バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第51期(令和2年10月1日-令和3年9月30日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第51期(令和2年10月1日-令和3年9月30日) |
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提出日 | |
提出者 | バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和3 年6月 30 日
【計算期間】 第 51 期中(自 令和2 年10月1日 至 令和3 年3月31日)
【ファンド名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
(VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND)
【発行者名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
(VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND)
会長兼最高経営責任者 モーティマー・J.バックリー
【代表者の役職氏名】
(Mortimer J. Buckley, Chairman and Chief Executive Officer)
【本店の所在の場所】 アメリカ合衆国19355 ペンシルバニア州 マルバーン市
バンガード・ブルーヴァード 100
(100 Vanguard Boulevard, Malvern, Pennsylvania 19355 U.S.A.)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当なし
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
Ⓡ Ⓡ
バンガード ・ウェルズリー・インカム・ファンド(Vanguard Wellesley Income Fund)(以下
「ファンド」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
(1)【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(アドミラル受益証券およびインベスター受益証券)
(2021年4月末日現在)
資産の種類 国名 時価合計(米ドル) 投資比率(%)
アメリカ合衆国 30,162,333,942.80 46.42
債券
イギリス 1,693,687,493.08 2.61
フランス 1,067,302,294.64 1.64
カナダ 988,034,999.11 1.52
ケイマン諸島 647,686,589.12 1.00
ドイツ 618,397,203.40 0.95
スイス 574,075,855.49 0.88
オーストラリア 343,391,471.87 0.53
オランダ 339,947,563.98 0.52
日本 300,397,130.79 0.46
ノルウェー 228,321,503.52 0.35
デンマーク 205,716,340.54 0.32
スペイン 195,113,147.54 0.30
カタール 194,053,273.83 0.30
ベルギー 174,656,098.06 0.27
中国 168,694,374.29 0.26
シンガポール 140,081,687.50 0.22
メキシコ 133,537,503.90 0.21
パナマ 110,907,549.99 0.17
チリ 80,711,720.02 0.12
アラブ首長国連邦 74,974,243.57 0.12
香港 67,122,268.97 0.10
クウェート 62,572,388.71 0.10
サウジアラビア 61,374,418.39 0.09
バミューダ 40,458,610.88 0.06
スウェーデン 37,964,319.21 0.06
コロンビア 31,281,763.79 0.05
韓国 12,939,661.34 0.02
オーストリア 9,866,202.01 0.02
小計 38,765,601,620.34 59.66
アメリカ合衆国 24,282,050,870.51 37.37
普通株式
イギリス 780,231,579.11 1.20
カナダ 284,821,790.43 0.44
スイス 197,837,410.74 0.30
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オランダ 47,156,311.68 0.07
小計 25,592,097,962.47 39.38
モーゲージ/
アメリカ合衆国 318,100,000.00 0.49
アセット・バック証券
小計 64,675,799,582.81 99.53
現金・預金およびその他の資産(負債控除後) 304,064,898.97 0.47
合計 64,979,864,481.78
100.00
(純資産総額) ( 約7,078,257百万円)
(注1)インベスター受益証券の純資産総額は、12,937,141,276.70米ドルである。
(注2)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注3)米ドルの円貨換算は、便宜上、2021年4月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=
108.93円)による。以下同じ。
(注4)ファンド証券は米ドル建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り、米ドルをもって行う。
(注5) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。 ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
(2)【運用実績】
① 【純資産の推移】
2021 年4月末日前1年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
純資産総額 1口当りの純資産価格
百万米ドル 百万円 米ドル 円
2020 年5月末日 12,687 1,381,995 27.08 2,950
6月末日 12,763 1,390,274 27.02 2,943
7月末日 13,108 1,427,854 27.78 3,026
8月末日 13,083 1,425,131 27.84 3,033
9月末日 12,260 1,335,482 27.46 2,991
10月末日 12,060 1,313,696 27.11 2,953
11月末日 12,704 1,383,847 28.66 3,122
12月末日 12,837 1,398,334 28.33 3,086
2021 年1月末日 12,660 1,379,054 27.97 3,047
2月末日 12,684 1,381,668 28.15 3,066
3月末日 12,801 1,394,413 28.44 3,098
4月末日 12,937 1,409,227 29.01 3,160
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
② 【分配の推移】
2020 年5月から2021年4月までの各月における1口当り分配金の額は、以下のとおりである。
(インベスター受益証券)
1口当り分配金
米ドル 円
2020 年5月 - -
6月 0.186 20
7月 - -
8月 - -
9月 0.185 20
10月 - -
11月 - -
12月 0.658 72
2021 年1月 - -
2月 - -
3月 0.185 20
4月 - -
③ 【収益率の推移】
(インベスター受益証券)
期間 収益率(%)
2020 年5月1日~2021年4月末日 13.97 %
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2021年4月末日の1口当り純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b=2020年4月末日の1口当り純資産価格(分配落の額)
④ 【その他】
(ⅰ)トータル・リターン
下記の運用データは、過去の運用実績を表すものであって、将来の実績を保証するものではな
い。投資者の受益証券が買戻される際、元の価格より高く、または低く評価されることがあるた
め、投資収益および元本の価値は変動しうる。平均年次リターンは受益証券価格の変動、分配およ
びキャピタル・ゲインの再投資を含む。ただし、リターンには受益者がファンドの分配金または
ファンドの受益証券の買戻しに関して支払う税金は反映されていない。
(インベスター受益証券) (2021年4月末日現在)
過去1ヶ月 過去1年 過去3年 過去5年 過去10年 設定来
2.00 % 14.23 % 9.31 % 7.59 % 7.53 % 9.69 %
(注)設定日は、1970年7月1日である。
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(ⅱ)年次運用実績(暦年)
(インベスター受益証券)
年 キャピタル・リターン インカム・リターン トータル・リターン
2020 5.42 % 3.04 % 8.45 %
2019 12.99 % 3.40 % 16.39 %
2018 -5.53% -2.96% -2.57%
2017 7.06 % 3.14 % 10.20 %
2016 4.97 % 3.11 % 8.08 %
2015 -1.73% 3.01 % 1.28 %
2014 4.73 % 3.33 % 8.07 %
2013 5.92 % 3.27 % 9.19 %
2012 6.61 % 3.45 % 10.06 %
2011 5.67 % 3.96 % 9.63 %
2010 6.53 % 4.12 % 10.65 %
2009 10.70 % 5.32 % 16.02 %
2008 -14.18% 4.34 % -9.84%
2007 1.23 % 4.38 % 5.61 %
2006 6.70 % 4.58 % 11.28 %
2005 -0.59% 4.07 % 3.48 %
2004 3.39 % 4.18 % 7.57 %
2003 5.08 % 4.58 % 9.66 %
2002 -0.05% 4.69 % 4.64 %
2001 2.20 % 5.16 % 7.39 %
2000 10.02 % 6.15 % 16.17 %
1999 -9.17% 5.03 % -4.14%
1998 6.43 % 5.41 % 11.84 %
1997 13.79 % 6.40 % 20.19 %
1996 3.33 % 6.09 % 9.42 %
1995 21.55 % 7.36 % 28.91 %
1994 -10.16% 5.72 % -4.44%
1993 8.16 % 6.48 % 14.65 %
1992 1.62 % 7.06 % 8.67 %
1991 12.86 % 8.71 % 21.57 %
1990 -4.29% 8.04 % 3.76 %
1989 11.81 % 9.13 % 20.93 %
1988 4.74 % 8.88 % 13.61 %
1987 -8.10% 6.18 % -1.92%
1986 9.25 % 9.09 % 18.34 %
(注)設定日は、1970年7月1日である。
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(ⅲ)月次運用実績
(インベスター受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
1990 年7月 0.68 1993 年9月 0.65 1996 年11月 3.69 2000 年1月 -1.01
1990 年8月 -3.97 1993 年10月 0.45 1996 年12月 -1.30 2000 年2月 -3.00
1990 年9月 -0.43 1993 年11月 -2.23 1997 年1月 1.32 2000 年3月 5.61
1990 年10月 1.36 1993 年12月 0.93 1997 年2月 0.67 2000 年4月 0.16
1990 年11月 3.53 1994 年1月 1.87 1997 年3月 -2.55 2000 年5月 1.27
1990 年12月 2.05 1994 年2月 -2.96 1997 年4月 2.16 2000 年6月 -0.63
1991 年1月 1.25 1994 年3月 -3.36 1997 年5月 2.65 2000 年7月 1.98
1991 年2月 2.59 1994 年4月 0.11 1997 年6月 2.20 2000 年8月 2.93
1991 年3月 1.39 1994 年5月 0.66 1997 年7月 5.97 2000 年9月 1.85
1991 年4月 1.02 1994 年6月 -1.12 1997 年8月 -2.24 2000 年10月 1.21
1991 年5月 1.31 1994 年7月 2.60 1997 年9月 3.66 2000 年11月 1.20
1991 年6月 -1.29 1994 年8月 0.94 1997 年10月 0.67 2000 年12月 3.80
1991 年7月 2.43 1994 年9月 -2.67 1997 年11月 2.44 2001 年1月 0.25
1991 年8月 2.37 1994 年10月 -0.06 1997 年12月 1.89 2001 年2月 1.23
1991 年9月 1.92 1994 年11月 -1.37 1998 年1月 0.78 2001 年3月 -0.07
1991 年10月 1.62 1994 年12月 1.03 1998 年2月 1.27 2001 年4月 1.88
1991 年11月 -0.28 1995 年1月 2.87 1998 年3月 2.51 2001 年5月 1.02
1991 年12月 5.52 1995 年2月 3.08 1998 年4月 0.00 2001 年6月 -0.18
1992 年1月 -2.77 1995 年3月 1.06 1998 年5月 0.81 2001 年7月 1.80
1992 年2月 -0.11 1995 年4月 2.00 1998 年6月 1.11 2001 年8月 0.67
1992 年3月 -0.57 1995 年5月 5.45 1998 年7月 -1.29 2001 年9月 -0.56
1992 年4月 2.04 1995 年6月 0.87 1998 年8月 -2.43 2001 年10月 0.43
1992 年5月 2.11 1995 年7月 0.21 1998 年9月 5.54 2001 年11月 0.14
1992 年6月 1.07 1995 年8月 1.66 1998 年10月 0.31 2001 年12月 0.57
1992 年7月 3.99 1995 年9月 2.31 1998 年11月 2.38 2002 年1月 0.45
1992 年8月 0.49 1995 年10月 0.76 1998 年12月 0.46 2002 年2月 1.65
1992 年9月 1.03 1995 年11月 2.81 1999 年1月 -0.50 2002 年3月 -0.10
1992 年10月 -1.51 1995 年12月 2.68 1999 年2月 -2.86 2002 年4月 0.70
1992 年11月 0.66 1996 年1月 0.93 1999 年3月 0.76 2002 年5月 1.33
1992 年12月 2.10 1996 年2月 -2.18 1999 年4月 3.22 2002 年6月 -0.93
1993 年1月 1.98 1996 年3月 0.03 1999 年5月 -0.69 2002 年7月 -2.09
1993 年2月 3.40 1996 年4月 -0.61 1999 年6月 -0.07 2002 年8月 0.86
1993 年3月 1.31 1996 年5月 0.30 1999 年7月 -1.64 2002 年9月 -2.67
1993 年4月 0.16 1996 年6月 1.33 1999 年8月 -0.95 2002 年10月 2.31
1993 年5月 0.52 1996 年7月 -0.91 1999 年9月 -0.53 2002 年11月 2.36
1993 年6月 2.36 1996 年8月 0.92 1999 年10月 0.88 2002 年12月 0.82
1993 年7月 0.98 1996 年9月 2.89 1999 年11月 -0.68 2003 年1月 -1.56
1993 年8月 3.37 1996 年10月 4.14 1999 年12月 -1.04 2003 年2月 0.10
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トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2003 年3月 -0.11 2006 年10月 1.64 2010 年5月 -2.71 2013 年12月 0.81
2003 年4月 3.40 2006 年11月 1.30 2010 年6月 0.19 2014 年1月 -0.36
2003 年5月 4.24 2006 年12月 0.65 2010 年7月 3.49 2014 年2月 2.06
2003 年6月 0.18 2007 年1月 0.32 2010 年8月 0.86 2014 年3月 0.92
2003 年7月 -3.38 2007 年2月 0.91 2010 年9月 2.71 2014 年4月 1.19
2003 年8月 0.40 2007 年3月 0.63 2010 年10月 0.88 2014 年5月 1.21
2003 年9月 1.72 2007 年4月 1.73 2010 年11月 -0.92 2014 年6月 0.78
2003 年10月 0.44 2007 年5月 0.45 2010 年12月 1.54 2014 年7月 -1.00
2003 年11月 0.54 2007 年6月 -1.19 2011 年1月 0.65 2014 年8月 1.99
2003 年12月 3.52 2007 年7月 -0.73 2011 年2月 1.88 2014 年9月 -1.25
2004 年1月 0.48 2007 年8月 1.42 2011 年3月 0.14 2014 年10月 1.17
2004 年2月 1.38 2007 年9月 1.72 2011 年4月 2.58 2014 年11月 1.31
2004 年3月 0.34 2007 年10月 0.94 2011 年5月 0.84 2014 年12月 -0.16
2004 年4月 -2.17 2007 年11月 -0.18 2011 年6月 -1.06 2015 年1月 0.55
2004 年5月 -0.34 2007 年12月 -0.50 2011 年7月 0.04 2015 年2月 0.81
2004 年6月 1.12 2008 年1月 -0.82 2011 年8月 -0.27 2015 年3月 -0.10
2004 年7月 0.34 2008 年2月 -1.29 2011 年9月 -1.46 2015 年4月 0.51
2004 年8月 2.07 2008 年3月 0.38 2011 年10月 4.03 2015 年5月 -0.12
2004 年9月 0.66 2008 年4月 1.18 2011 年11月 -0.53 2015 年6月 -2.06
2004 年10月 0.66 2008 年5月 -0.56 2011 年12月 2.53 2015 年7月 1.23
2004 年11月 0.89 2008 年6月 -3.41 2012 年1月 1.88 2015 年8月 -2.16
2004 年12月 1.96 2008 年7月 0.15 2012 年2月 1.28 2015 年9月 0.11
2005 年1月 -0.09 2008 年8月 0.78 2012 年3月 0.46 2015 年10月 3.40
2005 年2月 1.25 2008 年9月 -3.47 2012 年4月 0.93 2015 年11月 0.00
2005 年3月 -1.41 2008 年10月 -7.19 2012 年5月 -1.43 2015 年12月 -0.79
2005 年4月 0.98 2008 年11月 0.33 2012 年6月 2.00 2016 年1月 -0.20
2005 年5月 1.02 2008 年12月 4.07 2012 年7月 2.44 2016 年2月 0.45
2005 年6月 0.87 2009 年1月 -4.62 2012 年8月 0.53 2016 年3月 3.52
2005 年7月 0.09 2009 年2月 -4.96 2012 年9月 0.86 2016 年4月 0.91
2005 年8月 0.78 2009 年3月 2.94 2012 年10月 0.25 2016 年5月 0.59
2005 年9月 -0.25 2009 年4月 3.54 2012 年11月 0.29 2016 年6月 2.18
2005 年10月 -1.34 2009 年5月 4.39 2012 年12月 0.19 2016 年7月 1.38
2005 年11月 1.03 2009 年6月 1.25 2013 年1月 1.45 2016 年8月 0.00
2005 年12月 0.53 2009 年7月 5.68 2013 年2月 1.23 2016 年9月 -0.32
2006 年1月 0.85 2009 年8月 2.32 2013 年3月 1.26 2016 年10月 -1.22
2006 年2月 0.80 2009 年9月 1.87 2013 年4月 1.97 2016 年11月 -0.74
2006 年3月 -0.66 2009 年10月 -0.05 2013 年5月 -0.87 2016 年12月 1.35
2006 年4月 1.09 2009 年11月 3.20 2013 年6月 -1.59 2017 年1月 0.27
2006 年5月 -0.66 2009 年12月 -0.01 2013 年7月 2.04 2017 年2月 1.96
2006 年6月 0.58 2010 年1月 -0.29 2013 年8月 -1.87 2017 年3月 -0.04
2006 年7月 2.14 2010 年2月 1.08 2013 年9月 1.63 2017 年4月 0.70
2006 年8月 1.81 2010 年3月 1.99 2013 年10月 2.10 2017 年5月 1.15
2006 年9月 1.23 2010 年4月 1.49 2013 年11月 0.79 2017 年6月 0.41
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2017 年7月 0.88 2018 年7月 2.04 2019 年7月 0.45 2020 年7月 2.81
2017 年8月 0.53 2018 年8月 0.57 2019 年8月 1.68 2020 年8月 0.22
2017 年9月 0.84 2018 年9月 -0.23 2019 年9月 0.59 2020 年9月 -0.70
2017 年10月 0.90 2018 年10月 -2.27 2019 年10月 0.63 2020 年10月 -1.27
2017 年11月 1.08 2018 年11月 1.63 2019 年11月 0.62 2020 年11月 5.72
2017 年12月 1.08 2018 年12月 -2.08 2019 年12月 1.14 2020 年12月 1.16
2018 年1月 0.56 2019 年1月 3.23 2020 年1月 1.28 2021 年1月 -1.27
2018 年2月 -2.73 2019 年2月 1.51 2020 年2月 -2.42 2021 年2月 0.64
2018 年3月 -0.27 2019 年3月 1.88 2020 年3月 -6.32 2021 年3月 1.69
2018 年4月 -0.50 2019 年4月 1.08 2020 年4月 5.70 2021 年4月 2.00
2018 年5月 -0.65 2019 年5月 -0.65 2020 年5月 2.11
2018 年6月 0.16 2019 年6月 3.18 2020 年6月 0.47
(ⅳ)ポートフォリオの内容(2021年4月末日現在)
ファンドアセットアロケーション
債券 59.01 %
株式 39.57 %
短期準備金 1.42 %
(注)
回転率(2020年9月30日現在)
53 %
(注)モーゲージ・ダラー・ロール取引に基づく8%を含む。
組入れ株式の特性
組入れ銘柄数 63
平均時価総額(メジアン) 1,251 億米ドル
PER (株価収益率) 20.0 倍
PBR (株価純資産倍率) 2.9 倍
ROE (株主資本利益率) 13.4 %
利益成長率 9.0 %
米国以外の持分 2.2 %
組入れ債券の特性
組入れ銘柄数 1,185
最終利回り 1.9 %
平均クーポン 2.9 %
平均償還年数 10.5 年
平均デュレーション 7.9 年
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発行者による分類 [ 債券の割合 ]
工業 33.2 %
金融 27.7 %
米国財務省/政府機関 17.3 %
公益事業 8.6 %
米国外の発行体 3.9 %
政府モーゲージ担保証券 1.8 %
アセット・バック担保証券 1.2 %
コマーシャル・モーゲージ担保
0.2 %
証券
その他 6.1 %
合計 100.0 %
信用度による分類 [ 債券の割合 ]
米国政府 18.4 %
Aaa 5.3 %
Aa1 2.3 %
Aa2 3.2 %
Aa3 5.3 %
A1 6.2 %
A2 21.4 %
A3 13.9 %
Baa1 14.0 %
Baa2 6.5 %
Baa3 3.4 %
Ba1 0.0 %
Ba2 0.0 %
Ba3 0.0 %
B1 0.0 %
B2 0.0 %
B3 0.0 %
Caa1 0.0 %
Caa2 0.0 %
Caa3 0.0 %
Ca 0.0 %
C 0.0 %
債務不履行 0.0 %
非格付 0.2 %
現金 0.0 %
合計 100.0 %
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(ⅴ)ヒストリカル・ボラティリティ測定(米ドルベース実績値)(2021年4月末日現在)
参考指数 Rスクウェア ベータ
ウェルズリー・インカム・
0.98 0.97
コンポジット・インデックス
ダウ・ジョーンズ米国トータル・
0.82 0.35
ストック・マーケット・インデックス
(注1)Rスクウェアおよびベータは、比較インデックス(ウェルズリー・インカム・コンポジット・インデックス)およ
び市場全体のインデックス(ダウ・ジョーンズ米国トータル・ストック・マーケット・インデックス)に相関する
ファンドのリターンを36か月間遡ることにより算出される。
(注2)「Rスクウェア」とは、一般的にファンドの過去のリターンが市場からのリターンによってどの程度説明できるか
の指標であり、比較インデックスまたは市場全体のインデックスによって計測される。ファンドのトータル・リ
ターンがインデックスのリターンと正確に一致している場合、Rスクウェアは1.00となる。ファンドのリターンが
インデックスのリターンと無関係である場合、Rスクウェアは0となる。
(注3)「ベータ」とは、比較インデックスおよび市場全体のインデックスの変動に関連するファンドの過去の受益証券価
格の変動の規模を計測する指標である。各インデックスはベータ1.00を付与される。インデックスが10%上昇また
は下降した場合、従前のインデックスと比較すると、ベータ1.20であるファンドは、一般に受益証券価格が12%上
昇または下降したことになる。しかし、ファンドのベータはRスクウェアと関連して精査されなくてはならない。
Rスクウェアが低下すると、ファンドと参考指数の相関関係は弱まり、ベータの変動の指標としての信頼性はより
低くなる。
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2【販売及び買戻しの実績】
2021 年4月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに2021年4月末日現在の発行済口数
は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
販売口数 買戻し口数 発行済口数
本邦内におけ 本邦内におけ 本邦内におけ
(千口) (千口) (千口)
る販売口数 る買戻し口数 る発行済口数
2020 年5月1日
~ 102,167 0 125,673 25,221 445,895 394,663
2021年4月末日
