ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・シキャブ 訂正有価証券届出書（外国投資証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・シキャブ |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・シキャブ(E22239)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和３年４月30日
【発行者名】 ＵＢＳ（Lux）ボンド・シキャブ
（UBS（Lux）Bond Sicav）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・ボード・オブ・ディレクターズ
トーマス・ポートマン（Thomas Portmann）
メンバー・オブ・ザ・ボード・オブ・ディレクターズ
トーマス・ローズ（Thomas Rose）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグＬ－1855、
J.F.ケネディ通り33A
（33A avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
同 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券に係る外国投資法人の名称】
ＵＢＳ（Lux）ボンド・シキャブ
－コーポレート・ボンド（米ドル）
－ハイ・イールド・ボンド（米ドル）
（UBS （ Lux ）Bond Sicav - USD Corporates （ USD ）/ USD High
Yield （USD））
【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券の形態及び金額】
届出の対象とした募集外国投資証券は、コーポレート・ボンド（米
ドル）クラスＰ－ａｃｃ投資証券およびハイ・イールド・ボンド
（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ投資証券の２種類であり、いずれも記
名式無額面投資証券である。
上限見込額は、以下の通りである。
コーポレート・ボンド（米ドル）について10億6,800万米ドル（約
1,130億円）
ハイ・イールド・ボンド（米ドル）について15億4,865万米ドル（約
1,638億円）
（注１）米ドルの円貨換算は、便宜上、2020年９月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ド
ル＝105.80円）による。
（注２）ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設立されているが、投資証券は米ドル建てのため、以下の金額表示は別段
の記載がない限り米ドルをもって行う。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2020年11月30日に提出した有価証券届出書（2020年12月21日および2021年２月26日に提出した有価証券届
出書の訂正届出書により訂正済。以下「原届出書」といいます。）について、2021年３月10 日 付で、投資方
針、投資リスク等に関する事項が変更され、ファンドの設立地における目論見書が更新されましたので、こ
れらに関する記載を訂正するため、また、2021年５月２日付で払込取扱場所が変更されますので、これに関
する記載を訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、下線の部分は訂正部分を示します。
２【訂正の内容】
第一部 証券情報
第１ 外国投資証券（外国新投資口予約権証券及び外国投資法人債券を除く。）
（10）申込取扱場所
＜訂正前＞
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区 大手町一丁目５番１号
（注２）
大手町ファーストスクエア イーストタワー
電話番号 0120 －073－533
ホームページ・アドレス www.ubs.com/jp/ja
（以下「ＵＢＳ証券」または「日本における販売会社」という。）
（注 １ ）上記日本における販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
（注２）2021年３月８日に、東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 丸の内永楽ビルディングに変更する予定である。
