOTOR COMPANY
162,795 13.61 2,215,639.95
GENERAL MOTORS CORP
50,475 55.46 2,799,343.50
LEAR CORP
2,710 163.65 443,491.50
TESLA INC
30,500 644.22 19,648,710.00
DR HORTON INC
12,956 86.30 1,118,102.80
GARMIN LTD
5,865 149.39 876,172.35
92/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HASBRO INC
5,298 94.04 498,223.92
LENNAR CORP-CL A
10,480 95.96 1,005,660.80
LULULEMON ATHLETICA INC
5,140 371.69 1,910,486.60
MOHAWK INDUSTRIES INC
2,458 186.16 457,581.28
NEWELL BRANDS INC
16,126 27.04 436,047.04
NIKE INC -CL B
49,848 159.85 7,968,202.80
NVR INC
125 4,800.00 600,000.00
PELOTON INTERACTIVE INC-A
8,740 110.54 966,119.60
PULTE GROUP INC
11,640 51.00 593,640.00
VF CORP
13,620 77.42 1,054,460.40
WHIRLPOOL CORP
2,864 219.86 629,679.04
AIRBNB INC-CLASS A
2,000 134.31 268,620.00
ARAMARK 7,800 34.09 265,902.00
BOOKING HOLDINGS INC
1,623 2,144.72 3,480,880.56
CAESARS ENTERTAINMENT INC
7,990 89.90 718,301.00
CARNIVAL CORP
28,587 20.92 598,040.04
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
1,105 1,560.49 1,724,341.45
DARDEN RESTAURANTS INC
5,043 141.74 714,794.82
DOMINO'S PIZZA INC
1,530 482.68 738,500.40
DRAFTKINGS INC - CL A
6,110 43.79 267,556.90
EXPEDIA GROUP INC
5,912 157.61 931,790.32
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
10,920 119.75 1,307,670.00
LAS VEGAS SANDS CORP
14,900 47.82 712,518.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
11,353 135.05 1,533,222.65
MCDONALD'S CORP
29,391 234.75 6,899,537.25
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR
8,080 14.93 120,634.40
MGM RESORTS INTERNATIONAL
17,560 37.93 666,050.80
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
8,748 72.39 633,267.72
STARBUCKS CORP
46,594 118.73 5,532,105.62
VAIL RESORTS INC
1,520 308.52 468,950.40
WYNN RESORTS LTD
3,510 104.70 367,497.00
YUM! BRANDS INC
12,264 115.85 1,420,784.40
ACTIVISION BLIZZARD INC
30,290 91.80 2,780,622.00
ALPHABET INC-CL A
11,885 2,539.40 30,180,769.00
ALPHABET INC-CL C
11,647 2,636.91 30,712,090.77
93/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALTICE USA INC- A
10,600 33.63 356,478.00
CABLE ONE INC
160 1,887.49 301,998.40
CHARTER COMMUNICATION-A
5,506 709.99 3,909,204.94
COMCAST CORP-CLASS A
180,314 57.55 10,377,070.70
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A
5,790 28.18 163,162.20
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C
12,410 26.52 329,113.20
DISH NETWORK CORP-A
9,279 39.45 366,056.55
ELECTRONIC ARTS INC
12,164 143.10 1,740,668.40
FACEBOOK INC-CLASS A
95,040 341.16 32,423,846.40
FOX CORP - CLASS A
14,464 35.28 510,289.92
FOX CORP- CLASS B
5,466 33.37 182,400.42
IAC/INTERACTIVECORP 2,740 135.11 370,201.40
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
12,566 31.44 395,075.04
LIBERTY BROADBAND-A
760 167.02 126,935.20
LIBERTY BROADBAND-C
6,620 172.30 1,140,626.00
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM A
3,325 45.60 151,620.00
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM C
6,616 45.09 298,315.44
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
6,970 47.25 329,332.50
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
6,060 78.53 475,891.80
MATCH GROUP INC
10,592 161.17 1,707,112.64
NETFLIX INC
17,430 530.31 9,243,303.30
NEWS CORP - CLASS A
18,680 24.22 452,429.60
OMNICOM GROUP
8,337 77.45 645,700.65
PINTEREST INC- CLASS A
20,950 68.73 1,439,893.50
ROKU INC
4,350 399.99 1,739,956.50
SIRIUS XM HOLDINGS INC
47,240 6.39 301,863.60
SNAP INC - A
37,770 59.31 2,240,138.70
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
5,020 170.52 856,010.40
THE WALT DISNEY CO.
71,452 179.31 12,812,058.12
TWITTER INC
29,470 66.41 1,957,102.70
VIACOMCBS INC - CLASS B
22,823 40.29 919,538.67
ZILLOW GROUP INC - A
2,710 105.61 286,203.10
ZILLOW GROUP INC - C
5,760 104.15 599,904.00
ADVANCE AUTO PARTS INC
2,488 205.85 512,154.80
AMAZON.COM INC
16,925 3,573.63 60,483,687.75
94/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AUTOZONE INC
927 1,605.30 1,488,113.10
BEST BUY CO INC
9,554 110.59 1,056,576.86
BURLINGTON STORES INC
2,430 320.48 778,766.40
CARMAX INC
6,249 130.95 818,306.55
CARVANA CO
2,340 313.27 733,051.80
CHEWY INC - CLASS A
3,410 76.98 262,501.80
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
9,780 222.17 2,172,822.60
DOLLAR TREE INC
9,976 98.19 979,543.44
EBAY INC
27,917 68.18 1,903,381.06
ETSY INC
4,980 184.42 918,411.60
GENUINE PARTS CO
5,611 127.61 716,019.71
HOME DEPOT INC
42,540 321.54 13,678,311.60
L BRANDS INC
9,030 72.75 656,932.50
LKQ CORP
10,810 49.47 534,770.70
LOWE'S COS INC
29,072 196.14 5,702,182.08
MERCADOLIBRE INC
1,765 1,512.51 2,669,580.15
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
2,835 601.30 1,704,685.50
POOL CORP
1,810 458.89 830,590.90
ROSS STORES INC
14,412 119.49 1,722,089.88
TARGET CORP
19,860 251.15 4,987,839.00
TJX COMPANIES INC
47,166 67.41 3,179,460.06
TRACTOR SUPPLY COMPANY
4,840 189.00 914,760.00
ULTA BEAUTY INC
2,180 332.12 724,021.60
WAYFAIR INC- CLASS A
2,840 280.01 795,228.40
COSTCO WHOLESALE CORP
17,404 410.37 7,142,079.48
KROGER CO
31,870 39.36 1,254,403.20
SYSCO CORP
19,886 71.58 1,423,439.88
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
28,602 46.02 1,316,264.04
WALMART INC
62,112 141.56 8,792,574.72
ALTRIA GROUP INC
73,128 47.31 3,459,685.68
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
21,383 58.21 1,244,704.43
BOSTON BEER COMPANY INC-A
340 925.09 314,530.60
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
11,680 71.96 840,492.80
BUNGE LTD
5,457 73.59 401,580.63
CAMPBELL SOUP CO
5,385 45.53 245,179.05
95/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COCA-COLA CO/THE
161,172 56.40 9,090,100.80
COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE
8,260 60.69 501,299.40
CONAGRA BRANDS INC
19,470 34.86 678,724.20
CONSTELLATION BRANDS INC-A
7,110 224.01 1,592,711.10
GENERAL MILLS INC
22,559 60.05 1,354,667.95
HERSHEY CO/THE
5,715 179.99 1,028,642.85
HORMEL FOODS CORP
11,500 48.27 555,105.00
JM SMUCKER CO/THE
4,760 133.10 633,556.00
KELLOGG CO
10,528 64.26 676,529.28
KEURIG DR PEPPER INC
23,950 35.88 859,326.00
KRAFT HEINZ CO/THE
28,661 39.30 1,126,377.30
LAMB WESTON HOLDING INC
5,990 77.65 465,123.50
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
10,410 87.90 915,039.00
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B
8,330 50.49 420,581.70
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
56,655 64.26 3,640,650.30
MONSTER BEVERAGE CORP
16,150 93.07 1,503,080.50
PEPSICO INC
54,541 155.82 8,498,578.62
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
61,408 98.90 6,073,251.20
TYSON FOODS INC-CL A
12,276 71.40 876,506.40
CHURCH & DWIGHT CO INC
9,680 87.33 845,354.40
CLOROX COMPANY
4,456 186.32 830,241.92
COLGATE-PALMOLIVE CO
31,260 84.39 2,638,031.40
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
8,890 324.49 2,884,716.10
KIMBERLY-CLARK CORP
13,773 138.52 1,907,835.96
PROCTER & GAMBLE CO
97,969 140.51 13,765,624.19
ABBOTT LABORATORIES
69,876 117.51 8,211,128.76
ABIOMED INC
1,910 317.98 607,341.80
ALIGN TECHNOLOGY INC
3,110 616.12 1,916,133.20
AMERISOURCEBERGEN CORP
5,774 112.88 651,769.12
ANTHEM INC
9,786 393.59 3,851,671.74
BAXTER INTERNATIONAL INC
19,619 81.42 1,597,378.98
BECTON DICKINSON AND CO
11,477 248.07 2,847,099.39
BOSTON SCIENTIFIC CORP
56,968 42.10 2,398,352.80
CARDINAL HEALTH INC
11,355 56.82 645,191.10
CENTENE CORP
22,967 72.66 1,668,782.22
96/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CERNER CORP
11,120 77.46 861,355.20
CIGNA CORP
14,220 233.83 3,325,062.60
COOPER COS INC/THE
2,190 403.89 884,519.10
CVS HEALTH CORP
51,888 81.72 4,240,287.36
DANAHER CORP
25,209 284.79 7,179,271.11
DAVITA INC
3,068 119.37 366,227.16
DENTSPLY SIRONA INC
9,332 61.16 570,745.12
DEXCOM INC
3,710 448.69 1,664,639.90
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
24,880 106.92 2,660,169.60
HCA HEALTHCARE INC
10,675 219.20 2,339,960.00
HENRY SCHEIN INC
5,040 75.12 378,604.80
HOLOGIC INC
10,298 69.54 716,122.92
HUMANA INC
5,375 470.90 2,531,087.50
IDEXX LABORATORIES INC
3,530 667.76 2,357,192.80
INSULET CORP
2,710 268.33 727,174.30
INTUITIVE SURGICAL INC
4,660 950.11 4,427,512.60
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
4,225 276.45 1,168,001.25
MASIMO CORP
2,020 261.45 528,129.00
MCKESSON CORP
6,604 189.22 1,249,608.88
MEDTRONIC PLC
53,308 125.80 6,706,146.40
MOLINA HEALTHCARE INC
2,550 257.13 655,681.50
NOVOCURE LTD
3,430 182.57 626,215.10
OAK STREET HEALTH INC
3,420 56.32 192,614.40
QUEST DIAGNOSTICS
5,246 134.52 705,691.92
RESMED INC
6,150 253.19 1,557,118.50
STERIS PLC
3,400 207.70 706,180.00
STRYKER CORP
13,303 257.59 3,426,719.77
TELADOC HEALTH INC
4,960 146.78 728,028.80
TELEFLEX INC
1,760 390.32 686,963.20
UNITEDHEALTH GROUP INC
37,490 419.70 15,734,553.00
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
3,020 151.33 457,016.60
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
5,550 315.40 1,750,470.00
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
2,920 373.66 1,091,087.20
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
8,472 153.40 1,299,604.80
10X GENOMICS INC-CLASS A
2,770 171.18 474,168.60
97/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABBVIE INC
69,686 117.50 8,188,105.00
AGILENT TECHNOLOGIES INC
11,410 148.93 1,699,291.30
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
8,200 180.03 1,476,246.00
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
4,740 177.54 841,539.60
AMGEN INC
23,111 247.96 5,730,603.56
AVANTOR INC
22,000 36.35 799,700.00
BIO-RAD LABORATORIES-A
960 674.78 647,788.80
BIO-TECHNE CORP
1,480 458.68 678,846.40
BIOGEN INC
5,743 324.62 1,864,292.66
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
7,570 78.84 596,818.80
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
89,725 67.30 6,038,492.50
CATALENT INC
6,520 109.17 711,788.40
CHARLES RIVER LABORATORIES
1,910 384.49 734,375.90
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
16,526 34.26 566,180.76
ELI LILLY & CO
32,274 232.46 7,502,414.04
EXACT SCIENCES CORP
6,990 114.00 796,860.00
GILEAD SCIENCES INC
49,304 68.63 3,383,733.52
HORIZON THERAPEUTICS PLC
7,820 93.46 730,857.20
ILLUMINA INC
5,760 465.46 2,681,049.60
INCYTE CORP
6,670 78.33 522,461.10
IQVIA HOLDINGS INC
7,193 247.70 1,781,706.10
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
2,230 175.41 391,164.30
JOHNSON & JOHNSON
104,051 168.10 17,490,973.10
MERCK & CO. INC.
99,833 78.02 7,788,970.66
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
930 1,448.99 1,347,560.70
MODERNA INC
12,370 286.43 3,543,139.10
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
4,230 94.99 401,807.70
NOVAVAX INC
2,600 186.65 485,290.00
PERKINELMER INC
4,790 154.10 738,139.00
PFIZER INC
219,420 40.35 8,853,597.00
PPD INC
5,510 46.00 253,460.00
REGENERON PHARMACEUTICALS
4,035 583.24 2,353,373.40
ROYALTY PHARMA PLC- CL A
6,460 40.55 261,953.00
SEAGEN INC
5,140 146.39 752,444.60
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
48,910 8.61 421,115.10
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
15,709 519.79 8,165,381.11
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
10,440 202.28 2,111,803.20
VIATRIS INC
48,469 13.76 666,933.44
WATERS CORP
2,336 370.69 865,931.84
ZOETIS INC
18,690 199.68 3,732,019.20
BANK OF AMERICA CORP
307,469 37.92 11,659,224.48
CITIGROUP INC
82,077 66.90 5,490,951.30
CITIZENS FINANCIAL GROUP
15,580 43.00 669,940.00
FIFTH THIRD BANCORP
27,119 36.40 987,131.60
FIRST REPUBLIC BANK/CA
6,410 195.53 1,253,347.30
HUNTINGTON BANCSHARES INC
51,960 13.85 719,646.00
JPMORGAN CHASE & CO
120,290 151.91 18,273,253.90
KEYCORP 41,558 19.35 804,147.30
M & T BANK CORP
5,643 136.82 772,075.26
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
16,770 183.43 3,076,121.10
REGIONS FINANCIAL CORP
41,044 19.01 780,246.44
SVB FINANCIAL GROUP
1,885 561.76 1,058,917.60
TRUIST FINANCIAL CORP
53,300 54.39 2,898,987.00
US BANCORP
54,271 57.17 3,102,673.07
WELLS FARGO & CO
163,900 44.28 7,257,492.00
ALLY FINANCIAL INC
14,000 50.09 701,260.00
AMERICAN EXPRESS CO
27,134 170.01 4,613,051.34
AMERIPRISE FINANCIAL INC
4,960 246.78 1,224,028.80
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
7,220 56.74 409,662.80
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
32,912 49.38 1,625,194.56
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
54,170 277.90 15,053,843.00
BLACKROCK INC
6,050 875.02 5,293,871.00
BLACKSTONE GROUP INC/THE -A
27,290 102.20 2,789,038.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
17,965 157.52 2,829,846.80
CARLYLE GROUP INC/THE
4,270 44.89 191,680.30
CBOE GLOBAL MARKETS INC
3,940 116.63 459,522.20
CME GROUP INC
14,200 209.33 2,972,486.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
11,290 120.43 1,359,654.70
EQUITABLE HOLDINGS INC
17,100 28.83 492,993.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
1,600 341.18 545,888.00
99/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRANKLIN RESOURCES INC
12,475 29.41 366,889.75
FUTU HOLDINGS LTD-ADR
1,800 133.40 240,120.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC
13,598 364.80 4,960,550.40
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
22,100 118.06 2,609,126.00
INVESCO LTD
15,567 25.02 389,486.34
KKR & CO INC -A
19,150 58.24 1,115,296.00
MARKETAXESS HOLDINGS INC
1,420 459.09 651,907.80
MOODY'S CORP
6,837 377.96 2,584,112.52
MORGAN STANLEY
55,713 91.25 5,083,811.25
MSCI INC
3,170 564.83 1,790,511.10
NASDAQ INC
4,835 178.55 863,289.25
NORTHERN TRUST CORP
7,980 113.15 902,937.00
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
5,360 128.65 689,564.00
S&P GLOBAL INC
9,467 414.42 3,923,314.14
SCHWAB (CHARLES) CORP
57,243 68.89 3,943,470.27
SEI INVESTMENTS COMPANY
4,605 61.56 283,483.80
STATE STREET CORP
13,027 84.34 1,098,697.18
SYNCHRONY FINANCIAL
21,570 46.73 1,007,966.10
T ROWE PRICE GROUP INC
9,375 203.41 1,906,968.75
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A
4,360 85.51 372,823.60
VOYA FINANCIAL INC
5,580 62.00 345,960.00
AFLAC INC
25,764 53.12 1,368,583.68
ALLEGHANY CORP
500 670.71 335,355.00
ALLSTATE CORP
11,633 130.45 1,517,524.85
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
2,900 126.61 367,169.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
32,925 46.90 1,544,182.50
AON PLC
9,072 231.73 2,102,254.56
ARCH CAPITAL GROUP LTD
16,825 38.08 640,696.00
ARTHUR J GALLAGHER & CO
8,150 139.92 1,140,348.00
ASSURANT INC
2,300 155.76 358,248.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A
3,810 62.44 237,896.40
BROWN & BROWN INC
10,380 53.74 557,821.20
CHUBB LTD
17,875 166.75 2,980,656.25
CINCINNATI FINANCIAL CORP
6,230 118.53 738,441.90
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
1,190 186.01 221,351.90
100/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVEREST RE GROUP LTD
1,384 246.78 341,543.52
FNF GROUP
11,561 43.95 508,105.95
GLOBE LIFE INC
3,246 94.05 305,286.30
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
12,812 63.32 811,255.84
LINCOLN NATIONAL CORP
8,243 59.69 492,024.67
LOEWS CORP
10,835 54.02 585,306.70
MARKEL CORP
525 1,216.01 638,405.25
MARSH & MCLENNAN COS
19,933 141.33 2,817,130.89
METLIFE INC
31,055 57.58 1,788,146.90
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
10,890 60.99 664,181.10
PROGRESSIVE CORP
22,300 96.18 2,144,814.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
14,742 98.73 1,455,477.66
REINSURANCE GROUP OF AMERICA
2,740 111.10 304,414.00
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
2,437 152.21 370,935.77
TRAVELERS COS INC/THE
10,524 156.39 1,645,848.36
WILLIS TOWERS WATSON PLC
5,228 222.36 1,162,498.08
WR BERKLEY CORP
5,394 76.73 413,881.62
CBRE GROUP INC - A
12,560 82.96 1,041,977.60
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
49,200 4.68 230,256.00
ACCENTURE PLC-CL A
24,998 311.91 7,797,126.18
ADOBE INC
18,934 606.10 11,475,897.40
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
6,350 117.03 743,140.50
ANSYS INC
3,480 349.79 1,217,269.20
AUTODESK INC
8,570 293.33 2,513,838.10
AUTOMATIC DATA PROCESSING
16,981 205.60 3,491,293.60
AVALARA INC
3,040 148.32 450,892.80
BENTLEY SYSTEMS INC-CLASS B
6,340 58.90 373,426.00
BLACK KNIGHT INC
6,530 79.10 516,523.00
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
4,630 169.87 786,498.10
CADENCE DESIGN SYS INC
10,510 137.67 1,446,911.70
CERIDIAN HCM HOLDING INC
5,990 95.31 570,906.90
CHECK POINT SOFTWARE TECH
4,320 122.19 527,860.80
CITRIX SYSTEMS INC
5,028 116.24 584,454.72
CLOUDFLARE INC-CLASS A
8,190 102.66 840,785.40
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
20,008 68.24 1,365,345.92
101/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COUPA SOFTWARE INC
2,450 217.54 532,973.00
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A
7,170 249.96 1,792,213.20
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
1,400 133.61 187,054.00
DATADOG INC-CLASS A
7,240 104.64 757,593.60
DOCUSIGN INC
7,340 282.05 2,070,247.00
DROPBOX INC-CLASS A
10,710 30.15 322,906.50
DYNATRACE INC
6,630 58.57 388,319.10
EPAM SYSTEMS INC
2,350 527.71 1,240,118.50
FAIR ISAAC CORP
1,055 523.93 552,746.15
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
24,418 148.54 3,627,049.72
FISERV INC
23,614 111.20 2,625,876.80
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
3,040 255.18 775,747.20
FORTINET INC
5,470 258.44 1,413,666.80
GARTNER INC
3,790 253.36 960,234.40
GLOBAL PAYMENTS INC
11,719 194.73 2,282,040.87
GODADDY INC-CLASS A
7,040 85.01 598,470.40
GUIDEWIRE SOFTWARE INC
2,870 109.87 315,326.90
HUBSPOT INC
1,540 559.59 861,768.60
INTL BUSINESS MACHINES CORP
35,342 138.90 4,909,003.80
INTUIT INC
10,416 501.51 5,223,728.16
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
2,840 171.67 487,542.80
MASTERCARD INC
35,145 387.12 13,605,332.40
MICROSOFT CORP
283,004 280.75 79,453,373.00
MONGODB INC
2,200 332.70 731,940.00
NORTONLIFELOCK INC
19,775 26.01 514,347.75
OKTA INC
4,990 235.67 1,175,993.30
ORACLE CORP
77,673 87.49 6,795,610.77
PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A
19,600 21.37 418,852.00
PALO ALTO NETWORKS INC
4,060 388.30 1,576,498.00
PAYCHEX INC
13,232 111.85 1,479,999.20
PAYCOM SOFTWARE INC
1,805 372.85 672,994.25
PAYPAL HOLDINGS INC
43,957 294.63 12,951,050.91
PTC INC
4,690 140.20 657,538.00
RINGCENTRAL INC-CLASS A
3,220 273.79 881,603.80
SALESFORCE.COM INC
35,915 238.43 8,563,213.45
102/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SERVICENOW INC
7,735 556.36 4,303,444.60
SLACK TECHNOLOGIES INC- CL A
17,030 44.70 761,241.00
SNOWFLAKE INC-CLASS A
780 250.82 195,639.60
SPLUNK INC
6,820 134.39 916,539.80
SQUARE INC - A
15,090 237.52 3,584,176.80
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
7,910 73.71 583,046.10
SYNOPSYS INC
6,377 276.56 1,763,623.12
TRADE DESK INC/THE -CLASS A
17,150 70.62 1,211,133.00
TWILIO INC - A
5,710 374.98 2,141,135.80
TYLER TECHNOLOGIES INC
1,540 473.43 729,082.20
UNITY SOFTWARE INC
1,950 96.71 188,584.50
VERISIGN INC
3,900 229.74 895,986.00
VISA INC-CLASS A SHARES
66,622 248.12 16,530,250.64
VMWARE INC
2,965 150.07 444,957.55
WESTERN UNION CO
14,561 23.50 342,183.50
WIX.COM LTD
2,280 276.30 629,964.00
WORKDAY INC-CLASS A
7,460 227.53 1,697,373.80
ZENDESK INC
5,210 136.36 710,435.60
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A
7,770 361.97 2,812,506.90
ZSCALER INC
2,820 221.16 623,671.20
AMPHENOL CORP-CL A
24,860 68.03 1,691,225.80
APPLE INC
663,068 146.39 97,066,524.52
ARISTA NETWORKS INC
2,180 363.45 792,321.00
ARROW ELECTRONICS INC
2,750 109.85 302,087.50
CDW CORP/DE
5,590 174.44 975,119.60
CISCO SYSTEMS INC
166,800 53.70 8,957,160.00
COGNEX CORP
7,570 82.61 625,357.70
CORNING INC
28,088 39.82 1,118,464.16
DELL TECHNOLOGIES -C
8,802 92.29 812,336.58
F5 NETWORKS INC
2,385 185.63 442,727.55
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
50,655 13.86 702,078.30
HP INC
54,625 27.52 1,503,280.00
IPG PHOTONICS CORP
1,840 205.88 378,819.20
JUNIPER NETWORKS INC
12,663 27.61 349,625.43
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
7,760 155.01 1,202,877.60
103/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MOTOROLA SOLUTIONS INC
6,675 219.99 1,468,433.25
NETAPP INC
7,606 77.37 588,476.22
SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS
9,694 84.46 818,755.24
TE CONNECTIVITY LTD
12,555 134.31 1,686,262.05
TRIMBLE INC
11,140 79.22 882,510.80
WESTERN DIGITAL CORP
12,428 64.20 797,877.60
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
2,280 518.33 1,181,792.40
AT&T INC
281,327 28.34 7,972,807.18
LIBERTY GLOBAL PLC-A
5,285 25.08 132,547.80
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
17,221 25.21 434,141.41
LUMEN TECHNOLOGIES INC
34,386 12.74 438,077.64
T-MOBILE US INC
24,739 149.41 3,696,253.99
VERIZON COMMUNICATIONS INC
163,387 56.46 9,224,830.02
AES CORP
27,718 24.36 675,210.48
ALLIANT ENERGY CORP
8,260 58.55 483,623.00
AMEREN CORPORATION
10,942 85.06 930,726.52
AMERICAN ELECTRIC POWER
20,468 87.49 1,790,745.32
AMERICAN WATER WORKS CO INC
6,705 168.31 1,128,518.55
ATMOS ENERGY CORP
4,880 101.24 494,051.20
CENTERPOINT ENERGY INC
24,962 25.59 638,777.58
CMS ENERGY CORP
12,240 62.01 759,002.40
CONSOLIDATED EDISON INC
11,936 74.93 894,364.48
DOMINION ENERGY INC
31,511 77.16 2,431,388.76
DTE ENERGY COMPANY
8,018 117.05 938,506.90
DUKE ENERGY CORP
29,126 104.76 3,051,239.76
EDISON INTERNATIONAL
14,869 57.99 862,253.31
ENTERGY CORP
7,127 104.72 746,339.44
ESSENTIAL UTILITIES INC
9,190 48.26 443,509.40
EVERGY INC
8,720 64.56 562,963.20
EVERSOURCE ENERGY
14,360 87.36 1,254,489.60
EXELON CORP
39,166 45.99 1,801,244.34
FIRSTENERGY CORP
22,345 37.79 844,417.55
NEXTERA ENERGY INC
77,780 77.92 6,060,617.60
NISOURCE INC
15,050 25.75 387,537.50
NRG ENERGY INC
10,000 40.54 405,400.00
104/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
P G & E CORP
60,460 9.79 591,903.40
PINNACLE WEST CAPITAL
4,429 86.39 382,621.31
PPL CORP
29,828 28.59 852,782.52
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
21,608 61.74 1,334,077.92
SEMPRA ENERGY
11,567 134.20 1,552,291.40
SOUTHERN CO
41,855 63.11 2,641,469.05
UGI CORP
7,720 46.09 355,814.80
VISTRA CORP
20,980 18.81 394,633.80
WEC ENERGY GROUP INC
12,040 95.44 1,149,097.60
XCEL ENERGY INC
20,004 69.13 1,382,876.52
ADVANCED MICRO DEVICES
47,680 85.89 4,095,235.20
ANALOG DEVICES INC
15,100 160.44 2,422,644.00
APPLIED MATERIALS INC
36,243 128.18 4,645,627.74
BROADCOM INC
15,955 468.07 7,468,056.85
ENPHASE ENERGY INC
4,930 163.45 805,808.50
INTEL CORP
161,782 54.97 8,893,156.54
KLA CORP
6,039 293.22 1,770,755.58
LAM RESEARCH CORP
5,662 588.48 3,331,973.76
MARVELL TECHNOLOGY INC
30,984 53.97 1,672,206.48
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
11,440 97.10 1,110,824.00
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
9,684 133.76 1,295,331.84
MICRON TECHNOLOGY INC
44,127 75.01 3,309,966.27
MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC
1,930 379.46 732,357.80
NVIDIA CORP
24,365 726.44 17,699,710.60
NXP SEMICONDUCTORS NV
10,967 190.11 2,084,936.37
ON SEMICONDUCTOR CORP
14,160 35.15 497,724.00
QORVO INC
4,930 187.68 925,262.40
QUALCOMM INC
44,592 139.71 6,229,948.32
SKYWORKS SOLUTIONS INC
7,180 188.11 1,350,629.80
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC
1,890 236.56 447,098.40
TERADYNE INC
6,540 119.89 784,080.60
TEXAS INSTRUMENTS INC
36,422 186.12 6,778,862.64
XILINX INC
9,455 128.63 1,216,196.65
12,574,992 1,509,373,792.85
米ドル小計
(165,849,992,358)
105/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
加ドル CAMECO CORP
14,272 21.22 302,851.84
CANADIAN NATURAL RESOURCES
48,154 40.85 1,967,090.90
CENOVUS ENERGY INC
55,183 10.22 563,970.26
ENBRIDGE INC
80,167 49.34 3,955,439.78
IMPERIAL OIL LTD
9,622 34.45 331,477.90
INTER PIPELINE LTD
14,620 20.94 306,142.80
KEYERA CORP
8,460 32.45 274,527.00
PARKLAND CORP
7,370 39.25 289,272.50
PEMBINA PIPELINE CORP
24,572 38.79 953,147.88
SUNCOR ENERGY INC
62,819 26.47 1,662,818.93
TC ENERGY CORP
38,733 61.63 2,387,114.79
AGNICO EAGLE MINES LTD
9,775 77.19 754,532.25
B2GOLD CORP
42,000 5.00 210,000.00
BARRICK GOLD CORP
71,794 26.28 1,886,746.32
CCL INDUSTRIES INC - CL B
5,750 67.45 387,837.50
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
19,200 24.64 473,088.00
FRANCO-NEVADA CORP
8,145 189.93 1,546,979.85
IVANHOE MINES LTD-CL A
21,000 8.48 178,080.00
KINROSS GOLD CORP
46,025 7.82 359,915.50
KIRKLAND LAKE GOLD LTD
10,600 51.47 545,582.00
LUNDIN MINING CORP
21,150 11.07 234,130.50
NUTRIEN LTD
21,068 74.91 1,578,203.88
PAN AMERICAN SILVER CORP
8,780 34.21 300,363.80
TECK RESOURCES LTD-CLS B
17,975 27.09 486,942.75
WEST FRASER TIMBER CO LTD
4,100 85.85 351,985.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
18,535 55.74 1,033,140.90
YAMANA GOLD INC
32,800 5.31 174,168.00
BALLARD POWER SYSTEMS INC
8,330 19.10 159,103.00
CAE INC
10,265 35.75 366,973.75
TOROMONT INDUSTRIES LTD
3,710 103.08 382,426.80
WSP GLOBAL INC
4,030 143.00 576,290.00
GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT
8,510 40.01 340,485.10
RITCHIE BROS AUCTIONEERS
4,040 75.60 305,424.00
THOMSON REUTERS CORP
6,076 129.04 784,047.04
AIR CANADA
7,190 24.25 174,357.50
106/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CANADIAN NATL RAILWAY CO 27,908 131.65 3,674,088.20
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
25,325 91.27 2,311,412.75
MAGNA INTERNATIONAL INC
11,858 107.26 1,271,889.08
GILDAN ACTIVEWEAR INC
6,420 41.66 267,457.20
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
12,318 79.56 980,020.08
QUEBECOR INC -CL B
6,110 33.38 203,951.80
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
17,465 36.31 634,154.15
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
1,970 188.02 370,399.40
DOLLARAMA INC
11,780 57.24 674,287.20
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B
33,950 48.93 1,661,173.50
EMPIRE CO LTD 'A'
8,290 40.17 333,009.30
LOBLAW COMPANIES LTD
5,509 80.21 441,876.89
METRO INC
11,140 62.28 693,799.20
WESTON (GEORGE) LTD
3,358 124.52 418,138.16
SAPUTO INC
9,620 36.34 349,590.80
BAUSCH HEALTH COS INC
12,684 34.82 441,656.88
CANOPY GROWTH CORP
9,140 24.72 225,940.80
BANK OF MONTREAL
25,871 125.11 3,236,720.81
BANK OF NOVA SCOTIA
47,949 78.52 3,764,955.48
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
17,915 142.83 2,558,799.45
NATIONAL BANK OF CANADA
12,060 94.71 1,142,202.60
ROYAL BANK OF CANADA
56,449 127.54 7,199,505.46
TORONTO-DOMINION BANK
71,940 84.02 6,044,398.80
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
51,319 62.56 3,210,516.64
IGM FINANCIAL INC
3,335 43.78 146,006.30
ONEX CORPORATION
2,765 90.32 249,734.80
TMX GROUP LTD
1,810 131.80 238,558.00
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
1,110 540.45 599,899.50
GREAT-WEST LIFECO INC
8,904 36.93 328,824.72
IA FINANCIAL CORP INC
3,895 65.93 256,797.35
INTACT FINANCIAL CORP
5,965 169.67 1,012,081.55
MANULIFE FINANCIAL CORP
79,501 23.98 1,906,433.98
POWER CORP OF CANADA
23,289 38.87 905,243.43
SUN LIFE FINANCIAL INC
23,214 63.96 1,484,767.44
FIRSTSERVICE CORP
1,770 227.71 403,046.70
107/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BLACKBERRY LTD
22,208 12.69 281,819.52
CGI INC
8,930 114.65 1,023,824.50
CONSTELLATION SOFTWARE INC
780 1,907.44 1,487,803.20
LIGHTSPEED POS INC-SUB VOTE
3,440 98.89 340,181.60
OPEN TEXT CORP
10,940 63.23 691,736.20
SHOPIFY INC - CLASS-A
4,355 1,819.63 7,924,488.65
BCE INC
5,900 62.36 367,924.00
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
15,575 67.22 1,046,951.50
TELUS CORP
12,662 27.92 353,523.04
ALGONQUIN POWER & UTILITIES
27,080 19.19 519,665.20
ALTAGAS LTD
9,000 26.31 236,790.00
ATCO LTD -CLASS I
2,300 44.07 101,361.00
BROOKFIELD RENEWABLE COR-A
5,445 49.04 267,022.80
CANADIAN UTILITIES LTD-A
4,560 35.20 160,512.00
EMERA INC
12,030 58.07 698,582.10
FORTIS INC
19,615 56.26 1,103,539.90
HYDRO ONE LTD
11,790 30.80 363,132.00
NORTHLAND POWER INC
8,600 43.07 370,402.00
1,613,936 93,565,255.63
加ドル小計
(8,136,434,629)
ユーロ ENI SPA
107,926 9.83 1,061,128.43
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
21,295 8.46 180,155.70
NESTE OYJ
15,770 53.30 840,541.00
OMV AG
6,480 45.92 297,561.60
REPSOL SA
57,649 9.16 528,295.43
TENARIS SA
19,915 8.52 169,795.29
TOTALENERGIES SE
99,977 36.28 3,627,665.44
VOPAK 2,510 38.58 96,835.80
AIR LIQUIDE SA
18,750 148.96 2,793,000.00
AKZO NOBEL
6,827 106.70 728,440.90
ARCELORMITTAL 28,822 25.48 734,528.67
ARKEMA 3,045 105.60 321,552.00
BASF SE
36,345 67.01 2,435,478.45
COVESTRO AG
7,410 56.42 418,072.20
CRH PLC
29,850 41.67 1,243,849.50
108/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EVONIK INDUSTRIES AG
8,540 29.21 249,453.40
FUCHS PETROLUB SE-PRF
2,900 40.18 116,522.00
HEIDELBERGCEMENT AG
5,715 72.52 414,451.80
KONINKLIJKE DSM NV
6,552 164.15 1,075,510.80
LANXESS AG
3,115 59.12 184,158.80
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
7,740 45.29 350,544.60
SOLVAY SA
3,231 108.50 350,563.50
STORA ENSO OYJ-R SHS
19,305 15.78 304,729.42
SYMRISE AG
5,370 122.00 655,140.00
UMICORE 8,880 52.72 468,153.60
UPM-KYMMENE OYJ
19,568 32.67 639,286.56
VOESTALPINE AG
4,249 34.76 147,695.24
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
10,486 21.51 225,553.86
AIRBUS GROUP SE
23,468 110.64 2,596,499.52
ALSTOM 11,635 35.62 414,438.70
BOUYGUES SA
9,460 31.97 302,436.20
BRENNTAG SE
6,735 82.78 557,523.30
CNH INDUSTRIAL NV
46,280 13.47 623,391.60
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
20,756 57.42 1,191,809.52
DASSAULT AVIATION SA
90 959.50 86,355.00
EIFFAGE 3,250 85.38 277,485.00
FERROVIAL SA
18,485 24.78 458,058.30
GEA GROUP AG
6,680 34.58 230,994.40
KINGSPAN GROUP PLC
6,260 84.86 531,223.60
KION GROUP AG
2,284 88.00 200,992.00
KNORR-BREMSE AG
2,970 96.52 286,664.40
KONE OYJ-B
14,244 69.44 989,103.36
LEGRAND SA
11,278 91.78 1,035,094.84
MTU AERO ENGINES AG
2,020 205.20 414,504.00
PRYSMIAN SPA
9,565 30.42 290,967.30
RATIONAL AG
230 815.40 187,542.00
SAFRAN SA
12,810 113.54 1,454,447.40
SCHNEIDER ELECTRIC SE
21,188 134.20 2,843,429.60
SIEMENS AG-REG
30,356 129.40 3,928,066.40
SIEMENS ENERGY AG
15,843 22.70 359,636.10
109/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
11,760 22.02 258,955.20
THALES SA
3,745 87.58 327,987.10
VINCI SA
20,040 89.19 1,787,367.60
WARTSILA OYJ ABP
21,180 12.77 270,574.50
BUREAU VERITAS SA
14,440 26.66 384,970.40
RANDSTAD NV
4,965 64.24 318,951.60
TELEPERFORMANCE 2,120 353.30 748,996.00
WOLTERS KLUWER
10,377 90.82 942,439.14
ADP 1,090 107.45 117,120.50
AENA SA
2,870 133.85 384,149.50
ATLANTIA SPA
18,740 14.92 279,694.50
DEUTCHE LUFTHANSA
11,940 9.72 116,152.32
DEUTSCHE POST AG-REG
37,733 58.09 2,191,909.97
GETLINK 14,730 13.49 198,707.70
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
13,235 85.50 1,131,592.50
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
1,720 74.30 127,796.00
CONTINENTAL AG
4,385 115.30 505,590.50
DAIMLER AG
33,872 71.72 2,429,299.84
FAURECIA 4,256 38.94 165,728.64
FERRARI NV
5,214 175.85 916,881.90
MICHELIN (CGDE)-B
6,669 134.65 897,980.85
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
5,670 90.78 514,722.60
RENAULT SA
6,837 30.96 211,707.70
STELLANTIS NV
86,706 15.68 1,360,070.31
VALEO SA
8,060 23.72 191,183.20
VOLKSWAGEN AG
1,441 280.00 403,480.00
VOLKSWAGEN AG-PFD
7,183 207.65 1,491,549.95
ADIDAS AG
7,521 311.90 2,345,799.90
ESSILORLUXOTTICA 10,675 152.24 1,625,162.00
HERMES INTERNATIONAL
1,207 1,250.00 1,508,750.00
KERING 2,957 731.80 2,163,932.60
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
10,959 654.30 7,170,473.70
MONCLER SPA
8,860 56.74 502,716.40
PUMA SE
4,530 101.40 459,342.00
SEB SA
847 149.60 126,711.20
110/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ACCOR SA
7,646 30.01 229,456.46
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
6,946 141.60 983,553.60
LA FRANCAISE DES JEUX SAEM
3,900 48.40 188,760.00
SODEXO 4,090 72.36 295,952.40
BOLLORE 33,530 4.51 151,488.54
PUBLICIS GROUPE
8,645 52.80 456,456.00
SCOUT24 AG
3,880 72.70 282,076.00
UBISOFT ENTERTAINMENT
3,510 56.70 199,017.00
VIVENDI 32,720 28.00 916,160.00
DELIVERY HERO SE
5,680 121.85 692,108.00
HELLOFRESH SE
6,070 81.96 497,497.20
INDITEX 45,445 28.09 1,276,550.05
JUST EAT TAKEAWAY
6,520 68.30 445,316.00
PROSUS 19,170 81.12 1,555,070.40
ZALANDO SE
8,260 96.70 798,742.00
CARREFOUR SA
27,693 16.24 449,734.32
COLRUYT SA
2,305 47.58 109,671.90
JERONIMO MARTINS
9,035 16.86 152,330.10
KESKO OYJ-B SHS
12,330 33.55 413,671.50
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
46,718 25.60 1,196,214.39
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
30,801 58.32 1,796,314.32
DANONE 24,474 59.17 1,448,126.58
DAVIDE CAMPARI-MILANO NV
22,980 11.18 256,916.40
HEINEKEN HOLDING NV
4,025 85.50 344,137.50
HEINEKEN NV
11,053 101.95 1,126,853.35
JDE PEET'S NV
2,400 30.47 73,128.00
KERRY GROUP PLC-A
7,010 121.95 854,869.50
PERNOD-RICARD SA
8,606 184.20 1,585,225.20
REMY COINTREAU
810 180.50 146,205.00
BEIERSDORF AG
3,805 102.10 388,490.50
HENKEL AG & CO KGAA
4,490 77.90 349,771.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
6,413 86.72 556,135.36
L'OREAL 9,926 374.60 3,718,279.60
AMPLIFON SPA
5,620 40.57 228,003.40
BIOMERIEUX 1,310 94.00 123,140.00
111/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
1,900 172.50 327,750.00
DIASORIN SPA
930 163.05 151,636.50
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
9,343 69.80 652,141.40
FRESENIUS SE & CO KGAA
17,955 44.73 803,216.92
KONINKLIJKE PHILIPS NV
36,020 39.05 1,406,761.10
ORPEA 1,790 103.95 186,070.50
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
1,080 487.70 526,716.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
11,230 53.74 603,500.20
ARGENX SE
1,840 259.00 476,560.00
BAYER AG-REG
39,234 50.67 1,987,986.78
EUROFINS SCIENTIFIC
5,950 102.02 607,019.00
GRIFOLS SA
9,910 20.70 205,137.00
IPSEN 1,350 88.56 119,556.00
MERCK KGAA
5,130 170.75 875,947.50
ORION OYJ-CLASS B
5,150 36.56 188,284.00
QIAGEN N.V.
