日興スリートップ（資産成長型） 半期報告書（内国投資信託受益証券） 第13期(令和2年9月16日－令和3年9月15日)
| 提出書類 | 半期報告書（内国投資信託受益証券）-第13期(令和2年9月16日－令和3年9月15日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興スリートップ（資産成長型） |
| カテゴリ | 半期報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2021年6月15日 提出
【計算期間】 第13期中(自 2020年9月16日至 2021年3月15日)
【ファンド名】 日興スリートップ（資産成長型）
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 佐谷戸 淳一
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
【日興スリートップ（資産成長型）】
以下の運用状況は2021年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 バミューダ 47,156,158 70.19
投資証券 ルクセンブルク 4,708,116 7.01
親投資信託受益証券 日本 13,301,385 19.80
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,016,174 3.00
合計（純資産総額） 67,181,833 100.00
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第3計算期間末 (2011年 9月15日) 33 33 1.1250 1.1285
第4計算期間末 (2012年 9月18日) 30 30 1.2869 1.2904
第5計算期間末 (2013年 9月17日) 61 61 1.6791 1.6826
第6計算期間末 (2014年 9月16日) 91 92 1.9274 1.9309
第7計算期間末 (2015年 9月15日) 107 107 1.9593 1.9628
第8計算期間末 (2016年 9月15日) 61 61 1.7502 1.7537
第9計算期間末 (2017年 9月15日) 54 54 2.0813 2.0848
第10計算期間末 (2018年 9月18日) 63 63 2.0922 2.0957
第11計算期間末 (2019年 9月17日) 66 67 2.1374 2.1409
第12計算期間末 (2020年 9月15日) 55 55 2.2160 2.2195
2020年 3月末日 54 ― 1.9520 ―
4月末日 56 ― 2.0104 ―
5月末日 58 ― 2.0898 ―
6月末日 59 ― 2.1271 ―
7月末日 54 ― 2.1718 ―
8月末日 55 ― 2.2208 ―
9月末日 52 ― 2.1803 ―
10月末日 51 ― 2.1502 ―
11月末日 54 ― 2.2760 ―
12月末日 56 ― 2.3159 ―
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
2021年 1月末日 57 ― 2.3299 ―
2月末日 59 ― 2.3848 ―
3月末日 67 ― 2.4361 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第3期 2010年 9月16日～2011年 9月15日 0.0035
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 0.0035
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 0.0035
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 0.0035
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 0.0035
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 0.0035
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 0.0035
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 0.0035
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 0.0035
第12期 2019年 9月18日～2020年 9月15日 0.0035
当中間期 2020年 9月16日～2021年 3月15日 ―
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第3期 2010年 9月16日～2011年 9月15日 △7.56
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 14.70
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 30.75
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 15.00
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 1.84
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 △10.49
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 19.12
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 0.69
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 2.33
第12期 2019年 9月18日～2020年 9月15日 3.84
当中間期 2020年 9月16日～2021年 3月15日 9.60
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
以下の運用状況は2021年 3月31日現在です。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 88,667,339 1.95
アメリカ 2,176,534,912 47.87
カナダ 129,624,268 2.85
ドイツ 281,975,705 6.20
イタリア 65,904,975 1.45
フランス 138,630,080 3.05
オランダ 120,059,618 2.64
スペイン 135,320,808 2.98
フィンランド 22,124,618 0.49
アイルランド 298,219,957 6.56
イギリス 179,558,463 3.95
スイス 201,851,738 4.44
スウェーデン 104,860,271 2.31
ノルウェー 40,946,308 0.90
デンマーク 136,623,700 3.00
シンガポール 69,666,236 1.53
韓国 88,260,669 1.94
台湾 108,119,285 2.38
小計 4,386,948,950 96.48
投資証券 アメリカ 103,093,550 2.27
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 57,125,367 1.26
合計（純資産総額） 4,547,167,867 100.00
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２【設定及び解約の実績】
【日興スリートップ（資産成長型）】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第3期 2010年 9月16日～2011年 9月15日 15,695,555 22,007,734
第4期 2011年 9月16日～2012年 9月18日 632,787 7,122,540
第5期 2012年 9月19日～2013年 9月17日 28,307,247 15,365,605
第6期 2013年 9月18日～2014年 9月16日 68,816,726 57,669,896
第7期 2014年 9月17日～2015年 9月15日 16,229,196 9,217,582
第8期 2015年 9月16日～2016年 9月15日 2,245,212 21,720,384
第9期 2016年 9月16日～2017年 9月15日 3,354,827 12,282,978
第10期 2017年 9月16日～2018年 9月18日 9,168,194 5,217,673
第11期 2018年 9月19日～2019年 9月17日 5,747,656 4,662,991
第12期 2019年 9月18日～2020年 9月15日 1,186,168 7,428,275
当中間期 2020年 9月16日～2021年 3月15日 3,961,602 1,463,387
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３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52
年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関す
る規則」（平成12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当中間計算期間（2020年 9月16日か
ら2021年 3月15日まで）の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受
けております。
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【日興スリートップ（資産成長型）】
（１）【中間貸借対照表】
（単位：円）
前計算期間末 当中間計算期間末
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
資産の部
流動資産
2,369,577 2,779,804
コール・ローン
37,801,310 46,829,041
投資信託受益証券
4,798,893 4,660,635
投資証券
11,116,986 13,094,864
親投資信託受益証券
56,086,766 67,364,344
流動資産合計
56,086,766 67,364,344
資産合計
負債の部
流動負債
87,703
未払収益分配金 -
701 883
未払解約金
9,195 9,139
未払受託者報酬
402,030 399,351
未払委託者報酬
2
未払利息 -
59,414 27,744
その他未払費用
559,045 437,117
流動負債合計
559,045 437,117
負債合計
純資産の部
元本等
25,058,178 27,556,393
元本
剰余金
30,469,543 39,370,834
中間剰余金又は中間欠損金（△）
18,433,995 17,364,799
（分配準備積立金）
55,527,721 66,927,227
元本等合計
55,527,721 66,927,227
純資産合計
56,086,766 67,364,344
負債純資産合計
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（２）【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2019年 9月18日 自 2020年 9月16日
至 2020年 3月17日 至 2021年 3月15日
営業収益
2,112,550 1,977,850
受取配当金
3,720,404
△ 7,498,938
有価証券売買等損益
5,698,254
△ 5,386,388
営業収益合計
営業費用
221 73
支払利息
10,866 9,139
受託者報酬
474,487 399,351
委託者報酬
33,049 27,744
その他費用
518,623 436,307
営業費用合計
5,261,947
△ 5,905,011
営業利益又は営業損失（△）
5,261,947
△ 5,905,011
経常利益又は経常損失（△）
5,261,947
△ 5,905,011
中間純利益又は中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
502,201
△ 15,232
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
35,601,303 30,469,543
期首剰余金又は期首欠損金（△）
768,634 5,404,015
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
768,634 5,404,015
額
4,798,639 1,779,903
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
4,798,639 1,779,903
額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
- -
分配金
25,164,086 39,370,834
中間剰余金又は中間欠損金（△）
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（３）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき当該投資証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（中間貸借対照表に関する注記）
前計算期間末 当中間計算期間末
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
１. 期首元本額 31,300,285円 25,058,178円
期中追加設定元本額 1,186,168円 3,961,602円
期中一部解約元本額 7,428,275円 1,463,387円
２. 受益権の総数 25,058,178口 27,556,393口
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2019年 9月18日 自 2020年 9月16日
至 2020年 3月17日 至 2021年 3月15日
信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
託するために要する費用 託するために要する費用
173,769円 145,966円
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
前計算期間末 当中間計算期間末
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し 中間貸借対照表計上額は中間計算期間末
差額 ているため、その差額はありません。 日の時価で計上しているため、その差額
はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（１口当たり情報）
前計算期間末 当中間計算期間末
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
1口当たり純資産額 2.2160円 1口当たり純資産額 2.4287円
(1万口当たり純資産額) (22,160円) (1万口当たり純資産額) (24,287円)
当ファンドは、「ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」「ＰＩＭＣＯグローバル
ハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）」「ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ
（ＪＰＹ）」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同
投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド（ＬＵＸ）（クラス
Ｃ）」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。
なお、同投資証券の財務書類は2020年12月15日提出の有価証券報告書に記載されております。
また、当ファンドは、「グローバル高配当株式マザーファンド」を主要投資対象としており、中間貸借対照
表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通
りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
(参考）
ＰＩＭＣＯグローバル債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯグローバルハイイールドストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
ＰＩＭＣＯエマージング債券ストラテジーファンドＪ（ＪＰＹ）
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期
間（2019年7月1日から2020年6月30日まで）が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準
拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託
会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した2020年6月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであ
ります。
資産・負債計算書
2020年6月30日
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
PIMCOグローバ
PIMCOエマージ PIMCOグローバ ルハイイールド
ング債券ストラ ル債券ストラテ ストラテジー
（金額単位：受益証券1口当たり金額を
テジーファンド ジーファンド ファンド
除き、千米ドル）
資産：
投資（公正価値）
投資有価証券* ＄ 49,151 ＄ 58,465 ＄ 55,598
金融デリバティブ商品
上場または中央清算 514 23 20
店頭 1,921 511 87
現金 0 0 4
取引相手先預け金 755 403 925
外貨（公正価値） 342 36 5
投資売却に係る未収金 801 172 326
TBA投資売却に係る未収金 1,132 23,887 0
ファンド受益証券売却に係る未収金 0 0 0
未収利息および／または未収配当 902 345 537
55,518 83,842 57,502
負債：
借入および他の金融取引
リバース・レポ契約に係る未払金 ＄ 7,168 ＄ 0 ＄ 0
空売りに係る未払金 1,113 0 0
金融デリバティブ商品
上場または中央清算 250 15 12
店頭 1,345 259 44
投資購入に係る未払金 1,091 97 3,152
遅延引渡投資購入に係る未払金 592 0 0
TBA投資購入に係る未払金 0 36,110 0
未払利息 7 0 0
取引相手先預かり金 310 270 0
ファンド受益証券買戻に係る未払金 15 13 16
未払税金 227 0 0
12,118 36,764 3,224
純資産 ＄ 43,400 ＄ 47,078 ＄ 54,278
投資有価証券に係る費用 ＄ 53,383 ＄ 56,785 ＄ 56,846
外国通貨保有に係る費用 ＄ 345 ＄ 36 ＄ 6
売建に係る受取金 ＄ 1,132 ＄ 0 ＄ 0
金融デリバティブ商品取得原価またはプ
レミアム（純額） ＄ (86) ＄ (47) ＄ (8)
* 内、レポ契約:
＄ 0 ＄ 0 ＄ 3,500
純資産： N/A N/A N/A
J（日本円） ＄ 43,400 ＄ 47,078 ＄ 54,278
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A N/A N/A
米ドル N/A N/A N/A
発行済受益証券数： N/A N/A N/A
J（日本円） 2,019 1,483 1,548
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A N/A N/A
米ドル N/A N/A N/A
発行済受益証券1口当たりの純資産額お
よび買戻価格：
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
J（日本円）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
（機能通貨表示） ＄ 21.50 ＄ 31.74 ＄ 35.06
（報告通貨表示） ￥ 2,319 ￥ 3,424 ￥ 3,782
J（日本円、為替ヘッジあり）
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
（報告通貨表示） N/A N/A N/A
米ドル
（機能通貨表示） N/A N/A N/A
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
損益計算書
2020年6月30日までの1年間
PIMCOグローバル
PIMCOエマージン PIMCOグローバ ハイイールドス
グ債券ストラテ ル債券ストラテ トラテジーファ
ジーファンド ジーファンド ンド
（金額単位：千米ドル）
投資収益：
受取利息（外国源泉税控除後）* ＄ 3,181 ＄ 1,201 ＄ 2,637
雑収益 2 0 0
収益合計 3,183 1,201 2,637
費用：
支払利息 131 11 4
弁護士費用 0 0 2
その他の費用 0 0 0
費用合計 131 11 6
投資純利益 3,052 1,190 2,631
実現純利益（損失）：
投資有価証券（外国源泉税控除後）* (738) 1,025 1,058
上場または中央清算金融デリバティブ商
品 (323) 72 192
店頭金融デリバティブ商品 (313) (667) (346)
外国通貨 490 201 355
実現純利益（損失） (884) 631 1,259
未実現評価（損）益の純変動額
投資有価証券（外国源泉税控除後） (3,380) 498 (2,443)
上場または中央清算金融デリバティブ商
品 (71) (24) (82)
店頭金融デリバティブ商品 58 199 (690)
外貨建資産および負債 362 4 13
未実現評価（損）益の純変動額 (3,031) 677 (3,202)
純利益（損失） (3,915) 1,308 (1,943)
運用による純資産の純増加（減少）額 ＄ (863) ＄ 2,498 ＄ 688
*外国源泉税 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 3
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
純資産変動計算書
2020年6月30日までの1年間
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
PIMCOグローバル
PIMCOエマージン PIMCOグローバル ハイイールドス
グ債券ストラテ 債券ストラテ トラテジーファ
ジーファンド ジーファンド ンド
（金額単位：千米ドル）
純資産の増加（減少）の内訳：
運用：
投資純利益 ＄ 3,052 ＄ 1,190 ＄ 2,631
実現純利益（損失） (884) 631 1,259
未実現評価（損）益の純変動額 (3,031) 677 (3,202)
運用による純増加（減少）額 (863) 2,498 688
受益者への分配金：
分配金 N/A N/A N/A
J（日本円） (5,766) (4,220) (4,406)
(1)
J（日本円、為替ヘッジあり） N/A (84) N/A
分配金合計 (5,766) (4,304) (4,406)
ファンド受益証券取引：
ファンド受益証券取引による純増加
（減少）額* (2,897) (7,779) (3,076)
純資産の増加（減少）額合計 (9,526) (9,585) (6,794)
純資産：
期首残高 52,926 56,663 61,072
期末残高 ＄ 43,400 ＄ 47,078 ＄ 54,278
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(1) 2019年7月1日から2019年12月9日(クラスJ( 日本円、為替ヘッジあり )の終了日)までの期間。
* 財務書類の注記を参照のこと。
投資明細表
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
2020年6月30日現在
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券113.3%
アルゼンチン0.7%
社債等0.2%
Banco Macro S.A.
17.500% due 05/08/2022
ARS 12,900 ＄ 81
Pan American Energy LLC
26.090% due 11/20/2020
40 0
YPF S.A.
52.992% due 03/04/2021
5
470
86
ソブリン債0.5%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Argentina Bocon
30.022% due 10/04/2022
3,291 43
Argentina Treasury Bills
0.000% due 10/29/2020
6,590 98
31.715% due 04/03/2022
2,469 21
Argentina Treasury Bond BONCER
1.000% due 08/05/2021 (a)
4,083 43
Autonomous City of Buenos Aires Argentina
29.852% due 01/23/2022
1,230 12
32.961% due 03/29/2024
445 4
Provincia de Buenos Aires
28.192% due 04/12/2025
180 1
32.807% due 05/31/2022
4
506
226
312
アルゼンチン合計
（取得原価＄1,038）
ブラジル9.9%
バンク・ローン債務2.3%
State of Rio de Janeiro
6.024% due 12/20/2020
1,005
＄ 1,000
社債等7.6%
Banco Bradesco S.A.
3.200% due 01/27/2025
200 197
Banco BTG Pactual S.A.
8.300% due 08/15/2024
BRL 4,000 755
Banco Daycoval S.A.
4.250% due 12/13/2024
＄ 300 295
Banco do Brasil S.A.
4.625% due 01/15/2025
200 208
Banco Votorantim S.A.
4.500% due 09/24/2024
200 201
Centrais Eletricas Brasileiras S.A.
3.625% due 02/04/2025
200 196
Rede D'or Finance Sarl
4.500% due 01/22/2030
200 176
Swiss Insured Brazil Power Finance Sarl
9.850% due 07/16/2032
BRL 5,500 1,147
Vale S.A.
3.750% due 01/10/2023
116
EUR 100
3,291
4,296
ブラジル合計
（取得原価＄4,936）
ケイマン諸島1.6%
資産担保証券0.3%
Garanti Diversified Payment Rights Finance Co.
3.992% due 10/09/2021
124
＄ 125
社債等1.3%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
China Evergrande Group
8.250% due 03/23/2022
200 186
Kaisa Group Holdings Ltd.
9.375% due 06/30/2024
200 184
Sunac China Holdings Ltd.
7.250% due 06/14/2022
203
200
573
697
ケイマン諸島合計
（取得原価＄708）
チリ0.7%
ソブリン債0.7%
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
4.700% due 09/01/2030
CLP 190,000 284
6.000% due 01/01/2043
9
5,000
293
チリ合計
（取得原価＄298）
中国7.3%
社債等1.1%
CNAC HK Finbridge Co. Ltd.
3.500% due 07/19/2022
＄ 250 256
New Metro Global Ltd.
7.500% due 12/16/2021
204
200
460
ソブリン債6.2%
China Development Bank
3.050% due 08/25/2026
CNY 1,000 140
3.500% due 08/13/2026
1,000 143
4.040% due 04/10/2027
7,000 1,031
4.040% due 07/06/2028
1,000 148
4.240% due 08/24/2027
500 74
4.880% due 02/09/2028
6,600 1,026
China Government International Bond
4.080% due 10/22/2048
155
1,000
2,717
3,177
中国合計
（取得原価＄3,174）
コロンビア4.4%
社債等1.2%
Empresas Publicas de Medellin ESP
7.625% due 09/10/2024
COP 961,000 268
8.375% due 11/08/2027
260
918,000
528
ソブリン債3.2%
Colombia Government International Bond
7.750% due 04/14/2021
491,000 135
Colombian TES
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
5.750% due 11/03/2027
350,900 95
6.000% due 04/28/2028
1,766,300 480
6.250% due 11/26/2025
622,300 180
7.000% due 05/04/2022
1,162,900 332
Financiera de Desarrollo Territorial S.A.
Findeter
7.875% due 08/12/2024
139
487,000
1,361
1,889
コロンビア合計
（取得原価＄2,300）
チェコ共和国2.6%
ソブリン債2.6%
Czech Republic Government Bond
0.250% due 02/10/2027 (g)
CZK 1,700 70
0.950% due 05/15/2030 (g)
8,000 342
1.000% due 06/26/2026 (g)
3,400 147
1.200% due 03/13/2031
2,700 118
2.000% due 10/13/2033 (g)
431
9,000
1,108
チェコ共和国合計
（取得原価＄1,041）
ドミニカ共和国2.5%
ソブリン債2.5%
Dominican Republic International Bond
7.500% due 05/06/2021
＄ 167 172
8.900% due 02/15/2023
DOP 8,000 132
9.750% due 06/05/2026
26,800 438
10.750% due 08/11/2028
5,400 91
11.000% due 12/04/2026
1,600 28
11.500% due 01/11/2034
900 15
12.000% due 03/05/2032
215
12,100
1,091
ドミニカ共和国合計
（取得原価＄1,296）
ドイツ3.1%
社債等3.1%
Deutsche Bank AG
1.875% due 02/14/2022
EUR 300 340
2.281% due 07/13/2020 (g)
＄ 600 600
4.250% due 10/14/2021 (g)
411
400
1,351
ドイツ合計
（取得原価＄1,342）
香港1.2%
社債等1.2%
CDBL Funding 2
3.750% due 03/11/2022
200 206
Huarong Finance II Co. Ltd.
3.625% due 11/22/2021
305
300
511
香港合計
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
（取得原価＄504）
ハンガリー9.9%
ソブリン債9.9%
Hungary Government Bond
1.500% due 08/24/2022 (g)
HUF 229,000 737
1.750% due 10/26/2022
145,600 472
2.500% due 10/24/2024
143,000 479
2.750% due 12/22/2026
54,300 185
3.000% due 06/26/2024 (g)
110,600 377
3.000% due 08/21/2030
41,500 141
5.500% due 06/24/2025 (g)
1,903
498,600
4,294
ハンガリー合計
（取得原価＄4,887）
インド1.8%
社債等1.8%
Axis Bank Ltd.
2.875% due 06/01/2021
＄ 200 200
Muthoot Finance Ltd.
4.400% due 09/02/2023
200 192
Shriram Transport Finance Co. Ltd.
5.950% due 10/24/2022
200 184
State Bank of India
4.000% due 01/24/2022
205
200
781
インド合計
（取得原価＄806）
アイルランド1.1%
資産担保証券0.3%
Toro European CLO 3 DAC
0.650% due 04/15/2030
111
EUR 100
社債等0.6%
Alfa Bank AO Via Alfa Bond Issuance PLC
9.350% due 08/06/2022
276
RUB 18,400
モーゲージ証券0.2%
European Loan Conduit No. 36 DAC
1.000% due 02/17/2030
109
EUR 100
496
アイルランド合計
（取得原価＄501）
イタリア0.8%
社債等0.8%
Banca Carige SpA
1.218% due 05/25/2022
100 113
Intesa Sanpaolo SpA
7.000% due 01/19/2021 (b)(c)
224
200
337
イタリア合計
（取得原価＄339）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
チャンネル諸島ジャージー島0.2%
資産担保証券0.2%
ARTS Ltd.
2.093% due 09/15/2021
95
＄ 96
95
チャンネル諸島ジャージー島合計
（取得原価＄96）
カザフスタン0.7%
社債等0.7%
Development Bank of Kazakhstan JSC
8.950% due 05/04/2023
KZT 52,000 121
KazMunayGas National Co. JSC
3.875% due 04/19/2022
205
＄ 200
326
カザフスタン合計
（取得原価＄361）
マレーシア3.9%
ソブリン債3.9%
Malaysia Government International Bond
3.502% due 05/31/2027
MYR 1,100 270
3.733% due 06/15/2028
100 25
3.757% due 05/22/2040
70 17
3.795% due 09/30/2022
300 73
3.828% due 07/05/2034
170 42
3.844% due 04/15/2033
30 7
3.899% due 11/16/2027
300 75
3.955% due 09/15/2025
100 25
3.990% due 10/15/2025
1,190 298
4.070% due 09/30/2026
200 50
4.094% due 11/30/2023
270 67
4.254% due 05/31/2035
100 25
4.392% due 04/15/2026
290 74
4.444% due 05/22/2024
800 200
4.642% due 11/07/2033
140 37
4.724% due 06/15/2033
1,311 349
4.895% due 05/08/2047
100 27
4.935% due 09/30/2043
13
50
1,674
マレーシア合計
（取得原価＄1,690）
メキシコ5.6%
社債等1.1%
America Movil SAB de C.V.
8.460% due 12/18/2036
MXN 1,000 44
Petroleos Mexicanos
7.190% due 09/12/2024
413
11,200
457
ソブリン債4.5%
Mexico Government International Bond
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
6.750% due 03/09/2023 (g)
18,700 852
7.250% due 12/09/2021
5,400 242
7.750% due 05/29/2031
5,600 275
7.750% due 11/13/2042
2,300 109
8.000% due 11/07/2047
6,300 307
10.000% due 12/05/2024
183
3,500
1,968
2,425
メキシコ合計
（取得原価＄3,137）
オランダ0.2%
社債等0.2%
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV
0.375% due 07/25/2020
68
EUR 61
68
オランダ合計
（取得原価＄73）
ペルー8.9%
社債等0.7%
ALICORP SAA
6.875% due 04/17/2027
PEN 500 157
Banco de Credito del Peru
4.650% due 09/17/2024
145
500
302
ソブリン債8.2%
Fondo MIVIVIENDA S.A.
