インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2021年8月16日 提出
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 佐谷戸 淳一
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【電話番号】 03-6447-6147
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式
信託受益証券に係るファンドの名称】
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 5兆円を上限とします。
信託受益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式（以下「ファンド」といいます。）
・愛称として「ＤＣ インデックス海外新興国株式」、「年金積立 インデックスファンド海外新興国
（エマージング）株式」という名称を用いることがあります。
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
・追加型証券投資信託受益権です。（以下「受益権」といいます。）
・信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供され、も
しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
※ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の
「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社債、
株式等の振替に関する法律第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機
関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむ
を得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替
受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
5兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
い。
（５）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 3.3％ （税抜３％） が上限となっております。
（６）【申込単位】
販売会社の照会先 にお問い合わせください。ただし、確定拠出年金制度上の取得申込みを行なう場合
は、１円以上１円単位とします。
（７）【申込期間】
2021年8月17日 から 2022年2月16日 までとします。
・上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社につきましては、委託会社の照会先にお問い合わせください。
2/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（９）【払込期日】
・取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する期日までに販売会社に支払うものとします。
・申込期間における各取得申込受付日の発行価額の総額（設定総額）は、販売会社によって、追加設定が
行なわれる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
す。
（１０）【払込取扱場所】
申込金額は、販売会社にお支払いいただきます。
（１１）【振替機関に関する事項】
振替機関は、株式会社証券保管振替機構とします。
（１２）【その他】
該当事項はありません。
3/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、新興国の株式に投資を行ない、 MSCI エマージング・マーケット・インデックス （円ヘッジな
し・円ベース）の動きに連動する投資成果をめざします。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇海外
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
◇株式
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇インデックス型
目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨の記載があるものをい
います。
２）属性区分
4/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇その他資産（投資信託証券（株式 一般））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式に投資を行ないます。よって、商品分類の「投資
対象資産（収益の源泉）」においては、「株式」に分類されます。
◇年１回
目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇エマージング
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域（新興成長国（地
域））の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
◇ファミリーファンド
目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
5/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
④ 信託金限度額
・ 1兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2008年 4月 1日
・ファンドの信託契約締結、 当初自己設定 、運用開始
2014年7月19日
・ファンド名称変更
新名称：インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式
旧名称：年金積立 インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
6/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
② 委託会社の概況（ 2021年5月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 192,211,000株 97.562％
ディングス株式会社
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、「海外新興国株式インデックス MSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド 」 受益証券
に投資を行ない、MSCIエマージング・ マーケット・ インデックス（円ヘッジなし・円ベース）の動きに
連動する投資成果をめざします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。なお、資金動向などによって
は、株価指数先物取引などを活用したり、マザーファンド受益証券の組入比率を引き下げたりすること
があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
7/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
水準になったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
（２）【投資対象】
＜ インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 ＞
「海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」受益証券を主要投資
対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第20条、
第21条および第22条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として「海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」受益証券
ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
い、マザーファンドの受益証券を除きます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
8/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
10）資金の借入
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンドなどを含みます。）を主要投資対象としま
す。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第17条、
第18条および第19条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
の
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
9/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
◆投資対象とするマザーファンドの概要
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
主として金融商品取引所に上場されている新興国の株式に投資し、MSCI エ
基本方針
＊
マージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の動
きに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等を含みま
主な投資対象
す。）を主要投資対象とします。
・主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等
投資方針
を含みます。）に投資し、MSCI エマージング・マーケット・インデック
ス（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
主な投資制限
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
10/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（ 2006 年5月17日設定）
信託期間
毎年5月16日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が発表している、世界の新興国の株式
市場の合成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指
数をヘッジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（３）【運用体制】
11/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
12/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
※上記体制は 2021年5月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
＜ インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 ＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合には、制限を設けませ
ん。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
13/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
さ れることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券（マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資は、信託財産の総額の５％以
下とします。
４）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
10）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
済日が、原則として、当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託
期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
る外貨建資産（マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額
を含みます。）の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りで
はありません。
15）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
14/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
16）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
17）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
りません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
３）投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
15/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
② 法令による投資制限
同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決権
の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。 基準価額変動リスクの大きいファン
ドですので、 お申込みの際は、当ファンドのリスクを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行
なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 株式 を 実質的な 投資対象としますので、 株式 の価格の下落や、 株式 の発行体の財
務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 また、外貨
建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
当ファンドの主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
16/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリス クがあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
・一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
＜ MSCI エマージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） と基準価額の主なカイ離
要因＞
当ファンドは、基準価額の変動率を MSCI エマージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・
円ベース） の変動率に一致させることをめざしますが、次のような要因があるため、同指数と一致し
た推移をすることをお約束できるものではありません。
・ MSCI エマージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の採用銘柄の変更や 資
本異動 などによってポートフォリオの調整が行なわれる場合、個別銘柄の売買などにあたりマー
ケット・インパクトを受ける可能性があること、また、信託報酬、売買委託手数料、監査費用など
の費用をファンドが負担すること。
・ 組入銘柄の配当金や 有価証券の貸付による品貸料が発生すること。
・先物取引等のデリバティブ取引を利用した場合、当該取引の値動きと MSCI エマージング・マーケッ
ト・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の採用銘柄の一部または全部の値動きが一致しない
こと。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投資
する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場
17/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性や インデックスと基準価額がカイ離する可能性 があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
18/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て 外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2021年5月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
19/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 3.3％ （税抜３％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・＜分配金再投資コース＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.374％ （税抜0.34％）の率
を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合 計 委託会社 販売会社 受託会社
0.340％ 0.095％ 0.215％ 0.030％
20/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供な
販売会社
どの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期間の最初の６ヵ
月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了の
ときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） ま
た、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積
額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の
合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） た
だし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積
率を見直し、年率 0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見
積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用
は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合にお ける発行
および管理事務に係る費用。
② 有価証券届出書、有価証券報告書 、半期報告書 および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含み
ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
③ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
④ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑤ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑥ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑦ 格付の取得に要する費用。
⑧ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
信託財産に関する以下の 費用・報酬 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託
財産から支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
用。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
③ 有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての品貸料（ マザーファンド （当該マザー
ファンドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっている証券投資信託
の報酬として収受する規定のあるものに限ります。）における品貸料については、他の証券投資信
託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、マザーファンドの純資産総額における当
該各証券投資信託の時価総額に応じて、毎日按分するものとします。）に 0.55 （税抜0.5） を乗じて
得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の配分は ４：１ とし、信託報酬と同時期に支払い
ます。
21/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
＜投資対象とするマザーファンドに係る費用＞
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
≪確定拠出年金の場合≫
確定拠出年金法に規定する 資産管理機関および 国民年金基金連合会の場合、所得税および地方税はかかり
ません。
なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されま
す。
≪確定拠出年金でない場合≫
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。なお、確定拠出年金制度を通じて公募株式投資信託な
どを購入する場合は、NISAをご利用になれません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
22/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2021年8月16日 現在のものですので、税法または確定拠出年金法が改正された場合などには、税率など
の課税上の取扱いが変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認
されることをお勧めします。
５【運用状況】
【インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式】
以下の運用状況は2021年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
23/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 32,145,902,939 99.99
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,190,392 0.01
合計（純資産総額） 32,149,093,331 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外新興国株式インデックスＭＳＣ 13,402,502,789 2.0189 27,059,498,106 2.3985 32,145,902,939 99.99
益証券 Ｉエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.99
合 計 99.99
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第4計算期間末 (2011年11月16日) 1,802 1,804 0.7355 0.7365
第5計算期間末 (2012年11月16日) 2,871 2,875 0.7916 0.7926
第6計算期間末 (2013年11月18日) 4,161 4,165 1.0252 1.0262
第7計算期間末 (2014年11月17日) 5,978 5,983 1.1903 1.1913
24/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第8計算期間末 (2015年11月16日) 5,785 5,791 1.0517 1.0527
第9計算期間末 (2016年11月16日) 6,416 6,423 0.9783 0.9793
第10計算期間末 (2017年11月16日) 11,464 11,472 1.3573 1.3583
第11計算期間末 (2018年11月16日) 13,838 13,849 1.2213 1.2223
第12計算期間末 (2019年11月18日) 17,830 17,844 1.2680 1.2690
第13計算期間末 (2020年11月16日) 23,694 23,711 1.4042 1.4052
2020年 5月末日 17,211 ― 1.1087 ―
6月末日 18,902 ― 1.1991 ―
7月末日 20,566 ― 1.2734 ―
8月末日 21,751 ― 1.3309 ―
9月末日 21,185 ― 1.2740 ―
10月末日 22,244 ― 1.3207 ―
11月末日 24,446 ― 1.4392 ―
12月末日 25,767 ― 1.4782 ―
2021年 1月末日 28,367 ― 1.5936 ―
2月末日 29,967 ― 1.6513 ―
3月末日 30,602 ― 1.6498 ―
4月末日 31,632 ― 1.6822 ―
5月末日 32,149 ― 1.6907 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第4期 2010年11月17日～2011年11月16日 0.0010
第5期 2011年11月17日～2012年11月16日 0.0010
第6期 2012年11月17日～2013年11月18日 0.0010
第7期 2013年11月19日～2014年11月17日 0.0010
第8期 2014年11月18日～2015年11月16日 0.0010
第9期 2015年11月17日～2016年11月16日 0.0010
第10期 2016年11月17日～2017年11月16日 0.0010
第11期 2017年11月17日～2018年11月16日 0.0010
第12期 2018年11月17日～2019年11月18日 0.0010
第13期 2019年11月19日～2020年11月16日 0.0010
当中間期 2020年11月17日～2021年 5月16日 ―
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第4期 2010年11月17日～2011年11月16日 △18.13
第5期 2011年11月17日～2012年11月16日 7.76
第6期 2012年11月17日～2013年11月18日 29.64
25/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第7期 2013年11月19日～2014年11月17日 16.20
第8期 2014年11月18日～2015年11月16日 △11.56
第9期 2015年11月17日～2016年11月16日 △6.88
第10期 2016年11月17日～2017年11月16日 38.84
第11期 2017年11月17日～2018年11月16日 △9.95
第12期 2018年11月17日～2019年11月18日 3.91
第13期 2019年11月19日～2020年11月16日 10.82
当中間期 2020年11月17日～2021年 5月16日 14.17
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第4期 2010年11月17日～2011年11月16日 1,199,172,560 453,123,972
第5期 2011年11月17日～2012年11月16日 1,647,731,457 470,697,754
第6期 2012年11月17日～2013年11月18日 1,927,811,582 1,495,614,573
第7期 2013年11月19日～2014年11月17日 2,139,275,657 1,175,945,078
第8期 2014年11月18日～2015年11月16日 1,859,219,573 1,380,840,336
第9期 2015年11月17日～2016年11月16日 2,389,085,565 1,331,609,648
第10期 2016年11月17日～2017年11月16日 4,232,733,328 2,344,941,780
第11期 2017年11月17日～2018年11月16日 5,508,197,470 2,623,936,980
第12期 2018年11月17日～2019年11月18日 4,907,155,520 2,176,154,945
第13期 2019年11月19日～2020年11月16日 6,250,780,188 3,438,961,920
当中間期 2020年11月17日～2021年 5月16日 4,249,109,961 2,266,208,621
（参考）
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2021年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 368,609,862 0.32
アルゼンチン 129,043,021 0.11
メキシコ 1,911,909,918 1.66
ブラジル 5,427,425,232 4.72
チリ 483,610,033 0.42
コロンビア 147,341,493 0.13
26/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ペルー 232,505,360 0.20
オランダ 327,667,845 0.29
ルクセンブルク 95,463,548 0.08
ギリシャ 154,468,329 0.13
トルコ 271,882,175 0.24
チェコ 109,491,939 0.10
キプロス 143,448,527 0.12
ハンガリー 248,381,953 0.22
ポーランド 733,637,869 0.64
ロシア 2,907,822,243 2.53
ケイマン 18,785,694,502 16.34
バミューダ 615,877,951 0.54
香港 2,290,380,699 1.99
シンガポール 24,709,650 0.02
マレーシア 1,432,119,159 1.25
タイ 1,886,279,126 1.64
フィリピン 690,522,078 0.60
インドネシア 1,269,199,677 1.10
韓国 14,349,264,082 12.48
台湾 14,821,124,274 12.89
中国 19,092,873,530 16.61
インド 11,016,335,932 9.58
パキスタン 19,148,839 0.02
カタール 713,399,879 0.62
エジプト 64,780,401 0.06
南アフリカ 4,093,123,987 3.56
ジャージー 87,085,484 0.08
英ヴァージン諸島 38,472,197 0.03
アラブ首長国連邦 781,640,094 0.68
クウェート 554,496,669 0.48
サウジアラビア 3,070,682,227 2.67
小計 109,389,919,784 95.17
新株予約権証券 タイ 422,329 0.00
社債券 インド 0 0.00
投資証券 メキシコ 51,793,750 0.05
南アフリカ 50,051,694 0.04
小計 101,845,444 0.09
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 5,445,194,747 4.74
合計（純資産総額） 114,937,382,304 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
27/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 5,593,995,780 4.87
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 642,057,592 0.56
売建 ― 401,480,285 △0.35
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 2,886,355 2,206.27 6,368,098,650 2,336.98 6,745,382,771 5.87
導体製造装
MANUFAC
置
中国 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メディア・ 673,900 8,243.62 5,555,375,518 8,505.21 5,731,661,019 4.99
娯楽
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING-SP- 小売 221,950 22,995.81 5,103,921,717 23,484.24 5,212,329,199 4.53
ADR
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD テクノロ 559,640 7,881.84 4,410,992,938 7,881.84 4,410,992,938 3.84
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
ケイマン 株式 MEITUAN-CLASS B 小売 421,300 3,450.16 1,453,552,408 3,749.92 1,579,844,666 1.37
南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS 小売 50,920 23,980.22 1,221,072,854 24,134.37 1,228,922,197 1.07
カ
インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES LTD エネルギー 333,542 2,944.69 982,179,793 3,184.09 1,062,029,748 0.92
ブラジル 株式 VALE SA 素材 444,684 2,322.69 1,032,867,420 2,344.33 1,042,489,828 0.91
中国 株式 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 11,244,920 88.09 990,589,741 90.49 1,017,620,280 0.89
中国 株式 PING AN INSURANCE GROUP 保険 734,000 1,148.97 843,348,803 1,199.77 880,637,786 0.77
CO-H
インド 株式 INFOSYS LTD ソフトウェ 398,458 2,000.92 797,285,769 2,135.67 850,977,188 0.74
