日立外国株式インデックスファンド 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】

     【提出書類】                       有価証券届出書

     【提出先】                       関東財務局長        殿

     【提出日】                       2021年8月16日

     【発行者名】                       日立投資顧問株式会社

     【代表者の役職氏名】                       取締役社長　柿沼　敬二

     【本店の所在の場所】                       東京都千代田区神田練塀町3番地

     【事務連絡者氏名】                       ファンド管理グループ　都地                雅夫

     【電話番号】                       080-7784-4536

     【届出の対象とした募集内国投資信託                       日立外国株式インデックスファンド

      受益証券に係るファンドの名称】
     【届出の対象とした募集内国投資信託                       継続募集額は5,000億円を上限とします。

      受益証券の金額】
     【縦覧に供する場所】                       該当ありません。

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    第一部【証券情報】

       （１）【ファンドの名称】

        日立外国株式インデックスファンド
        （以下「当ファンド」ということがあります。）
        なお、当ファンドは、確定拠出年金向けファンドとしての取得の申込みのみ取扱います。当ファン
        ドの取得申込みについては後記「(12)                     その他    ②受益権の取得申込者の制限」をご参照下さい。
       （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託・受益権（以下「受益権」といいます。）
        なお、当初元本は1口当たり1円です。
        信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者
        から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の
        適用を受けており、受益権の帰属は、後記の「(11)                            振替機関に関する事項」に記載の振替機関及
        び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機
        関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定
        まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」と
        いいます。）。委託者である日立投資顧問株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当
        該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態
        はありません。
       （３）【発行（売出）価額の総額】

        5,000億円を上限とします。
       （４）【発行（売出）価格】

        取得申込日の翌営業日の基準価額※とします。
        基準価額は、販売会社（後記「(8)                   申込取扱場所」参照）または委託者にお問い合わせ下さい。
        ＜お問い合わせ先（委託者）＞
         日立投資顧問株式会社            電話（03－4554－5100（代表））
         （受付時間は、営業日の午前9時から午後5時までです。）
         ※　「基準価額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除
           きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財
           産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日に
           おける受益権総口数で除した金額をいい、便宜上1万口当たりをもって表示されることがありま
           す。
       （５）【申込手数料】

        ありません。
       （６）【申込単位】

        1円以上1円単位とします。(当初元本                    1口＝1円)
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       （７）【申込期間】

        2021年8月17日(火)から2022年8月15日(月)までとします。
        ただし、日本における委託者および販売会社（後記「(8)                               申込取扱場所」参照）の営業日に限り、
        申込みの取扱いが行われます。
        なお、申込期間は、当該期間満了前に有価証券届出書を関東財務局長に提出することにより更新さ
        れます。
       （８）【申込取扱場所】

        以下の場所において申込みの取扱いを行います。なお、取扱店については、以下の販売会社にお問
        い合わせ下さい。
         三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
         （以下、申込みの取扱いを行う場所を「販売会社」といいます。）
       （９）【払込期日】

        ファンドの受益権の取得申込者は、お申込みの販売会社の指定した期日までに申込金額を当該販売
        会社に支払うものとします。
        発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、販売会社より委託者の指定する口座を経由して、受
        託者の指定するファンド口座に払い込まれます。
       （10）【払込取扱場所】

        払込取扱場所は、前記「(8)               申込取扱場所」と同じです。
       （11）【振替機関に関する事項】

        振替機関は、次の通りです。
         株式会社証券保管振替機構
       （12）【その他】

        ①　申込みの方法
         1．  ファンドの受益権の取得申込みは、申込取扱場所において継続募集期間における毎営業日に販
           売会社所定の方法により受付けます。
           販売会社による申込みの受付は、原則として毎営業日の午後2時までとし、当該受付時間を過ぎ
           てからの申込みは翌営業日の取扱いとなります。
           委託者は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合、わが国の
           証券取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2
           条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の
           売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行う市場および当該市
           場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。）および外国の証券取引所におけ
           る取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情がある場合は、
           委託者の判断により、受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に受付けた取得申込
           みを取消すことができます。
         2．  受益権の取得申込者は、販売会社との間で、証券投資信託の取引に関する契約または規定に基
           づいて、取引口座の開設を申込む旨の申込書を提出します。
        ②　受益権の取得申込者の制限
         確定拠出年金向けファンドとして、確定拠出年金法（平成13年法律第88号）に基づく取得申込者
         （事業主と資産管理契約を締結した資産管理機関もしくは国民年金基金連合会（その事務の委託
         を受けた金融機関を含みます。以下「連合会」といいます。））による申込み（以下「確定拠出
         年金による取得申込み」といいます。）のみの取扱いとなります。
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        ③　振替受益権について
         ファンドの受益権は、投資信託振替制度（以下「振替制度」といいます。）に移行しており、社
         振法の規定の適用を受け、前記「(11)                     振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替業に係る
         業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
         ファンドの償還金、換金代金は、社振法および前記「(11)                               振替機関に関する事項」に記載の振替
         機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
        （ご参考）

         ◆投資信託振替制度とは、
           ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
          ・  ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいま
            す。）への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
        ④　日本以外の地域における発行

         該当事項はありません。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

       （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ①　当ファンドは、親投資信託「日立外国株式インデックスマザーファンド」（以下「マザーファ
         ンド」といいます。）の受益証券に主に投資を行うことを通じて、外国株式を実質的な主要投資
         対象として中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行うことを基本とします。
        ②　信託金の限度額は、5,000億円として信託金を追加することができます。ただし、この限度額
         は、委託者と受託者の合意のうえ変更することができます。
        ③　当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において次に属します。
         追加型投信／海外／株式／インデックス型
         下表は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき記載をしており、当
        ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
         ○商品分類表
                                 投資対象資産
           単位型・追加型           投資対象地域                      補足分類
                                （収益の源泉）
                                  株　　式

                       国　　内
             単位型                    債　　券         インデックス型
                                 不動産投信

                       海　　外
                                 その他資産
                                 （　　　　）
             追加型                                特殊型
                       内　　外           資産複合
         ＜商品分類表の定義＞

          追加型：     一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに
            運用されるファンドをいいます。
          海外：    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
            資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          株式：    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
            源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          インデックス型：          目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す
            旨の記載があるものをいいます。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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         ○属性区分表

            投資対象資産          決算頻度       投資対象地域         投資形態      為替ヘッジ       対象インデックス
          株式            年１回       グローバル         ファミリー       あり       日経２２５

          　一般                  （日本を除く）         ファンド       （　　　）
          　大型株            年２回                             ＴＯＰＩＸ
          　中小型株                  日本         ファンド・       なし
                      年４回                オブ・             その他
          債券                  北米         ファンズ             （ＭＳＣＩコクサ
          　一般            年６回                             イ指数（除く日
          　公債            （隔月）       欧州                      本、円ベース））
          　社債
          　その他債券            年１２回       アジア
          　クレジット属性            （毎月）
          （　　　）                  オセアニア
                      日々
          不動産投信                  中南米
                      その他
          その他資産            （　　　）       アフリカ
          （投資信託証券
          （株式一般））                  中近東
                             （中東）
          資産複合
          （株式、債券）                  エマージング
          　資産配分固定型
          　資産配分変更型
         ＜属性区分表の定義＞

          その他資産（投資信託証券（株式一般））：                        目論見書又は投資信託約款において、投資信託証
            券を通じて実質的に大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのもの（目論見書又は投資
            信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものを、大型株といい、主と
            して中小型株に投資する旨の記載があるものを、中小型株といいます。）を投資対象とする
            旨の記載があるものをいいます。
          年１回：     目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいま
            す。
          グローバル（日本を除く）：                目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
            世界の資産（日本を除く）を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
          ファミリーファンド：            目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
            ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
          為替ヘッジなし：          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があ
            るもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
            ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
            記載しております。
          その他（ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース））：                                目論見書又は投資信託約款におい
            て、インデックスファンドの対照インデックスが日経２２５あるいはＴＯＰＩＸにあてはま
            らない全てのものをいいます。ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）については、
            次の④をご参照願います。
          上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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        ④　当ファンドの運用にあたっては、ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）※をベンチ
         マークとして、ベンチマークの動きに連動する投資成果を追求します。
          ※　ＭＳＣＩコクサイ指数は、ＭＳＣＩ                      Ｉｎｃ．が算出している日本を除く世界の主要株式市
            場の動きを表す指数です。同指数の著作権、知的財産権その他一切の権利は、ＭＳＣＩ                                              Ｉｎ
            ｃ．に帰属します。
        ⑤　ファンドの特色
         1．　当ファンドは、主たる投資対象であるマザーファンドを通して実質的な投資を行います。
         2．　マザーファンドの運用は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社に
           委託します。
         3．　マザーファンドの運用にあたっては、主として外国株式に分散投資を行いＭＳＣＩコクサイ
           指数（除く日本、円ベース）をベンチマークとして、ベンチマークの動きに連動する投資成果
           を追求します。
       （２）【ファンドの沿革】

        2001年12月5日        信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
        証券取引所への上場の予定はありません。
        なお、主要投資対象であるマザーファンドは以下のとおりです。
                   マザーファンド名                        設定日
           日立外国株式インデックスマザーファンド
                                         2000年    4月  3日
           （設定当時の名称「日立外国株式マザーファンドＳ」）
       （３）【ファンドの仕組み】

        ①　ファンドの仕組み
         当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行います。「ファミリーファンド方式」と
         は、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者はベビーファンド（当ファンド）の受益権
         に投資し、さらにベビーファンドの資金でマザーファンドの受益証券に投資することにより、ベ
         ビーファンドの実質的な運用をマザーファンドにおいて行う仕組みです。
         ただし、当ファンドから有価証券等に直接投資する場合もあります。また、当ファンド以外のベ
         ビーファンドが、当ファンドの投資対象であるマザーファンドへ投資する場合もあります。
        ②　ファンドの関係法人



         当ファンドの関係法人の名称および関係業務ならびに契約等の概要は以下のとおりです。
         1．  委託者（委託会社）：日立投資顧問株式会社
           当ファンドの委託者として、受益権の発行、信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書
           の作成等を行います。
           当社はマザーファンドの委託者でもありますが、マザーファンドの信託財産の運用の指図に関
           する権限をステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「運用再委託
           先」といいます。）に委託しております。
         2．  受託者（受託会社）：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
           委託者との投資信託契約に基づき、当ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理業務な
           どを行い、解約金および償還金の委託者への交付、信託財産に関する報告書を作成し委託者へ
           の交付を行います。また、受託者は、信託事務の処理の一部につき金融機関の信託業務の兼営
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           等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた金融機関に委託するこ
           とがあります。
         3．  販売会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
           委託者との募集・販売に関する契約に基づき、当ファンドの販売会社として、受益権の募集・
           販売の取扱い（確定拠出年金による取得申込みに限ります。）、一部解約の実行の請求の受
           付、償還金の支払い等を行います。
         4．  運用再委託先：ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
           委託者との投資一任契約に基づき、当ファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの信託
           財産の運用指図等を行います。
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    （ご参考）

    当ファンドは、確定拠出年金向けのファンドです。以下は、確定拠出年金制度（企業型年金）の概要を図
    示したものです。（厚生労働省「確定拠出年金制度の概要」より抜粋）
    制度の詳細は関係法令等によりご確認下さい。
    各ファンドの販売会社は、図における「商品提供機関」に、また各ファンドの受益者は、図における「資









    産管理機関」に該当します。
    確定拠出年金による取得申込みについては、各事業主が定める確定拠出年金に係る規約等にしたがい、資
    産管理機関が行うことになります。また、確定拠出年金の加入者等は、確定拠出年金に係る規約等にした
    がい、個別の運用商品の配分の指図を運営管理機関に対して行います。
        ③　委託会社の概況（2021年8月16日現在）

         1．  資本の額
           1億円
         2．  委託会社の沿革
           1999年    8月  5日　会社設立
           1999年    8月31日　投資顧問業者登録
           2000年    1月27日　投資一任契約に係る業務の認可取得、証券投資信託委託業の認可取得
           2007年    9月30日　投資助言・代理業、投資運用業の登録
         3．  大株主の状況
           株主名　　株式会社           日立製作所
           住所　　　東京都千代田区丸の内一丁目6番6号
           所有株数　6,000株
           所有割合　100％
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     ２【投資方針】

       （１）【投資方針】

        ①　次のマザーファンドに主として投資を行うことで、ベンチマークの動きに連動する投資成果を
         追求します。
             マザーファンド名                    ベンチマーク               主な投資対象
          日立外国株式
                          ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）                        外国株式
          インデックスマザーファンド
        ②　マザーファンドの受益証券の組入比率はできるだけ高位を保ちます。
        ③　外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
         施する場合があります。
        ④　資金動向、市況動向等によっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合が
         あり、また、目的が達成されない場合があります。
        ⑤　有価証券の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため
         および為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数
         等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係
         る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の
         取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
        ⑥　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
         なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
         る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
        ⑦　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
         利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
        ⑧　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
         うことができます。
        ⑨　ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、実質組入有価証
         券の時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を
         一時的に超えることができます。
       （２）【投資対象】

        ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         1．  次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
           めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．   有価証券
          ロ．   デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
            20条、第21条および第22条に定めるものに限ります。）
          ハ．   金銭債権
          ニ．   約束手形
         2．  次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．   為替手形
        ②　運用の指図範囲
        ⅰ)　委託者は、信託金を、主としてマザーファンドの受益証券に投資するほか、次の有価証券
          （金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
          す。）に投資することを指図することができます。
         1．  株券または新株引受権証書
         2．  国債証券
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         3．  地方債証券
         4．  特別の法律により法人の発行する債券
         5．  社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
           受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         6．  特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
           す。）
         7．  特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
           めるものをいいます。）
         8．  協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
           ます。）
         9．  特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
           2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
           権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
           有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
           います。）
         14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
           をいいます。）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
           い、有価証券に係るものに限ります。）
         17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に限ります。）
         20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
           益証券に表示されるべきもの
         22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
           なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
           質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
           は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
           下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
           信託証券」といいます。
        ⅱ)　委託者は、信託金を、ⅰ)                 に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法
          第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
          することを指図することができます。
         1．  預金
         2．  指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
         3．  コール・ローン
         4．  手形割引市場において売買される手形
         5．  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6．  外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
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        ⅲ)　ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
          対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
          品 により運用することの指図ができます。
        ⅳ)　デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
          則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
          のとします。
        ⅴ)　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
          原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
          となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
          ととします。
       （３）【運用体制】

        ①　運用委員会は、当社の運用方針策定のための最高意思決定機関で、当ファンドに関する運用方
         針を策定します。2021年6月末現在10名程度出席。
        ②　運用評価委員会は、運用再委託先を含む、運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォリオ
         の内容等運用状況についての分析および評価を行います。2021年6月末現在10名程度出席。
        ③　運用グループは、運用再委託先と連携して運用方針に基づく運用を行います。2021年6月末現在
         10名在籍。
        ④　コンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーは、諸法令、投資信託約款等の遵守
         状況や運用リスクの状況などを定期的に監視しています。2021年6月末現在コンプライアンスオ
         フィサーおよびリスク管理オフィサーは各1名在籍。
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    （ご参考）

    「日立外国株式インデックスマザーファンド」の運用体制
       当マザーファンドの運用は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社に委託し
       ており、同社の運用体制等は、次の通りです。（2021年6月末現在のものであり、今後変更となる場合
       があります。）
       基本的には、インデックスに採用されている銘柄全てを、その時価総額割合に基づき組み入れます。

       運用部の各ファンド担当者がそのポートフォリオ管理、運用モデル／プロセスの改善の任に就いてい










       ますが、常にボストン本社を中心とした海外拠点の当該ストラテジーに関わる運用担当者と意見・情
       報交換を行いながら、モデルの問題点・改善点、パフォーマンス、市場・運用情報などにつきコミュ
       ニケーションを保っています。
      運用の報告は、投資政策委員会に対してなされます。投資政策委員会は、チーフ・インベストメント・

      オフィサー、各運用戦略責任者、業務管理部責任者、コンプライアンス責任者等により構成されていま
      す。なお、投資政策委員会においては、各ファンドのパフォーマンス、取引先別の売買高、売買手数料
      などを確認し、ガイドラインからの乖離や、同一戦略のファンド間でのパフォーマンスの乖離状況等の
      報告を受けます。運用担当者は、投資戦略別に毎月の投資行動を報告した上で、ガイドラインからの乖
      離やパフォーマンスの格差、発注取引先の集中等が生じている場合には、その理由及び顧客への説明状
      況について報告します。
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       （４）【分配方針】

        運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針に
        基づいて運用します。
       （５）【投資制限】

        ①　ファンドの投資信託約款に定める投資制限
         当ファンドは、委託者による当ファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定
         めています。
         1．  マザーファンドの受益証券への投資割合（運用の基本方針                               2．運用方法       (3)投資制限）
           委託者は、マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
         2．  株式への実質投資割合※（運用の基本方針                       2．運用方法       (3)投資制限）
           委託者は、株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。以下同じ。）への実質投
           資割合については、制限を設けません。
          ※　「株式への実質投資割合」とは、信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの信託
            財産に属する株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額の割合です。
            「信託財産に属するとみなした額」とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時
            価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める株式の時価総額の割合を乗じて得
            た額をいいます。
         3．  信用取引の運用指図（投資信託約款第19条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
           ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
           は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
         4．  先物取引等の運用指図（投資信託約款第20条）
          イ．   委託者は、有価証券の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的
            な運用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28
            条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第
            28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取
            引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれら
            の取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプ
            ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
          ロ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
            ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
            きます。
          ハ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
            金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
            似の取引を行うことの指図をすることができます。
         5．  スワップ取引の運用指図（投資信託約款第21条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
            条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
            ことができます。
          ロ．   スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
            いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
            の限りではありません。
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          ハ．   スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
            より行うものとします。
          ニ．   委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
            は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         6．  金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（投資信託約款第22条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
          ロ．   金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
            信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
            ものについてはこの限りではありません。
          ハ．   金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
            とに算出した価額により行うものとします。
          ニ．   委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
            必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         7．  有価証券の貸付の指図（投資信託約款第23条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
            券を貸付けることの指図をすることができます。
          ロ．   委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
            のとします。
         8．  公社債の空売りの指図範囲（投資信託約款第24条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
            する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
            付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
            たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
          ロ．   イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
            囲内とします。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
            けの一部を決済するための指図をするものとします。
         9．  公社債の借入れの指図範囲（投資信託約款第25条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
            することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
            ときは、担保の提供の指図をするものとします。
          ロ．   イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
            ます。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
            入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
          ニ．   イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         10．外貨建資産への投資制限（投資信託約款第26条）
           委託者は、外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
         11．外国為替予約の指図（投資信託約款第28条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
           るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
         12．資金の借入れ（投資信託約款第35条）
          イ．   委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
            支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
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            す。）を目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をするこ
            とができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
          ロ．   一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
            信託財産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開
            始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約
            代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以
            内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有
            価証券等の償還金の合計額、且つ借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の100分の
            10を限度とします。
          ハ．   借入金の利息は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         13．受託者による資金の立替え（投資信託約款第37条）
          イ．   信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
            で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
          ロ．   信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
            等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
            があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
          ハ．   イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
            別にこれを定めます。
        ②　その他法令上の投資制限
         1．  同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
           委託者は、同一の法人の発行する株式について、委託者が運用の指図を行う全ての委託者指図
           型投資信託につき信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決
           権の総数に100        分の50    を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって
           当該株式を取得することを受託者に指図してはなりません。
         2．  デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
           委託者は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
           る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託者が定めた合理
           的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合においては、デ
           リバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
           よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行って
           はなりません。
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    （ご参考）

    「日立外国株式インデックスマザーファンド」の概要
       (1)  投資方針

        ①　主としてわが国を除く世界主要国・地域の株式（以下「外国株式」といいます。）に分散投資
         を行い、ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）をベンチマークとして、ベンチマークの
         動きに連動する収益率の実現を目指すインデックス運用を行います。
        ②　外国株式の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
        ③　外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
         施する場合があります。
        ④　ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
         動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
         的が達成されない場合があります。
        ⑤　株式の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよ
         び為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先
         物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先
         物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引
         （以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
        ⑥　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
         なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
         る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
        ⑦　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
         利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
        ⑧　信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
         うことができます。
        ⑨　ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入外国株式の
         時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
         的に超えることができます。
        ⑩　運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
         委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
         を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
         内容を変更することができます。
           ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
           東京都港区虎ノ門一丁目23番1号
       (2)  投資対象

        ①　投資の対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         1．  次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
           めるものをいいます。以下同じ。）
          イ．   有価証券
          ロ．   デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
            19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
          ハ．   金銭債権
          ニ．   約束手形
         2．  次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．   為替手形
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ②　運用の指図範囲
        ⅰ)　委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
          を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
          各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
         1．  株券または新株引受権証書
         2．  国債証券
         3．  地方債証券
         4．  特別の法律により法人の発行する債券
         5．  社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
           受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         6．  特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
           す。）
         7．  特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
           めるものをいいます。）
         8．  協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
           ます。）
         9．  特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
           2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
           権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
           有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
           います。）
         14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
           をいいます。）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
           い、有価証券に係るものに限ります。）
         17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に限ります。）
         20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
           益証券に表示されるべきもの
         22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
           なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
           質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
           は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
           下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
           信託証券」といいます。
        ⅱ)　委託者は、信託金を、ⅰ)                 に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法
          第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
          することを指図することができます。
         1．  預金
         2．  指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
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         3．  コール・ローン
         4．  手形割引市場において売買される手形
         5．  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6．  外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
        ⅲ)　ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
          対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
          品により運用することの指図ができます。
        ⅳ)　デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
          則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
          のとします。
        ⅴ)　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
          原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
          となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
          ととします。
       (3)  投資制限

        ①　ファンドの投資信託約款に定める投資制限
         当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
         す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
         す。
         1．  株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針                                          2.運用方法
           (3)投資制限）
           委託者は、株式への投資割合については、制限を設けません。
         2．  信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
           ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
           は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
         3．  先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）
          イ．   委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
            用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
            項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
            8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
            28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
            と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
            引に含めるものとします（以下同じ。）。
          ロ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
            ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
            きます。
          ハ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
            金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
            似の取引を行うことの指図をすることができます。
         4．  スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
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            条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
            ことができます。
          ロ．   スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
            いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
            の限りではありません。
          ハ．   スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
            より行うものとします。
          ニ．   委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
            は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         5．  金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
            避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
          ロ．   金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
            信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
            ものについてはこの限りではありません。
          ハ．   金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
            とに算出した価額により行うものとします。
          ニ．   委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
            必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         6．  有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
            券を貸付けることの指図をすることができます。
          ロ．   委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
            のとします。
         7．  公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
            する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
            付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
            たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
          ロ．   イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
            囲内とします。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
            けの一部を決済するための指図をするものとします。
         8．  公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
          イ．   委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
            することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
            ときは、担保の提供の指図をするものとします。
          ロ．   イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
            ます。
          ハ．   信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
            入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
          ニ．   イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         9．  外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針                                             2.運用
           方法   (3)投資制限）
           委託者は、外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
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         10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
           委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
           るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
         11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
          イ．   信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
            で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
          ロ．   信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
            等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
            があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
          ハ．   イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
            別にこれを定めます。
        ②　その他法令上の投資制限
         委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
         連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針                                (5)  投資制限     ②  その他法令上の投
         資制限」の記載と同じです。）
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     ３【投資リスク】

       (1)  主なリスクおよび留意点

        受益権の取得申込者は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に投資の判断
        を行うことが求められます。
        投資信託である当ファンドは、投資元本および利回りのいずれも保証するものではなく、また当
        ファンドは、主としてマザーファンドへの投資を通じて、株式、公社債などの値動きのある有価証
        券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。こ
        れらの運用によりファンドに生じた利益および損失（信託報酬等の費用控除後）は、全て当ファン
        ドの受益者に帰属します。これを受けて、受益者は投資した資産の価値の減少を含むリスクを負い
        ます。
        また、投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドに投資するにあたっては、あくまでも保有財産の分散投資手段の一部であることにご留
        意下さい。
        当ファンドは主として以下に挙げるリスクが想定されます。
        ①　有価証券に投資することによるリスク
         有価証券には、次のリスクが単独でまたは同時にあるいは複合して存在するため、個々の有価証
         券の価格は、日常の企業活動、マクロ経済の状況、市場の需給、その他の予測出来ない要因によ
         り、日々刻々変化します。有価証券の価格変動により、当ファンドの基準価額は変動します。
         当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて実質的に個々の有価証券に投資を行うため、
         個々の有価証券の性質に応じて以下のリスクが単独であるいは複合して基準価額等に影響を及ぼ
         すことが想定されます。
         1．  株式の価格変動リスク
           株式の価格変動リスクとは、株式市場が国内外の政治、経済、社会情勢の変化等の影響を受
           け、個々の株式が発行会社の日常の企業活動の影響を受け、株価が変動するリスクをいいま
           す。株式の価格が下落した場合には、その影響を受けファンドの基準価額が下落する要因とな
           ります。
           また、投資する株式の発行企業が、業績悪化、経営不振あるいは倒産等に陥った場合には、そ
           の企業の株式の価値が大きく減少すること、もしくは無くなることがあり、ファンドの基準価
           額に影響を及ぼすことがあります。
         2．  債券の価格変動リスク
           債券の価格変動リスクは、金利変動リスクと信用リスクに大別されます。
           金利変動リスクとは、金利変動により債券価格が変動するリスクをいいます。金利が上昇した
           場合には債券価格は下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
           信用リスクとは、債券の発行者（債務者）が元本償還金や利息の支払い（債務）を不履行ある
           いは遅延するリスクをいいます。この場合には、当該債券の価格は下落（価格がゼロになるこ
           ともあります。）し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
         3．  為替変動リスク
           為替変動リスクとは、外国為替相場の変動により外国通貨建資産の円貨換算の価格が変動する
           リスクをいいます。外国為替相場が対円で下落した（円高になった）場合には、ファンドの基
           準価額が下落する要因となります。したがって、外国通貨建証券が現地通貨建てでは値上がり
           している場合でも、当該通貨の為替相場の対円での下落（円高）度合いによっては、当該証券
           の円ベースの評価額が減価し、ファンドの基準価額の変動に影響を与える要因となります。
           当ファンドでは、為替変動リスクに対して為替ヘッジを行わないことを原則としているため、
           円と外国通貨の為替レートの変化がファンドの基準価額に影響します。
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         4．  政治・カントリーリスク

