武蔵精密工業株式会社 有価証券報告書 第94期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

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                                                     武蔵精密工業株式会社(E02237)
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    【表紙】
     【提出書類】                    有価証券報告書

     【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                    関東財務局長
     【提出日】                    2021年６月23日
                          第94期（自       2020年４月１日         至   2021年３月31日）
     【事業年度】
     【会社名】                    武蔵精密工業株式会社
                          MUSASHI    SEIMITSU     INDUSTRY     CO.,   LTD.
     【英訳名】
                          代表取締役社長         大塚    浩史
     【代表者の役職氏名】
                          愛知県豊橋市植田町字大膳39番地の5
     【本店の所在の場所】
                          ０５３２（２５）８１１１（代表）
     【電話番号】
                          執行役員　経理部長           高橋    森一
     【事務連絡者氏名】
                          愛知県豊橋市植田町字大膳39番地の5
     【最寄りの連絡場所】
                          ０５３２（２５）８１１１（代表）
     【電話番号】
                          執行役員　経理部長           高橋　森一
     【事務連絡者氏名】
     【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                          （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
                          株式会社名古屋証券取引所
                          （愛知県名古屋市中区栄三丁目８番20号）
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    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1）連結経営指標等
             回次             第90期       第91期       第92期       第93期       第94期
            決算年月             2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月

                  （百万円）        180,522       237,910       255,934       236,355       204,714

     売上高
                  （百万円）         10,323       15,929       14,791        7,113       8,277

     経常利益
     親会社株主に帰属する当期
     純利益又は親会社株主に帰             （百万円）         6,315       10,351        9,885      △ 6,902       7,378
     属する当期純損失（△）
                  （百万円）         7,170       13,668        4,810      △ 22,573       16,586
     包括利益
                  （百万円）         88,312       100,350       108,333        82,511       95,914

     純資産額
                  （百万円）        248,482       247,778       244,450       207,333       226,066

     総資産額
                   （円）       1,147.37       1,330.41       1,405.28       1,096.20       1,305.03

     １株当たり純資産額
     １株当たり当期純利益又
     は１株当たり当期純損失              （円）        101.24       165.85       155.55      △ 105.95       113.14
     （△）
     潜在株式調整後１株当たり
                   （円）        92.51       151.62         －       －       －
     当期純利益
                   （％）        28.81       33.52       37.43       34.45       37.66
     自己資本比率
                   （％）         9.10       13.39       11.33         －      9.42

     自己資本利益率
                   （倍）        14.06       10.84        9.64        －      16.70

     株価収益率
     営業活動による
                  （百万円）         19,445       26,813       26,714       26,359       18,259
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                  （百万円）        △ 41,236      △ 14,336      △ 19,847      △ 18,673      △ 12,198
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                  （百万円）         40,892      △ 20,534       △ 6,616      △ 10,878       △ 6,886
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の期末
                  （百万円）         32,697       25,732       27,069       23,246       24,891
     残高
                           12,493       12,595       12,990       12,853       12,868
     従業員数
                   （人）
     （外、平均臨時雇用者数）                     （ 3,387   ）    （ 3,790   ）    （ 3,849   ）    （ 3,260   ）    （ 2,252   ）
     （注）１．売上高には消費税等は含まれておりません。
     　　　２．当社は、2018年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。第90期の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失
           （△）及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
     　　　３．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第92期の期首
           から適用しており、第91期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標
           等となっております。
     　　　４．第92期及び第94期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載して
           おりません。第93期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失であり、ま
           た、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
     　　　５．第93期の自己資本利益率については、親会社株主に帰属する当期純損失であるため、記載しておりません。
     　　　６．第93期の株価収益率については、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
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      (2）提出会社の経営指標等
              回次             第90期       第91期       第92期       第93期       第94期
             決算年月             2017年３月       2018年３月       2019年３月       2020年３月       2021年３月

                    （百万円）        47,850       48,394       52,077       56,052       48,437

     売上高
                    （百万円）         3,797       6,596       5,546       8,833       4,973

     経常利益
     当期純利益又は
                    （百万円）         2,643       5,412       4,333      △ 9,232       4,098
     当期純損失（△）
                    （百万円）         2,973       3,006       5,326       5,361       5,394
     資本金
                    （千株）        31,200       31,221       65,135       65,184       65,258

     発行済株式総数
                    （百万円）        37,066       41,182       46,970       34,519       38,783

     純資産額
                    （百万円）        127,222       116,958       118,015       104,250       111,111

     総資産額
                     （円）       594.12       659.67       721.30       529.72       594.46

     １株当たり純資産額
                             52.00       66.00       42.00       31.50       35.00

     １株当たり配当額
                     （円）
     （うち１株当たり中間配当額)                       ( 26.00   )    ( 27.00   )    ( 21.00   )    ( 21.00   )    ( 5.00  )
     １株当たり当期純利益又は１
                     （円）        42.38       86.71       68.18     △ 141.71       62.85
     株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後１株当たり当
                     （円）        38.66       79.22        －       －       －
     期純利益
                     （％）        29.10       35.21       39.80       33.11       34.91
     自己資本比率
                     （％）        7.30      13.83       9.83        －     11.18

     自己資本利益率
                     （倍）        33.60       20.73       22.00        －     30.06

     株価収益率
                     （％）        61.40       38.06       61.60        －     55.69

     配当性向
                             1,141       1,157       1,141       1,138       1,134

     従業員数
                     （人）
     （外、平均臨時雇用者数）                        （ 41 ）    （ 179  ）    （ 174  ）    （ 218  ）    （ 133  ）
                     （％）        129.7       166.2       143.3       86.5      184.1

     株主総利回り
     （比較指標：TOPIX(東証株価
                     （％）       ( 114.7   )    ( 132.9   )    ( 126.2   )    ( 114.2   )    ( 162.3   )
     指数)）
                                          1,860
                     （円）        3,530       3,910              1,803       2,060
     最高株価
                                          (4,265)
                                          1,375
                     （円）        1,809       2,492               669       646
     最低株価
                                          (3,360)
     （注）１．売上高には消費税等は含まれておりません。
         ２．  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第92期から適
           用しており、第91期に係る主要な経営指標等については当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっ
           ております。
         ３．当社は、2018年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。第90期の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失
           （△）及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
         ４．当社は、2018年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。第92期の株価に
           ついては株式分割後の最高株価及び最低株価を記載しており、（　）内に株式分割前の最高株価及び最低株
           価を記載しております。
         ５．第92期及び第94期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載して
           おりません。第93期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失であり、ま
           た、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
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         ６．第92期の１株当たり配当額は、中間配当について2018年10月１日に行いました株式分割を考慮して算定して
           おります。
         ７．第93期の自己資本利益率については、当期純損失であるため、記載しておりません。
         ８．第93期の株価収益率及び配当性向については、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
         ９．最高株価及び最低株価は東京証券取引所（市場第一部）におけるものであります。
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     ２【沿革】
       年月                           事項
      1938年４月        大塚美春が東京都品川区戸越に個人経営で大塚製作所を創業、航空発動機用気化器の部分品の製
              造販売開始
      1944年１月        個人経営を法人化し、資本金250千円で東京都北多摩郡武蔵野町に大塚航空工業株式会社を設立
      1946年10月        終戦後、本社を愛知県豊橋市大崎町に移転、商号を武蔵産業株式会社に変更
      1947年４月        ミシン部品製造に転換、天秤カム・送りカム等を製造販売
      1956年９月        本田技研工業株式会社と取引開始、カムシャフト・ギヤなど二輪自動車部品の製造開始
      1962年７月        久保田鉄工株式会社（現            株式会社クボタ）と取引開始
      1963年９月        商号を武蔵精密工業株式会社に変更
      1964年２月        愛知県豊橋市植田町に植田工場を新設、冷間鍛造部門に進出
      1965年６月        三重県鈴鹿市平田町に鈴鹿工場を新設
      1966年１月        本社を愛知県豊橋市植田町に移転
      1967年４月        ホンダＮシリーズのボールジョイント及びエンジン部品の製造開始、ミシン部品製造打ち切り
      1968年９月        川崎重工業株式会社と取引開始、カムシャフトを受注
      1969年９月        愛知県新城市長篠に鳳来工場を新設
      1974年12月        熊本県球磨郡錦町に本田技研工業株式会社との合弁で九州武蔵精密株式会社（出資比率33.0％）
              を設立
      1978年７月        フォード社とボールジョイント取引開始
      1980年８月        アメリカ     ミシガン州にムサシユーエスエー・インコーポレーテッド（現                             ムサシオートパーツミ
              シガン・インコーポレーテッド）（出資比率100％）を設立
      1982年８月        愛知県豊橋市明海町に明海工場（現                 第一明海工場）を新設
      1987年２月        本田技研工業株式会社が当社の発行済株式総数の20.1％を取得
      1987年12月        タイ   パツムタニにエー・ピーホンダカンパニー・リミテッド、他３社との合弁でムサシオート
              パーツカンパニー・リミテッド（出資比率49.0％）を設立
      1991年３月        石川県羽咋郡志賀町の能登中核工業団地に能登工場を新設
      1993年３月        ムサシ梱包運輸株式会社の発行済株式総数の100％を取得
      1993年７月        イギリス     サウスウエルズにティーエーピーマニュファクチュアリング・リミテッド（現                                    ムサシ
              オートパーツユーケー・リミテッド）（出資比率100％）を設立
      1996年１月        九州武蔵精密株式会社の発行済株式総数の100％を取得
              本田技研工業株式会社が当社の有償第三者割当増資を引受、発行済株式総数の29.8％を取得
      1996年３月        インドネシア       ブカシにピーティー・フェデラルモータースとの合弁でピーティー・ムサシオート
              パーツインドネシア（出資比率83.3％）を設立
      1996年４月        ＩＳＯ９００１の認証取得
      1997年６月        カナダ    オンタリオ州にムサシオートパーツカナダ・インコーポレーテッド（出資比率100％）を
              設立
      1998年３月        ブラジル     イガラスのモトギアノルテインダストリア・デ・エングレナジェンズ・リミターダ（現
              ムサシドブラジル・リミターダ）に資本参加（出資比率35.3％）
      1998年８月        ＩＳＯ１４００１の認証取得
      1998年12月        日本証券業協会店頭登録
      1998年12月        モトギアノルテインダストリア・デ・エングレナジェンズ・リミターダ（現                                   ムサシドブラジル・
              リミターダ）を子会社化（出資比率51.0％）
      1999年５月        ＱＳ９０００の認証取得
      1999年10月        アメリカ     サウスカロライナ州にムサシサウスカロライナ・インコーポレーテッド（出資比率
              100％）を設立
      2000年２月        ハンガリー      エルチにムサシハンガリーマニュファクチャリング・リミテッド（出資比率100％）
              を設立
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       年月                           事項
      2001年１月        アメリカ     ミシガン州にムサシノースアメリカ・インコーポレーテッド（出資比率100％）を、ド
              イツ   ミュンヘンにムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハー（出資比率100％）を設立
      2002年３月        ブラジル     アマゾニア州にムサシダアマゾニア・リミターダ（出資比率100％）を設立
      2002年７月        インド    ハリアナ州にムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド（出資比率
              100％）を設立
      2003年１月        中国   広東省に武蔵汽車配件（中山）有限公司（現                     武蔵精密汽車零部件（中山）有限公司）（出
              資比率100％）を設立
      2003年12月        タイ   バンコク市にムサシアジアカンパニー・リミテッド（出資比率100％）を設立
      2004年３月        東京証券取引所市場第二部及び名古屋証券取引所市場第二部上場
      2005年３月        東京証券取引所市場第一部及び名古屋証券取引所市場第一部に指定
      2005年12月        愛知県豊橋市明海町に第二明海工場を新設
      2009年３月        石川県羽咋郡志賀町の能登中核工業団地の能登工場を閉鎖
      2010年11月        ベトナム     フンイエン省にムサシオートパーツベトナムカンパニー・リミテッド（出資比率
              100％）を設立
      2010年12月        アメリカ     サウスカロライナ州のムサシサウスカロライナ・インコーポレーテッド（出資比率
              100％）を清算
      2011年12月        インド    ハリアナ州にムサシインディア・プライベートリミテッド（出資比率100％）を設立
      2012年３月        メキシコ     サンルイスポトシにムサシオートパーツメキシコ・エス・エー・デ・シー・ブイ（出資
              比率100％）を設立
      2014年６月        中国   江蘇省に武蔵精密汽車零部件（南通）有限公司を設立
      2014年10月        中国   広東省に武蔵精密企業投資（中山）有限公司（出資比率100％）を設立
      2016年６月        ハイホールディング・ゲーエムベーハー（本社所在地：ドイツ）を買収
      2017年11月        愛知県豊橋市明海町に工機事業部の工場を新設
      2018年８月        ハイホールディング・ゲーエムベーハーはムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハーを合併し、ムサ
              シヨーロッパ・ゲーエムベーハーに社名変更
      2018年10月        株式会社浅田可鍛鋳鉄所を子会社化
      2019年10月        株式会社浅田可鍛鋳鉄所は武蔵キャスティング株式会社に社名を変更
      2020年４月        JMエナジー株式会社を子会社化
      2020年11月        JMエナジー株式会社は武蔵エナジーソリューションズ株式会社に社名を変更
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     ３【事業の内容】
        当社及び当社の子会社（武蔵精密工業株式会社及び子会社38社により構成）は、自動車用パワートレイン部品・サ
      スペンション部品・ステアリング部品・トランスミッション部品等の製造販売を主な事業内容とし、その製品は、自
      動車、工作機械、産業機械等多くの産業に使用されております。また、当社と継続的で緊密な事業上の関係にあるそ
      の他の関係会社である本田技研工業株式会社（輸送用機器等の製造販売）は主要な取引先であります。
        当社及び当社の子会社の事業内容及び当該事業に係る位置づけ及びセグメントとの関連は次のとおりであります。
           製品事業                          主要製品
                    プラネタリィギヤアッセンブリィ、デファレンシャルギヤアッセンブリィ、ベベルギ

       ＰＴ（パワートレイン）
                    ヤ、リングギヤ、カムシャフト、バランスシャフト
       Ｌ＆Ｓ
                    サスペンションアームアッセンブリィ、サスペンションボールジョイント、ステアリ
       （リンケージ＆
                    ングボールジョイント、各種連結用ジョイント
       　　　サスペンション）
                    二輪車用トランスミッションギヤアッセンブリィ、二輪車用カムシャフト、二輪車用
       二輪
                    キックスターター部品、その他二輪車用駆動系部品、汎用エンジン部品
       (1）ＰＴ             当事業においては、上記主要製品の製造販売をしております。セグメント区分は製造
       　　パワートレイン             拠点ごとの区分によっており、当該区分ごとの主要な関係会社の名称は、以下のとお
                    りであります。
                    （日本）      当社
                         九州武蔵精密株式会社
                         武蔵キャスティング株式会社
                         Musashi    AI株式会社
                         武蔵エナジーソリューションズ株式会社
                    （米州）      ムサシオートパーツミシガン・インコーポレーテッド
                         ムサシオートパーツカナダ・インコーポレーテッド
                         ムサシオートパーツメキシコ・エス・エー・デ・シー・ブイ
                         ムサシドブラジル・リミターダ
                    （アジア）      ムサシオートパーツカンパニー・リミテッド
                         ピーティー・ムサシオートパーツインドネシア
                         ムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド
                    （中国）      武蔵精密汽車零部件（中山）有限公司
                         武蔵精密汽車零部件（南通）有限公司
                         武蔵汽車零部件（天津）有限公司
                    （欧州）      ムサシハンガリーマニュファクチャリング・リミテッド
                         ムサシバードゾーベルンハイム・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カー
                         ゲー
                         ムサシボッケナウ・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
                         ムサシリュッホ・ゲーエムベーハー
                         ムサシグロルスハイム・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
                         ムサシハンミュンデンホールディング・ゲーエムベーハー
                         ムサシライネフェルデマシニング・ゲーエムベーハー・ウント・コー・
                         カーゲー
                         ムサシスペインビジャルバ・エスエル
                         ムサシハンガリーフゼザボーニー・カーエフテー
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       (2）Ｌ＆Ｓ             当事業においては、上記主要製品の製造販売をしております。セグメント区分は製造

       　　リンケージ＆             拠点ごとの区分によっており、当該区分ごとの主要な関係会社の名称は、以下のとお
       　　サスペンション             りであります。
                    （日本）      当社
                    （米州）      ムサシオートパーツカナダ・インコーポレーテッド
                         ムサシオートパーツメキシコ・エス・エー・デ・シー・ブイ
                    （アジア）
                         ムサシオートパーツカンパニー・リミテッド
                         ピーティー・ムサシオートパーツインドネシア
                         ムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド
                    （中国）
                         武蔵精密汽車零部件（中山）有限公司
                    （欧州）
                         ムサシハンガリーマニュファクチャリング・リミテッド
       (3）二輪             当事業においては、上記主要製品の製造販売をしております。セグメント区分は製造

                    拠点ごとの区分によっており、当該区分ごとの主要な関係会社の名称は、以下のとお
                    りであります。
                    （日本）      当社
                         九州武蔵精密株式会社
                    （米州）
                         ムサシドブラジル・リミターダ
                         ムサシダアマゾニア・リミターダ
                    （アジア）
                         ムサシオートパーツカンパニー・リミテッド
                         ピーティー・ムサシオートパーツインドネシア
                         ムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド
                         ムサシオートパーツベトナムカンパニー・リミテッド
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        以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。
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     ４【関係会社の状況】
      (1）連結子会社
                                      議決権の
        名称        住所      資本金      主要な事業の内容         所有割合           関係内容
                                       （％）
     九州武蔵精密                                      当社製品の一部を製造。
              熊本県          百万円    自動車等部品の製
     株式会社                                   100.0   当社からロイヤリティの支払い。
              球磨郡錦町            100  造販売
     （注）１                                      役員の兼任等（出向を含む）…有
     武蔵キャスティン          京都府          百万円    自動車等部品の製               当社製品の一部を製造。
                                        100.0
     グ株式会社          福知山市            45  造販売               役員の兼任等（出向を含む）…有
                            リチウムイオン
     武蔵エナジーソ                       キャパシタおよび               電動モビリティ向け駆動ユニットな
              山梨県          百万円
     リューションズ株                       蓄電デバイスに関            80.0   どの開発。
              北杜市            300
     式会社                       連する装置の開               役員の兼任等（出向を含む）…有
                            発・製造・販売
                            AI外観検査機・無
     Musashi    AI株式会
              愛知県          百万円                  AIシステムの開発
                            人輸送車等の製造            51.0
              豊橋市            4.5                 役員の兼任等（出向を含む）…有
     社
                            及び販売
                                           アメリカにおける当社グループの製
     ムサシオートパー
                                           品の製造販売。
     ツミシガン・イン          アメリカ        百万米ドル      自動車等部品の製
                                        89.5   当社へロイヤリティの支払い。
     コーポレーテッド          ミシガン            40  造販売
                                           当社が債務保証。
     （注）１
                                           役員の兼任等（出向を含む）…有
     ムサシオートパー                                      タイにおける当社グループの製品の
     ツカンパニー          タイ        百万バーツ      自動車等部品の製               製造販売。
                                        82.3
     ・リミテッド          パツムタニ            200  造販売               当社へロイヤリティの支払い。
     （注）１                                      役員の兼任等（出向を含む）…無
     ピーティー・ムサ                                      インドネシアにおける当社グループ
     シオートパーツ          インドネシア        百万米ドル      自動車等部品の製               の製品の製造販売。
                                        80.0
     インドネシア          ブカシ            14  造販売               当社へロイヤリティの支払い。
     （注）１                                      役員の兼任等（出向を含む）…有
                                           カナダにおける当社グループの製品
     ムサシオートパー
                      百万カナダド                     の製造販売。
     ツカナダ・イン          カナダ              自動車等部品の製
                           ル             100.0   当社へロイヤリティの支払い。
     コーポレーテッド          オンタリオ              造販売
                           20                当社が債務保証。
     （注）１
                                           役員の兼任等（出向を含む）…有
                                           ブラジルにおける当社グループの製
     ムサシドブラジ
              ブラジル        百万レアル      自動車等部品の製               品の製造販売。
     ル・リミターダ                                   74.9
              ペルナンブコ           105.1   造販売               当社へロイヤリティの支払い。
     （注）１
                                           役員の兼任等（出向を含む）…無
     ムサシハンガリー                                      欧州地域における当社グループの製
     マニュファクチャ          ハンガリー        百万ユーロ      自動車等部品の製               品の製造販売。
                                        100.0
     リング・リミテッ          エルチ           20.1   造販売               当社へのロイヤリティの支払い。
     ド（注）１                                      役員の兼任等（出向を含む)…有
                                           ブラジルにおける当社グループの製
     ムサシダアマゾニ                                      品の製造販売。
              ブラジル        百万レアル      自動車等部品の製
     ア・リミターダ                                   100.0   当社へロイヤリティの支払い。
              アマゾナス            109  造販売
     （注）１                                      当社が債務保証。
                                           役員の兼任等（出向を含む）…無
     ムサシオートパー                                      インドにおける当社グループの製品
     ツインディア・プ                 百万インドル                     の製造販売。
              インド              自動車等部品の製
     ライベートリミ                     ピー              100.0   当社へロイヤリティの支払い。
              ハリアナ              造販売
     テッド                    10,100                  当社が債務保証。
     （注）１                                      役員の兼任等（出向を含む）…有
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                                      議決権の
        名称        住所      資本金      主要な事業の内容         所有割合           関係内容
                                       （％）
                                           中国における当社グループの製品の
     武蔵精密汽車零部
                                           製造販売。
     件（中山）
              中国        百万米ドル      自動車等部品の製
                                        100.0   当社へロイヤリティの支払い。
              広東           65.2   造販売
     有限公司
                                           当社が債務保証。
     （注）１
                                           役員の兼任等（出向を含む）…有
     ムサシオートパー                                      ベトナムにおける当社グループの製
     ツベトナムカンパ          ベトナム        百万米ドル      自動車等部品の製               品の製造販売。
                                        100.0
     ニー・リミテッド          フンイエン            19  造販売               当社へロイヤリティの支払い。
     （注）１                                      役員の兼任等（出向を含む）…無
     ムサシオートパー                                      メキシコにおける当社グループの製
     ツメキシコ・エ          メキシコ                             品の製造販売。
                       百万米ドル      自動車等部品の製
     ス・エー・デ          サンルイスポ                         100.0   当社へのロイヤリティの支払い。
                          12.3   造販売
     ・シー・ブイ          トシ                             当社が債務保証。
     （注）１                                      役員の兼任等（出向を含む）…無
     武蔵精密汽車零部
                                           中国における当社グループの製品の
     件（南通）
              中国        百万米ドル      自動車部品の製造           100.0   製造販売。
              江蘇            30  販売           (100.0)    当社へのロイヤリティの支払い。
     有限公司
                                           役員の兼任等（出向を含む）…有
     （注）１、２
     ムサシホールディ
                            自動車部品等の製
     ングスヨーロッ                                      ムサシヨーロッパ        ・ゲーエムベー
              ドイツ        百万ユーロ      造・販売事業を行
     パ・ゲーエムベー                                   80.0   ハーの株式保有。
              バイエルン            320  う子会社の株式保
     ハー                                      役員の兼任等（出向を含む）…有
                            有
     （注）１、２
     ムサシヨーロッ          ドイツ              自動車部品等の製               ムサシヨーロッパ        ・ゲーエムベー
     パ・ゲーエムベー          ラインラン         千ユーロ     造・販売事業を行            80.0   ハーの子会社の株式保有。
     ハー          ド・プファル           136.8   う子会社の株式保           (80.0)   当社が債務保証。
     （注）２          ツ              有               役員の兼任等（出向を含む）…無
     ムサシボッケナ
              ドイツ
     ウ・ゲーエムベー
                                           欧州地域における当社グループの製
                       百万ユーロ
              ラインラン              自動車部品の製造            80.0
     ハー・ウント・
                                           品の製造販売。
                           15
              ド・プファル              販売           (80.0)
     コー・カーゲー
                                           役員の兼任等（出向を含む）…無
              ツ
     （注）２
     ムサシバートゾー
     ベルンハイム・
              ドイツ
     ゲーエムベー                                      欧州地域における当社グループの製
              ラインラン         千ユーロ     自動車部品の製造            80.0
     ハー・ウント・                                      品の製造販売。
              ド・プファル             1 販売           (80.0)
     コー                                      役員の兼任等（出向を含む）…無
              ツ
     ・カーゲー
     （注）２
              ドイツ
     ムサシリュッホ・                                      欧州地域における当社グループの製
                       百万ユーロ
              ラインラン              自動車部品の製造            80.0
     ゲーエムベーハー                                      品の製造販売。
                           1
              ド・プファル              販売           (80.0)
     （注）２                                      役員の兼任等（出向を含む）…無
              ツ
     ムサシグロルスハ
     イム・ゲーエム          ドイツ
                                           欧州地域における当社グループの製
                       百万ユーロ
     ベーハー・ウン          ラインラン              自動車部品の製造            80.0
                                           品の製造販売。
                           2
     ト・コー・カー          ド・プファル              販売           (80.0)
                                           役員の兼任等（出向を含む）…無
     ゲー          ツ
     （注）２
     ムサシハンミュン
              ドイツ                             欧州地域における当社グループの製
                       百万ユーロ
     デンホールディン                        自動車部品の製造            80.0
              ニーダーザク                             品の製造販売。
                          6.6
     グ・ゲーエムベー                        販売           (80.0)
              セン                             役員の兼任等（出向を含む）…無
     ハー  （注）１、２
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                                      議決権の
        名称        住所      資本金      主要な事業の内容         所有割合           関係内容
                                       （％）
     ムサシハンミュン
     デンフォージン
              ドイツ                             欧州地域における当社グループの製
                       百万ユーロ
     グ・ゲーエムベー                        自動車部品の製造            80.0
              ニーダーザク                             品の製造販売。
                           5
     ハー・ウント・                        販売           (80.0)
              セン                             役員の兼任等（出向を含む）…無
     コー・カーゲー
     （注）１、２
     ムサシハンミュン
     デンマシニング・
              ドイツ                             欧州地域における当社グループの製
     ゲーエムベー
                        千ユーロ     自動車部品の製造            80.0
              ニーダーザク                             品の製造販売。
     ハー・ウント
                          100  販売           (80.0)
              セン                             役員の兼任等（出向を含む）…無
     ・コー・カーゲー
     （注）２
     ムサシライネフェ
     ルデマシニング・
              ドイツ                             欧州地域における当社グループの製
                        千ユーロ
     ゲーエムベー                        自動車部品の製造            80.0
              ニーダーザク                             品の製造販売。
                          675
     ハー・ウント                        販売           (80.0)
              セン                             役員の兼任等（出向を含む）…無
     ・コー・カーゲー
     （注）２
     ムサシライネフェ
     ルデフォージン
              ドイツ                             欧州地域における当社グループの製
     グ・ゲーエムベー                   千ユーロ
                            自動車部品の製造            80.0
              チューリンゲ                             品の製造販売。
     ハー・ウント                      850
                            販売           (80.0)
              ン                             役員の兼任等（出向を含む）…無
     ・コー・カーゲー
     （注）２
     武蔵汽車零部件
                                           中国における当社グループの製品の
     （天津）
              中国        百万中国元      自動車部品の製造            80.0   製造販売。
     有限公司          天津            200  販売           (80.0)   当社が債務保証。
     （注）１、２                                      役員の兼任等（出向を含む）…無
     ムサシハンガリー

              ハンガリー        百万ハンガ                    欧州地域における当社グループの製
     フゼザボーニー                        自動車部品の製造            80.0
              フゼザボー       リーフリント                     品の製造販売。
     ・カーエフテー                        販売           (80.0)
              ニー            20                役員の兼任等（出向を含む）…無
     （注）２
     ムサシスペインビ

                                           欧州地域における当社グループの製
                       百万ユーロ
     ジャルバ          スペイン              自動車部品の製造            80.0
                                           品の製造販売。
                          8.7
     ・エスエル          マドリード              販売           (80.0)
                                           役員の兼任等（出向を含む）…無
     （注）１、２
     （注）１．特定子会社に該当しております。
         ２．議決権所有割合の（　）内は、間接所有割合で内数であります。
      （２）その他の関係会社

