ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第13期(令和2年7月16日－令和3年1月15日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2021年４月９日

    【計算期間】                   第13期(自　2020年７月16日　至　2021年１月15日)

    【ファンド名】                   ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）

                      ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）、ブラックロック世界株式絶対収益追求
       ファンド（為替ヘッジなし）は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長
       を目指して運用を行ないます。
       (「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック世界株式絶対収益追
       求ファンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。
       また、各々を「各ファンド」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替
       ヘッジあり」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」と
       いう場合があります。)
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式／特殊型（絶対収益追求型）に属してい

       ます。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分
       類・属性区分を網掛け表示しています。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域          投資対象資産（収益の源泉）                    補足分類
      単位型投信            国内         株式                 インデックス型
      追加型投信            海外         債券                 特殊型
                  内外         不動産投信                 （絶対収益追求型）
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

       投資対象資産         決算頻度       投資対象地域         投資形態        為替ヘッジ            特殊型
      株式         年１回      グローバル         ファミリー      ＜為替ヘッジあり＞          ブル・ベア型
      　一般         年２回      （日本を含む）         ファンド      あり（フルヘッジ）
      　大型株         年４回                                条件付運用型
      　中小型株         年６回      日本         ファンド・      ＜為替ヘッジなし＞
      債券         （隔月）      北米         オブ・      なし          ロング・ショート
      　一般         年12回      欧州         ファンズ                 型／  絶対収益追求型
      　公債         （毎月）      アジア
      　社債         日々      オセアニア                          その他
      　その他債券         その他      中南米
      　クレジット属性                アフリカ
      不動産投信                中近東
      その他資産                （中東）
      （投資信託証券）                エマージング
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
      投信の区分                     の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
      区分                     収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資対象資産による          株式          目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
      区分                     収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      補足分類          特殊型          目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起
                 （絶対収益追求型）          することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載が
                           あるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証券に投
      属性区分          託証券）          資する旨の記載があるものをいう。
      決算頻度による属性          年２回          目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
      区分                     あるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が
      属性区分          （日本を含む）          日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資形態による属性          ファミリーファンド          目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
      区分                     ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投
                           資するものをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジあり          目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジまたは一
      性区分          （フルヘッジ）          部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいう。な
                           お、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの有
                           無をいう。
                 為替ヘッジなし          目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない
                           旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対す
                           るヘッジの有無をいう。
      特殊型による属性区          絶対収益追求型          目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右されにく
      分                     い収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用され、かつ親投資信託はファンド・オブ・ファンズ形式で運用さ

      れます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の
      源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」合わせて1,000億円です。ただし、委託会社は受

       託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色　（当ファンドおよびマザーファンドの特色）
        ａ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、買い建て・売り建てポジションを構築する
         ことにより、世界の株式市場の動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を
         目指して運用を行ないます。
        ｂ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、絶対収益の追求を目指す２つの投資信託証

         券（以下「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行ないます。
       絶対収益追求とは、特定の市場（当ファンドにおいては世界の株式市場を指します。）の動向に左右されにく

       い収益の追求を目指すことをいいます。ただし、必ず収益を得ることができるということを意味するものでは
       ありません。
        ※「為替ヘッジなし」は、世界の株式市場の動向に左右されにくい収益の追求を目指しますが、為替相場の変
         動による影響を受けます。
         ・各投資対象ファンドにおいて買い建て・売り建てのポジションを構築するにあたっては、積極的にデリバ

          ティブ取引（先物・スワップなど）を活用します。
          ※買い建て額と売り建て額の合計額は、各投資対象ファンドの純資産総額を上回る金額となります。
         ・各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分（各50％程度）を基本とします。

          ※各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として市況動向および各投資対象ファンドの収益性等を勘案
           して委託会社が決定します。
        ｃ．ファンドは、世界株式絶対収益追求マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運

         用します。ファンドは、マザーファンドを通じて、投資信託証券を実質的な投資対象とするファンド・オ
         ブ・ファンズです。
          投資対象とする投資信託証券は、本書提出日現在、以下の通りです。
         ・グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド　クラスＡ投資証券

         （ケイマン籍投資法人、以下「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド」とい
          います。)
         ・ブラックロック・ストラテジック・ファンズ（ＢＳＦ）ブラックロック・システマティック・グローバ

          ル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド　クラスＪ投資証券
         （ルクセンブルグ籍投資法人、以下「ＢＳＦ　ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／
          ショート・エクイティ・ファンド」といいます。)
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         ＜ファンドの仕組みについて＞
          ※投資対象ファンドは、委託会社の判断により適宜見直しを行なうことがあります。
          ※ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を
           まとめてベビーファンド（「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」）とし、その資金の全部または一
           部をマザーファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファ
           ンド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
          ※スイッチングの取扱いについては、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
           ください。
        ｄ．各投資対象ファンドの運用戦略は、ブラックロック独自の計量モデルを活用します。

          ※計量モデルとは、市場や株価の動きを計量的な数式で捉えようとするものです。大量の投資情報を活用
           し、リターン獲得を図るためのツールです。
         ＜運用プロセス（投資対象ファンドの運用プロセス）＞

           独自の計量モデルを活用し、買い建て・売り建ての最適な組み合わせのポートフォリオを構築します。
        ｅ．当ファンドは、為替ヘッジの有無により、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」があります。「為替







         ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能です。
         為替ヘッジあり           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     ない、為替変動リスクの低減を図ります。（米ドル金利が円金利より高い場合、
                     ヘッジ・コストがかかります。）
         為替ヘッジなし           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     ないません。このため、為替変動の影響を受けます。
         ※スイッチングの際には、換金時と同様の税金がかかります。
        ｆ．原則として、年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日）に収益

         分配方針に基づき、分配を行ないます。
          ※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。運用状況によっては、分配
           を行なわない場合もあります。
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     (2)【ファンドの沿革】
       2014年７月７日             信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2015年４月16日             マザーファンド名称を「ブラックロック世界株式絶対収益追求マザーファンド」から

                    「世界株式絶対収益追求マザーファンド」へ変更
     (3)【ファンドの仕組み】

                          ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞











       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      ＜委託会社の概況＞
       2021年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券への投資を通じて、主として世界の株式および株式関連の派
       生商品等に投資し、ロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築する投資信託証券に投資を
       行ない、市場動向に左右されにくい投資収益を追求します。マザーファンドの投資対象ファンドは、別に定める
       ブラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
      ②　マザーファンドが投資する各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投

       資割合は、資金動向、市況動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断に
       より変更することができます。
     （為替ヘッジあり）

      ③　実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
     （為替ヘッジなし）

      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ※  委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
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    ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                       世界株式絶対収益追求マザーファンド

                          ―  運用の基本方針        ―

     １．基本方針

      この投資信託は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を目指して運用
      を行ないます。
     ２．運用方法

     (１)投資対象
      　主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資を行ない、ロング・ショート（買建および売建）ポジ
      ションを構築する投資信託証券に投資を行ないます。投資対象とする投資信託証券は、別に定めるブラックロッ
      ク・グループの運用会社が運用するものとします。
     (２)投資態度

      ①  主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、ロング・ショート（買建および売建）ポジション
       を構築する投資信託証券（以下、「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行ない、市場動向に左右され
       にくい投資収益を追求します。投資対象ファンドは、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用
       するものとします。
      ②  各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投資割合は、資金動向、市況
       動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断により変更することができ
       ます。
      ③  別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
      ④  外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤  資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
     (３)投資制限

      ①  投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②  投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
       で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
       よう調整を行ないます。
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     (2)【投資対象】
      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｃ．約束手形
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券のほか、次の有価証券（金
       融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資する
       ことを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．地方債証券
       ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
       ｄ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。）
       ｅ．コマーシャル・ペーパー
       ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
       付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとします。
      ③　投資対象とする金融商品

        当ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有
       価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
       に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
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    マザーファンドの投資対象ファンドの概要
    ａ．   グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド
    形態        ケイマン籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資するロング・ショート（買い建ておよ

    投資目的および
             び売り建て）ポジションを構築することにより長期的に米国短期金利を上回るトータル・リターン
    投資態度
             を目指します。
    存続期間        無期限

             ・世界の株式および関連するデリバティブ取引に投資します。

             ・主として、先進国の企業の発行する株式および関連するデリバティブ取引への投資を行ないます
              が、先進国以外の国の企業が発行する株式および関連するデリバティブ取引にも投資することが
              あります。
    主な投資対象        ・世界の株式および関連するデリバティブ取引について、買い建ておよび売り建ての両方を行ない
              ます。
             ・買い建ておよび売り建てのポジションについては、主にスワップ取引を含むデリバティブ取引を
              活用して行ないます。買い建てと売り建ての想定元本の合計（グロスポジション）は、原則とし
              て純資産総額の200％～500％の範囲内とします。
             ・一発行会社の発行する株式について、発行済株数の50％を越えて当該発行会社に投資しないこと

              とします。
    主な投資制限
             ・資金の借入れについては、純資産総額の10％以内とします。
             ・現物株式による売り建てについては、純資産総額の範囲とします。
    管理報酬        年1.65％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用につ

    その他費用
             いてはファンドから差し引かれます。
    決算日        年１回（原則として12月末日）に決算を行ないます。

    収益分配方針        分配を行ないません。

    申込手数料        ありません。

    投資顧問会社        ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー，エヌ．エイ．

    保管会社        ステート・ストリート・バンク＆トラスト・カンパニー

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    ｂ．ＢＳＦ　ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、株式等に投資するロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築す

             ることにより市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
    投資目的および
             ファンドの純資産の少なくとも70％を先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等へ投資を行ない
    投資態度
             ます。ファンドは、先進国の株式に広く分散投資を行ない、それと同時に市場動向との相関性の低
             いリターンを生み出すことを目指します。
    存続期間        無期限

    主な投資対象        先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等に投資します。

             ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下としま

              す。
    主な投資制限
             ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡性の
              ある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
    管理報酬        年1.50％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用につ

    その他費用
             いてはファンドから差し引かれます。
    決算日        年１回（原則として５月末日）に決算を行ないます。

    収益分配方針        分配を行ないます。ただし、必ず分配を行なうものではありません。

    申込手数料        ありません。

    管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

    投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

             ステート・ストリート・バンク・インターナショナル                         ＧｍｂＨ

    保管会社
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     (3)【運用体制】
       ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
       社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし、関連部署にフィードバッ
      クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確認
      する組織、機能が確立しています。
       当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。
      運用体制図

      ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










       ブラックロック・グループ

                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.68兆ドル                            （約896兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
       グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
       管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
       おります。
       ＊　2020年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝103.245円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
       方針に基づき、分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託

         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合

          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
         は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       各ファンドの約款で定める投資制限
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ④　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑤　公社債の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうものとしま
        す。
       ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

       ｃ．換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ

        た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
        るものとします。
       ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。

      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に
       属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
       占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替
       ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
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       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
        ます。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと

        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。

      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク
         投資対象ファンドは、計量モデルを活用し、買い建て・売り建てポジションを構築する運用戦略により投資
        収益を追求しますが、当戦略がその目的を達成できる保証はありません。買い建てた銘柄の価格が下落した場
        合、もしくは売り建てた銘柄の価格が上昇した場合は損失が発生し、それに伴い当ファンドの基準価額が下落
        する可能性があります。また買い建てと売り建ての双方で損失した場合は、運用上想定されていた以上に当
        ファンドの運用成果に影響があり、損失が拡大する可能性があります。
       ｂ．株価変動リスク

         投資対象ファンドは、世界各国の株式および株式関連の派生商品に投資を行ないます。世界各国の経済・市
        場動向または投資対象企業の経営・財務状況に応じて、株式あるいは株式関連の派生商品の価格等が変動し、
        当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．デリバティブ取引のリスク

         投資対象ファンドは、株式関連のデリバティブ取引（先物・スワップなど）を行ないます。先物・スワップ
        などのデリバティブ取引は、現物資産への投資に代わって投資目的を効率的に達成するために用いられ、ある
        いは価格変動による影響を回避するために用いられますが、その目的が達成される保証はなく、損失が発生す
        る可能性があります。デリバティブ取引はコストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        （レバレッジ・リスク）
         デリバティブ取引では、一般的に想定元本に対して比較的小額の証拠金・担保金等を取引相手に差入れるこ
        とで、より大きな金額の取引を行ないます。投資対象ファンドでは、投資対象ファンドの純資産規模を上回る
        金額のデリバティブ取引を行ないます。その結果として、いわゆる「てこ（レバレッジ）の原理」により市場
        価格の変動が増幅され、大きな影響を被る可能性があります。
        （デリバティブ取引の取引先に関するリスク）
         デリバティブ取引の相手方が倒産等の事態に陥った場合は、取引契約が不履行となり、取引の清算の遅延等
        により、大きい損失を被る可能性があります。このような事態が生じた場合には当ファンドの運用成果に影響
        を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利
        が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
         「為替ヘッジなし」は、原則として投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、為替ヘッジを行な
        いません。したがって、為替レートの変動が運用成果に影響を与えます。
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       ｅ．カントリー・リスク
         投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資する場合がありま
        す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
        境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を
        行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運用成
        果に影響を与えます。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付についても取り消す場合があります（スイッチングを含みます）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         各ファンドは各ファンドの換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、各ファンドを償還させる場合があり
        ます。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
        なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門とは異なる部門において当ファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなど
      を行なうことにより、当ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門
      にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社
      内規程を定めて管理を行なっております。
       その他、デリバティブ取引のリスク管理として、投資対象ファンドの投資顧問会社ではリスク管理部門内に取引
      先リスクの管理専任部署を設置、取引先の承認、財務状況のモニタリング、並びに取引先毎の取引額のモニタリン
      グを行なっています。
      ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％
       （税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
        ※当ファンドの取得申込は、2020年10月10日以降、受け付けないこととします。

      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
      ③　スイッチングにより購入する場合は、無手数料とします。

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年2.2933％（税抜2.228％）程度と
       なります。
       ａ．ファンドの信託報酬

         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.7183％（税抜0.653％）の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                   信託報酬の配分                     役務の内容
                    年0.0275％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の
          委託会社
                   （税抜0.025％）          作成等
                    年0.6600％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
          販売会社
                   （税抜0.60％）          購入後の情報提供等
                    年0.0308％
          受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                   （税抜0.028％）
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       ｂ．投資対象ファンドにかかる運用管理費用
         年1.575％程度が投資対象ファンドから支払われます。
         ※各投資対象ファンドへ均等に配分したものとして算出しています。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用
       ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜              0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

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     (5)【課税上の取扱い】
       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
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      ④　個人、法人の課税の取扱いについて
       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2021年１月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2021年１月末現在のものです。
    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)【投資状況】
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                  63,857,393               100.11

                  内　日本                    63,857,393               100.11

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                   △67,478              △0.11

    純資産総額                                  63,789,915               100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類    数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                     親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本         58,041,623      1.0846    62,957,748      1.1002    63,857,393      100.11
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                     親投資信託受益証券                         100.11

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
        2021年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2015年１月15日)                 957,773,597          (同左)            0.9845       (同左)
    第２期(2015年７月15日)                 706,420,247          716,876,433            1.0134          1.0284
    第３期(2016年１月15日)                 431,355,676          (同左)            0.9882       (同左)
    第４期(2016年７月15日)
                     257,693,759          (同左)            0.9387       (同左)
    第５期(2017年１月16日)                 205,337,547         （同左）            0.9494       （同左）
    第６期(2017年７月18日)                 186,476,290          (同左)            0.9820       (同左)
    第７期(2018年１月15日)                 159,770,771          (同左)            0.9934       (同左)
    第８期(2018年７月17日)
                     125,789,790         （同左）            0.9650       （同左）
    第９期(2019年１月15日)
                     115,787,456         （同左）            0.9544       （同左）
    第10期(2019年７月16日)
                     101,429,981         （同左）            0.9724       （同左）
    第11期(2020年１月15日)
                      89,167,045          (同左）            0.9387       （同左）
    第12期(2020年７月15日)                 83,645,450         (同左)            0.9403       (同左)
    第13期(2021年１月15日)                 68,745,586         (同左)            0.9060       (同左)
    2020年１月末現在                 86,638,622          ―           0.9418        ―
    2020年２月末現在                 86,635,445          ―           0.9418        ―
    2020年３月末現在                 84,420,822          ―           0.9177        ―
    2020年４月末現在                 85,032,272          ―           0.9247        ―
    2020年５月末現在                 85,182,323          ―           0.9469        ―
    2020年６月末現在                 85,587,373          ―           0.9514        ―
    2020年７月末現在                 83,494,363          ―           0.9386        ―
    2020年８月末現在                 83,874,609          ―           0.9534        ―
    2020年９月末現在                 81,606,694          ―           0.9276        ―
    2020年10月末現在                 79,978,093          ―           0.9259        ―
    2020年11月末現在                 78,648,872          ―           0.9105        ―
    2020年12月末現在                 69,596,868          ―           0.9112        ―
    2021年１月末現在                 63,789,915          ―           0.9129        ―
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      ②【分配の推移】
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                           0.0150
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
               第12期                            ―
               第13期                            ―
      ③【収益率の推移】

                                         収益率(％)

               第１期                           △1.6
               第２期                            4.5
               第３期                           △2.5
               第４期                           △5.0
               第５期                            1.1
               第６期                            3.4
               第７期                            1.2
               第８期                           △2.9
               第９期                           △1.1
               第10期                            1.9
               第11期                           △3.5
               第12期                            0.2
               第13期                           △3.6
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期             998,560,692              25,710,000             972,850,692
         第２期             22,680,735             298,452,329             697,079,098
         第３期             98,124,924             358,683,774             436,520,248
         第４期              2,804,198            164,800,640             274,523,806
         第５期             35,149,826             93,384,340             216,289,292
         第６期             13,280,231             39,666,243             189,903,280
         第７期                 ―         29,077,262             160,826,018
         第８期                 ―         30,468,963             130,357,055
         第９期               50,604            9,091,990            121,315,669
         第10期                 ―         17,002,909             104,312,760
         第11期                 ―          9,323,895             94,988,865
         第12期                 ―          6,030,604             88,958,261
         第13期                 ―         13,080,309             75,877,952
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    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                762,551,636                100.03

                  内　日本                  762,551,636                100.03

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △243,996               △0.03

    純資産総額                                762,307,640                100.00

     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類     数量(口)
                                  (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                      親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本        693,102,742      1.0847    751,808,563      1.1002    762,551,636      100.03
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                     親投資信託受益証券                         100.03

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①  純資産の推移
        2021年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2015年１月15日)               12,135,487,725          13,301,883,530              1.0404          1.1404
    第２期(2015年７月15日)               13,312,136,629          13,921,571,606              1.0922          1.1422
    第３期(2016年１月15日)                9,391,426,507          9,484,247,383             1.0118          1.0218
    第４期(2016年７月15日)                5,796,915,954          （同左）            0.8628       （同左）
    第５期(2017年１月16日)                4,505,061,079          （同左）            0.9534       （同左）
    第６期(2017年７月18日)                3,258,112,206           (同左)            0.9780       (同左)
    第７期(2018年１月15日)                2,468,653,368           (同左)            0.9856       (同左)
    第８期(2018年７月17日)
                    2,040,093,900          （同左）            0.9822       （同左）
    第９期(2019年１月15日)
                    1,584,286,967          （同左）            0.9544       （同左）
    第10期(2019年７月16日)
                    1,342,789,696          （同左）            0.9825       （同左）
    第11期(2020年１月15日)
                     1,120,990,956           （同左）             0.9781       （同左）
    第12期(2020年７月15日)                 899,644,956          (同左)            0.9622       (同左)
    第13期(2021年１月15日)                 772,254,819          (同左)            0.8996       (同左)
    2020年１月末現在                1,077,772,182            ―           0.9742        ―
    2020年２月末現在                1,068,613,775            ―           0.9791        ―
    2020年３月末現在                1,013,045,951            ―           0.9496        ―
    2020年４月末現在                 989,552,246           ―           0.9409        ―
    2020年５月末現在                 989,714,879           ―           0.9707        ―
    2020年６月末現在                 924,817,365           ―           0.9776        ―
    2020年７月末現在                 872,094,442           ―           0.9362        ―
    2020年８月末現在                 879,231,734           ―           0.9583        ―
    2020年９月末現在                 852,787,482           ―           0.9367        ―
    2020年10月末現在                 827,483,845           ―           0.9248        ―
    2020年11月末現在                 793,662,001           ―           0.9034        ―
    2020年12月末現在                 784,307,105           ―           0.9016        ―
    2021年１月末現在                 762,307,640           ―           0.9122        ―
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      ②  分配の推移
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                           0.1000
               第２期                           0.0500
               第３期                           0.0100
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
               第12期                            ―
               第13期                            ―
      ③  収益率の推移

                                         収益率(％)

               第１期                           14.0
               第２期                            9.8
               第３期                           △6.4
               第４期                          △14.7
               第５期                           10.5
               第６期                            2.6
               第７期                            0.8
               第８期                           △0.3
               第９期                           △2.8
               第10期                            2.9
               第11期                           △0.4
               第12期                           △1.6
               第13期                           △6.5
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)  設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期           12,278,492,168               614,534,115            11,663,958,053
         第２期            4,455,831,030             3,931,089,532             12,188,699,551
         第３期            3,291,947,721             6,198,559,640             9,282,087,632
         第４期             209,741,336            2,773,360,058             6,718,468,910
         第５期             90,712,428            2,084,085,529             4,725,095,809
         第６期             29,368,515            1,423,205,002             3,331,259,322
         第７期             82,625,597             909,247,881            2,504,637,038
         第８期              1,027,622            428,549,479            2,077,115,181
         第９期               638,045           417,760,595            1,659,992,631
         第10期               273,194           293,550,581            1,366,715,244
         第11期               234,649            220,845,674             1,146,104,219
         第12期               138,048           211,281,813             934,960,454
         第13期                 ―         76,532,356             858,428,098
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    （参考情報）「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    投資証券                                 819,192,603                99.12

                  内　ケイマン諸島                    410,174,063                49.63

                  内　ルクセンブルグ                    409,018,540                49.49

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  7,247,384                0.88

    純資産総額                                 826,439,987                100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                                      投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄        国／地域     種類    投資口数                          比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                      (％)
      グローバル・アルファ・オポチュ
      ニティーズ・エクイティ・ファン              ケイマン
    １                   投資証券     379,269    1,111.05     421,387,947      1,081.48     410,174,063      49.63
      ド・リミテッド      クラスＡ投資証
                     諸島
      券
      ブラックロック・ストラテジッ
      ク・ファンズ      ブラックロック・
                    ルクセン
    ２  グローバル・ロング/ショート・                 投資証券     35,100   11,871.01     416,683,286     11,652.65     409,018,540      49.49
                    ブルグ
      エクイティ・ファンド         クラスＪ
      投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                    投資証券                       99.12

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     ※当ファンドの取得申込は、2020年10月10日以降、受け付けないこととします。
     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を締結しま
      す。
       取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
      し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
      当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
      できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
      は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
      います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
      については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
      を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします（スイッチングを含みま
      す。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受
      付時間を過ぎての購入の申込は翌営業日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
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     (5)  購入単位
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
       取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせ
      ください。
       スイッチングによる各ファンドの購入単位についても各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問
      い合わせください。
     (6)  購入価額

       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
       また、購入価額には、購入時手数料は含まれておりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.85％（税抜3.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

      ｃ．スイッチングによる購入の場合は、無手数料とします。

     (8)  購入代金のお支払い

       ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会社に支払うもの
      とします。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります（スイッチングを含みます。）。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込
      をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
      なっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細
      は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して８営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
      ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回で
      きます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の
      計算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「世株収益追
      有」、「世株収益追無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2014年７月７日から2024年７月８日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       毎年１月16日から７月15日まで、および７月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。計算期間終
      了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、また
        はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この
        場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、各ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
        うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
        ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該
        決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載
        した書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびファンドの信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行なうことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させま

        す。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はファ
        ンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他の信託との併合（投資信託及び投資法人に
        関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうこと
        ができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
        お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日
        ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この
        信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行な

        います。
       ｅ．書面決議の効力は、当ファンドのすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当

        該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行なうことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
       います。
      ④　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日
       以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
       原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として８営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金
      を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振
      法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
     成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第13期計算期間(2020年７月16日から2021年

     １月15日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     (3)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「世界株式絶対収益

     追求マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第12期              第13期
                               (2020年７月15日現在)              (2021年１月15日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                               854,931              828,660
        親投資信託受益証券                              83,131,715              68,695,570
                                        12,560               7,913
        派生商品評価勘定
      流動資産合計                               83,999,206              69,532,143
     資産合計                                 83,999,206              69,532,143
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                                  －            453,100
        未払受託者報酬                                13,116              12,348
        未払委託者報酬                               293,700              276,863
                                        46,940              44,246
        その他未払費用
      流動負債合計                                 353,756              786,557
     負債合計                                  353,756              786,557
     純資産の部
     元本等
      元本                               88,958,261              75,877,952
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 5,312,811             △ 7,132,366
                                       977,635              833,882
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               83,645,450              68,745,586
     純資産合計                                 83,645,450              68,745,586
     負債純資産合計                                 83,999,206              69,532,143
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第12期              第13期
                               (自 2020年１月16日               (自 2020年７月16日 
                                至 2020年７月15日)               至 2021年１月15日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                                △ 769,839            △ 5,020,340
                                      1,310,695              2,441,677
      為替差損益
      営業収益合計                                 540,856            △ 2,578,663
     営業費用
      受託者報酬                                 13,116              12,348
      委託者報酬                                 293,700              276,863
                                        47,250              50,453
      その他費用
      営業費用合計                                 354,066              339,664
     営業利益又は営業損失（△）                                  186,790            △ 2,918,327
     経常利益又は経常損失（△）                                  186,790            △ 2,918,327
     当期純利益又は当期純損失（△）                                  186,790            △ 2,918,327
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        47,385             △ 317,570
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 5,821,820             △ 5,312,811
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  369,604              781,202
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       369,604              781,202
      少額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 5,312,811             △ 7,132,366
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２   デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (貸借対照表に関する注記)
                           第12期                   第13期
          項目
                       (2020年７月15日現在)                   (2021年１月15日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               88,958,261口                   75,877,952口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関

                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                               5,312,811円                   7,132,366円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9403円                   0.9060円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)


                           第12期                   第13期
                        (自　2020年１月16日                   (自　2020年７月16日
          項目
                         至　2020年７月15日)                     至　2021年１月15日)
       分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                    他収益調整金）（417,777円）、分配                   他収益調整金）（356,347円）、分配
                    準備積立金(977,635円）により、分配                   準備積立金(833,882円）により、分配
                    対象収益は1,395,412円となりました                   対象収益は1,190,229円となりました
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   が、委託会社が基準価額水準・市況動
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                    ました。                   ました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第12期                            第13期
             (2020年７月15日現在)                            (2021年１月15日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                            １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                            ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                            同左
      載しております。
      (2)  デリバティブ取引
                                  (2)  デリバティブ取引
      デリバティブ取引については、「(その他の注記)」
                                  同左
      の「３　デリバティブ取引関係」に記載されており
      ます。
                                  (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                                  同左
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                            同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
      額が含まれております。当該価額の算定においては
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
      までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
      は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
      ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
      せん。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                            ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)


    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第12期                   第13期
          項目
                       (2020年７月15日現在)                   (2021年１月15日現在)
     期首元本額                          94,988,865円                   88,958,261円
     期中追加設定元本額                              －円                   －円
     期中一部解約元本額                           6,030,604円                  13,080,309円
    ２　有価証券関係

    第12期(2020年７月15日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             △722,622
                合計                         △722,622

    第13期(2021年１月15日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            △4,385,416
                合計                         △4,385,416

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                   第12期(2020年７月15日現在)
                                     等(円)

                            契約額
        区分           種類
                                              時価       評価損益
                                              (円)        (円)
                                    うち１年超
                                     （円）
                為替予約取引
     市場取引以外の取引           売建

                アメリカドル             84,203,810            ―    84,191,250          12,560

             合　計                84,203,810            ―    84,191,250          12,560

                                   第13期(2021年１月15日現在)

                                     等(円)

                            契約額
        区分           種類
                                              時価       評価損益
                                              (円)        (円)
                                    うち１年超
                                     （円）
                為替予約取引
     市場取引以外の取引           売建

                アメリカドル             67,893,113            ―    67,885,200           7,913

             合　計                67,893,113            ―    67,885,200           7,913

    (注１)　時価の算定方法
             為替予約取引
             １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
               ております。
              ①　計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場が発
                表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
              ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法に
                よっております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されてい
                 る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを
                 用いております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最
                 も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
             ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対
               顧客相場の仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表

       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類                銘柄              券面総額        評価額（円）        備考
    親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                       63,331,401         68,695,570

    親投資信託受益証券　合計                                  63,331,401         68,695,570

    合計                                  63,331,401         68,695,570

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第12期              第13期
                               (2020年７月15日現在)              (2021年１月15日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                             903,835,505              775,753,166
                                      6,705,427              1,305,127
        未収入金
      流動資産合計                               910,540,932              777,058,293
     資産合計                                910,540,932              777,058,293
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              6,705,427              1,305,127
        未払受託者報酬                               155,777              130,042
        未払委託者報酬                              3,478,298              2,903,761
                                       556,474              464,544
        その他未払費用
      流動負債合計                               10,895,976               4,803,474
     負債合計                                 10,895,976               4,803,474
     純資産の部
     元本等
      元本                               934,960,454              858,428,098
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 35,315,498             △ 86,173,279
                                     26,829,565              24,633,371
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               899,644,956              772,254,819
     純資産合計                                899,644,956              772,254,819
     負債純資産合計                                910,540,932              777,058,293
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第12期              第13期
                               (自 2020年１月16日              (自 2020年７月16日
                               　至 2020年７月15日)              　至 2021年１月15日)
     営業収益
                                    △ 12,164,644             △ 53,070,186
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                              △ 12,164,644             △ 53,070,186
     営業費用
      受託者報酬                                 155,777              130,042
      委託者報酬                                3,478,298              2,903,761
                                       556,474              464,544
      その他費用
      営業費用合計                                4,190,549              3,498,347
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 16,355,193             △ 56,568,533
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 16,355,193             △ 56,568,533
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 16,355,193             △ 56,568,533
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                     △ 1,528,304             △ 2,819,928
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 25,113,263             △ 35,315,498
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 4,629,806              2,890,824
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      4,629,806              2,890,824
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   5,152                －
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        5,152                －
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 35,315,498             △ 86,173,279
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                           第12期                   第13期
          項目
                       (2020年７月15日現在)                   (2021年１月15日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               934,960,454口                   858,428,098口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関
                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                               35,315,498円                   86,173,279円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9622円                   0.8996円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第12期                   第13期
                        (自　2020年１月16日                   (自　2020年７月16日
          項目
                        至　2020年７月15日)                   至　2021年１月15日)
       分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(9,946,442円）、収益調整                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                    金（その他収益調整金）（18,177,459                   他収益調整金）（16,689,501円）、分
                    円）、分配準備積立金(26,829,565                   配準備積立金(24,633,371円）によ
                    円）により、分配対象収益は                   り、分配対象収益は41,322,872円とな
                    54,953,466円となりましたが、委託会                   りましたが、委託会社が基準価額水
                    社が基準価額水準・市況動向等を勘案                   準・市況動向等を勘案し、当期は分配
                    し、当期は分配を見合わせました。                   を見合わせました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第12期                            第13期
             (2020年７月15日現在)                            (2021年１月15日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                            １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                            ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                            同左
      載しております。
      (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                                  (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
                                  同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                            同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
      額が含まれております。当該価額の算定においては
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                            ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)


    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第12期                   第13期
          項目
                       (2020年７月15日現在)                   (2021年１月15日現在)
     期首元本額                         1,146,104,219円                    934,960,454円
     期中追加設定元本額                            138,048円                      －円
     期中一部解約元本額                          211,281,813円                    76,532,356円
    ２　有価証券関係

    第12期(2020年７月15日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            △11,109,626
                合計                         △11,109,626

    第13期(2021年１月15日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            △50,420,055
                合計                         △50,420,055

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表

       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類                銘柄              券面総額        評価額（円）        備考
     親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                      715,177,622         775,753,166

     親投資信託受益証券　合計                                  715,177,622         775,753,166

     合計                                  715,177,622         775,753,166

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「世界株式絶対収益追求マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
    部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2021年１
    月15日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                     「世界株式絶対収益追求マザーファンド」の状況

     (1)  貸借対照表

                                    (2021年１月15日現在)
                  項目
                                       金額(円)
         資産の部

          流動資産

           金銭信託                                    12,887,375

           投資証券                                   832,855,580

          流動資産合計                                    845,742,955

         資産合計                                     845,742,955

         負債の部

          流動負債

           未払解約金                                    1,305,127

          流動負債合計                                     1,305,127

         負債合計                                       1,305,127

         純資産の部

         元本等

          元本                                    778,509,023

          剰余金

           剰余金又は欠損金（△）                                    65,928,805

          元本等合計                                    844,437,828

         純資産合計                                     844,437,828

         負債純資産合計                                     845,742,955

        (注)   親投資信託の計算期間は、原則として、毎年7月16日から翌年7月15日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的自由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両社が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項　

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
     (貸借対照表に関する注記)

            項目                   (2021年１月15日現在)
     １　当該計算日における受益権総数                                      778,509,023口

     ２　１口当たり純資産額                                        1.0847円

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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2021年１月15日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
         当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2021年１月15日現在)
    同計算期間の期首元本額                                    854,369,132円

    同計算期間中の追加設定元本額                                     2,533,698円

    同計算期間中の一部解約元本額                                     78,393,807円

    同計算期間末日の元本額※                                    778,509,023円

    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）                                    715,177,622円

    ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）                                     63,331,401円

    合計                                    778,509,023円

    ２　有価証券関係


    売買目的有価証券
                            （2021年１月15日現在）
                             当計算期間の損益に

           種類
                            含まれた評価差額（円）
          投資証券                     △26,180,058

           合計                    △26,180,058

    （注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの

    評価差額を記載しております。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

     種類       通貨              銘柄             券面総額         評価額       備考
                  ブラックロック・ストラテジック・ファ
                  ンズ   ブラックロック・グローバル・ロ
                                        36,501.660        4,031,243.330
                  ング/ショート・エクイティ・ファンド
                  クラスＪ投資証券
          アメリカドル
                  グローバル・アルファ・オポチュニ
    投資証券
                  ティーズ・エクイティ・ファンド・リミ
                                       387,937.806        3,989,322.740
                  テッド    クラスＡ投資証券
                                       424,439.466        8,020,566.070
          アメリカドル　小計
                                                (832,855,580)
                                                 832,855,580
    投資証券　合計
                                                (832,855,580)
                                                 832,855,580
    合計
                                                (832,855,580)
     (注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)   １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
         す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
         通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率             合計金額に対する比率
      アメリカドル           投資証券　２銘柄                      100.0％             100.0％

      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                              ブラックロック・グローバル・ロング/ショート・エ

    クイティ・ファンド          クラスJ投資証券」及び「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・

    リミテッド      クラスＡ投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表

    の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであ

    ります。

    なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    （1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                         ブラックロック・グローバル・ロング/ショート・エクイティ・

    ファンド     クラスJ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンド

    であり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年５月31日に終了する計算期間(2019年６月

    １日から2020年５月31日まで)に係る財務書類であります。

     当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2020年５月31日現在の

    財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、

    財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。

    （2）「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド                                           クラスＡ投資証券」は、

    ケイマン諸島において設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日
    本語に翻訳された直近の情報は、2020年６月30日に終了する中間計算期間(2020年１月１日から2020年６月30日まで)
    に係る中間財務書類であります。当該中間財務書類は、その原文を翻訳したものです。なお、ケイマン諸島における
    独立監査人の監査を受けておりません。
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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    要約投資有価証券明細表（未監査）　2020年６月30日
    差金決済契約（以下「CFD」という。）
                                     未実現評価益       参照事業体の
                                                    未実現評価益
                              正味名目価額         （損）
                                               純額     （損）の対純資
    取引相手                     期日      （米ドル）       （米ドル）       （米ドル）       産比率（％）
                     2020年７月15日
                                           (a)
    Merrill    Lynch   International
                                 2,151               (5,940)        (48.78)
                                      (11,670)
                     －2020年7月16日
                                           (b)
                                 21,972               (27,971)
    Morgan    Stanley    & Co.  International                                        (229.67)
                     2020年７月22日
                                      (60,331)
                                 24,123
                                       (72,001)         (33,911)        (278.45)
    (a)
     　(3,579)米ドルの正味配当金および融資手数料を含む。
    (b)
      (10,388)米ドルの正味配当金および融資手数料を含む。
    2020年６月30日現在、Merrill               Lynch   Internationalを取引相手とする2020年７月15日－2020年７月16日期日のCFD合計

    の基礎となる個々の買建および売建ポジションならびに関連する持分証券の価額は、下表のとおりである。
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－買建
    オーストラリア
                                             12,740
     素材                                                  214.49
                                             2,717
     消費財、非循環型                                                   45.73
                                             30,086
     金融                                                  506.49
                                              597
     資本財                                                   10.05
                                              604
     技術                                                   10.16
                                              400          6.74
     電気・ガス・水道
                                             47,144
      オーストラリア合計                                                 793.66
    カナダ

                                             4,139
     素材                                                   69.68
                                             4,205
     通信                                                   70.79
                                              829
     消費財、循環型                                                   13.96
                                             4,605
     消費財、非循環型                                                   77.52
                                             11,965
     エネルギー                                                  201.43
                                             5,036
     金融                                                   84.77
                                             5,561
     資本財                                                   93.61
                                             2,067
     技術                                                   34.80
                                              785
                                                        13.22
     電気・ガス・水道
                                             39,192
      カナダ合計                                                 659.78
    チリ

                                              524
                                                        8.82
     素材
    デンマーク

                                             7,841
     消費財、循環型                                                  132.00
                                             7,805
     消費財、非循環型                                                  131.40
                                             5,904
     金融                                                   99.40
                                              577
     資本財                                                   9.71
                                             1,293
                                                        21.76
     技術
                                             23,420
      デンマーク合計                                                 394.27
    フェロー諸島

                                             1,757
                                                        29.59
     消費財、非循環型
                                 64/234



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－買建（続き）
    フィンランド
                                              636
     消費財、循環型                                                   10.72
                                             4,539
     消費財、非循環型                                                   76.41
                                             4,790
     資本財                                                   80.63
                                              218          3.67
     技術
                                             10,183
      フィンランド合計                                                 171.43
    フランス

                                             7,714
     通信                                                  129.86
                                             2,227
     消費財、循環型                                                   37.49
                                             18,173
     消費財、非循環型                                                  305.94
                                             1,071
     金融                                                   18.02
                                             4,728
     資本財                                                   79.60
                                             3,968
                                                        66.80
     技術
                                             37,881
      フランス合計                                                 637.71
    ドイツ

                                             1,198
     素材                                                   20.17
                                             5,987
     通信                                                  100.78
                                             1,472
     消費財、循環型                                                   24.78
                                             3,181
     消費財、非循環型                                                   53.55
                                             1,415
     金融                                                   23.82
                                             4,071
     資本財                                                   68.55
                                              550
                                                        9.26
     技術
                                             17,874
      ドイツ合計                                                 300.91
    中国香港特別行政区

                                             1,147
     消費財、循環型                                                   19.32
                                             3,183
     金融                                                   53.58
                                             2,452
                                                        41.27
     資本財
                                             6,782
      中国香港特別行政区合計                                                 114.17
    イスラエル

                                             2,833
                                                        47.70
     金融
    イタリア

                                              416
     通信                                                   7.00
                                             2,982
     消費財、循環型                                                   50.20
                                             6,544
     消費財、非循環型                                                  110.17
                                             2,449
     金融                                                   41.22
                                             8,938
     資本財                                                  150.47
                                              731
                                                        12.31
     電気・ガス・水道
      イタリア合計                                       22,060          371.37
                                 65/234





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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－買建（続き）
    日本
                                             24,217
     素材                                                  407.69
                                             12,916
     通信                                                  217.45
                                             42,504
     消費財、循環型                                                  715.53
                                             12,320
     消費財、非循環型                                                  207.40
                                             3,091
     エネルギー                                                   52.03
                                             27,946
     金融                                                  470.47
                                             17,317
     資本財                                                  291.52
                                             7,315
                                                       123.15
     技術
                                            147,626
      日本合計                                                2,485.24
    ヨルダン

                                             3,155          53.10
     消費財、非循環型
    カザフスタン

                                             6,011
                                                       101.20
     素材
    ルクセンブルグ

                                              725
     素材                                                   12.20
                                             3,216
                                                        54.15
     通信
                                             3,941
      ルクセンブルグ合計                                                  66.35
    オランダ

                                             7,637
     金融                                                  128.56
                                             2,378
     資本財                                                   40.03
                                             3,251
                                                        54.73
     技術
                                             13,266
      オランダ合計                                                 223.32
    ノルウェー

                                             5,580
     素材                                                   93.94
                                             2,167
     エネルギー                                                   36.47
                                              665
                                                        11.19
     電気・ガス・水道
                                             8,412
      ノルウェー合計                                                 141.60
    シンガポール

                                              692
     金融                                                   11.65
                                             3,052
                                                        51.38
     資本財
                                             3,744
      シンガポール合計                                                  63.03
    スペイン

                                              607
                                                        10.22
     消費財、非循環型
    スウェーデン

                                             5,029
     素材                                                   84.66
                                              993
     消費財、非循環型                                                   16.72
     エネルギー                                         6,750          113.64
     金融                                        14,493          243.97
                                             8,165
     資本財                                                  137.46
                                             5,371
                                                        90.42
     技術
                                             40,801
      スウェーデン合計                                                 686.87
                                 66/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－買建（続き）
    スイス
                                             1,996
     消費財、循環型                                                   33.60
                                             5,072
                                                        85.39
     消費財、非循環型
                                             7,068
      スイス合計                                                 118.99
    アラブ首長国連邦

                                             2,430
                                                        40.91
     技術
    英国

                                             1,331
     通信                                                   22.40
                                             18,468
     消費財、循環型                                                  310.91
                                             8,582
     消費財、非循環型                                                  144.48
                                             4,023
     エネルギー                                                   67.72
                                             4,923
     金融                                                   82.88
                                             4,795
     資本財                                                   80.72
                                             4,777          80.42
     技術
                                             46,899
      英国合計                                                 789.53
    米国

     通信                                        13,465          226.68
     消費財、循環型                                        34,902          587.58
                                             54,421
     消費財、非循環型                                                  916.16
     エネルギー                                         7,877          132.61
                                             68,487
     金融                                                 1,152.95
                                             24,168
     資本財                                                  406.85
                                             41,360
     技術                                                  696.29
                                             28,754          484.07
     電気・ガス・水道
                                            273,434
      米国合計                                                4,603.19
      Merrill    Lynch   International－買建合計                               767,044
                                                      12,912.96
    Merrill    Lynch   International－売建

    オーストリア
                                             (1,459)
                                                       (24.56)
     資本財
    ベルギー

     消費財、非循環型                                         (695)         (11.70)
                                             (3,013)
     金融                                                  (50.73)
                                             (7,681)
                                                       (129.30)
     資本財
                                            (11,389)
      ベルギー合計                                                 (191.73)
    カナダ

                                            (43,278)
     素材                                                  (728.57)
                                              (948)
     通信                                                  (15.96)
                                            (11,306)
     消費財、非循環型                                                  (190.34)
                                             (2,373)
     エネルギー                                                  (39.95)
                                            (19,476)
     金融                                                  (327.87)
                                             (6,177)
     資本財                                                  (103.98)
                                             (5,672)
     技術                                                  (95.48)
                                            (37,045)
                                                       (623.65)
     電気・ガス・水道
                                            (126,275)
      カナダ合計                                                (2,125.80)
                                 67/234



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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－売建（続き）
    中国
                                              (291)
                                                        (4.90)
     消費財、非循環型
    デンマーク

                                             (4,543)
     金融                                                  (76.48)
                                            (34,351)
                                                       (578.29)
     資本財
                                            (38,894)
      デンマーク合計                                                 (654.77)
    フィンランド

                                             (5,266)
                                                       (88.66)
     資本財
    フランス

                                             (2,773)
     素材                                                  (46.69)
                                             (3,816)
     通信                                                  (64.23)
                                             (1,395)
     消費財、循環型                                                  (23.49)
                                              (534)
     エネルギー                                                   (9.00)
                                             (9,220)
     金融                                                  (155.21)
                                            (11,906)
     資本財                                                  (200.43)
                                             (7,192)
                                                       (121.08)
     電気・ガス・水道
                                            (36,836)
      フランス合計                                                 (620.13)
    ドイツ

                                              (891)
     素材                                                  (15.00)
     消費財、循環型                                        (4,098)          (68.99)
     消費財、非循環型                                        (6,256)          (105.31)
                                             (1,369)
     金融                                                  (23.05)
                                            (12,008)
     資本財                                                  (202.15)
                                             (7,500)
                                                       (126.26)
     技術
                                            (32,122)
      ドイツ合計                                                 (540.76)
    中国香港特別行政区

                                             (1,931)
     消費財、循環型                                                  (32.50)
                                             (1,146)
     消費財、非循環型                                                  (19.29)
                                            (36,600)
     金融                                                  (616.15)
                                             (2,659)
                                                       (44.77)
     資本財
                                            (42,336)
      中国香港特別行政区合計                                                 (712.71)
    アイルランド

                                              (916)
     消費財、循環型                                                  (15.43)
                                             (4,473)
                                                       (75.29)
     金融
                                             (5,389)
      アイルランド合計                                                 (90.72)
    イスラエル

                                             (2,657)
     エネルギー                                                  (44.74)
                                             (3,670)
     金融                                                  (61.78)
                                             (5,404)
                                                       (90.97)
     技術
                                            (11,731)
      イスラエル合計                                                 (197.49)
                                 68/234




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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－売建（続き）
    イタリア
                                             (1,442)
     通信                                                  (24.28)
                                            (14,908)
     消費財、循環型                                                  (250.97)
                                            (12,640)
                                                       (212.79)
     金融
                                            (28,990)
      イタリア合計                                                 (488.04)
    日本

                                            (15,526)
     素材                                                  (261.38)
                                              (742)
     通信                                                  (12.48)
                                            (41,472)
     消費財、循環型                                                  (698.16)
                                            (56,481)
     消費財、非循環型                                                  (950.83)
                                            (35,227)
     金融                                                  (593.04)
                                            (44,490)
     資本財                                                  (748.98)
                                            (14,453)
     技術                                                  (243.32)
                                             (1,913)
                                                       (32.21)
     電気・ガス・水道
                                            (210,304)
      日本合計                                                (3,540.40)
    オランダ

                                              (615)
     素材                                                  (10.35)
                                             (5,521)
     通信                                                  (92.94)
                                             (1,064)
     消費財、非循環型                                                  (17.91)
                                             (8,868)
     エネルギー                                                  (149.29)
                                             (3,737)
     資本財                                                  (62.92)
                                            (12,514)
                                                       (210.66)
     技術
                                            (32,319)
      オランダ合計                                                 (544.07)
    ニュージーランド

                                             (1,836)
     消費財、非循環型                                                  (30.90)
                                             (3,319)
     金融                                                  (55.87)
                                             (3,285)
     資本財                                                  (55.30)
                                            (14,127)
                                                       (237.83)
     電気・ガス・水道
                                             (22,567)
      ニュージーランド合計                                                 (379.90)
    ノルウェー

                                             (6,749)
     素材                                                  (113.62)
                                             (3,269)          (55.03)
     金融
                                            (10,018)
      ノルウェー合計                                                 (168.65)
    シンガポール

                                             (2,890)
     消費財、循環型                                                  (48.66)
                                             (9,791)
                                                       (164.83)
     金融
                                            (12,681)
      シンガポール合計                                                 (213.49)
    スペイン

                                             (1,655)
     通信                                                  (27.87)
                                            (15,761)
     金融                                                  (265.34)
                                             (1,917)
     資本財                                                  (32.26)
                                             (1,263)
                                                       (21.27)
     電気・ガス・水道
                                            (20,596)
      スペイン合計                                                 (346.74)
                                 69/234