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3【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に公正妥当と認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書きの規定の適用によるものである。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の
3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
③ ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額
について円換算額が併記されている。日本円による金額は、2021年4月30日現在における株式会社三
菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=108.93円)で換算されている。なお、百万円
未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数
と一致しない場合がある。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1)【資産及び負債の状況】
ウェルズリー・インカム・ファンド
財務書類(未監査)
投資有価証券明細表
2021 年3月31日現在
当ファンドは、各計算期間の第1四半期および第3四半期に、証券取引委員会(SEC)に保有ポート
フォリオを網羅した表を様式N-PORTに係る報告書の付属書類として提出する。当ファンドの様式N-
PORTに係る報告書は、SECのウェブサイト(www.sec.gov)で入手可能である。
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
米国政府および政府機関債 (10.4%)
米国国債 (9.0%)
United States Treasury Note/Bond
0.125 % 5/15/23 105,440 105,308
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 11/15/23 80,000 79,950
United States Treasury Note/Bond
0.125 % 1/15/24 93,770 93,286
United States Treasury Note/Bond
0.125 % 2/15/24 151,210 150,383
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 3/15/24 100,000 99,734
1 United States Treasury Note/Bond
0.250 % 5/31/25 637,000 624,757
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 7/31/25 548,245 536,167
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 8/31/25 154,990 151,357
United States Treasury Note/Bond
0.250 % 10/31/25 601,000 585,224
1 United States Treasury Note/Bond
0.375 % 1/31/26 951,875 928,230
United States Treasury Note/Bond
1.500 % 2/15/30 251,855 248,825
United States Treasury Note/Bond
0.625 % 5/15/30 293,880 267,522
United States Treasury Note/Bond
0.625 % 8/15/30 100,000 90,625
United States Treasury Note/Bond
0.875 % 11/15/30 218,495 202,108
United States Treasury Note/Bond
1.125 % 2/15/31 230,245 217,545
United States Treasury Note/Bond
1.125 % 8/15/40 270,375 220,018
United States Treasury Note/Bond
1.875 % 2/15/41 446,450 415,757
United States Treasury Note/Bond
3.625 % 2/15/44 13,285 16,340
2 United States Treasury Note/Bond
1.250 % 5/15/50 38,135 28,822
United States Treasury Note/Bond
1.625 % 11/15/50 386,040 321,980
United States Treasury Note/Bond
320,703
1.875 % 2/15/51 361,355
5,704,641
政府機関債 (0.0%)
Tennessee Valley Authority
4.625 % 9/15/60 19,800 27,126
コンベンショナル・モーゲージ債 (0.6%)
3,4 Fannie Mae Pool
1.770 % 1/1/36 21,828 20,804
3,4 Fannie Mae Pool
2.500 % 8/1/27-4/1/38 42,671 44,284
3,4 Fannie Mae Pool
3.070 % 2/1/25 11,700 12,576
3,4 Freddie Mac Gold Pool
4.000 % 7/1/33 3 3
3 Ginnie Mae I Pool
6.000 % 6/15/31-7/15/35 19 24
3 Ginnie Mae I Pool
6.500 % 4/15/32-9/15/38 1,745 1,949
¤,3,4 UMBS Pool
281,332
1.500 % 4/1/36-5/1/36 280,390
360,972
ノン・コンベンショナル・モーゲージ債 (0.8%)
3,4 Fannie Mae REMICS
1.250 % 2/25/28 15,877 15,995
3,4 Fannie Mae REMICS
1.500 % 8/25/41-11/25/42 18,342 18,527
3,4 Fannie Mae REMICS
1.700 % 6/25/43 3,301 3,350
3,4 Fannie Mae REMICS
2.000 % 5/25/39-6/25/44 10,473 10,752
3,4 Fannie Mae REMICS
3.000 % 2/25/49-9/25/57 78,208 80,784
3,4 Fannie Mae REMICS
3.500 % 4/25/31-6/25/59 205,908 219,903
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3,4 Fannie Mae REMICS
4.000 % 5/25/31-7/25/53 12,077 12,966
3,4 Freddie Mac REMICS
1.500 % 10/15/42 8,850 8,898
3,4 Freddie Mac REMICS
1.750 % 3/15/41 11,058 11,270
3,4 Freddie Mac REMICS
2.000 % 7/15/31-9/15/31 24,356 24,899
3,4 Freddie Mac REMICS
2.500 % 9/15/32 2,658 2,721
3,4 Freddie Mac REMICS
3.000 % 12/15/39-5/15/46 31,274 32,649
3,4 Freddie Mac REMICS
3.500 % 3/15/31 2,332 2,511
3,4 Freddie Mac REMICS
4.000 % 12/15/30-4/15/31 47,687 51,548
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額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
3 Ginnie Mae REMICS
1.700 % 10/20/45 5,275 5,323
3 Ginnie Mae REMICS
4,548
1.800 % 5/20/41 4,535
506,644
米国政府および政府機関債総額 (原価 $6,827,024)
6,599,383
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券 (2.1%)
3,5 Aaset 2019-1 Trust
3.844 % 5/15/39 12,979 12,878
3,5 Affirm Asset Securitization Trust 2021-A
0.880 % 8/15/25 6,845 6,850
3,5,6 ALM Ltd., 3M USD LIBOR + 1.120 %
1.331 % 4/15/36 26,855 26,822
5 American Tower Trust I
3.070 % 3/15/23 32,900 33,315
3,5 Angel Oak Mortgage Trust 2019-5
2.593 % 10/25/49 7,974 8,068
3,5 Angel Oak Mortgage Trust 2019-6
2.620 % 11/25/59 19,711 20,039
3,5 Angel Oak Mortgage Trust I LLC 2019-2
3.628 % 3/25/49 3,904 3,998
3,5 Angel Oak Mortgage Trust LLC
2.993 % 7/26/49 15,010 15,155
§,3,5,6 Apidos CLO XXXV, 3M USD LIBOR + 1.050 %
1.270 % 4/20/34 22,200 22,200
3,5,6 Atlas Senior Loan Fund X Ltd., 3M USD LIBOR
+ 1.090 %
1.331 % 1/15/31 7,273 7,261
3,5,6 Atlas Senior Loan Fund XI Ltd., 3M USD LIBOR
+ 1.100 %
1.315 % 7/26/31 10,000 9,982
3,5,6 Avery Point IV CLO Ltd., 3M USD LIBOR +
1.100 % 1.318 % 4/25/26 391 391
5 Bank of Montreal
2.500 % 1/11/22 122,300 124,377
3,5 Canadian Pacer Auto Receiveable Trust A
Series 2018
3.270 % 12/19/22 2,151 2,168
3,5 Castlelake Aircraft Securitization Trust
2019-1 3.967 % 4/15/39 23,804 23,756
§,3,5,6 Cent CLO 21 Ltd., 3M USD LIBOR + 0.970 %
1.135 % 7/27/30 10,000 10,000
3,5,6 Cent CLO, 3M USD LIBOR + 1.150 %
1.368 % 10/25/28 16,823 16,823
3,5,6 Cent CLO, 3M USD LIBOR + 1.200 %
1.347 % 4/20/34 27,105 27,001
3,5 CF Hippolyta LLC
1.530 % 3/15/61 26,300 26,204
3,5 Chesapeake Funding II LLC
3.390 % 1/15/31 15,575 15,882
3,5 Chesapeake Funding II LLC 2018-1
3.040 % 4/15/30 12,427 12,516
3,5 Cloud Pass-Through Trust 2019-1
3.554 % 12/5/22 8,330 8,415
3,5 COLT 2020-1 Mortgage Loan Trust
2.488 % 2/25/50 11,605 11,713
3 COMM 2012-CCRE2 Mortgage Trust
3.147 % 8/15/45 16,040 16,466
3,5 DB Master Finance LLC
3.787 % 5/20/49 14,918 15,151
3,5 DB Master Finance LLC
4.021 % 5/20/49 13,327 13,984
3,5 Deephaven Residential Mortgage Trust 2019-2
3.558 % 4/25/59 5,421 5,458
5 DNB Boligkreditt AS
2.500 % 3/28/22 24,355 24,885
3,5 Enterprise Fleet Financing LLC
3.100 % 10/20/23 3,225 3,255
3,5 Enterprise Fleet Financing LLC
2.290 % 2/20/25 19,773 20,055
3,5 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2018-1
2.870 % 10/20/23 562 563
3,5 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2018-3
3.380 % 5/20/24 5,691 5,737
3,5 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2019-1
2.980 % 10/20/24 10,768 10,909
3,5 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2019-3
2.060 % 5/20/25 14,495 14,680
3,4,6 Fannie Mae Connecticut Avenue Securities, 1M
USD LIBOR + 5.900 %
6.009 % 10/25/28 5,333 5,604
3,4 Freddie Mac Multifamily Structured Pass
Through Certificates K1513
2.797 % 8/25/34 7,552 7,944
3,4 Freddie Mac Multifamily Structured Pass
Through Certificates
3.750 % 8/25/25 10,785 11,906
3,4 Freddie Mac Multifamily Structured Pass
Through Certificates
3.059 % 4/25/34 7,200 7,764
3,5 Hertz Fleet Lease Funding LP 2019-1
2.700 % 1/10/33 14,695 14,821
3,5 Horizon Aircraft Finance Ltd.
3.721 % 7/15/39 10,339 10,328
3,5 Horizon Aircraft Finance Ltd.
3.425 % 11/15/39 10,374 10,242
3,5,6 Life 2021-BMR Mortgage Trust, 1M USD LIBOR +
0.700 % 0.806 % 3/15/38 9,885 9,891
3,5 MACH 1 Cayman 2019-1 Ltd.
3.474 % 10/15/39 10,920 10,987
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
3,5,6 Madison Park Funding Ltd., 3M USD LIBOR +
1.140 % 0.000 % 4/19/34 18,850 18,916
3,5,6 Madison Park Funding XIII Ltd., 3M USD LIBOR
+ 0.950 %
1.173 % 4/19/30 34,150 34,134
3,5,6 Madison Park Funding XXX Ltd., 3M USD LIBOR
+ 0.750 %
0.991 % 4/15/29 17,375 17,366
3,5,6 Magnetite VII Ltd., 3M USD LIBOR + 0.800 %
1.041 % 1/15/28 31,727 31,715
16/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
3,5 MAPS Ltd.
4.458 % 3/15/44 5,742 5,814
3,5,6 Master Credit Card Trust II Series 2018-1A,
1M USD LIBOR + 0.490 %
0.601 % 7/21/24 36,965 37,037
3,5 Mercury Financial Credit Card Master Trust
1.540 % 3/20/26 36,145 36,150
3,5,6 Milos CLO Ltd., 3M USD LIBOR + 1.070 %
1.294 % 10/20/30 33,000 33,041
3,5 MMAF Equipment Finance LLC 2019-B
2.010 % 12/12/24 26,615 27,342
5 National Australia Bank Ltd.
2.400 % 12/7/21 75,600 76,672
3,5 OneMain Direct Auto Receivables Trust
3.430 % 12/16/24 16,361 16,478
3,5 OneMain Financial Issuance Trust 2017-1
2.370 % 9/14/32 1,125 1,127
3,5 OneMain Financial Issuance Trust 2019-1
3.480 % 2/14/31 29,929 29,932
3,5 Santander Retail Auto Lease Trust 2019-B
2.300 % 1/20/23 11,435 11,589
3,4 Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series
2019-3 3.500 % 10/25/58 42,605 46,105
3,5 Securitized Term Auto Receivables Trust 2018-
2 3.325 % 8/25/22 5,150 5,180
3,5 SFAVE Commercial Mortgage Securities Trust
2015-5AVE 4.144 % 1/5/43 22,000 20,682
3,5 SoFi Consumer Loan Program 2019-1 Trust
3.240 % 2/25/28 1,948 1,954
3,5 SoFi Consumer Loan Program 2020-1 Trust
2.020 % 1/25/29 9,233 9,307
3,5,6 Sound Point Clo XX Ltd., 3M USD LIBOR +
1.100 % 1.315 % 7/26/31 22,430 22,387
3,5 Springleaf Funding Trust 2015-B
3.480 % 5/15/28 5,250 5,275
3,5 Start III Ltd.
3.536 % 11/15/44 952 939
3,5 START Ireland
4.089 % 3/15/44 11,981 11,970
3,5,6 Symphony CLO XIV Ltd., 3M USD LIBOR + 0.950 %
1.184 % 7/14/26 23,888 23,863
5 Toronto-Dominion Bank
2.500 % 1/18/22 77,500 78,855
3,5 Towd Point Mortgage Trust 2016-3
2.250 % 4/25/56 544 547
3 Utility Debt Securitization Authority Series
2013T 3.435 % 12/15/25 6,775 7,010
3,5 Vantage Data Centers LLC
1.645 % 9/15/45 32,830 32,166
3,5 Vantage Data Centers LLC 2019-1A
3.188 % 7/15/44 8,902 9,272
3,5 Verus Securitization Trust 2019-2
3.211 % 5/25/59 7,228 7,245
3,5,6 Voya CLO 2014-1 Ltd., 3M USD LIBOR + 0.990 %
1.213 % 4/18/31 16,596 16,596
3,5 Westlake Automobile Receivables Trust
2.150 % 2/15/23 4,530 4,550
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券合計 (原価 $1,339,338)
1,347,660
社債 (41.0%)
金融 (16.3%)
銀行 (12.6%)
American Express Credit Corp.
2.700 % 3/3/22 83,055 84,730
5 Australia & New Zealand Banking Group Ltd.
2.570 % 11/25/35 23,805 22,332
Banco Santander SA
3.125 % 2/23/23 28,600 29,906
Banco Santander SA
3.848 % 4/12/23 17,000 18,051
Banco Santander SA
1.849 % 3/25/26 66,600 66,284
Banco Santander SA
2.749 % 12/3/30 16,800 15,965
Bank of America Corp.
3.300 % 1/11/23 18,875 19,833
3 Bank of America Corp.
2.816 % 7/21/23 60,600 62,414
Bank of America Corp.
4.125 % 1/22/24 7,500 8,201
Bank of America Corp.
4.000 % 1/22/25 26,225 28,714
3 Bank of America Corp.
3.559 % 4/23/27 54,370 58,990
3 Bank of America Corp.
3.593 % 7/21/28 37,995 41,283
3 Bank of America Corp.
3.419 % 12/20/28 48,603 52,070
3 Bank of America Corp.
4.271 % 7/23/29 72,640 81,822
3 Bank of America Corp.
3.974 % 2/7/30 69,430 76,601
3 Bank of America Corp.
3.194 % 7/23/30 33,250 34,872
3 Bank of America Corp.
2.496 % 2/13/31 99,085 97,842
Bank of America Corp.
6.110 % 1/29/37 30,000 39,295
Bank of America Corp.
5.875 % 2/7/42 8,770 11,900
17/73
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Bank of America Corp.
5.000 % 1/21/44 24,180 29,638
3 Bank of America Corp.
3.946 % 1/23/49 5,290 5,798
3 Bank of America Corp.
4.330 % 3/15/50 59,475 68,592
Bank of Montreal
3.100 % 4/13/21 46,940 46,971
Bank of New York Mellon Corp.
2.200 % 8/16/23 32,698 33,989
Bank of New York Mellon Corp.
3.000 % 2/24/25 22,710 24,303
6 Bank of New York Mellon Corp., 3M USD LIBOR +
1.050 % 1.262 % 10/30/23 43,060 43,646
7 Bank of Nova Scotia
0.000 % 4/5/21 50,000 39,786
18/73
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
7 Bank of Nova Scotia
0.000 % 4/7/21 25,000 19,893
7 Bank of Nova Scotia
0.000 % 4/8/21 25,000 19,893
7 Bank of Nova Scotia
0.000 % 4/9/21 25,000 19,893
7 Bank of Nova Scotia
0.000 % 4/15/21 25,000 19,892
Bank of Nova Scotia
2.800 % 7/21/21 58,100 58,519
Bank of Nova Scotia
2.700 % 8/3/26 60,225 63,569
Bank One Corp.
7.750 % 7/15/25 25,000 31,436
3 Barclays plc
3.932 % 5/7/25 52,770 56,813
Barclays plc
2.667 % 3/10/32 52,470 50,912
6 Barclays plc, 3M USD LIBOR + 1.380 %
1.574 % 5/16/24 36,710 37,217
5 BNP Paribas SA
2.950 % 5/23/22 4,365 4,487
BNP Paribas SA
3.250 % 3/3/23 4,190 4,411
5 BNP Paribas SA
3.800 % 1/10/24 56,070 60,353
5 BNP Paribas SA
3.375 % 1/9/25 61,070 65,467
3,5 BNP Paribas SA
2.819 % 11/19/25 44,480 46,781
5 BNP Paribas SA
1.323 % 1/13/27 20,420 19,977
5 BNP Paribas SA
3.500 % 11/16/27 74,220 80,198
5 BPCE SA
5.700 % 10/22/23 10,670 11,878
BPCE SA
4.000 % 4/15/24 25,885 28,330
5 BPCE SA
5.150 % 7/21/24 37,185 41,468
5 BPCE SA
3.500 % 10/23/27 64,900 70,027
5 BPCE SA
2.700 % 10/1/29 48,550 49,342
6 Canadian Imperial Bank of Commerce, 3M USD
LIBOR + 0.720 %
0.910 % 6/16/22 57,790 58,226
Capital One Financial Corp.
4.750 % 7/15/21 36,165 36,572
Capital One Financial Corp.
3.750 % 4/24/24 60,945 65,782
Capital One Financial Corp.
3.200 % 2/5/25 9,055 9,646
Citigroup Inc.
4.500 % 1/14/22 30,140 31,119
Citigroup Inc.
4.125 % 7/25/28 45,085 49,883
3 Citigroup Inc.
3.520 % 10/27/28 72,260 78,158
Citigroup Inc.
6.625 % 6/15/32 9,000 11,831
3 Citigroup Inc.
3.878 % 1/24/39 37,225 40,306
Citigroup Inc.
5.875 % 1/30/42 7,460 10,121
Citigroup Inc.
