ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン 為替ヘッジなし／為替ヘッジあり 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン 為替ヘッジなし／為替ヘッジあり |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021年６月11日
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 有田 浩之
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 猪浦 純子
【電話番号】 03-6703-7940
【届出の対象とした募集内国投資信託 ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし)
受益証券に係るファンドの名称】
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり)
【届出の対象とした募集内国投資信託 ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし)
受益証券の金額】
3,000億円を上限とします。
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり)
3,000億円を上限とします。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし
て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
(1)【ファンドの名称】
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）
（「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」、「ブラックロック・ワールド・ボン
ド・オープン（為替ヘッジあり）」を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。
また、各々、「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」、「ブ
ラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあり」という場合があります。）
(2)【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託の受益権です。
当初元本は、１口当り１円です。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
形態はありません。
当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
(3)【発行（売出）価額の総額】
各ファンドにつき3,000億円を上限とします。
(4)【発行（売出）価格】
購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300 （受付時間 営業日の９:00～17:00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(5)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税
抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
（販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。）
なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
います。）が含まれています（以下同じ。）。
② 累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。
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(6)【申込単位】
１万円以上１円単位とします。
ただし、分配金再投資は１円単位とします。
なお、販売会社によって上記と異なる購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）を別に定める場合があり
ます。詳細は販売会社にお問い合わせください。
※ 販売会社が定時定額購入サービスを取扱う場合、当該販売会社が別に定める申込単位となる場合があります。
定時定額購入サービスの取扱いの有無は販売会社により異なる場合がありますので、お申込みの販売会社にご
確認ください。
(7)【申込期間】
2021年６月12日から2021年12月10日まで
なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(8)【申込取扱場所】
ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300 （受付時間 営業日の９:00～17:00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(9)【払込期日】
ファンドの投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
(10)【払込取扱場所】
上記「(8)申込取扱場所」で払い込みください。
(11)【振替機関に関する事項】
振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
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(12)【その他】
① 購入代金の利息
購入代金には利息をつけません。
② 日本以外の地域における発行
行ないません。
③ 購入不可日
ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当
する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
④ 振替受益権について
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（参考）
◆投資信託振替制度とは、
・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）、ブラックロック・ワールド・ボンド・オー
プン（為替ヘッジあり）は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行なうことを基本としま
す。（「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」、「ブラックロック・ワールド・
ボンド・オープン（為替ヘッジあり）」を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があ
ります。また、各々、「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジな
し」、「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあり」という場合
があります。）
② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人投
資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示してい
ます。
＜商品分類表＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
単位型投信 国内 株式
追加型投信 海外 債券
内外 不動産投信
その他資産（ ）
資産複合
＜属性区分表＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル ファミリー ＜ヘッジなし＞
一般 年２回 （日本を含む） ファンド なし
大型株 年４回 日本
中小型株 年６回（隔月） 北米 ファンド・
債券 年12回（毎月） 欧州 オブ・ ＜ヘッジあり＞
一般 日々 アジア ファンズ あり
公債 その他 オセアニア （フルヘッジ）
社債 中南米
その他債券 アフリカ
クレジット属性 中近東（中東）
不動産投信 エマージング
その他資産
（投資信託証券（債券））
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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＜各分類および区分の定義＞
Ⅰ．商品分類
単位型投信・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信
投信の区分 託財産とともに運用されるファンドをいう。
投資対象地域による 海外 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
区分 が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資対象資産による 債券 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
区分 が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
Ⅱ．属性区分
投資対象資産による その他資産（投資信 目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証券に投
属性区分 託証券（債券）） 資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信
託証券（親投資信託）を通じて主として債券に投資する。
決算頻度による属性 年２回 目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
区分 あるものをいう。
投資対象地域による グローバル 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が
属性区分 （日本を含む） 日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資形態による属性 ファミリーファンド 目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
区分 ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投
資するものをいう。
為替ヘッジによる属 ＜ヘッジなし＞ 目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない
性区分 為替ヘッジなし 旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないも
のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対す
るヘッジの有無をいう。
＜ヘッジあり＞ 目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジまたは一
為替ヘッジあり 部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいう。な
（フルヘッジ） お、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの有
無をいう。
上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧
ください。
③ 信託金の限度額は各ファンド5,000億円です。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することがで
きます。
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④ ファンドの特色（各ファンドおよびマザーファンドの特色）
ａ．当ファンドは、世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。
○投資する公社債は、取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそ
れ以上の格付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
＊
○国債の他、投資適格格付を付与されている社債、資産担保証券 等にも投資します。
＊ 不動産ローンや自動車ローンの債権を裏付けとして発行された証券。ＭＢＳ（モーゲージ証券）、ＣＭ
ＢＳ（商業用不動産ローン担保証券）、ＡＢＳ（資産担保証券）などがあります。
○デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
取引等のデリバティブを活用することがあります。
＜投資する債券の種類と概要＞
※ 上記は一般的な債券の概要を述べたものであり、当ファンドが実質的に投資する債券の全てを網羅するもの
ではありません。
＊
ｂ．ＦＴＳＥ世界国債インデックス をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指します。
為替ヘッジなし ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）
為替ヘッジあり ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）
＊ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率
を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であ
り、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
ｃ．グローバルに展開するブラックロック・グループの各国拠点が運用を行ないます。
委託会社は、世界主要国の公社債等の運用指図に関する権限をブラックロック・グループの運用会社へ委託
します。
※ 運用の委託範囲の詳細については、「第１ ファンドの状況 ２投資方針 (1)投資方針 ① 各ファンドの
投資態度」をご覧ください。
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＜ブラックロックの債券運用の特色＞
金利・為替についての相場観に過度に依存せず、計算可能な相対価値（「レラティブ・バリュー」）に基づく
投資機会を発見し、積み重ねていくことにより、安定した超過収益をあげることが可能であると考えています。
※ ファンドの運用体制等は変更となる場合があります。
ｄ．当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行ないます。
為替ヘッジなし 原則として為替ヘッジを行ないません。
為替ヘッジあり 原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
※ ただし、各ファンドとも一部機動的な運用を行なう場合もあります。
※ ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金をまと
めてベビーファンド（「為替ヘッジなし」「為替ヘッジあり」）とし、その資金の全部または一部をマザー
ファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親投
資信託」という表現で定義されています。
※ 「為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり」の相互間でのスイッチングのお取扱いはありません。
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(2)【ファンドの沿革】
1998年７月１日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2006年10月１日 ファンド名称を「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）／（為
替ヘッジあり）」へ変更
2006年10月23日 運用の基本方針の変更
2007年１月４日 投資信託振替制度への移行
2009年12月２日 ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイズ・
グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会社）に承
継
2017年６月10日 マザーファンドの名称を「ブラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッ
ジなし）」から「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」へ、「ブラック
ロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」から「ワールド・ボン
ド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」へそれぞれ変更
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(3)【ファンドの仕組み】
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＜契約等の概要＞
ａ．「証券投資信託契約」
ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務に
関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換金
代金の支払、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
ｃ．「信託財産の運用指図権限委託契約」
投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
＜委託会社の概況＞
2021年３月末現在の委託会社の概況は、以下の通りです。
ａ．資本金 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、ブラック
ロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、ブラックロッ
ク・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
(1)【投資方針】
「為替ヘッジなし」
① 主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）受益証券への投資を通じて世界主要国の国債等
（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、取得時において投資適格
格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付与されているもの、または同
等の信用度を有すると判断されるものとします。
② ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指しま
す。
③ 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないませんが、一部機動的な運用を行なう場合もありま
す。
「為替ヘッジあり」
① 主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）受益証券への投資を通じて、世界主要国の国債
等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、原則として取得時にお
いて投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付与されているも
の、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
② ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目
指します。
③ 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが、
一部機動的な運用を行なう場合もあります。
「各ファンド共通」
① デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物取引
等のデリバティブを活用することがあります。
② ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
ント・インク(BlackRock Financial 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう
Management, Inc.)
権限(当該権限は委託会社と共有するものとします。)
ブラックロック・インベストメント・マネジメ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
ント（ＵＫ）リミテッド(BlackRock Investment 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう
Management (UK) Limited)
権限(当該権限は委託会社と共有するものとします。)
ブラックロック（シンガポール）リミテッド 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
(BlackRock (Singapore) Limited） 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
ブラックロック・インベストメント・マネジメ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
ント（オーストラリア）リミテッド(BlackRock 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
Investment Management (Australia) Limited)
③ 前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に応じ
て、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら行なうこ
とができます。
④ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
※ 委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を行
ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程に
より管理します。
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＜参考＞ 各マザーファンドの運用の基本方針
ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）
― 運用の基本方針 ―
1.基本方針
この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。
2.運用方法
(1)投資対象
日本を含む世界主要国の公社債を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指し
ます。
② 世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、
取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付
与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
③ デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
取引等のデリバティブを活用することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないませんが、一部機動的な運用を行なう場合もありま
す。
⑤ ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
ブラックロック・ファイナンシャル・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
ネジメント・インク(BlackRock 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権限
Financial Management, Inc.)
（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
ネジメント（ＵＫ）リミテッド 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
(BlackRock Investment Management 信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権限
（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
(UK) Limited)
ブラックロック（シンガポール）リミ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
テッド(BlackRock (Singapore) 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
Limited)
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
ネジメント（オーストラリア）リミテッ 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
ド(BlackRock Investment Management
(Australia) Limited)
⑥ 前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に
応じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら
行なうことができます。
⑦ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
(3)投資制限
① 株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％
以下とします。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
③ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
④ 同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明
確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約
権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
⑤ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑥ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
となるよう調整を行ないます。
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ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）
― 運用の基本方針 ―
1.基本方針
この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。
2.運用方法
(1)投資対象
日本を含む世界主要国の公社債を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果
を目指します。
② 世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、
原則として取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の
格付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
③ デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
取引等のデリバティブを活用することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが、
一部機動的な運用を行なう場合もあります。
⑤ ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
ブラックロック・ファイナンシャル・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
ネジメント・インク(BlackRock 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権限
Financial Management, Inc.)
（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
ネジメント（ＵＫ）リミテッド 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
(BlackRock Investment Management 信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権限
（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
(UK) Limited)
ブラックロック（シンガポール）リミ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
テッド(BlackRock (Singapore) 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
Limited)
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替
ネジメント（オーストラリア）リミテッ 売買および為替ヘッジの指図に関する権限
ド(BlackRock Investment Management
(Australia) Limited)
⑥ 前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に
応じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら
行なうことができます。
⑦ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
(3)投資制限
① 株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％
以下とします。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
③ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
④ 同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明
確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約
権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
⑤ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑥ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
となるよう調整を行ないます。
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(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
ます。
ａ．有価証券
ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
ります。）
ｃ．金銭債権
ｄ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
② 投資対象とする有価証券
委託会社は信託金を主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）／（為替ヘッジあり）の
受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
ａ．株券または新株引受権証書
ｂ．国債証券
ｃ．地方債証券
ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
ます。）
ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
いいます。）
ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
定めるものをいいます。）
ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券（単位未満優先出資証券を含む。以下同じ。）
ｊ．コマーシャル・ペーパー
ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
証券
ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
います。）
ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
に係るものに限ります。）
ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
ます。）
ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
示されるべきもの
ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
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なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
らｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券お
よびｎ．の証券（投資法人債券を除く）を以下「投資信託証券」といいます。
③ 投資対象とする金融商品
委託会社は、この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めると
きには、信託金を、有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券
とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
(3)【運用体制】
① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
② 社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門
により、本来目的としている運用が行なわれているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企
業に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、
またリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると
共に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
③ 当ファンドは、運用指図に関する権限の一部をブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク、
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック（シンガポール）リミ
テッド、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッドに委託しており、そ
の債券運用チーム（約10名程度）によって運用されています。
④ ブラックロックの債券運用体制の特徴は、ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム
運用体制」を取っていることにあります。
⑤ 基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中
核となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加
し、各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームの
リード・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部の代表
者が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリス
ク、投資テーマ等について議論を行ないます。
⑥ 各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還
リスク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独
