ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2021年６月18日

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     猪浦　純子

    【電話番号】                     03-6703-7940

    【届出の対象とした募集（売出）内国投資                     ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）

     信託受益証券に係るファンドの名称】
                         ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）
    【届出の対象とした募集(売出)内国投資信                     ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）

     託受益証券の金額】
                         ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）
                         ：　各ファンド5,000億円を上限とします。
    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）
      ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）
      (「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）」、「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド
     （為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。また、各々を
     「各ファンド」、「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）」を「限定為替ヘッジあり」、
     「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」という場合があります。)
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下、「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、
     受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信用格付また
     は信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      「限定為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」各ファンド5,000億円を上限とします。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

      購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）はありません。
    (6)【申込単位】

      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
      取扱いを行なうコースおよび購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）は、各販売会社により異なります
     ので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
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    (7)【申込期間】
      2021年６月19日から2021年12月17日まで
      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金
     額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
     する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」でお払込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    (12)【その他】

     ①　購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ②　日本以外の地域における発行

       行ないません。
     ③　購入不可日

       販売会社の営業日であっても、ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他主要投資対象ファンドの受付
      不可日のいずれかに該当する場合は、購入は受付けません。
     ④　振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
      （参考）

       ◆　投資信託振替制度とは、
       ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
       ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記載・
        記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）」、「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファ
       ンド（為替ヘッジなし）」は、信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
        (「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）」、「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファ
       ンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。また、
       各々を「各ファンド」、「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）」を「限定為替ヘッ
       ジあり」、「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」という場合が
       あります。)
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域           投資対象資産（収益の源泉）
       単位型投信          国内          株式
       追加型投信          海外          債券
                  内外          不動産投信
                            その他資産（　　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

           投資対象資産            決算頻度       投資対象地域          投資形態          為替ヘッジ
       株式              年１回       グローバル         ファミリー        ＜限定為替ヘッジあり＞
       　一般              年２回       （日本を含む）         ファンド        あり（限定ヘッジ）
       　大型株              年４回       日本
       　中小型株              年６回       北米         ファンド・        ＜為替ヘッジなし＞
       債券              （隔月）       欧州         オブ・        なし
       　一般              年12回       アジア         ファンズ
       　公債              （毎月）       オセアニア
       　社債              日々       中南米
       　その他債券              その他       アフリカ
       　クレジット属性                     中近東
       不動産投信                     （中東）
       その他資産                     エマージング
       （投資信託証券（株式））
       資産複合
       　資産配分固定型
       　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型           追加型投信           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわ
      投信の区分                       れ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による           海外           目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
      区分                       る投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があ
                             るものをいう。
      投資対象資産による           株式           目論見書または投資信託約款において、組入資産による主た
      区分                       る投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるもの
                             をいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による           その他資産（投資信           目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証
      属性区分           託証券（株式））           券に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファン
                             ドは、投資信託証券を通じて主として株式に投資する。
      決算頻度による属性           年１回           目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の
      区分                       記載があるものをいう。
      投資対象地域による           グローバル           目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資
      属性区分           （日本を含む）           収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるも
                             のをいう。
      投資形態による属性           ファンド・オブ・           「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分           ファンズ           ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属           為替ヘッジあり           目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
      性区分           （限定ヘッジ）           たは一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるもの
                             をいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                             対するヘッジの有無をいう。
                  為替ヘッジなし           目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行な
                             わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の
                             記載がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円で
                             の為替リスクに対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、「限定為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」各ファンド5,000億円とします。ただし、委

       託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色　(各ファンドの特色)
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        ＜主要投資対象ファンドの運用プロセス＞
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       （追加的記載事項）
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     (2)【ファンドの沿革】
      2015年９月30日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

      2020年６月20日              ファンド名称を、「ブラックロック・インパクト株式ファンド（ノーロード／
                   限定為替ヘッジあり）」は「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為
                   替ヘッジあり）」へ、「ブラックロック・インパクト株式ファンド（ノーロー
                   ド／為替ヘッジなし）」は「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替
                   ヘッジなし）」へそれぞれ変更
     (3)【ファンドの仕組み】

      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
      ＜委託会社の概況＞





       2021年３月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、各企業のＥＳＧに着目しながら、先進国の企業または先進国に主要な業務基盤がある企業の株式な
       らびに株式関連商品（デリバティブ含む）等に投資する投資信託証券（以下「主要投資対象ファンド」といいま
       す。）に投資を行ないます。副次的な投資対象として、短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行ないま
       す。
      ②　投資対象とする投資信託証券は、ブラックロック・グループの運用会社が運用する別に定める投資信託証券と

       します。別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
      ③　各投資信託証券への投資割合は、原則として市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社が

       決定します。通常、主要投資対象ファンドへの投資割合を高位に保ちます。
      ④　「限定為替ヘッジあり」については、主要投資対象ファンドにおいて、原則として米ドル・日本円について為

       替ヘッジが行なわれ、米ドル・日本円間での為替リスクの低減が図られます。「為替ヘッジなし」については、
       実質的な外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ※委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引

       を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
       内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。）
       ｃ．約束手形
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．地方債証券
       ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
       ｄ．短期社債等(社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第１項
        に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の４
        第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定する短期農林債をいいます。)
       ｅ．コマーシャル・ペーパー
       ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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        なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
       付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとします。
      ③　投資対象とする金融商品

        このファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、
       有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各
       号に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
    投資対象ファンドの概要

    ａ．   ＢＳＦ　ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・ファンド
             （限定為替ヘッジあり）
             ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（円建て円ヘッジ）
    形態
             （為替ヘッジなし）
             ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（円建て）
             各企業のＥＳＧに着目しながら株式へ投資します。
             当ファンドは、純資産総額の80％以上を、先進国の企業または先進国に主要な業務基盤がある企
             業が発行する株式ならびに株式関連商品（デリバティブ含む）に投資します。
    投資目的および
             投資目的ならびに投資方針を達成するため、ファンドは、ブラックロックが独自に開発したＥＳ
    投資態度
             Ｇ分析や定量モデル分析を含む様々な投資戦略を活用します。
             なお、ポートフォリオ構築にあたっては、ＥＳＧに加え投資リスクや取引コスト等も考慮しま
             す。
    設定日         2015年８月20日

    存続期間         無期限

    主な投資対象         世界の株式ならびに株式関連商品（デリバティブ含む）を投資対象とします。

             ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下とし
              ます。
    主な投資制限
             ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡性
              のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
    管理報酬         年0.40％
             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用に

    その他費用
             ついてはファンドから差し引かれます。
    決算日         年１回（原則として５月末日）に決算を行ないます。

    収益分配方針         原則として、分配を行ないません。

    申込手数料         ありません。

    管理会社         ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

    投資顧問会社         ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー

    保管会社         ステート・ストリート・バンク・インターナショナルＧｍｂＨ、ルクセンブルグ支店

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ｂ．ＩＣＳ      ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    形態         アイルランド籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、流動性と元本の安定性を確保しつつ、安定的なインカム水準を追求します。

    投資目的および
             ファンドは、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先取引に投
    投資態度
             資をします。現先取引の活用により流動性を確保します。
    設定日         2008年９月29日

    存続期間         無期限

             主としてファンドは、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先
    主な投資対象
             取引を主要投資対象とします。
             ・同一発行体の譲渡性のある証券もしくは短期金融商品への投資は原則としてファンドの純資

    主な投資制限
              産総額の10％以下とします。
    管理報酬

             管理報酬、保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
    その他費用
    決算日         年１回（原則として９月30日）に決算を行ないます。
    収益分配方針         原則として、分配を行ないません。

    申込手数料         ありません。

    管理会社         ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド

    投資顧問会社         ブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク

    保管会社         ＪＰモルガン・バンク（アイルランド）ピー・エル・シー

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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか
       確認する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

       運用体制図

        ※　運用体制等は、変更となる場合があります。








       ブラックロック・グループ

                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.01兆ドル                            （約995兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
       グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
       管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
       おります。
       ＊　2021年３月末現在。（円換算レートは１ドル＝110.500円を使用）
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年１回の毎決算時（原則として９月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、
         諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」といいま
         す。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した後、そ
         の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
         金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託報酬
         を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
         きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
         は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       以下は、当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑤　公社債の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
         当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうものとし
         ます。
       ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       ｃ．   信託財産の換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超える
         こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するた
         めの指図をするものとします。
       ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の解約代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
        ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．株価変動リスク
         当ファンドの主要投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および株式市場
        動向または株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの
        運用成果に影響を与えます。
       ｂ．為替変動リスク

         当ファンドは実質的に外貨建資産に投資を行ないます。
        （限定為替ヘッジあり）
         「限定為替ヘッジあり」は、原則として主要投資対象ファンドにおいて米ドルに対する為替ヘッジを行なう
        ことによって、為替変動リスクの低減を図りますが、米ドルの対円での為替変動を完全にヘッジすることはで
        きません。また、主要投資対象ファンドは米ドル以外の通貨建てで投資を行なう場合があり、その場合、当該
        通貨については原則として為替ヘッジを行ないません。したがって、米ドルに対する当該通貨の為替レートの
        変動が、間接的に当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、米ドル金利が円金利より高い場合、ヘッ
        ジ・コストがかかります。
        （為替ヘッジなし）

         「為替ヘッジなし」は、原則として実質的な外貨建資産については、為替ヘッジを行ないません。したがっ
        て、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．中小型株式投資のリスク

         当ファンドの主要投資対象ファンドは、株式市場平均に比べ株式時価総額の小さな企業の株式にも投資する
        ことができます。これらの企業の株式への投資は、株式市場の全体の平均に比べて結果としてより大きな値上
        がりもしくは値下がりとなる可能性があります。これは比較的規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の
        変動が大きくなる傾向があることに加え、株式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。
       ｄ．カントリー・リスク

         当ファンドの主要投資対象ファンドは、世界各国の株式に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通
        貨・資本規制等の要因により、有価証券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
       ｅ．債券投資のリスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、債券へも投資を行ないます。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の
        影響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの
        運用成果に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあり
        ます。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの主要投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができ
        ます。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
        利、為替等の変動による影響から当ファンドの投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引
        は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合がありま
        す。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる
          等、株式市場動向が不安定になった場合
         ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
        ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
         制限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
        なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・
      分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）
      が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共
      有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております。
     ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
       購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）はありません。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年0.7608％（税抜0.728％）程度と
       なります。
       ａ．ファンドの信託報酬

         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.3608％（税抜0.328％）の率を乗じて得た金額としま
        す。信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の
        通りとします。
                    信託報酬の配分                    役務の内容
                     年0.0110％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書
           委託会社
                   （税抜0.010％）          類の作成等
                     年0.3300％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
           販売会社
                   （税抜0.300％）          理、購入後の情報提供等
                     年0.0198％
           受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                   （税抜0.018％）
       ｂ．主要投資対象ファンドにかかる運用管理費用

         年0.40％が投資対象ファンドから支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業
       日）、および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信
       託財産中から支弁することができます。
        １．受益権の管理事務に関連する費用
        ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        ６．公告に係る費用
        ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷お
         よび交付に係る費用
        ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
        上で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見
        積もったうえで算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができま
        す。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当該終
        了日が休業日の場合はその翌営業日）および毎計算期末、または信託終了のとき信託財産中から支払われるも
        のとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　主要投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等ならびに副次的投資対象ファンドの報

       酬等が別途投資対象ファンドから支払われます。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2021年３月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2021年３月末現在のものです。
    　「ブラックロックESG世界株式ファンド(限定為替ヘッジあり)」
     (1)【投資状況】
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    731,183,560                98.39

    投資証券
                 内　ルクセンブルグ                  724,206,729                97.46

                 内　アイルランド                   6,976,831                0.94

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                11,930,076                1.61

    純資産総額                                743,113,636                100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                        投資

                          国／       投資   簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位          銘柄                種類                          比率
                          地域       口数    (円)     (円)     (円)     (円)
                                                        (％)
      ブラックロック・ストラテジック・ファン
                         ルクセン     投資
      ズ　ブラックロック・システマチックESG
    １                            39,407    15,942.69     628,267,519      18,377.21    724,206,729      97.46
      ワールド・エクイティ・ファンド　クラス
                         ブルグ     証券
      Ｉ投資証券（円建て円ヘッジ）
      インスティテューショナル・キャッシュ・
      シリーズplc     ブラックロック・ＩＣＳ・Ｕ                   投資
    ２                    アイルランド          593  11,742.11     6,974,232     11,746.49     6,976,831     0.94
      Ｓトレジャリー・ファンド　エージェン                        証券
      シークラス投資証券（米ドル建て）
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       98.39

     　　　　(注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        　該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        　該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
        2021年３月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2016年９月20日)                  21,993,555         (同左)            1.0764       (同左)
    第２期(2017年９月20日)
                      41,305,522        （同左）             1.2706      （同左）
    第３期(2018年９月20日)                  78,337,241        （同左）             1.3914      （同左）
    第４期(2019年９月20日)                  78,695,164         (同左)            1.3775       (同左)
    第５期(2020年９月23日)
                      354,067,584         （同左）             1.4801      （同左）
    2020年３月末現在                 151,926,214          ―           1.1561        ―
    2020年４月末現在                 199,070,561          ―           1.2995        ―
    2020年５月末現在                 216,988,394          ―           1.3647        ―
    2020年６月末現在                 232,219,486          ―           1.3725        ―
    2020年７月末現在                 258,168,804          ―           1.4493        ―
    2020年８月末現在                 321,856,175          ―           1.5613        ―
    2020年９月末現在                 383,730,176          ―           1.5029        ―
    2020年10月末現在                 420,610,589          ―           1.4766        ―
    2020年11月末現在                 506,537,852          ―           1.6521        ―
    2020年12月末現在                 629,194,649          ―           1.7069        ―
    2021年１月末現在                 674,571,860          ―           1.7216        ―
    2021年２月末現在                 702,881,198          ―           1.7812        ―
    2021年３月末現在                 743,113,636          ―           1.7914        ―
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      ②【分配の推移】
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                            ―
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
         2020年９月24日～2021年３月23日                                  ―
      ③【収益率の推移】

                                         収益率(％)

               第１期                             7.6
               第２期                            18.0
               第３期                             9.5
               第４期                            △1.0
               第５期                             7.4
         2020年９月24日～2021年３月23日                                  20.8
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
        の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を、前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた
        数を記載しております。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として
        計算しています。
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     (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期                30,878,869             10,446,623             20,432,246
         第２期                29,726,298             17,650,192             32,508,352

         第３期                44,332,467             20,540,874             56,299,945

         第４期                16,652,917             15,822,898             57,129,964

         第５期               222,630,409              40,543,125             239,217,248

      2020年９月24日～
                        251,593,182              78,472,423             412,338,007
       2021年３月23日
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    　「ブラックロックESG世界株式ファンド(為替ヘッジなし)」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                   2,266,560,474                 97.62

    投資証券
                 内　ルクセンブルグ                 2,243,841,928                 96.64

                 内　アイルランド                   22,718,546                0.98

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                55,197,556                2.38

    純資産総額                               2,321,758,030                 100.00

     (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                        投資

                         国／       投資   簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位          銘柄               種類                           比率
                         地域       口数    (円)     (円)     (円)     (円)
                                                        (％)
      ブラックロック・ストラテジック・ファン
                        ルクセン     投資
      ズ　ブラックロック・システマチックESG
    １                           122,747    14,826.66    1,819,941,103       18,280.08    2,243,841,928      96.64
      ワールド・エクイティ・ファンド　クラスＩ
                         ブルグ    証券
      投資証券（円建て）
      インスティテューショナル・キャッシュ・シ
      リーズplc    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳト                   投資
    ２                   アイルランド         1,934   11,742.57     22,710,955     11,746.49     22,718,546      0.98
      レジャリー・ファンド　エージェンシークラ                       証券
      ス投資証券（米ドル建て）
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       97.62

     　　　　(注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

       　該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①　純資産の推移
       　2021年３月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2016年９月20日)                  82,081,176         (同左)            0.9127       (同左)
    第２期(2017年９月20日)
                      76,299,877        （同左）             1.1964      （同左）
    第３期(2018年９月20日)                  93,246,847        （同左）             1.3479      （同左）
    第４期(2019年９月20日)                 101,421,063         (同左)            1.3255       (同左)
    第５期(2020年９月23日)                1,316,993,114          (同左)            1.3992       (同左)
    2020年３月末現在                 747,943,361          ―           1.1219        ―
    2020年４月末現在                 870,760,740          ―           1.2472        ―
    2020年５月末現在                 975,014,024          ―           1.3259        ―
    2020年６月末現在                1,021,806,421            ―           1.3306        ―
    2020年７月末現在                1,110,377,784            ―           1.3732        ―
    2020年８月末現在                1,325,251,273            ―           1.4859        ―
    2020年９月末現在                1,369,662,858            ―           1.4322        ―
    2020年10月末現在                1,365,226,331            ―           1.3920        ―
    2020年11月末現在                1,565,421,012            ―           1.5548        ―
    2020年12月末現在                1,705,953,653            ―           1.6005        ―
    2021年１月末現在                1,867,563,189            ―           1.6270        ―
    2021年２月末現在                2,067,555,618            ―           1.7101        ―
    2021年３月末現在                2,321,758,030            ―           1.7869        ―
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      ②　分配の推移
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                            ―
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
         2020年９月24日～2021年３月23日                                  ―
      ③　収益率の推移

                                         収益率(％)

               第１期                            △8.7
               第２期                            31.1
               第３期                            12.7
               第４期                            △1.7
               第５期                             5.6
         2020年９月24日～2021年３月23日                                  25.6
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
        の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を、前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた
        数を記載しております。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として
        計算しています。
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     (4)  設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期               125,058,850              35,129,882             89,928,968
         第２期                21,795,561             47,948,173             63,776,356

         第３期                24,908,838             19,504,633             69,180,561

         第４期                20,526,074             13,193,037             76,513,598

         第５期

                       1,025,740,912              160,976,343             941,278,167
      2020年９月24日～
                        550,502,367             206,261,522            1,285,519,012
       2021年３月23日
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    （参考情報）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を締結しま
      す。
       取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
      し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
      当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
      できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
      は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
      います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
      については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
      を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、受付時間は販売
      会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての購入は翌営業
      日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。

        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他主要投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場
      合は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (5)  購入単位

       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
       取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
      ださい。
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     (6)  購入価額
       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
     (7)  購入時手数料

       ありません。
     (8)  購入代金のお支払い

       ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会社に支払うもの
      とします。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込することができます。投資者が換金の申込を
      するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
      なっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせく
      ださい。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他主要投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場
      合は、販売会社の営業日であっても換金の申込は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限を設ける場合があります。詳細は販売会社
      にお問い合わせください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して６営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
      ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回で
      きます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の
      計算日に換金の申込を受付けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「ＥＳＧ世株
      有」、「ＥＳＧ世株無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       毎年９月21日から翌年の９月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最
      終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、
        またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができま
        す。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還し
        ようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない

        ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該
        決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載
        した書面決議の通知を発します。
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       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行なうことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還

        させます。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
        ファンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関
        する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことが
        できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
        お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日
        ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この
        信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な
        います。
       ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、

        当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投
        資信託との併合を行なうことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
       います。
      ④　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れて
       いる受益者にお届けいたします。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日
       以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
       原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として６営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金
      を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振
      法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

    同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成して
    おります。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  2020年６月20日をもって、ファンドの名称を「ブラックロック・インパクト株式ファンド（ノーロード／限定為替

    ヘッジあり）」から「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）」、「ブラックロック・インパ
    クト株式ファンド（ノーロード／為替ヘッジなし）」から「ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジな
    し）」に変更いたしました。
    (3)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第５期計算期間（2019年９月21日から2020年９

    月23日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
    (4)  当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38

    号)及び同規則第38条の３並びに第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
    133号)に基づいて作成しております。
      なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (5)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間計算期間（2020年９月24日から2021年３