5.300 % 5/6/44 12,142 15,295
Comerica Bank
2.500 % 7/23/24 26,085 27,543
5 Commonwealth Bank of Australia
2.688 % 3/11/31 79,335 76,987
5 Cooperatieve Rabobank UA
1.106 % 2/24/27 50,065 48,811
5 Credit Agricole SA
3.750 % 4/24/23 31,690 33,660
5 Credit Agricole SA
3.250 % 10/4/24 79,590 85,408
Credit Suisse AG
3.000 % 10/29/21 53,710 54,447
Credit Suisse AG
3.625 % 9/9/24 3,955 4,277
5 Credit Suisse Group AG
3.574 % 1/9/23 40,835 41,748
3,5 Credit Suisse Group AG
4.207 % 6/12/24 12,285 13,114
3,5 Credit Suisse Group AG
2.593 % 9/11/25 33,940 35,174
5 Credit Suisse Group AG
1.305 % 2/2/27 35,345 34,035
3,5 Credit Suisse Group AG
3.869 % 1/12/29 11,050 11,854
5,6 Credit Suisse Group AG, 3M USD LIBOR +
1.240 % 1.424 % 6/12/24 24,825 25,076
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
3.800 % 9/15/22 45,685 47,659
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
3.750 % 3/26/25 57,400 61,728
5 Danske Bank A/S
2.000 % 9/8/21 41,970 42,269
5 Danske Bank A/S
5.000 % 1/12/22 20,770 21,433
5 Danske Bank A/S
3.875 % 9/12/23 45,515 48,733
5 Danske Bank A/S
5.375 % 1/12/24 27,035 30,073
19/73
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
5 Danske Bank A/S
1.621 % 9/11/26 30,135 29,818
Deutsche Bank AG
4.250 % 10/14/21 20,815 21,204
Fifth Third Bancorp
2.550 % 5/5/27 9,850 10,217
Fifth Third Bank
3.850 % 3/15/26 29,295 32,174
Goldman Sachs Group Inc.
5.250 % 7/27/21 70,165 71,217
Goldman Sachs Group Inc.
5.750 % 1/24/22 67,095 70,016
3 Goldman Sachs Group Inc.
2.876 % 10/31/22 65,405 66,278
Goldman Sachs Group Inc.
3.625 % 1/22/23 7,715 8,140
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 1/23/25 16,660 17,973
3 Goldman Sachs Group Inc.
3.272 % 9/29/25 44,260 47,418
Goldman Sachs Group Inc.
4.250 % 10/21/25 13,000 14,493
20/73
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 11/16/26 48,000 52,027
Goldman Sachs Group Inc.
3.850 % 1/26/27 36,525 40,039
Goldman Sachs Group Inc.
1.431 % 3/9/27 76,670 76,054
3 Goldman Sachs Group Inc.
3.691 % 6/5/28 14,525 15,851
3 Goldman Sachs Group Inc.
3.814 % 4/23/29 72,755 79,502
3 Goldman Sachs Group Inc.
4.223 % 5/1/29 54,990 61,325
Goldman Sachs Group Inc.
3.800 % 3/15/30 19,710 21,723
Goldman Sachs Group Inc.
6.250 % 2/1/41 20,700 29,361
Goldman Sachs Group Inc.
4.800 % 7/8/44 19,895 24,379
3 HSBC Holdings plc
3.262 % 3/13/23 25,625 26,270
HSBC Holdings plc
3.600 % 5/25/23 56,130 59,732
HSBC Holdings plc
3.900 % 5/25/26 7,915 8,728
HSBC Holdings plc
1.589 % 5/24/27 27,800 27,258
3 HSBC Holdings plc
4.041 % 3/13/28 27,520 30,076
3 HSBC Holdings plc
4.583 % 6/19/29 40,190 45,082
3 HSBC Holdings plc
2.357 % 8/18/31 62,305 59,620
HSBC Holdings plc
7.625 % 5/17/32 15,800 21,838
HSBC Holdings plc
6.500 % 5/2/36 22,000 28,846
HSBC Holdings plc
6.100 % 1/14/42 43,680 59,855
HSBC Holdings plc
5.250 % 3/14/44 5,795 7,065
6 HSBC Holdings plc, 3M USD LIBOR + 1.000 %
1.189 % 5/18/24 26,495 26,776
HSBC USA Inc.
3.500 % 6/23/24 18,355 19,843
ING Groep NV
3.150 % 3/29/22 13,170 13,533
ING Groep NV
3.950 % 3/29/27 33,605 37,379
ING Groep NV
1.726 % 4/1/27 33,125 33,135
JPMorgan Chase & Co.
3.375 % 5/1/23 36,370 38,507
JPMorgan Chase & Co.
3.875 % 2/1/24 11,200 12,207
JPMorgan Chase & Co.
3.900 % 7/15/25 11,560 12,729
JPMorgan Chase & Co.
3.300 % 4/1/26 26,730 29,011
JPMorgan Chase & Co.
2.950 % 10/1/26 75,000 79,786
JPMorgan Chase & Co.
4.125 % 12/15/26 24,400 27,309
JPMorgan Chase & Co.
4.250 % 10/1/27 9,275 10,458
3 JPMorgan Chase & Co.
4.452 % 12/5/29 40,000 45,776
3 JPMorgan Chase & Co.
3.702 % 5/6/30 18,940 20,592
JPMorgan Chase & Co.
1.953 % 2/4/32 37,965 35,865
3 JPMorgan Chase & Co.
3.109 % 4/22/41 38,075 37,895
JPMorgan Chase & Co.
5.600 % 7/15/41 70,000 93,102
JPMorgan Chase & Co.
5.400 % 1/6/42 16,235 21,454
JPMorgan Chase & Co.
5.625 % 8/16/43 13,500 17,892
JPMorgan Chase & Co.
4.950 % 6/1/45 12,000 15,071
3 JPMorgan Chase & Co.
3.964 % 11/15/48 160,000 176,275
3 JPMorgan Chase & Co.
3.109 % 4/22/51 38,610 37,812
3,5 Macquarie Group Ltd.
4.150 % 3/27/24 50,725 54,141
Manufacturers & Traders Trust Co.
2.900 % 2/6/25 20,085 21,445
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
2.623 % 7/18/22 64,285 66,059
Morgan Stanley
2.500 % 4/21/21 30,630 30,661
Morgan Stanley
2.625 % 11/17/21 30,200 30,653
Morgan Stanley
2.750 % 5/19/22 63,830 65,570
Morgan Stanley
3.750 % 2/25/23 23,000 24,378
Morgan Stanley
3.875 % 4/29/24 22,050 24,007
3 Morgan Stanley
2.720 % 7/22/25 51,520 54,234
Morgan Stanley
4.000 % 7/23/25 20,805 23,129
Morgan Stanley
3.125 % 7/27/26 36,950 39,760
21/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Morgan Stanley
4.350 % 9/8/26 15,000 16,951
Morgan Stanley
3.625 % 1/20/27 31,000 34,029
3 Morgan Stanley
3.772 % 1/24/29 56,830 61,956
3 Morgan Stanley
2.699 % 1/22/31 72,345 73,694
Morgan Stanley
7.250 % 4/1/32 51,100 71,721
Morgan Stanley
4.300 % 1/27/45 24,705 29,043
5 National Australia Bank Ltd.
2.332 % 8/21/30 83,980 79,587
3,5 Nationwide Building Society
3.622 % 4/26/23 22,755 23,436
5 NBK SPC Ltd.
2.750 % 5/30/22 56,875 58,081
Ooredoo International Finance Ltd.
2.625 % 4/8/31 45,300 45,185
PNC Bank NA
3.300 % 10/30/24 14,645 15,932
22/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
PNC Bank NA
2.950 % 2/23/25 34,775 37,096
PNC Bank NA
3.100 % 10/25/27 42,485 45,857
PNC Bank NA
3.250 % 1/22/28 60,960 65,783
PNC Financial Services Group Inc.
3.900 % 4/29/24 40,150 43,705
PNC Financial Services Group Inc.
2.550 % 1/22/30 52,980 53,686
7 Royal Bank of Canada
0.000 % 4/16/21 48,000 38,193
7 Royal Bank of Canada
0.000 % 4/19/21 50,000 39,784
Royal Bank of Canada
2.750 % 2/1/22 44,630 45,523
Santander Holdings USA Inc.
3.700 % 3/28/22 28,405 29,160
Santander Holdings USA Inc.
3.400 % 1/18/23 26,105 27,223
5 Societe Generale SA
3.250 % 1/12/22 38,965 39,829
3,5 Standard Chartered plc
2.744 % 9/10/22 42,655 43,035
5 Standard Chartered plc
1.214 % 3/23/25 12,545 12,553
3 State Street Corp.
2.653 % 5/15/23 31,280 32,066
5 Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
0.850 % 3/25/24 100,340 100,251
Svenska Handelsbanken AB
1.875 % 9/7/21 37,750 37,983
Synchrony Bank
3.650 % 5/24/21 46,290 46,383
7 Toronto-Dominion Bank
0.000 % 4/20/21 16,298 12,968
Truist Bank
2.625 % 1/15/22 22,740 23,130
Truist Bank
3.300 % 5/15/26 11,955 12,938
Truist Financial Corp.
3.200 % 9/3/21 25,210 25,462
Truist Financial Corp.
2.200 % 3/16/23 60,000 61,996
Truist Financial Corp.
3.700 % 6/5/25 48,000 52,513
Truist Financial Corp.
1.950 % 6/5/30 33,005 31,913
3,5 UBS Group AG
3.126 % 8/13/30 18,240 19,075
5 UBS Group AG
2.095 % 2/11/32 25,345 24,037
5 UBS Group Funding Jersey Ltd.
3.000 % 4/15/21 58,970 59,014
5 UBS Group Funding Jersey Ltd.
2.650 % 2/1/22 46,000 46,880
US Bancorp
2.625 % 1/24/22 47,510 48,340
US Bancorp
3.700 % 1/30/24 39,005 42,251
US Bancorp
2.375 % 7/22/26 45,000 46,878
Wachovia Corp.
6.605 % 10/1/25 15,000 18,030
Wells Fargo & Co.
3.500 % 3/8/22 9,151 9,426
Wells Fargo & Co.
3.450 % 2/13/23 39,400 41,511
Wells Fargo & Co.
4.480 % 1/16/24 34,444 37,928
Wells Fargo & Co.
3.750 % 1/24/24 30,455 32,939
Wells Fargo & Co.
3.000 % 2/19/25 28,660 30,432
Wells Fargo & Co.
3.550 % 9/29/25 27,170 29,562
Wells Fargo & Co.
3.000 % 4/22/26 36,830 39,281
Wells Fargo & Co.
4.100 % 6/3/26 45,700 50,694
Wells Fargo & Co.
3.000 % 10/23/26 6,435 6,862
3 Wells Fargo & Co.
3.196 % 6/17/27 57,145 61,086
3 Wells Fargo & Co.
2.879 % 10/30/30 28,045 28,898
3 Wells Fargo & Co.
2.572 % 2/11/31 98,745 99,652
Wells Fargo & Co.
5.606 % 1/15/44 28,551 36,177
Wells Fargo & Co.
4.650 % 11/4/44 20,735 23,880
Wells Fargo & Co.
4.900 % 11/17/45 16,060 19,202
Wells Fargo & Co.
4.400 % 6/14/46 36,200 40,266
Wells Fargo & Co.
4.750 % 12/7/46 38,790 45,828
証券会社 (0.6%)
Charles Schwab Corp.
0.750 % 3/18/24 58,465 58,755
Charles Schwab Corp.
3.200 % 3/2/27 19,790 21,478
Charles Schwab Corp.
2.000 % 3/20/28 45,325 45,542
23/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Intercontinental Exchange Inc.
2.650 % 9/15/40 6,100 5,639
Intercontinental Exchange Inc.
3.000 % 6/15/50 19,095 17,794
Intercontinental Exchange Inc.
3.000 % 9/15/60 27,695 24,555
5 LSEGA Financing plc
1.375 % 4/6/26 77,795 76,993
5 LSEGA Financing plc
2.000 % 4/6/28 63,125 62,166
5 LSEGA Financing plc
2.500 % 4/6/31 38,890 38,442
ファイナンス (0.1%)
5 GA Global Funding Trust
1.000 % 4/8/24 36,170 36,129
5 USAA Capital Corp.
2.125 % 5/1/30 3,735 3,660
24/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
保険 (2.7%)
Aetna Inc.
2.800 % 6/15/23 32,080 33,461
5 AIA Group Ltd.
3.600 % 4/9/29 49,000 52,728
5 AIA Group Ltd.
3.375 % 4/7/30 12,795 13,624
5 AIG Global Funding
2.700 % 12/15/21 41,815 42,441
American International Group Inc.
4.250 % 3/15/29 33,365 37,434
American International Group Inc.
4.500 % 7/16/44 6,714 7,640
American International Group Inc.
4.750 % 4/1/48 4,455 5,329
Anthem Inc.
3.700 % 8/15/21 25,635 25,735
Anthem Inc.
3.300 % 1/15/23 20,000 20,988
Anthem Inc.
3.650 % 12/1/27 13,150 14,476
Anthem Inc.
4.101 % 3/1/28 42,145 46,933
Anthem Inc.
2.550 % 3/15/31 38,225 38,082
Anthem Inc.
4.650 % 8/15/44 3,181 3,693
Berkshire Hathaway Inc.
3.125 % 3/15/26 23,645 25,683
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/15/24 20,340 21,884
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/3/26 12,280 13,362
Chubb INA Holdings Inc.
4.350 % 11/3/45 24,795 29,230
5 Equitable Financial Life Global Funding
1.400 % 7/7/25 15,285 15,273
5 Equitable Financial Life Global Funding
1.400 % 8/27/27 18,950 18,291
5 Equitable Financial Life Global Funding
1.800 % 3/8/28 30,265 29,594
5 Five Corners Funding Trust
4.419 % 11/15/23 5,320 5,832
5 Guardian Life Global Funding
2.000 % 4/26/21 12,825 12,838
5 Jackson National Life Global Funding
3.250 % 1/30/24 48,955 52,231
5 Liberty Mutual Group Inc.
4.250 % 6/15/23 2,608 2,814
5 Liberty Mutual Group Inc.
4.569 % 2/1/29 9,217 10,628
5 Liberty Mutual Insurance Co.
8.500 % 5/15/25 21,665 26,269
Loews Corp.
2.625 % 5/15/23 14,100 14,656
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.375 % 3/15/29 22,125 25,329
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.900 % 3/15/49 10,400 13,208
5 MassMutual Global Funding II
2.000 % 4/15/21 42,188 42,209
MetLife Inc.
3.600 % 4/10/24 28,000 30,402
MetLife Inc.
4.125 % 8/13/42 5,300 5,964
MetLife Inc.
4.875 % 11/13/43 17,500 22,009
5 Metropolitan Life Global Funding I
3.450 % 10/9/21 28,465 28,931
5 Metropolitan Life Global Funding I
2.650 % 4/8/22 14,005 14,333
5 Metropolitan Life Global Funding I
3.450 % 12/18/26 29,970 32,909
5 Metropolitan Life Global Funding I
3.000 % 9/19/27 43,250 46,407
5 Metropolitan Life Insurance Co.
7.800 % 11/1/25 25,000 31,294
5 Nationwide Financial Services Inc.
3.900 % 11/30/49 47,630 48,253
5 Nationwide Mutual Insurance Co.
4.350 % 4/30/50 56,290 59,225
5 New York Life Global Funding
2.900 % 1/17/24 58,670 62,410
5 New York Life Insurance Co.
5.875 % 5/15/33 44,785 57,081
5 New York Life Insurance Co.
3.750 % 5/15/50 17,810 18,780
5 New York Life Insurance Co.
4.450 % 5/15/69 14,535 16,844
5 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.850 % 9/30/47 24,098 25,653
5 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.625 % 9/30/59 9,060 9,141
5 Principal Financial Global Funding LLC
2.500 % 9/16/29 45,000 45,441
Prudential Financial Inc.
3.000 % 3/10/40 8,200 8,006
Prudential plc
3.125 % 4/14/30 21,325 22,475
5 Teachers Insurance & Annuity Assn. of America
4.900 % 9/15/44 21,990 26,927
5 Teachers Insurance & Annuity Assn. of America
4.270 % 5/15/47 42,865 47,780
UnitedHealth Group Inc.
2.875 % 3/15/22 2,346 2,389
25/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
UnitedHealth Group Inc.
2.875 % 3/15/23 12,000 12,563
UnitedHealth Group Inc.
3.100 % 3/15/26 14,220 15,395
UnitedHealth Group Inc.
3.850 % 6/15/28 34,260 38,390
UnitedHealth Group Inc.
2.000 % 5/15/30 11,275 11,046
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 7/15/35 9,285 11,210
UnitedHealth Group Inc.
6.625 % 11/15/37 20,000 29,392
UnitedHealth Group Inc.
2.750 % 5/15/40 12,760 12,515
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 11/15/41 36,010 43,494
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 3/15/43 31,000 36,414
UnitedHealth Group Inc.
4.750 % 7/15/45 12,296 15,426
26/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
UnitedHealth Group Inc.
4.200 % 1/15/47 8,345 9,710
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 6/15/48 12,545 14,552
UnitedHealth Group Inc.
4.450 % 12/15/48 4,890 5,889
UnitedHealth Group Inc.
3.700 % 8/15/49 40,900 43,372
UnitedHealth Group Inc.
2.900 % 5/15/50 36,364 35,175
UnitedHealth Group Inc.
3.875 % 8/15/59 4,060 4,469
UnitedHealth Group Inc.
3.125 % 5/15/60 12,840 12,439
Willis North America Inc.
2.950 % 9/15/29 6,870 7,094
不動産投資信託 (0.3%)
Boston Properties LP
3.125 % 9/1/23 13,520 14,224
Boston Properties LP
3.800 % 2/1/24 1,780 1,916
Healthpeak Properties Inc.
3.000 % 1/15/30 30,600 31,439
Realty Income Corp.
3.250 % 1/15/31 19,405 20,419
5 Scentre Management Ltd / RE1 Ltd
4.375 % 5/28/30 28,670 31,645
Simon Property Group LP
3.750 % 2/1/24 6,645 7,151
Simon Property Group LP
3.375 % 10/1/24 20,470 21,983
Simon Property Group LP
2.450 % 9/13/29 38,350 37,974
VEREIT Operating Partnership LP
3.400 % 1/15/28 8,845 9,344
VEREIT Operating Partnership LP
2.200 % 6/15/28 25,855 25,367
VEREIT Operating Partnership LP
18,940
2.850 % 12/15/32 19,565
10,336,998
資本財・サービス (19.7%)
素材 (0.1%)
5 Air Liquide Finance SA
2.250 % 9/27/23 21,000 21,761
5 Air Liquide Finance SA
2.500 % 9/27/26 16,815 17,575
International Paper Co.
4.350 % 8/15/48 43,570 50,326
資本財 (1.6%)
5 BAE Systems Holdings Inc.
3.800 % 10/7/24 26,068 28,576
5 BAE Systems Holdings Inc.
3.850 % 12/15/25 29,838 32,748
5 BAE Systems plc
3.400 % 4/15/30 9,390 9,971
Boeing Co.
1.433 % 2/4/24 57,715 57,762
Boeing Co.
2.700 % 2/1/27 16,380 16,604
Carrier Global Corp.
2.722 % 2/15/30 15,103 15,226
Caterpillar Financial Services Corp.
2.625 % 3/1/23 39,500 41,161
Caterpillar Inc.
3.900 % 5/27/21 16,635 16,723
Caterpillar Inc.
3.400 % 5/15/24 19,475 21,012
Caterpillar Inc.
5.200 % 5/27/41 19,770 25,573
Eaton Corp.
6.500 % 6/1/25 10,000 11,808
Illinois Tool Works Inc.
3.500 % 3/1/24 42,775 46,111
John Deere Capital Corp.
2.800 % 1/27/23 8,000 8,346
John Deere Capital Corp.
3.350 % 6/12/24 9,000 9,748
John Deere Capital Corp.
3.450 % 3/13/25 43,560 47,623
Johnson Controls International plc
3.750 % 12/1/21 596 606
Lockheed Martin Corp.
2.900 % 3/1/25 26,840 28,587
Lockheed Martin Corp.
1.850 % 6/15/30 2,545 2,472
Lockheed Martin Corp.
4.500 % 5/15/36 6,715 8,086
Lockheed Martin Corp.
3.800 % 3/1/45 7,501 8,247
Lockheed Martin Corp.
4.700 % 5/15/46 12,041 15,082
Lockheed Martin Corp.
2.800 % 6/15/50 10,925 10,311
Lockheed Martin Corp.
