楽天グローバル中小型バリュー株ファンド 半期報告書(内国投資信託受益証券) 第3期(令和2年9月11日-令和3年9月10日)
提出書類 | 半期報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(令和2年9月11日-令和3年9月10日) |
---|---|
提出日 | |
提出者 | 楽天グローバル中小型バリュー株ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(内国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2021年6月10日 提出
【計算期間】 第3期中(自 2020年9月11日至 2021年3月10日)
【ファンド名】 楽天グローバル中小型バリュー株ファンド
【発行者名】 楽天投信投資顧問株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 東 眞之
【本店の所在の場所】 東京都港区南青山二丁目6番21号
【事務連絡者氏名】 石舘 真
【連絡場所】 東京都港区南青山二丁目6番21号
【電話番号】 03-6432-7746
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
【楽天グローバル中小型バリュー株ファンド】
以下の運用状況は2021年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(1)【投資状況】
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
投資信託受益証券 アイルランド 691,897,199 99.66
親投資信託受益証券 日本 8,984 0.00
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 2,325,652 0.33
合計(純資産総額) 694,231,835 100.00
(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額(百万円) 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2019年 9月10日) 464 464 0.8184 0.8184
第2計算期間末 (2020年 9月10日) 613 613 0.7533 0.7533
2020年 3月末日 527 ― 0.5868 ―
4月末日 616 ― 0.6757 ―
5月末日 594 ― 0.6990 ―
6月末日 585 ― 0.7008 ―
7月末日 579 ― 0.7163 ―
8月末日 623 ― 0.7646 ―
9月末日 598 ― 0.7276 ―
10月末日 590 ― 0.7314 ―
11月末日 695 ― 0.8742 ―
12月末日 709 ― 0.9022 ―
2021年 1月末日 735 ― 0.9513 ―
2月末日 657 ― 1.0475 ―
3月末日 694 ― 1.1361 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金(円)
第1期 2018年 9月25日~2019年 9月10日 0.0000
2/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
第2期 2019年 9月11日~2020年 9月10日 0.0000
当中間期 2020年 9月11日~2021年 3月10日 ―
③【収益率の推移】
期 期間 収益率(%)
第1期 2018年 9月25日~2019年 9月10日 △18.16
第2期 2019年 9月11日~2020年 9月10日 △7.95
当中間期 2020年 9月11日~2021年 3月10日 47.52
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
3/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
2【設定及び解約の実績】
【楽天グローバル中小型バリュー株ファンド】
期 期間 設定口数(口) 解約口数(口)
第1期 2018年 9月25日~2019年 9月10日 600,675,508 33,467,782
第2期 2019年 9月11日~2020年 9月10日 459,177,327 211,921,113
当中間期 2020年 9月11日~2021年 3月10日 72,142,032 265,944,939
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
4/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
3【ファンドの経理状況】
(1)当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和52年大蔵省
令第38号)」並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則(平成
12年総理府令第133号)」に基づいて作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期中間計算期間(2020年9月11日から
2021年3月10日まで)の中間財務諸表については、EY新日本有限責任監査法人より中間監査を受けておりま
す。
5/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
【楽天グローバル中小型バリュー株ファンド】
(1)【中間貸借対照表】
(単位:円)
第2期 第3期中間計算期間末
2020年 9月10日現在 2021年 3月10日現在
資産の部
流動資産
5,707,395 10,439,136
コール・ローン
611,041,128 684,263,392
投資信託受益証券
8,987 8,984
親投資信託受益証券
3,000,000
-
未収入金
616,757,510 697,711,512
流動資産合計
616,757,510 697,711,512
資産合計
負債の部
流動負債
1,735,733 6,382,772
未払解約金
79,378 91,491
未払受託者報酬
746,116 859,936
未払委託者報酬
16 28
未払利息
624,991 629,494
その他未払費用
3,186,234 7,963,721
流動負債合計
3,186,234 7,963,721
負債合計
純資産の部
元本等
814,463,940 620,661,033
元本
剰余金
69,086,758
△ 200,892,664
中間剰余金又は中間欠損金(△)
613,571,276 689,747,791
元本等合計
613,571,276 689,747,791
純資産合計
616,757,510 697,711,512
負債純資産合計
6/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
第2期中間計算期間 第3期中間計算期間
自 2019年 9月11日 自 2020年 9月11日
至 2020年 3月10日 至 2021年 3月10日
営業収益
264,222,261
△ 127,686,669
有価証券売買等損益
264,222,261
△ 127,686,669
営業収益合計
営業費用
3,229 5,327
支払利息
71,716 91,491
受託者報酬
674,040 859,936
委託者報酬
353,598 629,494
その他費用
1,102,583 1,586,248
営業費用合計
262,636,013
△ 128,789,252
営業利益又は営業損失(△)
262,636,013
△ 128,789,252
経常利益又は経常損失(△)
262,636,013
△ 128,789,252
中間純利益又は中間純損失(△)
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
1,955,668 47,600,524
約に伴う中間純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) △ 102,994,756 △ 200,892,664
10,288,597 64,347,555
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
10,288,597 64,347,555
額
19,014,874 9,403,622
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
19,014,874 9,403,622
額
- -
分配金
69,086,758
△ 242,465,953
中間剰余金又は中間欠損金(△)
7/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資信託受益証券の市場価格又は基準価額に基づいて評価
しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
す。
2.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
3.その他財務諸表作成のための基本と 金融商品の時価に関する補足情報
なる重要な事項
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
剰余金又は欠損金
中間貸借対照表における剰余金又は欠損金について、「中間財務諸表等の用語、様
式及び作成方法に関する規則」第3条の2に基づき、当中間計算期間末の中間剰余金
又は中間欠損金の比較情報として、前計算期間末の剰余金又は欠損金を開示してお
ります。
(中間貸借対照表に関する注記)
第2期 第3期中間計算期間末
項目
2020年 9月10日現在 2021年 3月10日現在
1. 計算期間末日におけ 814,463,940口 620,661,033口
る受益権の総数
2. 元本の欠損 200,892,664円 -円
3. 計算期間末日におけ 1口当たり純資産額 0.7533円 1口当たり純資産額 1.1113円
る1口当たり純資産額
(10,000口当たり純資産額) (7,533円) (10,000口当たり純資産額) (11,113円)
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
8/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
第2期 第3期中間計算期間末
項目
2020年 9月10日現在 2021年 3月10日現在
1. 貸借対照表計上額と時価との差額 貸借対照表計上額は原則として時価で計 中間貸借対照表計上額は原則として時価
上されているため、差額はありません。 で計上されているため、差額はありませ
ん。
2. 時価の算定方法 (1) 有価証券 (1) 有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記 重要な会計方針に係る事項に関する注記
に記載しております。 に記載しております。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
該当事項はありません。 該当事項はありません。
(3) 上記以外の金銭債権及び金銭債務 (3) 上記以外の金銭債権及び金銭債務
短期間で決済されるため、時価は帳簿価 短期間で決済されるため、時価は帳簿価
額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額 額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額
を時価としております。 を時価としております。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動
第2期 第3期中間計算期間
自 2019年 9月11日 自 2020年 9月11日
項目
至 2020年 9月10日 至 2021年 3月10日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 567,207,726円 814,463,940円
期中追加設定元本額 459,177,327円 72,142,032円
期中一部解約元本額 211,921,113円 265,944,939円
(参考)
9/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
当ファンドは投資信託受益証券、親投資信託受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計
上されている投資信託受益証券、親投資信託受益証券の状況は次の通りです。
投資信託受益証券については、当ファンドの作成期末において入手可能な直前計算期間の年次報告書の情報を
基に掲載しています。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
ディメンショナル・ファンズ・ピーエルシー グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
貸借対照表
2020年11月30日現在および2019年11月30日現在
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
2020年11月30日 2019年11月30日
米ドル 米ドル
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 3,089,306 3,169,503
現金及び現金同等物 7,418 12,690
現金担保の受取金 13,842 18,989
売却株式の未収代金 10,937 4,385
売却証券の未収代金 189 2,010
未収配当及び 未収還付税金 5,893 6,352
前払手数料 17 11
資産合計
3,127,602 3,213,940
負債
証券担保ローン契約に基づく未払代金 (13,842) (18,989)
未払管理報酬 (3,519) (3,807)
買戻し株式の未払代金 (7,890) (4,785)
買戻し証券の未払代金 (60) (399)
未払分配金 (9,780) (16,212)
未払費用 (644) (1,047)
負債合計
(35,735) (45,239)
(買戻し可能株式の保有者に帰属する
純資産を除く)
買戻し可能株式の保有者に帰属する純資産
3,091,867 3,168,701
包括利益計算書
2020年11月30日および2019年11月30日に終了する計算期間
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
2020年11月30日 2019年11月30日
米ドル 米ドル
収益
受取利息 15 54
10/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
配当金 60,022 67,622
有価証券賃貸料収入 2,507 2,545
損益を通じて公正価値で測定される
金融資産の純(損失)/収益 (28,931) 96,804
純収益
33,613 167,025
費用
管理報酬 (13,939) (14,260)
管理事務及び預託報酬 (880) (976)
監査及び法務報酬 (137) (126)
その他の費用 (169) (215)
権利放棄前の営業費用合計
(15,125) (15,577)
費用合計 (15,125) (15,577)
金融費用控除前の営業活動から生じた
純収益 18,488 151,448
費用
支払利息 (6) (4)
*
(14,914) (18,604)
買戻可能株式の保有者への分配
費用合計
(14,920) (18,608)
税引前の営業活動から生じた
純収益 3,568 132,840
配当に対する源泉税及びその他の課税 (12,539) (11,703)
税引後の営業活動から生じた
(8,971) 121,137
純(損失)/収益
買戻し可能株式の保有者に帰属する
(8,971) 121,137
純資産の(減少)/増加
損益は継続事業のみから生じたものです。
包括利益計算書に記載されているもの以外の損益はありません。
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 普通株式 (続き)
オーストラリア 2.66% オーストラリア 2.66% (続き)
77 A2B Australia Ltd 80 - 122 GrainCorp Ltd 392 0.01
154 Accent Group Ltd 245 0.01 276 Grange Resources Ltd 52 -
233 Adelaide Brighton Ltd 527 0.02 238 Greenland Minerals Ltd 45 -
109 Ainsworth Game Technology Ltd 25 - 145 GWA Group Ltd 307 0.01
315 Alkane Resources Ltd 235 0.01 8 Hansen Technologies Ltd 23 -
20 Alliance Aviation Services Ltd 50 - 271 Harvey Norman Holdings Ltd 913 0.03
1,242 AMP Ltd 1,558 0.05 410 Healius Ltd 1,102 0.04
132 Ampol Ltd 2,970 0.10 30 Helloworld Travel Ltd 68 -
11/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
67 Ansell Ltd 1,828 0.06 111 HT&E Ltd 126 -
95 AP Eagers Ltd 908 0.03 228 Humm Group Ltd 212 0.01
659 Arafura Resources Ltd 47 - 13 Huon Aquaculture Group Ltd 26 -
352 Ardent Leisure Group Ltd 212 0.01 291 IGO Ltd 1,001 0.03
533 Aurelia Metals Ltd 162 0.01 221 Imdex Ltd 220 0.01
224 Austal Ltd 479 0.02 1,073 Incitec Pivot Ltd 1,796 0.06
197 Australian Agricultural Co Ltd 155 0.01 178 Intega Group Ltd 39 -
264 Australian Pharmaceutical Industries Ltd 233 0.01 470 IOOF Holdings Ltd 1,280 0.04
63 Australian Strategic Materials Ltd 177 0.01 33 IVE Group Ltd 31 -
110 Australian Vintage Ltd 49 - 137 Japara Healthcare Ltd 75 -
6 Auswide Bank Ltd 25 - 395 Jupiter Mines Ltd 81 -
280 Bank of Queensland Ltd 1,584 0.05 356 Karoon Energy Ltd 263 0.01
157 Bapcor Ltd 807 0.03 46 Kingsgate Consolidated Ltd 27 -
193 Base Resources Ltd 43 - 267 Link Administration Holdings Ltd 962 0.03
860 Beach Energy Ltd 1,098 0.04 297 Lynas Corp Ltd 825 0.03
112 Bega Cheese Ltd (voting rights) 450 0.02 99 MACA Ltd 72 -
45 Bell Financial Group Ltd 48 - 626 Macmahon Holdings Ltd 117 -
293 Bendigo & Adelaide Bank Ltd 1,908 0.06 994 Mayne Pharma Group Ltd 254 0.01
165 Bingo Industries Ltd 318 0.01 63 McPherson's Ltd 85 -
314 BlueScope Steel Ltd 3,927 0.13 153 Medusa Mining Ltd 81 -
715 Boral Ltd 2,570 0.08 269 Mesoblast Ltd 817 0.03
49 Brickworks Ltd 689 0.02 303 Metals X Ltd 20 -
87 BWX Ltd 258 0.01 541 Metcash Ltd 1,169 0.04
7 Capral Ltd 26 - 27 Michael Hill International Ltd 10 -
178 Cardno Ltd 43 - 93 Mineral Resources Ltd 2,196 0.07
350 Cash Converters International Ltd 57 - 1,611 MMA Offshore Ltd 40 -
42 Cedar Woods Properties Ltd 201 0.01 7 Monadelphous Group Ltd 63 -
329 Challenger Ltd 1,385 0.05 212 Monash IVF Group Ltd 114 -
1,018 Cleanaway Waste Management Ltd 1,778 0.06 58 Money3 Corp Ltd 125 -
103 Collection House Ltd 31 - 34 Mortgage Choice Ltd 30 -
1,015 Cooper Energy Ltd 267 0.01 360 Mount Gibson Iron Ltd 198 0.01
32 Corporate Travel Management Ltd 466 0.02 537 Myer Holdings Ltd 143 0.01
173 Costa Group Holdings Ltd 509 0.02 32 MyState Ltd 116 -
109 Crown Resorts Ltd 774 0.03 102 Navigator Global Investments Ltd 132 -
310 CSR Ltd 1,099 0.04 52 New Energy Solar Ltd 35 -
93 Decmil Group Ltd 46 - 293 New Hope Corp Ltd 283 0.01
123 Domain Holdings Australia Ltd 404 0.01 935 Nine Entertainment Co Holdings Ltd 1,573 0.05
32 Dongfang Modern Agriculture Holding Group - - 126 NRW Holdings Ltd 244 0.01
Ltd
426 Downer EDI Ltd 1,620 0.05 147 Nufarm Ltd 432 0.01
235 Eclipx Group Ltd 331 0.01 856 Oil Search Ltd 2,260 0.07
60 Elanor Investor Group 78 - 33 OM Holdings Ltd 8 -
86 Elders Ltd 660 0.02 410 oOh!media Ltd 498 0.02
116 Emeco Holdings Ltd 88 - 35 Orocobre Ltd 107 -
239 Energy World Corp Ltd 13 - 309 Orora Ltd 598 0.02
151 Estia Health Ltd 187 0.01 215 OZ Minerals Ltd 2,577 0.08
57 EVENT Hospitality and Entertainment Ltd 446 0.02 27 Pacific Current Group Ltd 123 -
63 Finbar Group Ltd 38 - 111 Pact Group Holdings Ltd 200 0.01
63 Fleetwood Corp Ltd 97 - 471 Panoramic Resources Ltd 45 -
33 Flight Centre Travel Group Ltd 410 0.01 212 Peet Ltd 160 0.01
72 Freedom Foods Group Ltd 120 - 468 Perenti Global Ltd 450 0.02
658 G8 Education Ltd 567 0.02 824 Perseus Mining Ltd 676 0.02
12/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
34 Galaxy Resources Ltd (non-voting rights) 53 - 58 Premier Investments Ltd 965 0.03
146 Galaxy Resources Ltd (voting rights) 232 0.01 31 Propel Funeral Partners Ltd 68 -
153 Genworth Mortgage Insurance Australia Ltd 296 0.01 246 Qube Holdings Ltd 515 0.02
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
オーストラリア 2.66% (続き) ベルギー 0.50% (続き)
15 Regis Healthcare Ltd 20 - 109 Ageas 5,342 0.17
26 Reject Shop Ltd 132 - 2 Atenor 161 0.01
453 Reliance Worldwide Corp Ltd 1,377 0.05 - Banque Nationale de Belgique 99 -
693 Resolute Mining Ltd 389 0.01 29 Bekaert SA 889 0.03
193 Ridley Corp Ltd 132 - 5 Cie d'Entreprises CFE 445 0.02
16 Salmat Ltd - - 47 Deceuninck NV 96 -
103 Sandfire Resources NL 332 0.01 15 D'ieteren SA 1,032 0.03
62 Select Harvests Ltd 267 0.01 13 Econocom Group SA 36 -
1,210 Senex Energy Ltd 316 0.01 113 Euronav NV 889 0.03
28 Servcorp Ltd 69 - 5 EVS Broadcast Equipment SA 80 -
44 Seven Group Holdings Ltd 704 0.02 28 Exmar NV 83 -
50 SG Fleet Group Ltd 79 - 3 Gimv NV 168 0.01
762 Sigma Healthcare Ltd 313 0.01 1 Immobel SA 78 -
492 Silver Lake Resources Ltd 640 0.02 2 Jensen-Group NV 52 -
236 Silver Mines Ltd 32 - 43 Ontex Group NV 525 0.02
100 Sims Metal Management Ltd 831 0.03 22 Orange Belgium SA 429 0.01
151 Southern Cross Media Group Ltd 256 0.01 5 Oxurion NV 18 -
148 SpeedCast International Ltd 16 - 1 Picanol 66 -
109 SRG Global Ltd 28 - 28 Proximus SADP 582 0.02
243 St Barbara Ltd 438 0.01 30 Recticel SA 344 0.01
522 Star Entertainment Grp Ltd 1,440 0.05 - Resilux 90 -
40 Sunland Group Ltd 62 - 2 Roularta Media Group NV 35 -
96 Super Retail Group Ltd 696 0.02 5 Sioen Industries NV 131 0.01
102 Superloop Ltd 79 - 5 Sipef NV 307 0.01
261 Syrah Resources Ltd 170 0.01 7 Solvay SA 805 0.03
1,221 Tabcorp Holdings Ltd 3,419 0.11 - TER Beke SA 47 -
130 Tassal Group Ltd 345 0.01 14 Tessenderlo Group SA 519 0.02
1,005 Tiger Resources Ltd 1 - 31 Viohalco SA 127 -
3 Tribune Resources Ltd 15 -
15,503 0.50
107 Tuas Ltd 52 - カナダ 3.54%
182 United Malt Group Ltd 590 0.02
31 5N Plus Inc 60 -
87 Village Roadshow Ltd 187 0.01 7 Acadian Timber Corp 87 -
995 Virgin Australia Holdings Ltd - - 159 Advantage Oil & Gas Ltd 253 0.01
365 Virgin Australia International Holdings - - 39 Aecon Group Inc 484 0.02
61 Virtus Health Ltd 238 0.01 165 Africa Oil Corp 139 0.01
91 Vita Group Ltd 70 - 5 Ag Growth International Inc 111 -
225 Viva Energy Group Ltd 320 0.01 62 AGF Management Ltd 265 0.01
351 Vocus Group Ltd 1,057 0.03 56 Aimia Inc 170 0.01
144 Webjet Ltd 607 0.02 3 AirBoss of America Corp 42 -
13/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
158 Western Areas Ltd 261 0.01 261 Alamos Gold Inc 2,159 0.07
257 Westgold Resources Ltd 435 0.01 31 Alaris Equity Partners Income 349 0.01
505 Whitehaven Coal Ltd 490 0.02 10 Algoma Central Corp 93 -
196 Worley Ltd 1,851 0.06 188 AltaGas Ltd 2,697 0.09
298 WPP AUNZ Ltd 121 - 32 Altius Minerals Corp 277 0.01
22 Amerigo Resources Ltd 13 -
82,329 2.66
オーストリア 0.32% 18 Andrew Peller Ltd 147 0.01
209 ARC Resources Ltd 1,036 0.03
10 Agrana Beteiligungs AG 190 0.01
13 AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG 317 0.01 170 Argonaut Gold Inc 305 0.01
60 Erste Group Bank AG 1,716 0.06 371 Athabasca Oil Corp 44 -
22 EVN AG 383 0.01 15 AutoCanada Inc 345 0.01
20 OMV AG 669 0.02 9 B2Gold Corp 53 -
5 Porr AG 75 - 454 Baytex Energy Corp 231 0.01
128 Raiffeisen Bank International AG 2,452 0.08 215 Birchcliff Energy Ltd 339 0.01
3 Semperit AG Holding 88 - 39 Black Diamond Group Ltd 53 -
7 Strabag SE 237 0.01 281 BlackBerry Ltd 1,654 0.05
41 UNIQA Insurance Group AG 309 0.01 21 Bonterra Energy Corp 26 -
31 Vienna Insurance Group AG Wiener 261 Cameco Corp 2,608 0.08
Versicherung Gruppe 735 0.02 77 Canaccord Genuity Group Inc 529 0.02
83 Voestalpine AG 2,661 0.09 57 Canadian Western Bank 1,319 0.04
46 Canfor Corp 675 0.02
9,832 0.32
ベルギー 0.50% 21 Canfor Pulp Products Inc 96 -
47 CanWel Building Materials Group Ltd 257 0.01
14 Ackermans & van Haaren NV 2,028 0.07
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
カナダ 3.54% (続き) カナダ 3.54% (続き)
290 Capstone Mining Corp 440 0.01 33 Inter Pipeline Ltd 327 0.01
90 Cardinal Energy Ltd 42 - 51 Interfor Corp 773 0.03
55 Cascades Inc 623 0.02 242 Ivanhoe Mines Ltd 1,134 0.04
79 Celestica Inc 592 0.02 1 K-Bro Linen Inc 39 -
313 Cenovus Energy Inc 1,553 0.05 106 Kelt Exploration Ltd 155 0.01
129 Centerra Gold Inc 1,260 0.04 90 Keyera Corp 1,551 0.05
4 Cervus Equipment Corp 33 - 369 Kinross Gold Corp 2,629 0.09
194 CES Energy Solutions Corp 168 0.01 59 Knight Therapeutics Inc 251 0.01
185 China Gold International Resources Corp Ltd 259 0.01 8 KP Tissue Inc 76 -
2 Cogeco Communications Inc 167 0.01 1 Lassonde Industries Inc 102 -
4 Cogeco Inc 232 0.01 25 Laurentian Bank of Canada 635 0.02
108 Copper Mountain Mining Corp 132 - 20 Leon's Furniture Ltd 317 0.01
129 Corus Entertainment Inc 427 0.01 78 Lightstream Resources Ltd - -
406 Crescent Point Energy Corp 729 0.02 31 Linamar Corp 1,427 0.05
120 Crew Energy Inc 42 - 70 Lucara Diamond Corp 27 -
26 CRH Medical Corp 73 - 383 Lundin Mining Corp 3,063 0.10
25 Dexterra Group Inc 113 - 12 Magellan Aerospace Corp 85 -
13 DIRTT Environmental Solutions 21 - 47 Major Drilling Group International Inc 218 0.01
23 Dorel Industries Inc 257 0.01 - Manitok Energy Inc - -
14/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
20 DREAM Unlimited Corp 305 0.01 29 Maple Leaf Foods Inc 596 0.02
105 Dundee Precious Metals Inc 687 0.02 58 Martinrea International Inc 633 0.02
153 ECN Capital Corp 710 0.02 3 Mav Beauty Brands Inc 13 -
1 E-L Financial Corp Ltd 495 0.02 6 MDF Commerce Inc 39 -
119 Eldorado Gold Corp 1,400 0.05 21 Medical Facilities Corp 117 -
177 Element Fleet Management Corp 1,805 0.06 176 MEG Energy Corp 495 0.02
11 Endeavour Mining Corp 265 0.01 2 Melcor Developments Ltd 14 -
72 Enerflex Ltd 383 0.01 33 Methanex Corp 1,373 0.05
172 Enerplus Corp 438 0.01 34 Mountain Province Diamonds Inc 11 -
117 Ensign Energy Services Inc 78 - 10 MTY Food Group Inc 410 0.01
9 Equitable Group Inc 630 0.02 74 Mullen Group Ltd 572 0.02
6 Exchange Income Corp 174 0.01 5 Neo Performance Materials Inc 49 -
20 Exco Technologies Ltd 125 - 25 Nevada Copper Corp 2 -
- EXFO Inc - - 512 New Gold Inc 943 0.03
9 Fairfax Financial Holdings Ltd 3,235 0.11 22 NFI Group Inc 339 0.01
60 Finning International Inc 1,220 0.04 7 Nighthawk Gold Corp 6 -
20 Firm Capital Mortgage Investment Corp 193 0.01 16 North American Construction Group Ltd 168 0.01
50 First Mining Gold Corp 15 - 149 NuVista Energy Ltd 112 -
381 First Quantum Minerals Ltd 5,410 0.18 395 OceanaGold Corp 493 0.02
301 Fission Uranium Corp 65 - 17 Onex Corp 925 0.03
121 Fortuna Silver Mines Inc 768 0.03 25 Osisko Gold Royalties Ltd 271 0.01
74 Freehold Royalties Ltd 289 0.01 168 Ovintiv Inc 2,145 0.07
46 Frontera Energy Corp 99 - 43 Pan American Silver Corp 1,261 0.04
110 Galiano Gold Inc 127 - 49 Paramount Resources Ltd 144 0.01
92 Gear Energy Ltd 18 - 85 Parex Resources Inc 1,166 0.04
27 Genworth MI Canada Inc 921 0.03 17 Park Lawn Corp 360 0.01
2 Glacier Media Inc - - 5 Pason Systems Inc 28 -
22 GoGold Resources Inc 25 - 93 Peyto Exploration & Development Corp 204 0.01
19 GoldMoney Inc 35 - 29 PHX Energy Services Corp 44 -
262 Gran Tierra Energy Inc 75 - 15 Pinnacle Renewable Energy Inc 93 -
11 Guardian Capital Group Ltd 214 0.01 20 Pizza Pizza Royalty Corp 138 0.01
4 Hardwoods Distribution Inc 81 - 12 Polaris Infrastructure Inc 157 0.01
59 Headwater Exploration Inc 85 - 1 PolyMet Mining Corp 3 -
24 Heroux-Devtek Inc 272 0.01 118 PrairieSky Royalty Ltd 938 0.03
44 HEXO Corp 48 - 13 Precision Drilling Corp 257 0.01
14 High Liner Foods Inc 124 - 154 Premier Gold Mines Ltd 303 0.01
32 Home Capital Group Inc 729 0.02 95 Pretium Resources Inc 1,040 0.03
164 Hudbay Minerals Inc 1,040 0.03 82 Primo Water Corp 1,235 0.04
159 Husky Energy Inc 644 0.02 81 Quarterhill Inc 165 0.01
37 iA Financial Corp Inc 1,639 0.05 44 Questerre Energy Corp 4 -
291 IAMGOLD Corp 985 0.03 6 Recipe Unlimited Corp 74 -
7 IGM Financial Inc 179 0.01 17 RF Capital Group Inc 22 -
24 Imperial Metals Corp 62 - 13 Rocky Mountain Dealerships Inc 72 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
15/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
カナダ 3.54% (続き) デンマーク 0.82% (続き)
72 Rogers Sugar Inc 310 0.01 325 Danske Bank AS 5,345 0.17
34 Roxgold Inc 44 - 5 Demant AS 199 0.01
43 Russel Metals Inc 682 0.02 27 Dfds AS 1,163 0.04
132 Sabina Gold & Silver Corp 236 0.01 30 FLSmidth & Co AS 997 0.03
47 Sandstorm Gold Ltd 344 0.01 - GronlandsBANKEN AS 3 -
125 Secure Energy Services Inc 209 0.01 42 H Lundbeck AS 1,267 0.04
195 Seven Generations Energy Ltd 811 0.03 15 H&H International AS 333 0.01
91 Shaw Communications Inc 1,581 0.05 2 Harboes Bryggeri AS 18 -
56 ShawCor Ltd 138 0.01 46 ISS AS 843 0.03
32 Sienna Senior Living Inc 330 0.01 44 Jyske Bank AS 1,638 0.05
24 Sierra Wireless Inc 346 0.01 13 Maersk Drilling AS 372 0.01
15 Sleep Country Canada Holdings Inc 268 0.01 26 Matas AS 331 0.01
44 SNC-Lavalin Group Inc 811 0.03 15 Nilfisk Holding AS 321 0.01
160 SSR Mining Inc 2,969 0.10 16 NKT AS 587 0.02
35 Stantec Inc 1,041 0.03 9 NNIT AS 166 0.01
24 Stelco Holdings Inc 306 0.01 2 Parken Sport & Entertainment AS 25 -
21 Stella-Jones Inc 711 0.02 17 Per Aarsleff Holding AS 718 0.02
13 Storm Resources Ltd 23 - 21 Ringkjoebing Landbobank AS 1,834 0.06
229 Stornoway Diamond Corp 1 - 2 Rockwool International AS, Class A 637 0.02
101 Superior Plus Corp 944 0.03 2 Rockwool International AS, Class B 692 0.02
168 Surge Energy Inc 38 - 11 Royal Unibrew AS 1,109 0.04
172 Tamarack Valley Energy Ltd 125 - 6 RTX AS 224 0.01
133 Taseko Mines Ltd 127 - 49 Scandinavian Tobacco Group AS 759 0.03
189 Teck Resources Ltd 2,979 0.10 9 Schouw & Co AS 916 0.03
79 Teranga Gold Corp 867 0.03 5 Solar AS 295 0.01
191 Tidewater Midstream and Infrastructure Ltd 106 - 73 Spar Nord Bank AS 714 0.02