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    国
                                         （米ドル）           （％）
    Merrill    Lynch   International－売建（続き）
    スウェーデン
                                             (1,160)
     素材                                                  (19.53)
                                             (3,651)
     消費財、非循環型                                                  (61.47)
                                            (15,365)
                                                       (258.66)
     資本財
                                            (20,176)
      スウェーデン合計                                                 (339.66)
    スイス

                                             (1,041)
     素材                                                  (17.52)
                                            (12,271)
     消費財、循環型                                                  (206.58)
                                              (859)
     消費財、非循環型                                                  (14.46)
                                             (1,423)
     エネルギー                                                  (23.96)
                                            (12,056)
                                                       (202.96)
     資本財
                                            (27,650)
      スイス合計                                                 (465.48)
    英国

                                              (651)
     素材                                                  (10.96)
                                            (13,511)
     通信                                                  (227.45)
                                            (21,989)
     消費財、循環型                                                  (370.19)
                                             (3,112)
     消費財、非循環型                                                  (52.38)
                                             (1,081)
     エネルギー                                                  (18.20)
                                            (24,006)
     金融                                                  (404.13)
                                             (8,708)
     資本財                                                  (146.60)
                                             (1,186)
                                                       (19.96)
     電気・ガス・水道
                                            (74,244)
      英国合計                                                (1,249.87)
    米国

                                              (897)
     素材                                                  (15.10)
                                              (554)
                                                        (9.33)
     技術
                                             (1,451)
      米国合計                                                 (24.43)
      Merrill    Lynch   International－売建合計                               (772,984)
                                                     (13,012.96)
      Merrill    Lynch   International純額
                                             (5,940)
    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    2020年６月30日現在、Morgan              Stanley    & Co.  Internationalを取引相手とする2020年７月22日期日のCFD合計の基礎とな
    る個々の買建および売建ポジションならびに関連する持分証券の価額は、下表のとおりである。
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－買建
    オーストラリア
                                             11,852
     素材                                                   42.37
                                             21,547
     消費財、循環                                                   77.03
     消費財、非循環型                                        77,537          277.21
                                             4,680
     エネルギー                                                   16.73
                                             83,574
     金融                                                  298.79
                                             13,688
     資本財                                                   48.94
                                             8,731
     技術                                                   31.22
                                             8,759
                                                        31.32
     電気・ガス・水道
      オーストラリア合計                                      230,368           823.61
    オーストリア

                                             9,827
     エネルギー                                                   35.13
                                             2,002           7.16
     金融
                                             11,829
      オーストリア合計                                                  42.29
    ベルギー

                                             8,049
     素材                                                   28.78
                                             6,324
                                                        22.61
     金融
                                             14,373
      ベルギー合計                                                  51.39
    カナダ

                                             60,309
     素材                                                  215.61
                                             95,288
     通信                                                  340.67
                                             7,095
     消費財、循環型                                                   25.37
                                             17,186
     消費財、非循環型                                                   61.45
                                             71,839
     エネルギー                                                  256.84
                                             45,130
     金融                                                  161.35
                                             48,290
     資本財                                                  172.64
                                             14,756
     技術                                                   52.76
                                             13,462
                                                        48.13
     電気・ガス・水道
                                            373,355
      カナダ合計                                                1,334.82
    チリ

                                              871
                                                        3.11
     素材
    中国

                                             1,067
                                                        3.81
     資本財
                                 71/234





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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－買建（続き）
    デンマーク
     通信                                         7,083          25.32
                                             6,421
     消費財、循環型                                                   22.95
                                             17,122
     消費財、非循環型                                                   61.22
                                             9,208
     金融                                                   32.92
                                             13,956
     資本財                                                   49.90
                                             7,327
                                                        26.19
     技術
                                             61,117
      デンマーク合計                                                 218.50
    フェロー諸島

                                             13,495
                                                        48.25
     消費財、非循環型
    フィンランド

                                             12,797
     素材                                                   45.75
                                             1,520
     通信                                                   5.43
                                             5,465
     消費財、循環型                                                   19.54
                                             22,222
     消費財、非循環型                                                   79.45
                                             13,214
     資本財                                                   47.24
                                             6,245          22.33
     技術
                                             61,463
      フィンランド合計                                                 219.74
    フランス

                                             5,521
     通信                                                   19.74
                                             37,016
     消費財、循環型                                                  132.34
                                             59,064
     消費財、非循環型                                                  211.16
                                             60,541
     金融                                                  216.44
     資本財                                         2,014           7.20
                                             55,577
                                                       198.70
     技術
                                            219,733
      フランス合計                                                 785.58
    ドイツ

                                             46,930
     素材                                                  167.79
                                             44,712
     通信                                                  159.86
                                             61,156
     消費財、循環型                                                  218.64
     消費財、非循環型                                        28,286          101.13
                                             57,684
     金融                                                  206.23
                                             59,514
     資本財                                                  212.77
                                             14,641           52.34
     技術
                                            312,923
      ドイツ合計                                                1,118.76
                                 72/234





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－買建（続き）
    中国香港特別行政区
                                             14,309
     通信                                                   51.15
                                              489
     消費財、非循環型                                                   1.75
     多角化事業                                         8,694          31.08
                                             20,390
     金融                                                   72.90
                                             4,903
                                                        17.53
     資本財
                                             48,785
      中国香港特別行政区合計                                                 174.41
    アイルランド

                                             4,134
     消費財、非循環型                                                   14.78
                                             3,681
     金融                                                   13.16
                                             3,559
                                                        12.73
     資本財
                                             11,374
      アイルランド合計                                                  40.67
    イスラエル

                                             1,989
     エネルギー                                                   7.11
                                             15,196
                                                        54.33
     金融
                                             17,185
      イスラエル合計                                                  61.44
    イタリア

                                             3,993
     通信                                                   14.28
                                             13,916
     消費財、循環型                                                   49.75
                                             10,432
     消費財、非循環型                                                   37.30
                                             14,535
     金融                                                   51.97
                                             27,591
     資本財                                                   98.64
                                             15,617
                                                        55.83
     電気・ガス・水道
                                             86,084
      イタリア合計                                                 307.77
    日本

                                            187,227
     素材                                                  669.37
                                             52,917
     通信                                                  189.19
                                            169,334
     消費財、循環型                                                  605.40
     消費財、非循環型                                        246,119           879.92
                                             11,565
     エネルギー                                                   41.35
                                            169,727
     金融                                                  606.81
                                            296,203
     資本財                                                 1,058.98
                                            110,493           395.03
     技術
                                           1,243,585
      日本合計                                                4,446.05
    ヨルダン

                                             12,563           44.92
     消費財、非循環型
    カザフスタン

                                             9,100
                                                        32.53
     素材
                                 73/234




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－買建（続き）
    ルクセンブルグ
                                             7,833
     素材                                                   28.00
                                             33,667
     通信                                                  120.37
                                             2,301
                                                        8.23
     消費財、非循環型
                                             43,801
      ルクセンブルグ合計                                                 156.60
    オランダ

                                             11,356
     消費財、非循環型                                                   40.60
                                             45,100
     金融                                                  161.24
                                             7,135
     資本財                                                   25.51
                                             17,635
                                                        63.05
     技術
                                             81,226
      オランダ合計                                                 290.40
    ニュージーランド

                                             3,804
                                                        13.60
     消費財、非循環型
    ノルウェー

     素材                                         3,201          11.44
                                             2,401
     消費財、非循環型                                                   8.59
                                             39,296
     エネルギー                                                  140.49
                                             4,406
     金融                                                   15.75
                                             2,962
     資本財                                                   10.59
                                             1,832
                                                        6.55
     電気・ガス・水道
                                             54,098
      ノルウェー合計                                                 193.41
    シンガポール

                                             1,811
     消費財、循環型                                                   6.47
                                             5,283
     消費財、非循環型                                                   18.89
                                             30,570
     金融                                                  109.29
                                             40,540
                                                       144.94
     資本財
                                             78,204
      シンガポール合計                                                 279.59
    スペイン

                                             53,951
     消費財、循環型                                                  192.89
     消費財、非循環型                                        35,975          128.62
                                             7,558
     技術                                                   27.02
                                             3,744
                                                        13.38
     電気・ガス・水道
                                            101,228
      スペイン合計                                                 361.91
                                 74/234






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－買建（続き）
    スウェーデン
                                             23,187
     素材                                                   82.90
                                             14,481
     通信                                                   51.77
                                             3,101
     消費財、循環型                                                   11.09
                                             28,122
     消費財、非循環型                                                  100.54
                                             25,578
     エネルギー                                                   91.45
                                            186,412
     金融                                                  666.46
                                             65,022
     資本財                                                  232.46
                                             2,328
                                                        8.32
     技術
                                            348,231
      スウェーデン合計                                                1,244.99
    スイス

                                             14,893
     素材                                                   53.25
                                             7,327
     通信                                                   26.19
                                             34,456
     消費財、循環型                                                  123.19
                                             61,111
     消費財、非循環型                                                  218.48
                                             21,022
     金融                                                   75.16
                                             42,259
     資本財                                                  151.08
                                             9,567
                                                        34.21
     技術
                                            190,635
      スイス合計                                                 681.56
    アラブ首長国連邦

                                             3,547
                                                        12.68
     技術
    英国

                                             21,236
     素材                                                   75.92
                                             14,897
     通信                                                   53.26
                                            134,769
     消費財、循環型                                                  481.83
                                             56,106
     消費財、非循環型                                                  200.59
                                             16,339
     エネルギー                                                   58.41
                                            111,822
     金融                                                  399.78
                                             35,195
     資本財                                                  125.83
                                             14,291
                                                        51.10
     技術
                                            404,655
      英国合計                                                1,446.72
    米国

                                             17,634
     素材                                                   63.05
                                            249,874
     通信                                                  893.35
                                            276,501
     消費財、循環型                                                  988.54
                                            438,996
     消費財、非循環型                                                 1,569.49
                                             22,587
     エネルギー                                                   80.75
                                            588,368
     金融                                                 2,103.52
                                            535,381
     資本財                                                 1,914.09
                                            437,476
     技術                                                 1,564.06
                                            136,116
                                                       486.64
     電気・ガス・水道
                                           2,702,933
      米国合計                                                9,663.49
                                 75/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
                                           6,741,632
      Morgan    Stanley    & Co.－買建合計
                                                      24,102.60
    Morgan    Stanley    & Co.－売建

    アルゼンチン
                                             (7,886)          (28.19)
     通信
    オーストラリア

                                            (13,206)
     素材                                                  (47.21)
                                            (34,713)
     通信                                                  (124.10)
                                            (49,906)
     消費財、循環型                                                  (178.42)
                                            (24,991)
     消費財、非循環型                                                  (89.35)
                                             (1,982)
     エネルギー                                                   (7.09)
                                            (91,387)
     金融                                                  (326.73)
                                            (42,208)
     資本財                                                  (150.90)
                                             (18,898)
                                                       (67.56)
     電気・ガス・水道
                                            (277,291)
      オーストラリア合計                                                 (991.36)
    ベルギー

                                            (20,612)
     消費財、非循環型                                                  (73.69)
                                             (6,885)
     金融                                                  (24.61)
                                             (9,047)
                                                       (32.35)
     資本財
                                            (36,544)
      ベルギー合計                                                 (130.65)
    バミューダ

                                             (7,696)
                                                       (27.52)
     金融
    カナダ

                                            (24,514)
     素材                                                  (87.64)
                                             (4,165)
     通信                                                  (14.89)
                                              (341)
     消費財、循環型                                                   (1.22)
                                            (14,294)
     消費財、非循環型                                                  (51.10)
                                             (4,698)
     エネルギー                                                  (16.80)
                                            (135,432)
     金融                                                  (484.20)
                                             (9,912)
     資本財                                                  (35.44)
                                            (42,344)
     技術                                                  (151.39)
                                            (85,566)
                                                       (305.91)
     電気・ガス・水道
                                            (321,266)
      カナダ合計                                                (1,148.59)
    チリ

                                            (16,254)
                                                       (58.11)
     素材
    中国

                                              (964)
                                                        (3.45)
     通信
                                 76/234




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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－売建（続き）
    コロンビア
                                             (4,396)
                                                       (15.72)
     通信
    デンマーク

                                            (30,717)
     金融                                                  (109.82)
                                             (45,838)
                                                       (163.88)
     資本財
                                            (76,555)
      デンマーク合計                                                 (273.70)
    フィンランド

                                            (10,303)
     素材                                                  (36.84)
                                            (54,918)
     金融                                                  (196.34)
                                            (41,531)
     資本財                                                  (148.48)
                                             (5,392)
                                                       (19.28)
     電気・ガス・水道
                                            (112,144)
      フィンランド合計                                                 (400.94)
    フランス

                                             (8,893)
     素材                                                  (31.79)
                                            (42,577)
     通信                                                  (152.22)
                                              (844)
     消費財、循環型                                                   (3.02)
                                             (3,968)
     エネルギー                                                  (14.19)
                                             (58,460)
     金融                                                  (209.00)
                                             (26,979)
     資本財                                                  (96.46)
                                             (31,012)
     技術                                                  (110.87)
                                             (1,798)
                                                        (6.43)
     電気・ガス・水道
                                            (174,531)
      フランス合計                                                 (623.98)
    ドイツ

                                             (3,702)
     素材                                                  (13.24)
                                            (40,000)
     通信                                                  (143.01)
                                            (69,397)
     消費財、循環型                                                  (248.11)
                                            (30,251)
     消費財、非循環型                                                  (108.15)
                                            (86,142)
     金融                                                  (307.97)
     資本財                                        (35,888)          (128.31)
     技術                                        (25,449)           (90.98)
                                            (24,533)           (87.71)
     電気・ガス・水道
                                            (315,362)
      ドイツ合計                                                (1,127.48)
    中国香港特別行政区

                                             (7,876)
     消費財、循環型                                                  (28.16)
                                             (3,871)
     多角化事業                                                  (13.84)
                                            (15,097)
                                                       (53.97)
     金融
                                            (26,844)
      中国香港特別行政区合計                                                 (95.97)
                                 77/234




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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－売建（続き）
    イスラエル
                                             (4,701)
     素材                                                  (16.81)
                                            (15,203)
     消費財、循環型                                                  (54.35)
                                              (363)
                                                        (1.30)
     金融
                                            (20,267)
      イスラエル合計                                                 (72.46)
    イタリア

                                            (11,466)
     消費財、循環型                                                  (40.99)
                                            (58,053)
                                                       (207.55)
     金融
                                            (69,519)
      イタリア合計                                                 (248.54)
    日本

                                            (92,492)
     素材                                                  (330.67)
                                            (36,086)
     通信                                                  (129.01)
                                            (202,618)
     消費財、循環型                                                  (724.40)
                                            (197,632)
     消費財、非循環型                                                  (706.57)
                                            (188,191)
     金融                                                  (672.82)
                                            (283,940)
     資本財                                                 (1,015.14)
                                            (188,339)
     技術                                                  (673.35)
                                            (13,882)
                                                       (49.63)
     電気・ガス・水道
                                           (1,203,180)
      日本合計                                                (4,301.59)
    中国マカオ特別行政区

                                            (10,296)
                                                       (36.81)
     消費財、循環型
    オランダ

                                             (3,941)
     素材                                                  (14.09)
                                            (30,077)
     通信                                                  (107.53)
                                             (72,114)
     消費財、非循環型                                                  (257.82)
                                            (26,864)
     エネルギー                                                  (96.04)
                                             (7,569)
     資本財                                                  (27.06)
                                             (5,870)
                                                       (20.99)
     技術
                                            (146,435)
      オランダ合計                                                 (523.53)
    ニュージーランド

                                             (17,483)
     資本財                                                  (62.50)
                                             (3,722)
                                                       (13.31)
     技術
                                            (21,205)
      ニュージーランド合計                                                 (75.81)
    ノルウェー

                                            (22,186)
     素材                                                  (79.32)
                                            (12,326)
     金融                                                  (44.07)
                                             (5,250)
                                                       (18.77)
     資本財
                                            (39,762)
      ノルウェー合計                                                 (142.16)
                                 78/234




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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－売建（続き）
    ポルトガル
                                              (595)
     消費財、非循環型                                                   (2.13)
                                             (9,407)
                                                       (33.63)
     金融
                                            (10,002)
      ポルトガル合計                                                 (35.76)
    シンガポール

                                             (4,660)
     消費財、非循環型                                                  (16.66)
                                            (130,695)
                                                       (467.26)
     金融
                                            (135,355)
      シンガポール合計                                                 (483.92)
    南アフリカ

                                             (4,574)
                                                       (16.35)
     素材
    スペイン

                                            (11,630)
     通信                                                  (41.58)
                                            (11,360)
     エネルギー                                                  (40.61)
                                             (43,151)
     金融                                                  (154.27)
                                             (26,834)
     資本財                                                  (95.94)
                                             (40,235)
                                                       (143.85)
     電気・ガス・水道
                                            (133,210)
      スペイン合計                                                 (476.25)
    スウェーデン

                                            (12,877)
     素材                                                  (46.04)
                                            (80,169)
     消費財、循環型                                                  (286.62)
                                            (63,368)
     消費財、非循環型                                                  (226.55)
                                             (4,486)
     多角化事業                                                  (16.04)
                                            (11,452)
     金融                                                  (40.95)
                                             (66,313)
     資本財                                                  (237.08)
                                             (9,010)
                                                       (32.21)
     技術
                                            (247,675)
      スウェーデン合計                                                 (885.49)
    スイス

                                            (28,661)
     素材                                                  (102.47)
                                             (13,539)
     通信                                                  (48.41)
                                            (23,418)
     消費財、循環型                                                  (83.72)
                                            (12,714)
     消費財、非循環型                                                  (45.45)
                                            (75,746)
     金融                                                  (270.81)
                                            (108,745)
     資本財                                                  (388.78)
                                              (769)
                                                        (2.75)
     技術
                                            (263,592)
      スイス合計                                                 (942.39)
                                 79/234





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                                          価額        CFD価額の比率
    国
                                         （米ドル）           （％）
    Morgan    Stanley    & Co.－売建（続き）
    英国
                                            (10,951)
     素材                                                  (39.15)
                                            (26,380)
     通信                                                  (94.31)
                                            (126,075)
     消費財、循環型                                                  (450.74)
                                            (27,888)
     消費財、非循環型                                                  (99.71)
                                            (36,738)
     エネルギー                                                  (131.35)
                                            (86,642)
     金融                                                  (309.76)
                                            (20,134)
     資本財                                                  (71.98)
                                             (6,184)
     技術                                                  (22.11)
                                            (66,089)
                                                       (236.28)
     電気・ガス・水道
                                            (407,081)
      英国合計                                                (1,455.39)
    米国

                                            (150,318)
     素材                                                  (537.42)
                                            (143,978)
     通信                                                  (514.75)
                                            (169,199)
     消費財、循環型                                                  (604.92)
                                            (805,103)
     消費財、非循環型                                                 (2,878.40)
                                            (129,390)
     エネルギー                                                  (462.59)
                                            (575,801)
     金融                                                 (2,058.59)
                                            (409,249)
     資本財                                                 (1,463.14)
                                            (258,732)
     技術                                                  (925.01)
                                            (37,947)
                                                       (135.67)
     電気・ガス・水道
                                           (2,679,717)
      米国合計                                                (9,580.49)
      Morgan    Stanley    & Co.－売建合計                            (6,769,603)
                                                     (24,202.60)
      Morgan    Stanley    & Co.  International純額
                                            (27,971)
    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    資産負債計算書（未監査）　2020年６月30日
                                                米ドル
    資産

    現金                                                  4,314,285

    外国通貨、公正価値（取得原価306,955米ドル）                                                   303,320
    ブローカーに対する債権                                                   143,895
    差入担保金：

    　担保－OTCデリバティブ                                                   80,000
                                                       12,464
    前払費用
    　　資産合計                                                  4,853,964
    負債
    差金決済契約に係る未実現評価損                                                   72,001

    ブローカーに対する債務                                                   22,720
    未払投資運用報酬                                                   43,305
    未払管理事務代行報酬                                                   19,254

    未払監査報酬                                                   23,436
                                                         93
    未払費用およびその他の負債
    　　負債合計                                                   180,809
    　　純資産                                                  4,673,155
    純資産（注記６）

                                                      4,673,155
    クラスＡ投資証券に帰属する純資産
    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    損益計算書（未監査）　2020年６月30日に終了した期間
                                                米ドル
    投資収益

                                                       17,175
    受取利息
      収益合計                                                 17,175
    費用
    投資運用報酬                                                   42,208

    管理事務代行報酬                                                   28,984
    監査報酬                                                   23,436

    取締役報酬                                                    8,000
    専門家報酬                                                     979
                                                        3,664
    その他の費用
      費用合計                                                107,271
      投資純利益（損失）                                                 (90,096)
    実現および未実現利益（損失）

    以下に係る実現純利益（損失）：
    差金決済契約                                                  103,625

                                                       (8,710)
    外国通貨取引
      実現純利益（損失）                                                 94,915
    以下に係る未実現評価損益の純変動額：

    差金決済契約                                                  123,384
                                                       (5,378)
    外貨建資産および負債の換算
      未実現評価損益の純変動                                                118,006

      実現および未実現純利益（損失）                                                212,921
      運用による純資産の純増加（減少）額                                                122,825

    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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    純資産変動計算書（未監査）　2020年６月30日に終了した期間
                                                米ドル
    運用

    投資純利益（損失）                                                   (90,096)

    実現純利益（損失）                                                   94,915
                                                       118,006
    未実現評価損益の純変動
      運用による純資産の純増加（減少）額                                                122,825

    資本取引
                                                      (937,463)
    投資証券買戻し
      資本取引による純資産の純増加（減少）額                                                (937,463)
    純資産の純増加（減少）額
                                                      (814,638)
                                                      5,487,793
    期首純資産
    期末純資産                                                  4,673,155
    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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    キャッシュ・フロー計算書（未監査）　2020年６月30日に終了した期間
                                                米ドル
    営業活動によるキャッシュ・フロー

    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   122,825

    運用による純資産の純増加（減少）額から営業活動により生じた（に使用し
    た）現金純額への調整：
    実現純（利益）損失                                                  (94,915)
    未実現評価損益の純変動                                                  (118,006)
    デリバティブに関して取引相手から受領した（に支払った）純支払額                                                  244,365

    営業資産の（増加）減少：
      ブローカーに対する債権                                                 (140,740)

      前払費用                                                 (12,464)
    営業負債の増加（減少）：
      ブローカーに対する債務                                                 (30,126)

      受取現金                                                    －
      未払投資運用報酬                                                  1,935
      未払管理事務代行報酬                                                   (426)

      未払監査報酬                                                 (23,564)
                                                         (47)
      未払費用およびその他の負債
       営業活動により生じた（に使用した）現金純額                                                (51,163)
    財務活動によるキャッシュ・フロー
                                                      (937,463)
    投資証券買戻し
       財務活動により生じた（に使用した）現金純額                                               (937,463)
    拘束性および非拘束性の現金および外国通貨の純増加（減少）額
                                                      (988,626)
    現金に対する為替レートの影響額                                                   (14,088)
    拘束性および非拘束性の現金および外国通貨：
                                                      5,700,319
    期首
    期末                                                  4,697,605
    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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    キャッシュ・フロー計算書（未監査）　2020年６月30日に終了した期間（続き）
    期末現在の拘束性および非拘束性の現金および外国通貨から資産負債計算書への調整：
                                                米ドル
    現金

                                                      4,314,285
    外国通貨、公正価値                                                   303,320
    差入担保金：
                                                       80,000
    担保－OTCデリバティブ
    期末                                                  4,697,605
    期首現在の拘束性および非拘束性の現金および外国通貨から資産負債計算書への調整：

                                                米ドル
    現金

                                                      4,917,312
    外国通貨、公正価値                                                   279,263
    差入担保金：
                                                       503,744
    担保－OTCデリバティブ
    期首                                                  5,700,319

    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    財務ハイライト（未監査）　2020年１月１日から2020年６月30日までの期間
                                                  クラスＡ
                                                   米ドル

    投資証券１口当たり運用成績：
                                                      10.59
    期首純資産価額
    投資純利益（損失）

                                                      (0.19)
                                                       0.45
    実現および未実現純利益（損失）
    運用による純資産の純増加（減少）額                                                  0.26
    期末純資産価額                                                   10.85

                                                       2.46   ％

    トータル・リターン：
    平均純資産に占める割合：

                                                      (3.53)％

    投資純利益（損失）
                                                       4.20   ％

    営業費用
    　投資証券１口当たり運用成績、トータル・リターンおよび平均純資産に占める割合は、クラスＡ投資証券を全体とし

    て捉えて計算したものである。投資証券１口当たり運用成績は、当期において発行済である平均投資証券口数を用いて
    計算されている。トータル・リターンは、すべての投資関連費用および営業費用（投資運用報酬含む）を控除後で表示
    されている。平均純資産は、日次の評価に基づいて算定されている。平均純資産に占める割合は年率換算されている。
    個々の投資主の運用成績、トータル・リターンおよび平均純資産に占める割合は、特別な取引および投資の配分、異な
    る投資運用報酬の取り決め（該当がある場合）ならびに資本取引の時期に基づくこれらの結果と異なる場合がある。一
    部の財務ハイライトデータは、四捨五入により、資本勘定に関する計算書とは異なる場合がある。
    本財務書類に対する注記をご参照ください。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2020年５月31日現在
                                          ブラックロック・グローバ
                                          ル・ロング／ショート・
                                           エクイティ・ファンド
                                注記
                                              米ドル
    資産

                                                   59,026,345
    投資有価証券－取得原価
    投資有価証券－時価                             ２(a)

                                                   59,026,345
    銀行預金                             ２(a)                   8,210,502
    ブローカーに対する債権                             15                   1,864,061
    売却投資有価証券未収金                           ２(a)、２(d)                     12,797,094

    販売投資証券未収金                             ２(a)                    442,251
    以下に係る未実現純評価益：

    　未決済先渡為替予約                             ２(d)                   1,334,000

    買建オプション／スワップション－時価                             ２(d)                     22,230
                                                      5,142
    その他の資産                             ２(a)
    資産合計                                               83,701,625

    負債
    未払利息および未払配当金                           ２(a)、２(d)                      250,718

    購入投資有価証券未払金                           ２(a)、２(d)                     10,635,286
    買戻し投資証券未払金                             ２(a)                     65,104
    以下に係る未実現純評価損：

    　先物取引                             ２(d)                    276,414

    　差金決済契約                             ２(d)                     3,890
    売建オプション／スワップション－時価                             ２(d)                     17,940

                              ２(a)、４、５、
                                                     251,877
    未払費用およびその他の負債
                               ６、７、８
    負債合計                                               11,501,229
    純資産合計                                               72,200,396

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年５月31日現在
                               ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・
                                     エクイティ・ファンド
                                    2020年        2019年        2018年
                             通貨
                                   ５月31日現在        ５月31日現在        ５月31日現在
    純資産合計
                            米ドル        72,200,396        103,685,956        125,579,518
    以下の１口当たり純資産価額：

     クラスＡ無分配投資証券                        米ドル          108.48        112.23        107.34

     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        ユーロ          94.73        100.48         98.90

     クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ
                          スウェーデン・
                                      952.17       1,008.03         990.94
                            クローネ
     無分配投資証券
                        (1)
                            ユーロ          95.56          －        －
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
     クラスＣ無分配投資証券                        米ドル          98.53        102.95         99.45

     クラスＤ無分配投資証券                        米ドル          107.46        110.52        105.07

     クラスＤユーロ・ヘッジ
                            ユーロ          101.81        107.35        105.02
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                            英ポンド          104.55        109.26        105.65
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        ユーロ          95.30        101.60        100.51
                       (1)

                            ユーロ          96.22          －        －
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
     クラスＪ分配型投資証券                        米ドル          112.41        115.62        109.94

     クラスＸ無分配投資証券                        米ドル          122.84        124.47        116.59

    (1)

     　新規投資証券クラスの設定。詳細についてはAppendix                      Iを参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    損益および純資産変動計算書　2020年５月31日に終了した会計年度
                                       ブラックロック・グローバル・ロン
                                       グ／ショート・エクイティ・ファンド
                                注記
                                              米ドル
    期首純資産
                                                  103,685,956
    収益
    預金利息                            ２(c)                    39,153
    債券利息                            ２(c)                   1,340,328
    差金決済契約に係る受取配当金、源泉徴収税控除後                          ２(c)、２(d)                     2,148,951
                                                      839
    その他の収益
    収益合計
                                                   3,529,271
    費用

    差金決済契約に係る支払利息                          ２(c)、２(d)                      665,746
    差金決済契約に係る支払配当金、源泉徴収税控除後                          ２(c)、２(d)                     2,267,586
    管理事務代行報酬                             ５                   246,650
    預託報酬                           ２(i)、６                     142,867
    税金                             ８                    37,330
    販売報酬                             ４                    79,667
                                                   1,353,221
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                             ４
    払戻考慮前費用合計                                               4,793,067
    費用の払戻し                             ４                    41,368
    払戻考慮後費用合計                                               4,751,699
    投資純損失
                                                  (1,222,428)
    以下に係る実現純利益／（損失）：
    　投資有価証券                          ２(a)、２(b)                      15,350
    　差金決済契約                            ２(d)                   (2,441,043)
     先物取引                           ２(d)                    (258,825)
     外国通貨および先渡為替予約                        ２(d)、２(e)、２(j)                      (3,386,736)
                                                   (190,725)
     オプション／スワップション契約                           ２(d)
     当期実現純損失                                              (6,261,979)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　差金決済契約                            ２(d)                    (203,817)
    　先物取引                            ２(d)                    (224,083)
     外国通貨および先渡為替予約                        ２(d)、２(e)、２(j)                       1,966,524
                                                    (30,001)
     オプション／スワップション契約                           ２(d)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                               1,508,623
    運用成績による純資産の減少                                               (5,975,784)
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                               45,920,155
                                                  (71,429,931)
    投資証券買戻しによる正味支払額                            ２(g)
    資本の変動による純資産の減少                                              (25,509,776)
    期末純資産                                               72,200,396
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年５月31日に終了した会計年度
                           ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・
                                        ファンド
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＡ無分配投資証券

                              48,717        12,311        12,932        48,096
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         345,640         47,654        258,359        134,935
     クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無
                                553        867        836        584
     分配投資証券
                        (1)
                                －        45        －        45
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
     クラスＣ無分配投資証券                          3,457         621       2,930        1,148

     クラスＤ無分配投資証券                         80,817        18,140        56,256        42,701
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投
                              179,653        264,346        197,227        246,772
     資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型
                               7,085        2,555        5,134        4,506
     投資証券
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         149,425         31,656        67,826        113,255
                       (1)
                                －      20,318         9,233        11,085
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
     クラスＪ分配型投資証券                         62,693          －      18,279        44,414

                              27,615         8,574        25,556        10,633
     クラスＸ無分配投資証券
    (1)

     　新規投資証券クラスの設定。詳細についてはAppendix                      Iを参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年５月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
                                             時価      純資産比率
       保有高                   銘柄
                                                    （％）
                                           （米ドル）
    債券
              米国
              United    States    Cash   Management      Bill   13/10/2020      (Zero
      USD  6,900,000                                     6,896,468
                                                      9.55
              Coupon)
      USD  5,050,000      United    States    Treasury     Bill   4/6/2020     (Zero   Coupon)         5,048,944
                                                      6.99
      USD  5,800,000      United    States    Treasury     Bill   11/6/2020     (Zero   Coupon)
                                             5,797,120         8.03
       USD  750,000     United    States    Treasury     Bill   16/6/2020     (Zero   Coupon)         749,976
                                                      1.04
      USD  3,650,000      United    States    Treasury     Bill   18/6/2020     (Zero   Coupon)
                                             3,647,092         5.05
       USD  550,000     United    States    Treasury     Bill   25/6/2020     (Zero   Coupon)         549,927
                                                      0.76
      USD  2,750,000      United    States    Treasury     Bill   9/7/2020     (Zero   Coupon)         2,745,385
                                                      3.80
      USD  4,400,000      United    States    Treasury     Bill   16/7/2020     (Zero   Coupon)        4,397,738
                                                      6.09
      USD  9,300,000      United    States    Treasury     Bill   23/7/2020     (Zero   Coupon)        9,297,238
                                                      12.88
      USD  1,600,000      United    States    Treasury     Bill   30/7/2020     (Zero   Coupon)
                                             1,599,728         2.22
      USD  1,200,000      United    States    Treasury     Bill   27/8/2020     (Zero   Coupon)        1,199,659
                                                      1.66
      USD  2,600,000      United    States    Treasury     Bill   10/9/2020     (Zero   Coupon)        2,599,089
                                                      3.60
      USD  5,000,000      United    States    Treasury     Bill   17/9/2020     (Zero   Coupon)        4,999,503
                                                      6.93
      USD  5,900,000      United    States    Treasury     Bill   24/9/2020     (Zero   Coupon)
                                             5,899,904         8.17
                                             3,598,574
      USD  3,600,000      United    States    Treasury     Bill   1/10/2020     (Zero   Coupon)                  4.98
                                             59,026,345         81.75
    債券合計                                        59,026,345         81.75
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             59,026,345         81.75
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券（時価）合計
                                             59,026,345         81.75
                                             13,174,051         18.25
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                        72,200,396         100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済契約　2020年５月31日現在
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            オーストラリア
            Abacus    Property     Group   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,093                                               (127)
            Adbri   Ltd                  Goldman    Sachs
       (6,379)                                              (1,355)
            Afterpay     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,001
         977
            ALS  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         278
         481
            ALS  Ltd                   Goldman    Sachs                  354
        4,102
            ALS  Ltd                   Morgan    Stanley                  588
        3,546
            Altium    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         415
        1,662
            Altium    Ltd                  Morgan    Stanley
         529                                               (6)
            Appen   Ltd                  Goldman    Sachs                  64
        (549)
            ARB  Corp   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (741)                                              (821)
            ARB  Corp   Ltd                 Goldman    Sachs
       (1,735)                                              (1,923)
            Aristocrat      Leisure    Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         255
        4,183
            Aristocrat      Leisure    Ltd            Goldman    Sachs                 3,966
       11,952
            Atlas   Arteria    Ltd  (Unit)            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,356
        5,071
            Atlas   Arteria    Ltd  (Unit)            Goldman    Sachs                 1,484
        3,194
            Atlas   Arteria    Ltd  (Unit)            Morgan    Stanley                  525
        5,275
            Aurizon    Holdings     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         305
        3,606
        1,514    Aurizon    Holdings     Ltdπ             Goldman    Sachs
                                                       －
            Bank   of  Queensland      Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,824)                                              (2,242)
            Beach   Energy    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (29,421)                                               (381)
            Beach   Energy    Ltd               Goldman    Sachs
       (33,282)                                              (1,389)
            Bega   Cheese    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,863)                                               (810)
            Bendigo    & Adelaide     Bank   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch         851
       10,422
            Bendigo    & Adelaide     Bank   Ltd         Goldman    Sachs                 1,318
        4,413
            Bendigo    & Adelaide     Bank   Ltd         Morgan    Stanley
       21,247                                              (5,571)
            Bingo   Industries      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,484                                               (75)
            Blackmores      Ltd                Goldman    Sachs                  932
         253
            Boral   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,071)                                               (42)
            Boral   Ltd                  Morgan    Stanley                   57
       (2,811)
            Brambles     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,016
       11,183
            Brambles     Ltd                 Goldman    Sachs                 4,888
       12,920
            Brambles     Ltd                 Morgan    Stanley                 3,232
        8,254
            Bravura    Solutions     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,345)                                               (196)
            Bravura    Solutions     Ltd            Goldman    Sachs
       (6,338)                                               (925)
            Breville     Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (647)                                              (746)
            BWX  Ltd                   Goldman    Sachs
       (1,449)                                               (279)
        3,167    carsales.com       Ltd               Goldman    Sachs                  351
            Cedar   Woods   Properties      Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch         660
         947
            Cedar   Woods   Properties      Ltd         Goldman    Sachs                  595
         854
            Centuria     Industrial      (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch         696
        2,836
            Centuria     Industrial      (REIT)           Goldman    Sachs                 1,404
        5,716
            Centuria     Office    (REIT)             Goldman    Sachs                 1,302
        9,572
            Charter    Hall   Group   (REIT)            Morgan    Stanley
        (906)                                              (129)
            Charter    Hall   Retail    (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,231                                               (59)
                                 92/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            オーストラリア（続き）
            Charter    Hall   Retail    (REIT)           Goldman    Sachs                 2,116
       15,680
            Coca-Cola     Amatil    Ltd             Morgan    Stanley
       (5,872)                                               (935)
            Coles   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,584)                                               (857)
            Coles   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       (5,593)                                               (520)
            Coles   Group   Ltd               Morgan    Stanley
       (22,906)                                              (4,713)
            Crown   Resorts    Ltd              Morgan    Stanley
       (5,860)                                              (1,128)
            CSL  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         15                                             (133)
            CSL  Ltd                   Morgan    Stanley
        1,010                                             (9,861)
            CSR  Ltd                   Goldman    Sachs
       (6,114)                                              (1,212)
            Dicker    Data   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         291
         510
            Downer    EDI  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,093
        8,473
            Downer    EDI  Ltd                Goldman    Sachs                  536
        1,469
            Downer    EDI  Ltd                Morgan    Stanley                 1,105
        5,044
            Elders    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (419)                                              (108)
            EML  Payments     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,939)                                              (2,257)
            EML  Payments     Ltd               Goldman    Sachs
       (10,395)                                              (3,151)
            Evolution     Mining    Ltd             Morgan    Stanley
       (1,332)                                               (291)
            Flight    Centre    Travel    Group   Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,127)                                              (1,792)
            Flight    Centre    Travel    Group   Ltd       Morgan    Stanley
       (9,680)                                             (11,500)
            Fortescue     Metals    Group   Ltd         Morgan    Stanley                 5,132
       24,162
         507   G8  Education     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch          55
            G8  Education     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (468)                                              (20)
        1,493    G8  Education     Ltd               Goldman    Sachs
                                                       (11)
        2,732    GrainCorp     Ltd  ‘A’              Goldman    Sachs                  888
            Harvey    Norman    Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (15,794)                                              (3,132)
            IGO  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,657
       18,886
            IGO  Ltd                   Goldman    Sachs                 2,711
       34,141
            IGO  Ltd                   Morgan    Stanley                  165
        8,273
            Iluka   Resources     Ltd             Goldman    Sachs
       (1,838)                                               (708)
            Inghams    Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         346
        1,957
            Insurance     Australia     Group   Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,091
        4,707
            Insurance     Australia     Group   Ltd        Goldman    Sachs                15,494
       33,883
            Insurance     Australia     Group   Ltd        Morgan    Stanley                 4,262
       11,072
            Integrated      Research     Ltd           Goldman    Sachs
       (1,709)                                               (227)
            IOOF   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs                 2,175
        4,046
            IRESS   Ltd                  Goldman    Sachs
        (567)                                              (233)
            James   Hardie    Industries      Plc  - CDI      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,658)                                               (529)
            James   Hardie    Industries      Plc  - CDI      Goldman    Sachs
       (1,461)                                               (307)
            JB  Hi-Fi   Ltd                 Goldman    Sachs                  913
         486
            Jumbo   Interactive      Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         380                                              (13)
            Jumbo   Interactive      Ltd            Goldman    Sachs
        2,451                                               (348)
            Lendlease     Group   (Unit)             Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,113
        5,987
            Lendlease     Group   (Unit)             Goldman    Sachs                 1,908
        1,606
            Magellan     Financial     Group   Ltd        Goldman    Sachs
       (1,798)                                              (4,809)
            Magellan     Financial     Group   Ltd        Morgan    Stanley
       (1,401)                                              (2,232)
                                 93/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            オーストラリア（続き）
            McMillan     Shakespeare      Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,009)                                              (7,035)
            McMillan     Shakespeare      Ltd          Goldman    Sachs
       (2,881)                                              (2,808)
            Medibank     Pvt  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (41,360)                                               (158)
            Medibank     Pvt  Ltd               Morgan    Stanley
       (13,699)                                               (546)
            Mineral    Resources     Ltd            Goldman    Sachs                 1,010
        1,258
            Mineral    Resources     Ltd            Morgan    Stanley
        3,150                                               (314)
            Mirvac    Group   (REIT)               Morgan    Stanley                 1,572
       14,803
            National     Australia     Bank   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        3,201                                               (93)
            NEXTDC    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         690                                              (77)
            Nufarm    Ltd                  Morgan    Stanley
        1,024                                               (114)
            Oil  Search    Ltd                Morgan    Stanley                 1,672
        9,690
            Omni   Bridgeway     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,412)                                               (797)
            Orora   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (38,522)                                              (2,045)
            Orora   Ltd                  Goldman    Sachs
       (35,615)                                              (1,891)
            OZ  Minerals     Ltd               Goldman    Sachs                  792
        1,570
            Perpetual     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         333
         221
            Perpetual     Ltd                Goldman    Sachs                  630
         418
            Qube   Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (8,654)                                              (2,179)
            Qube   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs                  108
         692
            Qube   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
       (10,582)                                              (2,684)
            Qube   Holdings     Ltd              Morgan    Stanley
       (4,917)                                              (2,480)
            Qube   Holdings     Ltd  (Rights)            Goldman    Sachs
       (1,445)                                               (729)
            Regis   Resources     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch          12
         153
            Regis   Resources     Ltd             Goldman    Sachs                  468
        4,106
            Rio  Tinto   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         352
         66
            Rio  Tinto   Ltd                Goldman    Sachs                 5,694
        1,067
            Rio  Tinto   Ltd                Morgan    Stanley                  460
         335
            Sandfire     Resources     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         439
        6,618
            Sandfire     Resources     Ltd            Goldman    Sachs
        3,042                                               (368)
            Scentre    Group   (REIT)              Morgan    Stanley                  155
       (23,302)
            SEEK   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch          20
        (148)
            Service    Stream    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,054                                               (150)
            Service    Stream    Ltd              Goldman    Sachs
        8,289                                               (605)
            Seven   Group   Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (28,390)                                              (42,935)
            Seven   Group   Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
        (554)                                              (860)
            Seven   Group   Holdings     Ltd          Morgan    Stanley
        (319)                                              (220)
            Sims   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,952
        2,677
            Sims   Ltd                   Goldman    Sachs                 4,550
        5,896
            Sims   Ltd                   Morgan    Stanley                  768
        2,411
       22,280     South32    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         628
       106,968     South32    Ltd                 Goldman    Sachs                 2,958
       54,874     South32    Ltd                 Morgan    Stanley                  182
            Spark   Infrastructure        Group   (Unit)       Morgan    Stanley                 3,335
       26,445
            Star   Entertainment       Grp  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch          94
       (1,360)
            Star   Entertainment       Grp  Ltd         Morgan    Stanley                   85
       (1,279)
                                 94/234



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            Steadfast     Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         195
         718
            Steadfast     Group   Ltd             Goldman    Sachs                 4,034
       14,825
            Sydney    Airport    (Unit)              Morgan    Stanley
       (8,393)                                               (836)
            Tabcorp    Holdings     Ltd             Morgan    Stanley
       (10,156)                                               (135)
            Tassal    Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         370
        2,534
            Technology      One  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,000                                             (1,236)
            Technology      One  Ltd              Goldman    Sachs
        7,766                                             (2,399)
            TPG  Telecom    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (581)                                              (451)
            TPG  Telecom    Ltd               Goldman    Sachs
       (7,646)                                              (5,937)
            TPG  Telecom    Ltd               Morgan    Stanley
       (6,349)                                              (2,950)
            Vicinity     Centres    (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,245
       (29,182)
            Vocus   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       (4,980)                                               (814)
            Waypoint     REIT   (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,877)                                               (496)
            Webjet    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (179)                                              (122)
            Webjet    Ltd                  Goldman    Sachs
       (5,558)                                              (6,674)
            Woodside     Petroleum     Ltd            Goldman    Sachs
        6,865                                             (2,648)
            Worley    Ltd                  Morgan    Stanley                 (1,761)
        4,083
                                                     (41,593)
            オーストリア
            AT&S     Austria      Technologie        &
                                 Goldman    Sachs
       (1,508)                                              (2,482)
            Systemtechnik       AG
            BAWAG   Group   AG               Goldman    Sachs
        (672)                                             (1,925)
            Erste   Group   Bank   AG             Goldman    Sachs
       (4,491)                                              (7,005)
            FACC   AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (790)                                              (35)
            FACC   AG                   Goldman    Sachs
        (440)                                              (20)
            Kapsch    TrafficCom      AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (631)                                              (35)
            Kapsch    TrafficCom      AG            Goldman    Sachs
        (312)                                              (17)
            Lenzing    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         137                                             (145)
            Lenzing    AG                 Goldman    Sachs
         42                                             (44)
            Oesterreichische         Post   AG          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         99                                             (23)
            Oesterreichische         Post   AG          Goldman    Sachs
        1,048                                             (1,155)
            Porr   Ag                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         101
         187
            Porr   Ag                   Goldman    Sachs                  108
         248
            Raiffeisen      Bank   International       AG      Goldman    Sachs
         553                                              (72)
            Semperit     AG  Holding               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (316)                                              (316)
            Semperit     AG  Holding               Goldman    Sachs
        (290)                                              (290)
            Telekom    Austria    AG             Goldman    Sachs                  384
        1,440
            Wienerberger       AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (407)                                              (133)
            Wienerberger       AG               Goldman    Sachs
        (968)                                              (315)
                                                       584
            Wienerberger       AG               Morgan    Stanley
       (1,545)
                                                     (12,835)
            ベルギー
            Aedifica     SA  (REIT)               Goldman    Sachs
        (109)                                              (618)
            Ageas   SA                  Goldman    Sachs
        (812)                                              (866)
            Ageas   SA                  Morgan    Stanley
        (231)                                              (270)
            AGFA-Gevaert       NV               Goldman    Sachs
       (7,973)                                               (443)
                                 95/234



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            Argenx    SE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,762
         102
            Bekaert    SA                 Goldman    Sachs
        (303)                                              (404)
            bpost   SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         464                                              (28)
            bpost   SA                  Goldman    Sachs
         598                                              (37)
            Cie  d’Entreprises        CFE            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (3)                                              (9)
            Cie  d’Entreprises        CFE            Goldman    Sachs
        (387)                                             (1,119)
            Colruyt    SA                 Goldman    Sachs
        (790)                                             (1,406)
            Colruyt    SA                 Morgan    Stanley
        (364)                                              (478)
            D’ieteren      SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (192)                                             (1,441)
            D’ieteren      SA                Goldman    Sachs
         (84)                                             (630)
            Econocom     Group   SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,469)                                               (461)
            Econocom     Group   SA              Goldman    Sachs
       (1,813)                                               (569)
            Euronav    NV                 Goldman    Sachs
        (661)                                              (15)
            Exmar   NV                  Goldman    Sachs                  617
       (5,281)
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (181)   Fagron                                           (92)
            Gimv   NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         213
         59
            Gimv   NV                   Goldman    Sachs                  285
         79
            Ion  Beam   Applications                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (372)                                               －
            Ion  Beam   Applications                 Goldman    Sachs
        (982)                                               －
            KBC  Group   NV                Morgan    Stanley                 1,703
        (531)
            Kinepolis     Group   NV             Goldman    Sachs
         (82)                                             (485)
            Mithra    Pharmaceuticals        SA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (3)                                             (10)
            Mithra    Pharmaceuticals        SA         Goldman    Sachs
        (445)                                             (1,484)
            Orange    Belgium    SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         499                                             (122)
            Orange    Belgium    SA              Goldman    Sachs
         699                                             (171)
            Proximus     SADP                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,846)                                               (205)
            Recticel     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (290)                                              (255)
            Retail    Estates    NV  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (38)                                             (269)
            Retail    Estates    NV  (REIT)            Goldman    Sachs
         (64)                                             (446)
            Tessenderlo      Group   SA            Goldman    Sachs
         (83)                                             (133)
            Van  de  Velde   NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch          14
         (28)
                                                       16
            Van  de  Velde   NV               Goldman    Sachs
         (32)
                                                     (3,856)
            カナダ
            Aecon   Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         611
        1,649
            Aecon   Group   Inc               Goldman    Sachs                  588
        1,772
        1,204    AGF  Management      Ltd  ‘B’            Bank   of  America    Merrill    Lynch         297
            Alacer    Gold   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,451
       (1,698)
            Alacer    Gold   Corp               Morgan    Stanley                  202
        (320)
            Alamos    Gold   Inc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,241
       (2,309)
            Alamos    Gold   Inc  ‘A’             Morgan    Stanley                  705
       (3,034)
            Alaris    Royalty    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch         796
        2,031
            Alaris    Royalty    Corp              Goldman    Sachs                  622
        1,586
            Algonquin     Power   & Utilities     Corp       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,516)                                              (1,317)
            Alimentation       Couche-Tard      Inc  ‘B’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (11,410)                                              (11,448)
                                 96/234