                                     議決権の所有又
        名称        住所       資本金      主要な事業の内容          は被所有割合             関係内容
                                       （％）
     本田技研工業                       輸送用機械器具及
                       百万円                  被所有     当社製品の販売先
     株式会社         東京都港区              び原動機の製造・
                       86,067                   25.0    材料の仕入先
     （注）                       販売
    （注）有価証券報告書提出会社であります。
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     ５【従業員の状況】
      (1）連結会社の状況
                                      2021年３月31日現在
                                  従業員数（人）
               セグメントの名称
                                     1,913     （ 295  ）

         日本
                                     2,218      （ 84 ）
         米州
                                     4,325    （ 1,744   ）
         アジア
                                     1,870      （ 27 ）
         中国
                                     2,542     （ 102  ）
         欧州
                                     12,868     （ 2,252   ）

                  合計
     （注）従業員数は、就業人員（当社グループ外から当社グループへの出向者を含むほか、常用パートを含む。）であ
         り、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工は含み、常用パートは除く。）は、
         （      ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
      (2）提出会社の状況

                                                  2021年３月31日現在
        従業員数（人）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）              平均年間給与（円）
          1,134    （ 133  ）       40.3              15.5               5,975,243
     （注）１．従業員数は、就業人員（当社から当社外への出向者を除き、当社外から当社への出向者を含むほか、常用
           パートを含む。）であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員、季節工は含み、常用
           パートは除く。）は、（                ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。また、日本セグメントに属
           しております。
         ２．平均年間給与は、基準外賃金及び賞与を含んでおります。
      (3）労働組合の状況

          武蔵精密労働組合と称し、当連結会計年度末における組合員数は1,030名です。上部団体のＪＡＭ東海に加盟
         しており、労使関係は円満に推移しております。
          なお、連結子会社の労働組合の状況については特記すべき事項はありません。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
        （1）経営方針
          当社グループは、創業の精神「質実剛健　至誠一貫」を原点としたムサシフィロソフィーを基軸に事業運営
         を行っております。2021年４月からは、当社が創業100周年を迎える2038年に向けた新長期ビジョン「Go                                                 Far
         Beyond！　～枠を壊し冒険へ出かけよう！～」を新たに掲げ、既存のコア事業の競争力を更に高めるととも
         に、社会課題の解決に貢献できる新たな事業の創出により、サステナブルで豊かな地球社会の実現に貢献して
         いくことを目指しております。
         ① ムサシ100年ビジョン：Go            Far  Beyond！　～枠を壊し冒険へ出かけよう！～

         ・人：自らの限界を壊し、ワクワクする仕事をしよう！
         ・ しくみ：組織・風土の壁を壊し、常に変革を起こそう！
         ・ 事業：常識・既成概念を壊し、世界をあっと驚かせよう！
        （2）中長期的な経営戦略

          2021～2023年は、ムサシ100年ビジョンの実現に向けた最初の中期に位置付けられます。人/しくみ/事業の各
         領域で以下の方針を定め、コア事業の深化と、新規事業の創出によるさらなる成長を目指します。
         ①2021～2023中期方針

         ・人：ムサシフィロソフィーの体現、ビジョンへの挑戦
          ムサシフィロソフィー、ムサシ100年ビジョンのグローバルでの浸透・実践を通じて、将来を担う、高いスキ
         ルを持ったプロ人財や、新しい働き方で価値を生み出す自律人財の育成につなげてまいります。
         ・しくみ：Musashi         DXの実現
          デジタル技術の活用による業務プロセスの全体最適化を進めます。データを軸に業務プロセスを効率化し、
         コア事業の競争優位性を確立するとともに、蓄積されたビッグデータの利活用による新たな価値の創造にも挑
         戦します。
         ・事業：強いコア事業の確立、新規事業の創出
          電動化の機会をとらえた、コア事業の拡大と収益性の向上に取り組みます。QCD+E（品質、コスト、デリバ
         リー＋環境）の観点で最適なものづくりを追求していくとともに、将来を担う新技術の仕込みや、オープンイ
         ノベーションによる新規事業の創出にも取り組みます。
         ・Musashi     GX（グリーン戦略の推進）
          全ての事業活動を対象に、環境活動を価値に変えるグリーン戦略を実行してまいります。製造工程における
         CO2排出を抑えた低炭素商品の提供や、電動車両などのCO2排出低減に貢献できる商品の開発、一人ひとりの意
         識・行動を変えていくことによる事業活動全般における低炭素化を通じ、カーボンニュートラル社会の実現に
         貢献してまいります。
        （3）経営上の目標達成状況を判断するための客観的な指標

          当社グループは、事業の成長を通じた収益の拡大による企業価値の向上を経営目標としております。また、
         売上高の拡大に注力する一方、コスト削減による利益体質の向上を図ってまいります。その経営結果の指標と
         しては、連結営業利益、EBITDAならびにROICを重視しております。このほか、自己資本比率や借入金依存度な
         どの指標により財務の安全性や健全性にも配慮しております。
        （4）経営環境及び対処すべき課題等

          新型コロナウイルス感染症の拡大、SDGs・ESGへの意識の高まり、カーボンニュートラル達成を目指す世界の
         動向など、ニューノーマル社会への転換が加速度的に進んでいます。自動車産業においても、CASEに代表され
         るテクノロジーの進化を背景に、産業構造が大きく変化しようとしています。
          当社グループはこの変化をチャンスと捉え、従来の自動車部品メーカーの枠を壊して、社会になくてはなら
         ない価値を提供する「エッセンシャルカンパニー」となることを目指してまいります。ムサシフィロソフィー
         を基軸に、2021年４月より新たに掲げた「ムサシ100年ビジョン」の実現に向けて、以下の課題に取り組んでま
         いります。
         ① コア事業の深化

         ・電動化のチャンスを捉えた新商品の受注拡大と収益性の向上。
         ・商品機能の高度化に対応した技術の進化と品質の安定化。
         ②新規事業の創出

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         ・テクノロジーの力で社会課題の解決に貢献できる新規事業の創出。
         ・オープンイノベーションによる技術シナジーの創出。
         ③ DX（Digital      Transformation）によるプロセスの革新

         ・デジタル化による業務プロセスの全体最適化、競争優位性の確立。
         ・データの利活用による新たな価値の創造。
         ④ GX（Green     Transformation）の取り組み加速

         ・事業活動でのカーボンニュートラルを実現する「グリーンオペレーション100」の具現化。
         ・省エネ化、再エネ活用の拡大に向けた戦略の具体化と実行。
         ⑤ 人財育成とオペレーションの進化

         ・ムサシ100年ビジョンの実現に向け、多様な人財が育ち・活躍できるしくみ、環境、企業文化づくり。
         ・スピードとガバナンスを両立したグローバルオペレーションの実現。
     ２【事業等のリスク】

        有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可
      能性のある事項には、以下のようなものがあります。なお、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期につきまし
      ては、合理的に予見することが困難である場合、記載を省略しております。
        なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      （1）事業環境の変化に関するリスク

      ・市場環境の変化
        長期にわたる経済の低迷は、四輪車、二輪車ユーザーの購買力、購入意欲低下につながり、その部品を製造して
      いる当社グループの業績に影響を与える可能性があります。また、当社グループは世界各国で事業展開をしてお
      り、地理的要因、各種規制、政治不安、商習慣の違いなど様々な潜在的リスクが存在します。
        また、新型コロナウイルス感染症の世界経済への影響は今後も続くことが予想されております。今後、更なる感
      染の拡大などにより人の移動や経済活動に対する制約が長期化する場合、四輪車・二輪車の需要低下や当社の事業
      活動そのものの停滞するリスクが存在します。
        これらのリスクに対応できない場合は売上高の減少や固定資産の減損損失の計上の可能性が生じる等当社グルー
      プの業績に影響を与える可能性があります。
        コロナリスクに対する取り組みとしては、想定される変化に追従できる「スリムで筋肉質な企業体質」を構築す
      るため、総費用の削減、リモートワークの推進、業務プロセスの徹底的な効率化等の施策を推進しております。
      （2）既存事業展開に関するリスク

      ・自動車部品業界の構造変化、競争の激化
        CASEに代表される技術革新が進むことで自動車の機構変化が進み、当社の既存商品の販売が低迷、縮小する可能
      性があります。当社は技術動向、市場の変化を注視し、年度毎の事業戦略のローリングによって環境変化に適応し
      た事業展開を進めておりますが、想定を超える変化が起こる場合、売上高が減少する等により当社グループの業績
      に影響を与える可能性があります。
        また、CASEの変化は“自動車の所有”から“移動サービスの利用”という形に社会のニーズを変化させ、それを
      背景に新たなプレイヤーの参入や、系列の枠組みを越えたサプライチェーンの再編などが現実のものとなっていま
      す。当社はこのような変化を更なる飛躍のチャンスと捉え、小型・軽量・高精度を強みとするデファレンシャル
      アッセンブリィや減速機ギヤ、電動車両向けの駆動ユニット開発など、商品の高付加価値化と事業の拡大に取り組
      んでおりますが、メガサプライヤ―などとの競争環境も激化しており、当社グループの商品開発、受注活動が順調
      に進展しない場合、売上高が減少する等により経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
      ・特定の取引先等への依存

        当社グループは、自動車産業や二輪車産業向けを中心として、世界の主要自動車メーカー・二輪車メーカーを取
      引先とし、顧客のニーズに対応したグローバル供給体制を構築する為、全世界の5地域14カ国35拠点で生産を行って
      おります。
        当社グループの業績は、今後の自動車産業や二輪車産業の動向によって影響を受ける可能性があります。また、
      全世界での新規取引先拡大により、2021年３月期は、連結売上高に占めるホンダグループへの売上高比率は約51％
      へと低減してまいりましたが、今後のホンダグループの事業戦略や購買政策等により影響を受ける可能性がありま
      す。
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        当社グループは、これまでに培ってきた高い技術力を活かして、ホンダグループ向け販売に加え、全地域で取引
      先拡大とグローバル生産体制の整備に取り組み、新規事業開拓を含め、今後も引き続き、変化に追従できる企業体
      質の構築に取り組んでまいります。
      ・特定の原材料等の外部業者への依存

        当社グループは、多数の外部の取引先から原材料などを購入しておりますが、製品の製造において使用するいく
      つかの部品・原材料については、一部の取引先に依存しております。効率的に、かつ安いコストで供給を受け続け
      られるかどうかは、当社グループがコントロールできないものも含めて、多くの要因に影響を受けます。それらの
      要因の中には、取引先が継続的に原材料及び部品を確保できるかどうか、また、供給を受けるにあたって、当社グ
      ループがその他の需要者に対してどれだけ競争力があるか等が含まれます。とりわけ、主要な取引先を失うこと
      は、当社グループの生産に影響を与え、コストを増加させる可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、発注数量の最適化や新たな取引先の開拓などにより、競争力のあ
      る、安定した価格で原材料等を調達するための取り組みを進めております。
        ・製品の欠陥への対応

        当社グループは、厳格な品質管理基準に従って各種の製品を製造しております。しかし、全ての製品について品
      質不具合がなく、将来にリコールが発生しないという保証はありません。大規模なリコールや製造物責任賠償につ
      ながるような製品の不具合は、多額のコストや当社グループの評価に重大な影響を与え、それにより売上が低下
      し、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、開発から量産に至るプロセスを通じて商品の品質を評価、保証する
      仕組みを構築することで、お客様の信頼を頂ける生産・供給体制を維持しております。
      (3）新規事業展開に関するリスク

        当社は、将来にわたる事業の継続的成長と、持続可能な社会の実現を目指し、既存事業の枠組みに捉われない新
      規事業の創出に取り組んでおります。これらの活動の中では、新たな技術の獲得や、事業開発のスピード向上のた
      めに、M&Aやスタートアップ企業への出資を伴う共同開発なども行っております。対象企業の事業活動が想定通りに
      推移しない場合、また対象企業に想定しなかった問題点が発見された場合などには、減損損失の発生などによって
      当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
        当社グループは事業拡大のため積極的な投資を行っていることから当該リスクが顕在化する可能性を常に認識し
      ておく必要があります。当社グループは当該リスクを軽減するため、経営会議における投資計画の厳格な検証、投
      資会社の事業計画の達成状況のモニタリングを適宜行っております。
      (4）その他

      ・固定資産の減損に係るリスク
        当社グループが保有する固定資産について、経営環境の著しい悪化等により収益性が低下し、減損損失が発生し
      た場合、当社グループの財政状況及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
      ・為替変動

        当社は、当社グループの海外拠点に対し、製品・半製品を輸出しております。また、当社グループの海外拠点か
      らも、それらの製品を複数の国へ輸出しております。為替レートの変動は、当社グループの財政状態及び経営成
      績、また競争力にも影響し、長期的に当社グループの業績に影響いたします。当社は、日本国内において多くの製
      造活動を行っており、日本以外の通貨による売上があるため、当社の業績は、円が他の通貨に対して円高になると
      悪影響を受ける可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、為替予約契約等を締結しております。
      ・為替変動のリスクをヘッジしていることが引き起こす別のリスク

        全ての為替リスクをヘッジすることは不可能ですが、当社グループは、為替変動リスクの影響を軽減するため
      に、為替予約契約等を締結しております。あらゆるヘッジ契約と同様に、為替予約契約等の利用にはリスクが伴い
      ます。このようなヘッジ契約の利用は、為替の変動によるリスクをある程度軽減する一方、為替が逆方向へ変動す
      ることから生じたかもしれない利益を逸失している可能性があります。当社グループが締結してきた、また、これ
      からも締結するであろうヘッジ契約は、取引相手を大手の国際金融機関に限定することにより、取引相手の信用リ
      スクにさらされるリスクを最小限に抑える努力をしております。しかしながら、そのような取引相手の債務不履行
      があれば、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、必要に応じて経営会議において契約内容を慎重に検討しておりま
      す。
      ・合弁事業

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        当社グループは、成長戦略の一環として、グローバル展開並びに新技術や新製品の開発強化のため、直接投資を
      行うほか外部企業との間で資本提携・業務提携等を推進しております。これらを成功に導くべく、戦略的提携・協
      業 の実行段階においては、事前に事業戦略上の必要性、収益性や財務的な妥当性等を十分に検証し、経営戦略会議
      や取締役会での審議の上で意思決定を行っております。
        これらの合弁事業は、合弁先の経営方針、経営環境の変化により影響を受けることがあり、そのことが、当社グ
      ループの事業、財政状態及び経営成績に悪影響を与える可能性があります。
        当社グループは、実行後においては、シナジー創出の進捗確認や定期的なフォローアップによる提携や協業の進
      捗をモニタリングし、想定通りの成果が得られないことが見込まれる場合には、早期に経営陣にも報告することに
      より、それらが当社グループの業績および財政状態に与える影響を最小限に留める対策を講じることができるよう
      に取り組んでおります。
      ・情報セキュリティ

        当社グループは、事業活動の管理・支援、及び当社製品の製造・研究開発において、第三者に委託しているもの
      も含め、様々な情報システムや情報ネットワークサービスを利用しております。これらの情報システム・ネット
      ワークサービスの利用においては、当社グループが保有する機密情報を保護し、外部への流出を防止するために、
      規程・管理体制を整備し、ハード及びソフトの両面においてセキュリティ対策を実施しております。しかし、ハッ
      カーやコンピュータウィルスなど外部からのサイバー攻撃、当社グループが利用する情報システムや情報ネット
      ワークサービスにアクセスすることができる者による不正使用や管理上の不備、また、自然災害に伴うインフラ障
      害などによって、機密情報等の改ざん・流出、あるいは重要な業務・サービスの停止等が発生する可能性がありま
      す。その場合、社会的信用の低下、影響を受けた関係者に対する損害賠償責任の発生など、当社グループの事業・
      財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
      ・知的財産権保護

        当社グループは、他社製品と差別化できる技術とノウハウを蓄積してきましたが、これらの技術とノウハウの一
      部は、特定の地域及び国では法的制限のため知的財産権として完全な保護が不可能な状況にあり、第三者が当社グ
      ループの知的財産権を使って類似した製品を製造することを効果的に防止できない可能性があります。また、当社
      グループの製品は広範囲にわたる技術を利用しているため、意図せず第三者の知的財産権を侵害する可能性があり
      ます。第三者が当社グループの知的財産権を使って類似した製品を製造した場合の売上の減少、あるいは当社グ
      ループが第三者の知的財産権を侵害した場合の損害賠償請求による損失の計上により、経営成績に悪影響を及ぼす
      可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、当社製品に採用される技術は特許出願により確実に保護すること等
      により、他社による権利侵害が継続しないように対処しております。また技術開発、製品設計プロセスの複数段階
      で調査を実施し第三者の知的財産を侵害しないよう努めております。
      ・法的手続きへの対応

        当社グループは、訴訟、関連法規に基づく調査、手続きを受ける可能性があります。法的手続きで不利な判断が
      なされた場合、和解金及び罰金等の費用が発生し当社グループの事業、財政状態及び経営成績に悪影響を与える可
      能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、コンプライアンス教育の推進や、内部統制委員会の設置等により、
      法令が遵守される体制を維持しております。
      ・環境及びその他の規制

        当社グループの属する自動車部品工業は、製造工場からの汚染物質排出レベル等に関して、広範に規制されてお
      ります。これらの規制は改正される可能性があり、多くの場合、規制は強化されます。これらの規制を遵守するた
      めの費用は、当社の事業活動に対して影響を及ぼす可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、CO2排出量や廃棄物の削減に具体的目標値を定めることで、環境負荷
      の低減活動に経常的に取り組んでおります。
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      ・地震等の自然災害
        当社グループは、地震等の自然災害の発生時に人的・物的被害を最小限に抑えるための管理体制の確立に取り組
      んでおります。しかしながら、想定以上の地震等が発生した場合、生産活動に支障が生じたり、復旧に要する費用
      等の発生が財政状態及び経営成績に大きな影響を及ぼす可能性があります。
        当社グループは当該リスクを軽減するため、災害対応能力の向上のため定期的に初動対応訓練を行っておりま
      す。また大規模自然災害や感染症等の発生を想定した事業継続計画を策定・運用しております。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1）経営成績等の状況の概要
         当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社、以下同じ）の財政状態、経営成績及びキャッ
        シュ・フローの状況の概要は次のとおりであります。
      ①財政状態及び経営成績の状況
        当連結会計年度の世界経済は、新型コロナウイルス感染症の世界規模での断続的な発生により、大きく打撃を受
        けました。自動車業界におきましても、特に期初においては中国を除く全地域で生産停止や減産を余儀なくされま
        した。期末に向けては米国や、欧州で回復基調に転じましたが、一方で半導体の不足といった新たな問題も発生
        し、柔軟な生産対応が求められた一年でした。
        当社グループとしてはこうした状況のなか、徹底した変動費・固定費の管理を通じ、厳しい事業環境でも利益が
        創出できる体質改善に注力した一方で、将来に向けた経営基盤の構築にも積極的に取り組んでまいりました。特
        に、電動自動車に搭載されるデファレンシャルや減速機ユニット開発のデジタル化を進めることで、その開発を一
        層加速させたほか、高精度、高強度ギア技術を核にした電動２輪車用ギヤボックス一体型モータユニットを新たに
        開発しました。その結果、営業面においてもこれら四輪電動車向け商品を中心に受注が好調に推移しました。
         サステナビリティの推進にむけては、SDGsにおける当社のマテリアリティー（重要課題）を明確にし、持続可能
        な社会の実現を目指したAIソリューション事業や、エナジーソリューション事業、さらには植物バイオ事業といっ
        た新規事業領域の拡大も進めてまいりました。
         こうした中、外部環境の影響もあり、当連結会計年度の業績は                             、 連結売上高は      204,714    百万円（前連結会計年度
        比13.4％減）の減収となりました。
        一方で利益面では、体質改善の取り組みにより、                       連結営業    利益は7,507      百万円（同     3.1％増    ）の増益、連結経常         利
        益は8,277     百万円（同16.4％増）の増益、親会社株主に帰属する当期純                            利益は7,378      百万円（前連結会計年度は
        6,902   百万円の損失）の増益となりました。
         セグメント別の状況は次の通りです。
         （日本）
         売上高は    32,543   百万円（前年同期比         7.9％減    ）、セグメント       利益は1,600      百万円（同     42.7％減    ）となりました。
         （米州）
         売上高は    45,296   百万円（同19.0％減）、セグメント                利益は1,215      百万円（同     31.0％減    ）となりました。
         （アジア）
         売上高は    44,262   百万円（同     28.2％減    ）、セグメント       利益は2,556      百万円（同     40.7％減    ）となりました。
         （中国）
         売上高は、     29,987   百万円（同     36.3％増    ）、  セグメント利益は        4,321   百万円（同     149.4％増     ）となりました。
         （欧州）
         売上高は、     52,624   百万円（同     14.3％減    ）、セグメント       損失は2,326      百万円（前連結会計年度は3,603百万円の損
        失）となりました。
        ②キャッシュ・フローの状況

         当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、                                   24,891   百万円となり、前連結会計
        年度末に比べ      1,644百万円の増加         となりました。当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況と、前連結会計年度
        に対するキャッシュ・フローの増減状況は以下のとおりです。
         （営業活動によるキャッシュ・フロー）
         当連結会計年度における営業活動の結果得られた資金は、                           18,259   百万円となり、前連結会計年度の               26,359   百万円
        と比べ、    8,100百万円の減少         となりました。
         （投資活動によるキャッシュ・フロー）
         当連結会計年度における投資活動の結果減少した資金は、                           12,198   百万円となり、前連結会計年度の               18,673   百万円
        と比べ、    6,474百万円の減少         となりました。
         （財務活動によるキャッシュ・フロー）
         当連結会計年度における財務活動の結果減少した資金は、                           6,886   百万円となり、前連結会計年度の               10,878   百万円
        と比べ、    3,992百万円の減少         となりました。
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        ③生産、受注及び販売の実績
        (ⅰ）生産実績
         当連結会計年度におけるセグメント別の生産実績を示すと、次のとおりであります。
          セグメントの名称                    金額（百万円）                 前年同期比（％）
             日本                     33,251                   92.8
             米州                     47,124                   84.7
            アジア                      44,499                   72.5
             中国                     30,186                   143.1
             欧州                     53,212                   90.0
             合計                     208,275                    89.4
    （注）金額は販売価格によっており、消費税等は含んでおりません。
        (ⅱ）受注実績

         当連結会計年度におけるセグメント別の受注実績を示すと、次のとおりであります。
      セグメントの名称           受注高（百万円）           前年同期比（％)           受注残高（百万円)            前年同期比（％)
         日本             32,481            91.9            652           91.3
         米州             45,079            82.0           1,026            82.6
        アジア              43,593            70.8           2,031            75.2
         中国             30,106            136.8            594          124.8
         欧州             52,392            85.7           1,097            82.6
         合計             203,653             86.6           5,402            83.6
    （注）金額は販売価格によっており、消費税等は含んでおりません。
        (ⅲ）販売実績

         当連結会計年度におけるセグメント別の販売実績を示すと、次のとおりであります。
          セグメントの名称                    金額（百万円）                 前年同期比（％）
             日本                     32,543                   92.1
             米州                     45,296                   81.0
            アジア                      44,262                   71.8
             中国                     29,987                   136.3
             欧州                     52,624                   85.7
             合計                     204,714                    86.6
    （注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
        ２．金額は販売価格によっており、消費税等は含んでおりません。
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      （2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
         当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析は、次のとおりであります。
         なお、本項に記載した予想、見込み、方針等の将来に関する事項は、本有価証券報告書提出日現在において当
        社グループが判断したものであります。
        ①当連結会計年度の財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

         当連結会計年度における当社グループの計画の達成状況は以下のとおりです。
                         2020年度         2020年度             2020年度
             指標
                         （計画）         （実績）             （計画比）
                                             4,714百万円増         （2.4％増）
            連結売上高            200,000百万円         204,714百万円
                                             2,507百万円増       （50.2％増）
           連結営業利益              5,000百万円         7,507百万円
         親会社株主に帰属する
                                             3,178百万円増       （75.7％増）
                         4,200百万円         7,378百万円
            当期純利益
         １株当たり当期純利益                  64.41円         113.14円           48.73円増
         当連結会計年度における連結売上高は計画比4,174                       百万円増（2.4％増）となりました。これは、米州、アジアで
        の現地通貨安の影響によるものです。連結営業利益は計画比2,507百万円増（50.2％増）となりました。また親会
        社株主に帰属する当期純利益は計画比3,178百万円増（75.7％増）、１株当たり当期純利益                                         又は１株当たり当期純
        損失  は計画比48.73円増となりました。これは、徹底した変動費・固定費の管理を通じた体質改善によるもので
        す。
        ②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

        (ⅰ）キャッシュ・フロー
          当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析につきましては、「(1）経営成績等の状況の概要　②キャッ
         シュ・フローの状況」に記載のとおりです。
        (ⅱ）借入金等の状況
          2021年３月31日現在の借入金等の概要は以下のとおりであります。
                               年度別要支払額（百万円）
          区分
                    １年以内         １年超５年以内            ５年超           合計
                                                     38,932
         短期借入金              38,932            －          －
         長期借入金              11,410          27,038            113         38,561
          上記の表において、連結貸借対照表の１年内返済予定の長期借入金は、長期借入金に含めております。
        (ⅲ）   財務政策
          当社グループは、運転資金につきましては、内部資金及び短期借入金で調達しております。また設備資金につ
         きましては、内部資金及び長期借入金で調達しております。
        ③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

         当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成してお
        ります。この連結財務諸表の作成に当たって、重要な見積りや仮定を行う必要があります。
         重要な見積りを伴う会計方針とは、本質的に不確実性があり、次年度以降に変更する可能性がある事項、または
        当連結会計年度において合理的に用いうる他の見積りがあり、それを用いることによっては財政状態及び経営成績
        に重要な相違を及ぼすであろう事項の影響に関して見積りを行う必要がある場合に、最も困難で主観的かつ複雑な
        判断が要求されるものです。
         次に挙げるものは、当社グループのすべての会計方針を包括的に記載するものではありません。
         連結財務諸表に関して、認識している特に重要な見積りを伴う会計方針は、以下のとおりです。
         ○退職給付費用及び退職給付債務
          当社グループは退職給付債務に関する仮定の変化による実際の退職給付債務の差額は、発生した連結会計年度
         に債務認識し、翌連結会計年度から費用処理しております。経営者は、現在使用している仮定は妥当であると考
         えておりますが、仮定の変更により退職給付費用及び退職給付債務に影響を与える可能性があります。
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         ○固定資産の減損
          当社グループは、「固定資産の減損に係る会計基準」（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見
         書」（企業会計審議会            平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会計基
         準適用指針第６号          平成15年10月31日）を適用しています。当社グループが減損を判定する際のグルーピングは
         原則として会社単位で行い、減損の兆候が認められる場合は、資産グループから生じる将来キャッシュ・フロー
         の見積りに基づいて、遊休資産については個別に比較可能な市場価額に基づいて行っております。
          当社グループは、将来キャッシュ・フロー及び回収可能価額の見積りは合理的であると考えておりますが、将
         来の予測不能なビジネスの前提条件の変化によって見積りが変更されることにより、将来キャッシュ・フローや
         回収可能価額が減少し、減損損失が発生する可能性があります。
          特に新型コロナウイルス感染症は、依然、世界的な拡大が続いており、各国の経済活動や世界の景気変動への
         影響も不確定であります。当社グループにおいても主要な得意先である自動車メーカー各社の動向について予測
         が困難な状況です。引き続き、取引先及び外部の情報を踏まえながら、翌連結会計年度の一定期間にわたり当感
         染症の影響が継続するという仮定に基づいて、固定資産に関する減損損失の認識要否の判断等の会計上の見積も
         りを実施しております。
         ○投資有価証券の減損判定
          当社グループは、時価のある株式については、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合は減
         損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性を考慮して減損処理を行っております。
          また、時価のない株式等については、超過収益力を反映した実質価額が著しく低下した場合は、回復可能性を
         考慮して減損処理を行っております。将来の市況悪化又は投資先の業績不振等、現在の見積り及び仮定に反映さ
         れていない事象が発生した場合、翌連結会計年度以降の連結財務諸表において評価損が発生する可能性がありま
         す。
         ○繰延税金資産
          当社グループは、繰延税金資産を計上する際には将来の課税所得を合理的に見積もっており、繰延税金資産の
         全部又は一部を将来回収できないと判断した場合は、評価性引当額を計上しております。繰延税金資産の回収可
         能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積り額が減少した場合、繰延税金資産の減額又は評価性
         引当額を計上することにより税金費用が増額する可能性があります。
     ４【経営上の重要な契約等】