36 Timbercreek Financial Corp 245 0.01 47 Sydbank AS 960 0.03
138 TORC Oil & Gas Ltd 227 0.01 1 Tivoli AS 91 -
51 Torex Gold Resources Inc 707 0.02 3 Topdanmark AS 137 0.01
33 Total Energy Services Inc 79 - 29 TORM PLC 210 0.01
169 Tourmaline Oil Corp 2,358 0.08 1 United International Enterprises 291 0.01
189 TransAlta Corp 1,312 0.04 462 Vestjysk Bank AS 216 0.01
49 Transcontinental Inc 724 0.02
25,240 0.82
60 TransGlobe Energy Corp 30 - フィンランド 0.71%
374 Trevali Mining Corp 56 -
31 Ahlstrom-Munksjo Oyj 667 0.02
189 Trican Well Service Ltd 192 0.01 21 Aktia Bank Oyj 254 0.01
23 Turquoise Hill Resources Ltd 221 0.01 6 Altia Oyj 74 -
37 Uni-Select Inc 240 0.01 1 Apetit Oyj 13 -
98 Vermilion Energy Inc 391 0.01 2 Asiakastieto Group Oyj 83 -
15 Wajax Corp 190 0.01 9 Aspo Oyj 71 -
30 West Fraser Timber Co Ltd 1,677 0.05 6 Atria Oyj 70 -
303 Western Forest Products Inc 224 0.01 12 Bittium Oyj 78 -
16 Westshore Terminals Investment Corp 204 0.01 23 Cargotec Oyj 913 0.03
300 Whitecap Resources Inc 906 0.03 5 Digia Oyj 36 -
36 WildBrain Ltd 48 - 263 Finnair Oyj 195 0.01
4 Winpak Ltd 119 - 10 Fiskars Oyj Abp 168 0.01
496 Yamana Gold Inc 2,591 0.08 16 Glaston Oyj Abp 12 -
51 Yangarra Resources Ltd 24 - 20 HKScan Oyj 45 -
45 Huhtamaki Oyj 2,243 0.07
109,526 3.54
中国 0.03% 2 Ilkka-Yhtyma Oyj 6 -
42 Kemira Oyj 594 0.02
98 China Boton Group Co Ltd 22 -
16/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
308 Wharf Holdings Ltd 762 0.03 37 Kesko Oyj, Class A 920 0.03
50 Kesko Oyj, Class B 1,318 0.04
784 0.03
デンマーク 0.82% 35 Konecranes Oyj 1,182 0.04
17 Lassila & Tikanoja Oyj 275 0.01
- ALK-Abello AS 117 -
46 Alm Brand AS 538 0.02 84 Metsa Board Oyj 761 0.03
86 Bang & Olufsen AS 302 0.01 17 Neles Oyj 220 0.01
3 BankNordik P/F 70 - 59 Nokian Renkaat Oyj 2,078 0.07
4 Bavarian Nordic AS 125 - 5 Olvi Oyj 304 0.01
3 Brodrene Hartmann AS 239 0.01 63 Oriola Oyj, Class B 142 0.01
46 Columbus AS 80 - 141 Outokumpu Oyj 430 0.01
20 D/S Norden AS 358 0.01 73 Outotec Oyj 656 0.02
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
フィンランド 0.71% (続き) フランス 2.18% (続き)
3 Pihlajalinna Oyj 35 - 22 Imerys SA 902 0.03
60 Raisio Oyj 229 0.01 26 IPSOS 840 0.03
7 Rapala VMC Oyj 31 - 11 Jacquet Metal Service SA 150 0.01
- Raute Oyj 8 - 43 Korian SA 1,423 0.05
6 Rovio Entertainment Oyj 32 - 37 Lagardere SCA 868 0.03
44 Sanoma Oyj 639 0.02 2 Laurent-Perrier 168 0.01
18 Stockmann Oyj Abp 18 - 1 Linedata Services 23 -
209 Stora Enso Oyj 3,527 0.11 15 LISI 394 0.01
6 Teleste Oyj 32 - 34 Maisons du Monde SA 562 0.02
9 Terveystalo Oyj 102 - 8 Manitou BF SA 198 0.01
33 Tieto Oyj 1,060 0.04 1 Manutan International 71 -
35 Uponor Oyj 717 0.02 15 Mersen SA 426 0.01
9 Valmet Oyj 213 0.01 19 METabolic EXplorer SA 50 -
136 Wartsila Oyj Abp 1,278 0.04 319 Natixis SA 979 0.03
64 YIT Oyj 373 0.01 16 Nexans SA 1,028 0.03
28 Nexity SA 1,102 0.04
22,102 0.71
フランス 2.18% 3 Nicox 19 -
9 NRJ Group 65 -
6 AKWEL 156 0.01
23 Albioma SA 1,181 0.04 11 OL Groupe SA 27 -
5 ALD SA 67 - 36 Onxeo SA 32 -
3 Amplitude Surgical SAS 7 - 4 Pierre & Vacances SA 69 -
18 Arkema SA 2,095 0.07 6 Plastivaloire 42 -
5 Assystem SA 137 - 46 Publicis Groupe SA 2,068 0.07
55 Atos SE 5,067 0.16 21 Quadient 381 0.01
4 Axway Software SA 111 - 17 Rallye SA 100 -
32 Beneteau SA 328 0.01 98 Renault SA 3,901 0.13
10 Bigben Interactive 216 0.01 176 Rexel SA 2,377 0.08
3 Boiron SA 157 0.01 14 Rothschild & Co 447 0.02
44 Bollore SA 171 0.01 3 Savencia SA 210 0.01
13 Bonduelle SCA 304 0.01 93 SCOR SE 3,166 0.10
2 Bourbon Corp - - 3 Seche Environnement SA 121 -
17/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
- Burelle SA 71 - 204 SES SA 1,848 0.06
30 Casino Guichard Perrachon SA 869 0.03 14 Societe BIC SA 828 0.03
1 Catering International Services 9 - - Societe Marseillaise du Tunnel Prado-Carenage 9 -
SA
4 Cegedim SA 124 - 6 Sopra Steria Group 934 0.03
541 CGG SA 590 0.02 74 SPIE SA 1,511 0.05
8 Chargeurs SA 159 0.01 10 SRP Groupe SA 21 -
7 Cie des Alpes 153 0.01 3 Stef SA 222 0.01
37 Cie Plastic Omnium SA 1,274 0.04 2 Sword Group 76 -
36 CNP Assurances 567 0.02 3 Synergie SA 110 -
66 Coface SA 665 0.02 23 Tarkett SA 399 0.01
86 Derichebourg SA 339 0.01 24 Television Francaise 1 185 0.01
32 Eiffage SA 3,147 0.10 - Total Gabon 74 -
75 Elior Group SA 430 0.01 4 Trigano SA 717 0.02
134 Elis SA 2,173 0.07 125 Valeo SA 4,813 0.16
5 Eramet 200 0.01 6 Vallourec SA 208 0.01
2 Erytech Pharma SA 19 - 3 Vetoquinol SA 273 0.01
2 Esso SA Francaise 27 - 15 Vicat SA 596 0.02
41 Etablissements Maurel et Prom SA 76 - 3 VIEL & Cie SA 20 -
80 Europcar Mobility Group 85 - 6 Vilmorin & Cie SA 332 0.01
115 Eutelsat Communications SA 1,262 0.04 1 Vranken-Pommery Monopole SA 12 -
1 Exel Industries 47 - 8 X-Fab Silicon Foundries SE 42 -
49 Faurecia SE 2,408 0.08
67,375 2.18
1 Fleury Michon SA 18 - ドイツ 2.29%
13 Fnac Darty SA 706 0.02
28 1&1 Drillisch AG 667 0.02
8 GL Events 93 - 20 7C Solarparken AG 102 -
2 Groupe Crit 122 - 38 Aareal Bank AG 917 0.03
5 Groupe Open 85 - 25 ADVA Optical Networking SE 214 0.01
5 Guerbet 175 0.01 1 Aixtron SE 10 -
8 Haulotte Group SA 48 - 5 Allgeier SE 444 0.01
3 Hexaom 110 - 21 Aurubis AG 1,560 0.05
29 Iliad SA 5,888 0.19 6 Bauer AG 69 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
ドイツ 2.29% (続き) ドイツ 2.29% (続き)
10 BayWa AG 380 0.01 20 Norma Group SE 893 0.03
4 Bertrandt AG 196 0.01 25 Patrizia AG 714 0.02
3 Bijou Brigitte AG 64 - 58 PNE AG 531 0.02
19 Bilfinger SE 530 0.02 1 Progress-Werk Oberkirch AG 36 -
47 Borussia Dortmund GmbH & Co KGaA 316 0.01 57 ProSiebenSat.1 Media SE 829 0.03
107 Ceconomy AG 526 0.02 89 QSC AG 173 0.01
2 Centrotec Sustainable AG 42 - 27 Rheinmetall AG 2,353 0.08
3 Cewe Stiftung & Co KGaA 357 0.01 22 RTL Group SA 1,034 0.03
546 Commerzbank AG 3,370 0.11 40 SAF-Holland SE 485 0.02
8 Corestate Capital Holding SA 163 0.01 21 Salzgitter AG 429 0.01
18/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
29 Covestro AG 1,636 0.05 37 SGL Carbon SE 173 0.01
21 CropEnergies AG 349 0.01 7 Sixt SE 827 0.03
8 Deutsche Beteiligungs AG 295 0.01 2 SMT Scharf AG 24 -
162 Deutsche Lufthansa AG 1,868 0.06 2 Softing AG 17 -
84 Deutsche Pfandbriefbank AG 837 0.03 30 Software AG 1,285 0.04
78 Deutz AG 447 0.01 2 Stabilus SA 141 -
38 Dialog Semiconductor PLC 2,033 0.07 43 Suedzucker AG 679 0.02
4 DMG Mori AG 218 0.01 14 SUESS MicroTec SE 313 0.01
3 Draegerwerk AG & Co KGaA 182 0.01 6 Surteco Group SE 166 0.01
29 Duerr AG 1,072 0.03 23 Takkt AG 300 0.01
3 EDAG Engineering Group AG 36 - 14 Talanx AG 527 0.02
5 Elmos Semiconductor AG 147 - 2 Technotrans SE 64 -
13 ElringKlinger AG 206 0.01 28 Tele Columbus AG 78 -
4 First Sensor AG 210 0.01 538 Telefonica Deutschland Holding AG 1,485 0.05
- FORTEC Elektronik AG 8 - 3 Traffic Systems SE 122 -
9 Francotyp-Postalia Holding AG 35 - 41 Uniper SE 1,401 0.05
20 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide 1,121 0.04 62 United Internet AG 2,466 0.08
78 Freenet AG 1,583 0.05 17 VERBIO Vereinigte BioEnergie AG 516 0.02
79 GEA Group AG 2,694 0.09 5 Vossloh AG 229 0.01
20 Gerresheimer AG 2,281 0.07 9 Wacker Chemie AG 1,181 0.04
7 Gesco AG 118 - 24 Wacker Neuson SE 464 0.01
14 GFT Technologies SE 204 0.01 13 Wuestenrot & Wuerttembergische AG 260 0.01
1 Grammer AG 12 - 7 Zeal Network SE 341 0.01
9 H&R GmbH & Co KGaA 58 -
70,833 2.29
3 Hamburger Hafen und Logistik AG 67 - 香港 0.83%
17 Hapag-Lloyd AG 1,345 0.04
74 AEON Credit Service Asia Co Ltd 50 -
52 HeidelbergCement AG 3,664 0.12 240 Allied Group Ltd 87 -
216 Heidelberger Druckmaschinen AG 206 0.01 965 Applied Development Holdings Ltd 25 -
23 Hella GmbH & Co KGaA 1,302 0.04 10 Arts Optical International Holdings Ltd 1 -
1 Highlight Communications AG 6 - 58 Asia Financial Holdings Ltd 28 -
22 HolidayCheck Group AG 54 - 384 Asia Standard International Group Ltd 44 -
9 Hornbach Baumarkt AG 407 0.01 28 Associated International Hotels Ltd 52 -
9 Hornbach Holding AG & Co KGaA 906 0.03 115 Automated Systems Holdings Ltd 17 -
19 Hugo Boss AG 576 0.02 183 Bank of East Asia Ltd 406 0.01
13 Indus Holding AG 499 0.02 108 BOC Aviation Ltd 966 0.03
2 Instone Real Estate Group AG 60 - 182 BOCOM International Holdings Co Ltd 25 -
28 Jenoptik AG 840 0.03 342 BOE Varitronix Ltd 127 0.01
3 JOST Werke AG 140 - 243 Brightoil Petroleum Holdings Ltd 9 -
107 K&S AG 958 0.03 1,860 Burwill Holdings Ltd 3 -
41 KION Group AG 3,170 0.10 597 Cathay Pacific Airways Ltd 560 0.02
40 Kloeckner & Co SE 342 0.01 905 Century City International Holdings Ltd 48 -
11 Koenig & Bauer AG 306 0.01 38 Chen Hsong Holdings 10 -
10 Krones AG 717 0.02 122 Cheuk Nang Holdings Ltd 43 -
- KSB SE & Co KGaA 28 - 44 Chevalier International Holdings Ltd 54 -
7 KWS Saat SE & Co KGaA 497 0.02 130 China Best Group Holding Ltd 8 -
52 Lanxess AG 3,595 0.12 4,950 China Energy Development Holdings Ltd 76 -
5 Leifheit AG 238 0.01 432 China Star Entertainment Ltd 83 -
22 Leoni AG 163 - 8,865 China Strategic Holdings Ltd 156 0.01
3 Manz AG 133 - 399 Chinese Estates Holdings Ltd 202 0.01
117 METRO AG 1,069 0.03 33 Chong Hing Bank Ltd 40 -
32 MLP SE 197 0.01 197 Chow Sang Sang Holdings International Ltd 239 0.01
53 Nordex SE 1,235 0.04 650 Chuang's China Investments Ltd 36 -
19/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
香港 0.83% (続き) 香港 0.83% (続き)
659 Chuang's Consortium International Ltd 79 - 340 Kerry Logistics Network Ltd 746 0.03
1,029 CITIC Telecom International Holdings Ltd 342 0.01 393 Kerry Properties Ltd 1,008 0.03
312 CNQC International Holdings Ltd 25 - 142 Kingmaker Footwear Holdings Ltd 14 -
3,030 Convoy Global Holdings Ltd 12 - 261 Kowloon Development Co Ltd 252 0.01
339 Cowell e Holdings Inc 209 0.01 46 Kwoon Chung Bus Holdings Ltd 13 -
3,755 CSI Properties Ltd 105 0.01 115 Lai Sun Development Co Ltd 96 -
303 CW Group Holdings Ltd 2 - 77 Lai Sun Garment International Ltd 62 -
312 Dah Sing Banking Group Ltd 335 0.01 1,136 Landing International Development Ltd 33 -
110 Dah Sing Financial Holdings Ltd 323 0.01 392 Landsea Green Group Co Ltd 32 -
107 Dickson Concepts International Ltd 51 - 651 Langham Hospitality Investments and Langham
150 Eagle Nice International Holdings Ltd 82 - Hospitality Investments Ltd 90 -
228 EcoGreen International Group Ltd 38 - 820 Lerado Financial Group Co Ltd 3 -
2,538 Emperor Capital Group Ltd 43 - 916 Lippo China Resources Ltd 16 -
345 Emperor Entertainment Hotel Ltd 50 - 124 Lippo Ltd 37 -
842 Emperor International Holdings Ltd 114 0.01 130 Liu Chong Hing Investment Ltd 114 0.01
2,890 Emperor Watch & Jewellery Ltd 40 - 215 Luk Fook Holdings International Ltd 543 0.02
1,462 Esprit Holdings Ltd 191 0.01 60 Luks Group Vietnam Holdings Co Ltd 10 -
1,090 Eternity Investment Ltd 25 - 100 Lung Kee Bermuda Holdings 32 -
1,024 Far East Consortium International Ltd 338 0.01 1,455 Macau Legend Development Ltd 193 0.01
2,221 FIH Mobile Ltd 238 0.01 822 Magnificent Hotel Investment Ltd 11 -
1,654 First Pacific Co Ltd 505 0.02 17,041 Mason Group Holdings Ltd 70 -
608 First Shanghai Investments Ltd 24 - 402 Meilleure Health International Industry Group 25 -
Ltd
73 FIT Hon Teng Ltd 24 - 305 Melco International Development Ltd 576 0.02
284 Fountain SET Holdings Ltd 33 - 259 Midland Holdings Ltd 24 -
242 GDH Guangnan Holdings Ltd 21 - 220 Midland IC&I Ltd 3 -
336 Genting Hong Kong Ltd 13 - 66 Ming Fai International Holdings Ltd 6 -
237 Get Nice Financial Group Ltd 20 - 128 Miramar Hotel & Investment 214 0.01
812 Giordano International Ltd 123 0.01 288 Modern Dental Group Ltd 52 -
334 Glorious Sun Enterprises Ltd 34 - 328 Nameson Holdings Ltd 22 -
528 Golden Resources Development International Ltd 40 - 66 National Electronics Holdings Ltd 9 -
910 Good Resources Holdings Ltd 10 - 126 Neo-Neon Holdings Ltd 8 -
738 Goodbaby International Holdings Ltd 96 - 560 NewOcean Energy Holdings Ltd 53 -
156 Great Eagle Holdings Ltd 416 0.02 379 NWS Holdings Ltd 362 0.01
14,236 G-Resources Group Ltd 77 - 60 OP Financial Ltd 7 -
23 Guoco Group Ltd 291 0.01 326 Oriental Watch Holdings 115 0.01
1,947 Guotai Junan International Holdings Ltd 277 0.01 946 Pacific Andes International Holdings Ltd 3 -
1,477 Haitong International Securities Group Ltd 381 0.01 3,441 Pacific Basin Shipping Ltd 564 0.02
92 Hang Fung Gold Technology Ltd - - 47 Pacific Textiles Holdings Ltd 32 -
568 Hang Lung Group Ltd 1,432 0.05 180 Paliburg Holdings Ltd 46 -
311 Hanison Construction Holdings Ltd 40 - 112 PC Partner Group Ltd 28 -
960 Hao Tian Development Group Ltd 30 - 74 Pico Far East Holdings Ltd 14 -
20/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
74 Harbour Centre Development Ltd 70 - 626 Playmates Holdings Ltd 73 -
580 HKR International Ltd 273 0.01 1,178 Polytec Asset Holdings Ltd 108 0.01
107 HKT Trust & HKT Ltd 140 0.01 501 PT International Development Co Ltd 15 -
58 Hon Kwok Land Investment Co Ltd 19 - 260 Public Financial Holdings Ltd 69 -
72 Hong Kong Ferry Holdings Co Ltd 57 - 425 PYI Corp Ltd 17 -
311 Hongkong & Shanghai Hotels Ltd 281 0.01 223 Regal Hotels International Holdings Ltd 78 -
360 Hongkong Chinese Ltd 31 - 72 Safety Godown Co Ltd 34 -
1,330 Hsin Chong Group Holdings Ltd 11 - 728 Samsonite International SA 1,177 0.04
330 Hung Hing Printing Group Ltd 44 - 124 SAS Dragon Holdings Ltd 44 -
1,246 Hutchison Telecommunications Hong Kong 43 SEA Holdings Ltd 41 -
Holdings Ltd 198 0.01 380 Shangri-La Asia Ltd 348 0.01
255 IPE Group Ltd 23 - 295 Shenwan Hongyuan HK Ltd 35 -
2,884 IRC Ltd 40 - 14 Shun Ho Property Investments Ltd 3 -
354 IT Ltd 89 - 631 Shun Tak Holdings Ltd 199 0.01
388 ITC Properties Group Ltd 39 - 156 Sing Tao News Corp Ltd 20 -
356 Jacobson Pharma Corp Ltd 52 - 846 Singamas Container Holdings Ltd 52 -
235 Johnson Electric Holdings Ltd 554 0.02 838 Sino Land Co Ltd 1,144 0.04
166 K Wah International Holdings Ltd 83 - 181 SmarTone Telecommunications Holdings Ltd 100 0.01
192 Kader Holdings Co Ltd 12 - 56 SOCAM Development Ltd 9 -
50 Kam Hing International Holdings Ltd 2 - 42 Soundwill Holdings Ltd 38 -
46 Keck Seng Investments 21 - 460 South China Holdings Co Ltd 6 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
香港 0.83% (続き) イスラエル 0.35% (続き)
281 Stella International Holdings Ltd 323 0.01 49 Israel Canada T.R Ltd 109 -
302 Sun Hung Kai & Co Ltd 135 0.01 8 Israel Land Development - Urban Renewal Ltd 76 -
208 Swire Pacific Ltd, Class A 1,189 0.04 1 Isras Investment Co Ltd 228 0.01
300 Swire Pacific Ltd, Class B 298 0.01 1 Issta Lines Ltd 8 -
218 TAI Cheung Holdings Ltd 132 0.01 22 Kamada Ltd 148 0.01
2,355 Talent Property Group Ltd 7 - 9 Kenon Holdings Ltd 239 0.01
42 Tan Chong International Ltd 11 - 3 Kerur Holdings Ltd 95 -
163 Tao Heung Holdings Ltd 17 - - Klil Industries Ltd 19 -
89 Television Broadcasts Ltd 91 - 20 Magic Software Enterprises Ltd 335 0.01
436 Texwinca Holdings Ltd 87 - - Malam - Team Ltd 2 -
948 Town Health International Medical Group Ltd 16 - 62 Mediterranean Towers Ltd 164 0.01
130 Transport International Holdings Ltd 255 0.01 - Mehadrin Ltd 16 -
442 United Laboratories International Holdings Ltd 331 0.01 15 Meitav Dash Investments Ltd 63 -
676 Up Energy Development Group Ltd 2 - 18 Menora Mivtachim Holdings Ltd 313 0.01
344 Vedan International Holdings Ltd 34 - 276 Migdal Insurance & Financial Holdings Ltd 246 0.01
456 VSTECS Holdings Ltd 383 0.01 - Minrav Holdings Ltd 23 -
68 Wai Kee Holdings Ltd 35 - 3 Mivtach Shamir Holdings Ltd 88 -
3,460 Wang On Group Ltd 27 - 5 Mizrahi Tefahot Bank Ltd 99 -
39 Wing On Co International Ltd 86 - 24 Naphtha Israel Petroleum Corp Ltd 107 -
229 Wing Tai Properties Ltd 106 0.01 18 Nawi Brothers Ltd 91 -
174 Wonderful Sky Financial Group Holdings Ltd 14 - 1 Neto ME Holdings Ltd 63 -
21/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
62 Wong's International Holdings Ltd 19 - 11 NR Spuntech Industries Ltd 34 -
19 YGM Trading Ltd 6 - 1,257 Oil Refineries Ltd 272 0.01
411 Yue Yuen Industrial Holdings Ltd 844 0.03 91 Partner Communications Co Ltd 456 0.02
530 Zensun Enterprises Ltd 33 - 3 Paz Oil Co Ltd 270 0.01
14 Perion Network Ltd 105 -
25,592 0.83
アイルランド 0.19% 87 Phoenix Holdings Ltd 582 0.02
3 Plasson Industries Ltd 127 0.01
62 AIB Group PLC 111 -
136 Bank of Ireland Group PLC 424 0.01 1 Priortech Ltd 18 -
88 Cairn Homes PLC 98 - 4 Scope Metals Group Ltd 78 -
5 FBD Holdings PLC 43 - 129 Shikun & Binui Ltd 662 0.02
23 Flutter Entertainment PLC 4,241 0.14 31 Tower Semiconductor Ltd 769 0.03
20 Glanbia PLC 242 0.01 5 YH Dimri Construction & Development Ltd 195 0.01
18 Smurfit Kappa Group PLC 772 0.03
10,922 0.35
イタリア 1.26%
5,931 0.19
イスラエル 0.35%
917 A2A SpA 1,402 0.05
31 ACEA SpA 667 0.02
1 Afcon Holdings Ltd 40 -
1 Africa Israel Residences Ltd 22 - 38 Aeffe SpA 51 -
3 Alrov Properties and Lodgings Ltd 95 - 196 Anima Holding SpA 865 0.03
27 Ashtrom Group Ltd 436 0.01 20 Arnoldo Mondadori Editore SpA 35 -
31 Avgol Industries 1953 Ltd 30 - 47 Ascopiave SpA 200 0.01
55 Azorim-Investment Development & 6 Autogrill SpA 36 -
Construction
Co Ltd 132 0.01 1 Autostrade Meridionali SpA 33 -
23 Carasso Motors Ltd 86 - 13 Avio SpA 180 0.01
76 Cellcom Israel Ltd 343 0.01 16,439 Banca Carige SpA 6 -
23 Ceragon Networks Ltd 62 - 11 Banca IFIS SpA 118 -
37 Clal Insurance Enterprises Holdings Ltd 494 0.02 23 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 32 -
23 Delek Automotive Systems Ltd 150 0.01 207 Banca Popolare di Sondrio SCpA 559 0.02
2 Delek Group Ltd 80 - 235 Banca Profilo SpA 60 -
6 Delta Galil Industries Ltd 136 0.01 37 Banca Sistema SpA 77 -
3 Dor Alon Energy in Israel 1988 Ltd 66 - 931 Banco BPM SpA 2,068 0.07
1 Duniec Brothers Ltd 41 - 25 Banco di Desio e della Brianza SpA 72 -
198 El Al Israel Airlines 38 - 10 BasicNet SpA 45 -
9 Electra Consumer Products 1970 Ltd 260 0.01 10 Biesse SpA 194 0.01
15 Equital Ltd 332 0.01 667 BPER Banca 1,172 0.04
16 First International Bank Of Israel Ltd 409 0.01 37 Buzzi Unicem SpA 911 0.03
6 Formula Systems 1985 Ltd 457 0.02 37 Cairo Communication SpA 52 -
5 Fox Wizel Ltd 406 0.01 37 Cementir Holding NV 304 0.01
9 Gilat Satellite Networks Ltd 52 - 576 CIR SpA-Compagnie Industriali 327 0.01
1 Hadera Paper Ltd 60 - 326 CNH Industrial NV 3,546 0.12
69 Harel Insurance Investments & Financial 59 Credito Emiliano SpA 329 0.01
Services
Ltd 595 0.02 38 Credito Valtellinese SpA 506 0.02
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
22/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
イタリア 1.26% (続き) 日本 8.23% (続き)
320 d'Amico International Shipping SA 37 - 51 ADEKA Corp 811 0.03
5 Danieli&C Officine Meccaniche SpA 85 - 1 Advanex Inc 11 -
10 Datalogic SpA 156 0.01 32 AEON Financial Service Co Ltd 346 0.01
21 De' Longhi SpA 745 0.02 4 AFC-HD AMS Life Science Co Ltd 25 -
33 DeA Capital SpA 45 - 3 Agro-Kanesho Co Ltd 47 -
11 Elica SpA 38 - 2 AGS Corp 13 -
37 Emak SpA 43 - 17 Ahresty Corp 51 -
13 Enav SpA 59 - 6 Aichi Bank Ltd 183 0.01
40 ERG SpA 976 0.03 25 Aichi Corp 221 0.01
26 Esprinet SpA 260 0.01 8 Aichi Steel Corp 204 0.01
20 Eurotech SpA 106 - 2 Aichi Tokei Denki Co Ltd 93 -
48 Falck Renewables SpA 316 0.01 36 Aida Engineering Ltd 304 0.01
6 Fila SpA 60 - 7 Aiphone Co Ltd 104 -
326 Fincantieri SpA 256 0.01 61 Air Water Inc 1,009 0.03
98 FNM SpA 70 - 17 Airport Facilities Co Ltd 75 -
4 Gefran SpA 24 - 26 Aisan Industry Co Ltd 112 -
67 Geox SpA 63 - 16 Aizawa Securities Co Ltd 110 -
16 Guala Closures SpA 130 0.01 21 Akatsuki Corp 57 -
349 Hera SpA 1,270 0.04 12 Akita Bank Ltd 162 0.01
34 Illimity Bank SpA 356 0.01 5 Albis Co Ltd 117 -
114 IMMSI SpA 59 - 16 Alconix Corp 206 0.01
194 Intek Group SpA 78 - 9 Alinco Inc 78 -
10 Italmobiliare SpA 349 0.01 6 Alpen Co Ltd 134 0.01
8 IVS Group SA 45 - 5 Alpha Corp 46 -
5 La Doria SpA 80 - 33 Alps Alpine Co Ltd 419 0.01
225 Leonardo SpA 1,635 0.05 12 Alps Logistics Co Ltd 85 -
4 LU-VE SpA 68 - 8 Altech Co Ltd 24 -
41 Maire Tecnimont SpA 77 - 37 Amada Holdings Co Ltd 358 0.01
10 Massimo Zanetti Beverage Group SpA 63 - 3 Amiyaki Tei Co Ltd 79 -
342 Mediaset SpA 810 0.03 3 Anabuki Kosan Inc 51 -
370 Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA 3,318 0.11 3 AOI Electronics Co Ltd 69 -
6 Openjobmetis Spa agenzia per il lavoro 47 - 16 AOI TYO Holdings Inc 63 -
100 OVS SpA 127 - 28 AOKI Holdings Inc 110 -
115 Piaggio & C SpA 366 0.01 13 Aomori Bank Ltd 290 0.01
246 Pirelli & C SpA 1,323 0.04 34 Aoyama Trading Co Ltd 144 0.01
3 Prima Industrie SpA 47 - 77 Aozora Bank Ltd 1,389 0.05
97 Prysmian SpA 3,206 0.10 13 Arakawa Chemical Industries Ltd 136 0.01
149 Reno de Medici SpA 171 0.01 9 Arata Corp 418 0.01
61 Rizzoli Corriere Della Sera Mediagroup SpA 42 - 3 Araya Industrial Co Ltd 35 -
4 Sabaf SpA 60 - 15 Arcland Sakamoto Co Ltd 255 0.01
1 SAES Getters SpA 19 - 26 Arcs Co Ltd 539 0.02
81 Safilo Group SpA 68 - 6 Arealink Co Ltd 50 -
322 Saipem SpA 792 0.03 25 Arisawa Manufacturing Co Ltd 223 0.01
153 Salini Impregilo SpA 234 0.01 13 Artnature Inc 83 -
400 Saras SpA 259 0.01 6 Asahi Broadcasting Group Holdings Corp 42 -
8 Servizi Italia SpA 22 - 41 Asahi Diamond Industrial Co Ltd 168 0.01
3 Sesa SpA 266 0.01 3 Asahi Kogyosha Co Ltd 87 -
95 Societa Cattolica di Assicurazioni SC 570 0.02 2 Asahi Printing Co Ltd 17 -
16 SOL SpA 245 0.01 11 Asahi Yukizai Corp 157 0.01