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                                                  （米ドル）
            カナダ（続き）
            Alimentation       Couche-Tard      Inc  ‘B’      Morgan    Stanley
        (879)                                              (364)
            Allied     Properties       Real    Estate
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         344                                             (246)
            Investment      Trust   (REIT)
            Allied     Properties       Real    Estate
                                 Goldman    Sachs
        1,153                                               (829)
            Investment      Trust   (REIT)
            Altius    Minerals     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         784
        1,611
            Altius    Minerals     Corp             Goldman    Sachs                 1,597
        3,284
            Altus   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (460)                                             (1,236)
            ARC  Resources     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         460
        1,409
            Aritzia    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,649
         699
            Aritzia    Inc                 Goldman    Sachs                  493
         209
            Atco   Ltd  ‘I’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,282)                                              (3,630)
            Badger    Daylighting      Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (512)                                              (565)
            Badger    Daylighting      Ltd            Goldman    Sachs
        (127)                                              (140)
            Ballard    Power   Systems    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,072                                               (14)
            BCE  Inc                   Morgan    Stanley
        (618)                                              (621)
            Birchcliff      Energy    Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch          52
        3,572
            Boardwalk     Real   Estate    Investment      Trust
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,485
         553
            (REIT)
            Boardwalk     Real   Estate    Investment      Trust
                                 Goldman    Sachs                 1,831
         891
            (REIT)
            Bombardier      Inc  ‘B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (98,376)                                              (3,571)
            Bombardier      Inc  ‘B’              Morgan    Stanley                 1,922
       (75,651)
            Boyd   Group   Services     Inc           Goldman    Sachs                  321
         121
            Brookfield      Asset   Management      Inc  ‘A’     Bank   of  America    Merrill    Lynch         830
         605
            Brookfield      Asset   Management      Inc  ‘A’     Morgan    Stanley                 3,509
        3,554
            BRP  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (533)                                             (2,845)
            BRP  Inc                   Morgan    Stanley
        (105)                                              (246)
            CAE  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,558
        3,142
            CAE  Inc                   Goldman    Sachs                 2,950
        2,605
            CAE  Inc                   Morgan    Stanley                 5,866
        4,391
            Cameco    Corp                  Morgan    Stanley
       (5,043)                                              (2,526)
            Canaccord     Genuity    Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,114)                                               (218)
            Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce        Bank   of  America    Merrill    Lynch          38
         (34)
            Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce        Morgan    Stanley                  615
        (378)
            Canadian     Natural    Resources     Ltd       Morgan    Stanley                 3,590
       (8,346)
            Canadian     Tire   Corp   Ltd  ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (414)                                             (6,693)
            Canadian     Utilities     Ltd  ‘A’         Goldman    Sachs
       (1,491)                                              (3,009)
            Canadian     Western    Bank             Goldman    Sachs                 9,449
        3,434
            Canfor    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (405)                                              (291)
            Canfor    Corp                  Goldman    Sachs
       (1,637)                                              (1,177)
            Capital    Power   Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,698)                                              (4,966)
            Capital    Power   Corp              Morgan    Stanley
       (1,917)                                               (172)
            Cargojet     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         319                                              (97)
            Cargojet     Inc                 Goldman    Sachs                  14
         174
            Cargojet     Inc                 Morgan    Stanley
         496                                             (373)
            Cascades     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (491)                                              (103)
                                 97/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            カナダ（続き）
        1,011    CCL  Industries      Inc  ‘B’            Morgan    Stanley                 1,057
            Centerra     Gold   Inc              Goldman    Sachs
        (616)                                              (161)
            Choice     Properties       Real    Estate
                                 Morgan    Stanley                  398
         930
            Investment      Trust   (REIT)
            Cineplex     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         632
       (1,001)
            Cogeco    Inc                  Goldman    Sachs
         (78)                                             (105)
            Colliers     International       Group   Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,163
        1,008
            Colliers     International       Group   Inc      Goldman    Sachs                 3,672
        1,202
            Colliers     International       Group   Inc      Morgan    Stanley                  661
         331
            Computer     Modelling     Group   Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         428
        2,186
            Constellation       Software     Inc         Morgan    Stanley                 4,119
        (221)
            Corus   Entertainment       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch         493
        1,941
            Corus   Entertainment       Inc           Goldman    Sachs                  380
        1,494
            Descartes     Systems    Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,097)                                              (1,290)
            Dollarama     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,367
        1,258
            Dollarama     Inc                Goldman    Sachs                 1,026
        2,078
            Dollarama     Inc                Morgan    Stanley                 4,011
        2,675
            Dream    Office    Real   Estate    Investment
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         575
         911
            Trust   (REIT)
            Dream    Office    Real   Estate    Investment
                                 Goldman    Sachs                  121
         192
            Trust   (REIT)
            DREAM   Unlimited     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,920)                                               (988)
            ECN  Capital    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                               (72)
            Eldorado     Gold   Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,005
        (935)
            Eldorado     Gold   Corp              Goldman    Sachs                  869
        (809)
            Eldorado     Gold   Corp              Morgan    Stanley                  951
       (1,488)
            Element    Fleet   Management      Corp        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (685)                                              (746)
            Element    Fleet   Management      Corp        Goldman    Sachs
       (1,651)                                              (1,798)
            Emera   Inc                  Morgan    Stanley
        (327)                                              (379)
            Empire    Co  Ltd  ‘A’              Morgan    Stanley
        (404)                                              (303)
            Endeavour     Mining    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         133
        (324)
            Enerflex     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         128
         553
            Enerflex     Ltd                 Goldman    Sachs                  215
         927
            Enghouse     Systems    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (909)                                             (1,538)
            Equitable     Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,736
         334
            Equitable     Group   Inc             Goldman    Sachs                 2,472
         272
            Fairfax    Financial     Holdings     Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (181)                                             (1,255)
            Fiera   Capital    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch         412
         556
            Fiera   Capital    Corp              Goldman    Sachs                 3,025
        4,085
            Finning    International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (506)                                              (569)
            Finning    International       Inc          Goldman    Sachs
        (986)                                             (1,109)
            First   Majestic     Silver    Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch         536
         717
            First   National     Financial     Corp        Bank   of  America    Merrill    Lynch         315
         135
            First   Quantum    Minerals     Ltd         Goldman    Sachs                 1,146
        3,289
            First   Quantum    Minerals     Ltd         Morgan    Stanley                  186
        1,423
            Fortuna    Silver    Mines   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         398
        1,276
            Freehold     Royalties     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         200
        3,439
                                 98/234



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            カナダ（続き）
            Freehold     Royalties     Ltd            Goldman    Sachs                  65
        1,126
            Gildan    Activewear      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,735
        1,701
            Gildan    Activewear      Inc            Goldman    Sachs                 2,381
        2,334
            Gildan    Activewear      Inc            Morgan    Stanley                 1,253
        3,225
            Great-West      Lifeco    Inc            Morgan    Stanley
       (2,148)                                              (2,713)
            H&R  Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,511)                                              (4,225)
            Hudbay    Minerals     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,159
        2,419
            Husky   Energy    Inc               Goldman    Sachs                  898
        3,639
            Innergex     Renewable     Energy    Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         257
         460
            Innergex     Renewable     Energy    Inc        Goldman    Sachs                 1,061
        1,898
            Innergex     Renewable     Energy    Inc        Morgan    Stanley                  633
        1,429
            Interfor     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (978)                                             (1,108)
            Interfor     Corp                 Goldman    Sachs
        (405)                                              (459)
        1,410    Ivanhoe    Mines   Ltd  ‘A’            Goldman    Sachs                  369
            Jamieson     Wellness     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          64
        (133)
            Killam     Apartment       Real    Estate
                                 Goldman    Sachs                  41
         173
            Investment      Trust   (REIT)
            Kinross    Gold   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        14,487
       (15,837)
            Kirkland     Lake   Gold   Ltd            Goldman    Sachs                  284
         240
            Kirkland     Lake   Gold   Ltd            Morgan    Stanley                  367
        1,455
         425   Knight    Therapeutics       Incπ           Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        －
            Knight    Therapeutics       Inc           Goldman    Sachs
        2,068                                               (75)
            Labrador     Iron   Ore  Royalty    Corp        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,002)                                              (2,095)
            Labrador     Iron   Ore  Royalty    Corp        Goldman    Sachs
        (431)                                              (901)
            Lassonde     Industries      Inc  ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (82)                                             (119)
            Laurentian      Bank   of  Canada            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,324                                               (360)
            Laurentian      Bank   of  Canada            Goldman    Sachs
        5,726                                             (5,352)
            Linamar    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (864)                                             (1,723)
            Lundin    Mining    Corp              Morgan    Stanley                   13
        1,427
            MAG  Silver    Corp                Goldman    Sachs                  166
        (243)
            Magellan     Aerospace     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch         344
         592
            Magellan     Aerospace     Corp            Goldman    Sachs                  127
         219
            Magna   International       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch        13,994
        3,693
            Magna   International       Inc           Goldman    Sachs                 2,001
         912
            Major   Drilling     Group   International       Inc   Bank   of  America    Merrill    Lynch         747
        3,117
            Major   Drilling     Group   International       Inc   Goldman    Sachs                 1,123
        4,689
            Manulife     Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch         510
       (1,011)
            Manulife     Financial     Corp            Morgan    Stanley                  429
       (2,106)
            Methanex     Corp                 Goldman    Sachs                 3,803
        2,079
            Methanex     Corp                 Morgan    Stanley
         234                                             (121)
            Morguard     North    American     Residential
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         148
         180
            Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)
            Morguard     North    American     Residential
                                 Goldman    Sachs                 1,673
        2,039
            Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)
            Morguard     Real   Estate    Investment      Trust
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         756
        1,859
            (REIT)
                                 99/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            カナダ（続き）
            Morguard     Real   Estate    Investment      Trust
                                 Goldman    Sachs                 1,596
        3,925
            (REIT)
            Morneau    Shepell    Inc             Goldman    Sachs                  327
         379
            MTY  Food   Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,655
        2,065
            MTY  Food   Group   Inc              Goldman    Sachs                 6,517
        1,467
            Mullen    Group   Ltd               Goldman    Sachs                  359
         798
            National     Bank   of  Canada             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (189)                                              (490)
            National     Bank   of  Canada             Morgan    Stanley
       (4,685)                                              (2,402)
            Norbord    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,048)                                              (2,960)
            Northland     Power   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (917)                                             (1,015)
            Northland     Power   Inc             Goldman    Sachs
       (5,272)                                              (5,836)
            Northland     Power   Inc             Morgan    Stanley
       (1,449)                                              (1,636)
            Northview      Apartment      Real    Estate
                                 Goldman    Sachs                  253
        (784)
            Investment      Trust   (REIT)
            NorthWest      Healthcare      Properties      Real
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,071
        2,397
            Estate    Investment      Trust   (REIT)
            NorthWest      Healthcare      Properties      Real
                                 Goldman    Sachs                 2,799
        3,240
            Estate    Investment      Trust   (REIT)
            Onex   Corp                   Morgan    Stanley
        (743)                                             (1,138)
            Osisko    Mining    Inc              Goldman    Sachs                  202
        1,856
            Parex   Resources     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         138
         272
            Parex   Resources     Inc             Goldman    Sachs                  808
        1,589
            Park   Lawn   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (874)                                             (1,466)
            Park   Lawn   Corp                Goldman    Sachs
       (1,363)                                              (2,286)
            Pason   Systems    Inc              Goldman    Sachs
         845                                             (319)
            Pembina    Pipeline     Corp             Morgan    Stanley                  717
       (1,039)
            Peyto   Exploration      & Development      Corp     Goldman    Sachs                  177
        1,434
            Premium    Brands    Holdings     Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (948)                                              (145)
            Primo   Water   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,113)                                              (2,608)
            Real   Matters    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         938
        (667)
            Recipe    Unlimited     Corp             Goldman    Sachs                  36
         491
            Restaurant      Brands    International       Inc     Morgan    Stanley
        (666)                                              (218)
            Richelieu     Hardware     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (720)                                             (1,317)
            RioCan    Real   Estate    Investment      Trust
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,347)                                              (1,701)
            (REIT)
            Ritchie    Bros   Auctioneers      Inc        Goldman    Sachs                  104
         61
            Sandstorm     Gold   Ltd              Goldman    Sachs
        6,626                                             (2,020)
            Seabridge     Gold   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         893                                             (694)
            Seabridge     Gold   Inc              Goldman    Sachs
         188                                             (146)
            Secure    Energy    Services     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch         137
        2,092
            Secure    Energy    Services     Inc         Goldman    Sachs                  92
        1,406
            SEMAFO    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         263
       (3,074)
            SEMAFO    Inc                  Goldman    Sachs                  16
        (117)
            Seven   Generations      Energy    Ltd  ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch         349
        1,552
            Seven   Generations      Energy    Ltd  ‘A’      Goldman    Sachs                 1,604
        7,128
            Shaw   Communications        Inc  ‘B’         Morgan    Stanley
       (2,094)                                              (1,064)
            ShawCor    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          27
         268
                                100/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            カナダ（続き）
         33  Shopify    Inc  ‘A’               Goldman    Sachs                  508
         61  Shopify    Inc  ‘A’               Morgan    Stanley                  493
            Sierra    Wireless     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         231
         497
            Silvercorp      Metals    Inc            Goldman    Sachs
         603                                             (219)
            SilverCrest      Metals    Inc            Goldman    Sachs                  280
         941
            SmartCentres       Real   Estate    Investment
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,373)                                              (5,734)
            Trust   (REIT)
            SmartCentres       Real   Estate    Investment
                                 Morgan    Stanley
       (1,731)                                               (653)
            Trust   (REIT)
            Spin   Master    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         143
         158
            Spin   Master    Corp               Goldman    Sachs                  147
         162
            Stantec    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,068)                                              (1,008)
            Stella-Jones       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,809)                                              (1,734)
            Summit    Industrial      Income    REIT   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (638)                                              (343)
            Sun  Life   Financial     Inc            Morgan    Stanley                 2,001
       (3,580)
            Superior     Plus   Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,236)                                               (399)
            Superior     Plus   Corp              Goldman    Sachs
        (766)                                              (95)
            TC  Energy    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,962
        4,340
            TC  Energy    Corp                Morgan    Stanley                 4,206
        3,705
            TELUS   Corp                  Goldman    Sachs                 3,352
        3,913
            TELUS   Corp                  Morgan    Stanley                 2,279
        2,962
            Timbercreek      Financial     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch         841
        2,145
            Timbercreek      Financial     Corp          Goldman    Sachs                  167
         425
            Tourmaline      Oil  Corp              Goldman    Sachs                  94
         922
            TransAlta     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,138)                                               (287)
            TransAlta     Corp                Goldman    Sachs
       (10,109)                                              (2,567)
            TransAlta     Corp                Morgan    Stanley
        (739)                                              (91)
            Transat    AT  Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         742
       (1,217)
            Tricon    Capital    Group   Inc          Goldman    Sachs                 1,846
        3,582
            Uranium    Participation       Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,864)                                              (1,146)
            Vermilion     Energy    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,707
        3,358
            Vermilion     Energy    Inc             Goldman    Sachs                 4,186
        8,237
            West   Fraser    Timber    Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         391                                             (415)
            Whitecap     Resources     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,034
        4,521
            Whitecap     Resources     Inc            Goldman    Sachs                  682
        2,983
            Winpak    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          20
        (152)
            WPT  Industrial      Real   Estate    Investment
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,739
       (1,238)
            Trust   (REIT)
            WPT  Industrial      Real   Estate    Investment
                                 Goldman    Sachs
                                                     (1,635)
       (1,239)
            Trust   (REIT)
                                                     77,041
            デンマーク
            ALK-Abello      A/S                Bank   of  America    Merrill    Lynch          64
         (11)
            Danske    Bank   A/S               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (9,500)                                             (16,326)
            Danske    Bank   A/S               Morgan    Stanley
       (23,794)                                              (26,763)
            Dfds   A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (987)                                             (3,320)
         346   Drilling     Co  of  1972   A/S           Goldman    Sachs                  134
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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            デンマーク（続き）
            FLSmidth     & Co  A/S              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (783)                                              (719)
            FLSmidth     & Co  A/S              Goldman    Sachs
        (802)                                             (1,150)
            FLSmidth     & Co  A/S              Morgan    Stanley                 2,299
       (2,134)
            GN  Store   Nord   A/S              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (465)                                             (1,920)
            ISS  A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         453
        (332)
            Jyske   Bank   A/S  RegS              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,826)                                              (2,844)
            Jyske   Bank   A/S  RegS              Goldman    Sachs
       (3,144)                                               (121)
            Jyske   Bank   A/S  RegS              Morgan    Stanley
        (971)                                             (1,557)
            Nilfisk    Holding    A/S             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (765)                                             (2,362)
            NNIT   A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (396)                                              (165)
            NNIT   A/S                   Goldman    Sachs
        (215)                                              (90)
         224   Novozymes     A/S  ‘B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch         252
            Pandora    A/S                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (304)                                             (2,194)
            Pandora    A/S                 Goldman    Sachs
        (426)                                             (2,801)
            Pandora    A/S                 Morgan    Stanley
         (91)                                             (292)
            Ringkjoebing       Landbobank      A/S         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (92)                                             (583)
            ROCKWOOL     International       A/S  ‘B’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (349)                                            (20,669)
            ROCKWOOL     International       A/S  ‘B’       Goldman    Sachs
        (133)                                             (6,666)
            ROCKWOOL     International       A/S  ‘B’       Morgan    Stanley
        (348)                                             (1,889)
            SimCorp    A/S                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        23,918
        1,724
            SimCorp    A/S                 Morgan    Stanley                  889
         331
            Vestas    Wind   Systems    A/S           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,353)                                             (27,702)
            Vestas    Wind   Systems    A/S           Goldman    Sachs
        (790)                                             (3,669)
            Vestas    Wind   Systems    A/S           Morgan    Stanley                  (828)
        (179)
                                                     (96,621)
            フィンランド
            Aktia   Bank   Oyj                Bank   of  America    Merrill    Lynch         410
         519
            Aktia   Bank   Oyj                Goldman    Sachs                 3,263
        4,133
            Cargotec     Oyj                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          8
          5
            Cargotec     Oyj                 Goldman    Sachs                 1,653
         991
            Citycon    Oyj                 Goldman    Sachs                 4,047
        5,600
            Fortum    Oyj                  Morgan    Stanley
       (20,357)                                              (32,030)
            F-Secure     Oyj                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,326)                                               (854)
            F-Secure     Oyj                 Goldman    Sachs
       (4,947)                                              (1,815)
            Huhtamaki     Oyj                Goldman    Sachs
         (2)                                              (9)
            Huhtamaki     Oyj                Morgan    Stanley
        (574)                                             (1,455)
        1,569    Kesko   Oyj  ‘B’                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,361
        3,880    Kesko   Oyj  ‘B’                Goldman    Sachs                 2,870
            Kone   Oyj  ‘B’                 Morgan    Stanley
       (2,294)                                              (1,224)
            Konecranes      Oyj                Morgan    Stanley
       (2,840)                                              (5,937)
            Metsa   Board   Oyj               Morgan    Stanley
       (6,791)                                              (1,170)
            Neste   Oyj                  Morgan    Stanley
       (2,160)                                              (3,074)
            Outokumpu     Oyj                Goldman    Sachs
       (26,876)                                              (11,900)
            Sanoma    Oyj                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,015)                                               (880)
            Sanoma    Oyj                  Goldman    Sachs
       (1,379)                                              (1,196)
                                102/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            フィンランド（続き）
            Stora   Enso   Oyj  ‘R’              Goldman    Sachs
       (14,096)                                              (14,123)
            Stora   Enso   Oyj  ‘R’              Morgan    Stanley
       (3,187)                                              (1,347)
            UPM-Kymmene      Oyj               Morgan    Stanley
       11,132                                               (506)
            Uponor    Oyj                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (470)                                              (575)
                                                      2,329
            YIT  Oyj                   Goldman    Sachs
        4,401
                                                     (62,154)
            フランス
            Air  Liquide    SA               Morgan    Stanley                 4,325
        1,160
            Akka   Technologies                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,079
         416
            Akka   Technologies                   Goldman    Sachs                 1,358
         442
            Alten   SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,502
         625
            Alten   SA                  Goldman    Sachs                 3,098
         774
            Alten   SA                  Morgan    Stanley                 2,302
         690
            AXA  SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         121
        (912)
            Beneteau     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (490)                                              (229)
            Beneteau     SA                 Goldman    Sachs
       (1,704)                                               (796)
            Boiron    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (234)                                              (39)
            Bollore    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (47,554)                                              (3,384)
            Bollore    SA                 Goldman    Sachs
       (18,348)                                              (1,306)
            Bollore    SA                 Morgan    Stanley
       (27,201)                                              (1,573)
            Bonduelle     SCA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (443)                                              (222)
            Bonduelle     SCA                Goldman    Sachs
        (559)                                              (280)
            Chargeurs     SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch          10
        (216)
            Cie  de  Saint-Gobain                  Goldman    Sachs
       (3,725)                                              (3,373)
            Cie  des  Alpes                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,458
         628
            Cie  des  Alpes                 Goldman    Sachs                 2,583
         660
            Cie  Plastic    Omnium    SA            Bank   of  America    Merrill    Lynch         216
         138
            Cie  Plastic    Omnium    SA            Goldman    Sachs                 1,598
        1,019
            CNP  Assurances                   Goldman    Sachs                 7,444
        7,923
            CNP  Assurances                   Morgan    Stanley                 3,228
        6,380
            Coface    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         235
         661
            Coface    SA                  Goldman    Sachs                  503
        1,414
            Covivio    (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         431
        (295)
            Dassault     Aviation     SA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (27)                                            (2,507)
            Dassault     Aviation     SA            Morgan    Stanley
         (15)                                             (917)
            Dassault     Systemes     SE            Morgan    Stanley                 4,103
         369
            Derichebourg       SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,257)                                               (655)
            Derichebourg       SA               Goldman    Sachs
       (3,675)                                               (458)
            Devoteam     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         171
         44
            Eiffage    SA                 Morgan    Stanley
        (671)                                             (5,193)
            Elis   SA                   Goldman    Sachs
        (369)                                              (607)
            Engie   SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         447
       (4,748)
            Eurazeo    SE                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (336)                                             (2,204)
            Eurazeo    SE                 Goldman    Sachs
        (512)                                             (3,359)
            Eurazeo    SE                 Morgan    Stanley
       (1,100)                                              (2,055)
                                103/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            フランス（続き）
            Euronext     NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,784                                             (2,499)
            Euronext     NV                 Goldman    Sachs
        2,796                                             (4,042)
            Euronext     NV                 Morgan    Stanley
        2,720                                               (907)
            Europcar     Mobility     Group            Bank   of  America    Merrill    Lynch          92
        1,383
            Europcar     Mobility     Group            Goldman    Sachs                  548
        8,217
            Eutelsat     Communications        SA         Bank   of  America    Merrill    Lynch         127
         664
            Eutelsat     Communications        SA         Goldman    Sachs                  50
         842
            Eutelsat     Communications        SA         Morgan    Stanley                   42
         437
            Faurecia     SE                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (689)                                             (3,838)
            Fnac   Darty   SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,393
         310
            Fnac   Darty   SA                Goldman    Sachs                 1,775
         400
            Gaztransport       Et  Technigaz     SA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
         907                                             (541)
            Gaztransport       Et  Technigaz     SA        Goldman    Sachs
         428                                             (160)
            Gaztransport       Et  Technigaz     SA        Morgan    Stanley                  819
         254
            Gecina    SA  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,835
         885
            GL  Events                    Bank   of  America    Merrill    Lynch         190
         182
            GL  Events                    Goldman    Sachs                  642
         614
            Imerys    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (84)                                             (242)
            Imerys    SA                  Morgan    Stanley
        (100)                                              (336)
            Innate    Pharma    SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         622                                             (204)
            Innate    Pharma    SA              Goldman    Sachs
         453                                             (149)
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,147
        1,008    IPSOS
            IPSOS                     Goldman    Sachs                 1,115
         271
            Jacquet    Metal   Service    SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (313)                                              (376)
            Jacquet    Metal   Service    SA          Goldman    Sachs
        (212)                                              (255)
            Kering    SA                  Goldman    Sachs                 2,637
         38
            Kering    SA                  Morgan    Stanley                 10,065
         178
            La  Francaise     des  Jeux   SAEM          Goldman    Sachs
         (59)                                              (26)
            Lagardere     SCA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (993)                                              (701)
            Legrand    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,282
        1,131
            Legrand    SA                 Goldman    Sachs                 2,995
         681
            Legrand    SA                 Morgan    Stanley                 8,176
        2,501
            LISI                     Goldman    Sachs
        (162)                                              (594)
            Manitou    BF  SA                Goldman    Sachs
        (112)                                              (294)
            Mersen    SA                  Goldman    Sachs                 1,079
         358
            Metropole     Television      SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,446
        1,692
            Metropole     Television      SA          Goldman    Sachs                 4,241
        2,934
            Nexans    SA                  Goldman    Sachs
        (119)                                              (127)
            Nexity    SA                  Goldman    Sachs                  22
         139
            Oeneo   SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (850)                                             (1,266)
            Oeneo   SA                  Goldman    Sachs
        (252)                                              (375)
            Pernod    Ricard    SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,997
         697
            Pernod    Ricard    SA              Goldman    Sachs                 5,982
         403
            Pernod    Ricard    SA              Morgan    Stanley                  252
         30
            Remy   Cointreau     SA              Goldman    Sachs                  685
         228
                                104/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            フランス（続き）
            Remy   Cointreau     SA              Morgan    Stanley                 1,059
         170
            Rubis   SCA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         478
         131
            Rubis   SCA                  Goldman    Sachs                 3,720
        1,105
            SMCP   SA                   Goldman    Sachs                  476
         565
            Societe    Generale     SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,460
         776
            Societe    Generale     SA             Goldman    Sachs
        9,637                                             (5,197)
            Societe    Generale     SA             Morgan    Stanley                 13,492
       11,919
            Sodexo    SA                  Morgan    Stanley
        (526)                                             (3,217)
            STMicroelectronics          NV            Goldman    Sachs
         775                                              (80)
            STMicroelectronics          NV            Morgan    Stanley
         554                                             (113)
            Suez   SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         111
         591
            Suez   SA                   Goldman    Sachs                  204
         646
            Tarkett    SA                 Goldman    Sachs
        (566)                                              (475)
            Teleperformance                     Morgan    Stanley
         210                                            (1,004)
            Thales    SA                  Morgan    Stanley                 6,787
         816
            Ubisoft    Entertainment       SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch         700
         653
            Ubisoft    Entertainment       SA          Goldman    Sachs                 2,990
        1,375
            Ubisoft    Entertainment       SA          Morgan    Stanley                 1,329
         638
            Vinci   SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (175)                                             (1,190)
            Vinci   SA                  Morgan    Stanley
       (2,803)                                             (21,818)
                                                      5,502
            Worldline     SA                Morgan    Stanley
        2,938
                                                     63,971
            ドイツ
            Aareal    Bank   AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         355                                             (402)
            Aareal    Bank   AG               Goldman    Sachs                 1,752
         497
            ADVA   Optical    Networking      SE         Bank   of  America    Merrill    Lynch         150
         449
            Aroundtown      SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,248
        5,183
            Aroundtown      SA                Goldman    Sachs                  249
         576
            Aroundtown      SA                Morgan    Stanley                 2,012
        4,775
            Aurubis    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (152)                                              (273)
            BASF   SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        3,768                                             (6,437)
            Bayer   AG  RegS                 Goldman    Sachs                  468
       (1,699)
            Befesa    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (577)                                             (2,214)
            Befesa    SA                  Goldman    Sachs
        (719)                                             (2,758)
            Bertrandt     AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (165)                                              (514)
            Bertrandt     AG                Goldman    Sachs
        (131)                                              (408)
         66  bet-at-home.com        AG             Goldman    Sachs                  103
            Borussia     Dortmund     GmbH   & Co  KGaA       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (683)                                              (141)
            Carl   Zeiss   Meditec    AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,043
         106
            Carl   Zeiss   Meditec    AG            Morgan    Stanley                 2,480
         446
            Cewe   Stiftung     & Co  KGAA            Bank   of  America    Merrill    Lynch         346
         89
            Cewe   Stiftung     & Co  KGAA            Goldman    Sachs                  918
         236
            Corestate     Capital    Holding    SA        Bank   of  America    Merrill    Lynch         353
         182
            CTS  Eventim    AG  & Co  KGaA           Morgan    Stanley
         711                                             (321)
            Deutsche     EuroShop     AG            Goldman    Sachs                 2,442
        1,408
                                105/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            ドイツ（続き）
            Deutsche     Pfandbriefbank        AG         Goldman    Sachs                10,170
       10,656
            Dialog    Semiconductor       Plc          Goldman    Sachs                 4,390
         796
            Duerr   AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         182                                             (100)
            Duerr   AG                  Goldman    Sachs                 2,464
        1,122
            DWS  Group   GmbH   & Co  KGaA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (502)                                             (2,060)
            DWS  Group   GmbH   & Co  KGaA           Goldman    Sachs
        (355)                                              (938)
            DWS  Group   GmbH   & Co  KGaA           Morgan    Stanley
        (400)                                             (1,477)
            Encavis    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          70
         195
            Encavis    AG                 Goldman    Sachs                  107
         516
            Evonik    Industries      AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,914
        6,036
            Evonik    Industries      AG            Goldman    Sachs                 9,640
        5,487
            Evonik    Industries      AG            Morgan    Stanley                  599
        2,155
            Flatex    AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (10)                                              (13)
            Flatex    AG                  Goldman    Sachs
        (737)                                              (983)
            Freenet    AG                 Goldman    Sachs
         830                                             (475)
            FUCHS   PETROLUB     SE  (Pref)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,625)                                              (9,399)
            FUCHS   PETROLUB     SE  (Pref)            Goldman    Sachs
       (3,654)                                             (13,083)
            FUCHS   PETROLUB     SE  (Pref)            Morgan    Stanley
        (273)                                              (370)
            Grand   City   Properties      SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch          68
         69
            Grand   City   Properties      SA          Goldman    Sachs                  801
        1,071
            GRENKE    AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         468
         62
            Hamborner     AG  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch         455
         648
            Hapag-Lloyd      AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch        69,113
        (616)
            Hapag-Lloyd      AG               Goldman    Sachs                35,342
        (315)
            HeidelbergCement         AG             Morgan    Stanley
        (549)                                             (2,393)
            HelloFresh      SE                Bank   of  America    Merrill    Lynch         792
         848
            HelloFresh      SE                Goldman    Sachs                  278
         298
            Hochtief     AG                 Goldman    Sachs                 4,142
         278
            Hochtief     AG                 Morgan    Stanley                 4,248
         653
            Hugo   Boss   AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch         822
       (1,906)
            Hugo   Boss   AG                Goldman    Sachs                 3,442
       (2,915)
            Hugo   Boss   AG                Morgan    Stanley
        (604)                                             (1,001)
            Indus   Holding    AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch         532
         184
            Indus   Holding    AG              Goldman    Sachs                  425
         147
            Isra   Vision    AG               Goldman    Sachs
        (193)                                               －
            JOST   Werke   AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch         213
        (266)
            JOST   Werke   AG                Goldman    Sachs                  464
        (706)
            Jungheinrich       AG  (Pref)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (997)                                             (2,860)
            Jungheinrich       AG  (Pref)             Goldman    Sachs
        (856)                                             (2,456)
            Kloeckner     & Co  SE              Goldman    Sachs
       (5,693)                                              (2,760)
            Koenig    & Bauer   AG              Goldman    Sachs                  308
         132
            Krones    AG                  Goldman    Sachs
        (380)                                             (2,472)
            LANXESS    AG                 Goldman    Sachs
       (2,039)                                              (6,275)
            LANXESS    AG                 Morgan    Stanley
       (1,016)                                              (1,435)
            LEG  Immobilien      AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch         141
         58
                                106/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            ドイツ（続き）
            LEG  Immobilien      AG              Goldman    Sachs                 1,874
         383
            Merck   KGaA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         380
        1,469
            Merck   KGaA                  Goldman    Sachs
         689                                            (1,643)
            Merck   KGaA                  Morgan    Stanley
         279                                             (273)
            MLP  SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,435
        2,245
            MLP  SE                   Goldman    Sachs                 3,777
        5,907
            MTU  Aero   Engines    AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (287)                                             (5,546)
            MTU  Aero   Engines    AG             Goldman    Sachs
        (425)                                             (6,223)
            MTU  Aero   Engines    AG             Morgan    Stanley
        (331)                                             (3,915)
            OHB  SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (66)                                             (191)
            OHB  SE                   Goldman    Sachs
         (23)                                              (66)
            ProSiebenSat.1        Media   SE          Goldman    Sachs
       (7,861)                                             (11,189)
            ProSiebenSat.1        Media   SE          Morgan    Stanley
       (3,687)                                              (1,742)
            Rational     AG                 Morgan    Stanley
         13                                             (291)
            Rheinmetall      AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,119
         339
            Rheinmetall      AG               Goldman    Sachs                 2,337
         409
            RTL  Group   SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch         130
         429
            RTL  Group   SA                Goldman    Sachs                  111
         53
            RTL  Group   SA                Morgan    Stanley                  239
         118
            RWE  AG                   Morgan    Stanley
       (1,280)                                               (650)
            Salzgitter      AG                Goldman    Sachs
        (567)                                             (1,863)
            Sixt   Leasing    SE               Goldman    Sachs
        (225)                                              (70)
            Sixt   Leasing    SE               Goldman    Sachs                  304
        (217)
            Sixt   SE                   Goldman    Sachs
        (649)                                            (10,131)
            Sixt   SE  (Pref)                 Goldman    Sachs
         (79)                                             (914)
            SMA  Solar   Technology      AG          Goldman    Sachs
        (392)                                              (968)
            STO  SE  & Co  KGaA   (Pref)             Goldman    Sachs
         (15)                                             (185)
            Suedzucker      AG                Goldman    Sachs
       (6,994)                                              (1,248)
            Talanx    AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (157)                                              (482)
            Talanx    AG                  Goldman    Sachs
       (1,401)                                              (4,300)
            Talanx    AG                  Morgan    Stanley
        (401)                                              (419)
            TeamViewer      AG                Morgan    Stanley
        (893)                                              (576)
            United    Internet     AG  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,841                                                (5)
            United    Internet     AG  RegS            Goldman    Sachs                  301
        1,099
            VERBIO    Vereinigte      BioEnergie      AG      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (527)                                              (510)
            VERBIO    Vereinigte      BioEnergie      AG      Goldman    Sachs
       (1,025)                                               (992)
            Vossloh    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (553)                                             (1,722)
            Wacker    Chemie    AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (358)                                             (2,293)
            Wacker    Chemie    AG              Goldman    Sachs
        (433)                                             (2,773)
            Wacker    Neuson    SE              Goldman    Sachs
       (3,136)                                              (5,300)
            Washtec    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (186)                                              (610)
            Washtec    AG                 Goldman    Sachs
        (357)                                             (1,171)
            Wuestenrot      & Wuerttembergische         AG     Bank   of  America    Merrill    Lynch         150
         125
            Wuestenrot      & Wuerttembergische         AG     Goldman    Sachs                  82
         68
                                107/234




