日本軽金属ホールディングス株式会社 有価証券報告書 第9期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                    有価証券報告書

     【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                    関東財務局長
     【提出日】                    2021年６月25日
     【事業年度】                    第９期（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
     【会社名】                    日本軽金属ホールディングス株式会社
     【英訳名】                    Nippon    Light   Metal   Holdings     Company,     Ltd.
     【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　　岡本　一郎
     【本店の所在の場所】                    東京都港区新橋一丁目１番13号
     【電話番号】                    ０３（６８１０）７１００（代表）
     【事務連絡者氏名】                    人事・総務・経理統括室            経理担当　高橋　晴彦
     【最寄りの連絡場所】                    東京都港区新橋一丁目１番13号
     【電話番号】                    ０３（６８１０）７１００（代表）
     【事務連絡者氏名】                    人事・総務・経理統括室            経理担当　高橋　晴彦
     【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                          （東京都中央区日本橋兜町２番１号）　
                                  1/124













                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (１)連結経営指標等
            回次            第５期       第６期       第７期       第８期       第９期
           決算年月            2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月

     売上高　　(注)１                    448,381       481,439       500,451       465,946       432,568

                   百万円
                          26,252       29,533       31,084       23,475       24,030

     経常利益               〃
     親会社株主に帰属する当期
                          19,520       18,012       20,560        7,476       3,366
                    〃
     純利益
                          19,831       21,912       19,675        6,135       9,777
     包括利益               〃
                         173,624       189,322       202,735       201,198       207,104

     純資産額               〃
                         448,623       467,199       481,303       470,004       506,955

     総資産額               〃
                         2,578.24       2,809.28       3,033.74       3,008.26       3,081.54

     １株当たり純資産額               円
                          345.79       290.88       332.03       120.73        54.37

     １株当たり当期純利益               〃
     潜在株式調整後１株当たり

                          314.65     (注)２　    －   (注)２　    －   (注)２　    －   (注)２　    －
                    〃
     当期純利益
                    ％       35.6       37.2       39.0       39.6       37.6

     自己資本比率
                           13.5       10.8       11.4        4.0       1.8

     自己資本利益率               〃
                           7.09       9.80       7.32       14.00       40.70

     株価収益率               倍
     営業活動による
                          36,488       25,868       34,644       48,676       41,942
                   百万円
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                         △ 11,887      △ 14,948      △ 22,777      △ 29,684      △ 25,674
                    〃
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                         △ 24,432      △ 17,040       △ 8,904      △ 15,745        8,194
                    〃
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                          36,286       30,517       33,345       36,296       61,176
                    〃
     期末残高
                          13,126       12,855       13,316       13,611       13,162
     従業員数               人
     （注）１．売上高は消費税及び地方消費税（以下「消費税等」という）抜きの金額であります。
         ２．潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ３．  当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。第５期の期首に
           当該株式併合が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当
           たり当期純利益を算定しております。
         ４．  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第７期の期首
           から適用しており、第６期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標
           等となっております。
                                  2/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      (２)提出会社の経営指標等
            回次            第５期       第６期       第７期       第８期       第９期
           決算年月            2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月

     営業収益　　　　　(注)１                     7,646       10,628        9,946       9,759       9,822

                   百万円
                          5,948       9,161       8,539       8,290       8,022

     経常利益               〃
                          6,048       9,222       8,581       8,333       8,143

     当期純利益               〃
                          46,525       46,525       46,525       46,525       46,525

     資本金               〃
                       619,937,500       619,937,500       619,937,500       619,937,500        61,993,750

     発行済株式総数               株
                          93,393       97,039       100,664       103,422       108,408

     純資産額              百万円
                         201,383       201,432       203,773       206,342       222,049

     総資産額               〃
                         1,507.84       1,566.72       1,625.26       1,669.80       1,751.21

     １株当たり純資産額               円
                           8.00       8.00       9.00       9.00       65.00

     １株当たり配当額
                    〃
     (内１株当たり中間配当額)                     ( 3.00  )     ( 4.00  )     ( 4.00  )     ( 4.00  )      ( － )
                          107.11       148.90       138.55       134.54       131.50

     １株当たり当期純利益               〃
     潜在株式調整後１株当たり

                          97.47     (注)２　    －   (注)２　    －   (注)２　    －   (注)２　    －
                    〃
     当期純利益
                    ％       46.4       48.2       49.4       50.1       48.8

     自己資本比率
                           7.1       9.7       8.7       8.2       7.7

     自己資本利益率               〃
                          22.88       19.14       17.53       12.57       16.83

     株価収益率               倍
                    ％      74.70       53.73       64.96       66.89       49.43

     配当性向
                            31       31       29       26       26

     従業員数               人
                    ％      136.8       162.7       144.9       109.7       141.5

     株主総利回り
     （比較指標：配当込み
                         ( 114.7   )    ( 132.9   )    ( 126.2   )    ( 114.2   )    ( 162.3   )
                    〃
     TOPIX)
                                                        2,365
                           291       353       305       256
     最高株価               円
                                                       （201）
                                                        1,611
                           166       228       200       141
     最低株価               〃
                                                       （153）
     （注）１．営業収益は消費税等抜きの金額であります。
         ２．潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ３．  当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。第５期の期首に
           当該株式併合が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当
           たり当期純利益を算定しております。
         ４．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。なお、当期の株価について
           は株式併合後の期間の最高株価及び最低株価を記載しており、株式併合前の期間の最高株価及び最低株価を
           括弧内に記載しております。
         ５．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第７期の期首
           から適用しており、第６期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標
           等となっております。
                                  3/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ２【沿革】
        2012年10月         日本軽金属㈱が株式移転の方法により当社を設立
                当社株式を東京証券取引所市場第一部及び大阪証券取引所市場第一部に上場（日本軽金属㈱株
                式は2012年９月に上場廃止）
       　また、当社の完全子会社となった日本軽金属㈱の沿革は、以下のとおりであります。

       （参考：2012年10月までの日本軽金属㈱（株式移転完全子会社）の沿革）
        1939年３月         日本軽金属㈱設立
        1940年10月         蒲原工場アルミニウム生産開始
        1941年９月         清水工場アルミナ生産開始
        1949年５月         東京証券取引所等に株式上場
        1952年10月         アルミニウム・リミテッド（現リオ・ティント・アルキャン・インク）が当社に資本参加し、
                当社は同社と技術提携
        1963年10月         いすゞ自動車㈱と折半出資により日本フルハーフ㈱設立（現連結子会社）
        1974年10月         日軽アルミ㈱を吸収合併
        1978年10月         日軽圧延㈱を吸収合併
        1984年２月         新日軽㈱（実質上の存続会社）設立
        1985年４月         ニッカル押出㈱より押出材の生産部門を営業譲受
        1989年４月         日軽化工㈱及び日軽苫小牧㈱を吸収合併
        1990年12月         新日軽㈱株式を東京証券取引所市場第二部に上場
        1991年４月         大信軽金属㈱を吸収合併
        1996年８月         東洋アルミニウム㈱発行済株式の48.85％を追加取得し、同社を関連会社化
        1999年10月         東洋アルミニウム㈱を吸収合併
        2000年８月         新日軽㈱を株式交換の方法により完全子会社化（2000年７月　同社の株式上場を廃止）
        2002年10月         当社事業の一部を日軽金アクト㈱（現連結子会社）及び日軽パネルシステム㈱（現連結子会
                社）へ営業譲渡、会社分割により東洋アルミニウム㈱（現連結子会社）へ承継
        2005年５月         東海アルミ箔㈱の第三者割当増資を引き受け、同社を子会社化
        2007年４月         当社事業の一部を会社分割により㈱エム・シー・アルミへ承継
                商号を日軽エムシーアルミ㈱に変更すると共に同社を子会社化（現連結子会社）
        2009年６月         名古屋証券取引所、福岡証券取引所及び札幌証券取引所の上場廃止
        2010年４月         新日軽㈱（現㈱ＬＩＸＩＬ）の全株式を㈱住生活グループ（現㈱ＬＩＸＩＬグループ）へ譲渡
                                  4/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ３【事業の内容】
      　純粋持株会社である当社及び当社の関係会社（当社、子会社80社及び関連会社23社（2021年３月31日現在）により
      構成、以下当社グループという。）においては（アルミナ・化成品、地金）、（板、押出製品）、（加工製品、関連
      事業）及び（箔、粉末製品）の４部門に関係する事業を主として行っており、それらの製品は、アルミニウムに関連
      するあらゆる分野にわたっております。各事業における関係会社の位置づけ等は次のとおりであります。
      　なお、次の４部門は「第５　経理の状況　１．(1）連結財務諸表　注記事項（セグメント情報等）」に掲げるセグ
      メントの区分と同一であります。
      　また、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当してお
      り、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断すること
      となります。
       　（アルミナ・化成品、地金）

        　当部門においては、アルミナ、水酸化アルミニウム、各種化学品及びアルミニウム合金等を製造・販売してお
        ります。
         ＜主な関係会社＞
          （製造・販売）
          　日本軽金属(株)、アルミニウム線材(株)、日軽エムシーアルミ(株)、ニッケイ・エムシーアルミニウム・
          アメリカ・インク、ニッケイ・エムシーアルミニウム・タイランド・カンパニー・リミテッド、日軽商菱                                                鋁
          業（昆山）有限公司、イハラニッケイ化学工業(株)、広西正潤日軽高純                                 鋁 科技有限公司、ＣＭＲ・ニッケ
          イ・インディア・プライベート・リミテッド
          （販売・その他）
          　日軽産業(株)、玉井商船(株)
       　（板、押出製品）

        　当部門においては、アルミニウム板及びアルミニウム押出製品を製造・販売しております。
         ＜主な関係会社＞
          （製造・販売）
          　日本軽金属(株)、(株)東陽理化学研究所、東陽精密機器（昆山）有限公司、ニッケイ・サイアム・アルミ
          ニウム・リミテッド、ニッポン・ライト・メタル・ジョージア・インク、日軽形材(株)、日軽金アクト
          (株)、山東日軽       丛 林汽車零部件有限公司、日軽（上海）汽車配件有限公司、理研軽金属工業(株)、深圳華加
          日 鋁 業有限公司
          （販売・その他）
          　日軽金加工開発ホールディングス(株)、日軽産業(株)
       　（加工製品、関連事業）

        　当部門においては、電子材料、産業部品、景観関連製品、冷凍・冷蔵庫用パネル、輸送関連製品等のアルミニ
        ウム加工製品、炭素製品の製造・販売並びに運送、情報処理及び保険代理等のサービスの提供を行っておりま
        す。
         ＜主な関係会社＞
          （製造・販売）
          　日本軽金属(株)、(株)エヌ・エル・エム・エカル、日軽産業(株)、日軽熱交(株)、日軽パネルシステム
          (株)、日軽松尾(株)、日本電極(株)、ニッポン・ライト・メタル・ノース・アメリカ・インク、日本フル
          ハーフ(株)、フルハーフ・マハジャック・カンパニー・リミテッド、山東                                  丛 林福禄好富汽車有限公司
          （販売・その他）
          　日軽エンジニアリング(株)、日軽情報システム(株)、日軽物流(株)、(株)東邦アーステック
       　（箔、粉末製品）

        　当部門においては、箔、粉末製品を製造・販売しております。
         ＜主な関係会社＞
          （製造・販売）
          　東洋アルミニウム(株)、湖南寧郷吉唯信金属粉体有限公司、肇慶東洋                                 鋁 業有限公司、トーヤル・アメリ
          カ・インク、トーヤルＭＭＰインディア・プライベート・リミテッド、トーヤルヨーロッパ・Ｓ．Ａ．
          Ｓ．、東洋アルミエコープロダクツ(株)、三亜アルミニウム(株)
                                  5/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      ＜事業系統図＞
      　以上述べた事項を事業系統図によって示すと、次のとおりであります。
                                  6/124




















                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ４【関係会社の状況】
                                        議決権
                           資本金       主要な事業       の所有
         名称          住所                              関係内容
                          (百万円)        の内容      割合
                                        （％）
    （連結子会社）

                                 アルミナ・

                                             当社はグループ経営管理契約、
                                 化成品、地
                                             技術及び管理に関する業務委託
                                 金
     日本軽金属(株)                                        契約を締結しております。な
                 東京都港区            30,000    板、押出製        100.0
     ＊１　＊３　＊５                                        お、当社は資金を貸し付けてお
                                 品
                                             ります。
                                 加工製品、
                                             役員の兼任等…有
                                 関連事業
                                             日本軽金属(株)はアルミニウム
                                 アルミナ・            地金を供給し、アルミニウム荒
                 静岡県静岡市清                         68.5
     アルミニウム線材(株)                         300   化成品、地            引線の加工を委託しておりま
                 水区                        (68.5)
                                 金            す。
                                             役員の兼任等…無
                                 アルミナ・            日本軽金属(株)はアルミニウム
     日軽エムシーアルミ                                    81.0
                 東京都港区             1,000    化成品、地            地金を販売しております。
     (株)                                    (81.0)
                                 金            役員の兼任等…有
                                             日軽エムシーアルミ(株)は技術
     ニッケイ・エムシーア                            アルミナ・
                             4,000
                 アメリカ合衆国                         60.0   及び販売面での協力を行ってお
     ルミニウム・アメリ                            化成品、地
                 インディアナ州           千米ドル             (60.0)    ります。
     カ・インク                            金
                                             役員の兼任等…無
                                             日軽エムシーアルミ(株)は技術
     ニッケイ・エムシーア
                 タイ王国
                                 アルミナ・            及び販売面での協力を行い、ま
                              141
     ルミニウム・タイラン                                    79.4
                 チャチェンサオ
                                 化成品、地            た、アルミニウム地金の仕入を
     ド・カンパニー・リミ                    百万タイバーツ                (79.4)
                                 金            行っております。
                 県
     テッド
                                             役員の兼任等…無
                                             日軽エムシーアルミ(株)は技術
                                 アルミナ・            及び販売面での協力を行い、ま
                 中華人民共和国              31
     日軽商菱    鋁 業（昆山）                               85.0
                                 化成品、地            た、アルミニウム地金の仕入を
     有限公司            江蘇省          百万人民元              (85.0)
                                 金            行っております。
                                             役員の兼任等…無
                                             日本軽金属(株)は技術及び販売
                                 板、押出製        87.9
     (株)東陽理化学研究所            新潟県燕市              856              面での協力を行っております。
                                 品        (87.9)
                                             役員の兼任等…有
                                             (株)東陽理化学研究所は
                                             非鉄金属加工製品を販売してお
     東陽精密機器（昆山）            中華人民共和国            28,000    板、押出製        85.0   ります。また、技術面での協力
     有限公司            江蘇省           千米ドル     品        (85.0)    及び資金の貸付を行っておりま
                                             す。
                                             役員の兼任等…無
     ニッケイ・サイアム・                                        日本軽金属(株)はアルミニウム
                 タイ王国              361   板、押出製        100.0
     アルミニウム・リミ                                        地金を供給しております。
                 パトゥンタニ県        百万タイバーツ        品       (100.0)
     テッド                                        役員の兼任等…無
     ニッポン・ライト・メ                                        日本軽金属(株)       は技術及び販売

                 アメリカ合衆国            16,000    板、押出製        90.0
     タル・ジョージア・イ                                        面での協力を行っております。
                 ジョージア州           千米ドル     品        (90.0)
     ンク                                        役員の兼任等…無
                                             当社はグループ経営管理契約を
     日軽金加工開発ホール                            板、押出製            締結しております。なお、当社
                 東京都港区              100           100.0
     ディングス(株)                            品            は資金を貸し付けております。
                                             役員の兼任等…有
                                  7/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                        議決権

                           資本金       主要な事業       の所有
         名称          住所                              関係内容
                          (百万円)        の内容      割合
                                        （％）
                                             日本軽金属(株)はアルミニウム
                                 板、押出製        100.0    地金を供給し、同社より押出材
     日軽形材(株)            岡山県高梁市              400
                                 品       (100.0)    を購入しております。
                                             役員の兼任等…無
                                             日本軽金属(株)はアルミニウム
                                             地金を供給し、同社より押出材
                                             を購入しております。なお、日
                                 板、押出製        100.0    本軽金属(株)は土地・建物を一
     日軽金アクト(株)            東京都港区              460
                                 品       (100.0)    部賃貸しております。
                                             また、当社は資金を貸し付けて
                                             おります。
                                             役員の兼任等…無
                                             日軽金アクト(株)は技術及び販
                               46
     山東日軽    丛 林汽車零部      中華人民共和国                板、押出製        55.0   売面での協力を行っておりま
     件有限公司            山東省          百万人民元      品        (55.0)    す。
                                             役員の兼任等…無
                                             日軽金アクト(株)は技術及び販
                 中華人民共和国              81
     日軽（上海）汽車配件                            板、押出製        100.0    売面での協力を行っておりま
     有限公司            上海市          百万人民元      品       (100.0)    す。
                                             役員の兼任等…無
                                             日本軽金属(株)はアルミニウム
                 静岡県静岡市駿                板、押出製        100.0
     理研軽金属工業(株)                        1,715               地金を供給しております。
                 河区                品       (100.0)
                                             役員の兼任等…無
                                             日本軽金属(株)はアルミニウム
                                             板を販売しており、また、土
     (株)エヌ・エル・エ            静岡県静岡市清                加工製品、        100.0
                               80              地・建物を一部賃貸しておりま
     ム・エカル            水区                関連事業       (100.0)
                                             す。
                                             役員の兼任等…無
                                             日本軽金属(株)は高欄等景観製
     日軽エンジニアリング
                                 加工製品、        100.0
                 東京都江東区              480              品を販売しております。
     (株)
                                 関連事業       (100.0)
                                             役員の兼任等…有
                                 アルミナ・
                                             日本軽金属(株)の製品の販売、
                                 化成品、地
                                             工場内作業等役務提供及び必要
                                 金
     日軽産業(株)            静岡県静岡市清                         99.9   資材の調達を行っており、ま
                             1,010    板、押出製
     ＊５            水区                        (99.9)    た、土地・建物を一部賃貸して
                                 品
                                             おります。
                                 加工製品、
                                             役員の兼任等…有
                                 関連事業
                                             日本軽金属(株)はデータ処理・
                                             ソフトウェアの制作を委託して
                                 加工製品、        100.0
     日軽情報システム(株)            東京都港区              100              おり、また、土地・建物を一部
                                 関連事業       (100.0)
                                             賃貸しております。
                                             役員の兼任等…無
                                             日本軽金属(株)は熱交換器を購
                                             入しており、また、同社より熱
                 静岡県静岡市清                加工製品、        100.0
     日軽熱交(株)                         450              交換器の加工を受託しておりま
                 水区                関連事業       (100.0)
                                             す。
                                             役員の兼任等…有
                                             日本軽金属(株)は土地・建物を
     日軽パネルシステム                            加工製品、        100.0
                 東京都港区              470              一部賃貸しております。
     （株）                            関連事業       (100.0)
                                             役員の兼任等…有
                                  8/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                          議決権

                            資本金       主要な事業       の所有
         名称          住所                               関係内容
                           (百万円)         の内容      割合
                                          （％）
                                              当社グループ製品の輸送・
                                              倉庫・梱包荷役業務を行っ
                                              ております。
                                   加工製品、        100.0
     日軽物流(株)            東京都港区               353              なお、日本軽金属(株)は土
                                   関連事業       (100.0)
                                              地・建物を一部賃貸してお
                                              ります。
                                              役員の兼任等…無
                                              日本軽金属(株)は合金地金
                                   加工製品、        100.0
     日軽松尾(株)            長野県上田市               300              を販売しております。
                                   関連事業       (100.0)
                                              役員の兼任等…無
                                              日本軽金属(株)はアルミニ
                                              ウム精製用炭素材を購入し
                 静岡県静岡市清                  加工製品、        60.0
     日本電極(株)                          1,200               ており、また、土地・建物
                 水区                  関連事業        (60.0)
                                              を一部賃貸しております。
                                              役員の兼任等…有
     ニッポン・ライト・メ                                         日本軽金属(株)は資金の貸
                 アメリカ合衆国              16,000    加工製品、        100.0
     タル・ノース・アメリ                                         付を行っております。
                 オハイオ州             千米ドル     関連事業       (100.0)
     カ・インク                                         役員の兼任等…無
                                              当社はグループ経営管理契
     日本フルハーフ(株)                              加工製品、
                 神奈川県厚木市              1,002            66.0   約を締結しております。
     ＊３                              関連事業
                                              役員の兼任等…有
                                              日本フルハーフ(株)は技術
     フルハーフ・マハ                                         及び販売面での協力を行
                 タイ王国               400   加工製品、        70.0
     ジャック・カンパ                                         い、また、資金の貸付を
                 バンコク都          百万タイバーツ        関連事業        (70.0)
     ニー・リミテッド                                         行っております。
                                              役員の兼任等…有
                                              当社はグループ経営管理契
                                              約、技術及び管理に関する
     東洋アルミニウム(株)            大阪府大阪市中                  箔、粉末製
                               8,000            100.0    業務委託契約を締結してお
     ＊１　＊３            央区                  品
                                              ります。
                                              役員の兼任等…有
                                              東洋アルミニウム(株)は技
                                              術及び販売面での協力を行
     湖南寧郷吉唯信金属粉            中華人民共和国                78  箔、粉末製        90.0   い、また、製品の加工製造
     体有限公司            湖南省            百万人民元      品        (90.0)    及び販売を行っておりま
                                              す。
                                              役員の兼任等…有
                                              東洋アルミニウム(株)は技
                                              術及び販売面での協力を行
                 中華人民共和国              33,350    箔、粉末製        90.0   い、また、製品の加工製造
     肇慶東洋    鋁 業有限公司
                 広東省             千米ドル     品        (90.0)    及び販売を行っておりま
                                              す。
                                              役員の兼任等…有
                                              東洋アルミニウム(株)は技
                                              術及び販売面での協力を行
     トーヤル・アメリカ・            アメリカ合衆国              6,000    箔、粉末製        100.0
                                              い、また、製品の販売及び
     インク            イリノイ州             千米ドル     品       (100.0)
                                              仕入を行っております。
                                              役員の兼任等…有
                                              東洋アルミニウム(株)は技
                                              術及び販売面での協力を行
     トーヤルＭＭＰイン            インド共和国
                                270   箔、粉末製        74.0   い、また、製品の加工製造
     ディア・プライベー            マハラシュトラ
                         百万インドルピー         品        (74.0)    及び販売を行っておりま
     ト・リミテッド            州
                                              す。
                                              役員の兼任等…有
                                  9/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                         議決権
                            資本金       主要な事業       の所有
         名称          住所                               関係内容
                           (百万円)         の内容      割合
                                         （％）
                                              東洋アルミニウム(株)は技術
                 フランス共和国                             及び販売面での協力を行い、
     トーヤルヨーロッパ・                         1,600    箔、粉末製        100.0
                 ピレネーアトラ                             また、製品の販売及び仕入を
     Ｓ．Ａ．Ｓ．                        千ユーロ     品       (100.0)
                 ンティック県                             行っております。
                                              役員の兼任等…有
                                              東洋アルミニウム(株)は原料
     東洋アルミエコープロ            大阪府大阪市西                 箔、粉末製        100.0    のアルミ箔を販売しておりま
                               200
     ダクツ(株)            区                 品       (100.0)    す。
                                              役員の兼任等…無
       その他　42社
    （持分法適用関連会社）

                                              日本軽金属(株)はケミカル製
                                  アルミナ・            品を販売しており、また、土
     イハラニッケイ化学工            静岡県静岡市清                          26.3
                               780   化成品、地            地・建物を一部賃貸しており
     業(株)            水区                         (26.3)
                                  金            ます。
                                              役員の兼任等…無
                                  アルミナ・            日本軽金属(株)は技術面での
     広西正潤日軽高純        鋁 科  中華人民共和国               50           49.0
                                  化成品、地            協力を行っております。
     技有限公司            広西壮族自治区           百万人民元              (49.0)
                                  金            役員の兼任等…有
                                              日軽エムシーアルミ(株)は技
     ＣＭＲ・ニッケイ・イ                             アルミナ・
                 インド共和国               850           26.0   術及び販売面での協力を行っ
     ンディア・プライベー                             化成品、地
                 ハリヤナ州           百万ルピー              (26.0)    ております。
     ト・リミテッド                             金
                                              役員の兼任等…無
                                              日本軽金属(株)の製品、原材
                                  アルミナ・
     玉井商船(株)                                     20.6   料の輸送業務を行っておりま
                 東京都港区               702   化成品、地
     ＊２                                     (20.6)    す。
                                  金
                                              役員の兼任等…有
                                              日軽金アクト(株)は技術面で
     深圳華加日     鋁 業有限公
                 中華人民共和国               188   板、押出製        18.0   協力を行い、また、押出材を
     司
                 広東省           百万人民元      品        (18.0)    購入しております。
     ＊４
                                              役員の兼任等…有
                                              日本フルハーフ(株)は技術面
                 中華人民共和国               200   加工製品、        50.0
     山東  丛 林福禄好富汽車
                                              での協力を行っております。
     有限公司
                 山東省           百万人民元      関連事業        (50.0)
                                              役員の兼任等…有
                                              日本軽金属(株)は天然ガスを
                                              購入しており、また、天然ガ
                 新潟県新潟市西                 加工製品、        29.3
     (株)東邦アーステック                          240              ス鉱区の採掘・販売を委託し
                 区                 関連事業        (29.3)
                                              ております。
                                              役員の兼任等…無
                                              東洋アルミニウム(株)は技術
                                              面での協力を行い、また、ア
                 大韓民国              5,500    箔、粉末製        33.4
     三亜アルミニウム(株)                                         ルミニウム板を販売しており
                 京畿道           百万ウォン      品        (33.4)
                                              ます。
                                              役員の兼任等…有
       その他　8社
     （注）１．主要な事業の内容欄には、セグメントの名称を記載しております。
         ２．議決権の所有割合の（　）内は間接所有割合であり、内数であります。
         ３．＊１：特定子会社であります。
         ４．＊２：有価証券報告書提出会社であります。
         ５．＊３：日本軽金属(株)、日本フルハーフ(株)及び東洋アルミニウム(株)については、売上高（連結会社相互
           間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。
           なお、主要な損益情報等は以下のとおりであります。
                                 10/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
           日本軽金属(株)
           (1)売上高              112,427    百万円
           (2)経常利益                  百万円
                          7,317
           (3)当期純損失                  百万円
                          5,372
           (4)純資産額                  百万円
                         50,355
           (5)総資産額                  百万円
                         206,604
           日本フルハーフ(株)
           (1)売上高               68,010    百万円
           (2)経常利益                  百万円
                          1,688
           (3)当期純利益                  百万円
                          1,321
           (4)純資産額                  百万円
                         12,062
           (5)総資産額                  百万円
                         46,965
           東洋アルミニウム(株)
           (1)売上高               55,427    百万円
           (2)経常利益                  百万円
                          2,421
           (3)当期純利益                  百万円
                          1,951
           (4)純資産額                  百万円
                         41,290
           (5)総資産額                  百万円
                         82,398
         ６．＊４：持分は100分の20未満でありますが、実質的に重要な影響を与えていると認められたため、関連会社
           とした会社であります。
         ７．＊５：複数セグメントに関連した事業を営んでおります。
                                 11/124













                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ５【従業員の状況】
      　(1）連結会社の状況
                                                  2021年３月31日現在
                                          従業員数（人）
              セグメントの名称
                                                    1,384
      アルミナ・化成品、地金
                                                    4,541
      板、押出製品
                                                    4,573
      加工製品、関連事業
                                                    2,485
      箔、粉末製品
                                                    12,983
      　報告セグメント計
      全社（共通）                                                179
                                                    13,162

                 合計
      （注）１．従業員数は就業人員数であります。
      　　　２．全社（共通）は、日本軽金属㈱の総務、人事、経理等の管理部門に所属している従業員数であります。
      　（2）提出会社の状況

                                                  2021年３月31日現在
        従業員数（人）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）              平均年間給与（円）
               26         54.84              27.53               10,118,354

      （注）１．従業員数は就業人員数であります。
          ２．従業員は全員当社子会社との兼務者であります。
    　　　　　３．平均勤続年数は、子会社での勤続年数を含んでおります。
    　　　　　４．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
      　（3）労働組合の状況

          当社グループにおいては、「日本軽金属労働組合」を始め、グループ会社の一部が、それぞれ労働組合を組
         織しております。
          また当社グループは、「日本軽金属労働組合」を中心として、グループ会社の労働組合の一部と「日本軽金
         属労働組合協議会」を組織しており、各労働組合間での情報交換を行っている他、「日軽グループ労組連絡
         会」を開催し、グループ会社の社員会を含めての情報交換を行っております。
          なお、労使関係について特に記載すべき事項はありません。
                                 12/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
     　文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
     （１）会社の経営の基本方針
       日本軽金属グループの特長は、アルミニウムの加工とその周辺分野において、川上から川下まで幅広く事業を展開
      していることであります。これにより蓄積されたアルミニウムに関する総合的な技術力が当社の最大の強みであり、
      当社では、この強みを活用し収益力の高い事業構造の構築を目指すとともに、グループの発展を通じて広く社会に貢
      献し、企業価値の向上を図ってまいります                   。
       多岐に亘る事業部門が、グループにおける共通の言語を持ち成長のベクトルを合わせることにより、強みを最大限
      に発揮しグループの発展を遂げていくため、当社では、「日軽金グループの経営方針」を次のとおり定めておりま
      す。
                          日軽金グループの経営方針

         Ⅰ．日軽金グループの３つのエッセンス

          １．日軽金グループの使命（経営理念）
            アルミとアルミ関連素材の用途開発を永遠に続けることによって、人々の暮らしの向上と地
            球環境の保護に貢献していく
          ２．行動理念

            社員には楽しさを、お客様には感動を、株主には喜びを、地球には優しさを
          ３．使命を達成するための経営手法

            ①マトリックス組織を基盤とし、ビジネスに応じたチーム編成による商品開発と事業創造
            ②営業・開発・製造を一体化した『創って作って売る』の実践
            ③商品ごとの営業利益の管理
            ④全員が自分の仕事に責任と誇りを持ち、伸び伸びと自分の力を発揮できる職場づくり
         Ⅱ．基本方針

         （グループ経営）
          １．グループ経営を基本とし、グループ連結の利益最大化を目指す
          ２．全員がグループの全ての資産・資源を共有・活用することにより、グループ内連携を深化
             させ、事業の発展に努める
          ３．すべての事業ユニットは、それぞれの個性にあったビジョンを掲げ、全員参加型のビジョ
             ナリー経営を展開することで、体質強化を図る
          ４．マーケット・インの視点に立ち、先進的・創造的な技術開発を心がけ、積極的に新事業領
             域を開拓する
          ５．グループ全体にとって必要な人財を、長期的かつグローバルな視点に立って育成・活用す
             る
          ６．健康で安全な職場をつくり、「ゼロ災害」を目指す
         （企業の社会的責任及びコーポレートガバナンス）
          ７．株主・取引先・従業員・地域社会に対し、調和の取れた経営を行い、社会的に尊敬に値す
             る企業グループを目指す
          ８．各国・地域の法令の遵守はもとより、各種の国際規範とその精神を尊重し、公正かつ透明
             な事業活動を行う
          ９．社会的に有用で安全・安心な製品・サービスを提供し、お客様の満足と信頼を獲得する
          10．地球環境問題に対しては、関係法令の遵守はもとより、環境方針を掲げて主体的かつ積極
             的に持続可能な社会を実現するために取り組む
          11．信頼性のある財務報告の重要性を認識し、会計基準の遵守と内部統制の体制づくりを確実
             に実施する
          12．企業情報を適切に管理するとともに、広く社会とのコミュニケーションに努め、情報を適
             時かつ適切に開示する
          13．多様なリスクの状況を的確に把握するとともに、これを低減するための活動を推進する
                                         （改定：　2019年1月30日）
     （２）日本軽金属グループの経営環境

