ブラックロックＬｉｆｅＰａｔｈファンド２０６０／２０６５ 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2021年４月30日

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     猪浦　純子

    【電話番号】                     03－6703－7940

    【届出の対象とした募集内国投資信託                     ブラックロックLifePathファンド2060

    受益証券に係るファンドの名称】
                          ブラックロックLifePathファンド2065
    【届出の対象とした募集内国投資信託                     各ファンド５兆円を上限とします。

    受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

    （注）本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表

        示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
                                  1/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】
      （１）【ファンドの名称】

        ブラックロックLifePathファンド20                   60
        ブラックロックLifePathファンド20                   65
        （以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。また、各々を「各ファンド」という場合
       があります。）
      （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託の受益権です。
        当初元本は、１口当り１円です。
        ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定
       の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および
       当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
       を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
       ります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
       います。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等がある場
       合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や
       記名式の形態はありません。
        当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供さ
       れた信用格付または信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありま
       せん。
      （３）【発行（売出）価額の総額】

        各ファンド５兆円を上限とします。
      （４）【発行（売出）価格】

        購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
        基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03－6703－4300               （受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
                                  2/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （５）【申込手数料】
        ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基
         準価額に3.30％(税抜3.00％)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額としま
         す。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
          (販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせくださ
         い。)
          なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消
         費税等相当額」といいます。)が含まれています(以下同じ。)。
        ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがありま

         す。「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料としま
         す。
      （６）【申込単位】

        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き
       後、無手数料で再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
        取扱いを行なうコースおよび購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）は、各販売会社
       により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
      （７）【申込期間】

        2021年５月１日から2021年11月２日まで
        申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      （８）【申込取扱場所】

        ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせくだ
       さい。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03－6703－4300               （受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
      （９）【払込期日】

         受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に
        購入口数を乗じた金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うもの
        とします。
         振替受益権にかかる各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれ
        る日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれま
        す。
      （１０）【払込取扱場所】

        上記「（８）申込取扱場所」で払い込みください。
                                  3/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （１１）【振替機関に関する事項】
        振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
      （１２）【その他】

       ①　購入代金の利息
         購入代金には利息をつけません。
       ②　日本以外の地域における発行

         行ないません。
       ③　購入不可日

         以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けま
        せん。詳細は販売会社にお問い合わせください。
         ・ニューヨーク証券取引所の休場日
         ・ロンドン証券取引所の休場日
       ④　振替受益権について

         ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に記
        載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
         ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事項」
        に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
         （参考）

         ◆投資信託振替制度とは、
          ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
          ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といい
            ます。）への記載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
                                  4/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①　「ブラックロックLifePathファンド2060」、「ブラックロックLifePathファンド2065」（以下
        「当ファンド」または「ファンド」といいます。また、各々を「各ファンド」という場合があり
        ます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目標として運用を行ないます。
       ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／内外／資産複合に属しています。下

        記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商
        品分類・属性区分を網掛け表示しています。
      ＜商品分類表＞
         単位型・追加型            投資対象地域            投資対象資産（収益の源泉）
        単位型投信            国内            株式
        追加型投信            海外            債券
                   内外            不動産投信
                               その他資産（　　　　）
                               資産複合
      ＜属性区分表＞

         投資対象資産          決算頻度      投資対象地域         投資形態        為替ヘッジ
       株式           年１回      グローバル        ファミリー        あり
       　一般           年２回      （日本を含む）        ファンド        （　　）
       　大型株           年４回      日本                なし
       　中小型株           年６回      北米        ファンド・
       債券                          オブ・
                  （隔月）      欧州
       　一般           年12回      アジア        ファンズ
       　公債           （毎月）      オセアニア
       　社債           日々      中南米
       　その他債券           その他      アフリカ
        クレジット属性                中近東
       不動産投信                 （中東）
       その他資産                 エマージング
       （投資信託証券（資
       産複合（株式、債
       券、不動産投信）資
       産配分変更型））
       資産複合
       　資産配分固定型
       　資産配分変更型
                                  5/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＜各分類および区分の定義＞
       Ⅰ．商品分類
        単位型投信・追加型           追加型投信         一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
        投信の区分                    従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
        投資対象地域による           内外         目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産
        区分                    による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
        投資対象資産による           資産複合         目論見書または投資信託約款において、株式、債券または不動
        区分                    産投信（リート）の資産のうち複数の資産による投資収益を実
                            質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
       Ⅱ．属性区分

        投資対象資産による           その他資産（投資信           目論見書または投資信託約款において、主として投資信託
        属性区分           託証券（資産複合           証券に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当
                   （株式、債券、不動           ファンドは、投資信託証券（親投資信託）を通じて主とし
                   産投信）資産配分変           て株式・債券または不動産投信に投資する。また、複数資
                   更型））           産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を
                              行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載
                              がないものをいう。
        決算頻度による属性           年１回           目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨
        区分                      の記載があるものをいう。
        投資対象地域による                      目論見書または投資信託約款において、組入資産による投
                   グローバル
        属性区分                      資収益が世界（日本を含む）の資産を源泉とする旨の記載
                   （日本を含む）
                              があるものをいう。
        投資形態による属性                       目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファ
                   ファミリーファンド
        区分                       ンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を
                              投資対象として投資するものをいう。
        為替ヘッジによる属           為替ヘッジなし           目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行
        性区分                      なわない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう
                              旨の記載がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、
                              対円での為替リスクに対するヘッジの有無をいう。
        上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上

       記以外の商品分類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
       （http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ③　信託金の限度額は、各ファンド５兆円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該

        限度額を変更することができます。
                                  6/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ④　ファンドの特色
                                  7/248




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  8/248





















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  9/248





















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ●運用プロセス
          運用者の知識や経験に基づく分析・判断（定性分析）と、資本市場やライフサイクルにかか
          るデータやモデルを用いた分析（定量分析）の双方を用いて、資産配分比率を決定します。
        〔イメージ図〕
          ※　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。








          ※　運用プロセスは変更となる場合があります。
        ●当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行ないます。

          ■　投資対象とするマザーファンドは、委託会社の判断で追加、除外または変更となる場合





            があります。
          ※　各マザーファンドの詳細については、「追加的記載事項」をご覧ください。
          ＊　上場投資信託証券（ＥＴＦ）を含みます。
          ※　ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を

            まとめてベビーファンドとし、その資金の全部または一部をマザーファンドに投資して実質的な運用を
            行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親投資信託」という表現で定義され
            ています。
                                 10/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （追加的記載事項）
                                 11/248




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【ファンドの沿革】
       2020年２月６日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

      （３）【ファンドの仕組み】

                           ファンドの仕組み
                                 12/248


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ＜契約等の概要＞
       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受
        託会社の業務に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分
        配金および換金代金の支払、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
       ｃ．「信託財産の有価証券貸付にかかる指図権限委託契約」

         有価証券貸付代理人への有価証券貸付にかかる指図権限の委託ならびに当該業務内容等につい
        て規定しています。
       ＜委託会社の概況＞

        2021年１月末現在の委託会社の概況は、以下の通りです。
        ａ．資本金　　　　3,120百万円
        ｂ．沿革

         1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                 （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
                 1987年３月　証券投資顧問業者として登録
                 1987年６月　投資一任業務認可を取得
                 1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
         1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                 （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
                 1988年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1989年１月　投資一任業務認可を取得
                 1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
         1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                 （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
                 1999年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1999年８月　投資一任業務認可を取得
         2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
         2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
                                 13/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｃ．大株主の状況
                                               所有
              株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
         ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
         ホールディングス合同会社
                                 14/248



















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
       ①　主として、内外の債券市場、株式市場および不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動す
         る運用成果を目指すマザーファンドを主要投資対象とします。なお、将来の市場構造等の変化
         によっては、投資を行なう資産クラスを見直す場合があります。
       ②　マザーファンドの受益証券への投資は、原則、高位を維持します。

       ③　下記の年限（以下「ターゲット・イヤー」といいます。）にむけて、時間の経過にしたがい

         徐々に保守的な資産配分となるよう運用します。資産配分は、ターゲット・イヤーまでの期間
         が長いほど値上がり益の獲得を重視した運用を行ない、ターゲット・イヤーに近づくにつれ、
         株式および不動産投資信託証券への配分を漸減し、債券への配分を漸増することにより、信託
         財産の保全を重視した運用を行ないます。ターゲット・イヤー以降は、資産配分を一定とする
         ことを基本とします。
                       ファンド名                ターゲット・イヤー

                ブラックロックLifePathファンド2060                           2060年

                ブラックロックLifePathファンド2065                           2065年

       ④　市場環境の大きな変化等により価格変動リスクが上昇した場合には、一定期間、株式その他の

         資産への配分を引き下げる等の方法によって、価格変動リスクの抑制を重視した運用を行なう
         ことがあります。
       ⑤　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

       ⑥　組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等やブラックロック・グループが運用する上

         場投資信託証券（ＥＴＦ）へ投資する場合があります。
       ⑦　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock

         Institutional        Trust    Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部
         を委託します。
       ⑧　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もありま

         す。
       ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的な

         おそれのある取引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保
         するため、売買執行管理規程等の社内規程により管理します。
                                 15/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＜参考＞　各マザーファンドの運用の基本方針
                     国内株式インデックス・マザーファンド
                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、日本の株式市場を代表する指数（日経平均株価）に連動する運用成果を目指しま
      す。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
        日本の株式等を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　日本の株式市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定および変更に当
         たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断により決定するも
         のとします。
       ②　効率的な運用を目的として、株式を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
         なう場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、株式の実質投
         資比率（組入現物株式の時価総額に株価指数先物取引等の買建額を加算し、または株価指数先物取
         引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場
         合があります。
       ④　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　株式以外の資産（他の投資信託証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属す
         る株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。）への投
         資は、原則として信託財産総額の50％未満とします。ただし、この投資信託の当初設定日直後、大
         量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入っ
         たとき等ならびに信託財産の規模が運用に支障をきたす水準となったとき等やむをえない事情が発
         生した場合には上記のような運用ができない場合があります。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 16/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     先進国株式インデックス・マザーファンド
                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、日本を除く先進国の株式市場を代表する指数（MSCIコクサイ指数（円換算ベー
      ス））に連動する運用成果を目指します。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
        日本を除く先進国の株式等を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　日本を除く先進国の株式市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定お
         よび変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断によ
         り決定するものとします。
       ②　効率的な運用を目的として、株式を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
         なう場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、株式の実質投
         資比率（組入現物株式の時価総額に株価指数先物取引等の買建額を加算し、または株価指数先物取
         引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場
         合があります。
       ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
       ⑤　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑥　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 17/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     新興国株式インデックス・マザーファンド
                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、新興国の株式市場を代表する指数（MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス
      （円換算ベース））に連動する運用成果を目指します。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
        新興国の株式等（預託証券を含みます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　新興国の株式市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定および変更に
         当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断により決定する
         ものとします。
       ②　効率的な運用を目的として、株式を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
         なう場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、株式の実質投
         資比率（組入現物株式の時価総額に株価指数先物取引等の買建額を加算し、または株価指数先物取
         引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場
         合があります。
       ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
       ⑤　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑥　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 18/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     国内債券インデックス・マザーファンド

                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、円建ての債券市場を代表する指数（NOMURA-BPI総合）に連動する運用成果を目指し
      ます。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
      円建ての債券等を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　円建ての債券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。指数の選定および変更に当
         たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案して委託会社が決定します。
       ②　効率的な運用を目的として、公社債を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を
         行う場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、債券の実質投
         資比率（組入現物債券の時価総額に債券先物取引等の買建額を加算し、または債券先物取引等の売
         建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場合があり
         ます。
       ④　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の30％以下とします。
       ② 　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 19/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     先進国債券インデックス・マザーファンド

                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、日本を除く先進国の国債市場を代表する指数（ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除
      く日本、国内投信用円ベース））に連動する運用成果を目指します。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
        日本を除く先進国の国債等を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　日本を除く先進国の国債市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定お
         よび変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断によ
         り決定するものとします。
       ②　効率的な運用を目的として、国債を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
         なう場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、債券の実質投
         資比率（組入現物債券の時価総額に債券先物取引等の買建額を加算し、または債券先物取引等の売
         建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場合があり
         ます。
       ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
       ⑤　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑥　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の30％以下とします。
       ② 　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 20/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    国内リート・インデックス・マザーファンド

                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、日本の不動産投資信託証券（リート）市場を代表する指数（S&P                                           J-REIT指数（配当
      込み））に連動する運用成果を目指します。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
        日本の不動産投資信託証券等を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　日本の不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定
         および変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断に
         より決定するものとします。
       ②　効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴ
         Ｆ）への投資を行なう場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、不動産投資信
         託証券の実質投資比率（組入現物不動産投資信託証券の時価総額に指数先物取引等の買建額を加算
         し、または指数先物取引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいま
         す。）が100％を超える場合があります。
       ④　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 21/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    先進国リート・インデックス・マザーファンド

                           －  運用の基本方針         －

       １．基本方針
        この投資信託は、日本を除く先進国の不動産投資信託証券（リート）市場を代表する指数（S&P先進国
      REIT指数（除く日本、税引後配当込み、円換算ベース））に連動する運用成果を目指します。
       ２．運用方法
      (１)投資対象
        日本を除く先進国の不動産投資信託証券等を主要投資対象とします。
      (２)投資態度
       ①　日本を除く先進国の不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対
         象指数の選定および変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託
         会社の判断により決定するものとします。
       ②　効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴ
         Ｆ）への投資を行なう場合があります。
       ③　対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、不動産投資信
         託証券の実質投資比率（組入現物不動産投資信託証券の時価総額に指数先物取引等の買建額を加算
         し、または指数先物取引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいま
         す。）が100％を超える場合があります。
       ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
       ⑤　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
         Institutional        Trust   Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
         託します。
       ⑥　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
      (３)投資制限
       ①　株式への投資割合には制限を設けません。
       ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
       ③　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ④　上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
         下とします。
       ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
         方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
         則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
                                 22/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【投資対象】
       ①　投資対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、
        投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるもの
        をいいます。以下同じ。）とします。
        ａ．有価証券
        ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に
         定めるものに限ります。）
        ｃ．金銭債権（ａ．およびｄ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
        ｄ．約束手形
       ②　投資対象とする有価証券

         委託会社は信託金を主として別に定めるマザーファンド（特定の市場の値動きに連動する運用
        成果を目指すマザーファンド）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図
        します。
        ａ．株券または新株引受権証書
        ｂ．国債証券
        ｃ．地方債証券
        ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
        ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株
         引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定
         めるものをいいます。）
        ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号
         で定めるものをいいます。）
        ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条
         第１項第７号で定めるものをいいます。）
        ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
         （金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
        ｊ．コマーシャル・ペーパー
        ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）お
         よび新株予約権証券
        ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
         もの
        ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるもの
         をいいます。）
        ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で
         定めるものをいいます。）
                                 23/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
         す。）
        ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものを
         いい、有価証券に係るものに限ります。）
        ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
         受益証券に限ります。）
        ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
        ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
         の受益証券に表示されるべきもの
        ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証
        書の性質を有するものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．
        の証券または証書のうちｂ．からｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法
        人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券（投資法人債券を除く）を以下
        「投資信託証券」といいます。
       ③　投資対象とする金融商品

         ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認める
        ときには、有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有
        価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができま
        す。
        ａ．預金
        ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
         す。）
        ｃ．コール・ローン
        ｄ．手形割引市場において売買される手形
        ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      （３）【運用体制】

      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

         社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署
        にフィードバックする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にした
        がって運用が行なわれているか確認する組織、機能が確立しています。
                                 24/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③　当ファンドの運用は、マルチアセット戦略部と協働してマルチアセット運用部（５名程度）が
        担当いたします。
         マルチアセット運用部が、ブラックロックのアセットアロケーション運用を担う世界各国の運
        用チームから得られる情報も活用し、当ファンドの運用を行ないます。
        ※　運用体制は、変更となる場合があります。

        ブラックロック・グループ

                                        ＊
         ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.68兆ドル                                （約896兆円）を持つ世界最大級の
        独立系資産運用グループであり、当社はその日本法人です。
         当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マ
        ネジメントおよびオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。ま
        た、機関投資家向けに、リスク管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャ
        ル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっております。
        ＊　2020年12月末現在（円換算レートは１ドル＝103.245円を使用）
      （４）【分配方針】

       ①　収益分配方針
         年１回の毎決算時（８月２日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づ
        き、分配を行ないます。
        ａ．分配対象額の範囲
          分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越
         欠損補填後、評価損益を含みます。）等の全額とします。
        ｂ．分配対象収益についての分配方針

          分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、
         市況動向等によっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金
         額について保証するものではありません。
        ｃ．留保益の運用方針

          留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運
         用を行ないます。
       ②　収益の分配

        ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
         (a）配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」とい
          います。）は、諸経費（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消
          費税等相当額」といいます。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含
          みます。以下同じ。）を控除した後、その残額を投資者に分配することができます。なお、
          次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができま
          す。
                                 25/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         (b）売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費および信
          託報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その
          残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積
          立金として積み立てることができます。
        ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

       ③　収益分配金の支払い

        ａ．支払時期と支払場所
         (a）一般コースの場合
            毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、
          毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお
          支払いを開始します。収益分配金は販売会社の営業所等において支払います。
         (b）累積投資コースの場合
            累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことによ
          り、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この
          場合、販売会社は投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行
          ないます。当該売り付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
        ｂ．時効

          投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権
         利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      （５）【投資制限】

       ①　当ファンドの約款で定める投資制限
        ａ．投資する株式等の範囲
         (a）委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融
          商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場
          において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または
          社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この
          限りではありません。
         (b）(a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
          券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社
          が投資することを指図することができるものとします。
        ｂ．投資する株式への投資比率の制限

                      ＊
          株式への実質投資割合             には制限を設けません。
         ＊　「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種の
            資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産に
            属するとみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
                                 26/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｃ．新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限
          新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資
         産総額の20％以下とします。
        ｄ．外貨建資産への投資制限

          外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ｅ．有価証券先物取引等のデリバティブ取引はヘッジ目的に限定しません。

        ｆ．  特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

          外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認め
         られる場合には、制約されることがあります。
        ｇ．投資する投資信託証券（親投資信託および上場投資信託証券を除きます。）への投資制限

          投資信託証券（親投資信託および上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信
         託財産の純資産総額の５％以下とします。
        ｈ．  信用取引の指図範囲

         (a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けるこ
          との指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しま
          たは買い戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
         (b）(a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額
          の範囲内とします。
         (c）信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純
          資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売
          り付けの一部を決済するための指図をするものとします。
        ｉ．  先物取引等の運用指図

         (a）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するた
          め、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３
          号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項
          第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28
          条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
          と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取
          引に含めて取り扱うものとします（以下同じ。）。
         (b）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するた
          め、わが国の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にか
          かる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
         (c）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するた
          め、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取
          引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
                                 27/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｊ．スワップ取引の運用指図
         (a）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リス
          クおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった
          受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいま
          す。）を行なうことの指図をすることができます。
         (b）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
          いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
          の限りではありません。
         (c）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          と親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
          みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託
          財産の純資産総額を超えないものとします。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が
          減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった
          場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図
          するものとします。
         (d）親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
          みなした額とは、親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に親投資信
          託の信託財産の純資産総額に占める信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額の割
          合を乗じて得た額をいいます。
         (e）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
          評価するものとします。
         (f）委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたと
          きは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
        ｋ．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図

         (a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため金利先渡取引、為替先渡取引および直
          物為替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
         (b）金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
          済日が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
          で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
         (c）委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうにあたり担保
          の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうも
          のとします。
        ｌ．有価証券の貸付の指図

         (a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付の
          指図をすることができます。
          イ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式
            の時価合計額を超えないものとします。
                                 28/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ロ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保
            有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
          ハ．投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財
            産で保有する投資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
         (b）(a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額
          に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
         (c）委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行な
          うものとします。
        ｍ．公社債の空売りの指図範囲

         (a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財
          産に属さない公社債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの
          決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは
          買い戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
         (b）(a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総
          額の範囲内とします。
         (c）信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の
          純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
          売り付けの一部を決済するための指図をするものとします。
        ｎ．公社債の借入れ

         (a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることが
          できます。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり、担保の提供が必要と認めたとき
          は、担保の提供の指図を行なうものとします。
         (b）(a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内で
          行なうものとします。
         (c）信託財産の換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
          資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借
          入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         (d）(a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
        ｏ．外国為替予約の指図および範囲

          委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のう
         ち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信
         託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との
         合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図すること
         ができます。
                                 29/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｐ．資金の借入れ
         (a）委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支
          払資金の手当て（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）
          を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借
          入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借
          入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
         (b）換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開
          始日から信託財産で保有する有価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金
          代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日
          以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または換金代金および
          有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行な
          う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         (c）収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその
          翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (d）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
        ｑ．  デリバティブ取引等に係る投資制限

          一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合
         理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限

          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者にかかる株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
         は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
         た場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
       ②　投信法等関係法令で定める投資制限

        　同一の法人の発行する株式
          委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることと
         なる場合には、当該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとしま
         す。
         ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式にかかる議決権の総
          数
         ｂ．当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
                                 30/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【投資リスク】
      (1）投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けま
       す。これらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、
       当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落に
       より投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なりま
       す。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
       ①　基準価額の変動要因

        ａ．資産配分リスク
          内外の債券、株式および不動産投資信託証券など複数の資産に投資を行ないます。各資産の
         配分比率は時間の経過にあわせて委託会社の投資判断に基づき変更されます。一定の固定され
         た比率で投資する場合と比べ、資産配分比率の変更が当ファンドの収益の源泉となる場合があ
         る一方、収益率が低い資産への配分が比較的大きい場合もしくは収益率の高い資産への配分が
         比較的小さい場合、収益性を悪化させる要因となります。また、市場環境が大きく変化した場
         合等には、株式その他の資産への投資比率を一定期間引き下げることがあり、当ファンドの運
         用成果に影響を与えます。
        ｂ．株価変動リスク

          株式に投資します。したがって、経済および株式市場動向または株式の発行会社の経営・財
         務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与え
         ます。
        ｃ．金利変動リスク

          債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響により金利が上昇すれば
         下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果に影
         響を与えます。
        ｄ．信用リスク

          債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあ
         ります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響
         を与えます。また、債券の格付の変更により債券の価格が変動することがあり、当ファンドの
         運用成果に影響を与えます。
        ｅ．為替変動リスク

          外貨建資産に投資します。原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行ないません。した
         がって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
                                 31/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｆ．カントリー・リスク
          海外の有価証券に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因によ
         り、有価証券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えま
         す。
          エマージング（新興国）市場の発行体が発行する有価証券に投資する場合、主として先進国
         市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因に伴
         い、より大幅な有価証券の価格変動または流動性の低下が考えられ、それに伴い当ファンドの
         運用成果に影響を与えます。
        ｇ．不動産投資信託証券への投資リスク

          不動産投資信託証券に投資します。不動産投資信託証券は、保有不動産の評価額等の状況、
         市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により価格が変動します。また、不動産投資
         信託証券を購入あるいは売却しようとする際に、市場の急変等により流動性が低下し、購入も
         しくは売却が困難または不可能等になることが考えられます。加えて、不動産投資信託証券の
         運営上のリスクの影響（当該不動産投資信託証券の上場廃止等）を受けることが想定されま
         す。このような事態が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        ｈ．デリバティブ取引のリスク

          先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができます。このような投資手
         法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金利、為替
         等の変動による影響からファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
         果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
         引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありませ
         ん。
       ②　ファンド運営上のリスク

        ａ．上場投資信託証券への投資に関する留意点
          金融商品取引所等に上場している投資信託証券(上場投資信託証券)を購入あるいは売却しよ
         うとする際に、市場の急変等により流動性が低下し、購入もしくは売却が困難または不可能等
         になることが考えられます。この場合には当ファンドの運用成果に影響を与えることがありま
         す。
        ｂ．購入および換金の受付の中止・取消

          金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを
         得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
          また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
        ｃ．ファンドの繰上償還

          ファンドは、換金により各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、ま
         たは投資者のため有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託
         期間の途中でもファンドを償還させる場合があります。
                                 32/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｄ．法令・税制・会計等の変更
          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
        ｅ．収益分配金に関する留意点

          分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払
         われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
         買益）を超えて支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、
         当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と
         比べて下落することになります。したがって、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファ
         ンドの収益率を示すものではありません。
          投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻
         しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本
         のことで、投資者毎に異なります。
      (2）リスクの管理体制

        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なってお
       ります。具体的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、
       投資制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致してい
       ることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有してお
       ります。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっておりま
       す。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

                                 33/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
                                 34/248




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 35/248





















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
       ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準
        価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額としま
        す。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
         販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の9：00～17：00）
          ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
          なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています                                （以下同じ。）         。

          購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会
         社にお支払いいただくものです。
       ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。

        「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
      （２）【換金（解約）手数料】

       ①　換金手数料
         ありません。
       ②　信託財産留保額

         ありません。
                                 36/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【信託報酬等】
       ①　信託報酬の総額
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に、以下に示した率を乗じて得た額とします。
         信託報酬にかかる委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務
        の内容は次の通りとします。
                           信託報酬の配分                        役務の内容

              ブラックロックLifepathファンド                  ブラックロックLifepathファンド

                     2060                 2060
                ＜2050年の決算日まで＞                ＜2050年の決算日翌日以降＞
                                                     -
              ブラックロックLifepathファンド                  ブラックロックLifepathファンド
                     2065                 2065
                ＜2055年の決算日まで＞                ＜2055年の決算日翌日以降＞
                    年0.3685％                 年0.3575％
                                                     -
          合計
                 （税抜0.335％）以内                  （税抜0.325％）以内
                                                 ファンドの運用、
                    年0.176％                  年0.165％
                                                 基準価額の計算、
        委託会社
                                                 運用報告書等各種
                 （税抜0.16％）以内                 （税抜0.15％）以内
                                                 書類の作成等
                                                 運用報告書等各種
                                                 書類の送付、口座
                    年0.165％                  年0.165％
                                                 内でのファンドの
        販売会社
                  （税抜0.15％）                  （税抜0.15％）
                                                 管理、購入後の情
                                                 報提供等
                                                 運用財産の管理、
                    年0.0275％                 年0.0275％
                                                 委託会社からの指
        受託会社
                  （税抜0.025％）                 （税抜0.025％）
                                                 図の実行等
              マザーファンドを通じて投資する                  マザーファンドを通じて投資する                 ＊  投資銘柄や組入
                            ＊                 ＊
                                                  比率は固定され
              上場投資信託において報酬等               が  上場投資信託において報酬等               が
                                                  ていないため、
              別にかかります。ただし、ブラッ                  別にかかります。ただし、ブラッ
                                                  事前に料率、上
              クロック・グループが受け取る当                  クロック・グループが受け取る当
                                                  限額などを表示
              該上場投資信託の報酬相当分につ                  該上場投資信託の報酬相当分につ
                                                  することはでき
              いては、当ファンドの委託会社の                  いては、当ファンドの委託会社の
                                                  ません。当該報
              報酬率を引き下げることにより、                  報酬率を引き下げることにより、
                                                  酬等は、上場投
              調整を行ないます。よって、実質                  調整を行ないます。よって、実質
                                                  資信託証券の運
              的な運用管理費用（信託報酬）は                  的な運用管理費用（信託報酬）は
                                                  用会社等に支払
              年0.3685％（税抜0.335％）程度                  年0.3575％（税抜0.325％）程度
                                                  われます。
              となります。                  となります。
       ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

         信託報酬は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）お
        よび毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
         委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。
        信託報酬の販売会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社
        に対して支払われます。受託会社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
      （４）【その他の手数料等】

       ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場
        合はその都度、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利

        息（以下「諸経費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁しま
        す。
                                 37/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁す
        ることができます。
         １．受益権の管理事務に関連する費用
         ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定書類の作成、印刷および提出に係る費用
         ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
         ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
         ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
         ６．公告に係る費用
         ７．他の信託との併合および信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面
          の作成、印刷および交付に係る費用
         ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的
        に見積もったうえで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の
        金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみな
        して、ファンドから受領することができます。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、
        日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）および毎計算期
        末、または信託終了のとき信託財産中から支払われるものとします。
       ④　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買手数料（消費税等相当額を含みます。）、

                                            ＊
        先物取引、オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管費用                                     等について信託財産中か
        ら、その都度、支弁されます。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
       ⑤　上場投資信託証券へ投資する場合は、当該上場投資信託証券に係る保管報酬、事務処理に要す

        る諸費用等が当該上場投資信託証券から支払われます。
       ⑥　有価証券の貸付を行なった場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料の２分の１（100分

        の50）相当額が報酬としてファンドから運用の委託先等に支払われます。
      （５）【課税上の取扱い】

        課税上は株式投資信託として取扱われます。
        確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて購入の申込を行なう資産管理機関およ
       び国民年金基金連合会等の場合、所得税および地方税がかかりません。なお、確定拠出年金制度の
       加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
        上記以外の日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような
       取扱いとなります。
       ①　個別元本方式について
        ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれ
         ません。）が当該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
        ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託

         を行なう都度、当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
                                 38/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出

         が行なわれます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は
         当該支店等毎に個別元本の算出が行なわれる場合があります。
        ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本か

         ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
         す。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参
         照。）
       ②　換金時および償還時の課税について

        ａ．個人の投資者の場合
          換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
        ｂ．法人の投資者の場合

          換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
       ③　収益分配金の課税について

         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
        「元本払戻金（特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分がありま
        す。
         投資者が収益分配金を受け取る際、ａ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別
        元本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額
        が普通分配金となり、ｂ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回って
        いる場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当
        該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
         なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元
        本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
        す。
       ④　個人、法人の課税の取扱いについて

        ａ．個人の投資者に対する課税
         (a）収益分配金の課税について
            支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得とし
          て、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則
          として、申告は不要です。
            また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％
          （所得税15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
         (b）換金時および償還時の差益の課税について
            換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および
          当該購入時手数料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益とし
          て課税対象（譲渡所得等）となり、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による
                                 39/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          申告分離課税が適用されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口
          座）の利用が可能な場合があります。
            換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式