    月23日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第４期              第５期
                               (2019年９月20日現在)              (2020年９月23日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                              1,114,030              8,018,610
                                     77,779,903              346,875,481
        投資証券
      流動資産合計                               78,893,933              354,894,091
     資産合計                                 78,893,933              354,894,091
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                                10,330              261,635
        未払受託者報酬                                7,658              23,727
        未払委託者報酬                               138,046              409,194
                                        42,735              131,951
        その他未払費用
      流動負債合計                                 198,769              826,507
     負債合計                                  198,769              826,507
     純資産の部
     元本等
      元本                               57,129,964              239,217,248
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                              21,565,200              114,850,336
                                      5,434,778              22,539,857
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               78,695,164              354,067,584
     純資産合計                                 78,695,164              354,067,584
     負債純資産合計                                 78,893,933              354,894,091
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     (2)  【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第４期              第５期
                               (自 2018年９月21日              (自 2019年９月21日
                               　至 2019年９月20日)              　至 2020年９月23日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                                  3,877            19,847,272
                                      △ 27,009             △ 82,508
      為替差損益
      営業収益合計                                △ 23,132            19,764,764
     営業費用
      受託者報酬                                 14,811              35,547
      委託者報酬                                 337,710              613,319
                                        94,736              209,511
      その他費用
      営業費用合計                                 447,257              858,377
     営業利益又は営業損失（△）                                 △ 470,389             18,906,387
     経常利益又は経常損失（△）                                 △ 470,389             18,906,387
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 △ 470,389             18,906,387
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 985,578               25,883
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 22,037,296              21,565,200
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 4,953,522              89,999,464
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      4,953,522              89,999,464
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 5,940,807              15,594,832
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      5,940,807              15,594,832
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 21,565,200              114,850,336
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項      

    (1)外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)計算期間末日の取扱い
    第５期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2019年９月21日から2020年９月23日までとなっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
                          第４期                  第５期
          項目
                      (2019年９月20日現在)                  (2020年９月23日現在)
     １　当該計算期間の末日に
                              57,129,964口                  239,217,248口
       おける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                           1.3775円                  1.4801円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第４期                   第５期
                        (自　2018年９月21日                   (自　2019年９月21日
          項目
                        至　2019年９月20日)                   至　2020年９月23日)
       分配金の計算過程            当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配
                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益                   欠損金補填後の有価証券売買等損益
                    (515,189円）、収益調整金（有価証券                   (18,880,504円）、収益調整金（有価
                    売買等損益相当額）(7,670,079円）、                   証券売買等損益相当額）(37,787,793
                    収益調整金（その他収益調整金）                   円）、収益調整金（その他収益調整
                    （8,460,343円）、分配準備積立金                   金）（54,522,686円）、分配準備積立
                    (4,919,589円）により、分配対象収益                   金(3,659,353円）により、分配対象収
                    は21,565,200円となりましたが、委託                   益は114,850,336円となりましたが、
                    会社が基準価額水準・市況動向等を勘                   委託会社が基準価額水準・市況動向等
                    案し、当期は分配を見合わせました。                   を勘案し、当期は分配を見合わせまし
                                       た。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリスク」、「カ
    ントリー・リスク」、「債券投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第４期                           第５期
             (2019年９月20日現在)                           (2020年９月23日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                             　同左
      載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳                             同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                            同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
      額が含まれております。当該価額の算定においては
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          第４期                 第５期
          項目
                       (2019年９月20日現在)                 (2020年９月23日現在)
     期首元本額                        56,299,945円                 57,129,964円
     期中追加設定元本額                        16,652,917円                 222,630,409円

     期中一部解約元本額                        15,822,898円                 40,543,125円

    ２　有価証券関係

    第４期(2019年９月20日現在)
    売買目的有価証券
                           当計算期間の損益に
          種類
                           含まれた評価差額(円)
         投資証券                     586,771
          合計                    586,771

    第５期(2020年９月23日現在)

    売買目的有価証券
                           当計算期間の損益に
          種類
                           含まれた評価差額(円)
         投資証券                    19,188,177
          合計                   19,188,177

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

      種類      通貨                銘柄               券面総額       評価額      備考
                 ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブ
                 ラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エ
           日本円                                 22,774     343,393,717
                 クイティ・ファンド　クラスＩ投資証券（円建て円
                 ヘッジ）
          日本円　小計                                   22,774     343,393,717
     投資証券
                 インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズ
                 plc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・
          アメリカドル                                  312.260      33,115.510
                 ファンド　エージェンシークラス投資証券（米ドル
                 建て）
                                                  33,115.510
         アメリカドル　小計                                  312.260
                                                  (3,481,764)
                                                 346,875,481
    投資証券　合計
                                                 (3,481,764)
                                                 346,875,481
    合計
                                                 (3,481,764)
     （注１）投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １   各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
         ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
         ３　外貨建有価証券の内訳
            通貨         銘柄数        組入投資証券時価比率             合計金額に対する比率

         アメリカドル        投資証券　１銘柄                   100.0％             100.0％

    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第４期              第５期
                               (2019年９月20日現在)              (2020年９月23日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                               891,641             24,103,183
                                     101,793,764             1,297,755,608
        投資証券
      流動資産合計                               102,685,405             1,321,858,791
     資産合計                                102,685,405             1,321,858,791
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              1,027,727              2,411,929
        未払受託者報酬                                9,637             103,148
        未払委託者報酬                               173,230             1,777,313
                                        53,748              573,287
        その他未払費用
      流動負債合計                                1,264,342              4,865,677
     負債合計                                 1,264,342              4,865,677
     純資産の部
     元本等
      元本                               76,513,598              941,278,167
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                              24,907,465              375,714,947
                                     13,784,025              13,723,172
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               101,421,063             1,316,993,114
     純資産合計                                101,421,063             1,316,993,114
     負債純資産合計                                102,685,405             1,321,858,791
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)  【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第４期              第５期
                               (自 2018年９月21日              (自 2019年９月21日
                               　至 2019年９月20日)              　至 2020年９月23日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                                △ 533,641            △ 4,860,729
                                      △ 36,195             △ 315,311
      為替差損益
      営業収益合計                                △ 569,836            △ 5,176,040
     営業費用
      受託者報酬                                 18,197              146,602
      委託者報酬                                 412,152             2,526,413
                                       113,952              840,183
      その他費用
      営業費用合計                                 544,301             3,513,198
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 1,114,137             △ 8,689,238
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 1,114,137             △ 8,689,238
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 1,114,137             △ 8,689,238
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 720,138            △ 12,913,708
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 24,066,286              24,907,465
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 5,675,987             411,163,179
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      5,675,987             411,163,179
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 4,440,809              64,580,167
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      4,440,809              64,580,167
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 24,907,465              375,714,947
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     (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項      

    (1)外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)計算期間末日の取扱い
    第５期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2019年９月21日から2020年９月23日までとなっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (貸借対照表に関する注記)
                          第４期                第５期
          項目
                      (2019年９月20日現在)                (2020年９月23日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                            76,513,598口                941,278,167口
       ける受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                          1.3255円                1.3992円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                       第４期                  第５期
                    (自　2018年９月21日                  (自　2019年９月21日
         項目
                     至　2019年９月20日)                  至　2020年９月23日)
      分配金の計算過程           当計算期末における、費用控除後                  当計算期末における、費用控除後
                 の配当等収益（0円）、費用控除及                  の配当等収益（0円）、費用控除及
                 び繰越欠損金補填後の有価証券売                  び繰越欠損金補填後の有価証券売
                 買等損益(0円）、収益調整金（有                  買等損益(3,944,977円）、収益調
                 価証券売買等損益相当額）                  整金（有価証券売買等損益相当
                 (2,731,964円）、収益調整金（そ                  額）(98,959,515円）、収益調整金
                 の他収益調整金）（8,391,476                  （  そ  の  他  収  益  調  整  金  ）
                 円）、分配準備積立金(13,784,025                  （263,032,260円）、分配準備積立
                 円）により、分配対象収益は                  金(9,778,195円）により、分配対
                 24,907,465円となりましたが、委                  象収益は375,714,947円となりまし
                 託会社が基準価額水準・市況動向                  たが、委託会社が基準価額水準・
                 等を勘案し、当期は分配を見合わ                  市況動向等を勘案し、当期は分配
                 せました。                  を見合わせました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリスク」、「カ
    ントリー・リスク」、「債券投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
               第４期                           第５期
            (2019年９月20日現在)                           (2020年９月23日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                             同左
      載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳                             同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された
      価額が含まれております。当該価額の算定におい
      ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
      る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
      ともあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
      ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)


    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          第４期                   第５期
          項目
                       (2019年９月20日現在)                  (2020年９月23日現在)
    期首元本額                         69,180,561円                   76,513,598円
    期中追加設定元本額                         20,526,074円                 1,025,740,912円

    期中一部解約元本額                         13,193,037円                  160,976,343円

    ２　有価証券関係

    第４期(2019年９月20日現在)
    売買目的有価証券
                            当計算期間の損益に
          種類
                            含まれた評価差額(円)
         投資証券                      △185,305
          合計                    △185,305

    第５期(2020年９月23日現在)

    売買目的有価証券
                            当計算期間の損益に
          種類
                            含まれた評価差額(円)
         投資証券                     △3,310,949
          合計                    △3,310,949

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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     (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

      種類      通貨                銘柄              券面総額        評価額      備考
                 ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブ
                 ラックロック・システマチックＥＳＧワールド・
           日本円                                90,427     1,284,432,778
                 エクイティ・ファンド　クラスＩ投資証券（円建
                 て）
          日本円　小計                                  90,427     1,284,432,778
     投資証券
                 インスティテューショナル・キャッシュ・シリー
                 ズplc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャ
          アメリカドル                                1,194.850       126,715.150
                 リー・ファンド　エージェンシークラス投資証券
                 （米ドル建て）
                                                 126,715.150
          アメリカドル　小計                                 1,194.850
                                                 (13,322,830)
                                                1,297,755,608
    投資証券　合計
                                                 (13,322,830)
                                                1,297,755,608
    合計
                                                 (13,322,830)
     （注１）投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １   各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
         ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
         ３　外貨建有価証券の内訳
            通貨         銘柄数        組入投資証券時価比率            合計金額に対する比率

         アメリカドル        投資証券　１銘柄                  100.0％             100.0％

    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・

    エクイティ・ファンド　クラスＩ投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc　ブラック
    ロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド　エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」
    という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券で
    あります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
     同ファンドの状況

    （1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイ

      ティ・ファンド　クラスＩ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行
      するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年５月31日に終了する計
      算期間(2019年６月１日から2020年５月31日まで)に係る財務書類であります。
      当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2020年５月31日現在の

      財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。な
      お、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
     (2)  「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファ

       ンド　エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発
       行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年３月31日に終了す
       る中間計算期間(2019年10月１日から2020年３月31日まで)に係る中間財務書類であります。
      当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2020

      年３月31日現在の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を
      翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で
      行っております。なお、アイルランドにおける独立監査人の監査を受けておりません。
      なお、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブラックロック・インパクト・ワールド・エクイティ・

      ファンド     クラスI投資証券」は、2020年５月13日付で「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブラック
      ロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・ファンド　クラスＩ投資証券」へ名称変更いたしました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2020年５月31日現在
                                              ブラックロック・
                                           システマチックＥＳＧワール
                                                        (1)
                                           ド・エクイティ・ファンド
                                     注記
                                                 米ドル
    資産

    投資有価証券－取得原価                                               201,741,928
                                                   15,893,623
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                                 ２(a)

                                                   217,635,551
    銀行預金                                 ２(a)               2,200,677
    ブローカーに対する債権                                 15                87,028
    未収利息および未収配当金                               ２(a)、２(d)                  550,486

    売却投資有価証券未収金                               ２(a)、２(d)                   37,440
    販売投資証券未収金                                 ２(a)                278,983

    以下に係る未実現純評価益：
     先物取引                                ２(d)                136,984
                                                      3,725
    その他の資産                                 ２(a)
    資産合計                                               220,930,874
    負債
    買戻し投資証券未払金                                 ２(a)                 16,042

    以下に係る未実現純評価損：
     未決済先渡為替予約                                ２(d)                 2,005

                                  ２(a)、４、５、
                                                     215,541
    未払費用およびその他の負債
                                   ６、７、８
    負債合計                                                 233,588
    純資産合計                                               220,697,286

    (1) 　ファンドの名称が変更された。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年５月31日現在
                                                      (1)
                     ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・ファンド
                               2020年          2019年          2018年
                      通貨
                             ５月31日現在          ５月31日現在          ５月31日現在
    純資産合計                  米ドル         220,697,286          186,266,828          191,191,688
    以下の１口当たり純資産価額：

     クラスＡ無分配投資証券                 米ドル            137.96          128.84          130.51

     クラスＤ無分配投資証券
                      ユーロ            141.09          130.80          126.43
     （ユーロ）
     クラスＥ無分配投資証券
                      ユーロ            143.36          134.07          130.76
     （ユーロ）
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分
                      ユーロ            123.47          116.58          121.31
     配投資証券
     クラスＩ無分配投資証券
                      日本円          13,336.58          12,536.81          12,596.01
     （日本円）
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配
                      日本円          13,794.26          13,076.90          13,560.05
     投資証券
     クラスＸ分配型投資証券
                      豪ドル              －          －        265.59
     （豪ドル）
     クラスＸ無分配英国報告型投
                                  182.81          165.92          157.72
                     英ポンド
     資証券（英ポンド）
    (1) 　ファンドの名称が変更された。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    損益および純資産変動計算書　2020年５月31日に終了した会計年度
                                             ブラックロック・
                                           システマチックＥＳＧワール
                                                       (1)
                                           ド・エクイティ・ファンド
                                   注記
                                                米ドル
    期首純資産
                                                   186,266,828
    収益
    配当金、源泉徴収税控除後                               ２(c)                 3,729,632
                                                     35,545
    有価証券貸付                               ２(c)
    収益合計                                                3,765,177
    費用
    預金利息                               ２(c)                   2,016
    管理事務代行報酬                               ５                  123,911
    預託報酬                              ２(i)、６                   183,577
    税金                               ８                  30,953
    販売報酬                               ４                  18,625
    ローン・コミットメント・フィー                               14                    360
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                               ４                  161,802
                                                      1,403
    その他の費用
    払戻考慮前費用合計                                                 522,647
    費用の払戻し                               ４                  33,084
    払戻考慮後費用合計                                                 489,563
    投資純利益
                                                    3,275,614
    以下に係る実現純利益／（損失）：
    　投資有価証券                             ２(a)、２(b)                    667,052
    　差金決済契約                               ２(d)                     41
    　先物取引                               ２(d)                  161,127
                                                   (2,469,152)
    　外貨および先渡為替予約                           ２(d)、２(e)、２(j)
    当期実現純損失                                                (1,640,932)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                               ２(a)                 12,983,346
    　先物取引                               ２(d)                  226,863
                                                     143,580
    　外貨および先渡為替予約                           ２(d)、２(e)、２(j)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                               13,353,789
    運用成績による純資産の増加                                               14,988,471
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                               57,465,233
                                                   (38,023,246)
    投資証券買戻しによる正味支払額                               ２(g)
    資本の変動による純資産の増加                                               19,441,987
    期末純資産                                               220,697,286
    (1) 　ファンドの名称が変更された。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年５月31日に終了した会計年度
                                                        (1)
                      ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・ファンド
                       期首発行済          当期発行         当期買戻し         期末発行済
                      投資証券口数         投資証券口数          投資証券口数         投資証券口数
     クラスＡ無分配投資証券

                          22,955          18,558          12,348         29,165
     クラスＤ無分配投資証券（ユーロ）                     73,864         116,378          37,708        152,534

     クラスＥ無分配投資証券（ユーロ）                     11,704          39,613          7,280        44,037

     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資
                         132,384            －       132,335           49
     証券
     クラスＩ無分配投資証券（日本円）                     7,422         64,065           955       70,532
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証
                          5,745         11,449          1,927        15,267
     券
     クラスＸ無分配英国報告型投資証券
                         728,309          94,411          47,549        775,171
     （英ポンド）
    (1) 　ファンドの名称が変更された。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年５月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
    普通株式／優先株式およびライツ
              オーストラリア
              Ampol   Ltd
          4,819                                     86,644        0.04
              Aristocrat      Leisure    Ltd
          3,148                                     53,738        0.02
              Atlas   Arteria    Ltd  (Unit)
         30,783                                     136,068        0.06
         28,415     Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd^
                                              337,388        0.15
              Bendigo    & Adelaide     Bank   Ltd
         22,101                                     90,211        0.04
              Brambles     Ltd
         20,734                                     160,180        0.07
              Challenger      Ltd
          8,745                                     29,078        0.01
              Commonwealth       Bank   of  Australia
          9,896                                    418,708        0.19
              CSL  Ltd
          2,401                                    440,169        0.20
              Downer    EDI  Ltd
         12,569                                     37,623        0.02
              Goodman    Group   (REIT)^
         23,787                                     242,653        0.11
              IGO  Ltd
         63,808                                     212,594        0.10
              Insurance     Australia     Group   Ltd
         15,075                                     61,132        0.03
              Lendlease     Group   (Unit)
         11,920                                     102,293        0.05
              Macquarie     Group   Ltd
          3,685                                    268,957        0.12
              Mineral    Resources     Ltd
          6,722                                     83,919        0.04
              Mirvac    Group   (REIT)
         185,675                                     289,596        0.13
              National     Australia     Bank   Ltd
         21,758                                     257,190        0.12
              OZ  Minerals     Ltd
          8,914                                     55,731        0.03
              Rio  Tinto   Ltd
           661                                    40,975        0.02
              Sims   Ltd
         26,499                                     136,830        0.06
              Stockland     (REIT)
         32,536                                     77,091        0.04
              Transurban      Group   (Unit)
         14,713                                     139,542        0.06
              Treasury     Wine   Estates    Ltd
          3,209                                     20,574        0.01
              Westpac    Banking    Corp
         16,513                                     188,726        0.09
              Woodside     Petroleum     Ltd
         15,021                                     226,007        0.10
              Worley    Ltd^                             98,311        0.04
         17,634
                                             4,291,928         1.95
              オーストリア
              Erste   Group   Bank   AG                        29,327        0.01
          1,328
                                               29,327        0.01
              ベルギー
              Anheuser-Busch        InBev   SA
          4,075                                    190,446        0.09
              Galapagos     NV
           211                                    43,476        0.02
              Umicore    SA^                            117,715        0.05
          2,674
                                              351,637        0.16
              バミューダ
              Axalta    Coating    Systems    Ltd
         16,287                                     374,275        0.17
              Bunge   Ltd
          5,783                                    221,258        0.10
              IHS  Markit    Ltd
          8,178                                    566,245        0.25
              Invesco    Ltd
         10,252                                     80,734        0.04
                                 61/159



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              バミューダ（続き）
              Marvell    Technology      Group   Ltd
                                               88,723        0.04
          2,712
                                             1,331,235         0.60
              英領バージン諸島
              Capri   Holdings     Ltd                         26,946        0.01
          1,724
                                               26,946        0.01
              カナダ
              Agnico    Eagle   Mines   Ltd
          1,309                                     83,893        0.04
              Bank   of  Montreal^
          6,534                                    323,890        0.15
              Bank   of  Nova   Scotia
         16,764                                     682,633        0.31
              Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’^
          6,926                                    220,031        0.10
              CAE  Inc
         10,214                                     154,532        0.07
              Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce
           94                                    6,075       0.00
              Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’^
          1,896                                    160,811        0.07
              CCL  Industries      Inc  ’B’
          9,116                                    300,392        0.14
              Colliers     International       Group   Inc
          1,674                                     85,860        0.04
              Dollarama     Inc
           921                                    30,957        0.02
              Franco-Nevada       Corp
          1,103                                    157,557        0.07
              George    Weston    Ltd
          1,859                                    133,691        0.06
              Great-West      Lifeco    Inc
          8,721                                    140,554        0.06
              Hydro   One  Ltd
          8,576                                    162,685        0.07
              Innergex     Renewable     Energy    Inc
          2,317                                     31,876        0.02
              Loblaw    Cos  Ltd
          5,422                                    269,122        0.12
              Magna   International       Inc
          9,195                                    382,232        0.17
              Onex   Corp
          4,364                                    207,801        0.10
              Osisko    Gold   Royalties     Ltd
          4,820                                     47,764        0.02
              Parkland     Corp
          6,521                                    178,050        0.08
              Rogers    Communications        Inc  ’B’
         10,199                                     426,041        0.19
              Royal   Bank   of  Canada^
          7,513                                    492,849        0.22
              Shopify    Inc  ’A’
           496                                   377,888        0.17
              Toromont     Industries      Ltd
           776                                    37,520        0.02
              Toronto-Dominion         Bank
         16,103                                     697,101        0.32
              Wheaton    Precious     Metals    Corp
         14,796                                     646,321        0.29
              WSP  Global    Inc^
                                               93,509        0.04
          1,441
                                             6,531,635         2.96
              ケイマン諸島
              Sands   China   Ltd
         11,200                                     43,545        0.02
              Wharf   Real   Estate    Investment      Co  Ltd               157,555        0.07
         41,000
                                              201,100        0.09
              キュラソー
              Schlumberger       Ltd                         426,257        0.19
         23,141
                                              426,257        0.19
              デンマーク
              Chr  Hansen    Holding    A/S^
          2,303                                    224,271        0.10
              Genmab    A/S
           357                                   109,867        0.05
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              デンマーク（続き）
              H Lundbeck     A/S
           910                                    35,159        0.02
              Novo   Nordisk    A/S  ’B’
         21,875                                    1,432,391         0.65
              Orsted    A/S^                            680,851        0.31
          5,826
                                             2,482,539         1.13
              フィンランド
              Kesko   Oyj  ’B’
          2,300                                     38,746        0.02
              Neste   Oyj
          6,877                                    275,823        0.12
              UPM-Kymmene      Oyj
          1,341                                     38,709        0.02
              Wartsila     Oyj  Abp^
                                              223,998        0.10
         28,696
                                              577,276        0.26
              フランス
              Amundi    SA
          2,299                                    168,848        0.08
              AXA  SA
         43,571                                     802,021        0.36
              Bouygues     SA
          1,373                                     42,717        0.02
              Carrefour     SA
         14,388                                     216,943        0.10
              Christian     Dior   SE
           315                                   132,960        0.06
              CNP  Assurances
         23,422                                     245,726        0.11
              Credit    Agricole     SA
          7,629                                     66,982        0.03
              Danone    SA
          7,009                                    483,986        0.22
              Gaztransport       Et  Technigaz     SA
           488                                    36,682        0.02
              Gecina    SA  (REIT)
          2,041                                    259,857        0.12
              Hermes    International^
           921                                   766,236        0.35
              Kering    SA
           123                                    64,795        0.03
              L’Oreal     SA
          5,085                                   1,481,983         0.67
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE
           997                                   420,054        0.19
              Natixis    SA
         19,510                                     43,562        0.02
              Orange    SA
         27,613                                     335,137        0.15
              Pernod    Ricard    SA
          1,045                                    163,259        0.07
              Peugeot    SA
          2,626                                     37,405        0.02
              Renault    SA
          6,264                                    142,544        0.07
              Rexel   SA^
         25,642                                     260,548        0.12
              Rubis   SCA
          4,076                                    196,430        0.09
          8,604    Sanofi                                846,795        0.38
              Schneider     Electric     SE
          5,770                                    577,051        0.26
              Societe    BIC  SA
           710                                    37,643        0.02
              Societe    Generale     SA
         15,405                                     230,530        0.10
              TOTAL   SA
         17,833                                     667,458        0.30
              Ubisoft    Entertainment       SA
                                               31,442        0.01
           402
                                             8,759,594         3.97
              ドイツ
              adidas    AG
          2,223                                    583,607        0.27
              Allianz    SE  RegS
           907                                   165,179        0.08
              Bayerische      Motoren    Werke   AG  (Pref)
          1,812                                     83,657        0.04
              Beiersdorf      AG^
          4,271                                    450,408        0.20
                                 63/159