        該当事項はありません。
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     ５【研究開発活動】
        当社グループは、長期ビジョン「ムサシ・グローバル・ビジョン2020」に、“世界に信頼されるムサシブランド商
      品の創造と提供”を主題として掲げ、独創的な商品開発と技術開発に取り組んでまいりました。2021年４月からは、
      新長期ビジョン「Go          Far  Beyond    ! ～枠を壊し冒険へ出かけよう！～」を掲げ、電動化の機会をとらえたコア事業の
      拡大とQCD（品質・コスト・デリバリー）に環境の観点を加え、最適なものづくりを追及するとともにサステナブル
      で豊かな地球社会の実現に貢献してまいります。
        ＰＴ事業・Ｌ＆Ｓ事業・二輪事業において四輪車メーカー、二輪車メーカー、汎用機メーカーと緊密に連携し、世
      界No.１を目標にニーズを先取りできる提案型の開発をスピード重視で推進してまいります。
        研究開発活動は、主に当社および国内子会社の九州武蔵精密株式会社が推進し、当連結会計年度における研究開発
      費は  4,353   百万円であり、主な成果は次のとおりであります。
      (1)  商品開発

         車両の電動化に伴い、当社の供給する動力伝達部品・足回り部品等には、従来にも増して高い静粛性と、回生
        モードの付加による入力荷重の変化や車両重量の増加に耐える強度が求められます。当社はこれまでに培った技術
        を活かし、電動化ニーズに適合したオリジナルの小型・軽量デファレンシャルアッセンブリィや減速機向けの高精
        度ギヤの事業拡大とともに、電動車向けのオリジナル減速機ユニットなどの開発に注力してまいります。
        ① ＰＴ  事業　商品開発

         ＰＴ  事業部では、従来の軽量・小型・高精度のデファレンシャルアッセンブリィに加え、EV・HV車特有の設計要
        件の知見を蓄える事で、電動化の中でも優位性を保つための差別化を図っております。日本国内および海外顧客向
        けのEV・HV車を中心に、ラインナップ化した軽量デファレンシャルアッセンブリィの提案・拡販活動を強化し、着
        実に受注・拡大へと繋げております。また、EVモーターの減速機構である減速機ユニットにおいて、市場ニーズに
        基づいた付加価値の高い製品の設計開発・生産技術開発を行い、車両メーカー・モーターメーカーへの受注活動を
        展開してまいります。
        ② Ｌ＆Ｓ   事業　商品開発

         Ｌ＆Ｓ   事業では、     サスペンション・ステアリング部品をてがけ、電動化、自動運転に伴う顧客要求の変化も念頭
        に置き、解析技術を駆使した最適設計による部品の小型軽量化、乗り心地向上・応答性へ寄与するボールジョイン
        トの低フリクション化を技術軸として、商品開発に取り組んでおります。日本のみならず海外の新規顧客からも評
        価を得、新規受注に繋がっております。また、つくりの領域では、さらなる工程改善はもとより、GX観点で工程の
        最適化を進め、魅力的な商品の提供をしてまいります。
        ③二輪事業　商品開発

         二輪事業では、二輪車用トランスミッションシェアー世界No.１サプライヤーとして、長年培って来たものづく
        りの技術力と、トランスミッションに要求される機能と仕様を熟知した設計力との融合により、合理性に優れ、か
        つ魅力溢れる新商品開発を強力に推進しております。さらに、二輪用トランスミッションの受託設計においても、
        お客様からの絶対的な信頼性確保を目指し、強力に展開してまいります。
      (2)  先進技術研究

         電動自動車や電動二輪車に不可欠な独自電動用減速機ユニットの研究・開発を推進しております。武蔵の強みで
        あるギヤ技術を軸に、四輪はさらにデフ技術をもって減速機ユニットへ拡大、二輪においては電動用減速機ユニッ
        ト全体の開発を行っております。その開発においては、最新のコンピュータ設計支援によるシミュレーションを駆
        使し、仕様の最適化、開発期間の短縮に取り組んでおり、お客様の要求に見合う電動用減速機ユニットの商品化を
        目指してまいります。
      (3)  生産技術開発

        ①加工技術開発
         加工技術領域では、自社ブランド商品の最適工程を確立し、現地生産への拡大を図っております。デファレン
        シャルにおいては、高効率加工の追求にて高い競争力を生みだすと同時に、EV化による新しいタイプのデファレン
        シャルに対応できる工程の準備を推進しております。また、武蔵キャスティング株式会社とのシナジー効果を発揮
        し、素材から加工までの工程の最短化と効率化ラインの実現を計画しております。今後さらに、グループ各社の地
        域特性を生かしたデファレンシャルの最適工程設計と現地設備の活用を強力に推し進めております。自動車の電動
        モーターに付帯する減速装置内の高精度ギヤにおいて、独自の加工によるコストの削減、新たな付加価値を提案す
        る加工技術・管理方案を追求してまいります。
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        ②塑型技術開発
         塑型技術領域では、廉価な部品を提供するため、シミュレーション技術と3Dスキャンを融合させたデータを基
        に、最適金型形状にて最強のQCD達成を目指し、日々コスト低減に取り組んでおります。塑型開発領域では、電動
        化部品に追従したムサシグループの独自技術を融合した最廉価シャフト海外展開しております。更なる電動化部品
        に対応する鍛造手法や工程設計を材料から見直し、独自性を入れた高付加価値のある廉価なつくりを進めてまいり
        ます。
        ③二輪生産技術開発

         二輪・汎用領域では、当社の得意分野である精密鍛造技術をコアとし、加工の極小化や一体化、工程集約などの
        実施により、更なる高効率化を目指し強力に推進しております。また、機械加工の領域では、今までの固定概念に
        とらわれない新しい発想を基に、超高速化の新規設備と加工技術を確立し、来期よりベトナムでの量産適用を目指
        し推進しております。今後も四輪技術及び塑型加工技術、鋳造技術とのシナジー効果を最大限活用し、二輪部品生
        産技術の更なる進化を追求してまいります。
      (4)  AI研究

         2019年７月にMusashi          AI㈱を設立以降、「人にはもっと人らしい仕事を」を理念にAIを製造現場に実装し、もの
        づくりのイノベーションに取り組んでおります。
         自動車部品は、搬送・加工・検査の工程を経てお客様のもとへ出荷されておりますが、このうち、加工はものづ
        くりの中核であり、人の技術や判断が付加価値を生むのに対し、搬送や目視検査は決められたことを繰り返す作業
        で、長時間にわたる高負荷作業となっております。当社はこの搬送・目視検査の工程の自動化にフォーカスしてお
        り、AI    inspection,      SDV(Self     Driving    Vehicle)の開発を進めております。コア事業の一つであるAI外観検査機に
        おいては、当社内への導入だけで無く、トヨタ自動車株式会社の生産ラインへも導入いただき、外販活動も加速を
        しております。当社の最大の強みであるAI×モノづくりをより一層高め、世界のモノづくり現場に幅広く技術提供
        するとともに、事業拡大を進めてまいります。
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    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
        当社グループでは、         新機種、増産対応及び合理化等のため、総額                    12,469   百万円の設備投資を行いました。
        日本では、新機種対応として1,430百万円、既存設備の更新として267百万円、合理化投資として218百万円等、合
      わせて   1,915   百万円の設備投資を実施いたしました。
        米州では、新機種対応として3,778百万円、既存設備の更新として594百万円、合理化投資として411百万円等、合
      わせて   4,783   百万円の設備投資を実施いたしました。
        アジア   では、合理化投資として851百万円、新機種対応として578百万円、既存設備の更新として414百万円等、合
      わせて   1,843   百万円の設備投資を実施いたしました。
        中国では、     新機種対応     として418百万円、         既存設備の更新として121百万円、                合理化投資として54百万円等、合わせ
      て 593  百万円の設備投資を実施いたしました。
        欧州  では、新機種対応として1,717百万円、既存設備の更新として1,290百万円、合理化投資として328百万円等、
      合わせて    3,335   百万円の設備投資を実施いたしました。
        なお、当連結会計年度において、重要な設備の除却、売却等はありません。
     ２【主要な設備の状況】

        当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      (1）提出会社
                                                    2021年３月31日現在
                                        帳簿価額
                                                         従業
         事業所名
                 セグメント
                       設備の内容                  土地                員数
                             建物及び構     機械装置及
        （所在地）         の名称                             その他      合計
                             築物     び運搬具     （百万円）                 （人）
                                             （百万円）      （百万円）
                             （百万円）     （百万円）
                                        (面積㎡)
     本社及び植田工場                 ギヤ等生産設                    789               706
                 日本
                               1,594     3,395           355     6,134
     （愛知県豊橋市）                 備等                  (70,845)                 (82)
                      ボールジョイ
     第一明海工場                                     658               126
                 日本     ント生産設備          108     337           43     1,147
     （愛知県豊橋市）
                                        (26,747)                 (20)
                      等
     第二明海工場                 ギヤ等生産設                    707               150
                 日本               394     106           21     1,230
     （愛知県豊橋市）                 備等                  (28,308)                 (15)
                      カムシャフ
     鳳来工場                                     31               87
                 日本     ト、ギヤ等生          72     610           9     724
     （愛知県新城市)                                   (22,056)                 (11)
                      産設備等
                      治工具、試作
     工機事業部
                                          182                51
                 日本     品等生産設備          263     289           9     744
     （愛知県豊橋市)
                                         (6,612)                 (2)
                      等
      (2）国内子会社

                                                    2021年３月31日現在
                                         帳簿価額
                                                         従業
             事業所名      セグメント
      会社名                 設備の内容                                 員数
                             建物及び構     機械装置及       土地
            （所在地）      の名称
                                              その他      合計
                             築物     び運搬具     （百万円）                 （人）
                                             （百万円）      （百万円）
                             （百万円）     （百万円）      (面積㎡)
            本社及び工場            カムシャフ
     九州武蔵精密                                     296               538
            (熊本県球磨郡       日本     ト、ギヤ等         424    1,312           113     2,146
     株式会社
                                        (103,145)                 (142)
                       生産設備等
            錦町)
     武蔵キャス       本社及び工場
                       ギヤ等生産                   614               120
     ティング株式       （京都府福知       日本
                                445     324           57     1,441
                       設備等                 (27,158)                 (10)
     会社       山市）
                       リチウムイ
     武蔵エナジー       本社及び工場            オンキャパ
                                          272               107
            （山梨県北杜
     ソリューショ             日本     シタ、蓄電          0     9          46      328
                                         (33,517)                 (11)
     ンズ株式会社       市）            デバイス等
                       生産設備等
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      (3）在外子会社
                                                    2021年３月31日現在
                                         帳簿価額
                                                         従業
             事業所名
                  セグメント
                                         土地
                             建物及び構     機械装置及
      会社名                 設備の内容                                  員数
                                              その他      合計
            （所在地）      の名称
                             築物     び運搬具     （百万円）
                                                         （人）
                                             （百万円）      （百万円）
                             （百万円）     （百万円）
                                        (面積㎡)
     ムサシオート
            本社及び工場
     パーツミシガ                   ギヤ等生産                   65               381
            (アメリカ       米州             1,351     1,944           1,170      4,531
     ン・インコー                   設備等
                                        (204,974)                  (8)
            ミシガン)
     ポレーテッド
            本社及びナバ
     ムサシオート                   ボールジョ
            ナコン工場
     パーツカンパ                   イント、ギ                   490               570
                  アジア
                                621     321           343     1,775
            (タイ   パツム
     ニー・リミ                   ヤ等生産設                 (33,672)                 (69)
     テッド                   備等
            タニ)
                       ボールジョ
            プラチンブリ
     ムサシオート
                       イント、カ
            工場
     パーツカンパ                                     379               893
                  アジア     ムシャフ         686     933           610     2,609
            (タイ   プラチ
     ニー・リミ
                                        (126,758)                 (56)
                       ト、ギヤ等
     テッド
            ンブリ)
                       生産設備等
            本社及びチカ
     ピーティー・
                       カムシャフ
            ラン工場
     ムサシオート                                      -              874
                  アジア     ト、ギヤ等
                                292      30          305      628
            (インドネシア
     パーツインド                                    (54,978)                (321)
                       生産設備等
     ネシア
            ブカシ)
     ピーティー・
            カラワン工場
                       カムシャフ
     ムサシオート                                      -              216
            (インドネシア
                  アジア     ト、ギヤ等         783      43           90      916
     パーツインド
                                         (60,000)                (182)
                       生産設備等
            カラワン)
     ネシア
                       ボールジョ
     ムサシオート
            本社及び工場
                       イント、カ
     パーツカナ                                     149               496
            (カナダ   オン
                  米州     ムシャフ        1,993     5,253           2,823      10,220
     ダ・インコー
                                        (152,116)                  (0)
                       ト、ギヤ等
            タリオ)
     ポレーテッド
                       生産設備等
            本社及び工場
     ムサシドブラ                   カムシャフ
                                           22               522
            (ブラジル    ペ
     ジル・リミ             米州     ト、ギヤ等
                                378     397           45      844
                                         (56,781)                 (34)
     ターダ                   生産設備等
            ルナンブコ)
     ムサシハンガ                   ボールジョ
            本社及び工場
     リーマニュ                   イント、カ
                                           66               189
            (ハンガリー
     ファクチャリ             欧州     ムシャフ         540    1,646           940     3,193
                                         (74,340)                 (0)
     ング・リミ                   ト、ギヤ等
            エルチ)
     テッド                   生産設備等
            本社及び工場
     ムサシダアマ                   カムシャフ
                                           5              387
            (ブラジル    ア
     ゾニア・リミ             米州     ト、ギヤ等         473     103           103      685
                                         (28,000)                 (42)
     ターダ                   生産設備等
            マゾナス)
     ムサシオート                   ボールジョ
            本社及びバワ
     パーツイン                   イント、カ
            ル工場
                                          537              1,068
     ディア・プラ             アジア     ムシャフ
                               1,119     4,193           567     6,418
            (インド   ハリ
                                         (98,851)                (672)
     イベートリミ                   ト、ギヤ等
            アナ)
     テッド                   生産設備等
     ムサシオート                   ボールジョ
            バンガロール
     パーツイン                   イント、カ
            工場
                                          633               329
     ディア・プラ             アジア     ムシャフ         933    2,700            47     4,316
            (インド   カル
                                        (121,086)                 (309)
     イベートリミ                   ト、ギヤ等
            ナータカ)
     テッド                   生産設備等
                       ボールジョ
     武蔵精密汽車
            本社及び工場
                       イント、ギ                    -             1,202
     零部件（中             中国             1,274     4,234           320     5,829
            (中国   広東)
                       ヤ等生産設
                                         (65,342)                 (0)
     山）有限公司
                       備等
     ムサシオート
            本社及び工場
     パーツベトナ                   カムシャフ
                                           -              375
            (ベトナム    フ
     ムカンパ             アジア     ト、ギヤ等         357    1,027           296     1,682
                                         (50,001)                (136)
     ニー・リミ                   生産設備等
            ンイエン)
     テッド
                                 26/110



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                                                     武蔵精密工業株式会社(E02237)
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                                         帳簿価額
                                                         従業
             事業所名      セグメント
                                         土地
                             建物及び構     機械装置及
      会社名                 設備の内容                                  員数
                                              その他      合計
            （所在地）      の名称
                             築物     び運搬具     （百万円）
                                                         （人）
                                             （百万円）      （百万円）
                             （百万円）     （百万円）
                                        (面積㎡)
     ムサシオート                   ボールジョ
            本社及び工場
     パーツメキシ                   イント、カ
            (メキシコ    サ
                                          267               432
     コ・エス・             米州     ムシャフ         700    2,414           2,150      5,534
            ンルイスポト                             (66,320)                 (0)
     エー・デ・                   ト、ギヤ等
            シ)
     シー・ブイ                   生産設備等
     武蔵精密汽車

            本社及び工場
                       ギヤ等生産                    -              320
     零部件（南             中国             1,668     2,207           860     4,735
            (中国   江蘇)
                       設備等
                                         (60,000)                 (27)
     通）有限公司
     ムサシバード

            本社及びバー
     ゾーベルンハ
            ド・ゾーベル
     イム・ゲーエ
            ンハイム工場
                       ギヤ等生産                    0              532
     ムベーハー・             欧州              35     33           60      129
            (ドイツ     ライ
                       設備等
                                         (57,505)                 (40)
     ウント・
            ンランド・プ
     コー・カー
            ファルツ)
     ゲー
     ムサシボッケ
            ボッケナウ工
     ナウ・ゲーエ
            場
     ムベーハー・                   ギヤ等生産                   270               371
            (ドイツ     ライ
                  欧州              915    2,965           2,896      7,047
     ウント・                   設備等
                                        (156,992)                 (40)
            ンランド・プ
     コー・カー
            ファルツ)
     ゲー
            本社及び工場
     ムサシリュッ
            (ドイツ     ライ
                       ギヤ等生産                   109               281
     ホ・ゲーエム             欧州              764    1,227           379     2,481
                       設備等
            ンランド・プ                             (111,795)                 (12)
     ベーハー
            ファルツ)
     ムサシグロル
            本社及び工場
     スハイム・
            (ドイツ     ライ
     ゲーエムベー                   ギヤ等生産                   101               113
                  欧州              191     155           84      533
     ハー・ウン                   設備等
            ンランド・プ                             (34,950)                 (2)
     ト・コー・
            ファルツ)
     カーゲー
     ムサシハン
            本社及び工場
     ミュンデン
                       ギヤ等生産                   188               178
            (ドイツ     ニー
     ホールディン             欧州
                               1,581     2,067           1,354      5,190
                       設備等                 (28,859)                 (1)
     グ・ゲーエム
            ダーザクセン)
     ベーハー
     ムサシライネ
     フェルデマシ
            本社及び工場
     ニング・ゲー
                       ギヤ等生産                   271               189
            (ドイツ     ニー
     エムベー             欧州             1,660     4,333           1,659      7,924
                       設備等
                                         (47,366)                 (1)
     ハー・ウン
            ダーザクセン)
     ト・コー・
     カーゲー
     武蔵汽車零部

            本社及び工場
                       ギヤ等生産                   255               292
     件（天津）有             中国
                                881    2,171           365     3,674
            (中国    天津)
                       設備等
                                         (41,833)                 (0)
     限公司
            本社及び工場

     ムサシハンガ
            (ハンガリー 
     リーフゼザ                   ギヤ等生産                    0              111
                  欧州               0     0           0      0
     ボーニー・                   設備等                 (26,512)                 (0)
            フゼザボー
     カーエフテー
            ニー)
            本社及び工場

     ムサシスペイ
                       ギヤ等生産                    0              161
            (スペイン      マ
     ンビジャル             欧州
                                 0     0           0      0
                       設備等                 (41,789)                 (5)
     バ・エスエル
            ドリード)
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                                                     武蔵精密工業株式会社(E02237)
                                                           有価証券報告書
     （注）１．帳簿価額のうち、「その他」は工具、器具及び備品と建設仮勘定であります。
           なお、金額には消費税等を含めておりません。
         ２．従業員数の（             ）は、平均臨時雇用者数を外書しております。
         ３．提出会社の本社及び植田工場には、ムサシハーベスト株式会社（子会社）に貸与中の土地1百万円（1,652
           ㎡）及び建物9百万円を含んでおりません。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

      （１）重要な設備の新設等
          当社グループは、国内外で事業を行っており、期末時点ではその設備の新設・拡充の計画を個々のプロジェク
         トごとに決定しておりません。そのため、セグメントごとの数値を開示する方法によっております。
          当連結会計年度後１年間の設備投資計画は、20,000百万円であり、セグメントごとの内訳は次のとおりであり
         ます。
               2021年３月末計画金額
     セグメントの名称                          設備等の主な内容・目的                   資金調達方法
                 （百万円）
                          新機種対応、      既存設備の更新、合理化、研究
        日本             4,899                           自己資金
                          開発
                          新機種対応、      既存設備の更新、合理化、研究
        米州             6,378                           自己資金
                          開発
       アジア             3,109     新機種対応、      既存設備の更新、合理化                自己資金
                          新機種対応、      既存設備の更新、合理化、研究
        中国             3,399                           自己資金
                          開発
                          新機種対応     、既存設備の更新        、 合理化、研究
        欧州             2,215                           自己資金
                          開発
     （注）金額には消費税等を含めておりません。
      （２）重要な設備の除却等

          経常的な設備の更新のための除売却を除き、重要な設備の除売却の計画はありません。
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                                                           有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
                普通株式                                 140,000,000

                  計                               140,000,000

        ②【発行済株式】

            事業年度末現在発行数              提出日現在発行数
                                     上場金融商品取引所
               （株）             （株）
      種類                               名又は登録認可金融               内容
            （2021年３月31日）             （2021年６月23日）            商品取引業協会名
                                    東京証券取引所
                                                   単元株式数
                65,258,601             65,258,601
     普通株式                               名古屋証券取引所
                                                    100株
                                    各市場第一部
                65,258,601             65,258,601             －            －
       計
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
          該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

          該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

          該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式        発行済株式        資本金       資本金      資本準備金       資本準備金
         年月日         総数増減数        総数残高       増減額       残高      増減額        残高
                   （株）        （株）      (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
     2017年７月14日        (注)１        21,100     31,221,100           32     3,006         32      2,746
     2018年８月１日        (注)２        18,300     31,239,400           35     3,041         35      2,782

     2018年９月７日        (注)３       313,862     31,553,262           540     3,581        540      3,322

     2018年９月19日        (注)３        66,841     31,620,103           115     3,696        115      3,437

     2018年10月１日        (注)４      31,620,103       63,240,206           －     3,696         －      3,437

     2018年11月21日        (注)３       761,406     64,001,612           655     4,351        655      4,092

     2018年11月22日        (注)３       918,336     64,919,948           790     5,141        790      4,882

     2018年11月23日        (注)３       215,053     65,135,001           185     5,326        185      5,067

     2019年７月31日        (注)５        49,000     65,184,001           35     5,361         35      5,102

     2020年７月29日        (注)６        74,600     65,258,601           33     5,394         33      5,135

     (注)１．金銭報酬債権（64百万円）を対価に譲渡制限付株式報酬としての新株式(21,100株）を発行したことによるも
         のであります。
     (注)２．金銭報酬債権（70百万円）を対価に譲渡制限付株式報酬としての新株式(18,300株）を発行したことによるも
         のであります。
     (注)３．転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の権利行使による増加であります。
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     (注)４．株式分割(１：２)によるものであります。
     (注)５．金銭報酬債権（70百万円）を対価に譲渡制限付株式報酬としての新株式(49,000株）を発行したことによるも
         のであります。
     (注)６．金銭報酬債権（66百万円）を対価に譲渡制限付株式報酬としての新株式(74,600株）を発行したことによるも
         のであります。
      （５）【所有者別状況】

                                                    2021年３月31日現在
                         株式の状況（１単元の株式数            100 株）
                                                       単元未満株
       区分                             外国法人等                   式の状況
            政府及び地           金融商品     その他の
                  金融機関                          個人その他       計    （株）
            方公共団体           取引業者      法人
                                  個人以外      個人
     株主数（人）           －     27     23     63     186       4    3,239     3,542       －
     所有株式数
               －   142,657      3,532    216,139     224,795        23    65,380     652,526      6,001
     （単元）
     所有株式数の
               －    21.86      0.54     33.12     34.44      0.00     10.01     100.00       －
     割合（％）
     （注）    自己株式17,558       株は「個人その他」に175単元及び「単元未満株式の状況」に58株を含めて記載しております。
      （６）【大株主の状況】

                                                   2021年３月31日現在
                                                   発行済株式（自己
                                                   株式を除く。）の
                                             所有株式数
                                                   総数に対する所有
           氏名又は名称                      住所
                                             （千株）
                                                   株式数の割合
                                                   （％）
                                             16,364          25.08
     本田技研工業株式会社                    東京都港区南青山二丁目１番１号
     日本マスタートラスト信託銀行株式会社
                                              4,604          7.05
                         東京都港区浜松町二丁目11番３号
     （信託口）
     株式会社日本カストディ銀行（信託口
                         東京都中央区晴海一丁目８番12号
                                              2,755          4.22
     ９)
     ジェーピーモルガンチェースバンク　
                         25  BANK   STREET,    CANARY    WHARF,
     385632
                         LONDON,    E14  5JP,   UNITED    KINGDOM         2,641          4.04
     （常任代理人株式会社みずほ銀行決済営
                         （東京都港区港南二丁目15番１号）
     業部）
                                              2,603          3.99
     合資会社大塚ホールディングス                    愛知県豊橋市南大清水町字元町118番地
     株式会社日本カストディ銀行（信託口)                                         2,412          3.69

                         東京都中央区晴海一丁目８番12号
                                              1,478          2.26

     大塚　浩史                    愛知県豊橋市
     ステート     ストリート      ロンドン     ケア   オ
     ブ  ステート     ストリート      バンク    アンド
     トラスト     ボストン     エスエスビーティー
                         ONE  LINCOLN    STREET,    BOSTON    MA  USA
     シー   Ａ／Ｃ    ユーケー     ロンドン     ブラン
                         02111                     1,298          1.99
     チ  クライアンツ       ユナイテッド       キング
                         （東京都中央区日本橋三丁目11番１号）
     ダム
     (常任代理人香港上海銀行東京支店カス
     トディ業務部)
                         BANKPLASSEN      2,  0107   OSLO   1 OSLO   0107
     ガバメント      オブ   ノルウェイ
                         NO                     1,292          1.98
     (常任代理人シティバンク、エヌ・エイ
     東京支店セキュリティーズ業務部)
                         （東京都新宿区新宿六丁目27番30号）
                         P.O.BOX    2992   RIYADH    11169   KINGDOM    OF
     ジュニパー                    SAUDI   ARABIA
                                              1,100          1.68
     (常任代理人三菱ＵＦＪ銀行)
                         （東京都千代田区丸の内２丁目７番１
                         号）
                                  －           36,551          56.02
              計
     （注）    日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）、株式会社日本カストディ銀行（信託口９）及び株式会社
         日本カストディ銀行         （信託口)     の所有株式数は、すべて信託業務に係るものであります。
                                 30/110

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                                                           有価証券報告書
         ①ティー・ロウ・プライス・ジャパン株式会社及びその共同保有者から、2020年12月７日付にて提出された大量

         保有報告書の変更報告書により、2020年11月４日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨の報告を受
         けておりますが、当社として期末時点における実質所有株式数の確認ができませんので上記大株主の状況には含
         めておりません。
                                        保有株券等の数          株券等保有割合
               氏名又は名称                住所
                                          （千株）           （％）
                          東京都千代田区丸の内１－
           ティー・ロウ・プライス・
                                             3,437           5.27
           ジャパン株式会社
                          ９－２
         ②モンドリアン・インベストメント・パートナーズ・リミテッドから、2021年１月22日付にて提出された大量保

         有報告書により、2021年１月19日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨の報告を受けております
         が、当社として期末時点における実質所有株式数の確認ができませんので上記大株主の状況には含めておりませ
         ん。
                                        保有株券等の数          株券等保有割合
               氏名又は名称                住所
                                          （千株）           （％）
                          英国   ＥＣ２Ｖ     ７ＪＤ    ロン
           モンドリアン・インベストメ
           ント・パートナーズ・リミ                                  2,593           3.97
                          ドン市、グレシャム・スト
           テッド
                          リート10
         ③シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びその共同保有者から、2021年２月４日付にて提

         出された大量保有報告書の変更報告書により、2021年１月29日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している
         旨の報告を受けておりますが、当社として期末時点における実質所有株式数の確認ができませんので上記大株主
         の状況には含めておりません。
                                        保有株券等の数          株券等保有割合
               氏名又は名称                住所
                                          （千株）           （％）
                          東京都千代田区丸の内１－
           シュローダー・インベストメ
                                             3,630           5.56
           ント・マネジメント株式会社
                          ８－３
                          英国   ＥＣ２Ｙ５ＡＵ        ロン
           シュローダー・インベストメ
           ント・マネジメント・ノース               ドン   ロンドン・ウォール・                 1,081           1.66
           アメリカ・リミテッド
                          プレイス１
                          英国   ＥＣ２Ｙ５ＡＵ        ロン
           シュローダー・インベストメ
           ント・マネジメント・リミ               ドン   ロンドン・ウォール・                  176          0.27
           テッド
                          プレイス１
         ④三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社及びその共同保有者から、2021年３月４日付にて提出され