                                 13/124


                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
       ①事業領域
       　当社グループはアルミニウム素材から中間製品、加工製品まで、アルミニウム総合メーカーならではのトータル
       ソリューションの提供により、幅広く事業を展開し、高品質で付加価値の高い製品を生み出しております。
       ②事業基盤








       　当社グループ各社の事業領域は多彩であり、異なる得意分野を持つグループ各社の事業ユニットをマーケット・
       インの発想で横断的に繋ぐ《横串》体制を基盤とした「チーム日軽金」としてあらゆる分野のニーズに対応してお
       ります。
                                 14/124











                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     （３）中長期的な会社の経営戦略
        当社グループは「アルミとアルミ関連素材の用途開発を永遠に続けることによって、人々の暮らしの向上と地球
       環境の保護に貢献していく」という日軽金グループの使命（経営理念）のもと、持続的成長と中長期的な企業価値
       向上を図るべく、2019年４月を起点とする中期経営計画（2019年度～2021年度）を策定しております。
     （４）目標とする経営指標

        当社グループでは、事業の収益性・成長性を計る観点から、事業部門ごとに、使用資本（自己資本＋有利子負債
       －現預金）に対し、どの位の利益（金利前経常利益）を上げているかを示す「ROCE(使用資本利益率)」を経営指標
       のひとつとしております。
        なお、2022年３月期は、新型コロナウイルス感染症流行の長期化リスクの残存、及び米中関係の悪化など予断を
       許さない状況が続くと思われ、当社グループを取り巻く事業環境は、中期経営計画の策定時より大きく変化してい
       る状況を踏まえ、当社は以下のとおり中期経営計画の目標数値を今回算定した2022年３月期の業績予想の数値に見
       直すことといたしました。
                                                （金額単位：億円）
                       2021年３月期            2022年３月期
                                                2022年３月期
                         実績         中期経営計画目標
                                                 業績予想
                         4,326            5,400            4,700
        売     上     高
                          242            375            270
        営    業    利    益
                          240            370            270
        経    常    利    益
        親会社株主に帰属する
                           34            240            180
        当   期   純   利   益
                                                   9.7％
        ＲＯＣＥ                  8.4％            11.4％
                                 15/124













                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     （５）対処すべき課題
        今後の世界経済は、ワクチン接種による新型コロナウイルス感染症の収束が期待されるものの、流行の長期化リ
       スクは残存し、さらには米中関係の悪化なども懸念され、なお先行きは不透明です。わが国経済も、緩やかに持ち
       直していくことが期待されますが、全く予断を許さない状況が続くと思われます。
        このような状況のもと、企業活動や消費者行動がかつてないスピードで変化していることも踏まえ、当社グルー
       プは以下の施策により、顧客・市場の動きに俊敏に対応可能な体制の構築に努めてまいります。即ち、経営のあら
       ゆる段階で、コスト削減、生産性改善・業務効率向上を更に推し進めるとともに、効率的な組織運用・人財活用に
       も鋭意取り組んでまいります。
        次に、事業領域の拡大、商品の高付加価値化に向けては、電動車など環境対応車の普及、デジタル化の進展と
       いった社会の変化に伴う需要、即ち、リチウムイオン電池向けなどのバッテリー関連、半導体関連需要を確実に捉
       えていくとともに、アルミに関する多彩な事業を一体運営している強みを活かし、新たな顧客ニーズの創出にも努
       めてまいります。また、市場の成長性と当社グループの強みが高い次元で交わる分野として、自動車関連、半導体
       関連に加え、医療・医薬関連事業にも積極的に経営資源を投入するとともに、中国、タイ、北米、インドをはじめ
       とした海外展開について、グループ間の連携を深めつつ日系以外の顧客へのアプローチも強化し、事業拡大、収益
       力向上を図ってまいります。
        また、「アフターコロナ／ウィズコロナ」の世界において、サステナビリティ（ＥＳＧ（環境、社会、統治）要
       素を含む中長期的な持続可能性）は、これまで以上に重視されていくと思われます。当社グループは、アルミリサ
       イクルをはじめ多くの商品・サービスを通じサステナビリティ課題の解決に寄与してまいりましたが、今後は、よ
       り経営全般にわたりサステナビリティの視点を事業戦略に織り込み、事業の社会的意義をより一層高めてまいりま
       す。
        以上の取組みと併せ、企業活動の原点である、従業員が安心・安全に働くことのできる職場環境の確保やコンプ
       ライアンスについても再点検し、信頼される企業グループとして、中長期的な企業価値向上に一丸となって取り組
       んでまいります。
       　なお、当社の連結子会社である日本軽金属株式会社は、同社名古屋工場におけるJISマーク表示製品について、

       JISの認証機関である一般財団法人日本品質保証機構から、鉱工業品及びその加工技術に係る日本産業規格への適合
       性の認証に関する省令に定める基準を満足しておらず、その内容が重大であると認められたため、2021年５月14日
       付でJIS認証取消しの通知を受けました。
       　当社としましては、JIS認証取消しの原因となった不適切行為について、徹底した事実関係の確認と原因究明、再
       発防止策の提言等を行うため、2021年６月９日に当社とは利害関係を有しない外部の弁護士３名、独立社外取締役
       １名及び独立社外監査役１名の計５名による特別調査委員会を設置しております。多くの関係先の皆様に多大なる
       ご迷惑をおかけしておりますこと、深くお詫び申しあげるとともに、一刻も早い信頼回復に努めてまいります。
        最後に、雨畑ダムにおける堆砂対策につきましては、昨年４月に国土交通省に提出した基本計画に基づき対応を

       進めておりますが、応急対策（堤防設置）、短期計画（2020年度～2021年度の土砂搬出計画）ともに、順調に進捗
       しております。中期計画（2022年度～2024年度の土砂搬出計画）につきましても、関係機関との協議を重ね、具体
       的な搬出計画を順次策定しております。堆砂対策につきましては、今後も地域の皆様の安全確保を最優先に、関係
       機関のご協力もいただきながら、誠心誠意対応してまいります。
                                 16/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     （６）   中期経営計画
        当社グループは、「アルミとアルミ関連素材の用途開発を永遠に続けることによって、人々の暮らしの向上と地
       球環境の保護に貢献していく」という日軽金グループの使命（経営理念）のもと、「アルミニウム」というユニー
       クで優れた特性を有する素材の可能性を開拓することによって、企業価値の持続的向上に努めてまいりました。
        当社グループの事業を大きな川にたとえると、アルミナ・化成品の製造が最も上流の工程となり、次いでアルミ
       合金地金の製造が続きます。さらにアルミを素材として、アルミ板、アルミ押出製品から、箔・粉末製品、輸送関
       連製品などの各種加工製品に至るまで、広範な領域において事業展開しております。
        当社グループでは、グループ全体として持続的に発展し、企業価値の向上を図るためには、経営と執行の分離を
       より徹底させた連結経営体制への変革が必要と判断し、2012年10月１日付で純粋持株会社としてグループ全体を統
       括する当社を設立し、2016年４月を起点とする３ヵ年の中期経営計画（以下「前中計」という。）では、その基本
       方針である「グループ連携による新商品・新ビジネスモデルの創出」「地域別×分野別戦略による事業展開」「企
       業体質強化（事業基盤強化）」に基づき連結収益の最大化と財務基盤の強化に向けた数々の施策を実行し、その結
       果、当初設定した前中計の経営目標を概ね達成いたしました。
        そして、2019年４月には2019年度から2021年度までの３ヵ年の新たな中期経営計画がスタートいたしました。こ
       の新たな中期経営計画では、収益力の向上及び財務基盤の改善に一定の成果を上げた前中計の取り組みを強化・継
       続するとともに、積極的に資金・人財等の経営資源を投入し、「異次元の素材メーカー」として、さらなる成長を
       目指すべく、以下の３つの基本方針を掲げております。
        ①　  新商品・新ビジネスの創出

          当社グループにおいては、グループ各社がアルミニウムに関する広範な事業領域で事業展開を行っており、
         ものづくりに加え、設計、施工、サービスからアフターメンテナンスに至るまでの総合力を有しております。
         この総合力を活かし、グループ各社に加え、サプライヤーをも含めた連携の強みを徹底的に追求することに
         よって、市場のニーズに的確に対応した競争優位性のある新商品・新ビジネスを生み出し、これを既存の顧客
         にとどまらず、すべての顧客に提供してまいります。具体的には、環境対応車関連商品、リチウムイオン電池
         関連商品、医療用・医薬関連商品、トラック架装事業などにおけるサービス事業、国土強靭化に貢献する橋梁
         関連商品などに注力してまいります。
        ②　  成長に向けた資源投入

          足元の当社グループの状況を鑑み、さらなる成長を目指し、より積極的に資源投入してまいります。「小さ
         く生んで大きく育てる」を基本原則に、市場動向を見極めたうえで、当社グループの強みを活かせる分野・地
         域へ攻めの投資を実行いたします。具体的には、国内では環境対応関連商品の設備投資やパネルシステム部門
         のエンジニアリング開発センターの建設などを計画しております。さらに、海外では北米及びインドでの自動
         車分野における製造・販売拠点の設立、中国での環境対応車関連の設備投資などを計画しております。
          また、攻めの投資を実行するために、それぞれのビジネスに応じた俊敏な組織運営を行い、適宜、外部資源
         の活用を図ってまいります。
        ③　  経営基盤強化

          「安全がすべてに優先する」という考えのもと、健康で安全な職場づくりとゼロ災害を目指すとともに、コ
         ンプライアンスや品質遵守の重要性についてもグループ内外を問わず全従業員に再徹底し、円滑な事業活動を
         行ってまいります。
          人財は事業運営の基盤であることから、柔軟な働き方、職場環境の改善に積極的に取り組むことにより人財
         育成・確保に努めてまいります。また、人財多様化のさらなる推進、働き方改革などを通じて、従業員一人ひ
         とりが仕事に責任と誇りを持ち、伸び伸びと自分の力を発揮できるように取り組んでまいります。
          啓発・教育にとどまらず、安全・環境対策や省人・省力化などにも積極的に資源投入することにより持続的
         な成長、社会との共生を図ってまいります。
          当社グループは、以上の基本方針に基づくアクションプランに果敢に取り組み、今後もグループ一丸となり
         総力を挙げて、企業価値ひいては株主共同の利益の向上に邁進する所存であります。
                                 17/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ２【事業等のリスク】
      　有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、当社グループの財政状態及び経営成績
      等に影響を及ぼす可能性のあるリスクには以下のようなものがあると考えております。
      　なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（2021年６月25日）現在において当社グループが判断し
      たものであります。
      (1）   経済情勢及び景気動向等

       　当社グループは、コモディティビジネスから脱却して経済情勢及び景気動向に左右されにくい強固で安定した経
       営基盤の構築を目指して事業運営をしておりますが、当社グループの製品需要は販売している国・地域の経済情勢
       及び景気動向の影響を免れるものではなく、特に日本国内の景気後退による需要の縮小、あるいは顧客ニーズの大
       幅な変化は、販売減少等により当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
      (2）   為替相場の変動

       　当社グループの外貨建ての売上、費用、資産、負債等の項目は、連結財務諸表作成のために邦貨換算しており、
       換算時の為替相場により現地通貨ベースの価値に変動がなくても邦貨換算後の価値に影響を及ぼす可能性がありま
       す。また、当社グループは、為替変動が財政状態及び経営成績等に及ぼす影響を軽減するために、外貨建ての資
       産・負債の一部について先物為替予約等によりヘッジを実施しておりますが、為替変動が当社グループの財政状態
       及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
      (3）   金利動向

       　当社グループの金融機関等からの借り入れには変動金利によるものが含まれており、これに係る支払利息は金利
       変動により影響を受けます。当社グループは、金利変動が財政状態及び経営成績等に及ぼす影響を軽減するため
       に、変動金利の借り入れの一部について金利スワップ契約によりヘッジを実施しておりますが、金利変動が当社グ
       ループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
      (4）   商品市況変動等

       　当社グループは、主要原材料であるアルミニウム地金等を海外（国内外商社経由を含む）から調達しておりま
       す。アルミニウム地金等の価格変動に対しては長期契約や先渡取引によりヘッジを実施しており、基本的に価格変
       動部分は製品価格に転嫁しております。また、重油等の燃料価格や補助原材料の価格、原材料等を輸入する際の船
       賃等の仕入に係る価格変動についても、価格上昇を当社グループの製品価格に転嫁することを基本としておりま
       す。しかしながら、価格上昇の製品コストへの影響を完全に排除できるわけではなく、特に最終ユーザーに近い加
       工製品等については、アルミニウム地金等の価格上昇分等を直接製品価格に転嫁することが困難となる場合があり
       ます。当社グループは商品市況変動等が財政状態及び経営成績等に及ぼす影響を軽減するため、コスト削減及びよ
       り高付加価値の製品への転換等により対処を図っておりますが、商品市況変動等が当社グループの財政状態及び経
       営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
      (5）   事故・自然災害

       　火災、地震、水災、停電等の災害を想定して、近隣まで含めた災害発生時の対処、復旧計画、各種損害保険加入
       による対策、データのバックアップ体制等について、製造設備関連のみならず情報システム関連についても訓練・
       点検等を実施し、定期的に内容の見直しを行っておりますが、災害発生により損害を被る可能性があります。
       　かねてより大地震発生の可能性が言及されてきた、東海、東南海、南海トラフの連動巨大地震に対して、当社グ
       ループとしても、製造現場での防災対策等、重点的に対処しておりますが、大地震発生により当社グループの財政
       状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
      (6）   公的規制

       　当社グループは、日本国内のみならず事業展開する各国において、事業の許認可、国家安全保障、独占禁止、通
       商、為替、租税、特許、環境等、様々な公的規制を受けております。当社グループは、これらの公的規制の遵守に
       努めておりますが、将来、コストの増加につながるような公的規制や、当社グループの営む各事業の継続に影響を
       及ぼすような公的規制が課せられる場合には、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があ
       ります。
      (7）   係争事件等

       　現在、当社グループの財政状態及び経営成績等に重大な影響を及ぼす可能性のある係争事件等はありませんが、
       広範な事業活動の中で、今後そのような係争事件等が発生する可能性は皆無ではありません。
      (8）   債務保証等

                                 18/124


                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
       　当社グループは、投資先の借入金等に対しての債務保証契約等を金融機関等との間で締結しております。当社グ
       ループでは、債務保証等の履行を要求される可能性は僅少であると判断しておりますが、将来、債務保証等の履行
       を 求められる状況が発生した場合には、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性がありま
       す。
      (9）   製品の欠陥

       　当社グループは、日本国内及び事業展開する各国において認められている品質管理基準に従って製品を製造して
       しておりますが、将来にわたって全ての製品に欠陥が無く、製造物賠償責任請求及びリコール等に伴う費用が発生
       しないという保証はありません。当社グループは、製造物賠償責任請求については保険に加入しておりますが、最
       終的に負担する賠償額を全て賄えるという保証はなく、製品の欠陥が当社グループの財政状態及び経営成績等に影
       響を及ぼす可能性があります。
      (10）   雨畑ダム堆砂対策

      　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）上流の雨畑川の水位が2019年
      ８月の台風10号、同年10月の台風19号などによる豪雨の影響を受け上昇したことにより、周辺地域で浸水被害が発生
      しました。現在、地域の皆さまの安全を最優先に、関係各所との連携により地域復旧と浸水被害を防ぐための対策を
      進めております。
      　また、国土交通省より抜本的な解決に向け、堆砂対策の計画を取りまとめ、計画的に取り組むよう指導されており
      ます。
      　この状況を厳粛に受け止め、日本軽金属㈱は国土交通省、山梨県及び早川町との４者で構成する雨畑地区土砂対策
      検討会を設立し、周辺地域における浸水被害発生に対する応急対策、及び堆積土砂の抜本対策について検討を重ね、
      その内容に基づき雨畑ダム堆砂対策基本計画を策定し、その実行に伴う費用等を合理的に見積もり、堆砂対策引当金
      という名称で連結貸借対照表に計上しております。今後の工事等の進捗状況によって見積りの前提となっている仮定
      に変更が生じた場合には、            当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があり、そのリスク内容は
      「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のと
      おりであります。
      　なお、現在、応急対策（堤防設置）、短期計画（2020年度～2021年度の土砂搬出計画）ともに、順調に進捗してお
      ります。中期計画（2022年度～2024年度の土砂搬出計画）につきましても、関係機関との協議を重ね、具体的な搬出
      計画を順次策定しております。堆砂対策につきましては、今後も地域の皆様の安全確保を最優先に、関係機関のご協
      力もいただきながら、誠心誠意対応してまいります。
      (11）   新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の長期化リスク

        新型コロナウイルス感染症は             、従業員への感染リスクとそれに伴う事業所の休業リスク、感染拡大防止に伴う地
       域や自治体による休業要請対応リスクやサプライチェーンへの影響といったリスクを認識しており                                             ます。
       　従業員の感染防止にあたっては、日本軽金属ホールディングス㈱社長を本部長とする「新型コロナウイルス対策
       本部」を2020年３月に立ち上げ、感染状況をチェックするとともに、感染防止策の確立、BCP対策の確認、在宅勤務
       の実施、サテライトオフィス開設、インターネット環境の整備、各事業所でのマスク・洗浄用アルコールをはじめ
       とした必要備品の準備などを精力的に進め、実施しております。
                                 19/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      (12）   JIS認証取消しの影響
        当社の連結子会社である日本軽金属株式会社は、同社名古屋工場におけるJISマーク表示製品について、JISの認
       証機関である一般財団法人日本品質保証機構から、鉱工業品及びその加工技術に係る日本産業規格への適合性の認
       証に関する省令に定める基準を満足しておらず、その内容が重大であると認められたため、2021年５月14日付でJIS
       認証取消しの通知を受けました。
       　当社としましては、JIS認証取消しの原因となった不適切行為について、徹底した事実関係の確認と原因究明、再
       発防止策の提言等を行うため、2021年６月９日に当社とは利害関係を有しない外部の弁護士３名、独立社外取締役
       １名及び独立社外監査役１名の計５名による特別調査委員会を設置しております。
       　JIS認証の取消しによりJIS表示による製品販売はできなくなりましたが、性能的にはJIS規格を満たした製品の販
       売は可能であり、お客様のご理解を得られるよう努めてまいります。
       　しかしながら、今後の進捗次第では、製品交換、損害賠償請求等に伴う損失が発生しないという保証はなく、加
       えて、調査の進展に伴い類似の事象を認識することによる損失等により、当社グループの財政状態及び経営成績等
       に影響を及ぼす可能性があります。
      　なお、現時点では予想できない上記以外の事象により、当社グループの経営成績及び財政状態が影響を受ける可能

      性があります。
                                 20/124















                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      （１）経営成績等の状況の概要
         当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及び
        キャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりです。
        ①財政状態及び経営成績の状況

        　当連結会計年度は、新型コロナウイルス感染症の流行に伴う世界経済の停滞により、極めて厳しい環境下でス
        タートしました。夏場以降、中国をはじめ各国で持ち直しの動きも見られましたが、欧米で感染が再拡大するなど
        回復のペースは鈍く、新型コロナウイルス感染症流行以前の水準を取り戻すには至りませんでした。わが国におい
        ても、各種政策の効果や海外経済の改善を受けて、輸出や生産、個人消費などで持ち直しの動きがありますが、昨
        年末に感染が急拡大し回復にブレーキがかかるなど、全体として厳しい状況となりました。
         アルミニウム業界では、テレワーク、巣ごもり関連需要を受け、電子機器向けなど堅調な分野もありましたが、
        自動車向け、建材向けなど、多くの分野での需要が期初に低迷し、その後回復したものの、一年を通じての需要は
        減少しました。また、アルミニウム地金価格は、期初に下落したのち、上昇基調で推移しました。
         このような状況のもと、当社グループは、当連結会計年度が二年目となる中期経営計画（2019年度～2021年度）
        （以下「中計」といいます。）の基本方針に則り、連結収益の最大化に努めてまいりました。
         中計第一の基本方針「新商品・新ビジネスの創出」では、当社グループの強みを追求し、ものづくりを核とした
        サプライチェーン全体での商品・ビジネス開発に取り組みました。具体的には、環境対応車関連、半導体関連、医
        療関連など成長性の高い分野で新商品の開発、拡販に注力するとともに、トラック架装事業、パネル事業、景観事
        業などにおいて商品販売後のサービス、メンテナンス事業を強化してまいりました。
         中計第二の基本方針「成長に向けた資源投入」では、以下のように、グループの強みを活かせる分野・地域への
        資源投入を継続してまいりました。
         中国におけるＮＥＶ（新エネルギー車）規制に対応した環境対応車関連商品の現地生産については、政策変更や
        需要動向に柔軟に対応しつつ昨年末に量産を開始しました。また、環境規制の強化、自動車軽量化ニーズの高まり
        を背景として、2019年度米国に設立した自動車足回り部品関連の子会社においては、2022年度中の量産開始に向け
        た工事が計画どおり進捗しております。
         さらに、インドの自動車市場の成長と日系メーカーの進出に対応するため2019年度同国に設立した二次合金事業
        の子会社においても、新型コロナウイルス感染症流行の影響で計画に遅れが出たものの、2022年度中の操業開始に
        向けた準備が着実に進行しております。
         このほか、日本国内では、自動車・輸送、電機・電子、食品・健康といった分野における投資が概ね計画どおり
        進捗しており、一例として、パネル事業では、エンジニアリング機能の更なる強化のための新たな研究開発施設・
        人財育成拠点が竣工しております。
         当連結会計年度の業績といたしましては、以下のとおりであります。
        テレワークの浸透や巣ごもり需要の増加によりパソコン向け、食品・日用品関連などで販売が増加した一方、自動
        車関連をはじめ多くの分野で販売回復が道半ばであったことから、売上高は前期を下回りましたが、収益面では板
        加工製品など高収益商品が寄与したこともあり、ほぼ前期並みの営業利益・経常利益を確保することができまし
        た。なお、当社子会社の日本軽金属株式会社が保有する雨畑ダム（山梨県）の堆砂対策が着実に進展し、合理的な
        費用見積りが可能となったことから、2022年度から2024年度にかけて見込まれる堆砂対策に係る費用を特別損失に
        計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は、前期を大きく下回りました。
                                 21/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        　セグメントごとの経営成績は、次のとおりです。
        （アルミナ・化成品、地金）




        アルミナ・化成品部門          におきましては、主力の水酸化アルミニウム及びアルミナ関連製品で耐火物向けや自動車




       関連などの需要が落ち込み、化学品関連では凝集剤や無機塩化物などの販売減少により、部門全体で売上高・営業
       利益とも前期を下回りました。
        地金部門    におきましては、主力の自動車向け二次合金の需要が、国内、海外とも下半期に入り回復の動きが強
       まったものの、全体では大きく減少したため、売上高は前期を下回るとともに、営業利益も減益となりました。
        以上の結果、アルミナ・化成品、地金セグメントの売上高は前期比11.3％減の911億81百万円、営業利益は前期
       比11.8％減の96億14百万円となりました。
       （板、押出製品）

         板製品部門     におきましては、半導体・液晶製造装置向け厚板の販売量は前期を上回り、板加工製品はパソコン




        需要の好調継続により前期と比べ販売量が増加したものの、自動車向けや建材向けなどの販売減少により、売上
        高はほぼ前期並みとなり、採算面では高収益商品である板加工製品の販売増により、前期に比べ大幅な増益とな
        りました。
         押出製品部門      におきましては、主力の自動車関連向けで需要回復がみられるものの、建材関連などでの販売減
        少により、売上高は前期を下回りましたが、営業利益はほぼ前期並みとなりました。
         以上の結果、板、押出製品セグメントの売上高は前期比3.3％減の978億50百万円となりましたが、営業利益は
        前期比67.3％増の59億50百万円となりました。
                                 22/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        （加工製品、関連事業）
        主要部門の概況は以下のとおりであります。




        輸送関連部門      のうち、トラック架装事業におきましては、国内のドライバー不足・物流効率化などに伴うトラック
      全体の需要減少の影響に加え、排ガス規制強化に伴う駆け込み需要の反動減や、トラックメーカーの在庫調整などに
      より、前期を下回る売上高となりました。採算面では、材料価格下落の効果があったことなどにより、営業利益は前
      期を上回りました。
        熱交製品事業      は、エアコン用コンデンサは主力の軽自動車向けを中心に需要が低迷し、売上高・営業利益とも前期
      を下回りました。
        素形材製品事業       は、需要の落ち込んだ上半期に対し、下半期は鍛造品において電動車向け部品の販売が増加し、鋳
      造品においても主力のブレーキキャリパーや電動車向けの販売が増加したことなどにより、売上高は前期を上回り、
      営業利益も前期に比べ大幅な増益となりました。
        電子材料部門      におきましては、在庫調整局面であった上半期に対し、下半期に車載機器向けがけん引する形で需
      要が回復したことにより、アルミ電解コンデンサ用電極箔の販売量が増加し、売上高・営業利益とも前期を上回りま
      した。
        パネルシステム部門         におきましては、クリーンルーム分野では、５Ｇ（第５世代移動通信システム）関連などの電
      子部品工場向けやデータセンター向けの需要は堅調だったものの、医療・医薬向けの販売が減少しました。冷凍・冷
      蔵分野では、食品加工工場などの大型投資の減少や店舗向け物件における計画延期の動きもあり、部門全体の売上
      高・営業利益とも前期を下回りました。
        景観エンジニアリング部門            におきましては、構造物向けでは水門や浄水場の覆蓋の需要が前期に引き続き堅調に推
      移し、道路・橋梁向けにおいても主力の高欄の売上が増加しました。一方、都市景観向けにおいてはオリンピック関
      連需要が終了したことから販売が減少しました。この結果、部門全体の売上高は前期を下回りましたが、道路・橋梁
      向けがけん引し、営業利益は前期を大幅に上回りました。
        炭素製品部門      におきましては、主要顧客となる鉄鋼業界向けの販売が上半期の落ち込みを取り戻すに至らなかった
      ことを受け、主力製品であるカーボンブロックの販売が減少したほか、リチウムイオン電池用負極材の熱処理事業の
      売上が減少したことから、前期を下回る売上高・営業利益となりました。
        以上の結果、加工製品、関連事業セグメントの売上高は前期比9.1％減の1,572億97百万円、営業利益は前期比
      14.8％減の88億92百万円となりました。
                                 23/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        （箔、粉末製品）
         箔部門   におきましては、素材箔の分野で、リチウムイオン電池外装用箔や正極材用箔が、好調なパソコン需要




        に加え中国を中心として自動車需要が回復してきていることもあり、販売が増加しました。加工箔の分野では、
        医薬包材向け加工箔で販売が減少したほか、ＩＣカード用アンテナ回路向け製品の販売が減少したものの、食品
        向け撥水性加工箔の需要は巣ごもり需要を受け堅調に推移し、部門全体で前期を上回る売上高・営業利益となり
        ました。
         パウダー・ペースト部門           におきましては、粉末製品では、放熱用途の電子材アルミパウダーはパソコン需要の
        好調などにより堅調な販売となりましたが、窒化アルミニウムの販売は低調なものとなりました。ペースト製品
        は、主力の自動車塗料向けの需要は回復しつつあるものの、自動車生産台数の減少により販売量が大きく減少し
        たことから、部門全体で前期を下回る売上高・営業利益となりました。
        　以上の結果、箔、粉末製品セグメントの売上高は前期比3.0％減の862億40百万円となりましたが、営業利益は
        前期比7.7％増の33億11百万円となりました。
                                 24/124













                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         ②キャッシュ・フローの状況
         当期末における連結ベースの現金及び現金同等物については、前期末に比べ248億80百万円（68.5%）増加の611
        億76百万円となった。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）
        　当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは419億42百万円の収入となりました。これは税金
        等調整前当期純利益や減価償却費などの非資金損益項目が、法人税等の支払などによる支出を上回ったことによる
        ものです。なお、営業活動によるキャッシュ・フロー収入は前連結会計年度と比べ67億34百万円減少しております
        が、これは主に売上債権が前連結会計年度においては大きく減少した一方、当連結会計年度においてはほぼ横ばい
        であったことによるものです。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）
        　当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは256億74百万円の支出となりました。これは、主
        として有形固定資産の取得による支出によるものです。なお、投資活動によるキャッシュ・フロー支出は前連結会
        計年度と比べ40億10百万円減少しておりますが、これは主に有形固定資産の取得による支出が減少したことによる
        ものです。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）
        　当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは81億94百万円の収入となりました。これは主とし
        て長期借入れによる収入によるものです。なお、財務活動によるキャッシュ・フローは前連結会計年度の157億45
        百万円の支出に対し、当連結会計年度は81億94百万円の収入となっておりますが、これは主に長期借入れによる収
        入が増加したことによるものです。
        ③生産、受注及び販売の実績

        （a）生産実績及び受注実績
        　当社グループの生産・販売品目は広範囲かつ多種多様であり、同種の製品であっても、その容量、構造、形式
        等は必ずしも一様でなく、また、受注生産形態をとらない製品も多く、セグメントごとに生産規模及び受注規模
        を金額あるいは数量で示すことはしておりません。
        　このため、生産実績及び受注実績については、「①財政状態及び経営成績の状況」におけるセグメント業績に
        関連付けて示しております。
        （b）   販売実績

        　当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                             金額（百万円）                前連結会計年度比（％）
          セグメントの名称
       　アルミナ・化成品                           29,219                  △14.8

       　地金                           61,962                  △9.6

                                                    △11.3

       アルミナ・化成品、地金                           91,181
       　板製品                           57,631                  △2.0

       　押出製品                           40,219                  △5.1

       板、押出製品                           97,850                  △3.3

       　輸送関連製品                           79,551                  △2.7

       　電子材料                           6,213                  13.7

       　その他                           71,533                  △16.5

       加工製品、関連事業                          157,297                   △9.1

       箔、粉末製品                           86,240                  △3.0

             合計                     432,568                   △7.2

     （注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。
         ２．当連結会計年度において、主要な販売先として記載すべきものはありません。
         ３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
                                 25/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        （２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
        　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。
        　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものです。
        ①  中期経営計画進捗

        　当社グループを取り巻く事業環境は、中期経営計画策定時より大きく変化しております。この状況を踏まえ、
        中期経営計画目標数値を今回算定した業績予想値へと見直すことといたしました。
                                                （金額単位：億円）
                       2021年３月期            2022年３月期
                                                2022年３月期
                         実績         中期経営計画目標
                                                 業績予想
                         4,326            5,400            4,700
        売     上     高
                          242            375            270
        営    業    利    益
                          240            370            270
        経    常    利    益
        親会社株主に帰属する
                           34            240            180
        当   期   純   利   益
                                                   9.7％
        ＲＯＣＥ                  8.4％            11.4％
        　しかしながら、外部環境や市場環境の変化に対応しながらも、中期経営計画で掲げている３つの基本方針は変

        えず、グループの成長を目指し活動を続けてまいります。
        　中期経営計画第一の基本方針「新商品・新ビジネスの創出」については、お客様の価値創造を念頭に、お客様