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              ドイツ（続き）
              Deutsche     Boerse    AG
          1,233                                    203,873        0.09
              Deutsche     Post   AG  RegS
         10,906                                     345,496        0.16
              Duerr   AG
          1,753                                     41,675        0.02
              E.ON   SE
         25,348                                     266,862        0.12
              Merck   KGaA
          3,304                                    381,716        0.17
              Puma   SE
           444                                    31,943        0.02
              SAP  SE
          7,032                                    890,923        0.40
              Siemens    AG  RegS
          9,876                                   1,085,423         0.49
              Symrise    AG
          1,039                                    114,261        0.05
              Vonovia    SE                            31,231        0.01
           542
                                             4,676,254         2.12
              香港
              AIA  Group   Ltd^
         44,600                                     361,470        0.16
              BOC  Hong   Kong   Holdings     Ltd^
         154,500                                     430,343        0.20
              Hang   Seng   Bank   Ltd
          2,300                                     34,968        0.02
              Hong   Kong   & China   Gas  Co  Ltd^
         199,000                                     334,628        0.15
              Link   (REIT)
         27,000                                     201,767        0.09
              Swire   Properties      Ltd^
         166,000                                     369,472        0.17
              Techtronic      Industries      Co  Ltd^                    94,613        0.04
         11,000
                                             1,827,261         0.83
              国際機関
              Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)^
                                              306,743        0.14
          5,661
                                              306,743        0.14
              アイルランド
              Accenture     Plc  ’A’
          8,561                                   1,708,348         0.78
              Allegion     Plc
          1,544                                    152,686        0.07
              DCC  Plc
          2,896                                    241,571        0.11
              Johnson    Controls     International       Plc
          6,507                                    203,604        0.09
              Kingspan     Group   Plc
           948                                    58,451        0.03
              Medtronic     Plc
          7,752                                    752,487        0.34
              Smurfit    Kappa   Group   Plc
          1,352                                     43,958        0.02
              Trane   Technologies       Plc                      516,563        0.23
          5,762
                                             3,677,668         1.67
              イスラエル
              Bank   Hapoalim     BM
         15,954                                     97,469        0.04
              CyberArk     Software     Ltd
           459                                    46,809        0.02
              Wix.com    Ltd                            320,999        0.15
          1,504
                                              465,277        0.21
              イタリア
              Assicurazioni       Generali     SpA^
         21,252                                     297,516        0.13
              Hera   SpA^
         13,403                                     50,940        0.02
              Intesa    Sanpaolo     SpA^
         62,480                                     108,672        0.05
              Italgas    SpA
         60,389                                     329,301        0.15
              Mediobanca      Banca   di  Credito    Finanziario      SpA
         12,134                                     79,147        0.04
                                 64/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              イタリア（続き）
              Terna   Rete   Elettrica     Nazionale     SpA^
                                              179,062        0.08
         26,582
                                             1,044,638         0.47
              日本
              Aeon   Co  Ltd
          3,800                                     84,203        0.04
              Alfresa    Holdings     Corp^
          5,700                                    115,150        0.05
              Alps   Alpine    Co  Ltd
          6,600                                     79,888        0.04
              Asahi   Group   Holdings     Ltd^
          1,200                                     45,271        0.02
              Asahi   Kasei   Corp
         27,900                                     220,471        0.10
              Astellas     Pharma    Inc
         22,100                                     393,348        0.18
              Benesse    Holdings     Inc^
          2,800                                     75,932        0.03
              Canon   Inc
          3,100                                     63,951        0.03
              Central    Japan   Railway    Co^
          3,100                                    531,293        0.24
              Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd
          2,800                                    413,629        0.19
              COMSYS    Holdings     Corp^
          3,800                                    105,982        0.05
              Daikin    Industries      Ltd^
          2,200                                    324,176        0.15
              Daito   Trust   Construction       Co  Ltd^
          3,200                                    338,698        0.15
              Daiwa   House   Industry     Co  Ltd^
         17,500                                     435,121        0.20
              Denso   Corp^
          7,300                                    280,354        0.13
              DIC  Corp^
          4,200                                    109,759        0.05
              Dowa   Holdings     Co  Ltd^
          1,100                                     35,383        0.02
              East   Japan   Railway    Co^
          9,800                                    769,860        0.35
              Eisai   Co  Ltd^
          1,200                                     94,135        0.04
              Fanuc   Corp^
           400                                    71,454        0.03
              Fast   Retailing     Co  Ltd^
           400                                   225,092        0.10
              Fuji   Media   Holdings     Inc
          1,800                                     18,106        0.01
              Fujifilm     Holdings     Corp^
          6,400                                    296,364        0.13
              Hakuhodo     DY  Holdings     Inc
          6,400                                     79,669        0.04
              Hitachi    Transport     System    Ltd
          1,300                                     35,810        0.02
              Honda   Motor   Co  Ltd^
          1,700                                     43,999        0.02
              Hoshizaki     Corp^
           400                                    32,353        0.01
              Isuzu   Motors    Ltd^
         34,100                                     320,029        0.15
              Izumi   Co  Ltd
          1,500                                     47,204        0.02
              Japan   Post   Holdings     Co  Ltd^
         64,200                                     467,989        0.21
              JXTG   Holdings     Inc^
         81,500                                     313,907        0.14
              Kajima    Corp^
         30,500                                     346,497        0.16
              Kansai    Paint   Co  Ltd^
          4,000                                     83,001        0.04
              KDDI   Corp^
         23,100                                     673,468        0.31
              Keyence    Corp
           900                                   371,078        0.17
              Koito   Manufacturing       Co  Ltd
           700                                    29,708        0.01
              Komatsu    Ltd^
          8,600                                    174,295        0.08
              Kyocera    Corp
          1,700                                     92,155        0.04
              Kyowa   Exeo   Corp^
          1,700                                     39,100        0.02
              Lintec    Corp
         20,500                                     488,844        0.22
              Marubeni     Corp^
         57,900                                     281,681        0.13
                                 65/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              日本（続き）
              Maruha    Nichiro    Corp^
          1,400                                     30,339        0.01
              MEIJI   Holdings     Co  Ltd
           900                                    67,857        0.03
              Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp
         46,000                                     271,257        0.12
              Nintendo     Co  Ltd
          1,000                                    404,778        0.18
              Nippon    Express    Co  Ltd^
           700                                    36,053        0.02
              Nippon    Shinyaku     Co  Ltd^
           500                                    43,137        0.02
              Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp
          5,400                                    122,694        0.06
              Nippon    Television      Holdings     Inc
           700                                    8,096       0.00
              Nitori    Holdings     Co  Ltd
           400                                    72,644        0.03
              Nitto   Denko   Corp^
         11,900                                     644,977        0.29
              NTT  DOCOMO    Inc^
         11,700                                     321,039        0.15
              Odakyu    Electric     Railway    Co  Ltd^
          2,800                                     69,997        0.03
              Omron   Corp
           900                                    59,741        0.03
              Oriental     Land   Co  Ltd
           800                                   116,134        0.05
              ORIX   Corp^
          1,400                                     18,599        0.01
              Pola   Orbis   Holdings     Inc^
          6,800                                    132,504        0.06
              Recruit    Holdings     Co  Ltd
         17,700                                     610,487        0.28
              Resona    Holdings     Inc^
         28,500                                     102,750        0.05
              Ryohin    Keikaku    Co  Ltd
          2,700                                     40,890        0.02
              Secom   Co  Ltd^
          1,800                                    156,196        0.07
              Sekisui    House   Ltd
          5,600                                    106,856        0.05
              Shionogi     & Co  Ltd^
          2,000                                    118,273        0.05
              Shiseido     Co  Ltd^
           500                                    30,540        0.01
              Softbank     Corp
          5,200                                     66,036        0.03
              SoftBank     Group   Corp^
         10,000                                     449,217        0.20
              Sohgo   Security     Services     Co  Ltd
           600                                    29,564        0.01
              Sony   Corp^
          9,500                                    607,103        0.28
              Sumitomo     Corp^
          2,200                                     26,548        0.01
              Sumitomo     Heavy   Industries      Ltd^
           500                                    11,435        0.01
              Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc^
         43,700                                    1,267,144         0.57
              Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc^
          6,600                                    194,567        0.09
              Suntory    Beverage     & Food   Ltd^
          2,300                                     94,083        0.04
              Sysmex    Corp
          2,400                                    192,107        0.09
              T&D  Holdings     Inc
         22,500                                     203,528        0.09
              Taisei    Corp
          7,800                                    271,203        0.12
              Taisho    Pharmaceutical        Holdings     Co  Ltd^
           500                                    31,795        0.01
              Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd^
         14,900                                     580,541        0.26
              Teijin    Ltd
         16,700                                     273,870        0.12
              Tokyo   Electron     Ltd^
          1,000                                    199,879        0.09
              Tokyo   Gas  Co  Ltd^
         10,900                                     260,479        0.12
              Tokyu   Corp
          2,200                                     34,933        0.02
              Toray   Industries      Inc
         17,500                                     85,234        0.04
              Toyo   Seikan    Group   Holdings     Ltd
          3,100                                     33,027        0.02
              Toyota    Tsusho    Corp
          4,700                                    119,286        0.05
                                 66/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              日本（続き）
              West   Japan   Railway    Co
          1,700                                    109,856        0.05
              Yaskawa    Electric     Corp^
          1,200                                     43,174        0.02
              Yokogawa     Electric     Corp^
          3,600                                     51,943        0.02
              ZOZO   Inc^                              62,712        0.03
          3,400
                                             17,933,509          8.13
              ジャージー
              Aptiv   Plc
          3,844                                    282,534        0.13
              Experian     Plc
          1,343                                     47,023        0.02
              Ferguson     Plc
          5,715                                    453,144        0.20
              Janus   Henderson     Group   Plc
          9,096                                    197,292        0.09
              WPP  Plc                              85,672        0.04
         11,368
                                             1,065,665         0.48
              ルクセンブルグ
              RTL  Group   SA
                                               18,200        0.01
           537
                                               18,200        0.01
              オランダ
              ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA
         13,813                                     113,997        0.05
              Akzo   Nobel   NV
          4,495                                    368,868        0.17
              Argenx    SE
           171                                    36,717        0.02
              ASML   Holding    NV
          2,887                                    945,564        0.43
              ING  Groep   NV
         18,948                                     123,697        0.05
              Koninklijke      DSM  NV
          4,542                                    584,845        0.26
              Koninklijke      KPN  NV
         34,257                                     84,222        0.04
              Prosus    NV
          1,326                                    108,932        0.05
              Randstad     NV
          4,026                                    171,413        0.08
              Unilever     NV
          7,364                                    379,942        0.17
              Wolters    Kluwer    NV                        601,114        0.27
          7,668
                                             3,519,311         1.59
              ニュージーランド
              Fisher    & Paykel    Healthcare      Corp   Ltd
          2,916                                     54,232        0.02
              Mercury    NZ  Ltd^
         107,650                                     310,530        0.14
              Meridian     Energy    Ltd                        100,237        0.05
         34,017
                                              464,999        0.21
              ノルウェー
              Aker   BP  ASA
          6,745                                    108,868        0.05
              Equinor    ASA^
         30,223                                     438,053        0.20
              Leroy   Seafood    Group   ASA
          9,753                                     55,019        0.03
              Schibsted     ASA  ’A’
          6,586                                    164,077        0.07
              Schibsted     ASA  ’B’
          2,552                                     61,556        0.03
              Telenor    ASA                            46,168        0.02
          3,050
                                              873,741        0.40
              パプアニューギニア
              Oil  Search    Ltd^                          119,276        0.05
         51,642
                                              119,276        0.05
                                 67/159