5,637 Telecom Italia SpA 2,657 0.09 5 Asanuma Corp 190 0.01
144 Tenaris SA 1,116 0.04 4 Asax Co Ltd 26 -
23/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
7 Tod's SpA 208 0.01 3 Ashimori Industry Co Ltd 29 -
3 TXT e-solutions SpA 27 - 24 Asia Pile Holdings Corp 106 -
283 Unipol Gruppo SpA 1,366 0.05 14 ASKA Pharmaceutical Co Ltd 233 0.01
61 UnipolSai Assicurazioni SpA 163 0.01 2 Asti Corp 25 -
12 Atsugi Co Ltd 58 -
38,925 1.26
日本 8.23% 41 Autobacs Seven Co Ltd 513 0.02
24 Avex Inc 217 0.01
30 77 Bank Ltd 424 0.01
3 A&A Material Corp 26 - 23 Awa Bank Ltd 566 0.02
12 A&D Co Ltd 102 - 27 Bando Chemical Industries Ltd 147 0.01
10 Achilles Corp 134 0.01 11 Bank of Iwate Ltd 226 0.01
11 AD Works Co Ltd 16 - 7 Bank of Kochi Ltd 50 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
9 Bank of Nagoya Ltd 235 0.01 7 Dai-ichi Seiko Co Ltd 135 0.01
15 Bank of Okinawa Ltd 410 0.01 9 Daiken Corp 166 0.01
6 Bank of Saga Ltd 75 - 19 Daiki Aluminium Industry Co Ltd 125 -
31 Bank of the Ryukyus Ltd 262 0.01 6 Daikoku Denki Co Ltd 52 -
2 Bank of Toyama Ltd 53 - 32 Daikyonishikawa Corp 212 0.01
33 Belluna Co Ltd 305 0.01 7 Dainichi Co Ltd 62 -
3 Biofermin Pharmaceutical Co Ltd 64 - 9 Dainichiseika Color & Chemicals Manufacturing Co
8 Brother Industries Ltd 151 0.01 Ltd 199 0.01
34 Bunka Shutter Co Ltd 297 0.01 20 Daio Paper Corp 339 0.01
4 C Uyemura & Co Ltd 264 0.01 22 Daishi Hokuetsu Financial Group Inc 490 0.02
9 CAC Holdings Corp 119 - 2 Daishinku Corp 49 -
2 Canare Electric Co Ltd 32 - 6 Daisue Construction Co Ltd 48 -
12 Canon Electronics Inc 167 0.01 6 Daito Bank Ltd 38 -
15 Carlit Holdings Co Ltd 85 - 6 Daitron Co Ltd 80 -
9 Cawachi Ltd 261 0.01 22 Daiwa Industries Ltd 215 0.01
20 Central Glass Co Ltd 431 0.01 65 DCM Holdings Co Ltd 742 0.02
84 Chiba Bank Ltd 473 0.02 46 Denka Co Ltd 1,432 0.05
32 Chiba Kogyo Bank Ltd 81 - 7 Denki Kogyo Co Ltd 186 0.01
10 Chilled & Frozen Logistics Holdings Co Ltd 181 0.01 10 Denyo Co Ltd 201 0.01
4 Chino Corp 49 - 36 Dexerials Corp 437 0.01
9 Chiyoda Co Ltd 78 - 41 DIC Corp 995 0.03
8 Chiyoda Integre Co Ltd 117 - 4 DKK-Toa Corp 28 -
6 Chodai Co Ltd 74 - 9 Doshisha Co Ltd 180 0.01
14 Chofu Seisakusho Co Ltd 265 0.01 18 Doutor Nichires Holdings Co Ltd 252 0.01
9 Chori Co Ltd 134 0.01 29 Dowa Holdings Co Ltd 947 0.03
15 Chubu Shiryo Co Ltd 198 0.01 23 Duskin Co Ltd 602 0.02
16 Chudenko Corp 326 0.01 6 DyDo Group Holdings Inc 304 0.01
6 Chuetsu Pulp & Paper Co Ltd 76 - 4 Dynic Corp 35 -
5 Chugai Ro Co Ltd 71 - 21 Eagle Industry Co Ltd 183 0.01
94 Chugoku Bank Ltd 826 0.03 31 Ebara Corp 998 0.03
18 Chugoku Marine Paints Ltd 174 0.01 3 Ebara Foods Industry Inc 64 -
24/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
8 Chukyo Bank Ltd 159 0.01 4 Ebara Jitsugyo Co Ltd 130 -
2 Chuo Spring Co Ltd 59 - 55 EDION Corp 515 0.02
5 Chuo Warehouse Co Ltd 55 - 11 EF-ON Inc 125 -
25 CI Takiron Corp 169 0.01 24 Ehime Bank Ltd 248 0.01
160 Citizen Watch Co Ltd 420 0.01 12 Eidai Co Ltd 32 -
16 Cleanup Corp 73 - 10 Eizo Corp 349 0.01
2 CMIC Holdings Co Ltd 25 - 11 Elematec Corp 100 -
34 CMK Corp 132 0.01 8 Endo Lighting Corp 43 -
24 Coca-Cola Bottlers Japan Holdings Inc 361 0.01 3 Enomoto Co Ltd 38 -
303 Concordia Financial Group Ltd 1,069 0.04 6 Enplas Corp 168 0.01
6 Corona Corp 54 - 15 Ensuiko Sugar Refining Co Ltd 33 -
16 Cosel Co Ltd 168 0.01 5 EPS Holdings Inc 50 -
40 Cosmo Energy Holdings Co Ltd 669 0.02 6 Eslead Corp 79 -
8 Cosmos Initia Co Ltd 33 - 13 ESPEC Corp 241 0.01
4 Create Medic Co Ltd 36 - 3 ESTELLE Holdings Co Ltd 15 -
96 Credit Saison Co Ltd 1,103 0.04 20 Exedy Corp 238 0.01
8 CTI Engineering Co Ltd 166 0.01 6 Faith Inc 47 -
10 Dai Nippon Toryo Co Ltd 85 - 5 Falco Holdings Co Ltd 74 -
138 Daicel Corp 969 0.03 20 FCC Co Ltd 382 0.01
9 Dai-Dan Co Ltd 247 0.01 17 Feed One Co Ltd 142 0.01
5 Daido Kogyo Co Ltd 34 - 2 Felissimo Corp 29 -
31 Daido Metal Co Ltd 140 0.01 2 Fenwal Controls of Japan Ltd 25 -
18 Daido Steel Co Ltd 757 0.03 28 Ferrotec Holdings Corp 336 0.01
19 Daidoh Ltd 37 - 150 FIDEA Holdings Co Ltd 157 0.01
14 Daihatsu Diesel Manufacturing Co Ltd 55 - 14 Fields Corp 49 -
9 Daihen Corp 385 0.01 38 First Bank of Toyama Ltd 106 -
9 Daiho Corp 282 0.01 5 First Juken Co Ltd 53 -
2 Dai-Ichi Cutter Kogyo KK 49 - 14 FJ Next Co Ltd 131 0.01
6 Daiichi Jitsugyo Co Ltd 243 0.01 17 Foster Electric Co Ltd 184 0.01
3 Daiichi Kensetsu Corp 52 - 17 France Bed Holdings Co Ltd 139 0.01
14 Daiichi Kigenso Kagaku-Kogyo Co Ltd 92 - 5 Freund Corp 34 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
10 F-Tech Inc 55 - 6 Haruyama Holdings Inc 38 -
12 Fudo Tetra Corp 187 0.01 149 Haseko Corp 1,611 0.05
13 Fuji Co Ltd 237 0.01 1 Hashimoto Sogyo Holdings Co Ltd 20 -
37 Fuji Corp 904 0.03 2 Hayashikane Sangyo Co Ltd 11 -
20 Fuji Corp Ltd 120 - 101 Hazama Ando Corp 667 0.02
7 Fuji Die Co Ltd 42 - 27 Heiwa Corp 367 0.01
21 Fuji Media Holdings Inc 221 0.01 18 Heiwa Real Estate Co Ltd 582 0.02
25 Fuji Oil Co Ltd 44 - 16 Heiwado Co Ltd 335 0.01
9 Fuji Pharma Co Ltd 111 - 12 Helios Techno Holding Co Ltd 35 -
6 Fujibo Holdings Inc 221 0.01 12 Hibiya Engineering Ltd 216 0.01
12 Fujicco Co Ltd 232 0.01 16 HI-LEX Corp 181 0.01
25/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
15 Fujikura Composites Inc 55 - 1 Himaraya Co Ltd 12 -
18 Fujikura Kasei Co Ltd 89 - 146 Hino Motors Ltd 1,261 0.04
162 Fujikura Ltd 631 0.02 8 Hirakawa Hewtech Corp 84 -
1 Fujimak Corp 11 - 2 Hirano Tecseed Co Ltd 28 -
10 Fujimori Kogyo Co Ltd 461 0.02 132 Hirogin Holdings Inc 732 0.02
67 Fujisash Co Ltd 51 - 1 Hiroshima Electric Railway Co Ltd 5 -
5 Fujishoji Co Ltd 36 - 15 Hisaka Works Ltd 120 -
7 Fujiya Co Ltd 158 0.01 27 Hitachi Capital Corp 621 0.02
7 FuKoKu Co Ltd 48 - 105 Hitachi Zosen Corp 402 0.01
5 Fukuda Corp 243 0.01 5 Hodogaya Chemical Co Ltd 207 0.01
2 Fukuda Denshi Co Ltd 158 0.01 9 Hogy Medical Co Ltd 263 0.01
13 Fukui Bank Ltd 256 0.01 1 Hokkaido Coca-Cola Bottling Co Ltd 31 -
99 Fukuoka Financial Group Inc 1,744 0.06 7 Hokkan Holdings Ltd 90 -
15 Fukushima Bank Ltd 33 - 14 Hokko Chemical Industry Co Ltd 151 0.01
17 Fukuyama Transporting Co Ltd 747 0.02 14 Hokkoku Bank Ltd 396 0.01
16 Funai Electric Co Ltd 64 - 61 Hokuetsu Corp 206 0.01
23 Furukawa Co Ltd 255 0.01 80 Hokuhoku Financial Group Inc 786 0.03
42 Furukawa Electric Co Ltd 1,051 0.03 5 Hokuriku Electric Industry Co Ltd 46 -
18 Furuno Electric Co Ltd 203 0.01 8 Hokuriku Electrical Construction Co Ltd 87 -
8 Furusato Industries Ltd 92 - 11 Honda Tsushin Kogyo Co Ltd 49 -
4 Fuso Pharmaceutical Industries Ltd 119 - 14 H-One Co Ltd 97 -
27 Futaba Corp 226 0.01 9 Honeys Holdings Co Ltd 80 -
38 Futaba Industrial Co Ltd 186 0.01 3 Honshu Chemical Industry Co Ltd 58 -
11 Fuyo General Lease Co Ltd 676 0.02 19 Hoosiers Holdings 120 -
10 Gecoss Corp 93 - 39 Hosiden Corp 328 0.01
21 Geo Holdings Corp 260 0.01 3 Hosokawa Micron Corp 175 0.01
8 Geostr Corp 25 - 8 Howa Machinery Ltd 63 -
1 GL Sciences Inc 37 - 4 Hurxley Corp 32 -
30 Glory Ltd 596 0.02 119 Hyakugo Bank Ltd 359 0.01
11 Glosel Co Ltd 44 - 12 Hyakujushi Bank Ltd 189 0.01
8 Godo Steel Ltd 138 0.01 2 Ichiken Co Ltd 40 -
13 Goldcrest Co Ltd 174 0.01 3 Ichikoh Industries Ltd 17 -
10 Grandy House Corp 38 - 14 Ichinen Holdings Co Ltd 180 0.01
63 Gree Inc 351 0.01 24 Ichiyoshi Securities Co Ltd 107 -
37 GS Yuasa Corp 882 0.03 3 Icom Inc 79 -
3 GSI Creos Corp 55 - 2 IDEA Consultants Inc 40 -
18 G-Tekt Corp 240 0.01 2 Ihara Science Corp 31 -
2 Gun-Ei Chemical Industry Co Ltd 58 - 78 IHI Corp 1,152 0.04
207 Gunma Bank Ltd 643 0.02 65 Iino Kaiun Kaisha Ltd 239 0.01
10 Gunze Ltd 357 0.01 16 IJTT Co Ltd 73 -
64 H2O Retailing Corp 391 0.01 4 Ikegami Tsushinki Co Ltd 39 -
144 Hachijuni Bank Ltd 511 0.02 12 Imagica Group Inc 48 -
9 Hagihara Industries Inc 125 - 12 Imasen Electric Industrial 97 -
6 Hagiwara Electric Holdings Co Ltd 132 0.01 27 Inaba Denki Sangyo Co Ltd 625 0.02
4 Hakudo Co Ltd 59 - 6 Inaba Seisakusho Co Ltd 81 -
10 Hakuto Co Ltd 104 - 30 Inabata & Co Ltd 394 0.01
11 Hamakyorex Co Ltd 302 0.01 11 Ines Corp 152 0.01
20 Hanwa Co Ltd 472 0.02 10 Innotech Corp 86 -
12 Happinet Corp 164 0.01 5 I-O Data Device Inc 44 -
7 Hard Off Corp Co Ltd 42 - 2 Ise Chemicals Corp 46 -
10 Harima Chemicals Group Inc 94 - 14 Iseki & Co Ltd 187 0.01
26/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ド (%)
ル
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
38 Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd 207 0.01 27 Kanto Denka Kogyo Co Ltd 181 0.01
4 Ishihara Chemical Co Ltd 76 - 21 Kasai Kogyo Co Ltd 69 -
26 Ishihara Sangyo Kaisha Ltd 141 0.01 3 Katakura & Co-op Agri Corp 41 -
1 Ishii Iron Works Co Ltd 27 - 18 Katakura Industries Co Ltd 233 0.01
3 Ishizuka Glass Co Ltd 48 - 12 Kato Sangyo Co Ltd 404 0.01
5 Isolite Insulating Products Co Ltd 20 - 8 Kato Works Co Ltd 77 -
25 Itochu Enex Co Ltd 243 0.01 4 Kawada Technologies Inc 145 0.01
3 Itochu-Shokuhin Co Ltd 162 0.01 1 Kawagishi Bridge Works Co Ltd 23 -
84 Itoham Yonekyu Holdings Inc 528 0.02 3 Kawai Musical Instruments Manufacturing Co Ltd 88 -
29 Itoki Corp 95 - 88 Kawasaki Heavy Industries Ltd 1,269 0.04
15 IwaiCosmo Holdings Inc 190 0.01 31 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd 500 0.02
12 Iwaki & Co Ltd 60 - 1 Kawata Manufacturing Co Ltd 11 -
2 Iwaki Co Ltd 17 - 2 Keihin Co Ltdnato-Ku Tokyo Japan 28 -
3 Iwasaki Electric Co Ltd 40 - 69 Keiyo Bank Ltd 303 0.01
20 Iwatani Corp 1,101 0.04 3 Keiyo Co Ltd 22 -
6 Iwatsu Electric Co Ltd 45 - 3 KEL Corp 21 -
3 Iwatsuka Confectionery Co Ltd 98 - 125 Kenedix Inc 897 0.03
136 Iyo Bank Ltd 899 0.03 7 Kenko Mayonnaise Co Ltd 121 -
12 Izumi Co Ltd 423 0.01 29 Kimoto Co Ltd 50 -
149 J Front Retailing Co Ltd 1,193 0.04 12 Kimura Chemical Plants Co Ltd 57 -
27 J Trust Co Ltd 52 - 5 Kimura Unity Co Ltd 47 -
17 Jaccs Co Ltd 299 0.01 68 Kinden Corp 1,093 0.04
17 Jafco Co Ltd 740 0.02 5 King Co Ltd 28 -
3 Jalux Inc 41 - 2 Kinki Sharyo Co Ltd 30 -
6 Jamco Corp 37 - 22 Kintetsu World Express Inc 462 0.02
13 Janome Sewing Machine Co Ltd 107 - 17 Kissei Pharmaceutical Co Ltd 336 0.01
18 Japan Asia Group Ltd 143 0.01 7 Kitagawa Corp 82 -
7 Japan Asia Investment Co Ltd 15 - 5 Kita-Nippon Bank Ltd 105 -
23 Japan Aviation Electronics Industry Ltd 303 0.01 3 Kitano Construction Corp 70 -
16 Japan Cash Machine Co Ltd 82 - 51 Kitz Corp 275 0.01
386 Japan Display Inc 184 0.01 40 Kiyo Bank Ltd 601 0.02
12 Japan Foundation Engineering Co Ltd 54 - 19 Koa Corp 261 0.01
1 Japan Oil Transportation Co Ltd 30 - 24 Koatsu Gas Kogyo Co Ltd 175 0.01
9 Japan Pulp & Paper Co Ltd 290 0.01 178 Kobe Steel Ltd 857 0.03
43 Japan Securities Finance Co Ltd 205 0.01 3 Kobelco Eco-Solutions Co Ltd 52 -
31 Japan Steel Works Ltd 766 0.03 13 Kohnan Shoji Co Ltd 411 0.01
27 Japan Transcity Corp 148 0.01 7 Kohsoku Corp 102 -
30 Japan Wool Textile Co Ltd 308 0.01 10 Kojima Co Ltd 69 -
121 JGC Holdings Corp 1,082 0.04 3 Kokusai Co Ltd 22 -
13 Jimoto Holdings Inc 110 - 47 Kokuyo Co Ltd 605 0.02
10 JK Holdings Co Ltd 78 - 2 Komaihaltec Inc 33 -
13 JMS Co Ltd 120 - 20 Komatsu Matere Co Ltd 182 0.01
27/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
5 Joban Kosan Co Ltd 63 - 6 Komatsu Wall Industry Co Ltd 95 -
7 J-Oil Mills Inc 239 0.01 5 Komehyo Co Ltd 34 -
12 Joshin Denki Co Ltd 307 0.01 20 Komeri Co Ltd 549 0.02
11 JSP Corp 157 0.01 34 Komori Corp 230 0.01
128 JTEKT Corp 992 0.03 16 Konaka Co Ltd 40 -
23 Juki Corp 118 - 11 Kondotec Inc 110 -
15 Juroku Bank Ltd 279 0.01 291 Konica Minolta Inc 931 0.03
142 JVCKenwood Corp 192 0.01 21 Konishi Co Ltd 327 0.01
11 K&O Energy Group Inc 156 0.01 18 Konoike Transport Co Ltd 179 0.01
13 Kaga Electronics Co Ltd 262 0.01 11 Kosaido Co Ltd 69 -
17 Kamei Corp 194 0.01 6 Koshidaka Holdings Co Ltd 22 -
12 Kanaden Corp 153 0.01 4 Krosaki Harima Corp 120 -
4 Kanagawa Chuo Kotsu Co Ltd 144 0.01 5 KRS Corp 71 -
20 Kanamoto Co Ltd 418 0.01 25 K's Holdings Corp 310 0.01
61 Kandenko Co Ltd 463 0.02 9 KU Holdings Co Ltd 67 -
32 Kaneka Corp 949 0.03 21 Kumagai Gumi Co Ltd 482 0.02
6 Kaneko Seeds Co Ltd 90 - 5 Kunimine Industries Co Ltd 49 -
43 Kanematsu Corp 500 0.02 12 Kurabo Industries Ltd 215 0.01
69 Kansai Mirai Financial Group Inc 344 0.01 83 Kuraray Co Ltd 823 0.03
11 Kansai Super Market Ltd 133 0.01 10 Kureha Corp 495 0.02
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
6 Kurimoto Ltd 105 - 12 Mimasu Semiconductor Industry Co Ltd 309 0.01
9 Kuriyama Holdings Corp 57 - 11 Ministop Co Ltd 137 0.01
8 KYB Corp 183 0.01 4 Miraial Co Ltd 41 -
6 Kyodo Printing Co Ltd 162 0.01 45 Mirait Holdings Corp 673 0.02
16 Kyoei Steel Ltd 233 0.01 4 Mitani Corp 286 0.01
4 Kyokuto Boeki Kaisha Ltd 58 - 21 Mitani Sangyo Co Ltd 85 -
23 Kyokuto Kaihatsu Kogyo Co Ltd 302 0.01 27 Mito Securities Co Ltd 62 -
16 Kyokuto Securities Co Ltd 114 - 26 Mitsuba Corp 129 -
7 Kyokuyo Co Ltd 184 0.01 48 Mitsubishi Gas Chemical Co Inc 1,010 0.03
16 KYORIN Holdings Inc 294 0.01 5 Mitsubishi Kakoki Kaisha Ltd 114 -
20 Kyoritsu Printing Co Ltd 23 - 6 Mitsubishi Logistics Corp 171 0.01
31 Kyosan Electric Manufacturing Co Ltd 127 - 72 Mitsubishi Materials Corp 1,359 0.04
15 Kyowa Electronic Instruments Co Ltd 59 - 96 Mitsubishi Motors Corp 172 0.01
9 Kyowa Leather Cloth Co Ltd 54 - 22 Mitsubishi Paper Mills Ltd 66 -
2 Kyudenko Corp 66 - 8 Mitsubishi Pencil Co Ltd 105 -
151 Kyushu Financial Group Inc 734 0.02 9 Mitsubishi Shokuhin Co Ltd 248 0.01
6 Kyushu Leasing Service Co Ltd 35 - 11 Mitsubishi Steel Manufacturing Co Ltd 56 -
23 Laox Co Ltd 45 - 16 Mitsuboshi Belting Ltd 245 0.01
26 Lintec Corp 534 0.02 39 Mitsui E&S Holdings Co Ltd 127 -
2 Lonseal Corp 29 - 10 Mitsui Matsushima Holdings Co Ltd 71 -
5 Look Holdings Inc 49 - 31 Mitsui Mining & Smelting Co Ltd 881 0.03
30 Macnica Fuji Electronics Holdings Inc 586 0.02 70 Mitsui OSK Lines Ltd 1,815 0.06
28/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
19 Macromill Inc 119 - 6 Mitsui Sugar Co Ltd 108 -
93 Maeda Corp 726 0.02 8 Mitsui-Soko Holdings Co Ltd 174 0.01
16 Maeda Road Construction Co Ltd 250 0.01 21 Mitsuuroko Group Holdings Co Ltd 264 0.01
4 Maezawa Industries Inc 16 - 19 Mixi Inc 525 0.02
9 Maezawa Kasei Industries Co Ltd 84 - 5 Miyaji Engineering Group Inc 93 -
7 Maezawa Kyuso Industries Co Ltd 151 0.01 12 Miyazaki Bank Ltd 255 0.01
15 Makino Milling Machine Co Ltd 593 0.02 5 Miyoshi Oil & Fat Co Ltd 60 -
3 Mamiya-Op Co Ltd 20 - 19 Mizuho Leasing Co Ltd 495 0.02
8 Mars Group Holdings Corp 125 - 14 Mizuno Corp 247 0.01
11 Marubun Corp 52 - 14 Modec Inc 233 0.01
10 Marudai Food Co Ltd 154 0.01 10 Molitec Steel Co Ltd 47 -
2 Marufuji Sheet Piling Co Ltd 30 - 116 Monex Group Inc 386 0.01
21 Maruha Nichiro Corp 438 0.01 13 Money Partners Group Co Ltd 25 -
4 Maruka Corp 83 - 5 MORESCO Corp 44 -
3 Maruyama Manufacturing Co Inc 35 - 15 Morinaga Milk Industry Co Ltd 709 0.02
7 Maruzen CHI Holdings Co Ltd 22 - 1 Moriroku Holdings Co Ltd 19 -
7 Maruzen Co Ltd 118 - 9 Morita Holdings Corp 148 0.01
10 Maruzen Showa Unyu Co Ltd 304 0.01 13 Morito Co Ltd 79 -
11 Matsuda Sangyo Co Ltd 186 0.01 3 Mory Industries Inc 58 -
14 Matsui Construction Co Ltd 100 - 16 MrMax Holdings Ltd 133 0.01
1 Matsuoka Corp 17 - 10 Mugen Estate Co Ltd 50 -
18 Max Co Ltd 239 0.01 5 Murakami Corp 122 -
32 Maxell Holdings Ltd 373 0.01 33 Musashi Seimitsu Industry Co Ltd 480 0.02
5 Maxvalu Tokai Co Ltd 115 - 13 Musashino Bank Ltd 195 0.01
310 Mazda Motor Corp 1,830 0.06 3 Mutoh Holdings Co Ltd 35 -
581 Mebuki Financial Group Inc 1,190 0.04 9 Nachi-Fujikoshi Corp 378 0.01
27 Megmilk Snow Brand Co Ltd 583 0.02 3 Nadex Co Ltd 18 -
23 Meidensha Corp 399 0.01 9 Nafco Co Ltd 194 0.01
6 Meiji Electric Industries Co Ltd 80 - 6 Nagano Bank Ltd 89 -
11 Meiji Shipping Co Ltd 41 - 10 Nagano Keiki Co Ltd 76 -
24 Meisei Industrial Co Ltd 182 0.01 59 Nagase & Co Ltd 811 0.03
4 Meito Sangyo Co Ltd 60 - 14 Nakabayashi Co Ltd 79 -
15 Meiwa Corp 59 - 2 Nakamoto Packs Co Ltd 33 -
9 Meiwa Estate Co Ltd 47 - 3 Nakamuraya Co Ltd 97 -
4 Melco Holdings Inc 126 - 1 Nakanishi Manufacturing Co Ltd 9 -
6 Mercuria Investment Co Ltd 39 - 13 Nakano Corp 53 -
13 Michinoku Bank Ltd 148 0.01 13 Nakayama Steel Works Ltd 46 -
29 Mie Kotsu Group Holdings Inc 129 - 6 Nakayamafuku Co Ltd 29 -
16 Mikuni Corp 44 - 2 Nakayo Inc 25 -
8 Mimaki Engineering Co Ltd 38 - 37 Namura Shipbuilding Co Ltd 54 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
15 Nanto Bank Ltd 264 0.01 76 Nippon Sheet Glass Co Ltd 292 0.01
3 Narasaki Sangyo Co Ltd 60 - 11 Nippon Shokubai Co Ltd 569 0.02
29/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
4 Natori Co Ltd 78 - 25 Nippon Signal Company Ltd 223 0.01
7 NEC Capital Solutions Ltd 118 - 17 Nippon Soda Co Ltd 440 0.02
26 Neturen Co Ltd 110 - 11 Nippon Steel Trading Corp 379 0.01
22 New Japan Chemical Co Ltd 35 - 130 Nippon Suisan Kaisha Ltd 500 0.02
17 NGK Spark Plug Co Ltd 309 0.01 48 Nippon Thompson Co Ltd 150 0.01
132 NHK Spring Co Ltd 798 0.03 6 Nippon Yakin Kogyo Co Ltd 95 -
5 Nicca Chemical Co Ltd 48 - 100 Nippon Yusen KK 2,179 0.07
4 Nice Holdings Inc 64 - 3 Nireco Corp 19 -
15 Nichia Steel Works Ltd 45 - 4 Nishikawa Rubber Co Ltd 61 -
8 Nichiban Co Ltd 123 - 34 Nishimatsu Construction Co Ltd 635 0.02
34 Nichicon Corp 360 0.01 4 Nishimoto Co Ltd 78 -
9 Nichiden Corp 207 0.01 68 Nishi-Nippon Financial Holdings Inc 466 0.02
13 Nichiha Corp 402 0.01 12 Nishio Rent All Co Ltd 233 0.01
25 Nichi-iko Pharmaceutical Co Ltd 239 0.01 43 Nissan Shatai Co Ltd 368 0.01
17 Nichireki Co Ltd 266 0.01 21 Nissan Tokyo Sales Holdings Co Ltd 50 -
7 Nichirin Co Ltd 98 - - Nissei Corp 5 -
1 Nihon Dengi Co Ltd 30 - 10 Nissei Plastic Industrial Co Ltd 86 -
3 Nihon Denkei Co Ltd 34 - 20 Nissha Co Ltd 263 0.01
26 Nihon House Holdings Co Ltd 59 - 24 Nisshin Fudosan Co 88 -
8 Nihon Kagaku Sangyo Co Ltd 78 - 16 Nisshin Oillio Group Ltd 441 0.02
28 Nihon Nohyaku Co Ltd 143 0.01 96 Nisshinbo Holdings Inc 678 0.02
50 Nihon Parkerizing Co Ltd 528 0.02 11 Nissin Corp 129 -
12 Nihon Plast Co Ltd 50 - 29 Nissin Electric Co Ltd 322 0.01
9 Nihon Tokushu Toryo Co Ltd 94 - 10 Nissin Sugar Co Ltd 177 0.01
5 Nihon Yamamura Glass Co Ltd 39 - 8 Nissui Pharmaceutical Co Ltd 74 -
5 Nikkato Corp 35 - 13 Nitta Corp 272 0.01
26 Nikkiso Co Ltd 244 0.01 9 Nitta Gelatin Inc 58 -
17 Nikko Co Ltd 108 - 11 Nittan Valve Co Ltd 21 -
34 Nikkon Holdings Co Ltd 669 0.02 4 Nittetsu Mining Co Ltd 222 0.01
169 Nikon Corp 1,048 0.03 1 Nitto Fuji Flour Milling Co Ltd 69 -
1 Nippi Inc 45 - 18 Nitto Kogyo Corp 323 0.01
30 Nippo Corp 779 0.03 7 Nitto Kohki Co Ltd 103 -
8 Nippon Beet Sugar Manufacturing Co Ltd 124 - 19 Nitto Seiko Co Ltd 78 -
5 Nippon Carbide Industries Co Inc 59 - 3 NJS Co Ltd 62 -
6 Nippon Chemical Industrial Co Ltd 144 0.01 6 Noda Corp 36 -
11 Nippon Chemi-Con Corp 162 0.01 53 NOK Corp 584 0.02
1 Nippon Chemiphar Co Ltd 33 - 70 Nomura Real Estate Holdings Inc 1,515 0.05
117 Nippon Coke & Engineering Co Ltd 79 - 7 Noritake Co Ltd Japan 204 0.01
22 Nippon Concrete Industries Co Ltd 67 - 14 Noritsu Koki Co Ltd 290 0.01
85 Nippon Denko Co Ltd 186 0.01 22 Noritz Corp 338 0.01
22 Nippon Densetsu Kogyo Co Ltd 449 0.02 172 North Pacific Bank Ltd 384 0.01
3 Nippon Dry-Chemical Co Ltd 46 - 5 Nozawa Corp 29 -
53 Nippon Electric Glass Co Ltd 1,149 0.04 7 NS United Kaiun Kaisha Ltd 86 -
2 Nippon Felt Co Ltd 9 - 266 NTN Corp 554 0.02
6 Nippon Filcon Co Ltd 31 - 20 Oenon Holdings Inc 81 -
9 Nippon Fine Chemical Co Ltd 128 - 19 Ogaki Kyoritsu Bank Ltd 436 0.01
30 Nippon Flour Mills Co Ltd 470 0.02 4 Ohara Inc 56 -
11 Nippon Hume Corp 85 - 6 Ohashi Technica Inc 72 -
42 Nippon Kayaku Co Ltd 364 0.01 1 Ohki Healthcare Holdings Co Ltd 17 -
9 Nippon Koei Co Ltd 235 0.01 1 Ohmoto Gumi Co Ltd 37 -
5 Nippon Koshuha Steel Co Ltd 15 - 15 Oiles Corp 221 0.01
39 Nippon Light Metal Holdings Co Ltd 662 0.02 11 Oita Bank Ltd 249 0.01
30/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
73 Nippon Paper Industries Co Ltd 785 0.03 26 Okabe Co Ltd 204 0.01
15 Nippon Pillar Packing Co Ltd 229 0.01 2 Okada Aiyon Corp 21 -
5 Nippon Piston Ring Co Ltd 41 - 1 Okamoto Industries Inc 20 -
3 Nippon Rietec Co Ltd 69 - 1 Okamoto Machine Tool Works Ltd 13 -
4 Nippon Road Co Ltd 283 0.01 38 Okamura Corp 340 0.01
31 Nippon Seiki Co Ltd 331 0.01 103 Okasan Securities Group Inc 365 0.01
2 Nippon Seisen Co Ltd 54 - 3 Okaya Electric Industries Co Ltd 11 -
3 Nippon Sharyo Ltd 59 - 52 Oki Electric Industry Co Ltd 453 0.02
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
13 OKUMA Corp 747 0.02 3 Sakai Ovex Co Ltd 64 -
16 Okumura Corp 368 0.01 28 Sakata INX Corp 309 0.01
6 Okura Industrial Co Ltd 100 - 44 Sala Corp 239 0.01
10 Okuwa Co Ltd 133 0.01 19 SAMTY Co Ltd 303 0.01
3 Olympic Group Corp 31 - 7 San Holdings Inc 82 -
5 ONO Sokki Co Ltd 22 - 14 San ju San Financial Group Inc 177 0.01
11 Onoken Co Ltd 133 0.01 8 San-A Co Ltd 313 0.01
77 Onward Holdings Co Ltd 135 0.01 45 San-Ai Oil Co Ltd 494 0.02
3 Organo Corp 147 0.01 17 Sanden Holdings Corp 59 -
151 Orient Corp 166 0.01 6 Sanei Architecture Planning Co Ltd 105 -
3 Origin Co Ltd 45 - 26 Sangetsu Corp 360 0.01
9 Osaka Soda Co Ltd 220 0.01 93 San-In Godo Bank Ltd 486 0.02
10 Osaka Steel Co Ltd 111 - 18 Sanki Engineering Co Ltd 199 0.01
