水戸証券株式会社 有価証券報告書 第76期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

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                                                       水戸証券株式会社(E03762)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2021年６月25日

    【事業年度】                     第76期(自　2020年４月１日　至　2021年３月31日)

    【会社名】                     水戸証券株式会社

    【英訳名】                     Mito   Securities       Co.,   Ltd.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　小　林　克　徳

    【本店の所在の場所】                     東京都中央区日本橋二丁目３番10号

    【電話番号】                     03(6739)0310　大代表

    【事務連絡者氏名】                     財務部長　玉　利　正　伸

    【最寄りの連絡場所】                     東京都中央区日本橋二丁目３番10号

    【電話番号】                     03(6739)0310　大代表

    【事務連絡者氏名】                     財務部長　玉　利　正　伸

    【縦覧に供する場所】                     水戸支店

                          (茨城県水戸市南町二丁目６番10号)

                         館山支店

                          (千葉県館山市北条2207番地)

                         東松山支店

                          (埼玉県東松山市六反町８番地３)

                         秦野支店

                          (神奈川県秦野市寿町１番５号)

                         株式会社東京証券取引所

                          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】
    １  【主要な経営指標等の推移】
           回次           第72期       第73期       第74期       第75期       第76期

          決算年月           2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月

    営業収益                    13,389       16,152       11,533       11,946       15,366
                (百万円)
    (うち受入手数料)                    ( 9,023   )    ( 11,093   )    ( 8,974   )    ( 9,489   )    ( 13,891   )
    純営業収益            (百万円)        13,312       16,081       11,465       11,876       15,294
    経常利益又は
                (百万円)         1,437       3,347       △ 142       441      3,207
    経常損失（△）
    当期純利益            (百万円)          962      2,584        184       791      1,868
    持分法を適用した場合の
                (百万円)          ―       ―       ―       ―       ―
    投資利益
    資本金            (百万円)        12,272       12,272       12,272       12,272       12,272
    発行済株式総数            (千株)       75,689       70,689       70,689       70,689       70,689

    純資産額            (百万円)        38,026       40,394       38,070       36,535       39,709

    総資産額            (百万円)        62,759       67,852       63,345       60,940       71,912

    １株当たり純資産額             (円)       538.71       580.47       548.13       568.34       617.58

    １株当たり配当額                     7.0       20.0        4.0       8.0       16.0
                 (円)
    (うち１株当たり                 (    2.0  )  (    5.0  )  (    2.0  )  (    4.0  )  (         6.0  )
    中間配当額)
    １株当たり当期純利益             (円)       13.57       36.93        2.66       11.86       29.05
    潜在株式調整後１株
                 (円)         ―       ―       ―       ―       ―
    当たり当期純利益
    自己資本比率             (％)        60.6       59.5       60.1       60.0       55.2
    自己資本利益率             (％)         2.5       6.6       0.5       2.1       4.9

    株価収益率             (倍)        22.0       11.3       77.4       16.0       11.1

    配当性向             (％)        51.6       54.2       150.4        67.4       55.1

    純資産配当率             (％)         1.3       3.6       0.7       1.4       2.7

    自己資本規制比率             (％)       700.2       658.8       674.8       712.5       697.1

    営業活動による
                (百万円)         2,655        779      4,556       1,107       2,278
    キャッシュ・フロー
    投資活動による
                (百万円)         △ 154      △ 560       157       126       △ 52
    キャッシュ・フロー
    財務活動による
                (百万円)         △ 786     △ 1,082      △ 1,257      △ 1,657       △ 652
    キャッシュ・フロー
    現金及び現金同等物
                (百万円)        21,293       20,387       23,869       23,434       25,125
    の期末残高
    従業員数             (人)         738       752       730       720       723
    株主総利回り             (％)        98.1       142.9        76.0       73.4       120.8
    (比較指標：配当込み             (％)       ( 114.7   )    ( 132.9   )    ( 126.2   )    ( 114.2   )    ( 162.3   )
    TOPIX)
    最高株価             (円)         380       471       437       285       372
    最低株価             (円)         205       272       201       142       162

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     (注１)　営業収益には、消費税等は含まれておりません。
     (注２)　潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     (注３)　自己資本規制比率は金融商品取引法に基づき、決算数値をもとに算出したものであります。
     (注４)　従業員数は、就業人員を記載しております。なお、平均臨時雇用者数は従業員数の10％に満たないため記載
         を省略しております。
     (注５)　関連会社がないため、持分法を適用した場合の投資利益は記載しておりません。
     (注６)　第73期に自己株式を、5,000千株消却したことにより、発行済株式総数は75,689千株から70,689千株に減少し
         ております。
     (注７)　第76期の１株当たり配当額16.0円(１株当たり中間配当額6.0円)は、創業100周年記念配当2.0円を含んでおり
         ます。
     (注８)　「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ
         銀行(信託E口)が所有する当社株式は、１株当たり純資産額の算定上、期末発行済株式総数から控除する自己
         株式数に含めており、また、１株当たり当期純利益の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己
         株式数に含めております。
     (注９)　自己資本比率、自己資本利益率及び自己資本規制比率の算定上、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株
         式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する当社株式を含めて
         おります。
     (注10)　最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
     (注11)　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号　2018年２月16日)を第74期の期首から
         適用しており、第73期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後の指標等と
         なっております。
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    ２  【沿革】
       年月                         会社の沿革

            小林   静、岸    正が証券業「小岸商会」を水戸市馬口労町にて開業
     1921年４月
     1922年10月       株式会社小岸商会に改組、資本金12,500円にて開業
     1926年７月       株式会社小岸商会を解散、小岸商会として個人経営
     1927年６月       小林株式店と改称
     1933年２月       株式会社小林株式店に改組、資本金20,000円とする
     1942年８月       小林証券株式会社に商号変更
     1944年６月       有価証券業整備要綱に基づき、丸水証券株式会社と合併、水戸証券株式会社に商号変更
     1948年10月       証券取引法に基づき証券業者として登録
            東京証券取引所正会員           協同証券株式会社(設立           1947年９月12日        資本金3,000,000円)を買収
     1951年６月
     1956年４月
            協同証券株式会社(形式上の存続会社)と合併し、商号を水戸証券株式会社に変更、本店を東京都
            中央区日本橋兜町一丁目８番地に置く
     1968年４月       証券取引法改正による証券業免許制に基づき免許取得
     1972年７月       秦野証券株式会社を吸収合併、資本金520,000,000円となる
     1974年４月       本社を東京都中央区日本橋三丁目13番５号に移転
     1985年６月       大阪証券取引所正会員となる
     1985年７月       資本金3,049,985,600円に増資し、総合証券となる
     1987年９月       名古屋証券取引所正会員となる
     1989年４月       資本金10,824,985,600円に増資し、東京証券取引所市場第二部に株式を上場
     1992年５月       小島証券株式会社を吸収合併し、資本金10,868,985,600円となる
     1998年12月       改正証券取引法に基づく証券業登録
     1999年１月       名古屋証券取引所特定正会員となる
     1999年８月       イセキ証券株式会社の営業全部を譲受
     2001年９月       東京証券取引所市場第一部に指定
     2004年11月       有価証券店頭デリバティブ取引業務の認可取得
     2005年６月       資本金12,272,985,600円に増資する
     2006年６月       中間配当制度導入
     2007年２月       本社を東京都中央区日本橋二丁目３番10号に移転
     2007年９月       金融商品取引法に基づく金融商品取引業者として登録
     2008年12月       金融商品取引法に基づく投資運用業として登録
     2015年10月       金融商品取引法に基づく投資助言・代理業として登録
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    ３  【事業の内容】
      当社は、金融商品取引業を営んでおり、有価証券の売買、売買の取次ぎ、引受・売出し・募集及び
     売出しの取扱い等において幅広いサービスを提供しております。
      事業系統図は、次のとおりであります。
    ４  【関係会社の状況】






      該当事項はありません。
    ５  【従業員の状況】

     (1)  提出会社の状況
                                              2021年３月31日       現在
       従業員数(人)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(円)
               723             43.9             18.4           6,702,043

    (注１)　当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであるため、従業員数の合計を記載しております。
    (注２)　従業員数は、就業人員を記載しております。なお、平均臨時雇用者数は、従業員数の10％に満たないため記
        載を省略しております。
    (注３)　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
     (2)  労働組合の状況

     名称       水戸証券労働組合

     結成年月日       1954年９月16日
     上部団体       なし
            当社職員をもって組織する労働組合で、労使関係は円満に推移しており特記すべき事項はありま
     活動状況
            せん。
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    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において、当社が判断したものであります。
       当社は、安定的に収益をあげるための収益基盤の拡大に努めるとともに、下記の（１）目標とす

      る経営指標に記載しております経営ビジョン及び第五次中期経営計画の計数目標及び（２）中長期
      的な会社の経営戦略に記載しております定性目標の達成を目指し、経営ビジョンの実現に向けて取
      り組んでまいります。
    （１）目標とする経営指標

       当社は後述の中長期経営戦略「経営ビジョン」及び「第五次中期経営計画」において、以下の　
      計数目標を掲げております。
        経営ビジョン及び第五次中期経営計画（計数目標）　

             ストック収入による

                                     ファンドラップ
             販管費カバー率※　
                                    預り資産　1,300億円
                ３０％以上
                                      (2022年３月末)
                (2021年度)
       　※ストック収入による販管費カバー率：投資信託の代行手数料とファンドラップ報酬の合計を

         販売費・一般管理費で除した比率であり、費用を安定収益でどれだけカバー出来ているかを示す
         ものです。 
       これらの計数目標は、市況悪化時でもお客さまへ十分なサービスを提供することや、上場企業と

      して求められる収益の確保など、ステークホルダーの皆さまの期待に応えるために達成しなければ
      ならない項目であります。
    （２）中長期的な会社の経営戦略

      ＜経営ビジョン＞
       当社は2015年３月に中長期経営戦略「経営ビジョン」（対象期間2015年４月～2022年３月）を策
      定しました。これは、2021年に到来する創業100周年に向けて当社のあるべき姿を明確化し、次の
      100年の礎とするために、経営理念を具体化したものであり、中期経営計画の指針となるもので
      す。
       当社はこのビジョンをお客さま、株主さま、社員、地域社会の皆さまなど多くのステークホル
      ダーに示し、中長期的に自らの企業価値を高めていくことを通して、社会の中でかけがえのない存
      在となることを目指してまいります。
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       経営ビジョンの根幹となる４つのあるべき姿は以下のとおりです。
                          経営ビジョン

         １.お客さまからの信頼度No.１の会社

         ２.社員が誇りを持って働き自己実現できる会社
         ３.金融サービスと情報発信で地域社会の発展に貢献する会社
         ４.ビジネス構造の変革に挑戦し続ける会社
       上記の経営ビジョンを達成するために、以下の７つの基本戦略を策定しました。

       ＜７つの基本戦略＞
       ・資産運用アドバイザーの実践
       ・ビジネス倫理・法令遵守の徹底
       ・全社員のスキルアップ
       ・多様な働き方に応じた人事・評価制度
       ・収益基盤の拡充および業務効率化・コストの見直し
       ・地域貢献への取組み
       ・戦略的な店舗展開
        ＜第五次中期経営計画＞

       当社は第四次中期経営計画の課題の達成及び「経営ビジョン」の実現に向けて、第五次中期経営
      計画（2019年４月～2022年３月）を策定しました。その具体策は上記７つの基本戦略に紐づいてお
      り、主要な施策の概要は以下のとおりです。
       ①お客さま本位の業務運営の徹底を趣旨とした「行動スタイルの変革」を引き続き推進する。
       ②ファンドラップもしくは安定性重視の投資信託をお客さまのポートフォリオの中心に据えるコ
        ア・サテライト戦略により、お客さまの資産形成に寄与する。
       ③営業員のマーケット対応力の強化によって、お客さまへのフォローの質や市況変動時のアドバ
        イス力などを高め、お客さまの最善の利益を追求する。
       ④お客さまとの接触時間の増大のために営業サポート業務を新設し、更なる営業員の時間創出と
        業務の効率化を図る。　
    （３）経営環境

       証券業界においては、オンライン証券会社を中心に手数料の無料化など取引コストの低下が進ん
      でおります。また、流通業などの異業種やフィンテックベンチャーによる新規参入も相次いでおり
      ます。スマートフォンの普及により低コストで手軽に投資できる環境が整いつつある中、昨今の老
      後の資金不足不安に端を発した運用ニーズの高まりを背景に、若年層においても少額から投資可能
      な積立投資の認知度が高まり、投資家層の拡大に繋がっております。
       そうした中、対面主体の当社においては、オンライン証券会社の顧客層とは異なる富裕層のお客
      さまを中心に、お客さま毎の最適なポートフォリオの提案や、市況に合わせた株式の銘柄提案、市
      況急変時におけるアドバイスを提供するなどして、顧客層の拡大、収益の拡大を図っております。
      また近年は、株式への依存度が高いビジネスモデルから安定収益基盤強化のビジネスモデルへの転
      換を推進しており、ファンドラップや安定性重視の投資信託をお客さまのポートフォリオの中心に
      据えるコア・サテライト戦略を提案したり、リスク毎に当社が厳選した投資信託を推奨ファンドと
      してお客さまに提供しております。また今後、資産形成層のお客さま取り込みのために、積立投信
      についても注力してまいります。
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    （４）優先的に対処すべき課題
      第五次中期経営計画の２年目である2020年度の実績は以下の通りです。
                 ①  ストック収入による              ②  ファンドラップ

          項目
                   販管費カバー率※                 預り資産
       2020  年度実績            23.7％             1,132億円

       ※ストック収入による販管費カバー率：投資信託の代行手数料とファンドラップ報酬の合計を販売費・一般管

        理費で除した比率であり、費用を安定収益でどれだけカバー出来ているかを示すものです。
     ①　販管費カバー率については、ファンドラップと投資信託の残高増加に伴い投資信託の代行手数料

      が16億30百万円（前期比              103.9％）、ファンドラップ報酬は13億24百万円（同                             100.7％）となりス
      トック収入は増加したものの、賞与等の費用が増加したことから23.7％となりました。
     ②　  2021年３月末のファンドラップ預り資産は、前事業年度末から219億円増加し1,132億円となりま
      した。
       （経営ビジョン）

       指針となる経営ビジョンが掲げる４つのビジョンにかかる成果と課題
        １．  お客さまからの信頼度№１の会社

        ( 成果  )
         ●  当事業年度末時点のファンドラップおよび投資信託の預り資産残高は経営ビジョンを掲
           げた2015年以降で最大となりました。
         ●  お客さまの実現損益と評価損益を計測し、営業員の評価項目の一つとしました。
        (課題)
         ●  コア・サテライト戦略とお客さまのニーズに沿った提案を継続し、更なる安定収益基盤
           の拡充を目指します。
         ●  引き続き「お客さま本位の業務運営を実現するための方針」に則り、お客さまの最善の
           利益を追求します。
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        ２．  社員が誇りを持って働き自己実現できる会社
        (成果)
         ●  人材育成計画に則った社員の育成や高スキル人材の処遇向上等を行いました。
         ●  「健康経営優良法人2021（大規模法人部門）」に認定されました。
        (課題)
         ●  多様な人材の管理職等への登用を継続します。
         ●  シニア社員の働き甲斐を考慮した配置を行います。
        ３．  金融サービスと情報発信で地域社会の発展に貢献する会社

        (成果)
         ●  社会貢献活動の一環である未来サポート制度で、子どもたちの生活を支援する団体への
           寄付を実施しました。
         ●  創業100周年を記念し、創業の地である水戸市と科学技術で日本をリードするつくば市
           に寄付を実施しました。また、スポーツ・文化・地域の発展を支援するため、各種スポ
           ンサー・協賛を実施しました。
        (課題)
         ●  コロナ禍の長期化を見据え、オンラインによる多様な情報発信を行います。
         ●  SDGs活動の一環として、引き続き地域貢献活動等を継続します。
        ４．  ビジネス構造の変革に挑戦し続ける会社

        (成果)
         ●  お客さまの利便性向上のため、銀行口座自動引落しを用いた積立投信の買付を可能にし
           ました。
         ●  コロナ禍の緊急事態宣言下において、お客さまへの情報提供が途切れることのないよう
           に、営業員用タブレットや携帯電話による在宅勤務の体制を実現しました。
        (課題)

         ●  営業員用タブレット端末等の更なる機能向上を進め、営業活動の効率化やお客さま対応
           の利便性向上を目指します。
         ●  当社の持続的な成長の為に、積立投信や資産承継等で新規口座の獲得やお客さまの年齢
           層の若返りを目指します。
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    （５）新型コロナウイルス感染症の経営方針・経営戦略等に与える影響について
       新型コロナウイルス感染症による緊急事態宣言下において、当社は、営業店舗における接客業務
      を休止するとともに、在宅勤務を実施し、感染防止に努めながら、営業員は会社から貸与された携
      帯電話やタブレット端末を使用して営業活動を継続し、お客さまへのサービスの提供に努めまし
      た。また、本社社員についても隔日・在宅勤務や同一業務を行う人員を別々のフロアーに分散して
      配置するなどして、感染防止に努めながら、重要業務が滞らないよう業務を継続いたしました。
       当社は証券業であり、製造業のようにサプライチェーンに属していないことから、取引先の操業
      停止による影響は受けないことや、金融システム機能維持のために、事業継続が求められる業種で
      あることから、感染防止を目的とした外出自粛要請に伴う各種需要の減少による事業活動への悪影
      響を直接的には受けておりません。そのため、事業活動への悪影響は想定されるものの、現段階に
      おいては、営業収益が著しく減少する状況とはなっていないことから、現在取り組んでいる第五次
      中期経営計画の内容は変更しておりません。
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    ２  【事業等のリスク】
      有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が財政状態、経
     営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリス
     クは、以下のようなものがあります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。
     (1)  収益変動リスク

       当社の主要な収益源である受入手数料及びトレーディング損益は、株式市況や為替市況の変動に
      大きく影響を受けます。このため、企業業績や国内外の政治・経済情勢の悪化等により市場が低迷
      した場合、当社の業績は大幅に変動する可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は高いと考えております。対応策としては、お客さまへポー
      トフォリオを考慮した商品提案を行うことで、保有商品の値下がりを軽減することや、ファンド
      ラップ報酬や投資信託の信託報酬の増大による安定収益基盤の拡大を図っております。
     (2)  事務リスク

       当社では、社内規程やマニュアルに則り正確な事務処理を行うよう体制を整備しておりますが、
      役職員の故意、過失又は事故などにより正確な事務処理が執行されなかった場合、経済的損失の発
      生や社会的信用が失墜する可能性があります。特に誤発注に関しては、未然防止のため管理者及び
      システムによるチェック体制を整備しておりますが、万一誤ったデータが取引所に送信された場
      合、損失を被る可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は、小規模のものを含めると高いと考えております。対応策
      としては、社内に「事務ミス検討会」を設置し、事務ミスの情報収集や、改善策の取りまとめを
      行っております。これらの内容については、コンプライアンス部、事務企画部、業務指導部が連携
      し、社内への周知徹底を図っております。
     (3)  市場リスク

       当社は、自己の計算において国内外の有価証券を保有しております。政治・経済情勢等の急変等
      により相場の急激な変動があった場合、売買取引が停止・制限される事態が発生した場合等に、損
      失を被る可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は高いと考えております。対応策として、市況の変動や財務
      の健全性を勘案して、リスク限度枠や損失限度額を設定し管理している他、トレーディング商品と
      して保有する有価証券は、最小限に留めております。
     (4)  資産価値の下落に係るリスク

       当社は、事業運営のため土地建物等の有形固定資産、コンピュータソフトウェア等の無形固定資
      産、有価証券等の資産を保有しております。これらについて時価の下落、収益性の低下、陳腐化な
      どが生じた場合、損失が発生する可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は比較的低いと考えております。
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     (5)  流動性リスク
       当社の事業運営資金は、主に自己資金と金融機関からの借入によっておりますが、当社の財政状
      態について信用不安等が広がった場合、資金調達コストが著しく上昇し、あるいは資金調達が困難
      になり事業運営が制約される可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は低いと考えております。当社は金融機関として、資金決済
      が滞ることのないよう非常時に備えた資金を保有するよう努めているほか、資金流動性のストレス
      テストの実施、「資金流動性危機対応マニュアル」を整備しております。
     (6)  取引先リスク

       当社の保有する金銭債権や預金などの資産は、相手先が資金繰りの悪化などにより債務不履行に
      陥った場合、回収不能となり損失が発生する可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は低いと考えております。お客さまからの買付け注文に係る
      金銭債権については、対応する有価証券が保護預りされており、また信用取引に係る金銭債権につ
      いては、一定の担保を確保しております。また、預金については、当座預金、利息のつかない普通
      預金など決済用預金としており、預金保険機構によって保護されております。
     (7)  システムリスク

       当社の業務上使用するコンピュータシステムに、品質不良、回線トラブル、外部からの不正アク
      セス、災害などにより障害が発生した場合、障害の規模・状況によっては取引の縮小や中断を余儀
      なくされる可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は、中程度と考えております。システム障害が発生した場
      合、緊急時の業務執行体制を整備しているほか、大規模災害等により基幹システムに障害が発生し
      た場合、システム会社によってDRサイト（遠隔地のバックアップシステム）が用意されておりま
      す。
     (8)  情報セキュリティに係るリスク

       当社は、お客さま情報の管理について万全を期しておりますが、不正な手段や過失等により、万
      一情報が外部に漏洩した場合、賠償金の発生や社会的信用が失墜する可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は、小規模のものを含めると中程度と考えております。お客
      さま情報に関しては、各部支店で毎月末を個人情報点検日とし、個人情報管理台帳にて管理を行っ
      ております。また、コンプライアンス部宛に点検結果を報告する体制としております。情報セキュ
      リティならびにサイバーセキュリティに係るインシデントが発生した場合に関しては、組織内
      CSIRTを整備しているほか、SOCサービスにて24時間365日体制で監視を実施しております。
     (9)  法令・諸規則等に係るリスク