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              ポルトガル
              Galp   Energia    SGPS   SA
                                              655,916        0.30
         55,649
                                              655,916        0.30
              シンガポール
              City   Developments       Ltd
          2,300                                     12,511        0.01
              DBS  Group   Holdings     Ltd
          7,900                                    108,802        0.05
              Singapore     Telecommunications          Ltd
         131,000                                     230,735        0.10
              United    Overseas     Bank   Ltd                     226,215        0.10
         16,400
                                              578,263        0.26
              南アフリカ
              Investec     Plc                            31,709        0.01
         17,507
                                               31,709        0.01
              スペイン
              Acciona    SA
          1,085                                    107,255        0.05
              Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA
         196,299                                     618,590        0.28
              Grifols    SA
          1,520                                     47,342        0.02
              Industria     de  Diseno    Textil    SA
          6,978                                    194,445        0.09
              Naturgy    Energy    Group   SA
          8,824                                    165,820        0.07
              Repsol    SA                            261,506        0.12
         28,004
                                             1,394,958         0.63
              スウェーデン
              Assa   Abloy   AB  ’B’
          7,920                                    160,635        0.07
              Atlas   Copco   AB  ’A’^
          2,401                                     93,889        0.04
              Atlas   Copco   AB  ’B’
          8,563                                    302,224        0.14
              Axfood    AB
          7,711                                    171,371        0.08
              Boliden    AB
         21,244                                     459,991        0.21
              Castellum     AB
          2,015                                     37,212        0.02
              Fabege    AB
         17,638                                     212,702        0.10
              Hufvudstaden       AB  ’A’
          7,860                                     99,652        0.04
              L E Lundbergforetagen         AB  ’B’
           527                                    25,990        0.01
              Lundin    Energy    AB
          8,043                                    193,134        0.09
              Sandvik    AB
          3,433                                     56,877        0.02
              Skanska    AB  ’B’
           338                                    6,689       0.00
              Telia   Co  AB
                                              194,242        0.09
         56,614
                                             2,014,608         0.91
              スイス
              Alcon   Inc
           893                                    57,704        0.03
              Barry   Callebaut     AG  RegS^
           40                                   80,897        0.04
              Coca-Cola     HBC  AG
          6,325                                    160,843        0.07
              Credit    Suisse    Group   AG  RegS
          4,722                                     42,837        0.02
              Geberit    AG  RegS^
           616                                   300,454        0.14
              Givaudan     SA  RegS
           244                                   881,562        0.40
              Kuehne    + Nagel   International       AG  RegS^
          3,671                                    527,287        0.24
              Nestle    SA  RegS
         29,086                                    3,124,208         1.42
              Roche   Holding    AG
          3,078                                   1,078,674         0.49
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              スイス（続き）
              Sika   AG  RegS^
          1,968                                    340,804        0.15
              Sonova    Holding    AG  RegS
           26                                    5,698       0.00
              Swiss   Re  AG^
          4,627                                    313,206        0.14
              TE  Connectivity       Ltd                        26,657        0.01
           330
                                             6,940,831         3.15
              英国
              Associated      British    Foods   Plc
            1                                     23      0.00
              AstraZeneca      Plc^
          8,569                                    934,703        0.42
              Atlassian     Corp   Plc  ’A’
           305                                    55,443        0.03
              Auto   Trader    Group   Plc^
         26,698                                     184,915        0.08
              Aviva   Plc^
         23,460                                     72,523        0.03
              Barratt    Developments       Plc
         19,166                                     119,018        0.05
              BP  Plc
         253,915                                     953,023        0.43
              British    Land   Co  Plc  (REIT)
         25,129                                     127,060        0.06
              Centrica     Plc
         307,351                                     137,982        0.06
              Coca-Cola     European     Partners     Plc^
          7,924                                    304,598        0.14
              Compass    Group   Plc
         20,943                                     311,021        0.14
              Croda   International       Plc^
          4,926                                    315,711        0.14
              Diageo    Plc
         11,196                                     390,423        0.18
              Dialog    Semiconductor       Plc
          1,536                                     60,735        0.03
              easyJet    Plc
          3,687                                     31,504        0.01
              GlaxoSmithKline        Plc
         45,102                                     927,570        0.42
              Great   Portland     Estates    Plc  (REIT)
          2,358                                     18,970        0.01
              HomeServe     Plc
         10,637                                     171,879        0.08
              Howden    Joinery    Group   Plc
         17,601                                     129,429        0.06
              HSBC   Holdings     Plc^
         32,481                                     149,712        0.07
              Informa    Plc
         44,895                                     256,722        0.12
              J Sainsbury     Plc
         54,128                                     129,156        0.06
              John   Wood   Group   Plc
         10,035                                     23,901        0.01
              Johnson    Matthey    Plc^
         10,194                                     268,798        0.12
              Land   Securities      Group   Plc  (REIT)
          2,353                                     17,605        0.01
              Liberty    Global    Plc  ’A’
          1,485                                     31,660        0.01
              Lloyds    Banking    Group   Plc
         475,944                                     177,696        0.08
              Marks   & Spencer    Group   Plc
         33,270                                     40,096        0.02
              Moneysupermarket.com           Group   Plc
          8,518                                     36,063        0.02
              National     Grid   Plc^
         35,412                                     405,604        0.18
              Rentokil     Initial    Plc
          8,986                                     55,801        0.03
              Rightmove     Plc
          1,595                                     11,551        0.01
              Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc
         38,612                                     53,148        0.02
              RSA  Insurance     Group   Plc
          1,906                                     9,359       0.00
              Segro   Plc  (REIT)
          2,724                                     28,421        0.01
              SSE  Plc
         20,505                                     315,419        0.14
              Standard     Chartered     Plc
          3,905                                     18,091        0.01
              Standard     Life   Aberdeen     Plc
         27,303                                     87,168        0.04
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              英国（続き）
              Taylor    Wimpey    Plc
         69,157                                     124,147        0.06
              TechnipFMC      Plc
         12,287                                     89,941        0.04
              Unilever     Plc
          7,317                                    392,380        0.18
              United    Utilities     Group   Plc
          1,263                                     14,245        0.01
              Vodafone     Group   Plc
         351,913                                     583,534        0.26
              Wm  Morrison     Supermarkets       Plc
                                               20,550        0.01
          8,848
                                             8,587,298         3.89
              米国
              3M  Co
          1,922                                    297,314        0.13
              Abbott    Laboratories
          5,635                                    522,590        0.24
              AbbVie    Inc
         12,254                                    1,114,011         0.51
              Adobe   Inc
          4,951                                   1,894,797         0.86
              Advanced     Micro   Devices    Inc
          6,808                                    359,939        0.16
              Aflac   Inc
          8,936                                    320,534        0.15
              Agilent    Technologies       Inc
          2,313                                    201,069        0.09
              Alaska    Air  Group   Inc
           885                                    29,763        0.01
              Alexion    Pharmaceuticals        Inc
           930                                   108,103        0.05
              Align   Technology      Inc
           236                                    58,825        0.03
              Ally   Financial     Inc
         17,871                                     315,870        0.14
              Alnylam    Pharmaceuticals        Inc
           442                                    58,768        0.03
              Alphabet     Inc  ’A’
          1,976                                   2,824,890         1.28
              Alphabet     Inc  ’C’
          1,213                                   1,732,661         0.79
              Amazon.com      Inc
          2,495                                   6,015,794         2.73
           498   AMERCO                                160,301        0.07
              American     Express    Co
         14,723                                    1,416,500         0.64
              American     International       Group   Inc
          4,681                                    142,443        0.06
              American     Tower   Corp   (REIT)
           247                                    63,788        0.03
              Ameriprise      Financial     Inc
           181                                    25,400        0.01
              Amgen   Inc
          3,105                                    696,265        0.32
              ANSYS   Inc
           884                                   245,832        0.11
              Anthem    Inc
          1,518                                    437,063        0.20
              Apple   Inc
         26,971                                    8,586,218         3.89
              Applied    Materials     Inc
         15,525                                     867,226        0.39
              AptarGroup      Inc
          2,415                                    267,051        0.12
              Arista    Networks     Inc
          1,396                                    316,892        0.14
              AT&T   Inc
         28,827                                     878,070        0.40
              Atmos   Energy    Corp
           535                                    54,656        0.02
              Autodesk     Inc
          2,724                                    551,964        0.25
              Automatic     Data   Processing      Inc
          1,362                                    195,719        0.09
              Avangrid     Inc
         32,453                                    1,429,230         0.65
              Avnet   Inc
         16,290                                     441,948        0.20
              Baker   Hughes    Co
         13,357                                     216,784        0.10
              Ball   Corp
          5,808                                    408,302        0.19
              Bank   of  America    Corp
         11,309                                     276,279        0.13
                                 70/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              米国（続き）
              Bank   of  New  York   Mellon    Corp
          7,042                                    261,188        0.12
              Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’
          5,092                                    934,076        0.42
              Best   Buy  Co  Inc
          6,103                                    465,415        0.21
              Biogen    Inc
           858                                   257,880        0.12
              BioMarin     Pharmaceutical        Inc
           692                                    73,193        0.03
              Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp
          1,661                                    128,894        0.06
              BorgWarner      Inc
          2,837                                     89,025        0.04
              Boston    Properties      Inc  (REIT)
          1,824                                    154,712        0.07
              Boston    Scientific      Corp
          3,067                                    114,890        0.05
              Bristol-Myers       Squibb    Co
         12,152                                     731,793        0.33
              Bristol-Myers       Squibb    Co  (Right)
          1,316                                     3,974       0.00
              Brown-Forman       Corp   ’B’
          1,564                                    102,989        0.05
              Cadence    Design    Systems    Inc
          5,703                                    507,453        0.23
              Capital    One  Financial     Corp
          1,280                                     85,862        0.04
              CBRE   Group   Inc  ’A’
          9,025                                    392,407        0.18
              Centene    Corp
          2,892                                    191,537        0.09
              Cerner    Corp
          3,262                                    229,775        0.10
              CH  Robinson     Worldwide     Inc
          1,324                                    107,932        0.05
              Charles    Schwab    Corp
          5,010                                    179,308        0.08
              Chevron    Corp
          5,669                                    509,586        0.23
              Chipotle     Mexican    Grill   Inc^
           282                                   280,849        0.13
              Cigna   Corp^
          1,724                                    340,887        0.15
              Cirrus    Logic   Inc
          1,485                                    107,633        0.05
              Cisco   Systems    Inc
         35,006                                    1,604,325         0.73
              Citigroup     Inc
         13,279                                     641,907        0.29
              Citizens     Financial     Group   Inc
          3,471                                     82,783        0.04
              CME  Group   Inc
          1,955                                    352,447        0.16
              Coca-Cola     Co
         28,720                                    1,338,639         0.61
              Colgate-Palmolive         Co
          6,335                                    457,134        0.21
              Columbia     Sportswear      Co
           942                                    68,625        0.03
              Comcast    Corp   ’A’
         24,551                                     961,908        0.44
              Comerica     Inc
          3,905                                    143,196        0.07
              Consolidated       Edison    Inc
          6,426                                    470,705        0.21
              Copart    Inc
          2,148                                    190,764        0.09
              CoreSite     Realty    Corp
           138                                    17,188        0.01
              CoStar    Group   Inc
           156                                   101,651        0.05
              Costco    Wholesale     Corp
          6,066                                   1,851,222         0.84
              Crown   Castle    International       Corp   (REIT)
           771                                   130,006        0.06
              Cummins    Inc
          2,378                                    401,383        0.18
              CVS  Health    Corp
          9,104                                    599,589        0.27
              Danaher    Corp
          6,376                                   1,055,228         0.48
              Darden    Restaurants      Inc
          3,076                                    240,482        0.11
              Deckers    Outdoor    Corp
           390                                    72,131        0.03
              Deere   & Co
          1,121                                    167,018        0.08
                                 71/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              米国（続き）
              Dell   Technologies       Inc  ’C’
          1,095                                     53,869        0.02
              Delta   Air  Lines   Inc
          3,724                                     92,690        0.04
              Discover     Financial     Services
         10,517                                     513,124        0.23
              Dolby   Laboratories       Inc
          2,693                                    162,765        0.07
              Dollar    General    Corp
           563                                   107,342        0.05
              Domino’s     Pizza   Inc
           752                                   280,707        0.13
              Duke   Realty    Corp   (REIT)
          1,394                                     48,372        0.02
              Dunkin’     Brands    Group   Inc
           380                                    24,670        0.01
              eBay   Inc
          9,425                                    418,753        0.19
              Ecolab    Inc
          3,950                                    824,444        0.37
              Edison    International
          2,777                                    160,455        0.07
              Edwards    Lifesciences       Corp
          4,612                                   1,029,721         0.47
              Electronic      Arts   Inc
          1,812                                    219,234        0.10
              EMCOR   Group   Inc
          3,661                                    235,219        0.11
              EOG  Resources     Inc
          5,663                                    284,226        0.13
              Equity    Residential      (REIT)
          8,388                                    501,854        0.23
              Essential     Utilities     Inc
           951                                    41,017        0.02
              Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’
           587                                   113,872        0.05
              Etsy   Inc
          1,339                                    108,151        0.05
              Eversource      Energy
          7,585                                    620,074        0.28
              Exact   Sciences     Corp
           658                                    54,969        0.03
              Exelon    Corp
         22,933                                     867,097        0.39
              Expeditors      International       of  Washington      Inc
         11,463                                     861,444        0.39
              Exxon   Mobil   Corp
         26,008                                    1,159,957         0.53
              Facebook     Inc  ’A’
         13,487                                    3,054,805         1.38
              FactSet    Research     Systems    Inc^
           174                                    52,980        0.02
              Fastenal     Co
           910                                    36,800        0.02
              First   Horizon    National     Corp^
         12,154                                     114,491        0.05
              Fiserv    Inc
          2,536                                    269,247        0.12
              FLIR   Systems    Inc
           787                                    34,888        0.02
              Ford   Motor   Co
         25,955                                     147,684        0.07
              Fortinet     Inc
           577                                    79,211        0.04
              Fortive    Corp
           445                                    27,016        0.01
              Fortune    Brands    Home   & Security     Inc
          1,139                                     69,001        0.03
              Fox  Corp   ’A’
          1,908                                     54,397        0.02
              Fox  Corp   ’B’
           931                                    26,319        0.01
              Franklin     Resources     Inc
         11,277                                     210,993        0.10
              frontdoor     Inc
           757                                    34,179        0.02
              General    Mills   Inc
          1,446                                     90,332        0.04
              Gilead    Sciences     Inc
         10,063                                     756,335        0.34
              Graco   Inc
           731                                    35,315        0.02
              Grubhub    Inc
           858                                    46,761        0.02
              H&R  Block   Inc
          3,769                                     63,809        0.03
              Hasbro    Inc
           986                                    72,461        0.03
                                 72/159



                                                          EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              米国（続き）
              HCA  Healthcare      Inc
           847                                    89,960        0.04
              Healthpeak      Properties      Inc  (REIT)
          2,776                                     68,262        0.03
              Henry   Schein    Inc
          6,140                                    373,619        0.17
              Hewlett    Packard    Enterprise      Co
         28,173                                     266,094        0.12
              Home   Depot   Inc
         11,451                                    2,814,312         1.28
              Howard    Hughes    Corp
           726                                    36,801        0.02
              HP  Inc
          7,855                                    117,197        0.05
              HubSpot    Inc
           832                                   160,252        0.07
              Humana    Inc
           785                                   317,289        0.14
              IAA  Inc
          1,656                                     67,051        0.03
              Illinois     Tool   Works   Inc
          1,538                                    263,936        0.12
              Illumina     Inc
          1,159                                    430,916        0.20
              Incyte    Corp
           688                                    69,185        0.03
              Intel   Corp
         21,407                                    1,341,363         0.61
              Intercontinental         Exchange     Inc
          2,962                                    281,686        0.13
              International       Flavors    & Fragrances      Inc
           391                                    51,776        0.02
              Intuit    Inc
          5,026                                   1,433,868         0.65
              Intuitive     Surgical     Inc
           856                                   492,191        0.22
              ITT  Inc
          1,756                                    100,004        0.05
              JetBlue    Airways    Corp
          4,579                                     45,790        0.02
              Johnson    & Johnson
         11,689                                    1,723,543         0.78
              Jones   Lang   LaSalle    Inc
           522                                    52,863        0.02
              JPMorgan     Chase   & Co
         13,975                                    1,374,609         0.62
         13,926     KeyCorp                                163,839        0.07
              Keysight     Technologies       Inc
          2,735                                    291,250        0.13
              Kohl’s    Corp
          5,673                                    108,922        0.05
              Kraft   Heinz   Co
          5,501                                    165,085        0.08
              Lam  Research     Corp
          1,894                                    516,039        0.23
              Lamb   Weston    Holdings     Inc
           549                                    31,858        0.01
              Landstar     System    Inc
          2,839                                    328,472        0.15
              Lennox    International       Inc
          2,141                                    451,216        0.20
              Lowe’s    Cos  Inc
          4,461                                    575,246        0.26
              Lululemon     Athletica     Inc^
          1,850                                    534,891        0.24
              Lyft   Inc  ’A’
           380                                    11,943        0.01
              ManpowerGroup       Inc
          1,183                                     84,277        0.04
              MarketAxess      Holdings     Inc
           201                                    99,133        0.05
              Marsh   & McLennan     Cos  Inc
           875                                    92,523        0.04
              Masco   Corp
          8,959                                    411,308        0.19
              Mastercard      Inc  ’A’
          5,810                                   1,755,027         0.80
              Maxim   Integrated      Products     Inc
          3,339                                    189,822        0.09
              McDonald’s      Corp
          5,890                                   1,107,025         0.50
              McKesson     Corp
          1,576                                    245,888        0.11
              MercadoLibre       Inc
           211                                   177,795        0.08
              Merck   & Co  Inc
         13,500                                    1,070,820         0.49
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              米国（続き）
              MetLife    Inc
         25,467                                     908,663        0.41
              Mettler-Toledo        International       Inc
           365                                   289,514        0.13
              MGIC   Investment      Corp
          4,779                                     39,713        0.02
              MGM  Resorts    International
          2,634                                     45,068        0.02
              Microsoft     Corp
         40,611                                    7,432,219         3.37
              Middleby     Corp
           463                                    31,132        0.01
              Moderna    Inc
          3,519                                    201,850        0.09
              Mondelez     International       Inc  ’A’
         13,683                                     703,854        0.32
              Morgan    Stanley
         11,465                                     505,607        0.23
              MSA  Safety    Inc
           448                                    53,742        0.02
              National     Instruments      Corp
          5,419                                    208,577        0.09
              Netflix    Inc
          1,841                                    767,900        0.35
              Neurocrine      Biosciences      Inc
           396                                    47,936        0.02
              New  Jersey    Resources     Corp
           950                                    32,889        0.02
              New  Relic   Inc
          1,576                                    102,708        0.05
              New  York   Times   Co  ’A’
          1,162                                     45,585        0.02
              NextEra    Energy    Inc^
          1,708                                    431,987        0.20
              NIKE   Inc  ’B’
         13,357                                    1,312,459         0.59
              Northern     Trust   Corp
          2,308                                    182,494        0.08
              Novavax    Inc
          6,932                                    311,940        0.14
              NVIDIA    Corp
          4,349                                   1,501,927         0.68
              Okta   Inc
           210                                    40,318        0.02
              Old  Dominion     Freight    Line   Inc
           957                                   160,508        0.07
              ONE  Gas  Inc
           364                                    30,099        0.01
              ONEOK   Inc
          1,024                                     37,509        0.02
              Oshkosh    Corp
          1,267                                     90,033        0.04
              Otis   Worldwide     Corp
           853                                    42,914        0.02
              Paycom    Software     Inc
           231                                    67,498        0.03
              PayPal    Holdings     Inc
         11,597                                    1,737,810         0.79
              PepsiCo    Inc
          8,659                                   1,137,013         0.52
              Pfizer    Inc
         10,689                                     407,144        0.18
              Phillips     66
          3,077                                    240,283        0.11
              Pinterest     Inc  ’A’
          3,059                                     61,333        0.03
              PPG  Industries      Inc
           105                                    10,643        0.01
              PRA  Health    Sciences     Inc
           497                                    50,575        0.02
              Principal     Financial     Group   Inc
          3,277                                    127,049        0.06
              Procter    & Gamble    Co
         13,418                                    1,557,025         0.71
              Progressive      Corp
           477                                    36,672        0.02
              Prologis     Inc  (REIT)
          7,382                                    680,842        0.31
              Prudential      Financial     Inc
         23,288                                    1,403,102         0.64
              Public    Service    Enterprise      Group   Inc
          1,012                                     51,167        0.02
              PVH  Corp
          5,941                                    279,286        0.13
              QTS  Realty    Trust   Inc  ’A’   (REIT)
          2,639                                    176,866        0.08
              Qualcomm     Inc
          1,964                                    154,606        0.07
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    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              米国（続き）
              Regency    Centers    Corp   (REIT)^
          2,909                                    126,134        0.06
              Regeneron     Pharmaceuticals        Inc
           847                                   488,583        0.22
              Reliance     Steel   & Aluminum     Co
          5,455                                    519,862        0.24
              ResMed    Inc
          1,492                                    238,168        0.11
              RingCentral      Inc  ’A’
           197                                    52,863        0.02
              Robert    Half   International       Inc
         15,477                                     785,922        0.36
              Rockwell     Automation      Inc^
          1,867                                    398,586        0.18
              Roku   Inc
           259                                    28,586        0.01
              Roper   Technologies       Inc
          1,706                                    657,578        0.30
              Ross   Stores    Inc
           698                                    68,348        0.03
              S&P  Global    Inc
          2,484                                    800,842        0.36
              salesforce.com        Inc
          9,254                                   1,597,240         0.72
              Sarepta    Therapeutics       Inc
           341                                    52,330        0.02
              SBA  Communications        Corp   (REIT)^
          1,563                                    487,625        0.22
              Seattle    Genetics     Inc
           468                                    72,119        0.03
              ServiceNow      Inc
          1,625                                    625,121        0.28
              Sherwin-Williams         Co
           639                                   376,614        0.17
              Silicon    Laboratories       Inc
          1,999                                    182,309        0.08
              Simon   Property     Group   Inc  (REIT)
           143                                    8,162       0.00
              Sirius    XM  Holdings     Inc
         153,957                                     876,015        0.40
              Splunk    Inc^
           228                                    41,599        0.02
              Starbucks     Corp
         10,477                                     819,616        0.37
              State   Street    Corp
           759                                    46,792        0.02
              Steel   Dynamics     Inc
          6,044                                    157,869        0.07
              Stryker    Corp
          1,596                                    310,151        0.14
              SVB  Financial     Group
           453                                    96,888        0.04
              Synchrony     Financial
          6,896                                    141,713        0.06
              SYNNEX    Corp
           433                                    46,431        0.02
              Synovus    Financial     Corp
          2,630                                     50,233        0.02
              Sysco   Corp
          1,598                                     88,258        0.04
              T Rowe   Price   Group   Inc
          3,417                                    410,211        0.19
              Target    Corp
          1,053                                    126,107        0.06
              Teledyne     Technologies       Inc
           84                                   30,664        0.01
              Telephone     and  Data   Systems    Inc
           234                                    4,673       0.00
              Tesla   Inc
           534                                   432,273        0.20
              Tetra   Tech   Inc
           450                                    34,758        0.02
              Texas   Instruments      Inc
          5,486                                    644,331        0.29
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc
          2,201                                    760,952        0.35
              Tiffany    & Co
           549                                    70,080        0.03
              TJX  Cos  Inc^
          6,085                                    326,460        0.15
              Toro   Co
          3,193                                    225,107        0.10
              Travelers     Cos  Inc
          4,612                                    490,532        0.22
              Trimble    Inc
          1,786                                     70,083        0.03
              TriNet    Group   Inc
          1,909                                    102,055        0.05
                                 75/159



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                    （％）
              米国（続き）
              Twilio    Inc  ’A’
           334                                    65,250        0.03
              Twitter    Inc
          7,875                                    241,290        0.11
              Uber   Technologies       Inc
          2,191                                     76,641        0.03
              UDR  Inc  (REIT)
          1,031                                     38,807        0.02
              UGI  Corp
         17,252                                     538,952        0.24
              United    Parcel    Service    Inc  ’B’
          2,545                                    251,866        0.11
              UnitedHealth       Group   Inc
          5,558                                   1,687,742         0.76
              Valero    Energy    Corp
          2,489                                    165,519        0.08
              Valvoline     Inc
          6,625                                    120,376        0.05
              Varian    Medical    Systems    Inc
          5,101                                    626,301        0.28
              Veeva   Systems    Inc  ’A’
           947                                   200,130        0.09
              Ventas    Inc  (REIT)
           891                                    31,292        0.01
              VeriSign     Inc
           642                                   137,895        0.06
              Verisk    Analytics     Inc
           177                                    30,253        0.01
              Verizon    Communications        Inc
         16,148                                     893,953        0.41
              Vertex    Pharmaceuticals        Inc
          1,306                                    368,174        0.17
              VF  Corp
          3,902                                    222,258        0.10
              ViacomCBS     Inc  ’B’
          1,972                                     40,603        0.02
              Visa   Inc  ’A’^
         10,725                                    2,080,864         0.94
              VMware    Inc  ’A’
          3,002                                    463,869        0.21
              Walgreens     Boots   Alliance     Inc
          1,656                                     68,707        0.03
              Walt   Disney    Co
          6,101                                    707,899        0.32
              Waters    Corp
          3,370                                    672,821        0.31
              Wayfair    Inc  ’A’
           550                                    96,437        0.04
              Welltower     Inc  (REIT)
          1,445                                     71,513        0.03
              Wingstop     Inc
           463                                    55,731        0.03
              Woodward     Inc
           265                                    18,004        0.01
              Workday    Inc  ’A’
          3,068                                    556,382        0.25
              WW  Grainger     Inc
          2,462                                    760,290        0.34
              Xerox   Holdings     Corp
          2,741                                     44,240        0.02
              Xilinx    Inc
          2,666                                    240,393        0.11
              Xylem   Inc
          9,121                                    605,087        0.27
              Yum!   Brands    Inc
          5,257                                    473,761        0.21
              Zendesk    Inc
           62                                    5,220       0.00
              Zions   Bancorp    NA
          3,713                                    123,457        0.06
              Zoetis    Inc                            760,629        0.34
          5,513
                                            136,429,952          61.82
    普通株式／優先株式およびライツ合計                                        217,635,551          98.61
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                            217,635,551          98.61
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券（時価）合計
                                            217,635,551          98.61
                                             3,061,735         1.39
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                        220,697,286         100.00
    ^　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    先物取引　2020年５月31日現在
                                        基礎となるエクス
                                                 未実現純評価益
    契約数    契約通貨            契約／摘要               満期日      ポージャー総額
                                                  （米ドル）
                                          （米ドル）
             E-Mini    S&P  500  Index   Futures    June   2020
      11    USD                       2020年６月          1,662,265          88,228
             MSCI   EAFE   Index   Futures    June   2020                 776,700         48,756
       9    USD                       2020年６月
    合計                                       2,438,965         136,984
    未決済先渡為替予約　2020年５月31日現在

