西日本鉄道株式会社 訂正発行登録書

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                                                      西日本鉄道株式会社(E04110)
                                                           訂正発行登録書
      【表紙】

      【提出書類】                         訂正発行登録書

      【提出先】                         関東財務局長

      【提出日】                         2021年５月20日

      【会社名】                         西日本鉄道株式会社

      【英訳名】                         Nishi-Nippon       Railroad     Co.，Ltd.

      【代表者の役職氏名】                         代表取締役社長執行役員　　林田　浩一

      【本店の所在の場所】                         福岡市博多区博多駅前三丁目５番７号

      【電話番号】                         (092)734－1553

      【事務連絡者氏名】                         総務部法務総括課長　　河野　祥子

      【最寄りの連絡場所】                         東京都中央区日本橋三丁目２番５号　毎日日本橋ビル５階

                               西日本鉄道株式会社東京事務所
      【電話番号】                         (03)6741-9000
      【事務連絡者氏名】                         東京事務所長　　川上　哲平

      【発行登録の対象とした募集有価証券の種類】                         社債

      【発行登録書の提出日】                         2019年９月２日

      【発行登録書の効力発生日】                         2019年９月10日

      【発行登録書の有効期限】                         2021年９月９日

      【発行登録番号】                         １－関東１

      【発行予定額又は発行残高の上限】                         発行予定額　500億円

      【発行可能額】                         300億円

                               (300億円）
                               (注)発行可能額は、券面総額又は振替社債の総額の合計額
                               (下段(　)内は発行価額の総額の合計額)に基づき算出して

                               います。

      【効力停止期間】                         この訂正発行登録書の提出による発行登録の効力停止期間
                               は、2021年５月20日（提出日）です。
      【提出理由】                         2019年９月２日に提出した発行登録書の「第一部　証券情
                               報」のうち、「第１　募集要項」の記載について訂正を必要
                               とするため、本訂正発行登録書を提出します。
      【縦覧に供する場所】                         株式会社東京証券取引所
                               （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

                               証券会員制法人福岡証券取引所

                               （福岡市中央区天神二丁目14番２号）
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      【訂正内容】

      第一部【証券情報】
      第１【募集要項】

      １【新規発行社債】

        （訂正前） 
         未定 
        （訂正後） 

        ＜西日本鉄道株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）に関する情報＞
                        西日本鉄道株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後
      銘柄 
                        特約付） 
                        －
      記名・無記名の別 
      券面総額又は振替社債の総額（円）                  未定（(注)16） 
      各社債の金額（円）                   １億円 
      発行価額の総額（円）                  未定（(注)16）
      発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
      利率（％）                  １．2021年（未定）月（未定）日の翌日から2026年（未定）月（未定）日まで
                          の利払日（別記「利息支払の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同
                          じ。）においては、年（未定）％
                        ２．2026年（未定）月（未定）日の翌日以降の利払日においては、利率基準日
                          （別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義する。）における６ヶ
                          月ユーロ円ライボー（別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義す
                          る。）に（未定。ただし、本欄第１項の利率の決定時に適用される、東短
                          ＩＣＡＰ株式会社が提示する円の５年スワップのオファード・レート及び
                          ビッド・レートの算術平均値（小数点第３位以下を切り上げる。）への上
                          乗せ幅に、追加で1.00％を加えた値）％を加えた値
                        （(注)16）
      利払日                  毎年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日（(注)16）
      利息支払の方法                  １．利息支払の方法及び期限
                         (1)利息支払の方法
                          イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償
                            還の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別記
                            「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下償還日
                            という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前の利払日
                            （ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）の翌日か
                            ら当該利払日までの各期間（以下利息計算期間という。）について支
                            払う。
                            「利払日」とは、初回を2021年（未定）月（未定）日とし、その後毎
                            年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日をいう。（(注)
                            16）
                          ロ　（ⅰ）2021年（未定）月（未定）日の翌日から2026年（未定）月（未
                               定）日まで（(注)16）の本社債の利息は、以下により計算され
                               る金額を各利払日に支払う。ただし、利払日が東京における銀
                               行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれを繰
                               り上げる。
                               各本社債の社債権者（以下本社債権者という。）が各口座管理
                               機関（別記「振替機関」欄記載の振替機関の業務規程等の規則
                               （以下業務規程等という。）に定める口座管理機関をいう。以
                               下同じ。）の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨
                               あたりの利子額を乗じて得られる金額。ただし、円位未満の端
                               数が生じた場合にはこれを切り捨てる。本（ⅰ）において「一
                               通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、１円に別記
                               「利率」欄第１項に定める利率を乗じ、それを２で除して得ら
                               れる金額（ただし、半か年に満たない期間につき一通貨あたり
                               の利子額を計算するときは、かかる金額をその半か年間の日割
                               で計算した金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位未満の
                               端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
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                            （ⅱ）2026年（未定）月（未定）日（(注)16）の翌日以降の本社債の

                               利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。ただ
                               し、利払日が東京における銀行休業日にあたるときは、前銀行
                               営業日に繰り上げる。   
                               各本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の
                               金額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて得られる金額。た
                               だし、円位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。本
                               （ⅱ）において「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に
                               従い、１円に別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される
                               利率及び当該利息計算期間の実日数を分子とし360を分母とする
                               分数を乗じて得られる金額をいう。ただし、小数点以下第13位
                               未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                          ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保も
                            しくは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行
                            が生じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないも
                            のとする。なお、当該償還日において残存する任意未払残高（本項第
                            (3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償還の方法」欄第
                            ２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                          ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「４．劣後
                            特約」）に定める劣後特約に従う。
                         (2)各利息計算期間の適用利率の決定
                          イ　別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される本社債の利率は、各
                            利息計算期間の開始直前の利払日の２日前（ロンドンにおける銀行休
                            業日はこれに算入しない。以下利率基準日という。）のロンドン時間
                            午前11時現在のロイター3750頁（ICE                 Benchmark     Administration
                            Limited（または下記レートの管理を承継するその他の者。総称して以
                            下ライボー運営機関という。）が管理する円預金のロンドン銀行間オ
                            ファード・レートを表示するロイターの3750頁またはその承継頁をい
                            い、以下ロイター3750頁という。）に表示されるロンドン銀行間市場
                            における円の６ヶ月預金のオファード・レート（以下６ヶ月ユーロ円
                            ライボーという。）に基づき、別記「利率」欄第２項の規定に従っ
                            て、各利率基準日の翌日（東京における銀行休業日にあたるときは、
                            その翌日。以下利率決定日という。）に当社がこれを決定する。
                          ロ　利率基準日に、６ヶ月ユーロ円ライボーがロイター3750頁に表示され
                            ない場合またはロイター3750頁が利用不能となった場合には、当社は
                            利率決定日に利率照会銀行（ロンドン銀行間市場における主要銀行で
                            あって当社が指定する銀行４行をいい、以下利率照会銀行という。）
                            の東京の主たる店舗に対し、利率基準日のロンドン時間午前11時現在
                            にロンドン銀行間市場において利率照会銀行が提示していたロンドン
                            の主要銀行に対する円の６ヶ月預金のオファード・レート（以下提示
                            レートという。）の提示を求め、その平均値（算術平均値を算出した
                            うえ、小数点以下第５位を四捨五入する。）を当該利息計算期間に適
                            用される６ヶ月ユーロ円ライボーとする。
                          ハ　本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行が２行以
                            上ではあるが全てではない場合、当該利息計算期間に適用される６ヶ
                            月ユーロ円ライボーは、当該利率照会銀行の提示レートの平均値（算
                            術平均値を算出したうえ、小数点以下第５位を四捨五入する。）とす
                            る。
                          ニ　本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行が２行に
                            満たない場合、当社は当社が指定する東京における主要銀行４行に対
                            し、利率決定日の日本時間午前11時現在の期間６ヶ月の対銀行円建貸
                            出金利の提示を求め、その平均値（算術平均値を算出したうえ、小数
                            点以下第５位を四捨五入する。）を当該利息計算期間に適用される
                            ６ヶ月ユーロ円ライボーとする。ただし、当該銀行のいずれかがかか
                            る貸出金利を提示しなかった場合には、別記「利率」欄の規定にかか
                            わらず、当該利息計算期間に適用される利率は、当該利率基準日が属
                            する利息計算期間に使用された利率と同率とする。
                          ホ　当社が、代替参照レート移行事由（本ホ(ⅷ)に定義する。以下同

                            じ。）が発生したと決定した場合には、本号ロ乃至ニの規定にかかわ
                            らず、当該決定の時点及び初回任意償還日の30銀行営業日前のうちい
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                            ずれか遅い方の時点以降は、以下の規定を適用したうえで本社債の利