9 Osaka Titanium Technologies Co Ltd 73 - 13 Sanko Gosei Ltd 35 -
31 Osaki Electric Co Ltd 162 0.01 2 Sanko Metal Industrial Co Ltd 53 -
12 OSG Corp 212 0.01 9 Sankyo Co Ltd 228 0.01
97 OSJB Holdings Corp 219 0.01 27 Sankyo Seiko Co Ltd 113 -
2 OUG Holdings Inc 54 - 19 Sankyo Tateyama Inc 141 0.01
10 Oyo Corp 114 - 16 Sanoyas Holdings Corp 24 -
32 Pacific Industrial Co Ltd 325 0.01 4 Sansei Landic Co Ltd 27 -
13 Pacific Metals Co Ltd 223 0.01 7 Sansei Technologies Inc 37 -
4 Pack Corp 116 - 7 Sansha Electric Manufacturing Co Ltd 51 -
4 Paltek Corp 17 - 4 Sanshin Electronics Co Ltd 84 -
7 Paramount Bed Holdings Co Ltd 264 0.01 1 Sanyei Corp 23 -
16 Paris Miki Holdings Inc 45 - 8 Sanyo Chemical Industries Ltd 335 0.01
16 Pegasus Sewing Machine Manufacturing Co Ltd 45 - 6 Sanyo Denki Co Ltd 282 0.01
18 Piolax Inc 272 0.01 6 Sanyo Engineering & Construction Inc 40 -
70 Press Kogyo Co Ltd 202 0.01 8 Sanyo Housing Nagoya Co Ltd 61 -
20 Pressance Corp 331 0.01 9 Sanyo Shokai Ltd 45 -
183 Prospect Co Ltd 63 - 16 Sanyo Special Steel Co Ltd 193 0.01
21 PS Mitsubishi Construction Co Ltd 116 - 13 Sanyo Trading Co Ltd 125 -
12 Punch Industry Co Ltd 52 - 36 Sapporo Holdings Ltd 663 0.02
4 Qol Holdings Co Ltd 44 - 9 Sata Construction Co Ltd 38 -
19 Raiznext Corp 208 0.01 10 Sato Shoji Corp 100 -
31/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
7 Rasa Corp 57 - 7 Satori Electric Co Ltd 50 -
3 Rasa Industries Ltd 63 - 18 Sawada Holdings Co Ltd 154 0.01
12 Raysum Co Ltd 115 - 5 Sawai Pharmaceutical Co Ltd 216 0.01
1 Regal Corp 10 - 3 Saxa Holdings Inc 47 -
98 Rengo Co Ltd 745 0.02 3 SBI Insurance Group Co Ltd 41 -
48 Resorttrust Inc 740 0.02 21 Scroll Corp 154 0.01
14 Restar Holdings Corp 303 0.01 1 SEC Carbon Ltd 47 -
5 Retail Partners Co Ltd 77 - 1 Secom Joshinetsu Co Ltd 32 -
4 Rhythm Watch Co Ltd 23 - 60 Seibu Holdings Inc 597 0.02
6 Riberesute Corp 41 - 7 Seika Corp 88 -
11 Ricoh Leasing Co Ltd 308 0.01 18 Seikagaku Corp 169 0.01
10 Right On Co Ltd 59 - 23 Seikitokyu Kogyo Co Ltd 175 0.01
7 Riken Corp 147 0.01 18 Seiko Holdings Corp 236 0.01
5 Riken Keiki Co Ltd 145 0.01 8 Seiko PMC Corp 57 -
29 Riken Technos Corp 125 - 79 Seino Holdings Co Ltd 1,098 0.04
3 Riken Vitamin Co Ltd 33 - 16 Seiren Co Ltd 229 0.01
6 Riso Kagaku Corp 73 - 17 Sekisui Jushi Corp 349 0.01
1 Rix Corp 21 - 17 Sekisui Plastics Co Ltd 90 -
2 Rokko Butter Co Ltd 34 - 68 Senko Group Holdings Co Ltd 629 0.02
8 Roland DG Corp 132 0.01 5 Senshu Electric Co Ltd 146 0.01
18 Ryobi Ltd 215 0.01 146 Senshu Ikeda Holdings Inc 212 0.01
10 Ryoden Corp 150 0.01 22 Senshukai Co Ltd 70 -
14 Ryosan Co Ltd 241 0.01 2 Shibaura Electronics Co Ltd 57 -
12 S Foods Inc 346 0.01 3 Shibaura Mechatronics Corp 93 -
4 S LINE CO Ltd 35 - 7 Shibusawa Warehouse Co Ltd 155 0.01
15 Sac's Bar Holdings Inc 76 - 24 Shiga Bank Ltd 551 0.02
10 Sakai Chemical Industry Co Ltd 188 0.01 4 Shikibo Ltd 43 -
3 Sakai Heavy Industries Ltd 67 - 26 Shikoku Bank Ltd 177 0.01
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
23 Shikoku Chemicals Corp 266 0.01 108 Sumitomo Rubber Industries Ltd 956 0.03
12 Shima Seiki Manufacturing Ltd 198 0.01 7 Sumitomo Seika Chemicals Co Ltd 282 0.01
27 Shimachu Co Ltd 1,420 0.05 38 Sumitomo Warehouse Co Ltd 495 0.02
8 Shimizu Bank Ltd 136 0.01 20 Sun Frontier Fudousan Co Ltd 172 0.01
7 Shimojima Co Ltd 85 - 10 Suncall Corp 39 -
6 Shin Nippon Air Technologies Co Ltd 137 0.01 10 Sun-Wa Technos Corp 87 -
5 Shinagawa Refractories Co Ltd 110 - 2 Suzuden Corp 22 -
5 Shindengen Electric Manufacturing Co Ltd 118 - 8 Suzuki Co Ltd 70 -
31 Shin-Etsu Polymer Co Ltd 276 0.01 18 SWCC Showa Holdings Co Ltd 278 0.01
12 Shinko Shoji Co Ltd 90 - 17 T Hasegawa Co Ltd 329 0.01
29 Shinmaywa Industries Ltd 227 0.01 5 T RAD Co Ltd 62 -
19 Shinnihon Corp 158 0.01 15 T&K Toka Co Ltd 122 -
12 Shinoken Group Co Ltd 134 0.01 11 Tachibana Eletech Co Ltd 174 0.01
102 Shinsei Bank Ltd 1,202 0.04 8 Tachikawa Corp 97 -
32/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
2 Shinsho Corp 36 - 24 Tachi-S Co Ltd 261 0.01
1 Shinwa Co Ltd 14 - 56 Tadano Ltd 438 0.01
10 Shizuki Electric Co Inc 51 - 11 Taihei Dengyo Kaisha Ltd 251 0.01
59 Shizuoka Bank Ltd 417 0.01 69 Taiheiyo Cement Corp 1,839 0.06
30 Shizuoka Gas Co Ltd 281 0.01 6 Taiheiyo Kouhatsu Inc 36 -
7 Shobunsha Publications Inc 32 - 13 Taiho Kogyo Co Ltd 75 -
7 Shofu Inc 129 - 15 Taikisha Ltd 410 0.01
82 Showa Denko KK 1,523 0.05 6 Taiko Bank Ltd 72 -
7 Showa Sangyo Co Ltd 209 0.01 4 Taisei Lamick Co Ltd 103 -
1 Showa Shinku Co Ltd 14 - 1 Taisei Oncho Co Ltd 13 -
3 Sigma Koki Co Ltd 31 - 4 Takachiho Koheki Co Ltd 44 -
19 Siix Corp 279 0.01 10 Takamatsu Construction Group Co Ltd 191 0.01
6 Sinanen Holdings Co Ltd 167 0.01 1 Takamatsu Machinery Co Ltd 4 -
16 Sinfonia Technology Co Ltd 206 0.01 5 Takano Co Ltd 30 -
11 Sinko Industries Ltd 177 0.01 8 Takaoka Toko Co Ltd 104 -
33 Sintokogio Ltd 222 0.01 54 Takara Leben Co Ltd 153 0.01
6 SK-Electronics Co Ltd 75 - 22 Takara Standard Co Ltd 289 0.01
99 SKY Perfect JSAT Holdings Inc 446 0.02 7 Takasago International Corp 167 0.01
3 SMK Corp 90 - 18 Takasago Thermal Engineering Co Ltd 242 0.01
20 SNT Corp 35 - 3 Takashima & Co Ltd 44 -
12 Soda Nikka Co Ltd 62 - 86 Takashimaya Co Ltd 662 0.02
31 Sodick Co Ltd 249 0.01 7 Take And Give Needs Co Ltd 41 -
5 Soft99 Corp 44 - 5 Takebishi Corp 70 -
763 Sojitz Corp 1,666 0.05 14 Takeei Corp 170 0.01
6 Soken Chemical & Engineering Co Ltd 101 - 16 Takeuchi Manufacturing Co Ltd 371 0.01
7 Soshin Electric Co Ltd 32 - - Takigami Steel Construction Co Ltd 14 -
2 Sotoh Co Ltd 20 - 4 Takihyo Co Ltd 68 -
9 Space Co Ltd 66 - 5 Takisawa Machine Tool Co Ltd 44 -
21 Space Value Holdings Co Ltd 123 - 10 Tamron Co Ltd 159 0.01
4 SPK Corp 45 - 49 Tamura Corp 253 0.01
11 St Marc Holdings Co Ltd 152 0.01 4 Tanabe Engineering Corp 33 -
11 Star Micronics Co Ltd 152 0.01 29 Tatsuta Electric Wire and Cable Co Ltd 175 0.01
5 Starzen Co Ltd 199 0.01 12 Tayca Corp 163 0.01
2 Stella Chemifa Corp 71 - 13 TBK Co Ltd 56 -
3 Step Co Ltd 45 - 1 Techno Associe Co Ltd 11 -
1 Subaru Enterprise Co Ltd 62 - 3 Techno Medica Co Ltd 41 -
7 Sugimoto & Co Ltd 166 0.01 5 Techno Ryowa Ltd 45 -
18 Sumida Corp 180 0.01 7 Techno Smart Corp 64 -
2 Suminoe Textile Co Ltd 50 - 99 Teijin Ltd 1,681 0.06
37 Sumiseki Holdings Inc 42 - 11 Teikoku Sen-I Co Ltd 265 0.01
18 Sumitomo Bakelite Co Ltd 547 0.02 6 Teikoku Tsushin Kogyo Co Ltd 61 -
11 Sumitomo Densetsu Co Ltd 283 0.01 10 Tekken Corp 180 0.01
75 Sumitomo Forestry Co Ltd 1,358 0.04 13 Tenma Corp 229 0.01
73 Sumitomo Heavy Industries Ltd 1,576 0.05 4 Tenox Corp 28 -
102 Sumitomo Mitsui Construction Co Ltd 420 0.01 7 Teraoka Seisakusho Co Ltd 24 -
20 Sumitomo Osaka Cement Co Ltd 580 0.02 10 Tigers Polymer Corp 39 -
2 Sumitomo Precision Products Co Ltd 44 - 12 Toa Corp (non-voting rights) 230 0.01
27 Sumitomo Riko Co Ltd 134 0.01 16 Toa Corp (voting rights) 135 0.01
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
33/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) 日本 8.23% (続き)
4 Toa Oil Co Ltd 79 - 3 Totech Corp 82 -
4 Toa Road Corp 127 - 2 Totoku Electric Co Ltd 37 -
3 Toabo Corp 13 - 6 Tottori Bank Ltd 72 -
65 Toagosei Co Ltd 781 0.03 25 Towa Bank Ltd 154 0.01
2 Toba Inc 37 - 3 Towa Corp 50 -
16 Tobishima Corp 164 0.01 57 Toyo Construction Co Ltd 218 0.01
22 TOC Co Ltd 138 0.01 14 Toyo Corp 143 0.01
74 Tochigi Bank Ltd 129 - 5 Toyo Denki Seizo KK 50 -
118 Toda Corp 694 0.02 19 Toyo Engineering Corp 63 -
3 Toda Kogyo Corp 58 - 26 Toyo Ink SC Holdings Co Ltd 482 0.02
6 Toenec Corp 220 0.01 6 Toyo Kanetsu KK 118 -
2 Togami Electric Manufacturing Co Ltd 35 - 5 Toyo Logistics Co Ltd 13 -
129 Toho Bank Ltd 279 0.01 12 Toyo Machinery & Metal Co Ltd 46 -
5 Toho Co (Wholesale) 105 - 47 Toyo Securities Co Ltd 60 -
29 Toho Holdings Co Ltd 533 0.02 85 Toyo Seikan Group Holdings Ltd 815 0.03
17 Toho Titanium Co Ltd 113 - 10 Toyo Tanso Co Ltd 162 0.01
8 Toho Zinc Co Ltd 158 0.01 58 Toyo Tire Corp 911 0.03
8 Tohoku Bank Ltd 77 - 4 Toyo Wharf & Warehouse Co Ltd 56 -
2 Tohoku Steel Co Ltd 30 - 54 Toyobo Co Ltd 674 0.02
12 Tohokushinsha Film Corp 74 - 37 Toyoda Gosei Co Ltd 994 0.03
2 Tohto Suisan Co Ltd 70 - 37 Toyota Boshoku Corp 485 0.02
74 Tokai Carbon Co Ltd 815 0.03 18 TPR Co Ltd 228 0.01
2 Tokai Lease Co Ltd 31 - 2 Trinity Industrial Corp 13 -
33 Tokai Rika Co Ltd 508 0.02 22 TS Tech Co Ltd 638 0.02
120 Tokai Tokyo Financial Holdings Inc 353 0.01 41 TSI Holdings Co Ltd 79 -
5 Token Corp 356 0.01 31 Tsubaki Nakashima Co Ltd 258 0.01
6 Tokushu Tokai Paper Co Ltd 302 0.01 19 Tsubakimoto Chain Co 460 0.02
34 Tokuyama Corp 718 0.02 3 Tsubakimoto Kogyo Co Ltd 101 -
52 Tokyo Dome Corp 667 0.02 3 Tsudakoma Corp 27 -
16 Tokyo Energy & Systems Inc 140 0.01 12 Tsukada Global Holdings Inc 31 -
9 Tokyo Keiki Inc 76 - 12 Tsukishima Kikai Co Ltd 138 0.01
12 Tokyo Kiraboshi Financial Group Inc 134 0.01 66 Tsukuba Bank Ltd 123 -
1 Tokyo Printing Ink Manufacturing Co Ltd 11 - 11 Tsurumi Manufacturing Co Ltd 182 0.01
5 Tokyo Radiator Manufacturing Co Ltd 22 - 3 Tsutsumi Jewelry Co Ltd 65 -
2 Tokyo Rakutenchi Co Ltd 83 - 1 Tsuzuki Denki Co Ltd 18 -
11 Tokyo Rope Manufacturing Co Ltd 78 - 17 TV Asahi Holdings Corp 275 0.01
14 Tokyo Sangyo Co Ltd 73 - 4 Tv Tokyo Holdings Corp 99 -
47 Tokyo Steel Manufacturing Co Ltd 294 0.01 15 TYK Corp 49 -
109 Tokyo Tatemono Co Ltd 1,490 0.05 25 UACJ Corp 425 0.01
7 Tokyo Tekko Co Ltd 141 0.01 67 Ube Industries Ltd 1,130 0.04
5 Tokyo Theatres Co Inc 60 - 2 Ueki Corp 39 -
67 Tokyu Construction Co Ltd 301 0.01 22 Ulvac Inc 888 0.03
348 Tokyu Fudosan Holdings Corp 1,679 0.06 4 Uniden Holdings Corp 91 -
2 Tokyu Recreation Co Ltd 80 - 3 UNIMAT Retirement Community Co Ltd 30 -
28 Toli Corp 68 - 6 Union Tool Co 170 0.01
5 Tomato Bank Ltd 55 - 26 Unipres Corp 222 0.01
34/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
2 Tomen Devices Corp 67 - 8 UNITED Inc 118 -
18 Tomoe Corp 73 - 35 United Super Markets Holdings Inc 365 0.01
5 Tomoe Engineering Co Ltd 87 - 18 Universal Entertainment Corp 356 0.01
3 Tomoegawa Co Ltd 24 - 43 Ushio Inc 534 0.02
8 Tomoku Co Ltd 136 0.01 11 Utoc Corp 50 -
88 TOMONY Holdings Inc 282 0.01 22 Valor Holdings Co Ltd 548 0.02
4 Tonami Holdings Co Ltd 225 0.01 4 Vertex Corp 65 -
32 Toppan Forms Co Ltd 301 0.01 21 Vital KSK Holdings Inc 175 0.01
24 Topre Corp 301 0.01 37 VT Holdings Co Ltd 133 0.01
11 Topy Industries Ltd 112 - 24 Wacoal Holdings Corp 453 0.02
4 Torex Semiconductor Ltd 53 - 9 Wakachiku Construction Co Ltd 103 -
8 Torigoe Co Ltd 84 - 18 Wakita & Co Ltd 202 0.01
8 Torii Pharmaceutical Co Ltd 236 0.01 10 Warabeya Nichiyo Holdings Co Ltd 139 0.01
13 Torishima Pump Manufacturing Co Ltd 107 - 7 Watts Co Ltd 51 -
23 Tosei Corp 255 0.01 4 Wavelock Holdings Co Ltd 28 -
14 Toshiba Machine Co Ltd 303 0.01 4 Wood One Co Ltd 46 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
日本 8.23% (続き) オランダ 0.64% (続き)
8 World Co Ltd 94 - 64 Ordina NV 223 0.01
20 Xebio Holdings Co Ltd 144 0.01 98 SBM Offshore NV 1,818 0.06
7 YAC Holdings Co Ltd 61 - 63 Signify NV 2,652 0.08
7 Yachiyo Industry Co Ltd 36 - 11 Sligro Food Group NV 241 0.01
1 Yagi & Co Ltd 11 - - SNS REAAL NV - -
20 Yahagi Construction Co Ltd 175 0.01 8 Van Lanschot Kempen NV 198 0.01
5 Yaizu Suisankagaku Industry Co Ltd 46 -
19,677 0.64
21 Yamabiko Corp 289 0.01 ニュージーランド 0.21%
18 Yamagata Bank Ltd 207 0.01
341 Air New Zealand Ltd 436 0.02
118 Yamaguchi Financial Group Inc 729 0.02 152 Arvida Group Ltd 184 0.01
22 Yamanashi Chuo Bank Ltd 156 0.01 164 Chorus Ltd 945 0.03
40 Yamashina Corp 26 - 8 Comvita Ltd 17 -
4 Yamatane Corp 55 - 363 Fletcher Building Ltd 1,424 0.05
12 Yamato Corp 87 - 308 Heartland Group Holdings Ltd 313 0.01
11 Yamato International Inc 34 - 349 Kathmandu Holdings Ltd 299 0.01
26 Yamato Kogyo Co Ltd 651 0.02 5 New Zealand King Salmon Investments Ltd 6 -
3 Yamaya Corp 54 - 117 New Zealand Refining Co Ltd 48 -
2 Yamazawa Co Ltd 28 - 72 NZME Ltd 36 -
35 Yamazen Corp 336 0.01 77 Oceania Healthcare Ltd 70 -
11 Yashima Denki Co Ltd 96 - 11 PGG Wrightson Ltd 23 -
11 Yasuda Logistics Corp 105 - 26 Sanford Ltd 93 -
21 Yellow Hat Ltd 320 0.01 22 Scales Corp Ltd 74 -
16 Yodogawa Steel Works Ltd 311 0.01 16 Skellerup Holdings Ltd 35 -
20 Yokogawa Bridge Holdings Corp 376 0.01 884 SKY Network Television Ltd 104 0.01
34 Yokohama Reito Co Ltd 279 0.01 360 SKYCITY Entertainment Group Ltd 770 0.03
71 Yokohama Rubber Co Ltd 1,027 0.03 65 Steel & Tube Holdings Ltd 34 -
35/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
5 Yomeishu Seizo Co Ltd 90 - 119 Summerset Group Holdings Ltd 887 0.03
2 Yomiuri Land Co Ltd 104 - 13 Synlait Milk Ltd 49 -
3 Yondenko Corp 72 - 55 Tourism Holdings Ltd 99 -
13 Yorozu Corp 141 0.01 155 Tower Ltd 66 -
15 Yotai Refractories Co Ltd 116 - 14 Vista Group International Ltd 17 -
2 Yuasa Funashoku Co Ltd 55 - 46 Warehouse Group Ltd 83 -
11 Yuasa Trading Co Ltd 348 0.01 140 Z Energy Ltd 314 0.01
2 Yuken Kogyo Co Ltd 29 -
6,426 0.21
30 Yurtec Corp 188 0.01 ノルウェー 0.35%
4 Yushin Precision Equipment Co Ltd 30 -
137 Akastor ASA 117 -
8 Yushiro Chemical Industry Co Ltd 84 - 185 Aker Solutions ASA 300 0.01
3 Yutaka Giken Co Ltd 52 - 44 American Shipping Co ASA 140 -
3 Zaoh Co Ltd 43 - 60 Austevoll Seafood ASA 546 0.02
2 Zenitaka Corp 79 - 44 Avance Gas Holding Ltd 197 0.01
3 Zuiko Corp 29 - 91 Axactor SE 94 -
252 B2Holding ASA 191 0.01
254,435 8.23
オランダ 0.64% 17 Bonheur ASA 439 0.01
34 Borr Drilling Ltd 26 -
16 Aalberts NV 707 0.02
54 ABN AMRO Bank NV 555 0.02 37 BW Energy Ltd 87 -
2 Accell Group NV 48 - 82 BW LPG Ltd 521 0.02
655 Aegon NV 2,423 0.08 97 BW Offshore Ltd 374 0.01
31 APERAM SA 1,170 0.04 442 DNO ASA 295 0.01
43 Arcadis NV 1,317 0.04 33 FLEX LNG Ltd 254 0.01
1 ASM International NV 205 0.01 65 Frontline Ltd 416 0.01
90 ASR Nederland NV 3,338 0.11 9 Golden Ocean Group Ltd 38 -
50 Boskalis Westminster 1,151 0.04 46 Hoegh LNG Holdings Ltd 71 -
13 Brunel International NV 116 - 1,653 Kongsberg Automotive ASA 54 -
26 ForFarmers NV 167 - 51 Norwegian Finans Holding ASA 407 0.01
51 Fugro NV 278 0.01 62 Ocean Yield ASA 182 0.01
16 Heijmans NV 181 - 108 Odfjell Drilling Ltd 179 0.01
3 Hunter Douglas NV 189 0.01 4 Odfjell SE 12 -
14 Intertrust NV 234 0.01 73 Otello Corp ASA 185 0.01
10 Kendrion NV 183 0.01 370 PGS ASA 173 0.01
175 Koninklijke BAM Groep NV 376 0.01 59 Sbanken ASA 472 0.02
35 Koninklijke Vopak NV 1,843 0.06 27 Selvaag Bolig ASA 155 -
6 Lucas Bols BV 64 - 106 SpareBank 1 SR-Bank ASA 1,057 0.03
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
ノルウェー 0.35% (続き) シンガポール 0.26% (続き)
22 Stolt-Nielsen Ltd 235 0.01 469 Oxley Holdings Ltd 83 -
129 Storebrand ASA 910 0.03 101 Penguin International Ltd 35 -
113 Subsea 7 SA 1,071 0.03 92 QAF Ltd 61 -
62 TGS NOPEC Geophysical Co ASA 857 0.03 373 Raffles Education Corp Ltd 36 -
41 Treasure ASA 75 - 431 Sembcorp Industries Ltd 584 0.02
79 Wallenius Wilhelmsen ASA 189 0.01 2,118 Sembcorp Marine Ltd 254 0.01
36/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
10 Wilh Wilhelmsen Holding ASA (voting rights) 171 0.01 107 SHS Holdings Ltd 13 -
142 XXL ASA 313 0.01 11 SIA Engineering Co Ltd 16 -
596 SIIC Environment Holdings Ltd 77 -
10,803 0.35
ポルトガル 0.09% 508 Sinarmas Land Ltd 69 -
76 Sing Holdings Ltd 21 -
4,985 Banco Comercial Portugues SA 706 0.02
961 Banco Espirito Santo SA - - 32 Sing Investments & Finance Ltd 31 -
13 EDP Renovaveis SA 281 0.01 562 Singapore Post Ltd 300 0.01
123 Navigator Co SA 365 0.01 742 Singapore Press Holdings Ltd 654 0.02
147 NOS SGPS SA 564 0.02 176 Stamford Land Corp Ltd 43 -
18 Semapa-Sociedade de Investimento e Gestao 191 0.01 21 Straits Trading Co Ltd 28 -
681 Sonae SGPS SA 548 0.02 43 Sunningdale Tech Ltd 49 -
137 Swiber Holdings Ltd 2 -
2,655 0.09
シンガポール 0.26% 295 Tuan Sing Holdings Ltd 66 -
90 United Industrial Corp Ltd 153 0.01
369 Accordia Golf Trust 6 -
48 Amara Holdings Ltd 13 - 127 UOB-Kay Hian Holdings Ltd 134 0.01
174 Banyan Tree Holdings Ltd 35 - 137 UOL Group Ltd 746 0.03
154 Boustead Singapore Ltd 90 - 64 Valuetronics Holdings Ltd 28 -
78 Bukit Sembawang Estates Ltd 231 0.01 194 Wing Tai Holdings Ltd 268 0.01
148 China Aviation Oil Singapore Corp Ltd 115 0.01 1,017 Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd 661 0.02
186 China Sunsine Chemical Holdings Ltd 70 -
8,157 0.26
197 Chip Eng Seng Corp Ltd 58 - スペイン 0.58%
96 Chuan Hup Holdings Ltd 14 -
11 Acciona SA 1,405 0.05
649 COSCO Shipping International Singapore Co 130 0.01 83 Acerinox SA 863 0.03
Ltd
223 DMX Technologies Group Ltd - - 12 ACS Actividades de Construccion y Servicios 390 0.01
SA
1,895 Ezion Holdings Ltd 11 - 9 Adveo Group International SA 1 -
1,374 Ezra Holdings Ltd 2 - 59 Applus Services SA 570 0.02
83 Far East Orchard Ltd 64 - 51 Atresmedia Corp de Medios de Comunicacion 181 0.01
SA
106 Food Empire Holdings Ltd 47 - 6 Azkoyen SA 36 -
7 Fraser and Neave Ltd 7 - 3,512 Banco de Sabadell SA 1,369 0.04
217 Frasers Property Ltd 198 0.01 692 Bankia SA 1,189 0.04
207 Fu Yu Corp Ltd 38 - 381 Bankinter SA 1,888 0.06
64 GK Goh Holdings Ltd 35 - 11 Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles SA 472 0.02
229 GL Ltd 98 0.01 38 Ebro Foods SA 891 0.03
3,366 Golden Agri-Resources Ltd 390 0.01 45 eDreams ODIGEO SA 204 0.01
189 GuocoLand Ltd 225 0.01 12 Elecnor SA 140 -
152 Hanwell Holdings Ltd 33 - 44 Enagas SA 1,071 0.04
47 Haw Par Corp Ltd 356 0.01 102 Ence Energia y Celulosa SA 354 0.01
23 Hiap Hoe Ltd 10 - 45 Ercros SA 119 -
73 Ho Bee Land Ltd 129 0.01 58 Euskaltel SA 628 0.02
223 Hong Fok Corp Ltd 116 0.01 18 Fluidra SA 399 0.01
113 Hong Leong Asia Ltd 55 - 10 Gestamp Automocion SA 42 -
133 Hong Leong Finance Ltd 235 0.01 44 Global Dominion Access SA 183 0.01
36 Hotel Grand Central Ltd 27 - 21 Grupo Catalana Occidente SA 678 0.02
47 Hour Glass Ltd 27 - 6 Iberpapel Gestion SA 125 -
2,021 Hutchison Port Holdings Trust 379 0.01 1,019 Liberbank SA 308 0.01
359 Hyflux Ltd 5 - 602 Mapfre SA 1,155 0.04
189 Indofood Agri Resources Ltd 41 - 46 Melia Hotels International SA 294 0.01
153 Japfa Ltd 84 - 8 Miquel y Costas & Miquel SA 142 0.01
89 KSH Holdings Ltd 22 - 3 Neinor Homes SA 40 -
37/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
147 Lian Beng Group Ltd 46 - 88 Obrascon Huarte Lain SA 75 -
72 Low Keng Huat Singapore Ltd 21 - 74 Quabit Inmobiliaria SA 36 -
33 Lum Chang Holdings Ltd 9 - 7 Renta Corp Real Estate SA 17 -
176 Metro Holdings Ltd 90 - 169 Repsol SA 1,619 0.05
828 Midas Holdings Ltd 22 - 244 Sacyr SA 571 0.02
58 Olam International Ltd 66 - 4 Sacyr SA 11 -
111 OUE Ltd 95 - 62 Tubacex SA 105 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
スペイン 0.58% (続き) スウェーデン 1.13% (続き)
362 Unicaja Banco SA 285 0.01 111 Peab AB 1,203 0.04
39 Vocento SA 33 - 85 Pricer AB 364 0.01
4 Proact IT Group AB 103 -
17,889 0.58
スウェーデン 1.13% 135 Ratos AB 581 0.02
36 Recipharm AB 724 0.02
53 AcadeMedia AB 523 0.02
31 Adapteo Oyj 327 0.01 77 Resurs Holding AB 385 0.01
58 AF POYRY AB 1,638 0.05 56 Rottneros AB 55 -
20 Alimak Group AB 283 0.01 14 Saab AB 362 0.01
20 Ambea AB 134 0.01 1,260 SAS AB 241 0.01
11 Arise AB 53 - 29 Scandi Standard AB 227 0.01
132 Arjo AB 920 0.03 26 Securitas AB 423 0.01
59 Attendo AB 309 0.01 7 Semcon AB 59 -
3 Beijer Alma AB 46 - 4 SkiStar AB 48 -
13 Beijer Electronics Group AB 62 - 106 SSAB AB, Class A 334 0.01
21 Bergman & Beving AB 217 0.01 286 SSAB AB, Class B 787 0.03
2 Besqab AB 33 - 6 Systemair AB 175 0.01
74 Betsson AB 636 0.02 154 Trelleborg AB 3,186 0.10
55 Bilia AB 623 0.02 6 VBG Group AB 91 -
120 BillerudKorsnas AB 1,934 0.06
34,995 1.13
57 Bonava AB 494 0.02 スイス 1.75%
30 Bravida Holding AB 362 0.01
59 Adecco Group AG 3,546 0.12
17 Bufab AB 319 0.01 9 Allreal Holding AG 1,865 0.06
7 Bulten AB 67 - 3 ALSO Holding AG 647 0.02
32 Bure Equity AB 1,028 0.03 117 ams AG 2,999 0.10
59 Byggmax Group AB 323 0.01 33 Arbonia AG 466 0.02
21 Cavotec SA 49 - 614 Aryzta AG 451 0.02
9 Clas Ohlson AB 90 - 2 Autoneum Holding AG 423 0.01
154 Cloetta AB 434 0.01 20 Baloise Holding AG 3,486 0.11
16 Collector AB 37 - 2 Banque Cantonale de Geneve 277 0.01
3 Coor Service Management Holding AB 27 - 2 Banque Cantonale Vaudoise 240 0.01
150 Dometic Group AB 1,890 0.06 2 Bell Food Group AG 464 0.02
15 Doro AB 76 - 6 Bellevue Group AG 182 0.01
22 Duni AB 254 0.01 3 Berner Kantonalbank AG 808 0.03
39 Dustin Group AB 269 0.01 6 Bobst Group SA 324 0.01
8 Eastnine AB 110 - 4 Bucher Industries AG 1,862 0.06
38/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
10 Elanders AB 96 - 4 Calida Holding AG 115 -
19 Eltel AB 49 - - Carlo Gavazzi Holding AG 66 -
13 Enea AB 256 0.01 1 Cicor Technologies Ltd 74 -
11 Fagerhult AB 59 - 1 Cie Financiere Tradition SA 128 -
18 GHP Specialty Care AB 43 - 19 Clariant AG 384 0.01
58 Granges AB 638 0.02 1 Conzzeta AG 1,026 0.03
37 Haldex AB 169 0.01 23 DKSH Holding AG 1,561 0.05
98 Hexpol AB 1,022 0.03 - Dottikon Es Holding AG 92 -
55 Hoist Finance AB 233 0.01 41 Dufry AG 2,303 0.08
3 Holmen AB 140 0.01 65 EFG International AG 423 0.01
24 Humana AB 149 0.01 - Emmi AG 327 0.01
1 IAR Systems Group AB 23 - 3 Energiedienst Holding AG 90 -
44 International Petroleum Corp 92 - 179 Evolva Holding SA 40 -
46 Intrum AB 1,199 0.04 2 Feintool International Holding AG 95 -