7.000% due 02/14/2024
700 220
Peru Government International Bond
5.400% due 08/12/2034
300 90
5.940% due 02/12/2029 (g)
3,900 1,274
6.150% due 08/12/2032
100 32
6.350% due 08/12/2028
300 101
6.900% due 08/12/2037 (g)
900 306
6.950% due 08/12/2031
600 206
8.200% due 08/12/2026 (g)
1,316
3,600
3,545
3,847
ペルー合計
（取得原価＄3,765）
ポーランド4.2%
ソブリン債4.2%
Poland Government International Bond
0.690% due 05/25/2025
PLN 500 126
1.250% due 10/25/2030
800 200
2.500% due 04/25/2024
1,700 464
2.500% due 07/25/2026
800 221
2.500% due 07/25/2027 (g)
900 248
2.750% due 04/25/2028 (g)
562
2,000
1,821
ポーランド合計
（取得原価＄1,754）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
カタール0.6%
社債等0.6%
QNB Finance Ltd.
7.900% due 07/05/2024 (f) IDR
258
3,700,000
258
カタール合計
（取得原価＄261）
ルーマニア2.1%
ソブリン債2.1%
Romania Government International Bond
3.650% due 09/24/2031
RON 200 44
4.150% due 01/26/2028
500 118
4.500% due 06/17/2024
2,900 697
5.000% due 02/12/2029
75
300
934
ルーマニア合計
（取得原価＄927）
ロシア5.9%
ソブリン債5.9%
Russia Government International Bond
7.650% due 04/10/2030
RUB 29,900 476
7.700% due 03/23/2033
52,400 841
7.950% due 10/07/2026
73,300 1,170
8.500% due 09/17/2031
63
3,700
2,550
ロシア合計
（取得原価＄2,589）
南アフリカ6.5%
社債等1.1%
Eskom Holdings SOC Ltd.
0.000% due 08/18/2027
ZAR 2,800 67
0.000% due 12/31/2032
6,900 64
7.850% due 04/02/2026
333
6,000
464
ソブリン債5.4%
South Africa Government International Bond
6.250% due 03/31/2036
7,600 290
7.750% due 02/28/2023
8,400 516
8.000% due 01/31/2030
21,000 1,115
8.500% due 01/31/2037
2,200 102
8.750% due 01/31/2044
1,200 55
9.000% due 01/31/2040
286
6,000
2,364
2,828
南アフリカ合計
（取得原価＄3,492）
タイ1.0%
ソブリン債1.0%
Thailand Government Bond
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
3.300% due 06/17/2038
THB 1,500 60
3.650% due 06/20/2031
5,600 222
3.775% due 06/25/2032
2,900 118
4.875% due 06/22/2029
49
1,150
449
タイ合計
（取得原価＄417）
トルコ1.9%
ソブリン債1.9%
Turkey Government International Bond
10.500% due 08/11/2027
TRY 1,700 236
11.000% due 02/24/2027
599
4,200
835
トルコ合計
（取得原価＄852）
ウクライナ0.2%
ソブリン債0.2%
Ukraine Government International Bond
7.750% due 09/01/2021
103
＄ 100
103
ウクライナ合計
（取得原価＄103）
英国2.2%
社債等1.1%
Barclays PLC
7.875% due 09/15/2022 (b)(c)
GBP 200 248
Royal Bank of Scotland Group PLC
4.269% due 03/22/2025 (g)
218
＄ 200
466
モーゲージ証券0.3%
Canada Square Funding PLC
1.613% due 10/17/2051
115
GBP 93
ソブリン債0.8%
Ukreximbank Via Biz Finance PLC
16.500% due 03/02/2021
371
UAH 9,800
952
英国合計
（取得原価＄998）
米国13.1%
資産担保証券0.4%
Crecera Americas LLC
7.078% due 11/30/2021
192
CLP 166,400
社債等2.4%
Charter Communications Operating LLC
4.908% due 07/23/2025 (g)
＄ 200 229
Ford Motor Credit Co. LLC
3.550% due 10/07/2022
200 195
3.937% due 01/07/2021 (g)
300 296
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Goodman U.S. Finance One LLC
6.375% due 04/15/2021
54 56
JPMorgan Chase Bank N.A.
9.500% due 07/17/2031 IDR
1,748,000 140
Sprint Corp.
7.250% due 09/15/2021
105
＄ 100
1,021
モーゲージ証券10.2%
Adjustable Rate Mortgage Trust
3.869% due 09/25/2035
7 7
Aegis Asset-Backed Securities Trust
0.355% due 01/25/2037
1,013 819
Alternative Loan Trust
6.000% due 11/25/2036
265 213
Asset-Backed Securities Corporation Home Equity
Loan Trust
0.265% due 05/25/2037
5 4
Banc of America Funding Trust
0.420% due 02/20/2047
72 69
Banc of America Mortgage Trust
3.095% due 07/25/2034
24 23
3.756% due 02/25/2036
5 5
Bear Stearns Alternative-A Trust
0.345% due 02/25/2034
41 37
Bear Stearns Asset-Backed Securities I Trust
1.235% due 08/25/2037
35 31
Chase Mortgage Finance Trust
3.648% due 03/25/2037
24 23
Citigroup Mortgage Loan Trust
0.245% due 07/25/2045
38 30
0.255% due 01/25/2037
12 10
3.894% due 07/25/2046
15 14
3.979% due 08/25/2035
21 18
4.023% due 03/25/2034
4 4
Countrywide Asset -Backed Certificates
0.405% due 09/25/2037
233 199
Countrywide Home Loan Mortgage Pass -Through Trust
3.772% due 09/25/2047
10 9
Credit Suisse Mortgage Capital
0.987% due 11/30/2037
200 173
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
0.305% due 07/25/2037
169 127
Credit-Based Asset Servicing & Securitization
Trust
0.245% due 11/25/2036
6 4
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan
Trust
0.384% due 10/19/2036
174 146
First Horizon Alternative Mortgage Securities
Trust
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
3.480% due 11/25/2035
46 38
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
4.136% due 08/25/2037
94 64
Greenpoint Mortgage Pass -Through Certificates
4.200% due 10/25/2033
7 6
GSAMP Trust
0.255% due 12/25/2036
20 11
HarborView Mortgage Loan Trust
3.454% due 08/19/2036
5 5
Home Equity Asset Trust
1.535% due 02/25/2033
144 141
HSI Asset Loan Obligation Trust
0.245% due 12/25/2036
8 3
Impac CMB Trust
0.825% due 03/25/2035
177 169
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
3.717% due 12/25/2034
10 9
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp
0.835% due 12/25/2035
300 256
JPMorgan Mortgage Trust
3.659% due 04/25/2036
51 49
Luminent Mortgage Trust
0.528% due 12/25/2036
15 13
MASTR Alternative Loan Trust
0.585% due 03/25/2036
44 3
MASTR Asset-Backed Securities Trust
0.235% due 01/25/2037
24 8
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
0.435% due 11/25/2035
47 44
Merrill Lynch Mortgage -Backed Securities Trust
3.675% due 04/25/2037
27 25
Morgan Stanley Asset-Backed Securities Capital I,
Inc. Trust
0.245% due 05/25/2037
16 14
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
3.226% due 06/25/2036
5 5
Mortgage Equity Conversion Asset Trust
0.680% due 05/25/2042
206 195
New Century Home Equity Loan Trust
0.365% due 05/25/2036
53 48
New Residential Mortgage Loan Trust
2.750% due 11/25/2059
191 202
New York Mortgage Trust
0.725% due 04/25/2035
150 143
Option One Mortgage Loan Trust
0.325% due 03/25/2037
270 237
Residential Asset Securitization Trust
0.585% due 01/25/2046
66 19
Residential Funding Mortgage Securities I Trust
4.225% due 09/25/2035
18 14
Securitized Asset -Backed Receivables LLC Trust
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
0.245% due 12/25/2036
61 19
0.265% due 11/25/2036
35 13
Sequoia Mortgage Trust
3.072% due 01/20/2047
12 9
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
3.367% due 01/25/2035
59 56
3.532% due 07/25/2034
173 174
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
0.444% due 07/19/2035
77 71
0.854% due 10/19/2034
183 178
Structured Asset Securities Corporation Mortgage
Loan Trust
6.000% due 10/25/2036
140 142
WaMu Mortgage Pass -Through Certificates Trust
3.069% due 01/25/2037
28 25
3.185% due 04/25/2037
17 15
3.515% due 12/25/2036
58 56
3.709% due 09/25/2036
5
5
4,449
米国政府機関債0.1%
Fannie Mae
0.228% due 12/25/2036
7 7
2.891% due 06/01/2043
17 17
2.891% due 07/01/2044
4
4
28
5,690
米国合計
（取得原価＄6,022）
ウルグアイ0.2%
ソブリン債0.2%
Uruguay Government International Bond
9.875% due 06/20/2022
UYU 1,600 38
Uruguay Monetary Regulation Bills
0.000% due 02/05/2021
38
1,700
76
ウルグアイ合計
（取得原価＄85）
短期金融商品8.3%
短期債券0.0%
Pan American Energy LLC
30.267% due 02/26/2021 (d)
2
ARS 168
定期預金1.6%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.010% due 07/01/2020
＄ 158 158
Bank of Nova Scotia
0.010% due 07/01/2020
157 157
BNP Paribas Bank
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 1 1
0.010% due 07/01/2020
＄ 16 16
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
3.280% due 07/01/2020
ZAR 31 2
Brown Brothers Harriman & Co.
3.280% due 07/01/2020
3 0
Citibank N.A.
0.010% due 07/01/2020
＄ 80 80
DBS Bank Ltd.
0.010% due 07/01/2020
4 4
HSBC Bank PLC
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 1 2
JPMorgan Chase Bank N.A.
0.010% due 07/01/2020
＄ 159 159
MUFG Bank Ltd.
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 1 0
National Australia Bank Ltd.
0.010% due 07/01/2020
＄ 2 2
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 5 6
0.010% due 07/01/2020
＄ 11 11
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 1 1
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 19 0
0.010% due 07/01/2020
GBP 4 5
0.010% due 07/01/2020
＄ 73 73
The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd.
0.000% due 07/01/2020
0
SGD 1
677
アルゼンチン短期国債0.0%
8.001% due 08/28/2020
8
ARS 1,004
米国短期国債6.7%
0.098% due 07/30/2020 (e)
＄ 2,100 2,100
0.105% due 08/06/2020 (d)(j)
800
800
2,900
3,587
短期金融商品合計
（取得原価＄3,591）
投資有価証券合計113.3% ＄ 49,151
（取得原価＄53,383）
金融デリバティブ商品(h)(i) 1.9%
840
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄(86)）
＄ (6,591)
その他の資産および負債（純額）(15.2%)
＄ 43,400
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況に合わせて調整される。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(b) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(c) 偶発転換社債
(d) クーポンは最終利回りである。
(e) クーポンは加重平均最終利回りである。
(f) 制限証券：
市場価額の対
発行体名称 クーポン 満期日 取得日 取得原価 市場価格 純資産比率
QNB Finance Ltd.
7.900% 07/05/2024 06/26/2019 ＄ 261 ＄ 258 0.59%
借入およびその他の金融取引
リバース・レポ契約：
リバース・レ
ポ契約に係る
(2)
取引相手 借入金利 借入日 満期日 借入金額 未払金
(1)
BPS 0.500% 12/20/2019 TBD HUF (117,018) ＄ (372)
BPS 0.600% 06/03/2020 07/08/2020 ＄ (932) (933)
BPS 0.600% 06/11/2020 07/13/2020 CZK (19,682) (830)
BPS 0.700% 06/10/2020 09/10/2020 PLN (3,051) (772)
(1)
BPS 1.100% 01/09/2020 TBD HUF (470,452) (1,499)
BPS 1.250% 06/03/2020 07/08/2020 ＄ (449) (449)
BPS 1.450% 06/03/2020 07/08/2020 (196) (196)
JML 0.600% 06/11/2020 07/13/2020 CZK (2,592) (109)
JML 0.850% 06/22/2020 07/08/2020 ＄ (1,231) (1,232)
(776)
JML 5.950% 06/22/2020 07/08/2020 MXN (17,903)
＄ (7,168)
リバース・レポ契約合計
担保付借入として会計処理される振替
契約の残存期間
翌日物およ
び継続 30日以下 31-90日 90日超 合計
リバース・レポ契約
非米国社債 ＄ 0 ＄ (1,129) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1,129)
米国社債 0 (449) 0 0 (449)
0 (2,947) (772) (1,871) (5,590)
非米国債
＄ 0 ＄ (4,525) ＄ (772) ＄ (1,871) ＄ (7,168)
リバース・レポ契約合計
＄ 0 ＄ (4,525) ＄ (772) ＄ (1,871) ＄ (7,168)
借入合計
リバース・レポ契約に係る未
＄ (7,168)
払金
売建有価証券：
売建に係る
取引相手 種別 クーポン 満期日 元本金額 手取金 未払金
Fannie Mae,
＄ (1,132) ＄ (1,113)
JPS TBA 6.000% 07/01/2050 ＄ 1,000
＄ (1,132) ＄ (1,113)
売建有価証券合計
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
借入およびその他の金融取引要約
以下は、2020年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた（受領した）担保
の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(g) 2020年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計＄6,859の有価証券が
担保として差し入れられている。
セー
ル・バ
ネット・
レポ契 リバー イバッ 借入およ
エクス
約に係 ス・レポ ク取引 びその他
ポー
る未収 契約に係 に係る 売建に係 の金融取 差入（受
(3)
取引相手 金 る未払金 未払金 る未払金 引合計 入）担保 ジャー
グ ロ ー バ
ル ／ マ ス
ターレポ契
約
BPS ＄ 0 ＄ (5,051) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (5,051) ＄ 5,324 ＄ 273
JML 0 (2,117) 0 0 (2,117) 1,535 (582)
マスター有
価証券先渡
取引契約書
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1,113)
JPS ＄ (1,113) ＄ 0 ＄ (1,113)
借入および
その他の金
＄ 0 ＄ (7,168) ＄ 0 ＄ (1,113)
融取引合計
(1) オープン物リバース・レポ契約。
(2) 2020年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄5,855で、加重平均金利は2.031%であっ
た。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額に
はそれらが含まれる。
(3) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表
す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマス
ター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関す
る詳細情報については財務書類に対する注記を参照。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
(h) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
先物契約：
変動証拠金
未実現評価（損）
詳細 種類 限月 契約数 益 資産 負債
U.S. Treasury 10-
Year Note September
＄ (3) ＄ 1 ＄ 0
Futures 売建 09/2020 8
＄ (3) ＄ 1 ＄ 0
先物契約合計
スワップ契約：
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(1)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
インプラ
イド・ク
レジッ
ト・スプ
レッド
（2020年
未実現評
6月30日 想定元
受取固定 市場価 価（損）
(3) (4)
参照債務 金利 満期日 現在） 本 格 益 資産 負債
General Electric
Co. 1.000% 12/20/2023 1.476% ＄ 300 ＄ (4) ＄ 12 ＄ 0 ＄ (3)
(2)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの買い
変動証拠金
市場価
想定元本
固定金利 未実現評価
(5)
(4)
指数／トランシェ (支払) 満期日 格 （損）益 資産 負債
CDX.EM-32 Index
(1.000%) 12/20/2024 ＄ 372 ＄ 12 ＄ (44) ＄ 0 ＄ (3)
金利スワップ
変動証拠金
変動金
利 支 未実現評
払／受 変動金利イン 市場価 価（損）
取 デックス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month CZK-
支払 PRIBOR 2.261% 10/22/2020 CZK 60,000 ＄ 50 ＄ 50 ＄ 0 ＄ 0
3-Month PLN-
受取 WIBOR 1.706% 10/22/2020 PLN 10,100 (39) (39) 0 (4)
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.000% 12/16/2020 ＄ 900 (8) (12) 2 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.750% 06/20/2021 300 (6) (15) 2 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.500% 12/18/2021 2,500 (47) (42) 10 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.500% 12/18/2021 1,100 (38) (13) 5 0
3-Month USD-
支払 LIBOR 1.000% 06/17/2022 2,000 31 16 1 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.500% 12/18/2022 800 (46) (25) 0 (1)
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.750% 12/19/2023 930 (92) (86) 0 (1)
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.500% 12/18/2024 180 (10) (8) 0 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
3-Month USD-
支払 LIBOR 1.250% 06/17/2025 940 44 14 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.500% 12/18/2029 1,020 (85) (110) 1 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.625% 01/06/2030 100 (10) (10) 0 0
3-Month USD-
支払 LIBOR 1.250% 06/17/2030 1,060 65 32 0 (1)
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.000% 03/15/2022 ZAR 8,700 (36) (30) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 6.665% 01/09/2023 2,700 (11) (11) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 6.375% 01/29/2023 6,000 (21) (21) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.250% 09/19/2023 6,900 (37) (41) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.515% 03/07/2024 5,700 (35) (35) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.250% 03/15/2024 1,400 (11) (9) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.750% 03/20/2024 8,200 (56) (54) 0 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 7.600% 06/19/2024 18,500 120 112 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 9.500% 09/16/2026 1,700 (21) (9) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 8.300% 03/15/2027 6,100 (49) (29) 0 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 8.500% 12/19/2028 13,000 103 110 0 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 8.750% 03/20/2029 15,900 142 102 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.720% 06/11/2029 19,200 (81) (81) 0 0
3-Month ZAR-
支払 SAJIBOR 8.000% 06/19/2029 3,100 18 18 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.460% 03/06/2030 1,600 (4) (4) 0 0
3-Month ZAR-
受取 SAJIBOR 7.490% 03/06/2030 1,500 (4) (4) 0 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 2.250% 06/19/2021 CZK 177,500 147 133 1 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 2.250% 11/11/2021 60,000 98 98 3 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 2.250% 12/19/2023 26,400 85 95 1 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.781% 02/04/2024 10,400 20 20 1 0
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 0.475% 06/04/2025 3,500 0 1 0 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 2.000% 09/19/2025 16,500 (60) (59) 0 (2)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 0.765% 04/07/2026 2,900 (2) (2) 0 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 2.000% 06/20/2028 10,400 (49) (49) 0 (1)
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 1.750% 06/19/2029 14,100 (59) (62) 0 (2)
6-Month CZK-
支払 PRIBOR 1.477% 02/04/2030 5,800 18 18 1 0
6-Month CZK-
受取 PRIBOR 0.929% 03/13/2030 3,000 (2) (2) 0 0
(6)
6-Month EURIBOR
支払 (0.150%) 12/15/2025 EUR 400 5 1 0 0
6-Month HUF-
支払 BUBOR 0.705% 04/10/2021 HUF 214,000 (1) (1) 0 0
6-Month HUF-
支払 BUBOR 1.195% 02/14/2022 874,700 35 30 0 (2)
6-Month HUF-
支払 BUBOR 1.000% 09/19/2023 128,300 7 29 0 (1)
6-Month HUF-
受取 BUBOR 1.250% 09/19/2023 1,181,200 (102) (176) 8 0
6-Month HUF-
支払 BUBOR 2.250% 09/19/2023 206,600 44 43 0 (1)
6-Month HUF-
支払 BUBOR 2.250% 12/19/2023 51,900 11 12 0 0
6-Month HUF-
受取 BUBOR 2.000% 03/20/2024 134,900 (22) (12) 1 0
6-Month HUF-
受取 BUBOR 0.980% 07/23/2024 295,700 (18) (18) 2 0
6-Month HUF-
受取 BUBOR 0.615% 10/07/2024 114,000 1 1 1 0
6-Month HUF-
受取 BUBOR 0.710% 03/31/2025 60,500 0 0 1 0
6-Month HUF-
受取 BUBOR 1.155% 04/03/2025 83,600 (6) (6) 1 0
6-Month HUF-
支払 BUBOR 1.920% 03/21/2028 255,000 53 53 0 (3)
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.500% 09/19/2023 PLN 4,600 95 95 6 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.500% 12/19/2023 10,800 234 249 9 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.790% 01/09/2024 3,700 (46) (46) 0 (1)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.942% 03/20/2024 2,600 (37) (34) 0 (2)
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.250% 03/20/2024 2,600 46 39 2 0
6-Month PLN-
支払 WIBOR 2.250% 06/19/2024 2,100 38 38 1 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.834% 07/03/2024 6,000 (99) (99) 0 (3)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 0.655% 05/21/2025 1,500 (2) (2) 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
6-Month PLN-
受取 WIBOR 2.500% 03/16/2026 600 (16) (16) 0 (1)
6-Month PLN-
支払 WIBOR 3.250% 06/20/2028 800 40 38 2 0
6-Month PLN-
受取 WIBOR 1.490% 08/29/2029 1,700 (29) (29) 0 (2)
6-Month PLN-
受取 WIBOR 0.980% 06/09/2030 2,400 (8) (4) 0 (2)
7-Day China
Fixing Repo
受取 Rate 1.860% 05/07/2025 CNY 7,200 23 23 2 0
7-Day China
Fixing Repo
(6)
受取 Rate 2.040% 09/16/2025 3,400 8 8 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 2.640% 07/01/2020 BRL 11,400 0 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.500% 01/04/2021 8,400 (23) (24) 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.000% 01/04/2021 7,100 26 16 2 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.860% 01/04/2021 20,100 (164) (190) 9 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.920% 01/04/2021 6,300 52 52 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.930% 01/04/2021 16,400 (135) (135) 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.983% 01/04/2021 6,100 (52) (52) 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.050% 01/04/2021 2,400 21 21 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.110% 01/04/2021 6,300 (55) (53) 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.168% 01/04/2021 6,300 (57) (53) 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.184% 01/04/2021 1,200 11 11 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.190% 01/04/2021 2,100 19 19 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.210% 01/04/2021 7,000 65 65 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.220% 01/04/2021 4,400 41 41 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.830% 01/04/2021 8,900 103 95 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.730% 01/04/2021 4,600 75 51 7 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.790% 01/04/2021 6,700 106 76 9 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 9.970% 01/04/2021 13,800 (289) (70) 0 (69)
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.980% 01/04/2021 28,500 692 (30) 218 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRL-CDI-