4.090 % 9/15/52 4,609 5,342
Otis Worldwide Corp.
2.565 % 2/15/30 8,155 8,209
Otis Worldwide Corp.
3.112 % 2/15/40 16,205 15,986
Otis Worldwide Corp.
3.362 % 2/15/50 29,445 28,814
27/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Parker-Hannifin Corp.
3.250 % 6/14/29 9,065 9,670
Parker-Hannifin Corp.
4.450 % 11/21/44 14,290 16,597
Raytheon Technologies Corp.
4.125 % 11/16/28 32,800 36,918
Raytheon Technologies Corp.
4.450 % 11/16/38 9,050 10,489
Raytheon Technologies Corp.
4.500 % 6/1/42 34,249 40,014
Raytheon Technologies Corp.
3.750 % 11/1/46 5,891 6,206
5 Siemens Financieringsmaatschappij NV
2.900 % 5/27/22 60,840 62,584
5 Siemens Financieringsmaatschappij NV
3.125 % 3/16/24 62,200 66,478
5 Siemens Financieringsmaatschappij NV
1.700 % 3/11/28 21,840 21,397
5 Siemens Financieringsmaatschappij NV
2.150 % 3/11/31 38,245 37,255
28/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
5 Siemens Financieringsmaatschappij NV
4.400 % 5/27/45 40,495 48,130
Stanley Black & Decker Inc.
4.850 % 11/15/48 24,040 29,975
Teledyne Technologies Inc.
2.250 % 4/1/28 40,240 40,057
Teledyne Technologies Inc.
2.750 % 4/1/31 44,340 44,036
通信 (3.4%)
America Movil SAB de CV
3.125 % 7/16/22 66,820 68,821
America Movil SAB de CV
3.625 % 4/22/29 25,600 27,445
America Movil SAB de CV
6.125 % 3/30/40 10,010 13,572
American Tower Corp.
4.700 % 3/15/22 2,905 3,021
American Tower Corp.
5.000 % 2/15/24 8,641 9,617
American Tower Corp.
4.400 % 2/15/26 7,300 8,206
American Tower Corp.
3.800 % 8/15/29 32,261 34,840
AT&T Inc.
2.750 % 6/1/31 61,900 61,491
AT&T Inc.
3.650 % 6/1/51 3,619 3,493
5 AT&T Inc.
3.500 % 9/15/53 33,465 30,810
AT&T Inc.
3.850 % 6/1/60 13,336 12,751
5 British Telecommunications plc
3.250 % 11/8/29 31,785 33,248
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
5.375 % 5/1/47 3,820 4,435
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
5.125 % 7/1/49 3,208 3,574
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
4.800 % 3/1/50 4,171 4,421
Charter Communications Operating LLC /
Charter Communications Operating Capital
3.700 % 4/1/51 18,670 17,486
Comcast Corp.
3.000 % 2/1/24 37,150 39,638
Comcast Corp.
3.600 % 3/1/24 60,515 65,785
Comcast Corp.
3.375 % 2/15/25 2,565 2,779
Comcast Corp.
3.150 % 3/1/26 15,280 16,517
Comcast Corp.
4.250 % 1/15/33 15,060 17,478
Comcast Corp.
4.200 % 8/15/34 25,155 28,628
Comcast Corp.
4.400 % 8/15/35 32,657 37,839
Comcast Corp.
4.600 % 10/15/38 46,815 56,330
Comcast Corp.
4.650 % 7/15/42 7,260 8,761
Comcast Corp.
4.500 % 1/15/43 20,000 23,475
Comcast Corp.
4.750 % 3/1/44 28,710 35,314
Comcast Corp.
4.600 % 8/15/45 46,358 56,184
Comcast Corp.
3.969 % 11/1/47 40,576 45,239
Comcast Corp.
4.000 % 3/1/48 17,415 19,126
Comcast Corp.
4.700 % 10/15/48 48,140 59,554
Comcast Corp.
3.999 % 11/1/49 26,848 29,588
Comcast Corp.
2.450 % 8/15/52 47,300 39,743
Comcast Corp.
4.049 % 11/1/52 38,322 43,362
Comcast Corp.
4.950 % 10/15/58 17,365 22,681
5 Cox Communications Inc.
3.250 % 12/15/22 26,585 27,805
5 Cox Communications Inc.
4.800 % 2/1/35 58,525 68,395
5 Cox Communications Inc.
6.450 % 12/1/36 1,575 2,048
Crown Castle International Corp.
3.650 % 9/1/27 10,385 11,309
Crown Castle International Corp.
3.800 % 2/15/28 8,575 9,337
Crown Castle International Corp.
2.100 % 4/1/31 76,475 71,995
5 Deutsche Telekom International Finance BV
3.600 % 1/19/27 10,674 11,718
5 Deutsche Telekom International Finance BV
4.375 % 6/21/28 21,168 24,169
NBCUniversal Media LLC
4.450 % 1/15/43 10,639 12,580
5 NTT Finance Corp.
1.162 % 4/3/26 36,700 36,064
5 NTT Finance Corp.
2.065 % 4/3/31 10,125 9,966
29/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Orange SA
9.000 % 3/1/31 54,566 84,113
5 SK Telecom Co. Ltd.
3.750 % 4/16/23 12,220 12,969
5 Sky Ltd.
3.750 % 9/16/24 42,911 47,141
3,5 Sprint Spectrum Co LLC / Sprint Spectrum Co
II LLC / Sprint Spectrum Co III LLC
4.738 % 3/20/25 46,800 50,559
5 T-Mobile USA Inc.
2.050 % 2/15/28 37,480 36,753
5 T-Mobile USA Inc.
3.875 % 4/15/30 25,125 27,256
5 T-Mobile USA Inc.
2.550 % 2/15/31 5,105 4,987
30/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
5 T-Mobile USA Inc.
2.250 % 11/15/31 5,105 4,828
5 T-Mobile USA Inc.
4.500 % 4/15/50 23,440 26,287
5 T-Mobile USA Inc.
3.300 % 2/15/51 20,490 19,068
5 T-Mobile USA Inc.
3.600 % 11/15/60 9,670 9,304
Telefonica Emisiones SAU
5.213 % 3/8/47 34,575 40,366
Telefonica Emisiones SAU
5.520 % 3/1/49 28,174 34,384
Time Warner Entertainment Co. LP
8.375 % 3/15/23 3,215 3,688
Verizon Communications Inc.
4.329 % 9/21/28 22,990 26,276
Verizon Communications Inc.
4.812 % 3/15/39 67,074 80,143
Verizon Communications Inc.
4.750 % 11/1/41 28,730 34,223
Verizon Communications Inc.
4.000 % 3/22/50 9,540 10,232
Verizon Communications Inc.
4.672 % 3/15/55 6,414 7,648
5 Verizon Communications Inc.
2.987 % 10/30/56 39,918 34,921
ViacomCBS Inc.
3.700 % 6/1/28 14,790 15,968
Vodafone Group plc
5.000 % 5/30/38 1,890 2,270
Vodafone Group plc
5.250 % 5/30/48 47,080 58,849
Walt Disney Co.
2.000 % 9/1/29 84,065 82,304
Walt Disney Co.
2.650 % 1/13/31 5,980 6,070
Walt Disney Co.
6.200 % 12/15/34 11,000 15,034
Walt Disney Co.
3.500 % 5/13/40 52,100 55,000
Walt Disney Co.
4.125 % 6/1/44 3,720 4,168
Walt Disney Co.
2.750 % 9/1/49 14,600 13,203
Walt Disney Co.
3.600 % 1/13/51 28,240 30,054
Walt Disney Co.
3.800 % 5/13/60 16,160 17,434
消費財-循環型 (2.0%)
Amazon.com Inc.
2.800 % 8/22/24 13,800 14,769
Amazon.com Inc.
4.800 % 12/5/34 55,880 70,221
Amazon.com Inc.
4.950 % 12/5/44 17,920 23,132
Amazon.com Inc.
4.250 % 8/22/57 32,790 39,229
American Honda Finance Corp.
2.300 % 9/9/26 17,135 17,736
American Honda Finance Corp.
2.000 % 3/24/28 34,925 34,905
AutoZone Inc.
3.700 % 4/15/22 12,752 13,074
5 BMW US Capital LLC
2.000 % 4/11/21 19,815 19,821
5 BMW US Capital LLC
2.250 % 9/15/23 93,000 96,367
5 BMW US Capital LLC
0.800 % 4/1/24 25,960 25,929
3,5 CVS Pass-Through Trust
5.926 % 1/10/34 12,054 13,795
5 Daimler Finance North America LLC
2.000 % 7/6/21 60,000 60,224
5 Daimler Finance North America LLC
3.875 % 9/15/21 3,270 3,319
5 Daimler Finance North America LLC
3.250 % 8/1/24 3,970 4,247
General Motors Financial Co. Inc.
3.550 % 4/9/21 16,525 16,530
General Motors Financial Co. Inc.
3.950 % 4/13/24 58,730 63,102
Home Depot Inc.
3.900 % 12/6/28 10,040 11,490
Home Depot Inc.
3.300 % 4/15/40 32,073 33,700
Home Depot Inc.
4.400 % 3/15/45 22,390 26,857
Home Depot Inc.
4.500 % 12/6/48 12,020 14,622
5 Hyundai Capital America
0.800 % 4/3/23 118,000 117,756
5,6 Hyundai Capital America, 3M USD LIBOR +
0.940 % 1.174 % 7/8/21 50,500 50,536
Lowe's Cos. Inc.
3.100 % 5/3/27 115,000 123,477
Marriott International Inc.
2.300 % 1/15/22 44,000 44,400
McDonald's Corp.
2.625 % 1/15/22 10,175 10,358
McDonald's Corp.
3.250 % 6/10/24 4,400 4,731
McDonald's Corp.
4.875 % 12/9/45 22,775 27,641
31/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
McDonald's Corp.
3.625 % 9/1/49 28,770 29,997
Starbucks Corp.
4.500 % 11/15/48 49,962 58,435
Starbucks Corp.
3.350 % 3/12/50 7,185 7,026
VF Corp.
2.800 % 4/23/27 23,720 25,033
VF Corp.
2.950 % 4/23/30 54,225 56,084
Walmart Inc.
3.550 % 6/26/25 56,485 62,251
Walmart Inc.
3.625 % 12/15/47 14,950 16,165
消費財-非循環型 (5.7%)
AbbVie Inc.
5.000 % 12/15/21 23,725 24,280
AbbVie Inc.
3.450 % 3/15/22 23,785 24,330
AbbVie Inc.
3.800 % 3/15/25 12,825 13,977
32/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
AbbVie Inc.
4.050 % 11/21/39 19,895 21,705
AbbVie Inc.
4.850 % 6/15/44 14,075 16,616
AbbVie Inc.
4.450 % 5/14/46 35,585 41,163
AbbVie Inc.
4.250 % 11/21/49 22,440 25,392
Advocate Health & Hospitals Corp.
2.211 % 6/15/30 17,670 17,430
Advocate Health & Hospitals Corp.
3.008 % 6/15/50 19,220 18,564
5 Alcon Finance Corp.
2.750 % 9/23/26 5,645 5,954
5 Alcon Finance Corp.
2.600 % 5/27/30 7,035 7,022
5 Alcon Finance Corp.
3.800 % 9/23/49 32,825 34,285
Altria Group Inc.
5.800 % 2/14/39 25,475 31,063
Altria Group Inc.
4.500 % 5/2/43 10,105 10,584
Altria Group Inc.
3.875 % 9/16/46 22,625 21,967
AmerisourceBergen Corp.
0.737 % 3/15/23 27,355 27,398
Amgen Inc.
3.625 % 5/22/24 38,185 41,167
Amgen Inc.
2.300 % 2/25/31 67,075 65,915
Amgen Inc.
3.150 % 2/21/40 44,355 44,011
Amgen Inc.
5.150 % 11/15/41 6,373 7,984
5 Amgen Inc.
2.770 % 9/1/53 8,878 7,946
Anheuser-Busch Cos. LLC / Anheuser-Busch
InBev Worldwide Inc.
4.900 % 2/1/46 94,525 112,338
Anheuser-Busch Cos. LLC / Anheuser-Busch
InBev Worldwide Inc.
4.700 % 2/1/36 15,460 18,095
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.950 % 1/15/42 5,700 6,850
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
3.750 % 7/15/42 19,080 19,670
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.600 % 4/15/48 14,500 16,595
Archer-Daniels-Midland Co.
4.500 % 3/15/49 34,425 43,666
Ascension Health
2.532 % 11/15/29 48,025 49,259
3 Ascension Health
4.847 % 11/15/53 1,950 2,583
AstraZeneca plc
3.375 % 11/16/25 27,755 30,222
AstraZeneca plc
4.000 % 1/17/29 33,295 37,290
BAT Capital Corp.
3.557 % 8/15/27 60,340 64,223
5 BAT International Finance plc
3.950 % 6/15/25 15,000 16,373
5 Bayer US Finance II LLC
4.250 % 12/15/25 23,781 26,410
5 Bayer US Finance II LLC
5.500 % 7/30/35 15,000 17,833
5 Bayer US Finance LLC
3.000 % 10/8/21 38,730 39,242
5 Bayer US Finance LLC
3.375 % 10/8/24 26,960 28,945
3 Bon Secours Mercy Health Inc.
3.464 % 6/1/30 17,675 19,059
Bon Secours Mercy Health Inc.
2.095 % 6/1/31 11,525 11,097
Boston Scientific Corp.
4.000 % 3/1/29 6,515 7,217
Bristol-Myers Squibb Co.
2.750 % 2/15/23 4,416 4,599
Bristol-Myers Squibb Co.
3.250 % 2/20/23 7,303 7,668
Bristol-Myers Squibb Co.
3.400 % 7/26/29 29,395 31,998
Bristol-Myers Squibb Co.
4.125 % 6/15/39 16,775 19,496
Bristol-Myers Squibb Co.
4.550 % 2/20/48 7,153 8,761
Bristol-Myers Squibb Co.
4.250 % 10/26/49 48,907 57,606
Bristol-Myers Squibb Co.
2.550 % 11/13/50 17,765 15,390
5 Cargill Inc.
2.125 % 4/23/30 10,230 10,044
5 Cargill Inc.
4.760 % 11/23/45 57,879 69,717
Children's Hospital Corp.
2.585 % 2/1/50 5,670 5,121
Cigna Corp.
3.250 % 4/15/25 30,765 32,924
Cigna Corp.
4.375 % 10/15/28 18,115 20,676
Coca-Cola Co.
4.500 % 9/1/21 14,785 14,868
CommonSpirit Health
2.950 % 11/1/22 33,780 35,033
CommonSpirit Health
4.200 % 8/1/23 11,695 12,603
33/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
CommonSpirit Health
2.760 % 10/1/24 28,080 29,739
CommonSpirit Health
3.347 % 10/1/29 40,950 43,428
CommonSpirit Health
2.782 % 10/1/30 16,260 16,360
3 CommonSpirit Health
4.350 % 11/1/42 22,185 24,536
CommonSpirit Health
4.187 % 10/1/49 35,180 37,956
Conagra Brands Inc.
4.600 % 11/1/25 7,685 8,692
Conagra Brands Inc.
1.375 % 11/1/27 12,255 11,833
Conagra Brands Inc.
5.300 % 11/1/38 10,375 12,810
Constellation Brands Inc.
2.700 % 5/9/22 2,400 2,453
Constellation Brands Inc.
3.750 % 5/1/50 4,690 4,858
34/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Cottage Health Obligated Group
3.304 % 11/1/49 10,000 10,204
CVS Health Corp.
2.750 % 12/1/22 20,000 20,634
CVS Health Corp.
4.300 % 3/25/28 4,906 5,553
CVS Health Corp.
4.875 % 7/20/35 18,205 21,410
CVS Health Corp.
4.125 % 4/1/40 18,000 19,774
CVS Health Corp.
5.125 % 7/20/45 25,595 31,335
5 Danone SA
2.589 % 11/2/23 10,000 10,436
5 Danone SA
2.947 % 11/2/26 68,785 73,283
Diageo Capital plc
2.625 % 4/29/23 42,580 44,333
Diageo Capital plc
2.375 % 10/24/29 19,420 19,538
Diageo Capital plc
2.000 % 4/29/30 11,315 11,016
Diageo Capital plc
2.125 % 4/29/32 3,585 3,453
Diageo Investment Corp.
2.875 % 5/11/22 17,245 17,741
Dignity Health
3.812 % 11/1/24 18,560 20,048
5 EMD Finance LLC
2.950 % 3/19/22 19,640 20,037
Estee Lauder Cos. Inc.
2.375 % 12/1/29 12,280 12,419
Estee Lauder Cos. Inc.
2.600 % 4/15/30 9,875 10,133
Gilead Sciences Inc.
2.500 % 9/1/23 26,390 27,517
Gilead Sciences Inc.
3.700 % 4/1/24 21,420 23,069
Gilead Sciences Inc.
3.500 % 2/1/25 28,575 30,924
Gilead Sciences Inc.
4.500 % 2/1/45 26,007 30,387
Gilead Sciences Inc.
2.800 % 10/1/50 20,185 18,041
GlaxoSmithKline Capital Inc.
2.800 % 3/18/23 25,750 26,924
GlaxoSmithKline Capital Inc.
5.375 % 4/15/34 16,055 21,085
GlaxoSmithKline Capital plc
2.850 % 5/8/22 51,595 53,036
5 Imperial Tobacco Finance plc
3.750 % 7/21/22 58,995 60,978
5 JAB Holdings BV
2.200 % 11/23/30 10,375 9,745
Johnson & Johnson
6.730 % 11/15/23 15,000 17,372
Johnson & Johnson
2.450 % 3/1/26 78,000 82,658
Kaiser Foundation Hospitals
3.150 % 5/1/27 15,190 16,615
Kaiser Foundation Hospitals
4.875 % 4/1/42 12,710 16,158
Kroger Co.
3.850 % 8/1/23 5,055 5,404
3 Mayo Clinic
4.128 % 11/15/52 11,465 13,743
McCormick & Co. Inc.
2.500 % 4/15/30 6,060 6,063
Medtronic Inc.
3.500 % 3/15/25 9,849 10,790
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
5.000 % 7/1/42 11,505 14,784
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
2.955 % 1/1/50 20,260 19,316
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.125 % 7/1/52 7,820 9,158
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.200 % 7/1/55 5,940 7,129
Merck & Co. Inc.
2.750 % 2/10/25 38,000 40,469
Merck & Co. Inc.
3.400 % 3/7/29 58,390 64,347
Merck & Co. Inc.
4.150 % 5/18/43 28,405 33,389
Mercy Health
4.302 % 7/1/28 19,830 22,786
Molson Coors Beverage Co.
3.500 % 5/1/22 14,905 15,371
Molson Coors Beverage Co.
3.000 % 7/15/26 57,600 61,333
Novartis Capital Corp.
3.400 % 5/6/24 13,425 14,543
Novartis Capital Corp.
4.400 % 5/6/44 21,485 26,105
Partners Healthcare System Inc.
3.192 % 7/1/49 32,645 32,601
Partners Healthcare System Inc.
3.342 % 7/1/60 31,285 31,815
PepsiCo Inc.
2.375 % 10/6/26 72,545 76,753
PepsiCo Inc.
4.000 % 3/5/42 15,755 17,820
PepsiCo Inc.
3.450 % 10/6/46 45,740 48,400
PepsiCo Inc.
3.875 % 3/19/60 17,565 19,733
35/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Pfizer Inc.
3.000 % 12/15/26 28,400 30,881
Pfizer Inc.
3.450 % 3/15/29 52,500 57,598
Pfizer Inc.
1.700 % 5/28/30 9,100 8,691
Pfizer Inc.
4.100 % 9/15/38 52,715 60,400
Pfizer Inc.
2.550 % 5/28/40 11,300 10,724
Pfizer Inc.
2.700 % 5/28/50 12,495 11,652
Philip Morris International Inc.
2.500 % 8/22/22 13,250 13,648
Philip Morris International Inc.
2.625 % 3/6/23 23,000 23,972
Philip Morris International Inc.
3.600 % 11/15/23 7,000 7,551
Philip Morris International Inc.