＜訂正後＞
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区 丸の内一丁目４番１号
丸の内永楽ビルディング
電話番号 0120 －073－533
ホームページ・アドレス www.ubs.com/jp/ja
（以下「ＵＢＳ証券」または「日本における販売会社」という。）
（注）上記日本における販売会社の本支店において申込みの取扱いを行う。
（12）払込取扱場所
＜訂正前＞
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区大手町一丁目５番１号
大手町ファーストスクエア イーストタワー
各申込日の発行価格の総額は、申込日から起算してルクセンブルグにおける４営業日目（以下「ファ
ンド払込日」という。）に日本における販売会社によって保管受託銀行であるＵＢＳヨーロッパＳＥ ル
クセンブルグ支店のファンド口座に表示通貨で払い込まれる。
＜訂正後＞
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区大手町一丁目５番１号
（注）
大手町ファーストスクエア イーストタワー
（注）2021年５月２日に、東京都千代田区大手町一丁目２番１号 Otemachi Oneタワーに変更する予定である。
各申込日の発行価格の総額は、申込日から起算してルクセンブルグにおける４営業日目（以下「ファ
ンド払込日」という。）に日本における販売会社によって保管受託銀行であるＵＢＳヨーロッパＳＥ ル
クセンブルグ支店のファンド口座に表示通貨で払い込まれる。
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第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
１．投資目的およびサブ・ファンドの投資方針
（中略）
一般投資方針
（中略）
ＥＳＧインテグレーション
ＵＢＳアセット・マネジメントは、特定のサブ・ファンドをＥＳＧインテグレーション・ファンド
に分類する。かかるサブ・ファンドの投資プロセスは、サステナビリティならびに／または環境、社
会およびガバナンス（以下「ＥＳＧ」という。）の基準に関する主要な見地を、財務分析のプロセス
に統合する。ＥＳＧインテグレーション・ファンドは、投資プロセスに、特定の倫理上の原則または
基準の適用ではなく、投資結果に影響を及ぼす可能性がある主なＥＳＧ上のリスクが含まれることを
特徴とする。主なサステナビリティ／ＥＳＧ上の特徴の分析には、会社の様々な側面（そのカーボ
ン・フットプリント、従業員の健康および福祉、バリュー・チェーンの管理、顧客の公平な取扱いな
らびにガバナンスに係る手続き等）が含まれる可能性がある。投資運用会社は、結果としての値上が
りの可能性が、特定されるリスクを上回る場合、ＥＳＧ上の高いリスク・プロファイルを有する有価
証券への投資を継続する可能性がある。これは、ＥＳＧインテグレーション・ファンドはサステナブ
ル・フォーカス／ＥＳＧファンドに分類されないものの、投資プロセスにおける追加要因としてのＥ
ＳＧ問題を含みながらも主に財務収益の最大化に焦点を当てた投資ファンドであることを意味する。
２．サブ・ファンドおよび特定の投資方針
ＵＢＳ（Lux）ボンド・シキャブ－コーポレート・ボンド（米ドル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、当該サブ・ファンドをＥＳＧインテグレーション・ファンドに
分類する。
アクティブ運用される当該サブ・ファンドは、ポートフォリオ構築、パフォーマンス評価およびリ
スク管理のための参考として、ベンチマークであるブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債
インデックス・米ドルを用いる。ポートフォリオの一部は、同一の商品に投資され、ベンチマークと
同一の組入比率を適用することがあるが、ポートフォリオ・マネージャーは、商品の選択という点に
おいて、ベンチマークによる制約を受けない。特に、ポートフォリオ・マネージャーは、投資機会を
利用する目的で、自らの裁量により、ベンチマークに含まれていない発行体の債券に投資すること、
および／またはベンチマークにおける投資対象の組入比率とは異なる形で、セクターにおける投資対
象の割合を構成することができる。したがって、サブ・ファンドのパフォーマンスは、市場のボラ
ティリティが高い期間においてベンチマークとはかなり異なることがある。
（中略）
ＵＢＳ（Lux）ボンド・シキャブ－ハイ・イールド・ボンド（米ドル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、当該サブ・ファンドをＥＳＧインテグレーション・ファンドに