受取 Compounded 3.990% 01/03/2022 3,700 (11) (1) 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.000% 01/03/2022 21,800 (69) (40) 0 (2)
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.460% 01/03/2022 1,300 6 7 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 4.500% 01/03/2022 8,000 37 36 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 4.800% 01/03/2022 400 (2) 0 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.650% 01/03/2022 3,300 (29) (29) 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.260% 01/03/2022 900 10 10 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.420% 01/03/2022 7,500 117 117 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.000% 01/02/2023 2,800 14 8 0 (7)
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.250% 01/02/2023 7,000 41 41 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.440% 01/02/2023 1,500 11 11 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 5.745% 01/02/2023 400 (3) (2) 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.920% 01/02/2023 1,300 13 5 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.230% 01/02/2023 3,600 41 36 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.375% 01/02/2023 1,800 22 11 3 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.675% 01/02/2023 7,700 104 51 15 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.415% 01/02/2023 6,800 (245) (233) 0 (3)
BRL-CDI-
受取 Compounded 11.030% 01/02/2023 1,600 (63) (64) 0 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 5.710% 01/02/2025 1,200 3 3 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.010% 01/02/2025 700 3 3 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.050% 01/02/2025 1,200 (6) (12) 0 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.710% 01/02/2025 3,400 (34) (13) 0 (7)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.745% 01/02/2025 4,700 (48) (48) 0 (2)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.810% 01/02/2025 2,400 (26) (26) 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.480% 01/02/2025 11,100 (173) (88) 0 (31)
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.475% 01/02/2025 2,800 63 63 1 0
32/151
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.700% 01/02/2025 3,200 (79) (79) 0 (1)
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.760% 01/02/2025 5,400 193 172 10 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 10.330% 01/02/2025 11,500 458 204 86 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 13.520% 01/02/2025 2,200 135 91 18 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.140% 01/04/2027 1,400 (1) (1) 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.250% 01/04/2027 600 0 0 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.450% 01/04/2027 1,500 (3) (3) 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.500% 01/04/2027 700 (1) (1) 0 (1)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.520% 01/04/2027 1,500 (5) 1 0 (3)
BRL-CDI-
受取 Compounded 6.950% 01/04/2027 800 (6) 1 0 (2)
BRL-CDI-
支払 Compounded 6.990% 01/04/2027 1,300 10 10 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.115% 01/04/2027 1,500 13 13 1 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 7.305% 01/04/2027 800 8 8 1 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 7.800% 01/04/2027 1,800 (26) (16) 0 (4)
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.635% 01/04/2027 3,400 (72) (72) 0 (2)
BRL-CDI-
受取 Compounded 8.640% 01/04/2027 800 (17) (6) 0 (4)
BRL-CDI-
支払 Compounded 8.675% 01/04/2027 1,200 26 24 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 9.600% 01/04/2027 1,300 41 36 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 10.090% 01/04/2027 600 21 13 3 0
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.460% 01/04/2027 3,100 (121) (93) 0 (11)
BRL-CDI-
受取 Compounded 10.700% 01/04/2027 2,100 (82) (62) 0 (8)
BRL-CDI-
支払 Compounded 11.350% 01/04/2027 600 26 20 2 0
BRL-CDI-
支払 Compounded 12.250% 01/04/2027 2,500 121 119 2 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.140% 10/08/2021 COP 1,118,200 (8) (8) 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.450% 03/31/2025 87,000 (1) (1) 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.800% 05/05/2025 329,000 (3) (3) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.030% 06/19/2027 200,500 (1) (1) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 3.975% 06/23/2027 274,100 (1) (1) 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.155% 10/07/2029 1,236,000 25 25 1 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.180% 02/11/2030 141,900 3 3 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.075% 02/13/2030 61,800 1 1 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.080% 02/13/2030 43,100 1 1 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
支払 5.020% 02/14/2030 68,400 1 1 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
受取 4.290% 06/05/2030 223,200 0 0 0 0
受取 IBMEXID 8.060% 07/08/2020 MXN 20,000 (2) (2) 0 0
受取 IBMEXID 7.945% 07/30/2020 33,200 (6) (6) 0 0
受取 IBMEXID 7.950% 07/30/2020 20,100 (3) (3) 0 0
受取 IBMEXID 7.035% 10/05/2020 23,400 (6) (6) 0 0
受取 IBMEXID 8.490% 01/11/2021 12,400 (12) (12) 0 0
受取 IBMEXID 8.200% 02/18/2021 35,500 (37) (33) 0 0
受取 IBMEXID 6.650% 09/22/2021 22,500 (27) (27) 0 (1)
支払 IBMEXID 8.425% 10/26/2021 20,100 47 47 1 0
支払 IBMEXID 6.510% 12/09/2021 2,700 4 4 0 0
支払 IBMEXID 6.535% 12/09/2021 1,900 3 3 0 0
受取 IBMEXID 6.620% 12/09/2021 10,000 (14) (14) 0 0
受取 IBMEXID 6.590% 03/15/2023 19,300 (46) (46) 0 (1)
34/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
支払 IBMEXID 7.150% 03/17/2023 5,300 16 16 0 0
支払 IBMEXID 5.860% 03/29/2023 13,900 22 22 1 0
支払 IBMEXID 8.335% 10/17/2023 24,300 126 125 2 0
支払 IBMEXID 8.810% 10/26/2023 83,300 487 487 6 0
支払 IBMEXID 8.910% 11/15/2023 14,600 89 89 1 0
支払 IBMEXID 8.818% 11/16/2023 3,800 23 23 0 0
支払 IBMEXID 8.965% 11/23/2023 6,900 43 43 1 0
支払 IBMEXID 4.715% 06/24/2024 6,400 0 0 0 0
支払 IBMEXID 4.695% 06/25/2024 8,700 0 0 0 0
支払 IBMEXID 6.580% 01/01/2025 9,000 30 30 1 0
支払 IBMEXID 6.620% 01/02/2025 7,900 27 27 1 0
受取 IBMEXID 6.635% 01/15/2025 12,900 (44) (39) 0 (1)
支払 IBMEXID 8.010% 02/03/2025 800 5 5 0 0
支払 IBMEXID 6.510% 02/24/2025 7,000 23 23 1 0
支払 IBMEXID 6.415% 02/25/2025 2,400 7 7 0 0
受取 IBMEXID 6.855% 03/20/2025 5,300 (21) (21) 0 (1)
受取 IBMEXID 9.045% 10/19/2028 50,500 (555) (555) 0 (13)
受取 IBMEXID 9.210% 11/08/2028 12,500 (144) (143) 0 (3)
受取 IBMEXID 9.090% 11/09/2028 1,200 (13) (13) 0 0
受取 IBMEXID 9.100% 11/09/2028 11,600 (130) (130) 0 (3)
受取 IBMEXID 8.550% 01/23/2029 2,400 (23) (23) 0 (1)
受取 IBMEXID 8.540% 01/25/2029 8,000 (77) (77) 0 (2)
受取 IBMEXID 8.430% 01/29/2029 8,400 (78) (82) 0 (2)
支払 IBMEXID 7.675% 06/04/2029 2,500 17 17 1 0
受取 IBMEXID 6.830% 12/27/2029 100 0 0 0 0
受取 IBMEXID 6.618% 01/18/2030 6,600 (23) (23) 0 (2)
受取 IBMEXID 6.600% 02/26/2030 2,200 (8) (2) 0 (1)
支払 IBMEXID 7.210% 02/28/2030 3,700 20 20 1 0
支払 IBMEXID 7.220% 02/28/2030 3,600 20 20 1 0
受取 IBMEXID 7.750% 03/08/2030 2,000 (15) (15) 0 (1)
支払 IBMEXID 5.885% 06/07/2030 5,400 4 4 1 0
支払 IBMEXID 5.870% 06/12/2030 21,800 16 16 5 0
支払 IBMEXID 5.865% 06/13/2030 7,800 6 6 2 0
支払 IBMEXID 7.755% 02/02/2034 1,700 13 (4) 1 0
支払 IBMEXID 8.280% 11/28/2036 3,500 36 36 1 0
支払 IBMEXID 8.310% 11/28/2036 1,400 14 14 1 0
支払 IBMEXID 8.040% 11/25/2037 10,100 92 106 4 0
支払 IBMEXID 8.540% 02/16/2039 2,300 27 27 1 0
支払 IBMEXID 8.545% 02/16/2039 5,300 63 63 2 0
支払 IBMEXID 7.885% 05/27/2039 9,800 82 82 4 0
支払 IBMEXID 7.625% 07/12/2039 2,900 20 20 1 0
支払 IBMEXID 7.640% 07/13/2039 2,500 18 18 1 0
支払 IBMEXID 7.127% 08/10/2039 4,300 19 19 1 0
受取 IBMEXID 7.210% 10/28/2039 1,100 (5) (5) 0 0
受取 IBMEXID 7.253% 10/28/2039 2,100 (10) (10) 0 (1)
受取 IBMEXID 7.180% 10/31/2039 2,500 (12) (12) 0 (1)
受取 IBMEXID 7.200% 10/31/2039 2,200 (10) (10) 0 (1)
受取 IBMEXID 7.065% 12/26/2039 2,400 (10) (10) 0 (1)
受取 IBMEXID 6.463% 05/18/2040 1,600 (1) (1) 0 (1)
受取 IBMEXID 6.500% 05/25/2040 3,500 (3) (3) 0 (1)
受取 IBMEXID 6.545% 05/30/2040 14,000 (16) (16) 0 (5)
受取 IBMEXID 6.540% 05/31/2040 5,100 (6) (6) 0 (2)
受取 IBMEXID 6.430% 06/04/2040 1,900 (1) (1) 0 (1)
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
受取 IBMEXID 6.380% 06/05/2040 2,600 (1) (1) 0 (1)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.870% 01/14/2022 CLP 532,600 (17) (17) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.875% 01/14/2022 567,400 (18) (18) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.900% 03/01/2023 110,000 (5) (5) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.190% 03/19/2023 265,000 5 5 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.183% 03/27/2023 95,200 2 2 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.200% 03/27/2023 27,500 0 0 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 0.975% 04/03/2023 30,000 0 0 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.070% 04/07/2023 185,000 3 3 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.990% 08/28/2023 626,700 (34) (34) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.340% 05/05/2024 283,100 (7) (7) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.585% 12/04/2024 148,000 (14) (14) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.590% 12/04/2024 150,000 (14) (14) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.635% 12/04/2024 118,000 (12) (12) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.650% 12/04/2024 121,000 (12) (12) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.780% 12/09/2024 122,000 13 13 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.510% 01/14/2025 457,300 41 41 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.393% 02/05/2025 311,000 25 25 0 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.420% 02/24/2025 33,000 3 3 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.935% 03/10/2025 150,200 (8) (8) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.940% 03/10/2025 75,100 (4) (4) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.810% 03/30/2025 359,000 (16) (16) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.085% 05/27/2025 335,300 (1) (1) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.545% 02/05/2026 124,000 11 11 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.640% 03/01/2026 163,000 (16) (16) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.020% 04/30/2026 315,000 15 15 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.950% 05/05/2026 298,700 13 13 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.684% 06/04/2027 369,200 2 2 0 (1)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 1.715% 06/04/2027 73,700 1 1 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 2.340% 10/08/2027 29,300 (2) (2) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 3.215% 01/14/2030 250,500 (37) (37) 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 3.120% 02/05/2030 40,000 5 5 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
受取 Average 1.935% 05/27/2030 172,900 2 2 0 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
支払 Average 2.080% 06/01/2030 CLP 75,000 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
0 0 0 0
支払 Average 2.110% 06/01/2030 25,000
＄ 1,128 ＄ 247 ＄ 513 ＄ (244)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
スワッ
プ契約
＄ 1,136 ＄ 215 ＄ 513 ＄ (250)
合計
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2020年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
2020年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について＄575の現金が担保として差
し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記
を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
市場価格 変動証拠金資産 市場価格 変動証拠金負債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
合計 ＄ 0 ＄ 1 ＄ 513 ＄ 514 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (250) ＄ (250)
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を
受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または
(ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する
有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために
利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標とし
ての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債
務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するも
ので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(5) クレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払／履行リ
スクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済／売却された
場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性を表す。スワップの想定元本に
対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定
されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(6) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(i) 金融デリバティブ商品：店頭
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外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2020 BRL 685 ＄ 127 ＄ 2 ＄ 0
BOA 07/2020 HUF 40,328 127 1 (2)
BOA 07/2020 ＄ 131 BRL 685 0 (6)
BOA 07/2020 99 RUB 7,723 9 0
BOA 07/2020 46 TRY 319 0 0
BOA 07/2020 121 832 0 0
BOA 07/2020 ZAR 9,839 ＄ 531 0 (35)
BOA 08/2020 RON 93 21 0 0
BOA 08/2020 ＄ 1,693 CZK 40,176 1 0
BOA 09/2020 IDR 778,440 ＄ 52 0 (1)
BOA 09/2020 NGN 3,099 7 0 0
BOA 09/2020 ＄ 135 ILS 465 0 (1)
BOA 09/2020 1,319 TWD 38,950 19 0
BPS 07/2020 BRL 1,297 ＄ 252 16 0
BPS 07/2020 CLP 151,588 187 2 0
BPS 07/2020 JPY 46,700 436 3 0
BPS 07/2020 RUB 17,487 253 8 0
BPS 07/2020 ＄ 242 BRL 1,297 0 (6)
BPS 07/2020 144 TRY 993 0 0
BPS 07/2020 149 ZAR 2,642 3 0
BPS 08/2020 RON 194 ＄ 45 0 0
BPS 08/2020 TRY 612 65 0 (23)
BPS 08/2020 ＄ 990 CZK 23,254 0 (9)
BPS 08/2020 436 JPY 46,700 0 (3)
BPS 08/2020 43 RUB 3,009 0 (1)
BPS 09/2020 CNH 14,268 ＄ 1,979 0 (32)
BPS 09/2020 IDR 7,375,318 489 0 (12)
BPS 09/2020 MYR 722 168 0 0
BPS 09/2020 ＄ 573 IDR 8,129,863 0 (20)
BPS 09/2020 1,485 MYR 6,369 0 (3)
BPS 09/2020 462 PHP 23,699 12 0
BPS 09/2020 841 THB 26,812 27 0
BRC 07/2020 MXN 57,701 ＄ 2,586 91 0
BRC 09/2020 ＄ 27 THB 851 1 0
BRC 12/2020 2,535 MXN 57,701 0 (88)
BSS 07/2020 92 CLP 74,470 0 (1)
CBK 07/2020 COP 3,600,437 ＄ 996 34 0
CBK 07/2020 HUF 133,692 415 0 (8)
CBK 07/2020 PEN 7,223 2,077 35 0
CBK 07/2020 425 122 2 0
CBK 07/2020 1,378 402 12 0
CBK 07/2020 1,213 353 10 0
CBK 07/2020 ＄ 38 CLP 31,008 0 0
CBK 07/2020 52 HUF 17,301 3 0
CBK 07/2020 1,837 MXN 45,895 148 0
CBK 07/2020 122 PEN 425 0 (2)
CBK 07/2020 293 ZAR 4,931 0 (9)
CBK 07/2020 ZAR 6,734 ＄ 361 0 (26)
CBK 08/2020 PEN 5,595 1,638 57 0
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
CBK 08/2020 ＄ 10 PEN 35 0 0
CBK 09/2020 CNH 5,595 ＄ 783 0 (6)
CBK 09/2020 THB 6,137 195 0 (4)
CBK 09/2020 ＄ 257 CNH 1,848 3 0
CBK 09/2020 55 EGP 1,019 7 0
CBK 09/2020 2,080 KRW 2,562,656 58 0
CBK 09/2020 285 PEN 981 0 (8)
CBK 09/2020 43 148 0 (1)
CBK 09/2020 1,830 6,201 0 (78)
CBK 09/2020 33 THB 1,050 1 0
CBK 10/2020 4 PEN 12 0 0
CBK 12/2020 70 EGP 1,180 0 0
DUB 07/2020 BRL 477 ＄ 87 0 0
DUB 07/2020 ＄ 91 BRL 477 0 (4)
DUB 08/2020 BRL 477 ＄ 90 4 0
DUB 08/2020 TRY 395 41 0 (16)
FBF 07/2020 58 8 0 0
FBF 08/2020 330 35 0 (12)
GLM 07/2020 BRL 520 99 4 0
GLM 07/2020 CLP 44,710 55 0 0
GLM 07/2020 ＄ 95 BRL 520 0 0
GLM 07/2020 29 MXN 715 2 0
GLM 07/2020 682 17,170 61 0
GLM 07/2020 573 RUB 43,603 38 0
GLM 07/2020 652 ZAR 12,101 44 0
GLM 07/2020 ZAR 1,940 ＄ 105 0 (7)
GLM 08/2020 UAH 9,447 347 0 (3)
GLM 09/2020 DOP 13,577 230 0 0
GLM 09/2020 20,382 345 0 0
GLM 09/2020 12,755 216 0 0
GLM 09/2020 PLN 47 12 0 0
GLM 09/2020 ＄ 296 IDR 4,262,992 0 (6)
GLM 09/2020 1,591 SGD 2,264 32 0
GLM 11/2021 CLP 166,400 ＄ 236 32 0
HUS 07/2020 3,242 4 0 0
HUS 07/2020 COP 352,312 94 0 0
HUS 07/2020 GBP 294 364 1 0
HUS 07/2020 HUF 27,277 84 0 (2)
HUS 07/2020 MXN 5,364 244 12 0
HUS 07/2020 ＄ 143 RUB 10,037 0 (3)
HUS 07/2020 ZAR 3,137 ＄ 177 2 (6)
HUS 08/2020 ＄ 291 RON 1,306 11 0
HUS 09/2020 CNY 565 ＄ 79 0 (1)
HUS 09/2020 NGN 46,350 120 5 0
HUS 09/2020 PLN 1,835 462 0 (2)
HUS 09/2020 ＄ 2,483 CNY 17,794 25 0
HUS 09/2020 68 IDR 992,052 0 (1)
HUS 09/2020 1,798 INR 137,179 4 0
HUS 09/2020 60 NGN 23,175 0 (2)
HUS 09/2020 186 72,579 0 (5)
HUS 09/2020 1,218 PLN 4,786 0 (8)
HUS 12/2020 55 UYU 2,215 0 (5)
HUS 12/2020 72 2,905 0 (6)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
HUS 04/2021 COP 503,726 ＄ 125 0 (7)
IND 09/2020 ＄ 85 CNH 611 1 0
JPM 07/2020 TRY 1,214 ＄ 176 0 (1)
JPM 07/2020 ＄ 275 HUF 84,714 0 (7)
JPM 07/2020 256 TRY 1,875 16 0
JPM 07/2020 229 1,574 0 0
JPM 07/2020 179 1,214 0 (2)
JPM 07/2020 ZAR 2,801 ＄ 154 0 (8)
JPM 08/2020 ＄ 457 RON 2,060 20 0
JPM 08/2020 81 RUB 5,663 0 (2)
JPM 09/2020 NGN 23,130 ＄ 60 2 0
JPM 09/2020 23,094 60 2 0
JPM 09/2020 PLN 804 205 1 0
JPM 09/2020 TWD 919 31 0 (1)
JPM 09/2020 ＄ 83 IDR 1,204,745 0 (1)
JPM 12/2020 EGP 1,180 ＄ 70 0 0
JPM 03/2021 127 7 0 0
MYI 07/2020 BRL 436 80 1 0
MYI 07/2020 ＄ 80 BRL 436 0 0
MYI 07/2020 47 HUF 15,964 3 0
MYI 07/2020 15 JPY 1,581 0 0
MYI 07/2020 ZAR 4,281 ＄ 249 3 0
MYI 09/2020 EGP 1,019 56 0 (6)
MYI 09/2020 PLN 162 41 0 0
MYI 09/2020 ＄ 74 MYR 322 1 0
MYI 09/2020 1,555 PLN 6,120 0 (8)
MYI 03/2021 7 EGP 127 0 0
RYL 09/2020 THB 1,581 ＄ 50 0 (1)
SCX 07/2020 CLP 71,355 92 5 0
SCX 07/2020 EUR 1,174 1,307 0 (12)
SCX 07/2020 ＄ 437 AUD 635 0 0
SCX 07/2020 227 EUR 202 0 0
SCX 07/2020 382 TRY 2,651 2 0
SCX 08/2020 AUD 635 ＄ 437 0 0
SCX 08/2020 EUR 972 1,092 0 0
SCX 09/2020 ＄ 101 MYR 431 0 (1)
SOG 07/2020 26 HUF 8,729 2 0
SOG 07/2020 ZAR 1,027 ＄ 55 0 (4)
SOG 09/2020 INR 4,564 60 0 0
SSB 07/2020 ＄ 49 HUF 16,699 4 0
SSB 07/2020 24 8,064 2 0
SSB 07/2020 79 MXN 1,773 0 (3)
SSB 09/2020 MYR 234 ＄ 55 0 0
TOR 10/2020 MXN 2,918 132 8 0
UAG 07/2020 AUD 635 436 0 (1)
UAG 07/2020 ＄ 436 JPY 46,700 0 (3)
UAG 08/2020 104 RUB 7,357 0 (1)
UAG 09/2020 KRW 91,139 ＄ 75 0 (1)
1 0
UAG 09/2020 ＄ 68 KRW 82,791
＄ 916 ＄ (544)
外国為替先渡契約合計
売建オプション：
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クレジット・デフォルト・スワップション
プロテク
想定元本
ションの プレミアム 市場価
(1)
取引相手 詳細 買い/売り 行使レート 満期日 （受取） 格
Put - CDX.IG-33
GST Index 売り 2.500% 01/20/2021 100 ＄ 0 ＄ 0
Put - iTraxx Europe
Series 32 Index
0 0
GST 売り 2.500% 01/20/2021 100
＄ 0 ＄ 0
外国為替オプション
プレミ
アム
（受 市場価
(1)
取引相手 詳細 行使価格 満期日 想定元本 取） 格
Call - OTC U.S. dollar versus
Turkish lira
BPS TRY 13.000 08/26/2020 300 ＄ (25) ＄ 0
Call - OTC U.S. dollar versus
Turkish lira
DUB 13.000 08/27/2020 200 (18) 0
Call - OTC U.S. dollar versus
Turkish lira
(15) 0
FBF 13.000 08/26/2020 200
＄ (58) ＄ 0
売建オプ
＄ (58) ＄ 0
ション合計
スワップ契約：
(2)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの買い
スワップ契約（公正価
値）
インプ
ライ
ド・ク
レジッ
プレ
ト・ス
ミア
プレッ
ム支
ド
払
（2020
額／ 未実現
年6月30
（受 評価
日現 想定元
取 引 固定金利 取 （損）
(4) (5)
相手 参照債務 (支払) 満期日 在） 本 額） 益 資産 負債
Brazil
Government
International
CBK Bond (1.000%) 12/20/2024 2.401% ＄ 1,800 ＄ (7) ＄ 113 ＄ 106 ＄ 0
(3)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
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スワップ契約（公正価
値）
インプ
ライ
ド・ク
レジッ
プレ
ト・ス
ミア
プレッ
ム支
ド
払
（2020
額／
年6月30
（受 未実現評
日現 想定元
取 引 受取固定 取 価（損）
(4) (5)