9,614 40.00 384,560.00
RECORDATI SPA
3,920 50.54 198,116.80
SANOFI 44,956 87.87 3,950,283.72
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,160 460.30 533,948.00
UCB SA
4,928 89.04 438,789.12
ABN AMRO BANK NV-CVA
13,360 9.69 129,485.12
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
260,873 5.09 1,327,843.57
BANCO SANTANDER SA
700,449 3.03 2,127,964.06
BNP PARIBAS
44,502 49.88 2,219,759.76
CAIXABANK S.A
163,050 2.44 398,168.10
COMMERZBANK AG
48,544 5.48 266,069.66
CREDIT AGRICOLE SA
40,742 11.45 466,495.90
ERSTE GROUP BANK AG
12,928 30.66 396,372.48
FINECOBANK SPA
26,120 14.35 374,952.60
ING GROEP NV-CVA
156,335 10.45 1,634,638.76
INTESA SANPAOLO
677,293 2.23 1,511,717.97
KBC GROEP NV
10,209 64.02 653,580.18
MEDIOBANCA SPA
20,050 9.73 195,086.50
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
5,370 18.51 99,398.70
SOCIETE GENERALE
34,339 24.14 829,115.15
112/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNICREDIT SPA
83,846 9.40 788,152.40
AMUNDI SA
2,140 75.85 162,319.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
72,445 10.19 738,649.22
DEUTSCHE BOERSE AG
7,800 143.60 1,120,080.00
EURAZEO SE
1,877 74.45 139,742.65
EXOR NV
3,424 66.14 226,463.36
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
4,062 95.80 389,139.60
SOFINA 480 381.60 183,168.00
WENDEL 1,000 108.80 108,800.00
AEGON NV
77,949 3.50 272,977.39
AGEAS 6,794 45.04 306,001.76
ALLIANZ SE-REG
16,348 208.95 3,415,914.60
ASSICURAZIONI GENERALI
38,748 16.73 648,447.78
AXA SA
74,212 21.62 1,604,463.44
CNP ASSURANCES
6,040 14.45 87,278.00
HANNOVER RUECK SE-REG
2,275 144.95 329,761.25
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
5,566 228.10 1,269,604.60
NN GROUP NV
9,940 40.94 406,943.60
POSTE ITALIANE SPA
19,560 10.87 212,715.00
SAMPO OYJ-A SHS
18,189 40.02 727,923.78
SCOR SE
7,452 25.00 186,300.00
AROUNDTOWN SA
33,520 6.50 217,880.00
DEUTSCHE WOHNEN SE
13,630 51.72 704,943.60
LEG IMMOBILIEN SE
2,470 131.35 324,434.50
VONOVIA SE
22,148 58.52 1,296,100.96
ADYEN NV
750 2,197.50 1,648,125.00
AMADEUS IT GROUP SA
17,090 55.06 940,975.40
ATOS SE
3,890 41.83 162,718.70
BECHTLE AG
1,230 162.55 199,936.50
CAP GEMINI SA
5,849 166.85 975,905.65
DASSAULT SYSTEMES SE
27,350 43.60 1,192,460.00
EDENRED 9,626 48.70 468,786.20
NEMETSCHEK SE
1,790 70.60 126,374.00
NEXI SPA
20,200 18.31 369,862.00
SAP SE
41,452 125.46 5,200,567.92
113/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TEAMVIEWER AG
7,050 29.42 207,411.00
WORLDLINE SA
8,390 81.24 681,603.60
NOKIA OYJ
215,766 4.92 1,063,618.49
CELLNEX TELECOM SA
16,760 53.80 901,688.00
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
129,336 18.34 2,372,539.58
ELISA OYJ
5,465 54.54 298,061.10
ILIAD SA
566 118.85 67,269.10
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL
15,170 9.91 150,365.04
KONINKLIJKE KPN NV
131,606 2.71 357,573.50
ORANGE S.A.
85,484 9.59 820,048.01
PROXIMUS 5,600 16.82 94,220.00
TELECOM ITALIA SPA
317,713 0.38 123,304.41
TELECOM ITALIA-RSP
198,057 0.42 84,352.47
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
32,470 2.45 79,746.32
TELEFONICA SA
179,339 3.71 666,334.05
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
4,000 34.35 137,400.00
E.ON SE
86,389 10.41 899,655.04
EDF 26,405 10.91 288,210.57
EDP RENOVAVEIS SA
10,400 19.81 206,024.00
EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA
121,971 4.58 559,724.91
ELIA GROUP SA/NV
960 93.20 89,472.00
ENAGAS SA
8,240 18.30 150,833.20
ENDESA SA
10,710 20.68 221,482.80
ENEL SPA
322,037 8.01 2,579,516.37
ENGIE 76,034 11.62 883,667.14
FORTUM OYJ
16,415 22.87 375,411.05
IBERDROLA SA
240,612 10.29 2,477,100.54
NATURGY ENERGY GROUP SA
9,072 22.18 201,216.96
RED ELECTRICA CORPORACION SA
19,220 16.00 307,520.00
RWE AG
26,575 30.20 802,565.00
SNAM SPA
79,380 4.97 394,677.36
SUEZ 13,289 19.60 260,464.40
TERNA SPA
49,057 6.60 323,874.31
UNIPER SE
7,030 31.54 221,726.20
VEOLIA ENVIRONNEMENT
20,664 26.08 538,917.12
114/318
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VERBUND AG
2,780 80.80 224,624.00
ASM INTERNATIONAL NV
1,840 282.60 519,984.00
ASML HOLDING NV
16,782 589.30 9,889,632.60
INFINEON TECHNOLOGIES AG
53,695 31.75 1,704,816.25
STMICROELECTRONICS NV
23,633 32.17 760,273.61
7,375,117 186,178,664.93
ユーロ小計
(24,145,511,054)
英ポンド BP PLC
797,388 2.92 2,330,366.43
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
162,338 13.99 2,271,757.97
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
144,199 13.68 1,973,219.11
ANGLO AMERICAN PLC
50,684 28.89 1,464,260.76
ANTOFAGASTA PLC
12,060 13.65 164,679.30
BHP GROUP PLC
83,911 22.18 1,861,145.98
CRODA INTERNATIONAL PLC
5,521 78.32 432,404.72
EVRAZ PLC
21,700 5.93 128,767.80
GLENCORE PLC
396,813 3.09 1,226,152.17
JOHNSON MATTHEY PLC
6,589 31.21 205,642.69
MONDI PLC
20,970 19.66 412,375.05
RIO TINTO PLC
44,955 59.31 2,666,281.05
ASHTEAD GROUP PLC
16,390 55.84 915,217.60
BAE SYSTEMS PLC ORD
121,015 5.39 653,238.97
BUNZL PLC
13,836 25.96 359,182.56
DCC PLC
3,820 60.30 230,346.00
FERGUSON PLC
9,322 102.35 954,106.70
MELROSE INDUSTRIES PLC
160,580 1.49 239,344.49
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
347,631 0.93 323,505.40
SMITHS GROUP PLC
15,443 15.55 240,138.65
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
2,600 141.70 368,420.00
EXPERIAN PLC
38,178 30.86 1,178,173.08
INTERTEK GROUP PLC
7,145 55.58 397,119.10
RELX PLC
76,115 20.56 1,564,924.40
RENTOKIL INITIAL PLC
78,900 5.18 409,175.40
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
40,720 6.87 279,909.28
BERKELEY GROUP HOLDINGS
4,890 46.48 227,287.20
BURBERRY GROUP PLC
14,144 19.66 278,071.04
115/318
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PERSIMMON PLC
13,570 29.52 400,586.40
TAYLOR WIMPEY PLC
124,090 1.55 192,897.90
COMPASS GROUP PLC
69,398 14.52 1,007,658.96
ENTAIN PLC
21,400 18.21 389,694.00
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
7,893 47.03 371,207.79
WHITBREAD PLC
8,260 29.24 241,522.40
AUTO TRADER GROUP PLC
36,480 6.60 241,059.84
INFORMA PLC
56,580 4.90 277,242.00
PEARSON PLC
26,259 8.12 213,223.08
WPP PLC
50,104 9.48 475,086.12
JD SPORTS FASHION PLC
22,850 8.86 202,588.10
KINGFISHER PLC
88,337 3.67 324,196.79
NEXT PLC
5,467 75.14 410,790.38
OCADO GROUP PLC
20,060 18.05 362,083.00
SAINSBURY (J) PLC
59,501 2.84 169,280.34
TESCO PLC
327,918 2.34 770,279.38
WM MORRISON SUPERMARKETS
78,455 2.62 206,101.28
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
14,945 20.49 306,223.05
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
90,867 28.47 2,586,983.49
COCA-COLA HBC AG-CDI
7,690 26.32 202,400.80
DIAGEO PLC
92,732 35.00 3,246,083.66
IMPERIAL BRANDS PLC
37,492 16.01 600,246.92
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
28,365 64.85 1,839,470.25
UNILEVER PLC
103,702 43.58 4,519,333.16
NMC HEALTH PLC
8,090 － －
SMITH & NEPHEW PLC
35,006 15.05 526,840.30
ASTRAZENECA PLC
52,103 83.40 4,345,390.20
GLAXOSMITHKLINE PLC
198,831 14.24 2,832,546.42
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC
7,690 26.30 202,247.00
BARCLAYS PLC
668,451 1.65 1,105,751.64
HSBC HOLDINGS PLC
802,691 4.03 3,236,851.45
LLOYDS BANKING GROUP PLC
2,657,136 0.45 1,214,842.57
NATWEST GROUP PLC
181,130 1.99 361,897.74
STANDARD CHARTERED PLC
109,730 4.34 476,996.31
3I GROUP PLC
36,819 11.59 426,916.30
116/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABRDN PLC
88,515 2.78 246,337.24
HARGREAVES LANSDOWN PLC
13,020 16.20 210,924.00
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
12,277 76.00 933,052.00
M&G PLC
99,522 2.22 221,436.45
SCHRODERS PLC
4,131 35.60 147,063.60
ST JAMES'S PLACE PLC
19,260 15.42 296,989.20
ADMIRAL GROUP PLC
6,505 32.87 213,819.35
AVIVA PLC
170,765 3.91 668,374.21
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
51,053 2.88 147,441.06
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
255,901 2.61 669,181.11
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC
24,810 6.79 168,559.14
PRUDENTIAL PLC
102,232 13.61 1,391,888.68
AVEVA GROUP PLC
4,515 38.82 175,272.30
SAGE GROUP PLC/THE
42,810 6.98 298,899.42
HALMA PLC
16,450 27.71 455,829.50
BT GROUP PLC
355,852 1.86 664,553.61
VODAFONE GROUP PLC
1,097,428 1.16 1,279,601.04
NATIONAL GRID PLC
143,968 9.43 1,357,618.24
SEVERN TRENT PLC
11,503 27.14 312,191.42
SSE PLC
42,587 15.16 645,618.92
UNITED UTILITIES GROUP PLC
32,415 10.44 338,574.67
11,443,468 68,884,957.08
英ポンド小計
(10,410,583,563)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
7,570 18.77 142,126.75
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
270 965.00 260,550.00
GIVAUDAN-REG 373 4,409.00 1,644,557.00
HOLCIM LTD
21,639 52.66 1,139,509.74
SIKA AG-REG
5,740 312.80 1,795,472.00
ABB LTD-REG
73,175 32.47 2,375,992.25
GEBERIT AG-REG
1,560 722.00 1,126,320.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
630 276.00 173,880.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
1,480 286.30 423,724.00
ADECCO GROUP AG-REG
5,477 61.30 335,740.10
SGS SA-REG
258 2,927.00 755,166.00
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
1,990 314.20 625,258.00
117/318
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
20,859 111.15 2,318,477.85
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,000 306.00 306,000.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
1,850 58.70 108,595.00
BARRY CALLEBAUT AG-REG
105 2,252.00 236,460.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
44 9,590.00 421,960.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
4 100,000.00 400,000.00
NESTLE SA-REG
113,833 115.74 13,175,031.42
ALCON INC
18,824 63.34 1,192,312.16
SONOVA HOLDING AG-REG
2,381 342.90 816,444.90
STRAUMANN HOLDING AG-REG
450 1,612.50 725,625.00
LONZA GROUP AG-REG
2,783 658.40 1,832,327.20
NOVARTIS AG-REG
87,623 84.47 7,401,514.81
ROCHE HOLDING AG-BR
1,230 392.00 482,160.00
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
27,733 359.10 9,958,920.30
VIFOR PHARMA AG
1,940 123.15 238,911.00
BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG
890 80.90 72,001.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
104,638 9.00 942,369.82
JULIUS BAER GROUP LTD
8,170 57.64 470,918.80
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
880 1,461.00 1,285,680.00
UBS GROUP AG-REG
139,272 13.75 1,914,990.00
BALOISE HOLDING AG - REG
1,630 143.30 233,579.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
1,180 451.00 532,180.00
SWISS RE AG
12,249 83.50 1,022,791.50
ZURICH INSURANCE GROUP AG
6,011 364.30 2,189,807.30
SWISS PRIME SITE-REG
2,551 95.30 243,110.30
TEMENOS AG
2,640 147.05 388,212.00
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
6,660 109.40 728,604.00
SWISSCOM AG-REG
1,094 544.80 596,011.20
688,686 61,033,290.40
スイスフラン小計
(7,295,919,534)
スウェーデンク LUNDIN ENERGY AB
8,540 281.00 2,399,740.00
ローナ
BOLIDEN AB
10,890 336.30 3,662,307.00
SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS
22,310 151.25 3,374,387.50
ALFA LAVAL AB
10,550 316.10 3,334,855.00
ASSA ABLOY AB-B
42,110 269.20 11,336,012.00
118/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ATLAS COPCO AB-A SHS
25,725 559.00 14,380,275.00
ATLAS COPCO AB-B SHS
16,490 473.10 7,801,419.00
EPIROC AB-A
27,585 203.00 5,599,755.00
EPIROC AB-B
15,450 172.15 2,659,717.50
INVESTMENT AB LATOUR-B SHS
6,800 310.00 2,108,000.00
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS
43,080 93.94 4,046,935.20
SANDVIK AB
48,250 216.80 10,460,600.00
SKANSKA AB-B SHS
11,410 239.40 2,731,554.00
SKF AB-B SHARES-B
14,079 215.30 3,031,208.70
VOLVO AB-A SHS
7,120 215.40 1,533,648.00
VOLVO AB-B SHS-B
57,670 209.05 12,055,913.50
SECURITAS AB-B SHS
14,629 140.60 2,056,837.40
ELECTROLUX AB-SER B
8,095 239.70 1,940,371.50
HUSQVARNA AB-B SHS
15,000 113.20 1,698,000.00
EVOLUTION AB
5,850 1,408.40 8,239,140.00
EMBRACER GROUP AB
9,310 224.20 2,087,302.00
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
30,138 190.00 5,726,220.00
ICA GRUPPEN AB
4,230 416.00 1,759,680.00
SWEDISH MATCH AB
63,200 77.16 4,876,512.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
21,065 292.20 6,155,193.00
NORDEA BANK ABP
131,522 97.74 12,854,960.28
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
62,450 117.45 7,334,752.50
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
66,610 99.10 6,601,051.00
SWEDBANK AB - A SHARES
39,490 169.12 6,678,548.80
EQT AB
10,680 359.30 3,837,324.00
INDUSTRIVARDEN AB-A SHS
4,250 337.20 1,433,100.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
5,980 321.00 1,919,580.00
INVESTOR AB-B SHS
75,060 211.30 15,860,178.00
KINNEVIK AB - B
10,215 351.80 3,593,637.00
LUNDBERGS AB-B SHS
2,370 582.60 1,380,762.00
FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS
4,570 594.20 2,715,494.00
SINCH AB
16,600 169.45 2,812,870.00
ERICSSON LM-B SHS
119,755 103.84 12,435,359.20
HEXAGON AB-B SHS
78,890 132.85 10,480,536.50
TELE2 AB-B SHS
18,705 130.20 2,435,391.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TELIA CO AB
94,230 39.81 3,751,767.45
1,280,953 221,180,895.03
スウェーデンクローナ小計
(2,800,150,131)
ノルウェーク EQUINOR ASA
37,444 173.42 6,493,538.48
ローネ
NORSK HYDRO A S
62,840 55.40 3,481,336.00
YARA INTERNATIONAL ASA
7,660 470.80 3,606,328.00
ADEVINTA ASA
11,400 185.45 2,114,130.00
SCHIBSTED ASA-B SHS
3,830 411.80 1,577,194.00
SCHIBSTED ASA-CL A
2,420 468.10 1,132,802.00
MOWI ASA
15,340 224.80 3,448,432.00
ORKLA ASA
22,670 81.92 1,857,126.40
DNB BANK ASA
39,765 180.85 7,191,500.25
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
6,810 204.10 1,389,921.00
TELENOR ASA
21,965 150.50 3,305,732.50
232,144 35,598,040.63
ノルウェークローネ小計
(440,347,762)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
3,840 546.00 2,096,640.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
7,915 475.90 3,766,748.50
ROCKWOOL INTL A/S-B SHS
250 3,224.00 806,000.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
40,500 227.00 9,193,500.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
115 16,860.00 1,938,900.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
223 17,340.00 3,866,820.00
DSV PANALPINA A S
8,570 1,527.50 13,090,675.00
PANDORA A/S
4,080 840.00 3,427,200.00
CARLSBERG AS-B
3,950 1,165.00 4,601,750.00
AMBU A/S-B
6,780 236.50 1,603,470.00
COLOPLAST-B 4,275 1,094.50 4,678,987.50
DEMANT A/S
4,410 352.30 1,553,643.00
GN STORE NORD A/S
4,970 566.20 2,814,014.00
GENMAB A/S
2,560 2,727.00 6,981,120.00
NOVO NORDISK A/S-B
68,315 555.80 37,969,477.00
DANSKE BANK A/S
31,805 110.95 3,528,764.75
TRYG A/S
15,435 154.95 2,391,653.25
ORSTED A/S
7,760 919.80 7,137,648.00
215,753 111,447,011.00
120/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
デンマーククローネ小計
(1,943,635,871)
豪ドル AMPOL LTD
8,775 28.83 252,983.25
OIL SEARCH LTD
77,602 3.87 300,319.74
SANTOS LTD
65,495 7.02 459,774.90
WOODSIDE PETROLEUM LTD
38,333 22.76 872,459.08
BHP GROUP LTD
116,836 51.87 6,060,283.32
BLUESCOPE STEEL LTD
18,310 22.85 418,383.50
EVOLUTION MINING LTD
69,000 4.69 323,610.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD
66,085 25.78 1,703,671.30
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
17,805 45.75 814,578.75
NEWCREST MINING LTD
30,209 26.90 812,622.10
NORTHERN STAR RESOURCES LTD
42,190 10.73 452,698.70
ORICA LIMITED
12,135 13.22 160,424.70
RIO TINTO LTD
15,718 130.60 2,052,770.80
SOUTH32 LTD
205,747 2.97 611,068.59
REECE LTD
10,200 23.32 237,864.00
BRAMBLES LTD
62,498 11.30 706,227.40
AURIZON HOLDINGS LTD
73,570 3.94 289,865.80
QANTAS AIRWAYS LTD
44,000 4.72 207,680.00
SYDNEY AIRPORT
47,076 7.91 372,371.16
TRANSURBAN GROUP
114,369 14.49 1,657,206.81
ARISTOCRAT LEISURE LTD
25,290 42.36 1,071,284.40
CROWN RESORTS LTD
11,395 10.94 124,661.30
DOMINO'S PIZZA ENTERPRISES L
2,130 117.59 250,466.70
TABCORP HOLDINGS LTD
70,974 4.87 345,643.38
REA GROUP LTD
1,820 162.45 295,659.00
SEEK LTD
10,700 31.61 338,227.00
WESFARMERS LTD
47,175 59.12 2,788,986.00
COLES GROUP LTD
52,085 17.05 888,049.25
ENDEAVOUR GROUP LTD/AUSTRALI
50,462 6.45 325,479.90
WOOLWORTHS GROUP LTD
50,462 38.24 1,929,666.88
TREASURY WINE ESTATES LTD
25,746 11.95 307,664.70
COCHLEAR LTD
2,917 239.29 698,008.93
RAMSAY HEALTH CARE LTD
8,995 63.10 567,584.50
SONIC HEALTHCARE LTD
21,610 39.09 844,734.90
121/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CSL LTD
18,032 277.72 5,007,847.04
AUST AND NZ BANKING GROUP
116,069 27.43 3,183,772.67
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
69,927 98.19 6,866,132.13
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
129,523 25.96 3,362,417.08
WESTPAC BANKING CORP
140,771 24.91 3,506,605.61
ASX LTD
7,925 76.02 602,458.50
MACQUARIE GROUP LTD
13,374 155.49 2,079,523.26
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD
4,820 54.59 263,123.80
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
95,125 4.93 468,966.25
MEDIBANK PRIVATE LTD
92,560 3.27 302,671.20
QBE INSURANCE GROUP LTD
64,150 10.72 687,688.00
SUNCORP GROUP LTD
57,276 11.50 658,674.00
AFTERPAY LTD
8,240 103.21 850,450.40
COMPUTERSHARE LTD
17,450 16.14 281,643.00
WISETECH GLOBAL LTD
5,130 30.61 157,029.30
XERO LTD
5,480 137.20 751,856.00
TELSTRA CORPORATION LTD
182,084 3.77 686,456.68
AGL ENERGY LTD
21,261 8.10 172,214.10
APA GROUP
45,818 9.59 439,394.62
AUSNET SERVICES
72,810 1.80 131,422.05
ORIGIN ENERGY LTD
53,520 4.54 242,980.80
2,739,059 60,246,307.23
豪ドル小計
(4,879,950,885)
ニュージーラン AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
56,515 7.55 426,688.25
ドドル
A2 MILK CO LTD
23,220 7.38 171,363.60
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
21,200 30.45 645,540.00
RYMAN HEALTHCARE LTD
11,870 13.10 155,497.00
SPARK NEW ZEALAND LTD
76,577 4.79 366,803.83
MERCURY NZ LTD
20,400 6.55 133,620.00
MERIDIAN ENERGY LTD
45,980 5.28 243,004.30
255,762 2,142,516.98
ニュージーランドドル小計
(164,202,501)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
111,208 58.65 6,522,349.20
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
55,000 135.00 7,425,000.00
XINYI GLASS HOLDING CO LTD
82,000 33.60 2,755,200.00
122/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MTR CORP
57,500 44.65 2,567,375.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
92,000 58.70 5,400,400.00
SANDS CHINA LTD
111,400 30.60 3,408,840.00
SJM HOLDINGS LTD
91,000 7.92 720,720.00
WYNN MACAU LTD
63,000 11.44 720,720.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT
67,900 24.50 1,663,550.00
WH GROUP LTD
441,500 6.58 2,905,070.00
BANK OF EAST ASIA
45,240 13.54 612,549.60
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
150,000 25.55 3,832,500.00
HANG SENG BANK LTD
27,300 152.80 4,171,440.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
47,400 524.00 24,837,600.00
AIA GROUP LTD
476,990 96.15 45,862,588.50
CK ASSET HOLDINGS LTD
77,038 53.70 4,136,940.60
ESR CAYMAN LTD
75,800 26.85 2,035,230.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD
78,000 18.68 1,457,040.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
57,901 36.50 2,113,386.50
NEW WORLD DEVELOPMENT
72,666 37.50 2,724,975.00
SINO LAND CO
143,050 12.58 1,799,569.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
52,980 116.80 6,188,064.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
17,517 53.05 929,276.85
SWIRE PROPERTIES LTD
41,600 23.15 963,040.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
63,800 44.95 2,867,810.00
HKT TRUST AND HKT LTD
150,000 10.66 1,599,000.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
25,000 46.30 1,157,500.00
CLP HOLDINGS LTD
55,000 77.80 4,279,000.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
95,000 7.81 741,950.00
HONG KONG & CHINA GAS
474,237 12.36 5,861,569.32
POWER ASSETS HOLDINGS
55,000 48.80 2,684,000.00
3,454,027 154,944,253.57
香港ドル小計
(2,192,461,188)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
53,360 5.22 278,539.20
ル
SINGAPORE TECH ENGINEERING
51,900 3.99 207,081.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
53,900 4.89 263,571.00
GENTING SINGAPORE LTD
211,100 0.82 173,102.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
73,960 4.55 336,518.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DBS GROUP HOLDINGS LTD
71,715 30.12 2,160,055.80
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
137,740 12.07 1,662,521.80
UNITED OVERSEAS BANK LTD
41,800 26.09 1,090,562.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
39,700 11.37 451,389.00
CAPITALAND LTD
118,500 3.81 451,485.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
17,300 6.87 118,851.00
UOL GROUP LTD
15,550 7.35 114,292.50
VENTURE CORP LTD
9,900 19.03 188,397.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
369,180 2.27 838,038.60
1,265,605 8,334,403.90
シンガポールドル小計
(674,253,275)
イスラエルシュ ICL GROUP LTD
26,090 22.61 589,894.90
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
1,200 417.00 500,400.00
BANK HAPOALIM BM
45,535 26.20 1,193,017.00
BANK LEUMI LE-ISRAEL
57,005 24.93 1,421,134.65
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
40,300 15.25 614,575.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
4,900 96.64 473,536.00
AZRIELI GROUP LTD
1,340 244.20 327,228.00
NICE LTD
2,715 833.20 2,262,138.00
179,085 7,381,923.55
イスラエルシュケル小計
(246,590,203)
43,318,587 229,180,032,954
合 計
(229,180,032,954)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 19,130 308,566.90
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 5,240 1,014,516.40
AMERICAN TOWER CORP 17,639 4,982,311.94
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 60,900 515,823.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 5,925 1,338,279.75
BOSTON PROPERTIES INC 5,977 694,168.78
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CAMDEN PROPERTY TRUST 4,040 581,840.80
CROWN CASTLE INTL CORP 17,080 3,469,118.80
DIGITAL REALTY TRUST INC 11,095 1,745,465.40
DUKE REALTY CORPORATION 16,085 810,684.00
EQUINIX INC 3,588 2,983,314.36
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 6,300 504,630.00
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 14,290 1,196,930.40
ESSEX PROPERTY TRUST INC 2,480 814,258.40
EXTRA SPACE STORAGE INC 5,110 878,613.40
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 20,375 724,535.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 31,199 498,560.02
INVITATION HOMES INC 22,810 911,715.70
IRON MOUNTAIN INC 11,725 507,927.00
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 20,100 414,462.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 4,030 744,421.60
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 11,160 416,044.80
PROLOGIS INC 29,068 3,699,775.04
PUBLIC STORAGE 6,119 1,920,998.86
REALTY INCOME CORP 15,030 1,045,486.80
REGENCY CENTERS CORP 6,695 433,166.50
SBA COMMUNICATIONS CORP 4,100 1,369,851.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 12,554 1,562,973.00
SUN COMMUNITIES INC 4,380 806,708.40
UDR INC 13,480 717,810.00
VENTAS INC 14,825 883,866.50
VEREIT INC 7,592 367,528.72
VICI PROPERTIES INC 21,340 664,527.60
VORNADO REALTY TRUST 6,851 309,733.71
WELLTOWER INC 17,230 1,545,186.40
WEYERHAEUSER CO 27,788 945,347.76
WP CAREY INC 6,460 512,148.80
509,790 42,841,297.54
米ドル小計
(4,707,401,773)
加ドル 投資証券 CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 2,800 172,452.00
INVST
2,800 172,452.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
加ドル小計
(14,996,425)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 1,925 149,842.00
GECINA SA 1,950 258,570.00
KLEPIERRE 6,642 141,474.60
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 5,360 389,725.60
15,877 939,612.20
ユーロ小計
(121,858,306)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 36,981 184,350.28
LAND SECURITIES GROUP PLC 34,134 229,380.48
SEGRO PLC 45,033 528,462.25
116,148 942,193.01
英ポンド小計
(142,393,629)
豪ドル 投資証券 DEXUS/AU 35,587 365,834.36
GOODMAN GROUP 63,582 1,395,624.90
GPT GROUP 71,335 338,127.90
LENDLEASE GROUP 28,927 335,263.93
MIRVAC GROUP 135,075 386,314.50
SCENTRE GROUP 198,271 519,470.02
STOCKLAND 96,900 425,391.00
VICINITY CENTRES 191,002 289,368.03
820,679 4,055,394.64
豪ドル小計
(328,486,965)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 87,500 6,615,000.00
87,500 6,615,000.00
香港ドル小計
(93,602,250)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 116,243 355,703.58
ポールド
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 191,228 411,140.20
ル
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 72,200 155,230.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 139,399 295,525.88
519,070 1,217,599.66
シンガポールドル小計
(98,503,812)
5,507,243,160
合計
(5,507,243,160)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 599銘柄 97.2 % ― 70.7 %
投資証券 37銘柄 ― 2.8 % 2.0 %
加ドル 株式 88銘柄 99.8 % ― 3.5 %
投資証券 1銘柄 ― 0.2 % 0.0 %
ユーロ 株式 230銘柄 99.5 % ― 10.3 %
投資証券 4銘柄 ― 0.5 % 0.1 %
英ポンド 株式 84銘柄 98.7 % ― 4.4 %
投資証券 3銘柄 ― 1.3 % 0.1 %
スイスフラン 株式 40銘柄 100.0 % ― 3.1 %
スウェーデンクローナ 株式 41銘柄 100.0 % ― 1.2 %
ノルウェークローネ 株式 11銘柄 100.0 % ― 0.2 %
デンマーククローネ 株式 18銘柄 100.0 % ― 0.8 %
豪ドル 株式 55銘柄 93.7 % ― 2.1 %
投資証券 8銘柄 ― 6.3 % 0.1 %
ニュージーランドドル 株式 7銘柄 100.0 % ― 0.1 %
香港ドル 株式 31銘柄 95.9 % ― 0.9 %
投資証券 1銘柄 ― 4.1 % 0.0 %
シンガポールドル 株式 14銘柄 87.3 % ― 0.3 %
投資証券 4銘柄 ― 12.7 % 0.0 %
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0 % ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 717,399 480,504
69,101,154 44,874,518
親投資信託受益証券
流動資産合計 69,818,553 45,355,022
資産合計 69,818,553 45,355,022
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 126 162
未払委託者報酬 254 328
43,533 36,448
その他未払費用
流動負債合計 43,913 36,938
負債合計 43,913 36,938
純資産の部
元本等
元本 71,210,194 32,023,021
剰余金
剰余金又は欠損金（△） △1,435,554 13,295,063
13,433,072 13,641,373
（分配準備積立金）
元本等合計 69,774,640 45,318,084
純資産合計 69,774,640 45,318,084
負債純資産合計 69,818,553 45,355,022
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 79,574,737円 71,210,194円
期首からの追加設定元本額 31,756,460円 5,797,048円
期首からの一部解約元本額 40,121,003円 44,984,221円
２. 受益権の総数 71,210,194口 32,023,021口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 1,435,554円 －円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △283,026
合計 △283,026
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △6,915
合計 △6,915
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 0.9798円 1口当たり純資産額 1.4152円
(1万口当たり純資産額) (9,798円) (1万口当たり純資産額) (14,152円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ 17,287,356 44,874,518
証券 ンド
合計 17,287,356 44,874,518
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）」は、「海外リートインデックス（ヘッ
ジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益
証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外で
あります。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 1,067,341,060 628,484,684
コール・ローン 13,590,779 22,500,503
投資証券 122,987,484,130 75,971,366,832
未収入金 80,599 880,542
259,511,508 129,177,567
未収配当金
流動資産合計 124,328,008,076 76,752,410,128
資産合計 124,328,008,076 76,752,410,128
負債の部
流動負債
11 16
未払利息
流動負債合計 11 16
負債合計 11 16
純資産の部
元本等
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
元本 69,758,679,027 29,567,818,913
剰余金
54,569,329,038 47,184,591,199
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 124,328,008,065 76,752,410,112
純資産合計 124,328,008,065 76,752,410,112
負債純資産合計 124,328,008,076 76,752,410,128
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 16,383,427,395円 69,758,679,027円
期首からの追加設定元本額 60,467,541,718円 90,636,247円
期首からの一部解約元本額 7,092,290,086円 40,281,496,361円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,565,026,234円 2,236,296,361円
分配型
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資 38,770,776円 17,287,356円
家向け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 66,810,104,513円 26,987,171,766円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投 344,777,504円 327,063,430円
資家向け）
計 69,758,679,027円 29,567,818,913円
２. 受益権の総数 69,758,679,027口 29,567,818,913口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、為替予約取引が
同左
あり、信託財産に属する資産の効率的な
運用に資するために行うことができま
す。当該有価証券及びデリバティブ取引
には、性質に応じてそれぞれ価格変動リ
スク、流動性リスク、信用リスク等があ
ります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △5,156,231,447
合計 △5,156,231,447
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △16,374,456
合計 △16,374,456
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.7823円 1口当たり純資産額 2.5958円
(1万口当たり純資産額) (17,823円) (1万口当たり純資産額) (25,958円)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ACADIA REALTY TRUST 38,928 825,662.88
AGREE REALTY CORPORATION 30,607 2,249,308.43
ALEXANDER & BALDWIN INC 32,207 600,338.48
ALEXANDER'S INC 1,007 273,390.43
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 61,664 11,938,767.04
AMERICAN ASSETS TRUST INC 22,546 834,202.00
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC 61,887 3,125,912.37
AMERICAN FINANCE TRUST INC 48,570 409,930.80
AMERICAN HOMES 4 RENT- A 122,960 5,122,513.60
AMERICOLD REALTY TRUST 113,513 4,516,682.27
APARTMENT INCOME REIT CO 70,686 3,645,983.88
APARTMENT INVT&MGMT CO -A 67,157 473,456.85
APPLE HOSPITALITY REIT INC 92,825 1,347,819.00
ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN 26,923 358,345.13
AVALONBAY COMMUNITIES INC 62,759 14,175,375.33
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 12,764 141,552.76
BOSTON PROPERTIES INC 63,949 7,427,036.86
BRANDYWINE REALTY TRUST 77,178 1,076,633.10
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 133,403 2,992,229.29
BROADSTONE NET LEASE INC-A 69,996 1,721,901.60
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 17,390 319,280.40
BRT APARTMENTS CORP 4,777 84,743.98
CAMDEN PROPERTY TRUST 43,891 6,321,181.82
CARETRUST REIT INC 43,112 1,026,496.72
CENTERSPACE 5,844 506,031.96
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CHATHAM LODGING TRUST 21,530 258,144.70
CIM COMMERCIAL TRUST CORP 10,211 85,261.85
CITY OFFICE REIT INC 19,574 244,087.78
CLIPPER REALTY INC 6,271 51,422.20
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 51,527 884,718.59
