ＦＣグローバル ベトナムファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第15期(令和2年10月1日－令和3年9月30日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第15期(令和2年10月1日－令和3年9月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＦＣグローバル ベトナムファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
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ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和３年６月30日
【計算期間】 第15期中（自 令和２年10月１日 至 令和３年３月31日）
【ファンド名】 ＦＣグローバル ベトナムファンド
（FC Global Vietnam Fund）
【発行者名】 ＦＣインベストメント・リミテッド
（FC Investment Ltd.）
【代表者の役職氏名】 取締役 リー・ワイ・リム
（Lee Wai Lim）
【本店の所在の場所】 英領西インド諸島、ケイマン諸島、KY1－1111、グランド・ケイマ
ン、私書箱2681、ハッチンス・ドライブ、クリケット・スクエア、
コンヤーズ・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド気付
(c/o Conyers Trust Company (Cayman) Limited, Cricket Square,
Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111,
Cayman Islands, British West Indies)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹野 康造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹野 康造
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項ありません
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１【ファンドの運用状況】
（１）【投資状況】 （資産別および地域別の投資状況）
ＦＣグローバル ベトナムファンド（FC Global Vietnam Fund）（以下、「ＦＣグローバル」を「ファン
ド」、「ベトナムファンド」を「サブ・ファンド」といいます。）の運用状況は次のとおりです。
（2021年４月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国／地域
（米ドル） （％）
株式 ベトナム 29,939,815.26 93.16
上場投資信託 ベトナム 9,311.92 0.03
小計 29,949,127.18 93.19
現金・その他の資産（負債控除後） 2,187,997.84 6.81
32,137,125.02
総計（純資産総額） 100.00
(約3,501百万円)
（注１）投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（注２）米ドルの円貨換算は、便宜上、2021年４月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
場の仲値（１米ドル＝108.93円）によります。以下、米ドルの円貨換算はすべてこれによります。
（注３）ファンドは、ケイマン法に基づいて設立されますが、ファンド証券は、米ドル建てのため以下の金
額表示は別段の記載がない限り米ドル貨をもって行います。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、別段の記載がない限り四捨五入してあります。従っ
て、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する
数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の
同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2021年４月末日までの１年間における各月末の純資産の推移は次の通りです。
（注１）
純資産価格
純資産総額
米ドル 円 米ドル 円
2020年５月末日 23,096,011.16 2,515,848,496 148.93 16,223
６月末日 21,984,353.52 2,394,755,629 142.35 15,506
７月末日 21,069,782.02 2,295,131,355 137.67 14,996
８月末日 23,460,897.89 2,555,595,607 153.93 16,768
９月末日 23,992,916.16 2,613,548,357 158.16 17,228
10月末日 24,876,224.84 2,709,767,172 163.82 17,845
11月末日 26,861,288.57 2,926,000,164 177.44 19,329
12月末日 28,873,842.25 3,145,227,636 191.11 20,818
2021年１月末日 28,531,081.73 3,107,890,733 187.47 20,421
２月末日 31,032,424.15 3,380,361,963 205.95 22,434