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            ドイツ（続き）
            Zalando    SE                 Goldman    Sachs                 (814)
        (229)
                                                     54,118
            香港
            Ausnutria     Dairy   Corp   Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch          39
        3,000
            Ausnutria     Dairy   Corp   Ltd          Goldman    Sachs                  77
        6,000
            Bank   of  East   Asia   Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         759
       (3,200)
            CK  Asset   Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,809
       (20,000)
            CK  Hutchison     Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch        24,056
       (26,500)
            CK  Hutchison     Holdings     Ltd          Morgan    Stanley                 1,364
       (4,500)
            FIH  Mobile    Ltd                Morgan    Stanley                  186
      (144,000)
            Hang   Lung   Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        5,000                                               (825)
            Hang   Lung   Group   Ltd             Goldman    Sachs
       17,000                                              (2,806)
            Hang   Lung   Properties      Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       18,000                                               (856)
            Hang   Lung   Properties      Ltd          Goldman    Sachs
       46,000                                              (2,135)
            Hang   Lung   Properties      Ltd          Morgan    Stanley                 1,253
       18,000
            Henderson     Land   Development      Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       11,000                                              (3,197)
            Henderson     Land   Development      Co  Ltd      Goldman    Sachs
        7,000                                             (1,962)
            Henderson     Land   Development      Co  Ltd      Morgan    Stanley
       15,000                                                (97)
            HKT  Trust   & HKT  Ltd  (Unit)           Goldman    Sachs
       11,000                                              (1,396)
            HKT  Trust   & HKT  Ltd  (Unit)           Morgan    Stanley
        2,000                                               (88)
            Hysan   Development      Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        7,000                                             (1,896)
            Hysan   Development      Co  Ltd          Goldman    Sachs
        8,000                                             (2,166)
            Hysan   Development      Co  Ltd          Morgan    Stanley
        3,000                                               (193)
            Johnson    Electric     Holdings     Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (28,000)                                              (4,117)
            Johnson    Electric     Holdings     Ltd        Goldman    Sachs
       (7,000)                                              (1,029)
            Link   (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         700                                             (740)
            Link   (REIT)                   Goldman    Sachs
        1,500                                             (1,586)
            Melco   International       Development      Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (69,000)                                              (5,989)
            Melco   International       Development      Ltd     Goldman    Sachs
       (4,000)                                               (402)
            Melco   International       Development      Ltd     Morgan    Stanley
       (96,000)                                              (5,171)
            Minth   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,000)                                               (389)
            Minth   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       (22,000)                                              (4,284)
            NWS  Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       17,000                                              (2,521)
            NWS  Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
        4,000                                               (593)
            NWS  Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
       16,000                                              (1,176)
            PRADA   SpA                  Morgan    Stanley
       (75,200)                                              (29,092)
            Shangri-La      Asia   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (14,000)                                               (650)
            Shangri-La      Asia   Ltd             Morgan    Stanley
       (62,000)                                               (560)
            Shun   Tak  Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (178,000)                                               (1,836)
            Shun   Tak  Holdings     Ltd            Morgan    Stanley
       (10,000)                                               (271)
            SITC   International       Holdings     Co  Ltd     Goldman    Sachs                  47
        2,000
            SJM  Holdings     Ltd               Goldman    Sachs
       (54,000)                                              (3,900)
            SJM  Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
       (1,000)                                               (72)
            Swire   Properties      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       13,200                                              (5,770)
            Swire   Properties      Ltd             Morgan    Stanley
       26,600                                              (3,156)
                                108/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            香港（続き）
            Techtronic      Industries      Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (10,000)                                              (3,482)
            VTech   Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         957
        (900)
            VTech   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
         500                                             (273)
            VTech   Holdings     Ltd              Morgan    Stanley
       (4,100)                                               (185)
            Wheelock     & Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         890
       (3,000)
            XD  Inc                    Morgan    Stanley                   12
        (600)
            Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd      Goldman    Sachs                 2,222
       (22,000)
                                                     (59,190)
            アイルランド
            AIB  Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,657
       42,672
            AIB  Group   Plc                Goldman    Sachs                  642
       10,315
            AIB  Group   Plc                Morgan    Stanley                  496
       44,627
            Bank   of  Ireland    Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,140
       16,170
            Bank   of  Ireland    Group   Plc          Goldman    Sachs                 1,377
       10,407
            Bank   of  Ireland    Group   Plc          Morgan    Stanley                 2,070
       47,724
            Dalata    Hotel   Group   Plc            Goldman    Sachs
       (1,067)                                               (525)
            Flutter    Entertainment       Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,539
        1,299
            Flutter    Entertainment       Plc          Goldman    Sachs                  229
         84
            Hibernia     Plc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch         281
        3,714
         171   Kerry   Group   Plc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch         369
         291   Kerry   Group   Plc  ‘A’             Goldman    Sachs                 1,974
         658   Kerry   Group   Plc  ‘A’             Morgan    Stanley                 4,401
            Origin    Enterprises      Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,296)                                               (281)
            Origin    Enterprises      Plc            Goldman    Sachs                 (223)
       (2,794)
                                                     19,146
            イスラエル
            AFI  Properties      Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         497
         268
            Ashtrom    Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         222                                             (112)
            Brack   Capital    Properties      NV        Goldman    Sachs                  148
        (326)
            Cellcom    Israel    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         238
        (891)
            Cellcom    Israel    Ltd              Goldman    Sachs                  270
       (1,013)
            Clal   Insurance      Enterprises       Holdings
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         320
        (572)
            Ltd
            Clal   Insurance      Enterprises       Holdings
                                 Goldman    Sachs                  43
         (76)
            Ltd
            Delek   Automotive      Systems    Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (407)                                              (92)
            Delek   Automotive      Systems    Ltd        Goldman    Sachs
       (4,679)                                              (1,063)
            Delek   Group   Ltd               Morgan    Stanley
         833                                             (632)
            Delta   Galil   Industries      Ltd         Goldman    Sachs                  282
        (432)
            Elco   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         442
         132
            Elco   Ltd                   Goldman    Sachs                  308
         92
            Equital    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         137                                             (376)
            Equital    Ltd                 Goldman    Sachs
         129                                             (354)
            Formula    Systems    1985   Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (61)                                             (397)
            Formula    Systems    1985   Ltd          Goldman    Sachs
        (126)                                              (819)
            Gilat   Satellite     Networks     Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,598)                                               (159)
                                109/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            イスラエル（続き）
            Hadera    Paper   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         153
        (150)
            Hadera    Paper   Ltd               Goldman    Sachs                  96
         (94)
            Hilan   Ltd                  Goldman    Sachs                 1,513
         288
            IDI  Insurance     Co  Ltd             Goldman    Sachs                 2,266
        (588)
            Isracard     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,995)                                               (81)
            Israel    Corp   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (586)                                             (5,126)
            Israel    Corp   Ltd               Goldman    Sachs
        (258)                                             (2,257)
            Kenon   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs                  200
       (1,764)
            Matrix    IT  Ltd                Goldman    Sachs
        (716)                                             (2,450)
            Maytronics      Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (286)                                              (376)
            Menora    Mivtachim     Holdings     Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (735)                                              (250)
            Mivne   Real   Estate    KD  Ltd          Morgan    Stanley
       (1,038)                                               (32)
            Nova   Measuring     Instruments      Ltd       Goldman    Sachs
         (45)                                              (23)
            Paz  Oil  Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         60                                             (334)
            Paz  Oil  Co  Ltd                Goldman    Sachs
         27                                             (150)
            Property     & Building     Corp   Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         241
         177
            Property     & Building     Corp   Ltd        Goldman    Sachs                  102
         75
            Sapiens    International       Corp   NV       Goldman    Sachs                  89
        (268)
            Shapir    Engineering      and  Industry     Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        3,588                                             (1,803)
            Shapir    Engineering      and  Industry     Ltd     Goldman    Sachs
        4,180                                             (2,101)
            Shikun    & Binui   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         544
       (3,249)
            Shufersal     Ltd                Goldman    Sachs
       (1,773)                                               (468)
            Strauss    Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         98                                             (119)
            Strauss    Group   Ltd              Goldman    Sachs
         684                                             (833)
            Summit    Real   Estate    Holdings     Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (328)                                              (264)
            Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch          33
       (1,680)
            Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd     Morgan    Stanley
                                                     (20,675)
       (14,774)
                                                     (33,561)
            イタリア
            A2A  SpA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,905)                                               (373)
            A2A  SpA                   Goldman    Sachs
       (22,013)                                              (1,917)
            Amplifon     SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (172)                                              (508)
            Amplifon     SpA                 Goldman    Sachs
        (892)                                             (2,633)
            Anima   Holding    SpA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,651)                                              (1,953)
            Anima   Holding    SpA              Morgan    Stanley
       (1,036)                                               (544)
            Arnoldo    Mondadori     Editore    SpA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,859)                                               (189)
            Arnoldo    Mondadori     Editore    SpA        Goldman    Sachs
       (3,640)                                               (178)
            Banca   Farmafactoring        SpA          Bank   of  America    Merrill    Lynch         378
        1,361
            Banca   Farmafactoring        SpA          Goldman    Sachs                 1,277
        4,594
            Banca   Generali     SpA              Morgan    Stanley
        (193)                                              (318)
            Banca   IFIS   SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch         166
         515
            Banca   IFIS   SpA                Goldman    Sachs                  79
         244
            Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA     Goldman    Sachs
       (4,929)                                              (1,255)
            Banca   Popolare     di  Sondrio    SCPA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,154)                                              (1,432)
            Banca   Popolare     di  Sondrio    SCPA        Goldman    Sachs
       (7,860)                                              (1,573)
                                110/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            イタリア（続き）
            Banco   BPM  SpA                Goldman    Sachs
       (14,406)                                              (1,767)
            Biesse    SpA                  Goldman    Sachs                  430
         277
            Buzzi   Unicem    SpA               Morgan    Stanley
        (347)                                              (413)
            Credito    Emiliano     SpA             Bank   of  America    Merrill    Lynch         252
        1,680
            Credito    Emiliano     SpA             Goldman    Sachs                  365
        2,434
            Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (90)                                              (50)
            Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,214)                                               (214)
            Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA     Goldman    Sachs
        (290)                                              (161)
            Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA     Goldman    Sachs
       (1,069)                                               (71)
            Davide    Campari-Milano        SpA          Goldman    Sachs                 3,800
        9,441
            Davide    Camparimilano       SpA  (Rights)π        Goldman    Sachs
        9,441                                               －
            DiaSorin     SpA                 Morgan    Stanley                 6,356
        (461)
            doValue    SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (307)                                              (338)
            doValue    SpA                 Goldman    Sachs
        (585)                                              (644)
            El.En.    SpA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          18
        (115)
            ERG  SpA                   Goldman    Sachs                 3,295
        1,240
            Falck   Renewables      SpA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,387)                                              (2,349)
            Ferrari    NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          39
          5
            Ferrari    NV                 Morgan    Stanley                 2,276
         419
            Fila   SpA                   Goldman    Sachs
       (5,907)                                              (5,386)
            Freni   Brembo    SpA               Goldman    Sachs
       (1,565)                                              (2,889)
            Immobiliare      Grande    Distribuzione       SIIQ
                                 Goldman    Sachs                   7
        1,203
            SpA  (REIT)
            Intesa    Sanpaolo     SpA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (11,732)                                              (1,837)
            Intesa    Sanpaolo     SpA             Goldman    Sachs
       (62,844)                                              (9,929)
            Italmobiliare       SpA              Bank   of  America    Merrill    Lynch         385
        (629)
            Italmobiliare       SpA              Goldman    Sachs                  80
        (130)
            Juventus     Football     Club   SpA         Goldman    Sachs                  22
       (9,110)
            La  Doria   SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (967)                                              (430)
            La  Doria   SpA                 Goldman    Sachs
        (317)                                              (141)
            Maire   Tecnimont     SpA             Goldman    Sachs
        4,446                                               (38)
            MARR   SpA                   Goldman    Sachs                 1,383
         723
            Piaggio    &  C  SpA               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,451
        4,336
            Piaggio    &  C  SpA               Goldman    Sachs                 1,536
        4,588
            Pirelli    &  C  SpA               Goldman    Sachs
        1,364                                               (17)
            Prysmian     SpA                 Morgan    Stanley
        (185)                                              (49)
            RAI  Way  SpA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         299
         961
            Reply   SpA                  Goldman    Sachs                 2,653
         214
            SAES   Getters    SpA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (234)                                              (755)
            SAES   Getters    SpA               Goldman    Sachs
        (305)                                              (983)
            Sesa   SpA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         536
         86
            Tamburi    Investment      Partners     SpA       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,572)                                               (372)
            Tamburi    Investment      Partners     SpA       Goldman    Sachs
        (552)                                              (80)
            Tenaris    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       12,008                                              (1,475)
            Tenaris    SA                 Morgan    Stanley                  324
        3,390
            Tod’s    SpA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         238
        (509)
                                111/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            イタリア（続き）
            Tod’s    SpA                  Goldman    Sachs                  252
        (540)
                                                       202
            Webuild    SpA                 Goldman    Sachs
       (3,706)
                                                     (15,162)
            日本
            77  Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
        (100)                                              (103)
            ABC-Mart     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         576
         100
            ABC-Mart     Inc                 Goldman    Sachs                 5,188
         900
            ABC-Mart     Inc                 Morgan    Stanley                  400
         100
            Achilles     Corp                 Goldman    Sachs
        (200)                                              (184)
            Acom   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,400)                                              (1,644)
            Acom   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (12,800)                                              (3,083)
            Activia    Properties      Inc  (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch         171
         (1)
            Adastria     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        (500)                                              (809)
            ADEKA   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         400
         500
            ADEKA   Corp                  Goldman    Sachs                 1,599
        2,000
            Advance     Residence      Investment       Corp
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (15)                                            (1,046)
            (REIT)
            Advance     Residence      Investment       Corp
                                 Goldman    Sachs
         (24)                                            (1,594)
            (REIT)
            Advance     Residence      Investment       Corp
                                 Morgan    Stanley
         (7)                                             (98)
            (REIT)
            Aeon   Delight    Co  Ltd             Goldman    Sachs                  185
         100
            AEON   Financial     Service    Co  Ltd        Morgan    Stanley                 2,023
        1,600
            Aeon   Mall   Co  Ltd               Goldman    Sachs                  81
         300
            Aeon   Mall   Co  Ltd               Morgan    Stanley                  803
        2,400
            Aichi   Bank   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                               (5)
            Aida   Engineering      Ltd             Goldman    Sachs
        (800)                                              (97)
            Aiful   Corp                  Goldman    Sachs
       (8,500)                                               (711)
            Ain  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (700)                                             (1,208)
            Ain  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        (500)                                             (1,606)
            Ain  Holdings     Inc               Morgan    Stanley
        (200)                                              (465)
            Air  Water   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,100)                                               (499)
            Aisan   Industry     Co  Ltd            Goldman    Sachs                  510
         900
            Akatsuki     Inc                 Goldman    Sachs
         100                                              (14)
            Akita   Bank   Ltd                Goldman    Sachs                  390
         300
            Alfresa    Holdings     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,236
        1,000
            Alfresa    Holdings     Corp             Goldman    Sachs                 1,113
         900
            Alfresa    Holdings     Corp             Morgan    Stanley                 1,474
        1,300
            Alpen   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (1,500)                                              (1,827)
            Alps   Alpine    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,530
        6,700
            Alps   Alpine    Co  Ltd              Goldman    Sachs                 8,621
        6,000
            Alps   Alpine    Co  Ltd              Morgan    Stanley                 3,403
        3,000
            Altech    Corp                  Goldman    Sachs
        (200)                                              (290)
            Amada   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          18
       (1,900)
            Amano   Corp                  Goldman    Sachs                 1,357
        1,000
            Anest   Iwata   Corp               Goldman    Sachs
       (2,000)                                               (818)
                                112/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Anritsu    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,200                                               (434)
            Anritsu    Corp                 Goldman    Sachs
        2,600                                             (1,024)
            Anritsu    Corp                 Morgan    Stanley
        2,400                                               (22)
            AOKI   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,084
        2,200
            AOKI   Holdings     Inc              Goldman    Sachs                 1,872
        3,800
            Aomori    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
         200                                              (20)
            Arata   Corp                  Goldman    Sachs
        (700)                                             (1,594)
            Arcland    Sakamoto     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,941
        2,800
            Arcland    Sakamoto     Co  Ltd           Goldman    Sachs                 5,253
        5,000
            Arcland    Service    Holdings     Co  Ltd       Goldman    Sachs
        2,700                                              1,908
            Arcs   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                 2,928
        1,800
            Ariake    Japan   Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (200)                                              (183)
            ARTERIA    Networks     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         351
        (300)
            Aruhi   Corp                  Goldman    Sachs
        (300)                                              (435)
            Asahi   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        (700)                                              (607)
            Asahi   Group   Holdings     Ltd          Goldman    Sachs                 1,920
         500
            Asahi   Group   Holdings     Ltd          Morgan    Stanley                 9,306
        2,600
            Asahi   Kasei   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,678
       10,400
            Asahi   Kasei   Corp               Goldman    Sachs                 2,597
        3,000
            Asahi   Kasei   Corp               Morgan    Stanley                 5,939
        7,800
            Asics   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (103)
            Asics   Corp                  Goldman    Sachs                  160
       (1,800)
            Astellas     Pharma    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,658
        2,000
            Astellas     Pharma    Inc             Goldman    Sachs                  927
         500
            Ateam   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         636
         900
            Ateam   Inc                  Goldman    Sachs                  848
        1,200
            Atom   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         160
         400
            Atom   Corp                   Goldman    Sachs                  480
        1,200
            Autobacs     Seven   Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         137
         500
            Autobacs     Seven   Co  Ltd            Goldman    Sachs                  110
         200
            Avex   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         654
         800
            Avex   Inc                   Goldman    Sachs                  245
         300
            Awa  Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
        (300)                                              (731)
            Azbil   Corp                  Goldman    Sachs                  20
         100
            Bando   Chemical     Industries      Ltd        Goldman    Sachs                  169
         700
            Bank   of  Iwate   Ltd              Goldman    Sachs
        (200)                                              (366)
            Bank   of  Kyoto   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,500)                                             (15,061)
            Bank   of  Kyoto   Ltd              Goldman    Sachs
        (100)                                              (335)
            Bank   of  Kyoto   Ltd              Morgan    Stanley
       (6,300)                                             (10,835)
            Bank   of  Nagoya    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                             (1,292)
            Bank   of  Okinawa    Ltd             Goldman    Sachs
       (1,100)                                              (2,966)
            Bank   of  Saga   Ltd               Goldman    Sachs
         400                                             (175)
            Bank   of  the  Ryukyus    Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch         377
         900
            BayCurrent      Consulting      Inc          Goldman    Sachs
        (400)                                             (2,498)
        2,100    Bell   System24     Holdings     Inc         Goldman    Sachs                 1,952
                                113/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Belluna    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,757
        2,700
            Belluna    Co  Ltd                Goldman    Sachs                 2,603
        4,000
            Benesse    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
         100                                             (128)
            Benesse    Holdings     Inc             Morgan    Stanley
        1,700                                             (3,682)
            Bic  Camera    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,100)                                              (5,236)
            Bic  Camera    Inc                Goldman    Sachs
       (1,700)                                              (1,865)
            BML  Inc                   Goldman    Sachs                 1,678
         500
            BRONCO    BILLY   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         454
         200
            Bunka   Shutter    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         870
        3,600
            Bunka   Shutter    Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,088
        4,500
            Canon   Electronics      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         768
         500
            Canon   Electronics      Inc            Goldman    Sachs                  229
         200
            Canon   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,737
        2,700
            Canon   Inc                  Goldman    Sachs                 1,523
        2,400
            Canon   Inc                  Morgan    Stanley                 1,820
        2,200
            Canon   Marketing     Japan   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         363
         700
            Canon   Marketing     Japan   Inc          Goldman    Sachs                  642
        1,500
            Capcom    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (809)
            Capcom    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (400)                                             (1,078)
            Capcom    Co  Ltd                Morgan    Stanley
       (1,200)                                               (837)
            Cawachi    Ltd                 Goldman    Sachs
       (1,300)                                              (2,091)
            Central    Glass   Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (300)                                              (123)
            Central    Japan   Railway    Co          Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,519
        1,400
            Central    Japan   Railway    Co          Goldman    Sachs                 3,291
         400
            Central    Japan   Railway    Co          Morgan    Stanley                 4,765
         500
            Central    Security     Patrols    Co  Ltd       Goldman    Sachs                  33
        (100)
            Change    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                             (1,199)
            Change    Inc                  Goldman    Sachs
        (100)                                             (1,199)
            Chiyoda    Integre    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         238
         400
            Chiyoda    Integre    Co  Ltd            Goldman    Sachs                  297
         500
            Chofu   Seisakusho      Co  Ltd           Goldman    Sachs
        (400)                                              (208)
            Chubu   Shiryo    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (700)                                              (846)
            Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,344
         300
            Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd        Morgan    Stanley                 8,762
         500
            Chugoku    Bank   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,400)                                              (3,213)
            Chugoku    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
       (2,000)                                              (1,004)
            Chugoku    Bank   Ltd               Morgan    Stanley
       (27,700)                                              (9,786)
            Chukyo    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
        (900)                                             (1,222)
            CI  Takiron    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,754
        1,700
            Citizen    Watch   Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (5,500)                                              (1,991)
            CKD  Corp                   Goldman    Sachs
        (800)                                              (82)
            CMIC   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         126
         200
            CMIC   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs                  316
         500
            COMSYS    Holdings     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                             (107)
            COMSYS    Holdings     Corp             Goldman    Sachs
        2,300                                               (693)
                                114/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            COMSYS    Holdings     Corp             Morgan    Stanley                   90
         500
            Comture    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         719
         100
            CONEXIO    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,000                                               (493)
            CONEXIO    Corp                 Goldman    Sachs
         700                                             (345)
            COOKPAD    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         228
         700
            COOKPAD    Inc                 Goldman    Sachs                  846
        2,600
            Cosmo   Energy    Holdings     Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch          83
        (100)
            Create    Restaurants      Holdings     Inc       Goldman    Sachs
       (1,800)                                               (623)
            Create    SD  Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (1,100)                                              (3,221)
            Curves    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (1,500)                                              (1,171)
            Dai  Nippon    Printing     Co  Ltd         Morgan    Stanley                  888
         700
            Daibiru    Corp                 Goldman    Sachs
       (1,400)                                               (742)
            Daiho   Corp                  Goldman    Sachs                  175
         200
            Daiichi    Jitsugyo     Co  Ltd           Goldman    Sachs                  344
         200
            Daiichikosho       Co  Ltd             Goldman    Sachs                  70
        (100)
            Daiichikosho       Co  Ltd             Morgan    Stanley                  200
        (200)
            Daikin    Industries      Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,949
         600
            Daikin    Industries      Ltd            Goldman    Sachs                10,598
         800
            Daikin    Industries      Ltd            Morgan    Stanley                 6,833
         700
            Daio   Paper   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch          45
         300
            Daio   Paper   Corp                Goldman    Sachs                  454
        3,800
            Daishi    Hokuetsu     Financial     Group   Inc     Goldman    Sachs
        (700)                                              (625)
            Daiwa   Office    Investment      Corp   (REIT)      Goldman    Sachs
         (2)                                             (651)
            Daiwa   Office    Investment      Corp   (REIT)      Morgan    Stanley                   84
         (3)
            Daiwa    Securities      Living    Investments
                                 Goldman    Sachs
         (8)                                             (662)
            Corp   (REIT)
            Daiwabo    Holdings     Co  Ltd           Goldman    Sachs
        (200)                                              (297)
            DCM  Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,355
        5,700
            Denso   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         753
         200
            Denso   Corp                  Goldman    Sachs                 3,389
         900
            Denso   Corp                  Morgan    Stanley                 1,791
         600
            Dentsu    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,952
         500
            Dentsu    Group   Inc               Goldman    Sachs                10,626
        1,800
            Dentsu    Group   Inc               Morgan    Stanley                 67,299
       11,400
            Descente     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,100)                                              (1,923)
            DIC  Corp                   Goldman    Sachs                 1,445
         700
            DIC  Corp                   Morgan    Stanley                 2,544
        1,800
            Dip  Corp                   Goldman    Sachs                  10
         100
            Disco   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,878
        (200)
            DMG  Mori   Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,500)                                              (6,069)
            DMG  Mori   Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (11,300)                                              (15,523)
            DMG  Mori   Co  Ltd               Morgan    Stanley
       (3,400)                                              (3,652)
            Doshisha     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,481
        2,700
            Doshisha     Co  Ltd               Goldman    Sachs                 2,249
        4,100
            Doutor    Nichires     Holdings     Co  Ltd       Goldman    Sachs                 3,715
        3,700
            Dowa   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
       (6,000)                                             (18,686)
                                115/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Duskin    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         103
         100
            Duskin    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  310
         300
            Eagle   Industry     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         200
         500
            Eagle   Industry     Co  Ltd            Goldman    Sachs                  919
        2,300
            Earth   Corp                  Goldman    Sachs
        (400)                                             (2,975)
            East   Japan   Railway    Co            Bank   of  America    Merrill    Lynch        19,847
        3,600
            East   Japan   Railway    Co            Morgan    Stanley                 9,074
        1,600
            EDION   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,815
        3,200
            EDION   Corp                  Goldman    Sachs                 3,743
        6,600
            eGuarantee      Inc                Goldman    Sachs                  156
         300
            Eiken   Chemical     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (500)                                              (456)
            Eizo   Corp                   Goldman    Sachs
        (600)                                             (2,178)
            Elan   Corp                   Goldman    Sachs                  164
         200
            Elecom    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  445
         100
            Electric     Power   Development      Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch         548
         500
            Electric     Power   Development      Co  Ltd      Morgan    Stanley                  255
         200
            Enigmo    Inc                  Goldman    Sachs                  227
         400
            en-japan     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,692
         500
            en-japan     Inc                 Goldman    Sachs                 3,046
         900
            Enplas    Corp                  Goldman    Sachs
        (300)                                              (195)
            EPS  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         104
         700
            EPS  Holdings     Inc               Goldman    Sachs                  312
        2,100
            ES-Con    Japan   Ltd               Goldman    Sachs
       (1,500)                                               (865)
            Exedy   Corp                  Goldman    Sachs
        (400)                                              (636)
            Ezaki   Glico   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (400)                                              (278)
            FAN  Communications        Inc            Goldman    Sachs                  139
         600
            Fast   Retailing     Co  Ltd            Goldman    Sachs                 8,813
         100
            Fast   Retailing     Co  Ltd            Morgan    Stanley                 14,001
         200
            Ferrotec     Holdings     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                              (108)
            Ferrotec     Holdings     Corp            Goldman    Sachs
        (900)                                              (243)
            Fixstars     Corp                 Goldman    Sachs                  257
         300
            Foster    Electric     Co  Ltd            Goldman    Sachs                  327
         400
            FP  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (260)
            FP  Corp                    Morgan    Stanley
        (600)                                              (223)
            France    Bed  Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs
         300                                              (84)
            Freee   KK                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,500)                                             (27,890)
            Frontier     Real   Estate    Investment      Corp
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         669
          2
            (REIT)
            Frontier     Real   Estate    Investment      Corp
                                 Goldman    Sachs                 1,004
          3
            (REIT)
            Fuji   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                  640
         800
            Fuji   Corp/Aichi                   Goldman    Sachs
       (2,000)                                              (3,737)
            Fuji   Kyuko   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (865)
            Fuji   Media   Holdings     Inc           Morgan    Stanley                 5,132
        9,200
            Fuji   Seal   International       Inc         Goldman    Sachs
       (1,200)                                              (1,606)
            Fujibo    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        (700)                                              (748)
                                116/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Fujicco    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         508
        1,300
            Fujikura     Ltd                 Goldman    Sachs
       (2,100)                                               (293)
            Fujimi    Inc                  Goldman    Sachs
        (700)                                              (98)
            Fujimori     Kogyo   Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         270
         100
            Fujimori     Kogyo   Co  Ltd            Goldman    Sachs                  270
         100
            Fujita    Kanko   Inc               Goldman    Sachs
        (200)                                              (247)
            Fujitec    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (1,500)                                              (1,897)
            Fujitsu    General    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         244
        (800)
            Fujitsu    General    Ltd             Goldman    Sachs                  19
        (100)
            Fujiya    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (2,400)                                              (2,990)
            Fukuoka    Financial     Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch          89
        (200)
            Fukuyama     Transporting       Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         246
         200
            Fukuyama     Transporting       Co  Ltd        Goldman    Sachs                  511
         200
            FULLCAST     Holdings     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,636
        1,100
            FULLCAST     Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs                  744
         500
            Furukawa     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  357
         600
            Futaba    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         900                                              (33)
            Futaba    Industrial      Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (1,600)                                              (1,101)
            Fuyo   General    Lease   Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,023
         200
            Fuyo   General    Lease   Co  Ltd          Goldman    Sachs                  511
         100
            G-7  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        (400)                                              (807)
            Gakken    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs                  56
        (600)
            Gecoss    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         167
         200
            Gecoss    Corp                  Goldman    Sachs                  753
         900
            Genky   DrugStores      Co  Ltd           Goldman    Sachs
        (400)                                             (1,376)
            Giken   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,695
         500
            Global    One  Real   Estate    Investment      Corp
                                 Goldman    Sachs
         (12)                                            (1,673)
            (REIT)
            Glory   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         666
         400
            Glory   Ltd                  Goldman    Sachs                 1,456
        1,200
            Glory   Ltd                  Morgan    Stanley                 1,825
        1,300
            GMO  Cloud   KK                Goldman    Sachs
        (200)                                             (2,938)
            GMO  internet     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,282
         700
            GMO  Payment    Gateway    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (800)                                             (7,340)
            GMO  Payment    Gateway    Inc           Goldman    Sachs
       (1,500)                                             (14,921)
            GMO  Payment    Gateway    Inc           Morgan    Stanley
        (800)                                             (2,082)
            Godo   Steel   Ltd                Goldman    Sachs
        (100)                                              (135)
            Goldcrest     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch          67
         300
            Goldcrest     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  245
        1,100
            Gree   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,700                                               (79)
            Gree   Inc                   Goldman    Sachs
        3,600                                               (167)
            G-Tekt    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,190
        1,600
            G-Tekt    Corp                  Goldman    Sachs                  446
         600
            GungHo    Online    Entertainment       Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch         190
         400
            GungHo    Online    Entertainment       Inc       Goldman    Sachs
        1,000                                               (268)
            Gunma   Bank   Ltd                Goldman    Sachs                  409
        2,000
                                117/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Gunze   Ltd                  Goldman    Sachs
        (800)                                             (1,116)
            Gurunavi     Inc                 Goldman    Sachs
        (900)                                              (569)
        4,600    H2O  Retailing     Corp              Morgan    Stanley                  898
            Hachijuni     Bank   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (28,300)                                              (13,418)
            Hachijuni     Bank   Ltd              Goldman    Sachs
       (27,400)                                              (12,992)
            Hachijuni     Bank   Ltd              Morgan    Stanley
       (30,600)                                              (10,526)
            Hakuhodo     DY  Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         190
         800
            Hamamatsu     Photonics     KK           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                              (1,562)
            Hamamatsu     Photonics     KK           Morgan    Stanley
       (1,800)                                              (5,104)
            Hanwa   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         235
         100
            Hanwa   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                  706
         300
            Harmonic     Drive   Systems    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                             (2,494)
            Haseko    Corp                  Goldman    Sachs
        (500)                                              (23)
            Haseko    Corp                  Morgan    Stanley
        (500)                                              (325)
            Hazama    Ando   Corp               Goldman    Sachs                 1,339
        3,000
            HEALIOS    KK                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         125
         100
            Heiwa   Real   Estate    Co  Ltd          Goldman    Sachs
        (600)                                              (630)
            Heiwa   Real   Estate    Inc  (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (25)                                            (1,976)
            Heiwado    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         660
         500
            Heiwado    Co  Ltd                Goldman    Sachs                 3,036
        2,300
            Hibiya    Engineering      Ltd            Goldman    Sachs                  126
         100
            Hiday   Hidaka    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,844
        1,600
            Hiday   Hidaka    Corp               Goldman    Sachs                 1,383
        1,200
            Hirata    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (813)
            Hirata    Corp                  Goldman    Sachs
        (100)                                              (586)
            Hiroshima     Bank   Ltd              Goldman    Sachs                 4,114
        7,500
            HIS  Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       (3,000)                                              (3,313)
            HIS  Co  Ltd                  Morgan    Stanley
       (6,400)                                              (4,998)
            Hitachi    Chemical     Co  Ltd           Morgan    Stanley
        (357)                                               －
            Hitachi    Construction       Machinery     Co  Ltd    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,600)                                             (13,899)
            Hitachi    Construction       Machinery     Co  Ltd    Goldman    Sachs
       (2,700)                                              (8,158)
            Hitachi    Construction       Machinery     Co  Ltd    Morgan    Stanley
       (3,200)                                              (6,694)
            Hitachi    Metals    Ltd              Goldman    Sachs                 4,508
        2,200
            Hitachi    Metals    Ltd              Morgan    Stanley                 2,685
        1,800
            Hitachi    Zosen   Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch         522
        1,100
            Hitachi    Zosen   Corp              Goldman    Sachs                  474
        1,000
            Hodogaya     Chemical     Co  Ltd          Goldman    Sachs
        (500)                                             (2,673)
            Hokuetsu     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         553
        8,500
            Hokuetsu     Corp                 Goldman    Sachs                  495
        7,600
            Hokuriku     Electric     Power   Co         Goldman    Sachs
       (1,600)                                                －
            Hokuto    Corp                  Goldman    Sachs
       (1,100)                                               (491)
            Honda   Motor   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,226
        3,700
            Hosiden    Corp                 Goldman    Sachs
       (2,300)                                              (1,540)
            Hosokawa     Micron    Corp             Goldman    Sachs
       (1,200)                                              (6,247)
            House   Foods   Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         120
         300
                                118/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            House   Foods   Group   Inc            Goldman    Sachs                  540
         900
            Hyakujushi      Bank   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch          59
         100
            Hyakujushi      Bank   Ltd             Goldman    Sachs                  59
         100
            Ibiden    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,104
       (4,500)
            Ibiden    Co  Ltd                Goldman    Sachs                 8,619
       (8,100)
            Ibiden    Co  Ltd                Morgan    Stanley                 6,632
       (8,200)
            Ichibanya     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                             (2,758)
            Ichigo    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,500)                                              (1,534)
            Ichigo    Inc                  Morgan    Stanley
       (12,600)                                              (1,874)
            Ichiyoshi     Securities      Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch         115
         400
            Ichiyoshi     Securities      Co  Ltd         Goldman    Sachs                  576
        2,000
            Icom   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         582
         200
            Idec   Corp                   Goldman    Sachs
       (1,400)                                              (1,744)
            Idemitsu     Kosan   Co  Ltd            Morgan    Stanley
         100                                              (27)
            IDOM   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,000)                                              (1,618)
            IDOM   Inc                   Goldman    Sachs
        (700)                                              (566)
            Iino   Kaiun   Kaisha    Ltd            Goldman    Sachs
        (900)                                              (259)
            Infocom    Corp                 Goldman    Sachs
        (700)                                             (1,562)
            Infomart     Corp                 Goldman    Sachs
       (2,000)                                               (970)
            Information       Services      International-
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                             (1,859)
            Dentsu    Ltd
            Information       Services      International-
                                 Goldman    Sachs
        (800)                                             (3,719)
            Dentsu    Ltd
            Internet     Initiative      Japan   Inc        Goldman    Sachs
         300                                             (258)
            IR  Japan   Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                             (5,448)
            Ishihara     Sangyo    Kaisha    Ltd         Goldman    Sachs
       (1,700)                                               (885)
            Istyle    Inc                  Goldman    Sachs                  337
        1,100
            Ito  En  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                              (669)
            Ito  En  Ltd                  Goldman    Sachs
        (800)                                              (892)
            Ito  En  Ltd                  Morgan    Stanley
        (800)                                             (1,190)
            Itochu    Enex   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         430
        1,000
            Itochu    Enex   Co  Ltd              Goldman    Sachs                  397
         700
            Itochu    Techno-Solutions         Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,500)                                              (2,092)
            Itochu    Techno-Solutions         Corp         Goldman    Sachs
       (1,900)                                              (2,650)
            Itochu    Techno-Solutions         Corp         Morgan    Stanley
       (1,100)                                               (869)
            Itoham    Yonekyu    Holdings     Inc         Goldman    Sachs                  435
        1,200
            Iwatani    Corp                 Goldman    Sachs                  65
         100
            Iyo  Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (29,600)                                              (11,007)
            Iyo  Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
       (22,100)                                              (8,218)
            Iyo  Bank   Ltd                 Morgan    Stanley
       (19,900)                                              (5,550)
            Izumi   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,595
        4,300
            Izumi   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                10,068
        5,700
            Izumi   Co  Ltd                 Morgan    Stanley                 9,459
        5,500
            JAC  Recruitment      Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,239
        1,900
            JAC  Recruitment      Co  Ltd            Goldman    Sachs                 3,570
        1,600
            Jaccs   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         268
         200
                                119/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Jaccs   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                 2,677
        2,000
            Jafco   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        (300)                                              (795)
            Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd        Morgan    Stanley
        (500)                                             (2,789)
            Japan    Aviation     Electronics       Industry
                                 Goldman    Sachs
        (700)                                              (768)
            Ltd
            Japan   Exchange     Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,000)                                               (856)
            Japan   Exchange     Group   Inc          Goldman    Sachs
       (1,900)                                              (3,904)
            Japan   Exchange     Group   Inc          Morgan    Stanley
        (500)                                              (190)
            Japan   Investment      Adviser    Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch         666
         400
            Japan   Lifeline     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                              (1,919)
            Japan   Lifeline     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (1,599)
            Japan   Logistics     Fund   Inc  (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (1)                                             (156)
            Japan   Logistics     Fund   Inc  (REIT)        Goldman    Sachs
         (17)                                            (2,415)
            Japan   Logistics     Fund   Inc  (REIT)        Morgan    Stanley                   36
         (3)
            Japan   Medical    Dynamic    Marketing     Inc     Goldman    Sachs
        (400)                                              (628)
            Japan   Petroleum     Exploration      Co  Ltd     Goldman    Sachs
        (400)                                              (51)
            Japan    Prime    Realty    Investment      Corp
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (12)                                            (4,719)
            (REIT)
            Japan   Pulp   & Paper   Co  Ltd          Goldman    Sachs
        (100)                                              (265)
            Japan    Retail    Fund   Investment      Corp
                                 Morgan    Stanley
         (26)                                            (2,441)
            (REIT)
            Japan   Steel   Works   Ltd            Morgan    Stanley                  311
        (600)
            Japan   Tobacco    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,174
        6,900
            Japan   Tobacco    Inc              Goldman    Sachs                 2,032
        1,700
            Japan   Tobacco    Inc              Morgan    Stanley                 1,100
         900
            Japan   Wool   Textile    Co  Ltd          Goldman    Sachs
        (400)                                              (257)
            JCR  Pharmaceuticals        Co  Ltd         Goldman    Sachs                  781
         100
            JCR  Pharmaceuticals        Co  Ltd         Morgan    Stanley                  474
         100
            JCU  Corp                   Goldman    Sachs
        (300)                                              (795)
            JDC  Corp                   Goldman    Sachs
         700                                              (26)
            Jeol   Ltd                   Goldman    Sachs                 1,887
       (1,400)
            JFE  Holdings     Inc               Morgan    Stanley                 9,681
       11,700
            JGC  Holdings     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,777
        1,300
            JGC  Holdings     Corp               Morgan    Stanley                 4,345
        3,800
            JM  Holdings     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         539
         200
            Joshin    Denki   Co  Ltd             Goldman    Sachs                  120
         100
            JSP  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         580
         600
            JSP  Corp                   Goldman    Sachs                  387
         400
            Juroku    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
        (800)                                             (1,205)
            Justsystems      Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                             (1,395)
            Justsystems      Corp               Goldman    Sachs
        (100)                                              (279)
            Justsystems      Corp               Morgan    Stanley
        (600)                                             (1,395)
            JVCKenwood      Corp                Goldman    Sachs
       (1,700)                                               (300)
            JXTG   Holdings     Inc              Morgan    Stanley                 1,103
        8,300
            Kaga   Electronics      Co  Ltd           Goldman    Sachs                  506
         200
            Kagome    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         178
         100
            Kagome    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  832
         400
                                120/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Kajima    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         826
        2,400
            Kajima    Corp                  Goldman    Sachs                  447
        1,300
            Kajima    Corp                  Morgan    Stanley                  542
        1,100
            Kaken   Pharmaceutical        Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                              (3,275)
            Kaken   Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs
        (800)                                             (2,256)
            Kaken   Pharmaceutical        Co  Ltd         Morgan    Stanley
       (1,500)                                              (2,510)
            Kamigumi     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  143
         200
            Kanamoto     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         814
         400
            Kanamoto     Co  Ltd               Goldman    Sachs                 1,222
         600
            Kandenko     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  870
        1,200
            Kanematsu     Corp                Goldman    Sachs
        (300)                                              (139)
            Kanematsu     Electronics      Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         516
         300
            Kanematsu     Electronics      Ltd          Goldman    Sachs                  172
         100
            Kansai    Mirai   Financial     Group   Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (11,100)                                              (5,676)
            Kansai    Mirai   Financial     Group   Inc      Goldman    Sachs
       (9,900)                                              (5,062)
            Kansai    Mirai   Financial     Group   Inc      Morgan    Stanley
       (8,700)                                              (3,882)
            Kanto   Denka   Kogyo   Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         922
       (3,100)
            Kappa   Create    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (700)                                              (527)
            Kasai   Kogyo   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         163
         500
            Katitas    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  555
       (1,200)
            Kato   Sangyo    Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (100)                                              (228)
            Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,400)                                              (4,770)
            Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd          Goldman    Sachs
       (5,200)                                              (4,593)
            Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd          Morgan    Stanley
       (1,100)                                               (133)
            KDDI   Corp                   Morgan    Stanley                 1,548
        5,600
            Keihan    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (1,000)                                              (1,255)
            Keihanshin      Building     Co  Ltd         Goldman    Sachs
        (200)                                              (128)
            Keihin    Corp                  Goldman    Sachs                  22
        (600)
            Keikyu    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,700)                                              (2,962)
            Keikyu    Corp                  Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (1,097)
            Keikyu    Corp                  Morgan    Stanley
       (2,600)                                              (1,474)
            Keio   Corp                   Morgan    Stanley
       (2,500)                                              (7,902)
            Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd       Morgan    Stanley                   66
        (600)
            Keiyo   Bank   Ltd                Goldman    Sachs
       (4,200)                                              (1,562)
            Keiyo   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (700)                                              (508)
            Keiyo   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        (500)                                              (363)
            Kenedix    Inc                 Goldman    Sachs
       (4,800)                                              (1,835)
            Kenedix     Residential       Next   Investment
                                 Goldman    Sachs
         (18)                                            (3,113)
            Corp   (REIT)
            Kenko   Mayonnaise      Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (223)
            Kenko   Mayonnaise      Co  Ltd           Goldman    Sachs
        (100)                                              (112)
            Kewpie    Corp                  Goldman    Sachs
         600                                              (12)
            Kewpie    Corp                  Morgan    Stanley                   11
         400
            Keyence    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        10,370
         200
            Kintetsu     Department      Store   Co  Ltd      Goldman    Sachs
        (700)                                             (2,928)
            Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                              (158)
                                121/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd       Goldman    Sachs
        (400)                                              (632)
            Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd       Morgan    Stanley
       (2,300)                                              (2,352)
            Kintetsu     World   Express    Inc         Goldman    Sachs
       (2,900)                                              (5,500)
            Kissei    Pharmaceutical        Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         254
         100
            Kissei    Pharmaceutical        Co  Ltd        Morgan    Stanley                  174
         100
            Kitanotatsujin        Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,500                                               (127)
            Kitanotatsujin        Corp              Goldman    Sachs                  76
        2,400
            Kitz   Corp                   Goldman    Sachs
       (2,900)                                               (500)
            Kiyo   Bank   Ltd                Goldman    Sachs
       (1,700)                                              (2,292)
            KNT-CT    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (500)                                              (794)
            Koa  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         563
         600
            Kobe   Bussan    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,114
         200
            Kobe   Steel   Ltd                Goldman    Sachs
       (14,600)                                              (3,556)
            Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,100)                                              (1,144)
            Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs
       (4,700)                                              (1,311)
            Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs                  56
         200
            Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd         Morgan    Stanley
       (2,100)                                               (98)
            Kohnan    Shoji   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,621
         400
            Kohnan    Shoji   Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,216
         300
            Kokuyo    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  231
         200
            Komeri    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (400)                                              (953)
            Komori    Corp                  Goldman    Sachs
        (400)                                              (167)
            Konami    Holdings     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,518
        1,000
            Konami    Holdings     Corp             Morgan    Stanley                 1,367
         600
            Konica    Minolta    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,314
       25,700
            Konica    Minolta    Inc              Goldman    Sachs                 8,704
       30,200
            Konica    Minolta    Inc              Morgan    Stanley                 3,765
       15,000
            Konoike    Transport     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,640
        1,800
            Konoike    Transport     Co  Ltd          Goldman    Sachs                 1,731
        1,900
            Kose   Corp                   Goldman    Sachs
         400                                             (993)
            Kose   Corp                   Morgan    Stanley
         200                                             (730)
            Kotobuki     Spirits    Co  Ltd           Goldman    Sachs                  290
        (100)
            Krosaki    Harima    Corp              Goldman    Sachs
        (300)                                              (572)
            K’s   Holdings     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (700)                                              (813)
            K’s   Holdings     Corp              Goldman    Sachs
        (800)                                              (930)
            K’s   Holdings     Corp              Morgan    Stanley
        (800)                                              (446)
            Kumagai    Gumi   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         205
         100
            Kumagai    Gumi   Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,636
         800
            Kumiai    Chemical     Industry     Co  Ltd       Goldman    Sachs
       (3,700)                                               (757)
            Kurabo    Industries      Ltd            Goldman    Sachs
        (400)                                              (130)
            Kurita    Water   Industries      Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch         398
       (5,400)
            Kurita    Water   Industries      Ltd         Goldman    Sachs                  193
       (2,700)
            Kurita    Water   Industries      Ltd         Morgan    Stanley
       (2,500)                                              (2,859)
            Kyocera    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,340
        1,100
            Kyocera    Corp                 Goldman    Sachs                 1,281
        1,200
                                122/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Kyocera    Corp                 Morgan    Stanley                 7,550
        3,000
            KYORIN    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       (1,700)                                              (2,734)
            Kyoritsu     Maintenance      Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                              (716)
            Kyoritsu     Maintenance      Co  Ltd         Morgan    Stanley
       (2,000)                                              (1,707)
            Kyowa   Exeo   Corp                Goldman    Sachs
        1,000                                               (87)
            Kyowa   Kirin   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (114)
            Kyowa   Kirin   Co  Ltd              Morgan    Stanley
        (500)                                              (505)
            Kyushu    Financial     Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,900)                                              (2,084)
            Kyushu    Financial     Group   Inc         Goldman    Sachs
       (4,000)                                              (1,413)
            Kyushu    Financial     Group   Inc         Morgan    Stanley
       (2,300)                                               (449)
            LaSalle    Logiport     REIT   (REIT)          Goldman    Sachs
         (15)                                            (1,408)
            Lasertec     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                             (6,694)
            Lasertec     Corp                 Goldman    Sachs
       (1,600)                                             (17,934)
            Lasertec     Corp                 Morgan    Stanley
       (1,500)                                              (6,427)
            Lawson    Inc                  Morgan    Stanley
        (400)                                             (1,302)
            LEC  Inc                   Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (1,776)
            Leopalace21      Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,800)                                               (402)
            LIFULL    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch          20
        2,100
            LIFULL    Co  Ltd                Goldman    Sachs                   7
         700
            LINE   Corp                   Goldman    Sachs                  266
         800
            Link   And  Motivation      Inc           Goldman    Sachs                  920
        1,000
            Lintec    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         145
         100
            Lintec    Corp                  Goldman    Sachs                  435
         300
            Lintec    Corp                  Morgan    Stanley                 5,578
        4,800
            Lion   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,400)                                                (7)
            Lion   Corp                   Morgan    Stanley
       (1,100)                                               (153)
            LIXIL   VIVA   Corp                Goldman    Sachs
       (1,700)                                              (6,575)
            M&A  Capital    Partners     Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch         623
         100
            M&A  Capital    Partners     Co  Ltd         Goldman    Sachs                  623
         100
            Mabuchi    Motor   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         353
         100
            Mabuchi    Motor   Co  Ltd             Morgan    Stanley                 3,347
        1,000
            Macnica    Fuji   Electronics      Holdings     Inc    Goldman    Sachs
        (800)                                             (1,300)
            Maeda   Kosen   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (495)
            Mandom    Corp                  Goldman    Sachs                  92
         100
            Mars   Group   Holdings     Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch          46
         700
            Mars   Group   Holdings     Corp           Goldman    Sachs                  13
         200
            Marubeni     Corp                 Goldman    Sachs                21,942
       42,400
            Marubeni     Corp                 Morgan    Stanley                 13,309
       29,700
            Marudai    Food   Co  Ltd             Goldman    Sachs
         200                                             (104)
            Maruha    Nichiro    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,038
        7,600
            Maruha    Nichiro    Corp              Goldman    Sachs                10,493
        7,500
            Maruha    Nichiro    Corp              Morgan    Stanley                 2,376
        1,800
            Maruwa    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (400)                                              (558)
            Maruwa    Unyu   Kikan   Co  Ltd          Goldman    Sachs                  677
         400
            Marvelous     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        6,954
        3,400
                                123/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Marvelous     Inc                Goldman    Sachs                 3,272
        1,600
            Matsuda    Sangyo    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         379
         600
            Matsui    Securities      Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         200                                              (11)
            Matsui    Securities      Co  Ltd          Goldman    Sachs                  45
         200
            Matsumotokiyoshi         Holdings     Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch         586
         300
            Matsumotokiyoshi         Holdings     Co  Ltd      Goldman    Sachs                 4,620
        2,500
            Matsumotokiyoshi         Holdings     Co  Ltd      Morgan    Stanley                  488
         700
         500   McDonald’s      Holdings     Co  Japan   Ltd      Goldman    Sachs                  111
            MCJ  Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,000)                                               (186)
            Media   Do  Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         209
         100
            Meidensha     Corp                Goldman    Sachs
        (200)                                              (335)
            MEIJI   Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         231
         100
            Meiko   Network    Japan   Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch         711
        1,500
            Meiko   Network    Japan   Co  Ltd         Goldman    Sachs                  284
         600
            Meisei    Industrial      Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (1,500)                                               (321)
            Meitec    Corp                  Goldman    Sachs                 1,413
         800
            Mercari    Inc                 Goldman    Sachs                  354
         200
            Micronics     Japan   Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                              (617)
            Mimasu    Semiconductor       Industry     Co  Ltd    Goldman    Sachs
        (600)                                              (324)
            Ministop     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  159
         300
            Miraca    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         123
        (600)
            Miraca    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                  511
       (2,500)
            Miroku    Jyoho   Service    Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,339
         600
            Miroku    Jyoho   Service    Co  Ltd         Goldman    Sachs                 1,116
         500
            MISUMI    Group   Inc               Morgan    Stanley
        (800)                                              (997)
            Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp      Morgan    Stanley                 2,932
        7,200
            Mitsubishi      Estate    Logistics     Investment
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (5)                                            (1,484)
            Corp   (REIT)
            Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd       Goldman    Sachs
        (400)                                              (887)
            Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd       Morgan    Stanley
       (6,500)                                             (12,086)
            Mitsubishi      Logisnext     Co  Ltd         Goldman    Sachs
       (1,400)                                              (1,588)
            Mitsubishi      Logistics     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,600)                                              (5,310)
            Mitsubishi      Logistics     Corp          Goldman    Sachs
       (2,600)                                              (8,629)
            Mitsubishi      Logistics     Corp          Morgan    Stanley
       (2,000)                                              (5,225)
            Mitsubishi      Motors    Corp            Goldman    Sachs
        6,600                                             (1,714)
            Mitsubishi      Pencil    Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         297
         400
            Mitsubishi      Pencil    Co  Ltd          Goldman    Sachs                  297
         400
            Mitsui    Fudosan     Logistics      Park   Inc
                                 Goldman    Sachs
          1                                             (19)
            (REIT)
            Mitsui    Fudosan     Logistics      Park   Inc
                                 Goldman    Sachs
         (7)                                            (2,050)
            (REIT)
            Mitsui    High-Tec     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (318)
            Mitsui    Mining    & Smelting     Co  Ltd       Goldman    Sachs
       (1,300)                                              (3,577)
            Mitsui    OSK  Lines   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,600)                                              (2,425)
            Mitsui    OSK  Lines   Ltd             Morgan    Stanley
       (6,100)                                              (6,805)
            Mitsui    Sugar   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                             (103)
            Mitsui-Soko      Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs
        (200)                                              (381)
                                124/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Miura   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,100)                                              (2,894)
            Miura   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (1,100)                                              (2,863)
            Miura   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
        (300)                                              (153)
            Mizuho    Leasing    Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (300)                                              (689)
            Mizuno    Corp                  Goldman    Sachs                 3,897
        1,600
            Modec   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,883
        1,300
            Modec   Inc                  Goldman    Sachs                 2,108
        1,100
            Money   Forward    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                             (1,487)
            Monogatari      Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                              (298)
            Mori   Hills   Investment      Corp   (REIT)       Goldman    Sachs
         (8)                                             (959)
            Morinaga     & Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         321
         100
            Morinaga     & Co  Ltd              Goldman    Sachs                  321
         100
            MOS  Food   Services     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         803
         800
            MOS  Food   Services     Inc            Goldman    Sachs                  100
         100
            MTI  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                               (8)
            Murata    Manufacturing       Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,600                                               (301)
            Murata    Manufacturing       Co  Ltd         Morgan    Stanley                  139
         300
            Musashi    Seimitsu     Industry     Co  Ltd      Goldman    Sachs
        (400)                                              (454)
            Musashino     Bank   Ltd              Goldman    Sachs                  566
         300
            Nabtesco     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,400)                                              (1,470)
            Nabtesco     Corp                 Goldman    Sachs
        (300)                                              (195)
            Nabtesco     Corp                 Morgan    Stanley
       (1,500)                                               (628)
            Nachi-Fujikoshi        Corp             Goldman    Sachs
        (500)                                             (1,185)
            Nagase    & Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         770
        1,800
            Nagase    & Co  Ltd               Goldman    Sachs                  727
        1,700
            Nagoya    Railroad     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,700)                                              (1,343)
            Nagoya    Railroad     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (2,700)                                              (2,134)
            Nagoya    Railroad     Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (2,400)                                                －
            Nankai    Electric     Railway    Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch         511
         500
            Nankai    Electric     Railway    Co  Ltd       Goldman    Sachs                  63
         800
            Nankai    Electric     Railway    Co  Ltd       Morgan    Stanley                   86
         100
            Nanto   Bank   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch          78
         200
            Nanto   Bank   Ltd                Goldman    Sachs                  78
         200
            NEC  Capital    Solutions     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         112
         100
            NET  One  Systems    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (900)                                              (711)
            NET  One  Systems    Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (400)                                              (316)
            NET  One  Systems    Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (1,300)                                              (1,752)
            Nexon   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                 1,049
        1,200
            Nexon   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
        1,300                                               (483)
            NGK  Insulators      Ltd              Goldman    Sachs                  87
       (1,100)
            NGK  Insulators      Ltd              Morgan    Stanley
       (3,100)                                              (3,936)
            NHK  Spring    Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (7,200)                                              (3,347)
            Nichias    Corp                 Goldman    Sachs
        (400)                                              (640)
            Nichicon     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         437
         500
            Nichicon     Corp                 Goldman    Sachs                  437
         500
                                125/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Nichi-iko     Pharmaceutical        Co  Ltd       Goldman    Sachs                  493
        (500)
            Nihon   Kohden    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,604
         800
            Nihon   Kohden    Corp               Goldman    Sachs                 2,313
        1,400
            Nihon   Nohyaku    Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (11,400)                                              (5,935)
            Nihon   Parkerizing      Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (2,400)                                               (625)
            Nihon   Trim   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,023
         500
            Nihon   Trim   Co  Ltd              Goldman    Sachs                 1,636
         800
            Nihon   Unisys    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (900)                                              (558)
            Nihon   Unisys    Ltd               Goldman    Sachs
       (1,800)                                              (1,105)
            Nihon   Unisys    Ltd               Morgan    Stanley                   5
        (100)
            Nikkiso    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  285
       (1,000)
            Nikkon    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,324
         800
            Nikkon    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs                 6,123
        3,700
            Nikon   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        10,202
       18,600
            Nikon   Corp                  Goldman    Sachs                 6,088
       11,100
            Nikon   Corp                  Morgan    Stanley                 1,864
       12,200
            Nintendo     Co  Ltd               Morgan    Stanley
         100                                            (1,246)
            Nippo   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                              (996)
            Nippo   Corp                  Goldman    Sachs
        (300)                                              (372)
            Nippo   Corp                  Morgan    Stanley
        (300)                                              (223)
            Nippon    Accommodations        Fund   Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (1)                                             (530)
            Nippon    Accommodations        Fund   Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
         (10)                                            (5,299)
            Nippon    Accommodations        Fund   Inc  (REIT)     Morgan    Stanley
         (3)                                             (251)
            Nippon    Ceramic    Co  Ltd            Goldman    Sachs                  170
         300
            Nippon    Electric     Glass   Co  Ltd        Goldman    Sachs
        (200)                                              (297)
            Nippon    Gas  Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (600)                                              (530)
            Nippon    Kayaku    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         145
         800
            Nippon    Kayaku    Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,059
        1,700
            Nippon    Kayaku    Co  Ltd             Morgan    Stanley                  202
         900
            Nippon    Koei   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (100)                                              (195)
            Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,677
        (400)
            Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd        Goldman    Sachs                 1,218
       (1,300)
            Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd        Morgan    Stanley
        (300)                                              (139)
            Nippon    Paper   Industries      Co  Ltd       Goldman    Sachs                 1,339
        1,200
            Nippon    Paper   Industries      Co  Ltd       Morgan    Stanley                  469
         900
            Nippon    Parking    Development      Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch         214
        2,300
            Nippon    Sharyo    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (198)
            Nippon    Sharyo    Ltd              Goldman    Sachs
        (100)                                              (66)
            Nippon    Sheet   Glass   Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         803
        1,800
            Nippon    Sheet   Glass   Co  Ltd          Goldman    Sachs                  402
         900
            Nippon    Shokubai     Co  Ltd            Goldman    Sachs                 1,590
         300
            Nippon    Steel   Trading    Corp          Goldman    Sachs
        (300)                                             (1,422)
            Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp      Goldman    Sachs                 1,810
        5,400
            Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp      Morgan    Stanley                  201
         900
            Nipro   Corp                  Goldman    Sachs
       (7,300)                                              (2,443)
                                126/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Nishimatsu      Construction       Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch         379
         800
            Nishimatsu      Construction       Co  Ltd       Goldman    Sachs                  332
         700
            Nishimoto     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch          63
         100
            Nishimoto     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  63
         100
            Nishi-Nippon       Financial     Holdings     Inc     Goldman    Sachs
       (7,900)                                              (8,813)
            Nishio    Rent   All  Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,272
        1,300
            Nishio    Rent   All  Co  Ltd            Goldman    Sachs                 2,971
        1,700
            Nissan    Chemical     Corp             Morgan    Stanley
        (100)                                              (279)
            Nissan    Shatai    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,000)                                              (5,439)
            Nissan    Shatai    Co  Ltd             Morgan    Stanley
        (300)                                              (181)
            Nissei    ASB  Machine    Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                              (177)
            Nissei    ASB  Machine    Co  Ltd          Goldman    Sachs
        (100)                                              (177)
            Nissha    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch          78
        (300)
            Nisshin    Seifun    Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         225
         200
            Nisshin    Seifun    Group   Inc          Goldman    Sachs                 4,387
        3,900
            Nisshin    Seifun    Group   Inc          Morgan    Stanley                  658
        1,200
            Nisshinbo     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (1,600)                                              (1,443)
            Nissin    Electric     Co  Ltd            Goldman    Sachs                  165
         300
            Nissin    Foods   Holdings     Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         348
         300
            Nissin    Foods   Holdings     Co  Ltd        Morgan    Stanley                  249
         200
            Nissin    Kogyo   Co  Ltd             Goldman    Sachs                  208
       (1,600)
            Nitori    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,021
         200
            Nitori    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs                18,695
         900
            Nitori    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley                 23,493
        1,400
            Nitto   Boseki    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (300)                                             (1,701)
            Nitto   Kogyo   Corp               Goldman    Sachs                  123
         200
            Nittoku    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (100)                                               (5)
            Noevir    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                              (37)
            Noevir    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
         300                                             (112)
            Nojima    Corp                  Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (4,862)
            NOK  Corp                   Goldman    Sachs
        (900)                                              (871)
            Nomura    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,604
        1,500
            Nomura    Co  Ltd                Goldman    Sachs                 5,132
        4,800
            Nomura    Real   Estate    Master    Fund   Inc
                                 Goldman    Sachs
         (30)                                            (4,323)
            (REIT)
            Noritake     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         781
         200
            Noritake     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  781
         200
            Noritz    Corp                  Goldman    Sachs                  52
         200
            NSK  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,300)                                              (1,662)
            NSK  Ltd                   Goldman    Sachs
       (4,500)                                              (1,780)
            NSK  Ltd                   Morgan    Stanley
       (2,800)                                              (1,432)
            NTN  Corp                   Goldman    Sachs
       (3,400)                                               (790)
            NTT  Data   Corp                 Morgan    Stanley
       (1,200)                                               (24)
            Obara   Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,450
         500
            OBIC   Business     Consultants      Co  Ltd      Goldman    Sachs
        (100)                                              (572)
            OBIC   Business     Consultants      Co  Ltd      Morgan    Stanley
        (900)                                             (2,510)
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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Ogaki   Kyoritsu     Bank   Ltd           Goldman    Sachs
       (2,200)                                              (4,847)
            Ohara   Inc                  Goldman    Sachs                  301
         400
            Ohsho   Food   Service    Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch         316
         100
            Ohsho   Food   Service    Corp            Goldman    Sachs                 1,580
         500
            Oiles   Corp                  Goldman    Sachs                  469
         500
            Oji  Holdings     Corp               Goldman    Sachs
       (4,700)                                               (568)
            Okabe   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                 2,753
        6,300
            Okamura    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         594
         900
            Okamura    Corp                 Goldman    Sachs                 1,914
        2,900
            OKUMA   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (377)
            OKUMA   Corp                  Goldman    Sachs
       (1,300)                                              (1,202)
            OKUMA   Corp                  Morgan    Stanley
        (100)                                              (246)
            Okumura    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         346
         200
            Okumura    Corp                 Goldman    Sachs                  346
         200
            Onward    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,900)                                               (728)
            Open   Door   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,887
        1,000
            Open   Door   Inc                Goldman    Sachs                  755
         400
            Open   House   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                              (548)
            Open   House   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (800)                                             (3,928)
            Optex   Group   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (400)                                              (811)
            Oracle    Corp   Japan               Bank   of  America    Merrill    Lynch         158
        (100)
            Oracle    Corp   Japan               Goldman    Sachs                  158
        (100)
            Oracle    Corp   Japan               Morgan    Stanley                   84
        (100)
            Organo    Corp                  Goldman    Sachs                 1,394
        (300)
            Orient    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (15,300)                                              (1,565)
            Orient    Corp                  Goldman    Sachs
       (8,500)                                               (869)
            Orient    Corp                  Morgan    Stanley
       (20,100)                                              (2,056)
            Orix   JREIT   Inc  (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (29)                                            (7,684)
            Osaka   Steel   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (400)                                              (640)
            OSAKA   Titanium     Technologies       Co  Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (237)
            OSG  Corp                   Goldman    Sachs
        (400)                                              (383)
            Otsuka    Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley                 1,898
         500
            Outsourcing      Inc               Goldman    Sachs
        (600)                                              (49)
            Pacific    Metals    Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (700)                                             (1,217)
            PALTAC    Corp                  Goldman    Sachs
        (100)                                              (102)
            Pan   Pacific     International        Holdings
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,457
        2,600
            Corp
            Park24    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  384
        (900)
            Persol    Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         640
         400
            PIA  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         995
         200
            PIA  Corp                   Goldman    Sachs                  995
         200
            Pigeon    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                              (70)
            Pilot   Corp                  Goldman    Sachs
         300                                             (133)
            Pilot   Corp                  Morgan    Stanley                   74
         100
            Piolax    Inc                  Goldman    Sachs
        (300)                                              (430)
            PKSHA   Technology      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                              (214)
                                128/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Pola   Orbis   Holdings     Inc           Goldman    Sachs                 1,339
        1,200
            Press   Kogyo   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         321
        1,500
            Press   Kogyo   Co  Ltd              Goldman    Sachs                  748
        3,500
            Prestige     International       Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch         992
        1,100
            Prestige     International       Inc         Goldman    Sachs                 2,525
        2,800
            Raito   Kogyo   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         223
         400
            Raksul    Inc                  Goldman    Sachs                  943
         300
            Rakus   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                 3,189
        1,000
            Rakuten    Inc                 Goldman    Sachs
        2,300                                               (449)
            Relia   Inc                  Goldman    Sachs                  18
         100
            Relo   Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch          61
         200
            Relo   Group   Inc                Goldman    Sachs                  644
        2,100
            Rengo   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         317
       (1,100)
            RENOVA    Inc                  Goldman    Sachs                  286
         400
            Resorttrust      Inc               Goldman    Sachs
        (400)                                              (499)
            Resorttrust      Inc               Morgan    Stanley
       (1,200)                                              (1,294)
            Restar    Holdings     Corp             Goldman    Sachs
        (400)                                              (602)
            Rheon   Automatic     Machinery     Co  Ltd      Goldman    Sachs
        (400)                                              (271)
            Riken   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         266
         200
            Riken   Corp                  Goldman    Sachs                  399
         300
            Rinnai    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,100)                                              (6,340)
            Rinnai    Corp                  Goldman    Sachs
        (500)                                             (2,882)
            Rinnai    Corp                  Morgan    Stanley
        (200)                                              (521)
            Riso   Kyoiku    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         457
        1,200
            Rock   Field   Co  Ltd              Goldman    Sachs                 1,836
        2,500
            Rohm   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,952
        1,400
            Rohm   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                  697
         500
            Rohm   Co  Ltd                 Morgan    Stanley                 1,487
        2,000
            Rohto   Pharmaceutical        Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch          9
         200
            Rohto   Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs                   9
         200
            Rohto   Pharmaceutical        Co  Ltd         Morgan    Stanley
         100                                              (94)
            Rokko   Butter    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                              (926)
            Rokko   Butter    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (500)                                              (772)
            Roland    DG  Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,134
        1,000
            Roland    DG  Corp                Goldman    Sachs                  227
         200
            Rorze   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         218
        (100)
            Rorze   Corp                  Goldman    Sachs                  655
        (300)
            Round   One  Corp                Goldman    Sachs
       (2,000)                                               (818)
            Royal   Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (2,100)                                              (5,126)
            RPA  Holdings     Inc               Goldman    Sachs                  543
         400
            RS  Technologies       Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (316)
            RS  Technologies       Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (200)                                              (316)
            Ryobi   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         338
         200
            Ryobi   Ltd                  Goldman    Sachs                  846
         500
            Ryosan    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (500)                                              (581)
                                129/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            S Foods   Inc                 Goldman    Sachs
        (200)                                              (366)
         500   Sac’s    Bar  Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch         139
            Saizeriya     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (1,500)                                               (45)
            Sakata    INX  Corp                Goldman    Sachs                  374
         300
            Sakata    Seed   Corp               Goldman    Sachs                  390
       (1,200)
            Sangetsu     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         461
         800
            Sangetsu     Corp                 Goldman    Sachs                 1,326
        2,300
            Sanken    Electric     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                             (1,634)
            Sanki   Engineering      Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,127
        1,600
            Sanki   Engineering      Co  Ltd          Goldman    Sachs                 4,653
        3,500
            Sankyo    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,400)                                               (456)
            Sankyu    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,310
         800
            Sankyu    Inc                  Goldman    Sachs                 4,137
        1,000
            Sanshin    Electronics      Co  Ltd         Goldman    Sachs                  602
         600
            Sanyo   Denki   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (400)                                              (762)
            Sanyo   Special    Steel   Co  Ltd         Goldman    Sachs
       (1,500)                                               (209)
            Sapporo    Holdings     Ltd             Goldman    Sachs
       (9,300)                                             (15,573)
            Sawai   Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs                 1,673
         300
            SB  Technology      Corp              Goldman    Sachs
        (300)                                              (541)
            SBI  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                              (275)
            SBI  Holdings     Inc               Morgan    Stanley
       (1,600)                                               (185)
            SBS  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       (1,300)                                              (7,106)
            SCSK   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         166
         100
            SCSK   Corp                   Goldman    Sachs                 3,464
        1,200
            SEC  Carbon    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         214
        (100)
            Seiko   Epson   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,633
        7,900
            Seiko   Epson   Corp               Goldman    Sachs                 1,097
        1,000
            Seiko   Epson   Corp               Morgan    Stanley                 2,276
        3,400
            Seiko   Holdings     Corp              Goldman    Sachs
        (300)                                              (577)
            Seiren    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (1,400)                                               (716)
            Sekisui    House   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch        34,903
       18,800
            Sekisui    House   Ltd              Goldman    Sachs                14,522
        7,300
            Sekisui    House   Ltd              Morgan    Stanley                 7,409
        6,300
            Sekisui    House   Reit   Inc  (REIT)         Goldman    Sachs
         (56)                                            (2,395)
            Sekisui    Jushi   Corp              Goldman    Sachs                  361
         200
            Sekisui    Plastics     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch          95
         600
            Sekisui    Plastics     Co  Ltd           Goldman    Sachs                  95
         600
            Senko   Group   Holdings     Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch          45
         400
            Senko   Group   Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs                  491
        4,400
            Seria   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         700                                             (123)
            Seria   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        1,800                                               (418)
            Seria   Co  Ltd                 Morgan    Stanley                  195
         700
            Seven   Bank   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,841
        9,000
            Seven   Bank   Ltd                Morgan    Stanley                  321
        6,900
            SFP  Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,406
         800
                                130/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Sharp   Corp                  Goldman    Sachs
       (1,600)                                               (699)
            Sharp   Corp                  Morgan    Stanley
       (12,100)                                              (5,625)
            Shibaura     Machine    Co  Ltd           Goldman    Sachs
       (1,700)                                              (4,346)
            Shibuya    Corp                 Goldman    Sachs
        (400)                                             (1,551)
            Shiga   Bank   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,800)                                              (4,435)
            Shiga   Bank   Ltd                Goldman    Sachs
       (4,600)                                             (11,332)
            Shiga   Bank   Ltd                Morgan    Stanley
       (6,900)                                             (12,188)
            Shikoku    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
         600                                             (190)
            Shima   Seiki   Manufacturing       Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         164
         200
            Shimachu     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                               (2)
            Shimachu     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  247
         300
            Shimano    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                              (491)
            Shimano    Inc                 Goldman    Sachs
        (600)                                             (2,082)
            Shimano    Inc                 Morgan    Stanley                 1,673
        (300)
            Shindengen      Electric     Manufacturing        Co
                                 Goldman    Sachs                  329
         200
            Ltd
            Shin-Etsu     Polymer    Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (2,400)                                              (2,588)
            Shinko    Electric     Industries      Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                               (209)
            Shinko    Electric     Industries      Co  Ltd      Goldman    Sachs
       (6,200)                                               (529)
            Shinko    Electric     Industries      Co  Ltd      Morgan    Stanley                  353
       (2,000)
            Shinmaywa     Industries      Ltd          Goldman    Sachs
       (2,300)                                               (299)
            Ship   Healthcare      Holdings     Inc        Goldman    Sachs
         300                                              －
            Ship   Healthcare      Holdings     Inc        Morgan    Stanley                  521
        (700)
            Shochiku     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                             (2,984)
            Shochiku     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (1,300)                                             (12,932)
            Shochiku     Co  Ltd               Morgan    Stanley
        (200)                                             (1,413)
            Shoei   Co  Ltd                 Goldman    Sachs                  465
         200
            Shoei   Foods   Corp               Goldman    Sachs
        (100)                                              (381)
            Showa   Corp                  Goldman    Sachs                  141
       (1,900)
            Showa   Denko   KK               Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (2,175)
            Sinanen    Holdings     Co  Ltd           Goldman    Sachs                  318
        (900)
            Sinfonia     Technology      Co  Ltd         Goldman    Sachs
        (300)                                              (153)
            Sinko   Industries      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,796
        1,400
            Sinko   Industries      Ltd             Goldman    Sachs                 1,155
         900
            Sintokogio      Ltd                Goldman    Sachs                  449
         700
            SKY  Perfect    JSAT   Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         663
        2,300
            SKY  Perfect    JSAT   Holdings     Inc        Goldman    Sachs                 1,095
        3,800
            Skylark    Holdings     Co  Ltd           Goldman    Sachs
       (1,300)                                               (744)
            Skylark    Holdings     Co  Ltd           Morgan    Stanley
       (10,000)                                              (8,088)
            SMC  Corp                   Goldman    Sachs
        (100)                                             (1,924)
            SMS  Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         697
         500
            SMS  Co  Ltd                  Goldman    Sachs                  976
         700
            SMS  Co  Ltd                  Morgan    Stanley                  242
         500
            Sodick    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (1,400)                                               (299)
            Softbank     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         267
        5,900
            Sojitz    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         218
        1,300
                                131/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Sojitz    Corp                  Goldman    Sachs                 2,192
       13,100
            Sony   Financial     Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,800)                                             (15,410)
            Sony   Financial     Holdings     Inc         Goldman    Sachs
       (5,000)                                             (27,518)
            Sony   Financial     Holdings     Inc         Morgan    Stanley
       (4,200)                                               (39)
            Sosei   Group   Corp               Goldman    Sachs                  244
         200
            Sotetsu    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                  28
         100
            Sourcenext      Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch         102
        1,000
            Sourcenext      Corp                Goldman    Sachs                  507
        6,500
            St  Marc   Holdings     Co  Ltd           Goldman    Sachs                 1,554
        1,900
            Starts    Corp   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,514
        1,300
            Starts    Corp   Inc               Goldman    Sachs                 3,094
        1,600
            Starzen    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (100)                                              (274)
            Stella    Chemifa    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch         158
        (500)
            Strike    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (100)                                              (572)
            Studio    Alice   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         480
         400
            Studio    Alice   Co  Ltd             Goldman    Sachs                  240
         200
            Subaru    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         423
         300
            Subaru    Corp                  Goldman    Sachs                 4,062
        1,700
            Subaru    Corp                  Morgan    Stanley                 3,271
        1,800
            Sugi   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (725)
            Sugi   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (100)                                              (69)
            Sugi   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
        (100)                                               (9)
            SUMCO   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,200)                                               (331)
            SUMCO   Corp                  Goldman    Sachs
       (1,700)                                               (219)
            SUMCO   Corp                  Morgan    Stanley
       (10,100)                                              (2,160)
            Sumitomo     Bakelite     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (166)
            Sumitomo     Bakelite     Co  Ltd          Morgan    Stanley
        (100)                                              (43)
            Sumitomo     Chemical     Co  Ltd          Morgan    Stanley                 11,342
       48,800
            Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,498
         900
            Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co  Ltd      Goldman    Sachs                  998
         600
            Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co  Ltd      Morgan    Stanley                  388
         300
            Sumitomo     Densetsu     Co  Ltd          Goldman    Sachs
       (2,100)                                              (1,132)
            Sumitomo     Heavy   Industries      Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,600)                                              (3,183)
            Sumitomo     Heavy   Industries      Ltd        Morgan    Stanley
        (300)                                              (446)
            Sumitomo     Mitsui    Construction       Co  Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch         156
         600
            Sumitomo     Mitsui    Construction       Co  Ltd     Goldman    Sachs                  781
        3,000
            Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch        29,695
        7,800
            Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc     Morgan    Stanley                 26,432
       10,100
            Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,236
        3,200
            Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc     Goldman    Sachs                 5,916
        4,700
            Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc     Morgan    Stanley                 9,416
        3,200
            Sumitomo     Seika   Chemicals     Co  Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch          19
         100
            Sumitomo     Seika   Chemicals     Co  Ltd       Goldman    Sachs                  19
         100
            Suntory    Beverage     & Food   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,190
         400
            Suntory    Beverage     & Food   Ltd         Goldman    Sachs                 3,272
        1,100
                                132/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Suruga    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
       (3,400)                                               (937)
            Sushiro    Global    Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,300)                                             (14,317)
            Sushiro    Global    Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
       (5,900)                                             (15,484)
            Sushiro    Global    Holdings     Ltd         Morgan    Stanley                  524
       (4,700)
            Suzuken    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  71
         100
            Suzuki    Motor   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,700)                                              (3,793)
            Suzuki    Motor   Corp               Goldman    Sachs
        (700)                                             (1,562)
            Suzuki    Motor   Corp               Morgan    Stanley
       (2,200)                                              (5,318)
            Sysmex    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,239
        1,400
            Sysmex    Corp                  Goldman    Sachs                 6,473
        1,100
            Sysmex    Corp                  Morgan    Stanley                 2,597
         700
            T Hasegawa     Co  Ltd              Goldman    Sachs                  264
         200
            Tadano    Ltd                  Goldman    Sachs
       (4,000)                                              (2,640)
            Taihei    Dengyo    Kaisha    Ltd          Goldman    Sachs
        (100)                                              (11)
            Taisho    Pharmaceutical        Holdings     Co  Ltd    Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,823
        1,300
            Taisho    Pharmaceutical        Holdings     Co  Ltd    Goldman    Sachs                 2,036
         300
            Taisho    Pharmaceutical        Holdings     Co  Ltd    Morgan    Stanley                 9,176
        2,100
            Taiyo   Yuden   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch         316
        (400)
            Takamatsu     Construction       Group   Co  Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,410
        1,700
            Takamatsu     Construction       Group   Co  Ltd     Goldman    Sachs                 1,208
         400
            Takara    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,183
        1,200
            Takara    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                 4,041
        4,100
            Takara    Holdings     Inc             Morgan    Stanley                 1,503
        2,100
            Takara    Leben    Real   Estate    Investment
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (8)                                             (744)
            Corp   (REIT)
            Takara    Leben    Real   Estate    Investment
                                 Goldman    Sachs
         (15)                                            (1,395)
            Corp   (REIT)
            Takara    Standard     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch          78
         200
            Takasago     Thermal    Engineering      Co  Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch         800
         500
            Takasago     Thermal    Engineering      Co  Ltd     Goldman    Sachs                 1,279
         800
            Takashimaya      Co  Ltd              Goldman    Sachs
        1,600                                               (328)
            Takeuchi     Manufacturing       Co  Ltd        Goldman    Sachs
        (900)                                             (1,104)
            Takuma    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,632
         900
            Takuma    Co  Ltd                Goldman    Sachs                 1,088
         600
            Tamron    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (300)                                              (789)
            Tanaka    Chemical     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                              (675)
            Tanaka    Chemical     Corp             Goldman    Sachs
        (600)                                              (675)
            Tanseisha     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         846
        1,300
            Tanseisha     Co  Ltd               Goldman    Sachs                 2,733
        4,200
            Tayca   Corp                  Goldman    Sachs                  30
        (200)
            TDK  Corp                   Goldman    Sachs
        (700)                                             (2,125)
            TDK  Corp                   Morgan    Stanley
        (200)                                              (441)
            TechnoPro     Holdings     Inc            Goldman    Sachs                  878
        (600)
            Teikoku    Sen-I   Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,053
       (1,100)
            Tenma   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         614
         200
            Tenma   Corp                  Goldman    Sachs                  307
         100
                                133/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Terumo    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        64,748
       12,100
            Terumo    Corp                  Goldman    Sachs                23,347
        5,100
            Terumo    Corp                  Morgan    Stanley                 13,783
        4,200
            TIS  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (700)                                              (631)
            Toa  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (316)
            Toa  Corp                   Goldman    Sachs
        (300)                                              (474)
            Toagosei     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,092
        2,500
            Toagosei     Co  Ltd               Goldman    Sachs                  786
        1,800
            Tobu   Railway    Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (2,500)                                              (4,184)
            Tobu   Railway    Co  Ltd             Morgan    Stanley
       (1,600)                                               (967)
            Tocalo    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  918
       (5,200)
            Toda   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch          57
         900
            Toda   Corp                   Goldman    Sachs                 1,202
        5,000
            Toei   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        (200)                                             (2,064)
            Toenec    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         530
         100
            Toho   Bank   Ltd                Goldman    Sachs
       (5,700)                                               (530)
            Toho   Gas  Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch        10,905
       (2,300)
            Toho   Gas  Co  Ltd               Goldman    Sachs                 7,112
       (1,500)
            Toho   Gas  Co  Ltd               Morgan    Stanley                  390
       (1,400)
            Toho   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,668
        1,300
            Toho   Titanium     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                              (175)
            Toho   Zinc   Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         513
         300
            Tokai   Carbon    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (60)                                              (50)
            Tokai   Carbon    Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (14,178)                                              (11,890)
            Tokai   Carbon    Co  Ltd             Morgan    Stanley
       (3,100)                                              (2,277)
            Tokai   Corp                  Goldman    Sachs
        (600)                                              (569)
            TOKAI   Holdings     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch         109
         300
            Tokai   Rika   Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (1,100)                                              (1,861)
            Tokai   Tokyo   Financial     Holdings     Inc     Goldman    Sachs
       (8,500)                                              (2,845)
            Tokuyama     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                              (2,477)
            Tokuyama     Corp                 Goldman    Sachs
        (900)                                             (1,857)
            Tokuyama     Corp                 Morgan    Stanley
       (1,200)                                              (1,830)
            Tokyo   Century    Corp              Goldman    Sachs
        (400)                                              (580)
            Tokyo   Dome   Corp                Goldman    Sachs
       (9,100)                                              (8,714)
            Tokyo   Kiraboshi     Financial     Group   Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch         167
         400
            Tokyo   Ohka   Kogyo   Co  Ltd           Goldman    Sachs
         100                                             (196)
            Tokyo   Steel   Manufacturing       Co  Ltd      Goldman    Sachs                  314
       (2,600)
            Tokyo   Tatemono     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,400)                                              (4,641)
            Tokyo   Tatemono     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (3,300)                                              (2,354)
            Tokyo   Tatemono     Co  Ltdπ            Morgan    Stanley
       (1,800)                                                －
            Tokyotokeiba       Co  Ltd             Goldman    Sachs                  511
        (500)
            Tokyu   Construction       Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         348
        1,100
            Tokyu   Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
         (4)                                             (562)
            TOMONY    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                  97
       (10,400)
            Topcon    Corp                  Morgan    Stanley                 2,301
        2,500
                                134/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Toppan    Forms   Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (1,600)                                              (2,796)
            Topy   Industries      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         707
         800
            Topy   Industries      Ltd             Goldman    Sachs                  883
        1,000
            Toray   Industries      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,979
       11,300
            Toray   Industries      Inc             Goldman    Sachs                 3,041
        6,900
            Toray   Industries      Inc             Morgan    Stanley                 1,086
        3,300
            Toridoll     Holdings     Corp            Goldman    Sachs                  602
        (600)
            Torii   Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs
        (200)                                              (818)
            Tosei   Corp                  Goldman    Sachs                  722
         700
            Toshiba    Corp                 Morgan    Stanley                  331
        (300)
            Toshiba    TEC  Corp               Goldman    Sachs
        (100)                                              (353)
            Totetsu    Kogyo   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         139
         100
            Towa   Pharmaceutical        Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,078
        1,000
            Towa   Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs                  971
         900
            Toyo   Seikan    Group   Holdings     Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch         959
         800
            Toyo   Seikan    Group   Holdings     Ltd       Goldman    Sachs                 4,874
        4,400
            Toyo   Seikan    Group   Holdings     Ltd       Morgan    Stanley                  521
        1,100
            Toyo   Suisan    Kaisha    Ltd            Goldman    Sachs
        (900)                                             (3,096)
            Toyo   Tanso   Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (800)                                              (104)
            Toyo   Tire   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,000)                                              (1,106)
            Toyo   Tire   Corp                Goldman    Sachs
       (7,600)                                              (8,408)
            Toyo   Tire   Corp                Morgan    Stanley
       (2,700)                                              (1,657)
            Toyobo    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,800)                                               (592)
            Toyobo    Co  Ltd                Morgan    Stanley
        (700)                                              (100)
            Toyota    Boshoku    Corp              Goldman    Sachs
       (2,000)                                              (4,276)
            TPR  Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,937
        1,300
            TPR  Co  Ltd                  Goldman    Sachs                 3,163
        1,400
            Transcosmos      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         341
         100
            Transcosmos      Inc               Goldman    Sachs                 2,729
         800
            Tri  Chemical     Laboratories       Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (100)                                             (1,302)
            TS  Tech   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (1,800)                                              (3,213)
            TSI  Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,186
        4,400
            TSI  Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs                  458
        1,700
            Tsubaki    Nakashima     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,314
         900
            Tsugami    Corp                 Goldman    Sachs
       (3,200)                                              (1,547)
            Tsukishima      Kikai   Co  Ltd           Goldman    Sachs
        (500)                                              (353)
            Tsukui    Corp                  Goldman    Sachs
        (800)                                              (312)
            Tsumura    & Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch         200
         100
            Tsumura    & Co                Goldman    Sachs                  800
         400
            TV  Asahi   Holdings     Corp            Goldman    Sachs                  377
         300
            UACJ   Corp                   Goldman    Sachs                  115
        (300)
            Ube  Industries      Ltd              Goldman    Sachs                20,482
       10,200
            Ube  Industries      Ltd              Morgan    Stanley                 6,790
        4,400
            Ulvac   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,008
         600
            Ulvac   Inc                  Goldman    Sachs                 1,004
         300
                                135/234