          等の譲渡益、上場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を
          選択したものに限ります。）との損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることがで
          きます。
            また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相
          殺することができます。
          ※  少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎

            年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非
            課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
            が対象となります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得と
            の損益通算はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせく
            ださい。
        ｂ．法人の投資者に対する課税

          法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時
         および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収は
         ありません。）の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税
         の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用はありません。
        ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

          ます。
        ※　上記は2021年１月末現在のものですので、税法および確定拠出年金法が改正された場合等には、税率等が変

          更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家にご確認されることをお勧めしま
          す。
                                 40/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2021年１月末現在のものです。
     「ブラックロックLifePathファンド2060」
      (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     親投資信託受益証券                                  9,023,887               99.55

                  内　日本                     9,023,887               99.55

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                    40,472              0.45

     純資産総額                                  9,064,359               100.00

      (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
                              数量    簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

     順位       銘柄       国/地域     種類
                              (口)     (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
       国内株式インデックス・マ                親投資信託
                    日本
     １                        1,031,022     1.9533     2,013,963     2.2389     2,308,355      25.47
       ザーファンド                受益証券
       国内債券インデックス・マ                親投資信託
                    日本
     ２                        1,855,836     1.1111     2,062,027     1.1090     2,058,122      22.71
       ザーファンド                受益証券
       先進国株式インデックス・マ                親投資信託
                    日本
     ３                         924,555     1.9873     1,837,406     2.1620     1,998,887      22.05
       ザーファンド                受益証券
       先進国債券インデックス・マ                親投資信託
                    日本
     ４                        1,214,043     1.3131     1,594,174     1.3129     1,593,917      17.58
       ザーファンド                受益証券
       先進国リート・インデック                親投資信託
                    日本
     ５                         431,182     1.3902      599,454     1.5372      662,812     7.31
       ス・マザーファンド                受益証券
       新興国株式インデックス・マ                親投資信託
                    日本
     ６                         170,765     1.5109      258,010     1.7844      304,713     3.36
       ザーファンド                受益証券
       国内リート・インデックス・                親投資信託
                    日本
     ７                         59,717    1.4921      89,106    1.6257      97,081     1.07
       マザーファンド                受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                      親投資信託受益証券                         99.55

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
                                 41/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2021年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                         純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                      (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)

     第１期(2020年８月３日)                  6,537,886         (同左)            0.8987       (同左)

     2020年２月末現在                   943,555                    0.9436

                                 －                   －
     2020年３月末現在                  1,629,509                     0.8412

                                 －                   －
     2020年４月末現在                  2,301,607                     0.8593

                                 －                   －
     2020年５月末現在                  2,709,438                     0.8764

                                 －                   －
     2020年６月末現在                  4,699,387                     0.8849

                                 －                   －
     2020年７月末現在                  6,421,366                     0.8889

                                 －                   －
     2020年８月末現在                  5,678,561                     0.9210

                                 －                   －
     2020年９月末現在                  13,460,297                     0.9103

                                 －                   －
     2020年10月末現在                  12,987,041                     0.9020

                                 －                   －
     2020年11月末現在                  5,947,661                     0.9733

                                 －                   －
     2020年12月末現在                  8,203,504                     0.9916

                                 －                   －
     2021年１月末現在                  9,064,359                     1.0016

                                 －                   －
       ②【分配の推移】

                                       １口当たりの分配金(円)

                第１期                            －

              2020年８月４日～
                                            －
              2021年２月３日
       ③【収益率の推移】

                                          収益率(％)

                第１期                          △10.1

              2020年８月４日～
                                           13.0
              2021年２月３日
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期末の基準価額（分配落の
         額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
         額です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
         す。
                                 42/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

          第１期             8,798,364             1,523,918             7,274,446

       2020年８月４日～
                      14,742,078             13,043,935              8,972,589
        2021年２月３日
                                 43/248


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「ブラックロックLifePathファンド2065」
      (1)投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     親投資信託受益証券                                  27,610,052                99.65

                  内　日本                    27,610,052                99.65

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                    96,706              0.35

     純資産総額                                  27,706,758               100.00

      (2)投資資産

       ①投資有価証券の主要銘柄
                               数量    簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

     順位        銘柄        国/地域     種類
                               (口)     (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
       国内株式インデックス・マザー                 親投資信託
                      日本
     １                         3,155,068     1.9861    6,266,457     2.2389    7,063,881      25.50
       ファンド                  受益証券
       国内債券インデックス・マザー                 親投資信託
                      日本
     ２                         5,678,658     1.1120    6,315,186     1.1090    6,297,631      22.73
       ファンド                  受益証券
       先進国株式インデックス・マザー                 親投資信託
                      日本
     ３                         2,828,929     1.9903    5,630,499     2.1620    6,116,144      22.07
       ファンド                  受益証券
       先進国債券インデックス・マザー                 親投資信託
                      日本
     ４                         3,714,897     1.3096    4,865,261     1.3129    4,877,288      17.60
       ファンド                  受益証券
       先進国リート・インデックス・マ                 親投資信託
                      日本
     ５                         1,319,396     1.3947    1,840,178     1.5372    2,028,175      7.32
       ザーファンド                  受益証券
       新興国株式インデックス・マザー                 親投資信託
                      日本
     ６                          521,020     1.4967     779,816     1.7844     929,708     3.36
       ファンド                  受益証券
       国内リート・インデックス・マ                 親投資信託
                      日本
     ７                          182,829     1.4833     271,196     1.6257     297,225     1.07
       ザーファンド                  受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                      親投資信託受益証券                         99.65

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②投資不動産物件

        該当事項はありません。
       ③その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 44/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)運用実績
       ①純資産の推移
        2021年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                         純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                      (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)

     第１期(2020年８月３日)                  23,403,099         (同左)            0.8950       (同左)

     2020年２月末現在                   943,555                    0.9436

                                 －                   －
     2020年３月末現在                  5,394,491                     0.8345

                                 －                   －
     2020年４月末現在                  9,696,127                     0.8544

                                 －                   －
     2020年５月末現在                  9,810,700                     0.8714

                                 －                   －
     2020年６月末現在                  23,305,757                     0.8810

                                 －                   －
     2020年７月末現在                  23,028,473                     0.8851

                                 －                   －
     2020年８月末現在                  24,553,282                     0.9171

                                 －                   －
     2020年９月末現在                  30,209,924                     0.9067

                                 －                   －
     2020年10月末現在                  28,087,954                     0.8980

                                 －                   －
     2020年11月末現在                  33,270,518                     0.9688

                                 －                   －
     2020年12月末現在                  31,336,367                     0.9870

                                 －                   －
     2021年１月末現在                  27,706,758                     0.9972

                                 －                   －
       ②分配の推移

                                       １口当たりの分配金(円)

                第１期                            －

              2020年８月４日～
                                            －
              2021年２月３日
       ③収益率の推移

                                          収益率(％)

                第１期                          △10.5

              2020年８月４日～
                                           12.9
              2021年２月３日
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期末の基準価額（分配落の
         額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
         額です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
         す。
                                 45/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (4)設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

          第１期            44,298,027             18,148,916             26,149,111

       2020年８月４日～
                      42,795,088             39,292,993             29,651,206
        2021年２月３日
                                 46/248


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
    「国内債券インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     国債証券                                30,555,980,020                  87.96

                  内　日本                  30,555,980,020                  87.96

     地方債証券                                1,381,144,330                  3.98

                  内　日本                   1,381,144,330                  3.98

     特殊債券                                1,400,177,608                  4.03

                  内　日本                   1,400,177,608                  4.03

     社債券                                1,317,587,020                  3.79

                  内　日本                   1,317,587,020                  3.79

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  82,589,362                0.24

     純資産総額                                34,737,478,340                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
                                 47/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                        投資
                        利率            簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
                                                        比率
     順位     銘柄     国/地域    償還日        種類     数量
                        (％)             (円)     (円)     (円)     (円)
                                                        (％)
       １４５　５年国債         日本           国債証券
     １              2025/9/20    0.100000        865,000,000      101.01    873,798,000      101.02    873,857,600     2.52
       ３６０　１０年国債         日本           国債証券

     ２              2030/9/20    0.100000        733,000,000      100.76    738,620,050      100.62    737,573,920     2.12
       １４０　５年国債         日本           国債証券

     ３              2024/6/20    0.100000        730,000,000      100.93    736,825,500      100.78    735,701,300     2.12
       １５２　２０年国債         日本           国債証券

     ４              2035/3/20    1.200000        520,000,000      113.80    591,780,800      113.27    589,019,600     1.70
       ３５４　１０年国債         日本           国債証券

     ５              2029/3/20    0.100000        580,000,000      101.27    587,379,000      101.10    586,380,000     1.69
       １４４　５年国債         日本           国債証券

     ６              2025/6/20    0.100000        490,000,000      100.94    494,651,100      100.99    494,855,900     1.42
       １４２　５年国債         日本           国債証券

     ７             2024/12/20     0.100000        485,000,000      101.01    489,908,200      100.89    489,350,450     1.41
       ４１９　２年国債         日本           国債証券

     ８              2022/12/1    0.100000        485,000,000      100.42    487,077,100      100.43    487,090,350     1.40
       １４１　５年国債         日本           国債証券

     ９              2024/9/20    0.100000        477,000,000      100.96    481,598,920      100.83    481,002,030     1.38
       ３４６　１０年国債         日本           国債証券

     10              2027/3/20    0.100000        460,000,000      101.42    466,573,000      101.23    465,671,800     1.34
       １３８　５年国債         日本           国債証券

     11             2023/12/20     0.100000        460,000,000      100.84    463,900,800      100.66    463,059,000     1.33
       ３５１　１０年国債         日本           国債証券

     12              2028/6/20    0.100000        448,000,000      101.46    454,572,160      101.22    453,479,040     1.31
       １３４　５年国債         日本           国債証券

     13             2022/12/20     0.100000        450,000,000      100.59    452,682,000      100.43    451,948,500     1.30
       ３４７　１０年国債         日本           国債証券

     14              2027/6/20    0.100000        445,000,000      101.49    451,630,500      101.25    450,566,950     1.30
       １３９　５年国債         日本           国債証券

     15              2024/3/20    0.100000        430,000,000      100.89    433,835,600      100.72    433,104,600     1.25
       ３５８　１０年国債         日本           国債証券

     16              2030/3/20    0.100000        427,000,000      100.90    430,855,700      100.82    430,501,400     1.24
       ３４１　１０年国債         日本           国債証券

     17             2025/12/20     0.300000        420,000,000      102.22    429,352,600      102.06    428,660,400     1.23
       ３４３　１０年国債         日本           国債証券

     18              2026/6/20    0.100000        410,000,000      101.27    415,215,200      101.13    414,657,600     1.19
       ３３０　１０年国債         日本           国債証券

     19              2023/9/20    0.800000        400,000,000      102.72    410,884,000      102.42    409,716,000     1.18
       １３６　５年国債         日本           国債証券

     20              2023/6/20    0.100000        400,000,000      100.72    402,888,000      100.54    402,196,000     1.16
       ３５０　１０年国債         日本           国債証券

     21              2028/3/20    0.100000        395,000,000      101.48    400,847,500      101.25    399,953,300     1.15
       ３４０　１０年国債         日本           国債証券

     22              2025/9/20    0.400000        390,000,000      102.68    400,463,700      102.42    399,445,800     1.15
       ３４２　１０年国債         日本           国債証券

     23              2026/3/20    0.100000        395,000,000      101.21    399,807,150      101.10    399,380,550     1.15
       ３３８　１０年国債         日本           国債証券

     24              2025/3/20    0.400000        386,000,000      102.44    395,426,120      102.17    394,407,080     1.14
       ３５７　１０年国債         日本           国債証券

     25             2029/12/20     0.100000        389,000,000      100.98    392,831,200      100.88    392,454,320     1.13
       ３１　３０年国債         日本           国債証券

     26              2039/9/20    2.200000        297,000,000      133.64    396,928,620      131.66    391,056,930     1.13
       ３２６　１０年国債         日本           国債証券

     27             2022/12/20     0.700000        370,000,000      101.90    377,033,600      101.55    375,757,200     1.08
       ３５９　１０年国債         日本           国債証券

     28              2030/6/20    0.100000        372,000,000      100.86    375,224,800      100.74    374,786,280     1.08
       １７４　２０年国債         日本           国債証券

     29              2040/9/20    0.400000        370,000,000       99.98   369,943,700       99.00   366,329,600     1.05
       ３４８　１０年国債         日本           国債証券

     30              2027/9/20    0.100000        360,000,000      101.50    365,420,000      101.26    364,561,200     1.05
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
                                 48/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種類別投資比率
                     種類                    投資比率(％)

                    国債証券                       87.96

                    地方債証券                        3.98

                    特殊債券                       4.03

                     社債券                       3.79

                     合計                      99.76

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 49/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    「先進国債券インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     国債証券                                24,060,775,245                  98.95

                  内　アメリカ                  10,351,236,615                  42.57

                  内　フランス                   2,575,307,155                 10.59

                  内　イタリア                   2,278,846,190                  9.37

                  内　ドイツ                   1,854,782,509                  7.63

                  内　イギリス

                                     1,657,209,804                  6.81
                  内　スペイン                   1,457,449,889                  5.99

                  内　オーストラリア                    659,029,855                 2.71

                  内　ベルギー                    606,862,718                 2.50

                  内　カナダ                    474,645,711                 1.95

                  内　オランダ                    474,321,269                 1.95

                  内　オーストリア                    367,733,094                 1.51

                  内　アイルランド                    209,416,452                 0.86

                  内　メキシコ

                                      195,981,226                 0.81
                  内　ポーランド                    154,277,046                 0.63

                  内　フィンランド                    151,826,907                 0.62

                  内　デンマーク                    124,991,259                 0.51

                  内　マレーシア                    118,153,601                 0.49

                  内　イスラエル                    110,120,772                 0.45

                  内　シンガポール                    104,699,038                 0.43

                  内　スウェーデン                    78,832,076                0.32

                  内　ノルウェー

                                       55,052,059                0.23
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                 256,426,442                 1.05

     純資産総額                                24,317,201,687                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
                                 50/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資

                         利率            簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
                                                       比率
     順位     銘柄     国/地域    償還日         種類     数量
                         (％)             (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     １              2025/3/31     2.625000        204,780,800      110.34   225,968,142      109.50   224,250,971      0.92
       NOTE/BOND    2.625% 
       2025/03/31
       ITALY   BUONI
       POLIENNALI     DEL
               イタリア             国債証券
     ２              2039/8/1     5.000000        109,152,240      154.41   168,552,889      163.97   178,987,843      0.74
       TESORO   5%
       2039/8/1
       FRANCE   GOVERNMENT
       BOND  OAT  4%
               フランス             国債証券
     ３              2038/10/25     4.000000        101,816,400      169.93   173,024,941      170.59   173,692,262      0.71
       2038/10/25
       FRENCH   REPUBLIC
       GOVERNMENT     BOND
               フランス             国債証券
     ４              2030/5/25     2.500000        131,792,160      127.14   167,569,018      127.22   167,673,893      0.69
       OAT  2.5% 
       2030/05/25
       SPANISH   GOV'T
               スペイン             国債証券
     ５              2032/7/30     5.750000        101,184,000      162.43   164,362,325      163.40   165,335,667      0.68
       5.75%   2032/7/30
       FRANCE   GOVERNMENT
       BOND  OAT  4.5%
               フランス             国債証券
     ６              2041/4/25     4.500000        86,891,760      186.62   162,159,701      187.92   163,293,772      0.67
       2041/4/25
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     ７              2021/11/15     2.875000        154,630,400      103.15   159,511,533      102.20   158,037,099      0.65
       NOTE/BOND    2.875% 
       2021/11/15
       FRANCE   O.A.T.
               フランス             国債証券
     ８              2029/4/25     5.500000        101,816,400      151.72   154,478,915      150.15   152,880,379      0.63
       5.5%  2029/4/25
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     ９              2022/7/31     2.000000        145,749,600      103.33   150,617,544      102.83   149,882,966      0.62
       NOTE/BOND    2% 
       2022/07/31
       BTPS  5.25%
               イタリア             国債証券
     10              2029/11/1     5.250000        104,219,520      138.02   143,854,203      140.80   146,743,584      0.60
       2029/11/1
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     11              2030/11/15     0.875000        147,316,800       99.25  146,221,715       98.34  144,876,864      0.60
       NOTE/BOND    0.875% 
       2030/11/15
       UNITED   KINGDOM
       GILT  4.25%
               イギリス             国債証券
     12              2055/12/7     4.250000        69,041,680      216.06   149,175,646      205.06   141,579,630      0.58
       2055/12/7
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     13              2022/6/30     2.125000        137,391,200      103.79   142,610,194      102.85   141,308,994      0.58
       NOTE/BOND    2.125% 
       2022/06/30
       FRANCE   O.A.T.
               フランス             国債証券
     14              2035/4/25     4.750000        82,844,400      170.74   141,450,027      170.15   140,960,160      0.58
       4.75%   2035/4/25
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     15              2027/8/15     2.250000        127,465,600      111.83   142,549,225      110.12   140,376,468      0.58
       NOTE/BOND    2.25% 
       2027/08/15
                                 51/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                        投資
                         利率            簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
                                                        比率
     順位     銘柄      国/地域    償還日         種類     数量
                         (％)             (円)     (円)     (円)     (円)
                                                        (％)
       ITALY   BUONI
       POLIENNALI     DEL
               イタリア             国債証券
     16              2025/3/1     5.000000        115,096,800      120.64   138,855,650      120.75   138,990,895      0.57
       TESORO   5% 
       2025/03/01
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     17              2023/1/31     2.375000        131,644,800      105.19   138,487,940      104.49   137,558,529      0.57
       NOTE/BOND    2.375% 
       2023/01/31
       DEUTSCHLAND     REP
                ドイツ            国債証券
     18              2027/7/4     6.500000        92,330,400      150.75   139,194,047      148.01   136,659,517      0.56
       6.5%  2027/7/4
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     19              2025/2/15     2.000000        127,465,600      108.13   137,837,114      106.81   136,149,194      0.56
       NOTE/BOND    2% 
       2025/02/15
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     20              2024/11/15     2.250000        126,629,760      108.79   137,769,221      107.43   136,042,901      0.56
       NOTE/BOND    2.25% 
       2024/11/15
       FRENCH   REPUBLIC
       GOVERNMENT     BOND
               フランス             国債証券
     21              2025/3/25       －     132,171,600      102.76   135,820,491      102.80   135,884,300      0.56
       OAT  0% 
       2025/03/25
       UNITED   KINGDOM
       GILT  4.25%
               イギリス             国債証券
     22              2039/9/7     4.250000        83,079,200      164.42   136,605,302      161.97   134,571,317      0.55
       2039/9/7
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     23              2025/5/15     2.125000        123,286,400      108.95   134,329,468      107.62   132,682,170      0.55
       NOTE/BOND    2.125% 
       2025/05/15
       ITALY   BUONI
       POLIENNALI     DEL
               イタリア             国債証券
     24              2026/3/1     4.500000        108,140,400      121.50   131,392,597      122.48   132,461,175      0.54
       TESORO   4.5% 
       2026/03/01
       BUNDESREPUBLIK
       DEUTSCHLAND     1% 
                ドイツ            国債証券
     25              2025/8/15     1.000000        121,420,800      108.90   132,237,861      108.25   131,444,087      0.54
       2025/08/15
       ITALY   BUONI
       POLIENNALI     DEL
               イタリア             国債証券
     26              2030/3/1     3.500000        102,448,800      126.95   130,067,073      126.40   129,505,528      0.53
       TESORO   3.5% 
       2030/03/01
       FRANCE   O.A.T.
               フランス             国債証券
     27              2032/10/25     5.750000        73,737,840      172.70   127,348,291      171.59   126,527,497      0.52
       5.75%   2032/10/25
       SPANISH   GOV'T   6%
               スペイン             国債証券
     28              2029/1/31     6.000000        84,741,600      149.24   126,473,830      149.03   126,296,338      0.52
       2029/1/31
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     29              2024/5/31     2.000000        119,107,200      106.92   127,360,764      105.89   126,132,662      0.52
       NOTE/BOND    2% 
       2024/05/31
       UNITED   STATES
       TREASURY
               アメリカ             国債証券
     30              2050/5/15     1.250000        144,182,400       98.10  141,450,769       86.96  125,393,628      0.52
       NOTE/BOND    1.25% 
       2050/05/15
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
                                 52/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     種類別投資比率
                     種類                    投資比率(％)

                    国債証券                       98.95

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 53/248

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    「国内株式インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     投資信託受益証券                                6,393,701,600                 87.02

                  内　日本                   6,393,701,600                 87.02

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                 953,533,444                12.98

     純資産総額                                7,347,235,044                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
      (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資

                           数量    簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
                                                       比率
     順位       銘柄       国/地域    種類
                           (口)     (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (％)
       iシェアーズ・コア　日経
                      投資信託
                   日本
     １                      223,556    20,478.9851      4,578,199,999      28,600.0000      6,393,701,600       87.02
       225  ETF             受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                  投資信託受益証券                         87.02

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

                                                       投資

                                 買建/        簿価金額       評価金額
      種類    地域     取引所          資産名            数量                  比率
                                 売建        （円）       （円）
                                                       (％)
                    日経225先物　2021年３月
     株価指数
                                 買建    29   790,528,098       799,530,000       10.88
          日本    大阪取引所
                    限
     先物取引
                    日経225mini　2021年３月

                                 買建    40   109,001,246       110,280,000       1.50
                    限
     (注１)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     (注２)　評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
                                 54/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    「先進国株式インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     投資信託受益証券                                14,584,710,630                  99.45

                  内　アメリカ                  11,499,160,999                  78.41

                  内　ドイツ                   1,949,934,089                 13.30

                  内　アイルランド                    580,970,320                 3.96

                  内　カナダ                    554,645,222                 3.78

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  80,255,944                0.55

     純資産総額                                14,664,966,574                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリ－ファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザ－ファンドにおいて
        行っております。
      (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資

                           数量    簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
                                                       比率
     順位       銘柄       国/地域     種類
                           （口）      (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (％)
       iShares   Core  S&P  500
                      投資信託
                  アメリカ
     １                      273,093    33,292.00     9,091,814,661       39,603.14    10,815,341,404        73.75
                      受益証券
       ETF
       iShares   Core  EURO  STOXX

                      投資信託
                  ドイツ
     ２                      430,761    4,020.95    1,732,070,712       4,526.71    1,949,934,089        13.30
                      受益証券
       50 UCITS   ETF
       iShares   MSCI  Pacific   ex

                      投資信託
                  アメリカ
     ３                      132,947    4,367.89     580,698,349      5,143.55     683,819,595       4.66
                      受益証券
       Japan   ETF
       iShares   Core  FTSE  100

                  アイルラ    投資信託
     ４                      630,683     862.27    543,821,229       921.17    580,970,320       3.96
                   ンド   受益証券
       UCITS   ETF
       iShares   S&P/TSX   60

                      投資信託
                  カナダ
     ５                      257,332    1,983.61     510,447,568      2,155.36     554,645,222       3.78
                      受益証券
       Index   ETF
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                  投資信託受益証券                         99.45

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 55/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    「新興国株式インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     投資信託受益証券                                3,089,194,909                 99.79

                  内　アメリカ                   3,089,194,909                 99.79

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  6,628,478                0.21

     純資産総額                                3,095,823,387                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
      (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

     順位      銘柄       国/地域     種類
                           数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
       iShares   Core  MSCI
                     投資信託
                 アメリカ
     １                       451,203    5,275.45    2,380,303,353      6,846.57    3,089,194,909        99.79
                     受益証券
       Emerging    Markets   ETF
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                  投資信託受益証券                         99.79

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 56/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    「国内リート・インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     投資証券                                4,605,912,170                 97.63

                  内　日本                   4,605,912,170                 97.63

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                 111,810,433                 2.37

     純資産総額                                4,717,722,603                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
      (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資

                                 簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
                                                       比率
     順位        銘柄        国/地域    種類   投資口数
                                  (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (％)
       日本ビルファンド投資法人              日本   投資証券

     １                         531   540,424.84     286,965,595      632,000.00     335,592,000      7.11
       ジャパンリアルエステイト投資

                     日本   投資証券
     ２                         445   520,681.27     231,703,167      637,000.00     283,465,000      6.01
       法人
       日本プロロジスリート投資法人              日本   投資証券

     ３                         792   338,696.48     268,247,615      341,500.00     270,468,000      5.73
       野村不動産マスターファンド投

                     日本   投資証券
     ４                        1,515    127,423.34     193,046,374      158,900.00     240,733,500      5.10
       資法人
       ＧＬＰ投資法人              日本   投資証券

     ５                        1,391    159,486.67     221,845,965      167,800.00     233,409,800      4.95
       大和ハウスリート投資法人              日本   投資証券

     ６                         642   241,438.40     155,003,455      281,300.00     180,594,600      3.83
       日本リテールファンド投資法人              日本   投資証券

     ７                         836   155,457.16     129,962,190      198,000.00     165,528,000      3.51
       オリックス不動産投資法人              日本   投資証券

     ８                         887   150,957.21     133,899,050      175,200.00     155,402,400      3.29
       ユナイテッド・アーバン投資法

                     日本   投資証券
     ９                        1,001    114,876.03     114,990,907      142,300.00     142,442,300      3.02
       人
       アドバンス・レジデンス投資法

                     日本   投資証券
     10                         445   301,155.88     134,014,367      310,000.00     137,950,000      2.92
       人
       産業ファンド投資法人              日本   投資証券

     11                         665   175,694.29     116,836,704      188,200.00     125,153,000      2.65
       日本プライムリアルティ投資法

                     日本   投資証券
     12                         308   290,085.87      89,346,449      369,500.00     113,806,000      2.41
       人
       積水ハウス・リート投資法人              日本   投資証券

     13                        1,377    73,819.30     101,649,182       75,700.00     104,238,900      2.21
       アクティビア・プロパティーズ

                     日本   投資証券
     14                         223   381,543.06      85,084,103      419,000.00      93,437,000      1.98
       投資法人
       ケネディクス・オフィス投資法

                     日本   投資証券
     15                         138   608,801.95      84,014,670      675,000.00      93,150,000      1.97
       人
                                 57/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                       投資
                                 簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
                                                       比率
     順位        銘柄        国/地域    種類   投資口数
                                  (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (％)
       日本ロジスティクスファンド投
                     日本   投資証券
     16                         291   292,278.98      85,053,186      313,000.00      91,083,000      1.93
       資法人
       日本アコモデーションファンド

                     日本   投資証券
     17                         156   589,824.12      92,012,563      576,000.00      89,856,000      1.90
       投資法人
       ラサールロジポート投資法人              日本   投資証券

     18                         527   162,607.51      85,694,162      164,200.00      86,533,400      1.83
       三井不動産ロジスティクスパー

                     日本   投資証券
     19                         162   493,800.41      79,995,668      524,000.00      84,888,000      1.80
       ク投資法人
       森ヒルズリート投資法人              日本   投資証券

     20                         522   130,269.74      68,000,809      145,800.00      76,107,600      1.61
       ジャパン・ホテル・リート投資

                     日本   投資証券
     21                        1,435    50,300.10     72,180,647      52,500.00     75,337,500      1.60
       法人
       インヴィンシブル投資法人              日本   投資証券

     22                        1,961    32,794.88     64,310,764      34,850.00     68,340,850      1.45
       イオンリート投資法人              日本   投資証券

     23                         488   120,007.23      58,563,533      138,000.00      67,344,000      1.43
       大和証券リビング投資法人              日本   投資証券

     24                         661    99,379.93     65,690,139      100,400.00      66,364,400      1.41
       大和証券オフィス投資法人              日本   投資証券

     25                         98   580,557.77      56,894,662      677,000.00      66,346,000      1.41
       フロンティア不動産投資法人              日本   投資証券

     26                         154   353,641.83      54,460,842      429,000.00      66,066,000      1.40
       ヒューリックリート投資法人              日本   投資証券

     27                         375   139,003.78      52,126,419      159,000.00      59,625,000      1.26
       コンフォリア・レジデンシャル

                     日本   投資証券
     28                         196   296,309.34      58,076,632      297,500.00      58,310,000      1.24
       投資法人
       ＭＣＵＢＳ　ＭｉｄＣｉｔｙ投

                     日本   投資証券
     29                         574    77,667.30     44,581,032      98,400.00     56,481,600      1.20
       資法人
       プレミア投資法人              日本   投資証券

     30                         424   116,820.82      49,532,028      131,900.00      55,925,600      1.19
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。

     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                    投資証券                       97.63

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
                                 58/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③　その他投資資産の主要なもの
                                                       投資

                                  買建/        簿価金額      評価金額
       種類     地域     取引所         資産名           数量                 比率
                                  売建         （円）      （円）
                                                       (％)
     不動産投信指                   東証REIT指数先物
            日本     大阪取引所                 買建     23  38,425,580      42,193,500       0.89
     数先物取引                   2021年３月限
     (注１)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     (注２)　評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
                                 59/248


















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    「先進国リート・インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

     株式                                  2,114,776                0.13

                  内　イギリス                     2,114,776                0.13

     投資信託受益証券                                   361,410               0.02

                  内　韓国                      361,410               0.02

     投資証券                                1,601,106,542                 99.12

                  内　アメリカ

                                     1,170,430,950                 72.46
                  内　オーストラリア                    120,047,795                 7.43

                  内　イギリス                    88,446,452                5.48

                  内　シンガポール                    68,952,357                4.27

                  内　フランス                    41,458,258                2.57

                  内　カナダ                    30,148,525                1.87

                  内　香港                    26,498,241                1.64

                  内　ベルギー                    22,755,694                1.41

                  内　ニュージーランド

                                       7,948,537                0.49
                  内　スペイン                     7,731,214                0.48