         た大量保有報告書の変更報告書により、2021年２月26日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨の報
         告を受けておりますが、当社として期末時点における実質所有株式数の確認ができませんので上記大株主の状況
         には含めておりません。
                                        保有株券等の数          株券等保有割合
               氏名又は名称                住所
                                          （千株）           （％）
                          東京都港区芝公園一丁目１
           三井住友トラスト・アセット
                                             1,400           2.15
           マネジメント株式会社
                          番１号
           日興アセットマネジメント株               東京都港区赤坂九丁目７番

                                             3,885           5.95
           式会社               １号
                                 31/110






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      （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2021年３月31日現在
                         株式数（株）           議決権の数（個）
            区分                                       内容
                                 －      －            －
      無議決権株式
      議決権制限株式（自己株式等）                            －      －            －
      議決権制限株式（その他）                            －      －            －
      完全議決権株式（自己株式等）                          17,500        －            －
                      普通株式
      完全議決権株式（その他）                        65,235,100          652,351             －
                      普通株式
                                6,001       －
      単元未満株式                普通株式                       １単元（100株）未満の株式
                             65,258,601          －            －
      発行済株式総数
                                 －     652,351             －
      総株主の議決権
        ②【自己株式等】

                                                  2021年３月31日現在
                                                  発行済株式総数に
                          自己名義所有        他人名義所有        所有株式数の
      所有者の氏名又
                                                  対する所有株式数
                 所有者の住所
                          株式数（株）        株式数（株）         合計（株）
        は名称
                                                   の割合（％）
               愛知県豊橋市植田町
     武蔵精密工業株式
                             17,500           -     17,500          0.02
               字大膳39番地の５
     会社
                   －          17,500           -     17,500          0.02
         計
                                 32/110













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     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】          会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

          該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

          該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                 区分                   株式数（株）             価額の総額（円）
      当事業年度における取得自己株式                                     88           121,101
                                           －              －
      当期間における取得自己株式
     （注）    当期間における取得自己株式には、2021年６月１日からこの有価証券報告書提出までの単元未満株式の買取り
        による株式は含まれておりません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                 当期間
               区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数（株）                株式数（株）
                                      （円）                （円）
                                －        －        －        －
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式
                                －        －        －        －

      消却の処分を行った取得自己株式
      合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る
                                －        －        －        －
      移転を行った取得自己株式
                                －        －        －        －
      その他
                                        －                －

                                              17,558
      保有自己株式数                        17,558
     （注）    当期間における保有自己株式数には、2021年６月１日からこの有価証券報告書提出までの単元未満株式の買取
        りによる株式は含まれておりません。
     ３【配当政策】

        当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重点課題の一つとして認識しております。当社は、財務体質の健全
      化に努めるとともに、業績に応じた安定的な配当を継続して行うことを基本方針としております。
        当社は、「取締役会の決議により、毎年９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる。」旨を定款に定
      めており、それに従い、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。
        また当社は、会社法第459条第１項の規定に基づき、取締役会の決議により剰余金の配当を行うことができる旨を
      定款で定めておりますが、基本的に配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会
      としております。
        このような方針に基づき、当事業年度の配当金につきましては、期末配当は１株につき30円、中間配当は１株に
      つき5円を実施致しました。
        内部留保資金につきましては、財務体質の改善に資する負債の返済、生産設備の増強や今後の研究開発活動に充
      当し、事業の拡大に努めてまいる所存であります。
        なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
                          配当金の総額（百万円）                  １株当たり配当額（円）
           決議年月日
                                     326                   5.0
      2020年11月４日       取締役会決議
                                    1,957                   30.0
      2021年６月22日       定時株主総会決議
                                 33/110




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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
        １）コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         当社は、ムサシグループが企業活動を展開するにあたって、「Our                               Origin（創業の精神）/           Purpose（使命）
        社是   / Way（行動指針）」によって構成される「ムサシフィロソフィー」を基軸に、コーポレート・ガバナン
        スの充実を経営の最重要課題と位置づけております。
         当社は、監査等委員会設置会社を採用し、取締役の職務執行に対する監査・監督機能の強化と内部統制の実
        効性の向上を図っております。また、監査等委員である取締役（以下、「監査等委員」という）を含む社外取
        締役が取締役会における意思決定に参画することで経営の透明性・健全性を高めております。さらに、取締役
        会の決議事項を経営会議等に権限委譲することにより、迅速な意思決定と業務執行をおこない、経営判断の機
        動性を高めております。引き続き、国内外のステークホルダーの期待に応えるため、コーポレート・ガバナン
        スの更なる充実を図り、企業価値の向上に努めてまいります。
        ２）会社の機関の内容及び活動の状況

         有価証券報告書提出日現在における当社の企業統治の体制は、以下のとおりです。
         ①経営管理機構






         ＜取締役会＞
          当社の取締役会は、取締役（監査等委員を除く）７名（うち社外取締役４名）と監査等委員である取締役
         ３名（うち社外取締役２名）で構成しております。議長は代表取締役社長がこれにあたり、構成員は、大塚
         浩史、宮田隆之、トレーシー・シビル、神野吾郎、ハリ・ネアー、富松圭介、宗像義恵、宮澤実智、山本麻
         記子、大久保和孝となります。
          取締役会では、取締役の職務の執行を監督し、当社グループの業務の執行を監督することを目的として、
         取締役（監査等委員及び社外取締役を除く）が業務執行状況の報告をおこない、取締役は相互に監督牽制し
         ております。一方、独立性を有する社外取締役（監査等委員を除く）４名が、中立的・客観的な立場から取
         締役の職務執行の適法性・妥当性を判断しております。また、取締役会の決議事項を経営会議等に権限委譲
         し、取締役会は経営の基本方針・経営戦略・経営計画の策定及び取締役の職務執行に対する監督に専念する
         ことで取締役会の監督機能を強化するとともに、迅速な意思決定・業務執行による経営判断の機動性を向上
         させております。
          2020年度は取締役会を８回開催いたしました。
         ＜監査等委員・監査等委員会＞

          監査等委員会は、常勤の監査等委員である社内取締役１名と独立性を有する社外取締役２名で構成してお
         ります。委員長は、常勤の監査等委員である社内取締役がこれにあたり、構成員は、宮澤実智、山本麻記
         子、大久保和孝となります。
          監査等委員会は、取締役（監査等委員を除く）等から当社や子会社などの事業の状況、内部統制システム
         の整備及び運用の状況などについて定期的に報告を受け、重要な会議に出席して得た情報などを活用し、取
         締役の職務の執行の監査をしております。
          また、監査等委員は、取締役会における意思決定に参画し、取締役会の監督機能の強化を図っておりま
         す。
         ＜役員候補者の決定＞

                                 34/110

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          取締役（監査等委員を除く）の候補者は、取締役会の決議によって決定しております。監査等委員の候補
         者は、監査等委員会の同意を得て、取締役会の決議により決定しております。なお、取締役の候補者の決定
         に 対する透明性と客観性を高め、取締役会の監督機能の強化を図ることを目的として、取締役会の諮問委員
         会として指名委員会を設置しております。取締役の候補者は指名委員会での審議を経た後、上記のとおり決
         定しております。
         ＜責任限定契約の内容の概要＞

          当社と社外取締役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契
         約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、会社法第425条第１項が規定する最低責任
         限度額としております。
         ＜役員等賠償責任保険契約の内容の概要＞

          当社は、保険会社との間で、当社の取締役（社外取締役含む）ならびに当社子会社（Musashi                                           Europe    GmbHと
         その子会社を除く）の取締役及び監査役を被保険者とする、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責
         任保険契約を締結しております。当該保険契約では、役員等がその職務の執行に関し責任を負うこと、または当
         該責任の追及に係る請求を受けることによって生ずる損害について塡補することとなります。
         ②業務執行体制

          「ムサシフィロソフィー」を基軸にして、グローバルにおける地域事業と各種執行機能に担当役員を任命し、
         効率的、効果的な業務運営を行う体制としております。また、地域別にオペレーション機能を担う体制とするた
         めに、各地域ごとに職位を設定することにより、それぞれの地域や現場において、迅速かつ適切な経営判断を行
         う体制としております。
         ＜経営会議＞

          経営会議は、取締役会から委譲された業務執行の重要事項について意思決定することを目的として、業務執行
         の方針ならびに業務の具体的事項の実施について審議し決定をしております。
          経営会議は、議長（最高経営責任者）を含む執行役員３名以上で構成しております。
          なお、経営会議では、取締役会の決議事項についても事前審議を行っております。
          2020年度は経営会議を          32回  開催いたしました。
         ＜ＧＴＭ（グローバル・トップ・ミーティング）＞

          ＧＴＭは、グループ会社としての業務執行の最適性及び効率性の向上を図ることを目的として、グループ方針
         の共有化及び経営計画実現のための課題抽出及びその対応を協議しております。
          ＧＴＭは、経営会議で決定されたメンバーで構成しており、議長は、社長もしくは社長の指名する執行役員と
         しております。
         ＜内部統制委員会＞

          内部統制委員会は、事業経営の効率的かつ効果的な運営と事業経営に関する法令遵守および財務報告の適正性
         の確保を目的として、グローバルでの企業倫理、コンプライアンス及びリスク等内部統制に関するモニタリング
         を行う内部統制担当部門、内部監査部門や各部門からの報告を受け、グローバルにわたる内部統制に関する事項
         を審議しております。
          内部統制委員会は、計５名の執行役員で構成しております。委員長はコンプライアンスオフィサーがこれにあ
         たり、構成員は、前田大、森崎健司、堀部浩司、武正信夫、伊作猛となります。
          2020年度は内部統制委員会を８回開催いたしました。なお、監査等委員も必要に応じ同委員会に出席いたしま
         した。
          また、内部統制委員会の下部組織として、財務報告の信頼性確保を目的としたＪ－ＳＯＸ委員会を設置してお
         ります。Ｊ－ＳＯＸ委員会は、経理担当役員が委員長となり、人事、経理、ＩＴ、内部監査に関係するメンバー
         で構成されており、監査等委員会及び会計監査人とも随時連携をとりながら、内部統制全般から財務報告にかか
         る内部統制に関する審議をおこない、年度の最終報告を内部統制委員会におこないます。
          そのほか、リスクマネジメントに関する取り組みをグローバルで推進する担当役員として、リスクマネジメン
         トオフィサーを任命するなど、リスクマネジメント体制を整備し、企業リスク特に大規模震災へのリスクマネジ
         メントの強化に取り組んでおります。また、部門ごとに対応すべきリスクに対しては、各部門が主体となり、そ
         の予防・対策に努めております。
         ＜内部情報管理委員会＞
          内部情報管理委員会         は、内部情報を管理するために、決算発表や各種企業情報の開示にあたり開催し、内部情
         報の漏洩防止を図るとともに、開示内容の的確性・妥当性について審議しております。
          内部情報管理委員会は、           情報取扱責任者および          経営会議メンバーで構成しており、委員長は社長が任命してお
         ります。
                                 35/110


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        ３）内部統制システム整備に関する基本方針
         ＜基本的な考え方＞
          ムサシフィロソフィーを基軸として、世界の人々からの信頼をより高めるため、内部統制委員会を主体に各組
         織の自己検証の実施など内部統制システムの整備を図ります。同時に、各組織がコンプライアンスやリスクマネ
         ジメントに体系的な取り組みを推進する体制の整備を図ります。また、業務監査部門が各組織の業務遂行につい
         て、効果的な監査を実施します。
         ①取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他業務の適正を確保

          するための体制
          ・コンプライアンスの推進を担当する役員を任命し、体系的な取り組みを行う体制整備を図る。
          ・企業倫理やコンプライアンスに関する事項を審議する委員会を設置する。
          ・当社グループの社員一人ひとりが、お客様や社会とのかかわりの中で守るべき共有の行動規範として「わた
           したちのコンプライアンス」を明文化し、その周知徹底を図る。
          ・企業倫理に関する問題について提案を受け付ける窓口を設置する。
         ②取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

          ・文書管理規程に基づいて、取締役の職務の執行に係る文書その他の情報を適切に保存管理するなど情報管理
           の体制整備を図る。
         ③損失の危険の管理に関する規程その他の体制

          ・リスクマネジメントの推進を担当する役員を任命し、体系的な取り組みを行うリスクマネジメントの体制整
           備を図る。
          ・危機発生時の関連組織及び従業員の取るべき行動を定めた規程の整備を進める。
         ④取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

          ・取締役会がＣｈｉｅｆ            Ｏｆｆｉｃｅｒ制を主体としたグローバルな業務執行を監督する体制の整備を図
           る。
          ・地域事業と各種執行機能において、それぞれの地域や現場に応じて、迅速かつ最適な経営判断を行うととも
           に、効率的、効果的な業務運営を行う。
          ・経営会議は、取締役会から委譲された権限の範囲内で、経営の重要事項について審議する。
          ・ＧＴＭを設置し、グループ方針の共有化及び経営計画実現のための課題抽出及びその対応を協議し、グルー
           プ会社としての業務執行の最適性及び効率性の向上を図る。
         ⑤会社ならびに親会社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

          ・当社グループ会社各社の適正な業務の遂行を図るために関係会社管理規程を整備し、関係会社管理規程に
           従ってグループ会社各社の管理を行い、グループ会社各社から報告を受ける。
          ・当社グループ会社各社は、チェックリストに基づく定期的な自己検証を実施する。
          ・独立した内部監査部門である業務監査室が、各部門の業務遂行状況についての監査を行うほか、各地域や子
           会社・関連会社における内部監査の充実に努める。
          ・業務監査室は、内部監査の結果を被監査部門・被監査会社に通知し、指摘事項に対する改善策の立案を求
           め、改善策の進捗状況を定期的に確認するとともに、取締役会に適宜状況を報告する。
         ⑥監査等委員会の職務を補助すべき取締役及び使用人に関する事項及び当該取締役及び使用人の他の取締役（監

          査等委員である取締役（以下「監査等委員」）を除く）からの独立性に関する事項
          ・内部監査部門に監査等委員会の職務の補助業務にあたらせ、内部監査部門の独立性を確保しながら、監査等
           委員会との連携を深めつつ効率的、実効的監査体制の確立に資する。
         ⑦取締役（監査等委員を除く）及び使用人が監査等委員会に報告するための体制、その他の監査等委員会への報

          告に関する体制
          ・監査等委員会に対して、当社や子会社などの営業の状況、コンプライアンスやリスクマネジメントなどの内
           部統制システムの整備及び運用の状況などを定期的に報告するほか、会社に重大な影響を及ぼす事項がある
           場合には、これを報告することとする。
          ・監査等委員は、取締役（監査等委員を除く）又は使用人から得た情報について、第三者に対する報告義務を
           負わないとともに、当該報告をした使用人の異動、人事評価及び懲戒等に関して、取締役（監査等委員を除
           く）にその理由の開示を求めることができる。
         ⑧その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制

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          ・監査体制の構築及びその監査環境整備を行い、監査の実効性を高める。監査等委員会と内部監査部門である
           業務監査室が緊密に連携して、当社や子会社などの業務監査を実施するほか、監査等委員は経営会議その他
           の重要な会議に出席する。
          ・監査等委員がその職務の執行について生ずる費用の前払または支出した費用等の償還、負担した債務の弁済
           を請求したときは、その費用等が監査等委員の職務の執行について生じたものでないことを証明できる場合
           を除き、これに応じる。
        ４）議決権等に関する定款の定め

         ①株主総会決議事項を取締役会で決議することができることとした事項
          ・自己株式取得の決定機関
            当社は、経営環境に応じた機動的な資本政策を実施できるようにするため、会社法第165条第２項の規定
           により、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款に定めてお
           ります。
          ・剰余金の配当等の決定機関
            当社は資本政策の機動性を確保するため、会社法第454条第５項に定める剰余金の配当（中間配当）を取
           締役会決議により可能とする旨を定款に定めております。また、上記のほか、会社法第459条第１項各号に
           掲げる事項についても、取締役会での決議を可能とする旨を定款に定めております。
          ・取締役の責任免除の決定機関
            当社は取締役が期待される役割を十分に発揮でき、今後もふさわしい人材を招聘できる環境を整えるた
           め、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議によって、会社法第423条第１項の取締役（取締役
           であった者を含む。）の損害賠償責任を法令の限度において免除することができる旨を定款で定めておりま
           す。
         ②株主総会の特別決議要件

           当社は、株主総会の円滑な運営を行うため、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件につい
          て、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の
          ２以上をもって行う旨を定款に定めております。
         ③取締役の選任の決議要件

           当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
          株主が出席し、その議決権の過半数をもって行い、累積投票によらない旨を定款に定めております。
         ④取締役の定数

           当社の取締役は20名以内（うち監査等委員である取締役５名）とする旨を定款に定めております。
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      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性　   7 名　女性　     3 名　（役員のうち女性の比率　              30 ％）
                                                       所有株式数
          役職名          氏名    生年月日                略歴              任期
                                                        （千株）
                            1993年７月     当社入社
                            1997年４月     ティーエーピーマニュファクチャリング・リミ
                                テッド（現ムサシオートパーツユーケー・リミ
                                テッド）取締役社長
                            2000年２月     ムサシハンガリーマニュファクチャリング・リミ
                                テッド取締役社長
                            2001年６月     当社取締役
                        1965年 
        代表取締役社長
                  大塚    浩史
                                                    (注)２     1,478
                            2002年５月     当社営業本部長
        最高経営責任者
                       ７月６日   生
                            2004年６月     当社常務取締役
                            2005年６月     当社営業統括兼管理統括
                            2005年６月     当社専務取締役
                            2006年５月     当社代表取締役社長（現在）
                            2015年４月     当社社長執行役員
                            2019年４月     当社最高経営責任者（現在）
                            1989年12月     当社入社
                            2010年４月     ムサシオートパーツミシガン・インコーポレー
                                テッド取締役社長
                            2013年４月     当社執行役員
                            2015年４月     当社常務執行役員
                            2015年４月     当社工機事業統括・購買統括
                            2015年６月     当社取締役
         代表取締役
                            2015年10月     当社ＰＴ事業統括・塑型技術統括
                        1965年 
        専務執行役員
                            2016年３月     ムサシホールディングスヨーロッパ・ゲーエム
                  宮田    隆之
                                                    (注)２      27
      ＣＴＯ（最高技術責任者）
                       11月８日   生
                                ベーハー取締役社長（現在）
        欧州地域ＣＥＯ
                            2017年12月     当社中国統括
                            2018年４月     当社専務執行役員（現在）
                            2018年４月     当社中国地域ＣＥＯ
                            2020年４月     当社代表取締役（現在）
                            2020年４月     当社欧州地域ＣＥＯ（現在）
                            2020年４月     ムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハー取締役社長
                                （現在）
                            1997年12月     ムサシオートパーツカナダ・インコーポレーテッ
                                ド入社
                            2013年10月     同社執行役員（現在）、コンプライアンスオフィ
                                サー、管理部長
                            2013年11月     同社取締役（現在）
          取締役
                            2015年４月     当社執行役員
                  トレーシー       1963年 
        常務執行役員
                                                    (注)２       -
                            2016年４月     当社グローバルＩＴ戦略担当（現在）
      ＣＦＯ（最高財務責任者）
                  ・シビル     12月２日   生
      グローバルＩＴ戦略担当                      2017年４月     当社上席執行役員
                            2017年４月     当社経理統括
                            2017年６月     当社取締役（現在）
                            2018年４月     当社常務執行役員（現在）
                            2018年４月     当社ＣＦＯ（最高財務責任者）（現在）
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                                                       所有株式数
          役職名          氏名    生年月日                略歴              任期
                                                        （千株）
                            2000年８月     ガステックサービス㈱（現サーラエナジー㈱）代
                                表取締役社長
                            2002年５月     ㈱サーラコーポレーション代表取締役社長
                            2012年３月     中部瓦斯㈱（現サーラエナジー㈱）代表取締役社
                                長
                        1960年     2012年６月     当社取締役（現在）
                  神野    吾郎
          取締役                                           (注)２      31
                            2018年２月     ガステックサービス㈱（現サーラエナジー㈱）代
                       ８月29日   生
                                表取締役会長
                            2018年２月     中部瓦斯㈱（現サーラエナジー㈱）代表取締役会
                                長（現在）
                            2020年２月     ㈱サーラコーポレーション代表取締役社長                 兼 グ
                                ループ代表・ＣＥＯ（現在）
                            1985年８月     ゼネラルモーターズコーポレーション入社
                            1987年３月     同社退職
                            1987年３月     テネコオートモーティブ（現テネコ）入社
                            1997年８月     同社アジア統括
                            1999年８月     同社南米・アジア統括
                            2000年４月     同社国際事業統括
                            2001年５月     同社欧州統括
                            2005年６月     同社欧州・南米・インド統括
                        1960年 
                            2009年４月     同社取締役
          取締役        ハリ・ネアー                                   (注)２       -
                       １月１日   生
                            2010年５月     同社最高執行責任者（ＣＯＯ）
                            2013年７月     オーウェンズ・イリノイ取締役（現在）
                            2015年１月     テネコ取締役退任
                            2015年３月     同社退職
                            2017年６月     当社取締役（現在）
                            2017年12月     デルファイテクノロジーズ取締役
                            2018年２月     シンターコムインディア取締役会長（現在）
                            2019年７月     リーオートモーティブ取締役（現在）
                            1997年４月     ＳＢＣウォーバーグ証券（現ＵＢＳ証券㈱）入社
                            2001年12月     ＵＢＳウォーバーグ証券（現ＵＢＳ証券㈱）入社
                            2006年３月     同社株式本部金融商品部長           エグゼクティブ・ディ
                                レクター
                            2008年８月     クレディ・スイス証券㈱株式本部マネージング・
                                ディレクター
                            2009年11月     モルガン・スタンレー証券㈱（現モルガン・スタ
                        1974年 
                  富松    圭介
          取締役                                           (注)２      98
                                ンレーＭＵＦＧ証券㈱）株式本部エグゼクティ
                       ５月２日   生
                                ブ・ディレクター
                            2013年６月     当社監査役
                            2014年６月     ㈱アイ・アールジャパン取締役
                            2015年２月     ㈱アイ・アールジャパンホールディングス取締役
                            2015年６月     当社監査等委員である取締役
                            2017年６月     当社取締役（現在）
                            1981年４月     大日本印刷㈱入社
                            1983年12月     インテルジャパン㈱（現インテル㈱）入社
                            1999年２月     同社コミュニケーション製品事業本部長
                            2001年４月     同社社長室長、経営企画・政府渉外担当
                            2002年４月     同社事業開発本部長
                        1958年     2009年４月     同社取締役副社長
                  宗像    義恵
          取締役                                           (注)２       9
                       ６月20日   生
                            2016年４月     同社顧問
                            2016年10月     ビーグローブ㈱（Ｂ.Ｇｒｏｖｅ             Ｉｎｃ.）設立、
                                代表取締役（現在）
                            2017年６月     ソフトバンク・テクノロジー㈱（現ＳＢテクノロ
                                ジー㈱）取締役（現在）
                            2018年６月     当社取締役（現在）
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                                                       所有株式数
          役職名          氏名    生年月日                略歴              任期
                                                        （千株）
                            1985年４月     当社入社

                            2008年４月     当社総務部ＭＣＧ推進課主幹
                            2012年11月     当社総務部法務課長
                        1962年 
          取締役
                  宮澤　実智                                  (注)３      23
                            2016年４月     当社サステナビリティ推進室長
        （監査等委員）               ５月29日   生
                            2018年４月     当社人事部長代行
                            2019年６月     当社監査等委員である取締役（常勤）（現在）
                            1995年７月     ＴＭＩ総合法律事務所入所

                            1999年４月     最高裁判所　司法研修所
                            2000年10月     東京弁護士会登録
                            2005年９月     シモンズ・アンド・シモンズ法律事務所（ロンド
                                ン）
                            2006年９月     ＴＭＩ総合法律事務所
                            2012年２月     英国弁護士ソリシタ資格登録
                            2012年６月     シモンズ・アンド・シモンズ法律事務所（ロンド
                        1971年 
          取締役                       ン）
                 山本　麻記子                                   (注)３       -
                            2014年９月     ＴＭＩ総合法律事務所（現在）
        （監査等委員）
                       ５月29日   生
                            2016年６月     スターゼン㈱社外監査役
                            2018年６月     ㈱シグマクシス社外取締役（現在）
                            2019年６月     当社監査等委員である取締役（現在）
                            2020年２月     福岡県弁護士会登録
                            2020年２月     弁護士法人ＴＭＩパートナーズ社員　福岡事務所
                                代表（現在）
                            2020年３月     ㈱アシックス社外取締役（現在）
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                                                       所有株式数
          役職名          氏名    生年月日                略歴              任期
                                                        （千株）
                            1995年11月     センチュリー監査法人（現ＥＹ新日本有限責任監
                                査法人）入所
                            1999年４月     公認会計士登録
                            2003年10月     新日本インテグリティアシュアランス㈱（現ＥＹ
                                新日本サステナビリティ㈱）取締役
                            2005年２月     同社　常務取締役
                            2006年６月     新日本監査法人（現ＥＹ新日本有限責任監査法
                                人）パートナー
                            2012年７月     新日本有限責任監査法人（現ＥＹ新日本有限責任
                                監査法人）シニアパートナー
                            2016年２月     同法人　経営専務理事ＥＲＭ本部長
                            2019年６月     ＥＹ新日本有限責任監査法人経営専務理事                 任期満
                        1973年 
          取締役
                 大久保　和孝                                   (注)４       0
                                了により退任
        （監査等委員）
                       ３月22日   生
                            2019年６月     ㈱大久保アソシエイツ代表取締役社長（現在）
                            2019年６月     セガサミーホールディングス㈱社外監査役（現
                                在）
                            2019年６月     サンフロンティア不動産㈱社外取締役（現在）
                            2019年８月     慶應義塾大学大学院政策・メディア研究科特任教
                                授
                            2019年９月     ㈱ブレインパッド社外監査役（現在）
                            2019年12月     ㈱ＬＩＦＵＬＬ社外取締役（現在）
                            2020年２月     ㈱サーラコーポレーション社外取締役（現在）
                            2020年６月     ㈱商工組合中央金庫社外取締役（現在）
                            2020年６月     当社監査等委員である取締役（現在）
                                       計                  1,667
                                 41/110












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     （注）１    ．取締役      神野吾郎、ハリ・ネアー、富松圭介、宗像義恵、山本麻記子及び大久保和孝は、社外取締役であり
           ます。
         ２．2021年６月22日開催の定時株主総会の終結の時から１年間
         ３．2021年６月22日開催の定時株主総会の終結の時から２年間
         ４．  2020年６月30日開催の定時株主総会の終結の時から２年間
         ５．  当社は、それぞれの地域や現場において迅速かつ適切な経営判断を行うため、執行役員制度を導入しており
           ます。取締役兼務を除く執行役員の構成は次のとおりです。
                                 ＣＢＯ－Ｌ＆Ｓ（最高Ｌ＆Ｓ事業責任者）
            専務執行役員          大   塚   晴   久
                                 米州地域ＣＥＯ
                                 ムサシオートパーツカナダ・インコーポレーテッド取締役社長
            常務執行役員          堀   部   浩   司   ＣＱＯ（最高品質責任者）
            常務執行役員          武   正   信   夫
                                 ＣＲＯ（最高研究開発責任者）
            常務執行役員          伊    作    　猛
                                 ＣＩＯ（最高イノベーション責任者）
            常務執行役員          森   崎   健   司   日本地域ＣＥＯ、リスクマネジメントオフィサー
                                 中国地域ＣＥＯ
            上席執行役員          大   塚   智   久
                                 武蔵精密企業投資（中山）有限公司総経理
                                 ＣＢＯ－ＭＣ（最高２輪事業責任者）、アジア地域ＣＥＯ
            執  行  役  員    朝   倉   英   明
                                 ムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド取締役
                                 社長
            執  行  役  員    天   野   康   則   ＣＳＯ（最高営業責任者）
            執  行  役  員    柳   沢   達   也
                                 Ｕｎｉｃｏｒｎ      Ｐｒｏｊｅｃｔ        ＬＰＬ
                                 ＣＨＯ（最高人事＆ＩＴ責任者）、ＣＰＯ（最高購買責任者）
            執  行  役  員    前    田    　大
                                 経営企画担当
                                 コンプライアンスオフィサー
            執  行  役  員    井   本   秀   昭
                                 ＣＢＯ－ＰＴ（最高ＰＴ事業責任者）
            執  行  役  員    高   橋   森   一   Ｄｅｐｕｔｙ      ＣＦＯ（財務副責任者）、日本地域ＣＦＯ
        ②　社外役員の状況

