ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年7月16日       提出
      【発行者名】                      ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木　桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目二番一号　Ｏｔｅｍａｃｈｉ　Ｏｎｅ　タワー
      【事務連絡者氏名】                      佐井　経堂
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
      信託受益証券に係るファンドの名称】
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配
                           型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算
                           型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎
                           月分配型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年
                           ２回決算型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                           （毎月分配型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                           （年２回決算型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分
                           配型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回
                           決算型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配
                           型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算
                           型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配
                           型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算
                           型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月
                           分配型）
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２
                           回決算型）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
      信託受益証券の金額】
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配
                           型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算
                           型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎
                           月分配型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年
                           ２回決算型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                           （毎月分配型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース
                           （年２回決算型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分
                           配型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回
                           決算型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配
                           型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算
                           型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配
                           型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算
                           型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月
                           分配型）
                           　1兆円を上限とします。
                           ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２
                           回決算型）
                           　1兆円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    （１）【ファンドの名称】

        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）
        ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）
        ・以下、上記を総称して「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）」、「ＵＢＳ公共インフラ

         債券」または「各ファンド」という場合、あるいは個別に「ファンド」という場合があります。
        ・また、「円コース」、「豪ドルコース」、「ブラジルレアルコース」、「南アフリカランドコー
         ス」、「トルコリラコース」、「米ドルコース」、「ユーロコース」、「メキシコペソコース」を総
         称して「各コース」または「各通貨コース」という場合、「毎月分配型」の各ファンドを総称して
         「毎月分配型」、「年２回決算型」の各ファンドを総称して「年２回決算型」という場合がありま
         す。
        ・各々については、正式名称ではなく、以下の略称を使用することがあります。
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    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】








       ・追加型証券投資信託受益権です。（以下「受益権」といいます。）
       ・信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供され、も
        しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
       ※ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の
        「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社債、
        株式等の振替に関する法律第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機
        関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
        に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社は、やむ
        を得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替
        受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

        各ファンド毎に、1兆円を上限とします。
    （４）【発行（売出）価格】

        取得申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせくださ
         い。
    （５）【申込手数料】

        申込手数料      （スイッチングの際の申込手数料を含みます。）                         につきましては、販売会社が定めるものと
        します。申込手数料率につきましては、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わ
        せください。
        ・販売会社における申込手数料率は                  3.3％（税抜3.0％）          が上限となっております。
    （６）【申込単位】

        １万円以上１円単位または１万口以上１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位としま
        す。
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        ※詳しくは、販売会社または「（８）申込取扱場所」の照会先にお問い合わせください。
    （７）【申込期間】

        2021年7月17日       から  2022年1月21日       までとします。
        ・上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    （８）【申込取扱場所】

        販売会社につきましては、委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
         ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
          ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
          電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
    （９）【払込期日】

       ・取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する期日までに販売会社に支払うものとします。
       ・申込期間における各取得申込受付日の発行価額の総額（設定総額）は、販売会社によって、追加設定が
        行なわれる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
        す。
    （１０）【払込取扱場所】

         申込金額は、販売会社にお支払いいただきます。
    （１１）【振替機関に関する事項】

         振替機関は、株式会社証券保管振替機構とします。
    （１２）【その他】

         該当事項はありません。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

     ①　ファンドの目的
       ＜各ファンド＞
        この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②　ファンドの基本的性格
       ＜円コース（毎月分配型）＞
       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                  （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ 円コース（年２回決算型）              ＞

       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                  （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ 豪ドルコース（毎月分配型）               ＞

       ＜ ブラジルレアルコース（毎月分配型）                   ＞
       ＜ 南アフリカランドコース（毎月分配型）                    ＞
       ＜ トルコリラコース（毎月分配型）                 ＞
       ＜ 米ドルコース（毎月分配型）               ＞
       ＜ ユーロコース（毎月分配型）               ＞
       ＜ メキシコペソコース（毎月分配型）                  ＞
       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





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       ２）属性区分

       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                  （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ 豪ドルコース（年２回決算型）                ＞

       ＜ ブラジルレアルコース（年２回決算型）                    ＞
       ＜ 南アフリカランドコース（年２回決算型）                      ＞
       ＜ トルコリラコース（年２回決算型）                  ＞
       ＜ 米ドルコース（年２回決算型）                ＞
       ＜ ユーロコース（年２回決算型）                ＞
       ＜ メキシコペソコース（年２回決算型）                   ＞
       １）商品分類
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       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ２）属性区分

       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産（その他資産（投資信託証券                  （債券　社債））         ）と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資
       対象資産（債券）とが異なります。
    ＜商品分類の定義＞

    1．単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
      (2)追加型投信：        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
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       ドをいう。
    2．投資対象地域による区分
      (1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
    3．投資対象資産による区分
      (1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
       資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    4．独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ＜補足として使用する商品分類＞

      (1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
    ＜属性区分の定義＞

    1．投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
       ③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券：       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
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      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
    2．決算頻度による属性区分
      ①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
    3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
      ②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    4．投資形態による属性区分
      ①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
    5．為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
      ②TOPIX
      ③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
    7．特殊型
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      ①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       い う。
      ②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
    ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
      ③　ファンドの特色

       １   ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）の各ファンド                                 は、外国投資信託への投資を通じ

          て、実質的に日本を含む世界の「公共インフラ」企業の発行する債券を投資対象とします。
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      ④　信託金限度額

















       ・ 各ファンド毎       に、  7,000億円     を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    （２）【ファンドの沿革】

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        2009年7月24日
        ・「円コース」、「豪ドルコース」、「ブラジルレアルコース」、「南アフリカランドコース」、「ト
         ルコリラコース」、「マネープール」の信託契約締結、運用開始
        2014年7月23日
        ・「米ドルコース」、「ユーロコース」、「メキシコペソコース」の信託契約締結、運用開始
        2015年1月23日
        ・各コースの信託期間を10年間延長（「マネープール」を除く）
        2018年10月25日
        ・マネープールの信託終了
    （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
    ※1  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、










       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
    ※2  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
     ≪ファンド・オブ・ファンズの仕組み≫

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     ②　委託会社の概況（2021年4月末現在）









       １）資本金
         2,200百万円
       ２）沿革
         1996年4月1日            ：ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
         1998年4月28日            ：ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
         2000年7月1日            ：ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
                      ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2002年4月8日            ：ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2015年12月1日            ：UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
       ３）大株主の状況
             名　　称                   住　　所              所有株数       所有比率
                         スイス国　チューリッヒ市　CH-8001

       UBSアセット・マネジメント・エ
                                                21,600株         100％
                         バーンホフストラッセ            45
       イ・ジー
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

       ①　指定外国投資信託への投資を通じて、主として信用力の高い、世界の公共インフラ関連企業が発行す
         る債券を主たる投資対象とします。ただし、指定外国投資信託は、各国国債や非投資適格債券を保有
         する場合があります。
       ②　指定外国投資信託を通じた公社債への投資については、原則として、購入時において主要格付機関よ
         り格付がBBB-/Baa3以上の長期格付けが付与された銘柄に投資を行います。※
       ③　指定外国投資信託の受益証券の組入れについては高位を維持することを基本とします。ただし、指定
         外国投資信託と        ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）                                との投資比率について
         は、収益性と流動性を鑑み特に制限を設けませんが、通常の運用状況においては指定外国投資信託の
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         受益証券への投資割合を原則として90％以上とします。
       ④　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用が出来ない場合があります。
       ※　指定外国投資信託は、BB格相当以下の銘柄の購入は行いません。格下げ等を理由に一部、BB格相当以

         下の銘柄を保有する場合があります。なお、一部格付をもたない銘柄についても、運用者がBBB格相当
         以上と判断した銘柄について投資する場合もあります。
    （２）【投資対象】

       グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド                                       （注）   （以下「指定外国投資
       信託」といいます）および              ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）                               の受益証券を主要
       投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー、コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に
       直接投資する場合があります。
     ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託
        及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）および特定資産以外の資
        産とします。（本邦通貨表示のものに限ります。）
        １）特定資産
          イ）有価証券
          ロ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ハ）金銭債権
        ２）次に掲げる特定資産以外の資産
          イ）為替手形
     ②　有価証券の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、円建ての外国籍の投資信託であるグローバル・ディフェンシブ・セクター・
        コーポレート・ボンド・ファンド                 （注）   受益証券および国内籍の投資信託である                     ＵＢＳ短期円金利プラ
        ス・ファンド（適格機関投資家向け）                    受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規
        定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限りま
        す。）に投資することを指図します。
        １）短期社債等
        ２）コマーシャル・ペーパー
        ３）外国または外国のものの発行する証券または証書で、                              １）～２）      の証券または証書の性質を有する
          もの
        ４）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        ５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
     ③　金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
        きます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
     ④　その他の投資対象と指図範囲
        資金の借入を行うことができます。
     上記  （注）   については、下の表より該当項目をそれぞれあてはめてご覧ください。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     ブラジル      南アフリカ                           メキシコ
              豪ドル                   トルコリラ        米ドル       ユーロ
       円コース              レアル       ランド                           ペソ
              コース                    コース       コース       コース
                     コース       コース                           コース
       JPY  Class    AUD  Class    BRL  Class    ZAR  Class    TRY  Class    USD  Class    EUR  Class    MXN  Class
     ◆投資対象とする         投資信託証券       の概要

                   グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
                   （JPY    Class）／（AUD         Class）／（BRL         Class）／（ZAR         Class）／（TRY
      投資信託証券の名称
                   Class）／（USD         Class）／（EUR         Class）／（MXN         Class）
                   原則として、信用力の高い、世界の公共インフラ関連企業が発行する債券を中
                   心に投資を行い、証券投資運用においては、当該企業セクターに対応するブ
                                                     ＊
                   ルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合社債インデックス                                   （円ヘッ
                   ジ、円ベース）をベンチマークとします。JPY                        Classでは、投資対象資産が実
                   質的に円建てとなるように対円で為替取引を行い、対円での為替変動リスクの
                   低減を図ります。また、AUD               Class、BRL      Class、ZAR      Class、TRY      Class、USD
      運用の基本方針
                   Class、EUR      Class、MXN      Classでは、投資対象資産が実質的に各通貨クラスの
                   通貨建てとなるよう為替取引を行うことにより、各通貨クラスの通貨と投資対
                                       ※
                   象資産に係る通貨との間の短期金利の差                     と為替変動を収益機会とすることを
                   目指します。
                   ※各通貨クラスの通貨と投資対象資産に係る通貨が同一な部分は、収益機会と
                    はなりません。
                   原則として、信用力の高い、世界の公共インフラ関連企業が発行する債券を主
      主な投資対象             要な投資対象とします。ただし、各国国債や非投資適格債券を保有する場合が
                   あります。
                   ①申込手数料：なし
                   ②解約手数料：なし
                   ③受託報酬および管理事務代行報酬等：（年率表示）
                    受託報酬：0.03％　　管理事務代行報酬：0.11％
      管理報酬等
                    保管報酬：0.02％　　投資顧問報酬　　：0.54％
                   ④その他費用：ファンドにかかる事務の処理等に関する費用およびサブカスト
                    ディ・フィーは、ファンドより支払われます。その他、証券の売買委託手
                    数料等取引に要する費用等もファンドの負担となります。
      運用会社             ＵＢＳアセット・マネジメント（UK）リミテッド
     ＊ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合社債インデックスは、ブルームバーグが公表する世界の
       社債券市場の推移を表わす指数です。
       2021年8月24日付でブルームバーグ・グローバル総合社債インデックス（円ヘッジ、円ベース）に名称変更
       予定です。
      投資信託証券の名称             ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）

                   わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
      運用の基本方針             社債を実質的な主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な
                   成長を目指して運用を行います。
                   ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド受益証券、ならびに内外の円建て公
      主な投資対象
                   社債を主要投資対象とします。
                   ①申込手数料：なし
      信託報酬等             ②解約手数料：なし
                   ③信託報酬：年率0.044％(税抜年率0.04％)
      運用会社             UBSアセット・マネジメント株式会社
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     （ご参考）

      投資信託証券の名称             ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド
                   わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
      運用の基本方針             社債を主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な成長を目
                   指して運用を行います。
                   わが国のコマーシャル・ペーパー、政府短期証券、コール市場等の短期金融商
      主な投資対象             品および内外の円建ての公社債に投資を行うことにより、代表的銀行の3ヵ月
                   大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指して運用を行います。
                   ①申込手数料：なし
      信託報酬等             ②解約手数料：なし
                   ③信託報酬：なし
      運用会社             UBSアセット・マネジメント株式会社
    （３）【運用体制】

     当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
     ＜運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理＞










       ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部（15～20名程度）は、運用に関する社内規則を遵守する
       ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
       定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
       いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
       の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
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       を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
       取っております。
     ＜内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織＞

       投資政策委員会：
       投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として投資政策委員会を経営委員会直属の機関と
       して設置しております。投資政策委員会は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて
       招集し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長
       またはその代理の5～10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者
       を参考人として出席させることができます。
       業務承認委員会：

       商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
       の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
       ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
       員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
       ジャパン・オペレーティング・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営業本
       部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービス部長、商品開発部長、コンプライアンス＆オペ
       レーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、企画管理部長、経理部長等、またはその代理の11
       名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者を参考人として出席さ
       せることができます。
       リスク委員会：

       業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
       の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、経営上なら
       びに業務上のリスクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認
       識しているリスクのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確
       認を行い、必要に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会
       を設置しております。リスク委員会は、原則としてジャパン・オペレーティング・オフィサーまたはリス
       ク管理部長が毎月および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、ジャパン・オペレーティング・
       オフィサー、機関投資家営業本部長、投信営業本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービ
       ス部長、商品開発部長、コンプライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、
       経理部長、企画管理部長、テクノロジー部長の13名程度の構成員が参加しております。なお、議長の承認
       により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
     ※上記の運用体制は、           2021年4月末      現在のものであり、今後変更となる可能性があります。

    （４）【分配方針】

     ①　収益分配方針
       ＜毎月分配型＞
        毎決算時（毎月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針に基づ
        き分配を行ないます。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等
          の全額とします。
        ２）原則として継続的な分配を行うことを目指します。収益分配金額は、上記                                        １）  の範囲内で、       委託会
          社 が継続した分配を行うための分配金原資の水準、運用実績および市況動向等を勘案して決定する
          ものとします。
        ３）また、毎年4月および10月の決算時には、上記                          ２）  の収益分配金額のほか、上記               １）  の範囲内で      委託
          会社  が決定する額を付加して分配する場合があります。ただし、上記                                 ２）  の分配時を含め、分配対
          象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
        ４）収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元
          本部分と同一の運用を行います。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ＜年２回決算型＞
        毎決算時（毎年4月25日および10月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として
        以下の方針に基づき分配を行ないます。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等
          の全額とします。
        ２）収益分配金額は、上記              １）  の範囲内で、       委託会社     が市況動向等を勘案して決定します。ただし、                        委
          託会社   の判断で、分配を行わないことがあります。
        ３）収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元
          本部分と同一の運用を行います。
     ②　収益分配金の支払い
       ＜分配金再投資コース＞
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
        ※各コースの詳細については、「第２　管理及び運営　１　申込（販売）手続等　（２）コースの選
         択」をご参照下さい。
     ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

    （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
       １）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
       ２）株式への直接投資は行いません。
       ３）外貨建資産への直接投資は行いません。
       ４）デリバティブの直接利用は行いません。
       ５）同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般社団
         法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当
         該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
       ６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         て、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
         社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       ７）資金の借入
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
           い資金手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
           目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
           該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
           計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総
           額の10％の範囲内とします。
         ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ニ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     ②　法令による投資制限
       １）同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
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         同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
         権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
       ２）デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
         委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
         動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
         により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
         （新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
       ３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
         債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじ
         め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
    ３【投資リスク】

    （１）ファンドのリスク
       ＜各ファンド＞
        投資信託証券への投資を通じて、世界の公共インフラ関連企業が発行する債券に投資を行いますので、
        組入債券の価格の下落や組入債券の発行体の財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落し、損失を
        被ることがあります。また、円コース以外の各ファンドでは、外貨建資産について実質的に各通貨コー
        スの通貨建てとなるように為替取引を行いますので、当該各通貨コースの通貨と円との間の為替変動に
        より基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
        投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元
        本を割り込むことがあります。
        信託財産に生じた利益および損失は、全て受益者に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なりま
        す。
        各ファンドの資産価値に影響を及ぼすリスクとしては、主として以下のようなものがあげられます。

        ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
        ①　公社債に関する価格変動リスク

          当ファンドは公社債への投資を行います。公社債の価格は、主に金利の変動および発行体の信用力
          の変化の影響を受けて変動します。公社債の価格が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下
          落する要因となります。公社債の価格の変動幅は、公社債の償還までの残存期間、発行体の信用状
          況などに左右されます。
          １）金利変動リスク
            公社債の価格は金利変動によって変動します。一般的に公社債の市場価格は、金利が低下した
            場合には上昇する傾向となり、逆に金利が上昇した場合には下落する傾向があります。
          ２）信用リスク
            公社債の価格は発行体の信用力の変化によっても変動します。公社債の発行体の業績悪化、財
            務内容の変化、経営不振等により、債務不履行（デフォルト、元利金の支払いが期日までに行
            われないこと）が生じた場合、あるいはそのような状況が予想される局面となった場合には、
            公社債の価格は大きく下落することがあります。このような場合には、当ファンドの基準価額
            が影響を受け、大きく下落することがあります。
        ②　カントリー・リスク
          投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引
          に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、運用方針に沿った運
          用が困難となったりする場合があります。
        ③　為替変動リスク
         ＜円コース（毎月分配型）／円コース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に円建てとなるように対
          円での為替ヘッジを行い、対円での為替変動リスクの低減を図ります。ただし、完全に為替変動リ
          スクを排除することはできませんので、基準価額は円と投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          を受ける場合があります。また、円金利が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合、その金利
          差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜豪ドルコース（毎月分配型）／豪ドルコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に豪ドル建てとなるよう
          に豪ドルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は豪ドルの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。豪ドルの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜ブラジルレアルコース（毎月分配型）／ブラジルレアルコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にブラジルレアル建てと
          なるようにブラジルレアルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はブラジルレア
          ルの為替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動
          する可能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできません
          ので、投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。ブラジルレアルの金利
          が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額
          の変動要因となることがあります。
         ＜南アフリカランドコース（毎月分配型）／南アフリカランドコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に南アフリカランド建て
          となるように南アフリカランドでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は南アフリ
          カランドの為替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大き
          く変動する可能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはでき
          ませんので、投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。南アフリカラン
          ドの金利が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、
          基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜トルコリラコース（毎月分配型）／トルコリラコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にトルコリラ建てとなる
          ようにトルコリラでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はトルコリラの為替変動
          の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性が
          あります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対
          象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。トルコリラの金利が投資対象資産に
          係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となる
          ことがあります。
         ＜米ドルコース（毎月分配型）／米ドルコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に米ドル建てとなるよう
          に米ドルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は米ドルの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。米ドルの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜ユーロコース（毎月分配型）／ユーロコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にユーロ建てとなるよう
          にユーロでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はユーロの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。ユーロの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜メキシコペソコース（毎月分配型）／メキシコペソコース（年２回決算型）＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にメキシコペソ建てとな
          るようにメキシコペソでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はメキシコペソの為
          替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可
          能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、
          投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。メキシコペソの金利が投資対
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          象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要
          因となることがあります。
        ④　為替取引プレミアム（金利差相当分の収益）に係るリスクおよび留意点
          円コースを除く各通貨コースでは、投資対象資産に係る通貨と各通貨コースの通貨（為替取引対象
          通貨）との間の短期金利の差（為替取引プレミアム）を収益機会とする一方、選択された通貨コー
          スの通貨と円との間の為替変動の影響を大きく受けます。したがって、選択された通貨コースの通
          貨に対して円が上昇（円高）した場合には、基準価額は下落し、損失を被る可能性があります
       ≪その他のリスク・留意点≫

        ①　買付および換金申込に係る制限
         ・買付または換金の申込日が、海外市場の休業日と同日の場合には、当該買付または換金のお申込は
          受付けません。
          海外市場の休業日：
          ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休業日またはロンドンの銀行もしくは
          ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルグの銀行の休業日および12月24日をいいます。
         ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
          事情があるときは、買付および換金のお申込の受付を中止することおよび既に受付けた当該各お申
          込を取り消すことがあります。
         ・投資対象国の有価証券市場等の流動性等を勘案し、買付の受付を制限する場合があります。
        ②　クーリング・オフ
          ファンドの取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
          はありません。
        ③　分配金に関する留意点
          分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
          す。）を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
          その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
          ファンドの購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
          す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
          少することになり、基準価額が下落する要因となります。
        外国投資信託の投資対象資産について為替取引を行う際、一部の新興国においては通貨の受渡に制約が

               ※
        あるため、NDF        （ノン・デリバラブル・フォワード）を用いる場合があります。
        NDFの取引価格の値動きと実際の為替市場の値動きは、需給動向や規制等の影響により、大きく乖離する
        場合があり、その結果、投資成果は、実際の為替市場や金利市場の動向から理論上期待される水準と大
        きく乖離する場合があります。また、市場規模の縮小や当局の規制等によりNDFが利用できなくなった場
        合、ファンドの投資方針に沿った運用ができなくなる場合があります。
        ※NDFとは、新興国の通貨を売買する際に利用される直物為替先渡取引の一種で、主に金融機関と相対で
         取引されます。NDFにおいては当該国通貨の受渡が発生せず、主に米ドルなど主要通貨で差金決済され
         ます。
       ≪投資信託に関する一般的なリスク≫

       ・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
       ・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
        よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
       ・短期間に相当金額の解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入有価証券を直前の
        市場実勢から乖離した価格で売却せざるを得ないことがあります。この場合、基準価額は下落する要因
        となり、損失を被ることがあります。
       ・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
        事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これによりファンドの運
        用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
       ≪投資信託に関する一般的な留意事項≫

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       ・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
        保護の対象ではありません。
       ・投資信託の設定・運用は投資信託委託会社が行います（販売会社は販売の窓口となります）。
       ・投資した資産価値の減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
    （２）リスク管理体制

        委託会社では、取引の執行については、運用部門が投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドライン
        に従って執行します。
        取引の管理については、管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているか、および運
        用結果の定期的な検証を通じて、各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。
        また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適
        切な運営について検証が行われます。
       ※上記体制は2021年4月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】








    （１）【申込手数料】

        申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、販売会社が定めるものと
        します。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ・販売会社における申込手数料率は                  3.3％（税抜3.0％）          が上限となっております。（スイッチングの場
         合の申込手数料率は          1.65％（税抜1.5％）           が上限となっております。）
        ・申込手数料の額（１口当たり）は、取得申込受付日の                             翌々営業日      の基準価額に申込手数料率を乗じて
         得た額とします。
        ・＜分配金再投資コース＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
         かかりません。
        ※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手
         続きの対価です。
    （２）【換金（解約）手数料】

     ①　換金手数料
        ありません。
     ②　信託財産留保額
        解約請求受付日の         翌々営業日      の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
       ※「信託財産留保額」とは、投資信託を解約される受益者の解約代金から差し引いて、信託財産に繰り入
        れる金額のことです。
    （３）【信託報酬等】

     ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し                                      年0.968％（税抜0.88％）の率
        を乗じて得た額とします。
     ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分（税抜年率）は、以下の通りとします。
                  信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
            合計          委託会社           販売会社           受託会社
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           0.88％           0.34％           0.50％           0.04％
        役務の内容

                委託した資金の運用の対価
         委託会社
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
         販売会社
                ドの管理および事務手続き等の対価
         受託会社      運用財産の管理、運用指図実行等の対価
        ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

        なお、各ファンドが投資対象とする投資信託証券の管理報酬等が各ファンドの純資産総額に対して                                                   年率

        0.70％程度（委託会社が試算した概算値）                      かかります。したがって、各ファンドの信託報酬に加えた基
        本となる報酬率は、実質的には各ファンドの純資産総額に対して年                                  率1.668％程度       となります。
     ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、          毎計算期末または信託終了のとき                 に、信託財産から支払います。
    （４）【その他の手数料等】

     ①　売買委託手数料
        組入有価証券の売買に係る売買委託手数料等のファンドを運用するための費用等ならびに当該売買委託
        手数料等に係る消費税等相当額は、受益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁し
        ます。
     ②　信託事務の諸費用
        信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受
        益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
     ③　その他の諸費用
     　　以下の諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁するこ
        とができます。
        １．信託財産に係る監査報酬
        ２．受益権の管理事務に関連する費用
        ３．有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷および提出に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
        ６．ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
          る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
       委託会社は、上記１．から６．の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積った

       結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.1％を上限とする額を、かかる諸費用の合計額とみなして、実
       際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、
       信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る諸費用の年率を見直し、これを変更
       することができます。
       上記１．から６．の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、毎計算
       期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
     ④　上記①から③の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        １．監査費用：監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
        ２．印刷費用等：法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用（EDINET含む）
        等
        ３．売買委託手数料：有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
        ４．保管費用：海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
     ※上記「（４）その他の手数料等」の①および②については、信託財産の規模、取引量等により変動します

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       ので、事前に金額および計算方法を表示することができません。また、受益者が直接および間接的に負担
       する費用の合計額についても、保有期間等により異なりますので、表示することができません。
    （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。                         公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
        用対象です。
     ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（                              配当控除の適用はありません。                ）のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
        ※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
        ※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
     ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
     ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
     ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
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           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
    ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。








    ※上記は2021年4月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更
     になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
     す。
    ５【運用状況】

    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン             115,841,827,808               99.73
                               日本               4,566,557            0.00
                               小計            115,846,394,365               99.73
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              311,447,057             0.27
                合計(純資産総額)                           116,157,841,422              100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

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    イ.評価額上位銘柄明細
                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン   投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク               11,791,717        9,852   116,171,995,884          9,824   115,841,827,808      99.73
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(JPY    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                4,589,966       0.9949      4,566,557       0.9949      4,566,557    0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.73
                  合計                               99.73
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5特定期間末          (2011年10月25日)               61,048         61,287         1.0247         1.0287
      第6特定期間末          (2012年    4月25日)           107,548         107,964         1.0353         1.0393
      第7特定期間末          (2012年10月25日)               110,810         111,227         1.0644         1.0684
      第8特定期間末          (2013年    4月25日)           131,754         132,256         1.0507         1.0547
      第9特定期間末          (2013年10月25日)               149,103         149,704         0.9932         0.9972
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)           178,090         178,806         0.9948         0.9988
      第11特定期間末          (2014年10月27日)               205,086         205,910         0.9958         0.9998
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)           217,037         217,908         0.9965         1.0005
      第13特定期間末          (2015年10月26日)               205,115         205,989         0.9384         0.9424
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)           210,275         211,175         0.9354         0.9394
      第15特定期間末          (2016年10月25日)               266,663         267,802         0.9361         0.9401
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)           269,960         271,171         0.8919         0.8959
      第17特定期間末          (2017年10月25日)               257,774         258,359         0.8807         0.8827
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      第18特定期間末          (2018年    4月25日)           214,648         215,159         0.8415         0.8435
      第19特定期間末          (2018年10月25日)               178,665         179,104         0.8143         0.8163
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)           160,987         161,180         0.8375         0.8385
      第21特定期間末          (2019年10月25日)               144,794         144,961         0.8706         0.8716
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)           128,521         128,670         0.8640         0.8650
      第23特定期間末          (2020年10月26日)               125,424         125,563         0.8973         0.8983
      第24特定期間末          (2021年    4月26日)           116,634         116,767         0.8832         0.8842
                 2020年    4月末日           128,294           ―       0.8635           ―
                    5月末日           129,383           ―       0.8756           ―
                    6月末日           130,644           ―       0.8926           ―
                    7月末日           131,961           ―       0.9154           ―
                    8月末日           128,461           ―       0.9012           ―
                    9月末日           127,213           ―       0.8998           ―
                 　　　10月末日              125,609           ―       0.9006           ―
                 　　　11月末日              125,814           ―       0.9148           ―
                 　　　12月末日              124,818           ―       0.9174           ―
                 2021年    1月末日           122,949           ―       0.9122           ―
                    2月末日           119,119           ―       0.8872           ―
                    3月末日           115,609           ―       0.8711           ―
                    4月末日           116,157           ―       0.8807           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0240
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0240
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0240
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0240
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0240
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0240
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0240
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0240
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0240
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0240
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0240
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0240
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0220
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0120
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0120
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0070
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       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0060
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0060
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0060
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0060
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                       3.2
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               3.4
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                       5.1
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                               1.0
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △3.2
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.6
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       2.5
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.5
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △3.4
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                               2.2
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                       2.6
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              △2.2
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       1.2
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.1
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △1.8
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.7
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       4.7
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △0.1
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       4.5
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                              △0.9
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      51,279,246,620            3,872,121,104
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             61,671,181,304            17,361,906,312
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      37,273,992,394            37,047,808,319
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日             44,757,174,204            23,476,172,223
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      43,675,726,236            18,944,515,812
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日             42,179,964,482            13,277,393,757
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       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      43,392,825,596            16,474,292,140
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日             31,658,613,828            19,806,457,436
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                      24,335,857,333            23,551,539,194
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日             27,352,487,371            21,129,857,469
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      81,275,314,433            21,222,242,034
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日             42,174,233,573            24,345,415,050
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                      14,935,725,417            24,939,191,888
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日              1,518,543,211           39,110,946,046
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       756,200,841          36,430,601,982
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               662,333,752          27,853,864,820
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       662,077,869          26,562,430,365
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               752,744,578          18,324,607,628
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                       443,026,202           9,413,288,339
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日              1,609,076,757            9,338,161,049
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              17,586,541,664              99.51
                               日本                498,044           0.00
                               小計             17,587,039,708              99.51
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              86,680,147            0.49
                合計(純資産総額)                           17,673,719,855              100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,790,161        9,852   17,636,666,172          9,824   17,586,541,664      99.51
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(JPY    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 500,598       0.9949      498,044       0.9949      498,044   0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