自に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデ
アを共有することを主な目的とします。
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⑦ ポートフォリオ・チームの１つであるグローバル債券チームは、セクター・チームと協働して、ポートフォリ
オの投資目的およびガイドラインを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティ
ブ・バリューによる見通しをポートフォリオに反映します。グローバル債券チームは投資方針を策定し、その投
資方針に基づいてセクター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催される
ミーティングで定期的かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
※ 運用体制は、変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高約9.01兆ドル （約995兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
グループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
おります。
＊ 2021年３月末現在。(円換算レートは１ドル＝110.500円を使用)
(4)【分配方針】
① 収益分配方針
年２回の毎決算時（３月15日、９月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、分
配を行ないます。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買損益（評価損益も含みます。）等の全額とする
ことができます。
ｂ．分配対象収益についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
ありません。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
す。
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② 信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
ａ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等
収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下
「消費税等相当額」といいます。）を含みます。以下同じ。）を控除した後、その残額を投資者に分配するこ
とができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができ
ます。
ｂ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬を控除し、繰越
欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その残額を投資者に分配することができま
す。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
ｃ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。
③ 収益分配金の再投資
受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収
益分配金が販売会社に支払われます。販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再
投資にかかる受益権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録さ
れます。
(5)【投資制限】
① 各ファンドの約款で定める投資制限
「各ファンド共通（ただし、特に記載のある場合を除きます。）」
ａ．投資する株式等の範囲
(a) 委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場
されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行
会社の発行するもの、その他投資信託協会の規則により投資することが認められているものとします。ただ
し、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、こ
の限りではありません。
(b) (a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等に
おいて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することがで
きるものとします。
ｂ．投資する株式等への投資比率の制限
＊
株式（新株引受権証券を含みます。）への実質投資割合 は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
＊ 「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種の資
産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産に属する
とみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
ｃ．同一銘柄の株式等への投資制限
(a) 同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
(b) 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下と
します。
ｄ．同一銘柄の転換社債等への投資制限
同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付
社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
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ｅ．外貨建資産への投資制限
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
ｆ．特別な場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
制約されることがあります。
ｇ．投資する投資信託証券への投資制限
投資信託証券（親投資信託は除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下としま
す。
ｈ．信用取引の指図範囲
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をするこ
とができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指
図をすることができるものとします。
(b) (a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
(c) 換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするもの
とします。
ｉ．先物取引の運用指図
(a) 委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率
的運用のため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものを
いいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいま
す。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
(b) 委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のた
め、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオ
プション取引を行なうことの指図をすることができます。
(c) 委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のた
め、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれら
の取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
ｊ．スワップ取引の運用指図
(a) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避す
るため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する
取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
(b) スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。
ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
(c) スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額と親投資信託の信
託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「ス
ワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、
換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を
指図するものとします。
(d) (c)において親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
した額とは、信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産純資産総額に占めるスワップ取
引の想定元本の総額の割合を乗じて得た額をいいます。
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(e) スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額または価格情報会社
が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって評価するものとします。
(f) 委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供
あるいは受入れの指図を行なうものとします。
ｋ．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用範囲
(a) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため金利先渡取引、為替先渡取引および直物為
替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
(b) 金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則とし
て信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては
この限りではありません。
(c) 金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等を
もとに算出した価額または価格情報会社が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則にした
がって評価するものとします。
(d) 委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受
入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
ｌ．有価証券の貸付けの指図
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲
内で貸付けの指図をすることができます。
イ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の
50％を超えないものとします。
ロ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
(b) (a)各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契
約の一部の解約を指図するものとします。
(c) 委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとしま
す。
ｍ．公社債の空売りの指図範囲
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、公社債（信託財産
により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすることができる
ものとします。
(b) (a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
(c) 換金等の事由により、前項の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をする
ものとします。
ｎ．公社債の借入れ
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうものとしま
す。
(b) (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
(c) 換金等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
るものとします。
(d) (a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
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ｏ．外国為替予約の指図
「為替ヘッジなし」
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する資産の為替変動リスクを
回避するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
(b) (a)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約と売予約の合計額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。
(c) (b)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替
予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
「為替ヘッジあり」
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属
するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める外
貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジ
のため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
ｐ．資金借入れ
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(b) 換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行
なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
(c) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(d) 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
ｑ．デリバティブ取引等に係る投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合
計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
るよう調整を行ないます。
② 投信法等関係法令で定める投資制限
同一の法人の発行する株式
委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
該株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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３【投資リスク】
(1) 投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信託
財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金からの
収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあり
ます。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
① 基準価額の変動要因
ａ．金利変動リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の
影響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの
運用成果に影響を与えます。
ｂ．信用リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、
債務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運
用成果に影響を与えます。また、債券の格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い、当
ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｃ．為替変動リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。
「為替ヘッジなし」は、原則として、外貨建資産については、為替ヘッジを行ないません。したがって、為
替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利
が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
ｄ．期限前償還リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等の期限前償還リスクを伴う債券へ投資す
ることができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加することにより、事前に
見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能性があります。
これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｅ．カントリー・リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本
規制等の要因により、債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えま
す。
ｆ．デリバティブ取引のリスク
当ファンドおよびマザーファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
利、為替等の変動による影響から当ファンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ
取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
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② ファンド運営上のリスク
ａ．購入および換金の受付の中止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
ｂ．ファンドの繰上償還
各ファンドは換金により受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合が
あります。
ｃ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
ｄ．流動性リスクの関する事項
当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
と考えられる状況は以下の通りです。
・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取
引量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
制限がかかる場合があります。
ｅ．収益分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
す。
(2) リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・
分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）
が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共
有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は、販売会社にお問い
合わせください。
販売会社につきましては下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300 （受付時間 営業日の９:00～17:00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。（以下同じ。）
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
だくものです。
② 累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。
(2)【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.408％（税抜1.28％）以内の率を乗じて得た額としま
す。信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通
りとします。
信託報酬の配分 役務の内容
ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書
委託会社 年0.693％(税抜0.63％)
等各種書類の作成等
運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファ
販売会社 年0.660％(税抜0.60％)
ンドの管理、購入後の情報提供等
純資産総額が 年0.055％
650億円以下の部分 (税抜0.05％)
650億円超1,000億円以下 年0.044％
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
の部分 (税抜0.04％)
年0.033％
1,000億円超の部分
(税抜0.03％)
※ 委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
② 信託報酬の支払時期と支払方法
信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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(4)【その他の手数料等】
① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
③ ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・
＊
オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用 は、その都度、信託財産中より支弁しま
す。
＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
④ 信託財産の財務諸表の監査および目論見書等の作成・交付等に要する費用は、委託会社の負担とします。
(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。
日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
① 個別元本方式について
ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当
該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま
す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
出が行なわれる場合があります。
ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記「③ 収益分配金の課税について」をご覧ください。）
② 換金時および償還時の課税について
ａ．個人の投資者の場合
換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
ｂ．法人の投資者の場合
換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
③ 収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特
別分配金）」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合ま
たは当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益分配
金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分
配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払
戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
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④ 個人、法人の課税の取扱いについて
ａ．個人の投資者に対する課税
(a) 収益分配金の課税について
支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
(b) 換金時および償還時の差益の課税について
換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上
場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
きます。
※ 少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、
一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
ｂ．法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
用はありません。
※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり
ます。
※ 上記は2021年３月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま
す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下の運用状況は2021年３月末現在のものです。
「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」
(1)【投資状況】
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 407,204,608 100.06
内 日本 407,204,608 100.06
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) △249,997 △0.06
純資産総額 406,954,611 100.00
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類 数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
ワールド・ボンド・マ
親投資信託
１ ザーファンド（為替ヘッ 日本 204,419,984 1.9857 405,937,189 1.9920 407,204,608 100.06
受益証券
ジなし）
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.06
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2021年３月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第26期(2011年９月15日) 1,078,657,175 (同左) 0.8539 (同左)
第27期(2012年３月15日) 1,107,761,033 (同左) 0.9065 (同左)
第28期(2012年９月18日) 929,724,344 (同左) 0.8892 (同左)
第29期(2013年３月15日) 965,734,248 (同左) 1.0335 (同左)
第30期(2013年９月17日) 894,636,051 (同左) 1.0583 (同左)
第31期(2014年３月17日) 763,802,881 764,823,193 1.1229 1.1244
第32期(2014年９月16日) 912,947,194 914,123,626 1.1640 1.1655
第33期(2015年３月16日) 971,452,463 972,641,438 1.2256 1.2271
第34期(2015年９月15日) 829,358,267 830,374,872 1.2237 1.2252
第35期(2016年３月15日) 754,116,456 755,070,137 1.1861 1.1876
第36期(2016年９月15日) 699,781,331 700,720,537 1.1176 1.1191
第37期(2017年３月15日)
564,460,440 565,200,096 1.1447 1.1462
第38期(2017年９月15日)
600,984,793 601,748,285 1.1807 1.1822
第39期(2018年３月15日) 593,835,451 594,612,073 1.1470 1.1485
第40期(2018年９月18日) 562,664,433 563,395,899 1.1538 1.1553
第41期(2019年３月15日) 556,372,767 557,088,605 1.1658 1.1673
第42期(2019年９月17日)
544,007,027 544,700,346 1.1770 1.1785
第43期(2020年３月16日) 537,946,910 538,637,114 1.1691 1.1706
第44期(2020年９月15日) 533,647,656 534,304,866 1.2180 1.2195
第45期(2021年３月15日) 405,585,334 406,080,905 1.2276 1.2291
2020年３月末現在 539,680,440 ― 1.1830 ―
2020年４月末現在 530,228,813 ― 1.1703 ―
2020年５月末現在 536,975,625 ― 1.1852 ―
2020年６月末現在 544,205,470 ― 1.2022 ―
2020年７月末現在 533,647,785 ― 1.2139 ―
2020年８月末現在 531,530,557 ― 1.2132 ―
2020年９月末現在 533,406,797 ― 1.2163 ―
2020年10月末現在 526,469,989 ― 1.2014 ―
2020年11月末現在 471,436,814 ― 1.2130 ―
2020年12月末現在 405,710,341 ― 1.2214 ―
2021年１月末現在 403,166,447 ― 1.2193 ―
2021年２月末現在 399,234,266 ― 1.2084 ―
2021年３月末現在 406,954,611 ― 1.2307 ―
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②【分配の推移】
１口当たりの分配金(円)
第26期 ―
第27期 ―
第28期 ―
第29期 ―
第30期 ―
第31期 0.0015
第32期 0.0015
第33期 0.0015
第34期 0.0015
第35期 0.0015
第36期 0.0015
第37期 0.0015
第38期 0.0015
第39期 0.0015
第40期 0.0015
第41期 0.0015
第42期 0.0015
第43期 0.0015
第44期 0.0015
第45期 0.0015
③【収益率の推移】
収益率(％)
第26期 △2.2
第27期 6.2
第28期 △1.9
第29期 16.2
第30期 2.4
第31期 6.2
第32期 3.8
第33期 5.4
第34期 △0.0
第35期 △3.0
第36期 △5.6
第37期 2.6
第38期 3.3
第39期 △2.7
第40期 0.7
第41期 1.2
第42期 1.1
第43期 △0.5
第44期 4.3
第45期 0.9
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。
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(4)【設定及び解約の実績】
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第26期 158,706,991 71,330,030 1,263,275,159
第27期 7,417,546 48,664,080 1,222,028,625
第28期 290,935 176,796,238 1,045,523,322
第29期 8,177,799 119,312,856 934,388,265
第30期 30,724,981 119,774,360 845,338,886
第31期 15,776,871 180,907,487 680,208,270
第32期 213,503,768 109,423,432 784,288,606
第33期 93,524,202 85,162,379 792,650,429
第34期 93,384,868 208,298,347 677,736,950
第35期 3,439,651 45,388,814 635,787,787
第36期 36,241,597 45,891,675 626,137,709
第37期 5,424,737 138,458,113 493,104,333
第38期 85,865,152 69,974,668 508,994,817
第39期 23,212,073 14,458,306 517,748,584
第40期 3,255,120 33,359,671 487,644,033
第41期 590,525 11,008,594 477,225,964
第42期 560,524 15,573,553 462,212,935
第43期 3,365,280 5,442,192 460,136,023
第44期 557,028 22,552,792 438,140,259
第45期 455,727 108,215,238 330,380,748
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 366,205,432 100.06
内 日本 366,205,432 100.06
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) △233,777 △0.06
純資産総額 365,971,655 100.00
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類 数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
ワールド・ボンド・マ
親投資信託
１ ザーファンド（為替ヘッ 日本 225,454,308 1.6259 366,566,277 1.6243 366,205,432 100.06
受益証券
ジあり）
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.06
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 運用実績
① 純資産の推移
2021年３月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第26期(2011年９月15日) 539,534,126 (同左) 0.9710 (同左)
第27期(2012年３月15日) 547,293,577 (同左) 0.9813 (同左)
第28期(2012年９月18日) 528,226,653 (同左) 0.9991 (同左)
第29期(2013年３月15日) 479,967,329 (同左) 1.0132 (同左)
第30期(2013年９月17日) 388,790,987 (同左) 1.0050 (同左)