相手 参照債務 金利 満期日 在） 本 額） 益 資産 負債
Huarong Finance
2019 Co. Ltd.
BOA 1.000% 10/23/2020 0.392% ＄ 100 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
Nigeria
Government
International
BRC Bond 5.000% 12/20/2021 5.732% 100 5 (6) 0 (1)
South Africa
Government
International
CBK Bond 1.000% 12/20/2020 1.373% 200 1 (1) 0 0
Egypt Government
International
FBF Bond 1.000% 12/20/2021 3.087% 200 (17) 11 0 (6)
Brazil
Government
International
GST Bond 1.000% 12/20/2020 0.789% 3,000 (11) 15 4 0
Indonesia
Government
International
GST Bond 1.000% 12/20/2020 0.370% 700 5 (3) 2 0
Mexico
Government
International
GST Bond 1.000% 12/20/2020 0.425% 700 1 1 2 0
Russia
Government
International
GST Bond 1.000% 06/20/2021 0.389% 800 (5) 10 5 0
Turkey
Government
International
JPM Bond 1.000% 06/20/2021 3.423% 100 (8) 6 0 (2)
South Africa
Government
International
0 (1) 0 (1)
NGF Bond 1.000% 06/20/2021 1.635% 200
＄ (29) ＄ 32 ＄ 13 ＄ (10)
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クロス・カレンシー・スワップ
スワップ契約（公正価
値）
プレミ
受取通 引渡通
アム支 未実現
貨の想 貨の想
払額／ 評価
定元本 定元本
取 引 （受取 （損）
(6)
(7) (7)
相手 受取 支払 満期日 額） 益 資産 負債
受取通貨
引渡通貨 の想定元
の想定元 本に基づ
本に基づ く3カ月米
く11.430% ドルLIBOR
に相当す に相当す
る固定金 る変動金
CBK 利 利 03/20/2021 ＄ 1,007 TRY 6,500 ＄ 11 ＄ (56) ＄ 0 ＄ (45)
引渡通貨
の想定元 受取通貨
本に基づ の想定元
く6カ月米 本に基づ
ドルLIBOR く33.000%
に相当す に相当す
る変動金 る固定金
GLM 利 利 05/28/2024 ARS 4,507 ＄ 100 0 63 63 0
引渡通貨
の想定元 受取通貨
本に基づ の想定元
く6カ月米 本に基づ
ドルLIBOR く33.250%
に相当す に相当す
る変動金 る固定金
GLM 利 利 05/30/2024 889 20 0 13 13 0
引渡通貨
の想定元 受取通貨
本に基づ の想定元
く3カ月米 本に基づ
ドルLIBOR く17.630%
に相当す に相当す
る変動金 る固定金
GST 利 利 09/16/2020 TRY 805 141 0 6 6 0
引渡通貨
の想定元 受取通貨
本に基づ の想定元
く3カ月米 本に基づ
ドルLIBOR く12.695%
に相当す に相当す
る変動金 る固定金
(1) 100 99 0
GST 利 利 03/20/2021 6,500 1,072
＄ 10 ＄ 126 ＄ 181 ＄ (45)
金利スワップ
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スワップ契約（公正価値）
プレミ
変動金 アム支 未実現
利 支 払額／ 評価
取引 払／受 変動金利イン 固定金 （受取 （損）
相手 取 デックス 利 満期日 想定元本 額） 益 資産 負債
3-Month ILS-
BOA 受取 TELBOR 0.800% 04/24/2028 ILS 3,300 ＄ 0 ＄ (28) ＄ 0 ＄ (28)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BOA 受取 5.340% 02/26/2024 COP 650,000 0 (16) 0 (16)
7-Day China
Fixing Repo
BPS 支払 Rate 2.378% 03/18/2025 CNY 600 0 0 0 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 受取 4.745% 05/22/2022 COP 1,139,200 0 (15) 0 (15)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 支払 4.260% 06/18/2022 766,000 0 8 8 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 支払 5.240% 04/29/2024 396,000 0 10 10 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
BPS 受取 5.960% 01/11/2029 1,234,400 0 (48) 0 (48)
3-Month ILS-
BRC 受取 TELBOR 0.513% 08/12/2024 ILS 1,600 0 (9) 0 (9)
3-Month ILS-
BRC 支払 TELBOR 1.808% 11/30/2027 3,600 0 118 118 0
3-Month ILS-
CBK 受取 TELBOR 0.950% 05/23/2024 2,800 0 (26) 0 (26)
3-Month ILS-
CBK 受取 TELBOR 0.485% 08/09/2024 1,200 0 (6) 0 (6)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 4.975% 03/13/2021 COP 11,501,500 0 64 64 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 5.120% 12/11/2021 680,900 0 8 8 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 4.155% 07/05/2022 3,054,800 0 (33) 0 (33)
45/151
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Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 5.340% 02/26/2024 502,400 0 (12) 0 (12)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 5.255% 04/29/2024 586,000 0 15 15 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 4.582% 06/18/2024 601,000 0 11 11 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 4.490% 07/05/2024 283,900 0 (5) 0 (5)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 受取 5.990% 01/14/2029 307,200 0 (12) 0 (12)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
CBK 支払 5.770% 03/26/2029 378,300 0 13 13 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
CBK 支払 Average 3.763% 05/24/2029 CLP 19,300 0 4 4 0
3-Month ILS-
DUB 受取 TELBOR 0.590% 10/11/2020 ILS 4,800 0 (8) 0 (8)
3-Month ILS-
DUB 受取 TELBOR 0.690% 09/27/2027 700 0 (5) 0 (5)
3-Month ILS-
DUB 支払 TELBOR 1.810% 11/29/2027 500 0 16 16 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 支払 4.950% 03/01/2021 COP 1,636,300 0 9 9 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 支払 4.810% 04/10/2021 17,924,400 0 118 118 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
DUB 支払 5.830% 04/23/2029 51,800 0 2 2 0
3-Month ILS-
GLM 受取 TELBOR 0.450% 03/27/2021 ILS 6,000 0 (7) 0 (7)
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.048% 02/27/2024 4,300 0 46 46 0
3-Month ILS-
GLM 受取 TELBOR 0.950% 05/23/2024 2,200 0 (21) 0 (21)
46/151
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3-Month ILS-
GLM 受取 TELBOR 0.960% 05/24/2024 5,100 0 (48) 0 (48)
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.898% 12/17/2025 600 0 17 17 0
3-Month ILS-
GLM 支払 TELBOR 1.715% 12/20/2027 3,300 0 101 101 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.640% 04/18/2021 COP 6,815,400 0 (42) 0 (42)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.645% 04/20/2021 10,752,600 0 (67) 0 (67)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.890% 05/17/2021 16,429,000 0 (117) 0 (117)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.310% 06/08/2023 190,900 0 4 4 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.310% 02/12/2024 913,000 0 22 22 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 5.338% 02/14/2024 1,097,000 0 (27) 0 (27)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 受取 4.880% 06/07/2024 1,922,900 0 (39) 0 (39)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
GLM 支払 5.880% 05/28/2029 330,800 0 12 12 0
Sinacofi Chile
Interbank Rate
GLM 受取 Average 3.570% 10/05/2022 CLP 372,200 (3) (31) 0 (34)
Sinacofi Chile
Interbank Rate
GLM 支払 Average 4.275% 08/24/2028 192,800 1 48 49 0
6-Month
Thailand
Fixing Rate
HUS 受取 2.097% 06/19/2029 THB 10,200 0 (34) 0 (34)
3-Month ILS-
JPM 支払 TELBOR 0.968% 03/26/2024 ILS 4,100 0 40 40 0
3-Month ILS-
JPM 受取 TELBOR 0.475% 08/09/2024 1,300 0 (7) 0 (7)
47/151
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 受取 4.880% 06/07/2024 COP 442,100 0 (9) 0 (9)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 支払 4.607% 06/17/2024 806,000 0 14 14 0
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 受取 5.630% 02/07/2026 1,183,000 0 (38) 0 (38)
Colombia IBR
Overnight
Interbank
Reference Rate
JPM 受取 6.320% 12/10/2028 566,000 0 (25) 0 (25)
6-Month
Thailand
(8)
Fixing Rate
MYC 受取 0.963% 09/16/2025 THB 200 0 0 0 0
6-Month
Thailand
(8)
Fixing Rate
MYC 受取 1.150% 09/16/2030 6,100 0 (3) 0 (3)
3-Month MYR-
MYI 支払 KLIBOR 3.340% 09/18/2029 MYR 200 0 4 4 0
6-Month
Thailand
(8)
Fixing Rate
SCX 支払 0.918% 09/16/2030 THB 1,200 0 0 0 0
7-Day China
Fixing Repo
0 (5) 0 (5)
SCX 受取 Rate 2.895% 09/17/2024 CNY 1,500
＄ (2) ＄ (39) ＄ 705 ＄ (746)
＄ (28) ＄ 232 ＄ 1,005 ＄ (801)
スワップ契約合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2020年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
(j) 2020年6月30日現在、市場価格合計＄71の有価証券および ＄180の 現金が国際スワップ・デリバティ
ブ協会のマスター契約に基づく金融デリバティブ商品の担保として差し入れられている。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 店頭 先渡 ショ プ契 店頭合 場価 取）
(9)
手 約 ン 約 合計 契約 ン 約 計 格 担保
BOA ＄ 32 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 32 ＄ (45) ＄ 0 ＄ (44) ＄ (89) ＄ (57) ＄ 140 ＄ 83
BPS 71 0 18 89 (109) 0 (63) (172) (83) 0 (83)
48/151
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
BRC 92 0 118 210 (88) 0 (10) (98) 112 0 112
BSS 0 0 0 0 (1) 0 0 (1) (1) 0 (1)
CBK 370 0 221 591 (142) 0 (139) (281) 310 (270) 40
DUB 4 0 145 149 (20) 0 (13) (33) 116 (40) 76
FBF 0 0 0 0 (12) 0 (6) (18) (18) 0 (18)
GLM 213 0 327 540 (16) 0 (402) (418) 122 0 122
GST 0 0 118 118 0 0 0 0 118 0 118
HUS 60 0 0 60 (48) 0 (34) (82) (22) 71 49
IND 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
JPM 41 0 54 95 (22) 0 (81) (103) (8) 0 (8)
MYC 0 0 0 0 0 0 (3) (3) (3) 0 (3)
MYI 8 0 4 12 (14) 0 0 (14) (2) 10 8
NGF 0 0 0 0 0 0 (1) (1) (1) 0 (1)
RYL 0 0 0 0 (1) 0 0 (1) (1) 30 29
SCX 7 0 0 7 (13) 0 (5) (18) (11) 0 (11)
SOG 2 0 0 2 (4) 0 0 (4) (2) 0 (2)
SSB 6 0 0 6 (3) 0 0 (3) 3 0 3
TOR 8 0 0 8 0 0 0 0 8 0 8
1 0 0 1 (6) 0 0 (6)
UAG (5) 0 (5)
店
頭
合
＄ 916 ＄ 0 ＄ 1,005 ＄ 1,921 ＄ (544) ＄ 0 ＄ (801) ＄ (1,345)
計
(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を
受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または
(ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する
有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(3) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(4) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために
利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標とし
ての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債
務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するも
ので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(6) 満期日に、受取通貨の想定元本は引渡し通貨の想定元本に転換される。
(7) 受け取るまたは引き渡す想定元本は、クロス・カレンシー・スワップの効力発生日に基づき決
定され転換される。
(8) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(9) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。主なリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2020年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品
－ 資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1 ＄ 1
0 0 0 0 513 513
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 514 ＄ 514
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 916 ＄ 0 ＄ 916
0 119 0 181 705 1,005
スワップ契約
＄ 0 ＄ 119 ＄ 0 ＄ 1,097 ＄ 705 ＄ 1,921
＄ 0 ＄ 119 ＄ 0 ＄ 1,097 ＄ 1,219 ＄ 2,435
金融デリバティブ商品
－ 負債
上場または中央清算
＄ 0 ＄ (6) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (244) ＄ (250)
スワップ契約
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (544) ＄ 0 ＄ (544)
売建オプション 0 0 0 0 0 0
0 (10) 0 (45) (746) (801)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (10) ＄ 0 ＄ (589) ＄ (746) ＄ (1,345)
＄ 0 ＄ (16) ＄ 0 ＄ (589) ＄ (990) ＄ (1,595)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2020年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に
係る実現純利益（損失）
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (67) ＄ (67)
0 34 0 0 (290) (256)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 34 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (357) ＄ (323)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (591) ＄ 0 ＄ (591)
買建オプション 0 0 0 (5) 0 (5)
売建オプション 0 18 0 22 0 40
0 120 0 30 93 243
スワップ契約
＄ 0 ＄ 138 ＄ 0 ＄ (544) ＄ 93 ＄ (313)
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＄ 0 ＄ 172 ＄ 0 ＄ (544) ＄ (264) ＄ (636)
金融デリバティブ商品に
係る未実現評価（損）益
の純変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (11) ＄ (11)
0 (72) 0 0 12 (60)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (72) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 1 ＄ (71)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (13) ＄ 0 ＄ (13)
売建オプション 0 (6) 0 6 0 0
0 36 0 132 (97) 71
スワップ契約
＄ 0 ＄ 30 ＄ 0 ＄ 125 ＄ (97) ＄ 58
＄ 0 ＄ (42) ＄ 0 ＄ 125 ＄ (96) ＄ (13)
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2020年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2020/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
アルゼンチン
社債等 ＄ 0 ＄ 86 ＄ 0 ＄ 86
ソブリン債 0 226 0 226
ブラジル
バンク・ローン債務 0 0 1,005 1,005
社債等 0 2,536 755 3,291
ケイマン諸島
資産担保証券 0 0 124 124
社債等 0 573 0 573
チリ
ソブリン債 0 293 0 293
中国
社債等 0 460 0 460
ソブリン債 0 2,717 0 2,717
コロンビア
社債等 0 528 0 528
ソブリン債 0 1,361 0 1,361
チェコ共和国
ソブリン債 0 1,108 0 1,108
ドミニカ共和国
ソブリン債 0 521 570 1,091
ドイツ
社債等 0 1,351 0 1,351
香港
社債等 0 511 0 511
ハンガリー
ソブリン債 0 4,294 0 4,294
インド
社債等 0 781 0 781
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アイルランド
資産担保証券 0 111 0 111
社債等 0 276 0 276
モーゲージ証券 0 109 0 109
イタリア
社債等 0 337 0 337
チャンネル諸島ジャージー島
資産担保証券 0 0 95 95
カザフスタン
社債等 0 326 0 326
マレーシア
ソブリン債 0 1,674 0 1,674
メキシコ
社債等 0 457 0 457
ソブリン債 0 1,968 0 1,968
オランダ
社債等 0 68 0 68
ペルー
社債等 0 302 0 302
ソブリン債 0 3,545 0 3,545
ポーランド
ソブリン債 0 1,821 0 1,821
カタール
社債等 0 0 258 258
ルーマニア
ソブリン債 0 934 0 934
ロシア
ソブリン債 0 2,550 0 2,550
南アフリカ
社債等 0 464 0 464
ソブリン債 0 2,364 0 2,364
タイ
ソブリン債 0 449 0 449
トルコ
ソブリン債 0 835 0 835
ウクライナ
ソブリン債 0 103 0 103
英国
社債等 0 466 0 466
モーゲージ証券 0 115 0 115
ソブリン債 0 371 0 371
米国
資産担保証券 0 0 192 192
社債等 0 1,021 0 1,021
モーゲージ証券 0 4,449 0 4,449
米国政府機関債 0 28 0 28
ウルグアイ
ソブリン債 0 76 0 76
短期金融商品 0 3,579 8 3,587
投資合計 ＄ 0 ＄ 46,144 ＄ 3,007 ＄ 49,151
売建有価証券（評価額） ＄ 0 ＄ (1,113) ＄ 0 ＄ (1,113)
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 1 513 0 514
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店頭 0 1,921 0 1,921
＄ 1 ＄ 2,434 ＄ 0 ＄ 2,435
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 0 (250) 0 (250)
店頭 0 (1,345) 0 (1,345)
＄ 0 ＄ (1,595) ＄ 0 ＄ (1,595)
合計 ＄ 1 ＄ 45,870 ＄ 3,007 ＄ 48,878
以下は、2020年6月30日に終了した年度においてファンドのために重要な観察不能な情報(レベル3)を
使用した公正価値の購入、発行および振替の要約である(該当する場合)。
レベル3からの振
カテゴリー 純購入額 レベル3への振替 替
投資有価証券（公正価値）
アルゼンチン
短期金融商品 ＄ 12 ＄ 0 ＄ 0
ブラジル
バンク・ローン債務 0 0 0
社債等 1,040 0 0
ケイマン諸島
資産担保証券 0 0 0
ドミニカ共和国
ソブリン債 156 438 0
チャンネル諸島ジャージー島
資産担保証券 0 0 0
カタール
社債等 0 0 0
米国
資産担保証券 0 0 0
＄ 1,208 ＄ 438 ＄ 0
以下は公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産と負債の公正価値に使用した重要な観察不
能な情報の要約である。
価値情報
2020年6月30 （別途注記
日の期末残 のない限
カテゴリー 高 評価手法 観察不能な情報 り%）
投資有価証券（公正価値）
アルゼンチン
Other Valuation Techniques
(1)
短期金融商品 ＄ 8 - -
ブラジル
Proxy Pricing Base Price
バンク・ローン債務 1,005 100.83
Reference Instrument
社債等 755 Yield 7.25
ケイマン諸島
Indicative Market Quotation Broker Quote
資産担保証券 124 99.42
ドミニカ共和国
95.47-
Indicative Market Quotation Broker Quote
ソブリン債 570 96.51
チャンネル諸島ジャージー島
Indicative Market Quotation Broker Quote
資産担保証券 95 98.92
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カタール
Other Valuation Techniques
(1)
社債等 258 - -
米国
Proxy Pricing Base Price
192
資産担保証券 95.19
＄ 3,007
合計
(1) その他の評価方法を使用して評価された有価証券がファンドにとって重要とみなされなかったため、当該評価方法には財務書類に対する注記で定
義されていないものが含まれる。
投資明細表
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
2020年6月30日
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券124.2%
オーストラリア3.9%
社債等0.7%
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd.
3.250% due 04/13/2021
＄ 348
AUD 500
モーゲージ証券0.8%
Firstmac Mortgage Funding Trust
1.570% due 12/10/2044
243 168
Liberty
1.340% due 10/10/2049
197 135
Securitised Australian Mortgage Trust
0.870% due 02/20/2046
64
94
367
ソブリン債2.4%
New South Wales Treasury Corp.
3.000% due 02/20/2030
400 318
Queensland Treasury Corp.
3.500% due 08/21/2030
400 331
South Australian Government Financing Authority
1.750% due 05/24/2032
100 70
Treasury Corp. of Victoria
2.500% due 10/22/2029
200 153
4.250% due 12/20/2032
100 90
Western Australian Treasury Corp.
2.750% due 07/24/2029
156
200
1,118
1,833
オーストラリア合計
（取得原価＄1,886）
バミューダ0.2%
社債等0.2%
Bacardi Ltd.
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4.700% due 05/15/2028
113
＄ 100
113
バミューダ合計
（取得原価＄98）
カナダ0.7%
ソブリン債0.7%
Province of Ontario
2.600% due 06/02/2025
CAD 300 239
7.500% due 02/07/2024
91
100
330
カナダ合計
（取得原価＄316）
ケイマン諸島0.7%
資産担保証券0.5%
Nassau Ltd.
2.369% due 10/15/2029
245
＄ 250
モーゲージ証券0.2%
Exantas Capital Corp. Ltd.
1.194% due 04/15/2036
91
93
336
ケイマン諸島合計
（取得原価＄343）
チリ0.4%
ソブリン債0.4%
Chile Government International Bond
2.450% due 01/31/2031
208
200
208
チリ合計
（取得原価＄208）
中国7.7%
ソブリン債7.7%
China Development Bank
3.050% due 08/25/2026
CNY 2,500 349
3.500% due 08/13/2026
400 57
4.040% due 04/10/2027
7,500 1,105
4.150% due 10/26/2025
900 133
4.240% due 08/24/2027
7,000 1,043
4.880% due 02/09/2028
1,800 280
Export-Import Bank of China
3.280% due 02/11/2024
671
4,700
3,638
中国合計
（取得原価＄3,672）
デンマーク4.7%
社債等4.7%
Jyske Realkredit A/S
1.000% due 10/01/2050
DKK 3,851 578
1.500% due 10/01/2050
218 34
2.000% due 10/01/2050
31 5
2.500% due 10/01/2047
3 0
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Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
1.000% due 10/01/2050
4,954 743
1.500% due 10/01/2050
1,635 251
2.000% due 10/01/2050
42 6
2.500% due 10/01/2047
11 2
3.000% due 10/01/2047
2 0
Nykredit Realkredit A/S
1.000% due 10/01/2050
2,886 430
1.500% due 10/01/2050
524 80
2.000% due 10/01/2050
552 86
2.500% due 10/01/2047
6 1
3.000% due 10/01/2047
6 1
Realkredit Danmark A/S
2.500% due 04/01/2036
62 10
2.500% due 04/01/2047
19 3
3.000% due 07/01/2046
0
2
2,230
デンマーク合計
（取得原価＄2,223）
フランス1.4%
社債等0.5%
BNP Paribas S.A.
5.198% due 01/10/2030
245
＄ 200
ソブリン債0.9%
France Government Bond
2.000% due 05/25/2048
416
EUR 267
661
フランス合計
（取得原価＄560）
ドイツ0.4%
社債等0.4%
Deutsche Bank AG
4.250% due 10/14/2021
205
＄ 200
205
ドイツ合計
（取得原価＄200)
香港0.9%
社債等0.9%
CNOOC Finance 2014 ULC
4.250% due 04/30/2024
200 220
Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd.
4.150% due 04/18/2023
200 210
430
香港合計
（取得原価＄403）
インドネシア0.5%
ソブリン債0.5%
Indonesia Government International Bond
3.850% due 10/15/2030
223
＄ 200
223
インドネシア合計
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
（取得原価＄224）
イスラエル1.2%
ソブリン債1.2%
Israel Government International Bond
2.750% due 07/03/2030
300 331
3.250% due 01/17/2028
227
200
558
イスラエル合計
（取得原価＄527）
イタリア0.3%
ソブリン債0.3%
Italy Buoni Poliennali del Tesoro
2.800% due 03/01/2067
EUR 50 63
3.450% due 03/01/2048
85
60
148
イタリア合計
（取得原価＄121）
日本4.3%
社債等4.3%
Central Japan Railway Co.
2.200% due 10/02/2024
＄ 200 209
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
3.407% due 03/07/2024
300 324
Mizuho Financial Group, Inc.
2.953% due 02/28/2022
300 311
Nippon Life Insurance Co.
5.000% due 10/18/2042
400 425
ORIX Corp.
2.950% due 07/23/2020
200 200
Panasonic Corp.
2.679% due 07/19/2024
200 212
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
4.436% due 04/02/2024 (a)
326
300
2,007
日本合計
（取得原価＄1,907）
ルクセンブルク0.5%
社債等0.5%
Gazprom PJSC Via Gaz Capital S.A.
3.125% due 11/17/2023
EUR 100 117
6.510% due 03/07/2022
108
＄ 100
225
ルクセンブルク合計
（取得原価＄219）
マレーシア0.2%
ソブリン債0.2%
Malaysia Government International Bond
4.736% due 03/15/2046
MYR 200 52
4.893% due 06/08/2038
27
100
79
マレーシア合計
57/151
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
（取得原価＄79）
オランダ2.4%
資産担保証券0.3%
Accunia European CLO I BV
0.950% due 07/15/2030
112
EUR 100
社債等2.1%
Deutsche Telekom International Finance BV
1.950% due 09/19/2021
＄ 300 303
Enel Finance International NV
3.625% due 05/25/2027
200 219
ING Groep NV
4.550% due 10/02/2028
200 241
JT International Financial Services BV
3.875% due 09/28/2028
230
200
993
1,105
オランダ合計
（取得原価＄1,001）
ノルウェー2.0%
社債等1.9%
DNB Boligkreditt A/S
2.500% due 03/28/2022
400 413
Equinor ASA
3.125% due 04/06/2030
100 111
SR-Boligkreditt A/S
2.500% due 04/12/2022
362
350
886
ソブリン債0.1%
Norway Government Bond
1.750% due 03/13/2025
66
NOK 600
952
ノルウェー合計
（取得原価＄924）
ペルー0.6%
ソブリン債0.6%
Peru Government International Bond
8.200% due 08/12/2026
293
PEN 800
293
ペルー合計
（取得原価＄290）
カタール1.0%
ソブリン債1.0%
Qatar Government International Bond
4.000% due 03/14/2029
＄ 200 231
4.500% due 04/23/2028
236
200
467
カタール合計
（取得原価＄402）
58/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
ルーマニア0.3%
ソブリン債0.3%
Romania Government International Bond
3.875% due 10/29/2035
122
EUR 100
122
ルーマニア合計
（取得原価＄110）
サウジアラビア1.2%
ソブリン債1.2%
Saudi Government International Bond
2.500% due 02/03/2027
＄ 300 309
4.500% due 04/17/2030
236
200
545
サウジアラビア合計
（取得原価＄500）
シンガポール0.4%
社債等0.4%
BOC Aviation Ltd.