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                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Ulvac   Inc                  Morgan    Stanley                  837
         900
            Unicharm     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          15
        1,000
            Unipres    Corp                 Goldman    Sachs
        (500)                                              (381)
            United    Urban   Investment      Corp   (REIT)      Goldman    Sachs
         (31)                                            (1,239)
            Unizo   Holdings     Co  Ltd            Morgan    Stanley
        (600)                                               －
            Ushio   Inc                  Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (2,082)
            UT  Group   Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch         324
         100
            UT  Group   Co  Ltd               Goldman    Sachs                 1,294
         400
            V Technology      Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (100)                                              (293)
            Vector    Inc                  Goldman    Sachs                 1,849
        1,300
            Vision    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         243
         300
            Vital   KSK  Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        (400)                                              (15)
            Wacom   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (8,600)                                              (1,470)
            WATAMI    Co  Ltd                Goldman    Sachs                  251
        (500)
            WDB  Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         240
         100
            World   Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         282
         300
            Wowow   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         351
         200
            YAKUODO    Holdings     Co  Ltd           Goldman    Sachs
        (500)                                              (377)
            YAMADA    Consulting      Group   Co  Ltd       Goldman    Sachs                  859
         600
            Yamada    Denki   Co  Ltd             Morgan    Stanley                  322
        2,200
            Yamaguchi     Financial     Group   Inc        Goldman    Sachs                 5,876
        7,900
            Yamaha    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,673
         500
            Yamaha    Corp                  Morgan    Stanley                 4,276
        1,000
            Yamaha    Motor   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,737
        3,300
            Yamaha    Motor   Co  Ltd             Goldman    Sachs
         800                                             (420)
            Yamaha    Motor   Co  Ltd             Morgan    Stanley                 2,161
        1,500
            YA-MAN    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          25
         400
            Yamato    Kogyo   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         686
         900
            Yamato    Kogyo   Co  Ltd             Goldman    Sachs                 2,363
        3,100
            Yamato    Kogyo   Co  Ltd             Morgan    Stanley                 1,391
        1,700
            Yamazaki     Baking    Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (2,400)                                               (848)
            Yamazaki     Baking    Co  Ltd            Morgan    Stanley
       (5,600)                                              (4,633)
            Yamazen    Corp                 Goldman    Sachs                  481
        1,100
            Yokogawa     Electric     Corp            Morgan    Stanley                 1,994
        1,500
            Yokohama     Reito   Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         744
        2,500
            Yokohama     Reito   Co  Ltd            Goldman    Sachs                  506
        1,700
            Yokohama     Rubber    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (93)
            Yokohama     Rubber    Co  Ltd            Morgan    Stanley                   4
        (100)
            Yokowo    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                              (460)
            Yokowo    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (100)                                              (92)
            Yomiuri    Land   Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (100)                                              (260)
            Yondoshi     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,526
        1,300
            Yondoshi     Holdings     Inc            Goldman    Sachs                 1,749
         900
            Yorozu    Corp                  Goldman    Sachs
        (200)                                              (156)
            Yuasa   Trading    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         681
         300
                                136/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            日本（続き）
            Yuasa   Trading    Co  Ltd             Goldman    Sachs                 1,361
         600
            Yumeshin     Holdings     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch         223
         800
            Yumeshin     Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs                  865
        3,100
            Yurtec    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         393
         900
            Yurtec    Corp                  Goldman    Sachs                  699
        1,600
            Yushin    Precision     Equipment     Co  Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch          95
         300
            Yushin    Precision     Equipment     Co  Ltd      Goldman    Sachs                  158
         500
            Zenkoku    Hosho   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (286)
            Zenkoku    Hosho   Co  Ltd             Morgan    Stanley
        (100)                                               (6)
            Zenrin    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        (300)                                              (273)
            Zensho    Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
        (300)                                              (248)
            Zeon   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                              (1,194)
            Zeon   Corp                   Morgan    Stanley
       (2,100)                                              (1,347)
            ZERIA   Pharmaceutical        Co  Ltd         Goldman    Sachs                  22
        (400)
                                                       971
            ZIGExN    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        1,900
                                                     304,370
            オランダ
            Aalberts     NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         324
         778
            ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA            Bank   of  America    Merrill    Lynch        12,267
        7,438
            ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA            Goldman    Sachs                17,955
       10,220
            Aegon   NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         673
       (22,277)
            Aegon   NV                  Goldman    Sachs
       (11,226)                                              (3,455)
            Aegon   NV                  Morgan    Stanley
       (21,668)                                              (5,204)
            APERAM    SA                  Goldman    Sachs
        (721)                                             (2,598)
            ArcelorMittal       SA              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,760
       10,880
            ArcelorMittal       SA              Goldman    Sachs                19,154
       30,138
            ArcelorMittal       SA              Morgan    Stanley                 24,467
       62,970
            ASR  Nederland     NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch         555
         452
            ASR  Nederland     NV              Goldman    Sachs                 6,289
        3,343
            Basic-Fit     NV                Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,058
         495
            Basic-Fit     NV                Goldman    Sachs                 3,315
         517
            BE  Semiconductor       Industries      NV       Bank   of  America    Merrill    Lynch
         100                                              (55)
            BE  Semiconductor       Industries      NV       Goldman    Sachs
         784                                             (364)
            Boskalis     Westminster                 Goldman    Sachs                  634
        (822)
            Corbion    NV                 Goldman    Sachs
         350                                              (39)
            Flow   Traders                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         296
         338
            Fugro   NV  - CVA                Bank   of  America    Merrill    Lynch          99
         563
            Fugro   NV  - CVA                Goldman    Sachs                  501
        2,849
            Heineken     NV                 Morgan    Stanley                 45,376
        6,498
            ING  Groep   NV                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (46,429)                                              (33,423)
            ING  Groep   NV                Goldman    Sachs                 1,814
       (7,782)
            Intertrust      NV                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,631)                                               (907)
            Intertrust      NV                Goldman    Sachs
        (178)                                              (99)
         960   Just   Eat  Takeaway.com       NV          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,341
        2,475    Just   Eat  Takeaway.com       NV          Goldman    Sachs                 4,068
                                137/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            オランダ（続き）
         790   Just   Eat  Takeaway.com       NV          Morgan    Stanley
                                                      (615)
            Koninklijke      DSM  NV             Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,351
        1,654
            Koninklijke      DSM  NV             Goldman    Sachs                  153
         28
            Koninklijke      DSM  NV             Morgan    Stanley                  574
         794
            NIBC   Holding    NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (646)                                              (524)
            SBM  Offshore     NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (226)                                              (89)
            SBM  Offshore     NV               Goldman    Sachs                  86
       (5,260)
            SBM  Offshore     NV               Morgan    Stanley                 1,818
       (9,157)
            SIF  Holding    NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (403)                                              (466)
            SIF  Holding    NV               Goldman    Sachs
       (1,237)                                              (1,431)
            Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)        Goldman    Sachs                 7,502
        1,273
            Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)        Morgan    Stanley                 11,319
        1,370
                                                      6,497
            Wolters    Kluwer    NV              Morgan    Stanley
        2,001
                                                     130,977
            ニュージーランド
            Genesis    Energy    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,210)                                               (60)
            Infratil     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,647)                                               (490)
            Mercury    NZ  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         155
       (1,987)
            Ryman   Healthcare      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         623
       (4,778)
            SKYCITY    Entertainment       Group   Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch         205
       (16,490)
            SKYCITY    Entertainment       Group   Ltd       Goldman    Sachs                  234
       (18,820)
            Spark   New  Zealand    Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch         601
       (4,215)
            Spark   New  Zealand    Ltd            Goldman    Sachs                  731
       (5,125)
            Spark   New  Zealand    Ltd            Morgan    Stanley                  213
       (3,440)
            Summerset     Group   Holdings     Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,740)                                               (205)
            Summerset     Group   Holdings     Ltd        Goldman    Sachs
       (1,975)                                               (233)
            Z Energy    Ltd                 Goldman    Sachs
                                                      (290)
        2,600
                                                      1,484
            ノルウェー
            Aker   ASA  ‘A’                 Goldman    Sachs
        (158)                                              (155)
            Aker   BP  ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         194                                              (13)
            Aker   BP  ASA                 Goldman    Sachs
        2,629                                               (176)
            Aker   BP  ASA                 Morgan    Stanley
         544                                             (638)
            Atea   ASA                   Goldman    Sachs
        (603)                                              (782)
            DNB  ASA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,205)                                              (2,035)
            DNB  ASA                   Goldman    Sachs
       (15,528)                                              (21,863)
            DNB  ASA                   Morgan    Stanley
       (23,585)                                              (30,580)
            Entra   ASA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         491
         534
            Entra   ASA                  Goldman    Sachs                 3,426
        2,999
            FLEX   LNG  Ltd                 Goldman    Sachs
         488                                             (215)
            Frontline     Ltd                Goldman    Sachs
       (7,661)                                              (5,652)
            Golden    Ocean   Group   Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,308                                               (178)
            Golden    Ocean   Group   Ltd            Goldman    Sachs
        1,309                                               (590)
            Grieg   Seafood    ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch         116
         860
            Grieg   Seafood    ASA              Goldman    Sachs                  310
         852
                                138/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            ノルウェー（続き）
            Leroy   Seafood    Group   ASA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        4,609                                               (148)
            Leroy   Seafood    Group   ASA           Goldman    Sachs                  136
        5,341
            Leroy   Seafood    Group   ASA           Morgan    Stanley
       16,689                                              (2,301)
            Nordic    Semiconductor       ASA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         567                                              (41)
            Nordic    Semiconductor       ASA          Goldman    Sachs                  95
        1,564
            Ocean   Yield   ASA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        9,417                                               (193)
            Ocean   Yield   ASA               Goldman    Sachs
        9,931                                               (103)
            Orkla   ASA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          33
         316
            Protector     Forsikring      ASA          Goldman    Sachs
       (2,296)                                               (390)
            Salmar    ASA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,444
        1,340
            Salmar    ASA                  Goldman    Sachs                 2,450
        1,281
            Salmar    ASA                  Morgan    Stanley                   34
         475
            Sbanken    ASA                 Goldman    Sachs                 1,685
        1,799
            Scatec    Solar   ASA               Morgan    Stanley
        2,002                                               (836)
        1,424    SpareBank     1 SMN               Goldman    Sachs                  33
            Stolt-Nielsen       Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (421)                                              (360)
            Stolt-Nielsen       Ltd              Goldman    Sachs
       (4,106)                                              (3,507)
            Storebrand      ASA                Goldman    Sachs
        1,560                                               (299)
       17,127     Subsea    7 SA                 Morgan    Stanley                 4,441
            Telenor    ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         155
        1,890
            Telenor    ASA                 Goldman    Sachs                  80
        1,291
            Telenor    ASA                 Morgan    Stanley                 4,914
        8,952
            TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA        Bank   of  America    Merrill    Lynch          14
         930
            TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA        Goldman    Sachs
        1,543                                               (888)
            TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA        Morgan    Stanley                  116
        2,698
            Veidekke     ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         725
         757
                                                       473
            Veidekke     ASA                 Goldman    Sachs
         494
                                                     (49,772)
            ポルトガル
            Altri   SGPS   SA                Goldman    Sachs
       (9,127)                                               (122)
            Corticeira      Amorim    SGPS   SA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,219)                                               (230)
            Corticeira      Amorim    SGPS   SA         Goldman    Sachs
       (1,896)                                               (358)
            EDP  - Energias     de  Portugal     SA       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,260)                                               (528)
            EDP  - Energias     de  Portugal     SA       Goldman    Sachs
       (63,128)                                              (5,632)
            Mota-Engil      SGPS   SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,728)                                              (1,169)
            Mota-Engil      SGPS   SA             Goldman    Sachs
        (590)                                              (89)
            NOS  SGPS   SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,151
        4,885
            NOS  SGPS   SA                 Goldman    Sachs                 5,220
        9,633
            Semapa-Sociedade         de  Investimento       e
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (206)                                              (135)
            Gestao
            Semapa-Sociedade         de  Investimento       e
                                 Goldman    Sachs                 (171)
        (261)
            Gestao
                                                     (1,063)
            シンガポール
            CapitaLand      Commercial      Trust   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (12,200)                                              (1,178)
            CapitaLand      Commercial      Trust   (REIT)       Morgan    Stanley
       (8,500)                                               (782)
                                139/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            シンガポール（続き）
            ComfortDelGro       Corp   Ltd            Goldman    Sachs                 3,074
       (31,100)
            DBS  Group   Holdings     Ltd            Goldman    Sachs                  400
       (9,800)
            Genting    Singapore     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (160,000)                                               (5,659)
            Genting    Singapore     Ltd            Morgan    Stanley
       (70,600)                                              (1,498)
            Golden    Agri-Resources        Ltd          Morgan    Stanley
       (19,100)                                                (50)
            Hongkong     Land   Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,800                                               (223)
            Hongkong     Land   Holdings     Ltd         Morgan    Stanley                  720
        3,000
            Keppel    (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (14,400)                                               (706)
            Keppel    (REIT)                  Morgan    Stanley
       (29,500)                                               (835)
            Mandarin     Oriental     International       Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,815)                                               (407)
            Mapletree     Commercial      Trust   (REIT)       Morgan    Stanley
       (4,400)                                               (138)
            Mapletree     Industrial      Trust   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,900)                                               (745)
            Mapletree     Industrial      Trust   (REIT)       Goldman    Sachs
       (17,300)                                              (3,304)
            Mapletree     Industrial      Trust   (REIT)       Morgan    Stanley
       (22,800)                                              (2,580)
            Mapletree     Logistics     Trust   (REIT)        Goldman    Sachs
       (69,200)                                              (9,198)
            Mapletree     Logistics     Trust   (REIT)        Morgan    Stanley
       (35,800)                                              (4,451)
            Mapletree     North   Asia   Commercial      Trust
                                 Morgan    Stanley
       (3,500)                                               (99)
            (REIT)
            Olam   International       Ltd            Goldman    Sachs
        1,800                                               (27)
            SATS   Ltd                   Goldman    Sachs                  379
       (17,200)
            Sembcorp     Marine    Ltd             Morgan    Stanley                 2,145
      (151,600)
            Singapore     Exchange     Ltd            Morgan    Stanley                   97
        (300)
            Singapore     Technologies       Engineering      Ltd   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       13,600                                               (770)
            Singapore     Technologies       Engineering      Ltd   Morgan    Stanley                  354
        5,000
            StarHub    Ltd                 Goldman    Sachs
        2,800                                               (48)
            Suntec    Real   Estate    Investment      Trust
                                 Morgan    Stanley
      (141,500)                                               (9,863)
            (REIT)
            Venture    Corp   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         900                                              (83)
            Venture    Corp   Ltd               Goldman    Sachs
        5,700                                               (875)
        1,900    Venture    Corp   Ltd               Morgan    Stanley
                                                       －
            Wilmar    International       Ltd          Goldman    Sachs
       (6,000)                                               (368)
            Wilmar    International       Ltd          Morgan    Stanley
       (12,100)                                               (384)
            Yangzijiang      Shipbuilding       Holdings     Ltd    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (8,100)                                               (143)
            Yangzijiang      Shipbuilding       Holdings     Ltd    Goldman    Sachs
       (23,200)                                               (410)
            Yangzijiang      Shipbuilding       Holdings     Ltd    Morgan    Stanley
                                                       (93)
       (6,600)
                                                     (37,748)
            スペイン
            ACS   Actividades       de  Construccion       y
                                 Morgan    Stanley                  690
        (976)
            Servicios     SA
            Aedas   Homes   SA               Goldman    Sachs
       (2,079)                                              (2,127)
            Aena   SME  SA                 Goldman    Sachs
        (300)                                             (5,028)
            Aena   SME  SA                 Morgan    Stanley
        (349)                                             (5,200)
            Almirall     SA                 Goldman    Sachs
        (406)                                              (330)
            Amadeus    IT  Group   SA             Morgan    Stanley                 1,447
       (1,233)
            Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA     Morgan    Stanley
       26,401                                              (3,023)
            Banco   Santander     SA             Morgan    Stanley                 10,077
      (126,967)
                                140/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            スペイン（続き）
            Cellnex    Telecom    SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch         754
         521
            CIE  Automotive      SA              Goldman    Sachs
        (218)                                              (364)
            Ebro   Foods   SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch          94
         236
            Ebro   Foods   SA                Goldman    Sachs                  213
         532
            Euskaltel     SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch          78
        1,404
            Euskaltel     SA                Goldman    Sachs                  72
        1,298
            Faes   Farma   SA                Goldman    Sachs                  492
        2,857
            Ferrovial     SA                Goldman    Sachs
       (1,288)                                               (472)
            Fomento    de  Construcciones        y Contratas
                                 Goldman    Sachs
       (1,069)                                               (36)
            SA
            Grupo   Empresarial      San  Jose   SA       Goldman    Sachs
       (1,856)                                              (1,507)
            Industria     de  Diseno    Textil    SA       Morgan    Stanley                 7,404
        3,486
            Masmovil     Ibercom    SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (179)                                              (203)
            Masmovil     Ibercom    SA             Goldman    Sachs
        (351)                                              (443)
            Melia   Hotels    International       SA       Bank   of  America    Merrill    Lynch         513
       (1,066)
            Melia   Hotels    International       SA       Goldman    Sachs                  381
        (897)
            Metrovacesa      SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,347)                                              (1,033)
            Metrovacesa      SA               Goldman    Sachs
       (3,025)                                              (2,321)
            Neinor    Homes   SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch          80
        (602)
            Neinor    Homes   SA               Goldman    Sachs                  184
       (1,376)
            Repsol    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        4,057                                             (2,246)
            Sacyr   SA                  Goldman    Sachs
       (5,803)                                              (1,155)
            Solaria    Energia    y Medio   Ambiente     SA    Goldman    Sachs
        (658)                                              (273)
            Tecnicas     Reunidas     SA            Goldman    Sachs
        (254)                                              (290)
            Viscofan     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (74)                                              (81)
            Viscofan     SA                 Goldman    Sachs
        (162)                                              (295)
            Zardoya    Otis   SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch         167
         454
                                                       767
            Zardoya    Otis   SA               Goldman    Sachs
        2,091
                                                     (3,014)
            スウェーデン
            AcadeMedia      AB                Goldman    Sachs
         398                                              (93)
            Adapteo    Oyj                 Goldman    Sachs
       (1,127)                                              (1,634)
            AF  Poyry   AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (179)                                              (19)
            Alimak    Group   AB               Goldman    Sachs
        (302)                                              (342)
            Ambea   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         280
         319
            Ambea   AB                  Goldman    Sachs                  406
         462
            Arjo   AB  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (907)                                              (701)
            Arjo   AB  ‘B’                 Goldman    Sachs
       (2,941)                                              (2,272)
         671   Atrium    Ljungberg     AB  ‘B’           Bank   of  America    Merrill    Lynch         952
        1,088    Atrium    Ljungberg     AB  ‘B’           Goldman    Sachs                 1,543
            Attendo    AB                 Goldman    Sachs
       (2,143)                                               (816)
            Avanza    Bank   Holding    AB           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,063)                                              (1,266)
            Avanza    Bank   Holding    AB           Goldman    Sachs
       (1,817)                                               (820)
            Axfood    AB                  Goldman    Sachs                 1,207
        2,193
            Axfood    AB                  Morgan    Stanley                  407
         916
            Betsson    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (925)                                              (617)
                                141/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            スウェーデン（続き）
            Betsson    AB                 Goldman    Sachs
        (811)                                              (541)
            Bilia   AB  ‘A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,306)                                              (1,541)
            Bilia   AB  ‘A’                 Goldman    Sachs
        (888)                                             (1,048)
            Biotage    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (398)                                              (644)
        1,081    Bonava    AB  ‘B’                Goldman    Sachs                  437
            Boozt   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,056)                                               (615)
            Bravida    Holding    AB             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (241)                                              (66)
            Bufab   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         628
         813
            Bure   Equity    AB               Goldman    Sachs
        (300)                                              (759)
            Camurus    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (676)                                              (129)
            Camurus    AB                 Goldman    Sachs
        (574)                                              (109)
            Castellum     AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch         599
         707
            Castellum     AB                Goldman    Sachs                 1,839
        2,172
        2,685    Clas   Ohlson    AB  ‘B’              Goldman    Sachs                  930
            Climeon    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         630
        (883)
            Climeon    AB                 Goldman    Sachs                  344
        (482)
            Collector     AB                Goldman    Sachs                  141
        1,516
            Dios   Fastigheter      AB             Goldman    Sachs                  565
         875
            Dometic    Group   AB              Goldman    Sachs                  39
         895
            Dustin    Group   AB               Bank   of  America    Merrill    Lynch         436
         698
            Dustin    Group   AB               Goldman    Sachs                 1,617
        2,589
            Electrolux      Professional       AB  ‘B’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (21,964)                                              (11,855)
            Electrolux      Professional       AB  ‘B’       Goldman    Sachs
       (29,749)                                              (15,443)
            Electrolux      Professional       AB  ‘B’       Morgan    Stanley
       (11,719)                                               (570)
        1,213    Elekta    AB  ‘B’                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,317
       11,023     Elekta    AB  ‘B’                Goldman    Sachs                11,969
       10,005     Elekta    AB  ‘B’                Morgan    Stanley
                                                     (1,207)
            Embracer     Group   AB              Morgan    Stanley
        (148)                                              (18)
            Evolution     Gaming    Group   AB         Bank   of  America    Merrill    Lynch         824
         110
            Evolution     Gaming    Group   AB         Goldman    Sachs                 1,034
         138
            Fabege    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        13,475
       12,422
            Fabege    AB                  Goldman    Sachs                17,756
       16,369
            Fabege    AB                  Morgan    Stanley                 11,831
       17,468
            Fastighets      AB  Balder              Goldman    Sachs
        (750)                                             (2,349)
            Fingerprint      Cards   AB  ‘B’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,083)                                               (778)
            Fortnox    AB                 Goldman    Sachs
         (97)                                             (436)
            Granges    AB                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (966)                                             (1,206)
            Granges    AB                 Goldman    Sachs
        (639)                                              (798)
            Hennes    & Mauritz    AB  ‘B’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,480)                                              (8,820)
            Hennes    & Mauritz    AB  ‘B’           Goldman    Sachs
       (3,476)                                              (8,810)
            Hennes    & Mauritz    AB  ‘B’           Morgan    Stanley
       (5,406)                                              (8,381)
            Hexpol    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,360)                                              (2,179)
            Hexpol    AB                  Goldman    Sachs
       (1,861)                                               (625)
            Hexpol    AB                  Morgan    Stanley
       (5,848)                                              (3,373)
            Hufvudstaden       AB               Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,062
       12,593
                                142/234