        に選んでいただける商品・ビジネスを創出してまいります。
        　このうち自動車関連分野においては、今後増加が見込まれる環境対応車への対応として、グループ一貫生産や
        横串活動といった当社グループが持つ資源や要素技術といった価値を複合化することで高付加価値商品の市場投
        入を継続してまいります。
        　第二の基本方針「成長に向けた資源投入」については、成長市場・成長地域でたゆまぬ前進を続けてまいりま

        す。新型コロナウイルス感染拡大の影響で一部において遅延はあるものの、当社グループの成長を図るべく、将
        来の種まきは着実に実行してまいります。
        　特に、環境対応車を中心に今後も成長が期待される自動車分野では、アメリカでの製造販売拠点の新設、イン
        ドでのリサイクルビジネス拡大、中国での部品ビジネスの拡充など、日本で確立した技術・商流をもとに、内容
        を精査しながら投資を続けていきます。
        　また、サービス・メンテナンス分野への拡大を企図し、滋賀県にエンジニアリングセンター「テックラボ」を
        開設いたしました。このテックラボでは、パネル事業の商品開発・研究機能だけでなく施工技術の向上や将来を
        担う人財育成の中核拠点として、社内だけでなく協力業者の皆様と一丸となり、お客様にとって、より価値のあ
        る商品・サービスの提案・提供を進めてまいります。
        　第三の基本方針「経営基盤強化」については、盤石な財務基盤の下、さらなる成長に向けた設備投資、研究開

        発、設備メンテナンスは費用を絞るべきではないと判断しております。
         以上のように、新商品・新ビジネスの創出、成長に向けた資源投入をしていくという方針は変えず活動を続け

        てまいります。
        　また、    今後の成長に向けて、安全優先とコンプライアンス、品質順守の徹底が不可欠であると認識しておりま
        す。改めてコンプライアンスを経営の最重要課題と位置付け、活動の再構築を図り、グループを挙げて信頼回復
        に向け取り組んでまいります。
                                 26/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ②  当連結会計年度の財政状態の分析
        　当連結会計年度末の総資産は、現金及び預金が増加したことなどにより、前連結会計年度末と比べて369億51百
        万円増の5,069億55百万円となりました。
        　負債合計は、堆砂対策引当金が増加したことなどにより、前連結会計年度末と比べて310億45百万円増の2,998
        億51百万円となりました。
        　純資産合計は、為替換算調整勘定の増加などにより、前連結会計年度末と比べて59億６百万円増の2,071億４百
        万円となりました。この結果、自己資本比率（期末純資産から非支配株主持分を控除したベース）は、前連結会
        計年度末の39.6%から37.6%となりました。
        ③  当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

         （a）概要
         　当連結会計年度の売上高は4,325億68百万円（前連結会計年度比　7.2％減、333億78百万円減）、営業利益は
         241億94百万円（同　1.7％減、４億13百万円減）、経常利益は240億30百万円（同　2.4％増、５億55百万円
         増）、親会社株主に帰属する当期純利益は33億66百万円（同　55.0％減、41億10百万円減）となりました。
                                                   （単位：百万円）
                                前連結会計年度
                    当連結会計年度
                                                    （△印減少）
                                             比較増減
                                 2020年３月期
                     2021年３月期
                      432,568            465,946           △33,378        （△7.2％）
     売     上     高
                      24,194            24,607            △413      （△1.7％）
     営    業    利    益
                      24,030            23,475             555      （2.4％）
     経    常    利    益
     親会社株主に帰属する
                       3,366
                                   7,476          △4,110       （△55.0％）
     当   期   純   利   益
         （b）営業利益

         　当連結会計年度の営業利益は、前連結会計年度と比べ、４億13百万円減の241億94百万円となりました。これ
         は、売上高が前期を下回ったこと等によるものです。営業利益のセグメント毎の分析については、「第２　事業
         の状況　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　（１）経営成績等の状況
         の概要」に記載しております。
         （c）営業外収益・費用

         　営業外収益は、持分法による投資利益が増加したことなどにより、前連結会計年度と比べ、５億２百万円増加
         し、39億16百万円となりました。
         　営業外費用は、支払利息やその他の営業外費用が減少したことなどにより、前連結会計年度と比べ、４億68百
         万円減少し、40億８百万円となりました。
         （d）特別利益・損失

         　特別損失は、前連結会計年度においては、堆砂対策費用として110億円計上                                   しまし   た。当連結会計年度におい
         ても、堆砂対策費用として162億円を計上しました。堆砂対策費用の内容については、「第５　経理の状況　１
         連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（連結損益計算書関係）」に記載のとおりであります。
         （e）税金費用等

         　当連結会計年度の税金費用（法人税、住民税及び事業税と法人税等調整額の合計額）は、課税所得が減少した
         こと等により、前連結会計年度と比べ、４億57百万円減少し、27億33百万円となりました。
         　非支配株主に帰属する当期純利益は、主として子会社である日本フルハーフ㈱、日本電極㈱及び㈱東陽理化学
         研究所の非支配株主に帰属する利益であり、前連結会計年度と比べ、78百万円減少し当連結会計年度は17億31百
         万円となりました。
        ④  経営成績に重要な影響を与える要因について

        　経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載してい
        る。
                                 27/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ⑤  資本の財源及び資金の流動性に関する分析
         （a）キャッシュ・フロー
         　当連結会計年度末における連結ベースの現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末
         と比べ248億80百万円（68.5%）増加の611億76百万円となりました。
         　営業活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度と比べ、67億34百万円（13.8％）減少し、419億42百
         万円の収入となりました。これは主に売上債権が前連結会計年度においては大きく減少した一方、当連結会計年
         度においてはほぼ横ばいであったことによるものです。
         　投資活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度の296億84百万円の支出に対し、当連結会計年度は256
         億74百万円の支出となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出が減少したことによるものです。
         　財務活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度の157億45百万円の支出に対し、81億94百万円の収入
         となりました。これは主に長期借入れによる収入が増加したことによるものです。
         （b）資金需要・調達及び流動性について

         　当社グループは、事業活動のための適切な資金確保、充分な流動性の維持に留意しております。当社グループ
         の資金需要としては、製品製造のための原料及び操業材料の購入、製造費、販売費及び一般管理費等の営業活動
         に係る運転資金需要、製造設備の購入及び事業買収等の投資活動に係る長期資金需要があります。
         　当社グループは、資金調達に当たって資金の安定性強化と資金コストの低減に傾注しつつ、社債の発行や、主
         力銀行をはじめとする幅広い金融機関からの借り入れによる調達を行なっております。
         　また、流動性に関して、当社グループは金融情勢の変化等を勘案しながら、現金同等物の残高が適正になるよ
         うに努めております。
         　当社グループの営業活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度486億76百万円、当連結会計年度419億
         42百万円であり、キャッシュ・フローの水準としては比較的安定していると当社グループは考えておりますが、
         将来の当社グループの成長を維持するために必要な運転資金及び長期資金を調達するためには、必ずしも充分で
         はない可能性があると認識しております。将来の成長を維持・加速するために必要な資金は、基本的に新商品・
         新規事業の創出による売上、収益の拡大を通じて営業キャッシュ・フローの増大により確保していく方針であり
         ます。
        ⑥  重要な会計方針及び見積り

        　当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成しており
        ます。この連結財務諸表を作成するに当たり重要となる会計方針については、「第５　経理の状況　１　連結財
        務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載してお
        ります。当社グループでは、以下に記載した会計方針及び会計上の見積りが、連結財務諸表作成に重要な影響を
        及ぼしていると考えております。また、会計上の見積りのうち、翌連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響を
        及ぼすリスクがあると識別したものについては、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸
        表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。
         （a）貸倒引当金
         　当社グループは、売上債権等の貸倒損失に備えて回収不能見込額を見積り、貸倒引当金として計上しておりま
         す。将来、顧客等の財務状況悪化、経営破綻等により、顧客等の支払能力が低下したとの疑義が生じたと判断さ
         れる場合には、貸倒引当金の追加計上又は貸倒損失が発生する可能性があります。
         （b）資産の評価

         　当社グループは、たな卸資産については主として原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げ
         の方法により算定）を採用しておりますが、製品別・品目別に管理している受払状況から、滞留率・在庫比率等
         を勘案して、陳腐化等により明らかに市場価値が滅失していると判断された場合には、帳簿価額と正味売却価額
         との差額を評価損として計上しております。実際の市場価格が、当社グループの見積りよりも悪化した場合に
         は、評価損の追加計上が必要となる可能性があります。
         　当社グループは、長期的な取引関係の維持・構築のため、一部の顧客及び金融機関等の株式を所有しており、
         金融商品に係る会計基準に基づいて評価しております。将来において市場価格のある株式の時価が著しく下落し
         たとき、回復する見込みがあると認められない場合には、評価損を計上する可能性があります。一方、市場価格
         のない株式については、将来において投資先の業績不振等により、帳簿価額に反映されていない損失あるいは帳
         簿価額の回収不能が発生したと判断された場合には、評価損を計上する可能性があります。
         　当社グループは、固定資産の減損に係る会計基準を適用しており、将来において、資産の収益性の低下により
         投資額の回収が見込めなくなった場合には、減損損失の追加計上が必要となる可能性があります。
                                 28/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （c）繰延税金資産
         　当社グループは、合理的で実現可能なタックスプランニングに基づき将来の課税所得を見積り、繰延税金資産
         の回収可能性を充分に検討し繰延税金資産を計上しております。
         　将来、実際の課税所得が減少した場合、あるいは将来の課税所得の見積り額が減少した場合には、当該会計期
         間において、繰延税金資産を取り崩すことにより税金費用が発生する可能性があります。一方、実際の課税所得
         が増加した場合、あるいは将来の課税所得の見積り額が増加した場合には、繰延税金資産を認識することによ
         り、当該会計期間の当期純利益を増加させる可能性があります。
         （d）退職給付費用及び債務

         　当社グループは、従業員の退職給付費用及び債務を算出するに当たり、数理計算上で設定した基礎率（割引
         率、昇給率、退職率、死亡率、期待運用収益率等）は、統計数値等により合理的な見積りに基づいて採用してい
         る。これらの見積りを含む基礎率が実際の結果と異なる場合、その影響額は数理計算上の差異として累積され、
         将来期間にわたって償却されるため、将来において計上される退職給付費用及び債務に影響を及ぼします。当社
         グループは採用している基礎率は適切であると考えておりますが、実際の結果との差異が将来の当社グループの
         退職給付費用及び債務に影響を及ぼす可能性があります。
         （e）堆砂対策引当金

         　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）上流の雨畑川の水位が
         2019年８月の台風10号、同年10月の台風19号などによる豪雨の影響を受け上昇したことにより、周辺地域で浸水
         被害が発生いたしました。現在、地域の皆さまの安全を最優先に、関係各所との連携により地域復旧と浸水被害
         を防ぐための対策を進めております。
         　また、国土交通省より抜本的な解決に向け、堆砂対策の計画を取りまとめ、計画的に取り組むよう指導されて
         おります。
         　この状況を厳粛に受け止め、日本軽金属㈱は国土交通省、山梨県及び早川町との４者で構成する雨畑地区土砂
         対策検討会を設立し、周辺地域における浸水被害発生に対する応急対策、及び堆積土砂の抜本対策について検討
         を重ね、その内容に基づき雨畑ダム堆砂対策基本計画を策定し、その実行に伴う費用等を合理的に見積っており
         ますが、見積りの前提として仮定した搬出計画（搬出方法や搬出先）は、必ずしもすべての内容につき実行の許
         認可を得られたものではなく、許認可の内容や工事方法の変更等によって見積り額が変動する可能性がありま
         す。
         　なお、当見積り項目は、重要な会計上の見積りとして、そのリスク内容を「第５　経理の状況　１　連結財務
         諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。
                                 29/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ４【経営上の重要な契約等】
      　アルミニウム薄板連続鋳造に関する契約
      契約会社名         相手方の名称          国名           契約内容                契約期間
                             包括契約（付属契約を含む）                   2002年４月１日から契
      日本軽金属㈱
              ノベリス・インク          アメリカ     　アルミニウム薄板連続鋳造に係る設                   約解除等による終了の
      連結子会社
                             備設置及び技術・商標のライセンス                   日まで
     ５【研究開発活動】

      　当社グループは、アルミニウムに関する経営資源をベースに、付加価値の高い機能材料と加工品を事業展開し、収
      益基盤を拡大することを事業戦略の力点に置いております。アルミニウム素材関連の要素技術に磨きをかけ、この技
      術を活かした新商品・新技術の創造を推し進めるとともに、グループ全体の有機的な連携を強め、高い付加価値商
      品・サービス群で構成された成長を持続する企業集団としての姿を追求しております。
      　現在、当社グループは、技術・開発統括室を中心に、従来の組織分野ごとに蓄えられた知的資源・情報・技術を融
      合し、組織横断的な各々の市場ニーズに適応した「横串活動」へと展開し、市場競争力のある付加価値の高い商品及
      び事業の開発を進めております。
      　また、日本軽金属㈱グループ技術センターは、マトリクス組織を導入し、永年培ってきた材料・表面処理・解析設
      計・接合加工・分析の技術を活かしながら、「横串活動」に積極的な参加を行っております。さらに、生産・販売に
      直結した技術・製品開発体制を整備し、また、高度化・多様化する市場・顧客ニーズに即応可能な技術サービス力の
      充実を図ることにより、利益拡大に貢献する新商品・新技術の開発を進めております。
      　当連結会計年度における当社グループ全体の研究開発費は                            5,935   百万円であり、各セグメントにおける研究目的、
      主要課題、研究成果及び研究開発費は次のとおりであります。
      （アルミナ・化成品、地金）

      　当社グループのアルミナ・化成品の製造部門を中心に、アルミナ、水酸化アルミニウム、各種化学品の高品質・高
      付加価値化に関する開発及び新用途開発等を行っており、多角的な視野から研究開発を進めております。
      　地金に関しては、日本軽金属㈱グループ技術センターを中心に、自動車、通信機器、産業機械分野における多様な
      材料ニーズに対応するため、必要な特性を向上させた各種合金を開発しております。
      　当セグメントに係る研究開発費は                598  百万円であります。
      （板、押出製品）

      　日本軽金属㈱グループ技術センターを中心に、自動車や鉄道等の軽量化・高機能化に適合するアルミニウム板、押
      出材の開発及びその量産技術、需要拡大につながる新規応用商品の開発等を行っております。
      　当セグメントに係る研究開発費は                1,994   百万円であります。
      （加工製品、関連事業）

      　日本軽金属㈱グループ技術センターを中心に、電子材料、景観関連製品、輸送関連製品、アルミニウム建築構造部
      材等のアルミニウム加工製品関連の研究開発を行っております。
      　当連結会計年度には、日軽パネルシステム㈱において、商品開発・研究と将来を担う人財育成の中核拠点として、
      同社滋賀工場敷地内に「エンジニアリングセンター                        Tec  Lab（テックラボ）」を開設しました。今後、このTec                         Lab
      を中心として、新たな商品開発及び施工技術の向上を推進し、お客様にとってより価値のある商品・サービスの提供
      に努めてまいります。
      　当セグメントに係る研究開発費は                1,521   百万円であります。
      （箔、粉末製品）

      　東洋アルミニウム㈱を中心に、アルミ箔、アルミペースト、粉末製品等に関する基礎研究、応用研究を行い、新素
      材や高機能材料等の開発を行っております。
      　当連結会計年度には、国立大学法人大阪大学内、大学院工学研究科に「東洋アルミニウム半導体共同研究講座」
      （以下、「共同研究講座」）を開設いたしました。共同研究講座では、量産性のある技術を使用した低コストでのシ
      リコン基板上へのSiGe、SiSn層形成技術の開発を目指すほか、半導体分野における学術の発展、技術課題の解決、及
      び創造力豊かな人財育成への貢献を目指してまいります。
      　当セグメントに係る研究開発費は                1,822   百万円であります。
                                 30/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      　当社グループは、グループ利益最大化の観点に基づき、投資の最適資源配分に努めております。各社の共生、協力
      関係を基本とし、原則として重複投資は行わず、必要に応じて当社が中心となって調整を行っております。当連結会
      計年度は総額      25,933   百万円（無形固定資産への投資を含む）の設備投資を行いました。
      　アルミナ・化成品、地金セグメントにおいては、主として当社の子会社である日本軽金属㈱が設備の維持補修等に
      6,613   百万円の投資を行いました。
      　板、押出製品セグメントにおいては、主として当社の子会社である日本軽金属㈱がNTC加工付き倉庫を建設、その
      他の設備の維持補修等に           7,906   百万円の投資を行いました。
      　加工製品、関連セグメントにおいては、主として当社の子会社である日本軽金属㈱がエンジニアリングセンター
      Tec  Labを建設、その他の設備の維持補修等に                   5,974   百万円の投資を行いました。
      　箔、粉末製品セグメントにおいては、主として当社の子会社である東洋アルミニウム㈱が                                          設備の維持補修等に
      4,976   百万円の投資を行いました。
      　所要資金については、各セグメントとも主に自己資金及び借入等により充当しております。
     ２【主要な設備の状況】

      　当社グループにおける主要な設備は、以下のとおりであります。
      (1）提出会社（当社）
      　　主要な設備はありません。
      (2)  国内子会社

                                                  2021年3月31日現在
                                                   従業
                                     帳簿価額
                                                   員数
             事業所     セグメント      設備の
                            建物及び     機械装置及      土地    その他
      会社名                                             (人)    摘要
                                                合計
            （所在地）      名称      内容
                            構築物     び運搬具
                                     （百万円）     （百万円）
                                                   (注)
                                               (百万円)
                            (百万円)     （百万円）     (面積千㎡)     （注）1
                                                    ５
           清水工場                             2,534
                  アルミナ・
     日本軽金属
           (静岡県静岡市       化成品、地     生産設備      4,925     6,545     (457)    2,011    16,015     411
     ㈱
                  金
           清水区)                              [8]
                  アルミナ・
                  化成品、地
                                       2,084
                                                      (注)６
           蒲原製造所       金     生産設
     日本軽金属                                  (1,928)
                                                      (注)７
           (静岡県静岡市       板、押出製     備、水力      18,347      9,659         1,920    32,010    1,023
     ㈱                                   [53]              賃借料
           清水区他)       品     発電設備
                                                       9百万円
                                         <4>
                  加工製品、
                  関連事業
     日本軽金属      名古屋工場       板、押出製                      3,215

                       生産設備
                             1,437     3,205          691   8,548    541
                  品
     ㈱      (愛知県稲沢市)                              (94)
                  板、押出製

           新潟工場
     日本軽金属             品                      2,980
           (新潟県新潟市             生産設備
                              860      3         3  3,846    464
                  加工製品、
     ㈱                                   (169)
           北区)
                  関連事業
           苫小牧製造所                             8,018
     日本軽金属             加工製品、
           (北海道苫小牧             生産設備      2,443      645    (1,221)      143   11,249     70
                  関連事業
     ㈱
           市)                             [250]
                                 31/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                   従業
                                     帳簿価額
                                                   員数
             事業所     セグメント      設備の
                            建物及び     機械装置及      土地    その他
      会社名                                             (人)    摘要
                                                合計
            （所在地）      名称      内容
                            構築物     び運搬具     （百万円）     （百万円）
                                                   (注)
                                               (百万円)
                            (百万円)     （百万円）     (面積千㎡)     （注）１
                                                    ５
                  アルミナ・
                  化成品、地
                  金
                                                      (注)６
           本店、支社及び
     日本軽金属
                  板、押出製     その他設                5,104               賃借料
           支店他                   3,159      259         2,481    11,003     394
     ㈱             品     備                               1,136百万
                                        (245)
           (東京都港区他)
                  加工製品、
                                                         円
                  関連事業
                  全社
                                       7,468               (注)６
     東洋アルミ      八尾製造所       箔、粉末　
                       生産設備
                             1,275      637     (72)     539   9,919    305   賃借料
     ニウム㈱      (大阪府八尾市)       製品
                                                       9百万円
                                         <3>
                                       1,757
                                                      (注)６
     東洋アルミ      新庄製造所
                  箔、粉末　
                       生産設備      1,310      795     (44)     216   4,078    210   賃借料
     ニウム㈱      (奈良県葛城市)       製品
                                         <9>              17百万円
           群馬製造所
     東洋アルミ             箔、粉末　                      2,138
           (群馬県伊勢崎
                       生産設備      1,099      300         155   3,692    191
     ニウム㈱             製品                      (80)
           市)
           日野製造所

     東洋アルミ             箔、粉末　                      1,001
           (滋賀県蒲生郡
                       生産設備      1,040      896          77   3,014    110
     ニウム㈱             製品                      (54)
           日野町)
           蒲原製造所

     東洋アルミ             箔、粉末　                      1,379
           (静岡県静岡市
                       生産設備      1,433      707          82   3,601    129
     ニウム㈱             製品                      (53)
           清水区)
           厚木工場

     日本フル             加工製品、                      800
           (神奈川県厚木
                       生産設備      4,210     1,707          860   7,577    951
     ハーフ㈱             関連事業                      (142)
           市)
      (3)  在外子会社

                                                  2021年3月31日現在
                                                   従業
                                     帳簿価額
                                                   員数
             事業所     セグメント      設備の
                            建物及び     機械装置及      土地    その他
                                                   (人)
      会社名                                                 摘要
                                                合計
            （所在地）      名称      内容
                            構築物     び運搬具
                                     （百万円）     （百万円）
                                                   (注)
                                               (百万円)
                            (百万円)     （百万円）     (面積千㎡)     （注）１
                                                    ５
     東陽精密機
           中国(昆山)工場
     器(昆山)有
                  板、押出製                       38
           (中華人民共和             生産設備      1,134     2,730          244   4,146   1,119
     限公司             品
                                        (20)
           国江蘇省)
     (注)８
     （注）１．帳簿価額のうち「その他」は、工具器具備品、建設仮勘定及び無形固定資産の合計であります。
         ２．金額には消費税等を含んでおりません。
         ３．［　］内は貸与している土地で、内数であります（単位：千㎡）。
         ４．現在休止中の主要な設備はありません。
         ５．当該事業所において工場内作業に従事している連結子会社の従業員数を含んでおります。
         ６．摘要に記載した賃借料（連結会社との取引を除く）は、主要な土地、建物、機械装置等の年間賃借料で
           あり、土地の賃借面積は〈　〉で外書きしております（単位：千㎡）。
         ７．当該事業所において事業を運営している連結子会社が計上した賃借料（連結会社との取引を除く）を含
           んでおります。
         ８．土地の帳簿価額は土地使用権を示しております。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

      (1）重要な設備の新設等
                                 32/124


                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      　　重要な設備の新設等の計画はありません。
      (2）重要な設備の除却等

      　　重要な設備の除却等の計画はありません。
                                 33/124



















                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
        普通株式                                         200,000,000

                  計                               200,000,000

    （注）   2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を実施しております。これにより、発行可能株式総
        数は200,000,000株となっております。
        ②【発行済株式】
                                      上場金融商品取引所
           事業年度末現在発行数（株）               提出日現在発行数（株）
      種類                                名又は登録認可金融               内容
             （2021年３月31日）              （2021年６月25日）
                                      商品取引業協会名
                                       東京証券取引所
                 61,993,750             61,993,750
     普通株式                                             単元株式数　100株
                                       （市場第一部）
                 61,993,750             61,993,750             －           －
       計
    （注）2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を実施しております。これにより、発行済株式総数
        は557,943,750株減少し、61,993,750株となっております。
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

         該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                       発行済株式                      資本準備金        資本準備金
                発行済株式
                              資本金増減額        資本金残高
        年月日        総数増減数
                        総数残高                       増減額        残高
                               （百万円）        （百万円）
                 （千株）
                        （千株）                      （百万円）        （百万円）
      2020年10月１日           △557,944         61,994          －     46,525          －     30,942

     （注）2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を実施しております。

                                 34/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （５）【所有者別状況】
                                                  2021年３月31日現在
                          株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                       単元未満
       区分                             外国法人等                   株式の状況
            政府及び
                   金融    金融商品取      その他                 個人
            地方公共                                       計    （株）
                   機関    引業者      の法人                その他
             団体
                                  個人以外      個人
     株主数（人）           －     62     43     447     248      26    23,974     24,800     －
     所有株式数
               －   278,602      7,681     33,734     153,511       299    138,132     611,959     797,850
     （単元）
     所有株式数の
               －    45.53      1.25     5.51     25.09      0.05     22.57     100.00     －
     割合（％）
     （注）１．当社は、         2021年３月31日現在自己株式を89,050株保有しておりますが、このうち89,000株（890単元）は「個
          人その他」に、50株は「単元未満株式の状況」にそれぞれ含めて記載しております。
        ２.「その他の法人」及び「単元未満株式の状況」の中には、証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ900株
          （９単元）及び70株含まれております。
      （６）【大株主の状況】

                                                  2021年３月31日現在
                                                   発行済株式（自
                                                   己株式を除
                                            所有株式数
                                                   く。）の総数に
         氏名又は名称                     住所
                                            （千株）
                                                   対する所有株式
                                                   数の割合（％）
     日本マスタートラスト信託銀
                                              7,913         12.78
                    東京都港区浜松町２丁目11番３号
     行㈱（信託口）
     ㈱日本カストディ銀行（信託
                                              5,046         8.15
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号
     口）
     第一生命保険㈱                                         2,000         3.23

                    東京都千代田区有楽町１丁目13番１号
                                              1,722         2.78

     日軽ケイユー会               東京都港区新橋１丁目１番13号
                                              1,491         2.41

     公益財団法人軽金属奨学会               大阪府大阪市中央区久太郎町３丁目６番８号
     ㈱日本カストディ銀行（信託
                                              1,358         2.19
                    東京都中央区晴海１丁目８番12号
     口９）
                                              1,275         2.06
     朝日生命保険相互会社               東京都新宿区四谷１丁目６番１号
                    GOLDMAN    SACHS   AND  CO,  180  MAIDEN    LANE,
     JPMC   GOLDMAN    SACHS   TRUST
                    37/90TH    FLOOR,    NEW  YORK,   NY  10038   U.  S.  A.     1,212         1.96
     JASDEC    LENDING    ACCOUNT
                    （東京都千代田区丸の内２丁目７番１号）
     （常任代理人）㈱三菱UFJ銀行
                                              1,126         1.82
     ㈱みずほ銀行               東京都千代田区大手町１丁目５番５号
     DFA  INTL   SMALL   CAP  VALUE
                    PALISADES     WEST   6300,   BEE  CAVE   ROAD
     PORTFOLIO
                    BUILDING     ONE  AUSTIN    TX  78746   US           1,057         1.71
     （常任代理人）　シティバン
                    （東京都新宿区新宿６丁目27番30号）
     ク、エヌ・エイ東京支店
                              －               24,204         39.09
           計
     （注）１．2021年３月31日現在における、信託銀行各社の信託業務に係る株式数については、当社として把握すること

           ができないため記載しておりません。
         ２．2020年７月20日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、                                           野村證券㈱及び       そ
           の共同保有者である野村アセットマネジメント㈱が2020年７月15日現在でそれぞれ以下の株式を所有してい
           る旨が記載されているものの、当社として2021年３月31日現在における実質所有株式数の確認ができないの
           で、上記大株主の状況には含めておりません。
           なお、その大量保有報告書（変更報告書）の内容は次のとおりであります。
                                 35/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                            保有株券等の数        株券等保有割合

          氏名又は名称                     住所
                                             （千株）         （％）
     野村證券㈱                 東京都中央区日本橋１丁目９番１号                        1,496         0.24

     野村アセットマネジメント㈱                 東京都江東区豊洲２丁目２番１号                       50,742         8.19
         ３．2020年９月24日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、㈱みずほ銀行及び

           その共同保有者であるアセットマネジメントＯｎｅ㈱が2020年９月15日現在でそれぞれ以下の株式を所有し
           ている旨が記載されているものの、当社として2021年３月31日現在における実質所有株式数の確認ができな
           いので、上記大株主の状況には含めておりません。
           なお、その大量保有報告書（変更報告書）の内容は次のとおりであります。
                                            保有株券等の数        株券等保有割合

          氏名又は名称                     住所
                                             （千株）         （％）
                                              19,698         3.18

     ㈱みずほ銀行                 東京都千代田区大手町１丁目５番５号
     アセットマネジメントＯｎｅ㈱                                         22,419         3.62
                      東京都千代田区丸の内１丁目８番２号
      （７）【議決権の状況】

        ①【発行済株式】
                                                  2021年３月31日現在
                         株式数（株）          議決権の数（個）
            区分                                       内容
                                  －       －          －
      無議決権株式
      議決権制限株式（自己株式等）                            －       －          －
      議決権制限株式（その他）                            －       －          －

      完全議決権株式（自己株式等）                          89,000         －

                      普通株式                         単元株式数　100株
      完全議決権株式（その他）                        61,106,900         611,069
                      普通株式                            同上
                               797,850          －
      単元未満株式                 普通株式                      一単元（100株）未満の株式
                              61,993,750           －          －
      発行済株式総数
                                  －     611,069             －
      総株主の議決権
    （注）１．「完全議決権株式（その他）」及び「単元未満株式」には、証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ900株
        （議決権の数９個）及び70株含まれております。
        ２．2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を実施しております。これにより、発行済株式
          総数は557,943,750株減少し、61,993,750株となっております。
        ②【自己株式等】

                                                  2021年３月31日現在
                                                   発行済株式総数
                             自己名義所有       他人名義所有        所有株式数の       に対する所有株
      所有者の氏名又は名称              所有者の住所
                             株式数（株）       株式数（株）        合計（株）       式数の割合
                                                   （％）
                  東京都港区新橋１丁
                                89,000        －       89,000          0.14
     当社
                  目１番13号
                      －          89,000        －       89,000          0.14
          計
                                 36/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】　会社法第155条第７号による普通株式の取得及び会社法155条第９号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

      会社法第155条第９号に該当する取得
                 区分                   株式数（株）             価額の総額（円）
      取締役会（2020年10月30日）での決議状況                                         買取単価に買取対象株式数
                                         5,672
      （取得日　2020年10月30日）                                         を乗じた金額（注）２．
      当事業年度前における取得自己株式                                     ―              ―
                                                     9,319,096

      当事業年度における取得自己株式                                    5,672
      残存決議株式の総数及び価額の総数                                     ―              ―

      当事業年度の末日現在の未行使割合（％）                                     ―              ―
      当期間における取得自己株式                                     ―              ―

      提出日現在の未行使割合（％）                                     ―              ―

      (注)１．2020年10月１日付の株式併合により生じた１株に満たない端数の処理につき、会社法第235条第２項、第234
           条第４項及び第５項の規定に基づく自己株式の買取りを行ったものであります。
         ２．買取単価は、        買取日（2020年10月30日）の株式会社東京証券取引所における当社普通株式の終値でありま
           す。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
      会社法第155条第７号に該当する取得
                 区分                   株式数（株）             価額の総額（円）
      当事業年度における取得自己株式                                   27,654            52,951,968

      当期間における取得自己株式                                    3,023            6,558,810

      (注)１．当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。第９期の期首に
           当該株式併合が行われたと仮定して株式数を算定しております。
         ２．「当期間における取得自己株式」欄には、2021年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
           買取による株式数は含まれておりません。
                                 37/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                                 当事業年度                 当期間
               区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数（株）                株式数（株）
                                      （円）                （円）
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                         ―        ―        ―        ―