                                            未実現純評価益／（損）
    通貨    買予約     通貨     売予約          取引相手           期日
                                               （米ドル）
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                           State   Street    Bank
                     6,923
    EUR      6,381   USD                        15/6/2020                 173
                            & Trust   Company
                           State   Street    Bank
                                                       (12)
    USD       400  EUR        371                15/6/2020
                            & Trust   Company
                                                       161
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
                           State   Street    Bank
    JPY   225,540,944       USD     2,099,805                   15/6/2020                (2,674)
                            & Trust   Company
                           State   Street    Bank
         131,569
                                                       508
    USD          JPY    14,095,235                   15/6/2020
                             &  Trust   Company
                                                     (2,166)
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－2,235,699米ドル）                                                 (2,005)
    業種別内訳　2020年５月31日現在

                                    純資産比率
                                     （％）
    消費財、非循環型                                     22.66
    技術                                     16.45
    金融                                     15.76
    通信                                     12.82
    消費財、循環型                                     10.81
    資本財                                     8.50
    素材                                     4.13
    電気・ガス・水道                                     3.91
                                         3.57
    エネルギー
    投資有価証券－時価
                                         98.61
                                         1.39
    その他の純資産
                                        100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    要約損益計算書
    2020年３月31日に終了した会計期間
                                     2020年３月31日に           2019年３月31日に
                                     終了した会計期間           終了した会計期間
                                       千米ドル           千米ドル
                                                     136,200
    営業収益
                                          114,639
                                            111           149
    金融商品に係る純利益
    投資収益合計                                      114,750           136,349

    営業費用                                      (11,511)           (9,731)
    純営業利益／（費用）                                      103,239           126,618

    財務費用：
                                          (99,813)          (120,083)
    償還可能投資証券保有者への分配金
    財務費用合計                                      (99,813)          (120,083)

    純利益                                       3,426           6,535
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加                                       3,426           6,535
    本要約損益計算書に計上された損益以外で当会計期間に認識された損益はない。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド

    償還可能投資証券保有者に帰属する要約純資産変動計算書
    2020年３月31日に終了した会計期間
                                     2020年３月31日に           2019年３月31日に
                                     終了した会計期間           終了した会計期間
                                       千米ドル           千米ドル
    期首純資産

                                         14,146,140          11,308,849
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加                                        3,426          6,535
    投資証券取引：

    　償還可能投資証券の発行                                     69,747,935          30,997,407
    　償還可能投資証券の買戻                                     (60,032,664)          (32,071,854)
                                           50,078          37,689
    　分配金再投資額
    投資証券取引による純資産の増加／（減少）                                     9,765,349          (1,036,758)
    期末純資産                                     23,914,915          10,278,626
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    要約貸借対照表
    2020年３月31日現在
                                     2020年３月31日現在           2019年９月30日現在
                                       千米ドル           千米ドル

    流動資産

    現金                                       348,307          377,875
    未収金                                       18,806          11,789

                                         24,972,917          13,842,168
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産
    流動資産合計                                     25,340,030          14,231,832

    流動負債
                                         1,425,115            85,692
    未払金
    流動負債合計                                      1,425,115            85,692

    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産                                     23,914,915          14,146,140
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年３月31日現在
                                           公正価値        純資産比率
       保有高       通貨              銘柄
                                          （千米ドル）          （％）
    債券
    国債（2019年９月30日：38.78％）
                 米国（2019年９月30日：38.78％）
                 US  Treasury,     2.38%,    30/04/2020
       50,115,000       USD                                 50,135        0.21
                 US  Treasury,     1.50%,    15/05/2020
       45,810,000       USD                                 45,781        0.19
                 US  Treasury,     3.50%,    15/05/2020
      116,005,000       USD                                116,230        0.49
                 US  Treasury,     1.38%,    01/06/2020
       68,695,000       USD                                 68,668        0.29
                 US  Treasury,     1.50%,    01/06/2020
       53,500,000       USD                                 53,479        0.22
                 US  Treasury,     1.63%,    30/06/2020
       3,030,000      USD                                 3,028       0.01
                 US  Treasury,     2.63%,    15/08/2020
       43,015,000       USD                                 43,177        0.18
                 US  Treasury,     1.38%,    31/08/2020
       11,315,000       USD                                 11,303        0.05
                 US  Treasury,     2.13%,    31/08/2020
       19,325,000       USD                                 19,365        0.08
                 US  Treasury,     2.63%,    31/08/2020
       8,080,000      USD                                 8,113       0.03
                 US  Treasury,     1.38%,    15/09/2020
       54,640,000       USD                                 54,739        0.23
                 US  Treasury,     1.38%,    30/09/2020
       36,370,000       USD                                 36,326        0.15
                 US  Treasury,     2.75%,    30/09/2020
       14,940,000       USD                                 15,023        0.06
                 US  Treasury,     1.75%,    16/11/2020
       13,405,000       USD                                 13,416        0.06
                 US  Treasury,     2.63%,    16/11/2020
       25,685,000       USD                                 25,841        0.11
                 US  Treasury,     1.63%,    30/11/2020
      114,510,000       USD                                114,512        0.48
                 US  Treasury,     2.00%,    30/11/2020
       89,655,000       USD                                 89,880        0.38
                 US  Treasury,     2.75%,    30/11/2020
      150,255,000       USD                                152,147        0.64
                 US  Treasury,     1.75%,    31/12/2020
       23,160,000       USD                                 23,176        0.10
                 US  Treasury,     2.38%,    31/12/2020
       18,070,000       USD                                 18,237        0.08
                 US  Treasury,     2.50%,    31/12/2020
      233,630,000       USD                                235,132        0.98
                 US  Treasury,     3.63%,    15/02/2021
       26,590,000       USD                                 27,295        0.11
                 US  Treasury,     2.50%,    28/02/2021
      110,000,000       USD                                111,745        0.47
                 US  Treasury,     2.25%,    31/03/2021
       38,300,000       USD                                 38,963        0.16
                 US  Treasury,     FRN,   0.12%,    30/04/2020
      467,075,000       USD                                467,033        1.95
                 US  Treasury,     FRN,   0.13%,    31/07/2020
      943,610,000       USD                                943,261        3.94
                 US  Treasury,     FRN,   0.13%,    31/10/2020
     2,171,000,000        USD                               2,169,340         9.07
                 US  Treasury,     FRN,   0.20%,    01/02/2021
     2,030,000,000        USD                               2,029,906         8.49
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    07/04/2020
       79,410,000       USD                                 79,402        0.33
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    09/04/2020
      208,605,000       USD                                208,529        0.87
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    16/04/2020
       62,515,000       USD                                 62,473        0.26
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    21/04/2020
      500,000,000       USD                                499,735        2.09
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    23/04/2020
      825,400,000       USD                                824,519        3.45
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    30/04/2020
      150,000,000       USD                                149,805        0.63
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    05/05/2020
       6,120,000      USD                                 6,116       0.03
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    07/05/2020
       98,895,000       USD                                 98,743        0.41
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    14/05/2020
      692,140,000       USD                                691,491        2.89
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    09/06/2020
       97,860,000       USD                                 97,847        0.41
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    02/07/2020
      950,000,000       USD                                949,800        3.97
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    30/07/2020
      250,000,000       USD                                248,725        1.04
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    20/08/2020
       24,710,000       USD                                 24,564        0.10
                                 80/159



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                           公正価値        純資産比率
       保有高       通貨              銘柄
                                          （千米ドル）          （％）
                 米国（2019年９月30日：38.78％）（続き）
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    03/09/2020
       48,175,000       USD                                 48,006        0.20
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    10/09/2020
       28,330,000       USD                                 28,108        0.12
                 US  Treasury     Bill,   0.00%,    17/09/2020                139,803        0.58
      140,000,000       USD
                 米国合計                            11,142,917         46.59
    国債に対する投資合計                                        11,142,917         46.59
    債券に対する投資合計                                        11,142,917         46.59
                                              公正価値     純資産比率

      保有高      通貨          取引相手             金利      期日
                                             （千米ドル）        （％）
            1
    リバースレポ取引         （2019年９月30日：59.07％）
    フランス（2019年９月30日：0.78％）
                                               110,000       0.46
      110,000,000       USD   Natixis                   0.01%     31/12/2020
    フランス合計                                           110,000       0.46
    米国（2019年９月30日：58.29％）

                Bank   of  Nova   Scotia
      553,000,000       USD                      0.01%     01/04/2020        553,000       2.31
     2,900,000,000        USD   Barclays                   0.01%     01/04/2020       2,900,000        12.13
                BNP  Paribas
     2,700,000,000        USD                      0.01%     01/04/2020       2,700,000        11.29
                BofA   Securities
      683,000,000       USD                      0.01%     01/04/2020        683,000       2.85
                BofA   Securities
      100,000,000       USD                      0.01%     01/04/2020        100,000       0.42
      200,000,000       USD   Citigroup                   0.02%     01/04/2020        200,000       0.84
      60,000,000       USD   Citigroup                   0.01%     01/04/2020        60,000       0.25
                Credit    Suisse
     2,900,000,000        USD                      0.01%     01/04/2020       2,900,000        12.13
      521,000,000       USD   HSBC                   0.01%     01/04/2020        521,000       2.18
                Societe    Generale
     2,141,000,000        USD                      0.01%     01/04/2020       2,141,000        8.95
                TD  Securities      (USA)
      624,000,000       USD                      0.01%     01/04/2020        624,000       2.61
                Wells   Fargo
                                               338,000       1.41
      338,000,000       USD                      0.01%     01/04/2020
    米国合計                                         13,720,000        57.37
    リバースレポ取引に対する投資合計                                         13,830,000        57.83
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計                                         24,972,917        104.42

    現金                                           348,307       1.46
                                              (1,406,309)        (5.88)
    その他の資産および負債
    償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産                                         23,914,915        100.00
                                                   資産合計に

    資産合計額の内訳                                               対する割合
                                                     （％）
    公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計                                                  27.56
    その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券                                                  70.99
                                                      1.45
    その他の資産
    資産合計                                                 100.00
    1

    　担保として保有する有価証券は13,965,828,000米ドルであった。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
     【ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）】
      (1)【中間貸借対照表】
                                     (単位：円)
                                当中間計算期間末
                               (2021年３月23日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                              18,604,973
                                     729,514,666
        投資証券
      流動資産合計                               748,119,639
     資産合計                                748,119,639
     負債の部
      流動負債
        未払金                              8,892,682
        未払解約金                               765,928
        未払受託者報酬                                56,193
        未払委託者報酬                               968,420
                                       312,350
        その他未払費用
      流動負債合計                               10,995,573
     負債合計                                 10,995,573
     純資産の部
     元本等
      元本                               412,338,007
      剰余金
        中間剰余金又は中間欠損金（△）                             324,786,059
                                     18,157,963
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               737,124,066
     純資産合計                                737,124,066
     負債純資産合計                                748,119,639
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)【中間損益及び剰余金計算書】
                                     (単位：円)
                                当中間計算期間
                               (自　2020年９月24日
                               　至　2021年３月23日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                               99,419,690
                                       259,753
      為替差損益
      営業収益合計                               99,679,443
     営業費用
      受託者報酬                                 56,193
      委託者報酬                                 968,420
                                       328,295
      その他費用
      営業費用合計                                1,352,908
     営業利益又は営業損失（△）                                 98,326,535
     経常利益又は経常損失（△）                                 98,326,535
     中間純利益又は中間純損失（△）                                 98,326,535
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                     12,811,119
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                114,850,336
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                166,892,808
      中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     166,892,808
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 42,472,501
      中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     42,472,501
      加額
                                          －
     分配金
     中間剰余金又は中間欠損金（△）                                324,786,059
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における中間計算期間末日において知りうる
    直近の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値に
    よって計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (中間貸借対照表に関する注記)
                        当中間計算期間末
          項目
                       (2021年３月23日現在)
    １   当該中間計算期間の末日
                              412,338,007口
      における受益権総数
    ２  １口当たり純資産額
                                 1.7877円
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    金融商品の時価等に関する事項
            当中間計算期間末
           (2021年３月23日現在)
    １　中間貸借対照表計上額、時価及び差額
      中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ
      て時価で評価しているため、中間貸借対照表計
      上額と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法
      (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」
      に記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価
      は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
      価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額の
      ほか、市場価格がない場合には合理的に算定さ
      れた価額が含まれております。当該価額の算定
      においては一定の前提条件等を採用しているた
      め、異なる前提条件等によった場合、当該価額
      が異なることもあります。
    ４　金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定で
      あります。
    (その他の注記)

    １　期中元本変動額
                        当中間計算期間末
           項目
                       (2021年３月23日現在)
    期首元本額                         239,217,248円
    期中追加設定元本額                         251,593,182円
    期中一部解約元本額                         78,472,423円
    ２　有価証券関係

      該当事項はありません。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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     【ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）】
      (1)【中間貸借対照表】
                                     (単位：円)
                                当中間計算期間末
                               (2021年３月23日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                              67,311,967
                                    2,204,319,117
        投資証券
      流動資産合計                              2,271,631,084
     資産合計                               2,271,631,084
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              7,736,554
        未払受託者報酬                               166,598
        未払委託者報酬                              2,869,823
                                       895,400
        その他未払費用
      流動負債合計                               11,668,375
     負債合計                                 11,668,375
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,285,519,012
      剰余金
        中間剰余金又は中間欠損金（△）                             974,443,697
                                     11,317,920
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              2,259,962,709
     純資産合計                               2,259,962,709
     負債純資産合計                               2,271,631,084
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)【中間損益及び剰余金計算書】
                                     (単位：円)
                                当中間計算期間
                               (自　2020年９月24日
                               　至　2021年３月23日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                               387,857,185
                                       754,794
      為替差損益
      営業収益合計                               388,611,979
     営業費用
      受託者報酬                                 166,598
      委託者報酬                                2,869,823
                                       925,182
      その他費用
      営業費用合計                                3,961,603
     営業利益又は営業損失（△）                                384,650,376
     経常利益又は経常損失（△）                                384,650,376
     中間純利益又は中間純損失（△）                                384,650,376
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                     33,270,366
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                375,714,947
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                335,840,522
      中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     335,840,522
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 88,491,782
      中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     88,491,782
      加額
                                          －
     分配金
     中間剰余金又は中間欠損金（△）                                974,443,697
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における中間計算期間末日において知りうる
    直近の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値に
    よって計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (中間貸借対照表に関する注記)
                         当中間計算期間末
           項目
                        (2021年３月23日現在)
    １   当該中間計算期間の末日に
                               1,285,519,012口
      おける受益権総数
    ２   １口当たり純資産額
                                   1.7580円
    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    金融商品の時価等に関する事項
            当中間計算期間末
           (2021年３月23日現在)
    １　中間貸借対照表計上額、時価及び差額
      中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ
      て時価で評価しているため、中間貸借対照表計
      上額と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」
      に記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価
      は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
      価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額の
      ほか、市場価格がない場合には合理的に算定さ
      れた価額が含まれております。当該価額の算定
      においては一定の前提条件等を採用しているた
      め、異なる前提条件等によった場合、当該価額
      が異なることもあります。
    ４　金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定で
      あります。
    (その他の注記)

    １　期中元本変動額
                         当中間計算期間末
           項目
                        (2021年３月23日現在)
    期首元本額                          941,278,167円
    期中追加設定元本額                          550,502,367円
    期中一部解約元本額                          206,261,522円
    ２　有価証券関係

      該当事項はありません。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・

    エクイティ・ファンド　クラスＩ投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc　ブラック
    ロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド　エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」
    という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券で
    あります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
     同ファンドの状況

     (1)  「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ　ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイ

      ティ・ファンド　クラスＩ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行す
      るファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年11月30日に終了する中間計
      算期間(2020年６月１日から2020年11月30日まで)に係る中間財務書類であります。
      当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2020年11月30日現在

      の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。
      なお、中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。な
      お、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
     (2) 「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファン

      ド　エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行する
      ファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年９月30日に終了する計算期間
      (2019年10月１日から2020年９月30日まで)に係る財務書類であります。
      当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2020年９月30

      日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したもので
      す。財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2020年11月30日現在（未監査）
                                                ブラックロック・
                                             システマチックＥＳＧワール
                                              ド・エクイティ・ファンド
                                    注記
                                                  米ドル
    資産

    投資有価証券－取得原価                                                 213,573,681

                                                     36,365,402
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                                ２(a)

                                                     249,939,083
    銀行預金                                ２(a)                  3,169,192
    ブローカーに対する債権                                 14                  830,035

    未収利息および未収配当金                              ２(a)、２(d)                     456,386

    売却投資有価証券未収金                              ２(a)、２(d)                       676

    販売投資証券未収金                                ２(a)                   670,438

    以下に係る未実現純評価益：

    　未決済先渡為替予約                                ２(d)                   18,423

                                                        2,311
    その他の資産                                ２(a)
    資産合計                                                 255,086,544

    負債

    ブローカーに対する債務                                 14                     6

    買戻し投資証券未払金                                ２(a)                   36,474

    以下に係る未実現純評価損：

    　先物取引                                ２(d)                   21,422

    　未決済先渡為替予約                                ２(d)                     827

                                                       166,030
    未払費用およびその他の負債                           ２(a)、４、５、６、７、８
    負債合計                                                   224,759

    純資産合計                                                 254,861,785

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年11月30日現在（未監査）
                            ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・
                                         ファンド
                             2020年        2020年        2019年        2018年
                      通貨
                            11月30日現在        ５月31日現在        ５月31日現在        ５月31日現在
    純資産合計
                      米ドル      254,861,785        220,697,286        186,266,828        191,191,688
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ無分配投資証券                 米ドル         168.29        137.96        128.84        130.51

     クラスＤ無分配投資証券
                      ユーロ         159.87        141.09        130.80        126.43
     （ユーロ）
     クラスＥ無分配投資証券
                      ユーロ         161.70        143.36        134.07        130.76
     （ユーロ）
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ         150.36        123.47        116.58        121.31
     投資証券
     クラスＩ無分配投資証券
                      日本円       15,810.26        13,336.58        12,536.81        12,596.01
     （日本円）
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配
                      日本円       16,846.75        13,794.26        13,076.90        13,560.05
     投資証券
     クラスＸ分配型投資証券
                      豪ドル           －        －        －      265.59
     （豪ドル）
     クラスＸ無分配英国報告型投資
                     英ポンド         206.92        182.81        165.92        157.72
     証券（英ポンド）
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2020年11月30日に終了した会計期間（未監査）
                                                ブラックロック・
                                             システマチックＥＳＧワール
                                              ド・エクイティ・ファンド
                                      注記
                                                  米ドル
    期首純資産
                                                     220,697,286
    収益
    配当金、源泉徴収税控除後                                  ２(c)                1,720,523
    有価証券貸付                                  ２(c)                  23,420
                                                         220
    その他の収益
    収益合計                                                  1,744,163
    費用
    預金利息                                  ２(c)                  1,207
    管理事務代行報酬                                   ５                 83,044
    預託報酬                                 ２(i)、６                   36,808
    税金                                   ８                 21,606
    販売報酬                                   ４                 25,692
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                                   ４                143,858
                                                         222
    その他の費用
    費用合計                                                   312,437
    投資純利益
                                                      1,431,726
    以下に係る実現純利益／（損失）：
    　投資有価証券                                ２(a)、２(b)                 24,664,702
    　先物取引                                  ２(d)                 411,521
                                                      2,883,288
    　外貨および先渡為替予約                              ２(d)、２(e)、２(j)
    当期実現純利益                                                 27,959,511
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                                  ２(a)               20,471,779
    　先物取引                                  ２(d)                 (158,406)
                                                       23,612
    　外貨および先渡為替予約                              ２(d)、２(e)、２(j)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                                 20,336,985
    運用成績による純資産の増加                                                 49,728,222
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                 24,296,857
                                                     (39,860,580)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                                 (15,563,723)
    期末純資産                                                 254,861,785
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年11月30日に終了した会計期間（未監査）
                            ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・
                                         ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ無分配投資証券
                               29,165        17,292         3,420        43,037
    クラスＤ無分配投資証券（ユーロ）                          152,534         39,085        39,433        152,186
    クラスＥ無分配投資証券（ユーロ）                           44,037        41,756        12,702        73,091

    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                             49      10,648          －      10,697

    クラスＩ無分配投資証券（日本円）                           70,532        26,466         1,310        95,688

    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                           15,267        13,724          －      28,991