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    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.51
                  合計                               99.51
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2011年10月25日)                4,016         4,020        1.1161         1.1171
      第6計算期間末          (2012年    4月25日)            7,953         7,960        1.1528         1.1538
      第7計算期間末          (2012年10月25日)                8,567         8,575        1.2116         1.2126
      第8計算期間末          (2013年    4月25日)           12,687         12,697         1.2227         1.2237
      第9計算期間末          (2013年10月25日)               14,442         14,455         1.1835         1.1845
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)           15,860         15,873         1.2138         1.2148
      第11計算期間末          (2014年10月27日)               19,053         19,069         1.2437         1.2447
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)           20,635         20,651         1.2740         1.2750
      第13計算期間末          (2015年10月26日)               19,556         19,572         1.2297         1.2307
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)           20,976         20,992         1.2574         1.2584
      第15計算期間末          (2016年10月25日)               30,020         30,043         1.2900         1.2910
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)           32,793         32,819         1.2615         1.2625
      第17計算期間末          (2017年10月25日)               32,015         32,040         1.2760         1.2770
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)           28,176         28,198         1.2350         1.2360
      第19計算期間末          (2018年10月25日)               23,545         23,564         1.2115         1.2125
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)           22,351         22,369         1.2558         1.2568
      第21計算期間末          (2019年10月25日)               20,412         20,428         1.3134         1.3144
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)           18,768         18,782         1.3114         1.3124
      第23計算期間末          (2020年10月26日)               18,581         18,595         1.3701         1.3711
      第24計算期間末          (2021年    4月26日)           17,691         17,704         1.3567         1.3577
                 2020年    4月末日           18,734           ―       1.3106           ―
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                    5月末日           19,014           ―       1.3306           ―
                    6月末日           19,275           ―       1.3579           ―
                    7月末日           19,501           ―       1.3941           ―
                    8月末日           19,109           ―       1.3739           ―
                    9月末日           18,832           ―       1.3734           ―
                 　　　10月末日               18,621           ―       1.3753           ―
                 　　　11月末日               18,686           ―       1.3984           ―
                 　　　12月末日               18,926           ―       1.4040           ―
                 2021年    1月末日           18,723           ―       1.3974           ―
                    2月末日           18,176           ―       1.3606           ―
                    3月末日           17,632           ―       1.3374           ―
                    4月末日           17,673           ―       1.3527           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                       3.2
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         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               3.4
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                       5.2
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                               1.0
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △3.1
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.6
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       2.5
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.5
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △3.4
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                               2.3
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                       2.7
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              △2.1
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       1.2
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.1
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △1.8
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.7
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       4.7
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △0.1
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       4.6
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                              △0.9
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                      2,739,173,524             353,390,874
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日              4,504,997,376            1,204,538,466
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                      3,366,736,226            3,194,561,145
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日              5,349,592,242            2,044,780,860
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                      4,036,098,439            2,209,210,540
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日              2,539,761,034            1,676,601,943
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                      4,069,085,758            1,815,797,990
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日              3,127,479,053            2,250,015,766
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                      2,000,398,712            2,294,909,815
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日              2,269,121,669            1,488,957,549
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                      9,429,942,295            2,840,869,986
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日              4,564,230,210            1,841,021,330
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                      1,710,711,058            2,616,408,832
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日               304,566,478           2,579,820,476
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                       234,353,348           3,614,187,730
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日               299,369,678           1,934,914,245
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         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                       251,120,081           2,507,495,918
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日               339,927,555           1,570,380,622
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                       303,546,260           1,053,301,264
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日               518,869,930           1,040,793,278
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              12,429,804,900              99.67
                               日本               3,078,077            0.02
                               小計             12,432,882,977              99.70
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              38,008,791            0.30
                合計(純資産総額)                           12,470,891,768              100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,233,850        9,994   12,331,096,900         10,074    12,429,804,900      99.67
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(AUD    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                3,093,856       0.9949      3,078,077       0.9949      3,078,077    0.02
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.70
                  合計                               99.70
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

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    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5特定期間末          (2011年10月25日)               76,365         77,180         1.0304         1.0414
      第6特定期間末          (2012年    4月25日)           123,947         125,224         1.0672         1.0782
      第7特定期間末          (2012年10月25日)               112,641         113,803         1.0666         1.0776
      第8特定期間末          (2013年    4月25日)           85,294         86,025         1.2840         1.2950
      第9特定期間末          (2013年10月25日)               52,983         53,517         1.0898         1.1008
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)           50,489         51,005         1.0782         1.0892
      第11特定期間末          (2014年10月27日)               51,120         51,656         1.0485         1.0595
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)           48,593         49,123         1.0070         1.0180
      第13特定期間末          (2015年10月26日)               38,967         39,464         0.8623         0.8733
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)           34,634         35,112         0.7968         0.8078
      第15特定期間末          (2016年10月25日)               31,276         31,536         0.7220         0.7280
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)           29,343         29,589         0.7158         0.7218
      第17特定期間末          (2017年10月25日)               28,027         28,140         0.7469         0.7499
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)           21,780         21,878         0.6658         0.6688
      第19特定期間末          (2018年10月25日)               18,156         18,244         0.6210         0.6240
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)           16,701         16,782         0.6230         0.6260
      第21特定期間末          (2019年10月25日)               14,646         14,719         0.6042         0.6072
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)           11,765         11,831         0.5360         0.5390
      第23特定期間末          (2020年10月26日)               12,001         12,061         0.5911         0.5941
      第24特定期間末          (2021年    4月26日)           12,386         12,444         0.6387         0.6417
                 2020年    4月末日           11,878           ―       0.5408           ―
                    5月末日           12,262           ―       0.5611           ―
                    6月末日           12,722           ―       0.5903           ―
                    7月末日           13,075           ―       0.6172           ―
                    8月末日           13,022           ―       0.6252           ―
                    9月末日           12,247           ―       0.5973           ―
                 　　　10月末日               12,181           ―       0.5879           ―
                 　　　11月末日               12,649           ―       0.6176           ―
                 　　　12月末日               12,839           ―       0.6342           ―
                 2021年    1月末日           12,736           ―       0.6349           ―
                    2月末日           13,014           ―       0.6540           ―
                    3月末日           12,490           ―       0.6374           ―
                    4月末日           12,470           ―       0.6437           ―
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    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0660
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0660
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0660
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0660
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0660
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0660
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0660
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0660
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0660
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0660
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0510
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0360
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0330
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0180
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0180
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0180
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0180
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0180
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0180
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0180
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △5.0
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              10.0
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                       6.1
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              26.6
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △10.0
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               5.0
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       3.4
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.3
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △7.8
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                               0.1
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △3.0
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.1
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       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       9.0
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △8.4
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.0
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.2
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      △0.1
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △8.3
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       13.6
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                              11.1
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      64,686,298,170            2,192,935,256
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             65,934,608,685            23,906,611,502
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      27,944,762,819            38,479,300,361
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日              6,930,955,767           46,109,057,062
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      2,958,039,259           20,773,644,362
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日              4,011,598,881            5,798,819,042
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      6,033,208,558            4,105,044,265
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日              4,584,180,185            5,087,010,744
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                      2,148,931,209            5,213,889,235
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日              2,340,982,688            4,062,287,022
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      3,962,386,600            4,107,886,441
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              2,046,878,686            4,376,622,749
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                       671,074,938           4,138,480,698
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               505,307,411           5,316,479,513
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       310,957,457           3,787,890,577
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               254,443,617           2,680,560,669
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       187,118,994           2,753,835,732
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               218,488,635           2,508,872,569
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                       162,236,244           1,813,434,486
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日               570,364,229           1,478,109,186
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    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

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             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）
            投資信託受益証券                  ケイマン              1,063,199,886              99.34
                               日本                101,067           0.01
                               小計             1,063,300,953              99.35
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               6,986,691            0.65
                合計(純資産総額)                            1,070,287,644             100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 105,539       9,994    1,054,756,766         10,074    1,063,199,886     99.34
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(AUD    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 101,586       0.9949      101,067       0.9949      101,067   0.01
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.35
                  合計                               99.35
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2011年10月25日)                2,541         2,543        1.2581         1.2591
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      第6計算期間末          (2012年    4月25日)            3,792         3,795        1.3852         1.3862
      第7計算期間末          (2012年10月25日)                3,503         3,505        1.4738         1.4748
      第8計算期間末          (2013年    4月25日)            3,094         3,096        1.8760         1.8770
      第9計算期間末          (2013年10月25日)                2,148         2,150        1.6903         1.6913
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)            2,048         2,050        1.7780         1.7790
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                1,943         1,944        1.8376         1.8386
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)            1,902         1,903        1.8782         1.8792
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                1,730         1,731        1.7261         1.7271
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)            1,607         1,608        1.7324         1.7334
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                1,870         1,871        1.6812         1.6822
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)            1,633         1,634        1.7495         1.7505
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                1,663         1,664        1.9076         1.9086
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)            1,485         1,486        1.7432         1.7442
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                1,292         1,293        1.6704         1.6714
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)            1,238         1,239        1.7234         1.7244
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                1,144         1,145        1.7211         1.7221
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             989         989       1.5728         1.5738
      第23計算期間末          (2020年10月26日)                1,037         1,037        1.7866         1.7876
      第24計算期間末          (2021年    4月26日)            1,061         1,062        1.9838         1.9848
                 2020年    4月末日             998         ―       1.5869           ―
                    5月末日            1,035          ―       1.6557           ―
                    6月末日            1,091          ―       1.7503           ―
                    7月末日            1,124          ―       1.8392           ―
                    8月末日            1,114          ―       1.8722           ―
                    9月末日            1,045          ―       1.7971           ―
                 　　　10月末日               1,028          ―       1.7767           ―
                 　　　11月末日               1,067          ―       1.8756           ―
                 　　　12月末日               1,079          ―       1.9348           ―
                 2021年    1月末日            1,076          ―       1.9458           ―
                    2月末日            1,108          ―       2.0134           ―
                    3月末日            1,061          ―       1.9717           ―
                    4月末日            1,070          ―       1.9993           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
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         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △4.8
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              10.2
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                       6.5
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              27.4
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △9.8
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               5.2
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       3.4
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.3
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △8.0
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                               0.4
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △2.9
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.1
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       9.1
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                              △8.6
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.1
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               3.2
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      △0.1
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △8.6
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       13.7
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                              11.1
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
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    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                      1,810,775,203             411,576,451
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日              1,698,332,391             980,343,876
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                       750,087,212           1,110,787,509
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日               300,286,338           1,027,799,345
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                       190,611,374            568,805,994
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日               141,369,466            260,276,886
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                       112,613,007            207,284,412
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日               126,812,177            171,370,909
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                        72,739,725            83,313,591
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日               42,639,810           117,532,120
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                       250,695,728            65,928,191
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日               120,421,588            298,983,163
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                        26,516,684            88,264,074
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日               19,926,106            39,642,287
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                        15,748,715            94,126,750
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日               10,397,256            65,816,904
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                        10,371,652            63,807,545
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日               11,830,525            48,117,070
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                        7,512,143           55,755,737
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                4,224,318           49,742,686
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              5,308,032,840              99.34
                               日本               1,986,030            0.04
                               小計             5,310,018,870              99.37
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              33,488,554            0.63
                合計(純資産総額)                            5,343,507,424             100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

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    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額       単価      金額    比率
                                   (円)      (円)       (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                1,462,268        3,612   5,281,712,016          3,630   5,308,032,840     99.34
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(BRL    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                1,996,211        0.9949     1,986,030        0.9949     1,986,030    0.04
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.37
                  合計                               99.37
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5特定期間末          (2011年10月25日)               129,387         131,341         0.8277         0.8402
      第6特定期間末          (2012年    4月25日)           131,762         133,793         0.8109         0.8234
      第7特定期間末          (2012年10月25日)               96,720         97,908         0.7330         0.7420
      第8特定期間末          (2013年    4月25日)           84,332         85,187         0.8871         0.8961
      第9特定期間末          (2013年10月25日)               57,893         58,596         0.7411         0.7501
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)           52,050         52,523         0.7705         0.7775
      第11特定期間末          (2014年10月27日)               42,953         43,359         0.7407         0.7477
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)           34,954         35,302         0.7049         0.7119
      第13特定期間末          (2015年10月26日)               22,497         22,800         0.5197         0.5267
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)           20,277         20,550         0.5190         0.5260
      第15特定期間末          (2016年10月25日)               21,178         21,328         0.5654         0.5694
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      第16特定期間末          (2017年    4月25日)           20,342         20,478         0.5957         0.5997
      第17特定期間末          (2017年10月25日)               19,045         19,170         0.6070         0.6110
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)           15,236         15,353         0.5227         0.5267
      第19特定期間末          (2018年10月25日)               12,869         12,974         0.4864         0.4904
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)           11,426         11,525         0.4614         0.4654
      第21特定期間末          (2019年10月25日)               10,210         10,302         0.4448         0.4488
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)            6,496         6,558        0.3113         0.3143
      第23特定期間末          (2020年10月26日)                5,809         5,867        0.2990         0.3020
      第24特定期間末          (2021年    4月26日)            5,327         5,363        0.2991         0.3011
                 2020年    4月末日            6,331          ―       0.3034           ―
                    5月末日            6,819          ―       0.3301           ―
                    6月末日            6,517          ―       0.3191           ―
                    7月末日            6,803          ―       0.3383           ―
                    8月末日            6,201          ―       0.3120           ―
                    9月末日            5,931          ―       0.3011           ―
                 　　　10月末日               5,658          ―       0.2912           ―
                 　　　11月末日               6,033          ―       0.3144           ―
                 　　　12月末日               5,997          ―       0.3176           ―
                 2021年    1月末日            5,690          ―       0.3055           ―
                    2月末日            5,538          ―       0.2998           ―
                    3月末日            5,196          ―       0.2843           ―
                    4月末日            5,343          ―       0.3006           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0750
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0750
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0680
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0540
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0540
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0480
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0420
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0420
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0420
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0420
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0330
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0240
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0240
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0240
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       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0240
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0240
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0240
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0190
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0180
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0160
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △11.5
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                               7.0
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △1.2
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              28.4
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △10.4
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                              10.4
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       1.6
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               0.8
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △20.3
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                               7.9
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                       15.3
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               9.6
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.9
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △9.9
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △2.4
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              △0.2
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       1.6
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             △25.7
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       1.8
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                               5.4
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      98,303,724,156            11,806,114,517
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             36,988,178,916            30,827,769,795
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      14,817,360,335            45,341,282,305
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日             10,638,728,552            47,530,166,776
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        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      5,820,379,819           22,767,573,082
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日              1,988,370,788           12,551,050,055
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      1,447,276,394           11,013,513,977
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日               781,241,941           9,180,669,558
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                       837,697,024           7,137,159,057
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               674,854,975           4,900,857,883
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      3,326,164,971            4,935,086,207
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              1,226,869,445            4,534,880,377
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                       540,655,970           3,313,618,221
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               347,951,913           2,573,611,578
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       318,130,850           3,010,994,803
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               316,204,727           2,007,796,058
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       339,526,962           2,150,636,442
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               190,241,314           2,279,642,025
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                       218,604,858           1,656,309,795
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日               206,868,727           1,823,673,993
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               559,510,050            98.77
                               日本                101,067           0.02
                               小計              559,611,117            98.79
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               6,852,404            1.21
                合計(純資産総額)                             566,463,521            100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 154,135       3,612    556,735,620         3,630    559,510,050     98.77
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(BRL    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 101,586       0.9949      101,067       0.9949      101,067   0.02
          証券   （適格機関投資家向け）
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    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.79
                  合計                               98.79
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2011年10月25日)                3,066         3,068        1.1152         1.1162
      第6計算期間末          (2012年    4月25日)            3,128         3,131        1.1926         1.1936
      第7計算期間末          (2012年10月25日)                2,591         2,593        1.1842         1.1852
      第8計算期間末          (2013年    4月25日)            2,818         2,820        1.5305         1.5315
      第9計算期間末          (2013年10月25日)                2,293         2,294        1.3739         1.3749
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)            2,317         2,319        1.5232         1.5242
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                1,851         1,852        1.5451         1.5461
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)            1,455         1,455        1.5516         1.5526
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                1,129         1,130        1.2322         1.2332
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)            1,189         1,190        1.3352         1.3362
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                1,446         1,447        1.5453         1.5463
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)            1,384         1,385        1.6961         1.6971
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                1,468         1,469        1.7970         1.7980
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)            1,201         1,201        1.6126         1.6136
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                1,136         1,137        1.5771         1.5781
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)            1,113         1,113        1.5737         1.5747
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                1,069         1,069        1.5988         1.5998
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             733         734       1.1744         1.1754
      第23計算期間末          (2020年10月26日)                 683         683       1.1926         1.1936
      第24計算期間末          (2021年    4月26日)             563         563       1.2573         1.2583
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                 2020年    4月末日             715         ―       1.1446           ―
                    5月末日             752         ―       1.2584           ―
                    6月末日             724         ―       1.2274           ―
                    7月末日             769         ―       1.3127           ―
                    8月末日             706         ―       1.2218           ―
                    9月末日             685         ―       1.1900           ―
                 　　　10月末日                654         ―       1.1616           ―
                 　　　11月末日                704         ―       1.2662           ―
                 　　　12月末日                708         ―       1.2909           ―
                 2021年    1月末日             680         ―       1.2538           ―
                    2月末日             672         ―       1.2425           ―
                    3月末日             629         ―       1.1864           ―
                    4月末日             566         ―       1.2633           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

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         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △11.7
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                               7.0
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △0.6
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              29.3
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △10.2
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                              10.9
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       1.5
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               0.5
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △20.5
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                               8.4
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                       15.8
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                               9.8
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       6.0
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             △10.2
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △2.1
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              △0.2
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       1.7
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             △26.5
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       1.6
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                               5.5
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                      1,302,364,088             283,316,857
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日               672,711,115            798,897,058
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                       272,411,867            707,055,130
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日               463,517,846            810,536,403
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                       294,237,473            466,457,521
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日               89,974,546           237,739,200
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                        27,778,335           350,858,183
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日               32,847,079           293,438,938
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                        92,058,131           112,979,148
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日               31,550,492            57,284,727
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                       122,340,243            77,169,424
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日               34,581,766           154,402,665
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                        44,704,603            44,112,822
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                5,822,023           78,095,535
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                        10,773,141            34,873,739
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         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日               25,868,474            39,185,593
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                        2,924,065           41,552,375
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                2,572,325           46,380,211
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                        2,700,204           54,874,973
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                2,175,220           126,859,639
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               117,343,255            97.86
                               日本                 21,642          0.02
                               小計              117,364,897            97.88
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               2,545,681            2.12
                合計(純資産総額)                             119,910,578            100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 16,309       7,197    117,375,873         7,195    117,343,255     97.86
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(ZAR    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 21,753      0.9949       21,642      0.9949       21,642   0.02
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  97.88
                  合計                               97.88
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
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    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5特定期間末          (2011年10月25日)                1,228         1,242        0.7903         0.7993
      第6特定期間末          (2012年    4月25日)            1,070         1,079        0.8617         0.8687
      第7特定期間末          (2012年10月25日)                 554         557       0.7917         0.7967
      第8特定期間末          (2013年    4月25日)             638         642       0.9354         0.9404
      第9特定期間末          (2013年10月25日)                 480         483       0.8221         0.8271
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)             394         396       0.8097         0.8147
      第11特定期間末          (2014年10月27日)                 368         371       0.8419         0.8469
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)             314         316       0.8511         0.8561
      第13特定期間末          (2015年10月26日)                 270         272       0.7481         0.7531
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)             230         232       0.6423         0.6473
      第15特定期間末          (2016年10月25日)                 209         211       0.6345         0.6395
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)             254         256       0.7031         0.7081
      第17特定期間末          (2017年10月25日)                 215         217       0.6944         0.6994
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)             201         203       0.7145         0.7195
      第19特定期間末          (2018年10月25日)                 170         171       0.6220         0.6270
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)             170         172       0.6304         0.6354
      第21特定期間末          (2019年10月25日)                 146         147       0.6181         0.6231
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)             98         98       0.4729         0.4759
      第23特定期間末          (2020年10月26日)                 105         105       0.5556         0.5586
      第24特定期間末          (2021年    4月26日)             118         119       0.6404         0.6434
                 2020年    4月末日             99         ―       0.4771           ―
                    5月末日             102         ―       0.5247           ―
                    6月末日             104         ―       0.5321           ―
                    7月末日             104         ―       0.5584           ―
                    8月末日             103         ―       0.5458           ―
                    9月末日             101         ―       0.5360           ―
                 　　　10月末日                104         ―       0.5521           ―
                 　　　11月末日                113         ―       0.5997           ―
                 　　　12月末日                116         ―       0.6242           ―
                 2021年    1月末日             111         ―       0.5973           ―
                    2月末日             116         ―       0.6225           ―
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                    3月末日             114         ―       0.6186           ―
                    4月末日             119         ―       0.6402           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0540
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0440
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0380
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0300
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0300
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0300
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0300
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0300
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0300
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0300
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0300
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0300
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0300
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0300
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0300
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0300
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0300
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0200
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0180
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0180
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △16.0
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              14.6
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △3.7
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              21.9
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △8.9
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.1
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       7.7
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               4.7
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △8.6
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             △10.1
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       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                       3.5
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              15.5
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       3.0
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                               7.2
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △8.7
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               6.2
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       2.8
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             △20.3
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       21.3
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                              18.5
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                       860,645,168            215,614,452
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日               173,121,246            485,222,598
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                        86,451,690           628,588,007
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日               179,824,646            197,100,147
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                        39,507,189           138,045,610
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                4,521,098           101,706,677
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                        21,388,091            70,204,760
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                2,403,518           71,113,336
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                        5,736,764           12,987,438
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               22,105,338            24,977,343
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                        4,663,720           33,637,091
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日               148,248,000            116,302,184
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                        3,358,988           55,088,206
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               37,650,097            65,886,446
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                        14,681,769            22,817,550
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                9,140,969           12,279,735
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                        6,812,063           41,535,234
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                3,891,674           32,835,875
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                        4,919,314           22,722,492
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                2,912,004            7,035,580
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                10,231,290            97.48
                               日本                 11,168          0.11
                               小計               10,242,458            97.59
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―                253,053           2.41
                合計(純資産総額)                              10,495,511           100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 1,422      7,197     10,234,134        7,195     10,231,290    97.48
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(ZAR    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 11,226      0.9949       11,168      0.9949       11,168   0.11
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  97.59
                  合計                               97.59
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

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                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）
              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2011年10月25日)                 47         47       0.9830         0.9840
      第6計算期間末          (2012年    4月25日)             33         33       1.1310         1.1320
      第7計算期間末          (2012年10月25日)                 34         34       1.0909         1.0919
      第8計算期間末          (2013年    4月25日)             31         31       1.3296         1.3306
      第9計算期間末          (2013年10月25日)                 50         50       1.2148         1.2158
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)             45         45       1.2402         1.2412
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                 48         48       1.3351         1.3361
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)             22         22       1.4054         1.4064
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                 20         20       1.2829         1.2839
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)             17         17       1.1619         1.1629
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                 18         18       1.2042         1.2052
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)             19         19       1.3914         1.3924
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                 23         23       1.4318         1.4328
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)             25         25       1.5360         1.5370
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                 23         23       1.4005         1.4015
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)             21         21       1.4877         1.4887
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                 21         21       1.5301         1.5311
      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             17         17       1.2099         1.2109
      第23計算期間末          (2020年10月26日)                 16         16       1.4681         1.4691
      第24計算期間末          (2021年    4月26日)             10         10       1.7466         1.7476
                 2020年    4月末日             17         ―       1.2204           ―
                    5月末日             19         ―       1.3494           ―
                    6月末日             19         ―       1.3753           ―
                    7月末日             19         ―       1.4508           ―
                    8月末日             18         ―       1.4258           ―
                    9月末日             15         ―       1.4095           ―
                 　　　10月末日                 15         ―       1.4589           ―
                 　　　11月末日                 17         ―       1.5917           ―
                 　　　12月末日                 18         ―       1.6643           ―
                 2021年    1月末日             17         ―       1.6006           ―
                    2月末日             18         ―       1.6756           ―
                    3月末日             10         ―       1.6809           ―
                    4月末日             10         ―       1.7460           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0010
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         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △16.6
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              15.2
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      △3.5
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              22.0
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △8.6
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               2.2
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       7.7
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                               5.3
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △8.6
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              △9.4
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                       3.7
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              15.6
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       3.0
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                               7.3
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △8.8
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               6.3
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       2.9
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             △20.9
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       21.4
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         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                              19.0
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                        3,677,550            7,054,060
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                 338,568          19,144,441
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                        10,111,120            8,048,919
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                4,021,986           12,428,384
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                        17,843,382              17,571
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                 40,002          4,757,114
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                         270,908            143,875
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                 65,200          20,950,794
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                          87,411           231,732
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                 114,723            435,410
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                          86,947              ―
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                5,178,667            6,577,706
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                        2,521,957             66,079
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                 248,414              38
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                         457,537            22,483
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                 143,935           2,635,534
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                          76,184           875,931
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                 443,620            187,282
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                         101,044           3,261,687
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                 57,388          4,974,460
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              1,785,065,622              98.49
                               日本                299,531           0.02
                               小計             1,785,365,153              98.51
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              27,019,422            1.49
                合計(純資産総額)                            1,812,384,575             100.00
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    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価      金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                818,462      2,136.45     1,748,603,833          2,181   1,785,065,622     98.49
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(TRY    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                301,067       0.9949      299,531       0.9949      299,531   0.02
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.51
                  合計                               98.51
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5特定期間末          (2011年10月25日)               10,503         10,639         0.6590         0.6675
      第6特定期間末          (2012年    4月25日)           15,234         15,370         0.7235         0.7300
      第7特定期間末          (2012年10月25日)               12,064         12,170         0.7364         0.7429
      第8特定期間末          (2013年    4月25日)           10,600         10,676         0.9042         0.9107
      第9特定期間末          (2013年10月25日)                6,953         7,012        0.7656         0.7721
      第10特定期間末          (2014年    4月25日)            6,110         6,163        0.7526         0.7591
      第11特定期間末          (2014年10月27日)                6,225         6,278        0.7772         0.7837
      第12特定期間末          (2015年    4月27日)            5,080         5,182        0.7030         0.7170
                                 72/298


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      第13特定期間末          (2015年10月26日)                4,025         4,120        0.5984         0.6124
      第14特定期間末          (2016年    4月25日)            3,219         3,308        0.5072         0.5212
      第15特定期間末          (2016年10月25日)                2,599         2,643        0.4180         0.4250
      第16特定期間末          (2017年    4月25日)            2,907         2,966        0.3457         0.3527
      第17特定期間末          (2017年10月25日)                6,539         6,608        0.3346         0.3381
      第18特定期間末          (2018年    4月25日)            5,586         5,656        0.2797         0.2832
      第19特定期間末          (2018年10月25日)                3,737         3,802        0.2024         0.2059
      第20特定期間末          (2019年    4月25日)            3,827         3,880        0.2147         0.2177
      第21特定期間末          (2019年10月25日)                3,684         3,733        0.2273         0.2303
      第22特定期間末          (2020年    4月27日)            2,758         2,787        0.1857         0.1877
      第23特定期間末          (2020年10月26日)                1,986         2,010        0.1665         0.1685
      第24特定期間末          (2021年    4月26日)            1,757         1,778        0.1646         0.1666
                 2020年    4月末日            2,649          ―       0.1852           ―
                    5月末日            2,764          ―       0.1945           ―
                    6月末日            2,622          ―       0.1949           ―
                    7月末日            2,511          ―       0.1920           ―
                    8月末日            2,317          ―       0.1854           ―
                    9月末日            2,109          ―       0.1722           ―
                 　　　10月末日               1,911          ―       0.1600           ―
                 　　　11月末日               1,978          ―       0.1705           ―
                 　　　12月末日               2,019          ―       0.1808           ―
                 2021年    1月末日            2,027          ―       0.1816           ―
                    2月末日            2,058          ―       0.1863           ―
                    3月末日            1,789          ―       0.1650           ―
                    4月末日            1,812          ―       0.1680           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0510
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0410
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0390
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0390
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0390
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0390
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0390
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0615
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0840
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0840
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0630
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       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0420
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0385
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0210
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0210
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0185
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0180
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0130
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0120
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0120
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △17.4
       第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日                              16.0
       第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                                       7.2
       第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日                              28.1
       第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △11.0
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日                               3.4
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                                       8.5
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              △1.6
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.9
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △1.2
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △5.2
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                              △7.2
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       7.9
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             △10.1
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △20.1
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                              15.2
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       14.3
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             △12.6
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      △3.9
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                               6.1
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第5特定期間         2011年    4月26日～2011年10月25日                      15,381,915,387             584,932,374
                                 74/298