42 Inwido AB 519 0.02 12 Flughafen Zurich AG 1,969 0.06
36 JM AB 1,163 0.04 87 GAM Holding AG 188 0.01
10 KNOW IT AB 301 0.01 2 Georg Fischer AG 2,539 0.08
47 Lindab International AB 821 0.03 24 Helvetia Holding AG 2,386 0.08
47 Loomis AB 1,345 0.04 1 HOCHDORF Holding AG 44 -
38 Mekonomen AB 397 0.01 8 Huber & Suhner AG 619 0.02
36 Millicom International Cellular SA, SDR 1,451 0.05 14 Implenia AG 356 0.01
40 Modern Times Group MTG AB 588 0.02 3 Ina Invest Holding AG 56 -
17 Momentum Group AB 244 0.01 2 Investis Holding SA 187 0.01
26 New Wave Group AB 153 0.01 21 Julius Baer Group Ltd 1,231 0.04
73 Nobia AB 504 0.02 3 Jungfraubahn Holding AG 501 0.02
13 Nordic Waterproofing Holding AB 200 0.01 20 Kudelski SA 78 -
13 Pandox AB 226 0.01 14 Landis&Gyr Group AG 990 0.03
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
スイス 1.75% (続き) 英国 5.06% (続き)
3 Lastminute.com NV 94 - 220 C&C Group PLC 643 0.02
8 Liechtensteinische Landesbank AG 489 0.02 485 Cairn Energy PLC 1,030 0.03
2 Luzerner Kantonalbank AG 918 0.03 36 CareTech Holdings PLC 223 0.01
4 Meier Tobler Group AG 61 - 31 Carr's Group PLC 52 -
- Metall Zug AG 218 0.01 6 Castings PLC 28 -
273 Meyer Burger Technology AG 119 - 780 Centamin PLC 1,182 0.04
3 Mikron Holding AG 16 - 17 Centaur Media PLC 6 -
4 Mobimo Holding AG 1,257 0.04 86 Central Asia Metals PLC 248 0.01
129 OC Oerlikon Corp AG 1,218 0.04 3,367 Centrica PLC 1,955 0.06
5 Orascom Development Holding AG 53 - 204 Chemring Group PLC 668 0.02
- Orell Fuessli Holding AG 29 - 82 Chesnara PLC 295 0.01
- Phoenix Mecano AG 233 0.01 654 Cineworld Group PLC 499 0.02
1 Plazza AG 192 0.01 130 Circassia Pharmaceuticals PLC 51 -
3 Rieter Holding AG 286 0.01 18 Clarkson PLC 613 0.02
345 Schmolz & Bickenbach AG 93 - 19 Clinigen Healthcare Ltd 164 0.01
39/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
1 Schweiter Technologies AG 1,104 0.04 100 Close Brothers Group PLC 1,720 0.06
2 St Galler Kantonalbank AG 881 0.03 85 CMC Markets PLC 441 0.01
12 Sulzer AG 1,191 0.04 184 Costain Group PLC 139 -
1 Swatch Group AG 334 0.01 226 Countryside Properties PLC 1,277 0.04
2 Swatch Group AG 90 - 193 Crest Nicholson Holdings PLC 754 0.02
1 Swiss Life Holding AG 632 0.02 98 Daily Mail & General Trust PLC 889 0.03
30 Swiss Prime Site AG 2,706 0.09 55 Dart Group PLC 1,015 0.03
3 Swissquote Group Holding SA 272 0.01 648 Debenhams PLC - -
2 Tamedia AG 172 0.01 163 DFS Furniture PLC 491 0.02
1 Thurgauer Kantonalbank 87 - 3 Dialight PLC 9 -
1 Tornos Holding AG 7 - 351 Direct Line Insurance Group PLC 1,378 0.04
4 u-blox Holding AG 256 0.01 45 DiscoverIE Group PLC 382 0.01
10 Valiant Holding AG 953 0.03 29 Diversified Gas & Oil PLC 42 -
3 Valora Holding AG 525 0.02 718 Dixons Carphone PLC 1,053 0.03
1 Vaudoise Assurances Holding SA 354 0.01 296 Drax Group PLC 1,294 0.04
9 Vetropack Holding AG 606 0.02 568 DS Smith PLC 2,485 0.08
18 Vontobel Holding AG 1,350 0.04 96 easyJet PLC 1,024 0.03
3 VP Bank AG 327 0.01 485 Elementis PLC 775 0.03
1 V-ZUG Holding AG 128 - 1,118 EnQuest PLC 170 0.01
1 Walliser Kantonalbank 116 - 288 Equiniti Group PLC 418 0.01
6 Zehnder Group AG 307 0.01 3 Euromoney Institutional Investor PLC 44 -
- Zug Estates Holding AG 320 0.01 225 Ferrexpo PLC 631 0.02
- Zuger Kantonalbank AG 304 0.01 194 Filtrona PLC 790 0.03
951 Firstgroup PLC 767 0.03
54,206 1.75
英国 5.06% 195 Foxtons Group PLC 106 -
19 Fuller Smith & Turner PLC 168 0.01
22 AG Barr PLC 148 -
160 Aggreko PLC 1,185 0.04 82 Galliford Try Holdings PLC 118 -
214 Alliance Pharma PLC 212 0.01 49 Gamesys Group PLC 725 0.02
68 Allied Minds PLC 34 - 96 Gem Diamonds Ltd 61 -
137 Anglo Pacific Group PLC 185 0.01 69 Genel Energy PLC 124 -
13 Anglo-Eastern Plantations PLC 107 - 27 Georgia Capital PLC 169 0.01
51 Arrow Global Group PLC 116 - 21 Go-Ahead Group PLC 229 0.01
342 Babcock International Group PLC 1,533 0.05 147 Grafton Group PLC 1,667 0.05
46 Bakkavor Group PLC 50 - 414 Grainger PLC 1,553 0.05
487 Balfour Beatty PLC 1,645 0.05 167 Gulf Keystone Petroleum Ltd 204 0.01
32 Bank of Georgia Group PLC 482 0.02 363 GVC Holdings PLC 4,989 0.16
228 Barratt Developments PLC 1,866 0.06 82 Gym Group PLC 231 0.01
22 Beazley PLC 103 - 12 H&T Group PLC 42 -
39 Begbies Traynor Group PLC 45 - 158 Halfords Group PLC 560 0.02
90 Bellway PLC 3,363 0.11 64 Headlam Group PLC 306 0.01
58 Berkeley Group Holdings PLC 3,535 0.11 91 Helical PLC 445 0.01
76 Biffa PLC 226 0.01 195 Hochschild Mining PLC 557 0.02
60 Bloomsbury Publishing PLC 210 0.01 13 Horizon Discovery Group PLC 34 -
125 Bodycote PLC 1,176 0.04 39 Hostelworld Group PLC 41 -
52 Boot Henry PLC 177 0.01 108 Hunting PLC 250 0.01
14 Braemar Shipping Services PLC 28 - 272 Ibstock PLC 699 0.02
127 Burford Capital Ltd 1,263 0.04 265 Inchcape PLC 2,112 0.07
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
40/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
英国 5.06% (続き) 英国 5.06% (続き)
345 Indivior PLC 466 0.02 352 QinetiQ Group PLC 1,370 0.04
79 Informa PLC 556 0.02 27 Quilter PLC 50 -
192 International Personal Finance PLC 225 0.01 138 Rank Group PLC 264 0.01
486 Investec PLC 1,197 0.04 283 Reach PLC 523 0.02
480 IP Group PLC 550 0.02 166 Redrow PLC 1,144 0.04
10 IQE PLC 9 - 352 Restaurant Group PLC 302 0.01
1,242 J Sainsbury PLC 3,467 0.11 16 Rhi Magnesita NV 694 0.02
5 James Fisher & Sons PLC 69 - 21 Ricardo PLC 97 -
233 John Laing Group PLC 981 0.03 43 Rockhopper Exploration PLC 4 -
453 John Wood Group PLC 1,772 0.06 644 Royal Mail PLC 2,610 0.08
69 Jupiter Fund Management PLC 221 0.01 195 RPS Group PLC 194 0.01
751 Just Group PLC 557 0.02 183 RSA Insurance Group PLC 1,626 0.05
143 Kazakhmys PLC 1,203 0.04 78 RWS Holdings PLC 585 0.02
49 Keller Group PLC 409 0.01 1 S&U PLC 17 -
118 Kier Group PLC 109 - 57 Saga PLC 188 0.01
15 Kin & Carta PLC 22 - 101 Savannah Petroleum PLC 12 -
1,507 Kingfisher PLC 5,473 0.18 45 Savills PLC 552 0.02
216 Lamprell PLC 114 - 77 Scapa Group PLC 162 0.01
39 Lancashire Holdings Ltd 384 0.01 11 ScS Group PLC 27 -
226 Lookers PLC 47 - 329 Senior PLC 315 0.01
54 LSL Property Services PLC 166 0.01 212 Severfield PLC 190 0.01
1,550 M&G PLC 3,847 0.12 692 Shanks Group PLC 307 0.01
925 Man Group PLC 1,447 0.05 643 SIG PLC 279 0.01
1,310 Marks & Spencer Group PLC 2,180 0.07 484 Signature Aviation PLC 1,520 0.05
522 Marston's PLC 423 0.01 14 Smart Metering Systems PLC 123 -
1 McBride PLC 1 - 48 Spectris PLC 1,708 0.06
317 McCarthy & Stone PLC 498 0.02 392 Speedy Hire PLC 363 0.01
85 Mears Group PLC 173 0.01 181 Spire Healthcare Group PLC 321 0.01
291 Mediclinic International PLC 1,077 0.04 129 Spirent Communications PLC 439 0.01
431 Meggitt PLC 2,227 0.07 40 Sportech PLC 15 -
1,369 Melrose Industries PLC 2,740 0.09 147 Sports Direct International PLC 818 0.03
165 Micro Focus International PLC 762 0.02 139 St Modwen Properties PLC 673 0.02
166 Mitchells & Butlers PLC 466 0.02 438 Standard Life Aberdeen PLC 1,560 0.05
29 MJ Gleeson PLC 254 0.01 112 Stobart Group Ltd 33 -
12 Morgan Crucible Co PLC 45 - 144 Stock Spirits Group PLC 451 0.01
25 Morgan Sindall Group PLC 469 0.02 47 SuperGroup PLC 161 0.01
129 N Brown Group PLC 103 - 283 Tate & Lyle PLC 2,391 0.08
24 Naked Wines PLC 186 0.01 84 Taylor Wimpey PLC 170 0.01
269 National Express Group PLC 792 0.03 7 TBC Bank Group PLC 116 -
164 NCC Group PLC 432 0.01 14 TClarke PLC 18 -
243 Ninety One PLC 683 0.02 47 Ted Baker PLC 86 -
27 Norcros PLC 73 - 6 TEN Entertainment Group PLC 17 -
132 Northgate PLC 426 0.01 5 TI Fluid Systems PLC 14 -
14 Numis Corp PLC 66 - 165 Travis Perkins PLC 2,801 0.09
149 OSB Group PLC 772 0.03 78 Trifast PLC 156 0.01
181 Paragon Group of Cos PLC 971 0.03 123 TT Electronics plc 339 0.01
22 Parkmead Group PLC 11 - 191 TUI AG 1,265 0.04
41/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
481 Pearson PLC 4,098 0.13 401 Tullett Prebon PLC 1,127 0.04
840 Pendragon PLC 143 - 1,129 Tullow Oil PLC 416 0.01
133 Petrofac Ltd 269 0.01 38 Tyman PLC 166 0.01
1,746 Petropavlovsk PLC 637 0.02 88 U & IGroup PLC 75 -
364 Pets at Home Group PLC 2,009 0.07 84 UDG Healthcare PLC 881 0.03
191 Pharos Energy PLC 42 - 77 Urban & Civic PLC 354 0.01
419 Phoenix Group Holdings PLC 3,973 0.13 400 Vectura Group PLC 591 0.02
180 Photo-Me International PLC 133 - 310 Vertu Motors PLC 126 -
231 Playtech PLC 1,181 0.04 157 Vesuvius PLC 1,013 0.03
131 Polypipe Group PLC 857 0.03 686 Virgin Money UK PLC 1,145 0.04
10 PPHE Hotel Group Ltd 171 0.01 184 Vistry Group PLC 2,030 0.07
651 Premier Foods PLC 762 0.02 7 Vitec Group PLC 82 -
710 Premier Oil PLC 188 0.01 6 Volex PLC 22 -
171 Provident Financial PLC 631 0.02 76 Volution Group PLC 234 0.01
125 PZ Cussons PLC 378 0.01 3 Vp PLC 33 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
英国 5.06% (続き) 米国 65.69% (続き)
137 Weir Group PLC 3,024 0.10 12 Alpha & Omega Semiconductor Ltd 289 0.01
57 Whitbread PLC 2,291 0.07 11 Alpha Pro Tech Ltd 133 -
1,010 WM Morrison Supermarkets PLC 2,404 0.08 13 Altabancorp 362 0.01
40 Xaar PLC 86 - 1 Altisource Portfolio Solutions SA 20 -
3 Young & Co's Brewery PLC, Class A 48 - 51 Altra Industrial Motion Corp 2,887 0.09
11 Zotefoams PLC 56 - 6 A-Mark Precious Metals Inc 198 0.01
23 Ambac Financial Group Inc 334 0.01
156,591 5.06
米国 65.69% 15 AMC Networks Inc 483 0.02
- AMCON Distributing Co 35 -
25 1-800-Flowers.com Inc 586 0.02
6 1st Constitution Bancorp 96 - 38 Amdocs Ltd 2,497 0.08
19 1st Source Corp 695 0.02 13 Amerco 5,290 0.17
14 A H Belo Corp 22 - 22 Ameresco Inc 993 0.03
19 AAR Corp 548 0.02 80 American Axle & Manufacturing Holdings Inc 634 0.02
40 Aaron's Holdings Co Inc 2,515 0.08 113 American Eagle Outfitters Inc 2,034 0.07
49 Abercrombie & Fitch Co 1,021 0.03 45 American Equity Investment Life Holding Co 1,185 0.04
46 ABM Industries Inc 1,781 0.06 33 American Financial Group Inc 2,988 0.10
41 Acacia Research Corp 151 0.01 9 American National Bankshares Inc 227 0.01
69 Acadia Healthcare Co Inc 2,944 0.10 17 American National Group Inc 1,465 0.05
60 ACCO Brands Corp 456 0.02 9 American Outdoor Brands Inc 122 -
113 Achillion Pharmaceuticals Inc 161 0.01 12 American Public Education Inc 366 0.01
38 ACI Worldwide Inc 1,248 0.04 3 American River Bankshares 30 -
4 Acme United Corp 117 - 5 American Software Inc 75 -
6 ACNB Corp 146 0.01 6 American Superconductor Corp 122 -
26 Acuity Brands Inc 3,037 0.10 20 American Vanguard Corp 297 0.01
52 Acushnet Holdings Corp 1,970 0.06 12 American Woodmark Corp 1,049 0.03
3 Adams Resources & Energy Inc 67 - 10 Ameriprise Financial Inc 1,909 0.06
9 Addus HomeCare Corp 923 0.03 53 Ameris Bancorp 1,819 0.06
42/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
72 Adient PLC 2,262 0.07 7 Ames National Corp 153 0.01
187 ADT Inc 1,455 0.05 168 Amkor Technology Inc 2,474 0.08
37 Adtalem Global Education Inc 1,050 0.03 11 AMN Healthcare Services Inc 689 0.02
33 ADTRAN Inc 413 0.01 10 Ampco-Pittsburgh Corp 43 -
11 Advance Auto Parts Inc 1,553 0.05 29 Amphastar Pharmaceuticals Inc 516 0.02
14 Advanced Energy Industries Inc 1,303 0.04 12 Amtech Systems Inc 72 -
23 AdvanSix Inc 403 0.01 3 AnaptysBio Inc 71 -
83 AECOM 4,305 0.14 24 Andersons Inc 551 0.02
18 Aegion Corp 312 0.01 29 AngioDynamics Inc 419 0.01
14 AeroVironment Inc 1,191 0.04 11 Anika Therapeutics Inc 412 0.01
29 Affiliated Managers Group Inc 2,506 0.08 31 Antero Midstream Corp 210 0.01
54 AGCO Corp 5,018 0.16 223 Antero Resources Corp 874 0.03
12 AgroFresh Solutions Inc 27 - 223 Apache Corp 2,874 0.09
82 Air Lease Corp 3,004 0.10 22 Apogee Enterprises Inc 579 0.02
1 Air T Inc 10 - 18 Applied Genetic Technologies Corp 78 -
41 Air Transport Services Group Inc 1,261 0.04 27 Applied Industrial Technologies Inc 2,087 0.07
4 Airgain Inc 54 - 38 Aptinyx Inc 151 0.01
9 Akebia Therapeutics Inc 28 - 163 Aramark 5,715 0.19
8 Alamo Group Inc 1,104 0.04 6 Aravive Inc 35 -
62 Alaska Air Group Inc 3,175 0.10 53 ARC Document Solutions Inc 77 -
38 Alaska Communications Systems Group Inc 115 - 12 ArcBest Corp 519 0.02
2 Albany International Corp 142 - 174 Arch Capital Group Ltd 5,614 0.18
52 Albemarle Corp 7,071 0.23 14 Arch Resources Inc 484 0.02
128 Alcoa Corp 2,551 0.08 102 Archrock Inc 791 0.03
5 Alerus Financial Corp 115 - 95 Arconic Corp 2,619 0.09
7 Alico Inc 217 0.01 35 Arcosa Inc 1,810 0.06
11 Alithya Group Inc 26 - 8 Ardelyx Inc 48 -
10 Alleghany Corp 5,562 0.18 29 Ardmore Shipping Corp 95 -
85 Allegheny Technologies Inc 1,146 0.04 25 Arena Pharmaceuticals Inc 1,641 0.05
13 Allegiance Bancshares Inc 414 0.01 8 Argan Inc 390 0.01
10 Allegiant Travel Co 1,672 0.05 24 Argo Group International Holdings Ltd 958 0.03
8 Alliance Data Systems Corp 592 0.02 1 Ark Restaurants Corp 18 -
5 Allied Motion Technologies Inc 211 0.01 82 Arlo Technologies Inc 433 0.01
131 Allscripts Healthcare Solutions Inc 1,787 0.06 18 Armstrong Flooring Inc 65 -
290 Ally Financial Inc 8,598 0.28 58 Arrow Electronics Inc 5,296 0.17
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
12 Arrow Financial Corp 353 0.01 77 Bed Bath & Beyond Inc 1,613 0.05
14 Asbury Automotive Group Inc 1,549 0.05 10 Bel Fuse Inc 144 0.01
34 ASGN Inc 2,675 0.09 26 Belden Inc 982 0.03
45 Ashland Global Holdings Inc 3,371 0.11 16 Benchmark Electronics Inc 397 0.01
11 Aspen Aerogels Inc 162 0.01 42 Berkshire Hills Bancorp Inc 689 0.02
54 Assertio Holdings Inc 23 - 48 Berry Corp 185 0.01
114 Associated Banc-Corp 1,742 0.06 12 Big 5 Sporting Goods Corp 117 -
43/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
3 Associated Capital Group Inc 126 - 32 Big Lots Inc 1,639 0.05
40 Assurant Inc 5,196 0.17 - Biglari Holdings Inc, Class A 89 -
61 Assured Guaranty Ltd 1,830 0.06 2 Biglari Holdings Inc, Class B 171 0.01
17 Astec Industries Inc 988 0.03 2 BioSpecifics Technologies Corp 141 -
18 Astronics Corp, Class A 206 0.01 13 BJ's Restaurants Inc 420 0.01
2 Astronics Corp, Class B 26 - 2 BK Technologies Corp 7 -
6 AstroNova Inc 57 - 27 Blucora Inc 350 0.01
46 At Home Group Inc 866 0.03 7 Bluegreen Vacations Holding Corp 85 -
138 Athene Holding Ltd 6,141 0.20 49 BMC Stock Holdings Inc 2,400 0.08
17 Atlantic Capital Bancshares Inc 232 0.01 29 Boise Cascade Co 1,271 0.04
59 Atlantic Union Bankshares Corp 1,751 0.06 49 BOK Financial Corp 3,312 0.11
17 Atlas Air Worldwide Holdings Inc 976 0.03 16 Bonanza Creek Energy Inc 350 0.01
11 ATN International Inc 546 0.02 21 Boot Barn Holdings Inc 874 0.03
- Auburn National BanCorp Inc 16 - 152 BorgWarner Inc 5,906 0.19
53 Autoliv Inc 4,731 0.15 8 Boston Omaha Corp 183 0.01
65 AutoNation Inc 4,007 0.13 68 Boston Private Financial Holdings Inc 484 0.02
32 Avanos Medical Inc 1,375 0.04 29 Brady Corp 1,299 0.04
6 Aviat Networks Inc 215 0.01 16 Bridge Bancorp Inc 356 0.01
56 Avient Corp 2,047 0.07 7 Bridgewater Bancshares Inc 80 -
68 Avnet Inc 2,056 0.07 62 Brighthouse Financial Inc 2,175 0.07
10 Aware Inc 31 - 41 BrightView Holdings Inc 561 0.02
277 AXA Equitable Holdings Inc 7,018 0.23 2 Bristow Group Inc 34 -
24 Axcelis Technologies Inc 658 0.02 8 Broadwind Energy Inc 36 -
61 Axis Capital Holdings Ltd 3,036 0.10 158 Brookdale Senior Living Inc 669 0.02
43 Axos Financial Inc 1,443 0.05 63 Brookfield Renewable Corp 4,992 0.16
40 AXT Inc 393 0.01 62 Brookline Bancorp Inc 709 0.02
20 AZZ Inc 871 0.03 47 Brooks Automation Inc 3,399 0.11
27 B&G Foods Inc 753 0.02 45 Brunswick Corp 3,379 0.11
245 Baker Hughes Co 4,585 0.15 14 Bryn Mawr Bank Corp 418 0.01
14 Ballantyne Strong Inc 26 - 9 BSQUARE Corp 13 -
20 Bally's Corp 896 0.03 34 Buckle Inc 911 0.03
38 Banc of California Inc 507 0.02 10 Build-A-Bear Workshop Inc 39 -
23 BancFirst Corp 1,238 0.04 75 Builders FirstSource Inc 2,805 0.09
53 Bancorp Inc 625 0.02 104 Bunge Ltd 6,115 0.20
75 BancorpSouth Bank 1,914 0.06 2 Business First Bancshares Inc 30 -
16 Bank of Commerce Holdings 154 0.01 20 Byline Bancorp Inc 314 0.01
11 Bank of Hawaii Corp 814 0.03 3 C&F Financial Corp 115 -
10 Bank of Marin Bancorp 347 0.01 39 Cabot Corp 1,615 0.05
36 Bank of NT Butterfield & Son Ltd 1,155 0.04 71 Cabot Oil & Gas Corp 1,250 0.04
6 Bank of Princeton 136 - 16 CACI International Inc 3,848 0.12
94 Bank OZK 2,630 0.09 88 Cadence BanCorp 1,233 0.04
14 BankFinancial Corp 111 - 131 Caesars Entertainment Inc 8,915 0.29
67 BankUnited Inc 1,898 0.06 12 CAI International Inc 382 0.01
7 Bankwell Financial Group Inc 131 - 23 CalAmp Corp 208 0.01
27 Banner Corp 1,102 0.04 - Caledonia Mining Corp PLC 6 -
13 Bar Harbor Bankshares 301 0.01 24 Caleres Inc 288 0.01
45 Barnes & Noble Education Inc 165 0.01 60 Callaway Golf Co 1,277 0.04
33 Barnes Group Inc 1,533 0.05 21 Callon Petroleum Co 202 0.01
2 Bassett Furniture Industries Inc 33 - 27 Cal-Maine Foods Inc 1,061 0.03
6 BayCom Corp 86 - 2 Cambridge Bancorp 124 -
7 BBX Capital Inc 30 - 13 Camden National Corp 436 0.01
15 BCB Bancorp Inc 153 0.01 47 Cannae Holdings Inc 1,837 0.06
44/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
55 Beacon Roofing Supply Inc 1,988 0.06 9 Cantel Medical Corp 558 0.02
6 Beasley Broadcast Group Inc 9 - 3 Capital Bancorp Inc 40 -
31 Beazer Homes USA Inc 457 0.02 14 Capital City Bank Group Inc 325 0.01
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
104 Capitol Federal Financial Inc 1,279 0.04 36 Clean Harbors Inc 2,590 0.08
88 Capri Holdings Ltd 3,127 0.10 10 Clearfield Inc 244 0.01
13 Capstar Financial Holdings Inc 153 0.01 8 ClearOne Inc 22 -
13 Cardtronics PLC 316 0.01 10 Clearwater Paper Corp 340 0.01
32 Carlisle Cos Inc 4,653 0.15 18 CMC Materials Inc 2,758 0.09
20 CarMax Inc 1,891 0.06 32 CNA Financial Corp 1,108 0.04
177 Carnival Corp 3,534 0.11 12 CNB Financial Corp 241 0.01
27 Carpenter Technology Corp 662 0.02 59 CNO Financial Group Inc 1,261 0.04
14 Carriage Services Inc 392 0.01 164 CNX Resources Corp 1,539 0.05
42 Carrols Restaurant Group Inc 288 0.01 3 Coastal Financial Corp 58 -
56 Cars.com Inc 630 0.02 7 Codorus Valley Bancorp Inc 121 -
11 Cass Information Systems Inc 475 0.02 145 Coeur Mining Inc 1,029 0.03
14 Catalyst Biosciences Inc 84 - 15 Coherent Inc 1,801 0.06
57 Cathay General Bancorp 1,613 0.05 24 Cohu Inc 668 0.02
21 Cato Corp 168 0.01 85 Colfax Corp 3,073 0.10
6 Cavco Industries Inc 1,141 0.04 7 Colony Bankcorp Inc 101 -
28 CBIZ Inc 689 0.02 55 Columbia Banking System Inc 1,728 0.06
28 Cboe Global Markets Inc 2,583 0.08 52 Columbia Financial Inc 741 0.02
88 CBRE Group Inc 5,377 0.17 16 Columbia Sportswear Co 1,306 0.04
22 CBTX Inc 486 0.02 16 Columbus McKinnon Corp 600 0.02
4 CCUR Holdings Inc 13 - 101 Comerica Inc 4,957 0.16
31 CECO Environmental Corp 229 0.01 25 Comfort Systems USA Inc 1,264 0.04
5 Celldex Therapeutics Inc 119 - 52 Commerce Bancshares Inc 3,441 0.11
196 Centennial Resource Development Inc 231 0.01 53 Commercial Metals Co 1,053 0.03
32 Central Garden & Pet Co (non-voting rights) 1,178 0.04 22 Commercial Vehicle Group Inc 159 0.01
10 Central Garden & Pet Co (voting rights) 392 0.01 - CommScope Holding Co Inc 3 -
17 Central Pacific Financial Corp 280 0.01 9 Communications Systems Inc 37 -
10 Central Valley Community Bancorp 145 0.01 33 Community Bank System Inc 2,065 0.07
79 Century Aluminum Co 805 0.03 21 Community Bankers Trust Corp 135 -
3 Century Bancorp Inc 235 0.01 5 Community Financial Corp 128 -
22 Century Communities Inc 996 0.03 15 Community Trust Bancorp Inc 508 0.02
848 CenturyLink Inc 8,862 0.29 12 Computer Programs & Systems Inc 338 0.01
24 Cerence Inc 2,163 0.07 14 Computer Task Group Inc 96 -
97 CF Industries Holdings Inc 3,608 0.12 50 comScore Inc 127 -
58 ChampionX Corp 689 0.02 9 Comtech Telecommunications Corp 170 0.01
21 ChannelAdvisor Corp 311 0.01 5 Concert Pharmaceuticals Inc 60 -
18 Charles Schwab Corp 867 0.03 147 Concho Resources Inc 8,450 0.27
25 Chart Industries Inc 2,606 0.08 164 Conduent Inc 694 0.02
19 Cheesecake Factory Inc 712 0.02 15 CONMED Corp 1,514 0.05
45/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
21 Chefs' Warehouse Inc 487 0.02 29 ConnectOne Bancorp Inc 516 0.02
82 Chemours Co 2,000 0.07 23 Conn's Inc 258 0.01
4 Chemung Financial Corp 146 0.01 12 CONSOL Energy Inc 64 -
9 Chevron Corp 770 0.03 64 Consolidated Communications Holdings Inc 360 0.01
101 Chico's FAS Inc 152 0.01 20 Construction Partners Inc 515 0.02
50 Chimerix Inc 188 0.01 20 Consumer Portfolio Services Inc 81 -
14 Chuy's Holdings Inc 320 0.01 13 Container Store Group Inc 121 -
96 Ciena Corp 4,307 0.14 63 Continental Resources Inc 964 0.03
63 Cimarex Energy Co 2,259 0.07 39 Cooper Tire & Rubber Co 1,552 0.05
83 Cincinnati Financial Corp 6,319 0.20 13 Cooper-Standard Holdings Inc 443 0.01
76 Cinemark Holdings Inc 1,173 0.04 20 Copa Holdings SA 1,594 0.05
17 CIRCOR International Inc 571 0.02 3 Core Molding Technologies Inc 30 -
33 Cirrus Logic Inc 2,669 0.09 28 CoreLogic Inc 2,147 0.07
71 CIT Group Inc 2,377 0.08 33 Core-Mark Holding Co Inc 1,022 0.03
10 Citi Trends Inc 330 0.01 15 Corteva Inc 560 0.02
9 Citizens & Northern Corp 156 0.01 97 Costamare Inc 695 0.02
7 Citizens Community Bancorp Inc 63 - 410 Coty Inc 2,946 0.10
212 Citizens Financial Group Inc 6,909 0.22 6 County Bancorp Inc 122 -
12 City Holding Co 763 0.03 10 Covenant Transportation Group Inc 187 0.01
10 Civeo Corp 153 0.01 29 Covetrus Inc 796 0.03
15 Civista Bancshares Inc 252 0.01 23 Cowen Inc 545 0.02