      消却の処分を行った取得自己株式                         ―        ―        ―        ―

      合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る
                               ―        ―        ―        ―
      移転を行った取得自己株式
      その他
                                824     1,485,032          110       243,700
      （単元未満株式の買増請求による売渡）
      その他
                             510,156         ―        ―        ―
      （株式併合による減少）
      保有自己株式数                        89,050         －        91,963         －

      (注)１．当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。第９期の期首に
          当該株式併合が行われたと仮定して株式数を算定しております。
         ２．当期間における「その他（単元未満株式の買増請求による売渡）」及び「保有自己株式数」欄には、2021年
          ６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取及び売渡による株式数は含まれておりません。
     ３【配当政策】

      　当社の利益配分については、財務体質と経営基盤の強化を図りつつ、中長期的な視点から連結業績等を総合的に勘
      案し、株主への配当を実施することを基本方針としております。
      　利益配分の指標としては、自己株式の取得を含む総還元性向30％を基準とし、配当額等を決定いたします。
      　また、当社は、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。
      　さらに、成長分野における事業拡大と、基盤ビジネス分野における需要創造・収益力拡大に向けた投資に加え、経
      営基盤の強化、研究開発や人財育成など将来に向けた事業展開に備えるため内部留保の確保を図り、企業価値の向上
      に努めております。
      　上記の点をふまえ、当事業年度の剰余金の配当については、１株当たり65円の期末配当を実施いたします。
      　当社は、会社法第454条第５項に規定する中間配当をすることができる旨を定款に定めております。剰余金の配当
      の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。
      　なお、当事業年度の剰余金の配当は以下のとおりであります。
                    配当金の総額         １株当たり配当額
         決議年月日
                    （百万円）           （円）
       2021年６月25日
                        4,024           65
       定時株主総会決議
                                 38/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
      １．コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
       　当社グループは、持株会社制を導入しており、持株会社である当社のもと、中核事業会社である日本軽金属㈱及
       び東洋アルミニウム㈱の２社を中心に、事業活動を展開しております。その中にあって、当社は、グループ全体の
       戦略の立案・決定、経営資源の戦略的な配分、事業会社の経営監督等を通じて、持続的な成長と競争力の強化を図
       ることにより、企業価値の増大を目指しております。当社は、グループの経営を統括する立場から、コーポレー
       ト・ガバナンスの充実を経営上の重要な課題と位置づけております。
      ２．企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        ①企業統治の体制の概要
          当社は取締役会及び監査役会設置会社であります。社外取締役の積極的選任に努めており、取締役14名のう
         ち、５名は社外取締役です。また、業務を執行する機関として、執行役員を置いております。
        　　取締役会は原則として毎月１回開催されており、当社グループの経営上の基本的事項及び重要事項に関する意
         思決定を行うとともに、取締役の業務執行状況について監督を行っております。
        　　代表取締役及び取締役の指名・報酬に関しては、取締役会及び代表取締役社長の諮問機関として、委員長を独
         立社外取締役が務め、委員の過半数を独立社外取締役とする指名・報酬委員会を設置しており、取締役会または
         代表取締役社長の諮問を受けて、指名・報酬の決定方針等について審議し、答申することとしております。
        　　グループ経営会議は、代表取締役社長の意思決定を補佐するための機関として、当社グループ経営に関する方
         針、経営執行に関する重要案件を審議・決定いたしますが、特に重要な事項については取締役会にて決定いたし
         ます。
        　　当社は社外監査役の積極的選任にも努めており、監査役６名のうち３名は社外監査役です。監査役会は、原則
         として年６回以上開催され、様々な分野において経験・見識が豊富な社外監査役の参画を得て、経営に対する独
         立性を維持しつつ、的確な監査を実施しております。また、監査役の監査を支える監査役業務室には、取締役の
         指揮命令に服さない専任の人材を配置しております。
        　　監査役監査につきましては、コーポレート・ガバナンスの実効性を高める観点からコンプライアンス、リスク
         管理、情報の適時開示等、内部統制の状況について監査を実施いたします。
        　　会計監査につきましては、EY新日本有限責任監査法人が会社法及び金融商品取引法に基づく会計監査を担当い
         たします。
        　　また、内部監査につきましては、CSR・監査統括室が年間の監査計画に基づいて社内各部門及び子会社・関係
         会社に対して行う業務執行に関する監査のほか、コンプライアンス、環境など、内部統制の有効性等に関する内
         部監査を実施し、適切性、有効性を検証の上、必要に応じて改善・是正の提言を行います。
                                 39/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        　　取締役会、指名・報酬委員会、グループ経営会議及び監査役会の構成員は以下の通りであります。(◎は機関
         の長を表す。）
                                          指名・報酬      グループ

               役職名              氏名        取締役会                  監査役会
                                           委員会     経営会議
              取締役社長                        ◎            ◎
                           岡本　一郎                 ○
             （代表取締役）                       （議長）            （議長）
               取締役
           製品安全・品質保証統括室                 村上　敏英           ○            ○
                長
               取締役
                           岡本　泰憲           ○            ○
           人事・総務・経理統括室長
               取締役            楠本　薫          ○            ○
                                      ○
               取締役            冨岡　祥浩
               取締役            田中　俊和           ○            ○

               取締役           早乙女　雅人           ○            ○

               取締役
                           松葉　俊博           ○            ○
            技術・開発統括室長
               取締役           朝来野　修一           ○            ○
                                            ◎
               取締役          小野　正人（注）１             ○
                                          （委員長）
               取締役          林　良一（注）１            ○      ○
               取締役          早野　利人     （注）１        ○      ○

               取締役          土屋　恵子     （注）１        ○      ○

               取締役          田中　達也（注）１             ○      ○

                                                        ◎
              常勤監査役            安田　耕太郎
                                                      （議長）
              常勤監査役             広澤　秀夫                            ○
               監査役            吉田　昌弘                            ○

               監査役          佐藤　美樹（注）２                              ○

               監査役         川合　晋太郎      （注）２                         ○

               監査役          金　仁石（注）２                              ○

        （注）１．取締役小野正人、林良一、早野利人、土屋恵子及び田中達也は「社外取締役」であります。
         　　２．    監査役佐藤美樹、川合晋太郎及び金仁石は「社外監査役」であります。
                                 40/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        　　当社のコーポレート・ガバナンス体制の概要は次の模式図の通りであります。
        ②当該体制を採用する理由










        　　当社は、社外取締役と監査役会が、各々の観点から経営監督にあたる体制が有効と考え、監査役会設置会社と
         しております。
        　　また、経営の監督機能と業務執行機能の分化、社外取締役及び社外監査役の積極的選任等により、執行機能の
         監督、取締役の相互監視、さらに社外監査役を含む監査役の監査によって、経営の健全性が確保されていると考
         えています。
                                 41/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      ３．企業統治に関するその他の事項
         ①内部統制システム及びリスクの管理体制の整備の状況
          当社が「取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他業務の適正を確保
         するための体制」（内部統制システム）の整備について取締役会において決議した内容（基本方針）は、                                                次の
         とおりであります。
         (１)  当社及び子会社から成る企業集団の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合すること
         　　を確保するための体制（コンプライアンス体制）
           　当社は、企業集団の取締役、執行役員                  及び  従業員が、コンプライアンス（法令、会社規則、企業倫理等
           の遵守）に則った行動をとるために、グループ経営方針                          及び  グループ・コンプライアンスコード（企業行
           動憲章）を定め、その推進を図る。
           　当社は、企業集団の事業活動におけるコンプライアンスの確保を図るため、コンプライアンス委員会を
           設置するとともに、コンプライアンス担当役員、コンプライアンス所管部署を配し、実務面での実践を徹
           底する。
           　当社は、企業集団におけるコンプライアンスに反する行為を早期に発見し是正することを目的として、
           通報者の保護を徹底した内部通報制度（ホットライン）を設置、運用する。
           　市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力                         及び  団体に対しては、警察等関係機関とも連携し毅
           然と対応していく。
         (２)  当社及び子会社から成る企業集団の取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制（情
         　　報保存管理体制）
           　企業集団における取締役の職務の執行に係る情報については、その保存媒体（文書                                       及び  電磁的記録）を
           当社が定めるグループ規則に基づき適切に保存                     及び  管理するとともに、監査役からの請求に応じて随時提
           供するものとする。
         (３)  当社及び子会社から成る企業集団の損失の危険の管理に関する規程その他の体制（リスク管理体制）
           　当社は、企業集団における様々なリスク（損失の危険）に対して、管理体制、管理手法等を定めたグ
           ループ規則を定め、リスク管理について組織的な対応を行う。
           　特に、当社グループ事業の特性上重要度の高い品質管理、環境保全、災害対策等のリスク管理について
           は、横断的な取り組みを推進する権限と責任を有する統括役員                             及び  主管部署が規則等を整備し、企業集団
           の各部門におけるリスク管理状況の把握・評価に努めるとともに、必要に応じて指導する。
         (４)当社    及び  子会社から成る企業集団の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
         　　（効率的職務執行体制）
           　企業集団の事業の推進における効率性を確保するために、以下に記載する経営管理システムにより、組
           織的な対応を行う。
          (a)グループ経営会議による意思決定
            　企業集団全体に影響を及ぼす重要事項については、多面的な検討を行うための仕組みとして、当社の
            代表取締役社長、取締役等で構成されるグループ経営会議を組織し、審議する。
          (b)中期経営計画、年度予算、業績管理
          　　　目標の明確な付与、採算管理の徹底を通じて事業競争力の強化を図るため、当社単独                                          及び  連結の目標
            値を中期経営計画、年度予算として策定し、それに基づく業績管理を行う。
          (c)内部監査体制
          　　　当社の内部監査を所管するCSR・監査統括室を置き、企業集団の事業活動の全般にわたる管理・運営の
            制度  及び  実施状況の有効性        及び  妥当性の監査を実施し、その結果に対して必要な改善事項を指摘し、改
            善状況のフォローアップを行う。
         (５)次に掲げる体制その他の当社               及び  子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制（そ
           の他のグループ内部統制システム）
           　企業集団における業務の適正を確保するための体制整備としては、(１)から(４)に規定するほか、以下
           に記載のとおりとする。
          (a)子会社の取締役の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制としては、当社が定めるグループ
            規則等において、子会社の業績、財務情報その他の重要な情報について、当社への報告を義務づける。
          (b)子会社の経営については、その自律性を尊重しつつ、当社が定める子会社管理に関するグループ規則に
            基づき、適切な経営管理を行う。
          (c)当社の取締役、監査役、執行役員または従業員が子会社の監査役に就任し、会計監査                                        及び  業務監査を実
            施する。
                                 42/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         (６)当社    及び  子会社から成る企業集団の財務報告の信頼性                    及び  適正性を確保するための体制（財務報告に係る
           内部統制システム）
         　　　企業集団における財務報告の信頼性                   及び  適正性を確保し、かつ金融商品取引法が定める内部統制評価制
           度への適切な対応を実施するため、内部統制システムを構築する。また、このシステムが有効かつ適正に
           機能していることを継続的に評価し、不備に対する必要な是正措置を講ずる。
         (７)当社の監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項な
           らびに当該使用人の当社の取締役からの独立性                     及び  監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関
           する事項(以下（７）～（11）を総称して、監査役関連体制）
           　当社監査役の職務を補助する組織として監査役業務室を設置し、取締役の指揮命令に服さず監査役の指
           揮命令に服す専任の従業員を置く。また、CSR・監査統括室等に所属する従業員も監査役の職務を補助す
           る。
           　監査役業務室の従業員の人事異動・人事評価・懲戒処分ならびに監査役業務室の組織変更については、
           予め監査役会の同意を得ることを要する。
         (８)次のア．      及び  イ．に掲げる体制その他の当社の監査役への報告に関する体制
          ア．当社の取締役        及び  使用人が当社の監査役に報告をするための体制
          イ．当社の子会社の取締役、監査役                及び  使用人またはこれらの者からの報告を受けた者が当社の監査役に報
            告をするための体制
           　当社監査役に報告すべき事項は以下に記載のとおりとし、報告方法等については、予め監査役会の同意
           を得ることを要する。
          (a)会社に著しい損害もしくは信用の低下を及ぼす恐れのある事項
          (b)毎月の経営状況として重要な事項
          (c)内部監査状況        及び  損失の危険の管理に関する重要な事項
          (d)コンプライアンスに反する重大な事実が発生する可能性もしくは発生した場合は、その事実
          (e)子会社に関し、(a)から(d)に該当する重要な事項
           　当社常勤監査役は、グループ経営会議、コンプライアンス委員会他重要な会議に出席することができ
           る。
         (９)(８)の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体
         　　制
           　当社が設置、運用する内部通報制度（ホットライン）において、当社グループの役員                                        及び  従業員が当社
           監査役に直接通報することができることを定めるとともに、当該通報をしたことによる不利益取扱いを禁
           止する。
         (10)当社の監査役の職務の執行について生ずる費用の前払または償還の手続その他の当該職務の執行について
         　　生ずる費用または債務の処理に係る方針に関する事項
           　当社は、監査役の職務の執行について生ずる費用等を速やかに支弁するため、毎年、一定額の予算を設
           ける。ただし、支弁する費用等の総額は当該予算に限定されないこととする。
         (11)その他当社の監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
           　当社監査役に対して、取締役、執行役員                   及び  従業員からヒアリングを実施する機会を提供するととも
           に、代表取締役社長、会計監査人とそれぞれ定期的に意見交換を行う。
                                 43/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         ②責任限定契約の内容の概要
          当社は、法令      及び  定款の規定に基づき、社外取締役               及び  社外監査役の全員と会社法第423条第１項の損害賠償
         責任を限定する契約を締結しており、当該契約に基づく損害賠償責任限度額は、７百万円または法令の定める
         最低責任限度額のいずれか高い額となります。
        ③役員等賠償責任保険契約の内容の概要

         　当社は、当社       及び  当社一部子会社の取締役、監査役               及び  執行役員を被保険者として役員等賠償責任保険契約
         を締結しております。保険料は会社が全額負担しております。
         　当該保険契約は、被保険者が株主代表訴訟や第三者訴訟等により負担することになる損害賠償保険金                                               及び  訴
         訟費用・弁護士費用等を填補するものであります。ただし、法令違反であることを認識して行った行為に起因
         して生じた損害は填補されないなど、一定の免責事由があります。
        ④取締役の定数

         　当社の取締役は15名以内とする旨定款に定めております。
        ⑤取締役の選任の決議要件

         　当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
         株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。また、取締役の選任決議について
         は、累積投票によらないものとする旨定款に定めております。
        ⑥株主総会の特別決議要件

         　当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株
         主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨定
         款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な
         運営を行うことを目的とするものであります。
        ⑦株主総会決議事項を取締役会で決議できることとしている事項

         (１)自己の株式の取得
           　当社は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため、会社法第165条第２項の
           定めにより、取締役会の決議によって市場取引等により自己株式を取得することができる旨定款に定めて
           おります。
         (２)中間配当
           　当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議に
           よって中間配当を支払うことができる旨定款に定めております。
         (３)取締役     及び  監査役の責任免除
           　当社は、取締役        及び  監査役が期待される役割を十分に発揮できるよう、会社法第426条第１項の規定によ
           り、取締役会の決議によって、会社法第423条第１項の取締役（取締役であった者を含む。）                                          及び  監査役
           （監査役であった者を含む。）の責任を法令の限度において免除することができる旨定款に定めておりま
           す。
                                 44/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
       ４．当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針
        ①基本方針の内容
         当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方としては、当社を支える様々なステークホルダーとの
        信頼関係を十分に理解し、当社の企業価値ひいては株主共同の利益を中長期的に確保し、向上させる者でなけれ
        ばならないと考えます。
        　したがって、当社は、特定の者またはグループ（特定の者またはグループを以下「買付者」といいます。）に
        よる、当社の財務及び事業の方針の決定を支配することを目的とする当社株式の大規模な買付行為や買付提案で
        あっても、当社の企業価値ひいては株主共同の利益に資するものであれば、これを一概に否定するものではあり
        ません。また、株式上場会社として当社株式の自由な売買が認められている以上、買付者の大規模な買付行為に
        応じて当社株式を売却するか否かは、最終的には株主の判断に委ねられるべきものです。
        　しかしながら、株式の大規模な買付行為や買付提案の中には、その目的等から見て企業価値ひいては株主共同
        の利益に対する明白な侵害をもたらすもの、株主に株式の売却を強要するおそれのあるもの、対象会社の取締役
        会や株主が買付行為や買付提案の内容等について検討し、あるいは対象会社の取締役会が代替案を提案するため
        に合理的に必要十分な時間や情報を提供しないもの、買付条件等が対象会社の企業価値ひいては株主共同の利益
        に照らして著しく不十分または不適当であるもの、対象会社の企業価値の維持・増大に必要不可欠なステークホ
        ルダーとの関係を破壊する意図のあるものなど、対象会社の企業価値ひいては株主共同の利益に資さないものも
        少なくありません。
        　上記の例を含め、当社の企業価値ひいては株主共同の利益を損なうおそれが認められる場合には、当該買付者
        を当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者としては適切でないと判断すべきであると考えます。
        ②基本方針の実現に資する特別な取組み

         当社グループは、「アルミとアルミ関連素材の用途開発を永遠に続けることによって、人々の暮らしの向上と
        地球環境の保護に貢献していく」という日軽金グループの使命（経営理念）のもと、「アルミニウム」というユ
        ニークで優れた特性を有する素材の可能性を開拓することによって、企業価値の持続的向上に努めてまいりまし
        た。
         当社グループの事業を大きな川にたとえると、アルミナ・化成品の製造が最も上流の工程となり、次いでアル
        ミ合金地金の製造が続きます。さらにアルミを素材として、アルミ板、アルミ押出製品から、箔・粉末製品、輸
        送関連製品などの各種加工製品に至るまで、広範な領域において事業展開しております。
         当社グループでは、グループ全体として持続的に発展し、企業価値の向上を図るためには、経営と執行の分離
        をより徹底させた連結経営体制への変革が必要と判断し、2012年10月１日付で純粋持株会社としてグループ全体
        を統括する当社を設立し、2016年４月を起点とする３ヵ年の中期経営計画（以下「前中計」といいます。）で
        は、その基本方針である           「グループ連携による新商品・新ビジネスモデルの創出」「地域別×分野別戦略による
        事業展開」「企業体質強化（事業基盤強化）」に基づき連結収益の最大化と財務基盤の強化に向けた数々の施策
        を実行し、その結果、当初設定した前中計の経営目標を概ね達成いたしました                                    。
         そして、2019年４月には2019年度から2021年度までの３ヵ年の新たな中期経営計画がスタートいたしました。
        この新たな中期経営計画では、               収益力の向上及び財務基盤の改善に一定の成果を上げた前中計の取り組みを強
        化・継続するとともに、積極的に資金・人財等の経営資源を投入し、「異次元の素材メーカー」として、さらな
        る成長を目指すべく、以下の３つの基本方針を掲げております                             。
                                 45/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
          （１）新商品・新ビジネスの創出
             当社グループにおいては、グループ各社がアルミニウムに関する広範な事業領域で事業展開を行ってお
            り、ものづくりに加え、設計、施工、サービスからアフターメンテナンスに至るまでの総合力を有してお
            ります。この総合力を活かし、グループ各社に加え、サプライヤーをも含めた連携の強みを徹底的に追求
            することによって、市場のニーズに的確に対応した競争優位性のある新商品・新ビジネスを生み出し、こ
            れを既存のお客様にとどまらず、すべてのお客様に提供してまいります。具体的には、環境対応車関連商
            品、リチウムイオン電池関連商品、医療用・医薬関連商品、トラック架装事業などにおけるサービス事
            業、国土強靭化に貢献する橋梁関連商品などに注力してまいります。
          （２）成長に向けた資源投入
             足元の当社グループの状況を鑑み、さらなる成長を目指し、より積極的に資源投入してまいります。
            「小さく生んで大きく育てる」を基本原則に、市場動向を見極めたうえで、当社グループの強みを活かせ
            る分野・地域へ攻めの投資を実行いたします。具体的には、国内では環境対応関連商品の設備投資やパネ
            ルシステム部門のエンジニアリング開発センターの建設などを計画しております。さらに、海外では北米
            及びインドでの自動車分野における製造・販売拠点の設立、中国での環境対応車関連の設備投資などを計
            画しております。
             また、   攻めの投資を実行するために、それぞれのビジネスに応じた俊敏な組織運営を行い、適宜、外部
            資源の活用を図ってまいります              。
          （３）経営基盤強化
            「安全がすべてに優先する」という考えのもと、健康で安全な職場づくりとゼロ災害を目指すととも
           に、コンプライアンスや品質遵守の重要性についてもグループ内外を問わず全従業員に再徹底し、円滑な
           事業活動を行ってまいります             。
            人財は事業運営の基盤であることから、柔軟な働き方、職場環境の改善に積極的に取り組むことにより
           人財育成・確保に努めてまいります。また、人財多様化のさらなる推進、働き方改革などを通じて、従業
           員一人ひとりが仕事に責任と誇りを持ち、伸び伸びと自分の力を発揮できるように取り組んでまいりま
           す 。
            啓発・教育にとどまらず、安全・環境対策や省人・省力化などにも積極的に資源投入することにより持
           続的な成長、社会との共生を図ってまいります。
         当社グループは、以上の基本方針に基づくアクションプランに果敢に取り組み、今後もグループ一丸となり総

        力を挙げて、企業価値ひいては株主共同の利益の向上に邁進する所存です。
       ③不適切な者による支配の防止に関する取組み

        当社では、上記②に述べた中期経営計画の基本方針に基づくアクションプランに果敢に取り組むとともに、機関
       投資家とのエンゲージメント（対話）の強化などにも努め、今後とも企業価値ひいては株主共同の利益の向上に邁
       進する所存です。当社株式の大規模買付行為を行おうとする者に対しては、大規模買付行為の是非を株主の皆さま
       が適切に判断するために必要かつ十分な情報の提供を求め、あわせて取締役会の意見等を開示し、株主の皆さまが
       検討する時間と情報の確保に努める等、金融商品取引法、会社法その他関係法令に基づき、適切な措置を講じてま
       いります    。
       ④当社の取組みが基本方針に沿い、当社の企業価値ひいては株主共同の利益に合致し、当社の会社役員の地位の維

       持を目的とするものでないこと
       　上記②及び③に述べた取組みは、当社の企業価値を継続的かつ持続的に向上させるための具体的な方策として策
       定されたものであり、上記①に述べた基本方針及び株主共同の利益に沿うものであり、当社の会社役員の地位の維
       持を目的とするものではないと判断しております。
                                 46/124






                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性　   19 名　女性　     1 名　（役員のうち女性の比率　              5 ％）
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                      日本軽金属株式会社入社
                                 1981年４月
                                      同社執行役員
                                 2006年６月
                                      同社取締役、常務執行役員
                                 2009年６月
                                      同社専務執行役員
                                 2012年６月
                                      当社取締役、技術・開発統括室
                                 2012年10月
                                      長、製品安全・品質保証統括
                                      室長
                                      当社日軽金事業グループ板事業
                                 2013年１月
         取締役社長
                                      管掌
                   岡本　一郎       1956年６月12日                         （注）３        20
        （代表取締役）
                                      日本軽金属株式会社代表取締役
                                 2013年６月
                                      社長
                                      　現在に至る
                                      当社日軽金事業グループ化成品
                                 2014年６月
                                      事業担当
                                      当社代表取締役社長
                                 2015年６月
                                      　現在に至る
                                      当社ＣＳＲ・監査統括室担当
                                 2015年６月
                                      日本軽金属株式会社入社

                                 1980年４月
                                      同社執行役員
                                 2007年６月
                                      同社常務執行役員
                                 2011年６月
                                      同社取締役
                                 2012年６月
                                      　現在に至る
                                      当社取締役
                                 2012年10月
                                      　現在に至る
                                      当社ＮＰＳ担当
                                 2012年10月
                                      当社技術・開発統括室長、日軽
                                 2013年６月
          取締役
                                      金事業グループ電極箔事業担当
     社長全般補佐、製品安全・品質保              村上　敏英       1956年９月16日                         （注）３        12
                                      日本軽金属株式会社専務執行
                                 2014年６月
         証統括室長
                                      役員
                                      当社製品安全・品質保証統括
                                 2014年10月
                                      室長
                                      　現在に至る
                                      当社社長全般補佐
                                 2018年６月
                                      　現在に至る
                                      日本軽金属株式会社副社長執行
                                 2020年６月
                                      役員
                                      　現在に至る
                                 47/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                      日本軽金属株式会社入社
                                 1980年４月
                                      同社執行役員
                                 2008年６月
                                      同社常務執行役員
                                 2012年６月
                                      当社執行役員、企画統括室長
                                 2012年10月
                                      当社取締役、人事・総務・経理
                                 2013年６月
                                      統括室長、日本軽金属株式会社
          取締役
                                      取締役
     社長全般補佐、人事・総務・経理              岡本　泰憲       1957年４月７日                         （注）３        11
                                      　現在に至る
         統括室長
                                      日本軽金属株式会社専務執行
                                 2014年６月
                                      役員
                                      当社社長全般補佐
                                 2018年６月
                                      　現在に至る
                                      日本軽金属株式会社副社長執行
                                 2020年６月
                                      役員
                                      　現在に至る
                                      東洋アルミニウム株式会社

                                 1978年４月
                                      （1999年10月日本軽金属株式会
                                      社と合併）入社
                                      東洋アルミニウム株式会社執行
                                 2010年６月
                                      役員、経理部門担当、経理部
                                      長、経営企画部・海外事業管理
                                      室担当部長
                                      同社常務執行役員、原料部副統
                                 2016年６月
                                      轄、経営企画本部経営企画部副
          取締役          楠本　薫      1955年７月22日
                                                  （注）３         1
                                      統轄、経営企画本部経理部副統
                                      轄
                                      同社専務執行役員、経営企画本
                                 2019年６月
                                      部統括、原料部統轄
                                      当社取締役、東洋アルミ事業グ
                                 2020年６月
                                      ループ担当、東洋アルミニウム
                                      株式会社代表取締役社長
                                      　現在に至る
                                 1980年４月     東洋アルミニウム株式会社

                                      （1999年10月日本軽金属株式
                                      会社と合併）入社
                                 2002年２月     東洋アルミホイルプロダクツ
                                      株式会社取締役
                                 2005年６月     同社代表取締役社長
                                 2006年４月     東洋アルミエコープロダクツ
          取締役         冨岡　祥浩      1956年２月24日                         （注）３         1
                                      株式会社代表取締役社長
                                 2015年６月     東洋アルミニウム株式会社常務
                                      執行役員、新事業創造部統轄
                                      　現在に至る
                                 2017年６月     当社取締役、東洋アルミ事業グ
                                      ループ担当、東洋アルミニウム
                                      株式会社取締役
                                      　現在に至る
                                 48/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                 1986年４月     日本軽金属株式会社入社
                                 2008年４月     同社総合企画部担当部長
                                 2014年６月     同社執行役員、総合企画部長
                                 2018年６月     当社取締役
                                      　現在に至る
                                 2018年６月     企画統括室長、日本軽金属株式
                                      会社取締役常務執行役員
          取締役         田中　俊和      1961年９月21日                         （注）３         7
                                 2019年６月     当社日軽金事業グループ化成品
                                      事業担当、人事・総務・経理統
                                      括室購買担当
                                 2021年６月     当社日軽金事業グループ日本フ
                                      ルハーフ事業担当、日本フル
                                      ハーフ株式会社代表取締役社長
                                      　現在に至る
                                 1985年４月     日本軽金属株式会社入社

                                 2004年６月     同社化成品事業部管理部長
                                 2011年４月     同社グループ海外事業支援室
                                      長
                                 2015年４月     同社メタル・素形材事業部長
                                 2015年６月     同社執行役員
                                 2018年６月     日本軽金属株式会社常務執行役
                                      員
                                      　現在に至る
                                 2018年６月     当社執行役員、日軽金事業グ
          取締役         早乙女　雅人       1963年１月２日
                                                  （注）３         1
                                      ループメタル・産業部品事業担
                                      当、日軽金事業グループ日軽エ
                                      ムシーアルミ事業担当
                                 2019年６月     当社取締役、日軽金事業グルー
                                      プ板事業担当、日本軽金属株式
                                      会社取締役
                                      　現在に至る
                                 2021年６月     当社人事・総務・経理統括室購
                                      買担当
                                      　現在に至る
                                 49/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                 1985年４月     日軽化工株式会社（1989年４
                                      月日本軽金属株式会社と合
                                      併）入社
                                 2004年７月     日本軽金属株式会社清水工場
                                      技術部長
                                 2006年９月     同社清水工場開発部長
                                 2009年１月
                                      同社化成品事業部海外業務部長
                                 2013年６月     同社化成品事業部管理部長
          取締役
                   松葉　俊博      1962年10月13日                         （注）３         0
       技術・開発統括室長
                                 2015年10月     同社清水工場長
                                 2017年６月     同社執行役員
                                 2017年６月     同社化成品事業部長
                                 2021年６月     当社取締役、技術・開発統括室
                                      長、日軽金事業グループ化成品
                                      事業担当、日本軽金属株式会社
                                      取締役常務執行役員
                                      　現在に至る
                                 1988年４月     日本軽金属株式会社入社

                                 2001年９月     アマルガメイテッド・アルミ
                                      ニウム・アンド・アロイズ社
                                      代表取締役社長
                                 2007年４月     日軽エムシーアルミ株式会社
                                      栃木工場長
                                 2010年６月     同社海外統括部長
                                 2012年６月     同社営業部長
                                 2013年６月     同社執行役員
          取締役         朝来野　修一       1964年10月31日                         （注）３         0
                                 2016年６月     同社常務執行役員
                                 2017年６月     同社代表取締役社長
                                 2021年６月     当社取締役、日軽金事業グルー
                                      プメタル・産業部品事業担当、
                                      日軽金事業グループエムシーア
                                      ルミ事業担当、日本軽金属株式
                                      会社取締役常務執行役員
                                      　現在に至る
                                 1974年４月     株式会社第一勧業銀行入行

                                 2007年６月     株式会社みずほフィナンシャ
                                      ルグループ取締役副社長
                                 2008年６月     日本ハーデス株式会社執行役
                                      員副社長
                                 2011年６月     同社代表取締役副会長
          取締役         小野　正人      1950年11月４日                         （注）３         3
                                 2012年６月     株式会社トータル保険サービス
                                      代表取締役社長、日本軽金属株
                                      式会社社外取締役
                                 2012年10月     当社社外取締役
                                      　現在に至る
                                 2017年６月     株式会社トータル保険サービス
                                      特別顧問
                                 50/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                 1974年４月     三菱商事株式会社入社
                                 2002年４月     同社海外石油事業ユニットマ
                                      ネージャー、石油海外事業企画
                                      室長
                                 2007年４月     同社理事、炭素・ＬＰＧ事業本
                                      部長
          取締役          林　良一      1951年６月６日        2012年３月     エムエムピー株式会社代表取締
                                                  （注）３         4
                                      役社長
                                 2012年７月     三菱商事株式会社エネルギー事
                                      業グループ顧問
                                 2013年６月     当社社外取締役
                                      　現在に至る
                                 2014年３月     東海カーボン株式会社取締役
                                 1969年４月     株式会社野村総合研究所入社