３月末日 30,800,694.67 3,355,119,670 207.19 22,569
４月末日 32,137,125.02 3,500,697,028 215.41 23,465
（注１）１口当りの純資産価格を「純資産価格」といいます。以下同じです。
（注２）会計年度末および中間期末の財務諸表において表示されている数値は、管理報酬、受託報酬および
その他費用がその発生時に費やされるものとして作成されることがあり、また、金融資産評価勘定
について期末における公正価値を調整した数値が表示されることがあるため、募集目論見書に従っ
て計算されている上記の純資産総額とは異なることがあります。
②【分配の推移】
該当事項はありません。（2021年４月末日現在）
③【収益率の推移】
計算期間 収益率（注）
2020年５月１日から2021年４月末日まで 63.81％
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝当該期間最終日の純資産価格（当該計算期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝上記期間の直前の日（2020年４月末日）の純資産価格（分配落の額）
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２【販売及び買戻しの実績】
2021年４月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに2021年４月末日現在の発行済口
数は次の通りです。
販売口数 買戻口数 発行済口数
7,609 14,382 149,190
(7,609) (14,382) (149,190)
（注）（ ）の内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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３【ファンドの経理状況】
ＦＣグローバル ベトナムファンド
ａ．本書記載のＦＣグローバル ベトナムファンドの邦文の中間財務書類（以下「邦文の中間財務書類」
といいます。）は、シンガポール財務報告基準に準拠して作成された原文の中間財務書類（以下「原文
の中間財務書類」といいます。）を管理会社が翻訳したものです。ＦＣグローバル ベトナムファンド
の中間財務書類の日本における開示については、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する
規則」第76条第４項ただし書の規定が適用されています。
ｂ．原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に
規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
ｃ．邦文の中間財務書類には、原文の中間財務書類中の米ドル表示の金額について円換算額が併記されて
います。日本円への換算には、2021年４月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信直物売買相
場の仲値、１米ドル＝108.93円の為替レートが使用されています。なお、千円未満の金額は四捨五入さ
れています。
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（１）【資産及び負債の状況】
ベトナムファンド
（ＦＣグローバルのサブトラスト）
中間財政状態計算書
2021 年３月31日現在
2021 年３月31日現在 2020 年９月30日現在
米ドル 千円 米ドル 千円
資産
現金及び現金同等物 1,107,329 120,621 1,038,374 113,110
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 29,955,831 3,263,089 23,082,575 2,514,385
24,360 2,654 77,420 8,433
未収金
31,087,520 3,386,364 24,198,369 2,635,928
資産合計
持分
30,800,695 3,355,120 23,992,916 2,613,548
受益者に帰属する純資産
持分合計 30,800,695 3,355,120 23,992,916 2,613,548
負債
286,825 31,244 205,453 22,380
未払金
負債合計 286,825 31,244 205,453 22,380
持分及び負債合計 31,087,520 3,386,364 24,198,369 2,635,928
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（ＦＣグローバルのサブトラスト）
中間包括利益計算書
自 2020年10月１日 自 2019年10月１日
至 2021年３月31日 至 2020年３月31日
米ドル 千円 米ドル 千円
収益
受取配当 153,010 16,667 148,632 16,190
受取利息 23 3 2,028 221
純外国為替差損 (91,673) (9,986) (195,715) (21,319)
損益を通じて公正価値で測定される金融資産
7,774,855 846,915 (10,556,685) (1,149,940)
に係る公正価値の純変動
純利益／（損失）合計 7,836,215 853,599 (10,601,740) (1,154,848)
費用
管理報酬 12,711 1,385 12,125 1,321
投資運用報酬 113,077 12,317 108,039 11,769
受託報酬 14,959 1,629 15,041 1,638