                  内　ドイツ                     4,882,329                0.30

                  内　ガーンジィ                     3,378,856                0.21

                  内　オランダ                     3,308,812                0.20

                  内　アイルランド                     2,073,944                0.13

                  内　韓国                     1,278,896                0.08

                  内　イスラエル                     1,086,770                0.07

                  内　マン島

                                        361,020               0.02
                  内　イタリア                      317,892               0.02

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  11,758,951                0.73

     純資産総額                                1,615,341,679                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
                                 60/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
                                                       比率
     順位        銘柄        国/地域    種類    投資口数
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       PROLOGIS    INC         アメリカ    投資証券

     1                        8,986   10,349.54      93,001,018     10,803.23      97,077,842      6.01
       EQUINIX   INC         アメリカ    投資証券

     2                        1,083   76,220.51      82,546,813     77,130.26      83,532,082      5.17
       DIGITAL   REALTY   TRUST   INC    アメリカ    投資証券

     3                        3,406   15,001.32      51,094,520     15,136.01      51,553,275      3.19
       PUBLIC   STORAGE   INC      アメリカ    投資証券

     4                        1,849   23,910.85      44,211,175     23,770.24      43,951,182      2.72
       SIMON   PROPERTY    GROUP   INC    アメリカ    投資証券

     5                        3,986   6,745.34      26,886,953     10,187.84      40,608,749      2.51
       WELLTOWER    INC         アメリカ    投資証券

     6                        5,073   5,642.77      28,625,787     6,454.77      32,745,070      2.03
       AVALONBAY    COMMUNITIES     INC   アメリカ    投資証券

     7                        1,697   14,598.10      24,772,991     17,345.76      29,435,771      1.82
                    オースト

       GOODMAN   GROUP             投資証券
     8                        20,435    1,471.73      30,074,873     1,416.61      28,948,531      1.79
                     ラリア
       REALTY   INCOME   CORP       アメリカ    投資証券

     9                        4,266   6,045.01      25,788,038     6,368.05      27,166,126      1.68
       EQUITY   RESIDENTIAL          アメリカ    投資証券

     10                         4,163   4,948.55      20,600,817     6,515.37      27,123,496      1.68
       ALEXANDRIA     REAL  ESTATE   EQUIT   アメリカ    投資証券

     11                         1,505   15,974.98      24,042,351     17,483.68      26,312,943      1.63
       LINK  REIT            香港   投資証券

     12                        25,100     800.20     20,085,046      918.66     23,058,416      1.43
       VENTAS   INC          アメリカ    投資証券

     13                         4,553   4,148.72      18,889,126     4,930.41      22,448,162      1.39
       INVITATION     HOMES   INC      アメリカ    投資証券

     14                         6,814   2,852.64      19,437,891     3,030.96      20,652,994      1.28
       HEALTHPEAK     PROPERTIES     INC   アメリカ    投資証券

     15                         6,544   2,823.46      18,476,746     3,135.44      20,518,350      1.27
       ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC    アメリカ    投資証券

     16                         793  21,467.23      17,023,519     25,427.29      20,163,846      1.25
       SEGRO   PLC          イギリス    投資証券

     17                        14,484    1,293.90      18,740,864     1,368.80      19,825,719      1.23
       SUN  COMMUNITIES     INC      アメリカ    投資証券

     18                         1,307   14,463.18      18,903,380     15,021.08      19,632,564      1.22
       MID-AMERICA     APARTMENT    COMM   アメリカ    投資証券

     19                         1,390   12,207.92      16,969,015     13,873.89      19,284,719      1.19
       DUKE  REALTY   CORP        アメリカ    投資証券

     20                         4,521   3,969.73      17,947,164     4,124.87      18,648,539      1.15
       EXTRA   SPACE   STORAGE   INC    アメリカ    投資証券

     21                         1,571   12,101.26      19,011,088     11,835.49      18,593,561      1.15
                                 61/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                       投資
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
                                                       比率
     順位        銘柄        国/地域    種類    投資口数
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       VICI  PROPERTIES     INC      アメリカ    投資証券

     22                         6,523   2,404.25      15,682,925     2,700.80      17,617,370      1.09
       BOSTON   PROPERTIES     INC     アメリカ    投資証券

     23                         1,722   7,631.28      13,141,077     9,603.80      16,537,746      1.02
       MEDICAL   PROPERTIES     TRUST   INC  アメリカ    投資証券

     24                         6,904   1,888.86      13,040,721     2,216.02      15,299,407      0.95
       UNIBAIL-RODAMCO       WESTFIELD      フランス    投資証券

     25                         1,683   4,518.56      7,604,751     8,959.84      15,079,416      0.93
       WP CAREY   INC         アメリカ    投資証券

     26                         2,132   6,553.31      13,971,674     7,049.26      15,029,034      0.93
       UDR  INC           アメリカ    投資証券

     27                         3,580   3,284.52      11,758,592     4,066.36      14,557,574      0.90
                    オースト

       SCENTRE   GROUP             投資証券
     28                        63,091     169.96     10,723,448      226.62     14,298,086      0.89
                     ラリア
       EQUITY   LIFESTYLE    PROPERTIES      アメリカ    投資証券

     29                         2,060   6,187.53      12,746,316     6,425.51      13,236,571      0.82
       HOST  HOTELS   & RESORTS   INC   アメリカ    投資証券

     30                         8,574   1,108.78      9,506,694     1,488.83      12,765,314      0.79
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。

     種類別及び業種別投資比率

                          種類                    投資比率(％)

                                                0.13

                     株式
                                    業種

                                    不動産            0.13

                  投資信託受益証券                              0.02

                    投資証券                            99.12

                          合計                      99.27

             (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 62/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
                                 63/248




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 64/248





















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ※  運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり、今後の運用成果を保証するものではありません                                                    。










    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】

      (1）申込方法
        受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券
       の取引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の
       申込書を提出します。
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後
       無手数料で再投資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
        「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって
       契約を締結します。
        取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせく
       ださい。
        また、確定拠出年金制度において申込を行なう場合は、当該規定にしたがうものとします。
        投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための

       振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者にかかる口数の増加の記載または記
       録が行なわれます。なお、販売会社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投
       資者にかかる口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により
                                 65/248

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
       に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
       の 通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
       を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信
       託により生じた受益権については追加信託の都度、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該
       受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
      (2）申込期間

        当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等
       でお受けしています。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      (3）受付時間

        購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、
       受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受
       付時間を過ぎての購入は翌営業日の取扱いとします。販売会社につきましては、下記にお問い合わ
       せください。
                                 66/248













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03－6703－4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
      (4）購入不可日

        以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けませ
       ん。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        ・ニューヨーク証券取引所の休場日
        ・ロンドン証券取引所の休場日
      (5）購入単位

        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き
       後、無手数料で再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
        取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社
       にお問い合わせください。
      (6）購入価額

        購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には、購入時手数料は含まれており
       ません。
      (7）購入時手数料

        ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％                         ( 税抜3.00％)を上限として、販売会社が独自に定
          める率を乗じて得た額とします。
         詳細は、販売会社にお問い合わせください。
         なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
        ｂ．「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となりま

          す。
      (8）購入代金のお支払い

        ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会
       社に支払うものとします。
      (9）購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
       い事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付
       けた購入の受付を取り消すことがあります。
                                 67/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【換金（解約）手続等】
      (1）換金の申込と受付
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込をすることができます。投資
       者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の
       申込の受付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なること
       があります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日
       のお取扱いとします。
        また、確定拠出年金制度に基づく投資者が換金の申込を行なう場合は、当該規定にしたがうもの
       とします。
      (2）換金単位

        換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
      (3）換金不可日

        以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けませ
       ん。詳細は販売会社にお問い合わせください。
        ・ニューヨーク証券取引所の休場日
        ・ロンドン証券取引所の休場日
      (4）換金価額

        換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日
       の基準価額から、所得税および地方税を差し引いた金額となります。
        当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ること
       ができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03－6703－4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      (5）換金受付の制限

        信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限を設ける場合があります。
      (6）換金代金の支払い

        換金代金は原則として換金受付日から起算して６営業日目から販売会社においてお支払いしま
       す。
      (7）換金の受付中止および取消

        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その
       他やむを得ない事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申
       込の受付を取り消すことができます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付
       中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回し
       ない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたもの
       とします。
                                 68/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
        基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
       す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産
       総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権
       総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価
       証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則と
       して、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の
       評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
        基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下
       記に問い合わせることにより知ることができます。
        また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。
        ファンド名は「ＬＰ２０６０」、「ＬＰ２０６５」と省略されて記載されております。
        当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
        マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価します。
        （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
        国内株式：原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の最終相場で評価します。
        外国株式：原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しま
              す。
        国内債券：原則として、日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）、第一種金融商品
              取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情報会社の提供
              する価額で評価します。
        外国債券：原則として、第一種金融商品取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除
              く。）または価格情報会社の提供する価額で評価します。
        不動産投資信託証券：原則として、金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
        投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所にお
              ける計算日の最終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知り
              うる直近の最終相場）で評価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第
              一種金融商品取引業者、銀行等の提示する価格（原則として、計算日に知りうる直近
              の日の純資産価格）で評価します。
        ブラックロック・ジャパン株式会社

        電話番号：03－6703－4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
      （２）【保管】

        該当事項はありません。
                                 69/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【信託期間】
        この信託の期間は以下の通りとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に信託期間の延長
       が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
       す。
                  ファンド名                          信託期間

          ブラックロックLifePathファンド2060                        2020年２月６日から2080年８月２日まで

          ブラックロックLifePathファンド2065                        2020年２月６日から2085年８月２日まで

      （４）【計算期間】

        計算期間は、毎年８月３日から翌年８月２日までとすることを原則とします。ただし、第１計算
       期間は、信託契約締結日からから2020年８月３日までとします。計算期間終了日に該当する日が休
       業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
       ものとします。
      （５）【その他】

       ①　ファンドの償還条件等
        ａ．委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利である
         と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファ
         ンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよう
         とする旨を監督官庁に届け出ます。
        ｂ．委託会社は、換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合に

         は、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、
         委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいま

         す。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還
         の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約にかかる知れている
         投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権

         が属するときの当該受益権にかかる投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同
         じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
         ている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投資者は書面決議について賛成す
         るものとみなします。
        ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多

         数をもって行ないます。
        ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当

         該提案につき、この信託契約にかかるすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意
         思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情
                                 70/248

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手続を行なうことが困難な場合も同じとしま
         す。
        ｇ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、

         ファンドを償還させます。
        ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき

         は、委託会社はこのファンドを償還させます。
        ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会

         社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決
         議が否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
        ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその

         任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受
         託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
         を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更の規定にしたがい、新受託会社を選任します。
         委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこのファンドを償還させます。
       ②　信託約款の変更

        ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したと
         きは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併
         合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併
         合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合
         しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下に定める
         以外の方法によって変更することができないものとします。
        ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場

         合に限り、併合にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
         を除き、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。
         この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその
         理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款にかかる知れている投
         資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権

         が属するときの当該受益権にかかる投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同
         じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
         ている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投資者は書面決議について賛成す
         るものとみなします。
        ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多

         数をもって行ないます。
                                 71/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。
        ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい

         て、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての投資者が書面または電磁的記録により同
         意の意思表示をしたときには適用しません。
        ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場

         合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が
         否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
        ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．

         の規定にしたがいます。
       ③　信託事務の委託

         受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行
        と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書
        類に基づいて所定の事務を行ないます。
       ④　運用報告書の作成

         毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買
        状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申
        し出いただいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
       ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社い
         ずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の
         取扱いについてもこれと同様です。
        ｂ．「信託財産の有価証券貸付にかかる指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておら

         ず、契約の一方の当事者から他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有
         価証券貸付代理人が契約を終了させようとする場合には、30日前の事前通知により）終了させ
         ることができます。
       ⑥　公告

         委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
         www.blackrock.com/jp/
         ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
                                 72/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【受益者の権利等】
       当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
      (1）収益分配金受領権
        投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有し
       ます。
        ＜一般コース＞
         毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計
        算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分
        配金にかかる計算期間の末日以前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。
        また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
        販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に
        お支払いを開始します。
         投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利
        を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
        ＜累積投資コース＞

         受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終
        了日の翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。
         販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益
        権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録さ
        れます。
      (2）償還金受領権

        投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有しま
       す。
        償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５
       営業日以内）に償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還
       日以前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定
       された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
       は原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。なお、当該投資者は、その口座が開設
       されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかか
       る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
       の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
        償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
        投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失
       い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
                                 73/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3）受益権の換金請求権
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
        換金代金は、換金受付日から起算して、原則として６営業日目から投資者に支払います。
        換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求
       にかかるこの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金にかかる受益権の口数と同口数の
       抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の
       減少の記載または記録が行なわれます。
      (4）反対受益者の買取請求の不適用

        当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益
       権の買取請求の規定の適用を受けません。
      (5）帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

        投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
       たは謄写を請求することができます。
                                 74/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】
      「ブラックロックLifePathファンド2060」

      「ブラックロックLifePathファンド2065」
      (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及
      び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
      しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (2)　当ファンドは2020年２月６日に新規設定されたため、当計算期間を2020年２月６日から2020年８月３日までとし

      ております。
      (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１期計算期間(2020年２月６日から2020年

      ８月３日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
      (4)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ

      クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
      ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
      ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表、注記表及
      び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
      (5)　当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令

      第38号)及び同規則第38条の３並びに第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
      府令第133号)に基づき作成しております。
       なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (6)　当ファンドは当中間計算期間より中間財務諸表を作成しているため、中間損益及び剰余金計算書に係る比較情報

      は記載しておりません。
      (7)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間計算期間(2020年８月４日から2021年

      ２月３日まで)の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けております。
      (8)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ

      クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
      ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
      ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表及び注記表
      を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
                                 75/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
      【ブラックロックLifePathファンド2060】
      (1)【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第１期
                               (2020年８月３日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                88,901
        親投資信託受益証券                               6,464,704
                                        109,817
        未収入金
       流動資産合計                                6,663,422
     資産合計                                 6,663,422
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                119,228
        未払受託者報酬                                  348
        未払委託者報酬                                 4,496
                                         1,464
        その他未払費用
       流動負債合計                                 125,536
     負債合計                                   125,536
     純資産の部
     元本等
       元本                                7,274,446
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                               △ 736,560
        （分配準備積立金）                                92,039
                                       6,537,886
       元本等合計
     純資産合計                                 6,537,886
     負債純資産合計                                 6,663,422
                                 76/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第１期
                                (自  2020年２月６日
                               　至   2020年８月３日)
     営業収益
                                        63,861
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                  63,861
     営業費用
       受託者報酬                                   348
       委託者報酬                                  4,496
                                         1,779
       その他費用
       営業費用合計                                  6,623
     営業利益又は営業損失（△）                                   57,238
     経常利益又は経常損失（△）                                   57,238
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   57,238
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 34,801
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                   168,302
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        168,302
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   996,901
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        996,901
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 △ 736,560
                                 77/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第１期
           項目
                         (2020年８月３日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                                7,274,446口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関               元本の欠損

       する規則第55条の６第10                          736,560円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                            0.8987円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                            第１期
           項目             (自　2020年２月６日
                        　至　2020年８月３日)
        分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配
                    当等収益（17,521円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損
                    益(74,518円）、収益調整金（有価証
                    券売買等損益相当額）(0円）、収益調
                    整金（その他収益調整金）（7,285
                    円）、分配準備積立金(0円）により、
                    分配対象収益は99,324円となりました
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                    ました。
                                 78/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (金融商品に関する注記)
     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     １　金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
     ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。                             当ファンドの主な投資リスクとして、「資産配分リス
     ク」、「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、
     「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     ３　金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
     署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
     ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
     す。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
     析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
     チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
     ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
     発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
     が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 79/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第１期
            (2020年８月３日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
       記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価
       は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
       価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
       ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

    １　期中元本変動額
                           第１期
           項目
                       (2020年８月３日現在)
     設定元本額                          1,000,000円
     期中追加設定元本額                          7,798,364円
     期中一部解約元本額                          1,523,918円
    ２　有価証券関係

    第１期(2020年８月３日現在)
    売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                 種類
                                       含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             173,400
                 合計                          173,400

                                 80/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    　　該当事項はありません。
      (4)【附属明細表】

      第１　有価証券明細表
        (1)  株式
    　　　　該当事項はありません。
        (2)  株式以外の有価証券

         種類                銘柄               券面総額                 備考
                                                 評価額（円）
                国内株式インデックス・マザーファンド
                                           927,524         1,657,670
     親投資信託受益証券
                国内債券インデックス・マザーファンド
                                          1,342,402          1,493,690
                国内リート・インデックス・マザーファンド
                                           46,529          66,815
                新興国株式インデックス・マザーファンド
                                           159,643          226,309
                先進国株式インデックス・マザーファンド
                                           739,811         1,393,434
                先進国債券インデックス・マザーファンド
                                           830,351         1,094,153
                先進国リート・インデックス・マザーファン
                                           405,075          532,633
                ド
      親投資信託受益証券　合計                                    4,451,335          6,464,704
      合計                                    4,451,335          6,464,704
       (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
                                 81/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      【ブラックロックLifePathファンド2065】
      (1)【貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                   第１期
                               (2020年８月３日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託
                                        271,656
                                      23,274,767
        親投資信託受益証券
       流動資産合計                                23,546,423
     資産合計                                 23,546,423
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                119,390
        未払受託者報酬                                 1,379
        未払委託者報酬                                16,936
                                         5,619
        その他未払費用
       流動負債合計                                 143,324
     負債合計                                   143,324
     純資産の部
     元本等
       元本                                26,149,111
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 2,746,012
        （分配準備積立金）                                495,283
                                      23,403,099
       元本等合計
     純資産合計                                 23,403,099
     負債純資産合計                                 23,546,423
                                 82/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                   第１期
                                (自  2020年２月６日
                               　至   2020年８月３日)
     営業収益
                                        622,827
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                 622,827
     営業費用
       受託者報酬                                  1,379
       委託者報酬                                  16,936
                                         6,981
       その他費用
       営業費用合計                                  25,296
     営業利益又は営業損失（△）                                   597,531
     経常利益又は経常損失（△）                                   597,531
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   597,531
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        102,248
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                     －
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 2,410,369
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       2,410,369
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 5,651,664
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       5,651,664
       額
                                          －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 2,746,012
                                 83/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第１期
           項目
                         (2020年８月３日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               26,149,111口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関               元本の欠損

       する規則第55条の６第10                        2,746,012円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                            0.8950円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                            第１期
           項目             (自　2020年２月６日
                        　至　2020年８月３日)
        分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配
                    当等収益（69,729円）、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損
                    益(425,554円）、収益調整金（有価証
                    券売買等損益相当額）(0円）、収益調
                    整金（その他収益調整金）（48,634
                    円）、分配準備積立金(0円）により、
                    分配対象収益は543,917円となりまし
                    たが、委託会社が基準価額水準・市況
                    動向等を勘案し、当期は分配を見合わ
                    せました。
                                 84/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (金融商品に関する注記)
     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     １　金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
     ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。                             当ファンドの主な投資リスクとして、「資産配分リス
     ク」、「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、
     「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     ３　金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
     署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
     ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
     す。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
     析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
     チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
     ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
     発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
     が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 85/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第１期
            (2020年８月３日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
       記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価
       は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
       価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
       ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

    １　期中元本変動額
                           第１期
           項目
                       (2020年８月３日現在)
     設定元本額                          1,000,000円
     期中追加設定元本額                          43,298,027円
     期中一部解約元本額                          18,148,916円
    ２　有価証券関係

    第１期(2020年８月３日現在)
    売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                 種類
                                       含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             611,871
                 合計                          611,871

                                 86/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３　デリバティブ取引関係
      　該当事項はありません。
      (4)【附属明細表】

      第１　有価証券明細表
        (1)  株式
    　　　　該当事項はありません。
        (2)  株式以外の有価証券

         種類                銘柄               券面総額                 備考
                                                 評価額（円）
                国内株式インデックス・マザーファンド
                                          3,303,881          5,904,696
     親投資信託受益証券
                国内債券インデックス・マザーファンド
                                          4,852,487          5,399,362
                国内リート・インデックス・マザーファンド
                                           164,160          235,733
                新興国株式インデックス・マザーファンド
                                           579,370          821,314
                先進国株式インデックス・マザーファンド
                                          2,658,686          5,007,635
                先進国債券インデックス・マザーファンド
                                          2,989,841          3,939,713
                先進国リート・インデックス・マザーファン
                                          1,495,410          1,966,314
                ド
      親投資信託受益証券　合計                                    16,043,835          23,274,767
      合計                                    16,043,835          23,274,767
       (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
                                 87/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (参考情報)
        当ファンドは「国内債券インデックス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、
       「国内株式インデックス・マザーファンド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式イン
       デックス・マザーファンド」、「国内リート・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデック
       ス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証
       券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2020年８月３日現在（以下「計算日」
       という）の状況は次の通りであります。
        なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                  「国内債券インデックス・マザーファンド」の状況

         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)
                   項目
                                        金額(円)
          資産の部
           流動資産
           　金銭信託                                    22,677,652
           　国債証券                                  27,455,623,770
           　地方債証券                                   1,293,569,830
           　特殊債券                                   1,069,711,574
           　社債券                                    818,367,990
           　未収入金
                                               90,417,600
           　未収利息                                    44,843,238
            前払費用                                    4,831,469
           流動資産合計                                  30,800,043,123
          資産合計                                   30,800,043,123
          負債の部
           流動負債
            未払金                                   80,600,800
            未払解約金                                    1,327,049
           流動負債合計                                    81,927,849
          負債合計                                     81,927,849
          純資産の部
          元本等
           元本                                  27,607,839,202
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  3,110,276,072
           元本等合計                                  30,718,115,274
          純資産合計                                   30,718,115,274
          負債純資産合計                                   30,800,043,123
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
                                 88/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    有価証券の評価基準及び評価方法
    公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又は
    価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                   27,607,839,202口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.1127円

                                 89/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンド
    が保有する有価証券は公社債であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等がありま
    す。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 90/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
        当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                 91/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2020年８月３日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   23,705,193,844円
     同計算期間中の追加設定元本額                                   19,637,164,885円
     同計算期間中の一部解約元本額                                   15,734,519,527円
     同計算期間末日の元本額※                                   27,607,839,202円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     iシェアーズ      国内債券インデックス・ファンド

                                         964,650,937円
     国内債券インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）                                   6,400,059,661円
     ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                   1,177,773,721円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                   2,993,255,679円
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     81,123,108円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                    344,985,136円
     ブラックロックLifePathファンド2035                                   1,837,734,150円
     GTAAセレクト・ベガ（適格機関投資家限定）                                   1,384,237,522円
     GTAAセレクト・ベガ          2019－03（適格機関投資家限定）
                                        1,370,919,966円
     GTAAセレクト・ベガ          2020－06（適格機関投資家限定）
                                        1,800,594,434円
     ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                   2,778,296,523円
     ブラックロックLifePathファンド2030                                   1,967,500,357円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                    797,211,747円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     72,468,937円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                         678,038,970円
     定）
     ブラックロックLifePathファンド2025                                   1,737,358,813円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                   1,215,434,652円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                     1,342,402円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                     4,852,487円
     合計
                                        27,607,839,202円
                                 92/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２　有価証券関係
    売買目的有価証券
                           (2020年８月３日現在)
        　　　種類
                        　　　当計算期間の損益に
                        　　　含まれた評価差額(円)
          国債証券
                            △321,528,660
        　　地方債証券                     △6,077,550
          特殊債券
                             △9,951,976
        　　　社債券                     △4,047,070
           合計
                            △341,605,256
    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
                                 93/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  附属明細表
        第１　有価証券明細表
         (1)  株式
           該当事項はありません。
         (2)  株式以外の有価証券

      種　類              銘　柄                  券面総額           評価額(円)       備考
           １　４０年国債                               17,000,000        25,175,980
     国債証券
           １０　４０年国債                              158,000,000        175,391,060
           １０６　２０年国債                               45,000,000        53,350,650
           １１　４０年国債
                                         180,000,000        194,329,800
           １１１　２０年国債                               85,000,000        101,869,950
           １１３　２０年国債                               10,000,000        11,938,800
           １１４　２０年国債                               91,000,000        108,972,500
           １１６　２０年国債                               3,000,000        3,633,450
           １１８　２０年国債                              103,000,000        123,102,510
           １２　４０年国債                              175,000,000        171,122,000
           １２３　２０年国債                               33,000,000        39,984,450
           １２５　２０年国債                               80,000,000        98,073,600
           １３　４０年国債                               75,000,000        73,302,750
           １３０　２０年国債                              264,000,000        313,911,840
           １３２　５年国債                              100,000,000        100,470,000
           １３３　５年国債                              242,000,000        243,289,860
           １３４　２０年国債                              226,000,000        269,993,160
           １３４　５年国債                              450,000,000        452,682,000
           １３５　５年国債                              300,000,000        301,974,000
           １３６　５年国債                              400,000,000        402,888,000
           １３７　５年国債                              470,000,000        473,689,500
           １３８　２０年国債                               65,000,000        75,547,550
           １３８　５年国債                              460,000,000        463,900,800
           １３９　５年国債                              430,000,000        433,835,600
           １４　３０年国債                              100,000,000        129,522,000
           １４０　２０年国債                              120,000,000        142,580,400
           １４０　５年国債                              730,000,000        736,825,500
           １４１　２０年国債                               72,000,000        85,718,160
           １４１　５年国債                              277,000,000        279,758,920
           １４２　２０年国債                              164,000,000        197,242,800
           １４２　５年国債                              485,000,000        489,908,200
           １４３　２０年国債
                                         140,000,000        165,253,200
           １４３　５年国債                              585,000,000        591,119,100
           １４６　２０年国債                              150,000,000        179,587,500
           １４７　２０年国債                              190,000,000        225,391,300
           １４８　２０年国債                              191,000,000        224,377,250
           １５０　２０年国債                              151,000,000        175,776,080
           １５２　２０年国債                              520,000,000        591,780,800
           １５４　２０年国債                              150,000,000        170,896,500
           １５５　２０年国債                              149,000,000        165,425,760
           １５６　２０年国債                              168,000,000        171,144,960
           １５７　２０年国債                              150,000,000        147,949,500
           １５９　２０年国債                              252,000,000        263,801,160
           １６０　２０年国債                              180,000,000        191,248,200
           １６２　２０年国債                               55,000,000        57,454,100
           １６４　２０年国債                              255,000,000        261,783,000
                                 94/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類              銘　柄                  券面総額           評価額(円)       備考
           １６５　２０年国債
                                         200,000,000        205,218,000
           １６６　２０年国債                              100,000,000        106,056,000
           １６８　２０年国債                              150,000,000        150,915,000
           １７２　２０年国債                              388,000,000        389,059,240
           １８　３０年国債
                                          50,000,000        64,781,000
           ２１　３０年国債                               71,000,000        92,691,210
           ２４　３０年国債                              157,000,000        211,274,900
           ２６　３０年国債                               40,000,000        53,512,800
           ２８　３０年国債
                                         163,000,000        223,028,010
           ２９　３０年国債                              190,000,000        258,158,700
           ３０　３０年国債                               50,000,000        67,401,000
           ３１　３０年国債                              297,000,000        396,928,620
           ３１５　１０年国債
                                         105,000,000        106,248,450
           ３２　３０年国債                               80,000,000        108,946,400
           ３２３　１０年国債                               30,000,000        30,592,800
           ３２４　１０年国債                               50,000,000        50,893,500
           ３２６　１０年国債                              170,000,000        173,447,600
           ３３　３０年国債                               2,000,000        2,618,060
           ３３２　１０年国債                               55,000,000        56,400,300
           ３３３　１０年国債                              135,000,000        138,663,900
           ３３４　１０年国債                              100,000,000        102,884,000
           ３３５　１０年国債                              100,000,000        102,657,000
           ３３８　１０年国債                              386,000,000        395,426,120
           ３３９　１０年国債                              100,000,000        102,525,000
           ３４　３０年国債                               55,000,000        74,500,800
           ３４０　１０年国債                              390,000,000        400,463,700
           ３４１　１０年国債                              220,000,000        225,000,600
           ３４２　１０年国債                              395,000,000        399,807,150
           ３４３　１０年国債                              410,000,000        415,215,200
           ３４４　１０年国債                              200,000,000        202,654,000
           ３４５　１０年国債                              115,000,000        116,588,150
           ３４６　１０年国債                              550,000,000        557,892,500
           ３４７　１０年国債                              660,000,000        669,834,000
           ３４８　１０年国債                              380,000,000        385,730,400
           ３４９　１０年国債                              298,000,000        302,541,520
           ３５　３０年国債                              170,000,000        224,522,400
           ３５０　１０年国債                              445,000,000        451,661,650
           ３５１　１０年国債                              448,000,000        454,572,160
           ３５２　１０年国債                              510,000,000        517,298,100
           ３５３　１０年国債                              310,000,000        314,175,700
           ３５４　１０年国債                              380,000,000        384,769,000
           ３５５　１０年国債                              315,000,000        318,644,550
           ３５６　１０年国債                              414,000,000        418,541,580
           ３５７　１０年国債                              629,000,000        635,195,650
           ３５８　１０年国債                              557,000,000        562,085,410
           ３５９　１０年国債                               80,000,000        80,630,400
           ３６　３０年国債                              220,000,000        291,799,200
           ３７　３０年国債                              100,000,000        131,026,000
           ３９　３０年国債                               71,000,000        93,516,940
           ４　４０年国債                               11,000,000        16,094,540
           ４０　３０年国債                               13,000,000        16,852,940
           ４０２　２年国債                              285,000,000        285,684,000
           ４０３　２年国債                              360,000,000        360,910,800
           ４０４　２年国債                              295,000,000        295,811,250
                                 95/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類              銘　柄                  券面総額           評価額(円)       備考
           ４０７　２年国債
                                         330,000,000        331,115,400
           ４０８　２年国債                              230,000,000        230,828,000
           ４０９　２年国債                              130,000,000        130,496,600
           ４１　３０年国債                               1,000,000        1,276,560
           ４１０　２年国債
                                         120,000,000        120,481,200
           ４１２　２年国債                              225,000,000        226,019,250
           ４１３　２年国債                              410,000,000        411,910,600
           ４２　３０年国債                              101,000,000        129,061,840
           ４４　３０年国債
                                         125,000,000        160,052,500
           ４５　３０年国債                              114,000,000        140,914,260
           ４７　３０年国債                               3,000,000        3,784,530
           ４９　３０年国債                               84,000,000        102,175,920
           ５０　３０年国債
                                          3,000,000        3,219,030
           ５１　３０年国債                               4,000,000        3,803,600
           ５２　３０年国債                               41,000,000        40,952,440
           ５３　３０年国債                               31,000,000        31,685,410
           ５４　３０年国債                               50,000,000        53,587,000
           ５６　３０年国債                               87,000,000        93,123,060
           ５７　３０年国債                               65,000,000        69,611,750
           ５８　３０年国債                              130,000,000        139,127,300
           ５９　３０年国債                              225,000,000        235,145,250
           ６　３０年国債                               80,000,000        100,664,000
           ６　４０年国債                               5,000,000        6,992,850
           ６０　３０年国債                              116,000,000        127,284,480
           ６１　３０年国債                               40,000,000        41,780,400
           ６２　３０年国債                               62,000,000        61,461,220
           ６３　３０年国債                              154,000,000        148,428,280
           ６４　３０年国債                              118,000,000        113,556,120
           ６５　３０年国債                              271,000,000        260,387,640
           ６６　３０年国債                              137,000,000        131,596,720
           ７０　２０年国債                               4,000,000        4,395,160
           ８　４０年国債                              101,000,000        127,451,900
           ８８　２０年国債                               4,000,000        4,570,200
           ９　４０年国債                               32,000,000        30,299,200
           ９１　２０年国債                               15,000,000        17,230,500
           ９７　２０年国債                               10,000,000        11,655,500
           ９９　２０年国債                               50,000,000        58,176,000
     国債証券　合計                                   25,859,000,000        27,455,623,770
           １１　東京都２０年                              100,000,000        114,297,800
     地方債証券
           １１２　共同発行地方                              100,000,000        101,637,200
           １１３　共同発行地方                              100,000,000        101,562,500
           １２１　共同発行地方                               20,000,000        20,300,180
           ２　名古屋市２０年                               50,000,000        54,925,200
           ２２５　神奈川県公債                               70,000,000        70,786,940
           ２３－１　横浜市公債                               10,000,000        10,095,150
           ２３－４　愛知県公債                               10,000,000        10,105,040
           ２３－５　千葉県公債                               10,000,000        10,136,570
           ２４－１　新潟市公債                               50,000,000        50,817,250
           ２４－１　福岡県公債                              100,000,000        101,634,200
           ２４－１８　兵庫県公債                              100,000,000        101,660,800
           ２４－６　埼玉県公債                              100,000,000        101,759,300
           ２５－１　岐阜県公債                              100,000,000        102,501,400
           ２５－２　福井県公債                               20,000,000        20,428,360
           ２５－９　札幌市公債                               20,000,000        20,448,020
                                 96/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類              銘　柄                  券面総額           評価額(円)       備考
           ２７－７　福岡市５年
                                          40,000,000        40,012,680
           ２８－１　奈良県５年                              100,000,000         99,984,000
           ２８－１１　京都府５年                               30,000,000        29,995,020
           ２９－１０　愛知県５年                              100,000,000        100,018,900
           ７１８　東京都公債
                                          30,000,000        30,463,320
     地方債証券　合計                                   1,260,000,000        1,293,569,830
           １３　公営企業２０年                              150,000,000        165,261,000
     特殊債券
           １３５　住宅機構ＲＭＢＳ                               92,101,000        92,478,614
           １５９　政保道路機構
                                          20,000,000        20,290,620
           １８７　住宅支援機構                              100,000,000        100,125,100
           １９　政保政策投資Ｃ                               30,000,000        30,504,630
           ２１１　政保預金保険                              100,000,000        100,132,000
           ２２９　政保道路機構
                                          20,000,000        20,450,800
           ２９政保地方公共団                               10,000,000        10,121,550
           ３２２　信金中金                              100,000,000         99,974,700
           ３７政保地方公共団                              120,000,000        121,995,960
           ３９政保地方公共団                               15,000,000        15,239,940
           ４２　道路債券                               50,000,000        55,030,100
           ５１政保地方公共団                              100,000,000        102,436,700
           ５７　鉄道建設・運                               20,000,000        20,464,360
           ９　農林漁業                              100,000,000        115,205,500
     特殊債券　合計                                   1,027,101,000        1,069,711,574
           １０　ゴールドマン　サツクス                              100,000,000        102,906,900
     社債券
           １６　成田国際空港                              100,000,000        102,163,700
           ２９　西日本高速道                              100,000,000        101,215,800
           ４００　中国電力                               10,000,000        10,054,890
           ４１　京王電鉄                              100,000,000        100,554,700
           ５１　三菱ＵＦＪリース                              100,000,000        100,052,800
           ６　ＴＤＫ                              100,000,000         99,918,000
           ７６　三井不動産                              100,000,000        100,332,200
           ７７東日本旅客鉄道                              100,000,000        101,169,000
     社債券　合計                                    810,000,000        818,367,990
     合計                                   28,956,101,000        30,637,273,164
        第２　信用取引契約残高明細表
           該当事項はありません。
        第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           該当事項はありません。
                                 97/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  「先進国債券インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)