         ・社外取締役
          当社の監査等委員でない社外取締役は４名、監査等委員である社外取締役は２名であります。
          当社における社外取締役は、取締役会その他の重要な会議等において意見を述べることにより、中立性、客観
         性の観点から経営に関する監督を行い、経営の適法性と妥当性を確保する役割と機能を有しております。
          監査等委員でない社外取締役の神野吾郎氏は、企業経営における経営者としての幅広い経験と高い見識によ

         り、会社の業務執行が経営者や特定の利害関係者の利益に偏らず適正に行われているか、独立して監督できる立
         場にあります。なお、当社は、神野氏が代表取締役会長であるサーラエナジー株式会社と燃料等の購買取引があ
         りますが、その年間取引金額が、過去３事業年度の平均で当社および同社の年間売上高に占める割合はいずれも
         １％未満であり、その規模・性質等に照らして株主・投資者の判断に影響を及ぼすおそれや一般株主と利益相反
         の生じるおそれはないと判断しております。
          監査等委員でない社外取締役のハリ・ネアー氏は、海外自動車部品メーカーでの最高執行責任者（COO）や複

         数地域での統括業務など、長年企業経営に携わった豊富な経験と高い見識により、会社の業務執行が経営者や特
         定の利害関係者の利益に偏らず適正に行われているかを独立して監督出来る立場にあり、一般株主と利益相反の
         生じるおそれはないと判断しております。
          監査等委員でない社外取締役の富松圭介氏は、証券界やＡＩ業界における豊富な経験と、財務及び会計に関す

         る相当程度の知見を有しております。加えて、経済に対する幅広い知見により、会社の業務執行が経営者や特定
         の利害関係者の利益に偏らず適正に行われているかを独立して監督できる立場にあります。当社は、富松氏が取
         締役であります株式会社ＡＢＥＪＡにコンサルティング業務等を委託しておりますが、当該業務にかかる年間取
         引額が、過去３事業年度の平均で同社の年間売上高の２％を超えておりました。富松氏は、2019年６月末に株式
         会社ＡＢＥＪＡの取締役を退任しておりますが、当該状況が当社の独立性判断基準に抵触することから、当社は
         富松氏を独立役員として指定しておりません。但し、同社との取引は、当社の連結売上高の１％未満であり、同
         社の売上高に占める割合は直近１年間においては１％未満であることから、一般の株主との利益相反の生じるお
         それは重大ではなく、社外取締役としての職責を適切に果たしていただけるものと判断しております。
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          監査等委員でない社外取締役の宗像義恵氏は、情報通信技術業界におけるグローバル企業で取締役副社長を務
         めるなど、長年企業経営に携わった豊富な経験と高い見識により、会社の業務執行が経営者や特定の利害関係者
         の利益に偏らず適正に行われているかを独立して監督出来る立場にあり、一般株主と利益相反の生じるおそれは
         ないと判断しております。
          監査等委員である社外取締役の山本麻記子氏は、国内及び国際法律事務所における豊富な経験と高度な専門的

         知見により、会社の業務執行が経営者や特定の利害関係者の利益に偏らず適正に行われているかを独立して監
         査・監督できる立場にあり            、一般株主と利益相反の生じるおそれはないと判断しております。
          監査等委員である社外取締役の大久保和孝氏は、公認会計士としての監査経験から財務及び会計に関する豊富

         な経験と高度な専門的知見により、会社の業務執行が経営者や特定の利害関係者の利益に偏らず適正に行われて
         いるかを独立して監査・監督できる立場にあります。当社は、会計監査人としてＥＹ新日本有限責任監査法人を
         選任しておりますが、同氏は2019年６月末に同法人を退任しており、株主・投資者の判断に影響を及ぼすおそれ
         や一般株主と利益相反の生じるおそれはないと判断しております。
         ・社外役員の独立性基準

          当社取締役会は、社外役員が以下に定める要件を満たすと判断される場合に、当社に対し十分な独立性を有し
         ていると判断しております。
          １．本人が、現在、当社グループの業務執行者等<注１>でなく、過去においても業務執行者等および監査役

            （社外監査役を除く）ではないこと。
            また、過去３年間において、本人の近親者等<注２>が当社グループの業務執行者等でないこと。
          ２．本人が、現在または過去３年間において、以下に掲げるいずれかに該当しないこと。
           １)  当社のその他の関係会社およびその他の関係会社のグループの業務執行者等
           ２)  当社の大株主<注３>の業務執行者等
           ３)  当社が大株主である会社の業務執行者等
           ４)  当社の主要な取引先<注４>である会社の業務執行者等、または当社を主要な取引先とする会社の業務執
             行者等
           ５)  当社グループから多額<注５>の寄付又は助成を受けている組織の業務を執行する者
           ６)  当社グループとの間で、取締役・監査役または執行役員を相互に派遣している会社の業務執行者等
           ７)  当社グループの主要な借入先の業務執行者等
           ８)  当社グループの会計監査人である公認会計士（若しくは税理士）又は監査法人（若しくは税理士法人）
             の当社を直接担当するパートナー等
           ９)  当社グループから役員報酬以外に多額の金銭その他の財産上の利益を得ている者
           10)  上記８)または９)が所属しない法律事務所などの専門的アドバイザリー・ファームであって、当社グ
             ループを主要な取引先とするファームの当社を直接担当するパートナー等
          ３．本人の近親者が、現在、２の１)ないし10)に該当しないこと。
          ＜注１＞     業務執行者等：取締役（社外取締役を除く）・執行役・執行役員をいう

          ＜注２＞     近親者等：本人の配偶者または２親等内の親族もしくは同居の親族をいう
          ＜注３＞     大株主：総議決権の10％以上の株式を保有する企業等をいう
          ＜注４＞     主要な取引先：過去３事業年度の平均で年間連結総売上高の２％以上の支払いがある会社をいう
          ＜注５＞     多額：過去３事業年度の平均で年間1,000万円を超える場合をいう
        ③　社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員会による監査及び会計監査との相互連携並びに内部統

        制部門との関係
        　社外取締役は、取締役会において、内部統制及びコンプライアンス等に係る重要事項の報告を受けることにより
        情報を共有するほか、業務執行について様々な角度から監督を行い、適宜情報交換を行う等、必要に応じて意見を
        表明しております。
         社外監査等委員である取締役は、常勤の監査等委員である取締役と連携し、監査等委員会において内部統制に関
        する助言を適宜行うことで、監査等委員会を通じて内部統制部門に対する監査機能を果たしております。また、内
        部監査部門である業務監査室及び会計監査人と相互に連携し、監査の充実を図っております。
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      （３）【監査の状況】
        ①監査等委員会監査         の状況
          監査等委員会は、独立性を有する社外取締役２名を含む取締役３名で構成されております。
          監査等委員である社外取締役山本麻記子氏は、弁護士として企業法務及びコンプライアンス等に関する高い専
         門的知見を有しており、監査等委員である社外取締役大久保和孝氏は、公認会計士として財務及び会計に関する
         高い専門的知見と豊富な監査経験を有しております。また、監査等委員会の監査・監督機能の強化を図るため、
         常勤の監査等委員を選定しております。
          監査等委員会では、監査方針・監査計画、会計監査人の選解任等、内部統制システムの整備・運用状況を主な
         検討事項としております。
          監査等委員会は、内部統制部門等から当社や子会社などのコンプライアンスやリスクマネジメントなどの内部
         統制システムの整備及び運用の状況などについて定期的に報告を受けるほか、取締役(監査等委員である取締役
         を除く)等から当社や子会社などの事業の状況の報告を受け、常勤の監査等委員が経営会議等の重要会議へ出席
         し、重要な決裁書類等を閲覧するなどにより、取締役の職務の執行の監査を行っております。
          また、内部監査部門との連携による当社の部門や事業所・国内外のグループ会社についての監査、会計監査人
         との情報交換等を実施しております。
          なお、新型コロナウイルス感染症の影響により、当事業年度は、オンライン会議ツール等を活用し監査の機会
         と質の確保に努めました。今後も必要に応じてデジタル技術等を活用し、適正な監査の確保に努めてまいりたい
         と考えております。
          当事業年度において監査等委員会を12回開催しており、個々の監査等委員の出席状況は以下のとおりです。
                               氏　名          監査等委員会出席回数
            取締役（常勤監査等委員）                 宮　澤　美　智            12回　　　　（100％）

            社外取締役（監査等委員）                 森　田　好　則            12回　　　　（100％）

            社外取締役（監査等委員）                 山　本　麻記子            12回　　　　（100％）

                                         7回（※）　       （100％）
            社外取締役（監査等委員）                 大久保　和　孝
          ※大久保和孝氏は、2020年６月30日監査等委員に就任以後の出席回数を記載しております。
        ②内部監査     の状況

          内部監査部門である業務監査室が、７名の構成員で、各部門の業務遂行状況についての監査を行っている
         ほか、各地域や子会社における内部監査の充実に努めております。業務監査室と監査等委員会、会計監査人
         は定期的な打ち合わせを行い、必要に応じて随時情報の交換を行うことで、相互の連携を高めております。
        ③会計監査     の状況

         a.監査法人の名称
          EY新日本有限責任監査法人
         b.継続監査期間

          13年間
         c.業務を執行した公認会計士

          関口　俊克
          中岡　秀二郎
         d.監査業務にかかる補助者の構成

          公認会計士：11名、その他：25名
         e.監査法人の選定方針と理由

          当社は、会計監査人の選定について、品質管理、独立性、グローバルな監査体制、監査実績などを総合的に検
         討し判断しております。
          監査等委員会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査
         等委員全員の同意に基づき、監査等委員会が会計監査人を解任いたします。
          また、監査等委員会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、当
         該会計監査人の解任または不再任の検討を行うものとしております。
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         f.監査等委員会による監査法人の評価
          監査等委員会は、監査法人に対して評価を行っており、職務の遂行状況、品質管理、独立性及び専門性を含ん
         だ監査法人の評価基準を策定しております。この評価基準に基づいて評価を行い、当社の監査法人の監査体制に
         問題はないと判断しております。
        ④監査報酬の内容等

         a.監査公認会計士等に対する報酬
                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（百万円）           酬（百万円）           報酬（百万円）           酬（百万円）
                       57           －           57           －
      提出会社
                       －           －           －           －
      連結子会社
                       57           －           57           －
         計
         b. 監査公認会計士等と同一のネットワーク                  （ アーンスト・アンド・ヤンググループ                 ） に対する報酬（       a. を除く）

                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（百万円）           酬（百万円）           報酬（百万円）           酬（百万円）
                       －           －           －           －
      提出会社
                       182            13           140            11
      連結子会社
                       182            13           140            11
         計
          連結子会社における非監査業務の内容は、主に税務関連業務です。
         c.その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

          該当事項はありません。
         d.監査報酬の決定方針

          監査報酬については、事業規模・監査日数等を勘案し決定しております。
         e.監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          監査等委員会は、取締役、社内関係部署及び会計監査人から必要な資料を入手しかつ報告を受け、会計監査人
         の従前の会計監査実績等を確認し、当事業年度の会計監査人の監査計画の内容及び報酬見積りの算出根拠等につ
         いて検討した結果、会計監査人の報酬等につき、会社法第399条第１項および第3項の同意を行っております。
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      （４）【役員の報酬等】
        ①役員報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
      ＜取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針＞
      　当社は、報酬委員会の事前検討を経て、2021年２月９日開催の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容
      にかかる決定方針を決議しております。
      　また、取締役会は、当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等について、報酬等の内容の決定方法及び決定された
      報酬等の内容が当該決定方針と整合していることや、報酬委員会からの答申が尊重されていることを確認しており、
      当該決定方針に沿うものであると判断しております。
      　当社は2021年６月22日開催の取締役会において、業績連動報酬を事業年度ごとの目標値の達成度や、中長期的な企
      業価値向上に向けた取り組みとの連動性を高めたしくみとするために、取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定
      方針の一部改定を決議しました（2021年度から適用）。具体的な改定内容は次のとおりです。
               改定後                        改定前                備考

     １．基本方針                        １．基本方針
     　当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。                        　当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。
     以下、同じ。）の報酬は、企業価値の持続的な向上                        以下、同じ。）の報酬は、企業価値の持続的な向上
     を図るインセンティブとして十分に機能するよう株                        を図るインセンティブとして十分に機能するよう株
     主利益と連動した報酬体系とし、個々の取締役の報                        主利益と連動した報酬体系とし、個々の取締役の報
     酬の決定に際しては各職責を踏まえた適正な水準と                        酬の決定に際しては各職責を踏まえた適正な水準と                         改定なし
     することを基本方針とする。具体的には、取締役の                        することを基本方針とする。具体的には、取締役の
     報酬は、固定報酬としての基本報酬、業績連動報酬                        報酬は、固定報酬としての基本報酬、業績連動報酬
     および株式報酬により構成し、監督機能を担う社外                        および株式報酬により構成し、監督機能を担う社外
     取締役については、その職務に鑑み、基本報酬およ                        取締役については、その職務に鑑み、基本報酬およ
     び株式報酬を支払う。                        び株式報酬を支払う。
     ２．基本報酬（金銭報酬）の個人別の報酬等の額の                        ２．基本報酬（金銭報酬）の個人別の報酬等の額の
     決定に関する方針（報酬等を与える時期または条件                        決定に関する方針（報酬等を与える時期または条件
     の決定に関する方針を含む。）                        の決定に関する方針を含む。）
                                                      改定なし
     　当社の取締役の基本報酬は、月例の固定報酬と                        　当社の取締役の基本報酬は、月例の固定報酬と
     し、各役員の役位、役責に応じて、他社水準等をも                        し、各役員の役位、役責に応じて、他社水準等をも
     考慮しながら、総合的に勘案して報酬額を決定す                        考慮しながら、総合的に勘案して報酬額を決定す
     る。                        る。
     ３．業績連動報酬等ならびに非金銭報酬等の内容お                        ３．業績連動報酬等ならびに非金銭報酬等の内容お
     よび額または数の算定方法の決定に関する方針（報                        よび額または数の算定方法の決定に関する方針（報
     酬等を与える時期または条件の決定に関する方針を                        酬等を与える時期または条件の決定に関する方針を
     含む。）                        含む。）
      業績連動報酬は、当社の年次業績目標と、中長期                        業績連動報酬は、当社の業績の評価および当社の

     視点の戦略指標の達成度            により算定された額を賞与             業績と輸送用機器（東証一部）の連結業績平均値と
                                                       改定
     として現金報酬とし、毎年、一定の時期に支給す                        の相対評価     により算定された額を賞与として現金報
     る。  使用する指標の構成は下表の通りとし、                   取締役   酬とし、毎年、一定の時期に支給する。                   当社の業績
     会で決定された係数に基づき算出する。                        の評価は、会社の成長性・収益性・効率性・安全性
                             を担保するために、当社グループの重要業績評価指
                             標である売上高増減率・営業利益率・ＲＯＥ・ＲＯ
                             Ａ・借入金依存度を指標として選択し、                   取締役会で
                             決定された係数に基づき算出する。
      （新設）

              評価視点             選定理由             評価割合           評価項目
                                        20％
                                                   売上高
        業
        績                                20％
              財務指標        年次業績目標との連鎖                            営業利益
        連
                                        30％           EBITDA
        動
                                        10％
                                                 新規事業売上高
        報
                      中長期的な戦略指標との連
        酬
                                        10％
              戦略指標                                  電動車向け商品比率
                      鎖、社会価値の向上
                                        10％
                                                 ESG指標達成度
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               改定後                        改定前                備考
                             また、当社の業績と輸送用機器（東証⼀部）の連結
                             業績平均値との相対評価は、業界における市場競争
                             力を担保するために、輸送用機器（東証⼀部）の売
                ー                                       削除
                             上高増減率（前年比）及び営業利益率を指標として
                             選択し、取締役会で決定された係数に基づき算定す
                             る。
     非金銭報酬等は、譲渡制限付株式報酬として付与す                        非金銭報酬等は、譲渡制限付株式報酬として付与す
     る。譲渡制限付株式報酬は、原則として、毎事業年                        る。譲渡制限付株式報酬は、原則として、毎事業年
     度、当社の取締役会決議に基づき、対象取締役に対                        度、当社の取締役会決議に基づき、対象取締役に対
     して、役位、役責に応じて、譲渡制限付株式を割り                        して、役位、役責に応じて、譲渡制限付株式を割り
     当てるために金銭報酬債権を付与し、これにより発                        当てるために金銭報酬債権を付与し、これにより発
     行または処分される当社の普通株式の総額は年額                        行または処分される当社の普通株式の総額は年額
     200,000株以内とする(ただし、当社の発行済株式総                        200,000株以内とする(ただし、当社の発行済株式総                         改定なし
     数が、株式の併合、株式の分割、株式当該金銭報酬                        数が、株式の併合、株式の分割、株式当該金銭報酬
     債権を出資財産として会社に現物出資させること                        債権を出資財産として会社に現物出資させること
     で、当社の普通株式を発行又は処分し、これを保有                        で、当社の普通株式を発行又は処分し、これを保有
     させる。無償割当て等によって増減した場合、当該                        させる。無償割当て等によって増減した場合、当該
     上限及び対象取締役に対する交付株式数は、その比                        上限及び対象取締役に対する交付株式数は、その比
     率に応じて合理的に調整される。)。                        率に応じて合理的に調整される。)。
     その１株当たりの払込金額は、各取締役会決議の日                        その１株当たりの払込金額は、各取締役会決議の日
     の前営業日における東京証券取引所における当社の                        の前営業日における東京証券取引所における当社の
     普通株式の終値（同日に取引が成立していない場合                        普通株式の終値（同日に取引が成立していない場合
                                                      改定なし
     は、それに先立つ直近取引日の終値）等、当社の普                        は、それに先立つ直近取引日の終値）等、当社の普
     通株式を引き受ける対象取締役に特に有利な金額と                        通株式を引き受ける対象取締役に特に有利な金額と
     ならない範囲で、取締役会において決定する。                        ならない範囲で、取締役会において決定する。
     当社の普通株式の発行又は処分に当たっては、当社                        当社の普通株式の発行又は処分に当たっては、当社
     と対象役員との間で、当社の普通株式が交付された                        と対象役員との間で、当社の普通株式が交付された
     日から３年間について、譲渡、担保権の決定、担保                        日から３年間について、譲渡、担保権の決定、担保
     権設定の予約、その他の処分をしてはならない等の                        権設定の予約、その他の処分をしてはならない等の
     内容を含む譲渡制限付株式割当契約を締結する。当                        内容を含む譲渡制限付株式割当契約を締結する。当
     該契約においては、譲渡制限期間が満了する前に、                        該契約においては、譲渡制限期間が満了する前に、
     対象取締役が正当な理由なく取締役の地位を退任し                        対象取締役が正当な理由なく取締役の地位を退任し
                                                      改定なし
     た場合、取締役に法令違反等の非違行為があった場                        た場合、取締役に法令違反等の非違行為があった場
     合、当社との競業行為があった場合など、当社の取                        合、当社との競業行為があった場合など、当社の取
     締役として期待される職責を果たさなかったことを                        締役として期待される職責を果たさなかったことを
     条件として、当社本割当株式を当然に無償で取得す                        条件として、当社本割当株式を当然に無償で取得す
     ることができる旨の条項を設け、譲渡制限付株式報                        ることができる旨の条項を設け、譲渡制限付株式報
     酬が取締役に対する適切なインセンティブとして機                        酬が取締役に対する適切なインセンティブとして機
     能するよう図る。                        能するよう図る。
     対象取締役が非居住者である場合等には、当該対象                        対象取締役が非居住者である場合等には、当該対象
     取締役に対し、譲渡制限付株式の付与のための報酬                        取締役に対し、譲渡制限付株式の付与のための報酬
                                                      改定なし
     に代えて、当社の株価等に連動した金額の金銭報酬                        に代えて、当社の株価等に連動した金額の金銭報酬
     を支給する。                        を支給する。
     ４．金銭報酬の額、業績連動報酬等の額または非金                        ４．金銭報酬の額、業績連動報酬等の額または非金
     銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対す                        銭報酬等の額の取締役の個人別の報酬等の額に対す
     る割合の決定に関する方針                        る割合の決定に関する方針
     　取締役の種類別の報酬割合については、報酬体系                        　取締役の種類別の報酬割合については、報酬体系

     が取締役に対する適切なインセンティブとして機能                        が取締役に対する適切なインセンティブとして機能
     するよう、当社と同程度の事業規模や関連する業                        するよう、当社と同程度の事業規模や関連する業
                                                      改定なし
     種・業態に属する企業をベンチマークとする報酬水                        種・業態に属する企業をベンチマークとする報酬水
     準を踏まえ、報酬委員会において検討を行い、下表                        準を踏まえ、報酬委員会において検討を行い、下表
     の構成割合を基本的な水準として想定する。取締役                        の構成割合を基本的な水準として想定する。取締役
     会（５．の委任を受けた代表取締役社長）は報酬委                        会（５．の委任を受けた代表取締役社長）は報酬委
     員会の答申内容を尊重し、当該答申で示された種類                        員会の答申内容を尊重し、当該答申で示された種類
     別の報酬割合の範囲内で取締役の個人別の報酬等の                        別の報酬割合の範囲内で取締役の個人別の報酬等の
     内容を決定する。                        内容を決定する。
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      (改定なし)
            役位          基本報酬           業績連動報酬等               非金銭報酬等
                      50～55％             25～30％              15～25％
          代表取締役
                      60～70％             25～30％              10～15％
           取締役
                      60～70％              -            30～40％
          社外取締役
     ５．取締役の個人別の報酬等の内容についての決定                        ５．取締役の個人別の報酬等の内容についての決定

     に関する事項                        に関する事項
     個人別の報酬額については、報酬委員会にて当社の                        個人別の報酬額については、報酬委員会にて当社の

     経営環境を踏まえつつ、当社業績を他社と比較する                        経営環境を踏まえつつ、当社業績を他社と比較する                         改定なし
     などして、業務執⾏取締役による職務執行の適切性                        などして、業務執⾏取締役による職務執行の適切性
     等を評価し、当該評価結果を踏まえ、個人別の具体                        等を評価し、当該評価結果を踏まえ、個人別の具体
     的な報酬額については、代表取締役社長に決定を一                        的な報酬額については、代表取締役社長に決定を一
     任する。                        任する。
        ＜監査等委員である取締役の報酬＞

        監査等委員である取締役の報酬は監査等委員の協議で決定しております。
        ＜業績連動報酬にかかる指標＞

        業績連動報酬にかかる指標の具体的な目標は設定していませんが、当社の業績の絶対評価については、各指標の基
      準値を設定し、その値を中心として設定した10段階の基準に基づき評価を行い、相対評価については、各指標の単純
      平均値を評価基準値として設定し、その値を中心として設定した10段階の基準に基づき評価を行っています。
        業績連動等にかかる業績指標は、会社の成長性・収益性・効率性・安全性を担保するために、絶対評価の指標とし
      て、売上高増減率・営業利益率・ＲＯＥ・ＲＯＡ・借入金依存度を採用し、その実績は売上高増減率：-7.7％、営業
      利益率：3.1％、ＲＯＥ：-7.8％、ＲＯＡ：3.3％、借入金依存度：38.2％であります。また、業界における市場競争
      力を担保するために、当社の業績と輸送用機器（東証⼀部）の連結業績平均値との相対評価の指標として、輸送用機
      器（東証⼀部）の売上高増減率（前年比）及び営業利益率を採用し、その実績は、輸送用機器（東証⼀部）の売上高
      増減率（前年比）：-3.2％、輸送用機器（東証⼀部）の営業利益率：3.0％であります。当社の業績連動報酬は、取
      締役会で決定された係数に基づき算定しております。
        ＜非金銭報酬等の内容＞

        非金銭報酬の内容は当社の株式であり、割当ての際の条件等は、「①                                役員報酬等の額又はその算定方法の決定に関
      する方針に係る事項＜取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針＞」                                   のとおりです。また、当事業年度におけ
      る職務執行の対価として当社取締役に対し交付した株式の交付状況は以下の通りです。
                                  株式数（株）            交付対象者数（人）

                 区分
        取締役（社外取締役及び監査等委員を除く。）                           33,800               ２
           社外取締役（監査等委員を除く）                        13,500               ３
                                    -              -
             監査等委員である取締役
        ＜報酬等についての株主総会決議＞

        取締役（監査等委員を除く。）の報酬限度額は、2015年６月23日開催の第88回定時株主総会において年額400百万
      円以内（うち社外取締役80百万円以内。ただし、使用人兼務取締役の使用人分給与は含まない。）と決議しておりま
      す。当該株主総会終結時点の取締役（監査等委員を除く。）の員数は、６名（うち社外取締役１名）です。また別枠
      で、取締役（監査等委員を除く。）について2017年６月23日開催の第90回定時株主総会において、譲渡制限付株式付
      与のために支給する金銭報酬及び上記株価等に連動した金銭報酬額として、年額250百万円以内（うち社外取締役に
      は年額40百万円以内。ただし、使用人兼務取締役の使用人分給与は含まない。）と決議しております。当該株主総会
      終結時点の取締役（監査等委員を除く。）の員数は、９名（うち社外取締役３名）です。
        取締役（監査等委員）の報酬限度額は、2015年６月23日開催の第88回定時株主総会において年額80百万円以内と決
      議しております。当該株主総会終結時点の取締役（監査等委員）の員数は４名です。
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        ＜報酬等の額等の決定権限＞

        取締役会は、代表取締役社長大塚浩史氏に対し、個人別の報酬額の決定を委任しております。委任した理由は、当
      社全体の業績等を勘案しつつ業務執行取締役による職務執行の適切性等を評価するには代表取締役社長が適している
      と判断したためであります。なお、委任された内容の決定にあたっては、報酬委員会にて当社の経営環境を踏まえつ
      つ、当社業績を他社と比較するなどして、業務執行取締役による職務執行の適切性等を評価しております。
        ＜報酬等の額等の決定プロセスにおける活動内容＞

        報酬委員会は、取締役会の諮問機関として、役員報酬制度・評価制度の構築・改定にかかる審議や、評価結果、各
      報酬の妥当性に関する審議を実施しております。
        また、取締役会は、独立かつ客観的な見地から役員に対する監督を行う機関として、役員報酬内容や制度構築・改
      定にかかる審議・決定をしております。
         ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                                      対象となる
                                   報酬等の種類別の総額(百万円)
                         報酬等の総額
                                                      役員の員数
               役員区分
                          （百万円）
                                 基本報酬      業績連動報酬       非金銭報酬等
                                                       （名）
         取締役（監査等委員及び社外取締
                             113        80       16       16        4
              役を除く）
         監査等委員（社外取締役を除く）                    14       14       －       －        1
                              58       47       －       10        7
               社外役員
         ③役員区分ごとの連結報酬等の総額等

          連結報酬等の額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
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      （５）【株式の保有状況】
        ①投資株式の区分の基準及び考え方
         原則、当社は純投資目的の株式保有はしない方針であります。
        ②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

         a.  保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する検証内容
          今後も持続的に成長していくためには、様々な企業との協力関係が不可欠であります。
          そのために、中長期的な観点から、発行会社との取引関係の維持・強化や取引の円滑化を通じて、当社の企業
          価値の増大に資すると認められる株式について保有しております。
          また、保有の適否は保有意義の再確認、取引状況、保有に伴う便益等を定期的に精査の上判断しています。
         b.  銘柄数及び貸借対照表計上額
                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（百万円）
                     14            2,353

     非上場株式
                      3            914
     非上場株式以外の株式
    （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                  銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                           株式数の増加の理由
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
                      2           1,399

     非上場株式                                転換社債が株式に転換されたため
                                     非上場株式が新規に伴い上場株式に振り替わっ
                      1            544
     非上場株式以外の株式
                                     たため
    （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
                      1             －

     非上場株式
                     －             －
     非上場株式以外の株式
    （注）非上場株式の減少は新規上場に伴うものであります。
         c.  特定投資株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

                 当事業年度         前事業年度
                株式数（株）         株式数（株）
                                    保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                    10,000         10,000