第31期(2014年３月17日) 369,305,983 369,842,992 1.0316 1.0331
第32期(2014年９月16日) 422,852,593 423,455,594 1.0519 1.0534
第33期(2015年３月16日) 426,275,666 426,860,056 1.0942 1.0957
第34期(2015年９月15日) 615,183,501 616,046,456 1.0693 1.0708
第35期(2016年３月15日) 497,428,817 498,111,432 1.0931 1.0946
第36期(2016年９月15日) 702,855,460 703,804,736 1.1106 1.1121
第37期(2017年３月15日)
620,265,334 621,141,728 1.0616 1.0631
第38期(2017年９月15日)
606,490,755 607,337,621 1.0742 1.0757
第39期(2018年３月15日) 531,829,606 532,584,250 1.0571 1.0586
第40期(2018年９月18日) 515,650,449 516,393,026 1.0416 1.0431
第41期(2019年３月15日) 453,593,773 454,238,315 1.0556 1.0571
第42期(2019年９月17日)
455,048,081 455,668,588 1.1000 1.1015
第43期(2020年３月16日) 436,824,528 437,419,891 1.1006 1.1021
第44期(2020年９月15日) 416,306,177 416,863,276 1.1209 1.1224
第45期(2021年３月15日) 385,509,650 386,040,763 1.0888 1.0903
2020年３月末現在 438,864,622 ― 1.1044 ―
2020年４月末現在 440,400,265 ― 1.1082 ―
2020年５月末現在 440,570,531 ― 1.1086 ―
2020年６月末現在 435,003,564 ― 1.1163 ―
2020年７月末現在 421,738,375 ― 1.1273 ―
2020年８月末現在 414,371,438 ― 1.1157 ―
2020年９月末現在 418,032,522 ― 1.1242 ―
2020年10月末現在 417,168,105 ― 1.1224 ―
2020年11月末現在 419,250,790 ― 1.1246 ―
2020年12月末現在 398,949,298 ― 1.1235 ―
2021年１月末現在 395,534,822 ― 1.1168 ―
2021年２月末現在 385,407,334 ― 1.0882 ―
2021年３月末現在 365,971,655 ― 1.0870 ―
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 分配の推移
１口当たりの分配金(円)
第26期 ―
第27期 ―
第28期 ―
第29期 ―
第30期 ―
第31期 0.0015
第32期 0.0015
第33期 0.0015
第34期 0.0015
第35期 0.0015
第36期 0.0015
第37期 0.0015
第38期 0.0015
第39期 0.0015
第40期 0.0015
第41期 0.0015
第42期 0.0015
第43期 0.0015
第44期 0.0015
第45期 0.0015
③ 収益率の推移
収益率(％)
第26期 2.4
第27期 1.1
第28期 1.8
第29期 1.4
第30期 △0.8
第31期 2.8
第32期 2.1
第33期 4.2
第34期 △2.1
第35期 2.4
第36期 1.7
第37期 △4.3
第38期 1.3
第39期 △1.5
第40期 △1.3
第41期 1.5
第42期 4.3
第43期 0.2
第44期 2.0
第45期 △2.7
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4) 設定及び解約の実績
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第26期 102,296,280 202,414,462 555,653,956
第27期 29,108,007 27,036,418 557,725,545
第28期 6,545,090 35,584,103 528,686,532
第29期 16,913,760 71,908,270 473,692,022
第30期 13,912,013 100,744,862 386,859,173
第31期 8,129,818 36,982,479 358,006,512
第32期 73,291,868 29,297,355 402,001,025
第33期 1,544,617 13,952,150 389,593,492
第34期 220,362,106 34,651,793 575,303,805
第35期 35,692,698 155,919,555 455,076,948
第36期 202,086,277 24,312,019 632,851,206
第37期 6,010,391 54,598,928 584,262,669
第38期 21,915,441 41,600,546 564,577,564
第39期 2,085,315 63,566,833 503,096,046
第40期 2,096,012 10,140,689 495,051,369
第41期 832,824 66,189,023 429,695,170
第42期 3,347,342 19,370,894 413,671,618
第43期 4,411,985 21,174,660 396,908,943
第44期 3,796,254 29,305,443 371,399,754
第45期 1,711,945 19,035,840 354,075,859
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
3,717,710,781 84.76
国債証券
内 日本 1,115,017,895 25.42
内 アメリカ 724,713,800 16.52
内 イタリア 334,156,936 7.62
内 フランス 307,222,749 7.00
内 ドイツ 250,510,888 5.71
内 イギリス 244,662,916 5.58
内 スペイン 241,392,812 5.50
内 ベルギー 98,199,027 2.24
内 カナダ 85,178,967 1.94
内 オランダ 73,436,690 1.67
内 オーストリア 55,603,799 1.27
内 フィンランド 31,462,253 0.72
内 ポーランド 29,986,590 0.68
内 メキシコ 29,114,692 0.66
内 アイルランド 28,480,750 0.65
内 オーストラリア 18,733,267 0.43
内 スウェーデン 15,229,884 0.35
内 デンマーク 14,827,513 0.34
内 シンガポール 11,453,217 0.26
内 ノルウェー 8,326,136 0.19
210,847,235 4.81
特殊債券
内 アメリカ 210,847,235 4.81
297,887,655 6.79
社債券
内 アメリカ 297,887,655 6.79
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 159,688,668 3.64
純資産総額 4,386,134,339 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価 評価 投資
利率 簿価金額 評価金額
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量 単価 単価 比率
(％) (円) (円)
(円) (円) (％)
UNITED STATES TREASURY
１ NOTE/BOND 0.125% アメリカ 2022/5/31 0.125000 国債証券 439,629,410 100.03 439,762,050 100.03 439,801,135 10.03
2022/05/31
２ １３０ ２０年国債 日本 2031/9/20 1.800000 国債証券 222,600,000 117.32 261,160,998 117.43 261,408,084 5.96
UNITED STATES TREASURY
３ NOTE/BOND 0.125% アメリカ 2022/7/31 0.125000 国債証券 180,568,010 100.00 180,581,593 100.03 180,624,435 4.12
2022/07/31
４ １３１ ５年国債 日本 2022/3/20 0.100000 国債証券 158,050,000 100.23 158,416,676 100.21 158,386,645 3.61
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
５ フランス 2024/3/25 － 国債証券 93,654,334 101.85 95,391,621 101.84 95,384,129 2.17
BOND OAT 0% 2024/03/25
６ ３５６ １０年国債 日本 2029/9/20 0.100000 国債証券 82,300,000 100.46 82,683,518 100.54 82,751,825 1.89
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
７ スペイン 2028/4/30 1.400000 国債証券 65,549,000 109.98 72,097,345 109.95 72,077,307 1.64
2028/04/30
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
８ イタリア 2029/8/1 3.000000 国債証券 58,929,200 120.85 71,218,492 120.44 70,976,096 1.62
TESORO 3% 2029/08/01
９ ４０６ ２年国債 日本 2021/11/1 0.100000 国債証券 69,600,000 100.13 69,696,048 100.12 69,683,520 1.59
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
10 イタリア 2026/6/1 1.600000 国債証券 63,342,400 108.01 68,421,193 107.89 68,346,449 1.56
TESORO 1.6% 2026/06/01
UNITED KINGDOM GILT 4.5%
11 イギリス 2042/12/7 4.500000 国債証券 42,472,170 160.24 68,059,824 159.74 67,847,743 1.55
2042/12/7
12 ３３９ １０年国債 日本 2025/6/20 0.400000 国債証券 63,350,000 102.18 64,732,751 102.18 64,732,930 1.48
13 ５４ ３０年国債 日本 2047/3/20 0.800000 国債証券 59,950,000 104.49 62,647,149 104.84 62,855,177 1.43
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
14 イギリス 2044/1/22 3.250000 国債証券 45,364,540 137.69 62,465,519 137.13 62,210,062 1.42
2044/01/22
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.6%
15 スペイン 2025/4/30 1.600000 国債証券 57,112,000 108.09 61,735,865 108.06 61,715,977 1.41
2025/04/30
16 ３７ ３０年国債 日本 2042/9/20 1.900000 国債証券 44,050,000 127.81 56,302,948 128.01 56,390,167 1.29
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
17 イタリア 2026/12/1 1.250000 国債証券 50,492,200 106.41 53,729,475 106.26 53,656,073 1.22
TESORO 1.25% 2026/12/01
CANADIAN GOVERNMENT BOND
18 カナダ 2022/2/1 1.500000 国債証券 50,385,720 101.13 50,958,101 101.13 50,960,117 1.16
1.5% 2022/02/01
19 ２７ ３０年国債 日本 2037/9/20 2.500000 国債証券 37,700,000 133.77 50,433,175 134.10 50,559,093 1.15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
20 BUNDESANLEIHE 0% ドイツ 2029/8/15 － 国債証券 46,728,000 103.40 48,321,424 103.35 48,297,873 1.10
2029/08/15
21 ３５２ １０年国債 日本 2028/9/20 0.100000 国債証券 47,850,000 100.75 48,209,353 100.82 48,243,327 1.10
TSY INFL IX N/B 0.125%
22 アメリカ 2031/1/15 0.125000 国債証券 44,284,000 107.90 47,782,493 108.04 47,848,715 1.09
2031/01/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
23 ドイツ 2046/8/15 2.500000 国債証券 29,464,600 158.75 46,775,641 157.55 46,424,245 1.06
2.5% 2046/08/15
UNITED STATES TREASURY BILL
24 アメリカ 2021/6/3 － 国債証券 45,391,100 99.99 45,387,695 99.99 45,389,687 1.03
2021/06/03
25 ３４６ １０年国債 日本 2027/3/20 0.100000 国債証券 44,400,000 100.93 44,814,696 100.95 44,825,352 1.02
26 ３５１ １０年国債 日本 2028/6/20 0.100000 国債証券 39,500,000 100.79 39,815,605 100.86 39,842,465 0.91
BUNDESOBLIGATION 0%
27 ドイツ 2025/10/10 － 国債証券 35,305,600 103.02 36,375,245 102.99 36,362,789 0.83
2025/10/10
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT
28 フランス 2045/5/25 3.250000 国債証券 22,066,000 160.36 35,385,346 158.39 34,951,926 0.80
3.25% 2045/05/25
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
29 ドイツ 2048/8/15 1.250000 国債証券 25,797,879 128.02 33,027,477 126.75 32,698,812 0.75
1.25% 2048/08/15
30 ６５ ３０年国債 日本 2049/12/20 0.400000 国債証券 34,700,000 93.03 32,284,530 93.27 32,365,384 0.74
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 84.76
特殊債券 4.81
社債券 6.79
合計 96.36
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③ その他投資資産の主要なもの
投資
買建／
種類 地域 取引所 資産の名称 数量 簿価金額(円) 評価金額(円) 比率
売建
(％)
US 5YR NOTE (CBT) JUN 21
買建 19 260,167,657 259,912,483 5.93
US ULTRA BOND(CBT)
買建 12 242,122,770 242,288,835 5.52
FUTURE JUN 21
シカゴ証券取
アメリカ
US LONG BOND FUTURE JUN
引所
買建 6 102,801,069 102,981,058 2.35
21
US 10YR NOTE FUTURE JUN
買建 3 43,561,380 43,571,304 0.99
21
EURO-BOBL FUTURE JUN 21
買建 7 122,697,928 122,661,000 2.80
EURO-OAT FUTURE JUN 21
買建 5 105,125,020 104,943,300 2.39
ユーロ EUREX
SHORT EURO-BTP FU JUN 21
買建 7 102,789,918 102,771,746 2.34
EURO-SCHATZ FUTURE JUN
買建 6 87,287,904 87,295,692 1.99
21
AUST 3YR BOND FUTURE JUN
債券先物 買建 4 39,492,904 39,495,121 0.90
21
オースト シドニー先物
取引
ラリア 取引所
AUST 10YR BOND FUTURE
買建 3 35,161,353 34,967,939 0.80
JUN 21
CAD 10YR BOND FUTURE JUN
モントリオー
カナダ 買建 1 12,114,680 12,218,976 0.28
ル取引所
21
US 2YR NOTE (CBT) JUN 21
売建 2 48,888,563 48,883,655 △1.11
シカゴ証券取
アメリカ
US 10YR ULTRA FUTURE JUN
引所
売建 11 176,448,112 175,402,696 △4.00
21
EURO-BUND FUTURE JUN 21
売建 4 88,976,407 88,783,200 △2.02
ユーロ EUREX
EURO-BUXL 30Y BND JUN 21
売建 4 107,528,818 106,529,456 △2.43
ロンドン国際
LONG GILT FUTURE JUN 21
イギリス 金融先物オプ 売建 6 116,782,906 116,529,020 △2.66
ション取引所
長国 先 0306月
日本 大阪取引所 売建 2 302,140,000 302,320,000 △6.89
90DAY EURO$ FUTR MAR 23
売建 1 27,525,273 27,515,586 △0.63
90DAY EURO$ FUTR JUN 24
売建 8 218,297,978 218,065,487 △4.97
金利先物 シカゴ商品取
90DAY EURO$ FUTR DEC 22
アメリカ 売建 10 275,514,678 275,432,641 △6.28
取引 引所
90DAY EURO$ FUTR SEP 23
売建 15 411,251,210 410,990,116 △9.37
90DAY EURO$ FUTR SEP 22
売建 27 744,855,190 744,639,611 △16.98
（注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
（注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
す。
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「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
5,329,210,307 86.81
国債証券
内 アメリカ 1,287,755,238 20.98
内 日本 1,021,225,790 16.64
内 ドイツ 560,033,229 9.12
内 フランス 516,046,367 8.41
内 イタリア 491,002,951 8.00
内 イギリス 367,895,336 5.99
内 スペイン 367,852,200 5.99
内 ベルギー 145,263,722 2.37
内 カナダ 111,829,534 1.82
内 オランダ 102,155,257 1.66
内 オーストリア 90,675,380 1.48
内 メキシコ 59,386,720 0.97
内 アイルランド 48,345,391 0.79
内 ポーランド 36,695,740 0.60
内 フィンランド 35,324,525 0.58
内 オーストラリア 26,039,491 0.42
内 シンガポール 21,137,218 0.34
内 デンマーク 19,857,038 0.32
内 スウェーデン 13,202,676 0.22
内 ノルウェー 7,486,504 0.12
291,924,946 4.76
特殊債券
内 アメリカ 291,924,946 4.76
367,842,076 5.99
社債券
内 アメリカ 367,842,076 5.99
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 149,631,642 2.44
純資産総額 6,138,608,971 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価 評価 投資
利率 簿価金額 評価金額
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量 単価 単価 比率
(％) (円) (円)
(円) (円) (％)
UNITED STATES TREASURY
１ NOTE/BOND 1.125% アメリカ 2022/2/28 1.125000 国債証券 470,074,660 100.97 474,677,610 100.96 474,591,782 7.73
2022/02/28
UNITED STATES TREASURY
２ NOTE/BOND 0.125% アメリカ 2022/6/30 0.125000 国債証券 415,162,500 100.01 415,211,150 100.03 415,324,669 6.77
2022/06/30
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 0%
３ ドイツ 2021/6/11 － 国債証券 208,588,600 100.14 208,888,967 100.12 208,839,739 3.40
2021/06/11
４ １３０ ２０年国債 日本 2031/9/20 1.800000 国債証券 166,700,000 117.32 195,577,440 117.43 195,762,478 3.19
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
５ イタリア 2026/12/1 1.250000 国債証券 115,522,000 106.41 122,928,621 106.26 122,760,683 2.00
TESORO 1.25% 2026/12/01
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
６ フランス 2027/5/25 1.000000 国債証券 100,595,000 108.66 109,306,527 108.54 109,195,872 1.78
BOND OAT 1% 2027/05/25
SPAIN GOVERNMENT BOND
７ スペイン 2024/7/30 0.250000 国債証券 103,191,000 102.25 105,514,035 102.22 105,485,761 1.72
0.25% 2024/07/30
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT
８ フランス 2041/4/25 4.500000 国債証券 59,059,000 178.19 105,242,311 176.60 104,298,194 1.70
4.5% 2041/4/25
UNITED STATES TREASURY
９ アメリカ 2024/8/31 1.250000 国債証券 98,199,770 102.62 100,777,513 102.64 100,792,856 1.64
NOTE/BOND 1.25% 2024/08/31
10 １３３ ５年国債 日本 2022/9/20 0.100000 国債証券 92,150,000 100.34 92,471,603 100.33 92,455,016 1.51
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
11 スペイン 2028/4/30 1.400000 国債証券 83,980,600 109.98 92,370,261 109.95 92,344,587 1.50
2028/04/30
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
12 イタリア 2026/6/1 1.600000 国債証券 84,629,600 108.01 91,415,201 107.89 91,315,338 1.49
TESORO 1.6% 2026/06/01
13 ３３８ １０年国債 日本 2025/3/20 0.400000 国債証券 83,100,000 102.07 84,825,270 102.07 84,821,832 1.38
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
14 イタリア 2029/8/1 3.000000 国債証券 69,962,200 120.87 84,563,870 120.44 84,264,572 1.37
TESORO 3% 2029/08/01
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
15 ドイツ 2021/7/4 3.250000 国債証券 81,774,000 101.16 82,725,685 100.99 82,591,085 1.35
3.25% 2021/7/4
16 ５４ ３０年国債 日本 2047/3/20 0.800000 国債証券 78,600,000 104.49 82,136,213 104.84 82,408,956 1.34
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
17 フランス 2025/3/25 － 国債証券 78,918,400 102.25 80,694,694 102.23 80,679,226 1.31
BOND OAT 0% 2025/03/25
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
18 イギリス 2044/1/22 3.250000 国債証券 58,608,550 137.69 80,702,097 137.13 80,372,057 1.31
2044/01/22
TSY INFL IX N/B 0.125%
19 アメリカ 2031/1/15 0.125000 国債証券 66,426,000 107.90 71,673,742 108.04 71,773,071 1.17
2031/01/15
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
20 フランス 2022/2/25 － 国債証券 66,198,000 100.57 66,580,543 100.56 66,575,328 1.08
BOND OAT 0% 2022/02/25
UNITED STATES TREASURY BILL
21 アメリカ 2021/6/3 － 国債証券 64,211,800 99.99 64,206,984 99.99 64,209,801 1.05
2021/06/03
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
22 BUNDESANLEIHE 0% ドイツ 2029/8/15 － 国債証券 59,967,600 103.40 62,012,495 103.35 61,982,269 1.01
2029/08/15
UNITED KINGDOM GILT 4.5%
23 イギリス 2042/12/7 4.500000 国債証券 37,144,120 160.24 59,521,853 159.74 59,336,376 0.97
2042/12/7
UNITED STATES TREASURY
24 NOTE/BOND 0.125% アメリカ 2022/5/31 0.125000 国債証券 55,797,840 100.01 55,806,557 100.03 55,819,634 0.91
2022/05/31
25 ３７ ３０年国債 日本 2042/9/20 1.900000 国債証券 42,550,000 127.81 54,385,708 128.01 54,469,957 0.89
UNITED KINGDOM GILT 1%
26 イギリス 2024/4/22 1.000000 国債証券 51,758,200 102.62 53,117,243 102.60 53,107,329 0.87
2024/04/22
27 ２７ ３０年国債 日本 2037/9/20 2.500000 国債証券 39,150,000 133.77 52,372,912 134.10 52,503,673 0.86
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
28 ドイツ 2046/8/15 2.500000 国債証券 29,983,800 158.75 47,599,882 157.55 47,242,294 0.77
2.5% 2046/08/15
29 ６５ ３０年国債 日本 2049/12/20 0.400000 国債証券 49,650,000 93.03 46,190,924 93.27 46,309,548 0.75
UNITED STATES TREASURY
30 NOTE/BOND 0.375% アメリカ 2022/3/31 0.375000 国債証券 42,069,800 100.28 42,189,764 100.29 42,194,694 0.69
2022/03/31
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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種類別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 86.81
特殊債券 4.76
社債券 5.99
合計 97.56
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
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③ その他投資資産の主要なもの
投資
買建／
種類 地域 取引所 資産の名称 数量 簿価金額(円) 評価金額(円) 比率
売建
(％)
US ULTRA BOND(CBT)
買建 17 343,007,257 343,242,516 5.59
FUTURE JUN 21
シカゴ証券取
US 5YR NOTE (CBT) JUN 21
アメリカ 買建 24 328,643,214 328,310,505 5.35
引所
US LONG BOND FUTURE JUN
買建 4 68,192,316 68,654,038 1.12
21
EURO-BOBL FUTURE JUN 21
買建 11 192,896,656 192,753,000 3.14
EURO-SCHATZ FUTURE JUN
買建 9 130,933,251 130,943,538 2.13
21
ユーロ EUREX
SHORT EURO-BTP FU JUN 21
買建 5 73,418,871 73,408,390 1.20
EURO-OAT FUTURE JUN 21
買建 2 42,198,174 41,977,320 0.68
AUST 3YR BOND FUTURE JUN
買建 6 59,239,356 59,242,682 0.97
21
オースト シドニー先物
債券先物
ラリア 取引所
AUST 10YR BOND FUTURE
買建 4 46,881,804 46,623,919 0.76
取引
JUN 21
CAD 10YR BOND FUTURE JUN
モントリオー
カナダ 買建 1 12,114,680 12,218,976 0.20
ル取引所
21
EURO-BTP FUTURE JUN 21
売建 2 38,847,744 38,688,188 △0.63
EURO-BUND FUTURE JUN 21
ユーロ EUREX 売建 3 66,739,071 66,587,400 △1.08
EURO-BUXL 30Y BND JUN 21
売建 4 107,534,010 106,529,456 △1.74
US 10YR NOTE FUTURE JUN
売建 4 58,092,736 58,095,072 △0.95
21
シカゴ証券取
アメリカ
引所
US 10YR ULTRA FUTURE JUN
売建 9 144,459,458 143,511,297 △2.34
21
ロンドン国際
LONG GILT FUTURE JUN 21
イギリス 金融先物オプ 売建 9 175,278,468 174,793,530 △2.85
ション取引所
90DAY EURO$ FUTR MAR 23
売建 2 55,047,474 55,031,173 △0.90
90DAY EURO$ FUTR JUN 24
売建 13 354,734,214 354,356,416 △5.77
金利先物 シカゴ商品取
90DAY EURO$ FUTR DEC 22
アメリカ 売建 14 385,720,549 385,605,697 △6.28
取引 引所
90DAY EURO$ FUTR SEP 23
売建 25 685,407,766 684,983,528 △11.16
90DAY EURO$ FUTR SEP 22
売建 36 993,151,732 992,852,815 △16.17
（注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
（注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
す。
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（参考情報）
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 申込方法
受益権の投資者は、販売会社との間で有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にか
かわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
＊
また、当該販売会社との間で、「累積投資約款」にしたがって累積投資契約 を締結します。
＊ 販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または
規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申し
出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該
購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができま
す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録を
するため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への
通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託
会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受
益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
(2) 申込期間
各ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしていま
す。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(3) 受付時間
購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申込
みは翌営業日の受付とさせていただきます。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販
売会社にお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(4) 購入不可日
ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
る場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。
(5) 購入単位
１万円以上１円単位とします。
ただし、収益分配金再投資の場合は１円単位とします。
なお、販売会社によって上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。詳細は販売会社にお問い合わせくだ
さい。
※ 販売会社が定時定額購入サービスを取扱う場合、当該販売会社が別に定める購入単位となる場合があります。