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 10,029 496,335.21
COREPOINT LODGING INC 17,007 237,587.79
CORESITE REALTY CORP 19,396 2,680,721.16
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 50,556 1,502,018.76
COUSINS PROPERTIES INC 66,790 2,605,477.90
CTO REALTY GROWTH INC 2,671 147,733.01
CUBESMART 90,642 4,404,294.78
CYRUSONE INC 55,104 4,076,042.88
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 93,750 850,312.50
DIGITAL REALTY TRUST INC 126,586 19,914,509.52
DIGITALBRIDGE GROUP INC 218,095 1,579,007.80
DIVERSIFIED HEALTHCARE TRUST 107,405 434,990.25
DOUGLAS EMMETT INC 74,390 2,532,235.60
DUKE REALTY CORPORATION 168,483 8,491,543.20
EAGLE HOSPITALITY TRUST 500,700 68,595.90
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 37,860 826,483.80
EASTGROUP PROPERTIES INC 17,970 3,109,888.20
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A 64,072 759,253.20
EPR PROPERTIES 33,588 1,796,622.12
EQUINIX INC 40,261 33,475,813.67
EQUITY COMMONWEALTH 55,378 1,501,297.58
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 76,233 6,106,263.30
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 154,718 12,959,179.68
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 52,544 1,469,130.24
ESSEX PROPERTY TRUST INC 29,224 9,595,115.92
EXTRA SPACE STORAGE INC 60,156 10,343,222.64
FARMLAND PARTNERS INC 12,266 151,730.42
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 31,876 3,734,273.40
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC 57,989 3,151,122.26
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 33,886 975,239.08
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FRANKLIN STREET PROPERTIES CORP 43,801 222,947.09
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 98,180 4,589,915.00
GEO GROUP INC/THE 55,946 363,649.00
GETTY REALTY CORPORATION 16,586 533,239.90
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION 15,683 358,356.55
GLADSTONE LAND CORP 11,286 270,299.70
GLOBAL MEDICAL REIT INC 23,973 366,547.17
GLOBAL NET LEASE INC 42,315 779,442.30
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 63,991 1,996,519.20
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 98,683 2,758,189.85
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 242,250 8,614,410.00
HERSHA HOSPITALITY TRUST 16,561 161,635.36
HIGHWOODS PROPERTIES INC 46,804 2,199,788.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 317,313 5,070,661.74
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 67,894 1,880,663.80
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 45,673 900,214.83
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT 29,100 785,409.00
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPER 10,695 2,235,682.80
INVITATION HOMES INC 254,856 10,186,594.32
IRON MOUNTAIN INC 129,933 5,628,697.56
JBG SMITH PROPERTIES 49,730 1,638,603.50
KEPPEL PACIFIC OAK US REIT 324,700 263,007.00
KILROY REALTY CORPORATION 47,743 3,360,152.34
KIMCO REALTY CORPORATION 194,837 4,114,957.44
KITE REALTY GROUP TRUST 37,822 787,832.26
LEXINGTON REALTY TRUST 125,058 1,576,981.38
LIFE STORAGE INC 34,536 3,931,578.24
LTC PROPERTIES INC 17,693 704,004.47
MACERICH CO/THE 75,302 1,263,567.56
MACK-CALI REALTY CORPORATION 39,119 689,667.97
MANULIFE US REAL ESTATE INV 648,347 525,161.07
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 264,322 5,450,319.64
MID-AMERICA APARTMENT COMM 51,426 9,499,410.72
MONMOUTH RE INVST CORP 43,805 842,370.15
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 78,982 3,825,888.08
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NATIONAL STORAGE AFFILIATES 30,992 1,652,493.44
NATL HEALTH INVESTORS INC 20,558 1,394,243.56
NETSTREIT CORP 10,855 274,197.30
NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 34,458 317,013.60
NEXPOINT RESIDENTIAL 10,142 604,868.88
OFFICE PROPERTIES INCOME TRU 21,711 634,829.64
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 105,693 3,940,235.04
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 7,042 208,231.94
PARAMOUNT GROUP INC 74,945 740,456.60
PARK HOTELS & RESORTS INC 106,089 1,950,976.71
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 58,749 1,313,040.15
PENN REAL ESTATE INVEST TST 28,444 57,172.44
PHYSICIANS REALTY TRUST 96,943 1,807,017.52
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 55,958 1,068,797.80
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 12,780 278,220.60
PREFERRED APARTMENT COMMUN-A 22,957 236,686.67
PRIME US REIT 215,000 184,900.00
PROLOGIS INC 332,373 42,304,435.44
PS BUSINESS PARKS INC 9,069 1,403,699.82
PUBLIC STORAGE 68,464 21,493,588.16
QTS REALTY TRUST INC-CL-A 30,976 2,402,498.56
REALTY INCOME CORP 167,907 11,679,610.92
REGENCY CENTERS CORP 71,060 4,597,582.00
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 53,170 927,816.50
RETAIL PROPERTIES OF AME - A 96,233 1,108,604.16
RETAIL VALUE INC 7,745 188,435.85
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 60,106 3,555,870.96
RLJ LODGING TRUST 73,835 1,035,166.70
RPT REALTY 36,269 459,165.54
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 24,709 1,937,926.87
SABRA HEALTH CARE REIT INC 96,623 1,770,133.36
SAFEHOLD INC 6,406 532,210.48
SAUL CENTERS INC 5,805 256,348.80
SERITAGE GROWTH PROP- A REIT 17,972 281,082.08
SERVICE PROPERTIES TRUST 74,300 870,796.00
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SIMON PROPERTY GROUP INC 147,649 18,382,300.50
SITE CENTERS CORP 75,803 1,136,286.97
SL GREEN REALTY CORP 31,256 2,368,267.12
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 51,462 2,495,907.00
STAG INDUSTRIAL INC 71,699 2,872,261.94
STORE CAPITAL CORP 109,336 3,950,309.68
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 46,945 416,871.60
SUN COMMUNITIES INC 50,230 9,251,361.40
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 96,967 1,106,393.47
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC 45,402 802,707.36
TERRENO REALTY CORP 31,195 2,090,376.95
UDR INC 133,455 7,106,478.75
UMH PROPERTIES INC 18,388 418,878.64
UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 5,714 356,610.74
URBAN EDGE PROPERTIES 49,469 913,692.43
URSTADT BIDDLE PROPERTIES- CL A 13,164 251,958.96
VENTAS INC 168,482 10,044,896.84
VEREIT INC 102,998 4,986,133.18
VICI PROPERTIES INC 240,978 7,504,054.92
VORNADO REALTY TRUST 70,731 3,197,748.51
WASHINGTON REIT 38,231 942,394.15
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 53,844 1,748,314.68
WELLTOWER INC 187,604 16,824,326.72
WHITESTONE REIT 18,449 146,854.04
WP CAREY INC 80,001 6,342,479.28
XENIA HOTELS & RESORTS INC 50,973 906,299.94
11,596,989 521,423,338.72
米ドル小計
(57,293,996,458)
加ドル 投資証券 ALLIED PROPERTIES RE INVST TR 28,156 1,290,389.48
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 29,573 352,214.43
AUTOMOTIVE PROPERTIES REAL E 8,129 103,075.72
BOARDWALK EQUITIES INC 10,130 460,104.60
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 38,173 2,351,075.07
INVST
CHOICE PROPERTIES REIT 73,653 1,087,118.28
COMINAR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 41,339 465,477.14
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 21,564 393,543.00
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 23,632 402,216.64
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 40,958 656,556.74
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV 11,358 255,100.68
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN 49,041 893,036.61
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 14,465 1,248,329.50
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 63,655 1,071,313.65
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 30,999 559,841.94
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 24,931 529,534.44
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 8,324 205,686.04
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 9,333 167,994.00
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 42,976 562,555.84
PLAZA RETAIL REIT 24,148 110,356.36
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 70,585 1,608,632.15
SLATE GROCERY REIT 10,399 138,098.72
SLATE OFFICE REIT 15,721 85,050.61
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 32,118 974,781.30
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI 36,399 685,029.18
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 18,101 135,757.50
WPT INDUSTRIAL REAL ESTATE I 18,412 428,999.60
796,272 17,221,869.22
加ドル小計
(1,497,613,747)
ユーロ 投資証券 AEDIFICA 16,117 1,909,864.50
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 80,280 1,354,323.60
ALTAREA 1,640 303,400.00
BEFIMMO S.C.A. 12,085 429,621.75
CARE PROPERTY INVEST 11,602 328,916.70
CARMILA 20,909 244,635.30
COFINIMMO 13,314 1,774,756.20
COVIVIO 21,648 1,685,080.32
CROMWELL REIT EUR 133,460 337,653.80
EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CV 16,969 361,779.08
GECINA SA 24,428 3,239,152.80
HAMBORNER REIT AG 32,810 306,248.54
HIBERNIA REIT PLC 316,684 408,522.36
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ICADE 14,078 1,052,330.50
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 24,346 99,940.33
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 115,061 996,428.26
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES 10,525 257,336.25
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 206,793 326,732.94
KLEPIERRE 90,029 1,917,617.70
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 28,994 149,609.04
MERCIALYS 17,784 186,198.48
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 151,418 1,382,143.50
MONTEA 4,513 493,722.20
NSI NV 7,741 276,740.75
RETAIL ESTATES 4,949 362,761.70
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 62,261 4,526,997.31
VASTNED RETAIL 8,663 223,938.55
WAREHOUSES DE PAUW SCA 61,223 2,151,376.22
WERELDHAVE NV 18,131 260,361.16
XIOR STUDENT HOUSING NV 8,090 438,478.00
1,536,545 27,786,667.84
ユーロ小計
(3,603,652,952)
英ポンド 投資証券 AEW UK REIT PLC 72,924 72,559.38
ASSURA PLC 1,213,166 932,924.65
BIG YELLOW GROUP PLC 74,343 1,043,775.72
BMO COMMERCIAL PROPERTY TRUS 359,635 327,987.12
BRITISH LAND COMPANY PLC 421,731 2,102,329.03
CAPITAL & COUNTIES PROPERTIE 383,595 635,616.91
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 285,824 331,555.84
CUSTODIAN REIT PLC 197,901 198,296.80
DERWENT LONDON PLC 50,406 1,745,559.78
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 272,190 250,686.99
GCP STUDENT LIVING PLC 203,694 439,979.04
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 114,290 841,745.85
HAMMERSON PLC 1,893,669 686,455.01
HOME REIT PLC 105,775 118,996.87
IMPACT HEALTHCARE REIT PLC 160,154 184,177.10
INTU PROPERTIES PLC 758,746 ―
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LAND SECURITIES GROUP PLC 337,855 2,270,385.60
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 409,837 1,006,559.67
LXI REIT PLC 281,356 406,278.06
NEWRIVER REIT PLC 142,157 116,568.74
PICTON PROPERTY INCOME LTD 247,304 221,831.68
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 602,737 962,570.98
REGIONAL REIT LTD 193,068 169,899.84
SAFESTORE HOLDINGS PLC 94,848 975,037.44
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 255,481 125,185.69
SEGRO PLC 539,023 6,325,434.90
SHAFTESBURY PLC 137,066 798,409.45
STANDARD LIFE INV PROP INC 182,745 129,017.97
SUPERMARKET INCOME REIT PLC 370,554 431,695.41
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 170,366 177,862.10
TRITAX BIG BOX REIT PLC 773,852 1,583,301.19
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 334,850 261,852.70
UNITE GROUP PLC 178,532 2,017,411.60
WORKSPACE GROUP PLC 57,458 475,752.24
11,877,132 28,367,701.35
英ポンド小計
(4,287,210,705)
豪ドル 投資証券 ABACUS PROPERTY GROUP 190,672 600,616.80
APN INDUSTRIA REIT 72,032 237,705.60
ARENA REIT 156,277 562,597.20
AVENTUS GROUP 172,986 529,337.16
BWP TRUST 229,118 964,586.78
CENTURIA CAPITAL GROUP 258,471 790,921.26
CENTURIA INDUSTRIAL REIT 215,725 821,912.25
CENTURIA OFFICE REIT 176,379 430,364.76
CHARTER HALL GROUP 209,554 3,206,176.20
CHARTER HALL LONG WALE REIT 255,728 1,253,067.20
CHARTER HALL RETAIL REIT 240,876 891,241.20
CHARTER HALL SOCIAL INFRASTR 151,159 536,614.45
CROMWELL PROPERTY GROUP 887,915 776,925.62
DEXUS/AU 488,896 5,025,850.88
GDI PROPERTY GROUP 254,950 281,719.75
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GOODMAN GROUP 756,563 16,606,557.85
GPT GROUP 870,829 4,127,729.46
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 138,163 538,835.70
HOME CONSORTIUM 81,962 450,791.00
HOMECO DAILY NEEDS REIT 210,394 313,487.06
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS 80,574 260,254.02
INGENIA COMMUNITIES GROUP 133,895 792,658.40
IRONGATE GROUP 256,806 377,504.82
MIRVAC GROUP 1,776,291 5,080,192.26
NATIONAL STORAGE REIT 497,047 1,058,710.11
RURAL FUNDS GROUP 159,707 415,238.20
RURAL FUNDS GROUP-RTS 19,012 2,471.56
SCENTRE GROUP 2,336,947 6,122,801.14
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 501,414 1,223,450.16
STOCKLAND 1,074,019 4,714,943.41
VICINITY CENTRES 1,746,600 2,646,099.00
WAYPOINT REIT LTD 370,032 958,382.88
14,970,993 62,599,744.14
豪ドル小計
(5,070,579,275)
ニュー 投資証券 GOODMAN PROPERTY TRUST 620,082 1,475,795.16
ジーラン
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 267,610 864,380.30
ドドル
887,692 2,340,175.46
ニュージーランドドル小計
(179,351,047)
香港ドル 投資証券 CHAMPION REIT 903,000 4,027,380.00
FORTUNE REIT 655,000 5,502,000.00
LINK REIT 938,200 70,927,920.00
PROSPERITY REIT 578,000 1,762,900.00
RREEF CHINA COMMERCIAL TRUST 201,000 874,350.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 477,000 2,289,600.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 732,000 2,942,640.00
4,484,200 88,326,790.00
香港ドル小計
(1,249,824,078)
シンガ 投資証券 AIMS APAC REIT MANAGEMENT LT 208,725 329,785.50
ポールド
ARA LOGOS LOGISTICS TRUST 576,994 516,409.63
ル
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 1,486,332 4,548,175.92
143/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ASCOTT TRUST 852,192 886,279.68
CAPITALAND CHINA TRUST 447,785 613,465.45
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 2,047,392 4,401,892.80
CDL HOSPITALITY TRUSTS 344,300 426,932.00
EC WORLD REIT 122,900 100,163.50
ESR REIT 1,181,659 519,929.96
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 470,700 280,066.50
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 608,040 161,130.60
FRASERS CENTREPOINT TRUST 607,105 1,499,549.35
FRASERS HOSPITALITY TRUST 341,400 180,942.00
FRASERS LOGISTICS & COMMERCI 1,286,660 1,968,589.80
IREIT GLOBAL 213,454 138,745.10
IREIT GLOBAL(N) 45,679 29,691.35
KEPPEL DC REIT 575,077 1,506,701.74
KEPPEL REIT 890,900 1,060,171.00
LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL 400,800 350,700.00
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL 2,605,760 164,162.88
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 989,631 2,127,706.65
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 875,408 2,529,929.12
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 1,309,614 2,776,381.68
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERC 955,600 984,268.00
OUE COMMERCIAL REAL ESTATE I 1,116,935 474,697.37
PARKWAYLIFE REAL ESTATE 177,100 850,080.00
SABANA SHARIAH COMP IND REIT 317,700 138,199.50
SASSEUR REAL ESTATE INVESTME 234,200 227,174.00
SPH REIT 475,100 451,345.00
STARHILL GLOBAL REIT 647,900 395,219.00
SUNTEC REIT 990,600 1,505,712.00
23,403,642 32,144,197.08
シンガポールドル小計
(2,600,465,543)
韓国ウォ 投資証券 ESR KENDALL SQUARE REIT CO L 45,316 336,244,720.00
ン
IGIS VALUE PLUS REIT CO LTD 11,383 62,947,990.00
JR REIT XXVII 50,551 267,414,790.00
KORAMCO ENERGY PLUS REIT 17,547 108,089,520.00
LOTTE REIT CO LTD 61,671 363,858,900.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MIRAE ASIA PAC REAL EST-1 16,250 75,237,500.00
SHINHAN ALPHA REIT CO LTD 28,125 223,031,250.00
230,843 1,436,824,670.00
韓国ウォン小計
(137,935,168)
イスラエ 投資証券 REIT 1 LTD 87,544 1,518,888.40
ルシュケ
ル
87,544 1,518,888.40
イスラエルシュケル小計
(50,737,859)
75,971,366,832
合計
(75,971,366,832)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 156銘柄 100.0% 75.5%
加ドル 投資証券 27銘柄 100.0% 2.0%
ユーロ 投資証券 30銘柄 100.0% 4.7%
英ポンド 投資証券 34銘柄 100.0% 5.6%
豪ドル 投資証券 32銘柄 100.0% 6.7%
ニュージーランドドル 投資証券 2銘柄 100.0% 0.2%
香港ドル 投資証券 7銘柄 100.0% 1.6%
シンガポールドル 投資証券 31銘柄 100.0% 3.4%
韓国ウォン 投資証券 7銘柄 100.0% 0.2%
イスラエルシュケル 投資証券 1銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 162,158 109,151
14,062,357 10,598,705
親投資信託受益証券
流動資産合計 14,224,515 10,707,856
資産合計 14,224,515 10,707,856
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 12 28
未払委託者報酬 26 58
9,654 8,986
その他未払費用
流動負債合計 9,692 9,072
負債合計 9,692 9,072
純資産の部
元本等
元本 12,781,905 9,085,632
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,432,918 1,613,152
3,072,858 2,554,611
（分配準備積立金）
元本等合計 14,214,823 10,698,784
純資産合計 14,214,823 10,698,784
負債純資産合計 14,224,515 10,707,856
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 17,586,949円 12,781,905円
期首からの追加設定元本額 1,094,219円 815,497円
期首からの一部解約元本額 5,899,263円 4,511,770円
２. 受益権の総数 12,781,905口 9,085,632口
（金融商品に関する注記）
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Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 25,205
合計 25,205
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 12,438
合計 12,438
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.1121円 1口当たり純資産額 1.1775円
(1万口当たり純資産額) (11,121円) (1万口当たり純資産額) (11,775円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
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(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジな 7,774,302 10,598,705
証券 し）マザーファンド
合計 7,774,302 10,598,705
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）」は、「海外新興国債券インデックスＬｏ
ｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親
投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監
査の対象外であります。
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 12,223,841 19,499,438
コール・ローン 64,840,974 48,663,597
国債証券 5,561,548,702 6,691,362,111
派生商品評価勘定 6,570 -
未収利息 79,606,614 97,287,071
5,542,711 4,325,642
前払費用
流動資産合計 5,723,769,412 6,861,137,859
資産合計 5,723,769,412 6,861,137,859
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 8,021 150,963
未払金 15,276,606 35,065,033
未払解約金 3,843,741 1,098,422
53 36
未払利息
流動負債合計 19,128,421 36,314,454
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負債合計 19,128,421 36,314,454
純資産の部
元本等
元本 4,445,728,274 5,006,114,052
剰余金
1,258,912,717 1,818,709,353
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 5,704,640,991 6,824,823,405
純資産合計 5,704,640,991 6,824,823,405
負債純資産合計 5,723,769,412 6,861,137,859
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 3,789,304,628円 4,445,728,274円
期首からの追加設定元本額 867,055,574円 804,403,355円
期首からの一部解約元本額 210,631,928円 244,017,577円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券 4,434,769,454円 4,998,339,750円
（１年決算型）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家 10,958,820円 7,774,302円
向け）
計 4,445,728,274円 5,006,114,052円
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２. 受益権の総数 4,445,728,274口 5,006,114,052口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 46,390,908
合計 46,390,908
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △2,659,535
合計 △2,659,535
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 15,585,453 － 15,584,002 △1,451
メキシコペソ 4,402,200 － 4,397,600 △4,600
チェココルナ 5,226,453 － 5,223,032 △3,421
ポーランドズロチ 5,956,800 － 5,963,370 6,570
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計 15,585,453 － 15,584,002 △1,451
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 61,778,220 － 61,615,047 △163,173
米ドル 26,376,000 － 26,370,960 △5,040
ブラジルレアル 11,979,101 － 11,898,374 △80,727
コロンビアペソ 11,711,361 － 11,654,102 △57,259
ウルグアイペソ 11,711,758 － 11,691,611 △20,147
売建 35,402,220 － 35,390,010 12,210
米ドル 35,402,220 － 35,390,010 12,210
合計 97,180,440 － 97,005,057 △150,963
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2832円 1口当たり純資産額 1.3633円
(1万口当たり純資産額) (12,832円) (1万口当たり純資産額) (13,633円)
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附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-6.5%-22/06/09 10,000,000.00 10,093,750.00
ペソ
MEX BONOS DESARR FIX RT-6.75%- 8,800,000.00 8,956,750.00
23/03/09
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-23/12/07 8,830,000.00 9,243,906.25
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-24/09/05 7,800,000.00 8,202,187.50
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 9,010,000.00 10,040,518.75
24/12/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-5.75%- 10,800,000.00 10,486,125.00
26/03/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.5%-27/06/03 10,230,000.00 10,636,003.12
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 9,560,000.00 10,521,975.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 7,450,000.00 7,880,703.12
31/05/29
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 3,000,000.00 3,177,187.50
34/11/23
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 2,530,000.00 3,192,543.75
36/11/20
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 7,190,000.00 7,933,715.62
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 6,360,000.00 6,536,887.50
42/11/13
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-47/11/07 6,250,000.00 6,576,171.87
107,810,000.00 113,478,424.98
メキシコペソ小計
(625,368,252)
ブラジル 国債証券 FED REPUBLIC OF BRAZIL-8.5%-24/01/05 350,000.00 356,125.00
レアル
FED REPUBLIC OF BRAZIL-10.25%- 250,000.00 265,859.37
28/01/10
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-22/07/01 2,550,000.00 2,398,408.42
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-23/07/01 4,400,000.00 3,796,538.62
154/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-24/01/01 6,900,000.00 5,702,507.88
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-24/07/01 1,400,000.00 1,108,650.52
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 3,650,000.00 3,773,004.22
23/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 3,490,000.00 3,665,372.29
25/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 2,690,000.00 2,838,865.43
27/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 1,620,000.00 1,713,961.87
29/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 650,000.00 682,191.97
31/01/01
27,950,000.00 26,301,485.59
ブラジルレアル小計
(564,984,842)
チリペソ 国債証券 BONOS TESORERIA PESOS-4.0%-23/03/01 80,000,000.00 82,327,480.00
BONOS TESORERIA PESOS-2.5%-25/03/01 215,000,000.00 210,415,866.75
BONOS TESORERIA PESOS-4.5%-26/03/01 185,000,000.00 193,438,303.25
BONOS TESORERIA PESOS-4.7%-30/09/01 95,000,000.00 98,417,017.00
BONOS TESORERIA PESOS-5.0%-35/03/01 210,000,000.00 216,291,033.00
BONOS TESORERIA PESOS-6.0%-43/01/01 145,000,000.00 165,120,656.75
930,000,000.00 966,010,356.75
チリペソ小計
(140,063,773)
コロンビ 国債証券 REPUBLIC OF COLOMBIA-4.375%-23/03/21 30,000,000.00 29,953,125.00
アペソ
REPUBLIC OF COLOMBIA-9.85%-27/06/28 97,000,000.00 113,975,000.00
TITULOS DE TESORERIA-6.25%-36/07/09 450,000,000.00 397,406,250.00
TITULOS DE TESORERIA-7.25%-50/10/26 400,000,000.00 374,250,000.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.0%-22/05/04 945,000,000.00 976,598,437.50
TITULOS DE TESORERIA B-10.0%-24/07/24 1,085,000,000.00 1,237,239,062.50
TITULOS DE TESORERIA B-6.25%-25/11/26 900,000,000.00 916,875,000.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.5%-26/08/26 1,720,000,000.00 1,824,812,500.00
TITULOS DE TESORERIA B-6.0%-28/04/28 1,580,000,000.00 1,531,612,500.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.75%-30/09/18 905,000,000.00 955,057,812.50
TITULOS DE TESORERIA B-7.0%-32/06/30 910,000,000.00 897,203,125.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.25%-34/10/18 1,340,000,000.00 1,324,925,000.00
10,362,000,000.00 10,579,907,812.50
コロンビアペソ小計
(304,458,007)
ペルーヌ 国債証券 BONOS DE TESORERIA-5.7%-24/08/12 310,000.00 340,099.14
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エボソル
BONOS DE TESORERIA-6.35%-28/08/12 810,000.00 888,730.78
BONOS DE TESORERIA-5.94%-29/02/12 450,000.00 481,574.92
BONOS DE TESORERIA-6.15%-32/08/12 700,000.00 720,149.15
BONOS DE TESORERIA-5.4%-34/08/12 350,000.00 325,252.72
BONOS DE TESORERIA-5.35%-40/08/12 450,000.00 395,306.10
PERU BONO SOBERANO-8.2%-26/08/12 640,000.00 773,589.44
PERU BONO SOBERANO-6.95%-31/08/12 490,000.00 541,705.04
PERU BONO SOBERANO-6.9%-37/08/12 770,000.00 799,792.45
4,970,000.00 5,266,199.74
ペルーヌエボソル小計
(148,162,949)
ウルグア 国債証券 REPUBLICA ORIENT URUGUAY-8.5%- 1,300,000.00 1,353,288.82
イペソ
28/03/15
REPUBLICA ORIENT URUGUAY-8.25%- 4,500,000.00 4,587,759.22
31/05/21
5,800,000.00 5,941,048.04
ウルグアイペソ小計
(14,885,295)
ドミニカ 国債証券 DOMINICAN REPUBLIC-8.9%-23/02/15 8,000,000.00 8,410,960.00
ペソ
8,000,000.00 8,410,960.00
ドミニカペソ小計
(16,207,078)
トルコリ 国債証券 TURKEY GOVERNMENT BOND-11.0%-22/03/02 790,000.00 757,610.00
ラ
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.7%-22/08/17 720,000.00 669,060.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-8.5%-22/09/14 490,000.00 443,082.50
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.2%-23/01/18 720,000.00 668,880.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-7.1%-23/03/08 860,000.00 731,430.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-16.2%-23/06/14 800,000.00 776,000.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.4%-24/03/20 350,000.00 298,287.50
TURKEY GOVERNMENT BOND-9.0%-24/07/24 760,000.00 611,800.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-8.0%-25/03/12 820,000.00 614,180.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.6%-25/10/01 900,000.00 769,950.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.6%-26/02/11 1,160,000.00 911,180.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-11.0%-27/02/24 810,000.00 628,155.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.5%-27/08/11 840,000.00 630,630.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.4%-28/03/08 450,000.00 369,450.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-11.7%-30/11/13 1,400,000.00 1,072,750.00
11,870,000.00 9,952,445.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
トルコリラ小計
(128,278,058)
チェココ 国債証券 CZECH REPUBLIC-4.7%-22/09/12 3,420,000.00 3,594,420.00
ルナ
CZECH REPUBLIC-0.45%-23/10/25 4,300,000.00 4,218,300.00
CZECH REPUBLIC-5.7%-24/05/25 3,220,000.00 3,614,248.75
CZECH REPUBLIC-2.4%-25/09/17 4,300,000.00 4,436,869.00
CZECH REPUBLIC-1.0%-26/06/26 5,100,000.00 4,941,925.50
CZECH REPUBLIC-0.25%-27/02/10 5,100,000.00 4,722,625.50
CZECH REPUBLIC-2.5%-28/08/25 5,070,000.00 5,336,200.35
CZECH REPUBLIC-2.75%-29/07/23 4,400,000.00 4,736,622.00
CZECH REPUBLIC-0.05%-29/11/29 1,800,000.00 1,564,209.00
CZECH REPUBLIC-0.95%-30/05/15 4,550,000.00 4,247,447.75
CZECH REPUBLIC-1.2%-31/03/13 4,300,000.00 4,074,250.00
CZECH REPUBLIC-2.0%-33/10/13 4,900,000.00 4,985,848.00
CZECH REPUBLIC-4.2%-36/12/04 2,600,000.00 3,389,165.00
53,060,000.00 53,862,130.85
チェココルナ小計
(273,538,831)
ハンガ 国債証券 HUNGARY GOVERNMENT BOND-7.0%-22/06/24 18,800,000.00 19,894,160.00
リーフォ
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.75%- 53,000,000.00 53,726,895.00
リント
22/10/26
HUNGARY GOVERNMENT BOND-6.0%-23/11/24 50,000,000.00 55,209,750.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-24/06/26 44,000,000.00 45,610,400.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.5%-24/10/24 58,000,000.00 59,273,100.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-5.5%-25/06/24 59,800,000.00 67,788,981.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.0%-25/11/26 40,000,000.00 38,355,200.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.5%-26/04/22 23,000,000.00 22,421,435.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.75%- 51,000,000.00 52,692,690.00
26/12/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-27/10/27 67,000,000.00 69,864,585.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-6.75%- 33,300,000.00 43,110,013.50
28/10/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.0%-29/05/23 29,000,000.00 28,289,790.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-30/08/21 45,000,000.00 47,012,625.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.25%- 60,000,000.00 63,717,300.00
31/10/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.25%- 33,000,000.00 31,075,770.00
33/04/20
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-38/10/27 27,500,000.00 27,081,587.50
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692,400,000.00 725,124,282.00
ハンガリーフォリント小計
(261,625,566)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-22/04/25 1,420,000.00 1,445,063.00
ドズロチ
POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-22/09/23 1,000,000.00 1,067,600.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-23/01/25 1,580,000.00 1,634,036.00
POLAND GOVERNMENT BOND-4.0%-23/10/25 1,210,000.00 1,308,348.80
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-24/04/25 1,420,000.00 1,496,197.20
POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-24/10/25 1,230,000.00 1,291,426.20
POLAND GOVERNMENT BOND-0.75%-25/04/25 870,000.00 868,529.70
POLAND GOVERNMENT BOND-3.25%-25/07/25 1,270,000.00 1,384,465.10
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 1,930,000.00 2,053,751.60
POLAND GOVERNMENT BOND-0.25%-26/10/25 850,000.00 806,769.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-27/07/25 1,370,000.00 1,461,310.50
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-28/04/25 1,340,000.00 1,459,407.40
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-29/10/25 2,090,000.00 2,285,895.70
POLAND GOVERNMENT BOND-1.25%-30/10/25 1,410,000.00 1,363,526.40
18,990,000.00 19,926,326.60
ポーランドズロチ小計
(563,582,273)
ロシア 国債証券 RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.6%-22/07/20 13,500,000.00 13,648,500.00