           特定の国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因による影響を受けて有価証券の
           価格が変動する可能性もあります。特に政治情勢によっては、当該国・地域の評価が変わった
           り市場の仕組みが変わることもあり、有価証券の価値が減少するか消滅したり、市場の閉鎖に
           より売買が出来なくなったり、保管中の有価証券が凍結され売買機会を逸することもありま
           す。
         5．  決済リスク
           世界の市場では有価証券の決済のために様々なシステムや機関が相互に関連しあっており、天
           災、人災またはシステムダウンなどにより、そのどれかに支障が生じた場合に連鎖的な被害を
           受けることがあります。
         6．  流動性リスク
           有価証券によってまたは市場によっては、流動性の低いものがあり、それらの有価証券は概し
           て価格の変動率も大きく、期待する価格での取引ができなかったり、取引に時間が掛かること
           もあります。
        ②　解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
         当ファンドおよびマザーファンドは解約資金を手当するために保有する有価証券を大量に売却し
         なければならないことがあります。その場合には、ファンドの信託財産の純資産総額、市況動向
         や取引量等の状況によって基準価額が変動する可能性があります。
        ③　インデックス運用に係る留意点
         当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じてベンチマークの動きへの連動を目指します。つ
         まり、ベンチマーク上昇時には同程度の上昇を、ベンチマーク下落時には同程度の下落を目指し
         て運用を行います。したがって、ベンチマークを相対的に上回る投資成果を目指す運用を行うも
         のではありません。
         ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびにファンドの資金動
         向、市況動向などによっては、ベンチマークの動きへの連動が困難となり、目的が達成されない
         場合があります。
        ④　運用の再委託に係る留意点
         委託者は、マザーファンドの運用の指図に関する権限をステート・ストリート・グローバル・ア
         ドバイザーズ株式会社に委託しますので、コール・ローン取引を除き、マザーファンドの投資判
         断および投資の実行は運用再委託先が行います。
         今後マザーファンドの投資信託約款の変更により運用再委託先が変更されることがあり、また、
         運用再委託先が、法律に違反した場合、投資信託約款または投資一任契約に違反した場合、信託
         財産に重大な損失を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を
         中止または委託の内容を変更することができます。
        ⑤　ファミリーファンド方式に係る留意点
         当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており、マザーファンドは日立投資顧問
         株式会社を委託者とする他のベビーファンドによっても投資されます。したがって他のベビー
         ファンドの資金流入出に伴い、投資しているマザーファンドの運用が影響を受け、また基準価額
         を変動させることがあります。
         2021年6月末現在、当ファンドを含めてマザーファンドに投資しているベビーファンドとその口数

         は、次のとおりです。なお、マザーファンドに投資するベビーファンドが新たに設定されたり、
         マザーファンドに投資しているベビーファンドが償還等の理由で今後投資しなくなったりするこ
         とがあります。
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              マザーファンド名                  ベビーファンド名                  口数

                          日立バランスファンド（株式７０）                       2,291,349,505
                          日立バランスファンド（株式５０）                       1,323,799,754
                          日立バランスファンド（株式３０）                        233,723,357
           日立外国株式
                          日立外国株式インデックスファンド                      12,759,302,509
           インデックスマザーファンド
                          日立外国株式特化型ファンド
                                                15,127,989,440
                          （非課税適格機関投資家専用）
                          合計                      31,736,164,565
        ⑥　販売会社を通じた取得申込みに係る留意点

         委託者は、販売会社とは別法人であり、委託者はファンドの運用について、販売会社は販売（申
         込み金額の預り等を含みます。）についてそれぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しま
         せん。したがって、販売の申込み（申込み金額の預り等を含みます。）は全て販売会社を通じて
         行われますが、委託者および当ファンドは、販売会社により委託者の指定する口座を経由して、
         受託者の指定するファンド口座に申込み金額の払込みが現実になされるまでは、申込者の申込み
         についての責任は負いません。一部解約金および償還金の支払は全て販売会社を通じて行われま
         すが、当ファンドは、それぞれの場合においてその金額を委託者の指定する口座を経由して販売
         会社に対して支払った後は、受益者への支払についての責任を負いません。また、受益権の口数
         の増加の記載または記録は全て販売会社を通じて行われますので、委託者は、追加信託により分
         割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
         に定める事項の振替機関への通知を行うこと以外の責任を負いません。
        ⑦　収益分配方針に係る留意点
         運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針
         に基づいて運用します。したがって、運用による収益は、基準価額の変動として反映されるもの
         の、受益者は直接分配金の取得はできません。
        ⑧　法令・税制・会計等の変更可能性に係る留意点
         当ファンドに適用される、あるいは関連する法令、税制、会計基準等は変更になる可能性があ
         り、この場合、当ファンドの運用に影響を与え、または受益者に直接的な影響を与えることがあ
         ります。
        ⑨　その他のリスク
         信託財産中の余裕資金は、コール・ローン取引等の短期金融商品で運用されており、運用先の債
         務不履行により損失が発生することがあります。
        ⑩　その他の留意点
         当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
         の適用はありません。
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    （ご参考）確定拠出年金の加入者等に対するリスクおよび留意点

    確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に運用指図の判
    断を行うことが求められます。特に、前記①から⑩に記載したリスク等は確定拠出年金の加入者等が実質
    的に負うことになります。
    また、確定拠出年金の加入者等は当ファンドの受益者ではないため、受益者が有する権利（後記「第2                                                      管
    理及び運営　4        受益者の権利等」参照）を直接保有しておりません。したがって、確定拠出年金の加入者
    等は、委託者に対して帳簿書類の閲覧・謄写の請求権ならびに信託契約の解約または投資信託約款の変更
    が行われる場合における異議申立権および反対者としての買取請求権を有しておらず、また、委託者は、
    確定拠出年金の加入者等へ運用報告書等の書面の交付を行わないことがあります。
       (2)  リスク管理体制

        ①　諸法令、約款等の遵守状況等については、運用グループで確認することはもとより、コンプラ
         イアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーが定期的に監視することにより、リスク管理の
         実効性を高めると共に、顧客との利益相反に対処しています。
         具体的には、以下の事項を重点に、日々あるいは月次で諸法令ならびに投資信託約款に違背する
         事項がないかを確認し、事跡に留めています。
         1．  資産配分比率の遵守状況
         2．  適正な取引価格の確認
         3．  投資制限銘柄の売買
         4．  ファンド間売買の有無
         5．  ブローカーへの発注状況
        ②　ポートフォリオのパフォーマンスやベンチマークとの乖離等、運用業務に関わるリスク特性に
         ついては、運用評価委員会にて分析、評価、検討しています。また、運用再委託先の評価も担当
         しています。
        ③　マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニターを行っています。
         そのリスク管理が適正に行われているかをコンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィ
         サーが定期的に監視しています。
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    ＜リスクの定量的比較＞

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     ４【手数料等及び税金】

       （１）【申込手数料】

        かかりません。
       （２）【換金（解約）手数料】

        かかりません。
       （３）【信託報酬等】

        ①　委託者および受託者の信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に次
         表の率を乗じて得た金額とし、その配分も次表のとおりです。
             信託報酬率               信託報酬の配分（税抜）                       役務の内容
                         委託会社           年率0.065％         委託した資金の運用の対価
                                             運用報告書等各種書類の送付、
            年率0.154％             販売会社           年率0.035％         口座内でのファンドの管理、
            （税抜0.14％）                                  購入後の情報提供等の対価
                                             運用財産の管理、委託会社から
                         受託会社           年率0.04％
                                             の指図の実行の対価
        ②　信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日（ただし、第1期計算期間を除きます。）および
         毎計算期末または信託終了のときに、信託財産の中から支弁します。
        ③　信託報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）相当額を含め
         たものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあります。
        ④　信託報酬の販売会社への配分は、販売会社の行う業務に対する代行手数料であり、委託者が一
         旦信託財産から収受した後、取扱残高に応じて支払います。委託者は、信託報酬を収受したとき
         は、販売会社に対して代行手数料を遅滞なく支払います。
       （４）【その他の手数料等】

        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産の中から支弁します。この他
         に、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取引やオプション取引およびコール・ローン取
         引等に要する費用ならびに外国における資産の保管等に要する費用についても信託財産の中から
         支弁します。
         これら売買委託手数料等の証券取引に伴う手数料や税金は、国や市場によって異なります。ま
         た、売買金額によっても異なります。
        ②　信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および借入金の利息は、受益者の負担
         とし、信託財産の中から支弁します。
        ③　信託事務の処理に要する諸費用（信託財産に係る監査報酬、法律顧問・税務顧問への報酬、目
         論見書等の印刷費用、郵送費用、公告費用、格付費用等）ならびに当該費用に係る消費税等相当
         額は、委託者の負担とし、信託財産の中からは支弁しません。
        上記①、②の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ

        ません。
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    （ご参考）マザーファンドにおける管理報酬等

        ①　マザーファンドについては信託報酬を収受しません。
        ②　運用再委託先に支払う報酬は、委託者の負担とします。報酬額は、毎日、この投資信託が保有
         する運用再委託先が運用するマザーファンドの純資産総額に年0.0451％(税抜0.041％)の率を乗じ
         て得た額とします。
        ③　運用再委託先に支払う報酬は、毎年4月および10月ならびに信託契約終了のときに委託者が支弁
         します。
        ④　運用再委託先に支払う報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいま
         す。）相当額を含めたものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあり
         ます。
        ⑤　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、
         先物取引やオプション取引およびコール・ローン取引等に要する費用ならびに外国における資産
         の保管等に要する費用は、信託財産の中から支弁します。
        ⑥　信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および信託事務の処理に要する諸費用
         は、受益者の負担とし、信託財産の中から支弁します。
        上記⑤、⑥の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ

        ません。
       （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
        受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。ただし、非課税扱いの受益者に
        ついては、以下の課税対象について、課税されません。
        ①　個別元本について

         1．  追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等が当該受益者の元本（個別
           元本）にあたります。
         2．  受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
           行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
         3．  2．にかかわらず、受益者が同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合について
           は各販売会社毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ②　一部解約時および償還時の課税について
         一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
        ③　個人、法人別の課税の取扱いについて
         （注）所得税については、2013年1月1日から2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、
           2.1％の率で復興特別所得税が課されます。
         1．  個人の受益者に対する課税
           個人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
           20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収が行わ
           れ、申告分離課税が適用されます。
         2．  法人の受益者に対する課税
           法人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
           15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率で源泉徴収され、法人の受取額と
           なります。なお、地方税の源泉徴収はありません。また、益金不算入制度の適用はありませ
           ん。
        ④　確定拠出年金による取得に係る課税の取扱いについて
         確定拠出年金の積立金の運用に係る税制が適用されます。
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        ＊　税制に関する記載は、2021年7月末現在の情報をもとに作成しています。税法が改正された場合

          は、上記の内容が変更になることがあります。
        ＊　税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下は2021年6月30日現在の運用状況であります。

     また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
     親投資信託受益証券                          日本             47,855,039,990              99.92
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―              37,941,783             0.07
                合計(純資産総額)                           47,892,981,773              100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
    イ.上位銘柄明細
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額      投資
       国／                      数量又は
     順位      種類        銘柄名                単価      金額      単価      金額     比率
       地域                      額面総額
                                    (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
          親投資信託     日立外国株式
     1  日本                     12,759,302,509        3.6013    45,950,076,126       3.7506    47,855,039,990       99.92
          受益証券     インデックスマザーファンド
    ロ.種類別投資比率

                  種類                     投資比率（％）
              親投資信託受益証券                                  99.92
                  合計                               99.92
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
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    （ご参考）

    日立外国株式インデックスマザーファンド
    投資状況
             資産の種類                  国／地域          時価合計（円）          投資比率（％）
                           アメリカ                82,801,346,353               69.56
     株式
                           カナダ                 4,109,991,686               3.45
                           ユーロ(ドイツ)                 3,392,504,754               2.85
                           ユーロ(イタリア)                  677,108,713              0.56
                           ユーロ(フランス)                 3,893,134,963               3.27
                           ユーロ(オランダ)                 2,022,106,195               1.69
                           ユーロ(スペイン)                  900,635,098              0.75
                           ユーロ(ベルギー)                  321,730,367              0.27
                           ユーロ(オーストリア)                  73,232,536             0.06
                           ユーロ(ルクセンブルク)                  117,054,320              0.09
                           ユーロ(フィンランド)                  386,455,436              0.32
                           ユーロ(アイルランド)                  319,024,464              0.26
                           ユーロ(ポルトガル)                  53,789,465             0.04
                           ユーロ(イギリス)                  192,978,375              0.16
                           ユーロ(マルタ共和国)                       0          0
                           イギリス                 5,032,433,291               4.22
                           スイス                 3,564,552,604               2.99
                           スウェーデン                 1,365,621,998               1.14
                           ノルウェー                  232,185,069              0.19
                           デンマーク                  930,204,229              0.78
                           オーストラリア                 2,601,017,957               2.18
                           ニュージーランド                  86,477,253             0.07
                           香港                 1,109,187,200               0.93
                           シンガポール                  376,224,434              0.31
                           イスラエル                  130,974,937              0.11
                                小計          114,689,971,697               96.35
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―           4,338,287,149               3.64
                  合計(純資産総額)                        119,028,258,846               100.00
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    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）
                 買建   アメリカ                    3,148,798,674                  2.64
     株価指数先物取引
                 買建   カナダ                     150,271,240                 0.12
                 買建   ドイツ                     679,989,038                 0.57
                 買建   イギリス                     182,781,144                 0.15
                 買建   オーストラリア                     150,031,600                 0.12
    （注）先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）

     為替予約取引            買建          ―               14,002,064                0.01
                 売建          ―               26,005,573               △0.02
    （注）為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄
    イ.上位銘柄明細（30銘柄）
                                   帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
        国／                      数量又は
     順位       種類     銘柄名         業種          単価      金額      単価      金額     比率
        地域                      額面総額
                                    (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
                       テクノロジー・
              APPLE   INC
     1  アメリカ    株式            ハードウェアおよ        322,060    13,258.54     4,270,046,036       15,075.37     4,855,174,113       4.07
                       び機器
                       ソフトウェア・
              MICROSOFT    CORP
     2  アメリカ    株式                   137,456    25,637.97     3,524,093,217       30,011.41     4,125,248,648       3.46
                       サービス
              AMAZON   COM  INC
     3  アメリカ    株式            小売         8,214   337,853.96     2,775,132,494       381,295.32     3,131,959,768       2.63
              FACEBOOK    INC-A
     4  アメリカ    株式            メディア・娯楽        46,100    31,847.04     1,468,148,544       38,911.99     1,793,843,025       1.50
              ALPHABET    INC-CL    C 
     5  アメリカ    株式            メディア・娯楽         5,655   227,301.61     1,285,390,623       278,702.51     1,576,062,720       1.32
              ALPHABET    INC-CL   A
     6  アメリカ    株式            メディア・娯楽         5,770   226,298.65     1,305,743,226       270,417.86     1,560,311,058       1.31
                       自動車・自動車部
     7  アメリカ    株式   TESLA,INC.                 14,700    70,283.27     1,033,164,117       75,278.44     1,106,593,080       0.92
                       品
                       半導体・半導体製
              NVIDIA   CORP
     8  アメリカ    株式                    11,900    56,934.32      677,518,463      88,582.32     1,054,129,615       0.88
                       造装置
              JPMORGAN    CHASE   & CO
     9  アメリカ    株式            銀行        58,518    17,082.39      999,627,790      17,044.80      997,427,677      0.83
                       医薬品・バイオテ
              JOHNSON   & JOHNSON
     10  アメリカ    株式            クノロジー・ライ        50,407    18,246.80      919,766,740      18,138.43      914,304,214      0.76
                       フサイエンス
              VISA  INC-CLASS    A
                       ソフトウェア・
     11  アメリカ    株式                    32,540    23,431.90      762,474,092      26,091.35      849,012,562      0.71
                       サービス
              SHARES
              BERKSHIRE    HATHAWAY
     12  アメリカ    株式            各種金融        26,350    28,550.65      752,309,632      30,543.30      804,816,002      0.67
              INC-CL   B
              UNITEDHEALTH      GROUP
                       ヘルスケア機器・
     13  アメリカ    株式                    18,164    41,308.26      750,323,322      44,021.89      799,613,755      0.67
                       サービス
              INC
              NESTLE   SA-
                       食品・飲料・タバ
     14  スイス    株式                    55,400    12,718.09      704,582,574      13,961.81      773,484,551      0.64
                       コ
              REGISTERED
              HOME  DEPOT   INC
     15  アメリカ    株式            小売        20,658    33,706.99      696,319,115      35,190.97      726,975,248      0.61
                       家庭用品・パーソ
              PROCTER   & GAMBLE   CO
     16  アメリカ    株式                    47,236    14,978.06      707,503,690      14,861.95      702,019,165      0.58
                       ナル用品
              MASTERCARD     INC-
                       ソフトウェア・
     17  アメリカ    株式                    17,000    39,609.75      673,365,852      40,693.44      691,788,480      0.58
              CLASS   A      サービス
                       ソフトウェア・
              PAYPAL   HOLDINGS    INC
     18  アメリカ    株式                    21,336    26,156.59      558,077,072      32,373.40      690,718,879      0.58
                       サービス
              BANK  OF AMERICA
     19  アメリカ    株式            銀行        148,936     4,311.51     642,139,679       4,521.61     673,431,430      0.56
              CORP
              THE  WALT  DISNEY   CO
     20  アメリカ    株式            メディア・娯楽        34,872    20,515.90      715,430,723      19,233.17      670,699,432      0.56
                       半導体・半導体製
              ASML  HOLDING   NV
     21  オランダ    株式                    8,040   67,934.75      546,195,422      77,619.04      624,057,098      0.52
                       造装置
                       ソフトウェア・
              ADOBE   INC
     22  アメリカ    株式                    9,200   51,470.56      473,529,215      65,325.13      600,991,242      0.50
                       サービス
                       医薬品・バイオテ
              ROCHE   HOLDING   AG-
     23  スイス    株式            クノロジー・ライ        13,495    36,477.19      492,259,713      41,873.44      565,082,073      0.47
              GENUSSS
                       フサイエンス
              EXXON   MOBIL
     24  アメリカ    株式            エネルギー        81,322    6,268.78     509,789,744       6,924.51     563,115,783      0.47
              CORPORATION
              COMCAST   CORP-CL   A
     25  アメリカ    株式            メディア・娯楽        87,850    6,079.68     534,100,626       6,252.19     549,255,173      0.46
              NETFLIX   INC
     26  アメリカ    株式            メディア・娯楽         8,500   56,770.66      482,550,663      58,994.43      501,452,655      0.42
              VERIZON
     27  アメリカ    株式            電気通信サービス        79,625    6,478.88     515,880,995       6,174.78     491,667,431      0.41
              COMMUNICATIONS
                                 33/120


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                       半導体・半導体製
              INTEL   CORP
     28  アメリカ    株式                    77,857    7,051.68     549,023,164       6,275.41     488,584,986      0.41
                       造装置
                       テクノロジー・
              CISCO   SYSTEMS   INC
     29  アメリカ    株式            ハードウェアおよ        81,239    5,724.72     465,071,064       5,850.78     475,312,150      0.39
                       び機器
                       ソフトウェア・
              SALESFORCE.COM      INC
     30  アメリカ    株式                    17,464    23,221.79      405,545,515      27,181.66      474,700,681      0.39
                       サービス
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

                国内／                               投資比率
        種類                       業種
                外国                               （％）
                     エネルギー                             3.20
        株式        外国
                     素材                             4.21
                     資本財                             6.20
                     商業・専門サービス                             1.17
                     運輸                             1.99
                     自動車・自動車部品                             1.94
                     耐久消費財・アパレル                             1.98
                     消費者サービス                             1.75
                     メディア・娯楽                             7.15
                     小売                             5.42
                     食品・生活必需品小売り                             1.29
                     食品・飲料・タバコ                             3.78
                     家庭用品・パーソナル用品                             1.70
                     ヘルスケア機器・サービス                             4.96
                     医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             7.29
                     銀行                             5.87
                     各種金融                             4.56
                     保険                             2.91
                     不動産                             2.55
                     ソフトウェア・サービス                             11.81
                     テクノロジー・ハードウェアおよび機器                             5.55
                     電気通信サービス                             1.66
                     公益事業                             2.77
                     半導体・半導体製造装置                             4.52
        合計                                         96.35
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
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    その他投資資産の主要なもの

    （先物）
     資産                                                      投資
                   資産の    買建／                  帳簿価額             評価額
     の   地域     取引所              数量   通貨    帳簿価額             評価額           比率
                   名称    売建                  （円）            （円）
     種類                                                     （％）
           シカゴ商業取引       S&P500
       アメリカ                買建    133  ドル    28,173,487.5      3,115,424,251       28,475,300     3,148,798,674       2.64
           所       EMINI
           モントリオール       S&PTSE60            カナダ
       カナダ                買建     7     1,672,372.54       149,092,012       1,685,600     150,271,240      0.12
           取引所       2109            ドル
           ユーレックス・
                  SMI            スイス
       ドイツ    ドイツ金融先物            買建     12       1,421,210      170,616,261       1,442,640     173,188,932      0.14
                  2109            フラン
     株価
           取引所
     指数
           ユーレックス・
     先物
                  EURX50
       ドイツ    ドイツ金融先物            買建     94  ユーロ     3,876,050      510,010,661       3,851,650     506,800,106      0.42
     取引
                  2109
           取引所
                             オース
       オースト    シドニー先物取       SPI200
                       買建     10  トラリ     1,805,400      150,064,848       1,805,000     150,031,600      0.12
       ラリア    引所       2109
                             アドル
           インターコンチ       FTSE100
       イギリス                買建     17  ポンド     1,204,285      184,448,292       1,193,400     182,781,144      0.15
           ネンタル取引所       2109
    （為替予約）

                         買建／               帳簿価額         評価額       投資比率
      資産の種類           通貨               数量
                         売建               （円）        （円）        （％）
     為替予約取引
            ドル             買建       126,626.93        14,000,000        14,002,064          0.01
            ドル             売建       235,177.06        26,000,000        26,005,573         △0.02
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    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】
    2021年6月末日及び同日1年以内における各月末ならびに下記決算期末の純資産の推移は次のとおりです。
                              純資産総額（円）                1口当たり純資産額（円）
              期
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
                 (2012年    5月15日)
        11期                    9,876,862,593         9,876,862,593            0.9757         0.9757
                 (2013年    5月15日)
        12期                   15,432,310,272         15,432,310,272             1.5619         1.5619
                 (2014年    5月15日)
        13期                   18,794,363,217         18,794,363,217             1.8176         1.8176
                 (2015年    5月15日)
        14期                   23,835,544,429         23,835,544,429             2.2962         2.2962
                 (2016年    5月16日)
        15期                   19,242,482,875         19,242,482,875             1.9431         1.9431
                 (2017年    5月15日)
        16期                   23,456,063,239         23,456,063,239             2.3945         2.3945
                 (2018年    5月15日)
        17期                   26,882,298,886         26,882,298,886             2.6539         2.6539
                 (2019年    5月15日)
        18期                   29,242,290,997         29,242,290,997             2.6901         2.6901
                 (2020年    5月15日)
        19期                   29,151,362,929         29,151,362,929             2.5583         2.5583
                 (2021年    5月17日)
        20期                   45,194,145,831         45,194,145,831             3.9267         3.9267
                  2020年    6月末日
                           32,073,708,450               ―       2.8024           ―
                     7月末日     33,022,085,005               ―       2.8955           ―
                     8月末日     35,527,401,620               ―       3.1166           ―
                     9月末日     34,267,583,140               ―       2.9936           ―
                     10月末日      33,366,776,676               ―       2.9103           ―
                     11月末日      37,047,121,682               ―       3.2449           ―
                     12月末日      38,123,698,361               ―       3.3379           ―
                  2021年    1月末日
                           39,167,722,331               ―       3.4068           ―
                     2月末日     40,625,104,473               ―       3.5219           ―
                     3月末日     43,661,337,305               ―       3.7575           ―
                     4月末日     46,169,410,174               ―       3.9333           ―
                     5月末日     46,126,267,919               ―       3.9905           ―
                     6月末日     47,892,981,773               ―       4.0895           ―
    ②【分配の推移】

                  期                       1口当たりの分配金（円）
                 11期                                         ―
                 12期                                         ―
                 13期                                         ―
                 14期                                         ―
                 15期                                         ―
                 16期                                         ―
                 17期                                         ―
                 18期                                         ―
                 19期                                         ―
                 20期                                         ―
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    ③【収益率の推移】

                  期                         収益率（％）
                 11期                                       △7.44
                 12期                                        60.08
                 13期                                        16.37
                 14期                                        26.33
                 15期                                       △15.38
                 16期                                        23.23
                 17期                                        10.83
                 18期                                         1.36
                 19期                                       △4.90
                 20期                                        53.49
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
       の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
       て得た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

            期            設定口数（口）             解約口数（口）            発行済み口数（口）
           11期               2,317,886,273             1,535,068,190             10,122,454,418
           12期               2,753,859,514             2,995,691,608             9,880,622,324
           13期               2,902,822,691             2,443,302,326             10,340,142,689
           14期               2,630,844,889             2,590,617,148             10,380,370,430
           15期               1,805,808,654             2,283,323,773             9,902,855,311
           16期               1,813,289,832             1,920,400,308             9,795,744,835
           17期               2,085,540,130             1,751,740,449             10,129,544,516
           18期               2,750,240,801             2,009,479,365             10,870,305,952
           19期               3,602,211,967             3,077,494,605             11,395,023,314
           20期               3,696,837,291             3,582,481,653             11,509,378,952
    （注１）設定口数には、当初自己設定の口数を含みます。
    （注２）本邦外における受益証券の発行はありません。
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    ＜参考情報＞

    運用実績　(2021年6月末現在)
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    第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】

       (1)  継続募集期間中の毎営業日に、受益権の募集が行われます。申込みの受付は午後2時までとし、こ

        れら受付時間を過ぎてからの申込みは翌営業日の取扱いとします。
       (2)  継続募集期間における取得の申込みは、確定拠出年金による取得申込みのみを対象としていま

        す。
       (3)  受益権の販売価額は、継続募集期間においては取得申込日の翌営業日の基準価額とします。申込

        みには申込手数料を要しません。受益権の申込単位は1円の整数倍です。なお、継続募集期間にお
        ける基準価額は、毎営業日に計算されます。
       (4)  委託者は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合、わが国およ

        び外国の証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
        い事情がある場合は、委託者の判断により、受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に
        受付けた取得申込みを取消すことができます。
       ※  取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益

        権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の
        増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換え
        に、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託者
        は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記
        録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
        から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
        記載または記録を行います。受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、
        振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     ２【換金（解約）手続等】

       (1)  受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求するこ

        とができます（買取請求による換金は行いません。）。解約請求は、原則として毎営業日請求を受
        付けます。一部解約の受付は午後2時までとし、これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の請求
        は翌営業日の取扱いとします。
       (2)  一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。解約代金の支払い

        は原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売会社において支払わ
        れます。解約にかかる手数料はありません。
       (3)  受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものと

        します。
                                 39/120




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       (4)  委託者は、証券取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解約

        の実行の請求の受付を中止することがあります。その場合、受益者は当該受付中止以前に行った当
        日の一部解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
        合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けた
        ものとして取扱うこととします。
       ※  換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係

        るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
        口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
        数の減少の記載または記録が行われます。
        受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするた
        めの所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
     ３【資産管理等の概要】