                            率を決定する。ただし、当社は、代替参照レート移行事由に該当する
                            事実が発生したと判断した場合であっても、その時点における市場慣
                            行を考慮のうえ、代替参照レート移行事由が発生したと決定しないこ
                            とができる。なお、本ホによりまたはこれに準じて６ヶ月ユーロ円ラ
                            イボーの代替金利（以下代替基準金利という。）が決定された後にお
                            いても、当社が、代替基準金利を再度変更することが適切であると合
                            理的に判断する場合には、本ホに準じて再度代替基準金利を決定する
                            ことができるものとする。
                            (ⅰ)　当社は、全ての将来の変動利息期間（2026年（未定）月（未
                               定）日（(注)16）の翌日以降に開始する利息計算期間をいう。
                               以下同じ。）に関し、６ヶ月ユーロ円ライボーを後継または代
                               替するレート（以下代替参照レートという。）、代替するスク
                               リーン頁または情報源（以下代替スクリーン頁という。）及び
                               スプレッド調整（本ホ(ⅷ)に定義する。以下同じ。）を、各変
                               動利息期間にかかる利率決定日の５銀行営業日前（以下代替参
                               照レート決定期限という。）までに決定するため、代替参照
                               レート決定アドバイザー（本ホ(ⅷ)に定義する。以下同じ。）
                               を選任する合理的な努力をする。ただし、当社が合理的な努力
                               をしたにもかかわらず代替参照レート決定アドバイザーを任命
                               することができない場合には、当社が本ホの規定に従い代替参
                               照レート、代替スクリーン頁及びスプレッド調整を決定する。
                            (ⅱ)　代替参照レートは、代替参照レート決定アドバイザー（代替参
                               照レート決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）
                               が、代替参照レート決定期限までにフォールバック・レート
                               （本ホ(ⅷ)に定義する。以下同じ。）に含まれるもので利用可
                               能なもののうち、下記に予め定める優先順位の最も高いものと
                               して決定するものをいう。ただし、代替参照レート決定アドバ
                               イザー（代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない
                               場合には当社）は、フォールバック・レートのうち、当社が予
                               め定めた優先順位に従って代替参照レートを決定することがそ
                               の時点における当局等による推奨内容または市場慣行に反する
                               と判断した場合は、関連監督当局等（本ホ(ⅷ)に定義する。以
                               下同じ。）による推奨内容及び当該時点における市場慣行を考
                               慮のうえ、予め定めた優先順位を変更し、変更後の優先順位の
                               最も高いものを、代替参照レートとして決定することができ
                               る。
                            (ⅲ)　代替参照レートが本ホ(ⅱ)に従い決定される場合、かかる代替
                               参照レートにスプレッド調整を適用する必要があると代替参照
                               レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アドバイザーが
                               選任されていない場合には当社）が判断したときは、スプレッ
                               ド調整に含まれるもので利用可能なもののうち、下記に予め定
                               める優先順位の最も高いものをスプレッド調整として決定す
                               る。ただし、代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レー
                               ト決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）は、ス
                               プレッド調整のうち、当社が予め定めた優先順位に従ってスプ
                               レッド調整を決定することがその時点における市場慣行に反す
                               ると判断した場合は、関連監督当局等による推奨内容または当
                               該時点における市場慣行を考慮のうえ、予め定めた優先順位を
                               変更し、変更後の優先順位の最も高いものを、またはスプレッ
                               ド調整に含まれないもので利用可能なものを、スプレッド調整
                               として決定することができる。この場合、かかる代替参照レー
                               トにスプレッド調整を反映させたものが全ての将来の変動利息
                               期間にかかる代替基準金利となり、これが６ヶ月ユーロ円ライ
                               ボーを代替するものとして本社債の利率を決定する。
                            (ⅳ)　本ホの規定にかかわらず、当該規定に従い代替参照レート決定

                               期限までに代替参照レートを決定することができないと代替参
                               照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アドバイザー
                               が選任されていない場合には当社）が判断した場合、代替参照
                               レートによる６ヶ月ユーロ円ライボーの代替は行われず、別記
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                               「利率」欄の規定にかかわらず、当該利息計算期間に適用され

                               る利率は、代替参照レート決定期限が属する利息計算期間に使
                               用された利率と同率とする。
                            (ⅴ)　代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アドバ
                               イザーが選任されていない場合には当社）が、代替参照レート
                               を本ホ(ⅱ)に従って決定した場合、当社は、代替参照レート決
                               定アドバイザーと協議のうえ（代替参照レート決定アドバイ
                               ザーが選任されていない場合には単独の裁量で）、代替参照
                               レートに関する市場慣行に従うために、利率決定日、利率基準
                               日、銀行営業日の定義、レートまたはその見積りを取得する回
                               数、利息の日割計算方法もしくは営業日調整に関する規定、及
                               び代替参照レートが代替スクリーン頁に表示されない場合の取
                               扱い（併せて以下代替的取扱いという。）を定めることがで
                               き、また、本社債の社債要項につき代替参照レート及びスプ
                               レッド調整の適切な運用に必要であると誠実に判断する範囲内
                               で変更（以下本変更という。）を行うことができる。適用ある
                               法令上許容される範囲内で、代替参照レート、代替スクリーン
                               頁もしくはスプレッド調整の決定、代替的取扱い、本変更また
                               はその他の必要な変更及び措置（必要な場合、当社または財務
                               代理人（別記（(注)「15．財務代理人、発行代理人及び支払代
                               理人」に定める財務代理人をいう。以下同じ。）による契約書
                               類の締結またはその他の措置の実行を含む。併せて以下同意不
                               要事項という。）に関して、本社債権者の同意は不要とする。
                            (ⅵ)　当社は、代替参照レート、代替スクリーン頁、スプレッド調整
                               その他本ホ(ⅴ)に基づく変更を決定した後速やかに、財務代理
                               人にかかる事項を書面で通知し、その後実務上可能な限り速や
                               かに、その旨を本社債権者に対して通知または公告する。
                            (ⅶ)　本ホ(ⅰ)乃至(ⅵ)の規定にかかわらず、当社が、「償還の方
                               法」欄第２項第(2)号の規定に従い、期限前償還日において本社
                               債を期限前償還する旨を本社債権者に通知した場合、当社は代
                               替参照レートを決定しないものとする。
                            (ⅷ)　本ホにおける用語の定義は、以下のとおりとする。
                              「代替参照レート移行事由」とは、以下の①乃至③のいずれかま
                              たは複数の事由をいう。
                               ①６ヶ月ユーロ円ライボーの算出もしくは管理または関連する
                                運営者が、６ヶ月ユーロ円ライボーの公表を他社に承継する
                                ことなく恒久的に中止した場合
                               ②６ヶ月ユーロ円ライボーの算出もしくは管理または関連する
                                運営者の監督当局が、６ヶ月ユーロ円ライボーが金利指標性
                                を失ったこと及び金利指標性が回復されないことを判断した
                                旨を公表した場合
                               ③法令等（日本及び外国の法令、ガイドライン、監督指針を含
                                むがこれらに限られない。）または関連監督当局等（下記に
                                定義する。）の公表文書もしくは声明に基づき、６ヶ月ユー
                                ロ円ライボーを参照金利として決定された利率により計算さ
                                れた金額を本社債の利息として支払うことが禁止された、ま
                                たは禁止されることとなった場合
                              「関連監督当局等」とは、以下の①または②をいう。

                               ①中央銀行、財務当局、金融当局もしくはライボー運営機関の
                                監督当局
                               ②中央銀行、財務当局、金融当局もしくはライボー運営機関の
                                監督当局が主催するもしくは運営事務を司る、もしくはその
                                要請により設立される会議体（作業部会、委員会及び勉強会
                                を含む。）
                              「代替参照レート決定アドバイザー」とは、当社が自らの費用負
                              担により代替参照レートの決定権者として選任する債券資本市場
                              において活動する適切な金融知識を備えた定評ある金融機関をい
                              う。
                              「フォールバック・レート」とは以下のものをいい、優先順位
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                              は、以下に掲げる順とする。

                               ①６ヶ月物のターム物RFR金利（スワップ）（下記に定義す
                                る。）
                               ②オーバーナイトRFR複利（後決め）（下記に定義する。）
                               ③関連監督当局等が推奨する指標
                               ④６ヶ月ユーロ円ライボーの代替指標として、ISDA定義集（下
                                記に定義する。）が定めるもの
                               ⑤代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アド
                                バイザーが選任されていない場合には当社）が選定する指標
                              「ターム物RFR金利（スワップ）」とは、日本円オーバーナイ
                              ト・インデックス・スワップに関する市場データに基づいて構築
                              される指標（またはその後継指標）で代替参照レート決定アドバ
                              イザー（代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない場
                              合には当社）が合理的に指定する情報ベンダー等により公示され
                              るものをいう。
                              「オーバーナイトRFR複利（後決め）」とは、支払われる利息の
                              対象期間の開始日から終了日までの実際の無担保コールオーバー
                              ナイト物レートを日次複利で積み上げる方法（ただし、利息を支
                              払うべき日に利息を支払うための実務上の調整を含み、当該方法
                              及び調整は、代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート
                              決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）が関連監督
                              当局等による推奨内容またはその時点における市場慣行を考慮の
                              うえ決定する。）により算出されたものとして代替参照レート決
                              定アドバイザー（代替参照レート決定アドバイザーが選任されて
                              いない場合には当社）が合理的に指定する情報ベンダー等により
                              公示されるレートをいう。
                              「ISDA定義集」とは、国際スワップ・デリバティブズ協会
                              （International        Swaps   and  Derivatives      Association、以下
                              ISDAという。）（または承継するその他の者）が公表している
                              2006年版ISDA定義集（その後の訂正及び補足書類を含む。）また
                              はその時々に公表される金利デリバティブに関する承継する定義
                              集をいう。
                              「スプレッド調整」とは、６ヶ月ユーロ円ライボーを代替参照