24 Clarus Corp 342 0.01 12 CPI Aerostructures Inc 38 -
142 Clean Energy Fuels Corp 645 0.02 5 CRA International Inc 227 0.01
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
29 Crane Co 2,045 0.07 15 DZS Inc 187 0.01
6 Crawford & Co 45 - 25 Eagle Bancorp Inc 925 0.03
63 Cree Inc 5,704 0.18 5 Eagle Bancorp Montana Inc 98 -
33 Cross Country Healthcare Inc 291 0.01 7 Eagle Bulk Shipping Inc 135 -
5 Crown Crafts Inc 40 - 19 Earthstone Energy Inc 72 -
24 CryoLife Inc 507 0.02 89 East West Bancorp Inc 3,812 0.12
9 CSW Industrials Inc 1,017 0.03 5 Eastern Co 102 -
2 CTO Realty Growth Inc 99 - 86 Eastman Chemical Co 8,397 0.27
23 CTS Corp 706 0.02 19 Ebix Inc 662 0.02
21 Cubic Corp 1,238 0.04 21 Echo Global Logistics Inc 586 0.02
41 Cullen/Frost Bankers Inc 3,420 0.11 36 EchoStar Corp 851 0.03
11 Culp Inc 161 0.01 39 Edgewell Personal Care Co 1,347 0.04
15 Cumberland Pharmaceuticals Inc 43 - 30 El Pollo Loco Holdings Inc 471 0.02
7 Cumulus Media Inc 61 - 142 Elanco Animal Health Inc 4,334 0.14
27 Curtiss-Wright Corp 3,064 0.10 3 Elanco Animal Health Inc (non-voting rights) - -
19 Cushman & Wakefield PLC 279 0.01 3 Electromed Inc 35 -
29 Customers Bancorp Inc 486 0.02 194 Element Solutions Inc 2,681 0.09
88 CVB Financial Corp 1,675 0.05 13 Elevate Credit Inc 36 -
42 CVR Energy Inc 587 0.02 31 elf Beauty Inc 678 0.02
46/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
6 CyberOptics Corp 148 0.01 37 EMCOR Group Inc 3,182 0.10
43 Daktronics Inc 193 0.01 26 EMCORE Corp 115 -
109 Dana Inc 1,844 0.06 28 Emerald Holding Inc 118 -
116 Darling Ingredients Inc 5,620 0.18 33 Emergent BioSolutions Inc 2,674 0.09
10 DaVita Inc 1,101 0.04 21 Employers Holdings Inc 640 0.02
20 Dawson Geophysical Co 39 - 13 Enanta Pharmaceuticals Inc 527 0.02
35 Del Taco Restaurants Inc 307 0.01 24 Encore Capital Group Inc 826 0.03
53 Delek US Holdings Inc 699 0.02 11 Encore Wire Corp 578 0.02
3 Delta Air Lines Inc 129 - 11 Endurance International Group Holdings Inc 109 -
2 Delta Apparel Inc 47 - 25 Enerpac Tool Group Corp 559 0.02
27 Deluxe Corp 690 0.02 26 EnerSys 2,128 0.07
80 Dentsply Sirona Inc 4,089 0.13 324 EnLink Midstream LLC 1,198 0.04
54 Designer Brands Inc 424 0.01 15 Ennis Inc 239 0.01
276 Devon Energy Corp 3,855 0.13 33 Enova International Inc 689 0.02
48 DHI Group Inc 92 - 14 EnPro Industries Inc 985 0.03
121 DHT Holdings Inc 617 0.02 13 Enstar Group Ltd 2,440 0.08
2 Diamond Hill Investment Group Inc 328 0.01 125 Entercom Communications Corp 305 0.01
91 Diamondback Energy Inc 3,635 0.12 7 Enterprise Bancorp Inc 182 0.01
44 Dick's Sporting Goods Inc 2,523 0.08 20 Enterprise Financial Services Corp 665 0.02
16 Digi International Inc 278 0.01 51 Entravision Communications Corp 147 0.01
1 Digirad Corp 2 - 61 Envista Holdings Corp 1,808 0.06
17 Dillard's Inc 802 0.03 38 Enzo Biochem Inc 82 -
29 Dime Community Bancshares Inc 424 0.01 32 EOG Resources Inc 1,491 0.05
35 Diodes Inc 2,395 0.08 9 ePlus Inc 784 0.03
81 Discover Financial Services 6,150 0.20 6 Epsilon Energy Ltd 21 -
71 Discovery Inc, Class A 1,918 0.06 193 EQT Corp 2,867 0.09
137 Discovery Inc, Class C 3,289 0.11 109 Equitrans Midstream Corp 887 0.03
74 DISH Network Corp 2,670 0.09 13 Equity Bancshares Inc 263 0.01
5 DLH Holdings Corp 48 - 14 Escalade Inc 265 0.01
9 DMC Global Inc 354 0.01 18 ESCO Technologies Inc 1,744 0.06
38 Dolby Laboratories Inc 3,353 0.11 1 Espey Manufacturing & Electronics Corp 18 -
81 Dollar Tree Inc 8,806 0.29 4 Esquire Financial Holdings Inc 69 -
38 Domtar Corp 1,147 0.04 7 ESSA Bancorp Inc 108 -
22 Donegal Group Inc 301 0.01 64 Essent Group Ltd 2,789 0.09
26 Donnelley Financial Solutions Inc 428 0.01 19 Ethan Allen Interiors Inc 342 0.01
39 Dorian LPG Ltd 422 0.01 4 Evans Bancorp Inc 95 -
22 Dorman Products Inc 2,046 0.07 26 Everest Re Group Ltd 5,920 0.19
14 Douglas Dynamics Inc 563 0.02 74 Evolent Health Inc 1,082 0.04
27 Dril-Quip Inc 758 0.02 23 Evolution Petroleum Corp 70 -
6 Ducommun Inc 315 0.01 38 EW Scripps Co 483 0.02
174 DXC Technology Co 3,820 0.12 63 Exelixis Inc 1,200 0.04
14 DXP Enterprises Inc 289 0.01 22 ExlService Holdings Inc 1,797 0.06
21 Dycom Industries Inc 1,314 0.04 19 Express Inc 29 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
47/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
119 Extended Stay America Inc 1,625 0.05 16 FLIR Systems Inc 602 0.02
26 Exterran Corp 110 - 36 Flotek Industries Inc 72 -
42 EZCORP Inc 216 0.01 19 Flowserve Corp 655 0.02
- F5 Networks Inc 30 - 14 Fluent Inc 48 -
25 Fabrinet 1,725 0.06 7 Fluidigm Corp 44 -
17 Farmer Brothers Co 74 - 88 Fluor Corp 1,528 0.05
4 Farmers & Merchants Bancorp Inc 101 - 24 Flushing Financial Corp 338 0.01
18 Farmers National Banc Corp 227 0.01 231 FNB Corp 2,036 0.07
11 FARO Technologies Inc 748 0.02 6 FONAR Corp 113 -
33 FB Financial Corp 1,066 0.03 78 Foot Locker Inc 2,921 0.09
7 FBL Financial Group Inc 363 0.01 39 Forestar Group Inc 768 0.03
8 Federal Agricultural Mortgage Corp 525 0.02 57 FormFactor Inc 2,329 0.08
41 Federal Signal Corp 1,288 0.04 66 Fortune Brands Home & Security Inc 5,518 0.18
13 FedNat Holding Co 72 - 2 Forum Energy Technologies Inc 25 -
57 Ferro Corp 809 0.03 19 Forward Air Corp 1,405 0.05
108 Ferroglobe PLC 138 - 45 Fossil Group Inc 481 0.02
29 Ferroglobe Representation & Warrants Insurance 166 Fox Corp, Class A 4,795 0.16
Trust - - 124 Fox Corp, Class B 3,527 0.11
123 Fidelity National Financial Inc 4,409 0.14 1 Franklin Covey Co 32 -
25 Fiesta Restaurant Group Inc 299 0.01 18 Franklin Electric Co Inc 1,209 0.04
420 Fifth Third Bancorp 10,632 0.34 3 Franklin Financial Services Corp 77 -
14 Financial Institutions Inc 290 0.01 344 Franklin Resources Inc 7,563 0.24
81 First American Financial Corp 3,921 0.13 186 Frank's International NV 416 0.01
21 First Bancorp 670 0.02 202 Freeport-McMoRan Inc 4,734 0.15
161 First Bancorp (Puerto Rico listing) 1,275 0.04 9 FreightCar America Inc 25 -
7 First Bancorp Inc 178 0.01 8 Frequency Electronics Inc 85 -
13 First Bancshares Inc 365 0.01 24 Fresh Del Monte Produce Inc 598 0.02
8 First Bank 75 - 4 Friedman Industries Inc 25 -
43 First Busey Corp 853 0.03 9 FRP Holdings Inc 413 0.01
7 First Business Financial Services Inc 130 - 4 FS Bancorp Inc 215 0.01
8 First Choice Bancorp 133 - 26 FTI Consulting Inc 2,701 0.09
7 First Citizens BancShares Inc 3,650 0.12 17 Full House Resorts Inc 60 -
75 First Commonwealth Financial Corp 727 0.02 117 Fulton Financial Corp 1,435 0.05
16 First Community Bankshares Inc 337 0.01 36 FutureFuel Corp 431 0.01
6 First Community Corp 107 - 3 FVCBankcorp Inc 43 -
73 First Financial Bancorp 1,177 0.04 64 GameStop Corp 1,066 0.03
32 First Financial Bankshares Inc 1,071 0.03 100 Gannett Co Inc 285 0.01
12 First Financial Corp 451 0.01 241 Gap Inc 5,051 0.16
8 First Financial Northwest Inc 85 - 62 GasLog Ltd 182 0.01
37 First Foundation Inc 653 0.02 65 Gates Industrial Corp PLC 834 0.03
3 First Guaranty Bancshares Inc 45 - 18 GATX Corp 1,435 0.05
99 First Hawaiian Inc 2,170 0.07 64 GCI Liberty Inc 5,860 0.19
412 First Horizon National Corp 5,037 0.16 49 GCP Applied Technologies Inc 1,157 0.04
9 First Internet Bancorp 224 0.01 9 Genasys Inc 62 -
30 First Interstate BancSystem Inc 1,131 0.04 36 Genco Shipping & Trading Ltd 270 0.01
42 First Merchants Corp 1,397 0.05 12 Gencor Industries Inc 140 -
12 First Mid Bancshares Inc 362 0.01 12 Genesco Inc 369 0.01
84 First Midwest Bancorp Inc 1,170 0.04 19 Genie Energy Ltd 157 0.01
11 First Northwest Bancorp 159 0.01 139 Gentex Corp 4,545 0.15
20 First of Long Island Corp 337 0.01 24 Gentherm Inc 1,377 0.04
1 First Savings Financial Group Inc 49 - 184 Genworth Financial Inc 836 0.03
48/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
80 First Solar Inc 7,472 0.24 13 Geospace Technologies Corp 80 -
7 First United Corp 107 - 17 German American Bancorp Inc 549 0.02
1 First US Bancshares Inc 10 - 22 Gibraltar Industries Inc 1,462 0.05
2 First Western Financial Inc 28 - 33 G-III Apparel Group Ltd 676 0.02
4 FirstCash Inc 273 0.01 51 Glacier Bancorp Inc 2,060 0.07
94 Fitbit Inc 672 0.02 24 Glatfelter Corp 389 0.01
31 Five Prime Therapeutics Inc 586 0.02 8 Global Indemnity Group LLC 211 0.01
24 Five Star Senior Living Inc 140 - 64 Globe Life Inc 5,924 0.19
42 Flagstar Bancorp Inc 1,478 0.05 7 Globus Medical Inc 447 0.01
312 Flex Ltd 5,065 0.16 32 GlycoMimetics Inc 120 -
8 Flexsteel Industries Inc 226 0.01 35 GMS Inc 1,081 0.04
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
53 Gold Resource Corp 158 0.01 7 Hennessy Advisors Inc 62 -
25 Goldfield Corp 171 0.01 53 Henry Schein Inc 3,422 0.11
7 Goodrich Petroleum Corp 76 - 19 Herc Holdings Inc 1,080 0.04
173 Goodyear Tire & Rubber Co 1,807 0.06 52 Heritage Commerce Corp 438 0.01
18 Gorman-Rupp Co 597 0.02 28 Heritage Financial Corp 662 0.02
17 GP Strategies Corp 193 0.01 25 Heritage Insurance Holdings Inc 261 0.01
3 Graham Holdings Co 1,430 0.05 18 Heritage-Crystal Clean Inc 350 0.01
18 Grand Canyon Education Inc 1,485 0.05 40 Herman Miller Inc 1,409 0.05
29 Granite Construction Inc 725 0.02 101 Hertz Global Holdings Inc 160 0.01
195 Graphic Packaging Holding Co 2,990 0.10 596 Hewlett Packard Enterprise Co 6,583 0.21
74 Gray Television Inc 1,304 0.04 8 Hibbett Sports Inc 349 0.01
47 Great Lakes Dredge & Dock Corp 531 0.02 2 HighPoint Resources Corp 26 -
10 Great Southern Bancorp Inc 476 0.02 40 Hill International Inc 75 -
41 Great Western Bancorp Inc 681 0.02 59 Hilltop Holdings Inc 1,429 0.05
38 Green Brick Partners Inc 825 0.03 2 Hingham Institution for Savings 359 0.01
30 Green Dot Corp 1,629 0.05 52 HMS Holdings Corp 1,647 0.05
22 Green Plains Inc 330 0.01 29 HNI Corp 1,071 0.03
24 Greenbrier Cos Inc 807 0.03 118 HollyFrontier Corp 2,756 0.09
1 Greene County Bancorp Inc 35 - 5 Home Bancorp Inc 145 0.01
27 Greenlight Capital Re Ltd 209 0.01 117 Home BancShares Inc 2,171 0.07
19 Greif Inc (non-voting rights) 904 0.03 17 HomeStreet Inc 550 0.02
10 Greif Inc (voting rights) 489 0.02 11 HomeTrust Bancshares Inc 191 0.01
3 Griffin Industrial Realty Inc 225 0.01 12 Hooker Furniture Corp 355 0.01
20 Griffon Corp 408 0.01 92 Hope Bancorp Inc 871 0.03
10 Group 1 Automotive Inc 1,145 0.04 24 Horace Mann Educators Corp 946 0.03
35 Grubhub Inc 2,491 0.08 29 Horizon Bancorp Inc 414 0.01
11 GSI Technology Inc 71 - 86 Horizon Therapeutics PLC 6,068 0.20
5 Guaranty Bancshares Inc 135 - 86 Hostess Brands Inc 1,160 0.04
57 Guess? Inc 951 0.03 109 Houghton Mifflin Harcourt Co 327 0.01
12 Gulf Island Fabrication Inc 38 - 17 Houston Wire & Cable Co 44 -
10 H&E Equipment Services Inc 273 0.01 15 Howard Bancorp Inc 183 0.01
49/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
6 Hackett Group Inc 83 - 32 Howard Hughes Corp 2,343 0.08
61 Hain Celestial Group Inc 2,339 0.08 294 Howmet Aerospace Inc 6,903 0.22
481 Halliburton Co 7,977 0.26 23 Hub Group Inc 1,255 0.04
14 Hallmark Financial Services Inc 46 - 1 Hubbell Inc 105 -
60 Hancock Whitney Corp 1,680 0.05 1 Hudson Global Inc 8 -
29 Hanmi Financial Corp 286 0.01 22 Hudson Ltd 169 0.01
28 Hanover Insurance Group Inc 3,162 0.10 737 Huntington Bancshares Inc 8,908 0.29
36 HarborOne Bancorp Inc 349 0.01 164 Huntsman Corp 4,056 0.13
106 Harley-Davidson Inc 4,280 0.14 5 Hurco Cos Inc 149 0.01
71 Harmonic Inc 467 0.02 15 Huron Consulting Group Inc 652 0.02
27 Harsco Corp 456 0.02 20 Hyatt Hotels Corp 1,409 0.05
177 Hartford Financial Services Group Inc 7,843 0.25 10 Hyster-Yale Materials Handling Inc 528 0.02
31 Harvard Bioscience Inc 120 - 12 ICF International Inc 905 0.03
7 Hasbro Inc 654 0.02 17 Ichor Holdings Ltd 556 0.02
10 Haverty Furniture Cos Inc 266 0.01 8 ICU Medical Inc 1,600 0.05
34 Hawaiian Holdings Inc 698 0.02 2 Identiv Inc 12 -
8 Hawkins Inc 412 0.01 7 IEC Electronics Corp 67 -
5 Hawthorn Bancshares Inc 108 - 9 IES Holdings Inc 316 0.01
7 Haynes International Inc 159 0.01 43 IMAX Corp 641 0.02
35 HB Fuller Co 1,828 0.06 1 Independence Contract Drilling Inc 3 -
6 HCI Group Inc 334 0.01 13 Independence Holding Co 520 0.02
22 HealthStream Inc 420 0.01 22 Independent Bank Corp (Massachusetts) 1,492 0.05
56 Heartland Express Inc 1,034 0.03 21 Independent Bank Corp (Michigan) 352 0.01
27 Heartland Financial USA Inc 1,065 0.03 35 Independent Bank Group Inc 1,937 0.06
427 Hecla Mining Co 2,039 0.07 49 Infinera Corp 416 0.01
16 Heidrick & Struggles International Inc 406 0.01 34 Information Services Group Inc 103 -
15 Helen of Troy Ltd 2,993 0.10 194 Ingersoll Rand Inc 8,601 0.28
22 Helios Technologies Inc 1,085 0.04 6 Ingles Markets Inc 220 0.01
105 Helix Energy Solutions Group Inc 394 0.01 44 Ingredion Inc 3,376 0.11
73 Helmerich & Payne Inc 1,653 0.05 12 Innodata Inc 62 -
16 Hemisphere Media Group Inc 177 0.01 17 Innospec Inc 1,398 0.05
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
3 Innovative Solutions & Support Inc 20 - 27 Kimball International Inc 296 0.01
9 Inogen Inc 323 0.01 9 Kingstone Cos Inc 61 -
24 Insight Enterprises Inc 1,713 0.06 43 Kirby Corp 2,175 0.07
17 Insteel Industries Inc 394 0.01 125 Knight-Swift Transportation Holdings Inc 5,150 0.17
23 Integer Holdings Corp 1,641 0.05 37 Knoll Inc 508 0.02
23 Integra LifeSciences Holdings Corp 1,271 0.04 68 Knowles Corp 1,155 0.04
8 Inter Parfums Inc 434 0.01 114 Kohl's Corp 3,674 0.12
39 Interactive Brokers Group Inc 2,080 0.07 39 Korn Ferry 1,568 0.05
23 InterDigital Inc 1,386 0.05 285 Kosmos Energy Ltd 501 0.02
40 Interface Inc 336 0.01 27 Kraton Corp 737 0.02
49 International Bancshares Corp 1,575 0.05 34 Kratos Defense & Security Solutions Inc 711 0.02
50/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
139 International Game Technology PLC 1,746 0.06 50 Kronos Worldwide Inc 692 0.02
158 International Paper Co 7,830 0.25 33 Kulicke & Soffa Industries Inc 1,016 0.03
24 International Seaways Inc 413 0.01 16 KVH Industries Inc 169 0.01
256 Interpublic Group of Cos Inc 5,696 0.18 42 Lakeland Bancorp Inc 508 0.02
12 inTEST Corp 66 - 18 Lakeland Financial Corp 916 0.03
21 Intevac Inc 126 - 8 Lakeland Industries Inc 150 0.01
10 Intrepid Potash Inc 136 - 18 Landec Corp 182 0.01
6 IntriCon Corp 101 - 3 Landmark Bancorp Inc 65 -
31 Invacare Corp 261 0.01 20 Lands' End Inc 510 0.02
338 Invesco Ltd 5,479 0.18 27 Lannett Co Inc 167 0.01
8 Investar Holding Corp 135 - 10 Lantronix Inc 43 -
190 Investors Bancorp Inc 1,837 0.06 9 Laredo Petroleum Inc 105 -
1 Investors Title Co 247 0.01 65 Laureate Education Inc 918 0.03
20 IPG Photonics Corp 4,228 0.14 7 Lawson Products Inc 326 0.01
84 Iridium Communications Inc 2,711 0.09 33 La-Z-Boy Inc 1,219 0.04
1 Itron Inc 110 - 10 LB Foster Co 148 0.01
57 ITT Inc 4,171 0.14 17 LCI Industries 2,173 0.07
13 J Alexander's Holdings Inc 92 - 12 LCNB Corp 175 0.01
1 J&J Snack Foods Corp 98 - 41 Lear Corp 5,839 0.19
6 j2 Global Inc 545 0.02 3 Leidos Holdings Inc 292 0.01
101 Jabil Inc 3,864 0.13 59 LendingClub Corp 467 0.02
78 Jacobs Engineering Group Inc 8,375 0.27 42 Lennar Corp, Class A 3,187 0.10
22 James River Group Holdings Ltd 982 0.03 4 Lennar Corp, Class B 223 0.01
139 Janus Henderson Group PLC 3,964 0.13 8 LENSAR Inc 67 -
36 Jazz Pharmaceuticals PLC 5,102 0.17 5 Level One Bancorp Inc 88 -
178 Jefferies Financial Group Inc 4,050 0.13 16 LGI Homes Inc 1,735 0.06
69 JELD-WEN Holding Inc 1,678 0.05 1 LGL Group Inc 13 -
203 JetBlue Airways Corp 3,058 0.10 20 LHC Group Inc 3,925 0.13
56 JM Smucker Co 6,536 0.21 41 Liberty Latin America Ltd, Class A 462 0.02
1 John B Sanfilippo & Son Inc 106 - 134 Liberty Latin America Ltd, Class C 1,513 0.05
33 John Wiley & Sons Inc 1,138 0.04 9 Liberty Media Corp-Liberty Braves, Class A 214 0.01
6 Johnson Outdoors Inc 520 0.02 28 Liberty Media Corp-Liberty Braves, Class C 697 0.02
36 Jones Lang LaSalle Inc 4,740 0.15 13 Liberty Media Corp-Liberty Formula One, Class 482 0.02
A
29 Jounce Therapeutics Inc 206 0.01 36 Liberty Media Corp-Liberty Formula One, Class 1,491 0.05
C
109 Juniper Networks Inc 2,379 0.08 71 Liberty Media Corp-Liberty SiriusXM, Class A 2,894 0.09
21 K12 Inc 482 0.02 163 Liberty Media Corp-Liberty SiriusXM, Class C 6,704 0.22
8 Kadant Inc 1,008 0.03 3 Liberty Oilfield Services Inc 24 -
6 Kaiser Aluminum Corp 471 0.02 52 Liberty TripAdvisor Holdings Inc 142 -
1 Kansas City Southern 194 0.01 21 Lifetime Brands Inc 281 0.01
76 KAR Auction Services Inc 1,373 0.04 10 Ligand Pharmaceuticals Inc 811 0.03
69 KB Home 2,416 0.08 7 Limbach Holdings Inc 78 -
103 KBR Inc 2,861 0.09 2 Limoneira Co 35 -
67 Kearny Financial Corp 664 0.02 3 Lincoln Educational Services Corp 17 -
18 Kelly Services Inc 364 0.01 131 Lincoln National Corp 6,166 0.20
42 Kemper Corp 3,135 0.10 62 Lions Gate Entertainment Corp, Class A 607 0.02
54 Kennametal Inc 1,885 0.06 103 Lions Gate Entertainment Corp, Class B 921 0.03
63 Kennedy-Wilson Holdings Inc 1,006 0.03 28 Liquidity Services Inc 267 0.01
1 Kewaunee Scientific Corp 13 - 15 Lithia Motors Inc 4,478 0.15
6 Key Tronic Corp 43 - 14 Littelfuse Inc 3,479 0.11
607 KeyCorp 9,379 0.30 5 LivaNova PLC 269 0.01
51/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
17 Kimball Electronics Inc 267 0.01 31 Live Oak Bancshares Inc 1,288 0.04
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
93 Livent Corp 1,416 0.05 60 MEDNAX Inc 1,207 0.04
5 LiveRamp Holdings Inc 318 0.01 14 Mercantile Bank Corp 346 0.01
160 LKQ Corp 5,622 0.18 57 Mercer International Inc 469 0.02
201 Loews Corp 8,431 0.27 5 Merchants Bancorp 136 -
81 Louisiana-Pacific Corp 2,768 0.09 37 Mercury General Corp 1,633 0.05
5 LS Starrett Co 20 - 27 Mercury Systems Inc 1,939 0.06
25 LSB Industries Inc 63 - 30 Meredith Corp 615 0.02
26 LSI Industries Inc 203 0.01 42 Meridian Bancorp Inc 580 0.02
24 Luby's Inc 72 - 30 Meridian Bioscience Inc 564 0.02
48 Lumentum Holdings Inc 4,188 0.14 37 Merit Medical Systems Inc 2,030 0.07
24 Luminex Corp 568 0.02 23 Meritage Homes Corp 2,082 0.07
5 Lumos Pharma Inc 80 - 8 Merrimack Pharmaceuticals Inc 30 -
24 Luna Innovations Inc 239 0.01 21 Mesa Air Group Inc 135 -
33 Luther Burbank Corp 328 0.01 29 Meta Financial Group Inc 974 0.03
16 Lydall Inc 434 0.01 27 Methode Electronics Inc 949 0.03
24 LyondellBasell Industries NV 2,042 0.07 4 Metropolitan Bank Holding Corp 145 0.01
41 M&T Bank Corp 4,756 0.15 253 MGIC Investment Corp 3,026 0.10
14 M/I Homes Inc 656 0.02 12 MGP Ingredients Inc 510 0.02
26 Macatawa Bank Corp 200 0.01 4 MicroStrategy Inc 1,468 0.05
10 Mackinac Financial Corp 125 - 2 Mid Penn Bancorp Inc 40 -
64 Macquarie Infrastructure Corp 2,061 0.07 17 Middleby Corp 2,344 0.08
250 Macy's Inc 2,549 0.08 5 Middlefield Banc Corp 101 -
14 Magellan Health Inc 1,081 0.04 21 Midland States Bancorp Inc 362 0.01
56 Maiden Holdings Ltd 120 - 14 MidWestOne Financial Group Inc 318 0.01
2 MainStreet Bancshares Inc 37 - 6 Miller Industries Inc 186 0.01
10 Malibu Boats Inc 553 0.02 3 MIND Technology Inc 6 -
6 Malvern Bancorp Inc 101 - 26 Minerals Technologies Inc 1,576 0.05
8 Mammoth Energy Services Inc 15 - 23 Mistras Group Inc 120 -
10 Manitex International Inc 44 - 34 MKS Instruments Inc 4,697 0.15
28 Manitowoc Co Inc 311 0.01 4 MMA Capital Holdings Inc 109 -
1 Mannatech Inc 14 - 45 Modine Manufacturing Co 490 0.02
3 Manning & Napier Inc 13 - 52 Mohawk Industries Inc 6,539 0.21
40 ManpowerGroup Inc 3,458 0.11 140 Molson Coors Brewing Co 6,445 0.21
16 ManTech International Corp 1,252 0.04 1 Monarch Casino & Resort Inc 46 -
581 Marathon Oil Corp 3,442 0.11 1 Monitronics International Inc 8 -
109 Marathon Petroleum Corp 4,223 0.14 23 Monro Inc 1,076 0.04
35 Marchex Inc 75 - 21 Moog Inc 1,627 0.05
22 Marcus & Millichap Inc 789 0.03 - Morgan Group Holding Co 1 -
14 Marcus Corp 169 0.01 163 Morgan Stanley 10,084 0.33
23 MarineMax Inc 743 0.02 267 Mosaic Co 5,874 0.19
3 Markel Corp 2,799 0.09 17 Motorcar Parts of America Inc 349 0.01
52/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
8 Marlin Business Services Corp 86 - 6 Movado Group Inc 104 -
30 Marriott Vacations Worldwide Corp 3,827 0.12 65 Mr Cooper Group Inc 1,740 0.06
38 Marten Transport Ltd 664 0.02 67 MRC Global Inc 387 0.01
18 Masonite International Corp 1,792 0.06 27 MSC Industrial Direct Co Inc 2,285 0.07
50 MasTec Inc 2,862 0.09 1 MTBC Inc 8 -
8 Mastech Digital Inc 147 0.01 14 MTS Systems Corp 482 0.02
3 MasterCraft Boat Holdings Inc 74 - 39 Mueller Industries Inc 1,283 0.04
88 Matador Resources Co 899 0.03 109 Mueller Water Products Inc 1,291 0.04
12 Materion Corp 707 0.02 112 Murphy Oil Corp 1,130 0.04
23 Matrix Service Co 223 0.01 5 Murphy USA Inc 638 0.02
29 Matson Inc 1,683 0.05 7 MVB Financial Corp 133 -
24 Matthews International Corp 639 0.02 25 Myers Industries Inc 426 0.01
20 Maxar Technologies Inc (Canada listing) 569 0.02 11 MYR Group Inc 572 0.02
44 Maxar Technologies Inc (US listing) 1,221 0.04 51 Myriad Genetics Inc 903 0.03
23 MaxLinear Inc 730 0.02 6 Nabors Industries Ltd 326 0.01
55 MBIA Inc 348 0.01 2 NACCO Industries Inc 62 -
17 McGrath RentCorp 1,057 0.03 25 National Bank Holdings Corp 789 0.03
31 MDC Holdings Inc 1,487 0.05 2 National Bankshares Inc 69 -
132 MDU Resources Group Inc 3,304 0.11 85 National General Holdings Corp 2,893 0.09
6 Medcath Corp - - 11 National HealthCare Corp 675 0.02