       当社は、金融商品取引業者として多くの法令・諸規則のもとに業務を遂行しておりますが、規制
      が強化又は緩和された場合、若しくは新たな規制が導入された場合、既存業務に対する制約や競争
      の激化により、収益が低下する可能性があります。また、「金融商品取引法」に基づき、自己資本
      規制比率を算出しておりますが、数値が定められた水準を下回った場合、業務停止等を命じられる
      可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は、低いと考えております。また自己資本規制比率について
      は、現状高い水準を維持しております。
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     (10)   法務リスク
       当社は、金融商品取引法、その他法令・諸規則等を遵守し業務を遂行しておりますが、役職員の
      故意又は過失により法令違反が発生した場合、行政処分等を受け社会的信用が失墜し、取引の減少
      を招く可能性があります。また、お客さまや取引先等との間で紛争が生じた場合、提訴される可能
      性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は比較的低いと考えております。法令の遵守に関しては、
      「コンプライアンス部」や「監査部」を設置し、監視や予防に努めているほか、コンプライアンス
      に係る研修を毎月実施しております。
       現在、当社の業績に大きな影響を与える訴訟はありません。
     (11)   災害等に関するリスク

       当社は、気候変動等に起因する自然災害や地震・津波等の大規模災害の発生により当社営業基盤
      の地域に重大な影響が及んだ場合、事業運営が制約される可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は低いと考えております。万一大規模災害等が発生した場
      合、緊急時の業務継続体制を整備しているほか、プランに基づく定期的な訓練を実施しておりま
      す。
     (12)   新型コロナウイルス感染症に関するリスク

       当社は、緊急事態宣言下において新型コロナウイルスの感染拡大防止のため、ローテーション勤
      務・在宅勤務等を実施し、可能な限り少人数で業務を遂行してまいりました。また、宣言対象地域
      の店舗において店頭業務を休止・縮小する一方、ローテーション勤務者や在宅勤務者によるお客さ
      まサービスは継続いたしましたが、一部の店舗において感染者が発生し、営業態勢に制約を受けま
      した。
       今後、多数の営業店舗及び本社において大規模な感染が発生し、営業態勢及び本社業務に多大な
      制約が発生した場合、経営成績に影響が出る可能性があります。
       なお、当リスクが顕在化する可能性は低いと考えております。今後はワクチン接種の普及により
      感染拡大の抑止が図られるほか、営業店舗においては携帯電話やタブレット端末を使用して在宅で
      の営業活動が実施できること、また本社においては隔日勤務や、同一業務を行う人員の別フロアー
      への配置を行うことで重要業務が停滞しないよう対策を実施しております。
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
    (１)経営成績等の状況の概要
      当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおり
     であります。
     ①  経営成績の状況

       当事業年度のわが国経済は、新型コロナウイルスの感染拡大の影響により停滞しましたが、７月
      以降は回復する動きとなりました。2019年10月の消費増税の影響により停滞した状況下でコロナ禍
      を迎えた結果、実質国内総生産（実質GDP）は、2020年４－６月期に年率換算で29.3％下落と、戦
      後最大の落ち込みとなりました。しかし、７－９月期には年率換算で22.8％上昇と急回復を果た
      し、10―12月期も回復が継続しました。2021年１月に首都圏などで緊急事態宣言が再発令されたも
      のの、２月の内閣府景気ウォッチャー調査では先行き判断が2018年９月以来の高水準となるなど、
      国内景気の回復傾向が強まりました。
       当事業年度の国内株式市場は、前事業年度末のコロナ禍による急落から回復する展開となりまし
      た。2020年４～５月はコロナ禍急落から反発する動きとなり、11月は米大統領選挙の通過及び新型
      コロナウイルス感染症向けワクチンの開発進展と接種開始による経済活動の平常化期待、2021年
      １～２月は米新政権による追加経済対策や米ワクチン接種の拡大による景気回復期待などが背景と
      なり、株価は上昇トレンドとなりました。１月に首都圏などで緊急事態宣言が再発令されました
      が、「世界の景気敏感株」と評される日本株は世界経済の回復期待を受けて、２月15日に日経平均
      株価が1990年８月２日以来となる30,000円の大台を回復しました。最終的に、当事業年度末の日経
      平均株価は2020年３月末と比べ54.2％高い29,178円80銭で取引を終えました。
       このような状況の中、当事業年度の業績は、営業収益が153億66百万円(前期比                                           128.6％)と増加
      し、営業収益より金融費用71百万円(同                       103.2％)を控除した純営業収益は、152億94百万円(同
      128.8％)と増加しました。また、販売費・一般管理費は124億77百万円(同                                         105.1％)となり、その
      結果、営業利益は28億17百万円(同                    39,816.2％)、経常利益は32億７百万円(同                        726.0％)となりま
      した。特別損失が３億59百万円(前事業年度実績                          １億80百万円)、税金費用が９億79百万円(前期比
      594.0％)となったことから、当期純利益は18億68百万円(同                                236.0%)と増加しました。
       主な概要は以下のとおりであります。

      イ  受入手数料

        当事業年度の「受入手数料」の合計は、138億91百万円(前期比                                  146.4％)となりました。
       a　委託手数料

        「委託手数料」は、78億45百万円(同                     181.2％)となりました。これは、主に株券委託売買金額
       が１兆1,904億円(同            159.0％)と増加したことにより、株式の委託手数料が77億54百万円(同
       182.1％)となったことによるものです。なお、受益証券の委託手数料は91百万円(同                                              124.9％)と
       なりました。
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       b　引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料
        「引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料」は、41百万円(同                                          72.7％)となりま
       した。
       ｃ　募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料、その他の受入手数料

        主に投資信託の販売手数料で構成される「募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱
       手数料」は、30億１百万円(同                 137.2％)となりました。これは、世界のAI関連企業の株式、米国
       の持続的な成長企業、世界の質の高い成長企業に投資をする投資信託の販売が好調だったことに
       よるものです。また、「その他の受入手数料」は、ファンドラップ手数料や投資信託の代行手数
       料の増加等により30億２百万円(同                   103.0％)となりました。
      ロ  トレーディング損益

       当事業年度の「トレーディング損益」は、株券等が自己取引の売買高の減少により９億72百万円
      (前期比     67.2％)、債券・為替等は２億67百万円(同                         34.1％)となり、合計で12億39百万円(同
      55.6％)となりました。
      ハ  金融収支

       当事業年度の「金融収益」は、信用取引収益の減少等により１億98百万円(前期比                                              105.9％)、
      「金融費用」は信用取引費用の増加等により71百万円(同                                103.2％)で差引収支は１億26百万円(同
      107.5％)の利益となりました。
      ニ  販売費・一般管理費

       当事業年度の「販売費・一般管理費」は、「事務費」が減少する一方、「営業収益」などが増加
      したことに伴い賞与などの「人件費」が増加したことから、124億77百万円(前期比                                              105.1％)とな
      りました。
      ホ  特別損益

       当事業年度の「特別損失」は、「投資有価証券評価損」２億44百万円(前事業年度実績                                               １億38百
      万円)、「投資有価証券売却損」73百万円(同                         １百万円)、「和解金」32百万円（同　－百万円）、
      「減損損失」５百万円(同              39百万円)、「金融商品取引責任準備金繰入れ」３百万円(同                                 ０百万円)
      となり、合計で３億59百万円(同                  １億80百万円)となりました。
     ②  財政状態の状況

      イ  流動資産
       当事業年度の「流動資産」は、前事業年度に比べ88億98百万円増加し、552億43百万円となりまし
      た。これは、「募集等払込金」が13億90百万円減少する一方、「信用取引資産」が46億89百万円、
      「預託金」が39億２百万円、「現金・預金」が16億90百万円増加したことなどによるものです。
      ロ  固定資産

       当事業年度の「固定資産」は、前事業年度に比べ20億73百万円増加し、166億69百万円となりまし
      た。これは、「投資有価証券」が21億99百万円増加したことなどによるものです。
      ハ  流動負債

       当事業年度の「流動負債」は、前事業年度に比べ69億10百万円増加し、267億25百万円となりまし
      た。これは、「預り金」が47億91百万円、「未払法人税等」が７億３百万円、「有価証券担保借入
      金」が５億44百万円、「信用取引負債」が４億39百万円増加したことなどによるものです。
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      ニ  固定負債及び特別法上の準備金
       当事業年度の「固定負債」及び「特別法上の準備金」は、前事業年度に比べ８億87百万円増加
      し、54億77百万円となりました。これは、「繰延税金負債」が７億44百万円、「従業員株式給付引
      当金」が１億28百万円増加              したことなどによるものです。
      ホ  純資産

       当事業年度の「純資産」は、前事業年度に比べ31億74百万円増加し、397億９百万円となりまし
      た。これは、「剰余金の配当」で６億51百万円減少する一方、「その他有価証券評価差額金」で19
      億54百万円、「当期純利益」で18億68百万円増加したことなどによるものです。
     ③  キャッシュ・フローの状況

      　当事業年度における「現金及び現金同等物の期末残高」は、前事業年度に比べ16億90百万円増加
      し、251億25百万円となりました。
      (営業活動によるキャッシュ・フロー)

       当事業年度における「営業活動によるキャッシュ・フロー」は22億78百万円の増加となりまし
      た。これは「信用取引資産及び信用取引負債の増減額」で42億49百万円、「顧客分別金信託の増
      減額」で38億99百万円減少する一方、「預り金及び受入保証金の増減額」で48億42百万円、「税
      引前当期純利益」で28億47百万円、「募集等払込金の増減額」で13億90百万円、「有価証券担保
      借入金の増減額」で５億44百万円、「利息及び配当金の受取額」で４億33百万円増加したことな
      どが要因であります。なおこれは、前事業年度の「営業活動によるキャッシュ・フロー」11億７
      百万円の増加と比較すると11億71百万円の増加となっております。
      (投資活動によるキャッシュ・フロー)

       当事業年度における「投資活動によるキャッシュ・フロー」は52百万円の減少となりました。こ
      れは、「投資有価証券の売却による収入」で２億12百万円増加する一方、「有形固定資産の取得
      による支出」で１億50百万円、「無形固定資産の取得による支出」で69百万円、「投資有価証券
      の取得による支出」で50百万円減少したことなどが要因であります。なおこれは、前事業年度の
      「投資活動によるキャッシュ・フロー」１億26百万円の増加と比較すると１億79百万円の減少と
      なっております。
      (財務活動によるキャッシュ・フロー)

       当事業年度における「財務活動によるキャッシュ・フロー」は６億52百万円の減少となりまし
      た。これは、「配当金の支払額」で６億49百万円減少したことなどが要因であります。なおこれ
      は、前事業年度の「財務活動によるキャッシュ・フロー」16億57百万円の減少と比較すると10億
      ５百万円の増加となっております。
     ④  生産、受注及び販売の状況

       当社は金融商品取引業を営んでいるため、「生産、受注及び販売の状況」については、「(１)経
      営成績等の状況の概要①～③」に含めて記載しております。
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    (２)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
      経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであり
     ます。
      なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
     ①  当事業年度の経営成績の分析

       当事業年度は第２事業の状況　１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等（１）「目標とする
      経営指標」及び（２）「中長期的な会社の経営戦略」に記載のとおり、数値目標の達成及び施策に
      取り組んでまいりました。
      数値目標に対する当事業年度の実績は以下のとおりです。

       イ  販管費カバー率については、ファンドラップと投資信託の残高増加に伴い投資信託の代行手数
        料が16億30百万円（前期比               103.9％）、ファンドラップ報酬は13億24百万円（同                             100.7％）と
        なりストック収入は増加したものの、賞与等の費用が増加したことから23.7％となりました。
       ロ  2021年３月末のファンドラップ預り資産は、前事業年度末から219億円増加し1,132億円となり
        ました。
       投資信託については、第五次中期経営戦略の柱であるコア・サテライト戦略を推進したことと、

      世界的な好市況を背景に基準価額が上昇したことから、公社債投資信託及びファンドラップを除く
      期末の預り残高は2,696億円（前事業年度末比153.6％）となりました。また、近年当社が注力して
      いる米国株式については、委託と店頭の2種類の取引方法がありますが、委託取引を選択するお客
      さまが増加したことから、前事業年度と比較して委託手数料が増加する一方、トレーディング収益
      は減少しました。
       2021年度も引き続き「お客さま本位の業務運営を実現するための方針」に則り、お客さまの最

      善　の利益を追求するため、お客さまニーズに沿ったポートフォリオ等の提案、分かり易い手数料
      や投資情報の提供、営業員のマーケット対応力強化などに取り組んでまいります。
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     ②  経営成績に重要な影響を与える要因の分析
       当社は対面及びインターネットの二つのチャネルを展開しており、対面ではフロー収益として、
      株式委託手数料、投資信託の販売手数料、外国株式・外国債券等のトレーディング収益、またス
      トック収益として、投資信託の代行手数料、ファンドラップ報酬を主な収益源としております。株
      式委託手数料及び外国株式のトレーディング収益は、日本及び米国の株式市況に大きく影響を受け
      ます。また、外国株式は為替の影響も受け、円安になると円ベースの価格が上昇いたします。投資
      信託は運用する資産や手法により様々な要因で基準価格が上下しますが、基準価格が上昇すると販
      売が伸びる傾向があるとともに、預り残高が増加することで代行手数料も増加いたします。また、
      ファンドラップは９種類の投資信託を組み合わせ、国際分散投資をしていることから、運用成績や
      為替の動向で、残高に対する報酬が増減いたしますが、販売は運用成績にあまり影響を受けず、残
      高は順調に伸びております。なお、インターネット取引については、開設口座数が少数であるた
      め、収益全体に占める割合は少額であります。
       費用面では、販売費・一般管理費は固定的な費用が大部分を占めておりますが、「人件費」に含
      まれる賞与は経営成績によって増減いたします。
     ③  キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

       当事業年度末の現金・預金残高は251億25百万円となっており、日常の運転資金としては十分な額
      を有しております。また、当社は日本銀行に当座預金を開設する金融機関として、万一の場合でも
      資金決済が滞ることのないよう、非常時に備えた資金を有しておくことが必要であると考えており
      ます。さらに、非常時に備え「資金流動性危機対応マニュアル」を策定している他、定期的に資金
      流動性のストレスチェックテストを実施し、経営会議に報告しております。
       現在、信用取引借入金及び有価証券貸借取引受入金を除く借入金は27億50百万円あり、自己資金
      で返済することは可能ですが、安定的な資金調達を図るため銀行等との関係を重視し、借入を継続
      しております。また、現在借入実績のない銀行等に対しても借入枠を確保するよう努めておりま
      す。
       当社の現金・預金残高の主な変動要因は信用取引貸付金であります。市況が良い時には信用取引
      が増加するため、貸付金増加に対応するための資金を確保しておく必要があります。また、お客さ
      まの利便性向上や業務の効率化等のためのシステム投資を行っており、こうした成長投資を継続し
      て実施するための資金を必要としております。株主還元実施後も結果として内部留保が増加する場
      合においては、信用取引貸付金の原資や成長投資のための資金として有効に活用いたします。
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     ④  重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
       当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成して
      おります。この財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼ
      す見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異な
      る可能性があります。
       財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５　経理の
      状況　１　財務諸表等　（１）財務諸表　注記事項　（重要な会計上の見積り）」に記載しており
      ます。
    ４  【経営上の重要な契約等】

      当事業年度において、新たに締結した経営上の重要な契約等はありません。
    ５  【研究開発活動】

      該当事項はありません。
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    第３   【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】

      記載すべき事項はありません。
    ２  【主要な設備の状況】

      2021年３月31日現在における各事業所等の設備及び従業員の配置状況は次のとおりであります。
                            建物    器具備品

                                                ソフト
                            及び     及び       土地
                                                ウェア
                                                     従業員数
                            構築物    リース資産
      店名等         所在地       設備の内容
                                                     (人)
                             簿価     簿価     簿価     面積     簿価
                            (百万円)     (百万円)     (百万円)      (㎡)    (百万円)
                      本社機能
    本店        東京都中央区                  100     187     ―     ―    269     227
                      営業店舗
                      ネット
    カスタマーセ
            茨城県水戸市                   0     10     ―     ―     ―     19
    ンター
                       取引
    水戸支店        茨城県水戸市          営業店舗       1,101       31    785    1,118      ―     56
    日立支店        茨城県日立市          営業店舗        269      6    16    234     ―     23
    土浦支店        茨城県土浦市          営業店舗         19      6    32    114     ―     21
    つくば支店        茨城県つくば市          営業店舗         0     5    ―     ―     ―     18
    取手支店        茨城県取手市          営業店舗         3     11     ―     ―     ―     19
    石岡支店        茨城県石岡市          営業店舗         34      9    317     969     ―     25
    下館支店        茨城県筑西市          営業店舗         8     4    ―     ―     ―     16
    かしま支店        茨城県鹿嶋市          営業店舗         4     7    ―     ―     ―     16
    守谷支店        茨城県守谷市          営業店舗         0     7    ―     ―     ―     15
    小山支店        栃木県小山市          営業店舗         9     6    ―     ―     ―     20
    足利支店        栃木県足利市          営業店舗         6     6    ―     ―     ―     20
    高崎支店        群馬県高崎市          営業店舗         10      5    ―     ―     ―     16
    川口支店        埼玉県川口市          営業店舗         0     1    ―     ―     ―     10
    川越支店        埼玉県川越市          営業店舗         15      9    ―     ―     ―     18
    草加支店        埼玉県草加市          営業店舗         6     5    ―     ―     ―     18
    熊谷支店        埼玉県熊谷市          営業店舗         5     10     ―     ―     ―     19
    東松山支店        埼玉県東松山市          営業店舗         30      7    ―     ―     ―     26
            千葉県千葉市
    千葉支店                  営業店舗         0     1    ―     ―     ―     10
            中央区
    柏支店        千葉県柏市          営業店舗         0     9    ―     ―     ―     18
    館山支店        千葉県館山市          営業店舗         86      7    37    489     ―     19
    佐原支店        千葉県香取市          営業店舗         3     5    ―     ―     ―     11
    秦野支店        神奈川県秦野市          営業店舗         13      6    ―     ―     ―     19
            神奈川県横浜市
    横浜支店                  営業店舗         1     5    ―     ―     ―     16
            神奈川区
    いわき支店        福島県いわき市          営業店舗         49     13    100     267     ―     28
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                            建物    器具備品
                                                ソフト
                            及び     及び       土地
                                                ウェア
                                                    従業員数
                            構築物    リース資産
      店名等         所在地       設備の内容
                                                     (人)
                             簿価     簿価     簿価     面積     簿価
                            (百万円)     (百万円)     (百万円)      (㎡)    (百万円)
    土地        茨城県水戸市           土地        ―     ―     1    991     ―     ―
    土地        茨城県稲敷市           土地        ―     ―     22   30,926       ―     ―
    その他           ―       その他        ―     20     ―     ―     ―     ―
      　合計                       1,783      411    1,313    35,110      269     723
     (注)　主要な設備のうち、賃借している設備として、以下のものがあります。
                                                 年間賃借料
            店名          所在地         設備の内容         従業員数(人)
                                                  (百万円)
                               本社機能
            本店       東京都中央区                          227         327
                               営業店舗
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

       記載すべき事項はありません。
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    第４   【提出会社の状況】
    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)

               普通株式                                    194,600,000
                計                                  194,600,000
      ②  【発行済株式】

               事業年度末現在           提出日現在        上場金融商品取引所

        種類        発行数(株)          発行数(株)        名又は登録認可金融                内容
              ( 2021年３月31日       )  (2021年６月25日)          商品取引業協会名
                                 東京証券取引所
                                           単元株式数は100株でありま
      普通株式           70,689,033          70,689,033
                                           す。
                                 市場第一部
        計         70,689,033          70,689,033          ―            ―
     (2)  【新株予約権等の状況】

      ①  【ストックオプション制度の内容】
        該当事項はありません。
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式       発行済株式      資本金増減額       資本金残高       資本準備金       資本準備金

        年月日        総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                  (株)       (株)      (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
    2018年２月20日            △5,000,000       70,689,033           ―     12,272         ―     4,294
     (注)　自己株式の消却による減少であります。　
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     (5)  【所有者別状況】
                                              2021年３月31日       現在
                       株式の状況(１単元の株式数             100  株)
                                                    単元未満
           政府及び
      区分                           外国法人等                  株式の状況
                     金融商品     その他の                個人
           地方公共     金融機関                                計
                                                     (株)
                     取引業者      法人               その他
                               個人以外      個人
            団体
    株主数
              ―     27     35     89     74     12    9,761     9,998       ―
    (人)
    所有株式数
              ―   173,692      42,333     114,826      35,320       88   340,203     706,462      42,833
    (単元)
    所有株式数
              ―    24.59      5.99     16.25      5.00     0.01     48.16     100.00        ―
    の割合(％)
     (注)    自己株式6,390,853株は「個人その他」に55,676単元、「金融機関」に8,232単元及び「単元未満株式の状況」
        に53株を含めて記載しております。なお、「金融機関」には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給
        付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する株式8,232単元が含まれ
        ております。なお、当該株式については、財務諸表において自己株式として表示しております。
     (6)  【大株主の状況】

                                              2021年３月31日       現在
                                              発行済株式(自己株式を
                                        所有株式数
         氏名又は名称                    住所                 除く。)の総数に対する
                                         (千株)
                                              所有株式数の割合(％)
    株式会社野村総合研究所                東京都千代田区大手町１―９―２                      5,560            8.54
    日本マスタートラスト信託銀行
                    東京都港区浜松町２―11―３
                                          3,291            5.06
    株式会社(信託口)
                    東京都中央区日本橋茅場町
    小林協栄株式会社                                      3,276            5.03
                    ２―17―６―410
    株式会社常陽銀行                茨城県水戸市南町２―５―５                      2,774            4.26
    東洋証券株式会社                東京都中央区八丁堀４―７―１                      2,622            4.03

    株式会社みずほ銀行                東京都千代田区大手町１―５―５                      2,000            3.07

    株式会社日本カストディ銀行
                    東京都中央区晴海１－８－12                      1,570            2.41
    (信託口)
                    P.O.309    UGLAND    HOUSE,    GRAND   CAYMAN,
    SINFONIETTA      MASTER    FUND
                                          1,282            1.97
                    KY1-1104,     CAYMAN    ISLANDS
    第一生命保険株式会社                東京都千代田区有楽町１―13―１                      1,200            1.84
                    埼玉県さいたま市大宮区桜木町
    株式会社武蔵野銀行                                      1,167            1.79
                    １―10―８
           計                  ―             24,744            38.00
     (注)    上記のほか当社所有の自己株式5,567千株があります。なお、この自己株式については、「役員株式給付信託
        (BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有
        する当社株式823千株は含まれておりません。
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     (7)  【議決権の状況】
      ①  【発行済株式】
                                              2021年３月31日       現在
           区分           株式数(株)         議決権の数(個)                内容
    無議決権株式                    ―          ―              ―