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        第6特定期間         2011年10月26日～2012年            4月25日             10,211,129,752            5,092,506,520
        第7特定期間         2012年    4月26日～2012年10月25日                      4,197,101,239            8,870,524,790
        第8特定期間         2012年10月26日～2013年            4月25日              3,264,010,811            7,924,290,297
        第9特定期間         2013年    4月26日～2013年10月25日                      1,184,879,068            3,825,595,933
       第10特定期間         2013年10月26日～2014年            4月25日               512,316,913           1,476,240,406
       第11特定期間         2014年    4月26日～2014年10月27日                      1,018,266,697            1,125,834,119
       第12特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日               363,487,438           1,146,828,177
       第13特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                       720,540,305           1,220,999,057
       第14特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               575,961,948            955,847,989
       第15特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      1,227,017,879            1,354,896,733
       第16特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              3,297,047,563            1,105,948,160
       第17特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                      12,217,135,844            1,080,590,634
       第18特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日              2,733,382,472            2,309,273,473
       第19特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                      1,840,005,711            3,347,988,112
       第20特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日              1,152,522,970            1,791,060,418
       第21特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                      1,274,757,222            2,885,473,673
       第22特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               967,756,236           2,328,972,728
       第23特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                       324,774,902           3,250,263,873
       第24特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日               452,475,309           1,706,808,588
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               112,310,595            98.45
                               日本                 21,096          0.02
                               小計              112,331,691            98.47
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               1,744,615            1.53
                合計(純資産総額)                             114,076,306            100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
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     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 51,495       2,136    109,993,320         2,181    112,310,595     98.45
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(TRY    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                 21,205      0.9949       21,096      0.9949       21,096   0.02
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.47
                  合計                               98.47
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第5計算期間末          (2011年10月25日)                 425         425       0.8540         0.8550
      第6計算期間末          (2012年    4月25日)            1,116         1,117        0.9931         0.9941
      第7計算期間末          (2012年10月25日)                 857         858       1.0663         1.0673
      第8計算期間末          (2013年    4月25日)             632         632       1.3724         1.3734
      第9計算期間末          (2013年10月25日)                 409         409       1.2204         1.2214
      第10計算期間末          (2014年    4月25日)             400         401       1.2624         1.2634
      第11計算期間末          (2014年10月27日)                 559         559       1.3695         1.3705
      第12計算期間末          (2015年    4月27日)             417         418       1.3332         1.3342
      第13計算期間末          (2015年10月26日)                 265         265       1.2940         1.2950
      第14計算期間末          (2016年    4月25日)             203         203       1.2807         1.2817
      第15計算期間末          (2016年10月25日)                 171         171       1.2117         1.2127
      第16計算期間末          (2017年    4月25日)             155         156       1.1242         1.1252
      第17計算期間末          (2017年10月25日)                 497         497       1.2126         1.2136
      第18計算期間末          (2018年    4月25日)             456         456       1.0845         1.0855
      第19計算期間末          (2018年10月25日)                 293         293       0.8661         0.8671
      第20計算期間末          (2019年    4月25日)             333         333       0.9979         0.9989
      第21計算期間末          (2019年10月25日)                 314         314       1.1442         1.1452
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      第22計算期間末          (2020年    4月27日)             203         203       0.9935         0.9935
      第23計算期間末          (2020年10月26日)                 166         166       0.9509         0.9509
      第24計算期間末          (2021年    4月26日)             111         111       1.0071         1.0071
                 2020年    4月末日             203         ―       0.9910           ―
                    5月末日             207         ―       1.0516           ―
                    6月末日             193         ―       1.0653           ―
                    7月末日             193         ―       1.0608           ―
                    8月末日             182         ―       1.0349           ―
                    9月末日             169         ―       0.9716           ―
                 　　　10月末日                159         ―       0.9139           ―
                 　　　11月末日                155         ―       0.9853           ―
                 　　　12月末日                125         ―       1.0574           ―
                 2021年    1月末日             126         ―       1.0737           ―
                    2月末日             130         ―       1.1122           ―
                    3月末日             110         ―       0.9982           ―
                    4月末日             114         ―       1.0279           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      0.0010
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                             0.0010
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                      0.0010
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                             0.0010
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      0.0010
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                             0.0010
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                      0.0010
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0000
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0000
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0000
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    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                                      △17.1
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日                              16.4
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                                       7.5
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日                              28.8
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                                      △11.0
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日                               3.5
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                                       8.6
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                              △2.6
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.9
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                              △1.0
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △5.3
         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日                              △7.1
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                                       8.0
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日                             △10.5
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △20.0
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日                              15.3
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       14.8
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             △13.2
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      △4.3
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                               5.9
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第5期       2011年    4月26日～2011年10月25日                       483,865,139            28,556,185
         第6期       2011年10月26日～2012年            4月25日               889,538,709            263,749,307
         第7期       2012年    4月26日～2012年10月25日                       262,323,018            582,065,075
         第8期       2012年10月26日～2013年            4月25日               203,174,015            546,440,762
         第9期       2013年    4月26日～2013年10月25日                        55,901,364           181,259,028
         第10期        2013年10月26日～2014年            4月25日               20,862,376            38,821,679
         第11期        2014年    4月26日～2014年10月27日                       139,799,186            48,757,178
         第12期        2014年10月28日～2015年            4月27日                7,799,340           102,907,906
         第13期        2015年    4月28日～2015年10月26日                        10,778,055           119,060,142
         第14期        2015年10月27日～2016年            4月25日                3,370,778           49,682,309
         第15期        2016年    4月26日～2016年10月25日                        4,374,823           21,400,342
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         第16期        2016年10月26日～2017年            4月25日               25,088,652            28,220,611
         第17期        2017年    4月26日～2017年10月25日                       288,410,036            16,875,795
         第18期        2017年10月26日～2018年            4月25日               36,682,725            26,378,214
         第19期        2018年    4月26日～2018年10月25日                        59,357,272           141,211,994
         第20期        2018年10月26日～2019年            4月25日               30,061,587            34,989,897
         第21期        2019年    4月26日～2019年10月25日                        6,069,514           64,892,522
         第22期        2019年10月26日～2020年            4月27日                5,053,425           74,983,163
         第23期        2020年    4月28日～2020年10月26日                        1,580,889           31,722,730
         第24期        2020年10月27日～2021年            4月26日                1,637,579           65,516,827
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              3,471,888,075              99.40
                               日本                   992         0.00
                               小計             3,471,889,067              99.40
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―              21,089,914            0.60
                合計(純資産総額)                            3,492,978,981             100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 346,323       9,964    3,450,762,372         10,025    3,471,888,075     99.40
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(USD    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9949        992     0.9949        992  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.40
                  合計                               99.40
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    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1特定期間末          (2014年10月27日)                 993         995       1.0639         1.0659
      第2特定期間末          (2015年    4月27日)            3,536         3,560        1.1747         1.1827
      第3特定期間末          (2015年10月26日)                5,670         5,711        1.1002         1.1082
      第4特定期間末          (2016年    4月25日)            6,716         6,771        0.9810         0.9890
      第5特定期間末          (2016年10月25日)                7,747         7,798        0.9229         0.9289
      第6特定期間末          (2017年    4月25日)            8,297         8,351        0.9275         0.9335
      第7特定期間末          (2017年10月25日)                8,617         8,645        0.9418         0.9448
      第8特定期間末          (2018年    4月25日)            5,910         5,931        0.8671         0.8701
      第9特定期間末          (2018年10月25日)                5,190         5,208        0.8740         0.8770
      第10特定期間末          (2019年    4月25日)            5,017         5,033        0.8959         0.8989
      第11特定期間末          (2019年10月25日)                4,935         4,952        0.9050         0.9080
      第12特定期間末          (2020年    4月27日)            4,167         4,181        0.8899         0.8929
      第13特定期間末          (2020年10月26日)                3,914         3,927        0.8893         0.8923
      第14特定期間末          (2021年    4月26日)            3,481         3,493        0.8927         0.8957
                 2020年    4月末日            4,154          ―       0.8864           ―
                    5月末日            4,203          ―       0.9013           ―
                    6月末日            4,130          ―       0.9116           ―
                    7月末日            4,166          ―       0.9160           ―
                    8月末日            4,098          ―       0.9148           ―
                    9月末日            4,023          ―       0.9007           ―
                 　　　10月末日               3,896          ―       0.8902           ―
                 　　　11月末日               3,895          ―       0.8984           ―
                 　　　12月末日               3,746          ―       0.8974           ―
                 2021年    1月末日            3,718          ―       0.8956           ―
                    2月末日            3,543          ―       0.8828           ―
                    3月末日            3,588          ―       0.8994           ―
                    4月末日            3,492          ―       0.8981           ―
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    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0020
       第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0300
       第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0480
       第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0480
       第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0420
       第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0360
       第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0330
       第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0180
       第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0180
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0180
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0180
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0180
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0180
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0180
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                       6.6
       第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              13.2
       第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.3
       第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △6.5
       第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △1.6
       第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.4
       第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.1
       第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △6.0
       第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                       2.9
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               4.6
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       3.0
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                               0.3
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       2.0
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                               2.4
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

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          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                       934,412,609              148,526
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日              2,086,323,861              9,895,537
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                      2,560,883,403             417,794,266
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日              2,185,688,108             492,509,002
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                      2,076,379,257             528,040,560
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日              2,286,313,537            1,735,711,103
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                      1,290,186,420            1,085,942,330
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               136,099,024           2,469,454,104
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                       271,096,594           1,148,408,813
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               345,509,940            684,669,068
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                       577,845,628            724,286,801
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               566,714,456           1,337,682,434
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                       127,977,387            409,492,294
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日               39,667,558           541,186,761
    (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン              1,250,328,025              99.29
                               日本                   992         0.00
                               小計             1,250,329,017              99.29
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               8,978,296            0.71
                合計(純資産総額)                            1,259,307,313             100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 124,721       9,964    1,242,720,044         10,025    1,250,328,025     99.29
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(USD    Class)
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     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9949        992     0.9949        992  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.29
                  合計                               99.29
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1計算期間末          (2014年10月27日)                 252         252       1.0655         1.0665
      第2計算期間末          (2015年    4月27日)            1,145         1,146        1.2047         1.2057
      第3計算期間末          (2015年10月26日)                1,267         1,268        1.1761         1.1771
      第4計算期間末          (2016年    4月25日)            1,435         1,436        1.0980         1.0990
      第5計算期間末          (2016年10月25日)                1,505         1,506        1.0796         1.0806
      第6計算期間末          (2017年    4月25日)            1,486         1,487        1.1264         1.1274
      第7計算期間末          (2017年10月25日)                1,391         1,392        1.1836         1.1846
      第8計算期間末          (2018年    4月25日)            1,204         1,205        1.1099         1.1109
      第9計算期間末          (2018年10月25日)                1,259         1,261        1.1403         1.1413
      第10計算期間末          (2019年    4月25日)            1,342         1,343        1.1926         1.1936
      第11計算期間末          (2019年10月25日)                1,388         1,389        1.2285         1.2295
      第12計算期間末          (2020年    4月27日)            1,298         1,299        1.2304         1.2314
      第13計算期間末          (2020年10月26日)                1,289         1,290        1.2528         1.2538
      第14計算期間末          (2021年    4月26日)            1,250         1,251        1.2818         1.2828
                 2020年    4月末日            1,294          ―       1.2255           ―
                    5月末日            1,319          ―       1.2504           ―
                    6月末日            1,338          ―       1.2687           ―
                    7月末日            1,347          ―       1.2787           ―
                    8月末日            1,334          ―       1.2811           ―
                                 83/298

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                    9月末日            1,316          ―       1.2655           ―
                 　　　10月末日               1,291          ―       1.2540           ―
                 　　　11月末日               1,304          ―       1.2697           ―
                 　　　12月末日               1,345          ―       1.2725           ―
                 2021年    1月末日            1,327          ―       1.2744           ―
                    2月末日            1,302          ―       1.2602           ―
                    3月末日            1,257          ―       1.2882           ―
                    4月末日            1,259          ―       1.2895           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0010
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                       6.7
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                              13.2
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △2.3
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              △6.6
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △1.6
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                               4.4
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.2
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              △6.1
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                       2.8
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               4.7
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       3.1
                                 84/298

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         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                               0.2
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       1.9
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                               2.4
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                       237,114,950              119,630
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日               724,089,927            10,445,749
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                       268,244,053            140,857,273
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日               334,707,681            105,726,977
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                       222,453,510            135,042,152
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日               316,496,193            391,389,381
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                        74,824,239           218,613,415
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日               16,592,775           107,219,127
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                       135,325,911            115,518,091
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日               151,191,857            130,307,264
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                       117,272,585            112,579,957
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日               101,882,225            177,109,678
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                        16,638,968            42,504,668
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日               62,641,850           116,193,894
    (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                46,735,516            98.48
                               日本                   992         0.00
                               小計               46,736,508            98.49
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―                718,487           1.51
                合計(純資産総額)                              47,454,995           100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 4,636      9,979     46,262,644        10,081     46,735,516    98.48
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(EUR    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9949        992     0.9949        992  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  98.49
                  合計                               98.49
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1特定期間末          (2014年10月27日)                 80         80       0.9991         1.0011
      第2特定期間末          (2015年    4月27日)             71         71       0.9600         0.9620
      第3特定期間末          (2015年10月26日)                 82         83       0.9556         0.9576
      第4特定期間末          (2016年    4月25日)             55         56       0.8953         0.8973
      第5特定期間末          (2016年10月25日)                 48         48       0.8302         0.8322
      第6特定期間末          (2017年    4月25日)             63         63       0.8470         0.8490
      第7特定期間末          (2017年10月25日)                 62         62       0.9409         0.9429
      第8特定期間末          (2018年    4月25日)             86         86       0.8946         0.8966
      第9特定期間末          (2018年10月25日)                 78         78       0.8406         0.8426
      第10特定期間末          (2019年    4月25日)             72         73       0.8340         0.8360
      第11特定期間末          (2019年10月25日)                 70         70       0.8291         0.8311
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      第12特定期間末          (2020年    4月27日)             66         66       0.7834         0.7854
      第13特定期間末          (2020年10月26日)                 72         72       0.8569         0.8589
      第14特定期間末          (2021年    4月26日)             46         47       0.8806         0.8816
                 2020年    4月末日             66         ―       0.7836           ―
                    5月末日             68         ―       0.8106           ―
                    6月末日             71         ―       0.8370           ―
                    7月末日             74         ―       0.8796           ―
                    8月末日             74         ―       0.8848           ―
                    9月末日             72         ―       0.8581           ―
                 　　　10月末日                 72         ―       0.8541           ―
                 　　　11月末日                 74         ―       0.8747           ―
                 　　　12月末日                 48         ―       0.8977           ―
                 2021年    1月末日             47         ―       0.8856           ―
                    2月末日             47         ―       0.8800           ―
                    3月末日             46         ―       0.8664           ―
                    4月末日             47         ―       0.8894           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0020
       第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0120
       第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0120
       第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0120
       第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0120
       第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0120
       第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0120
       第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0120
       第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0120
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0120
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0120
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0120
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0120
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0100
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                       0.1
       第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                              △2.7
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       第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                       0.8
       第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                              △5.1
       第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △5.9
       第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               3.5
       第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       12.5
       第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.6
       第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.7
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               0.6
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       0.9
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                              △4.1
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       10.9
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                               3.9
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                        80,965,303             205,904
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                5,083,421           11,151,830
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                        50,738,672            38,714,512
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               19,557,646            43,733,923
        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                         640,319           4,504,800
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日               19,782,349            3,376,470
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                        10,498,170            19,006,890
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               33,126,130            2,749,126
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                        2,291,412            6,078,806
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                 306,861           6,133,442
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                         156,817           2,118,169
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                 972,842           1,344,453
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                         317,110            562,774
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                 184,095          31,585,763
    (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

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            投資信託受益証券                  ケイマン                 957,695          96.96
                               日本                   992         0.10
                               小計                958,687          97.06
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―                29,049          2.94
                合計(純資産総額)                               987,736          100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                   95     9,979      948,005       10,081      957,695   96.96
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファン
             ド(EUR   Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9949        992     0.9949        992  0.10
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  97.06
                  合計                               97.06
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1計算期間末          (2014年10月27日)                  5         5      0.9997         1.0007
      第2計算期間末          (2015年    4月27日)              6         6      0.9702         0.9712
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      第3計算期間末          (2015年10月26日)                 14         14       0.9769         0.9779
      第4計算期間末          (2016年    4月25日)              9         9      0.9225         0.9235
      第5計算期間末          (2016年10月25日)                  8         8      0.8658         0.8668
      第6計算期間末          (2017年    4月25日)             18         18       0.8947         0.8957
      第7計算期間末          (2017年10月25日)                 22         22       1.0084         1.0094
      第8計算期間末          (2018年    4月25日)             12         12       0.9743         0.9753
      第9計算期間末          (2018年10月25日)                  9         9      0.9278         0.9288
      第10計算期間末          (2019年    4月25日)              9         9      0.9328         0.9338
      第11計算期間末          (2019年10月25日)                  2         2      0.9496         0.9506
      第12計算期間末          (2020年    4月27日)              1         1      0.9104         0.9114
      第13計算期間末          (2020年10月26日)               0.51381        0.514311          1.0243         1.0253
      第14計算期間末          (2021年    4月26日)          0.977373         0.978293          1.0621         1.0631
                 2020年    4月末日              1        ―       0.9106           ―
                    5月末日              2        ―       0.9447           ―
                    6月末日              2        ―       0.9773           ―
                    7月末日              2        ―       1.0286           ―
                    8月末日              5        ―       1.0350           ―
                    9月末日          0.513846            ―       1.0244           ―
                 　　　10月末日              0.51263           ―       1.0211           ―
                 　　　11月末日                 1        ―       1.0477           ―
                 　　　12月末日              0.990357            ―       1.0762           ―
                 2021年    1月末日          0.979311            ―       1.0642           ―
                    2月末日          0.975447            ―       1.0600           ―
                    3月末日          0.961678            ―       1.0450           ―
                    4月末日          0.987736            ―       1.0725           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0010
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
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         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                       0.1
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                              △2.9
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                       0.8
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                              △5.5
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △6.0
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                               3.5
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                       12.8
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              △3.3
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      △4.7
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               0.6
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       1.9
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                              △4.0
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       12.6
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                               3.8
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                        5,485,897             110,000
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                1,209,206               ―
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                        8,315,982             96,542
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                 202,052           5,056,820
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                         311,681            135,735
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日               10,908,268             255,588
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                        1,853,377             303,473
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                2,294,394           11,595,051
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                         942,906           3,662,363
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                 175,130            487,565
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                          2,418          7,722,854
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                  2,275           165,136
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                        4,204,205            5,815,046
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                 605,179            186,529
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    (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               213,660,072            97.48
                               日本                   992         0.00
                               小計              213,661,064            97.48
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―               5,513,289            2.52
                合計(純資産総額)                             219,174,353            100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 29,916       7,160    214,198,560         7,142    213,660,072     97.48
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(MXN    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9949        992     0.9949        992  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  97.48
                  合計                               97.48
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

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    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1特定期間末          (2014年10月27日)                 259         260       1.0244         1.0284
      第2特定期間末          (2015年    4月27日)             253         255       1.0065         1.0145
      第3特定期間末          (2015年10月26日)                 178         179       0.8837         0.8917
      第4特定期間末          (2016年    4月25日)             138         140       0.7398         0.7478
      第5特定期間末          (2016年10月25日)                 143         144       0.6572         0.6612
      第6特定期間末          (2017年    4月25日)             316         318       0.6764         0.6804
      第7特定期間末          (2017年10月25日)                 294         295       0.6908         0.6948
      第8特定期間末          (2018年    4月25日)             268         270       0.6500         0.6540
      第9特定期間末          (2018年10月25日)                 146         147       0.6525         0.6565
      第10特定期間末          (2019年    4月25日)             142         143       0.6846         0.6886
      第11特定期間末          (2019年10月25日)                 128         129       0.6966         0.7006
      第12特定期間末          (2020年    4月27日)             171         172       0.5299         0.5329
      第13特定期間末          (2020年10月26日)                 210         211       0.6298         0.6328
      第14特定期間末          (2021年    4月26日)             219         220       0.6740         0.6770
                 2020年    4月末日             170         ―       0.5266           ―
                    5月末日             201         ―       0.5945           ―
                    6月末日             198         ―       0.5852           ―
                    7月末日             209         ―       0.6159           ―
                    8月末日             204         ―       0.6143           ―
                    9月末日             199         ―       0.5974           ―
                 　　　10月末日                209         ―       0.6256           ―
                 　　　11月末日                220         ―       0.6686           ―
                 　　　12月末日                217         ―       0.6708           ―
                 2021年    1月末日             213         ―       0.6590           ―
                    2月末日             210         ―       0.6475           ―
                    3月末日             213         ―       0.6553           ―
                    4月末日             219         ―       0.6723           ―
    (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

       第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0040
       第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0360
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       第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0480
       第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0480
       第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0360
       第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0240
       第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0240
       第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0240
       第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0240
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0240
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0240
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0190
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0180
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0180
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

       第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                                       2.8
       第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日                               1.8
       第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △7.4
       第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日                             △10.9
       第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △6.3
       第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日                               6.6
       第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.7
       第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日                              △2.4
       第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                                       4.1
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日                               8.6
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                                       5.3
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日                             △21.2
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                                       22.2
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                               9.9
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

      特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    7月23日～2014年10月27日                       252,976,452              110,000
        第2特定期間         2014年10月28日～2015年            4月27日               38,597,705            39,310,182
        第3特定期間         2015年    4月28日～2015年10月26日                        25,952,787            76,587,459
        第4特定期間         2015年10月27日～2016年            4月25日               10,777,163            24,591,512
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        第5特定期間         2016年    4月26日～2016年10月25日                        34,520,919            3,851,654
        第6特定期間         2016年10月26日～2017年            4月25日               259,593,123             9,957,880
        第7特定期間         2017年    4月26日～2017年10月25日                        75,311,165           117,424,215
        第8特定期間         2017年10月26日～2018年            4月25日               25,406,218            38,299,274
        第9特定期間         2018年    4月26日～2018年10月25日                        34,145,889           222,735,179
       第10特定期間         2018年10月26日～2019年            4月25日               46,772,795            63,218,726
       第11特定期間         2019年    4月26日～2019年10月25日                        8,262,332           31,875,583
       第12特定期間         2019年10月26日～2020年            4月27日               168,812,028            30,181,918
       第13特定期間         2020年    4月28日～2020年10月26日                        21,094,564            9,923,566
       第14特定期間         2020年10月27日～2021年            4月26日                9,393,467           18,244,965
    (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）】

    以下の運用状況は2021年             4月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                40,709,400            97.83
                               日本                   992         0.00
                               小計               40,710,392            97.84
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                         ―                900,646           2.16
                合計(純資産総額)                              41,611,038           100.00
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・ディフェンシブ・セク                 5,700      7,160     40,812,000        7,142     40,709,400    97.83
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド(MXN    Class)
     日本   投資信託受益     ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド                  998     0.9949        992     0.9949        992  0.00
          証券   （適格機関投資家向け）
    （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               投資信託受益証券                                  97.84
                  合計                               97.84
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第1計算期間末          (2014年10月27日)                 16         16       1.0257         1.0267
      第2計算期間末          (2015年    4月27日)             19         20       1.0452         1.0462
      第3計算期間末          (2015年10月26日)                 25         25       0.9637         0.9647
      第4計算期間末          (2016年    4月25日)             19         19       0.8622         0.8632
      第5計算期間末          (2016年10月25日)                 18         18       0.8081         0.8091
      第6計算期間末          (2017年    4月25日)             33         33       0.8612         0.8622
      第7計算期間末          (2017年10月25日)                 75         75       0.9082         0.9092
      第8計算期間末          (2018年    4月25日)             72         72       0.8844         0.8854
      第9計算期間末          (2018年10月25日)                 64         65       0.9177         0.9187
      第10計算期間末          (2019年    4月25日)             44         44       0.9991         1.0001
      第11計算期間末          (2019年10月25日)                 47         47       1.0509         1.0519
      第12計算期間末          (2020年    4月27日)             28         28       0.8226         0.8236
      第13計算期間末          (2020年10月26日)                 40         40       1.0067         1.0077
      第14計算期間末          (2021年    4月26日)             41         41       1.1056         1.1066
                 2020年    4月末日             28         ―       0.8174           ―
                    5月末日             34         ―       0.9296           ―
                    6月末日             36         ―       0.9190           ―
                    7月末日             38         ―       0.9719           ―
                    8月末日             38         ―       0.9739           ―
                    9月末日             37         ―       0.9518           ―
                 　　　10月末日                 39         ―       1.0000           ―
                 　　　11月末日                 41         ―       1.0735           ―
                 　　　12月末日                 41         ―       1.0816           ―
                 2021年    1月末日             40         ―       1.0669           ―
                    2月末日             39         ―       1.0530           ―
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                    3月末日             40         ―       1.0708           ―
                    4月末日             41         ―       1.1028           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                      0.0010
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                             0.0010
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      0.0010
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                             0.0010
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      0.0010
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                             0.0010
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                      0.0010
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                             0.0010
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                      0.0010
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                             0.0010
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                      0.0010
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             0.0010
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                      0.0010
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                             0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                                       2.7
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                               2.0
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                                      △7.7
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                             △10.4
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                                      △6.2
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日                               6.7
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                                       5.6
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                              △2.5
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                                       3.9
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日                               9.0
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                                       5.3
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                             △21.6
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                                       22.5
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                               9.9
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
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    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第1期       2014年    7月23日～2014年10月27日                        15,796,519             110,000
         第2期       2014年10月28日～2015年            4月27日                3,548,588             105,440
         第3期       2015年    4月28日～2015年10月26日                        10,634,623            3,714,267
         第4期       2015年10月27日～2016年            4月25日                 906,087           4,855,094
         第5期       2016年    4月26日～2016年10月25日                         757,265             9,774
         第6期       2016年10月26日～2017年            4月25日               16,324,157             464,436
         第7期       2017年    4月26日～2017年10月25日                        48,149,952            4,245,897
         第8期       2017年10月26日～2018年            4月25日                1,089,323            1,330,204
         第9期       2018年    4月26日～2018年10月25日                         508,296          12,070,330
         第10期        2018年10月26日～2019年            4月25日               29,057,829            54,932,017
         第11期        2019年    4月26日～2019年10月25日                         494,654            479,730
         第12期        2019年10月26日～2020年            4月27日                 973,111          10,916,096
         第13期        2020年    4月28日～2020年10月26日                        5,607,542             811,182
         第14期        2020年10月27日～2021年            4月26日                1,168,618            3,266,937
    (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】








    １【申込（販売）手続等】

    （１）申込方法
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
    （２）コースの選択
        収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
        す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。また、＜分配金再投資コース＞を利用する場
        合は、販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約ま
        たは規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約が用いられることがあり、この場合
        上記の契約または規定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
        ＜分配金再投資コース＞
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
        ＜分配金受取りコース＞
         収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
    （３）スイッチング
       ・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
        とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
       ・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
       ※「毎月分配型」の各ファンド間および「年２回決算型」の各ファンド間でスイッチングが可能です。
       ※販売会社によっては、一部のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングが行なえない場合があり
        ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    （４）申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （５）取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （６）取得申込不可日
    　　　販売会社の営業日であっても、取得申込日が                          ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
        業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルグの銀行の休業日および12月24
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        日 に該当する場合は、取得の申込み                 （スイッチングを含みます。）                の受付は行ないません。詳しくは、
        販売会社にお問い合わせください。
    （７）申込金額
        取得申込受付日の翌々営業日の基準価額                     に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に
        係る消費税等相当額を加算した額です。
        ※「分配金再投資コース」において収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とし
         ます。
    （８）申込単位        （当初元本１口＝１円）
        １万円以上１円単位または１万口以上１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位としま
        す。
        ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
         ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
          ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
          電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
    （９）申込代金の支払い

        取得申込者は、申込金額を取得申込受付日から起算して7営業日目までに販売会社へお支払いください。
        ただし、販売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込金額をお支払いいただく場合
        があります。
    （10）受付の中止および取消
                       ※
        委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、その他
        やむを得ない事情（投資対象国における                     非常事態     （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結
        を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                      等 ）による市場の閉鎖もしく
        は流動性の極端な減少           等 ）があるときは、取得の申込み                （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受
        付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。                                               また、投資
        対象国の有価証券市場等の流動性等を勘案し、取得の申込みの受付を制限する場合があります。
       ※金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに
        規定する外国金融商品市場をいいます。
    ２【換金（解約）手続等】

    ＜解約請求による換金＞
    （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （２）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （３）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
        業日またはロンドンの銀行、ニューヨークの銀行もしくはルクセンブルグの銀行の休業日および12月24
        日 に該当する場合は、解約請求               （スイッチングを含みます。）                の受付は行ないません。詳しくは、販売
        会社にお問い合わせください。
    （４）解約制限
        該当事項はありません。
    （５）解約価額
        解約請求受付日の         翌々営業日      の基準価額から信託財産留保額（当該基準価額に0.3％の率を乗じて得た
        額）を控除した価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
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         委託会社の照会先
         ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
          ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
          電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
    （６）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
        ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
    （７）解約単位
        １円または１口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
        ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
    （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
    （９）受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、           外国為替取引の停止、           決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情（         投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を
        含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                     等 ）による市場の閉鎖もしくは
        流動性の極端な減少          等）  があるときは、解約請求             （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受付を中
        止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。                                         また、投資対象国の有
        価証券市場等の流動性等を勘案し、解約請求の受付を制限する場合があります。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                 以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。）                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

     ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                  資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）                        を評価して得た信託財
        産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額を
        いいます。なお、ファンドは               １万口   当たりに換算した価額で表示することがあります。
     ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                              時価または一部
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        償却原価法により評価           します。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇投資信託証券
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
     ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
         ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
          ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
          電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
    （２）【保管】

        該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

       ＜各コース（米ドルコース、ユーロコース、メキシコペソコースを除く）＞
        2028年10月25日        までとします（2009年7月24日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
       ＜米ドルコース、ユーロコース、メキシコペソコース＞
        2028年10月25日        までとします（2014年7月23日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
    （４）【計算期間】

       ＜毎月分配型＞
        毎月26日から翌月25日まで              とします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算
        期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
       ＜年２回決算型＞
        毎年4月26日から10月25日までおよび10月26日から翌年4月25日まで                                  とします。ただし、各計算期間の末
        日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
    （５）【その他】

     ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）受益者の解約により             各ファンドの純資産総額が30億円                 を下回ることとなったとき
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
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           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
     ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
     ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
     ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
     ⑤　公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
     ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、年２回（４月、10月）および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
        券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
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       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　http://www.ubs.com/japanfunds/
      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
     ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
    ４【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
    （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
    （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）

    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2020年10月27日から2021年

      4月26日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）

    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第                                      24期計算期間       (2020年10月27日から

      2021年    4月26日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）

    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）
    ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、                                    第14期計算期間        (2020年10月27日から

      2021年    4月26日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
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    １【財務諸表】