                                  円滑な取引関係を維持するために
     ㈱エフテック                                                   有
                                  取得後、継続保有
                       7         4
                     4,356         4,356

                                  円滑な取引関係を維持するために
     ㈱エフ・シー・シー                                                   有
                                  取得後、継続保有
                       8         6
                                  LiCの活用も視野に入れた、エネルギー
                    750,600            －
     Aquarius     Engine
                                  ソリューション事業におけるシナジーの                      無
                      898          －
                                  創出
        ③保有目的が純投資目的である投資株式

          該当事項はありません。
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    第５【経理の状況】
    １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
     (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に
      基づいて作成しております。
     (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財

      務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
        また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
      す。
    ２．監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日ま
     で）の連結財務諸表及び事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任
     監査法人による監査を受けております。
    ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容
     を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準
     機構へ加入し、同機構の行う研修に参加しております。
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     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                        20,665              24,143
        現金及び預金
                                        25,370              33,776
        受取手形及び売掛金
                                         7,817              8,309
        商品及び製品
                                         7,054              8,077
        仕掛品
                                        18,843              21,417
        原材料及び貯蔵品
                                         9,401              6,430
        その他
                                         △ 78             △ 102
        貸倒引当金
                                        89,075              102,053
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        44,233              47,213
          建物及び構築物
                                       △ 21,758             △ 24,197
           減価償却累計額
                                         △ 308             △ 293
           減損損失累計額
           建物及び構築物（純額）                             22,167              22,722
                                        204,621              223,359
          機械装置及び運搬具
                                       △ 151,437             △ 168,586
           減価償却累計額
                                         △ 524             △ 527
           減損損失累計額
           機械装置及び運搬具（純額）                             52,659              54,245
          工具、器具及び備品                               12,183              13,057
                                        △ 8,217             △ 9,315
           減価償却累計額
                                         △ 16             △ 15
           減損損失累計額
           工具、器具及び備品（純額）                              3,949              3,726
          土地                               6,994              7,488
                                        12,449              14,065
          建設仮勘定
                                        98,219              102,249
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                          972              694
          のれん
                                         2,948              2,807
          顧客関連資産
                                         1,560              1,318
          ソフトウエア
                                          33              36
          ソフトウエア仮勘定
                                         1,908              1,559
          その他
                                         7,423              6,416
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                       ※１  6,203             ※１  9,749
          投資有価証券
                                        ※１  667            ※１  777
          出資金
                                          993               65
          長期貸付金
                                         2,189              2,243
          繰延税金資産
                                         2,604              2,556
          その他
                                         △ 43             △ 43
          貸倒引当金
                                        12,614              15,348
          投資その他の資産合計
                                        118,258              124,013
        固定資産合計
                                        207,333              226,066
       資産合計
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                                                   (単位：百万円)

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                        15,189              17,843
        支払手形及び買掛金
                                        31,803              38,932
        短期借入金
                                        19,345              11,410
        １年内返済予定の長期借入金
                                         3,002              3,967
        未払金
                                         8,424              7,614
        未払費用
                                         1,247              1,954
        未払法人税等
                                         2,230              2,054
        賞与引当金
                                          42              23
        役員賞与引当金
                                         1,144               235
        製品補償引当金
                                         5,369              5,826
        その他
                                        87,800              89,862
        流動負債合計
       固定負債
                                        27,958              27,151
        長期借入金
                                         2,285              2,653
        繰延税金負債
                                         5,169              6,695
        退職給付に係る負債
                                         1,607              3,788
        その他
                                        37,021              40,289
        固定負債合計
                                        124,821              130,152
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                         5,361              5,394
        資本金
                                         4,340              3,093
        資本剰余金
                                        79,624              85,992
        利益剰余金
                                          △ 8             △ 8
        自己株式
                                        89,317              94,472
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         1,437              2,605
        その他有価証券評価差額金
                                       △ 19,314             △ 11,581
        為替換算調整勘定
                                          △ 6            △ 354
        退職給付に係る調整累計額
                                       △ 17,882              △ 9,330
        その他の包括利益累計額合計
                                        11,076              10,773
       非支配株主持分
                                        82,511              95,914
       純資産合計
                                        207,333              226,066
     負債純資産合計
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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                        236,355              204,714
     売上高
                                    ※２ ,※３  203,665           ※２ ,※３  175,035
     売上原価
                                        32,690              29,679
     売上総利益
                                     ※１ ,※２  25,405           ※１ ,※２  22,171
     販売費及び一般管理費
                                         7,285              7,507
     営業利益
     営業外収益
                                          596              229
       受取利息
                                          425              150
       受取配当金
                                          －              499
       為替差益
                                          －              427
       助成金収入
                                          598              362
       その他
                                         1,621              1,669
       営業外収益合計
     営業外費用
                                          743              543
       支払利息
                                          629               －
       為替差損
                                          －              79
       投資有価証券評価損
                                          419              276
       その他
                                         1,792               899
       営業外費用合計
                                         7,113              8,277
     経常利益
     特別利益
                                         ※４  77            ※４  130
       固定資産売却益
                                          －              877
       負ののれん発生益
                                          －              557
       債務取崩益
                                          －              45
       受取保険金
                                          77             1,610
       特別利益合計
     特別損失
                                         ※５  17             ※５  7
       固定資産売却損
                                        ※６  130            ※６  136
       固定資産除却損
                                       ※７  13,762
                                                         －
       減損損失
                                       ※８  3,142
                                                         －
       訴訟関連損失
                                        17,052                144
       特別損失合計
     税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損
                                        △ 9,861              9,744
     失（△）
     法人税、住民税及び事業税                                    3,883              3,098
                                        △ 3,065              △ 665
     法人税等調整額
                                          818             2,433
     法人税等合計
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  △ 10,679               7,310
     非支配株主に帰属する当期純損失（△）                                   △ 3,776               △ 67
     親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に
                                        △ 6,902              7,378
     帰属する当期純損失（△）
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         【連結包括利益計算書】
                                                  （単位：百万円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  △ 10,679               7,310
     その他の包括利益
                                         △ 588             1,167
       その他有価証券評価差額金
                                       △ 11,042               8,589
       為替換算調整勘定
                                         △ 263             △ 480
       退職給付に係る調整額
                                      ※ △ 11,893              ※ 9,276
       その他の包括利益合計
                                       △ 22,573              16,586
     包括利益
     （内訳）
                                       △ 17,410              15,929
       親会社株主に係る包括利益
                                        △ 5,162               657
       非支配株主に係る包括利益
                                 55/110
















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        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                     (単位：百万円)
                                   株主資本
                  資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高                5,326         4,305        89,261          △ 8       98,884
     当期変動額
      新株の発行
                       35         35                          70
      剰余金の配当                                △ 2,735                 △ 2,735
      親会社株主に帰属する
      当期純利益又は親会社
                                      △ 6,902                 △ 6,902
      株主に帰属する当期純
      損失（△）
      自己株式の取得                                           △ 0        △ 0
      連結子会社の決算期の
                                         2                  2
      変更に伴う増減
      連結子会社株式の取得
      による持分の増減
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                  35         35       △ 9,636          △ 0      △ 9,566
     当期末残高
                     5,361         4,340        79,624          △ 8       89,317
                       その他の包括利益累計額

                                  その他の包括      非支配株主持分       純資産合計
                その他有価証       為替換算     退職給付に係る
                                  利益累計額
                券評価差額金       調整勘定      調整累計額
                                  合計
     当期首残高              2,026     △ 9,593       192     △ 7,374      16,823      108,333
     当期変動額
      新株の発行                                              70
      剰余金の配当                                            △ 2,735
      親会社株主に帰属する
      当期純利益又は親会社
                                                 △ 6,902
      株主に帰属する当期純
      損失（△）
      自己株式の取得                                             △ 0
      連結子会社の決算期の
                                                    2
      変更に伴う増減
      連結子会社株式の取得
                                                   －
      による持分の増減
      株主資本以外の項目の
                   △ 588     △ 9,720      △ 198    △ 10,507      △ 5,747     △ 16,255
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計              △ 588     △ 9,720      △ 198    △ 10,507      △ 5,747     △ 25,822
     当期末残高
                   1,437     △ 19,314        △ 6   △ 17,882      11,076      82,511
                                 56/110






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          当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                                     (単位：百万円)
                                   株主資本
                  資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高                5,361         4,340        79,624          △ 8       89,317
     当期変動額
      新株の発行                 33         33                          66
      剰余金の配当
                                      △ 1,010                 △ 1,010
      親会社株主に帰属する
      当期純利益又は親会社
                                       7,378                  7,378
      株主に帰属する当期純
      損失（△）
      自己株式の取得
                                                △ 0        △ 0
      連結子会社の決算期の
      変更に伴う増減
      連結子会社株式の取得
                             △ 1,279                         △ 1,279
      による持分の増減
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                  33       △ 1,246         6,367          △ 0       5,154
     当期末残高                5,394         3,093        85,992          △ 8       94,472
                       その他の包括利益累計額

                                  その他の包括      非支配株主持分       純資産合計
                その他有価証       為替換算     退職給付に係る
                                  利益累計額
                券評価差額金       調整勘定      調整累計額
                                  合計
     当期首残高              1,437     △ 19,314        △ 6   △ 17,882      11,076      82,511
     当期変動額
      新株の発行                                              66
      剰余金の配当
                                                 △ 1,010
      親会社株主に帰属する
      当期純利益又は親会社
                                                  7,378
      株主に帰属する当期純
      損失（△）
      自己株式の取得
                                                   △ 0
      連結子会社の決算期の
                                                   －
      変更に伴う増減
      連結子会社株式の取得
                                                 △ 1,279
      による持分の増減
      株主資本以外の項目の
                   1,167      7,732      △ 348     8,551      △ 302     8,248
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計              1,167      7,732      △ 348     8,551      △ 302     13,403
     当期末残高              2,605     △ 11,581       △ 354     △ 9,330      10,773      95,914
                                 57/110






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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純
                                        △ 9,861              9,744
       損失（△）
                                        17,742              15,941
       減価償却費
                                        13,762                －
       減損損失
                                          880              278
       のれん償却額
                                          －             △ 557
       債務取崩益
                                          －             △ 877
       負ののれん発生益
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △ 2              18
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                    80             △ 256
       役員賞与引当金の増減額（△は減少）                                   △ 9             △ 19
       製品補償引当金の増減額（△は減少）                                   270             △ 942
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                   254             △ 827
                                        △ 1,022              △ 380
       受取利息及び受取配当金
                                          743              543
       支払利息
       為替差損益（△は益）                                   141             △ 939
       有形固定資産除売却損益（△は益）                                    70              13
                                          －             △ 45
       受取保険金
       投資有価証券評価損益（△は益）                                    －              79
       売上債権の増減額（△は増加）                                  6,427             △ 6,035
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                   360             △ 871
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 1,851               857
                                         1,912              5,308
       その他
                                        29,900              21,034
       小計
                                         1,031               385
       利息及び配当金の受取額
                                         △ 798             △ 535
       利息の支払額
                                        △ 3,773             △ 2,669
       法人税等の支払額
                                          －              45
       保険金の受取額
                                        26,359              18,259
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                                       △ 16,490             △ 12,524
       有形固定資産の取得による支出
                                          175              702
       有形固定資産の売却による収入
                                         △ 525             △ 321
       無形固定資産の取得による支出
                                        △ 2,165              △ 639
       投資有価証券の取得による支出
                                           4              －
       投資有価証券の売却による収入
                                         △ 167             △ 724
       貸付けによる支出
                                          147              125
       貸付金の回収による収入
                                          －              △ 5
       子会社株式の取得による支出
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                                     ※２  1,176
                                          －
       収入
                                          347               12
       その他
                                       △ 18,673             △ 12,198
       投資活動によるキャッシュ・フロー
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                  7,909              6,397
                                         1,115              10,039
       長期借入れによる収入
                                       △ 16,046             △ 19,523
       長期借入金の返済による支出
                                          △ 0             △ 0
       自己株式の取得による支出
                                        △ 2,735             △ 1,010
       配当金の支払額
                                         △ 610             △ 335
       非支配株主への配当金の支払額
       連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得に
                                          －            △ 2,122
       よる支出
                                         △ 509             △ 329
       その他
                                       △ 10,878              △ 6,886
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 2,287              2,469
     現金及び現金同等物に係る換算差額
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   △ 5,479              1,644
     現金及び現金同等物の期首残高                                   27,069              23,246
     連結子会社の決算期変更に伴う現金及び現金同等物
                                         1,656                －
     の増減額（△は減少）
                                       ※１  23,246             ※１  24,891
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
          該当事項はありません。
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

         １．連結の範囲に関する事項
          (1）連結子会社の数           34 社
            主要な連結子会社の名称
             九州武蔵精密株式会社
             武蔵キャスティング株式会社
             Musashi    AI株式会社
             武蔵エナジーソリューションズ株式会社
             ムサシオートパーツミシガン・インコーポレーテッド
             ムサシオートパーツカンパニー・リミテッド
             ピーティー・ムサシオートパーツインドネシア
             ムサシオートパーツカナダ・インコーポレーテッド
             ムサシドブラジル・リミターダ
             ムサシハンガリーマニュファクチャリング・リミテッド
             ムサシダアマゾニア・リミターダ
             ムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド
             武蔵精密汽車零部件（中山）有限公司
             ムサシオートパーツベトナムカンパニー・リミテッド
             ムサシオートパーツメキシコ・エス・エー・デ・シー・ブイ
             武蔵精密汽車零部件（南通）有限公司
             武蔵汽車零部件（天津）有限公司
             ムサシホールディングスヨーロッパ・ゲーエムベーハー
             ムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハー
             ムサシボッケナウ・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシバートゾーベルンハイム・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシリュッホ・ゲーエムベーハー
             ムサシグロルスハイム・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシハンミュンデンホールディング・ゲーエムベーハー
             ムサシハンミュンデンマシニング・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシハンミュンデンフォージング・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシライネフェルデマシニング・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシライネフェルデフォージング・ゲーエムベーハー・ウント・コー・カーゲー
             ムサシハンガリーフゼザボーニー・カーエフテー
             ムサシスペインビジャルバ・エスエル
              なお、当連結会計年度から、新たに株式を取得した武蔵エナジーソリューションズ株式会社を連結の
             範囲に含めております。
          (2）主要な非連結子会社の名称等
            ムサシオートパーツユーケー・リミテッド
            非連結子会社は、合計の総資産、売上高、当期純損益及び利益剰余金等が、いずれも連結財務諸表に重要
           な影響を及ぼしていないため、連結の範囲から除外しております。
         ２．持分法の適用に関する事項

           (1）持分法を適用していない非連結子会社の名称等
            ムサシオートパーツユーケー・リミテッド
           (2）主要な関連会社の名称
             株式会社Waphyto
           (3）持分法を適用しない理由
              持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社は、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余
             金（持分に見合う額）等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響は軽微であ
             り、かつ全体としても重要な影響を及ぼしていないため、持分法の適用範囲から除外しております。
         ３．連結子会社の事業年度等に関する事項
           連結子会社のうち23社の決算日は12月31日であります。これら23社は、連結決算日に仮決算を実施して連結
          しております。
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           ４．会計方針に関する事項
          (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
           ①   有価証券
            イ．子会社株式
              移動平均法による原価法
            ロ．その他有価証券
              時価のあるもの
               決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は主と
              して移動平均法により算定）
              時価のないもの
               移動平均法による原価法
           ②   デリバティブ
             時価法
           ③   たな卸資産
              当社及び連結子会社は、主として総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に
             基づく簿価切下げの方法により算定）を採用しておりますが、一部在外連結子会社については、先入先
             出法又は総平均法による低価法を採用しております。
          (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法
           ①   有形固定資産（リース資産を除く）
             定額法を採用しております。
             なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
             建物及び構築物          20～50年
             機械装置及び運搬具          ５～20年
           ②   無形固定資産（リース資産を除く）
             定額法を採用しております。
             但し、自社利用のソフトウエアは、社内における利用可能期間（主に５年）に基づく定額法を採用して
            おります。
             また、顧客関連資産については、その効果の及ぶ期間（５～11年）に基づく定額法を採用しておりま
            す。
           ③   リース資産
             所有権移転ファイナンス・リース取引に係るリース資産
             　自己所有の固定資産に適用する減価償却方法と同一の方法を採用しております。
             所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
             　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
           ④   使用権資産
             リース期間または当該資産の耐用年数のうち、いずれか短い方の期間を耐用年数とし、残存価額を零と
            して算定する方法を採用しております。
          (3）重要な引当金の計上基準
           ①   貸倒引当金
             債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については、貸倒実績率による計算額を、貸倒懸念債
            権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
           ②   賞与引当金
             当社及び一部の連結子会社は、従業員に対して支給する賞与の支出に備えて、支給見込額に基づき計上
            しております。
           ③   役員賞与引当金
             当社及び一部の連結子会社は、役員に対して支給する賞与の支出に備えて、支給見込額に基づき計上し
            ております。
           ④   製品補償引当金
             製品補償費の支出に備えるため、補償費の発生見込額を計上しております。
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          (4）退職給付に係る会計処理の方法
           ①   退職給付見込額の期間帰属方法
             退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法につい
            ては、給付算定式基準によっております。
           ②   数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
             過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（主に14年）によ
            る定額法により費用処理しております。
             数理計算上の差異については、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定
            の年数（主に14年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理してお
            ります。
          (5）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
            外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理して
           おります。なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及
           び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株
           主持分に含めて計上しております。
          (6）重要なヘッジ会計の方法
           ①   ヘッジ会計の方法
             ヘッジ会計の要件を充たしているデリバティブ取引については、繰延ヘッジ処理を採用しております。
            ただし、振当処理の要件を充たしている為替予約取引及び通貨スワップ取引については振当処理を、特例
            処理の要件を充たしている金利スワップ取引については特例処理を採用しております。
           ②   ヘッジ手段とヘッジ対象
             ヘッジ手段・・・為替予約取引、通貨スワップ取引及び金利スワップ取引
             ヘッジ対象・・・外貨建借入金及び外貨建営業債権債務
           ③   ヘッジ方針
             外貨建債権及び外貨建債務の為替変動リスクを回避することを目的とし、為替予約取引及び通貨スワッ
            プ取引を利用しております。また、借入金の金利変動リスクを回避することを目的とし、金利スワップ取
            引を利用しております。
             これらのデリバティブ取引は、取引権限及び取引限度額を定めた社内ルールに従い、為替変動リスク及
            び金利変動リスクを回避するために行っており、投機的な取引は行わない方針であります。
           ④   ヘッジ有効性評価の方法
             ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計または相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の
            累計または相場変動を比較し、両者の変動額等を基礎にして、ヘッジ有効性を評価しております。
             なお、特例処理を採用している金利スワップについては、有効性の評価を省略しております。
          (7）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
            手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ価値の変動について僅少なリスクし
           か負わない、取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
          (8）のれんの償却方法及び償却期間
            ５～15年間の定額法により償却しております。
          (9）その他連結財務諸表作成のための重要な事項
           ①   消費税等の会計処理の方法
             消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
           ②   連結納税制度の適用
             連結納税制度を適用しております。
           ③   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
             当社及び一部の国内連結子会社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）にお
            いて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直
            しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に
            関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会
            計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税
            金資産及び繰延税金負債の額について、改定前の税法の規定に基づいております。
         （重要な会計上の見積り）

     (1)  固定資産の減損
      １）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
                                           有形固定資産
            ムサシホールディングスヨーロッパグループ                                26,980百万円
            ムサシオートパーツインディア・プライベートリミテッド                                12,495百万円
        なお、減損損失は計上しておりません。
      ２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
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       ①算出方法
         固定資産等の回収可能価額の決定にあたって使用価値と正味売却価額のいずれか高い方の金額を使用しており
        ます。また、使用価値の見積りにあたって、資産グループから生じる将来キャッシュ・フローの割引現在価値に
        よって算出しております。
         なお、当連結会計年度においては、割引後将来キャッシュ・フローが資産グループの帳簿価額を上回っている
        ことから、減損損失を計上しておりません。
       ②主要な仮定
         将来キャッシュ・フローは、将来の事業計画に基づき計算しています。主要な仮定は製品の販売数量、販売価
        格及び事業の成長率並びに割引率です。
         新型コロナウイルス感染症拡大の影響は、翌連結会計年度の一定期間にわたり継続するものと仮定し、見積り
        及び判断を行っております。
       ③翌年度の連結計算書類に与える影響
         回収可能価額が有形固定資産の帳簿価額を十分に上回っていることから、製品の販売数量、販売価格等の当連
        結会計年度に用いた主要な仮定が合理的な範囲で変動があった場合でも、重要な減損損失が発生するリスクは低
        いと判断しています。
     (2)  投資有価証券の評価

      １）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
        投資有価証券のうち市場価格のない株式等2,853百万円
      ２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
       ①算出方法
         市場価格が存在する株式については市場価格を使用し算定しております。市場価格がない株式については実質
        価額により算定しております。
         実質価額に関して、時価を把握することが困難と認められる非上場株式については超過収益力を加味して算定
        しております。
         なお、当連結会計年度において投資有価証券に係る重要な評価損の計上はありません。
       ②主要な仮定
         時価を把握することが困難と認められる非上場株式の実質価額の算定における主要な仮定は、投資先の研究開
        発計画もしくは販売計画を前提にした将来売上、成長率、市場占有率です。
       ③翌年度の財務諸表に与える影響
         時価を把握することが困難と認められる非上場株式については、投資先の売上実績等が投資時の計画を下回るな
         ど、超過収益力を加味した実質価額が著しく低下した場合には、減損処理を行う可能性があります
         （未適用の会計基準等）

          ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
          ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2021年３月26日　企業会計基準
           委員会）
          ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計
           基準委員会）
          １．  概要

            国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的
           な会計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてIFRS第15号、FASB
           においてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606
           は2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、
           収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
            企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と
           整合性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れ
           ることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮す
           べき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされておりま
           す。
          ２．  適用予定日

            2022年３月期の期首から適用します。
          ３．  当該会計基準等の適用による影響

            「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中
           であります。
          ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

          ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
          ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
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          ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日　企業会計基
           準委員会）
          ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計
           基準委員会）
          １．  概要

            国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内
           容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準
           においてはAccounting           Standards     CodificationのTopic820「公正価値測定」）を定めている状況を踏ま
           え、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を
           国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたもの
           です。
            企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算
           定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第
           13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮
           し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めること
           とされております。
           ２．適用予定日

            2022年３月期の期首から適用します。
           ３．当該会計基準等の適用による影響

            「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で未定
           であります。
         （表示方法の変更）
         （「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）
           「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当連結会計年度
           の年度末に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載してお
           ります。
            ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結
           会計年度に係る内容については記載しておりません。
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         （連結貸借対照表関係）
         ※１．非連結子会社に対するものは次のとおりであります。
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                               （2020年３月31日）                  （2021年３月31日）
        投資有価証券                           1,002百万円                  1,407百万円
        出資金                              0                  0
         （連結損益計算書関係）

         ※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                              前連結会計年度                   当連結会計年度
                            （自    2019年４月１日               （自    2020年４月１日
                           　　至     2020年３月31日）              　　至     2021年３月31日）
        荷造運搬費                           3,505   百万円                3,694   百万円
                                   5,771                  5,775
        給与手当及び賞与
                                    799                  683
        賞与引当金繰入額
                                     61                  39
        役員賞与引当金繰入額
                                    173                  196
        退職給付費用
                                     －                   1
        貸倒引当金繰入額
                                   2,886                  2,038
        減価償却費
                                    427                   －
        製品補償引当金繰入額
         ※２．一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費

                              前連結会計年度                   当連結会計年度
                            （自    2019年４月１日               （自    2020年４月１日
                           　　至     2020年３月31日）              　　至     2021年３月31日）
                                   4,369   百万円                4,353   百万円
         ※３．売上原価には、収益性の低下に伴う簿価切下げによる棚卸資産評価損（△は戻入額）が含まれておりま

            す。
                              前連結会計年度                   当連結会計年度
                            （自    2019年４月１日               （自    2020年４月１日
                           　　至     2020年３月31日）              　　至     2021年３月31日）
                                   △ 352  百万円                △ 381  百万円
         ※４．固定資産売却益の主なもの

                              前連結会計年度                  当連結会計年度
                             （自    2019年４月１日               （自    2020年４月１日
                              至   2020年３月31日）                至   2021年３月31日）
        機械装置及び運搬具                             21百万円                  97百万円
        工具、器具及び備品                             30                  10
        土地                             25                  21
         ※５．固定資産売却損の主なもの

                              前連結会計年度                  当連結会計年度
                             （自    2019年４月１日               （自    2020年４月１日
                              至   2020年３月31日）                至   2021年３月31日）
        機械装置及び運搬具                             14百万円                   6百万円
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         ※６．固定資産除却損の主なもの

                              前連結会計年度                  当連結会計年度
                             （自    2019年４月１日               （自    2020年４月１日
                              至   2020年３月31日）                至   2021年３月31日）
        建物及び構築物                             21百万円                   1百万円
        機械装置及び運搬具                             97                  117
         ※７．減損損失

            前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                場所             用途         種類         金額
                                      のれん
                             その他                 13,731百万円
                                     顧客関連資産
        ムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハー
                            事業用資産          機械装置          31百万円
             当社グループは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位を基準として資産のグルーピングを行ってお
            ります。連結子会社であるムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハーについて、現況における欧州ならびに世
            界の自動車市場環境の将来予測を見直した結果、当初想定していた期間でのキャッシュ・フロー見積額の
            総額が減少する見込みとなったことから、回収可能価額まで減額しております。
             回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを7.2％で割り引いて算定し
            ております。
            当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

             該当事項はありません          。
         ※８．   訴訟関連損失

            前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
             当社が子会社を買収する以前に発生した過去の一部の取引において競争法違反の疑いがあるとして海
            外の当局による調査を受けており、調査に全面的に協力しております。
             本調査の進捗に伴い、専門家による助言を踏まえ、今後発生する可能性のある損失額を計上しておりま
            す。
            当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

             該当事項はありません          。
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         （連結包括利益計算書関係）
         ※   その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自    2019年４月１日            （自    2020年４月１日
                                至   2020年３月31日）             至   2021年３月31日）
         その他有価証券評価差額金：
          当期発生額                            △846百万円               1,676百万円
          組替調整額                              －               －
           税効果調整前
                                      △846               1,676
           税効果額                            258              △509
           その他有価証券評価差額金
                                      △588               1,167
         為替換算調整勘定：
          当期発生額                           △11,042                 8,589
         退職給付に係る調整額：
          当期発生額                            △486               △839
          組替調整額                              55               117
           税効果調整前
                                      △431               △722
           税効果額                            167               241
           退職給付に係る調整額
                                      △263               △480
            その他の包括利益合計
                                     △11,893                 9,276
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         （連結株主資本等変動計算書関係）
         前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
         １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度         当連結会計年度末
                      期首株式数（株）          増加株式数（株）          減少株式数（株）         株式数（株）
     発行済株式

      普通株式                  65,135,001            49,000            －      65,184,001

            合計             65,135,001            49,000            －      65,184,001

     自己株式

      普通株式                    16,152          1,318           －        17,470

            合計               16,152          1,318           －        17,470

     （注）１.普通株式の発行済株式の株式数の増加49,000株は、譲渡制限付株式報酬としての新株の発行による増加であり
         ます。
        ２.普通株式の自己株式の株式数の増加1,318株は、単元未満株式の買取り及び譲渡制限付株式報酬の権利失効に
         よる増加であります。
         ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

          該当事項はありません。
         ３．配当に関する事項

          (1）配当金支払額
                         配当金の総額        １株当たり
                 株式の種類                          基準日         効力発生日
     （決議）                    （百万円）        配当額（円）
     2019年６月21日
                 普通株式            1,367          21   2019年３月31日          2019年６月24日
     定時株主総会
     2019年11月６日
                 普通株式            1,368          21   2019年９月30日          2019年11月29日
     取締役会
          (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                      配当金の総額              １株当たり
               株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
     （決議）                 （百万円）              配当額（円）
     2020年６月30日
               普通株式           684    利益剰余金          10.5    2020年３月31日         2020年７月１日
     定時株主総会
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         当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）
         １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                      当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度         当連結会計年度末
                      期首株式数（株）          増加株式数（株）          減少株式数（株）         株式数（株）
     発行済株式
      普通株式                  65,184,001            74,600            －      65,258,601