       （１）【資産の評価】

        ①　基準価額は、原則として毎営業日に委託者が計算します。
         基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
         す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資
         産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受
         益権総口数で除した金額をいい、便宜上1万口当たりをもって表示されることがあります。
         なお、信託財産に属する外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といい
         ます。）、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則として、わが国における
         計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として
         わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
        ②　基準価額は、販売会社または委託者にお問い合わせ下さい。
         ＜お問い合わせ先（委託者）＞
           日立投資顧問株式会社            電話（03－4554－5100（代表））
           （受付時間は、営業日の午前9時から午後5時までです。）
    （ご参考）確定拠出年金の加入者等による基準価額の入手方法

    確定拠出年金の加入者等は、運営管理機関を通じて基準価額を知ることができます。
       （２）【保管】

        該当事項はありません。
       （３）【信託期間】

        当ファンドの信託の期間は、信託契約締結日（2001年12月5日）から無期限とします。ただし、信
        託契約の解約、委託者の登録取消等（他の投資信託委託会社に引き継ぐことが出来ない場合）およ
        び受託者の辞任等（新受託者を選任出来ない場合）の場合は信託を終了することがあります。
                                 40/120




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       （４）【計算期間】

        当ファンドの信託の計算期間は、原則として毎年5月16日から翌年5月15日までとします。この原則
        にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、
        各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
        す。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
       （５）【その他】

        ①　信託契約の解約
         1．  委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
           めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を
           解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約
           しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
         2．  委託者は、1．の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を
           記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託
           契約に係る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         3．  2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
           べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
         4．  3．の一定の期間内に異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超え
           るときは、1．の信託契約の解約をしません。
         5．  委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公
           告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、
           全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         6．  3．から5．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
           であって、3．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場
           合には適用しません。
        ②　信託契約に関する監督官庁の命令
         委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
         契約を解約し、信託を終了させます。
        ③　委託者の登録取消等に伴う取扱い
         委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
         託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
         ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこと
         を命じたときは、この信託は当該投資信託約款変更について異議を申し出た受益者の受益権の口
         数が受益権の総口数の2分の1を超える場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間におい
         て存続します。
        ④　受託者の辞任および解任に伴う取扱い
         受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背い
         た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請
         求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者
         は、後記「⑤        投資信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託者を選任します。委託者が新受託
         者を選任できないときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
        ⑤　投資信託約款の変更
         1．  委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
           受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更
           しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
         2．  委託者は、1．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよう
           とする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの投資信託約款に
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           係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この投資信託約款に係る全ての受益者に
           対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         3．  2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
           べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
         4．  3．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超える
           ときは、1．の投資信託約款の変更をしません。
         5．  委託者は、当該投資信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由
           を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
           し、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         6．  委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、1．から
           5．までの規定にしたがいます。
        ⑥　委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
         委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
         業を譲渡することがあります。
         委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契
         約に関する事業を承継させることがあります。
        ⑦　公告
         委託者が受益者に対してする公告は、電子公告によります。
        ⑧　運用報告書
         委託者は、決算時および償還時に運用報告書（交付運用報告書を作成している場合は交付運用報
         告書）を作成し、かつ知られたる受益者に交付します。
        ⑨　その他の契約の変更
         委託者と販売会社との間の募集・販売に関する契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
         毎に自動的に更新されます。また、同契約は、当事者間の合意により変更することができます。
     ４【受益者の権利等】

        当ファンドの受益権は、その取得口数に応じて、受益者に帰属します。この受益権は、信託の日時

        を異にすることにより差異を生ずることはありません。受益者の有する主な権利は次のとおりで
        す。なお、投資信託約款には受益者集会に関する規定はありません。また、ファンド資産に生じた
        利益および損失は、全て受益者に帰属します。
       (1)  一部解約（換金）請求権

        受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求する権
        利を有します。一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。解約
        代金の支払いは原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売会社に
        おいて支払われます。詳細は、前記「第2                      管理及び運営　2         換金（解約）手続等」をご参照下さ
        い。
       (2)  償還金請求権
        受益者は、償還金を持分に応じて委託者に請求する権利を有します。償還金は、原則として償還日
        （休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに販売会社において受益者への支払いが開
        始されます。
        償還金の請求権は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、その
        金銭は委託者に帰属します。
       (3)  帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

        受益者は委託者に対し、当該受益者に係る信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求すること
        ができます。
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       (4)  反対者の買取請求権

        信託契約の解約または変更を行う場合において、受益者は一定の期間内に委託者に対して異議を申
        し立てることができ、異議を申し立てた受益者は、法令に基づき、受託者に対し、自己に帰属する
        受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
    （ご参考）確定拠出年金の加入者等の権利

    確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの受益者ではないため、前記の権利を直接有しておりません。
    ただし、加入者等は、運営管理機関に対して行う配分の指図（一部解約の指図）を通じて解約でき、ま
    た、ファンドの償還金は資産管理機関または連合会に支払われます。なお、これらは各事業主または連合
    会により定められた確定拠出年金に係る規約等にしたがって行われるため、一部解約代金または償還金の
    支払い時期などは前記と異なる場合があります。
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    第３【ファンドの経理状況】

       １．　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和

        38年大蔵省令第59号）（以下「財務諸表等規則」といいます。）ならびに同規則第2条の2の
        規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投
        資信託財産計算規則」といいます。）に基づいて作成しております。
       ２．　財務諸表に記載している金額については、円単位で表示しております。

       ３．　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第20期計算期間（2020

        年5月16日から2021年5月17日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による
        監査を受けております。
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    １【財務諸表】

    【日立外国株式インデックスファンド】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                   第19期                第20期
                                2020年    5月15日現在            2021年    5月17日現在
    資産の部
      流動資産
                                      189,391,795                240,501,453
       コール・ローン
                                     29,113,303,871                45,145,675,545
       親投資信託受益証券
                                       57,200,000                19,200,000
       未収入金
                                     29,359,895,666                45,405,376,998
       流動資産合計
                                     29,359,895,666                45,405,376,998
      資産合計
    負債の部
      流動負債
                                      184,508,441                179,593,466
       未払解約金
                                       6,863,946                9,039,171
       未払受託者報酬
                                       17,159,806                22,597,872
       未払委託者報酬
                                           544                658
       未払利息
                                      208,532,737                211,231,167
       流動負債合計
                                      208,532,737                211,231,167
      負債合計
    純資産の部
      元本等
                                     11,395,023,314                11,509,378,952
       元本
       剰余金
                                     17,756,339,615                33,684,766,879
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     29,151,362,929                45,194,145,831
       元本等合計
                                     29,151,362,929                45,194,145,831
      純資産合計
                                     29,359,895,666                45,405,376,998
    負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                      （単位：円）
                                     第19期              第20期
                                  自　2019年      5月16日         自　2020年      5月16日
                                  至　2020年      5月15日         至　2021年      5月17日
     営業収益
                                      △ 1,363,474,403              15,807,021,674
      有価証券売買等損益
                                      △ 1,363,474,403              15,807,021,674
      営業収益合計
     営業費用
                                           74,962              100,922
      支払利息
                                         13,515,798              16,529,352
      受託者報酬
                                         40,441,221              41,323,276
      委託者報酬
                                            278
                                                            -
      その他費用
                                         54,032,259              57,953,550
      営業費用合計
                                      △ 1,417,506,662              15,749,068,124
     営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 1,417,506,662              15,749,068,124
     経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 1,417,506,662              15,749,068,124
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に
                                        117,471,868             2,310,269,634
     伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       18,371,985,045              17,756,339,615
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       6,156,374,737              8,345,920,581
     剰余金増加額又は欠損金減少額
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額                                       -              -
                                       6,156,374,737              8,345,920,581
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額
                                       5,237,041,637              5,856,291,807
     剰余金減少額又は欠損金増加額
                                       5,237,041,637              5,856,291,807
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -              -
                                             -              -
     分配金
                                       17,756,339,615              33,684,766,879
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
                       ます。
     ２.収益及び費用の計上基準                  有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     ３.その他財務諸表作成のための基本                  当ファンドの計算期間は原則として、毎年5月16日から翌年5月15日までとなって
      となる重要な事項                おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
                       す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
                       ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたし
                       ますので、当計算期間は2020年               5月16日から2021年         5月17日までとなっておりま
                       す。
    （貸借対照表に関する注記）

                                       第19期             第20期
                  区分
                                    2020年    5月15日現在          2021年    5月17日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                               11,395,023,314口             11,509,378,952口
       １口当たり純資産額                                   2.5583円             3.9267円
       (1万口当たり純資産額)                                  (25,583円)             (39,267円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                         第19期計算期間                     第20期計算期間
                        自  2019年    5月16日                自  2020年    5月16日
          区分
                        至  2020年    5月15日                至  2021年    5月17日
     １.運用の指図に関する権限              「日立外国株式インデックスマザーファン                     「日立外国株式インデックスマザーファン
      を委託するために要する            ド」の信託財産の運用の指図に関する権限を                     ド」の信託財産の運用の指図に関する権限を
      費用            委託するために要する費用として、信託財産                     委託するために要する費用として、信託財産
                  に属する同親投資信託の信託財産の純資産総                     に属する同親投資信託の信託財産の純資産総
                  額に2019年11月15日までは年10,000分の4.5                     額に年10,000分の4.1の率を乗じて得た額を
                  の率を、2019年11月16日からは年10,000分の                     委託者報酬の中から支弁しております。
                  4.1の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
                  ら支弁しております。
     ２.分配金の計算過程              投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時
                  まで投資信託財産内に留保し、期中には分配
                                                 同左
                  を行わないため、分配金の計算過程の記載を
                  行っておりません。
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    （金融商品に関する注記）

    金融商品の状況に関する事項
                                      第20期計算期間
                                     自  2020年    5月16日
            項目
                                     至  2021年    5月17日
     １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                       に対して投資として運用することを目的としております。
     ２.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
                       権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当
                       ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これら
                       は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用
                       リスク及び流動性リスクにさらされております。
     ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
                       守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
                       問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
                       また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
                       ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
                       おります。
                       なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
                       運用リスクの管理を定期的に行っております。
     ４.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
      ついての補足説明                理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
    金融商品の時価に関する事項

                                        第20期
            項目
                                     2021年    5月17日現在
     １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
      差額                 表計上額と時価との差額はありません。
     ２.時価の算定方法                  ①親投資信託受益証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                       ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

                       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
                       ら、当該帳簿価額を時価としております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                      （単位：円）
                            第19期                    第20期
                         2020年    5月15日現在                 2021年    5月17日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
     親投資信託受益証券                           △1,402,571,402                     14,985,028,979
           合計                     △1,402,571,402                     14,985,028,979
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引に関する注記） 

    該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

    該当事項はありません。
    （その他の注記）

    元本の移動
                                第19期計算期間                 第20期計算期間
                               自  2019年    5月16日            自  2020年    5月16日
               区分
                               至  2020年    5月15日            至  2021年    5月17日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                              10,870,305,952円                 11,395,023,314円
     期中追加設定元本額                               3,602,211,967円                 3,696,837,291円
     期中一部解約元本額                               3,077,494,605円                 3,582,481,653円
    （４）【附属明細表】

    （2021年     5月17日現在）
    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
    該当事項はありません。
    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）
       種類       通貨            銘柄             券面総額           評価額        備考
     親投資信託        日本円      日立外国株式                    12,538,723,940            45,145,675,545
                   インデックスマザーファンド
     受益証券
             小計
                   銘柄数：1                    12,538,723,940            45,145,675,545
                   組入時価比率：99.9%                                    100.0%
                       合計                           45,145,675,545

    (注1)組入時価比率(列項目：銘柄）は、組入時価の純資産に対する比率であります。
    (注2)組入時価比率(列項目：評価額）は、各評価額小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （ご参考）

    当ファンドは「日立外国株式インデックスマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表
    の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。なお、同ファンドの
    状況は、次のとおりです。
    日立外国株式インデックスマザーファンド

    以下に記載した情報は、監査の対象外であります。

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2020年    5月15日現在            2021年    5月17日現在
    資産の部
      流動資産
       預金                               2,044,044,789                2,171,726,019
       コール・ローン                                23,749,389               359,294,406
       株式                              96,135,390,422               110,281,848,588
       派生商品評価勘定                                360,653,896                55,839,080
       未収入金                                  489,954             124,392,498
       未収配当金                                132,911,440                115,157,057
                                      1,553,783,572                 757,897,334
       差入委託証拠金
       流動資産合計                              100,251,023,462                113,866,154,982
      資産合計                               100,251,023,462                113,866,154,982
    負債の部
      流動負債
       派生商品評価勘定                                11,582,796                2,272,690
       未払金                                     -           8,962,040
       未払解約金                                146,200,000                367,600,000
                                            68               984
       未払利息
       流動負債合計                                157,782,864                378,835,714
      負債合計                                 157,782,864                378,835,714
    純資産の部
      元本等
       元本                              42,749,029,356                31,519,993,311
       剰余金
                                      57,344,211,242                81,967,325,957
         剰余金又は欠損金（△）
       元本等合計                              100,093,240,598                113,487,319,268
      純資産合計                               100,093,240,598                113,487,319,268
    負債純資産合計                                 100,251,023,462                113,866,154,982
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式
                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場（最終相
                       場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提
                       示される気配相場に基づいて評価しております。
     ２.デリバティブ等の評価基準及び評                  先物取引
      価方法
                       外国先物の評価においては、原則として計算日に知り得る直近の主たる取引所の
                       発表する清算値段又は最終相場で評価しております。2つ以上の取引所に上場され
                       ていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引については、取引量
                       等を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
                       外国為替予約取引
                       原則として、計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲
                       値で評価しております。
     ３.収益及び費用の計上基準                  受取配当金
                       原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                       金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
                       受取利息
                       約定日基準で計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
                       派生商品取引等損益
                       約定日基準で計上しております。
     ４.その他財務諸表作成のための基本                  外貨建取引等の処理基準
      となる重要な事項
                       当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規則第60条
                       及び第61条によっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2020年    5月15日現在          2021年    5月17日現在
                  区分
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                               42,749,029,356口             31,519,993,311口
       １口当たり純資産額                                   2.3414円             3.6005円
       (1万口当たり純資産額)                                  (23,414円)             (36,005円)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）

    金融商品の状況に関する事項
                                     自  2020年    5月16日
            項目
                                     至  2021年    5月17日
     １.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                       に対して投資として運用することを目的としております。
     ２.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
                       権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
                       価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
                       ク及び流動性リスクにさらされております。
     ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
                       守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
                       問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
                       また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
                       ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
                       おります。
                       なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
                       運用リスクの管理を定期的に行っております。
     ４.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
      ついての補足説明                 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
    金融商品の時価に関する事項

                                     2021年    5月17日現在
            項目
     １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
      差額                 表計上額と時価との差額はありません。
     ２.時価の算定方法                  ①有価証券等
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                       ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

                       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
                       ら、当該帳簿価額を時価としております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                      （単位：円）
                         2020年    5月15日現在                 2021年    5月17日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
     株式                            6,866,751,550                    4,740,385,805
           合計                      6,866,751,550                    4,740,385,805
    (注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間とし
       ております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    取引の状況に関する事項
                                     自  2020年    5月16日
             項目
                                     至  2021年    5月17日
     １.取引の内容                  投資信託の利用しているデリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券先物取
                       引、通貨関連では為替予約取引であります。
     ２.取引に対する取組方針                  デリバティブ取引は、将来の価額・為替等の変動によるリスクを回避する目的で
                       行ないます。
     ３.取引の利用目的                  デリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券等の価額変動リスクを回避する
                       目的で、また、通貨関連では外貨建有価証券等の為替変動リスクを回避する目的
                       で利用しております。
     ４.取引に係るリスクの内容                  有価証券先物取引は株式等の相場変動によるリスクを、為替予約取引は為替相場
                       の変動によるリスクを有しております。なお、取引の相手方の契約不履行による
                       リスクは極めて低いものであると認識しております。
     ５.取引に係るリスク管理体制                  取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規
                       則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を定めた社内規
                       則に従い、投資信託運用部門が決裁担当者の承認を得て行っております。
     ６.取引の時価等に関する事項につい                  取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引
      ての補足説明                 における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリ
                       バティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
    取引の時価等に関する事項

    (株式関連)
    （2020年     5月15日現在）
                                                      （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  契約額等
                                  うち1年超
      市場取引      株価指数先物取引
            　買建             3,570,557,434               －    3,920,245,190           349,687,756
            　　S&P500      EMINI
                         2,570,537,645               －    2,859,627,039           289,089,394
            　　S&PTSE60       2006
                          129,479,553              －     147,851,550          18,371,997
            　　EURX50      2006
                          391,885,654              －     409,697,383          17,811,729
            　　FTSE100      2006
                          216,437,917              －     225,539,564           9,101,647
            　　SMI    2006
                          155,731,593              －     166,937,474          11,205,881
            　　SPI200      2006
                          106,485,072              －     110,592,180           4,107,108
            合計            3,570,557,434               －    3,920,245,190           349,687,756
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （2021年     5月17日現在）

                                                      （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  契約額等
                                  うち1年超
      市場取引      株価指数先物取引
            　買建             3,104,222,466               －    3,157,766,925           53,544,459
            　　S&P500      EMINI
                         2,258,937,172               －    2,304,244,822           45,307,650
            　　S&PTSE60       2106
                          123,440,873              －     125,423,640           1,982,767
            　　EURX50      2106
                          340,598,858              －     345,719,799           5,120,941
            　　FTSE100      2106
                          129,382,001              －     130,006,634            624,633
            　　SMI    2106
                          147,210,896              －     148,266,294           1,055,398
            　　SPI200      2106
                          104,652,666              －     104,105,736           △546,930
            合計            3,104,222,466               －    3,157,766,925           53,544,459
    時価の算定方法
     先物取引
       外国先物取引について
       　先物取引の評価においては、計算日に知り得る直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終
        相場で評価しております。
    ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
    ※契約額に手数料は含まれておりません。
    (通貨関連)

    （2020年     5月15日現在）
                                                      （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  契約額等
                                  うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引
     の取引       　買建              36,000,000             －      36,008,380            8,380
            　　ドル              36,000,000             －      36,008,380            8,380
            　売建              127,000,000              －     127,625,031           △625,031
            　　ドル              106,500,000              －     107,052,102           △552,102
            　　ユーロ              12,000,000             －      12,044,721           △44,721
            　　スイスフラン               8,500,000             －      8,528,208          △28,208
            合計              163,000,000              －     163,633,411           △616,651
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    （2021年     5月17日現在）

                                                      （単位：円）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  契約額等
                                  うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引
     の取引       　買建              23,000,000             －      23,000,096              96
            　　ドル              13,000,000             －      12,999,774            △226
            　　スイスフラン              10,000,000             －      10,000,322             322
            　売建              14,000,000             －      13,978,160            21,840
            　　ドル              14,000,000             －      13,978,160            21,840
            合計              37,000,000             －      36,978,256            21,936
    時価の算定方法
     為替予約取引
       1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しておりま
        す。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発
         表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法に
         よっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、当該日に最も近い
          前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
          表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については計算期間末日の対顧客相場の
        仲値で評価しております。
    ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
    （関連当事者との取引に関する注記） 

    該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （その他の注記）

    元本の移動
                               自  2019年    5月16日            自  2020年    5月16日
               区分
                               至  2020年    5月15日            至  2021年    5月17日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                              39,044,849,365円                 42,749,029,356円
     期中追加設定元本額                               6,942,126,226円                 1,906,620,217円
     期中一部解約元本額                               3,237,946,235円                13,135,656,262円
     期末元本額                              42,749,029,356円                 31,519,993,311円
     元本の内訳＊
     日立バランスファンド（株式７０）                               2,835,773,584円                 2,300,058,624円
     日立バランスファンド（株式５０）                               1,833,847,054円                 1,341,655,724円
     日立バランスファンド（株式３０）                                358,590,539円                 239,938,600円
     日立外国株式特化型ファンド（非課税適格機関
                                   25,286,674,559円                 15,099,616,423円
     投資家専用）
     日立外国株式インデックスファンド                              12,434,143,620円                 12,538,723,940円
    （注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表

    （2021年     5月17日現在）

    第１　有価証券明細表
    　(1)株式
                                               評価額
       通貨              銘柄              株式数                        備考
                                           単価         金額
     ドル       BAKER   HUGHES    CO                  13,461        25.10       337,871.10
            CABOT   OIL  & GAS  CORP                 7,700        17.77       136,829.00
            CHENIERE     ENERGY    INC                 4,300        83.83       360,469.00
            CHEVRON    CORP                    37,003        109.47      4,050,718.41
            CONOCOPHILLIPS                        25,962        56.52      1,467,372.24
            DEVON   ENERGY    CORP                  11,400        26.38       300,732.00
            ENBRIDGE     INC                     753       38.95       29,329.35
            EOG  RESOURCES     INC                 11,300        82.60       933,380.00
            EXXON   MOBIL   CORPORATION                  81,322        60.77      4,941,937.94
            HALLIBURTON      CO                  16,552        23.06       381,689.12
            HESS   CORP                      5,500        84.33       463,815.00
            KINDER    MORGAN    INC                 39,557        18.36       726,266.52
            MARATHON     PETROLEUM     CORP               12,651        60.08       760,072.08
            OCCIDENTAL      PETROLEUM     CORP              18,652        25.10       468,165.20
            ONEOK   INC                      8,900        54.35       483,715.00
            PHILLIPS     66                    8,450        87.70       741,065.00
            PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO            4,000       157.05       628,200.00
            SCHLUMBERGER       LTD                  27,061        32.81       887,871.41
            VALERO    ENERGY    CORP                  7,868        81.21       638,960.28
            WILLIAMS     COS  INC                  23,484        25.88       607,765.92
            AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS     INC            4,290       301.05      1,291,504.50
            ALBEMARLE     CORP                    2,100       163.81       344,001.00
            AMCOR   PLC                     15,000        12.37       185,550.00
            AVERY   DENNISON     CORP                 1,698       219.06       371,963.88
            AXALTA    COATING    SYSTEMS    LTD             4,600        32.64       150,144.00
            BALL   CORP                      6,352        89.10       565,963.20
            CELANESE     CORP-SERIES      A              2,300       167.19       384,537.00
            CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC             4,200        54.34       228,228.00
            CORTEVA    INC                    14,575        46.32       675,114.00
            CROWN   HOLDINGS     INC                 2,700       111.69       301,563.00
            DOW  INC                      14,508        69.83      1,013,093.64
            DUPONT    DE  NEMOURS    INC               10,168        83.24       846,384.32
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            EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY                2,700       128.99       348,273.00
            ECOLAB    INC                     5,000       224.06      1,120,300.00
            FMC  CORP                       2,600       118.19       307,294.00
            FREEPORT-MCMORAN         INC                28,327        42.29      1,197,948.83
            INTERNATIONAL       PAPER   CO               6,985        62.65       437,610.25
            INTL   FLAVORS    & FRAGRANCES                 4,271       141.21       603,107.91
            LINDE   PLC                      8,194       301.17      2,467,786.98
            LYONDELLBASELL        INDU-CL    A             5,100       114.07       581,757.00
            MARTIN    MARIETTA     MATERIALS                 1,240       377.97       468,682.80
            MOSAIC    CO/THE                     6,700        36.49       244,483.00
            NEWMONT    CORP                    14,953        70.75      1,057,924.75
            NUCOR   CORP                      5,744       102.51       588,817.44
            PACKAGING     CORP   OF  AMERICA                1,900       154.25       293,075.00
            PPG  INDUSTRIES      INC                 4,556       179.10       815,979.60
            RPM  INTERNATIONAL       INC                2,600        96.98       252,148.00
            SEALED    AIR  CORP                   3,354        56.49       189,467.46
            SHERWIN-WILLIAMS         CO                4,705       286.09      1,346,053.45
            STEEL   DYNAMICS     INC                 3,900        63.76       248,664.00
            VULCAN    MATERIALS     CO                2,451       191.18       468,582.18
            WESTROCK     CO                    5,073        60.57       307,271.61
            3M  CO                       11,076        204.38      2,263,712.88
            ALLEGION     PLC                    1,700       140.25       238,425.00
            AMETEK    INC                     4,350       134.34       584,379.00
            BOEING    CO                     10,276        228.47      2,347,757.72
            CARRIER    GLOBAL    CORP                 16,035        43.64       699,767.40
            CATERPILLAR      INC                  10,420        242.23      2,524,036.60
            CUMMINS    INC                     2,900       265.67       770,443.00
            DEERE   & CO                     5,722       384.00      2,197,248.00
            DOVER   CORP                      2,900       151.40       439,060.00
            EATON   CORP   PLC                   7,795       148.16      1,154,907.20
            EMERSON    ELECTRIC     CO                11,646        95.84      1,116,152.64
            FASTENAL     CO                    11,100        53.90       598,290.00
            FORTIVE    CORP                     6,108        70.61       431,285.88
            FORTUNE    BRANDS    HOME   & SECURI              2,700       107.95       291,465.00
            GENERAC    HOLDINGS     INC                1,200       300.89       361,068.00
            GENERAL    DYNAMICS     CORP                4,786       191.94       918,624.84
            GENERAL    ELECTRIC     CO               168,041         13.26      2,228,223.66
            GRAINGER     (W  W)  INC                  823      467.06       384,390.38
            HEICO   CORP                       900      136.48       122,832.00
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            HEICO   CORP-CLASS      A                1,300       124.63       162,019.00
            HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC.            13,469        227.36      3,062,311.84
            HOWMET    AEROSPACE     INC                7,734        33.25       257,155.50
            HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE                700      216.21       151,347.00
            IDEX   CORP                      1,400       224.36       314,104.00
            ILLINOIS     TOOL   WORKS                  6,016       238.50      1,434,816.00
            INGERSOLL-RAND        INC                 7,165        48.54       347,789.10
            JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD             4,400        64.79       285,076.00
            JOHNSON    CONTROLS     INTERNATION                13,816        65.55       905,638.80
            L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC              4,010       217.04       870,330.40
            LENNOX    INTERNATIONAL       INC               700      350.84       245,588.00
            LOCKHEED     MARTIN    CORPORATION                 4,857       390.78      1,898,018.46
            MASCO   CORP                      4,970        64.15       318,825.50
            NORDSON    CORP                     1,100       205.87       226,457.00
            NORTHROP     GRUMMAN    CORP                3,100       371.61      1,151,991.00
            OTIS   WORLDWIDE     CORP                 7,817        78.88       616,604.96
            OWENS   CORNING                      2,000       106.47       212,940.00
            PACCAR    INC                     6,775        94.66       641,321.50
            PARKER    HANNIFIN     CORP                 2,466       321.84       793,657.44
            PENTAIR    PLC                     3,092        68.78       212,667.76
            PLUG   POWER   INC                   9,200        24.58       226,136.00
            RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP             29,196        85.88      2,507,352.48
            ROCKWELL     AUTOMATION      INC               2,231       267.46       596,703.26
            ROPER   TECHNOLOGIES       INC               2,000       438.35       876,700.00
            SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING              2,900        58.00       168,200.00
            SMITH   (A.O.)    CORP                  2,500        71.77       179,425.00
            SNAP-ON    INC                     1,000       255.19       255,190.00
            STANLEY    BLACK   & DECKER    INC             3,083       216.01       665,958.83
            SUNRUN    INC                     2,300        41.42       95,266.00
            TELEDYNE     TECHNOLOGIES       INC               900      425.84       383,256.00
            TEXTRON    INC                     4,684        67.99       318,465.16
            TRANE   TECHNOLOGIES       PLC               4,641       184.20       854,872.20
            TRANSDIGM     GROUP   INC                 1,000       597.41       597,410.00
            UNITED    RENTALS    INC                 1,400       341.79       478,506.00
            WABTEC    CORP                     3,679        80.53       296,269.87
            XYLEM   INC                      3,348       118.40       396,403.20
            BOOZ   ALLEN   HAMILTON     HOLDINGS               2,500        83.15       207,875.00
            CINTAS    CORP                     1,674       358.08       599,425.92
            COPART    INC                     4,100       124.13       508,933.00
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            COSTAR    GROUP   INC                   700      821.90       575,330.00
            EQUIFAX    INC                     2,398       239.41       574,105.18
            IHS  MARKIT    LTD                   7,334       104.96       769,776.64
            JACOBS    ENGINEERING      GROUP   INC            2,600       138.45       359,970.00
            LEIDOS    HOLDINGS     INC                 2,800       103.38       289,464.00
            REPUBLIC     SERVISES     INC                4,445       111.10       493,839.50
            ROBERT    HARF   INTL   INC                2,244        90.12       202,229.28
            ROLLINS    INC                     4,500        36.92       166,140.00
            TRANSUNION                         3,800       108.05       410,590.00
            VERISK    ANALYTICS     INC                3,000       175.00       525,000.00
            WASTE   CONNECTIONS      INC                5,026       121.26       609,452.76
            WASTE   MANAGEMENT      INC                8,235       141.94      1,168,875.90
            AMERCO                          200      617.14       123,428.00
            C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE     INC             2,800        99.78       279,384.00
            CSX  CORP                      14,686        101.71      1,493,713.06
            DELTA   AIR  LINES   INC                 2,800        46.31       129,668.00
            EXPEDITORS      INTL   WASH   INC              3,300       119.61       394,713.00
            FEDEX   CORPORATION                      4,845       309.43      1,499,188.35
            HUNT   (JB)   TRANSPRT     SVCS   INC             1,700       176.49       300,033.00
            KANSAS    CITY   SOUTHERN                   1,800       309.01       556,218.00
            KNIGHT-SWIFT       TRANSPORTATION                  2,300        48.88       112,424.00
            NORFOLK    SOUTHERN     CORP                4,878       289.83      1,413,790.74
            OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE              1,800       269.57       485,226.00
            SOUTHWEST     AIRLINES     COMPANY               3,062        62.30       190,762.60
            UBER   TECHNOLOGIES       INC               18,900        47.42       896,238.00
            UNION   PACIFIC    CORP                 12,924        227.86      2,944,862.64
            UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B            13,715        216.38      2,967,651.70
            XPO  LOGISTICS     INC                  1,800       146.05       262,890.00
            APTIV   PLC                      5,300       139.18       737,654.00
            AUTOLIV    INC                     1,800       101.72       183,096.00
            BORGWARNER      INC                   4,700        51.43       241,721.00
            FORD   MOTOR   COMPANY                   76,245        11.84       902,740.80
            GENERAL    MOTORS    CO                 24,700        56.00      1,383,200.00
            LEAR   CORP                      1,200       186.20       223,440.00
            TESLA,INC.                        14,600        589.74      8,610,204.00
            DR  HORTON    INC                    6,733        96.29       648,320.57
            GARMIN    LTD                     2,900       140.39       407,131.00
            HASBRO    INC                     2,600        96.30       250,380.00
            LENNAR    CORP-A                     5,200        99.71       518,492.00
                                 60/120