                   項目
                                        金額(円)
          資産の部

           流動資産
           　預金                                    58,024,962
           　金銭信託                                     6,934,534
           　国債証券                                  23,420,342,424
            派生商品評価勘定                                     249,031
            未収入金                                   157,546,293
            未収利息
                                              124,863,994
            前払費用                                   60,941,997
           流動資産合計                                  23,828,903,235
          資産合計                                   23,828,903,235
          負債の部
           流動負債
           　派生商品評価勘定                                      230,538
           　未払金                                    174,690,370
            未払解約金                                    7,480,084
           流動負債合計                                    182,400,992
          負債合計                                     182,400,992
          純資産の部
          元本等
           元本                                  17,944,845,868
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  5,701,656,375
           元本等合計                                  23,646,502,243
          純資産合計                                   23,646,502,243
          負債純資産合計                                   23,828,903,235
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
                                 98/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
    おります。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規
    則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                   17,944,845,868口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.3177円

                                 99/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
    ります。当ファンドが保有する有価証券は公社債であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決
    済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは
    外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約
    取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する
    信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                100/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
        「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載しております。
      (2)  デリバティブ取引
        デリバティブ取引については、「（その他の注記）」の「３　デリバティブ取引関
        係」に記載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
        当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
       目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
       の大きさを示すものではありません。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                101/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2020年８月３日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   14,521,764,476円
     同計算期間中の追加設定元本額                                   8,769,136,308円
     同計算期間中の一部解約元本額                                   5,346,054,916円
     同計算期間末日の元本額※                                   17,944,845,868円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     JDFインデックス・ファンド外国債券VA（適格機関投資家専用）                                   2,428,742,842円

     iシェアーズ      先進国債券インデックス・ファンド
                                         377,945,367円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                   8,190,290,740円
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     49,626,593円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                    125,886,377円
     ブラックロックLifePathファンド2035                                    332,735,476円
     ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    570,827,128円
     ブラックロックLifePathファンド2030                                    268,593,383円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                    198,169,733円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     37,941,471円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                        1,855,259,596円
     定）
     ブラックロックLifePathファンド2025                                    179,317,941円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                   3,325,689,029円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                      830,351円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                     2,989,841円
     合計                                   17,944,845,868円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                           (2020年８月３日現在)
          種類
                            当計算期間の損益に
                           含まれた評価差額（円）
         国債証券                     584,759,817
          合計                    584,759,817

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
                                102/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                     (2020年８月３日現在)

                                契約額等(円)

         区分           種類
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                    うち１年超
                                      (円)
                為替予約取引
                　売建
                　アメリカドル               2,636,320           －    2,674,754        △38,434
                　イギリスポンド               1,646,461           －    1,665,240        △18,779
                　ポーランドズロチ               8,325,020           －    8,360,877        △35,857
                　ユーロ              28,638,616           －    28,776,084        △137,468
     市場取引以外の取引
                　買建

                　イギリスポンド               3,452,898           －    3,492,285         39,387
                　オーストラリアドル              21,501,775           －    21,584,965         83,190
                　カナダドル               7,867,100           －    7,993,554        126,454
               合計               74,068,190           －    74,547,759         18,493

      (注１)　時価の算定方法
         為替予約取引
          １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
             は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
              ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
              ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価
            しております。
      (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                103/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  附属明細表
        第１　有価証券明細表
         (1)  株式
           該当事項はありません。
         (2)  株式以外の有価証券

      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
      国債証     アメリカド       UNITED    STATES    TREASURY     8%         940,000.000        1,035,101.560
      券     ル
                 2021/11/15
                 UNITED    STATES    TREASURY     6.25%         400,000.000         474,125.000
                 2023/8/15
                 US  TREASURY     N/B  5.5%   2028/8/15          440,000.000         616,154.680
                 US  TREASURY     N/B  5.25%   2029/2/15          290,000.000         406,283.200

                 US  TREASURY     N/B  5.375%    2031/2/15          60,000.000         89,866.400

                 US  TREASURY     N/B  4.625%    2040/2/15         290,000.000         482,657.410

                 US  TREASURY     N/B  4.375%    2040/5/15         210,000.000         340,864.450

                 US  TREASURY     N/B  2%  2021/11/15           650,000.000         665,513.670

                 US  TREASURY     N/B  4.5%   2039/8/15          245,000.000         400,192.180

                 US  TREASURY     N/B  3.75%   2041/8/15          75,000.000        114,190.420

                 US  TREASURY     N/B  3.875%    2040/8/15         570,000.000         873,992.560

                 US  TREASURY     N/B  4.375%    2039/11/15         277,000.000         447,073.650

                 US  TREASURY     N/B  4.25%   2040/11/15          200,000.000         321,570.310

                 US  TREASURY     N/B  3.125%    2041/11/15         280,000.000         392,700.000

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2042/8/15          160,000.000         213,100.000

                 US  TREASURY     N/B  3.125%    2042/2/15         100,000.000         140,667.960

                 US  TREASURY     N/B  2%  2022/2/15          1,050,000.000         1,080,064.440

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2022/8/15         710,000.000         731,743.750

                 US  TREASURY     N/B  3%  2042/5/15            66,000.000         91,162.500

                 US  TREASURY     N/B  3.125%    2043/2/15         624,000.000         878,572.490

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2042/11/15          190,000.000         252,900.380

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2022/11/15         150,000.000         155,156.250

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2043/5/15          20,000.000         27,167.960

                 US  TREASURY     N/B  1.75%   2023/5/15          200,000.000         209,085.930

                                104/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 US  TREASURY     N/B  2%  2023/2/15           980,000.000        1,026,588.270
                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2023/8/15          100,000.000         107,183.590

                 US  TREASURY     N/B  3.625%    2043/8/15         285,000.000         431,964.240

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2024/3/31         560,000.000         600,337.500

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2046/2/15          810,000.000        1,047,842.560

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2026/2/15         110,000.000         118,125.390

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2023/5/31         300,000.000         312,750.000

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2023/3/31          140,000.000         145,151.560

                 US  TREASURY     N/B  1.875%    2022/4/30         215,000.000         221,508.780

                 US  TREASURY     N/B  2%  2024/4/30           470,000.000         502,385.930

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2024/7/31         730,000.000         786,860.140

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2028/5/15         890,000.000        1,056,214.440

                 US  TREASURY     N/B  3.125%    2048/5/15         300,000.000         439,019.530

                 US  TREASURY     N/B  1.375%    2023/6/30         120,000.000         124,368.750

                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2023/6/30         460,000.000         493,439.830

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2025/6/30         1,100,000.000         1,235,953.120

                 US  TREASURY     N/B  1.875%    2022/1/31         250,000.000         256,513.670

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2023/12/31          300,000.000         321,492.180

                 US  TREASURY     N/B  2%  2021/12/31          1,070,000.000         1,098,212.880

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2026/8/15          200,000.000         214,062.500

                 US  TREASURY     N/B  1.125%    2021/7/31         200,000.000         201,968.750

                 US  TREASURY     N/B  1.75%   2023/1/31          310,000.000         322,593.750

                 US  TREASURY     N/B  1.125%    2021/9/30         470,000.000         475,397.650

                 US  TREASURY     N/B  1.375%    2023/9/30          90,000.000         93,543.750

                 US  TREASURY     N/B  1.25%   2021/10/31          110,000.000         111,529.680

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2023/11/30         230,000.000         245,201.560

                 US  TREASURY     N/B  3%  2047/2/15           200,000.000         284,039.060

                 US  TREASURY     N/B  1.75%   2022/5/31          910,000.000         937,051.160

                                105/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 US  TREASURY     N/B  2%  2024/5/31           840,000.000         899,062.500
                 US  TREASURY     N/B  1.875%    2022/2/28         210,000.000         215,791.400

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2027/5/15         500,000.000         566,992.170

                 US  TREASURY     N/B  3%  2047/5/15           205,000.000         291,492.380

                 US  TREASURY     N/B  2%  2024/6/30           870,000.000         932,157.410

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2021/9/15          500,000.000         514,628.900

                 US  TREASURY     N/B  2%  2022/10/31           950,000.000         990,041.010

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2024/10/31          700,000.000         761,195.300

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2027/8/15          450,000.000         508,113.260

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2047/8/15          562,000.000         767,217.800

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2027/11/15          600,000.000         679,429.670

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2047/11/15          700,000.000         957,304.680

                 US  TREASURY     N/B  3%  2025/9/30           330,000.000         376,638.270

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2023/1/31         640,000.000         675,924.990

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2025/1/31          300,000.000         330,925.780

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2024/12/31          660,000.000         719,632.020

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2023/7/31          400,000.000         431,343.740

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2025/7/31         200,000.000         226,328.120

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2023/4/30          180,000.000         192,958.590

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2025/4/30         200,000.000         225,164.060

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2021/10/15         130,000.000         134,285.930

                 US  TREASURY     N/B  3%  2048/8/15           300,000.000         430,875.000

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2028/8/15         185,000.000         220,388.470

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2021/8/15          940,000.000         965,409.370

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2028/2/15          112,000.000         131,350.620

                 US  TREASURY     N/B  3%  2048/2/15           300,000.000         429,070.300

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2023/8/31          400,000.000         432,156.240

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2025/8/31          200,000.000         225,359.370

                                106/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2024/1/31          300,000.000         324,562.500
                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2026/1/31         280,000.000         315,885.930

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2023/11/15          500,000.000         542,773.430

                 US  TREASURY     N/B  3.75%   2043/11/15          246,000.000         379,906.640

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2023/10/31         210,000.000         228,621.080

                 US  TREASURY     N/B  3%  2025/10/31           190,000.000         217,223.430

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2021/11/15         780,000.000         807,330.460

                 US  TREASURY     N/B  3.125%    2028/11/15          40,000.000         48,657.810

                 US  TREASURY     N/B  3.375%    2048/11/15         100,000.000         153,304.680

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2023/11/30         450,000.000         490,904.290

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2025/11/30         400,000.000         455,437.500

                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2023/12/31         300,000.000         325,324.210

                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2025/12/31         530,000.000         597,347.260

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2026/3/31          200,000.000         222,062.500

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2022/2/15          430,000.000         445,621.090

                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2029/2/15         865,000.000        1,020,429.680

                 US  TREASURY     N/B  3%  2049/2/15           165,000.000         238,038.270

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2024/2/29         720,000.000         777,206.240

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2026/2/28          440,000.000         494,140.620

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2024/2/15          210,000.000         229,326.550

                 US  TREASURY     N/B  3.625%    2044/2/15         300,000.000         456,246.080

                 US  TREASURY     N/B  1.75%   2021/7/31          750,000.000         762,011.710

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2021/9/30          500,000.000         507,949.220

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2026/9/30         390,000.000         420,727.720

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2026/5/31         825,000.000         911,850.580

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2024/4/30          900,000.000         970,242.190

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2026/4/30         350,000.000         391,507.810

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2029/5/15         645,000.000         749,736.900

                                107/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2049/5/15         670,000.000         947,762.100
                 US  TREASURY     N/B  1.375%    2023/2/15         850,000.000         877,027.340

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2030/2/15          480,000.000         523,856.250

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2029/8/15        1,170,000.000         1,286,771.460

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2049/8/15          562,000.000         708,317.560

                 US  TREASURY     N/B  0.625%    2027/3/31         800,000.000         813,250.000

                 US  TREASURY     N/B  1.75%   2024/12/31          500,000.000         534,277.340

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2021/8/31          550,000.000         558,121.090

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2049/11/15         585,000.000         757,026.560

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2021/10/31          500,000.000         508,398.440

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2026/10/31         370,000.000         399,383.190

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2023/1/15          865,000.000         894,227.530

                 US  TREASURY     N/B  0.5%   2023/3/15          850,000.000         858,500.000

                 US  TREASURY     N/B  0.5%   2027/5/31          380,000.000         382,968.750

                 US  TREASURY     N/B  3.375%    2044/5/15         249,000.000         366,146.710

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2024/5/15          830,000.000         903,338.270

                 US  TREASURY     N/B  0.25%   2023/6/15          800,000.000         802,968.750

                 US  TREASURY     N/B  0.625%    2030/5/15        1,160,000.000         1,169,606.240

                 US  TREASURY     N/B  1.25%   2050/5/15          855,000.000         866,255.250

                 US  TREASURY     N/B  0.5%   2027/4/30          800,000.000         806,531.240

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2021/7/31          310,000.000         316,502.730

                 US  TREASURY     N/B  2.375%    2024/8/15         852,000.000         927,348.740

                 US  TREASURY     N/B  3.125%    2044/8/15         330,000.000         468,393.750

                 US  TREASURY     N/B  2%  2021/8/31           320,000.000         326,475.000

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2021/9/30         630,000.000         644,494.920

                 US  TREASURY     N/B  2%  2021/10/31           440,000.000         450,192.180

                 US  TREASURY     N/B  3%  2044/11/15           253,000.000         352,786.750

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2024/11/15         1,212,000.000         1,318,618.120

                                108/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2021/12/31         870,000.000         894,502.720
                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2022/1/31          275,000.000         280,628.900

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2045/2/15          740,000.000         952,258.590

                 US  TREASURY     N/B  2%  2025/2/15          1,220,000.000         1,319,267.940

                 US  TREASURY     N/B  1.75%   2022/2/28          815,000.000         835,852.540

                 US  TREASURY     N/B  4.375%    2041/5/15         108,000.000         176,993.420

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2025/5/15        1,040,000.000         1,134,615.610

                 US  TREASURY     N/B  3%  2045/5/15           710,000.000         993,140.230

                 US  TREASURY     N/B  1.875%    2022/5/31         740,000.000         763,674.210

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2023/4/30         850,000.000         885,062.500

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2024/9/30         500,000.000         540,410.150

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2027/2/15          805,000.000         903,298.030

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2025/11/15          459,000.000         506,979.840

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2024/1/31          440,000.000         472,278.120

                 US  TREASURY     N/B  3%  2045/11/15           390,000.000         547,751.930

                 US  TREASURY     N/B  2%  2025/8/15           210,000.000         228,530.850

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2045/8/15         586,000.000         804,834.370

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2022/12/31         150,000.000         157,242.180

                 US  TREASURY     N/B  2%  2022/7/31           615,000.000         638,038.470

                 US  TREASURY     N/B  2%  2022/11/30           400,000.000         417,484.370

                 US  TREASURY     N/B  1.5%   2023/2/28          700,000.000         724,910.150

                 US  TREASURY     N/B  1.875%    2022/8/31         360,000.000         373,120.300

                 US  TREASURY     N/B  2.5%   2046/5/15          442,000.000         572,804.370

                 US  TREASURY     N/B  1.625%    2026/5/15         840,000.000         903,853.110

                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2023/2/28         810,000.000         862,207.020

                 US  TREASURY     N/B  2.75%   2025/2/28          900,000.000        1,004,449.200

                 US  TREASURY     N/B  2.625%    2025/3/31         900,000.000        1,000,968.750

                 US  TREASURY     N/B  2.875%    2046/11/15         373,000.000         517,406.360

                                109/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 US  TREASURY     N/B  2%  2026/11/15           750,000.000         827,255.840
                 US  TREASURY     N/B  1.875%    2022/10/31         730,000.000         758,715.230

                 US  TREASURY     N/B  1.375%    2023/8/31         100,000.000         103,835.930

                 US  TREASURY     N/B  1.125%    2021/8/31         700,000.000         707,464.840

                 US  TREASURY     N/B  2.125%    2022/6/30        1,215,000.000         1,261,416.770

                 US  TREASURY     N/B  2.25%   2046/8/15          780,000.000         967,657.000

                 US  TREASURY     N/B  6.125%    2027/11/15         573,000.000         810,056.340

                 US  TREASURY     N/B  5.25%   2028/11/15          410,000.000         570,316.390

                 US  TREASURY     N/B  6.25%   2030/5/15          85,000.000        131,716.790

                 US  TREASURY     N/B  6%  2026/2/15           490,000.000         644,292.570

                 US  TREASURY     N/B  6.5%   2026/11/15          700,000.000         969,609.370

           アメリカドル　小計                          86,641,000.000         98,301,268.660

                                             (10,432,713,643)
           イギリスポ       TREASURY     4.0%   2060/1/22              105,000.000         233,022.300
           ンド
                 TREASURY     4.25%   2032/6/7              220,000.000         323,721.420
                 TREASURY     4.25%   2046/12/7              206,000.000         387,695.080

                 TREASURY     4.25%   2027/12/7              108,000.000         142,153.480

                 TREASURY     4.75%   2030/12/7              255,000.000         377,178.510

                 TSY  4.75%   2038/12/7                139,000.000         243,225.960

                 UK  TSY  I/L  GILT   4.5%   2034/9/7          195,000.000         307,031.400

                 UNITED    KINGDOM    GILT   6%  2028/12/7         191,000.000         285,851.650

                 UNITED    KINGDOM    GILT   8%  2021/6/7         290,000.000         309,456.780

                 UNITED    KINGDOM    GILT   5%  2025/3/7         360,000.000         445,199.210

                 UNITED    KINGDOM    GILT   4.25%   2036/3/7        370,000.000         584,270.460

                 UNITED    KINGDOM    GILT   4.25%   2055/12/7        447,000.000         969,882.720

                 UNITED    KINGDOM    GILT   4.5%   2042/12/7        239,000.000         435,217.320

                 UNITED    KINGDOM    GILT   4.25%   2049/12/7        365,000.000         721,685.300

                 UNITED    KINGDOM    GILT   4.25%   2039/9/7        270,000.000         453,448.280

                 UNITED    KINGDOM    GILT   3.75%   2021/9/7        45,000.000         46,863.860

                                110/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 UNITED    KINGDOM    GILT   4.25%   2040/12/7        120,000.000         205,425.690
                 UNITED    KINGDOM    GILT   3.75%   2052/7/22        212,000.000         406,303.150

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1.75%   2022/9/7        180,000.000         186,940.860

                 UNITED    KINGDOM    GILT   2.25%   2023/9/7        205,000.000         220,018.300

                 UNITED    KINGDOM    GILT   3.25%   2044/1/22        215,000.000         338,856.850

                 UNITED    KINGDOM    GILT   3.5%   2068/7/22        241,000.000         542,117.450

                 UNITED    KINGDOM    GILT   0.5%   2022/7/22         31,000.000         31,354.180

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1.75%   2057/7/22        224,000.000         311,387.540

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1.25%   2027/7/22        108,000.000         117,843.550

                 UNITED    KINGDOM    GILT   0.75%   2023/7/22        117,000.000         120,062.120

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1%  2024/4/22         201,000.000         209,623.620

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1.75%   2049/1/22        45,000.000         58,308.670

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1.625%           60,000.000         68,088.300

                 2028/10/22
                 UNITED    KINGDOM    GILT   2.75%   2024/9/7        30,000.000         33,558.140
                 UNITED    KINGDOM    GILT   0.875%           165,000.000         177,458.280

                 2029/10/22
                 UNITED    KINGDOM    GILT   0.625%    2025/6/7       135,000.000         139,950.220
                 UNITED    KINGDOM    GILT   0.125%           600,000.000         603,192.000

                 2023/1/31
                 UNITED    KINGDOM    GILT   0.125%           200,000.000         201,634.000
                 2028/1/31
                 UNITED    KINGDOM    GILT   3.5%   2045/1/22        379,000.000         627,317.010
                 UNITED    KINGDOM    GILT   2.5%   2065/7/22         91,000.000        161,548.660

                 UNITED    KINGDOM    GILT   1.5%   2026/7/22        182,000.000         199,570.640

           イギリスポンド　小計

                                     7,546,000.000        11,226,462.960
                                             (1,558,008,530)
           イスラエル       ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        250,000.000         352,250.000
           シュケル
                 6.25%     2026/10/30
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        150,000.000         166,425.000
                 5.5%    2022/01/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        340,000.000         614,210.000
                 5.5%    2042/01/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        550,000.000         618,035.000
                 4.25%     2023/03/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        130,000.000         193,011.000
                 3.75%     2047/03/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        150,000.000         173,385.000
                 2.25%     2028/09/28
                                111/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED         90,000.000         93,177.000
                 1.25%     2022/11/30
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        130,000.000         136,968.000
                 1.5%    2023/11/30
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        150,000.000         171,210.000
                 3.75%     2024/03/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED         90,000.000         91,170.000
                 0.75%     2022/07/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED        140,000.000         152,446.000
                 1.75%     2025/08/31
                 ISRAEL    GOVERNMENT      BOND   - FIXED   2% 
                                       130,000.000         144,339.000
                 2027/03/31
           イスラエルシュケル　小計                           2,300,000.000         2,906,626.000
                                               (90,628,599)
           オーストラ       AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   5.75%        244,000.000         254,635.960
           リアドル
                 2021/5/15
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   5.5%        307,000.000         350,578.650
                 2023/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   5.75%        200,000.000         221,390.000
                 2022/7/15
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   4.75%        400,000.000         511,004.000
                 2027/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%        395,000.000         430,783.050
                 2024/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3.25%        523,000.000         633,379.150
                 2029/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3.25%        410,000.000         464,915.400
                 2025/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2%        35,000.000         35,846.650
                 2021/12/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%        570,000.000         670,337.100
                 2029/11/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.25%        430,000.000         449,547.800
                 2022/11/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%        126,000.000         153,513.360
                 2041/5/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   4.5%        520,000.000         740,376.000
                 2033/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   4.25%        244,000.000         295,954.920
                 2026/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3.75%        173,000.000         237,105.150
                 2037/4/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%        97,000.000        118,238.150
                 2035/6/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.25%        785,000.000         879,302.050
                 2028/5/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3%        111,000.000         143,045.700
                 2047/3/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%        225,000.000         261,839.250
                 2028/11/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   2.75%        125,000.000         144,058.750
                 2027/11/21
                 AUSTRALIA     GOVERNMENT      BOND   3.25%        130,000.000         169,250.900
                 2039/6/21
           オーストラリアドル　小計                           6,050,000.000         7,165,101.990
                                              (542,183,268)
                                112/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
           カナダドル       CANADA-GOV'T       5.75%   2029/6/1           329,000.000         480,797.310
                 CANADA-GOV'T       8%  2027/6/1             251,000.000         380,064.200

                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   5.75%        158,000.000         258,322.100

                 2033/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   4%        135,000.000         216,885.600
                 2041/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.75%        195,000.000         203,932.950
                 2022/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   3.25%
                                       560,000.000         574,168.000
                 2021/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   3.5%        155,000.000         246,600.350
                 2045/12/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.5%        112,000.000         115,908.800
                 2023/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.5%        303,000.000         328,539.870
                 2024/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1%        325,000.000         330,092.750
                 2022/9/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.25%        160,000.000         171,225.600
                 2024/3/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2%        287,000.000         372,124.200
                 2051/12/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.25%        500,000.000         521,675.000
                 2025/3/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.25%
                                       20,000.000         21,521.200
                 2030/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.5%        160,000.000         163,528.000
                 2022/5/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   0.5%        100,000.000         100,987.000
                 2025/9/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.25%        100,000.000         109,316.000
                 2025/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   5%        115,000.000         192,902.150
                 2037/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.75%         94,000.000        137,295.460
                 2048/12/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   2.25%        350,000.000         405,639.500
                 2029/6/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   1.75%        242,000.000         251,290.380
                 2023/3/1
                 CANADIAN     GOVERNMENT      BOND   0.5%
                                       20,000.000         20,085.600
                 2022/3/1
           カナダドル　小計                           4,671,000.000         5,602,902.020
                                              (443,413,666)
           シンガポー       SINGAPORE     GOV'T   3.5%   2027/3/1           20,000.000         23,656.280
           ルドル
                 SINGAPORE     GOV'T   3.125%    2022/9/1         101,000.000         106,935.930
                 SINGAPORE     GOV'T   2.875%    2030/9/1          30,000.000         35,918.320

                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   3%        47,000.000         51,881.480