4.500 % 3/20/42 11,665 13,296
Philip Morris International Inc.
3.875 % 8/21/42 22,785 23,934
36/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Philip Morris International Inc.
4.875 % 11/15/43 5,835 6,978
Philip Morris International Inc.
4.250 % 11/10/44 15,000 16,673
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.746 % 10/1/26 14,735 15,654
Providence St. Joseph Health Obligated Group
2.532 % 10/1/29 25,655 26,120
3 Providence St. Joseph Health Obligated Group
3.930 % 10/1/48 12,030 13,244
5 Roche Holdings Inc.
2.375 % 1/28/27 61,570 64,636
5 Royalty Pharma plc
3.300 % 9/2/40 15,135 14,628
5 Royalty Pharma plc
3.550 % 9/2/50 48,265 46,390
RUSH Obligated Group
3.922 % 11/15/29 12,000 13,398
5 Sigma Alimentos SA de CV
4.125 % 5/2/26 21,075 22,786
SSM Health Care Corp.
3.823 % 6/1/27 41,615 46,821
Sutter Health
2.294 % 8/15/30 19,905 19,533
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
2.050 % 3/31/30 30,825 29,636
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
3.025 % 7/9/40 18,290 17,652
Toledo Hospital
5.750 % 11/15/38 18,425 21,492
Wyeth LLC
5.950 % 4/1/37 15,000 20,878
エネルギー (1.9%)
5 BG Energy Capital plc
4.000 % 10/15/21 17,070 17,390
BP Capital Markets America Inc.
3.245 % 5/6/22 10,000 10,318
BP Capital Markets America Inc.
1.749 % 8/10/30 16,205 15,283
BP Capital Markets America Inc.
2.772 % 11/10/50 17,760 15,497
BP Capital Markets America Inc.
2.939 % 6/4/51 32,550 28,874
BP Capital Markets plc
2.500 % 11/6/22 8,000 8,267
BP Capital Markets plc
3.994 % 9/26/23 13,130 14,265
BP Capital Markets plc
3.814 % 2/10/24 38,000 41,317
BP Capital Markets plc
3.506 % 3/17/25 41,710 45,515
Chevron Corp.
2.355 % 12/5/22 6,000 6,173
Chevron Corp.
3.191 % 6/24/23 44,600 47,042
Cimarex Energy Co.
4.375 % 6/1/24 30,289 32,939
ConocoPhillips
7.000 % 3/30/29 11,500 14,965
ConocoPhillips
4.950 % 3/15/26 12,710 14,703
Dominion Energy Gas Holdings LLC
3.550 % 11/1/23 14,085 15,000
Dominion Energy Gas Holdings LLC
3.000 % 11/15/29 19,580 20,304
Dominion Energy Gas Holdings LLC
4.800 % 11/1/43 14,190 16,222
Dominion Energy Gas Holdings LLC
4.600 % 12/15/44 7,003 7,831
Energy Transfer Partners LP
5.300 % 4/15/47 5,600 5,824
Enterprise Products Operating LLC
4.900 % 5/15/46 5,000 5,782
Enterprise Products Operating LLC
4.250 % 2/15/48 23,475 24,895
Enterprise Products Operating LLC
3.700 % 1/31/51 5,445 5,334
Exxon Mobil Corp.
2.726 % 3/1/23 10,710 11,147
Exxon Mobil Corp.
3.043 % 3/1/26 7,330 7,898
Exxon Mobil Corp.
2.275 % 8/16/26 35,095 36,459
Exxon Mobil Corp.
2.440 % 8/16/29 24,070 24,432
Exxon Mobil Corp.
2.610 % 10/15/30 36,910 37,519
Exxon Mobil Corp.
4.114 % 3/1/46 10,845 11,908
3,5 Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
2.160 % 3/31/34 50,945 49,305
3,5 Galaxy Pipeline Assets Bidco Ltd.
2.940 % 9/30/40 25,475 24,498
Phillips 66
4.300 % 4/1/22 30,000 31,117
5 Schlumberger Holdings Corp.
4.000 % 12/21/25 21,010 23,241
5 Schlumberger Holdings Corp.
3.900 % 5/17/28 25,724 27,885
5 Schlumberger Investment SA
2.400 % 8/1/22 20,765 21,181
Shell International Finance BV
3.250 % 5/11/25 28,680 31,035
Shell International Finance BV
4.125 % 5/11/35 40,575 45,956
37/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Shell International Finance BV
5.500 % 3/25/40 10,795 14,496
Shell International Finance BV
4.375 % 5/11/45 95,725 111,910
Suncor Energy Inc.
3.600 % 12/1/24 19,505 21,201
Suncor Energy Inc.
5.950 % 12/1/34 13,000 16,206
Sunoco Logistics Partners Operations LP
5.350 % 5/15/45 3,410 3,593
Sunoco Logistics Partners Operations LP
5.400 % 10/1/47 20,601 22,069
Texaco Capital Inc.
8.625 % 4/1/32 25,000 38,000
Total Capital International SA
2.700 % 1/25/23 32,714 34,103
Total Capital International SA
3.750 % 4/10/24 50,000 54,618
TransCanada PipeLines Ltd.
2.500 % 8/1/22 21,165 21,768
38/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
TransCanada PipeLines Ltd.
4.875 % 1/15/26 58,060 66,408
TransCanada PipeLines Ltd.
4.100 % 4/15/30 14,595 16,253
その他の資本財・サービス (0.4%)
5 CK Hutchison International 20 Ltd.
3.375 % 5/8/50 22,780 23,076
3 Duke University
2.832 % 10/1/55 9,635 9,467
Emory University
2.143 % 9/1/30 39,256 39,083
George Washington University
3.545 % 9/15/46 10,000 10,428
Georgetown University
4.315 % 4/1/49 5,155 6,101
Georgetown University
2.943 % 4/1/50 9,795 9,102
3 Johns Hopkins University
4.083 % 7/1/53 7,145 8,539
3 Johns Hopkins University
2.813 % 1/1/60 12,420 11,671
3 Northeastern University
2.894 % 10/1/50 8,570 7,940
5 SBA Tower Trust
3.168 % 4/11/22 49,780 49,869
5 SBA Tower Trust
3.448 % 3/15/23 28,730 30,296
5 SBA Tower Trust
2.836 % 1/15/25 24,160 25,352
5 SBA Tower Trust
1.884 % 1/15/26 9,320 9,372
3 University of Chicago
2.761 % 4/1/45 9,540 9,230
テクノロジー (3.9%)
Apple Inc.
3.000 % 2/9/24 22,750 24,276
Apple Inc.
3.450 % 5/6/24 31,140 33,810
Apple Inc.
2.850 % 5/11/24 45,635 48,605
Apple Inc.
2.750 % 1/13/25 21,615 23,036
Apple Inc.
3.250 % 2/23/26 38,220 41,692
Apple Inc.
2.450 % 8/4/26 55,182 58,119
Apple Inc.
3.350 % 2/9/27 56,435 62,003
Apple Inc.
3.200 % 5/11/27 39,750 43,321
Apple Inc.
2.900 % 9/12/27 83,420 89,596
Apple Inc.
3.850 % 5/4/43 15,275 17,324
Apple Inc.
4.450 % 5/6/44 4,035 4,906
Apple Inc.
3.850 % 8/4/46 36,510 40,559
Apple Inc.
2.650 % 5/11/50 26,520 24,079
Apple Inc.
2.550 % 8/20/60 50,285 42,996
Broadcom Corp. / Broadcom Cayman Finance Ltd.
3.875 % 1/15/27 10,955 11,881
Broadcom Inc.
4.250 % 4/15/26 3,395 3,763
Broadcom Inc.
4.110 % 9/15/28 38,911 42,483
Broadcom Inc.
4.150 % 11/15/30 4,670 5,026
5 Broadcom Inc.
3.500 % 2/15/41 26,355 25,139
5 Broadcom Inc.
3.750 % 2/15/51 12,880 12,302
Cisco Systems Inc.
2.500 % 9/20/26 15,921 16,922
Equinix Inc.
3.000 % 7/15/50 35,915 31,289
Fidelity National Information Services Inc.
1.650 % 3/1/28 8,650 8,451
Fiserv Inc.
3.200 % 7/1/26 21,845 23,570
Global Payments Inc.
2.900 % 5/15/30 22,020 22,413
Intel Corp.
2.875 % 5/11/24 29,825 31,827
Intel Corp.
4.100 % 5/19/46 47,755 53,900
International Business Machines Corp.
3.375 % 8/1/23 61,300 65,480
International Business Machines Corp.
3.625 % 2/12/24 22,800 24,748
International Business Machines Corp.
3.000 % 5/15/24 81,400 87,147
International Business Machines Corp.
7.000 % 10/30/25 25,000 31,366
International Business Machines Corp.
3.300 % 5/15/26 148,025 160,921
International Business Machines Corp.
3.500 % 5/15/29 98,025 105,826
International Business Machines Corp.
2.850 % 5/15/40 22,310 21,288
International Business Machines Corp.
2.950 % 5/15/50 8,825 8,197
39/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Microsoft Corp.
2.875 % 2/6/24 47,230 50,326
Microsoft Corp.
2.700 % 2/12/25 23,890 25,513
Microsoft Corp.
3.125 % 11/3/25 11,865 12,930
Microsoft Corp.
2.400 % 8/8/26 64,501 68,065
Microsoft Corp.
3.450 % 8/8/36 25,692 28,258
Microsoft Corp.
2.525 % 6/1/50 162,183 148,226
Microsoft Corp.
2.921 % 3/17/52 115,380 113,641
Microsoft Corp.
2.675 % 6/1/60 19,051 17,396
Oracle Corp.
1.900 % 9/15/21 70,285 70,698
Oracle Corp.
2.500 % 5/15/22 38,860 39,629
40/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Oracle Corp.
2.400 % 9/15/23 63,535 66,095
Oracle Corp.
2.950 % 11/15/24 80,105 85,337
Oracle Corp.
2.950 % 5/15/25 11,300 12,027
Oracle Corp.
1.650 % 3/25/26 94,560 95,194
Oracle Corp.
3.250 % 11/15/27 112,120 120,264
Oracle Corp.
4.000 % 11/15/47 16,360 16,847
Oracle Corp.
3.950 % 3/25/51 16,985 17,631
Oracle Corp.
3.850 % 4/1/60 18,920 18,578
QUALCOMM Inc.
1.300 % 5/20/28 27,611 26,262
QUALCOMM Inc.
2.150 % 5/20/30 44,450 43,957
QUALCOMM Inc.
1.650 % 5/20/32 41,504 38,191
QUALCOMM Inc.
3.250 % 5/20/50 15,990 16,277
運輸 (0.7%)
Burlington Northern Santa Fe LLC
3.050 % 3/15/22 7,235 7,378
Burlington Northern Santa Fe LLC
5.150 % 9/1/43 3,748 4,778
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.550 % 9/1/44 5,750 6,830
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.150 % 4/1/45 21,220 23,992
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.125 % 6/15/47 26,898 30,209
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.050 % 6/15/48 3,225 3,590
Burlington Northern Santa Fe LLC
3.050 % 2/15/51 16,975 16,472
Canadian National Railway Co.
2.450 % 5/1/50 25,925 22,689
CSX Corp.
4.300 % 3/1/48 16,635 18,935
CSX Corp.
3.350 % 9/15/49 7,745 7,602
5 ERAC USA Finance LLC
4.500 % 8/16/21 10,270 10,426
5 ERAC USA Finance LLC
3.300 % 10/15/22 745 776
5 ERAC USA Finance LLC
7.000 % 10/15/37 3,775 5,464
5 ERAC USA Finance LLC
5.625 % 3/15/42 31,000 39,704
FedEx Corp.
2.700 % 4/15/23 15,810 16,465
FedEx Corp.
4.100 % 2/1/45 4,320 4,601
FedEx Corp.
4.550 % 4/1/46 5,894 6,681
FedEx Corp.
4.050 % 2/15/48 1,653 1,772
Kansas City Southern
4.950 % 8/15/45 13,845 16,378
5 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.450 % 7/1/24 15,560 16,724
5 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 2.700 % 11/1/24 22,660 23,875
5 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.950 % 3/10/25 53,520 58,446
Union Pacific Corp.
3.700 % 3/1/29 27,750 30,404
Union Pacific Corp.
3.250 % 2/5/50 14,765 14,541
Union Pacific Corp.
3.799 % 10/1/51 14,843 15,576
Union Pacific Corp.
3.839 % 3/20/60 12,720 13,554
5 Union Pacific Corp.
2.973 % 9/16/62 7,030 6,224
Union Pacific Corp.
3.750 % 2/5/70 16,165 16,531
3 United Airlines 2018-1 Class B Pass Through
6,153
Trust 4.600 % 3/1/26 6,090
12,528,607
公益事業 (5.0%)
電力 (4.4%)
AEP Texas Inc.
4.150 % 5/1/49 4,750 5,169
AEP Texas Inc.
3.450 % 1/15/50 16,810 16,406
Alabama Power Co.
5.200 % 6/1/41 3,365 4,135
Alabama Power Co.
4.100 % 1/15/42 5,595 6,049
Alabama Power Co.
3.750 % 3/1/45 20,255 21,698
Alabama Power Co.
4.300 % 7/15/48 27,790 32,268
41/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Ameren Illinois Co.
2.700 % 9/1/22 58,000 59,536
Ameren Illinois Co.
3.800 % 5/15/28 22,365 24,763
Ameren Illinois Co.
3.700 % 12/1/47 5,085 5,402
Arizona Public Service Co.
3.350 % 5/15/50 16,830 16,507
Baltimore Gas & Electric Co.
2.800 % 8/15/22 26,250 26,921
Baltimore Gas & Electric Co.
2.400 % 8/15/26 20,945 22,035
Baltimore Gas & Electric Co.
2.900 % 6/15/50 9,820 9,078
Berkshire Hathaway Energy Co.
6.125 % 4/1/36 32,052 42,927
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.950 % 5/15/37 865 1,147
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.150 % 11/15/43 10,725 13,329
Berkshire Hathaway Energy Co.
4.250 % 10/15/50 32,020 36,838
CenterPoint Energy Houston Electric LLC
4.250 % 2/1/49 6,685 7,774
42/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Cleco Corporate Holdings LLC
3.375 % 9/15/29 13,465 13,583
Commonwealth Edison Co.
2.950 % 8/15/27 23,275 24,935
Commonwealth Edison Co.
4.350 % 11/15/45 11,990 13,780
Commonwealth Edison Co.
3.650 % 6/15/46 6,420 6,751
Commonwealth Edison Co.
4.000 % 3/1/48 17,900 19,878
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
5.850 % 3/15/36 9,500 12,138
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
6.300 % 8/15/37 45,000 60,557
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 12/1/45 30,855 35,342
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.850 % 6/15/46 2,752 2,877
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.950 % 4/1/50 1,755 1,900
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.625 % 12/1/54 24,915 29,900
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 5/15/58 22,720 25,993
Delmarva Power & Light Co.
3.500 % 11/15/23 9,550 10,237
Dominion Energy Inc.
2.715 % 8/15/21 14,945 15,072
5 Dominion Energy Inc.
2.450 % 1/15/23 106,490 110,071
Dominion Energy Inc.
4.900 % 8/1/41 13,562 16,098
Dominion Energy Inc.
4.600 % 3/15/49 13,855 16,457
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.625 % 2/1/32 4,832 6,615
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.300 % 5/15/33 1,446 1,830
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.050 % 1/15/38 23,085 31,463
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.450 % 2/1/41 9,627 12,461
Dominion Energy South Carolina Inc.
4.600 % 6/15/43 6,830 8,123
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.100 % 6/1/65 25,065 33,107
DTE Energy Co.
3.800 % 3/15/27 19,405 21,400
Duke Energy Carolinas LLC
6.000 % 12/1/28 5,000 6,234
Duke Energy Carolinas LLC
6.100 % 6/1/37 13,915 18,524
Duke Energy Carolinas LLC
6.050 % 4/15/38 4,000 5,390
Duke Energy Carolinas LLC
4.250 % 12/15/41 6,375 7,227
Duke Energy Carolinas LLC
4.000 % 9/30/42 5,205 5,724
Duke Energy Carolinas LLC
3.700 % 12/1/47 17,220 18,108
Duke Energy Corp.
2.650 % 9/1/26 17,480 18,273
Duke Energy Corp.
3.400 % 6/15/29 11,420 12,132
Duke Energy Corp.
4.800 % 12/15/45 37,600 42,835
Duke Energy Corp.
3.750 % 9/1/46 14,740 14,832
Duke Energy Progress LLC
6.300 % 4/1/38 1,625 2,259
Duke Energy Progress LLC
4.100 % 3/15/43 6,221 6,937
Duke Energy Progress LLC
4.200 % 8/15/45 61,923 69,624
Emera US Finance LP
3.550 % 6/15/26 32,320 35,001
Entergy Corp.
2.950 % 9/1/26 7,085 7,533
Entergy Louisiana LLC
3.120 % 9/1/27 10,065 10,891
Evergy Inc.
2.450 % 9/15/24 28,130 29,458
Evergy Metro Inc.
2.250 % 6/1/30 8,520 8,391
Eversource Energy
2.900 % 10/1/24 25,155 26,789
Eversource Energy
3.150 % 1/15/25 6,775 7,176
Eversource Energy
3.300 % 1/15/28 14,490 15,465
Florida Power & Light Co.
6.200 % 6/1/36 12,452 17,340
Florida Power & Light Co.
5.950 % 2/1/38 10,000 13,610
Florida Power & Light Co.
5.690 % 3/1/40 4,994 6,752
Florida Power & Light Co.
5.250 % 2/1/41 29,745 38,875
Florida Power & Light Co.
4.125 % 2/1/42 20,000 22,828
Florida Power & Light Co.
3.700 % 12/1/47 27,690 30,191
Fortis Inc.
3.055 % 10/4/26 44,365 47,245
Georgia Power Co.
4.750 % 9/1/40 34,725 40,505
43/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Georgia Power Co.
4.300 % 3/15/42 28,162 31,359
Georgia Power Co.
3.700 % 1/30/50 9,335 9,629
Indiana Michigan Power Co.
4.250 % 8/15/48 14,590 16,393
Kansas City Power & Light Co.
4.200 % 3/15/48 3,282 3,701
5 Massachusetts Electric Co.
5.900 % 11/15/39 21,895 29,124
5 Metropolitan Edison Co.
4.300 % 1/15/29 6,851 7,527
5 Mid-Atlantic Interstate Transmission LLC
4.100 % 5/15/28 2,540 2,746
MidAmerican Energy Co.
5.750 % 11/1/35 9,925 13,162
MidAmerican Energy Co.
4.400 % 10/15/44 1,110 1,274
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 5/1/46 14,675 16,853
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 7/15/49 11,000 12,890
44/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
MidAmerican Energy Co.
3.150 % 4/15/50 44,720 44,159
5 Monongahela Power Co.
4.100 % 4/15/24 11,000 11,840
5 Monongahela Power Co.
5.400 % 12/15/43 4,320 5,293
National Rural Utilities Cooperative Finance
Corp. 3.050 % 2/15/22 13,800 14,038
National Rural Utilities Cooperative Finance
Corp. 2.950 % 2/7/24 15,355 16,236
National Rural Utilities Cooperative Finance
Corp. 2.850 % 1/27/25 32,210 34,033
Nevada Power Co.
3.125 % 8/1/50 17,655 16,932
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.403 % 9/1/21 42,355 42,726
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.250 % 4/1/26 8,840 9,525
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.550 % 5/1/27 32,950 36,160
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.500 % 4/1/29 12,880 13,808
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.750 % 11/1/29 20,155 20,690
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.250 % 6/1/30 41,505 40,443
5 Niagara Mohawk Power Corp.
4.278 % 12/15/28 35,280 39,763
5 Niagara Mohawk Power Corp.
3.025 % 6/27/50 22,255 20,277
3,5 Oglethorpe Power Corp.
6.191 % 1/1/31 35,520 44,958
Oglethorpe Power Corp.
5.950 % 11/1/39 5,145 6,378
Oglethorpe Power Corp.
4.550 % 6/1/44 1,835 1,906
Oglethorpe Power Corp.