ルーブル
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.4%-22/12/07 14,700,000.00 14,869,050.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.0%-23/01/25 7,400,000.00 7,435,520.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.0%-23/08/16 12,400,000.00 12,457,908.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-6.5%-24/02/28 14,900,000.00 14,783,780.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.4%-24/07/17 19,800,000.00 20,113,236.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.1%-24/10/16 16,900,000.00 17,043,819.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-4.5%-25/07/16 3,000,000.00 2,761,500.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.15%-25/11/12 21,800,000.00 22,050,700.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.75%-26/09/16 16,700,000.00 17,312,890.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.95%-26/10/07 15,000,000.00 15,682,500.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-8.15%-27/02/03 15,400,000.00 16,247,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-6.0%-27/10/06 21,000,000.00 20,004,600.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.05%-28/01/19 15,900,000.00 15,963,600.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-5.7%-28/05/17 10,000,000.00 9,320,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-6.9%-29/05/23 15,300,000.00 15,220,746.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.65%-30/04/10 20,400,000.00 21,205,800.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-8.5%-31/09/17 11,650,000.00 12,842,144.50
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.7%-33/03/23 16,000,000.00 16,768,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.25%-34/05/10 15,000,000.00 15,172,650.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-6.1%-35/07/18 16,000,000.00 14,576,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ-7.7%-39/03/16 14,500,000.00 15,239,500.00
327,250,000.00 330,719,443.50
ロシアルーブル小計
(489,464,776)
ルーマニ 国債証券 ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.4%-22/03/08 450,000.00 453,406.50
アレイ
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.5%-22/12/19 560,000.00 568,892.80
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.85%- 480,000.00 508,432.80
23/04/26
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.25%- 480,000.00 496,346.40
23/06/28
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.4%-23/09/25 500,000.00 519,690.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.0%-23/10/25 250,000.00 257,803.75
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.25%- 630,000.00 639,944.55
24/04/29
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.5%-24/06/17 450,000.00 472,740.75
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.7%-24/11/25 200,000.00 206,368.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.75%- 550,000.00 586,940.75
25/02/24
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.65%- 320,000.00 329,352.00
25/07/28
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.85%- 450,000.00 485,925.75
26/04/22
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.25%- 200,000.00 201,436.00
26/06/24
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.8%-27/07/26 520,000.00 594,768.20
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.15%- 400,000.00 419,114.00
28/01/26
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.0%-29/02/12 460,000.00 507,658.30
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.65%- 470,000.00 466,647.72
31/09/24
7,370,000.00 7,715,468.27
ルーマニアレイ小計
(203,092,728)
マレーシ 国債証券 MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-23/04/20 470,000.00 484,899.00
アリン
MALAYSIA GOVERNMENT-3.8%-23/08/17 500,000.00 519,025.00
ギット
MALAYSIA GOVERNMENT-3.478%-24/06/14 400,000.00 413,900.00
159/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MALAYSIA GOVERNMENT-4.059%-24/09/30 500,000.00 526,500.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.955%-25/09/15 850,000.00 898,450.03
MALAYSIA GOVERNMENT-3.906%-26/07/15 480,000.00 508,080.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.9%-26/11/30 500,000.00 533,625.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.899%-27/11/16 690,000.00 729,675.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.885%-29/08/15 940,000.00 990,760.00
MALAYSIA GOVERNMENT-2.632%-31/04/15 450,000.00 429,075.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.828%-34/07/05 820,000.00 821,230.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.254%-35/05/31 550,000.00 579,975.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.762%-37/04/07 635,000.00 699,452.50
MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-40/05/22 760,000.00 734,920.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.065%-50/06/15 550,000.00 540,375.00
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.729%- 350,000.00 354,690.00
22/03/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.948%- 530,000.00 538,453.50
22/04/14
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.151%- 300,000.00 306,558.75
23/05/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.094%- 500,000.00 524,025.00
23/11/30
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.655%- 170,000.00 177,284.50
24/10/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.128%- 700,000.00 742,560.00
25/08/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.726%- 550,000.00 577,500.00
26/03/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.258%- 580,000.00 620,890.00
27/07/26
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.422%- 570,000.00 584,820.00
27/09/30
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.369%- 730,000.00 792,415.00
28/10/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.13%- 570,000.00 607,050.00
29/07/09
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.465%- 750,000.00 761,625.00
30/10/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.447%- 200,000.00 189,200.00
36/07/15
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.48%-23/03/15 980,000.00 1,005,235.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-4.181%-24/07/15 730,000.00 769,493.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.502%-27/05/31 450,000.00 465,525.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.733%-28/06/15 750,000.00 786,375.00
18,505,000.00 19,213,641.28
マレーシアリンギット小計
(501,370,362)
タイバー 国債証券 THAILAND GOVERNMENT BOND-1.875%- 6,000,000.00 6,077,354.40
ツ
22/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.0%- 9,000,000.00 9,192,353.40
22/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.625%- 7,100,000.00 7,520,915.69
23/06/16
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.4%- 8,700,000.00 9,088,700.34
23/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-0.75%- 5,500,000.00 5,531,661.85
24/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.45%- 9,700,000.00 9,979,319.26
24/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-0.95%- 9,800,000.00 9,908,541.86
25/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.85%- 7,370,000.00 8,364,571.91
25/12/12
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.125%- 10,300,000.00 10,992,728.56
26/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.875%- 8,200,000.00 9,146,125.84
28/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-4.875%- 10,680,000.00 13,417,351.28
29/06/22
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.6%- 6,300,000.00 6,370,560.00
29/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.65%- 8,300,000.00 9,808,940.00
31/06/20
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.0%- 3,000,000.00 3,096,592.20
31/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.775%- 10,500,000.00 12,543,408.15
32/06/25
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.6%- 4,500,000.00 4,282,235.10
35/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.585%- 4,700,000.00 4,428,340.00
35/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.4%- 8,250,000.00 9,536,175.00
36/06/17
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.3%- 10,300,000.00 11,788,746.03
38/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.0%- 2,500,000.00 2,332,319.75
42/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.875%- 7,300,000.00 7,735,080.00
46/06/17
158,000,000.00 171,142,020.62
タイバーツ小計
(571,614,348)
フィリピ 国債証券 REPUBLIC OF PHILIPPINES-3.9%-22/11/26 10,000,000.00 10,092,045.00
ンペソ
10,000,000.00 10,092,045.00
フィリピンペソ小計
(22,072,311)
インドネ 国債証券 INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-22/05/15 3,370,000,000.00 3,471,100,000.00
シアルピ
INDONESIA GOVERNMENT-5.625%-23/05/15 4,250,000,000.00 4,362,625,000.00
ア
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-24/03/15 5,400,000,000.00 5,921,100,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.125%-24/05/15 3,200,000,000.00 3,505,600,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.5%-25/06/15 5,700,000,000.00 6,010,650,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-11.0%-25/09/15 1,060,000,000.00 1,285,250,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-5.5%-26/04/15 500,000,000.00 504,500,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-26/09/15 3,890,000,000.00 4,409,315,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-27/05/15 2,900,000,000.00 3,094,300,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.125%-28/05/15 3,600,000,000.00 3,627,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-9.0%-29/03/15 3,350,000,000.00 3,931,225,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-29/05/15 4,300,000,000.00 4,850,400,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-10.5%-30/08/15 810,000,000.00 1,034,775,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-30/09/15 4,300,000,000.00 4,510,700,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.5%-31/02/15 2,300,000,000.00 2,327,600,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.75%-31/05/15 2,300,000,000.00 2,677,200,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-9.5%-31/07/15 1,120,000,000.00 1,360,240,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-32/06/15 1,400,000,000.00 1,571,500,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-32/08/15 1,600,000,000.00 1,706,400,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.625%-33/05/15 3,330,000,000.00 3,321,675,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-34/03/15 4,300,000,000.00 4,822,450,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-35/06/15 3,150,000,000.00 3,296,474,842.50
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-36/05/15 2,560,000,000.00 2,850,560,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.25%-36/06/15 800,000,000.00 792,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-38/05/15 3,300,000,000.00 3,423,750,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-39/04/15 1,950,000,000.00 2,185,950,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-40/04/15 2,700,000,000.00 2,820,150,000.00
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-8.75%- 500,000,000.00 539,967,900.00
23/08/15
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-8.875%- 1,090,000,000.00 1,271,493,338.50
31/11/15
79,030,000,000.00 85,485,951,081.00
インドネシアルピア小計
(649,693,228)
中国元 国債証券 CHINA GOVERNMENT BOND-2.36%-23/07/02 1,000,000.00 996,457.50
CHINA GOVERNMENT BOND-3.29%-23/10/18 3,100,000.00 3,155,206.35
CHINA GOVERNMENT BOND-2.88%-23/11/05 1,000,000.00 1,006,498.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.19%-24/04/11 1,300,000.00 1,321,133.45
CHINA GOVERNMENT BOND-2.94%-24/10/17 2,400,000.00 2,418,852.00
CHINA GOVERNMENT BOND-1.99%-25/04/09 3,300,000.00 3,210,357.15
CHINA GOVERNMENT BOND-3.02%-25/10/22 2,000,000.00 2,020,883.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.22%-25/12/06 2,000,000.00 2,036,472.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.25%-26/06/06 2,100,000.00 2,145,706.50
CHINA GOVERNMENT BOND-3.12%-26/12/05 2,300,000.00 2,335,779.95
CHINA GOVERNMENT BOND-2.85%-27/06/04 3,000,000.00 2,994,268.50
CHINA GOVERNMENT BOND-3.28%-27/12/03 2,000,000.00 2,047,964.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.25%-28/11/22 2,200,000.00 2,244,453.20
CHINA GOVERNMENT BOND-3.29%-29/05/23 3,100,000.00 3,170,242.90
CHINA GOVERNMENT BOND-3.13%-29/11/21 2,100,000.00 2,119,497.45
CHINA GOVERNMENT BOND-2.68%-30/05/21 3,000,000.00 2,915,064.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.27%-30/11/19 2,000,000.00 2,046,915.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.81%-50/09/14 2,000,000.00 2,093,453.00
39,900,000.00 40,279,203.95
中国元小計
(683,252,108)
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-7.75%- 4,650,000.00 4,830,947.54
カランド
23/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-10.5%- 11,250,000.00 12,717,889.31
26/12/21
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.0%- 8,930,000.00 8,449,395.88
30/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-7.0%- 4,440,000.00 3,797,409.45
31/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.25%- 6,350,000.00 5,774,877.00
32/03/31
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.875%- 5,800,000.00 5,222,672.64
35/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-6.25%- 4,190,000.00 2,938,864.53
36/03/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.5%- 7,510,000.00 6,376,887.44
37/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-9.0%- 4,770,000.00 4,149,577.78
40/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-6.5%- 3,090,000.00 2,044,940.83
41/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.75%- 5,680,000.00 4,744,026.31
44/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.75%- 10,250,000.00 8,551,371.53
48/02/28
76,910,000.00 69,598,860.24
南アフリカランド小計
(529,647,326)
6,691,362,111
合計
(6,691,362,111)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
メキシコペソ 国債証券 14銘柄 100.0% 9.3%
ブラジルレアル 国債証券 11銘柄 100.0% 8.4%
チリペソ 国債証券 6銘柄 100.0% 2.1%
コロンビアペソ 国債証券 12銘柄 100.0% 4.6%
ペルーヌエボソル 国債証券 9銘柄 100.0% 2.2%
ウルグアイペソ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.2%
ドミニカペソ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.2%
トルコリラ 国債証券 15銘柄 100.0% 1.9%
チェココルナ 国債証券 13銘柄 100.0% 4.1%
ハンガリーフォリント 国債証券 16銘柄 100.0% 3.9%
ポーランドズロチ 国債証券 14銘柄 100.0% 8.4%
ロシアルーブル 国債証券 22銘柄 100.0% 7.3%
ルーマニアレイ 国債証券 17銘柄 100.0% 3.0%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
マレーシアリンギット 国債証券 32銘柄 100.0% 7.5%
タイバーツ 国債証券 21銘柄 100.0% 8.5%
フィリピンペソ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.3%
インドネシアルピア 国債証券 29銘柄 100.0% 9.7%
中国元 国債証券 18銘柄 100.0% 10.5%
南アフリカランド 国債証券 12銘柄 100.0% 7.9%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 19,978,524 15,254,191
親投資信託受益証券 3,929,324,968 2,976,684,746
派生商品評価勘定 - 9,706,572
8,642,153 -
未収入金
流動資産合計 3,957,945,645 3,001,645,509
資産合計 3,957,945,645 3,001,645,509
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 15,526,518 -
未払解約金 8,568,475 -
未払受託者報酬 32,553 29,854
未払委託者報酬 108,523 99,522
未払利息 18 11
15,649 24,432
その他未払費用
流動負債合計 24,251,736 153,819
負債合計 24,251,736 153,819
純資産の部
元本等
元本 3,066,638,104 2,350,360,311
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 867,055,805 651,131,379
816,488,502 541,094,924
（分配準備積立金）
元本等合計 3,933,693,909 3,001,491,690
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産合計 3,933,693,909 3,001,491,690
負債純資産合計 3,957,945,645 3,001,645,509
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 3,344,017,513円 3,066,638,104円
期首からの追加設定元本額 1,223,569,464円 381,138,153円
期首からの一部解約元本額 1,500,948,873円 1,097,415,946円
２. 受益権の総数 3,066,638,104口 2,350,360,311口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
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Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △19,900,192
合計 △19,900,192
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △6,674,415
合計 △6,674,415
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(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,957,276,622 － 3,972,803,140 △15,526,518
米ドル 3,957,276,622 － 3,972,803,140 △15,526,518
合計 3,957,276,622 － 3,972,803,140 △15,526,518
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,007,215,377 － 2,997,508,805 9,706,572
米ドル 3,007,215,377 － 2,997,508,805 9,706,572
合計 3,007,215,377 － 2,997,508,805 9,706,572
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
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3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2827円 1口当たり純資産額 1.2770円
(1万口当たり純資産額) (12,827円) (1万口当たり純資産額) (12,770円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 ゴールド・マザーファンド 2,361,885,858 2,976,684,746
証券
合計 2,361,885,858 2,976,684,746
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」は、「ゴールド・マザーファ
ンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信
託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
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ゴールド・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 54,420,706 82,869,173
コール・ローン 182,047,873 48,649,116
投資信託受益証券 138,128,807,280 149,260,981,781
- 2,624
派生商品評価勘定
流動資産合計 138,365,275,859 149,392,502,694
資産合計 138,365,275,859 149,392,502,694
負債の部
流動負債
未払金 53,010,374 112,446,797
未払解約金 132,670,215 -
167 37
未払利息
流動負債合計 185,680,756 112,446,834
負債合計 185,680,756 112,446,834
純資産の部
元本等
元本 112,869,912,034 118,451,694,130
剰余金
25,309,683,069 30,828,361,730
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 138,179,595,103 149,280,055,860
純資産合計 138,179,595,103 149,280,055,860
負債純資産合計 138,365,275,859 149,392,502,694
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
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2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 118,814,505,273円 112,869,912,034円
期首からの追加設定元本額 57,260,089,217円 47,596,834,553円
期首からの一部解約元本額 63,204,682,456円 42,015,052,457円
元本の内訳 ※
ファイン・ブレンド（毎月分配型） 5,896,085,293円 5,897,221,753円
ファイン・ブレンド（資産成長型） 3,133,815,833円 3,231,580,941円
スマート・ファイブ（毎月決算型） 46,634,949,674円 46,309,781,339円
スマート・ファイブ（１年決算型） 7,166,778,928円 7,561,340,256円
ゴールド・ファンド（適格機関投資家向け） 6,259,601,227円 5,578,559,355円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり） 5,277,100,669円 7,627,138,530円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし） 3,583,302,183円 6,272,265,786円
ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（ＳＭＡ専用） 31,649,075,620円 33,556,626,167円
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格 3,209,708,355円 2,361,885,858円
機関投資家専用）
ファイン・ブレンド（適格機関投資家向け） 59,494,252円 55,294,145円
計 112,869,912,034円 118,451,694,130円
２. 受益権の総数 112,869,912,034口 118,451,694,130口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 「デリバティブ取引等に関する注記」に
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 9,419,807,940
合計 9,419,807,940
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 8,928,539,158
合計 8,928,539,158
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
該当事項はありません。
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 35,158,656 － 35,161,280 2,624
米ドル 35,158,656 － 35,161,280 2,624
合計 35,158,656 － 35,161,280 2,624
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.2242円 1口当たり純資産額 1.2603円
(1万口当たり純資産額) (12,242円) (1万口当たり純資産額) (12,603円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資信託受益証 ｉシェアーズ ゴールド・トラスト 27,875,000 961,130,000.00
券
SPDR GOLD MINISHARES TRUST-ETF 17,800,000 320,578,000.00
SPDR GOLD TRUST-ETF 452,700 76,691,907.00
46,127,700 1,358,399,907.00
米ドル小計
(149,260,981,781)
149,260,981,781
合計
(149,260,981,781)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
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組入投資信託 合計金額に
種 類 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
米ドル 投資信託受益証券 3銘柄 100.0 % 100.0 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 71,041,494 104,999,800
株式 37,314,733,910 42,776,833,300
未収配当金 57,532,196 54,012,320
1,260,000 1,500,000
前払金
流動資産合計 37,444,567,600 42,937,345,420
資産合計 37,444,567,600 42,937,345,420
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 1,473,300 2,552,750
未払解約金 35,427,998 66,041,722
65 80
未払利息
流動負債合計 36,901,363 68,594,552
負債合計 36,901,363 68,594,552
純資産の部
元本等
元本 18,584,035,558 17,201,994,044
剰余金
18,823,630,679 25,666,756,824
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 37,407,666,237 42,868,750,868
純資産合計 37,407,666,237 42,868,750,868
負債純資産合計 37,444,567,600 42,937,345,420
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 19,773,090,141円 18,584,035,558円
期首からの追加設定元本額 2,104,168,125円 1,719,098,543円
期首からの一部解約元本額 3,293,222,708円 3,101,140,057円
元本の内訳 ※
インデックスファンドＴＳＰ 9,928,326,264円 8,811,054,909円
財形株投（一般財形３０） 16,026,578円 13,582,616円
財形株投（一般財形５０） 50,686,422円 39,976,109円
財形株投（年金・住宅財形３０） 30,361,533円 27,012,260円
インデックスファンドＴＯＰＩＸ（日本株式） 7,981,577,436円 7,780,221,313円
ＴＯＰＩＸインデックスファンド（個人型年金向け） 473,026,465円 475,727,825円
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 29,794,816円 24,324,040円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 15,164,720円 －円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 11,295,753円 8,465,321円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 22,561,752円 －円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 9,798,599円 8,412,946円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 15,415,220円 13,216,705円
２
計 18,584,035,558円 17,201,994,044円
２. 受益権の総数 18,584,035,558口 17,201,994,044口
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３. 担保資産
デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
して担保に供している資産は次のとおりであります。
株式 239,265,000円 330,266,000円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
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短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △3,260,174,348
合計 △3,260,174,348
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △601,423,933
合計 △601,423,933
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 95,880,000 － 94,410,000 △1,470,000
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合計 95,880,000 － 94,410,000 △1,470,000
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 97,825,000 － 95,275,000 △2,550,000
合計 97,825,000 － 95,275,000 △2,550,000
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 2.0129円 1口当たり純資産額 2.4921円
(1万口当たり純資産額) (20,129円) (1万口当たり純資産額) (24,921円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
（単位：円）
評価額
銘柄 株式数 備考
単価 金額
極洋 700 2,917.00 2,041,900
日本水産 20,600 549.00 11,309,400
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マルハニチロ 3,500 2,390.00 8,365,000
雪国まいたけ 1,900 1,664.00 3,161,600
カネコ種苗 700 1,420.00 994,000
サカタのタネ 2,600 3,690.00 9,594,000
ホクト 1,900 1,931.00 3,668,900
ホクリヨウ 400 825.00 330,000
住石ホールディングス 4,600 127.00 584,200
日鉄鉱業 500 5,790.00 2,895,000
三井松島ホールディングス 1,000 1,011.00 1,011,000
ＩＮＰＥＸ 81,600 793.00 64,708,800
石油資源開発 2,900 1,867.00 5,414,300
Ｋ＆Ｏエナジーグループ 1,000 1,300.00 1,300,000
ヒノキヤグループ 600 2,364.00 1,418,400
ショーボンドホールディングス 3,200 4,740.00 15,168,000
ミライト・ホールディングス 7,700 2,053.00 15,808,100
タマホーム 1,400 3,215.00 4,501,000
サンヨーホームズ 300 721.00 216,300
日本アクア 1,000 544.00 544,000
ファーストコーポレーション 800 778.00 622,400
ベステラ 500 1,410.00 705,000
キャンディル 500 574.00 287,000
スペースバリューホールディングス 2,800 744.00 2,083,200
ダイセキ環境ソリューション 500 1,283.00 641,500
第一カッター興業 600 1,329.00 797,400
安藤・間 14,300 858.00 12,269,400
東急建設 6,700 798.00 5,346,600
コムシスホールディングス 7,900 3,025.00 23,897,500
ビーアールホールディングス 3,100 464.00 1,438,400
高松コンストラクショングループ 1,400 2,010.00 2,814,000
東建コーポレーション 700 10,020.00 7,014,000
ソネック 300 1,022.00 306,600
ヤマウラ 1,000 898.00 898,000
大成建設 15,900 3,850.00 61,215,000
大林組 51,200 923.00 47,257,600
清水建設 48,100 895.00 43,049,500
飛島建設 1,500 1,091.00 1,636,500
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長谷工コーポレーション 16,800 1,485.00 24,948,000
松井建設 2,100 752.00 1,579,200
錢高組 200 4,080.00 816,000
鹿島建設 37,500 1,447.00 54,262,500
不動テトラ 1,300 1,817.00 2,362,100
大末建設 600 984.00 590,400
鉄建建設 1,100 1,929.00 2,121,900
西松建設 3,700 3,485.00 12,894,500
三井住友建設 12,500 486.00 6,075,000
大豊建設 1,100 4,275.00 4,702,500
前田建設工業 12,900 931.00 12,009,900
ナカノフドー建設 1,400 420.00 588,000
奥村組 2,800 2,944.00 8,243,200
東鉄工業 2,200 2,336.00 5,139,200
イチケン 400 1,875.00 750,000
富士ピー・エス 700 553.00 387,100
淺沼組 600 4,740.00 2,844,000
戸田建設 21,200 770.00 16,324,000
熊谷組 2,400 2,875.00 6,900,000
北野建設 300 2,302.00 690,600
植木組 400 1,411.00 564,400
矢作建設工業 2,200 724.00 1,592,800
ピーエス三菱 1,800 611.00 1,099,800
日本ハウスホールディングス 3,700 400.00 1,480,000
大東建託 5,600 13,400.00 75,040,000
新日本建設 2,200 836.00 1,839,200
ＮＩＰＰＯ 4,200 3,065.00 12,873,000
東亜道路工業 300 4,635.00 1,390,500
前田道路 3,200 2,116.00 6,771,200
日本道路 500 8,140.00 4,070,000
東亜建設工業 1,400 2,468.00 3,455,200
日本国土開発 5,000 572.00 2,860,000
若築建設 900 1,677.00 1,509,300
東洋建設 5,800 572.00 3,317,600
五洋建設 21,900 755.00 16,534,500
世紀東急工業 2,500 884.00 2,210,000
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福田組 600 4,890.00 2,934,000
住友林業 13,100 2,025.00 26,527,500
日本基礎技術 1,600 576.00 921,600
巴コーポレーション 2,300 373.00 857,900
大和ハウス工業 47,300 3,367.00 159,259,100
ライト工業 2,900 1,879.00 5,449,100
積水ハウス 55,500 2,250.50 124,902,750
日特建設 1,300 756.00 982,800
北陸電気工事 900 1,282.00 1,153,800
ユアテック 2,900 728.00 2,111,200
日本リーテック 1,100 1,701.00 1,871,100
四電工 300 2,950.00 885,000
中電工 2,300 2,282.00 5,248,600
関電工 8,300 902.00 7,486,600
きんでん 10,400 1,810.00 18,824,000
東京エネシス 1,700 980.00 1,666,000
トーエネック 500 3,685.00 1,842,500
住友電設 1,500 2,203.00 3,304,500
日本電設工業 2,800 1,884.00 5,275,200
協和エクシオ 7,700 2,708.00 20,851,600
新日本空調 1,400 2,119.00 2,966,600
九電工 3,600 3,655.00 13,158,000
三機工業 3,600 1,484.00 5,342,400
日揮ホールディングス 17,200 1,012.00 17,406,400
中外炉工業 600 1,924.00 1,154,400
ヤマト 1,700 807.00 1,371,900
太平電業 1,100 2,659.00 2,924,900
高砂熱学工業 4,600 1,943.00 8,937,800
三晃金属工業 200 2,410.00 482,000
朝日工業社 400 3,215.00 1,286,000
明星工業 3,300 743.00 2,451,900
大氣社 2,500 3,380.00 8,450,000
ダイダン 1,100 2,611.00 2,872,100
日比谷総合設備 1,700 1,854.00 3,151,800
フィル・カンパニー 300 2,635.00 790,500
テスホールディングス 1,000 2,220.00 2,220,000
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東洋エンジニアリング 2,300 780.00 1,794,000
レイズネクスト 2,700 1,155.00 3,118,500
ニップン 4,700 1,575.00 7,402,500
日清製粉グループ本社 18,500 1,676.00 31,006,000
日東富士製粉 100 6,830.00 683,000
昭和産業 1,400 3,015.00 4,221,000
鳥越製粉 1,400 782.00 1,094,800
中部飼料 2,000 1,131.00 2,262,000
フィード・ワン 2,200 750.00 1,650,000
東洋精糖 200 1,181.00 236,200
日本甜菜製糖 800 1,628.00 1,302,400
ＤＭ三井製糖ホールディングス 1,300 1,876.00 2,438,800
塩水港精糖 2,200 220.00 484,000
日新製糖 700 1,686.00 1,180,200
森永製菓 3,900 3,580.00 13,962,000
中村屋 400 3,740.00 1,496,000
江崎グリコ 4,500 4,180.00 18,810,000
名糖産業 700 1,589.00 1,112,300
井村屋グループ 1,000 2,274.00 2,274,000
不二家 1,000 2,145.00 2,145,000
山崎製パン 12,300 1,538.00 18,917,400
第一屋製パン 400 931.00 372,400
モロゾフ 300 5,260.00 1,578,000
亀田製菓 900 4,590.00 4,131,000
寿スピリッツ 1,600 6,700.00 10,720,000
カルビー 7,500 2,560.00 19,200,000
森永乳業 3,100 6,050.00 18,755,000
六甲バター 1,100 1,516.00 1,667,600
ヤクルト本社 11,300 6,330.00 71,529,000
明治ホールディングス 10,800 6,820.00 73,656,000
雪印メグミルク 3,900 2,065.00 8,053,500
プリマハム 2,300 3,020.00 6,946,000
日本ハム 6,300 4,375.00 27,562,500
林兼産業 600 581.00 348,600
丸大食品 1,600 1,724.00 2,758,400
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 1,500 3,415.00 5,122,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
柿安本店 600 2,501.00 1,500,600
伊藤ハム米久ホールディングス 10,300 719.00 7,405,700
サッポロホールディングス 5,600 2,297.00 12,863,200
アサヒグループホールディングス 35,800 4,940.00 176,852,000
キリンホールディングス 69,500 2,052.50 142,648,750
宝ホールディングス 12,200 1,332.00 16,250,400
オエノンホールディングス 4,800 368.00 1,766,400
養命酒製造 500 1,802.00 901,000
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホール
ディングス 12,600 1,804.00 22,730,400
サントリー食品インターナショナル 11,000 3,970.00 43,670,000
ダイドーグループホールディングス 900 4,945.00 4,450,500
伊藤園 5,000 6,320.00 31,600,000
キーコーヒー 1,700 2,083.00 3,541,100
ユニカフェ 600 991.00 594,600
ジャパンフーズ 300 1,210.00 363,000
日清オイリオグループ 2,000 3,105.00 6,210,000
不二製油グループ本社 4,000 2,540.00 10,160,000
かどや製油 200 4,000.00 800,000
Ｊ－オイルミルズ 1,500 1,871.00 2,806,500
キッコーマン 11,800 6,980.00 82,364,000
味の素 39,000 2,830.00 110,370,000
ブルドックソース 800 2,354.00 1,883,200
キユーピー 9,100 2,442.00 22,222,200
ハウス食品グループ本社 6,100 3,395.00 20,709,500
カゴメ 6,700 2,819.00 18,887,300
焼津水産化学工業 800 954.00 763,200
アリアケジャパン 1,500 6,630.00 9,945,000
ピエトロ 300 1,714.00 514,200
エバラ食品工業 400 2,628.00 1,051,200
やまみ 200 1,893.00 378,600
ニチレイ 7,800 2,950.00 23,010,000
東洋水産 8,500 4,240.00 36,040,000
イートアンドホールディングス 700 1,970.00 1,379,000
大冷 200 1,995.00 399,000
ヨシムラ・フード・ホールディングス 1,000 775.00 775,000
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日清食品ホールディングス 6,400 7,940.00 50,816,000
永谷園ホールディングス 800 2,136.00 1,708,800
一正蒲鉾 700 920.00 644,000
フジッコ 1,700 1,919.00 3,262,300
ロック・フィールド 1,800 1,479.00 2,662,200
日本たばこ産業 87,900 2,147.00 188,721,300
ケンコーマヨネーズ 1,000 1,495.00 1,495,000
わらべや日洋ホールディングス 1,100 2,365.00 2,601,500
なとり 1,000 1,927.00 1,927,000
イフジ産業 300 949.00 284,700
ピックルスコーポレーション 400 3,390.00 1,356,000
ファーマフーズ 1,500 3,375.00 5,062,500
北の達人コーポレーション 5,800 529.00 3,068,200
ユーグレナ 8,400 976.00 8,198,400
紀文食品 1,000 1,348.00 1,348,000
ミヨシ油脂 500 1,254.00 627,000
理研ビタミン 1,600 1,590.00 2,544,000
片倉工業 2,200 1,461.00 3,214,200
グンゼ 1,200 4,570.00 5,484,000
東洋紡 6,300 1,321.00 8,322,300
ユニチカ 4,900 338.00 1,656,200
富士紡ホールディングス 800 3,790.00 3,032,000
倉敷紡績 1,400 1,935.00 2,709,000
シキボウ 1,000 922.00 922,000
日本毛織 5,200 962.00 5,002,400
ダイトウボウ 3,800 100.00 380,000
トーア紡コーポレーション 700 435.00 304,500
ダイドーリミテッド 2,800 175.00 490,000
帝国繊維 1,800 1,980.00 3,564,000
帝人 15,000 1,672.00 25,080,000
東レ 115,900 686.50 79,565,350
サカイオーベックス 400 3,040.00 1,216,000
住江織物 400 1,950.00 780,000
日本フエルト 900 443.00 398,700
日東製網 200 1,520.00 304,000
アツギ 1,300 622.00 808,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ダイニック 600 762.00 457,200