                 2024/9/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.25%        28,000.000         28,452.160
                 2021/6/1
                                113/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.75%        53,000.000         70,075.750
                 2042/4/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.75%        40,000.000         42,802.260
                 2023/7/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   3.375%        105,000.000         136,389.920
                 2033/9/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.125%        90,000.000         97,885.890
                 2026/6/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.75%        92,000.000        126,363.750
                 2046/3/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   1.75%
                                       40,000.000         40,997.200
                 2022/4/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.625%        70,000.000         80,041.840
                 2028/5/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   1.75%        50,000.000         51,805.640
                 2023/2/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2%        25,000.000         26,410.340
                 2024/2/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.875%        270,000.000         317,962.800
                 2029/7/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   2.375%        20,000.000         21,781.600
                 2025/6/1
                 SINGAPORE     GOVERNMENT      BOND   1.25%        50,000.000         50,563.990
                 2021/10/1
           シンガポールドル　小計                           1,131,000.000         1,309,925.150
                                              (101,060,725)
           スウェーデ       SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   1.5%        1,500,000.000         1,587,900.000
           ンクローナ
                 2023/11/13
                 SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   3.5%         340,000.000         363,651.760
                 2022/6/1
                 SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   0.75%         210,000.000         224,929.230
                 2028/5/12
                 SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   2.5%         470,000.000         532,599.670
                 2025/5/12
                 SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   5%  2020/12/1        560,000.000         569,296.000
                 SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   0.75%         550,000.000         592,735.000

                 2029/11/12
                 SWEDEN    GOVERNMENT      BOND   1%         740,000.000         797,044.820
                 2026/11/12
                 SWEDISH    GOVRNMNT     3.5%   2039/3/30          650,000.000        1,021,449.000
           スウェーデンクローナ　小計                           5,020,000.000         5,689,605.480

                                               (68,616,642)
           デンマーク       DENMARK    - BULLET    4.5%   2039/11/15         1,240,000.000         2,360,088.000
           クローネ
                 DENMARK    GOVERNMENT      BOND   3%         605,000.000         633,019.970
                 2021/11/15
                 DENMARK    GOVERNMENT      BOND   1.5%         500,000.000         535,291.000
                 2023/11/15
                 DENMARK    GOVERNMENT      BOND   0.5%         580,000.000         621,992.000
                 2027/11/15
                 DENMARK    GOVERNMENT      BOND   0.5%        1,610,000.000         1,744,483.300
                 2029/11/15
                 DENMARK    GOVERNMENT      BOND   0.25%         300,000.000         306,043.060
                 2022/11/15
                                114/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 DENMARK    GOVERNMENT      BOND   1.75%        1,000,000.000         1,124,810.000
                 2025/11/15
           デンマーククローネ　小計                           5,835,000.000         7,325,727.330
                                              (122,705,933)
           ノルウェー       NORWAY    GOVERNMENT      BOND   2%  2023/5/24        510,000.000         536,509.800
           クローネ
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.75%         500,000.000         544,709.190
                 2027/2/17
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   2%  2028/4/26        980,000.000        1,096,081.000
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.75%         295,000.000         327,311.350

                 2029/9/6
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   3%  2024/3/14        805,000.000         886,441.850
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.375%         180,000.000         194,256.000

                 2030/8/19
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.75%         370,000.000         395,559.600
                 2025/3/13
                 NORWAY    GOVERNMENT      BOND   1.5%         340,000.000         362,372.000
                 2026/2/19
           ノルウェークローネ　小計                           3,980,000.000         4,343,240.790
                                               (50,468,458)
           ポーランド       POLAND    GOVERNMENT      BOND   4%         180,000.000         201,470.400
           ズロチ
                 2023/10/25
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND   3.25%
                                       365,000.000         410,877.460
                 2025/7/25
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND   2.5%         400,000.000         438,046.920
                 2026/7/25
                 POLAND    GOVT   BOND   5.75%   2022/9/23         480,000.000         537,868.800
                 POLAND    GOVT   BOND   5.75%   2029/4/25         175,000.000         242,672.500

                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      350,000.000         363,101.930

                 2.25%   2022/4/25
                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      245,000.000         269,496.960
                 2.5%   2027/7/25
                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      300,000.000         336,051.600
                 2.75%   2028/4/25
                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      510,000.000         579,081.960
                 2.75%   2029/10/25
                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      950,000.000         948,109.380
                 0%  2022/7/25
                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      485,000.000         523,070.570
                 2.5%   2024/4/25
                 REPUBLIC     OF  POLAND    GOVERNMENT      BOND      55,000.000         58,260.990
                 2.5%   2023/1/25
           ポーランドズロチ　小計                           4,495,000.000         4,908,109.470
                                              (138,408,687)
           マレーシア       MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.392%        300,000.000         335,282.430
           リンギット
                 2026/4/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.16%         20,000.000         20,448.020
                 2021/7/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.498%        350,000.000         406,137.560
                 2030/4/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.418%        200,000.000         206,151.360
                 2022/8/15
                                115/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.127%        530,000.000         597,043.210
                 2032/4/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.892%        270,000.000         297,020.410
                 2027/3/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.48%         40,000.000         41,558.400
                 2023/3/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.757%        650,000.000         680,640.100
                 2023/4/20
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.935%        195,000.000         232,905.490
                 2043/9/30
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.181%
                                       150,000.000         162,097.270
                 2024/7/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.048%        200,000.000         205,196.590
                 2021/9/30
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.955%        200,000.000         217,602.000
                 2025/9/15
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.254%         70,000.000         79,103.020
                 2035/5/31
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.059%        200,000.000         215,827.870
                 2024/9/30
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.762%        160,000.000         190,021.440
                 2037/4/7
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.899%        190,000.000         210,118.310
                 2027/11/16
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   3.8%         90,000.000         94,786.700
                 2023/8/17
                 MALAYSIA     GOVERNMENT      BOND   4.736%
                                       370,000.000         433,033.790
                 2046/3/15
                 MALAYSIAN     GOV'T   5.248%    2028/9/15          90,000.000        108,571.630
           マレーシアリンギット　小計                           4,275,000.000         4,733,545.600

                                              (118,480,646)
           メキシコペ       MEXICAN    BONOS   8%  2023/12/7           1,500,000.000         1,651,875.000
           ソ
                 MEXICAN    BONOS   10%  2024/12/5           2,800,000.000         3,354,372.000
                 MEXICAN    BONOS   10%  2036/11/20           1,800,000.000         2,456,856.000

                 MEXICAN    BONOS   7.5%   2027/6/3          3,700,000.000         4,139,893.000

                 MEXICAN    BONOS   6.5%   2022/6/9          3,000,000.000         3,101,580.000

                 MEXICAN    BONOS   8.5%   2029/5/31          3,800,000.000         4,535,414.000

                 MEXICAN    BONOS   7.75%   2031/5/29          1,300,000.000         1,488,019.000

                 MEXICAN    BONOS   7.75%   2042/11/13          1,500,000.000         1,671,600.000

                 MEXICAN    BONOS   7.25%   2021/12/9          2,800,000.000         2,897,496.000

                 MEXICAN    BONOS   8%  2047/11/7           2,500,000.000         2,846,375.000

                 MEXICAN    BONOS   8%  2024/9/5           5,800,000.000         6,472,278.000

                 MEXICAN    BONOS   7.75%   2034/11/23          1,000,000.000         1,146,400.000

                                116/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 MEXICANBONOS       8.5%   2038/11/18            600,000.000         724,164.000
           メキシコペソ　小計                          32,100,000.000         36,486,322.000

                                              (173,674,893)
           ユーロ       AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   3.65%         30,000.000         32,217.000
                 2022/4/20
                 AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   3.8%         128,000.000         303,100.660
                 2062/1/26
                 AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   3.4%         160,000.000         175,035.200
                 2022/11/22
                 AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   3.15%         84,000.000        144,793.320
                 2044/6/20
                 AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   1.75%         92,000.000         99,130.000
                 2023/10/20
                 AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND   1.65%         168,000.000         184,447.200
                 2024/10/21
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   4.25%         48,000.000         50,704.250
                 2021/9/28
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   4.5%         220,000.000         282,986.410
                 2026/3/28
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   3.75%         100,000.000         100,643.000
                 2020/9/28
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   4.25%         187,000.000         334,781.600
                 2041/3/28
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   4%         160,000.000         237,417.280
                 2032/3/28
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   2.25%         220,000.000         238,535.000
                 2023/6/22
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   4.25%         230,000.000         254,525.360
                 2022/9/28
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   2.15%         30,000.000         48,710.040
                 2066/6/22
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   0.2%         10,000.000         10,269.600
                 2023/10/22
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   3.75%         145,000.000         259,949.040
                 2045/6/22
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   2.6%         80,000.000         90,095.360
                 2024/6/22
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   3%         70,000.000         99,285.060
                 2034/6/22
                 BELGIUM    GOVERNMENT      BOND   1.6%         230,000.000         296,486.100
                 2047/6/22
                 BELGIUM    KINGDOM    5.5%   2028/3/28          420,000.000         611,740.920
                 BELGIUM    KINGDOM    5%  2035/3/28           415,000.000         716,580.500

                 BELGIUM    KINGDOM    4%  2022/3/28           274,000.000         295,264.590

                 BTPS   5.25%   2029/11/1                824,000.000        1,137,367.200

                 BUNDESOBLIGATION         0%  2021/4/9           50,000.000         50,212.280

                 BUNDESOBLIGATION         0.25%   2020/10/16         250,000.000         250,380.000

                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      4.75%       165,000.000         237,724.410

                 2028/7/4
                                117/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      4%       454,000.000         790,106.180
                 2037/1/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      4.25%       177,000.000         335,144.360
                 2039/7/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      4.75%       339,000.000         691,389.810
                 2040/7/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2.25%       150,000.000         150,347.100
                 2020/9/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2%       115,000.000         119,521.340
                 2022/1/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      3.25%
                                       570,000.000         590,474.400
                 2021/7/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2.25%       590,000.000         608,852.860
                 2021/9/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2.5%       113,000.000         188,566.030
                 2044/7/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.5%       171,000.000         179,131.390
                 2022/9/4
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.5%        21,000.000         22,336.600
                 2023/5/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      0%       125,000.000         130,644.500
                 2026/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      0.5%       120,000.000         128,457.360
                 2026/2/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2%       175,000.000         189,884.800
                 2023/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.25%
                                       199,000.000         277,855.740
                 2048/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.75%       440,000.000         479,783.920
                 2024/2/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      2.5%       252,000.000         431,602.920
                 2046/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1.5%       102,000.000         110,877.670
                 2024/5/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1%       580,000.000         621,934.000
                 2024/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      1%       830,000.000         904,746.890
                 2025/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND      0.25%       487,000.000         518,524.480
                 2027/2/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND              60,000.000         64,475.880
                 BUNDESANLEIHE       0.25%   2028/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND
                                       257,000.000         276,828.570
                 BUNDESANLEIHE       0.25%   2029/2/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND              600,000.000         633,300.000
                 BUNDESANLEIHE       0%  2030/2/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND              438,000.000         453,222.250
                 BUNDESANLEIHE       0%  2050/8/15
                 BUNDESREPUBLIK        DEUTSCHLAND              500,000.000         524,800.000
                 BUNDESANLEIHE       0%  2027/11/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  9%  2023/11/1         337,000.000         432,889.020
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  7.25%          485,000.000         680,358.000

                 2026/11/1
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  6.5%   2027/11/1        493,000.000         689,573.890
                                118/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  6%  2031/5/1         554,000.000         826,845.000
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  5.75%   2033/2/1       270,000.000         409,050.000

                 BUONI   POLIENNALI      DEL  5%  2034/8/1         742,000.000        1,081,853.800

                 DEUTSCHE     BUNDESREPUBLIK        5.5%         100,000.000         165,011.800

                 2031/1/4
                 DEUTSCHE     BUNDESREPUBLIK        5.625%         490,000.000         725,494.980
                 2028/1/4
                 DEUTSCHE     BUNDESREPUBLIK        6.25%
                                       605,000.000        1,008,525.320
                 2030/1/4
                 DEUTSCHE     BUNDESREPUBLIK        4.75%         349,000.000         610,334.690
                 2034/7/4
                 DEUTSCHLAND      REP  6.25%   2024/1/4          780,000.000         969,407.400
                 DEUTSCHLAND      REP  6.5%   2027/7/4          455,000.000         687,477.700

                 DEUTSCHLAND      REP  3.25%   2042/7/4          48,000.000         86,088.090

                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   3.5%         110,000.000         113,113.000

                 2021/4/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   2.75%         45,000.000         56,579.040
                 2028/7/4
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   2.625%         127,000.000         199,765.920
                 2042/7/4
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   1.625%
                                       35,000.000         36,696.380
                 2022/9/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   1.5%         10,000.000         10,582.200
                 2023/4/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0%         65,000.000         66,313.130
                 2023/9/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   1.375%         42,000.000         56,256.550
                 2047/4/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0%         180,000.000         181,917.000
                 2022/4/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.5%         40,000.000         42,843.840
                 2027/9/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   1.125%         115,000.000         134,961.470
                 2034/4/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.5%         30,000.000         32,290.200
                 2028/9/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.375%
                                       50,000.000         50,044.900
                 2020/9/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.75%         60,000.000         66,756.000
                 2031/4/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.875%         45,000.000         48,463.740
                 2025/9/15
                 FINLAND    GOVERNMENT      BOND   0.5%         20,000.000         21,224.640
                 2026/4/15
                 FINNISH    GOV'T   4%  2025/7/4             46,000.000         56,706.500
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  6%       547,000.000         738,400.770

                 2025/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4%       290,000.000         613,062.320
                 2055/4/25
                                119/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4%       705,000.000        1,196,974.380
                 2038/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4.25%       215,000.000         249,352.700
                 2023/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4%       112,000.000         250,647.040
                 2060/4/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  2.5%       255,000.000         256,725.840
                 2020/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  3.25%       900,000.000         942,942.600
                 2021/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  4.5%
                                       567,000.000        1,057,761.180
                 2041/4/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  2.75%       906,000.000        1,118,669.000
                 2027/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  1.75%       134,000.000         143,060.720
                 2023/5/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  2.25%       790,000.000         841,158.820
                 2022/10/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  3.25%       245,000.000         414,213.910
                 2045/5/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  0.25%       350,000.000         366,660.000
                 2026/11/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  2.25%       495,000.000         549,805.410
                 2024/5/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  0.5%       250,000.000         263,217.370
                 2025/5/25
                 FRANCE    GOVERNMENT      BOND   OAT  0.5%
                                       240,000.000         254,545.440
                 2026/5/25
                 FRANCE    O.A.T.    8.5%   2023/4/25           575,000.000         719,644.700
                 FRANCE    O.A.T.    5.5%   2029/4/25           650,000.000         986,722.100

                 FRANCE    O.A.T.    5.75%   2032/10/25           493,000.000         851,752.150

                 FRANCE    O.A.T.    4.75%   2035/4/25           625,000.000        1,064,595.000

                 FRANCEGOVERNMENTBONDOAT            3.5%         521,000.000         643,334.960

                 2026/4/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     195,000.000         287,268.930
                 1.75%   2066/5/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     360,000.000         393,413.760
                 0.75%   2028/11/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT
                                       415,000.000         422,016.610
                 0%  2023/3/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     175,000.000         190,748.950
                 0.75%   2028/5/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     40,000.000         40,896.240
                 0%  2024/3/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     220,000.000         222,188.120
                 0%  2022/2/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT    1,145,000.000         1,176,132.550
                 0%  2025/3/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     280,000.000         361,863.600
                 1.5%   2050/5/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     962,000.000        1,225,270.540
                 2.5%   2030/5/25
                                120/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     370,000.000         380,674.500
                 0%  2026/2/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     465,000.000         550,969.200
                 1.5%   2031/5/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     225,000.000         247,612.500
                 1%  2027/5/25
                 FRENCH    REPUBLIC     GOVERNMENT      BOND   OAT     355,000.000         503,898.360
                 2%  2048/5/25
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   3.9%         170,000.000         190,249.040
                 2023/3/20
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   5.4%
                                       103,000.000         131,329.530
                 2025/3/13
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   5%         35,000.000         35,387.030
                 2020/10/18
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0%         29,000.000         29,377.000
                 2022/10/18
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0.9%         65,000.000         71,158.940
                 2028/5/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.35%         355,000.000         410,393.490
                 2031/3/18
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.1%         45,000.000         50,288.400
                 2029/5/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.5%         28,000.000         35,815.690
                 2050/5/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0.2%         105,000.000         108,900.540
                 2027/5/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   0.8%
                                       30,000.000         30,682.140
                 2022/3/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   2.4%         107,000.000         134,120.220
                 2030/5/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   2%         89,000.000        123,619.150
                 2045/2/18
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1%         65,000.000         70,447.130
                 2026/5/15
                 IRELAND    GOVERNMENT      BOND   1.7%         100,000.000         125,038.130
                 2037/5/15
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       863,000.000        1,332,644.600
                 5%  2039/8/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       727,000.000         827,253.300
                 4.75%   2023/8/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       300,000.000         315,867.000
                 4.75%   2021/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO
                                       890,000.000        1,080,816.000
                 4.5%   2026/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       380,000.000         590,412.080
                 5%  2040/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       390,000.000         421,441.020
                 5%  2022/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       750,000.000         905,131.500
                 5%  2025/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       353,000.000         393,344.370
                 5.5%   2022/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       665,000.000         745,997.000
                 5.5%   2022/11/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       610,000.000         683,756.320
                 4.5%   2023/5/1
                                121/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       201,000.000         313,720.800
                 4.75%   2044/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       260,000.000         338,865.800
                 4.75%   2028/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       505,000.000         580,909.580
                 4.5%   2024/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO        20,000.000         21,769.000
                 2.05%   2027/8/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       210,000.000         248,131.450
                 2.8%   2067/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO
                                       30,000.000         30,618.000
                 1.2%   2022/4/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       270,000.000         311,985.000
                 2.8%   2028/12/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       615,000.000         633,136.350
                 2.3%   2021/10/15
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       215,000.000         236,948.920
                 2.5%   2025/11/15
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       135,000.000         142,452.000
                 1.75%   2024/7/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       269,000.000         382,028.420
                 3.85%   2049/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO        50,000.000         54,280.000
                 2.1%   2026/7/15
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       700,000.000         795,340.000
                 3.75%   2024/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO
                                       90,000.000        110,990.700
                 3.1%   2040/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       150,000.000         184,521.000
                 3.5%   2030/3/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       150,000.000         191,596.800
                 3.25%   2046/9/1
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       120,000.000         122,845.920
                 1.35%   2022/4/15
                 ITALY   BUONI   POLIENNALI      DEL  TESORO       275,000.000         364,622.500
                 3.45%   2048/3/1
                 KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND      395,000.000         413,365.920
                 0.5%   2024/10/22
                 KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND      134,000.000         162,975.620
                 1.45%   2037/6/22
                 KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND      113,000.000         125,153.820
                 0.9%   2029/6/22
                 KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND
                                       45,000.000         60,092.100
                 1.7%   2050/6/22
                 KINGDOM    OF  BELGIUM    GOVERNMENT      BOND      112,000.000         175,180.320
                 2.25%   2057/6/22
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2.25%        5,000.000         5,284.980
                 2022/7/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2.5%       177,000.000         240,505.240
                 2033/1/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   4%       214,000.000         365,249.200
                 2037/1/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   1.75%       205,000.000         219,814.910
                 2023/7/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.75%       30,000.000         32,763.840
                 2027/7/15
                                122/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.5%       145,000.000         163,177.200
                 2040/1/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.25%       150,000.000         159,807.600
                 2029/7/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2.75%       220,000.000         387,569.600
                 2047/1/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   2%       155,000.000         171,622.820
                 2024/7/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0%       200,000.000         207,326.000
                 2027/1/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.25%
                                       154,000.000         160,989.910
                 2025/7/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0%       90,000.000         92,055.690
                 2024/1/15
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT      BOND   0.5%       95,000.000        101,374.500
                 2026/7/15
                 NETHERLANDS      GOVT   7.5%   2023/1/15          223,000.000         268,242.680
                 NETHERLANDS      GOVT   5.5%   2028/1/15          180,000.000         262,537.200

                 NETHERLANDS      GOVT   3.75%   2042/1/15         160,000.000         295,993.600

                 NETHERLANDSGOVERNMENTBOND             3.25%        465,000.000         482,019.000

                 2021/7/15
                 REP  OF  AUSTRIA    6.25%   2027/7/15          245,000.000         361,516.120
                 REP  OF  AUSTRIA    4.85%   2026/3/15          115,000.000         150,855.160

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    4.15%   2037/3/15        225,000.000         382,245.530

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND     100,000.000         135,020.140

                 2.4%   2034/5/23
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND     310,000.000         314,263.740
                 0%  2022/9/20
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND     335,000.000         360,648.940
                 0.5%   2029/2/20
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND     158,000.000         212,981.070
                 1.5%   2047/2/20
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND      14,000.000         29,282.960
                 2.1%   2117/9/20
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA    GOVERNMENT      BOND      83,000.000         84,518.690
                 0%  2023/7/15
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   4.2%
                                       205,000.000         317,745.900
                 2037/1/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   4.9%          394,000.000         689,972.010
                 2040/7/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   4.7%          285,000.000         493,794.420
                 2041/7/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.9%          670,000.000         911,843.200
                 2026/7/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.85%          705,000.000         771,164.250
                 2022/1/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   4.4%          170,000.000         196,307.500
                 2023/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.4%          745,000.000         852,665.910
                 2023/1/31
                                123/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類      通貨            銘　柄              券面総額         評価額       備考
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.15%          452,000.000         637,332.650
                 2028/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.5%          170,000.000         187,647.700
                 2027/4/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   5.15%          179,000.000         339,732.690
                 2044/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.7%          146,000.000         203,261.200
                 2048/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   1.45%          600,000.000         665,719.200
                 2029/4/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   3.8%
                                       363,000.000         419,027.440
                 2024/4/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   0%  2025/1/31        565,000.000         570,420.610
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.75%          300,000.000         338,616.600

                 2024/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.35%          75,000.000         92,329.050
                 2033/7/30
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.15%          160,000.000         179,510.720
                 2025/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   2.9%          207,000.000         295,218.430
                 2046/10/31
                 SPAIN   GOVERNMENT      BOND   3.45%          244,000.000         418,593.990
                 2066/7/30
                 SPANISH    GOV'T   6%  2029/1/31            615,000.000         917,615.670
                 SPANISH    GOV'T   5.75%   2032/7/30           627,000.000        1,018,123.850

                 SPANISH    GOV'T   4.8%   2024/1/31           325,000.000         383,461.000

                 SPANISH    GOV'T   4.65%   2025/7/30           301,000.000         374,145.400

           ユーロ　小計                          59,729,000.000         76,805,730.250

                                             (9,579,978,734)
      国債証券　合計                                        23,420,342,424
                                             (23,420,342,424)
      合計                                        23,420,342,424
                                             (23,420,342,424)
      (注)   １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
         ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
                                124/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ３　外貨建有価証券の内訳
                                        組入債券      合計金額に
                 通貨              銘柄数
                                        時価比率      対する比率
           アメリカドル                国債証券         175銘柄      100.0%        44.6%
           イギリスポンド                国債証券         37銘柄      100.0%        6.7%
           イスラエルシュケル                国債証券         12銘柄      100.0%        0.4%
           オーストラリアドル                国債証券         20銘柄      100.0%        2.3%
           カナダドル                国債証券         22銘柄      100.0%        1.9%
           シンガポールドル                国債証券         17銘柄      100.0%        0.4%
           スウェーデンクローナ                国債証券          8銘柄     100.0%        0.3%
           デンマーククローネ                国債証券          7銘柄     100.0%        0.5%
           ノルウェークローネ                国債証券          8銘柄     100.0%        0.2%
           ポーランドズロチ                国債証券         12銘柄      100.0%        0.6%
           マレーシアリンギット                国債証券         19銘柄      100.0%        0.5%
           メキシコペソ                国債証券         13銘柄      100.0%        0.7%
           ユーロ                国債証券         210銘柄      100.0%        40.9%
        第２　信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
        第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                125/248













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  「国内株式インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)

                   項目
                                        金額(円)
          資産の部

           流動資産
           　金銭信託                                    436,901,691
            投資信託受益証券
                                             7,204,980,000
            前払金                                   14,847,750
            差入委託証拠金                                   15,531,000
           流動資産合計                                   7,672,260,441
          資産合計                                    7,672,260,441
          負債の部
           流動負債
           　派生商品評価勘定                                     9,346,444
            未払解約金                                     932,300
           流動負債合計                                    10,278,744
          負債合計                                     10,278,744
          純資産の部
          元本等
           元本                                   4,287,248,174
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  3,374,733,523
           元本等合計                                   7,661,981,697
          純資産合計                                    7,661,981,697
          負債純資産合計                                    7,672,260,441
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
                                126/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する
    価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
    (3）時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計
    算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                   4,287,248,174口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.7872円

                                127/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
    ります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避するため、
    または信託財産の効率的運用目的で利用しております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場の変動による
    価格変動リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                128/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  デリバティブ取引
        デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」
        に記載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
        当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
       目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
       の大きさを示すものではありません。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                129/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2020年８月３日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   4,639,717,768円
     同計算期間中の追加設定元本額                                   2,476,889,645円
     同計算期間中の一部解約元本額                                   2,829,359,239円
     同計算期間末日の元本額※                                   4,287,248,174円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     iシェアーズ      国内株式インデックス・ファンド

                                        1,514,142,647円
     ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                    832,590,090円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                    420,976,888円
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     54,905,980円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                    137,658,224円
     ブラックロックLifePathファンド2035                                    349,777,376円
     ブラックロックLifePathファンド2030                                    273,927,887円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                    213,194,994円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     42,160,334円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                          93,529,332円
     定）
     ブラックロックLifePathファンド2025                                    182,490,302円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                    167,662,715円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                      927,524円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                     3,303,881円
     合計                                   4,287,248,174円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                           (2020年８月３日現在)
          種類
                            当計算期間の損益に
                           含まれた評価差額（円）
       投資信託受益証券                       789,733,580
          合計                    789,733,580

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
                                130/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                                    (2020年８月３日現在)

                             契約額等(円)

         区分          種類
                                           時価(円)       評価損益(円)
                                   うち１年超
                                    (円)
               株価指数先物取引
        市場取引
               　買建           378,239,750             －    368,903,000        △9,336,750
             合計             378,239,750             －    368,903,000        △9,336,750

      (注１)　時価の算定方法
          (１)   株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
            原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値
            段を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場
            や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
          (２)   株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
          (３)   契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
      (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
      (3)  附属明細表

        第１　有価証券明細表
         (1)  株式
           該当事項はありません。
         (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄             券面総額       評価額（円）         備考

               ｉシェアーズ・コア　日経２２５                ＥＴＦ

     投資信託受益証券                                  313,260      7,204,980,000
     投資信託受益証券　合計                                        7,204,980,000

     合計                                        7,204,980,000

        (注)　投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
        第２　信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
        第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                131/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  「先進国株式インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)

                   項目
                                        金額(円)
          資産の部

           流動資産
           　預金
                                               57,159,476
           　金銭信託
                                               43,527,672
           　投資信託受益証券
                                             14,438,835,510
           流動資産合計                                  14,539,522,658
          資産合計                                   14,539,522,658
          負債の部
           流動負債
            未払金                                   47,012,511
            未払解約金                                     724,128
           流動負債合計                                    47,736,639
          負債合計                                     47,736,639
          純資産の部
          元本等
           元本                                   7,694,255,766
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  6,797,530,253
           元本等合計                                  14,491,786,019
          純資産合計                                   14,491,786,019
          負債純資産合計                                   14,539,522,658
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
                                132/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
    手した価額で評価しております。
    (3）時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
    おります。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規
    則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                   7,694,255,766口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.8835円

                                133/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
    ります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「デリバ
    ティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決
    済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは
    外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約
    取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する
    信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                134/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
        当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                135/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2020年８月３日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   4,566,966,508円
     同計算期間中の追加設定元本額                                   6,423,147,729円
     同計算期間中の一部解約元本額                                   3,295,858,471円
     同計算期間末日の元本額※                                   7,694,255,766円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     JDFインデックス・ファンド外国株式I（適格機関投資家専用）                                     98,555,820円

     iシェアーズ      先進国株式インデックス・ファンド
                                         700,447,949円
     ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                   2,110,812,885円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                   2,011,603,882円
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     44,011,093円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                    113,287,047円
     ブラックロックLifePathファンド2035                                    309,309,132円
     ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    390,850,083円
     ブラックロックLifePathファンド2030                                    257,798,921円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                    181,017,549円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     34,012,296円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                         455,325,452円
     定）
     ブラックロックLifePathファンド2025                                    167,601,737円
     マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                    816,223,423円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                      739,811円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                     2,658,686円
     合計                                   7,694,255,766円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                           （2020年８月３日現在）
          種類
                            当計算期間の損益に
                           含まれた評価差額（円）
       投資信託受益証券                      1,435,613,872
          合計                   1,435,613,872

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
                                136/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
      該当事項はありません。
      (3)  附属明細表

        第１　有価証券明細表
         (1)  株式
           該当事項はありません。
         (2)  株式以外の有価証券
      種　類         通貨              銘　柄            券面総額         評価額      備考
     投資信託受      アメリカドル          iShares    Core   S&P  500  ETF
                                        303,497.000       99,492,386.540
     益証券
                     iShares    MSCI   Pacific    ex  Japan   ETF
                                        152,059.000        6,138,621.830
            アメリカドル　小計                             455,556.000       105,631,008.370
                                              (11,210,618,919)
            イギリスポンド          iShares    Core   FTSE   100  UCITS   ETF
                                        862,852.000        5,011,444.410
            イギリスポンド　小計                             862,852.000        5,011,444.410
                                                (695,488,256)
            カナダドル          iShares    S&P/TSX    60  Index   ETF
                                        290,794.000        7,130,268.880
            カナダドル　小計                                    7,130,268.880
                                        290,794.000
                                                (564,289,479)
            ユーロ          iShares    Core   EURO   STOXX   50  UCITS
                                        490,874.000       15,781,599.100
                     ETF
            ユーロ　小計                             490,874.000       15,781,599.100
                                               (1,968,438,856)
     投資信託受益証券　合計
                                               14,438,835,510
                                              (14,438,835,510)
     合計                                          14,438,835,510
                                              (14,438,835,510)
      (注１)　投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
          ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
            す。
          ３　外貨建有価証券の内訳
                                      組入投資信託         合計金額に
              通貨            銘柄数
                                     受益証券時価比率          対する比率
           アメリカドル          投資信託受益証券            2銘柄         100.0%       77.7%
           イギリスポンド          投資信託受益証券            1銘柄         100.0%       4.8%
           カナダドル          投資信託受益証券            1銘柄         100.0%       3.9%
           ユーロ          投資信託受益証券            1銘柄         100.0%       13.6%
        第２　信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
        第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           該当事項はありません。
                                137/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  「新興国株式インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)