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            LULULEMON     ATHLETICA     INC               2,400       314.65       755,160.00
            MOHAWK    INDUSTRIES      INC                1,200       219.10       262,920.00
            NEWELL    BRANDS    INC                  8,227        28.95       238,171.65
            NIKE   INC  -CL  B                  24,068        135.93      3,271,563.24
            NVR  INC                         70     4,949.71        346,479.70
            PELOTON    INTERACTIVE      INC-A               4,800        96.58       463,584.00
            PULTE   GROUP   INC                   5,100        58.46       298,146.00
            VF  CORP                       6,416        85.44       548,183.04
            WHIRLPOOL     CORP                    1,260       246.72       310,867.20
            AIRBNB    INC-CLASS     A                1,000       141.20       141,200.00
            ARAMARK                         4,900        39.10       191,590.00
            BOOKING    HOLDINGS     INC                 780     2,282.48       1,780,334.40
            CARNIVAL     CORP                    15,403        27.20       418,961.60
            CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC              520     1,356.21        705,229.20
            DARDEN    RESTAURANTS      INC               2,600       139.52       362,752.00
            DOMINO'S     PIZZA   INC                  800      427.29       341,832.00
            DRAFTKINGS      INC  - CL  A               3,600        44.89       161,604.00
            EXPEDIA    GROUP   INC                  2,700       171.80       463,860.00
            HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN            5,433       123.61       671,573.13
            LAS  VEGAS   SANDS   CORP                 6,900        57.90       399,510.00
            MARRIOTT     INTERNATIONAL-CL         A            5,389       143.29       772,189.81
            MCDONALD'S      CORPORATION                   14,335        231.72      3,321,706.20
            MELCO   RESORTS    AND  ENTERTAINMENT                5,137        17.64       90,616.68
            LIMITED
            MGM  RESORTS    INTERNATIONAL                   8,800        39.11       344,168.00
            ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD             3,600        84.27       303,372.00
            STARBUCKS     CORP                   22,516        111.20      2,503,779.20
            VAIL   RESORTS    INC                   800      323.64       258,912.00
            WYNN   RESORTS    LTD                  1,900       126.67       240,673.00
            YUM!   BRANDS    INC                   5,826       119.27       694,867.02
            ACTIVISION      BLIZZARD     INC              15,100        93.35      1,409,585.00
            ALPHABET     INC-CL    A                 5,790      2,278.38       13,191,820.20
            ALPHABET     INC-CL     C                  5,715      2,316.16       13,236,854.40
            ALTICE    USA  INC-   A                 4,700        37.83       177,801.00
            CABLE   ONE  INC                     100     1,740.36        174,036.00
            CHARTER    COMMUNICATIONS        INC-A             2,680       710.40      1,903,872.00
            COMCAST    CORP-CL    A                87,850        58.68      5,155,038.00
            DISCOVERY     INC-A                    3,207        35.65       114,329.55
            DISCOVERY     INC-C                    5,602        30.74       172,205.48
                                 61/120


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            DISH   NETWORK    CORP-A                  4,519        45.82       207,060.58
            ELECTRONIC      ARTS   INC                 5,612       138.62       777,935.44
            FACEBOOK     INC-A                    46,300        315.94      14,628,022.00
            FOX  CORP   - CLASS   A                6,998        37.26       260,745.48
            FOX  CORP-   CLASS   B                 3,184        36.27       115,483.68
            IAC/INTERACTIVECORP                         1,600       228.29       365,264.00
            INTERPUBLIC      GROUP   COS  INC              7,298        32.52       237,330.96
            LIBERTY    BROADBAND     CORP                3,000       166.62       499,860.00
            LIBERTY    BROADBAND-A                      600      161.99        97,194.00
            LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBERTY-C                  4,000        44.06       176,240.00
            LIBERTY    MEDIA   CORP-SIRIUSXM       A           2,000        41.72       83,440.00
            LIBERTY    MEDIA   CORP-SIRIUSXM        C            3,064        41.78       128,013.92
            LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN            3,000        85.80       257,400.00
            MATCH   GROUP   INC                   4,847       142.19       689,194.93
            NETFLIX    INC                     8,500       493.37      4,193,645.00
            NEWS   CORP-CLASS      A                 7,998        26.70       213,546.60
            OMNICOM    GROUP                     4,240        83.64       354,633.60
            PINTEREST     INC-   CLASS   A              10,100        58.05       586,305.00
            ROKU   INC                      2,100       315.95       663,495.00
            SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC               20,700         5.91      122,337.00
            SNAP   INC  - A                   17,800        52.99       943,222.00
            TAKE-TWO     INTERACTIVE      SOFTWRE              2,300       166.99       384,077.00
            THE  WALT   DISNEY    CO                34,872        173.70      6,057,266.40
            TWITTER    INC                    15,400        51.73       796,642.00
            VIACOMCBS     INC  - CLASS   B             10,973        38.91       426,959.43
            ZILLOW    GROUP   INC  - A               1,300       113.32       147,316.00
            ZILLOW    GROUP   INC  -  C                3,000       111.88       335,640.00
            ADVANCE    AUTO   PARTS                  1,300       202.81       263,653.00
            AMAZON    COM  INC                   8,214      3,222.90       26,472,900.60
            AUTOZONE     INC                     440     1,527.58        672,135.20
            BEST   BUY  COMPANY    INC                4,531       120.39       545,487.09
            BURLINGTON      STORES    INC                1,200       333.76       400,512.00
            CARMAX    INC                     3,274       124.83       408,693.42
            CARVANA    CO                     1,200       237.53       285,036.00
            CHEWY   INC  - CLASS   A                1,600        67.75       108,400.00
            DOLLAR    GENERAL    CORP                 4,800       206.20       989,760.00
            DOLLAR    TREE   INC                   4,421       111.23       491,747.83
            EBAY   INC                      13,136        60.86       799,456.96
            ETSY   INC                      2,400       163.11       391,464.00
                                 62/120

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            GENUINE    PARTS   CO                  2,910       131.96       384,003.60
            HOME   DEPOT   INC                   20,758        323.63      6,717,911.54
            LKQ  CORP                       5,700        50.68       288,876.00
            LOWE'S    COMPANIES                     14,050        198.91      2,794,685.50
            MERCADOLIBRE       INC                   860     1,323.10       1,137,866.00
            O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC               1,400       553.33       774,662.00
            POOL   CORP                       800      437.87       350,296.00
            ROSS   STORES    INC                   6,900       130.50       900,450.00
            TARGET    CORP                     9,626       211.16      2,032,626.16
            TJX  COMPANIES     INC                 22,924        72.43      1,660,385.32
            TRACTOR    SUPPLY    COMPANY                 2,200       187.88       413,336.00
            ULTA   BEAUTY    INC                   1,000       324.28       324,280.00
            WAYFAIR    INC-   CLASS   A               1,300       300.00       390,000.00
            COSTCO    WHOLESALE     CORP                8,489       384.42      3,263,341.38
            KROGER    CO                     14,658        37.20       545,277.60
            SYSCO   CORP                      9,429        84.00       792,036.00
            WALGREEN     BOOTS   ALLIANCE     INC            14,354        54.71       785,307.34
            WALMART    INC                    27,262        139.52      3,803,594.24
            ALTRIA    GROUP   INC                  35,662        50.28      1,793,085.36
            ARCHER-DANIELS-MIDLAND            CO             10,769        67.66       728,630.54
            BROWN-FORMAN       CORP   -CLASS    B            5,930        78.24       463,963.20
            BUNGE   LIMITED                      2,800        90.63       253,764.00
            CAMPBELL     SOUP   CO                  3,847        49.27       189,541.69
            COCA-COLA     COMPANY                   78,528        54.73      4,297,837.44
            COCA-COLA     EURO   PACIFIC    PARTNERS     PLC         1,600        60.27       96,432.00
            CONAGRA    BRANDS    INC                 9,381        37.56       352,350.36
            CONSTELLATION       BRANDS    INC-A              3,300       234.44       773,652.00
            GENERAL    MILLS   INC                 11,864        63.40       752,177.60
            HERSHEY    CO/THE                     2,800       171.11       479,108.00
            HORMEL    FOODS   CORP                  5,700        46.58       265,506.00
            JM  SMUCKER    CO/THE    COM                2,155       135.33       291,636.15
            KELLOGG    CO                     4,900        66.54       326,046.00
            KEURIG    DR  PEPPER    INC                11,200        36.05       403,760.00
            KRAFT   HEINZ   CO/THE                  12,747        43.73       557,426.31
            LAMB   WESTON    HOLDINGS     INC              2,900        78.79       228,491.00
            MCCORMICK     & CO-NON    VTG  SHRS             5,000        89.56       447,800.00
            MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO  - B           3,600        58.18       209,448.00
            MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC             27,442        62.37      1,711,557.54
            MONSTER    BEVERAGE     CORP                7,700        92.14       709,478.00
                                 63/120

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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            PEPCICO    INC                    26,538        146.59      3,890,205.42
            PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL       INC          29,862        97.70      2,917,517.40
            TYSON   FOODS   INC-CL    A               5,900        80.34       474,006.00
            CHURCH    & DWIGHT    CO  INC               5,000        88.55       442,750.00
            CLOROX    COMPANY                     2,374       181.32       430,453.68
            COLGATE-PALMOLIVE         CO               15,600        83.56      1,303,536.00
            ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A            4,400       296.48      1,304,512.00
            KIMBERLY-CLARK        CORP                 6,638       134.18       890,686.84
            PROCTER    & GAMBLE    CO                47,736        138.01      6,588,045.36
            ABBOTT    LABORATORIES                     34,027        118.31      4,025,734.37
            ABIOMED    INC                      900      268.56       241,704.00
            ALIGN   TECHNOLOGY      INC                1,400       569.04       796,656.00
            AMERISOURCEBERGEN         CORP                3,100       116.52       361,212.00
            ANTHEM    INC                     4,776       393.93      1,881,409.68
            BAXTER    INTERNATIONAL       INC              9,825        83.86       823,924.50
            BECTON    DICKINSON     & CO               5,591       242.38      1,355,146.58
            BOSTON    SCIENTIFIC      CORP               27,947        41.55      1,161,197.85
            CARDINAL     HEALTH    INC                 5,614        56.34       316,292.76
            CENTENE    CORP                    11,256        69.20       778,915.20
            CERNER    CORP                     5,800        76.80       445,440.00
            CIGNA   CORP                      6,933       263.52      1,826,984.16
            COOPER    COS  INC/THE                   1,000       389.19       389,190.00
            CVS  HEALTH    CORPORATION                   25,122        84.33      2,118,538.26
            DANAHER    CORP                    12,316        253.58      3,123,091.28
            DAVITA    INC                     1,400       125.41       175,574.00
            DENTSPLY     SIRONA    INC                 4,500        67.83       305,235.00
            DEXCOM    INC                     1,900       333.25       633,175.00
            EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP              12,200        89.49      1,091,778.00
            HCA  HEALTHCARE      INC                 5,300       211.50      1,120,950.00
            HENRY   SCHEIN    INC                  2,800        80.66       225,848.00
            HOLOGIC    INC                     4,844        63.74       308,756.56
            HUMANA    INC                     2,500       452.75      1,131,875.00
            IDEXX   LABORATORIES       INC               1,600       530.07       848,112.00
            INSULET    CORP                     1,300       232.42       302,146.00
            INTUITIVE     SURGICAL     INC               2,250       833.38      1,875,105.00
            LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS             1,800       274.50       494,100.00
            MASIMO    CORP                     1,000       219.92       219,920.00
            MCKESSON     CORP                    3,152       195.00       614,640.00
            MEDTRONIC     PLC                   25,836        125.27      3,236,475.72
                                 64/120

                                                          EDINET提出書類
                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            MOLINA    HEALTHCARE      INC                1,100       260.48       286,528.00
            NOVOCURE     LTD                    1,700       179.27       304,759.00
            QUEST   DIAGNOSTICS                      2,538       135.42       343,695.96
            RESMED    INC                     2,800       195.42       547,176.00
            STERIS    PLC                     1,600       197.78       316,448.00
            STRYKER    CORP                     6,476       252.95      1,638,104.20
            TELADOC    HEALTH    INC                 2,300       139.68       321,264.00
            TELEFLEX     INC                     900      393.00       353,700.00
            UNITEDHEALTH       GROUP   INC               18,264        409.80      7,484,587.20
            UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B                1,500       159.76       239,640.00
            VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS     A             2,600       251.70       654,420.00
            WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES               1,400       333.07       466,298.00
            ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC             3,993       167.27       667,909.11
            10X  GENOMICS     INC-CLASS     A             1,300       143.79       186,927.00
            ABBVIE    INC                     33,910        116.43      3,948,141.30
            AGILENT    TECHNOLOGIES       INC              5,996       131.15       786,375.40
            ALEXION    PHARMACEUTICALS        INC             4,300       173.49       746,007.00
            ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC             2,200       135.70       298,540.00
            AMGEN   INC                     11,225        251.38      2,821,740.50
            AVANTOR    INC                    10,200        31.61       322,422.00
            BIO-RAD    LABORATORIES-A                      400      600.75       240,300.00
            BIOGEN    INC                     2,910       280.21       815,411.10
            BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC             3,700        76.93       284,641.00
            BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO              43,403        64.88      2,815,986.64
            CATALENT     INC                    3,100       102.70       318,370.00
            ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC              7,910        34.80       275,268.00
            EXACT   SCIENCES     CORP                 3,200        96.74       309,568.00
            GILEAD    SCIENCES     INC                24,000        68.53      1,644,720.00
            HORIZON    THERAPEUTICS       PLC              4,400        92.14       405,416.00
            ILLUMINA     INC                    2,800       381.03      1,066,884.00
            INCYTE    CORP                     3,800        82.62       313,956.00
            IONIS   PHARMACEUTICALS        INC              3,000        38.24       114,720.00
            IQVIA   HOLDINGS     INC                 3,767       234.04       881,628.68
            JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC              1,100       179.17       197,087.00
            JOHNSON    & JOHNSON                   50,707        170.22      8,631,345.54
            LILLY   (ELI)   & CO                 16,538        196.21      3,244,920.98
            MERCK   & CO.  INC.                  48,592        78.29      3,804,267.68
            METTLER-TOLEDO        INTERNATIONAL                  470     1,274.65        599,085.50
            MODERNA    INC                     5,400       161.38       871,452.00
                                 65/120