セーレン 3,900 2,138.00 8,338,200
ソトー 700 803.00 562,100
東海染工 200 1,130.00 226,000
小松マテーレ 2,600 926.00 2,407,600
ワコールホールディングス 4,000 2,447.00 9,788,000
ホギメディカル 2,200 3,475.00 7,645,000
クラウディアホールディングス 600 295.00 177,000
ＴＳＩホールディングス 5,000 345.00 1,725,000
マツオカコーポレーション 500 1,582.00 791,000
ワールド 2,100 1,365.00 2,866,500
三陽商会 1,000 941.00 941,000
ナイガイ 800 334.00 267,200
オンワードホールディングス 9,900 320.00 3,168,000
ルックホールディングス 500 1,424.00 712,000
ゴールドウイン 2,600 6,420.00 16,692,000
デサント 2,700 2,861.00 7,724,700
キング 800 461.00 368,800
ヤマトインターナショナル 1,400 337.00 471,800
特種東海製紙 1,000 4,380.00 4,380,000
王子ホールディングス 72,100 633.00 45,639,300
日本製紙 7,100 1,252.00 8,889,200
三菱製紙 2,700 352.00 950,400
北越コーポレーション 11,400 609.00 6,942,600
中越パルプ工業 700 1,269.00 888,300
巴川製紙所 600 802.00 481,200
大王製紙 7,700 1,798.00 13,844,600
阿波製紙 600 401.00 240,600
レンゴー 16,500 921.00 15,196,500
トーモク 1,000 1,933.00 1,933,000
ザ・パック 1,200 2,749.00 3,298,800
クラレ 25,200 1,015.00 25,578,000
旭化成 106,000 1,177.00 124,762,000
共和レザー 900 705.00 634,500
昭和電工 12,200 3,100.00 37,820,000
住友化学 126,000 567.00 71,442,000
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住友精化 800 3,705.00 2,964,000
日産化学 8,800 5,290.00 46,552,000
ラサ工業 600 1,796.00 1,077,600
クレハ 1,400 6,650.00 9,310,000
多木化学 600 5,480.00 3,288,000
テイカ 1,200 1,282.00 1,538,400
石原産業 2,900 1,114.00 3,230,600
片倉コープアグリ 300 1,220.00 366,000
日本曹達 2,200 3,280.00 7,216,000
東ソー 24,700 1,877.00 46,361,900
トクヤマ 4,800 2,235.00 10,728,000
セントラル硝子 3,000 2,156.00 6,468,000
東亞合成 9,700 1,124.00 10,902,800
大阪ソーダ 1,600 2,440.00 3,904,000
関東電化工業 3,800 1,010.00 3,838,000
デンカ 5,800 3,705.00 21,489,000
信越化学工業 29,600 17,530.00 518,888,000
日本カーバイド工業 600 1,274.00 764,400
堺化学工業 1,100 1,893.00 2,082,300
第一稀元素化学工業 1,700 1,840.00 3,128,000
エア・ウォーター 16,300 1,643.00 26,780,900
日本酸素ホールディングス 13,200 2,378.00 31,389,600
日本化学工業 500 3,065.00 1,532,500
東邦アセチレン 300 1,175.00 352,500
日本パーカライジング 8,100 1,102.00 8,926,200
高圧ガス工業 2,500 650.00 1,625,000
四国化成工業 2,100 1,320.00 2,772,000
戸田工業 400 2,637.00 1,054,800
ステラ ケミファ 900 2,803.00 2,522,700
保土谷化学工業 500 3,865.00 1,932,500
日本触媒 2,900 5,230.00 15,167,000
大日精化工業 1,300 2,232.00 2,901,600
カネカ 4,100 4,360.00 17,876,000
三菱瓦斯化学 16,000 2,306.00 36,896,000
三井化学 13,800 3,540.00 48,852,000
ＪＳＲ 16,100 3,450.00 55,545,000
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東京応化工業 2,700 6,920.00 18,684,000
大阪有機化学工業 1,500 3,630.00 5,445,000
三菱ケミカルホールディングス 107,100 926.90 99,270,990
ＫＨネオケム 2,600 2,553.00 6,637,800
ダイセル 21,600 894.00 19,310,400
住友ベークライト 2,500 4,640.00 11,600,000
積水化学工業 33,400 1,875.00 62,625,000
日本ゼオン 14,400 1,418.00 20,419,200
アイカ工業 4,400 3,900.00 17,160,000
宇部興産 8,100 2,183.00 17,682,300
積水樹脂 2,400 2,113.00 5,071,200
タキロンシーアイ 3,500 589.00 2,061,500
旭有機材 900 1,335.00 1,201,500
ニチバン 900 1,730.00 1,557,000
リケンテクノス 3,900 592.00 2,308,800
大倉工業 800 2,454.00 1,963,200
積水化成品工業 2,100 601.00 1,262,100
群栄化学工業 400 2,421.00 968,400
タイガースポリマー 900 453.00 407,700
ミライアル 500 1,228.00 614,000
ダイキアクシス 700 827.00 578,900
ダイキョーニシカワ 3,400 702.00 2,386,800
竹本容器 700 1,024.00 716,800
森六ホールディングス 900 2,184.00 1,965,600
恵和 300 3,460.00 1,038,000
日本化薬 9,800 1,090.00 10,682,000
カーリットホールディングス 1,700 731.00 1,242,700
日本精化 1,200 1,627.00 1,952,400
扶桑化学工業 1,300 3,840.00 4,992,000
トリケミカル研究所 1,500 2,956.00 4,434,000
ＡＤＥＫＡ 7,300 2,144.00 15,651,200
日油 6,000 5,600.00 33,600,000
新日本理化 2,900 267.00 774,300
ハリマ化成グループ 1,200 885.00 1,062,000
花王 39,100 6,745.00 263,729,500
第一工業製薬 600 3,210.00 1,926,000
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石原ケミカル 400 2,108.00 843,200
日華化学 600 1,374.00 824,400
ニイタカ 400 2,015.00 806,000
三洋化成工業 900 5,640.00 5,076,000
有機合成薬品工業 1,400 361.00 505,400
大日本塗料 1,800 836.00 1,504,800
日本ペイントホールディングス 66,000 1,373.00 90,618,000
関西ペイント 18,000 2,730.00 49,140,000
神東塗料 1,400 196.00 274,400
中国塗料 3,900 857.00 3,342,300
日本特殊塗料 1,200 1,085.00 1,302,000
藤倉化成 2,200 499.00 1,097,800
太陽ホールディングス 1,200 5,000.00 6,000,000
ＤＩＣ 6,800 2,763.00 18,788,400
サカタインクス 3,500 1,027.00 3,594,500
東洋インキＳＣホールディングス 3,300 1,977.00 6,524,100
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 1,100 805.00 885,500
富士フイルムホールディングス 28,700 7,866.00 225,754,200
資生堂 32,500 7,650.00 248,625,000
ライオン 21,300 1,941.00 41,343,300
高砂香料工業 1,000 2,672.00 2,672,000
マンダム 3,400 1,875.00 6,375,000
ミルボン 2,200 6,110.00 13,442,000
ファンケル 5,900 3,485.00 20,561,500
コーセー 3,100 17,440.00 54,064,000
コタ 1,000 1,404.00 1,404,000
シーボン 300 1,940.00 582,000
ポーラ・オルビスホールディングス 7,000 2,823.00 19,761,000
ノエビアホールディングス 1,400 5,430.00 7,602,000
アジュバンコスメジャパン 400 1,053.00 421,200
新日本製薬 400 2,041.00 816,400
エステー 1,000 1,712.00 1,712,000
アグロ カネショウ 600 1,354.00 812,400
コニシ 2,700 1,601.00 4,322,700
長谷川香料 2,800 2,465.00 6,902,000
星光ＰＭＣ 1,000 942.00 942,000
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小林製薬 4,600 9,150.00 42,090,000
荒川化学工業 1,400 1,193.00 1,670,200
メック 1,100 3,325.00 3,657,500
日本高純度化学 500 2,873.00 1,436,500
タカラバイオ 4,300 2,805.00 12,061,500
ＪＣＵ 1,800 3,700.00 6,660,000
新田ゼラチン 1,100 625.00 687,500
ＯＡＴアグリオ 300 1,400.00 420,000
デクセリアルズ 4,600 2,344.00 10,782,400
アース製薬 1,200 6,590.00 7,908,000
北興化学工業 1,600 1,042.00 1,667,200
大成ラミック 600 2,739.00 1,643,400
クミアイ化学工業 6,800 849.00 5,773,200
日本農薬 2,900 506.00 1,467,400
アキレス 1,200 1,358.00 1,629,600
有沢製作所 2,300 873.00 2,007,900
日東電工 9,900 8,140.00 80,586,000
レック 1,900 1,111.00 2,110,900
三光合成 1,900 531.00 1,008,900
きもと 2,900 284.00 823,600
藤森工業 1,500 4,115.00 6,172,500
前澤化成工業 1,100 1,224.00 1,346,400
未来工業 600 1,661.00 996,600
ウェーブロックホールディングス 600 692.00 415,200
ＪＳＰ 1,100 1,617.00 1,778,700
エフピコ 3,000 4,045.00 12,135,000
天馬 1,200 2,608.00 3,129,600
信越ポリマー 2,600 1,020.00 2,652,000
東リ 4,300 238.00 1,023,400
ニフコ 6,000 3,665.00 21,990,000
バルカー 1,300 2,190.00 2,847,000
ユニ・チャーム 34,600 4,376.00 151,409,600
ショーエイコーポレーション 400 972.00 388,800
協和キリン 16,400 3,785.00 62,074,000
武田薬品工業 135,900 3,739.00 508,130,100
アステラス製薬 141,600 1,910.00 270,456,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
大日本住友製薬 12,100 2,226.00 26,934,600
塩野義製薬 20,500 5,694.00 116,727,000
わかもと製薬 2,100 307.00 644,700
日本新薬 4,600 8,540.00 39,284,000
ビオフェルミン製薬 300 3,105.00 931,500
中外製薬 51,100 4,149.00 212,013,900
科研製薬 2,800 4,825.00 13,510,000
エーザイ 18,100 9,268.00 167,750,800
ロート製薬 7,800 2,968.00 23,150,400
小野薬品工業 37,500 2,501.50 93,806,250
久光製薬 4,800 5,140.00 24,672,000
持田製薬 2,200 3,635.00 7,997,000
参天製薬 28,500 1,511.00 43,063,500
扶桑薬品工業 500 2,323.00 1,161,500
日本ケミファ 200 2,245.00 449,000
ツムラ 5,500 3,405.00 18,727,500
日医工 4,700 846.00 3,976,200
キッセイ薬品工業 2,900 2,231.00 6,469,900
生化学工業 2,900 1,075.00 3,117,500
栄研化学 2,900 2,124.00 6,159,600
日水製薬 600 979.00 587,400
鳥居薬品 1,000 2,507.00 2,507,000
ＪＣＲファーマ 4,600 3,310.00 15,226,000
東和薬品 2,300 2,656.00 6,108,800
富士製薬工業 1,000 1,130.00 1,130,000
ゼリア新薬工業 3,000 2,063.00 6,189,000
第一三共 128,400 2,227.00 285,946,800
キョーリン製薬ホールディングス 3,600 1,797.00 6,469,200
大幸薬品 2,100 994.00 2,087,400
ダイト 1,100 3,190.00 3,509,000
大塚ホールディングス 33,900 4,475.00 151,702,500
大正製薬ホールディングス 3,900 6,190.00 24,141,000
ペプチドリーム 8,600 4,720.00 40,592,000
あすか製薬ホールディングス 1,900 958.00 1,820,200
サワイグループホールディングス 3,600 4,695.00 16,902,000
日本コークス工業 14,000 101.00 1,414,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニチレキ 2,000 1,361.00 2,722,000
ユシロ化学工業 900 1,154.00 1,038,600
ビーピー・カストロール 600 1,328.00 796,800
富士石油 4,400 253.00 1,113,200
ＭＯＲＥＳＣＯ 600 1,137.00 682,200
出光興産 18,100 2,616.00 47,349,600
ＥＮＥＯＳホールディングス 245,600 461.40 113,319,840
コスモエネルギーホールディングス 5,100 2,501.00 12,755,100
横浜ゴム 9,500 2,163.00 20,548,500
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 8,600 2,038.00 17,526,800
ブリヂストン 43,400 4,681.00 203,155,400
住友ゴム工業 14,700 1,455.00 21,388,500
藤倉コンポジット 1,500 478.00 717,000
オカモト 1,000 4,065.00 4,065,000
フコク 800 946.00 756,800
ニッタ 1,700 2,570.00 4,369,000
住友理工 3,200 734.00 2,348,800
三ツ星ベルト 2,000 1,792.00 3,584,000
バンドー化学 2,800 912.00 2,553,600
日東紡績 2,400 3,300.00 7,920,000
ＡＧＣ 15,000 4,580.00 68,700,000
日本板硝子 8,400 616.00 5,174,400
石塚硝子 300 1,883.00 564,900
日本山村硝子 700 920.00 644,000
日本電気硝子 6,000 2,488.00 14,928,000
オハラ 700 1,379.00 965,300
住友大阪セメント 3,000 3,030.00 9,090,000
太平洋セメント 9,300 2,496.00 23,212,800
日本ヒューム 1,500 718.00 1,077,000
日本コンクリート工業 3,700 312.00 1,154,400
三谷セキサン 800 4,115.00 3,292,000
アジアパイルホールディングス 2,500 453.00 1,132,500
東海カーボン 16,000 1,405.00 22,480,000
日本カーボン 900 4,015.00 3,613,500
東洋炭素 1,000 2,854.00 2,854,000
ノリタケカンパニーリミテド 900 4,160.00 3,744,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＴＯＴＯ 11,700 5,630.00 65,871,000
日本碍子 18,000 1,803.00 32,454,000
日本特殊陶業 12,400 1,603.00 19,877,200
ダントーホールディングス 1,300 252.00 327,600
ＭＡＲＵＷＡ 600 10,600.00 6,360,000
品川リフラクトリーズ 400 3,955.00 1,582,000
黒崎播磨 300 4,725.00 1,417,500
ヨータイ 1,200 1,261.00 1,513,200
イソライト工業 800 671.00 536,800
東京窯業 2,000 312.00 624,000
ニッカトー 800 661.00 528,800
フジミインコーポレーテッド 1,300 4,685.00 6,090,500
クニミネ工業 500 1,155.00 577,500
エーアンドエーマテリアル 300 1,022.00 306,600
ニチアス 4,100 2,782.00 11,406,200
ニチハ 2,300 2,847.00 6,548,100
日本製鉄 77,200 1,785.50 137,840,600
神戸製鋼所 29,600 697.00 20,631,200
合同製鐵 900 1,597.00 1,437,300
ジェイ エフ イー ホールディングス 46,800 1,272.00 59,529,600
東京製鐵 6,300 1,031.00 6,495,300
共英製鋼 1,800 1,365.00 2,457,000
大和工業 3,400 3,500.00 11,900,000
東京鐵鋼 600 1,565.00 939,000
大阪製鐵 900 1,108.00 997,200
淀川製鋼所 2,100 2,306.00 4,842,600
丸一鋼管 5,200 2,616.00 13,603,200
モリ工業 500 2,290.00 1,145,000
大同特殊鋼 2,600 5,240.00 13,624,000
日本高周波鋼業 800 381.00 304,800
日本冶金工業 1,300 2,239.00 2,910,700
山陽特殊製鋼 2,000 1,652.00 3,304,000
愛知製鋼 900 3,005.00 2,704,500
日立金属 15,300 2,132.00 32,619,600
日本金属 400 955.00 382,000
大平洋金属 1,100 1,638.00 1,801,800
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新日本電工 10,600 288.00 3,052,800
栗本鐵工所 700 1,660.00 1,162,000
虹技 200 1,123.00 224,600
日本鋳鉄管 200 1,240.00 248,000
三菱製鋼 1,300 1,064.00 1,383,200
日亜鋼業 2,300 295.00 678,500
日本精線 300 4,490.00 1,347,000
エンビプロ・ホールディングス 800 1,247.00 997,600
シンニッタン 2,100 252.00 529,200
新家工業 400 1,501.00 600,400
大紀アルミニウム工業所 2,500 1,159.00 2,897,500
日本軽金属ホールディングス 4,400 1,856.00 8,166,400
三井金属鉱業 4,400 3,045.00 13,398,000
東邦亜鉛 900 1,856.00 1,670,400
三菱マテリアル 10,700 2,235.00 23,914,500
住友金属鉱山 20,700 4,254.00 88,057,800
ＤＯＷＡホールディングス 4,100 4,195.00 17,199,500
古河機械金属 2,700 1,243.00 3,356,100
エス・サイエンス 11,300 37.00 418,100
大阪チタニウムテクノロジーズ 1,900 741.00 1,407,900
東邦チタニウム 3,000 1,007.00 3,021,000
ＵＡＣＪ 2,500 2,798.00 6,995,000
ＣＫサンエツ 300 2,966.00 889,800
古河電気工業 5,000 2,744.00 13,720,000
住友電気工業 56,300 1,535.50 86,448,650
フジクラ 19,700 540.00 10,638,000
昭和電線ホールディングス 1,600 1,776.00 2,841,600
タツタ電線 2,900 566.00 1,641,400
カナレ電気 300 1,680.00 504,000
平河ヒューテック 900 1,158.00 1,042,200
リョービ 2,000 1,362.00 2,724,000
アーレスティ 2,200 472.00 1,038,400
アサヒホールディングス 6,000 2,225.00 13,350,000
稲葉製作所 1,100 1,495.00 1,644,500
宮地エンジニアリンググループ 500 2,500.00 1,250,000
トーカロ 4,100 1,364.00 5,592,400
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アルファＣｏ 600 1,124.00 674,400
ＳＵＭＣＯ 20,600 2,645.00 54,487,000
川田テクノロジーズ 300 3,775.00 1,132,500
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 500 5,840.00 2,920,000
ジェイテックコーポレーション 200 3,220.00 644,000
信和 1,000 701.00 701,000
東洋製罐グループホールディングス 10,200 1,413.00 14,412,600
ホッカンホールディングス 800 1,402.00 1,121,600
コロナ 1,000 916.00 916,000
横河ブリッジホールディングス 2,800 2,010.00 5,628,000
駒井ハルテック 400 1,685.00 674,000
高田機工 100 2,749.00 274,900
三和ホールディングス 15,300 1,318.00 20,165,400
文化シヤッター 4,800 1,126.00 5,404,800
三協立山 2,200 825.00 1,815,000
アルインコ 1,100 1,038.00 1,141,800
東洋シヤッター 500 653.00 326,500
ＬＩＸＩＬ 22,300 2,948.00 65,740,400
日本フイルコン 1,100 504.00 554,400
ノーリツ 3,400 1,826.00 6,208,400
長府製作所 1,700 2,029.00 3,449,300
リンナイ 3,200 10,320.00 33,024,000
ダイニチ工業 900 762.00 685,800
日東精工 2,100 588.00 1,234,800
三洋工業 200 1,868.00 373,600
岡部 3,400 655.00 2,227,000
ジーテクト 2,000 1,508.00 3,016,000
東プレ 3,000 1,540.00 4,620,000
高周波熱錬 3,200 569.00 1,820,800
東京製綱 1,200 1,107.00 1,328,400
サンコール 1,400 445.00 623,000
モリテック スチール 1,400 457.00 639,800
パイオラックス 2,400 1,507.00 3,616,800
エイチワン 1,600 731.00 1,169,600
日本発條 16,200 832.00 13,478,400
中央発條 800 1,360.00 1,088,000
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アドバネクス 300 1,272.00 381,600
立川ブラインド工業 700 1,283.00 898,100
三益半導体工業 1,300 2,428.00 3,156,400
日本ドライケミカル 400 1,820.00 728,000
日本製鋼所 4,900 2,704.00 13,249,600
三浦工業 7,000 4,840.00 33,880,000
タクマ 5,500 1,674.00 9,207,000
ツガミ 3,300 1,687.00 5,567,100
オークマ 1,900 5,320.00 10,108,000
芝浦機械 1,700 2,504.00 4,256,800
アマダ 23,700 1,130.00 26,781,000
アイダエンジニアリング 4,200 957.00 4,019,400
滝澤鉄工所 500 1,138.00 569,000
ＦＵＪＩ 6,400 2,503.00 16,019,200
牧野フライス製作所 1,900 4,110.00 7,809,000
オーエスジー 8,000 2,056.00 16,448,000
ダイジェット工業 200 1,307.00 261,400
旭ダイヤモンド工業 4,400 518.00 2,279,200
ＤＭＧ森精機 10,300 1,746.00 17,983,800
ソディック 3,900 1,015.00 3,958,500
ディスコ 2,200 31,100.00 68,420,000
日東工器 800 1,847.00 1,477,600
日進工具 1,300 1,437.00 1,868,100
パンチ工業 1,400 614.00 859,600
冨士ダイス 800 685.00 548,000
豊和工業 900 809.00 728,100
ＯＫＫ 900 405.00 364,500
東洋機械金属 1,300 499.00 648,700
津田駒工業 400 865.00 346,000
島精機製作所 2,400 1,846.00 4,430,400
オプトラン 2,000 2,355.00 4,710,000
ＮＣホールディングス 500 1,217.00 608,500
イワキポンプ 1,000 898.00 898,000
フリュー 1,600 1,403.00 2,244,800
ヤマシンフィルタ 3,300 709.00 2,339,700
日阪製作所 1,900 818.00 1,554,200
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やまびこ 3,100 1,218.00 3,775,800
平田機工 800 6,230.00 4,984,000
ペガサスミシン製造 1,800 461.00 829,800
マルマエ 700 2,103.00 1,472,100
タツモ 700 1,710.00 1,197,000
ナブテスコ 9,500 4,205.00 39,947,500
三井海洋開発 1,700 1,908.00 3,243,600
レオン自動機 1,600 1,404.00 2,246,400
ＳＭＣ 4,800 64,640.00 310,272,000
ホソカワミクロン 600 6,170.00 3,702,000
ユニオンツール 600 4,075.00 2,445,000
オイレス工業 2,300 1,584.00 3,643,200
日精エー・エス・ビー機械 600 4,785.00 2,871,000
サトーホールディングス 2,200 2,700.00 5,940,000
技研製作所 1,400 4,500.00 6,300,000
日本エアーテック 600 1,301.00 780,600
カワタ 500 871.00 435,500
日精樹脂工業 1,300 1,359.00 1,766,700
オカダアイヨン 500 1,273.00 636,500
ワイエイシイホールディングス 700 1,084.00 758,800
小松製作所 74,000 2,732.50 202,205,000
住友重機械工業 9,400 3,000.00 28,200,000
日立建機 7,600 3,205.00 24,358,000
日工 2,400 684.00 1,641,600
巴工業 600 2,281.00 1,368,600
井関農機 1,700 1,464.00 2,488,800
ＴＯＷＡ 1,500 2,030.00 3,045,000
丸山製作所 300 1,770.00 531,000
北川鉄工所 800 1,675.00 1,340,000
ローツェ 700 8,570.00 5,999,000
タカキタ 600 605.00 363,000
クボタ 85,800 2,256.50 193,607,700
荏原実業 800 2,880.00 2,304,000
三菱化工機 500 2,482.00 1,241,000
月島機械 3,000 1,147.00 3,441,000
帝国電機製作所 1,100 1,221.00 1,343,100
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新東工業 3,900 794.00 3,096,600
澁谷工業 1,400 3,095.00 4,333,000
アイチ コーポレーション 2,700 837.00 2,259,900
小森コーポレーション 4,200 824.00 3,460,800
鶴見製作所 1,200 1,758.00 2,109,600
住友精密工業 200 2,692.00 538,400
日本ギア工業 800 323.00 258,400
酒井重工業 300 2,619.00 785,700
荏原製作所 6,800 5,290.00 35,972,000
石井鐵工所 200 2,990.00 598,000
酉島製作所 1,700 855.00 1,453,500
北越工業 1,700 1,051.00 1,786,700
ダイキン工業 20,800 22,205.00 461,864,000
オルガノ 500 6,040.00 3,020,000
トーヨーカネツ 600 2,373.00 1,423,800
栗田工業 8,800 5,400.00 47,520,000
椿本チエイン 2,300 3,300.00 7,590,000
大同工業 800 1,074.00 859,200
木村化工機 1,400 895.00 1,253,000
アネスト岩田 2,800 1,015.00 2,842,000
ダイフク 9,000 9,600.00 86,400,000
サムコ 400 3,045.00 1,218,000
加藤製作所 1,000 967.00 967,000
油研工業 300 1,730.00 519,000
タダノ 7,900 1,097.00 8,666,300
フジテック 5,600 2,360.00 13,216,000
ＣＫＤ 3,800 2,137.00 8,120,600
キトー 1,400 1,636.00 2,290,400
平和 4,600 1,955.00 8,993,000
理想科学工業 1,300 1,760.00 2,288,000
ＳＡＮＫＹＯ 3,900 2,775.00 10,822,500
日本金銭機械 2,200 572.00 1,258,400
マースグループホールディングス 1,100 1,620.00 1,782,000
フクシマガリレイ 1,100 4,480.00 4,928,000
オーイズミ 800 378.00 302,400
ダイコク電機 800 906.00 724,800
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竹内製作所 2,700 2,749.00 7,422,300
アマノ 4,300 2,785.00 11,975,500
ＪＵＫＩ 2,400 812.00 1,948,800
サンデンホールディングス 2,600 314.00 816,400
蛇の目ミシン工業 1,600 764.00 1,222,400
マックス 2,200 1,816.00 3,995,200
グローリー 4,200 2,367.00 9,941,400
新晃工業 1,500 2,018.00 3,027,000
大和冷機工業 2,600 1,057.00 2,748,200
セガサミーホールディングス 14,900 1,424.00 21,217,600
日本ピストンリング 700 1,291.00 903,700
リケン 800 2,589.00 2,071,200
ＴＰＲ 2,200 1,464.00 3,220,800
ツバキ・ナカシマ 3,200 1,599.00 5,116,800
ホシザキ 5,100 9,210.00 46,971,000
大豊工業 1,400 934.00 1,307,600
日本精工 33,700 904.00 30,464,800
ＮＴＮ 38,500 284.00 10,934,000
ジェイテクト 15,700 1,102.00 17,301,400
不二越 1,500 4,465.00 6,697,500
日本トムソン 4,600 647.00 2,976,200
ＴＨＫ 10,200 3,245.00 33,099,000
ユーシン精機 1,100 842.00 926,200
前澤給装工業 1,200 1,000.00 1,200,000
イーグル工業 2,000 1,118.00 2,236,000
前澤工業 1,000 634.00 634,000
日本ピラー工業 1,700 2,277.00 3,870,900
キッツ 5,100 773.00 3,942,300
マキタ 21,300 5,600.00 119,280,000
日立造船 13,000 761.00 9,893,000
三菱重工業 25,700 3,092.00 79,464,400
ＩＨＩ 11,000 2,485.00 27,335,000
スター精密 2,500 1,661.00 4,152,500
日清紡ホールディングス 10,000 929.00 9,290,000
イビデン 7,900 5,690.00 44,951,000
コニカミノルタ 33,300 579.00 19,280,700
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ブラザー工業 20,000 2,220.00 44,400,000
ミネベアミツミ 28,200 2,969.00 83,725,800
日立製作所 78,600 6,340.00 498,324,000
東芝 32,300 4,820.00 155,686,000
三菱電機 163,400 1,475.00 241,015,000
富士電機 9,800 5,030.00 49,294,000
東洋電機製造 700 1,165.00 815,500
安川電機 17,600 5,260.00 92,576,000
シンフォニアテクノロジー 2,200 1,263.00 2,778,600
明電舎 2,800 2,300.00 6,440,000
オリジン 500 1,319.00 659,500
山洋電気 800 7,520.00 6,016,000
デンヨー 1,400 1,961.00 2,745,400
東芝テック 1,800 4,520.00 8,136,000
芝浦メカトロニクス 300 7,480.00 2,244,000
マブチモーター 4,500 4,120.00 18,540,000
日本電産 39,300 12,760.00 501,468,000
ユー・エム・シー・エレクトロニクス 900 775.00 697,500
トレックス・セミコンダクター 900 2,839.00 2,555,100
東光高岳 900 1,347.00 1,212,300
ダイヘン 1,800 4,810.00 8,658,000
ヤーマン 2,700 1,321.00 3,566,700
ＪＶＣケンウッド 14,700 268.00 3,939,600
ミマキエンジニアリング 1,500 769.00 1,153,500
Ｉ－ＰＥＸ 800 2,515.00 2,012,000
日新電機 3,800 1,320.00 5,016,000
大崎電気工業 3,300 632.00 2,085,600
オムロン 13,600 8,970.00 121,992,000
日東工業 2,400 1,829.00 4,389,600
ＩＤＥＣ 2,200 2,191.00 4,820,200
正興電機製作所 500 1,745.00 872,500
不二電機工業 300 1,290.00 387,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション 5,900 2,795.00 16,490,500
サクサホールディングス 400 1,335.00 534,000
メルコホールディングス 600 5,610.00 3,366,000
テクノメディカ 400 1,600.00 640,000
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ダイヤモンドエレクトリックホールディング
ス 500 3,560.00 1,780,000
日本電気 20,700 5,610.00 116,127,000
富士通 14,700 20,160.00 296,352,000
沖電気工業 6,700 1,009.00 6,760,300
岩崎通信機 800 940.00 752,000
電気興業 800 2,230.00 1,784,000
サンケン電気 1,900 5,080.00 9,652,000
ナカヨ 300 1,403.00 420,900
アイホン 1,000 2,041.00 2,041,000
ルネサスエレクトロニクス 78,300 1,172.00 91,767,600
セイコーエプソン 20,300 1,825.00 37,047,500
ワコム 11,800 670.00 7,906,000
アルバック 3,000 5,340.00 16,020,000
アクセル 700 850.00 595,000
ＥＩＺＯ 1,400 4,735.00 6,629,000
日本信号 3,800 901.00 3,423,800
京三製作所 3,700 414.00 1,531,800
能美防災 2,100 2,096.00 4,401,600
ホーチキ 1,200 1,140.00 1,368,000
星和電機 900 521.00 468,900
エレコム 3,800 1,993.00 7,573,400
パナソニック 174,300 1,296.00 225,892,800
シャープ 21,800 1,716.00 37,408,800
アンリツ 9,800 2,069.00 20,276,200
富士通ゼネラル 5,000 2,874.00 14,370,000
ソニーグループ 102,400 10,930.00 1,119,232,000
ＴＤＫ 7,900 13,100.00 103,490,000
帝国通信工業 800 1,114.00 891,200
タムラ製作所 6,100 930.00 5,673,000
アルプスアルパイン 13,400 1,165.00 15,611,000
池上通信機 600 819.00 491,400
鈴木 800 924.00 739,200
日本トリム 400 3,685.00 1,474,000
ローランド ディー．ジー． 1,000 2,719.00 2,719,000
フォスター電機 1,700 924.00 1,570,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＳＭＫ 500 2,464.00 1,232,000
ヨコオ 1,300 2,550.00 3,315,000
ホシデン 4,300 1,005.00 4,321,500
ヒロセ電機 2,500 16,200.00 40,500,000
日本航空電子工業 3,800 1,795.00 6,821,000
ＴＯＡ 1,900 835.00 1,586,500
マクセルホールディングス 3,300 1,265.00 4,174,500
古野電気 2,100 1,084.00 2,276,400
ユニデンホールディングス 400 2,604.00 1,041,600
スミダコーポレーション 1,400 1,277.00 1,787,800
アイコム 700 2,376.00 1,663,200
リオン 700 2,674.00 1,871,800
本多通信工業 1,500 487.00 730,500
横河電機 16,400 1,660.00 27,224,000
新電元工業 700 4,355.00 3,048,500
アズビル 11,000 4,350.00 47,850,000
東亜ディーケーケー 800 791.00 632,800
日本光電工業 6,800 3,315.00 22,542,000
チノー 500 1,458.00 729,000
共和電業 1,700 377.00 640,900
日本電子材料 700 1,764.00 1,234,800
堀場製作所 3,200 6,900.00 22,080,000
アドバンテスト 12,100 9,160.00 110,836,000
小野測器 800 597.00 477,600
エスペック 1,400 2,173.00 3,042,200
キーエンス 16,000 55,680.00 890,880,000
日置電機 800 6,780.00 5,424,000
シスメックス 12,800 12,880.00 164,864,000
日本マイクロニクス 2,900 1,384.00 4,013,600
メガチップス 1,600 3,275.00 5,240,000
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 800 3,835.00 3,068,000
澤藤電機 200 2,090.00 418,000
原田工業 800 909.00 727,200
コーセル 2,100 1,001.00 2,102,100
イリソ電子工業 1,400 5,260.00 7,364,000
オプテックスグループ 2,700 1,769.00 4,776,300
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千代田インテグレ 700 1,741.00 1,218,700
アイ・オー・データ機器 600 987.00 592,200
レーザーテック 7,200 21,250.00 153,000,000
スタンレー電気 11,400 3,000.00 34,200,000
岩崎電気 600 2,049.00 1,229,400
ウシオ電機 8,400 1,940.00 16,296,000
岡谷電機産業 1,400 371.00 519,400
ヘリオス テクノ ホールディング 1,700 349.00 593,300
エノモト 500 1,702.00 851,000
日本セラミック 1,700 2,834.00 4,817,800
遠藤照明 900 724.00 651,600
古河電池 1,200 1,496.00 1,795,200
双信電機 1,000 557.00 557,000
山一電機 1,100 1,607.00 1,767,700
図研 1,100 3,510.00 3,861,000
日本電子 3,000 6,420.00 19,260,000
カシオ計算機 13,200 1,788.00 23,601,600
ファナック 14,300 25,760.00 368,368,000
日本シイエムケイ 3,700 417.00 1,542,900
エンプラス 800 3,345.00 2,676,000
大真空 600 3,495.00 2,097,000
ローム 6,800 10,060.00 68,408,000
浜松ホトニクス 11,700 6,290.00 73,593,000
三井ハイテック 1,600 5,650.00 9,040,000
新光電気工業 5,500 3,730.00 20,515,000
京セラ 24,900 6,746.00 167,975,400
太陽誘電 7,300 5,310.00 38,763,000
村田製作所 48,000 8,775.00 421,200,000
双葉電子工業 2,900 787.00 2,282,300
北陸電気工業 700 1,046.00 732,200
ニチコン 5,200 1,138.00 5,917,600
日本ケミコン 1,700 2,489.00 4,231,300
ＫＯＡ 2,300 1,583.00 3,640,900
市光工業 2,500 685.00 1,712,500
小糸製作所 9,800 6,470.00 63,406,000
ミツバ 3,100 786.00 2,436,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＳＣＲＥＥＮホールディングス 2,800 9,420.00 26,376,000
キヤノン電子 1,600 1,653.00 2,644,800
キヤノン 81,200 2,479.00 201,294,800
リコー 41,700 1,164.00 48,538,800
象印マホービン 4,500 1,567.00 7,051,500
ＭＵＴＯＨホールディングス 300 1,588.00 476,400
東京エレクトロン 9,600 44,550.00 427,680,000
トヨタ紡織 4,800 2,216.00 10,636,800
芦森工業 400 1,154.00 461,600
ユニプレス 2,800 943.00 2,640,400
豊田自動織機 13,200 8,950.00 118,140,000
モリタホールディングス 2,600 1,600.00 4,160,000
三櫻工業 2,300 1,219.00 2,803,700
デンソー 36,000 7,166.00 257,976,000
東海理化電機製作所 4,300 1,745.00 7,503,500
三井Ｅ＆Ｓホールディングス 6,500 504.00 3,276,000
川崎重工業 12,800 2,250.00 28,800,000
名村造船所 5,600 188.00 1,052,800
日本車輌製造 600 2,100.00 1,260,000
三菱ロジスネクスト 2,200 991.00 2,180,200
近畿車輛 300 1,186.00 355,800
日産自動車 192,900 561.90 108,390,510
いすゞ自動車 43,400 1,402.00 60,846,800
代用有価証券
トヨタ自動車 165,500 9,740.00 1,611,970,000 23,000株
日野自動車 20,400 901.00 18,380,400
三菱自動車工業 60,900 286.00 17,417,400
エフテック 1,200 774.00 928,800
レシップホールディングス 800 575.00 460,000
ＧＭＢ 400 1,184.00 473,600
ファルテック 300 711.00 213,300
武蔵精密工業 3,600 2,270.00 8,172,000
日産車体 2,400 712.00 1,708,800
新明和工業 4,600 950.00 4,370,000
極東開発工業 2,800 1,529.00 4,281,200
トピー工業 1,400 1,262.00 1,766,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ティラド 500 2,643.00 1,321,500
タチエス 2,600 1,409.00 3,663,400
ＮＯＫ 7,900 1,388.00 10,965,200
フタバ産業 4,100 552.00 2,263,200
ＫＹＢ 1,900 3,590.00 6,821,000
大同メタル工業 3,500 603.00 2,110,500
プレス工業 8,100 351.00 2,843,100
ミクニ 2,400 312.00 748,800
太平洋工業 3,400 1,170.00 3,978,000
河西工業 2,600 389.00 1,011,400
アイシン 11,900 4,730.00 56,287,000
マツダ 51,300 1,002.00 51,402,600
今仙電機製作所 1,500 695.00 1,042,500
本田技研工業 128,600 3,457.00 444,570,200
スズキ 32,400 4,461.00 144,536,400
ＳＵＢＡＲＵ 46,800 2,088.50 97,741,800
安永 900 1,142.00 1,027,800
ヤマハ発動機 23,100 2,676.00 61,815,600
ＴＢＫ 2,100 410.00 861,000
エクセディ 2,200 1,648.00 3,625,600
豊田合成 5,300 2,610.00 13,833,000
愛三工業 2,600 902.00 2,345,200
盟和産業 300 991.00 297,300
日本プラスト 1,500 688.00 1,032,000
ヨロズ 1,500 1,193.00 1,789,500
エフ・シー・シー 2,700 1,539.00 4,155,300
シマノ 6,100 27,880.00 170,068,000
テイ・エス テック 7,600 1,636.00 12,433,600
ジャムコ 1,100 1,021.00 1,123,100
テルモ 50,100 4,181.00 209,468,100
クリエートメディック 500 975.00 487,500
日機装 5,300 1,118.00 5,925,400
日本エム・ディ・エム 1,000 2,264.00 2,264,000
島津製作所 21,000 4,325.00 90,825,000
ＪＭＳ 1,500 799.00 1,198,500
長野計器 1,200 1,033.00 1,239,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ブイ・テクノロジー 800 4,985.00 3,988,000
東京計器 1,100 1,034.00 1,137,400
愛知時計電機 200 4,360.00 872,000
インターアクション 800 2,196.00 1,756,800
オーバル 1,600 283.00 452,800
東京精密 2,700 4,580.00 12,366,000
マニー 6,500 2,427.00 15,775,500
ニコン 25,000 972.00 24,300,000
トプコン 8,300 1,560.00 12,948,000
オリンパス 90,400 2,165.00 195,716,000
理研計器 1,400 2,575.00 3,605,000
タムロン 1,400 2,391.00 3,347,400
ＨＯＹＡ 31,900 14,490.00 462,231,000
シード 800 726.00 580,800
ノーリツ鋼機 1,500 2,390.00 3,585,000
エー・アンド・デイ 1,400 975.00 1,365,000
朝日インテック 17,300 2,775.00 48,007,500
シチズン時計 21,400 410.00 8,774,000
リズム 600 924.00 554,400
大研医器 1,400 544.00 761,600
メニコン 2,500 7,590.00 18,975,000
シンシア 200 582.00 116,400
松風 800 2,021.00 1,616,800
セイコーホールディングス 2,400 2,272.00 5,452,800
ニプロ 12,200 1,331.00 16,238,200
中本パックス 400 1,715.00 686,000
スノーピーク 1,000 3,845.00 3,845,000
パラマウントベッドホールディングス 3,100 1,966.00 6,094,600
トランザクション 900 1,279.00 1,151,100
粧美堂 600 413.00 247,800
ニホンフラッシュ 1,400 1,237.00 1,731,800
前田工繊 1,800 3,540.00 6,372,000
永大産業 2,300 298.00 685,400
アートネイチャー 1,500 670.00 1,005,000
バンダイナムコホールディングス 13,500 7,276.00 98,226,000
アイフィスジャパン 400 676.00 270,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
共立印刷 3,500 138.00 483,000
ＳＨＯＥＩ 1,500 4,225.00 6,337,500
フランスベッドホールディングス 2,400 906.00 2,174,400
パイロットコーポレーション 2,700 3,720.00 10,044,000
萩原工業 900 1,454.00 1,308,600
トッパン・フォームズ 2,900 1,057.00 3,065,300
フジシールインターナショナル 3,300 2,196.00 7,246,800
タカラトミー 7,500 996.00 7,470,000
廣済堂 1,200 831.00 997,200
エステールホールディングス 700 642.00 449,400
タカノ 600 655.00 393,000
プロネクサス 1,300 1,025.00 1,332,500
ホクシン 1,500 157.00 235,500
ウッドワン 600 1,180.00 708,000
大建工業 1,100 2,125.00 2,337,500
凸版印刷 24,800 1,839.00 45,607,200
大日本印刷 19,300 2,478.00 47,825,400
共同印刷 500 2,650.00 1,325,000
ＮＩＳＳＨＡ 3,400 1,518.00 5,161,200
光村印刷 100 1,585.00 158,500
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 800 1,777.00 1,421,600
アシックス 14,500 2,422.00 35,119,000
ツツミ 500 2,374.00 1,187,000
ローランド 1,300 5,170.00 6,721,000
小松ウオール工業 600 2,085.00 1,251,000
ヤマハ 9,700 6,050.00 58,685,000
河合楽器製作所 500 4,010.00 2,005,000
クリナップ 1,600 529.00 846,400
ピジョン 10,500 3,150.00 33,075,000
オリバー 400 3,780.00 1,512,000
兼松サステック 200 1,799.00 359,800
キングジム 1,500 887.00 1,330,500
リンテック 3,500 2,353.00 8,235,500
イトーキ 3,500 349.00 1,221,500
任天堂 9,400 61,290.00 576,126,000
三菱鉛筆 2,700 1,392.00 3,758,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
タカラスタンダード 3,400 1,595.00 5,423,000
コクヨ 7,900 1,773.00 14,006,700
ナカバヤシ 1,500 585.00 877,500
オカムラ 5,700 1,481.00 8,441,700
美津濃 1,700 2,450.00 4,165,000
東京電力ホールディングス 138,700 330.00 45,771,000
中部電力 49,800 1,323.50 65,910,300
関西電力 61,900 1,051.00 65,056,900
中国電力 23,600 1,020.00 24,072,000
北陸電力 15,000 595.00 8,925,000
東北電力 38,300 865.00 33,129,500
四国電力 13,600 755.00 10,268,000
九州電力 36,200 845.00 30,589,000
北海道電力 15,300 515.00 7,879,500
沖縄電力 3,200 1,412.00 4,518,400
電源開発 13,000 1,635.00 21,255,000
エフオン 1,000 1,067.00 1,067,000
イーレックス 2,400 3,060.00 7,344,000
レノバ 2,800 4,850.00 13,580,000
東京瓦斯 31,400 2,056.00 64,558,400
大阪瓦斯 29,600 2,024.00 59,910,400
東邦瓦斯 8,000 5,470.00 43,760,000
北海道瓦斯 900 1,583.00 1,424,700
広島ガス 3,300 370.00 1,221,000
西部ガスホールディングス 1,900 2,425.00 4,607,500
静岡ガス 4,600 1,073.00 4,935,800
メタウォーター 1,800 2,010.00 3,618,000
ＳＢＳホールディングス 1,200 3,285.00 3,942,000
東武鉄道 17,100 2,792.00 47,743,200
相鉄ホールディングス 5,700 2,129.00 12,135,300
東急 41,300 1,482.00 61,206,600
京浜急行電鉄 21,100 1,322.00 27,894,200
小田急電鉄 26,200 2,673.00 70,032,600
京王電鉄 9,100 6,250.00 56,875,000
京成電鉄 12,200 3,380.00 41,236,000
富士急行 2,200 5,030.00 11,066,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
東日本旅客鉄道 28,800 7,627.00 219,657,600
西日本旅客鉄道 14,600 6,018.00 87,862,800
東海旅客鉄道 13,600 16,010.00 217,736,000
西武ホールディングス 19,800 1,251.00 24,769,800
鴻池運輸 2,600 1,216.00 3,161,600
西日本鉄道 4,600 2,609.00 12,001,400
ハマキョウレックス 1,200 3,160.00 3,792,000
サカイ引越センター 700 5,640.00 3,948,000
近鉄グループホールディングス 15,500 3,785.00 58,667,500
阪急阪神ホールディングス 20,600 3,330.00 68,598,000
南海電気鉄道 7,300 2,300.00 16,790,000
京阪ホールディングス 6,900 3,185.00 21,976,500
神戸電鉄 400 3,455.00 1,382,000
名古屋鉄道 12,800 1,958.00 25,062,400
山陽電気鉄道 1,200 1,909.00 2,290,800
アルプス物流 1,100 937.00 1,030,700
日本通運 5,300 8,170.00 43,301,000
ヤマトホールディングス 21,700 3,230.00 70,091,000
山九 3,900 4,810.00 18,759,000
丸運 900 270.00 243,000
丸全昭和運輸 1,200 3,320.00 3,984,000
センコーグループホールディングス 8,500 1,080.00 9,180,000
トナミホールディングス 400 4,930.00 1,972,000
ニッコンホールディングス 5,200 2,389.00 12,422,800
日本石油輸送 200 2,580.00 516,000
福山通運 2,000 4,030.00 8,060,000
セイノーホールディングス 11,600 1,378.00 15,984,800
エスライン 400 896.00 358,400
神奈川中央交通 400 3,465.00 1,386,000
日立物流 3,400 4,315.00 14,671,000
丸和運輸機関 3,300 1,538.00 5,075,400
Ｃ＆Ｆロジホールディングス 1,600 1,597.00 2,555,200
九州旅客鉄道 12,000 2,507.00 30,084,000
ＳＧホールディングス 29,200 2,940.00 85,848,000
日本郵船 12,900 5,310.00 68,499,000
商船三井 9,200 4,940.00 45,448,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
川崎汽船 4,800 3,545.00 17,016,000
ＮＳユナイテッド海運 800 2,271.00 1,816,800
飯野海運 7,300 430.00 3,139,000
乾汽船 1,100 1,217.00 1,338,700
日本航空 37,700 2,313.00 87,200,100
ＡＮＡホールディングス 41,800 2,538.50 106,109,300
パスコ 300 1,538.00 461,400
トランコム 500 8,170.00 4,085,000
日新 1,300 1,464.00 1,903,200
三菱倉庫 5,300 3,250.00 17,225,000
三井倉庫ホールディングス 1,700 2,515.00 4,275,500
住友倉庫 5,400 1,558.00 8,413,200
澁澤倉庫 900 2,083.00 1,874,700
東陽倉庫 2,700 310.00 837,000
日本トランスシティ 3,400 560.00 1,904,000
ケイヒン 200 1,358.00 271,600
中央倉庫 900 1,000.00 900,000
川西倉庫 300 1,133.00 339,900
安田倉庫 1,300 949.00 1,233,700
ファイズホールディングス 300 807.00 242,100
東洋埠頭 400 1,422.00 568,800
宇徳 1,100 518.00 569,800
上組 8,500 2,290.00 19,465,000
サンリツ 400 759.00 303,600
キムラユニティー 400 1,290.00 516,000
キユーソー流通システム 400 1,689.00 675,600
近鉄エクスプレス 2,900 2,564.00 7,435,600
東海運 1,000 305.00 305,000
エーアイテイー 1,000 1,088.00 1,088,000
内外トランスライン 600 1,922.00 1,153,200
日本コンセプト 500 1,935.00 967,500
ＮＥＣネッツエスアイ 5,300 1,795.00 9,513,500