                                 1996年５月     同社常務取締役
                                 1996年６月     国際証券株式会社（現三菱ＵＦ
                                      Ｊ証券ホールディングス株式会
                                      社）常務取締役
                                 1998年６月     同社代表取締役専務
                                 2001年６月     国際キャピタル株式会社（現Ａ
          取締役         早野　利人      1946年12月３日                         （注）３         0
                                      Ｇキャピタル株式会社）代表取
                                      締役社長
                                 2011年４月     中部大学経営情報学部教授
                                 2012年10月     当社補欠監査役
                                 2016年５月     当社社外監査役
                                 2018年６月     当社社外取締役
                                      　現在に至る
                                 51/124











                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                 1981年４月     株式会社電通入社
                                 1994年１月     ベクトン・ディッキンソン株式
                                      会社ディベロップメント・マ
                                      ネージャー、ＨＲプランニン
                                      グ＆オーガニゼーショナル・エ
                                      フェクティブネス・ダイレク
                                      ター
                                 2004年７月     株式会社ヒューマンバリュー
                                      チーフ・リサーチャー＆プロ
                                      デューサー
                                 2005年10月     ＧＥ東芝シリコーン株式会社
                                      （現モメンティブ・パフォーマ
                                      ンス・マテリアルズ・ジャパン
          取締役         土屋　恵子      1960年５月13日             合同会社）、太平洋地域、執行            （注）３         0
                                      役員人事本部長
                                 2009年１月     シスコ株式会社シニア・ＨＲマ
                                      ネージャー
                                 2011年２月     ジョンソン・エンド・ジョンソ
                                      ン株式会社人事本部ヴァイスプ
                                      レジデント
                                 2015年８月     アデコ株式会社取締役
                                      　現在に至る
                                 2015年８月     同社人事本部長
                                 2016年１月     同社ピープルバリュー本部長
                                      　現在に至る
                                 2020年６月     当社社外取締役
                                      　現在に至る
                                 1980年４月     富士通株式会社入社

                                 2005年４月     富士通（中国）信息系統有限公
                                      司董事兼副総経理
                                 2012年４月     富士通株式会社執行役員、産業
                                      ビジネス本部長
                                 2013年５月     同社産業・流通営業グループ産
                                      業ビジネス本部長
                                 2014年４月     同社執行役員常務、Ａｓｉａ
                                      リージョン長
                                 2015年１月     同社執行役員副社長
          取締役         田中　達也      1956年９月11日                         （注）３         -
                                 2015年６月     同社代表取締役社長
                                 2019年６月     同社取締役会長
                                 2020年４月     株式会社富士通マーケティング
                                      取締役会長
                                 2020年10月     富士通Ｊａｐａｎ株式会社取締
                                      役会長
                                      　現在に至る
                                 2021年６月     当社社外取締役
                                      　現在に至る
                                 52/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                 1980年４月     日本軽金属株式会社入社
                                 2009年６月     同社執行役員、化成品事業部長
                                 2014年６月     同社取締役
                                 2016年６月     当社  執行役員、日軽金事業グ
                                      ループ化成品事業担当、日軽金
                                      事業グループ電極箔事業担当、
         常勤監査役          安田　耕太郎       1956年９月10日                         （注）６         7
                                      日本軽金属株式会社常務執行役
                                      員
                                 2017年６月     当社取締役
                                 2019年６月     当社常勤監査役、日本軽金属株
                                      式会社監査役
                                      　現在に至る
                                 1984年４月     日本軽金属株式会社入社

                                 2002年10月     日軽金アクト株式会社管棒ビジ
                                      ネスユニットリーダー
                                 2008年４月     同社企画業務グループリーダー
                                 2016年６月     株式会社エヌティーシー代表取
         常勤監査役          広澤　秀夫      1960年10月15日                         （注）７         4
                                      締役社長
                                 2019年６月     日軽形材株式会社代表取締役社
                                      長
                                 2021年６月     当社常勤監査役、日本軽金属株
                                      式会社監査役
                                      　現在に至る
                                 1979年４月     東洋アルミニウム株式会社

                                      （1999年10月日本軽金属株式会
                                      社と合併）入社
                                 2005年４月     東洋アルミニウム株式会社総務
                                      部長
                                 2011年６月     同社執行役員、総務部門、秘書
                                      部門ならびに東京総務部門担当
          監査役         吉田　昌弘      1955年４月７日
                                                  （注）６         0
                                 2016年６月     同社常務執行役員、箔事業本部
                                      八尾製造所統轄
                                 2017年６月     同社CSR推進室統轄
                                 2019年６月     当社監査役、東洋アルミニウム
                                      株式会社常勤監査役
                                      　現在に至る
                                 1972年４月     朝日生命保険相互会社入社

                                 2003年４月     同社執行役員
                                 2004年４月     同社常務執行役員
                                 2004年７月     同社取締役常務執行役員
                                 2008年７月     同社代表取締役社長
          監査役         佐藤　美樹      1949年12月５日
                                                  （注）４         -
                                 2017年４月     同社代表取締役会長
                                 2019年４月     同社取締役会長
                                      　現在に至る
                                 2020年６月     当社社外監査役
                                      　現在に至る
                                 53/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
          役職名          氏名       生年月日              略歴           任期
                                                        （千株）
                                 1993年４月     東京弁護士会弁護士登録
                                      　現在に至る
                                 1993年４月     セントラル法律事務所入所
                                 2008年７月     弁護士法人クレア法律事務所
                                      パートナー
          監査役         川合　晋太郎       1961年５月24日                         （注）５         0
                                 2010年12月     川合晋太郎法律事務所設立
                                      　現在に至る
                                 2017年６月     当社補欠監査役
                                 2018年６月     当社社外監査役
                                      　現在に至る
                                 1992年12月     友野税務会計事務所入所

                                 1994年10月     センチュリー監査法人（現EY新
                                      日本有限責任監査法人）入所
                                 2003年６月     あずさ監査法人（現有限責任あ
                                      ずさ監査法人）入所
                                 2004年７月     KPMG  LLP（英国）出向
                                 2007年８月     あずさ監査法人帰任
                                 2015年７月     金仁石公認会計士事務所設立
                                      　現在に至る
          監査役          金　仁石      1965年６月４日
                                                  （注）４         0
                                 2015年12月     株式会社アカウンティング・
                                      ワークショップ代表取締役社長
                                      　現在に至る
                                 2018年６月     当社補欠監査役
                                 2018年12月     のぞみ監査法人代表社員
                                      　現在に至る
                                 2020年６月     当社社外監査役
                                      　現在に至る
                                         計                  80
    （注）　１．取締役小野正人、林良一、早野利人、土屋恵子及び田中達也は「社外取締役」であります。
         ２．監査役佐藤美樹、川合晋太郎及び金仁石は「社外監査役」であります。
         ３．取締役の任期は、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ４．監査役佐藤美樹、金仁石の任期は、2024年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ５．監査役川合晋太郎の任期は、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ６．監査役安田耕太郎、吉田昌弘の任期は、2023年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
         ７．監査役広澤秀夫の任期は、2025年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
                                 54/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ②　社外役員の状況
        　　当社の社外取締役は５名、社外監査役は３名であります。
          役員区分        氏名              企業統治において果たす機能及び役割

                        　小野氏は、長年にわたる金融機関の経営者としての経験を通じて豊富な

                        知見を有するとともに、現在は他社の社外取締役も務めております。この
          取締役     小野　正人
                        ような幅広い経験と高度な知見に基づいた経営の監視、監督を受けること
                        は、当社経営の公正性確保に資すると判断しております。
                        　林氏は、長年にわたる商社の経営者としての経験を通じて豊富な知見を
                        有するとともに、他社の取締役も歴任しております。このような幅広い経
          取締役     林　良一
                        験と高度な知見に基づいた経営の監視、監督を受けることは、当社経営の
                        公正性確保に資すると判断しております。
                        　早野氏は、長年にわたり証券会社及び投資会社の経営に携わり、大学教
                        授としても活躍するなど、幅広い経験と高度な知見を有しております。こ
          取締役     早野　利人
                        のような幅広い経験と高度な知見に基づいた経営の監視、監督を受けるこ
                        とは、当社経営の公正性確保に資すると判断しております。
                        　土屋氏は、人材派遣・紹介事業者の取締役としての経営経験をはじめと
                        して、人事分野における豊富な知見を有するとともに、現在は製造業会社
          取締役     土屋　恵子         を統括する純粋持株会社の社外取締役も務めております。このような幅広
                        い経験と高度な知見に基づいた経営の監視、監督を受けることは、当社経
                        営の公正性確保に資すると判断しております。
                        　田中氏は、長年にわたり日本を代表するＩＴ・情報通信事業者の経営に

                        携わるとともに、中国、シンガポールなどの海外事業の経験も豊富であり
          取締役     田中　達也
                        ます。このような幅広い経験と高度な知見に基づいた経営の監視、監督を
                        受けることは、当社経営の公正性確保に資すると判断しております。
                        　佐藤氏は、長年にわたり金融機関の経営に携わるとともに、様々な業種

                        の会社の社外役員を務めるなど、幅広い経験と高度な知見を有しておりま
          監査役     佐藤　美樹
                        す。こうした経験や知見を当社の監査に活かしていただくことは、当社経
                        営の公正性確保に資すると判断しております。
                        　川合氏は、当社と顧問関係にない完全に独立した立場の弁護士であり、
                        弁護士としての専門的な経験・知見を有しております。こうした経験や知
          監査役     川合　晋太郎
                        見を当社の監査に活かしていただくことは、当社経営の公正性確保に資す
                        ると判断しております。
                        　金氏は、当社と顧問関係にない完全に独立した立場の公認会計士であ
                        り、公認会計士として財務及び会計に関する相当程度の知見を有している
          監査役     金　仁石         とともに、専門的な経験も有しております。こうした経験や知見を当社の
                        監査に活かしていただくことは、当社経営の公正性確保に資すると判断し
                        ております。
         　社外取締役小野正人氏は、元㈱みずほフィナンシャルグループ取締役副社長であり、当社は同社グループの㈱

         みずほ銀行に対して、資金の借入等があります。また、元ファナック㈱の社外取締役であり、当社グループは同
         社と製品の販売、設備の購入等の取引があります。なお、当社と同氏との関係性につきましては、同氏は、当社
         と㈱みずほ銀行との融資取引に直接影響を及ぼしたことはなく、また、現在においても、当社の社外取締役であ
         るということ以外に、特段の関係性はありません。当社と㈱みずほ銀行との関係性につきましては、当社は多数
         の金融機関から借入を行っており、また、連結総資産に対する同行からの借入額の割合（5.8％）、当社グルー
         プの借入額全体に対する同行からの借入額の割合（23.5％）に照らして、同行が当社の意思決定に与え得る影響
         は、必ずしも高いものではないと認識しております。同氏と㈱みずほ銀行との関係性につきましては、同氏が同
         行の親会社である㈱みずほフィナンシャルグループの取締役を退任してから10年以上が経過しており、また、同
         行・同グループと特段の関係性もないことから、現在同氏は、同行・同グループの意向に影響される立場にはな
         いと認識しております。社外取締役林良一氏は、元三菱商事㈱顧問であり、当社グループは同社グループとの間
         で、製品の販売、原材料の仕入等の取引があります。社外取締役土屋恵子氏は、現在アデコ㈱取締役を務めてお
         り、当社グループは同社との間で、人材紹介等の取引があります。社外取締役田中達也氏は、元富士通㈱取締役
         会長であり、当社グループは同社グループとの間で、役務の提供、システム開発の委託等の取引があります。社
         外監査役佐藤美樹氏は、朝日生命保険相互会社取締役会長であり、当社は同社と融資を受けるなどの取引を行っ
         ております。
                                 55/124


                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         　社外取締役及び社外監査役による当社株式の保有は①役員一覧の「所有株式数」欄に記載のとおりでありま
         す。上記の他、社外取締役及び社外監査役と当社との人的関係、その他の利害関係に該当する事項はありませ
         ん。
         　当社は、社外取締役及び社外監査役（以下、本基準において「社外役員」といいます。）が、当社において合
         理的に可能な範囲で調査した結果、次の各項目いずれにも該当しないと判断される場合に、独立性を有している
         ものと判断します。
         １．現在または過去10年間において、以下に該当する者
         （１）当社及び当社の子会社（以下、本基準において「当社グループ」という。）の業務執行者（注１）
         ２．現在または過去３年間において、以下のいずれかに該当する者
         （１）当社の大株主（注２）もしくは当社グループが大株主である者またはその業務執行者
         （２）当社グループの主要な取引先（注３）もしくは当社グループを主要な取引先とする者（注４）またはそ
            の業務執行者
         （３）当社グループの主要な借入先（注５）またはその業務執行者
         （４）当社グループの会計監査人である監査法人に所属する者
         （５）当社グループから役員報酬以外に年間1,000万円を超える専門的サービスに係る報酬（注６）を受けた者
            または受けた団体に所属する者（ただし、当社グループと顧問契約を締結している場合は、金額を問わ
            ない。)
         （６）当社グループから年間1,000万円を超える寄付を受けた者または受けた団体の業務執行者
         （７）当社グループの業務執行者を役員に選任している会社の業務執行者
         ３．上記１．及び２．に掲げる者（ただし、業務執行者については、部長格未満の使用人を除く）の配偶者また
           は二親等以内の親族
         ４．その他、一般株主との利益相反が生じるおそれがあり、独立した社外役員として職責を果たせないと合理的
           に判断される事情を有している者
         （注）１．業務執行取締役、執行役、執行役員その他これらに準じる者及び従業員をいう。なお、社外監査役の
              独立性を判断する場合は、非業務執行取締役を含む。
            ２．総議決権の10％以上の議決権を直接または間接的に保有する者をいう。
            ３．当社グループが製品またはサービスを提供する取引先グループ（直接の取引先が属する連結グループ
              に属する会社）であって、過去３事業年度を平均した場合において、当社グループの当該取引先グ
              ループに対する当該取引に係る総取引額が、当社グループの連結売上高の２％を超える者をいう。
            ４．当社グループに対して製品もしくはサービスを提供する取引先グループであって、過去３事業年度を
              平均した場合において、当社グループと当該取引先グループの間の当該取引に係る総取引額が、1億
              円を超え、かつ、当該取引先グループの連結売上高（当該取引先グループが連結決算を実施していな
              い場合は、当該取引先単体の売上高）の２％を超える者をいう。
            ５．当社グループが借入れを行う金融機関グループ（直接の借入先が属する連結グループに属する会社）
              であって、過去３事業年度を平均した場合において、当社グループの当該金融機関グループからの借
              入金の総額が、当社グループの連結総資産の２％を超える者をいう。
            ６．コンサルタント報酬、公認会計士報酬、税理士報酬、弁護士報酬等をいう。
         　上記の基準により、社外取締役小野正人氏、林良一氏、早野利人氏、土屋恵子氏及び田中達也氏、社外監査役
         佐藤美樹氏、川合晋太郎氏及び金仁石氏については、独立役員として指定しております。
        ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

         統制部門との関係
        　社外役員による監督・監査と、CSR・監査統括室、監査役及び会計監査人の相互連携並びに内部統制部門との関
        係につきましては、取締役会及び監査役会などにおいて意見交換などをするとともに、必要に応じて各部門と協議
        等を行っております。また、社外監査役は、会計監査人から監査結果について報告を受けるなどしております。さ
        らに、社外役員は、取締役会において審議もしくは報告がなされている内部統制システムの整備と評価の状況につ
        いて、発言、提言などを行っております。
                                 56/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （３）【監査の状況】
        ①　監査役監査の状況
        　　当社における監査役監査については、監査役制度を採用しております。監査役は、現在６名（うち社外監査役
         ３名）としております。監査役は監査役会を構成し、監査役監査の基準に準拠した監査方針、監査計画等に従
         い、取締役会をはじめ社内の重要な会議に出席するなど、コーポレート・ガバナンスの一翼を担う独立した機関
         として、取締役の職務執行を監視できる体制としております。
        　　当事業年度において当社は監査役会を14回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりであ
         ります。
                              開催回数（回）         出席回数（回）         出席率（％）
             役職名          氏名
            常勤監査役       松本　伸夫              14         14        100

            常勤監査役       安田　耕太郎              14         14        100

             監査役      吉田　昌弘              14         14        100

            社外監査役       藤田　讓(注)              4         4        100

            社外監査役       安井　洸治(注)              4         4        100

            社外監査役       佐藤　美樹              10         10        100

            社外監査役       川合　晋太郎              14         14        100

            社外監査役       金　仁石              10         10        100

           （注）藤田讓及び安井洸治            は、2020年６月24日開催の第８回定時株主総会終結の時をもって、任期満了によ
              り退任いたしました。
        　　監査役会では、各監査役が監査活動ならびに監査結果等について報告を行い、様々な意見交換及び情報交換を
         行っております。代表取締役とは、定期的に面談を実施しております。会計監査人とは、定例ミーティングを開
         催し、監査計画及び監査結果について説明を受けるほか、監査法人としての品質管理体制等について説明を求
         め、評価を行っております。また、事業年度終了後には、監査役会の監査方針及び監査計画に対する年間監査活
         動のレビューを行い、その結果を翌事業年度以降の監査計画に反映させることにより、監査役会の実効性の向上
         に努めております。
          また、常勤監査役は、監査役会の監査方針及び監査計画に従い年間を通じて監査活動を行っております。常
         勤監査役及び非常勤社内監査役は取締役会その他重要な会議への出席、重要な決裁書類等の閲覧、取締役、執行
         役員及び内部監査部門等へのヒアリング等を通じて取締役の職務の執行状況を監査しております。加えて、常勤
         監査役は、重要な子会社である日本軽金属株式会社の監査役を、また、非常勤社内監査役は、重要な子会社であ
         る東洋アルミニウム株式会社の常勤監査役を務めており、各国内外子会社への往査、関係会社監査役連絡会にお
         ける他の関係会社監査役との意見交換等を通じて、企業集団における内部統制システムの構築及び運用状況を監
         視しております。また、会計監査人の子会社往査及び資産実査に同行し、会計監査人が独立の立場を保持し、適
         正な監査を実施しているかを監視・検証しております。
        　　当社は、監査役監査の実効性を確保するため、監査役業務室を設置し、監査役の職務を補助する専任の使用人
         を１名配置しております。
        ②　内部監査の状況

        　　当社における内部監査については、CSR・監査統括室（７名）が日本軽金属株式会社監査室（11名）に監査業
         務を委託し、年間の監査計画に基づいて社内各部門及び子会社・関係会社に対して行う業務執行に関する監査の
         ほか、コンプライアンス、環境など、内部統制の有効性等に関する内部監査を実施し、適正性、有効性を検証の
         上、必要に応じて改善・是正の提言を行います。
         　監査役監査については、コーポレート・ガバナンスの実効性を高める観点からコンプライアンス、リスク管
         理、情報の適時開示等、内部統制の状況について監査を実施いたします。
        　　会計監査については、当社は「会社法」及び「金融商品取引法」に基づく会計監査人にEY新日本有限責任監査
         法人を起用しております。同監査法人及び当社監査に従事する同監査法人の業務執行社員と当社との間には、特
         別な利害関係はありません。
        　　なお、CSR・監査統括室、監査役及び会計監査人の相互連携については、相互の独立性を維持しつつ、監査対
         象、監査方法あるいはリスクの状況等に関し意見交換を行い情報の共有に努めるなど、効率的な監査を実施する
         ための連携を取っております。また、監査役と会計監査人との間で監査計画の確認を行うとともに、監査結果の
         報告を受けております。
                                 57/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ③　会計監査の状況
        　a.   監査法人の名称
          EY新日本有限責任監査法人
        　b.   継続監査期間

         　　15年間
        　c.   業務執行した公認会計士（指定有限責任社員                     業務執行社員）

         　　　公認会計士　　　　中村　裕輔
         　　　公認会計士　　　　小宮山　高路
         　　　公認会計士　　　　清水　幹雄
        　d.   監査業務に係る補助者の構成

          会計監査業務に係る補助者は、公認会計士14名、その他28名であります。その他は、公認会計士試験合格
         者、システム担当者等であります。
        　e  . 監査法人の選定方針と理由

         　当社の監査役会は、会計監査人として監査法人を選定するにあたり、「監査法人の選解任及び再任のための
         選定基準」を策定しております。監査役会は、その基準に従い、監査法人の「品質管理」「独立性」「専門
         性」「規模」を考慮し、監査法人の選定に当たっております。
         　当社の「会計監査人の解任または不再任の決定の方針」は、以下の通りであります。

         　監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、株主総会に
         提出する会計監査人の解任または不再任に関する議案の内容を決定いたします。
         　また、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査役全員の同
         意に基づき、会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は、解任後最初に招集され
         る株主総会において、会計監査人を解任した旨及びその理由を報告いたします。
         　なお、取締役会が、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、会計
         監査人の解任または不再任を株主総会の会議の目的とすることを監査役会に請求し、監査役会はその適否を判
         断したうえで、株主総会に提出する議案の内容を決定いたします。
        　f.   監査役及び監査役会による監査法人の評価

         　当社の監査役会は、監査法人に対して評価を行っております。この評価は、監査法人から監査役への「監査
         進捗状況の説明」「四半期レビュー報告」、監査役会への「監査結果報告」を通じて、「監査法人の選解任及
         び再任のための選定基準」をもとに作成した「評価シート」に基づいて行われます。
                                 58/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ④　監査報酬の内容等
      　　a.    監査公認会計士等に対する報酬
                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（百万円）           酬（百万円）           報酬（百万円）           酬（百万円）
                       64           －           66           －

      提出会社
                       129            5          135            1

      連結子会社
                       193            5          201            1

         計
        　　（前連結会計年度）

         　　　連結子会社における非監査業務の内容は、収益認識基準に係る業務支援等であります。
        　　（当連結会計年度）

         　　　連結子会社における非監査業務の内容は、共同事業に関する監査業務であります。
      　　b.    監査公認会計士等と同一のネットワーク（Ernst                       & Young）に対する報酬（           a. を除く）

                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（百万円）           酬（百万円）           報酬（百万円）           酬（百万円）
                       －           －           －           －

      提出会社
                       11            9           14           10

      連結子会社
                       11            9           14           10

         計
        　　（前連結会計年度）

            連結子会社における非監査業務の内容は、当社の経理業務を受託している日本軽金属㈱の連結納税に係る
           業務委託費用等であります。
        　　（当連結会計年度）

         　　　連結子会社における非監査業務の内容は、当社の経理業務を受託している日本軽金属㈱の連結納税に係る
           業務委託費用等であります。
       　　c.    その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

        　　（前連結会計年度）

         　　　該当事項はありません。
        　　（当連結会計年度）

         　　　該当事項はありません。
       　　d.    監査報酬の決定方針

         　　　当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としては、監査公認会計士等の独立性を損ねるよう
          な体系とならないよう、監査日数、当社の規模・業務の特性等の要素を勘案した上で決定しております。
          e.  監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         　　　当社監査役会は、過年度の監査計画と実績の状況を確認するとともに、監査時間及び監査報酬の推移を確
           認し、当事業年度の監査予定時間及び報酬額の見積りの妥当性を検討した結果、会計監査人の報酬等につ
           き、会社法第399条第１項の同意を行いました。
                                 59/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （４）【役員の報酬等】
      ①  役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        (1)  取締役報酬
         ア.  基本方針
         　当社は、取締役の報酬（社外取締役を除く）を持続的な成長に向けた健全なインセンティブとして機能させる
         ことを基本方針としております。
         　社外取締役の報酬については、独立した立場からの経営の監督という役割を踏まえ、固定報酬として設定する
         ことを基本方針としております。
         イ.  当事業年度（2020年度）報酬の決定方法・決定方針

         　当社の2013年６月27日開催の第１回定時株主総会で定められた取締役の報酬限度額は、年額396百万円以内
         （ただし、使用人兼務取締役の使用人分給与は含まず）と決議しております。（なお、当該株主総会終結時点の
         取締役の員数は12名（うち社外取締役は２名）であります。）
         　取締役会は、代表取締役社長岡本一郎に対し、2020年度の各取締役の報酬の決定を委任しております。委任し
         た理由は、各取締役の役位、職責等の総合的な評価を行うには代表取締役社長が適していると判断したためであ
         ります。なお、各取締役の報酬は、報酬の支給総額や決定方針等について、取締役会及び代表取締役社長の諮問
         機関であり、委員の過半数を独立社外取締役とする指名・報酬委員会の諮問・答申を経たうえで、決定されてお
         り、決定プロセスの透明性・公正性確保を図っております。
         　2020年度においては、指名・報酬委員会への諮問と答申を経て、2021年２月19日開催の取締役会にて、「取締
         役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する方針」（以下「2020年度方針」という。）を決議しておりま
         す。2020年度における取締役の報酬等は、上記の手続のもと、各取締役の職責、担当領域の規模やグループ経営
         への寄与等に応じて決定されており、取締役会は、当該事業年度における各取締役の報酬は2020年度方針に沿う
         ものであると判断しております。なお、2020年度方針の内容は、株式報酬の存在を予定しない点を除き、2021年
         ４月28日開催の取締役会で決議された内容（下記ウ．「2021年度報酬の決定方針・決定方法                                          」に記載    ） と概ね同
         内容です。
         ウ．2021年度報酬の決定方針・決定方法

         　当社は、取締役（社外取締役を除く）に対して、当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを与え
         るとともに、当該取締役と株主の皆さまとの一層の価値共有を進めることを目的として、株式報酬制度の導入を
         はじめとした報酬制度の見直しを行い、指名・報酬委員会の審議・答申を経たうえで、2021年４月28日開催の取
         締役会において、株式報酬制度の導入を決議するとともに、取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関
         する方針を決議いたしました。（なお、株式報酬制度の導入については、2021年６月25日開催の当社第９回定時
         株主総会に付議され、同総会の承認を得ております。）
         　当該方針の内容は、次のとおりであります。

          １．取締役報酬の構成及び報酬水準
           ①　構成
            取締役（社外取締役を除く）の報酬については、基本報酬、業績報酬及び株式報酬で構成する。
            社外取締役の報酬については、基本報酬のみで構成する。
           ②　報酬水準
            取締役の報酬水準は、当社と同程度の時価総額、売上規模、当社と同業種の国内上場会社の取締役の報酬
            水準を参考に、取締役の職務内容・職責、当社グループの財政状態・経営成績等に応じて設定する。
          ２．取締役の基本報酬の算定方法の決定方針
            取締役（社外取締役を除く）の基本報酬については、各取締役の役位、職責等に応じて固定報酬として設
            定する。
            社外取締役の基本報酬については、独立した立場からの経営の監督という役割を踏まえ、固定報酬として
            設定する。
          ３．取締役の業績報酬の算定方法の決定方針
            取締役（社外取締役を除く）の業績報酬は、当社グループの前事業年度の業績や経営計画の達成度（営業
            利益、ROCE等）、グループ経営への貢献度等により変動する業績連動型報酬とする。
                                 60/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
          ４．取締役の株式報酬の算定方法の決定方針その他重要な事項
            取締役（社外取締役を除く）の株式報酬は、中長期的な企業価値増大へのインセンティブ向上を目的とす
            る譲渡制限付株式報酬とし、取締役の役位に応じて支給する。
            譲渡制限付株式報酬は、事前交付型とし、譲渡制限期間を退任時までにて設定したうえで、当社普通株式
            を付与する。
            譲渡制限期間中に取締役に法令違反、競業行為その他の譲渡制限付株式報酬制度の導入目的に反する事由
            が生じた場合、当社は当該取締役に付与した譲渡制限付株式の全部を無償で取得する。
          ５．基本報酬、業績報酬または株式報酬の額の取締役の報酬の額に対する割合の決定に関する方針
            取締役（社外取締役を除く）の報酬の構成割合は、業績目標達成時に概ね基本報酬60％・業績報酬20％・
            株式報酬20％となることを基準とする。
            社外取締役の報酬については、独立した立場からの経営の監督という役割を踏まえ、基本報酬のみで構成
            する。
          ６．取締役に対し報酬を与える時期の決定方針
            取締役報酬（株式報酬を除く）については、毎年年額を決定後、毎月一定額を現金で支給する。
            株式報酬については、毎年１回、一定の時期に支給する。
          ７．取締役の報酬の内容についての決定の全部または一部を取締役に委任するときの当該取締役の地位・担当
            等
           ①　委任する取締役の氏名または地位もしくは担当：代表取締役社長
           ②　委任する権限の内容：取締役の個人別の報酬額の決定
           ③　当該権限が適切に行使されるようにするために講じる措置：
             　当社は、取締役報酬の決定方針、水準・構成について、取締役会及び代表取締役社長の諮問機関とし
             て、委員長を独立社外取締役が務め、委員の過半数を独立社外取締役とする指名・報酬委員会を設置す
             る。指名・報酬委員会は、取締役報酬の決定方針等に関する諮問に応じ審議・答申することとし、取締
             役の報酬制度及び報酬の決定プロセスの透明性・公正性確保を図る。
          ８．取締役の報酬の内容の決定方法
            取締役報酬の支給総額や決定方針などを、指名・報酬委員会に諮問するとともに、当社の取締役の報酬
            （株式報酬を除く）について、独立社外取締役及び独立社外監査役が出席する取締役会で代表取締役社長
            へ一任する旨の決議を得たうえで、代表取締役社長が、指名・報酬委員会の答申内容、各取締役の役位、
            職責、当社グループの業績等を総合的に勘案し、決定する。
            株式報酬については、譲渡制限付株式を付与するための報酬として支給する金銭の額を、取締役の役位に
            応じて報酬規程に定める。
         　2021年度の取締役の報酬については、2021年６月16日開催の指名・報酬委員会にて支給総額や決定方針等が審

         議され、審議内容を元に、2021年６月25日開催の取締役会において、代表取締役社長岡本一郎に対し、各取締役
         の報酬の決定を委任しております。代表取締役社長岡本一郎は、上記新方針の内容、指名・報酬委員会、取締役
         会における審議内容に基づき、2021年度の各取締役の報酬を決定しております。
                                 61/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         エ．指名・報酬委員会の活動内容
         　当事業年度の開始日から本有価証券報告書提出日までにおける指名・報酬委員会の主な活動内容は次のとおり
         です。（指名に係る内容は◇で示しております。）
           開催年月日         主な審議内容
                    ・現行の報酬方針、水準・構成

                    ・2020年度取締役報酬の総額・配分
           2020年８月３日
                    ◇現行の指名方針
                    ・2020年度の開催日程・議題
           2020年９月24日         ◇当社グループの経営層人財の育成について

                    ・2020年度方針（「取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関す

                    る方針」）について
           2020年12月18日
                    ・当社の役員報酬制度（報酬総額・報酬内容・報酬構成比率）の見直し、
                    株式報酬制度の導入について
                    ・新方針（「取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する方

                    針」）について
           2021年２月19日
                    ・当社の役員報酬制度（報酬総額・報酬内容・報酬構成比率）の見直し、
                    株式報酬制度の導入について
                    ・当社の役員報酬制度（報酬総額・報酬内容・報酬構成比率）の見直し、

           2021年３月19日
                    株式報酬制度の導入について
           2021年６月16日         ・2021年度取締役報酬の支給総額、決定方針について