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            NEUROCRINE      BIOSCIENCES      INC             1,700        94.60       160,820.00
            PERKINELMER      INC                   2,300       143.56       330,188.00
            PFIZER    INC                    106,856         40.02      4,276,377.12
            PPD  INC                       2,500        46.12       115,300.00
            REGENERON     PHARMACEUTICALS                    2,000       516.62      1,033,240.00
            ROYALTY    PHARMA    PLC-   CL  A             3,400        40.73       138,482.00
            SAREPTA    THERAPEUTICS       INC              1,400        76.05       106,470.00
            SEAGEN    INC                     2,500       147.50       368,750.00
            TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR             8,900        10.57       94,073.00
            THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC            7,628       459.07      3,501,785.96
            VERTEX    PHARMACEUTICALS        INC             5,100       217.09      1,107,159.00
            VIATRIS    INC                    23,037        16.00       368,592.00
            WATERS    CORPORATION                     1,174       312.24       366,569.76
            ZOETIS    INC                     9,273       172.29      1,597,645.17
            BANK   OF  AMERICA    CORP                149,836         42.36      6,347,052.96
            CITIGROUP     INC                   40,005        76.56      3,062,782.80
            CITIZENS     FINANCIAL     GROUP               8,200        50.47       413,854.00
            FIFTH   THIRD   BANCORP                  13,472        42.64       574,446.08
            FIRST   REPUBLIC     BANK/CA                 3,300       188.77       622,941.00
            HUNTINGTON      BANCSHARES      INC             20,200        15.85       320,170.00
            JPMORGAN     CHASE   & CO                58,718        164.01      9,630,339.18
            KEYCORP                        18,393        23.39       430,212.27
            M & T BANK   CORP                   2,544       166.82       424,390.08
            PNC  FINANCIAL     SERVICES     GROUP             8,067       199.38      1,608,398.46
            REGIONS    FINANCIAL     CORP               18,084        23.25       420,453.00
            SVB  FINANCIAL     GROUP                  1,000       578.42       578,420.00
            TRUIST    FINANCIAL     CORP                25,854        61.64      1,593,640.56
            US  BANCORP                       25,994        61.91      1,609,288.54
            WELLS   FARGO   COMPANY                  75,438        46.96      3,542,568.48
            AGNC   INVESTMENT      CORP                10,000        18.18       181,800.00
            ALLY   FINANCIAL     INC                 7,000        54.00       378,000.00
            AMERICAN     EXPRESS    COMPANY                13,122        157.15      2,062,122.30
            AMERIPRISE      FINANCIAL     INC              2,324       258.34       600,382.16
            ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT      IN           25,800         9.13      235,554.00
            APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC            3,300        57.42       189,486.00
            BANK   OF  NEW  YORK   MELLON    CORP            15,460        51.78       800,518.80
            BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL    B           26,350        290.68      7,659,418.00
            BLACKROCK     INC                    2,900       856.87      2,484,923.00
            BLACKSTONE      GROUP   INC/THE                13,100        87.48      1,145,988.00
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            CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP              8,885       158.11      1,404,807.35
            CARLYLE    GROUP   INC/THE                  2,500        43.51       108,775.00
            CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC               2,000       113.83       227,660.00
            CME  GROUP   INC                    7,000       216.99      1,518,930.00
            DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES               5,916       116.82       691,107.12
            EQUITABLE     HOLDINGS     INC               7,400        34.02       251,748.00
            FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC             700      330.91       231,637.00
            FRANKLIN     RESOURCES     INC               6,000        34.54       207,240.00
            GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC               6,308       368.77      2,326,201.16
            INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC           10,650        113.26      1,206,219.00
            INVESCO    LTD                     7,880        27.96       220,324.80
            KKR  & CO  INC  -A                  9,700        56.14       544,558.00
            MARKETAXESS      HOLDINGS     INC               700      456.30       319,410.00
            MOODY'S    CORP                     3,236       334.04      1,080,953.44
            MORGAN    STANLEY                     26,970        87.35      2,355,829.50
            MSCI   INC                      1,600       463.46       741,536.00
            NASDAQ    INC                     2,200       164.36       361,592.00
            NORTHERN     TRUST   CORP                 3,921       120.17       471,186.57
            RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC             2,300       134.17       308,591.00
            S&P  GLOBAL    INC                   4,690       379.16      1,778,260.40
            SCHWAB    (CHARLES)     CORP                29,304        73.25      2,146,518.00
            SEI  INVESTMENTS      COMPANY                 2,200        63.34       139,348.00
            STATE   STREET    CORP                  6,824        86.75       591,982.00
            SYNCHRONY     FINANCIAL                   10,511        46.80       491,914.80
            T ROWE   PRICE   GROUP   INC               4,400       191.07       840,708.00
            TRADEWEB     MARKETS    INC-CLASS     A           1,900        83.88       159,372.00
            VOYA   FINANCIAL     INC                 2,500        68.68       171,700.00
            AFLAC   INC                     13,138        56.46       741,771.48
            ALLEGHANY     CORP                     241      720.69       173,686.29
            ALLSTATE     CORP                    5,785       139.26       805,619.10
            AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC            1,400       130.17       182,238.00
            AMERICAN     INTERNATIONAL       GROUP             16,725        51.90       868,027.50
            AON  PLC                       4,415       254.24      1,122,469.60
            ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD               8,000        40.19       321,520.00
            ARTHUR    J GALLAGHER     & CO              3,800       147.30       559,740.00
            ASSURANT     INC                    1,100       161.23       177,353.00
            ATHENE    HOLDING    LTD-CLASS     A            2,400        62.23       149,352.00
            BROWN   & BROWN   INC                  4,900        52.51       257,299.00
            CHUBB   LTD                      8,671       170.18      1,475,630.78
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            CINCINNATI      FINANCIAL     CORP              2,840       120.96       343,526.40
            ERIE   INDEMNITY     COMPANY-CL      A             400      203.83        81,532.00
            EVEREST    RE  GROUP   LTD                 700      271.43       190,001.00
            FIDELITY     NATIONAL     FINANCIAL                5,396        47.02       253,719.92
            GLOBE   LIFE   INC                   1,975       106.43       210,199.25
            HARTFORD     FINANCIAL     SVCS   GRP             7,132        66.07       471,211.24
            LINCOLN    NATIONAL     CORP                3,951        70.45       278,347.95
            LOEWS   CORP                      4,596        58.93       270,842.28
            MARKEL    CORP                      280     1,233.32        345,329.60
            MARSH   & MCLENNAN     COS                9,733       134.56      1,309,672.48
            METLIFE    INC                    15,026        65.90       990,213.40
            PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP               5,200        66.83       347,516.00
            PROGREESIVE      CORP                  11,436        107.10      1,224,795.60
            PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC              7,724       107.68       831,720.32
            REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA              1,200       128.05       153,660.00
            RENAISSANCERE       HOLDINGS     LTD             1,100       160.62       176,682.00
            TRAVELERS     COS  INC/THE                  4,932       160.51       791,635.32
            WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC              2,483       264.85       657,622.55
            WR  BERKLEY    CORP                   2,900        80.49       233,421.00
            ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT             2,500       173.83       434,575.00
            AMERICAN     TOWER   CORP                 8,500       246.76      2,097,460.00
            AVALONBAY     COMMUNITIES      INC              2,731       197.96       540,628.76
            BOSTON    PROPERTIES      INC                3,000       108.20       324,600.00
            CAMDEN    PROPERTY     TRUST                 1,800       122.27       220,086.00
            CBRE   GROUP   INC                   6,300        86.32       543,816.00
            CROWN   CASTLE    INTL   CORP                8,300       181.11      1,503,213.00
            DIGITAL    REALTY    TRUST   INC              5,200       148.88       774,176.00
            DUKE   REALTY    CORP                   7,600        44.95       341,620.00
            EQUINIX    INC                     1,656       722.02      1,195,665.12
            EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES                3,400        69.18       235,212.00
            EQUITY    RESIDENTIAL                     7,000        74.07       518,490.00
            ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC              1,300       288.37       374,881.00
            EXTRA   SPACE   STORAGE    INC               2,400       144.63       347,112.00
            HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC             10,300        33.08       340,724.00
            HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD             25,400         4.77      121,158.00
            HOST   HOTELS    & RESORTS    INC             13,757        17.33       238,408.81
            INVITATION      HOMES   INC                11,200        35.11       393,232.00
            IRON   MOUNTAIN     INCORPORATED                  5,406        42.50       229,755.00
            MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC            10,600        20.82       220,692.00
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            MID-AMERICA      APARTMENT     COMM              2,100       156.75       329,175.00
            OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                4,400        35.81       157,564.00
            PROLOGIS     INC                    14,137        114.65      1,620,807.05
            PUBLIC    STORAGE                     3,100       273.45       847,695.00
            REALTY    INCOME    CORP                  6,900        65.34       450,846.00
            REGENCY    CENTERS    CORP                 3,100        63.77       197,687.00
            SBA  COMMUNICATIONS        CORP               2,100       288.62       606,102.00
            SIMON   PROPERTY     GROUP   INC              6,369       122.18       778,164.42
            SUN  COMMUNITIES      INC                 2,100       163.31       342,951.00
            UDR  INC                       5,800        46.39       269,062.00
            VENTAS    INC                     7,500        54.64       409,800.00
            VEREIT    INC                     3,970        45.07       178,927.90
            VICI   PROPERTIES      INC                10,000        30.87       308,700.00
            VORNADO    REALTY    TRUST                 3,027        45.35       137,274.45
            WELLTOWER     INC                    8,100        73.22       593,082.00
            WEYERHAEUSER       CO                  14,176        38.31       543,082.56
            WP  CAREY   INC                    3,400        73.65       250,410.00
            ACCENTURE     PLC-CL    A                12,200        288.20      3,516,040.00
            ADOBE   INC                      9,200       486.56      4,476,352.00
            AKAMAI    TECHNOLOGIES                     3,300       113.16       373,428.00
            ANSYS   INC                      1,700       326.47       554,999.00
            AUTODESK     INC                    4,300       277.63      1,193,809.00
            AUTOMATIC     DATA   PROCESSING                 8,185       194.64      1,593,128.40
            AVALARA    INC                     1,600       122.94       196,704.00
            BLACK   KNIGHT    INC                  3,100        72.45       224,595.00
            BROADRIDGE      FINANCIAL     SOLUTIO              2,300       163.18       375,314.00
            CADENCE    DESIGN    SYS  INC               5,400       124.28       671,112.00
            CERIDIAN     HCM  HOLDING    INC              2,500        88.31       220,775.00
            CHECK   POINT   SOFTWARE     TECH              2,139       118.95       254,434.05
            CITRIX    SYSTEMS    INC                 2,398       117.71       282,268.58
            CLOUDFLARE      INC  - CLASS   A             3,900        72.30       281,970.00
            COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS-A                 10,200        71.01       724,302.00
            COUPA   SOFTWARE     INC                 1,300       231.04       300,352.00
            CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC  - A           3,300       190.64       629,112.00
            CYBERARK     SOFTWARE     LTD/ISRAEL                 900      121.50       109,350.00
            DATADOG    INC  - CLASS   A               3,500        82.51       288,785.00
            DOCUSIGN     INC                    3,400       187.08       636,072.00
            DROPBOX    INC-CLASS     A                6,500        25.38       164,970.00
            DYNATRACE     INC                    3,000        46.68       140,040.00
                                 69/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            EPAM   SYSTEMS    INC                  1,100       451.56       496,716.00
            FAIR   ISAAC   CORP                    600      491.41       294,846.00
            FIDELITY     NATIONAL     INFORMATION               11,866        150.00      1,779,900.00
            FISERV    INC                     10,868        114.41      1,243,407.88
            FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC              1,600       272.93       436,688.00
            FORTINET     INC                    2,600       205.86       535,236.00
            GARTNER    INC                     1,800       231.10       415,980.00
            GLOBAL    PAYMENTS     INC                 5,825       198.93      1,158,767.25
            GODADDY    INC  - CLASS   A               3,200        81.61       261,152.00
            GUIDEWIRE     SOFTWARE     INC               1,700        94.69       160,973.00
            HUBSPOT    INC                      800      498.05       398,440.00
            INTL   BUSINESS     MACHINES     CORP             17,105        144.68      2,474,751.40
            INTUIT    INC                     5,116       417.26      2,134,702.16
            JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC             1,600       157.32       251,712.00
            MASTERCARD      INC-CLASS     A              17,100        363.91      6,222,861.00
            MICROSOFT     CORP                   138,356        248.15      34,333,041.40
            MONGODB    INC                     1,000       261.19       261,190.00
            NORTONLIFELOCK        INC                 11,500        26.09       300,035.00
            OKTA   INC                      2,400       229.25       550,200.00
            ORACLE    CORPORATION                     37,556        78.89      2,962,792.84
            PALO   ALTO   NETWORKS     INC               1,800       336.82       606,276.00
            PAYCHEX    INC                     6,257       100.11       626,388.27
            PAYCOM    SOFTWARE     INC                 1,000       326.31       326,310.00
            PAYPAL    HOLDINGS     INC                21,436        246.29      5,279,472.44
            PTC  INC                       2,200       129.01       283,822.00
            RINGCENTRAL      INC-CLASS     A              1,500       239.99       359,985.00
            SALESFORCE.COM        INC                 17,464        217.66      3,801,214.24
            SERVICENOW      INC                   3,800       460.33      1,749,254.00
            SLACK   TECHNOLOGIES       INC-   CL  A           9,000        41.31       371,790.00
            SNOWFLAKE     INC-CLASS     A                400      209.99        83,996.00
            SPLUNK    INC                     3,100       116.22       360,282.00
            SQUARE    INC  - A                  7,400       207.85      1,538,090.00
            SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS                4,600        74.26       341,596.00
            SYNOPSYS     INC                    3,000       239.70       719,100.00
            TRADE   DESK   INC/THE    -CLASS    A             800      517.49       413,992.00
            TWILIO    INC  - A                  2,700       299.40       808,380.00
            TYLER   TECHNOLOGIES       INC                800      398.95       319,160.00
            VERISIGN     INC                    1,926       220.92       425,491.92
            VISA   INC-CLASS     A SHARES                32,540        226.94      7,384,627.60
                                 70/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            VMWARE    INC-CLASS     A                1,700       164.30       279,310.00
            WESTERN    UNION   CO                  7,960        24.86       197,885.60
            WIX.COM    LTD                     1,000       222.64       222,640.00
            WORKDAY    INC-CLASS     A                3,500       228.77       800,695.00
            ZENDESK    INC                     2,200       135.04       297,088.00
            ZOOM   VIDEO   COMMUNICATIONS-A                   3,800       307.89      1,169,982.00
            ZSCALER    INC                     1,500       165.34       248,010.00
            AMPHENOL     CORP-CL    A                11,600        66.36       769,776.00
            APPLE   INC                     327,560        127.45      41,747,522.00
            ARISTA    NETWORKS     INC                 1,100       326.38       359,018.00
            ARROW   ELECTRONICS      INC                1,400       119.02       166,628.00
            CDW  CORP/DE                       2,700       169.45       457,515.00
            CISCO   SYSTEMS    INC                 81,239        52.90      4,297,543.10
            COGNEX    CORP                     3,600        74.04       266,544.00
            CORNING    INC                    14,760        44.28       653,572.80
            DELL   TECHNOLOGIES       -C                4,632        98.43       455,927.76
            F5  NETWORKS     INC                   1,200       181.27       217,524.00
            HEWLETT    PACKARD    ENTERPRIS                24,167        16.26       392,955.42
            HP  INC                       26,167        32.92       861,417.64
            IPG  PHOTONICS     CORP                   800      195.81       156,648.00
            JUNIPER    NETWORKS     INC                6,000        26.58       159,480.00
            KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN              3,600       139.85       503,460.00
            MOTOROLA     SOLUTIONS     INC               3,295       201.88       665,194.60
            NETAPP    INC                     4,198        78.50       329,543.00
            SEAGATE    TECHNOLOGY                     4,400        97.97       431,068.00
            TE  CONNECTIVITY       LTD                 6,487       134.20       870,555.40
            TRIMBLE    INCORPORATED                     5,000        76.31       381,550.00
            WESTERN    DIGITAL    CORP                 5,674        71.87       407,790.38
            ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A           1,000       486.73       486,730.00
            AT&T   INC                     137,063         32.24      4,418,911.12
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-A                 3,588        28.29       101,504.52
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-C                 6,796        28.25       191,987.00
            LUMEN   TECHNOLOGIES       INC               18,274        14.43       263,693.82
            T-MOBILE     US  INC                  10,888        141.52      1,540,869.76
            VERIZON    COMMUNICATIONS                    79,625        58.69      4,673,191.25
            AES  CORPORATION                      12,400        25.37       314,588.00
            ALLIANT    ENERGY    CORP                 4,900        56.76       278,124.00
            AMEREN    CORPORATION                     4,972        83.70       416,156.40
            AMERICAN     ELECTRIC     POWER                9,677        86.76       839,576.52
                                 71/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC             3,500       152.83       534,905.00
            ATMOS   ENERGY    CORP                  2,400       100.46       241,104.00
            CENTRPOINT      ENERGY    INC               10,100        25.02       252,702.00
            CMS  ENERGY    CORP                   5,700        63.50       361,950.00
            CONSOLIDATED       EDISON    INC               6,338        78.97       500,511.86
            DOMINION     ENERGY    INC                15,632        78.07      1,220,390.24
            DTE  ENERGY    COMPANY                   3,727       141.12       525,954.24
            DUKE   ENERGY    CORP                  14,059        103.06      1,448,920.54
            EDISON    INTERNATIONAL                     7,579        58.39       442,537.81
            ENTERGY    CORP                     4,019       107.18       430,756.42
            ESSENTIAL     UTILITIES     INC               4,400        46.38       204,072.00
            EVERGY    INC                     4,200        62.67       263,214.00
            EVERSOURCE      ENERGY                   6,636        85.12       564,856.32
            EXELON    CORPORATION                     19,031        45.09       858,107.79
            FIRSTENERGY      CORP                  10,393        37.61       390,880.73
            NEXTERA    ENERGY    INC                 37,576        73.12      2,747,557.12
            NISOURCE     INC                    7,100        25.75       182,825.00
            NRG  ENERGY    INC                   4,800        34.33       164,784.00
            OGE  ENERGY    CORP                   3,600        34.40       123,840.00
            P  G  & E CORP                    29,100        10.81       314,571.00
            PINNACLE     WEST   CAPITAL                  2,200        86.06       189,332.00
            PPL  CORPORATION                      14,428        29.26       422,163.28
            PUBLIC    SERVICE    ENTERPRISE      GP            9,866        62.52       616,822.32
            SEMPRA    ENERGY                     5,665       138.11       782,393.15
            SOUTHERN     CO                    20,223        65.11      1,316,719.53
            UGI  CORP                       4,000        45.94       183,760.00
            VISTRA    CORP                     8,700        16.38       142,506.00
            WEC  ENERGY    GROUP   INC                6,117        96.20       588,455.40
            XCEL   ENERGY    INC                  10,200        71.72       731,544.00
            ADVANCED     MICRO   DEVICES                 23,000        74.59      1,715,570.00
            ANALOG    DEVICES                     7,196       149.61      1,076,593.56
            APPLIED    MATERIALS     INC               17,552        124.83      2,191,016.16
            BROADCOM     INC                    7,777       441.62      3,434,478.74
            ENPHASE    ENERGY    INC                 2,400       119.78       287,472.00
            INTEL   CORP                     78,757        55.35      4,359,199.95
            KLA  CORPORATION                       2,970       305.75       908,077.50
            LAM  RESEARCH     CORP                  2,800       602.99      1,688,372.00
            MARVELL    TECHNOLOGY      INC               15,800        43.36       685,088.00
            MAXIM   INTEGRATED      PRODUCTS                5,000        92.85       464,250.00
                                 72/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC              4,900       145.47       712,803.00
            MICRON    TECHNOLOGY                     21,327        79.70      1,699,761.90
            MONOLITHIC      POWER   SYSTEMS    INC             800      316.52       253,216.00
            NVIDIA    CORP                     11,900        569.72      6,779,668.00
            NXP  SEMICONDUCTORS        NV               5,465       192.27      1,050,755.55
            ON  SEMICONDUCTOR       CORP                8,200        37.45       307,090.00
            QORVO   INC                      2,125       171.01       363,396.25
            QUALCOMM     INC                    21,736        130.15      2,828,940.40
            SKYWORKS     SOLUTIONS     INC               3,200       165.45       529,440.00
            SOLAREDGE     TECHNOLOGIES       INC             1,000       218.87       218,870.00
            TERADYNE     INC                    3,300       122.35       403,755.00
            TEXAS   INSTRUMENTS      INC               17,609        183.27      3,227,201.43
            XILINX    INC                     4,726       118.00       557,668.00
       小計

            銘柄数：629                                      721,709,385.23
                                                 (78,991,092,213)
            組入時価比率：69.6%                                          71.6%
     カナダドル       CAMECO    CORP                     8,606        23.79       204,736.74
            CANADIAN     NATURAL    RESOURCES                22,764        41.67       948,575.88
            CENOVUS    ENERGY    INC                 24,966         9.73      242,919.18
            ENBRIDGE     INC                    38,768        47.20      1,829,849.60
            IMPERIAL     OIL  LTD                  4,512        38.91       175,561.92
            INTER   PIPELINE     LTD                 9,200        17.92       164,864.00
            KEYERA    CORP                     4,900        30.64       150,136.00
            PARKLAND     CORP                    2,600        40.28       104,728.00
            PEMBINA    PIPELINE     CORP                11,169        38.58       430,900.02
            SUNCOR    ENERGY    INC                 29,259        28.12       822,763.08
            TC  ENERGY    CORP                   18,240        61.24      1,117,017.60
            AGNCIO    EAGLE   MINES   LTD               4,900        84.82       415,618.00
            B2GOLD    CORP                     23,800         6.19      147,322.00
            BARRICK    GOLD   CORP                  34,433        29.12      1,002,688.96
            CCL  INDUSTRIES      INC  - CL  B             2,900        68.61       198,969.00
            FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD             12,067        29.52       356,217.84
            FRANCO-NEVADA       CORP                  3,800       181.11       688,218.00
            KINROSS    GOLD   CORP                  22,869         9.42      215,425.98
            KIRKLAND     LAKE   GOLD   LTD               4,600        50.27       231,242.00
            LUNDIN    MINING    CORP                 11,500        14.18       163,070.00
            NEWMONT    CORP                      711       85.75       60,968.25
            NUTRIEN    LTD                    10,971        73.34       804,613.14
            PAN  AMERICAN     SILVER    CORP               3,600        37.46       134,856.00
                                 73/120


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            SSR  MINING    INC                   5,100        20.91       106,641.00
            TECK   RESOURCES     LTD-CLS    B             9,275        30.84       286,041.00
            WEST   FRASER    TIMBER    CO.LTD.               1,800        95.16       171,288.00
            WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP             8,800        54.77       481,976.00
            YAMANA    GOLD   INC                  21,700         6.21      134,757.00
            BALLARD    POWER   SYSTEMS    INC              4,400        17.75       78,100.00
            CAE  INC                       4,906        37.03       181,669.18
            TOROMONT     INDUSTRIES      LTD               1,700       103.65       176,205.00
            WSP  GLOBAL    INC                   2,000       138.65       277,300.00
            GFL  ENVIRONMENTAL       INC-SUB    VT            3,800        38.50       146,300.00
            RITCHIE    BROS   AUCTIONEERS                  1,900        76.59       145,521.00
            THOMSON    REUTERS    CORP                 3,286       114.84       377,364.24
            AIR  CANADA                       3,300        25.80       85,140.00
            CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO             13,840        130.07      1,800,168.80
            CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY    LTD            13,140        97.01      1,274,711.40
            MAGNA   INTERNATIONAL       INC               5,660       116.94       661,880.40
            GILDAN    ACTIVEWEAR      INC                3,500        43.55       152,425.00
            RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIO                5,827        81.95       477,522.65
            QUEBECOR     INC  -CL  B                2,800        33.26       93,128.00
            SHAW   COMMUNICATIONS        INC-B               8,386        36.05       302,315.30
            CANADIAN     TIRE   CORP   -CL  A             1,005       210.34       211,391.70
            DOLLARAMA     INC                    5,700        53.03       302,271.00
            ALIMENTATION       COUCHE-TARD      -B            16,500        43.13       711,645.00
            EMPIRE    CO  LTD  'A'                  3,700        40.51       149,887.00
            LOBLAW    COMPANIES     LTD                3,725        72.14       268,721.50
            METRO   INC                      4,846        58.09       281,504.14
            WESTON    (GEORGE)     LTD                 1,437       114.97       165,211.89
            SAPUTO    INC                     4,300        39.54       170,022.00
            BAUSCH    HEALTH    COS  INC                6,324        35.22       222,731.28
            CANOPY    GROWTH    CORP                  4,100        27.75       113,775.00
            BANK   OF  MONTREAL                    12,453        120.65      1,502,454.45
            BANK   OF  NOVA   SCOTIA                  23,092        79.76      1,841,817.92
            CAN  IMPERIAL     BK  OF  COMMERCE               8,600       132.53      1,139,758.00
            NATIONAL     BANK   OF  CANADA                6,616        91.56       605,760.96
            ROYAL   BANK   OF  CANADA                 27,286        121.86      3,325,071.96
            TORONTO-DOMINION         BANK                34,740        87.73      3,047,740.20
            BROOKFIELD      ASSET   MANAGE-CL     A           24,960        58.58      1,462,156.80
            IGM  FINANCIAL     INC                  2,146        44.97       96,505.62
            ONEX   CORPORATION                      1,306        86.78       113,334.68
                                 74/120

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            TMX  GROUP   LTD                    1,000       133.06       133,060.00
            FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD              500      569.52       284,760.00
            GREAT-WEST      LIFECO    INC                5,818        36.78       213,986.04
            IA  FINANCIAL     CORP   INC                1,800        72.18       129,924.00
            INTACT    FINANCIAL     CORP                2,900       160.44       465,276.00
            MANULIFE     FINANCIAL     CORP               37,542        26.18       982,849.56
            POWER   CORP   OF  CANADA                 11,324        37.52       424,876.48
            SUN  LIFE   FINANCIAL     INC               11,213        65.70       736,694.10
            CAN  APARTMENT     PROP   REAL   ESTA             1,300        57.72       75,036.00
            FIRSTSERVICE       CORP                   800      189.27       151,416.00
            RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST   TR            3,300        21.01       69,333.00
            BLACKBERRY      LTD                   10,600        10.22       108,332.00
            CGI  INC                       4,518       108.65       490,880.70
            CONSTELLATION       SOFTWARE     INC              400     1,733.08        693,232.00
            OPEN   TEXT   CORP                    5,300        55.94       296,482.00
            SHOPIFY    INC  - CLASS   A               2,100      1,314.47       2,760,387.00
            BCE  INC                       3,382        59.34       200,687.88
            ROGERS    COMMUNICATIONS        -CL  B            6,664        61.89       412,434.96
            TELUS   CORP                      8,676        26.42       229,219.92
            ALGONQUIN     POWER   & UTILITIES               10,500        18.60       195,300.00
            ALTAGAS    LTD                     6,100        23.79       145,119.00
            ATCO   LTD  -CLASS    I                 1,400        43.99       61,586.00
            BROOKFIELD      RENEWABLE     COR-A              2,550        47.62       121,431.00
            CANADIAN     UTILITIES     LTD  A             2,300        35.47       81,581.00
            EMERA   INC                      4,900        56.34       276,066.00
            FORTIS    INC                     8,600        55.02       473,172.00
            HYDRO   ONE  LTD                    6,400        30.19       193,216.00
            NORTHLAND     POWER   INC                 4,000        38.36       153,440.00
       小計