4.250 % 4/1/46 20,029 20,137
Oglethorpe Power Corp.
5.050 % 10/1/48 5,781 6,804
5 Oglethorpe Power Corp.
3.750 % 8/1/50 8,875 8,623
Oglethorpe Power Corp.
5.250 % 9/1/50 17,225 20,149
Oklahoma Gas & Electric Co.
6.500 % 4/15/28 10,000 12,574
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.100 % 6/1/22 13,935 14,392
Oncor Electric Delivery Co. LLC
2.950 % 4/1/25 31,858 33,845
Oncor Electric Delivery Co. LLC
5.250 % 9/30/40 11,325 14,856
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.550 % 12/1/41 3,275 3,876
PacifiCorp
2.950 % 6/1/23 14,835 15,503
PacifiCorp
3.600 % 4/1/24 20,000 21,552
PacifiCorp
3.350 % 7/1/25 15,354 16,490
PacifiCorp
2.700 % 9/15/30 8,500 8,696
PacifiCorp
5.750 % 4/1/37 14,188 18,264
PacifiCorp
4.125 % 1/15/49 2,262 2,505
PacifiCorp
4.150 % 2/15/50 11,330 12,805
PacifiCorp
3.300 % 3/15/51 20,663 20,334
Potomac Electric Power Co.
3.050 % 4/1/22 4,235 4,348
Potomac Electric Power Co.
6.500 % 11/15/37 8,000 11,234
PPL Electric Utilities Corp.
2.500 % 9/1/22 12,830 13,130
PPL Electric Utilities Corp.
6.250 % 5/15/39 2,675 3,683
Progress Energy Inc.
3.150 % 4/1/22 20,800 21,202
Puget Sound Energy Inc.
4.434 % 11/15/41 19,880 22,732
San Diego Gas & Electric Co.
3.750 % 6/1/47 5,620 5,910
San Diego Gas & Electric Co.
4.150 % 5/15/48 1,505 1,690
3 SCE Recovery Funding LLC
0.861 % 11/15/31 11,035 10,675
3 SCE Recovery Funding LLC
1.942 % 5/15/38 3,915 3,747
3 SCE Recovery Funding LLC
2.510 % 11/15/43 3,545 3,380
Sierra Pacific Power Co.
2.600 % 5/1/26 8,027 8,465
Southern California Edison Co.
3.875 % 6/1/21 24,860 24,922
Southern California Edison Co.
2.400 % 2/1/22 8,270 8,379
Southern California Edison Co.
3.700 % 8/1/25 3,225 3,519
Southern California Edison Co.
5.750 % 4/1/35 5,000 6,335
Southern California Edison Co.
6.050 % 3/15/39 1,995 2,531
45/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Southern California Edison Co.
4.500 % 9/1/40 5,150 5,596
Southern California Edison Co.
4.050 % 3/15/42 17,788 18,326
Southern California Edison Co.
3.900 % 3/15/43 8,782 8,971
Southern California Edison Co.
4.650 % 10/1/43 16,770 18,794
Southern California Edison Co.
3.600 % 2/1/45 8,160 7,999
Southern California Edison Co.
4.000 % 4/1/47 3,675 3,779
Southern California Edison Co.
4.125 % 3/1/48 32,029 33,516
Southern California Edison Co.
3.650 % 2/1/50 25,325 24,991
Southern Co.
2.950 % 7/1/23 44,985 47,020
Southern Co.
4.400 % 7/1/46 25,160 28,054
Southwestern Electric Power Co.
2.750 % 10/1/26 15,000 15,777
Southwestern Electric Power Co.
6.200 % 3/15/40 9,800 12,964
46/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Southwestern Public Service Co.
3.700 % 8/15/47 3,790 3,950
Tampa Electric Co.
2.600 % 9/15/22 20,205 20,680
Union Electric Co.
4.000 % 4/1/48 14,942 16,582
Virginia Electric & Power Co.
3.500 % 3/15/27 40,765 44,643
Virginia Electric & Power Co.
6.000 % 5/15/37 9,435 12,662
Westar Energy Inc.
3.250 % 9/1/49 3,120 3,051
Wisconsin Electric Power Co.
5.700 % 12/1/36 13,825 18,044
Xcel Energy Inc.
3.350 % 12/1/26 33,370 36,277
天然ガス (0.5%)
5 Boston Gas Co.
3.150 % 8/1/27 8,010 8,530
5 Boston Gas Co.
3.001 % 8/1/29 5,700 5,884
5 Brooklyn Union Gas Co.
4.273 % 3/15/48 63,125 70,389
CenterPoint Energy Resources Corp.
4.000 % 4/1/28 9,123 9,986
CenterPoint Energy Resources Corp.
6.625 % 11/1/37 4,406 5,858
5 East Ohio Gas Co.
2.000 % 6/15/30 13,440 12,907
5 East Ohio Gas Co.
3.000 % 6/15/50 19,575 18,013
5 KeySpan Gas East Corp.
2.742 % 8/15/26 37,580 39,471
5 KeySpan Gas East Corp.
5.819 % 4/1/41 5,060 6,646
NiSource Finance Corp.
5.250 % 2/15/43 13,546 16,703
NiSource Finance Corp.
4.800 % 2/15/44 8,500 9,906
Sempra Energy
2.875 % 10/1/22 14,066 14,452
Sempra Energy
3.800 % 2/1/38 20,000 21,489
Sempra Energy
6.000 % 10/15/39 21,184 28,100
Southern California Gas Co.
2.600 % 6/15/26 28,885 30,354
Southwest Gas Corp.
2.200 % 6/15/30 9,465 9,161
その他の公益事業 (0.1%)
American Water Capital Corp.
2.950 % 9/1/27 20,245 21,541
American Water Capital Corp.
3.750 % 9/1/47 1,495 1,574
American Water Capital Corp.
4.200 % 9/1/48 29,696 33,474
American Water Capital Corp.
4.150 % 6/1/49 885 989
American Water Capital Corp.
4,480
3.450 % 5/1/50 4,430
3,191,392
社債総額 (原価 $24,501,588)
26,056,997
ソブリン債 (2.1%)
3,5 Bermuda
2.375 % 8/20/30 15,145 14,782
3,5 Bermuda
3.375 % 8/20/50 7,115 6,895
5 Electricite de France SA
4.875 % 9/21/38 69,690 81,534
5 Electricite de France SA
4.875 % 1/22/44 2,910 3,425
5 Electricite de France SA
4.950 % 10/13/45 12,500 14,899
Equinor ASA
2.750 % 11/10/21 31,091 31,558
Equinor ASA
2.450 % 1/17/23 10,840 11,245
Equinor ASA
2.650 % 1/15/24 10,105 10,658
Equinor ASA
3.700 % 3/1/24 20,035 21,784
Equinor ASA
3.250 % 11/10/24 17,460 18,917
Equinor ASA
2.875 % 4/6/25 4,965 5,291
Equinor ASA
3.125 % 4/6/30 82,270 86,902
Equinor ASA
2.375 % 5/22/30 15,795 15,717
5 Kingdom of Saudi Arabia
2.875 % 3/4/23 30,320 31,505
7 Nova Scotia Treasury Bill
0.000 % 4/15/21 20,000 15,912
7 Province of Alberta
0.137 % 4/12/21 35,660 28,374
Province of Ontario
2.500 % 4/27/26 100,400 107,071
Province of Quebec
2.500 % 4/20/26 134,755 143,879
3 Republic of Chile
2.550 % 1/27/32 37,535 37,824
47/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Republic of Chile
3.500 % 4/15/53 27,770 28,109
3 Republic of Chile
3.100 % 1/22/61 14,340 13,336
3 Republic of Colombia
4.000 % 2/26/24 29,348 31,220
3 Republic of Panama
2.252 % 9/29/32 60,260 57,247
3 Republic of Panama
3.870 % 7/23/60 53,230 52,831
5 Saudi Arabian Oil Co.
3.500 % 4/16/29 27,885 29,749
5 Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd.
3.250 % 4/28/25 38,955 41,316
5 Sinopec Group Overseas Development 2016 Ltd.
3.500 % 5/3/26 28,000 30,287
48/73
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
5 State Grid Overseas Investment 2016 Ltd.
2.750 % 5/4/22 63,500 64,837
5 State Grid Overseas Investment 2016 Ltd.
3.500 % 5/4/27 29,070 31,633
5 State of Kuwait
2.750 % 3/20/22 4,315 4,407
5 State of Qatar
2.375 % 6/2/21 55,255 55,393
5 State of Qatar
3.875 % 4/23/23 69,280 73,778
5 State of Qatar
3.375 % 3/14/24 3,250 3,486
5 State of Qatar
4.400 % 4/16/50 13,435 15,531
5 Temasek Financial I Ltd.
2.375 % 1/23/23 39,070 40,340
5 Temasek Financial I Ltd.
3.625 % 8/1/28 36,135 40,162
5 Temasek Financial I Ltd.
2.250 % 4/6/51 40,775 36,635
5 Temasek Financial I Ltd.
2.500 % 10/6/70 23,800 20,838
ソブリン債総額 (原価 $1,307,456)
1,359,307
課税地方債 (2.9%)
Atlanta GA Water & Wastewater Revenue
2.257 % 11/1/35 3,315 3,308
Bay Area Toll Authority California Toll
Bridge Revenue (San Francisco Bay Area)
2.574 % 4/1/31 14,735 15,224
Bay Area Toll Authority California Toll
Bridge Revenue (San Francisco Bay Area)
6.263 % 4/1/49 4,670 7,215
Bay Area Toll Authority California Toll
Bridge Revenue (San Francisco Bay Area)
7.043 % 4/1/50 24,800 40,807
Broward County FL Airport System Revenue
3.477 % 10/1/43 10,070 10,357
California GO
7.500 % 4/1/34 5,845 9,073
California GO
7.350 % 11/1/39 45,195 69,386
California GO
7.600 % 11/1/40 2,215 3,678
Chicago IL Metropolitan Water Reclamation
District GO
5.720 % 12/1/38 4,445 5,913
Chicago IL O'Hare International Airport
Revenue 6.395 % 1/1/40 4,780 6,873
Chicago IL Transit Authority Sales Tax
Receipts Revenue
6.200 % 12/1/40 2,290 3,054
Chicago IL Transit Authority Sales Tax
Receipts Revenue
6.899 % 12/1/40 31,650 44,222
Chicago IL Transit Authority Transfer Tax
Receipts Revenue
6.899 % 12/1/40 61,935 86,537
City of Riverside CA Pension Obligation Bonds
3.857 % 6/1/45 12,905 13,268
City of San Antonio TX Electric & Gas Systems
Revenue 2.905 % 2/1/48 8,990 8,834
Dallas-Fort Worth TX International Airport
Revenue 3.089 % 11/1/40 7,770 7,683
District of Columbia Income Tax Revenue
5.591 % 12/1/34 6,480 8,285
Duke University North Carolina Revenue
5.850 % 4/1/37 62,165 82,019
Florida Board of Administration Finance
Corp Revenue
1.705 % 7/1/27 33,175 33,297
Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency CA Toll Road Revenue
4.094 % 1/15/49 5,145 5,353
8 Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency CA Toll Road Revenue
3.924 % 1/15/53 38,475 40,033
Georgia Municipal Electric Power Authority
Revenue 6.637 % 4/1/57 66,583 95,247
Georgia Municipal Electric Power Authority
Revenue 6.655 % 4/1/57 9,809 14,138
Grand Parkway Transportation Corp. Texas
System Toll Revenue
3.236 % 10/1/52 53,710 54,001
Great Lakes MI Water Authority Sewage
Disposal System Revenue
3.056 % 7/1/39 12,495 12,721
Houston TX GO
6.290 % 3/1/32 14,360 17,924
Illinois GO
5.100 % 6/1/33 32,115 36,157
Illinois Toll Highway Authority Revenue
6.184 % 1/1/34 16,525 22,263
JobsOhio Beverage System Statewide Liquor
Profits Revenue
2.833 % 1/1/38 5,335 5,414
Kansas Development Finance Authority Revenue
4.927 % 4/15/45 38,405 47,791
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Louisville & Jefferson County KY Metropolitan
Sewer District Sewer & Drainage System
Revenue 6.250 % 5/15/43 11,000 16,184
Maryland Transportation Authority Facilities
Projects Revenue
5.888 % 7/1/43 12,005 15,859
Massachusetts GO
2.514 % 7/1/41 10,625 10,523
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Massachusetts School Building Authority
Dedicated Sales Tax Revenue
1.753 % 8/15/30 28,455 28,072
Massachusetts School Building Authority
Dedicated Sales Tax Revenue
2.950 % 5/15/43 23,000 23,008
Massachusetts School Building Authority
Dedicated Sales Tax Revenue
5.715 % 8/15/39 15,000 20,349
Massachusetts School Building Authority
Dedicated Sales Tax Revenue
3.395 % 10/15/40 16,565 17,386
Metropolitan Transportation Authority Revenue
6.200 % 11/15/26 2,255 2,585
Metropolitan Transportation Authority Revenue
5.175 % 11/15/49 37,785 46,804
Michigan Finance Authority Revenue (Trinity
Health Credit Group)
3.084 % 12/1/34 11,385 11,953
Municipal Electric Authority of Georgia
Revenue 4.430 % 1/1/22 7,795 8,007
New Jersey Turnpike Authority Revenue
7.414 % 1/1/40 28,975 45,524
New York Metropolitan Transportation
Authority Revenue (Dedicated Tax Fund)
7.336 % 11/15/39 2,430 3,807
New York Metropolitan Transportation
Authority Revenue
6.814 % 11/15/40 27,855 38,392
New York Metropolitan Transportation
Authority Revenue (Dedicated Tax Fund)
6.089 % 11/15/40 16,940 23,362
New York State Dormitory Authority Revenue
(Personal Income Tax)
3.110 % 2/15/39 21,345 21,732
New York State Dormitory Authority Revenue
(Personal Income Tax)
3.190 % 2/15/43 11,865 12,114
New York State Thruway Authority Highway &
Bridge Trust Fund
5.883 % 4/1/30 29,670 36,754
New York State Thruway Authority Revenue
2.900 % 1/1/35 16,215 16,798
New York State Thruway Authority Revenue
3.500 % 1/1/42 9,140 9,379
New York State Urban Development Corp.
Revenue 2.100 % 3/15/22 29,345 29,805
North Texas Tollway Authority System Revenue
6.718 % 1/1/49 15,100 23,939
Oregon Department of Transportation Highway
User Tax Revenue
5.834 % 11/15/34 14,510 19,581
9 Oregon School Boards Association GO
4.759 % 6/30/28 15,000 16,903
10 Oregon State University Revenue
3.424 % 3/1/60 31,000 31,112
11 Philadelphia PA Authority for Industrial
Development Lease Revenue
6.550 % 10/15/28 64,830 79,580
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 3.175 % 7/15/60 16,940 16,041
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 5.859 % 12/1/24 1,960 2,328
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 6.040 % 12/1/29 5,665 7,381
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 4.458 % 10/1/62 53,000 65,318
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 4.810 % 10/15/65 10,910 14,056
Regents of the University of California
Medical Center Pooled Revenue
3.006 % 5/15/50 14,850 14,263
Regents of the University of California
Medical Center Pooled Revenue
3.256 % 5/15/60 27,700 27,636
Riverside County CA Pension Revenue
3.818 % 2/15/38 9,875 10,482
Rutgers State University New Jersey Revenue
3.270 % 5/1/43 11,595 12,033
Sales Tax Securitization Corp. Illinois
Revenue 4.787 % 1/1/48 24,635 30,084
Texas Transportation Commission State Highway
Fund 2.562 % 4/1/42 8,625 8,424
Texas Transportation Commission State Highway
Fund 5.178 % 4/1/30 12,275 14,969
Texas Transportation Commission State Highway
Fund 4.000 % 10/1/33 17,140 20,436
University of California Regents Medical
Center Revenue
6.548 % 5/15/48 11,720 17,656
University of California Regents Medical
Center Revenue
6.583 % 5/15/49 15,790 23,440
University of California Revenue
1.316 % 5/15/27 13,645 13,520
University of California Revenue
1.614 % 5/15/30 23,375 22,301
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
University of California Revenue
4.601 % 5/15/31 19,390 22,578
University of California Revenue
4.765 % 5/15/44 4,740 5,093
University of California Revenue
3.931 % 5/15/45 18,275 20,002
Wisconsin Annual Appropriation Revenue
3.954 % 5/1/36 28,325 31,380
8 Wisconsin GO
5.700 % 5/1/26 7,370 8,553
課税地方債総額 (原価 $1,608,179)
1,827,561
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
株数
普通株式 (39.5%)
電気通信・サービス (1.8%)
Comcast Corp. Class A
13,486,773 729,769
Verizon Communications Inc. 443,086
7,619,706
1,172,855
一般消費財・サービス (1.8%)
Home Depot Inc.
2,220,756 677,886
McDonald's Corp.
1,523,160 341,401
157,173
VF Corp.
1,966,631
1,176,460
生活必需品 (6.0%)
Procter & Gamble Co.
6,247,289 846,070
Philip Morris International Inc.
6,872,604 609,875
Mondelez International Inc. Class A
8,824,054 516,472
PepsiCo Inc.
2,988,204 422,681
Archer-Daniels-Midland Co.
5,941,471 338,664
Unilever plc ADR
5,483,068 306,120
Kimberly-Clark Corp.
1,990,600 276,793
Coca-Cola Co.
4,717,957 248,683
231,906
Kellogg Co.
3,663,600
3,797,264
エネルギー (2.1%)
ConocoPhillips 8,491,714 449,806
Pioneer Natural Resources Co.
2,225,500 353,454
TC Energy Corp.
^ 5,926,720 271,694
262,403
Phillips 66
3,218,084
1,337,357
金融 (8.5%)
JPMorgan Chase & Co.
6,485,008 987,213
Bank of America Corp.
22,061,220 853,549
MetLife Inc.
9,959,777 605,455
Chubb Ltd.
3,072,020 485,287
Morgan Stanley
6,115,200 474,906
Truist Financial Corp.
7,924,162 462,137
BlackRock Inc.
591,119 445,680
Progressive Corp.
4,397,390 420,435
Blackstone Group LP Class A
3,688,900 274,934
PNC Financial Services Group Inc.
1,515,091 265,762
Travelers Cos. Inc. 118,407
787,283
5,393,765
ヘルスケア (6.2%)
Johnson & Johnson
6,770,078 1,112,662
Pfizer Inc.
17,589,042 637,251
Medtronic plc
4,741,248 560,084
Eli Lilly and Co.
2,486,253 464,482
Merck & Co. Inc.
5,050,774 389,364
CVS Health Corp.
4,444,374 334,350
AstraZeneca plc ADR
^ 5,216,904 259,384
205,277
Novartis AG
2,401,440
3,962,854
資本財・サービス (5.2%)
Lockheed Martin Corp.
1,270,937 469,611
Eaton Corp. plc
3,214,741 444,534
General Dynamics Corp.
2,217,600 402,628
Raytheon Technologies Corp.
5,201,200 401,897
Caterpillar Inc.
1,609,645 373,228
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
市場価格・
株数 (千米ドル)
Union Pacific Corp.
1,676,863 369,597
Johnson Controls International plc
5,082,200 303,255
Emerson Electric Co.
2,229,612 201,156
Honeywell International Inc.
858,400 186,333
Waste Management Inc. 124,955
968,494
3,277,194
情報技術 (3.3%)
Cisco Systems Inc.
18,120,123 936,992
Corning Inc.
10,540,933 458,636
Automatic Data Processing Inc.
1,623,377 305,958
Analog Devices Inc.
1,649,886 255,864
136,698
Texas Instruments Inc.
723,309
2,094,148
素材 (0.7%)
LyondellBasell Industries NV Class A
2,939,030 305,806
Rio Tinto plc ADR 143,631
1,849,727
449,437
不動産 (0.8%)
Crown Castle International Corp.
2,806,858 483,145
公益事業 (3.1%)
Dominion Energy Inc.
4,869,418 369,881
Sempra Energy
2,638,427 349,803
American Electric Power Co. Inc.
3,583,537 303,526
Exelon Corp.