定時定額購入サービスの取扱いの有無は販売会社により異なる場合がありますので、お申込みの販売会社にご
確認ください。
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(6) 購入価額
受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
なお、購入価額には購入時手数料は含まれておりません。
(7) 購入時手数料
購入時手数料は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定め
る率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合わせください。
なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および消費税等相当額が含まれています。
(8) 購入代金のお支払い
受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金
額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとしま
す。
(9) 購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるとき
は、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すことがで
きます。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込を
するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。
(2) 受付時間
換金の受付については、午後３時までに、換金の申込が行なわれかつ当該換金の受付にかかる販売会社所定の事務
手続が完了したものを当日の申込受付分とします。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳
細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
(3) 換金不可日
ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
る場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
(4) 換金単位
１口単位または１円単位とします。
なお、販売会社によって上記と異なる換金単位を別に定める場合があります。詳細は販売会社にお問い合わせくだ
さい。
(5) 換金価額
換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。
なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
(6) 換金受付の制限
信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の受付には制限があります。
(7) 換金代金の支払い
換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
(8) 換金の受付中止および取消
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の受付
が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者が
その換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付けたもの
とします。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以
下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同
じ。）の円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しま
す。また、予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとしま
す。
基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
ることにより知ることができます。
また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。
ファンド名は「世債ヘ無」、「世債ヘ有」と省略されて記載されております。
当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価します。
（参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
外国債券：原則として、第一種金融商品取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情
報会社の提供する価額で評価します。
国内債券：原則として、日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）、第一種金融商品取引業者・銀行
等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情報会社の提供する価額で評価します。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
この信託の期間は、無期限とします。
(4)【計算期間】
計算期間は毎年３月16日から９月15日および９月16日から翌年３月15日までとすることを原則とします。各計算
期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の期間が開
始されるものとします。
(5)【その他】
① ファンドの償還条件等
ａ．委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情
が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委
託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、換金により、各ファンドの受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合
意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告し、
かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この信託契
約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付記
します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、ａ．
およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
ｆ．委託会社は、このファンドの償還を行なわないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面
を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｄ．
の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
ｈ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させま
す。
ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき、委託会社はこの
ファンドを償還させます。
ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこと
を命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託
会社との間において存続します。
ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場
合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することがで
きます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の変
更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこ
のファンドを償還させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と合
意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監
督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその内
容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付します。
ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付記
します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信託
約款の変更を行ないません。
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ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面
を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたがい
ます。
③ 運用報告書等の作成
毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載し
た「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れてい
る受益者にお届けいたします。
④ 信託事務の委託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務
を行ないます。
⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続
ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の契約期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別
段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
す。
ｂ．「信託財産の運用指図権限委託契約」の契約期間は１年とし、委託会社または投資顧問会社から書面による契
約終了の申出がない限り、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
す。
⑥ 公告
委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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４【受益者の権利等】
当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
(1) 収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益
分配金が販売会社に支払われます。販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資
にかかる受益権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されま
す。
(2) 償還金受領権
投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して５営業日以内)に償還
日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれた受益
権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で
記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。なお、当該投
資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還
に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
て当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が受
託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
(3) 受益権の換金請求権
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
換金代金は、投資者の請求を受付けた日から起算して、原則として、５営業日目から投資者に支払います。
換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファン
ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
(4) 反対者の買取請求権
ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
(5) 帳簿書類の閲覧または謄写の請求権
投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求す
ることができます。
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第３ 【ファンドの経理状況】
(1) 「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド・ボン
ド・オープン（為替ヘッジあり）」の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和
38年大蔵省令第59号)及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府
令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド・ボン
ド・オープン（為替ヘッジあり）」は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第45期計算期間
（2020年９月16日から2021年３月15日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を
受けております。
(3) 「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド・ボン
ド・オープン（為替ヘッジあり）」は、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報とし
て「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」及び「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替
ヘッジあり）」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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１【財務諸表】
【ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし)】
(1)【貸借対照表】
(単位：円)
第44期 第45期
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
資産の部
流動資産
538,080,710 409,305,440
親投資信託受益証券
流動資産合計 538,080,710 409,305,440
資産合計 538,080,710 409,305,440
負債の部
流動負債
未払収益分配金 657,210 495,571
未払受託者報酬 147,453 125,907
3,628,391 3,098,628
未払委託者報酬
流動負債合計 4,433,054 3,720,106
負債合計 4,433,054 3,720,106
純資産の部
元本等
元本 438,140,259 330,380,748
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 95,507,397 75,204,586
73,082,400 55,919,161
（分配準備積立金）
元本等合計 533,647,656 405,585,334
純資産合計 533,647,656 405,585,334
負債純資産合計 538,080,710 409,305,440
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
第44期 第45期
(自 2020年３月17日 (自 2020年９月16日
至 2020年９月15日) 至 2021年３月15日)
営業収益
26,445,565 6,576,539
有価証券売買等損益
営業収益合計 26,445,565 6,576,539
営業費用
受託者報酬 147,453 125,907
3,628,391 3,098,628
委託者報酬
営業費用合計 3,775,844 3,224,535
営業利益又は営業損失（△） 22,669,721 3,352,004
経常利益又は経常損失（△） 22,669,721 3,352,004
当期純利益又は当期純損失（△） 22,669,721 3,352,004
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
597,182 △ 330,840
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 77,810,887 95,507,397
剰余金増加額又は欠損金減少額 95,079 99,250
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
95,079 99,250
少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 3,813,898 23,589,334
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
3,813,898 23,589,334
加額
657,210 495,571
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 95,507,397 75,204,586
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
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(貸借対照表に関する注記)
第44期 第45期
項目
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
ける受益権総数 438,140,259口 330,380,748口
２ １口当たり純資産額 1.2180円 1.2276円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第44期 第45期
(自 2020年３月17日 (自 2020年９月16日
項目
至 2020年９月15日) 至 2021年３月15日)
１ 資産運用の権限を再委託
844,702円 721,360円
する場合の当該委託費用
２ 分配金の計算過程 当計算期末における、費用控除後の配 当計算期末における、費用控除後の配
当等収益（3,239,095円）、費用控除 当等収益（1,364,545円）、費用控除
及び繰越欠損金補填後の有価証券売買 及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
等損益(0円）、収益調整金（有価証券 等損益(0円）、収益調整金（有価証券
売買等損益相当額）(0円）、収益調整 売買等損益相当額）(0円）、収益調整
金 （ そ の 他 収 益 調 整 金 ） 金（その他収益調整金）（91,182,143
（120,846,682円）、分配準備積立金 円）、分配準備積立金(55,050,187
(70,500,515円）により、分配対象収 円）により、分配対象収益は
益は194,586,292円となり、委託会社 147,596,875円となり、委託会社が基
が基準価額水準・市況動向等を勘案 準価額水準・市況動向等を勘案し、
し、657,210円（１万口当り15円）を 495,571円（１万口当り15円）を分配
分配に充てる事と決定いたしました。 に充てる事と決定いたしました。
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第44期 第45期
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価 同左
で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」 同左
に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価 同左
は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権についてはすべて１年以内に償還予定で 同左
あります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第44期 第45期
項目
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
期首元本額 460,136,023円 438,140,259円
期中追加設定元本額 557,028円 455,727円
期中一部解約元本額 22,552,792円 108,215,238円
２ 有価証券関係
第44期(2020年９月15日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 25,769,977
合計 25,769,977
第45期(2021年３月15日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 6,492,551
合計 6,492,551
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
ワールド・ボンド・マザーファンド
親投資信託受益証券 206,116,145 409,305,440
（為替ヘッジなし）
206,116,145
親投資信託受益証券 合計 409,305,440
206,116,145
合計 409,305,440
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」受益証券を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
同マザーファンドの2021年３月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」の状況
(1) 貸借対照表
(2021年３月15日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 91,469,250
金銭信託
4,024,439
国債証券
3,767,420,632
特殊債券
208,348,539
社債券
296,491,879
派生商品評価勘定
30,007,616
未収入金
2,447,034
未収利息
16,861,533
前払費用
762,861
差入委託証拠金
36,669,412
流動資産合計
4,454,503,195
資産合計 4,454,503,195
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定
31,882,120
未払金
7,460,399
未払解約金
14,185
流動負債合計
39,356,704
負債合計
39,356,704
純資産の部
元本等
元本 2,223,370,683
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 2,191,775,808
元本等合計 4,415,146,491
純資産合計 4,415,146,491
負債純資産合計 4,454,503,195
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年３月16日から翌年３月15日までであります。
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(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債及び売付債券は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又
は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
(1) 債券先物取引及び金利先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
ております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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(貸借対照表に関する注記)
項目 (2021年３月15日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 2,223,370,683口
２ １口当たり純資産額 1.9858円
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は公社債及び売付債券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取引、通貨関連で
は為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信
託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売
買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスク
の低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。債券先物取引に係る主要リスクは、
債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係る主要なリスクは、金利相場及び為
替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動
リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(2021年３月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に
記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2021年３月15日現在)
同計算期間の期首元本額 2,403,346,363円
同計算期間中の追加設定元本額 45,301,930円
同計算期間中の一部解約元本額 225,277,610円
同計算期間末日の元本額※ 2,223,370,683円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし） 206,116,145円
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし） 600,702,069円
99,457,191円
ブラックロック・グローバル・バランス・ファンド
36,351,138円
ブラックロック世界バランス・ファンド
625,607,057円
ＪＤＦワールド・ボンド・ファンド（為替ヘッジなし）
655,137,083円
ＪＤＦワールド・ボンド・ファンドＶＡ
合計 2,223,370,683円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
(2021年３月15日現在)
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円)
国債証券 △47,722,714
特殊債券 △240,661
社債券 △214,750
合計 △48,178,125
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの
評価差額を記載しております。
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３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
債券関連・金利関連及び通貨関連
(2021年３月15日現在)
契約額等
時価 評価損益
区分 種類
（円）
（円） （円）
うち１年超
（円）
債券先物取引
市場取引
売 建
日本円 -
301,810,000 302,140,000 △330,000
アメリカドル 64,602,243 - 63,336,595 1,265,648
イギリスポンド 97,689,823 - 96,990,899 698,924
ユーロ 260,140,393 - 259,277,542 862,851
買 建
アメリカドル 750,364,672 - 735,469,113 △14,895,559
オーストラリアドル 74,845,362 - 74,928,592 83,230
ユーロ 490,227,937 - 489,868,553 △359,384
金利先物取引
売 建
アメリカドル 2,545,415,679 2,545,415,679 2,542,318,109 3,097,570
為替予約取引
市場取引
売 建
以外の取
アメリカドル 274,352,771 - 280,207,100 △5,854,329
引
イギリスポンド 10,196,604 - 10,439,935 △243,331
オーストラリアドル 18,067,603 - 18,550,991 △483,388
カナダドル 197,798,422 - 204,270,022 △6,471,600
スウェーデンクローナ 2,565,589 - 2,597,720 △32,131
デンマーククローネ 3,756,025 - 3,804,073 △48,048
ポーランドズロチ 6,268,053 - 6,259,000 9,053
メキシコペソ 13,657,077 - 14,146,845 △489,768
ユーロ 203,290,947 - 205,730,173 △2,439,226
買 建
アメリカドル 631,489,350 - 648,313,565 16,824,215
イスラエルシュケル 15,593,316 - 15,927,400 334,084
オーストラリアドル 81,608,294 - 83,776,996 2,168,702
カナダドル 88,294,715 - 90,032,300 1,737,585
シンガポールドル 22,366,596 - 22,708,000
341,404
デンマーククローネ 6,439,602 - 6,521,160 81,558
ノルウェークローネ 1,608,604 - 1,682,200 73,596
ユーロ 255,918,960 - 258,112,800
2,193,840
合計 6,418,368,637 2,545,415,679 6,437,409,683 △1,874,504
(注１) 時価の算定方法
債券先物取引及び金利先物取引
１ 当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
２ 外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
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為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
１１ ４０年国債 2,000,000 2,070,960
国債証券 日本円
１３０ ２０年国債 222,600,000 261,160,998
１３１ ５年国債 158,050,000 158,416,676
１５８ ２０年国債 15,000,000 15,342,300
１６０ ２０年国債 20,000,000 21,029,400
１６１ ２０年国債 8,200,000 8,489,296
１６３ ２０年国債 8,000,000 8,264,320
１６５ ２０年国債 8,800,000 8,927,600
２ ４０年国債 250,000 348,850
２７ ３０年国債 37,700,000 50,433,175
３２ ３０年国債 8,550,000 11,379,793
３３９ １０年国債 78,850,000 80,572,084
３４６ １０年国債 44,400,000 44,814,696
３４７ １０年国債 4,400,000 4,441,448
３４８ １０年国債 2,000,000 2,018,280
３５０ １０年国債 8,050,000 8,120,598
３５１ １０年国債 39,500,000 39,815,605
３５２ １０年国債 47,850,000 48,209,353
３５５ １０年国債 8,250,000 8,294,137
３５６ １０年国債 82,300,000 82,683,518
３７ ３０年国債 44,050,000 56,302,948
４０６ ２年国債 69,600,000 69,696,048
５４ ３０年国債 59,950,000 62,647,149
５６ ３０年国債 2,600,000 2,712,736
５８ ３０年国債 4,800,000 4,999,872
５９ ３０年国債 9,950,000 10,100,245
６１ ３０年国債 7,250,000 7,343,887
６２ ３０年国債 1,050,000 1,009,081
６３ ３０年国債 13,700,000 12,790,594
６５ ３０年国債 34,700,000 32,284,530
６８ ３０年国債 5,000,000 4,901,649
日本円 小計 1,057,400,000 1,129,621,826
TSY INFL IX N/B 0.125% 2031/1/15
400,000.000 431,600.520
アメリカドル
UNITED STATES TREASURY BILL 0%
3,000,000.000 2,999,982.210
2021/3/23
UNITED STATES TREASURY BILL 0%
410,000.000 409,969.250
2021/6/3
US TREASURY N/B 1.5% 2030/2/15
47,000.000 46,862.300
US TREASURY N/B 2% 2050/2/15
96,000.000 88,102.490
US TREASURY N/B 2.375% 2049/11/15
77,000.000 76,771.390
US TREASURY N/B 0.125% 2022/7/31
1,673,000.000 1,673,130.660
US TREASURY N/B 1.875% 2051/2/15
25,000.000 22,207.030
US TREASURY N/B 0.125% 2022/5/31
534,000.000 534,083.430
アメリカドル 小計 6,262,000.000 6,282,709.280
(685,192,274)
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種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
イギリスポンド TREASURY 4.75% 2030/12/7
74,000.000 101,078.520
UNITED KINGDOM GILT 4.5% 2042/12/7
279,000.000 447,085.490
UNITED KINGDOM GILT 3.25% 2044/1/22
298,000.000 410,336.460
UNITED KINGDOM GILT 1.75% 2057/7/22
40,000.000 45,123.600
UNITED KINGDOM GILT 1.75% 2049/1/22
10,000.000 10,936.720
UNITED KINGDOM GILT 1.625%
137,000.000 146,966.750
2028/10/22
UNITED KINGDOM GILT 1.625%
28,480.000 30,682.920
2054/10/22
UNITED KINGDOM GILT 0.125%
185,000.000 185,085.180
2023/1/31
UNITED KINGDOM GILT 0.125%
177,000.000 174,775.460
2026/1/30
UNITED KINGDOM GILT 3.5% 2045/1/22
58,000.000 83,553.990
イギリスポンド 小計 1,286,480.000 1,635,625.090
(248,516,876)
オーストラリア AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 0.25%
100,000.000 99,805.000
ドル
2024/11/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3%
95,000.000 102,601.900
2047/3/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.5%