        (2)  監査役報酬

         　監査役の報酬限度額は、2013年６月27日開催の第１回定時株主総会において年額金96百万円以内と決議してお
         ります。（なお、当該株主総会終結時点の監査役の員数は６名（うち社外監査役は３名）であります。）
         　監査役の報酬については、独立した立場からの監査という役割から、固定報酬のみで構成しております。
         　監査役の報酬は、監査役の協議により、当該報酬限度額の範囲内で決定、支給しております。
      ②  提出会社の     役員区分ごとの       報酬等   の総額   、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                             報酬等の種類別の総額（百万円）
                  報酬等                                   対象となる
                  の総額                                   役員の員数
        役員区分
                               業績連動報
                         固定報酬              退職慰労金        株式報酬
                 （百万円）                                     （名）
                                 酬
     取締役
                     132       132        －       －       －       10
     （社外取締役を除く）
     監査役
                      36       36       －       －       －        3
     （社外監査役を除く）
                      55       55       －       －       －       10
     社外役員
    （注）１．当事業年度末における取締役(社外取締役を除く)の在籍人員は９名でありますが、上記支給人員には、2020年
        ６月24日開催の第８回定時株主総会終結の時をもって任期満了により退任した取締役１名が含まれており、その支
        給額は取締役報酬３百万円であります。
        ２．当事業年度末における社外役員の在籍人員は８名でありますが、上記支給人員には、2020年６月24日開催の第
        ８回定時株主総会終結の時をもって任期満了により退任した社外監査役２名が含まれており、その支給額は監査役
        報酬３百万円であります。
      ③  提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

          連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
                                 62/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （５）【株式の保有状況】
      　①投資株式の区分の基準及び考え方
         　当社グループは、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分につい
         て、その投資株式が専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的としているもの
         を純投資目的である株式とし、それ以外の株式を純投資目的以外の目的である投資株式としております。
      　②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

      　　a．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
         内容
         　当社が保有する株式はすべて子会社株式であるため、それ以外の保有目的が純投資目的もしくは純投資目的以
         外の目的の株式は保有しておりません。
         　当社の連結子会社では、取引先との良好な関係を構築し、事業の円滑な推進を図るため、主として取引先から
         の保有要請を受け、純投資目的以外の目的である投資株式を保有することがあります。
         　当社取締役会では個別の銘柄ごとの検証は行っていませんが、当社グループでは執行側が予算策定・審議の
         際、また子会社に対する監査手続きの中で、その検証を個別に行っております。なお、保有する意義の乏しい銘
         柄については、適宜株価や市場動向を見て売却を図る事としております。また、当社グループ各社が政策保有株
         式として保有している上場株式は、総資産に対して1.8％、株主資本に対して4.9％であります。
         　上記保有目的を鑑み、保有株式に係る議決権の行使にあたっては、当該取引先の企業価値向上に資するよう行
         使いたします。株主価値が大きく毀損される事態やコーポレートガバナンス上の重大な懸念事項が生じている場
         合などは、肯定的な議決権行使を行いません。
      　　b．日本軽金属㈱における株式の保有状況

          当社及び連結子会社のうち、投資株式の貸借対照表計上額（投資株式計上額）が最も大きい会社（最大保有
         会社）である日本軽金属㈱の株式の保有状況については以下の通りであります。
      　　　イ　銘柄数及び貸借対照表計上額
                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（百万円）
                     33            5,865

     非上場株式
                     26            4,028
     非上場株式以外の株式
    （当事業年度において株式数が増加した銘柄）
                  銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
                     －             －  　　　　　　　　　　－

     非上場株式
                     －             －  　　　　　　　　　　－
     非上場株式以外の株式
    （当事業年度において株式数が減少した銘柄）
                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
                     －             －

     非上場株式
                      1            162
     非上場株式以外の株式
      　　　ロ　特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
      　　　　特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
                    706,964        7,069,640
     （株）みずほフィナ
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
                                                        無
     ンシャルグループ
                     1,130          874
                                  を図るために保有しております。（注）
                                 63/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度

                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  板、押出製品セグメントにおける重要な
                    100,000         100,000
     アサヒグループホー                             取引先であり、同社との関係強化で当社
                                                        無
     ルディングス（株）                             グループ事業の発展を図るために保有し
                      467         351
                                  ております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    167,143         167,143
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     日本ガイシ（株）
                                                        無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      338         237
                                  めに保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    657,392         657,392
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     （株）アーレスティ                                                   有
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      317         233
                                  めに保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    315,434         315,434
     クミアイ化学工業                             ける重要な取引先であり、同社との関係
                                                        無
     （株）                             強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      317         264
                                  めに保有しております。（注）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
                    282,000         282,000
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
     （株）静岡銀行                                                   有
                      245         185
                                  を図るために保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    127,333         127,333
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     日本特殊陶業（株）
                                                        無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      243         194
                                  めに保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    181,673         181,673
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     古河機械金属（株）
                                                        有
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      243         193
                                  めに保有しております。（注）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
                    90,600         90,600
     第一生命ホールディ
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
                                                        無
     ングス（株）
                      172         117
                                  を図るために保有しております。（注）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
                    27,500         27,500
     東京海上ホールディ
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
                                                        無
     ングス（株）
                      145         136
                                  を図るために保有しております。（注）
     ＭＳ＆ＡＤインシュ
                    36,297         36,297
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
     アランス     グループ
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
                                                        無
     ホールディングス
                                  を図るために保有しております。（注）
                      118         110
     （株）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                     6,300         6,300
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     （株）ＭＡＲＵＷＡ
                                                        無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      72         42
                                  めに保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメント及び
                    55,000         55,000
                                  加工製品、関連事業セグメントにおける
     いすゞ自動車（株）                             重要な取引先であり、同社との関係強化
                                                        無
                                  で当社グループ事業の発展を図るために
                      65         39
                                  保有しております。（注）
                                 64/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度

                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  加工製品、関連事業セグメントにおける
                    20,000         20,000
                                  重要な取引先であり、同社との関係強化
     澁澤倉庫（株）
                                                        無
                                  で当社グループ事業の発展を図るために
                      45         41
                                  保有しております。（注）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
     （株）三菱ＵＦＪ
                    33,860         33,860
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
     フィナンシャル・グ                                                   無
                      20         14
                                  を図るために保有しております。（注）
     ループ
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    10,000         10,000
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     日本ゼオン（株）
                                                        有
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                      18          8
                                  めに保有しております。（注）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
                     3,120         3,120
     （株）三井住友フィ
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
                                                        無
     ナンシャルグループ
                      13          8
                                  を図るために保有しております。（注）
                                  加工製品、関連事業セグメントにおける
                     5,300         5,300
                                  重要な取引先であり、同社との関係強化
     旭精機工業（株）
                                                        無
                                  で当社グループ事業の発展を図るために
                      11         11
                                  保有しております。（注）
                                  加工製品、関連事業セグメントにおける
                     2,000         2,000
                                  重要な取引先であり、同社との関係強化
     富士電機（株）
                                                        有
                                  で当社グループ事業の発展を図るために
                       9         5
                                  保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    10,090         10,090
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     石原産業（株）
                                                        無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                       9         6
                                  めに保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                    10,000         10,000
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     関東電化工業（株）
                                                        無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                       9         8
                                  めに保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                     5,200         5,200
     ジェイ    エフ   イー
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     ホールディングス                                                   無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
     （株）
                       7         4
                                  めに保有しております。（注）
                                  当社グループにおける重要な取引金融機
                     3,906         3,906
                                  関であり、同社との良好な取引関係維持
     （株）清水銀行                                                   有
                       7         7
                                  を図るために保有しております。（注）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメントにお
                     4,152         4,152
                                  ける重要な取引先であり、同社との関係
     日本製紙（株）
                                                        無
                                  強化で当社グループ事業の発展を図るた
                       6         6
                                  めに保有しております。（注）
                                  板、押出製品セグメントにおける重要な
                     2,120         2,120
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     近畿車輛（株）
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                       3         2
                                  ております。（注）
                                 65/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度

                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  アルミナ・化成品、地金セグメント及び
                     1,000         1,000
                                  板、押出製品セグメントにおける重要な
     日産自動車（株）                             取引先であり、同社との関係強化で当社
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                       1         0
                                  ております。（注）
                      －       124,500
                                  三井不動産（株）のTOBに応募し、2021
     （株）東京ドーム                                                   無
                                  年１月に全株式を売却しました。
                      －         90
     （注）定量的な保有効果は記載が困難ですが、毎年取引状況などを総合的に考慮して、当社グループの資産が非効率に
     費消されていないかどうかを検証しております。
      　　　　みなし保有株式

      　　　　　該当事項はありません。
                                 66/124














                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      　　c．東洋アルミニウム㈱における株式の保有状況
         　当社及び連結子会社のうち、投資株式の貸借対照表計上額（投資株式計上額）が最大保有会社の次に大きい会
         社である東洋アルミニウム㈱の株式の保有状況については以下の通りであります。
      　　　イ　銘柄数及び貸借対照表計上額
                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（百万円）
                      9             79

     非上場株式
                     23            2,685
     非上場株式以外の株式
    （当事業年度において株式数が増加した銘柄）
                  銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
                     －             －  　　　　　　　　　　－

     非上場株式
                                     取引先との関係強化で当社グループ事業の発展
                      7             20
     非上場株式以外の株式                                を図るために、取引先持株会を通じて株式を取
                                     得しました。
    （当事業年度において株式数が減少した銘柄）
                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
                     －             －

     非上場株式
                     －             －
     非上場株式以外の株式
      　　　ロ　特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
      　　　　特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    198,942         195,146
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
     関西ペイント（株）
                                                        無
                                  ております。(注)
                      588         402
                                  株式数が増加した理由は、取引先持株会
                                  の買付によるものであります。
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    234,982         234,982
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     住友商事（株）
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                      371         291
                                  ております。(注)
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    36,368         36,212
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     日本ペイントホール                             グループ事業の発展を図るために保有し
                                                        無
     ディングス（株）                             ております。(注)
                      290         205
                                  株式数が増加した理由は、取引先持株会
                                  の買付によるものであります。
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    117,050         117,050
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     大日本印刷（株）
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                      271         269
                                  ております。(注)
                                 67/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度

                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    144,442         142,193
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
     凸版印刷（株）
                                                        無
                                  ております。(注)
                      270         235
                                  株式数が増加した理由は、取引先持株会
                                  の買付によるものであります。
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    87,145         87,145
     アステラス製薬                             取引先であり、同社との関係強化で当社
                                                        無
     （株）                             グループ事業の発展を図るために保有し
                      148         146
                                  ております。(注)
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    80,000         80,000
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     中本パックス（株）
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                      133         103
                                  ております。(注)
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    12,705         12,705
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     日油（株）
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                      74         44
                                  ております。(注)
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    35,066         35,066
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
     日本ケミコン（株）
                                                        無
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
                      68         42
                                  ております。(注)
                                  箔、粉末製品セグメントにおける重要な
                    15,097         14,736
                                  取引先であり、同社との関係強化で当社
                                  グループ事業の発展を図るために保有し
     江崎グリコ（株）
                                                        無
                                  ております。(注)
                      67         67
                                  株式数が増加した理由は、取引先持株会
                                  の買付によるものであります。
     （注）定量的な保有効果は記載が困難ですが、毎年取引状況などを総合的に考慮して、当社グループの資産が非効率に
     費消されていないかどうかを検証しております。
                                 68/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      　　　　みなし保有株式
                 当事業年度         前事業年度
                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                    117,200         117,200

                                  退職給付信託に拠出しており、当社が議
     住友商事（株）
                                                        無
                                  決権行使の指図権限を有しております。
                      185         149
                    70,000         70,000

     日本たばこ産業
                                  退職給付信託に拠出しており、当社が議
                                                        無
     （株）
                                  決権行使の指図権限を有しております。
                      149         140
                    78,700         78,700

                                  退職給付信託に拠出しており、当社が議
     凸版印刷（株）
                                                        無
                                  決権行使の指図権限を有しております。
                      147         132
                    27,600         27,600

                                  退職給付信託に拠出しており、当社が議
     （株）UACJ
                                                        無
                                  決権行使の指図権限を有しております。
                      74         43
                     3,700         3,700

     （株）三井住友フィ                             退職給付信託に拠出しており、当社が議
                                                        無
     ナンシャルグループ                             決権行使の指図権限を有しております。
                      15         10
                     5,900         59,000

     （株）みずほフィナ                             退職給付信託に拠出しており、当社が議
                                                        無
     ンシャルグループ                             決権行使の指図権限を有しております。
                       9         7
                     2,420         2,420

                                  退職給付信託に拠出しており、当社が議
     伊藤忠商事（株）
                                                        有
                                  決権行使の指図権限を有しております。
                       9         6
                      500         500

                                  退職給付信託に拠出しており、当社が議
     川上塗料（株）
                                                        無
                                  決権行使の指図権限を有しております。
                       1         1
                                 69/124











                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第５【経理の状況】
      １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。
        以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
      (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下

        「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
         また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      ２．監査証明について

      　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日
      まで）の連結財務諸表及び事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限
      責任監査法人により監査を受けております。
      ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
      容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財
      務会計基準機構へ加入し、研修への参加等を行っております。
                                 70/124














                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                        36,349              61,229
        現金及び預金
                                        105,458              105,003
        受取手形及び売掛金
                                        27,575              28,770
        電子記録債権
                                        28,513              27,394
        商品及び製品
                                        19,309              18,424
        仕掛品
                                        18,788              19,776
        原材料及び貯蔵品
                                        10,767              10,570
        その他
                                         △ 385             △ 385
        貸倒引当金
                                        246,374              270,781
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        152,507              159,141
          建物及び構築物
                                       △ 96,993             △ 100,022
           減価償却累計額
                                       ※１  55,514
           建物及び構築物（純額）                                           59,119
                                        299,705              305,565
          機械装置及び運搬具
                                       △ 250,601             △ 256,058
           減価償却累計額
                                       ※１  49,104
           機械装置及び運搬具（純額）                                           49,507
          工具、器具及び備品                               36,388              37,786
                                       △ 30,730             △ 31,552
           減価償却累計額
                                       ※１  5,658
           工具、器具及び備品（純額）                                            6,234
                                       ※１  54,587
          土地                                             54,690
                                         8,894              9,555
          建設仮勘定
                                        173,757              179,105
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                         1,555              1,111
          のれん
                                         4,312              5,962
          その他
                                         5,867              7,073
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                       ※２  27,560             ※２  30,241
          投資有価証券
                                         8,981              11,898
          繰延税金資産
                                         7,732              8,402
          その他
                                         △ 267             △ 545
          貸倒引当金
                                        44,006              49,996
          投資その他の資産合計
                                        223,630              236,174
        固定資産合計
                                        470,004              506,955
       資産合計
                                 71/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万円)

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                        63,826              65,815
        支払手形及び買掛金
                                        52,602              55,020
        短期借入金
                                       ※１  10,068
                                                       7,648
        １年内返済予定の長期借入金
                                         2,654              3,327
        未払法人税等
                                        33,191              34,306
        その他
                                        162,341              166,116
        流動負債合計
       固定負債
                                          653              664
        社債
                                       ※１  69,299
                                                       82,897
        長期借入金
                                        20,115              19,929
        退職給付に係る負債
                                        10,609              24,634
        堆砂対策引当金
                                         5,789              5,611
        その他
                                        106,465              133,735
        固定負債合計
                                        268,806              299,851
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        46,525              46,525
        資本金
                                        18,983              18,992
        資本剰余金
                                        119,108              119,377
        利益剰余金
                                         △ 69             △ 131
        自己株式
                                        184,547              184,763
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         2,230              3,642
        その他有価証券評価差額金
                                         △ 120               24
        繰延ヘッジ損益
                                        ※４  145            ※４  145
        土地再評価差額金
                                         1,084              2,665
        為替換算調整勘定
                                        △ 1,611              △ 527
        退職給付に係る調整累計額
                                         1,728              5,949
        その他の包括利益累計額合計
                                        14,923              16,392
       非支配株主持分
                                        201,198              207,104
       純資産合計
                                        470,004              506,955
     負債純資産合計
                                 72/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                        465,946              432,568
     売上高
                                    ※１ ,※３  372,337           ※１ ,※３  342,499
     売上原価
                                        93,609              90,069
     売上総利益
                                     ※２ ,※３  69,002           ※２ ,※３  65,875
     販売費及び一般管理費
                                        24,607              24,194
     営業利益
     営業外収益
                                          85              84
       受取利息
                                          302              309
       受取配当金
                                          268              623
       持分法による投資利益
                                          760              700
       受取賃貸料
                                         1,999              2,200
       その他
                                         3,414              3,916
       営業外収益合計
     営業外費用
                                         1,211              1,033
       支払利息
                                          466              581
       固定資産処分損
                                          592              657
       賃貸費用
                                         2,277              1,809
       その他
                                         4,546              4,080
       営業外費用合計
                                        23,475              24,030
     経常利益
     特別損失
                                       ※４  11,000             ※４  16,200
       堆砂対策費用
                                        11,000              16,200
       特別損失合計
                                        12,475               7,830
     税金等調整前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                    4,897              6,691
                                        △ 1,707             △ 3,958
     法人税等調整額
                                         3,190              2,733
     法人税等合計
                                         9,285              5,097
     当期純利益
                                         1,809              1,731
     非支配株主に帰属する当期純利益
                                         7,476              3,366
     親会社株主に帰属する当期純利益
                                 73/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         【連結包括利益計算書】
                                                  （単位：百万円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                         9,285              5,097
     当期純利益
     その他の包括利益
                                        △ 1,088              1,429
       その他有価証券評価差額金
                                         △ 111              144
       繰延ヘッジ損益
                                        △ 1,281              1,817
       為替換算調整勘定
                                         △ 438             1,155
       退職給付に係る調整額
                                         △ 232              135
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                      ※１  △ 3,150             ※１  4,680
       その他の包括利益合計
                                         6,135              9,777
     包括利益
     （内訳）
                                         4,513              7,587
       親会社株主に係る包括利益
                                         1,622              2,190
       非支配株主に係る包括利益
                                 74/124















                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
                                     株主資本
                    資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高                  46,525         19,500        117,206          △ 68      183,163
     当期変動額
      剰余金の配当                                 △ 5,574                △ 5,574
      親会社株主に帰属する当期
                                        7,476                 7,476
      純利益
      自己株式の取得
                                                 △ 1        △ 1
      自己株式の処分                                                     －

      非支配株主との取引に係る

                                △ 517                         △ 517
      親会社の持分変動
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計                   －       △ 517        1,902         △ 1       1,384
     当期末残高                  46,525         18,983        119,108          △ 69      184,547
                            その他の包括利益累計額

                                                 非支配株主
                  その他有価                          その他の包           純資産合計
                       繰延ヘッジ     土地再評価     為替換算調     退職給付に係           持分
                  証券評価差                          括利益累計
                       損益     差額金     整勘定     る調整累計額
                  額金                          額合計
     当期首残高               3,322      △ 9    145    2,434    △ 1,201     4,691     14,881     202,735
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                        △ 5,574
      親会社株主に帰属する当期
                                                         7,476
      純利益
      自己株式の取得                                                    △ 1
      自己株式の処分                                                     －

      非支配株主との取引に係る

                                                         △ 517
      親会社の持分変動
      株主資本以外の項目の当期
                   △ 1,092     △ 111      －   △ 1,350     △ 410    △ 2,963       42   △ 2,921
      変動額（純額）
     当期変動額合計
                   △ 1,092     △ 111      －   △ 1,350     △ 410    △ 2,963       42   △ 1,537
     当期末残高               2,230     △ 120     145    1,084    △ 1,611     1,728     14,923     201,198
                                 75/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
          当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
                                     株主資本
                    資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高                  46,525         18,983        119,108          △ 69      184,547
     当期変動額
      剰余金の配当
                                       △ 3,097                △ 3,097
      親会社株主に帰属する当期
                                        3,366                 3,366
      純利益
      自己株式の取得                                           △ 62        △ 62
      自己株式の処分                           0                 0         0

      非支配株主との取引に係る

                                 9                          9
      親会社の持分変動
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計
                        －         9        269        △ 62        216
     当期末残高                  46,525         18,992        119,377         △ 131       184,763
                            その他の包括利益累計額

                                                 非支配株主
                  その他有価                          その他の包           純資産合計
                       繰延ヘッジ     土地再評価     為替換算調     退職給付に係           持分
                  証券評価差                          括利益累計
                       損益     差額金     整勘定     る調整累計額
                  額金                          額合計
     当期首残高
                    2,230     △ 120     145    1,084    △ 1,611     1,728     14,923     201,198
     当期変動額
      剰余金の配当                                                  △ 3,097
      親会社株主に帰属する当期
                                                         3,366
      純利益
      自己株式の取得                                                    △ 62
      自己株式の処分

                                                           0
      非支配株主との取引に係る

                                                           9
      親会社の持分変動
      株主資本以外の項目の当期
                    1,412      144      －    1,581     1,084     4,221     1,469     5,690
      変動額（純額）
     当期変動額合計               1,412      144      －    1,581     1,084     4,221     1,469     5,906
     当期末残高               3,642       24     145    2,665     △ 527    5,949     16,392     207,104
                                 76/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        12,475               7,830
       税金等調整前当期純利益
                                        18,694              19,157
       減価償却費
                                          444              444
       のれん償却額
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △ 69              277
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  △ 242              388
       堆砂対策引当金の増減額（△は減少）                                  10,609              14,025
                                         △ 387             △ 393
       受取利息及び受取配当金
                                         1,211              1,033
       支払利息
       持分法による投資損益（△は益）                                  △ 268             △ 623
                                          484              554
       固定資産除却損
       売上債権の増減額（△は増加）                                  18,854               △ 290
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                  4,873              1,706
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 10,359                673
                                          322             2,309
       その他
                                        56,641              47,090
       小計
                                          633              675
       利息及び配当金の受取額
                                        △ 1,165             △ 1,059
       利息の支払額
                                        △ 7,433             △ 4,764
       法人税等の支払額
                                        48,676              41,942
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                       △ 28,269             △ 24,246
       有形固定資産の取得による支出
                                        △ 1,487             △ 2,438
       無形固定資産の取得による支出
                                          72             1,010
       その他
                                       △ 29,684             △ 25,674
       投資活動によるキャッシュ・フロー
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                 △ 2,918              2,014
                                        10,637              21,605
       長期借入れによる収入
                                       △ 14,694             △ 10,503
       長期借入金の返済による支出
                                        △ 5,586             △ 3,122
       配当金の支払額
                                         △ 885             △ 703
       非支配株主への配当金の支払額
       連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得に
                                        △ 1,382               △ 13
       よる支出
                                         △ 917            △ 1,084
       その他
                                       △ 15,745               8,194
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                         △ 296              418
     現金及び現金同等物に係る換算差額
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                    2,951              24,880
                                        33,345              36,296
     現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※１  36,296             ※１  61,176
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 77/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
     １．連結の範囲に関する事項
      (1）連結子会社の数　          77 社
        （主要な連結子会社の名称）
        　「第１　企業の概況　４．関係会社の状況」に記載しているため、省略しております。
      (2）主要な非連結子会社の名称等
        日邦ファスナー㈱
        （連結の範囲から除いた理由）
        　非連結子会社の合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等
        は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。
     ２．持分法の適用に関する事項
      (1）持分法適用の関連会社数　              16 社
        主要な会社名
         三亜アルミニウム㈱
         　なお、セントロ・ニッポン・フルハーフ・クールテック・インクは新たに設立したため、持分法の適用の範
         囲に含めております。
      (2）持分法を適用していない非連結子会社（日邦ファスナー㈱他）及び関連会社（苫小牧サイロ㈱他）は、それぞれ
       連結純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等からみて、連結財務諸表に及ぼす影響が軽微
       であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用の範囲から除外しております。
     ３．連結子会社の事業年度等に関する事項
      　連結子会社の決算日が連結決算日と異なる会社は次のとおりであります。
                         会社名                       決算日
        華日軽金（深圳）有限公司                                        12月31日      ※２
        日軽（上海）汽車配件有限公司                                        12月31日      ※２
        山東日軽    丛 林汽車零部件有限公司                                   12月31日      ※２
        湖南寧郷吉唯信金属粉体有限公司                                        12月31日      ※１
        蘇州東洋    鋁 愛科日用品製造有限公司                                   12月31日      ※１
        肇慶東洋    鋁 業有限公司                                   12月31日      ※１
        東洋愛   鋁 美国際貿易（上海）有限公司                                    12月31日      ※１
        東洋  鋁 愛科商貿（蘇州）有限公司                                     12月31日      ※１
        拓洋  鋁 （上海）管理有限公司                                     12月31日      ※１
        トーヤルアメリカ・インク                                        12月31日      ※１
        トーヤル（タイランド）・カンパニー・リミテッド                                        12月31日      ※１
        東陽精密機器（昆山）有限公司                                        12月31日      ※１
        日軽商菱    鋁 業（昆山）有限公司                                   12月31日      ※１
        日軽（上海）国際貿易有限公司                                        12月31日      ※２
        フルハーフ・マハジャック・カンパニー・リミテッド                                        12月31日      ※２
       ※１．連結決算日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用しております。
       ※２．連結子会社の決算日現在の財務諸表を使用しております。ただし、連結決算日との間に生じた重要な取引に
         ついては、連結上必要な調整を行っております。
                                 78/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ４．会計方針に関する事項
      １）重要な資産の評価基準及び評価方法
       （1）有価証券
          満期保有目的の債券
          　償却原価法（定額法）
          その他有価証券
           ①時価のあるもの
            　連結決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
            平均法により算定）
           ②時価のないもの
            移動平均法に基づく原価法
       （2）デリバティブ
          時価法
       （3）たな卸資産
          主として移動平均法に基づく原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
      ２）重要な減価償却資産の減価償却の方法
       （1）有形固定資産（リース資産を除く）
          主として定額法
          　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
           　建物及び構築物　　　２～60年
           　機械装置及び運搬具　２～22年
       （2）無形固定資産（リース資産を除く）
          定額法
          　なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年以内）に基づく定額法を採用
          しております。
       （3）リース資産
          ①所有権移転ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          　自己所有の固定資産に適用する減価償却方法と同一の方法を採用しております。
          ②所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      ３）重要な引当金の計上基準
        ①貸倒引当金
        　債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権に
        ついては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
        ②堆砂対策引当金
        　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）上流の雨畑川の水位が
        2019年８月の台風10号、同年10月の台風19号などによる豪雨の影響を受け上昇したことにより、周辺地域で浸水
        被害が発生いたしました。現在、地域の皆さまの安全を最優先に、関係各所との連携により地域復旧と浸水被害
        を防ぐための対策を進めております。
        　また、国土交通省より抜本的な解決に向け、堆砂対策の計画を取りまとめ、計画的に取り組むよう指導されて
        おります。
        　この状況を厳粛に受け止め、日本軽金属㈱は国土交通省、山梨県及び早川町との４者で構成する雨畑地区土砂
        対策検討会を設立し、周辺地域における浸水被害発生に対する応急対策、及び堆積土砂の抜本対策について検討
        を重ね、その内容に基づき雨畑ダム堆砂対策基本計画を策定し、その実行に伴う費用等を合理的に見積り、堆砂
        対策引当金という名称で連結貸借対照表に計上しております。
      ４）退職給付に係る会計処理の方法
        ①退職給付見込額の期間帰属方法
        　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、
        給付算定式基準によっております。
        ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
        　過去勤務費用については、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（15年）による定
        額法により費用処理しております。
        　数理計算上の差異については、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数
        （主として12年）による定率法により、それぞれの発生の翌連結会計年度から費用処理しております。
                                 79/124


                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      ５）重要なヘッジ会計の方法
       （1）ヘッジ会計の方法
          　繰延ヘッジ処理によっております。ただし、振当処理の要件を満たす為替予約については、振当処理を行っ
          ております。特例処理の要件を満たす金利スワップについては、特例処理を行っております。
       （2）ヘッジ手段とヘッジ対象
          ①通貨関連
          　ヘッジ手段…為替予約取引
           ヘッジ対象…外貨建債権債務及び外貨建予定取引
          ②金利関連
          　ヘッジ手段…金利スワップ取引
           ヘッジ対象…借入金の支払金利
          ③商品関連
          　ヘッジ手段…アルミニウム地金等の先渡取引
           ヘッジ対象…アルミニウム地金等の販売及び購入取引
       （3）ヘッジ方針
          　将来における為替変動リスク、金利変動リスク及びアルミニウム地金等の価格変動リスク等、様々な市場リ
          スクの回避を目的として行っております。
       （4）ヘッジ有効性評価の方法
          　ヘッジ手段とヘッジ対象に関する重要な条件が同一であり、かつヘッジ開始時及びその後も継続して、相場
          変動又はキャッシュ・フロー変動を相殺するものであることが事前に想定されるため、ヘッジ有効性の判定は
          省略しております。
       （「LIBORを参照する金融商品に関するヘッジ会計の取扱い」を適用しているヘッジ関係）
          　上記のヘッジ関係のうち、「LIBORを参照する金融商品に関するヘッジ会計の取扱い」（実務対応報告第40
          号  2020年９月29日）の適用範囲に含まれるヘッジ関係のすべてに、当該実務対応報告に定められる特例的な
          取扱いを適用しております。当該実務対応報告を適用しているヘッジ関係の内容は、以下のとおりでありま
          す。
          　ヘッジ会計の方法…金利スワップの特例処理によっております。
          　ヘッジ手段…金利スワップ取引
          　ヘッジ対象…借入金の支払金利
          　ヘッジ取引の種類…キャッシュ・フローを固定するもの
      ６）のれんの償却方法及び償却期間
        　のれんの償却については、実質的判断により見積りが可能なものはその見積り年数で均等償却しております。
        また、金額が僅少な場合には発生日を含む連結会計年度において一括償却しております。
      ７）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
        　手許現金、随時引出可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わ
        ない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
      ８）その他連結財務諸表作成のための重要な事項
       （1）消費税等の会計処理の方法
          税抜方式によっております。
       （2）連結納税制度
          連結納税制度を適用しております。
         （重要な会計上の見積り）

        堆砂対策引当金
        (1)  当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
                                 （単位：百万円）

                                当連結会計年度
          連結貸借対照表　堆砂対策引当金                            24,634

          連結損益計算書　堆砂対策費用                            16,200

                                 80/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        (2)  識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