3.500% due 01/31/2023
206
200
206
シンガポール合計
（取得原価＄198）
スロベニア1.1%
ソブリン債1.1%
Slovenia Government International Bond
5.250% due 02/18/2024
532
461
532
スロベニア合計
（取得原価＄482）
韓国1.7%
ソブリン債1.7%
Korea Treasury Bond
2.125% due 06/10/2027
KRW 270,000 238
2.375% due 12/10/2027
270,000 242
2.625% due 06/10/2028
259,400 238
5.500% due 12/10/2029
79
69,400
797
韓国合計
（取得原価＄802）
スペイン5.4%
ソブリン債5.4%
Spain Government Bond
1.250% due 10/31/2030
EUR 100 121
1.400% due 04/30/2028
100 123
1.450% due 10/31/2027
150 184
1.450% due 04/30/2029
1,044 1,289
2.700% due 10/31/2048
100 152
5.150% due 10/31/2028
693
440
2,562
スペイン合計
（取得原価＄2,539）
59/151
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
国際機関0.7%
ソブリン債0.7%
European Investment Bank
0.500% due 07/21/2023
AUD 300 206
0.500% due 08/10/2023
137
200
343
国際機関合計
（取得原価＄395）
スウェーデン1.2%
社債等1.2%
Stadshypotek AB
2.500% due 04/05/2022
570
＄ 550
570
スウェーデン合計
（取得原価＄551）
スイス2.0%
社債等2.0%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023 (a)
300 329
UBS AG
7.625% due 08/17/2022 (a)
250 279
UBS Group AG
2.859% due 08/15/2023
311
300
919
スイス合計
（取得原価＄873）
アラブ首長国連邦0.5%
ソブリン債0.5%
Abu Dhabi Government International Bond
3.125% due 04/16/2030
221
200
221
アラブ首長国連邦合計
（取得原価＄216）
英国10.2%
資産担保証券0.3%
Penarth Master Issuer PLC
0.734% due 07/18/2023
150
150
社債等4.9%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (a)
200 218
Barclays PLC
0.750% due 06/09/2025
EUR 300 330
3.650% due 03/16/2025
＄ 400 435
Hitachi Capital UK PLC
1.067% due 11/20/2020
400 401
HSBC Holdings PLC
6.000% due 09/29/2023 (a)(b)
EUR 200 234
Rolls-Royce PLC
2.375% due 10/14/2020
＄ 200 200
Royal Bank of Scotland Group PLC
60/151
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
4.269% due 03/22/2025
200 218
5.076% due 01/27/2030
240
200
2,276
モーゲージ証券2.1%
Eurosail PLC
0.000% due 12/15/2044
EUR 300 322
Friary No.6 PLC
0.987% due 11/21/2067
GBP 93 116
Hawksmoor Mortgages
1.287% due 05/25/2053
224 277
Ripon Mortgages PLC
1.056% due 08/20/2056
137 169
Towd Point Mortgage Funding Granite4 PLC
1.677% due 10/20/2051
98
79
982
ソブリン債2.9%
United Kingdom Gilt
1.250% due 07/22/2027
400 538
4.250% due 12/07/2040
843
400
1,381
4,789
英国合計
（取得原価＄4,578）
米国62.2%
資産担保証券0.2%
Navient Private Education Refi Loan Trust
2.120% due 01/15/2069
102
＄ 100
社債等11.5%
AbbVie, Inc.
3.200% due 11/21/2029
100 110
Alcon Finance Corp.
2.600% due 05/27/2030
100 103
American Airlines 2019-1 Class A Pass-Through
Trust
3.500% due 02/15/2032
148 123
AT&T, Inc.
4.125% due 02/17/2026
100 114
4.750% due 05/15/2046
100 120
Aviation Capital Group LLC
4.125% due 08/01/2025
100 90
Bank of America Corp.
3.419% due 12/20/2028
315 351
Black Hills Corp.
2.500% due 06/15/2030
100 104
British Airways 2018-1 Class A Pass-Through Trust
4.125% due 09/20/2031
91 74
Broadcom, Inc.
4.300% due 11/15/2032
48 53
61/151
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Citigroup, Inc.
2.976% due 11/05/2030
100 106
3.300% due 04/27/2025
200 220
3.400% due 05/01/2026
100 111
Comcast Corp.
4.650% due 07/15/2042
100 129
Concho Resources, Inc.
3.750% due 10/01/2027
100 107
Delta Air Lines 2007-1 Class A Pass-Through Trust
6.821% due 08/10/2022
40 39
Enable Midstream Partners LP
4.950% due 05/15/2028
100 93
Energy Transfer Operating LP
4.750% due 01/15/2026
100 109
Essential Utilities, Inc.
3.351% due 04/15/2050
36 38
Evergy Metro, Inc.
2.250% due 06/01/2030
100 105
Exelon Corp.
3.950% due 06/15/2025
100 112
Goldman Sachs Group, Inc.
3.500% due 01/23/2025
200 218
3.691% due 06/05/2028
200 224
Harley-Davidson Financial Services, Inc.
1.284% due 03/02/2021
100 99
JPMorgan Chase & Co.
2.739% due 10/15/2030
100 107
3.900% due 07/15/2025
100 113
Kinder Morgan, Inc.
5.625% due 11/15/2023
200 226
Mid-America Apartments LP
3.600% due 06/01/2027
100 111
NextEra Energy Capital Holdings, Inc.
2.750% due 05/01/2025
100 108
Oracle Corp.
2.950% due 04/01/2030
100 112
Raymond James Financial, Inc.
4.650% due 04/01/2030
100 119
Southern Co.
3.700% due 04/30/2030
100 114
Spirit AeroSystems, Inc.
4.600% due 06/15/2028
100 81
United Airlines 2019-2 Class A Pass-Through Trust
2.900% due 05/01/2028
100 83
United Airlines 2019-2 Class AA Pass-Through Trust
2.700% due 05/01/2032
100 91
Verizon Communications, Inc.
4.522% due 09/15/2048
220 292
4.812% due 03/15/2039
43 56
Wells Fargo & Co.
2.164% due 02/11/2026
100 103
62/151
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
2.572% due 02/11/2031
100 105
3.000% due 02/19/2025
100 108
3.550% due 09/29/2025
100 112
3.584% due 05/22/2028
100 111
Westinghouse Air Brake Technologies Corp.
3.200% due 06/15/2025
100 102
WP Carey, Inc.
4.000% due 02/01/2025
100 105
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
3.375% due 11/30/2021
103
100
5,414
モーゲージ証券6.6%
Adjustable Rate Mortgage Trust
3.869% due 09/25/2035
22 20
Alternative Loan Trust
6.000% due 04/25/2037
141 91
Banc of America Funding Trust
4.185% due 01/20/2047
30 28
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
3.040% due 07/25/2033
20 19
3.118% due 05/25/2034
22 19
3.801% due 05/25/2034
43 40
3.889% due 02/25/2034
2 2
3.937% due 10/25/2033
14 14
4.082% due 05/25/2033
45 43
4.332% due 11/25/2034
11 10
Bear Stearns Alternative-A Trust
3.229% due 01/25/2036
232 230
3.545% due 02/25/2036
41 33
Bear Stearns Structured Products, Inc. Trust
4.251% due 12/26/2046
21 18
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
2.290% due 09/25/2035
46 45
3.840% due 09/25/2035
52 52
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.765% due 04/25/2035
10 9
0.825% due 03/25/2035
75 66
3.427% due 08/25/2034
6 6
3.711% due 02/20/2036
27 23
3.793% due 02/20/2036
47 44
3.819% due 11/25/2034
44 43
4.119% due 04/20/2035
5 5
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
0.305% due 07/25/2037
264 199
CS First Boston Mortgage-Backed Pass-Through
Certificates
3.303% due 07/25/2033
3 3
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan
Trust
0.454% due 08/19/2045
7 7
63/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
3.864% due 08/25/2035
15 13
Freddie Mac Multifamily Structured Pass-Through
Certificates
3.600% due 01/25/2029
200 237
GMACM Mortgage Loan Trust
3.985% due 11/19/2035
16 15
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
4.200% due 10/25/2033
2 2
GSR Mortgage Loan Trust
2.930% due 03/25/2033
18 17
HarborView Mortgage Loan Trust
3.653% due 07/19/2035
9 8
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
3.717% due 12/25/2034
14 14
JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust
3.723% due 03/15/2050
100 113
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust
3.694% due 03/15/2050
100 113
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust
2.812% due 01/16/2037
100 102
JPMorgan Mortgage Trust
3.221% due 11/25/2033
14 14
3.721% due 07/25/2035
45 44
3.774% due 02/25/2035
16 15
Lehman Asset-Backed Securities Mortgage Loan Trust
0.275% due 06/25/2037
32 24
Long Beach Mortgage Loan Trust
0.745% due 10/25/2034
39 34
Mellon Residential Funding Corporation Mortgage
Pass-Through Trust
0.625% due 12/15/2030
93 90
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
3.359% due 02/25/2033
27 26
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust
3.102% due 11/15/2049
100 107
Morgan Stanley Capital I Trust
3.530% due 06/15/2050
100 112
Nomura Asset Acceptance Corporation Alternative
Loan Trust
3.219% due 10/25/2035
25 24
Residential Asset Mortgage Products Trust
0.745% due 06/25/2032
1 1
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 06/25/2033
75 77
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
0.315% due 05/25/2037
465 372
Sequoia Mortgage Trust
4.413% due 04/20/2035
15 15
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
64/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
0.405% due 05/25/2037
43 40
3.765% due 02/25/2034
25 24
3.832% due 04/25/2034
40 39
4.038% due 09/25/2034
10 10
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
0.395% due 05/25/2036
87 78
0.894% due 03/19/2034
13 12
Structured Asset Securities Corporation Mortgage
Loan Trust
1.673% due 04/25/2035
11 11
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust
0.495% due 01/25/2045
16 15
3.528% due 03/25/2033
116 112
3.740% due 06/25/2033
14 13
3.838% due 03/25/2034
73
74
3,085
地方債1.1%
Illinois, Electric Agency Revenue Bonds, Series
2009
6.832% due 02/01/2035
200 274
Kanawha, West Virginia, Tobacco Settlement Finance
Authority Revenue Bonds, Series 2007
7.467% due 06/01/2047
254
253
528
米国政府機関債32.5%
Fannie Mae
3.912% due 02/01/2036
33 33
4.000% due 12/01/2025
32 34
4.000% due 02/01/2026
54 57
4.000% due 06/01/2048
794 841
4.000% due 09/01/2048
268 285
4.381% due 09/01/2037
79 79
4.500% due 12/01/2020
3 3
4.500% due 06/01/2038
91 99
6.000% due 10/01/2036
5 5
6.000% due 12/01/2037
9 11
Fannie Mae, TBA (c)
2.000% due 09/01/2050
1,100 1,121
2.500% due 07/01/2050
900 937
2.500% due 09/01/2050
2,250 2,337
3.000% due 09/01/2050
800 840
3.500% due 08/01/2050
1,800 1,893
4.000% due 06/01/2050
4,800 5,090
Freddie Mac
6.000% due 12/01/2033
147 166
6.000% due 04/15/2036
158 189
Ginnie Mae
3.000% due 04/20/2047
428 455
3.500% due 01/20/2048
624 664
65/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
5.000% due 02/15/2039
166
145
15,305
米国財務省証券10.3%
Treasury Inflation Protected Securities (d)
0.500% due 01/15/2028
416 456
0.750% due 02/15/2045 (h)
269 329
U.S. Treasury Bonds
2.500% due 02/15/2045
253 312
2.875% due 05/15/2043
200 261
3.625% due 08/15/2043
221 324
4.375% due 05/15/2041
527 838
U.S. Treasury Notes
0.375% due 04/30/2025
100 100
2.750% due 08/31/2023
1,600 1,730
2.750% due 02/28/2025
502
450
4,852
29,286
米国合計
（取得原価＄28,406）
短期金融商品3.3%
定期預金1.1%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
(0.100%) due 07/01/2020
AUD 1 1
0.010% due 07/01/2020
＄ 76 76
Bank of Nova Scotia
0.010% due 07/01/2020
75 75
0.020% due 07/02/2020
CAD 29 22
BNP Paribas Bank
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 6 7
(0.160%) due 07/01/2020
DKK 1 0
0.010% due 07/01/2020
＄ 7 7
0.040% due 07/02/2020
HKD 44 6
Brown Brothers Harriman & Co.
(0.300%) due 07/01/2020
NOK 5 1
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 2 0
(0.250%) due 07/01/2020
SEK 13 1
(0.160%) due 07/01/2020
DKK 1 0
0.020% due 07/02/2020
CAD 1 1
0.040% due 07/02/2020
HKD 11 2
Citibank N.A.
0.010% due 07/01/2020
＄ 38 38
DBS Bank Ltd.
0.010% due 07/01/2020
2 2
HSBC Bank PLC
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 6 7
JPMorgan Chase Bank N.A.
0.010% due 07/01/2020
＄ 76 76
MUFG Bank Ltd.
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 296 3
National Australia Bank Ltd.
66/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
(0.100%) due 07/01/2020
AUD 62 43
0.010% due 07/01/2020
＄ 1 1
Royal Bank of Canada
0.020% due 07/02/2020
CAD 28 20
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 23 26
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 30 0
0.010% due 07/01/2020
＄ 5 5
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 3 4
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 5,838 54
0.010% due 07/01/2020
GBP 6 8
0.010% due 07/01/2020
＄ 35 35
The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd.
0.040% due 07/02/2020
11
HKD 86
532
米国短期国債2.2%
0.006% due 09/24/2020 (e)
＄ 700 700
0.121% due 08/20/2020 (f)
300
300
1,000
1,532
短期金融商品合計
（取得原価＄1,532）
投資有価証券合計124.2% ＄ 58,465
（取得原価＄56,785）
金融デリバティブ商品(g)(i) 0.5%
260
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄(47)）
(11,647)
その他の資産および負債（純額）(24.7%)
＄ 47,078
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 偶発転換社債
(b) 永久債（記載日は次回の契約上の償還日）である。
(c) 発行日前取引証券
(d) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況にあわせて調整される。
(e) クーポンは加重平均最終利回りである。
(f) クーポンは最終利回りである。
借入およびその他の金融取引
2020年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄542で、加重平均金利は1.895%であった。当年度
中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが
含まれる。
(g) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
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先物契約：
変動証拠金
未実現評価
詳細 種類 限月 契約数 （損）益 資産 負債
90-Day Eurodollar September Futures
買建 09/2020 8 ＄ 26 ＄ 0 ＄ 0
90-Day Sterling December Futures
買建 12/2020 32 29 1 0
Australia Government 3-Year Bond
September Futures
売建 09/2020 44 1 0 0
Australia Government 10-Year Bond
September Futures
売建 09/2020 1 (2) 0 0
Canada Government 10-Year Bond
September Futures
買建 09/2020 8 (1) 0 (2)
Euro-Bobl 5-Year Note September
Futures 買建 09/2020 20 10 0 (2)
Euro-BTP 10-Year Bond September
Futures 買建 09/2020 15 68 7 0
Euro-Bund 10-Year Bond September
Futures 売建 09/2020 3 (8) 1 0
Euro-Buxl 30-Year Bond September
Futures 買建 09/2020 1 4 0 (1)
Euro-OAT 10-Year Bond September
Futures 買建 09/2020 8 20 0 (1)
Euro -Schatz 2-Year Note September
Futures 売建 09/2020 66 (4) 2 0
U.S. Treasury 2-Year Note September
Futures 売建 09/2020 21 0 0 0
U.S. Treasury 5-Year Note September
Futures 買建 09/2020 35 12 0 (1)
U.S. Treasury 10-Year Note September
Futures 売建 09/2020 9 (11) 2 0
U.S. Treasury 30-Year Bond September
Futures 売建 09/2020 1 1 1 0
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt
September Futures
0 0 0
買建 09/2020 2
＄ 145 ＄ 14 ＄ (7)
先物契約合計
スワップ契約：
(1)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの買い
スワップ契約（公正価値）
市場価
想定元
固定金利 未実現評価
(4)
(3)
格
指数／トランシェ (支払) 満期日 本 （損）益 資産 負債
CDX.IG-34 Index
(1.000%) 06/20/2025 ＄ 200 ＄ (3) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
(2)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
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想定元
市場価格
受取固定 未実現評価
(3)
(4)
指数／トランシェ 金利 満期日 本 （損）益 資産 負債
CDX.IG-34 Index
1.000% 06/20/2030 ＄ 200 ＄ (1) ＄ 0 ＄ 1 ＄ 0
金利スワップ
変動証拠金
変動金 未実現
利 支 評価
払／受 変動金利インデック 市場価 （損）
取 ス 固定金利 満期日 想定元本 格 益 資産 負債
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 1.900% 12/18/2029 CAD 100 ＄ 6 ＄ 5 ＄ 0 ＄ 0
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 2.200% 12/18/2049 150 23 20 0 (1)
3-Month Canadian
Bank Bill
支払 1.750% 06/17/2050 250 18 2 0 (1)
3-Month SEK-STIBOR
受取 0.750% 03/21/2023 SEK 2,000 (5) (2) 0 0
3-Month USD-LIBOR
受取 1.500% 06/21/2024 ＄ 1,300 (70) (131) 0 (1)
(5)
3-Month USD-LIBOR
受取 1.298% 08/25/2024 1,400 (43) (43) 1 0
(5)
3-Month USD-LIBOR
受取 1.249% 08/31/2024 700 (20) (20) 0 0
(5)
3-Month USD-LIBOR
受取 1.360% 09/17/2024 500 (16) (16) 0 0
3-Month USD-LIBOR
受取 1.250% 06/17/2027 2,100 (116) (85) 2 0
3-Month USD-LIBOR
受取 1.500% 12/18/2029 400 (33) (43) 1 0
(5)
3-Month USD-LIBOR
支払 1.653% 08/25/2051 150 29 29 0 (1)
(5)
3-Month USD-LIBOR
支払 1.635% 08/31/2051 100 19 19 0 (1)
(5)
3-Month USD-LIBOR
支払 1.710% 09/17/2051 100 21 22 0 (1)
6-Month Australian
Bank Bill
支払 3.500% 06/17/2025 AUD 1,000 106 61 0 0
6-Month EURIBOR
支払 0.500% 12/15/2026 EUR 500 32 15 0 0
(5)
6-Month EURIBOR
支払 0.250% 12/15/2030 900 44 6 1 0
(5)
6-Month EURIBOR
受取 0.600% 12/15/2050 50 (11) (1) 0 0
(5)
6-Month GBP-LIBOR
受取 0.500% 12/16/2030 GBP 200 (3) (4) 0 (1)
(5)
6-Month GBP-LIBOR
受取 0.672% 02/26/2031 80 (3) (3) 0 0
(5)
6-Month GBP-LIBOR
支払 0.722% 02/26/2051 30 3 3 0 0
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.300% 06/18/2022 ￥ 310,000 (19) 1 0 0
6-Month JPY-LIBOR
支払 0.000% 06/17/2030 100,000 (4) (2) 0 (1)
6-Month JPY-LIBOR
受取 0.500% 06/17/2050 32,000 (16) 2 2 0
6-Month PLN-WIBOR
支払 2.000% 09/16/2025 PLN 400 8 15 1 0
2 2 0 0
支払 IBMEXID 5.970% 05/06/2030 MXN 1,800
＄ (48) ＄ (148) ＄ 8 ＄ (8)
スワッ
プ契約
＄ (52) ＄ (148) ＄ 9 ＄ (8)
合計
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
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以下は、2020年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
(h) 2020年6月30日現在、合計市場価格＄33の有価証券と＄403の現金が上場および中央清算金融デ
リバティブ商品の担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報に
ついては財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
変動証 変動証
拠金資 拠金負
市場価格 産 市場価格 債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 14 ＄ 9 ＄ 23 ＄ 0 ＄ (7) ＄ (8) ＄ (15)
合計
(1) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を
受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または
(ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する
有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(4) クレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払／履行リ
スクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済／売却された
場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性を表す。スワップの想定元本に
対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定
されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(i) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 07/2020 ＄ 15 RUB 1,168 ＄ 1 ＄ 0
BOA 08/2020 EUR 644 ＄ 715 1 (10)
BOA 08/2020 ＄ 1,071 CAD 1,508 36 0
BOA 08/2020 28 CZK 656 0 0
BOA 08/2020 62 EUR 55 0 0
BOA 09/2020 70 ILS 241 0 0
BPS 07/2020 RUB 10,124 ＄ 144 2 0
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BPS 08/2020 ＄ 20 CZK 464 0 0
BPS 08/2020 346 EUR 308 0 0
BPS 08/2020 28 RUB 1,960 0 (1)
BPS 09/2020 CNH 5,923 ＄ 821 0 (13)
BPS 09/2020 KRW 97,132 78 0 (3)
BPS 09/2020 ＄ 188 IDR 2,669,769 0 (7)
BPS 09/2020 190 THB 6,073 6 0
BRC 08/2020 EUR 206 ＄ 224 0 (8)
CBK 07/2020 ＄ 516 DKK 3,418 1 (2)
CBK 07/2020 23 HUF 7,743 1 0
CBK 07/2020 439 JPY 47,300 0 (1)
CBK 08/2020 33 EUR 29 0 0
CBK 08/2020 48 GBP 39 0 0
CBK 08/2020 9 RUB 615 0 0
CBK 08/2020 230 SEK 2,270 14 0
CBK 09/2020 KRW 93,244 ＄ 76 0 (2)
CBK 09/2020 PEN 58 17 1 0