    議決権制限株式(自己株式等)                    ―          ―              ―

    議決権制限株式(その他)                    ―          ―              ―

                    (自己保有株式)
                    普通株式
    完全議決権株式(自己株式等)                             ―              ―
                        5,567,600
                    普通株式
    完全議決権株式(その他)                               650,786            ―
                        65,078,600
                    普通株式
    単元未満株式                             ―              ―
                          42,833
    発行済株式総数                    70,689,033          ―              ―
    総株主の議決権                    ―           650,786            ―

     (注１)　「単元未満株式」欄の普通株式には、当社所有の自己株式53株が含まれております。
     (注２)　「完全議決権株式(その他)」には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託
         財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する株式数823,200株、議決権8,232個が含まれてお
         ります。
      ②  【自己株式等】

                                              2021年３月31日       現在
                               自己名義      他人名義      所有株式数      発行済株式総数
       所有者の氏名
                    所有者の住所          所有株式数      所有株式数       の合計      に対する所有
        又は名称
                                (株)      (株)      (株)    株式数の割合(％)
                 東京都中央区日本橋
    (自己保有株式)
                               5,567,600          ―   5,567,600           7.88
    水戸証券株式会社
                 ２―３―10
          計             ―        5,567,600          ―   5,567,600           7.88
     (注)　「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀
         行(信託E口)が所有する株式823,200株は含まれておりません。
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    (8)【役員・従業員株式所有制度の内容】
     ①  役員株式給付信託(BBT)
      イ．役員株式所有制度の概要
       当社は、2016年６月24日開催の第71回定時株主総会の承認を受けて、取締役(社外取締役を除く、
      以下同じ。)に対する業績連動型株式報酬制度「株式給付信託」(以下、「本制度」という。)を導
      入しております。          また、2021年６月24日開催の第76回定時株主総会の承認を受けて、本制度に基づ
      く報酬枠を再設定しております。
       取締役の報酬と株式価値との連動性をより明確にし、中長期的な業績の向上と企業価値の増大へ
      の貢献意識を高めることを目的としたものであります。
       本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託を通じて取得され、取締役に対して
      取締役会が定める役員株式給付規程に従って、当社株式及び当社株式を時価で換算した金額相当の
      金銭(以下、「当社株式等」という。)が信託を通じて給付される業績連動型の株式報酬制度であ
      り、取締役が当社株式等の給付を受ける時期は、原則として取締役の退任時であります。
      ロ．役員に取得させる予定の株式の総数及び帳簿価額

       319,800株、76百万円
      ハ．当該役員株式所有制度による受益権その他の権利を受けることができる者の範囲

       役員株式給付規程に定める受益者要件を満たした取締役
     ②  従業員株式給付信託(J-ESOP)

      イ．従業員株式所有制度の概要
       当社は、2017年２月17日開催の取締役会において、従業員に対して自社の株式を給付するインセ
      ンティブプラン「株式給付信託」(以下、「本制度」という。)を導入することにつき決議いたしま
      した。
       本制度は、予め当社が定めた株式給付規程に基づき、一定の要件を満たした当社の従業員に対し
      当社株式を給付する仕組みであります。
       本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託を通じて取得され、従業員に対し個
      人の貢献度等に応じてポイントを付与し、一定の条件により受給権の取得をしたときに当該付与ポ
      イントに相当する当社株式及び当社株式を時価で換算した金額相当の金銭が信託を通じて給付され
      る株式報酬制度であります。
       本制度の導入により、当社従業員の株価及び業績向上への関心が高まり、これまで以上に意欲的
      に業務に取り組むことに寄与することが期待されます。
      ロ．従業員に取得させる予定の株式の総数及び帳簿価額

       952,100株、241百万円
      ハ．当該従業員株式所有制度による受益権その他の権利を受けることができる者の範囲

       従業員株式給付規程に基づき、一定の要件を満たした従業員
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    ２  【自己株式の取得等の状況】
                  会社法第155条第７号による普通株式の取得
       【株式の種類等】
     (1)  【株主総会決議による取得の状況】

       該当事項はありません。
     (2)  【取締役会決議による取得の状況】

     　該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

               区分                  株式数(株)             価額の総額(円)
    当事業年度における取得自己株式                                     56            16,464

    当期間における取得自己株式                                     10             3,090

     (注)　当期間における取得自己株式には、2021年６月１日から有価証券報告書提出日までに取得したものは含めて
        おりません。
     (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                           当事業年度                   当期間
           区分
                               処分価額の総額                  処分価額の総額
                       株式数(株)                  株式数(株)
                                 (円)                  (円)
    引き受ける者の募集を行った
                            ―         ―         ―         ―
    取得自己株式
    消却の処分を行った取得自己株式                        ―         ―         ―         ―
    合併、株式交換、株式交付、
    会社分割に係る移転を行った                        ―         ―         ―         ―
    取得自己株式
    その他(単元未満株式の買増請求に
                            ―         ―         ―         ―
    よる売渡)
    保有自己株式数                    5,567,653             ―     5,567,663             ―
     (注１)　当期間における保有自己株式数には、2021年６月１日から有価証券報告書提出日までに取得及び売却したも
         のは含めておりません。
     (注２)　「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カスト
         ディ銀行(信託E口)が所有する当社株式については含めておりません。
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    ３  【配当政策】
      当社の株主還元は、株主の皆様にベストを尽くすという経営理念に基づき、配当については配当性
     向50%程度を基本に、継続性や純資産の状況その他の経営判断を考慮し、実施することを基本方針と
     しております。また、株主の皆様への配当機会の充実を図るため、会社法第454条第５項の規定に基
     づき、取締役会の決議により毎年９月30日を基準日とし、中間配当を行うことができる旨を定款に定
     めております。
      自己株式の取得については、市場や業績等を総合的に勘案したうえで、機動的に実施することを基
     本方針としております。
      当社の剰余金の配当は、中間配当及び期末配当の年２回を基本としております。配当の決定機関
     は、中間配当は取締役会、期末配当は株主総会であります。
      当事業年度の年間配当金につきましては、内部留保資金の状況を考慮し、株主の皆様のご期待に応
     えるべく、１株当たり16.0円(中間配当金6.0円、期末配当金10.0円)とさせていただきました。
      内部留保資金の使途につきましては、信用取引貸付金の原資や今後の事業展開への備えとしていく
     こととしております。
     (注)　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下の通りであります。

                        配当金の総額            １株当たり配当額
            決議年月日
                         (百万円)              (円)
        2020年10月29日
                               390             6.0
        取締役会決議             (注１)
        2021年６月24日
                               651            10.0
        定時株主総会決議         (注２)
        (注１)　配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託
            (J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)                                が所
            有する当社株式823,600株に対する配当金４百万円が含まれております。
        (注２)　配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託
            (J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)                                が所
            有する当社株式823,200株に対する配当金８百万円が含まれております。な
            お、１株当たり配当額10.0円のうち2.0円は創業100周年記念配当でありま
            す。
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】

      ①  コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        当社は、企業規模や業種に適合した最良のコーポレート・ガバナンスを追求し、その充実に継
      続的に取り組みます。
        当社は、「水戸証券は、顧客・株主・社員にBESTをつくす企業でありたい」を経営理念として
      おり、長期的な企業価値の向上によって、これら主要なステークホルダーに報いるため、次の基 
      本的な考え方に沿ってコーポレート・ガバナンスの充実を図ってまいります。
        イ．株主の権利を尊重し、平等性を確保する。
        ロ．株主を含むステークホルダーの利益を考慮するとともに、適切に協働する。
        ハ．会社情報を適切に開示し、透明性を確保する。
       ニ．独立社外取締役が主要な役割を担う仕組みを構築し、取締役会による業務執行の監督機能
         を強化する。
        ホ．中長期的な株主の利益と合致する投資方針を有する株主との間で建設的な対話を行う。
        ヘ．適切な内部統制システムを構築する。
        ト．強固なリスク管理体制を構築する。
        チ．コンプライアンス意識の維持・向上を図る。
      ②  企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        当社は監査役制度を採用しており、監査役会が取締役会を監査することで、経営の透明性・ガ
      バナンス機能の強化を図っております。
        また、社外取締役(２名)及び社外監査役(２名)を選任しており、社外取締役は意思決定の妥当
      性や経営の効率化、経営全般にわたる監督機能を発揮し、社外監査役は高い専門性と独立性を活
      かしたチェック機能を発揮しております。
        また、役員の指名及び取締役の報酬に関する事項の公正性と透明性を高めることを目的に、取
      締役会の諮問機関として、代表取締役及び社外役員を構成メンバーとする指名・報酬委員会を任
      意に設置しております。
        業務執行面では、執行役員制度を導入し、経営監督機能と業務執行機能を分離することで、経
      営の健全性と効率性を確保しております。
        これらのガバナンス体制が相互に牽制することで、より強固なガバナンス機能を発揮できると
      考え、この体制を採用しております。当社の企業統治の体制の概要は以下のとおりであります。
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       企業統治の体制の概要（設置する機関の名称、目的、権限及び構成員の氏名）

                                               構成員の氏名

      設置する
                  目的               権限         （社外取締役・社外監査役の旨）
     機関の名称
                                             ※印は議長又は委員長
      取締役会      ・重要な業務執行の決定                ・代表取締役の選定・解職                小林克徳（代表取締役社長）※
            ・取締役の職務執行の監督                ・重要な財産の取得・処分                魚津亨
                            ・重要な使用人の選任・解任                阿部進
                            ・経営計画の承認                石井克幸
                            　他
                                           五十嵐伸
                                           須田恭通
                                           鈴木忠宏（社外（取））
                                           瀬川章     （社外（取））
      監査役会      ・業務及び財産の状況の監査                ・監査報告書の作成                井口英樹（常勤監査役）※
            ・取締役の職務執行の監査                ・会計監査人の選任・解任                大槻剛
                             等に関する総会議案の決               大野了一（社外（監））
                             定               大西美世恵（社外（監））
                            ・会計監査人の報酬の同意
                            ・内部監査計画の承認
                            　他
     指名・報酬       ・役員の指名及び取締役の報酬                ・役員の選任・解任に関する                小林克徳
      委員会       に関する事項の公正性・透明                取締役会への答申               魚津亨（代表取締役副社長）※
             性の確保               ・取締役の報酬等に関する取                鈴木忠宏（社外（取））
                             締役会への答申               瀬川章     （社外（取））
                                           大野了一（社外（監））
                                           大西美世恵（社外（監））
      経営会議      ・取締役会で決定した基本方針                ・取締役会付議議案の事前審                小林克徳（代表取締役社長）※
             に基づく業務全般の執行の決                議               魚津亨
             定               ・重要度の観点から取締役会                阿部進
                             に付議されない事項の決               石井克幸
                             定
                                           五十嵐伸
                                           須田恭通
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                                               構成員の氏名

      設置する
                  目的               権限         （社外取締役・社外監査役の旨）
     機関の名称
                                             ※印は議長又は委員長
     執行役員       ・経営監督機能と業務執行機能                ・業務執行取締役の指揮の                薄井親一郎
             の一部分離                下、業務執行を分担               中山正文
                                           鈴木信義
                                           畑山雅彦
                                           吉田俊彦
                                           鈴木義人
                                           三宅洋明
                                           石川真二
                                           直江雅也
                                           毛塚徹也
                                           菅原昭仁
                                           甲斐康博
                                           門馬且康
     会計監査人       ・財務諸表の適正性の保証                ・会計監査実施                太田健司
            ・内部統制報告書の適正性の保                                髙尾大介
             証
     内部統制委       ・内部統制システムの整備に関                ・内部統制の整備・運営                魚津亨（代表取締役副社長）※
     員会        する基本方針に基づく、運営               ・財務報告の信頼性確保の                内部統制を管掌する取締役の指
             及び施策の実施に関する協                ための体制整備               名する者
             議・決定               ・財務報告に係る内部統制
                             の有効性評価
     コンプライ       ・取締役会等で決定されたコン                ・コンプライアンス・プログ                魚津亨（代表取締役副社長）※
     アンス委員        プライアンス態勢の基本方針                ラム、   お客さま本位の業           内部管理統括責任者の指名する
     会        に基づく、問題の把握と改善                務運営、個人情報管理、               者
             策の実施                マネー・ローンダリン
                             グ、反社会的勢力対応等
                             に関する協議
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      ③  内部統制システムの整備に関する基本方針
        当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき、業務の適正を確保するための体制（以下、「内
      部統制システム」という。）の整備に関する基本方針について以下のとおり定めるとともに、内
      部統制システムの改善・充実に不断の努力を行うものとする。
        イ.取締役、執行役員及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための

         体制
        ・取締役会は、法令・定款に基づき「取締役会規程」を制定し、取締役会付議・報告事項等を
         定め、当該規程に則り会社の業務を決定するとともに取締役の業務執行を監視・監督する。
        　また、当社は「社外役員の独立性判断基準」を定め、当該基準に基づき社外取締役の候補者
         を選出する。社外取締役においては、会社経営等の専門家としての外部視点から、業務執行
         の監督・助言を行うことにより、業務執行の透明性と効率性の向上に資するものとする。
        ・当社は「経営理念」、「倫理規程」、「行動規範」、「コンプライアンス方針」を制定し、
         法令及び社会規範の遵守に努めるとともに、内部統制委員会及びコンプライアンス委員会を
         設置し、内部統制とコンプライアンス体制の強化・充実に努め、その活動内容は定期的に取
         締役会及び監査役に報告する。
        ・当社は、金融商品取引法その他の法令諸規則等の遵守状況を管理し、内部管理体制の強化を
         図るために、日本証券業協会規則に基づき、内部管理を担当する取締役を内部管理統括責任
         者に選任する。
        　また、執行役員及び使用人は社内規則に則り、職制を通じて適正な業務の遂行に努め、規則
         違反等があった場合は「就業規則」に基づく適正な懲戒処分を実施する。
        ・当社は、法令・諸規則上疑義のある役職員の行為等について役職員が直接情報提供を行う手
         段として、内部通報制度（証券ヘルプライン）を設ける。
        ・当社は、業務執行部門から独立した監査部が定期的に内部監査を実施し、その結果を被監査
         部門にフィードバックするとともに、代表取締役、取締役会及び監査役に適宜報告する。
        ・当社は、市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力との取引は一切行わず、毅然と
         した態度で対応する。また、当社を通じた取引がマネー・ローンダリングやテロ資金供与等
         に利用されることを未然に防止する為の適切な業務運営を確保する。
        ・当社は、財務報告の信頼性を確保するため、「財務報告に係る内部統制の基本方針」を制定
         するとともに、金融商品取引法等に従い財務報告に係る内部統制を整備し、適正な運用に努
         めるとともに、それを評価するための体制を確保する。
        ・当社は、「関連当事者取引規則」を制定し、当社と取締役及び監査役が取引する場合、当該
         取引について取締役会が監督し、利益相反が生じることを防止する。
      ロ.取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

        ・取締役の職務の執行に係る情報については、法令・定款及び取締役会規程、経営会議規程、
         諸会議・委員会規則、稟議決裁要領等の社内規則に基づき、適切に保存・管理する。
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      ハ.損失の危険の管理に関する規程その他の体制
        ・「リスク管理規程」、「リスク算定基準」、「リスク算定要領」等の社内規則を定め、金融
         商品取引法に規定するリスクカテゴリー毎の責任部署並びに当該リスク算定を検証・統括す
         る部署(リスク管理部)を設置し、リスク管理の状況について代表取締役、取締役会及び監査
         役に定期的に報告する。
        ・上記の他、オペレーショナルリスク、システムリスク、資金流動性リスク等の業務に付随す
         るリスク管理については、各業務の主管部署がリスクの把握とその未然防止に努めるととも
         に、リスクを統合的に管理する部署(リスク管理部)がリスクの現状について分析し、代表取
         締役、取締役会及び監査役に定期的に報告する。
        ・当社は「情報セキュリティポリシー」、「サイバーセキュリティ基本方針」に基づき、所有
         する全ての情報資産をあらゆる脅威から適切に保護するとともに、お客さま情報については
         「個人情報保護規程」及び「特定個人情報管理規程」を制定し、厳重に管理する。なお、万
         一インシデントが発生した場合は、迅速な対応を図り影響の極小化に努める。
        ・当社は、「危機管理規程」を制定し、災害等の緊急時における事業継続計画(BCP)を定め、重
         要な業務を中断させない、又は中断しても短期間で再開されるよう対応する。
        ・内部監査部門(監査部)は、リスク管理の状況を定期的に監査し、その結果を代表取締役、取
         締役会及び監査役に報告する。
      ニ.取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

        ・意思決定・業務執行監督機関である取締役会のもとに経営会議及び内部統制委員会・コンプ
         ライアンス委員会等の会議体組織を設置し、具体的な業務執行及び内部統制・コンプライア
         ンスに関する決定や取締役会審議事項の先議を行うなど職務執行の効率化を図る。
        ・執行役員制度を導入し、執行役員の業務執行に係る責任と権限を明確にしたうえで、取締役
         は業務執行の指揮・監督を行う。
        ・定款及び社内諸規則に基づく意思決定及び「業務分掌・職務権限規程」の定めに基づき、適
         正かつ効率的に職務の執行を行う。
        ・年度計画及び中期計画に基づき、毎期の業務部門毎の予算を設定するとともに、管理会計シ
         ステムによる月次・半期毎の実績集計とその結果報告を基にしたレビューによる改善・修正
         をもって業務の効率性を確保する。
        ・当社は、毎事業年度終了後に、取締役会の実効性について分析・評価を行い、その結果の概
         要を開示する。
      ホ.監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体

        制
        ・監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合は、代表取締役社長は監査役
         との協議を行い、必要な使用人を配置する。
        ・当該使用人の独立性を確保するために、当該使用人に対する指揮命令権は、監査役に帰属す
         るものとし、当該使用人の異動・評価・懲戒処分については、監査役の同意を必要とする。
        ・監査役は、当該使用人に対し必要な調査、情報収集の権限を付与することにより監査役の指
         示の実効性を確保する。
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      ヘ.監査役への報告に関する体制
        ・取締役、執行役員及び使用人は、会社の業務又は財務の状況に重大な影響を及ぼすおそれの
         ある事実を発見した場合は、その事実を直ちに監査役に報告しなければならない。
        ・監査役は、必要に応じて会計監査人、取締役、執行役員及び使用人に、業務執行状況につい
         て報告を求めることとする。
        ・当社は、社内規則に基づき、監査役へ報告を行った取締役、執行役員及び使用人に対し、当
         該報告を行ったことを理由として不利益な取り扱いを行うことを禁止する。
      ト.監査役の職務の執行において生ずる費用の前払又は償還の手続その他の監査費用等の処理に係

        る方針に関する事項
        ・当社は、監査役の通常監査の費用は、会社の事業計画及び監査役の監査計画に応じて毎年予
         算を計上することとする。
        ・当社は、監査役が監査実施のために必要に応じて社外の専門家を利用したことにより生じた
         費用について、前払又は償還等の請求をしたときは、当該監査役の職務の執行に必要でない
         と認めた場合を除き、速やかに当該費用又は債務を処理する。
      チ.その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

        ・監査役は、代表取締役と定期的に会合をもち、会社が対処すべき課題、監査役監査の環境整
         備の状況、監査上の重要課題等について意見を交換するとともに、監査方針及び監査計画並
         びに監査実施状況及び結果について適宜説明することとする。 
        ・監査役は、会計監査人と定期的に会合を持ち、意見及び情報の交換を行うこととする。
     ④  リスク管理体制の整備の状況

      イ.当社は、リスク管理規程等を定め、同規程等に従ってリスク管理体制を構築しております。
      ロ.当社は、財務部、商品部が算定した自己資本規制比率をリスク管理部が検証し、取締役会に報
        告しております。
      ハ.当社は、オペレーショナルリスク、システムリスク、資金流動性リスクをリスク管理部が定期
        的に点検し、取締役会に報告しております。
      ニ.当社は、所有する全ての情報資産をサイバー攻撃等のあらゆる脅威から適切に保護するととも
        に、お客さま情報を厳重に管理しております。なお、万一インシデントが発生した場合には、
        迅速な対応を図り影響の極小化に努めております。
      ホ.当社は、事業継続計画に基づき、緊急事態の発生を想定した訓練を実施しております。
     ⑤  取締役に関する事項

      イ．定数
         当社の取締役は８名以内とする旨定款に定めております。
      ロ．選任に関する事項

         当社は取締役の選任の決議については、議決権を行使することができる株主の議決権の３分
        の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行い、累積投票によらないもの
        である旨定款に定めております。
      ハ．解任に関する事項

         当社は取締役の解任の決議については、議決権を行使することができる株主の議決権の過半
        数を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。
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     ⑥  その他定款に定める内容
      イ．株主総会決議事項を取締役会で決議することができることとした事項
        a.自己株式の取得
          当社は自己株式の取得について、機動的な資本政策の遂行を可能とするため、会社法第165
         条第２項の規定により、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得するこ
         とができる旨を定めております。
        b.取締役会決議による中間配当

          当社は株主への配当機会の充実を図るため、会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役
         会の決議により毎年９月30日を基準日とし、中間配当を行うことができる旨を定めておりま
         す。
      ロ．株主総会の特別決議要件の変更

         当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、定足数の緩和によ
        り株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、議決権を行使することができる株主の議決
        権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定めて
        おります。
     ⑦  企業統治に関するその他の事項

        当社は、2014年６月26日開催の第69回定時株主総会で定款を変更し、社外取締役の責任限定契
       約に関する規定を設けております。また、社外監査役については2006年６月29日開催の第61回定
       時株主総会で定款を変更し、責任限定契約に関する規定を設けております。
        当該定款に基づき当社が社外取締役鈴木忠宏氏及び瀬川章氏と社外監査役大野了一氏及び大西
       美世恵氏と締結した責任限定契約の内容の概要は次のとおりであります。
      （責任限定契約の内容の概要）