66 Media General Inc CVR 6 - 196 National Oilwell Varco Inc 2,397 0.08
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
51 National Vision Holdings Inc 2,185 0.07 108 O-I Glass Inc 1,219 0.04
3 National Western Life Group Inc 523 0.02 47 Oil States International Inc 211 0.01
7 Natural Alternatives International Inc 66 - 4 Oil-Dri Corp of America 130 -
13 Natural Gas Services Group Inc 155 0.01 120 Old National Bancorp 1,897 0.06
18 Natural Grocers by Vitamin Cottage Inc 266 0.01 2 Old Point Financial Corp 32 -
16 Nature's Sunshine Products Inc 202 0.01 216 Old Republic International Corp 3,876 0.13
1 Natus Medical Inc 19 - 26 Old Second Bancorp Inc 255 0.01
22 Nautilus Inc 466 0.02 112 Olin Corp 2,447 0.08
150 Navient Corp 1,404 0.05 11 Olympic Steel Inc 164 0.01
34 NBT Bancorp Inc 1,015 0.03 - Omnicell Inc 26 -
50 NCR Corp 1,382 0.05 247 ON Semiconductor Corp 7,103 0.23
12 Neenah Inc 562 0.02 100 OneMain Holdings Inc 3,886 0.13
20 Nelnet Inc 1,375 0.04 27 OneSpan Inc 540 0.02
28 NeoPhotonics Corp 222 0.01 15 Onto Innovation Inc 642 0.02
20 NETGEAR Inc 646 0.02 401 OPKO Health Inc 1,862 0.06
59 NetScout Systems Inc 1,373 0.04 12 Oppenheimer Holdings Inc 363 0.01
11 NetSol Technologies Inc 37 - 48 OraSure Technologies Inc 574 0.02
7 Network-1 Technologies Inc 20 - 59 ORBCOMM Inc 337 0.01
16 New Home Co Inc 92 - 17 Origin Bancorp Inc 438 0.01
60 New Jersey Resources Corp 1,994 0.06 31 Orion Group Holdings Inc 125 -
335 New York Community Bancorp Inc 3,242 0.11 5 Ormat Technologies Inc (Israel listing) 414 0.01
53/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
248 Newell Brands Inc 5,264 0.17 34 Ormat Technologies Inc (US listing) 2,655 0.09
64 Newmark Group Inc 451 0.01 9 Orrstown Financial Services Inc 138 -
273 News Corp, Class A 4,813 0.16 13 Orthofix Medical Inc 483 0.02
141 News Corp, Class B 2,515 0.08 46 Oshkosh Corp 3,706 0.12
30 NewStar Financial Inc CVR 3 - 12 OSI Systems Inc 1,092 0.04
23 Nexa Resources SA 185 0.01 24 Otonomy Inc 108 -
31 Nexstar Media Group Inc 3,214 0.10 40 Overseas Shipholding Group Inc 80 -
50 NextGen Healthcare Inc 896 0.03 65 Owens & Minor Inc 1,669 0.05
119 NexTier Oilfield Solutions Inc 333 0.01 82 Owens Corning 5,976 0.19
10 NI Holdings Inc 177 0.01 12 Oxford Industries Inc 664 0.02
6 Nicholas Financial Inc 49 - 20 Pacific Mercantile Bancorp 100 -
6 Nicolet Bankshares Inc 400 0.01 68 Pacific Premier Bancorp Inc 1,965 0.06
226 Nielsen Holdings PLC 3,655 0.12 42 Packaging Corp of America 5,426 0.18
2 Nine Energy Service Inc 4 - 83 PacWest Bancorp 1,930 0.06
18 NL Industries Inc 85 - 4 PAM Transportation Services Inc 203 0.01
47 NMI Holdings Inc 1,032 0.03 38 Par Pacific Holdings Inc 430 0.01
36 NN Inc 227 0.01 17 Park Aerospace Corp 219 0.01
122 Nordic American Tankers Ltd 388 0.01 12 Park National Corp 1,171 0.04
8 Northeast Bank 169 0.01 9 Parke Bancorp Inc 129 -
7 Northern Technologies International Corp 67 - 13 Park-Ohio Holdings Corp 360 0.01
46 Northfield Bancorp Inc 507 0.02 291 Parsley Energy Inc 3,641 0.12
5 Northrim BanCorp Inc 162 0.01 16 Patrick Industries Inc 989 0.03
97 Northwest Bancshares Inc 1,143 0.04 1 Patriot Transportation Holding Inc 15 -
6 Northwest Pipe Co 177 0.01 70 Patterson Cos Inc 1,943 0.06
130 Norwegian Cruise Line Holdings Ltd 2,966 0.10 149 Patterson-UTI Energy Inc 642 0.02
3 Norwood Financial Corp 76 - 93 PBF Energy Inc 678 0.02
72 NOW Inc 404 0.01 18 PC Connection Inc 823 0.03
37 Nu Skin Enterprises Inc 1,895 0.06 12 PCB Bancorp 131 -
173 Nuance Communications Inc 7,469 0.24 15 PCSB Financial Corp 227 0.01
193 Nucor Corp 10,366 0.34 13 PC-Tel Inc 79 -
8 NuVasive Inc 352 0.01 79 PDC Energy Inc 1,320 0.04
7 NV5 Global Inc 529 0.02 27 PDF Solutions Inc 599 0.02
119 nVent Electric PLC 2,746 0.09 103 PDL BioPharma Inc 260 0.01
4 Oak Valley Bancorp 67 - 74 Peabody Energy Corp 99 -
116 Occidental Petroleum Corp 1,829 0.06 18 Peapack Gladstone Financial Corp 391 0.01
75 Oceaneering International Inc 453 0.01 49 Penn National Gaming Inc 3,460 0.11
48 OceanFirst Financial Corp 756 0.02 4 Penn Virginia Corp 34 -
1 Ocwen Financial Corp 29 - 6 Penns Woods Bancorp Inc 151 0.01
37 ODP Corp 1,067 0.03 58 PennyMac Financial Services Inc 3,364 0.11
41 OFG Bancorp 681 0.02 59 Penske Automotive Group Inc 3,275 0.11
1 Ohio Valley Banc Corp 17 - 16 Peoples Bancorp Inc 398 0.01
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
3 Peoples Bancorp of North Carolina Inc 62 - 23 Quest Diagnostics Inc 2,835 0.09
54/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
6 Peoples Financial Services Corp 230 0.01 39 QuinStreet Inc 688 0.02
310 People's United Financial Inc 3,841 0.12 2 Qumu Corp 10 -
10 Perceptron Inc 71 - 254 Qurate Retail Inc 2,655 0.09
48 Perdoceo Education Corp 547 0.02 145 Radian Group Inc 2,733 0.09
22 Perficient Inc 995 0.03 37 Radiant Logistics Inc 216 0.01
33 Performance Food Group Co 1,447 0.05 10 Rafael Holdings Inc 205 0.01
4 Perma-Fix Environmental Services Inc 26 - 30 Ralph Lauren Corp 2,613 0.08
9 Perma-Pipe International Holdings Inc 51 - 79 Rambus Inc 1,237 0.04
90 Perrigo Co PLC 4,329 0.14 - Randolph Bancorp Inc 7 -
98 Perspecta Inc 2,192 0.07 175 Range Resources Corp 1,280 0.04
12 PetIQ Inc 338 0.01 11 Raven Industries Inc 265 0.01
3 PFSweb Inc 20 - 63 Raymond James Financial Inc 5,755 0.19
38 PGT Innovations Inc 707 0.02 70 Rayonier Advanced Materials Inc 451 0.01
40 Photronics Inc 466 0.02 13 RBB Bancorp 188 0.01
15 PHX Minerals Inc 25 - 4 RCI Hospitality Holdings Inc 114 -
15 PICO Holdings Inc 127 - 2 RCM Technologies Inc 4 -
81 Pilgrim's Pride Corp 1,537 0.05 16 RE/MAX Holdings Inc 496 0.02
54 Pinnacle Financial Partners Inc 2,930 0.10 14 Reading International Inc 49 -
86 Pioneer Natural Resources Co 8,639 0.28 25 RealNetworks Inc 39 -
11 Piper Jaffray Cos 1,049 0.03 77 Realogy Holdings Corp 946 0.03
84 Playa Hotels & Resorts NV 428 0.01 16 Red Lion Hotels Corp 39 -
20 Plexus Corp 1,488 0.05 8 Red Robin Gourmet Burgers Inc 167 0.01
4 Plumas Bancorp 92 - 6 Red Rock Resorts Inc 122 -
3 Ponce de Leon Federal Bank 31 - 29 Regal Beloit Corp 3,457 0.11
64 Popular Inc 3,084 0.10 9 Regional Management Corp 251 0.01
45 Post Holdings Inc 4,257 0.14 650 Regions Financial Corp 9,922 0.32
20 Potbelly Corp 93 - 27 Regis Corp 231 0.01
11 Powell Industries Inc 272 0.01 48 Reinsurance Group of America Inc 5,486 0.18
34 PQ Group Holdings Inc 436 0.01 47 Reliance Steel & Aluminum Co 5,567 0.18
30 PRA Group Inc 1,249 0.04 26 RenaissanceRe Holdings Ltd 4,202 0.14
11 Preferred Bank 417 0.01 43 Renasant Corp 1,328 0.04
4 Preformed Line Products Co 270 0.01 30 Renewable Energy Group Inc 1,749 0.06
11 Premier Financial Bancorp Inc 147 0.01 38 Rent-A-Center Inc 1,285 0.04
29 Premier Financial Corp 608 0.02 16 Republic Bancorp Inc 556 0.02
35 Premier Inc 1,245 0.04 18 Republic First Bancorp Inc 55 -
38 Prestige Consumer Healthcare Inc 1,361 0.04 62 Resideo Technologies Inc 1,144 0.04
10 PRGX Global Inc 66 - 80 Resolute Forest Products Inc 440 0.01
21 PriceSmart Inc 1,729 0.06 26 Resources Connection Inc 317 0.01
- PrimeEnergy Resources Corp 4 - 53 REV Group Inc 489 0.02
34 Primoris Services Corp 817 0.03 4 REX American Resources Corp 290 0.01
186 Principal Financial Group Inc 9,259 0.30 67 Rexnord Corp 2,509 0.08
41 ProAssurance Corp 652 0.02 6 RF Industries Ltd 27 -
69 ProPetro Holding Corp 400 0.01 95 Ribbon Communications Inc 655 0.02
68 Prosperity Bancshares Inc 4,242 0.14 10 Richardson Electronics Ltd 45 -
1 Protagonist Therapeutics Inc 16 - 19 Ring Energy Inc 12 -
8 Protective Insurance Corp 112 - 44 Rite Aid Corp 577 0.02
27 Prothena Corp PLC 311 0.01 20 Riverview Bancorp Inc 108 -
9 Providence Service Corp 1,258 0.04 1 RMR Group Inc 22 -
13 Provident Bancorp Inc 131 - 3 Rocky Brands Inc 96 -
6 Provident Financial Holdings Inc 91 - 13 Rogers Corp 1,856 0.06
47 Provident Financial Services Inc 737 0.02 27 Royal Caribbean Cruises Ltd 2,137 0.07
8 Prudential Bancorp Inc 99 - 4 Royal Gold Inc 475 0.02
55/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
2 Psychemedics Corp 8 - 51 RPC Inc 157 0.01
58 PulteGroup Inc 2,552 0.08 25 Rush Enterprises Inc, Class A 948 0.03
55 PVH Corp 4,385 0.14 1 Rush Enterprises Inc, Class B 25 -
14 QCR Holdings Inc 477 0.02 33 Ryder System Inc 1,926 0.06
191 QEP Resources Inc 308 0.01 27 Ryerson Holding Corp 290 0.01
10 Qorvo Inc 1,627 0.05 31 S&T Bancorp Inc 697 0.02
29 Quad/Graphics Inc 90 - 10 S&W Seed Co 26 -
19 Quanex Building Products Corp 384 0.01 11 Safety Insurance Group Inc 775 0.03
104 Quanta Services Inc 7,087 0.23 3 Saga Communications Inc 59 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
17 Saia Inc 3,049 0.10 6 Southern First Bancshares Inc 183 0.01
- Salisbury Bancorp Inc 11 - 7 Southern Missouri Bancorp Inc 201 0.01
15 Sanderson Farms Inc 2,086 0.07 19 Southern National Bancorp of Virginia Inc 212 0.01
41 SandRidge Energy Inc 109 - 24 Southside Bancshares Inc 720 0.02
30 Sandy Spring Bancorp Inc 889 0.03 94 Southwest Airlines Co 4,365 0.14
37 Sanmina Corp 1,179 0.04 465 Southwestern Energy Co 1,447 0.05
137 Santander Consumer USA Holdings Inc 3,037 0.10 17 SP Plus Corp 470 0.02
19 Savara Inc 25 - 26 SpartanNash Co 491 0.02
4 SB Financial Group Inc 73 - 31 Spectrum Brands Holdings Inc 2,099 0.07
15 ScanSource Inc 373 0.01 50 Spirit Airlines Inc 1,128 0.04
330 Schlumberger Ltd 6,864 0.22 7 Spirit of Texas Bancshares Inc 102 -
60 Schneider National Inc 1,253 0.04 13 Spok Holdings Inc 123 -
23 Schnitzer Steel Industries Inc 580 0.02 19 Sportsman's Warehouse Holdings Inc 265 0.01
16 Scholastic Corp 379 0.01 10 Sprouts Farmers Market Inc 215 0.01
21 Schweitzer-Mauduit International Inc 747 0.02 33 SPX FLOW Inc 1,788 0.06
21 Science Applications International Corp 1,908 0.06 3 SS&C Technologies Holdings Inc 187 0.01
5 Scorpio Bulkers Inc 79 - 41 St Joe Co 1,347 0.04
46 Scorpio Tankers Inc 534 0.02 11 Stamps.com Inc 2,115 0.07
1 Seaboard Corp 1,653 0.05 1 Standard AVB Financial Corp 41 -
29 Seachange International Inc 28 - 16 Standard Motor Products Inc 744 0.02
31 Seacoast Banking Corp of Florida 772 0.03 10 Standex International Corp 718 0.02
17 SEACOR Holdings Inc 569 0.02 15 StarTek Inc 120 -
19 SEACOR Marine Holdings Inc 39 - 33 State Auto Financial Corp 495 0.02
10 Security National Financial Corp 79 - 9 Steel Connect Inc 9 -
16 Select Bancorp Inc 142 - 150 Steel Dynamics Inc 5,440 0.18
44 Select Energy Services Inc 188 0.01 60 Steelcase Inc 728 0.02
13 Select Interior Concepts Inc 98 - 15 Stepan Co 1,792 0.06
87 Select Medical Holdings Corp 2,087 0.07 46 Stericycle Inc 3,244 0.11
38 Selective Insurance Group Inc 2,355 0.08 144 Sterling Bancorp 2,297 0.07
5 Seneca Foods Corp 230 0.01 8 Sterling Bancorp Inc 32 -
103 Sensata Technologies Holding PLC 5,017 0.16 21 Sterling Construction Co Inc 338 0.01
29 Sensient Technologies Corp 2,087 0.07 57 Steven Madden Ltd 1,800 0.06
28 ServiceSource International Inc 44 - 19 Stewart Information Services Corp 807 0.03
56/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
28 ServisFirst Bancshares Inc 1,063 0.03 53 Stifel Financial Corp 3,662 0.12
8 Severn Bancorp Inc 53 - 16 Stock Yards Bancorp Inc 639 0.02
86 SFL Corp Ltd 584 0.02 20 Stoneridge Inc 537 0.02
9 Shoe Carnival Inc 345 0.01 16 StoneX Group Inc 993 0.03
10 Shore Bancshares Inc 140 - 37 Stratasys Ltd 638 0.02
27 Shyft Group Inc 688 0.02 13 Strategic Education Inc 1,264 0.04
13 Sierra Bancorp 287 0.01 2 Strattec Security Corp 105 -
1 SIFCO Industries Inc 4 - 5 Stratus Properties Inc 123 -
39 Signature Bank 4,357 0.14 8 Summit Financial Group Inc 174 0.01
45 Signet Jewelers Ltd 1,353 0.04 86 Summit Materials Inc 1,631 0.05
4 SilverBow Resources Inc 25 - 1 Summit State Bank 10 -
81 Simmons First National Corp 1,587 0.05 55 SunCoke Energy Inc 248 0.01
66 Simply Good Foods Co 1,445 0.05 5 Sundance Energy Inc 10 -
26 Simpson Manufacturing Co Inc 2,414 0.08 40 Super Micro Computer Inc 1,139 0.04
87 Skechers U.S.A. Inc 2,928 0.10 12 Superior Group of Cos Inc 260 0.01
10 Skyline Champion Corp 294 0.01 40 Supernus Pharmaceuticals Inc 859 0.03
23 SkyWest Inc 1,005 0.03 63 Surgalign Holdings Inc 142 -
6 Skyworks Solutions Inc 777 0.03 42 Surgery Partners Inc 1,021 0.03
262 SLM Corp 2,779 0.09 30 SVB Financial Group 10,432 0.34
93 SM Energy Co 395 0.01 25 Sykes Enterprises Inc 949 0.03
18 SMART Global Holdings Inc 563 0.02 7 Synalloy Corp 46 -
12 SmartFinancial Inc 215 0.01 23 Synaptics Inc 1,820 0.06
35 Smith & Wesson Brands Inc 553 0.02 297 Synchrony Financial 9,060 0.29
37 Snap-on Inc 6,552 0.21 69 Syneos Health Inc 4,536 0.15
11 Solaris Oilfield Infrastructure Inc 76 - 27 Synlogic Inc 64 -
74 SolarWinds Corp 1,697 0.06 39 SYNNEX Corp 6,227 0.20
18 Sonic Automotive Inc 717 0.02 107 Synovus Financial Corp 3,387 0.11
49 Sonoco Products Co 2,849 0.09 42 Talos Energy Inc 362 0.01
53 South State Corp 3,513 0.11 4 Tandy Leather Factory Inc 12 -
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
172 Tapestry Inc 4,875 0.16 52 TTM Technologies Inc 674 0.02
18 Targa Resources Corp 430 0.01 39 Tutor Perini Corp 529 0.02
20 Taro Pharmaceutical Industries Ltd 1,433 0.05 12 Twin Disc Inc 74 -
97 Taylor Morrison Home Corp 2,442 0.08 21 Tyson Foods Inc 1,379 0.04
111 TCF Financial Corp 3,728 0.12 42 UFP Industries Inc 2,268 0.07
30 Team Inc 257 0.01 6 UFP Technologies Inc 256 0.01
240 TechnipFMC PLC 1,998 0.06 27 Ultra Clean Holdings Inc 855 0.03
7 Tecnoglass Inc 39 - 14 Ultralife Corp 97 -
14 Teekay Corp 32 - 36 UMB Financial Corp 2,470 0.08
26 Teekay Tankers Ltd 300 0.01 161 Umpqua Holdings Corp 2,234 0.07
146 TEGNA Inc 2,099 0.07 81 Under Armour Inc, Class A 1,346 0.04
22 Tejon Ranch Co 322 0.01 99 Under Armour Inc, Class C 1,437 0.05
80 Telephone & Data Systems Inc 1,526 0.05 6 Unifi Inc 85 -
57/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
48 Terex Corp 1,494 0.05 10 UniFirst Corp 1,792 0.06
75 Terminix Global Holdings Inc 3,653 0.12 4 Unique Fabricating Inc 19 -
9 Territorial Bancorp Inc 190 0.01 123 United Airlines Holdings Inc 5,542 0.18
7 TESSCO Technologies Inc 44 - 96 United Bankshares Inc 2,822 0.09
92 TETRA Technologies Inc 74 - 58 United Community Banks Inc 1,392 0.05
36 Texas Capital Bancshares Inc 2,023 0.07 19 United Fire Group Inc 408 0.01
50 Textainer Group Holdings Ltd 916 0.03 39 United Insurance Holdings Corp 174 0.01
3 TFS Financial Corp 53 - 43 United Natural Foods Inc 738 0.02
26 Thermon Group Holdings Inc 363 0.01 46 United Rentals Inc 10,548 0.34
72 Third Point Reinsurance Ltd 686 0.02 12 United Security Bancshares 87 -
37 Thor Industries Inc 3,607 0.12 29 United States Cellular Corp 904 0.03
20 Tidewater Inc 185 0.01 4 United States Lime & Minerals Inc 472 0.02
17 Tilly's Inc 152 0.01 121 United States Steel Corp 1,711 0.06
8 Timberland Bancorp Inc 192 0.01 32 United Therapeutics Corp 4,230 0.14
49 Timken Co 3,621 0.12 8 Unity Bancorp Inc 145 0.01
35 TimkenSteel Corp 166 0.01 102 Univar Solutions Inc 1,825 0.06
32 Tiptree Inc 162 0.01 11 Universal Corp 487 0.02
51 Titan International Inc 258 0.01 11 Universal Electronics Inc 560 0.02
17 Titan Machinery Inc 303 0.01 45 Universal Health Services Inc 5,897 0.19
94 Toll Brothers Inc 4,431 0.14 26 Universal Insurance Holdings Inc 360 0.01
11 Tompkins Financial Corp 682 0.02 9 Universal Logistics Holdings Inc 203 0.01
21 Tootsie Roll Industries Inc 663 0.02 7 Universal Stainless & Alloy Products Inc 53 -
25 TopBuild Corp 4,315 0.14 22 Universal Technical Institute Inc 142 -
55 Towne Bank 1,198 0.04 26 Univest Financial Corp 467 0.02
12 Townsquare Media Inc 79 - 148 Unum Group 3,285 0.11
17 TPI Composites Inc 687 0.02 69 Urban Outfitters Inc 1,887 0.06
4 TransAct Technologies Inc 35 - 12 US Concrete Inc 442 0.01
5 Transcat Inc 165 0.01 161 US Foods Holding Corp 5,061 0.16
390 Transocean Ltd 722 0.02 62 US Silica Holdings Inc 269 0.01
6 TravelCenters of America Inc 208 0.01 4 US Xpress Enterprises Inc 30 -
21 Trecora Resources 144 - 5 USA Truck Inc 47 -
20 Tredegar Corp 313 0.01 130 Valero Energy Corp 7,005 0.23
33 TreeHouse Foods Inc 1,341 0.04 290 Valley National Bancorp 2,650 0.09
97 TRI Pointe Group Inc 1,689 0.05 14 Valmont Industries Inc 2,307 0.07
30 Tribune Publishing Co 365 0.01 42 Vanda Pharmaceuticals Inc 513 0.02
23 TriCo Bancshares 758 0.02 30 Varex Imaging Corp 496 0.02
31 TriMas Corp 830 0.03 9 Vectrus Inc 445 0.01
84 Trinity Industries Inc 1,916 0.06 33 Veeco Instruments Inc 550 0.02
25 Trinseo SA 952 0.03 16 Venator Materials PLC 41 -
60 TripAdvisor Inc 1,577 0.05 49 Veoneer Inc 986 0.03
21 Triple-S Management Corp 462 0.02 25 Vera Bradley Inc 211 0.01
24 TriState Capital Holdings Inc 354 0.01 43 Verint Systems Inc 2,425 0.08
52 Triton International Ltd 2,336 0.08 35 Veritex Holdings Inc 766 0.03
20 Triumph Bancorp Inc 902 0.03 12 Veritiv Corp 226 0.01
94 Tronox Holdings PLC 1,189 0.04 30 Verso Corp 323 0.01
30 TrueBlue Inc 576 0.02 10 Viacom Inc, Class A 359 0.01
100 TrueCar Inc 410 0.01 322 Viacom Inc, Class B 11,375 0.37
79 TrustCo Bank Corp NY 480 0.02 14 Viad Corp 417 0.01
45 Trustmark Corp 1,129 0.04 40 ViaSat Inc 1,362 0.04
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
58/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産 純資産
価格 総額比率 価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%) 株式数(千) 千米ドル (%)
普通株式 (続き) 普通株式 (続き)
米国 65.69% (続き) 米国 65.69% (続き)
363 Viatris Inc 6,098 0.20 32 Zovio Inc 119 -
9 Village Super Market Inc 204 0.01 14 Zumiez Inc 518 0.02
2 Virco Manufacturing Corp 6 -
2,030,989 65.69
6 Virtus Investment Partners Inc 998 0.03 普通株式合計 99.67% (2019年11月30日:99.93%)
3,081,717 99.67
20 Virtusa Corp 1,012 0.03
90 Vishay Intertechnology Inc 1,739 0.06 優先株
10 Vishay Precision Group Inc 281 0.01
ドイツ 0.11%
47 Vista Outdoor Inc 970 0.03
7 Biotest AG 201 0.01
368 Vistra Energy Corp 6,880 0.22 5 Draegerwerk AG & Co KGaA 407 0.01
10 Volt Information Sciences Inc 21 - 30 Jungheinrich AG 1,296 0.04
19 VOXX International Corp 245 0.01 69 Schaeffler AG 509 0.02
93 Voya Financial Inc 5,387 0.17 8 Sixt SE 609 0.02
10 VSE Corp 343 0.01 2 STO SE & Co KGaA 279 0.01
39 Wabash National Corp 681 0.02 6 Villeroy & Boch AG 102 -
46 Waddell & Reed Financial Inc 754 0.02
3,403 0.11
21 Walker & Dunlop Inc 1,715 0.06 イタリア 0.07%
34 Warrior Met Coal Inc 600 0.02
21 Buzzi Unicem SpA 348 0.01
46 Washington Federal Inc 1,069 0.03 23 Danieli&C Officine Meccaniche SpA 242 0.01
14 Washington Trust Bancorp Inc 535 0.02 3,012 Telecom Italia SpA 1,541 0.05
25 Waterstone Financial Inc 431 0.01
2,131 0.07
17 Watts Water Technologies Inc 1,954 0.06 米国 0.04%
3 Wayside Technology Group Inc 67 -
8 Qurate Retail Inc 747 0.02
60 Webster Financial Corp 2,258 0.07 18 WESCO International Inc 570 0.02
22 Weis Markets Inc 1,025 0.03 1,317 0.04
48 Werner Enterprises Inc 1,935 0.06 優先株合計 0.22% (2019年11月30日:0.08%)
6,851 0.22
52 WesBanco Inc 1,485 0.05
40 WESCO International Inc 2,631 0.09 不動産投資信託
12 West Bancorporation Inc 230 0.01
イスラエル 0.02%
15 Westamerica Bancorporation 815 0.03
31 Summit Real Estate Holdings Ltd 368 0.02
68 Western Alliance Bancorp 3,481 0.11
368 0.02
124 Western Digital Corp 5,545 0.18 日本 0.00%
25 Western New England Bancorp Inc 166 0.01
10 Urbanet Corp Co Ltd 25 -
133 Westinghouse Air Brake Technologies Corp 9,728 0.31
25 -
66 Westlake Chemical Corp 4,935 0.16 不動産投資信託合計 0.02%
196 Westrock Co 8,271 0.27 (2019年11月30日:0.01%) 393 0.02
7 Westwood Holdings Group Inc 82 -
10 WEX Inc 1,651 0.05 新株予約権
8 Weyco Group Inc 150 0.01
オーストラリア 0.00%
41 Whirlpool Corp 7,981 0.26
25 Bega Cheese Ltd - -
2 White Mountains Insurance Group Ltd 2,217 0.07 10 Galaxy Resources Ltd - -
5 Willdan Group Inc 198 0.01
- -
2 Willis Lease Finance Corp 50 - オーストリア 0.00%
59/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
142 WillScot Mobile Mini Holdings Corp 3,045 0.10
11 Intercell AG - -
27 Winnebago Industries Inc 1,436 0.05
- -
41 Wintrust Financial Corp 2,257 0.07 カナダ 0.01%
75 WisdomTree Investments Inc 322 0.01
204 Pan American Silver Corp 141 0.01
56 Wolverine World Wide Inc 1,624 0.05
141 0.01
26 Woodward Inc 2,934 0.10 デンマーク 0.00%
6 World Acceptance Corp 666 0.02
16 NKT AS 102 -
45 World Fuel Services Corp 1,282 0.04
102 -
36 Worthington Industries Inc 1,852 0.06 ドイツ 0.00%
317 WPX Energy Inc 2,254 0.07
41 KION Group AG 15 -
39 WSFS Financial Corp 1,494 0.05
15 -
20 Wyndham Hotels & Resorts Inc 1,127 0.04 イタリア 0.00%
152 Xerox Holdings Corp 3,329 0.11
3 TXT e-solutions SpA - -
68 Xperi Holding Corp 1,305 0.04
- -
67 XPO Logistics Inc 7,099 0.23 スウェーデン 0.00%
49 Yelp Inc 1,572 0.05
58 Granges AB 86 -
24 ZAGG Inc 92 -
86 -
121 Zions Bancorp NA 4,664 0.15 新株予約権合計 0.01% (2019年11月30日:0.01%)
344 0.01
32 Zix Corp 231 0.01
グローバル・ターゲテッド・バリュー・ファンド
投資明細表 2020年11月30日現在(続き)
純資産
価格 総額比率
株式数(千) 千米ドル (%)
ワラント
シンガポール 0.00%
581 Ezion Holdings Ltd - -
- -
米国 0.00%
1 LGL Group Inc 1 -
1 -
ワラント合計 0.00%(2019年11月30日:0.00%)
1 -
投資合計 99.92% (2019年11月30日:100.03%)
3,089,306 99.92
純資産
価格 総額比率
千米ドル (%)
現金及び現金同等物 0.24% (2019年11月30日:0.40%) 7,418 0.24
資産超過におけるその他の負債 (0.16)% (2019年11月30日:(0.43)%) (4,857) (0.16)
純資産合計
3,091,867 100.00
「-」で表示される数字は0米ドル、500米ドル未満、あるいは500株未満のいずれかを示します。
Amounts designated as “- “ are either $0, less than $500 or less than 500 shares.