CBK 09/2020 468 138 6 0
CBK 09/2020 ＄ 360 CNY 2,582 4 0
CBK 09/2020 42 MXN 934 0 (2)
CBK 10/2020 DKK 3,418 ＄ 517 2 (1)
GLM 07/2020 10,750 1,578 0 (42)
GLM 07/2020 JPY 25,491 EUR 209 1 (3)
GLM 07/2020 25,049 ＄ 230 0 (2)
GLM 07/2020 ＄ 292 MXN 7,271 22 0
GLM 07/2020 34 RUB 2,638 3 0
GLM 08/2020 GBP 36 ＄ 44 0 0
GLM 08/2020 ＄ 850 GBP 692 5 0
GLM 08/2020 8 RUB 534 0 0
GLM 09/2020 CNH 1,576 ＄ 220 0 (2)
GLM 09/2020 ＄ 96 CNH 689 1 0
GLM 09/2020 109 SGD 155 2 0
HUS 07/2020 HUF 2,921 ＄ 9 0 0
HUS 07/2020 JPY 3,400 31 0 (1)
HUS 07/2020 ＄ 43 NZD 69 2 0
HUS 07/2020 26 RUB 1,839 0 (1)
HUS 08/2020 GBP 162 ＄ 197 0 (3)
HUS 08/2020 ＄ 301 CHF 293 8 0
HUS 08/2020 23 EUR 21 1 0
HUS 09/2020 CNY 3,020 ＄ 422 0 (4)
HUS 09/2020 ＄ 16 CNY 114 0 0
HUS 09/2020 51 PLN 201 0 0
JPM 07/2020 AUD 33 ＄ 22 0 (1)
JPM 07/2020 DKK 74 11 0 0
JPM 07/2020 ＄ 256 DKK 1,692 0 (1)
JPM 08/2020 AUD 24 ＄ 17 0 0
JPM 08/2020 CAD 86 64 0 0
JPM 08/2020 CHF 9 10 0 0
JPM 08/2020 JPY 494 5 0 0
JPM 08/2020 NOK 160 16 0 0
JPM 08/2020 NZD 4 3 0 0
JPM 08/2020 SEK 81 9 0 0
JPM 08/2020 ＄ 39 CAD 54 1 0
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JPM 08/2020 189 EUR 169 1 0
JPM 08/2020 20 GBP 16 0 0
JPM 08/2020 53 RUB 3,688 0 (1)
JPM 10/2020 DKK 1,736 ＄ 263 1 0
MEI 09/2020 ＄ 79 MYR 340 0 0
MYI 07/2020 AUD 2,198 ＄ 1,458 0 (55)
MYI 07/2020 ＄ 1,450 AUD 2,198 63 0
MYI 07/2020 781 DKK 5,177 0 (1)
MYI 07/2020 15 HUF 4,950 1 0
MYI 07/2020 13 JPY 1,391 0 0
MYI 08/2020 GBP 119 EUR 133 4 (1)
MYI 08/2020 ＄ 8,106 7,466 289 0
MYI 09/2020 65 PLN 257 0 0
MYI 10/2020 DKK 6,950 ＄ 1,051 2 0
RYL 08/2020 ＄ 17 GBP 14 0 0
SCX 07/2020 1,535 AUD 2,231 1 0
SCX 07/2020 30 CLP 23,436 0 (2)
SCX 07/2020 11 NZD 17 0 0
SCX 08/2020 AUD 2,231 ＄ 1,535 0 (1)
SOG 07/2020 ＄ 281 DKK 1,866 0 0
SOG 07/2020 8 HUF 2,707 1 0
SOG 10/2020 DKK 1,866 ＄ 282 0 0
SSB 07/2020 3,145 479 5 0
TOR 07/2020 AUD 2,198 1,461 0 (53)
UAG 07/2020 ＄ 11 NZD 17 0 0
UAG 08/2020 CAD 38 ＄ 27 0 (1)
UAG 08/2020 CHF 8 8 0 0
UAG 08/2020 ＄ 36 EUR 33 1 0
UAG 08/2020 68 RUB 4,791 0 (1)
0 0
UAG 09/2020 KRW 19,443 ＄ 16
＄ 490 ＄ (226)
外国為替先渡契約合計
買建オプション:
金利スワップション
変動金利
想定元
取引相 変動金利イン 支払／受 行使 取得原 市場価
(1)
手 詳細 デックス 取 レート 満期日 本 価 格
Put - OTC 30-Year
Interest Rate 3-Month USD-
BOA Swap LIBOR 受取 2.175% 09/15/2021 200 ＄ 8 ＄ 2
Put - OTC 30-Year
Interest Rate 3-Month USD-
FBF Swap LIBOR 受取 1.733% 08/26/2021 200 15 4
Put - OTC 30-Year
Interest Rate 6-Month GBP-
GLM Swap LIBOR 受取 0.860% 02/26/2021 60 4 2
Put - OTC 30-Year
Interest Rate 3-Month USD-
29 8
MYC Swap LIBOR 受取 1.752% 08/23/2021 400
＄ 56 ＄ 16
買建オプション合計
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売建オプション：
金利スワップション
変動金 プレミ
利支 アム
想定元
取引相 変動金利イン 払／受 行使レー （受取 市場価
(1)
手 詳細 デックス 取 ト 満期日 本 額） 格
Put - OTC 3-Year
Interest Rate 3-Month USD-
BOA Swap LIBOR 支払 1.880% 09/15/2021 1,700 ＄ (8) ＄ 0
Put - OTC 3-Year
Interest Rate 3-Month USD-
FBF Swap LIBOR 支払 1.399% 08/26/2021 1,700 (15) 0
Call - OTC 30-
Year Interest
6-Month
Rate Swap
GLM EURIBOR 受取 0.000% 08/27/2020 50 (2) (2)
Put - OTC 10-
Year Interest
6-Month GBP-
Rate Swap
GLM LIBOR 支払 0.780% 02/26/2021 170 (4) (1)
Call - OTC 30-
Year Interest
6-Month
Rate Swap
JPM EURIBOR 受取 0.000% 08/25/2020 90 (3) (3)
Call - OTC 30-
Year Interest
6-Month
Rate Swap
MYC EURIBOR 受取 0.000% 08/24/2020 160 (5) (5)
Put - OTC 3-Year
Interest Rate 3-Month USD-
(29) (1)
MYC Swap LIBOR 支払 1.448% 08/23/2021 3,300
＄ (66) ＄ (12)
クレジット・デフォルト・スワップション
プロテク プレミア
想定元本
取引相 ションの 行使レー ム（受取
(1)
手 詳細 買い/売り ト 満期日 額） 市場価格
Call - CDX.IG-34 Index
BOA 買い 0.600% 08/19/2020 300 ＄ 0 ＄ 0
Call - CDX.IG-34 Index
BOA 買い 0.550% 09/16/2020 200 (1) 0
Put - CDX.IG-34 Index
BOA 売り 1.100% 08/19/2020 300 (1) 0
Put - CDX.IG-34 Index
BOA 売り 1.100% 09/16/2020 200 (1) (1)
Call - CDX.IG-34 Index
BPS 買い 0.600% 08/19/2020 300 0 0
Call - iTraxx Europe Series 33
BPS Index 買い 0.500% 09/16/2020 200 0 0
Put - CDX.IG-34 Index
BPS 売り 1.100% 08/19/2020 300 0 0
Put - iTraxx Europe Series 33
BPS Index 売り 1.100% 09/16/2020 200 0 0
Call - CDX.IG-34 Index
GST 買い 0.600% 08/19/2020 100 0 0
Call - iTraxx Europe Series 33
GST Index 買い 0.500% 09/16/2020 600 (1) (1)
Put - CDX.IG-34 Index
GST 売り 1.100% 08/19/2020 100 0 0
Put - iTraxx Europe Series 32
GST Index 売り 2.500% 03/17/2021 300 0 (1)
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Put - iTraxx Europe Series 33
GST Index 売り 1.100% 09/16/2020 600 (1) (1)
＄ (5) ＄ (4)
＄ (71) ＄ (16)
売建オプション合計
スワップ契約：
(2)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
スワップ契約（公正価
値）
インプライ
ド・クレ
ジット・ス
プレミ
プレッド
アム支 未実現
（2020年6
払額／ 評価
月30日現 想定元
取 引 受取固 （受取 （損）
(3) (4)
相手 参照債務 定金利 満期日 在） 本 額） 益 資産 負債
Russia
Government
International
CBK Bond 1.000% 12/20/2021 0.502% ＄ 300 ＄ (9) ＄ 12 ＄ 3 ＄ 0
Mexico
Government
International
FBF Bond 1.000% 12/20/2021 0.721% 300 (5) 7 2 0
Russia
Government
International
GST Bond 1.000% 12/20/2024 1.021% 100 1 (1) 0 0
Mexico
Government
International
HUS Bond 1.000% 12/20/2021 0.721% 100 (2) 2 0 0
South Africa
Government
International
(17) 0 0 (17)
JPM Bond 1.000% 12/20/2023 2.669% 300
＄ (32) ＄ 20 ＄ 5 ＄ (17)
金利スワップ
スワップ契約（公正価
値）
変動金 プレミア 未実現
利 支 ム支払 評価
取引相
払／受 変動金利イ 想定元 額／（受 （損）
(5)
手 取 ンデックス 固定金利 満期日 本 取額） 益 資産 負債
6-Month
Thailand
Fixing Rate
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
MYC 支払 1.025% 09/16/2030 THB 6,200
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スワッ
プ契約
＄ (32) ＄ 20 ＄ 5 ＄ (17)
合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2020年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
取 先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
引 渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
相 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(6)
手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
BOA ＄ 38 ＄ 2 ＄ 0 ＄ 40 ＄ (10) ＄ (1) ＄ 0 ＄ (11) ＄ 29 ＄ 0 ＄ 29
BPS 8 0 0 8 (24) 0 0 (24) (16) 0 (16)
BRC 0 0 0 0 (8) 0 0 (8) (8) 0 (8)
CBK 29 0 3 32 (8) 0 0 (8) 24 0 24
FBF 0 4 2 6 0 0 0 0 6 0 6
GLM 34 2 0 36 (49) (3) 0 (52) (16) 0 (16)
GST 0 0 0 0 0 (3) 0 (3) (3) 0 (3)
HUS 11 0 0 11 (9) 0 0 (9) 2 0 2
JPM 3 0 0 3 (3) (3) (17) (23) (20) 0 (20)
MEI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MYC 0 8 0 8 0 (6) 0 (6) 2 0 2
MYI 359 0 0 359 (57) 0 0 (57) 302 (270) 32
RYL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SCX 1 0 0 1 (3) 0 0 (3) (2) 0 (2)
SOG 1 0 0 1 0 0 0 0 1 0 1
SSB 5 0 0 5 0 0 0 0 5 0 5
TOR 0 0 0 0 (53) 0 0 (53) (53) 0 (53)
1 0 0 1 (2) 0 0 (2)
UAG (1) 0 (1)
店
頭
合
＄ 490 ＄ 16 ＄ 5 ＄ 511 ＄ (226) ＄ (16) ＄ (17) ＄ (259)
計
(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用
される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標としての
役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務の
インプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するもの
で、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
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レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
ある最大額を示す。
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(6) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の
下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。主なリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2020年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品 －
資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 14 ＄ 14
0 1 0 0 8 9
スワップ契約
＄ 0 ＄ 1 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 22 ＄ 23
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 490 ＄ 0 ＄ 490
買建オプション 0 0 0 0 16 16
0 5 0 0 0 5
スワップ契約
＄ 0 ＄ 5 ＄ 0 ＄ 490 ＄ 16 ＄ 511
＄ 0 ＄ 6 ＄ 0 ＄ 490 ＄ 38 ＄ 534
金融デリバティブ商品 －
負債
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (7) ＄ (7)
0 0 0 0 (8) (8)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (15) ＄ (15)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (226) ＄ 0 ＄ (226)
売建オプション 0 (4) 0 0 (12) (16)
0 (17) 0 0 0 (17)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (21) ＄ 0 ＄ (226) ＄ (12) ＄ (259)
＄ 0 ＄ (21) ＄ 0 ＄ (226) ＄ (27) ＄ (274)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2020年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
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金融デリバティブ商品に係
る実現純利益（損失）
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 6 ＄ 6
先物 0 0 0 0 154 154
0 (34) 0 0 (54) (88)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (34) ＄ 0 ＄ 0 ＄ 106 ＄ 72
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (804) ＄ 0 ＄ (804)
買建オプション 0 0 0 0 34 34
売建オプション 0 6 0 5 12 23
0 45 0 0 35 80
スワップ契約
＄ 0 ＄ 51 ＄ 0 ＄ (799) ＄ 81 ＄ (667)
＄ 0 ＄ 17 ＄ 0 ＄ (799) ＄ 187 ＄ (595)
金融デリバティブ商品に係
る未実現評価（損）益の純
変動額
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 85 ＄ 85
0 (19) 0 0 (90) (109)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (19) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (5) ＄ (24)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 254 ＄ 0 ＄ 254
買建オプション 0 0 0 0 (39) (39)
売建オプション 0 (1) 0 0 30 29
0 (14) 0 0 (31) (45)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (15) ＄ 0 ＄ 254 ＄ (40) ＄ 199
＄ 0 ＄ (34) ＄ 0 ＄ 254 ＄ (45) ＄ 175
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2020年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2020/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
オーストリア
社債等 ＄ 0 ＄ 348 ＄ 0 ＄ 348
モーゲージ証券 0 367 0 367
ソブリン債 0 1,118 0 1,118
バミューダ
社債等 0 113 0 113
カナダ
ソブリン債 0 330 0 330
ケイマン諸島
資産担保証券 0 245 0 245
モーゲージ証券 0 91 0 91
チリ
ソブリン債 0 208 0 208
中国
ソブリン債 0 3,638 0 3,638
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デンマーク
社債等 0 2,230 0 2,230
フランス
社債等 0 245 0 245
ソブリン債 0 416 0 416
ドイツ
社債等 0 205 0 205
香港
社債等 0 430 0 430
インドネシア
ソブリン債 0 223 0 223
イスラエル
ソブリン債 0 558 0 558
イタリア
ソブリン債 0 148 0 148
日本
社債等 0 2,007 0 2,007
ルクセンブルク
社債等 0 225 0 225
マレーシア
ソブリン債 0 79 0 79
オランダ
資産担保証券 0 112 0 112
社債等 0 993 0 993
ノルウェー
社債等 0 886 0 886
ソブリン債 0 66 0 66
ペルー
ソブリン債 0 293 0 293
カタール
ソブリン債 0 467 0 467
ルーマニア
ソブリン債 0 122 0 122
サウジアラビア
ソブリン債 0 545 0 545
シンガポール
社債等 0 206 0 206
スロべニア
ソブリン債 0 532 0 532
韓国
ソブリン債 0 797 0 797
スペイン
ソブリン債 0 2,562 0 2,562
国際機関
ソブリン債 0 343 0 343
スウェーデン
社債等 0 570 0 570
スイス
社債等 0 919 0 919
アラブ首長国連邦
ソブリン債 0 221 0 221
英国
資産担保証券 0 150 0 150
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社債等 0 2,276 0 2,276
モーゲージ証券 0 982 0 982
ソブリン債 0 1,381 0 1,381
米国
資産担保証券 0 102 0 102
社債等 0 5,414 0 5,414
モーゲージ証券 0 3,085 0 3,085
地方債 0 528 0 528
米国政府機関債 0 15,305 0 15,305
米国財務省証券 0 4,852 0 4,852
短期金融商品 0 1,532 0 1,532
投資合計 ＄ 0 ＄ 58,465 ＄ 0 ＄ 58,465
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 14 9 0 23
店頭 0 511 0 511
＄ 14 ＄ 520 ＄ 0 ＄ 534
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 (7) (8) 0 (15)
店頭 0 (259) 0 (259)
＄ (7) ＄ (267) ＄ 0 ＄ (274)
合計 ＄ 7 ＄ 58,718 ＄ 0 ＄ 58,725
2020年6月30日に終了した年度において、レベル3で重要な移動はなかった。
投資明細表
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
2020年6月30日
元本金額（単 評価額（単位：
位：千） 千）
投資有価証券102.4%
バミューダ1.0%
社債等1.0%
Viking Cruises Ltd.
13.000% due 05/15/2025
＄ 530
＄ 500
530
バミューダ合計
（取得原価＄485）
英領ヴァージン諸島0.7%
社債等0.7%
Studio City Co. Ltd.
7.250% due 11/30/2021
200 202
Studio City Finance Ltd.
7.250% due 02/11/2024
205
200
407
英領ヴァージン諸島合計
（取得原価＄402）
カナダ1.6%
社債等1.6%
Bausch Health Cos., Inc.
7.000% due 01/15/2028
175 181
7.250% due 05/30/2029
275 289
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Bombardier, Inc.
6.125% due 01/15/2023
25 17
7.500% due 12/01/2024
425 279
8.750% due 12/01/2021
82
100
848
カナダ合計
（取得原価＄1,009）
ケイマン諸島1.3%
社債等1.3%
Melco Resorts Finance Ltd.
4.875% due 06/06/2025
250 252
Transocean Guardian Ltd.
5.875% due 01/15/2024
313 277
Wynn Macau Ltd.
5.500% due 01/15/2026
199
200
728
ケイマン諸島合計
（取得原価＄763）
キュラソー0.5%
社債等0.5%
Teva Pharmaceutical Finance IV BV
3.650% due 11/10/2021
250
250
250
キュラソー合計
（取得原価＄244）
フィンランド1.4%
社債等1.4%
Nokia OYJ
4.375% due 06/12/2027
500 529
6.625% due 05/15/2039
239
200
768
フィンランド合計
（取得原価＄726）
フランス3.2%
バンク・ローン債務0.8%
Altice France S.A.
4.185% due 08/14/2026
123 119
Casino Guichard Perrachon S.A.
5.500% due 01/31/2024
329
EUR 300
448
社債等2.4%
Banijay Entertainment SASU
5.375% due 03/01/2025
＄ 800 ＄ 785
Loxam SAS
5.750% due 07/15/2027
EUR 100 89
Renault S.A.
1.250% due 06/24/2025
411
400
1,285
1,733
フランス合計
（取得原価＄1,739）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
ドイツ1.7%
バンク・ローン債務1.0%
Nidda Healthcare Holding GmbH
3.500% due 08/21/2026
541
500
社債等0.7%
Deutsche Bank AG
3.961% due 11/26/2025
＄ 150 157
MTU Aero Engines AG
3.000% due 07/01/2025 (a)
233
EUR 200
390
931
ドイツ合計
（取得原価＄928）
アイルランド1.3%
社債等1.3%
Alfa Bank AO Via Alfa Bond Issuance PLC
5.950% due 04/15/2030 (b)
＄ 200 199
Smurfit Kappa Treasury ULC
1.500% due 09/15/2027
539
EUR 500
738
アイルランド合計
（取得原価＄751）
イタリア5.2%
社債等5.2%
Atlantia SpA
1.625% due 02/03/2025
800 851
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
5.375% due 01/18/2028
500 505
8.000% due 01/22/2030
100 109
Intesa Sanpaolo SpA
4.000% due 09/23/2029
＄ 200 ＄ 212
5.017% due 06/26/2024
300 307
Telecom Italia SpA
2.750% due 04/15/2025
EUR 450 508
UniCredit SpA
5.211% due 01/14/2022
354
＄ 350
2,846
イタリア合計
（取得原価＄2,828）
チャンネル諸島ジャージー島2.4%
社債等2.4%
Adient Global Holdings Ltd.
3.500% due 08/15/2024
EUR 200 200
Aston Martin Capital Holdings Ltd.
5.750% due 04/15/2022
GBP 200 223
HBOS Sterling Finance Jersey LP
7.881% due 12/09/2031 (c)
200 378
HSBC Bank Capital Funding Sterling 1 LP
5.844% due 11/05/2031 (c)
200 329
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
HSBC Capital Funding Dollar 1 LP
10.176% due 06/30/2030 (c)
158
＄ 100
1,288
チャンネル諸島ジャージー島合計
（取得原価＄1,281）
ルクセンブルク9.4%
社債等9.4%
Altice Financing S.A.
2.250% due 01/15/2025
EUR 700 739
Altice France Holding S.A.
8.000% due 05/15/2027
800 951
Cirsa Finance International Sarl
3.625% due 09/30/2025
400 375
Corestate Capital Holding S.A.
3.500% due 04/15/2023
500 474
Eurofins Scientific SE
3.750% due 07/17/2026
400 473
Intelsat Jackson Holdings S.A.
5.500% due 08/01/2023 (d)
＄ 600 343
Matterhorn Telecom S.A.
3.125% due 09/15/2026
EUR 500 543
Summer BC Holdco A Sarl
9.250% due 10/31/2027
225 219
Summer BC Holdco B Sarl
5.750% due 10/31/2026
600 644
Telecom Italia Capital S.A.
6.375% due 11/15/2033
339
＄ 300
5,100
ルクセンブルク合計
（取得原価＄5,440）
メキシコ1.3%
社債等1.3%
Petroleos Mexicanos
3.625% due 11/24/2025
700
EUR 700
700
メキシコ合計
（取得原価＄655）
オランダ7.9%
バンク・ローン債務1.3%
Diamond (BC) BV
3.760% due 09/06/2024
＄ 297 274
Sigma Bidco BV
3.500% due 07/02/2025
431
EUR 400
705
社債等6.6%
Energizer Gamma Acquisition BV
4.625% due 07/15/2026
500 575
Fiat Chrysler Automobiles NV
4.500% due 07/07/2028
200 225
LeasePlan Corp. NV
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
7.375% due 05/29/2024 (b)(c)
500 551
Telefonica Europe BV
3.875% due 06/22/2026 (c)
600 676
United Group BV
3.625% due 02/15/2028
200 211
4.125% due 05/15/2025
300 332
Ziggo BV
2.875% due 01/15/2030
EUR 625 694
4.875% due 01/15/2030
302
＄ 300
3,566
4,271
オランダ合計
（取得原価＄4,305）
ルーマニア0.8%
社債等0.8%
RCS & RDS S.A.
3.250% due 02/05/2028
424
EUR 400
424
ルーマニア合計
（取得原価＄441）
スロベニア0.9%
社債等0.9%
Nova Ljubljanska Banka dd
3.650% due 11/19/2029
506
500
506
スロベニア合計
（取得原価＄561）
スペイン0.4%
社債等0.4%
Banco Santander S.A.
4.375% due 01/14/2026 (b)(c)
204
200
204
スペイン合計
（取得原価＄222）
スウェーデン1.1%
社債等1.1%
Intrum AB
3.500% due 07/15/2026
594
600
594
スウェーデン合計
（取得原価＄672）
英国5.8%
社債等5.8%
Arqiva Broadcast Finance PLC
6.750% due 09/30/2023
GBP 225 289
Avon International Capital PLC
6.500% due 08/15/2022
＄ 100 98
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (b)
350 381
Jaguar Land Rover Automotive PLC
5.875% due 11/15/2024
EUR 200 195
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Marks & Spencer PLC
3.000% due 12/08/2023
GBP 300 373
Merlin Entertainments Ltd.
5.750% due 06/15/2026
＄ 300 290
Royal Bank of Scotland Group PLC
7.648% due 09/30/2031 (c)
100 145
Santander UK Group Holdings PLC
6.750% due 06/24/2024 (b)(c)
GBP 50 63
TalkTalk Telecom Group PLC
3.875% due 02/20/2025
300 359
Victoria PLC
5.250% due 07/15/2024
EUR 300 318
Virgin Money UK PLC
3.375% due 04/24/2026
GBP 300 367
7.875% due 12/14/2028
262
200
3,140
英国合計
（取得原価＄3,141）
米国41.1%
バンク・ローン債務7.7%
Ancestry.com Operations, Inc.
4.430% due 08/27/2026
＄ 198 189
4.750% due 10/19/2023
298 283
Carnival Corp.
8.500% due 06/29/2025
200 194
Getty Images, Inc.
4.688% due 02/19/2026
219 196
H-Food Holdings LLC
3.866% due 05/23/2025
495 473
iHeartCommunications, Inc.
3.178% due 05/01/2026
31 29
Jefferies Finance LLC
3.188% due 06/03/2026
50 47
MPH Acquisition Holdings LLC
3.750% due 06/07/2023
500 476
Nouryon Finance BV
3.188% due 10/01/2025
289 272
Refinitiv U.S. Holdings, Inc.
3.428% due 10/01/2025
414 406
Regionalcare Hospital Partners Holdings, Inc.
3.928% due 11/17/2025
329 308
TransDigm, Inc.
2.428% due 12/09/2025
197 179
Vertical Midco GmbH
4.428% due 06/30/2027
500 490
Zayo Group Holdings, Inc.
3.178% due 03/09/2027
200 190
3.250% due 03/09/2027
433
399
4,165
株数
普通株0.0%
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
Clear Channel Outdoor
Holdings, Inc.
5,022 5
iHeartMedia, Inc. Class A
284 2
iHeartMedia, Inc. Class B
0
4
7
元本金額（単
位：千）
社債等33.4%
AMC Networks, Inc.
5.000% due 04/01/2024
200 199
Avon International Operations, Inc.
7.875% due 08/15/2022
100 100
BCD Acquisition, Inc.
9.625% due 09/15/2023
100 96
Blue Racer Midstream LLC
6.125% due 11/15/2022
150 149
6.625% due 07/15/2026
150 134
Brookfield Property REIT, Inc.
5.750% due 05/15/2026
225 191
BWX Technologies, Inc.
4.125% due 06/30/2028
100 100
Callon Petroleum Co.