6,465,094 282,783
Duke Energy Corp.
2,799,528 270,238
Entergy Corp.
2,118,300 210,707
172,177
DTE Energy Co.
1,293,200
1,959,115
普通株式総額 (原価 $16,645,195)
25,103,594
クーポン
短期現物投資 (2.8%)
マネー・マーケット・ファンド (0.2%)
12,13 バンガード・マーケット・
リクイディティ・ファンド 0.081 % 1,514,500 151,443
額面金額
満期日 (千米ドル)
レポ契約 (1.0%)
Bank of America Securities, LLC
(2021年3月31日付、再取得価額$60,500,000で
2050年11月20日から2051年3月20日満期の
2.500%から3.000%、連邦政府抵当金庫によっ
て担保されており、価額は$61,710,000であ
る。) 0.010 % 4/1/21 60,500 60,500
Deutsche Bank Securities, Inc.
(2021年3月31日付、再取得価額$106,100,000で
2026年11月15日から2030年11月15日満期の
0.875%から2.000%、米国中長期国債によって
担保されており、価額は$108,222,000であ
る。) 0.010 % 4/1/21 106,100 106,100
HSBC Bank USA
(2021年3月31日付、再取得価額$90,400,000で
2035年2月1日から2051年2月1日満期の
2.500%から3.000%、連邦住宅貸付抵当公社に
よって担保されており、また2030年8月1日か
ら2051年3月1日満期の2.000%から3.500%、
連邦住宅抵当公庫によって担保されており、価
額は$92,208,000である。) 0.005 % 4/1/21 90,400 90,400
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
額面金額 市場価格・
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
HSBC Bank USA
(2021年3月31日付、再取得価額$26,900,000で
2021年5月20日満期の0.000%、米国短期国債に
よって担保されており、また2021年4月30日か
ら2037年5月15日満期の0.069%から5.000%、
米国中長期国債によって担保されており、価額
は$27,438,000である。) 0.005 % 4/1/21 26,900 26,900
JP Morgan Securities LLC
(2021年3月31日付、再取得価額$41,100,000で
2046年8月15日満期の2.250%、米国中長期国債
によって担保されており、価額は$41,922,000で
ある。) 0.005 % 4/1/21 41,100 41,100
Natixis
(2021年3月31日付、再取得価額$227,500,000で
2025年12月11日満期の0.000%、連邦住宅貸付抵
当公社によって担保されており、2021年7月20
日から2021年11月4日満期の0.000%、米国短期
国債によって担保されており、また2021年9月
30日から2050年8月15日満期の0.125%から
4.500%、米国中長期国債によって担保されてお
り、価額は$232,050,000である。) 0.010 % 4/1/21 227,500 227,500
Nomura International plc
(2021年3月31日付、再取得価額$62,400,000で
2021年4月22日満期の0.000%、米国短期国債に
よって担保されており、また2022年9月30日か
ら2023年1月15日満期の0.075%から1.875%、
米国中長期国債によって担保されており、価額
は$63,648,000である。) 0.010 % 4/1/21 62,400 62,400
RBC Capital Markets LLC
(2021年3月31日付、再取得価額$24,300,000で
2042年6月1日から2050年10月1日満期の
2.000%から4.000%、連邦住宅貸付抵当公社に
よって担保されており、また2046年2月1日満
期の3.500%、連邦住宅抵当公庫によって担保さ
れており、価額は$24,786,000である。) 0.005 % 4/1/21 24,300 24,300
RBS Securities, Inc.
(2021年3月31日付、再取得価額$11,700,000で
2048年5月15日満期の3.125%、米国中長期国債
によって担保されており、価額は$11,934,000で
11,700
ある。) 0.005 % 4/1/21 11,700
650,900
米国政府および政府機関債 (1.6%)
United States Treasury Bill
0.032 % 4/22/21 250,000 249,997
United States Treasury Bill
0.015 % 6/24/21 500,000 499,980
249,963
United States Treasury Bill
0.040 % 9/23/21 250,000
999,940
短期現物投資総額 (原価 $1,802,273)
1,802,283
投資総額 (100.8%) (原価 $54,031,053)
64,096,785
その他の資産および負債-純額 (-0.8%)
(536,110)
純資産 (100%)
63,560,675
(6,923,664 百万円)
原価は千米ドルである。
・ 財務書類注記の注記Aを参照のこと。
¤ 2021 年3月31日現在、ファンドが引き渡しを行っていない、発行時または引渡遅延時に購入した有価証券を含む。
§ 重要な観察不能なインプットを用いて算定された有価証券の価値。
^ ブローカー/ディーラーに貸し付けられている証券ポジションの一部を含む。貸付有価証券の価値総額は145,710,000米ド
ルである。
1 特定の未決済To Be Announced(TBA)取引の担保として有価証券1,473,000米ドルが分別管理されている。
2 未決済先物契約の当初証拠金として有価証券4,948,000米ドルが分別管理されている。
3 平均または予想償還期間は、期中元本返済および期限前償還の可能性または借換の可能性があるため、提示されている最
終償還期間よりも短い。
4 2008 年9月、発行体は米国政府の管理下に置かれた。これ以降、純資産をプラスに維持するために必要に応じてこの発行
体は連邦住宅金融局によって日々の運用を管理されており、米国財務省から上位優先株式と引換えに資本の供給を受けて
いる。
5 1933 年証券法ルール144Aの規定による登録免除証券。これらの証券は登録免除取引で、通常、適格機関投資家に売却され
る。2021年3月31日現在、これらの証券の価値総額は7,427,993,000米ドルであり、純資産の11.7%にあたる。
6 変動金利証券。表示されているレートは期末日の実効レートである。特定の変動金利証券は、公表されている参照レート
およびスプレッドに基づくものではないが、現在の市況に基づいて発行者または代理人によって決定されている。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
7 カナダ・ドル建の額面金額。
8 約定通りの元利返済は、AGM(アシュアド・ギャランティー・ミュニシパル・コーポレーション)により保証されている。
9 約定通りの元利返済は、AMBAC(アムバック・アシュランス・コーポレーション)により保証されている。
10 約定通りの元利返済は、ビルド・アメリカ・ミューチュアル・アシュアランス・カンパニーにより保証されている。
11 約定通りの元利返済は、ナショナル・パブリック・ファイナンス・ギャランティー・コーポレーション(National Public
Finance Guarantee Corp)により保証されている。
12 バンガード・ファンド並びにバンガードが管理する一部の信託および口座にのみ利用可能な関連会社のマネー・マーケッ
ト・ファンド。提示されているレートは7日間の利回りである。
13 貸付有価証券に対して151,439,000米ドルの担保が受領された。
1M -1ヶ月
3M -3ヶ月
ADR - 米国預託証券(American Depositary Receipt)
GO - 一般財源債(General Obligation Bond)
LIBOR - ロンドン銀行間取引金利(London Interbank Offered Rate)
REMICS - 不動産モーゲージ投資コンドゥイット(Real Estate Mortgage Investment Conduits)
TBA - To Be Announced
UMBS - ユニフォーム・モーゲージ債(Uniform Mortgage-Backed Securities)
期末日現在のデリバティブ金融商品残高
先物契約
(単位:千米ドル)
契約額および
買建(売建)
未実現評価益
限月 玉数 名目元本 (損)
買建の先物契約
10 年物米国中長期国債 2021 年6月 284 40,807 (78)
売建の先物契約
5年物米国中長期国債 2021 年6月 (2,841) (350,575) 741
10 年物米国中長期国債 2021 年6月 (1,624) (212,643) 5,504
6,245
6,167
為替先渡契約
契約金額
(単位:千米ドル)
取引相手先 契約決済日 受取 受渡 未実現評価益 未実現(損失)
BNP Paribas
2021 年4月16日 USD 38,550 CAD 48,000 352 -
Goldman Sachs International -
2021 年4月12日 USD 28,505 CAD 35,660 129
J.P. Morgan Securities LLC -
2021 年4月19日 USD 26,910 CAD 33,627 151
Bank of America, N.A. -
2021 年4月6日 USD 20,070 CAD 25,000 176
Toronto-Dominion Bank -
2021 年4月8日 USD 20,030 CAD 25,000 137
UBS AG -
2021 年4月9日 USD 20,024 CAD 25,000 131
Toronto-Dominion Bank -
2021 年4月7日 USD 20,024 CAD 25,000 130
BNP Paribas -
2021 年4月6日 USD 19,985 CAD 25,000 91
BNP Paribas -
2021 年4月15日 USD 19,983 CAD 25,000 89
Citibank, N.A. -
2021 年4月15日 USD 16,064 CAD 20,000 149
Citibank, N.A. -
2021 年4月19日 USD 13,108 CAD 16,373 79
Citibank, N.A. -
2021 年4月20日 USD 13,012 CAD 16,298 42
1,656 -
CAD -カナダ・ドル
USD -米ドル
2021 年3月31日、契約相手方は、未決済店頭スワップ契約に関して984,000米ドルの有価証券および430,000米ドルの現金を分別
口座に預託していた。
添付の注記は財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
資産負債計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2021年3月31 日現在
千米ドル 百万円
資産
有価証券に対する投資-時価
非関連発行体(取得原価53,879,610千米ドル) 63,945,342 6,965,566
関連発行体(取得原価151,443千米ドル) 151,443 16,497
有価証券に対する投資合計 64,096,785 6,982,063
バンガードに対する投資 2,338 255
現金 245 27
外国通貨-評価額(取得原価569 千米ドル ) 566 62
売却投資有価証券に係る未収入金 406,908 44,324
未収収益 317,758 34,613
発行済資本持分に係る未収入金 68,520 7,464
未収変動証拠金-先物契約 794 86
未実現評価益-為替先渡契約 1,656 180
資産合計
64,895,570 7,069,074
負債
購入投資有価証券に係る未払金 1,100,160 119,840
貸付有価証券に係る担保 151,439 16,496
投資運用に対する未払金 10,038 1,093
資本持分の買戻しに係る未払金 71,668 7,807
バンガードに対する未払金 1,590 173
負債合計
1,334,895 145,410
純資産
63,560,675 6,923,664
2021 年3月31日現在、純資産の内訳:
払込出資金 52,199,511 5,686,093
分配可能利益(損失)合計 11,361,164 1,237,572
純資産 63,560,675 6,923,664
インベスター受益証券-
発行済受益証券450,174,330口に対する純資産
(額面0.001米ドル:授権口数は無制限) 12,801,434 1,394,460
受益証券1口当たり純資産価額-インベスター受益証券 28.44 米ドル 3,098 円
アドミラル受益証券-
発行済受益証券736,912,040口に対する純資産
(額面0.001米ドル:授権口数は無制限) 50,759,241 5,529,204
受益証券1口当たり純資産価額-アドミラル受益証券 68.88 米ドル 7,503 円
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
損益計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
20 21 年3月31日
に終了した6ヶ月間
千米ドル 百万円
投資収益
収益
1
393,266 42,838
配当金
利息 504,970 55,006
115 13
貸付有価証券-純額
収益総額
898,351 97,857
費用
投資運用報酬-注記B
基本報酬 16,837 1,834
パフォーマンス調整 2,771 302
バンガード・グループ-注記C
マネジメントおよび管理
インベスター受益証券 10,098 1,100
アドミラル受益証券 23,713 2,583
マーケティングおよび販売
インベスター受益証券 535 58
アドミラル受益証券 922 100
カストディー報酬 146 16
受益者報告
インベスター受益証券 46 5
アドミラル受益証券 78 8
20 2
受託者報酬および費用
費用総額 55,166 6,009
843,185 91,848
投資純利益
実現純利益(損失)
2
1,362,182 148,382
売却投資有価証券
先物契約 4,965 541
為替先渡契約 (380) (41)
593 65
外国通貨
1,367,360 148,947
実現純利益(損失)
未実現評価益(損)の変動
2
1,821,345 198,399
投資有価証券
先物契約 5,366 585
為替先渡契約 1,656 180
(408) (44)
外国通貨
1,827,959 199,120
未実現評価益(損)の変動
4,038,504 439,914
運用による純資産の純増加(減少)
1 配当金は、4,178,000米ドルの外国源泉税控除後である。
2 ファンドの関連会社の実現純利益(損失)および未実現評価益(損)の変動は、それぞれ0米ド
ルおよび0米ドルであった。購入および売却は、短期現物投資目的で行われる。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産変動計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2021年3月31日 2020年9月30日
に終了した6ヶ月間 終了計算期間
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円
純資産の増加(減少)
運用
投資純利益 843,185 91,848 1,710,723 186,349
実現純利益(損失) 1,367,360 148,947 1,183,103 128,875
1,827,959 199,120 (128,456) (13,993)
未実現評価益(損)の変動
運用による純資産の純増加(減少) 4,038,504 439,914 2,765,370 301,232
分配
インベスター受益証券 (375,337) (40,885) (501,533) (54,632)
(1,499,577) (163,349) (1,842,363) (200,689)
アドミラル受益証券
分配総額 (1,874,914) (204,234) (2,343,896) (255,321)
資本持分取引
インベスター受益証券 103,223 11,244 (702,626) (76,537)
989,811 107,820 2,628,909 286,367
アドミラル受益証券
資本持分取引による純増加(減少) 1,093,034 119,064 1,926,283 209,830
3,256,624 354,744 2,347,757 255,741
増加(減少)総額
純資産
60,304,051 6,568,920 57,956,294 6,313,179
期首
63,560,675 6,923,664 60,304,051 6,568,920
期末
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・インベスター受益証券
2021 年
3月31日に
9月30日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2020 年 2019 年 2018年 201 7 年 2016年
各期間の
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
発行済受益証券1口当たり
27.46 27.18 26.43 26.66 26.13 24.71
期首純資産価額
投資運用
1 1 1 1 1
0.761
投資純利益 0.372 0 .775 0.803 0.779 0.769
投資に係る実現および未実現
1.451 0.576 1.787 0.086 0.810 2.014
純利益(損失)
投資運用による総額 1.823 1.351 2.590 0.865 1.579 2.775
分配
投資純利益による配当 (0.377) (0.789) (0.799) (0.786) (0.780) (0.746)
(0.466) (0.282) (1.041) (0.309) (0.269) (0.609)
実現キャピタルゲインによる分配
(0.843) (1.071) (1.840) (1.095) (1.049) (1.355)
分配総額
28.44 27.46 27.18 26.43 26.66 26.13
期末純資産価額
2
5.19 % 10.54% 3.28% 6.22% 11.58%
6.69 %
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 12,801 12,260 12,864 12,398 14,220 14,175
平均純資産に対する
3
0.23% 0.23% 0.23% 0.22% 0.22%
総費用の比率 0.23 %
平均純資産に対する
投資純利益の比率 2.60 % 2.86% 3.08% 2.93% 2.95% 3.02%
4
53% 28% 36% 22% 31%
ポートフォリオの回転率 23 %
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均受益証券数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、 0.00 %、
(0.00 % ) および 0.00 %を含む。
4 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する3%、7%、2%、4%、1%および 15 %を含む。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・アドミラル受益証券
2021 年
3月 31 日に
9月30日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2020 年 2019 年 2018年 201 7 年 2016年
各期間の
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
発行済受益証券1口当たり
66.51 65.85 64.03 64.57 63.30 59.87
期首純資産価額
投資運用
1 1 1 1
1
1.887
1.923 1.990 1.934 1. 908
投資純利益 0.926
投資に係る実現および未実現
3.510 1.379 4.331 0.226 1.945 4.868
純利益(損失)
投資運用による総額 4.436 3.302 6.321 2.160 3.853 6.755
分配
投資純利益による配当 (0.937) (1.959) (1.979) (1.951) (1.932) (1.850)
(1.129) (0.683) (2.522) (0.749) (0.651) (1.475)
実現キャピタルゲインによる分配
(2.066) (2.642) (4.501) (2.700) (2.583) (3.325)
分配総額
68.88 66.51 65.85 64.03 64.57 63.30
期末純資産価額
2
5.24 % 10.62 % 3.38 % 6.27 % 11.64 %
6.72 %
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 50,759 48,044 45,092 40,756 39,974 35,678
平均純資産に対する
3
0.16 % 0.16 % 0.16 % 0.15 % 0.15 %
総費用の比率 0.16 %
平均純資産に対する
投資純利益の比率 2.67 % 2.93 % 3.15 % 3.00 % 3.02 % 3.09 %
4
53 % 28 % 36 % 22 % 31 %
ポートフォリオの回転率 23 %
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均受益証券数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.01 %、 0.01 %、 0.01 %、 0.00 %、
( 0.00 %)および 0.00 %を含む。
4 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する3%、7%、2%、4%、1%および 15 %を含む。
添付の注記は財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務書類注記
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドは、 1940 年投資会社法に基づきオープン・エンド型投資会
社すなわちミューチュアル・ファンドとして登録されている。当ファンドは、インベスター受益証券および
アドミラル受益証券の2つのクラスを提供している。受益証券の各クラスには、異なる適格性と最低限の購
入条件があり、異なるタイプの投資家向けに設定されている。
当ファンドの投資の一部は社債であり、発行体の債務を履行する能力は、各業界の経済の発展によって影響
を受ける可能性がある。 COVID-19 のパンデミックに伴う市場の混乱は世界に影響を及ぼしており、長期的な
影響に関する不確実性が存在している。そのような混乱は、当ファンドの資産、ひいては当ファンドのパ
フォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
A.以下の重要な会計方針は米国の投資会社について一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠してい
る。当ファンドは、財務書類を作成する際にこれらの会計方針を継続的に適用している。
1.有価証券の評価:有価証券は、評価日にニューヨーク証券取引所の最終相場(通常東部時間の午後4
時)で評価される。持分証券は、最終の売値または各有価証券の主要な取引所で採用された公式な終
値で評価される。評価日に約定のなかった有価証券は、提示された最終の売買気配の仲値を用いて評
価される。債券および短期現物投資は、最終の買い気配値あるいは(有価証券の価格、利回り、償還
および格付等の要素を考慮している)マトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。どち
らの評価方法も、独立した価格提供業者より提供されている。モーゲージ証券およびアセット・バッ
ク証券を含む仕組債は、最終の買い気配値あるいは発行体、トランシェ、名目スプレッドまたはオプ
ション調整後スプレッド、加重平均クーポン、加重平均満期日、信用補完および抵当等の要素を考慮
したマトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。バンガード・マーケット・リクイディ
ティ・ファンドに対する投資は、そのファンドの純資産価額で評価されている。市場取引価格を容易
に入手することができない有価証券、あるいはファンドの価格決定時前で有価証券の主要な取引所の
取引終了後に生じた事象により価格が影響された有価証券については、受託者会に採択された手続に
従って算出される公正価値にて評価される。これらの手続には、独立した価格提供業者より相場を入
手すること、重要な市場、または有価証券特有の事象を認識するため情報を監視すること、並びに外
国市場の取引終了後でファンドの価格決定時前における外国市場の委任状(例:米国預託証券、先物
契約、または上場投資信託)の価値の変動を評価することが含まれる。公正価値による価格決定を採
用する場合、純資産価額を算出する目的で当ファンドが用いる有価証券の価格は、同じ有価証券の相
場価格または市場価格とは異なることがある。
2.外国通貨:外国通貨建の有価証券並びにその他の資産および負債は、当ファンドの評価日における価
格決定時に、独立した第三者より入手した為替レートを使用し、米ドル建に換算される。投資有価証
券に係る実現利益(損失)および未実現評価益(損)には、購入時からの為替レートの変動による影
響並びに有価証券の価格変動の影響が含まれる。為替レートの変動により生じたその他の資産および
負債における価値の変動は、資産または負債が現金化され、外国通貨に係る実現利益(損失)として
計上されるまで、外国通貨に係る未実現評価益(損)として計上される。
3.先物契約:当ファンドは、直接投資を通じてよりも、効率が良く、低いコストで確定利付資産クラス
に投資するため、当該商品が有利な価格を付されている場合に価値を高めるため、あるいは金利の変