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    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                       639,024,738               662,896,683
        コール・ローン
                                     125,029,897,212               116,279,860,661
        投資信託受益証券
                                       239,008,204               102,007,608
        未収入金
                                     125,907,930,154               117,044,764,952
        流動資産合計
                                     125,907,930,154               117,044,764,952
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                       139,781,398               132,052,313
        未払収益分配金
                                       239,344,138               178,543,034
        未払解約金
                                        4,743,856               4,493,943
        未払受託者報酬
                                        99,620,980               94,372,808
        未払委託者報酬
                                          1,803               1,870
        未払利息
                                         309,059               321,875
        その他未払費用
                                       483,801,234               409,785,843
        流動負債合計
                                       483,801,234               409,785,843
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                     139,781,398,019               132,052,313,727
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △ 14,357,269,099              △ 15,417,334,618
                                      2,826,670,179               6,945,783,697
          （分配準備積立金）
                                     125,424,128,920               116,634,979,109
        元本等合計
                                     125,424,128,920               116,634,979,109
       純資産合計
                                     125,907,930,154               117,044,764,952
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                      1,547,803,995               5,699,258,749
       受取配当金
                                      4,880,583,963
                                                    △ 6,149,704,441
       有価証券売買等損益
                                      6,428,387,958
                                                     △ 450,445,692
       営業収益合計
     営業費用
                                         229,767               244,509
       支払利息
                                        28,398,227               26,739,023
       受託者報酬
                                       596,362,784               561,519,477
       委託者報酬
                                        1,545,449               1,859,622
       その他費用
                                       626,536,227               590,362,631
       営業費用合計
                                      5,801,851,731
                                                    △ 1,040,808,323
     営業利益又は営業損失（△）
                                      5,801,851,731
                                                    △ 1,040,808,323
     経常利益又は経常損失（△）
                                      5,801,851,731
                                                    △ 1,040,808,323
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        27,307,922
                                                      △ 8,413,707
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △ 20,230,292,575              △ 14,357,269,099
                                      1,008,369,155                953,442,607
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      1,008,369,155                953,442,607
       額
                                        46,712,853               172,696,822
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        46,712,853               172,696,822
       額
                                       863,176,635               808,416,688
     分配金
                                     △ 14,357,269,099              △ 15,417,334,618
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                               139,781,398,019口             132,052,313,727口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は14,357,269,099円で              差額は15,417,334,618円で
                                  す。              す。
    ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.8973円             0.8832円
       (1万口当たり純資産額)                                   (8,973円)             (8,832円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   189,218,233円        A  費用控除後の配当等収益額                   171,836,500円
                                117/298


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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   469,415,884円         C   収益調整金額                   446,137,257円
     D  分配準備積立金額                  2,634,290,557円         D  分配準備積立金額                  2,792,003,255円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,292,924,674円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,409,977,012円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       222円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       247円
      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   147,993,507円        H  収益分配金金額                   137,940,488円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   269,340,201円        A  費用控除後の配当等収益額                  4,353,122,139円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   466,995,661円         C   収益調整金額                   441,659,852円
     D  分配準備積立金額                  2,649,171,080円         D  分配準備積立金額                  2,790,313,016円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,385,506,942円         E  当ファンドの分配対象収益額                  7,585,095,007円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       231円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       557円
      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   146,518,180円        H  収益分配金金額                   136,074,967円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                   228,486,255円        A  費用控除後の配当等収益額                   114,676,218円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   462,328,925円         C   収益調整金額                   439,826,319円
     D  分配準備積立金額                  2,736,801,259円         D  分配準備積立金額                  6,953,079,813円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,427,616,439円         E  当ファンドの分配対象収益額                  7,507,582,350円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       237円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       556円
      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   144,534,270円        H  収益分配金金額                   134,996,016円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   120,107,055円        A  費用控除後の配当等収益額                   139,074,593円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   458,466,574円         C   収益調整金額                   474,426,305円
     D  分配準備積立金額                  2,789,312,318円         D  分配準備積立金額                  6,864,658,270円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,367,885,947円         E  当ファンドの分配対象収益額                  7,478,159,168円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       235円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       556円
      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   142,794,551円        H  収益分配金金額                   134,314,634円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   100,940,832円        A  費用控除後の配当等収益額                   269,254,879円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   455,176,581円         C   収益調整金額                   476,146,023円
     D  分配準備積立金額                  2,745,230,858円         D  分配準備積立金額                  6,801,518,574円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,301,348,271円         E  当ファンドの分配対象収益額                  7,546,919,476円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       233円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       567円
      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   141,554,729円        H  収益分配金金額                   133,038,270円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                   292,358,597円        A  費用控除後の配当等収益額                   218,958,131円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   450,801,936円         C   収益調整金額                   503,868,386円
     D  分配準備積立金額                  2,674,092,980円         D  分配準備積立金額                  6,858,877,879円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,417,253,513円         E  当ファンドの分配対象収益額                  7,581,704,396円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       244円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       574円
      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   139,781,398円        H  収益分配金金額                   132,052,313円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                            △1,157,169,002                     1,144,812,676

           合計                     △1,157,169,002                     1,144,812,676

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                               148,751,660,156円                 139,781,398,019円
    　期中追加設定元本額                                 443,026,202円                1,609,076,757円
    　期中一部解約元本額                                9,413,288,339円                 9,338,161,049円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                           4,589,966           4,566,557

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           11,802,202        116,275,294,104

               ポレート・ボンド・ファンド(JPY                Class)
                    合計                      16,392,168        116,279,860,661

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(JPY                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                       220,199,041               190,334,857
        コール・ローン
                                      18,476,501,095               17,637,164,216
        投資信託受益証券
                                        19,008,797               13,009,802
        未収入金
                                      18,715,708,933               17,840,508,875
        流動資産合計
                                      18,715,708,933               17,840,508,875
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        13,562,186               13,040,263
        未払収益分配金
                                        27,165,079               45,896,728
        未払解約金
                                        4,194,757               4,043,121
        未払受託者報酬
                                        88,089,823               84,905,567
        未払委託者報酬
                                           621               537
        未払利息
                                        1,043,997               1,236,924
        その他未払費用
                                       134,056,463               149,123,140
        流動負債合計
                                       134,056,463               149,123,140
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      13,562,186,389               13,040,263,041
        元本
        剰余金
                                      5,019,466,081               4,651,122,694
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      2,124,346,274               2,698,524,768
          （分配準備積立金）
                                      18,581,652,470               17,691,385,735
        元本等合計
                                      18,581,652,470               17,691,385,735
       純資産合計
                                      18,715,708,933               17,840,508,875
     負債純資産合計
                                123/298









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                       228,738,636               864,562,801
       受取配当金
                                       716,478,787
                                                     △ 947,156,791
       有価証券売買等損益
                                       945,217,423
                                                      △ 82,593,990
       営業収益合計
     営業費用
                                          51,419               48,211
       支払利息
                                        4,194,757               4,043,121
       受託者報酬
                                        88,089,823               84,905,567
       委託者報酬
                                        1,043,997               1,236,924
       その他費用
                                        93,379,996               90,233,823
       営業費用合計
                                       851,837,427
                                                     △ 172,827,813
     営業利益又は営業損失（△）
                                       851,837,427
                                                     △ 172,827,813
     経常利益又は経常損失（△）
                                       851,837,427
                                                     △ 172,827,813
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        59,550,020                5,208,525
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      4,456,497,049               5,019,466,081
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       109,802,657               205,396,651
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       109,802,657               205,396,651
       額
                                       325,558,846               382,663,437
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       325,558,846               382,663,437
       額
                                        13,562,186               13,040,263
     分配金
                                      5,019,466,081               4,651,122,694
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                13,562,186,389口             13,040,263,041口
    ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.3701円             1.3567円
       (1万口当たり純資産額)                                   (13,701円)             (13,567円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                   200,316,482円        A  費用控除後の配当等収益額                   742,922,922円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  4,149,064,341円          C   収益調整金額                  4,071,509,869円
     D  分配準備積立金額                  1,937,591,978円         D  分配準備積立金額                  1,968,642,109円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  6,286,972,801円         E  当ファンドの分配対象収益額                  6,783,074,900円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      4,635円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      5,201円
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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                   13,562,186円       H  収益分配金金額                   13,040,263円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                              670,349,439                   △926,730,947

           合計                       670,349,439                   △926,730,947

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                               14,311,941,393円                 13,562,186,389円
    　期中追加設定元本額                                 303,546,260円                 518,869,930円
    　期中一部解約元本額                                1,053,301,264円                 1,040,793,278円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            500,598           498,044

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           1,790,161        17,636,666,172

               ポレート・ボンド・ファンド(JPY                Class)
                    合計                      2,290,759        17,637,164,216

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(JPY                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                       152,077,678               139,132,398
        コール・ローン
                                      11,950,674,692               12,334,174,977
        投資信託受益証券
                                        18,006,417               18,009,000
        未収入金
                                      12,120,758,787               12,491,316,375
        流動資産合計
                                      12,120,758,787               12,491,316,375
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        60,905,407               58,182,172
        未払収益分配金
                                        48,522,983               35,785,971
        未払解約金
                                         459,092               480,997
        未払受託者報酬
                                        9,640,878               10,100,881
        未払委託者報酬
                                           429               392
        未払利息
                                         218,787               223,204
        その他未払費用
                                       119,747,576               104,773,617
        流動負債合計
                                       119,747,576               104,773,617
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      20,301,802,508               19,394,057,551
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 8,300,791,297              △ 7,007,514,793
                                            71             19,201
          （分配準備積立金）
                                      12,001,011,211               12,386,542,758
        元本等合計
                                      12,001,011,211               12,386,542,758
       純資産合計
                                      12,120,758,787               12,491,316,375
     負債純資産合計
                                130/298









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                       162,459,503               160,156,434
       受取配当金
                                      1,512,634,857               1,234,862,704
       有価証券売買等損益
                                      1,675,094,360               1,395,019,138
       営業収益合計
     営業費用
                                          39,052               37,524
       支払利息
                                        2,774,686               2,782,411
       受託者報酬
                                        58,268,360               58,430,539
       委託者報酬
                                        1,090,952               1,292,081
       その他費用
                                        62,173,050               62,542,555
       営業費用合計
                                      1,612,921,310               1,332,476,583
     営業利益又は営業損失（△）
                                      1,612,921,310               1,332,476,583
     経常利益又は経常損失（△）
                                      1,612,921,310               1,332,476,583
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        16,175,517                7,450,400
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △ 10,187,197,102               △ 8,300,791,297
                                       735,927,248               555,794,787
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       735,927,248               555,794,787
       額
                                        67,003,915               228,447,804
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        67,003,915               228,447,804
       額
                                       379,263,321               359,096,662
     分配金
                                     △ 8,300,791,297              △ 7,007,514,793
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                20,301,802,508口             19,394,057,551口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は8,300,791,297円で             差額は7,007,514,793円で
                                  す。             す。
    ３.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.5911円             0.6387円
       (1万口当たり純資産額)                                   (5,911円)             (6,387円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   19,803,476円       A  費用控除後の配当等収益額                   19,531,695円
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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  3,771,276,731円          C   収益調整金額                  3,292,732,633円
     D  分配準備積立金額                     11,218円     D  分配準備積立金額                     57,298円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,791,091,425円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,312,321,626円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,734円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,616円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   65,572,566円       H  収益分配金金額                   61,466,737円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   29,689,264円       A  費用控除後の配当等収益額                   24,176,280円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  3,679,192,312円          C   収益調整金額                  3,211,338,056円
     D  分配準備積立金額                     36,264円     D  分配準備積立金額                      7,360円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,708,917,840円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,235,521,696円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,718円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,598円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   64,757,343円       H  収益分配金金額                   60,719,589円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                   24,668,144円       A  費用控除後の配当等収益額                   23,477,082円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  3,588,807,702円          C   収益調整金額                  3,152,689,804円
     D  分配準備積立金額                     88,212円     D  分配準備積立金額                     31,405円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,613,564,058円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,176,198,291円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,699円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,580円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   63,773,703円       H  収益分配金金額                   60,297,014円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   12,972,407円       A  費用控除後の配当等収益額                   24,548,930円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  3,491,749,571円          C   収益調整金額                  3,083,110,873円
     D  分配準備積立金額                     191,876円      D  分配準備積立金額                     97,208円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,504,913,854円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,107,757,011円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,676円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,562円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   62,731,163円       H  収益分配金金額                   59,662,697円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   11,914,138円       A  費用控除後の配当等収益額                   29,395,692円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  3,375,884,224円          C   収益調整金額                  3,002,403,887円
     D  分配準備積立金額                     36,997円     D  分配準備積立金額                     41,324円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,387,835,359円         E  当ファンドの分配対象収益額                  3,031,840,903円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,651円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,547円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   61,523,139円       H  収益分配金金額                   58,768,453円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                   30,565,536円       A  費用控除後の配当等収益額                   24,954,949円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                  3,292,949,696円          C   収益調整金額                  2,943,400,293円
     D  分配準備積立金額                     49,653円     D  分配準備積立金額                     24,404円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  3,323,564,885円         E  当ファンドの分配対象収益額                  2,968,379,646円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,637円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,530円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   60,905,407円       H  収益分配金金額                   58,182,172円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                              △84,385,137                     268,978,681

           合計                       △84,385,137                     268,978,681

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                               21,953,000,750円                 20,301,802,508円
    　期中追加設定元本額                                 162,236,244円                 570,364,229円
    　期中一部解約元本額                                1,813,434,486円                 1,478,109,186円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                           3,093,856           3,078,077

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           1,233,850        12,331,096,900

               ポレート・ボンド・ファンド(AUD                Class)
                    合計                      4,327,706        12,334,174,977

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(AUD                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        15,266,924               14,321,806
        コール・ローン
                                      1,028,094,049               1,054,857,833
        投資信託受益証券
                                      1,043,360,973               1,069,179,639
        流動資産合計
                                      1,043,360,973               1,069,179,639
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         580,637               535,119
        未払収益分配金
                                                       1,651,602
        未払解約金                                    -
                                         236,646               235,289
        未払受託者報酬
                                        4,969,414               4,941,053
        未払委託者報酬
                                            43               40
        未払利息
                                         229,664               257,811
        その他未払費用
                                        6,016,404               7,620,914
        流動負債合計
                                        6,016,404               7,620,914
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       580,637,593               535,119,225
        元本
        剰余金
                                       456,706,976               526,439,500
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       392,324,401               371,136,415
          （分配準備積立金）
                                      1,037,344,569               1,061,558,725
        元本等合計
                                      1,037,344,569               1,061,558,725
       純資産合計
                                      1,043,360,973               1,069,179,639
     負債純資産合計
                                138/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        13,920,812               13,560,330
       受取配当金
                                       128,019,373               103,847,013
       有価証券売買等損益
                                       141,940,185               117,407,343
       営業収益合計
     営業費用
                                          4,146               5,353
       支払利息
                                         236,646               235,289
       受託者報酬
                                        4,969,414               4,941,053
       委託者報酬
                                         229,664               257,811
       その他費用
                                        5,439,870               5,439,506
       営業費用合計
                                       136,500,315               111,967,837
     営業利益又は営業損失（△）
                                       136,500,315               111,967,837
     経常利益又は経常損失（△）
                                       136,500,315               111,967,837
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        13,253,789                6,637,491
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       360,245,884               456,706,976
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        5,591,876               3,854,908
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        5,591,876               3,854,908
       額
                                        31,796,673               38,917,611
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        31,796,673               38,917,611
       額
                                         580,637               535,119
     分配金
                                       456,706,976               526,439,500
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                 580,637,593口             535,119,225口
    ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.7866円             1.9838円
       (1万口当たり純資産額)                                   (17,866円)             (19,838円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                   12,921,803円       A  費用控除後の配当等収益額                   12,604,551円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   588,483,833円         C   収益調整金額                   545,101,680円
     D  分配準備積立金額                   379,983,235円        D  分配準備積立金額                   359,066,983円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   981,388,871円        E  当ファンドの分配対象収益額                   916,773,214円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                     16,901円     F  10,000口当たり収益分配対象額                     17,132円
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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                     580,637円      H  収益分配金金額                     535,119円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                              116,528,484                     98,573,344

           合計                       116,528,484                     98,573,344

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 628,881,187円                 580,637,593円
    　期中追加設定元本額                                  7,512,143円                 4,224,318円
    　期中一部解約元本額                                 55,755,737円                 49,742,686円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            101,586           101,067

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            105,539        1,054,756,766

               ポレート・ボンド・ファンド(AUD                Class)
                    合計                       207,125        1,054,857,833

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(AUD                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                         839,878               935,100
        金銭信託
                                       107,600,558                83,549,192
        コール・ローン
                                      5,783,176,891               5,293,779,138
        投資信託受益証券
                                      5,891,617,327               5,378,263,430
        流動資産合計
                                      5,891,617,327               5,378,263,430
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        58,284,101               35,622,457
        未払収益分配金
                                        18,608,032                9,942,718
        未払解約金
                                         223,317               204,582
        未払受託者報酬
                                        4,689,650               4,296,157
        未払委託者報酬
                                           303               235
        未払利息
                                         217,410               198,872
        その他未払費用
                                        82,022,813               50,265,021
        流動負債合計
                                        82,022,813               50,265,021
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      19,428,033,963               17,811,228,697
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △ 13,618,439,449              △ 12,483,230,288
                                       165,563,334                  5,104
          （分配準備積立金）
                                      5,809,594,514               5,327,998,409
        元本等合計
                                      5,809,594,514               5,327,998,409
       純資産合計
                                      5,891,617,327               5,378,263,430
     負債純資産合計
                                145/298









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                       153,037,237               128,370,169
       受取配当金
                                            1               1
       受取利息
                                        15,785,618               208,697,621
       有価証券売買等損益
                                       168,822,856               337,067,791
       営業収益合計
     営業費用
                                          28,001               28,210
       支払利息
                                        1,425,477               1,255,352
       受託者報酬
                                        29,934,928               26,362,249
       委託者報酬
                                        1,083,585               1,214,078
       その他費用
                                        32,471,991               28,859,889
       営業費用合計
                                       136,350,865               308,207,902
     営業利益又は営業損失（△）
                                       136,350,865               308,207,902
     経常利益又は経常損失（△）
                                       136,350,865               308,207,902
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,705,032               1,475,197
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △ 14,369,617,008              △ 13,618,439,449
                                      1,126,048,499               1,269,934,712
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      1,126,048,499               1,269,934,712
       額
                                       148,664,598               143,789,162
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       148,664,598               143,789,162
       額
                                       360,852,175               297,669,094
     分配金
                                     △ 13,618,439,449              △ 12,483,230,288
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                146/298











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                19,428,033,963口             17,811,228,697口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は13,618,439,449円で             差額は12,483,230,288円で
                                  す。             す。
    ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.2990円             0.2991円
       (1万口当たり純資産額)                                   (2,990円)             (2,991円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   23,418,931円       A  費用控除後の配当等収益額                   17,461,074円
                                147/298


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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   193,566,753円         C   収益調整金額                   182,215,491円
     D  分配準備積立金額                   413,023,150円        D  分配準備積立金額                   163,376,961円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   630,008,834円        E  当ファンドの分配対象収益額                   363,053,526円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       304円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       189円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   62,098,173円       H  収益分配金金額                   57,558,462円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   30,273,101円       A  費用控除後の配当等収益額                   21,942,655円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   191,680,967円         C   収益調整金額                   179,487,095円
     D  分配準備積立金額                   369,016,840円        D  分配準備積立金額                   121,173,176円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   590,970,908円        E  当ファンドの分配対象収益額                   322,602,926円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       289円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       170円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   61,294,071円       H  収益分配金金額                   56,625,704円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                   23,540,368円       A  費用控除後の配当等収益額                   15,099,720円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   189,706,692円         C   収益調整金額                   177,444,436円
     D  分配準備積立金額                   332,839,031円        D  分配準備積立金額                   85,502,738円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   546,086,091円        E  当ファンドの分配対象収益額                   278,046,894円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       271円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       149円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   60,434,902円       H  収益分配金金額                   55,932,198円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   16,957,453円       A  費用控除後の配当等収益額                   15,187,485円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   187,778,542円         C   収益調整金額                   175,695,229円
     D  分配準備積立金額                   291,941,118円        D  分配準備積立金額                   44,275,315円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   496,677,113円        E  当ファンドの分配対象収益額                   235,158,029円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       249円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       127円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   59,663,666円       H  収益分配金金額                   55,354,767円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   16,423,203円       A  費用控除後の配当等収益額                   21,623,235円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   186,366,848円         C   収益調整金額                   174,143,609円
     D  分配準備積立金額                   246,464,561円        D  分配準備積立金額                    4,153,820円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                   449,254,612円        E  当ファンドの分配対象収益額                   199,920,664円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       228円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       109円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   59,077,262円       H  収益分配金金額                   36,575,506円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                   22,880,491円       A  費用控除後の配当等収益額                   21,034,104円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   184,219,435円         C   収益調整金額                   159,081,187円
     D  分配準備積立金額                   200,966,944円        D  分配準備積立金額                     41,683円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   408,066,870円        E  当ファンドの分配対象収益額                   180,156,974円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       210円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       101円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   58,284,101円       H  収益分配金金額                   35,622,457円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                             △101,075,735                      92,298,318

           合計                      △101,075,735                      92,298,318

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                               20,865,738,900円                 19,428,033,963円
    　期中追加設定元本額                                 218,604,858円                 206,868,727円
    　期中一部解約元本額                                1,656,309,795円                 1,823,673,993円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                           1,996,211           1,986,030

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                           1,465,059         5,291,793,108

               ポレート・ボンド・ファンド(BRL                Class)
                    合計                      3,461,270         5,293,779,138

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(BRL                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
                                152/298







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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        11,367,143               10,369,136
        コール・ローン
                                       668,153,935               556,836,687
        投資信託受益証券
                                        8,002,665
                                                           -
        未収入金
                                       687,523,743               567,205,823
        流動資産合計
                                       687,523,743               567,205,823
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         572,754               448,070
        未払収益分配金
                                         204,362
        未払解約金                                                   -
                                         160,669               148,037
        未払受託者報酬
                                        3,374,080               3,108,601
        未払委託者報酬
                                            32               29
        未払利息
                                         156,281               164,155
        その他未払費用
                                        4,468,178               3,868,892
        流動負債合計
                                        4,468,178               3,868,892
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       572,754,986               448,070,567
        元本
        剰余金
                                       110,300,579               115,266,364
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       601,660,198               480,561,604
          （分配準備積立金）
                                       683,055,565               563,336,931
        元本等合計
                                       683,055,565               563,336,931
       純資産合計
                                       687,523,743               567,205,823
     負債純資産合計
                                153/298









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        17,327,136               15,085,838
       受取配当金
                                                       22,698,503
                                       △ 2,175,891
       有価証券売買等損益
                                        15,151,245               37,784,341
       営業収益合計
     営業費用
                                          3,345               3,687
       支払利息
                                         160,669               148,037
       受託者報酬
                                        3,374,080               3,108,601
       委託者報酬
                                         156,281               164,155
       その他費用
                                        3,694,375               3,424,480
       営業費用合計
                                        11,456,870               34,359,861
     営業利益又は営業損失（△）
                                        11,456,870               34,359,861
     経常利益又は経常損失（△）
                                        11,456,870               34,359,861
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         768,486              5,433,645
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       108,977,725               110,300,579
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                         602,722               518,377
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         602,722               518,377
       額
                                        9,395,498               24,030,738
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        9,395,498               24,030,738
       額
                                         572,754               448,070
     分配金
                                       110,300,579               115,266,364
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                154/298











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                 572,754,986口             448,070,567口
    ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.1926円             1.2573円
       (1万口当たり純資産額)                                   (11,926円)             (12,573円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                   13,316,889円       A  費用控除後の配当等収益額                   11,780,684円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   448,698,950円         C   収益調整金額                   352,904,048円
     D  分配準備積立金額                   588,916,063円        D  分配準備積立金額                   469,228,990円
     E  当ファンドの分配対象収益額                  1,050,931,902円         E  当ファンドの分配対象収益額                   833,913,722円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                     18,348円     F  10,000口当たり収益分配対象額                     18,611円
                                155/298


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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                     572,754円      H  収益分配金金額                     448,070円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                              △2,106,285                     18,958,523

           合計                       △2,106,285                     18,958,523

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目                自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 624,929,755円                 572,754,986円
    　期中追加設定元本額                                  2,700,204円                 2,175,220円
    　期中一部解約元本額                                 54,874,973円                126,859,639円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
    該当事項はありません。

                                158/298


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            101,586           101,067

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            154,135         556,735,620

               ポレート・ボンド・ファンド(BRL                Class)
                    合計                       255,721         556,836,687

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(BRL                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
                                159/298







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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        2,165,160               2,032,248
        コール・ローン
                                       103,823,247               117,397,515
        投資信託受益証券
                                       105,988,407               119,429,763
        流動資産合計
                                       105,988,407               119,429,763
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         568,747               556,377
        未払収益分配金
                                          3,885               4,523
        未払受託者報酬
                                          81,601               95,037
        未払委託者報酬
                                            6               5
        未払利息
                                          4,655               5,002
        その他未払費用
                                         658,894               660,944
        流動負債合計
                                         658,894               660,944
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       189,582,600               185,459,024
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 84,253,087              △ 66,690,205
                                          70,957                9,680
          （分配準備積立金）
                                       105,329,513               118,768,819
        元本等合計
                                       105,329,513               118,768,819
       純資産合計
                                       105,988,407               119,429,763
     負債純資産合計
                                160/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        3,254,762               3,299,981
       受取配当金
                                        17,668,262               16,579,935
       有価証券売買等損益
                                        20,923,024               19,879,916
       営業収益合計
     営業費用
                                           773              1,064
       支払利息
                                          22,965               24,976
       受託者報酬
                                         482,253               524,515
       委託者報酬
                                          23,402               28,425
       その他費用
                                         529,393               578,980
       営業費用合計
                                        20,393,631               19,300,936
     営業利益又は営業損失（△）
                                        20,393,631               19,300,936
     経常利益又は経常損失（△）
                                        20,393,631               19,300,936
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          67,740               49,876
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 109,306,191               △ 84,253,087
                                        10,528,498                2,838,349
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        10,528,498                2,838,349
       額
                                        2,292,853               1,164,912
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        2,292,853               1,164,912
       額
                                        3,508,432               3,361,615
     分配金
                                       △ 84,253,087              △ 66,690,205
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                 189,582,600口             185,459,024口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は84,253,087円です。             差額は66,690,205円です。
    ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.5556円             0.6404円
       (1万口当たり純資産額)                                   (5,556円)             (6,404円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     516,549円      A  費用控除後の配当等収益額                     463,030円
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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    3,355,454円        C   収益調整金額                    3,062,059円
     D  分配準備積立金額                     563,965円      D  分配準備積立金額                     71,252円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    4,435,968円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,596,341円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       213円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       189円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     624,440円      H  収益分配金金額                     568,134円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     604,318円      A  費用控除後の配当等収益額                     519,161円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    3,164,437円        C   収益調整金額                    2,983,446円
     D  分配準備積立金額                     432,042円      D  分配準備積立金額                       46円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    4,200,797円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,502,653円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       214円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       187円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     588,644円      H  収益分配金金額                     559,703円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                     536,432円      A  費用控除後の配当等収益額                     423,271円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    3,172,313円        C   収益調整金額                    2,947,752円
     D  分配準備積立金額                     447,639円      D  分配準備積立金額                       181円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    4,156,384円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,371,204円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       211円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       180円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     589,868円      H  収益分配金金額                     560,626円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     401,539円      A  費用控除後の配当等収益額                     538,060円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    3,065,849円        C   収益調整金額                    2,814,533円
     D  分配準備積立金額                     390,606円      D  分配準備積立金額                       182円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    3,857,994円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,352,775円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       203円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       179円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     569,244円      H  収益分配金金額                     561,404円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     377,698円      A  費用控除後の配当等収益額                     560,221円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    3,057,148円        C   収益調整金額                    2,761,594円
     D  分配準備積立金額                     221,813円      D  分配準備積立金額                       407円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                    3,656,659円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,322,222円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       193円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       179円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     567,489円      H  収益分配金金額                     555,371円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                     607,553円      A  費用控除後の配当等収益額                     560,800円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    3,064,175円        C   収益調整金額                    2,766,737円
     D  分配準備積立金額                     32,151円     D  分配準備積立金額                      5,257円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    3,703,879円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,332,794円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       195円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       179円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     568,747円      H  収益分配金金額                     556,377円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                               3,970,459                    5,463,511

           合計                        3,970,459                    5,463,511

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 207,385,778円                 189,582,600円
    　期中追加設定元本額                                  4,919,314円                 2,912,004円
    　期中一部解約元本額                                 22,722,492円                 7,035,580円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                             21,753           21,642

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             16,309        117,375,873

               ポレート・ボンド・ファンド(ZAR                Class)
                    合計                        38,062        117,397,515

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(ZAR                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                         404,679               337,817
        コール・ローン
                                        15,736,625               10,245,302
        投資信託受益証券
                                        16,141,304               10,583,119
        流動資産合計
                                        16,141,304               10,583,119
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          10,925                6,008
        未払収益分配金
                                          3,961               3,587
        未払受託者報酬
                                          83,160               75,188
        未払委託者報酬
                                            1
        未払利息                                                   -
                                          3,730               3,825
        その他未払費用
                                         101,777                88,608
        流動負債合計
                                         101,777                88,608
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        10,925,497                6,008,425
        元本
        剰余金
                                        5,114,030               4,486,086
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        6,526,267               3,861,042
          （分配準備積立金）
                                        16,039,527               10,494,511
        元本等合計
                                        16,039,527               10,494,511
       純資産合計
                                        16,141,304               10,583,119
     負債純資産合計
                                168/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                         550,339               472,238
       受取配当金
                                        3,124,145               2,199,808
       有価証券売買等損益
                                        3,674,484               2,672,046
       営業収益合計
     営業費用
                                           128               185
       支払利息
                                          3,961               3,587
       受託者報酬
                                          83,160               75,188
       委託者報酬
                                          3,730               3,825
       その他費用
                                          90,979               82,785
       営業費用合計
                                        3,583,505               2,589,261
     営業利益又は営業損失（△）
                                        3,583,505               2,589,261
     経常利益又は経常損失（△）
                                        3,583,505               2,589,261
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         779,352               932,959
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        2,956,252               5,114,030
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                          41,260               34,861
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          41,260               34,861
       額
                                         676,710              2,313,099
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         676,710              2,313,099
       額
                                          10,925                6,008
     分配金
                                        5,114,030               4,486,086
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                169/298











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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                  10,925,497口              6,008,425口
    ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.4681円             1.7466円
       (1万口当たり純資産額)                                   (14,681円)             (17,466円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                     457,287円      A  費用控除後の配当等収益額                     280,133円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    6,564,534円        C   収益調整金額                    3,631,250円
     D  分配準備積立金額                    6,079,905円       D  分配準備積立金額                    3,586,917円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   13,101,726円       E  当ファンドの分配対象収益額                    7,498,300円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                     11,991円     F  10,000口当たり収益分配対象額                     12,479円
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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                     10,925円     H  収益分配金金額                      6,008円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                               2,447,640                    1,403,178