ア・サービ
ス
ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 101,070 7,480.14 756,018,154 8,115.65 820,249,190 0.71
韓国 株式 SK HYNIX INC 半導体・半 63,840 11,660.40 744,399,936 12,300.00 785,232,000 0.68
導体製造装
置
インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 銀行 199,765 3,681.44 735,422,862 3,862.85 771,662,630 0.67
FINANCE
ケイマン 株式 PINDUODUO INC-ADR 小売 50,770 12,995.87 659,800,783 13,706.82 695,895,698 0.61
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS-PFD テクノロ 96,220 7,271.76 699,688,748 7,104.48 683,593,066 0.59
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
ケイマン 株式 BAIDU INC - SPON ADR メディア・ 31,320 20,438.40 640,130,989 21,542.59 674,714,082 0.59
娯楽
ケイマン 株式 XIAOMI CORP-CLASS B テクノロ 1,664,000 365.51 608,223,616 404.40 672,928,256 0.59
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
28/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
台湾 株式 MEDIATEK INC 半導体・半 175,432 3,545.09 621,923,106 3,806.52 667,785,592 0.58
導体製造装
置
ケイマン 株式 WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 医薬品・バ 391,000 1,491.77 583,282,070 1,627.51 636,357,974 0.55
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
台湾 株式 HON HAI PRECISION INDUSTRY テクノロ 1,444,212 413.92 597,794,730 439.67 634,978,134 0.55
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
ケイマン 株式 NIO INC - ADR 自動車・自 148,950 3,668.17 546,375,292 4,238.93 631,388,802 0.55
動車部品
ケイマン 株式 NETEASE INC-ADR メディア・ 48,175 11,562.11 557,005,054 12,943.99 623,577,046 0.54
娯楽
ロシア 株式 SBERBANK-SPONSORED ADR 銀行 316,480 1,789.08 566,210,570 1,852.20 586,184,256 0.51
インド 株式 ICICI BANK LTD 銀行 586,737 907.89 532,696,175 977.43 573,497,866 0.50
ロシア 株式 GAZPROM PAO-SPON ADR エネルギー 695,890 734.29 510,988,130 779.73 542,609,817 0.47
インド 株式 TATA CONSULTANCY SVCS LTD ソフトウェ 108,120 4,638.28 501,490,834 4,778.27 516,626,769 0.45
ア・サービ
ス
韓国 株式 NAVER CORP メディア・ 14,325 33,702.00 482,781,150 35,227.20 504,629,640 0.44
娯楽
中国 株式 IND & COMM BK OF CHINA - H 銀行 6,658,575 70.55 469,819,730 72.11 480,176,478 0.42
中国 株式 CHINA MERCHANTS BANK - H 銀行 451,150 935.36 421,988,115 1,013.83 457,393,014 0.40
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 4.68
素材 8.14
資本財 2.60
商業・専門サービス 0.31
運輸 1.62
自動車・自動車部品 3.18
耐久消費財・アパレル 1.57
消費者サービス 1.21
メディア・娯楽 8.43
小売 9.98
食品・生活必需品小売り 1.09
食品・飲料・タバコ 3.43
家庭用品・パーソナル用品 0.99
ヘルスケア機器・サービス 1.26
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 3.46
銀行 12.68
各種金融 2.17
保険 2.70
不動産 2.00
ソフトウェア・サービス 2.35
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 8.49
電気通信サービス 2.40
29/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
公益事業 1.97
半導体・半導体製造装置 8.47
新株予約権証券 ― ― 0.00
社債券 ― ― ―
投資証券 ― ― 0.09
合 計 95.26
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ ニューヨー MINMSCIE2106 買建 749 米ドル 49,265,235 5,407,352,193 50,965,705 5,593,995,780 4.87
数先物 カ ク証券取引
取引 所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 5,481,943.50 600,669,236 601,692,592 0.52
タイバーツ 買建 11,500,000.00 40,367,300 40,365,000 0.04
ブラジルレアル 売建 3,700,000.00 76,026,860 77,731,450 △0.07
トルコリラ 売建 2,000,000.00 25,853,800 25,637,200 △0.02
マレーシアリンギット 売建 1,622,424.46 42,729,630 42,966,991 △0.04
タイバーツ 売建 17,820,741.79 62,194,388 62,550,803 △0.05
フィリピンペソ 売建 12,804,070.62 29,419,913 29,401,987 △0.03
韓国ウォン 売建 750,000,000.00 73,950,000 73,800,000 △0.06
パキスタンルピー 売建 8,166,615.24 5,798,296 5,798,296 △0.01
エジプトポンド 売建 860,710.49 5,975,912 6,026,608 △0.01
香港・オフショア人民元 売建 4,500,000.00 77,581,350 77,566,950 △0.07
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
≪参考情報≫
30/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。なお、確定拠出年金制度上の取得申込みを行なう場合は、
31/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当該規定に従うものとします。
（ ２ ）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。 なお、販売会社によっては、収益分配金を定期的に受
け取るための 「定期引出契約」 を結ぶことができる場合があります。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、取得
の申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。ただし、確定拠出年金制度 上 の取得申込みを行なう場合
は、１円以上１円単位とします。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ ９ ）受付の中止および取消
※
委託会社は、金融商品取引所 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、投資対象
国における 非常事態 （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災
害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少な
ど、その他やむを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付け
た取得の申込みの受付を取り消すことができます。
※金融商品取引法第２条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日がニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合は、解約
請求の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
32/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額に基づいて計算された金額となります。
※確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会が委託する事務委託先金融機関で
ない場合、解約価額から 解約に係る所定の税金 が差し引かれます。
※税法または確定拠出年金法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合
があります。詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して６営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、投資対象国
における 非常事態 （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、
クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、
その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請
求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 （ 受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。） を
評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たりに換算した価額で表示することがありま
す。
33/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇外国株式
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
す。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2008年4月1日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年11月17日から翌年11月16日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業
日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委 託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
34/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 毎期決算後および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
35/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
36/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第13期計算期間（2019年11月19日か
ら2020年11月16日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
１【財務諸表】
37/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第12期 第13期
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
資産の部
流動資産
93,864,731 151,546,835
コール・ローン
17,828,780,671 23,692,319,615
親投資信託受益証券
30,528,330 25,938,597
未収入金
17,953,173,732 23,869,805,047
流動資産合計
17,953,173,732 23,869,805,047
資産合計
負債の部
流動負債
14,061,895 16,873,713
未払収益分配金
57,322,790 101,134,928
未払解約金
3,171,287 3,799,999
未払受託者報酬
46,664,189 51,753,763
未払委託者報酬
118 102
未払利息
1,404,390 1,765,864
その他未払費用
122,624,669 175,328,369
流動負債合計
122,624,669 175,328,369
負債合計
純資産の部
元本等
14,061,895,391 16,873,713,659
元本
剰余金
3,768,653,672 6,820,763,019
期末剰余金又は期末欠損金（△）
1,887,232,803 3,164,090,919
（分配準備積立金）
17,830,549,063 23,694,476,678
元本等合計
17,830,549,063 23,694,476,678
純資産合計
17,953,173,732 23,869,805,047
負債純資産合計
38/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第12期 第13期
自 2018年11月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年11月16日
営業収益
34
受取利息 -
748,324,958 2,583,815,167
有価証券売買等損益
748,324,992 2,583,815,167
営業収益合計
営業費用
21,259 20,896
支払利息
5,977,083 7,208,084
受託者報酬
87,950,233 101,902,233
委託者報酬
1,727,411 2,155,502
その他費用
95,675,986 111,286,715
営業費用合計
652,649,006 2,472,528,452
営業利益又は営業損失（△）
652,649,006 2,472,528,452
経常利益又は経常損失（△）
652,649,006 2,472,528,452
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
34,058,193
△ 49,028,258
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
2,507,659,053 3,768,653,672
期首剰余金又は期首欠損金（△）
1,143,745,884 1,444,925,873
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,143,745,884 1,444,925,873
額
487,280,183 897,499,523
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
487,280,183 897,499,523
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
14,061,895 16,873,713
分配金
3,768,653,672 6,820,763,019
期末剰余金又は期末欠損金（△）
39/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年11月17日から翌年11月16日までとなって
なる重要な事項 おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしま
すので、当計算期間は2019年11月19日から2020年11月16日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第12期 第13期
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
１. 期首元本額 11,330,894,816円 14,061,895,391円
期中追加設定元本額 4,907,155,520円 6,250,780,188円
期中一部解約元本額 2,176,154,945円 3,438,961,920円
２. 受益権の総数 14,061,895,391口 16,873,713,659口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第12期 第13期
自 2018年11月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年11月16日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 計算期末における費用控除後の 315,569,446円 A 計算期末における費用控除後の 377,347,837円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 1,296,459,127円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 8,085,660,815円 C 信託約款に定める収益調整金 10,467,597,441円
D 信託約款に定める分配準備積立 1,585,725,252円 D 信託約款に定める分配準備積立 1,507,157,668円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 9,986,955,513円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 13,648,562,073円
F 分配対象収益(1万口当たり) 7,102円 F 分配対象収益(1万口当たり) 8,088円
G 分配金額 14,061,895円 G 分配金額 16,873,713円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第12期 第13期
自 2018年11月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年11月16日
40/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第12期 第13期
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
第12期（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
41/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 751,906,401
合計 751,906,401
第13期（2020年11月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 2,613,675,582
合計 2,613,675,582
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
第12期 第13期
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
1口当たり純資産額 1.2680円 1口当たり純資産額 1.4042円
(1万口当たり純資産額) (12,680円) (1万口当たり純資産額) (14,042円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
42/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
親投資信託受益 海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング 11,918,265,313 23,692,319,615
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
合計 11,918,265,313 23,692,319,615
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」を主
要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。な
お、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
資産の部
流動資産
預金 1,183,693,689 5,121,520,192
コール・ローン 582,432,789 195,623,603
株式 103,733,194,920 129,486,563,243
投資証券 270,465,706 89,865,592
派生商品評価勘定 38,081,421 430,074,478
未収入金 567,939 5,305,373,051
未収配当金 61,830,277 130,062,457
未収利息 3,455 3,719
5,298,700,338 1,424,978,157
差入委託証拠金
111,168,970,534 142,184,064,492
流動資産合計
111,168,970,534 142,184,064,492
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 50,477,699 3,420,918
未払金 364,720,982 61,806,224
未払解約金 55,528,330 4,640,792,063
734 132
未払利息
470,727,745 4,706,019,337
流動負債合計
470,727,745 4,706,019,337
負債合計
純資産の部
43/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
元本等
元本 62,083,392,543 69,156,614,210
剰余金
48,614,850,246 68,321,430,945
剰余金又は欠損金（△）
110,698,242,789 137,478,045,155
元本等合計
110,698,242,789 137,478,045,155
純資産合計
111,168,970,534 142,184,064,492
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式、新株予約権証券及び投資証券は移動平均法、社債券は個別法に基づき、以下
のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
１. 期首 2018年11月17日 2019年11月19日
期首元本額 12,250,093,288円 62,083,392,543円
期首からの追加設定元本額 50,507,517,960円 38,035,658,197円
期首からの一部解約元本額 674,218,705円 30,962,436,530円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,856,792,053円 1,691,642,607円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 9,998,755,354円 11,918,265,313円
44/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向 3,889,970,363円 3,663,263,527円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 46,337,874,773円 51,883,442,763円
計 62,083,392,543円 69,156,614,210円
２. 受益権の総数 62,083,392,543口 69,156,614,210口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年11月17日 自 2019年11月19日
至 2019年11月18日 至 2020年11月16日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
45/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年11月18日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 3,045,666,501
投資証券 1,113,981
合計 3,046,780,482
（2020年11月16日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 27,250,513,478
投資証券 52,246
合計 27,250,565,724
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
46/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
市場取引 株価指数先物取引
買建 8,709,240,573 － 8,695,627,735 △13,612,838
合計 8,709,240,573 － 8,695,627,735 △13,612,838
（2020年11月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 7,511,966,565 － 7,930,178,513 418,211,948
合計 7,511,966,565 － 7,930,178,513 418,211,948
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年11月18日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,484,136,440 － 2,485,353,000 1,216,560
米ドル 1,974,280,000 － 1,974,740,000 460,000
メキシコペソ 34,320,430 － 34,526,000 205,570
トルコリラ 14,726,400 － 14,773,200 46,800
ポーランドズロチ 17,052,550 － 17,159,300 106,750
香港ドル 180,284,000 － 180,570,000 286,000
韓国ウォン 187,287,050 － 187,467,500 180,450
47/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
南アフリカランド 76,186,010 － 76,117,000 △69,010
合計 2,484,136,440 － 2,485,353,000 1,216,560
（2020年11月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 341,619,500 － 340,931,193 △688,307
米ドル 341,619,500 － 340,931,193 △688,307
売建 4,821,761,019 － 4,812,631,100 9,129,919
米ドル 3,872,976,030 － 3,862,692,000 10,284,030
メキシコペソ 79,638,564 － 80,698,000 △1,059,436
ポーランドズロチ 49,298,425 － 49,386,100 △87,675
香港ドル 609,066,000 － 607,500,000 1,566,000
南アフリカランド 210,782,000 － 212,355,000 △1,573,000
合計 5,163,380,519 － 5,153,562,293 8,441,612
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年11月18日現在 2020年11月16日現在
48/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1口当たり純資産額 1.7831円 1口当たり純資産額 1.9879円
(1万口当たり純資産額) (17,831円) (1万口当たり純資産額) (19,879円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR 7,920 10.99 87,040.80
GAZPROM PAO-SPON ADR 1,041,040 4.57 4,765,881.12
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B 243,000 0.64 155,520.00
LUKOIL PJSC-SPON-ADR 74,275 62.48 4,640,702.00
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S 16,201 158.00 2,559,758.00
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR 33,394 8.53 284,850.82
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR 34,161 8.36 285,585.96
ROSNEFT PJSC-REG S GDR 211,540 5.34 1,130,892.84
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR 244,250 4.56 1,115,734.00
TATNEFT-SPONSORED-ADR 42,499 38.70 1,644,711.30
ULTRAPAR PARTICPAC-SPON ADR 27,860 3.77 105,032.20
YPF S.A.-SPONSORED-ADR 31,250 4.57 142,812.50
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR 39,600 11.36 449,856.00
CIA SIDERURGICA NACL-SP ADR 55,270 3.56 196,761.20
GERDAU SA -SPON ADR 91,100 3.83 348,913.00
MAGNITOGORSK IRON & STEEL WORKS-GDR 33,810 6.83 230,922.30
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR 112,464 26.34 2,962,301.76
NOVOLIPET STEEL-GDR REG S 26,710 25.36 677,365.60
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR 31,820 12.82 407,932.40
POLYUS PJSC-REG S-GDR 12,080 105.80 1,278,064.00
QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR 7,820 43.62 341,108.40
SEVERSTAL - GDR REG S 50,690 14.20 719,798.00
SOUTHERN COPPER CORP(US) 14,630 54.39 795,725.70
VALE SA-SP ADR 40,489 11.68 472,911.52
51JOB INC-ADR 4,620 69.70 322,014.00
BEST INC-ADR 47,100 3.23 152,133.00
GRUPO AEROPORTUARIO PAC-ADR 870 98.59 85,773.30
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR 1,160 152.01 176,331.60
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR 70,500 32.73 2,307,465.00
NIO INC - ADR 186,000 44.56 8,288,160.00
XPENG INC - ADR 19,000 41.99 797,810.00
GSX TECHEDU INC- ADR 13,400 70.10 939,340.00
HUAZHU GROUP LTD-ADR 27,300 46.60 1,272,180.00
49/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP-ADR 26,120 173.38 4,528,685.60
TAL EDUCATION GROUP- ADR 65,700 74.59 4,900,563.00
YUM CHINA HOLDINGS INC 69,000 57.76 3,985,440.00
AUTOHOME INC-ADR 10,290 102.82 1,058,017.80
BAIDU INC - SPON ADR 47,570 145.08 6,901,455.60
BILIBILI INC-SPONSORED-ADR 20,700 48.90 1,012,230.00
GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR 25,810 8.21 211,900.10
HUYA INC-ADR 11,000 21.52 236,720.00
IQIYI INC-ADR 39,300 26.70 1,049,310.00
JOYY INC-ADR 10,440 94.12 982,612.80
MOMO INC-SPON-ADR 28,730 15.87 455,945.10
NETEASE INC-ADR 71,775 88.27 6,335,579.25
SINA CORP 10,950 43.27 473,806.50
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR 66,800 16.49 1,101,532.00
WEIBO CORP-SPON-ADR 9,814 46.38 455,173.32
YANDEX NV-A 53,150 62.11 3,301,146.50
ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR 330,200 260.84 86,129,368.00
BAOZUN INC-SPN-ADR 9,200 41.61 382,812.00
JD.COM INC-ADR 149,620 92.08 13,777,009.60
PINDUODUO INC-ADR 47,220 151.29 7,143,913.80