6.125% due 10/01/2024
175 66
CCO Holdings LLC
5.375% due 06/01/2029
350 370
CD&R Smokey Buyer, Inc.
6.750% due 07/15/2025 (a)
175 182
Centennial Resource Production LLC
5.375% due 01/15/2026
175 93
Charter Communications Operating LLC
5.050% due 03/30/2029
550 650
Chemours Co.
5.375% due 05/15/2027
400 363
Cheniere Energy Partners LP
5.625% due 10/01/2026
200 200
Cogent Communications Group, Inc.
4.375% due 06/30/2024
EUR 500 564
Colt Merger Sub, Inc. (a)
5.750% due 07/01/2025
＄ 100 101
6.250% due 07/01/2025
100 100
Community Health Systems, Inc.
6.625% due 02/15/2025
750 707
Comstock Resources, Inc.
9.750% due 08/15/2026
375 351
CSC Holdings LLC
6.500% due 02/01/2029
800 876
DaVita, Inc.
4.625% due 06/01/2030
200 199
Diamond Sports Group LLC
5.375% due 08/15/2026
500 364
Dresdner Funding Trust I
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
8.151% due 06/30/2031
100 138
Endeavor Energy Resources LP
6.625% due 07/15/2025
100 101
Ford Motor Co.
9.625% due 04/22/2030
300 356
Ford Motor Credit Co. LLC
0.410% due 12/01/2024
EUR 600 569
5.125% due 06/16/2025
＄ 375 376
Fortress Transportation & Infrastructure
Investors LLC
6.500% due 10/01/2025
225 203
6.750% due 03/15/2022
250 241
Hilton Worldwide Finance LLC
4.625% due 04/01/2025
225 221
Illuminate Buyer LLC
9.000% due 07/01/2028
200 209
Jagged Peak Energy LLC
5.875% due 05/01/2026
175 170
Jefferies Finance LLC
7.250% due 08/15/2024
200 177
Ladder Capital Finance Holdings LLLP
5.250% due 03/15/2022
250 238
MGM Growth Properties Operating Partnership LP
4.625% due 06/15/2025
800 785
Netflix, Inc.
3.625% due 05/15/2027
EUR 200 234
3.625% due 06/15/2030
400 463
3.875% due 11/15/2029
300 355
Nielsen Finance LLC
5.000% due 04/15/2022
＄ 150 150
Occidental Petroleum Corp.
3.125% due 02/15/2022
400 385
Ortho-Clinical Diagnostics, Inc.
7.250% due 02/01/2028
600 611
Oxford Finance LLC
6.375% due 12/15/2022
100 92
RBS Capital Trust II
6.425% due 01/03/2034 (c)
100 147
Refinitiv U.S. Holdings, Inc.
4.500% due 05/15/2026
EUR 350 411
Rio Oil Finance Trust Series 2014-1
9.250% due 07/06/2024
＄ 134 137
Sabre GLBL, Inc.
9.250% due 04/15/2025
100 106
Scientific Games International, Inc.
5.500% due 02/15/2026
EUR 750 685
Spectrum Brands, Inc.
5.000% due 10/01/2029
＄ 250 248
Springleaf Finance Corp.
6.125% due 05/15/2022
150 153
Sprint Corp.
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
7.625% due 02/15/2025
500 578
Standard Industries, Inc.
2.250% due 11/21/2026
EUR 700 745
Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP
5.875% due 05/15/2025
＄ 300 294
Tenet Healthcare Corp.
4.625% due 06/15/2028
400 391
Triumph Group, Inc.
7.750% due 08/15/2025
100 76
Univision Communications, Inc.
6.625% due 06/01/2027
400 383
US Foods, Inc.
6.250% due 04/15/2025
325 332
Vertical U.S. Newco, Inc.
5.250% due 07/15/2027
200 200
ViaSat, Inc.
6.500% due 07/15/2028
200 200
Williams Scotsman International, Inc.
6.875% due 08/15/2023
125 129
WPX Energy, Inc.
5.875% due 06/15/2028
150 144
8.250% due 08/01/2023
150 167
Wyndham Destinations, Inc.
6.350% due 10/01/2025
200 203
Wynn Resorts Finance LLC
5.125% due 10/01/2029
179
200
18,137
株数
ワラント0.0%
iHeartMedia, Inc.
14
12/31/2049 1,848
22,323
米国合計
（取得原価＄22,984）
短期金融商品13.4%
コマーシャル・ペーパー2.4%
Federal Home Loan Bank
0.120% due 07/17/2020 (e)
1,300
1,300
レポ契約(f) 6.4%
3,500
定期預金1.4%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.010% due 07/01/2020
127 127
Bank of Nova Scotia
0.010% due 07/01/2020
125 125
BNP Paribas Bank
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 29 32
0.010% due 07/01/2020
＄ 12 12
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.530%) due 07/01/2020
CHF 3 3
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 1 1
Citibank N.A.
(0.680%) due 07/01/2020
1 1
0.010% due 07/01/2020
＄ 64 64
Credit Suisse AG
(1.530%) due 07/01/2020
CHF 19 20
DBS Bank Ltd.
0.010% due 07/01/2020
＄ 3 3
HSBC Bank PLC
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 31 35
JPMorgan Chase Bank N.A.
0.010% due 07/01/2020
＄ 128 128
MUFG Bank Ltd.
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 4 0
National Australia Bank Ltd.
0.010% due 07/01/2020
＄ 2 2
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 112 125
0.010% due 07/01/2020
＄ 9 9
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.680%) due 07/01/2020
EUR 16 17
(0.250%) due 07/01/2020
￥ 78 1
0.010% due 07/01/2020
GBP 4 5
0.010% due 07/01/2020
59
＄ 59
769
米国短期国債(e) 3.2%
0.105% due 08/06/2020
800 800
0.155% due 08/04/2020
900
900
1,700
7,269
短期金融商品合計
（取得原価＄7,269）
投資有価証券合計102.4% ＄ 55,598
（取得原価＄56,846）
金融デリバティブ商品(g)(h) 0.1%
51
（取得原価あるいはプレミアム（純額）＄(8)）
(1,371)
その他の資産および負債（純額）(2.5%)
＄ 54,278
純資産100.0%
投資明細表に対する注記（金額単位：契約数を除き千米ドル*）：
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 発行日前取引証券
(b) 偶発転換社債
(c) 永久債（記載の日付は次回の償還日である。）
(d) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(e) クーポンは最終利回りである。
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
借入およびその他の金融取引
(f) レポ取引：
レポ契約
に係る未
貸付金 受入担保 レポ契約
(1)
取引相手 利 決済日 満期日 元本金額 受入担保 （時価） （時価） 収金
U.S. Treasury
Inflation
Protected
BPS 0.130% 06/30/2020 07/01/2020 ＄ 3,500 Securities
0.250% due
＄ (3,570) ＄ 3,500 ＄ 3,500
01/15/2025
レポ契約
＄ (3,570) ＄ 3,500 ＄ 3,500
合計
借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2020年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた（受領した）担保
の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
セー
ル・バ
ネット・
リバー イバッ 借入およ
エクス
レポ契約 ス・レポ ク取引 売建に びその他
ポー
に係る未 契約に係 に係る 係る未 の金融取 差入（受
(2)
取引相手 収金 る未払金 未払金 払金 引合計 取）担保 ジャー
グローバル／
マスターレポ
契約
＄ 3,500 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
BPS ＄ 3,500 ＄ (3,570) ＄ (70)
借入およびそ
の他の金融取
＄ 3,500 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
引合計
(1) 経過利息を含む。
(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表
す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマス
ター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関す
る詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
2020年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は＄158で、加重平均金利は-1.610%であった。当年
度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれら
が含まれる。
(g) 金融デリバティブ商品：上場または中央清算
先物契約：
変動証拠金
未実現評価（損）
詳細 種類 限月 契約数 益 資産 負債
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Euro-Bobl 5-Year
Note September
Futures 買建 09/2020 5 ＄ 2 ＄ 0 ＄ 0
Euro-Buxl 30-Year
Bond September
Futures 買建 09/2020 3 13 0 (4)
Euro -Schatz 2 -Year
Note September
Futures 買建 09/2020 32 3 0 (1)
U.S. Treasury 2-Year
Note September
Futures 買建 09/2020 6 0 0 0
U.S. Treasury 10-
Year Note September
Futures 買建 09/2020 7 (1) 0 (2)
U.S. Treasury 20-
Year Bond September
Futures 買建 09/2020 5 2 0 (2)
U.S. Treasury 30-
Year Bond September
Futures 買建 09/2020 1 12 0 (1)
United Kingdom
Treasury 10-Year
Gilt September
0 0 0
Futures 売建 09/2020 1
＄ 31 ＄ 0 ＄ (10)
先物契約合計
スワップ契約：
(1)
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
インプライ
ド・クレ
ジット・ス
プレッド
（2020年6月
未実現評
30日現在） 想定元本
受取固定 市場価 価（損）
(2) (3)
参照債務 金利 満期日 格 益 資産 負債
Deutsche Bank
AG 1.000% 06/20/2024 1.603% EUR 600 ＄ (14) ＄ 4 ＄ 2 ＄ 0
(1)
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ － プロテクションの売り
変動証拠金
市場価
想定元本
指数／トラン 受取固定 未実現評価
(4)
(3)
シェ 金利 満期日 格 （損）益 資産 負債
iTraxx Europe
Crossover
Series 32
Index 5.000% 12/20/2024 EUR 1,300 ＄ 102 ＄ 58 ＄ 18 ＄ 0
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金利スワップ
変動証拠金
変動金利 未実現評
支払／受 変動金利インデッ 価（損）
取 クス 固定金利 満期日 想定元本 市場価格 益 資産 負債
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.750% 12/19/2020 ＄ 8,000 ＄ (188) ＄ (89) ＄ 0 ＄ (1)
3-Month USD-
受取 LIBOR 2.500% 12/18/2021 3,600 (123) (57) 0 0
3-Month USD-
受取 LIBOR 1.250% 06/17/2025 800 (38) (3) 0 0
(5)
6-Month EURIBOR
受取 0.250% 12/15/2030 EUR 400 (19) (3) 0 (1)
(5)
6-Month EURIBOR
受取 0.600% 12/15/2050 200 (41) (4) 0 0
6-Month GBP-
(5)
(6) (2) 0 0
受取 LIBOR 0.500% 12/16/2025 GBP 400
＄ (415) ＄ (158) ＄ 0 ＄ (2)
スワップ
＄ (327) ＄ (96) ＄ 20 ＄ (2)
契約合計
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2020年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の
要約である。
2020年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について＄925の現金が担保として差
し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記
を参照。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
市場価格 変動証拠金資産 市場価格 変動証拠金負債
買建オプ スワップ 売建オプ スワップ
ション 先物 契約 合計 ション 先物 契約 合計
上場ま
たは中
央清算
＄ 0 ＄ 0 ＄ 20 ＄ 20 ＄ 0 ＄ (10) ＄ (2) ＄ (12)
合計
(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用
事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支
払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受け
る、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックス
を構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブ
リン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために
利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払／履行リスクの現在の状況の指標とし
ての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債
務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建／売建のコストを反映するも
ので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプ
レッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォル
トやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
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(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジッ
ト・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性が
あ る最大額を示す。
(4) クレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払／履行リ
スクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済／売却された
場合のクレジット・デリバティブの予想債務（または利益）の可能性を表す。スワップの想定元本に
対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定
されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を
参照。
(h) 金融デリバティブ商品：店頭
外国為替先渡契約：
未実現評価（損）益
取引相手 決済月 引渡通貨 受取通貨 資産 負債
BOA 08/2020 EUR 94 ＄ 105 ＄ 0 ＄ 0
BPS 07/2020 779 880 6 0
BPS 07/2020 ＄ 1,543 EUR 1,366 1 (9)
BRC 08/2020 GBP 382 ＄ 479 7 0
BRC 08/2020 ＄ 372 GBP 303 3 0
CBK 07/2020 2,692 EUR 2,396 1 (2)
CBK 08/2020 GBP 316 ＄ 390 3 (4)
CBK 08/2020 JPY 86,500 810 7 0
CBK 08/2020 ＄ 811 JPY 86,646 0 (7)
GLM 07/2020 EUR 1,217 ＄ 1,367 1 0
GLM 08/2020 GBP 49 60 0 (1)
HUS 07/2020 EUR 1,362 1,521 0 (9)
HUS 07/2020 ＄ 211 EUR 187 0 (1)
HUS 08/2020 GBP 69 ＄ 87 2 0
HUS 08/2020 ＄ 130 GBP 104 0 (2)
JPM 07/2020 EUR 383 ＄ 432 2 0
MYI 07/2020 ＄ 16 JPY 1,679 0 0
SCX 07/2020 5,871 EUR 5,275 54 0
SCX 08/2020 6,163 5,483 0 0
0 (3)
SCX 08/2020 502 GBP 404
＄ 87 ＄ (38)
外国為替先渡契約合計
売建オプション：
クレジット・デフォルト・スワップション
プロテク
ションの
買い/売 行使レー プレミアム
(1)
取引相手 詳細 り ト 満期日 想定元本 （受取） 市場価格
Call - iTraxx Europe
Series 33 Index
BOA 買い 0.500% 09/16/2020 500 ＄ 0 ＄ 0
Put - iTraxx Europe
Series 33 Index
BOA 売り 1.100% 09/16/2020 500 (1) (1)
Call - iTraxx Europe
Series 33 Index
BPS 買い 0.500% 09/16/2020 500 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
Put - iTraxx Europe
Series 33 Index
BPS 売り 1.100% 09/16/2020 500 (1) (1)
Call - iTraxx Europe
Series 33 Index
DUB 買い 0.525% 09/16/2020 1,800 (2) (2)
Put - iTraxx Europe
Series 33 Index
DUB 売り 1.200% 09/16/2020 1,800 (4) (2)
Call - CDX.IG-34 Index
FBF 買い 0.550% 09/16/2020 100 0 0
Put - CDX.IG-34 Index
0 0
FBF 売り 1.200% 09/16/2020 100
売建オプション
＄ (8) ＄ (6)
合計
金融デリバティブ商品：店頭要約
以下は、2020年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた（受領した）担保の市場価格
を取引相手別に分類して要約したものである。
金融デリバティブ資産 金融デリバティブ負債
外 店頭
国 デリ
ネッ
為 バ
ト・エ
替 ティ
クス
先 買建 ス 店 外国 売建 ス ブの 差入
ポー
渡 オプ ワッ 頭 為替 オプ ワッ 純市 （受
ジャー
取引 契 ショ プ契 合 先渡 ショ プ契 店頭 場価 取）
(2)
相手 約 ン 約 計 契約 ン 約 合計 格 担保
BOA ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (1) ＄ 0 ＄ (1) ＄ (1) ＄ 0 ＄ (1)
BPS 7 0 0 7 (9) (1) 0 (10) (3) 0 (3)
BRC 10 0 0 10 0 0 0 0 10 0 10
CBK 11 0 0 11 (13) 0 0 (13) (2) 0 (2)
DUB 0 0 0 0 0 (4) 0 (4) (4) 0 (4)
FBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GLM 1 0 0 1 (1) 0 0 (1) 0 0 0
HUS 2 0 0 2 (12) 0 0 (12) (10) 0 (10)
JPM 2 0 0 2 0 0 0 0 2 0 2
MYI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SCX 54 0 0 54 (3) 0 0 (3)
51 0 51
店頭
合計 ＄ 87 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 87 ＄ (38) ＄ (6) ＄ 0 ＄ (44)
(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金／未払金の純額を表す。
店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の
下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報
については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して
要約したものである。主なリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値（2020年6月30日現在）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品 －
資産
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
0 20 0 0 0 20
スワップ契約
＄ 0 ＄ 20 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 20
店頭
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 87 ＄ 0 ＄ 87
外国為替先渡契約
＄ 0 ＄ 20 ＄ 0 ＄ 87 ＄ 0 ＄ 107
金融デリバティブ商品 －
負債
上場または中央清算
先物 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (10) ＄ (10)
0 0 0 0 (2) (2)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (12) ＄ (12)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (38) ＄ 0 ＄ (38)
0 (6) 0 0 0 (6)
売建オプション
＄ 0 ＄ (6) ＄ 0 ＄ (38) ＄ 0 ＄ (44)
＄ 0 ＄ (6) ＄ 0 ＄ (38) ＄ (12) ＄ (56)
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響（2020年6月30日に終了した年度）：
ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
クレジッ エクイ 外国為替
商品契約 ト契約 ティ契約 契約 金利契約 合計
金融デリバティブ商品に
係る実現純利益（損失）
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 12 ＄ 12
先物 0 0 0 0 438 438
0 154 0 0 (412) (258)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 154 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 38 ＄ 192
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (873) ＄ 0 ＄ (873)
売建オプション 0 16 0 0 0 16
0 (24) 0 0 535 511
スワップ契約
＄ 0 ＄ (8) ＄ 0 ＄ (873) ＄ 535 ＄ (346)
＄ 0 ＄ 146 ＄ 0 ＄ (873) ＄ 573 ＄ (154)
金融デリバティブ商品に
係る未実現評価（損）益
の純変動額
上場または中央清算
売建オプション ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0
先物 0 0 0 0 14 14
0 (24) 0 0 (72) (96)
スワップ契約
＄ 0 ＄ (24) ＄ 0 ＄ 0 ＄ (58) ＄ (82)
店頭
外国為替先渡契約 ＄ 0 ＄ 0 ＄ 0 ＄ (287) ＄ 0 ＄ (287)
売建オプション 0 0 0 0 0 0
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
0 14 0 0 (417) (403)
スワップ契約
＄ 0 ＄ 14 ＄ 0 ＄ (287) ＄ (417) ＄ (690)
＄ 0 ＄ (10) ＄ 0 ＄ (287) ＄ (475) ＄ (772)
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2020年6月30日現在の情報に基づいた公
正価値の要約である。
公正価値
（2020/06/30現
カテゴリー レベル1 レベル2 レベル3 在）
投資有価証券（公正価値）
バミューダ
社債等 ＄ 0 ＄ 530 ＄ 0 ＄ 530
英領ヴァージン諸島
社債等 0 407 0 407
カナダ
社債等 0 848 0 848
ケイマン諸島
社債等 0 728 0 728
キュラソー
社債等 0 250 0 250
フィンランド
社債等 0 768 0 768
フランス
バンク・ローン債務 0 448 0 448
社債等 0 1,285 0 1,285
ドイツ
バンク・ローン債務 0 541 0 541
社債等 0 390 0 390
アイルランド
社債等 0 738 0 738
イタリア
社債等 0 2,846 0 2,846
チャンネル諸島ジャージー島
社債等 0 1,288 0 1,288
ルクセンブルク
社債等 0 5,100 0 5,100
メキシコ
社債等 0 700 0 700
オランダ
バンク・ローン債務 0 705 0 705
社債等 225 3,341 0 3,566
ルーマニア
社債等 0 424 0 424
スロベニア
社債等 0 506 0 506
スペイン
社債等 0 204 0 204
スウェーデン
社債等 0 594 0 594
英国
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
社債等 0 3,140 0 3,140
米国
バンク・ローン債務 490 3,481 194 4,165
普通株 7 0 0 7
社債等 200 17,937 0 18,137
ワラント 0 14 0 14
短期金融商品 0 7,269 0 7,269
投資合計 ＄ 922 ＄ 54,482 ＄ 194 ＄ 55,598
金融デリバティブ商品 － 資産
上場または中央清算 0 20 0 20
店頭 0 87 0 87
＄ 0 ＄ 107 ＄ 0 ＄ 107
金融デリバティブ商品 － 負債
上場または中央清算 (10) (2) 0 (12)
店頭 0 (44) 0 (44)
＄ (10) ＄ (46) ＄ 0 ＄ (56)
合計 ＄ 912 ＄ 54,543 ＄ 194 ＄ 55,649
2020年6月30日に終了した年度においてレベル3で重要な移動はなかった。
財務書類に対する注記
2020年6月30日
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラストIV（以下「トラスト」という）が米国において一般に公正妥
当と認められる会計原則（以下「米国GAAP」という）に準拠した財務書類を作成するにあたって、継
続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会
社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在
の資産および負債の報告金額ならびに偶発資産および負債の開示事項、ならびに報告期間中における
運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。
実際の結果は、このような見積りとは異なることがある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」（他のファ
ンドに投資するファンド）の資産の全部あるいは一部を、それぞれ「原ファンド」または「被取得
ファンド」に振り替えることができる。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、
対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受
益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻価格で当該受益証券の買戻しを行う。
財務ハイライトに示された比率は被取得ファンドの費用を含んでいない。ファンドの報酬に関する詳
細情報については財務書類に対する注記を参照。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買され
た有価証券は、約定日後かかる有価証券の標準決済期間以上の期間が経過した後で決済されることが
ある。有価証券売却に係る実現損益は個別原価法で計上されている。受取配当金は配当落ち日に計上
される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、
ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレ
ミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。例外は先日付の効力発生日を有する有
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
価証券で、この場合の受取利息は効力発生日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係る
プレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金負債は発生基準で計上され、損益計
算 書において場合に応じて受取利息または投資に係る未実現評価（損）益の純変動額の構成要素とし
て反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純
損益の構成要素として反映される。モーゲージ証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損
益があれば、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券
は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は、経過利息の計上を停止し、未収利息を償却
することによって減額できる。発行体が利払いを再開した場合または利息の回収可能性が高まった場
合、債務証券は不良債権から正常債権に再分類される。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨（以下「機能通貨」とい
う）で表示されている。各ファンドの機能通貨は下記の表に記載されている。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レート
に基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外貨建ての有価証券の売買または外貨建ての収益もし
くは費用の項目があれば、取引日に有効な為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファン
ドでは、為替レートの変動による影響と保有有価証券の市場価格の変動による影響は分けて報告され
ない。かかる変動は、損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現評価損益の純変動額に
含まれる。ファンドは、為替市場でその時の実勢レートによるスポット（直物）取引または外国為替
先渡契約により、外貨建て有価証券への投資および外国為替取引を行うことがある。スポットでの外
貨の売却から生じる実現為替損益、有価証券取引の約定日と決済日との間に実現した為替損益、なら
びに配当、受取利息および外国の源泉徴収税の計上額と実際に受領した、または支払った額の機能通
貨換算額との差は、損益計算書における外国為替取引に係る実現純損益に含まれる。報告期間末日現
在に保有する証券投資以外の外貨建て資産および負債に関し、外国為替レートの変動から生じる外国
為替の未実現純損益は、損益計算書における外貨建て資産および負債に係る未実現評価損益の純変動
額に含まれる。
特定のファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）の純資産価額およびトータル・リターン
は、各ファンドの目論見書（以下、「目論見書」という）に詳述されているとおり、純資産価額が報
告される通貨（以下、「報告通貨」という）で表示されている。純資産価額およびトータル・リター
ンの報告通貨による表示目的のため、期首および期末の純資産価額は期首と期末日それぞれの為替
レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨は下表のとお
り。
ファンド／クラス 報告通貨 機能通貨
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファ
ンド
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ N (米ドル)
日本円 米ドル
・ S（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコー
ポレートボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコー
ポレートボンドファンド A
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ N (米ドル)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコー
ポレートボンドファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)
日本円 米ドル
・ J (インド・ルピー)
日本円 米ドル
・ J (韓国ウォン)
日本円 米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)
日本円 米ドル
・ J (トルコ・リラ)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラス
トラクチャーボンドファンド (M)
米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラス
トラクチャーボンドファンド A
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J (米ドル)
日本円 米ドル
・ 米ドル 米ドル 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラス
トラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (人民元)
日本円 米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)
日本円 米ドル
・ J (インド・ルピー)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J（日本円、為替ヘッジあり） 日本円 米ドル
・ S（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOバミューダ米国コアファンド
・ J（日本円、為替ヘッジあり） 日本円 米ドル
・ 米ドル 米ドル 米ドル
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド
(M) 米ドル 米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
・ J（日本円、為替ヘッジあり）* 日本円 米ドル
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
・ J（日本円） 日本円 米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)
日本円 米ドル
・ J (ブラジル・レアル)
日本円 米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)
日本円 米ドル
・ J (ニュージーランド・ドル)
日本円 米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)
日本円 米ドル
* このクラスは報告期間中に清算された。
(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、通貨ヘッジ取引に関するクラス特有の資産および
損益を除いて、そのファンドの資産に関して同一ファンドのその他のクラスと同じ権利を保有する。
収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロス
は、それぞれのファンドの各クラスの純資産価額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス
特有の費用は現在、場合に応じて、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬などである。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーによ
り承認された場合のみ公表されかつ受益者に分配され、また、マネージャーの裁量により承認が保留
されることもある。
毎月分配
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (米ドル)
・ J（日本円）
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ J（日本円）
・ N (米ドル)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A
・ J（日本円）
・ J (米ドル)
・ N (米ドル)
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (インドネシア・ルピア)
・ J (インド・ルピー)
・ J (韓国ウォン)
・ J (メキシコ・ペソ)
・ J (トルコ・リラ)
・ J (南アフリカ・ランド)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A
・ J（日本円）
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
・ J (米ドル)
・ 米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (人民元)
・ J (インドネシア・ルピア)
・ J (インド・ルピー)
・ J (南アフリカ・ランド)
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ J（日本円）
・ J（日本円、為替ヘッジあり）
PIMCOバミューダ米国コアファンド
・ J（日本円、為替ヘッジあり）
・ 米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J（日本円）
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J（日本円）
・ J（日本円、為替ヘッジあり）*
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J（日本円）
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J（日本円）
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)
・ J (ブラジル・レアル)
・ J (メキシコ・ペソ)
・ J (ニュージーランド・ドル)
・ J (南アフリカ・ランド)
マネージャーは下記ファンド（あるいは、該当する場合はクラス）について分配の公表を予定していない。
ただし、その裁量でいつでも受益者に分配することができる。
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ S（日本円）
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)
PIMCOバミューダグローバル債券（除く日本）ファンド
・ S（日本円）
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)
* このクラスは報告期間中に清算された。
分配（もしあれば）は、通常、関連したファンド（あるいは、該当する場合はクラス）の投資純利益
から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払いを認め
ることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。ファンド
（あるいは、該当する場合はクラス）に関連して支払われた分配は、ファンド（あるいは、該当する
場合はクラス）の純資産価額を減少させる。受益証券保有者はその裁量で、ファンド（あるいは、該
当する場合はクラス）からの分配金をファンド（あるいは、該当する場合はクラス）の受益証券に追
加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金による支払いは、ファンドの報告
通貨にて行われる。各ファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）が、ファンド（あるいは、
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
該当する場合はそのクラス）の妥当な分配水準を維持するため必要と考えた場合は、追加分配を公表
することができる。目論見書により要求されているファンド（あるいは、該当する場合はそのクラ
ス） の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャー
は、そのファンド（あるいは、該当する場合はそのクラス）の資本金の一部を分配金として支払うこ
とができる。分配期日から6年以内に受取が行われなかった分配金については無効となり、当該ファ
ンド（あるいは、該当する場合にはそのクラス）の利益として計上される。
(f) 新しい会計原則
2020年3月、米国財務会計基準審議会（以下、「FASB」という）は、ロンドン銀行間取引金利
(「LIBOR」)および中止が予想されるその他の参照金利から置き換えられることに伴う潜在的な会計
上の負担を緩和するための任意のガイダンスを提供する会計基準アップデート（以下、「ASU」とい
う）ASU 2020-04を発行した。このASUは2020年3月12日に発表されると同時に発効し、2022年12月31
日まで有効である。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に与える影響について評価している。
（参考）
グローバル高配当株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
資産の部
流動資産
預金 29,236,792 50,890,529
コール・ローン 9,999,745 9,999,989
株式 4,287,192,871 4,310,322,085
投資証券 113,583,310 97,160,714
派生商品評価勘定 97,512 105,940
未収入金 51,519,382 106,594,672
未収配当金 10,535,719 9,391,412
22,771 -
その他未収収益
4,502,188,102 4,584,465,341
流動資産合計
4,502,188,102 4,584,465,341
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 99,862 131,148
未払金 18,777,953 68,350,264
未払解約金 31,778,743 39,321,643
11 1
未払利息
50,656,569 107,803,056
流動負債合計
50,656,569 107,803,056
負債合計
純資産の部
元本等
元本 2,276,205,209 1,829,043,729
剰余金
2,175,326,324 2,647,618,556
剰余金又は欠損金（△）
4,451,531,533 4,476,662,285
元本等合計
4,451,531,533 4,476,662,285
純資産合計