保管及び管理事務代行報酬 129,829 14,142 124,441 13,555
監査報酬 20,824 2,268 20,892 2,276
販売報酬 70,626 7,693 67,624 7,366
代行協会員報酬 28,297 3,082 27,038 2,945
登録報酬 1,500 163 1,500 163
専門家報酬 18,333 1,997 17,688 1,927
21,024 2,290 20,465 2,229
その他費用
営業費用合計 431,180 46,968 414,853 45,190
7,405,035 806,630 (11,016,593) (1,200,037)
外国源泉税控除前利益／損失
7,405,035 806,630 (11,016,593) (1,200,037)
中間包括利益／（損失）合計
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ベトナムファンド
（ＦＣグローバルのサブトラスト）
中間持分変動計算書
自 2020年10月１日
至 2021年３月31日
受益証券口数 ( 米ドル） ( 千円）
2021年３月31日
期首における受益者に帰属する純資産総額 151,701 23,992,916 2,613,548
受益証券の発行による受取代金 4,846 959,383 104,506
(7,890) (1,556,639) (169,565)
受益証券の買戻額
受益証券取引による純減額 (3,044) (597,256) (65,059)
中間包括利益合計 － 7,405,035 806,630
中間期末における受益者に帰属する純資産総額 148,657 30,800,695 3,355,120
自 2019年10月１日
至 2020年３月31日
2020年３月31日
期首における受益者に帰属する純資産総額 165,051 29,986,901 3,266,473
受益証券の発行による受取代金 752 120,672 13,145
(9,856) (1,644,626) (179,149)
受益証券の買戻額
受益証券取引による純減額 (9,104) (1,523,954) (166,004)
中間包括損失合計 － (11,016,593) (1,200,037)
中間期末における受益者に帰属する純資産総額 155,947 17,446,354 1,900,431
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（２）【投資有価証券明細表等】
① 株式
（2021年３月末日現在）
帳簿価額（米ドル） 時価（米ドル）
投資比率
順位 銘柄 国／地域 業種 株数
（％）
単価 合計 単価 合計
FPT CORP VND
１ ベトナム 電子装置 690,108 1.83 1,259,471.74 3.37 2,324,794.79 7.55
JS COMM BANK FOREIGN
２ ベトナム 銀行 534,375 3.13 1,673,568.12 4.11 2,196,347.28 7.13
TRADE VIETNAM VND
MOBILE WORLD INV VND
３ ベトナム 小売 380,632 1.72 654,974.56 5.62 2,140,384.58 6.95
HOA PHAT GROUP JSC VND
４ ベトナム 鉄鋼 961,287 1.09 1,045,241.43 2.03 1,950,497.78 6.33
VINHOMES JSC VND
５ ベトナム 不動産 439,500 3.59 1,575,805.74 4.22 1,854,036.42 6.02
VINGROUP JSC VND
６ ベトナム 不動産 355,926 4.15 1,478,631.03 5.11 1,819,365.94 5.91
MILITARY COMMERCIAL BK
７ ベトナム 銀行 1,381,360 0.59 811,410.00 1.22 1,685,900.02 5.47
VND
VIETNAM JS COMMERCIAL BK
８ ベトナム 銀行 800,007 1.11 884,307.87 1.74 1,392,598.36 4.52
VND
PETROVIETNAM GAS JS VND
９ ベトナム ガス 323,090 3.80 1,227,041.93 3.89 1,256,500.02 4.08
VIETNAM DAIRY PRODUCTS
10 ベトナム 食品 252,380 4.01 1,012,780.44 4.27 1,076,704.61 3.50
VND
VIETNAM PROSPERITY VND
11 ベトナム 銀行 510,000 1.66 845,899.57 1.94 987,275.09 3.21
BK FOR INVESTMENT AND
12 ベトナム 銀行 529,433 1.82 962,694.50 1.86 985,872.43 3.20
DEV VIET VND
VINCOM RETAIL JSC VND
13 ベトナム 不動産 557,500 1.17 650,881.07 1.42 790,385.86 2.57
MA SAN GROUP CORP VND
14 ベトナム 食品 197,000 2.83 556,805.26 4.01 790,049.87 2.57
VIETNAM TECHNOLGICAL AND
15 ベトナム 銀行 339,000 1.20 405,724.95 1.75 593,782.77 1.93
COM BANK VND
NAM LONG INVESTMENT CORP
16 ベトナム 不動産 389,266 1.08 421,514.23 1.52 590,691.96 1.92