クロスキャット 400 982.00 392,800
システナ 5,700 2,170.00 12,369,000
デジタルアーツ 900 7,880.00 7,092,000
日鉄ソリューションズ 2,300 3,500.00 8,050,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
キューブシステム 800 1,014.00 811,200
ＷＯＷ ＷＯＲＬＤ 300 1,991.00 597,300
コア 700 1,418.00 992,600
ラクーンホールディングス 1,200 2,356.00 2,827,200
ソリトンシステムズ 800 1,562.00 1,249,600
ソフトクリエイトホールディングス 600 2,826.00 1,695,600
ＴＩＳ 16,000 2,860.00 45,760,000
ＪＮＳホールディングス 800 624.00 499,200
グリー 9,800 608.00 5,958,400
ＧＭＯペパボ 100 4,520.00 452,000
コーエーテクモホールディングス 4,300 4,905.00 21,091,500
三菱総合研究所 700 4,025.00 2,817,500
ボルテージ 600 469.00 281,400
電算 200 2,273.00 454,600
ＡＧＳ 800 873.00 698,400
ファインデックス 1,400 1,102.00 1,542,800
ブレインパッド 400 4,545.00 1,818,000
ＫＬａｂ 3,100 668.00 2,070,800
ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ
ングス 2,200 1,046.00 2,301,200
イーブックイニシアティブジャパン 300 3,240.00 972,000
ネクソン 40,600 2,302.00 93,461,200
アイスタイル 5,000 483.00 2,415,000
エムアップホールディングス 400 3,325.00 1,330,000
エイチーム 1,100 1,492.00 1,641,200
エニグモ 1,500 1,473.00 2,209,500
テクノスジャパン 1,300 602.00 782,600
コロプラ 5,300 835.00 4,425,500
オルトプラス 1,300 405.00 526,500
ブロードリーフ 7,900 505.00 3,989,500
クロス・マーケティンググループ 800 631.00 504,800
デジタルハーツホールディングス 800 1,491.00 1,192,800
システム情報 1,200 914.00 1,096,800
メディアドゥ 600 4,210.00 2,526,000
じげん 4,100 445.00 1,824,500
ブイキューブ 900 2,468.00 2,221,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
エンカレッジ・テクノロジ 400 632.00 252,800
サイバーリンクス 600 1,513.00 907,800
フィックスターズ 1,800 809.00 1,456,200
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 700 1,866.00 1,306,200
オプティム 1,100 2,097.00 2,306,700
セレス 500 3,170.00 1,585,000
ＳＨＩＦＴ 800 19,440.00 15,552,000
ティーガイア 1,700 1,987.00 3,377,900
セック 200 2,626.00 525,200
日本アジアグループ 1,600 968.00 1,548,800
テクマトリックス 2,500 1,851.00 4,627,500
プロシップ 400 1,433.00 573,200
ガンホー・オンライン・エンターテイメント 3,900 2,057.00 8,022,300
ＧＭＯペイメントゲートウェイ 3,100 13,680.00 42,408,000
ザッパラス 700 510.00 357,000
システムリサーチ 500 2,141.00 1,070,500
インターネットイニシアティブ 4,300 3,565.00 15,329,500
さくらインターネット 1,800 614.00 1,105,200
ヴィンクス 500 929.00 464,500
ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス 400 4,490.00 1,796,000
ＳＲＡホールディングス 800 2,662.00 2,129,600
システムインテグレータ 500 632.00 316,000
朝日ネット 1,300 691.00 898,300
ｅＢＡＳＥ 1,900 840.00 1,596,000
アバント 1,700 1,624.00 2,760,800
アドソル日進 600 2,120.00 1,272,000
ＯＤＫソリューションズ 300 783.00 234,900
フリービット 1,000 767.00 767,000
コムチュア 1,500 2,287.00 3,430,500
サイバーコム 300 1,402.00 420,600
アステリア 1,200 808.00 969,600
アイル 900 1,400.00 1,260,000
マークラインズ 700 2,865.00 2,005,500
メディカル・データ・ビジョン 1,800 2,002.00 3,603,600
ｇｕｍｉ 2,300 805.00 1,851,500
ショーケース 400 695.00 278,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
モバイルファクトリー 400 1,127.00 450,800
テラスカイ 500 2,146.00 1,073,000
デジタル・インフォメーション・テクノロ
ジー 700 1,870.00 1,309,000
ＰＣＩホールディングス 700 1,108.00 775,600
パイプドＨＤ 400 2,148.00 859,200
アイビーシー 300 965.00 289,500
ネオジャパン 300 1,426.00 427,800
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 400 3,240.00 1,296,000
ラクス 4,800 3,155.00 15,144,000
ランドコンピュータ 200 1,096.00 219,200
ダブルスタンダード 200 5,290.00 1,058,000
オープンドア 1,000 2,206.00 2,206,000
マイネット 600 683.00 409,800
アカツキ 700 3,500.00 2,450,000
ベネフィットジャパン 100 1,991.00 199,100
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス 400 3,380.00 1,352,000
カナミックネットワーク 1,800 614.00 1,105,200
ノムラシステムコーポレーション 800 314.00 251,200
チェンジ 2,900 2,663.00 7,722,700
シンクロ・フード 1,100 366.00 402,600
オークネット 900 1,609.00 1,448,100
キャピタル・アセット・プランニング 300 1,009.00 302,700
セグエグループ 400 1,071.00 428,400
エイトレッド 300 2,358.00 707,400
ＡＯＩ ＴＹＯ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,700 900.00 1,530,000
マクロミル 3,400 810.00 2,754,000
ビーグリー 400 1,593.00 637,200
オロ 500 3,775.00 1,887,500
ユーザーローカル 600 1,892.00 1,135,200
テモナ 400 1,055.00 422,000
ニーズウェル 400 644.00 257,600
サインポスト 500 737.00 368,500
電算システムホールディングス 600 2,950.00 1,770,000
ソルクシーズ 600 952.00 571,200
フェイス 500 710.00 355,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
プロトコーポレーション 1,900 1,348.00 2,561,200
ハイマックス 400 1,082.00 432,800
野村総合研究所 27,800 3,570.00 99,246,000
サイバネットシステム 1,200 694.00 832,800
ＣＥホールディングス 900 567.00 510,300
日本システム技術 300 1,567.00 470,100
インテージホールディングス 2,000 1,541.00 3,082,000
東邦システムサイエンス 400 942.00 376,800
ソースネクスト 7,800 305.00 2,379,000
インフォコム 1,500 2,847.00 4,270,500
ＨＥＲＯＺ 500 2,102.00 1,051,000
ラクスル 1,800 5,380.00 9,684,000
ＩＰＳ 400 2,835.00 1,134,000
ＦＩＧ 1,900 276.00 524,400
システムサポート 500 1,317.00 658,500
イーソル 900 1,076.00 968,400
アルテリア・ネットワークス 1,800 1,857.00 3,342,600
ＥｄｕＬａｂ 200 5,030.00 1,006,000
東海ソフト 300 1,388.00 416,400
ウイングアーク１ｓｔ 900 2,161.00 1,944,900
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン
グス 400 2,103.00 841,200
サーバーワークス 200 4,110.00 822,000
東名 200 1,139.00 227,800
ヴィッツ 100 1,871.00 187,100
トビラシステムズ 200 1,264.00 252,800
Ｓａｎｓａｎ 1,400 7,990.00 11,186,000
Ｌｉｎｋ－Ｕ 300 1,500.00 450,000
ギフティ 1,000 3,410.00 3,410,000
ベース 200 4,910.00 982,000
フォーカスシステムズ 1,100 1,017.00 1,118,700
クレスコ 1,000 1,919.00 1,919,000
フジ・メディア・ホールディングス 16,600 1,221.00 20,268,600
オービック 5,000 20,280.00 101,400,000
ジャストシステム 2,300 6,140.00 14,122,000
ＴＤＣソフト 1,400 1,044.00 1,461,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ｚホールディングス 220,200 577.70 127,209,540
トレンドマイクロ 8,600 5,820.00 50,052,000
ＩＤホールディングス 900 940.00 846,000
日本オラクル 3,200 8,070.00 25,824,000
アルファシステムズ 400 3,720.00 1,488,000
フューチャー 1,900 1,895.00 3,600,500
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,000 1,395.00 1,395,000
ＳＢテクノロジー 600 2,998.00 1,798,800
トーセ 500 802.00 401,000
オービックビジネスコンサルタント 1,500 6,480.00 9,720,000
伊藤忠テクノソリューションズ 7,300 3,405.00 24,856,500
アイティフォー 2,100 759.00 1,593,900
東計電算 200 4,360.00 872,000
エックスネット 200 1,018.00 203,600
大塚商会 8,700 5,820.00 50,634,000
サイボウズ 1,900 2,407.00 4,573,300
電通国際情報サービス 2,000 4,610.00 9,220,000
ＡＣＣＥＳＳ 2,100 853.00 1,791,300
デジタルガレージ 2,600 4,790.00 12,454,000
ＥＭシステムズ 2,700 822.00 2,219,400
ウェザーニューズ 500 5,540.00 2,770,000
ＣＩＪ 1,000 841.00 841,000
ビジネスエンジニアリング 200 3,235.00 647,000
日本エンタープライズ 1,900 203.00 385,700
ＷＯＷＯＷ 800 2,420.00 1,936,000
スカラ 1,500 750.00 1,125,000
インテリジェント ウェイブ 1,000 610.00 610,000
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 1,500 432.00 648,000
ネットワンシステムズ 6,500 3,820.00 24,830,000
システムソフト 4,000 267.00 1,068,000
アルゴグラフィックス 1,200 3,385.00 4,062,000
マーベラス 2,600 760.00 1,976,000
エイベックス 2,800 1,693.00 4,740,400
日本ユニシス 5,600 3,445.00 19,292,000
兼松エレクトロニクス 900 3,630.00 3,267,000
都築電気 700 1,594.00 1,115,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＴＢＳホールディングス 10,600 1,690.00 17,914,000
日本テレビホールディングス 13,300 1,252.00 16,651,600
朝日放送グループホールディングス 1,600 698.00 1,116,800
テレビ朝日ホールディングス 5,000 1,705.00 8,525,000
スカパーＪＳＡＴホールディングス 10,600 409.00 4,335,400
テレビ東京ホールディングス 1,200 2,085.00 2,502,000
日本ＢＳ放送 600 1,092.00 655,200
ビジョン 2,000 1,057.00 2,114,000
スマートバリュー 500 692.00 346,000
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 1,500 2,432.00 3,648,000
コネクシオ 1,200 1,546.00 1,855,200
クロップス 400 903.00 361,200
日本電信電話 187,700 2,858.50 536,540,450
ＫＤＤＩ 128,700 3,466.00 446,074,200
ソフトバンク 145,900 1,466.00 213,889,400
光通信 1,900 20,310.00 38,589,000
エムティーアイ 1,600 685.00 1,096,000
ＧＭＯインターネット 5,700 3,005.00 17,128,500
ファイバーゲート 600 1,424.00 854,400
アイドママーケティングコミュニケーション 500 391.00 195,500
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 4,100 4,185.00 17,158,500
学研ホールディングス 2,300 1,308.00 3,008,400
ゼンリン 3,000 1,103.00 3,309,000
昭文社ホールディングス 800 483.00 386,400
インプレスホールディングス 1,500 239.00 358,500
アイネット 800 1,423.00 1,138,400
松竹 1,100 11,850.00 13,035,000
東宝 9,400 4,910.00 46,154,000
東映 500 19,880.00 9,940,000
エヌ・ティ・ティ・データ 42,600 1,736.00 73,953,600
ピー・シー・エー 200 3,880.00 776,000
ビジネスブレイン太田昭和 600 1,733.00 1,039,800
ＤＴＳ 3,300 2,700.00 8,910,000
スクウェア・エニックス・ホールディングス 6,900 5,460.00 37,674,000
シーイーシー 1,700 1,634.00 2,777,800
カプコン 13,700 3,040.00 41,648,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アイ・エス・ビー 700 1,454.00 1,017,800
ジャステック 1,000 1,199.00 1,199,000
ＳＣＳＫ 3,700 6,750.00 24,975,000
日本システムウエア 500 2,309.00 1,154,500
アイネス 1,600 1,367.00 2,187,200
ＴＫＣ 2,700 3,210.00 8,667,000
富士ソフト 1,700 5,530.00 9,401,000
ＮＳＤ 5,100 1,850.00 9,435,000
コナミホールディングス 5,800 6,050.00 35,090,000
福井コンピュータホールディングス 700 3,965.00 2,775,500
ＪＢＣＣホールディングス 1,100 1,476.00 1,623,600
ミロク情報サービス 1,600 1,625.00 2,600,000
ソフトバンクグループ 127,300 7,342.00 934,636,600
ホウスイ 200 936.00 187,200
高千穂交易 600 1,150.00 690,000
オルバヘルスケアホールディングス 300 1,669.00 500,700
伊藤忠食品 400 5,300.00 2,120,000
エレマテック 1,300 1,254.00 1,630,200
ＪＡＬＵＸ 500 1,731.00 865,500
あらた 1,300 4,115.00 5,349,500
トーメンデバイス 200 4,140.00 828,000
東京エレクトロン デバイス 500 5,190.00 2,595,000
フィールズ 1,600 518.00 828,800
双日 89,200 334.00 29,792,800
アルフレッサ ホールディングス 16,700 1,699.00 28,373,300
横浜冷凍 4,600 880.00 4,048,000
神栄 300 1,180.00 354,000
ラサ商事 900 890.00 801,000
アルコニックス 1,800 1,430.00 2,574,000
神戸物産 11,100 3,820.00 42,402,000
ハイパー 400 543.00 217,200
あい ホールディングス 2,300 2,071.00 4,763,300
ディーブイエックス 500 976.00 488,000
ダイワボウホールディングス 7,300 2,142.00 15,636,600
マクニカ・富士エレホールディングス 3,800 2,631.00 9,997,800
ラクト・ジャパン 700 2,664.00 1,864,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グリムス 500 1,899.00 949,500
バイタルケーエスケー・ホールディングス 2,900 751.00 2,177,900
八洲電機 1,200 965.00 1,158,000
メディアスホールディングス 900 1,000.00 900,000
レスターホールディングス 1,700 1,892.00 3,216,400
ジューテックホールディングス 400 1,041.00 416,400
大光 700 674.00 471,800
ＯＣＨＩホールディングス 500 1,287.00 643,500
ＴＯＫＡＩホールディングス 7,700 899.00 6,922,300
黒谷 500 808.00 404,000
Ｃｏｍｉｎｉｘ 400 724.00 289,600
三洋貿易 1,600 1,218.00 1,948,800
ビューティガレージ 300 4,205.00 1,261,500
ウイン・パートナーズ 1,200 988.00 1,185,600
ミタチ産業 400 832.00 332,800
シップヘルスケアホールディングス 5,700 2,692.00 15,344,400
明治電機工業 500 1,415.00 707,500
デリカフーズホールディングス 900 655.00 589,500
スターティアホールディングス 300 2,002.00 600,600
コメダホールディングス 3,600 2,064.00 7,430,400
ピーバンドットコム 300 780.00 234,000
アセンテック 400 1,156.00 462,400
富士興産 500 1,040.00 520,000
協栄産業 200 1,420.00 284,000
小野建 1,400 1,320.00 1,848,000
南陽 300 1,935.00 580,500
佐鳥電機 1,000 839.00 839,000
エコートレーディング 300 652.00 195,600
伯東 1,000 1,511.00 1,511,000
コンドーテック 1,200 985.00 1,182,000
中山福 1,100 445.00 489,500
ナガイレーベン 2,100 2,519.00 5,289,900
三菱食品 1,700 2,769.00 4,707,300
松田産業 1,200 2,140.00 2,568,000
第一興商 3,100 4,100.00 12,710,000
メディパルホールディングス 16,100 2,133.00 34,341,300
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＳＰＫ 700 1,371.00 959,700
萩原電気ホールディングス 600 2,258.00 1,354,800
アズワン 1,200 14,750.00 17,700,000
スズデン 600 1,462.00 877,200
シモジマ 1,000 1,072.00 1,072,000
ドウシシャ 1,500 1,697.00 2,545,500
小津産業 400 1,894.00 757,600
高速 800 1,451.00 1,160,800
たけびし 500 1,533.00 766,500
リックス 400 1,510.00 604,000
丸文 1,400 688.00 963,200
ハピネット 1,400 1,464.00 2,049,600
橋本総業ホールディングス 300 2,830.00 849,000
日本ライフライン 5,200 1,350.00 7,020,000
タカショー 1,200 881.00 1,057,200
マルカ 500 2,531.00 1,265,500
ＩＤＯＭ 5,500 923.00 5,076,500
進和 900 2,211.00 1,989,900
エスケイジャパン 500 491.00 245,500
ダイトロン 700 1,930.00 1,351,000
シークス 2,100 1,406.00 2,952,600
田中商事 500 661.00 330,500
オーハシテクニカ 900 1,529.00 1,376,100
白銅 600 2,161.00 1,296,600
ダイコー通産 200 1,262.00 252,400
伊藤忠商事 112,500 3,255.00 366,187,500
丸紅 158,600 946.60 150,130,760
高島 200 1,805.00 361,000
長瀬産業 8,800 1,665.00 14,652,000
蝶理 1,000 1,792.00 1,792,000
豊田通商 16,100 5,170.00 83,237,000
三共生興 2,400 553.00 1,327,200
兼松 6,400 1,471.00 9,414,400
ツカモトコーポレーション 300 1,424.00 427,200
三井物産 128,300 2,523.50 323,765,050
日本紙パルプ商事 800 3,610.00 2,888,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
カメイ 2,000 1,136.00 2,272,000
東都水産 200 5,100.00 1,020,000
ＯＵＧホールディングス 300 2,845.00 853,500
スターゼン 1,200 2,153.00 2,583,600
山善 6,300 1,011.00 6,369,300
椿本興業 300 3,475.00 1,042,500
住友商事 101,600 1,475.00 149,860,000
内田洋行 700 4,725.00 3,307,500
三菱商事 97,900 3,066.00 300,161,400
第一実業 700 4,475.00 3,132,500
キヤノンマーケティングジャパン 4,000 2,536.00 10,144,000
西華産業 800 1,637.00 1,309,600
佐藤商事 1,300 1,110.00 1,443,000
菱洋エレクトロ 1,200 2,525.00 3,030,000
東京産業 1,400 636.00 890,400
ユアサ商事 1,600 3,055.00 4,888,000
神鋼商事 400 2,289.00 915,600
トルク 1,000 227.00 227,000
阪和興業 3,200 3,055.00 9,776,000
正栄食品工業 1,000 3,855.00 3,855,000
カナデン 1,300 1,060.00 1,378,000
菱電商事 1,100 1,640.00 1,804,000
フルサト工業 800 1,966.00 1,572,800
岩谷産業 3,900 6,330.00 24,687,000
ナイス 700 1,991.00 1,393,700
ニチモウ 300 2,028.00 608,400
極東貿易 500 2,608.00 1,304,000
アステナホールディングス 2,400 583.00 1,399,200
三愛石油 4,000 1,317.00 5,268,000
稲畑産業 3,800 1,672.00 6,353,600
ＧＳＩクレオス 800 961.00 768,800
明和産業 1,500 467.00 700,500
クワザワホールディングス 600 614.00 368,400
ヤマエ久野 1,100 1,110.00 1,221,000
ワキタ 3,200 1,032.00 3,302,400
東邦ホールディングス 5,200 1,882.00 9,786,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
サンゲツ 4,300 1,589.00 6,832,700
ミツウロコグループホールディングス 2,400 1,211.00 2,906,400
シナネンホールディングス 600 3,110.00 1,866,000
伊藤忠エネクス 3,400 1,003.00 3,410,200
サンリオ 4,600 1,935.00 8,901,000
サンワテクノス 1,100 1,279.00 1,406,900
リョーサン 1,800 2,099.00 3,778,200
新光商事 2,200 761.00 1,674,200
トーホー 800 1,523.00 1,218,400
三信電気 900 2,015.00 1,813,500
東陽テクニカ 1,600 1,140.00 1,824,000
モスフードサービス 2,300 3,125.00 7,187,500
加賀電子 1,400 2,867.00 4,013,800
ソーダニッカ 1,500 536.00 804,000
立花エレテック 1,200 1,452.00 1,742,400
フォーバル 600 935.00 561,000
ＰＡＬＴＡＣ 2,600 5,040.00 13,104,000
三谷産業 2,200 377.00 829,400
太平洋興発 700 632.00 442,400
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 400 2,602.00 1,040,800
ヤマシタヘルスケアホールディングス 100 1,729.00 172,900
コーア商事ホールディングス 1,200 637.00 764,400
国際紙パルプ商事 3,600 260.00 936,000
ヤマタネ 700 1,553.00 1,087,100
丸紅建材リース 100 1,912.00 191,200
日鉄物産 1,100 4,470.00 4,917,000
泉州電業 500 3,900.00 1,950,000
トラスコ中山 3,700 2,805.00 10,378,500
オートバックスセブン 5,800 1,543.00 8,949,400
モリト 1,100 602.00 662,200
加藤産業 2,300 3,295.00 7,578,500
北恵 400 970.00 388,000
イノテック 900 1,352.00 1,216,800
イエローハット 3,000 2,035.00 6,105,000
ＪＫホールディングス 1,500 790.00 1,185,000
日伝 1,300 2,198.00 2,857,400
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北沢産業 1,400 248.00 347,200
杉本商事 800 2,284.00 1,827,200
因幡電機産業 4,200 2,626.00 11,029,200
東テク 500 2,653.00 1,326,500
ミスミグループ本社 20,200 3,885.00 78,477,000
アルテック 1,300 323.00 419,900
タキヒヨー 600 1,853.00 1,111,800
蔵王産業 300 1,513.00 453,900
スズケン 6,800 3,285.00 22,338,000
ジェコス 1,100 891.00 980,100
グローセル 1,700 436.00 741,200
ローソン 4,100 5,430.00 22,263,000
サンエー 1,200 4,105.00 4,926,000
カワチ薬品 1,100 2,230.00 2,453,000
エービーシー・マート 2,500 6,080.00 15,200,000
ハードオフコーポレーション 700 769.00 538,300
アスクル 2,600 1,722.00 4,477,200
ゲオホールディングス 2,200 1,265.00 2,783,000
アダストリア 2,300 1,884.00 4,333,200
ジーフット 1,300 417.00 542,100
シー・ヴイ・エス・ベイエリア 400 415.00 166,000
くら寿司 2,000 4,005.00 8,010,000
キャンドゥ 800 1,853.00 1,482,400
アイケイ 500 679.00 339,500
パルグループホールディングス 1,400 1,783.00 2,496,200
エディオン 6,800 1,105.00 7,514,000
サーラコーポレーション 3,200 594.00 1,900,800
ワッツ 800 877.00 701,600
ハローズ 700 2,785.00 1,949,500
フジオフードグループ本社 1,500 1,311.00 1,966,500
あみやき亭 400 2,850.00 1,140,000
ひらまつ 3,800 187.00 710,600
大黒天物産 500 5,990.00 2,995,000
ハニーズホールディングス 1,300 1,167.00 1,517,100
ファーマライズホールディングス 400 743.00 297,200
アルペン 1,300 2,995.00 3,893,500
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ハブ 700 692.00 484,400
クオールホールディングス 2,200 1,496.00 3,291,200
ジンズホールディングス 1,100 7,250.00 7,975,000
ビックカメラ 9,600 1,116.00 10,713,600
ＤＣＭホールディングス 9,900 1,078.00 10,672,200
ＭｏｎｏｔａＲＯ 22,900 2,592.00 59,356,800
東京一番フーズ 600 595.00 357,000
アークランドサービスホールディングス 1,400 2,146.00 3,004,400
Ｊ．フロント リテイリング 19,300 950.00 18,335,000
ドトール・日レスホールディングス 2,600 1,695.00 4,407,000
マツモトキヨシホールディングス 6,600 5,020.00 33,132,000
ブロンコビリー 900 2,412.00 2,170,800
ＺＯＺＯ 9,500 3,390.00 32,205,000
トレジャー・ファクトリー 500 1,017.00 508,500
物語コーポレーション 900 7,170.00 6,453,000
ココカラファイン 1,400 8,440.00 11,816,000
三越伊勢丹ホールディングス 28,200 776.00 21,883,200
Ｈａｍｅｅ 400 1,514.00 605,600
マーケットエンタープライズ 100 1,110.00 111,000
ウエルシアホールディングス 8,500 3,455.00 29,367,500
クリエイトＳＤホールディングス 2,300 3,485.00 8,015,500
丸善ＣＨＩホールディングス 1,900 400.00 760,000
ミサワ 500 677.00 338,500
ティーライフ 300 1,473.00 441,900
シュッピン 1,100 1,042.00 1,146,200
オイシックス・ラ・大地 2,100 4,085.00 8,578,500
ネクステージ 2,800 2,271.00 6,358,800
ジョイフル本田 4,700 1,362.00 6,401,400
鳥貴族ホールディングス 600 1,809.00 1,085,400
ホットランド 1,300 1,287.00 1,673,100
すかいらーくホールディングス 20,600 1,476.00 30,405,600
ＳＦＰホールディングス 900 1,468.00 1,321,200
綿半ホールディングス 1,200 1,227.00 1,472,400
ヨシックスホールディングス 300 2,244.00 673,200
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
ディングス 4,600 1,022.00 4,701,200
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ゴルフダイジェスト・オンライン 800 1,708.00 1,366,400
ＢＥＥＮＯＳ 800 3,380.00 2,704,000
あさひ 1,200 1,360.00 1,632,000
日本調剤 1,000 1,683.00 1,683,000
コスモス薬品 1,600 17,890.00 28,624,000
トーエル 800 820.00 656,000
オンリー 400 472.00 188,800
セブン＆アイ・ホールディングス 62,900 5,005.00 314,814,500
クリエイト・レストランツ・ホールディング
ス 8,700 983.00 8,552,100
ツルハホールディングス 3,500 12,720.00 44,520,000
サンマルクホールディングス 1,400 1,574.00 2,203,600
フェリシモ 400 1,525.00 610,000
トリドールホールディングス 4,000 1,890.00 7,560,000
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 1,500 704.00 1,056,000
ウイルプラスホールディングス 300 1,076.00 322,800
ＪＭホールディングス 1,100 2,063.00 2,269,300
サツドラホールディングス 300 2,002.00 600,600
アレンザホールディングス 1,200 1,297.00 1,556,400
串カツ田中ホールディングス 500 1,736.00 868,000
バロックジャパンリミテッド 1,100 815.00 896,500
クスリのアオキホールディングス 1,600 7,300.00 11,680,000
ＦＯＯＤ ＆ ＬＩＦＥ ＣＯＭＰＡＮＩＥ 9,400 4,300.00 40,420,000
メディカルシステムネットワーク 1,400 752.00 1,052,800
はるやまホールディングス 800 636.00 508,800
ノジマ 2,800 2,815.00 7,882,000
カッパ・クリエイト 2,400 1,421.00 3,410,400
ライトオン 1,300 730.00 949,000
良品計画 18,500 2,072.00 38,332,000
三城ホールディングス 2,100 268.00 562,800
アドヴァングループ 1,700 900.00 1,530,000
アルビス 500 2,320.00 1,160,000
コナカ 2,200 343.00 754,600
ハウス オブ ローゼ 300 1,643.00 492,900
Ｇ－７ホールディングス 800 3,470.00 2,776,000
イオン北海道 2,100 992.00 2,083,200
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コジマ 2,800 686.00 1,920,800
ヒマラヤ 700 1,047.00 732,900
コーナン商事 2,300 4,315.00 9,924,500
エコス 600 1,856.00 1,113,600
パン・パシフィック・インターナショナル
ホールディングス 32,200 2,368.00 76,249,600
西松屋チェーン 3,500 1,385.00 4,847,500
ゼンショーホールディングス 8,700 2,752.00 23,942,400
幸楽苑ホールディングス 1,100 1,496.00 1,645,600
ハークスレイ 400 968.00 387,200
サイゼリヤ 2,400 2,655.00 6,372,000
ＶＴホールディングス 6,100 480.00 2,928,000
魚力 500 2,118.00 1,059,000
フジ・コーポレーション 900 1,200.00 1,080,000
ユナイテッドアローズ 1,900 1,942.00 3,689,800
ハイデイ日高 2,400 1,813.00 4,351,200
京都きもの友禅 1,400 262.00 366,800
コロワイド 5,400 1,964.00 10,605,600
ピーシーデポコーポレーション 1,900 469.00 891,100
壱番屋 1,100 4,850.00 5,335,000
ＰＬＡＮＴ 400 712.00 284,800
スギホールディングス 3,200 7,920.00 25,344,000
薬王堂ホールディングス 700 2,254.00 1,577,800
スクロール 2,300 852.00 1,959,600
ヨンドシーホールディングス 1,500 1,812.00 2,718,000
木曽路 2,200 2,349.00 5,167,800
ＳＲＳホールディングス 2,400 808.00 1,939,200
千趣会 3,000 368.00 1,104,000
リテールパートナーズ 1,900 1,110.00 2,109,000
ケーヨー 3,000 826.00 2,478,000
上新電機 1,800 2,633.00 4,739,400
日本瓦斯 7,800 1,937.00 15,108,600
ロイヤルホールディングス 2,900 1,971.00 5,715,900
東天紅 200 1,141.00 228,200
いなげや 1,800 1,419.00 2,554,200
チヨダ 1,700 875.00 1,487,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ライフコーポレーション 1,500 3,385.00 5,077,500
リンガーハット 2,100 2,258.00 4,741,800
ＭｒＭａｘＨＤ 2,200 651.00 1,432,200
ＡＯＫＩホールディングス 3,200 669.00 2,140,800
オークワ 2,500 1,070.00 2,675,000
コメリ 2,500 2,639.00 6,597,500
青山商事 3,700 716.00 2,649,200
しまむら 1,900 10,350.00 19,665,000
はせがわ 1,200 277.00 332,400
高島屋 11,800 1,181.00 13,935,800
松屋 3,600 979.00 3,524,400
エイチ・ツー・オー リテイリング 7,700 883.00 6,799,100
近鉄百貨店 600 3,115.00 1,869,000
丸井グループ 13,600 1,974.00 26,846,400
アクシアル リテイリング 1,300 3,715.00 4,829,500
イオン 61,900 2,914.50 180,407,550
イズミ 3,300 3,850.00 12,705,000
平和堂 2,900 2,032.00 5,892,800
フジ 1,900 1,927.00 3,661,300
ヤオコー 1,800 6,440.00 11,592,000
ゼビオホールディングス 1,900 983.00 1,867,700
ケーズホールディングス 13,600 1,260.00 17,136,000
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ 800 769.00 615,200
日産東京販売ホールディングス 2,500 246.00 615,000
シルバーライフ 400 1,956.00 782,400
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 700 4,180.00 2,926,000
ナルミヤ・インターナショナル 400 1,108.00 443,200
ブックオフグループホールディングス 1,000 938.00 938,000
ギフト 200 2,335.00 467,000
アインホールディングス 2,300 6,390.00 14,697,000
元気寿司 500 2,496.00 1,248,000
ヤマダホールディングス 53,800 511.00 27,491,800
アークランドサカモト 2,500 1,462.00 3,655,000
ニトリホールディングス 6,400 20,400.00 130,560,000
愛眼 1,500 227.00 340,500
ケーユーホールディングス 800 992.00 793,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
吉野家ホールディングス 5,300 2,056.00 10,896,800
松屋フーズホールディングス 800 3,540.00 2,832,000
サガミホールディングス 2,400 1,013.00 2,431,200
関西スーパーマーケット 1,200 996.00 1,195,200
王将フードサービス 1,000 5,780.00 5,780,000
プレナス 1,800 2,112.00 3,801,600
ミニストップ 1,300 1,401.00 1,821,300
アークス 3,000 2,187.00 6,561,000
バローホールディングス 3,200 2,228.00 7,129,600
藤久 400 710.00 284,000
ベルク 800 4,940.00 3,952,000
大庄 1,000 996.00 996,000
ファーストリテイリング 2,200 76,660.00 168,652,000
サンドラッグ 6,000 3,550.00 21,300,000
サックスバー ホールディングス 1,400 594.00 831,600
ヤマザワ 300 1,699.00 509,700
やまや 300 2,310.00 693,000
ベルーナ 3,400 926.00 3,148,400
島根銀行 700 603.00 422,100
じもとホールディングス 1,200 633.00 759,600
めぶきフィナンシャルグループ 83,600 234.00 19,562,400
東京きらぼしフィナンシャルグループ 2,100 1,550.00 3,255,000
九州フィナンシャルグループ 32,800 387.00 12,693,600
ゆうちょ銀行 45,400 926.00 42,040,400
富山第一銀行 3,700 271.00 1,002,700
コンコルディア・フィナンシャルグループ 97,800 395.00 38,631,000
西日本フィナンシャルホールディングス 10,600 618.00 6,550,800
三十三フィナンシャルグループ 1,400 1,405.00 1,967,000
第四北越フィナンシャルグループ 2,600 2,399.00 6,237,400
ひろぎんホールディングス 23,600 577.00 13,617,200
新生銀行 13,100 1,451.00 19,008,100
あおぞら銀行 9,600 2,466.00 23,673,600
代用有価証券
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 1,102,400 579.90 639,281,760 100,000株
りそなホールディングス 186,000 417.10 77,580,600
三井住友トラスト・ホールディングス 30,500 3,521.00 107,390,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
代用有価証券
三井住友フィナンシャルグループ 111,500 3,712.00 413,888,000 13,000株
千葉銀行 53,700 637.00 34,206,900
群馬銀行 33,100 345.00 11,419,500
武蔵野銀行 2,400 1,641.00 3,938,400
千葉興業銀行 4,400 249.00 1,095,600
筑波銀行 7,300 167.00 1,219,100
七十七銀行 5,100 1,147.00 5,849,700
青森銀行 1,300 2,021.00 2,627,300
秋田銀行 1,000 1,403.00 1,403,000
山形銀行 1,900 845.00 1,605,500
岩手銀行 1,100 1,680.00 1,848,000
東邦銀行 14,900 208.00 3,099,200
東北銀行 800 998.00 798,400
みちのく銀行 1,100 923.00 1,015,300
ふくおかフィナンシャルグループ 14,500 1,860.00 26,970,000
静岡銀行 39,100 825.00 32,257,500
十六銀行 2,000 1,929.00 3,858,000
スルガ銀行 14,600 329.00 4,803,400
八十二銀行 36,200 352.00 12,742,400
山梨中央銀行 1,900 821.00 1,559,900
大垣共立銀行 3,200 1,848.00 5,913,600
福井銀行 1,400 1,379.00 1,930,600
北國銀行 1,500 2,078.00 3,117,000
清水銀行 700 1,520.00 1,064,000
富山銀行 300 2,160.00 648,000
滋賀銀行 3,200 1,899.00 6,076,800
南都銀行 2,300 1,842.00 4,236,600
百五銀行 14,400 303.00 4,363,200
京都銀行 5,800 4,820.00 27,956,000
紀陽銀行 5,700 1,459.00 8,316,300
ほくほくフィナンシャルグループ 10,700 793.00 8,485,100
山陰合同銀行 10,100 542.00 5,474,200
中国銀行 13,800 841.00 11,605,800
鳥取銀行 500 1,115.00 557,500
伊予銀行 21,200 536.00 11,363,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
百十四銀行 1,700 1,510.00 2,567,000
四国銀行 2,300 703.00 1,616,900
阿波銀行 2,500 1,974.00 4,935,000
大分銀行 1,000 1,677.00 1,677,000
宮崎銀行 1,000 1,988.00 1,988,000
佐賀銀行 900 1,376.00 1,238,400
沖縄銀行 1,500 2,456.00 3,684,000
琉球銀行 3,600 719.00 2,588,400
セブン銀行 54,100 238.00 12,875,800
みずほフィナンシャルグループ 218,900 1,571.00 343,891,900
高知銀行 600 795.00 477,000
山口フィナンシャルグループ 20,000 616.00 12,320,000
長野銀行 500 1,084.00 542,000
名古屋銀行 1,300 2,428.00 3,156,400
北洋銀行 24,300 236.00 5,734,800
愛知銀行 600 2,815.00 1,689,000
中京銀行 600 1,404.00 842,400
大光銀行 600 1,274.00 764,400
愛媛銀行 2,300 754.00 1,734,200
トマト銀行 600 1,032.00 619,200
京葉銀行 6,800 412.00 2,801,600
栃木銀行 8,200 172.00 1,410,400
北日本銀行 500 1,591.00 795,500
東和銀行 3,000 496.00 1,488,000
福島銀行 2,200 237.00 521,400
大東銀行 800 610.00 488,000
トモニホールディングス 12,400 293.00 3,633,200
フィデアホールディングス 16,300 122.00 1,988,600
池田泉州ホールディングス 19,000 158.00 3,002,000
ＦＰＧ 5,500 748.00 4,114,000
ジャパンインベストメントアドバイザー 1,100 1,521.00 1,673,100
マーキュリアホールディングス 700 724.00 506,800
ＳＢＩホールディングス 19,900 2,591.00 51,560,900
ジャフコ グループ 2,300 6,320.00 14,536,000
大和証券グループ本社 120,600 570.10 68,754,060
野村ホールディングス 246,100 555.00 136,585,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
岡三証券グループ 13,800 412.00 5,685,600
丸三証券 4,800 609.00 2,923,200
東洋証券 5,800 154.00 893,200
東海東京フィナンシャル・ホールディングス 17,200 387.00 6,656,400
光世証券 500 574.00 287,000
水戸証券 4,400 294.00 1,293,600
いちよし証券 3,300 595.00 1,963,500
松井証券 7,900 809.00 6,391,100
マネックスグループ 14,500 665.00 9,642,500
極東証券 2,200 803.00 1,766,600
岩井コスモホールディングス 1,700 1,489.00 2,531,300
藍澤證券 2,900 1,026.00 2,975,400
マネーパートナーズグループ 2,400 221.00 530,400
スパークス・グループ 7,500 248.00 1,860,000
かんぽ生命保険 20,000 1,940.00 38,800,000
ＳＯＭＰＯホールディングス 28,400 4,459.00 126,635,600
アニコム ホールディングス 4,600 865.00 3,979,000
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
ディングス 39,100 3,349.00 130,945,900
第一生命ホールディングス 79,300 1,957.50 155,229,750
東京海上ホールディングス 53,100 5,192.00 275,695,200
Ｔ＆Ｄホールディングス 48,100 1,384.00 66,570,400
アドバンスクリエイト 800 990.00 792,000
全国保証 4,200 5,060.00 21,252,000
あんしん保証 600 340.00 204,000
ジェイリース 600 1,593.00 955,800
イントラスト 500 669.00 334,500
日本モーゲージサービス 900 1,014.00 912,600
Ｃａｓａ 500 993.00 496,500
アルヒ 2,400 1,408.00 3,379,200
プレミアグループ 800 3,485.00 2,788,000
クレディセゾン 9,400 1,318.00 12,389,200
芙蓉総合リース 1,700 7,070.00 12,019,000
みずほリース 2,500 3,570.00 8,925,000
東京センチュリー 3,700 5,940.00 21,978,000
日本証券金融 6,800 810.00 5,508,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アイフル 27,200 358.00 9,737,600
リコーリース 1,300 3,425.00 4,452,500
イオンフィナンシャルサービス 9,900 1,352.00 13,384,800
アコム 32,400 465.00 15,066,000
ジャックス 1,800 2,575.00 4,635,000
オリエントコーポレーション 44,200 144.00 6,364,800
オリックス 97,800 1,887.00 184,548,600
三菱ＨＣキャピタル 55,700 601.00 33,475,700
九州リースサービス 800 650.00 520,000
日本取引所グループ 43,500 2,542.00 110,577,000
イー・ギャランティ 1,900 2,370.00 4,503,000
アサックス 900 688.00 619,200
ＮＥＣキャピタルソリューション 600 2,158.00 1,294,800
いちご 18,100 338.00 6,117,800
日本駐車場開発 18,100 165.00 2,986,500
スター・マイカ・ホールディングス 900 1,200.00 1,080,000
ＳＲＥホールディングス 200 6,740.00 1,348,000
ＡＤワークスグループ 3,900 155.00 604,500
ヒューリック 34,200 1,266.00 43,297,200
三栄建築設計 700 2,002.00 1,401,400
野村不動産ホールディングス 9,300 2,722.00 25,314,600
三重交通グループホールディングス 3,400 466.00 1,584,400
サムティ 2,300 2,227.00 5,122,100
ディア・ライフ 2,100 469.00 984,900
コーセーアールイー 600 647.00 388,200
日本商業開発 1,100 1,711.00 1,882,100
プレサンスコーポレーション 2,600 1,537.00 3,996,200
ＴＨＥグローバル社 1,300 212.00 275,600
ハウスコム 300 1,217.00 365,100
日本管理センター 900 1,282.00 1,153,800
サンセイランディック 600 864.00 518,400
エストラスト 300 667.00 200,100
フージャースホールディングス 2,800 724.00 2,027,200
オープンハウス 5,100 5,370.00 27,387,000
東急不動産ホールディングス 44,000 632.00 27,808,000
飯田グループホールディングス 13,400 2,653.00 35,550,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イーグランド 300 1,024.00 307,200
ムゲンエステート 1,200 497.00 596,400
ビーロット 1,000 572.00 572,000
ファーストブラザーズ 300 1,019.00 305,700
ハウスドゥ 900 999.00 899,100
シーアールイー 400 1,577.00 630,800
プロパティエージェント 300 2,720.00 816,000
ケイアイスター不動産 500 5,360.00 2,680,000
アグレ都市デザイン 400 970.00 388,000
グッドコムアセット 800 1,455.00 1,164,000
ジェイ・エス・ビー 300 4,100.00 1,230,000
テンポイノベーション 500 893.00 446,500
グローバル・リンク・マネジメント 300 855.00 256,500
フェイスネットワーク 200 1,367.00 273,400
パーク２４ 8,700 2,036.00 17,713,200
パラカ 400 1,693.00 677,200
三井不動産 73,500 2,658.50 195,399,750
三菱地所 105,900 1,742.00 184,477,800
平和不動産 2,800 3,855.00 10,794,000
東京建物 15,900 1,654.00 26,298,600
ダイビル 4,100 1,410.00 5,781,000
京阪神ビルディング 2,800 1,405.00 3,934,000
住友不動産 36,300 3,701.00 134,346,300
テーオーシー 3,200 651.00 2,083,200
東京楽天地 300 4,080.00 1,224,000
スターツコーポレーション 1,900 2,808.00 5,335,200
フジ住宅 2,000 640.00 1,280,000
空港施設 1,600 573.00 916,800
明和地所 900 611.00 549,900
ゴールドクレスト 1,500 1,662.00 2,493,000
エスリード 600 1,596.00 957,600
日神グループホールディングス 2,400 471.00 1,130,400
日本エスコン 3,000 763.00 2,289,000
タカラレーベン 7,000 341.00 2,387,000
ＡＶＡＮＴＩＡ 900 909.00 818,100
イオンモール 8,200 1,700.00 13,940,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
毎日コムネット 700 738.00 516,600
ファースト住建 700 1,135.00 794,500
カチタス 4,000 3,250.00 13,000,000
トーセイ 2,300 1,158.00 2,663,400
穴吹興産 300 1,970.00 591,000
サンフロンティア不動産 2,000 1,089.00 2,178,000
エフ・ジェー・ネクスト 1,600 1,036.00 1,657,600
インテリックス 500 691.00 345,500
ランドビジネス 800 322.00 257,600
サンネクスタグループ 600 984.00 590,400
グランディハウス 1,200 431.00 517,200
日本空港ビルデング 5,600 4,825.00 27,020,000
明豊ファシリティワークス 800 931.00 744,800
日本工営 900 2,968.00 2,671,200
ＬＩＦＵＬＬ 4,800 340.00 1,632,000
ミクシィ 3,900 2,744.00 10,701,600
ジェイエイシーリクルートメント 1,100 1,826.00 2,008,600
日本Ｍ＆Ａセンター 25,600 3,075.00 78,720,000
メンバーズ 500 3,305.00 1,652,500
中広 300 364.00 109,200
ＵＴグループ 2,300 3,305.00 7,601,500
アイティメディア 500 2,093.00 1,046,500
タケエイ 1,800 1,779.00 3,202,200
Ｅ・Ｊホールディングス 800 1,301.00 1,040,800
夢真ビーネックスグループ 4,100 1,286.00 5,272,600
コシダカホールディングス 4,200 560.00 2,352,000
アルトナー 400 837.00 334,800
パソナグループ 1,700 2,263.00 3,847,100
ＣＤＳ 400 1,535.00 614,000
リンクアンドモチベーション 2,900 865.00 2,508,500
ＧＣＡ 2,100 1,093.00 2,295,300
エス・エム・エス 5,300 3,140.00 16,642,000
サニーサイドアップグループ 700 706.00 494,200
パーソルホールディングス 15,600 2,230.00 34,788,000
リニカル 900 951.00 855,900
クックパッド 5,100 243.00 1,239,300
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
エスクリ 700 458.00 320,600
アイ・ケイ・ケイ 900 675.00 607,500
学情 600 1,237.00 742,200
スタジオアリス 800 2,503.00 2,002,400
シミックホールディングス 900 1,459.00 1,313,100
エプコ 400 872.00 348,800
ＮＪＳ 400 1,900.00 760,000
綜合警備保障 6,200 5,120.00 31,744,000
カカクコム 11,500 3,105.00 35,707,500
アイロムグループ 600 1,924.00 1,154,400
セントケア・ホールディング 1,100 967.00 1,063,700
サイネックス 300 687.00 206,100
ルネサンス 1,100 1,246.00 1,370,600
ディップ 2,400 3,290.00 7,896,000
デジタルホールディングス 1,100 2,261.00 2,487,100
新日本科学 2,000 1,082.00 2,164,000
キャリアデザインセンター 400 1,034.00 413,600
ベネフィット・ワン 5,700 3,490.00 19,893,000
エムスリー 27,500 7,399.00 203,472,500
ツカダ・グローバルホールディング 1,600 346.00 553,600
ブラス 300 490.00 147,000
アウトソーシング 8,900 2,130.00 18,957,000
ウェルネット 1,800 518.00 932,400
ワールドホールディングス 500 3,140.00 1,570,000
ディー・エヌ・エー 6,600 2,165.00 14,289,000
博報堂ＤＹホールディングス 21,700 1,722.00 37,367,400
ぐるなび 2,900 513.00 1,487,700
タカミヤ 2,000 497.00 994,000
ジャパンベストレスキューシステム 1,100 1,010.00 1,111,000
ファンコミュニケーションズ 4,400 393.00 1,729,200
ライク 400 2,438.00 975,200
ビジネス・ブレークスルー 700 414.00 289,800
エスプール 4,000 955.00 3,820,000