                   項目
                                        金額(円)
          資産の部

           流動資産
           　預金
                                                644,855
           　金銭信託
                                               4,338,623
            投資信託受益証券
                                             1,354,516,352
           流動資産合計                                   1,359,499,830
          資産合計                                    1,359,499,830
          負債の部
           流動負債
            未払解約金                                     247,571
           流動負債合計
                                                247,571
          負債合計                                       247,571
          純資産の部
          元本等
           元本                                    958,851,998
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                   400,400,261
           元本等合計                                   1,359,252,259
          純資産合計                                    1,359,252,259
          負債純資産合計                                    1,359,499,830
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
                                138/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3）時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
    おります。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規
    則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                    958,851,998口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.4176円

                                139/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「デリバ
    ティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決
    済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは
    外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約
    取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する
    信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                140/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                141/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (その他の注記)
       １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
       計算日における元本の内訳
                        (2020年８月３日現在)
       同計算期間の期首元本額                                    775,818,262円
       同計算期間中の追加設定元本額                                    601,553,904円
       同計算期間中の一部解約元本額                                    418,520,168円
       同計算期間末日の元本額※                                    958,851,998円
       ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

       iシェアーズ      新興国株式インデックス・ファンド

                                            633,625,280円
       ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                    137,594,052円
       ブラックロックLifePathファンド2055                                     9,164,334円
       ブラックロックLifePathファンド2045                                     22,721,871円
       ブラックロックLifePathファンド2035                                     50,731,007円
       ブラックロックLifePathファンド2030                                     39,671,747円
       ブラックロックLifePathファンド2040                                     33,445,980円
       ブラックロックLifePathファンド2050                                     6,961,545円
       ブラックロックLifePathファンド2025                                     24,197,169円
       ブラックロックLifePathファンド2060                                      159,643円
       ブラックロックLifePathファンド2065                                      579,370円
       合計                                    958,851,998円
       ２　有価証券関係

       売買目的有価証券
                             (2020年８月３日現在)
           種類
                             当計算期間の損益に
                            含まれた評価差額（円）
        投資信託受益証券                       225,907,658

           合計                    225,907,658

       (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載

       しております。
       ３　デリバティブ取引関係

         該当事項はありません。
                                142/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (3)   附属明細表
       第１　有価証券明細表
        (1)  株式
          該当事項はありません。
        (2)  株式以外の有価証券

        種類        通貨           銘柄           券面総額          評価額        備考

     投資信託受益証券
                      iShares    Core   MSCI   Emerging
               アメリカドル                        246,815.000         12,762,803.650
                      Markets    ETF
                                               12,762,803.650
               　アメリカドル　小計                        246,815.000
                                               (1,354,516,352)
                                                1,354,516,352
     投資信託受益証券　合計
                                               (1,354,516,352)
                                                1,354,516,352
     合計
                                               (1,354,516,352)
     (注１)　投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
          ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
          ３　外貨建有価証券の内訳
                                   組入投資信託
         通貨             銘柄数                        合計金額に対する比率
                                  受益証券時価比率
       アメリカドル          投資信託受益証券　１銘柄                       100.0％             100.0％
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      　　　該当事項はありません。
                                143/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 「国内リート・インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)

                   項目
                                        金額(円)
          資産の部

           流動資産
           　金銭信託
                                               28,363,862
           　投資証券
                                             3,700,247,921
            未収配当金
                                               38,398,190
            前払金
                                               1,044,400
            差入委託証拠金
                                               5,257,000
           流動資産合計                                   3,773,311,373
          資産合計
                                             3,773,311,373
          負債の部
           流動負債
            派生商品評価勘定                                    1,109,640
            未払解約金                                    9,622,483
           流動負債合計                                    10,732,123
          負債合計                                     10,732,123
          純資産の部
          元本等
           元本                                   2,620,248,645
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  1,142,330,605
           元本等合計                                   3,762,579,250
          純資産合計                                    3,762,579,250
          負債純資産合計                                    3,773,311,373
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日までであります。
                                144/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3）時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法
    不動産投信指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計                                                      算
    日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                   2,620,248,645口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.4360円

                                145/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があり
    ます。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、不動産投信指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避する
    ため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。不動産投信指数先物取引に係る主要なリスクは、相場の変動
    による価格変動リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                146/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３                           デリバティブ取引関係」に記
       載されております。
       (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
       目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
       の大きさを示すものではありません。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                147/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2020年８月３日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   2,501,440,236円
     同計算期間中の追加設定元本額                                   1,603,331,698円
     同計算期間中の一部解約元本額                                   1,484,523,289円
     同計算期間末日の元本額※                                   2,620,248,645円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     iシェアーズ      国内リートインデックス・ファンド

                                         796,211,626円
     国内リートインデックス・ファンド（適格機関投資家限定）                                   1,811,290,290円
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     2,626,864円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                     4,374,966円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                     3,653,914円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     1,880,296円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                       46,529円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                      164,160円
     合計                                   2,620,248,645円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                           (2020年８月３日現在)
         種類
                           当計算期間の損益に
                          含まれた評価差額（円）
        投資証券                    △617,222,516
         合計                   △617,222,516

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
                                148/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                                   (2020年８月３日        現在)

                             契約額等（円）

        区分          種類
                                             時価       評価損益
                                   うち１年超
                                             （円）        （円）
                                     (円)
              不動産投信指数先
       市場取引       物取引
              　買建              24,193,400            －     23,093,000      △1,100,400
             合計               24,193,400            －     23,093,000      △1,100,400
     (注１)　時価の算定方法
         (１)　   不動産投信指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
            原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値
            段を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場
            や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
         (２)　不動産投信指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
         (３)　契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                149/248













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (3)   附属明細表
       第１　有価証券明細表
       (1)  株式
       　　該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

       種　類                銘　柄                券面総額       評価額（円）        備考
            ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人                               89     14,880,800
     投資証券
            ＧＬＰ投資法人                             1,134      199,017,000
            ＭＣＵＢＳ　ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人                              529     36,289,400
            Ｏｎｅリート投資法人
                                           71     16,699,200
            ＳＯＳＩＬＡ物流リート投資法人                              143     21,864,700
            いちごオフィスリート投資法人                              455     31,258,500
            いちごホテルリート投資法人                               76     4,256,000
            伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人                              134     21,895,600
            阪急阪神リート投資法人                              206     23,401,600
            三井不動産ロジスティクスパーク投資法人                              116     69,136,000
            三菱地所物流リート投資法人                               90     44,145,000
            産業ファンド投資法人                              556     108,364,400
            森トラスト総合リート投資法人                              286     35,120,800
            森トラスト・ホテルリート投資法人                               99     8,771,400
            森ヒルズリート投資法人                              471     63,490,800
            星野リゾート・リート投資法人                               65     26,812,500
            積水ハウス・リート投資法人                             1,206      81,043,200
            大江戸温泉リート投資法人                               70     3,717,000
            大和証券オフィス投資法人                               90     48,960,000
            大和証券リビング投資法人                              608     64,630,400
            大和ハウスリート投資法人                              585     159,822,000
            投資法人みらい                              493     16,293,650
            東急リアル・エステート投資法人                              276     36,128,400
            日本アコモデーションファンド投資法人                              143     96,954,000
            日本ビルファンド投資法人                              418     247,456,000
            日本プライムリアルティ投資法人                              283     77,711,800
            日本プロロジスリート投資法人                              730     262,435,000
            日本リート投資法人                              133     42,161,000
            日本リテールファンド投資法人                              774     98,375,400
            日本ロジスティクスファンド投資法人                              268     85,760,000
            福岡リート投資法人                              215     26,251,500
            平和不動産リート投資法人
                                           262     28,374,600
            野村不動産マスターファンド投資法人                             1,395      181,350,000
            アクティビア・プロパティーズ投資法人                              208     73,944,000
            アドバンス・レジデンス投資法人                              410     137,555,000
            イオンリート投資法人                              443     47,046,600
            インヴィンシブル投資法人                             1,802      44,599,500
            インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人                             2,626      32,667,440
            エスコンジャパンリート投資法人                               84     8,190,000
            オリックス不動産投資法人                              816     110,894,400
            グローバル・ワン不動産投資法人                              285     26,790,000
            ケネディクス商業リート投資法人                              159     30,448,500
            ケネディクス・オフィス投資法人                              127     73,914,000
            ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人                              282     53,777,400
                                150/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       種　類                銘　柄                券面総額       評価額（円）        備考
            コンフォリア・レジデンシャル投資法人
                                           181     59,820,500
            サムティ・レジデンシャル投資法人                              158     14,567,600
            サンケイリアルエステート投資法人                              106      9,434,000
            ザイマックス・リート投資法人                               62     5,208,000
            ジャパン・ホテル・リート投資法人
                                          1,319      51,309,100
            ジャパンエクセレント投資法人                              381     42,214,800
            ジャパンリアルエステイト投資法人                              410     220,580,000
            スターアジア不動産投資法人                              498     20,451,931
            スターツプロシード投資法人
                                           65     13,130,000
            タカラレーベン不動産投資法人                              131     10,781,300
            トーセイ・リート投資法人                              100     10,170,000
            ヒューリックリート投資法人                              346     44,495,600
            フロンティア不動産投資法人
                                           144     42,840,000
            プレミア投資法人                              389     45,979,800
            ヘルスケア＆メディカル投資法人                               92     10,432,800
            マリモ地方創生リート投資法人                               40     3,616,000
            ユナイテッド・アーバン投資法人                              922     95,519,200
            ラサールロジポート投資法人                              404     77,042,800
     投資証券　合計                                    25,459     3,700,247,921
     合計                                    25,459     3,700,247,921
      (注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      　　　当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                151/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                     (2020年８月３日現在)

                   項目
                                        金額(円)
          資産の部

           流動資産
           　預金
                                               5,183,344
           　金銭信託
                                               3,155,811
           　株式
                                               1,751,262
            投資証券
                                             1,257,703,542
            未収入金
                                                 39,986
            未収配当金                                    2,898,015
           流動資産合計
                                             1,270,731,960
          資産合計                                    1,270,731,960
          負債の部
           流動負債
            未払解約金                                    2,171,112
           流動負債合計                                     2,171,112
          負債合計                                      2,171,112
          純資産の部
          元本等
           元本                                    964,745,120
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                   303,815,728
           元本等合計                                   1,268,560,848
          純資産合計                                    1,268,560,848
          負債純資産合計                                    1,270,731,960
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日までであります。
                                152/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    株式及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3）時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３  外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2020年８月３日現在)

     １　当該計算日における受益権総数                                    964,745,120口
     ２　１口当たり純資産額                                       1.3149円

                                153/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は株式及び投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「不動産投資信託証券への投資リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リ
    スク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる
    外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動
    リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要なリス
    クは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクでありま
    す。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                154/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2020年８月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                155/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2020年８月３日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   1,984,110,020円
     同計算期間中の追加設定元本額                                    421,669,913円
     同計算期間中の一部解約元本額                                   1,441,034,813円
     同計算期間末日の元本額※                                    964,745,120円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     iシェアーズ      先進国リートインデックス・ファンド

                                         286,253,254円
     先進国リートインデックス・ファンド（為替ヘッジなし）（適格機関投資
                                         155,166,672円
     家限定）
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     24,647,135円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                     48,655,470円
     ブラックロックLifePathファンド2035                                     44,789,449円
     ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    331,009,197円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                     54,226,498円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     18,096,960円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                      405,075円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                     1,495,410円
     合計                                    964,745,120円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                           (2020年８月３日現在)
         種類
                           当計算期間の損益に
                          含まれた評価差額（円）
         株式                     △302,552
        投資証券                    △148,705,106

         合計                   △149,007,658

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
    評価差額を記載しております。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
                                156/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (3)   附属明細表
       第１　有価証券明細表
       (1)  株式
                                            評価額
         通貨             銘　柄           株　式　数                       備考
                                       単　価        金　額
               CAPITAL    & COUNTIES     PROPERTIE          9,020
     イギリスポンド                                    1.399       12,618.980
                                   9,020
     イギリスポンド　小計                                           12,618.980
                                               (1,751,262)
                                   9,020
     合計                                           1,751,262
                                               (1,751,262)
       (2)  株式以外の有価証券

      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
                    LOTTE   REIT   CO  LTD
                                        965.000       4,998,700.000
     投資証券      韓国ウォン
                    SHINHAN    ALPHA   REIT   CO  LTD
                                        269.000       1,751,190.000
           韓国ウォン　小計                            1,234.000        6,749,890.000
                                                (600,065)
                    CHAMPION     REIT
                                      21,000.000          86,310.000
           香港ドル
                    FORTUNE    REIT
                                      15,000.000         101,250.000
                    LINK   REIT
                                      21,700.000        1,305,255.000
                    PROSPERITY      REIT
                                      14,000.000          32,620.000
                    SUNLIGHT     REAL   ESTATE    INVEST
                                      12,000.000          43,440.000
                    YUEXIU    REAL   ESTATE    INVESTMEN
                                      16,000.000          55,520.000
           香港ドル　小計                           99,700.000        1,624,395.000
                                               (22,237,968)
                    ACADIA    REALTY    TRUST
                                        919.000        11,064.760
           アメリカドル
                    AGREE   REALTY    CORP
                                        569.000        38,105.930
                    ALEXANDER'S      INC
                                        24.000        6,042.960
                    ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT
                                       1,332.000         236,496.600
                    AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC
                                        508.000        13,716.000
                    AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES
                                       1,453.000         51,784.920
                    AMERICAN     FINANCE    TRUST   INC
                                       1,135.000          8,291.170
                    AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A
                                       2,695.000         78,155.000
                    AMERICOLD     REALTY    TRUST
                                       2,115.000         85,340.250
                    APARTMENT     INVT   & MGMT   CO  -A
                                       1,572.000         61,025.040
                    APPLE   HOSPITALITY      REIT   INC
                                       2,215.000         19,536.300
                    ARA  US  HOSPITALITY      TRUST
                                       5,300.000          1,987.500
                    ASHFORD    HOSPITALITY      TRUST
                                        103.000          403.760
                    AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
                                       1,486.000         227,536.320
                    BLUEROCK     RESIDENTIAL      GROWTH
                                        242.000         1,752.080
                    BOSTON    PROPERTIES      INC
                                       1,526.000         135,951.340
                    BRAEMAR    HOTELS    & RESORTS    INC
                                        238.000          580.720
                    BRANDYWINE      REALTY    TRUST
                                       1,800.000         19,494.000
                    BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC
                                       3,130.000         36,026.300
                    BROOKFIELD      PROPERTY     REIT   I-A
                                        589.000         6,838.290
                    BRT  APARTMENTS      CORP
                                        119.000         1,228.080
                    CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                                       1,028.000         93,352.680
                    CARETRUST     REIT   INC
                                       1,010.000         18,200.200
                    CEDAR   REALTY    TRUST   INC
                                       1,237.000          1,006.290
                    CHATHAM    LODGING    TRUST
                                        455.000         2,370.550
                    CITY   OFFICE    REIT   INC
                                        508.000         4,394.200
                    CLIPPER    REALTY    INC
                                        184.000         1,229.120
                    COLONY    CAPITAL    INC
                                       5,120.000          9,830.400
                                157/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
                    COLUMBIA     PROPERTY     TRUST   INC
                                       1,208.000         14,447.680
                    COMMUNITY     HEALTHCARE      TRUST   I
                                        218.000         9,969.140
                    CORECIVIC     INC
                                       1,292.000         11,511.720
                    COREPOINT     LODGING    INC
                                        418.000         2,336.620
                    CORESITE     REALTY    CORP
                                        426.000        54,975.300
                    CORPORATE     OFFICE    PROPERTIES
                                       1,184.000         31,352.320
                    COUSINS    PROPERTIES      INC
                                       1,568.000         48,168.960
                    CUBESMART                   2,044.000         60,645.480
                    CYRUSONE     INC
                                       1,216.000         101,438.720
                    DIAMONDROCK      HOSPITALITY      CO
                                       2,103.000          9,715.860
                    DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                                       2,833.000         454,809.820
                    DIVERSIFIED      HEALTHCARE      TRUST
                                       2,513.000          9,788.130
                    DOUGLAS    EMMETT    INC
                                       1,741.000         50,732.740
                    DUKE   REALTY    CORP
                                       3,890.000         156,339.100
                    EAGLE   HOSPITALITY      TRUST
                                       3,800.000           520.600
                    EASTERLY     GOVERNMENT      PROPERTI
                                        793.000        19,388.850
                    EASTGROUP     PROPERTIES      INC
                                        412.000        54,655.920
                    EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST-A
                                       1,555.000         10,263.000
                    EPR  PROPERTIES      TRUST
                                        818.000        23,419.340
                    EQUINIX    INC
                                        935.000        734,423.800
                    EQUITY    COMMONWEALTH
                                       1,283.000         40,504.310
                    EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES
                                       1,923.000         131,379.360
                    EQUITY    RESIDENTIAL
                                       3,693.000         198,055.590
                    ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY
                                        971.000        15,633.100
                    ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                                        691.000        152,531.340
                    EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                                       1,363.000         140,852.420
                    FARMLAND     PARTNERS     INC
                                        291.000         2,010.810
                    FEDERAL    REALTY    INVS
                                        743.000        56,690.900
                    FIRST   INDUSTRIAL      REALTY    TRUST
                                       1,343.000         58,984.560
                    FOUR   CORNERS    PROPERTY     TRUST
                                        743.000        18,723.600
                    FRANKLIN     STREET    PROPERTIES       C 
                                       1,154.000          6,058.500
                    FRONT   YARD   RESIDENTIAL      CORP
                                        501.000         4,343.670
                    GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIE
                                       2,185.000         79,118.850
                    GEO  GROUP   INC/THE
                                       1,281.000         13,617.030
                    GETTY   REALTY    CORP
                                        357.000        10,577.910
                    GLADSTONE     COMMERCIAL      CORP
                                        369.000         6,715.800
                    GLADSTONE     LAND   CORP
                                        183.000         2,942.640
                    GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC
                                        451.000         5,362.390
                    GLOBAL    NET  LEASE   INC
                                        945.000        15,734.250
                    HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC
                                       1,425.000         41,752.500
                    HEALTHCARE      TRUST   OF  AME-CL    A
                                       2,307.000         63,696.270
                    HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC
                                       5,683.000         155,089.070
                    HERSHA    HOSPITALITY      TRUST
                                        403.000         1,918.280
                    HIGHWOODS     PROPERTIES      INC
                                       1,097.000         42,058.980
                    HOST   HOTELS    & RESORTS    INC
                                       7,443.000         80,235.540
                    HUDSON    PACIFIC    PROPERTIES      INC
                                       1,619.000         38,159.830
                    INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   IN
                                       1,025.000         11,787.500
                    INDUSTRIAL      LOGISTICS     PROPERT
                                        688.000        14,523.680
                    INNOVATIVE      INDUSTRIAL      PROPER
                                        225.000        23,451.750
                    INVESTORS     REAL   ESTATE    TRUST
                                        134.000         9,688.200
                    INVITATION      HOMES   INC
                                       5,741.000         171,196.620
                    IRON   MOUNTAIN     INC
                                       3,040.000         85,697.600
                    JBG  SMITH   PROPERTIES
                                       1,241.000         36,001.410
                    KILROY    REALTY    CORP
                                       1,118.000         65,145.860
                                158/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
                    KIMCO   REALTY    CORP
                                       4,567.000         50,922.050
                    KITE   REALTY    GROUP   TRUST
                                        907.000         8,952.090
                    LEXINGTON     REALTY    TRUST
                                       2,917.000         33,837.200
                    LIFE   STORAGE    INC
                                        495.000        48,574.350
                    LTC  PROPERTIES      INC
                                        414.000        15,380.100
                    MACERICH     CO/THE
                                       1,265.000          9,651.950
                    MACK-CALI     REALTY    CORP
                                        958.000        13,814.360
                    MANULIFE     US  REAL   ESTATE    INV
                                      15,694.000          12,084.380
                    MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC
                                       5,578.000         112,285.140
                    MID-AMERICA      APARTMENT     COMM
                                       1,207.000         143,862.330
                    MONMOUTH     REIT-CLASS      A
                                       1,033.000         14,906.190
                    NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES
                                       1,815.000         64,341.750
                    NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES
                                        655.000        20,187.100
                    NATL   HEALTH    INVESTORS     INC
                                        471.000        29,202.000
                    NEW  SENIOR    INVESTMENT      GROUP
                                        846.000         2,876.400
                    NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                        228.000         8,716.440
                    OFFICE    PROPERTIES      INCOME    TRU
                                        487.000        12,248.050
                    OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS
                                       2,396.000         77,582.480
                    ONE  LIBERTY    PROPERTIES      INC
                                        156.000         2,647.320
                    PARAMOUNT     GROUP   INC
                                       2,014.000         14,359.820
                    PARK   HOTELS    & RESORTS    INC-WI
                                       2,488.000         20,575.760
                    PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST
                                       1,381.000         14,638.600
                    PENN   REAL   ESTATE    INVEST    TST
                                        475.000          560.500
                    PHYSICIANS      REALTY    TRUST
                                       2,139.000         38,587.560
                    PIEDMONT     OFFICE    REALTY    TRU-A
                                       1,330.000         21,559.300
                    PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT   INC
                                        145.000         1,924.150
                    PREFERRED     APARTMENT     COMMUN-A
                                        504.000         3,643.920
                    PRIME   US  REIT
                                       5,100.000          3,952.500
                    PROLOGIS     INC
                                       7,798.000         822,065.160
                    PS  BUSINESS     PARKS   INC/CA
                                        212.000        29,245.400
                    PUBLIC    STORAGE    INC
                                       1,587.000         317,209.560
                    QTS  REALTY    TRUST   INC-CL    A
                                        636.000        45,760.200
                    REALTY    INCOME    CORP
                                       3,626.000         217,741.300
                    REGENCY    CENTERS    CORP
                                       1,791.000         73,484.730
                    RETAIL    OPPORTUNITY      INVESTMEN
                                       1,234.000         13,413.580
                    RETAIL    PROPERTIES      OF  AME  - A
                                       2,261.000         14,379.960
                    RETAIL    VALUE   INC
                                        155.000         1,962.300
                    REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    IN
                                       1,295.000         60,774.350
                    RLJ  LODGING    TRUST
                                       1,743.000         13,961.430
                    RPT  REALTY
                                        895.000         5,566.900
                    RYMAN   HOSPITALITY      PROPERTIES
                                        580.000        18,571.600
                    SABRA   HEALTH    CARE   REIT   INC
                                       2,170.000         31,985.800
                    SAFEHOLD     INC
                                        138.000         6,959.340
                    SAUL   CENTERS    INC
                                        127.000         3,900.170
                    SERITAGE     GROWTH    PROP-   A REIT
                                        376.000         3,500.560
                    SERVICE    PROPERTIES      TRUST
                                       1,595.000         10,686.500
                    SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                                       3,228.000         201,265.800
                    SITE   CENTERS    CORP
                                       1,583.000         11,603.390
                    SL  GREEN   REALTY    CORP
                                        808.000        37,572.000
                    SPIRIT    REALTY    CAPITAL    INC
                                       1,087.000         37,458.020
                    STAG   INDUSTRIAL      INC
                                       1,570.000         51,182.000
                    STORE   CAPITAL    CORP
                                       2,349.000         55,647.810
                    SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      INC
                                       1,068.000          5,532.240
                    SUN  COMMUNITIES      INC
                                       1,038.000         155,627.340
                                159/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
                    SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS     INC
                                       2,277.000         17,031.960
                    TANGER    FACTORY    OUTLET    CENTER
                                        970.000         6,237.100
                    TAUBMAN    CENTERS    INC
                                        650.000        25,168.000
                    TERRENO    REALTY    CORP
                                        715.000        43,443.400
                    UDR  INC
                                       3,114.000         112,726.800
                    UMH  PROPERTIES      INC
                                        381.000         4,686.300
                    UNIVERSAL     HEALTH    RLTY   INCOME
                                        137.000         9,532.460
                    URBAN   EDGE   PROPERTIES
                                       1,174.000         12,303.520
                    URSTADT    BIDDLE    - CLASS   A
                                        320.000         3,139.200
                    VENTAS    INC
                                       3,939.000         151,100.040
                    VEREIT    INC
                                      11,380.000          74,083.800
                    VICI   PROPERTIES      INC
                                       4,948.000         107,421.080
                    VORNADO    REALTY    TRUST
                                       1,675.000         57,821.000
                    WASHINGTON      PRIME   GROUP   INC
                                       2,176.000          1,596.960
                    WASHINGTON      REIT
                                        869.000        19,430.840
                    WEINGARTEN      REALTY    INVESTORS
                                       1,271.000         21,683.260
                    WELLTOWER     INC
                                       4,408.000         236,092.480
                    WHITESTONE      REIT
                                        408.000         2,692.800
                    WP  CAREY   INC
                                       1,820.000         129,893.400
                    XENIA   HOTELS    & RESORTS    INC
                                       1,215.000          9,671.400
           アメリカドル　小計
                                      265,700.000         8,925,571.010
                                              (947,270,852)
                    AEW  UK  REIT   PLC
                                       1,838.000          1,455.690
           イギリスポンド
                    ASSURA    PLC
                                      28,085.000          22,187.150
                    BIG  YELLOW    GROUP   PLC
                                       1,723.000         17,557.370
                    BMO  COMMERCIAL      PROPERTY     TRUST
                                       8,785.000          5,139.220
                    BRITISH    LAND   COMPANY    PLC
                                       9,942.000         36,397.660
                    CAPITAL    & REGIONAL     PLC
                                        330.000          268.620
                    CIVITAS    SOCIAL    HOUSING    PLC
                                       6,709.000          7,581.170
                    DERWENT    LONDON    PLC
                                       1,123.000         32,297.480
                    ELITE   COMMERCIAL      REIT
                                       2,400.000          1,608.000
                    EMPIRIC    STUDENT    PROPERTY     PLC
                                       6,123.000          3,949.330
                    GREAT   PORTLAND     ESTATES    PLC
                                       2,680.000         15,801.280
                    HAMMERSON     PLC
                                       7,967.000          5,113.220
                    LAND   SECURITIES      GROUP   PLC
                                       7,932.000         45,735.910
                    LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC
                                       9,590.000         22,152.900
                    LXI  REIT   PLC
                                       5,327.000          5,614.650
                    NEWRIVER     REIT   PLC
                                       3,120.000          1,906.320
                    PICTON    PROPERTY     INCOME    LTD
                                       5,629.000          3,827.720
                    PRIMARY    HEALTH    PROPERTIES
                                      13,873.000          21,336.670
                    RDI  REIT   PLC
                                       2,897.000          2,592.810
                    REGIONAL     REIT   LTD
                                       4,383.000          2,905.920
                    SAFESTORE     HOLDINGS     PLC
                                       2,210.000         16,895.450
                    SCHRODER     REAL   ESTATE    INVESTM
                                       5,457.000          1,890.850
                    SEGRO   PLC
                                      12,574.000         121,867.200
                    SHAFTESBURY      PLC
                                       2,336.000         11,995.360
                    TRIPLE    POINT   SOCIAL    HOUSING
                                       3,805.000          4,071.350
                    TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC
                                      18,023.000          27,286.820
                    UK  COMMERCIAL      PROPERTY     REIT
                                       8,673.000          5,958.350
                    UNITE   GROUP   PLC
                                       4,204.000         39,475.560
                    WORKSPACE     GROUP   PLC
                                       1,386.000          8,523.900
           イギリスポンド　小計
                                      189,124.000          493,393.930
                                               (68,473,209)
                                160/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
           イスラエルシュ         REIT   1 LTD
                                       1,287.000         16,872.570
           ケル
           イスラエルシュケル　小計
                                       1,287.000         16,872.570
                                                (526,087)
                    ABACUS    PROPERTY     GROUP
                                       3,704.000          9,963.760
           オーストラリア
           ドル
                    APN  INDUSTRIA     REIT
                                       1,294.000          3,183.240
                    ARENA   REIT
                                       3,118.000          7,015.500
                    BWP  TRUST
                                       5,311.000         20,447.350
                    CENTURIA     OFFICE    REIT
                                       4,011.000          7,480.510
                    CHARTER    HALL   GROUP
                                       4,918.000         51,737.360
                    CHARTER    HALL   LONG   WALE   REIT
                                       4,557.000         21,098.910
                    CHARTER    HALL   RETAIL    REIT
                                       5,194.000         16,516.920
                    CHARTER    HALL   SOCIAL
                                       3,256.000          7,912.080
                    INFRASTRUCTURE
                    CROMWELL     PROPERTY     GROUP
                                      20,023.000          17,720.350
                    DEXUS                   11,521.000          98,043.710
                    GDI  PROPERTY     GROUP
                                       5,266.000          5,660.950
                    GOODMAN    GROUP
                                      17,182.000         290,891.260
                    GPT  GROUP
                                      20,567.000          79,799.960
                    GROWTHPOINT      PROPERTIES      AUSTR
                                       3,116.000         10,002.360
                    HOTEL   PROPERTY     INVESTMENTS      L
                                       1,530.000          4,360.500
                    INGENIA    COMMUNITIES      GROUP
                                       3,098.000         14,715.500
                    MIRVAC    GROUP
                                      41,536.000          86,810.240
                    NEW  SOUTH   RESOURCES     LTD
                                      10,386.000          18,694.800
                    RURAL   FUNDS   GROUP
                                       3,733.000          7,615.320
                    SCENTRE    GROUP
                                      54,802.000         111,796.080
                    SHOPPING     CENTRES    AUSTRALASIA
                                      11,313.000          24,436.080
                    STOCKLAND                   25,175.000          80,308.250
                    VICINITY     CENTRES
                                      41,130.000          53,674.650
                    WAYPOINT     REIT   LTD
                                       7,433.000         18,805.490
           オーストラリアドル　小計
                                      313,174.000         1,068,691.130
                                               (80,867,857)
                    ALLIED    PROPERTIES      REAL   ESTAT
                                        637.000        25,550.070
           カナダドル
                    ARTIS   REAL   ESTATE    INVESTMENT
                                        736.000         5,792.320
                    BOARDWALK     REAL   ESTATE    INVEST
                                        239.000         7,320.570
                    CAN  APARTMENT     PROP   REAL   ESTA
                                        881.000        42,790.170
                    CHOICE    PROPERTIES      REIT
                                       1,606.000         20,364.080
                    COMINAR    REAL   ESTATE    INV-TR    U
                                        962.000         7,676.760
                    CROMBIE    REAL   ESTATE    INVESTME
                                        462.000         6,029.100
                    CT  REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST
                                        519.000         7,245.240
                    DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE
                                        810.000         8,910.000
                    INVESTMENT
                    DREAM   OFFICE    REAL   ESTATE    INV
                                        289.000         5,690.410
                    FIRST   CAPITAL    REAL   ESTATE
                                       1,140.000         15,481.200
                    INVESTMENT      TRU
                    GRANITE    REAL   ESTATE    INVESTME
                                        299.000        23,292.100
                    H&R  REAL   ESTATE    INV-REIT     UTS
                                       1,503.000         15,105.150
                    INTERRENT     REAL   ESTATE    INVESTMENT
                                        691.000         9,439.060
                    TRUST
                    KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE
                                        501.000         8,717.400
                    MINTO   APARTMENT     REAL   ESTATE
                                        178.000         3,317.920
                    MORGUARD     NORTH   AMERICAN     RESI
                                        206.000         3,211.540
                    NORTHVIEW     APARTMENT     REAL   ESTATE
                                        347.000        12,158.880
                    INVESTME
                                161/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
                    NORTHWEST     HEALTHCARE      PROPERTIES
                                        900.000        10,125.000
                    REAL   EST
                    RIOCAN    REAL   ESTATE    I
                                       1,641.000         24,549.360
                    SLATE   OFFICE    REIT
                                        265.000          977.850
                    SLATE   RETAIL    REIT
                                        246.000         2,238.600
                    SMARTCENTRES       REAL   ESTATE
                                        755.000        15,311.400
                    INVESTMENT
                    SUMMIT    INDUSTRIAL      INCOME    REI
                                        688.000         8,290.400
                    TRUE   NORTH   COMMERCIAL      REAL   E
                                        449.000         2,653.590
                    WPT  INDUSTRIAL      REAL   ESTATE    1
                                        436.000         7,930.840
           カナダドル　小計
                                      17,386.000         300,169.010
                                               (23,755,375)
                    AIMS   APAC   REIT
                                       4,775.000          5,730.000
           シンガポールド
           ル
                    ARA  LOGOS   LOGISTICS     TRUST
                                      10,594.000          6,992.040
                    ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT
                                      31,612.000         111,906.480
                    ASCOTT    TRUST
                                      19,614.000          17,554.530
                    CAPITALAND      COMMERCIAL      TRUST
                                      30,186.000          48,599.460
                    CAPITALAND      MALL   TRUST
                                      30,000.000          56,700.000
                    CAPITALAND      RETAIL    CHINA   TRUST
                                       8,256.000         10,154.880
                    CDL  HOSPITALITY      TRUSTS
                                       8,800.000          8,536.000
                    ESR-REIT                   22,027.000          8,590.530
                    FAR  EAST   HOSPITALITY      TRUST
                                       9,700.000          4,753.000
                    FIRST   REAL   ESTATE    INVT   TRUST
                                       5,400.000          2,997.000
                    FRASERS    CENTREPOINT      TRUST
                                       7,751.000         18,447.380
                    FRASERS    HOSPITALITY      TRUST
                                       7,100.000          3,053.000
                    FRASERS    LOGISTICS     & COMMERCIAL
                                      25,594.000          34,551.900
                    KEPPEL    DC  REIT
                                      12,862.000          38,328.760
                    KEPPEL    REIT
                                      20,300.000          22,330.000
                    LENDLEASE     GLOBAL    COMMERCIAL
                                       7,900.000          4,937.500
                    LIPPO   MALLS   INDONESIA     RETAIL
                                      19,900.000          2,328.300
                    MAPLETREE     COMMERCIAL      TRUST
                                      22,735.000          41,832.400
                    MAPLETREE     INDUSTRIAL      TRUST
                                      16,000.000          52,160.000
                    MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST
                                      31,670.000          67,457.100
                    MAPLETREE     NORTH   ASIA   COMMERCIA
                                      22,000.000          18,810.000
                    OUE  COMMERCIAL      REAL   ESTATE    I
                                      27,300.000          10,374.000
                    PARKWAYLIFE      REAL   ESTATE
                                       4,100.000         14,596.000
                    SABANA    SHARIAH    COMP   IND  REIT
                                       8,820.000          3,351.600
                    SASSEUR    REAL   ESTATE    INVESTME
                                       5,000.000          3,875.000
                    SOILBUILD     BUSINESS     SPACE   REI
                                       8,421.000          3,410.500
                    SPH  REIT
                                       9,000.000          7,425.000
                    STARHILL     GLOBAL    REIT
                                      14,900.000          6,928.500
                    SUNTEC    REIT
                                      24,500.000          32,830.000
           シンガポールドル　小計
                                      476,817.000          669,540.860
                                               (51,655,077)
                    ARGOSY    PROPERTY     LTD
                                       8,615.000         10,941.050
           ニュージーラン
           ドドル
                    GOODMAN    PROPERTY     TRUST
                                      11,705.000          25,985.100
                    KIWI   PROPERTY     GROUP   LTD
                                      16,726.000          17,896.820
                    PRECINCT     PROPERTIES      NEW  ZEAL
                                      11,551.000          19,809.960
                    VITAL   HEALTHCARE      PROPERTY     TR
                                       3,684.000          9,652.080
           ニュージーランドドル　小計
                                      52,281.000          84,285.010
                                               (5,926,079)
                    AEDIFICA                    286.000        28,028.000
           ユーロ
                    ALSTRIA    OFFICE    REIT-AG
                                       1,666.000         21,141.540
                    ALTAREA                     37.000        4,306.800
                                162/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      種　類        通貨             銘　柄            券面総額         評価額       備考
                    BEFIMMO                    245.000         9,432.500
                    COFINIMMO                    259.000        31,339.000
                    COVIVIO                    509.000        31,201.700
                    EUROCOMMERCIAL        PROPERTIE-CV
                                        419.000         4,365.980
                    GECINA    SA
                                        579.000        63,400.500
                    HAMBORNER     REIT   AG
                                        728.000         6,364.900
                    HIBERNIA     REIT   PLC
                                       7,396.000          8,401.850
                    ICADE                    297.000        16,632.000
                    IMMOBILIARE      GRANDE    DISTRIBUZ
                                        528.000         1,668.480
                    INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI
                                       2,575.000         18,604.370
                    INTERVEST     OFFICES&WAREHOUSES
                                        242.000         5,263.500
                    IRISH   RESIDENTIAL      PROPERTIES
                                       4,497.000          6,520.650
                    KLEPIERRE                   2,173.000         31,704.070
                    LAR  ESPANA    REAL   ESTATE    SOCIM
                                        635.000         2,825.750
                    MERCIALYS                    273.000         1,744.470
                    MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA
                                       3,869.000         27,044.310
                    MONTEA                    118.000        11,151.000
                    NSI  NV
                                        176.000         5,332.800
                    RETAIL    ESTATES
                                        113.000         6,113.300
                    UNIBAIL-RODAMCO        WESTFIELD
                                       1,453.000         64,687.560
                    VASTNED    RETAIL    NV
                                        209.000         4,472.600
                    WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA
                                       1,366.000         37,086.900
                    WERELDHAVE      NV
                                        447.000         3,269.800
           ユーロ　小計                           31,095.000         452,104.330
                                               (56,390,973)
     投資証券　合計                                         1,257,703,542
                                             (1,257,703,542)
     合計                                         1,257,703,542
                                             (1,257,703,542)
    (注１)    投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    (注２)    １  各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２  合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
        ３  外貨建有価証券の内訳
                                組入株式       組入投資証券          合計金額に
           通貨             銘柄数
                                時価比率        時価比率         対する比率
       韓国ウォン            投資証券        2銘柄         -%        100.0%           0.0%
       香港ドル            投資証券        6銘柄         -%        100.0%           1.8%
       アメリカドル            投資証券       156銘柄          -%        100.0%          75.2%
       イギリスポンド            株式        1銘柄        2.5%           -%
                                                       5.6%
                    投資証券        29銘柄         -%        97.5%
       イスラエルシュケル            投資証券        1銘柄         -%        100.0%           0.0%
       オーストラリアドル            投資証券        25銘柄         -%        100.0%           6.4%
       カナダドル            投資証券        26銘柄         -%        100.0%           1.9%
       シンガポールドル            投資証券        30銘柄         -%        100.0%           4.1%
       ニュージーランドドル            投資証券        5銘柄         -%        100.0%           0.5%
       ユーロ            投資証券        26銘柄         -%        100.0%           4.5%
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      　　　該当事項はありません。
                                163/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
      【ブラックロックLifePathファンド2060】
      (1)【中間貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                当中間計算期間末
                               (2021年２月３日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                182,633
                                       9,146,590
        親投資信託受益証券
       流動資産合計                                9,329,223
     資産合計                                 9,329,223
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                198,466
        未払受託者報酬                                 1,244
        未払委託者報酬                                15,497
                                         5,111
        その他未払費用
       流動負債合計                                 220,318
     負債合計                                   220,318
     純資産の部
     元本等
       元本                                8,972,589
       剰余金
        中間剰余金又は中間欠損金（△）                                136,316
                                        22,976
        （分配準備積立金）
       元本等合計                                9,108,905
     純資産合計                                 9,108,905
     負債純資産合計                                 9,329,223
                                164/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)【中間損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                 当中間計算期間
                                自　2020年８月４日
                                至　2021年２月３日
     営業収益
                                       1,118,133
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                1,118,133
     営業費用
       受託者報酬                                  1,244
       委託者報酬                                  15,497
                                         5,240
       その他費用
       営業費用合計                                  21,981
     営業利益又は営業損失（△）                                 1,096,152
     経常利益又は経常損失（△）                                 1,096,152
     中間純利益又は中間純損失（△）                                 1,096,152
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        435,440
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 736,560
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 1,163,316
       中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,163,316
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   951,152
       中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        951,152
       額
                                          －
     分配金
     中間剰余金又は中間欠損金（△）                                   136,316
                                165/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法