        　①   算出方法
        　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）上流の雨畑川の水位が
        2019年８月の台風10号、同年10月の台風19号などによる豪雨の影響を受け上昇したことにより、周辺地域で浸水
        被害が発生いたしました。現在、地域の皆さまの安全を最優先に、関係各所との連携により地域復旧と浸水被害
        を防ぐための対策を進めております。
        　また、国土交通省より抜本的な解決に向け、堆砂対策の計画を取りまとめ、計画的に取り組むよう指導されて
        おります。
        　この状況を厳粛に受け止め、日本軽金属㈱は国土交通省、山梨県及び早川町との４者で構成する雨畑地区土砂
        対策検討会を設立し、周辺地域における浸水被害発生に対する応急対策、及び堆積土砂の抜本対策について検討
        を重ね、その内容に基づき雨畑ダム堆砂対策基本計画を策定し、その実行に伴う費用等を合理的に見積り、堆砂
        対策引当金という名称で連結貸借対照表に計上しております。
        　具体的には、雨畑ダム堆砂対策基本計画で示した2020年度から2021年度に目標としている土砂量300万㎥及び
        2022年度から2024年度に目標としている土砂量300万～400万㎥をそれぞれの期間内に搬出する必要があり、その
        ための現実的で実行可能性のある搬出計画（搬出方法や搬出先）を複数策定し、土砂の搬出費用や土砂の搬出に
        使用する河川内運搬路の施工費用、搬出先で造成を行う場合はその造成費用等及びそれらに係る付帯費用を合理
        的に見積り、これらを積算しております。なお、搬出方法や搬出先に関する許認可等の課題が残ってはいるもの
        の、これら複数の計画のうち、より現実的で実行可能性があると判断した計画を堆砂対策引当金計上の前提とし
        ております。
        　②   主要な仮定
        　現実的で実行可能性があると判断した搬出計画（搬出方法や搬出先）は、2020年度中に実施した堆砂対策の実
        績や外部コンサルタント等のアドバイス等を用いて実行可能性に一定の仮定を置いて策定したものですが、主要
        な仮定は以下のとおりです。
        　(ⅰ)    搬出先候補地の一つである河川内運搬路沿いの造成地については、造成に際し各種許認可を取得する必要
           がありますが、当該許認可のうち一部を取得できないと仮定しました。当該許認可の一部を取得できない場
           合、当該候補地への搬出及び造成のために使用することができる土砂量が、取得が必要な許認可のすべてを
           取得した場合から減少します。そのため、一部許認可を取得することができない結果、当該候補地への搬出
           及び造成のために使用することができない土砂は、河川内運搬路近隣の造成地へ搬出する計画としておりま
           すが、これに係る費用負担については土地開発者と合意に至ったものではなく、交渉の中で内示された内容
           を見積りの仮定としております。
        　(ⅱ)    また、河川内運搬路沿いの造成地での造成方法についても関係各所と合意を得たものではなく、日本軽金
           属㈱が工事計画を立案したものを見積りの仮定としております。
        　(ⅲ)    策定した搬出計画における河川内運搬路の施工方法については、関係各所と協議中であり、現時点での協
           議内容を反映した工事計画を見積りの仮定としております。
        　③   翌年度の    連結財務諸表      に与える影響
        　日本軽金属㈱が見積りの前提として仮定した搬出計画（搬出方法や搬出先）は、必ずしもすべての内容につき
        実行の許認可を得られたものではなく、許認可の内容や工事方法の変更等によって見積り額が変動する可能性が
        あります。「②主要な仮定」に記載した仮定ごとの変動が起こりうる状況は以下のとおりです。
        　(ⅰ)    各種許認可をすべて取得できた場合には、河川内運搬路沿いの造成地への搬出土砂量が増加することで、
           河川内運搬路近隣の造成地への搬出を要しなくなるため、土砂の搬出費用に係る見積り額が減少する可能性
           が あります。
            また、各種許認可を一部取得できなかった場合でも、河川内運搬路近隣の造成地への搬出に係る土地開発
           者との協議結果によっては、内容等が変更となり搬出費用及び造成費用が増減する可能性があります。
        　(ⅱ)    河川内運搬路沿いの造成地の造成については、関係各所との協議結果によって内容等が変更となり造成費
           用が増減する可能性があります。
         (ⅲ)   河川内運搬路の施工方法については、関係各所との協議結果によって内容等が変更となり河川内運搬路の
           施工費用が増減する可能性があります。
                                 81/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （未適用の会計基準等）
        ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
        ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日　企業会計基準委員
         会）
        ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基準
         委員会）
        (1)  概要

        　国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会計
        基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいては
        Topic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日
        より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的
        な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものであります。
        　企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性
        を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発
        点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合
        には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
        (2)  適用予定日

        　2022年３月期の期首から適用いたします。
        (3)  当該会計基準等の適用による影響

         「収益認識に関する会計基準」              等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、軽微であります。
        ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

        ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
        ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
        ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日　企業会計基準委
        員会）
        ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基準
        委員会）
        (1)  概要

        　国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳
        細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準においては
        Accounting      Standards     CodificationのTopic          820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基準委
        員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合
        性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものであります。
        　企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法
        を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定めを
        基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較
        可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
        (2)  適用予定日

        　2022年３月期の期首から適用いたします。
        (3)  当該会計基準等の適用による影響

        　「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で未定であり
        ます。
                                 82/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （表示方法の変更）
    （「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）
    　「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当連結会計年度の年度末に係
    る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
    　ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度に係
    る内容については記載しておりません。
    （連結損益計算書）

    　前連結会計年度において、独立掲記していた「営業外収益」の「受取技術料」は、金額的重要性が乏しくなったため、
    当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連
    結財務諸表の組替えを行っております。
    　この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外収益」の「受取技術料」に表示していた403百万円
    は、「その他」として組み替えております。
    （連結キャッシュ・フロー計算書）

    　前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「固定資産除却損」は、
    金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。また、前連結会計年度において、独立掲
    記していた「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「段階取得に係る差損益」は、金額的重要性が乏しくなったため、
    当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連
    結財務諸表の組替えを行っております。
    　この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「段
    階取得に係る差損益」に表示していた56百万円及び「その他」に表示していた750百万円は、「固定資産除却損」484百万
    円、「その他」322百万円として組み替えております。
    　前連結会計年度において、独立掲記していた「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「有形固定資産の売却による収

    入」及び「連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入」は、金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年
    度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の
    組替えを行っております。
    　この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「有
    形固定資産の売却による収入」に表示していた122百万円及び「連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入」
    に表示していた53百万円は、「その他」として組み替えております。
                                 83/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （連結貸借対照表関係）
     ※１　担保資産及び担保付債務
           担保に供している資産は、次のとおりであります。
                               前連結会計年度                当連結会計年度
                              （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
      建物及び構築物                         60百万円     (   60百万円)         －百万円     ( 　－百万円)
      機械装置及び運搬具                          0    ( 　　0　　　)           －     ( 　－　　　)
      工具、器具及び備品                          0    ( 　　0　　　)           －     ( 　－　　　)
      土地                         424     ( 　424　　　)           －     ( 　－　　　)
               計               484     (    484　　　)          －     (    －　　　)
           担保付債務は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                当連結会計年度
                              （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
      長期借入金（１年内返済予定の長期借入金                         314百万円     (    314百万円)          －百万円     (      －百万円)
      含む）
               計               314     (    314　　　)          －     (      －　　　)
    　　　上記のうち、（　）内書は工場財団抵当並びに当該債務を示しております。
     ※２　非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                当連結会計年度
                              （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
      投資有価証券                              14,235百万円                14,976百万円
      （うち共同支配企業に対する額）                              ( 1,888　　　)               (   1,916　　　)
                                 84/124












                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    　３　偶発債務
      （1）保証債務
         　連結会社以外の会社等の借入債務等に対する債務保証は以下のとおりであります。
                               前連結会計年度                当連結会計年度
                              （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
      ニッケイ工業㈱                               1,253百万円                1,129百万円
      シーエムアール・ニッケイ・インディア・
      プライベート・リミテッド                                262                428
      （うち共同保証による実質他社負担額）                               ( 194　　　)               ( 317　　　)
      ティーエスティー・ニッケイ・メタレス・
      エス・デ・アールエル・デ・シーブイ                                247                328
      （うち共同保証による実質他社負担額）                               ( 191　　　)               ( 183　　　)
      インモビリアリア・ダブルティーブイ・エ
      ス・デ・アールエル・デ・シーブイ                                208                 －
      （うち共同保証による実質他社負担額）                               ( 114　　　)               (   － 　　　)
               計                     1,970                1,885
      （2）雨畑ダム堆砂対策に係る偶発債務

          前連結会計年度（2020年３月31日）
           　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）上流の雨畑川の水
           位が2019年８月の台風10号、同年10月の台風19号などによる豪雨の影響を受け上昇したことにより、周辺
           地域で浸水被害が発生しました。現在、地域の皆様の安全を最優先に、関係各所との連携により地域復旧
           と浸水被害を防ぐための応急対策を進めております。
           　また、国土交通省より抜本的な解決に向け、堆砂対策の計画を取りまとめ、計画的に取り組むよう指導
           されております。
           　この状況を厳粛に受け止め、日本軽金属㈱は国土交通省、山梨県及び早川町との４者で構成する雨畑地
           区土砂対策検討会を設立し、周辺地域における浸水被害発生に対する応急対策、及び堆積土砂の抜本対策
           について検討を重ねた結果、雨畑地区の堆砂対策の内容について、国土交通省、山梨県、早川町から同意
           を得ました。
           　この内容に基づき、現時点においては、堆砂対策の計画として金額を合理的に見積ることが可能な2020
           年度から2021年度にかけて実施する内容に係る引当金を堆砂対策引当金という名称で連結貸借対照表に計
           上しております。なお、2022年度以降に実施を計画している内容については土砂の搬出先候補の拡大及び
           搬出方法の課題解決が必要であり、その負担額を合理的に見積ることが困難であるため、連結財務諸表に
           反映しておりません。
          当連結会計年度（2021年３月31日）
           　該当事項はありません。
     ※４　当社の連結子会社は、2000年３月31日に「土地の再評価に関する法律」（平成10年３月31日公布　法律第34号）

        に基づき、事業用の土地の再評価を行っております。なお、当社持分相当額を「土地再評価差額金」として純資
        産の部に計上しております。
                                 85/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （連結損益計算書関係）
     ※１　たな卸資産の収益性の低下に伴う簿価切下げの金額（△は戻入額）
               前連結会計年度                            当連結会計年度
             （自　2019年４月１日                            （自　2020年４月１日
            　　至　2020年３月31日）                            　　至　2021年３月31日）
                           151  百万円                           47 百万円
     ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                           前連結会計年度                   当連結会計年度
                          （自　2019年４月１日                   （自　2020年４月１日
                         　　至　2020年３月31日）                   　　至　2021年３月31日）
     荷造発送費                             12,773   百万円                11,913   百万円
                                  20,463                   20,261
     給料手当及び賞与
     ※３　一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額

               前連結会計年度                            当連結会計年度
             （自　2019年４月１日                            （自　2020年４月１日
            　　至　2020年３月31日）                            　　至　2021年３月31日）
                          5,867   百万円                         5,935   百万円
     ※４  　堆砂対策費用

      前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
        　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）の周辺地域の安全確保のた
        め、ダムの堆砂の抜本的な解決に向け、対策計画を取りまとめ、実行しております。
        　当連結会計年度末においては、合理的に見積ることが可能な2020年度から2021年度にかけて実施する内容に係る
        堆砂対策費用11,000百万円を特別損失に計上しており、その主な内容は堆砂対策引当金繰入額10,609百万円であり
        ます。
      当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

        　当社の連結子会社である日本軽金属㈱が保有する雨畑ダム（山梨県南巨摩郡早川町）の周辺地域の安全確保のた
        め、ダムの堆砂の抜本的な解決に向け、対策計画を取りまとめ、実行しております。
        　当連結会計年度末においては、雨畑ダム堆砂対策基本計画の実行に伴う堆砂対策費用16,200百万円を特別損失に
        計上しております。
                                 86/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （連結包括利益計算書関係）
     ※１    その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                                至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
     その他有価証券評価差額金：
      当期発生額                               △1,439百万円                2,124百万円
      組替調整額                                  －              △139
       税効果調整前
                                     △1,439                1,985
       税効果額                                351              △556
       その他有価証券評価差額金
                                     △1,088                1,429
     繰延ヘッジ損益：
      当期発生額                                △299                △41
      組替調整額                                 153               209
       税効果調整前
                                      △146                168
       税効果額                                 35              △24
       繰延ヘッジ損益
                                      △111                144
     為替換算調整勘定：
      当期発生額                               △1,281                1,817
      組替調整額                                  －               －
       税効果調整前
                                     △1,281                1,817
       税効果額                                 －               －
       為替換算調整勘定
                                     △1,281                1,817
     退職給付に係る調整額：
      当期発生額                                △751               1,380
      組替調整額                                 134               273
       税効果調整前
                                      △617               1,653
       税効果額                                179              △498
       退職給付に係る調整額
                                      △438               1,155
     持分法適用会社に対する持分相当額：
      当期発生額                                △232                135
      組替調整額                                  －               －
       税効果調整前
                                      △232                135
       税効果額                                 －               －
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                      △232                135
        その他の包括利益合計
                                     △3,150                4,680
                                 87/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （連結株主資本等変動計算書関係）
         前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
         １．発行済株式の種類及び総数ならびに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当連結会計年度期          当連結会計年度増          当連結会計年度減          当連結会計年度末
                      首株式数（千株）          加株式数（千株）          少株式数（千株）          株式数（千株）
     発行済株式

      普通株式                    619,938            －          －       619,938

            合計              619,938            －          －       619,938

     自己株式

      普通株式（注）                      721           5          0         726

            合計                721           5          0         726

     （注）普通株式の自己株式の株式数の増加５千株は、単元未満株式の買取りによる増加５千株、持分法適用会社が取得

        した自己株式（当社株式）の当社帰属分０千株であります。
         ２．配当に関する事項

          （1）配当金支払額
                     配当金の総額                １株当たり
     （決議）          株式の種類               配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）               配当額（円）
     2019年６月25日
                普通株式          3,097      利益剰余金          5.00    2019年３月31日         2019年６月26日
     定時株主総会
     2019年11月５日
                普通株式          2,477      利益剰余金          4.00    2019年９月30日         2019年12月２日
     取締役会
          （2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
                     配当金の総額                １株当たり
     （決議）          株式の種類               配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）               配当額（円）
     2020年６月24日
                普通株式          3,097      利益剰余金          5.00    2020年３月31日         2020年６月25日
     定時株主総会
         当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

         １．発行済株式の種類及び総数ならびに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当連結会計年度期          当連結会計年度増          当連結会計年度減          当連結会計年度末
                      首株式数（千株）          加株式数（千株）          少株式数（千株）          株式数（千株）
     発行済株式

      普通株式（注）２．                    619,938            －       557,944          61,994

            合計              619,938            －       557,944          61,994

     自己株式

      普通株式（注）３．４．                      726          34         655          105

            合計                726          34         655          105

     （注）１．当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。

        ２．普通株式の発行済株式総数の減少557,944千株は株式併合によるものであります。
        ３．普通株式の自己株式の株式数の増加34千株は、株式併合に伴う端数株式の買取りによる増加５千株、単元未
          満株式の買取りによる増加29千株、持分法適用会社が取得した自己株式（当社株式）の当社帰属分０千株で
          あります。
        ４．普通株式の自己株式の株式数の減少655千株は、株式併合による減少654千株、単元未満株式の買増請求によ
          る売却１千株であります。
                                 88/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         ２．配当に関する事項
          （1）配当金支払額
                     配当金の総額                １株当たり
     （決議）          株式の種類               配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）               配当額（円）
     2020年６月24日
                普通株式          3,097      利益剰余金          5.00    2020年３月31日         2020年６月25日
     定時株主総会
     （注）2020年10月１日付で普通              株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。「１株当たり配当額」につい
        ては、当該株式併合前の金額を記載しております。
          （2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                     配当金の総額                １株当たり
     （決議）          株式の種類               配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）               配当額（円）
     2021年６月25日
                普通株式          4,024      利益剰余金          65.00    2021年３月31日         2021年６月28日
     定時株主総会
         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

    ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                （自    2019年４月１日           （自    2020年４月１日
                                 至   2020年３月31日）             至   2021年３月31日）
     現金及び預金勘定                                36,349   百万円           61,229   百万円
     預入期間が３か月を超える定期預金                                 △53               △53
     現金及び現金同等物の期末残高                                36,296               61,176
         （リース取引関係）

         （借主側）
     １．ファイナンス・リース取引
      　所有権移転外ファイナンス・リース取引
        ①リース資産の内容
         有形固定資産
          主として、自家用発電設備、サーバー設備・通信設備（工具、器具及び備品）等であります。
        ②リース資産の減価償却の方法
         　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項　２）重要な減価償却資産の減
         価償却の方法」に記載のとおりであります。
     ２．オペレーティング・リース取引

      　　オペレーティング・リース取引のうち、解約不能のものに係る未経過リース料
                                                   （単位：百万円）
                             前連結会計年度                  当連結会計年度
                           （2020年３月31日）                  （2021年３月31日）
     １年内                                 1,530                  1,530
     １年超                                 9,437                  7,907

     合計                                 10,967                   9,437

                                 89/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （金融商品関係）
      １．金融商品の状況に関する事項
       (1）金融商品に対する取組方針
         　当社グループでは、資金運用については主に短期的な預金等で運用し、また、資金調達については銀行借入
         や社債の発行など、資金調達手段の多様化を図っております。デリバティブ取引としては、各種リスクを回避
         するための手段として金利スワップ取引、為替予約取引、アルミニウム地金等の先渡取引及び通貨スワップ取
         引を利用しており、投機的な取引は行っておりません。
       (2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
         　営業債権である受取手形及び売掛金並びに電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、当該
         リスクに関しては、取引先毎の期日管理及び残高管理を行うなどの方法により管理しております。また、外貨
         建ての営業債権については、為替の変動リスクに晒されておりますが、当該リスクに関しては先物為替予約を
         利用してヘッジしております。
         　投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、主に業務上の関係を有する企業
         の株式であり、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
         　営業債務である支払手形及び買掛金は、概ね１年以内の支払期日であります。
         　借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は主に設備投資に係る資金調
         達であります。変動金利の借入金は金利の変動リスクに、外貨建借入金は金利及び為替の変動リスクに晒され
         ておりますが、このうち長期のものの一部については、これらを回避する目的で、個別契約毎にデリバティブ
         取引（金利スワップ取引）をヘッジ手段として利用しております。ヘッジの有効性の評価方法については、金
         利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定をもって有効性の評価を省略しております。
         　デリバティブ取引の執行・管理については、グループ経営方針に基づき制定した取引規則に基づいて行って
         おり、また、デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、高格付けを有する金融機関及
         び大手商社とのみ取引を行っております。
         　また、営業債務や借入金は、資金繰計画を作成するなどの方法により、流動性リスク（支払期日に支払いを
         実行できなくなるリスク）を管理しております。
       (3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
         　「２．金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額
         自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
      ２．金融商品の時価等に関する事項

        　　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握する
        　ことが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません（（注）２．参照）。
                                 90/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     前連結会計年度（2020年３月31日）
                       連結貸借対照表計上額
                                   時価（百万円）（*１）              差額（百万円）
                        （百万円）（*１）
     (1）現金及び預金                         36,349            36,349              －

     (2）受取手形及び売掛金                        105,458            105,458               －

     (3）電子記録債権                         27,575            27,575              －

     (4）投資有価証券

      　　子会社株式及び関連会社株式                        4,190            1,264           △2,926

      　　その他有価証券                        7,105            7,105              －

     (5）支払手形及び買掛金                       （63,826）            （63,826）                －

     (6）短期借入金                       （52,602）            （52,602）                －

     (7)  社債

                              （653）            （653）              －
     (8)  長期借入金（*２）

                            （79,367）            （80,269）              △902
     (9）デリバティブ取引

     　　　ヘッジ会計が適用されていな
                                3
                                            3            －
       いもの
     　　　ヘッジ会計が適用されている
                              （154）            （154）              －
       もの
        （*１）負債に計上されているものについては、（　）で示しております。
        （*２）１年内返済予定の長期借入金の金額は長期借入金に含めて表示しております。
     当連結会計年度（2021年３月31日）

                       連結貸借対照表計上額
                                   時価（百万円）（*１）              差額（百万円）
                        （百万円）（*１）
     (1）現金及び預金                         61,229            61,229              －

     (2）受取手形及び売掛金                        105,003            105,003               －

     (3）電子記録債権                         28,770            28,770              －

     (4）投資有価証券

      　　子会社株式及び関連会社株式                        4,161            3,655            △506

      　　その他有価証券                        9,038            9,038              －

     (5）支払手形及び買掛金                       （65,815）            （65,815）                －

     (6）短期借入金                       （55,020）            （55,020）                －

     (7)  社債

                              （664）            （664）              －
     (8)  長期借入金（*２）

                            （90,545）            （91,396）              △851
     (9）デリバティブ取引

     　　　ヘッジ会計が適用されていな
                               (4)
                                           (4)             －
       いもの
     　　　ヘッジ会計が適用されている
                                44            44            －
       もの
        （*１）負債に計上されているものについては、（　）で示しております。
        （*２）１年内返済予定の長期借入金の金額は長期借入金に含めて表示しております。
                                 91/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      （注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
      　(1）現金及び預金、(2）受取手形及び売掛金、並びに(3）電子記録債権
         　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
         す。
       (4）投資有価証券
         　投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっております。
         　また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、（有価証券関係）に記載しております。
       (5）支払手形及び買掛金、並びに(6）短期借入金
         　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
         す。
       (7）社債
         　社債の時価については、市場価格のあるものは市場価格に基づき、市場価格のないものは、元利金の合計額
         を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
       (8）長期借入金
         　長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引い
         て算定する方法によっております。変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており
         （下記(9）参照）、当該スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用
         される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
       (9）デリバティブ取引
         （デリバティブ取引関係）注記参照。
      （注）２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額　　（単位：百万円）

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
               区分
                            （2020年３月31日）                 （2021年３月31日）
         非上場株式等                            16,265                 17,042
          これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「（4）投資
         有価証券」には含めておりません。
      （注）３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

         前連結会計年度（2020年３月31日）
                                   １年超         ５年超
                          １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
                          (百万円）                           (百万円）
                                   (百万円）          (百万円）
         現金及び預金                   36,349           －         －         －
         受取手形及び売掛金                   105,458           －         －         －

         電子記録債権                   27,575           －         －         －

         投資有価証券

         　満期保有目的の債券

         　　国債・地方債                      2         1        －         －

              合計             169,384            1        －         －

                                 92/124






                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         当連結会計年度（2021年３月31日）
                                   １年超         ５年超
                          １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
                          (百万円）                           (百万円）
                                   (百万円）          (百万円）
         現金及び預金                   61,229           －         －         －
         受取手形及び売掛金                   105,003           －         －         －

         電子記録債権                   28,770           －         －         －

         投資有価証券

         　満期保有目的の債券

         　　国債・地方債                      1        －         －         20

              合計             195,003           －         －         20

      （注）４．社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額

         前連結会計年度（2020年３月31日）
                           １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                   ５年超
                           ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                     (百万円）                                   (百万円）
                           (百万円）        (百万円）        (百万円）        (百万円）
                     52,602         －       －       －       －       －
         短期借入金
                       －       －       －       －       －      653
         社債
         長期借入金             10,068       6,227       9,826       9,586       2,860      40,800

            合計         62,670       6,227       9,826       9,586       2,860      41,453

         当連結会計年度（2021年３月31日）

                           １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                   ５年超
                           ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                     (百万円）                                   (百万円）
                           (百万円）        (百万円）        (百万円）        (百万円）
                     55,020         －       －       －       －       －
         短期借入金
                       －       －       －       －       －      664
         社債
         長期借入金             7,648      11,161       10,661       4,173      11,098       45,804

            合計         62,668       11,161       10,661       4,173      11,098       46,468

                                 93/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （有価証券関係）
     １．その他有価証券
      前連結会計年度（2020年３月31日）
                             連結貸借対照表            取得原価            差額
               種類
                             計上額（百万円）            （百万円）           （百万円）
                     株式              5,393           1,899           3,494

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                     小計              5,393           1,899           3,494
                     株式              1,712           2,017           △305

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
                     小計              1,712           2,017           △305
               合計                    7,105           3,916           3,189

    （注）非上場株式等（連結貸借対照表計上額6,219百万円）は、市場性がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積るこ
        とができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
        ん。
      当連結会計年度（2021年３月31日）

                             連結貸借対照表            取得原価            差額
               種類
                             計上額（百万円）            （百万円）           （百万円）
                     株式              8,673           3,464           5,209

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                     小計              8,673           3,464           5,209
                     株式               365           406          △41

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
                     小計               365           406          △41
               合計                    9,038           3,870           5,168

    （注）非上場株式等（連結貸借対照表計上額6,227百万円）は、市場性がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積るこ
        とができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
        ん。
     ２．連結会計年度中に売却したその他有価証券

      前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                   売却額
                            売却益の合計額           売却損の合計額
         種類
                             （百万円）           （百万円）
                  （百万円）
         株式                19           15           －
         合計                19           15           －

      当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

                   売却額
                            売却益の合計額           売却損の合計額
         種類
                             （百万円）           （百万円）
                  （百万円）
         株式                226           143            －

         合計                226           143            －

                                 94/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （デリバティブ取引関係）
     １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      通貨関連
      前連結会計年度（2020年３月31日）
                              契約額等          うち１年超            時価

         区分          取引の種類
                             （百万円）          （百万円）
                                                  (百万円)
                通貨スワップ取引

                                   435          435        （注）0
     市場取引以外の取引
                 支払米ドル・受取円
                                   67          －        （注）3

     市場取引以外の取引            為替予約取引
    （注）１．時価の算定方法

     　　　取引先金融機関から提示された価格等によっております。
    　　　２．上記通貨スワップ取引及び為替予約取引は、連結子会社間取引に係る金銭債権債務をヘッジ対象としたもの
    　　　　で     あり、個別財務諸表上は振当処理しております。
      当連結会計年度（2021年３月31日）

                              契約額等          うち１年超            時価

         区分          取引の種類
                             （百万円）          （百万円）
                                                  (百万円)
                通貨スワップ取引

                                   452          452       （注）△4
     市場取引以外の取引            支払米ドル・受取円
                 支払中国元・受取円                  159           －      （注）△20
                                   471           －       （注）20

     市場取引以外の取引            為替予約取引
    （注）１．時価の算定方法

     　　　取引先金融機関から提示された価格等によっております。
    　　　２．上記通貨スワップ取引及び為替予約取引は、連結子会社間取引に係る金銭債権債務をヘッジ対象としたもの
    　　　　であり、個別財務            諸表上は振当処理しております。
                                 95/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
      (1）通貨関連
        前連結会計年度（2020年３月31日）
                                     契約額等       うち１年超         時価

      ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                     （百万円）       （百万円）
                                                    (百万円)
                                         240        －    （注）△2

                              売掛金
                為替予約取引
     原則的処理方法
                                         938        －     （注）3
                              買掛金
                                         812        －

                              売掛金
                                                      （注）
     為替予約等の振当処理            為替予約取引
                                        1,539         －
                              買掛金
    （注）時価の算定方法
        　原則的処理方法によるものは、取引先金融機関から提示された価格等によっております。為替予約等の振当処理
        によるものは、ヘッジ対象とされている売掛金及び買掛金と一体として処理されているため、その時価は、当該売
        掛金及び当該買掛金の時価に含めて記載しております。
        当連結会計年度（2021年３月31日）

                                     契約額等       うち１年超         時価

      ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                     （百万円）       （百万円）
                                                    (百万円)
                                        1,021         －   （注）△56

                              売掛金
                為替予約取引
     原則的処理方法
                                         836        －    （注）35
                              買掛金
                                        1,158         －

                              売掛金
                                                      （注）
     為替予約等の振当処理            為替予約取引
                                         17       －
                              買掛金
    （注）時価の算定方法
        　原則的処理方法によるものは、取引先金融機関から提示された価格等によっております。為替予約等の振当処理
        によるものは、ヘッジ対象とされている売掛金及び買掛金と一体として処理されているため、その時価は、当該売
        掛金及び当該買掛金の時価に含めて記載しております。
                                 96/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      (2）金利関連
        前連結会計年度（2020年３月31日）
                                     契約額等       うち１年超         時価

      ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                     （百万円）       （百万円）
                                                    (百万円)
                金利スワップ取引

                                         98       －
     原則的処理方法                        長期借入金                         （注）0
                支払固定・受取変動
     金利スワップの           金利スワップ取引

                                       16,730       15,200
                             長期借入金                         （注）
     特例処理           支払固定・受取変動
                金利通貨スワップ

     金利通貨スワップの
                取引
     一体処理（特例処理・                                    219        －
                             長期借入金                         （注）
                支払固定・受取変動
     振当処理）
                支払円・受取米ドル
    （注）時価の算定方法
        　原則的処理方法によるものは、取引先金融機関から提示された価格等によっております。金利スワップの特例処
        理及び金利通貨スワップの一体処理（特例処理・振当処理）によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と
        一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
        当連結会計年度（2021年３月31日）

                                     契約額等       うち１年超         時価

      ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                     （百万円）       （百万円）
                                                    (百万円)
                金利スワップ取引

                                        4,250       3,100
     原則的処理方法                        長期借入金                        （注）△4
                支払固定・受取変動
     金利スワップの           金利スワップ取引

                                       15,400       14,680
                             長期借入金                         （注）
     特例処理           支払固定・受取変動
    （注）時価の算定方法

        　原則的処理方法によるものは、取引先金融機関から提示された価格等によっております。金利スワップの特例処
        理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借
        入金の時価に含めて記載しております。
        (3）商品関連

      前連結会計年度（2020年３月31日）
                                     契約額等       うち１年超         時価

      ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                     （百万円）       （百万円）
                                                    (百万円)
                                         396        －

                              売掛金                       （注）31
     ヘッジ対象に係る           アルミニウム地金等
     損益を認識する方法           先渡取引
                                        1,841         －
                              買掛金                      （注）△185
    （注）時価の算定方法
        　取引先商社から提示された価格等によっております。
                                 97/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
      当連結会計年度（2021年３月31日）
                                     契約額等       うち１年超         時価

      ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                     （百万円）       （百万円）
                                                    (百万円)
                                         314        －

                              売掛金                      （注）△11
     ヘッジ対象に係る           アルミニウム地金等
     損益を認識する方法           先渡取引
                                         648        －
                              買掛金                       （注）80
    （注）時価の算定方法
        　取引先商社から提示された価格等によっております。
         （退職給付関係）

     １．採用している退職給付制度の概要
      　当社及び国内連結子会社は、確定給付型の制度として、確定給付企業年金制度及び退職一時金制度等を設けており
      ます。また、従業員の退職等に際して、退職給付会計に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増
      退職金を支払う場合があります。
      　なお、一部の連結子会社は、退職給付債務の算定にあたり、簡便法を採用しております。
      　また、一部の連結子会社は、確定拠出型制度を設けております。
     ２．確定給付制度

     (1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（(3)に掲げられたものを除く）
                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                （自　2019年４月１日            （自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日）            至　2021年３月31日）
         退職給付債務の期首残高                            39,897   百万円         39,887   百万円
          勤務費用                           2,056            2,091
          利息費用                            251            370
          数理計算上の差異の発生額                           △573             929
          退職給付の支払額                          △1,743            △1,408
          その他                            △1             3
         退職給付債務の期末残高                            39,887            41,872
     (2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表（(3)に掲げられたものを除く）

                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                （自　2019年４月１日            （自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日）            至　2021年３月31日）
         年金資産の期首残高                            27,409   百万円         27,317   百万円
          期待運用収益                            545            546
          数理計算上の差異の発生額                          △1,324             2,309
          事業主からの拠出額                           1,758            1,435
          退職給付の支払額                          △1,064             △840
          その他                            △7            △7
         年金資産の期末残高                            27,317            30,760
     (3）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                （自　2019年４月１日            （自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日）            至　2021年３月31日）
         退職給付に係る負債の期首残高                            7,253   百万円          7,545   百万円
          退職給付費用                           1,114             908
          退職給付の支払額                           △561            △460
          制度への拠出額                           △261            △232
         退職給付に係る負債の期末残高                            7,545            7,761
                                 98/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     (4）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産
        の調整表
                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                 （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
                                     48,257            50,549
         積立型制度の退職給付債務                               百万円            百万円
         年金資産                           △31,081            △34,786
                                     17,176            15,763
         非積立型制度の退職給付債務                            2,939            3,110
         連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            20,115            18,873
         退職給付に係る負債                            20,115            19,929