動に対する感応度を調整するために先物契約を行っている。先物契約を利用することに伴う主要なリ
スクは、ファンドが保有する債券の市場価格の変動と先物契約の価格との間で不完全な相関関係が生
じることであり、また市場が非流動的になる可能性である。先物契約に係る契約相手方のリスクは、
契約相手方が清算ブローカーではなく法令上の清算機関であることから、軽減されている。契約相手
方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは先物契約を証券取引所で取引し、清算ブローカー
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
および清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブローカーと清算契約を締結している。清算機関は
当ファンドの債務履行を担保するために当初証拠金要件を課し、各契約の市場価格の変動を示す変動
証 拠金の日々決済を要求している。未決済契約に対する当初証拠金として差し入れられた有価証券
は、投資有価証券明細表に記載されている。
先物契約は、日次の決済引値で評価されている。契約の名目元本は、資産負債計算書上に記載されな
い。契約価値の変動は、資産負債計算書上に資産(負債)として計上される。また、損益計算書上、
契約が終了するまでは未実現評価益(損)として、終了時には先物契約実現利益(損失)として計上
される。
2021 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均名目元本に基づく当ファンドの買建
および売建の先物契約への平均投資額は、それぞれ純資産の1%未満を占めていた。
4.為替先渡契約:当ファンドは、将来の為替レートの変動に対して、有価証券の価値、関連する未収入
金および未払金を守るために為替先渡契約を締結している。当ファンドが当該契約を利用する際のリ
スクには、米ドルに対する外国通貨の価値の変動および当該契約に基づいて債務を履行する契約相手
方の能力が含まれている。当ファンドは、様々なグループの事前認定された契約相手方とのみ為替先
渡契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約相手方とマスター・ネッティング契約
を締結し、さらに契約相手方の債務履行を担保するために契約相手方に担保供与を要請することによ
り、契約相手方のリスクを軽減している。債務不履行がない場合には、当ファンドによる差入担保ま
たは受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。マスター・ネッティング
契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは為替先渡
契約を終了し、マスター・ネッティング契約に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有し
ている担保を同契約に基づく当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができ
る。為替先渡契約は、当ファンドの純資産が一定のレベルを下回る場合に契約相手方が未決済契約を
終了する条件を含んでおり、これが契約終了時に当ファンドが純負債ポジションにある場合に当ファ
ンドによる支払いが発生する一因となる。当該支払額は、当ファンドが供与した担保の分だけ減額さ
れる。未決済契約に対する担保として供与された有価証券は、投資有価証券明細表に記載されてい
る。受取担保または差入担保の価値は、契約相手方との為替先渡契約エクスポージャーの価値と日々
比較し、特定の最低譲渡金額を超える差異がある場合は、2営業日以内に修正し決済する。
為替先渡契約は、独立した第三者より入手され、各契約の満了日の通貨リスクに対して調整された、
日次の取引価格で評価されている。当該契約の名目元本は、資産負債計算書に計上されていない。契
約価値の変動は、資産負債計算書上に資産(負債)として計上される。また、損益計算書上、契約が
終了するまでは未実現評価益(損)として、終了時には為替先渡契約実現利益(損失)として計上さ
れる。
2021 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均名目元本に基づく、当ファンドの為
替先渡契約に対する投資の平均額は、純資産の1%未満を占めていた。
5. To Be Announced ( TBA )取引: TBA 取引とは、将来において決済する目的でモーゲージ証券を合意した
条件(額面金額、クーポン、満期日)で売買する契約である。当ファンドは、モーゲージ証券市場に
対するエクスポージャーを軽減するため、または延渡し契約に基づいて保有しているモーゲージ証券
を売却するために、 TBA 取引の売り手となることがある。当ファンドが TBA 取引の買い手である場合、
当ファンドは、 TBA 取引の決済日に、購入価格の支払いに十分な金額の現金または短期投資を維持す
る。 TBA 取引に関する主要なリスクとは、契約相手方が義務をデフォルトする可能性があることであ
る。当ファンドは、特に契約相手方の信用分析を実施すること、多数の契約相手方の間で取引を配分
すること、並びに各契約相手方に対するエクスポージャーを監視することにより、リスクを軽減す
る。また当ファンドは、一部の契約相手方とマスター・セキュリティーズ・フォワード・トランザク
ション・アグリーメント(以下「 MSFTA 」という)を締結し、契約相手方の債務履行を担保するために
契約相手方に担保供与を要請する可能性がある。債務不履行がない場合には、当ファンドによる差入
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
担保または受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。 MSFTA に基づき、契
約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは当該契約相手方との TBA 取引
を 終了し、マスター・ネッティング契約に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有してい
る担保を同契約に基づく当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができる。
6.モーゲージ・ダラー・ロール:当ファンドは、ディーラーにモーゲージ証券を売却し、同時に、将来
において予定価格で類似する有価証券を購入することに合意する、モーゲージ・ダラー・ロール取引
を締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引において売却された証券による収入は主に、格付
けの高い短期確定利付証券に投資される。当ファンドは、売却された証券に係る元本および支払利息
を支払わず、売却による収入に関して稼得される利息および買い戻される証券に関する価格の低下に
より補填される。当ファンドは、 TBA 取引に基づきディーラーからモーゲージ証券を購入し、同時に、
将来において予定価格で類似する有価証券を売却することに合意するモーゲージ・ダラー・ロール取
引も締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引で購入された証券は、未決済の TBA 売却ポジショ
ンをカバーするために使用される。当ファンドは、既に保有しているモーゲージ証券プールによる利
息を引き続き稼得し、将来売却される証券を低価格で受け取る。当ファンドはモーゲージ・ダラー・
ロール取引を購入および売却として会計処理しているため、当該取引によって当ファンドのポート
フォリオの回転率は上昇する可能性がある。未決済のモーゲージ・ダラー・ロールに関して受け取っ
た、または支払った金額は、資産負債計算書の売却投資有価証券に係る未収入金または購入投資有価
証券に係る未払金に含まれている。
7.レポ契約:当ファンドは機関投資家とレポ契約を締結する。レポ契約に基づいて当ファンドに対する
担保として提供された有価証券は、保管銀行に当契約期間満了時まで預けられ、債務不履行がない場
合には、かかる担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。担保の市場価格が
元利金の支払をまかなうのに十分であることが、各契約で求められている。当ファンドは、様々なグ
ループの事前認定された契約相手方とのみレポ契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリング
し、契約相手方とマスター・レポ契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・レポ契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、
当ファンドは当該契約相手方とのレポ契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債務
額まで売却または保持することができる。かかる行為は法的手続の対象となる可能性があり、担保の
処分を遅らせる、または制限する可能性がある。
8.連邦所得税:当ファンドは、規制投資会社としての資格を有し、全ての課税所得を分配し続けること
を意図している。当ファンドの税務申告書は、適用される出訴期限が消滅するまで、関連する税務当
局による調査の対象となる。これは通常、税務申告書の提出から3年後である。経営陣は、未決定と
なっている全ての課税年度の連邦および州の所得税の申告に関して、当ファンドの税務ポジションの
分析を実施し、当ファンドの財務書類に所得税引当は必要ないとの結論に達した。
9.分配:受益者に対する分配は、配当落ち日に記録される。分配金額は会計年度末に税法基準によって
決定されるため、財務報告目的のための投資純利益および実現キャピタルゲインとは異なる可能性が
ある。
10 .貸付有価証券:当ファンドは、追加で収益を得るために適格機関投資家に有価証券を貸付ける。貸付
有価証券は、いかなる場合も当ファンドによる解約を条件としており、常に貸付けられた有価証券の
市場価格と少なくとも同等の担保によって保全されることが要求される。日々の市場変動により、貸
付有価証券の価値が受取担保の価値を上回ったり下回ったりする可能性があるが、この場合、当該担
保は翌営業日の市場の取引開始前に修正および決済される。当ファンドは、様々なグループの事前認
定された契約相手方とのみ貸付有価証券取引を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約
相手方とマスター・貸付有価証券契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・貸付有価証券契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場
合には、当ファンドは当該借手との貸付契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債
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務額まで売却または保持することができる。しかし、かかる行為は法的手続の対象となる可能性があ
る。当該担保は契約相手方のリスクを軽減するが、債務不履行が発生した場合には、当該ファンドに
は 貸付けられた有価証券を回収する上で遅れとコストが発生する可能性がある。当ファンドは、有価
証券を貸付けている期間中、受領した現金担保をバンガード・マーケット・リクイディティ・ファン
ドに投資し、当該担保の返済について資産負債計算書に債務を計上している。バンガード・マーケッ
ト・リクイディティ・ファンドへの担保投資は、市場価格の上昇または下落の影響を受ける。貸付有
価証券による収益は、借り手に課せられた手数料に現金担保の投資による収益を加えたものから貸付
関連の費用を控除したものを表している。貸付期間において、当ファンドは貸付有価証券に対して行
う、または貸付有価証券に関する全ての分配に対する資格を有している。
11 .クレジット・ファシリティおよびファンド間貸付プログラム:当ファンドおよびバンガード・グルー
プ(以下「バンガード」という)が管理しているその他のファンドの一部は、バンガードが提供する
クレジット契約およびコミットされていないクレジット・ファシリティに従ってシンジケートにより
提供される 43 億米ドルを限度枠とするクレジット・ファシリティに参加している。どちらのファシリ
ティも年次で更新される可能性がある。各ファンドは、クレジット・ファシリティに基づく借入を
行っている場合には、それぞれの借入金について責任を負う。借入金は一時的または緊急目的で使用
される可能性があり、ファンドの規制上および契約上の借入限度内でなくてはならない。コミットさ
れたクレジット・ファシリティに関しては、参加ファンドは事務管理費と、未使用枠のコミットされ
た金額の 0.10 %に相当する年次の約定手数料を支払う必要があり、当該費用は当ファンドの受託者会
が承認する方法に基づいて各ファンドに配分され、各ファンドの損益計算書のマネジメントおよび管
理費用に含まれる。このファシリティに基づく借入金には、1ヶ月物ロンドン銀行間取引金利(また
は必要に応じて許容可能な代替レート)、フェデラル・ファンド実効金利、またはオーバーナイト・
バンク・ファンディング・レートのいずれか高い方に合意されたスプレッドを加えたレートで利息が
発生する。ただし、コミットされていないクレジット・ファシリティに基づく借入金については、当
ファンドとバンガードが合意した代替レートに基づいて利息が発生する可能性がある。
SEC からの適用除外命令(以下「命令」という)に従い、当ファンドは、命令の契約条件を遵守し、当
ファンドの投資目的および投資方針により許容される範囲内で、登録されたオープン・エンド型のバ
ンガード・ファンズが一時的または緊急の目的で相互に資金の借入および貸付を行うことを認める共
同貸借プログラム(以下「ファンド間貸付プログラム」という)に参加することができる。ファンド
間貸付金および借入金は通常、翌日まで延長されるが、最長で7日間とされる。貸付金は、1営業日
の通知により請求することができる。適用される金利は、受託者会が採用する命令および内部手続の
条件に左右される。受託者会は、ファンド間貸付プログラムを監視する責任を負っている。
2021 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドはクレジット・ファシリティまたはファン
ド間貸付プログラムを利用しなかった。
12 .その他:配当金収益は、配当落ち日に記録される。投資収益に含まれる非現金配当は、受領した有価
証券の公正価値で計上される。債務証券に係るプレミアムおよびディスカウントは、直近の償還日ま
でに償却される一部の償還可能な債務証券に係るプレミアムを除き、それぞれ有価証券の期間に渡り
利息収益から償却されるか、利息収益として計上される。有価証券取引は、有価証券が売買された日
に会計処理される。投資有価証券の売却に係る実現利益(損失)を決定するために用いられる原価
は、売却された有価証券の個別の原価である。
外国の配当金およびキャピタルゲインに係る税金は、該当する国の税法および税率に関するファンド
の理解に基づいて計上される。外国キャピタルゲイン税がある場合は、未実現純利益に基づいて日々
計上される。当ファンドは、特定の欧州連合加盟国で稼得された配当金について、過年度に源泉徴収
されていた税金の還付を申請している。当該申請は、これらの加盟国における様々な行政および司法
手続の対象となる。当会計年度中に受領した税金の還付がある場合は、配当金収益に含まれる。手続
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の最終的な解決、当該還付の受領の可能性、および潜在的な支払時期に関する不確実性により、追加
の税金還付に係る他の金額は財務書類に反映されていない。
各クラスの受益証券は資産および利益に対し同等の権利を有するが、受益者口座の維持費用(マネジ
メントおよび管理費用に含まれる)および受益者報告について、各クラスにはそれぞれ特定のクラス
に帰属すべき費用が生じる。マーケティングおよび販売費用は受託者会が承認する方法に基づいて受
益証券の各クラスに配分される。収益、その他の特定のクラスに帰属しない費用、並びに投資に係る
損益は、それぞれ関連する純資産に基づいて受益証券の各クラスに配分される。
B.ウェリントン・マネジメント・カンパニー・エルエルピーは、当ファンドに対して投資運用サービスを
提供し、平均純資産の年率にて計算された報酬を受け取っている。基本報酬は、過去3年間のブルーム
バーグ・バークレイズ米国クレジットA格インデックスまたは FTSE ハイディビデンド・イールド・イン
デックスから構成する複合インデックスと比較した当ファンドのパフォーマンスに基づいて四半期ごと
に調整される。 2021 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、投資運用報酬はパフォーマンスに基づく
2,771,000 米ドル( 0.01 %)増額前で、当ファンドの平均純資産に対して実効基本年率が 0.05 %であっ
た。
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C.バンガードと当ファンドの間のファンズ・サービス・アグリーメント(以下「 FSA 」という)の条件に
従って、バンガードは、当ファンドにコーポレート・マネジメント、管理、マーケティングおよび販売
サービスをバンガードの運用コスト( FSA で定義されている)で提供している。当該運用コストは、受託
者会が承認する方法およびガイドラインに基づいて当ファンドに配分され、通常、月に2回決済され
る。
バンガードの要請に応じて、当ファンドは、純資産の 0.40 %までをバンガードの資本として投資するこ
とがある。 2021 年3月 31 日現在、当ファンドはバンガードの資本に対して、 2,338,000 米ドルを拠出した
が、これらはそれぞれ当ファンドの純資産の 0.01 %未満および FSA に従って受領したバンガードの資本の
0.94 % に相当する。当ファンドの受託者および役員は、同時にそれぞれバンガードの取締役および従業
員である。
D.様々なインプットは、当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの価値を決定する際に用いること
ができる。当該インプットは、財務書類目的で広く3つの階層に要約される。有価証券を評価する際に
用いられるインプットまたは手法は、必ずしもそれら有価証券への投資に伴うリスクの兆候とはならな
い。
レベル1 活発な市場での同一の有価証券の取引価格
レベル2 その他の重要な観察可能なインプット(類似する有価証券の取引価格、金利、期
限前償還率、信用リスクなどを含む)
レベル3 重要な観察不能なインプット(投資の公正価値を決定する際に用いる当ファンド
の仮定を含む)。重要な観察不能なインプットで評価される投資有価証券および
デリバティブは、投資有価証券明細表に記載されている。
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以下の表は、 2021 年3月 31 日現在の当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの市場価格を評価に
用いたインプットに基づき要約したものである。
(単位:千米ドル)
レベル1 レベル2 レベル3 合計
投資
資産
米国政府および政府機関債 - 6,599,383 - 6,599,383
アセット・バック証券/コマー
シャル・モーゲージ担保証券 - 1,315,460 32,200 1,347,660
社債 - 26,056,997 - 26,056,997
ソブリン債 - 1,359,307 - 1,359,307
課税地方債 - 1,827,561 - 1,827,561
普通株式 24,898,317 205,277 - 25,103,594
短期現物投資 151,443 1,650,840 - 1,802,283
合計 25,049,760 39,014,825 32,200 64,096,785
デリバティブ金融商品
資産
1
先物契約 6,245 - - 6,245
為替先渡契約 - 1,656 - 1,656
合計 6,245 1,656 - 7,901
負債
1
先物契約 78 - - 78
合計 78 - - 78
1 投資有価証券明細表に報告されているように、先物契約および中央清算スワップがある場合は、そ
の累積評価益(損)を含む。資産負債計算書では、期末時点の変動証拠金のみが報告される。
E. 2021 年3月 31 日現在、資産負債計算書上のデリバティブの公正価値は以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
資産負債計算書上の表示 金利契約 通貨契約 合計
1
未実現評価益 - 先物契約 6,245 - 6,245
未実現評価益 - 為替先渡契約 - 1,656 1,656
資産合計 6,245 1,656 7,901
1
未実現評価損 - 先物契約 78 - 78
負債合計 78 - 78
1 投資有価証券明細表に報告されているように、先物契約および中央清算スワップがある場合は、そ
の累積評価益(損)を含む。資産負債計算書では、期末時点の変動証拠金のみが報告される。
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2021 年3月 31 日に終了した6ヶ月間のデリバティブに係る実現純利益(損失)および未実現評価益
(損)の変動は、以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
デリバティブに係る
実現純利益(損失) 金利契約 通貨契約 合計
先物契約 4,965 - 4,965
為替先渡契約 - (380) ( 380 )
デリバティブに係る
実現純利益(損失) 4,965 (380) 4,585
デリバティブに係る
未実現評価益(損)の変動
先物契約 5,366 - 5,366
為替先渡契約 - 1,656 1,656
デリバティブに係る
未実現評価益(損)の変動 5,366 1,656 7,022
F. 2021 年3月 31 日現在、米国連邦所得税目的の原価に基づく投資およびデリバティブの未実現評価益およ
び評価損の総額は以下のとおりである。
(単位:千米ドル)
金額
税金費用 54,060,696
未実現評価益総額 10,553,662
未実現評価損総額 (509,750)
未実現純評価益(損) 10,043,912
G. 2021 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドは、米国政府証券および短期現物投資以外の
投資有価証券 6,545,964,000 米ドルを購入し、 9,856,545,000 米ドルを売却した。米国政府証券の購入お
よび売却は、それぞれ 7,357,702,000 米ドルおよび 4,689,993,000 米ドルであった。
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H.受益証券の各クラスの資本持分取引は、以下のとおりであった。
2021 年3月 31 日に終了した
6ヶ月間 2020年9月30日終了計算期間
金額 口数 金額 口数
千米ドル 千口 千米ドル 千口
インベスター受益証券
発 行 1,195,724 42,284 2,619,685 96,662
現金分配に代えて発行 348,878 12,399 464,104 17,599
買戻し (1,441,379) (51,017) (3,786,415) (141,001)
純増加(減少)額
103,223 3,666 (702,626) (26,740)
-インベスター受益証券
アドミラル受益証券
発 行 3,978,851 58,123 9,156,581 139,203
現金分配に代えて発行 1,322,808 19,410 1,608,786 25,178
買戻し (4,311,848) (62,991) (8,136,458) (126,832)
純増加(減少)額
989,811 14,542 2,628,909 37,549
-アドミラル受益証券
I.経営陣は、本財務書類への認識または開示が要求されることとなる、 2021 年3月 31 日以降に発生した事
象または取引がなかったと判断した。
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(2)【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
ファンドの投資株式明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載したファンド
の 投資有価証券明細表 を御参照下さい。
②【株式以外の投資有価証券明細表】
ファンドの株式以外の投資有価証券明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記
載したファンドの 投資有価証券明細表 を御参照下さい。
③【投資不動産明細表】
該当なし。
④【その他投資資産明細表】
該当なし。
⑤【借入金明細表】
該当なし。
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4【管理会社の概況】 (トラストの概況)
(1)【資本金の額】
該当なし。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
トラストは、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換ならびにファンド資産に直接または間接に付
随する権利の行使を含む管理・運用業務を行う。
ザ・バンガード・グループ・インクは、トラスト の投資運用 会社 、名義書換および配当支払代行 会社
である。 ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー は、ファンドの投資顧問会社であ
る。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーは、ファンドの保管銀行であり、
ファンド資産を維持し、全ての必要なファンド資産の帳簿および記録を保管し、米国外の副保管銀行あ
るいは証券預託所の任命につき責任を負う。
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他トラストに重要な影響を与えた事実および与えるこ
とが予想される事実はない。
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5【管理会社の経理の概況】
該当なし。
(1)【資産及び負債の状況】
該当なし。
(2)【損益の状況】
該当なし。
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