20,000.000 21,596.000
2030/5/21
オーストラリアドル 小計 215,000.000 224,002.900
(18,966,326)
カナダドル CANADIAN GOVERNMENT BOND
125,000.000 124,712.500
2% 2051/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.25%
679,000.000 691,615.820
2025/3/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.25%
40,000.000 39,210.000
2030/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.5%
574,000.000 580,520.640
2022/2/1
カナダドル 小計 1,418,000.000 1,436,058.960
(125,554,635)
シンガポールド SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.125%
90,000.000 94,869.000
ル
2026/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75%
40,000.000 45,980.000
2046/3/1
シンガポールドル 小計 130,000.000 140,849.000
(11,427,079)
SWEDEN GOVERNMENT BOND
スウェーデンク
580,000.000 607,416.710
1.5% 2023/11/13
ローナ
SWEDEN GOVERNMENT BOND 0.75%
570,000.000 593,515.690
2028/5/12
スウェーデンクローナ 小計 1,150,000.000 1,200,932.400
(15,443,991)
デンマークク DENMARK - BULLET 4.5% 2039/11/15
480,000.000 857,423.230
ローネ
デンマーククローネ 小計 480,000.000 857,423.230
(15,030,629)
NORWAY GOVERNMENT BOND 1.5%
ノルウェーク
630,000.000 642,335.400
ローネ
2026/2/19
ノルウェークローネ 小計 630,000.000 642,335.400
(8,311,820)
70/140
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
POLAND GOVERNMENT BOND 4%
ポーランドズロ
85,000.000 93,236.500
チ 2023/10/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
450,000.000 461,197.060
2.25% 2022/4/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
250,000.000 271,474.750
2.5% 2027/7/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
250,000.000 251,047.320
0.75% 2025/4/25
ポーランドズロチ 小計 1,035,000.000 1,076,955.630
(30,639,388)
MEXICAN BONOS 8% 2023/12/7
2,000,000.000 2,170,400.000
メキシコペソ
MEXICAN BONOS 10% 2036/11/20
500,000.000 653,220.000
MEXICAN BONOS 7.5% 2027/6/3
2,100,000.000 2,299,227.000
MEXICANBONOS 8.5% 2038/11/18
400,000.000 460,480.000
メキシコペソ 小計 5,000,000.000 5,583,327.000
(29,368,300)
ユーロ AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.65%
70,000.000 73,294.620
2022/4/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 0.75%
139,000.000 148,731.110
2026/10/20
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25%
10,000.000 17,194.800
2041/3/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.25%
180,000.000 192,039.300
2023/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.15%
45,000.000 65,977.830
2066/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 1%
115,000.000 124,139.740
2026/6/22
BELGIUM KINGDOM 4% 2022/3/28
20,000.000 20,965.960
BUNDESOBLIGATION 0% 2025/10/10
232,000.000 238,962.320
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4.25%
105,000.000 187,250.700
2039/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.5%
14,000.000 14,959.140
2027/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.25%
198,751.000 254,448.980
2048/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.5%
237,000.000 376,242.240
2046/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
189,000.000 199,421.460
BUNDESANLEIHE 0.25% 2028/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
90,000.000 96,439.140
BUNDESANLEIHE 0.5% 2028/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
360,000.000 372,276.000
BUNDESANLEIHE 0% 2029/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
202,000.000 188,534.680
BUNDESANLEIHE 0% 2050/8/15
BUONI POLIENNALI DEL 5% 2034/8/1
158,000.000 238,870.720
FINLAND GOVERNMENT BOND 2.625%
20,000.000 29,594.400
2042/7/4
FINLAND GOVERNMENT BOND 0.5%
48,000.000 50,974.840
2028/9/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 2%
150,000.000 162,480.900
2024/4/15
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4.5%
137,000.000 244,132.080
2041/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 3.25%
170,000.000 272,614.380
2045/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.25%
45,000.000 51,438.060
2036/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0%
130,000.000 130,135.980
2021/5/25
FRANCE O.A.T. 4.75% 2035/4/25
104,000.000 170,411.280
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
25,000.000 33,236.400
1.75% 2066/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
175,000.000 177,263.450
0% 2023/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
721,528.000 734,912.340
0% 2024/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
80,000.000 80,462.300
0% 2022/2/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
170,000.000 173,826.360
0% 2025/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
130,000.000 156,967.980
1.5% 2050/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT
150,000.000 151,857.900
0% 2023/2/25
IRELAND GOVERNMENT BOND 0%
20,000.000 20,182.000
2022/10/18
IRELAND GOVERNMENT BOND 1.1%
95,000.000 104,861.000
2029/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 0.2%
30,000.000 31,029.000
2027/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 2%
20,000.000 26,438.280
2045/2/18
IRELAND GOVERNMENT BOND 1.7%
31,000.000 37,668.100
2037/5/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
73,000.000 119,901.620
5% 2040/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
20,000.000 22,310.000
2.05% 2027/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
135,000.000 158,079.600
2.25% 2036/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
488,000.000 527,127.840
1.6% 2026/6/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
389,000.000 413,940.490
1.25% 2026/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
82,000.000 91,552.830
2% 2028/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
15,000.000 17,749.500
2.8% 2028/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
17,000.000 18,094.120
1.75% 2024/7/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
390,000.000 471,396.120
3% 2029/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
26,000.000 39,809.790
3.85% 2049/9/1
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
69,000.000 83,297.620
2.45% 2050/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
22,000.000 22,391.600
1.5% 2045/4/30
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
57,000.000 67,606.780
2.45% 2033/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
175,000.000 220,542.350
2.7% 2047/3/1
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
101,500.000 119,300.250
1.45% 2037/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
15,000.000 16,221.540
0.8% 2028/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
180,000.000 196,592.760
0.9% 2029/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
24,751.000 21,790.100
0.65% 2071/6/22
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 4%
68,000.000 110,809.530
2037/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0%
95,000.000 95,484.500
2022/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.75%
26,000.000 28,213.120
2028/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.75%
46,000.000 75,443.120
2047/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2%
55,000.000 59,920.850
2024/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0%
80,000.000 81,792.800
2030/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.5%
110,000.000 116,226.000
2026/7/15
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15% 2037/3/15
28,000.000 45,672.200
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND
24,000.000 24,345.210
0% 2030/2/20
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND
116,000.000 146,342.810
1.5% 2047/2/20
SPAIN GOVERNMENT BOND 4.2%
95,000.000 144,916.800
2037/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.85%
166,000.000 175,312.600
2022/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
20,000.000 22,028.000
2028/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
505,000.000 555,449.500
2028/4/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.15%
103,000.000 191,662.400
2044/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.35%
100,000.000 101,967.000
2023/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.85%
50,000.000 58,185.000
2035/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.45%
6,000.000 5,617.280
2071/10/31
73/140
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.25%
160,000.000 174,835.840
2030/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.6%
440,000.000 475,623.000
2025/4/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.35%
31,000.000 37,848.270
2033/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.9%
12,000.000 16,785.210
2046/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 3.45%
35,000.000 56,684.460
2066/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.45%
40,000.000 40,638.240
2022/10/31
ユーロ 小計 9,506,530.000 11,119,744.420
(1,449,347,488)
国債証券 合計 3,767,420,632
(2,637,798,806)
BANK 2019-BNK20 3.011% 2061/9/1
93,000.000 99,073.240
特殊債券 アメリカドル
BANK 2019-BNK21 2.851% 2052/10/15
70,000.000 73,700.590
BANK 2019-BNK23 2.92% 2029/11/15
65,000.000 68,747.780
BANK 2019-BNK23 3.455% 2052/12/15
40,000.000 42,625.760
BANK 2020-BNK25 3.35369% 2063/1/15
10,000.000 10,142.180
BANK 2020-BNK27 2.906% 2063/4/15
19,000.000 19,690.220
BBCMS MORTGAGE TRUST 2018-C2 4.314%
55,000.000 63,405.600
2051/12/15
BBCMS TRUST 3.043% 2053/2/15
15,000.000 15,685.740
BENCHMARK 2018-B5 MORTGAGE TRUST
20,080.000 22,935.250
4.5697% 2051/7/15
BENCHMARK 2021-B23 MORTGAGE TRUST
65,000.000 63,896.800
2.274% 2054/2/15
CCUBS COMMERCIAL MORTGAGE TRUST
17,000.000 18,527.090
2017-C1 4.159% 2050/11/15
CD 2018-CD7 MORTGAGE TRUST 4.85088%
27,000.000 29,562.290
2051/8/15
CGCMT 2014-GC25 C 4.524% 2047/10/10
20,000.000 21,666.310
CGCMT 2016-GC37 B 4.233% 2049/4/10
61,238.000 66,563.960
CGCMT 2018-B2 B 4.28% 2051/3/10
23,000.000 25,417.170
CGCMT 2018-C5 AS 4.408% 2051/6/10
30,000.000 34,449.380
CITIGROUP COMMERCIAL MORTGAGE TRUST
100,000.000 105,504.890
2.8687% 2056/8/10
COMM 2014-CCRE19 MORTGAGE TRUST
39,900.000 43,487.400
4.08% 2047/8/10
COMM 2015-CCRE26 MORTGAGE TRUST
29,000.000 31,929.780
4.47993% 2048/10/10
COMM 2015-CCRE27 MORTGAGE TRUST
65,000.000 71,456.060
3.612% 2048/10/10
COMM 2015-CCRE27 MORTGAGE TRUST
25,000.000 26,856.920
4.45063% 2048/10/10
COMM 2017-COR2 MORTGAGE TRUST
55,000.000 60,808.360
3.803% 2050/9/10
CSAIL 2015-C4 COMMERCIAL MORTGAGE
26,000.000 26,327.370
TRUST 3.56252% 2048/11/15
CSAIL 2018-C14 COMMERCIAL MORTGAGE
65,000.000 74,869.000
TRUST 4.4216% 2051/11/15
CSAIL 2019-C16 COMMERCIAL MORTGAGE
96,000.000 103,836.490
TRUST 3.329% 2052/6/15
CSAIL 2019-C18 COMMERCIAL MORTGAGE
34,000.000 35,573.260
TRUST 3.94913% 2052/12/15
74/140
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2015-
40,159.000 43,607.990
GC34 4.466% 2048/10/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2016-
35,000.000 37,697.500
GS2 3.759% 2049/5/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2019-
46,000.000 48,278.940
GSA1 3.5111% 2052/11/10
JPMDB 2016-C2 A4 3.1439% 2049/6/15
65,000.000 70,053.470
MORGAN STANLEY CAPITAL I 2017-HR2
40,000.000 44,521.120
3.89% 2050/12/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
45,000.000 48,931.230
2017-H1 4.075% 2050/6/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
10,000.000 11,229.310
2018-L1 4.72194% 2051/10/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
69,000.000 71,720.640
2020-L4 2.698% 2030/2/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
11,000.000 11,099.600
2020-L4 3.536% 2030/2/15
MSBAM 2015-C25 B 4.5246% 2048/10/15
20,000.000 22,224.630
PARK AVENUE TRUST 2017-245P 3.6574%
100,000.000 105,134.080
2037/6/5
UBS COMMERCIAL MORTGAGE TRUST
65,000.000 66,948.370
3.3952% 2052/9/15
WFCM 2016-NXS5 C 4.98503% 2059/1/15
10,000.000 10,961.310
WFCM 2019-C50 C 4.345% 2052/5/15
11,000.000 11,569.880
WFCM 2019-C54 A4 3.146% 2052/12/15
36,000.000 38,745.240
WFCM 2020-C56 B 3.74978% 2053/6/15
10,000.000 10,940.690
アメリカドル 小計 1,778,377.000 1,910,402.890
(208,348,539)
特殊債券 合計 208,348,539
(208,348,539)
ABBVIE INC 3.6% 2025/5/14
37,000.000 40,247.900
社債券 アメリカドル
ALTRIA GROUP INC 4.4% 2026/2/14
26,000.000 29,311.610
ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE INC
20,000.000 21,822.250
3.65% 2026/2/1
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC
93,000.000 103,178.160
4.15% 2025/1/23
BAMLL 2015-200P B 3.49% 2033/4/14
100,000.000 107,311.800
BANK OF AMERICA CORP 2.456%
53,000.000 55,557.720
2025/10/22
BANK OF AMERICA CORP 3.824%
28,000.000 30,956.140
2028/1/20
BROADCOM INC 4.7% 2025/4/15
88,000.000 98,965.560
BROADCOM INC 4.25% 2026/4/15
35,000.000 38,732.660
BXP TRUST 2017-GM 3.4248% 2039/6/13
30,000.000 30,989.670
CGCMT 2016-C1 D 4.94986% 2049/5/10
30,000.000 27,611.220
CGCMT 2016-C2 A4 2.832% 2049/8/10
40,000.000 42,597.160
CGCMT 2016-P3 D 2.804% 2049/4/15
14,423.000 10,006.810
CGCMT 2016-P5 A4 2.941% 2049/10/10
60,000.000 64,299.310
CITIGROUP INC 3.352% 2025/4/24
114,000.000 121,892.800
COMCAST CORP 3.1% 2025/4/1
67,000.000 72,029.000
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
COMM 2015-LC21 MORTGAGE TRUST
60,000.000 66,032.080
3.708% 2048/7/10
COMM 2017-COR2 MORTGAGE TRUST 3.51%
50,000.000 55,326.190
2050/9/10
CSAIL 2016-C5 COMMERCIAL MORTGAGE
27,000.000 29,186.520
TRUST 4.62775% 2048/11/15
CSAIL 2016-C5 COMMERCIAL MORTGAGE
33,551.690 35,798.620
TRUST 3.4887% 2048/11/15
CVS HEALTH CORP 4.3% 2028/3/25
68,000.000 76,644.200
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC
70,000.000 73,334.920
2.9% 2025/2/26
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2015-
100,000.000 109,427.170
GC34 3.506% 2048/10/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2016-
40,000.000 43,408.120
GS4 3.645% 2049/11/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2017-
60,000.000 65,733.050
GS7 3.43% 2050/8/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2017-
45,000.000 39,134.950
GS7 3% 2050/8/10
JPMORGAN CHASE & CO 3.782% 2028/2/1
61,000.000 67,582.530
JPMORGAN CHASE & CO 3.54% 2028/5/1
20,000.000 21,865.650
LENDMARK FUNDING TRUST 2018-2 4.23%
100,000.000 102,139.670
2027/4/20
MORGAN STANLEY 3.772% 2029/1/24
30,000.000 32,955.670
MORGAN STANLEY 2.72% 2025/7/22
50,000.000 52,622.960
MORGAN STANLEY 2.188% 2026/4/28
10,000.000 10,332.580
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
32,000.000 36,281.870
2018-H3 4.177% 2051/7/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
35,000.000 40,208.810
2018-H4 4.31% 2051/12/15
MSBAM 2016-C28 A4 3.544% 2049/1/15
50,000.000 54,684.210
NVIDIA CORP 2.85% 2030/4/1
32,000.000 33,407.580
ORACLE CORP 2.5% 2025/4/1
68,000.000 71,687.890
SLMA 2004-A A3 0.6165% 2033/6/15
34,980.950 34,687.370
SLMA 2005-B A4 0.5465% 2039/6/15
83,304.110 81,698.680
SLMA 2006-A A5 0.5065% 2039/6/15
116,851.450 114,304.800
SLMA 2006-B A5 0.4865% 2039/12/15
52,645.060 51,612.030
SMB PRIVATE EDUCATION LOAN TRUST
87,657.540 87,989.690
2018-B 0.83225% 2037/1/15
SPRINGLEAF FUNDING TRUST 2017-A
49,348.390 49,486.610
2.68% 2030/7/15
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3%
46,000.000 49,108.120
2027/3/22
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.1%
8,000.000 7,999.620
2028/3/22
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.55%
15,000.000 14,886.340
2031/3/21
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
WFCM 2016-NXS5 A6 3.635% 2059/1/15
124,000.000 136,699.080
WFCM 2017-C39 A5 3.418% 2050/9/15
70,000.000 76,835.150
アメリカドル 小計 2,564,762.190 2,718,612.500
(296,491,879)
社債券 合計 296,491,879
(296,491,879)
合計 4,272,261,050
(3,142,639,224)
(注) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
おります。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
アメリカドル 国債証券 ９銘柄 57.6％
特殊債券 42銘柄 17.5％ 37.9％
社債券 48銘柄 24.9％
イギリスポンド 国債証券 10銘柄 100.0％ 7.9％
オーストラリアドル 国債証券 ３銘柄 100.0％ 0.6％
カナダドル 国債証券 ４銘柄 100.0％ 4.0％
シンガポールドル 国債証券 ２銘柄 100.0％ 0.4％
スウェーデンクローナ 国債証券 ２銘柄 100.0％ 0.5％
デンマーククローネ 国債証券 １銘柄 100.0％ 0.5％
ノルウェークローネ 国債証券 １銘柄 100.0％ 0.3％
ポーランドズロチ 国債証券 ４銘柄 100.0％ 1.0％
メキシコペソ 国債証券 ４銘柄 100.0％ 0.9％
ユーロ 国債証券 79銘柄 100.0％ 46.0％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり)】
(1)【貸借対照表】
(単位：円)
第44期 第45期
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
資産の部
流動資産
419,906,506 388,872,772
親投資信託受益証券
流動資産合計 419,906,506 388,872,772
資産合計 419,906,506 388,872,772
負債の部
流動負債
未払収益分配金 557,099 531,113
未払受託者報酬 118,841 110,587
2,924,389 2,721,422
未払委託者報酬
流動負債合計 3,600,329 3,363,122
負債合計 3,600,329 3,363,122
純資産の部
元本等
元本 371,399,754 354,075,859
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 44,906,423 31,433,791
34,313,620 32,031,425
（分配準備積立金）
元本等合計 416,306,177 385,509,650
純資産合計 416,306,177 385,509,650
負債純資産合計 419,906,506 388,872,772
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
第44期 第45期
(自 2020年３月17日 (自 2020年９月16日
至 2020年９月15日) 至 2021年３月15日)
営業収益
11,617,263 △ 7,953,534
有価証券売買等損益
営業収益合計 11,617,263 △ 7,953,534
営業費用
受託者報酬 118,841 110,587
2,924,389 2,721,422
委託者報酬
営業費用合計 3,043,230 2,832,009
営業利益又は営業損失（△） 8,574,033 △ 10,785,543
経常利益又は経常損失（△） 8,574,033 △ 10,785,543
当期純利益又は当期純損失（△） 8,574,033 △ 10,785,543
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
499,209 63,294
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 39,915,585 44,906,423
剰余金増加額又は欠損金減少額 422,523 209,094
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
422,523 209,094
少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 2,949,410 2,301,776
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
2,949,410 2,301,776
加額
557,099 531,113
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 44,906,423 31,433,791
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(貸借対照表に関する注記)