分類する。
アクティブ運用される当該サブ・ファンドは、ポートフォリオ構築、パフォーマンス評価およびリ
スク管理のための参考として、ベンチマークであるＩＣＥバンクオブアメリカ・メリルリンチ ＵＳハ
イ・イールド・キャッシュペイ・コンストレインド・インデックス・米ドルを用いる。ポートフォリ
オの一部は、同一の商品に投資され、ベンチマークと同一の組入比率を適用することがあるが、ポー
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トフォリオ・マネージャーは、商品の選択という点において、ベンチマークによる制約を受けない。
特に、ポートフォリオ・マネージャーは、投資機会を利用する目的で、自らの裁量により、ベンチ
マー クに含まれていない発行体の債券に投資すること、および／またはベンチマークにおける投資対
象の組入比率とは異なる形で、セクターにおける投資対象の割合を構成することができる。したがっ
て、サブ・ファンドのパフォーマンスは、市場のボラティリティが高い期間においてベンチマークと
はかなり異なることがある。
（後略）
＜訂正後＞
１．投資目的およびサブ・ファンドの投資方針
（中略）
一般投資方針
（中略）
ＥＳＧインテグレーション
ＵＢＳアセット・マネジメントは、一定のサブ・ファンドを「ＥＳＧ統合型ファンド」に分類して
いる。投資運用会社は、投資プロセスにサステナビリティを組み込みつつ投資家の財務上の目標を達
成することを目指す。投資運用会社は、サステナビリティを、発行体の長期的なパフォーマンスに寄
与する投資機会の創出およびリスクの軽減を図りながら事業慣行の環境面、社会面およびガバナンス
面（ＥＳＧ）の要因を活用する能力（以下「サステナビリティ」という。）と定義している。投資運
用会社は、これらの要因を考慮すればより十分な情報を得た上での投資決定が実現されると考えてい
る。 ＥＳＧ統合型ファンドは、投資ユニバースが絞り込まれていることがある、ＥＳＧ特性を推進し
ている投資信託またはサステナビリティもしくはインパクトにおける具体的な目標を有する投資信託
とは異なり、財務パフォーマンスを最大化することを主に目指す投資信託であり、そのためＥＳＧの
諸側面が投資プロセスにおけるインプット要因となっている。 アクティブ運用を行うすべての投資信
託に適用される投資ユニバースの制限は、サステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシーに取り
込まれている。該当する場合、さらなる強制力のある要因がサブ・ファンドの投資方針において概説
される。
ＥＳＧインテグレーションは、リサーチ・プロセスの一環として重大なＥＳＧリスクを検討するこ
とにより行われる。企業発行体の場合、このプロセスでは投資決定に影響を及ぼす可能性がある財務
上関連する要因をセクター毎に特定するＥＳＧ重大問題の枠組みを利用する。財務上の重要性に対す
るかかる姿勢により、企業の財務パフォーマンス、ひいては投資リターンに影響を及ぼす可能性があ
るサステナビリティ要因をアナリストが重視することが確保される。また、ＥＳＧインテグレーショ
ンにより、企業のＥＳＧリスク・プロファイルを改善し、これにより企業の財務パフォーマンスに対
してＥＳＧ上の問題が及ぼす潜在的な悪影響を軽減するためのエンゲージメントの機会を見出すこと
ができる。投資運用会社は、重大なＥＳＧリスクがある企業を識別するために、複数のＥＳＧのデー
タ・ソースを組み合わせた独自のＥＳＧリスク・ダッシュボードを用いている。投資運用会社の投資
の意思決定プロセスにＥＳＧリスクが組み入れられるようにするため、次に取るべき行動の決定に役
立つリスク・シグナルが投資運用会社に対してＥＳＧリスクを明確に示す。企業以外の発行体の場
合、投資運用会社は、最も重要なＥＳＧ要因に関するデータを統合した定性的または定量的なＥＳＧ
リスク評価を適用することができる。重大なサステナビリティ／ＥＳＧに関する検討事項の分析に
は、とりわけカーボン・フットプリント、健康および福祉、人権、サプライ・チェーンの管理、顧客
の公平な取扱いならびにガバナンス等の様々な側面を含めることができる。
サステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシー
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投資運用会社のサステナビリティ・エクスクルージョン・ポリシーは、すべてのアクティブな投