TRIP.COM GROUP LTD-ADR 82,140 34.65 2,846,151.00
VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR 76,950 23.03 1,772,158.50
CIA BRASILEIRA DE DIS- ADR 12,630 12.64 159,643.20
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS 65,820 14.70 967,554.00
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR 23,200 35.42 821,744.00
BRF SA-ADR 45,627 3.70 168,819.90
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR 13,880 14.15 196,402.00
COCA-COLA FEMSA SAB-SP ADR 4,550 45.09 205,159.50
HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR 12,100 31.76 384,296.00
ZAI LAB LTD-ADR 12,320 103.50 1,275,120.00
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS 11,650 6.54 76,191.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR 1,023 17.90 18,311.70
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR 9,660 29.22 282,265.20
CREDICORP LTD 11,775 125.18 1,473,994.50
SBERBANK-SPONSORED ADR 480,600 12.93 6,214,158.00
VTB BANK OJSC-GDR-REG S 363,930 0.90 330,994.33
LUFAX HOLDING LTD-ADR 27,000 19.22 518,940.00
NOAH HOLDINGS LTD-SPON-ADR 7,150 30.55 218,432.50
KE HOLDINGS INC-ADR 16,400 72.53 1,189,492.00
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B 242,480 0.81 196,651.28
GDS HOLDINGS LTD - ADR 13,700 93.44 1,280,128.00
GLOBANT SA 6,260 187.48 1,173,624.80
50/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR 85,192 8.29 706,241.68
TELECOM ARGENTINA SA-SP ADR 20,600 6.96 143,376.00
TELEF BRASIL-ADR 22,437 8.16 183,085.92
TIM SA-ADR 10,465 11.90 124,533.50
CIA ENERGETICA DE-SPON ADR 30,796 2.14 65,903.44
CIA PARANAENSE ENER-SP ADR P-ADR 5,600 12.49 69,944.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR 17,580 8.15 143,277.00
5,730,727 207,771,202.24
米ドル小計
(21,751,567,162)
メキシコペソ CEMEX SAB-CPO 2,683,803 9.07 24,342,093.21
GRUPO MEXICO SA-SER B 536,478 65.19 34,973,000.82
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV 25,350 332.59 8,431,156.50
ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV 197,765 38.37 7,588,243.05
ALFA S.A.B.-A 488,600 15.39 7,519,554.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1 81,100 45.17 3,663,287.00
GRUPO AEROPORT DEL PACIFIC-B 54,112 200.26 10,836,469.12
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B 23,520 309.32 7,275,206.40
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF 44,870 160.13 7,185,033.10
GRUPO TELEVISA SAB 270,500 33.41 9,037,405.00
MEGACABLE HOLDINGS-CPO 63,800 68.40 4,363,920.00
WALMART DE MEXICO -SER V 901,700 55.72 50,242,724.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV 87,200 96.41 8,406,952.00
BECLE SAB DE CV 111,800 49.14 5,493,852.00
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV 52,700 91.90 4,843,130.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD 332,554 139.67 46,447,817.18
GRUMA S.A.B.-B 43,225 222.21 9,605,027.25
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A 267,400 43.49 11,629,226.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A 269,770 32.57 8,786,408.90
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 445,500 101.41 45,178,155.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O 427,600 19.04 8,141,504.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 5,798,149 14.27 82,739,586.23
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N 101,900 74.58 7,599,702.00
13,309,396 414,329,452.76
メキシコペソ小計
(2,133,796,681)
ブラジルレアル COSAN SA 29,800 78.44 2,337,512.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS 560,160 23.18 12,984,508.80
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 782,560 22.63 17,709,332.80
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA 99,480 20.65 2,054,262.00
BRASKEM SA-PREF A 31,300 24.70 773,110.00
CIA SIDERURGICA NACIONAL 64,800 19.29 1,249,992.00
GERDAU SA-PREF 101,500 20.93 2,124,395.00
KLABIN SA - UNIT 118,100 24.44 2,886,364.00
51/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SUZANO SA 129,047 51.94 6,702,701.18
VALE SA 602,084 63.25 38,081,813.00
WEG SA 143,786 82.87 11,915,545.82
CCR SA 232,120 11.75 2,727,410.00
LOCALIZA RENT A CAR 108,279 67.00 7,254,693.00
RUMO SA 224,700 19.30 4,336,710.00
COGNA EDUCACAO 338,608 4.76 1,611,774.08
B2W CIA DIGITAL 37,993 75.27 2,859,733.11
LOJAS AMERICANAS SA-PRF 162,229 24.05 3,901,607.45
LOJAS RENNER S.A. 142,920 45.67 6,527,156.40
MAGAZINE LUIZA SA 497,800 25.10 12,494,780.00
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA 131,300 21.59 2,834,767.00
VIA VAREJO SA 216,700 17.85 3,868,095.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC 68,600 19.41 1,331,526.00
CIA BRASILIERA DE DISTRIBUIC 18,250 69.60 1,270,200.00
RAIA DROGASIL SA 192,000 27.03 5,189,760.00
AMBEV SA 807,800 15.11 12,205,858.00
BRF SA 62,400 19.79 1,234,896.00
JBS SA 183,600 21.18 3,888,648.00
NATURA &CO HOLDING SA 151,132 51.03 7,712,265.96
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVE 41,400 73.29 3,034,206.00
NOTRE DAME INTERMED PAR SA 85,700 74.50 6,384,650.00
HYPERMARCAS SA 72,800 29.66 2,159,248.00
BANCO BRADESCO S.A. 178,064 21.74 3,871,111.36
BANCO BRADESCO SA-PRF 814,510 24.19 19,702,996.90
BANCO DO BRASIL S.A. 150,600 33.05 4,977,330.00
BANCO SAN. BRASIL-UNIT 58,700 35.73 2,097,351.00
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF 838,515 28.47 23,872,522.05
ITAUSA SA-PRF 761,441 10.65 8,109,346.65
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO 353,583 53.70 18,987,407.10
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT 36,000 80.70 2,905,200.00
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES 116,100 27.14 3,150,954.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA 147,100 6.71 987,041.00
PORTO SEGURO SA 21,800 48.85 1,064,930.00
SUL AMERICA SA - UNITS 54,262 41.70 2,262,725.40
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS 59,900 22.45 1,344,755.00
CIELO SA 268,688 3.70 994,145.60
TELEFONICA BRASIL S.A. -PREF 56,075 44.62 2,502,066.50
TIM SA 109,736 13.02 1,428,762.72
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 51,000 33.57 1,712,070.00
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 56,800 32.39 1,839,752.00
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 130,036 11.32 1,472,007.52
52/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CIA PARANAENSE DE ENERGI-PRF-B 15,500 68.57 1,062,835.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP 39,860 44.60 1,777,756.00
CPFL ENERGIA SA 47,800 30.60 1,462,680.00
ENERGISA SA-UNITS 38,300 45.50 1,742,650.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA 37,350 43.33 1,618,375.50
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD 159,400 21.14 3,369,716.00
11,040,068 305,964,007.90
ブラジルレアル小計
(5,862,270,391)
チリペソ EMPRESAS COPEC SA 71,020 6,289.00 446,644,780.00
EMPRESAS CMPC SA 211,800 1,650.00 349,470,000.00
SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B-PRF 10,040 33,222.00 333,548,880.00
S.A.C.I. FALABELLA 142,850 2,675.00 382,123,750.00
CENCOSUD SA 277,450 1,298.00 360,130,100.00
BANCO DE CHILE 7,951,084 71.44 568,025,440.96
BANCO DE CREDITO E INVERSION 9,334 26,980.00 251,831,320.00
BANCO SANTANDER CHILE SA 11,076,500 34.44 381,474,660.00
CENCOSUD SHOPPING SA 105,000 1,223.00 128,415,000.00
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM 29,940 4,750.00 142,215,000.00
AGUAS ANDINAS SA-A 594,300 196.00 116,482,800.00
COLBUN SA 1,578,100 129.89 204,979,409.00
ENEL AMERICAS SA 5,477,604 115.40 632,115,501.60
ENEL CHILE SA 4,870,500 55.18 268,754,190.00
32,405,522 4,566,210,831.56
チリペソ小計
(622,831,157)
コロンビアペソ ECOPETROL SA 599,700 2,000.00 1,199,400,000.00
BANCOLOMBIA SA 39,400 26,330.00 1,037,402,000.00
BANCOLOMBIA SA-PRF 51,000 26,620.00 1,357,620,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA 46,250 21,730.00 1,005,012,500.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA 84,350 22,520.00 1,899,562,000.00
820,700 6,498,996,500.00
コロンビアペソ小計
(186,521,199)
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA 11,680 9.58 111,952.80
OPAP SA 34,230 8.49 290,612.70
JUMBO SA 16,240 14.10 228,984.00
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA 41,140 12.16 500,262.40
103,290 1,131,811.90
ユーロ小計
(140,276,766)
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC 44,830 16.99 761,885.85
44,830 761,885.85
英ポンド小計
(105,391,669)
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE 23,500 88.70 2,084,450.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK 257,767 11.10 2,861,213.70
53/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI 100,500 18.35 1,844,175.00
KOC HOLDING AS 123,284 18.92 2,332,533.28
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI 250,000 6.81 1,702,500.00
TURK HAVA YOLLARI AO 101,050 11.50 1,162,075.00
FORD OTOMOTIV SANAYI AS 12,020 116.60 1,401,532.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 75,220 68.90 5,182,658.00
ANADOLU EFES BIRACILIK 20,081 22.60 453,830.60
AKBANK T.A.S. 568,989 6.31 3,590,320.59
TURKIYE GARANTI BANKASI 418,390 8.86 3,706,935.40
TURKIYE IS BANKASI-C 268,904 6.93 1,863,504.72
YAPI VE KREDI BANKASI 600,000 2.90 1,740,000.00
HACI OMER SABANCI HOLDING 200,853 10.70 2,149,127.10
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS 195,256 16.19 3,161,194.64
3,215,814 35,236,050.03
トルコリラ小計
(483,086,245)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS 12,750 554.00 7,063,500.00
MONETA MONEY BANK AS 101,500 59.10 5,998,650.00
CEZ AS 29,140 471.00 13,724,940.00
143,390 26,787,090.00
チェココルナ小計
(125,631,452)
ハンガリーフォ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL 74,940 1,895.00 142,011,300.00
リント
RICHTER GEDEON NYRT 24,900 6,590.00 164,091,000.00
OTP BANK PLC 38,255 12,000.00 459,060,000.00
138,095 765,162,300.00
ハンガリーフォリント小計
(263,598,412)
ポーランドズロ GRUPA LOTOS SA 18,680 32.00 597,760.00
チ
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN 55,390 45.76 2,534,646.40
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I 319,235 4.68 1,496,573.68
KGHM POLSKA MIEDZ SA 24,620 135.55 3,337,241.00
LPP SA 196 6,915.00 1,355,340.00
CD PROJEKT SA 11,480 363.40 4,171,832.00
CYFROWY POLSAT SA 48,740 26.86 1,309,156.40
ALLEGRO.EU SA 40,500 75.88 3,073,140.00
DINO POLSKA SA 8,510 265.20 2,256,852.00
BANK PEKAO SA 34,442 53.90 1,856,423.80
MBANK SA 1,500 160.70 241,050.00
PKO BANK POLSKI SA 153,105 25.15 3,850,590.75
SANTANDER BANK POLSKA SA 6,570 171.30 1,125,441.00
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA 99,220 24.42 2,422,952.40
ORANGE POLSKA SA 136,105 6.55 891,487.75
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA 157,630 6.09 959,966.70
1,115,923 31,480,453.88
54/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ポーランドズロチ小計
(868,545,722)
香港ドル CHINA OILFIELD SERVICES-H 312,000 5.39 1,681,680.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 4,167,300 3.52 14,668,896.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H 614,500 14.32 8,799,640.00
CNOOC LTD 3,037,000 8.54 25,935,980.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-H 238,000 3.25 773,500.00
PETROCHINA CO LTD-H 3,537,000 2.41 8,524,170.00
YANZHOU COAL MINING CO-H 334,000 6.02 2,010,680.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD 821,000 2.07 1,699,470.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 204,000 52.60 10,730,400.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD 337,000 6.44 2,170,280.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H 570,000 3.26 1,858,200.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 698,000 10.60 7,398,800.00
CHINA RESOURCES CEMENT 426,000 10.50 4,473,000.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H 263,000 10.06 2,645,780.00
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN 265,000 5.82 1,542,300.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 295,000 11.30 3,333,500.00
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H 900,500 1.58 1,422,790.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 221,000 10.34 2,285,140.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD 1,129,750 6.58 7,433,755.00
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H 515,000 4.23 2,178,450.00
BOC AVIATION LTD 34,000 63.25 2,150,500.00
CHINA COMMUNICATIONS CONST-H 964,000 4.33 4,174,120.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H 470,000 4.61 2,166,700.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 291,500 36.70 10,698,050.00
CHINA LESSO GROUP HOLDINGS L 185,000 13.10 2,423,500.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H 366,500 5.58 2,045,070.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H 761,000 3.92 2,983,120.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT 382,000 5.56 2,123,920.00
CITIC LTD 987,000 6.19 6,109,530.00
CRRC CORP LTD- H 726,000 3.26 2,366,760.00
FOSUN INTERNATIONAL LTD 447,500 10.94 4,895,650.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS 115,000 21.90 2,518,500.00
SINOTRUK HONG KONG LTD 120,000 19.32 2,318,400.00
WEICHAI POWER CO LTD-H 342,400 17.48 5,985,152.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-H 153,678 11.56 1,776,517.68
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC 109,200 25.40 2,773,680.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TE-H 242,800 7.30 1,772,440.00
A-LIVING SMART CITY SERVICES-H 83,250 35.75 2,976,187.50
CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT 740,518 4.24 3,139,796.32
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD 239,000 48.60 11,615,400.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L 260,000 8.51 2,212,600.00
55/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
AIR CHINA LTD-H 360,000 5.83 2,098,800.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H 348,000 5.84 2,032,320.00
CHINA COSCO HOLDINGS-H 513,000 6.22 3,190,860.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H 374,000 3.45 1,290,300.00
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING 289,000 9.90 2,861,100.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 336,000 4.59 1,542,240.00
COSCO SHIPPING PORTS LTD 366,000 5.36 1,961,760.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H 242,000 8.89 2,151,380.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS 202,500 13.24 2,681,100.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H 305,000 5.78 1,762,900.00
BAIC MOTOR CORP LTD-H 353,500 3.14 1,109,990.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 578,000 7.33 4,236,740.00
BYD CO LTD-H 108,000 181.90 19,645,200.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 492,000 7.63 3,753,960.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H 110,400 37.20 4,106,880.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 1,032,000 20.70 21,362,400.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 539,000 13.36 7,201,040.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H 522,845 8.50 4,444,182.50
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 186,000 101.50 18,879,000.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD 630,000 3.07 1,934,100.00
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD 231,000 36.60 8,454,600.00
LI NING CO LTD 362,000 42.40 15,348,800.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP 143,000 135.00 19,305,000.00
CHINA EAST EDUCATION HOLDING 113,000 16.68 1,884,840.00
CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN 117,000 14.74 1,724,580.00
CHINA YUHUA EDUCATION CORP L 242,000 7.04 1,703,680.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI 142,000 55.50 7,881,000.00
KOOLEARN TECHNOLOGY HOLDING 48,500 27.10 1,314,350.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD 2,170,000 1.03 2,235,100.00
CHINA LITERATURE LTD 58,200 60.55 3,524,010.00
TENCENT HOLDINGS LTD 1,007,600 602.00 606,575,200.00
GOME RETAIL HOLDINGS LTD 1,931,160 0.94 1,815,290.40
MEITUAN-CLASS B -B 625,200 305.80 191,186,160.00
TONGCHENG-ELONG HOLDINGS LTD 168,000 13.78 2,315,040.00
TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD 236,000 11.04 2,605,440.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS 102,000 59.00 6,018,000.00
SUN ART RETAIL GROUP 419,500 8.20 3,439,900.00
ANHUI GUJING DISTILLERY CO-B 17,100 93.18 1,593,378.00
CHINA FEIHE LTD 188,000 17.26 3,244,880.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS 90,000 － －
CHINA MENGNIU DAIRY CO 481,000 41.25 19,841,250.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN 253,000 53.60 13,560,800.00
56/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