4,502,188,102 4,584,465,341
負債純資産合計
注記表
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（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
１. 期首 2019年 9月18日 2020年 9月16日
期首元本額 2,195,429,363円 2,276,205,209円
期首からの追加設定元本額 802,044,929円 313,340,331円
期首からの一部解約元本額 721,269,083円 760,501,811円
元本の内訳 ※
日興スリートップ（隔月分配型） 2,270,520,806円 1,823,693,427円
日興スリートップ（資産成長型） 5,684,403円 5,350,302円
計 2,276,205,209円 1,829,043,729円
２. 受益権の総数 2,276,205,209口 1,829,043,729口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
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時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 9月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 28,789,686 － 28,742,258 △47,428
米ドル 19,208,296 － 19,237,358 29,062
ノルウェークロー
9,581,390 － 9,504,900 △76,490
ネ
売建 56,789,686 － 56,744,608 45,078
米ドル 37,581,390 － 37,555,621 25,769
ユーロ 3,312,551 － 3,307,280 5,271
英ポンド 15,895,745 － 15,881,707 14,038
合計 85,579,372 － 85,486,866 △2,350
（2021年 3月15日現在）
（単位：円）
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区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 30,376,448 － 30,441,024 64,576
米ドル 17,082,522 － 17,054,921 △27,601
ユーロ 13,293,926 － 13,386,103 92,177
売建 69,698,099 － 69,787,883 △89,784
米ドル 52,615,577 － 52,697,580 △82,003
英ポンド 10,195,920 － 10,191,895 4,025
デンマーククロー
6,886,602 － 6,898,408 △11,806
ネ
合計 100,074,547 － 100,228,907 △25,208
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨について
は、以下のように評価しております。
①同中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②同中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の
方法によっております。
・同中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されて
いる先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に
最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨につい
ては同中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（１口当たり情報）
2020年 9月15日現在 2021年 3月15日現在
1口当たり純資産額 1.9557円 1口当たり純資産額 2.4475円
(1万口当たり純資産額) (19,557円) (1万口当たり純資産額) (24,475円)
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４【委託会社等の概況】
（１）【資本金の額】
2021年3月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2021年3月末 現在の投資信託などは次の通りです。
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 836 257,363
株式投資信託 772 221,256
単位型 266 10,571
追加型 506 210,684
公社債投資信託 64 36,107
単位型 51 1,911
追加型 13 34,195
（３）【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
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５【委託会社等の経理状況】
１. 当社の 財務諸表 は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
また、当社の 中間財務諸表 は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第61期事業年度 （2019年４月１日から2020
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第62期中間会計期間 （2020年４月１日から
2020年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
す。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 20,680 24,591
有価証券 1 19
前払費用 495 603
未収入金 38 14
未収委託者報酬 16,867 16,912
未収収益 ※3 618 ※3 1,412
関係会社短期貸付金 2,408 2,371
立替金 791 1,437
869 1,316
その他 ※2 ※2
流動資産合計 42,769 48,679
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 136 ※1 182
137 135
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 274 318
無形固定資産
107 120
ソフトウエア
無形固定資産合計 107 120
投資その他の資産
投資有価証券 16,755 17,826
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 447 484
繰延税金資産 1,913 2,022
投資その他の資産合計 44,886 46,102
固定資産合計 45,268 46,540
資産合計 88,038 95,220
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(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 354 554
未払金 6,112 5,881
未払収益分配金 7 8
未払償還金 71 71
未払手数料 ※3 5,299 5,202
その他未払金 734 599
未払費用 ※3 3,897 ※3 4,289
未払法人税等 2,382 1,439
未払消費税等 ※4 621 ※4 746
賞与引当金 2,680 2,718
役員賞与引当金 210 55
172 42
その他 ※3
流動負債合計 16,431 15,726
固定負債
退職給付引当金 1,405 1,395
629 695
その他
固定負債合計 2,035 2,091
負債合計 18,466 17,818
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
47,142 55,395
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 47,142 55,395
自己株式 △833 △905
株主資本合計 68,891 77,073
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 493 △60
185 389
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 679 329
純資産合計 69,571 77,402
負債純資産合計 88,038 95,220
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
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第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業収益
委託者報酬 77,264 74,265
3,063 2,994
その他営業収益
営業収益合計 80,328 77,259
営業費用
支払手数料 32,834 31,322
広告宣伝費 960 953
公告費 2 2
調査費 18,251 17,275
調査費 890 920
委託調査費 17,333 16,333
図書費 27 21
委託計算費 541 534
営業雑経費 794 1,058
通信費 128 116
印刷費 334 337
協会費 69 52
諸会費 19 10
243 541
その他
営業費用計 53,385 51,148
一般管理費
給料 9,783 9,857
役員報酬 241 360
役員賞与引当金繰入額 210 55
給料・手当 6,589 6,675
賞与 61 64
賞与引当金繰入額 2,680 2,702
交際費 92 92
寄付金 13 29
旅費交通費 476 420
租税公課 428 440
不動産賃借料 888 901
退職給付費用 378 387
退職金 52 82
固定資産減価償却費 108 118
福利費 1,071 1,014
3,106 3,229
諸経費
一般管理費計 16,401 16,573
営業利益 10,540 9,538
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業外収益
受取利息 37 99
受取配当金
※１ 1,865 ※１ 4,881
有価証券償還益 1 －
デリバティブ収益 ※１ 142 223
時効成立分配金・償還金 21 1
為替差益 58 5
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
48 145
その他
営業外収益合計 2,176 5,357
営業外費用
支払利息 ※１ 286 185
有価証券償還損 － 0
時効成立後支払分配金・償還金 78 1
24 12
その他
営業外費用合計 388 199
経常利益 12,328 14,695
特別利益
218 164
投資有価証券売却益
特別利益合計 218 164
特別損失
投資有価証券売却損 176 19
投資有価証券評価損 － 21
固定資産処分損 0 0
180 －
役員退職一時金
特別損失合計 357 41
税引前当期純利益 12,189 14,818
法人税、住民税及び事業税
3,741 3,307
△375 45
法人税等調整額
法人税等合計 3,366 3,353
当期純利益 8,823 11,465
（３）【株主資本等変動計算書】
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
[注記事項]
（重要な会計方針）
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第61期
項目 （自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
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（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
（貸借対照表関係）
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,281百万円 建物 1,311百万円
器具備品 655百万円 器具備品 707百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 1,347百万円 未収収益 151百万円
未収収益 127百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払費用 623百万円
未払手数料 350百万円
未払費用 767百万円
その他 162百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。 て保証を行っております。
（損益計算書関係）
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第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 1,831百万円 受取配当金 4,849百万円
デリバティブ収益 54百万円
支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
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配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(リース取引関係)
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第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 853百万円 １年内 912百万円
１年超 6,704百万円 １年超 6,148百万円
合計 7,558百万円 合計 7,060百万円
（金融商品関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
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取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変 動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
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積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
117/151
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
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おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
（有価証券関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
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２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
（デリバティブ取引関係）
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
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契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
975 － △18
ドル
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
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２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,010 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,002
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631
（退職給付関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
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（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.1％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
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（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
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2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
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権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
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権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
127/151
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
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権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
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権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 820 賞与引当金 822
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 102
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 430 退職給付引当金 427
固定資産減価償却費 103 固定資産減価償却費 96
761 744
その他 その他
繰延税金資産小計 3,643 繰延税金資産小計 3,624
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,212 繰延税金資産合計 2,194
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 217 繰延ヘッジ利益 172
81
繰延ヘッジ利益 繰延税金負債合計 172
繰延税金負債合計 299 繰延税金資産の純額 2,022
繰延税金資産の純額 1,913
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.8％ 0.6％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△4.4％ △9.6％
項目 い項目
その他 0.6％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％
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（関連当事者情報）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
8
ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
Nikko Asset
資金の貸付
シンガ アセット
1,807
342,369 関係会社
Management
直接 資金の
1,830
(米国ドル
子会社 ホ゜ー マネジメ
（USD
貸付
International
100.00
(SGD 千) 短期
（USD
ル国 ント業
16,500 千)
貨建)
Limited
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
貸付金利息
17 17
(米国ドル
未収収益
（USD （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
181,542 5,526
の返済
アセット
Management
間接 資金の
（USD
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
Americas, 50,000 千)
100.00
ント業
(注 5) 貨建)
Inc. (注7)
(注6)
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借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
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子会社 Nikko Asset シンガ アセット 直接 －
342,369
貸付金利息
ポール マネジメント
Management 100.00
13
(SGD千） 86
(米国ドル
国 業
International
未収収益
（USD
（USD
Limited 貨建)
122 千)
798千)
(注1)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメント － 配当の受取 －
2,700 －
Holdings
100.00
(百万円)
業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
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第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
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（１株当たり情報）
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
１株当たり純資産額 355円59銭 395円50銭
１株当たり当期純利益金額 45円08銭 58円61銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日）
当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,677 195,599
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,171,500株、2009年度ス (1) 1,184,700株、2016年度
在株式の概要
ストックオプション（1）
トックオプション(2) 75,900
1,346,000株、2016年度ストッ
株、2011年度ストックオプ
ク オ プ シ ョ ン （2）
ション(1) 2,055,900株、2016
2,394,000株、2017年度ストッ
年度ストックオプション(1)
クオプション（1）2,939,000
3,618,000株、2016年度ストッ
株
クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 69,571 77,402
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 69,571 77,402
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,647 195,558
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中間財務諸表等
（１）中間貸借対照表
(単位：百万円)
第62期中間会計期間
(2020年９月30日)
資産の部
流動資産
135/151
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
現金・預金 23,938
有価証券 42
未収委託者報酬 14,700
未収収益 838
関係会社短期貸付金 2,323
※２ 2,990
その他
流動資産合計 44,833
固定資産
有形固定資産 ※１ 408
無形固定資産 154
投資その他の資産
投資有価証券 21,271
関係会社株式 25,769
長期差入保証金 462
繰延税金資産 1,702
投資その他の資産合計 49,206
固定資産合計 49,769
資産合計 94,603
(単位：百万円)
第62期中間会計期間
(2020年９月30日)
負債の部
流動負債
未払金 7,010
未払費用 3,510
未払法人税等 1,507
未払消費税等 ※３ 562
賞与引当金 1,606
役員賞与引当金 27
1,069
その他
流動負債合計 15,294
固定負債
退職給付引当金 1,452
その他 315
固定負債合計 1,768
負債合計 17,062
純資産の部
株主資本
資本金 17,363
資本剰余金
5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 55,970
136/151
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
利益剰余金合計 55,970
自己株式 △2,067
株主資本合計 76,486
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 645
408
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 1,054
純資産合計 77,541
負債純資産合計 94,603
（２）中間損益計算書
(単位：百万円)
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
営業収益
委託者報酬 35,275
その他営業収益 1,507
営業収益合計
36,782
※１ 32,215
営業費用及び一般管理費
営業利益
4,567
営業外収益 ※２ 789
営業外費用 ※３ 418
経常利益
4,938
特別利益 ※４ 43
※５ 91
特別損失
税引前中間純利益 4,891
※６ 1,452
法人税等
中間純利益 3,438
（３）中間株主資本等変動計算書
第62期中間会計期間（自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
当中間期変動額
剰余金の配当 △2,862 △2,862 △2,862
中間純利益 3,438 3,438 3,438
自己株式の取得 △1,161 △1,161
株主資本以外の項目の
当中間期変動額（純額）
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当中間期変動額合計 － － － 575 575 △1,161 △586
当中間期末残高 17,363 5,220 5,220 55,970 55,970 △2,067 76,486
評価・換算差額等
その他
純資産合計
繰延ヘッジ 評価・換算
有価証券
損益 差額等合計
評価差額金
当期首残高 △60 389 329 77,402
当中間期変動額
剰余金の配当 △2,862
中間純利益 3,438
自己株式の取得 △1,161
株主資本以外の項目の
706 18 724 724
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 706 18 724 138
当中間期末残高 645 408 1,054 77,541
注記事項
（重要な会計方針）
第62期中間会計期間
項目 (自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
１ 資産の評価基準及び評価方法 (1) 有価証券
①子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
②その他有価証券
時価のあるもの
中間決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部
純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降に
取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用してお
ります。
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利用
分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法
によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき
当中間会計期間負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき当
中間会計期間負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付
債務及び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において発生
していると認められる額を計上しております。
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① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
ております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均
残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分し
た額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクを
ヘッジしております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動に
よるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効
性を評価しております。
５ その他中間財務諸表作成のための (1) 消費税等の会計処理
基本となる重要な事項
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控
除対象外消費税等は、当中間会計期間の費用として処理しておりま
す。
(2) 税金費用の計算方法
税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前当
期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、
税引前中間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算しておりま
す。
（中間貸借対照表関係）
第62期中間会計期間
(2020年９月30日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
2,060百万円
※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
信託銀行株式会社に信託しております。
※３ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
おります。
※４ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd がロンドン ウォール リミテッド
パートナーシップに支払うオフィス賃借料等の債務28百万円に対して保証を行っ
ております。
（中間損益計算書関係）
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
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※１ 減価償却実施額
有形固定資産 43百万円
無形固定資産 20百万円
※２ 営業外収益のうち主要なもの
受取利息 40百万円
受取配当金 719百万円
※３ 営業外費用のうち主要なもの
支払利息 60百万円
デリバティブ費用 338百万円
※４ 特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益 43百万円
※５ 特別損失のうち主要なもの
投資有価証券売却損 90百万円
※６ 中間会計期間における税金費用につきましては、簡便法により計算しているた
め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
（中間株主資本等変動計算書関係）
第62期中間会計期間（自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 1,454,500 1,405,500 － 2,860,000
(注) 自己株式の増加は、自己株式の取得であります。
３ 新株予約権等に関する事項
当中間
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の 会計
当中間 当中間
新株予約権の内訳 目的となる 期間末
当事業 当中間
会計期間 会計期間
株式の種類 残高
年度期首 会計期間末
増加 減少
(百万円)
2011年度
普通株式 1,184,700 － 270,600 914,100 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 1,346,000 － 319,000 1,027,000 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 2,394,000 － 402,000 1,992,000 －
ストックオプション（２）
2017年度
普通株式 2,939,000 － － 2,939,000 －
ストックオプション（１）
合計 7,863,700 － 991,600 6,872,100 －
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(注) １ 当中間会計期間の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)914,100株、2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、2016
年度ストックオプション(2)1,198,000株及び2017年度ストックオプション(1)986,000株は、当中
間会計期間末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないた
め新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション(2)794,000株及
び2017年度ストックオプション(1)1,953,000株は権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(2) 基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 911百万円
１年超 5,692百万円
合計 6,604百万円
（金融商品関係）
第62期中間会計期間(2020年９月30日)
金 融商品の時価等に関する事項
2020年９月 30 日（当中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含
めておりませ ん。
（単位： 百万円 ）
中間貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1) 現金・預金
23,938 23,938 －
(2) 未収委託者報酬
14,700 14,700 －
(3) 未収収益
838 838 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,323 2,323 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 21,297 21,297 －
(6) 未払金
(7,010) (7,010) －
(7) 未払費用
(3,510) (3,510) －
(8) デリバティブ取引(※2)
－
ヘッジ会計が適用されていないもの (15) (15)
－
ヘッジ会計が適用されているもの 14 14
－
デリバティブ取引計 (1) (1)
( ※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
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(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現 金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに(4) 関係会社短期貸付金
これら は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資 信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これら は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(8) デリ バティブ 取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののう
ち21 百万円は、貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、36百万円は、流動負債のその他に含ま
れております。またヘッジ会計が適用されているもののうち65百万円は、貸借対照表上流動資産
のその他に含まれ、51百万円は、流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フ
ローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証
券及び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（中間貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額
2,892百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価
を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
（有価証券関係）
第62期中間会計期間(2020年９月30日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
（単位：百万円）
中間貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注) 子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
（単位：百万円）
種類 中間貸借対照表計上額 取得原価 差額
投資信託 9,871 8,550 1,320
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
小計 9,871 8,550 1,320
投資信託 11,425 11,815 △389
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
小計 11,425 11,815 △389
合計 21,297 20,366 930
(注) １ 減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべ
て減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮
して必要と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当
ございません。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
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（デリバティブ取引関係）
第62期中間会計期間(2020年９月30日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引
売建 2,250 － △36 △36
合計 2,250 － △36 △36
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取引
米ドル 1,766 － 21 21
合計 1,766 － 21 21
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
ヘッジ 契約額等の
デリバティブ取引の 主なヘッジ 契約額等 時価
会計の うち１年超
種類等 対象 （百万円） （百万円）
方法 （百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,775 － 53
原則的 豪ドル 3 － △0
投資有価証券
処理方法 シンガポールドル 509 － △1
ユーロ 47 － △0
香港ドル 1,068 － 12
人民元 2,404 － △48
合計 8,808 － 14
(注) １ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
（1）関連会社に対する投資の金額 3,003百万円
（2）持分法を適用した場合の投資の金額 10,460百万円
（3）持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,335百万円
（ストックオプション等関係）
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日)
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
［セグメント情報］
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
［関連情報］
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりませ
ん。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しており
ます。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第62期中間会計期間
項目
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
１株当たり純資産額 399円38銭
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１株当たり中間純利益金額 17円64銭
(注) １ 潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株式
が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載し
ておりません。
２ １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第62期中間会計期間
項目
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
中間純利益（百万円） 3,438
普通株主に帰属しない金額（百万円） －
普通株式に係る中間純利益（百万円） 3,438
普通株式の期中平均株式数（千株） 194,864
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり 2011年度ストックオプション(1)914,100株、
中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要 2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、
2016年度ストックオプション(2)1,992,000株、
2017年度ストックオプション(1)2,939,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第62期中間会計期間
項目
(2020年９月30日)
中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円） 77,541
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） －
普通株式に係る中間会計期間末の純資産額（百万円） 77,541
１株当たり純資産額の算定に用いられた
194,153
中間会計期間末の普通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月８日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
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や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2020年12月４日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の中間会計期
間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、日興アセットマネジメント株式会社の2020年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2020年
４月１日から2020年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応する
中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明
の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事
項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
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半期報告書（内国投資信託受益証券）
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に
注 意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠してい
るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎とな
る取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2021年４月28日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている日興スリートップ（資産成長型）の2020年９月16日から2021年３月15日までの中間計算期間の中間財務諸表、す
なわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、日興スリートップ（資産成長型）の2021年３月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間
（2020年９月16日から2021年３月15日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人
としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応す
る中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表
明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略
され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続
等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連す
る内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記
事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
半期報告書（内国投資信託受益証券）
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論
付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事
項 に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に
対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
いるかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎と
なる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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