資戦略に適用される除外（エクスクルージョン）事項を概説したものであり、ひいてはアクティブ
運用を行う投資信託の投資ユニバースを制限するものである。
https://www.ubs.com/global/en/asset-management/investment-
capabilities/sustainability.html
サステナビリティに関する年次報告
「ＵＢＳのサステナビリティ報告書」はＵＢＳによるサステナビリティ情報開示を行うための手
段である。当該報告書は毎年公表され、オープンにかつ透明性をもってＵＢＳのサステナビリティ
へのアプローチおよびサステナビリティに向けた活動を開示することを目的とし、ＵＢＳの情報ポ
リシーおよび情報開示に関する原則を一貫して適用している。
https://www.ubs.com/global/en/asset-management/investment-
capabilities/sustainability.html
２．サブ・ファンドおよび特定の投資方針
ＵＢＳ（Lux）ボンド・シキャブ－コーポレート・ボンド（米ドル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、特別なＥＳＧ特性を推進せず、サステナビリティまたはインパ
クトにおける具体的な目標を持っていないＥＳＧ統合型ファンドに当該サブ・ファンドを分類してい
る。
アクティブ運用される当該サブ・ファンドは、ポートフォリオ構築、パフォーマンス評価およびリ
スク管理のための参考として、ベンチマークであるブルームバーグ・バークレイズ米国投資適格社債
インデックス・米ドルを用いる。ポートフォリオの一部は、同一の商品に投資され、ベンチマークと
同一の組入比率を適用することがあるが、ポートフォリオ・マネージャーは、商品の選択という点に
おいて、ベンチマークによる制約を受けない。特に、ポートフォリオ・マネージャーは、投資機会を
利用する目的で、自らの裁量により、ベンチマークに含まれていない発行体の債券に投資すること、
および／またはベンチマークにおける投資対象の組入比率とは異なる形で、セクターにおける投資対
象の割合を構成することができる。したがって、サブ・ファンドのパフォーマンスは、市場のボラ
ティリティが高い期間においてベンチマークとはかなり異なることがある。
（中略）
ＵＢＳ（Lux）ボンド・シキャブ－ハイ・イールド・ボンド（米ドル）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、特別なＥＳＧ特性を推進せず、サステナビリティまたはインパ
クトにおける具体的な目標を持っていないＥＳＧ統合型ファンドに当該サブ・ファンドを分類してい
る。
アクティブ運用される当該サブ・ファンドは、ポートフォリオ構築、パフォーマンス評価およびリ
スク管理のための参考として、ベンチマークであるＩＣＥバンクオブアメリカ・メリルリンチ ＵＳハ
イ・イールド・キャッシュペイ・コンストレインド・インデックス・米ドルを用いる。ポートフォリ
オの一部は、同一の商品に投資され、ベンチマークと同一の組入比率を適用することがあるが、ポー
トフォリオ・マネージャーは、商品の選択という点において、ベンチマークによる制約を受けない。
特に、ポートフォリオ・マネージャーは、投資機会を利用する目的で、自らの裁量により、ベンチ
マークに含まれていない発行体の債券に投資すること、および／またはベンチマークにおける投資対
象の組入比率とは異なる形で、セクターにおける投資対象の割合を構成することができる。したがっ
て、サブ・ファンドのパフォーマンスは、市場のボラティリティが高い期間においてベンチマークと
はかなり異なることがある。
（後略）
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３ 投資リスク
＜訂正前＞
ａ．リスク要因
（中略）
効果的なポートフォリオ運用の技法に関連するリスク
（中略）
サブ・ファンドは、該当するサブ・ファンドのリスクの低減（ヘッジ）または追加的な資本もしくは
収益の創出のいずれかを目的とする場合にのみ、レポ契約、リバースレポ契約または証券貸付取引を利
用する。このような技法を利用する場合、サブ・ファンドは前記「２ 投資方針（４）投資制限 ５．証
券および短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および商品」の項に定める規定を常に遵守する。レ
ポ契約、リバースレポ契約および証券貸付取引の利用により発生するリスクは、詳細に精査され、この
ようなリスクの低減を目指すために、かかる技法（担保の運用を含む。）が採用される。レポ契約、リ