DALI FOODS GROUP CO LTD 431,000 4.91 2,116,210.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO 348,000 13.70 4,767,600.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H 80,000 66.75 5,340,000.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS 275,000 7.23 1,988,250.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 877,000 5.19 4,551,630.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING 85,000 95.20 8,092,000.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD 121,000 56.50 6,836,500.00
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS 74,000 21.55 1,594,700.00
AK MEDICAL HOLDINGS LTD 78,000 17.40 1,357,200.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T 560,000 20.30 11,368,000.00
PING AN HEALTHCARE AND TECHN 90,100 103.30 9,307,330.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H 448,000 15.90 7,123,200.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H 147,900 13.26 1,961,154.00
SINOPHARM GROUP CO-H 234,000 19.02 4,450,680.00
3SBIO INC 242,000 7.51 1,817,420.00
CANSINO BIOLOGICS INC-H 10,400 157.00 1,632,800.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING 266,000 8.39 2,231,740.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC 269,000 4.06 1,092,140.00
CHINA TRADITIONAL CHINESE ME 592,000 3.28 1,941,760.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 1,560,160 8.33 12,996,132.80
GENSCRIPT BIOTECH CORP 202,000 11.98 2,419,960.00
HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP 212,000 34.45 7,303,400.00
INNOVENT BIOLOGICS INC 163,500 55.35 9,049,725.00
LUYE PHARMA GROUP LTD 284,000 4.35 1,235,400.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H 92,500 35.90 3,320,750.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL 1,809,750 7.94 14,369,415.00
SSY GROUP LTD 338,000 4.32 1,460,160.00
WUXI APPTEC CO LTD-H 40,008 132.60 5,305,060.80
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 177,000 244.60 43,294,200.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA 4,792,000 2.85 13,657,200.00
BANK OF CHINA LTD - H 14,046,000 2.71 38,064,660.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H 1,442,245 4.18 6,028,584.10
CHINA CITIC BANK - H 1,728,000 3.33 5,754,240.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H 16,749,920 5.98 100,164,521.60
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H 385,000 2.86 1,101,100.00
CHINA MERCHANTS BANK - H 653,650 47.80 31,244,470.00
CHINA MINSHENG BANKING-H 982,640 4.30 4,225,352.00
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H 533,000 3.30 1,758,900.00
IND & COMM BK OF CHINA - H 10,581,575 4.65 49,204,323.75
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H 1,845,000 4.10 7,564,500.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H 1,596,000 1.55 2,473,800.00
CHINA EVERBRIGHT LTD 172,000 11.20 1,926,400.00
57/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H 777,500 4.68 3,638,700.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGEME 2,114,000 0.90 1,902,600.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H 237,600 18.30 4,348,080.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H 354,000 17.18 6,081,720.00
FAR EAST HORIZON LTD 355,000 8.02 2,847,100.00
GF SECURITIES CO LTD-H 227,800 11.30 2,574,140.00
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-H 76,400 10.80 825,120.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H 473,200 6.72 3,179,904.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H 245,600 12.14 2,981,584.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-H 1,242,000 17.50 21,735,000.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD 460,600 26.25 12,090,750.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 294,940 12.38 3,651,357.20
NEW CHINA LIFE INSURANCE CO-H 165,000 30.95 5,106,750.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H 1,240,000 2.39 2,963,600.00
PICC PROPERTY & CASUALTY -H 1,252,001 5.78 7,236,565.78
PING AN INSURANCE GROUP CO-H 1,045,000 86.00 89,870,000.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H 65,700 39.30 2,582,010.00
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 226,000 11.80 2,666,800.00
CHINA AOYUAN GROUP LTD 246,000 8.33 2,049,180.00
CHINA EVERGRANDE GROUP 328,000 16.98 5,569,440.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP 1,020,000 4.13 4,212,600.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 655,820 20.75 13,608,265.00
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLD 275,000 5.22 1,435,500.00
CHINA RESOURCES LAND LTD 553,777 36.35 20,129,793.95
CHINA VANKE CO LTD-H 284,226 27.65 7,858,848.90
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD 496,000 6.28 3,114,880.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 1,285,713 10.96 14,091,414.48
GUANGZHOU R&F PROPERTIES - H 283,200 10.40 2,945,280.00
KAISA GROUP HOLDINGS LTD 506,000 3.86 1,953,160.00
KWG GROUP HOLDINGS LTD 207,500 11.64 2,415,300.00
KWG LIVING GROUP HOLDINGS LT 131,250 5.34 700,875.00
LOGAN GROUP CO LTD 207,000 12.60 2,608,200.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 309,500 49.55 15,335,725.00
POLY PROPERTY SERVICES CO LT-H 24,000 58.00 1,392,000.00
SEAZEN GROUP LTD 424,000 6.79 2,878,960.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD 696,000 2.49 1,733,040.00
SHIMAO GROUP HOLDINGS LTD 222,000 31.30 6,948,600.00
SOHO CHINA LTD 427,000 2.45 1,046,150.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 435,000 31.85 13,854,750.00
WHARF HOLDINGS LTD 263,000 17.94 4,718,220.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD 1,290,000 1.59 2,051,100.00
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD 341,000 4.89 1,667,490.00
58/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 410,000 25.50 10,455,000.00
KINGSOFT CORP LTD 150,000 41.75 6,262,500.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H 168,000 18.84 3,165,120.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC 133,000 44.90 5,971,700.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD 119,000 35.25 4,194,750.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD 120,000 26.00 3,120,000.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING 189,000 11.80 2,230,200.00
LEGEND HOLDINGS CORP-H 102,100 10.64 1,086,344.00
LENOVO GROUP LTD 1,310,000 5.09 6,667,900.00
SUNNY OPTICAL TECH 125,100 152.80 19,115,280.00
XIAOMI CORP-CLASS B 1,835,400 24.25 44,508,450.00
ZTE CORP-H 117,200 20.75 2,431,900.00
CHINA MOBILE LTD 1,066,700 50.00 53,335,000.00
CHINA TELECOM CORP LTD 2,355,000 2.49 5,863,950.00
CHINA TOWER CORP LTD-H 7,818,000 1.30 10,163,400.00
CHINA UNICOM HONG KONG LTD 1,039,882 4.98 5,178,612.36
BEIJING ENTERPRISES HLDGS 111,000 25.55 2,836,050.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR 936,000 3.11 2,910,960.00
CGN POWER CO LTD-H 1,755,000 1.69 2,965,950.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD 456,000 27.60 12,585,600.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H 573,000 6.34 3,632,820.00
CHINA POWER INTERNATIONAL 596,000 1.58 941,680.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD 168,000 37.20 6,249,600.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 333,000 8.38 2,790,540.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD 137,300 102.60 14,086,980.00
GUANGDONG INVEST 518,000 13.22 6,847,960.00
HUANENG POWER INTL INC-H 718,000 3.10 2,225,800.00
KUNLUN ENERGY CO LTD 738,000 5.93 4,376,340.00
HANERGY THIN FILM POWER GROU 240,000 4.12 988,800.00
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD 80,000 30.20 2,416,000.00
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 618,500 23.45 14,503,825.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD 694,000 13.28 9,216,320.00
157,045,758 2,242,028,009.12
香港ドル小計
(30,267,378,123)
マレーシアリン DIALOG GROUP BHD 716,700 3.81 2,730,627.00
ギット
PETRONAS DAGANGAN BHD 58,800 19.26 1,132,488.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD 414,700 6.78 2,811,666.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN 256,900 6.23 1,600,487.00
GAMUDA BHD 356,500 3.69 1,315,485.00
HAP SENG CONSOLIDATED 121,500 8.03 975,645.00
SIME DARBY BERHAD 522,520 2.43 1,269,723.60
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD 222,900 5.18 1,154,622.00
59/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
MISC BHD 241,200 7.20 1,736,640.00
GENTING BHD 354,500 3.79 1,343,555.00
GENTING MALAYSIA BHD 599,100 2.43 1,455,813.00
CARLSBERG BREWERY MALAYSIA B 33,500 23.28 779,880.00
FRASER & NEAVE HOLDINGS BHD 24,400 31.98 780,312.00
IOI CORPORATION BERHAD 377,375 4.55 1,717,056.25
KUALA LUMPUR KEPONG BERHAD 83,100 23.14 1,922,934.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD 13,800 139.70 1,927,860.00
PPB GROUP BERHAD 111,580 19.12 2,133,409.60
QL RESOURCES BHD 194,100 6.40 1,242,240.00
SIME DARBY PLANTATION BHD 394,520 5.21 2,055,449.20
HARTALEGA HOLDINGS BHD 291,800 15.38 4,487,884.00
IHH HEALTHCARE BHD 418,300 5.40 2,258,820.00
KOSSAN RUBBER INDUSTRIES 218,200 6.66 1,453,212.00
SUPERMAX CORP BHD 255,600 8.78 2,244,168.00
TOP GLOVE CORP BHD 812,300 7.78 6,319,694.00
AMMB HOLDINGS BHD 290,100 3.21 931,221.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD 1,142,900 3.44 3,931,576.00
HONG LEONG BANK BERHAD 109,600 16.34 1,790,864.00
MALAYAN BANKING BHD 681,750 7.93 5,406,277.50
PUBLIC BANK BERHAD 501,770 17.76 8,911,435.20
RHB BANK BHD 276,659 4.94 1,366,695.46
AXIATA GROUP BERHAD 455,100 3.35 1,524,585.00
DIGI.COM BHD 572,200 4.17 2,386,074.00
MAXIS BHD 396,800 5.20 2,063,360.00
TELEKOM MALAYSIA BHD 200,400 4.40 881,760.00
PETRONAS GAS BERHAD 140,000 16.20 2,268,000.00
TENAGA NASIONAL BERHAD 412,025 11.32 4,664,123.00
YTL CORP BHD 708,347 0.74 524,176.78
12,981,546 83,499,818.59
マレーシアリンギット小計
(2,123,400,386)
タイバーツ IRPC PCL - NVDR 2,449,400 2.56 6,270,464.00
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR 227,510 90.25 20,532,777.50
PTT PCL-NVDR 1,961,600 37.50 73,560,000.00
THAI OIL PCL-NVDR 173,800 44.75 7,777,550.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR 330,800 27.50 9,097,000.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR 340,245 50.75 17,267,433.75
SIAM CEMENT PCL-NVDR 129,100 361.00 46,605,100.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR 758,300 65.50 49,668,650.00
BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO-NVDR 1,446,400 9.15 13,234,560.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR 1,500,700 10.20 15,307,140.00
ASSET WORLD CORP PCL-NVDR 1,321,000 4.10 5,416,100.00
60/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR 572,868 23.20 13,290,537.60
CENTRAL RETAIL CORP PCL-NVDR 333,416 32.50 10,836,020.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR 1,079,000 15.00 16,185,000.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR 221,200 34.50 7,631,400.00
CP ALL PCL-NVDR 960,200 62.25 59,772,450.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR 721,900 27.50 19,852,250.00
OSOTSPA PCL-NVDR 117,200 37.25 4,365,700.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR 592,300 15.20 9,002,960.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR 1,682,500 21.40 36,005,500.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR 89,500 106.50 9,531,750.00
BANGKOK BANK-FOREIGN REG 105,240 118.50 12,470,940.00
KASIKORNBANK PCL-FOREIGN 168,800 95.00 16,036,000.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR 104,400 94.25 9,839,700.00
KRUNG THAI BANK - NVDR 630,925 10.10 6,372,342.50
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR 157,700 82.00 12,931,400.00
TMB BANK PCL-NVDR 2,684,366 1.02 2,738,053.32
BANGKOK COMMERCIAL ASSE-NVDR 249,900 21.00 5,247,900.00
KRUNGTHAI CARD PCL-NVDR 157,500 43.25 6,811,875.00
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR 143,000 57.00 8,151,000.00
SRISAWAD CORP PCL-NVDR 140,000 53.50 7,490,000.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR 416,400 51.50 21,444,600.00
LAND & HOUSES PUB - NVDR 1,571,700 7.40 11,630,580.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR 210,600 174.50 36,749,700.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR 399,500 54.50 21,772,750.00
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR 138,800 33.50 4,649,800.00
TRUE CORP PCL-NVDR 2,414,300 3.12 7,532,616.00
B GRIMM POWER PCL-NVDR 144,500 48.50 7,008,250.00
ELECTRICITY GENERA PCL-NVDR 54,900 193.00 10,595,700.00
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR 276,500 45.00 12,442,500.00
GLOBAL POWER SYNERGY-NVDR 131,400 68.75 9,033,750.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR 432,690 35.75 15,468,667.50
RATCHABURI ELECTRICITY-NVDR 135,700 53.50 7,259,950.00
27,877,760 704,888,417.17
タイバーツ小計
(2,445,962,807)
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC 340,900 47.25 16,107,525.00
AYALA CORPORATION 50,462 844.00 42,589,928.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC 20,317 554.00 11,255,618.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC 451,240 72.00 32,489,280.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC(N) 26,605 72.00 1,915,560.00
SM INVESTMENTS CORP 39,663 1,030.00 40,852,890.00
INTL CONTAINER TERM SVCS INC 162,580 128.70 20,924,046.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION 83,470 193.20 16,126,404.00
61/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
PUREGOLD PRICE CLUB INC 207,500 43.00 8,922,500.00
UNIVERSAL ROBINA CORP 167,860 150.30 25,229,358.00
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN 170,807 81.70 13,954,931.90
BDO UNIBANK INC 355,134 93.00 33,027,462.00
METROPOLITAN BANK & TRUST 350,337 44.50 15,589,996.50
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO 2,755,000 4.17 11,488,350.00
AYALA LAND INC 1,452,660 39.50 57,380,070.00
ROBINSONS LAND CO 403,000 15.50 6,246,500.00
SM PRIME HOLDINGS INC 1,710,410 38.75 66,278,387.50
GLOBE TELECOM INC 5,510 1,992.00 10,975,920.00
PLDT INC 16,215 1,394.00 22,603,710.00
ABOITIZ POWER CORP 312,800 27.10 8,476,880.00
MANILA ELECTRIC COMPANY 43,320 303.00 13,125,960.00
9,125,790 475,561,276.90
フィリピンペソ小計
(1,031,967,970)
インドネシアル ADARO ENERGY TBK PT 2,747,200 1,165.00 3,200,488,000.00
ピア
UNITED TRACTORS TBK PT 316,100 21,125.00 6,677,612,500.00
BARITO PACIFIC TBK PT 4,921,900 935.00 4,601,976,500.00
INDAH KIAT PULP & PAPER TBK 509,500 9,400.00 4,789,300,000.00
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 271,800 14,400.00 3,913,920,000.00
SEMEN GRESIK (PERSERO) PT 567,700 11,200.00 6,358,240,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT 3,589,300 5,900.00 21,176,870,000.00
ACE HARDWARE INDONESIA 1,457,200 1,755.00 2,557,386,000.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT 1,192,200 6,650.00 7,928,130,000.00
GUDANG GARAM TBK PT 70,200 41,650.00 2,923,830,000.00
HM SAMPOERNA TBK PT 1,819,000 1,445.00 2,628,455,000.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T 468,800 9,700.00 4,547,360,000.00
PT INDOFOOD SUKSES MAK TBK 844,000 7,100.00 5,992,400,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT 1,264,500 7,750.00 9,799,875,000.00
KALBE FARMA TBK PT 3,983,300 1,495.00 5,955,033,500.00
BANK MANDIRI TBK 3,312,600 6,250.00 20,703,750,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA 9,412,700 4,000.00 37,650,800,000.00
PT BANK CENTRAL ASIA 1,679,000 31,950.00 53,644,050,000.00
PT BANK NEGARA INDONESIA 1,270,200 5,650.00 7,176,630,000.00
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER 8,222,600 2,990.00 24,585,574,000.00
XL AXIATA TBK PT 672,200 2,290.00 1,539,338,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT 2,367,900 1,180.00 2,794,122,000.00
50,959,900 241,145,140,500.00
インドネシアルピア小計
(1,784,474,039)
韓国ウォン GS HOLDINGS 10,355 36,500.00 377,957,500.00
S-OIL CORPORATION 8,315 63,800.00 530,497,000.00
SK INNOVATION CO LTD 9,397 156,000.00 1,465,932,000.00
62/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
HANWHA SOLUTIONS CORP 18,640 49,200.00 917,088,000.00
HYUNDAI STEEL CO 14,400 32,000.00 460,800,000.00
KOREA ZINC CO LTD 1,495 385,000.00 575,575,000.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD 3,190 138,500.00 441,815,000.00
LG CHEM LTD 7,957 705,000.00 5,609,685,000.00
LG CHEM LTD-PRF 1,340 346,000.00 463,640,000.00
LOTTE CHEMICAL CORP 2,925 266,500.00 779,512,500.00
POSCO 12,755 236,000.00 3,010,180,000.00
POSCO CHEMICAL CO LTD 4,295 80,400.00 345,318,000.00
CJ CORP 2,835 80,300.00 227,650,500.00
DAELIM INDUSTRIAL CO LTD 4,600 81,100.00 373,060,000.00
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE 7,490 24,200.00 181,258,000.00
DOOSAN BOBCAT INC 7,960 32,050.00 255,118,000.00
GS ENGINEERING & CONSTRUCT 12,033 30,400.00 365,803,200.00
HANWHA CORPORATION 7,790 26,650.00 207,603,500.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTR 14,040 32,500.00 456,300,000.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOL 1,866 251,000.00 468,366,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES 15,080 23,700.00 357,396,000.00