            銘柄数：90                                      44,313,254.90
                                                 (4,001,043,784)
            組入時価比率：3.5%                                           3.6%
     ユーロ       ENI  SPA                      48,817        10.43       509,161.31
            GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS             8,810        10.33       91,007.30
            NESTE   OYJ                      8,135        50.92       414,234.20
            OMV  AG                       2,675        45.98       122,996.50
            REPSOL    SA                     27,785        11.10       308,469.07
            TENARIS    SA                     9,799        9.77       95,814.62
            TOTAL   SE                     48,259        39.75      1,918,295.25
            VOPAK                         1,007        38.50       38,769.50
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            AIR  LIQUIDE                       9,040       142.10      1,284,584.00
            AKZO   NOBEL                      3,818       102.65       391,917.70
            ARCELORMITTAL                        14,034        26.63       373,725.42
            ARKEMA                         1,351       108.10       146,043.10
            BASF   SE                      17,525        69.13      1,211,503.25
            COVESTRO     AG                    3,324        56.36       187,340.64
            CRH  PLC                      15,155        41.88       634,691.40
            ENSO   OY-R   SHS                   11,134        15.64       174,191.43
            EVONIK    INDUSTRIES      AG                3,627        29.56       107,214.12
            FUCHS   PETROLUB     SE  -PREF                1,314        41.94       55,109.16
            HEIDELBERGCEMENT         AG                2,982        75.20       224,246.40
            KONINKLIJKE      DSM  NV                 3,320       147.95       491,194.00
            LANXESS                         1,410        62.84       88,604.40
            LINDE   PLC                      1,862       248.00       461,776.00
            SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC               4,732        43.72       206,883.04
            SOLVAY    SA                     1,461       113.15       165,312.15
            SYMRISE    AG                     2,420       103.85       251,317.00
            UMICORE                         3,789        49.99       189,412.11
            UPM-KYMMENE      OYJ                  10,555        32.69       345,042.95
            VOESTALPINE      AG                   2,387        36.82       87,889.34
            ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y SERV             4,121        26.63       109,742.23
            AIRBUS    SE                     11,478        99.57      1,142,864.46
            ALSTOM                         4,673        44.35       207,247.55
            BOUYGUES     SA                    4,144        34.57       143,258.08
            BRENNTAG     SE                    2,986        75.64       225,861.04
            CNH  INDUSTRIAL      NV                 20,681        14.00       289,534.00
            COMPAGNIE     DE  SAINT-GOBAIN                  9,932        55.61       552,318.52
            DASSAULT     AVIATION     SA                 59      974.50        57,495.50
            EIFFAGE                         1,474        94.54       139,351.96
            FERROVIAL     SA                    9,055        24.66       223,296.30
            FERROVIAL     SA-RTS                    9,055        0.20       1,856.27
            GEA  GROUP   AG                    2,614        35.88       93,790.32
            HOCHTIEF     AG                     478       72.22       34,521.16
            KINGSPAN     GROUP   PLC                 2,945        75.68       222,877.60
            KION   GROUP   AG                   1,244        85.58       106,461.52
            KNORR-BREMSE       AG                  1,115       103.70       115,625.50
            KONE   OYJ                      6,527        66.74       435,611.98
            LEGRAND    SA                     4,999        86.66       433,213.34
            MTU  AERO   ENGINES    AG                1,028       215.20       221,225.60
                                 76/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            PRYSMIAN     SPA                    4,340        28.78       124,905.20
            RATIONAL     AG                     104      768.00        79,872.00
            SAFRAN    SA                     6,217       124.54       774,265.18
            SCHNEIDER     ELECTRIC     SE               10,287        131.44      1,352,123.28
            SIEMENS    AG                    14,657        144.48      2,117,643.36
            SIEMENS    ENERGY    AG                 7,810        25.20       196,812.00
            SIEMENS    GAMESA    RENEWABLE     ENERGY            4,940        25.95       128,193.00
            THALES    SA                     1,947        86.32       168,065.04
            VINCI   SA                     10,135        95.41       966,980.35
            WARTSILA     OYJ                    9,940        10.65       105,861.00
            BUREAU    VERITAS    SA                 5,752        24.85       142,937.20
            RANDSTAD     NV                    2,129        61.98       131,955.42
            RELX   PLC                      6,927        21.65       149,969.55
            TELEPERFORMANCE                         1,162       313.50       364,287.00
            WOLTERS    KLUWER                     4,996        78.12       390,287.52
            ADP                          677      115.05        77,888.85
            AENA   SME  SA                    1,348       147.20       198,425.60
            ATLANTIA     SPA                    9,374        15.86       148,718.51
            DEUTSCHE     LUFTHANSA-REG                    6,791        10.88       73,886.08
            DEUTSCHE     POST   AG                 19,238        51.01       981,330.38
            GETLINK    SE                     7,809        13.45       105,031.05
            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE   AG            6,362        83.60       531,863.20
            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE-PFD               1,118        70.40       78,707.20
            CONTINENTAL      AG                   2,238       114.76       256,832.88
            DAIMLER    AG                    16,710        73.60      1,229,856.00
            FAURECIA                         1,933        44.69       86,385.77
            FAURECIA                          423       44.69       18,903.87
            FERRARI    NV                     2,418       163.25       394,738.50
            MICHELIN     (CGDE)-B                    3,379       124.15       419,502.85
            PORSCHE    AUTOMOBIL     HOLDING    SE(PFD)            3,063        85.58       262,131.54
            RENAULT    SA                     3,619        33.40       120,892.69
            STELLANTIS      NV                   14,678        14.85       218,085.72
            STELLANTIS      NV                   24,850        14.85       369,171.60
            VALEO   SA                      4,856        25.81       125,333.36
            VOLKSWAGEN      AG                    629      266.40       167,565.60
            VOLKSWAGEN      AG  PFD                  3,589       211.80       760,150.20
            ADIDAS    AG                     3,714       288.55      1,071,674.70
            ESSILORLUXOTTICA                         5,521       139.88       772,277.48
            HERMES    INTERNATIONAL                      612     1,068.00        653,616.00
                                 77/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            KERING                         1,473       706.90      1,041,263.70
            LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON    SE        5,331       628.10      3,348,401.10
            MONCLER    SPA                     3,721        51.60       192,003.60
            PUMA   SE                      1,960        90.20       176,792.00
            SEB  SA                        399      157.40        62,802.60
            ACCOR   SA                      3,813        32.36       123,388.68
            FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC              2,130       147.50       314,175.00
            LA  FRANCAISE     DES  JEUX   SAEM              1,873        43.84       82,112.32
            SODEXO                         1,735        84.44       146,503.40
            BOLLORE                        18,579         4.21       78,366.22
            PUBLICIS     GROUPE                    4,346        55.46       241,029.16
            SCOUT24    AG                     1,732        64.92       112,441.44
            SES                         9,042        6.46       58,447.48
            UBISOFT    ENTERTAINMENT                     2,024        54.40       110,105.60
            VIVENDI    SA                    15,913        29.05       462,272.65
            DELIVERY     HERO   SE                  2,564       104.75       268,579.00
            HELLOFRESH      SE                   2,654        67.02       177,871.08
            INDITEX                        21,064        31.64       666,464.96
            JUST   EAT  TAKEAWAY.COM       NV              2,463        72.40       178,321.20
            PROSUS    NV                     9,500        84.10       798,950.00
            ZALANDO    SE                     2,896        84.08       243,495.68
            CARREFOUR     SA                   11,717        17.05       199,774.85
            COLRUYT    SA                     1,154        50.42       58,184.68
            JERONIMO     MARTINS                    4,054        15.81       64,114.01
            KESKO   OYJ-B   SHS                   5,723        26.17       149,770.91
            KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     N.V.           21,206        23.46       497,492.76
            ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV              14,815        62.32       923,270.80
            COCA-COLA     EURO   PACIFIC    PARTNERS     PLC         2,295        49.56       113,740.20
            DANONE                        11,969        57.55       688,815.95
            DAVIDE    CAMPARI-MILANO        NV              9,974        10.10       100,787.27
            HEINEKEN     HOLDING    NV                2,204        84.90       187,119.60
            HEINEKEN     NV                    4,980        98.92       492,621.60
            JDE  PEET'S    BV                   1,430        33.11       47,347.30
            KERRY   GROUP   PLC-A                   3,157       108.55       342,692.35
            PERNOD-RICARD       SA                  4,060       175.35       711,921.00
            REMY   COINTREAU                       384      166.30        63,859.20
            BEIERSDORF      AG                   1,934        96.94       187,481.96
            HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG               3,516        95.78       336,762.48
            HENKEL    AG  + CO  KGAA                 2,068        82.45       170,506.60
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            L OREAL                        4,820       352.35      1,698,327.00
            UNILEVER     PLC                    24,114        49.87      1,202,685.75
            AMPLIFON     SPA                    2,540        33.50       85,090.00
            BIOMERIEUX                          755       94.44       71,302.20
            CARL   ZEISS   MEDITEC    AG  - BR              686      139.85        95,937.10
            DIASORIN     SPA                     576      138.00        79,488.00
            FRESENIUS     MEDICAL    CARE                3,995        66.92       267,345.40
            FRESENIUS     SE  & CO  KGAA                8,228        44.95       369,889.74
            KONINKLIJKE      PHILIPS    NV              17,723        46.26       819,954.59
            ORPEA                          877      108.05        94,759.85
            SARTORIUS     AG-VORZUG                     656      416.40       273,158.40
            SIEMENS    HEALTHINEERS       AG              5,463        46.55       254,302.65
            ARGENX    SE                      850      220.90       187,765.00
            BAYER   AG                     19,172        57.06      1,093,954.32
            EUROFINS     SCIENTIFIC                    2,420        82.58       199,843.60
            GALAPAGOS     NV                     986       63.05       62,167.30
            GRIFOLS    SA                     5,369        23.73       127,406.37
            IPSEN                          815       82.62       67,335.30
            MERCK   KGAA                      2,567       140.40       360,406.80
            ORION   OYJ                      2,326        36.64       85,224.64
            QIAGEN    N.V.                     4,469        38.50       172,056.50
            RECORDATI     INDUSTRIA     CHIMICA               2,290        44.20       101,218.00
            SANOFI                        21,693        86.72      1,881,216.96
            SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH                 556      359.70       199,993.20
            UCB  SA                       2,555        77.82       198,830.10
            ABN  AMRO   BANK   NV-CVA                  7,034        10.71       75,348.20
            BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTA             128,912         5.02      648,169.53
            BANCO   ESPRITO    SANTO-REG                 34,679         0.12       4,161.48
            BANCO   SANTANDER     SA                338,005         3.35     1,133,330.76
            BNP  PARIBAS                      21,927        57.04      1,250,716.08
            CAIXABANK     S.A                   71,096         2.84      202,125.92
            COMMERZBANK      AG                  20,194         6.48      130,897.50
            CREDIT    AGRICOLE                     22,441        13.32       299,048.76
            ERSTE   GROUP   BANK   AG                5,793        33.44       193,717.92
            FINECOBANK      SPA                   10,866        14.18       154,134.21
            ING  GROEP   NV-CVA                   75,446        10.86       819,343.56
            INTESA    SANPAOLO                    320,604         2.38      765,442.05
            KBC  GROEP   NV                    4,921        68.46       336,891.66
            MEDIOBANCA      SPA                   10,676         9.72      103,856.12
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            RAIFFEISEN      BANK   INTERNATIONAL                 3,201        19.67       62,963.67
            SOCIETE    GENERAL-A                    15,137        26.10       395,075.70
            UNICREDIT     SPA                   39,695        10.20       405,206.56
            AMUNDI    SA                     1,351        71.75       96,934.25
            DEUTSCHE     BANK   AG  -REG                38,900        11.79       458,631.00
            DEUTSCHE     BOERSE    AG                 3,661       140.10       512,906.10
            EURAZEO                          661       71.55       47,294.55
            EXOR   NV                      1,910        68.76       131,331.60
            GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT    SA            2,041        90.72       185,159.52
            NATIXIS                        16,862         4.06       68,594.61
            SOFINA                          347      312.20       108,333.40
            WENDEL                          576      114.60        66,009.60
            AEGON   NV                     34,910         4.03      140,826.94
            AGEAS                         3,133        52.82       165,485.06
            ALLIANZ    SE-REG                     7,888       216.75      1,709,724.00
            ASSICURAZIONI       GENERALI                 20,551        17.64       362,519.64
            AXA  SA                      37,547        22.87       858,887.62
            CNP  ASSURANCES                       3,610        15.26       55,106.65
            HANNOVER     RUECK   SE                 1,145       146.75       168,028.75
            MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG               2,713       243.25       659,937.25
            NN  GROUP   NV                    5,440        43.60       237,184.00
            POSTE   ITALIANE     SPA                 11,412        11.12       126,901.44
            SAMPO   OYJ-A   SHS                   8,769        40.79       357,687.51
            SCOR   SE                      2,788        27.59       76,920.92
            AROUNDTOWN      SA                   20,374         6.70      136,546.54
            BGP  HOLDINGS     PLC                 293,880         0.00         0.00
            COVIVIO                          841       76.52       64,353.32
            DEUTSCHE     WOHNEN    SE                 6,725        43.19       290,452.75
            GECINA    SA                      788      129.00       101,652.00
            KLEPIERRE                         3,333        23.14       77,125.62
            LEG  IMMOBILIEN      SE                 1,363       116.10       158,244.30
            UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                         2,499        69.95       174,805.05
            VONOVIA    SE                    10,071        51.02       513,822.42
            ADYEN   NV                       352     1,701.20        598,822.40
            AMADEUS    IT  GROUP   SA-A   SHS              8,675        61.66       534,900.50
            ATOS   SE                      1,846        54.68       100,939.28
            BECHTLE    AG                      564      153.00        86,292.00
            CAPGEMINI                         3,022       154.05       465,539.10
            DASSAULT     SYSTEMES     SA                2,544       185.15       471,021.60
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            EDENRED                         4,988        45.96       229,248.48
            NEMETSCHEK      SE                   1,309        57.38       75,110.42
            NEXI   SPA                      8,698        16.00       139,168.00
            SAP  SE                      20,017        113.60      2,273,931.20
            TEAMVIEWER      AG                   3,011        30.95       93,190.45
            WORLDLINE     SA                    4,409        75.78       334,114.02
            NOKIA   OYJ                     105,979         4.04      428,844.02
            CELLNEX    TELECOM    SA                 8,716        45.50       396,578.00
            DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG                64,980        16.80      1,091,664.00
            ELISA   OYJ                      2,557        48.12       123,042.84
            ILIAD   SA                       306      148.00        45,288.00
            INFRASTRUTTURE        WIRELESS     ITAL             5,118        9.40       48,109.20
            KONINKLIJKE      KPN  NV                68,694         2.80      192,549.28
            ORANGE    S.A.                     37,272        10.55       393,517.77
            PROXIMUS                         3,331        16.98       56,577.03
            TELECOM    ITALIA    SPA                163,589         0.43       71,341.16
            TELECOM    ITALIA-RNC                    130,726         0.47       61,506.58
            TELEFONICA      DEUTSCHLAND      HOLDI             24,323         2.57       62,631.72
            TELEFONICA      SA                   94,489         4.01      378,995.37
            UNITEDINTERNET        AG-REG    SHARE              1,697        35.20       59,734.40
            E.ON   SE                      42,098        10.59       445,902.01
            ELECTRICITE      DE  FRANCE                 11,584        11.86       137,444.16
            ELIA   GROUP   SA/NV                    687       89.80       61,692.60
            ENAGAS                         4,440        18.96       84,204.60
            ENDESA    SA                     5,564        23.06       128,305.84
            ENEL   SPA                     155,244         8.20     1,273,621.77
            ENERGIAS     DE  PORTUGAL     SA              56,751         4.56      258,784.56
            ENGIE                        35,136        12.68       445,665.02
            FORTUM    OYJ                     8,545        22.80       194,826.00
            IBERDROLA     SA                   116,837         11.28      1,318,505.54
            NATURGY    ENERGY    GROUP   SA              6,045        21.80       131,781.00
            RED  ELECTRICA     CORPORACION      SA            8,516        16.21       138,044.36
            RWE  AG                      12,334        32.00       394,688.00
            SNAM   SPA                      38,790         4.79      186,036.84
            SUEZ                         6,721        19.93       133,983.13
            TERNA   SPA                     26,889         6.23      167,626.02
            UNIPER    SE                     3,470        30.96       107,431.20
            VEOLIA    ENVIRONNEMENT                     10,936        26.10       285,429.60
            VERBUND    AG                     1,243        73.25       91,049.75
                                 81/120

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            ASM  INTERNATIONAL       NV                 932      230.70       215,012.40
            ASML   HOLDING    NV                  8,180       528.00      4,319,040.00
            INFINEON     TECHNOLOGIES       AG             25,434        31.62       804,223.08
            STMICROELECTRONS         NV                12,228        29.17       356,751.90
       小計

            銘柄数：246                                      91,504,276.47
                                                 (12,149,022,786)
            組入時価比率：10.7%                                          11.0%
     ポンド       BP  PLC                      387,233         3.13     1,214,556.30
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS            78,287        14.19      1,110,892.53
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-B   SHS            72,337        13.62       985,808.63
            ANGLO   AMERICAN     PLC                 23,802        32.66       777,492.33
            ANTOFAGASTA      PLC                   7,030        17.78       125,028.55
            BHP  GROUP   PLC                   41,180        22.22       915,225.50
            CRODA   INTERNATIONAL       PLC               2,698        65.34       176,287.32
            EVRAZ   PLC                     11,648         6.67       77,715.45
            FRESNILLO     PLC                    3,427        8.85       30,335.80
            GLENCORE     PLC                   193,233         3.24      627,234.31
            JOHNSON    MATTHEY    PLC                 3,398        32.42       110,163.16
            MONDI   PLC                      8,810        19.38       170,737.80
            RIO  TINTO   PLC  - REG                21,465        61.35      1,316,877.75
            ASHTEAD    GROUP   PLC                  8,476        49.88       422,782.88
            BAE  SYSTEMS    PLC                  63,744         5.25      334,910.97
            BUNZL   PLC                      6,468        23.06       149,152.08
            DCC  PLC                       1,923        60.50       116,341.50
            FERGUSON     PLC                    4,223        92.68       391,387.64
            MELROSE    INDUSTRIES      PLC               93,511         1.62      151,628.08
            ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC             167,253         1.07      180,031.12
            SMITHS    GROUP   PLC                  7,756        15.72       121,924.32
            SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC            1,418       121.80       172,712.40
            EXPERIAN     PLC                    17,684        26.59       470,217.56
            INTERTEK     GROUP   PLC                 3,125        58.82       183,812.50
            RELX   PLC                      30,621        18.58       569,091.28
            RENTOKIL     INITIAL    PLC                37,416         4.71      176,229.36
            BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC              20,148         7.68      154,897.82
            BERKELEY     GROUP   HOLDINGS                 2,331        47.21       110,046.51
            BURBERRY     GROUP   PLC                 7,386        21.05       155,475.30
            PERSIMMON     PLC                    6,146        31.47       193,414.62
            TAYLOR    WIMPEY    PLC                 64,305         1.77      113,819.85
            NEW  WHITBREAD     PLC                  3,951        31.80       125,641.80
                                 82/120


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            COMPASS    GROUP   PLC                 34,482        15.40       531,022.80
            ENTAIN    PLC                     10,612        15.57       165,281.90
            FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC              1,009       126.95       128,092.55
            INTERCONTINENTAL         HOTELS    GROU             3,339        49.77       166,182.03
            AUTO   TRADER    GROUP   PLC               16,699         5.51       92,145.08
            INFORMA    PLC                    29,677         5.61      166,487.97
            PEARSON    PLC                    13,236         8.59      113,803.12
            WPP  PLC                      24,744         9.81      242,936.59
            JD  SPORTS    FASHION    PLC                7,658        8.93       68,385.94
            KINGFISHER      PLC                   37,768         3.71      140,119.28
            NEXT   PLC                      2,433        80.86       196,732.38
            OCADO   GROUP   PLC                   9,600        19.86       190,704.00
            MORRISON     (WM)SUPERMAKETS                    53,169         1.83       97,671.45
            SAINSBURY     (J)  PLC                 34,793         2.59       90,113.87
            TESCO   PLC                     144,342         2.30      333,357.84
            ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC            6,831        23.00       157,113.00
            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC            43,837        28.27      1,239,271.99
            COCA-COLA     HBC  AG-CDI                  3,443        25.10       86,419.30
            DIAGEO    PLC                     44,745        33.53      1,500,523.57
            IMPERIAL     BRANDS    PLC                18,689        15.90       297,155.10
            RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC            13,866        63.66       882,709.56
            UNILEVER     PLC                    26,308        42.94      1,129,665.52
            SMITH   & NEPHEW    PLC                 17,276        15.26       263,631.76
            ASTRAZENECA      PLC                  25,153        78.64      1,978,031.92
            GLAXOSMITHKLINE        PLC                95,906        13.70      1,314,295.82
            HIKMA   PHARMACEUTICALS        PLC              3,305        23.67       78,229.35
            BARCLAYS     PLC                   335,202         1.80      605,710.01
            HSBC   HOLDINGS     PLC                 390,179         4.48     1,751,123.35
            LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC            1,369,041          0.48      660,562.28
            NATWEST    GROUP   PLC                 96,549         1.93      186,387.84
            STANDARD     CHARTERED     PLC               52,648         5.07      266,925.36
            3I  GROUP   PLC                    19,769        12.44       246,025.20
            HARGREAVES      LANSDOWN     PLC               6,505        17.32       112,666.60
            LONDON    STOCK   EXCHANGE     PLC              6,133        71.90       440,962.70
            M&G  PLC                      45,260         2.36      106,858.86
            SCHRODERS     PLC                    2,720        35.41       96,315.20
            ST  JAMES'S    PLACE   PLC                9,575        13.76       131,799.87
            STANDARD     LIFE   ABERDEEN     PLC             47,403         2.71      128,651.74
            ADMIRAL    GROUP   PLC                  4,218        29.45       124,220.10
                                 83/120

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            AVIVA   PLC                     77,601         4.08      317,310.48
            DIRECT    LINE   INSURANCE     GROUP             22,644         2.98       67,547.05
            LEGAL   & GENERAL    GROUP   PLC             118,201         2.82      334,272.42
            PHOENIX    GROUP   HOLDINGS     PLC             11,336         7.35       83,387.61
            PRUDENTIAL      PLC                   50,637        15.14       766,897.36
            RSA  INSURANCE     GROUP   PLC              20,564         6.84      140,698.88
            BRITISH    LAND   COMPANY    PLC              14,995         5.26       78,903.69
            LAND   SECURITIES      GROUP   PLC             12,145         7.25       88,075.54
            SEGRO   PLC                     21,910         9.99      218,880.90
            AVEVA   GROUP   PLC                   2,187        31.98       69,940.26
            SAGE   GROUP   PLC  (THE)                 19,743         6.47      127,816.18
            HALMA   PLC                      7,363        24.97       183,854.11
            BT  GROUP   PLC                   165,729         1.61      267,983.79
            VODAFONE     GROUP   PLC                521,425         1.40      733,749.26
            NEW  SEVERN    TRENT   PLC                4,667        25.10       117,141.70
            NATIONAL     GRID   PLC                 68,228         9.36      638,682.30
            SSE  PLC                      20,622        15.35       316,547.70
            UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC             13,460         9.89      133,119.40
       小計

            銘柄数：89                                      33,124,974.45
                                                 (5,108,864,809)
            組入時価比率：4.5%                                           4.6%
     スイスフラン       CLARIANT     AG-REG                    3,393        19.46       66,044.74
            EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-REG                142      806.50       114,523.00
            GIVAUDAN-REG                          179     3,827.00        685,033.00
            HOLCIM    LTD                     10,073        54.06       544,546.38
            SIKA   AG-REG                      2,746       273.80       751,854.80
            ABB  LTD                      35,872        30.71      1,101,629.12
            GEBERIT    AG-REG                      692      621.00       429,732.00
            SCHINDLER     HOLDING    AG-REG                 440      252.20       110,968.00
            SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT              781      260.50       203,450.50
            ADECCO    GROUP   AG(REG)                  3,083        61.02       188,124.66
            SGS  SOC  GEN  SURVEILLANCE-R                    119     2,734.00        325,346.00
            KUEHNE    & NAGEL   INTL   AG-REG                992      283.10       280,835.20
            CIE  FINANCIERE      RICHEMON-RE                 10,152        94.34       957,739.68
            THE  SWATCH    GROUP   AG-B                 608      290.20       176,441.60
            THE  SWATCH    GROUP   AG-REG                1,059        56.80       60,151.20
            BARRY   CALLEBAUT     AG-REG                  58     2,014.00        116,812.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC                 22     8,280.00        182,160.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-REG                  2    89,000.00         178,000.00
                                 84/120


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            NESTLE    SA-REGISTERED                     55,400        108.84      6,029,736.00
            ALCON   INC                      9,511        61.92       588,921.12
            SONOVA    HOLDING    AG-REG                 1,022       255.60       261,223.20
            STRAUMANN     HOLDING    AG-REG                 208     1,327.50        276,120.00
            LONZA   AG-REG                      1,447       564.20       816,397.40
            NOVARTIS     AG-REG    SHS                42,621        80.49      3,430,564.29
            ROCHE   HOLDING    AG-BR                   630      326.00       205,380.00
            ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSS                 13,495        303.45      4,095,057.75
            VIFOR   PHARMA    AG                   822      126.05       103,613.10
            BANQUE    CANTONALE     VAUDOIS-REG                 654       87.50       57,225.00
            CREDIT    SUISSE    GROUP   AG              47,251         9.30      439,812.30
            JULIUS    BAER   GROUP   LTD                4,349        59.30       257,895.70
            PARTNERS     GROUP   HOLDING    AG              371     1,300.00        482,300.00
            UBS  GROUP   AG                   71,399        13.89       991,732.11
            BALOISE    HOLDING    AG                  981      151.10       148,229.10
            SWISS   LIFE   HOLDING    AG-REG                570      459.50       261,915.00
            SWISS   RE  AG                    5,482        88.12       483,073.84
            ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG             2,935       381.90      1,120,876.50
            SWISS   PRIME   SITE-REG                   1,482        89.85       133,157.70
            TEMENOS    GROUP   AG-REG                  1,182       132.90       157,087.80
            LOGITECH     INTERNATIONAL-REG                    3,031        94.10       285,217.10
            SWISSCOM     AG-REG                     525      503.80       264,495.00
       小計

            銘柄数：40                                      27,363,421.89
                                                 (3,319,456,709)
            組入時価比率：2.9%                                           3.0%
     スウェーデン       LUNDIN    ENERGY    AB                  4,036       278.80      1,125,236.80
     クローナ
            BOLIDEN    AB                     5,415       348.60      1,887,669.00
            BOLIDEN    AB-RED                     5,415        5.98       32,381.70
            SVENSKA    CELLULOSA     AB  SCA-B              12,122        149.15      1,807,996.30
            ALFA   LAVAL   AB                   6,192       301.70      1,868,126.40
            ASSA   ABLOY   AB-B                   19,239        253.90      4,884,782.10
            ATLAS   COPCO   AB-A   SHS                12,995        523.00      6,796,385.00
            ATLAS   COPCO   AB-B   SHS                7,712       447.30      3,449,577.60
            EPIROC    AB-A                     12,058        194.60      2,346,486.80
            EPIROC    AB-B                     6,805       175.40      1,193,597.00
            INVESTMENT      AB  LATOUR-B     SHS             3,179       258.40       821,453.60
            NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS              6,231       314.00      1,956,534.00
            SANDVIK    AB                    21,718        233.10      5,062,465.80
                                 85/120


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            SKANSKA    AB-B   SHS                  6,027       237.80      1,433,220.60
            SKF  AB-B   SHARES                    6,975       229.90      1,603,552.50
            VOLVO   AB-B   SHS                   27,530        220.95      6,082,753.50
            SECURITAS     AB-B   SHS                 6,874       144.75       995,011.50
            ELECTROLUX      AB-SER    B                4,033       238.30       961,063.90
            HUSQVARNA     AB-B   SHS                 7,872       119.65       941,884.80
            EVOLUTION     AB                    2,967      1,432.80       4,251,117.60
            HENNES    & MAURITZ    AB-B   SHS             14,887        211.90      3,154,555.30
            ICA  GRUPPEN    AB                   2,283       399.40       911,830.20
            SWEDISH    MATCH   AB                 32,720        76.02      2,487,374.40
            ESSITY    AKTIEBOLAG-B                     12,040        292.70      3,524,108.00
            NORDEA    BANK   ABP                  62,243        88.37      5,500,413.91
            SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BAN-A             32,056        110.15      3,530,968.40
            SVENSKA    HANDELSBANKEN-A        SHS            29,258        99.70      2,917,022.60
            SWEDBANK     AB-A   SHARES                 18,495        154.42      2,855,997.90
            EQT  AB                       4,133       262.70      1,085,739.10
            INDUSTRIVARDEN        AB-A   SHS               2,071       327.00       677,217.00
            INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS               3,591       307.60      1,104,591.60
            INVESTOR     AB-B   SHS                  8,798       730.00      6,422,540.00
            KINNEVIK     AB  - B                  5,159       410.95      2,120,091.05
            LUNDBERGS     AB-B   SHS                 1,380       478.90       660,882.00
            FASTIGHETS      AB  BALDER-B     SHRS             2,084       504.60      1,051,586.40
            ERICSSON     LM-B   SHS                 56,513        110.26      6,231,123.38
            HEXAGON    AB-B   SHS                  5,267       806.40      4,247,308.80
            TELE2   AB  -B  SHS                  11,144        111.30      1,240,327.20
            TELIA   COMPANY    AB                 49,116        36.64      1,799,610.24
       小計

            銘柄数：39                                      101,024,583.98
                                                 (1,326,452,787)
            組入時価比率：1.2%                                           1.2%
     ノルウェーク       EQUINOR    ASA                    19,251        178.78      3,441,693.78
     ローネ
            NORSK   HYDRO   ASA                  24,331        53.88      1,310,954.28
            YARA   INTERNATIONAL       ASA               3,426       444.80      1,523,884.80
            ADEVINTA     ASA                    3,988       137.75       549,347.00
            SCHIBSTED     ASA-B   SHS                 2,116       334.60       708,013.60
            SCHIBSTED     ASA-CL    A                1,445       383.00       553,435.00
            MOWI   ASA                      8,747       211.10      1,846,491.70
            ORKLA   ASA                     12,994        83.80      1,088,897.20
            DNB  ASA                      18,723        182.70      3,420,692.10
                                 86/120


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                                                     日立投資顧問株式会社(E13347)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA              4,225       189.45       800,426.25
            TELENOR    ASA                    14,060        148.05      2,081,583.00
       小計

            銘柄数：11                                      17,325,418.71
                                                  (230,081,560)
            組入時価比率：0.2%                                           0.2%
     デンマークク       CHR  HANSEN    HOLDING    A/S               2,259       546.20      1,233,865.80
     ローネ
            NOVOZYMES     A/S-B   SHARES                 4,198       441.60      1,853,836.80
            ROCKWOOL     INTL   A/S-B   SHS                155     2,888.00        447,640.00
            VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S              19,095        226.50      4,325,017.50
            A P MOLLER    - MAERSK    A/S  - A             58    14,740.00         854,920.00
            A.P.MOLLER      MAERSK                    113     15,505.00        1,752,065.00
            DSV  PANALPINA     A/S                  3,998      1,364.50       5,455,271.00
            PANDORA    A/S                     1,835       743.40      1,364,139.00
            CARLSBERG     AS-B                    1,941      1,121.00       2,175,861.00
            AMBU   A/S-B                      2,949       232.60       685,937.40
            COLOPLAST-B                         2,347       952.00      2,234,344.00
            DEMANT    A/S                     2,275       298.70       679,542.50
            GN  STORE   NORD   A/S                  2,442       475.10      1,160,194.20
            GENMAB    A/S                     1,255      2,231.00       2,799,905.00
            H LUNDBECK     A/S                   1,500       203.30       304,950.00
            NOVO   NORDISK    A/S-B                  32,988        478.85      15,796,303.80
            DANSKE    BANK   A/S                  12,515        116.25      1,454,868.75
            TRYG   A/S                      5,665       144.00       815,760.00
            ORSTED    A/S                     3,652       848.00      3,096,896.00
       小計

            銘柄数：19                                      48,491,317.75
                                                  (866,054,935)
            組入時価比率：0.8%                                           0.8%
     オーストラリ       AMPOL   LTD                      5,600        25.93       145,208.00
     アドル
            OIL  SEARCH    LTD                   34,387         3.82      131,358.34
            ORIGIN    ENERGY    LIMITED                 39,368         4.03      158,653.04
            SANTOS    LIMITED                     39,255         7.01      275,177.55
            WASHINGTON      H.  SOUL   PATTINSON               2,735        29.79       81,475.65
            WOODSIDE     PETROLEUM     LIMITED               19,519        22.58       440,739.02
            AMCOR   PLC-CDI                     16,339        15.90       259,790.10
            BHP  GROUP   LIMITED                   56,401        49.57      2,795,797.57
            BLUESCOPE     STEEL   LTD                 9,680        21.49       208,023.20
            EVOLUTION     MINING    LTD                27,490         4.86      133,601.40
            FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD             32,627        22.79       743,569.33
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC             8,287        41.93       347,473.91
            NEWCREST     MINING    LTD                16,615        27.63       459,072.45
            NORTHERN     STAR   RESOURCES     LTD            17,194        10.53       181,052.82
            ORICA   LTD                      9,385        13.80       129,513.00
            RIO  TINTO   LIMITED                    7,166       125.43       898,831.38
            SOUTH32    LTD                    86,952         2.93      254,769.36
            CIMIC   GROUP   LTD                   1,981        20.05       39,719.05
            BRAMBLES     LTD                    27,933        10.71       299,162.43
            AURIZON    HOLDINGS     LTD                36,245         3.66      132,656.70
            QANTAS    AIRWAYS    LTD                 19,037         4.45       84,714.65
            SYDNEY    AIRPORT                     23,887         5.70      136,155.90
            TRANSURBAN      GROUP                   52,609        14.00       736,526.00
            ARISTOCRAT      LEISURE    LTD               10,792        37.34       402,973.28
            CROWN   RESORTS    LTD                  5,692        13.04       74,223.68
            TABCORP    HOLDINGS     LIMITED                46,291         5.10      236,084.10
            REA  GROUP   LTD                    1,007       147.70       148,733.90
            SEEK   LTD                      6,228        28.92       180,113.76
            WESFARMERS      LTD                   22,043        54.20      1,194,730.60
            COLES   GROUP   LTD                  27,316        16.35       446,616.60
            WOOLWORTHS      GROUP   LTD                24,476        40.58       993,236.08
            TREASURY     WINE   ESTATES    LTD             15,733        10.84       170,545.72
            COCHLEAR     LIMITED                    1,256       216.42       271,823.52
            RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD               3,621        63.83       231,128.43
            SONIC   HEALTHCARE      LIMITED                8,750        35.36       309,400.00
            CSL  LIMITED                       8,699       277.68      2,415,538.32
            AUST&NZ    BANKING    GROUP   LTD             52,625        27.42      1,442,977.50
            COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRAL              33,989        96.58      3,282,657.62
            NATIONAL     AUSTRALIA     BANK   LTD            61,278        26.22      1,606,709.16
            WESTPAC    BANKING    CORPORATION                70,443        25.41      1,789,956.63
            AMP  LIMITED                      85,518         1.09       93,214.62
            ASX  LTD                       3,872        74.51       288,502.72
            MACQUARIE     GROUP   LIMITED                 6,638       158.34      1,051,060.92
            MAGELLAN     FINANCIAL     GROUP   LTD            2,067        46.93       97,004.31
            INSURANSE     AUSTRALIA     GROUP   LTD           43,235         4.91      212,283.85
            MEDIBANK     PRIVATE    LTD                52,851         2.98      157,495.98
            QBE  INSURANCE     GROUP   LIMITED              26,540        10.52       279,200.80
            SUNCORP    GROUP   LTD                 23,447        10.29       241,269.63
            DEXUS                        21,323        10.21       217,707.83
            GENERAL    PROPERTY     TRUST                33,344         4.61      153,715.84
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            GOODMAN    GROUP                    33,021        18.76       619,473.96
            LENDLEASE     GROUP                   14,097        11.80       166,344.60
            MIRVAC    GROUP                     69,016         2.74      189,103.84
            SCENTRE    GROUP                    103,926         2.68      278,521.68
            STOCKLAND                        44,832         4.62      207,123.84
            VICINITY     CENTRES                    65,627         1.53      100,409.31
            AFTERPAY     LTD                    4,374        86.35       377,694.90
            COMPUTERSHARE       LIMITED                 11,772        14.93       175,755.96
            WISETECH     GLOBAL    LTD                 2,392        26.00       62,192.00
            XERO   LTD                      2,198       112.50       247,275.00
            TELSTRA    CORPORATION      LTD              79,363         3.45      273,802.35
            TPG  TELECOM    LTD                   8,799        5.26       46,282.74
            AGL  ENERGY    LTD                   14,304         8.51      121,727.04
            APA  GROUP                      21,287         9.66      205,632.42
            AUSNET    SERVICES                     45,140         1.80       81,252.00
       小計