バースレポ契約および証券貸付取引は、一般的に、サブ・ファンドの運用実績に重大な影響を及ぼすも
のではないが、このような技法の利用により、サブ・ファンドの純資産価額に、マイナスかプラスかの
一方により、重大な影響を及ぼすことがある。
証券金融取引のエクスポージャー
（後略）
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＜訂正後＞
ａ．リスク要因
（中略）
効果的なポートフォリオ運用の技法に関連するリスク
（中略）
サブ・ファンドは、該当するサブ・ファンドのリスクの低減（ヘッジ）または追加的な資本もしくは
収益の創出のいずれかを目的とする場合にのみ、レポ契約、リバースレポ契約または証券貸付取引を利
用する。このような技法を利用する場合、サブ・ファンドは前記「２ 投資方針（４）投資制限 ５．証
券および短期金融商品を裏付資産とする特別の技法および商品」の項に定める規定を常に遵守する。レ
ポ契約、リバースレポ契約および証券貸付取引の利用により発生するリスクは、詳細に精査され、この
ようなリスクの低減を目指すために、かかる技法（担保の運用を含む。）が採用される。レポ契約、リ
バースレポ契約および証券貸付取引は、一般的に、サブ・ファンドの運用実績に重大な影響を及ぼすも
のではないが、このような技法の利用により、サブ・ファンドの純資産価額に、マイナスかプラスかの
一方により、重大な影響を及ぼすことがある。
ＥＳＧリスク
「サステナビリティ・リスク」とは、投資価値に重大なまたは潜在的に相当な悪影響をもたらすおそ
れのある環境、社会またはガバナンスに関する事由または状況をいう。投資に伴うサステナビリティ・
リスクが現実のものとなった場合には、投資価値の減少につながるおそれがある。
証券金融取引のエクスポージャー
（後略）
６ 手続等の概要
① 販売手続等
＜訂正前＞
申込取扱場所 （販売会社）／払込取扱場所
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区大手町一丁目５番１号
（注２）
大手町ファーストスクエア イーストタワー
（注１）各申込日の発行価格の総額は、ファンド払込日に日本における販売会社によって保管受託銀行であるＵＢＳヨーロッパＳ
Ｅ ルクセンブルグ支店のファンド口座に表示通貨で払い込まれる。
（注２）申込取扱場所（販売会社）については、2021年３月８日に、ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
丸の内永楽ビルディングに変更する予定である。
＜訂正後＞
申込取扱場所
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
丸の内永楽ビルディング
払込取扱場所
ＵＢＳ証券株式会社 東京都千代田区大手町一丁目５番１号
（注２）
大手町ファーストスクエア イーストタワー
（注１）各申込日の発行価格の総額は、ファンド払込日に日本における販売会社によって保管受託銀行であるＵＢＳヨーロッパＳ
Ｅ ルクセンブルグ支店のファンド口座に表示通貨で払い込まれる。
（注２）2021年５月２日に、東京都千代田区大手町一丁目２番１号Otemachi Oneタワーに変更する予定である。
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第四部 特別情報
第３ その他
＜訂正前＞
（前略）
交付目論見書の概要
（中略）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、当該サブ・ファンドをＥＳＧインテグレー
投資方針 ション・ファンドに分類します。 本投資法人の主たる目的は、資本の保全および
投資目的 本投資法人の資産の流動性を十分に考慮した上で、高い当期利益を得ることで
す。サブ・ファンドは、その資産を主に債務証券および債権に投資します。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
交付目論見書の概要
（中略）
ＵＢＳアセット・マネジメントは、特別なＥＳＧ特性を推進せず、サステナビリ
ティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないＥＳＧ統合型ファン
投資方針 ドに当該サブ・ファンドを分類しています。 本投資法人の主たる目的は、資本の
投資目的 保全および本投資法人の資産の流動性を十分に考慮した上で、高い当期利益を得
ることです。サブ・ファンドは、その資産を主に債務証券および債権に投資しま
す。
（後略）
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