            合計             65,184,001            74,600            －      65,258,601

     自己株式

      普通株式                    17,470            88          －        17,558

            合計               17,470            88          －        17,558

     （注）１.普通株式の発行済株式の株式数の増加74,600株は、譲渡制限付株式報酬としての新株の発行による増加であり
         ます。
        ２.普通株式の自己株式の株式数の増加88株は、単元未満株式の買取り及び譲渡制限付株式報酬の権利失効による
         増加であります。
         ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

          該当事項はありません。
         ３．配当に関する事項

          (1）配当金支払額
                         配当金の総額        １株当たり
                 株式の種類                          基準日         効力発生日
     （決議）                    （百万円）        配当額（円）
     2020年６月30日
                 普通株式             684        10.5    2020年３月31日          2020年７月１日
     定時株主総会
     2020年11月４日
                 普通株式             326         5   2020年９月30日          2020年12月１日
     取締役会
          (2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                      配当金の総額              １株当たり
               株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
     （決議）                 （百万円）              配当額（円）
     2021年６月22日
               普通株式          1,957     利益剰余金           30   2021年３月31日         2021年６月23日
     定時株主総会
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         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
         ※ １．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自    2019年４月１日           （自    2020年４月１日
                                  至   2020年３月31日）            至   2021年３月31日）
     現金及び預金勘定                                  20,665百万円              24,143百万円
     預入期間が３ヶ月を超える定期預金                                  △535              △362
     流動資産その他勘定（常時換金可能な短期投資）                                  3,116              1,110
     現金及び現金同等物                                  23,246              24,891
         ※２  ．当連結会計年度に株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

            株式の取得により新たに武蔵エナジーソリューションズ株式会社を連結したことに伴う連結開始時の資産
           及び負債の内訳は次のとおりであります。
            流動資産                2,509百万円
            固定資産                 284
            流動負債               △1,443
            固定負債                △253
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          ３．重要な非資金取引の内容
          出資に係る資産等の増減額は次の通りであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自    2019年４月１日           （自    2020年４月１日
                                  至   2020年３月31日）            至   2021年３月31日）
     債権の株式化による投資有価証券の増加額                                    －百万円             1,399百万円
     債権の株式化による長期貸付金の減少額                                    －             1,399
         （リース取引関係）

          １．ファイナンス・リース取引
           (1）所有権移転外ファイナンス・リース取引
            ①  リース資産の内容
             有形固定資産
              主として、生産設備等（機械装置及び運搬具）、コンピューターサーバー及びコンピューター端末
             機（工具、器具及び備品）であります。
            ②  リース資産の減価償却の方法
             連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項（2）重要な減価償却資
            産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
          ２．オペレーティング・リース取引

             オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                             (単位：百万円）
                         前連結会計年度                 当連結会計年度
                        （2020年３月31日）                 （2021年３月31日）
             １年内                  23                 25
             １年超                 817                 867

             合計                 840                 892

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         （金融商品関係）
          １．金融商品の状況に関する事項
           (1)金融商品に対する取組方針
            当社グループは、主として銀行等金融機関からの借入や社債発行により必要な資金を調達しております。
           一時的な余資の運用については短期的な預金等に限定しております。デリバティブは、後述するリスクを回
           避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
           (2)金融商品の内容及びそのリスク
            営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。一部外貨建てのものにつ
           いては、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として為替予約取引を利用してヘッジしておりま
           す。
            投資有価証券は、主として業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されてお
           ります。
            営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが６ヶ月以内の支払期日であります。一部外貨建て
           のものについては、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として為替予約取引を利用してヘッジし
           ております。
            借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであります。このうち一部は為替変動リスク及
           び金利変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（通貨スワップ取引及び金利スワップ取引）を
           利用してヘッジしております。
            デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権及び営業債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的と
           した為替予約取引、借入金に係る為替変動リスク及び金利変動リスクに対するヘッジを目的とした通貨ス
           ワップ取引及び金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ
           方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項
           「４．会計方針に関する事項              (6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
           (3)金融商品に係るリスク管理体制
            ①   信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             当社は、販売管理規定に従い、営業債権について主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引
            相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を
            図っております。連結子会社についても、当社の販売管理規定に準じて、同様の管理を行っております。
             デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金
            融機関とのみ取引を行っております。
            ②   市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
             当社は、外貨建ての営業債権及び営業債務の為替変動リスクに対して、原則として為替予約取引を利用
            してヘッジしております。また、当社は一部の短期借入金の為替変動リスク及び金利変動リスクに対し、
            通貨スワップ取引及び金利スワップ取引を実施して元利金の固定化を実施しております。
             上場株式については、四半期ごとに時価の把握を行っております。
            ③   資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
             当社は、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性
            リスクを管理しております。
           (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
            金融商品の時価には、市場価格に基づく価額の他、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
           含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用する
           ことにより、当該価額が変動することもあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリ
           バティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すもの
           ではありません。
           (5)信用リスクの集中
            当連結会計年度の連結決算日現在における営業債権のうち37％が本田技研工業株式会社及び同社子会社
           に対するものであります。
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          ２．金融商品の時価等に関する事項
            連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
            なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。（（注）２．参照）
          前連結会計年度（2020年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                       連結貸借対照表計上額                 時価            差額
                                                         －
      （１）現金及び預金                         20,665            20,665
      （２）受取手形及び売掛金                         25,370            25,370
                                                         －
      （３）投資有価証券                         3,645            3,645
                                                         －
            資産計                  49,680            49,680               －
      （４）支払手形及び買掛金                         15,189            15,189               －
      （５）短期借入金                         31,803            31,803               －
      （６）未払金                         3,002            3,002              －
      （７）未払費用                         8,424            8,424              －
      （８）未払法人税等                         1,247            1,247              －
      （９）長期借入金(*1)                         47,304            48,375             1,070
                                                        1,070
            負債計                  106,972             108,042
      （10）デリバティブ取引(*2)                         △496            △496              －
      （*1）１年以内に期限が到来する長期借入金を含めております。
      （*2）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
          当連結会計年度（2021年３月31日）

                                                  （単位：百万円）
                       連結貸借対照表計上額                 時価            差額
      （１）現金及び預金                         24,143            24,143               －
      （２）受取手形及び売掛金                         33,776            33,776               －
      （３）投資有価証券                         5,946            5,946              －
            資産計                  63,866            63,866               －
      （４）支払手形及び買掛金                         17,843            17,843               －
      （５）短期借入金                         38,932            38,932               －
      （６）未払金                         3,967            3,967              －
      （７）未払費用                         7,614            7,614              －
      （８）未払法人税等                         1,954            1,954              －
      （９）長期借入金(*1)                         38,561            39,180              618
                                                         618
            負債計                  108,874             109,492
      （10）デリバティブ取引(*2)                          105             105             －
      （*1）１年以内に期限が到来する長期借入金を含めております。
      （*2）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     （注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

          資   産
          （１）現金及び預金、並びに（２）受取手形及び売掛金
             これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
            ます。
          （３）投資有価証券
             投資有価証券の時価については、取引所の価格によっております。
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          負   債
          （４）支払手形及び買掛金、（５）                短期借入金     、（６）未払金、（７）未払費用（８）未払法人税等
             これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
            ます。
          （９）長期借入金
             長期借入金の時価については、元利金の合計額を当該借入金の残存期間及び信用リスクを加味した利率
            で割り引いた現在価値により算定しております。
             なお、金利が一定期間ごとに更改される条件のものは、時価が帳簿価額にほぼ等しいと言えることか
            ら、当該帳簿価額によっております。
          デリバティブ取引
          （10）デリバティブ取引
             注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
         ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

                                                  （単位：百万円）
                               前連結会計年度                当連結会計年度
                 区分
                              （2020年３月31日）                （2021年３月31日）
            非上場株式                        2,558                3,803
            これらについては市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなど、時価を把握すること
           が極めて困難と認められるため、「（３）投資有価証券」には含めておりません。
         ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

           前連結会計年度（2020年３月31日）
                                         １年超       ５年超
                                  １年以内                     10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （百万円）                    （百万円）
                                        （百万円）       （百万円）
            現金及び預金                        20,646         －       －       －
            受取手形及び売掛金                        25,370         －       －       －
                    合計                46,016         －       －       －
           当連結会計年度（2021年３月31日）

                                         １年超       ５年超
                                  １年以内                     10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （百万円）                    （百万円）
                                        （百万円）       （百万円）
            現金及び預金                        24,131         －       －       －
            受取手形及び売掛金                        33,776         －       －       －
                    合計                57,908         －       －       －
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         ４．短期借入金、長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
           前連結会計年度（2020年３月31日）
                            １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                     １年以内                                 ５年超
                            ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                     （百万円）                                 （百万円）
                           （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
          短期借入金             31,803         －       －       －       －       －

          長期借入金             19,345       9,930       8,384       7,938       1,100        604
              合計         51,149       9,930       8,384       7,938       1,100        604

           当連結会計年度（2021年３月31日）

                            １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                     １年以内                                 ５年超
                            ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                     （百万円）                                 （百万円）
                           （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
          短期借入金             38,932         －       －       －       －       －

          長期借入金             11,410       9,760       9,301       2,134       5,841        113
              合計         50,342       9,760       9,301       2,134       5,841        113

         （有価証券関係）

          １．その他有価証券
          前連結会計年度（2020年３月31日）
                                   連結貸借対照表計上額            取得原価        差額
                              種類
                                      （百万円）         （百万円）       （百万円）
                                           3,640       1,582      2,058
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの                        株式
                                           3,640       1,582      2,058
                              小計
                                             4       5     △1
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの                        株式
                                             4       5     △1
                              小計
                                           3,645       1,587      2,057
                   合計
     （注）     非上場株式（連結貸借対照表計上額2,558百万円）は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認
         められるため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
          当連結会計年度（2021年３月31日）

                                   連結貸借対照表計上額            取得原価        差額
                              種類
                                      （百万円）         （百万円）       （百万円）
                                           5,946       2,194      3,752
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの                        株式
                                           5,946       2,194      3,752
                              小計
                                            －       －      －
     連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの                        株式
                                            －       －      －
                              小計
                                           5,946       2,194      3,752
                   合計
     （注）     非上場株式（連結貸借対照表計上額3,803百万円）は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認
         められるため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
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         （デリバティブ取引関係）
          １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
           (1)金利通貨関連
           前連結会計年度（2020年３月31日）
                                        契約額等の
                                   契約額等            時価    評価損益
                                        うち１年超
              区分           取引の種類
                                   （百万円）           （百万円）     （百万円）
                                        （百万円）
                    金利通貨スワップ取引
                     受取タイバーツ
                                     6,000     6,000     △330     △330
           市場取引以外の
                     ・支払日本円
           取引
                     受取ユーロ
                                     1,357       －    △165     △165
                     ・支払日本円
                                          6,000
                     合計               7,357           △496     △496
           （注）     時価の算定方法
               取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
           当連結会計年度（2021年３月31日）

                                        契約額等の
                                   契約額等            時価    評価損益
                                        うち１年超
              区分           取引の種類
                                   （百万円）           （百万円）     （百万円）
                                        （百万円）
                    金利通貨スワップ取引
           市場取引以外の
                     受取タイバーツ
                                     6,000     6,000      105     105
           取引
                     ・支払日本円
                                          6,000
                     合計               6,000            105     105
           （注）     時価の算定方法
               取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
           ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

           (1)金利通貨関連
           前連結会計年度（2020年３月31日）
                                         契約額等      契約額等のうち          時価
           ヘッジ会計の方法             取引の種類         主なヘッジ対象
                                        （百万円）      １年超（百万円）         （百万円）
           金利通貨スワップ
                    金利通貨スワップ取引
           の一体処理
                      受取米ドル
           （特例処理
                                          6,348          －   （注）
                                  長期借入金
                      ・支払日本円
           ・振当処理）
                    合計                      6,348          －
           （注）     金利通貨スワップの一体処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として
               処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めております。
           当連結会計年度（2021年３月31日）

            該当事項はありません。
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         （退職給付関係）
          １．採用している退職給付制度の概要
            当社及び一部の連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型、非積立型の確定給付制度及び確
           定拠出制度を採用しております。
            確定給付企業年金制度（すべて積立型制度であります。）では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年
           金を支給します。
          ２．確定給付制度

          （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                   （自    2019年４月１日         （自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日）          至   2021年３月31日）
             退職給付債務の期首残高                           11,671百万円            12,116百万円
              決算期変更による増減                            20            －
                                          －            253
              新規連結による増減
              勤務費用                            758            548
              利息費用                            182            190
              数理計算上の差異の発生額                            206            657
              退職給付の支払額                           △511            △574
              その他                           △210             688
             退職給付債務の期末残高                           12,116            13,880
          （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                   （自    2019年４月１日         （自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日）          至   2021年３月31日）
             年金資産の期首残高                            7,026百万円             6,947百万円
              期待運用収益                            106             106
              数理計算上の差異の発生額                           △280             △182
              事業主からの拠出額                            387             416
              退職給付の支払額                           △375             △392
              その他                             82            289
             年金資産の期末残高                            6,947             7,184
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          （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債の調整表
                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                    （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
             積立型制度の退職給付債務                            7,205百万円             7,269百万円
             年金資産                           △6,947             △7,184
                                          257             85
             非積立型制度の退職給付債務                            4,911             6,610
             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            5,169             6,695
             退職給付に係る負債                            5,169百万円             6,695百万円

             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            5,169             6,695
          （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                   （自    2019年４月１日          （自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日）           至   2021年３月31日）
             勤務費用                             758百万円             548百万円
             利息費用                             182             190
             期待運用収益                            △106             △106
             数理計算上の差異の費用処理額                              27             82
             過去勤務費用の費用処理額                              27             35
             確定給付制度に係る退職給付費用                             890             749
          （5）退職給付に係る調整額

             退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                   （自    2019年４月１日          （自    2020年４月１日
                                    至   2020年３月31日）           至   2021年３月31日）
             過去勤務費用                             △27百万円             △35百万円
             数理計算上の差異                             458             757
             合計                             431             722
          （6）退職給付に係る調整累計額

             退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                    （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
             未認識過去勤務費用                             161百万円             126百万円
             未認識数理計算上の差異                              32            789
             合計                             194             916
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          （7）年金資産に関する事項
           ①年金資産の主な内訳
             年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                    前連結会計年度            当連結会計年度
                                    （2020年３月31日）            （2021年３月31日）
             国債                             46％            45％
             一般勘定                             17            16
             外国株式                             11            14
             国内株式                             12            13
             外国債                             11            10
             その他                              3            2
             合計                             100            100
           ②長期期待運用収益率の設定方法

             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
           構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
          （8）数理計算上の計算基礎に関する事項

             主要な数理計算上の計算基礎（割引率及び長期期待運用収益率は加重平均で表しております。）
                                     前連結会計年度             当連結会計年度
                                    （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
             割引率                              1.6％             1.7％
             長期期待運用収益率                              1.5％             1.5％
             予想昇給率                            1.0～7.0％             1.0～7.0％
          ３．確定拠出制度

            当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度373百万円、当連結会計年度310百万
           円であります。
         （ストック・オプション等関係）

          当社はストック・オプションを付与していないため、記載しておりません。
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         （税効果会計関係）
         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                  前連結会計年度             当連結会計年度

                                 （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
                                      （百万円）             （百万円）
          繰延税金資産
           賞与引当金                             570             503
           役員賞与引当金                             12              6
           製品補償引当金                             230              43
           たな卸資産の未実現利益消去                             90             222
           たな卸資産評価損                             466             413
           繰越欠損金（注）２                            3,346             4,309
           社会保険未払                             69             61
           繰越外国税額控除                             261              24
           減価償却費限度超過                            1,152             4,820
           固定資産の未実現利益消去                             320             300
           退職給付に係る負債                             996            1,328
           役員退職慰労未払金                             21             21
           投資有価証券評価損等                             46             33
           資産除去債務                             24             24
           貸倒引当金                             37             56
                                      1,069              612
           その他
                                      8,716             12,783
          繰延税金資産小計
           税務上の繰越欠損金に係る
                                      △496             △426
           評価性引当額（注）２
           将来減算一時差異等の
                                      △428             △128
           合計に係る評価性引当額
          評価性引当額小計（注）１                             △924
                                                    △555
          繰延税金資産合計                             7,791             12,227
          繰延税金負債
           その他有価証券評価差額金                            △619            △1,128
           有形固定資産                           △1,007             △1,154
           在外子会社における減価償却不足額                           △4,096             △7,145
           在外子会社留保利益                            △330             △473
           無形固定資産                           △1,456             △1,549
                                      △377            △1,186
           その他
          繰延税金負債合計                            △7,887             △12,638
          繰延税金資産（負債）の純額                             △96             △410
          （注）１.     評価性引当額が369百万円増加しております。この増加の主な内容は、連結子会社において
              税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が増加したことに伴うものであります。
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          （注）２.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
         前連結会計年度（2020年３月31日）
                         １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                   １年以内                             ５年超       合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
         税金上の繰越欠損金
                      227      478      577      374      45    1,643       3,346
         （※１）
                      －      －      －      －      －    △496       △496
         評価性引当額
                      227      478      577      374      45    1,146   （※2）2,849
         繰延税金資産
         当連結会計年度（2021年３月31日）

                         １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                   １年以内                             ５年超       合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
         税金上の繰越欠損金
                      379     1,119      1,736       647      －     426      4,309
         （※１）
                      －      －      －      －      －    △426       △426
         評価性引当額
                      379     1,119      1,736       647      －      －  （※2）3,882
         繰延税金資産
         （※１）　税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
         （※２）　繰延税金資産を回収可能と判断した理由は、将来実現可能性の高い課税所得の発生が見込まれるから
           であります。
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と

           なった主要な項目別の内訳
                                  前連結会計年度             当連結会計年度
                                 （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
                                         （％）              （％）
          法定実効税率                             30.07             30.07
          （調整）
           評価性引当額の増減                            △2.49             △5.11
           外国税額控除                            △0.05              1.38
           受取配当金等永久に益金に算入されない項目                             1.46            △0.93
           交際費等永久に損金に算入されない項目                            △5.30              9.92
           海外子会社税率差異                           △32.67             △12.00
           在外子会社留保利益                             2.01             2.33
           外国子会社源泉所得税損金不算入                            △4.17              0.60
           試験研究費等税額控除                              －           △0.43
           負ののれん発生益                              －           △1.85
           過年度法人税等                             4.20             1.61
                                      △1.36             △0.61
           その他
          税効果会計適用後の法人税等の負担率                             △8.30              24.97
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         （企業結合等関係）
         取得による企業結合
          １．企業結合の概要
           (1)被取得企業の名称及びその事業の内容
            被取得企業の名称         JMエナジー株式会社
            事業の内容         リチウムイオンキャパシタの開発・製造・販売
           (2)企業結合を行った主な理由
            近い将来の成長が見込めるリチウムイオンキャパシタの高度な開発技術・生産技術・生産インフラを獲
            得し、高付加価値な電動モビリティ向け製品をはじめとして、電動化社会の多様なニーズに対応できる
            エネルギーソリューション事業の展開を目指すためであります。
           (3)企業結合日
            2020年４月１日
           (4)企業結合の法的形式
            現金を対価とする株式の取得
           (5)結合後企業の名称
            武蔵エナジーソリューションズ株式会社
            （2020年11月１日より、JMエナジー株式会社は、商号を「武蔵エナジーソリューションズ株式会社」に
            変更しています。）
           (6)取得した議決権比率
            80%
           (7)取得企業を決定するに至った経緯
            当社が現金を対価として株式を取得したことによるものであります。
          ２．連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間
            2020年４月１日から2021年３月31日まで
          ３．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
            株式譲渡契約の定めにより、当社は秘密保持契約を負っていることから非開示とさせていただきます。
          ４．負ののれん発生益の金額及び発生原因
           (1)負ののれん発生益の金額
            877百万円
           (2)発生原因
            取得原価が企業結合時における時価純資産額を下回ったため、その差額を負ののれん発生益として認識
            しております。
          ５．企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
             流動資産            2,509百万円
             固定資産              284
             資産合計            2,793
             流動負債            1,443
             固定負債              253
             負債合計            1,697
                                 81/110







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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
             当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、
            経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものでありま
            す。
             当社グループは主に自動車部品等を生産・販売しており、取り扱う製品等について地域別に包括的な戦
            略を立案し、事業活動を展開しています。
             「日本」「米州」「アジア」「中国」「欧州」の５つのセグメント全てで、「ＰＴ」事業における製品
            を、「日本」「米州」「アジア」「中国」「欧州」セグメントで「Ｌ＆Ｓ」事業における製品を、「日
            本」「米州」「アジア」セグメントで「二輪」事業における製品をそれぞれ生産・販売しております。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

             報告セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表を作成するために採用される会計処理の原則及び手
            続に準拠した方法であります。
             セグメント利益は、営業利益をベースとした数値であります。
             セグメント間の内部収益及び振替高は、市場実勢価格に基づいております。
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           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
             前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                   （単位：百万円）
                                                      連結財務諸表
                                                  調整額
                  日本     米州     アジア      中国     欧州      計          計上額
                                                  （注）１
                                                       （注）２
        売上高
      (1）外部顧客への売上
                  35,316     55,924     61,678     22,003     61,433     236,355        －   236,355
        高
      (2）セグメント間の内
        部売上高又は振替          27,612       150     1,674     2,652     1,254     33,344     △ 33,344       －
        高
          計        62,928     56,074     63,352     24,655     62,687     269,699     △ 33,344     236,355
      セグメント利益
                   2,793     1,761     4,309     1,732     △ 3,603     6,993      291     7,285
      又は損失（△）
      セグメント資産            126,098      37,769     58,875     28,759     54,639     306,143     △ 98,809     207,333
      その他の項目
       減価償却費            3,048     2,930     5,660     2,116     4,524     18,281      △ 538    17,742
       のれん償却額             278      －     －     －     602     880      －     880
       減損損失
                    －     －     －     －    13,762     13,762       －    13,762
       有形固定資産及び無形
                   2,592     4,744     4,305     1,797     3,582     17,022       △ 7   17,015
       固定資産の増加額
        （注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額291百万円、セグメント資産の調整額△98,809百万円、減価償
            却費の調整額△538百万円、有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額△7百万円は、セグメント間
            取引消去であります。
           ２．セグメント利益又は損失（△）は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
             当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

                                                   （単位：百万円）
                                                      連結財務諸表
                                                  調整額
                                                        計上額
                  日本     米州     アジア      中国     欧州      計
                                                  （注）１
                                                       （注）２
        売上高
      (1）外部顧客への売上
                  32,543     45,296     44,262     29,987     52,624     204,714        －   204,714
        高
      (2）セグメント間の内
        部売上高又は振替          22,225       123     1,743     3,287     1,707     29,087     △ 29,087       －
        高
          計        54,769     45,419     46,005     33,275     54,331     233,802     △ 29,087     204,714
      セグメント利益
                   1,600     1,215     2,556     4,321     △ 2,326     7,367      140     7,507
      又は損失（△）
      セグメント資産
                  133,185      41,648     62,304     36,632     55,460     329,231     △ 103,164     226,066
      その他の項目
       減価償却費            2,708     2,854     5,101     2,087     3,727     16,478      △ 537    15,941
       のれん償却額             278      －     －     －     －     278      －     278
       有形固定資産及び無形
                   2,555     2,646     3,177      862     3,240     12,482       527    13,009
       固定資産の増加額
        （注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額140百万円、セグメント資産の調整額△103,164百万円、減価償
            却費の調整額△537百万円、有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額527百万円は、セグメント間
            取引消去であります。
           ２．セグメント利益又は損失（△）は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
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          【関連情報】
           前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
                                            （単位：百万円）
                    ＰＴ事業        Ｌ＆Ｓ事業         二輪事業          合計
        外部顧客への売上高               158,970         17,871         59,514        236,355
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
                                                   （単位：百万円）
                 米州                        欧州
        日本                 アジア      中国                 その他      合計
                   うち米国                       うちドイツ
         35,214      58,465      41,745      59,966      22,010      60,671      37,327        27   236,355
            (2）有形固定資産

                                              （単位：百万円）
                       アジア                  欧州
        日本      米州                  中国                  合計
                         うちインド                  うちドイツ
         21,139      18,274      20,563      13,063      15,666      22,574      17,443      98,219
           ３．主要な顧客ごとの情報

                                             （単位：百万円）
            顧客の名称または氏名                   売上高         関連するセグメント名
       本田技研工業株式会社                          19,420          日本
           当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

           １．製品及びサービスごとの情報
                                            （単位：百万円）
                    ＰＴ事業        Ｌ＆Ｓ事業         二輪事業          合計
        外部顧客への売上高               141,879         17,336         45,499        204,714
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
                                                   （単位：百万円）
                 米州                        欧州
        日本                 アジア      中国                 その他      合計
                   うち米国                       うちドイツ
         32,494      47,433      36,466      42,032      30,546      52,202      33,226        5  204,714
            (2）有形固定資産

                                              （単位：百万円）
                       アジア                  欧州
        日本      米州                  中国                  合計
                         うちインド                  うちドイツ
         21,342      21,815      18,346      12,495      16,134      24,610      18,494     102,249
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           ３．主要な顧客ごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                顧客の名称または氏名                   売上高         関連するセグメント名
                                     17,742
           本田技研工業株式会社                                    日本
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

           前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                   （単位：百万円）
                    日本      米州     アジア      中国      欧州     調整額      合計

                       －      －      －      －    13,762        －    13,762

           減損損失
            （注）報告セグメントによって分類しております。
           当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

                                                   （単位：百万円）
                    日本      米州     アジア      中国      欧州     調整額      合計

                       －      －      －      －      －      －      －

           減損損失
            （注）報告セグメントによって分類しております。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                   （単位：百万円）
                    日本      米州     アジア      中国      欧州     調整額      合計

                      972      －      －      －      －      －     972

           当期末残高
            （注）のれん償却額に関しては、セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しており
            ます。
           当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

                                                   （単位：百万円）
                    日本      米州     アジア      中国      欧州     調整額      合計

                      694      －      －      －      －      －     694

           当期末残高
            （注）のれん償却額に関しては、セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しており
            ます。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
            該当事項はありません。
           当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

            当連結会計年度において、武蔵エナジーソリューションズ株式会社を新たに連結子会社としました。これ
            に伴い「日本」セグメントにおいて負ののれん発生益を877百万円計上しております。
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         （関連当事者情報）
        関連当事者との取引
         連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
        (ア）連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
        前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                              議決権等
                    資本金又           の所有
                                              取引金額
          会社等の               事業の内容          関連当事者                     期末残高
      種類          所在地    は出資金           (被所有)          取引内容           科目
          名称               又は職業           との関係
                                                        (百万円)
                                              (百万円)
                    (百万円)           割合
                               （％）
                        輸送用機械器           当社製品の
     その他の     本田技研工      東京都                                   受取手形及
                     86,067   具及び原動機       (25.1)    販売・材料     製品の販売      19,420          2,179
     関係会社     業株式会社      港区                                   び売掛金
                        の製造・販売           の仕入
        当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

                              議決権等
                    資本金又           の所有
                                              取引金額
          会社等の               事業の内容          関連当事者                     期末残高
      種類          所在地    は出資金           (被所有)          取引内容           科目
          名称               又は職業           との関係                    (百万円)
                                              (百万円)
                    (百万円)           割合
                               （％）
                        輸送用機械器           当社製品の
     その他の     本田技研工      東京都                                   受取手形及
                     86,067   具及び原動機       (25.0)    販売・材料     製品の販売      17,742          2,404
     関係会社     業株式会社      港区                                   び売掛金
                        の製造・販売           の仕入
     （注）１．取引条件ないし取引条件の決定方針等
           販売価格の決定方法は、経済合理性に基づき市場価格及び当社の生産技術などを勘案して見積書を作成し、
          それを提出のうえ、価格交渉を行い決定しております。
         ２．取引金額には消費税等を含めておりませんが、期末残高には消費税等を含めております。
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         （１株当たり情報）
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自    2019年４月１日            (自    2020年４月１日
                                 至   2020年３月31日)            至   2021年３月31日)
     １株当たり純資産額                              1,096円20銭              1,305円03銭
     １株当たり当期純利益又は
                                   △105円95銭               113円14銭
     １株当たり当期純損失（△）
     （注）１.当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載してお
          りません。なお、前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失
          であり、また、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ２.１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自    2019年４月１日            (自    2020年４月１日
                                 至   2020年３月31日)            至   2021年３月31日)
      親会社株主に帰属する当期純利益又は
                                    △6,902               7,378
      親会社株主に帰属する当期純損失（△）（百万円）
      普通株主に帰属しない金額（百万円）                                －              －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する
      当期純利益又は親会社株主に帰属する
                                    △6,902               7,378
      当期純損失（△）（百万円）
      普通株式の期中平均株式数（株）                            65,150,335              65,216,776
         （重要な後発事象）