                              レートで代替する結果として本社債権者に及ぶ経済的な不利益ま
                              たは利益を、その状況において合理的な範囲で削減または除去す
                              るために、かかる代替参照レートの調整に必要となるスプレッド
                              （正、負または零のいずれもあり得る。）またはスプレッドを計
                              算する計算式もしくは計算方法をいい、優先順位は、以下に掲げ
                              る順とする。
                               ①代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アド
                                バイザーが選任されていない場合には当社）が、６ヶ月ユー
                                ロ円ライボーの代替参照レートへの代替に関連して、関連監
                                督当局等により正式に推奨されていると認識または確認して
                                いると判断するスプレッドまたはスプレッドを計算する計算
                                式もしくは計算方法
                               ②上記①に規定する推奨がなされない場合（かかる推奨に従っ
                                てスプレッドを算出することが実務上困難な場合を含
                                む。）、代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート
                                決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）が６ヶ
                                月ユーロ円ライボーを参照する債券資本市場取引において、
                                ６ヶ月ユーロ円ライボーが代替参照レートに代替された場合
                                の市場慣行として使用されていると認識または確認されてい
                                ると判断するスプレッドまたはスプレッドを計算する計算式
                                もしくは計算方法
                               ③上記②に規定する市場慣行として使用されているものが認識
                                または確認されない場合、代替参照レート決定アドバイザー
                                （代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない場合
                                には当社）が、その時点における市場慣行を考慮のうえ、そ
                                の裁量により、合理的かつ適切であると判断するスプレッド
                                またはスプレッドを計算する計算式もしくは計算方法（６ヶ
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                                月ユーロ円ライボーの代替指標としてISDA定義集において定

                                められているものに適用されるスプレッド調整及び実務上取
                                得可能な一定期間における過去の６ヶ月ユーロ円ライボーと
                                代替参照レートの差の平均値または中央値を算出する方法を
                                含むが、これに限られない。）
                          ヘ　当社は、財務代理人に本号イ乃至ニに定める利率確認事務を委託し、
                            財務代理人は利率決定日に当該利率を確認する。
                          ト　当社及び財務代理人はそれぞれその本店において、各利息計算期間の
                            開始日から５日以内（利息計算期間の開始日を含み、東京における銀
                            行休業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債の
                            利率を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。  
                          (3)任意停止 

                          イ　利払の任意停止 
                            当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀行
                            営業日前までに、本社債権者及び財務代理人に対し任意停止金額（下
                            記に定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利払日
                            における本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べることがで
                            きる（当該繰り延べを以下任意停止といい、任意停止により繰り延べ
                            られた利息の未払金額を以下任意停止金額といい、任意停止がなけれ
                            ば当該利息が支払われるはずであった利払日を以下任意停止利払日と
                            いう。）。なお、任意停止金額には、任意停止利払日の翌日から任意
                            停止金額の全額が弁済される利払日までの間、当該任意停止利払日に
                            おける別記「利率」欄に定める利率による利息（以下追加利息とい
                            う。）が付される（なお、当該任意停止金額に関する追加利息に対す
                            る利息は生じない。）。
                          ロ　任意支払
                            当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全部
                            または一部を支払うことができる。
                          ハ　強制支払
                            （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                               本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該
                               利払日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当
                               該利払日が初回の利払日の場合は払込期日の翌日。）から当該
                               利払日の属する月の第２銀行営業日の前日までの期間におい
                               て、以下の①または②の事由が生じた場合は、当社は、当該利
                               払日（以下強制利払日という。）または強制利払日の直後の利
                               払日に、当該強制利払日現在の任意未払残高（各本社債に関し
                               て、その時点において残存する全ての任意停止金額及びこれに
                               対する追加利息をいい、以下任意未払残高という。）の全額を
                               弁済するべく、営利事業として実行可能（下記に定義する。）
                               な限りの合理的な努力を行うこととする。
                               ①当社が当社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の分配
                                を受ける権利に関して同順位証券（下記に定義する。）に劣
                                後する当社が今後発行する当社普通株式以外の株式（併せて
                                以下劣後株式という。）に関する剰余金の配当（会社法第
                                454条第５項に規定される中間配当及び全額に満たない配当
                                をする場合を含む。）を行う決議をした場合または支払を
                                行った場合
                               ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、以
                                下の事由のいずれかによる場合を除く。）
                                (a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                                (b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                  求
                                (c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項ま
                                  たは第806条第１項に基づく反対株主からの買取請求
                                (d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく
                                  反対株主からの買取請求
                                (e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に
                                  基づく子会社からの取得
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                                (f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけられる

                                  事由
                               「営利事業として実行可能」とは、当社の証券（社債を含
                               む。）の発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさ
                               せない場合をいう。ただし、当該証券または借入れに関して支
                               払われ得る価格、利率または配当率を考慮しない。
                               「同順位証券」とは、最優先株式（下記に定義する。）及び同
                               順位劣後債務（下記に定義する。）をいう。
                               「最優先株式」とは、当社の今後発行する株式であって、剰余
                               金の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当社普通株
                               式に優先するもの（複数の種類の株式がこれに該当する場合
                               は、剰余金の配当を受ける権利に関して最上位のもの。ただし
                               （別記（(注)「４．劣後特約」）においては残余財産の分配を
                               受ける権利に関して最上位のもの。）をいう。
                               「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支払条件
                               （別記（(注)「４．劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と
                               実質的に類似する当社の清算手続、破産手続、更生手続もしく
                               は再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続におけ
                               る支払に関する条件及び権利を有し、その利息にかかる権利及
                               び償還または返済条件が、本社債と実質的に同等のものまたは
                               当社の財務状態及び業績に応じて決定されるものをいう。
                            （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                               本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任
                               意停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位
                               証券に関する配当または利息が支払われたときは、当社は、当
                               該任意停止利払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にか
                               かる任意停止金額及びこれに対する追加利息を弁済するべく、
                               営利事業として実行可能な限りの合理的な努力を行うこととす
                               る。
                          ニ　任意未払残高の支払
                            （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還
                               日時点の本社債権者に支払われる。
                            （ⅱ）当社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部また
                               は一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12銀
                               行営業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下支払金額
                               という。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者及び財
                               務代理人に対し行う。その場合、支払われる金額は、各本社債
                               権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金額の総
                               額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出される。ただし、円位
                               未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。本（ⅱ）にお
                               いて「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、支払
                               金額を残存する本社債の元金で除して得られる金額をいう。た
                               だし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切
                               り捨てる。
                            （ⅲ）当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最も
                               早い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対する
                               追加利息から順に充当される。その場合、当社は、充当する当
                               該任意停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を財務代理人
                               に通知する。
                        ２．利息の支払場所
                          別記（(注)「14．元利金の支払」）記載のとおり。
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      償還期限                  2056年（未定）月（未定）日（(注)16）

      償還の方法                  １．償還金額
                          各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                          項第(2)号に定める金額による。）
                        ２．償還の方法及び期限
                         (1)満期償還
                          本社債の元金は、2056年（未定）月（未定）日（(注)16）（以下満期償還
                          日という。）に、任意未払残高の支払とともにその総額を償還する。
                         (2)期限前償還
                          前号の規定にかかわらず、当社は以下の場合において、満期償還日前に本
                          社債を償還することができる。
                          イ　当社の選択による期限前償還
                            当社は、2026年（未定）月（未定）日（(注)16）（以下初回任意償還
                            日という。）及び初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日と
                            併せて以下任意償還日という。）において、任意償還日より前の30銀
                            行営業日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び財務代理人に対し事
                            前の通知（撤回不能とする。）を行うことにより、当社の選択によ
                            り、その時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社
                            債の金額100円につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前
                            償還することができる。
                          ロ　税制事由による期限前償還
                            払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続して
                            いる場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以下
                            税制事由償還日という。）より前の30銀行営業日以上60銀行営業日以
                            内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知（撤回不能とす
                            る。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本
                            社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日が初回任
                            意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円につき金101
                            円の割合で計算される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初回任意償還
                            日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金100円で、税
                            制事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払とともに当該税
                            制事由償還日に期限前償還することができる。
                            「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、
                            当社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22条
                            第３項に定める損金に算入されなくなる等、当社にとって著しく不利
                            益な税務上の取扱いがなされ、当社の合理的な努力によってもこれを
                            回避できないことをいう。
                          ハ　資本性変更事由による期限前償還
                            払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継
                            続している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日
                            （以下資本性変更事由償還日といい、任意償還日、税制事由償還日と
                            併せて以下期限前償還日という。）より前の30銀行営業日以上60銀行
                            営業日以内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知（撤回不能
                            とする。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存す
                            る本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本性変更事由償還
                            日が初回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円に
                            つき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本性変更事由償還日
                            が初回任意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき
                            金100円で、資本性変更事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の
                            支払とともに当該資本性変更事由償還日に期限前償還することができ
                            る。
                            「資本性変更事由」とは、信用格付業者（株式会社格付投資情報セン
                            ター及び株式会社日本格付研究所またはそれらの格付業務を承継した
                            者をいう。以下同じ。）のうち１社以上より、当該信用格付業者にお
                            ける本社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社債について、
                            当該信用格付業者が認める本社債の発行時点において想定されている
                            資本性より低いものとして取り扱うことを決定した旨の公表がなさ
                            れ、または書面による通知が当社に対してなされたことをいう。  
                         (3)本社債の償還日が東京における銀行休業日にあたるときは、前銀行営業日

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                           に繰り上げる。ただし、初回任意償還日以前に償還される場合で当該日が