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                                                  （米ドル）
            スウェーデン（続き）
            Hufvudstaden       AB               Goldman    Sachs                26,227
       29,858
            Hufvudstaden       AB               Morgan    Stanley                 3,895
        5,842
            Indutrade     AB                Goldman    Sachs                  14
        (168)
            Kindred    Group   Plc  SDR            Goldman    Sachs                  430
         834
         94  Klovern    AB  ‘B’                Bank   of  America    Merrill    Lynch          29
        6,572    Klovern    AB  ‘B’                Goldman    Sachs                 2,059
            Kungsleden      AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,453
        4,319
            Kungsleden      AB                Goldman    Sachs                 3,758
       10,559
            L E Lundbergforetagen         AB  ‘B’        Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,566
         974
            L E Lundbergforetagen         AB  ‘B’        Goldman    Sachs                 5,324
        1,093
            L E Lundbergforetagen         AB  ‘B’        Morgan    Stanley                 4,426
        1,579
            Lifco   AB  ‘B’                 Goldman    Sachs
        (414)                                              (413)
            Lindab    International       AB          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (437)                                              (325)
            Loomis    AB  ‘B’                Goldman    Sachs
       (2,343)                                              (3,845)
            Millicom     International       Cellular     SA  SDR   Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,798
        1,835
            Millicom     International       Cellular     SA  SDR   Goldman    Sachs                 4,653
        1,926
            Millicom     International       Cellular     SA  SDR   Morgan    Stanley                 5,152
        1,987
            Modern    Times   Group   MTG  AB  ‘B’        Goldman    Sachs
        (553)                                              (653)
            Nibe   Industrier      AB  ‘B’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,141)                                             (11,806)
            Nibe   Industrier      AB  ‘B’            Goldman    Sachs
       (4,233)                                              (9,721)
            Nibe   Industrier      AB  ‘B’            Morgan    Stanley
       (6,727)                                              (9,575)
            Nordea    Bank   Abp               Goldman    Sachs
       (9,275)                                              (6,359)
            Nordea    Bank   Abp               Morgan    Stanley
       (6,444)                                              (4,194)
            Paradox    Interactive      AB           Bank   of  America    Merrill    Lynch
         378                                             (488)
            Paradox    Interactive      AB           Goldman    Sachs
         308                                             (398)
        1,283    Peab   AB  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,018
        3,505    Peab   AB  ‘B’                 Goldman    Sachs                 2,782
            PowerCell     Sweden    AB             Goldman    Sachs                   5
        (152)
            Ratos   AB  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,848)                                              (1,523)
            Ratos   AB  ‘B’                 Goldman    Sachs
       (1,458)                                               (577)
            Samhallsbyggnadsbolaget            i Norden    AB  ‘
                                 Goldman    Sachs                  506
        1,806
            D’
            Scandi    Standard     AB             Bank   of  America    Merrill    Lynch         207
        1,307
            Scandi    Standard     AB             Goldman    Sachs                  352
        2,216
            SkiStar    AB                 Goldman    Sachs                  699
         398
            SSAB   AB  ‘A’                 Goldman    Sachs
       (6,648)                                              (1,096)
            SSAB   AB  ‘A’                 Morgan    Stanley                  369
       (10,813)
            Stillfront      Group   AB             Goldman    Sachs
         140                                             (119)
            Svenska    Handelsbanken       AB  ‘A’        Goldman    Sachs
       (30,522)                                              (17,766)
            Telefonaktiebolaget          LM  Ericsson     ‘B’     Goldman    Sachs
       (1,909)                                               (108)
            Trelleborg      AB  ‘B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,259)                                              (1,879)
            Trelleborg      AB  ‘B’              Goldman    Sachs
       (5,747)                                              (8,576)
            Troax   Group   AB               Goldman    Sachs
        (497)                                             (1,020)
            Volvo   AB  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (18,622)                                              (16,564)
            Volvo   AB  ‘B’                 Goldman    Sachs
       (29,087)                                              (42,788)
            Volvo   AB  ‘B’                 Morgan    Stanley
       (21,423)                                              (14,349)
                                143/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            スウェーデン（続き）
            Wihlborgs     Fastigheter      AB          Goldman    Sachs                 1,272
         691
            Xvivo   Perfusion     AB             Goldman    Sachs                 (565)
        (651)
                                                     (79,325)
            スイス
            Arbonia    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         599
         520
            Arbonia    AG                 Goldman    Sachs                 3,522
        3,056
            Ascom   Holding    AG  RegS             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (571)                                              (119)
            Ascom   Holding    AG  RegS             Goldman    Sachs
       (1,760)                                               (365)
            Bachem    Holding    AG  ‘B’   RegS         Goldman    Sachs                  145
         (28)
            Baloise    Holding    AG  RegS            Morgan    Stanley                 1,247
         308
            Banque    Cantonale     Vaudoise     RegS        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (570)                                             (4,837)
            Banque    Cantonale     Vaudoise     RegS        Goldman    Sachs
         (2)                                              (7)
            Banque    Cantonale     Vaudoise     RegS        Goldman    Sachs
        (390)                                             (3,442)
            Banque    Cantonale     Vaudoise     RegS        Morgan    Stanley
        (250)                                             (1,505)
            Belimo    Holding    AG  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch         415
          1
            Belimo    Holding    AG  RegS            Goldman    Sachs                 2,492
          6
            BKW  AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         181                                             (301)
            BKW  AG                   Goldman    Sachs
         549                                             (891)
            Bobst   Group   SA  RegS              Goldman    Sachs
        (214)                                             (1,233)
            Bossard    Holding    AG  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (130)                                             (1,701)
            Bossard    Holding    AG  RegS            Goldman    Sachs
        (114)                                             (1,491)
            Bucher    Industries      AG  RegS          Goldman    Sachs
        (251)                                             (6,463)
            Burckhardt      Compression      Holding    AG     Goldman    Sachs
        (125)                                             (3,582)
            Burkhalter      Holding    AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch         643
         129
            Burkhalter      Holding    AG            Goldman    Sachs                  184
         37
            Cie  Financiere      Richemont     SA  RegS       Goldman    Sachs                 1,779
       (2,084)
            Coltene    Holding    AG  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (192)                                              (319)
            Coltene    Holding    AG  RegS            Goldman    Sachs
        (251)                                              (417)
            Comet   Holding    AG  RegS             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (26)                                             (113)
            Comet   Holding    AG  RegS             Goldman    Sachs
         (84)                                             (366)
            Conzzeta     AG  RegS               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (4)                                             (104)
            Conzzeta     AG  RegS               Goldman    Sachs
         (17)                                             (441)
            COSMO   Pharmaceuticals        NV          Goldman    Sachs
        (259)                                              (887)
            Credit    Suisse    Group   AG  RegS         Morgan    Stanley
       24,647                                             (10,798)
            Daetwyler     Holding    AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (32)                                             (538)
            Daetwyler     Holding    AG            Goldman    Sachs
        (174)                                             (2,456)
            DKSH   Holding    AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (157)                                              (11)
            dormakaba     Holding    AG            Goldman    Sachs
        (168)                                            (13,099)
            Emmi   AG  RegS                 Goldman    Sachs
         37                                            (1,268)
            EMS-Chemie      Holding    AG  RegS          Morgan    Stanley
        (116)                                             (4,697)
            Feintool     International       Holding    AG  RegS    Goldman    Sachs
         (79)                                             (189)
            Flughafen     Zurich    AG  RegS           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (209)                                             (6,032)
            Flughafen     Zurich    AG  RegS           Goldman    Sachs
       (1,140)                                             (31,622)
            Flughafen     Zurich    AG  RegS           Morgan    Stanley
       (2,746)                                             (72,871)
            Forbo   Holding    AG  RegS             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (9)                                             (486)
                                144/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            スイス（続き）
            Forbo   Holding    AG  RegS             Goldman    Sachs
         (37)                                            (1,792)
            Georg   Fischer    AG  RegS             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (179)                                            (25,636)
            Georg   Fischer    AG  RegS             Goldman    Sachs
         (62)                                            (9,388)
            Georg   Fischer    AG  RegS             Morgan    Stanley
        (188)                                            (15,029)
            Gurit   Holding    AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (16)                                            (1,130)
            Gurit   Holding    AG              Goldman    Sachs
         (19)                                            (1,201)
            Huber   + Suhner    AG  RegS            Goldman    Sachs
        (211)                                             (1,227)
            Implenia     AG  RegS               Bank   of  America    Merrill    Lynch         481
         130
            Implenia     AG  RegS               Goldman    Sachs                  344
         93
            Inficon    Holding    AG  RegS            Goldman    Sachs                  171
          5
            Interroll     Holding    AG  RegS          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (4)                                             (974)
            Kardex    AG  RegS                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (34)                                            (1,010)
            Kardex    AG  RegS                Goldman    Sachs
         (27)                                             (802)
            LafargeHolcim       Ltd  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (10,786)                                              (46,314)
            LafargeHolcim       Ltd  RegS            Goldman    Sachs
       (11,715)                                              (47,160)
            LafargeHolcim       Ltd  RegS            Morgan    Stanley
       (6,364)                                             (20,284)
         41  Landis+Gyr      Group   AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch          32
        1,069    Landis+Gyr      Group   AG             Goldman    Sachs                11,432
         361   Landis+Gyr      Group   AG             Morgan    Stanley                 1,012
            Logitech     International       SA  RegS        Goldman    Sachs                  692
         209
            Lonza   Group   AG  RegS              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (123)                                             (3,869)
            Medacta    Group   SA              Goldman    Sachs
        (257)                                             (2,375)
            Medartis     Holding    AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (32)                                              (37)
            Medartis     Holding    AG             Goldman    Sachs
        (192)                                              (219)
            Mobilezone      Holding    AG  RegS          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,938)                                              (1,830)
            Mobilezone      Holding    AG  RegS          Goldman    Sachs
       (4,050)                                              (2,523)
            Nestle    SA  RegS                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,006                                               (439)
            Nestle    SA  RegS                Goldman    Sachs
         215                                              (94)
            Nestle    SA  RegS                Morgan    Stanley                  713
        1,373
            Orascom    Development      Holding    AG       Goldman    Sachs
        (731)                                              (926)
            Orior   AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         61                                             (38)
            Orior   AG                  Goldman    Sachs
         30                                             (19)
            Schindler     Holding    AG            Goldman    Sachs                 2,149
         198
            Sensirion     Holding    AG            Bank   of  America    Merrill    Lynch         402
         176
            Sensirion     Holding    AG            Goldman    Sachs                  788
         345
            Sika   AG  RegS                 Goldman    Sachs
        1,062                                             (1,048)
            Sonova    Holding    AG  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (64)                                             (513)
            Sonova    Holding    AG  RegS            Goldman    Sachs
        (268)                                             (2,228)
            Sunrise    Communications        Group   AG      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (26)                                              (7)
            Sunrise    Communications        Group   AG      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         189                                              (10)
            Sunrise    Communications        Group   AG      Goldman    Sachs
         844                                              (44)
            Swiss   Re  AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (515)                                             (1,890)
            Swissquote      Group   Holding    SA  RegS       Goldman    Sachs                  463
        (343)
            Tecan   Group   AG  RegS              Goldman    Sachs                  879
         146
            Temenos    AG  RegS                Goldman    Sachs
        (365)                                             (1,136)
                                145/234



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                                                  （米ドル）
            スイス（続き）
            Temenos    AG  RegS                Morgan    Stanley
        (861)                                             (1,947)
            TX  Group   AG                 Goldman    Sachs
         (59)                                             (331)
            u-blox    Holding    AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         34                                              (3)
            u-blox    Holding    AG              Goldman    Sachs
         76                                              (8)
            UBS  Group   AG  RegS               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,198)                                              (4,582)
            UBS  Group   AG  RegS               Goldman    Sachs
       (7,823)                                             (11,208)
            UBS  Group   AG  RegS               Morgan    Stanley
       (12,256)                                              (10,739)
            Vontobel     Holding    AG  RegS           Bank   of  America    Merrill    Lynch         523
         50
            Vontobel     Holding    AG  RegS           Goldman    Sachs                 1,214
         116
            VZ  Holding    AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         48                                             (15)
            Ypsomed    Holding    AG  RegS            Bank   of  America    Merrill    Lynch         277
         23
            Zur  Rose   Group   AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch         292
         13
            Zur  Rose   Group   AG              Goldman    Sachs                 1,929
         86
            Zurich    Insurance     Group   AG         Morgan    Stanley
                                                     (32,522)
       (1,333)
                                                    (390,379)
            英国
        1,747    888  Holdings     Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         354
        3,306    888  Holdings     Plc               Goldman    Sachs                  707
            AB  Dynamics     Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch          84
         34
            AB  Dynamics     Plc               Goldman    Sachs                  959
         390
            Aggreko    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (437)                                              (80)
            Aggreko    Plc                 Goldman    Sachs
       (1,129)                                               (206)
            Arrow   Global    Group   Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          81
        1,783
            Arrow   Global    Group   Plc            Goldman    Sachs                  128
        2,801
            Ashmore    Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         129
         152
            Ashmore    Group   Plc              Goldman    Sachs                 4,708
        5,541
            Ashtead    Group   Plc              Morgan    Stanley
       (6,748)                                             (11,001)
            Associated      British    Foods   Plc        Goldman    Sachs                 6,305
        2,440
            Associated      British    Foods   Plc        Morgan    Stanley                 18,903
        9,566
            AstraZeneca      Plc               Morgan    Stanley
       (2,830)                                             (13,594)
            Avast   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,431)                                              (1,140)
            Avast   Plc                  Goldman    Sachs
       (2,147)                                              (1,007)
            AVEVA   Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         228
         155
            AVEVA   Group   Plc               Goldman    Sachs                  44
         159
            AVEVA   Group   Plc               Morgan    Stanley                  803
        1,227
            B&M  European     Value   Retail    SA        Morgan    Stanley                 12,498
       31,041
            Bank   of  Georgia    Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         317
         223
            Bank   of  Georgia    Group   Plc          Goldman    Sachs                  309
         311
            Barclays     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,210
       (59,750)
            Barratt    Developments       Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,263
        4,635
            Barratt    Developments       Plc          Goldman    Sachs                 4,355
       14,660
            Barratt    Developments       Plc          Morgan    Stanley                  834
        8,656
            Beazley    Plc                 Goldman    Sachs
        2,099                                               (430)
            Bellway    Plc                 Goldman    Sachs                  837
         429
            Bellway    Plc                 Morgan    Stanley                 2,684
        1,698
                                146/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            英国（続き）
            Berkeley     Group   Holdings     Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (704)                                             (1,701)
            Biffa   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,184)                                               (444)
            Big  Yellow    Group   Plc  (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,404
        1,236
            Big  Yellow    Group   Plc  (REIT)          Goldman    Sachs                 2,634
        2,318
            Blue   Prism   Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         445
         416
            boohoo    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         303
         955
            boohoo    Group   Plc               Goldman    Sachs                  803
        3,083
            BP  Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,709
       (17,396)
            BP  Plc                    Goldman    Sachs                 6,891
       (49,428)
            Brewin    Dolphin    Holdings     Plc         Goldman    Sachs                  406
        1,643
            British    American     Tobacco    Plc        Morgan    Stanley                 4,065
        5,308
            Britvic    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         961                                             (446)
            Bunzl   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,876)                                             (11,294)
            Bunzl   Plc                  Goldman    Sachs
        (448)                                              (481)
            Bunzl   Plc                  Morgan    Stanley
        (885)                                              (973)
            Burford    Capital    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch         405
        2,709
            Cairn   Energy    Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,005)                                               (880)
            Cairn   Energy    Plc               Goldman    Sachs
       (3,017)                                               (663)
            Capital     &  Counties     Properties      Plc
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (10)                                              (20)
            (REIT)
            Carnival     Plc                 Morgan    Stanley
       (8,754)                                              (7,719)
            Centrica     Plc                 Goldman    Sachs                 1,013
       (71,146)
            Cineworld     Group   Plc             Goldman    Sachs
       (21,311)                                              (8,059)
            Cineworld     Group   Plc             Morgan    Stanley
       (41,630)                                              (14,016)
            Coca-Cola     HBC  AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,028
        1,697
            Coca-Cola     HBC  AG              Goldman    Sachs                32,539
       11,392
            Coca-Cola     HBC  AG              Morgan    Stanley                 5,851
        2,561
            Compass    Group   Plc              Morgan    Stanley
       (2,391)                                              (1,564)
            Craneware     Plc                Goldman    Sachs                  113
         228
            Cranswick     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         122
         550
            Cranswick     Plc                Goldman    Sachs                  105
         952
            Crest   Nicholson     Holdings     Plc        Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,357
        4,325
            Crest   Nicholson     Holdings     Plc        Goldman    Sachs                  326
        1,039
            CVS  Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (604)                                              (589)
            CVS  Group   Plc                Goldman    Sachs
        (581)                                              (567)
            Daily   Mail   & General    Trust   Plc       Goldman    Sachs                  180
        (730)
            DCC  Plc                   Goldman    Sachs
        (568)                                              (214)
            De  La  Rue  Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         254
       (7,631)
            De  La  Rue  Plc                Goldman    Sachs                  129
       (3,865)
            Dignity    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         282                                               －
         374   Dignity    Plc                 Goldman    Sachs
                                                        －
            Domino’s     Pizza   Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (13,877)                                               (937)
            Domino’s     Pizza   Group   Plc          Goldman    Sachs
       (14,552)                                              (1,510)
            Domino’s     Pizza   Group   Plc          Morgan    Stanley
       (17,069)                                              (1,012)
            DS  Smith   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (8,491)                                              (2,064)
            DS  Smith   Plc                 Goldman    Sachs                  119
       (8,025)
                                147/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            英国（続き）
            DS  Smith   Plc                 Morgan    Stanley
       (53,350)                                              (1,536)
            Dunelm    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,288
         635
            Dunelm    Group   Plc               Morgan    Stanley                 1,549
        1,108
            Electrocomponents         Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,652)                                              (1,469)
            Equiniti     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch          26
       (1,726)
            Equiniti     Group   Plc              Goldman    Sachs                  172
       (11,579)
            Essentra     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,604)                                               (792)
            Essentra     Plc                 Goldman    Sachs
       (5,535)                                              (2,734)
            Euromoney     Institutional       Investor     Plc    Goldman    Sachs                  36
         272
            Experian     Plc                 Morgan    Stanley                 17,406
        8,864
            Fevertree     Drinks    Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         991
         451
            First   Derivatives      Plc            Goldman    Sachs                  390
        (345)
            Flutter    Entertainment       Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,299)                                             (42,941)
            Flutter    Entertainment       Plc          Goldman    Sachs
         (84)                                             (579)
            Future    Plc                  Goldman    Sachs
        (319)                                              (379)
            Games   Workshop     Group   Plc          Morgan    Stanley                  450
         128
            Gamesys    Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch          39
         630
            Go-Ahead     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         594
        (754)
            Go-Ahead     Group   Plc              Goldman    Sachs                  166
        (328)
            Grainger     Plc                 Goldman    Sachs                 1,388
        4,494
            Halfords     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        13,690
       97,184
            Halfords     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,014)                                               (420)
            Halfords     Group   Plc              Goldman    Sachs                  554
        3,944
            Halfords     Group   Plc              Goldman    Sachs
       (1,888)                                               (263)
            Halfords     Group   Plc              Morgan    Stanley                  418
        3,000
            Hargreaves      Lansdown     Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (578)                                             (1,300)
            Hargreaves      Lansdown     Plc           Goldman    Sachs
       (4,043)                                              (9,721)
            Helical    Plc                 Goldman    Sachs                  374
         651
            Hikma   Pharmaceuticals        Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,808)                                              (8,466)
            Hikma   Pharmaceuticals        Plc          Goldman    Sachs
       (8,636)                                             (19,198)
            Hill   & Smith   Holdings     Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (486)                                              (828)
            Hill   & Smith   Holdings     Plc          Goldman    Sachs
        (392)                                              (668)
            Hochschild      Mining    Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         153
       (1,255)
            HomeServe     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,136
         513
            HomeServe     Plc                Goldman    Sachs                45,567
       20,962
            HomeServe     Plc                Morgan    Stanley                 2,479
        3,383
            Hotel   Chocolat     Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         566
        1,763
            Howden    Joinery    Group   Plc          Goldman    Sachs                23,750
       27,084
            HSBC   Holdings     Plc              Goldman    Sachs                 5,997
       (22,582)
            IG  Design    Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,024)                                               (272)
            IG  Design    Group   Plc             Goldman    Sachs
       (1,524)                                               (405)
            IG  Group   Holdings     Plc            Goldman    Sachs
        1,147                                               (21)
            Inchcape     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,107)                                               (786)
            Inchcape     Plc                 Morgan    Stanley
       (23,200)                                              (11,862)
            Informa    Plc                 Goldman    Sachs                11,588
       19,148
                                148/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            英国（続き）
            Informa    Plc                 Morgan    Stanley                 20,366
       56,280
            InterContinental         Hotels    Group   Plc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (358)                                             (1,329)
            InterContinental         Hotels    Group   Plc      Morgan    Stanley
       (2,029)                                              (4,925)
            Investec     Plc                 Goldman    Sachs                   5
       (1,422)
            J D Wetherspoon      Plc             Goldman    Sachs
        (840)                                             (2,957)
            John   Wood   Group   Plc             Goldman    Sachs                  629
        2,315
            John   Wood   Group   Plc             Morgan    Stanley
       (6,918)                                               (333)
            Kainos    Group   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         101
         409
            Kainos    Group   Plc               Goldman    Sachs                  153
         621
            KAZ  Minerals     Plc               Morgan    Stanley
        (681)                                              (37)
            Kingfisher      Plc                Morgan    Stanley                 14,955
       60,395
            Lancashire      Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,091)                                               (337)
            Land   Securities      Group   Plc  (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,356
        7,228
            Land   Securities      Group   Plc  (REIT)        Goldman    Sachs                 2,251
        3,336
            Land   Securities      Group   Plc  (REIT)        Morgan    Stanley                 4,196
        6,874
            Learning     Technologies       Group   Plc       Goldman    Sachs
       (23,310)                                              (1,008)
            LondonMetric       Property     Plc  (REIT)        Goldman    Sachs                 1,110
        3,890
            LXI  Plc  (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,478)                                               (563)
            Marks   & Spencer    Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,112
       (41,283)
            Mediclinic      International       Plc        Goldman    Sachs                  445
        5,124
            Meggitt    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,681                                               (663)
            Meggitt    Plc                 Morgan    Stanley                 1,009
        4,615
            Melrose    Industries      Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       13,356                                              (1,549)
            Melrose    Industries      Plc            Goldman    Sachs
        7,532                                               (252)
            Micro   Focus   International       Plc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        5,479                                             (1,497)
            Micro   Focus   International       Plc        Goldman    Sachs
        1,371                                               (30)
            Micro   Focus   International       Plc        Morgan    Stanley
        1,792                                               (319)
            Mondi   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (653)                                             (1,075)
            Mondi   Plc                  Morgan    Stanley
       (9,776)                                             (12,678)
        3,143    Moneysupermarket.com           Group   Plc       Bank   of  America    Merrill    Lynch         215
         816   Moneysupermarket.com           Group   Plc       Goldman    Sachs                  54
            Morgan    Sindall    Group   Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,105
        1,243
            Morgan    Sindall    Group   Plc          Goldman    Sachs                  698
         785
            NCC  Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,317)                                               (608)
            NCC  Group   Plc                Goldman    Sachs
       (1,775)                                               (250)
            NewRiver     Plc  (REIT)               Goldman    Sachs                  30
        2,042
            Numis   Corp   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (378)                                              (63)
            Numis   Corp   Plc                Goldman    Sachs
        (715)                                              (119)
            Paragon    Banking    Group   Plc          Goldman    Sachs
       (3,032)                                              (1,281)
            Persimmon     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,084)                                              (2,745)
            Persimmon     Plc                Goldman    Sachs
        (542)                                             (1,372)
            Persimmon     Plc                Morgan    Stanley
       (2,541)                                              (3,186)
            Pets   at  Home   Group   Plc            Goldman    Sachs                  82
        1,228
            Polypipe     Group   Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         228
         606
            Polypipe     Group   Plc              Goldman    Sachs                  827
        2,195
                                149/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            英国（続き）
            Provident     Financial     Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch         719
        1,249
            QinetiQ    Group   Plc              Goldman    Sachs
        1,620                                               (36)
            Quilter    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,656)                                               (238)
            Quilter    Plc                 Goldman    Sachs
       (17,379)                                              (2,501)
            Quilter    Plc                 Morgan    Stanley
       (18,397)                                              (1,454)
            Redde   Northgate     Plc             Goldman    Sachs
       (2,488)                                               (664)
            Rentokil     Initial    Plc             Morgan    Stanley
       (6,433)                                              (1,041)
            Restaurant      Group   Plc             Goldman    Sachs
       (5,013)                                              (1,467)
            Restore    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,948)                                               (540)
            Restore    Plc                 Goldman    Sachs
       (1,588)                                               (333)
            Rhi  Magnesita     NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch         262
         122
            Rhi  Magnesita     NV              Goldman    Sachs                  174
         81
            Rightmove     Plc                Goldman    Sachs
       (5,759)                                              (4,776)
            Rolls-Royce      Holdings     Plc          Morgan    Stanley                 1,147
       (2,499)
            Rotork    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        3,092                                               (447)
            Rotork    Plc                  Goldman    Sachs
       (1,390)                                               (395)
            Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc      Bank   of  America    Merrill    Lynch        6,437
       74,390
            Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc      Goldman    Sachs                  448
        5,149
            Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc      Morgan    Stanley                 16,692
       213,269
            Royal   Dutch   Shell   Plc  ‘A’          Morgan    Stanley                  749
       (2,120)
            Royal   Mail   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch          57
       (7,070)
            Royal   Mail   Plc                Goldman    Sachs                  19
       (11,308)
            Royal   Mail   Plc                Morgan    Stanley                   84
       (6,449)
            Safestore     Holdings     Plc  (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch         568
        1,334
            Safestore     Holdings     Plc  (REIT)         Goldman    Sachs                  498
        1,168
            Savills    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         863
       (2,738)
            Savills    Plc                 Goldman    Sachs                  582
       (1,755)
            Serco   Group   Plc               Goldman    Sachs
       (8,703)                                               (269)
            Serica    Energy    Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,532)                                               (300)
            Serica    Energy    Plc              Goldman    Sachs
       (2,569)                                               (305)
            Severn    Trent   Plc               Goldman    Sachs
       (2,511)                                              (1,960)
            Shaftesbury      Plc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,725
        2,524
            Shaftesbury      Plc  (REIT)             Goldman    Sachs                 4,804
        3,255
            Signature     Aviation     Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (13,922)                                              (7,462)
            Signature     Aviation     Plc            Goldman    Sachs
       (70,369)                                              (37,719)
            Spectris     Plc                 Goldman    Sachs
        (865)                                              (288)
            Spirax-Sarco       Engineering      Plc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (280)                                             (2,704)
            Spirax-Sarco       Engineering      Plc        Goldman    Sachs
        (587)                                             (2,657)
            Spirax-Sarco       Engineering      Plc        Morgan    Stanley
        (105)                                              (231)
            SSE  Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,285)                                               (621)
            St  James’s     Place   Plc            Goldman    Sachs
       (6,557)                                             (10,771)
            St  James’s     Place   Plc            Morgan    Stanley
       (11,070)                                              (13,234)
            Stagecoach      Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,061)                                               (916)
            Stagecoach      Group   Plc             Goldman    Sachs
       (6,357)                                               (824)
            Standard     Chartered     Plc            Goldman    Sachs
        7,700                                             (2,156)
                                150/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            英国（続き）
            Standard     Life   Aberdeen     Plc         Morgan    Stanley
       (5,371)                                              (1,718)
            Superdry     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,998                                               (173)
            Synthomer     Plc                Goldman    Sachs
        (778)                                              (64)
            Ted  Baker   Plc                Goldman    Sachs
       (3,080)                                              (1,472)
            Telecom    Plus   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         459
         326
            Telecom    Plus   Plc               Goldman    Sachs                 1,346
         956
            TI  Fluid   Systems    Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,093)                                               (863)
            TI  Fluid   Systems    Plc             Goldman    Sachs
       (1,347)                                               (376)
            TP  ICAP   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         489
       (2,542)
            TP  ICAP   Plc                 Goldman    Sachs                  424
       (1,570)
            Trainline     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (572)                                              (692)
            Trainline     Plc                Goldman    Sachs
        (837)                                              (593)
            Tritax    Big  Box  Plc  (REIT)            Goldman    Sachs
       (17,143)                                              (2,412)
            TUI  AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (16,083)                                              (30,589)
            TUI  AG                   Goldman    Sachs
       (9,308)                                             (17,704)
            UDG  Healthcare      Plc              Goldman    Sachs                 1,498
         926
            UNITE   Group   Plc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,837
        7,065
            UNITE   Group   Plc  (REIT)             Goldman    Sachs                  221
        3,907
            Vesuvius     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (491)                                              (65)
            Victrex    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (34)                                              (49)
            Victrex    Plc                 Goldman    Sachs
        (615)                                              (881)
            Victrex    Plc                 Morgan    Stanley
       (3,416)                                              (1,941)
            Vistry    Group   Plc               Goldman    Sachs                  139
         394
            Vodafone     Group   Plc              Morgan    Stanley                 12,434
       236,338
            Watkin    Jones   Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         790
        3,368
            Watkin    Jones   Plc               Goldman    Sachs                 1,745
        7,435
            Weir   Group   Plc                Morgan    Stanley                  170
       (9,805)
            WH  Smith   Plc                 Goldman    Sachs
        (507)                                              (956)
            Workspace     Group   Plc  (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,314
         946
                                                       427
            Workspace     Group   Plc  (REIT)           Goldman    Sachs
         307
                                                     (4,528)
            米国
        1,348    1-800-Flowers.com         Inc  ‘A’          Goldman    Sachs                  108
         121   1st  Source    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch         670
        1,482    8x8  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                      (697)
        1,424    8x8  Inc                   Goldman    Sachs
                                                      (669)
            A10  Networks     Inc               Goldman    Sachs
        (822)                                              (82)
            AAR  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (148)                                              (665)
            AbbVie    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         224
        1,122
            ABM  Industries      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (391)                                              (364)
            ABM  Industries      Inc              Goldman    Sachs
       (1,395)                                              (1,297)
            Acadia    Healthcare      Co  Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (53)                                             (196)
            Acadia    Healthcare      Co  Inc          Goldman    Sachs
        (221)                                              (815)
            Acadia    Realty    Trust   (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch         536
         372
                                151/234




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Acadia    Realty    Trust   (REIT)           Goldman    Sachs                  877
         609
            Accelerate      Diagnostics      Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,144                                               (463)
            Accelerate      Diagnostics      Inc         Goldman    Sachs
        2,616                                             (1,059)
            ACCO   Brands    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         491
         892
            ACI  Worldwide     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (794)                                             (1,529)
            ACI  Worldwide     Inc              Goldman    Sachs
       (1,542)                                              (3,300)
            Acushnet     Holdings     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,076)                                              (5,247)
            Acushnet     Holdings     Corp            Goldman    Sachs
       (1,443)                                              (7,201)
            Adaptive     Biotechnologies        Corp        Goldman    Sachs                  133
        (125)
            Adaptive     Biotechnologies        Corp        Morgan    Stanley                 1,644
        (581)
            Adient    Plc                  Goldman    Sachs
        (311)                                              (54)
            Adobe   Inc                  Morgan    Stanley
         89                                             (227)
            ADT  Inc                   Goldman    Sachs
       (1,722)                                              (1,705)
            ADTRAN    Inc                  Goldman    Sachs
        (861)                                              (413)
            Aegion    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (464)                                              (974)
            AerCap    Holdings     NV             Goldman    Sachs
         445                                             (345)
            AeroVironment       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         960
         147
            AeroVironment       Inc              Goldman    Sachs                 1,580
         242
            Affiliated      Managers     Group   Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (611)                                             (2,528)
            Aflac   Inc                  Morgan    Stanley
        (943)                                             (1,103)
            AGCO   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (272)                                             (2,764)
            AGCO   Corp                   Goldman    Sachs
        (810)                                             (1,532)
            Agilysys     Inc                 Goldman    Sachs
        (148)                                              (181)
            Agree   Realty    Corp   (REIT)            Goldman    Sachs
         226                                             (653)
            Agree   Realty    Corp   (REIT)            Morgan    Stanley
         307                                             (539)
            Air  Lease   Corp                Goldman    Sachs
       (2,407)                                             (16,869)
            Air  Lease   Corp                Morgan    Stanley
       (8,839)                                             (22,142)
            Air  Transport     Services     Group   Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (295)                                              (85)
            Air  Transport     Services     Group   Inc      Goldman    Sachs
        (853)                                              (346)
            Akamai    Technologies       Inc           Morgan    Stanley                 1,283
         343
         358   Alarm.com     Holdings     Inc            Goldman    Sachs                  57
            Albany    International       Corp   ‘A’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (240)                                             (2,306)
            Albany    International       Corp   ‘A’        Goldman    Sachs
        (227)                                             (1,200)
            Albemarle     Corp                Morgan    Stanley                   1
         (65)
            Alexander’s       Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
        (147)                                             (5,320)
            Allegion     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         431
         286
            Allegion     Plc                 Goldman    Sachs                 3,938
        1,909
            Allegion     Plc                 Morgan    Stanley
        3,013                                             (1,592)
            Allison    Transmission       Holdings     Inc      Morgan    Stanley
        (987)                                             (1,392)
            Allogene     Therapeutics       Inc          Goldman    Sachs
         171                                             (393)
            Allscripts      Healthcare      Solutions     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,757
        6,127
            Allscripts      Healthcare      Solutions     Inc     Goldman    Sachs                 2,032
        4,516
            Allstate     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,327)                                              (5,007)
            Allstate     Corp                 Morgan    Stanley
       (3,334)                                              (6,885)
            Ally   Financial     Inc              Morgan    Stanley                 1,857
        1,318
                                152/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Alpha   & Omega   Semiconductor       Ltd       Goldman    Sachs
       (1,079)                                              (1,036)
         399   Alphabet     Inc  ‘A’               Morgan    Stanley                 6,528
         76  Altair    Engineering      Inc  ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch         189
         444   Altair    Engineering      Inc  ‘A’         Goldman    Sachs                 2,000
         781   Altice    USA  Inc  ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch          31
        6,353    Altice    USA  Inc  ‘A’              Morgan    Stanley                 6,234
            Altisource      Portfolio     Solutions     SA     Bank   of  America    Merrill    Lynch          9
        (178)
            Altria    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,332
        1,441
            Altria    Group   Inc               Goldman    Sachs                 8,403
        5,256
            Altria    Group   Inc               Morgan    Stanley                 4,906
        9,434
         559   Amalgamated      Bank   ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,090
        1,335    Amalgamated      Bank   ‘A’             Goldman    Sachs                 2,603
         158   Amazon.com      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                      (631)
         28  Amazon.com      Inc                Goldman    Sachs                  29
         352   Amazon.com      Inc                Morgan    Stanley
                                                     (7,397)
            Ambac   Financial     Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (923)                                             (1,237)
            Ambac   Financial     Group   Inc          Goldman    Sachs
        (629)                                              (843)
            Ambarella     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,524
         443
         426   AMC  Networks     Inc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch         175
         972   AMC  Networks     Inc  ‘A’             Goldman    Sachs                  399
            Amedisys     Inc                 Goldman    Sachs                  76
        (100)
         450   Ameresco     Inc  ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,183
         690   Ameresco     Inc  ‘A’               Goldman    Sachs                 1,815
            American     Assets    Trust   Inc  (REIT)        Goldman    Sachs
       (1,180)                                              (2,254)
            American     Campus    Communities      Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,169)                                              (4,424)
            American     Campus    Communities      Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
        (345)                                             (1,411)
            American     Campus    Communities      Inc  (REIT)     Morgan    Stanley
       (1,032)                                               (945)
            American     Eagle   Outfitters      Inc        Goldman    Sachs                 9,131
        7,051
            American     Electric     Power   Co  Inc       Goldman    Sachs
        (841)                                             (3,024)
            American     Finance    Trust   Inc  (REIT)       Goldman    Sachs                  398
         402
            American     Financial     Group   Inc        Goldman    Sachs
        (524)                                             (3,427)
        1,327    American     Homes   4 Rent   ‘A’   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,627
        1,798    American     Homes   4 Rent   ‘A’   (REIT)       Goldman    Sachs                 1,794
            American     International       Group   Inc      Goldman    Sachs
       (1,112)                                              (4,404)
            American     National     Insurance     Co       Bank   of  America    Merrill    Lynch         184
         31
            American     National     Insurance     Co       Goldman    Sachs                  237
         40
            American     Public    Education     Inc        Goldman    Sachs                  109
         (95)
         374   American     Software     Inc  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch         905
            American     Tower   Corp   (REIT)           Goldman    Sachs                 6,537
         228
            American     Vanguard     Corp            Goldman    Sachs
        (597)                                              (555)
            American     Woodmark     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,857
         152
            American     Woodmark     Corp            Goldman    Sachs                 2,151
         176
            America’s      Car-Mart     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (141)                                             (1,422)
            America’s      Car-Mart     Inc           Goldman    Sachs
         (51)                                             (624)
            Ameriprise      Financial     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,210)                                             (12,423)
                                153/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Ameriprise      Financial     Inc          Goldman    Sachs
       (1,103)                                             (11,056)
            Ameriprise      Financial     Inc          Morgan    Stanley
        (381)                                             (2,484)
            AMERISAFE     Inc                Goldman    Sachs
        (281)                                             (1,793)
            AmerisourceBergen         Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (962)                                             (8,677)
            AmerisourceBergen         Corp            Goldman    Sachs
        (272)                                              (996)
            AmerisourceBergen         Corp            Morgan    Stanley
       (1,648)                                              (1,644)
            Amkor   Technology      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,114)                                               (503)
            AMN  Healthcare      Services     Inc         Goldman    Sachs                  129
         (60)
            Amneal    Pharmaceuticals        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (560)                                              (208)
            Amyris    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,144                                               (217)
            Anaplan    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,223)                                              (1,430)
            Anaplan    Inc                 Goldman    Sachs                 1,694
       (2,545)
            Andersons     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                              (423)
            Andersons     Inc                Goldman    Sachs
        (309)                                              (436)
            ANGI   Homeservices       Inc  ‘A’          Goldman    Sachs
       (1,825)                                              (1,834)
            AngioDynamics       Inc              Goldman    Sachs
        (997)                                              (299)
            ANSYS   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        20,222
         837
            ANSYS   Inc                  Goldman    Sachs                20,190
        1,071
            ANSYS   Inc                  Morgan    Stanley                 14,648
        1,786
            Antero    Resources     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,085)                                               (770)
            Apache    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        3,980                                             (6,268)
            Apartment     Investment      and  Management      Co
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (843)                                             (2,462)
            ‘A’   (REIT)
            Apartment     Investment      and  Management      Co
                                 Goldman    Sachs
        (219)                                              (639)
            ‘A’   (REIT)
            Apartment     Investment      and  Management      Co
                                 Morgan    Stanley
       (2,644)                                              (1,666)
            ‘A’   (REIT)
            Apergy    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         189
         472
            Apergy    Corp                  Goldman    Sachs                  118
         296
            Apogee    Enterprises      Inc            Goldman    Sachs                  621
         291
            Apollo    Medical    Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (344)                                              (691)
            Applied    Industrial      Technologies       Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (119)                                              (889)
            Applied    Industrial      Technologies       Inc     Goldman    Sachs
        (824)                                             (6,155)
            Aramark                     Goldman    Sachs
       (1,034)                                              (2,606)
            Aramark                     Morgan    Stanley
        (134)                                              (280)
            Arch   Capital    Group   Ltd            Goldman    Sachs                  756
        (512)
            Arconic    Corp                 Goldman    Sachs
       (3,318)                                              (6,233)
            Arcosa    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (654)                                             (2,994)
            Arcosa    Inc                  Goldman    Sachs                  497
        (354)
         499   Ares   Management      Corp   ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,082
        1,192    Ares   Management      Corp   ‘A’          Goldman    Sachs                 3,981
            Arista    Networks     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,309
         217
            Arista    Networks     Inc             Goldman    Sachs                  243
         301
            Arista    Networks     Inc             Morgan    Stanley                 5,172
         853
            Armstrong     World   Industries      Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch         260
         60
            Armstrong     World   Industries      Inc       Goldman    Sachs                 2,142
         365
            Arrow   Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (169)                                              (610)
                                154/234



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            米国（続き）
            Arrow   Financial     Corp             Goldman    Sachs
        (413)                                             (1,491)
            Arthur    J Gallagher     & Co          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (894)                                             (4,660)
            Arthur    J Gallagher     & Co          Goldman    Sachs
        (356)                                             (1,227)
            Arthur    J Gallagher     & Co          Morgan    Stanley
        (525)                                             (1,512)
            Asbury    Automotive      Group   Inc         Goldman    Sachs
        (720)                                             (8,878)
            ASGN   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (98)                                             (278)
            Aspen   Technology      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,066
         555
            Aspen   Technology      Inc             Goldman    Sachs                32,611
        3,103
            Aspen   Technology      Inc             Morgan    Stanley                 16,139
        1,874
            Associated      Capital    Group   Inc  ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (95)                                             (756)
            Associated      Capital    Group   Inc  ‘A’      Goldman    Sachs
         (72)                                             (573)
            Assurant     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,511)                                             (17,815)
            Assurant     Inc                 Goldman    Sachs
        (904)                                            (10,658)
            Assurant     Inc                 Morgan    Stanley
       (1,621)                                              (2,480)
            Astec   Industries      Inc             Goldman    Sachs
       (1,416)                                              (7,263)
            Astronics     Corp                Goldman    Sachs                  482
         352
            At  Home   Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,345
        1,890
        2,585    Athene    Holding    Ltd  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,055
        4,051    Athene    Holding    Ltd  ‘A’            Goldman    Sachs                11,311
        2,596    Athene    Holding    Ltd  ‘A’            Morgan    Stanley                 2,436
            Atkore    International       Group   Inc       Goldman    Sachs                  990
         193
            Atlantic     Union   Bankshares      Corp        Goldman    Sachs
        (236)                                              (824)
            Atlantica      Sustainable       Infrastructure
                                 Goldman    Sachs                  743
       (1,526)
            Plc
            Atlas   Air  Worldwide     Holdings     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (25)                                              (59)
            Atlas   Air  Worldwide     Holdings     Inc      Goldman    Sachs
       (1,252)                                              (2,967)
         30  Atlassian     Corp   Plc  ‘A’            Goldman    Sachs                  15
         887   Atlassian     Corp   Plc  ‘A’            Morgan    Stanley                 3,857
            AtriCure     Inc                 Goldman    Sachs
         51                                             (24)
            Atrion    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          24
          6
            Atrion    Corp                  Goldman    Sachs                  84
         21
            Aurinia    Pharmaceuticals        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,560                                             (2,923)
            Aurinia    Pharmaceuticals        Inc         Goldman    Sachs
         547                                            (1,001)
            Aurinia    Pharmaceuticals        Inc         Morgan    Stanley
         501                                             (496)
            AutoNation      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,108)                                             (19,431)
            AutoNation      Inc                Goldman    Sachs
       (2,917)                                             (11,273)
            AutoNation      Inc                Morgan    Stanley
       (3,921)                                              (2,509)
            Avalara    Inc                 Morgan    Stanley                 1,010
        (330)
            AvalonBay     Communities      Inc  (REIT)        Goldman    Sachs
        (195)                                              (977)
            Avangrid     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        15,334
        4,056
            Avangrid     Inc                 Goldman    Sachs                13,318
        4,370
            Avangrid     Inc                 Morgan    Stanley                 5,128
        1,665
            Avanos    Medical    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (99)                                             (248)
            Avanos    Medical    Inc              Goldman    Sachs
        (183)                                              (459)
            Avis   Budget    Group   Inc            Goldman    Sachs                  430
        (449)
            Avista    Corp                  Goldman    Sachs                  56
         295
                                155/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Avnet   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          42
        1,283
            Avnet   Inc                  Goldman    Sachs                 1,533
        1,140
            Avnet   Inc                  Morgan    Stanley
        1,151                                               (276)
            Axcelis    Technologies       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (160)                                              (574)
            Axcelis    Technologies       Inc          Goldman    Sachs
        (280)                                             (1,005)
            Axon   Enterprise      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         760                                             (380)
            Axon   Enterprise      Inc             Goldman    Sachs
        1,154                                               (416)
            Axon   Enterprise      Inc             Morgan    Stanley
        2,211                                             (1,844)
            Axonics    Modulation      Technologies       Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         137                                             (103)
            Axonics    Modulation      Technologies       Inc     Goldman    Sachs
         117                                              (88)
            Axsome    Therapeutics       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch         445
         (57)
            Axsome    Therapeutics       Inc           Goldman    Sachs                  97
         (30)
            Axsome    Therapeutics       Inc           Morgan    Stanley                  559
         (98)
            B&G  Foods   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch          22
         (39)
            B&G  Foods   Inc                Goldman    Sachs                  295
        (517)
            Balchem    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,446
         232
            Balchem    Corp                 Goldman    Sachs                 3,165
         400
            BancFirst     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,074
         504
            BancFirst     Corp                Goldman    Sachs                 2,562
         420
         23  Bandwidth     Inc  ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch          68
            Bank   of  Marin   Bancorp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (185)                                             (1,018)
            Bar  Harbor    Bankshares                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (133)                                              (243)
            Barrett    Business     Services     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         885
         127
            Benchmark     Electronics      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         294                                             (334)
            Benchmark     Electronics      Inc          Goldman    Sachs                  985
         434
            Benefitfocus       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         892
         313
            Benefitfocus       Inc               Goldman    Sachs                 2,435
        1,007
            Berkshire     Hills   Bancorp    Inc         Goldman    Sachs                  911
         859
            Berry   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,112)                                               (584)
            Berry   Global    Group   Inc            Morgan    Stanley                 1,201
         322
            Best   Buy  Co  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,297
        (881)
            Best   Buy  Co  Inc               Morgan    Stanley                 1,985
        (722)
            BGC  Partners     Inc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,913)                                               (117)
            BGC  Partners     Inc  ‘A’             Goldman    Sachs
       (4,198)                                               (126)
            Big  Lots   Inc                 Goldman    Sachs                12,913
        1,355
            BioCryst     Pharmaceuticals        Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,196                                             (1,279)
            BioCryst     Pharmaceuticals        Inc        Goldman    Sachs
       25,476                                             (20,150)
            BioMarin     Pharmaceutical        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,963
         328
            BioTelemetry       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         742
         328
            BioTelemetry       Inc               Goldman    Sachs                 3,780
        1,275
         150   BJ’s   Restaurants      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         679
         581   BJ’s   Restaurants      Inc            Goldman    Sachs                 2,074
            BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (893)                                              (44)
            BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc      Goldman    Sachs
        (541)                                              (17)
            Black   Hills   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         868
         173
                                156/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Black   Hills   Corp               Goldman    Sachs
         537                                              (80)
            Black   Hills   Corp               Morgan    Stanley                  198
         104
            Black   Knight    Inc               Goldman    Sachs
        (392)                                              (679)
         900   Bloom   Energy    Corp   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (27)
        1,128    Bloom   Energy    Corp   ‘A’            Goldman    Sachs
                                                       (34)
         664   Bloomin’     Brands    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         455
        2,907    Bloomin’     Brands    Inc             Goldman    Sachs                  284
            Blucora    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,155
        1,309
            Blucora    Inc                 Goldman    Sachs                  383
        1,089
            Blue   Bird   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,178
         493
            Blue   Bird   Corp                Goldman    Sachs                 1,329
         556
            BMC  Stock   Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,887)                                              (8,080)
            BMC  Stock   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (2,561)                                             (10,939)
            Boeing    Co                  Morgan    Stanley                 1,401
         165
            Bonanza    Creek   Energy    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (481)                                              (168)
            Bonanza    Creek   Energy    Inc          Goldman    Sachs
        (128)                                              (45)
            Boot   Barn   Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (237)                                              (393)
            Boot   Barn   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        (520)                                             (1,924)
            Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp       Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,185
         383
            Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp       Morgan    Stanley                  405
         226
            Boston    Beer   Co  Inc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (37)                                            (1,739)
            Boston    Beer   Co  Inc  ‘A’            Goldman    Sachs
        (317)                                            (12,156)
            Boston    Beer   Co  Inc  ‘A’            Morgan    Stanley
         (6)                                             (161)
            Boston    Omaha   Corp   ‘A’            Goldman    Sachs                  519
        (287)
        1,032    Box  Inc  ‘A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,611
        2,506    Box  Inc  ‘A’                 Goldman    Sachs                 6,340
            Brady   Corp   ‘A’                Goldman    Sachs
        (158)                                              (61)
            Brandywine      Realty    Trust   (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,872
        1,628
            Brandywine      Realty    Trust   (REIT)         Goldman    Sachs                 1,830
        2,487
         220   Brigham    Minerals     Inc  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                      (105)
            Bright    Horizons     Family    Solutions     Inc    Bank   of  America    Merrill    Lynch         179
         26
            Brighthouse      Financial     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,370)                                               (942)
            Brightsphere       Investment      Group   Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (442)                                              (248)
            BrightView      Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (357)                                              (453)
            Brinker    International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         626
         94
            Brinker    International       Inc          Goldman    Sachs                 4,194
         731
            Bristol-Myers       Squibb    Co          Morgan    Stanley                  424
       (2,223)
            Brixmor    Property     Group   Inc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,573)                                              (4,580)
            Brixmor    Property     Group   Inc  (REIT)       Goldman    Sachs
       (2,377)                                              (4,231)
            Brooks    Automation      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         580
        (721)
            Brooks    Automation      Inc            Goldman    Sachs
        (112)                                              (316)
            Brooks    Automation      Inc            Morgan    Stanley                  160
        (104)
            Brunswick     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,107)                                             (11,820)
            Brunswick     Corp                Goldman    Sachs
        (417)                                             (2,339)
            Brunswick     Corp                Morgan    Stanley
       (3,676)                                             (11,028)
                                157/234