         当社は、社外取締役鈴木忠宏氏及び瀬川章氏と社外監査役大野了一氏及び大西美世恵氏との
        間で、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の賠償責任を限定する契約を
        締結しており、当該契約に基づく賠償責任限度額は、社外取締役については金７百万円又は会
        社法第425条第１項に定める最低責任限度額のいずれか高い額とし、社外監査役については金５
        百万円又は会社法第425条第１項に定める最低責任限度額のいずれか高い額としております。
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     (2)  【役員の状況】
      ①役員一覧
       男性  11 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             8.3  ％）
                                                    所有株式数
        役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                     (千株)
                              2005年４月      当社入社
                                                 2020年
                              2015年10月      当社経営企画部長
       代表取締役
              小　林　克　徳       1976年７月12日      生                      ６月か
                                                       335
        社長
                              2017年４月      当社執行役員
                                                 ら２年
                              2018年６月      当社代表取締役社長(現)
                              1983年４月      株式会社日本興業銀行入行
                              1999年４月      同行営業第五部次長
                              2005年４月      株式会社みずほコーポレート銀行
                                    業務管理部業務推進役
                              2007年４月      同行業務管理部フィナンシャルイ
                                    ノベーション室長兼業務推進役
       代表取締役
                              2009年４月      同行事務統括部部長
        副社長
                              2012年７月      同行事務サービス推進部部長
                                                 2021年
     監査部、経営企画部、
                                                       28
              魚　津　　　亨       1959年10月１日      生  2013年４月      同行執行役員              ６月か
     財務部、コンプライア
                                                 ら２年
                              2013年５月      当社入社
     ンス部、業務指導部、
                              2013年５月      当社常勤顧問
       審査部管掌
                              2013年６月      当社常務取締役
                              2015年４月      当社取締役副社長
                              2018年６月      当社代表取締役副社長(現)
                              2020年６月      当社監査部、経営企画部、財務
                                    部、コンプライアンス部、業務指
                                    導部、審査部管掌(現)
                              1984年４月      当社入社
                              2000年３月      当社投資情報部長
                              2007年７月      当社商品企画部長
       常務取締役
                              2008年７月      当社ラップビジネス準備室長
                                                 2021年
     人事部、人材育成部、
              阿　部　　　進       1961年２月18日      生  2008年８月      当社執行役員              ６月か
                                                       37
     投資情報部、投資顧問
                                                 ら２年
                              2017年６月      当社取締役
        部管掌
                              2020年６月      当社常務取締役(現)
                              2020年６月      当社人事部、人材育成部、投資
                                    情報部、投資顧問部管掌(現)
                              1984年４月      当社入社
                              2005年２月      当社千葉支店長
                              2007年10月      当社草加支店長
       常務取締役
                              2010年３月      当社水戸支店長
                                                 2021年
                              2010年４月      当社執行役員
     リスク管理部、商品企
              石　井　克　幸       1962年１月23日      生                      ６月か
                                                       34
                              2017年６月      当社取締役
     画部、商品部、法人営
                                                 ら２年
                              2020年６月      当社常務取締役(現)
     業部、地域法人部管掌
                              2020年６月      当社リスク管理部、商品企画
                                    部、商品部、法人営業部、地域
                                    法人部管掌(現)
                                 36/102









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                                                    所有株式数
        役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                     (千株)
                              1985年４月      当社入社
                              2008年４月      当社かしま支店長
        取締役
                              2011年３月      当社いわき支店長
                                                 2020年
                              2013年４月      当社執行役員
     総務部、システム統括
              五　十　嵐　伸       1962年９月28日      生                      ６月か
                                                       23
                              2020年６月      当社取締役(現)
     部、事務企画部、集中
                                                 ら２年
                              2020年６月      当社総務部、システム統括部、
     事務部、引受部管掌 
                                    事務企画部、集中事務部、引受
                                    部管掌(現)
                              1986年４月      当社入社
                              2005年６月      当社足利支店長
        取締役
                              2008年８月      当社柏支店長
     営業第一・第二・第三                         2012年３月      当社投資情報部長
                                                 2020年
     ブロック、ウェルスマ                         2016年４月      当社執行役員
              須　田　恭　通       1962年４月17日      生                      ６月か
                                                       14
     ネジメント部、営業企                         2020年６月      当社取締役(現)
                                                 ら２年
     画部、カスタマーセン                         2020年６月      当社営業第一・第二・第三ブ
       ター管掌                            ロック、ウェルスマネジメント
                                    部、営業企画部、カスタマーセ
                                    ンター管掌(現)
                              1962年４月      大和證券株式会社入社
                              1990年７月      同社本店営業部長
                              1991年６月      同社取締役
                              1991年６月      同社営業副本部長兼本店営業部
                                    長
                              1995年９月      同社常務取締役
                                                 2020年
        取締役       鈴　木　忠　宏       1943年７月25日      生  1995年９月      同社業務管理本部長              ６月か
                                                       30
                                                 ら２年
                              1998年６月      株式会社大和証券ビジネスセン
                                    ター取締役社長
                              2000年６月      リテラ・クレア証券株式会社取
                                    締役社長
                              2012年６月      同社相談役
                              2014年６月      当社社外取締役(現)
                              1977年４月      株式会社日本興業銀行入社
                              2000年９月      同行営業第十一部長
                              2002年４月      株式会社みずほコーポレート銀
                                    行本店営業第十二部長
                              2005年４月      同行執行役員
                              2008年４月      同行常務執行役員
                              2010年４月      同行理事
                                                 2020年
                              2010年６月      ＤＯＷＡホールディングス株式
        取締役       瀬　川　　　章       1955年１月22日      生                      ６月か
                                                        3
                                    会社常勤監査役
                                                 ら２年
                              2011年６月      同社取締役
                              2012年10月      藤田観光株式会社執行役員副社
                                    長
                              2013年３月      同社代表取締役社長
                              2019年３月      同社会長
                              2020年６月      当社社外取締役(現)
                              2021年３月      藤田観光株式会社特別顧問(現)
                                 37/102








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                                                    所有株式数
        役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                     (千株)
                              1985年４月      太平洋証券株式会社入社
                              2001年３月      当社入社
                                                 2018年
                              2003年８月      当社コンプライアンス統括室長
       常勤監査役        井　口　英　樹       1961年４月17日      生                      ６月か
                                                       28
                              2008年４月      当社執行役員
                                                 ら４年
                              2015年４月      当社常務執行役員
                              2018年６月      当社監査役(現)
                              1985年４月      当社入社
                              2010年１月      当社財務部長
                              2014年４月      当社経営企画部長
                                                 2021年
                              2015年10月      当社執行役員
       常勤監査役        大　槻　　　剛       1961年６月15日      生                      ６月か
                                                       14
                              2020年４月      当社常務執行役員
                                                 ら４年
                              2021年６月      静岡東海証券株式会社社外監査役
                                    （現）
                              2021年６月      当社監査役(現)
                              1976年10月      司法試験合格
                                                 2021年
                              1979年４月      弁護士登録(第一東京弁護士会)
        監査役       大　野　了　一       1949年４月24日      生                      ６月か
                                                       13
                                    虎ノ門南法律事務所弁護士(現)
                                                 ら４年
                              2002年６月      当社社外監査役(現)
                              1983年４月      日本合同ファイナンス株式会社
                                    (現ジャフコグループ株式会社)入
                                                 2021年
                                    社
              大 西　美   世 恵
        監査役              1959年12月17日      生                      ６月か
                                                       ―
                              1989年３月      税理士登録
                                                 ら４年
                              1989年４月      会田税務会計事務所        税理士(現)
                              2021年６月      当社社外監査役(現)
                            計
                                                       564
     (注１)　取締役鈴木忠宏氏及び瀬川章氏は、社外取締役であります。
     (注２)　監査役大野了一氏及び大西美世恵氏は、社外監査役であります。
     (注３)　当社では、取締役会の意思決定機能・監督機能の強化及び業務執行体制の強化を目的とし、執行役員制度を
         導入しております。
        　有価証券報告書提出日現在の執行役員は、以下のとおりであります。
            役名                    職名                    氏名
          常務執行役員        監査部、リスク管理部、総務部担当                              薄　井　親一郎
          常務執行役員        人事部、人材育成部担当                              中　山　正　文
          執行役員        商品企画部、商品部、投資顧問部担当                              鈴　木　信　義
          執行役員        法人営業部、地域法人部担当                              畑　山　雅　彦
          執行役員        システム統括部、事務企画部、集中事務部担当                              吉　田　俊　彦
                  コンプライアンス部、業務指導部、審査部担当　兼                        審査部長
          執行役員                                       鈴　木　義　人
          執行役員        営業第三ブロック長                              三　宅　洋　明
          執行役員        水戸支店長                              石　川　真　二
          執行役員        営業第一ブロック長                              直　江　雅　也
          執行役員        経営企画部、財務部担当                              毛　塚　徹　也
                  ウェルスマネジメント部、営業企画部、
          執行役員                                       菅　原　昭　仁
                  カスタマーセンター担当
          執行役員        営業第二ブロック長                              甲　斐　康　裕
                  投資情報部、引受部担当　兼              投資情報部長
          執行役員                                       門　馬　且　康
                                 38/102





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     (注４)　当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役
         １名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。
                                                     所有株式
           氏名      生年月日                  略歴               任期
                                                     数(千株)
                        1999年10月        司法試験合格
                        2001年11月        弁護士登録(東京弁護士会)
                 1970年
         市　川　　穣                                         (注)      ―
                ９月８日生
                        2003年６月        虎ノ門南法律事務所弁護士(現)
                        2015年６月        当社補欠監査役(現)
         (注)　市川氏は社外監査役の補欠として選任したものであります。なお、監査役に就任した場合の任期は、
            就任した時から退任した監査役の任期の満了の時までであります。
      ②  社外取締役及び社外監査役

       イ．員数
         社外取締役は２名、社外監査役は２名であります。
       ロ．社外取締役及び社外監査役と会社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係

         当社社外取締役及び社外監査役と当社との間に記載すべき特別な人的関係、資本的関係又は
        取引関係その他の利害関係はありません。
         なお当社は、社外監査役の大野了一氏と顧問契約を締結し、顧問料と個別案件に係る弁護士
        報酬を、同氏を通じ、同氏が所属する虎ノ門南法律事務所の弁護士等に支払っておりますが、
        その取引の規模、性質に照らして株主・投資者の判断に影響を及ぼすおそれはないと判断され
        ることから、概要の記載を省略しております。
       ハ．社外取締役及び社外監査役が会社の企業統治において果たす機能及び役割

         社外取締役は、コーポレート・ガバナンスの強化を目的とし、具体的には経営効率の向上の
        ための助言や経営全般のモニタリング、利益相反のモニタリング等の強化を図り、取締役会の
        意思決定及び業務執行の監督等に関し経営の透明性を確保するために選任しております。
         社外監査役は、取締役の業務執行の監査のみならず、専門的知識、豊富な経験及び会社から
        独立した客観的・中立的な社外の視点により、合理的な経営判断及び経営の透明性、健全性の
        確保に貢献しております。
       ニ．社外取締役及び社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針の内容及び選任状

         況に関する考え方
         当社は、社外取締役及び社外監査役の選任に当たっては、専門的知識や豊富な経験を持ち、
        会社から独立した客観的・中立的な立場のもと、一般株主との利益相反を生じるおそれがない
        ものと判断した上で選任しております。なお、社外取締役及び社外監査役の選任における独立
        性については、「社外役員の独立性判断基準」に基づき判断しており、鈴木忠宏氏、瀬川章
        氏、大野了一氏、大西美世恵氏はいずれも当該基準を満たしていることから、東京証券取引所
        の定める独立役員として同取引所に届け出ております。
       　(社外役員の独立性判断基準)

         以下に掲げる判断要素のいずれにも該当しないこと。
         a.当社の業務執行者又は過去10年間(但し、過去10年内のいずれかの時において当社の非業務
          執行取締役又は監査役であったことがある者にあっては、それらの役職への就任の前10年
          間において)において当社の業務執行者であった者
         b.当社を主要な取引先とする者又はその業務執行者
         c.当社の主要な取引先又はその業務執行者
                                 39/102




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         d.当社から役員報酬以外に、多額の金銭その他の財産を得ているコンサルタント、会計専門
          家又は法律専門家(当該財産を得ている者が法人、組合等の団体である場合は、当該団体に
          所属する者)
         e.当社の会計監査人である監査法人に所属する者
         f.当社から多額の寄付又は助成を受けている者又は法人、組合等の団体の理事その他の業務
          執行者
         g.当社が借入れを行っている主要な金融機関
         h.当社の大株主(総議決権の10％以上の議決権を直接又は間接的に保有している者)又はその
          業務執行者
         i.当社が総議決権の10％以上の議決権を直接又は間接的に保有している者又はその業務執行
          者
         j.当社の業務執行取締役、常勤監査役が他の会社の社外取締役又は社外監査役を兼任してい
          る場合において、当該他の会社の業務執行取締役、執行役、執行役員又は支配人その他の
          使用人である者
         k.上記b～jに過去３年間において該当していた者
         l.上記a～jに該当する者(重要な地位にある者に限る)の配偶者又は二親等以内の親族
       ホ．社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相

         互連携並びに内部統制部門との関係
         社外取締役は、取締役会やその他の機会を捉えて、経営戦略や経営計画の妥当性に関する説
        明を求めているほか、利益相反行為や会社のリスクについて適切な監督・助言を行っておりま
        す。
         社外監査役は、監査役会、取締役会へ出席するとともに取締役との面談を行い、常勤監査役
        と連携して取締役の重要な業務執行について監査を行っております。
         また、当社のリスク管理・コンプライアンス・財務報告等を担当する内部統制部門の基本方
        針・業務報告及び当該部門に対する内部監査結果について情報を把握し、内部統制の有効性に
        ついて監査・助言を行っております。
         会計監査人とは随時会議を行い、会計監査や内部統制監査における問題点や今後の課題につ
        いて直接意見交換を行っております。
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     (3)  【監査の状況】
      ①  監査役監査の状況
         当社は、監査役会設置会社であり、監査役は、常勤監査役（社内）2名、非常勤監査役（社
        外）2名の4名であります。また、監査役の職務を補助すべき使用人（監査役補助者）として監
        査部より1名（兼務）を配置しております。常勤監査役井口英樹氏、大槻剛氏の両氏は当社経
        理・財務部門での業務経験を有しており、大西美世恵氏は税理士であることから、３氏は財
        務・会計に関する相当程度の知見を有しております。
         監査役会は月次で開催する他、必要に応じて随時開催しており、当事業年度は13回開催し、
        各監査役はその全てに全員出席しております。監査役会においては、監査計画策定、会計監査
        人の評価・再任及び報酬同意、会計監査人の監査の相当性、監査役監査・内部監査の状況等に
        ついて協議がなされました。
         監査役は、取締役会に出席し、決議事項と運営手続きの適法性、審議内容の妥当性等を監査
        し、必要に応じて意見表明を行っております。当事業年度は19回開催され、各監査役はその全
        てに出席いたしました。また、代表取締役との懇談を実施し、会社が対処すべき課題、監査役
        監査の環境整備の状況、監査上の重要課題等についての意見交換を行なっております。その
        他、主に常勤監査役が、取締役や執行役員と面談の実施、経営会議、コンプライアンス委員
        会、内部統制委員会等の重要な会議への出席、議事録や決裁書類の閲覧等により、業務執行状
        況を監査し、必要に応じて助言を行いました。
         社外監査役２名は、取締役会の任意委員会である指名・報酬委員会の構成員となっており、
        当事業年度は２回出席いたしました。
      ②  内部監査の状況

         内部監査については、業務執行から独立した組織の監査部（15名）が担当しており、業務執
        行状況や内部管理・リスク管理態勢、内部統制の適切性・有効性・合理性について本社部門・
        営業部店の業務監査及び内部統制監査等を通じて、評価・検証を行っております。
      ③  内部監査、監査役監査及び会計監査の相互連携、監査と内部統制部門との関係

         内部監査の実施状況及び監査結果は、定期的かつ必要の都度監査役に報告するとともに、監
        査役は業務監査に加え、被監査部門への監査講評会に出席する等、相互に連携して監査業務を
        行っております。
         会計監査人と内部監査部門(監査部)は、財務報告に係る内部統制評価等を通じて定期的かつ
        必要に応じて意見交換を行い、内部統制上のリスクの把握を行っております。
         監査役は会計監査人と定期的に意見交換を行い、監査上の論点や監査上の主要な検討事項等
        について意見交換を行い、リスク認識の共有を行っております。
         内部監査、監査役監査においては、内部統制部門の所管する会議への出席や必要に応じて意
        見交換を実施し、内部統制上のリスクや情報の把握を行っております。会計監査人は、内部統
        制部門と財務報告に係る内部統制評価等を通じて定期的かつ必要に応じて意見交換を行い、内
        部統制上のリスクの把握を行っております。
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      ④  会計監査の状況
       イ．監査法人の名称
         有限責任監査法人トーマツ
       ロ．継続監査期間

         1987年以降
       ハ．業務を執行した公認会計士

       　・太田     健司
       　・髙尾     大介
       ニ．監査業務に係る補助者の構成

        ・公認会計士　２名
        ・その他　23名
       ホ．監査公認会計士等の選定方針及び理由

         当社株式を上場するにあたり、個人の会計事務所から、より体制が充実した監査法人（サン
        ワ・等松青木監査法人（現               有限責任監査法人トーマツ））に変更したものであります。
         また、監査役会は、「会計監査人の選定基準」を定めており、監査法人の概要、監査の実施
        体制、監査報酬等について書面を入手したうえで、面談、質問等を通じて選定することとして
        おります。
         なお監査役会は、以下に掲げる事項に該当する場合は、会計監査人の解任又は不再任に関す
        る議案を決定し、取締役会は、当該決定に基づき、当該議案を株主総会に提出することとして
        おります。
         a.会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると判断される場合
         b.会社法、公認会計士法等の法令違反による懲戒処分や監督官庁からの処分を受けた場合
         c.会計監査人の「監査品質」、「品質管理」、「独立性」、「総合能力」等を評価し、それ
          らの観点から監査を遂行するに不十分であると判断した場合
       ヘ．監査役及び監査役会による監査公認会計士等又は会計監査人の評価

         当社は、監査役会において定めた「会計監査人の評価基準」に基づき、会計監査人の評価を
        実施しております。その内容は「品質管理」、「独立性」、「監査報酬」、「職務遂行体制」
        等であります。
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      ⑤  監査報酬の内容等
       イ．監査公認会計士等に対する報酬
                  前事業年度                         当事業年度

           監査証明業務に             非監査業務に            監査証明業務に             非監査業務に
          基づく報酬(百万円)            基づく報酬(百万円)            基づく報酬(百万円)            基づく報酬(百万円)
                   34             2            33             2
          当社における非監査業務の内容は、顧客資産の分別管理の法令遵守に関する保証業務であります。
       ロ．監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬(イ．を除く)

                  前事業年度                         当事業年度

           監査証明業務に             非監査業務に            監査証明業務に             非監査業務に
          基づく報酬(百万円)            基づく報酬(百万円)            基づく報酬(百万円)            基づく報酬(百万円)
                   ―             0            ―             0
          当社における非監査業務の内容は、当社がデロイトトーマツ税理士法人と締結するＦＡＴＣＡ(外国口座
         税務コンプライアンス法)、ＱＩ(適格仲介人制度)の外国税務に関するアドバイザリー契約であります。
       ハ.その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

         該当事項はありません。
       ニ．監査報酬の決定方針

         該当事項はありません。
       ホ．監査役会による監査報酬の同意理由

         当社監査役会は、会計監査人から前事業年度の業務実績並びに当事業年度の監査計画の概要
        及び監査報酬等の見積もりの算定根拠等について説明を受け、社内関係部署から同業他社の会
        計監査人の報酬等の資料を入手し、当該監査計画の内容及び報酬等の見積もりの妥当性を検討
        した結果、監査計画は相当であり、報酬等の額は妥当との結論に至り、会社法第399条に定める
        同意を行っております。
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     (4)  【役員の報酬等】

      ①  役員の報酬等の額又はその算出方法の決定に関する方針に係る事項
       イ．取締役の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法
         当社の「取締役の報酬等に関する基本方針」は指名・報酬委員会の答申を受けて、取締役会
        の決議により決定しております。
         当社の取締役の報酬は、透明性・客観性が高く、役割・責任・成果に応じたものであり、業
        績と連動し、中長期的な企業価値の向上に資するものであることとしております。その内容は
        「基本報酬」、「賞与」及び「株式報酬」で構成され、報酬の主体となる「基本報酬」は役位
        に基づく基準の範囲で役割や経験年数等を考慮したものであること、「賞与」は「経常利
        益」、「税引前当期純利益」などの単年度の業績に連動するものであること、「株式報酬」は
        中長期的な経営指標等の達成度合いに連動するものであることとしております。
       ロ．業績連動報酬と業績連動報酬以外の報酬等の支給割合の決定に関する方針

         取締役の報酬は「基本報酬」を主体とし、「賞与」及び「株式報酬」の合計が「基本報酬」
        を超えないよう割合を決定することとしております。
       ハ．業績連動報酬に係る指標、当該指標を選択した理由及び当該業績連動報酬の額の決定方法

         当社の業績連動報酬には、役員賞与及び株式報酬（役員株式給付信託（                                      BBT  ））があります。
        役員賞与は「経常利益」及び「税引前当期純利益」を指標としており、これらの金額の間の額
        に一定率を乗じた額としております。これらの指標を採用している理由は、役員賞与は単年度
        の利益に対する報奨と考えているためであります。株式報酬（役員株式給付信託（                                            BBT  ））は、
        ROE  、ファンドラップ預り資産、販管費カバー率（投資信託の代行手数料及びファンドラップ報
        酬の合計額を販売費・一般管理費で除した値）を指標としております。それぞれの指標ごとに
        計数目標を掲げ、目標を達成した場合は、役職ごとにあらかじめ定められたポイント（＝株）
        が給付される仕組みであります。これらの指標を採用している理由は、                                      ROE  は株主に報いるため
        の重要な指標であること、ファンドラップ預り資産及び販管費カバー率は、当社の重要な課題
        である経営の安定化に資する指標であることであります。
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       ニ．取締役の個人別の報酬等の委任に関する事項
         当社は取締役の「基本報酬」及び「賞与」の個人別の報酬の決定にあたっては、株主総会で
        承認された金額の範囲内で、「取締役の報酬等に関する基本方針」に基づき事前審議した指
        名・報酬委員会の答申を受け、取締役会において代表取締役に一任しております。指名・報酬
        委員会の事前審議を経ることで、委任に関する権限が適切に行使されるものと考えておりま
        す。
        ａ　委任を受けた取締役の氏名、地位及び担当（決定時点）
             地位           氏名                   担当