KOREA SHIPBUILDING & OFFSHOR 7,227 92,300.00 667,052,100.00
LG CORP 16,960 74,500.00 1,263,520,000.00
LOTTE CORP 5,564 32,200.00 179,160,800.00
SAMSUNG C&T CORP 14,347 120,500.00 1,728,813,500.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD 26,870 11,950.00 321,096,500.00
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES 84,754 6,010.00 509,371,540.00
SK HOLDINGS CO LTD 6,321 209,000.00 1,321,089,000.00
S1 CORPORATION 3,750 83,200.00 312,000,000.00
CJ LOGISTICS 1,855 161,000.00 298,655,000.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD 3,510 192,500.00 675,675,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD 14,662 23,950.00 351,154,900.00
PAN OCEAN CO LTD 61,380 4,225.00 259,330,500.00
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO 14,522 32,550.00 472,691,100.00
HANON SYSTEMS 31,410 13,550.00 425,605,500.00
HYUNDAI MOBIS 11,400 240,000.00 2,736,000,000.00
HYUNDAI MOTOR CO 25,950 177,500.00 4,606,125,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD 6,170 85,900.00 530,003,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF 3,950 85,800.00 338,910,000.00
KIA MOTORS CORPORATION 44,990 59,200.00 2,663,408,000.00
COWAY CO LTD 9,050 73,200.00 662,460,000.00
FILA HOLDINGS CORP 9,550 44,400.00 424,020,000.00
HLB INC 7,764 93,200.00 723,604,800.00
LG ELECTRONICS INC 18,115 85,600.00 1,550,644,000.00
KANGWON LAND INC 20,080 22,400.00 449,792,000.00
63/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CHEIL WORLDWIDE INC 12,000 21,250.00 255,000,000.00
KAKAO CORP 9,825 365,500.00 3,591,037,500.00
NAVER CORP 21,405 281,000.00 6,014,805,000.00
NCSOFT CORP 2,855 808,000.00 2,306,840,000.00
NETMARBLE CORP 3,760 126,000.00 473,760,000.00
PEARL ABYSS CORP 1,285 200,200.00 257,257,000.00
CJ ENM CO LTD 2,152 133,500.00 287,292,000.00
HOTEL SHILLA CO LTD 6,080 80,400.00 488,832,000.00
LOTTE SHOPPING CO 2,142 96,700.00 207,131,400.00
SHINSEGAE CO LTD 1,427 230,000.00 328,210,000.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW 1,527 136,500.00 208,435,500.00
E-MART CO LTD 3,572 164,000.00 585,808,000.00
GS RETAIL CO LTD 4,650 33,700.00 156,705,000.00
CJ CHEILJEDANG CORP 1,579 366,500.00 578,703,500.00
KT&G CORP 20,145 84,700.00 1,706,281,500.00
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA 4,626 112,500.00 520,425,000.00
AMOREPACIFIC CORP 5,985 175,000.00 1,047,375,000.00
AMOREPACIFIC CORP-PREF 1,250 56,200.00 70,250,000.00
AMOREPACIFIC GROUP 4,695 49,400.00 231,933,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE 1,605 1,576,000.00 2,529,480,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH-PRF 405 705,000.00 285,525,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD 12,263 93,800.00 1,150,269,400.00
ALTEOGEN INC 3,060 160,700.00 491,742,000.00
CELLTRION INC 16,414 290,000.00 4,760,060,000.00
CELLTRION PHARM INC 2,740 122,800.00 336,472,000.00
HANMI PHARM CO LTD 1,139 284,000.00 323,476,000.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD 2,855 757,000.00 2,161,235,000.00
SEEGENE INC 3,320 225,000.00 747,000,000.00
SHIN POONG PHARMACEUTICAL CO 5,030 126,000.00 633,780,000.00
YUHAN CORP 8,195 63,800.00 522,841,000.00
BNK FINANCIAL GROUP INC 55,594 5,980.00 332,452,120.00
HANA FINANCIAL GROUP 50,398 34,650.00 1,746,290,700.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA 47,680 9,020.00 430,073,600.00
KB FINANCIAL GROUP INC 67,360 44,950.00 3,027,832,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD 75,498 32,250.00 2,434,810,500.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC 96,361 9,770.00 941,446,970.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO 6,775 74,000.00 501,350,000.00
MIRAE ASSET DAEWOO CO LTD 53,768 9,450.00 508,107,600.00
NH INVESTMENT & SECURITIES C 13,500 10,400.00 140,400,000.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD 12,127 35,250.00 427,476,750.00
DONGBU INSURANCE CO LTD 9,320 46,300.00 431,516,000.00
HYUNDAI MARINE & FIRE INS CO 12,370 24,400.00 301,828,000.00
64/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SAMSUNG FIRE & MARINE INS 5,530 195,000.00 1,078,350,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD 11,415 67,200.00 767,088,000.00
DOUZONE BIZON CO LTD 3,670 105,500.00 387,185,000.00
SAMSUNG SDS CO LTD 6,020 176,500.00 1,062,530,000.00
KMW CO LTD 4,580 66,700.00 305,486,000.00
LG DISPLAY CO LTD 43,970 14,750.00 648,557,500.00
LG INNOTEK CO LTD 2,695 155,500.00 419,072,500.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO 9,675 150,500.00 1,456,087,500.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 839,560 63,200.00 53,060,192,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD 144,590 57,400.00 8,299,466,000.00
SAMSUNG SDI CO LTD 9,528 501,000.00 4,773,528,000.00
LG UPLUS CORP. 40,720 11,500.00 468,280,000.00
SK TELECOM 6,770 229,500.00 1,553,715,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP 46,240 21,350.00 987,224,000.00
SK HYNIX INC 94,560 89,700.00 8,482,032,000.00
2,557,169 169,571,076,980.00
韓国ウォン小計
(16,058,380,990)
台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP 172,080 92.20 15,865,776.00
ASIA CEMENT CORP 363,978 43.70 15,905,838.60
CHINA STEEL CORP 2,088,181 21.60 45,104,709.60
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE 601,047 76.90 46,220,514.30
FORMOSA PLASTICS CORP 650,424 87.00 56,586,888.00
NAN YA PLASTICS CORP 870,145 64.10 55,776,294.50
TAIWAN CEMENT 830,326 42.25 35,081,273.50
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP 21,000 807.00 16,947,000.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP 503,957 27.60 13,909,213.20
HIWIN TECHNOLOGIES CORP 44,349 295.00 13,082,955.00
HIWIN TECHNOLOGIES CORP-RTS(N) 1,335 100.00 133,500.00
EVA AIRWAYS CORP 491,250 11.85 5,821,312.50
EVERGREEN MARINE CORP LTD 320,000 20.10 6,432,000.00
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP 367,000 31.30 11,487,100.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD 344,947 39.95 13,780,632.65
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD 33,254 418.50 13,916,799.00
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD 72,935 187.00 13,638,845.00
FORMOSA TAFFETA CO. 173,000 32.25 5,579,250.00
GIANT MANUFACTURING 56,000 278.00 15,568,000.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD 30,000 338.00 10,140,000.00
POU CHEN 455,145 28.95 13,176,447.75
HOTAI MOTOR COMPANY LTD 53,000 665.00 35,245,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP 101,448 268.50 27,238,788.00
STANDARD FOODS CORP 90,320 63.80 5,762,416.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO 834,703 68.40 57,093,685.20
65/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CHANG HWA COMMERCIAL BANK 914,534 17.90 16,370,158.60
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD 3,013,746 19.60 59,069,421.60
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO 1,935,666 26.10 50,520,882.60
FIRST FINANCIAL HOLDING CO 1,779,726 21.50 38,264,109.00
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C 1,451,634 18.30 26,564,902.20
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT 1,903,356 29.35 55,863,498.60
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS 1,816,075 11.20 20,340,040.00
TAISHIN FINANCIAL HOLDING 1,753,834 13.20 23,150,608.80
TAIWAN BUSINESS BANK 1,097,589 9.83 10,789,299.87
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL 1,598,531 20.20 32,290,326.20
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA 591,161 39.90 23,587,323.90
CHAILEASE HOLDING CO LTD 218,896 159.00 34,804,464.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO 1,626,507 18.50 30,090,379.50
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO 1,353,731 40.55 54,893,792.05
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL 2,043,715 8.64 17,657,697.60
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 487,929 20.35 9,929,355.15
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD(N) 29,275 20.35 595,746.25
FUBON FINANCIAL HOLDING CO 1,125,743 45.30 50,996,157.90
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS 1,938,214 8.53 16,532,965.42
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP 157,045 43.40 6,815,753.00
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD 168,419 40.70 6,854,653.30
ACCTON TECHNOLOGY CORP 89,000 229.50 20,425,500.00
ACER INC 565,812 22.55 12,759,060.60
ADVANTECH CO LTD 63,627 294.50 18,738,151.50
ASUSTEK COMPUTER INC 127,797 246.00 31,438,062.00
AU OPTRONICS CORP 1,499,994 10.55 15,824,936.70
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 126,405 191.00 24,143,355.00
CHICONY ELECTRONICS CO LTD 121,356 85.60 10,388,073.60
COMPAL ELECTRONICS 779,955 19.10 14,897,140.50
DELTA ELECTRONICS INC 336,541 200.50 67,476,470.50
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD 193,787 51.00 9,883,137.00
HON HAI PRECISION INDUSTRY 2,172,212 81.40 176,818,056.80
INNOLUX CORP 1,485,282 9.23 13,709,152.86
INVENTEC CORP 461,162 22.90 10,560,609.80
LARGAN PRECISION CO LTD 17,686 3,360.00 59,424,960.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP 388,787 47.05 18,292,428.35
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO 127,000 117.00 14,859,000.00
PEGATRON CORP 335,854 64.10 21,528,241.40
QUANTA COMPUTER INC 500,416 71.50 35,779,744.00
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP 239,120 42.35 10,126,732.00
WALSIN TECHNOLOGY CORP 61,000 187.00 11,407,000.00
WISTRON CORP 526,611 30.30 15,956,313.30
66/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
WIWYNN CORP 15,000 697.00 10,455,000.00
WPG HOLDINGS LTD 299,520 40.05 11,995,776.00
YAGEO CORPORATION 66,829 397.00 26,531,113.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING 95,000 123.00 11,685,000.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD 664,371 110.00 73,080,810.00
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD 288,000 61.00 17,568,000.00
TAIWAN MOBILE CO LTD 291,188 99.10 28,856,730.80
ASE INDUSTRIAL HOLDING CO LT 549,387 70.50 38,731,783.50
ASMEDIA TECHNOLOGY INC 5,000 1,455.00 7,275,000.00
GLOBALWAFERS CO LTD 39,700 423.50 16,812,950.00
MEDIATEK INC 264,432 675.00 178,491,600.00
NANYA TECHNOLOGY CORP 198,000 62.20 12,315,600.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD 103,522 291.50 30,176,663.00
PHISON ELECTRONICS CORP 28,000 321.00 8,988,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC 121,635 89.80 10,922,823.00
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP 80,815 362.50 29,295,437.50
SILERGY CORP 13,000 2,170.00 28,210,000.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 4,330,355 462.00 2,000,624,010.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP 2,015,592 31.30 63,088,029.60
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI 156,000 96.10 14,991,600.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP 58,000 318.50 18,473,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORP 524,000 17.40 9,117,600.00
57,001,900 4,397,598,426.65
台湾ドル小計
(16,139,186,225)
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD 108,240 412.85 44,686,884.00
COAL INDIA LTD 201,130 127.10 25,563,623.00
HINDUSTAN PETROLEUM CORP 117,030 219.50 25,688,085.00
INDIAN OIL CORP LTD 302,300 86.65 26,194,295.00
OIL & NATURAL GAS CORP LTD 451,280 72.65 32,785,492.00
PETRONET LNG LTD 117,230 254.25 29,805,727.50
RELIANCE INDUSTRIES LTD 500,442 2,002.30 1,002,035,016.60
AMBUJA CEMENTS LIMITED 121,860 259.00 31,561,740.00
ASIAN PAINTS LTD 49,930 2,184.60 109,077,078.00
BERGER PAINTS INDIA LTD 38,540 651.90 25,124,226.00
GRASIM INDUSTRIES LTD 51,130 838.60 42,877,618.00
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED 195,700 209.30 40,960,010.00
JSW STEEL LTD 142,490 341.95 48,724,455.50
PIDILITE INDUSTRIES LTD 21,670 1,580.95 34,259,186.50
SHREE CEMENT LTD 1,615 23,363.25 37,731,648.75
TATA STEEL LIMITED 60,342 492.20 29,700,332.40
ULTRATECH CEMENT LTD 19,680 4,908.20 96,593,376.00
UPL LTD 81,435 429.25 34,955,973.75
67/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
VEDANTA LTD 345,220 108.05 37,301,021.00
HAVELLS INDIA LTD 43,500 827.00 35,974,500.00
LARSEN & TOUBRO LTD 84,030 1,059.20 89,004,576.00
SIEMENS LTD 14,260 1,369.25 19,525,505.00
ADANI PORTS AND SPECIAL ECON 94,863 366.10 34,729,344.30
CONTAINER CORP OF INDIA LTD 34,562 412.70 14,263,737.40
INTERGLOBE AVIATION LTD 14,790 1,614.95 23,885,110.50
BAJAJ AUTO LTD 13,100 3,041.90 39,848,890.00
BHARAT FORGE LTD 42,490 484.15 20,571,533.50
BOSCH LTD 1,170 11,849.60 13,864,032.00
EICHER MOTORS LTD 24,170 2,540.55 61,405,093.50
HERO MOTOCORP LTD 17,500 3,115.70 54,524,750.00
MAHINDRA & MAHINDRA LIMITED 133,460 631.35 84,259,971.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD 20,750 6,852.25 142,184,187.50
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD 176,940 130.00 23,002,200.00
TATA MOTORS LTD 286,228 148.85 42,605,037.80
PAGE INDUSTRIES LTD 1,070 21,849.35 23,378,804.50
TITAN CO LTD 55,240 1,286.80 71,082,832.00
JUBILANT FOODWORKS LTD 13,670 2,475.70 33,842,819.00
INFO EDGE INDIA LTD 10,830 3,884.40 42,068,052.00
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE 164,610 193.10 31,786,191.00
AVENUE SUPERMARTS LTD 26,190 2,374.15 62,178,988.50
BRITANNIA INDUSTRIES LTD 10,700 3,527.35 37,742,645.00
ITC LTD 525,645 188.60 99,136,647.00
NESTLE INDIA LIMITED 3,830 16,838.15 64,490,114.50
TATA CONSUMER PRODUCTS LTD 81,110 516.15 41,864,926.50
UNITED SPIRITS LTD 51,310 555.80 28,518,098.00
COLGATE PALMOLIVE (INDIA) 11,540 1,512.25 17,451,365.00
DABUR INDIA LTD 89,450 517.15 46,259,067.50
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD 69,255 685.70 47,488,153.50
HINDUSTAN UNILEVER LTD 142,130 2,187.70 310,937,801.00
MARICO LTD 86,260 370.70 31,976,582.00
AUROBINDO PHARMA LTD 53,250 852.15 45,376,987.50
BIOCON LTD 53,400 434.35 23,194,290.00
CIPLA LTD 59,110 745.75 44,081,282.50
DIVI'S LABORATORIES LTD 13,440 3,444.95 46,300,128.00
DR. REDDY'S LABORATORIES 20,540 4,872.05 100,071,907.00
LUPIN LTD 38,400 906.25 34,800,000.00
SUN PHARMACEUTICAL INDUS 149,524 514.00 76,855,336.00
TORRENT PHARMACEUTICALS LTD 9,510 2,728.05 25,943,755.50
AXIS BANK LTD 390,230 613.15 239,269,524.50
BANDHAN BANK LTD 126,750 343.55 43,544,962.50
68/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE 285,735 2,311.25 660,405,018.75
ICICI BANK LTD 878,537 486.90 427,759,665.30
LIC HOUSING FINANCE LTD 56,880 315.25 17,931,420.00
STATE BANK OF INDIA 311,010 229.65 71,423,446.50
BAJAJ FINANCE LTD 30,510 4,374.80 133,475,148.00
HDFC ASSET MANAGEMENT CO LTD 9,270 2,451.65 22,726,795.50
PIRAMAL ENTERPRISES LTD 16,699 1,455.50 24,305,394.50
REC LTD 129,150 114.30 14,761,845.00
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 14,904 872.30 13,000,759.20
BAJAJ FINSERV LTD 6,230 7,335.55 45,700,476.50
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD 124,860 636.10 79,423,446.00
ICICI LOMBARD GENERAL INSURA 33,560 1,295.90 43,490,404.00
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA 64,700 433.55 28,050,685.00
SBI LIFE INSURANCE CO LTD 66,730 840.45 56,083,228.50
DLF LTD 117,900 184.60 21,764,340.00
HCL TECHNOLOGIES LTD 185,930 830.50 154,414,865.00
INFOSYS LTD 591,858 1,133.45 670,841,450.10
TATA CONSULTANCY SVCS LTD 155,930 2,670.35 416,387,675.50
TECH MAHINDRA LTD 83,150 840.15 69,858,472.50
WIPRO LTD 193,209 345.45 66,744,049.05
BHARTI AIRTEL LTD 215,715 481.50 103,866,772.50
BHARTI INFRATEL LTD 71,640 181.35 12,991,914.00
GAIL INDIA LTD 296,406 93.50 27,713,961.00
INDRAPRASTHA GAS LTD 43,900 435.25 19,107,475.00
NTPC LIMITED 441,172 90.90 40,102,534.80
POWER GRID CORP OF INDIA LTD 309,070 188.00 58,105,160.00
10,920,726 7,425,351,920.20
インドルピー小計
(10,469,746,207)
パキスタンル OIL & GAS DEVELOPMENT CO LTD 163,400 96.72 15,804,048.00
ピー
HABIB BANK LTD 107,900 131.13 14,148,927.00
MCB BANK LTD 76,300 173.45 13,234,235.00
347,600 43,187,210.00
パキスタンルピー小計
(28,935,430)
カタールリアル QATAR FUEL QSC 92,390 18.77 1,734,160.30
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDI 756,900 2.08 1,581,164.10
INDUSTRIES QATAR 312,700 10.01 3,130,127.00
COMMERCIAL BANK PQSC 374,530 4.35 1,629,205.50
MASRAF AL RAYAN 662,900 4.29 2,848,481.30
QATAR INTERNATIONAL ISLAMIC 142,900 8.70 1,243,230.00
QATAR ISLAMIC BANK 196,730 16.51 3,248,012.30
QATAR NATIONAL BANK 782,720 18.81 14,722,963.20
BARWA REAL ESTATE CO 310,800 3.44 1,070,706.00
69/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
OOREDOO QPSC 150,200 6.80 1,021,510.20
QATAR ELECTRICITY & WATER CO 107,300 17.80 1,909,940.00