           合計                        2,447,640                    1,403,178

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 14,086,140円                 10,925,497円
    　期中追加設定元本額                                   101,044円                 57,388円
    　期中一部解約元本額                                  3,261,687円                 4,974,460円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
                                173/298


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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                             11,226           11,168

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             1,422        10,234,134

               ポレート・ボンド・ファンド(ZAR                Class)
                    合計                        12,648         10,245,302

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(ZAR                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        46,984,715               64,221,850
        コール・ローン
                                      1,974,695,397               1,720,900,931
        投資信託受益証券
                                        6,001,864
                                                           -
        未収入金
                                      2,027,681,976               1,785,122,781
        流動資産合計
                                      2,027,681,976               1,785,122,781
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        23,854,762               21,346,095
        未払収益分配金
                                        15,549,644                5,007,111
        未払解約金
                                          78,558               70,609
        未払受託者報酬
                                        1,649,650               1,482,744
        未払委託者報酬
                                           132               181
        未払利息
                                          88,655               73,822
        その他未払費用
                                        41,221,401               27,980,562
        流動負債合計
                                        41,221,401               27,980,562
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      11,927,381,178               10,673,047,899
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 9,940,920,603              △ 8,915,905,680
                                       169,938,505               196,143,653
          （分配準備積立金）
                                      1,986,460,575               1,757,142,219
        元本等合計
                                      1,986,460,575               1,757,142,219
       純資産合計
                                      2,027,681,976               1,785,122,781
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                       141,942,076               191,357,962
       受取配当金
                                      △ 194,916,187               △ 60,772,334
       有価証券売買等損益
                                                      130,585,628
                                       △ 52,974,111
       営業収益合計
     営業費用
                                          17,816               16,477
       支払利息
                                         542,292               434,339
       受託者報酬
                                        11,388,037                9,121,029
       委託者報酬
                                         499,921               466,462
       その他費用
                                        12,448,066               10,038,307
       営業費用合計
                                                      120,547,321
                                       △ 65,422,177
     営業利益又は営業損失（△）
                                                      120,547,321
                                       △ 65,422,177
     経常利益又は経常損失（△）
                                                      120,547,321
                                       △ 65,422,177
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                       1,889,423
                                       △ 2,377,308
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △ 12,094,649,353               △ 9,940,920,603
                                      2,635,691,219               1,412,345,949
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      2,635,691,219               1,412,345,949
       額
                                       263,957,466               372,676,793
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       263,957,466               372,676,793
       額
                                       154,960,134               133,312,131
     分配金
                                     △ 9,940,920,603              △ 8,915,905,680
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                11,927,381,178口             10,673,047,899口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は9,940,920,603円で             差額は8,915,905,680円で
                                  す。             す。
    ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.1665円             0.1646円
       (1万口当たり純資産額)                                   (1,665円)             (1,646円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   21,962,810円       A  費用控除後の配当等収益額                   26,202,024円
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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   250,359,776円         C   収益調整金額                   209,975,077円
     D  分配準備積立金額                   229,977,589円        D  分配準備積立金額                   166,184,008円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   502,300,175円        E  当ファンドの分配対象収益額                   402,361,109円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       352円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       343円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   28,515,330円       H  収益分配金金額                   23,407,334円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   22,993,702円       A  費用控除後の配当等収益額                   28,436,031円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   236,260,075円         C   収益調整金額                   201,226,271円
     D  分配準備積立金額                   209,974,728円        D  分配準備積立金額                   159,340,247円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   469,228,505円        E  当ファンドの分配対象収益額                   389,002,549円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       349円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       349円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   26,837,080円       H  収益分配金金額                   22,247,440円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                   20,794,021円       A  費用控除後の配当等収益額                   31,362,274円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   230,913,399円         C   収益調整金額                   203,577,459円
     D  分配準備積立金額                   200,438,572円        D  分配準備積立金額                   164,192,323円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   452,145,992円        E  当ファンドの分配対象収益額                   399,132,056円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       345円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       357円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   26,157,989円       H  収益分配金金額                   22,306,862円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   19,366,774円       A  費用控除後の配当等収益額                   35,291,576円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   222,609,251円         C   収益調整金額                   203,591,858円
     D  分配準備積立金額                   186,407,430円        D  分配準備積立金額                   171,590,670円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   428,383,455円        E  当ファンドの分配対象収益額                   410,474,104円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       341円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       369円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   25,097,954円       H  収益分配金金額                   22,207,009円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                   22,442,607円       A  費用控除後の配当等収益額                   33,947,904円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   218,041,401円         C   収益調整金額                   200,613,300円
     D  分配準備積立金額                   175,775,903円        D  分配準備積立金額                   180,612,415円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                   416,259,911円        E  当ファンドの分配対象収益額                   415,173,619円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       339円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       380円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   24,497,019円       H  収益分配金金額                   21,797,391円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                   25,430,326円       A  費用控除後の配当等収益額                   29,700,331円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   213,312,045円         C   収益調整金額                   197,565,664円
     D  分配準備積立金額                   168,362,941円        D  分配準備積立金額                   187,789,417円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   407,105,312円        E  当ファンドの分配対象収益額                   415,055,412円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       341円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       388円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                   23,854,762円       H  収益分配金金額                   21,346,095円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                             △106,465,860                     △38,665,260

           合計                      △106,465,860                     △38,665,260

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                               14,852,870,149円                 11,927,381,178円
    　期中追加設定元本額                                 324,774,902円                 452,475,309円
    　期中一部解約元本額                                3,250,263,873円                 1,706,808,588円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                            301,067           299,531

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            805,525        1,720,601,400

               ポレート・ボンド・ファンド(TRY                Class)
                    合計                      1,106,592         1,720,900,931

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(TRY                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        2,568,392               2,432,246
        コール・ローン
                                       164,668,708               110,014,416
        投資信託受益証券
                                       167,237,100               112,446,662
        流動資産合計
                                       167,237,100               112,446,662
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          41,644               29,206
        未払受託者報酬
                                         874,474               613,369
        未払委託者報酬
                                            7               6
        未払利息
                                          40,181               32,599
        その他未払費用
                                         956,306               675,180
        流動負債合計
                                         956,306               675,180
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       174,858,039               110,978,791
        元本
        剰余金
                                                        792,691
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 8,577,245
                                       109,769,631                79,528,959
          （分配準備積立金）
                                       166,280,794               111,771,482
        元本等合計
                                       166,280,794               111,771,482
       純資産合計
                                       167,237,100               112,446,662
     負債純資産合計
                                183/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        11,073,372               12,664,366
       受取配当金
                                       △ 15,915,636               △ 2,943,884
       有価証券売買等損益
                                                       9,720,482
                                       △ 4,842,264
       営業収益合計
     営業費用
                                          1,126               1,216
       支払利息
                                          41,644               29,206
       受託者報酬
                                         874,474               613,369
       委託者報酬
                                          40,181               32,599
       その他費用
                                         957,425               676,390
       営業費用合計
                                                       9,044,092
                                       △ 5,799,689
     営業利益又は営業損失（△）
                                                       9,044,092
                                       △ 5,799,689
     経常利益又は経常損失（△）
                                                       9,044,092
                                       △ 5,799,689
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,784,626               3,112,052
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 1,331,745              △ 8,577,245
                                         338,815              3,437,896
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         286,551              3,345,218
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          52,264               92,678
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -               -
                                            -               -
     分配金
                                                        792,691
                                       △ 8,577,245
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                 174,858,039口             110,978,791口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その                    －
                                  差額は8,577,245円です。
    ３.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    0.9509円             1.0071円
       (1万口当たり純資産額)                                   (9,509円)             (10,071円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                    9,731,234円       A  費用控除後の配当等収益額                   10,634,959円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   207,425,424円         C   収益調整金額                   132,633,492円
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     D  分配準備積立金額                   100,038,397円        D  分配準備積立金額                   68,894,000円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   317,195,055円        E  当ファンドの分配対象収益額                   212,162,451円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                     18,140円     F  10,000口当たり収益分配対象額                     19,117円
      G   10,000口当たり分配金額                        0円    G   10,000口当たり分配金額                        0円
     H  収益分配金金額                        0円   H  収益分配金金額                        0円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                              △17,246,067                     △4,289,434

           合計                       △17,246,067                     △4,289,434

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 204,999,880円                 174,858,039円
    　期中追加設定元本額                                  1,580,889円                 1,637,579円
    　期中一部解約元本額                                 31,722,730円                 65,516,827円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                             21,205           21,096

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             51,495        109,993,320

               ポレート・ボンド・ファンド(TRY                Class)
                    合計                        72,700        110,014,416

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(TRY                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        57,236,275               35,043,417
        コール・ローン
                                      3,869,327,796               3,450,763,364
        投資信託受益証券
                                        24,005,948               16,008,829
        未収入金
                                      3,950,570,019               3,501,815,610
        流動資産合計
                                      3,950,570,019               3,501,815,610
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        13,204,186               11,699,628
        未払収益分配金
                                        19,631,904                5,383,527
        未払解約金
                                         149,999               137,941
        未払受託者報酬
                                        3,149,968               2,896,760
        未払委託者報酬
                                           161                98
        未払利息
                                         174,502               149,750
        その他未払費用
                                        36,310,720               20,267,704
        流動負債合計
                                        36,310,720               20,267,704
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      4,401,395,386               3,899,876,183
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 487,136,087              △ 418,328,277
                                          2,274               1,660
          （分配準備積立金）
                                      3,914,259,299               3,481,547,906
        元本等合計
                                      3,914,259,299               3,481,547,906
       純資産合計
                                      3,950,570,019               3,501,815,610
     負債純資産合計
                                190/298









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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        56,036,571               47,660,296
       受取配当金
                                        47,751,150               60,552,403
       有価証券売買等損益
                                       103,787,721               108,212,699
       営業収益合計
     営業費用
                                          19,234               19,428
       支払利息
                                         905,715               815,052
       受託者報酬
                                        19,019,928               17,116,081
       委託者報酬
                                         873,935               909,906
       その他費用
                                        20,818,812               18,860,467
       営業費用合計
                                        82,968,909               89,352,232
     営業利益又は営業損失（△）
                                        82,968,909               89,352,232
     経常利益又は経常損失（△）
                                        82,968,909               89,352,232
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,859,256                788,657
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 515,552,503              △ 487,136,087
                                        39,438,548               58,387,411
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        39,438,548               58,387,411
       額
                                        10,917,538                4,262,843
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        10,917,538                4,262,843
       額
                                        81,214,247               73,880,333
     分配金
                                      △ 487,136,087              △ 418,328,277
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                4,401,395,386口              3,899,876,183口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は487,136,087円です。             差額は418,328,277円です。
    ３.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.8893円             0.8927円
       (1万口当たり純資産額)                                   (8,893円)             (8,927円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    7,735,224円       A  費用控除後の配当等収益額                    5,964,695円
                                192/298


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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   409,336,035円         C   収益調整金額                   354,996,978円
     D  分配準備積立金額                   10,804,252円       D  分配準備積立金額                     104,189円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   427,875,511円        E  当ファンドの分配対象収益額                   361,065,862円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       915円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       830円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   14,021,326円       H  収益分配金金額                   13,039,465円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    9,452,632円       A  費用控除後の配当等収益額                    4,326,701円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   397,533,077円         C   収益調整金額                   333,989,098円
     D  分配準備積立金額                    4,409,282円       D  分配準備積立金額                     139,810円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   411,394,991円        E  当ファンドの分配対象収益額                   338,455,609円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       906円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       811円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   13,615,655円       H  収益分配金金額                   12,513,282円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                    8,296,024円       A  費用控除後の配当等収益額                    4,197,996円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   395,050,109円         C   収益調整金額                   324,783,011円
     D  分配準備積立金額                     244,284円      D  分配準備積立金額                     29,210円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   403,590,417円        E  当ファンドの分配対象収益額                   329,010,217円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       894円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       791円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   13,530,554円       H  収益分配金金額                   12,468,709円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    4,343,792円       A  費用控除後の配当等収益額                    4,502,301円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   387,812,434円         C   収益調整金額                   309,531,821円
     D  分配準備積立金額                     15,720円     D  分配準備積立金額                      2,944円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   392,171,946円        E  当ファンドの分配対象収益額                   314,037,066円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       874円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       772円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   13,452,668円       H  収益分配金金額                   12,192,595円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    4,114,898円       A  費用控除後の配当等収益額                   10,439,785円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   376,950,316円         C   収益調整金額                   296,249,255円
     D  分配準備積立金額                     44,385円     D  分配準備積立金額                     143,824円
                                193/298


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     E  当ファンドの分配対象収益額                   381,109,599円        E  当ファンドの分配対象収益額                   306,832,864円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       853円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       769円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   13,389,858円       H  収益分配金金額                   11,966,654円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                   10,048,465円       A  費用控除後の配当等収益額                    6,563,315円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   362,619,549円         C   収益調整金額                   288,285,591円
     D  分配準備積立金額                     19,800円     D  分配準備積立金額                      5,736円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   372,687,814円        E  当ファンドの分配対象収益額                   294,854,642円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       846円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       756円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                   13,204,186円       H  収益分配金金額                   11,699,628円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                              △63,509,187                     14,199,242

           合計                       △63,509,187                     14,199,242

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                4,682,910,293円                 4,401,395,386円
    　期中追加設定元本額                                 127,977,387円                 39,667,558円
    　期中一部解約元本額                                 409,492,294円                 541,186,761円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           992

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            346,323        3,450,762,372

               ポレート・ボンド・ファンド(USD                Class)
                    合計                       347,321        3,450,763,364

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(USD                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        19,426,803               16,746,050
        コール・ローン
                                      1,277,888,086               1,242,721,036
        投資信託受益証券
                                      1,297,314,889               1,259,467,086
        流動資産合計
                                      1,297,314,889               1,259,467,086
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        1,029,401                975,849
        未払収益分配金
                                                       1,017,817
        未払解約金                                    -
                                         291,259               284,888
        未払受託者報酬
                                        6,116,371               5,982,623
        未払委託者報酬
                                            54               47
        未払利息
                                         284,198               315,514
        その他未払費用
                                        7,721,283               8,576,738
        流動負債合計
                                        7,721,283               8,576,738
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      1,029,401,512                975,849,468
        元本
        剰余金
                                       260,192,094               275,040,880
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       162,145,803               157,163,585
          （分配準備積立金）
                                      1,289,593,606               1,250,890,348
        元本等合計
                                      1,289,593,606               1,250,890,348
       純資産合計
                                      1,297,314,889               1,259,467,086
     負債純資産合計
                                198/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        18,078,583               16,735,490
       受取配当金
                                        13,713,165               19,654,172
       有価証券売買等損益
                                        31,791,748               36,389,662
       営業収益合計
     営業費用
                                          6,131               9,196
       支払利息
                                         291,259               284,888
       受託者報酬
                                        6,116,371               5,982,623
       委託者報酬
                                         284,198               315,514
       その他費用
                                        6,697,959               6,592,221
       営業費用合計
                                        25,093,789               29,797,441
     営業利益又は営業損失（△）
                                        25,093,789               29,797,441
     経常利益又は経常損失（△）
                                        25,093,789               29,797,441
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        1,574,290               2,051,361
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       243,099,265               260,192,094
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        4,282,326               17,182,710
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        4,282,326               17,182,710
       額
                                        9,679,595               29,104,155
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        9,679,595               29,104,155
       額
                                        1,029,401                975,849
     分配金
                                       260,192,094               275,040,880
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                1,029,401,512口               975,849,468口
    ２.
       計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.2528円             1.2818円
       (1万口当たり純資産額)                                   (12,528円)             (12,818円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                   13,893,164円       A  費用控除後の配当等収益額                   13,159,189円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                   220,720,214円         C   収益調整金額                   218,436,705円
     D  分配準備積立金額                   149,282,040円        D  分配準備積立金額                   144,980,245円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   383,895,418円        E  当ファンドの分配対象収益額                   376,576,139円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      3,729円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      3,858円
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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                    1,029,401円       H  収益分配金金額                     975,849円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                               13,015,975                    18,153,141

           合計                        13,015,975                    18,153,141

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                1,055,267,212円                 1,029,401,512円
    　期中追加設定元本額                                 16,638,968円                 62,641,850円
    　期中一部解約元本額                                 42,504,668円                116,193,894円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           992

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                            124,721        1,242,720,044

               ポレート・ボンド・ファンド(USD                Class)
                    合計                       125,719        1,242,721,036

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(USD                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        1,171,369                815,315
        コール・ローン
                                        71,690,065               46,263,636
        投資信託受益証券
                                        72,861,434               47,078,951
        流動資産合計
                                        72,861,434               47,078,951
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                         169,511                53,354
        未払収益分配金
                                           445
        未払解約金                                                   -
                                          2,737               1,806
        未払受託者報酬
                                          57,469               37,886
        未払委託者報酬
                                            3               2
        未払利息
                                          3,198               1,947
        その他未払費用
                                         233,363                94,995
        流動負債合計
                                         233,363                94,995
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        84,755,953               53,354,285
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 12,127,882               △ 6,370,329
                                            64             75,270
          （分配準備積立金）
                                        72,628,071               46,983,956
        元本等合計
                                        72,628,071               46,983,956
       純資産合計
                                        72,861,434               47,078,951
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                         725,978               469,080
       受取配当金
                                        6,920,238               2,675,517
       有価証券売買等損益
                                        7,646,216               3,144,597
       営業収益合計
     営業費用
                                           287               728
       支払利息
                                          15,828               11,794
       受託者報酬
                                         332,402               247,594
       委託者報酬
                                          15,711               13,208
       その他費用
                                         364,228               273,324
       営業費用合計
                                        7,281,988               2,871,273
     営業利益又は営業損失（△）
                                        7,281,988               2,871,273
     経常利益又は経常損失（△）
                                        7,281,988               2,871,273
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          4,794              495,203
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 18,413,511              △ 12,127,882
                                          74,686              4,000,228
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          74,686              4,000,228
       額
                                          47,856               21,318
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          47,856               21,318
       額
                                        1,018,395                597,427
     分配金
                                       △ 12,127,882               △ 6,370,329
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                  84,755,953口             53,354,285口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は12,127,882円です。             差額は6,370,329円です。
    ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.8569円             0.8806円
       (1万口当たり純資産額)                                   (8,569円)             (8,806円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     87,575円     A  費用控除後の配当等収益額                     71,457円
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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    1,457,276円        C   収益調整金額                    1,016,489円
     D  分配準備積立金額                        1円   D  分配準備積立金額                       123円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    1,544,852円       E  当ファンドの分配対象収益額                    1,088,069円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       181円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       128円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                     170,114円      H  収益分配金金額                     169,441円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     133,667円      A  費用控除後の配当等収益額                     62,381円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                     233,651円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    1,374,514円        C   収益調整金額                     580,526円
     D  分配準備積立金額                       52円   D  分配準備積立金額                       49円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    1,508,233円       E  当ファンドの分配対象収益額                     876,607円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       177円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       163円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                     170,093円      H  収益分配金金額                     107,083円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                     103,385円      A  費用控除後の配当等収益額                     23,609円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    1,337,563円        C   収益調整金額                     582,283円
     D  分配準備積立金額                       26円   D  分配準備積立金額                     188,998円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    1,440,974円       E  当ファンドの分配対象収益額                     794,890円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       169円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       148円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                     170,023円      H  収益分配金金額                     107,319円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     88,993円     A  費用控除後の配当等収益額                     28,542円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    1,265,934円        C   収益調整金額                     579,929円
     D  分配準備積立金額                       37円   D  分配準備積立金額                     105,096円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    1,354,964円       E  当ファンドの分配対象収益額                     713,567円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       160円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       133円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       20円
     H  収益分配金金額                     169,357円      H  収益分配金金額                     106,882円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     32,020円     A  費用控除後の配当等収益額                     84,062円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    1,185,157円        C   収益調整金額                     578,923円
     D  分配準備積立金額                       74円   D  分配準備積立金額                     26,967円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                    1,217,251円       E  当ファンドの分配対象収益額                     689,952円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       143円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       129円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                     169,297円      H  収益分配金金額                     53,348円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                     137,186円      A  費用控除後の配当等収益額                     70,943円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    1,049,286円        C   収益調整金額                     578,994円
     D  分配準備積立金額                       13円   D  分配準備積立金額                     57,681円
     E  当ファンドの分配対象収益額                    1,186,485円       E  当ファンドの分配対象収益額                     707,618円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       139円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       132円
      G   10,000口当たり分配金額                       20円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                     169,511円      H  収益分配金金額                     53,354円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                               △289,848                     899,383

           合計                         △289,848                     899,383

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 85,001,617円                 84,755,953円
    　期中追加設定元本額                                   317,110円                 184,095円
    　期中一部解約元本額                                   562,774円               31,585,763円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           992

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             4,636        46,262,644

               ポレート・ボンド・ファンド(EUR                Class)
                    合計                        5,634        46,263,636

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(EUR                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                          30,957               34,044
        コール・ローン
                                         492,939               948,997
        投資信託受益証券
                                         523,896               983,041
        流動資産合計
                                         523,896               983,041
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                           501               920
        未払収益分配金
                                           441               201
        未払受託者報酬
                                          8,824               4,458
        未払委託者報酬
                                           320                89
        その他未払費用
                                          10,086                5,668
        流動負債合計
                                          10,086                5,668
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                         501,618               920,268
        元本
        剰余金
                                          12,192               57,105
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                          13,544               41,654
          （分配準備積立金）
                                         513,810               977,373
        元本等合計
                                         513,810               977,373
       純資産合計
                                         523,896               983,041
     負債純資産合計
                                213/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                          20,400                9,025
       受取配当金
                                         213,193                42,833
       有価証券売買等損益
                                         233,593                51,858
       営業収益合計
     営業費用
                                            41                1
       支払利息
                                           441               201
       受託者報酬
                                          8,824               4,458
       委託者報酬
                                           320                89
       その他費用
                                          9,626               4,749
       営業費用合計
                                         223,967                47,109
     営業利益又は営業損失（△）
                                         223,967                47,109
     経常利益又は経常損失（△）
                                         223,967                47,109
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         212,598                8,776
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                                         12,192
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                   △ 189,289
                                         190,613                11,351
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          16,185
                                                           -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         174,428                11,351
       額
                                                         3,851
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                         3,851
                                            -
       額
                                           501               920
     分配金
                                          12,192               57,105
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                214/298










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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                   501,618口             920,268口
    ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.0243円             1.0621円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,243円)             (10,621円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                      2,422円     A  費用控除後の配当等収益額                      7,915円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                     23,282円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                     37,338円      C   収益調整金額                     82,171円
     D  分配準備積立金額                     11,623円     D  分配準備積立金額                     11,377円
     E  当ファンドの分配対象収益額                     51,383円     E  当ファンドの分配対象収益額                     124,745円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,024円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      1,355円
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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                       501円    H  収益分配金金額                       920円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                                 3,314                    34,948

           合計                           3,314                    34,948

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                  2,112,459円                  501,618円
    　期中追加設定元本額                                  4,204,205円                  605,179円
    　期中一部解約元本額                                  5,815,046円                  186,529円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           992

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                               95        948,005

               ポレート・ボンド・ファンド(EUR                Class)
                    合計                        1,093          948,997

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(EUR                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        4,764,839               6,235,403
        コール・ローン
                                       206,870,025               214,199,552
        投資信託受益証券
                                       211,634,864               220,434,955
        流動資産合計
                                       211,634,864               220,434,955
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                        1,002,467                975,913
        未払収益分配金
                                          7,735               8,373
        未払受託者報酬
                                         162,428               175,795
        未払委託者報酬
                                            13               17
        未払利息
                                          9,217               9,246
        その他未払費用
                                        1,181,860               1,169,344
        流動負債合計
                                        1,181,860               1,169,344
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       334,155,992               325,304,494
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 123,702,988              △ 106,038,883
                                        7,102,856               7,302,688
          （分配準備積立金）
                                       210,453,004               219,265,611
        元本等合計
                                       210,453,004               219,265,611
       純資産合計
                                       211,634,864               220,434,955
     負債純資産合計
                                220/298










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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        7,438,498               7,067,559
       受取配当金
                                        32,986,984               14,641,831
       有価証券売買等損益
                                        40,425,482               21,709,390
       営業収益合計
     営業費用
                                          1,451               2,427
       支払利息
                                          44,329               47,300
       受託者報酬
                                         930,867               993,304
       委託者報酬
                                          45,159               53,700
       その他費用
                                        1,021,806               1,096,731
       営業費用合計
                                        39,403,676               20,612,659
     営業利益又は営業損失（△）
                                        39,403,676               20,612,659
     経常利益又は経常損失（△）
                                        39,403,676               20,612,659
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          48,974               158,048
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 151,834,332              △ 123,702,988
                                        3,966,939               6,298,231
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        3,966,939               6,298,231
       額
                                        9,121,044               3,235,149
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        9,121,044               3,235,149
       額
                                        6,069,253               5,853,588
     分配金
                                      △ 123,702,988              △ 106,038,883
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前特定期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当特定期間末日を2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当特定期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   特定期間末日における受益権の総数                                 334,155,992口             325,304,494口
    ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元             貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その             本総額を下回っており、その
                                  差額は123,702,988円です。             差額は106,038,883円です。
    ３.   特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.6298円             0.6740円
       (1万口当たり純資産額)                                   (6,298円)             (6,740円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2020年      4月28日                      自　2020年10月27日
                                   至　2020年11月25日
       至　2020年      5月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    1,103,208円       A  費用控除後の配当等収益額                    1,062,081円
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     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    9,415,360円        C   収益調整金額                    9,311,133円
     D  分配準備積立金額                    6,289,606円       D  分配準備積立金額                    7,000,671円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   16,808,174円       E  当ファンドの分配対象収益額                   17,373,885円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       497円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       526円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                    1,013,073円       H  収益分配金金額                     989,851円
       自　2020年      5月26日                      自　2020年11月26日
                                   至　2020年12月25日
       至　2020年      6月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    1,361,711円       A  費用控除後の配当等収益額                     984,244円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    9,460,090円        C   収益調整金額                    9,182,280円
     D  分配準備積立金額                    6,376,390円       D  分配準備積立金額                    6,883,836円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   17,198,191円       E  当ファンドの分配対象収益額                   17,050,360円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       507円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       527円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                    1,015,691円       H  収益分配金金額                     969,299円
       自　2020年      6月26日                      自　2020年12月26日
                                   至　2021年      1月25日
       至　2020年      7月27日
     A  費用控除後の配当等収益額                    1,198,245円       A  費用控除後の配当等収益額                    1,095,494円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    9,500,128円        C   収益調整金額                    9,265,968円
     D  分配準備積立金額                    6,719,545円       D  分配準備積立金額                    6,898,710円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   17,417,918円       E  当ファンドの分配対象収益額                   17,260,172円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       513円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       531円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                    1,018,000円       H  収益分配金金額                     974,306円
       自　2020年      7月28日                      自　2021年      1月26日
       至　2020年      8月25日                      至　2021年      2月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                    1,041,238円       A  費用控除後の配当等収益額                     980,600円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    9,542,943円        C   収益調整金額                    9,251,022円
     D  分配準備積立金額                    6,899,570円       D  分配準備積立金額                    6,978,743円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   17,483,751円       E  当ファンドの分配対象収益額                   17,210,365円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       513円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       531円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                    1,020,637円       H  収益分配金金額                     970,698円
       自　2020年      8月26日                      自　2021年      2月26日
       至　2020年      9月25日                      至　2021年      3月25日
     A  費用控除後の配当等収益額                     931,416円      A  費用控除後の配当等収益額                    1,147,322円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    9,362,044円        C   収益調整金額                    9,331,513円
     D  分配準備積立金額                    6,772,662円       D  分配準備積立金額                    6,957,991円
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     E  当ファンドの分配対象収益額                   17,066,122円       E  当ファンドの分配対象収益額                   17,436,826円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       512円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       537円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                     999,385円      H  収益分配金金額                     973,521円
       自　2020年      9月26日                      自　2021年      3月26日
       至　2020年10月26日                            至　2021年      4月26日
     A  費用控除後の配当等収益額                    1,400,631円       A  費用控除後の配当等収益額                    1,146,810円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    9,412,317円        C   収益調整金額                    9,372,058円
     D  分配準備積立金額                    6,704,692円       D  分配準備積立金額                    7,131,791円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   17,517,640円       E  当ファンドの分配対象収益額                   17,650,659円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                       524円    F  10,000口当たり収益分配対象額                       542円
      G   10,000口当たり分配金額                       30円    G   10,000口当たり分配金額                       30円
     H  収益分配金金額                    1,002,467円       H  収益分配金金額                     975,913円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                               10,116,072                    10,440,683

           合計                        10,116,072                    10,440,683

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 322,984,994円                 334,155,992円
    　期中追加設定元本額                                 21,094,564円                 9,393,467円
    　期中一部解約元本額                                  9,923,566円                18,244,965円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           992

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             29,916        214,198,560

               ポレート・ボンド・ファンド(MXN                Class)
                    合計                        30,914        214,199,552

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(MXN                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。同ファンドの状況は後述の「ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年２回決算型)」
    の参考に記載しております。
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    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                2021年    4月26日現在
                                 2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        1,350,721               1,119,549
        コール・ローン
                                        38,946,081               40,812,992
        投資信託受益証券
                                        40,296,802               41,932,541
        流動資産合計
                                        40,296,802               41,932,541
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          39,803               37,705
        未払収益分配金
                                          8,090               8,930
        未払受託者報酬
                                         169,857               187,472
        未払委託者報酬
                                            3               3
        未払利息
                                          8,033               9,810
        その他未払費用
                                         225,786               243,920
        流動負債合計
                                         225,786               243,920
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        39,803,479               37,705,160
        元本
        剰余金
                                         267,537              3,983,461
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        7,676,615               8,272,487
          （分配準備積立金）
                                        40,071,016               41,688,621
        元本等合計
                                        40,071,016               41,688,621
       純資産合計
                                        40,296,802               41,932,541
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                   当期
                                    前期
                                                自　2020年10月27日
                                 自　2020年      4月28日
                                                至　2021年      4月26日
                                 至　2020年10月26日
     営業収益
                                        1,350,742               1,342,177
       受取配当金
                                        5,860,441               2,768,613
       有価証券売買等損益
                                        7,211,183               4,110,790
       営業収益合計
     営業費用
                                           343               352
       支払利息
                                          8,090               8,930
       受託者報酬
                                         169,857               187,472
       委託者報酬
                                          8,033               9,810
       その他費用
                                         186,323               206,564
       営業費用合計
                                        7,024,860               3,904,226
     営業利益又は営業損失（△）
                                        7,024,860               3,904,226
     経常利益又は経常損失（△）
                                        7,024,860               3,904,226
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         127,009               215,198
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                                        267,537
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 6,211,135
                                         142,378                80,622
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         142,378
                                                           -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                                         80,622
                                            -
       額
                                         521,754                16,021
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                         16,021
                                            -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         521,754
                                                           -
       額
                                          39,803               37,705
     分配金
                                         267,537              3,983,461
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                      す。
    ２.その他財務諸表作成のための基本と
                      (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                      2020年10月25日が休日のため、前計算期間末日を2020年10月26日としております。
                      また、2021年       4月25日が休日のため、当計算期間末日は2021年                       4月26日としており
                      ます。このため、当計算期間は182日となっております。
                      (2)金融商品の時価に関する補足情報
                      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ

    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                                     当期

                                       前期
                  項目
                                                 2021年    4月26日現在
                                    2020年10月26日現在
    １.   計算期間末日における受益権の総数                                  39,803,479口             37,705,160口
    ２.   計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.0067円             1.1056円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,067円)             (11,056円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 前期                            当期

              自  2020年    4月28日                       自  2020年10月27日
              至  2020年10月26日                           至  2021年    4月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  費用控除後の配当等収益額                    1,310,025円       A  費用控除後の配当等収益額                    1,251,036円
     B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C   収益調整金額                    8,150,219円        C   収益調整金額                    7,950,769円
     D  分配準備積立金額                    6,406,393円       D  分配準備積立金額                    7,059,156円
     E  当ファンドの分配対象収益額                   15,866,637円       E  当ファンドの分配対象収益額                   16,260,961円
     F  10,000口当たり収益分配対象額                      3,986円     F  10,000口当たり収益分配対象額                      4,312円
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      G   10,000口当たり分配金額                       10円    G   10,000口当たり分配金額                       10円
     H  収益分配金金額                     39,803円     H  収益分配金金額                     37,705円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

            項目               自  2020年    4月28日              自  2020年10月27日
                            至  2020年10月26日                  至  2021年    4月26日
    1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                      する法律第2条第4項に定める証券投資信
                      託として、投資信託受益証券等の金融商
                      品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                      る「運用の基本方針」に基づき運用を
                      行っております。
    2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
    係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                      等の金銭債権および金銭債務です。ま
                      た、当ファンドが投資信託受益証券への
                      投資を通じて保有する主な金融資産は、
                      公社債等および為替予約取引です。これ
                      らは、金利変動リスク、為替変動リスク
                      などの市場リスク、信用リスク、流動性
                      リスクに晒されております。
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    3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                      制限等を規定した運用ガイドラインに
                      従って運用部門が執行します。
                      管理部門は、運用ガイドラインに則って
                      適切な運用がされているかおよび、運用
                      結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                      げる各種リスクが適切に管理されている
                      ことをモニタリングしています。
                      また、それらの状況は定期的に開催され
                      る各委員会に報告され、状況の把握・確
                      認が行われるほか、適切な運営について
                      検証が行われます。
                      ・市場リスク
                      ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                      範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                      リターンの大きな変動を注視することで
                      市場リスクが適切に管理されていること
                      を確認しています。
                      ・信用リスク、流動性リスク
                      運用ガイドラインに従って、証券格付
                      や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                      ニタリングし、投資対象に関するこれら
                      のリスクが適切に管理されていることを
                      確認しています。
                      また、取引先の信用リスクについては、
                      グループポリシーで認められた相手に限
                      定することで、これを管理しています。
    Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                                  当期

                               前期
    　　　　　　　　項目
                                              2021年    4月26日現在
                           2020年10月26日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
    の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                      の差額はありません。
    2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
    証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
    項
                      有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                      融商品については、短期間で決済される
                      ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                      るため、当該帳簿価額を時価としており
                      ます。
                      (2)有価証券                   (2)有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                      「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                      に記載しております。
                      (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                      しております。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                                 当期

                             前期
                                              2021年    4月26日現在
                         2020年10月26日現在
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
                            （円）                    （円）
    投資信託受益証券                               5,830,803                    2,600,024

           合計                        5,830,803                    2,600,024

    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）


    該当事項はありません。

    （その他の注記）

                                  前期                 当期

               項目
                               自  2020年    4月28日            自  2020年10月27日
                               至  2020年10月26日               至  2021年    4月26日
    元本の推移
    　期首元本額                                 35,007,119円                 39,803,479円
    　期中追加設定元本額                                  5,607,542円                 1,168,618円
    　期中一部解約元本額                                   811,182円                3,266,937円
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　①　株式
                                233/298


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    該当事項はありません。
    　②　株式以外の有価証券

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考

    投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関                              998           992

               投資家向け）
               グローバル・ディフェンシブ・セクター・コー                             5,700        40,812,000

               ポレート・ボンド・ファンド(MXN                Class)
                    合計                        6,698        40,812,992

    (注)投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    (参考)


    当ファンドは国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣ならびにケイマン籍円建て外国投
    資信託「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド(MXN                                         Class)」(以下「同ファンド」と
    いいます。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証
    券です。
    国内投資信託「ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）」ならびにケイマン籍円建て外国投資信託「グ


    ローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド（JPY                                         Class）、（AUD        Class）、（BRL
    Class）、（ZAR        Class）、（TRY        Class）、（USD        Class）、（EUR        Class）、（MXN        Class）」の状況は次の通りです。
    なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
    国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）｣の状況

    ご参考として第12期決算日（2021年１月20日）の状況をご報告申し上げます。

    損益及び剰余金計算書

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                       （単位：円）
                                  自　2020年      1月21日
                                  至　2021年      1月20日
     営業収益
                                          △35,884
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                   △35,884
     営業費用
       受託者報酬                                    11,495
       委託者報酬                                     4,267
                                            712
       その他費用
       営業費用合計                                    16,474
     営業利益又は営業損失（△）                                     △52,358
     経常利益又は経常損失（△）                                     △52,358
     当期純利益又は当期純損失（△）                                     △52,358
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                          △29,792
     に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                    △134,996
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                      83,117
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額                                    83,117
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                        46
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                      46
                                              -
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                     △74,491
    組入資産明細表（         2021年    1月20日現在      ）

        種　類                銘　柄               券面総額          評価額(円)         備考


    親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンド                           15,588,797           15,595,032

                    合計                      15,588,797           15,595,032

    (注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンドの運用状況



    当ファンドは、ＵＢＳ短期円金利プラス・ファンド（適格機関投資家向け）が投資対象とする親投資信託で、

    信託財産の実質的な運用を行っております。
    ご参考として、第12期決算日（2021年１月20日）の運用状況をご報告申し上げます。
    損益及び剰余金計算書

                                       （単位：円）
                                  自　2020年      1月21日
                                  至　2021年      1月20日
     営業収益
       営業収益合計                                       -
     営業費用
                                235/298

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                                           37,283
       支払利息
       営業費用合計                                    37,283
     営業利益又は営業損失（△）                                     △37,283
     経常利益又は経常損失（△）                                     △37,283
     当期純利益又は当期純損失（△）                                     △37,283
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                              -
     に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                      58,774
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                        -
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                      14,698
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                    14,698
                                              -
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                      6,793
    組入資産明細表（2021年1月20日現在）

    2021年1月20日現在、ＵＢＳ短期円金利プラス・マザーファンドにおける組入資産はありません。
    ケイマン籍円建て外国投資信託                 「グローバル・ディフェンシブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファン

    ド」の運用状況
    ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書および投資有価証券等の明細は、2019年10月31日現在の現地Annual

    Reportからの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。
                                                計算期間終了日　2019年10月31日
     損益計算書
                                                           円
     収益
     銀行取引に係る受取利息                                                   10,643,268
     債券に係る受取利息（源泉徴収税控除後）                                                  7,415,094,642
     収益合計                                                  7,425,737,910
     費用
     運用管理報酬                                                  1,209,151,562
     管理事務代行報酬                                                  246,136,286
     保管費用                                                   44,818,510
     銀行取引に係る支払利息                                                   5,276,442
     代理銀行報酬                                                   12,232,463
     銀行手数料                                                   8,249,800
     信託報酬                                                   67,177,697
     弁護士費用                                                    332,129
     現金支払費用                                                   44,745,624
     専門家費用                                                   2,041,142
                                                         129,085
     その他費用
     費用合計                                                  1,640,290,740
                                                      5,785,447,170
     投資純収益
     投資実現純利益                                                  1,762,140,119
     先物取引による実現純損失                                                  (446,874,600)
                                                      10,566,008,421
     為替取引と為替予約取引による実現純利益
                                                      11,881,273,940
     当期実現純利益
     投資未実現純損益の変動額                                                  7,713,775,850
     先物取引による未実現純損益の変動額                                                   5,386,515
     為替予約取引による未実現純損益の変動額                                                 (5,925,621,253)
     当期未実現純利益                                                  1,793,541,112
                                                      19,460,262,222
     純資産の純増額
    2019年10月31日現在の投資有価証券（単位：円）

       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

               オーストラリア
       固定利付債
               APT PIPELINES   4.2%  23/03/25   REGS
       USD    13,500,000                               1,523,954,644       1,553,932,683        0.78
               AUSGRID   FINAN  1.2500%   30/07/25   EMTN
       EUR    5,500,000                               725,436,954       692,057,928       0.35
               SGSP  (AUST)  ASSETS  3.25%  29/07/26
       USD    6,050,000                               634,448,489       673,951,774       0.33
               AUSTRALIA   PACIFIC   1.75%  15/10/24   EM
       EUR    5,000,000                               677,576,395       648,855,369       0.32
               APT PIPELINES   4.25%  15/07/27   REGS
       USD    5,000,000                               562,687,274       580,844,720       0.29
       USD    5,000,000    TELSTRA   CORP  4.8%  12/10/21   REGS                  412,307,717       569,805,283       0.28
               AURIZON   NETWOR  4.0000%   21/06/24   MTN
       AUD    7,000,000                               590,776,278       563,378,675       0.28
               ORIGIN  ENER  FIN 5.45%  14/10/21   REGS
       USD    4,594,000                               580,254,653       526,152,290       0.26
               AURIZON   NETWORK   2% 18/09/24   EMTN
       EUR    3,800,000                               512,120,719       499,627,421       0.25
               AUSNET  SERVICE   4.2000%   21/08/28   MTN
       AUD    5,650,000                               477,686,651       491,884,256       0.24
               AUSGRID   FINANC  3.7500%   30/10/24   MTN
       AUD    5,500,000                               485,030,490       447,499,777       0.22
               TELSTRA   CORP  2.9%  19/04/21   MTN
       AUD    5,500,000                               457,368,179       422,194,348       0.21
               SGSP  AUSTRALI   2.0000%   30/06/22   EMTN                 229,496,313       217,616,000       0.11
       EUR    1,710,000
                                          7,869,144,756       7,887,800,524        3.92
               国合計                           7,869,144,756       7,887,800,524        3.92
                                236/298


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               オーストリア
       変動利付債
               OMV AG FRN 19/06/67
       EUR    3,800,000                               493,273,310       493,771,666       0.25
                                          493,273,310       493,771,666       0.25
               国合計                           493,273,310       493,771,666       0.25
               ベルギー
       固定利付債
               AB INBEV  SA/N  1.1500%   22/01/27   EMTN
       EUR    4,600,000                               594,664,226       590,637,728       0.29
               RESA  SA BELGIUM   1% 22/07/26
       EUR    4,000,000                               453,106,513       498,032,162       0.25
               KBC GROUP  NV 1.1250%   25/01/24   EMTN                 485,460,434       491,202,705       0.24
       EUR    3,900,000
                                          1,533,231,173       1,579,872,595        0.78
               国合計                           1,533,231,173       1,579,872,595        0.78
               バミューダ
       固定利付債
               BACARDI   LTD 2.75%  03/07/23                    1,231,636,241       1,242,218,524        0.62
       EUR    9,500,000
                                          1,231,636,241       1,242,218,524        0.62
               国合計                           1,231,636,241       1,242,218,524        0.62
               ヴァージン諸島
       固定利付債
               SINOPEC   3.125%  24/04/23   REGS
       USD    6,000,000                               585,854,115       663,642,284       0.33
               CNPC  GENERAL   CAP 3.4%  16/04/23   REGS                 238,143,031       267,431,739       0.13
       USD    2,400,000
                                          823,997,146       931,074,023       0.46
               国合計                           823,997,146       931,074,023       0.46
               カナダ
       固定利付債
               SUNCOR  ENERGY  6.5%  15/06/38
       USD    5,880,000                               557,979,821       866,504,434       0.43
               CENOVUS   ENERGY  4.2500%   15/04/27
       USD    7,200,000                               805,691,959       819,518,934       0.41
               CANADIAN   NATL  RES 3.85%  01/06/27
       USD    6,950,000                               765,665,344       797,291,200       0.40
               SUNCOR  ENERGY  INC 3% 14/09/26   MTN
       CAD    8,100,000                               639,657,769       685,447,992       0.34
               NEXEN  INC 5.875%  10/03/35
       USD    3,500,000                               272,836,601       487,482,868       0.24
               CANADIAN   NATL  RES 2.95%  15/01/23
       USD    4,250,000                               471,798,913       470,541,223       0.23
               TRANS-CANADA    PIPE  2.5%  01/08/22
       USD    4,000,000                               313,312,080       439,423,907       0.22
               ROGERS  COMMUNIC   6.56%  22/03/41   MTN
       CAD    3,550,000                               447,230,471       405,386,706       0.20
               TRANS-CANADA    PIPE  4.625%  01/03/34
       USD    3,040,000                               366,851,996       372,658,671       0.19
               TELUS  CORP  4.85%  05/04/44   CP
       CAD    3,350,000                               342,908,532       311,200,282       0.15
       CAD    2,100,000    BELL  CANADA  4.75%  29/09/44   MTN                  206,060,307       196,455,901       0.10
               NEXEN  INC 6.4%  15/05/37
       USD    1,300,000                               142,279,650       193,300,912       0.10
               CANADIAN   NATL  3.4200%   01/12/26   MTN                 197,172,272       190,699,491       0.09
       CAD    2,250,000
                                          5,529,445,715       6,235,912,521        3.10
               国合計                           5,529,445,715       6,235,912,521        3.10
       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

               ケイマン諸島
       変動利付債
               YORKSHIRE   WATER  FRN 22/03/46   EMTN                 537,023,230       496,479,043       0.25
       GBP    3,400,000
                                          537,023,230       496,479,043       0.25
               国合計                           537,023,230       496,479,043       0.25
               チェコ
       固定利付債
               NET4GAS   SRO 2.5%  28/07/21   EMTN                  885,976,673       818,434,656       0.41
       EUR    6,500,000
                                          885,976,673       818,434,656       0.41
               国合計                           885,976,673       818,434,656       0.41
               デンマーク
       変動利付債
               ORSTED  A/S FRN 24/11/17
       EUR    4,310,000                               569,616,375       547,024,106       0.27
               ORSTED  FRN 06/11/3015                        343,648,330       335,932,212       0.17
       EUR    2,710,000
                                          913,264,705       882,956,318       0.44
       固定利付債
               AP MOLLER  1.7500%   16/03/26   EMTN                 1,045,939,954       1,000,899,985        0.50
       EUR    8,000,000
                                          1,045,939,954       1,000,899,985        0.50
               国合計                           1,959,204,659       1,883,856,303        0.94
               フランス
       変動利付債
               TOTAL  SA 2.625%  29/12/49   emtn
       EUR    9,770,000                               1,227,372,688       1,281,480,704        0.63
               ELEC  DE FRANCE  FRN 04/10/67
       EUR    3,500,000                               463,702,065       457,379,272       0.23
               EDF FRN 31/12/49   REGS
       USD    2,400,000                               246,809,332       275,478,727       0.14
               ENGIE  FRN 28/02/67
       EUR    1,400,000                               171,329,042       186,712,968       0.09
               UNIBAIL-RODAMCO     FRN 25/04/67
       EUR    1,000,000                               132,231,930       128,702,736       0.06
               UNIBAIL-RODAMCO     FRN 25/10/67                    119,008,737       111,411,376       0.06
       EUR     900,000
                                          2,360,453,794       2,441,165,783        1.21
       固定利付債
               TRANSPORT   & INFRASTRU   2.2%  05/08/25
       EUR    7,700,000                               1,066,525,287       1,021,035,589        0.51
               SANOFI  1.3750%   21/03/30   12FX
       EUR    6,000,000                               782,512,535       805,183,527       0.40
               COMP  FIN ET IND 0.375%  07/02/25   EMT
       EUR    5,900,000                               677,924,951       727,357,852       0.36
               RTE RESEAU  TRANS  1% 19/10/26   EMTN
       EUR    5,000,000                               616,814,790       639,331,537       0.32
               ENGIE  SA 1% 13/03/26   EMTN
       EUR    4,800,000                               623,822,824       613,856,085       0.30
               TDF INFRASTRUCTURE     2.875%  19/10/22
       EUR    4,500,000                               596,256,666       578,125,265       0.29
               BNP PARIBAS   1.1250%   22/11/23   EMTN
       EUR    4,000,000                               523,204,807       502,487,695       0.25
               ELEC  DE FRANC  6.1250%   02/06/34   EMTN
       GBP    2,000,000                               392,192,754       404,019,755       0.20
               TOTAL  CAPITAL   INTL  2.7%  25/01/23
       USD    3,458,000                               376,089,442       383,719,377       0.19
               ORANGE  5.375%  13/01/42
       USD    2,610,000                               204,406,900       357,686,414       0.18
               UMG GROUPE  VYV 1.6250%   02/07/29                   218,275,035       226,381,453       0.11
       EUR    1,800,000
                                          6,078,025,991       6,259,184,549        3.11
               国合計                           8,438,479,785       8,700,350,332        4.32
               ドイツ
       変動利付債
               MERCK  FRN 25/06/79   .
       EUR    4,400,000                               533,641,228       544,624,468       0.27
               ENBW  FRN 02/04/76   EMTn                     622,063,883       544,033,777       0.27
       EUR    4,300,000
                                          1,155,705,111       1,088,658,245        0.54
       固定利付債
               HENKEL  AG &  C  2.0000%   12/06/20   EMTN
       USD    6,500,000                               720,111,278       706,168,297       0.36
               DEUTSCHE   BANK  1.1250%   30/08/23   MTN
       EUR    3,750,000                               479,001,142       467,079,584       0.23
               COMMERZBANK    A 0.5000%   28/08/23   EMTN
       EUR    3,000,000                               378,282,174       367,314,041       0.18
               SCHAEFFLER    AG 2.8750%   26/03/27   EMTN
       EUR    2,015,000                               252,982,346       261,291,236       0.13
               TLG IMMOBILEN   0.3750%   23/09/22
       EUR    1,500,000                               177,951,225       182,556,298       0.09
                                          2,008,328,165       1,984,409,456        0.99
                                237/298

                                                          EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               国合計                           3,164,033,276       3,073,067,701        1.53
               アイルランド
       固定利付債
               GAS NETW  IRELAND   1.375%  5/12/26   EMT
       EUR    4,435,000                               526,357,541       576,444,889       0.28
               ABBOTT  IL FIN 0.8750%   27/09/23
       EUR    4,000,000                               528,323,936       499,244,837       0.25
               BANK  OF IRELA  1.3750%   29/08/23   EMTN                 326,485,017       320,443,249       0.16
       EUR    2,560,000
                                          1,381,166,494       1,396,132,975        0.69
               国合計                           1,381,166,494       1,396,132,975        0.69
       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

               イタリア
       変動利付債
               ENEL  SPA FRN 24/09/73
       USD    2,600,000                               334,761,682       329,852,502       0.17
               ENEL  SPA FRN 24/05/80
       EUR    2,500,000                               317,684,551       325,632,112       0.16
                                          652,446,233       655,484,614       0.33
       国債
               BTPS  1.3500%   15/04/22                       983,833,636      1,019,995,439        0.51
       EUR    8,140,000
                                          983,833,636      1,019,995,439        0.51
       固定利付債
               ENI SPA 0.625%  19/09/24   EMTN
       EUR    8,500,000                               992,670,595      1,051,311,286        0.52
               ITALGAS   SPA 1.625%  19/01/27   EMTN
       EUR    8,000,000                               964,433,066      1,050,387,042        0.52
               CDP RETI  SPA 1.875%  29/05/22
       EUR    4,900,000                               659,536,421       611,032,897       0.30
               AUTOSTRADE    ITALIA  1.125%  04/11/21   E
       EUR    2,120,000                               261,791,936       255,878,650       0.13
               TERNA  SPA 1.0000%   10/04/26   EMTN                  216,219,695       218,020,481       0.11
       EUR    1,730,000
                                          3,094,651,713       3,186,630,356        1.58
               国合計                           4,730,931,582       4,862,110,409        2.42
               ジャージー
       固定利付債
               GATWICK   FND 5.25%  23/01/24   EMTN
       GBP    5,500,000                               684,647,173       889,682,216       0.45
               HEATHROW   FD LTD 1.5%  11/02/30   EMTN
       EUR    5,850,000                               766,817,769       753,847,619       0.37
               HEATHROW   FD LTD 6.75%  03/12/28   EMTN                 235,508,860       281,014,176       0.14
       GBP    1,500,000
                                          1,686,973,802       1,924,544,011        0.96
               国合計                           1,686,973,802       1,924,544,011        0.96
               ルクセンブルグ
       固定利付債
               ACTAVIS   FUNDING   4.55%  15/03/35
       USD    8,000,000                               966,240,009       914,734,637       0.45
               MEDTRONIC   GLOBAL  2.2500%   07/03/39
       EUR    3,725,000                               469,105,914       525,366,968       0.26
               ALLERGAN   FUNDING   2.125%  01/06/29   12
       EUR    3,500,000                               435,293,228       466,506,481       0.23
               MEDTRONIC   GLOBAL  1.1250%   07/03/27
       EUR    3,485,000                               441,395,616       446,204,173       0.22
               HEIDELCEMENT    1.1250%   01/12/27   EMTN
       EUR    3,055,000                               367,282,196       376,660,485       0.19
       EUR    2,940,000    CPI PROPERTY   1.4500%   14/04/22   EMTN                 375,518,930       364,597,115       0.18
               ALLERGAN   FDGS  2.6250%   15/11/28
       EUR    2,000,000                               259,433,110       277,612,686       0.14
               ACTAVIS   FUNDING   4.75%  15/03/45
       USD    1,750,000                               198,024,169       200,648,801       0.10
               ACTAVIS   FUNDING   3.45%  15/03/22
       USD    1,750,000                               204,282,347       194,577,104       0.10
               CNH IND FIN 1.8750%   19/01/26   EMTN                 144,429,242       144,036,082       0.07
       EUR    1,130,000
                                          3,861,004,761       3,910,944,532        1.94
               国合計                           3,861,004,761       3,910,944,532        1.94
               メキシコ
       固定利付債
               AMERICA   MOVIL  SAB 3.125%  16/07/22
       USD    11,000,000                               1,326,313,598       1,224,616,561        0.61
               PETROLEOS   MEX 3.75%  21/02/24   EMTN
       EUR    6,300,000                               780,561,234       805,249,024       0.40
               MEXICO  CITY  A 5.5000%   31/07/47   REGS
       USD    3,728,000                               420,532,949       404,292,785       0.20
               PEMEX  PROJ  FDG MAS 5.5%  24/02/25   RE                274,519,638       341,769,987       0.17
       EUR    2,500,000
                                          2,801,927,419       2,775,928,357        1.38
               国合計                           2,801,927,419       2,775,928,357        1.38
               オランダ
       変動利付債
               IBERDROLA   INTL  FRN 26/03/67   EMTN
       EUR    8,500,000                               1,105,802,003       1,097,117,743        0.55
               ALLIANDER   FRN 30/06/66
       EUR    1,775,000                               236,760,597       226,867,536       0.11
               IBERDROLA   INTL  FRN 12/02/68                     175,852,224       185,872,416       0.09
       EUR    1,400,000
                                          1,518,414,824       1,509,857,695        0.75
       固定利付債
       EUR    14,000,000    REDEXIS   GAS FIN 1.875%  27/04/27   EM                1,787,631,927       1,736,462,015        0.86
               ENEL  FINANCE   INTL  1.966%  27/1/25   EM
       EUR    11,500,000                               1,311,312,100       1,516,955,867        0.75
               REN FINANCE   2.5%  12/02/25   EMTN
       EUR    11,000,000                               1,505,996,759       1,473,763,952        0.73
               EDP FINANCE   B 1.5000%   22/11/27   EMTN
       EUR    7,000,000                               921,036,743       907,286,969       0.45
               SHELL  INTL  FINANCE   6.375%  15/12/38
       USD    5,640,000                               599,156,411       885,303,802       0.44
               BAYER  CAP CORPNV  1.5000%   26/06/26
       EUR    5,000,000                               635,148,511       639,086,527       0.32
               KPN NV 5% 18/11/26   GMTN
       GBP    3,700,000                               566,437,517       601,899,996       0.30
               MYLAN  NV 3.125%  22/11/28
       EUR    3,970,000                               456,806,809       542,345,517       0.27
               SHELL  INTL  FIN 3.25%  11/05/25
       USD    4,650,000                               556,066,420       533,822,346       0.27
               SHELL  INTL  FIN 4.375%  11/05/45
       USD    4,050,000                               475,325,884       529,272,654       0.26
               EDP FINANCE   BV 2% 22/04/25   EMTN
       EUR    4,000,000                               508,720,477       527,735,797       0.26
       USD    3,200,000    E.ON  INTL  FIN 6.65%  30/04/38   144A                 438,029,031       473,388,785       0.24
       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

               ABN AMRO  BANK  2.6500%   19/01/21   144A
       USD    4,000,000                               423,020,006       437,279,469       0.22
               INNOGY  FIN BV 6.125%  06/07/39   EMTN
       GBP    1,900,000                               267,159,661       406,993,850       0.20
               STEDIN  HOLDIN  0.8750%   24/10/25   EMTN
       EUR    2,500,000                               329,726,138       314,236,747       0.16
               ING GROEP  NV 2.0000%   20/09/28   EMTN
       EUR    1,900,000                               247,504,144       258,445,427       0.13
               SYNGENTA   FINA  3.6980%   24/04/20   144A
       USD    1,705,000                               182,511,776       186,120,115       0.09
               RWE FINANCE   BV 4.75%  31/01/34
       GBP    1,000,000                               119,129,760       179,043,066       0.09
               SYNGENTA   FINA  3.9330%   23/04/21   144A
       USD    1,265,000                               135,411,963       139,581,506       0.07
               SIKA  CAPITAL   BV 0.8750%   29/04/27
       EUR     400,000                               50,504,521       50,248,769       0.02
               SIKA  CAPITAL   BV 1.5000%   29/04/31
       EUR     365,000                               46,115,878       47,817,657       0.02
                                         11,562,752,436       12,387,090,833        6.15
               国合計                          13,081,167,260       13,896,948,528        6.90
               ポーランド
       固定利付債
       EUR    4,394,000    TAURON  POLSKA  SA 2.3750%   05/07/27                   555,408,216       563,387,996       0.28
                                          555,408,216       563,387,996       0.28
               国合計                           555,408,216       563,387,996       0.28
               ポルトガル
       固定利付債
               GALP  GAS NAT DIST  1.375%  19/9/23   EM                240,361,463       264,952,247       0.13
       EUR    2,100,000
                                238/298

                                                          EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                          240,361,463       264,952,247       0.13
               国合計                           240,361,463       264,952,247       0.13
               サウジアラビア
       固定利付債
               SAUDI  ARAB  OI 3.5000%   16/04/29   REGS
       USD    2,460,000                               272,631,998       276,520,862       0.13
               SAUDI  ARAB  OI 2.8750%   16/04/24   REGS
       USD     830,000                               91,637,120       91,309,345       0.05
               SAUDI  ARAB  OI 4.3750%   16/04/49   REGS                 50,486,642       53,557,160       0.03
       USD     460,000
                                          414,755,760       421,387,367       0.21
               国合計                           414,755,760       421,387,367       0.21
               スペイン
       固定利付債
               TELEFONICA    EMIS  5.5200%   01/03/49
       USD    13,870,000                               1,537,280,646       1,839,334,718        0.90
               CANAL  ISABEL  II 1.68%  26/02/25   EMTN
       EUR    5,000,000                               629,419,418       642,650,020       0.32
               ABERTI  2.3750%   27/09/27   EMTN
       EUR    4,300,000                               541,956,495       561,297,240       0.28
               FCC AQUALIA   SA 2.6290%   08/06/27
       EUR    3,765,000                               467,209,117       495,964,124       0.25
       EUR    3,400,000    TELEFONICA    EM 0.7500%   13/04/22   EMTN                 391,349,251       419,650,243       0.21
               TELEFONICA    EM 1.4470%   22/01/27   EMTN
       EUR    2,600,000                               334,884,684       334,879,400       0.17
               ABERTI  1.5000%   27/06/24   EMTN                   315,837,025       314,009,325       0.16
       EUR    2,500,000
                                          4,217,936,636       4,607,785,070        2.29
               国合計                           4,217,936,636       4,607,785,070        2.29
               英国
       変動利付債
               SSE PLC FRN 29/12/49
       GBP    3,700,000                               656,551,606       522,128,094       0.25
               ROYAL  BK SCOTLND   FRN 04/03/25   EMTN
       EUR    3,600,000                               466,703,031       461,233,926       0.23
               HSBC  HOLDINGS   FRN 18/05/21   .
       USD    2,000,000                               218,970,226       217,513,966       0.11
               STANDARD   CHART  FRN 15/03/24   REGS                  106,162,029       112,584,532       0.06
       USD    1,000,000
                                          1,448,386,892       1,313,460,518        0.65
       固定利付債
               BAT INT FIN 0.875%  13/10/23   EMTN
       EUR    16,500,000                               1,986,775,782       2,028,124,416        1.02
               IMPERIAL   TOBACCO   2.95%  21/07/20   144
       USD    12,000,000                               1,339,285,102       1,309,470,642        0.66
               VODAFONE   GROU  2.5000%   24/05/39   EMTN
       EUR    8,490,000                               1,033,174,548       1,132,641,202        0.57
               RECKITT   BEN T 2.3750%   24/06/22   144A
       USD    10,000,000                               1,111,404,726       1,092,127,889        0.55
               SKY LTD 2.5000%   15/09/26   EMTN
       EUR    7,010,000                               907,816,218       973,068,176       0.48
               WESTERN   POWER  5.75%  16/04/32   EMTN
       GBP    4,800,000                               691,132,744       934,701,824       0.46
               GLAXOSMITHK    CAP 3.375%  20/12/27   EMT
       GBP    5,400,000                               776,707,953       872,088,226       0.43
               NATIONAL   GRID  4% 08/06/27
       GBP    5,000,000                               615,570,268       827,774,333       0.41
               DIAGEO  FINANCE   PLC 2.375%  20/5/26   E
       EUR    6,000,000                               853,066,905       825,960,813       0.41
       GBP    4,600,000    THAMES  WATER  UTL CAY 3.5%  25/02/28                  748,371,163       709,840,107       0.35
               CADENT  FINANC  2.7500%   22/09/46   EMTN
       GBP    4,800,000                               643,367,688       686,785,619       0.34
               IMPERIAL   TOBACCO   3.75%  21/07/22   144
       USD    6,000,000                               653,392,503       670,937,137       0.33
               NORTHUMBRIAN    WTR 1.6250%   11/10/26
       GBP    4,550,000                               599,884,204       636,113,658       0.32
               NATL  GRID  GAS 7% 16/12/24
       GBP    3,500,000                               544,918,757       623,322,897       0.31
               EDF SOUTH  EAST  5.5%  05/06/26   EMTN
       GBP    3,600,000                               522,816,193       622,440,799       0.31
               BG ENERGY  CAPITAL   2.25%  21/11/29   EM
       EUR    4,180,000                               602,211,717       589,786,725       0.29
       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