                              775,171           －      113,376        661,795
    クラスＸ無分配英国報告型投資証券（英ポンド）
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・システマチックＥＳＧワールド・エクイティ・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年11月30日現在（未監査）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    普通株式およびライツ
           オーストラリア
           Aristocrat      Leisure    Ltd
       13,015                                         307,876        0.12
           ASX  Ltd
         295                                        16,784       0.01
           Atlas   Arteria    Ltd  (Unit)
       12,017                                          57,456       0.02
           Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd
        2,827                                         47,225       0.02
           Brambles     Ltd
       46,432                                         375,488        0.15
           Commonwealth       Bank   of  Australia
       13,644                                         796,015        0.31
           CSL  Ltd
        1,747                                         383,330        0.15
           Goodman    Group   (REIT)
       12,475                                         171,943        0.07
           IGO  Ltd
       65,582                                         226,948        0.09
           Iluka   Resources     Ltd
       50,958                                         200,781        0.08
           IOOF   Holdings     Ltd
       53,743                                         147,514        0.06
           Macquarie     Group   Ltd
        1,837                                         187,957        0.07
           Medibank     Pvt  Ltd
       141,959                                          298,522        0.12
           Mineral    Resources     Ltd
        2,005                                         47,829       0.02
           OZ  Minerals     Ltd
        7,210                                         86,821       0.03
           Perpetual     Ltd
        4,667                                         115,255        0.05
           Sims   Ltd
       46,590                                         389,829        0.15
           Tabcorp    Holdings     Ltd
       82,418                                         233,519        0.09
           Transurban      Group   (Unit)
        6,858                                         70,944       0.03
           Westpac    Banking    Corp
        3,601                                         53,485       0.02
           Woodside     Petroleum     Ltd                            54,056       0.02
        3,275
                                                4,269,577         1.68
           オーストリア
           Erste   Group   Bank   AG                            333,303        0.13
       11,318
                                                 333,303        0.13
           ベルギー
           Anheuser-Busch        InBev   SA
        3,138                                         212,413        0.08
           UCB  SA
         648                                        70,331       0.03
           Umicore    SA^                                 369,065        0.15
        8,174
                                                 651,809        0.26
           バミューダ
           Athene    Holding    Ltd  ’A’
        2,871                                         130,171        0.05
           Axalta    Coating    Systems    Ltd
        2,272                                         65,138       0.03
           IHS  Markit    Ltd                                10,555       0.00
         106
                                                 205,864        0.08
                                 97/159






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           カナダ
           Bank   of  Nova   Scotia
        4,009                                         199,528        0.08
           Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’^
        1,501                                         61,428       0.02
           Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce
        1,211                                         103,324        0.04
           Fortis    Inc
        2,333                                         94,467       0.04
           Franco-Nevada       Corp
        4,327                                         567,409        0.22
           Great-West      Lifeco    Inc^
        7,141                                         166,744        0.07
           Hydro   One  Ltd
       42,902                                         979,214        0.38
           Parkland     Corp
        1,856                                         56,555       0.02
           Rogers    Communications        Inc  ’B’
       13,078                                         612,467        0.24
           Royal   Bank   of  Canada
       17,568                                        1,459,665         0.57
           Shopify    Inc  ’A’
         518                                        553,125        0.22
           Teck   Resources     Ltd  ’B’
        7,230                                         118,231        0.05
           TMX  Group   Ltd
         239                                        23,502       0.01
           Toronto-Dominion         Bank^
       37,067                                        2,017,355         0.79
           Wheaton    Precious     Metals    Corp
       16,797                                         653,516        0.26
           WSP  Global    Inc                                419,621        0.16
        5,711
                                                8,086,151         3.17
           ケイマン諸島
           Sands   China   Ltd
       86,800                                         356,080        0.14
           Wharf   Real   Estate    Investment      Co  Ltd                     51,156       0.02
       11,000
                                                 407,236        0.16
           キュラソー
           Schlumberger       NV                               44,886       0.02
        2,059
                                                 44,886       0.02
           デンマーク
           Chr  Hansen    Holding    A/S
        1,303                                         127,370        0.05
           Genmab    A/S^
         249                                        94,968       0.04
           H Lundbeck     A/S
        2,165                                         66,623       0.03
           Novo   Nordisk    A/S  ’B’
       29,622                                        2,006,475         0.79
           Novozymes     A/S  ’B’
         756                                        43,494       0.02
           Orsted    A/S^
        1,901                                         345,817        0.13
           ROCKWOOL     International       A/S  ’B’
         264                                        99,412       0.04
           Vestas    Wind   Systems    A/S                           345,889        0.13
        1,677
                                                3,130,048         1.23
           フィンランド
           Metso   Outotec    Oyj
        9,586                                         84,862       0.03
           Neste   Oyj
        3,906                                         264,634        0.11
           Nordea    Bank   Abp
       14,893                                         128,807        0.05
           Sampo   Oyj  ’A’
        1,295                                         56,638       0.02
           Wartsila     Oyj  Abp                               42,413       0.02
        4,412
                                                 577,354        0.23
           フランス
           Air  Liquide    SA
        3,093                                         515,904        0.20
           ALD  SA
        1,702                                         22,499       0.01
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品

    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                                 98/159


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           フランス（続き）
           Alstom    SA
        3,608                                         194,240        0.08
           Amundi    SA
         551                                        44,383       0.02
           AXA  SA
       43,784                                        1,042,439         0.41
           Cie  de  Saint-Gobain
        5,340                                         258,786        0.10
           CNP  Assurances
       19,989                                         324,180        0.13
           Credit    Agricole     SA
        3,129                                         36,806       0.02
           Danone    SA
         464                                        29,967       0.01
           Electricite      de  France    SA
       12,018                                         185,320        0.07
           Engie   SA^
       17,076                                         255,737        0.10
           Faurecia     SE
        3,180                                         162,615        0.06
           Gecina    SA  (REIT)
         682                                        104,716        0.04
           Hermes    International
         185                                        183,081        0.07
           Klepierre     SA  (REIT)
         899                                        20,436       0.01
           Legrand    SA
        5,158                                         445,360        0.18
           L’Oreal     SA
        5,377                                        1,989,819         0.78
           LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE
         712                                        423,751        0.17
           Natixis    SA^
       35,178                                         110,094        0.04
           Nexans    SA
        2,055                                         131,635        0.05
           Orange    SA
       41,127                                         528,859        0.21
           Pernod    Ricard    SA
        2,949                                         566,349        0.22
           Peugeot    SA
        2,531                                         60,903       0.02
           Renault    SA
        3,971                                         161,885        0.06
           Rexel   SA
        8,978                                         122,396        0.05
           Rubis   SCA
        9,648                                         418,489        0.17
           Schneider     Electric     SE^
        1,319                                         186,700        0.07
           Societe    Generale     SA
        4,402                                         90,116       0.04
           Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)^
        5,565                                         410,676        0.16
           Valeo   SA
        4,626                                         184,675        0.07
           Vinci   SA^                                  389,976        0.15
        3,718
                                                9,602,792         3.77
           ドイツ
           adidas    AG
        3,899                                        1,273,092         0.50
           BASF   SE
        6,322                                         474,503        0.19
           Bayerische      Motoren    Werke   AG
        3,000                                         265,185        0.10
           Beiersdorf      AG
        5,824                                         658,377        0.26
           Covestro     AG
        3,373                                         192,674        0.07
           Daimler    AG
        6,209                                         427,069        0.17
           Deutsche     Post   AG  Reg
       11,444                                         560,637        0.22
           E.ON   SE^
       21,770                                         237,065        0.09
           Hella   GmbH   & Co  KGaA
        2,248                                         130,677        0.05
           HUGO   BOSS   AG
        3,838                                         120,898        0.05
           Infineon     Technologies       AG
       10,363                                         371,374        0.15
           Knorr-Bremse       AG
        1,436                                         185,657        0.07
           Puma   SE^
        3,621                                         361,472        0.14
                                 99/159




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           ドイツ（続き）
           SAP  SE
         355                                        43,052       0.02
           Siemens    AG  RegS^
        8,823                                        1,193,833         0.47
           thyssenkrupp       AG
       20,066                                         136,045        0.05
           Vonovia    SE
        1,145                                         78,865       0.03
           Wacker    Chemie    AG                              148,564        0.06
        1,142
                                                6,859,039         2.69
           香港
           AIA  Group   Ltd
       34,800                                         381,367        0.15
           BOC  Hong   Kong   Holdings     Ltd
       276,000                                          899,023        0.35
           Hong   Kong   & China   Gas  Co  Ltd
       17,950                                          27,648       0.01
           Link   REIT   (REIT)
       30,600                                         268,430        0.10
           MTR  Corp   Ltd
       36,500                                         197,997        0.08
           Sun  Hung   Kai  Properties      Ltd
        7,500                                         100,139        0.04
           Swire   Properties      Ltd^
       149,200                                          455,198        0.18
           Techtronic      Industries      Co  Ltd^                        121,756        0.05
        9,500
                                                2,451,558         0.96
           アイルランド
           Accenture     Plc  ’A’
        5,317                                        1,323,189         0.52
           AerCap    Holdings     NV
         637                                        24,779       0.01
           Allegion     Plc
         589                                        66,981       0.03
           DCC  Plc
        1,435                                         109,193        0.04
           Flutter    Entertainment       Plc
        1,240                                         230,033        0.09
           Jazz   Pharmaceuticals        Plc
        1,271                                         182,134        0.07
           Kingspan     Group   Plc
        2,185                                         191,728        0.07
           Linde   Plc
         782                                        203,398        0.08
           Trane   Technologies       Plc                            42,667       0.02
         299
                                                2,374,102         0.93
           イスラエル
           Bank   Hapoalim     BM
       28,790                                         189,238        0.07
           Bank   Leumi   Israel    BM
        7,302                                         41,550       0.02
           CyberArk     Software     Ltd
        1,644                                         188,041        0.07
           Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd
        2,633                                         25,657       0.01
           Wix.com    Ltd                                 176,555        0.07
         683
                                                 621,041        0.24
           イタリア
           Enel   SpA
       65,727                                         667,168        0.26
           Italgas    SpA
         18                                         117      0.00
           Prysmian     SpA^
                                                 175,981        0.07
        5,281
                                                 843,266        0.33
           日本
           Amada   Co  Ltd
        7,400                                         71,406       0.03
           Astellas     Pharma    Inc
       48,000                                         683,018        0.27
           Benesse    Holdings     Inc
        8,800                                         185,023        0.07
           Central    Japan   Railway    Co^
        4,100                                         523,044        0.21
                                100/159



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           日本（続き）
           Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd^
        3,500                                         169,335        0.07
           Dai  Nippon    Printing     Co  Ltd
       13,700                                         257,035        0.10
           Daito   Trust   Construction       Co  Ltd
         300                                        29,466       0.01
           Daiwa   House   Industry     Co  Ltd
       25,600                                         785,766        0.31
           Dowa   Holdings     Co  Ltd
        1,200                                         39,710       0.02
           East   Japan   Railway    Co
        8,100                                         504,079        0.20
           FANUC   Corp^
        1,600                                         389,276        0.15
           Fast   Retailing     Co  Ltd
        2,000                                        1,648,650         0.65
           FUJIFILM     Holdings     Corp
        1,400                                         75,536       0.03
           Hitachi    Transport     System    Ltd
        2,300                                         68,611       0.03
           Inpex   Corp^
       35,800                                         200,539        0.08
           Isuzu   Motors    Ltd^
       12,300                                         120,104        0.05
           Japan   Post   Bank   Co  Ltd
        2,900                                         22,865       0.01
           Japan   Post   Holdings     Co  Ltd
       145,700                                         1,079,875         0.42
           Kajima    Corp
        4,500                                         59,263       0.02
           Kansai    Paint   Co  Ltd^
       13,200                                         400,729        0.16
           Kao  Corp
        1,100                                         82,383       0.03
           KDDI   Corp^
       18,700                                         534,965        0.21
           Keyence    Corp
         700                                        357,805        0.14
           Komatsu    Ltd
        4,300                                         104,762        0.04
           Lintec    Corp
        1,700                                         35,140       0.01
           Medipal    Holdings     Corp
        3,000                                         56,487       0.02
           Mitsubishi      Materials     Corp
        5,900                                         112,165        0.04
           Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc
       14,100                                          60,658       0.02
           Mitsubishi      UFJ  Lease   & Finance    Co  Ltd
       161,500                                          742,012        0.29
           Mitsui    Mining    & Smelting     Co  Ltd
        1,300                                         36,885       0.01
           Nexon   Co  Ltd
        1,500                                         45,394       0.02
           Nintendo     Co  Ltd
        1,200                                         682,097        0.27
           Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd^
        2,200                                         282,135        0.11
           Nippon    Television      Holdings     Inc
        8,000                                         87,248       0.03
           Nitto   Denko   Corp
        3,200                                         265,196        0.10
           Odakyu    Electric     Railway    Co  Ltd
        1,100                                         33,394       0.01
           Oriental     Land   Co  Ltd^
        3,400                                         579,358        0.23
           Recruit    Holdings     Co  Ltd^
       26,500                                        1,118,412         0.44
           Resona    Holdings     Inc
       38,100                                         133,645        0.05
           Resorttrust      Inc
        2,500                                         39,039       0.02
           Ricoh   Co  Ltd
        3,700                                         24,736       0.01
           Sekisui    House   Ltd
        3,800                                         68,451       0.03
           Shinsei    Bank   Ltd
        7,500                                         89,348       0.04
           Shionogi     & Co  Ltd
        1,400                                         75,106       0.03
           Shiseido     Co  Ltd^
        6,600                                         465,934        0.18
           SMC  Corp
         200                                        127,227        0.05
           SoftBank     Corp^
       13,300                                         163,866        0.06
           SoftBank     Group   Corp
        8,100                                         564,992        0.22
                                101/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           日本（続き）
           Sohgo   Security     Services     Co  Ltd
        1,300                                         69,704       0.03
           Sony   Corp^
        4,600                                         428,166        0.17
           Subaru    Corp
        2,900                                         57,663       0.02
           Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc
       45,300                                        1,317,439         0.52
           Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc^
       28,300                                         828,193        0.33
           Sumitomo     Rubber    Industries      Ltd^
       30,700                                         271,796        0.11
           Sysmex    Corp
         400                                        41,936       0.02
           Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd^
       17,900                                         642,996        0.25
           Tokyo   Electron     Ltd
        1,400                                         476,313        0.19
           Tokyo   Gas  Co  Ltd
        3,300                                         74,211       0.03
           Toyota    Motor   Corp^
        6,100                                         409,514        0.16
           Toyota    Tsusho    Corp
        3,200                                         110,805        0.04
           West   Japan   Railway    Co^
        2,200                                         100,530        0.04
           Yakult    Honsha    Co  Ltd^
        6,100                                         291,089        0.11
           Yaskawa    Electric     Corp
        2,700                                         130,267        0.05
           Z Holdings     Corp                                214,893        0.08
       34,100
                                               19,747,685         7.75
           ジャージー
           Aptiv   Plc
        2,471                                         299,658        0.12
           Experian     Plc
        1,230                                         43,639       0.02
           Ferguson     Plc
        5,271                                         593,800        0.23
           Glencore     Plc
                                                 487,019        0.19
       168,524
                                                1,424,116         0.56
           オランダ
           ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA
       18,304                                         192,866        0.07
           Aegon   NV
       44,272                                         169,250        0.07
           Akzo   Nobel   NV
        5,014                                         536,257        0.21
           ASML   Holding    NV
        3,078                                        1,351,720         0.53
           ING  Groep   NV
        6,358                                         63,447       0.02
           Just   Eat  Takeaway.com       NV
         864                                        91,722       0.04
           Koninklijke      DSM  NV
         578                                        95,300       0.04
           Prosus    NV
        1,866                                         205,258        0.08
           Signify    NV
        3,307                                         142,095        0.06
           STMicroelectronics          NV                           280,204        0.11
        7,038
                                                3,128,119         1.23
           ニュージーランド
           a2  Milk   Co  Ltd
        2,967                                         30,255       0.01
           Fisher    & Paykel    Healthcare      Corp   Ltd
        4,655                                         117,806        0.05
           Mercury    NZ  Ltd^
       83,256                                         351,948        0.14
           Meridian     Energy    Ltd                             50,576       0.02
       11,164
                                                 550,585        0.22
           ノルウェー
           Equinor    ASA
       82,002                                        1,330,419         0.52
                                102/159