純資産
総額比率
総資産の分析 (未監査) (%)
正式な取引所に上場が認められた譲渡可能有価証券 98.78
60/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
流動資産 1.22
資産合計
100.00
楽天・国内マネー・マザーファンド
貸借対照表
(単位:円)
2020年 9月10日現在 2021年 3月10日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 528,232,887 481,847,640
1,501,414,945 1,000,130,957
現先取引勘定
2,029,647,832 1,481,978,597
流動資産合計
2,029,647,832 1,481,978,597
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金 40,707,000 408,000
未払利息 1,548 1,320
7,345 -
その他未払費用
40,715,893 409,320
流動負債合計
40,715,893 409,320
負債合計
純資産の部
元本等
元本 1,988,562,151 1,481,822,849
剰余金
369,788 △253,572
剰余金又は欠損金(△)
1,988,931,939 1,481,569,277
元本等合計
1,988,931,939 1,481,569,277
純資産合計
2,029,647,832 1,481,978,597
負債純資産合計
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
その他財務諸表作成のための基本とな 現先取引
る重要な事項
現先取引の会計処理については、「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準委
員会 平成20年3月10日)の規定によっております。
金融商品の時価に関する補足情報
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
(貸借対照表に関する注記)
61/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
2020年 9月10日現在 2021年 3月10日現在
項目
1. 計算期間末日におけ 1,988,562,151口 1,481,822,849口
る受益権の総数
2. 元本の欠損 -円 253,572円
3. 計算期間末日におけ 1口当たり純資産額 1.0002円 1口当たり純資産額 0.9998円
る1口当たり純資産額
(10,000口当たり純資産額) (10,002円) (10,000口当たり純資産額) (9,998円)
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月10日現在 2021年 3月10日現在
項目
1. 貸借対照表計上額と時価との差額 貸借対照表計上額は原則として時価で計 貸借対照表計上額は原則として時価で計
上されているため、差額はありません。 上されているため、差額はありません。
2. 時価の算定方法 (1) 有価証券 (1) 有価証券
該当事項はありません。 該当事項はありません。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
該当事項はありません。 該当事項はありません。
(3) 上記以外の金銭債権及び金銭債務 (3) 上記以外の金銭債権及び金銭債務
短期間で決済されるため、時価は帳簿価 短期間で決済されるため、時価は帳簿価
額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額 額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額
を時価としております。 を時価としております。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動
自 2019年 9月11日 自 2020年 9月11日
項目
至 2020年 9月10日 至 2021年 3月10日
投資信託財産に係る元本の状況
2019年 9月11日 2020年 9月11日
期首
期首元本額 2,442,316,595円 1,988,562,151円
期中追加設定元本額 6,432,954,920円 1,759,078,102円
62/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
自 2019年 9月11日 自 2020年 9月11日
項目
至 2020年 9月10日 至 2021年 3月10日
期中一部解約元本額 6,886,709,364円 2,265,817,404円
元本の内訳
楽天ブルベア・マネープール 1,984,027,112円 1,477,287,810円
楽天USリート・トリプルエンジン・プラス
2,492,274円 2,492,274円
(レアル)毎月分配型
新ホリコ・フォーカス・ファンド 996,910円 996,910円
楽天グローバル・プレミア・ファンド(ロボッ
997,905円 997,905円
ト自動運用型)
楽天グローバル中小型バリュー株ファンド 8,986円 8,986円
楽天・スタイル・リスク・プレミア戦略ファン
8,986円 8,986円
ド
楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)
9,988円 9,988円
ファンド
楽天・ポジティブ・インパクト株式ファンド 9,994円 9,994円
楽天・グロース・ワールド株式ファンド(ラッ
9,996円 9,996円
プ向け)
63/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
4【委託会社等の概況】
(1)【資本金の額】
2021年3月末現在
資本金の額 : 150百万円
発行可能株式総数 : 30,000株
発行済株式総数 : 13,000株
過去5年間における主な資本金の増減 : 該当事項はありません。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用(投資運用業)を
行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務の一部および投資
助言・代理業務を行っています。
2021年3月末 現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。
ファンドの種類 本数 純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託 57 512,620
合計 57 512,620
(3)【その他】
(1)定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2)訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
64/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
5【委託会社等の経理状況】
1.委託会社である楽天投信投資顧問株式会社(以下「当社」といいます。)の財務諸表は、「財務諸表等
の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」といい
ます。)、並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6
日内閣府令第52号)により作成しております。
2.財務諸表に記載している金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
3.当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第15期事業年度(2020年1月1日から2020年
12月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
(1)【貸借対照表】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日現在) (2020年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 677,158 998,579
金銭の信託 1,400,000 800,000
前払費用 6,720 14,635
未収入金 2,622 1,471
未収委託者報酬 151,985 293,497
未収運用受託報酬 - 8,884
立替金 16,949 37,697
その他 7,331 16,553
流動資産計 2,262,767 2,171,319
固定資産
有形固定資産 ※1 28,585 ※1 35,181
建物(純額) 14,479 -
器具備品(純額) 14,105 35,181
無形固定資産 79,461 77,137
ソフトウェア 79,461 77,137
投資その他の資産 30,115 464,867
投資有価証券 2,017 432,851
長期前払費用 229 623
27,868 31,392
繰延税金資産
固定資産計 138,162 577,186
資産合計 2,400,929 2,748,506
負債の部
流動負債
預り金 5,163 5,959
未払金 - 38,423
未払費用 120,042 206,729
未払消費税等 1,897 29,627
未払法人税等 10,750 17,764
賞与引当金 13,264 17,559
3,000 3,000
役員賞与引当金
流動負債計 154,119 319,063
固定負債
65/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
18,016 41,069
退職給付引当金
固定負債計 18,016 41,069
負債合計 172,135 360,132
純資産の部
株主資本
資本金 150,000 150,000
資本剰余金
資本準備金 400,000 400,000
229,716 229,716
その他資本剰余金
資本剰余金合計 629,716 629,716
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 1,449,135 1,584,464
利益剰余金合計 1,449,135 1,584,464
株主資本合計 2,228,851 2,364,180
評価・換算差額等
△57 24,193
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額合計 △57 24,193
純資産合計 2,228,794 2,388,373
負債・純資産合計 2,400,929 2,748,506
(2)【損益計算書】
(単位:千円)
当事業年度
前事業年度
(自2020年1月 1日
(自2019年1月1日
至2019年12月31日)
至2020年12月31日)
営業収益
委託者報酬 1,156,758 1,285,484
- 47,067
運用受託報酬
営業収益計 1,156,758 1,332,552
営業費用
支払手数料 408,328 401,314
委託費 28,657 105,827
広告宣伝費 4,654 5,837
通信費 89,735 67,273
協会費 2,030 2,030
82 82
諸会費
営業費用計 533,488 582,385
一般管理費 ※1・2 544,199 ※1・2 598,185
営業利益 79,069 152,000
営業外収益
受取利息 7 8
有価証券利息 403 436
投資有価証券売却益 1,287 44,379
為替差益 0 0
- 2,542
雑収入
営業外収益計 1,699 47,366
経常利益 80,768 199,367
特別利益
2,517 -
資産除去債務取崩益
66/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
特別利益計 2,517 -
特別損失
固定資産除却損 - 423
- 723
事務所移転費
特別損失計 - 1,146
税引前当期純利益 83,285 198,220
法人税、住民税及び事業税
36,010 77,119
△16,715 △14,226
法人税等調整額
法人税等合計 19,294 62,892
当期純利益 63,990 135,328
(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
(単位:千円)
株主資本
資本剰余金
資本金
資本準備金 その他資本剰余金 資本剰余金合計
当期首残高 150,000 400,000 229,716 629,716
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目の
当期変動額(純額)
当期変動額合計 - - - -
当期末残高 150,000 400,000 229,716 629,716
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産合計
株主資本 その他有価証券 評価・換算
その他利益剰余金
利益剰余金
合計 評価差額金 差額等合計
合計
繰越利益剰余金
当期首残高 1,385,144 1,385,144 2,164,860 △1,593 △1,593 2,163,266
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益 63,990 63,990 63,990 63,990
株主資本以外の項目の
1,536 1,536 1,536
当期変動額(純額)
当期変動額合計 63,990 63,990 63,990 1,536 1,536 65,526
当期末残高 1,449,135 1,449,135 2,228,851 △57 △57 2,228,794
当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
(単位:千円)
株主資本
資本剰余金
資本金
資本準備金 その他資本剰余金 資本剰余金合計
当期首残高 150,000 400,000 229,716 629,716
当期変動額
剰余金の配当
67/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
当期純利益
株主資本以外の項目の
当期変動額(純額)
当期変動額合計 - - - -
当期末残高 150,000 400,000 229,716 629,716
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産合計
株主資本 その他有価証券 評価・換算差
その他利益剰余金
利益剰余金
合計 評価差額金 額等合計
合計
繰越利益剰余金
当期首残高 1,449,135 1,449,135 2,228,851 △57 △57 2,228,794
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益 135,328 135,328 135,328 135,328
株主資本以外の項目の
24,250 24,250 24,250
当期変動額(純額)
当期変動額合計 135,328 135,328 135,328 24,250 24,250 159,579
当期末残高 1,584,464 1,584,464 2,364,180 24,193 24,193 2,388,373
[注記事項]
(重要な会計方針)
1.資産の評価基準及び評価方法
(1)有価証券
◇その他有価証券
時価のあるもの
当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原
価は、移動平均法により算定)を採用しております。
(2)金銭の信託
時価法によっております。
2.固定資産の減価償却の方法
(1)有形固定資産
定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は、以下の通りであります。
建物 10年
器具備品 5~20年
また、取得価額が100千円以上200千円未満の減価償却資産につきましては、3年均等償却によっておりま
す。
(2)無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づいております。
(3)長期前払費用
定額法によっております。
3.引当金の計上基準
(1)貸倒引当金
債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上することとしております。
68/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
(2)賞与引当金
従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込額のうち、当事業年度に帰属
する額を計上しております。
(3)役員賞与引当金
役員への賞与の支払いに備えるため、役員に対する将来の支給見込額のうち、当事業年度末において
負担すべき額を計上しております。
(4)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上してお
ります。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につ
いては、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一
定の年数(5年)による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理してお
ります。
4.その他財務諸表作成の為の基本となる重要な事項
(1)消費税等の会計処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており、資産に係る控除対象外消費税及び地方消
費税は当事業年度の費用として処理しております。
(2)連結納税制度の適用
当事業年度から連結納税制度を適用しております。
なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(2020年法律第8号)において創設されたグ
ループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項
目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱
い」(実務対応報告第39号 2020年3月31日)第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適
用指針」(企業会計基準適用指針第28号 2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び
繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
(貸借対照表関係)
※1.有形固定資産より控除した減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
有形固定資産より控除した減価償却計額 27,276 千円 11,630 千円
(損益計算書関係)
※1.役員報酬の範囲
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
取締役 年額 200,000 千円 200,000 千円
監査役 年額 30,000 千円 30,000 千円
※2.一般管理費の主なもののうち主要な費目及び金額は、以下のとおりであります。
69/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
人件費 289,853 千円 277,335 千円
減価償却費 17,296 千円 34,764 千円
賞与引当金繰入額 13,264 千円 17,559 千円
役員賞与引当金繰入額 3,000 千円 3,000 千円
退職給付費用 14,649 千円 18,963 千円
経営指導料 36,410 千円 60,299 千円
(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1.発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式 13,000株 - - 13,000株
2.自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3.新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
4.剰余金の配当に関する事項
該当事項はありません。
当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
1.発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式 13,000株 - - 13,000株
2.自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3.新株予約権等に関する事項
該当事項はありません。
4.剰余金の配当に関する事項
該当事項はありません。
(リース取引関係)
<借主側>
オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
前事業年度 当事業年度
2019年12月31日 2020年12月31日
1年内 28,200千円 28,200千円
1年超 82,900千円 54,700千円
70/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
合 計 111,100千円 82,900千円
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っております。
当社では保有する金融資産・負債から生ずる様々なリスクを横断的かつ効率的に管理し、財務の
健全性の維持を図っております。
なお、余資運用に関しては、預金等安全性の高い金融資産で運用しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
現金・預金は、国内通貨による預金等であり、短期間で決済されるため、為替変動リスクや価格
変動リスクは殆どないと認識しております。金銭の信託は、主に債権等を裏付けとした証券化商品
を運用対象としておりますが、保有している証券化商品の外部格付機関による格付評価が高いた
め、価格変動リスクは殆どないと認識しております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して
支払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信
用リスクは殆ど無いと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、顧客の信用
リスクに晒されておりますが、顧客ごとに決済期日及び残高を管理することにより、回収懸念の早
期把握や回収リスクの軽減を図っております。
投資有価証券は当社運用投資信託であり、当初自己設定および商品性維持を目的に保有しており
ます。当該投資信託は為替変動リスクや価格変動リスクに晒されておりますが、投資金額はその目
的に応じた額にとどめられており、定期的に時価の状況を把握し、その内容を経営に報告いたして
おります。
未払費用につきましては、そのほとんどが一年以内で決済されます。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2019年12月31日) (単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
資産
(1) 現金・預金
677,158 677,158 -
(2) 金銭の信託
1,400,000 1,400,000 -
(3) 未収委託者報酬 151,985 151,985 -
(4) 投資有価証券
2,017 2,017 -
①その他有価証券
資産計 2,231,161 2,231,161 -
負債
(1) 未払費用
120,042 120,042 -
(2) 未払法人税等 10,750 10,750 -
負債計 130,793 130,793 -
当事業年度(2020年12月31日) (単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
資産
(1) 現金・預金
998,579 998,579 -
(2) 金銭の信託
800,000 800,000 -
(3) 未収委託者報酬
293,497 293,497 -
8,884 8,884 -
(4) 未収運用受託報酬
(5) 投資有価証券
432,851 432,851 -
①その他有価証券
71/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
資産計 2,533,813 2,533,813 -
負債
(1) 未払金
38,423 38,423 -
(2) 未払費用
206,729 206,729 -
(3) 未払消費税等 29,627 29,627 -
17,764 17,764 -
(4) 未払法人税等
負債計 292,543 292,543 -
(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
◇資産
(1)現金・預金 (2)金銭の信託 (3)未収委託者報酬 (4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
(5)投資有価証券
投資信託は公表されている基準価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照く
ださい。
◇負債
(1)未払金 (2)未払費用 (3)未払消費税等 (4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
2.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2019年12月31日) (単位:千円)
1年以内 1年超
5年以内
現金・預金 677,158 -
金銭の信託 1,400,000 -
未収委託者報酬 151,985 -
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの - -
合 計 2,229,144 -
当事業年度(2020年12月31日) (単位:千円)
1年以内 1年超
5年以内
現金・預金 998,579 -
金銭の信託 800,000 -
未収委託者報酬 293,497 -
未収運用受託報酬
8,884 -
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの - -
合 計 2,100,962 -
(有価証券関係)
1.その他有価証券
前事業年度(2019年12月31日)
区分 貸借対照表計上額 取得原価 差額
(千円) (千円) (千円)
72/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
(1)株式 - - -
(2)債券 - - -
(3)その他 1,002 1,000 2
小 計 1,002 1,000 2
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
(1)株式 - - -
(2)債券 - - -
(3)その他 1,014 1,100 △85
小 計 1,014 1,100 △85
合 計 2,017 2,100 △82
当事業年度(2020年12月31日)
区分 貸借対照表計上額 取得原価 差額
(千円) (千円) (千円)
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
(1)株式 - - -
(2)債券 - - -
(3)その他 383,231 311,000 72,231
小 計 383,231 311,000 72,231
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
(1)株式 - - -
(2)債券 - - -
(3)その他 49,620 86,981 △37,360
小 計 49,620 86,981 △37,360
合 計 432,851 397,981 34,870
2.売却したその他有価証券
前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
(千円) (千円) (千円)
(1)株式 - - -
(2)債券 - - -
(3)その他 57,922 1,652 364
合計 57,922 1,652 364
当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
(千円) (千円) (千円)
(1)株式 - - -
(2)債券 - - -
(3)その他 268,298 64,367 19,987
合計 268,298 64,367 19,987
(デリバティブ取引関係)
73/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
当社はデリバティブ取引を利用していないため、該当事項はありません。
(退職給付関係)
1.採用している退職給付制度の概略
当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度(非積立型制度)を設けております。
2.確定給付制度
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
退職給付債務の期首残高 3,461千円 18,738千円
勤務費用 14,609千円 18,728千円
利息費用 20千円 87千円
数理計算上の差異の発生額 646千円 5,318千円
退職給付の支払額 - -
過去勤務費用の発生額 - -
転籍にともなう増減額 - 4,089千円
退職給付債務の期末残高 18,738千円 46,961千円
(2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
非積立制度の退職給付債務 18,738千円 46,961千円
未積立退職給付債務 18,738千円 46,961千円
未認識数理計算上の差異 △722千円 △5,892千円
未認識過去勤務費用 - -
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 18,016千円 41,069千円
退職給付引当金 18,016千円 41,069千円
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 18,016千円 41,069千円
(3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
勤務費用 14,609千円 18,728千円
利息費用 20千円 87千円
期待運用収益 - -
数理計算上の差異の費用処理額 19千円 148千円
過去勤務費用の費用処理額 - -
確定給付制度に係る退職給付費用 14,649千円 18,963千円
(4)数理計算上の計算基礎に関する事項
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
割引率 0.4% 0.5%
長期期待運用収益率 - -
予想昇給率 2.4% 2.4%
74/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
(税効果会計関係)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
繰延税金資産
7,418千円 11,077千円
未払費用
259千円 210千円
未払事業所税
1,245千円 3,791千円
未払事業税
4,061千円 5,376千円
賞与引当金
5,516千円 12,575千円
退職給付引当金
1,394千円 378千円
減価償却超過額
92千円 30千円
繰延資産
25千円 -
その他有価証券評価差額金
8,310千円 9,085千円
その他
28,324千円 42,526千円
繰延税金資産小計
△456千円 △456千円
評価性引当金
27,868千円 42,069千円
繰延税金資産合計
繰延税金負債
- 10,677千円
その他有価証券評価差額金
- 10,677千円
繰延税金負債合計
27,868千円 31,392千円
繰延税金資産純額
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2019年12月31日) (2020年12月31日)
法定実効税率 30.62% 30.62%
(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目 1.52% 0.96%
住民税均等割等 0.35% 0.19%
評価性引当額の増減 △9.65% -
その他 0.33% △0.04%
税効果会計適用後の法人税等の負担率 23.17% 31.73%
(資産除去債務関係)
1.当該資産除去債務の概要
建物賃貸借契約に基づき使用する建物等の、退去時における原状回復義務であります。
2.当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を10年と見積り、割引率を0%として資産除去債務の金額を計算しております。
3.当該資産除去債務の総額の増減
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
期首残高 5,699千円 -
有形固定資産の取得に伴う増加額 - -
時の経過による調整額 - -
75/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
見積りの変更による調整額 △5,699千円 -
資産除去債務の履行による減少額 - -
期末残高 - -
4.当該資産除去債務の見積りの変更
前事業年度において、当社の不動産賃貸契約に伴う原状回復義務として計算していた資産除去債務につい
て、転居費用等の新たな情報の入手に伴い、原状回復費用に関して見積りの変更を行いました。
この見積りの変更による減少額5,699千円を変更前の資産除去債務残高から減算しております。
(セグメント情報等)
[セグメント情報]
前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)及び当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12
月31日)
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を主とした金融サービスの提供を行う単一セグメントであるた
め、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
投資信託運用業務 投資一任業務 情報提供業務 合 計
外部顧客への営業収益 1,156,758 - - 1,156,758
2.地域ごとの情報
(1) 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地
域ごとの営業収益の記載は省略しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はあ
りません。
当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
投資信託運用業務 投資一任業務 情報提供業務 合 計
外部顧客への営業収益 1,285,484 47,067 - 1,332,552
2.地域ごとの情報
(1) 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地
域ごとの営業収益の記載は省略しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
76/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はあ
りません。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
該当事項はありません。
(関連当事者情報)
1.関連当事者との取引
◇財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
前事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
関係内容
資本金 事業の 議決権等
会社等 取引金額 期末残高
種類 所在地 又は出資金 内容 の被所有 取引の内容 科目
役員の 事業上
の名称 (千円) (千円)
(百万円) 又は職業 割合
兼任等 の関係
証券投資信
インター 託の代行手 195,915
当社投資
7,495 ネット証 数料等
兄弟 楽天証券 東京都 兼任 信託の募 未払
(2019年12月 券取引 ― 34,350
会社 株式会社 世田谷区 2人 集の取扱 費用
31日現在) サービス
い等
業 出向者の 20,820
人件費等
当事業年度(自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
関係内容
資本金 事業の 議決権等
会社等 取引金額 期末残高
種類 所在地 又は出資金 内容 の被所有 取引の内容 科目
役員の 事業上
の名称 (千円) (千円)
(百万円) 又は職業 割合
兼任等 の関係
証券投資信
未払
託の代行手 223,028
費用 67,471
インター 数料等
当社投資
7,495 ネット証
兄弟 楽天証券 東京都 兼任 信託の募
(2020年12月 券取引 ― 運用受託 47,067
会社 株式会社 港区 2人 集の取扱 未収
31日現在) サービス 報酬
い等 運用 8,884
業
受託
出向者の 11,529
報酬
人件費等
(注)1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれてお
ります。
2.証券投資信託の代行手数料、運用受託報酬については、一般取引先に対する取引条件と同様に決定
しております。
2.親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
楽天カード株式会社(非上場)
(1株当たり情報)
77/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
前事業年度 当事業年度
(自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
1株当たり純資産額 171,445円72銭 183,721円06銭
1株当たり当期純利益金額 4,922円38銭 10,409円90銭
(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。
2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
項 目 (自2019年1月1日 (自2020年1月1日
至2019年12月31日) 至2020年12月31日)
1株当たり当期純利益金額
当期純利益金額(千円) 63,990 135,328
普通株主に帰属しない金額(千円) - -
普通株式に係る当期純利益金額(千円) 63,990 135,328
普通株式の期中平均株式数(株) 13,000.00 13,000.00
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
78/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年2月22日
楽天投信投資顧問株式会社
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 福 村 寛 印
業務執行社員
監査意見
当監査 法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている楽天投信投資顧問株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第15期事業年度の
財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、 楽天投信
投資顧問株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績の状況を、全て
の重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
79/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
80/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2021年4月23日
楽天投信投資顧問株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 福 村 寛 印
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられている楽天グローバル中小型バリュー株ファンドの2020年9月11日から2021年3月10日までの中間計算
期間の中間財務諸表、すなわち、 中間 貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
た。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、 楽天グローバル中小型バリュー株ファンドの2021年3月10日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
る中間計算期間(2020年9月11日から2021年3月10日 まで)の損益の状況に関する有用な情報を表示してい
るものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、楽天投信投資顧問株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としての
その他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手し
たと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
る内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
81/82
EDINET提出書類
楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
半期報告書(内国投資信託受益証券)
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
項 に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
楽天投信投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべ
き利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
82/82