          該当事項はありません。
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        ⑤【連結附属明細表】
         【借入金等明細表】
                               当期首残高       当期末残高       平均利率
                区分                                     返済期限
                               （百万円）       （百万円）        （％）
     短期借入金                             31,803       38,932        0.3      －

     １年以内に返済予定の長期借入金                             19,345       11,410        0.6      －

     １年以内に返済予定のリース債務                              236        227      －     －

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                             27,958       27,151        0.7   2022年～2026年

     リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）                              355        497      －  2022年～2026年

                合計                  79,699       78,219        －     －

     （注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務
           を連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。
         ３．長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は
           以下のとおりであります。
                 １年超２年以内           ２年超３年以内           ３年超４年以内           ４年超５年以内
                  （百万円）           （百万円）           （百万円）           （百万円）
     長期借入金                9,760           9,301           2,134           5,841

     リース債務                 224            74           43           27

         【資産除去債務明細表】

          当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額は、当連結会計年度期首及び当連結会
         計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下でありますので、資産除去債務明細表の作成を省略
         しております。
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      （２）【その他】
           当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                    第１四半期          第２四半期         第３四半期        当連結会計年度
     売上高（百万円）                        27,803          82,328        142,740        204,714
     税金等調整前四半期（当期)純利益又
     は税金等調整前四半期純損失（△）                       △4,234          △1,834          3,793        9,744
     （百万円）
     親会社株主に帰属する四半期（当期）
     純利益又は親会社株主に帰属する四半                       △3,135          △1,484          2,544        7,378
     期純損失（△）（百万円）
     １株当たり四半期（当期）            純利益   又は
                             △48.11          △22.77          39.02        113.14
     １株当たり四半期純損失（△）              （円）
     （会計期間）                    第１四半期          第２四半期         第３四半期         第４四半期

     １株当たり四半期純利益又は１株当た
                             △48.11           25.31         61.75        74.10
     り四半期純損失（△）（円）
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     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                          21              70
        現金及び預金
                                       ※１  10,063             ※１  12,698
        売掛金
                                         1,695              1,214
        製品
                                         1,521              1,633
        仕掛品
                                          822              796
        原材料及び貯蔵品
                                                      ※１  554
                                          －
        短期貸付金
                                          －              54
        １年内回収予定の長期貸付金
                                          362              175
        前払費用
                                        ※１  837           ※１  1,057
        未収入金
                                       ※１  1,032              ※１  730
        その他
                                        16,356              18,984
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                         2,599              2,494
          建物
                                          168              153
          構築物
                                         4,720              4,726
          機械及び装置
                                          24              18
          車両運搬具
                                          515              433
          工具、器具及び備品
                                         2,490              2,490
          土地
                                          12               7
          建設仮勘定
                                        10,531              10,324
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                          584              431
          ソフトウエア
                                          33              36
          ソフトウエア仮勘定
                                           7              7
          その他
                                          625              475
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                         1,627              3,767
          投資有価証券
                                        50,813              54,244
          関係会社株式
                                          620              727
          出資金
                                          876               －
          長期貸付金
                                         2,986              3,280
          関係会社長期貸付金
                                        19,237              19,237
          関係会社出資金
                                          67              62
          長期前払費用
                                          499               －
          繰延税金資産
                                          45              44
          その他
                                         △ 36             △ 36
          貸倒引当金
                                        76,736              81,327
          投資その他の資産合計
                                        87,893              92,126
        固定資産合計
                                        104,250              111,111
       資産合計
                                 90/110






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                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                          42              90
        支払手形
                                         4,336              4,189
        電子記録債務
                                       ※１  3,841             ※１  5,101
        買掛金
                                        20,375              25,300
        短期借入金
                                       ※１  15,319
                                                       6,770
        １年内返済予定の長期借入金
                                          49              50
        リース債務
                                          629              458
        未払金
                                       ※１  1,962             ※１  2,952
        未払費用
                                          585             1,049
        未払法人税等
                                          117              953
        預り金
                                         1,035               863
        賞与引当金
                                          32              13
        役員賞与引当金
                                          55              13
        製品補償引当金
                                          250               90
        設備関係支払手形
                                          51              102
        その他
                                        48,685              47,997
        流動負債合計
       固定負債
                                       ※１  20,395             ※１  23,625
        長期借入金
                                          65              67
        リース債務
                                          －              93
        繰延税金負債
                                          451              410
        退職給付引当金
                                          71              71
        長期未払金
                                          62              63
        資産除去債務
                                        21,045              24,330
        固定負債合計
                                        69,730              72,327
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                         5,361              5,394
        資本金
        資本剰余金
                                         5,102              5,135
          資本準備金
                                         5,102              5,135
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                          306              306
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                        23,500              23,500
           別途積立金
                                        △ 1,118              1,969
           繰越利益剰余金
                                        22,688              25,776
          利益剰余金合計
                                          △ 8             △ 8
        自己株式
                                        33,142              36,297
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         1,377              2,486
        その他有価証券評価差額金
                                         1,377              2,486
        評価・換算差額等合計
                                        34,519              38,783
       純資産合計
                                        104,250              111,111
     負債純資産合計
                                 91/110





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        ②【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                       ※１  56,052             ※１  48,437
     売上高
                                       ※１  45,127             ※１  38,498
     売上原価
                                        10,924               9,939
     売上総利益
                                     ※１ ,※２  7,992           ※１ ,※２  7,095
     販売費及び一般管理費
                                         2,932              2,844
     営業利益
     営業外収益
                                         ※１  6            ※１  68
       受取利息
                                       ※１  5,814             ※１  1,482
       受取配当金
                                        ※１  386            ※１  498
       受取保証料
                                          －              163
       為替差益
                                         ※１  49            ※１  198
       その他
                                         6,256              2,410
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        ※１  102            ※１  131
       支払利息
                                          104               －
       為替差損
                                          －              79
       投資有価証券評価損
                                          148               69
       その他
                                          355              281
       営業外費用合計
                                         8,833              4,973
     経常利益
     特別利益
                                         ※３  3            ※３  3
       固定資産売却益
                                           3              3
       特別利益合計
     特別損失
                                           4              5
       固定資産除却損
                                        16,662                －
       関係会社株式評価損
                                        16,667                 5
       特別損失合計
     税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）                                   △ 7,830              4,971
                                         1,626               759
     法人税、住民税及び事業税
                                         △ 224              112
     法人税等調整額
                                         1,401               872
     法人税等合計
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   △ 9,232              4,098
                                 92/110









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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                                      (単位：百万円)
                                      株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                     資本金                             自己株式     株主資本合計
                                     その他利益      利益剰余金
                          資本準備金      利益準備金
                                     剰余金      合計
     当期首残高                 5,326      5,067       306     34,349      34,656       △ 8    45,041
     当期変動額
      新株の発行                  35      35                             70
      剰余金の配当                                 △ 2,735     △ 2,735           △ 2,735
      当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 9,232     △ 9,232           △ 9,232
      自己株式の取得                                              △ 0     △ 0
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   35      35      －   △ 11,968     △ 11,968       △ 0   △ 11,898
     当期末残高
                      5,361      5,102       306     22,381      22,688       △ 8    33,142
                     評価・換算差額等

                   その他有価            純資産合計
                         評価・換算
                   証券評価差
                         差額等合計
                   額金
     当期首残高                 1,929      1,929     46,970
     当期変動額
      新株の発行                             70
      剰余金の配当                           △ 2,735
      当期純利益又は当期純損失（△）                           △ 9,232
      自己株式の取得
                                   △ 0
      株主資本以外の項目の
                      △ 552     △ 552     △ 552
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 △ 552     △ 552    △ 12,450
     当期末残高
                      1,377      1,377     34,519
                                 93/110








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          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                                      (単位：百万円)
                                      株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                     資本金                             自己株式     株主資本合計
                                     その他利益      利益剰余金
                          資本準備金      利益準備金
                                     剰余金      合計
     当期首残高                 5,361      5,102       306     22,381      22,688       △ 8    33,142
     当期変動額
      新株の発行
                       33      33                             66
      剰余金の配当                                 △ 1,010     △ 1,010           △ 1,010
      当期純利益又は当期純損失（△）                                  4,098      4,098            4,098
      自己株式の取得                                              △ 0     △ 0
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   33      33      －     3,088      3,088       △ 0    3,154
     当期末残高                 5,394      5,135       306     25,469      25,776       △ 8    36,297
                     評価・換算差額等

                   その他有価            純資産合計
                         評価・換算
                   証券評価差
                         差額等合計
                   額金
     当期首残高                 1,377      1,377     34,519
     当期変動額
      新株の発行                             66
      剰余金の配当
                                 △ 1,010
      当期純利益又は当期純損失（△）                            4,098
      自己株式の取得                             △ 0
      株主資本以外の項目の
                      1,109      1,109      1,109
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 1,109      1,109      4,263
     当期末残高                 2,486      2,486     38,783
                                 94/110









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        【株主資本等変動計算書の欄外注記】
     その他利益剰余金の内訳
     前事業年度（自         2019年４月１日         至   2020年３月31日）             (単位：百万円）
                             繰越利益
                      別途積立金               合計
                              剰余金
     当期首残高
                         23,500       10,849       34,349
     当期変動額
      剰余金の配当
                               △2,735       △2,735
      当期純利益又は当期純損失（△）                          △9,232       △9,232
     当期変動額合計
                          －    △11,968       △11,968
     当期末残高                    23,500      △1,118       22,381
     当事業年度（自         2020年４月１日         至   2021年３月31日）             (単位：百万円）

                             繰越利益
                      別途積立金               合計
                              剰余金
     当期首残高                    23,500      △1,118       22,381
     当期変動額
      剰余金の配当                          △1,010       △1,010
      当期純利益又は当期純損失（△）                          4,098       4,098
     当期変動額合計                     －      3,088       3,088
     当期末残高                    23,500       1,969      25,469
                                 95/110












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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
          該当事項はありません。
         （重要な会計方針）

         １．有価証券の評価基準及び評価方法
          (1）子会社株式
            移動平均法による原価法
          (2）その他有価証券
            時価のあるもの
             決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は主として
            移動平均法により算定）
            時価のないもの
             移動平均法による原価法
         ２．デリバティブの評価基準及び評価方法
           時価法
         ３．たな卸資産の評価基準及び評価方法
          (1）製品・仕掛品・原材料
            総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
            ただし、売却目的の購入機械及び自社製作機械は個別法による原価法
          (2）金型貯蔵品
            個別法による原価法
          (3）その他の貯蔵品
            最終仕入原価法による原価法
         ４．固定資産の減価償却の方法
          (1）有形固定資産（リース資産を除く）
            定額法
            なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
            建物       31～47年
            機械及び装置         ９年
          (2）無形固定資産（リース資産を除く）
           ①自社利用のソフトウエア
            社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法
           ②その他の無形固定資産
            定額法
          (3）リース資産
            所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
            リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法
         ５．  引当金の計上基準
          (1）貸倒引当金
            債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率による計算額を、貸倒懸念債権等
           特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
          (2）賞与引当金
            従業員に対して支給する賞与の支出に備えて、支給見込額に基づき計上しております。
          (3）役員賞与引当金
            役員に対して支給する賞与の支出に備えて、支給見込額に基づき計上しております。
          (4）製品補償引当金
            製品補償費の支出に備えるため、補償費の発生見込額を計上しております。
          (5）退職給付引当金
            従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上
           しております。
            ①退職給付見込額の期間帰属方法
             退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
            は、給付算定式基準によっております。
            ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
             過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（14年）による定額法によ
            り費用処理しております。
             数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（14
            年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
                                 96/110



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         ６．  外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
           外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
          す。
         ７．ヘッジ会計の方法
          (1）ヘッジ会計の方法
            ヘッジ会計の要件を充たしているデリバティブ取引については、繰延ヘッジ処理を採用しております。た
           だし、振当処理の要件を充たしている為替予約取引及び通貨スワップ取引については振当処理を、特例処理
           の要件を充たしている金利スワップ取引については特例処理を採用しております。
          (2）ヘッジ手段とヘッジ対象
            ヘッジ手段・・・為替予約取引、通貨スワップ取引及び金利スワップ取引
            ヘッジ対象・・・外貨建借入金及び外貨建営業債権債務
          (3）ヘッジ方針
            外貨建債権及び外貨建債務の為替変動リスクを回避することを目的とし、為替予約取引及び通貨スワップ
           取引を利用しております。また、借入金の金利変動リスクを回避することを目的とし、金利スワップ取引を
           利用しております。
            これらのデリバティブ取引は、取引権限及び取引限度額を定めた社内ルールに従い、為替変動リスク及び
           金利変動リスクを回避するために行っており、投機的な取引は行わない方針であります。
          (4）ヘッジ有効性評価の方法
            ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計または相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累
           計または相場変動を比較し、両者の変動額を基礎にして、ヘッジ有効性を評価しております。
            なお、特例処理を採用している金利スワップについては、有効性の評価を省略しております。
         ８．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
          (1）消費税等の会計処理の方法
            消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
          (2）連結納税制度の適用
            連結納税制度を適用しております。
          (3）連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
            当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設されたグループ通算
           制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、
           「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第
           39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準
           適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額につい
           て、改定前の税法の規定に基づいております。
         （重要な会計上の見積り）

         (1)  投資有価証券の評価
          １）当事業年度の財務諸表に計上した金額
            投資有価証券3,767百万円(うち市場価格のない株式等2,853百万円)
          ２）識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
            １）の金額の算出方法は、連結財務諸表「注記事項（重要な会計上の見積り）（２）投資有価証券の評
            価」の内容と同一であります。
         （表示方法の変更）

         （「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）
           「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日）を当事業年度の年
           度末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
            ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業
           年度に係る内容については記載しておりません。
         （貸借対照表関係）

         ※１．関係会社に係る注記
            関係会社に対する金銭債権及び金銭債務
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
          短期金銭債権                            9,215百万円               12,080百万円
          長期金銭債権                            2,986               3,280
          短期金銭債務                            3,766               6,595
          長期金銭債務                            6,000               6,500
          ２．偶発債務

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            保証債務
             関係会社の金融機関からの借入に対し、次のとおり保証を行っております。
                                  前事業年度               当事業年度
                                （2020年３月31日）               （2021年３月31日）
          ムサシヨーロッパ・ゲーエムベーハー                            17,108百万円               20,508百万円

         武蔵汽車零部件（天津）有限公司                            4,006               3,496

          ムサシオートパーツミシガン・インコー

                                      1,958               1,245
          ポレーテッド
          ムサシオートパーツカナダ・インコーポ
                                       －              1,107
          レーテッド
          ムサシオートパーツメキシコ・エス・
                                      2,448                166
          エー・デ・シー・ブイ
          ムサシオートパーツインディア・プライ
                                       78               82
          ベートリミテッド
          ムサシダアマゾニア・リミターダ                              26               12

         （損益計算書関係）

         ※１．関係会社との取引に係るものは次のとおりであります。
                                  前事業年度               当事業年度
                               （自    2019年４月１日            （自    2020年４月１日
                                至   2020年３月31日）             至   2021年３月31日）
          営業取引による取引高
           売上高                           44,999百万円               38,574百万円
           仕入高                           15,423               13,541
          営業取引以外の取引による取引高                             6,237               2,053
         ※２．販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度18.8％、当事業年度14.6％、一般管理費に属する費用

           のおおよその割合は前事業年度81.2％、当事業年度85.4％であります。
            販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                                  前事業年度               当事業年度
                                (自　2019年４月１日               (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)               　至　2021年３月31日)
          荷造運搬費                             1,158   百万円             1,020   百万円
                                      1,611               1,633
          給料及び手当
                                       639               530
          賞与引当金繰入額
                                        84               115
          退職給付費用
                                       483               600
          減価償却費
                                      2,942               2,816
          研究開発費
         （有価証券関係）

          子会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式49,544百万円、前事業年度の貸借対照表計上額は子
         会社株式47,416百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載
         しておりません。
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         （税効果会計関係）
         １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2020年３月31日）              （2021年３月31日）
                                       （百万円）              （百万円）
          繰延税金資産
           未払事業税                              52              112
           賞与引当金                             309              259
           役員賞与引当金                              9              4
           社会保険未払                              48              41
           たな卸資産評価損                             324              268
                                        241               －
           外国税額控除
           減価償却費限度超過                             165              107
           退職給付引当金                             134              123
           役員退職慰労未払金                              21              21
           投資有価証券評価損                              42              31
                                       6,149              6,180
           関係会社株式評価損
           貸倒引当金                              10              10
           子会社株式取得費用                              28              28
                                         89              59
           その他
          繰延税金資産小計
                                       7,629              7,249
                                      △6,540              △6,273
          評価性引当額
          繰延税金資産合計
                                       1,088               975
          繰延税金負債
           その他有価証券評価差額金                            △588             △1,068
                                        △0              △0
           その他
          繰延税金負債合計                             △588             △1,068
          繰延税金資産(負債）の純額                              499              △93
         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と

           なった主要な項目別の内訳
                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2020年３月31日）              （2021年３月31日）
                                        （％）              （％）
                                         30.07              30.07
          法定実効税率
          （調整）
                                         20.77              △7.99
           受取配当金等永久に益金に算入されない項目
                                        △0.49               0.29
           交際費等永久に損金に算入されない項目
                                        △62.65               △9.45
           評価性引当額の増減
                                        △5.31               3.88
           外国子会社源泉所得税損金不算入
                                        △0.29               0.75
           その他
                                        △17.90               17.55
          税効果会計適用後の法人税等の負担率
         （重要な後発事象）

          該当事項はありません。
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        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                   （単位：百万円）
                                                      減  価  償  却
      区分      資産の種類       当 期 首 残 高 当 期 増 加 額 当 期 減 少 額 当 期 償 却 額 当 期 末 残 高
                                                      累  計  額
           建物             2,599        60       0      165      2,494       5,187
           構築物
                         168       －       0      15      153       756
           機械及び装置
                        4,720       1,219        2     1,211       4,726      32,056
           車両運搬具              24       1       0       7      18       50
     有形固定資
     産
           工具、器具及び備品              515       143       0      224       433      2,148
           土地             2,490        －       －       －     2,490        －
           建設仮勘定              12     1,367       1,372        －       7      －
              計         10,531       2,792       1,376       1,624      10,324       40,199
           ソフトウエア              584       84       0      237       431       －
           ソフトウエア仮勘定
                         33       87       84       －       36       －
     無形固定資
     産
           その他
                          7      －       －       0       7      －
              計          625       172       85      237       475       －
      （注）    当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。                                        （単位：百万円）
                     研究開発                         517
          機械及び装置
                     新機種対応                         448
                     改善                         117
                     研究開発                         629
          建設仮勘定
                     新機種対応                         468
                     改善                         137
         【引当金明細表】

                                                   （単位：百万円）
           科目           当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高
      貸倒引当金                       36          －          －          36

      賞与引当金                     1,035           863         1,035           863

      役員賞与引当金                       32          13          32          13

      製品補償引当金                       55          －          42          13

      （２）【主な資産及び負債の内容】

          連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

          該当事項はありません。
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    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度             ４月１日から３月31日まで
      定時株主総会             ６月中

      基準日             ３月31日

                   ９月30日

      剰余金の配当の基準日
                   ３月31日
      １単元の株式数             100株

      単元未満株式の買取り

                   東京都千代田区霞が関三丁目２番５号                   株式会社アイ・アールジャパン
       取扱場所
                   東京都千代田区霞が関三丁目２番５号                   株式会社アイ・アールジャパン
       株主名簿管理人
                                    ―――――
       取次所
       買取手数料            無料

                   電子公告により行う。ただし電子公告によることができない事故その他やむを得ない

                   事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行う。
      公告掲載方法
                   公告掲載URL
                   http://www.musashi.co.jp/
                   ＜株主優待＞
                   毎年３月末日現在の株主名簿に記載又は記録された、当社株式１単元（100株）以上
      株主に対する特典
                   を保有する株主に対し、Waphytoのオンラインショッピングサイトまたは実店舗でご
                   利用いただける5,000円引きクーポンを贈呈。
     （注）１．当社定款の定めにより、当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行
           使することができません。
           1)会社法第189条第２項各号に掲げる権利
           2)会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
           3)株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
         ２．特別口座に記録されている単元未満株式の買取りにつきましては、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社の全国本支
           店にて取扱います。
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    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
        当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

     当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
    (1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
      事業年度（第93期）（自             2019年４月１日         至   2020年３月31日）2020年６月30日関東財務局長に提出
    (2）内部統制報告書及びその添付書類

      2020年６月30日関東財務局長に提出
    (3）四半期報告書及び確認書

      （第94期第１四半期）（自              2020年４月１日         至   2020年６月30日）2020年８月５日関東財務局長に提出
      （第94期第２四半期）（自              2020年７月１日         至   2020年９月30日）2020年11月４日関東財務局長に提出
      （第94期第３四半期）（自              2020年10月１日         至   2020年12月31日）2021年２月９日関東財務局長に提出
    (4）臨時報告書

      2020年７月３日関東財務局長に提出
      企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定（株主総会における議決権行使の結果）に基づく
      臨時報告書であります。
    (5）四半期報告書の訂正報告書及び確認書

      2020年11月26日関東財務局長に提出
      （第94期第２四半期）          （自    2020年７月１日         至   2020年９月30日）の四半期報告書に係る訂正報告書及びその確認
      書であります。
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
           該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                 ２０２１年６月２２日

    武  蔵  精  密  工  業  株  式  会  社
       取締役会       御中

                              EY新日本有限責任監査法人

                              名　古　屋　事　務　所

                              指定有限責任社員

                                        公認会計士
                                               関   口   俊   克    印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士
                                               中   岡   秀  二  郎  印
                              業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられ
    ている武蔵精密工業株式会社の２０２０年４月１日から２０２１年３月３１日までの連結会計年度の連結財務諸表、すな
    わち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計
    算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、武蔵
    精密工業株式会社及び連結子会社の２０２１年３月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経
    営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
    たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
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    監査上の主要な検討事項
    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
     欧州地域及びインドの有形固定資産の減損の検討
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

     　当連結会計年度の連結貸借対照表において、2021年3月                             当監査法人は、構成単位の監査人を関与させて、欧州
     31日現在、有形固定資産を102,249百万円計上しており、                            地域及びインドの有形固定資産の減損損失の測定における
     総資産の45％を占めている。                            回収可能価額の見積りについて、主として以下の監査手続
                                 を実施した。
      連結財務諸表注記（重要な会計上の見積り）                    に記載され
                                 • 将来キャッシュ・フローが合理的に見積もられているか
     ているとおり、会社は、当連結会計年度において、ムサシ
     ホールディングスヨーロッパグループにおいて26,980百万                            確かめるために、経営者によって承認された事業計画との
     円、ムサシオートパーツインディア・プライベートリミ                            整合性を検討した。
     テッドにおいて12,495百万円の有形固定資産について、当                            • 経営者の見積りプロセスの有効性を評価するために、過
     該資産グループから得られる回収可能価額がその帳簿価額
                                 年度における事業計画とその後の実績を比較した。
     を上回っていたことから、減損損失を認識していない。
                                 • 事業計画の基礎となる主要な仮定である製品の販売数
      会社は、それぞれの有形固定資産の減損を検討するに当
                                 量、販売価格及び事業の成長率の将来予測の合理性並びに
     たり、その資産グループにおける回収可能価額を使用価値
                                 割引率の適切性を確かめるため、新型コロナウイルス感染
     により測定している。使用価値は、将来キャッシュ・フ
                                 症の影響も含め、経営者と協議を行うとともに過去実績か
     ローの割引現在価値として算定しており、将来キャッ
                                 らの趨勢分析を実施し、業界動向及び直近の利用可能な外
     シュ・フローは経営者によって承認された事業計画等を基
                                 部データとの比較を実施した。
     礎としている。そこでの主要な仮定は、製品の販売数量、
                                 • 将来の事業計画の見積りの不確実性に関する経営者評価
     販売価格及び事業の成長率の将来予測並びに割引率であ
                                 を検証するために、将来キャッシュ・フローの算定に使用
     る。
                                 された成長率及び割引率について感応度分析（その変動が
      経営者による将来の販売数量、販売価格及び事業の成長
                                 将来キャッシュ・フローに与える影響金額を評価する分
     率の将来予測並びに割引率には、経済状況や市場環境の変
                                 析）を行い、経営者が行った感応度分析との比較を実施し
     化、新型コロナウイルスの収束時期等の影響を受け不確実
                                 た。
     性を伴う。これら不確実性の評価には経営者による判断を
     必要とすることから、当監査法人は当該事項を監査上の主
     要な検討事項と判断した。
    連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    連結財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対し
     て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づい
     ているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
     手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見
     に対して責任を負う。
    　　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要
     な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに
     監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講
     じている場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
    項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止され
    ている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると
    合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
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    ＜内部統制監査＞
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、武蔵精密工業株式会社の２
    ０２１年３月３１日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、武蔵精密工業株式会社が２０２１年３月３１日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した
    上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠し
    て、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
     制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
     の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
     独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
     分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適
     用される。
    ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部
     統制報告書の表示を検討する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任
     を負う。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
    内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報
    告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以   上

    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                 ２０２１年６月２２日

    武  蔵  精  密  工  業  株  式  会  社
       取締役会       御中

                              EY新日本有限責任監査法人

                              名　古　屋　事　務　所

                              指定有限責任社員

                                        公認会計士
                                               関   口   俊   克    印
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士
                                               中   岡   秀  二  郎  印
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられ
    ている武蔵精密工業株式会社の２０２０年４月１日から２０２１年３月３１日までの第９４期事業年度の財務諸表、すな
    わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、武蔵精密
    工業株式会社の２０２１年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点
    において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
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    監査上の主要な検討事項
    　監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
     市場価格のない株式等の評価
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      注記事項（重要な会計上の見積り）                 に記載されている           当監査法人は、市場価格のない株式等の実質価額の評
     とおり、会社は当事業年度の貸借対照表において、2021年                            価を検証するため、主として以下の監査手続を実施した。
     3月31日現在、投資有価証券3,767百万円を計上している。                            ・会社の経営会議の議事録の閲覧及び経営者や新規事業部
     これらのうち、市場価格のない株式等が2,853百万円含ま                            責任者等への質問を通じて、投資先企業の経営環境を理解
     れている。                            し、財政状態の悪化の有無を検討した。
      会社はこれらの投資有価証券を事業のグローバル展開                          ・実質価額の算定に当たり使用する投資先企業の財務数値
     並びに新規事業の開拓及び育成のために直接に保有してい                            及び事業の進捗状況を把握する経営者の統制を理解し、運
     る。市場価格のない株式等については超過収益力等を実質                            用を評価する手続を実施した。
     価額に反映しているため、超過収益力等の減少により、実                            ・経営者が帳簿価額との比較に用いた実質価額の正確性を
     質価額が著しく低下した場合には減損処理を行う必要があ                            確かめるために、実質価額を投資先企業の財務数値より再
     る。                            計算し、また、超過収益力を反映した実質価額の変動を検
      市場価格のない株式について、会社が超過収益力等を                          証し、帳簿価額に対し実質価額の著しい低下が生じた投資
     反映して実質価額を算定する際の主要な仮定は、投資先の                            先企業の有無を検討した。
     研究開発計画もしくは販売計画を前提にした将来売上、成                            ・超過収益力に影響を与える経営者が採用した主要な仮定
     長率、市場占有率である。                            である投資先の研究開発計画もしくは販売計画を前提にし
     　経営者による投資先の研究開発計画もしくは販売計画を                            た将来売上、成長率、市場占有率の合理性を確かめるため
     前提にした将来売上、成長率、市場占有率の予測には、経                            に、現在までの実績、経済情勢や市場環境その他の関連す
     済状況や市場環境の変化等の影響を受け不確実性を伴い、
                                 る要因を比較して、主要な仮定を評価した                   。
     経営者による判断を必要とすることから、当監査法人は当
     該事項を監査上の主要な検討事項と判断した。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                           有価証券報告書
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
    合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に
    見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以   上

    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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