3,890,070 34,139,499.90
カタールリアル小計
(973,999,932)
エジプトポンド ELSWEDY ELECTRIC CO 171,300 8.33 1,426,929.00
EASTERN CO 145,125 10.96 1,590,570.00
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK 239,388 64.03 15,328,013.64
555,813 18,345,512.64
エジプトポンド小計
(122,731,479)
南アフリカラン EXXARO RESOURCES LTD 45,770 126.31 5,781,208.70
ド
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD 10,070 1,123.84 11,317,068.80
ANGLOGOLD ASHANTI LTD 72,142 372.51 26,873,616.42
GOLD FIELDS LTD 152,570 166.32 25,375,442.40
HARMONY GOLD MINING CO LTD 93,050 75.49 7,024,344.50
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD 135,750 154.42 20,962,515.00
KUMBA IRON ORE LTD 10,200 507.92 5,180,784.00
NORTHAM PLATINUM LTD 64,600 160.28 10,354,088.00
SASOL LTD 95,035 105.00 9,978,675.00
SIBANYE STILLWATER LTD 385,050 51.83 19,957,141.50
BIDVEST GROUP LTD 51,212 155.00 7,937,860.00
MULTICHOICE GROUP LTD 76,010 126.74 9,633,507.40
MR PRICE GROUP LTD 41,910 160.94 6,744,995.40
NASPERS LTD-N SHS 76,400 3,178.00 242,799,200.00
PEPKOR HOLDINGS LTD 168,600 14.00 2,360,400.00
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD 174,185 39.75 6,923,853.75
BID CORP LTD 56,089 271.22 15,212,458.58
CLICKS GROUP LTD 41,860 253.57 10,614,440.20
SHOPRITE HOLDINGS LTD 86,270 144.33 12,451,349.10
SPAR GROUP LIMITED/THE 35,970 185.89 6,686,463.30
TIGER BRANDS LTD 31,080 209.23 6,502,868.40
LIFE HEALTHCARE GROUP 271,813 16.49 4,482,196.37
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT 73,331 125.85 9,228,706.35
ABSA GROUP LTD 127,210 102.39 13,025,031.90
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD 12,362 1,400.00 17,306,800.00
NEDBANK GROUP LTD 57,840 132.93 7,688,671.20
STANDARD BANK GROUP LTD 214,833 126.28 27,129,111.24
FIRSTRAND LTD 805,869 47.07 37,932,253.83
REINET INVESTMENTS SCA 26,020 288.29 7,501,305.80
REMGRO LTD 100,660 99.00 9,965,340.00
DISCOVERY LTD 73,017 125.74 9,181,157.58
MOMENTUM METROPOLITAN HOLDIN 197,179 15.85 3,125,287.15
OLD MUTUAL LTD 859,330 12.44 10,690,065.20
70/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
RAND MERCHANT INVESTMENT HOL 150,760 32.72 4,932,867.20
SANLAM LTD 317,011 56.93 18,047,436.23
NEPI ROCKCASTLE PLC 74,198 72.22 5,358,579.56
MTN GROUP LTD 303,082 70.16 21,264,233.12
VODACOM GROUP LTD 113,215 127.93 14,483,594.95
5,681,553 692,014,918.13
南アフリカランド小計
(4,678,020,846)
アラブディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK 474,100 6.14 2,910,974.00
ム
DUBAI ISLAMIC BANK 312,033 4.24 1,323,019.92
EMIRATES NBD PJSC 428,800 10.20 4,373,760.00
FIRST ABU DHABI BANK PJSC 464,855 12.46 5,792,093.30
ALDAR PROPERTIES PJSC 663,900 2.71 1,799,169.00
EMAAR MALLS PJSC 527,900 1.66 876,314.00
EMAAR PROPERTIES PJSC 613,100 2.87 1,759,597.00
EMIRATES TELECOM GROUP CO 305,071 17.18 5,241,119.78
3,789,759 24,076,047.00
アラブディルハム小計
(685,204,297)
香港・オフショ CHINA MERCHANTS ENERGY -A 87,300 5.70 497,610.00
ア人民元
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-A 429,517 4.02 1,726,658.34
CHINA SHENHUA ENERGY CO-A 49,400 17.48 863,512.00
PETROCHINA CO LTD-A 321,733 4.18 1,344,843.94
SHAANXI COAL INDUSTRY CO L-A 147,400 9.94 1,465,156.00
SHANXI MEIJIN ENERGY CO LT-A 61,300 6.44 394,772.00
YANTAI JEREH OILFIELD-A 14,900 29.79 443,871.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-A 117,200 3.31 387,932.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A 64,500 54.98 3,546,210.00
BAOSHAN IRON & STEEL CO-A 245,900 6.35 1,561,465.00
BBMG CORPORATION-A 131,400 3.04 399,456.00
BEIJING ORIENTAL YUHONG-A 32,400 39.44 1,277,856.00
CHINA JUSHI CO LTD -A 46,000 17.23 792,580.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-A 278,400 4.35 1,211,040.00
GANFENG LITHIUM CO LTD-A 17,200 74.01 1,272,972.00
GEM CO LTD-A 55,400 4.92 272,568.00
GUANGDONG HEC TECHNOLOGY H-A 43,800 5.58 244,404.00
HENGLI PETROCHEMICAL CO L-A 80,954 23.45 1,898,371.30
INNER MONGOLIA BAOTOU STE-A 877,492 1.18 1,035,440.56
INNER MONGOLIA JUNZHENG EN-A 132,900 5.89 782,781.00
JIANGXI COPPER CO LTD-A 20,600 15.92 327,952.00
LOMON BILLIONS GROUP CO -A 29,500 30.06 886,770.00
RONGSHENG PETRO CHEMICAL-A 86,867 23.24 2,018,789.08
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A 54,544 24.45 1,333,600.80
SHANDONG HUALU HENGSHENG-A 23,500 34.30 806,050.00
71/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SHANDONG NANSHAN ALUMINUM-A 145,000 2.71 392,950.00
TANGSHAN JIDONG CEMENT INV-A 28,900 15.86 458,354.00
TIANQI LITHIUM CORP-A 23,400 24.58 575,172.00
TONGKUN GROUP CO LTD-A 29,100 18.76 545,916.00
WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A 41,300 87.90 3,630,270.00
WEIHAI GUANGWEI COMPOSITES-A 10,300 72.82 750,046.00
YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL C-A 11,000 107.10 1,178,100.00
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A 17,000 49.94 848,980.00
ZHEJIANG LONGSHENG GROUP C-A 34,900 14.12 492,788.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD-A 110,000 7.64 840,400.00
AECC AVIATION POWER CO-A 35,500 38.34 1,361,070.00
AVIC AIRCRAFT CO LTD-A 43,600 26.50 1,155,400.00
AVIC ELECTROMECHANICAL SY-A 71,700 10.52 754,284.00
AVIC SHENYANG AIRCRAFT CO -A 14,700 52.63 773,661.00
AVICOPTER PLC-A 9,400 50.01 470,094.00
BEIJING NEW BUILDING MATER-A 24,400 39.81 971,364.00
CHINA GEZHOUBA GROUP CO LT-A 46,600 6.91 322,006.00
CHINA NATIONAL CHEMICAL-A 48,800 5.74 280,112.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-A 130,700 8.36 1,092,652.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-A 185,000 5.48 1,013,800.00
CHINA SHIPBUILDING INDUSTR-A 180,262 4.22 760,705.64
CHINA SPACESAT CO LTD-A 18,600 32.01 595,386.00
CHINA STATE CONSTRUCTION-A 601,900 5.25 3,159,975.00
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A 27,300 253.21 6,912,633.00
CRRC CORP LTD-A 468,300 5.51 2,580,333.00
DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-A 43,300 10.24 443,392.00
EVE ENERGY CO LTD-A 29,083 67.40 1,960,194.20
FANGDA CARBON NEW MATERIAL-A 60,060 6.68 401,200.80
GUOXUAN HIGH-TECH CO LTD-A 14,100 28.22 397,902.00
HEFEI MEIYA OPTOELECTRONIC-A 10,700 48.70 521,090.00
HONGFA TECHNOLOGY CO LTD-A 9,300 49.58 461,094.00
JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A 15,479 92.30 1,428,711.70
JIANGSU ZHONGTIAN TECHNOLO-A 61,500 10.76 661,740.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-A 157,500 2.63 414,225.00
NARI TECHNOLOGY CO LTD-A 75,263 23.60 1,776,206.80
POWER CONSTRUCTION CORP OF-A 245,402 3.87 949,705.74
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A 109,100 28.16 3,072,256.00
SHANGHAI CONSTRUCTION GROU-A 87,700 3.02 264,854.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-A 73,500 5.14 377,790.00
SHENZHEN INOVANCE TECHNOLO-A 15,984 81.83 1,307,970.72
SUNWODA ELECTRONIC CO LTD-A 24,400 29.64 723,216.00
TBEA CO LTD-A 39,500 8.12 320,740.00
72/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
WEICHAI POWER CO LTD-A 76,900 16.92 1,301,148.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-A 43,900 11.74 515,386.00
ZHEJIANG CHINT ELECTRICS-A 20,100 31.30 629,130.00
ZHEJIANG SANHUA INTELLIGEN-A 42,510 25.60 1,088,256.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY S-A 49,000 7.46 365,540.00
BEIJING ORIGINWATER TECHNO-A 49,900 8.64 431,136.00
SHANGHAI M&G STATIONERY IN-A 10,700 83.70 895,590.00
AIR CHINA LTD-A 37,700 7.45 280,865.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-A 113,700 4.82 548,034.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-A 155,400 5.93 921,522.00
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO-A 101,700 7.78 791,226.00
DAQIN RAILWAY CO LTD-A 121,100 6.45 781,095.00
GUANGZHOU BAIYUN INTERNATI-A 29,800 14.38 428,524.00
S F HOLDING CO LTD-A 28,200 80.83 2,279,406.00
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A 11,138 75.93 845,708.34
YUNDA HOLDING CO LTD-A 24,570 18.49 454,299.30
BYD CO LTD -A 24,000 175.90 4,221,600.00
CHANGZHOU XINGYU AUTOMOTIV-A 4,500 200.00 900,000.00
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS-A 36,571 33.26 1,216,351.46
NINGBO JOYSON ELECTRONIC-A 23,500 26.00 611,000.00
SAIC MOTOR CORP LTD-A 110,700 26.19 2,899,233.00
SHANDONG LINGLONG TYRE CO -A 12,500 34.03 425,375.00
GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A 42,002 66.26 2,783,052.52
HAIER SMART HOME CO LTD-A 85,500 28.40 2,428,200.00
HANGZHOU ROBAM APPLIANCES-A 9,400 43.31 407,114.00
NAVINFO CO LTD-A 30,300 15.36 465,408.00
OPPEIN HOME GROUP INC-A 3,780 132.40 500,472.00
TCL TECHNOLOGY GROUP CORP-A 213,500 7.18 1,532,930.00
ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A 6,493 72.66 471,781.38
OFFCN EDUCATION TECHNOLOGY-A 22,000 42.05 925,100.00
SHANGHAI JINJIANG INTERNAT-A 14,000 51.29 718,060.00
SHENZHEN OVERSEAS CHINESE-A 152,998 6.91 1,057,216.18
SONGCHENG PERFORMANCE DEVE-A 34,720 17.91 621,835.20
BEIJING ENLIGHT MEDIA CO L-A 45,400 12.11 549,794.00
FOCUS MEDIA INFORMATION TE-A 200,000 9.50 1,900,000.00
G-BITS NETWORK TECHNOLOGY-A 1,400 434.86 608,804.00
GIANT NETWORK GROUP CO LTD-A 14,300 17.65 252,395.00
MANGO EXCELLENT MEDIA CO L-A 23,400 69.86 1,634,724.00
NANJI E-COMMERCE CO LTD-A 39,400 17.62 694,228.00
ORIENTAL PEARL GROUP CO LT-A 54,100 9.33 504,753.00
PERFECT WORLD CO LTD-A 30,600 28.20 862,920.00
WANDA FILM HOLDING CO LTD-A 23,350 18.23 425,670.50
73/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
WUHU SANQI INTERACTIVE ENT-A 34,500 27.05 933,225.00
ZHEJIANG CENTURY HUATONG -A 58,200 7.99 465,018.00
CHINA TOURISM GROUP DUTY F-A 23,000 192.50 4,427,500.00
LIAONING CHENG DA CO LTD-A 30,400 23.20 705,280.00
SHANGHAI YUYUAN TOURIST MA-A 64,300 9.40 604,420.00
WUCHAN ZHONGDA GROUP CO L-A 67,900 4.55 308,945.00
YIFENG PHARMACY CHAIN CO L-A 7,840 108.36 849,542.40
YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A 112,841 7.89 890,315.49
ANHUI GUJING DISTILLERY CO-A 4,500 228.35 1,027,575.00
ANHUI KOUZI DISTILLERY CO -A 8,900 63.00 560,700.00
BEIJING DABEINONG TECHNOLO-A 52,000 7.85 408,200.00
BEIJING SHUNXIN AGRICULT-A 8,791 54.04 475,065.64
FOSHAN HAITIAN FLAVOURING-A 31,412 162.81 5,114,187.72
GUANGDONG HAID GROUP CO-A 18,200 59.10 1,075,620.00
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A 39,077 48.18 1,882,729.86
INNER MONGOLIA YILI INDUS-A 81,200 38.32 3,111,584.00
JIANGSU KING'S LUCK BREWER-A 15,000 51.04 765,600.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A 19,083 174.97 3,338,952.51
JIANGXI ZHENGBANG TECH -A 34,800 16.89 587,772.00
JONJEE HIGH-TECH INDUSTRIA-A 11,347 62.40 708,052.80
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A 13,760 1,705.00 23,460,800.00
LUZHOU LAOJIAO CO LTD-A 17,800 186.69 3,323,082.00
MUYUAN FOODSTUFF CO LTD-A 45,580 70.08 3,194,246.40
NEW HOPE LIUHE CO LTD-A 61,375 25.85 1,586,543.75
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE-A 12,000 250.10 3,001,200.00
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A 6,300 76.29 480,627.00
TONGWEI CO LTD-A 61,200 30.92 1,892,304.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-A 6,600 84.95 560,670.00
WENS FOODSTUFFS GROUP CO-A 88,080 18.55 1,633,884.00
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A 43,700 265.00 11,580,500.00
BY-HEALTH CO LTD-A 25,500 27.09 690,795.00
AIER EYE HOSPITAL GROUP CO-A 50,420 68.85 3,471,417.00
AUTOBIO DIAGNOSTICS CO LTD-A 4,300 156.06 671,058.00
GUANGZHOU KINGMED DIAGNOST-A 7,400 86.20 637,880.00
JAFRON BIOMEDICAL CO LTD-A 11,780 68.75 809,875.00
JIANGSU YUYUE MEDICAL EQU-A 19,900 28.42 565,558.00
JOINTOWN PHARMACEUTICAL-A 19,667 18.43 362,462.81
LEPU MEDICAL TECHNOLOGY-A 32,173 31.18 1,003,154.14
MEINIAN ONEHEALTH HEALTHCA-A 46,571 11.92 555,126.32
OVCTEK CHINA INC-A 9,600 71.27 684,192.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-A 17,900 20.31 363,549.00
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A 12,055 343.85 4,145,111.75
74/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
TOPCHOICE MEDICAL CORPORAT-A 4,600 242.80 1,116,880.00
WINNING HEALTH TECHNOLOGY-A 33,670 18.16 611,447.20
ASYMCHEM LABORATORIES TIAN-A 2,700 266.05 718,335.00
BEIJING TIANTAN BIOLOGICAL-A 19,320 34.17 660,164.40
BETTA PHARMACEUTICALS CO L-A 6,200 113.10 701,220.00
BGI GENOMICS CO LTD-A 6,600 132.50 874,500.00
CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A 5,000 354.04 1,770,200.00
CHENGDU KANGHONG PHARMACEU-A 8,200 43.33 355,306.00
CHINA RESOURCES SANJIU MED-A 9,700 27.30 264,810.00
CHONGQING ZHIFEI BIOLOGICA-A 20,300 131.94 2,678,382.00
GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHAR-A 26,200 30.57 800,934.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-A 6,800 124.61 847,348.00
HUALAN BIOLOGICAL ENGINEER-A 20,930 44.63 934,105.90
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A 62,828 85.50 5,371,794.00
NANJING KING-FRIEND BIOCHE-A 12,480 38.17 476,361.60
SHANDONG BUCHANG PHARMACEU-A 24,000 23.98 575,520.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-A 20,700 57.33 1,186,731.00
SHANGHAI RAAS BLOOD PRODUC-A 65,500 8.25 540,375.00
SHENZHEN HEPALINK PHARMACE-A 13,900 19.84 275,776.00
SHENZHEN KANGTAI BIOLOGICA-A 8,600 161.50 1,388,900.00
TONGHUA DONGBAO PHARMACEUT-A 32,000 14.59 466,880.00
WUXI APPTEC CO LTD-A 32,340 117.70 3,806,418.00
YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A 18,100 97.41 1,763,121.00
ZHANGZHOU PIENTZEHUANG PHA-A 8,500 222.70 1,892,950.00
ZHEJIANG HUAHAI PHARMACEUT-A 23,320 32.74 763,496.80
ZHEJIANG NHU CO LTD-A 33,900 31.12 1,054,968.00
ZHEJIANG WOLWO BIO-PHARMAC-A 8,100 58.86 476,766.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A 977,200 3.18 3,107,496.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A 172,123 4.72 812,420.56
BANK OF CHENGDU CO LTD-A 75,900 9.78 742,302.00
BANK OF CHINA LTD-A 361,600 3.22 1,164,352.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A 528,700 4.55 2,405,585.00
BANK OF JIANGSU CO LTD-A 107,700 5.98 644,046.00
BANK OF NANJING CO LTD -A 79,112 7.97 630,522.64
BANK OF NINGBO CO LTD -A 83,370 33.30 2,776,221.00
BANK OF SHANGHAI CO LTD-A 231,427 7.80 1,805,130.60
CHINA CITIC BANK CORP LTD-A 53,200 5.06 269,192.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-A 190,700 6.40 1,220,480.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO-A 573,100 4.00 2,292,400.00
CHINA MERCHANTS BANK-A 237,510 42.58 10,113,175.80
CHINA MINSHENG BANKING-A 543,800 5.13 2,789,694.00
HUAXIA BANK CO LTD-A 104,443 6.19 646,502.17
75/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
IND & COMM BK OF CHINA-A 734,400 4.96 3,642,624.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A 263,321 17.77 4,679,214.17
PING AN BANK CO LTD-A 244,744 17.18 4,204,701.92
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A 419,221 9.36 3,923,908.56
AVIC CAPITAL CO LTD -A 141,400 4.38 619,332.00
CAITONG SECURITIES CO LTD-A 56,600 12.81 725,046.00
CHANGJIANG SECURITIES CO L-A 87,100 8.37 729,027.00
CHINA MERCHANTS SECURITIES-A 108,030 21.25 2,295,637.50
CITIC SECURITIES CO-A 131,900 28.71 3,786,849.00
CSC FINANCIAL CO LTD-A 36,700 43.03 1,579,201.00
DONGXING SECURITIES CO LT-A 43,500 12.57 546,795.00
EAST MONEY INFORMATION CO-A 122,360 24.96 3,054,105.60
EVERBRIGHT SECURITIE CO-A 61,600 18.42 1,134,672.00
FIRST CAPITAL SECURITIES C-A 55,200 10.09 556,968.00
FOUNDER SECURITIES CO LTD-A 64,900 9.00 584,100.00
GF SECURITIES CO LTD-A 93,300 16.84 1,571,172.00
GUOSEN SECURITIES CO LTD-A 64,617 13.36 863,283.12
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-A 115,588 18.05 2,086,363.40
GUOYUAN SECURITIES CO LTD-A 68,900 8.52 587,028.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-A 120,800 13.93 1,682,744.00
HUAAN SECURITIES CO LTD-A 79,200 8.04 636,768.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-A 98,400 18.65 1,835,160.00
HUAXI SECURITIES CO LTD-A 41,400 11.97 495,558.00
INDUSTRIAL SECURITIES CO-A 105,500 8.68 915,740.00
NANJING SECURITIES CO LTD-A 44,100 12.55 553,455.00
ORIENT SECURITIES CO LTD-A 94,000 11.31 1,063,140.00
PACIFIC SECURITIES CO/THE-A 146,100 3.76 549,336.00
SDIC CAPITAL CO LTD-A 55,500 14.34 795,870.00
SEALAND SECURITIES CO LTD -A 70,300 5.40 379,620.00
SHENWAN HONGYUAN GROUP CO-A 220,000 5.15 1,133,000.00
SINOLINK SECURITIES CO LTD-A 47,600 16.28 774,928.00
SOOCHOW SECURITIES CO LTD-A 61,490 9.84 605,061.60
SOUTHWEST SECURITIES CO LT-A 88,900 5.15 457,835.00
WESTERN SECURITIES CO LTD-A 55,200 9.27 511,704.00
ZHESHANG SECURITIES CO LTD-A 43,800 15.27 668,826.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-A 45,667 40.70 1,858,646.90
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A 88,112 31.78 2,800,199.36
HUBEI BIOCAUSE PHARMACEUTI-A 77,900 5.01 390,279.00