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            Bryn   Mawr   Bank   Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (175)                                              (739)
            Bryn   Mawr   Bank   Corp              Goldman    Sachs
        (820)                                             (3,460)
            Bunge   Ltd                  Morgan    Stanley
        (891)                                             (2,566)
            Cable   One  Inc                Goldman    Sachs                  319
         32
            Cable   One  Inc                Morgan    Stanley                  219
          7
            Cabot   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (376)                                              (849)
            Cabot   Corp                  Goldman    Sachs
       (1,199)                                              (2,272)
            Cabot   Oil  & Gas  Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (105)                                              (117)
            Cabot   Oil  & Gas  Corp             Goldman    Sachs
         (94)                                             (110)
            Cabot   Oil  & Gas  Corp             Morgan    Stanley
        (385)                                              (254)
            Cactus    Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (315)                                              (907)
            Cactus    Inc  ‘A’                Goldman    Sachs
        (161)                                              (464)
            Cadence    Design    Systems    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch         190
         50
            Cadence    Design    Systems    Inc         Goldman    Sachs                  116
         61
            Cadence    Design    Systems    Inc         Morgan    Stanley                  970
         331
            CalAmp    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,866
         977
            CalAmp    Corp                  Goldman    Sachs                  865
         453
            Cal-Maine     Foods   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,065)                                               (364)
            Cal-Maine     Foods   Inc             Goldman    Sachs
       (1,136)                                               (360)
            Canada    Goose   Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         151
         408
            Canada    Goose   Holdings     Inc          Goldman    Sachs                  85
         231
            Canada    Goose   Holdings     Inc          Morgan    Stanley
         301                                             (304)
            Capital    One  Financial     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,436                                             (8,558)
            Capri   Holdings     Ltd              Goldman    Sachs                  425
         746
            Capri   Holdings     Ltd              Morgan    Stanley
         286                                             (240)
            Cara   Therapeutics       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         861
         790
            Cara   Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs                  850
         780
            Cardinal     Health    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,687)                                             (13,009)
            Cardinal     Health    Inc             Goldman    Sachs
        (928)                                              (359)
            Cardinal     Health    Inc             Morgan    Stanley
       (2,475)                                              (2,054)
            Cardiovascular        Systems    Inc         Goldman    Sachs                  946
         251
            Cardlytics      Inc                Goldman    Sachs
        (113)                                             (1,109)
            Cardtronics      Plc  ‘A’             Goldman    Sachs
        (573)                                             (3,232)
            CareTrust     Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
        (379)                                              (162)
            Carlisle     Cos  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,212
        1,414
            Carlisle     Cos  Inc               Goldman    Sachs                19,414
        1,549
            Carlisle     Cos  Inc               Morgan    Stanley                 1,496
         497
            CarMax    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (739)                                             (8,262)
            CarMax    Inc                  Morgan    Stanley
        (523)                                             (2,840)
            Carriage     Services     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,602
         415
            Cars.com     Inc                 Goldman    Sachs
        (462)                                              (337)
            Carter’s     Inc                Goldman    Sachs
        (143)                                             (1,450)
            Carvana    Co                 Goldman    Sachs
         407                                            (1,256)
            Carvana    Co                 Morgan    Stanley
         63                                             (61)
            Casella    Waste   Systems    Inc  ‘A’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (231)                                              (721)
                                158/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Casella    Waste   Systems    Inc  ‘A’        Goldman    Sachs
       (1,552)                                              (4,842)
            Cass   Information      Systems    Inc        Goldman    Sachs
        (653)                                             (3,082)
            Catalent     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         181
         34
            Catalent     Inc                 Goldman    Sachs                  479
         113
            CatchMark     Timber    Trust   Inc  ‘A’(REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (688)                                              (819)
            Caterpillar      Inc               Morgan    Stanley
        (978)                                             (5,848)
            Cathay    General    Bancorp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (282)                                             (1,179)
            Cathay    General    Bancorp              Goldman    Sachs
        (988)                                             (3,859)
            Cato   Corp   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch          65
        (261)
            Cato   Corp   ‘A’                Goldman    Sachs                  128
        (511)
            Cboe   Global    Markets    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (101)                                              (580)
            Cboe   Global    Markets    Inc           Goldman    Sachs
        (166)                                              (307)
            Cboe   Global    Markets    Inc           Morgan    Stanley
         (82)                                             (389)
            Celanese     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (85)                                            (1,003)
            Celanese     Corp                 Goldman    Sachs                 3,235
       (1,169)
            Celanese     Corp                 Morgan    Stanley                 9,513
       (4,041)
            Century    Aluminum     Co             Goldman    Sachs                  107
        (419)
            Century    Bancorp    Inc/MA    ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (169)                                             (2,633)
            Century    Bancorp    Inc/MA    ‘A’         Goldman    Sachs
         (32)                                             (499)
            Cerence    Inc                 Goldman    Sachs                 1,666
        (624)
            Cerus   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,104
        1,262
            Cerus   Corp                  Goldman    Sachs                  634
         725
            CEVA   Inc                   Goldman    Sachs
        (303)                                              (173)
            ChannelAdvisor        Corp              Goldman    Sachs
        (217)                                              (237)
            Charles       River      Laboratories
                                 Goldman    Sachs
        (255)                                             (1,438)
            International       Inc
            Chart   Industries      Inc             Goldman    Sachs
        (257)                                             (1,581)
            Chase   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (28)                                             (310)
            Chase   Corp                  Goldman    Sachs
         (28)                                             (310)
            Chatham    Lodging    Trust   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (434)                                              (212)
            Chatham    Lodging    Trust   (REIT)          Goldman    Sachs                  166
        (328)
            Cheesecake      Factory    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,177
        3,429
            Cheesecake      Factory    Inc            Goldman    Sachs                 5,044
        3,004
         49  Chefs’    Warehouse     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          85
        1,432    Chefs’    Warehouse     Inc            Goldman    Sachs                 2,492
            Chegg   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         215                                            (1,193)
            Chegg   Inc                  Goldman    Sachs
        1,390                                             (5,881)
            Chemours     Co                 Goldman    Sachs                  709
        1,278
            Chevron    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,993
       (2,678)
            Chevron    Corp                 Goldman    Sachs                 1,360
        (480)
            Chevron    Corp                 Morgan    Stanley                  216
        (554)
            Chewy   Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (206)                                              (190)
            Chewy   Inc  ‘A’                Goldman    Sachs
       (3,999)                                              (4,231)
            Chewy   Inc  ‘A’                Morgan    Stanley
       (5,142)                                              (1,440)
        2,743    Chico’s     FAS  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         933
            Choice    Hotels    International       Inc       Goldman    Sachs
        (743)                                             (7,385)
                                159/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Choice    Hotels    International       Inc       Morgan    Stanley
       (1,916)                                              (5,384)
            Church    & Dwight    Co  Inc            Morgan    Stanley
       (1,401)                                              (2,501)
            Churchill     Downs   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (675)                                            (19,059)
            Churchill     Downs   Inc             Goldman    Sachs
        (270)                                             (8,218)
            Churchill     Downs   Inc             Morgan    Stanley
       (2,152)                                             (20,831)
         311   Chuy’s    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         849
         298   Chuy’s    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
                                                      (225)
            Ciena   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         735
        (700)
            Ciena   Corp                  Goldman    Sachs
        (566)                                              (224)
            Ciena   Corp                  Morgan    Stanley                 1,020
       (1,165)
            Cimarex    Energy    Co              Goldman    Sachs
        (540)                                             (1,372)
            Cimpress     Plc                 Goldman    Sachs
        (146)                                             (1,905)
            Cincinnati      Financial     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch         891
         767
            Cincinnati      Financial     Corp          Morgan    Stanley
         44                                             (72)
            Cinemark     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (556)                                             (1,774)
            Cinemark     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (1,665)                                              (5,311)
            Cintas    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (388)                                             (7,764)
            Cintas    Corp                  Goldman    Sachs
        (559)                                            (12,343)
            Cirrus    Logic   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,464
        1,951
            Cirrus    Logic   Inc               Goldman    Sachs                20,099
        3,123
            Cirrus    Logic   Inc               Morgan    Stanley
        2,896                                             (2,896)
            CIT  Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,567
        1,465
            CIT  Group   Inc                Goldman    Sachs                 7,834
        1,906
            Citigroup     Inc                Goldman    Sachs                 9,039
        1,966
            Citigroup     Inc                Morgan    Stanley                 44,872
       10,583
            Citrix    Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,504
        (782)
            City   Holding    Co               Goldman    Sachs
        (546)                                             (4,199)
            Clarivate     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,630                                               (177)
            Clarivate     Plc                Goldman    Sachs
        2,728                                             (1,384)
            Clarivate     Plc                Morgan    Stanley                  157
         870
            Clean   Energy    Fuels   Corp            Goldman    Sachs                  198
        1,414
            Clearwater      Paper   Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (83)                                              (59)
            Clearwater      Paper   Corp             Goldman    Sachs
        (258)                                              (183)
         352   Clearway     Energy    Inc  ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch         405
        1,120    Clearway     Energy    Inc  ‘C’           Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,400
         613   Clearway     Energy    Inc  ‘C’           Goldman    Sachs                  766
            Cloudflare      Inc  ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,252)                                              (1,049)
            CNX  Resources     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,762)                                               (687)
            CNX  Resources     Corp              Goldman    Sachs
       (1,372)                                               (98)
            Coca-Cola     Consolidated       Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (54)                                             (985)
            Coca-Cola     Consolidated       Inc         Goldman    Sachs
        (124)                                             (2,187)
            Coca-Cola     European     Partners     Plc       Morgan    Stanley
        (882)                                             (1,579)
            Codexis    Inc                 Goldman    Sachs                  398
         271
            Cogent    Communications        Holdings     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (93)                                             (207)
            Cogent    Communications        Holdings     Inc     Goldman    Sachs
        (204)                                              (260)
                                160/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Cognex    Corp                  Goldman    Sachs                  811
        (409)
            Coherus    Biosciences      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,008
         634
            Coherus    Biosciences      Inc           Goldman    Sachs                  382
         240
            Cohu   Inc                   Goldman    Sachs                  968
         459
            Colgate-Palmolive         Co            Morgan    Stanley
       (1,139)                                              (1,606)
            Collegium     Pharmaceutical        Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         189
         228
            Columbia     Financial     Inc            Goldman    Sachs
       (1,323)                                              (1,746)
            Comerica     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         684                                             (102)
            Commerce     Bancshares      Inc           Goldman    Sachs
        (432)                                             (3,087)
            CommScope     Holding    Co  Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         291
         525
            CommScope     Holding    Co  Inc          Goldman    Sachs                 1,146
        1,083
            Community     Health    Systems    Inc        Goldman    Sachs
       (1,086)                                               (456)
            Community     Healthcare      Trust   Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
         167                                             (537)
            CommVault     Systems    Inc            Goldman    Sachs
        (413)                                              (129)
            Compass    Minerals     International       Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (207)                                              (981)
            Compass    Minerals     International       Inc     Goldman    Sachs
        (355)                                             (1,683)
            Comtech    Telecommunications          Corp       Goldman    Sachs
         215                                             (259)
            Conagra    Brands    Inc              Goldman    Sachs
        (662)                                              (163)
            Conagra    Brands    Inc              Morgan    Stanley
        (822)                                              (252)
            Conduent     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,713
        2,557
            Conduent     Inc                 Goldman    Sachs                 3,053
        4,557
            CONMED    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (275)                                             (1,477)
            CONMED    Corp                  Goldman    Sachs
        (247)                                             (1,084)
            ConnectOne      Bancorp    Inc            Goldman    Sachs                 1,778
         561
         594   Conn’s    Inc                 Goldman    Sachs                  986
            ConocoPhillips                     Goldman    Sachs
       (1,424)                                               (693)
            ConocoPhillips                     Morgan    Stanley                 3,246
       (1,826)
            Consolidated       Communications        Holdings
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (871)                                              (862)
            Inc
            Consolidated       Communications        Holdings
                                 Goldman    Sachs
        (520)                                              (515)
            Inc
            Constellation       Brands    Inc  ‘A’        Morgan    Stanley                  714
        (133)
            Construction       Partners     Inc  ‘A’        Goldman    Sachs
        (271)                                              (569)
            Continental      Resources     Inc          Morgan    Stanley
         737                                             (935)
            Cooper    Tire   & Rubber    Co          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (121)                                              (105)
            Cooper-Standard        Holdings     Inc        Goldman    Sachs                  287
         205
            Copart    Inc                  Morgan    Stanley
         31                                             (25)
            CoreCivic     Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
       (1,220)                                              (2,147)
            CoreLogic     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,440)                                              (8,090)
            CoreLogic     Inc                Goldman    Sachs
       (3,021)                                             (16,978)
            CoreLogic     Inc                Morgan    Stanley
        (669)                                             (1,151)
            Core-Mark     Holding    Co  Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (499)                                             (1,262)
            Core-Mark     Holding    Co  Inc          Goldman    Sachs
        (570)                                             (1,442)
            CoreSite     Realty    Corp   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch         525
         224
            CoreSite     Realty    Corp   (REIT)          Goldman    Sachs                 1,588
         403
            CoreSite     Realty    Corp   (REIT)          Morgan    Stanley                  983
         547
                                161/234



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            米国（続き）
            CorVel    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         406
         23
            CorVel    Corp                  Goldman    Sachs                 2,137
         121
            CoStar    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch          95
         39
            CoStar    Group   Inc               Goldman    Sachs
         406                                             (224)
            CoStar    Group   Inc               Morgan    Stanley
        1,246                                             (14,486)
            Coty   Inc  ‘A’                 Morgan    Stanley
       (7,939)                                              (1,151)
            Covenant     Transportation        Group   Inc  ‘A
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,882
         403
            ’
            Cracker    Barrel    Old  Country    Store   Inc    Goldman    Sachs
        (127)                                             (2,285)
            Crane   Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,687
         403
            Crane   Co                  Goldman    Sachs                 6,391
         889
            Crane   Co                  Goldman    Sachs
        (189)                                             (1,497)
            Crane   Co                  Morgan    Stanley                 1,749
         507
            Credit    Acceptance      Corp            Goldman    Sachs
         51                                             (694)
            Cree   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         394
        (945)
            Cree   Inc                   Goldman    Sachs
       (1,582)                                              (9,450)
            Cree   Inc                   Morgan    Stanley                 6,503
       (3,066)
            Crocs   Inc                  Goldman    Sachs                 7,847
        1,736
            Crowdstrike      Holdings     Inc  ‘A’        Goldman    Sachs
        (430)                                             (2,503)
            Crown   Castle    International       Corp   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,002
         317
            Crown   Castle    International       Corp   (REIT)     Goldman    Sachs                 6,429
         391
            Crown   Castle    International       Corp   (REIT)     Morgan    Stanley                  138
         132
            CryoPort     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (279)                                              (78)
            CSX  Corp                   Goldman    Sachs
        3,040                                             (3,805)
            CubeSmart     (REIT)                Morgan    Stanley                   3
        (121)
            Cubic   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         411
         51
            Cubic   Corp                  Goldman    Sachs                 7,504
         931
            Cummins    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         969
        (458)
            Cummins    Inc                 Morgan    Stanley                  699
        (408)
            Curtiss-Wright        Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch         103
         48
            Curtiss-Wright        Corp              Goldman    Sachs                 5,470
         434
            Curtiss-Wright        Corp              Morgan    Stanley
         36                                             (161)
            CVB  Financial     Corp              Goldman    Sachs
       (1,883)                                              (4,943)
            CyberArk     Software     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,459
         564
            CyberArk     Software     Ltd            Goldman    Sachs                 9,667
        1,653
            CyberArk     Software     Ltd            Morgan    Stanley                  989
         596
            Dana   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,809
         607
            Danaher    Corp                 Goldman    Sachs                 4,238
        1,230
            Danaher    Corp                 Morgan    Stanley                 21,394
        2,955
            Darden    Restaurants      Inc            Goldman    Sachs
        (430)                                             (3,685)
            Darling    Ingredients      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,693)                                             (10,008)
            Darling    Ingredients      Inc           Goldman    Sachs
       (2,250)                                              (6,098)
            Darling    Ingredients      Inc           Morgan    Stanley
       (2,746)                                              (2,993)
            Datadog    Inc  ‘A’               Morgan    Stanley                 1,707
        (524)
            Dave   & Buster’s     Entertainment       Inc     Goldman    Sachs
        (526)                                             (1,783)
            DaVita    Inc                  Goldman    Sachs                  115
        (864)
                                162/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Deckers    Outdoor    Corp             Goldman    Sachs                 1,853
         42
            Deluxe    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         359
         137
            Deluxe    Corp                  Goldman    Sachs                  533
         157
         546   Denny’s     Corp                 Goldman    Sachs                 1,032
            Dentsply     Sirona    Inc             Morgan    Stanley                 1,190
       (1,044)
            Digimarc     Corp                 Goldman    Sachs                  404
         295
            Digital    Turbine    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,198)                                               (707)
            Dillard’s      Inc  ‘A’              Goldman    Sachs
        (678)                                             (1,724)
            Dine   Brands    Global    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,251
         125
            Dine   Brands    Global    Inc            Goldman    Sachs                 2,079
         530
            Diodes    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (93)                                             (461)
            Diodes    Inc                  Goldman    Sachs
        (270)                                             (1,339)
            Discover     Financial     Services            Bank   of  America    Merrill    Lynch        60,046
        5,953
            Discover     Financial     Services            Goldman    Sachs                11,445
        3,041
            Discover     Financial     Services            Morgan    Stanley                 36,367
        4,371
            DISH   Network    Corp   ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch         112
        (733)
            DocuSign     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (190)                                             (2,035)
         105   Dolby   Laboratories       Inc  ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch         713
        1,373    Dolby   Laboratories       Inc  ‘A’         Goldman    Sachs                 8,176
         189   Dolby   Laboratories       Inc  ‘A’         Morgan    Stanley                  318
            Dominion     Energy    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,016)                                              (5,161)
            Dominion     Energy    Inc             Goldman    Sachs
        (864)                                             (4,221)
            Dominion     Energy    Inc             Morgan    Stanley
       (12,458)                                              (34,758)
         507   Domo   Inc  ‘B’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,034
            Domtar    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          85
         130
            Donaldson     Co  Inc               Morgan    Stanley
        (362)                                              (561)
            Douglas    Dynamics     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,795
         309
            DR  Horton    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,153)                                             (37,626)
            DR  Horton    Inc                Morgan    Stanley
       (7,315)                                             (16,166)
            Dril-Quip     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (74)                                             (289)
            Dril-Quip     Inc                Goldman    Sachs
        (171)                                              (667)
            DTE  Energy    Co                Goldman    Sachs
        (330)                                             (1,059)
            Duke   Energy    Corp               Morgan    Stanley
       (2,695)                                              (4,851)
        1,876    Duluth    Holdings     Inc  ‘B’           Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,110
        1,181    Duluth    Holdings     Inc  ‘B’           Goldman    Sachs                 1,329
            DXP  Enterprises      Inc             Goldman    Sachs                  803
         213
            Eagle   Bancorp    Inc              Goldman    Sachs
        (103)                                              (431)
            Eagle   Materials     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (338)                                             (2,562)
            Eagle   Materials     Inc             Goldman    Sachs                  933
        (689)
            Eastman    Chemical     Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (747)                                             (4,141)
            Eastman    Chemical     Co             Goldman    Sachs
       (1,317)                                             (10,049)
            Eastman    Chemical     Co             Morgan    Stanley
       (1,536)                                               (21)
            Eaton   Vance   Corp               Goldman    Sachs
       (1,036)                                              (2,859)
            Eaton   Vance   Corp               Morgan    Stanley
       (1,959)                                              (1,293)
            eBay   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,489
        2,224
                                163/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            eBay   Inc                   Goldman    Sachs                  976
        2,564
            eBay   Inc                   Morgan    Stanley                 2,244
        2,417
            Ecolab    Inc                  Goldman    Sachs
        (820)                                             (6,001)
            Ecolab    Inc                  Morgan    Stanley
       (1,054)                                              (8,664)
            Edison    International                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,265
        1,484
            Edison    International                  Goldman    Sachs                 2,198
        2,537
            Edison    International                  Morgan    Stanley                 1,152
         853
            Edwards    Lifesciences       Corp          Goldman    Sachs                 1,263
         193
            Edwards    Lifesciences       Corp          Morgan    Stanley                 7,470
        1,675
            eHealth    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,660
         796
            eHealth    Inc                 Goldman    Sachs                 3,340
         307
            eHealth    Inc                 Morgan    Stanley
         49                                             (246)
            Elanco    Animal    Health    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,163
         714
            Elastic    NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         564
         47
            Eldorado     Resorts    Inc             Goldman    Sachs                  109
         (83)
            Element    Solutions     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,730)                                              (5,159)
            Element    Solutions     Inc            Goldman    Sachs
       (5,747)                                              (5,063)
            Element    Solutions     Inc            Morgan    Stanley
       (1,096)                                               (88)
            Eli  Lilly   and  Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,010
        (557)
            Emergent     BioSolutions       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         29                                              (1)
            Encompass     Health    Corp             Goldman    Sachs
        (239)                                             (1,883)
            Encore    Capital    Group   Inc          Goldman    Sachs
        (146)                                              (13)
            Encore    Wire   Corp               Goldman    Sachs
        (271)                                             (1,203)
            Endo   International       Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         240
        2,182
            Endurance     International       Group   Holdings
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         936
        1,006
            Inc
            Energizer     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
         (70)                                             (153)
            Energy    Recovery     Inc             Goldman    Sachs                  222
         504
            Enerpac    Tool   Group   Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (161)                                              (539)
            Enerpac    Tool   Group   Corp            Goldman    Sachs
        (725)                                             (2,429)
            Ennis   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (256)                                              (448)
            Enphase    Energy    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        10,095
       (1,011)
            Ensign    Group   Inc               Goldman    Sachs                  46
        (144)
            Entegris     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (636)                                              (38)
            Entegris     Inc                 Goldman    Sachs                  321
       (1,168)
            Enterprise      Financial     Services     Corp      Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,838
         415
            Enterprise      Financial     Services     Corp      Goldman    Sachs                 1,223
         276
            EPAM   Systems    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        13,045
         816
            EPAM   Systems    Inc               Goldman    Sachs                 1,494
         122
            EPAM   Systems    Inc               Morgan    Stanley                 9,466
         985
            ePlus   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         192
         39
            ePlus   Inc                  Goldman    Sachs                  276
         56
            EQT  Corp                   Goldman    Sachs                 1,076
       (1,844)
            EQT  Corp                   Morgan    Stanley                 3,985
       (2,704)
            Equifax    Inc                 Goldman    Sachs                 1,076
         407
            Equifax    Inc                 Morgan    Stanley                 3,223
        1,571
                                164/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Equinix    Inc  (REIT)               Morgan    Stanley                  799
         29
            Equity    Commonwealth       (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,068)                                              (1,677)
            Equity    Commonwealth       (REIT)           Goldman    Sachs
       (1,336)                                               (776)
            Equity    Commonwealth       (REIT)           Morgan    Stanley
        (254)                                              (142)
            ESCO   Technologies       Inc            Goldman    Sachs                 2,549
         360
            Essent    Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,174
        1,753
            Essent    Group   Ltd               Goldman    Sachs                 8,847
        1,378
            Essent    Group   Ltd               Morgan    Stanley                 7,601
        2,476
            Essex   Property     Trust   Inc  (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (349)                                             (5,856)
            Essex   Property     Trust   Inc  (REIT)        Morgan    Stanley
        (183)                                             (1,266)
            Estee   Lauder    Cos  Inc  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,661)                                             (30,223)
            Estee   Lauder    Cos  Inc  ‘A’          Goldman    Sachs
        (977)                                            (19,700)
            Estee   Lauder    Cos  Inc  ‘A’          Morgan    Stanley
        (778)                                            (12,285)
            Ethan   Allen   Interiors     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,472)                                              (1,384)
            Ethan   Allen   Interiors     Inc          Goldman    Sachs
       (2,151)                                              (1,205)
            Etsy   Inc                   Goldman    Sachs
         927                                            (3,906)
            Etsy   Inc                   Morgan    Stanley                 4,922
        1,496
            Euronet    Worldwide     Inc            Goldman    Sachs                 1,476
         438
         955   Eventbrite      Inc  ‘A’              Goldman    Sachs                 1,318
            Everest    Re  Group   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (423)                                            (10,672)
            Everest    Re  Group   Ltd             Goldman    Sachs
        (714)                                             (8,209)
            Everest    Re  Group   Ltd             Morgan    Stanley                 3,853
        (911)
            Everi   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,423
         847
            Everi   Holdings     Inc              Goldman    Sachs                 1,892
        1,126
            EVERTEC    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (928)                                             (2,132)
            EVERTEC    Inc                 Goldman    Sachs
       (1,891)                                              (5,272)
            Evo  Payments     Inc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (265)                                              (835)
        2,062    Evolent    Health    Inc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,227
         978   Evolent    Health    Inc  ‘A’            Goldman    Sachs                 1,056
            Evolus    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         856
         563
            Exelixis     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         323                                             (170)
            Exelixis     Inc                 Goldman    Sachs
         335                                             (432)
            ExlService      Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (111)                                              (796)
            ExlService      Holdings     Inc           Goldman    Sachs
         (89)                                             (638)
            Expedia    Group   Inc              Goldman    Sachs                  203
        (424)
            Expeditors      International       of  Washington
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (324)                                             (1,179)
            Inc
            Expeditors      International       of  Washington
                                 Goldman    Sachs
        (181)                                              (659)
            Inc
            Exponent     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        12,942
        1,413
            Exponent     Inc                 Goldman    Sachs                11,553
        1,193
            Exponent     Inc                 Morgan    Stanley                 4,322
         814
            Exterran     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         134
        (378)
            Extreme    Networks     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch          91
        1,706
            EZCORP    Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (760)                                              (205)
            Farmer    Bros   Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (89)                                              (58)
                                165/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Farmer    Bros   Co               Goldman    Sachs
        (311)                                              (202)
            Fastly    Inc  ‘A’                Goldman    Sachs
       (1,794)                                              (2,557)
            Fastly    Inc  ‘A’                Morgan    Stanley
        (738)                                              (235)
            Fate   Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs                  428
         156
            FB  Financial     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,080
         591
            FB  Financial     Corp               Goldman    Sachs                 1,609
         457
            Federal    Agricultural       Mortgage     Corp   ‘C
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         589
         96
            ’
            Federal    Agricultural       Mortgage     Corp   ‘C
                                 Goldman    Sachs                 1,498
         244
            ’
            Federated     Hermes    Inc             Goldman    Sachs                 1,815
         750
            Fidelity     National     Financial     Inc       Goldman    Sachs
       (1,180)                                              (6,702)
            Financial     Institutions       Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch         742
         276
            Financial     Institutions       Inc         Goldman    Sachs                  73
         27
            First   BanCorp                  Goldman    Sachs
        (666)                                              (486)
            First   Bancorp/Southern         Pines   NC      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (721)                                             (2,725)
            First   Busey   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         716
         279
            First   Busey   Corp               Goldman    Sachs                  464
         181
            First   Citizens     BancShares      Inc  ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (14)                                             (358)
            First   Citizens     BancShares      Inc  ‘A’      Goldman    Sachs
        (198)                                             (5,205)
            First   Commonwealth       Financial     Corp      Goldman    Sachs
       (1,145)                                              (1,237)
            First   Defiance     Financial     Corp        Goldman    Sachs                 5,050
        2,078
            First   Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (565)                                             (1,966)
            First   Financial     Corp             Goldman    Sachs
        (415)                                             (1,444)
            First   Hawaiian     Inc              Goldman    Sachs                 1,764
         592
            First   Horizon    National     Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,391
        1,374
            First   Horizon    National     Corp         Goldman    Sachs                 7,127
        4,096
            First   Horizon    National     Corp         Morgan    Stanley                  972
        1,369
            First   Interstate      BancSystem      Inc  ‘A’     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (13)                                              (40)
            First   Interstate      BancSystem      Inc  ‘A’     Goldman    Sachs
       (1,784)                                              (5,548)
            First   Mid  Bancshares      Inc          Goldman    Sachs                  592
         255
            First   Republic     Bank              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,195
        (461)
            First   Republic     Bank              Goldman    Sachs                  264
        (319)
            First   Solar   Inc               Morgan    Stanley
        (407)                                              (863)
            FirstCash     Inc                Goldman    Sachs
        (552)                                              (773)
            FirstEnergy      Corp               Morgan    Stanley
       (3,220)                                              (5,699)
            Fiserv    Inc                  Goldman    Sachs                  764
        1,391
            Fiserv    Inc                  Morgan    Stanley                  752
         668
            Flagstar     Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (640)                                             (2,867)
            Flagstar     Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
        (182)                                              (815)
            Flexion    Therapeutics       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         692
         764
            Flexion    Therapeutics       Inc          Goldman    Sachs                  811
         475
            Floor   & Decor   Holdings     Inc  ‘A’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
         303                                             (105)
            Flowers    Foods   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (561)                                              (273)
            Flowers    Foods   Inc              Goldman    Sachs
       (2,955)                                              (1,584)
            Fluidigm     Corp                 Goldman    Sachs                  247
        (705)
                                166/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Flushing     Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch         799
         487
            Flushing     Financial     Corp            Goldman    Sachs                 1,602
         977
            FMC  Corp                   Morgan    Stanley                  242
         91
            FNB  Corp/PA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         101
        2,935
            FNB  Corp/PA                   Goldman    Sachs                 4,797
        6,999
            FNB  Corp/PA                   Morgan    Stanley                 1,429
        5,173
            Foot   Locker    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,295
       (1,181)
            Forestar     Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,160)                                              (4,838)
            Forestar     Group   Inc              Goldman    Sachs
        (535)                                             (1,198)
            Forrester     Research     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         177
         216
            Forrester     Research     Inc            Goldman    Sachs                  211
         257
            Forterra     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (474)                                              (393)
            Fortinet     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         405
         216
            Fortinet     Inc                 Morgan    Stanley
         217                                            (1,163)
            Fortive    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         33                                             (87)
            Fortive    Corp                 Goldman    Sachs
         766                                             (540)
            Forward    Air  Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         146
         97
            Forward    Air  Corp               Goldman    Sachs
         57                                             (46)
            Four   Corners    Property     Trust   Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         271                                             (372)
            Fresh   Del  Monte   Produce    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (478)                                             (1,123)
            Freshpet     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,944
        1,258
            Freshpet     Inc                 Goldman    Sachs                 6,079
        1,778
            Freshpet     Inc                 Morgan    Stanley                 5,360
        1,117
            frontdoor     Inc                Morgan    Stanley                 1,730
         940
            FRP  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         137                                              (66)
            FRP  Holdings     Inc               Goldman    Sachs
         249                                               (3)
            FTI  Consulting      Inc              Goldman    Sachs
        (115)                                              (90)
            Fulton    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         142
         330
        1,896    GameStop     Corp   ‘A’              Goldman    Sachs                  360
            Gaming    and   Leisure     Properties      Inc
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          22
          9
            (REIT)
            Gaming    and   Leisure     Properties      Inc
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (101)                                              (675)
            (REIT)
            Gaming    and   Leisure     Properties      Inc
                                 Goldman    Sachs
       (3,962)                                             (26,466)
            (REIT)
            Gaming    and   Leisure     Properties      Inc
                                 Goldman    Sachs
         12                                             (21)
            (REIT)
            Gannett    Co  Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         844
        2,383
            Gap  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,398
        2,422
            Gap  Inc                   Goldman    Sachs                 1,469
        1,651
            Garrett    Motion    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,532)                                              (1,139)
            Garrett    Motion    Inc              Goldman    Sachs
        (690)                                              (311)
            GCP  Applied    Technologies       Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (504)                                             (1,507)
            GCP  Applied    Technologies       Inc        Goldman    Sachs
        (442)                                             (1,322)
            Genco   Shipping     & Trading    Ltd        Goldman    Sachs
       (1,609)                                                (8)
            Generac    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                 5,747
         487
            General    Electric     Co             Morgan    Stanley                  817
        4,804
                                167/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Genesco    Inc                 Goldman    Sachs                  236
        (141)
            Gentex    Corp                  Goldman    Sachs
         146                                              (55)
            Genuine    Parts   Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,179)                                             (11,389)
            Genuine    Parts   Co              Goldman    Sachs
         (74)                                             (715)
            Genuine    Parts   Co              Morgan    Stanley
       (1,279)                                              (7,111)
            Getty   Realty    Corp   (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (553)                                             (1,991)
            Gilead    Sciences     Inc             Goldman    Sachs
        1,306                                             (1,437)
            Gilead    Sciences     Inc             Morgan    Stanley                  177
         97
            Glacier    Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (160)                                              (249)
            Gladstone     Commercial      Corp   (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,089
         856
            Gladstone     Commercial      Corp   (REIT)        Goldman    Sachs                 1,352
         554
            Glaukos    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,509
         336
            Glaukos    Corp                 Goldman    Sachs                 1,830
         472
            Global    Indemnity     Ltd             Goldman    Sachs
        (568)                                              (227)
            Global    Medical    Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch         277
         199
            Global    Medical    Inc  (REIT)            Goldman    Sachs                  535
         385
            GMS  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         537
         243
            Golden    Entertainment       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,292
         366
            Graco   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         263
         151
            Grand   Canyon    Education     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch          26
         33
            Grand   Canyon    Education     Inc         Goldman    Sachs                  323
         403
            Grand   Canyon    Education     Inc         Morgan    Stanley                  738
         572
            Graphic    Packaging     Holding    Co        Goldman    Sachs
        (195)                                              (324)
            Graphic    Packaging     Holding    Co        Morgan    Stanley
       (2,422)                                              (2,519)
            Green   Brick   Partners     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         969
         843
            Green   Brick   Partners     Inc          Goldman    Sachs                  259
         225
            Green   Plains    Inc               Goldman    Sachs                  193
        (289)
            Greenbrier      Cos  Inc              Goldman    Sachs
        (687)                                             (1,891)
         78  Greif   Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch         419
         434   Greif   Inc  ‘A’                Goldman    Sachs                 1,943
            Group   1 Automotive      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (419)                                             (8,028)
            Guess?    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (746)                                              (547)
            Gulfport     Energy    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         522
       (3,730)
            Gulfport     Energy    Corp             Goldman    Sachs                  314
       (2,241)
            H&E  Equipment     Services     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (473)                                             (1,428)
            H&E  Equipment     Services     Inc         Goldman    Sachs
        (153)                                              (462)
            H&R  Block   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,885
        4,527
            H&R  Block   Inc                Goldman    Sachs                 6,772
        5,209
            H&R  Block   Inc                Morgan    Stanley
        5,890                                               (59)
            Haemonetics      Corp               Goldman    Sachs                 1,777
         174
            Hain   Celestial     Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,423)                                              (6,998)
            Hain   Celestial     Group   Inc          Goldman    Sachs
       (4,033)                                              (4,027)
            Hain   Celestial     Group   Inc          Morgan    Stanley
       (1,205)                                              (1,904)
         70  Hamilton     Lane   Inc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch         514
            Hancock    Whitney    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,135
         650
                                168/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Hancock    Whitney    Corp             Goldman    Sachs                 9,466
        2,063
            Hanesbrands      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (12,792)                                              (15,862)
            Hanesbrands      Inc               Goldman    Sachs
       (7,364)                                              (9,131)
            Hanesbrands      Inc               Morgan    Stanley
       (5,612)                                               (954)
            Hanger    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (189)                                              (518)
            Hanger    Inc                  Goldman    Sachs
        (143)                                              (392)
            Hannon      Armstrong        Sustainable
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         237                                               (2)
            Infrastructure        Capital    Inc  (REIT)
            Hanover    Insurance     Group   Inc         Goldman    Sachs                 1,836
         127
            Harsco    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         763
         287
            Harsco    Corp                  Goldman    Sachs                 1,811
         681
            Hasbro    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          17
         49
            Hasbro    Inc                  Morgan    Stanley                  902
         834
            Haverty    Furniture     Cos  Inc          Goldman    Sachs                  177
        (262)
            Haynes    International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (590)                                              (646)
            HCA  Healthcare      Inc              Morgan    Stanley
         395                                            (1,355)
            HCI  Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         571
         217
            HCI  Group   Inc                Goldman    Sachs                  321
         122
            HD  Supply    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
         116                                             (129)
            Health    Catalyst     Inc             Goldman    Sachs
         128                                             (234)
            Healthcare      Realty    Trust   Inc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,503)                                              (1,561)
            Healthcare      Realty    Trust   Inc  (REIT)       Goldman    Sachs
       (2,813)                                              (4,335)
            Healthcare      Realty    Trust   Inc  (REIT)       Morgan    Stanley
       (1,605)                                               (465)
            HealthEquity       Inc               Goldman    Sachs                 4,413
         521
            HealthEquity       Inc               Goldman    Sachs                  102
         (57)
            HealthEquity       Inc               Morgan    Stanley                 6,695
        1,629
            Healthpeak      Properties      Inc  (REIT)        Goldman    Sachs
       (1,403)                                              (3,718)
            Heartland     Express    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,965
        1,597
            Heartland     Express    Inc            Goldman    Sachs                 6,967
        3,914
            Heartland     Financial     USA  Inc         Goldman    Sachs
        (195)                                              (975)
            Hecla   Mining    Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,074)                                               (257)
            Hecla   Mining    Co               Goldman    Sachs
       (5,684)                                              (1,035)
            Helen   of  Troy   Ltd              Morgan    Stanley
         98                                             (512)
            Helios    Technologies       Inc           Goldman    Sachs
        (348)                                             (2,081)
            Helmerich     & Payne   Inc            Goldman    Sachs
       (1,026)                                              (2,360)
            Henry   Schein    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch          54
         (58)
            Heritage     Commerce     Corp            Goldman    Sachs                 1,623
        1,436
            Heritage     Insurance     Holdings     Inc       Goldman    Sachs
        (183)                                              (66)
            Hersha    Hospitality      Trust   (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (683)                                              (209)
            Hess   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,044)                                               (177)
            Hess   Corp                   Goldman    Sachs                 1,375
       (1,023)
            Hewlett    Packard    Enterprise      Co       Goldman    Sachs                 3,549
       10,594
            Hewlett    Packard    Enterprise      Co       Morgan    Stanley
       13,935                                               (325)
            Hillenbrand      Inc               Goldman    Sachs                 1,239
         303
            Hilltop    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        (553)                                             (2,129)
            Hilton    Worldwide     Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        2,655                                             (6,984)
                                169/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Hilton    Worldwide     Holdings     Inc        Goldman    Sachs
         790                                            (1,340)
            HMS  Holdings     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         470
         122
            HMS  Holdings     Corp               Goldman    Sachs                 3,638
         945
            HNI  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (369)                                             (1,775)
            HNI  Corp                   Goldman    Sachs
        (380)                                             (1,828)
            HomeTrust     Bancshares      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (342)                                              (845)
            HomeTrust     Bancshares      Inc          Goldman    Sachs
        (280)                                              (692)
            Horizon    Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,184
         784
            Horizon    Bancorp    Inc             Goldman    Sachs                 2,122
        1,405
            Horizon    Therapeutics       Plc          Goldman    Sachs
       (4,635)                                              (8,131)
            Horizon    Therapeutics       Plc          Morgan    Stanley
       (5,764)                                              (3,093)
            Host   Hotels    & Resorts    Inc  (REIT)        Goldman    Sachs
        (530)                                              (898)
            Host   Hotels    & Resorts    Inc  (REIT)        Morgan    Stanley
       (10,660)                                              (5,597)
            Houghton     Mifflin    Harcourt     Co        Goldman    Sachs                 1,091
        2,161
            Houlihan     Lokey   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,456
       (1,290)
            Houlihan     Lokey   Inc              Goldman    Sachs                 1,152
        (408)
            Houlihan     Lokey   Inc              Morgan    Stanley                  429
        (739)
            Howard    Hughes    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,227
         398
            Howard    Hughes    Corp              Goldman    Sachs                 3,101
         549
            Howard    Hughes    Corp              Morgan    Stanley                 2,022
         586
            Howmet    Aerospace     Inc             Morgan    Stanley
       (4,036)                                              (2,744)
            Hubbell    Inc                 Goldman    Sachs                 1,423
         197
            HubSpot    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,473
         526
            HubSpot    Inc                 Goldman    Sachs                 7,588
         891
            HubSpot    Inc                 Morgan    Stanley
         391                                             (657)
            Hudson    Pacific    Properties      Inc  (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,752
         686
            Hudson    Pacific    Properties      Inc  (REIT)      Goldman    Sachs                 3,337
        1,103
            Humana    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (241)                                             (1,357)
            Huntington      Bancshares      Inc          Morgan    Stanley                 2,085
        2,656
            Huntsman     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (282)                                              (823)
            Huntsman     Corp                 Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (2,920)
            Huron   Consulting      Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch         570
         84
            Huron   Consulting      Group   Inc         Goldman    Sachs                  652
         96
            IAA  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,080
         647
            IAA  Inc                   Goldman    Sachs                 6,369
        1,338
            IAA  Inc                   Morgan    Stanley                 2,459
         717
            ICF  International       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,412
         181
            ICF  International       Inc            Goldman    Sachs                 5,086
         702
            ICU  Medical    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         568
         332
            ICU  Medical    Inc               Goldman    Sachs                 1,881
         383
            ICU  Medical    Inc               Morgan    Stanley                 1,317
         231
            IDACORP    Inc                 Goldman    Sachs                  84
         13
            IDACORP    Inc                 Morgan    Stanley                  613
         187
            IHS  Markit    Ltd                Goldman    Sachs                 1,361
         508
            IHS  Markit    Ltd                Morgan    Stanley                  457
         570
                                170/234