VND
SAIGON BEER ALCOHO VND
17 ベトナム 食品 73,700 8.52 627,969.41 7.80 575,157.16 1.87
KHANG DIEN HOUSE TRADING
18 ベトナム 不動産 420,108 0.76 317,274.02 1.32 554,619.05 1.80
AND INV JSC VND
VIETTEL POST JSC VND
19 ベトナム サービス 131,579 4.58 602,142.03 3.90 513,423.37 1.67
VIETNAM NATL PETROLEUM
20 ベトナム エネルギー 201,460 2.60 523,658.82 2.39 481,268.00 1.56
VND
HO CHI MINH DEV JOINT
21 ベトナム 銀行 391,923 0.77 301,902.18 1.14 448,591.69 1.46
STK COM BK VND
PHUNHUAN JEWELRY JSC VND
22 ベトナム アパレル 114,666 3.68 422,479.57 3.66 420,085.71 1.36
ASIA COMMERCIAL BANK VND
23 ベトナム 銀行 284,900 1.28 364,806.20 1.44 411,323.21 1.34
BAOVIET HLDGS VND
24 ベトナム 保険 136,300 3.53 481,142.49 2.58 352,199.43 1.14
HO CHI MINH CITY
25 ベトナム 証券 233,000 1.31 305,852.95 1.34 312,148.28 1.01
SECURITIES VND
DONG HAI JSC OF BENTRE
26 ベトナム 紙製品 85,000 2.27 192,845.52 3.62 307,717.33 1.00
VND
LIEN VIET POST JOINT
27 ベトナム 銀行 400,000 0.62 249,594.43 0.75 300,888.79 0.98
STOCK COM BK VND
KINHBAC CITY DEVELOPMENT
28 ベトナム 不動産 175,000 1.62 284,259.84 1.65 289,453.71 0.94
VND
VIETNAM RUBBER GROUP LTD
29 ベトナム 化学 220,000 0.72 159,423.28 1.21 265,163.67 0.86
VND
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帳簿価額（米ドル） 時価（米ドル）
投資比率
順位 銘柄 国／地域 業種 株数
（％）
単価 合計 単価 合計
SSI SECURITIES COR VND
30 ベトナム 証券 189,200 1.24 234,427.70 1.38 260,442.23 0.85
PETROVIETNAM POWER CORP
31 ベトナム エネルギー 420,000 0.68 284,234.98 0.57 240,364.19 0.78
VND
DIGIWORLD CORP VND
32 ベトナム 電子装置 39,100 3.61 141,295.70 5.11 199,865.17 0.65
INVESTMENT AND
33 ベトナム 不動産 80,000 2.01 160,750.52 2.49 199,436.37 0.65
INDUSTRIAL DEV VND
VIET CAPITAL SECURITIES
34 ベトナム 証券 65,000 2.87 186,465.37 2.77 180,078.04 0.58
JSC VND
VIETJET AVIATION JSC VND
35 ベトナム 運輸 24,200 5.37 129,868.45 5.62 136,082.37 0.44
HOA SEN GROUP VND
36 ベトナム 鉄鋼 100,005 1.18 117,594.49 1.23 123,136.44 0.40
GEMADEPT CORP VND
37 ベトナム 運輸 80,000 1.30 104,212.11 1.47 117,407.33 0.38
MASAN CONSUMER CORP VND
38 ベトナム 食品 26,450 3.20 84,550.41 4.38 115,822.68 0.38
AIRPORTS CORP OF VIETNAM
39 ベトナム 運輸 34,400 3.06 105,335.97 3.20 110,068.06 0.36
VND
VIETNAM AIRLINES JSC VND
40 ベトナム 運輸 70,000 1.80 126,108.74 1.42 99,089.53 0.32
BIDV INSURANCE CORP VND
41 ベトナム 保険 100,770 0.96 97,098.83 0.93 93,932.58 0.30
REFRIGERATION ELEC
コングロマ
42 ベトナム 40,000 2.46 98,528.00 2.28 91,220.46 0.30
ENGINEERING VND リット
DAT XANH GROUP JSC VND
43 ベトナム 不動産 50,000 0.96 48,195.36 1.04 52,026.88 0.17
PETROVIETNAM
44 ベトナム エネルギー 57,500 0.65 37,556.25 0.74 42,504.88 0.14
TRANSPORTATION VND
MAI LINH GROUP VND
45 ベトナム サービス 509,434 3.29 1,674,853.37 0.04 19,878.20 0.06