第44期 第45期
項目
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
371,399,754口 354,075,859口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.1209円 1.0888円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第44期 第45期
(自 2020年３月17日 (自 2020年９月16日
項目
至 2020年９月15日) 至 2021年３月15日)
１ 資産運用の権限を再委託
680,794円 633,541円
する場合の当該委託費用
２ 分配金の計算過程 当計算期末における、費用控除後の配 当計算期末における、費用控除後の配
当等収益（2,246,790円）、費用控除 当等収益（0円）、費用控除及び繰越
及び繰越欠損金補填後の有価証券売買 欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
等損益(0円）、収益調整金（有価証券 円）、収益調整金（有価証券売買等損
売買等損益相当額）(0円）、収益調整 益相当額）(0円）、収益調整金（その
金（その他収益調整金）（89,192,458 他収益調整金）（85,184,372円）、分
円）、分配準備積立金(32,623,929 配準備積立金(32,562,538円）によ
円）により、分配対象収益は り、分配対象収益は117,746,910円と
124,063,177円となり、委託会社が基 なり、委託会社が基準価額水準・市況
準価額水準・市況動向等を勘案し、 動向等を勘案し、531,113円（１万口
557,099円（１万口当り15円）を分配 当り15円）を分配に充てる事と決定い
に充てる事と決定いたしました。 たしました。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第44期 第45期
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価 同左
で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」 同左
に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価 同左
は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ 同左
ります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第44期 第45期
項目
(2020年９月15日現在) (2021年３月15日現在)
期首元本額 396,908,943円 371,399,754円
期中追加設定元本額 3,796,254円 1,711,945円
期中一部解約元本額 29,305,443円 19,035,840円
２ 有価証券関係
第44期(2020年９月15日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 10,977,994
合計 10,977,994
第45期(2021年３月15日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 △8,089,829
合計 △8,089,829
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
ワールド・ボンド・マザーファンド
親投資信託受益証券 239,173,856 388,872,772
（為替ヘッジあり）
親投資信託受益証券 合計 239,173,856 388,872,772
合計 239,173,856 388,872,772
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」受益証券を主要投資対象としており、貸
借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザー
ファンドの2021年３月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」の状況
(1) 貸借対照表
(2021年３月15日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
157,367,210
預金
9,004,296
金銭信託
5,395,352,279
国債証券
288,812,677
特殊債券
366,013,038
社債券
18,335,620
派生商品評価勘定
67,183,400
未収入金
25,255,436
未収利息
1,532,682
前払費用
40,234,526
差入委託証拠金
6,369,091,164
流動資産合計
6,369,091,164
資産合計
負債の部
流動負債
133,448,610
派生商品評価勘定
57,991,654
未払金
195,828
未払解約金
191,636,092
流動負債合計
191,636,092
負債合計
純資産の部
元本等
3,799,485,939
元本
剰余金
2,377,969,133
剰余金又は欠損金(△)
6,177,455,072
元本等合計
6,177,455,072
純資産合計
6,369,091,164
負債純資産合計
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年３月16日から翌年３月15日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債及び売付債券は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又
は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
(1) 債券先物取引及び金利先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
ております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2021年３月15日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 3,799,485,939口
２ １口当たり純資産額 1.6259円
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(金融商品に関する注記)
I 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は公社債及び売付債券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取引、通貨関連で
は為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信
託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売
買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスク
の低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。債券先物取引に係る主要リスクは、
債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係る主要なリスクは、金利相場及び為
替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動
リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(2021年３月15日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に記
載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権についてはすべて１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2021年３月15日現在)
3,870,996,251円
同計算期間の期首元本額
36,742,181円
同計算期間中の追加設定元本額
108,252,493円
同計算期間中の一部解約元本額
同計算期間末日の元本額※ 3,799,485,939円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
239,173,856円
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）
93,723,131円
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
119,097,061円
ブラックロック・グローバル・バランス・ファンド
42,795,384円
ブラックロック世界バランス・ファンド
3,304,696,507円
ＪＤＦワールド・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）
合計 3,799,485,939円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
(2021年３月15日現在)
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円)
国債証券 △59,763,196
特殊債券 405,174
社債券 367,143
合計 △58,990,879
(注) 「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの
評価差額を記載しております。
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３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
債券関連・金利関連及び通貨関連
(2021年３月15日現在)
契約額等 時価 評価損益
（円）
区分 種類 （円） （円）
うち１年超
（円）
市場取引 債券先物取引
売 建
アメリカドル 14,460,674 - 14,372,063 88,611
イギリスポンド 117,204,997 - 116,389,079 815,918
ユーロ 279,712,247 - 278,764,675 947,572
買 建
アメリカドル 877,583,707 - 860,468,062 △17,115,645
オーストラリアドル 106,397,562 106,511,128 113,566
-
ユーロ 342,636,228 - 342,639,095 2,867
金利先物取引
売 建
アメリカドル
3,304,077,936 3,304,077,936 3,299,294,026 4,783,910
市場取引 為替予約取引
売 建
以外の取引
アメリカドル 2,123,475,218 - 2,178,230,954 △54,755,736
イギリスポンド 377,576,587 - 387,687,078 △10,110,491
オーストラリアドル 59,948,297 - 61,556,877 △1,608,580
カナダドル 370,546,794 - 383,429,095 △12,882,301
シンガポールドル 20,770,282 - 21,086,000 △315,718
スウェーデンクローナ 13,212,056 - 13,374,400 △162,344
デンマーククローネ 22,496,317 - 22,785,005 △288,688
ノルウェークローネ 7,056,320 - 7,375,800 △319,480
ポーランドズロチ 37,038,495 - 36,985,000 53,495
メキシコペソ 58,367,937 - 60,448,640 △2,080,703
ユーロ 2,735,200,175 - 2,768,752,522 △33,552,347
買 建
アメリカドル 281,079,930 286,712,701 5,632,771
-
イギリスポンド 3,045,916 3,125,342 79,426
-
カナダドル 125,948,103 - 128,492,700 2,544,597
ユーロ 334,316,653 - 337,332,963 3,016,310
合計 11,612,152,431 3,304,077,936 11,715,813,205 △115,112,990
(注１) 時価の算定方法
債券先物取引及び金利先物取引
１ 当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
２ 外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
１１ ４０年国債 6,150,000 6,368,202
国債証券 日本円
１３０ ２０年国債 166,700,000 195,577,440
１３３ ５年国債 92,150,000 92,471,603
１３５ ５年国債 16,450,000 16,527,808
１４０ ５年国債 2,850,000 2,871,460
１５６ ２０年国債 40,750,000 41,187,247
１５７ ２０年国債 21,300,000 20,867,184
１５８ ２０年国債 13,500,000 13,808,070
１５９ ２０年国債 3,600,000 3,734,460
１６０ ２０年国債 7,800,000 8,201,466
１６３ ２０年国債 3,400,000 3,512,336
１６４ ２０年国債 1,800,000 1,828,656
１６５ ２０年国債 3,400,000 3,449,300
１６６ ２０年国債 14,100,000 14,756,073
１６７ ２０年国債 2,650,000 2,680,607
１６８ ２０年国債 10,300,000 10,222,647
１６９ ２０年国債 23,300,000 22,671,832
２ ４０年国債 1,900,000 2,651,260
２６ ３０年国債 4,000,000 5,263,160
２７ ３０年国債 39,150,000 52,372,912
３２ ３０年国債 12,000,000 15,971,640
３３３ １０年国債 19,200,000 19,623,552
３３７ １０年国債 31,300,000 31,791,097
３３８ １０年国債 76,800,000 78,393,600
３５１ １０年国債 8,500,000 8,567,915
３５２ １０年国債 19,000,000 19,142,690
３５３ １０年国債 14,000,000 14,097,720
３５４ １０年国債 37,250,000 37,473,127
３７ ３０年国債 42,550,000 54,385,708
４４ ３０年国債 9,600,000 11,973,504
５４ ３０年国債 78,600,000 82,136,213
５５ ３０年国債 2,300,000 2,401,637
５６ ３０年国債 3,000,000 3,130,080
５７ ３０年国債 11,000,000 11,467,610
５８ ３０年国債 1,150,000 1,197,886
５９ ３０年国債 1,500,000 1,522,650
６０ ３０年国債 5,750,000 6,121,220
６３ ３０年国債 11,900,000 11,110,078
６５ ３０年国債 52,550,000 48,891,993
６８ ３０年国債 7,000,000 6,862,310
７６ ２０年国債 20,900,000 22,596,871
９９ ２０年国債 29,750,000 34,056,610
日本円 小計 970,850,000 1,043,939,434
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種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
TSY INFL IX N/B 0.125% 2031/1/15
600,000.000 647,400.800
アメリカドル
UNITED STATES TREASURY BILL 0%
2,500,000.000 2,499,985.170
2021/3/23
UNITED STATES TREASURY BILL 0%
580,000.000 579,956.500
2021/6/3
US TREASURY N/B 2.25% 2026/3/31
139,000.000 148,534.530
US TREASURY N/B 2% 2050/2/15
340,000.000 312,029.650
US TREASURY N/B 0.375% 2022/3/31
380,000.000 381,083.590
US TREASURY N/B 1.25% 2024/8/31
887,000.000 910,283.750
US TREASURY N/B 1.125% 2022/2/28
1,256,000.000 1,268,461.860
US TREASURY N/B 1.875% 2051/2/15
50,000.000 44,414.060
US TREASURY N/B 0.125% 2022/6/30
3,750,000.000 3,750,439.440
US TREASURY N/B 0.125% 2022/5/31
504,000.000 504,078.740
アメリカドル 小計 10,986,000.000 11,046,668.090
(1,204,749,622)
TREASURY 4.25% 2027/12/7
35,000.000 43,581.450
イギリスポンド
TREASURY 4.75% 2030/12/7
47,000.000 64,198.520
TSY 4.75% 2038/12/7
2,000.000 3,130.140
UK TSY I/L GILT 4.5% 2034/9/7
5,000.000 7,146.850
UNITED KINGDOM GILT 4.25% 2036/3/7
4,000.000 5,705.700
UNITED KINGDOM GILT 4.5% 2042/12/7
244,000.000 390,999.500
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
385,000.000 530,132.680
2044/1/22
UNITED KINGDOM GILT 1.5% 2047/7/22
30,000.000 30,991.270
UNITED KINGDOM GILT 1.25%
30,000.000 31,350.000
2027/7/22
UNITED KINGDOM GILT 1% 2024/4/22
340,000.000 348,927.570
UNITED KINGDOM GILT 1.75%
199,000.000 217,640.780
2049/1/22
UNITED KINGDOM GILT 0.875%
220,000.000 221,994.330
2029/10/22
UNITED KINGDOM GILT 1.25%
40,000.000 39,432.800
2041/10/22
UNITED KINGDOM GILT 0.625%
50,000.000 50,746.100
2025/6/7
UNITED KINGDOM GILT 0.125%
248,000.000 248,114.200
2023/1/31
UNITED KINGDOM GILT 3.5% 2045/1/22
135,000.000 194,479.120
イギリスポンド 小計 2,014,000.000 2,428,571.010
(368,997,079)
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
オーストラリアド
40,000.000 44,105.600
ル 2029/11/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
10,000.000 10,488.500
2041/5/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 1.5%
80,000.000 78,466.400
2031/6/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
60,000.000 65,175.000
2035/6/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3%
90,000.000 97,201.800
2047/3/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
15,000.000 16,584.150
2028/11/21
オーストラリアドル 小計 295,000.000 312,021.450
(26,418,856)
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
カナダドル CANADIAN GOVERNMENT BOND 4%
10,000.000 13,542.900
2041/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2%
30,000.000 31,538.100
2028/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2%
37,000.000 36,914.900
2051/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.5%
340,000.000 350,346.200
2024/9/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.25%
678,000.000 690,597.240
2025/3/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.25%
60,000.000 58,815.000
2030/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.5%
360,000.000 365,158.800
2022/5/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 0.25%
220,000.000 220,006.600
2022/8/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 5%
55,000.000 79,666.400
2037/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.75%
100,000.000 116,104.000
2048/12/1
カナダドル 小計 1,890,000.000 1,962,690.140
(171,597,999)
シンガポールドル SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75%
50,000.000 52,415.000
2023/7/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.125%
100,000.000 105,410.000
2026/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75%
40,000.000 45,980.000
2046/3/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.875%
50,000.000 55,425.000
2029/7/1
シンガポールドル 小計 240,000.000 259,230.000
(21,031,330)
SWEDEN GOVERNMENT BOND 0.75%
スウェーデンク
1,000,000.000 1,041,255.600
ローナ
2028/5/12
スウェーデンクローナ 小計 1,000,000.000 1,041,255.600
(13,390,547)
デンマーククロー DENMARK - BULLET 4.5% 2039/11/15
405,000.000 723,450.840
ネ
DENMARK GOVERNMENT BOND 0.5%
400,000.000 421,640.000
2027/11/15
デンマーククローネ 小計 805,000.000 1,145,090.840
(20,073,442)
NORWAY GOVERNMENT BOND 1.75%
ノルウェークロー
560,000.000 577,740.800
ネ
2027/2/17
ノルウェークローネ 小計 560,000.000 577,740.800
(7,475,966)
POLAND GOVERNMENT BOND 4%
90,000.000 98,721.000
ポーランドズロチ
2023/10/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
490,000.000 502,192.360
2.25% 2022/4/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
270,000.000 293,192.730
2.5% 2027/7/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
120,000.000 132,798.570
2.75% 2029/10/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND
290,000.000 291,214.890
0.75% 2025/4/25
ポーランドズロチ 小計 1,260,000.000 1,318,119.550
(37,500,501)
96/140
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
MEXICAN BONOS 8% 2023/12/7
2,000,000.000 2,170,400.000
メキシコペソ
MEXICAN BONOS 10% 2036/11/20
200,000.000 261,288.000
MEXICAN BONOS 7.5% 2027/6/3
1,000,000.000 1,094,870.000
MEXICAN BONOS 8.5% 2029/5/31
850,000.000 986,382.500
MEXICAN BONOS 7.25% 2021/12/9
5,000,000.000 5,105,900.000
MEXICAN BONOS 7.75% 2034/11/23
1,500,000.000 1,646,580.000
メキシコペソ 小計 10,550,000.000 11,265,420.500
(59,256,112)
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.65%
90,000.000 94,235.940
ユーロ
2022/4/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 0.75%
180,000.000 192,601.440
2026/10/20
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25%
100,000.000 102,622.160
2021/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.25%
185,000.000 197,373.720
2023/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25%
70,000.000 75,342.120
2022/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.15%
60,000.000 87,970.440
2066/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 1.6%
29,000.000 35,383.360
2047/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 1%
90,000.000 97,152.840
2026/6/22
BUNDESOBLIGATION 0% 2025/4/11
78,000.000 80,151.550
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4.25%
159,000.000 283,551.060
2039/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3.25%
630,000.000 637,331.940
2021/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5%
289,000.000 302,902.630
2023/5/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.25%
187,000.000 239,404.880
2048/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.5%
231,000.000 366,717.120
2046/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
462,000.000 477,754.200
BUNDESANLEIHE 0% 2029/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
318,000.000 296,802.120
BUNDESANLEIHE 0% 2050/8/15
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 0%
1,607,000.000 1,609,314.080
2021/6/11
BUONI POLIENNALI DEL 5% 2034/8/1
20,000.000 30,236.800
DEUTSCHLAND REP 3.25% 2042/7/4
41,000.000 68,849.000
FINLAND GOVERNMENT BOND 2.625%
20,000.000 29,594.400
2042/7/4
FINLAND GOVERNMENT BOND 1.125%
10,000.000 11,360.960
2034/4/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 0.5%
45,000.000 47,788.920
2028/9/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 2%
170,000.000 184,145.020
2024/4/15
97/140
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4%
90,000.000 185,832.360
2060/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4.5%
455,000.000 810,803.630
2041/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 2.25%
240,000.000 251,226.240
2022/10/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 3.25%
30,000.000 48,108.420
2045/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.25%
20,000.000 22,861.360
2036/5/25
FRANCE O.A.T. 4.75% 2035/4/25
30,000.000 49,157.100
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
46,000.000 49,551.660
OAT 0.75% 2028/11/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
100,000.000 107,558.200
OAT 0.75% 2028/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
48,964.000 49,872.280
OAT 0% 2024/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
510,000.000 512,947.180
OAT 0% 2022/2/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
608,000.000 621,684.860
OAT 0% 2025/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
120,000.000 126,885.360
OAT 0.5% 2029/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
100,000.000 120,744.600
OAT 1.5% 2050/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
164,000.000 166,073.940
OAT 0% 2029/11/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
60,000.000 59,792.880
OAT 0.75% 2052/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
775,000.000 842,115.000
OAT 1% 2027/5/25
IRELAND GOVERNMENT BOND 0%
135,000.000 136,228.500
2022/10/18
IRELAND GOVERNMENT BOND 1.1%
92,000.000 101,549.600
2029/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 1.5%
14,000.000 16,903.930
2050/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 0.2%
40,000.000 41,372.000
2027/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 0.4%
50,000.000 51,011.010
2035/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 2%
20,000.000 26,438.280
2045/2/18
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
152,000.000 215,906.570
4% 2037/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
50,000.000 81,289.700
5% 2039/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
93,000.000 154,826.400
4.75% 2044/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
50,000.000 66,091.700
4.75% 2028/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
180,000.000 210,772.800
2.25% 2036/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
652,000.000 704,277.360
1.6% 2026/6/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
890,000.000 947,061.800
1.25% 2026/12/1
98/140
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
82,000.000 91,552.830
2% 2028/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
28,000.000 33,132.400
2.8% 2028/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
180,000.000 191,584.800
1.75% 2024/7/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
539,000.000 651,493.610
3% 2029/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
30,000.000 45,934.380
3.85% 2049/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
10,000.000 13,079.160
3.1% 2040/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