            銘柄数：65                                      30,214,537.89
                                                 (2,567,027,139)
            組入時価比率：2.3%                                           2.3%
     ニュージーラ       AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD             20,441         7.37      150,650.17
     ンドドル
            A2  MILK   CO  LTD                   16,602         6.03      100,110.06
            FISHER    & PAYKEL    HEALTHCARE       C            11,664        32.90       383,745.60
            RYMAN   HEALTHCARE      LTD                8,687        14.65       127,264.55
            SPARK   NEW  ZEALAND    LTD               35,357         4.45      157,515.43
            MERCURY    NZ  LTD                   12,071         6.54       78,944.34
            MERIDIAN     ENERGY    LTD                24,750         5.26      130,185.00
       小計

            銘柄数：7                                       1,128,415.15
                                                   (89,291,490)
            組入時価比率：0.1%                                           0.1%
     香港ドル       CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD             53,275        62.30      3,319,032.50
            TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO             27,000        138.40      3,736,800.00
            XINYI   GLASS   HOLDINGS     LTD              36,000        26.40       950,400.00
            MTR  CORP                      27,718        43.85      1,215,434.30
            GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L           44,000        63.20      2,780,800.00
            SANDS   CHINA   LTD                  46,000        33.15      1,524,900.00
            SJM  HOLDINGS     LTD                  40,000         8.65      346,000.00
            WYNN   MACAU   LTD                   21,600        12.94       279,504.00
            BUDWEISER     BREWING    CO  APAC   LT           36,500        27.45      1,001,925.00
            WH  GROUP   LTD                   187,500         6.74     1,263,750.00
                                 89/120


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            BANK   OF  EAST   ASIA                  20,354        15.90       323,628.60
            BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD             71,000        29.40      2,087,400.00
            HANG   SENG   BANK                   15,500        159.80      2,476,900.00
            HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEAR             23,000        442.20      10,170,600.00
            AIA  GROUP   LTD                   232,000        102.20      23,710,400.00
            CK  ASSET   HOLDINGS     LTD               52,275        49.95      2,611,136.25
            ESR  CAYMAN    LTD                   34,600        23.40       809,640.00
            HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD              44,000        19.62       863,280.00
            HENDERSON     LAND   DEVELOPMENT                 26,259        35.05       920,377.95
            LINK   REIT                      40,800        73.20      2,986,560.00
            NEW  WORLD   DEVELOPMENT                   27,131        40.30      1,093,379.30
            SINO   LAND   CO                   54,704        11.62       635,660.48
            SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES                  25,500        114.60      2,922,300.00
            SWIRE   PACIFIC    LTD  A               11,500        58.85       676,775.00
            SWIRE   PROPERTIES      LTD                29,000        22.70       658,300.00
            WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT               31,625        43.80      1,385,175.00
            HKT  TRUST   AND  HKT  LTD               63,000        10.48       660,240.00
            PCCW   LTD                      91,000         4.32      393,120.00
            CK  INFRASTRUCTURE        HOLDINGS     LIMITED           12,000        49.45       593,400.00
            CLP  HOLDINGS     LIMITED                  31,900        79.50      2,536,050.00
            HK  ELECTRIC     INVESTMENTS      -SS            70,723         7.84      554,468.32
            HONG   KONG   & CHINA   GAS               200,491         13.20      2,646,481.20
            POWER   ASSETS    HOLDINGS     LTD             24,500        49.80      1,220,100.00
            ASM  PACIFIC    TECHNOLOGY                   6,700       100.50       673,350.00
       小計

            銘柄数：34                                      80,027,267.90
                                                 (1,127,584,204)
            組入時価比率：1.0%                                           1.0%
     シンガポール       KEPPEL    CORP                     26,000         5.11      132,860.00
     ドル
            SINGAPORE     TECH   ENGINEERING                 24,700         3.71       91,637.00
            SINGAPORE     AIRLINES     LTD               22,800         4.50      102,600.00
            GENTING    SINGAPORE     LTD               124,800         0.78       97,968.00
            WILMAR    INTERNATIONAL       LTD              42,400         4.72      200,128.00
            DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD               34,724        29.29      1,017,065.96
            OVERSEA-CHINESE        BANKING    CORP            63,409        11.72       743,153.48
            UNITED    OVERSEAS     BANK                23,300        25.37       591,121.00
            SINGAPORE     EXCHANGE     LTD               17,600        10.11       177,936.00
            ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT            67,452         2.87      193,587.24
            CAPITALAND      INTEGRATED      COMMERCIAL      TRUST        94,657         1.99      188,367.43
                                 90/120


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            CAPITALAND      LIMITED                   56,600         3.51      198,666.00
            CITY   DEVELOPMENTS                      11,900         7.25       86,275.00
            MAPLETREE     COMMERCIAL      TRUST              52,800         1.98      104,544.00
            MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST              60,426         1.90      114,809.40
            SUNTEC    REIT                     42,000         1.43       60,060.00
            UOL  GROUP   LIMITED                    6,900        7.16       49,404.00
            VENTURE    CORP   LTD                  6,000        18.10       108,600.00
            SINGAPORE     TELECOMMUNICATIONS                   152,890         2.32      354,704.80
       小計

            銘柄数：19                                       4,613,487.31
                                                  (378,398,229)
            組入時価比率：0.3%                                           0.3%
     イスラエル       ICL  GROUP   LTD                   11,377        22.15       252,000.55
     シュケル
            ELBIT   SYSTEMS    LTD                   602      441.10       265,542.20
            TEVA   PHARMACEUTICAL        IND  LTD            13,216        34.47       455,555.52
            BANK   HAPOALIM     BM                 20,058        27.00       541,566.00
            BANK   LEUMI   LE-ISRAEL                   26,293        24.55       645,493.15
            ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A                19,270        15.42       297,143.40
            MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD              2,797        93.80       262,358.60
            AZRIELI    GROUP                      607      230.40       139,852.80
            NICE   LTD                      1,279       742.80       950,041.20
       小計

            銘柄数：9                                       3,809,553.42
                                                  (127,477,943)
            組入時価比率：0.1%                                           0.1%
      合　計                                           110,281,848,588

                                                (110,281,848,588)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(               )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
    (注2)合計金額欄の(           )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    　(2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    外貨建有価証券の内訳

                                       組入株式            合計金額に
           種類               銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     ドル                  株式          629銘柄           100.0%               71.6%
     カナダドル                  株式          90銘柄          100.0%                3.6%
     ユーロ                  株式          246銘柄           100.0%               11.0%
     ポンド                  株式          89銘柄          100.0%                4.6%
     スイスフラン                  株式          40銘柄          100.0%                3.0%
     スウェーデンクローナ                  株式          39銘柄          100.0%                1.2%
     ノルウェークローネ                  株式          11銘柄          100.0%                0.2%
     デンマーククローネ                  株式          19銘柄          100.0%                0.8%
     オーストラリアドル                  株式          65銘柄          100.0%                2.3%
     ニュージーランドドル                  株式           7銘柄          100.0%                0.1%
     香港ドル                  株式          34銘柄          100.0%                1.0%
     シンガポールドル                  株式          19銘柄          100.0%                0.3%
     イスラエルシュケル                  株式           9銘柄          100.0%                0.1%
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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    ２【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】

    （2021年6月末現在）
    日立外国株式インデックスファンド

     Ⅰ　資産総額                              47,961,887,097        円
     Ⅱ　負債総額                                68,905,324      円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              47,892,981,773        円
     Ⅳ　発行済口数                              11,711,137,886        口
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  4.0895    円
     　　（1万口当たり純資産額）                                 （40,895     円）
    （ご参考）

    日立外国株式インデックスマザーファンド
     Ⅰ　資産総額                              119,077,020,048        円
     Ⅱ　負債総額                                48,761,202      円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              119,028,258,846        円
     Ⅳ　発行済口数                              31,736,164,565        口
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  3.7506    円
     　　（1万口当たり純資産額）                                 （37,506     円）
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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

       (1)  投資信託受益証券の名義書換等

        該当事項はありません。
       (2)  受益者名簿

        作成しません。
       (3)  受益者に対する特典

        ありません。
       (4)  受益権の譲渡

        ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
         記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
        ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
         数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
         は記録するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
         は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みま
         す。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録
         が行われるよう通知するものとします。
        ③　①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
         いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
         おいて、委託者が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止
         日や振替停止期間を設けることができます。
       (5)  受益権の譲渡の対抗要件

        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗する
        ことができません。
       (6)  受益権の再分割

        委託者は、受託者と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
        再分割できるものとします。
       (7)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
        前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
        た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
        は原則として取得申込者とします。）に支払います。
       (8)  質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る一部解約の実行の請求
        の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほか、民法
        その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

       (1)  資本の額（2021年8月16日現在）

        ①　資本金
         1億円
        ②　発行可能株式総数
         24,000株
        ③　発行済株式総数
         6,000株
        ④　最近5年間における資本金の増減
         2019年1月31日に2億円の減資
       (2)  委託会社等の機構

        ①　経営体制
         取締役は、5名以内とします。
         取締役の任期は就任後1年内の最終の決算期に関する定時株主総会終結の時に終了し、他の取締役
         在任中新たに就任した取締役の任期は、他の在任取締役の残任期間とします。
         代表取締役は、取締役会の決議をもって定めます。また、取締役会の決議をもって取締役社長1名
         を定めます。
        ②　投資運用の意思決定機構
         当ファンドの運用指図は、当ファンドの運用の基本方針に基づき、委託者が行います。
         当社の運用方針策定のための最高意思決定機関は運用委員会であり、チーフ・インベストメン
         ト・オフィサー（以下「ＣＩＯ」といいます。）を議長とし、取締役社長、各グループ長、コン
         プライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサー等を構成メンバーとして、原則として月1回
         開催します。運用委員会においては、政治、経済、金融情勢等の投資環境及び市場分析を行い、
         全社的運用方針など運用等に関する基本的な重要事項を協議、策定し、併せて個別ファンドの運
         用についての具体的諸方策を協議し、決定します。
         運用グループにおいては、個別ファンド等の運用に直接的に関連する諸情報の分析、検討を行う
         ため、ファンドマネージャー会議を原則週1回開催します。
         ファンドマネージャーは、当ファンドの運用の基本方針、運用委員会およびファンドマネー
         ジャー会議の方針に基づき、ファンド毎に運用計画を立案し、具体的な銘柄選択を行い、組入有
         価証券等の売買の指図を行います。
         運用状況の評価のため、リスク管理オフィサーを議長とし、取締役社長、コンプライアンスオ
         フィサー、ＣＩＯおよび各グループ長等を構成メンバーとし、運用評価委員会を原則として月1回
         開催します。運用評価委員会では、当ファンドの運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォ
         リオの内容など運用状況についての分析、評価および検討を行います。
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     ２【事業の内容及び営業の概況】

        委託者は、株式会社日立製作所により1999年8月5日に設立された会社です。

        委託者は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託
        の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める投資運用業および投資助言・代理業を営んで
        います。
        2021年6月末日現在、委託者が運用の指図を行っている投資信託の総ファンド数は、19本であり、
        その純資産総額の合計は526,912百万円です。（なお、親投資信託17本は、ファンド数及び純資産
        総額の合計からは除いております。）
                                   ファンド数          純資産総額
              基本的性格            募集形態
                                    （本）         （百万円）
                            公募           7        163,358
            追加型株式投資信託
                            私募           12         363,554
                    合計                   19         526,912
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     ３【委託会社等の経理状況】

       １．委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵

        省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）第2条の規定により、「財務諸表等規則」及び
        「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しておりま
        す。
       ２．財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2020年4月1日から

        2021年3月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けておりま
        す。
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    (1)  【貸借対照表】

                                                 （単位：千円）
                             第21期                 第22期
                         （2020年3月31日現在）                 （2021年3月31日現在）
     資産の部

     　流動資産
      　現金及び預金                           963                1,146
      　未収委託者報酬                         284,168                 273,505
      　未収運用受託報酬                          3,072                   40
      　関係会社預け金                     ※1    1,352,571              ※1    1,396,330
      　前払費用                          30,633                 31,783
                                  87                 39
      　その他
      　流動資産合計                        1,671,496                 1,702,845
     　固定資産
      　無形固定資産
                                1,157                  745
      　　ソフトウエア
      　　無形固定資産合計                          1,157                  745
      　投資その他の資産
      　　敷金                          23,252                 22,882
                               47,507                 53,996
      　　繰延税金資産
      　　投資その他の資産合計                          70,760                 76,879
      　固定資産合計                          71,917                 77,625
     資産合計                         1,743,414                 1,780,470
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                                                 （単位：千円）

                             第21期                 第22期
                         （2020年3月31日現在）                 （2021年3月31日現在）
     負債の部

     　流動負債
      　未払金                   ※1※3      100,504           ※1※3       89,972
      　未払費用                     ※1     422,513             ※1     415,159
      　未払法人税等                     ※2      8,175            ※2      3,593
      　預り金                          4,310                 6,203
                               29,141                 30,555
      　賞与引当金
      　流動負債合計                         564,644                 545,484
     　固定負債
                               123,532                 117,263
      　退職給付引当金
      　固定負債合計                         123,532                 117,263
     負債合計                          688,176                 662,748
     純資産の部
     　株主資本
      　資本金                         100,000                 100,000
      　資本剰余金
      　　その他資本剰余金                         200,000                 200,000
      　利益剰余金
      　　利益準備金                          75,000                 75,000
      　　その他利益剰余金
                               680,237                 742,722
      　　　繰越利益剰余金
      　　利益剰余金合計                         755,237                 817,722
      　株主資本合計                        1,055,237                 1,117,722
      純資産合計                        1,055,237                 1,117,722
     負債純資産合計                         1,743,414                 1,780,470
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    (2)  【損益計算書】

                                               （単位：千円）
                               第21期               第22期
                            （自   2019年4月     1日       （自   2020年4月     1日
                           　　至    2020年3月31日）           　　至    2021年3月31日）
     営業収益

     委託者報酬                          1,159,540               1,060,420
                                475,268               455,814
     運用受託報酬
     営業収益計                          1,634,808               1,516,234
     営業費用
     支払手数料                           778,696               722,167
     委託計算費                           51,318               47,261
     調査費                           233,421               236,282
     営業雑経費
     　通信費                            2,716               3,055
     　印刷費                            3,310               3,011
                                 3,961               3,831
     　諸会費
     　営業雑経費計                            9,989               9,898
     営業費用計                          1,073,426               1,015,609
     一般管理費
     給料
     　役員報酬                           21,544               20,409
     　給料・手当                           215,923               225,089
                                 1,895               1,870
     　賞与
     　給料計                           239,362               247,368
     交際費
                                 2,271                48
     旅費交通費                            3,165                176
     租税公課                             81               51
     不動産賃借料                           34,145               34,278
     賞与引当金繰入額                           58,843               64,853
     退職給付費用                            9,865               8,189
     その他の人件費                           39,887               41,913
     その他の不動産関係費                            5,401               5,404
     減価償却費                             279               411
                                 8,074               7,290
     諸雑費
     一般管理費計                      ※1     401,379          ※1     409,986
     営業利益                           160,002               90,638
     営業外収益
     受取利息                             627               684
     為替差益                             －               8
                                   40               42
     その他
     営業外収益計                      ※1       667        ※1       735
     営業外費用
     　為替差損                              13               －
     　ＯＡ機器解約違約金                              －              416
                                   25               －
     　その他
     　営業外費用合計                              39              416
     経常利益                           160,630               90,957
     税引前当期純利益                           160,630               90,957
     法人税等
                           ※2      58,209         ※2      34,961
                                △2,223               △6,489
     法人税等調整額
                                100/120


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     法人税等合計                            55,985               28,472
     当　期　純　利　益                           104,644               62,485
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    (3)  【株主資本等変動計算書】

       前事業年度（自         2019年4月1日　         至  2020年3月31日）
                                                     （単位：千円）
                              株　　主　　資　　本
                        資本剰余金            利　益　剰　余　金
                                                        純資産
                                      その他
                                                  株主資本
                      その他      資本
                                                         合計
                 資本金                     利益剰余金
                                 利益          利益剰余金
                                                   合計
                       資本     剰余金
                                 準備金            合計
                                      繰越利益
                      剰余金      合計
                                      剰余金
    当　期　首　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      575,593      650,593      950,593      950,593
    当　期　変　動　額
    　当期純利益                                   104,644      104,644      104,644      104,644
    当期変動額合計               －     －     －     －    104,644      104,644      104,644      104,644
    当　期　末　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      680,237      755,237     1,055,237      1,055,237
       当事業年度（自         2020年4月1日　         至  2021年3月31日）

                                                     （単位：千円）
                              株　　主　　資　　本
                        資本剰余金            利　益　剰　余　金
                                                        純資産
                                      その他
                                                  株主資本
                      その他      資本
                                                         合計
                 資本金                     利益剰余金
                                 利益          利益剰余金
                                                   合計
                       資本     剰余金
                                 準備金            合計
                                      繰越利益
                      剰余金      合計
                                      剰余金
    当　期　首　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      680,237      755,237     1,055,237      1,055,237
    当　期　変　動　額
    　当期純利益                                   62,485      62,485      62,485      62,485
    当期変動額合計               －     －     －     －    62,485      62,485      62,485      62,485
    当　期　末　残　高             100,000     200,000     200,000     75,000      742,722      817,722     1,117,722      1,117,722
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    重要な会計方針

     1．固定資産の減価償却の方法                   (1)無形固定資産
                        　減価償却の方法は、自社利用ソフトウエアについて見込利用
                         可能期間（5年）に基づく定額法により償却しております。
     2．引当金の計上基準                   (1)賞与引当金
                        　従業員賞与の支給に充てるため、支給見込額のうち、当期の
                         負担額を計上しております。
                        (2)退職給付引当金
                        　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職
                         給付債務の見込額に基づき、計上しております。
     3．その他財務諸表作成のための基本と                   (1)消費税等の処理方法
       なる重要な事項                 　消費税および地方消費税の会計処理については税抜方式に
                         よっております。
                        (2)連結納税制度の適用
                        　株式会社日立製作所を連結納税親会社とする法人税に係る連
                         結納税制度を適用しております。
    注記事項

    （貸借対照表関係）
               第21期                        第22期
           （2020年3月31日現在）                        （2021年3月31日現在）
     ※1．関係会社に対する資産及び負債                        ※1．関係会社に対する資産及び負債
     　　　関係会社預け金　　1,352,571千円                        　　　関係会社預け金　　1,396,330千円
     　　　未払金　　　　　　　              37,778千円           　　　未払金　　　　　　　              24,240千円
     　　　未払費用　　　　　　                 113千円           　　　未払費用　　　　　　                 586千円
     ※2．未払法人税等の内訳                        ※2．未払法人税等の内訳
     　　　未払住民税　　　            　2,127千円             　　　未払住民税　　　            　1,443千円
     　　　未払事業税　　　　             5,135千円            　　　未払事業税　　　　             1,205千円
     　　　未払事業所税　　　               912千円            　　　未払事業所税　　　               944千円
     ※3．消費税等の取扱い                        ※3．消費税等の取扱い
       未払消費税は、金額的重要性が乏しいため、                         同左
       流動負債の「未払金」に含めて表示しており
       ます。
    （損益計算書関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     ※1．関係会社との取引高                        ※1．関係会社との取引高
     　　　　一般管理費　　　             6,791千円            　　　　一般管理費　　　             10,363千円
     　　　　営業外収益　　              　627千円             　　　　営業外収益　　              684千円
     ※2．法人税等には、住民税及び事業税を含んでお                        ※2．同左

       ります。
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    （株主資本等変動計算書関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     1．発行済株式に関する事項                        1．発行済株式に関する事項
     (1)株式の種類　　　　　　　              普通株式          (1)株式の種類　　　　　　　              普通株式
     (2)当事業年度期首株式数　　　　6,000株                        (2)当事業年度期首株式数　　　　6,000株
     (3)当事業年度増加株式数　　　　　                 －       (3)当事業年度増加株式数　　　　　                 －
     (4)当事業年度減少株式数　　　　　                 －       (4)当事業年度減少株式数　　　　　                 －
     (5)当事業年度末株式数　　　　　6,000株                        (5)当事業年度末株式数　　　　　6,000株
     2．自己株式に関する事項                        2．自己株式に関する事項
     　　－                        　　－
     3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項                        3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
     　　－                        　　－
     4．配当に関する事項                        4．配当に関する事項
     (1)当事業年度中に行った剰余金の配当                        (1)当事業年度中に行った剰余金の配当
     　　－                        　　－
     (2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当                        (2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当
     　　－                        　　－
    （リース取引関係）

    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                   第21期                      第22期
                （自   2019年4月     1日              （自   2020年4月     1日
               　　至    2020年3月31日）                  　　至    2021年3月31日）
     1年内                    2,443千円                       2,443千円
     1年超                    3,868千円                       1,425千円
     合計                    6,311千円                       3,868千円
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    （金融商品関係）

    　前事業年度（自         2019年4月1日　至         2020年3月31日）
    　１．金融商品の状況に関する事項
    　　(1)金融商品に対する取組み方針
        当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
        式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
    　　(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
        営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
        払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
        ます。
        未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
        契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
        リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
        また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
        の金銭等との混同を来たさないようにしております。
    　２．金融商品の時価等に関する事項

    　　2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。なお、時価を把握す
      ることが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません（（注2）参照）。
                                              （単位：千円）
                   貸借対照表計上額               時価            差額
     ①現金及び預金                      963             963             －
     ②未収委託者報酬                    284,168             284,168               －
     ③未収運用受託報酬                     3,072             3,072              －
     ④関係会社預け金                   1,352,571             1,352,571                －
         資産計               1,640,775             1,640,775                －
     ⑤未払金                    100,504             100,504               －
     ⑥未払費用                    422,513             422,513               －
         負債計                523,017             523,017               －
    （注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
        ①現金及び預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬、④関係会社預け金、⑤未払金、並びに⑥未払費用
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                              （単位：千円）
                          第20期                  第21期
                      （2019年3月31日現在）                  （2020年3月31日現在）
     敷金                           23,622                  23,252
      （※）敷金については、償還時期を合理的に見積ることができず、時価を把握する事が極めて困難と認められるため、
         時価評価は行っておりません。
    （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額

                                              （単位：千円）
                               1年超         5年超
                     1年以内                           10年超
                              5年以内         10年以内
     ①　預金                    963         －         －         －
     ②　未収委託者報酬                  284,168           －         －         －
     ③　未収運用受託報酬                   3,072          －         －         －
     ④　関係会社預け金                 1,352,571             －         －         －
          合計            1,640,775             －         －         －
                                105/120



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    　当事業年度（自         2020年4月1日　至         2021年3月31日）

    　１．金融商品の状況に関する事項
    　　(1)金融商品に対する取組み方針
        当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
        式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
    　　(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
        営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
        払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
        ます。
        未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
        契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
        リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
        また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
        の金銭等との混同を来たさないようにしております。
    　２．金融商品の時価等に関する事項

    　　2021年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。なお、時価を把握す
      ることが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません（（注2）参照）。
                                              （単位：千円）
                   貸借対照表計上額               時価            差額
     ①　現金及び預金                     1,146             1,146              －
     ②　未収委託者報酬                    273,505             273,505               －
     ③　未収運用受託報酬                       40             40            －
     ④　関係会社預け金                   1,396,330             1,396,330                －
         資産計               1,671,022             1,671,022                －
     ⑤　未払金                    89,972             89,972              －
     ⑥　未払費用                    415,159             415,159               －
         負債計                505,131             505,131               －
    （注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
        ①現金及び預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬、④関係会社預け金、⑤未払金、並びに⑥未払費用
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                              （単位：千円）
                          第21期                  第22期
                      （2020年3月31日現在）                  （2021年3月31日現在）
     敷金                           23,252                  22,882
      （※）敷金については、償還時期を合理的に見積ることができず、時価を把握する事が極めて困難と認められるため、
         時価評価は行っておりません。
    （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額

                                              （単位：千円）
                               1年超         5年超
                     1年以内                           10年超
                              5年以内         10年以内
     ①　預金                   1,146          －         －         －
     ②　未収委託者報酬                  273,505           －         －         －
     ③　未収運用受託報酬                     40         －         －         －
     ④　関係会社預け金                 1,396,330             －         －         －
          合計            1,671,022             －         －         －
                                106/120



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （デリバティブ取引関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （退職給付関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     1．採用している退職給付制度の概要                        1．採用している退職給付制度の概要
     　当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制                        　同左
      度を採用しております。
     　退職一時金制度については設立時に設定しており
      ます。
     　退職給付債務および退職給付費用の算定方法とし
      て簡便法を採用しております。
     2．退職給付制度                        2．退職給付債務に関する事項
     　退職給付債務　123,532千円（退職給付引当金）                        　退職給付債務　117,263千円（退職給付引当金）
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表                        (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