         代表取締役社長           小林　克徳           ―

                                監査部、経営企画部、財務部、リスク管理部、
         代表取締役副社長           魚津　亨
                                コンプライアンス部、業務指導部、審査部管掌
        ｂ　委任した権限の内容

          基本報酬：「取締役の報酬等に関する基本方針」および「取締役報酬規程」にある役位毎
         の報酬の水準に基づくことを前提に、一任しております。
          賞　　与：「取締役報酬規程」にある役位毎の報酬の水準を基に、貢献度に応じて配分す
         ることを前提に、一任しております。
        ｃ　権限を委任した理由

          各取締役の役割や業績等については、代表取締役が最も把握しており、権限の範囲を限定
         することで公正な判断ができるものと考えております。
       ホ．役員の報酬等に関する株主総会の決議年月日及び当該決議の内容

         当社の取締役報酬に関する株主総会の決議日は、2006年６月29日であり、その内容は年額400
        百万円以内であります。また、株式報酬等の額に関する株主総会の決議日は、2016年６月24日
        であり、その内容は、３事業年度で80百万円以内であります。監査役報酬に関する株主総会の
        決議日は、2006年６月29日であり、その内容は、年額60百万円以内であります。
       ヘ．当事業年度における業績連動報酬に係る指標の目標及び実績

        a.役員賞与
         役員賞与にかかる指標の目標はありません。なお、指標の実績は、経常利益が3,413百万円、
         税引前当期純利益は3,053百万円でありました。
        b.株式報酬（役員株式給付信託（BBT））
         株式報酬にかかる指標の目標及び実績は、下表のとおりです。
                 指標              目標           実績
          ＲＯＥ                         6.0％          6.2％
          販管費カバー率                        27.0  ％       24.0％
          ファンドラップ預り資産                      1,200億円          1,132億円
         なお、役員賞与及び株式報酬に係る指標の実績については、所要の調整をしており、財務諸

         表の数値とは一致いたしません。
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       ト．役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定権限を有する者の氏名又は名
         称、権限の内容、裁量の範囲
         役員報酬等の決定に関する方針は、指名・報酬委員会の答申に基づき取締役会において決定
        しております。その権限は、基本的な考え方や報酬の種類、業績連動報酬の考え方、報酬の水
        準などであります。
       チ．役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定に関与する委員会の手続きの

         概要
         役員の報酬等に関しては、任意の指名・報酬委員会において事前審議しており、当該委員会
        は代表取締役及び社外取締役及び社外監査役で構成されており、必要に応じて随時開催してお
        ります。招集は委員長が行い、各委員は委員長に対し招集を請求することができるとされてお
        ります。構成員の過半数の賛成をもって決議しております。
       リ．役員の報酬等の額の決定過程における、取締役会及び委員会等の活動内容

         取締役会及び指名・報酬委員会において、取締役の個人別基本報酬の額、役員賞与の総額、
        同個人別支給額、株式報酬の株式数・計数目標の改定等の審議を行っております。
       ヌ．監査役の報酬算定方針

         監査役の報酬は、株主総会において承認された総額の範囲内において、各監査役の協議によ
        り決定しております。報酬の構成は基本報酬のみであります。
      ②  役員の報酬等

       イ．提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                                 報酬等の種類別の総額(百万円)
                       報酬等の総額
                                                   対象となる役
              役員区分
                                                   員の員数(名)
                        (百万円)
                               基本報酬        賞与      株式報酬
          取締役(社外取締役を除く)                  227       173       50       3        8

          監査役(社外監査役を除く)                  32       32       ―       ―        2

          社外役員                  26       26       ―       ―        5

       ロ．提出会社の役員ごとの報酬等の総額等

         報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
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     (5)  【株式の保有状況】
      ①　保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である株式投資の区分の基準や
        考え方
        純投資目的とは、専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的
       とする場合をいうとされており、当社においてもこの考えを基準に判断しております。
        純投資目的以外は、いわゆる政策保有といわれるもので、保有により当該会社との関係を維
       持・強化し、取引の増大、ノウハウの取得、万一の場合の支援、業務提携の円滑化等に資するか
       どうか、中長期的な視点で判断することを基準としております。
      ②　保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等に

        おける検証の内容
        政策保有に関する基本方針は、「原則として当社の事業運営や利益に寄与するもの又は業務上
       必要とされるものに限り保有することとする。具体的には、中長期的視点から見た当該会社との
       取引関係、業務提携、当該会社から得られる便益、当該会社の成長性などから総合的に判断す
       る。なお、当該会社から得られる便益やリスクについては、資本コストに見合っているか検証す
       る。また、政策保有株式の縮減に関しては、毎年、取締役会において行う政策保有株式の保有の
       検証において、その実施状況を検証する。」としております。また、この基本方針に基づき、年
       １回取締役会において保有の合理性等を検証しております。
        なお、当該取締役会においては、判定の手順にフローチャートを用いて、保有の目的、資本コ
       ストとの見合い、取引関係、業績推移等について検討いたしました。加えて、縮減の実施状況も
       検証いたしました。また、資本コストとの見合いの検証には、内部収益率（IRR）の考え方を採用
       しております。
        その結果、      新たに売却方針とした銘柄はありませんでした。なお、前期は株価の急落で売却を
       延期していた一部の銘柄を売却し、縮減が進捗しました。
      ③　銘柄数及び貸借対照表計上額

                            貸借対照表計上額の

                     銘柄数
                     (銘柄)
                             合計額(百万円)
        非上場株式              11               620
        非上場株式以外の株式              13              9,161
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                     銘柄数      株式数の増加に係る取得

                                         株式数の増加の理由
                     （銘柄）      価額の合計額(百万円)
        非上場株式              ―               ―       ―
        非上場株式以外の株式              ―               ―       ―
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                     銘柄数      株式数の減少に係る売却

                     （銘柄）      価額の合計額(百万円)
        非上場株式              ―               ―
        非上場株式以外の株式               3              212
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      ④　特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
       特定投資株式
              当事業年度         前事業年度

                                                    当社の株
                                  保有目的、定量的な保有効果
              株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                                             式の保有
                                   及び株式数が増加した理由
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                                     の有無
               (百万円)         (百万円)
                2,355,000         2,355,000
    ㈱日本取引所グ                          証券会社としての業務に関連し保有する株
                                                      無
    ループ                          式。
                  6,111         4,488
    ㈱めぶきフィナ
                2,240,980         2,800,980
    ンシャルグルー                          取引先としての関係維持・強化のため。                      無(注3)
                   584         616
    プ
                2,852,600         3,012,300
                               証券会社としての業務に関連し保有する株
    東洋証券㈱                                                 有
                               式。
                   553         397
                 318,240         318,240
    ㈱ケーズホール
                               取引先としての関係維持・強化のため。                       有
    ディングス
                   484         325
                  98,000         98,000
    住友不動産㈱                          取引先としての関係維持・強化のため。                       有
                   382         258
                 330,000         330,000
    ㈱大林組                          取引先としての関係維持・強化のため。                       無
                   334         305
                  50,300         50,300
    平和不動産㈱                          取引先としての関係維持・強化のため。                       有
                   173         140
                  94,200         94,200
    ㈱武蔵野銀行                          取引先としての関係維持・強化のため。                       有
                   172         129
    ㈱みずほフィナ
                  91,700        917,000
    ンシャルグルー                          取引先としての関係維持・強化のため。                      無(注4)
                   146         113
    プ
                  75,000         75,000
    第一生命ホール
                               取引先としての関係維持・強化のため。                      無(注5)
    ディングス㈱
                   142         97
                  10,000         10,000
    東洋水産㈱                          取引先としての関係維持・強化のため。                       有
                    46         52
                  95,397         95,397
    ㈱筑波銀行                          取引先としての関係維持・強化のため。                       有
                    17         16
                  10,000         10,000
    乾汽船㈱                          取引先としての関係維持・強化のため。                       無
                    10         12
                    ―      110,000
    ㈱群馬銀行                          取引先としての関係維持・強化のため。                       無
                    ―         36
     (注1)   資本金額の100分の１を超える銘柄が60に満たないため、すべての銘柄を記載しており、「―」は当該銘柄を保
        有していないことを示しております。
     (注2)   定量的な保有効果については記載が困難であります。保有の合理性の検証方法は、P.47                                        「②保有方針及び保有
        の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容」に記載のとお
        りであります。なお、検証日は2021年5月21日であります。
     (注3)   ㈱めぶきフィナンシャルグループは当社の株式の保有はありませんが、子会社である㈱常陽銀行は保有してお
        ります。
     (注4)   ㈱みずほフィナンシャルグループは当社の株式の保有はありませんが、子会社である㈱みずほ銀行は保有して
        おります。
     (注5)   第一生命ホールディングス㈱は当社の株式の保有はありませんが、子会社である第一生命保険㈱は保有してお
        ります。
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       みなし保有株式
        該当事項はありません。
      ⑤　保有目的が純投資目的である投資株式

        該当事項はありません。
      ⑥　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

        該当事項はありません。
      ⑦　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

        該当事項はありません。
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    ５  【業務の状況】
     (1)  受入手数料の内訳
                           株券      債券     受益証券       その他       計

        期別           区分
                          (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)
               委託手数料             4,257         0      73      ―     4,330
               引受け・売出し・特
               定投資家向け売付け               11      45      ―      ―      57
               勧誘等の手数料
       前事業年度
               募集・売出し・特定
     (自　  2019年４月１日
               投資家向け売付け勧               0      0    2,186        ―     2,186
    　至　   2020年３月31日      )
               誘等の取扱手数料
               その他の受入手数料               10       0    2,885        19     2,915
                   計         4,279        46     5,144        19     9,489

               委託手数料             7,754         0      91      ―     7,845

               引受け・売出し・特
               定投資家向け売付け               37       4      ―      ―      41
               勧誘等の手数料
       当事業年度
               募集・売出し・特定
     (自　  2020年４月１日
               投資家向け売付け勧               1      0    2,999        ―     3,001
    　至　   2021年３月31日      )
               誘等の取扱手数料
               その他の受入手数料               10       0    2,956        34     3,002
                   計         7,803         5    6,047        34    13,891

     (2)  トレーディング損益の内訳

                     (自　   2019年４月１日                   (自　   2020年４月１日

               前事業年度                      当事業年度
                     至　  2020年３月31日       )             至　  2021年３月31日       )
        区分
               実現損益       評価損益         計      実現損益       評価損益         計
               (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
    株券等             1,446         ―      1,446        972        ―       972
    債券等              709       △28        680       107        35       142

    為替等              101        2      103       127       △2       124

        計         2,257        △26       2,231       1,206         32      1,239

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     (3)  自己資本規制比率
                                   前事業年度             当事業年度

                 区分
                                  ( 2020年３月31日       )     ( 2021年３月31日       )
     基本的項目(百万円)                       (A)           33,117             33,946
                 その他有価証券
                                        3,157             5,111
                 評価差額金(評価益)等
     補完的項目(百万円)             金融商品取引責任準備金等                        98            101
                     計       (B)           3,255             5,213

     控除資産(百万円)                       (C)           5,301             5,342

     固定化されていない
                 (A)＋(B)－(C)           (D)           31,071             33,817
     自己資本の額(百万円)
                 市場リスク相当額                      1,202             1,531
                 取引先リスク相当額                       292             413

     リスク相当額(百万円)
                 基礎的リスク相当額                      2,865             2,905
                     計       (E)           4,360             4,850

     自己資本規制比率(％)            (D)／(E)×100                      712.5             697.1

     (注)　金融商品取引法第46条の６第１項の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」の定めにより、決
        算数値をもとに算出したものであります。
        前事業年度の市場リスク相当額の月末平均額は1,596百万円、月末最大額は2,133百万円、取引先リスク相当額
        の月末平均額は337百万円、月末最大額は515百万円であります。
        当事業年度の市場リスク相当額の月末平均額は1,464百万円、月末最大額は1,623百万円、取引先リスク相当額
        の月末平均額は423百万円、月末最大額は592百万円であります。
     (4)　有価証券の売買等業務の状況

      ①　有価証券の売買の状況(先物取引を除く)
         最近２事業年度における有価証券の売買の状況(先物取引を除く)は次のとおりであります。
       (イ)　株券
         期別           受託(百万円)             自己(百万円)             合計(百万円)

        前事業年度
      (自　   2019年４月１日                  748,795             117,335             866,130
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日                 1,190,444               81,263            1,271,708
     　至　   2021年３月31日       )
       (ロ)　債券

         期別           受託(百万円)             自己(百万円)             合計(百万円)

        前事業年度
      (自　   2019年４月１日                     0           51,172             51,173
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日                     0           8,598             8,599
     　至　   2021年３月31日       )
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       (ハ)　受益証券
         期別           受託(百万円)             自己(百万円)             合計(百万円)

        前事業年度
      (自　   2019年４月１日                   20,810               ―           20,810
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日                   25,090               35           25,126
     　至　   2021年３月31日       )
       (ニ)　その他

         期別           受託(百万円)             自己(百万円)             合計(百万円)

        前事業年度
      (自　   2019年４月１日                    429              ―             429
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日                   2,054             1,999             4,053
     　至　   2021年３月31日       )
      ②　証券先物取引等の状況

        　最近２事業年度における証券先物取引等の状況は、次のとおりであります。
       (イ)　株式に係る取引
                     先物取引(百万円)              オプション取引(百万円)

                                                    合計
         期別
                                                   (百万円)
                    受託        自己        受託        自己
        前事業年度
      (自　   2019年４月１日               ―        ―       118         ―       118
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日               ―        ―       110         ―       110
     　至　   2021年３月31日       )
       (ロ)　債券に係る取引

                     先物取引(百万円)              オプション取引(百万円)

                                                    合計
         期別
                                                   (百万円)
                    受託        自己        受託        自己
        前事業年度
      (自　   2019年４月１日               ―        ―        ―        ―        ―
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日               ―        ―        ―        ―        ―
     　至　   2021年３月31日       )
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     (5)  有価証券の引受け及び売出し並びに特定投資家向け売付け勧誘等並びに有価証券の募集、売出
       し及び私募の取扱い並びに特定投資家向け売付け勧誘等の取扱いの状況
        最近２事業年度における有価証券の引受け及び売出し並びに特定投資家向け売付け勧誘等並び
       に有価証券の募集、売出し及び私募の取扱い並びに特定投資家向け売付け勧誘等の取扱いの状況
       は次のとおりであります。
       ①　株券
                             特定投資家向                      特定投資家向

                                   募集の     売出しの      私募の
                             け売付け勧誘                      け売付け勧誘
                  引受高      売出高
         期別                          取扱高      取扱高      取扱高
                              等の総額                      等の取扱高
                  (百万円)      (百万円)
                                   (百万円)      (百万円)      (百万円)
                              (百万円)                      (百万円)
        前事業年度
      (自　   2019年４月１日             292      234      ―      ―      5     ―      ―
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日            2,024      2,284       ―      ―      3     ―      ―
     　至　   2021年３月31日       )
       ②　債券

                             特定投資家向                       特定投資家向

                                    募集の     売出しの      私募の
                             け売付け勧誘                       け売付け勧誘
                   引受高      売出高
       期別       種類                      取扱高      取扱高      取扱高
                              等の総額                      等の取扱高
                  (百万円)      (百万円)
                                   (百万円)      (百万円)      (百万円)
                              (百万円)                       (百万円)
             国債         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
             地方債        150      ―      ―      ―      ―      ―      ―
      前事業年度
             特殊債         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
     (自　  2019年４月１日
    　至　  2020年３月31日     )
             社債       4,730       ―      ―    4,428       ―      ―      ―
             外国債         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
              合計      4,880       ―      ―    4,428       ―      ―      ―
             国債         ―      ―      ―      20      ―      ―      ―
             地方債        150      ―      ―      45      ―      ―      ―
      当事業年度
             特殊債         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
     (自　  2020年４月１日
    　至　  2021年３月31日     )
             社債        100      ―      ―     100      ―      ―      ―
             外国債         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
              合計       250      ―      ―     165      ―      ―      ―
       ③　受益証券

                             特定投資家向                       特定投資家向

                                    募集の     売出しの      私募の
                             け売付け勧誘                       け売付け勧誘
                   引受高      売出高
         期別                          取扱高      取扱高      取扱高
                              等の総額                      等の取扱高
                  (百万円)      (百万円)
                                   (百万円)      (百万円)      (百万円)
                              (百万円)                       (百万円)
        前事業年度
      (自　   2019年４月１日             ―      ―      ―   368,451        ―    1,026       ―
     　至　   2020年３月31日       )
        当事業年度
      (自　   2020年４月１日             ―      ―      ―   419,958        ―    2,427       ―
     　至　   2021年３月31日       )
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       ④　その他
                             特定投資家向                       特定投資家向

                                    募集の     売出しの      私募の
                             け売付け勧誘                       け売付け勧誘
                   引受高      売出高
       期別       種類                      取扱高      取扱高      取扱高
                              等の総額                      等の取扱高
                  (百万円)      (百万円)
                                   (百万円)      (百万円)      (百万円)
                              (百万円)                       (百万円)
             コマーシャル
                     ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
             ・ペーパー
      前事業年度
     (自　  2019年４月１日
             外国証書
                     ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
    　至　  2020年３月31日     )
             その他         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
             コマーシャル
                     ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
             ・ペーパー
      当事業年度
     (自　  2020年４月１日
             外国証書
                     ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
    　至　  2021年３月31日     )
             その他         ―      ―      ―      ―      ―      ―      ―
     (6)  その他の業務の状況

       最近２事業年度におけるその他の業務の状況は次のとおりであります。
       ①　有価証券の保護預り業務
                    前事業年度(      2020年３月31日       ）       当事業年度(      2021年３月31日       ）

         区分
                   国内有価証券          外国有価証券          国内有価証券          外国有価証券
    株券(千株)                   465,796           4,222         411,970           4,204

    債券(百万円)                   15,521          13,520          11,873          3,729

    受益証券(百万口)                   410,238          11,137         434,236           9,123

    その他(百万円)                      0          0          1          0

       ②　信用取引における有価証券の貸借に伴う業務

                  顧客の委託に基づいて行った融資額と                    顧客の委託に基づいて行った貸証券の

                 これにより顧客が買付けている証券の数量                    数量とこれにより顧客が売付けている代金
         期別
                    株数(千株)         金額(百万円)          株数(千株)         金額(百万円)
        前事業年度
                        3,568          4,775           155          388
      ( 2020年３月31日       )
        当事業年度
                        6,406          9,097           255          822
      ( 2021年３月31日       )
       ③　その他の商品の売買の状況

         該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １　財務諸表の作成方法について

      当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年11月27日大蔵
     省令第59号。)並びに同規則第２条の規則に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年
     ８月６日内閣府令第52号)及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」(1974年11月14日付日本証
     券業協会自主規制規則)に準拠して作成しております。
    ２　監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度(2020年４月１日から2021年
     ３月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けております。
    ３　連結財務諸表について

      当社は子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
    ４　財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計
     基準等の内容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、当
     該機構の行う決算セミナーに参加しております。
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    １  【財務諸表等】
     (1)  【財務諸表】
      ①【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金・預金                                23,434              25,125
        預託金                                13,040              16,942
        トレーディング商品                                  525              460
                                       ※1  522            ※1  460
         商品有価証券等
         デリバティブ取引                                 2              0
        信用取引資産                                4,996              9,685
         信用取引貸付金                               4,775              9,097
         信用取引借証券担保金                                220              588
        立替金                                  247              221
        募集等払込金                                2,881              1,490
                                       ※3  673            ※3  648
        短期差入保証金
        短期貸付金                                  20              21
        前払費用                                  106              142
        未収入金                                   7              0
                                         411              503
        未収収益
        流動資産計                                46,345              55,243
      固定資産
        有形固定資産                                3,664              3,508
                                    ※2 ,※3  1,836           ※2 ,※3  1,746
         建物
                                       ※2  37            ※2  37
         構築物（純額）
                                       ※2  471            ※2  390
         器具備品
                                      ※3  1,313            ※3  1,313
         土地
                                        ※2  5           ※2  21
         リース資産（純額）
        無形固定資産                                  283              321
         電話加入権                                 51              51
         ソフトウエア                                231              269
        投資その他の資産                                10,647              12,839
                                      ※3  9,866           ※3  12,065
         投資有価証券
         出資金                                 5              5
         従業員に対する長期貸付金                                 14              15
         長期差入保証金                                747              739
         長期前払費用                                 5              3
         その他                                 26              27
                                         △ 17             △ 17
         貸倒引当金
        固定資産計                                14,595              16,669
      資産合計                                 60,940              71,912
                                 56/102






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                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        約定見返勘定                                  34               7
        信用取引負債                                  808             1,248
                                       ※3  420            ※3  426
         信用取引借入金
         信用取引貸証券受入金                                388              822
        有価証券担保借入金                                  482             1,027
         有価証券貸借取引受入金                                482             1,027
        預り金                                14,064              18,856
         顧客からの預り金                               12,401              15,452
         募集等受入金                                 -              7
         その他の預り金                               1,663              3,396
        受入保証金                                  671              733
                                      ※3  1,950            ※3  1,950
        短期借入金
        前受収益                                   3              2
        リース債務                                   2              6
        未払金                                  574              776
        未払費用                                  435              496
        未払法人税等                                  229              932
        賞与引当金                                  522              681
        役員株式給付引当金                                   4              -
        資産除去債務                                  28               -
                                          2              6
        その他の流動負債
        流動負債計                                19,814              26,725
      固定負債
                                       ※3  800            ※3  800
        長期借入金
        リース債務                                   3              17
        繰延税金負債                                1,015              1,760
        退職給付引当金                                2,267              2,232
        従業員株式給付引当金                                  37              166
        役員株式給付引当金                                   6              9
        資産除去債務                                  326              340
                                          35              48
        その他の固定負債
        固定負債計                                4,492              5,376
      特別法上の準備金
                                       ※4  98           ※4  101
        金融商品取引責任準備金
        特別法上の準備金計                                  98              101
      負債合計                                 24,405              32,203
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                12,272              12,272
        資本剰余金
         資本準備金                               4,294              4,294
                                        1,969              1,969
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                               6,264              6,264
        利益剰余金
         その他利益剰余金                               16,344              17,561
          別途積立金                              7,247              7,247
                                        9,096              10,313
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                               16,344              17,561
        自己株式                               △ 1,503             △ 1,500
        株主資本合計                                33,377              34,597
      評価・換算差額等
                                        3,157              5,111
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                3,157              5,111
      純資産合計                                 36,535              39,709
     負債・純資産合計                                   60,940              71,912
                                 57/102