165,000.000 199,189.980
2.45% 2050/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
28,000.000 28,498.400
1.5% 2045/4/30
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
110,000.000 138,626.620
2.7% 2047/3/1
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
168,000.000 180,714.240
0.8% 2027/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
180,000.000 211,566.960
1.45% 2037/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
65,000.000 70,293.330
0.8% 2028/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
60,000.000 65,530.920
0.9% 2029/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND
35,252.000 31,034.900
0.65% 2071/6/22
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.25%
130,000.000 135,044.000
2022/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 4%
70,000.000 114,068.640
2037/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.75%
110,000.000 119,363.200
2028/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.5%
30,000.000 32,073.120
2040/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.75%
65,000.000 106,604.420
2047/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2%
48,000.000 52,294.560
2024/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0%
50,000.000 51,120.500
2030/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.5%
170,000.000 179,622.000
2026/7/15
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15%
45,000.000 73,401.750
2037/3/15
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
75,000.000 75,716.850
BOND 0% 2022/9/20
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
50,000.000 51,000.100
BOND 0% 2024/7/15
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
50,000.000 50,719.200
BOND 0% 2030/2/20
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
130,000.000 164,004.880
BOND 1.5% 2047/2/20
SPAIN GOVERNMENT BOND 4.2%
209,000.000 318,816.960
2037/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.85%
179,000.000 189,041.900
2022/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.4%
175,000.000 194,577.950
2023/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
135,000.000 148,689.000
2028/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
647,000.000 711,635.300
2028/4/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.15%
105,000.000 195,384.000
2044/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.35%
65,000.000 66,278.550
2023/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.25%
795,000.000 812,897.040
2024/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.85%
30,000.000 34,911.000
2035/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.45%
8,000.000 7,489.710
2071/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.25%
250,000.000 273,181.000
2030/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.9%
80,000.000 111,901.440
2046/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 3.45%
15,000.000 24,293.340
2066/7/30
ユーロ 小計 16,282,216.000 18,573,894.360
(2,420,921,391)
国債証券 合計 5,395,352,279
(4,351,412,845)
BANK 2019-BNK18 3.584% 2062/5/15
120,000.000 132,533.840
特殊債券 アメリカドル
BANK 2019-BNK20 3.011% 2061/9/1
93,000.000 99,073.240
BANK 2019-BNK21 2.851% 2052/10/15
90,000.000 94,757.900
BANK 2019-BNK23 2.92% 2029/11/15
87,000.000 92,016.270
BANK 2019-BNK23 3.455% 2052/12/15
57,000.000 60,741.710
BANK 2020-BNK25 3.35369% 2063/1/15
20,000.000 20,284.370
BANK 2020-BNK27 2.906% 2063/4/15
28,000.000 29,017.170
BBCMS 2019-C3 A4 3.583% 2052/5/15
77,000.000 85,259.610
BBCMS MORTGAGE TRUST 2018-C2
70,000.000 80,698.030
4.314% 2051/12/15
BBCMS TRUST 3.043% 2053/2/15
20,000.000 20,914.320
BENCHMARK 2018-B5 MORTGAGE TRUST
28,487.000 32,537.680
4.5697% 2051/7/15
BENCHMARK 2021-B23 MORTGAGE TRUST
94,000.000 92,404.600
2.274% 2054/2/15
CCUBS COMMERCIAL MORTGAGE TRUST
23,000.000 25,066.060
2017-C1 4.159% 2050/11/15
CD 2018-CD7 MORTGAGE TRUST
39,000.000 42,701.090
4.85088% 2051/8/15
CGCMT 2014-GC25 C 4.524%
29,000.000 31,416.160
2047/10/10
CGCMT 2016-GC37 B 4.233% 2049/4/10
86,879.000 94,435.000
CGCMT 2016-P6 B 4.23854%
25,000.000 26,281.270
2049/12/10
100/140
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
CGCMT 2018-B2 B 4.28% 2051/3/10
33,000.000 36,468.110
CGCMT 2018-C5 AS 4.408% 2051/6/10
40,000.000 45,932.510
CITIGROUP COMMERCIAL MORTGAGE
100,000.000 105,504.890
TRUST 2.8687% 2056/8/10
COMM 2014-CCRE19 MORTGAGE TRUST
53,233.000 58,019.160
4.08% 2047/8/10
COMM 2015-CCRE26 MORTGAGE TRUST
41,000.000 45,142.110
4.47993% 2048/10/10
COMM 2015-CCRE27 MORTGAGE TRUST
80,000.000 87,945.920
3.612% 2048/10/10
COMM 2015-CCRE27 MORTGAGE TRUST
36,000.000 38,673.960
4.45063% 2048/10/10
COMM 2017-COR2 MORTGAGE TRUST
75,000.000 82,920.490
3.803% 2050/9/10
CSAIL 2015-C4 COMMERCIAL MORTGAGE
37,000.000 37,465.870
TRUST 3.56252% 2048/11/15
CSAIL 2018-C14 COMMERCIAL MORTGAGE
90,000.000 103,664.780
TRUST 4.4216% 2051/11/15
CSAIL 2019-C16 COMMERCIAL MORTGAGE
136,000.000 147,101.700
TRUST 3.329% 2052/6/15
CSAIL 2019-C18 COMMERCIAL MORTGAGE
49,000.000 51,267.350
TRUST 3.94913% 2052/12/15
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2015-
56,975.000 61,868.210
GC34 4.466% 2048/10/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2016-
50,000.000 53,853.570
GS2 3.759% 2049/5/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2019-
66,000.000 69,269.790
GSA1 3.5111% 2052/11/10
JPMDB 2016-C2 A4 3.1439% 2049/6/15
80,000.000 86,219.660
MORGAN STANLEY CAPITAL I 2017-HR2
55,000.000 61,216.550
3.89% 2050/12/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
65,000.000 70,678.440
2017-H1 4.075% 2050/6/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
12,502.000 14,038.890
2018-L1 4.72194% 2051/10/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
90,000.000 93,548.660
2020-L4 2.698% 2030/2/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
13,000.000 13,117.710
2020-L4 3.536% 2030/2/15
MSBAM 2015-C25 B 4.5246%
30,000.000 33,336.950
2048/10/15
MSBAM 2016-C32 A4 3.72% 2049/12/15
30,000.000 33,406.560
UBS COMMERCIAL MORTGAGE TRUST
65,000.000 66,948.370
3.3952% 2052/9/15
WFCM 2016-NXS5 C 4.98503%
10,000.000 10,961.310
2059/1/15
WFCM 2019-C50 C 4.345% 2052/5/15
15,000.000 15,777.120
WFCM 2019-C54 A4 3.146% 2052/12/15
47,000.000 50,584.070
WFCM 2020-C56 B 3.74978% 2053/6/15
12,000.000 13,128.830
アメリカドル 小計 2,455,076.000 2,648,199.860
(288,812,677)
特殊債券 合計 288,812,677
(288,812,677)
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ABBVIE INC 3.6% 2025/5/14
52,000.000 56,564.620
社債券 アメリカドル
ALTRIA GROUP INC 4.4% 2026/2/14
42,000.000 47,349.530
ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE INC
25,000.000 27,277.810
3.65% 2026/2/1
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC
101,000.000 112,053.700
4.15% 2025/1/23
BANK OF AMERICA CORP 2.456%
76,000.000 79,667.660
2025/10/22
BANK OF AMERICA CORP 3.824%
40,000.000 44,223.070
2028/1/20
BROADCOM INC 4.7% 2025/4/15
125,000.000 140,576.080
BROADCOM INC 4.25% 2026/4/15
55,000.000 60,865.610
CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION
120,000.000 120,428.560
TRUST 0.52225% 2025/1/15
CGCMT 2016-C2 A4 2.832% 2049/8/10
50,000.000 53,246.460
CGCMT 2016-P5 A4 2.941% 2049/10/10
70,000.000 75,015.860
CITIGROUP INC 3.352% 2025/4/24
162,000.000 173,216.090
COMCAST CORP 3.1% 2025/4/1
95,000.000 102,130.670
COMM 2015-LC21 MORTGAGE TRUST
70,000.000 77,037.420
3.708% 2048/7/10
COMM 2017-COR2 MORTGAGE TRUST
60,000.000 66,391.420
3.51% 2050/9/10
CSAIL 2016-C5 COMMERCIAL MORTGAGE
38,000.000 41,077.330
TRUST 4.62775% 2048/11/15
CSAIL 2016-C5 COMMERCIAL MORTGAGE
44,259.680 47,223.720
TRUST 3.4887% 2048/11/15
CVS HEALTH CORP 4.3% 2028/3/25
88,000.000 99,186.610
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC
99,000.000 103,716.540
2.9% 2025/2/26
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2015-
120,000.000 131,312.600
GC34 3.506% 2048/10/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2016-
60,000.000 65,112.180
GS4 3.645% 2049/11/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 2017-
70,000.000 76,688.560
GS7 3.43% 2050/8/10
JPMORGAN CHASE & CO 3.782%
61,000.000 67,582.540
2028/2/1
JPMORGAN CHASE & CO 3.54% 2028/5/1
25,000.000 27,332.070
MORGAN STANLEY 3.772% 2029/1/24
31,000.000 34,054.200
MORGAN STANLEY 2.72% 2025/7/22
75,000.000 78,934.440
MORGAN STANLEY 2.188% 2026/4/28
20,000.000 20,665.160
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
86,000.000 97,507.540
2018-H3 4.177% 2051/7/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
40,000.000 45,952.930
2018-H4 4.31% 2051/12/15
MSBAM 2016-C28 A4 3.544% 2049/1/15
60,000.000 65,621.050
NVIDIA CORP 2.85% 2030/4/1
46,000.000 48,023.400
ORACLE CORP 2.5% 2025/4/1
96,000.000 101,206.440
SLMA 2004-A A3 0.6165% 2033/6/15
139,923.800 138,749.490
SLMA 2005-B A4 0.5465% 2039/6/15
108,936.150 106,836.740
SLMA 2006-A A5 0.5065% 2039/6/15
116,851.450 114,304.800
SLMA 2006-BW A5 0.4165% 2039/12/15
53,697.960 52,693.660
SLMA 2007-A A4A 0.4565% 2041/12/16
68,340.040 66,663.070
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3%
65,000.000 69,391.920
2027/3/22
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.1%
11,000.000 10,999.480
2028/3/22
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.55%
21,000.000 20,840.870
2031/3/21
WFCM 2016-NXS5 A6 3.635% 2059/1/15
159,333.000 175,650.600
WFCM 2017-C39 A5 3.418% 2050/9/15
90,000.000 98,788.050
WFCM 2018-C44 A5 4.212% 2051/5/15
100,000.000 113,909.850
アメリカドル 小計 3,136,342.080 3,356,070.400
(366,013,038)
社債券 合計 366,013,038
(366,013,038)
合計 6,050,177,994
(5,006,238,560)
(注) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
おります。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
アメリカドル 国債証券 11銘柄 64.8％
特殊債券 45銘柄 15.5％ 37.1％
社債券 43銘柄 19.7％
イギリスポンド 国債証券 16銘柄 100.0％ 7.4％
オーストラリアドル 国債証券 ６銘柄 100.0％ 0.5％
カナダドル 国債証券 10銘柄 100.0％ 3.4％
シンガポールドル 国債証券 ４銘柄 100.0％ 0.4％
スウェーデンクローナ 国債証券 １銘柄 100.0％ 0.3％
デンマーククローネ 国債証券 ２銘柄 100.0％ 0.4％
ノルウェークローネ 国債証券 １銘柄 100.0％ 0.1％
ポーランドズロチ 国債証券 ５銘柄 100.0％ 0.7％
メキシコペソ 国債証券 ６銘柄 100.0％ 1.2％
ユーロ 国債証券 92銘柄 100.0％ 48.5％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】(2021年３月末現在)
「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）」
Ⅰ 資産総額 407,204,608円
Ⅱ 負債総額 249,997円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 406,954,611円
Ⅳ 発行済数量 330,667,383口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.2307円
(参考情報)
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」
Ⅰ 資産総額 4,542,766,975円
Ⅱ 負債総額 156,632,636円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 4,386,134,339円
Ⅳ 発行済数量 2,201,885,422口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.9920円
「ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）」
Ⅰ 資産総額 366,205,432円
Ⅱ 負債総額 233,777円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 365,971,655円
Ⅳ 発行済数量 336,670,643口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.0870円
(参考情報)
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」
Ⅰ 資産総額 6,412,834,235円
Ⅱ 負債総額 274,225,264円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 6,138,608,971円
Ⅳ 発行済数量 3,779,207,242口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.6243円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
１ 受益証券の名義書換え等
該当事項はありません。
２ 受益者名簿の閉鎖の時期
受益者名簿は作成していません。
３ 投資者に対する特典
該当事項はありません。
４ 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容
譲渡制限は設けておりません。
５ 受益権の譲渡
① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
６ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
ません。
７ 受益権の再分割
委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
８ 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
９ 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
ます。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額等
① 資本金 3,120百万円
② 発行する株式の総数 36,000株
③ 発行済株式の総数 15,000株
④ 直近５ヵ年における主な資本金の額の増減
2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
(2) 委託会社の機構
① 経営の意思決定機構
＜株主総会＞
株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
＜取締役会＞
取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞
当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
す。
② 運用の意思決定機構
投資委員会
・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
運用担当部署
・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
セスを通して運用を行ないます。
ポートフォリオ・マネジャー
・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
ます。
リスク管理
・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
について社内規程を定めて管理を行なっております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【事業の内容及び営業の概況】
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
委託会社の運用する証券投資信託は2021年３月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
種類 本数（本） 純資産総額（百万円）
追加型株式投資信託 171 10,210,319
単位型株式投資信託 38 341,242
合計 209 10,551,561
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日 至2020年12月31
日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(1)【貸借対照表】
(単位：百万円)
第33期 第34期
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 20,388 17,786
立替金 26 29
前払費用 175 190
未収入金 ※２ 9 3
未収委託者報酬 1,696 1,756
未収運用受託報酬 2,268 2,166
未収収益 ※２ 1,327 872
0 0
その他流動資産
流動資産計 25,892 22,805
固定資産
有形固定資産
建物附属設備 ※１ 1,240 1,002
475 480
器具備品 ※１
有形固定資産計 1,716 1,482
無形固定資産
5 6
ソフトウエア
無形固定資産計 5 6
投資その他の資産
投資有価証券 49 142
長期差入保証金 1,120 1,122
前払年金費用 800 899
長期前払費用 45 34
824 888
繰延税金資産
投資その他の資産計 2,839 3,088
固定資産計 4,561 4,577
資産合計 30,454 27,383
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第33期 第34期
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 94 121
未払金 ※２
未払収益分配金 4 4
未払償還金 74 74
未払手数料 487 444
その他未払金 908 1,508
未払費用 ※２ 653 859
未払消費税等 117 210
未払法人税等 363 343
前受金 97 84
賞与引当金 2,017 1,987
役員賞与引当金 139 195
10 -
早期退職慰労引当金
流動負債計 4,967 5,835
固定負債
退職給付引当金 67 69
782 783
資産除去債務
固定負債計 850 853
負債合計 5,818 6,688
純資産の部
株主資本
資本金 3,120 3,120
資本剰余金
資本準備金 3,001 3,001
3,846 3,846
その他資本剰余金
資本剰余金合計 6,847 6,847
利益剰余金
利益準備金 336 336
その他利益剰余金
14,330 10,386
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 14,666 10,723
株主資本合計 24,634 20,691
評価・換算差額等
1 3
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 1 3
純資産合計 24,636 20,694
負債・純資産合計 30,454 27,383
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【損益計算書】
(単位：百万円)
第33期 第34期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
営業収益
委託者報酬 5,643 5,605
運用受託報酬 ※１ 7,545 7,342
13,290 12,092
その他営業収益 ※１
営業収益計
26,480 25,041
営業費用
支払手数料 1,632 1,405
広告宣伝費 167 127
調査費
調査費 381 352
3,587 3,346
委託調査費 ※１
調査費計
3,968 3,698
委託計算費 82 85
営業雑経費
通信費 53 64
印刷費 82 82
43 49
諸会費
営業雑経費計 178 195
営業費用計
6,029 5,512
一般管理費
給料
役員報酬 482 601
給料・手当 4,441 4,691
2,343 2,384
賞与
給料計
7,268 7,678
退職給付費用 308 331
福利厚生費 977 1,028
事務委託費 ※１ 2,339 2,701
交際費 57 16
寄付金 2 1
旅費交通費 233 60
租税公課 257 246
不動産賃借料 875 905
水道光熱費 76 60
固定資産減価償却費 404 428
資産除去債務利息費用 0 0
312 390
諸経費
一般管理費計 13,114 13,851
営業利益
7,335 5,677
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第33期 第34期
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
営業外収益
1 5
その他
営業外収益計
1 5
営業外費用
為替差損 32 20
固定資産除却損 3 0
0 -
その他
営業外費用計 36 20
経常利益
7,300 5,662
特別利益
特別利益計
- -
特別損失
36 -
特別退職金
特別損失計 36 -
税引前当期純利益
7,263 5,662
法人税、住民税及び事業税 2,338 1,970
22 △64
法人税等調整額
当期純利益 4,902 3,756
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(3)【株主資本等変動計算書】
第33期 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他利益 その他
株主資本 評価・換算
合計
資本
資本金 剰余金 有価証券
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 差額等合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2019年1月1日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
当期変動額
剰余金の配当 △7,700 △7,700 △7,700 △7,700
当期純利益 4,902 4,902 4,902 4,902
株主資本以外の項目の
1 1 1
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - - - - △2,797 △2,797 △2,797 1 1 △2,795
2019年12月31日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 14,330 14,666 24,634 1 1 24,636
第34期 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他利益 その他
株主資本 評価・換算
合計
資本
資本金 剰余金 有価証券
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 差額等合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2020年1月1日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 14,330 14,666 24,634 1 1 24,636
当期変動額
剰余金の配当 △7,700 △7,700 △7,700 △7,700
当期純利益 3,756 3,756 3,756 3,756
株主資本以外の項目の
1 1 1
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - - - - △3,943 △3,943 △3,943 1 1 △3,942
2020年12月31日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 10,386 10,723 20,691 3 3 20,694
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注 記 事 項
［重要な会計方針］
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
均法により算定）を採用しております。
2. デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
3. 固定資産の減価償却方法
(1) 有形固定資産
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
(2) 無形固定資産
自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
ております。
4. 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金の計上方法
債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
込額を計上しております。
(2) 退職給付引当金の計上方法
① 旧退職金制度
適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
② 確定拠出年金制度
確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
③ 確定給付年金制度
キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
金を計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
基準によっております。
過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
用処理しております。
数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
おります。
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(3) 賞与引当金の計上方法
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(4) 役員賞与引当金の計上方法
役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(5) 早期退職慰労引当金の計上方法
早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
5. 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
6. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