         退職給付に係る資産                              －          △1,056
         連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            20,115            18,873
     (5）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                （自　2019年４月１日            （自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日）            至　2021年３月31日）
         勤務費用                            2,056   百万円          2,091   百万円
         利息費用                             251            370
         期待運用収益                            △545            △546
         数理計算上の差異の費用処理額                             156            295
         過去勤務費用の費用処理額                             △23            △22
         簡便法で計算した退職給付費用                            1,114             908
         確定給付制度に係る退職給付費用                            3,009            3,096
     (6）退職給付に係る調整額

      　退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                （自　2019年４月１日            （自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日）            至　2021年３月31日）
         過去勤務費用                              23 百万円           22 百万円
         数理計算上の差異                             594          △1,675
           合　計                           617          △1,653
     (7）退職給付に係る調整累計額

      　退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                  前連結会計年度            当連結会計年度
                                 （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
         未認識過去勤務費用                            △132   百万円          △110   百万円
         未認識数理計算上の差異                            2,619             944
           合　計                          2,487             834
                                 99/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
          (8）年金資産に関する事項
           ①　年金資産の主な内訳
            　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
              一般勘定                            34 ％           31 ％
              国内債券                            22            21
              外国株式                            11            14
              国内株式                            7            9
              外国債券                            15            15
              その他                            11            10
                合　計                         100            100
           　（注）年金資産合計には、企業年金制度に対して設定した退職給付信託が前連結会計年度２％、当連結
              会計年度２％含まれております。
           ②　長期期待運用収益率の設定方法
            　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構
            成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
          (9）数理計算上の計算基礎に関する事項

           　主要な数理計算上の計算基礎
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
              割引率                           1.0  ％           1.0  ％
              長期期待運用収益率                           1.0            1.0
          ３．確定拠出制度

          　連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度86百万円、当連結会計年度93百万円でありま
          す。
         （税効果会計関係）

     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
      繰延税金資産
        堆砂対策引当金                               3,246百万円               7,538百万円
                                      6,005               5,906
        退職給付に係る負債
        税務上の繰越欠損金（注）                               5,660               3,080
        賞与引当金                               2,030               2,121
        譲渡損益調整勘定                               1,962               1,962
        貸倒引当金損金算入限度超過額                                202               292
        固定資産除却損否認額                                64               64
                                      6,673               6,700
        その他
      繰延税金資産小計
                                      25,842               27,663
        税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）
                                     △5,631               △3,006
                                     △6,295               △7,046
        将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
      評価性引当額小計
                                     △11,926               △10,052
      繰延税金資産合計
                                      13,916               17,611
      繰延税金負債
        関係会社留保利益                              △1,851               △1,967
        その他有価証券評価差額金                               △888              △1,433
        資本連結に係る評価差額                               △974               △974
        譲渡損益調整勘定                               △902               △902
                                      △468               △659
        その他
      繰延税金負債合計                               △5,083               △5,935
      繰延税金資産の純額                                8,833               11,676
                                100/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     （注）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
     　　前連結会計年度（2020年３月31日）
                      １年超       ２年超       ３年超       ４年超
              １年以内                                  ５年超       合計
                     ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
              （百万円）                                 （百万円）      （百万円）
                     （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
     税務上の繰越欠
                2,649        378       911       398       164     1,160       5,660
     損金（※1）
     評価性引当額          △2,649        △349       △911       △398       △164     △1,160       △5,631

     繰延税金資産             －       29       －       －       －      －   （※2）29

    （※1）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
    （※2）税務上の繰越欠損金5,660百万円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産を29百万円計上しておりま
        す。
       　この繰延税金資産は当社グループにおける税務上の繰越欠損金のうち、将来の課税所得の見込みにより回収可能
       と判断しているものであります。
     　　当連結会計年度（2021年３月31日）

                      １年超       ２年超       ３年超       ４年超
              １年以内                                  ５年超       合計
                     ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
              （百万円）                                 （百万円）      （百万円）
                     （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
     税務上の繰越欠
                  95      893       400       130       188     1,374       3,080
     損金（※1）
     評価性引当額            △95      △819       △400       △130       △188     △1,374       △3,006

     繰延税金資産             －       74       －       －       －      －   （※2）74

    （※1）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
    （※2）税務上の繰越欠損金3,080百万円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産を74百万円計上しておりま
        す。
       　この繰延税金資産は当社グループにおける税務上の繰越欠損金のうち、将来の課税所得の見込みにより回収可能
       と判断しているものであります。
     　なお、繰延税金資産の純額は、連結貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
      固定資産－繰延税金資産
                                      8,981百万円               11,898百万円
      固定負債－その他                                △148               △222
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
       法定実効税率
                                       30.6  ％             30.6  ％
       （調整）
       評価性引当額の増減                               △2.2                  9.6
       住民税均等割                                1.3                2.1
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.4                1.7
       特別税額控除                               △3.0                △3.5
       持分法による投資利益                               △0.7                △2.4
       外国税額控除                               △1.0                △1.4
       その他                               △0.8                △1.8
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                                25.6                34.9
                                101/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
            　当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であ
            り、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっている
            ものであります。
            　当社グループは、「アルミナ・化成品、地金」、「板、押出製品」、「加工製品、関連事業」及び
            「箔、粉末製品」の４部門に関係する事業を主として行っており、それらの製品は、アルミニウムに関連
            するあらゆる分野にわたっております。
            　「アルミナ・化成品、地金」は、アルミナ、水酸化アルミニウム、各種化学品及びアルミニウム地金・
            合金を販売しております。「板、押出製品」は、アルミニウム板及びアルミニウム押出製品を販売してお
            ります。「加工製品、関連事業」は、輸送関連製品、冷凍・冷蔵庫用パネル及び電子材料等のアルミニウ
            ム加工製品などを販売しております。「箔、粉末製品」は、箔及び粉末製品を販売しております。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益、資産、その他の項目の金額の算定方法
            　報告されている事業セグメントの会計処理方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事
            項」における記載と同一であります。報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグ
            メント間の内部利益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
           ３．報告セグメントごとの売上高、利益、資産、その他の項目の金額に関する情報
           　前連結会計年度（自            2019年４月１日         至   2020年３月31日）                    （単位：百万円）
                                 報告セグメント
                                                       連結財務諸表
                                                   調整額
                       アルミナ・                                 計上額
                             板、押出     加工製品、       箔、          (注)１
                       化成品、                       計          (注)２
                             製　　品     関連事業     粉末製品
                        地金
     売　　上　　高
       外部顧客への売上高                  102,833     101,193     172,975      88,945     465,946       －   465,946
       セグメント間の内部売上高又は振替高                  36,581     23,051     14,396       452    74,480    △ 74,480       －
             計           139,414     124,244     187,371      89,397     540,426     △ 74,480     465,946
    セグメント利益                    10,902      3,556     10,440      3,074     27,972     △ 3,365     24,607
    セグメント資産
                        120,144     107,904     167,400      95,027     490,475     △ 20,471     470,004
    その他の項目
       減価償却費                   3,942     5,486     4,517     4,420     18,365       329    18,694
       のれんの償却額                    －     －     444      －     444      －     444
       減損損失                    －     －     －     －     －     －     －
       持分法適用会社への投資額                   3,968     2,184     3,168     3,984     13,304       －    13,304
       有形固定資産及び無形固定資産の増加額                   6,596     7,246     7,781     8,179     29,802       176    29,978
      （注）１．調整額は以下のとおりであります。
          （１）セグメント利益の調整額              △ 3,365   百万円は全社費用であります。その主なものは当社及び日本軽金属㈱
            の本社の総務、人事、経理等の管理部門に係る費用であります。
          （２）セグメント資産の調整額△20,471百万円には、セグメント間の資産の相殺消去                                       △42  ,065  百万円、各報
            告セグメントに配分していない全社資産21                   ,594  百万円が含まれております。全社資産は、主に当社及び
            日本軽金属㈱での余資運用資金（現金及び有価証券）及び管理部門に係る資産であります。
          （３）減価償却費の調整額329百万円は、特定のセグメントに帰属しない全社資産の減価償却費でありま
            す。
          （４）有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額176百万円は、特定のセグメントに帰属しない全社資
            産の増加額であります。
      　　　２．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
                                102/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
           　当連結会計年度（自            2020年４月１日         至   2021年３月31日）                    （単位：百万円）
                                 報告セグメント
                                                       連結財務諸表
                                                   調整額
                                                        計上額
                       アルミナ・
                             板、押出     加工製品、       箔、
                                                   (注)１
                       化成品、                       計          (注)２
                             製　　品     関連事業     粉末製品
                        地金
     売　　上　　高
       外部顧客への売上高                  91,181     97,850     157,297      86,240     432,568       －   432,568
       セグメント間の内部売上高又は振替高
                         32,281     21,471     12,340       506    66,598    △ 66,598       －
             計
                        123,462     119,321     169,637      86,746     499,166     △ 66,598     432,568
    セグメント利益
                         9,614     5,950     8,892     3,311     27,767     △ 3,573     24,194
    セグメント資産                    125,202     113,503     170,445     101,316     510,466     △ 3,511    506,955
    その他の項目
       減価償却費                   3,946     5,732     4,585     4,531     18,794       363    19,157
       のれんの償却額
                           －     －     444      －     444      －     444
       減損損失
                           －     －     －     －     －     －     －
       持分法適用会社への投資額                   4,173     2,161     3,421     4,099     13,854       －    13,854
       有形固定資産及び無形固定資産の増加額                   6,613     7,906     5,974     4,976     25,469       464    25,933
      （注）１．調整額は以下のとおりであります。
          （１）セグメント利益の調整額              △ 3, 573  百万円は全社費用であります。その主なものは当社及び日本軽金属㈱
            の本社の総務、人事、経理等の管理部門に係る費用であります。
          （２）セグメント資産の調整額△3,511百万円には、セグメント間の資産の相殺消去                                      △44  ,725  百万円、各報告
            セグメントに配分していない全社資産41                  ,214  百万円が含まれております。全社資産は、主に当社及び日
            本軽金属㈱での余資運用資金（現金及び有価証券）及び管理部門に係る資産であります。
          （３）減価償却費の調整額363百万円は、特定のセグメントに帰属しない全社資産の減価償却費でありま
            す。
          （４）有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額464百万円は、特定のセグメントに帰属しない全社資
            産の増加額であります。
      　　　２．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
          【関連情報】

           前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　製品及びサービスの区分が報告セグメント区分と同一であるため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                日本         その他          合計
                 377,729          88,217         465,946

             （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
            (2）有形固定資産　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                日本         その他         合計
                 157,287          16,470         173,757
           ３．主要な顧客ごとの情報

            　外部顧客への売上高のうち、連結売上高の10％を超える顧客が存在しないため、記載を省略しておりま
            す。
                                103/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
           当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　製品及びサービスの区分が報告セグメント区分と同一であるため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                日本         その他          合計
                 349,207          83,361         432,568

             （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
            (2）有形固定資産　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                日本         その他         合計
                 160,861          18,244         179,105
           ３．主要な顧客ごとの情報

            　外部顧客への売上高のうち、連結売上高の10％を超える顧客が存在しないため、記載を省略しておりま
            す。
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

           セグメント情報に同様の記載をしているため、記載を省略しております。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

             前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）　　　　（単位：百万円）
                     アルミナ・
                            板、押出      　加工製品、         箔、
                     化成品、                            合計
                            製　　品       関連事業       粉末製品
                      地金
                         －       －      444       －      444
           当期償却額
                         －       －     1,555        －     1,555
           当期未償却残高
             当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）　　　　（単位：百万円）

                     アルミナ・
                            板、押出      　加工製品、         箔、
                     化成品、                            合計
                            製　　品       関連事業       粉末製品
                      地金
                         －       －      444       －      444
           当期償却額
                         －       －     1,111        －     1,111
           当期未償却残高
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
            該当事項はありません。
           当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

            該当事項はありません。
         （関連当事者情報）

         前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
         該当事項はありません。
         当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

         該当事項はありません。
                                104/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （１株当たり情報）
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              （自    2019年４月１日             （自    2020年４月１日
                               至   2020年３月31日）              至   2021年３月31日）
     １株当たり純資産額                               3,008円26銭                3,081円54銭
     １株当たり当期純利益                                120円73銭                 54円37銭
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                   －                －
    （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
    　　　２．当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っております。前連結会計年度の
          期首に当該株式併合が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益を算定しております。
    　　　３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前連結会計年度                当連結会計年度
                              (自　2019年４月１日                (自　2020年４月１日
                               至　2020年３月31日)                至　2021年３月31日)
     １株当たり当期純利益
      親会社株主に帰属する当期純利益（百万円）                                 7,476                3,366
      普通株主に帰属しない金額（百万円）                                   －                －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純                                 7,476                3,366
      利益（百万円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                               61,921,443                61,910,894
         （重要な後発事象）

         該当事項はありません。
                                105/124













                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
                                当期首残高        当期末残高
      会社名         銘柄          発行年月日                      利率   担保     償還期限
                                （百万円）        （百万円）
                                    653        664
      ＊１   産業開発歳入債              2017年６月１日                       0.07   無   2027年６月１日
                                [6,000千米ドル]        [6,000千米ドル]
                                    653        664

             合計             －                     －   －     －
                                [6,000千米ドル]        [6,000千米ドル]
         １．産業開発歳入債はアメリカ合衆国において発行したものであり、外貨建ての金額は当期末残高欄の［　］内
           に記載しております。
         ２．会社名は以下のとおりであります。
         ＊１：トーヤルアメリカ・インク
         【借入金等明細表】

                             当期首残高       当期末残高       平均利率
               区分                                    返済期限
                             （百万円）       （百万円）       （％）
     短期借入金                           52,602       55,020      0.59        －

     １年以内返済予定の長期借入金                           10,068       7,648      0.66        －

                                                 2022年６月30日～
     長期借入金(１年以内返済予定のものを除く。)                           69,299       82,897      0.65
                                                   2033年３月31日
     その他有利子負債
      営業保証金                           117       138     0.61        －
                                 471       515      －       －

      １年以内返済予定のリース債務
                                 248       357     0.50        －

                                                 2022年４月30日～

                                3,376       3,307       －
      リース債務(１年以内返済予定のものを除く。)
                                                   2034年１月31日
                                                 2022年５月１日～
                                 374       181     0.96
                                                   2027年６月30日
               合計                136,555       150,061        －       －
     （注）１．平均利率については、借入金等の当期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を
           連結貸借対照表に計上しているものについては、記載しておりません。
         ３．長期借入金(１年以内返済予定のものを除く。)の返済予定額及びその他有利子負債の支払予定額の連結決算
           日後１年超５年以内の金額は、以下のとおりであります。
                 １年超２年以内           ２年超３年以内           ３年超４年以内           ４年超５年以内
        区分
                  （百万円）           （百万円）           （百万円）           （百万円）
                     11,161
     長期借入金                           10,661            4,173           11,098
     その他有利子負債                 639           456           374           304

         ４．その他有利子負債は、連結貸借対照表では流動負債「その他」及び固定負債「その他」に含まれておりま
           す。
         ５．その他有利子負債「営業保証金」は、債権保全目的による得意先からの預り金であり、特に返済期限は定め
           られておりません。
                                106/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         【資産除去債務明細表】
         　当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結会
         計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規定に
         より記載を省略しております。
      （２）【その他】

           当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（百万円）                    95,599          198,499          313,002          432,568
     税金等調整前四半期（当期）
                          2,380          7,660          15,093           7,830
     純利益（百万円）
     親会社株主に帰属する四半期
                          1,275          4,720          9,440          3,366
     （当期）純利益（百万円）
     １株当たり四半期（当期）純
                          20.59          76.23          152.46           54.37
     利益（円）
     （会計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純利益又は
     １株当たり四半期純損失                     20.59          55.64          76.24         △98.12
     （△）（円）
    （注）当社は、2020年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を行っており、当連結会計年度の期首に当

        該株式併合が行われたと仮定して、１株当たり四半期（当期）純利益又は１株当たり四半期純損失を算定しており
        ます。
                                107/124












                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                        12,292              30,404
        現金及び預金
                                       ※１  51,648             ※１  44,248
        短期貸付金
                                       ※１  4,006             ※１  2,969
        未収入金
                                          12              43
        その他
                                        67,959              77,666
        流動資産合計
       固定資産
                                           1              0
        無形固定資産
        投資その他の資産
                                        94,880              94,880
          関係会社株式
                                       ※１  43,500             ※１  49,500
          長期貸付金
                                           0              2
          繰延税金資産
                                        138,381              144,383
          投資その他の資産合計
                                        138,382              144,383
        固定資産合計
                                        206,342              222,049
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        31,408              28,833
        短期借入金
                                       ※１  2,196              ※１  932
        未払金
                                        ※１  556            ※１  730
        未払費用
                                       ※１  13,217             ※１  14,949
        その他
                                        47,379              45,444
        流動負債合計
       固定負債
                                        55,536              68,195
        長期借入金
                                           4              0
        その他
                                        55,540              68,196
        固定負債合計
                                        102,920              113,641
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        46,525              46,525
        資本金
        資本剰余金
                                        30,942              30,942
          資本準備金
                                         8,716              8,716
          その他資本剰余金
                                        39,658              39,658
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                        17,289              22,336
           繰越利益剰余金
                                        17,289              22,336
          利益剰余金合計
                                         △ 50             △ 111
        自己株式
                                        103,422              108,408
        株主資本合計
                                        103,422              108,408
       純資産合計
                                        206,342              222,049
     負債純資産合計
                                108/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ②【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
     営業収益
                                       ※１  8,471             ※１  8,510
       受取配当金
                                       ※１  1,288             ※１  1,312
       経営管理料
                                         9,759              9,822
       営業収益合計
     営業費用
                                     ※１ ,※２  1,717           ※１ ,※２  1,792
       一般管理費
                                         8,042              8,029
     営業利益
     営業外収益
                                        ※１  763            ※１  699
       受取利息
                                         ※１  79            ※１  81
       その他
                                          843              781
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        ※１  577            ※１  588
       支払利息
                                         ※１  18            ※１  200
       その他
                                          595              788
       営業外費用合計
                                         8,290              8,022
     経常利益
                                         8,290              8,022
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                    △ 41             △ 120
                                          △ 0             △ 1
     法人税等調整額
                                         △ 42             △ 121
     法人税等合計
                                         8,333              8,143
     当期純利益
                                109/124












                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
                                    株主資本
                                         資本剰余金
                     資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
                        46,525           30,942           8,716          39,658

     当期首残高
     当期変動額
                                                          －
      剰余金の配当
                                                          －
      当期純利益
                                                          －
      自己株式の取得
                                                          －
      自己株式の処分
                          －           －           －           －
     当期変動額合計
                        46,525           30,942           8,716          39,658
     当期末残高
                                株主資本

                       利益剰余金
                                                     純資産合計
                 その他利益剰余金
                                    自己株式        株主資本合計
                          利益剰余金合計
                  繰越利益剰余金
                      14,531         14,531          △ 49      100,664         100,664

     当期首残高
     当期変動額
                      △ 5,574       △ 5,574                △ 5,574        △ 5,574
      剰余金の配当
                       8,333         8,333                 8,333         8,333
      当期純利益
                                 －        △ 0       △ 0       △ 0
      自己株式の取得
                                 －                          －
      自己株式の処分
                       2,758         2,758          △ 0      2,757         2,757
     当期変動額合計
                      17,289         17,289          △ 50      103,422         103,422
     当期末残高
                                110/124









                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
                                    株主資本
                                         資本剰余金
                     資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
                        46,525           30,942           8,716          39,658

     当期首残高
     当期変動額
                                                          －
      剰余金の配当
                                                          －
      当期純利益
                                                          －
      自己株式の取得
                                                          0
                                                0
      自己株式の処分
                          －           －           0           0
     当期変動額合計
                        46,525           30,942           8,716          39,658
     当期末残高
                                株主資本

                       利益剰余金
                                                     純資産合計
                 その他利益剰余金
                                    自己株式        株主資本合計
                          利益剰余金合計
                  繰越利益剰余金
                      17,289         17,289          △ 50      103,422         103,422

     当期首残高
     当期変動額
                      △ 3,096       △ 3,096                △ 3,096        △ 3,096
      剰余金の配当
                       8,143         8,143                 8,143         8,143
      当期純利益
                                        △ 62       △ 62        △ 62
      自己株式の取得
                                          0         0         0
      自己株式の処分
                       5,046         5,046         △ 61       4,985         4,985
     当期変動額合計
                      22,336         22,336         △ 111      108,408         108,408
     当期末残高
                                111/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         （重要な会計方針）
     １．有価証券の評価基準及び評価方法
      　子会社株式
      　　移動平均法に基づく原価法
     ２．ヘッジ会計の方法
      (1)ヘッジ会計の方法
      　　特例処理の要件を満たす金利スワップについては、特例処理を行っております。
      (2）ヘッジ手段とヘッジ対象
      　ヘッジ手段…金利スワップ取引
      　ヘッジ対象…借入金の支払金利
      (3）ヘッジ方針
      　　金利変動リスクの回避を目的として行っております。
      (4）ヘッジの有効性評価の方法
      　　ヘッジ手段とヘッジ対象に関する重要な条件が同一であり、かつヘッジ開始時及びその後も継続して、相場変動
       またはキャッシュ・フロー変動を相殺するものであることが事前に想定されるため、ヘッジ有効性の判定は省略し
       ております。
      （「LIBORを参照する金融商品に関するヘッジ会計の取扱い」を適用しているヘッジ関係）
       　上記のヘッジ関係のうち、「LIBORを参照する金融商品に関するヘッジ会計の取扱い」（実務対応報告第40号
       2020年９月29日）の適用範囲に含まれるヘッジ関係のすべてに、当該実務対応報告に定められる特例的な取扱いを
       適用しております。当該実務対応報告を適用しているヘッジ関係の内容は、以下のとおりであります。
       　ヘッジ会計の方法…金利スワップの特例処理によっております。
       　ヘッジ手段…金利スワップ取引
       　ヘッジ対象…借入金の支払金利
       　ヘッジ取引の種類…キャッシュ・フローを固定するもの
     ３．その他財務諸表作成のための重要な事項
      (1）消費税等の会計処理の方法
      　　税抜方式によっております。
      (2）連結納税制度
      　　連結納税制度を適用しております。
         （重要な会計上の見積り）

      前事業年度（2020年３月31日）
      　該当事項はありません。
      当事業年度（2021年３月31日）

      　該当事項はありません。
                                112/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （貸借対照表関係）
     ※１．関係会社に対する金銭債権及び金銭債務
        関係会社に対する金銭債権及び金銭債務には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
     短期金銭債権                                 53,738百万円                47,216百万円
     長期金銭債権                                 43,500                49,500
     短期金銭債務                                 15,823                16,036
      ２．偶発債務

      下記会社の借入債務等に対する債務保証は次のとおりであります。
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
     ニッケイ・サイアム・アルミニウム・リミテッド                                   －百万円              2,553百万円
     ニッポン・ライト・メタル・ジョージア・インク                                   －              1,107
     日軽（上海）汽車配件有限公司                                 1,029                1,065
     東陽精密機器（昆山）有限公司                                 1,718                 734
     その他６社                                 2,980                2,176
                計                      5,728                7,635
      ３．貸出コミットメント契約

      一部の関係会社との間で貸出コミットメント契約を締結しており、貸出未実行残高等は次のとおりであります。
                                  前事業年度               当事業年度
                               （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
     貸出コミットメントの総額                                126,010百万円                127,710百万円
     貸出実行残高                                 95,148                93,749
     差引額                                 30,861                33,961
                                113/124











                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
         （損益計算書関係）
     ※１　関係会社との取引高
                                 前事業年度               当事業年度
                               （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                                至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
     営業収益                                 9,759百万円                9,822百万円
     営業費用                                 1,249                1,379
     営業取引以外の取引高                                  883                826
     ※２　一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

                                 前事業年度               当事業年度
                               （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                                至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
     役員報酬                                  216  百万円              223  百万円
     業務委託費用                                 1,044                 954
         （有価証券関係）

      前事業年度（2020年３月31日）
      　子会社株式（貸借対照表計上額　94,880百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認めら
      れることから、記載しておりません。
      当事業年度（2021年３月31日）

      　子会社株式（貸借対照表計上額　94,880百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認めら
      れることから、記載しておりません。
         （税効果会計関係）

     １．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
                                前事業年度            当事業年度
                              （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
      繰延税金資産
        税務上の繰越欠損金                            207百万円            238百万円
        その他                             0            2
      繰延税金資産小計
                                   208            241
      評価性引当額                            △207            △239
      繰延税金資産合計
                                    0            2
      繰延税金資産の純額
                                    0            2
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
                                前事業年度            当事業年度
                              （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
      法定実効税率                            30.6％            30.6％
      （調整）
        受取配当金等永久に益金に算入されない項目                          △31.3            △32.5
        評価性引当額の増減                           △0.4             0.4
        その他                            0.6            0.0
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                  △0.5            △1.5
         （重要な後発事象）

         該当事項はありません。
                                114/124





                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                   （単位：百万円）
       区分     資産の種類       当期首残高       当期増加額       当期減少額       当期償却額       当期末残高      減価償却累計額

            ソフトウェア            1      －       －       1       0       －

     無形固定資産
              計         1      －       －       1       0       －
         【引当金明細表】

         該当事項はありません。
      （２）【主な資産及び負債の内容】

        連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

         該当事項はありません。
                                115/124















                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                  ４月１日から３月31日まで
      定時株主総会                  ６月中

      基準日                  ３月31日

                        ９月30日
      剰余金の配当の基準日
                        ３月31日
      １単元の株式数                  100株
      単元未満株式の買取り及び買増
      し
                        （特別口座）
                        東京都千代田区丸の内１丁目４番１号
       取扱場所
                        三井住友信託銀行㈱          証券代行部
                        （特別口座）

       株主名簿管理人                 東京都千代田区丸の内１丁目４番１号
                        三井住友信託銀行㈱
       取次所                 ──────

       買取・買増手数料                 無料

                        当社の公告方法は、電子公告といたします。ただし、事故その他やむを得
                        ない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本
                        経済新聞に掲載して行います。
      公告掲載方法
                        公告掲載URL
                        https://www.nikkeikinholdings.co.jp/koukoku.html
      株主に対する特典                  なし
                                116/124










                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
    　　　　当社は、親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】
    　　　　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      （１）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

         事業年度（第８期）（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
         2020年６月24日関東財務局長に提出
      （２）内部統制報告書及びその添付書類

         2020年６月24日関東財務局長に提出
      （３）臨時報告書

         2020年６月25日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書
      （４）訂正発行登録書

         2020年６月25日関東財務局長に提出
      （５）四半期報告書及び確認書

         （第９期　第１四半期）（自　2020年４月１日　至　2020年６月30日）
         2020年８月６日関東財務局長に提出
      （６）訂正臨時報告書

         2020年11月２日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書
      （７）訂正発行登録書

         2020年11月２日関東財務局長に提出
      （８）   四半期報告書及び確認書

         （第９期　第２四半期）（自　2020年７月１日　至　2020年９月30日）
         2020年11月６日関東財務局長に提出
      （９）四半期報告書及び確認書

         （第９期　第３四半期）（自　2020年10月１日　至　2020年12月31日）
         2021年２月15日関東財務局長に提出
                                117/124







                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
                                118/124




















                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2021年６月25日

    日本軽金属ホールディングス株式会社

      取  締  役  会　御    中

                               EY新日本有限責任監査法人

                               東　　京　　事　　務　　所

                                指定有限責任社員

                                         公認会計士
                                                 中　村　裕　輔
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                         公認会計士
                                                 小宮山　高　路
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                         公認会計士
                                                 清　水　幹　雄
                                業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる日本軽金属ホールディングス株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、す
    なわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー
    計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本
    軽金属ホールディングス株式会社及び連結子会社の2021年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計
    年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
                                119/124








                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
     雨畑ダム堆砂対策に係る引当金の計上及び注記
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

     　重要な会計上の見積り　堆砂対策引当金に記載されてい                            　当監査法人は、主として以下の監査手続を実施すること
     るとおり、会社は、連結子会社である日本軽金属株式会社                            により、堆砂対策引当金の見積りの合理性を評価した。
     が保有する雨畑ダムの堆砂対策基本計画の実行に伴う費用                            ・　引当金の見積りの重要な仮定である許認可の動向や造
     等を合理的に見積り、堆砂対策引当金という名称で連結貸                            成地での造成方法、河川内運搬路の施工方法について、以
     借対照表に24,634百万円（負債純資産合計の4.8％）、堆                            下の手続を実施することにより、その合理性を評価した。
     砂対策費用という名称で連結損益計算書に16,200百万円計                             ・　経営者及び所管部署へ質問した。
     上している。                             ・　行政当局に提出した工事計画書を閲覧した。
     　会社は、堆砂対策引当金を見積るに当たり、現実的で実                             ・　雨畑ダムへの視察を実施した。
     行可能性のある搬出計画（搬出方法や搬出先）を基礎とし                             ・　過去の許認可に関する調査結果に基づく今後の許認
     て、土砂の搬出費用や土砂の搬出に使用する河川内運搬路                             可の可能性を検討した。
     の施工費用、搬出先で造成を行う場合はその造成費用等及                            ・　実績及び再評価額と比較することにより、過去に見積
     びそれらに係る付帯費用を合理的に見積り、これらを積算                            られた費用等の見積りの精度を評価した。
     している。                            ・　引当金計上額の正確性及び網羅性を確かめるために、
     　堆砂対策引当金の見積りには、会社が重要な仮定として                            所管部署への質問を実施し、経営者の利用する専門家の業
     いる許認可の動向や造成地での造成方法、河川内運搬路の                            務を理解した。また、利用可能な外部証憑との照合を実施
     施工方法に不確実性及び経営者の主観的判断を伴うことか                            した。
     ら当監査法人は当該事項を監査上の主要な検討事項と判断
     した。
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
    立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
    証拠を入手する。
    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
    の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
    関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                120/124



                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ

    き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
    ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意
    を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外
    事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいている
    が、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
    どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取引
    や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
    手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に
    対して責任を負う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断
    した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁
    止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上
    回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
                                121/124













                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    ＜内部統制監査＞
    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、日本軽金属ホールディングス
    株式会社の2021年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    　当監査法人は、日本軽金属ホールディングス株式会社が2021年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると
    表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に
    準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
    る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用
    される。
    ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部
    統制報告書の表示を検討する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
    は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を
    負う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識
    別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項につ
    いて報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　　上
    　（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提
           出会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                122/124




                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
                       独  立  監  査  人  の  監  査  報  告  書
                                                     2021年６月25日

    日本軽金属ホールディングス株式会社

      取  締  役  会　御    中

                               EY新日本有限責任監査法人

                               東　　京　　事　　務　　所

                                指定有限責任社員

                                         公認会計士
                                                  中　村　裕　輔
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                         公認会計士
                                                  小宮山　高　路
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                         公認会計士
                                                  清　水　幹　雄
                                業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる日本軽金属ホールディングス株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第９期事業年度の財務諸表、すな
    わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
    行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本軽金
    属ホールディングス株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての
    重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
    　当監査法人は、監査報告書において報告すべき監査上の主要な検討事項はないと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
                                123/124


                                                          EDINET提出書類
                                              日本軽金属ホールディングス株式会社(E26707)
                                                           有価証券報告書
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
    立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
    証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
    施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
    関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
    継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
    る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起
    すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
    明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や
    状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
    かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
    適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項
    を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されて
    いる場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合
    理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　　上
    　（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提
           出会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                124/124

PDFをダウンロード

関連コンテンツ