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           ノルウェー（続き）
           NEL  ASA                                   149,170        0.06
       53,809
                                                1,479,589         0.58
           ポルトガル
           Galp   Energia    SGPS   SA                            517,983        0.20
       46,134
                                                 517,983        0.20
           シンガポール
           DBS  Group   Holdings     Ltd
        8,800                                         165,808        0.06
           Oversea-Chinese        Banking    Corp   Ltd
       16,000                                         120,588        0.05
           Singapore     Airlines     Ltd
       108,300                                          351,431        0.14
           Singapore     Post   Ltd
       55,700                                          29,777       0.01
           Singapore     Telecommunications          Ltd
       167,700                                          299,677        0.12
           Wilmar    International       Ltd                           35,255       0.01
       11,200
                                                1,002,536         0.39
           スペイン
           Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA
       154,886                                          736,114        0.29
           Banco   Santander     SA
       38,815                                         114,306        0.04
           Banco   Santander     SA  (Right)
       65,714                                          8,411       0.00
           Iberdrola     SA
       40,650                                         559,541        0.22
           Industria     de  Diseno    Textil    SA
       35,534                                        1,190,511         0.47
           Naturgy    Energy    Group   SA
        6,626                                         155,626        0.06
           Repsol    SA
       19,126                                         192,167        0.08
           Siemens    Gamesa    Renewable     Energy    SA
                                                 180,376        0.07
        4,999
                                                3,137,052         1.23
           スウェーデン
           Assa   Abloy   AB  ’B’
        4,038                                         98,627       0.04
           Atlas   Copco   AB  ’A’
       16,327                                         837,213        0.33
           Atlas   Copco   AB  ’B’
       16,414                                         734,095        0.29
           Boliden    AB
       19,224                                         673,493        0.26
           Epiroc    AB  ’A’
        9,427                                         158,409        0.06
           Epiroc    AB  ’B’
        1,848                                         29,518       0.01
           Lundin    Energy    AB
        5,133                                         127,853        0.05
           Pandox    AB
        7,836                                         132,275        0.05
           SSAB   AB  ’A’^
       34,491                                         111,606        0.04
           Svenska    Handelsbanken       AB  ’A’
       36,693                                         379,335        0.15
           Swedbank     AB  ’A’
                                                 145,077        0.06
        7,862
                                                3,427,501         1.34
           スイス
           Alcon   Inc
         853                                        54,791       0.02
           Chubb   Ltd
         464                                        69,758       0.03
           Credit    Suisse    Group   AG  RegS^
       14,196                                         182,888        0.07
           Givaudan     SA  RegS
         332                                       1,361,938         0.53
           Kuehne    + Nagel   International       AG  RegS^
        4,319                                         980,483        0.38
           Nestle    SA  RegS
       12,974                                        1,464,904         0.58
           Roche   Holding    AG^
        1,881                                         627,208        0.25
                                103/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           スイス（続き）
           Sika   AG  RegS^
        2,957                                         764,521        0.30
           Swiss   Re  AG
        2,422                                         223,953        0.09
           UBS  Group   AG  Reg^
                                                 48,787       0.02
        3,387
                                                5,779,231         2.27
           英国
           Associated      British    Foods   Plc
          1                                         28     0.00
           AstraZeneca      Plc^
        9,812                                        1,036,606         0.41
           Auto   Trader    Group   Plc
       24,598                                         184,804        0.07
           BP  Plc^
       267,848                                          915,363        0.36
           British    Land   Co  Plc  (REIT)
       10,747                                          68,439       0.03
           BT  Group   Plc
       88,538                                         140,661        0.05
           Centrica     Plc
       284,934                                          168,840        0.07
           Compass    Group   Plc^
       19,359                                         355,583        0.14
           Croda   International       Plc
         484                                        38,732       0.02
           Diageo    Plc^
       20,959                                         815,349        0.32
           Dunelm    Group   Plc
        4,057                                         66,299       0.03
           GlaxoSmithKline        Plc^
       36,396                                         674,113        0.26
           HomeServe     Plc
        9,818                                         139,305        0.05
           Howden    Joinery    Group   Plc
        5,307                                         44,726       0.02
           Informa    Plc^
       29,091                                         207,744        0.08
           International       Game   Technology      Plc
        9,039                                         116,603        0.05
           ITV  Plc
       160,526                                          203,509        0.08
           John   Wood   Group   Plc
        9,237                                         36,490       0.01
           Johnson    Matthey    Plc
        9,333                                         280,449        0.11
           Lloyds    Banking    Group   Plc
       772,535                                          377,860        0.15
           Marks   & Spencer    Group   Plc
       168,018                                          286,930        0.11
           National     Grid   Plc
       36,765                                         425,285        0.17
           Next   Plc
         566                                        49,941       0.02
           Pets   at  Home   Group   Plc
       11,547                                          65,442       0.03
           RELX   Plc
        3,485                                         82,211       0.03
           Rentokil     Initial    Plc
        8,306                                         55,460       0.02
           SSE  Plc
       52,234                                         949,449        0.37
           Standard     Chartered     Plc^
        3,588                                         21,851       0.01
           Taylor    Wimpey    Plc
       63,847                                         132,983        0.05
           TechnipFMC      Plc
        3,119                                         27,572       0.01
           Unilever     Plc^
        4,186                                         256,610        0.10
           Vodafone     Group   Plc                             468,740        0.18
       280,994
                                                8,693,977         3.41
           米国
           3M  Co
        4,753                                         832,821        0.33
           A O Smith   Corp
         552                                        31,205       0.01
           Abbott    Laboratories       - CDI
        2,346                                         254,330        0.10
           AbbVie    Inc
       10,197                                        1,069,461         0.42
           Activision      Blizzard     Inc
        5,724                                         447,903        0.18
                                104/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           Adaptive     Biotechnologies        Corp
         498                                        23,401       0.01
           Adobe   Inc
        4,606                                        2,191,074         0.86
           Advanced     Micro   Devices    Inc
        5,065                                         454,229        0.18
           Aflac   Inc
       11,069                                         495,227        0.19
           Agilent    Technologies       Inc
        8,567                                         982,549        0.39
           Alaska    Air  Group   Inc
        7,424                                         380,035        0.15
           Alexion    Pharmaceuticals        Inc
        2,128                                         261,808        0.10
           Align   Technology      Inc
         356                                        171,022        0.07
           Allstate     Corp
        3,246                                         336,091        0.13
           Ally   Financial     Inc
        1,198                                         36,659       0.01
           Alnylam    Pharmaceuticals        Inc
         408                                        53,513       0.02
           Alphabet     Inc  ’A’
        1,755                                        3,100,874         1.22
           Alphabet     Inc  ’C’
        1,121                                        1,987,017         0.78
           Amazon.com      Inc
        2,055                                        6,528,735         2.56
           American     Express    Co
       16,233                                        1,962,732         0.77
           American     International       Group   Inc
        5,285                                         207,542        0.08
           American     Tower   Corp   (REIT)
        4,155                                         965,830        0.38
           Amgen   Inc
        3,685                                         816,707        0.32
           Analog    Devices    Inc
        4,375                                         607,862        0.24
           ANSYS   Inc
         345                                        115,334        0.05
           Anthem    Inc
        1,351                                         425,727        0.17
           Apple   Inc
       89,377                                        10,635,863         4.17
           Applied    Materials     Inc
       17,213                                        1,411,122         0.55
           AptarGroup      Inc
        1,734                                         218,865        0.09
           Arista    Networks     Inc
        1,098                                         295,735        0.12
           AT&T   Inc
       26,342                                         758,913        0.30
           Atmos   Energy    Corp
         290                                        28,058       0.01
           Autodesk     Inc
        1,141                                         316,993        0.12
           Automatic     Data   Processing      Inc
        2,770                                         478,268        0.19
           Avangrid     Inc
       17,027                                         797,885        0.31
           Avery   Dennison     Corp
        1,857                                         279,720        0.11
           Baker   Hughes    Co
       10,592                                         208,239        0.08
           Ball   Corp
        3,796                                         367,111        0.14
           Bank   of  America    Corp
       26,725                                         769,145        0.30
           Bank   of  New  York   Mellon    Corp
       19,706                                         783,313        0.31
           Becton    Dickinson     and  Co
        1,659                                         386,323        0.15
           Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’^
        1,757                                         404,215        0.16
           Best   Buy  Co  Inc
        3,047                                         335,779        0.13
           Biogen    Inc
        1,249                                         300,684        0.12
           Booking    Holdings     Inc
         86                                       174,526        0.07
           Boston    Scientific      Corp
       10,090                                         335,190        0.13
           Bridgebio     Pharma    Inc
         497                                        24,398       0.01
           Bristol-Myers       Squibb    Co
       32,845                                        2,070,220         0.81
           Bristol-Myers       Squibb    Co  (Right)
        1,316                                          1,513       0.00
                                105/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           Brown-Forman       Corp   ’B’
        8,865                                         722,054        0.28
           Cadence    Design    Systems    Inc
        4,811                                         562,695        0.22
           Camden    Property     Trust   (REIT)
        1,546                                         152,049        0.06
           Capital    One  Financial     Corp
        3,662                                         322,952        0.13
           Cardinal     Health    Inc
        2,255                                         123,010        0.05
           CarMax    Inc
        2,089                                         196,826        0.08
           Caterpillar      Inc
        3,147                                         548,365        0.21
           Cboe   Global    Markets    Inc
        3,460                                         312,749        0.12
           CBRE   Group   Inc  ’A’
        4,590                                         280,495        0.11
           Centene    Corp
        2,164                                         136,613        0.05
           Cerner    Corp
       12,898                                         955,097        0.37
           CH  Robinson     Worldwide     Inc
        4,151                                         386,458        0.15
           Charles    Schwab    Corp
        8,100                                         402,165        0.16
           Chevron    Corp
        9,517                                         862,240        0.34
           Chipotle     Mexican    Grill   Inc
         253                                        324,786        0.13
           Ciena   Corp^
        2,922                                         129,445        0.05
           Cigna   Corp
        4,035                                         853,322        0.33
           Cisco   Systems    Inc
       33,508                                        1,428,614         0.56
           Citigroup     Inc
       11,340                                         636,061        0.25
           Clorox    Co^
         861                                        174,662        0.07
           Cloudflare      Inc  ’A’
         799                                        59,813       0.02
           CME  Group   Inc
        4,305                                         747,606        0.29
           Coca-Cola     Co
       38,561                                        1,983,963         0.78
           Cognex    Corp
        1,204                                         90,131       0.04
           Coherent     Inc
         375                                        45,071       0.02
           Colgate-Palmolive         Co
       10,770                                         913,296        0.36
           Columbia     Sportswear      Co
         546                                        45,116       0.02
           Comcast    Corp   ’A’
       13,806                                         708,731        0.28
         851   ConocoPhillips                                      35,623       0.01
           Consolidated       Edison    Inc
       20,816                                        1,606,787         0.63
           Copart    Inc
        5,454                                         626,828        0.25
           Costco    Wholesale     Corp
        5,566                                        2,153,875         0.84
           Cummins    Inc
        3,264                                         744,192        0.29
           CVS  Health    Corp
       14,580                                         991,732        0.39
           Danaher    Corp
        5,541                                        1,227,331         0.48
           Datadog    Inc  ’A’
         422                                        41,474       0.02
           Deere   & Co
        2,307                                         607,341        0.24
           Dell   Technologies       Inc  ’C’^
        9,537                                         652,140        0.26
           Delta   Air  Lines   Inc
        7,377                                         296,629        0.12
           DexCom    Inc
         788                                        252,924        0.10
           Discovery     Inc  ’A’
        7,005                                         189,906        0.07
           Discovery     Inc  ’C’
        7,810                                         189,314        0.07
           DocuSign     Inc
         682                                        156,219        0.06
           Dolby   Laboratories       Inc  ’A’
         799                                        72,022       0.03
                                106/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           Dollar    Tree   Inc
         384                                        41,768       0.02
           Domino’s     Pizza   Inc
         584                                        226,218        0.09
           Donaldson     Co  Inc
        4,041                                         218,174        0.09
           Dunkin’     Brands    Group   Inc
         441                                        46,887       0.02
           Ecolab    Inc
        5,742                                        1,273,001         0.50
           Edwards    Lifesciences       Corp
        7,478                                         629,348        0.25
           Elanco    Animal    Health    Inc
         751                                        23,469       0.01
           Electronic      Arts   Inc
         425                                        53,227       0.02
           Eli  Lilly   and  Co
        4,493                                         663,077        0.26
           Emerson    Electric     Co
        3,683                                         284,806        0.11
           Equinix    Inc  (REIT)
         669                                        472,207        0.19
           Equity    Residential      (REIT)
        7,694                                         452,407        0.18
           Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’
        2,676                                         651,017        0.26
           Etsy   Inc
         755                                        120,121        0.05
           Eversource      Energy
        7,766                                         684,107        0.27
           Exact   Sciences     Corp
         375                                        44,813       0.02
           Expeditors      International       of  Washington      Inc
        9,683                                         860,819        0.34
           Exxon   Mobil   Corp
       19,792                                         781,586        0.31
           Facebook     Inc  ’A’
       14,043                                        3,854,944         1.51
           FactSet    Research     Systems    Inc
        1,099                                         371,176        0.15
           Fastenal     Co
        4,619                                         226,008        0.09
           FedEx   Corp
        2,311                                         665,845        0.26
           First   Republic     Bank
        1,012                                         131,803        0.05
           Fiserv    Inc
        6,952                                         795,239        0.31
           FLIR   Systems    Inc
        3,545                                         140,772        0.06
           Flowserve     Corp
        1,674                                         58,557       0.02
           Fox  Corp   ’A’
        8,430                                         245,060        0.10
           Fox  Corp   ’B’
        6,545                                         187,514        0.07
           Franklin     Resources     Inc
        9,240                                         205,036        0.08
           General    Electric     Co
       64,781                                         659,471        0.26
           Genuine    Parts   Co
        3,779                                         367,508        0.14
           Gilead    Sciences     Inc
        9,955                                         595,409        0.23
           Goldman    Sachs   Group   Inc
        1,749                                         409,388        0.16
           Hasbro    Inc
        4,496                                         410,215        0.16
           Henry   Schein    Inc
       13,003                                         831,672        0.33
           Hershey    Co
         993                                        145,852        0.06
           Hewlett    Packard    Enterprise      Co
       91,077                                        1,016,419         0.40
           Hill-Rom     Holdings     Inc
         512                                        48,676       0.02
           Home   Depot   Inc
        7,520                                        2,056,870         0.81
           HubSpot    Inc
         248                                        97,876       0.04
           Humana    Inc
        1,789                                         724,724        0.28
           Hyatt   Hotels    Corp   ’A’^
        4,518                                         325,386        0.13
           IDEXX   Laboratories       Inc
         518                                        236,089        0.09
           Illinois     Tool   Works   Inc
        2,053                                         431,951        0.17
                                107/159



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           Illumina     Inc
        1,674                                         524,548        0.21
           Incyte    Corp
        2,326                                         193,593        0.08
           Intel   Corp
       20,750                                         989,152        0.39
           International       Business     Machines     Corp
        3,257                                         402,533        0.16
           International       Flavors    & Fragrances      Inc
        3,271                                         362,329        0.14
           Intuit    Inc
        3,868                                        1,370,394         0.54
           Intuitive     Surgical     Inc
         896                                        655,030        0.26
           Invesco    Ltd
        6,229                                         104,242        0.04
           Jack   Henry   & Associates      Inc^
         466                                        74,131       0.03
           Johnson    & Johnson
       13,244                                        1,908,196         0.75
           Jones   Lang   LaSalle    Inc
        3,832                                         519,696        0.20
           JPMorgan     Chase   & Co
       11,988                                        1,440,118         0.56
           Kellogg    Co
        1,117                                         69,980       0.03
           Keurig    Dr  Pepper    Inc
        2,891                                         87,944       0.03
           Keysight     Technologies       Inc
        2,265                                         269,014        0.11
           Kinder    Morgan    Inc
       33,962                                         495,166        0.19
           Lam  Research     Corp
         920                                        417,413        0.16
           Lamb   Weston    Holdings     Inc^
         357                                        25,786       0.01
           Lennox    International       Inc
        1,069                                         304,622        0.12
           Levi   Strauss    & Co  ’A’
        2,705                                         51,422       0.02
           Lululemon     Athletica     Inc
        2,188                                         796,738        0.31
           M&T  Bank   Corp
        1,460                                         175,331        0.07
           Marsh   & McLennan     Cos  Inc
        8,437                                         961,987        0.38
           Masimo    Corp
         290                                        73,060       0.03
           Mastercard      Inc  ’A’
        9,112                                        3,059,718         1.20
           Match   Group   Inc
         372                                        51,392       0.02
           McDonald’s      Corp
        1,716                                         370,450        0.15
           McKesson     Corp
        1,928                                         350,318        0.14
           MercadoLibre       Inc
         171                                        261,972        0.10
           Merck   & Co  Inc
       16,657                                        1,331,394         0.52
           MetLife    Inc
        6,147                                         287,864        0.11
           Mettler-Toledo        International       Inc
         208                                        235,040        0.09
           Microsoft     Corp
       30,686                                        6,570,486         2.58
           Moderna    Inc
         784                                        115,326        0.05
           Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’
        1,803                                         83,605       0.03
           Mondelez     International       Inc  ’A’
        1,540                                         87,980       0.03
           Moody’s     Corp
        3,843                                        1,085,109         0.43
           Morgan    Stanley
       14,894                                         938,769        0.37
           MSCI   Inc
         335                                        137,337        0.05
           National     Instruments      Corp
        1,857                                         69,489       0.03
           Netflix    Inc
        1,182                                         578,424        0.23
           Neurocrine      Biosciences      Inc
         374                                        36,042       0.01
           NextEra    Energy    Inc
        9,860                                         737,627        0.29
           NIKE   Inc  ’B’
        9,476                                        1,269,784         0.50
                                108/159



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           NVIDIA    Corp
        4,688                                        2,501,189         0.98
           Okta   Inc
        2,064                                         508,157        0.20
           Oracle    Corp
        2,004                                         116,152        0.05
           Paychex    Inc
        5,590                                         519,702        0.20
           PayPal    Holdings     Inc
        4,990                                        1,051,293         0.41
           Penumbra     Inc
         77                                        17,277       0.01
           PepsiCo    Inc
       10,048                                        1,448,319         0.57
           Pfizer    Inc
        9,949                                         378,858        0.15
           Phillips     66
       22,632                                        1,448,674         0.57
           Pinnacle     Financial     Partners     Inc
        1,396                                         78,260       0.03
           Planet    Fitness    Inc  ’A’
        1,558                                         113,189        0.04
           PNC  Financial     Services     Group   Inc~
         951                                        132,294        0.05
           PPG  Industries      Inc
        3,725                                         543,999        0.21
           Premier    Inc  ’A’
        1,584                                         55,915       0.02
           Procter    & Gamble    Co
        3,663                                         504,615        0.20
           Progressive      Corp
        2,985                                         261,874        0.10
           Prologis     Inc  (REIT)
        9,918                                         997,652        0.39
           Prudential      Financial     Inc
         342                                        26,392       0.01
           Public    Service    Enterprise      Group   Inc
        6,935                                         407,570        0.16
           QUALCOMM     Inc
        2,830                                         411,935        0.16
           Ralph   Lauren    Corp
         154                                        13,232       0.00
           Regeneron     Pharmaceuticals        Inc
         514                                        263,718        0.10
           Reliance     Steel   & Aluminum     Co
        1,118                                         134,473        0.05
           ResMed    Inc
        1,488                                         311,840        0.12
           RingCentral      Inc  ’A’
         575                                        171,499        0.07
           Rockwell     Automation      Inc
        3,550                                         896,872        0.35
           Roper   Technologies       Inc^
        1,114                                         472,013        0.18
           salesforce.com        Inc
        6,634                                        1,590,103         0.62
           SBA  Communications        Corp   (REIT)
        1,191                                         341,757        0.13
           Seagen    Inc
         430                                        72,532       0.03
           ServiceNow      Inc
        2,191                                        1,167,759         0.46
           Sherwin-Williams         Co^
         344                                        253,738        0.10
           Silicon    Laboratories       Inc
         593                                        67,928       0.03
           Sirius    XM  Holdings     Inc
       47,379                                         307,253        0.12
           Skechers     USA  Inc  ’A’
         391                                        13,173       0.00
           Snap   Inc  ’A’
        1,372                                         62,495       0.02
           Stryker    Corp
         412                                        95,658       0.04
           Sysco   Corp
        1,526                                         107,171        0.04
           T Rowe   Price   Group   Inc^
        1,433                                         206,280        0.08
           Tapestry     Inc
        1,695                                         47,977       0.02
           Target    Corp
        1,899                                         338,193        0.13
           Teladoc    Health    Inc
        2,574                                         508,365        0.20
           Tesla   Inc^
        3,540                                        2,093,662         0.82
           Texas   Instruments      Inc
         918                                        146,834        0.06
                                109/159



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           Thermo    Fisher    Scientific      Inc
         803                                        370,793        0.15
           Tiffany    & Co
        2,635                                         345,923        0.14
           TJX  Cos  Inc
       18,809                                        1,177,255         0.46
           Travelers     Cos  Inc
        8,377                                        1,113,220         0.44
           Trimble    Inc^
         892                                        53,074       0.02
           Truist    Financial     Corp
         930                                        44,566       0.02
           Twilio    Inc  ’A’^
         271                                        86,579       0.03
           Twitter    Inc
        9,193                                         424,156        0.17
           Uber   Technologies       Inc^
        1,814                                         91,226       0.04
           UGI  Corp
        8,045                                         295,815        0.12
           Under   Armour    Inc  ’A’
        3,404                                         56,336       0.02
           United    Parcel    Service    Inc  ’B’^
        5,069                                         863,251        0.34
           UnitedHealth       Group   Inc
        7,068                                        2,386,652         0.94
           Unity   Software     Inc
         527                                        77,443       0.03
           US  Bancorp
        1,802                                         79,720       0.03
           Vail   Resorts    Inc
        1,452                                         407,867        0.16
           Valero    Energy    Corp^
        2,661                                         148,830        0.06
           Valvoline     Inc
        1,604                                         36,683       0.01
           Varian    Medical    Systems    Inc
         225                                        39,155       0.02
           VeriSign     Inc
         185                                        36,710       0.01
           Verizon    Communications        Inc
         987                                        59,506       0.02
           Vertex    Pharmaceuticals        Inc
        2,204                                         502,314        0.20
           VF  Corp
        1,895                                         159,805        0.06
           ViacomCBS     Inc  ’B’
        3,360                                         118,037        0.05
           VIATRIS    INC
       12,486                                         211,326        0.08
           Visa   Inc  ’A’^
       15,726                                        3,289,565         1.29
           VMware    Inc  ’A’
         436                                        61,023       0.02
           Walgreens     Boots   Alliance     Inc
        3,191                                         123,460        0.05
           Walt   Disney    Co  - CDI
        9,574                                        1,406,804         0.55
           Waters    Corp
        1,371                                         312,149        0.12
           Wayfair    Inc  ’A’
         516                                        133,417        0.05
           Welltower     Inc  (REIT)
        1,251                                         80,802       0.03
           Workday    Inc  ’A’
         986                                        219,760        0.09
           WW  Grainger     Inc
         873                                        362,007        0.14
           Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc
        1,361                                         77,577       0.03
           Xilinx    Inc
        1,491                                         210,395        0.08
           Xylem   Inc
        2,750                                         265,650        0.10
           Zebra   Technologies       Corp   ’A’
         48                                        17,956       0.01
           Zoetis    Inc
        3,284                                         528,724        0.21
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
           米国（続き）
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’                      341,760        0.13
         712
                                              160,592,683         63.01
    普通株式およびライツ合計                                          249,939,083         98.07
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な
                                              249,939,083         98.07
    有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券（時価）合計
                                              249,939,083         98.07
                                                4,922,702         1.93
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                          254,861,785         100.00
    ^　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    ~　関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記10を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価損
    契約数    契約通貨                 契約／摘要                   満期日
                                                    （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    先物取引
             E-Mini    S&P  500  Index   Futures    December     2020
      42   USD                                  2020年12月            (9,122)
             MSCI   EAFE   Index   Futures    March   2021                          (12,300)
      (28)    USD                                  2020年12月
    合計                                                  (21,422)
                                                未実現純評価益／（損)

    通貨    買予約     通貨    売予約            取引相手             期日
                                                   （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    未決済先渡為替予約
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                  1,937,351      State   Street    Bank   & Trust   Company
    EUR    1,629,610      USD                            15/12/2020             18,197
                        State   Street    Bank   & Trust   Company                   (371)
    USD      28,284    EUR      23,879                      15/12/2020
                                                       17,826
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
                        State   Street    Bank   & Trust   Company
    JPY   496,090,466       USD    4,759,382                        15/12/2020               226
          80,276              State   Street    Bank   & Trust   Company                   (456)
    USD          JPY    8,414,631                        15/12/2020
                                                        (230)
    合計                                                   17,596
    業種別内訳　2020年11月30日現在