                           東京における銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれ
                           を繰り上げる。  
                         (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定められる
                           場合を除き、いつでもこれを行うことができる。
                         (5)本社債の償還または買入れについては、本項のほか、別記（(注)「４．劣
                           後特約」）に定める劣後特約に従う。
                        ３．償還元金の支払場所
                        別記（(注)「14．元利金の支払」）記載のとおり。
      募集の方法                  一般募集
      申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
                        込証拠金には利息をつけない。
      申込期間                   2021年（未定）月（未定）日（(注)16） 
      申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
      払込期日                  2021年（未定）月（未定）日（(注)16）
      振替機関                  株式会社証券保管振替機構
                        東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号
      担保                  本社債には担保及び保証は付されておらず、また本社債のために特に留保され
                        ている資産はない。
      財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
      　　(注)     １．信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
            (1)株式会社格付投資情報センター（以下Ｒ＆Ｉという。） 
             本社債について、当社はＲ＆ＩからＢＢＢ＋の予備格付を2021年５月20日付で取得しており、また、
             Ｒ＆ＩからＢＢＢ＋の本格付を2021年（未定）月（未定）日（(注)16）付で取得する予定である。ただ
             し、予備格付の付与以降にＲ＆Ｉが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可
             能性がある。
             Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定ど
             おりに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の
             債務等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら
             意見を表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事
             実の表明ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見に
             ついての正確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いか
             なる保証もしていない。
             Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報
             の正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付
             を変更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げること
             がある。
             利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高
             まったとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがあ
             る。
             本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
             （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
             「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システ
             ム障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下の
             とおり。
             Ｒ＆Ｉ：電話番号03(6273)7471
            (2)株式会社日本格付研究所（以下ＪＣＲという。） 
             本社債について、当社はＪＣＲからＡ－の予備格付を2021年５月20日付で取得しており、また、ＪＣＲ
             からＡ－の本格付を2021年（未定）月（未定）日（(注)16）付で取得する予定である。ただし、予備格
             付の付与以降にＪＣＲが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性があ
             る。
             ＪＣＲの信用格付は、格付対象となる債務について約定どおり履行される確実性の程度を等級をもって
             示すものである。
             なお、本社債につき、約定により許容される利息の支払停止が生じた場合、当該支払停止は「債務不履
             行」に当たらないが、ＪＣＲでは債務不履行の場合と同じ「Ｄ」記号を付与することとしている。
             ＪＣＲの信用格付は、債務履行の確実性の程度に関してのＪＣＲの現時点での総合的な意見の表明であ
             り、当該確実性の程度を完全に表示しているものではない。また、ＪＣＲの信用格付は、デフォルト率
             や損失の程度を予想するものではない。ＪＣＲの信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流
             動性リスクなど、債務履行の確実性の程度以外の事項は含まれない。
             ＪＣＲの信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、
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                                                      西日本鉄道株式会社(E04110)
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             変動する。また、ＪＣＲの信用格付の付与にあたり利用した情報は、ＪＣＲが格付対象の発行体及び正

             確で信頼すべき情報源から入手したものであるが、当該情報には、人為的、機械的またはその他の理由
             に より誤りが存在する可能性がある。
             本社債の申込期間中に本社債に関してＪＣＲが公表する情報へのリンク先は、ＪＣＲのホームページ
             （https://www.jcr.co.jp/）の「ニュースリリース」右端「一覧を見る」をクリックして表示される
             「ニュースリリース」（https://www.jcr.co.jp/release/）に掲載される予定である。なお、システム
             障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のと
             おり。
             ＪＣＲ：電話番号03(3544)7013 
           ２．振替社債
             本社債は、社債、株式等の振替に関する法律（以下社債等振替法という。）の規定の適用を受け、業務規
             程等の規則に従って取り扱われるものとする。 
           ３．社債の管理 
             本社債には会社法第702条ただし書に基づき、社債管理者は設置されておらず、本社債権者は本社債を管
             理し、または債権の実現を保全するために必要な行為を行う。
           ４．劣後特約 
             当社は、劣後事由（下記に定義する。以下同じ。）の発生後速やかに、本社債権者及び財務代理人に対し
             て、劣後事由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続もし
             くは再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、
             次の（ⅰ）及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するもの
             とし、当社はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。 
             （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額 
             （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
                本社債に関する経過利息
             劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において最優先株式が存
             在する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払
             （配当を含む。）の対象となるものとする。 
             「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。 
             （ⅰ）当社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始され
                た場合
             （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした
                場合
             （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定を
                した場合
             （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定を
                した場合
             （ⅴ）当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
                らに準ずる手続が開始された場合
             「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらないこ
             れらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生債
             権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。 
             「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
             （ⅰ）当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権
                利を有する当社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。以下同じ。）
                が、会社法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
             （ⅱ）当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全て
                の上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
                （供託による場合を含む。）を受けた場合
             （ⅲ）当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された全
                ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
                従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
             （ⅳ）当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された全
                ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
                従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
             （ⅴ）当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
                らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全
                額の満足を受けた場合
             「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において最優先株式が存在している場合に、
             全ての同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）が、それぞれ最優先株式であったならば、
             当社の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し
             支払われる額をいう。 
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             「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）に関する当社の債務を除く、

             劣後債務を含むあらゆる当社の債務をいう。 
           ５．上位債権者に対する不利益変更の禁止 
             本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
             れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
             ない。この場合に、上位債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。 
           ６．相殺禁止 
             当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がな
             され、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始の
             決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確
             定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再
             生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続、
             再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されな
             い限りは、本社債権者は、当社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはなら
             ない。 
           ７．期限の利益喪失に関する特約 
             本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社
             債の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもの
             ではない。
           ８．借換制限 
             当社は、当社が本社債の期限前償還または買入れによる取得（併せて以下期限前償還等という。）を行う
             場合は、期限前償還等を行う日以前12ヶ月間に、借換必要金額（下記に定義する。）につき、借換証券
             （下記に定義する。）を発行もしくは処分または借入れ（以下発行等という。）することにより資金を調
             達していない限り、本社債につき、期限前償還等を行わないことを意図している。ただし、初回任意償還
             日以降に期限前償還等を行う場合において、以下のいずれの要件も充足されているときは、借換証券の発
             行等を見送る可能性がある。
             （ⅰ）2021年３月期末における連結株主資本金額と比較して直近連結株主資本金額（下記に定義する。）
                が本社債の払込金額の総額以上増加している場合
             （ⅱ）直近連結株主資本比率（下記に定義する。）が、25.0％を上回っている場合
             「借換必要金額」とは、借換証券が普通株式の場合には期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額
             （下記に定義する。）をいい、借換証券が普通株式以外の場合には、期限前償還等がなされる本社債の評
             価資本相当額を、当該借換証券について各信用格付業者から承認された資本性（パーセント表示され
             る。）で除して算出される金額（信用格付業者毎に承認された資本性が相違することにより算出される金
             額が異なる場合には、そのうちの大きい方の金額。）をいうものとし、普通株式と普通株式以外の借換証
             券を併せた発行等を行う場合は、それぞれの算式を準用する。
             「借換証券」とは、以下のイ乃至ニの当社の証券または債務をいう。ただし、(ⅰ)以下のイ乃至ニのいず
             れの場合においても、借換証券である旨を当社が公表している場合に限り、(ⅱ)以下のイ乃至ハの場合に
             おいては、当社の連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則第２条第３号に定める子会社及び
             同条第７号に定める関連会社以外の者に対して発行等されるものに限り、(ⅲ)以下のロ乃至ニの場合にお
             いては、本社債の払込期日における本社債と同等以上の資本性を有するものと各信用格付業者から承認を
             得たものに限る。
             イ  普通株式
             ロ  上記イ以外のその他の種類の株式（最優先株式を含む。）
             ハ  同順位劣後債務
             ニ  上記イ乃至ハ以外のその他一切の証券及び債務
             「直近連結株主資本金額」とは、期限前償還等を行う時点で当社より公表（決算短信による公表を含
             む。）されている最近連結会計年度末または四半期連結会計期間末時点の連結貸借対照表（以下直近連結
             貸借対照表という。）における資本金、資本剰余金、自己株式及び利益剰余金の合計額をいう。
             「直近連結株主資本比率」とは、直近連結株主資本金額を、直近連結貸借対照表における資産合計の額で
             除した数値をいう。
             「評価資本相当額」とは、期限前償還等にかかる本社債の払込金額の総額に、各信用格付業者から承認を
             得た払込期日における本社債の資本性（パーセント表示される。）を乗じた金額（信用格付業者毎に承認
             された資本性が相違することにより算出される金額が異なる場合には、そのうちの大きい方の金額。）を
             いう。
           ９．社債権者に通知する場合の公告の方法
             本社債に関し本社債権者に対し公告を行う場合は、法令に別段の定めがあるときを除き、当社定款所定の
             電子公告の方法によりこれを行う。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告を
             することができない場合は、当社定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以上
             の新聞紙（ただし、重複するものがあるときは、これを省略することができる。）によりこれを行う。
           10．社債要項の公示
             当社は、その本店に本社債の社債要項の謄本を備え置き、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
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           11．社債要項の変更

            (1)  本社債の社債要項に定められた事項(ただし、同意不要事項及び本(注)15を除く。)の変更(本(注)５の
              規定に反しない限度とする。)は、法令に定めがあるときを除き、社債権者集会の決議を要する。ただ
              し、社債権者集会の決議は、裁判所の認可を受けなければ、その効力を生じない。
            (2)  前号の社債権者集会の決議は、本社債の社債要項と一体をなすものとし、本社債の種類(会社法第681
              条第１号に定める種類をいう。)の社債（以下本種類の社債という。）を有する全ての社債権者に対し
              て効力を有する。
           12．社債権者集会に関する事項
            (1)  本社債の社債権者集会は、本種類の社債の社債権者により組織され、当社がこれを招集するものと
              し、社債権者集会の日の３週間前までに、社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号に掲げる
              事項を公告する。
            (2)  本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
            (3)  本種類の社債の総額(償還済みの額を除き、当社が有する当該本種類の社債の金額の合計額は算入しな
              い。)の10分の１以上に当たる本種類の社債を有する社債権者は、本種類の社債に関する社債等振替法
              第86条第３項に定める書面を当社に提示したうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を
              記載した書面を当社に提出して、社債権者集会の招集を請求することができる。
           13．費用の負担 
             以下に定める費用は当社の負担とする。 
            (1)  本（注）９に定める公告に関する費用 
            (2)  本（注）12に定める社債権者集会に関する費用 
           14．元利金の支払
             本社債にかかる元利金は、社債等振替法及び業務規程等に従って支払われる。
           15．財務代理人、発行代理人及び支払代理人 
             株式会社みずほ銀行
           16．未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定です。
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        ＜西日本鉄道株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）に関する情報＞