    親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                         当中間計算期間末
           項目
                        (2021年２月３日現在)
     １　当該中間計算期間の末日
                                8,972,589口
       における受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                            1.0152円

    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

     該当事項はありません。
                                166/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
             (2021年２月３日現在)
     １　中間貸借対照表計上額、時価及び差額
       中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて
       時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額
       と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
       記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     ４　金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
       ります。
                                167/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         当中間計算期間末
           項目
                        (2021年２月３日現在)
     期首元本額                           7,274,446円
     期中追加設定元本額                           14,742,078円
     期中一部解約元本額                           13,043,935円
    ２　有価証券関係

      該当事項はありません。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
                                168/248
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      【ブラックロックLifePathファンド2065】
      (1)【中間貸借対照表】
                                      （単位：円）
                                当中間計算期間末
                               (2021年２月３日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託
                                        190,160
                                      29,845,352
        親投資信託受益証券
       流動資産合計                                30,035,512
     資産合計                                 30,035,512
     負債の部
       流動負債
        未払受託者報酬                                 3,929
        未払委託者報酬                                47,621
                                        15,825
        その他未払費用
       流動負債合計                                  67,375
     負債合計                                   67,375
     純資産の部
     元本等
       元本                                29,651,206
       剰余金
        中間剰余金又は中間欠損金（△）                                316,931
                                        135,559
        （分配準備積立金）
       元本等合計                                29,968,137
     純資産合計                                 29,968,137
     負債純資産合計                                 30,035,512
                                169/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)【中間損益及び剰余金計算書】
                                      （単位：円）
                                 当中間計算期間
                                自　2020年８月４日
                                至　2021年２月３日
     営業収益
                                       3,594,603
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                3,594,603
     営業費用
       受託者報酬                                  3,929
       委託者報酬                                  47,621
                                        16,206
       その他費用
       営業費用合計                                  67,756
     営業利益又は営業損失（△）                                 3,526,847
     経常利益又は経常損失（△）                                 3,526,847
     中間純利益又は中間純損失（△）                                 3,526,847
     一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       1,650,289
     約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 2,746,012
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 3,197,059
       中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       3,197,059
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 2,010,674
       中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       2,010,674
       額
                                          －
     分配金
     中間剰余金又は中間欠損金（△）                                   316,931
                                170/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)【中間注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １　有価証券の評価基準及び評価方法

    親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

    有価証券売買等損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    (中間貸借対照表に関する注記)

                         当中間計算期間末
           項目
                        (2021年２月３日現在)
     １　当該中間計算期間の末日
                                29,651,206口
       における受益権総数
     ２　１口当たり純資産額                            1.0107円

    (中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

     該当事項はありません。
                                171/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    金融商品の時価等に関する事項
              当中間計算期間末
             (2021年２月３日現在)
     １　中間貸借対照表計上額、時価及び差額
       中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて
       時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額
       と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
       記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     ４　金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
       ります。
                                172/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         当中間計算期間末
           項目
                        (2021年２月３日現在)
     期首元本額                           26,149,111円
     期中追加設定元本額                           42,795,088円
     期中一部解約元本額                           39,292,993円
    ２　有価証券関係

      該当事項はありません。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
                                173/248
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (参考情報)
        当ファンドは、「国内債券インデックス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、
       「国内株式インデックス・マザーファンド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式イン
       デックス・マザーファンド」、「国内リート・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデック
       ス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受
       益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2021年２月３日現在（以下「計算
       日」という）の状況は次の通りであります。
        なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                   「国内債券インデックス・マザーファンド」の状況

         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            金銭信託                                  1,122,377,548
            国債証券                                  34,401,175,980
            地方債証券                                  1,380,873,550
            特殊債券                                  1,399,784,910
            社債券                                  1,317,178,980
            未収入金                                  2,568,859,929
            未収利息                                    53,562,823
            前払費用                                    3,167,345
           流動資産合計                                   42,246,981,065
          資産合計                                    42,246,981,065
          負債の部
           流動負債
            未払金                                  3,859,191,730
            未払解約金                                     171,030
           流動負債合計                                   3,859,362,760
          負債合計                                    3,859,362,760
          純資産の部
          元本等
           元本                                   34,627,464,696
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  3,760,153,609
           元本等合計                                   38,387,618,305
          純資産合計                                    38,387,618,305
          負債純資産合計                                    42,246,981,065
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
                                174/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  注記表
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      １　有価証券の評価基準及び評価方法
      公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
      終相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額
      又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
      (3）時価が入手できなかった有価証券
      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
      が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
      時価と認めた価額で評価しております。
      (貸借対照表に関する注記)

                項目                  (2021年２月３日現在)

      １　当該計算日における受益権総数                                   34,627,464,696口
      ２　１口当たり純資産額                                       1.1086円

                                175/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (金融商品に関する注記)
      金融商品の時価等に関する事項
                       (2021年２月３日現在)

      １　貸借対照表計上額、時価及び差額
        貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
        と時価との差額はありません。
      ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
         「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
         該帳簿価額によっております。
      ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
        定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
        ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

        金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
                                176/248













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (その他の注記)
      １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                      (2021年２月３日現在)

      同中間計算期間の期首元本額                                   27,607,839,202円
      同中間計算期間中の追加設定元本額                                   11,730,947,707円
      同中間計算期間中の一部解約元本額                                   4,711,322,213円
      同中間計算期間末日の元本額※                                   34,627,464,696円
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

      　iシェアーズ       国内債券インデックス・ファンド
                                          709,491,657円
      　国内債券インデックス・ファンド（適格機関投資家限定）                                   6,531,127,763円
      　ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                   1,749,160,253円
      　マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                   5,478,249,104円
      　ブラックロックLifePathファンド2055                                    108,129,020円
      　ブラックロックLifePathファンド2045                                    381,761,924円
      　ブラックロックLifePathファンド2035                                   2,025,418,994円
      　GTAAセレクト・ベガ（適格機関投資家限定）                                   1,405,640,366円
      　GTAAセレクト・ベガ           2019-03（適格機関投資家限定）
                                         1,385,285,403円
      　GTAAセレクト・ベガ           2020-06（適格機関投資家限定）
                                         1,837,233,643円
      　ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                   3,862,401,323円
      　ブラックロックLifePathファンド2030                                   2,017,659,140円
      　ブラックロックLifePathファンド2040                                    855,639,961円
      　ブラックロックLifePathファンド2050                                     90,280,433円
      　マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                         2,080,365,157円
       定）
      　ブラックロックLifePathファンド2025                                   1,663,149,999円
      　マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                   2,438,603,101円
      　ブラックロックLifePathファンド2060                                     1,855,836円
      　ブラックロックLifePathファンド2065                                     6,011,619円
      合計                                   34,627,464,696円
      ２　有価証券関係

        該当事項はありません。
      ３　デリバティブ取引関係

        該当事項はありません。
                                177/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   「先進国債券インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            預金                                    79,543,110
            金銭信託                                    12,024,591
            国債証券                                  23,649,259,712
            派生商品評価勘定                                     735,985
            未収入金                                   578,227,793
            未収利息                                   166,254,428
            前払費用                                    21,229,340
           流動資産合計                                   24,507,274,959
          資産合計                                    24,507,274,959
          負債の部
           流動負債
            派生商品評価勘定                                     602,460
            未払金                                   209,459,677
            未払解約金                                   413,695,485
           流動負債合計                                    623,757,622
          負債合計                                     623,757,622
          純資産の部
          元本等
           元本                                   18,212,669,278
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  5,670,848,059
           元本等合計                                   23,883,517,337
          純資産合計                                    23,883,517,337
          負債純資産合計                                    24,507,274,959
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
                                178/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  注記表
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      １　有価証券の評価基準及び評価方法
      公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
      終相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
      当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
      手した価額で評価しております。
      (3）時価が入手できなかった有価証券
      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
      が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
      時価と認めた価額で評価しております。
      ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
      ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
      しております。
      ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      外貨建資産等の会計処理
      外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、
      通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買について
      は、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
      (貸借対照表に関する注記)

                項目                  (2021年２月３日現在)

      １　当該計算日における受益権総数                                   18,212,669,278口
      ２　１口当たり純資産額                                       1.3114円

                                179/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
     金融商品の時価等に関する事項
                      (2021年２月３日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
       と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  デリバティブ取引
        デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
        記載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
        該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
       定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
       ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
       的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
       きさを示すものではありません。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
                                180/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2021年２月３日現在)

     同中間計算期間の期首元本額                                   17,944,845,868円
     同中間計算期間中の追加設定元本額                                   5,655,986,569円
     同中間計算期間中の一部解約元本額                                   5,388,163,159円
     同中間計算期間末日の元本額※                                   18,212,669,278円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     　JDFインデックス・ファンド外国債券VA（適格機関投資家専用）                                   2,320,453,413円
     　iシェアーズ       先進国債券インデックス・ファンド
                                         389,281,052円
     　ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                    936,904,168円
     　マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                   6,892,203,181円
     　ブラックロックLifePathファンド2055                                     69,686,230円
     　ブラックロックLifePathファンド2045                                    135,169,704円
     　ブラックロックLifePathファンド2035                                    332,735,476円
     　ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    783,944,627円
     　ブラックロックLifePathファンド2030                                    253,983,714円
     　ブラックロックLifePathファンド2040                                    198,169,733円
     　ブラックロックLifePathファンド2050                                     47,674,864円
     　マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                        2,617,280,368円
      定）
     　ブラックロックLifePathファンド2025                                    162,020,254円
     　マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                   3,068,041,658円
     　ブラックロックLifePathファンド2060                                     1,214,043円
     　ブラックロックLifePathファンド2065                                     3,906,793円
     合計                                   18,212,669,278円
    ２　有価証券関係

      該当事項はありません。
                                181/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                     (2021年２月３日現在)
                                     等(円)
                                 契約額
         区分
                     種類
                                      うち１年超        時価(円)       評価損益(円)
                                      （円）
                 為替予約取引
                 売建
     　市場取引以外の取引
                 アメリカドル             181,736,816           ―   182,282,100         △545,284
                 イギリスポンド              26,628,761          ―    26,615,683          13,078
                 オーストラリアドル              10,199,783          ―    10,197,638           2,145
                 カナダドル              9,454,786          ―    9,494,398         △39,612
                 デンマーククローネ
                               2,374,577          ―    2,365,006          9,571
                 ユーロ             179,427,695           ―   178,716,559          711,136
                 買建

                　アメリカドル              123,899,952           ―   123,892,755          △7,197
                　イギリスポンド               21,316,305          ―    21,315,101          △1,204
                　オーストラリアドル               8,721,616          ―    8,721,671            55
                　カナダドル               5,352,405          ―    5,351,831          △574
                　ユーロ              116,798,698           ―   116,790,109          △8,589
                                      　　　―

               　合計                685,911,394              685,742,851          133,525
      (注１)　時価の算定方法

          為替予約取引
          １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場が発表されている場合
             は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
              当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
              いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
            ております。
      (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                182/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   「国内株式インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            金銭信託                                   974,007,956
            投資信託受益証券                                  6,626,199,840
            派生商品評価勘定                                    46,088,483
            差入委託証拠金                                    51,480,000
           流動資産合計                                   7,697,776,279
          資産合計                                    7,697,776,279
          負債の部
           流動負債
            派生商品評価勘定                                     497,827
            前受金
                                               36,369,000
            未払解約金                                    28,429,422
           流動負債合計                                     65,296,249
          負債合計                                      65,296,249
          純資産の部
          元本等
           元本                                   3,289,703,444
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  4,342,776,586
           元本等合計                                   7,632,480,030
          純資産合計                                    7,632,480,030
          負債純資産合計                                    7,697,776,279
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
                                183/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  注記表
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      １　有価証券の評価基準及び評価方法
      投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
      終相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
      当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
      手した価額で評価しております。
      (3）時価が入手できなかった有価証券
      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
      が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
      時価と認めた価額で評価しております。
      ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      株価指数先物取引
      個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計
      算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
      (貸借対照表に関する注記)

                項目                  (2021年２月３日現在)

      １　当該計算日における受益権総数                                   3,289,703,444口
      ２　１口当たり純資産額                                       2.3201円

                                184/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (金融商品に関する注記)
       金融商品の時価等に関する事項
                        (2021年２月３日現在)

       １　貸借対照表計上額、時価及び差額
         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
         と時価との差額はありません。
       ２　時価の算定方法

        (1)  有価証券
          「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
        (2)  デリバティブ取引
          デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
          記載しております。
        (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
          これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
          該帳簿価額によっております。
       ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
         定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
         また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
         的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
         きさを示すものではありません。
       ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

         金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
                                185/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (その他の注記)
       １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
       計算日における元本の内訳
                        (2021年２月３日現在)

       同中間計算期間の期首元本額                                   4,287,248,174円
       同中間計算期間中の追加設定元本額                                   2,303,772,139円
       同中間計算期間中の一部解約元本額                                   3,301,316,869円
       同中間計算期間末日の元本額※                                   3,289,703,444円
       ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

       iシェアーズ      国内株式インデックス・ファンド

                                           1,528,133,367円
       ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                    263,411,095円
       マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                    197,691,058円
       ブラックロックLifePathファンド2055                                     59,679,185円
       ブラックロックLifePathファンド2045                                    138,838,429円
       ブラックロックLifePathファンド2035                                    307,304,226円
       ブラックロックLifePathファンド2030                                    240,386,492円
       ブラックロックLifePathファンド2040                                    193,739,334円
       ブラックロックLifePathファンド2050                                     42,880,438円
       マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                            82,053,627円
       定）
                                            141,068,472円
       ブラックロックLifePathファンド2025
       マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                     90,046,461円
       ブラックロックLifePathファンド2060                                     1,031,022円
       ブラックロックLifePathファンド2065                                     3,440,238円
       合計                                   3,289,703,444円
       ２　有価証券関係

         該当事項はありません。
                                186/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ３　デリバティブ取引関係
       取引の時価等に関する事項
       株式関連
                                     (2021年２月３日現在)

           区分          種類

                               契約額等(円)
                                            時価(円)       評価損益(円)
                                    うち１年超

                                     (円)
                 株価指数先物取引

          市場取引
                  買建
                            899,511,000            ―    945,120,000         45,609,000
                合計             899,511,000            ―    945,120,000         45,609,000

        (注１)　時価の算定方法
           (１)株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
             原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段
             を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場や気
             配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
           (２)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
           (３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
        (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                187/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   「先進国株式インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            預金                                    8,459,710
            金銭信託                                  2,741,104,053
            投資信託受益証券                                  12,032,374,249
           流動資産合計                                   14,781,938,012
          資産合計                                    14,781,938,012
          負債の部
           流動負債
            未払解約金                                  2,715,951,839
           流動負債合計                                   2,715,951,839
          負債合計
                                              2,715,951,839
          純資産の部
          元本等
           元本                                   5,505,698,161
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  6,560,288,012
           元本等合計                                   12,065,986,173
          純資産合計                                    12,065,986,173
          負債純資産合計                                    14,781,938,012
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
                                188/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  注記表
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      １　有価証券の評価基準及び評価方法
      投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
      終相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
      当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
      手した価額で評価しております。
      (3）時価が入手できなかった有価証券
      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
      が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
      時価と認めた価額で評価しております。
      ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
      ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
      しております。
      ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      外貨建資産等の会計処理
      外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、
      通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買について
      は、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
      (貸借対照表に関する注記)

                項目                  (2021年２月３日現在)

      １　当該計算日における受益権総数                                   5,505,698,161口
      ２　１口当たり純資産額                                       2.1915円

                                189/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (金融商品に関する注記)
       金融商品の時価等に関する事項
                        (2021年２月３日現在)

       １　貸借対照表計上額、時価及び差額
         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
         と時価との差額はありません。
       ２　時価の算定方法

        (1)  有価証券
          「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
        (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
          これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
          該帳簿価額によっております。
       ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
         定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

         金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
                                190/248













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (その他の注記)
       １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
       計算日における元本の内訳
                        (2021年２月３日現在)

       同中間計算期間の期首元本額                                   7,694,255,766円
       同中間計算期間中の追加設定元本額                                   3,205,732,448円
       同中間計算期間中の一部解約元本額                                   5,394,290,053円
       同中間計算期間末日の元本額※                                   5,505,698,161円
       ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

       JDFインデックス・ファンド外国株式Ｉ（適格機関投資家専用）                                     88,150,978円

       iシェアーズ      先進国株式インデックス・ファンド
                                            687,913,845円
       ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                    677,058,655円
       マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定）                                   1,380,849,697円
       ブラックロックLifePathファンド2055                                     53,114,541円
       ブラックロックLifePathファンド2045                                    114,755,973円
       ブラックロックLifePathファンド2035                                    279,928,105円
       ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    510,818,989円
       ブラックロックLifePathファンド2030                                    222,019,743円
       ブラックロックLifePathファンド2040                                    173,586,951円
       ブラックロックLifePathファンド2050                                     38,245,246円
       マルチ・アセット投資戦略ファンド（年1回決算型／適格機関投資家限
                                            524,302,746円
       定）
       ブラックロックLifePathファンド2025                                    136,461,761円
       マルチ・アセット投資戦略ファンド3（適格機関投資家限定）                                    614,552,221円
       ブラックロックLifePathファンド2060                                      924,555円
       ブラックロックLifePathファンド2065                                     3,014,155円
       合計                                   5,505,698,161円
       ２　有価証券関係

         該当事項はありません。
       ３　デリバティブ取引関係

         該当事項はありません。
                                191/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                「新興国株式インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            預金                                     863,592
            金銭信託                                   444,185,723
            投資信託受益証券                                  2,703,529,364
            派生商品評価勘定                                        56
           流動資産合計                                   3,148,578,735
          資産合計                                    3,148,578,735
          負債の部
           流動負債
            未払解約金                                   434,583,395
           流動負債合計                                    434,583,395
          負債合計                                     434,583,395
          純資産の部
          元本等
           元本                                   1,489,971,105
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  1,224,024,235
           元本等合計                                   2,713,995,340
          純資産合計                                    2,713,995,340
          負債純資産合計                                    3,148,578,735
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
                                192/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  注記表
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      １　有価証券の評価基準及び評価方法
      投資信託受益証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
      終相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
      当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
      手した価額で評価しております。
      (3)  時価が入手できなかった有価証券
      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
      が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
      て時価と認めた価額で評価しております。
      ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
      ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
      しております。
      ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      外貨建資産等の会計処理
      外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づ
      き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買につい
      ては、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
      (貸借対照表に関する注記)

             項目                  (2021年２月３日現在)

      １　当該計算日における受益権総
                                         1,489,971,105口
        数
      ２　１口当たり純資産額                                       1.8215円

                                193/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (金融商品に関する注記)
       金融商品の時価等に関する事項
                        (2021年２月３日現在)

       １　貸借対照表計上額、時価及び差額
         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
         と時価との差額はありません。
       ２　時価の算定方法

        (1)  有価証券
          「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
        (2)  デリバティブ取引
          デリバティブ取引については、「（その他の注記）」の「３　デリバティブ取引関係」
          に記載しております。
        (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
          これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
          該帳簿価額によっております。
       ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
         定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
         また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
         的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
         きさを示すものではありません。
       ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