ＷＤＢホールディングス 700 2,983.00 2,088,100
手間いらず 200 6,130.00 1,226,000
ティア 900 476.00 428,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＣＤＧ 100 1,586.00 158,600
アドウェイズ 2,500 784.00 1,960,000
バリューコマース 1,100 3,315.00 3,646,500
インフォマート 15,800 916.00 14,472,800
ＪＰホールディングス 4,700 266.00 1,250,200
エコナックホールディングス 4,200 86.00 361,200
ＥＰＳホールディングス 2,400 1,798.00 4,315,200
レッグス 400 2,634.00 1,053,600
プレステージ・インターナショナル 5,900 699.00 4,124,100
アミューズ 900 2,339.00 2,105,100
ドリームインキュベータ 500 928.00 464,000
クイック 1,000 1,168.00 1,168,000
ＴＡＣ 1,000 231.00 231,000
電通グループ 17,600 3,920.00 68,992,000
テイクアンドギヴ・ニーズ 800 967.00 773,600
ぴあ 500 3,290.00 1,645,000
イオンファンタジー 600 2,030.00 1,218,000
シーティーエス 1,800 826.00 1,486,800
ネクシィーズグループ 600 899.00 539,400
Ｈ．Ｕ．グループホールディングス 4,400 2,817.00 12,394,800
アルプス技研 1,400 1,955.00 2,737,000
日本空調サービス 1,600 721.00 1,153,600
オリエンタルランド 16,600 15,305.00 254,063,000
ダスキン 3,600 2,531.00 9,111,600
明光ネットワークジャパン 2,000 581.00 1,162,000
ファルコホールディングス 800 1,673.00 1,338,400
秀英予備校 500 416.00 208,000
ラウンドワン 5,400 1,150.00 6,210,000
リゾートトラスト 7,200 1,792.00 12,902,400
ビー・エム・エル 2,000 3,840.00 7,680,000
りらいあコミュニケーションズ 2,400 1,350.00 3,240,000
リソー教育 8,000 356.00 2,848,000
早稲田アカデミー 700 914.00 639,800
ユー・エス・エス 17,500 1,942.00 33,985,000
東京個別指導学院 1,400 620.00 868,000
サイバーエージェント 38,500 2,222.00 85,547,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
楽天グループ 73,000 1,312.00 95,776,000
クリーク・アンド・リバー社 800 1,628.00 1,302,400
モーニングスター 2,300 463.00 1,064,900
テー・オー・ダブリュー 2,800 320.00 896,000
山田コンサルティンググループ 900 1,159.00 1,043,100
セントラルスポーツ 600 2,366.00 1,419,600
フルキャストホールディングス 1,300 2,239.00 2,910,700
エン・ジャパン 2,800 3,765.00 10,542,000
リソルホールディングス 200 3,920.00 784,000
テクノプロ・ホールディングス 9,300 2,708.00 25,184,400
アトラグループ 500 327.00 163,500
インターワークス 700 408.00 285,600
アイ・アールジャパンホールディングス 600 14,000.00 8,400,000
ＫｅｅＰｅｒ技研 1,000 3,035.00 3,035,000
ファーストロジック 300 779.00 233,700
三機サービス 400 1,113.00 445,200
Ｇｕｎｏｓｙ 1,000 751.00 751,000
デザインワン・ジャパン 600 260.00 156,000
イー・ガーディアン 700 2,842.00 1,989,400
リブセンス 1,100 218.00 239,800
ジャパンマテリアル 4,800 1,310.00 6,288,000
ベクトル 2,000 1,049.00 2,098,000
ウチヤマホールディングス 800 358.00 286,400
チャーム・ケア・コーポレーション 1,200 1,178.00 1,413,600
キャリアリンク 500 2,014.00 1,007,000
ＩＢＪ 1,300 1,072.00 1,393,600
アサンテ 600 1,729.00 1,037,400
バリューＨＲ 600 1,624.00 974,400
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 1,300 5,590.00 7,267,000
ライドオンエクスプレスホールディングス 600 1,408.00 844,800
ＥＲＩホールディングス 500 953.00 476,500
アビスト 200 2,970.00 594,000
シグマクシス 900 2,431.00 2,187,900
ウィルグループ 1,100 991.00 1,090,100
エスクロー・エージェント・ジャパン 2,500 237.00 592,500
メドピア 1,200 4,405.00 5,286,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
レアジョブ 300 1,667.00 500,100
リクルートホールディングス 111,900 5,552.00 621,268,800
エラン 2,200 1,222.00 2,688,400
土木管理総合試験所 900 397.00 357,300
ネットマーケティング 900 411.00 369,900
日本郵政 117,900 921.60 108,656,640
ベルシステム２４ホールディングス 2,600 1,716.00 4,461,600
鎌倉新書 1,600 970.00 1,552,000
ＳＭＮ 300 791.00 237,300
一蔵 300 405.00 121,500
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 300 912.00 273,600
エアトリ 1,000 2,530.00 2,530,000
アトラエ 1,100 2,200.00 2,420,000
ストライク 600 3,840.00 2,304,000
ソラスト 3,800 1,307.00 4,966,600
セラク 500 1,892.00 946,000
インソース 1,500 2,488.00 3,732,000
ベイカレント・コンサルティング 1,000 37,700.00 37,700,000
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 300 2,816.00 844,800
アイモバイル 400 1,644.00 657,600
キャリアインデックス 600 974.00 584,400
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 600 1,145.00 687,000
船場 400 841.00 336,400
グレイステクノロジー 1,600 1,446.00 2,313,600
ジャパンエレベーターサービスホールディン
グス 4,500 2,460.00 11,070,000
フルテック 200 1,306.00 261,200
ツナググループ・ホールディングス 500 340.00 170,000
ＧａｍｅＷｉｔｈ 500 564.00 282,000
ソウルドアウト 400 1,794.00 717,600
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 300 591.00 177,300
ウェルビー 600 1,308.00 784,800
エル・ティー・エス 100 3,905.00 390,500
ミダック 800 4,465.00 3,572,000
日総工産 1,300 830.00 1,079,000
キュービーネットホールディングス 800 1,633.00 1,306,400
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ＲＰＡホールディングス 1,900 701.00 1,331,900
スプリックス 400 1,124.00 449,600
マネジメントソリューションズ 800 2,673.00 2,138,400
プロレド・パートナーズ 300 2,976.00 892,800
ａｎｄ ｆａｃｔｏｒｙ 500 663.00 331,500
テノ．ホールディングス 200 1,151.00 230,200
フロンティア・マネジメント 400 1,105.00 442,000
ピアラ 100 1,016.00 101,600
コプロ・ホールディングス 200 1,303.00 260,600
ギークス 300 1,648.00 494,400
カーブスホールディングス 4,300 884.00 3,801,200
フォーラムエンジニアリング 1,100 903.00 993,300
ダイレクトマーケティングミックス 900 3,865.00 3,478,500
ポピンズホールディングス 400 4,100.00 1,640,000
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 600 5,290.00 3,174,000
アドバンテッジリスクマネジメント 900 1,101.00 990,900
リログループ 8,600 2,415.00 20,769,000
東祥 1,000 1,713.00 1,713,000
エイチ・アイ・エス 2,500 2,414.00 6,035,000
ラックランド 500 2,687.00 1,343,500
共立メンテナンス 2,600 3,595.00 9,347,000
イチネンホールディングス 1,600 1,267.00 2,027,200
建設技術研究所 1,000 2,243.00 2,243,000
スペース 1,100 910.00 1,001,000
長大 600 1,930.00 1,158,000
燦ホールディングス 600 1,237.00 742,200
スバル興業 100 8,030.00 803,000
東京テアトル 700 1,247.00 872,900
タナベ経営 300 1,449.00 434,700
ナガワ 500 8,590.00 4,295,000
東京都競馬 1,000 4,485.00 4,485,000
常磐興産 800 1,408.00 1,126,400
カナモト 2,800 2,573.00 7,204,400
西尾レントオール 1,400 3,010.00 4,214,000
アゴーラ ホスピタリティー グループ 12,800 25.00 320,000
トランス・コスモス 1,500 3,105.00 4,657,500
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乃村工藝社 6,700 843.00 5,648,100
藤田観光 800 2,250.00 1,800,000
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス 900 1,269.00 1,142,100
日本管財 1,600 2,549.00 4,078,400
トーカイ 1,500 2,420.00 3,630,000
セコム 15,400 8,399.00 129,344,600
セントラル警備保障 800 3,035.00 2,428,000
丹青社 3,000 857.00 2,571,000
メイテック 1,900 6,200.00 11,780,000
応用地質 1,800 1,283.00 2,309,400
船井総研ホールディングス 3,200 2,426.00 7,763,200
進学会ホールディングス 600 424.00 254,400
オオバ 1,100 807.00 887,700
いであ 400 1,816.00 726,400
学究社 500 1,353.00 676,500
ベネッセホールディングス 5,700 2,668.00 15,207,600
イオンディライト 1,900 3,605.00 6,849,500
ナック 800 910.00 728,000
ダイセキ 2,600 4,960.00 12,896,000
ステップ 500 1,708.00 854,000
合 計 17,190,400 42,776,833,300
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 9,952,462 2,562,900
コール・ローン 2,473,405,910 1,200,045,994
国債証券 53,849,096,709 29,893,169,504
地方債証券 7,049,448,214 8,278,828,896
特殊債券 56,909,075,798 32,116,828,429
派生商品評価勘定 124,799,827 1,705,824,840
未収入金 762,947,158 -
未収利息 453,131,298 228,669,563
前払費用 37,450,253 8,612,020
26,679 27,326
差入委託証拠金
流動資産合計 121,669,334,308 73,434,569,472
資産合計 121,669,334,308 73,434,569,472
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 1,898,524,115 -
未払解約金 1,001,724,171 203,203,310
2,278 914
未払利息
流動負債合計 2,900,250,564 203,204,224
負債合計 2,900,250,564 203,204,224
純資産の部
元本等
元本 85,327,381,496 53,203,722,162
剰余金
33,441,702,248 20,027,643,086
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 118,769,083,744 73,231,365,248
純資産合計 118,769,083,744 73,231,365,248
負債純資産合計 121,669,334,308 73,434,569,472
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時
価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
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適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 78,784,276,148円 85,327,381,496円
期首からの追加設定元本額 31,150,536,522円 3,384,048,241円
期首からの一部解約元本額 24,607,431,174円 35,507,707,575円
元本の内訳 ※
円サポート 1,269,670,118円 996,103,939円
高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）毎月分配型 1,134,974,114円 1,426,724,931円
高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）資産成長型 103,055,445円 84,177,587円
スマート・ラップ・ジャパン（毎月分配型） 346,000,872円 34,061,417円
スマート・ラップ・ジャパン（１年決算型） 447,085,019円 38,643,024円
スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配 15,688,565円 9,233,698円
型）
スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算 23,156,781円 14,424,644円
型）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 74,244,533円 76,702,036円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 14,477,660円 －円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 27,973,645円 26,223,375円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 21,863,186円 －円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 24,413,812円 26,026,264円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 14,391,574円 15,713,078円
２
高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（適格 24,448,840,443円 21,884,209,956円
機関投資家向け）
高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（年２ 1,148,763,698円 1,145,306,112円
回決算型・適格機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンオープン・為替ヘッジあり（適格 7,982,462,334円 8,669,673,403円
機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンオープン・為替ヘッジ７０（適格 1,563,992,200円 1,559,919,406円
機関投資家向け）
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高格付先進国ソブリンファンド ２０１３－０５Ｍ（適 2,252,033,279円 2,218,823,560円
格機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 76,821,649円 75,532,014円
１３－０７Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 2,579,471,734円 779,036,621円
１６－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 792,320,288円 426,721,101円
１６－１０Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,946,594,372円 1,929,533,941円
１３－１１Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,561,918,838円 1,268,197,807円
１４－０５Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,242,367,758円 1,234,101,442円
１４－０７（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 739,416,804円 735,170,594円
１４－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,515,226,259円 －円
１４－０９Ｑ－２（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,046,050,418円 550,631,827円
１４－１０（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 584,328,069円 484,541,228円
１４－１１Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,651,327,267円 1,643,645,693円
１５－０２Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 713,651,406円 620,938,268円
１５－０３Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,744,729,892円 1,513,531,273円
１５－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０ ２０ 2,884,151,990円 －円
１５－０６Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,230,412,970円 1,227,337,378円
１５－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０ ２０ 3,255,268,907円 －円
１５－１２Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０ ２０ 3,252,508,680円 －円
１６－０１Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,502,916,926円 2,488,836,545円
１６－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０ ２０ 2,838,933,893円 －円
１６－０７Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,511,904,273円 －円
１６－１０Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０ ２０ 2,904,855,976円 －円
１７－０６Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,545,351,930円 －円
１７－０７Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０ ２０ 3,293,763,919円 －円
１７－０９Ｑ（適格機関投資家向け）
計 85,327,381,496円 53,203,722,162円
２. 受益権の総数 85,327,381,496口 53,203,722,162口
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※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 378,640,500
地方債証券 337,351,535
特殊債券 557,219,020
合計 1,273,211,055
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △141,951,796
地方債証券 △91,711,377
特殊債券 △668,656,007
合計 △902,319,180
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
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市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 116,065,027,072 － 117,838,751,360 △1,773,724,288
米ドル 16,129,714,790 － 16,078,955,000 50,759,790
加ドル 16,375,268,984 － 16,375,619,520 △350,536
ユーロ 45,587,700,710 － 45,900,329,200 △312,628,490
スウェーデンク
19,042,950,300 － 19,916,700,000 △873,749,700
ローナ
豪ドル 18,929,392,288 － 19,567,147,640 △637,755,352
合計 116,065,027,072 － 117,838,751,360 △1,773,724,288
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 71,585,615,386 － 69,879,790,546 1,705,824,840
米ドル 9,891,376,863 － 9,827,014,715 64,362,148
加ドル 9,509,442,967 － 9,236,685,231 272,757,736
ユーロ 29,961,331,946 － 29,397,011,460 564,320,486
スウェーデンク
8,349,879,467 － 8,120,235,250 229,644,217
ローナ
豪ドル 13,873,584,143 － 13,298,843,890 574,740,253
合計 71,585,615,386 － 69,879,790,546 1,705,824,840
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.3919円 1口当たり純資産額 1.3764円
(1万口当たり純資産額) (13,919円) (1万口当たり純資産額) (13,764円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 地方債証券 PROVINCE OF ALBERTA-3.3%-28/03/15 35,000,000.00 39,512,424.00
PROVINCE OF QUEBEC-2.75%-27/04/12 5,000,000.00 5,469,079.50
PROVINCE OF QUEBEC-1.35%-30/05/28 6,000,000.00 5,961,820.50
46,000,000.00 50,943,324.00
地方債証券小計
(5,597,652,441)
特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT BANK-0.75%- 10,000,000.00 9,509,326.10
30/09/23
INTER-AMERICAN DEVEL BK-2.25%- 18,000,000.00 19,386,603.00
29/06/18
INTER-AMERICAN DEVEL BK-4.375%- 1,300,000.00 1,825,814.64
44/01/24
KFW-0.75%-30/09/30 9,600,000.00 9,154,236.09
38,900,000.00 39,875,979.83
特殊債券小計
(4,381,572,663)
84,900,000.00 90,819,303.83
米ドル小計
(9,979,225,104)
加ドル 特殊債券 CANADA HOUSING TRUST-2.65%-28/12/15 2,740,000.00 2,960,408.34
CANADA HOUSING TRUST-2.1%-29/09/15 8,000,000.00 8,325,432.00
CANADA HOUSING TRUST-1.75%-30/06/15 72,500,000.00 73,145,757.50
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CANADA HOUSING TRUST-1.1%-31/03/15 23,400,000.00 22,142,343.60
106,640,000.00 106,573,941.44
加ドル小計
(9,267,669,947)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-0.9%-29/06/22 56,900,000.00 62,296,396.00
BELGIUM KINGDOM-0.1%-30/06/22 15,800,000.00 16,223,103.46
BELGIUM KINGDOM-1.0%-31/06/22 90,500,000.00 100,669,485.00
BELGIUM KINGDOM-1.25%-33/04/22 19,900,000.00 22,828,424.30
BELGIUM KINGDOM-3.0%-34/06/22 18,600,000.00 25,566,797.40
201,700,000.00 227,584,206.16
ユーロ小計
(29,515,395,696)
スウェー 国債証券 SWEDISH GOVERNMENT-0.125%-31/05/12 30,000,000.00 29,839,953.30
デンク
30,000,000.00 29,839,953.30
ローナ
国債証券小計
(377,773,808)
特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT BANK-3.75%- 305,000,000.00 392,179,705.50
32/06/01
NORDIC INVESTMENT BANK-2.94%-31/10/17 132,500,000.00 160,829,083.00
OEKB OEST. KONTROLLBANK-1.37%- 60,000,000.00 62,220,978.00
28/11/13
497,500,000.00 615,229,766.50
特殊債券小計
(7,788,808,843)
527,500,000.00 645,069,719.80
スウェーデンクローナ小計
(8,166,582,651)
豪ドル 地方債証券 NEW S WALES TREASURY CRP-3.0%- 1,000,000.00 1,130,143.90
30/02/20
QUEENSLAND TREASURY CORP-1.75%- 1,000,000.00 1,019,754.60
31/08/21
TREASURY CORP VICTORIA-1.5%-30/11/20 7,000,000.00 7,007,738.50
TREASURY CORP VICTORIA-1.5%-31/09/10 13,800,000.00 13,715,461.89
WESTERN AUST TREAS CORP-1.75%- 10,000,000.00 10,227,845.00
31/10/22
32,800,000.00 33,100,943.89
地方債証券小計
(2,681,176,455)
特殊債券 BNG BANK NV-3.3%-29/04/26 12,000,000.00 13,578,583.20
EUROFIMA-3.35%-29/05/21 58,560,000.00 66,079,859.42
KOMMUNALBANKEN AS-2.4%-29/11/21 27,990,000.00 29,805,260.66
LANDWIRTSCH. RENTENBANK-1.9%-30/01/30 10,000,000.00 10,216,856.00
NEDER WATERSCHAPSBANK-3.3%-29/05/02 10,750,000.00 12,156,193.52
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119,300,000.00 131,836,752.80
特殊債券小計
(10,678,776,976)
152,100,000.00 164,937,696.69
豪ドル小計
(13,359,953,431)
70,288,826,829
合計
(70,288,826,829)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 地方債証券 3銘柄 56.1% 8.0%
特殊債券 4銘柄 43.9% 6.2%
加ドル 特殊債券 4銘柄 100.0% 13.2%
ユーロ 国債証券 5銘柄 100.0% 42.0%
スウェーデンクローナ 国債証券 1銘柄 4.6% 0.5%
特殊債券 3銘柄 95.4% 11.1%
豪ドル 地方債証券 5銘柄 20.1% 3.8%
特殊債券 5銘柄 79.9% 15.2%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド Ｊリート
貸借対照表
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（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 835,518,438 242,953,781
投資証券 19,994,230,260 26,726,552,060
派生商品評価勘定 - 6,297,810
未収配当金 181,631,233 170,747,555
前払金 16,501,760 -
41,846,000 22,572,000
差入委託証拠金
21,069,727,691 27,169,123,206
流動資産合計
21,069,727,691 27,169,123,206
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 15,956,880 -
前受金 - 10,796,370
未払解約金 714,863,189 35,920
769 185
未払利息
730,820,838 10,832,475
流動負債合計
730,820,838 10,832,475
負債合計
純資産の部
元本等
元本 18,331,250,932 18,147,264,346
剰余金
2,007,655,921 9,011,026,385
剰余金又は欠損金（△）
20,338,906,853 27,158,290,731
元本等合計
20,338,906,853 27,158,290,731
純資産合計
21,069,727,691 27,169,123,206
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
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2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 3,257,212,494円 18,331,250,932円
期首からの追加設定元本額 30,337,348,567円 14,599,590,736円
期首からの一部解約元本額 15,263,310,129円 14,783,577,322円
元本の内訳 ※
上場インデックスファンドＪリート（東証ＲＥＩＴ指 7,815,691,493円 9,649,955,563円
数）隔月分配型（ミニ）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 26,934,288円 18,691,609円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 10,874,830円 －円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 10,117,200円 6,649,933円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 16,129,180円 －円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 8,856,795円 6,534,241円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 10,919,733円 8,157,751円
２
インデックス・Ｊリート・オープン（適格機関投資家向 2,615,966,838円 1,934,888,989円
け）
インデックスファンドＪリート ２０１５－０３（適格 589,701,397円 163,249,424円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート ２０２０－０１（適格 2,114,857,944円 1,412,244,188円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート・分配抑制コース ２０ 2,149,208,732円 1,456,161,749円
２０－０２（適格機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート・分配抑制コース ２０ 844,026,432円 166,543,170円
２０－０３（適格機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート ２０２１－０５（適格 －円 2,290,548,963円
機関投資家向け）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランスファンド１－Ｂ私募 １９０ 1,082,870,600円 －円
５（適格機関投資家向け）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランスファンド３－Ｂ私募 ２００ 1,035,095,470円 542,857,703円
２（適格機関投資家向け）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランス・プラス・米国株式モメンタ －円 490,781,063円
ム戦略ファンド１－Ｂ私募 ２１０３（適格機関投資家
向け）
計 18,331,250,932円 18,147,264,346円
２. 受益権の総数 18,331,250,932口 18,147,264,346口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
251/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 322,310,363
合計 322,310,363
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 46,950,272
合計 46,950,272
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 338,333,760 － 322,420,000 △15,913,760
合計 338,333,760 － 322,420,000 △15,913,760
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 416,784,630 － 423,126,000 6,341,370
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合計 416,784,630 － 423,126,000 6,341,370
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.1095円 1口当たり純資産額 1.4966円
(1万口当たり純資産額) (11,095円) (1万口当たり純資産額) (14,966円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 投資証券 374 57,035,000
サンケイリアルエステート投資法人 投資証券 561 74,613,000
ＳＯＳｉＬＡ物流リート投資法人 投資証券 603 99,977,400
日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券 790 541,150,000
森ヒルズリート投資法人 投資証券 2,692 445,526,000
産業ファンド投資法人 投資証券 3,240 702,108,000
アドバンス・レジデンス投資法人 投資証券 2,177 830,525,500
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ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法 1,562 377,535,400
人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券 1,148 567,112,000
ＧＬＰ投資法人 投資証券 7,396 1,410,417,200
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 投資証券 1,031 381,470,000
日本プロロジスリート投資法人 投資証券 3,623 1,287,976,500
星野リゾート・リート投資法人 投資証券 349 238,716,000
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 357 120,666,000
イオンリート投資法人 投資証券 2,325 384,090,000
ヒューリックリート投資法人 投資証券 1,899 356,822,100
日本リート投資法人 投資証券 744 333,312,000
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 投 14,562 328,809,960
資証券
積水ハウス・リート投資法人 投資証券 6,741 657,921,600
トーセイ・リート投資法人 投資証券 507 72,196,800
ケネディクス商業リート投資法人 投資証券 912 271,867,200
ヘルスケア＆メディカル投資法人 投資証券 489 76,284,000
サムティ・レジデンシャル投資法人 投資証券 441 57,594,600
野村不動産マスターファンド投資法人 投資証券 7,411 1,289,514,000
いちごホテルリート投資法人 投資証券 401 37,293,000
ラサールロジポート投資法人 投資証券 2,772 543,866,400
スターアジア不動産投資法人 投資証券 2,354 150,891,400
マリモ地方創生リート投資法人 投資証券 215 28,724,000
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 投資証 800 475,200,000
券
大江戸温泉リート投資法人 投資証券 370 31,598,000
投資法人みらい 投資証券 2,475 139,837,500
森トラスト・ホテルリート投資法人 投資証券 496 68,844,800
三菱地所物流リート投資法人 投資証券 576 282,240,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 投資証券 733 147,992,700
ザイマックス・リート投資法人 投資証券 351 44,015,400
タカラレーベン不動産投資法人 投資証券 689 88,467,600
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 投資 889 144,818,100
証券
日本ビルファンド投資法人 投資証券 2,579 1,802,721,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券 2,292 1,574,604,000
日本都市ファンド投資法人 投資証券 11,416 1,307,132,000
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オリックス不動産投資法人 投資証券 4,567 964,550,400
日本プライムリアルティ投資法人 投資証券 1,427 606,475,000
ＮＴＴ都市開発リート投資法人 投資証券 2,070 326,853,000
東急リアル・エステート投資法人 投資証券 1,537 314,623,900
グローバル・ワン不動産投資法人 投資証券 1,591 201,261,500
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券 4,901 809,645,200
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 1,638 259,459,200
インヴィンシブル投資法人 投資証券 9,583 417,818,800
フロンティア不動産投資法人 投資証券 803 406,318,000
平和不動産リート投資法人 投資証券 1,481 257,990,200
日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券 1,497 510,477,000
福岡リート投資法人 投資証券 1,185 215,551,500
ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券 709 549,475,000
いちごオフィスリート投資法人 投資証券 1,878 183,856,200
大和証券オフィス投資法人 投資証券 485 375,875,000
阪急阪神リート投資法人 投資証券 1,035 172,741,500
スターツプロシード投資法人 投資証券 357 89,999,700
大和ハウスリート投資法人 投資証券 3,270 1,069,290,000
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券 7,383 479,895,000
大和証券リビング投資法人 投資証券 2,992 361,732,800
ジャパンエクセレント投資法人 投資証券 2,127 321,177,000
合計 143,858 26,726,552,060
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
貸借対照表
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（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 241,859 728,817
コール・ローン 722,396 212,124
国債証券 135,497,843 102,703,522
未収入金 615,477 -
未収利息 864,464 733,913
103,361 51,086
前払費用
流動資産合計 138,045,400 104,429,462
資産合計 138,045,400 104,429,462
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 994 -
835,490 -
未払解約金
流動負債合計 836,484 -
負債合計 836,484 -
純資産の部
元本等
元本 116,602,050 85,918,557
剰余金
20,606,866 18,510,905
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 137,208,916 104,429,462
純資産合計 137,208,916 104,429,462
負債純資産合計 138,045,400 104,429,462
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
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（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 167,030,141円 116,602,050円
期首からの追加設定元本額 13,535,246円 4,693,800円
期首からの一部解約元本額 63,963,337円 35,377,293円
元本の内訳 ※
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 41,795,130円 41,044,359円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 11,538,055円 －円
８
インデックスファンド海外先進国債券（適格機関投資家 4,941,299円 4,931,469円
向け）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 15,844,535円 14,105,169円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 17,226,544円 －円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 13,744,480円 13,903,120円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 11,512,007円 11,934,440円
２
計 116,602,050円 85,918,557円
２. 受益権の総数 116,602,050口 85,918,557口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
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金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に 該当事項はありません。
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 5,459,862
合計 5,459,862
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △3,053,401
合計 △3,053,401
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外の 為替予約取引
取引
売建 597,277 － 598,271 △994
米ドル 353,034 － 353,991 △957
ユーロ 244,243 － 244,280 △37
合計 597,277 － 598,271 △994
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（2021年 7月19日現在）
該当事項はありません。
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.1767円 1口当たり純資産額 1.2154円
(1万口当たり純資産額) (11,767円) (1万口当たり純資産額) (12,154円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 国債証券 US TREASURY N/B-1.875%-22/09/30 42,000.00 42,890.85
US TREASURY N/B-1.625%-23/04/30 76,000.00 77,925.23
US TREASURY N/B-2.375%-24/08/15 84,000.00 88,979.29
US TREASURY N/B-2.375%-27/05/15 85,000.00 92,117.08
US TREASURY N/B-4.375%-38/02/15 49,000.00 68,777.98
US TREASURY N/B-2.75%-42/08/15 4,000.00 4,614.06
US TREASURY N/B-2.5%-46/02/15 7,000.00 7,786.95
US TREASURY N/B-2.875%-49/05/15 26,000.00 31,308.16
US TREASURY N/B-1.375%-50/08/15 13,000.00 11,327.01
386,000.00 425,726.61
米ドル小計
(46,778,839)
加ドル 国債証券 CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-23/06/01 2,000.00 2,039.58
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-25/06/01 11,000.00 11,638.88
CANADIAN GOVERNMENT-5.75%-33/06/01 3,000.00 4,418.37
CANADIAN GOVERNMENT-3.5%-45/12/01 3,000.00 4,057.83
19,000.00 22,154.66
加ドル小計
(1,926,569)
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 50,000.00 55,718.75
ペソ
24/12/05
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MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 60,000.00 66,037.50
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 20,000.00 22,068.75
130,000.00 143,825.00
メキシコペソ小計
(792,605)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-5.5%-28/03/28 8,000.00 11,266.67
BELGIUM KINGDOM-3.75%-45/06/22 4,000.00 6,852.42
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.4%- 1,000.00 1,091.86
23/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.6%- 11,000.00 11,853.54
25/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.15%- 12,000.00 16,541.73
28/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.9%- 10,000.00 17,118.14
40/07/30
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.0%- 6,000.00 6,343.62
23/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 9,000.00 9,404.74
25/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-6.5%- 9,000.00 12,939.98
27/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-5.5%- 6,000.00 9,491.53
31/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.0%- 5,000.00 8,300.12
37/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.75%- 6,000.00 11,614.48
40/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.25%- 1,000.00 1,307.79
48/08/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.5%- 7,000.00 7,535.57
22/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.0%- 19,000.00 20,715.43
25/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.25%- 22,000.00 30,611.46
29/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.75%- 10,000.00 16,343.14
44/09/01
FINNISH GOVERNMENT-4.0%-25/07/04 2,000.00 2,374.33
FINNISH GOVERNMENT-1.125%-34/04/15 2,000.00 2,284.43
FRANCE (GOVT OF)-0.5%-25/05/25 22,000.00 22,942.78
FRANCE (GOVT OF)-5.5%-29/04/25 13,000.00 18,942.78
261/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRANCE (GOVT OF)-4.75%-35/04/25 11,000.00 17,930.46
FRANCE (GOVT OF)-4.5%-41/04/25 9,000.00 15,968.25
FRANCE (GOVT OF)-4.0%-55/04/25 2,000.00 3,927.65
IRISH TREASURY-3.4%-24/03/18 3,000.00 3,322.33
IRISH TREASURY-1.7%-37/05/15 3,000.00 3,636.90
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.25%-25/07/15 7,000.00 7,258.66
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.5%-33/01/15 2,000.00 2,627.82
NETHERLANDS GOVERNMENT-3.75%-42/01/15 3,000.00 5,265.97
REPUBLIC OF AUSTRIA-3.4%-22/11/22 1,000.00 1,055.05
REPUBLIC OF AUSTRIA-4.15%-37/03/15 7,000.00 11,373.61
233,000.00 318,243.24
ユーロ小計
(41,272,965)
英ポンド 国債証券 UK TREASURY-1.75%-22/09/07 5,000.00 5,094.06
UK TREASURY-4.75%-30/12/07 6,000.00 8,250.34
UK TREASURY-4.25%-40/12/07 5,000.00 7,819.56
UK TREASURY-3.5%-45/01/22 2,000.00 2,992.82
UK TREASURY-4.25%-49/12/07 2,000.00 3,535.76
UK TREASURY-4.25%-55/12/07 3,000.00 5,728.89
UNITED KINGDOM GILT-2.0%-25/09/07 6,000.00 6,427.82
UNITED KINGDOM GILT-2.5%-65/07/22 3,000.00 4,572.75
32,000.00 44,422.00
英ポンド小計
(6,713,496)
スウェー 国債証券 SWEDISH GOVERNMENT-1.0%-26/11/12 20,000.00 21,216.40
デンク
ローナ
20,000.00 21,216.40
スウェーデンクローナ小計
(268,599)
ノル 国債証券 NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-23/05/24 9,000.00 9,223.07
ウェーク
NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-28/04/26 15,000.00 15,858.00
ローネ
24,000.00 25,081.07
ノルウェークローネ小計
(310,252)
デンマー 国債証券 KINGDOM OF DENMARK-1.75%-25/11/15 10,000.00 10,982.91
ククロー
KINGDOM OF DENMARK-4.5%-39/11/15 10,000.00 17,947.54
ネ
20,000.00 28,930.45
デンマーククローネ小計
(504,547)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-22/09/23 2,000.00 2,135.20
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ドズロチ
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 18,000.00 19,154.16
20,000.00 21,289.36
ポーランドズロチ小計
(602,133)
豪ドル 国債証券 AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.25%-22/11/21 3,000.00 3,089.83
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-27/11/21 8,000.00 8,944.50
AUSTRALIAN GOVERNMENT-4.5%-33/04/21 11,000.00 14,777.85
22,000.00 26,812.18
豪ドル小計
(2,171,786)
シンガ 国債証券 SINGAPORE GOVERNMENT-3.0%-24/09/01 3,000.00 3,225.60
ポールド
SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%-42/04/01 2,000.00 2,304.00
ル
5,000.00 5,529.60
シンガポールドル小計
(447,344)
マレーシ 国債証券 MALAYSIAN GOVERNMENT-4.392%-26/04/15 11,000.00 11,857.21
アリン
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.844%-33/04/15 9,000.00 9,122.07
ギット
20,000.00 20,979.28
マレーシアリンギット小計
(547,443)
イスラエ 国債証券 ISRAEL FIXED BOND-2.25%-28/09/28 10,000.00 10,984.84
ルシュケ
ル
10,000.00 10,984.84
イスラエルシュケル小計
(366,944)
102,703,522
合計
(102,703,522)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 国債証券 9銘柄 100.0 % 45.5 %
加ドル 国債証券 4銘柄 100.0 % 1.9 %
メキシコペソ 国債証券 3銘柄 100.0 % 0.8 %
ユーロ 国債証券 31銘柄 100.0 % 40.2 %
英ポンド 国債証券 8銘柄 100.0 % 6.5 %
スウェーデンクローナ 国債証券 1銘柄 100.0 % 0.3 %
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ノルウェークローネ 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.3 %
デンマーククローネ 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.5 %
ポーランドズロチ 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.6 %
豪ドル 国債証券 3銘柄 100.0 % 2.1 %
シンガポールドル 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.4 %
マレーシアリンギット 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.5 %
イスラエルシュケル 国債証券 1銘柄 100.0 % 0.4 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