                        西日本鉄道株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後
      銘柄 
                        特約付） 
                        －
      記名・無記名の別 
      券面総額又は振替社債の総額（円）                  未定（(注)16） 
      各社債の金額（円）                   １億円 
      発行価額の総額（円）                  未定（(注)16）
      発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
      利率（％）                  １．2021年（未定）月（未定）日の翌日から2028年（未定）月（未定）日まで
                          の利払日（別記「利息支払の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同
                          じ。）においては、年（未定）％
                        ２．2028年（未定）月（未定）日の翌日以降の利払日においては、利率基準日
                          （別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義する。）における６ヶ
                          月ユーロ円ライボー（別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義す
                          る。）に（未定。ただし、本欄第１項の利率の決定時に適用される、東短
                          ＩＣＡＰ株式会社が提示する円の７年スワップのオファード・レート及び
                          ビッド・レートの算術平均値（小数点第３位以下を切り上げる。）への上
                          乗せ幅に、追加で1.00％を加えた値）％を加えた値
                        （(注)16）
      利払日                  毎年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日（(注)16）
      利息支払の方法                  １．利息支払の方法及び期限
                         (1)利息支払の方法
                          イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償
                            還の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別記
                            「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下償還日
                            という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前の利払日
                            （ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）の翌日か
                            ら当該利払日までの各期間（以下利息計算期間という。）について支
                            払う。
                            「利払日」とは、初回を2021年（未定）月（未定）日とし、その後毎
                            年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日をいう。（(注)
                            16）
                          ロ　（ⅰ）2021年（未定）月（未定）日の翌日から2028年（未定）月（未
                               定）日まで（(注)16）の本社債の利息は、以下により計算され
                               る金額を各利払日に支払う。ただし、利払日が東京における銀
                               行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれを繰
                               り上げる。
                               各本社債の社債権者（以下本社債権者という。）が各口座管理
                               機関（別記「振替機関」欄記載の振替機関の業務規程等の規則
                               （以下業務規程等という。）に定める口座管理機関をいう。以
                               下同じ。）の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨
                               あたりの利子額を乗じて得られる金額。ただし、円位未満の端
                               数が生じた場合にはこれを切り捨てる。本（ⅰ）において「一
                               通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、１円に別記
                               「利率」欄第１項に定める利率を乗じ、それを２で除して得ら
                               れる金額（ただし、半か年に満たない期間につき一通貨あたり
                               の利子額を計算するときは、かかる金額をその半か年間の日割
                               で計算した金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位未満の
                               端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                            （ⅱ）2028年（未定）月（未定）日（(注)16）の翌日以降の本社債の

                               利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。ただ
                               し、利払日が東京における銀行休業日にあたるときは、前銀行
                               営業日に繰り上げる。   
                               各本社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の
                               金額の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて得られる金額。た
                               だし、円位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。本
                               （ⅱ）において「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に
                               従い、１円に別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される
                               利率及び当該利息計算期間の実日数を分子とし360を分母とする
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                               分数を乗じて得られる金額をいう。ただし、小数点以下第13位

                               未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                          ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保も
                            しくは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行
                            が生じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないも
                            のとする。なお、当該償還日において残存する任意未払残高（本項第
                            (3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償還の方法」欄第
                            ２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                          ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「４．劣後
                            特約」）に定める劣後特約に従う。
                         (2)各利息計算期間の適用利率の決定
                          イ　別記「利率」欄第２項の規定に基づき決定される本社債の利率は、各
                            利息計算期間の開始直前の利払日の２日前（ロンドンにおける銀行休
                            業日はこれに算入しない。以下利率基準日という。）のロンドン時間
                            午前11時現在のロイター3750頁（ICE                 Benchmark     Administration
                            Limited（または下記レートの管理を承継するその他の者。総称して以
                            下ライボー運営機関という。）が管理する円預金のロンドン銀行間オ
                            ファード・レートを表示するロイターの3750頁またはその承継頁をい
                            い、以下ロイター3750頁という。）に表示されるロンドン銀行間市場
                            における円の６ヶ月預金のオファード・レート（以下６ヶ月ユーロ円
                            ライボーという。）に基づき、別記「利率」欄第２項の規定に従っ
                            て、各利率基準日の翌日（東京における銀行休業日にあたるときは、
                            その翌日。以下利率決定日という。）に当社がこれを決定する。
                          ロ　利率基準日に、６ヶ月ユーロ円ライボーがロイター3750頁に表示され
                            ない場合またはロイター3750頁が利用不能となった場合には、当社は
                            利率決定日に利率照会銀行（ロンドン銀行間市場における主要銀行で
                            あって当社が指定する銀行４行をいい、以下利率照会銀行という。）
                            の東京の主たる店舗に対し、利率基準日のロンドン時間午前11時現在
                            にロンドン銀行間市場において利率照会銀行が提示していたロンドン
                            の主要銀行に対する円の６ヶ月預金のオファード・レート（以下提示
                            レートという。）の提示を求め、その平均値（算術平均値を算出した
                            うえ、小数点以下第５位を四捨五入する。）を当該利息計算期間に適
                            用される６ヶ月ユーロ円ライボーとする。
                          ハ　本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行が２行以
                            上ではあるが全てではない場合、当該利息計算期間に適用される６ヶ
                            月ユーロ円ライボーは、当該利率照会銀行の提示レートの平均値（算
                            術平均値を算出したうえ、小数点以下第５位を四捨五入する。）とす
                            る。
                          ニ　本号ロの場合で、当社に提示レートを提示した利率照会銀行が２行に
                            満たない場合、当社は当社が指定する東京における主要銀行４行に対
                            し、利率決定日の日本時間午前11時現在の期間６ヶ月の対銀行円建貸
                            出金利の提示を求め、その平均値（算術平均値を算出したうえ、小数
                            点以下第５位を四捨五入する。）を当該利息計算期間に適用される
                            ６ヶ月ユーロ円ライボーとする。ただし、当該銀行のいずれかがかか
                            る貸出金利を提示しなかった場合には、別記「利率」欄の規定にかか
                            わらず、当該利息計算期間に適用される利率は、当該利率基準日が属
                            する利息計算期間に使用された利率と同率とする。
                          ホ　当社が、代替参照レート移行事由（本ホ(ⅷ)に定義する。以下同

                            じ。）が発生したと決定した場合には、本号ロ乃至ニの規定にかかわ
                            らず、当該決定の時点及び初回任意償還日の30銀行営業日前のうちい
                            ずれか遅い方の時点以降は、以下の規定を適用したうえで本社債の利
                            率を決定する。ただし、当社は、代替参照レート移行事由に該当する
                            事実が発生したと判断した場合であっても、その時点における市場慣
                            行を考慮のうえ、代替参照レート移行事由が発生したと決定しないこ
                            とができる。なお、本ホによりまたはこれに準じて６ヶ月ユーロ円ラ
                            イボーの代替金利（以下代替基準金利という。）が決定された後にお
                            いても、当社が、代替基準金利を再度変更することが適切であると合
                            理的に判断する場合には、本ホに準じて再度代替基準金利を決定する
                            ことができるものとする。
                            (ⅰ)　当社は、全ての将来の変動利息期間（2028年（未定）月（未
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                               定）日（(注)16）の翌日以降に開始する利息計算期間をいう。

                               以下同じ。）に関し、６ヶ月ユーロ円ライボーを後継または代
                               替するレート（以下代替参照レートという。）、代替するスク
                               リーン頁または情報源（以下代替スクリーン頁という。）及び
                               スプレッド調整（本ホ(ⅷ)に定義する。以下同じ。）を、各変
                               動利息期間にかかる利率決定日の５銀行営業日前（以下代替参
                               照レート決定期限という。）までに決定するため、代替参照
                               レート決定アドバイザー（本ホ(ⅷ)に定義する。以下同じ。）
                               を選任する合理的な努力をする。ただし、当社が合理的な努力
                               をしたにもかかわらず代替参照レート決定アドバイザーを任命
                               することができない場合には、当社が本ホの規定に従い代替参
                               照レート、代替スクリーン頁及びスプレッド調整を決定する。
                            (ⅱ)　代替参照レートは、代替参照レート決定アドバイザー（代替参
                               照レート決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）
                               が、代替参照レート決定期限までにフォールバック・レート
                               （本ホ(ⅷ)に定義する。以下同じ。）に含まれるもので利用可
                               能なもののうち、下記に予め定める優先順位の最も高いものと
                               して決定するものをいう。ただし、代替参照レート決定アドバ
                               イザー（代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない
                               場合には当社）は、フォールバック・レートのうち、当社が予
                               め定めた優先順位に従って代替参照レートを決定することがそ
                               の時点における当局等による推奨内容または市場慣行に反する
                               と判断した場合は、関連監督当局等（本ホ(ⅷ)に定義する。以
                               下同じ。）による推奨内容及び当該時点における市場慣行を考
                               慮のうえ、予め定めた優先順位を変更し、変更後の優先順位の
                               最も高いものを、代替参照レートとして決定することができ
                               る。
                            (ⅲ)　代替参照レートが本ホ(ⅱ)に従い決定される場合、かかる代替
                               参照レートにスプレッド調整を適用する必要があると代替参照
                               レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アドバイザーが
                               選任されていない場合には当社）が判断したときは、スプレッ
                               ド調整に含まれるもので利用可能なもののうち、下記に予め定
                               める優先順位の最も高いものをスプレッド調整として決定す
                               る。ただし、代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レー
                               ト決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）は、ス
                               プレッド調整のうち、当社が予め定めた優先順位に従ってスプ
                               レッド調整を決定することがその時点における市場慣行に反す
                               ると判断した場合は、関連監督当局等による推奨内容または当
                               該時点における市場慣行を考慮のうえ、予め定めた優先順位を
                               変更し、変更後の優先順位の最も高いものを、またはスプレッ
                               ド調整に含まれないもので利用可能なものを、スプレッド調整
                               として決定することができる。この場合、かかる代替参照レー
                               トにスプレッド調整を反映させたものが全ての将来の変動利息
                               期間にかかる代替基準金利となり、これが６ヶ月ユーロ円ライ
                               ボーを代替するものとして本社債の利率を決定する。
                            (ⅳ)　本ホの規定にかかわらず、当該規定に従い代替参照レート決定