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-A 15,000 57.38 860,700.00
PICC HOLDING CO-A 77,900 6.50 506,350.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A 119,557 80.34 9,605,209.38
CHINA FORTUNE LAND DEVELOP-A 65,780 13.77 905,790.60
76/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
CHINA MERCHANTS SHEKOU IND-A 81,277 14.43 1,172,827.11
CHINA VANKE CO LTD -A 135,100 29.05 3,924,655.00
GEMDALE CORP-A 56,100 13.89 779,229.00
GREENLAND HOLDINGS CORP LT-A 108,200 6.21 671,922.00
JIANGSU ZHONGNAN CONSTRUCT-A 56,900 9.18 522,342.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A 160,353 15.78 2,530,370.34
RISESUN REAL ESTATE DEVEL-A 86,399 7.05 609,112.95
SEAZEN HOLDINGS CO LTD-A 37,500 34.32 1,287,000.00
SHANGHAI ZHANGJIANG HIGH-A 24,400 18.29 446,276.00
XINHU ZHONGBAO CO LTD-A 81,200 3.16 256,592.00
YANGO GROUP CO LTD-A 47,000 7.21 338,870.00
360 SECURITY TECHNOLOGY IN-A 21,300 15.11 321,843.00
AISINO CORP-A 29,300 13.89 406,977.00
BEIJING SHIJI INFORMATION -A 14,000 35.80 501,200.00
BEIJING SINNET TECHNOLOGY-A 31,000 19.81 614,110.00
CHINA NATIONAL SOFTWARE -A 9,900 72.12 713,988.00
CHINA TRANSINFO TECHNOLOGY-A 24,100 20.67 498,147.00
DHC SOFTWARE CO LTD -A 48,200 9.17 441,994.00
GLODON CO LTD-A 10,300 69.34 714,202.00
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A 9,704 88.67 860,453.68
IFLYTEK CO LTD-A 34,700 42.60 1,478,220.00
SHANGHAI BAOSIGHT SOFTWARE-A 11,300 60.91 688,283.00
VENUSTECH GROUP INC-A 8,500 31.26 265,710.00
WANGSU SCIENCE & TECHNOLOG-A 51,100 7.88 402,668.00
YONYOU NETWORK TECHNOLOGY-A 50,771 47.63 2,418,222.73
AVIC JONHON OPTRONIC TECH-A 12,400 59.72 740,528.00
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A 487,212 5.36 2,611,456.32
CHINA GREATWALL TECHNOLOGY-A 46,100 15.12 697,032.00
DAWNING INFORMATION INDUST-A 25,340 36.23 918,068.20
FIBERHOME TELECOM TECH CO-A 17,600 24.82 436,832.00
FOXCONN INDUSTRIAL INTERNE-A 62,500 14.35 896,875.00
GOERTEK INC -A 42,800 41.47 1,774,916.00
GRG BANKING EQUIPMENT CO -A 47,875 11.76 563,010.00
GUANGZHOU HAIGE COMMUNICAT-A 36,300 11.72 425,436.00
HANGZHOU HIKVISION DIGITAL-A 115,800 47.30 5,477,340.00
HENGTONG OPTIC-ELECTRIC CO-A 29,948 15.00 449,220.00
INSPUR ELECTRONIC INFORMAT-A 29,036 29.11 845,237.96
LENS TECHNOLOGY CO LTD-A 41,100 31.88 1,310,268.00
LINGYI ITECH GUANGDONG CO-A 89,900 12.98 1,166,902.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A 81,960 55.87 4,579,105.20
NINESTAR CORP-A 16,800 31.61 531,048.00
SHENZHEN KAIFA TECHNOLOGY-A 29,500 21.60 637,200.00
77/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SHENZHEN SUNWAY COMMUNICAT-A 15,300 47.67 729,351.00
SUZHOU DONGSHAN PRECISION-A 25,300 26.70 675,510.00
TIANMA MICROELECTRONICS-A 32,300 14.65 473,195.00
UNIVERSAL SCIENTIFIC INDUS-A 23,700 22.20 526,140.00
WESTONE INFORMATION INDUST-A 18,000 18.60 334,800.00
WINGTECH TECHNOLOGY CO LTD-A 12,300 109.83 1,350,909.00
WUHAN GUIDE INFRARED CO LT-A 19,850 35.25 699,712.50
WUS PRINTED CIRCUIT KUNSHA-A 27,135 19.87 539,172.45
WUXI LEAD INTELLIGENT EQUI-A 13,900 68.40 950,760.00
YEALINK NETWORK TECHNOLOGY-A 10,950 69.91 765,514.50
ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY-A 55,900 22.95 1,282,905.00
ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD-A 14,300 50.88 727,584.00
ZTE CORP-A 54,200 35.82 1,941,444.00
CHINA UNITED NETWORK-A 314,464 4.78 1,503,137.92
CHINA NATIONAL NUCLEAR POW-A 249,700 4.57 1,141,129.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A 261,509 20.36 5,324,323.24
GD POWER DEVELOPMENT CO -A 378,300 2.06 779,298.00
HUADIAN POWER INTL CORP-A 71,900 3.47 249,493.00
SDIC POWER HOLDINGS CO LTD-A 126,600 9.27 1,173,582.00
SHENERGY COMPANY LIMITED-A 49,200 5.43 267,156.00
SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO-A 87,492 10.25 896,793.00
GCL SYSTEM INTEGRATION TEC-A 74,600 3.67 273,782.00
GIGADEVICE SEMICONDUCTOR B-A 7,140 207.15 1,479,051.00
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A 44,920 66.56 2,989,875.20
NAURA TECHNOLOGY GROUP CO-A 8,300 181.87 1,509,521.00
SANAN OPTOELECTRONICS CO L-A 62,300 25.79 1,606,717.00
SHENZHEN GOODIX TECHNOLOGY-A 5,189 178.48 926,132.72
TIANJIN ZHONGHUAN SEMICOND-A 37,300 23.08 860,884.00
TIANSHUI HUATIAN TECHNOLOG-A 55,000 15.54 854,700.00
UNIGROUP GUOXIN MICROELECT-A 9,400 95.38 896,572.00
WILL SEMICONDUCTOR LTD-A 7,526 201.79 1,518,671.54
24,636,034 422,403,270.43
香港・オフショア人民元小計
(6,711,987,967)
サウジアラビア RABIGH REFINING AND PETROCHE 37,250 13.82 514,795.00
リアル
SAUDI ARABIAN OIL CO 382,950 35.30 13,518,135.00
ADVANCED PETROCHEMICALS CO 19,820 60.80 1,205,056.00
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C 73,700 12.44 916,828.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH 74,410 15.86 1,180,142.60
SAUDI ARABIAN FERTILIZER CO 33,650 80.10 2,695,365.00
SAUDI ARABIAN MINING CO 74,850 39.05 2,922,892.50
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP 156,810 95.90 15,038,079.00
SAUDI CEMENT 15,350 57.80 887,230.00
78/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
SAUDI IND INVESTMENT GROUP 44,150 23.44 1,034,876.00
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO 133,580 10.70 1,429,306.00
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL 45,770 59.60 2,727,892.00
SAUDI AIRLINES CATERING CO 3,950 79.80 315,210.00
JARIR MARKETING CO 10,720 179.40 1,923,168.00
ABDULLAH AL OTHAIM MARKETS 7,650 129.60 991,440.00
ALMARAI CO 42,740 54.60 2,333,604.00
SAVOLA 44,260 45.55 2,016,043.00
AL RAJHI BANK 212,400 72.20 15,335,280.00
ALINMA BANK 179,540 16.22 2,912,138.80
ARAB NATIONAL BANK 109,450 20.16 2,206,512.00
BANK AL-JAZIRA 87,450 13.58 1,187,571.00
BANK ALBILAD 69,470 26.40 1,834,008.00
BANQUE SAUDI FRANSI 104,560 31.70 3,314,552.00
NATIONAL COMMERCIAL BANK 255,140 42.10 10,741,394.00
RIYAD BANK 224,240 19.12 4,287,468.80
SAMBA FINANCIAL GROUP 174,500 30.25 5,278,625.00
SAUDI BRITISH BANK 128,450 24.98 3,208,681.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE 10,780 123.00 1,325,940.00
CO FOR COOPERATIVE INSURANCE 11,950 84.00 1,003,800.00
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV 96,550 8.39 810,054.50
EMAAR ECONOMIC CITY 38,900 9.60 373,440.00
ETIHAD ETISALAT CO 64,820 29.70 1,925,154.00
MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO 55,450 13.12 727,504.00
SAUDI TELECOM CO 103,220 106.60 11,003,252.00
SAUDI ELECTRICITY CO 149,260 22.08 3,295,660.80
3,277,740 122,421,098.00
サウジアラビアリアル小計
(3,421,669,689)
438,716,873 129,486,563,243
合 計
(129,486,563,243)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 投資証券 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 539,500 9,619,285.00
ペソ
539,500 9,619,285.00
メキシコペソ小計
(49,539,317)
インドル 社債券 BRITANNIA INDUSTRIES LTD-8.0%- 158,700.00 ―
ピー
22/08/28
158,700.00 ―
79/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
インドルピー小計
(―)
南アフリ 投資証券 GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 509,430 5,965,425.30
カランド
509,430 5,965,425.30
南アフリカランド小計
(40,326,275)
89,865,592
合計
(89,865,592)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入債券 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 82銘柄 100.0 % ― ― 16.8 %
メキシコペソ 株式 23銘柄 97.7 % ― ― 1.6 %
投資証券 1銘柄 ― ― 2.3 % 0.0 %
ブラジルレアル 株式 56銘柄 100.0 % ― ― 4.5 %
チリペソ 株式 14銘柄 100.0 % ― ― 0.5 %
コロンビアペソ 株式 5銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ユーロ 株式 4銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
英ポンド 株式 1銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
トルコリラ 株式 15銘柄 100.0 % ― ― 0.4 %
チェココルナ 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ハンガリーフォリン 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.2 %
ト
ポーランドズロチ 株式 16銘柄 100.0 % ― ― 0.7 %
香港ドル 株式 199銘柄 100.0 % ― ― 23.4 %
マレーシアリンギッ 株式 37銘柄 100.0 % ― ― 1.6 %
ト
タイバーツ 株式 43銘柄 100.0 % ― ― 1.9 %
フィリピンペソ 株式 21銘柄 100.0 % ― ― 0.8 %
インドネシアルピア 株式 22銘柄 100.0 % ― ― 1.4 %
韓国ウォン 株式 102銘柄 100.0 % ― ― 12.4 %
台湾ドル 株式 89銘柄 100.0 % ― ― 12.5 %
インドルピー 株式 86銘柄 100.0 % ― ― 8.1 %
社債券 1銘柄 ― ― ― ―
パキスタンルピー 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.0 %
カタールリアル 株式 11銘柄 100.0 % ― ― 0.8 %
エジプトポンド 株式 3銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
南アフリカランド 株式 38銘柄 99.1 % ― ― 3.6 %
投資証券 1銘柄 ― ― 0.9 % 0.0 %
アラブディルハム 株式 8銘柄 100.0 % ― ― 0.5 %
80/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
香港・オフショア人 株式 308銘柄 100.0 % ― ― 5.2 %
民元
サウジアラビアリア 株式 35銘柄 100.0 % ― ― 2.6 %
ル
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
81/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【中間財務諸表】
（１） 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52
年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関す
る規則」（平成12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（2020年11月17日か
ら2021年 5月16日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受
けております。
82/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式】
（１）【中間貸借対照表】
（単位：円）
当中間計算期間末
前計算期間末
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
資産の部
流動資産
151,546,835 157,671,500
コール・ローン
23,692,319,615 30,227,294,348
親投資信託受益証券
25,938,597
-
未収入金
23,869,805,047 30,384,965,848
流動資産合計
23,869,805,047 30,384,965,848
資産合計
負債の部
流動負債
16,873,713
未払収益分配金 -
101,134,928 100,814,534
未払解約金
3,799,999 4,623,187
未払受託者報酬
51,753,763 47,773,567
未払委託者報酬
102 22
未払利息
1,765,864 1,396,660
その他未払費用
175,328,369 154,607,970
流動負債合計
175,328,369 154,607,970
負債合計
純資産の部
元本等
16,873,713,659 18,856,614,999
元本
剰余金
6,820,763,019 11,373,742,879
中間剰余金又は中間欠損金（△）
3,164,090,919 2,788,396,658
（分配準備積立金）
23,694,476,678 30,230,357,878
元本等合計
23,694,476,678 30,230,357,878
純資産合計
23,869,805,047 30,384,965,848
負債純資産合計
83/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2019年11月19日 自 2020年11月17日
至 2020年 5月18日 至 2021年 5月16日
営業収益
3,453,583,178
△ 2,776,090,214
有価証券売買等損益
3,453,583,178
△ 2,776,090,214
営業収益合計
営業費用
9,992 4,519
支払利息
3,408,085 4,623,187
受託者報酬
50,148,470 47,773,567
委託者報酬
910,094 1,396,660
その他費用
54,476,641 53,797,933
営業費用合計
3,399,785,245
△ 2,830,566,855
営業利益又は営業損失（△）
3,399,785,245
△ 2,830,566,855
経常利益又は経常損失（△）
3,399,785,245
△ 2,830,566,855
中間純利益又は中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
393,964,564
△ 89,485,856
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
3,768,653,672 6,820,763,019
期首剰余金又は期首欠損金（△）
632,521,840 2,500,932,784
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
632,521,840 2,500,932,784
額
504,578,569 953,773,605
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
504,578,569 953,773,605
額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
- -
分配金
1,155,515,944 11,373,742,879
中間剰余金又は中間欠損金（△）
84/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（３）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（中間貸借対照表に関する注記）
当中間計算期間末
前計算期間末
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
１. 期首元本額 14,061,895,391円 16,873,713,659円
期中追加設定元本額 6,250,780,188円 4,249,109,961円
期中一部解約元本額 3,438,961,920円 2,266,208,621円
２. 受益権の総数 16,873,713,659口 18,856,614,999口
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2019年11月19日 自 2020年11月17日
至 2020年 5月18日 至 2021年 5月16日
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
前計算期間末
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し 中間貸借対照表計上額は中間計算期間末
差額 ているため、その差額はありません。 日の時価で計上しているため、その差額
はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
85/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（１口当たり情報）
当中間計算期間末
前計算期間末
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
1口当たり純資産額 1.4042円 1口当たり純資産額 1.6032円
(1万口当たり純資産額) (14,042円) (1万口当たり純資産額) (16,032円)
当ファンドは、「海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド」を主
要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託で
す。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
資産の部
流動資産
預金 5,121,520,192 3,801,834,272
コール・ローン 195,623,603 79,245,485
株式 129,486,563,243 106,977,134,849
投資証券 89,865,592 99,165,004
派生商品評価勘定 430,074,478 71,260
未収入金 5,305,373,051 816,545
未収配当金 130,062,457 136,522,481
未収利息 3,719 12,809
1,424,978,157 795,487,844
差入委託証拠金
142,184,064,492 111,890,290,549
流動資産合計
142,184,064,492 111,890,290,549
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 3,420,918 130,156,073
未払金 61,806,224 -
未払解約金 4,640,792,063 -
132 11
未払利息
4,706,019,337 130,156,084
流動負債合計
4,706,019,337 130,156,084
負債合計
純資産の部
86/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
元本等
元本 69,156,614,210 49,148,390,947
剰余金
68,321,430,945 62,611,743,518
剰余金又は欠損金（△）
137,478,045,155 111,760,134,465
元本等合計
137,478,045,155 111,760,134,465
純資産合計
142,184,064,492 111,890,290,549
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法、社債券は個別法に基づき、以下のとおり原則とし
て時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
１. 期首 2019年11月19日 2020年11月17日
期首元本額 62,083,392,543円 69,156,614,210円
期首からの追加設定元本額 38,035,658,197円 1,633,859,772円
期首からの一部解約元本額 30,962,436,530円 21,642,083,035円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,691,642,607円 1,629,288,370円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 11,918,265,313円 13,293,150,248円
87/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向 3,663,263,527円 3,521,991,244円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 51,883,442,763円 30,703,961,085円
計 69,156,614,210円 49,148,390,947円
２. 受益権の総数 69,156,614,210口 49,148,390,947口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2020年11月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 7,511,966,565 － 7,930,178,513 418,211,948
合計 7,511,966,565 － 7,930,178,513 418,211,948
88/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（2021年 5月16日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 3,585,012,274 － 3,455,104,561 △129,907,713
合計 3,585,012,274 － 3,455,104,561 △129,907,713
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算
値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同中間計算期間末日に最も
近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の
仲値で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2020年11月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 341,619,500 － 340,931,193 △688,307
米ドル 341,619,500 － 340,931,193 △688,307
売建 4,821,761,019 － 4,812,631,100 9,129,919
米ドル 3,872,976,030 － 3,862,692,000 10,284,030
メキシコペソ 79,638,564 － 80,698,000 △1,059,436
ポーランドズロチ 49,298,425 － 49,386,100 △87,675
香港ドル 609,066,000 － 607,500,000 1,566,000
南アフリカランド 210,782,000 － 212,355,000 △1,573,000
合計 5,163,380,519 － 5,153,562,293 8,441,612
89/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（2021年 5月16日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 1,205,710,000 － 1,205,887,100 △177,100
米ドル 1,205,710,000 － 1,205,887,100 △177,100
合計 1,205,710,000 － 1,205,887,100 △177,100
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨について
は、以下のように評価しております。
①同中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②同中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の
方法によっております。
・同中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されて
いる先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に
最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨につい
ては同中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（１口当たり情報）
2021年 5月16日現在
2020年11月16日現在
1口当たり純資産額 1.9879円 1口当たり純資産額 2.2739円
(1万口当たり純資産額) (19,879円) (1万口当たり純資産額) (22,739円)
90/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2021年 5月31日 現在です。
【インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 32,222,565,253 円
Ⅱ 負債総額 73,471,922 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 32,149,093,331 円
Ⅳ 発行済口数 19,015,282,674 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.6907 円
（参考）
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 117,122,993,734 円
Ⅱ 負債総額 2,185,611,430 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 114,937,382,304 円
Ⅳ 発行済口数 47,919,571,310 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.3985 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
91/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期 間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
92/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2021年5月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2021年5月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・ 監査等委員会
当社の 監査等委員会 は 、 ５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2021年5月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2021年5月末 現在の投資信託などは次の通りです。
93/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 851 261,058
株式投資信託 784 226,178
単位型 279 11,091
追加型 505 215,087
公社債投資信託 67 34,879
単位型 54 2,000
追加型 13 32,879
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第62期事業年度 （2020年４月１日から2021
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 24,591 24,698
有価証券 19 17
前払費用 603 785
未収入金 14 225
未収委託者報酬 16,912 24,738
未収収益 ※3 1,412 ※3 891
関係会社短期貸付金 2,371 2,403
立替金 1,437 930
その他 ※2 1,316 ※2 361
流動資産合計 48,679 55,053
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 182 ※1 245