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      ②【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     営業収益
      受入手数料                                  9,489              13,891
        委託手数料                                4,330              7,845
        引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘
                                          57              41
        等の手数料
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                        2,186              3,001
        の取扱手数料
        その他の受入手数料                                2,915              3,002
                                      ※1  2,231            ※1  1,239
      トレーディング損益
                                       ※2  187            ※2  198
      金融収益
                                          37              36
      その他の営業収益
      営業収益計                                 11,946              15,366
                                       ※3  69            ※3  71
     金融費用
     純営業収益                                   11,876              15,294
     販売費・一般管理費
                                      ※4  1,178            ※4  1,330
      取引関係費
                                      ※5  6,310            ※5  6,956
      人件費
                                      ※6  1,458            ※6  1,471
      不動産関係費
                                      ※7  2,040            ※7  1,905
      事務費
      減価償却費                                   415              380
                                       ※8  203            ※8  230
      租税公課
                                       ※9  262            ※9  203
      その他
      販売費・一般管理費計                                 11,869              12,477
     営業利益                                      7            2,817
     営業外収益
      受取配当金                                   280              231
                                      ※10   165            ※10   172
      雑収入
      営業外収益計                                   445              404
     営業外費用
                                       ※11   11            ※11   13
      雑損失
      営業外費用計                                    11              13
     経常利益                                    441             3,207
     特別利益
                                         694               -
      投資有価証券売却益
      特別利益計                                   694               -
     特別損失
      金融商品取引責任準備金繰入れ                                    0              3
      投資有価証券売却損                                    1              73
      投資有価証券評価損                                   138              244
                                       ※12   39            ※12   5
      減損損失
                                          -              32
      和解金
      特別損失計                                   180              359
     税引前当期純利益                                    956             2,847
     法人税、住民税及び事業税
                                         192              965
                                         △ 28              13
     法人税等調整額
     法人税等合計                                    164              979
     当期純利益                                    791             1,868
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      ③【株主資本等変動計算書】
     前事業年度        (自  2019年４月１日           至  2020年３月31日)
                                                 (単位：百万円)
                            株主資本                  評価・換算差額等
                     資本剰余金           利益剰余金
                                               その他   評価・換
                                                     純資産合
                                           株主資本    有価証券     算
                            その他利益剰余金
                      その他   資本剰余           利益剰余                   計
              資本金                         自己株式
                  資本準備
                                            合計   評価差額    差額等合
                     資本剰余     金           金
                            別途積立    繰越利益
                   金
                                                金    計
                      金   合計           合計
                              金   剰余金
    当期首残高          12,272    4,294    1,969    6,264    7,247    8,713   15,961    △ 406  34,092    3,977    3,977   38,070
    当期変動額
     剰余金の配当                            △ 408   △ 408      △ 408          △ 408
     当期純利益                            791    791       791           791
     自己株式の取得                                  △ 1,242   △ 1,242          △ 1,242
     自己株式の処分                                    144    144           144
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                          △ 820   △ 820   △ 820
     額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -   383    383  △ 1,097    △ 714   △ 820   △ 820  △ 1,534
    当期末残高          12,272    4,294    1,969    6,264    7,247    9,096   16,344   △ 1,503   33,377    3,157    3,157   36,535
     当事業年度        (自  2020年４月１日           至  2021年３月31日)


                                                 (単位：百万円)
                            株主資本                  評価・換算差額等
                     資本剰余金           利益剰余金
                                               その他   評価・換
                                                     純資産合
                                           株主資本    有価証券     算
                            その他利益剰余金
                      その他   資本剰余           利益剰余                   計
              資本金                         自己株式
                  資本準備
                                            合計   評価差額    差額等合
                     資本剰余     金           金
                            別途積立    繰越利益
                   金
                                                金    計
                      金   合計           合計
                              金   剰余金
    当期首残高          12,272    4,294    1,969    6,264    7,247    9,096   16,344   △ 1,503   33,377    3,157    3,157   36,535
    当期変動額
     剰余金の配当                            △ 651   △ 651      △ 651          △ 651
     当期純利益                            1,868    1,868       1,868           1,868
     自己株式の取得                                    △ 0   △ 0          △ 0
     自己株式の処分                                    3    3           3
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                          1,954    1,954    1,954
     額）
    当期変動額合計            -    -    -    -    -  1,216    1,216     3  1,220    1,954    1,954    3,174
    当期末残高          12,272    4,294    1,969    6,264    7,247   10,313    17,561   △ 1,500   34,597    5,111    5,111   39,709
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      ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2019年４月１日              (自 2020年４月１日
                               　至 2020年３月31日)              　至 2021年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税引前当期純利益                                   956             2,847
      減価償却費                                   415              380
      減損損失                                    39               5
      退職給付引当金の増減額（△は減少）                                  △ 67             △ 34
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                   221              159
      従業員株式給付引当金の増減額（△は減少）                                  △ 160              128
      役員株式給付引当金の増減額（△は減少）                                    2             △ 0
      金融商品取引責任準備金の増減額（△は減少）                                    0              3
      受取利息及び受取配当金                                  △ 490             △ 448
      支払利息                                    69              71
      投資有価証券売却及び評価損益（△は益）                                  △ 554              318
      和解金                                    -              32
      顧客分別金信託の増減額（△は増加）                                    99            △ 3,899
      トレーディング商品の増減額                                  △ 93              37
      信用取引資産及び信用取引負債の増減額                                  1,644             △ 4,249
      短期差入保証金の増減額（△は増加）                                  △ 438              △ 1
      募集等払込金の増減額（△は増加）                                 △ 1,531              1,390
      有価証券担保借入金の増減額（△は減少）                                 △ 2,138               544
      預り金及び受入保証金の増減額（△は減少）                                  1,695              4,842
                                         491               71
      その他の資産・負債の増減額
      小計                                   160             2,201
      利息及び配当金の受取額
                                         501              433
      利息の支払額                                  △ 70             △ 72
      法人税等の支払額                                  △ 56             △ 283
                                         573               -
      法人税等の還付額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                  1,107              2,278
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      投資有価証券の取得による支出                                  △ 200              △ 50
      投資有価証券の売却による収入                                   850              212
      有形固定資産の取得による支出                                  △ 317             △ 150
      有形固定資産の売却による収入                                    27               -
      無形固定資産の取得による支出                                  △ 215              △ 69
      有形固定資産の除却による支出                                   △ 3             △ 5
      資産除去債務の履行による支出                                    -             △ 23
      貸付けによる支出                                  △ 17             △ 13
      貸付金の回収による収入                                    14              11
                                         △ 10              35
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                   126              △ 52
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      自己株式の取得による支出                                 △ 1,242               △ 0
      配当金の支払額                                  △ 409             △ 649
                                         △ 5             △ 2
      その他
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 1,657              △ 652
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    △ 11              117
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   △ 434             1,690
     現金及び現金同等物の期首残高                                   23,869              23,434
                                      ※  23,434            ※  25,125
     現金及び現金同等物の期末残高
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     【注記事項】
      (重要な会計方針)
    １   有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)  トレーディング商品(売買目的有価証券)
       ①   目的と範囲
         自己の計算に基づき、時価の変動又は市場間の格差等を利用して利益を得ること及びそれら
         の取引により生じ得る損失を減少させることを目的としております。
         その範囲は、有価証券、有価証券に準ずる商品、デリバティブ取引等であります。
       ②   評価基準及び評価方法
         時価法を採用しております。
     (2)  トレーディング商品に属さない有価証券等
        その他有価証券
       ①   時価のあるもの
         決算日の市場価格等に基づく時価をもって貸借対照表価額とし、取得原価との評価差額を全
         部純資産直入する方法により処理し、売却原価は移動平均法によっております。
       ②   時価のないもの
         移動平均法による原価法によっております。
         なお、投資事業有限責任組合等への出資(金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみな
         されるもの)については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書
         を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。
    ２   固定資産の減価償却の方法

     (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
        定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除
       く)並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用して
       おります。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
        建物              15～50年
        器具備品          ４～６年
     (2)  無形固定資産(リース資産を除く)

        定額法によっております。
        なお、ソフトウエアについては社内利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
     (3)  リース資産

        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
        リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
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    ３  引当金の計上基準
     (1)  貸倒引当金
       債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等
      特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
     (2)  賞与引当金
       従業員の賞与の支払に備えるため、当社所定の計算方法による支払見込額を計上しております。
     (3)  退職給付引当金
       従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上して
      おります。
      ①退職給付見込額の期間帰属方法
       退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につ
      いては、給付算定式基準によっております。
      ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
       過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(９年)による定額法
      により費用処理しております。
       数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数
      (９年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
     (4)  従業員株式給付引当金

       「従業員株式給付規程」に基づく従業員への当社株式及び金銭の給付に備えるため、当事業年度
      末における給付債務の見込額に基づき計上しております。
    ４   特別法上の準備金の計上基準

      金融商品取引責任準備金
       証券事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46条の５の規定に定めるところにより算出
      した額を、金融商品取引責任準備金として計上しております。
    ５   キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

       手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少
      なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
    ６　約定見返勘定の相殺表示

       トレーディング商品に属する商品有価証券等の売却及び買付に係る約定代金相当額を取引約定日
      から受渡日までの間経理処理するため、トレーディング商品の見合勘定として約定見返勘定を計上
      しております。なお、借方残高と貸方残高を相殺し、相殺後の残高を流動資産又は流動負債に計上
      しております。
    ７   その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      消費税等の会計処理
       税抜方式によっております。
                                 62/102






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      (重要な会計上の見積り)

    １．有形固定資産の減損
     （1）当事業年度の財務諸表に計上した金額
    　　　　建物　　　　　　　３百万円
    　　　　器具備品　　　　　２百万円
     （2）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

    　　　　当社は第一種金融商品取引業者として関東を中心に25店舗で事業活動を行っております。営業
       部店では電源設備、デスク等の設備や、お客さまから株式等の注文を処理するために必要となる
       システム機器、ネットワーク機器等の資産を保有しております。また、一部の店舗は自社店舗と
       して、建物と土地を保有しております。
    　　　　当社の資産グループは、各営業部店を独立したキャッシュ・フローを生み出す最小の単位とし
       ております。各営業部店の損益が継続してマイナスとなるか、又はマイナスとなる見込みである
       場合、加えて自社店舗については建物と土地の時価が著しく下落した状態にある場合、該当営業
       部店について減損の兆候があると判定します。当事業年度において減損の兆候ありと判定された
       営業部店は６部店でした。これらの営業部店について、割引前将来キャッシュ・フローの見積り
       を行い、減損損失の認識の判定を行ったところ、割引前将来キャッシュ・フローが有形固定資産
       の帳簿価額を下回った営業部店は４部店でした。これらの営業部店について回収可能価額の算定
       を行ったところ、川口支店の回収可能価額が帳簿価額を下回ったため、帳簿価額を回収可能価額
       まで減額し、５百万円を減損損失として計上しました。
        なお、各営業店の損益は、主に株式市場の動向により大きく影響を受けることから、翌事業年
       度の株式市場が低迷した場合、当事業年度より減損損失の金額が増える可能性があります。
        上記割引前将来キャッシュ・フローは、以下の仮定をおいて見積りを行っております。

    　　　　・当期の経営成績は、新型コロナウイルス感染症の収束時期が見通せない中、株価の上昇を通
          して好調であったことから、将来の経営計画の策定において当該感染症の影響を考慮してい
          ない。
    　　　　・将来の経営計画は、重要な仮定として将来の株式市況の予測に基づく株式委託手数料の収入
          計画や、ファンドラップ残高・投資信託残高の純増額の見込み等を使用する。
        ・取締役会により承認された将来の経営計画を基礎とした各営業部店予算に、過去の予算に対
          する実績等を考慮し所定の調整を行ったものを単年度の割引前キャッシュ・フローとする。
    　　　　・経済的残存使用年数は、主たる資産の耐用年数及び将来の使用計画を考慮し決定する。
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    ２．繰延税金資産の回収可能性
     （1）当事業年度の財務諸表に計上した金額
    　　　　繰延税金資産　－百万円
        （繰延税金負債と相殺する前の繰延税金資産は379百万円）
     （2）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
    　　　　当社は「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針（企業会計基準適用指針第26号）」に基
       づき、将来の合理的な見積可能期間以内の課税所得の見積額に基づいて回収が見込まれる将来減
       算一時差異に対する繰延税金資産を計上しております。
    　　　　なお、当社の経営成績は、主に株式市場の動向により大きく影響を受けます。翌事業年度の株
       式市場が低迷すると予想され、将来の課税所得が将来減算一時差異を下回る状況となった場合、
       回収が見込まれない繰延税金資産の取崩しを行う可能性があります。
        回収が見込まれる金額の算定において、以下の仮定をおいて見積りを行っております。

        ・当期の経営成績は、新型コロナウイルス感染症の収束時期が見通せない中、株価の上昇を通
          して好調であったことから、将来の経営計画の策定において当該感染症の影響を考慮してい
          ない。
    　　　　・当社の業績は株式市況等の動向により大きく変動する可能性があり、中長期的に課税所得を
          見積ることは困難であるため、将来の合理的な見積可能期間は５年以内の一定の期間とす
          る。
    　　　　・将来の経営計画は、重要な仮定として将来の株式市況の予測に基づく株式委託手数料の収入
          計画や、ファンドラップ残高・投資信託残高の純増額の見込み等を使用する。
    　　　　・取締役会により承認された将来の経営計画を基礎とし、過去の予算に対する達成率等を考慮
          し所定の調整を行ったものを、課税所得の見積額とする。　
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      (未適用の会計基準等)
    １   収益認識に関する会計基準等
     ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                              2020年３月31日）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                         2021年３月26日）
     (1)  概要

       収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識され
      ます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (2)  適用予定日

       2022年３月期の期首より適用予定であります。
     (3)  当該会計基準等の適用による影響

       影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    ２   時価の算定に関する会計基準等

     ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                                2019年７月４日）
     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                          2019年７月４日）
     ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号                                  2019年７月４日）
     ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                              2019年７月４日）
     ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                            2020年３月31日）
     (1)  概要

       国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及
      び「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発さ
      れ、時価の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時
      価に適用されます。
       ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
       また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの
      内訳等の注記事項が定められました。
     (2)  適用予定日

       2022年３月期の期首より適用予定であります。
     (3)  当該会計基準等の適用による影響

       影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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      (表示方法の変更)

     (「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用)
      「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当事業年
     度の年度末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載してお
     ります。
      ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、
     前事業年度に係る内容については記載しておりません。
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    (追加情報)
     役員株式給付信託(BBT)及び従業員株式給付信託(J-ESOP)について
      １.役員株式給付信託(BBT)
       当社は、2016年６月24日開催の第71回定時株主総会の承認を受けて、取締役(社外取締役を除く、
      以下同じ。)に対する業績連動型株式報酬制度「株式給付信託」(以下、「本制度」という。)を導
      入しております。          また、2021年６月24日開催の第76回定時株主総会の承認を受けて、本制度に基づ
      く報酬枠を再設定しております。
       (1)  本制度の目的及び概要
         取締役の報酬と株式価値との連動性をより明確にし、中長期的な業績の向上と企業価値の増
        大への貢献意識を高めることを目的としたものであります。
         本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託を通じて取得され、取締役に対
        して取締役会が定める役員株式給付規程に従って、当社株式及び当社株式を時価で換算した金
        額相当の金銭(以下、「当社株式等」という。)が信託を通じて給付される業績連動型の株式報
        酬制度であり、取締役が当社株式等の給付を受ける時期は、原則として取締役の退任時であり
        ます。
       (2)  信託に残存する自社の株式

         当該信託が保有する株式は、信託における帳簿価額により貸借対照表の純資産の部に自己株
        式として表示しております。当該自己株式の帳簿価額及び株式数は、前事業年度末79百万円及
        び331千株、当事業年度末76百万円及び319千株であります。
      ２.従業員株式給付信託(J-ESOP)

       当社は、2017年２月17日開催の取締役会において、従業員に対して自社の株式を給付するインセ
      ンティブプラン「株式給付信託」(以下、「本制度」という。)を導入することにつき決議いたしま
      した。
       (1)  本制度の目的及び概要
         本制度は、予め当社が定めた株式給付規程に基づき、一定の要件を満たした当社の従業員に
        対し当社株式を給付する仕組みであります。
         本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託を通じて取得され、従業員に対
        し個人の貢献度等に応じてポイントを付与し、一定の条件により受給権の取得をしたときに当
        該付与ポイントに相当する当社株式及び当社株式を時価で換算した金額相当の金銭が信託を通
        じて給付される株式報酬制度であります。
         本制度の導入により、当社従業員の株価及び業績向上への関心が高まり、これまで以上に意
        欲的に業務に取り組むことに寄与することが期待されます。
       (2)  信託に残存する自社の株式

         当該信託が保有する株式は、信託における帳簿価額により貸借対照表の純資産の部に自己株
        式として表示しております。当該自己株式の帳簿価額及び株式数は、前事業年度末103百万円及
        び506千株、当事業年度末103百万円及び503千株であります。
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      (貸借対照表関係)
    ※１     商品有価証券等の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2020年３月31日       )         ( 2021年３月31日       )
        (資産)
         株券                        0百万円                12百万円
         債券                       522                 447
           計                      522                 460
    ※２     有形固定資産より控除した減価償却累計額
                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2020年３月31日       )         ( 2021年３月31日       )
        建物                       3,929   百万円              4,012   百万円
        構築物(純額)                         68                 71
        器具備品                       1,004                  962
        リース資産(純額)                         10                 6
          計                     5,013                 5,052
    ※３     担保に供している資産
      前事業年度(       2020年３月31日        )
                                      担保の内容

                  対応債務
                                              投資
          科目         残高
                        預金・預託金         建物       土地              計
                                             有価証券
                  (百万円)
                         (百万円)       (百万円)       (百万円)              (百万円)
                                             (百万円)
       信用取引借入金              420       400       ―       ―      154       554
       金融機関借入金             2,450        ―     1,172       1,272       4,760       7,205
           計         2,870        400      1,172       1,272       4,914       7,759
      (注)    上記のほか、信用取引借入金の担保として、信用取引受入保証金代用有価証券75百万円を差入れておりま
         す。
      当事業年度(       2021年３月31日        )

                                      担保の内容

                  対応債務
                                              投資
          科目         残高
                        預金・預託金         建物       土地              計
                                             有価証券
                  (百万円)
                         (百万円)       (百万円)       (百万円)              (百万円)
                                             (百万円)
       信用取引借入金              426       400       ―       ―      167       567
       金融機関借入金             2,450        ―     1,119       1,272       6,404       8,797
           計         2,876        400      1,119       1,272       6,571       9,364
      (注)    上記のほか、信用取引借入金の担保として、信用取引受入保証金代用有価証券56百万円を差入れておりま
         す。
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    ※４     特別法上の準備金計上根拠
       金融商品取引責任準備金………金融商品取引法第46条の５
     ５    担保等として差し入れている有価証券は次のとおりであります。

                                 前事業年度              当事業年度
                                ( 2020年３月31日       )      ( 2021年３月31日       )
        信用取引貸証券                           409百万円              922百万円
        信用取引借入金の本担保証券                           405              433
        消費貸借契約により貸し付けた有価証券                          2,513              3,045
        差入証拠金等代用有価証券                           542              732
            計
                                 3,871              5,133
       (注1)   前事業年度の差入証拠金等代用有価証券の内訳は、金融商品取引所への長期差入保証金代用有価証券とし
          て投資有価証券22百万円、先物取引証拠金等の代用(顧客の直接預託に係るものを除く)として、投資有
          価証券520百万円であります。
       　　　当事業年度の差入証拠金等代用有価証券の内訳は、金融商品取引所への長期差入保証金代用有価証券とし
          て投資有価証券26百万円、先物取引証拠金等の代用(顧客の直接預託に係るものを除く)として、投資有
          価証券706百万円であります。
       (注2)   担保に供している資産に属するものは除いております。
     ６    担保等として差し入れを受けた有価証券は次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                             ( 2020年３月31日       )         ( 2021年３月31日       )
        信用取引貸付金の本担保証券                         3,645百万円                 8,323百万円
        信用取引借証券                          215                 592
        受入保証金代用有価証券                         6,344                10,257
         信用取引受入保証金代用有価証券
                                6,344                10,257
            計
                                10,204                 19,173
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      (損益計算書関係)
    ※１     トレーディング損益の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        株券等
        　実現損益                       1,446百万円                  972百万円
        　評価損益                         ―                 ―
        債券等
        　実現損益                        709                 107
        　評価損益                        △28                  35
        為替等
        　実現損益                        101                 127
        　評価損益                         2                △2
        　　　計                       2,231                 1,239
    ※２     金融収益の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        信用取引収益                        111百万円                 132百万円
        有価証券貸借取引収益                         28                 23
        受取債券利子                         18                 18
        受取利息                         28                 23
        その他                         0                 0
        　　　計                        187                 198
    ※３     金融費用の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        信用取引費用                         30百万円                 32百万円
        有価証券貸借取引費用                         0                 0
        支払利息                         38                 38
        その他                         0                 0
        　　　計                         69                 71
    ※４     取引関係費の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        支払手数料                        195百万円                 305百万円
        取引所・協会費                         81                 99
        通信運送費                        568                 565
        旅費交通費                         61                 54
        広告宣伝費                        189                 249
        交際費                         81                 54
        　　　計                       1,178                 1,330
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    ※５     人件費の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        報酬・給料                       4,654百万円                 4,958百万円
        福利厚生費                        864                 920
        賞与引当金繰入                        522                 681
        従業員株式給付引当金繰入                        △3                 129
        役員株式給付引当金繰入                         2                 3
        退職給付費用                        270                 262
        　　　計                       6,310                 6,956
    ※６     不動産関係費の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        不動産費                       1,165百万円                 1,179百万円
        器具・備品費                        292                 291
        　　　計                       1,458                 1,471
    ※７     事務費の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        事務委託費                       1,981百万円                 1,855百万円
        事務用品費                         59                 50
        　　　計                       2,040                 1,905
    ※８     租税公課の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        固定資産税                         31百万円                 31百万円
        事業税                        158                 185
        事業所税                         6                 6
        その他                         6                 6
        　　　計                        203                 230
    ※９     その他の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        図書費                         19百万円                 19百万円
        水道光熱費                         59                 53
        教育研修費                         48                 17
        その他                        134                 113
        　　　計                        262                 203
    ※10     雑収入の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        受取賃貸料                        115百万円                 123百万円
        その他                         50                 49
        　　　計                        165                 172
                                 71/102