                               期限までに代替参照レートを決定することができないと代替参
                               照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アドバイザー
                               が選任されていない場合には当社）が判断した場合、代替参照
                               レートによる６ヶ月ユーロ円ライボーの代替は行われず、別記
                               「利率」欄の規定にかかわらず、当該利息計算期間に適用され
                               る利率は、代替参照レート決定期限が属する利息計算期間に使
                               用された利率と同率とする。
                            (ⅴ)　代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アドバ
                               イザーが選任されていない場合には当社）が、代替参照レート
                               を本ホ(ⅱ)に従って決定した場合、当社は、代替参照レート決
                               定アドバイザーと協議のうえ（代替参照レート決定アドバイ
                               ザーが選任されていない場合には単独の裁量で）、代替参照
                               レートに関する市場慣行に従うために、利率決定日、利率基準
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                               日、銀行営業日の定義、レートまたはその見積りを取得する回

                               数、利息の日割計算方法もしくは営業日調整に関する規定、及
                               び代替参照レートが代替スクリーン頁に表示されない場合の取
                               扱い（併せて以下代替的取扱いという。）を定めることがで
                               き、また、本社債の社債要項につき代替参照レート及びスプ
                               レッド調整の適切な運用に必要であると誠実に判断する範囲内
                               で変更（以下本変更という。）を行うことができる。適用ある
                               法令上許容される範囲内で、代替参照レート、代替スクリーン
                               頁もしくはスプレッド調整の決定、代替的取扱い、本変更また
                               はその他の必要な変更及び措置（必要な場合、当社または財務
                               代理人（別記（(注)「15．財務代理人、発行代理人及び支払代
                               理人」に定める財務代理人をいう。以下同じ。）による契約書
                               類の締結またはその他の措置の実行を含む。併せて以下同意不
                               要事項という。）に関して、本社債権者の同意は不要とする。
                            (ⅵ)　当社は、代替参照レート、代替スクリーン頁、スプレッド調整
                               その他本ホ(ⅴ)に基づく変更を決定した後速やかに、財務代理
                               人にかかる事項を書面で通知し、その後実務上可能な限り速や
                               かに、その旨を本社債権者に対して通知または公告する。
                            (ⅶ)　本ホ(ⅰ)乃至(ⅵ)の規定にかかわらず、当社が、「償還の方
                               法」欄第２項第(2)号の規定に従い、期限前償還日において本社
                               債を期限前償還する旨を本社債権者に通知した場合、当社は代
                               替参照レートを決定しないものとする。
                            (ⅷ)　本ホにおける用語の定義は、以下のとおりとする。
                              「代替参照レート移行事由」とは、以下の①乃至③のいずれかま
                              たは複数の事由をいう。
                               ①６ヶ月ユーロ円ライボーの算出もしくは管理または関連する
                                運営者が、６ヶ月ユーロ円ライボーの公表を他社に承継する
                                ことなく恒久的に中止した場合
                               ②６ヶ月ユーロ円ライボーの算出もしくは管理または関連する
                                運営者の監督当局が、６ヶ月ユーロ円ライボーが金利指標性
                                を失ったこと及び金利指標性が回復されないことを判断した
                                旨を公表した場合
                               ③法令等（日本及び外国の法令、ガイドライン、監督指針を含
                                むがこれらに限られない。）または関連監督当局等（下記に
                                定義する。）の公表文書もしくは声明に基づき、６ヶ月ユー
                                ロ円ライボーを参照金利として決定された利率により計算さ
                                れた金額を本社債の利息として支払うことが禁止された、ま
                                たは禁止されることとなった場合
                              「関連監督当局等」とは、以下の①または②をいう。

                               ①中央銀行、財務当局、金融当局もしくはライボー運営機関の
                                監督当局
                               ②中央銀行、財務当局、金融当局もしくはライボー運営機関の
                                監督当局が主催するもしくは運営事務を司る、もしくはその
                                要請により設立される会議体（作業部会、委員会及び勉強会
                                を含む。）
                              「代替参照レート決定アドバイザー」とは、当社が自らの費用負
                              担により代替参照レートの決定権者として選任する債券資本市場
                              において活動する適切な金融知識を備えた定評ある金融機関をい
                              う。
                              「フォールバック・レート」とは以下のものをいい、優先順位
                              は、以下に掲げる順とする。
                               ①６ヶ月物のターム物RFR金利（スワップ）（下記に定義す
                                る。）
                               ②オーバーナイトRFR複利（後決め）（下記に定義する。）
                               ③関連監督当局等が推奨する指標
                               ④６ヶ月ユーロ円ライボーの代替指標として、ISDA定義集（下
                                記に定義する。）が定めるもの
                               ⑤代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アド
                                バイザーが選任されていない場合には当社）が選定する指標
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                              「ターム物RFR金利（スワップ）」とは、日本円オーバーナイ

                              ト・インデックス・スワップに関する市場データに基づいて構築
                              される指標（またはその後継指標）で代替参照レート決定アドバ
                              イザー（代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない場
                              合には当社）が合理的に指定する情報ベンダー等により公示され
                              るものをいう。
                              「オーバーナイトRFR複利（後決め）」とは、支払われる利息の
                              対象期間の開始日から終了日までの実際の無担保コールオーバー
                              ナイト物レートを日次複利で積み上げる方法（ただし、利息を支
                              払うべき日に利息を支払うための実務上の調整を含み、当該方法
                              及び調整は、代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート
                              決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）が関連監督
                              当局等による推奨内容またはその時点における市場慣行を考慮の
                              うえ決定する。）により算出されたものとして代替参照レート決
                              定アドバイザー（代替参照レート決定アドバイザーが選任されて
                              いない場合には当社）が合理的に指定する情報ベンダー等により
                              公示されるレートをいう。
                              「ISDA定義集」とは、国際スワップ・デリバティブズ協会

                              （International        Swaps   and  Derivatives      Association、以下
                              ISDAという。）（または承継するその他の者）が公表している
                              2006年版ISDA定義集（その後の訂正及び補足書類を含む。）また
                              はその時々に公表される金利デリバティブに関する承継する定義
                              集をいう。
                              「スプレッド調整」とは、６ヶ月ユーロ円ライボーを代替参照
                              レートで代替する結果として本社債権者に及ぶ経済的な不利益ま
                              たは利益を、その状況において合理的な範囲で削減または除去す
                              るために、かかる代替参照レートの調整に必要となるスプレッド
                              （正、負または零のいずれもあり得る。）またはスプレッドを計
                              算する計算式もしくは計算方法をいい、優先順位は、以下に掲げ
                              る順とする。
                               ①代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート決定アド
                                バイザーが選任されていない場合には当社）が、６ヶ月ユー
                                ロ円ライボーの代替参照レートへの代替に関連して、関連監
                                督当局等により正式に推奨されていると認識または確認して
                                いると判断するスプレッドまたはスプレッドを計算する計算
                                式もしくは計算方法
                               ②上記①に規定する推奨がなされない場合（かかる推奨に従っ
                                てスプレッドを算出することが実務上困難な場合を含
                                む。）、代替参照レート決定アドバイザー（代替参照レート
                                決定アドバイザーが選任されていない場合には当社）が６ヶ
                                月ユーロ円ライボーを参照する債券資本市場取引において、
                                ６ヶ月ユーロ円ライボーが代替参照レートに代替された場合
                                の市場慣行として使用されていると認識または確認されてい
                                ると判断するスプレッドまたはスプレッドを計算する計算式
                                もしくは計算方法
                               ③上記②に規定する市場慣行として使用されているものが認識
                                または確認されない場合、代替参照レート決定アドバイザー
                                （代替参照レート決定アドバイザーが選任されていない場合
                                には当社）が、その時点における市場慣行を考慮のうえ、そ
                                の裁量により、合理的かつ適切であると判断するスプレッド
                                またはスプレッドを計算する計算式もしくは計算方法（６ヶ
                                月ユーロ円ライボーの代替指標としてISDA定義集において定
                                められているものに適用されるスプレッド調整及び実務上取
                                得可能な一定期間における過去の６ヶ月ユーロ円ライボーと
                                代替参照レートの差の平均値または中央値を算出する方法を
                                含むが、これに限られない。）
                          ヘ　当社は、財務代理人に本号イ乃至ニに定める利率確認事務を委託し、
                            財務代理人は利率決定日に当該利率を確認する。
                          ト　当社及び財務代理人はそれぞれその本店において、各利息計算期間の
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                            開始日から５日以内（利息計算期間の開始日を含み、東京における銀