先進国資本エマージング株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 4,649,190 9,320,578
コール・ローン 94,070,893 88,487,353
株式 11,404,452,695 11,725,891,735
派生商品評価勘定 52,175 -
未収入金 67,444,649 15,224,117
53,563,109 45,330,842
未収配当金
流動資産合計 11,624,232,711 11,884,254,625
資産合計 11,624,232,711 11,884,254,625
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 2,631
未払解約金 96,534,035 31,264,071
86 67
未払利息
流動負債合計 96,534,121 31,266,769
負債合計 96,534,121 31,266,769
純資産の部
元本等
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元本 10,799,135,623 8,973,539,554
剰余金
728,562,967 2,879,448,302
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 11,527,698,590 11,852,987,856
純資産合計 11,527,698,590 11,852,987,856
負債純資産合計 11,624,232,711 11,884,254,625
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 13,495,667,757円 10,799,135,623円
期首からの追加設定元本額 223,950,030円 650,136,539円
期首からの一部解約元本額 2,920,482,164円 2,475,732,608円
元本の内訳 ※
スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配 30,134,499円 20,582,861円
型）
スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算 44,721,390円 32,914,391円
型）
先進国資本エマージング株式ファンド（１年決算型） 8,738,703,155円 7,195,916,822円
先進国資本エマージング株式ファンド（年２回決算型） 27,755,013円 17,583,243円
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2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 5,286,414円 4,009,959円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 2,877,660円 －円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 2,004,232円 1,442,372円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 4,273,150円 －円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 1,738,588円 1,386,712円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 2,769,818円 2,352,845円
２
グローバル・メガピース 1,938,871,704円 1,697,350,349円
計 10,799,135,623円 8,973,539,554円
２. 受益権の総数 10,799,135,623口 8,973,539,554口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
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2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 378,101,505
合計 378,101,505
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △89,490,592
合計 △89,490,592
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
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（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 30,421,375 － 30,369,200 52,175
南アフリカランド 8,188,960 － 8,140,700 48,260
香港・オフショア
22,232,415 － 22,228,500 3,915
人民元
合計 30,421,375 － 30,369,200 52,175
（2021年 7月19日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 5,060,061 － 5,062,692 △2,631
ポーランドズロチ 5,060,061 － 5,062,692 △2,631
合計 5,060,061 － 5,062,692 △2,631
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 1.0675円 1口当たり純資産額 1.3209円
(1万口当たり純資産額) (10,675円) (1万口当たり純資産額) (13,209円)
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
3,000 208.40 625,200.00
ROSNEFT PJSC-REG S GDR
91,581 7.51 687,773.31
VALE SA-SP ADR
41,100 22.07 907,077.00
51JOB INC-ADR
19,100 78.03 1,490,373.00
BAOZUN INC-SPN-ADR
11,900 32.45 386,155.00
JD.COM INC-ADR
19,900 75.59 1,504,241.00
TRIP.COM GROUP LTD-ADR
26,000 30.22 785,720.00
AMBEV SA-ADR
754,100 3.39 2,556,399.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
63,335 17.83 1,129,263.05
COMMERCIAL INTL BANK-GDR REG
195,000 3.75 731,250.00
TELEFONICA BRASIL-ADR
345,600 8.10 2,799,360.00
TIM SA-ADR
236,946 11.62 2,753,312.52
ENEL AMERICAS SA-ADR
198,354 7.11 1,410,296.94
ENEL CHILE SA-ADR
435,000 2.73 1,187,550.00
2,440,916 18,953,970.82
米ドル小計
(2,082,662,313)
メキシコペソ WALMART DE MEXICO -SER V
748,900 65.88 49,337,532.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
938,500 33.20 31,158,200.00
1,687,400 80,495,732.00
メキシコペソ小計
(443,603,929)
ブラジルレアル ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
664,000 20.65 13,711,600.00
BANCO BRADESCO S.A.
206,300 21.07 4,346,741.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
256,750 39.68 10,187,840.00
1,127,050 28,246,181.00
ブラジルレアル小計
(606,759,038)
ユーロ HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
74,900 14.66 1,098,034.00
74,900 1,098,034.00
ユーロ小計
(142,404,029)
トルコリラ FORD OTOMOTIV SANAYI AS
42,684 171.80 7,333,111.20
TURKIYE GARANTI BANKASI
1,091,050 8.35 9,110,267.50
1,133,734 16,443,378.70
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トルコリラ小計
(211,940,352)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
69,900 773.00 54,032,700.00
69,900 54,032,700.00
チェココルナ小計
(274,405,066)
ポーランドズロ SANTANDER BANK POLSKA SA
25,875 240.00 6,210,000.00
チ
ORANGE POLSKA SA
763,000 7.43 5,669,090.00
788,875 11,879,090.00
ポーランドズロチ小計
(335,979,866)
香港ドル BYD CO LTD-H
33,000 212.40 7,009,200.00
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
32,000 209.40 6,700,800.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
83,000 76.30 6,332,900.00
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS
580,000 20.55 11,919,000.00
MICROPORT SCIENTIFIC CORP
89,000 68.60 6,105,400.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
1,531,500 4.80 7,351,200.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
2,155,000 4.66 10,042,300.00
CHINA BOHAI BANK CO LTD-H
755,000 2.89 2,181,950.00
5,258,500 57,642,750.00
香港ドル小計
(815,644,912)
マレーシアリン NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
43,100 133.40 5,749,540.00
ギット
IHH HEALTHCARE BHD
1,063,000 5.69 6,048,470.00
1,106,100 11,798,010.00
マレーシアリンギット小計
(307,863,171)
タイバーツ ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
290,500 170.50 49,530,250.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
272,000 64.50 17,544,000.00
562,500 67,074,250.00
タイバーツ小計
(224,027,995)
インドネシアル INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
1,593,000 10,700.00 17,045,100,000.00
ピア
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
7,175,000 4,880.00 35,014,000,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT
7,120,000 5,150.00 36,668,000,000.00
15,888,000 88,727,100,000.00
インドネシアルピア小計
(674,325,960)
韓国ウォン POSCO 3,700 341,000.00 1,261,700,000.00
S1 CORPORATION
10,987 82,800.00 909,723,600.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
29,616 38,750.00 1,147,620,000.00
44,303 3,319,043,600.00
韓国ウォン小計
(318,628,185)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
台湾ドル HOTAI MOTOR COMPANY LTD
13,000 605.00 7,865,000.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD
150,840 221.00 33,335,640.00
PHISON ELECTRONICS CORP
22,000 485.00 10,670,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC
291,000 112.50 32,737,500.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
94,000 390.00 36,660,000.00
570,840 121,268,140.00
台湾ドル小計
(476,219,985)
インドルピー ACC LTD
56,400 2,129.35 120,095,340.00
AMBUJA CEMENTS LIMITED
397,192 383.05 152,144,395.60
JSW STEEL LTD
41,298 703.60 29,057,272.80
SIEMENS LTD
73,700 2,013.30 148,380,210.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
25,578 7,303.55 186,810,201.90
ITC LTD
274,706 207.90 57,111,377.40
NESTLE INDIA LIMITED
10,968 17,654.20 193,631,265.60
COLGATE PALMOLIVE (INDIA)
60,500 1,745.60 105,608,800.00
HINDUSTAN UNILEVER LTD
82,215 2,417.40 198,746,541.00
KOTAK MAHINDRA BANK LTD
35,200 1,749.50 61,582,400.00
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
95,000 698.00 66,310,000.00
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA
198,000 627.05 124,155,900.00
BHARTI AIRTEL LTD
171,136 541.15 92,610,246.40
INDUS TOWERS LTD
499,000 240.90 120,209,100.00
2,020,893 1,656,453,050.70
インドルピー小計
(2,451,550,515)
南アフリカラン ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
16,700 1,682.83 28,103,261.00
ド
KUMBA IRON ORE LTD
41,607 703.64 29,276,349.48
MULTICHOICE GROUP LTD
28,000 116.00 3,248,000.00
ABSA GROUP LTD
40,000 131.74 5,269,600.00
VODACOM GROUP LTD
181,662 129.47 23,519,779.14
307,969 89,416,989.62
南アフリカランド小計
(680,463,291)
香港・オフショ HUAXIN CEMENT CO LTD-A
201,000 16.79 3,374,790.00
ア人民元
ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A
232,524 58.40 13,579,401.60
CHONGQING BREWERY CO-A
76,000 199.10 15,131,600.00
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
474,531 29.88 14,178,986.28
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A
113,290 145.88 16,526,745.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
YIHAI KERRY ARAWANA HOLDIN-A
222,934 80.60 17,968,480.40
BANK OF BEIJING CO LTD -A
569,714 4.55 2,592,198.70
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A
244,892 13.25 3,244,819.00
BANK OF NANJING CO LTD -A
285,421 10.22 2,917,002.62
BANK OF NINGBO CO LTD -A
105,272 37.05 3,900,327.60
2,525,578 93,414,351.40
香港・オフショア人民元小計
(1,583,242,476)
サウジアラビア
SAUDI BRITISH BANK
リアル 108,000 30.35 3,277,800.00
108,000 3,277,800.00
サウジアラビアリアル小計
(96,170,652)
35,715,458 11,725,891,735
合 計
(11,725,891,735)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 株式 14銘柄 100.0% 17.8%
メキシコペソ 株式 2銘柄 100.0% 3.8%
ブラジルレアル 株式 3銘柄 100.0% 5.2%
ユーロ 株式 1銘柄 100.0% 1.2%
トルコリラ 株式 2銘柄 100.0% 1.8%
チェココルナ 株式 1銘柄 100.0% 2.3%
ポーランドズロチ 株式 2銘柄 100.0% 2.9%
香港ドル 株式 8銘柄 100.0% 7.0%
マレーシアリンギット 株式 2銘柄 100.0% 2.6%
タイバーツ 株式 2銘柄 100.0% 1.9%
インドネシアルピア 株式 3銘柄 100.0% 5.8%
韓国ウォン 株式 3銘柄 100.0% 2.7%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
台湾ドル 株式 5銘柄 100.0% 4.1%
インドルピー 株式 14銘柄 100.0% 20.8%
南アフリカランド 株式 5銘柄 100.0% 5.8%
香港・オフショア人民元 株式 10銘柄 100.0% 13.5%
サウジアラビアリアル 株式 1銘柄 100.0% 0.8%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド コモディティ
貸借対照表
（単位：円）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
資産の部
流動資産
預金 344 15,089
コール・ローン 155,488 46,631
投資信託受益証券 11,322,729 11,046,925
45,255 -
未収入金
流動資産合計 11,523,816 11,108,645
資産合計 11,523,816 11,108,645
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 6 -
113,240 -
未払解約金
流動負債合計 113,246 -
負債合計 113,246 -
純資産の部
元本等
元本 15,522,060 10,798,976
剰余金
△4,111,490 309,669
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 11,410,570 11,108,645
純資産合計 11,410,570 11,108,645
負債純資産合計 11,523,816 11,108,645
注記表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
１. 期首 2019年 7月18日 2020年 7月18日
期首元本額 14,940,087円 15,522,060円
期首からの追加設定元本額 3,525,993円 6,807,885円
期首からの一部解約元本額 2,944,020円 11,530,969円
元本の内訳 ※
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 4,714,971円 5,055,727円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 2,149,327円 －円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 1,787,514円 1,734,822円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 3,201,512円 －円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 1,550,595円 1,732,107円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 2,118,141円 2,276,320円
２
計 15,522,060円 10,798,976円
２. 受益権の総数 15,522,060口 10,798,976口
３. 元本の欠損
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 4,111,490円 －円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月18日 自 2020年 7月18日
至 2020年 7月17日 至 2021年 7月19日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に 該当事項はありません。
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △2,148,042
合計 △2,148,042
（2021年 7月19日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 2,815,456
合計 2,815,456
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外の 為替予約取引
取引
売建 45,185 － 45,191 △6
ユーロ 45,185 － 45,191 △6
合計 45,185 － 45,191 △6
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（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（2021年 7月19日現在）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 7月17日現在 2021年 7月19日現在
1口当たり純資産額 0.7351円 1口当たり純資産額 1.0287円
(1万口当たり純資産額) (7,351円) (1万口当たり純資産額) (10,287円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ユーロ 投資信託受益証 ISH DIV COMDTY SWAP DE-ETF 4,195 85,179.47
券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
4,195 85,179.47
ユーロ小計
(11,046,925)
11,046,925
合計
(11,046,925)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資信託 合計金額に
種 類 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
ユーロ 投資信託受益証券 1銘柄 100.0 % 100.0 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2021年 7月30日 現在です。
【時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０２】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 122,779,344 円
Ⅱ 負債総額 95,038 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 122,684,306 円
Ⅳ 発行済口数 99,516,971 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2328 円
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 116,615,772 円
Ⅱ 負債総額 126,507 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 116,489,265 円
Ⅳ 発行済口数 54,358,794 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.1430 円
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 245,544,160,633 円
Ⅱ 負債総額 242,125,594 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 245,302,035,039 円
Ⅳ 発行済口数 63,679,003,752 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.8522 円
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 45,448,942 円
Ⅱ 負債総額 39,646 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 45,409,296 円
Ⅳ 発行済口数 31,977,299 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.4200 円
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 77,022,978,808 円
Ⅱ 負債総額 17 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 77,022,978,791 円
Ⅳ 発行済口数 29,567,193,114 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6050 円
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 10,729,624 円
Ⅱ 負債総額 9,706 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 10,719,918 円
Ⅳ 発行済口数 9,085,632 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1799 円
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 6,864,627,809 円
Ⅱ 負債総額 27 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 6,864,627,782 円
Ⅳ 発行済口数 5,024,811,575 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3661 円
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 3,058,307,146 円
Ⅱ 負債総額 5,309,353 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 3,052,997,793 円
Ⅳ 発行済口数 2,366,911,334 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2899 円
ゴールド・マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 150,986,583,332 円
Ⅱ 負債総額 85,494,651 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 150,901,088,681 円
Ⅳ 発行済口数 118,945,920,764 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2687 円
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 42,911,866,825 円
Ⅱ 負債総額 187,089,718 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 42,724,777,107 円
Ⅳ 発行済口数 17,197,713,034 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.4843 円
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 73,364,360,727 円
Ⅱ 負債総額 211,345,707 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 73,153,015,020 円
Ⅳ 発行済口数 52,748,547,897 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3868 円
インデックス マザーファンド Ｊリート
純資産額計算書
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Ⅰ 資産総額 30,381,672,626 円
Ⅱ 負債総額 323,214,417 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 30,058,458,209 円
Ⅳ 発行済口数 19,980,781,342 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.5044 円
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 104,887,886 円
Ⅱ 負債総額 ― 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 104,887,886 円
Ⅳ 発行済口数 85,834,984 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2220 円
先進国資本エマージング株式マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 11,495,013,609 円
Ⅱ 負債総額 30,128,964 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 11,464,884,645 円
Ⅳ 発行済口数 8,913,555,724 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2862 円
インデックス マザーファンド コモディティ
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 11,333,543 円
Ⅱ 負債総額 ― 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 11,333,543 円
Ⅳ 発行済口数 10,786,952 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0507 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
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から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2021年7月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2021年7月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・ 監査等委員会
当社の 監査等委員会 は 、 ５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2021年7月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2021年7月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 861 259,519
株式投資信託 792 224,510
単位型 285 11,138
追加型 507 213,371
公社債投資信託 69 35,008
単位型 56 2,188
追加型 13 32,820
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第62期事業年度 （2020年４月１日から2021
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 24,591 24,698
有価証券 19 17
前払費用 603 785
未収入金 14 225
未収委託者報酬 16,912 24,738
未収収益 ※3 1,412 ※3 891
関係会社短期貸付金 2,371 2,403
立替金 1,437 930
その他 ※2 1,316 ※2 361
流動資産合計 48,679 55,053
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 182 ※1 245
135 190
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 318 436
無形固定資産
120 241
ソフトウエア
無形固定資産合計 120 241
投資その他の資産
投資有価証券 17,826 22,903
関係会社株式 25,769 25,987
長期差入保証金 484 678
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2,022 1,845
繰延税金資産
投資その他の資産合計 46,102 51,414
固定資産合計 46,540 52,092
資産合計 95,220 107,145
(単位：百万円)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 554 844
未払金 5,881 9,834
未払収益分配金 8 8
未払償還金 71 71
未払手数料 5,202 8,956
その他未払金 599 798
未払費用 ※3 4,289 ※3 4,660
未払法人税等 1,439 1,090
未払消費税等 ※4 746 ※4 775
賞与引当金 2,718 3,034
役員賞与引当金 55 55
42 643
その他
流動負債合計 15,726 20,938
固定負債
退職給付引当金 1,395 1,456
賞与引当金 － 156
その他 695 544
固定負債合計 2,091 2,157
負債合計 17,818 23,095
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
55,395 61,956
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 55,395 61,956
自己株式 △905 △2,067
株主資本合計 77,073 82,472
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 △60 1,461
389 115
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 329 1,577
純資産合計 77,402 84,049
負債純資産合計 95,220 107,145
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（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第61期 第62期
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日)
営業収益
委託者報酬 74,265 78,975
その他営業収益 2,994 3,973
営業収益合計 77,259 82,948
営業費用
支払手数料 31,322 34,050
広告宣伝費 953 953
公告費 2 1
調査費 17,275 17,813
調査費 920 966
委託調査費 16,333 16,825
図書費 21 22
委託計算費 534 545
営業雑経費 1,058 1,053
通信費 116 174
印刷費 337 331
協会費 52 51
諸会費 10 11
その他 541 483
営業費用計 51,148 54,419
一般管理費
給料 9,857 10,383
役員報酬 360 243
役員賞与引当金繰入額 55 55
給料・手当 6,675 6,766
賞与 64 159
賞与引当金繰入額 2,702 3,158
交際費 92 14
寄付金 29 30
旅費交通費 420 57
租税公課 440 485
不動産賃借料 901 939
退職給付費用 387 388
退職金 82 10
固定資産減価償却費 118 138
福利費 1,014 1,084
3,229 4,286
諸経費
一般管理費計 16,573 17,817
営業利益 9,538 10,711
(単位：百万円)
第61期 第62期
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日)
営業外収益
受取利息 99 75
受取配当金
※１ 4,881 ※１ 2,555
有価証券償還益 － 14
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デリバティブ収益 223 －
時効成立分配金・償還金 1 1
為替差益 5 －
その他 145 62
営業外収益合計 5,357 2,710
営業外費用
支払利息 185 122
有価証券償還損 0 －
デリバティブ費用 － 804
時効成立後支払分配金・償還金 1 25
為替差損 － 59
その他 12 42
営業外費用合計 199 1,054
経常利益 14,695 12,367
特別利益
投資有価証券売却益 164 774
その他 － 0
特別利益合計 164 774
特別損失
投資有価証券売却損 19 237
投資有価証券評価損 21 5
固定資産処分損 0 0
役員退職一時金 － 125
特別損失合計 41 369
税引前当期純利益 14,818 12,773
法人税、住民税及び事業税
3,307 3,722
法人税等調整額 45 △373
法人税等合計 3,353 3,348
当期純利益 11,465 9,424
（３）【株主資本等変動計算書】
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
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評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
当期変動額
剰余金の配当 △2,862 △2,862 △2,862
当期純利益 9,424 9,424 9,424
自己株式の取得 △1,161 △1,161
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,561 6,561 △1,161 5,399
当期末残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 △60 389 329 77,402
当期変動額
剰余金の配当 △2,862
当期純利益 9,424
自己株式の取得 △1,161
株主資本以外の項目の
1,521 △273 1,247 1,247
当期変動額（純額）
当期変動額合計 1,521 △273 1,247 6,647
当期末残高 1,461 115 1,577 84,049
[注記事項]
（重要な会計方針）
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第62期
項目 （自 2020年４月１日
至 2021年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価方 (1) 有価証券
法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
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５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準の適用による影響は軽微であります。
（貸借対照表関係）
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,311百万円 建物 1,349百万円
器具備品 707百万円 器具備品 764百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
未収収益 151百万円 未収収益 257百万円
(流動負債) (流動負債)
未払費用 623百万円 未払費用 1,247百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 4,849百万円 受取配当金 2,498百万円
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
（変動事由の概要）
2019年８月13日の取締役会決議による自己株式の取得 88,800株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,454,500 1,405,500 － 2,860,000
（変動事由の概要）
2020年３月25日の取締役会決議による自己株式の取得 594,300株
2020年７月17日の取締役会決議による自己株式の取得 811,200株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2011年度
普通株式 1,184,700 － 752,400 432,300 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,346,000 － 330,000 1,016,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 2,394,000 － 622,000 1,772,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 2,939,000 － 332,000 2,607,000 －
ストックオプション(1)
合計 7,863,700 － 2,036,400 5,827,300 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)432,300株、2016年度ストックオプション(1)1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション(2)1,088,000株及び2017年度ストックオプション874,000株は、当事業年度末現在、権利行使
期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができませ
ん。また、2016年度ストックオプション(2)684,000株及び2017年度ストックオプション(1)1,733,000株は、
権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 利益剰余金 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
(リース取引関係)
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 912百万円 １年内 911百万円
１年超 6,148百万円 １年超 5,236百万円
合計 7,060百万円 合計 6,148百万円
（金融商品関係）
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第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
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クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
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未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2021年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,698 24,698 －
(2) 未収委託者報酬
24,738 24,738 －
(3) 未収収益
891 891 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,403 2,403 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
22,905 22,905 －
その他有価証券
(6) 未払金
(9,834) (9,834) －
(7) 未払費用
(4,660) (4,660) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (188) (188) －
ヘッジ会計が適用されているもの (453) (453) －
デリバティブ取引計 (642) (642) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、上記金額は貸借対照表上流動負債のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額23,094百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
297/318
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,698 － － －
未収委託者報酬 24,738 － － －
未収収益 891 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 17 812 10,348 20
合計 50,346 812 10,348 20
（有価証券関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 23,094
298/318
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 16,914 14,476 2,438
が取得原価を超え
小計 16,914 14,476 2,438
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,990 6,322 △332
が取得原価を超え
小計 5,990 6,322 △332
ないもの
合計 22,905 20,799 2,105
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て5百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 5,735 774 237
合計 5,735 774 237
（デリバティブ取引関係）
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
299/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
の取引 米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第62期(2021年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,670 － △75 △75
買建 － － － －
合計 2,670 － △75 △75
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,713 － △112 △112
合計 1,713 － △112 △112
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
300/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引
売建
米ドル 4,620 － △273
原則的処理
投資有価証券
方法 －
香港ドル 862 △57
－
人民元 1,684 △117
－
ユーロ 180 △5
合計 7,347 － △453
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,002 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,010
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 12,258
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 2,751
（退職給付関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
301/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,363
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 6
退職給付の支払額 △86
退職給付債務の期末残高 1,429
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,429
未積立退職給付債務 1,429
未認識数理計算上の差異 27
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
退職給付引当金 1,456
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 2
確定給付制度に係る退職給付費用 147
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、240百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
302/318
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2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
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2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
304/318
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権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
305/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 1,184,700 1,346,000
付与 0 0
失効 752,400 330,000
306/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利確定 0 0
権利未確定残 432,300 1,016,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 2,394,000 2,939,000
付与 0 0
失効 622,000 332,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,772,000 2,607,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,738百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
307/318
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 822 賞与引当金 929
投資有価証券評価損 102 投資有価証券評価損 97
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 427 退職給付引当金 446
固定資産減価償却費 96 固定資産減価償却費 90
744 978
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,624 3,972
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,194 繰延税金資産合計 2,541
繰延税金負債 繰延税金負債
172
繰延ヘッジ利益 繰延ヘッジ利益 51
645
繰延税金負債合計 172 その他有価証券評価差額金
繰延税金資産の純額 2,022 繰延税金負債合計 696
繰延税金資産の純額 1,845
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.6％ 0.3％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△9.6％ △5.7％
項目 い項目
その他 1.0％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 26.2％
（関連当事者情報）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメン －
International
100.00
(注1)
(SGD千）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Limited 国 ト業
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
（USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメン － 配当の受取 －
2,700 －
100.00
Holdings
(百万円)
ト業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,825
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
子会社 Nikko Asset シンガ アセット 直接 －
342,369
貸付金利息
ポール マネジメン
Management 100.00
7
(SGD千） 63
(米国ドル
国 ト業
International
未収収益
（USD
（USD
Limited 貨建)
71 千)
596千)
(注1)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,783
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
（USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
17,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko Asset
ルクセ
217
アセット
2,828
増資の引受
Management
直接
子会社 ンブル マネジメン － （EUR －
－
100.00
Luxembourg
(EUR 千)
(注3)
ト業
1,750 千)
グ
S.A.
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
３
Nikko Asset Management Luxembourg S.A.の行った70,000株の新株発行増資を、1株につき25ユー
ロで当社が引き受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2020年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 30,151百万円
負債合計 5,919百万円
純資産合計 24,231百万円
営業収益 19,946百万円
税引前当期純利益 7,020百万円
当期純利益 5,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第61期 第62期
項目 （自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
１株当たり純資産額 395円50銭 432円90銭
１株当たり当期純利益金額 58円61銭 48円45銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期 第62期
項目 （自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日）
当期純利益（百万円） 11,465 9,424
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 11,465 9,424
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,599 194,509
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2011年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,184,700株、2016年度ス (1) 432,300株、2016年度ス
在株式の概要
トックオプション（1） トックオプション（1）
1,346,000株、2016年度ストッ 1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション（2） 2,394,000 クオプション（2） 1,772,000
株、2017年度ストックオプ 株、2017年度ストックオプ
ション（1） 2,939,000株 ション（1） 2,607,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期 第62期
項目
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 77,402 84,049
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 77,402 84,049
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,558 194,152
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
い ます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2021年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ：株式会社日本カストディ銀行
資本金の額 ：51,000百万円（ 2021年3月末現在 ）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2021年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
証券投資信託の設定を行な
うとともに金融商品取引法
に定める金融商品取引業者
としてその運用（投資運用
日興アセットマネジメント株式会社 17,363百万円
業）を行なっています。ま
た金融商品取引法に定める
投資助言業務を行なってい
ます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）投資顧問会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2021年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
（３）投資顧問会社
投資対象とする別に定める投資信託証券のうち、各投資信託証券（マザーファンドを含みます。）への
投資比率についての投資助言を行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
（３）投資顧問会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2020年10月16日 有価証券報告書
2021年 4月16日 半期報告書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年６月11日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
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ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や 状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年８月25日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている時間分散型バランスファンド（安定指向）2017-02の2020年７月18日から2021年７月19日までの計算期間の財務
諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、時間分散型
バランスファンド（安定指向）2017-02の2021年７月19日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益
の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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