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    ※11     雑損失の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        自己株券取得に係る信託報酬                         5百万円                ―百万円
        自己株券取得手数料                         2                 0
        和解金                         0                 7
        投資事業有限責任組合評価損                         ―                 3
        その他                         2                 2
        　　　計                         11                 13
    ※12     減損損失の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                           (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                           至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        建物                         1百万円                 3百万円
        器具備品                         6                 2
        土地                         32                 ―
        　　　計                         39                 5
                         営業店舗については営業店舗ご                  営業店舗については営業店舗ご
                        とに、遊休資産については個別の                 とに、遊休資産については個別の
                        資産ごとにグルーピングを行って                 資産ごとにグルーピングを行って
                        おります。                 おります。
                         千葉県千葉市の営業店舗につい                  埼玉県川口市の営業店舗につい
                        ては、営業活動から生じる損益が                 ては、営業活動から生じる損益が
                        悪化していることから、帳簿価額                 悪化していることから、帳簿価額
                        を回収可能価額まで減額し、当該                 を回収可能価額まで減額し、当該
                        減少額7百万円を減損損失として                 減少額5百万円を減損損失として
                        特別損失に計上しております。                 特別損失に計上しております。
                         なお、当資産グループの回収可                  なお、当資産グループの回収可
                        能価額は使用価値により測定して                 能価額は使用価値により測定して
                        おり、将来キャッシュ・フロー見                 おり、将来キャッシュ・フロー見
                        込がマイナスであるため零として                 込がマイナスであるため零として
                        おります。                 おります。
                         また、茨城県水戸市の遊休資産
                        である土地は売却の意思決定を
                        行ったことを受けて、回収可能価
                        格である売却価格まで減額し、当
                        該減少額32百万円を減損損失とし
                        て特別損失に計上しております。
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                                                           有価証券報告書
      (株主資本等変動計算書関係)
     前事業年度(自　         2019年４月１日        　至　    2020年３月31日        ）
     １　発行済株式に関する事項
      株式の種類          当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
    普通株式(株)               70,689,033               ―            ―        70,689,033
     ２　自己株式に関する事項

      株式の種類          当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
    普通株式(株)                1,234,544           5,672,553            502,000          6,405,097
     （注１）     当事業年度期首及び当事業年度末の自己株式数には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信
         託(J-ESOP)」の信託財産として資産管理サービス信託銀行株式会社(信託E口)が所有する当社株式がそれぞ
         れ667,000株、837,500株含まれております。
     （注２）（変動事由の概要）
         　増加数5,672,553株の内訳は、次のとおりであります。
         　　取締役会決議に基づく取得による増加　　　　　　　　　　　　　　　　5,000,000株
         　　従業員株式給付信託(J-ESOP)の信託財産として取得したことによる増加　　672,500株
         　　単元未満株式の買取りによる増加　                                        53株
         　減少数502,000株の内訳は、次のとおりであります。
         　　従業員株式給付信託(J-ESOP)における給付による減少　　　　　　　　　                                      502,000株
     ３　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　　該当事項はありません。
     ４　配当に関する事項

     　(1)    配当金支払額
                      配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日         効力発生日
                      （百万円）        配当額(円)
    2019年６月25日
               普通株式            140        2.0    2019年３月31日          2019年６月26日
    定時株主総会
    2019年10月29日
               普通株式            268        4.0    2019年９月30日          2019年12月３日
    取締役会
     （注１)　2019年６月25日定時株主総会決議による配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式
         給付信託(J-ESOP)」の信託財産として資産管理サービス信託銀行株式会社(信託E口)が所有する当社株式に
         対する配当金１百万円が含まれております。
     （注２）     2019年10月29日取締役会決議による配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付
         信託(J-ESOP)」の信託財産として資産管理サービス信託銀行株式会社(信託E口)が所有する当社株式に対す
         る配当金１百万円が含まれております。
     　(2)    基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           （百万円）       配当額(円)
    2020年６月24日
              普通株式      利益剰余金           260       4.0   2020年３月31日         2020年６月25日
    定時株主総会
     (注)    配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として資産管
        理サービス信託銀行株式会社(信託E口)が所有する当社株式に対する配当金３百万円が含まれております。
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     当事業年度(自　         2020年４月１日        　至　    2021年３月31日        ）
     １　発行済株式に関する事項
      株式の種類          当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
    普通株式(株)               70,689,033               ―            ―        70,689,033
     ２　自己株式に関する事項

      株式の種類          当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
    普通株式(株)                6,405,097               56         14,300         6,390,853
     （注１）     当事業年度期首及び当事業年度末の自己株式数には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信
         託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する当社株式がそれぞれ
         837,500株、823,200株含まれております。
     （注２）（変動事由の概要）
         　増加数56株の内訳は、次のとおりであります。
         　　単元未満株式の買取りによる増加　                                        56株
         　減少数14,300株の内訳は、次のとおりであります。
         　　役員株式給付信託(BBT)における給付による減少　　　　　　　　　　　　　11,700株
         　　従業員株式給付信託(J-ESOP)における給付による減少　　　　　　　　　                                         2,600株
     ３　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　　該当事項はありません。
     ４　配当に関する事項

     　(1)    配当金支払額
                      配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日         効力発生日
                      （百万円）        配当額(円)
    2020年６月24日
               普通株式            260        4.0    2020年３月31日          2020年６月25日
    定時株主総会
    2020年10月29日
               普通株式            390        6.0    2020年９月30日          2020年12月２日
    取締役会
     （注１)　2020年６月24日定時株主総会決議による配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式
         給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する当社株式に対する
         配当金３百万円が含まれております。
     （注２）     2020年10月29日取締役会決議による配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付
         信託(J-ESOP)」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する当社株式に対する配当
         金４百万円が含まれております。
     　(2)    基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           （百万円）       配当額(円)
    2021年６月24日
              普通株式      利益剰余金           651       10.0   2021年３月31日         2021年６月25日
    定時株主総会
     （注１)　配当金の総額には、「役員株式給付信託(BBT)」及び「従業員株式給付信託(J-ESOP)」の信託財産として株
         式会社日本カストディ銀行(信託E口)が所有する当社株式に対する配当金８百万円が含まれております。
     （注２）     １株当たり配当額10.0円のうち2.0円は創業100周年記念配当であります。
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      (キャッシュ・フロー計算書関係)
    ※   現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                              前事業年度                当事業年度

                            (自    2019年４月１日              (自    2020年４月１日
                            至   2020年３月31日       )       至   2021年３月31日       )
        現金・預金                       23,434百万円                25,125百万円
        預入期間が３ヶ月を超える定期預金                         ―                ―
        現金及び現金同等物                       23,434                25,125
      (リース取引関係)

    　オペレーティング・リース取引
      未経過リース料
                         前事業年度(      2020年３月31日       )    当事業年度(      2021年３月31日       )
        １年以内                           371百万円                 371百万円
        １年超                           738                 370
        合計                          1,110                  742
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                                                           有価証券報告書
      (金融商品関係)
    １　金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
       当社の主たる事業は、有価証券の売買、売買の取次ぎ、引受・売出し及び募集・売出しの取扱い
      等の業務を中核とする第一種金融商品取引業であります。
       金融資産の主なものには現金・預金、預託金、トレーディング商品、投資有価証券、信用取引資
      産、募集等払込金があります。現金・預金は運転資金でありますが、余剰時には信用取引の自己融
      資に振り向けております。預託金は、金融商品取引法に基づく顧客分別金の信託額等であります。
      トレーディング商品は、収益確保のための純投資等であります。投資有価証券は、主に政策投資株
      式及び国債であり、経営会議又は取締役会において投資あるいは売却につき審議しております。信
      用取引資産については、お客さまの信用取引における買建金額及び売建金額の証券金融申込金額で
      あります。募集等払込金は、募集の取扱いに係る証券投資信託の受益証券の払込金であります。
       金融負債の主なものには借入金、預り金、信用取引負債、有価証券担保借入金、受入保証金があ
      ります。借入金については、資金需要に応じて増減させることを基本としておりますが、資金余剰
      時においても、緊急時の対応や金融機関との良好な関係を保つため、最低限の借入は維持しており
      ます。また借入実績のない金融機関に対しても借入枠を確保するよう努めております。預り金につ
      いては、主にお客さまとの取引に伴い発生する一時的な口座残金であります。信用取引負債につい
      ては、お客さまの売建金額及び証券金融会社から融資を受けている買建金額であります。証券金融
      会社から融資を受けている金額については、極力自己資金との差替え（自己融資）を実施し、支払
      利息の削減に努めております。有価証券担保借入金は、現金担保付債券貸借取引及び株券等貸借取
      引により受け入れている担保金であります。受入保証金については、お客さまの信用取引や先物取
      引に伴い受入れている担保金であります。
       デリバティブ取引については、主に外国証券の販売に伴う為替予約取引を行っております。
     (2)  金融商品の内容及びリスク並びにリスク管理体制

       金融資産の主なものは現金・預金、預託金、トレーディング商品、投資有価証券、信用取引資
      産、募集等払込金があります。現金については、紛失・盗難リスクがありますが、お客さまとの決
      済を振込みに限定し、必要最小限の残高にとどめております。預金については、国内預金はペイオ
      フへの対応として当座預金及び普通預金（決済性預金）のみとしております。外貨預金について
      は、金融機関の信用リスク及び為替変動リスクがありますが、有価証券の決済資金のみの取引に限
      定しております。預託金は、その内容が顧客分別金信託でありますが、信用力の高い金融機関に信
      託しております。トレーディング商品は、主に国内外の債券であり、為替変動リスク、金利変動リ
      スク、信用リスク等がありますが、保有額を自社で設定した限度枠内にとどめることで管理してお
      ります。投資有価証券は、主に国内の上場・非上場の政策投資株式及び国債であり、価格変動リス
      ク、信用リスク及び金利変動リスクがありますが、その運用について経営会議や取締役会において
      慎重に検討しております。信用取引資産については、お客さまに対する与信金額の貸倒れリスクが
      ありますが、顧客管理に関する社内ルールで定めた委託保証金率に基づいて担保を受け入れ、
      日々、営業部店及び本社管理部門にて与信管理を行っております。募集等払込金については、お客
      さまの債務不履行によるリスクがありますが、非対面取引の場合には買付代金を全額前受けとし、
      また、全てのお客さまに対して買付意向を十分確認した上で受注を行っております。
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                                                           有価証券報告書
       金融負債の主なものには借入金、預り金、信用取引負債、有価証券担保借入金、受入保証金があ
      ります。借入金については、金利変動リスクがありますが、主に短期の借入れとすることによりリ
      スクを抑制しております。また、資金調達ができなくなる流動性リスクについては、借入枠の確保
      や自己融資から信用取引借入金へ振り向けることにより対応しております。預り金、信用取引負債
      及び受入保証金については、リスクはありません。有価証券担保借入金は、現金担保付債券貸借取
      引及び株券等貸借取引により受け入れている担保金でありますが、貸付けている資産の時価を上回
      るよう値洗いを行っているため、リスクはありません。
       デリバティブ取引については、主に外国証券の販売に伴う銀行との為替予約取引でお客さまの実
      需に対応するものであり、実質的な為替変動リスクを負うものではありません。
       トレーディング商品及びデリバティブ取引については、リスク管理部において日々監視及び検証
      を行い、その結果を内部管理統括責任者等に報告しております。また、市場リスクの限度枠につい
      ては、市場の変動や財務の健全性を勘案して市場リスクの検証を行いつつ、必要に応じ見直しを
      行っております。
       (市場リスクに関する定量的分析)

        当社は、市場リスクに関して定量的分析を行っておりません。
        なお、金利変動リスクの影響を受ける主たる金融商品は投資有価証券及び商品有価証券に分類
       される債券でありますが、その他のすべてのリスク変数が一定の場合、2021年３月31日現在の金
       利が、10ベーシスポイント（0.1％）低ければ、その時価は７百万円(前事業年度は９百万円)増加
       し、10ベーシスポイント高ければ、７百万円(前事業年度は９百万円)減少するものと考えられま
       す。
     (3)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金
      額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
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    ２　金融商品の時価等に関する事項
      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
     することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注２)を参照ください。)。
     前事業年度(       2020年３月31日        )

                       貸借対照表計上額               時価            差額
                          (百万円)            (百万円)            (百万円)
    (1)現金・預金                          23,434            23,434              ―
    (2)預託金                          13,040            13,040              ―
    (3)投資有価証券                          9,043            9,043             ―
     その他有価証券                         9,043            9,043             ―
    (4)信用取引資産                          4,996            4,996             ―
     ①信用取引貸付金                         4,775            4,775             ―
     ②信用取引借証券担保金                          220            220            ―
    (5)募集等払込金                          2,881            2,881             ―
    資産計                          53,395            53,395              ―
    (1)預り金                          14,064            14,064              ―
    (2)信用取引負債                           808            808            ―
     ①信用取引借入金                          420            420            ―
     ②信用取引貸証券受入金                          388            388            ―
    (3)受入保証金                           671            671            ―
    負債計                          15,545            15,545              ―
    デリバティブ取引(※)                            2            2           ―
     (※)    デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しておりますが、合計で正味の債務となるも
        のはありません。
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     当事業年度(       2021年３月31日        )
                       貸借対照表計上額               時価            差額
                          (百万円)            (百万円)            (百万円)
    (1)現金・預金                          25,125            25,125              ―
    (2)預託金                          16,942            16,942              ―
    (3)投資有価証券                          11,201            11,201              ―
     その他有価証券                         11,201            11,201              ―
    (4)信用取引資産                          9,685            9,685             ―
     ①信用取引貸付金                         9,097            9,097             ―
     ②信用取引借証券担保金                          588            588            ―
    (5)募集等払込金                          1,490            1,490             ―
    資産計                          64,445            64,445              ―
    (1)預り金                          18,856            18,856              ―
    (2)信用取引負債                          1,248            1,248             ―
     ①信用取引借入金                          426            426            ―
     ②信用取引貸証券受入金                          822            822            ―
    (3)有価証券担保借入金                          1,027            1,027             ―
     有価証券貸借取引受入金                         1,027            1,027             ―
    (4)受入保証金                           733            733            ―
    負債計                          21,866            21,866              ―
    デリバティブ取引(※)                            0            0           ―
     (※)    デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しておりますが、合計で正味の債務となるも
        のはありません。
    (注１)    金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

     資　産

      (1)  現金・預金、(2)          預託金
        時価は、帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)  投資有価証券

        株式は取引所の価格によっており、債券は日本証券業協会が公表する市場実勢又は金融機関が
       提示している価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項について
       は、「有価証券関係」注記を参照ください。
      (4)  信用取引資産、(5)           募集等払込金

        時価は、短期間で決済されることから、当該帳簿価額によっております。
     負　債

      (1)  預り金、(2)       信用取引負債、(3)有価証券担保借入金、(4)                        受入保証金
        時価は、短期間で決済されることから、当該帳簿価額によっております。
     デリバティブ取引

      「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
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    (注２)    時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額は次のとおりであ
        り、前表「資産(３)その他有価証券」には含まれておりません。
                        2020年３月31日          2021年３月31日
                          (百万円)           (百万円)
     ①非上場株式(※１)                     622          620
     ②投資事業有限責任組合等(※２)                     200          243
     (※１)　非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから時価開示
     　　　　の対象とはしておりません。
     (※２)　投資事業有限責任組合等は、組合財産が時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されてい
         ることから、時価開示の対象とはしておりません。
    (注３)    金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     前事業年度(       2020年３月31日        )
                         １年以内        １年超５年以内          ５年超10年以内
                         (百万円)          (百万円)          (百万円)
     現金・預金                       23,434            ―          ―
     預託金                       13,040            ―          ―
     投資有価証券
     　その他有価証券のうち満期が
                               ―        2,000            ―
     　あるもの(国債)
     信用取引資産                        4,996            ―          ―
     募集等払込金                        2,881            ―          ―
     合計                       44,352          2,000            ―
     当事業年度(       2021年３月31日        )

                         １年以内        １年超５年以内          ５年超10年以内
                         (百万円)          (百万円)          (百万円)
     現金・預金                       25,125            ―          ―
     預託金                       16,942            ―          ―
     投資有価証券
     　その他有価証券のうち満期が
                               ―        2,000            ―
     　あるもの(国債)
     信用取引資産                        9,685            ―          ―
     募集等払込金                        1,490            ―          ―
     合計                       53,243          2,000            ―
    (注４)    その他の有利子負債の決算日後の返済予定額

     前事業年度(       2020年３月31日        )
                         １年以内          １年超
                         (百万円)          (百万円)
     信用取引借入金                         420          ―
     当事業年度(       2021年３月31日        )

                         １年以内          １年超
                         (百万円)          (百万円)
     信用取引借入金                        426          ―
     有価証券貸借取引受入金                       1,027            ―
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      (有価証券関係)
    １　トレーディングに係るもの
      商品有価証券等(売買目的有価証券)
                   2020年３月31日                       2021年３月31日

                資産           負債           資産           負債
      種類
            事業年度の損益に含ま           事業年度の損益に含ま           事業年度の損益に含ま           事業年度の損益に含ま
            れた評価差額(百万円)           れた評価差額(百万円)           れた評価差額(百万円)           れた評価差額(百万円)
    債券                △24            ―           10           ―
    ２　トレーディングに係るもの以外

     ①　その他有価証券
    　前事業年度(        2020年３月31日        )

                       貸借対照表計上額              取得原価             差額
                         (百万円)            (百万円)            (百万円)
     貸借対照表計上額が取得原価を
     超えるもの
     　株式                         5,438             308           5,129
     　債券（国債）                         2,053            1,995             58
           小計
                              7,492            2,303            5,188
     貸借対照表計上額が取得原価を
     超えないもの
     　株式                         1,551            2,202            △651
           合計                   9,043            4,506            4,536
    　当事業年度(        2021年３月31日        )

                       貸借対照表計上額              取得原価             差額
                         (百万円)            (百万円)            (百万円)
     貸借対照表計上額が取得原価を
     超えるもの
     　株式                         8,175             985           7,190
     　債券（国債）                         2,040            1,996             43
           小計
                             10,216            2,981            7,234
     貸借対照表計上額が取得原価を
     超えないもの
     　株式                          985            998           △13
           合計                  11,201            3,980            7,221
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     ②　事業年度中に売却したその他有価証券(株式)
     前事業年度(自　         2019年４月１日        　至　    2020年３月31日        )

         売却額(百万円)                売却益の合計額(百万円)                  売却損の合計額(百万円)
                   850                  694                   1
     当事業年度(自　         2020年４月１日        　至　    2021年３月31日        )

         売却額(百万円)                売却益の合計額(百万円)                  売却損の合計額(百万円)
                   212                  ―                  73
     ③　事業年度中に減損処理を行ったその他有価証券(株式)

       前事業年度において、その他有価証券(株式)について138百万円減損処理を行っております。
       当事業年度において、その他有価証券(株式)について244百万円減損処理を行っております。
      (デリバティブ取引関係)

    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
       通貨関連
     前事業年度(       2020年３月31日        )

                                 契約額等の
                         契約額等                  時価       評価損益
      区分          種類                 うち１年超
                         (百万円)                 (百万円)         (百万円)
                                  (百万円)
           為替予約取引
           　売建
             トルコリラ
                              1        ―         0         0
     市場取引
     以外の取引
           　買建
           　　米ドル                  183         ―         2         2
                合計             185         ―         2         2
     (注)　為替予約取引の時価の算定方法は、貸借対照表日の先物為替相場によっております。
     当事業年度(       2021年３月31日        )

                                 契約額等の
                         契約額等                  時価       評価損益
      区分          種類                 うち１年超
                         (百万円)                 (百万円)         (百万円)
                                  (百万円)
           為替予約取引
           　売建
     市場取引
     以外の取引
             米ドル
                             104         ―         0         0
                合計             104         ―         0         0
     (注)　為替予約取引の時価の算定方法は、貸借対照表日の先物為替相場によっております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

    　　該当事項はありません。
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      (退職給付関係)
    １   採用している退職給付制度の概要
      当社は、退職金制度として、退職一時金制度及び確定拠出年金制度を採用しております。
    ２   確定給付制度

     (１)     退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                     (百万円)
                                     前事業年度             当事業年度
                                  (自    2019年４月１日          (自    2020年４月１日
                                  至   2020年３月31日       )    至   2021年３月31日       )
     退職給付債務の期首残高                                  2,465             2,327
      勤務費用
                                         120             109
      利息費用
                                         27             25
      数理計算上の差異の発生額
                                        △46              2
      退職給付の支払額
                                        △239             △205
     退職給付債務の期末残高                                  2,327             2,259
     (２)     退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                     (百万円)
                                     前事業年度             当事業年度
                                   ( 2020年３月31日       )     ( 2021年３月31日       )
     非積立型制度の退職給付債務                                  2,327             2,259
     未積立退職給付債務                                  2,327             2,259
     未認識数理計算上の差異                                   △60             △26
     未認識過去勤務費用                                    0            ―
     貸借対照表に計上された負債                                  2,267             2,232
     退職給付引当金                                  2,267             2,232

     貸借対照表に計上された負債                                  2,267             2,232
     (３)     退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                     (百万円)
                                     前事業年度             当事業年度
                                  (自    2019年４月１日          (自    2020年４月１日
                                  至   2020年３月31日       )    至   2021年３月31日       )
     勤務費用                                   120             109
     利息費用                                    27             25
     数理計算上の差異の費用処理額                                    25             35
     過去勤務費用の費用処理額                                   △0             △0
     確定給付制度に係る退職給付費用                                   172             170
     (４)     数理計算上の計算基礎に関する事項