VIETNAM CONSTRUCTION
46 ベトナム 建設 98 1.14 111.60 1.95 190.77 0.00
IMP-EXP JSC VND
DHG PHARMACEUTICAL VND
47 ベトナム 医薬品 6 4.37 26.20 4.32 25.94 0.00
COTECCONS CONS JSC VND
48 ベトナム 建設 6 8.97 53.79 3.16 18.96 0.00
PETROLIMEX PETROCHEMICAL
49 ベトナム 化学 10 0.87 8.66 1.21 12.10 0.00
VND
SAIGON THUONG TIN
50 ベトナム 銀行 13 0.72 9.32 0.93 12.09 0.00
COMMERCIAL VND
BAO MINH INSURANCE VND
51 ベトナム 保険 9 1.23 11.06 1.11 10.03 0.00
VIETNAM EXP-IMP COMM JS
52 ベトナム 銀行 7 0.62 4.34 0.87 6.10 0.00
BK VND
BINH MINH PLASTICS JS
建設関連商
53 ベトナム 2 1.16 2.32 2.53 5.06 0.00
品
VND
PETROVIETNAM DRILLING
54 ベトナム エネルギー 3 1.16 3.49 0.98 2.94 0.00
WELL VND
SUPERDONG FAST FERRY
55 ベトナム 運輸 2 3.14 6.27 0.59 1.18 0.00
KIEN GI VND
マルチセク
HOANG ANH GIA LAI VND
56 ベトナム ター持株会 2 0.94 1.87 0.24 0.48 0.00
社
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
②上場投資信託
帳簿価額（米ドル） 時価（米ドル）
投資比率
順位 銘柄 国／地域 業種 株数
（％）
単価 合計 単価 合計
上場投資信
VFMVN DIAMOND ETF VND
１ ベトナム 240,000 0.58 139,924.97 0.86 206,962.93 0.67
託
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
管理会社の2021年４月末日現在の資本金は5,000万円で、全額払込済みです。管理会社は、１株50,000
円の記名式株式1,000株を発行済みです。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信託の管理会社として行為す
ることを含みます。
管理会社は、2021年４月末日現在、以下のとおり、公募投資信託５本の管理・運用を行っています。
（2021年４月末日現在）
国別
種類別 本数 純資産の合計（通貨別）
（設立国）
３ 36,669,359.67 米ドル
ケイマン 公募
２ 5,620,767,276 円
（３）【その他】
管理会社の定款は、随時、ケイマン諸島の会社法上の定足数を充たした株主総会の決議により変更す
ることができます。
本書提出前６か月以内において管理会社に重要な影響を与えまたは与えると予想される事実は生じて
いません。
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５【管理会社の経理の概況】
ａ．管理会社の日本文の中間財務書類は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して
作成された原文の中間財務書類を管理会社が翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用語、様
式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．管理会社の中間財務書類は、本国における独立監査人の監査を受けていません。
ｃ．管理会社の原文の中間財務書類は、日本円で表示されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
ＦＣインベストメント・リミテッド
中間貸借対照表
2021年２月28日現在
（単位：円）
資産の部 負債の部
流動資産： 123,719,046 流動負債： 683,883
未払金 683,883
現金及び預金 26,677,031
売掛金 1,360,926 負債合計 683,883
未収入金 290,958 純資産の部
短期貸付金 80,000,000
株主資本 123,035,163
営業投資有価証券 15,133,187 資本金 50,000,000
その他 256,944 利益剰余金 73,035,163
その他利益剰余金 73,035,163
繰越利益剰余金 73,035,163
純資産合計 123,035,163
資産合計 123,719,046 負債純資産合計 123,719,046
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（２）【損益の状況】
ＦＣインベストメント・リミテッド
中間損益計算書
自 2020年９月１日 至 2021年２月28日
（単位：円）
科目 金額
売上高 23,488,519
1,830,480
売上原価
売上総利益
21,658,039
5,170,431
販売費及び一般管理費
営業利益
16,487,608
営業外収益
585,238
受取利息 585,238
営業外費用
9,436 9,436
為替差損
経常利益 17,063,410
税引前中間純利益 17,063,410
中間純利益
17,063,410
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