(2) 連結納税制度の適用
親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社 として、連結納税制度
を適用しております。
(3) 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号 2020年
3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
に基づいております。
（会計方針の変更）
（金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
認会計士協会 会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
（未適用の会計基準等）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日）
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
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(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号 2019年7月4日)
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日)
「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)
「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)
(1) 概要
国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
記事項が定められました。
(2) 適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
建物附属設備 1,769 百万円 2,010 百万円
器具備品 1,104 百万円 1,290 百万円
※２ 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
未収入金 3 百万円 - 百万円
未収収益 579 百万円 185 百万円
その他未払金 894 百万円 1,496 百万円
未払費用 182 百万円 89 百万円
※３ 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基
づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
当座貸越極度額 1,000 百万円 1,000 百万円
借入実行残高 － －
差引額 1,000 百万円 1,000 百万円
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（損益計算書関係）
※１ 関係会社に対する営業収益及び営業費用
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2019年1月1日 (自 2020年1月1日
至 2019年12月31日） 至 2020年12月31日）
運用受託報酬 225 百万円 247 百万円
その他営業収益 5,554 百万円 5,052 百万円
委託調査費 698 百万円 763 百万円
事務委託費 954 百万円 851 百万円
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
前事業年度期首 増加 減少 前事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額（円）
2019年3月28日
普通株式 7,700 513,333 2018年12月31日 2019年3月29日
株主総会決議
当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
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4. 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額（円）
2020年3月30日
普通株式 7,700 513,333 2019年12月31日 2020年3月30日
株主総会決議
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
に限定しています。
投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
ます。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
ついては含めておりません。
前事業年度 （2019年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 20,388 20,388 －
(2) 未収委託者報酬 1,696 1,696 －
(3) 未収運用受託報酬 2,268 2,268 －
(4) 未収収益 1,327 1,327 －
(5) 長期差入保証金 1,120 1,116 △4
資産計 26,801 26,797 △4
(1) 未払手数料 487 487 －
(2) 未払費用 653 653 －
負債計 1,141 1,141 －
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当事業年度 （2020年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 17,786 17,786 －
(2) 未収委託者報酬 1,756 1,756 －
(3) 未収運用受託報酬 2,166 2,166 －
(4) 未収収益 872 872 －
(5) 長期差入保証金 1,122 1,123 1
資産計 23,704 23,705 1
(1) 未払手数料 444 444 －
(2) 未払費用 859 859 －
負債計 1,304 1,304 －
(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(5) 長期差入保証金
事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
いて算定する方法によっています。
負 債
(1)未払手数料、(2) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(注2) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2019年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 20,388 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,696 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,268 － － －
(4) 未収収益 1,327 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 57 11
合計 25,680 1,051 57 11
当事業年度（2020年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 17,786 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,756 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,166 － － －
(4) 未収収益 872 － － －
合計 22,581 － － －
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（有価証券関係）
前事業年度 (2019年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
貸借対照表計上額が取得原 その他
価を超えるもの 投資信託 49 47 1
合計 49 47 1
当事業年度 (2020年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
貸借対照表計上額が取得原 その他
価を超えるもの 投資信託 142 138 4
合計 142 138 4
（退職給付関係）
前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
度を有しています。
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2019年1月 1日
至 2019年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,934
勤務費用 290
利息費用 11
数理計算上の差異の発生額 14
退職給付の支払額 △204
過去勤務費用の発生額 -
退職給付債務の期末残高 2,047
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(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2019年1月 1日
至 2019年12月31日)
年金資産の期首残高 2,696
期待運用収益 26
数理計算上の差異の発生額 132
事業主からの拠出額 328
退職給付の支払額 △204
年金資産の期末残高 2,979
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(2019年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,979
年金資産 △2,979
△999
非積立型制度の退職給付債務 67
未積立退職給付債務 △931
未認識数理計算上の差異 157
未認識過去勤務費用 41
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △732
退職給付引当金 67
前払年金費用 △800
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △732
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2019年1月 1日
至 2019年12月31日)
勤務費用 290
利息費用 11
期待運用収益 △26
数理計算上の差異の費用処理額 △33
過去勤務費用の処理額 △10
確定給付制度に係る退職給付費用合計 231
特別退職金 36
合計 267
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度
(2019年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
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②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
前事業年度
(自 2019年1月 1日
至 2019年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円 でありました。
当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
度を有しています。
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2020年1月 1日
至 2020年12月31日)
退職給付債務の期首残高 2,047
勤務費用 297
利息費用 11
数理計算上の差異の発生額 △82
退職給付の支払額 △123
過去勤務費用の発生額 -
退職給付債務の期末残高 2,149
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2020年1月 1日
至 2020年12月31日)
年金資産の期首残高 2,979
期待運用収益 14
数理計算上の差異の発生額 92
事業主からの拠出額 350
退職給付の支払額 △123
年金資産の期末残高 3,313
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(2020年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 2,080
年金資産 △3,313
△1,233
非積立型制度の退職給付債務 69
未積立退職給付債務 △1,163
未認識数理計算上の差異 296
未認識過去勤務費用 37
△829
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
退職給付引当金 69
前払年金費用 △899
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △829
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2020年1月 1日
至 2020年12月31日)
勤務費用 297
利息費用 11
期待運用収益 △14
数理計算上の差異の費用処理額 △36
過去勤務費用の処理額 △4
確定給付制度に係る退職給付費用合計 252
特別退職金 -
合計 252
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
当事業年度
(2020年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度
(自 2020年1月 1日
至 2020年12月31日)
割引率 1.0%
長期期待運用収益率 0.5%
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3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円 でありました。
（税効果会計関係）
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
繰延税金資産
未払費用 191 215
賞与引当金 617 608
資産除去債務 239 239
未払事業税 72 72
早期退職慰労引当金 3 -
退職給付引当金 20 21
有形固定資産 1 2
45 94
その他
繰延税金資産合計
1,191 1,256
繰延税金負債
退職給付引当金 △245 △275
資産除去債務に対応する除去費用 △121 △90
△0 △1
その他
繰延税金負債合計 △366 △367
繰延税金資産の純額 824 888
（注） 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお
ります。
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
固定資産－繰延税金資産
824 888
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
法定実効税率
30.6 ％ 30.6 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 1.9 2.9
0.0 0.2
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率 32.5 ％ 33.7 ％
（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
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3. 当該資産除去債務の総額の増減
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(自 2019年1月 1日 (自 2020年1月 1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
期首残高 781 782
時の経過による調整額 0 0
期末残高 782 783
（デリバティブ取引関係）
前事業年度 (2019年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
売建
市場取引以外の
米ドル 79 - 0 0
取引
買建
英ポンド 0 - 0 0
合計 79 - 0 0
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
当事業年度 (2020年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の
買建
取引
米ドル 99 - 0 0
合計 99 - 0 0
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
（セグメント情報等）
前事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,643 7,545 13,290 26,480
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(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
12,538 11,197 2,744 26,480
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・
5,779 投資運用業
マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,314 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
当事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,605 7,342 12,092 25,041
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
12,247 10,417 2,375 25,041
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
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(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・
5,299 投資運用業
マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 2,874 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
1. 関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
議決権等 関連
会社等の 事業の
資本金又 の所有 当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業
割合(%) 関係
運用
225
受託報酬
未収収益 579
受入
5,554
ブラックロック・ファイ 米国 73 (被所有) 投資顧問
手数料
投資
親会社 ナンシャル・マネジメン ニュー 百万 間接 契約の
顧問業
委託
ト・インク ヨーク州 米ドル 100 再委任等
698
調査費
未払費用 182
事務
954
委託費
ブラックロック・ジャパ (被所有)
未収入金 3
日本 株式の
親会社 ン・ホールディングス合 1万円 持株会社 直接 営業外収益 -
東京都 保有等
その他未払金 894
同会社 100
当事業年度 （自 2020年1月1日 至 2020年12月31日）
議決権等 関連
会社等の 事業の
資本金又 の所有 当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業
割合(%) 関係
運用
247
受託報酬
未収収益 185
受入
5,052
ブラックロック・ファイ 米国 73 (被所有) 投資顧問
手数料
投資
親会社 ナンシャル・マネジメン ニュー 百万 間接 契約の
顧問業
委託
ト・インク ヨーク州 米ドル 100 再委任等
763
調査費
未払費用 89
事務
851
委託費
ブラックロック・ジャパ (被所有)
未収入金 -
日本 株式の 連結法人税
親会社 ン・ホールディングス合 1万円 持株会社 直接 1,496
東京都 保有等 の個別帰属額
その他未払金 1,496
同会社 100
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(2) 財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
前事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2020年1月1日 至 2020年12月31日）
該当事項はありません。
(3) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
議決権等 関連
会社等の 事業の
資本金又 の所有 当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業
割合(%) 関係
受入手数料 3,314 未収収益 351
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファン 1,000 投資
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費 145
ド・アドバイザーズ 米ドル 顧問業
未払費用 -
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費 28
当事業年度 （自 2020年1月1日 至 2020年12月31日）
議決権等 関連
会社等の 事業の
資本金又 の所有 当事者 取引の 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 内容又は 科目
は出資金 (被所有) との 内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業
割合(%) 関係
受入手数料 2,874 未収収益 314
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファン 1,000 投資
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費 220
ド・アドバイザーズ 米ドル 顧問業
未払費用 -
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費 16
（注) １．取引条件及び取引条件の決定方針等
(1) 運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
(2) 受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
(3) 委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
(4) 事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
2. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
項目 (自 2019年1月 1日 (自 2020年1月 1日
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
１株当たり純資産額 1,642,418 円 94 銭 1,379,616 円 18 銭
１株当たり当期純利益金額 326,833 円 15 銭 250,430 円 96 銭
（注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2019年1月 1日 (自 2020年1月 1日
項目
至 2019年12月31日) 至 2020年12月31日)
当期純利益 （百万円） 4,902 3,756
普通株主に帰属しない金額 （百万円） － －
普通株式に係る当期純利益 （百万円） 4,902 3,756
普通株式の期中平均株式数 （株） 15,000 15,000
独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自 2020年1月1日 至2020年12月31日）を対象としております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
います。
(1) 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の
保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府
令で定めるものを除きます。)。
(2) 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引
の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府
令で定めるものを除きます。)。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会
社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
て金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会
社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ
取引を行なうこと。
(4) 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
(5) 上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５【その他】
定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
変更年月日 変更事項
2007年９月18日 証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投資顧
問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のため、定款
変更を行ないました。
2007年９月30日 公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
2007年12月27日 事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
2008年７月１日 グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式会社
を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
2008年７月１日 株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
2009年６月22日 本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
2009年12月2日 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ないまし
た。
2011年４月１日 グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更およ
び資本金の額の変更を行ないました。
2013年10月５日 MGPA Japan LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ないまし
た。
2014年12月１日 決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
・名称 ：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
・資本金の額 ：324,279百万円（2020年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
＜参考：再信託受託会社の概要＞
・名称 ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
・資本金の額 ：10,000百万円（2020年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
・再信託の目的 ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会
社へ移管することを目的とします。
(2) 販売会社
資本金の額(百万円)
名称 事業の内容
(2020年３月末現在)
銀行法に基づき、銀行業を営んでお
＊
31,000
ソニー銀行株式会社
ります。
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000
株式会社ＳＢＩ証券 48,323
金融商品取引法に定める第一種金融
東海東京証券株式会社 6,000
商品取引業を営んでいます。
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社 40,500
楽天証券株式会社 7,495
＊ ソニー銀行株式会社は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払いに関
する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。
(3) 投資顧問会社
・名称 ：ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
＊
・資本金の額
：73百万米ドル(円貨換算 約76億円、2020年12月末現在)
＊ 米ドルの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値(１米ドル＝103.50円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
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・名称 ：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド
＊
・資本金の額
：94百万英ポンド(円貨換算 約131億円、2020年12月末現在)
＊ 英ポンドの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値(１英ポンド＝139.82円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
・名称 ：ブラックロック（シンガポール）リミテッド
＊
・資本金の額
：2,721,871シンガポールドル(円貨換算 約212百万円、2020年12月末現在)
＊ シンガポールドルの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧
客電信売買相場の仲値(１シンガポールドル＝78.01円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
・名称 ：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッド
＊
・資本金の額
：24百万豪ドル(円貨換算 約19億円、2020年12月末現在)
＊ 豪ドルの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値(１豪ドル＝78.84円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
行への指図・連絡等を行ないます。
(2) 販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
関する事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
(3) 投資顧問会社
委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行なっています。
３【資本関係】
(1) 受託会社
該当事項はありません。
(2) 販売会社
該当事項はありません。
(3) 投資顧問会社
当社およびブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック・インベストメント・
マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック（シンガポール）リミテッド、ブラックロック・インベストメ
ント・マネジメント（オーストラリア）リミテッドの最終的な親会社は、ブラックロック・インクです。
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第３【その他】
１ 交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。
(1) 委託会社等の情報
① 委託会社名
② 金融商品取引業者登録番号
③ 設立年月日
④ 資本金
⑤ 当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
⑥ 「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
(2) 受託会社に関する情報
受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
(3) 詳細情報の入手方法
詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
① 委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
② 請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
(4) 交付目論見書の使用開始日
(5) 届出の効力に関する事項
金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
載します。
① 届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
② 届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
(6) その他の記載事項
① 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、
以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
② 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
③ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
録をしておくべきである旨
④ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
２ 交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
がない旨を記載します。
３ 目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
４ 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
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独立監査人の監査報告書
2021年2月26日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取締役会 御中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 山 田 信 之
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 中 島 紀 子
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年５月12日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 和田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）の2020年９月16日から2021年３月15日
までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）の2021年３月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
と判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年５月12日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 和田 渉
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）の2020年９月16日から2021年３月15日
までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）の2021年３月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
と判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
がある場合には当該事項を開示する責任がある。
139/140
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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