      主要な数理計算上の計算基礎
                                     前事業年度             当事業年度
                                  (自    2019年４月１日          (自    2020年４月１日
                                  至   2020年３月31日       )    至   2021年３月31日       )
     割引率                                   1.1%             1.1%
     予想昇給率                                3.8～7.6%             3.5～6.9%
    ３   確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度98百万円、当事業年度91百万円でありました。
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      (税効果会計関係)
    １   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2020年３月31日       )         ( 2021年３月31日       )
        　　繰延税金資産
         　　賞与引当金
                                159百万円                 208百万円
         　　減価償却費                        4                 1
         　　退職給付費用                       694                 683
         　　金融商品取引責任準備金                        30                 31
         　　投資有価証券評価損                       611                 676
         　　減損損失                        61                 59
         　　資産除去債務                       108                 104
           従業員株式給付引当金
                                11                 51
         　　その他                       222                 149
        　　繰延税金資産小計                       1,903                 1,966
        　　評価性引当額                      △1,510                 △1,587
        　　繰延税金資産合計                        392                 379
        　　繰延税金負債
         　　その他有価証券評価差額金                     △1,378                 △2,109
         　　資産除去債務に対応する
                               △28                 △28
         　　除去費用
         　　その他                       △1                 △1
        　　繰延税金負債合計                      △1,408                 △2,139
        　　繰延税金資産(負債)の純額                      △1,015                 △1,760
    ２   法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の主な項目別の内訳

                             前事業年度                 当事業年度
                            ( 2020年３月31日       )         ( 2021年３月31日       )
        法定実効税率                        30.6％                 30.6％
         (調整)
        交際費等永久に損金に
                                2.3                 0.6
        算入されない項目
        受取配当金等永久に益金に
                               △1.8                 △0.5
        算入されない項目
        住民税均等割                        2.5                 0.8
        評価性引当額の増減                       △16.6                  2.7
        その他                        0.2                 0.2
        税効果会計適用後の
                               17.2                 34.4
        法人税等の負担率
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      (資産除去債務関係)
      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
      １   当該資産除去債務の概要

        当社の営業店舗には、自社物件と賃借物件のものがあり、自社物件については解体工事のうち
       建設リサイクル法に係る支出部分、賃借物件については退去時の原状回復義務に関し、資産除去
       債務を計上しております。
      ２   当該資産除去債務の金額の算定方法

        使用見込期間は19年から50年と見積り、割引率は国債の利回りを基に0.3％から2.2％を採用し
       ております。
      ３   当該資産除去債務の総額の増減

                                      前事業年度            当事業年度

                                   (自    2019年４月１日         (自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日       )   至   2021年３月31日       )
        期首残高                                343百万円            354百万円
        賃貸借契約に伴う増加額                                 ―            6
        資産除去債務の履行による減少額（△）                                 ―           △30
        時の経過による調整額                                 11            8
        期末残高                                354            340
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      (セグメント情報等)
     【セグメント情報】
      当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであるため、セグメント情報については記載を省
     略しております。
     【関連情報】

     １   サービスごとの情報
     前事業年度(自　         2019年４月１日        　至　    2020年３月31日        )
                       株券       債券      受益証券       その他        計
           区分
                      (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
      委託手数料                  4,257         0      73       ―     4,330
      引受け・売出し・特定投資家

                         11       45       ―       ―       57
      向け売付け勧誘等の手数料
      募集・売出し・特定投資家向
                          0       0     2,186        ―     2,186
      け売付け勧誘等の取扱手数料
      その他の受入手数料                    10       0     2,885        19     2,915

            計            4,279        46     5,144        19     9,489

     当事業年度(自　         2020年４月１日        　至　    2021年３月31日        )

                       株券       債券      受益証券       その他        計
           区分
                      (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
      委託手数料                  7,754         0      91       ―     7,845
      引受け・売出し・特定投資家

                         37       4      ―       ―       41
      向け売付け勧誘等の手数料
      募集・売出し・特定投資家向
                          1       0     2,999        ―     3,001
      け売付け勧誘等の取扱手数料
      その他の受入手数料                    10       0     2,956        34     3,002

            計            7,803         5     6,047        34     13,891

     ２  地域ごとの情報

      当社は、本邦における営業収益が90％を超え、また、本邦における有形固定資産の金額が90％を超
     えていることから、当該情報の記載を省略しております。
     ３  主要な顧客ごとの情報

      当社は、営業収益の10％を占める特定の顧客への取引はありませんので、当該情報の記載は省略し
     ております。
     【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

       当社は、投資・金融サービス業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

       該当事項はありません。
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

       該当事項はありません。
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       【関連当事者情報】
         該当事項はありません。
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      (１株当たり情報)
                                   前事業年度             当事業年度

                                (自    2019年４月１日          (自    2020年４月１日
                                 至   2020年３月31日       )   至   2021年３月31日       )
      １株当たり純資産額                                568円34銭             617円58銭
      １株当たり当期純利益                                 11円86銭             29円05銭

      (注１)    潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
      (注２)    株主資本において自己株式として計上されている株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が保有する当
          社株式は、１株当たり純資産額の算定上、期末発行済株式総数から控除する自己株式数に含めてお
          り、また、１株当たり当期純利益の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式数に含
          めております。
          １株当たり純資産額の算定上、控除した自己株式の期末株式数に含まれる当該自己株式数は、前事業年
          度が837,500株、当事業年度が823,200株であり、１株当たり当期純利益の算定上、控除した自己株式の
          期中平均株式数に含まれる当該自己株式数は、前事業年度が540,586株、当事業年度が827,866株であり
          ます。
      (注３)    １株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                   前事業年度             当事業年度
                                (自    2019年４月１日          (自    2020年４月１日
                 項目
                                 至   2020年３月31日       )   至   2021年３月31日       )
        当期純利益(百万円)                                 791            1,868
        普通株主に帰属しない金額(百万円)                                  ―             ―

        普通株式に係る当期純利益(百万円)                                 791            1,868

        普通株式の期中平均株式数(千株)                                66,715             64,293

      (注４)    １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                   前事業年度             当事業年度
                 項目
                                  ( 2020年３月31日       )     ( 2021年３月31日       )
        純資産の部の合計額（百万円)                                36,535             39,709

        純資産の部の合計額から控除する金額(百万円)                                  ―             ―

        普通株式に係る期末の純資産額(百万円)                                36,535             39,709

        １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
                                        64,283             64,298
        普通株式の数(千株)
      (重要な後発事象)

        該当事項はありません。
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      ⑤  【附属明細表】
        【有価証券明細表】
         【株式】
            銘柄                 株式数(株)             貸借対照表計上額(百万円)

    (トレーディング商品)
    　(売買目的有価証券)
    　　株式(２銘柄)                                5,100                  12
    (投資有価証券)
    　(その他有価証券)
    　　㈱日本取引所グループ                             2,355,000                   6,111
    　　㈱めぶきフィナンシャルグループ                             2,240,980                    584
    　　東洋証券㈱                             2,852,600                    553
    　　㈱ケーズホールディングス                               318,240                   484
    　　東武証券㈱                               381,591                   424
    　　住友不動産㈱                               98,000                  382
    　　㈱大林組                               330,000                   334
    　　平和不動産㈱                               50,300                  173
    　　㈱武蔵野銀行                               94,200                  172
    　　㈱みずほフィナンシャルグループ                               91,700                  146
    　　第一生命ホールディングス㈱                               75,000                  142
    　　その他13銘柄                               451,779                   269
             計                     9,344,490                   9,793
         【債券】

            銘柄               券面総額(百万円)               貸借対照表計上額(百万円)

    (トレーディング商品)
    　(売買目的有価証券)
    　　国債（8銘柄）                                 39                 39
    　　社債(13銘柄)                                 399                 403
    　　外国債(5銘柄)                                 ―                 4
    (投資有価証券)
    　(その他有価証券)
    　　第332回利付国債(10年債)                                2,000                 2,040
             計                       2,438                 2,487
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         【その他】
          種類及び銘柄                   投資口数等             貸借対照表計上額(百万円)

    (投資有価証券)
    　(その他有価証券)
    　　NHインベストメント合同会社
                                     ―                197
      匿名組合
    　　SBI4&5投資事業有限責任組合B1号                                 ―                 46
             計                        ―                243
        【有形固定資産等明細表】

                                      当期末減価

               当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高      償却累計額      当期償却額      差引当期末
       資産の種類                                又は償却             残高
                (百万円)      (百万円)      (百万円)      (百万円)       累計額      (百万円)      (百万円)
                                       (百万円)
    有形固定資産
    　建物             5,765       37    43(3)      5,759       4,012       122      1,746

    　構築物              106       2      0     108       71      3      37

    　器具備品             1,476       110    234(2)      1,353        962      187       390

    　土地             1,313       ―      ―    1,313        ―      ―     1,313

    　リース資産               15      18      7     27       6      2      21

      有形固定資産計            8,677       169    286(5)      8,561       5,052       316      3,508

    無形固定資産

    　電話加入権               51      ―      ―      51       ―      ―       51

    　ソフトウエア              527      102      25     605       335      64      269

      無形固定資産計             579      102      25     657       335      64      321

    長期前払費用               5      0      2      3      ―      ―       3

      (注)   「当期減少額」欄の(          )は内書きで、当期の減損損失計上額であります。
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        【社債明細表】
         該当事項はありません。
        【借入金等明細表】

                         当期首残高        当期末残高         平均利率

             区分                                      返済期限
                          (百万円)        (百万円)         (％)
    短期借入金                        1,950        1,950         1.3       ―
    １年以内に返済予定の長期借入金                          ―        ―        ―      ―

    １年以内に返済予定のリース債務                          2        6       ―      ─

    長期借入金(１年以内に返済予定のものを
                              800        800        1.4      2023年
    除く。)
    リース債務(１年以内に返済予定のものを
                               3        17        ―   2022年～2026年
    除く。)
    その他有利子負債(１年以内)
                              420        426        0.6       ―
     信用取引借入金
     有価証券貸借取引受入金                         482       1,027        △0.0        ―
             計               3,659        4,227          ―      ―
     (注１)　「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
     (注２)　     長期借入金及びリース債務(１年以内返済予定のものを除く。)の貸借対照表日後５年内における返済予定額
         は以下のとおりであります。
                     １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
              区分
                       (百万円)         (百万円)         (百万円)         (百万円)
          長期借入金                  ―        800         ―         ―
          リース債務                  5         4         3         3

     (注３)　     リース債務については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額で貸借対照表に計上してい
         るため、平均利率の記載を省略しております。
        【引当金明細表】

                                  当期減少額        当期減少額

                  当期首残高        当期増加額                         当期末残高
         区分                         (目的使用)         (その他)
                  (百万円)        (百万円)                         (百万円)
                                   (百万円)        (百万円)
    貸倒引当金                   17        ―        ―        ―        17
    賞与引当金                  522        681        522         ―        681

    従業員株式給付引当金                   37        131         2        ―        166

    役員株式給付引当金                   10         3        4        ―         9

    金融商品取引責任準備金                   98         3        ―        ―        101

        【資産除去債務明細表】

         当事業年度期首及び当事業年度末における資産除去債務の金額が当事業年度期首及び当事業
        年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しておりま
        す。
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     (2)  【主な資産及び負債の内容】
       2021年３月31日現在における主な資産、負債の内容は次のとおりであります。
       なお、附属明細表に記載した事項については省略しております。
      ①　資産の部
       イ　現金・預金
                 区分                         金額(百万円)

    現金                                                 3

    預金

    　当座預金                                               21,280

    　普通預金                                                130

    　郵便振替貯金                                                445

    　外貨預金                                               3,265

                 小計                                  25,122

                 合計                                  25,125

       ロ　預託金

                 区分                         金額(百万円)

    顧客分別金信託                                               16,900

    その他                                                 42

                 合計                                  16,942

       ハ　信用取引資産

                 区分                         金額(百万円)

    信用取引貸付金
                                                    9,097
    (顧客の信用取引にかかる株式等の買付代金相当額)
    信用取引借証券担保金
                                                     588
    (貸借取引により証券金融会社に差入れている借証券担保金)
                 合計                                  9,685
      ②　負債の部

       イ　預り金
                 区分                         金額(百万円)

    顧客からの預り金
                                                   15,452
    (有価証券の売買に伴う一時的な預り金)
    募集等受入金                                                 7
    その他の預り金
                                                    3,396
    (譲渡益税等の一時的な預り金)
                 合計                                  18,856
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     (3)  【その他】
       当事業年度における四半期情報等
       (累計期間)           第１四半期          第２四半期          第３四半期          当事業年度

    営業収益(百万円)                  3,474          7,484          11,364          15,366

    税引前四半期(当期)
                       564         1,471          2,359          2,847
    純利益(百万円)
    四半期(当期)純利益
                       391         1,020          1,622          1,868
    (百万円)
    １株当たり四半期(当
                       6.10          15.87          25.24          29.05
    期)純利益(円)
    (注)   株主資本において自己株式として計上されている株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が保有する当社株式は、
      １株当たり四半期(当期)純利益の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式数に含めております。
       (会計期間)           第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

    １株当たり四半期純
                       6.10          9.78          9.37          3.81
    利益(円)
    (注)   株主資本において自己株式として計上されている株式会社日本カストディ銀行(信託E口)が保有する当社株式は、
      １株当たり四半期純利益の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式数に含めております。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度             ４月１日から３月31日まで

    定時株主総会             ６月中
    基準日             ３月31日
    剰余金の配当の基準日             ９月30日、３月31日
    １単元の株式数             100株
    単元未満株式の買取り・
    買増し
    　　取扱場所             東京都中央区八重洲一丁目２番１号　みずほ信託銀行株式会社　本店証券代行部
    　　株主名簿管理人             東京都中央区八重洲一丁目２番１号　みずほ信託銀行株式会社　

    　　取次所             ――――
    　　買取・買増手数料             無料
                 剰余金の配当の基準日(９月30日、３月31日)の10営業日前から剰余金の配当の基準日
    　　買増受付停止期間
                 に至るまで
                 　当会社の公告方法は電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によっ
                 て電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載して行う。
    公告掲載方法             　なお、電子公告は当会社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとお
                 りであります。
                 　（https://www.mito.co.jp/）
                 　当社オリジナルカレンダーの贈呈を行っておりましたが、2021年１月22日開催の取
    株主に対する特典             締役会決議により、2020年９月末現在の株主名簿に記載された株主さまに対する贈呈
                 をもって、株主優待制度を廃止いたしました。
    (注)　当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができません。
        (1)  会社法第189条第２項各号に掲げる権利
        (2)  会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
        (3)  株主の有する株式数に応じて募集株式の割当及び募集新株予約権の割当を受ける権利
        (4)  単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
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    第７   【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】
      当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      有価証券報告書

    (1)               事業年度        自　  2019年４月１日             2020年６月25日
      及びその添付書類
                   ( 第75期    )    至　  2020年３月31日             関東財務局長に提出
      並びに確認書
      有価証券報告書の

                   事業年度         自　  2019年４月１日
                                          2020年８月28日
    (2)  訂正報告書及び
                                          関東財務局長に提出
                   （  第75期    ）    至　  2020年３月31日
      確認書
    (3)  内部統制報告書            事業年度        自　  2019年４月１日             2020年６月25日

      及びその添付書類            ( 第75期    )    至　  2020年３月31日             関東財務局長に提出
    (4)  四半期報告書及び             第76期        自　  2020年４月１日             2020年８月13日

      確認書            第１四半期         至　  2020年６月30日             関東財務局長に提出
                   第76期        自　  2020年７月１日             2020年11月13日

                  第２四半期         至　  2020年９月30日             関東財務局長に提出
                   第76期        自　  2020年10月１日             2021年２月12日

                  第３四半期         至　  2020年12月31日             関東財務局長に提出
    (5)   臨時報告書

       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２                                   2020年６月25日
       （株主総会における議決権行使の結果）の規定に基づく臨時
                                          関東財務局長に提出
       報告書
    (6)   臨時報告書の訂正報告書

       訂正報告書（上記(5)臨時報告書の訂正報告書）                                    2020年10月６日
                                           関東財務局長に提出
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

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                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                 2021年６月24日

    水戸証券株式会社

     取締役会　　御中
                         有限責任監査法人トーマツ

                            東　京　事　務　所　

                        指定有限責任社員

                                   公認会計士      太　　田　　健　　司            ㊞
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                   公認会計士      髙　　尾　　大　　介            ㊞
                        業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状
    況」に掲げられている水戸証券株式会社の2020年4月1日から2021年3月31日までの第76期事業年度の財
    務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重
    要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、水戸証券株式会社の2021年3月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経
    営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手したと判断している。
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    監査上の主要な検討事項
     監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として
    特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施
    過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を
    表明するものではない。
    繰延税金資産の回収可能性

          監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
            内容及び決定理由
     「【注記事項】（税効果会計関係）1                     繰延税      当監査法人は、繰延税金資産の回収可能性の
                               評価を検討するにあたり、主として以下の監査
    金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
                               手続を実施した。
    内訳」    に記載のとおり、会社は、2021年3月31日
                               ●   課税所得の見積りの基礎となる経営計画の
    現在、繰延税金資産1,966百万円に対して、評価
    性引当額1,587百万円を控除している。                             作成方法を理解し、経営計画の作成に係る
     会社は、「繰延税金資産の回収可能性に関す                            内部統制の整備状況及び運用状況を評価す
    る適用指針（企業会計基準適用指針第26号）」                             るため、質問及び経営計画の基礎資料の閲
    に基づき、将来の合理的な見積可能期間以内の                             覧を実施した。
    課税所得の見積額に基づいて将来減算一時差異                           ●   株式委託手数料の収入計画やファンドラッ
    に対する繰延税金資産を計上している。
                                  プ残高・投資信託残高の純増額の見込みと
     また、    「【注記事項】（重要な会計上の見積
                                  いった経営者が使用した重要な仮定の合理
    り）2    繰延税金資産の回収可能性」                に記載のと
                                  性を裏付けるため、その背景について経営
    おり、課税所得の見積りは、取締役会により承                             者等への質問、過去からの趨勢分析、経営
    認された将来の経営計画を基礎とし、過去の予                             計画の基礎資料の閲覧及び利用可能な外部
    算に対する達成率等を考慮し所定の調整を行っ                             データとの比較を実施した。
    ている。そこでの重要な仮定として将来の株式                           ●   会社の見積りの偏向の有無及び経営計画策
    市況の予測に基づく株式委託手数料の収入計画
                                  定の精度（所定の調整を含む）を検討する
    やファンドラップ残高・投資信託残高の純増額
                                  ため、過去の経営計画について実績値との
    の見込み等が使用される。
                                  比較による遡及的な検討を行った。
     将来の株式市況を正確に予測することは困難
    であり、不確実性が伴うことから、当監査法人
    は繰延税金資産の回収可能性について適切に評
    価がなされないリスクを監査上の主要な検討事
    項に該当するものと判断した。
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    有形固定資産の減損

          監査上の主要な検討事項の
                                         監査上の対応
            内容及び決定理由
     会社は、2021年3月31日現在、貸借対照表上、                           当監査法人は、有形固定資産の減損を検討す
    有形固定資産3,508百万円を計上している。                           るにあたり、主として以下の監査手続を実施し
     会社は、営業部店の有形固定資産の減損の兆                          た。
    候の有無を把握するのに際して、各営業部店を                           ●   営業部店の将来キャッシュ・フローの見積
    独立したキャッシュ・フローを生み出す最小の
                                  りの基礎となる経営計画について、監査上
    単位としている。減損の兆候があると判定され
                                  の主要な検討事項「繰延税金資産の回収可
    た営業部店については、減損損失の認識の判定
                                  能性」に記載の監査上の対応を実施した。
    を実施し、減損損失が認識された場合には、営
                               ●　会社の見積りの偏向の有無及び営業部店の
    業部店の有形固定資産を帳簿価額から回収可能
                                  将来キャッシュ・フロー策定の精度（所定
    価額まで減額し、当該減少額を減損損失として
                                  の調整を含む）を検討するため、過去の営
    計上している。この結果、               「【注記事項】（損
                                  業部店の将来キャッシュ・フローについて
    益計算書関係）※12           減損損失の内訳」          に記載の
                                  実績値との比較による遡及的な検討を行っ
    とおり、会社は、当事業年度において、埼玉県                             た。
    川口市の営業店舗について、営業活動から生じ
    る損益が悪化していることから減損損失5百万円
    を計上している。その際の回収可能価額は使用
    価値により算定している。減損損失を認識する
    かどうかの判定及び使用価値の算定には各営業
    部店の将来キャッシュ・フローが用いられてい
    る。
     また、    「【注記事項】（重要な会計上の見積
    り）1    有形固定資産の減損」            に記載のとおり、
    営業部店の将来キャッシュ・フローの見積り
    は、取締役会で承認された将来の経営計画を基
    礎とした各営業部店予算に、過去の予算に対す
    る実績値等を考慮し所定の調整を行っている。
    そこでの重要な仮定として将来の株式市況の予
    測に基づく株式委託手数料の収入計画やファン
    ドラップ残高・投資信託残高の純増額の見込み
    等が使用される。
     将来の株式市況を正確に予測することは困難
    であり、不確実性が伴うことから、当監査法人
    は有形固定資産の減損が適切に計上されないリ
    スクを監査上の主要な検討事項に該当するもの
    と判断した。
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    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
    することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、
      意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する
      内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の
      見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
      不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる
      場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関
      する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが
      求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
      の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並び
      に財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識
    別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他
    の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であ
    ると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等
    により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告す
    ることにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでな
    いと判断した場合は、当該事項を記載しない。
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    ＜内部統制監査＞
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、水戸証券株式
    会社の2021年3月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、水戸証券株式会社が2021年3月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表
    示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制
    の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正
    に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に
    準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、
    「内部統制監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認め
    られる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することに
    ある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することに
    ある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができ
    ない可能性がある。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書
    に対する意見を表明することにある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従っ
    て、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
    る。
     ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための
      監査手続を実施する。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼ
      す影響の重要性に基づいて選択及び適用される。
     ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含
      め、全体としての内部統制報告書の表示を検討する。
     ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を
      入手する。監査人は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監
    査の実施結果、識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準
    で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
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                                                           有価証券報告書
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                      以  上
     ※１　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は有価証券報告

        書提出会社が別途保管しております。
      ２　XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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