     退職給付債務の期首残高　　　113,666                  千円      退職給付債務の期首残高　　　123,532                  千円
     　退職給付費用　　　　　　　                9,865          　退職給付費用　　　　　　　                8,189
     　退職給付の支払額　　　　　　　－                        　退職給付の支払額　　　　　               14,458
     退職給付債務の期末残高　　　123,532
                             退職給付債務の期末残高　　　117,263
     (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対
                             (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対
      照表に計上された退職給付引当金の調整表
                              照表に計上された退職給付引当金の調整表
     非積立型制度の退職給付債務               123,532     千円
                             非積立型制度の退職給付債務               117,263     千円
     貸借対照表に計上された
                             貸借対照表に計上された
         負債と資産の純額             123,532
                                 負債と資産の純額             117,263
     退職給付引当金                     123,532
                             退職給付引当金                     117,263
     貸借対照表に計上された
                             貸借対照表に計上された
         負債と資産の純額             123,532
                                 負債と資産の純額             117,263
     (3)退職給付費用

                             (3)退職給付費用
     退職給付費用                      9,865           千円
                             退職給付費用                      8,189           千円
                                107/120








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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）

               第21期                         第22期
            （自   2019年4月     1日                  （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                      　　至    2021年3月31日）
     1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳                         1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳
     　（繰延税金資産）                         　（繰延税金資産）
      賞与引当金               10,079    千円       賞与引当金               10,569    千円
      退職給付引当金               42,729           退職給付引当金               40,561
      未払事業税               1,776          未払事業税                416
      未払社会保険料               1,598          未払社会保険料               1,806
      その他               3,999          その他               10,257
       繰延税金資産小計              60,184           繰延税金資産小計              63,611
       税務上の繰越欠損金に係る                         税務上の繰越欠損金に係る
                       ―                         ―
       評価性引当額                         評価性引当額
       将来減算一時差異等の合計                         将来減算一時差異等の合計
                    △12,676                          △9,614
       に係る評価性引当額                         に係る評価性引当額
       評価性引当額小計             △12,676            評価性引当額小計              △9,614
       繰延税金資産合計              47,507           繰延税金資産合計              53,996
     2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負                         2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負

      担率との差異要因                         担率との差異要因
                                   （％）                                                       （％）
       法定実効税率                      34.6                   法定実効税率                      34.6
       （調整）                         （調整）
        交際費等永久に損金に算入されない項目                         交際費等永久に損金に算入されない項目
                            0.3                                     0.0
        その他　　　　　　　　　              0.0　            その他　　　　　　　　　             △3.3　
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                          税効果会計適用後の法人税等の負担率
                      34.9　                           31.3　
    （ストックオプション等関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （持分法損益等関係）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （資産除去債務関係）

               第21期                         第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     1．当該資産除去債務の概要                         1．当該資産除去債務の概要
       当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に                         当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に
      基づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有                         基づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有
      しているため、契約及び法令上の義務に関して資                         しているため、契約及び法令上の義務に関して資
      産除去債務を認識しております。                         産除去債務を認識しております。
       また、当会計年度末における資産除去債務は、                         また、当会計年度末における資産除去債務は、
      負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する                         負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する
      敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金                         敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金
      額を合理的に見積り、当会計年度の負担に属する                         額を合理的に見積り、当会計年度の負担に属する
      金額を費用に計上する方法によっております。                         金額を費用に計上する方法によっております。
     2．当該資産除去債務の金額算定方法                         2．当該資産除去債務の金額算定方法
    　　資産除去債務の金額は本店移転の実績を鑑み合                         　　資産除去債務の金額は本店移転の実績を鑑み合
      理的に見積っており、使用見込期間は30年と見積                         理的に見積っており、使用見込期間は30年と見積
      もって計算しております。                         もって計算しております。
     3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の                         3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の
      増減                         増減
     ①期首残高                  2,343千円      ①期首残高                  2,713千円
     ②建物賃貸借契約に伴う                         ②建物賃貸借契約に伴う
                         －千円                         －千円
       資産除去債務の増加額                         資産除去債務の増加額
     ③当年度の負担に属する償却額                   370千円     ③当年度の負担に属する償却額                    370千円
     ④期末残高                  2,713千円      ④期末残高                  3,083千円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）

    　前事業年度（自         2019年4月1日　至         2020年3月31日）
    　1．セグメント情報
    　　当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    　2．関連情報
    　　(1)製品・サービスごとの情報
    　　　当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごと
       の営業収益の記載を省略しております。
    　　(2)地域ごとの情報
    　　　①売上高
    　　　　本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
         の記載を省略しております。
    　　　②有形固定資産
    　　　　該当事項はありません。
    　　(3)主要な顧客ごとの情報
                      顧客の名称または氏名                        売上高（千円）
           日立企業年金基金                                         300,000
           日立国内株式特化型ファンド（大口）（注）                                         308,481
           日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注）                                         245,880
          （注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
             そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
    　当事業年度（自         2020年4月1日　至         2021年3月31日）

    　1．セグメント情報
    　　当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    　2．関連情報
    　　(1)製品・サービスごとの情報
    　　　当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごと
       の営業収益の記載を省略しております。
    　　(2)地域ごとの情報
    　　　①売上高
    　　　　本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
         の記載を省略しております。
    　　　②有形固定資産
    　　　　該当事項はありません。
    　　(3)主要な顧客ごとの情報
                      顧客の名称または氏名                        売上高（千円）
           日立企業年金基金                                         300,000
           日立国内株式特化型ファンド（大口）（注）                                         304,030
           日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注）                                         231,706
          （注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
             そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）

     前事業年度（自        2019年4月1日       至  2020年3月31日）
    　1.   関連当事者との取引
     　(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     親会   ㈱日立    東京都    458,790    電機    100.0％    受入    営業上    連結納税の未払          49,088    未払金       37,245
     社   製作所    千代田    百万円    機器         1名    の取    金の支払い
            区        製造業             引、
                                     預け金の利息           627  未収入金         －
                             兼任    資金の
                                     親会社に対する        1,696,826     関係会社     1,352,571
                             3名    預け入
                                     預け金の増加              預け金
                                れ等
                                     親会社に対する        1,566,279
                                     預け金の減少
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        ２．取引条件および取引条件の決定方法等
          関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
        ３．役員の受入1名は当社代表取締役1名、役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
     (イ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等

                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     同一   ㈱日立    東京都     2,000   不動産      －    －   建物の    敷金の支払            －  敷金       23,252
     の親   アーバ    千代田    百万円    業             賃借
     会社   ンイン    区
     を持   ベスト
     つ会   メント
     社
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        ２．取引条件および取引条件の決定方法等
          近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
    　2.   親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　親会社情報
    　　　　株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    　当事業年度（自         2020年4月1日       至  2021年3月31日）

    　1.   関連当事者との取引
     　(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     親会   ㈱日立    東京都    458,790    電機    100.0％    受入    営業上    連結納税の未払          37,245    未払金       23,533
     社   製作所    千代田    百万円    機器         1名    の取    金の支払い
            区        製造業             引、
                                     預け金の利息           684  未収入金         －
                             兼任    資金の
                                     親会社に対する        1,632,735     関係会社     1,396,330
                             3名    預け入
                                     預け金の増加              預け金
                                れ等
                                     親会社に対する        1,588,976
                                     預け金の減少
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        ２．取引条件および取引条件の決定方法等
          関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
        ３．役員の受入1名は当社代表取締役1名、役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
     (イ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等

                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     同一   ㈱日立    東京都     2,000   不動産      －    －   建物の    敷金の支払            －  敷金       22,882
     の親   リアル    千代田    百万円    業             賃借
     会社   エス    区
     を持   テート
     つ会   パート
     社   ナーズ
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        ２．取引条件および取引条件の決定方法等
          近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
     (ウ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等

                        議決権
                              関係内容
                                              取引           期末
        会社等            事業の     等の              取引の
     種類       所在地    資本金                              金額     科目     残高
                            役員の    事業上
        の名称             内容    被所有               内容
                                             （千円）           （千円）
                            受入等    の関係
                         割合
     同一   ㈱日立    東京都      450  オフィ      －    －   OA複合    OA機器レンタル           416  営業外費         －
     の親   ドキュ    江東区    百万円    スワー             機レン    費用の支払              用（OA機
     会社   メント            ク支援             タル                  器解約違
     を持   ソ                                          約金）
     つ会   リュー
     社   ション
        ズ
    （注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておりません。
        ２．取引条件および取引条件の決定方法等
          近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
    　2.   親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　親会社情報
    　　　　株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （1株当たり情報）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     1株当たり純資産額　　           175,872円90銭             1株当たり純資産額　　           186,287円10銭
     1株当たり当期純利益　            17,440円70銭             1株当たり当期純利益　            10,414円19銭
     　なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ                        　なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ
      いては、潜在株式が存在しないため記載しており                        いては、潜在株式が存在しないため記載しており
      ません。                        ません。
     1株当たり当期純利益の算定上の基礎                        1株当たり当期純利益の算定上の基礎

     　損益計算書上の当期純利益　　                 104,644千円         　損益計算書上の当期純利益　　                 62,485千円
     　普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                        　普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
     　　該当事項なし                        　　該当事項なし
     　普通株式に係る当期純利益　　                 104,644千円         　普通株式に係る当期純利益　　                 62,485千円
     　普通株式の期中平均株式数　　　　6,000株                        　普通株式の期中平均株式数　　　　6,000株
    （重要な後発事象）

               第21期                        第22期
            （自   2019年4月     1日                 （自   2020年4月     1日
           　　至    2020年3月31日）                     　　至    2021年3月31日）
     該当事項はありません。                        同左
    （追加情報）

       当社では、繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積もりは、財務諸表作成時において入手可能な情報に基づき実
      施しております。新型コロナウイルス感染症による当社への影響は、今後の広がり方や収束時期等の見通しが不透明な
      状況であるものの、現時点において業績への影響を与えるものではないと判断しております。なお、今後の新型コロナ
      ウイルス感染症の感染拡大による影響は不確定要素が多いため、引き続き今後の動向を注視してまいります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【利害関係人との取引制限】
        委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

        行為が禁止されています。
       (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと

        (投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若し

        くは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
        で定めるものを除きます。)。
       (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法

        人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
        接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
        (5)において同じ。）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその
        他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
        する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行う
        こと。
       (4)  委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運

        用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
       (5)  前記(3)(4)に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資

        者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあ
        るものとして内閣府令で定める行為
     ５【その他】

       (1)  定款の変更

        当社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
       (2)  訴訟事件その他の重要事項

        本書提出日現在、委託者およびファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生して
        おりません。
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    第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （2021年6月末現在）
       (1)  受託者（受託会社）

                名称           資本の額               事業の内容
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
          三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                324,279百万円        関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
                                  に基づき信託業務を営んでいます。
       (2)  販売会社

                名称           資本の額               事業の内容
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
          三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                324,279百万円        関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
                                  に基づき信託業務を営んでいます。
    （ご参考）マザーファンドの運用再委託先の名称、資本の額及び事業の内容

                名称           資本の額               事業の内容
                                  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定め
          ステート・ストリート・
                                  る投資信託委託会社として証券投資信託の設定
          グローバル・アドバイザーズ
                            310百万円      を行うとともに、「金融商品取引法」に定める
          株式会社
                                  投資運用業および投資助言・代理業を営んでい
          （1998年2月25日設立）
                                  ます。
     ２【関係業務の概要】

       (1)  受託者（受託会社）

        ファンドの受託者として、信託財産に属する有価証券の保管・管理・計算事務を行います。
       (2)  販売会社

        ファンドの販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い等（確定拠出年金による申込みに限りま
        す。）及び一部解約金・償還金の支払い等に関する事務等を行います。
    （ご参考）マザーファンドの運用再委託先の業務の概況

    マザーファンドの運用の再委託先として、信託財産の運用の指図、有価証券の売買の発注等を行います。
     ３【資本関係】

        該当ありません。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】

       (1)  目論見書(表紙を含みます。以下同じ)に、委託者の名称、ロゴを使用し、ファンドの形態等を記

        載することがあります。
       (2)  目論見書に、金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨を記載することがありま

        す。
       (3)  目論見書に、目論見書の使用開始日を記載することがあります。

       (4)  目論見書に、有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関し記載することがあります。

       (5)  目論見書に、請求目論見書は投資家の請求により交付される旨および当該請求を行った場合には

        その旨記録をしておくべきである旨を記載することがあります。
       (6)  目論見書に、商品内容に関して重大な変更を行う場合に、投資信託及び投資法人に関する法律に

        基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行う旨を記載することがあります。
       (7)  目論見書に、投資信託財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されている旨を記載す

        ることがあります。
       (8)  目論見書に、「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載

        をすることがあります。
       (9)  目論見書に、委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の合

        計純資産総額を記載することがあります。
       (10)目論見書に、委託会社のインターネットホームページアドレス、電話番号及び受付時間等を記載

        することがあります。
       (11)届出書本文「第一部              証券情報」、「第二部            ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理

        解を助けるため、その内容を説明した図表等を付加して目論見書のその内容に関連する箇所に記載
        することがあります。
       (12)目論見書に、以下の趣旨を示す記載をすることがあります。

        投資信託は、金融機関の預金または保険契約とは商品性が異なります。
         ■  投資信託は預貯金ではありません。
         ■  投資信託は預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
         ■  投資信託は元本保証および利回り保証のいずれもありません。
         ■  投資した資産の価値の減少を含むリスクは、ご購入した投資家の皆様が負うことになります。
         ■  ファンドの投資目的が達成される保証はありません。
         ■  投資信託をご購入の際は最新の「目論見書」を必ずご覧ください。
       (13)当ファンドの約款の全文を請求目論見書に記載することがあります。

       (14)目論見書は、電子媒体として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

       (15)目論見書は、目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用することがあります。

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                       独立監査人の監査報告書

                                                ２０２１年５月２６日

    日  立  投  資  顧  問  株  式  会  社

      取  締  役  会　御中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東　　京　　事　　務　　所
                     指定有限責任社員

                                          大関　康広             印
                                公認会計士
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理
    の状況」に掲げられている日立投資顧問株式会社の２０２０年４月１日か                                         ら２０２１年３月３１日ま
    で の第２２期事       業年   度 の財  務 諸 表、す    な わ ち、貸    借対  照 表、損    益計   算 書、株    主資  本 等変  動計   算 書、重
    要 な会  計方   針及びそ     の 他 の注   記 につ  い て監  査 を行った。
    　当   監 査法   人 は、上    記 の財  務 諸 表 が、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   めら  れ る企   業会  計 の基  準 に
    準 拠し  て、日立投資顧問株式会社の２０２１年３月３１日                             現 在 の財   政状  態及び同     日 をもって終      了す  る
    事 業年  度 の経   営成  績 を全  て の重   要 な 点 にお  い て適   正 に表   示し  てい   るも  の と認   め る。
    監査意見の根拠

    　当   監 査法   人 は、我    が 国 にお   い て一  般 に公  正妥   当 と認  めら   れ る監   査 の基  準 に準  拠し   て監  査 を行った。
    監 査 の基  準 にお  け る当   監 査法   人 の責  任 は、「財     務 諸 表監   査 にお  け る監  査 人 の責  任」   に記  載さ   れ てい
    る。当    監 査法   人 は、我    が 国 にお   け る職   業倫  理 に関   す る規   定 に従って、会       社か   ら独  立し   てお  り、ま    た、
    監 査 人と  し てのそ    の 他 の倫  理 上 の責  任 を果  た し てい  る。当    監 査法   人 は、意    見表  明 の基   礎とな    る十  分か
    つ適   切 な監   査証  拠 を入   手し  た と判  断し   てい  る。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

    　経   営 者 の責   任 は、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   めら  れ る企   業会  計 の基  準 に準   拠し  て財   務 諸 表
    を作   成 し適   正 に表  示す   るこ  と にあ  る。こ    れに  は、不    正又   は誤  謬 によ   る重  要 な虚  偽表   示 のな  い財   務 諸 表
    を作   成 し適   正 に表  示す   るた  め に経  営 者 が必  要 と判   断し  た内   部統  制 を整  備及   び運  用す   るこ  と が含   ま れ
    る。
    　財   務 諸 表 を作  成す   る に当  た り、経    営 者 は、継    続企  業 の前   提 に基   づ き財  務 諸 表 を作   成す  るこ   と が適  切
    であ   る かど   う か を評   価 し、我    が 国 にお   い て一  般 に公  正妥   当 と認  めら   れ る企   業会  計 の基   準 に基   づ い て継
    続企   業 に関   す る事  項 を開  示す   る必  要 があ   る場  合に   は当  該事   項 を開   示す  る責   任 があ  る。
    　監   査 役の責    任 は、財    務報  告プ   ロ セ ス の整  備及   び運  用 にお   け る取   締 役 の職   務 の執  行 を監  視す   るこ  と に
    あ る。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監   査 人 の責   任 は、監    査 人 が実   施し  た監   査 に基   づ い て、全    体と  し ての財    務 諸 表 に不   正又  は誤   謬 によ  る
    重 要 な虚  偽表   示 がな   い かど  う か につ  い て合  理 的 な保  証 を得   て、監    査報  告 書 にお  い て独   立 の立   場か  ら財
    務 諸 表 に対   す る意  見 を表  明す   るこ  と にあ   る。虚    偽表  示 は、不    正又   は誤  謬 によ   り発  生す   る可  能 性 があ
    り、個    別 に又   は集  計す   る と、財    務 諸 表 の利  用 者 の意  思決   定 に影  響 を与  え る と合  理 的 に見  込ま   れ る場  合
    に、重    要 性 があ  る と判   断さ  れ る。
    　監   査 人 は、我    が 国 にお  い て一   般 に公   正妥  当 と認   めら  れ る監  査 の基   準 に従って、監        査 の過  程 を通  じ
    て、職    業 的専   門 家と   し ての判    断 を行  い、職    業 的懐   疑 心 を保   持し  て以   下 を実   施す  る。
    ・　不    正又   は誤  謬 によ   る重  要 な虚  偽表   示リ  ス ク を識  別 し、評    価す   る。ま    た、重    要 な虚   偽表  示リ   ス ク に
      対 応し  た監   査手  続 を立  案 し、実    施す   る。監    査手   続 の選   択及  び適   用 は監  査 人 の判  断 によ  る。さ    ら に、
      意 見表  明 の基  礎とな    る十  分か   つ適  切 な監  査証   拠 を入  手す   る。
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    ・　財    務 諸 表監  査 の目   的 は、内    部統  制 の有  効 性 につ  い て意   見表  明す   るた  め のも  ので   はな  い が、監    査 人
      は、リ    ス ク評  価 の実   施 に際   し て、状    況 に応  じ た適  切 な監   査手  続 を立  案す   るた  め に、監    査 に関   連す  る
      内 部統  制 を検  討す   る。
    ・　経    営 者 が採  用し   た会  計方   針及  びそ   の適  用方   法 の適  切 性、並    び に経  営 者 によって行      わ れ た会   計 上 の
      見 積 り の合   理 性及   び関  連す   る注  記事   項 の妥  当 性 を評  価す   る。
    ・　経    営 者 が継  続企   業 を前  提と   し て財   務 諸 表 を作   成す  るこ   と が適   切 であ  る かど  う か、ま    た、入    手し  た
      監 査証  拠 に基  づ き、継    続企   業 の前  提 に重  要 な疑   義 を生   じさ  せ るよ   う な事   象又  は状   況 に関  し て重  要 な
      不 確 実 性 が認  めら   れ る かど   う か結  論付   け る。継    続企  業 の前  提 に関   す る重   要 な不  確 実 性 が認   めら  れ る
      場 合 は、監    査報  告 書 にお  い て財  務 諸 表 の注  記事   項 に注   意 を喚  起す   るこ  と、又    は重   要 な不  確 実 性 に関
      す る財  務 諸 表 の注   記事  項 が適   切 でな   い場  合 は、財    務 諸 表 に対  し て除  外事   項 付意  見 を表  明す   るこ  と が
      求 めら  れ てい  る。監    査 人 の結   論 は、監    査報  告 書 日ま  で に入  手し   た監  査証   拠 に基  づ い てい  る が、将    来
      の事  象 や状   況 によ   り、企    業 は継  続企   業と  し て存   続で  き な くな  る可   能 性 があ   る。
    ・　財    務 諸 表 の表  示及   び注  記事   項 が、我    が 国 にお   い て一   般 に公  正妥   当 と認   めら  れ る企   業会  計 の基  準 に
      準 拠し  てい   る かど   う かとと    も に、関    連す  る注   記事  項 を含   め た財   務 諸 表 の表   示、構    成及  び内   容、並    び
      に財  務 諸 表 が基  礎とな    る取   引 や会  計事   象 を適   正 に表  示し   てい  る かど  う か を評  価す   る。
    　監   査 人 は、監    査 役 に対  し て、計    画し   た監  査 の範   囲 とそ   の実  施時   期、監    査 の実  施過   程 で識  別し   た内  部
    統 制 の重  要 な不  備 を含   む監  査 上 の重  要 な発  見事   項、及    び監   査 の基   準 で求  め ら れ てい   るそ  の 他 の事  項 に
    つ い て報  告 を行  う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
    ない。
                                                        以　　上
    （ 注）1.上記は、独立監査人の監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原

         本は当社が別途保管しております。
       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の監査報告書

                                                ２０２１年６月２５日

    日  立  投  資  顧  問  株  式  会  社

    　取   締  役  会　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東　　京　　事　　務　　所
                     指定有限責任社員

                                          亀井　純子             印
                                公認会計士
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている日立外国株式インデックスファンドの２０２０年５月１６日か                                                       ら
    ２０２１年５月１７日ま              での第２０期計算期           間の財    務諸   表 、す  なわ   ち 、貸   借対  照 表 、損  益及   び剰  余 金
    計 算 書 、注   記 表並  び に附  属明   細 表につ    い て監  査を行    っ た 。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基                                                      準に
    準 拠し  て 、日立外国株式インデックスファンドの２０２１年５月１７日現                                    在の信    託財   産の状    態及  び同
    日をも    っ て終   了す  る第２０期計算期          間の損    益の状    況 を 、全   て の重   要 な 点にお    い て適   正に表    示し   てい  る
    も の と認  め る 。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準                                            拠し   て監  査 を行   っ た。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、日立投資顧問株式会社及びファ
    ンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経   営 者の責    任 は 、我   が 国にお    い て一   般に公    正妥   当と認    めら  れ る企   業会  計の基    準に準    拠し  て財   務諸  表
    を作   成 し適   正 に表  示す   るこ  と にあ  る。   こ れに  は 、不  正又   は誤  謬によ    る重  要 な虚  偽表   示のな    い財   務諸  表
    を作   成 し適   正に表    示す   るた  め に経  営 者が必    要と判    断し  た内   部統  制を整    備及   び運  用す   ることが含まれ
    る。
    　財   務諸  表を作    成す   るに当    た り 、経  営 者 は 、継   続企  業の前    提に基    づ き財  務諸   表を作    成す  るこ   とが適    切
    であ   る かど   う かを評    価 し 、我   が 国にお    い て一  般に公    正妥   当と認    めら   れ る企   業会  計の基    準に基    づ い て継
    続企   業に関    す る事  項を開    示す   る必  要があ    る場  合に   は当  該事   項を開    示す  る責   任があ    る 。
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    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ

    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不    正又   は誤  謬に   よ る重  要 な虚  偽表   示リ  ス クを識    別 し 、評  価す   る 。ま  た 、重  要 な虚   偽表  示リ   ス クに
      対 応し  た監   査手  続を立    案 し 、実  施す   る 。監  査手   続の選    択及  び適   用 は監  査 人の判    断によ    る。   さ ら に 、
      意 見表  明の基    礎と   な る十  分か   つ適  切 な監査    証 拠を入    手す   る 。
    ・　財    務諸   表監  査の目    的 は 、内   部統  制の有    効 性につ    い て意   見表  明す   るた  め のも  ので   はな  い が 、監  査 人
      は 、リ  ス ク評  価の実    施に際    し て 、状   況 に応  じ た適  切 な監   査手  続を立    案す   るた  めに、監     査に関    連す  る
      内 部統  制を検    討す   る 。
    ・　経    営 者が採    用し   た会  計方   針及  びそ   の適  用方   法の適    切 性、並    び に経  営 者によ    っ て行   わ れ た会   計 上の
      見 積 りの合    理 性及   び関  連す   る注  記事   項の妥    当 性を評    価す   る 。
    ・　経    営 者 が継  続企   業を前    提として財      務諸  表 を作   成す  るこ   と が適   切 であ  る かど  う か 、ま  た 、入   手し  た
      監 査証  拠に基    づ き 、継  続企   業の前    提に重    要 な疑   義を生    じさ  せ るよ   う な事   象又  は状   況に関    し て重  要 な
      不 確 実 性が認    めら   れ る かど   う か結  論付   け る。継    続企  業の前    提に関    す る重   要 な不  確 実 性が認    めら  れ る
      場 合 は 、監   査報  告 書にお    い て財  務諸   表の注    記事   項に注    意を喚    起す   るこ  と、又    は重   要 な不  確 実 性に関
      す る財  務諸   表の注    記事  項が適    切で  な い場  合 は 、財務    諸 表に対    し て除  外事   項 付 意 見を表    明す   るこ  と が
      求 めら  れ てい  る 。監   査 人の結    論 は 、監   査 報 告 書日ま    で に入  手し   た監  査証   拠に基    づ い てい  る が 、将  来
      の事  象や状    況によ    り 、フ  ァ ン ド は継   続企  業と   し て存  続で   きな  くな   る可  能 性 があ  る 。
    ・　財    務諸   表の表    示及   び注  記事   項が、我     が 国にお    い て一   般に公    正妥   当と認    めら  れ る企   業会  計の基    準に
      準 拠し  てい   る かど   う か とと   も に 、関   連す  る注   記事  項を含    め た財   務諸  表の表    示 、構   成及  び内   容、並    び
      に財  務諸   表が基    礎と   な る取   引や会    計事   象を適    正に表    示し   てい  る かど  う かを評    価す   る 。
    　監   査 人 は 、経  営 者に対    し て 、計  画し   た監  査の範    囲とそ    の実  施時   期 、監  査の実    施過   程で識    別し   た内  部

    統 制の重    要 な不  備を含    む監  査 上の重    要 な発  見事   項 、及  び監   査の基    準で求    めら   れ てい   るそ  の 他の事    項に
    つ い て報  告を行    う 。
    利害関係

    　日立投資顧問株式会社及               びフ   ァ ン ドと当    監 査 法 人又  は業   務執  行社   員と  の 間に  は、   公 認会  計 士 法の規
    定によ    り記   載す  べ き利   害関  係 はな  い 。
                                                        以　　上
    （ 注）1.上記は、独立監査人の監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原

         本は当社が別途保管しております。
       2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                120/120

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