                                    純資産比率
                                     （％）
    消費財、非循環型                                     19.95
    金融                                     16.99
    技術                                     16.65
    消費財、循環型                                     11.97
    コミュニケーション                                     11.54
    資本財                                     9.00
    素材                                     4.51
    電気・ガス・水道                                     4.12
                                          3.34
    エネルギー
    投資有価証券－時価
                                         98.07
                                          1.93
    その他の純資産
                                         100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    損益計算書
    2020年９月30日に終了した会計年度
                                          2020年          2019年
                                     注記     千米ドル          千米ドル

    営業収益                                  ５                 272,710

                                            138,139
                                                         367
                                             1,450
    金融商品に係る純利益                                  ７
                                                       273,077
    投資収益合計                                         139,589
    営業費用                                  ６       (26,654)          (18,810)

                                                       254,267
    純営業利益                                         112,935
    財務費用：

                                            (109,243)          (238,800)
    償還可能投資証券保有者への分配金                                  ８
    財務費用合計                                        (109,243)          (238,800)

                                                       15,467
    純利益                                          3,692
                                                       15,467
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加                                          3,692
    本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
    2020年９月30日に終了した会計年度
                                          2020年          2019年
                                          千米ドル          千米ドル

    期首純資産                                                 11,308,849

                                           14,146,140
                                                       15,467
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加                                          3,692
    投資証券取引：

                                                     83,809,795
    　償還可能投資証券の発行                                       153,905,900
    　償還可能投資証券の買戻                                      (146,833,759)           (81,072,165)

                                                       84,194
                                             59,337
    　分配金再投資額
                                                      2,821,824
    投資証券取引による純資産の増加                                        7,131,478
                                                     14,146,140
    期末純資産                                       21,281,310
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    貸借対照表
    2020年９月30日現在
                                          2020年          2019年
                                     注記     千米ドル          千米ドル

    流動資産

                                                       377,875
    現金                                         791,865
                                                       11,789
    未収金                                  10        6,207
                                                     13,842,168
                                           20,519,603
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                  ４
                                                     14,231,832
    流動資産合計                                       21,317,675
    流動負債

                                                       85,692
                                             36,365
    未払金                                  11
                                                       85,692
    流動負債合計                                         36,365
                                                     14,146,140
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産                                  13      21,281,310
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    投資有価証券明細表　2020年９月30日現在
                                              公正価値       純資産比率
       保有高       通貨               銘柄
                                             （千米ドル）         （％）
    債券
    国債（2019年９月30日：38.78％）
                米国（2019年９月30日：38.78％）
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    01/12/2020
       22,760,000      USD                                   22,754       0.11
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    22/12/2020
       35,570,000      USD                                   35,558       0.17
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    05/01/2021
       74,655,000      USD                                   74,635       0.35
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    12/01/2021
       400,000,000       USD                                   399,897        1.88
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    19/01/2021
       154,315,000       USD                                   154,258        0.72
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    26/01/2021
       11,460,000      USD                                   11,456       0.05
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    02/02/2021
       468,535,000       USD                                   468,358        2.20
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    16/02/2021
       400,000,000       USD                                   399,816        1.88
                United    States    of  America    Bill,   0.00%,    23/02/2021
       721,940,000       USD                                   721,642        3.39
                US  Treasury,     1.75%,    16/11/2020
       13,405,000      USD                                   13,407       0.06
                US  Treasury,     2.63%,    16/11/2020
       25,685,000      USD                                   25,716       0.12
                US  Treasury,     1.63%,    30/11/2020
       114,510,000       USD                                   114,511        0.54
                US  Treasury,     2.00%,    30/11/2020
       89,655,000      USD                                   89,710       0.42
                US  Treasury,     2.75%,    30/11/2020
       150,255,000       USD                                   150,722        0.71
                US  Treasury,     1.75%,    31/12/2020
       23,160,000      USD                                   23,165       0.11
                US  Treasury,     2.38%,    31/12/2020
       18,070,000      USD                                   18,125       0.09
                US  Treasury,     2.50%,    31/12/2020
       213,115,000       USD                                   213,571        1.00
                US  Treasury,     3.63%,    15/02/2021
       11,530,000      USD                                   11,661       0.05
                US  Treasury,     2.50%,    28/02/2021
       110,000,000       USD                                   110,786        0.52
                US  Treasury,     FRN,   0.15%,    31/10/2020
      2,171,000,000        USD                                  2,170,766        10.20
                US  Treasury,     FRN,   0.22%,    31/01/2021
      1,930,000,000        USD                                  1,929,951         9.07
                US  Treasury,     FRN,   0.24%,    30/04/2021
       220,849,700       USD                                   220,980        1.04
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    06/10/2020
       69,865,000      USD                                   69,864       0.33
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    08/10/2020
       73,220,000      USD                                   73,218       0.34
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    13/10/2020
       208,360,000       USD                                   208,353        0.98
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    15/10/2020
       801,190,000       USD                                   801,142        3.76
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    22/10/2020
       63,540,000      USD                                   63,536       0.30
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    27/10/2020
       400,000,000       USD                                   399,974        1.88
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    29/10/2020
       611,120,000       USD                                   611,070        2.87
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    03/11/2020
      1,585,075,000        USD                                  1,584,930         7.45
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    10/11/2020
       110,285,000       USD                                   110,263        0.52
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    17/11/2020
       225,000,000       USD                                   224,944        1.06
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    19/11/2020
       65,095,000      USD                                   65,086       0.31
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    24/11/2020
       252,635,000       USD                                   252,568        1.19
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    27/11/2020
       35,250,000      USD                                   35,241       0.17
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    03/12/2020
       43,365,000      USD                                   43,352       0.20
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    24/12/2020
       514,045,000       USD                                   513,919        2.41
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    31/12/2020
       76,025,000      USD                                   75,994       0.36
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    07/01/2021
       300,000,000       USD                                   299,902        1.41
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    14/01/2021
       74,300,000      USD                                   74,276       0.35
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    21/01/2021
       950,000,000       USD                                   949,692        4.46
                                115/159



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                                              公正価値       純資産比率
       保有高       通貨               銘柄
                                             （千米ドル）         （％）
                米国（2019年９月30日：38.78％）（続き）
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    28/01/2021
       94,155,000      USD                                   94,109       0.44
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    04/02/2021
       250,000,000       USD                                   249,908        1.17
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    11/02/2021
       160,060,000       USD                                   159,989        0.75
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    25/02/2021
       150,000,000       USD                                   149,890        0.70
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    18/03/2021
       125,000,000       USD                                   124,936        0.59
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    25/03/2021
       176,205,000       USD                                   176,052        0.83
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    20/05/2021
       144,235,000       USD                                   144,087        0.68
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    15/07/2021
       54,555,000      USD                                   54,488       0.26
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    12/08/2021
       74,575,000      USD                                   74,484       0.35
                US  Treasury     Bill,   0.00%,    09/09/2021                    47,891       0.23
       47,955,000      USD
                米国合計                               15,114,603         71.03
    国債に対する投資合計                                           15,114,603         71.03
    債券に対する投資合計                                           15,114,603         71.03
                                              公正価値       純資産比率

       保有高       通貨         取引相手            金利     期日
                                             （千米ドル）         （％）
            1
    リバースレポ取引         （2019年９月30日：59.07％）
                                                   －      －
    フランス（2019年９月30日：0.78％）
    米国（2019年９月30日：58.29％）

                Bank   of  Nova   Scotia
       400,000,000       USD                    0.07%    01/10/2020           400,000        1.88
      1,300,000,000        USD   Barclays                 0.06%    01/10/2020          1,300,000         6.11
                BNP  Paribas
       850,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           850,000        3.99
                BofA   Securities
       325,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           325,000        1.53
                BofA   Securities
       150,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           150,000        0.70
       70,000,000      USD   Citigroup                 0.06%    01/10/2020           70,000       0.33
                Credit    Agricole
       185,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           185,000        0.87
                Credit    Suisse
       500,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           500,000        2.35
                J.P.   Morgan
       196,078,431       USD                    0.08%    01/10/2020           196,078        0.92
                J.P.   Morgan
       148,427,801       USD                    0.08%    01/10/2020           148,428        0.70
                J.P.   Morgan
       104,485,294       USD                    0.08%    01/10/2020           104,485        0.49
                J.P.   Morgan
       51,009,436      USD                    0.08%    01/10/2020           51,009       0.24
                Societe    Generale
       500,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           500,000        2.35
                TD  Securities      (USA)
       540,000,000       USD                    0.06%    01/10/2020           540,000        2.54
                Wells   Fargo
       84,000,000      USD                    0.06%    01/10/2020           84,000       0.39
                Wells   Fargo                              1,000        －
        1,000,000      USD                    0.06%    01/10/2020
    米国合計                                           5,405,000        25.39
    リバースレポ取引に対する投資合計                                           5,405,000        25.39
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計                                           20,519,603         96.42

    現金                                            791,865        3.72
                                                 (30,158)       (0.14)
    その他の資産および負債
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産                                           21,281,310        100.00
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                                                     資産合計に
    資産合計額の内訳                                                 対する割合
                                                      （％）
    公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計                                                   23.89
    その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券                                                   72.37
                                                        3.74
    その他の資産
    資産合計                                                   100.00
    1

    　担保として保有する有価証券は5,481,565,000米ドルであった。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2021年３月末現在)
     「ブラックロックESG世界株式ファンド(限定為替ヘッジあり)」
    Ⅰ　資産総額                                             743,546,099円

    Ⅱ　負債総額                                               432,463円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             743,113,636円

    Ⅳ　発行済数量                                             414,820,937口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.7914円

     「ブラックロックESG世界株式ファンド(為替ヘッジなし)」

    Ⅰ　資産総額                                            2,331,496,100円

    Ⅱ　負債総額                                              9,738,070円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            2,321,758,030円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,299,290,192口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.7869円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
     販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
     当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
     該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
     において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
     金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年３月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        171             10,210,319

            単位型株式投資信託                         38              341,242

                合計                    209             10,551,561

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    資産の部
    　流動資産
    　　現金・預金                                      20,388             17,786
    　　立替金                                        26             29
    　　前払費用                                        175             190
    　　未収入金                         ※２               9             3
    　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
    　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
    　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                             0             0
    　　その他流動資産
    　　流動資産計                                      25,892             22,805
    　固定資産
    　　有形固定資産
    　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                            475             480
    　　　器具備品                         ※１
    　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
    　　無形固定資産
                                             5             6
    　　　ソフトウエア
    　　　無形固定資産計                                         5             6
    　　投資その他の資産
    　　　投資有価証券                                        49            142
    　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
    　　　前払年金費用                                        800             899
    　　　長期前払費用                                        45             34
                                            824             888
    　　　繰延税金資産
    　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
    　　　固定資産計                                       4,561             4,577
    　　資産合計                                      30,454             27,383
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    負債の部
    　流動負債
    　　預り金                                        94            121
    　　未払金                         ※２
    　　　未払収益分配金                                         4             4
    　　　未払償還金                                        74             74
    　　　未払手数料                                        487             444
    　　　その他未払金                                        908            1,508
    　　未払費用                         ※２              653             859
    　　未払消費税等                                        117             210
    　　未払法人税等                                        363             343
    　　前受金                                        97             84
    　　賞与引当金                                       2,017             1,987
    　　役員賞与引当金                                        139             195
                                            10             -
    　　早期退職慰労引当金
    　　流動負債計                                       4,967             5,835
    　固定負債
    　　退職給付引当金                                        67             69
                                            782             783
    　　資産除去債務
    　　固定負債計                                        850             853
    　負債合計                                       5,818             6,688
    純資産の部

    　株主資本
    　　資本金                                       3,120             3,120
    　　資本剰余金
    　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
    　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
    　　利益剰余金
    　　　利益準備金                                        336             336
    　　　その他利益剰余金
                                          14,330             10,386
    　　　　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
    　　株主資本合計                                      24,634             20,691
    　評価・換算差額等
                                             1             3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                         1             3
    　純資産合計                                      24,636             20,694
    負債・純資産合計                                      30,454             27,383
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業収益
    　委託者報酬                                       5,643             5,605
    　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                          13,290             12,092
    　その他営業収益                         ※１
    　　営業収益計
                                          26,480             25,041
    営業費用
    　支払手数料                                       1,632             1,405
    　広告宣伝費                                        167             127
    　調査費
    　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
    　　委託調査費                         ※１
    　　調査費計
                                           3,968             3,698
    　委託計算費                                        82             85
    　営業雑経費
    　　通信費                                        53             64
    　　印刷費                                        82             82
                                            43             49
    　　諸会費
    　　営業雑経費計                                        178             195
    　営業費用計
                                           6,029             5,512
    一般管理費
    　給料
    　　役員報酬                                        482             601
    　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
    　　賞与
    　　給料計
                                           7,268             7,678
    　退職給付費用                                        308             331
    　福利厚生費                                        977            1,028
    　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
    　交際費                                        57             16
    　寄付金                                         2             1
    　旅費交通費                                        233             60
    　租税公課                                        257             246
    　不動産賃借料                                        875             905
    　水道光熱費                                        76             60
    　固定資産減価償却費                                        404             428
    　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                            312             390
    　諸経費
    　一般管理費計                                      13,114             13,851
    　営業利益
                                           7,335             5,677
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業外収益
                                             1             5
    　その他
    　営業外収益計
                                             1             5
    営業外費用
    　為替差損                                        32             20
    　固定資産除却損                                         3             0
                                             0             -
    　その他
    　営業外費用計                                        36             20
    経常利益
                                           7,300             5,662
    特別利益
    　特別利益計
                                             -             -
    特別損失
                                            36             -
    　特別退職金
    　特別損失計                                        36             -
    税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
    法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                            22            △64
    法人税等調整額
    当期純利益                                       4,902             3,756
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
    2019年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2020年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             3,756     3,756    3,756              3,756
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
    2020年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社                                         として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
    認会計士協会       会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
    より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
    べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
    百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
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      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
        　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
        算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
        するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
        　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
        記事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
    器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    未収入金                          3　百万円                  -　百万円
    未収収益                         579　百万円                  185　百万円
    その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
    未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
    借入実行残高                          －                  －
    差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
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    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                          至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
    運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
    その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
    委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
    事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日

                普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
     普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
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    4.　　配当に関する事項
    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日

                普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
    (4)　未収収益                         1,327           1,327             －
    (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
    (1)　未払手数料                          487           487            －
    (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　（2020年12月31日）
                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
    (4)　未収収益                          872           872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
    (1)　未払手数料                          444           444            －
    (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
    (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
    (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
    (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                 合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                 合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                1,934
    　勤務費用                                 290
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                 14
    　退職給付の支払額                                △204
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,047
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,696
    　期待運用収益                                 26
    　数理計算上の差異の発生額                                 132
    　事業主からの拠出額                                 328
    　退職給付の支払額                                △204
    年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                                (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                1,979
    年金資産                               △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                                △931
    未認識数理計算上の差異                                 157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                                △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                 290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
    特別退職金                                 36
    合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
                                136/159



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      　②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,047
    　勤務費用                                 297
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                △82
    　退職給付の支払額                                △123
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,979
    　期待運用収益                                 14
    　数理計算上の差異の発生額                                 92
    　事業主からの拠出額                                 350
    　退職給付の支払額                                △123
    年金資産の期末残高                                3,313
                                137/159



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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                                (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,080
    年金資産                               △3,313
                                   △1,233
    非積立型制度の退職給付債務                                 69
    未積立退職給付債務                               △1,163
    未認識数理計算上の差異                                 296
    未認識過去勤務費用                                 37
                                    △829
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 69
    前払年金費用                                △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    勤務費用                                 297
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △14
    数理計算上の差異の費用処理額                                △36
    過去勤務費用の処理額                                 △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
    特別退職金                                  -
    合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    割引率                                1.0%
    長期期待運用収益率                                0.5%
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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  191              215
      　賞与引当金                                  617              608
      　資産除去債務                                  239              239
      　未払事業税                                  72              72
      　早期退職慰労引当金                                   3              -
      　退職給付引当金                                  20              21
      　有形固定資産                                   1              2
                                        45              94
      　その他
      繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △245              △275
      　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
      　その他
      繰延税金負債合計                                 △366              △367
      繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

         ります。
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                       824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
     法定実効税率
                                     30.6  ％           30.6  ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                     0.0             0.2
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
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    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                               至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    期首残高                                 781              782
    時の経過による調整額                                  0              0
    期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
                 　売建
        市場取引以外の
                 　　米ドル              79       -       0       0
        取引
                 　買建
                 　　英ポンド               0       -       0       0
                合計               79       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　米ドル              99       -       0       0
                合計               99       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                140/159





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      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
                                141/159



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      (3)  　主要な顧客ごとの情報
        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                  未収収益       579
                                        受入
                                              5,554
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               698
                                        調査費
                                                  未払費用       182
                                        事務
                                               954
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        3
                  日本                 株式の
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         -
                  東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社                        100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               247
                                        受託報酬
                                                  未収収益       185
                                        受入
                                              5,052
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               763
                                        調査費
                                                  未払費用        89
                                        事務
                                               851
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        -
                  日本                 株式の    連結法人税
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接               1,496
                  東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                 その他未払金       1,496
        同会社                        100
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益      351
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      2,874   未収収益      314
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       220
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
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    （１株当たり情報）
                             前事業年度              当事業年度
             項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
    １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                項目
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の
      保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
      府令で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府
      令で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)または子法人等(委託会
      社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
      て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ
      取引を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
      額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
      墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベス
                  ターズ・サービス株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしまし
                  た。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月２日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
                  いました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
                  いました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称         ：みずほ信託銀行株式会社
      ・資本金の額         ：247,369百万円（2020年３月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
                営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜再信託受託会社の概要＞

      ・名称         ：株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金の額         ：51,000百万円（2020年７月末現在）
      ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                （兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受
                託会社（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受
                託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                         資本金の額(百万円)

              名称                             事業の内容
                         (2020年３月末現在)
      株式会社ＳＢＩ証券                      48,323
      ａｕカブコム証券株式会社                       7,196

      ＧＭＯクリック証券株式会社                       4,346

                     *２
                             3,000
      損保ジャパンＤＣ証券株式会社
                                   金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
      中銀証券株式会社                       2,000
                                   業を営んでいます。
      フィデリティ証券株式会社                      10,007.5
      松井証券株式会社                      11,945

      マネックス証券株式会社                      12,200

      楽天証券株式会社                       7,495

      ＰａｙＰａｙ銀行株式会社                      37,250

                                   銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
                 ＊１
                           1,770,996
      株式会社三井住友銀行
                                   銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金
                    *２
                            324,279       融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
                                   営法）に基づき信託業務を営んでいます。
                                   保険業法に基づき、生命保険業を営んでおり
                  *２
                             70,000
      ソニー生命保険株式会社
                                   ます。
      ＊１　株式会社三井住友銀行での取扱いは、確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。
      ＊２　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社、ソニー生命保険株式会社および損保ジャパンＤＣ証券株式会社での取扱い
        は、確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。なお、「為替ヘッジなし」のみとし
        ます。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社(受託者)として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行
      への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、
        以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
        録をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                            有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                東京事務所
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　山　　田　　信　　之
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2020年11月11日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）（旧ファンド名                                            ブラックロック・インパ
    クト株式ファンド（ノーロード／限定為替ヘッジあり））の2019年９月21日から2020年９月23日までの計算期間の財務
    諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）（旧ファンド名                                   ブラックロック・インパクト株式ファンド
    （ノーロード／限定為替ヘッジあり））の2020年９月23日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の
    損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　                           書
                                                    2020年11月11日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）（旧ファンド名                                          ブラックロック・インパクト
    株式ファンド（ノーロード／為替ヘッジなし））の2019年９月21日から2020年９月23日までの計算期間の財務諸表、す
    なわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）（旧ファンド名                                ブラックロック・インパクト株式ファンド（ノー
    ロード／為替ヘッジなし））の2020年９月23日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
    を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書
                                                    2021年５月12日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）の2020年９月24日から2021年３月23日ま
    での中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について
    中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（限定為替ヘッジあり）の2021年３月23日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する中間計算期間（2020年９月24日から2021年３月23日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示
    しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、
    また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分か
    つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
     応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の
     意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一
     部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、
     分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に
     関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する
     注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財
     務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手し
     た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
     しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が
     基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

         ります。
       ２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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              独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書
                                                    2021年５月12日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）の2020年９月24日から2021年３月23日までの
    中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロックＥＳＧ世界株式ファンド（為替ヘッジなし）の2021年３月23日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する中間計算期間（2020年９月24日から2021年３月23日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示して
    いるものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、
    また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分か
    つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
     応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の
     意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一
     部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、
     分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に
     関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する
     注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財
     務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手し
     た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
     しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が
     基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

         ります。
       ２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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