                            行休業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債の
                            利率を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。  
                         (3)任意停止 
                          イ　利払の任意停止 
                            当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀行
                            営業日前までに、本社債権者及び財務代理人に対し任意停止金額（下
                            記に定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利払日
                            における本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べることがで
                            きる（当該繰り延べを以下任意停止といい、任意停止により繰り延べ
                            られた利息の未払金額を以下任意停止金額といい、任意停止がなけれ
                            ば当該利息が支払われるはずであった利払日を以下任意停止利払日と
                            いう。）。なお、任意停止金額には、任意停止利払日の翌日から任意
                            停止金額の全額が弁済される利払日までの間、当該任意停止利払日に
                            おける別記「利率」欄に定める利率による利息（以下追加利息とい
                            う。）が付される（なお、当該任意停止金額に関する追加利息に対す
                            る利息は生じない。）。
                          ロ　任意支払

                            当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全部
                            または一部を支払うことができる。
                          ハ　強制支払
                            （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                               本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該
                               利払日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当
                               該利払日が初回の利払日の場合は払込期日の翌日。）から当該
                               利払日の属する月の第２銀行営業日の前日までの期間におい
                               て、以下の①または②の事由が生じた場合は、当社は、当該利
                               払日（以下強制利払日という。）または強制利払日の直後の利
                               払日に、当該強制利払日現在の任意未払残高（各本社債に関し
                               て、その時点において残存する全ての任意停止金額及びこれに
                               対する追加利息をいい、以下任意未払残高という。）の全額を
                               弁済するべく、営利事業として実行可能（下記に定義する。）
                               な限りの合理的な努力を行うこととする。
                               ①当社が当社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の分配
                                を受ける権利に関して同順位証券（下記に定義する。）に劣
                                後する当社が今後発行する当社普通株式以外の株式（併せて
                                以下劣後株式という。）に関する剰余金の配当（会社法第
                                454条第５項に規定される中間配当及び全額に満たない配当
                                をする場合を含む。）を行う決議をした場合または支払を
                                行った場合
                               ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、以
                                下の事由のいずれかによる場合を除く。）
                                (a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                                (b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                  求
                                (c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項ま
                                  たは第806条第１項に基づく反対株主からの買取請求
                                (d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく
                                  反対株主からの買取請求
                                (e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に
                                  基づく子会社からの取得
                                (f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけられる
                                  事由
                               「営利事業として実行可能」とは、当社の証券（社債を含
                               む。）の発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさ
                               せない場合をいう。ただし、当該証券または借入れに関して支
                               払われ得る価格、利率または配当率を考慮しない。
                               「同順位証券」とは、最優先株式（下記に定義する。）及び同
                               順位劣後債務（下記に定義する。）をいう。
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                               「最優先株式」とは、当社の今後発行する株式であって、剰余

                               金の配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当社普通株
                               式に優先するもの（複数の種類の株式がこれに該当する場合
                               は、剰余金の配当を受ける権利に関して最上位のもの。ただし
                               （別記（(注)「４．劣後特約」）においては残余財産の分配を
                               受ける権利に関して最上位のもの。）をいう。
                               「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支払条件
                               （別記（(注)「４．劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と
                               実質的に類似する当社の清算手続、破産手続、更生手続もしく
                               は再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続におけ
                               る支払に関する条件及び権利を有し、その利息にかかる権利及
                               び償還または返済条件が、本社債と実質的に同等のものまたは
                               当社の財務状態及び業績に応じて決定されるものをいう。
                            （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払

                               本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任
                               意停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位
                               証券に関する配当または利息が支払われたときは、当社は、当
                               該任意停止利払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にか
                               かる任意停止金額及びこれに対する追加利息を弁済するべく、
                               営利事業として実行可能な限りの合理的な努力を行うこととす
                               る。
                          ニ　任意未払残高の支払
                            （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還
                               日時点の本社債権者に支払われる。
                            （ⅱ）当社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部また
                               は一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12銀
                               行営業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下支払金額
                               という。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者及び財
                               務代理人に対し行う。その場合、支払われる金額は、各本社債
                               権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金額の総
                               額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出される。ただし、円位
                               未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。本（ⅱ）にお
                               いて「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、支払
                               金額を残存する本社債の元金で除して得られる金額をいう。た
                               だし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切
                               り捨てる。
                            （ⅲ）当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最も
                               早い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対する
                               追加利息から順に充当される。その場合、当社は、充当する当
                               該任意停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を財務代理人
                               に通知する。
                        ２．利息の支払場所
                          別記（(注)「14．元利金の支払」）記載のとおり。
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      償還期限                  2058年（未定）月（未定）日（(注)16）

      償還の方法                  １．償還金額
                          各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                          項第(2)号に定める金額による。）
                        ２．償還の方法及び期限
                         (1)満期償還
                          本社債の元金は、2058年（未定）月（未定）日（(注)16）（以下満期償還
                          日という。）に、任意未払残高の支払とともにその総額を償還する。
                         (2)期限前償還
                          前号の規定にかかわらず、当社は以下の場合において、満期償還日前に本
                          社債を償還することができる。
                          イ　当社の選択による期限前償還
                            当社は、2028年（未定）月（未定）日（(注)16）（以下初回任意償還
                            日という。）及び初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日と
                            併せて以下任意償還日という。）において、任意償還日より前の30銀
                            行営業日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び財務代理人に対し事
                            前の通知（撤回不能とする。）を行うことにより、当社の選択によ
                            り、その時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社
                            債の金額100円につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前
                            償還することができる。
                          ロ　税制事由による期限前償還
                            払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続して
                            いる場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以下
                            税制事由償還日という。）より前の30銀行営業日以上60銀行営業日以
                            内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知（撤回不能とす
                            る。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本
                            社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日が初回任
                            意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円につき金101
                            円の割合で計算される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初回任意償還
                            日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金100円で、税
                            制事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払とともに当該税
                            制事由償還日に期限前償還することができる。
                            「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、
                            当社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22条
                            第３項に定める損金に算入されなくなる等、当社にとって著しく不利
                            益な税務上の取扱いがなされ、当社の合理的な努力によってもこれを
                            回避できないことをいう。
                          ハ　資本性変更事由による期限前償還
                            払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継
                            続している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日
                            （以下資本性変更事由償還日といい、任意償還日、税制事由償還日と
                            併せて以下期限前償還日という。）より前の30銀行営業日以上60銀行
                            営業日以内に本社債権者及び財務代理人に対し事前の通知（撤回不能
                            とする。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存す
                            る本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本性変更事由償還
                            日が初回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円に
                            つき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本性変更事由償還日
                            が初回任意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき
                            金100円で、資本性変更事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の
                            支払とともに当該資本性変更事由償還日に期限前償還することができ
                            る。
                            「資本性変更事由」とは、信用格付業者（株式会社格付投資情報セン
                            ター及び株式会社日本格付研究所またはそれらの格付業務を承継した
                            者をいう。以下同じ。）のうち１社以上より、当該信用格付業者にお
                            ける本社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社債について、
                            当該信用格付業者が認める本社債の発行時点において想定されている
                            資本性より低いものとして取り扱うことを決定した旨の公表がなさ
                            れ、または書面による通知が当社に対してなされたことをいう。  
                         (3)本社債の償還日が東京における銀行休業日にあたるときは、前銀行営業日

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                           に繰り上げる。ただし、初回任意償還日以前に償還される場合で当該日が

                           東京における銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれ
                           を繰り上げる。  
                         (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定められる
                           場合を除き、いつでもこれを行うことができる。
                         (5)本社債の償還または買入れについては、本項のほか、別記（(注)「４．劣
                           後特約」）に定める劣後特約に従う。
                        ３．償還元金の支払場所
                        別記（(注)「14．元利金の支払」）記載のとおり。
      募集の方法                  一般募集
      申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
                        込証拠金には利息をつけない。
      申込期間                   2021年（未定）月（未定）日（(注)16） 
      申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
      払込期日                  2021年（未定）月（未定）日（(注)16）
      振替機関                  株式会社証券保管振替機構
                        東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号
      担保                  本社債には担保及び保証は付されておらず、また本社債のために特に留保され
                        ている資産はない。
      財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
      　　(注)     １．信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
            (1)株式会社格付投資情報センター（以下Ｒ＆Ｉという。） 
             本社債について、当社はＲ＆ＩからＢＢＢ＋の予備格付を2021年５月20日付で取得しており、また、
             Ｒ＆ＩからＢＢＢ＋の本格付を2021年（未定）月（未定）日（(注)16）付で取得する予定である。ただ
             し、予備格付の付与以降にＲ＆Ｉが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可
             能性がある。
             Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定ど
             おりに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の
             債務等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら
             意見を表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事
             実の表明ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見に
             ついての正確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いか
             なる保証もしていない。
             Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報
             の正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付
             を変更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げること
             がある。
             利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高
             まったとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがあ
             る。
             本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
             （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
             「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システ
             ム障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下の
             とおり。
             Ｒ＆Ｉ：電話番号03(6273)7471
            (2)株式会社日本格付研究所（以下ＪＣＲという。） 
             本社債について、当社はＪＣＲからＡ－の予備格付を2021年５月20日付で取得しており、また、ＪＣＲ
             からＡ－の本格付を2021年（未定）月（未定）日（(注)16）付で取得する予定である。ただし、予備格
             付の付与以降にＪＣＲが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性があ
             る。
             ＪＣＲの信用格付は、格付対象となる債務について約定どおり履行される確実性の程度を等級をもって
             示すものである。
             なお、本社債につき、約定により許容される利息の支払停止が生じた場合、当該支払停止は「債務不履
             行」に当たらないが、ＪＣＲでは債務不履行の場合と同じ「Ｄ」記号を付与することとしている。
             ＪＣＲの信用格付は、債務履行の確実性の程度に関してのＪＣＲの現時点での総合的な意見の表明であ
             り、当該確実性の程度を完全に表示しているものではない。また、ＪＣＲの信用格付は、デフォルト率
             や損失の程度を予想するものではない。ＪＣＲの信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流
             動性リスクなど、債務履行の確実性の程度以外の事項は含まれない。
             ＪＣＲの信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、
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             変動する。また、ＪＣＲの信用格付の付与にあたり利用した情報は、ＪＣＲが格付対象の発行体及び正