               VODAFONE   GROUP  4.1250%   30/05/25
       USD    5,000,000                               547,160,363       586,740,284       0.29
               ASTRAZENECA    PLC 3.5000%   17/08/23
       USD    5,000,000                               557,832,913       566,911,590       0.28
               ANGLIAN   WATER  FIN 4.5%  22/2/26   EMTN
       GBP    3,600,000                               556,304,531       560,901,921       0.28
               WPP FINANCE   2010  3.75%  19/09/24
       USD    4,750,000                               498,977,250       538,989,828       0.27
               DIAGEO  CAPITAL   PLC 3.875%  29/04/43
       USD    4,150,000                               424,141,338       505,086,935       0.25
               NORTHERN   GAS NET 5.625%  23/03/40   EM
       GBP    2,300,000                               293,685,567       492,653,384       0.24
               VODAFONE   GROUP  PLC 4.375%  19/02/43
       USD    2,845,000                               300,386,492       323,408,332       0.16
               IMPERIAL   BRAND  FIN 1.375%  27/01/25
       EUR    2,135,000                               258,061,351       264,732,770       0.13
               BAT INTL  FIN 2.25%  09/09/52   EMTN
       GBP    2,610,000                               263,236,123       263,802,462       0.13
               BAT INTL  FINA  2.2500%   16/01/30   EMTN                 240,589,307       248,754,454       0.12
       EUR    2,000,000
                                         17,570,271,706       18,887,166,423        9.39
               国合計                          19,018,658,598       20,200,626,941        10.04
               米国
       その他債券
               UNTD  AIR 16-1  B 3.6500%   07/01/26
       USD    3,750,000                               371,793,452       361,003,627       0.17
               AMER  AIRLINES   14-1  B 4.375%  1/10/22
       USD    4,400,000                               281,055,149       272,570,463       0.14
               CONTINENTAL    AIR 4.75%  12/01/21   A                 102,233,161       141,474,508       0.07
       USD    3,000,000
                                          755,081,762       775,048,598       0.38
       固定利付債
               REYNOLDS   AMERICA   4.4500%   12/06/25
       USD    20,500,000                               2,538,670,312       2,381,057,701        1.19
               AT&T  4.75%  15/05/46
       USD    19,500,000                               2,075,504,696       2,336,571,368        1.16
               AT&T  INC 5.35%  01/09/40
       USD    16,800,000                               1,459,530,748       2,148,275,852        1.07
               WALT  DISNEY   C  6.2000%   15/12/34   144A
       USD    14,000,000                               1,434,766,690       2,144,872,987        1.07
       USD    17,000,000    NBC UNIVERSAL   2.875%  15/01/23                   1,996,395,876       1,896,052,189        0.94
               VERIZON   COMM  5.5%  16/03/47
       USD    13,000,000                               1,493,988,702       1,895,006,440        0.94
               CELGENE   CORP  3.875%  15/08/25
       USD    16,000,000                               1,775,337,971       1,870,620,435        0.93
               WALT  DISNEY  CO 1.7500%   30/08/24
       USD    16,320,000                               1,727,982,321       1,752,090,322        0.87
               BP CAP MKTS  AMER  3.2240%   14/04/24
       USD    15,000,000                               1,684,549,641       1,694,995,629        0.84
               VERIZON   COMM  IN 3.3760%   15/02/25   WI
       USD    14,000,000                               1,363,253,236       1,610,373,972        0.80
               WILLIAMS   PART  4.3%  04/03/24
       USD    13,720,000                               1,492,233,003       1,578,691,731        0.78
               ANHEUSER-BUSCH     4.7500%   23/01/29
       USD    11,745,000                               1,281,162,348       1,469,746,299        0.73
               CVS HEALTH  CORP  4.3000%   25/03/28
       USD    12,000,000                               1,260,007,027       1,404,768,600        0.70
               MONONGAHELA    POWER  5.4%  15/12/43   144
       USD    9,500,000                               1,152,612,711       1,353,900,796        0.67
               ROCHE  HOLDING   2.625%  15/05/26   REGS
       USD    12,000,000                               1,303,289,363       1,335,938,038        0.66
               HJ HEINZ  4.875%  15/02/25   144A
       USD    11,612,000                               1,489,433,648       1,292,382,206        0.64
               KINDER  MORGAN  5.625%  15/11/23   144A
       USD    10,630,000                               1,401,279,382       1,279,095,280        0.64
               EXELON  CORP  3.4%  15/04/26
       USD    10,500,000                               1,142,391,576       1,198,066,842        0.60
               VERIZON   COM 5.25%  16/03/37
       USD    8,500,000                               975,350,647      1,147,612,372        0.57
               CHARTER   COMM  O 4.5000%   01/02/24   USD
       USD    9,750,000                               1,089,391,397       1,136,318,209        0.56
               DUKE  ENERGY  CAROLINAS   4% 30/09/42
       USD    9,500,000                               1,073,656,694       1,135,075,467        0.56
       USD    9,860,000    AT&T  INC 3.4%  15/05/25                      1,179,107,083       1,116,926,219        0.55
               ABBOTT  LABORATORIES    4.9%  30/11/46
       USD    8,000,000                               888,739,880      1,109,409,313        0.55
               ENTERPRISE    PROD  4.85%  15/08/42
       USD    8,800,000                               675,059,634      1,088,641,587        0.54
               BERKSHIRE   HATHWY  0.4400%   13/09/29
       JPY  1,060,000,000                                1,060,000,000       1,062,438,000        0.53
               ENERGY  TRANSF  PARTN  6.05%  01/06/41
       USD    8,700,000                               835,427,933      1,060,385,919        0.53
               AT&T  INC 3% 15/02/22
       USD    9,500,000                               1,136,539,283       1,053,121,768        0.52
               ALTRIA  GROUP  4.25%  09/08/42
       USD    10,000,000                                912,225,979      1,052,187,103        0.52
               AT&T  INC 3.5500%   01/06/24
       USD    8,950,000                               1,093,188,542       1,017,076,790        0.51
               ABBVIE  INC 2.9%  06/11/22
       USD    9,000,000                               930,063,252       994,557,323       0.49
               XCEL  ENERGY  4.8%  15/09/41
       USD    8,000,000                               785,078,440       989,045,304       0.49
               NBC UNIVERSAL   4.375%  01/04/21
       USD    8,780,000                               1,035,065,462       986,051,090       0.49
               FLORIDA   POWER  & LIGHT  3.8%  15/12/42
       USD    8,130,000                               898,261,665       974,849,629       0.48
               BERKSHIRE   HATHAW  NRG 5.15%  15/11/43
       USD    7,100,000                               777,622,344       968,580,281       0.48
                                239/298


                                                          EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               SOUTHERN   CO 3.25%  01/07/26
       USD    8,500,000                               928,430,490       959,006,841       0.48
       USD    8,000,000    AT&T  INC 4.3500%   01/03/29                     880,644,925       958,546,178       0.48
               KINDER  MORGAN  INC 5.3%  01/12/34
       USD    7,750,000                               882,048,050       958,191,031       0.48
               VERIZON   COMM  I 2.8750%   15/01/38   20Y
       EUR    6,385,000                               850,283,221       943,979,537       0.47
               TIME  WARNER  CABLE  5.5%  01/09/41
       USD    7,780,000                               762,753,628       920,823,886       0.46
               BRISTOL-MYERS     4.2500%   26/10/49   144A
       USD    7,230,000                               793,263,827       907,829,901       0.45
               SOUTHERN   CAL ED 4.5%  01/09/40
       USD    7,830,000                               663,773,775       897,608,532       0.45
               JOHNSON   & JOHNSON   4.85%  15/05/41
       USD    6,500,000                               570,492,361       892,364,737       0.44
               IBM CORP  3.3000%   15/05/26
       USD    7,795,000                               855,427,301       891,813,800       0.44
               VIRGINIA   ELEC&POWER    2.75%  15/03/23
       USD    8,000,000                               888,177,326       885,163,075       0.44
               ONCOR  ELECTRIC   D 3.7000%   15/11/28
       USD    7,275,000                               812,410,426       866,296,425       0.43
               AEP TRANSMISSION    3.7500%   01/12/47
       USD    7,355,000                               823,073,531       864,567,220       0.43
               COMCAST   CORP  4.75%  01/03/44
       USD    6,500,000                               765,681,802       835,690,285       0.42
               VERIZON   COMM  5.15%  15/09/23
       USD    6,895,000                               723,019,867       833,539,337       0.41
               APACHE  CORP  4.25%  15/01/44
       USD    9,000,000                               738,566,438       827,526,340       0.41
       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

       USD    5,525,000    MIDAMERICAN    ENERGY  6.125%  01/04/36                  792,273,926       821,715,713       0.41
               PPL CAPITAL   FGD INC 4.7%  01/06/43
       USD    6,500,000                               714,833,788       788,935,353       0.39
               BURLINGTON    NORTH  5.4%  01/06/41
       USD    5,550,000                               534,615,158       781,612,600       0.39
               CVS HEALTH  CORP  5.125%  20/07/45
       USD    6,300,000                               703,216,591       780,463,820       0.39
               KRAFT  HEINZ  2.25%  25/05/28
       EUR    6,000,000                               737,457,036       772,507,514       0.38
               PFIZER  INC 4.3%  15/06/43
       USD    6,000,000                               639,058,477       771,299,360       0.38
               VALERO  ENERGY  CORP  4.9%  15/03/45
       USD    6,300,000                               620,094,123       766,961,666       0.38
               ERAC  US FIN CO 5.625%  15/03/42   144A
       USD    5,700,000                               463,030,551       766,723,497       0.38
               TIME  WARNER  CABLE  5% 01/02/20
       USD    6,500,000                               722,364,142       710,865,905       0.35
               SEMPRA  ENERGY  6% 15/10/39
       USD    5,050,000                               496,504,076       697,558,107       0.35
               MIDAMERICAN    ENER  3.5%  15/10/24
       USD    6,000,000                               616,449,033       692,154,058       0.34
               GILEAD  SCIENCES   4.75%  01/03/46
       USD    5,300,000                               617,575,311       680,019,123       0.34
               BALTIMORE   GAS & ELEC  3.5%  15/08/46
       USD    6,000,000                               607,586,940       667,908,840       0.33
               KROGER  CO 3.7000%   01/08/27
       USD    5,600,000                               630,160,098       643,345,607       0.32
               MARATHON   PETROL  4.75%  15/09/44
       USD    5,275,000                               555,531,184       619,943,092       0.31
               DUKE  ENERGY  FLORIDA   3.4%  01/10/46
       USD    5,530,000                               557,555,922       612,407,758       0.30
               KRAFT  FOODS  5% 04/06/42
       USD    5,300,000                               525,523,682       594,891,174       0.30
               ENERGY  TRANSFE   6.0000%   15/06/48   30Y
       USD    4,750,000                               516,165,103       594,277,432       0.30
               MARATHON   OIL CORP  3.85%  01/06/25
       USD    5,200,000                               637,784,203       591,881,510       0.29
               ABBVIE  INC 4.4%  06/11/42
       USD    5,300,000                               431,215,379       590,997,292       0.29
               CVS HEALTH  CORP  5.0500%   25/03/48
       USD    4,750,000                               513,912,255       587,062,981       0.29
               BAT CAPITAL   CORP  3.5570%   15/08/27
       USD    5,300,000                               586,366,103       578,487,180       0.29
       USD    4,980,000    MPLX  LP 5.2%  01/03/47                       553,161,431       571,560,996       0.28
               ALTRIA  GROUP  INC 4.4000%   14/02/26
       USD    4,850,000                               542,720,577       566,134,454       0.28
               COMCAST   CORP  3.9500%   15/10/25
       USD    4,750,000                               540,668,327       563,195,085       0.28
       USD    4,675,000    NATL  RURAL  UTIL  3.7000%   15/03/29                   510,187,495       557,269,048       0.28
               MOLSON  COORS  BREW  3% 15/07/26
       USD    5,000,000                               511,694,859       546,240,797       0.27
               BRISTOL-MYERS     3.4000%   26/07/29   144A
       USD    4,700,000                               525,174,357       544,857,929       0.27
               DISCOVERY   COMMUN  5.3000%   15/05/49
       USD    4,460,000                               511,118,204       543,633,384       0.27
               GILEAD  SCIENCES   4.8%  01/04/44
       USD    4,150,000                               423,994,557       536,644,637       0.27
               UNION  PACIFIC   CORP  3.35%  15/08/46
       USD    5,000,000                               510,077,200       527,555,965       0.26
               DOMINION   RESOURCES   2.85%  15/08/26   D
       USD    4,750,000                               483,725,489       521,884,849       0.26
               PEPSICO   INC 2.1500%   06/05/24
       CAD    6,300,000                               507,274,689       520,375,510       0.26
               AMGEN  INC 4.4%  01/05/45
       USD    4,250,000                               432,953,542       514,365,473       0.26
               ALTRIA  GROUP  INC 5.9500%   14/02/49
       USD    4,060,000                               448,734,214       512,911,000       0.25
               SOUTHERN   CO 4.4%  01/07/46
       USD    4,240,000                               465,407,685       512,888,617       0.25
               ANHEUSER-BUSCH     4.1500%   23/01/25
       USD    4,280,000                               461,371,605       506,729,531       0.25
               ONCOR  ELECTRIC   D 2.9500%   01/04/25
       USD    4,500,000                               482,355,268       505,234,371       0.25
               ANHEUSER-BUSCH     3.6500%   01/02/26
       USD    4,350,000                               472,536,924       504,028,007       0.25
       USD    4,250,000    ABBVIE  INC 4.2500%   14/11/28                     469,422,958       500,203,899       0.25
               FEDEX  CORP  4.55%  01/04/46
       USD    4,450,000                               489,336,724       498,491,884       0.25
               KINDER  MORGAN  3.1500%   15/01/23
       USD    4,490,000                               496,008,836       497,874,730       0.25
               MOLSON  COORS  3.4400%   15/07/26   MPLE
       CAD    6,000,000                               525,792,723       497,111,807       0.25
               PHILLIPS   66 PART  4.68%  15/02/45
       USD    4,300,000                               486,657,649       494,622,993       0.25
               PHILIP  MORRIS  INTL  4.25%  10/11/44
       USD    4,150,000                               479,125,772       489,587,363       0.24
               NOVARTIS   CAP CORP  3.7%  21/09/42
       USD    4,000,000                               391,067,018       486,731,330       0.24
               CVS HEALTH  CORP  4.7800%   25/03/38
       USD    4,000,000                               418,311,703       479,060,584       0.24
               CONAGRA   BRANDS  4.6000%   01/11/25
       USD    3,950,000                               441,469,447       474,373,227       0.24
               PLAINS  ALL AMER  PIP 3.6%  01/11/24
       USD    4,270,000                               446,746,328       473,206,728       0.24
               CONOCOPHILLIPS     6.5%  01/02/39
       USD    3,000,000                               300,693,262       469,880,893       0.23
               ENABLE  MIDSTREAM   3.9%  15/05/24
       USD    4,250,000                               489,917,022       468,805,773       0.23
               MERCK  & CO INC 2.8%  18/05/23
       USD    4,000,000                               452,142,179       448,266,454       0.22
               ALTRIA  GROUP  INC 4.8000%   14/02/29
       USD    3,760,000                               415,697,074       446,204,507       0.22
               CIGNA  CORP  4.3750%   15/10/28
       USD    3,750,000                               420,208,956       446,020,961       0.22
               NOBLE  ENERGY  INC 4.9500%   15/08/47
       USD    3,840,000                               467,518,557       439,491,193       0.22
               KINDER  MORGAN  EN 5.8000%   15/03/35
       USD    3,480,000                               432,048,768       439,428,352       0.22
               CIGNA  CORP  3.4000%   17/09/21
       USD    3,950,000                               438,635,979       438,807,424       0.22
               MERCK&CO   INC 1.875%  15/10/26
       EUR    3,000,000                               397,848,841       406,043,486       0.20
               MERCK  & CO INC 3.7%  10/02/45
       USD    3,350,000                               386,276,891       402,975,678       0.20
               CBS CORP  2.9%  15/01/27
       USD    3,720,000                               370,139,676       400,654,546       0.20
               SOUTHWESTERN    ELEC  POW 6.2%  15/03/40
       USD    2,780,000                               417,010,860       399,486,924       0.20
               DISCOVERY   COMMUN  3.9500%   20/03/28
       USD    3,500,000                               380,295,216       398,405,898       0.20
               CONAGRA   BRANDS  5.4000%   01/11/48
       USD    3,050,000                               340,143,056       390,512,072       0.19
               MYLAN  INC 2.1250%   23/05/25
       EUR    3,000,000                               378,963,251       384,303,385       0.19
       USD    3,150,000    COMCAST   CORP  4.1500%   15/10/28                    358,810,533       383,895,762       0.19
               COCA-COLA   CO 2.6%  09/06/20   MTN
       AUD    5,000,000                               402,404,837       378,881,803       0.19
               MOTIVA  ENTERP  6.8500%   15/01/40   144A
       USD    2,900,000                               383,102,586       378,736,689       0.19
               VIRGINIA   ELEC&POWER    4% 15/11/46    C 
       USD    3,050,000                               320,754,585       367,073,639       0.18
               ENERGY  TRANSFER   4.5000%   15/04/24
       USD    3,050,000                               333,205,841       353,260,278       0.18
       通貨    額面金額    銘柄                            取得原価       評価額  純資産比率(％)

               TRANSCONT   GAS PIPE  4.45%  01/08/42
       USD    3,110,000                               306,871,018       350,993,309       0.17
               KROGER  CO 4% 01/02/24
       USD    3,000,000                               356,205,796       347,042,431       0.17
               OCCIDENTAL    PETE  7.9500%   15/06/39
       USD    2,291,000                               259,706,207       343,811,891       0.17
               CONSUMERS   ENERGY  CO 3.25%  15/08/46
       USD    3,000,000                               304,994,991       329,367,346       0.16
               ABBVIE  INC 4.8750%   14/11/48
       USD    2,750,000                               303,125,412       327,616,253       0.16
               CHARTER   COMM  OP 5.3750%   01/05/47   WI
       USD    2,750,000                               305,770,877       324,870,675       0.16
               WALT  DISNEY  CO 1.85%  30/7/26   MTN
       USD    3,000,000                               296,745,245       319,469,065       0.16
               TIME  WARNER  CABLE  6.75%  15/06/39
       USD    2,375,000                               227,400,762       318,032,687       0.16
               SOUTHERN   CAL ED 4.0000%   01/04/47
       USD    2,690,000                               305,476,659       301,394,239       0.15
               MORGAN  STANLEY   2.5%  21/04/21   GMTN
       USD    2,750,000                               289,703,327       300,508,849       0.15
               APPLE  INC 1.8000%   11/09/24
       USD    2,765,000                               292,380,526       298,418,425       0.15
               AMGEN  INC 2.6000%   19/08/26
       USD    2,700,000                               294,286,633       295,683,010       0.15
               SOUTHERN   CAL ED 2.8500%   01/08/29
       USD    2,735,000                               298,212,731       294,376,303       0.15
               CVS HEALTH  CORP  3.3500%   09/03/21
       USD    2,621,000                               279,979,046       289,707,457       0.14
                                240/298

                                                          EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               WILLIAMS   CO INC 4.55%  24/06/24
       USD    2,460,000                               279,168,672       287,135,973       0.14
       USD    2,365,000    DELL  INT / EM 5.3000%   01/10/29   144A                 262,578,830       282,051,019       0.14
               OCCIDENTAL    PETE  3.5000%   15/08/29
       USD    2,555,000                               271,449,962       279,757,372       0.14
               PHILLIPS   66 4.65%  15/11/34
       USD    2,150,000                               245,524,426       268,430,942       0.13
               WILLIAMS   PART  4.9%  15/01/45
       USD    2,250,000                               214,253,356       254,452,228       0.13
               CVS HEALTH  CORP  2.6250%   15/08/24
       USD    2,240,000                               236,607,036       245,120,034       0.12
               PHILIP  MORRIS  4.5%  20/03/42
       USD    2,000,000                               172,036,007       238,850,614       0.12
               JOHNSON&JOHNSON     3.5000%   15/01/48
       USD    2,000,000                               219,002,553       236,440,708       0.12
               GILEAD  SCIENCES   INC 3.65%  01/03/26
       USD    2,000,000                               229,376,369       232,749,576       0.12
               MPLX  LP 4.2500%   01/12/27   144A
       USD    2,000,000                               225,697,282       228,318,654       0.11
               VERIZON   COMM  INC 3.8750%   08/02/29
       USD    1,825,000                               200,124,779       218,019,545       0.11
               CIGNA  CORP  4.9000%   15/12/48
       USD    1,750,000                               194,389,036       216,599,010       0.11
               COMCAST   CORP  4.9500%   15/10/58
       USD    1,400,000                               159,410,718       193,209,883       0.10
               TIME  WARNER  CABLE  4.5%  15/09/42
       USD    1,750,000                               185,550,212       190,213,360       0.09
               COMCAST   CORP  4.7000%   15/10/48
       USD    1,400,000                               159,420,291       184,677,376       0.09
               KROGER  CO 3.875%  15/10/46
       USD    1,750,000                               176,562,092       179,146,024       0.09
               BRISTOL-MYERS     2.6000%   16/05/22   144A
       USD    1,435,000                               158,355,689       158,325,524       0.08
               CONAGRA   BRANDS  3.8000%   22/10/21
       USD    1,400,000                               156,738,515       156,839,663       0.08
               KROGER  CO 4.6500%   15/01/48
       USD     900,000                               100,601,849       102,104,027       0.05
               UNITED  TECH  CORP  4.6250%   16/11/48
       USD     400,000                               43,934,275       53,949,526       0.03
               GENERAL   ELECTRIC   CO 4.125%  9/10/42                  30,662,927       43,254,917       0.02
       USD     396,000
                                         97,529,705,192      106,968,597,598        53.14
               国合計                          98,284,786,954      107,743,646,196        53.52
                                         182,740,524,909       195,911,232,517        97.34
               総合計
    為替予約取引

    　2019年10月31日現在、投資対象資産が各通貨クラスの通貨建てとなるよう以下の為替取引を行っています。
       買通貨            金額    売通貨           金額    予約期日             未実現利益（損失）

                                                     （単位：円）
                                      November   06, 2019
       AUD         217,505,000      JPY        15,632,654,213                      726,818,882
                                      November   06, 2019
       JPY         234,201,599      AUD         3,160,000                     (3,475,397)
                                      November   06, 2019
       JPY         237,202,700      AUD         3,215,000                     (4,611,079)
       BRL         422,640,000      USD         101,354,948      November   06, 2019           498,686,310
                                      December   05, 2019
       BRL         422,640,000      USD         104,735,707                     112,062,285
                                      November   06, 2019
       USD         101,354,948      JPY        10,934,701,937                       75,200,626
                                      November   06, 2019
       JPY        11,421,890,337       USD         104,938,547                      22,711,516
                                      December   05, 2019
       USD         104,735,707      JPY        11,380,625,953                      (24,405,470)
                                      November   06, 2019
       USD         104,938,547      BRL         422,640,000                     (109,410,052)
                                      November   06, 2019
       EUR           607,900     JPY         71,425,271                      2,310,612
                                      November   06, 2019
       JPY          1,781,791      EUR          14,800                     (13,391)
                                      November   06, 2019
       MXN          30,810,000      JPY         165,914,592                      9,293,368
                                      November   06, 2019
       TRY         217,435,000      JPY        4,014,239,309                      116,036,402
                                      November   06, 2019
       JPY          78,216,084      TRY         4,230,000                     (2,134,670)
                                      November   06, 2019
       USD          58,185,000      JPY        6,249,069,000                      71,403,653
                                      November   06, 2019
       ZAR          23,120,000      JPY         160,794,976                      6,732,193
                                      November   06, 2019
       JPY          3,257,663      ZAR          440,000                      69,430
       JPY          4,861,353      ZAR          670,000     November   06, 2019             6,543
                                      November   06, 2019
       USD          28,040,297      JPY        3,000,000,000                      45,938,508
                                      November   06, 2019
       EUR          6,560,085      JPY         785,900,000                      9,812,661
                                      November   06, 2019
       EUR          11,569,595      JPY        1,400,000,000                       3,346,538
                                      November   06, 2019
       EUR          6,820,339      JPY         824,900,000                      2,380,386
                                      November   06, 2019
       USD          30,195,000      JPY        3,278,225,858                       1,771,938
                                      November   06, 2019
       JPY         3,365,138,975       CAD         41,450,000                     (56,477,380)
                                      November   06, 2019
       JPY         1,875,875,382       AUD         26,100,000                     (87,216,261)
                                      November   06, 2019
       JPY        11,456,837,860       GBP         87,100,000                     (770,974,007)
                                      November   06, 2019
       JPY        136,422,702,000        USD        1,270,230,000                     (1,558,804,888)
                                      November   06, 2019          (1,736,936,124)
       JPY        53,313,892,995       EUR         453,855,000
                                                    (2,649,876,868)
    先物取引

    　2019年10月31日現在の先物取引残高
       通貨        契約数    銘柄            限月        評価額（単位：円）            未実現利益（損失）

                                                     （単位：円）
                    買建
                    FUT CAN 10YR  BOND  6%      Dec 2019
       CAD         273                          3,186,913,498          (55,230,516)
                    FUT EURO  BUXL  30Y 4%      Dec 2019
       EUR          7                          175,989,559         (11,479,057)
                    FUT US NOTE  10YR  6%      Dec 2019
       USD         926                         13,029,204,865          (257,847,373)
                    FUT US NOTE  5YR 6%       Dec 2019        15,755,158,724          (191,243,465)
       USD        1,222
                                          32,147,266,646          (515,800,411)
                    売建
                    FUT EURO-BUND   10Y 6%      Dec 2019
       EUR         (288)                          (5,975,474,797)           161,036,705
                    FUT LONG  GILT  4%        Dec 2019
       GBP         (366)                          (6,793,319,620)           36,487,306
                    FUT US ULTRA  BOND  30YR  6%    Dec 2019
       USD         (226)                          (4,577,817,271)           321,176,161
                    FUT US 2YR NOTE  6%       Dec 2019        (4,677,856,791)           14,534,824
       USD         (200)
                                         (22,024,468,479)           533,234,996
                                                    17,434,585
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    ２【ファンドの現況】

    以下のファンドの現況は2021年                4月30日現在です。
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                              116,325,172,972        円　

    Ⅱ　負債総額                                167,331,550      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              116,157,841,422        円　
    Ⅳ　発行済口数                              131,899,743,800        口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8807   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                              17,680,023,110       円　

    Ⅱ　負債総額                                 6,303,255     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              17,673,719,855       円　
    Ⅳ　発行済口数                              13,065,586,447       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3527   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                              12,493,634,857       円　

    Ⅱ　負債総額                                22,743,089     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              12,470,891,768       円　
    Ⅳ　発行済口数                              19,373,670,281       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.6437   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                               1,070,406,340       円　

    Ⅱ　負債総額                                  118,696    円　
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    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,070,287,644       円　
    Ⅳ　発行済口数                                535,323,155      口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.9993   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                               5,361,084,470       円　

    Ⅱ　負債総額                                17,577,046     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               5,343,507,424       円　
    Ⅳ　発行済口数                              17,777,263,262       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.3006   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                566,526,185      円　

    Ⅱ　負債総額                                   62,664   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                566,463,521      円　
    Ⅳ　発行済口数                                448,400,545      口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2633   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                120,096,164      円　

    Ⅱ　負債総額                                  185,586    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                119,910,578      円　
    Ⅳ　発行済口数                                187,304,826      口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.6402   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                10,496,676     円　

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    Ⅱ　負債総額                                   1,165   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                10,495,511     円　
    Ⅳ　発行済口数                                 6,011,293     口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.7460   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                               1,842,295,936       円　

    Ⅱ　負債総額                                29,911,361     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,812,384,575       円　
    Ⅳ　発行済口数                              10,787,431,026       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.1680   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                114,088,745      円　

    Ⅱ　負債総額                                   12,439   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                114,076,306      円　
    Ⅳ　発行済口数                                110,978,791      口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0279   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                               3,505,761,587       円　