         金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
                                194/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (その他の注記)
       １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
       計算日における元本の内訳
                        (2021年２月３日現在)

       同中間計算期間の期首元本額                                    958,851,998円
       同中間計算期間中の追加設定元本額                                    998,501,333円
       同中間計算期間中の一部解約元本額                                    467,382,226円
       同中間計算期間末日の元本額※                                   1,489,971,105円
       ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

       iシェアーズ      新興国株式インデックス・ファンド

                                            628,592,043円
       ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド                                    679,687,958円
       ブラックロックLifePathファンド2055                                     9,994,477円
       ブラックロックLifePathファンド2045                                     22,721,871円
       ブラックロックLifePathファンド2035                                     50,731,007円
       ブラックロックLifePathファンド2030                                     37,124,898円
       ブラックロックLifePathファンド2040                                     33,445,980円
       ブラックロックLifePathファンド2050                                     7,557,247円
       ブラックロックLifePathファンド2025                                     19,383,438円
       ブラックロックLifePathファンド2060                                      170,765円
       ブラックロックLifePathファンド2065                                      561,421円
       合計                                   1,489,971,105円
       ２　有価証券関係

         該当事項はありません。
       ３　デリバティブ取引関係

       取引の時価等に関する事項
       通貨関連
                                        (2021年２月３日現在)

                                  契約額等(円)

           区分           種類
                                               時価(円)       評価損益(円)
                                       うち１年超
                                        (円)
                  為替予約取引
       市場取引以外の取引          　売建
                  　アメリカドル                735,056          －     735,000          56
                 合計                735,056          －     735,000          56

      (注１)　時価の算定方法
         為替予約取引
          １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ①　計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
             は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ②　計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
              ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・　計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
              ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価
            しております。
                                195/248

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                196/248




















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                「国内リート・インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            金銭信託                                    78,715,848
            投資証券                                  4,581,152,790
            派生商品評価勘定                                    3,549,420
            未収配当金                                    41,281,521
            差入委託証拠金                                    5,773,001
           流動資産合計                                   4,710,472,580
          資産合計
                                              4,710,472,580
          負債の部
           流動負債
            前受金                                    3,162,100
            未払解約金                                    3,226,718
           流動負債合計                                     6,388,818
          負債合計                                      6,388,818
          純資産の部
          元本等
           元本                                   2,908,936,409
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                  1,795,147,353
           元本等合計                                   4,704,083,762
          純資産合計                                    4,704,083,762
          負債純資産合計                                    4,710,472,580
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日までであります。
                                197/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  注記表
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
      １　有価証券の評価基準及び評価方法
      投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
      終相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
      当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
      手した価額で評価しております。
      (3)  時価が入手できなかった有価証券
      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
      が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
      て時価と認めた価額で評価しております。
      ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

      不動産投信指数先物取引
      個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計
      算日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
      (貸借対照表に関する注記)

             項目                  (2021年２月３日現在)

      １　当該計算日における受益権総
                                         2,908,936,409口
        数
      ２　１口当たり純資産額                                       1.6171円

                                198/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (金融商品に関する注記)
       金融商品の時価等に関する事項
                        (2021年２月３日現在)

       １　貸借対照表計上額、時価及び差額
         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
         と時価との差額はありません。
       ２　時価の算定方法

        (1)  有価証券
          「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
        (2)  デリバティブ取引
          デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
          記載しております。
        (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
          これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
          該帳簿価額によっております。
       ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
         定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
         また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
         的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
         きさを示すものではありません。
       ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

         金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
                                199/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2021年２月３日現在)

     同中間計算期間の期首元本額                                   2,620,248,645円
     同中間計算期間中の追加設定元本額                                    628,384,641円
     同中間計算期間中の一部解約元本額                                    339,696,877円
     同中間計算期間末日の元本額※                                   2,908,936,409円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     iシェアーズ      国内リートインデックス・ファンド

                                         734,667,105円
     国内リートインデックス・ファンド（適格機関投資家限定）                                   2,160,931,427円
     ブラックロックLifePathファンド2055                                     3,082,595円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                     4,374,966円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                     3,653,914円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     1,983,856円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                       59,717円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                      182,829円
     合計                                   2,908,936,409円
    ２　有価証券関係

      該当事項はありません。
    ３　デリバティブ取引関係

    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                                   (2021年２月３日現在)

        区分          種類

                             契約額等(円)
                                          時価(円)       評価損益(円)
                                 うち１年超

                                   (円)
               不動産投信指数先

       市場取引        物取引
                買建

                          38,410,400            ―    41,975,000         3,564,600
             合計             38,410,400            ―    41,975,000         3,564,600

     (注１)　時価の算定方法
         (１)不動産投信指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
           原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段を用い
           ております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場や気配値等、原則
           に準ずる方法で評価しております。
         (２)不動産投信指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
         (３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                200/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の状況
         (1)  貸借対照表
                                    (2021年２月３日現在)
                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
            預金                                    6,920,915
            金銭信託                                    4,842,239
            株式                                    2,007,441
            投資信託受益証券                                     367,300
            投資証券                                  1,621,284,033
            未収入金                                      14,726
            未収配当金                                    1,999,439
           流動資産合計                                   1,637,436,093
          資産合計                                    1,637,436,093
          負債の部
           流動負債
            未払解約金                                     615,440
           流動負債合計                                      615,440
          負債合計                                       615,440
          純資産の部
          元本等
           元本                                   1,051,430,093
           剰余金
            剰余金又は欠損金（△）                                   585,390,560
           元本等合計                                   1,636,820,653
          純資産合計                                    1,636,820,653
          負債純資産合計                                    1,637,436,093
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日までであります。
                                201/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (2)  注記表
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
       １　有価証券の評価基準及び評価方法
       株式、投資信託受益証券及び投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
       (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の
       最終相場で評価しております。
       (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
       当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから
       入手した価額で評価しております。
       (3)  時価が入手できなかった有価証券
       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会
       社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
       もって時価と認めた価額で評価しております。
       ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

       為替予約取引
       個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
       ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

       外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計
       算しております。
       ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       外貨建資産等の会計処理
       外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づ
       き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買につ
       いては、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
       (貸借対照表に関する注記)

              項目                  (2021年２月３日現在)

       １　当該計算日における受益権総
                                           1,051,430,093口
         数
       ２　１口当たり純資産額                                       1.5568円

                                202/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (金融商品に関する注記)
       金融商品の時価等に関する事項
                        (2021年２月３日現在)

       １　貸借対照表計上額、時価及び差額
         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
         と時価との差額はありません。
       ２　時価の算定方法

        (1)  有価証券
          「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
        (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
          これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
          該帳簿価額によっております。
       ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
         定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

         金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
                                203/248













                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (その他の注記)
       １　本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
       計算日における元本の内訳
                        (2021年２月３日現在)

       同中間計算期間の期首元本額                                    964,745,120円
       同中間計算期間中の追加設定元本額                                    169,470,515円
       同中間計算期間中の一部解約元本額                                     82,785,542円
       同中間計算期間末日の元本額※                                   1,051,430,093円
       ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

       iシェアーズ      先進国リートインデックス・ファンド

                                            290,586,346円
       先進国リートインデックス・ファンド（為替ヘッジなし）（適格機関投
                                            154,900,675円
       資家限定）
       ブラックロックLifePathファンド2055                                     24,674,525円
       ブラックロックLifePathファンド2045                                     45,289,487円
       ブラックロックLifePathファンド2035                                     44,789,449円
       ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    396,851,002円
       ブラックロックLifePathファンド2030                                     20,975,700円
       ブラックロックLifePathファンド2040                                     54,226,498円
       ブラックロックLifePathファンド2050                                     17,322,901円
       ブラックロックLifePathファンド2060                                      431,182円
                                             1,382,328円
       ブラックロックLifePathファンド2065
       合計                                   1,051,430,093円
       ２　有価証券関係

         該当事項はありません。
       ３　デリバティブ取引関係

         該当事項はありません。
                                204/248










                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(          2021年１月末      現在)
     「ブラックロックLifePathファンド2060」
     Ⅰ　資産総額                                              9,085,635円

     Ⅱ　負債総額                                                21,276円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                              9,064,359円

     Ⅳ　発行済数量                                              9,049,532口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.0016円

     「ブラックロックLifePathファンド2065」

     Ⅰ　資産総額                                              28,273,594円

     Ⅱ　負債総額                                               566,836円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                              27,706,758円

     Ⅳ　発行済数量                                              27,783,927口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9972円

     (参考情報)

     「 国内債券インデックス・マザーファンド                  」
     Ⅰ　資産総額                                            35,093,474,666円

     Ⅱ　負債総額                                             355,996,326円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            34,737,478,340円

     Ⅳ　発行済数量                                            31,322,294,632口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1090円

     「 先進国債券インデックス・マザーファンド                   」

     Ⅰ　資産総額                                            24,501,619,031円

     Ⅱ　負債総額                                             184,417,344円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            24,317,201,687円

     Ⅳ　発行済数量                                            18,521,501,687口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.3129円

                                205/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「国内株式インデックス・マザーファンド」
     Ⅰ　資産総額                                            7,376,168,559円

     Ⅱ　負債総額                                              28,933,515円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            7,347,235,044円

     Ⅳ　発行済数量                                            3,281,688,619口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                2.2389円

     「 先進国株式インデックス・マザーファンド                   」

     Ⅰ　資産総額                                            14,666,432,748円

     Ⅱ　負債総額                                              1,466,174円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            14,664,966,574円

     Ⅳ　発行済数量                                            6,783,032,585口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                2.1620円

     「 新興国株式インデックス・マザーファンド                   」

     Ⅰ　資産総額                                            3,115,314,284円

     Ⅱ　負債総額                                              19,490,897円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            3,095,823,387円

     Ⅳ　発行済数量                                            1,734,893,808口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.7844円

     「 国内リート・インデックス・マザーファンド                    」

     Ⅰ　資産総額                                            4,724,172,443円

     Ⅱ　負債総額                                              6,449,840円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            4,717,722,603円

     Ⅳ　発行済数量                                            2,901,948,401口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.6257円

                                206/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     「 先進国リート・インデックス・マザーファンド                     」
     Ⅰ　資産総額                                            1,616,319,573円

     Ⅱ　負債総額                                               977,894円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,615,341,679円

     Ⅳ　発行済数量                                            1,050,853,221口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.5372円

                                207/248

















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

       該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

       受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

       該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

       ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

       投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
      券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益
      証券の再発行の請求を行なわないものとします。
    ６　受益権の譲渡

      ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記
       載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数
       の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記
       録するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受
       人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振
       法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよ
       う通知するものとします。
      ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
       いる振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
       おいて、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止
       日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
      することができません。
    ８　受益権の再分割

       委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めると
      ころにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
                                208/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ９　償還金
       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以
      前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された
      受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
      して投資者とします。）に支払います。なお、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等
      に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数と同口数
      の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の
      減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金
      は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払い
      ます。
    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
      い、換金の受付、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他
      の法令等にしたがって取り扱われます。
                                209/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

      (1）資本金の額等
       ①資本金　　　　　　　　3,120百万円
       ②発行する株式の総数　　36,000株

       ③発行済株式の総数　　　15,000株

       ④直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
      (2）委託会社の機構

       ①経営の意思決定機構
       ＜株主総会＞
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承
        認、定款の変更等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
       ＜取締役会＞

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
       ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、
        エグゼクティブ委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営およ
        び責任体制の確立を図っています。
       ②運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を
         審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各
         部署の投資プロセスを通して運用を行ないます。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関す
         る指図を行ないます。
                                210/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        リスク管理
        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なって
         おります。具体的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・
         分析、投資制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に
         合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係
         者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理
         を行なっております。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商

     品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商
     品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっ
     ています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年１月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きま
     す。）。
                  種類            本数（本）           純資産総額（百万円）

               追加型株式投資信託                   170             9,790,666

               単位型株式投資信託                    35             313,901

                  合計                205            10,104,567

                                211/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

        　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用
        語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
        令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
        日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                212/248
















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                      20,388             17,786
     　　立替金                                        26             29
     　　前払費用                                        175             190
     　　未収入金                         ※２               9             3
     　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
     　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
     　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                              0             0
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                      25,892             22,805
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                             475             480
     　　　器具備品                         ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
     　　無形固定資産
                                              5             6
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産計                                         5             6
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                        49            142
     　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
     　　　前払年金費用                                        800             899
     　　　長期前払費用                                        45             34
                                             824             888
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
     　　　固定資産計                                       4,561             4,577
     　　資産合計                                      30,454             27,383
                                213/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                        94            121
     　　未払金                         ※２
     　　　未払収益分配金                                         4             4
     　　　未払償還金                                        74             74
     　　　未払手数料                                        487             444
     　　　その他未払金                                        908            1,508
     　　未払費用                         ※２              653             859
     　　未払消費税等                                        117             210
     　　未払法人税等                                        363             343
     　　前受金                                        97             84
     　　賞与引当金                                       2,017             1,987
     　　役員賞与引当金                                        139             195
                                             10             -
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       4,967             5,835
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                        67             69
                                             782             783
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                        850             853
     　負債合計                                       5,818             6,688
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120             3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                        336             336
     　　　その他利益剰余金
                                           14,330             10,386
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
     　　株主資本合計                                      24,634             20,691
     　評価・換算差額等
                                              1             3
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                         1             3
     　純資産合計                                      24,636             20,694
     負債・純資産合計                                      30,454             27,383
                                214/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                    至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,643             5,605
     　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                           13,290             12,092
     　その他営業収益                         ※１
     　　営業収益計
                                           26,480             25,041
     営業費用
     　支払手数料                                       1,632             1,405
     　広告宣伝費                                        167             127
     　調査費
     　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
     　　委託調査費                         ※１
     　　調査費計
                                           3,968             3,698
     　委託計算費                                        82             85
     　営業雑経費
     　　通信費                                        53             64
     　　印刷費                                        82             82
                                             43             49
     　　諸会費
     　　営業雑経費計                                        178             195
     　営業費用計
                                           6,029             5,512
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                        482             601
     　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
     　　賞与
     　　給料計
                                           7,268             7,678
     　退職給付費用                                        308             331
     　福利厚生費                                        977            1,028
     　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
     　交際費                                        57             16
     　寄付金                                         2             1
     　旅費交通費                                        233             60
     　租税公課                                        257             246
     　不動産賃借料                                        875             905
     　水道光熱費                                        76             60
     　固定資産減価償却費                                        404             428
     　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                             312             390
     　諸経費
     　一般管理費計                                      13,114             13,851
     　営業利益
                                           7,335             5,677
                                215/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                    (単位：百万円)
                                       第33期             第34期
                                   (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                    至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
     営業外収益
                                              1             5
     　その他
     　営業外収益計
                                              1             5
     営業外費用
     　為替差損                                        32             20
     　固定資産除却損                                         3             0
                                              0             -
     　その他
     　営業外費用計                                        36             20
     経常利益
                                           7,300             5,662
     特別利益
     　特別利益計
                                              -             -
     特別損失
                                             36             -
     　特別退職金
     　特別損失計                                        36             -
     税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
     法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                             22            △64
     法人税等調整額
     当期純利益                                       4,902             3,756
                                216/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益               その他
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                   剰余金             有価証券
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2019年1月1日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                 △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     　当期純利益
                                  4,902     4,902    4,902              4,902
     株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
     2019年12月31日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益               その他
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                   剰余金             有価証券
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2020年1月1日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                 △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     　当期純利益
                                  3,756     3,756    3,756              3,756
     株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
     2020年12月31日残高
              3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
                                217/248









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      注記事項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均
           法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
         ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
         額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
         ①　　旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
           ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②　　確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
         ③　　確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
           付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
           計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
           準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
           ります。
                                218/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

         早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
         適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度への
         移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制
         度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                              2020年3月31
         日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                2018年2
         月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
         ております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ会
    社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公認
    会計士協会      会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態をよ
    り適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比べ
    て、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20百万
    円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
                                219/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
         　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算
         定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関する
         ガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
         　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
         　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記
         事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
     建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
     器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
     未収入金                          3　百万円                  -　百万円
     未収収益                         579　百万円                  185　百万円
     その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
     未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ

    く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
     当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
     借入実行残高                          －                  －
     差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
                                220/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                           至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
     運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
     その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
     委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
     事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
        2019年3月28日

                 普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
        株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
                                221/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    4.　　配当に関する事項
     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
        2020年3月30日

                 普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
        株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
         限定しています。
         投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
         デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引
         は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒されて
         います。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未
         収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
         す。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
      いては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                         貸借対照表計上額              時価           差額
                           （百万円）           （百万円）           （百万円）
     (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
     (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
     (4)　未収収益
                              1,327           1,327             －
     (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
     (1)　未払手数料                          487           487            －
     (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
                                222/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額              時価           差額
                           （百万円）           （百万円）           （百万円）
     (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
     (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
     (4)　未収収益                          872           872            －
     (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
     (1)　未払手数料
                               444           444            －
     (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
       市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
       価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
       いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)未払手数料、(2)          未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
     (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
     (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
     (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
                                223/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                                （百万円）        （百万円）       （百万円）
         貸借対照表計上額が取得原             その他
         価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                  合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                                （百万円）        （百万円）       （百万円）
         貸借対照表計上額が取得原             その他
         価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                  合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,934
     　勤務費用                                 290
     　利息費用                                 11
     　数理計算上の差異の発生額                                 14
     　退職給付の支払額                                △204
     　過去勤務費用の発生額                                  -
     退職給付債務の期末残高                                2,047
                                224/248






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,696
     　期待運用収益                                 26
     　数理計算上の差異の発生額
                                      132
     　事業主からの拠出額                                 328
     　退職給付の支払額                                △204
     年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2019年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,979
     年金資産                               △2,979
                                     △999
     非積立型制度の退職給付債務                                 67
     未積立退職給付債務                                △931
     未認識数理計算上の差異                                 157
     未認識過去勤務費用                                 41
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                     △732
     退職給付引当金                                 67
     前払年金費用                                △800
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     勤務費用                                 290
     利息費用                                 11
     期待運用収益                                △26
     数理計算上の差異の費用処理額                                △33
     過去勤務費用の処理額                                △10
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
     特別退職金                                 36
     合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2019年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計
                                     100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
                                225/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      　②長期期待運用収益率の算定方法
         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                                (自  2019年1月     1日
                                至  2019年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                2,047
     　勤務費用                                 297
     　利息費用                                 11
     　数理計算上の差異の発生額                                △82
     　退職給付の支払額                                △123
     　過去勤務費用の発生額                                  -
     退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,979
     　期待運用収益                                 14
     　数理計算上の差異の発生額                                 92
     　事業主からの拠出額                                 350
     　退職給付の支払額                                △123
     年金資産の期末残高                                3,313
                                226/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2020年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                2,080
     年金資産                               △3,313
                                    △1,233
     非積立型制度の退職給付債務                                 69
     未積立退職給付債務                               △1,163
     未認識数理計算上の差異                                 296
     未認識過去勤務費用                                 37
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
     退職給付引当金                                 69
     前払年金費用                                △899
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     勤務費用                                 297
     利息費用                                 11
     期待運用収益
                                     △14
     数理計算上の差異の費用処理額                                △36
     過去勤務費用の処理額                                 △4
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
     特別退職金
                                       -
     合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2020年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至  2020年12月31日)
     割引率                                1.0%
     長期期待運用収益率                                0.5%
                                227/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       繰延税金資産
       　未払費用                                  191              215
       　賞与引当金                                  617              608
       　資産除去債務                                  239              239
       　未払事業税                                  72              72
       　早期退職慰労引当金                                   3              -
       　退職給付引当金                                  20              21
       　有形固定資産                                   1              2
                                         45              94
       　その他
       繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
       繰延税金負債
       　退職給付引当金                                 △245              △275
       　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
       　その他
       繰延税金負債合計                                 △366              △367
       繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

          ります。
                                                 （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                        824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   前事業年度             当事業年度
                                 (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
      法定実効税率
                                      30.6  ％           30.6  ％
      （調整）
      　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                      0.0             0.2
      　その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
                                228/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                 （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                                至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
     期首残高                                 781              782
     時の経過による調整額                                  0              0
     期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                  為替予約取引
                  　売建
         市場取引以外の
                  　　米ドル              79       -       0       0
         取引
                  　買建
                  　　英ポンド               0       -       0       0
                 合計               79       -       0       0
       　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                  為替予約取引
         市場取引以外の
                  　買建
         取引
                  　　米ドル              99       -       0       0
                 合計               99       -       0       0
       　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                229/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)　   地域ごとの情報
         ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
               12,538             11,197              2,744             26,480
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                  5,779             投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

         ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
               12,247             10,417              2,375             25,041
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
                                230/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　主要な顧客ごとの情報
         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                  5,299             投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                               議決権等
                                    関連
           会社等の                事業の
                               の所有
                                             取引金額          期末残高
                      資本金又             当事者     取引の
     種類      名称又は        所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容
                                             (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                    関係
                               割合(%)
                                         運用
                                                225
                                        受託報酬
                                                   未収収益
                                                          579
                                         受入
                                               5,554
        ブラックロック・ファイ           米国            (被所有)    投資顧問
                        73
                                         手数料
                            投資
     親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー             間接    契約の
                       百万
                           顧問業
                                         委託
        ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル
                                100
                                                698
                                         調査費
                                                   未払費用
                                                          182
                                         事務
                                                954
                                         委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                   未収入金
                                                           3
                   日本                 株式の
     親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益
                                                -
                   東京都                 保有等
                                                  その他未払金
                                                          894
        同会社
                                100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                               議決権等
                                    関連
           会社等の                事業の
                               の所有
                                             取引金額          期末残高
                      資本金又             当事者     取引の
     種類      名称又は        所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容
                                             (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                    関係
                               割合(%)
                                         運用
                                                247
                                        受託報酬
                                                   未収収益
                                                          185
                                         受入
                                               5,052
        ブラックロック・ファイ           米国            (被所有)    投資顧問
                        73
                                         手数料
                            投資
     親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー             間接    契約の
                       百万
                           顧問業
                                         委託
        ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル
                                100
                                                763
                                         調査費
                                                   未払費用
                                                          89
                                         事務
                                                851
                                         委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                   未収入金
                                                           -
                   日本                 株式の    連結法人税
     親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接
                                               1,496
                   東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                  その他未払金
                                                         1,496
        同会社
                                100
                                231/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                  議決権等
                                       関連
            会社等の                 事業の
                                  の所有
                                               取引金額         期末残高
                         資本金又             当事者     取引の
      種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                         は出資金         (被所有)     との     内容
                                               (百万円)         (百万円)
             氏名                 職業
                                       関係
                                  割合(%)
                                          受入手数料         未収収益
                                                3,314         351
     同一の                米国                 投資顧問
         ブラックロック・ファン                     投資
                          1,000
     親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費
                                                 145
         ド・アドバイザーズ                     顧問業
                         米ドル
                                                   未払費用
                                                           -
     持つ会社                ニア州                 再委任等
                                          事務委託費
                                                  28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                  議決権等
                                       関連
            会社等の                 事業の
                                  の所有
                                               取引金額         期末残高
                         資本金又             当事者     取引の
      種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                         は出資金         (被所有)     との     内容
                                               (百万円)         (百万円)
             氏名                 職業
                                       関係
                                  割合(%)
                                          受入手数料         未収収益
                                                2,874         314
     同一の                米国                 投資顧問
         ブラックロック・ファン                     投資
                          1,000
     親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費
                                                 220
         ド・アドバイザーズ                     顧問業
                         米ドル
                                                   未払費用
                                                           -
     持つ会社                ニア州                 再委任等
                                          事務委託費
                                                  16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
         ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
                                232/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                              前事業年度              当事業年度
              項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                            至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
     １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
     １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
           おりません。
         ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                 項目
                            至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
     当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902               3,756
     普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －               －
     普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902               3,756
     普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000              15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

                                233/248















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行
      為が禁止されています。
      (1）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なう
       こと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
       おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      (2）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠
       け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして
       金融商品取引業等に関する内閣府令で定めるものを除きます。）。
      (3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
       法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係
       を有する法人その他の団体として金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以
       下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
       とその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者
       をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行なうこ
       と。
      (4）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方
       針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行
       なうこと。
      (5）上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引
       業の信用を失墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
                                234/248











                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
       2007年９月18日           証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
       2007年９月30日           商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行ないました。
       2007年９月30日           公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
       2007年12月27日           事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
       2008年７月１日           グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
       2008年７月１日           株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
       2009年６月22日           本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
       2009年12月２日           ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
                  いました。
       2011年４月１日           グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行ないました。
       2013年10月５日           MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
                  いました。
       2014年12月１日           決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
                                235/248












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1）受託会社
        ・名称         ：みずほ信託銀行株式会社
        ・資本金の額         ：247,369百万円（2020年３月末現在）
        ・事業の内容         ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等
                  に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜再信託受託会社の概要＞

        ・名称         ：株式会社日本カストディ銀行
        ・資本金の額         ：51,000百万円（2020年７月末現在）
        ・業務の概要         ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に
                  関する法律に基づき信託業務を営んでいます。
        ・再信託の目的         ：原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会
                  社から再信託受託会社（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するた
                  め、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管することを目的としま
                  す。
      (2）販売会社

                              資本金の額（百万円）
                名称                               事業の内容
                              （2020年３月末現在）
                                         銀行法に基づき、銀行業を営んでい

               *2
                                1,404,065
      株式会社みずほ銀行
                                         ます。
                 ＊1

                                 247,369
      みずほ信託銀行株式会社
                                         銀行法に基づき、銀行業を営むとと
                                         もに、金融機関の信託業務の兼営等
                                         に関する法律（兼営法）に基づき信
                                         託業務を営んでいます。
                   *2
                                 324,279
      三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
                                         金融商品取引法に定める第一種金融

                    *2
                                  3,000
      損保ジャパンＤＣ証券株式会社
                                         商品取引業を営んでいます。
                                         保険業法に基づき、生命保険業を営

                *2
                                  60,000
      第一生命保険株式会社
                                         んでいます。
      ＊１　みずほ信託銀行株式会社での取扱いは、当初募集（委託会社による自己設定）の換金に関する事務および換金

        代金の支払い事務、並び確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。
      ＊２　株式会社みずほ銀行、             三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社、損保ジャパンＤＣ証券株式会社および                                第一生命保険株式
        会社での取扱いは、確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。
                                236/248




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3）投資顧問会社
       ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エ
                 ヌ．エイ．（BlackRock             Institutional        Trust    Company,     N.A.）
                                ＊
       ・資本金の額
                ：1,500,000米ドル（円貨換算                 　約155百万円、2020年12月末現在）
                 ＊　米ドルの円貨換算は、2020年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
                   買相場の仲値（１米ドル＝103.50円）によります。
       ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

      (1）受託会社
        受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理す
       る外国の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
      (2）販売会社

        ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分
       配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
      (3）投資顧問会社

        当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の
       委託を受けて運用の指図を行なっています。
    ３【資本関係】

      (1）受託会社
        該当事項はありません。
      (2）販売会社

        該当事項はありません。
      (3）投資顧問会社

        当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．
       の最終的な親会社は、ブラックロック・インクです。
                                237/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1）委託会社等の情報
       ①　委託会社名
       ②　金融商品取引業者登録番号
       ③　設立年月日
       ④　資本金
       ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
       ⑥　「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
     (2）受託会社に関する情報
        受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
     (3）詳細情報の入手方法
        詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
       ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
       ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4）交付目論見書の使用開始日
     (5）届出の効力に関する事項
        金商法第４条第１項または第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるい
      ずれかの内容を記載します。
       ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
       ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6）その他の記載事項
       ①　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26
         年法律第198号、以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
       ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合
         にはその旨の記録をしておくべきである旨
       ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリン

      グ・オフ）の適用がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

                                238/248





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書
                                                     2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会　御中
                             有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       山　　田　　信　　之
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       中　　島　　紀　　子
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                239/248







                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                240/248








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2020年９月16日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                             ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員
                                       公認会計士　和　田　　　渉
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊　原　康　太
                              業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックLifePathファンド2060の2020年２月６日から2020年８月３日までの計算期間の財務諸表、す
    なわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロックLifePathファンド2060の2020年８月３日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
    を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
    の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
    ている。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                241/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                242/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2020年９月16日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                             ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員
                                       公認会計士　和　田　　　渉
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊　原　康　太
                              業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックLifePathファンド2065の2020年２月６日から2020年８月３日までの計算期間の財務諸表、す
    なわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロックLifePathファンド2065の2020年８月３日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
    を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
    の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
    ている。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
                                243/248



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                244/248














                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書
                                                     2021年３月24日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                           指定有限責任社員
                                     公認会計士　和田　渉
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士　榊原　康太
                           業務執行社員
    中間監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックLifePathファンド2060の2020年８月４日から2021年２月３日までの中間計算期間の中間財務
    諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、ブラックロックLifePathファンド2060の2021年２月３日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期
    間（2020年８月４日から2021年２月３日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
    基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
    国における職業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な
    監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
    情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
    開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
    の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
    間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
    計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
    門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
     する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見
     表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省
     略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手
     続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連
     する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注
     記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
                                245/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
     項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
     対 して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
     に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
     ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎
     となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

          ります。
        ２．   XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                246/248















                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書
                                                     2021年３月24日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                           指定有限責任社員
                                     公認会計士　和田　渉
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士　榊原　康太
                           業務執行社員
    中間監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロックLifePathファンド2065の2020年８月４日から2021年２月３日までの中間計算期間の中間財務
    諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、ブラックロックLifePathファンド2065の2021年２月３日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期
    間（2020年８月４日から2021年２月３日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
    基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
    国における職業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な
    監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
    情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
    開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
    の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
    間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
    計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
    門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
     する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見
     表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省
     略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手
     続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連
     する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注
     記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
                                247/248


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
     項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
     対 して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
     に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
     ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎
     となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

          ります。
        ２．   XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                248/248

PDFをダウンロード

関連コンテンツ