             確で信頼すべき情報源から入手したものであるが、当該情報には、人為的、機械的またはその他の理由
             に より誤りが存在する可能性がある。
             本社債の申込期間中に本社債に関してＪＣＲが公表する情報へのリンク先は、ＪＣＲのホームページ
             （https://www.jcr.co.jp/）の「ニュースリリース」右端「一覧を見る」をクリックして表示される
             「ニュースリリース」（https://www.jcr.co.jp/release/）に掲載される予定である。なお、システム
             障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のと
             おり。
             ＪＣＲ：電話番号03(3544)7013 
           ２．振替社債
             本社債は、社債、株式等の振替に関する法律（以下社債等振替法という。）の規定の適用を受け、業務規
             程等の規則に従って取り扱われるものとする。 
           ３．社債の管理 
             本社債には会社法第702条ただし書に基づき、社債管理者は設置されておらず、本社債権者は本社債を管
             理し、または債権の実現を保全するために必要な行為を行う。
           ４．劣後特約 
             当社は、劣後事由（下記に定義する。以下同じ。）の発生後速やかに、本社債権者及び財務代理人に対し
             て、劣後事由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続もし
             くは再生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、
             次の（ⅰ）及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するもの
             とし、当社はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。 
             （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額 
             （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
                本社債に関する経過利息
             劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において最優先株式が存
             在する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払
             （配当を含む。）の対象となるものとする。 
             「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。 
             （ⅰ）当社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始され
                た場合
             （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした
                場合
             （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定を
                した場合
             （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定を
                した場合
             （ⅴ）当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
                らに準ずる手続が開始された場合
             「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらないこ
             れらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生債
             権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。 
             「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
             （ⅰ）当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権
                利を有する当社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。以下同じ。）
                が、会社法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
             （ⅱ）当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全て
                の上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
                （供託による場合を含む。）を受けた場合
             （ⅲ）当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された全
                ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
                従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
             （ⅳ）当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された全
                ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
                従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
             （ⅴ）当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
                らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全
                額の満足を受けた場合
             「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において最優先株式が存在している場合に、
             全ての同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）が、それぞれ最優先株式であったならば、
             当社の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し
             支払われる額をいう。 
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             「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）に関する当社の債務を除く、

             劣後債務を含むあらゆる当社の債務をいう。 
           ５．上位債権者に対する不利益変更の禁止 
             本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
             れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
             ない。この場合に、上位債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。 
           ６．相殺禁止 
             当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がな
             され、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始の
             決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確
             定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再
             生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続、
             再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されな
             い限りは、本社債権者は、当社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはなら
             ない。 
           ７．期限の利益喪失に関する特約 
             本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社
             債の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもの
             ではない。
           ８．借換制限 
             当社は、当社が本社債の期限前償還または買入れによる取得（併せて以下期限前償還等という。）を行う
             場合は、期限前償還等を行う日以前12ヶ月間に、借換必要金額（下記に定義する。）につき、借換証券
             （下記に定義する。）を発行もしくは処分または借入れ（以下発行等という。）することにより資金を調
             達していない限り、本社債につき、期限前償還等を行わないことを意図している。ただし、初回任意償還
             日以降に期限前償還等を行う場合において、以下のいずれの要件も充足されているときは、借換証券の発
             行等を見送る可能性がある。
             （ⅰ）2021年３月期末における連結株主資本金額と比較して直近連結株主資本金額（下記に定義する。）
                が西日本鉄道株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）及び本社
                債の払込金額の総額の合計額以上増加している場合
             （ⅱ）直近連結株主資本比率（下記に定義する。）が、25.0％を上回っている場合
             「借換必要金額」とは、借換証券が普通株式の場合には期限前償還等がなされる本社債の評価資本相当額
             （下記に定義する。）をいい、借換証券が普通株式以外の場合には、期限前償還等がなされる本社債の評
             価資本相当額を、当該借換証券について各信用格付業者から承認された資本性（パーセント表示され
             る。）で除して算出される金額（信用格付業者毎に承認された資本性が相違することにより算出される金
             額が異なる場合には、そのうちの大きい方の金額。）をいうものとし、普通株式と普通株式以外の借換証
             券を併せた発行等を行う場合は、それぞれの算式を準用する。
             「借換証券」とは、以下のイ乃至ニの当社の証券または債務をいう。ただし、(ⅰ)以下のイ乃至ニのいず
             れの場合においても、借換証券である旨を当社が公表している場合に限り、(ⅱ)以下のイ乃至ハの場合に
             おいては、当社の連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則第２条第３号に定める子会社及び
             同条第７号に定める関連会社以外の者に対して発行等されるものに限り、(ⅲ)以下のロ乃至ニの場合にお
             いては、本社債の払込期日における本社債と同等以上の資本性を有するものと各信用格付業者から承認を
             得たものに限る。
             イ  普通株式
             ロ  上記イ以外のその他の種類の株式（最優先株式を含む。）
             ハ  同順位劣後債務
             ニ  上記イ乃至ハ以外のその他一切の証券及び債務
             「直近連結株主資本金額」とは、期限前償還等を行う時点で当社より公表（決算短信による公表を含
             む。）されている最近連結会計年度末または四半期連結会計期間末時点の連結貸借対照表（以下直近連結
             貸借対照表という。）における資本金、資本剰余金、自己株式及び利益剰余金の合計額をいう。
             「直近連結株主資本比率」とは、直近連結株主資本金額を、直近連結貸借対照表における資産合計の額で
             除した数値をいう。
             「評価資本相当額」とは、期限前償還等にかかる本社債の払込金額の総額に、各信用格付業者から承認を
             得た払込期日における本社債の資本性（パーセント表示される。）を乗じた金額（信用格付業者毎に承認
             された資本性が相違することにより算出される金額が異なる場合には、そのうちの大きい方の金額。）を
             いう。
           ９．社債権者に通知する場合の公告の方法
             本社債に関し本社債権者に対し公告を行う場合は、法令に別段の定めがあるときを除き、当社定款所定の
             電子公告の方法によりこれを行う。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告を
             することができない場合は、当社定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以上
             の新聞紙（ただし、重複するものがあるときは、これを省略することができる。）によりこれを行う。
           10．社債要項の公示
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             当社は、その本店に本社債の社債要項の謄本を備え置き、その営業時間中、一般の閲覧に供する。

           11．社債要項の変更
            (1)  本社債の社債要項に定められた事項(ただし、同意不要事項及び本(注)15を除く。)の変更(本(注)５の
              規定に反しない限度とする。)は、法令に定めがあるときを除き、社債権者集会の決議を要する。ただ
              し、社債権者集会の決議は、裁判所の認可を受けなければ、その効力を生じない。
            (2)  前号の社債権者集会の決議は、本社債の社債要項と一体をなすものとし、本社債の種類(会社法第681
              条第１号に定める種類をいう。)の社債（以下本種類の社債という。）を有する全ての社債権者に対し
              て効力を有する。
           12．社債権者集会に関する事項
            (1)  本社債の社債権者集会は、本種類の社債の社債権者により組織され、当社がこれを招集するものと
              し、社債権者集会の日の３週間前までに、社債権者集会を招集する旨及び会社法第719条各号に掲げる
              事項を公告する。
            (2)  本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
            (3)  本種類の社債の総額(償還済みの額を除き、当社が有する当該本種類の社債の金額の合計額は算入しな
              い。)の10分の１以上に当たる本種類の社債を有する社債権者は、本種類の社債に関する社債等振替法
              第86条第３項に定める書面を当社に提示したうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を
              記載した書面を当社に提出して、社債権者集会の招集を請求することができる。
           13．費用の負担 
             以下に定める費用は当社の負担とする。 
            (1)  本（注）９に定める公告に関する費用 
            (2)  本（注）12に定める社債権者集会に関する費用 
           14．元利金の支払
             本社債にかかる元利金は、社債等振替法及び業務規程等に従って支払われる。
           15．財務代理人、発行代理人及び支払代理人 
             株式会社みずほ銀行
           16．未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定です。
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                                                          EDINET提出書類
                                                      西日本鉄道株式会社(E04110)
                                                           訂正発行登録書
      ２【社債の引受け及び社債管理の委託】

        （訂正前） 
         未定 
        （訂正後） 

      ＜西日本鉄道株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）及び西日本鉄道株式会社第２
      回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）に関する情報＞ 
        (1)【社債の引受け】
              引受人の氏名又は名称                               住所
      みずほ証券株式会社                           東京都千代田区大手町一丁目５番１号
      野村證券株式会社                           東京都中央区日本橋一丁目13番１号
      三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社                           東京都千代田区大手町一丁目９番２号
      ＳＭＢＣ日興証券株式会社                           東京都千代田区丸の内三丁目３番１号
      　(注)　上記のとおり、元引受契約を締結する金融商品取引業者のうち、主たるものはみずほ証券株式会社、野村證券
          株式会社、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社及びＳＭＢＣ日興証券株式会社を予定しております
          が、その他の引受人の氏名又は名称及びその住所並びに各引受人の引受金額、引受けの条件については、利率
          の決定日に決定する予定です。
        (2)【社債管理の委託】

          該当事項なし 
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