    Ⅱ　負債総額                                12,782,606     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               3,492,978,981       円　
    Ⅳ　発行済口数                               3,889,393,891       口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8981   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅰ　資産総額                               1,259,446,531       円　
    Ⅱ　負債総額                                  139,218    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,259,307,313       円　
    Ⅳ　発行済口数                                976,589,675      口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.2895   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                47,460,237     円　

    Ⅱ　負債総額                                   5,242   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                47,454,995     円　
    Ⅳ　発行済口数                                53,358,164     口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8894   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                  987,840    円　

    Ⅱ　負債総額                                    104  円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                  987,736    円　
    Ⅳ　発行済口数                                  921,000    口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0725   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                219,198,811      円　

    Ⅱ　負債総額                                   24,458   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                219,174,353      円　
    Ⅳ　発行済口数                                326,004,395      口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.6723   円　
    【ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）】

    【純資産額計算書】

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    Ⅰ　資産総額                                41,615,678     円　

    Ⅱ　負債総額                                   4,640   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                41,611,038     円　
    Ⅳ　発行済口数                                37,731,990     口　
    Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1028   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
    （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
    （３）譲渡制限の内容
     ①　譲渡制限はありません。
     ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
     ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
    （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
    （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    （１）資本金の額等
        2021年4月末      現在の委託会社の資本金の額：                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数：                                          86,400株
        発行済株式総数：                                          21,600株
        最近５年間における資本金の額の増減：                                  該当事項はありません。
    （２）委託会社等の機構
       ①　経営体制
       （取締役会）
        委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
        ３日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
        査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
        過半数をもってこれを行います。
        取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
        の順序において上位にある者がその任に当たります。
       （代表取締役および役付取締役）
        代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
        代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
        取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
        ことができます。
       ②　投資運用の意思決定機構

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        ※ 2021年4月末      現在










    ２【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2021年4月末      現在、以下のとおりです。（ただし、親投資信託は除きま
       す。）
            ファンドの種類                本数      純資産総額（百万円）
           単位型株式投資信託                   39            93,055
           追加型株式投資信託                   83           754,360
               合計               122            847,415
    ３【委託会社等の経理状況】

     1．　財務諸表の作成方法について
        当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
      号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する
      内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満
      の端数を切り捨てて表示しております。
     2．　監査証明について

        当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2020年1月1日から2020年12
      月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
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    （１）【貸借対照表】

                                前事業年度                 当事業年度
            期別
                              （2019年12月31日）                 （2020年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
      （資産の部）
     流動資産
      現金・預金                  *1              4,001,040                 5,013,218
      未収入金                  *1               58,843                 68,692
      未収委託者報酬                                947,872                 877,681
      未収運用受託報酬                  *1              2,088,489                  849,138
      その他未収収益                  *1               386,023                 411,506
      前払費用                                 13,878                 11,222
                                         78               3,540
      その他
                流動資産計
                                     7,496,227                 7,235,000
     固定資産
      投資その他の資産                                396,109                 422,468
       前払年金費用                        21,809                 8,568
       繰延税金資産                       354,300                 393,900
       ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計
                                       396,109                 422,468
         資産合計                             7,892,336                 7,657,468
                                前事業年度                 当事業年度

            期別
                              （2019年12月31日）                 （2020年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
      （負債の部）
     流動負債
      預り金                                 55,862                 63,015
      未払費用                 *1              1,643,137                 1,057,992
      未払消費税                                161,344                 338,010
      未払法人税等                                566,957                 655,874
      賞与引当金                                574,455                 670,554
                                        6,728                12,818
      その他
                流動負債計                      3,008,486                 2,798,264
     固定負債
                                                        1,153
      退職給付引当金
                                          -
                固定負債計                                         1,153
                                          -
         負債合計                             3,008,486                 2,799,418
      （純資産の部）
     株主資本                                4,883,850                 4,858,050
      資本金                                2,200,000                 2,200,000
      利益剰余金                                2,683,850                 2,658,050
      利益準備金                        550,000                 550,000
      その他利益剰余金                       2,133,850                 2,108,050
       繰越利益剰余金                      2,133,850                 2,108,050
         純資産合計                             4,883,850                 4,858,050
         負債・純資産合計                             7,892,336                 7,657,468
                                249/298


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    （２）【損益計算書】

                                前事業年度                 当事業年度
                             （自   2019年    1月  1日        （自   2020年    1月  1日
            期別
                              至  2019年12月31日）               至  2020年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
     営業収益
      委託者報酬                               6,950,925                 5,793,207
      運用受託報酬                 *1*2              4,401,672                 5,959,214
                                     1,538,358                 1,283,202
      その他営業収益                 *1*3
               営業収益計
                                     12,890,956                 13,035,624
     営業費用
      支払手数料                               3,353,869                 2,730,772
      広告宣伝費                                 73,360                 72,804
      調査費                               2,440,978                 3,095,710
         調査費                     127,451                 99,317
         委託調査費              *1      2,313,527                 2,996,392
      委託計算費                                253,487                 246,986
      営業雑経費                                 86,118                 87,767
         通信費                      3,358                 2,139
         印刷費                      52,134                 42,399
         協会費                      18,460                 17,494
                               12,165                 25,734
         その他              *1
               営業費用計
                                     6,207,815                 6,234,041
     一般管理費
      給料                               2,256,160                 2,407,963
         役員報酬                     213,584                 247,753
         給料・手当              *1      1,576,177                 1,592,585
                              466,397                 567,624
         賞与
                                       23,495                 8,184
      交際費
      旅費交通費                                 73,238                 14,240
      租税公課                                 78,730                 84,915
      不動産賃借料                                227,290                 268,420
      退職給付費用                                 92,509                172,633
      事務委託費                 *1               755,298                 696,759
                                       77,367                 62,523
      諸経費
              一般管理費計                       3,584,090                 3,715,641
     営業利益                                3,099,050                 3,085,941
     営業外収益
      受取利息                           10                 7
      為替差益                         14,805                 3,796
                                 55               1,349
      雑収入
                                       14,870                 5,153
              営業外収益計
     営業外費用
      支払利息                 *1          -                134
                                761                2,173
      雑損失
                                         761                2,308
              営業外費用計
     経常利益                                3,113,159                 3,088,786
     税引前当期純利益                                3,113,159                 3,088,786
     法人税、住民税及び事業税                                  927,009                1,022,267
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                                       54,500               △  39,600
     法人税等調整額
     当期純利益                                2,131,650                 2,106,119
    （３）【株主資本等変動計算書】

    前事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）                                                 (単位：千円)
                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                        純資産
                           その他                  その他
                                       株主資本           評価・換算
                                                         合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                      利益          利益剰余金
                                        合計          差額等合計
                                            評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                          利益剰余金
    当期首残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
    当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,777,000      △1,777,000      △1,777,000                 △1,777,000
      当期純利益                      2,131,650      2,131,650      2,131,650                 2,131,650
    株主資本以外の項目の
                                                △0     △0      △0
    当期中の変動額(純額)
    当期中の変動額合計                        354,650      354,650      354,650       △0     △0    354,650
    当期末残高            2,200,000      550,000     2,133,850      2,683,850      4,883,850         -     -  4,883,850
    当事業年度（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）                                                 (単位：千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                        純資産
                           その他                  その他
                                       株主資本           評価・換算
                                                         合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                      利益          利益剰余金
                                        合計          差額等合計
                                            評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                          利益剰余金
    当期首残高            2,200,000      550,000     2,133,850      2,683,850      4,883,850         -     -  4,883,850
    当期中の変動額
      剰余金の配当                     △2,131,920      △2,131,920      △2,131,920                 △2,131,920
      当期純利益                      2,106,119      2,106,119      2,106,119                 2,106,119
    株主資本以外の項目の
                                                 -     -      -
    当期中の変動額(純額)
    当期中の変動額合計                        △25,800      △25,800      △25,800                 △25,800
    当期末残高            2,200,000      550,000     2,108,050      2,658,050      4,858,050         -     -  4,858,050
    [注記事項]

    （重要な会計方針）
    1.　引当金の計上基準
     （1）賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     （2）退職給付引当金

        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        なお、年金資産の額が、退職給付債務から数理計算上の差異等を控除した額を超える場合には、前払年
        金費用として計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
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              前事業年度                  当事業年度
            （2019年12月31日）                  （2020年12月31日）
                    △584千円                  △150千円
       ①　退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
       ②　数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
    2.　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     （1）消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
    （未適用の会計基準等）

    1.　収益認識
     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                            2020年3月31日        ）
     「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                      2020年3月31日        ）
     （1）概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
         ステップ1:      顧客との契約を識別する。
         ステップ2:      契約における履行義務を識別する。
         ステップ3:      取引価格を算定する。
         ステップ4:      契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ5:      履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     （2）適用予定日

         2022年12月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響

        「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
        あります。
    2.　見積

     「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年3月31日)
     （1）概要

        当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影響
        を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する情
        報を開示することを目的とするものです。
     （2）適用予定日

        2021年12月期の年度末より適用予定であります。
    （表示方法の変更）

      前事業年度まで一般管理費の「事務委託費」に区分していました「委託費用」及び「システム使用料」
      は、明瞭性を高める観点から、当事業年度より営業費用の「委託調査費」及び「委託計算費」に区分を組
      替表示しております。この結果、前事業年度の損益計算書において、「事務委託費」に区分していました
      「委託費用」及び「システム使用料」2,567,015千円は、「委託調査費」2,313,527千円、「委託計算費」
      253,487千円として組み替えております。
    （貸借対照表関係）

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       *1  関係会社に対する資産及び負債
        各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                 （単位：千円）
                             前事業年度                 当事業年度
                          （2019年12月31日）                 （2020年12月31日）
         現金・預金                       2,726,019                  4,271,387
         未収入金                         7,278                  7,034
         未収運用受託報酬                            8                  7
         その他未収収益                            -                  -
         未払費用                         44,476                  41,133
    （損益計算書関係）

       *1  関係会社との取引
        各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                 （単位：千円）
                             前事業年度                  当事業年度
                           自　2019年      1月  1日         自　2020年      1月  1日
                           至　2019年12月31日                 至　2020年12月31日
         運用受託報酬                           50                  46
         その他営業収益                         55,224                     -
         支払利息                            -                 134
         委託調査費                         16,686                     -
         営業雑経費その他                        △1,300                   △81
         人件費                         2,798                   293
         事務委託費                        338,654                  467,508
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                 （単位：千円）
                             前事業年度                 当事業年度
                           自　2019年      1月  1日         自　2020年      1月  1日
                           至　2019年12月31日                 至　2020年12月31日
         投資助言報酬                         56,552                 40,895
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

        するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
    1.　発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式（株）                 21,600              -           -        21,600
    2.　配当に関する事項
    （1）配当金支払額
                         配当金の        １株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                        総額(千円)        配当額(円)
      2019年6月11日
                        1,777,000         82,268       2019年3月31日           2019年6月12日
                 普通株式
      臨時株主総会
    （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の       １株当たり
       決議                                    基準日         効力発生日
              種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      第25期定時               利益                               第25期定時
             普通株式            2,131,920         98,700       2019年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
    当事業年度（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

    1.　発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式（株）                 21,600              -           -        21,600
    2.　配当に関する事項
    （1）配当金支払額
                         配当金の        １株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                        総額(千円)        配当額(円)
      2020年6月11日
                        2,131,920         98,700       2020年3月31日          2020年6月12日
                 普通株式
      臨時株主総会
    （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
     該当ありません。
    （金融商品関係）

      1.金融商品の状況に関する事項
      （1）金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用・調達については短期的な預金・借入等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      （2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
      前事業年度（2019年12月31日）                                           （単位：千円）

                        貸借対照表計上額               時価            差額
                                                         -
         現金・預金                    4,001,040            4,001,040
                                                         -
         未収入金                      58,843            58,843
                                                         -
         未収委託者報酬                     947,872            947,872
                                                         -
         未収運用受託報酬                    2,088,489            2,088,489
                                                         -
         その他未収収益                    　386,023            　386,023
                 資産計            7,482,270            7,482,270                -
         未払費用                    1,643,137            1,643,137                -
         未払法人税等                    　566,957            　566,957                -
                 負債計            2,210,095            2,210,095
                                                         -
      当事業年度（2020年12月31日）                                           （単位：千円）

                        貸借対照表計上額               時価            差額
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                                                         -
         現金・預金                    5,013,218            5,013,218
                                                         -
         未収入金                      68,692            68,692
                                                         -
         未収委託者報酬                     877,681            877,681
                                                         -
         未収運用受託報酬                     849,138            849,138
                                                         -
         その他未収収益                    　411,506            　411,506
                 資産計            7,220,237            7,220,237                -
         未払費用                    1,057,992            1,057,992                -
         未払法人税等                    　655,874            　655,874                -
                 負債計            1,713,866            1,713,866
                                                         -
    （注）1.金融商品の時価の算定方法

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示
       しております。
    （注）2.金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度（2019年12月31日）                             （単位：千円）
                          １年以内            １年超
       現金・預金                    4,001,040               -
       未収入金                      58,843             -
       未収委託者報酬                      947,872              -
       未収運用受託報酬                    2,088,489               -
       その他未収収益                    　386,023             　　-
               合計             7,482,270               -
       当事業年度（2020年12月31日）                             （単位：千円）

                          １年以内            １年超
       現金・預金                    5,013,218               -
       未収入金                      68,692             -
       未収委託者報酬                      877,681              -
       未収運用受託報酬                      849,138              -
       その他未収収益                    　411,506             　　-
               合計             7,220,237               -
    （退職給付関係）

    前事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
    1.　採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
    2.　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：千円）
       退職給付債務の期首残高                              1,085,756
       勤務費用                               118,681
       利息費用                                4,185
       数理計算上の差異の当期発生額                              △180,891
       退職給付の支払額                              △61,745
       過去勤務費用の当期発生額                            　　　　　-
       退職給付債務の期末残高                               965,986
     （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：千円）
       年金資産の期首残高                              1,040,003
                                255/298

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       期待運用収益                                5,143
       数理計算上の差異の当期発生額                              △122,932
       事業主からの拠出額                               127,327
                                     △61,745
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                               987,795
     （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年

        金費用の調整表
                                  （単位：千円）
       積立型制度の退職給付債務                               965,986
       年金資産                              △987,795
       小計                              △21,809
       非積立型制度の退職給付債務                            　　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △21,809
       退職給付引当金                            　　　　　-

                                     △21,809
       前払年金費用
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              △21,809
     （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：千円）
       勤務費用                               118,681
       利息費用                                4,185
       期待運用収益                               △5,143
       数理計算上の差異の費用処理額                              △51,788
       過去勤務費用の費用処理額                            　　　　　-
       確定給付制度に係る退職給付費用                               65,934
     (注)上記の他、特別退職金5,000千円を退職給付費用として処理しております。
     （5）年金資産に関する事項

       ①　年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         41%
         株式         20%
         その他         39%
         合計        100%
       ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　0.258%
        長期期待運用収益率　0.58%
    3.　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,944千円でありました。
    当事業年度（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

    1.　採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
    2.　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：千円）
       退職給付債務の期首残高                               965,986
       勤務費用                               108,238
       利息費用                                2,316
       数理計算上の差異の当期発生額                              △31,316
       退職給付の支払額                              △30,530
       過去勤務費用の当期発生額                            　　　　　-
       退職給付債務の期末残高                              1,014,693
     （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：千円）
       年金資産の期首残高                               987,795
       期待運用収益                                5,333
       数理計算上の差異の当期発生額                              △73,178
       事業主からの拠出額                               132,688
                                     △30,530
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                              1,022,108
     （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金および前払年

        金費用の調整表
                                  （単位：千円）
       積立型制度の退職給付債務                              1,014,693
       年金資産                           　△1,022,108
       小計                               △7,414
       非積立型制度の退職給付債務                              　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △7,414
       退職給付引当金                              　　1,153

       前払年金費用                              　△8,568
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △7,414
     （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：千円）
       勤務費用                               108,238
       利息費用                                2,316
       期待運用収益                               △5,333
       数理計算上の差異の費用処理額                               41,861
       過去勤務費用の費用処理額                              　　　　-
       確定給付制度に係る退職給付費用                               147,082
     （5）年金資産に関する事項

       ①　年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         41%
         株式         21%
         その他         38%
         合計        100%
       ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　0.258%
        長期期待運用収益率　0.58%
    3.　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,551千円でありました。
    （税効果会計関係）

    1.　繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                                   （単位：千円）
                                   前事業年度              当事業年度
                                 （2019年12月31日）              （2020年12月31日）
      繰延税金資産
                                          2,800              9,000
       未払費用
                                         38,400              50,200
       減価償却超過額
       未払事業税                                  31,000              39,200
                                         60,900              42,400
       株式報酬費用
                                         14,200              10,500
       退職給付引当金
                                         175,900              204,800
       賞与引当金
                                         31,100              37,800
       その他
      繰延税金資産小計                                   354,300              393,900
      評価性引当額                                  　　　　-              　　　　-
      繰延税金資産合計                                  　354,300              　393,900
    2.　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                 （2019年12月31日）              （2020年12月31日）
      法定実効税率                                    30.62%              30.62%
      （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    1.00%              0.80%
      過年度法人税等                                    0.03%              0.07%
      その他                                  　△0.15%              　△0.04%
                                          31.50%              31.46%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
    （セグメント情報等）

    1.　セグメント情報
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     （1）製品及びサービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
         スごとの営業収益の記載を省略しております。
     （2）地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

             日本            米国           その他            合計
                                258/298

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           4,323,477千円             843,709千円           772,844千円          5,940,031千円
        当事業年度（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

             日本            米国           その他            合計
           5,898,961千円             794,957千円           548,497千円          7,242,417千円
       （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

          委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     （3）主要な顧客に関する情報

        前事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

            相手先             売上高          関連するセグメント名
         UBSグループ（*1）                 1,538,408千円             投資運用
        当事業年度（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

            相手先             売上高          関連するセグメント名
         UBSグループ（*1）                 1,283,248千円             投資運用
       （注）運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
          す。
          委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       （*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

          ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
          スと優れた執行能力を提供しております。
    （関連当事者情報）

    1.　関連当事者との取引
     前事業年度（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

    （1）親会社
                         議決権

                資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
    属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)             (千円)
                出資金    又は職業          の関係
                          割合
       UBS  AG
                                 金銭の預入れ              現金・預金         2,726,019
                                     増加       9,130,575
       (最終親会
                             金銭の預
       社である                              減少       7,843,696
                             入れ、資
       UBS  Group
                             産運用業
       AGはNYSE及
                                 運用受託報酬             50 未収入金           7,278
     親       スイス・     3.8億
                    銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会      チューリッ     スイス                 その他営業収益            55,224   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
       場、UBS
     社        ヒ   フラン
                                 委託調査費            16,686   未払費用          44,476
                             る事務委
        Asset
                                 事務委託費           338,654
                             託等、人
                                 不動産関係費(受取)            1,300
       Management
                              件費
                                 人件費            2,798
       AGは非上
        場）
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

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       す。
    （2）兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引            期末
       会社等の              内容        関連当事者
    属性        所在地     又は       (被所              取引の内容        金額      科目      残高
        名称             又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)            (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         147,870   その他未収収益         67,582
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                    委託調査費          54,434   未収入金         2,959
       Management
                     資産       資産運用業務及び、
            チューリッ     スイス       なし
                                    事務委託費
                    運用業        それに関する                    未払費用         18,384
      Switzerland
             ヒ   フラン                             28,172
                                    (受取)
                             事務委託等
         AG
                                    事務委託費         344,923   未収入金         25,907
            東京都                人件費の立替
       UBS証券          321                   不動産関係費         227,492   未払費用        214,714
            千代田区大         証券業    なし
       株式会社          億円          人件費、社会保険料         人件費（受取）          82,919
             手町
                             などの立替       人件費           473
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         115,939   その他未収収益         17,258
                 40百万             兼業業務
            オーストラ
       Management                              委託調査費         130,323   未払費用         32,381
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            リア・            なし
                 ラリア    運用業        それに関する
      (Australia)
            シドニー
                 ドル            事務委託等
        Ltd
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         176,278   その他未収収益         51,885
                3.9百万             兼業業務
     親
       Management
                                    委託調査費          71,117   未収入金         1,685
            シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
     会                   なし
            ポール    ポールド    運用業        それに関する        事務委託費          9,508  未払費用         11,636
      (Singapore)
     社
                  ル            事務委託等
        Ltd
     の
                                    その他営業収益         174,404   その他未収収益         42,368
     子
                              兼業業務
       UBS  Asset
                125百万                    委託調査費        1,778,702    未収入金         2,311
     会
            英国・        資産       資産運用業務及び、
       Management
                 英国       なし            事務委託費            未払費用        750,133
     社
            ロンドン        運用業        それに関する                 28,208
                 ポンド                    (受取)
       (UK)  Ltd
     等
                             事務委託等
                                    その他営業収益          96,267   その他未収収益         15,991

       UBS  Asset
                              兼業業務
            米国・                        委託調査費         224,239   未収入金         3,362
       Management
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミン             なし            事務委託費            未払費用         51,795
                 ドル   運用業        それに関する
       (Americas)
                                              41,075
             トン                        (受取)
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge

            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         681,049   その他未収収益        154,055
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
       UBS  Japan
            東京都
                 2億5    投資        人件費の立替
       Advisors    千代田区大             なし            人件費（受取）         132,078       -      -
                 百万円    助言業         役員の兼任
             手町
        Inc.
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
                                260/298


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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当事業年度（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
    （1）親会社
                         議決権

                資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
    属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)             (千円)
                出資金    又は職業          の関係
                          割合
                                 金銭の預入れ              現金・預金         4,271,387
                                     増加      14,551,740
       UBS  AG
                                     減少      13,006,486
       (最終親会
                             金銭の預
       社である
                             入れ、資
                                    資金の借入        1,000,000
       UBS  Group
                             金調達、
                                    資金の返済        1,000,000
       AGはNYSE及
     親       スイス・     3.8億            資産運用
                    銀行、    (被所有)
       びSIXに上
     会      チューリッ     スイス             業務及び
                    証券業務     間接100%        支払利息             134 未収入金           7,034
       場、UBS
     社        ヒ   フラン             それに関
                                 運用受託報酬             46 未収運用受託報酬             7
                             する事務
        Asset
                                 事務委託費           467,508   未払費用          41,133
                             委託等、
       Management
                                 不動産関係費(受取)             81
                             人件費
        AGは
                                 人件費             293
       非上場）
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    （2）兄弟会社等

                        議決権

                    事業の
                 資本金       の所有                      取引            期末
       会社等の              内容        関連当事者
    属性        所在地     又は       (被所              取引の内容        金額      科目      残高
        名称             又は         との関係
                 出資金        有)                     (千円)            (千円)
                     職業
                        割合
       UBS  Asset                            その他営業収益         104,027   その他未収収益         61,748
                              兼業業務
            スイス・     50万
                                    委託調査費          70,738   未収入金         4,039
       Management
                    資産運       資産運用業務及び、
            チューリッ     スイス       なし
                     用業        それに関する        事務委託費            未払費用         28,610
      Switzerland
             ヒ   フラン                             42,083
                             事務委託等
         AG                            (受取)
                                    事務委託費         303,301   未収入金         30,098
            東京都                人件費の立替
       UBS証券          321                   不動産関係費         265,990   未払費用        263,404
            千代田区大         証券業    なし
       株式会社          億円          人件費、社会保険料         人件費（受取）         100,772
             手町
                             などの立替
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         101,410   その他未収収益         57,409
                 40百万             兼業業務
            オーストラ
       Management                              委託調査費         110,299   未払費用         23,507
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            リア・            なし
                 ラリア    運用業        それに関する
      (Australia)
            シドニー
                 ドル            事務委託等
        Ltd
       UBS  Asset
                                    その他営業収益         176,551   その他未収収益         62,691
                3.9百万             兼業業務
       Management                              委託調査費          78,411   未収入金         1,764
            シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
            ポール    ポールド    運用業        それに関する
      (Singapore)                              事務委託費          3,792  未払費用         16,119
     親
                  ル            事務委託等
        Ltd
                                261/298


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     会
                                    その他営業収益          80,544   その他未収収益         14,518
                              兼業業務
       UBS  Asset
     社
                125百万                    委託調査費        2,481,175    未収入金         3,155
            英国・        資産       資産運用業務及び、
     の  Management
                 英国       なし            事務委託費            未払費用        158,197
            ロンドン        運用業        それに関する
                                              32,887
     子
                 ポンド                    (受取)
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
     会
     社
                                    その他営業収益          70,137   その他未収収益         23,469
       UBS  Asset
                              兼業業務
     等
            米国・                        委託調査費         200,658   未収入金         4,590
       Management
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミン             なし            事務委託費            未払費用         51,150
                 ドル   運用業        それに関する
       (Americas)
                                              47,835
             トン                        (受取)
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge

            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         500,251   その他未収収益        118,917
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
       UBS  Japan
            東京都                        人件費（受取）         169,696
                3億55百    投資        人件費の立替
       Advisors    千代田区大             なし                         未収入金          725
                                    不動産関係費
                 万円   助言業         役員の兼任
                                                27
             手町
        Inc.
                                    (受取)
       UBS  Hedge
            米国・     10万
        Fund
                     資産
            ウィルミン      米国       なし      兼業業務       その他営業収益         218,534   その他未収収益         64,762
                    運用業
       Solutions
             トン    ドル
        LLC
    取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
    （1株当たり情報）

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年       1月  1日       （自　2020年       1月  1日
                             至　2019年12月31日）                 至　2020年12月31日）
     1株当たり純資産額                             226,104円21銭                 224,909円72銭
     1株当たり当期純利益金額                              98,687円51銭                 97,505円51銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しており
      ません。
    （注）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年       1月  1日       （自　2020年       1月  1日
                             至　2019年12月31日）                 至　2020年12月31日）
     当期純利益（千円）                                2,131,650                 2,106,119
     普通株主に帰属しない金額（千円）                                    －                 －
     普通株式に係る当期純利益（千円）                                2,131,650                 2,106,119
     普通株式の期中平均株式数（株）                                 21,600                 21,600
    （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
                                262/298


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】

     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
    （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
    （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
    （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
    （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    （１）受託会社
                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2020年9月末      現在）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        野村信託銀行株式会社                             50,000百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
    （２）販売会社

                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2020年9月末      現在）
                                            金融商品取引法に定める第
        野村證券株式会社                             10,000百万円
                                            一種金融商品取引業を営ん
        ＵＢＳ証券株式会社　           ※                 32,100百万円
                                            でいます。
        ※　運用に必要な最低限の資金のために、委託会社およびその関係会社がファンドの買付を行う場合の
          募集等の取扱いのみを行います。一般投資家向けの募集等の取扱いは行いません。
    ２【関係業務の概要】

                                263/298

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
    （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、収益分配金および償還金の取扱い                    などを行ないます。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社
        該当事項はありません。
    （２）販売会社
        該当事項はありません。
    第３【その他】

    （１）目論見書の別称として「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求目論見
        書）」という名称を使用します。
    （２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
        ①　委託会社の金融商品取引業者登録番号および設立年月日
        ②　ファンドの基本的性格など
        ③　委託会社およびファンドのロゴ・マークや図案など
        ④　委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
        ⑤　目論見書の使用開始日
    （３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
          はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
          らない旨の記載。
        ②　投資信託は、元金および利回りが保証されているものではない旨の記載。
        ③　投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
        ④　「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
        ⑤　「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
        ⑥　請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記載。
        ⑦　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合には
          その旨の記録をしておくべきである旨の記載。
        ⑧　「約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
        ⑨　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前
          に受益者の意向を確認する旨の記載。
        ⑩　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
        ⑪　有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関する記載。
        ⑫　委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
          載。
    （４）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
        ①　ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
          がない旨の記載。
        ②　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象で
          はない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはな
          らない旨の記載。
    （５）有価証券届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容について、投資者
        の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記
        載することがあります。
    （６）目論見書に約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部　ファンド情報」中「第１　ファンドの状況」
        「２　投資方針」の詳細な内容につきましては、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の
        内容の記載とすることがあります。
    （７）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
    （８）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
                                264/298

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                  ２０２１年３月１２日

    ＵＢＳアセット･マネジメント株式会社

      取　締　役　会　　御　中
                               EY新日本有限責任監査法人
                               東　   京　   事　   務　   所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       三　浦　　昇　　　印
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員
                                          公認会計士       川　井　恵一郎　　印
                               業務執行社員
    監査意見

      当監査   法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
    に掲げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０２０年１月１日から２０２０年１２月３１日までの第２６
    期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記に
    ついて監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   ＵＢＳア
    セット・マネジメント株式会社の２０２０年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績の
    状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
    に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
    要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
    場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
    を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
    (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
    　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）の2020年10月27日から2021年４月26日
    までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
    た。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日をもって終
    了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）の2020年10月27日から2021年４月26
    日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）円コース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）の2020年10月27日から2021年４月
    26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）の2020年10月27日から2021年４
    月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
    を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）豪ドルコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）の2020年10月27日から
    2021年４月26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     2021年６月９日

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      取　締　役　会　御　中
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                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）の2020年10月27日から
    2021年４月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）ブラジルレアルコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び
    同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
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                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）の2020年10月27日から
    2021年４月26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び
    同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）の2020年10月27日か
    ら2021年４月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
    ついて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）南アフリカランドコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及
    び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                281/298


                                                          EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                282/298
















                                                          EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）の2020年10月27日から2021年
    ４月26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
    査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                283/298


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                284/298
















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）の2020年10月27日から2021
    年４月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）トルコリラコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日
    をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                285/298


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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）の2020年10月27日から2021年４月
    26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                288/298
















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    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）の2020年10月27日から2021年４
    月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
    を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）米ドルコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                289/298


                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                290/298
















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）の2020年10月27日から2021年４月
    26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）の2020年10月27日から2021年４
    月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
    を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）ユーロコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日を
    もって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）の2020年10月27日から2021
    年４月26日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（毎月分配型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同日
    をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
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      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年６月９日

    UBSアセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                    東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      鶴　田　　光　夫
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているＵＢＳ世界公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）の2020年10月27日から
    2021年４月26日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
    いて監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＵＢＳ世界
    公共インフラ債券投信（通貨選択型）メキシコペソコース（年２回決算型）の2021年４月26日現在の信託財産の状態及び同
    日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
                                297/298


                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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