135 190
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 318 436
無形固定資産
120 241
ソフトウエア
無形固定資産合計 120 241
投資その他の資産
投資有価証券 17,826 22,903
関係会社株式 25,769 25,987
長期差入保証金 484 678
94/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2,022 1,845
繰延税金資産
投資その他の資産合計 46,102 51,414
固定資産合計 46,540 52,092
資産合計 95,220 107,145
(単位：百万円)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 554 844
未払金 5,881 9,834
未払収益分配金 8 8
未払償還金 71 71
未払手数料 5,202 8,956
その他未払金 599 798
未払費用 ※3 4,289 ※3 4,660
未払法人税等 1,439 1,090
未払消費税等 ※4 746 ※4 775
賞与引当金 2,718 3,034
役員賞与引当金 55 55
42 643
その他
流動負債合計 15,726 20,938
固定負債
退職給付引当金 1,395 1,456
賞与引当金 － 156
その他 695 544
固定負債合計 2,091 2,157
負債合計 17,818 23,095
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
55,395 61,956
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 55,395 61,956
自己株式 △905 △2,067
株主資本合計 77,073 82,472
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 △60 1,461
389 115
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 329 1,577
純資産合計 77,402 84,049
負債純資産合計 95,220 107,145
95/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第61期 第62期
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日)
営業収益
委託者報酬 74,265 78,975
その他営業収益 2,994 3,973
営業収益合計 77,259 82,948
営業費用
支払手数料 31,322 34,050
広告宣伝費 953 953
公告費 2 1
調査費 17,275 17,813
調査費 920 966
委託調査費 16,333 16,825
図書費 21 22
委託計算費 534 545
営業雑経費 1,058 1,053
通信費 116 174
印刷費 337 331
協会費 52 51
諸会費 10 11
その他 541 483
営業費用計 51,148 54,419
一般管理費
給料 9,857 10,383
役員報酬 360 243
役員賞与引当金繰入額 55 55
給料・手当 6,675 6,766
賞与 64 159
賞与引当金繰入額 2,702 3,158
交際費 92 14
寄付金 29 30
旅費交通費 420 57
租税公課 440 485
不動産賃借料 901 939
退職給付費用 387 388
退職金 82 10
固定資産減価償却費 118 138
福利費 1,014 1,084
3,229 4,286
諸経費
一般管理費計 16,573 17,817
営業利益 9,538 10,711
(単位：百万円)
第61期 第62期
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日)
営業外収益
受取利息 99 75
受取配当金
※１ 4,881 ※１ 2,555
有価証券償還益 － 14
96/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
デリバティブ収益 223 －
時効成立分配金・償還金 1 1
為替差益 5 －
その他 145 62
営業外収益合計 5,357 2,710
営業外費用
支払利息 185 122
有価証券償還損 0 －
デリバティブ費用 － 804
時効成立後支払分配金・償還金 1 25
為替差損 － 59
その他 12 42
営業外費用合計 199 1,054
経常利益 14,695 12,367
特別利益
投資有価証券売却益 164 774
その他 － 0
特別利益合計 164 774
特別損失
投資有価証券売却損 19 237
投資有価証券評価損 21 5
固定資産処分損 0 0
役員退職一時金 － 125
特別損失合計 41 369
税引前当期純利益 14,818 12,773
法人税、住民税及び事業税
3,307 3,722
法人税等調整額 45 △373
法人税等合計 3,353 3,348
当期純利益 11,465 9,424
（３）【株主資本等変動計算書】
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
97/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
当期変動額
剰余金の配当 △2,862 △2,862 △2,862
当期純利益 9,424 9,424 9,424
自己株式の取得 △1,161 △1,161
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,561 6,561 △1,161 5,399
当期末残高 17,363 5,220 5,220 61,956 61,956 △2,067 82,472
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 △60 389 329 77,402
当期変動額
剰余金の配当 △2,862
当期純利益 9,424
自己株式の取得 △1,161
株主資本以外の項目の
1,521 △273 1,247 1,247
当期変動額（純額）
当期変動額合計 1,521 △273 1,247 6,647
当期末残高 1,461 115 1,577 84,049
[注記事項]
（重要な会計方針）
98/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第62期
項目 （自 2020年４月１日
至 2021年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価方 (1) 有価証券
法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
99/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準の適用による影響は軽微であります。
（貸借対照表関係）
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,311百万円 建物 1,349百万円
器具備品 707百万円 器具備品 764百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
未収収益 151百万円 未収収益 257百万円
(流動負債) (流動負債)
未払費用 623百万円 未払費用 1,247百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 4,849百万円 受取配当金 2,498百万円
100/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
（変動事由の概要）
2019年８月13日の取締役会決議による自己株式の取得 88,800株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
第62期（自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
101/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,454,500 1,405,500 － 2,860,000
（変動事由の概要）
2020年３月25日の取締役会決議による自己株式の取得 594,300株
2020年７月17日の取締役会決議による自己株式の取得 811,200株
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2011年度
普通株式 1,184,700 － 752,400 432,300 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 1,346,000 － 330,000 1,016,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 2,394,000 － 622,000 1,772,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 2,939,000 － 332,000 2,607,000 －
ストックオプション(1)
合計 7,863,700 － 2,036,400 5,827,300 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)432,300株、2016年度ストックオプション(1)1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション(2)1,088,000株及び2017年度ストックオプション874,000株は、当事業年度末現在、権利行使
期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができませ
ん。また、2016年度ストックオプション(2)684,000株及び2017年度ストックオプション(1)1,733,000株は、
権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2021年５月25日
普通株式 利益剰余金 5,191 26.74 2021年３月31日 2021年６月29日
取締役会
(リース取引関係)
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 912百万円 １年内 911百万円
１年超 6,148百万円 １年超 5,236百万円
合計 7,060百万円 合計 6,148百万円
（金融商品関係）
102/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
103/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
104/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
105/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2021年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,698 24,698 －
(2) 未収委託者報酬
24,738 24,738 －
(3) 未収収益
891 891 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,403 2,403 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
22,905 22,905 －
その他有価証券
(6) 未払金
(9,834) (9,834) －
(7) 未払費用
(4,660) (4,660) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (188) (188) －
ヘッジ会計が適用されているもの (453) (453) －
デリバティブ取引計 (642) (642) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、上記金額は貸借対照表上流動負債のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額23,094百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
106/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,698 － － －
未収委託者報酬 24,738 － － －
未収収益 891 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 17 812 10,348 20
合計 50,346 812 10,348 20
（有価証券関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 23,094
107/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 16,914 14,476 2,438
が取得原価を超え
小計 16,914 14,476 2,438
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,990 6,322 △332
が取得原価を超え
小計 5,990 6,322 △332
ないもの
合計 22,905 20,799 2,105
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て5百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 5,735 774 237
合計 5,735 774 237
（デリバティブ取引関係）
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
108/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
の取引 米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第62期(2021年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,670 － △75 △75
買建 － － － －
合計 2,670 － △75 △75
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,713 － △112 △112
合計 1,713 － △112 △112
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
109/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引
売建
米ドル 4,620 － △273
原則的処理
投資有価証券
方法 －
香港ドル 862 △57
－
人民元 1,684 △117
－
ユーロ 180 △5
合計 7,347 － △453
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第61期 第62期
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,002 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,010
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 12,258
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 2,751
（退職給付関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
110/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,363
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 6
退職給付の支払額 △86
退職給付債務の期末残高 1,429
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,429
未積立退職給付債務 1,429
未認識数理計算上の差異 27
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
退職給付引当金 1,456
貸借対照表に計上された負債の額 1,456
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 2
確定給付制度に係る退職給付費用 147
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、240百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
111/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
112/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
113/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
114/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 1,184,700 1,346,000
付与 0 0
失効 752,400 330,000
115/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
権利確定 0 0
権利未確定残 432,300 1,016,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 2,394,000 2,939,000
付与 0 0
失効 622,000 332,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,772,000 2,607,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,738百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第61期 第62期
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
116/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 822 賞与引当金 929
投資有価証券評価損 102 投資有価証券評価損 97
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 427 退職給付引当金 446
固定資産減価償却費 96 固定資産減価償却費 90
744 978
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,624 3,972
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,194 繰延税金資産合計 2,541
繰延税金負債 繰延税金負債
172
繰延ヘッジ利益 繰延ヘッジ利益 51
645
繰延税金負債合計 172 その他有価証券評価差額金
繰延税金資産の純額 2,022 繰延税金負債合計 696
繰延税金資産の純額 1,845
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.6％ 0.3％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△9.6％ △5.7％
項目 い項目
その他 1.0％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 26.2％
（関連当事者情報）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメン －
International
100.00
(注1)
(SGD千）
117/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Limited 国 ト業
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
（USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメン － 配当の受取 －
2,700 －
100.00
Holdings
(百万円)
ト業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,825
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
118/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
子会社 Nikko Asset シンガ アセット 直接 －
342,369
貸付金利息
ポール マネジメン
Management 100.00
7
(SGD千） 63
(米国ドル
国 ト業
International
未収収益
（USD
（USD
Limited 貨建)
71 千)
596千)
(注1)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,783
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメン － 配当の受取 －
（USD
－
100.00
Holding Co.,
ト業
17,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko Asset
ルクセ
217
アセット
2,828
増資の引受
Management
直接
子会社 ンブル マネジメン － （EUR －
－
100.00
Luxembourg
(EUR 千)
(注3)
ト業
1,750 千)
グ
S.A.
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
３
Nikko Asset Management Luxembourg S.A.の行った70,000株の新株発行増資を、1株につき25ユー
ロで当社が引き受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2020年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 30,151百万円
負債合計 5,919百万円
純資産合計 24,231百万円
営業収益 19,946百万円
税引前当期純利益 7,020百万円
当期純利益 5,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
119/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
第62期(自 2020年４月１日 至 2021年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
120/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第61期 第62期
項目 （自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日） 至 2021年３月31日）
１株当たり純資産額 395円50銭 432円90銭
１株当たり当期純利益金額 58円61銭 48円45銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期 第62期
項目 （自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日
至 2020年３月31日) 至 2021年３月31日）
当期純利益（百万円） 11,465 9,424
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 11,465 9,424
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,599 194,509
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2011年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,184,700株、2016年度ス (1) 432,300株、2016年度ス
在株式の概要
トックオプション（1） トックオプション（1）
1,346,000株、2016年度ストッ 1,016,000株、2016年度ストッ
クオプション（2） 2,394,000 クオプション（2） 1,772,000
株、2017年度ストックオプ 株、2017年度ストックオプ
ション（1） 2,939,000株 ション（1） 2,607,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第61期 第62期
項目
(2020年３月31日) (2021年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 77,402 84,049
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 77,402 84,049
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,558 194,152
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
121/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
い ます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2021年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 50,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2021年3月末 現在）
エース証券株式会社 8,831百万円
auカブコム証券株式会社 7,196百万円
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
損保ジャパンＤＣ証券株式会社 3,000百万円
金融商品取引法に定める第
野村證券株式会社 ※1 10,000百万円
一種金融商品取引業を営ん
ＰＷＭ日本証券株式会社 3,000百万円
でいます。
フィデリティ証券株式会社 10,857百万円
松井証券株式会社 11,945百万円
マネックス証券株式会社 12,200百万円
山和証券株式会社 585百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
株式会社大垣共立銀行 46,773百万円
株式会社群馬銀行 48,652百万円
株式会社滋賀銀行 33,076百万円
銀行法に基づき銀行業を営
スルガ銀行株式会社 30,043百万円
んでいます。
株式会社第四北越銀行 32,776百万円
122/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
株式会社東北銀行 13,233百万円
株式会社三井住友銀行 1,770,996百万円
銀行法に基づき銀行業を営
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円
むとともに、金融機関の信
託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
株式会社りそな銀行 279,928百万円
でいます。
639,000百万円
住友生命保険相互会社 （基金及び基金償却積立金
の合計額）
ソニ－生命保険株式会社 70,000百万円
第一生命保険株式会社 60,000百万円
保険業法に基づき生命保険
1,400,000百万円
業を営んでいます。
日本生命保険相互会社 （基金及び基金償却積立金
の合計額）
128,000百万円
富国生命保険相互会社
（基金及び基金償却積立金
の合計額）
690,998百万円 信用金庫法に基づき信用金
信金中央金庫
（出資の総額） 庫の事業を営んでいます。
証券投資信託の設定を行な
うとともに金融商品取引法
に定める金融商品取引業者
としてその運用（投資運用
日興アセットマネジメント株式会社 17,363百万円
業）を行なっています。ま
た金融商品取引法に定める
投資助言業務を行なってい
ます。
※1 募集の取扱いを行ないません。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【その他】
（１）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
書）」という名称を使用します。
（２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
① 委託会社の金融商品取引業者登録番号および設立年月日
② ファンドの基本的性格など
③ 委託会社およびファンドのロゴ・マークや図案など
123/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
④ 委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
⑤ 目論見書の使用開始日
（３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
① 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
らない旨の記載。
② 投資信託は、元金および利回りが保証されているものではない旨の記載。
③ 投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
④ 「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
⑤ 「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
⑥ 請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記載。
⑦ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合には
その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
⑧ 「約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
⑨ 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
に受益者の意向を確認する旨の記載。
⑩ 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
⑪ 有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関する記載。
⑫ 委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
載。
（４）有価証券届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投資者
の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記
載することがあります。
（５）目論見書に約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部 ファンド情報」中「第１ ファンドの状況」
「２ 投資方針」の詳細な内容につきましては、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の
内容の記載とすることがあります。
（６）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
（７）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
（８）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
① ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
がない旨の記載。
② 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
らない旨の記載。
③ 分配金は、投資信託の純資産から支払われるので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準
価額は下がる旨。分配金は、計算期間中に発生した運用収益を超えて支払われる場合がある旨。投
資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻し
に相当する場合がある旨の記載。
124/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年６月11日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
125/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や 状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
126/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年12月23日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているインデックスファンド海外新興国（エマージング）株式の2019年11月19日から2020年11月16日までの計算期間の
財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、インデック
スファンド海外新興国（エマージング）株式の2020年11月16日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の
損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
127/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
128/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2021年６月23日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているインデックスファンド海外新興国（エマージング）株式の2020年11月17日から2021年５月16日までの中間計算期
間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式の2021年５月16日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
する中間計算期間（2020年11月17日から2021年５月16日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認め
る。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
る内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
事項の妥当性を評価する。
129/130
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
付 ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
130/130