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            Illumina     Inc                 Goldman    Sachs                 8,758
         238
            IMAX   Corp                   Goldman    Sachs                  433
        (454)
            Incyte    Corp                  Goldman    Sachs                  880
         347
            Independent      Bank   Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (613)                                             (8,276)
            Independent      Bank   Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,439
        1,156
            Independent      Bank   Corp             Goldman    Sachs                 6,718
        3,184
            Independent      Bank   Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (81)                                             (427)
            Infinera     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          26
         41
            Ingredion     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch          58
         (58)
            Ingredion     Inc                Morgan    Stanley                 1,107
        (376)
            Innoviva     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          45
        (275)
            Inogen    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         270                                              (49)
            Inogen    Inc                  Goldman    Sachs
         160                                              (29)
         253   Inovalon     Holdings     Inc  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch         751
         220   Inovalon     Holdings     Inc  ‘A’          Goldman    Sachs
                                                       (93)
            Inovio    Pharmaceuticals        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch          27
         281
            Inovio    Pharmaceuticals        Inc         Goldman    Sachs
        7,340                                               (95)
            Inovio    Pharmaceuticals        Inc         Morgan    Stanley                  143
         403
            Insight    Enterprises      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,156
         552
            Insight    Enterprises      Inc           Goldman    Sachs                 7,568
        1,597
            Insperity     Inc                Goldman    Sachs                 8,339
        1,376
            Inspire    Medical    Systems    Inc         Goldman    Sachs                  560
         121
            Insteel    Industries      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (422)                                              (928)
            Insteel    Industries      Inc            Goldman    Sachs
        (287)                                              (631)
            Insulet    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         280                                            (4,290)
            Insulet    Corp                 Goldman    Sachs
         237                                            (3,639)
            Insulet    Corp                 Morgan    Stanley
         158                                             (815)
            Integer    Holdings     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         140
         (31)
            Integer    Holdings     Corp             Goldman    Sachs                  449
        (147)
            Integra    LifeSciences       Holdings     Corp      Goldman    Sachs
        (598)                                             (3,044)
            Intel   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,999)                                               (106)
            Intel   Corp                  Goldman    Sachs
       (1,184)                                              (4,819)
            Intel   Corp                  Morgan    Stanley
       (5,527)                                              (2,238)
            Interactive      Brokers    Group   Inc  ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,551
        1,483
            Interactive      Brokers    Group   Inc  ‘A’      Goldman    Sachs                15,860
        4,386
            Interactive      Brokers    Group   Inc  ‘A’      Morgan    Stanley                 1,805
         496
            Intercept     Pharmaceuticals        Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
         30                                             (31)
            Intercept     Pharmaceuticals        Inc        Goldman    Sachs
         107                                            (1,092)
            Intercontinental         Exchange     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch          56
         409
            Intercontinental         Exchange     Inc        Goldman    Sachs                 4,833
        2,965
            Intercontinental         Exchange     Inc        Morgan    Stanley                 4,404
        3,689
            Interface     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (946)                                             (1,244)
            Interface     Inc                Goldman    Sachs
       (1,013)                                              (1,332)
            International       Bancshares      Corp        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (671)                                             (2,630)
            International       Bancshares      Corp        Goldman    Sachs
       (1,642)                                              (7,586)
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       (4,512)                                             (19,311)
            International       Money   Express    Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (626)                                              (662)
            International       Seaways    Inc          Goldman    Sachs                  187
        (235)
         262   INTL.   FCStone    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,144
         457   INTL.   FCStone    Inc              Goldman    Sachs                 5,484
            Intra-Cellular        Therapies     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
         179                                             (272)
            Invesco    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,714
        8,421
            Invesco    Ltd                 Goldman    Sachs                 3,830
        3,747
            Invesco    Ltd                 Morgan    Stanley                 3,504
        5,791
            Investors     Bancorp    Inc            Goldman    Sachs
       (2,902)                                              (3,308)
            Investors     Real   Estate    Trust   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (71)                                             (510)
            Investors     Real   Estate    Trust   (REIT)       Goldman    Sachs
        (442)                                             (1,911)
            Invitae    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         294
         843
            Invitae    Corp                 Goldman    Sachs                  420
         913
            Invitation      Homes   Inc  (REIT)          Morgan    Stanley
       (1,334)                                               (640)
            iRhythm    Technologies       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         638
        (331)
            iRhythm    Technologies       Inc          Goldman    Sachs                  822
        (205)
            iRhythm    Technologies       Inc          Morgan    Stanley                  571
        (299)
            iRobot    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         87                                             (47)
            iRobot    Corp                  Goldman    Sachs
         240                                              (77)
            iStar   Inc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (348)                                              (550)
            iStar   Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
        (219)                                              (346)
            ITT  Inc                   Goldman    Sachs                 3,013
         357
            Ituran    Location     and  Control    Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch         676
         258
            J&J  Snack   Foods   Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,486
         309
            J&J  Snack   Foods   Corp             Goldman    Sachs                 2,147
         513
         348   J2  Global    Inc                Goldman    Sachs                  978
            Jabil   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,489)                                             (10,319)
            Jabil   Inc                  Goldman    Sachs
       (5,410)                                             (10,171)
            Jabil   Inc                  Morgan    Stanley
       (5,877)                                              (4,702)
            Janus   Henderson     Group   Plc          Goldman    Sachs
        (851)                                             (3,447)
            JELD-WEN     Holding    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         448
        (687)
            John   B Sanfilippo      & Son  Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (15)                                              (51)
            John   B Sanfilippo      & Son  Inc         Goldman    Sachs
        (186)                                              (634)
            Johnson    & Johnson                Morgan    Stanley
       (7,298)                                             (20,905)
         260   Johnson    Outdoors     Inc  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,493
         446   Johnson    Outdoors     Inc  ‘A’          Goldman    Sachs                 3,825
            JPMorgan     Chase   & Co             Morgan    Stanley                 34,619
        3,982
            K12  Inc                   Goldman    Sachs
        (198)                                              (59)
            Kadant    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (168)                                              (667)
            Kadant    Inc                  Goldman    Sachs
        (315)                                             (1,306)
            Kearny    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,236)                                              (2,851)
            Kearny    Financial     Corp             Goldman    Sachs                  86
        (276)
            Kennametal      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (6)                                             (29)
            Kennametal      Inc                Goldman    Sachs
       (4,406)                                             (21,589)
                                172/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        5,913
        4,231    KeyCorp
            Keysight     Technologies       Inc          Morgan    Stanley                 1,506
         340
         485   Kimball    International       Inc  ‘B’        Goldman    Sachs                  509
            Kimberly-Clark        Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,057)                                              (2,653)
            Kimberly-Clark        Corp              Goldman    Sachs
       (1,490)                                              (4,301)
            Kimberly-Clark        Corp              Morgan    Stanley
       (2,501)                                              (3,526)
            Kinder    Morgan    Inc              Goldman    Sachs                  206
        1,026
            Kinsale    Capital    Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (34)                                             (469)
            Kite   Realty    Group   Trust   (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (704)                                              (979)
            Kite   Realty    Group   Trust   (REIT)         Goldman    Sachs
       (2,394)                                              (3,328)
            Knight-Swift       Transportation        Holdings
                                 Goldman    Sachs                  271
         195
            Inc
            Knoll   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (409)                                              (519)
            Knoll   Inc                  Goldman    Sachs
       (1,373)                                              (1,744)
            Knowles    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         347
         208
            Knowles    Corp                 Goldman    Sachs                 1,608
         963
        1,496    Kohl’s    Corp                 Goldman    Sachs                 1,636
            Kraton    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          66
         14
            Kraton    Corp                  Goldman    Sachs                  937
         199
            Kratos    Defense     & Security     Solutions
                                 Goldman    Sachs                 2,307
         934
            Inc
            Kroger    Co                  Goldman    Sachs
         994                                             (706)
            Kroger    Co                  Morgan    Stanley
         58                                             (33)
            Kronos    Worldwide     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (514)                                              (828)
            Kronos    Worldwide     Inc             Goldman    Sachs
        (266)                                              (428)
            L Brands    Inc                 Goldman    Sachs                 2,288
       (2,075)
        1,010    L3Harris     Technologies       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,977
        1,387    L3Harris     Technologies       Inc          Goldman    Sachs                20,704
        2,799    L3Harris     Technologies       Inc          Morgan    Stanley                 37,059
            Lakeland     Bancorp    Inc             Goldman    Sachs                 1,026
         777
            Lakeland     Financial     Corp            Goldman    Sachs
        (103)                                              (561)
            Lamb   Weston    Holdings     Inc          Morgan    Stanley
        (566)                                              (458)
        2,733    Lands’    End  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         264
        1,283    Lands’    End  Inc               Goldman    Sachs                  140
            Lattice    Semiconductor       Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,113)                                              (2,689)
            Lattice    Semiconductor       Corp          Goldman    Sachs
        (869)                                             (1,748)
         332   Laureate     Education     Inc  ‘A’         Goldman    Sachs                  329
            LCI  Industries                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (145)                                             (1,653)
            LCI  Industries                   Goldman    Sachs
        (603)                                             (6,874)
            LeMaitre     Vascular     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         272
         110
            LeMaitre     Vascular     Inc            Goldman    Sachs                  267
         108
            LendingTree      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         38                                             (246)
            LendingTree      Inc               Goldman    Sachs                  848
         360
            Lennar    Corp   ‘A’               Morgan    Stanley
       (2,581)                                              (1,523)
            Lennox    International       Inc          Morgan    Stanley                 3,819
         310
            Lexington     Realty    Trust   (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,054)                                               (843)
                                173/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Lexington     Realty    Trust   (REIT)         Goldman    Sachs
       (1,276)                                              (1,021)
        3,398    Liberty    Global    Plc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,285
            Liberty    Global    Plc  ‘C’            Goldman    Sachs
       (1,759)                                               (181)
        1,121    Liberty    Latin   America    Ltd  ‘C’        Bank   of  America    Merrill    Lynch         460
        6,253    Liberty    Latin   America    Ltd  ‘C’        Goldman    Sachs                 2,564
            Liberty    Media   Corp-Liberty       Braves    ‘C
                                 Goldman    Sachs
        (653)                                             (2,063)
            ’
            Liberty     Media    Corp-Liberty       SiriusXM
                                 Goldman    Sachs
         (37)                                             (393)
            (Rights)
            Liberty     Media    Corp-Liberty       SiriusXM
                                 Morgan    Stanley
        (215)                                              (714)
            (Rights)
            Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM     ‘
                                 Morgan    Stanley
        (689)                                             (2,150)
            A’
            Liberty    TripAdvisor      Holdings     Inc  ‘A’    Goldman    Sachs                   1
          1
            Liberty    TripAdvisor      Holdings     Inc  ‘A’    Goldman    Sachs
       (1,557)                                              (1,666)
            Lindsay    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (158)                                             (1,089)
            Lindsay    Corp                 Goldman    Sachs
        (135)                                             (1,138)
            Lions   Gate   Entertainment       Corp   ‘A’      Goldman    Sachs                  370
         698
            Lithia    Motors    Inc  ‘A’            Goldman    Sachs
         (71)                                             (444)
            LivaNova     Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         943
         186
            LivaNova     Plc                 Goldman    Sachs                 2,454
         484
            LivaNova     Plc                 Morgan    Stanley                 1,484
         820
            Live   Oak  Bancshares      Inc           Goldman    Sachs                  860
         566
            LivePerson      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         643                                             (797)
            LivePerson      Inc                Goldman    Sachs
         438                                             (543)
            Louisiana-Pacific         Corp            Goldman    Sachs
        (402)                                             (1,596)
            LTC  Properties      Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (227)                                             (1,076)
            LTC  Properties      Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        (492)                                             (1,823)
            Lumber    Liquidators      Holdings     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,320)                                              (4,565)
            Lumber    Liquidators      Holdings     Inc       Goldman    Sachs
       (1,288)                                              (4,688)
            Luxfer    Holdings     Plc             Goldman    Sachs
        (195)                                              (294)
            Lydall    Inc                  Goldman    Sachs                  559
         307
            LyondellBasell        Industries      NV  ‘A’      Goldman    Sachs                 1,430
        (309)
            M/I  Homes   Inc                Goldman    Sachs
        (130)                                              (932)
            MACOM    Technology      Solutions      Holdings
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          59
        (290)
            Inc
            MACOM    Technology      Solutions      Holdings
                                 Goldman    Sachs
        (568)                                             (1,420)
            Inc
            Madison     Square    Garden    Entertainment
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          26
         (54)
            Corp
            Madison     Square    Garden    Entertainment
                                 Goldman    Sachs                  211
        (430)
            Corp
            Madison    Square    Garden    Sports     C       Bank   of  America    Merrill    Lynch         204
         (68)
            Madison    Square    Garden    Sports     C       Goldman    Sachs
        (370)                                             (2,732)
            ManTech    International       Corp   ‘A’       Goldman    Sachs                  548
         145
            Marcus    & Millichap     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         573                                             1,089
            Marcus    & Millichap     Inc            Goldman    Sachs                  144
         76
            Marcus    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,157)                                              (3,506)
            Marcus    Corp                  Goldman    Sachs
       (1,220)                                              (3,697)
                                174/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            MarineMax     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,368)                                              (4,432)
            MarineMax     Inc                Goldman    Sachs
       (1,040)                                              (3,298)
            MarketAxess      Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        6,209
         267
            MarketAxess      Holdings     Inc          Goldman    Sachs                  414
         51
            Marriott     International       Inc  ‘A’       Goldman    Sachs                14,209
       (3,276)
            Marriott     International       Inc  ‘A’       Morgan    Stanley                 4,390
        (907)
            Marriott     Vacations     Worldwide     Corp      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (526)                                             (6,163)
            Marriott     Vacations     Worldwide     Corp      Goldman    Sachs
       (1,406)                                             (21,920)
            Marriott     Vacations     Worldwide     Corp      Morgan    Stanley
       (1,580)                                              (2,165)
            Masimo    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         801                                            (5,187)
            Masimo    Corp                  Goldman    Sachs
         836                                            (2,646)
            Masimo    Corp                  Morgan    Stanley
        1,270                                             (5,512)
            Masonite     International       Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (243)                                             (1,965)
            Masonite     International       Corp         Goldman    Sachs
        (116)                                              (820)
            MasTec    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         900
         221
            MasTec    Inc                  Goldman    Sachs                 2,624
         547
            Matrix    Service    Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch         961
         342
            Mattel    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,942
        1,592
            Mattel    Inc                  Morgan    Stanley                 1,490
        1,987
            MAXIMUS    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (224)                                             (1,427)
            MAXIMUS    Inc                 Goldman    Sachs
       (2,423)                                             (15,435)
            MAXIMUS    Inc                 Morgan    Stanley                  648
        (384)
            MaxLinear     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         914
         568
            MaxLinear     Inc                Goldman    Sachs                 1,190
         739
            MBIA   Inc                   Goldman    Sachs
        (350)                                              (378)
            McCormick     & Co  Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (346)                                              (364)
            McCormick     & Co  Inc              Goldman    Sachs                 1,773
        (427)
            McCormick     & Co  Inc              Morgan    Stanley
       (1,073)                                              (1,112)
         927   McDonald’s      Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        13,108
         872   McDonald’s      Corp               Goldman    Sachs                  636
        1,905    McDonald’s      Corp               Morgan    Stanley                 3,418
            McKesson     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (489)                                             (7,277)
            McKesson     Corp                 Goldman    Sachs                  222
        (363)
            McKesson     Corp                 Morgan    Stanley
        (559)                                              (842)
            MDC  Holdings     Inc               Goldman    Sachs                 7,499
        1,102
            MDU  Resources     Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
         827                                             (528)
         686   Media   Gen  Inc  CVR*              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                      (206)
            Medifast     Inc                 Goldman    Sachs                  106
         45
            MEDNAX    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         451
         267
            MEDNAX    Inc                  Goldman    Sachs                  759
         644
            Medpace    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (385)                                             (3,326)
            Medpace    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        (662)                                             (5,465)
            Medpace    Holdings     Inc             Morgan    Stanley
        (137)                                              (112)
            Medtronic     Plc                Goldman    Sachs                 2,438
         898
            Mercantile      Bank   Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,028
        1,023
                                175/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Mercantile      Bank   Corp             Goldman    Sachs                 2,978
        1,006
            Mercer    International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (986)                                              (256)
            Mercury    General    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (830)                                             (1,751)
            Mercury    General    Corp             Goldman    Sachs
       (1,364)                                              (2,357)
            Mercury    Systems    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch          86
         250
            Mercury    Systems    Inc             Goldman    Sachs                 2,499
         743
            Meritage     Homes   Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (57)                                             (246)
            Meritage     Homes   Corp              Goldman    Sachs
        (346)                                             (2,661)
            Meritor    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (894)                                             (1,527)
            Meritor    Inc                 Goldman    Sachs
        (347)                                              (888)
            Methode    Electronics      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (802)                                             (2,999)
            Methode    Electronics      Inc           Goldman    Sachs
         (79)                                             (295)
            MGIC   Investment      Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        18,597
       11,551
            MGIC   Investment      Corp             Goldman    Sachs                 6,770
        4,593
            MGIC   Investment      Corp             Morgan    Stanley                 9,046
       12,923
            MGM  Resorts    International               Goldman    Sachs                  76
        2,262
            Midland    States    Bancorp    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,236
         864
            Midland    States    Bancorp    Inc         Goldman    Sachs                 2,237
        1,564
            MidWestOne      Financial     Group   Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch         622
         242
            MidWestOne      Financial     Group   Inc       Goldman    Sachs                  447
         174
            MobileIron      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         585                                              (59)
            MobileIron      Inc                Goldman    Sachs
        1,685                                               (169)
            Model   N Inc                 Goldman    Sachs
         311                                             (504)
            Moderna    Inc                 Goldman    Sachs                  322
         188
            Moderna    Inc                 Morgan    Stanley
        1,826                                             (14,892)
            Modine    Manufacturing       Co          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,218
         696
            Modine    Manufacturing       Co          Goldman    Sachs                 4,116
        2,352
            Molina    Healthcare      Inc            Goldman    Sachs
        (130)                                             (1,235)
            Monarch    Casino    & Resort    Inc         Goldman    Sachs
        (335)                                             (3,136)
            MongoDB    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (63)                                             (299)
            MongoDB    Inc                 Goldman    Sachs
         (14)                                              (65)
            Monmouth     Real   Estate    Investment      Corp
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         455
         350
            (REIT)
            Monro   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (270)                                             (1,269)
            Monro   Inc                  Goldman    Sachs
        (869)                                             (4,084)
         826   Moog   Inc  ‘A’                 Goldman    Sachs                 9,554
            Morgan    Stanley                  Goldman    Sachs                 1,774
       (3,179)
            Morningstar      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,033
         207
            Morningstar      Inc               Goldman    Sachs                 3,738
         709
            Mosaic    Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         439
         505
            Mosaic    Co                  Goldman    Sachs                 9,671
        5,037
            Mosaic    Co                  Morgan    Stanley
         761                                             (325)
            Motorcar     Parts   of  America    Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         412
         237
            Motorola     Solutions     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          18
         67
            Motorola     Solutions     Inc            Goldman    Sachs
         462                                            (1,285)
            Motorola     Solutions     Inc            Morgan    Stanley                  807
        1,876
                                176/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Movado    Group   Inc               Goldman    Sachs                  100
         303
            Mr  Cooper    Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (601)                                             (1,142)
            Mr  Cooper    Group   Inc             Goldman    Sachs
        (556)                                             (1,056)
            MSA  Safety    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         45                                             (196)
            MSA  Safety    Inc                Goldman    Sachs
         550                                             (490)
            MSCI   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         261
         46
            MSCI   Inc                   Goldman    Sachs                 3,064
         194
            MSG  Networks     Inc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (362)                                              (214)
            MSG  Networks     Inc  ‘A’             Goldman    Sachs
        (203)                                              (120)
            MTS  Systems    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,597
         536
            MTS  Systems    Corp               Goldman    Sachs                 1,811
         579
            Mueller    Industries      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,990)                                              (8,060)
            Mueller    Industries      Inc            Goldman    Sachs
       (2,137)                                              (8,655)
            Murphy    USA  Inc                Morgan    Stanley                 5,487
       (1,467)
            MYR  Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,594
         439
            MYR  Group   Inc                Goldman    Sachs                 1,263
         348
            NanoString      Technologies       Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         97                                             (127)
            NanoString      Technologies       Inc         Goldman    Sachs
         149                                             (195)
            NanoViricides       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        9,005                                             (16,429)
            NanoViricides       Inc              Goldman    Sachs
        2,013                                             (2,098)
            NanoViricides       Inc              Morgan    Stanley
        3,011                                               (391)
            National     CineMedia     Inc            Goldman    Sachs                  65
         725
            National     Research     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,850
         458
            National     Research     Corp            Goldman    Sachs                 2,371
         587
            National     Retail    Properties      Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,171)                                              (6,839)
            National     Retail    Properties      Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
        (131)                                              (144)
            National     Retail    Properties      Inc  (REIT)     Morgan    Stanley
       (1,956)                                               (724)
            National     Western    Life   Group   Inc  ‘A’     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (27)                                             (657)
            National     Western    Life   Group   Inc  ‘A’     Goldman    Sachs
         (16)                                             (389)
            Natus   Medical    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (309)                                              (28)
            Natus   Medical    Inc              Goldman    Sachs
        (264)                                              (24)
            Navient    Corp                 Goldman    Sachs                  597
         775
            Neenah    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,132
         340
            Neenah    Inc                  Goldman    Sachs                 2,827
         497
            Nektar    Therapeutics                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         107                                             (117)
            NeoGenomics      Inc               Goldman    Sachs
        4,170                                             (3,832)
            NeoGenomics      Inc               Morgan    Stanley
        3,846                                             (2,923)
            NetApp    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         180
         358
            NetApp    Inc                  Goldman    Sachs                  99
         65
            NetApp    Inc                  Morgan    Stanley
         93                                             (42)
            NETGEAR    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         194
         147
            Nevro   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         648
         86
            Nevro   Corp                  Morgan    Stanley
         995                                            (1,781)
            New  Relic   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,397
        2,968
            New  Relic   Inc                Goldman    Sachs                 7,418
        6,229
                                177/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            New  Relic   Inc                Morgan    Stanley                 1,304
        1,186
            New  York   Community     Bancorp    Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (780)                                              (889)
            New  York   Community     Bancorp    Inc       Goldman    Sachs
       (1,233)                                              (1,406)
            New  York   Community     Bancorp    Inc       Morgan    Stanley
       (2,478)                                              (2,404)
        1,670    New  York   Times   Co  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,722
         972   New  York   Times   Co  ‘A’            Goldman    Sachs                 2,381
         754   New  York   Times   Co  ‘A’            Morgan    Stanley                  442
            Newmark    Group   Inc  ‘A’            Goldman    Sachs
       (1,049)                                               (965)
            NewMarket     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (15)                                             (174)
            NewMarket     Corp                Goldman    Sachs
         (38)                                             (695)
            NewMarket     Corp                Morgan    Stanley
        (416)                                             (1,785)
            News   Corp   ‘A’                Goldman    Sachs
       (5,144)                                              (5,012)
            News   Corp   ‘A’                Morgan    Stanley
       (14,652)                                              (4,982)
            NexPoint     Residential      Trust   Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (80)                                             (270)
        1,676    Nexstar    Media   Group   Inc  ‘A’         Goldman    Sachs                13,861
        2,731    Nexstar    Media   Group   Inc  ‘A’         Morgan    Stanley                 3,277
            NextGen    Healthcare      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         358
         363
            Nicolet    Bankshares      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         433
         73
            Nicolet    Bankshares      Inc            Goldman    Sachs                 1,832
         309
            Nielsen    Holdings     Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         695
         454
            Nielsen    Holdings     Plc             Goldman    Sachs                 2,520
        2,243
            Nielsen    Holdings     Plc             Morgan    Stanley                 4,338
        6,674
            NN  Inc                    Goldman    Sachs                  923
         859
            Noble   Energy    Inc               Goldman    Sachs
        4,737                                             (5,232)
            Norfolk    Southern     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        20,358
        1,511
            Norfolk    Southern     Corp             Goldman    Sachs                11,116
        1,453
            Norfolk    Southern     Corp             Morgan    Stanley                  857
         131
            Northern     Oil  and  Gas  Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         192
       (2,585)
            Northern     Oil  and  Gas  Inc          Goldman    Sachs                  201
       (2,698)
            Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        5,119                                               (868)
            Novanta    Inc                 Goldman    Sachs
         (60)                                             (166)
            Novavax    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         253                                             (856)
            Novavax    Inc                 Morgan    Stanley
        2,058                                             (2,131)
            Novocure     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,459
         640
            Novocure     Ltd                 Goldman    Sachs                 1,416
         621
            NRG  Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,918)                                              (9,338)
            NRG  Energy    Inc                Goldman    Sachs
       (4,554)                                              (7,151)
            NRG  Energy    Inc                Morgan    Stanley                   94
       (2,375)
         120   Nu  Skin   Enterprises      Inc  ‘A’         Goldman    Sachs
                                                      (208)
            Nuance    Communications        Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (806)                                             (1,948)
            Nuance    Communications        Inc          Goldman    Sachs
        (230)                                              (26)
            Nucor   Corp                  Goldman    Sachs                 6,363
        2,399
          8  Nutanix    Inc  ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch          28
        1,066    Nutanix    Inc  ‘A’               Goldman    Sachs                 3,683
            NuVasive     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (550)                                             (1,650)
                                178/234



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            米国（続き）
            NuVasive     Inc                 Morgan    Stanley                 2,813
        (957)
         204   NV5  Global    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,448
         123   NV5  Global    Inc                Goldman    Sachs                  140
            NVE  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (59)                                             (239)
            NVE  Corp                   Goldman    Sachs
        (356)                                             (1,442)
            nVent   Electric     Plc              Goldman    Sachs
         217                                             (144)
            NVR  Inc                   Goldman    Sachs
         (11)                                            (4,784)
            Occidental      Petroleum     Corp          Morgan    Stanley                 2,415
       (2,322)
            Oceaneering      International       Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,902
        3,830
            Oceaneering      International       Inc        Goldman    Sachs                 3,355
        2,621
            OceanFirst      Financial     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch        6,146
        2,112
            Odonate    Therapeutics       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (234)                                             (1,135)
            Odonate    Therapeutics       Inc          Goldman    Sachs
        (408)                                             (1,979)
            OFG  Bancorp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (235)                                              (411)
            Old  Republic     International       Corp       Goldman    Sachs
       (3,711)                                              (5,010)
            Ollie’s     Bargain    Outlet    Holdings     Inc    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (323)                                             (6,304)
            Omega   Healthcare      Investors     Inc  (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (536)                                             (2,326)
            Omega   Healthcare      Investors     Inc  (REIT)     Morgan    Stanley
       (2,890)                                              (3,121)
            Omeros    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         211
         491
            Omeros    Corp                  Goldman    Sachs                  550
         821
            Omnicell     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         209
         102
            Omnicell     Inc                 Goldman    Sachs                 1,927
         470
            One  Liberty    Properties      Inc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (347)                                              (743)
            One  Liberty    Properties      Inc  (REIT)       Goldman    Sachs
        (194)                                              (415)
            ONEOK   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (934)                                              (37)
            OneSpan    Inc                 Goldman    Sachs                   6
        (324)
            OneSpaWorld      Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
       (1,146)                                              (1,650)
            Onto   Innovation      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         236
         672
            Onto   Innovation      Inc             Goldman    Sachs                  399
         438
            Oracle    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,590)                                              (5,154)
            Oracle    Corp                  Goldman    Sachs
       (1,751)                                              (1,106)
            Oracle    Corp                  Morgan    Stanley
       (13,952)                                              (10,758)
            OraSure    Technologies       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         530                                             (518)
            OraSure    Technologies       Inc          Goldman    Sachs
        1,083                                             (1,386)
            Oshkosh    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,630
         493
            Oshkosh    Corp                 Goldman    Sachs                 2,664
         344
            Otter   Tail   Corp                Goldman    Sachs
        (199)                                              (728)
            Owens   & Minor   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (710)                                              (646)
            Owens   & Minor   Inc              Goldman    Sachs
       (1,406)                                              (1,279)
            Owens   Corning                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,865
       (1,246)
            Oxford    Industries      Inc            Goldman    Sachs                 1,446
         237
            PACCAR    Inc                  Morgan    Stanley
       (2,305)                                             (10,326)
            Pacific    Biosciences      of  California      Inc    Bank   of  America    Merrill    Lynch         262
        4,772
            Pacira    BioSciences      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         213
        (584)
            Pacira    BioSciences      Inc            Goldman    Sachs                  35
        (225)
                                179/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            PagerDuty     Inc                Goldman    Sachs                  139
         536
            Palomar    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (39)                                             (506)
            Par  Pacific    Holdings     Inc          Goldman    Sachs                  961
         534
            Park   Aerospace     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (537)                                              (97)
            Park   Aerospace     Corp              Goldman    Sachs
        (552)                                              (99)
            Parker-Hannifin        Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (562)                                            (13,287)
            Parker-Hannifin        Corp             Morgan    Stanley
        (938)                                            (10,205)
         402   Parsley    Energy    Inc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch          80
        1,728    Parsley    Energy    Inc  ‘A’            Goldman    Sachs
                                                       (52)
            Patrick    Industries      Inc            Goldman    Sachs
        (110)                                              (142)
            Paychex    Inc                 Morgan    Stanley
       (6,092)                                             (23,028)
            Paylocity     Holding    Corp            Goldman    Sachs                 4,030
         506
            Paylocity     Holding    Corp            Morgan    Stanley                 9,526
        1,134
            PayPal    Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,163
        1,019
            PayPal    Holdings     Inc             Goldman    Sachs                  162
         804
            PayPal    Holdings     Inc             Morgan    Stanley                 10,730
        3,758
            Paysign    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         563                                             (138)
            PDC  Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (620)                                              (570)
            PDC  Energy    Inc                Goldman    Sachs
       (1,073)                                               (987)
            Peapack-Gladstone         Financial     Corp       Goldman    Sachs                  521
         168
            Pebblebrook      Hotel   Trust   (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (778)                                              (198)
            Pebblebrook      Hotel   Trust   (REIT)         Goldman    Sachs                  625
       (1,359)
            Peloton    Interactive      Inc  ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch        9,119
       (1,530)
            Peloton    Interactive      Inc  ‘A’         Goldman    Sachs                 1,241
        (498)
            Penn   National     Gaming    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,102)                                              (4,208)
            Penn   Virginia     Corp              Goldman    Sachs
        (352)                                              (483)
            Penske    Automotive      Group   Inc         Goldman    Sachs
        (155)                                              (818)
            Pentair    Plc                 Goldman    Sachs
       (5,715)                                             (32,404)
            Pentair    Plc                 Morgan    Stanley
       (4,429)                                             (11,870)
            Penumbra     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         592
         237
            Penumbra     Inc                 Goldman    Sachs                  173
         72
            Peoples    Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (146)                                              (457)
            Peoples    Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
        (787)                                             (2,463)
            Perdoceo     Education     Corp            Goldman    Sachs
        (464)                                              (457)
            Perficient      Inc                Goldman    Sachs                 1,810
         562
            Perrigo    Co  Plc                Goldman    Sachs                  361
        (412)
            Perrigo    Co  Plc                Morgan    Stanley                 1,158
       (1,644)
            PetMed    Express    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (222)                                              (410)
            PetMed    Express    Inc              Goldman    Sachs
        (241)                                              (378)
            Pfizer    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (12,949)                                              (7,069)
            PGT  Innovations      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,073
        1,173
            PGT  Innovations      Inc             Goldman    Sachs                 1,955
         746
            PH  Glatfelter      Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (720)                                             (1,274)
            PH  Glatfelter      Co              Goldman    Sachs
        (941)                                             (1,666)
            Phibro    Animal    Health    Corp   ‘A’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (186)                                              (760)
                                180/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Phibro    Animal    Health    Corp   ‘A’        Goldman    Sachs
        (320)                                             (1,307)
            Philip    Morris    International       Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,697
         474
            Phillips     66                 Goldman    Sachs                  377
        (344)
            Phreesia     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         90                                             (53)
            Pinnacle     Financial     Partners     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch        34,618
        7,069
            Pinnacle     Financial     Partners     Inc       Goldman    Sachs                26,601
        5,630
            Pinnacle     Financial     Partners     Inc       Morgan    Stanley                 4,176
        1,309
            Pioneer    Natural    Resources     Co        Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,600
        (527)
            Piper   Sandler    Cos              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (92)                                             (650)
            Piper   Sandler    Cos              Goldman    Sachs
        (230)                                             (1,624)
        2,590    Planet    Fitness    Inc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch        21,524
         794   Planet    Fitness    Inc  ‘A’            Goldman    Sachs                 6,685
         666   Planet    Fitness    Inc  ‘A’            Morgan    Stanley                 1,244
            Plantronics      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         262                                             (242)
            Playa   Hotels    & Resorts    NV         Goldman    Sachs
       (1,443)                                               (209)
            PlayAGS    Inc                 Goldman    Sachs                 1,811
        1,111
            Plexus    Corp                  Goldman    Sachs
         (59)                                              (59)
            Plug   Power   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch          74
         867
            Plug   Power   Inc                Goldman    Sachs                  193
        2,874
            Polaris    Inc                 Morgan    Stanley
        (603)                                             (2,394)
            PolyOne    Corp                 Goldman    Sachs
         267                                             (350)
            Popular    Inc                 Goldman    Sachs
        (723)                                             (2,013)
            Portland     General    Electric     Co        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (275)                                             (1,383)
            Portland     General    Electric     Co        Goldman    Sachs
        (614)                                             (3,088)
            Post   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,813
         664
            Post   Holdings     Inc              Goldman    Sachs                 4,051
        1,484
            Post   Holdings     Inc              Morgan    Stanley                 4,366
        1,576
            PotlatchDeltic        Corp   (REIT)           Goldman    Sachs
         113                                             (137)
            PPD  Inc                   Goldman    Sachs
        2,046                                             (1,043)
            PPD  Inc                   Morgan    Stanley
         567                                             (153)
            PPG  Industries      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch          41
         (59)
            PPG  Industries      Inc              Goldman    Sachs
         (79)                                             (112)
            PPG  Industries      Inc              Morgan    Stanley
        (373)                                             (1,645)
            PQ  Group   Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         326
         247
            PRA  Group   Inc                Goldman    Sachs                  355
         151
            Precigen     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         830                                             (241)
            Premier    Inc  ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch          10
         (96)
            Prestige     Consumer     Healthcare      Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (487)                                             (1,019)
            Prestige     Consumer     Healthcare      Inc      Goldman    Sachs
       (1,243)                                              (2,558)
            PriceSmart      Inc                Goldman    Sachs                 1,075
         256
            Primoris     Services     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (196)                                              (584)
            Primoris     Services     Corp            Goldman    Sachs
        (252)                                              (751)
            ProAssurance       Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (766)                                              (299)
            Progress     Software     Corp            Goldman    Sachs                 2,889
         683
            Progressive      Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (430)                                              (97)
                                181/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Progressive      Corp               Morgan    Stanley
        (104)                                              (266)
            Proofpoint      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         115                                             (104)
            Proofpoint      Inc                Goldman    Sachs
         179                                             (212)
            ProPetro     Holding    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,692)                                               (413)
            PROS   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         589
         79
            PROS   Holdings     Inc              Goldman    Sachs                 2,630
         353
            Prosperity      Bancshares      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,063)                                              (5,148)
            Prosperity      Bancshares      Inc          Goldman    Sachs
       (2,187)                                              (5,876)
            Prosperity      Bancshares      Inc          Morgan    Stanley
        (738)                                             (2,915)
            Proto   Labs   Inc                Morgan    Stanley                 2,151
        (265)
            Providence      Service    Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (140)                                             (2,058)
            Providence      Service    Corp            Goldman    Sachs
        (605)                                             (2,513)
            Prudential      Financial     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch        15,739
        2,472
            Prudential      Financial     Inc          Goldman    Sachs                14,619
        2,444
            Prudential      Financial     Inc          Morgan    Stanley                 12,054
        3,085
            PS  Business     Parks   Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
        (211)                                             (1,317)
            PTC  Inc                   Goldman    Sachs                  684
         467
         744   Pure   Storage    Inc  ‘A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,522
       10,320     Pure   Storage    Inc  ‘A’             Goldman    Sachs                34,984
        3,192    Pure   Storage    Inc  ‘A’             Morgan    Stanley
                                                      4,501
            PVH  Corp                   Morgan    Stanley                   88
        1,203
         95  Q2  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch          24
         233   Q2  Holdings     Inc               Goldman    Sachs                  238
            QCR  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,197
         836
            QCR  Holdings     Inc               Goldman    Sachs                 3,931
         783
            Qorvo   Inc                  Morgan    Stanley                 1,105
        (845)
        1,081    QTS  Realty    Trust   Inc  ‘A’   (REIT)       Goldman    Sachs                 4,000
        1,639    QTS  Realty    Trust   Inc  ‘A’   (REIT)       Morgan    Stanley                 7,867
            Quad/Graphics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,350)                                               (799)
            Quad/Graphics       Inc              Goldman    Sachs
        (128)                                              (44)
            Quaker    Chemical     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (21)                                             (165)
            Quaker    Chemical     Corp             Goldman    Sachs
        (711)                                             (5,197)
            Qualys    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch          63
         27
            Qualys    Inc                  Goldman    Sachs                 1,737
         684
            Qualys    Inc                  Morgan    Stanley                  243
         238
            Quanex    Building     Products     Corp        Goldman    Sachs
       (1,169)                                              (2,467)
            Quanta    Services     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         329
        (385)
            Quest   Diagnostics      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,300)                                              (6,948)
            Quest   Diagnostics      Inc            Goldman    Sachs
       (1,985)                                             (10,481)
            Quest   Diagnostics      Inc            Morgan    Stanley
       (1,720)                                              (6,072)
            Quidel    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,619
        (462)
            Quidel    Corp                  Goldman    Sachs                13,282
        (578)
            Quotient     Technology      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,040
        1,095
            Quotient     Technology      Inc           Goldman    Sachs                 2,613
        2,751
            R1  RCM  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (831)                                              (947)
                                182/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            R1  RCM  Inc                  Goldman    Sachs
        (939)                                              (638)
            Radian    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (133)                                              (218)
            Range   Resources     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (778)                                              (895)
            Range   Resources     Corp             Goldman    Sachs
       (2,076)                                              (2,387)
         146   Rapid7    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         180
        1,542    Rapid7    Inc                  Goldman    Sachs                 1,897
            Raven   Industries      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,276
         855
            Raven   Industries      Inc             Goldman    Sachs                 4,391
        2,426
            Raymond    James   Financial     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (925)                                             (6,697)
            Raymond    James   Financial     Inc         Goldman    Sachs
        (396)                                             (2,903)
            Raymond    James   Financial     Inc         Morgan    Stanley
        (134)                                              (578)
            Rayonier     Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch         159
         235
            Rayonier     Inc  (REIT)               Goldman    Sachs                  794
         353
            RBC  Bearings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (25)                                             (118)
            RBC  Bearings     Inc               Goldman    Sachs
         (46)                                            (1,172)
         83  RE/MAX    Holdings     Inc  ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch         428
         251   RE/MAX    Holdings     Inc  ‘A’           Goldman    Sachs                 1,295
            RealPage     Inc                 Goldman    Sachs
        (271)                                              (629)
            RealReal     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         555
         474
            RealReal     Inc                 Goldman    Sachs                  651
         556
            Realty    Income    Corp   (REIT)            Goldman    Sachs
        (733)                                             (3,526)
            Realty    Income    Corp   (REIT)            Morgan    Stanley
        (782)                                             (2,072)
            Reata   Pharmaceuticals        Inc  ‘A’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
         110                                            (1,323)
            Reata   Pharmaceuticals        Inc  ‘A’        Goldman    Sachs
         81                                             (906)
            Red  Robin   Gourmet    Burgers    Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,318
         935
            Red  Robin   Gourmet    Burgers    Inc        Goldman    Sachs                  904
         641
            Redfin    Corp                  Goldman    Sachs
        (294)                                              (630)
            Regal   Beloit    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (127)                                             (1,232)
            Regal   Beloit    Corp               Goldman    Sachs
        (139)                                             (1,348)
            Regency    Centers    Corp   (REIT)          Morgan    Stanley                  378
        (164)
            Regeneron     Pharmaceuticals        Inc        Morgan    Stanley                 1,519
         193
            REGENXBIO     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
         135                                              (12)
            REGENXBIO     Inc                Goldman    Sachs
         187                                             (663)
            Regis   Corp                  Goldman    Sachs
        (963)                                             (1,454)
            Reinsurance      Group   of  America    Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,686
         685
            Reinsurance      Group   of  America    Inc      Goldman    Sachs                 1,723
         217
            Reinsurance      Group   of  America    Inc      Morgan    Stanley                  292
         343
            Reliance     Steel   & Aluminum     Co        Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,923
         403
            Reliance     Steel   & Aluminum     Co        Goldman    Sachs                  911
         756
            Reliance     Steel   & Aluminum     Co        Morgan    Stanley                  775
         257
            RenaissanceRe       Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (572)                                             (3,806)
            RenaissanceRe       Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
       (1,095)                                              (3,436)
            RenaissanceRe       Holdings     Ltd         Morgan    Stanley                 6,322
       (1,498)
            Renewable     Energy    Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (561)                                             (1,703)
            Renewable     Energy    Group   Inc         Goldman    Sachs
        (215)                                              (642)
                                183/234



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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Rent-A-Center       Inc              Goldman    Sachs
       (1,256)                                              (1,250)
            Repligen     Corp                 Goldman    Sachs
         71                                             (85)
         332   Republic     Bancorp    Inc  ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,365
         638   Republic     Bancorp    Inc  ‘A’          Goldman    Sachs                 2,622
            Resources     Connection      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         203                                              (40)
            Resources     Connection      Inc          Goldman    Sachs                  99
         452
            Retail    Properties      of  America    Inc  ‘A’
                                 Goldman    Sachs
       (2,703)                                              (3,487)
            (REIT)
            Revolve    Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         201                                             (219)
            REX  American     Resources     Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (230)                                              (140)
            REX  American     Resources     Corp         Goldman    Sachs                  287
        (370)
            Rexford    Industrial      Realty    Inc  (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (664)                                             (1,600)
            Rexnord    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (510)                                             (1,622)
            Rexnord    Corp                 Goldman    Sachs
        (131)                                              (115)
            Rexnord    Corp                 Morgan    Stanley
        (974)                                             (1,412)
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (348)   RH                                         (4,745)
            RH                     Morgan    Stanley
        (221)                                             (3,205)
            Rite   Aid  Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,409)                                               (14)
            RLJ  Lodging    Trust   (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,725)                                               (475)
         90  RMR  Group   Inc  ‘A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch          77
         81  RMR  Group   Inc  ‘A’              Goldman    Sachs                  70
            Rogers    Corp                  Goldman    Sachs                  266
         (61)
            Roku   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,168
        1,587
            Roku   Inc                   Morgan    Stanley                 1,003
         674
            Roper   Technologies       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,093
         315
            Rosetta    Stone   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (136)                                              (118)
            Rosetta    Stone   Inc              Goldman    Sachs
        (332)                                              (289)
            Royal   Gold   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         262
       (1,111)
            Royal   Gold   Inc                Goldman    Sachs                  251
        (825)
            Ryerson    Holding    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         580
         537
            Ryman    Hospitality       Properties       Inc
                                 Goldman    Sachs
        (120)                                              (303)
            (REIT)
            Sage   Therapeutics       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          59
         394
            Sage   Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs                  22
         146
            Sailpoint     Technologies       Holdings     Inc     Goldman    Sachs                 1,146
         538
         196   salesforce.com        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                      (846)
            Sanderson     Farms   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         296
         (83)
            Sanderson     Farms   Inc             Goldman    Sachs                  209
         (86)
            Sanderson     Farms   Inc             Morgan    Stanley                 2,779
       (1,072)
            Santander     Consumer     USA  Holdings     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,114)                                              (2,484)
            Santander     Consumer     USA  Holdings     Inc     Morgan    Stanley
       (4,558)                                              (5,287)
            Saul   Centers    Inc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (349)                                             (1,270)
            Saul   Centers    Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
        (272)                                              (990)
            SBA  Communications        Corp   (REIT)         Morgan    Stanley                 10,195
         463
            Schlumberger       Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,566
        5,590
            Schlumberger       Ltd               Goldman    Sachs                 3,556
        5,699
                                184/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Schlumberger       Ltd               Morgan    Stanley                  233
         277
            Schrodinger      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (371)                                             (1,988)
            Schrodinger      Inc               Goldman    Sachs                  705
        (268)
            Schrodinger      Inc               Morgan    Stanley
        (154)                                              (73)
            Schweitzer-Mauduit          International       Inc    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (120)                                              (377)
            Schweitzer-Mauduit          International       Inc    Goldman    Sachs
        (270)                                              (848)
        1,916    Scientific      Games   Corp   ‘A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,223
            Scotts    Miracle-Gro      Co            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (522)                                             (1,357)
            Scotts    Miracle-Gro      Co            Goldman    Sachs
         71                                             (63)
            Scotts    Miracle-Gro      Co            Morgan    Stanley                 2,946
        (345)
            Seacoast     Banking    Corp   of  Florida        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (129)                                              (437)
            SEACOR    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        (152)                                              (404)
            SeaWorld     Entertainment       Inc         Goldman    Sachs
        (298)                                             (1,329)
            SEI  Investments      Co             Goldman    Sachs
         119                                             (191)
            SEI  Investments      Co             Morgan    Stanley
         419                                              (25)
            Select    Energy    Services     Inc  ‘A’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (524)                                              (587)
            Selective     Insurance     Group   Inc        Goldman    Sachs
        (337)                                             (1,864)
            Sempra    Energy                  Goldman    Sachs
        (275)                                              (904)
            Semtech    Corp                 Goldman    Sachs
        (119)                                              (710)
            Seritage     Growth    Properties      (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,163
        1,003
            Service    Corp   International               Goldman    Sachs
         100                                               (3)
            Service    Properties      Trust   (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,102)                                                (8)
            Service    Properties      Trust   (REIT)        Goldman    Sachs
       (1,855)                                               (247)
            ServiceNow      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,388
         886
            ServiceNow      Inc                Morgan    Stanley                  815
         531
            ServisFirst      Bancshares      Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (182)                                              (768)
            Shake   Shack   Inc  ‘A’             Goldman    Sachs
         (52)                                             (332)
            Shockwave     Medical    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         359
         266
            Shockwave     Medical    Inc            Goldman    Sachs                  504
         373
            Shoe   Carnival     Inc              Goldman    Sachs                  678
         361
            Shutterstock       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        1,312                                               (302)
            Shutterstock       Inc               Goldman    Sachs
         380                                              (87)
            SIGA   Technologies       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (903)                                              (352)
            SIGA   Technologies       Inc            Goldman    Sachs
        (510)                                              (199)
            Signature     Bank                Bank   of  America    Merrill    Lynch         487
         198
            Signet    Jewelers     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (418)                                              (686)
            Signet    Jewelers     Ltd             Goldman    Sachs
       (1,201)                                              (1,702)
            Silicon    Laboratories       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch          53
        1,095
            Silicon    Laboratories       Inc          Goldman    Sachs                 1,474
        3,025
            Silicon    Laboratories       Inc          Morgan    Stanley
         953                                            (2,585)
            Simply    Good   Foods   Co            Bank   of  America    Merrill    Lynch
         188                                              (62)
            Simply    Good   Foods   Co            Goldman    Sachs
         280                                             (139)
            Simpson    Manufacturing       Co  Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (890)                                             (8,756)
            Simpson    Manufacturing       Co  Inc        Goldman    Sachs
        (743)                                             (7,683)
            Simpson    Manufacturing       Co  Inc        Morgan    Stanley
        (261)                                             (1,054)
                                185/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Simulations      Plus   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,005
         222
            Simulations      Plus   Inc             Goldman    Sachs                 6,787
         694
            Sinclair     Broadcast     Group   Inc  ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (238)                                              (613)
            Sirius    XM  Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,069
        5,410
            Sirius    XM  Holdings     Inc            Goldman    Sachs                 1,568
        4,286
            Sirius    XM  Holdings     Inc            Morgan    Stanley                 32,850
       85,324
            SiteOne    Landscape     Supply    Inc        Goldman    Sachs                 1,419
         247
        1,668    Skechers     USA  Inc  ‘A’             Goldman    Sachs                 9,208
            Skyline    Champion     Corp             Goldman    Sachs
       (1,165)                                              (3,342)
            Skyworks     Solutions     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,599
        (867)
            Skyworks     Solutions     Inc            Goldman    Sachs                 1,821
       (1,021)
            Skyworks     Solutions     Inc            Morgan    Stanley                  114
        (194)
            Slack   Technologies       Inc  ‘A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,086)                                              (1,328)
            Sleep   Number    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (740)                                             (1,199)
            Sleep   Number    Corp               Goldman    Sachs
        (417)                                              (676)
            SLM  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (825)                                              (83)
            SM  Energy    Co                Goldman    Sachs
       (1,675)                                               (988)
            SMART   Global    Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        (326)                                              (365)
            Snap-on    Inc                 Morgan    Stanley
        (288)                                              (357)
            SolarEdge     Technologies       Inc         Goldman    Sachs
        (361)                                             (3,680)
            SolarEdge     Technologies       Inc         Morgan    Stanley
         (28)                                             (215)
            Solaris    Oilfield     Infrastructure        Inc  ‘
                                 Goldman    Sachs                 1,066
        1,185
            A’
            Sonic   Automotive      Inc  ‘A’          Goldman    Sachs
        (848)                                             (3,112)
            Southwestern       Energy    Co           Goldman    Sachs
       (2,223)                                               (290)
            Spartan    Motors    Inc              Goldman    Sachs
        (321)                                              (324)
            Spectrum     Brands    Holdings     Inc        Goldman    Sachs
        (146)                                             (1,183)
            Spire   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
         436                                             (268)
            Spirit    Realty    Capital    Inc  (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,632)                                              (4,015)
            Spirit    Realty    Capital    Inc  (REIT)        Goldman    Sachs
       (1,824)                                              (4,487)
            Spirit    Realty    Capital    Inc  (REIT)        Morgan    Stanley
       (1,632)                                               (228)
            Spotify    Technology      SA            Goldman    Sachs                 1,225
        (212)
            Spotify    Technology      SA            Morgan    Stanley
         (84)                                             (159)
            Sprouts    Farmers    Market    Inc         Goldman    Sachs                  959
       (2,720)
            SPS  Commerce     Inc               Goldman    Sachs
         (63)                                             (597)
            SPX  Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (338)                                             (2,062)
            SPX  Corp                   Goldman    Sachs
        (439)                                             (2,678)
            SPX  FLOW   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (290)                                             (1,720)
            SPX  FLOW   Inc                 Goldman    Sachs
        (133)                                              (789)
            SS&C   Technologies       Holdings     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,785)                                              (4,695)
            SS&C   Technologies       Holdings     Inc       Goldman    Sachs
        (556)                                             (1,462)
            SS&C   Technologies       Holdings     Inc       Morgan    Stanley
       (4,795)                                              (6,617)
            STAAR   Surgical     Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (11)                                              (17)
            STAAR   Surgical     Co              Goldman    Sachs
        (326)                                              (518)
         31  Stamps.com      Inc                Goldman    Sachs                  51
            Standard     Motor   Products     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch          62
         14
                                186/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Standard     Motor   Products     Inc         Goldman    Sachs                  506
         115
            Steel   Dynamics     Inc              Goldman    Sachs                 2,484
        1,552
            Steel   Dynamics     Inc              Morgan    Stanley                 1,812
        1,072
            Stericycle      Inc                Goldman    Sachs
        (503)                                             (3,164)
            STERIS    Plc                  Goldman    Sachs
         (96)                                             (227)
            STERIS    Plc                  Morgan    Stanley
         (66)                                             (328)
            Sterling     Bancorp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        27,622
       10,326
            Sterling     Construction       Co  Inc        Goldman    Sachs                  606
         594
            Steven    Madden    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (566)                                             (1,964)
            Steven    Madden    Ltd              Goldman    Sachs
        (436)                                             (1,159)
            Stewart    Information      Services     Corp      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,126)                                              (1,727)
            Stewart    Information      Services     Corp      Goldman    Sachs
        (960)                                             (1,396)
            Stifel    Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (802)                                             (4,628)
            Stifel    Financial     Corp             Goldman    Sachs
        (294)                                             (1,696)
            Stifel    Financial     Corp             Morgan    Stanley
        (631)                                             (1,716)
         408   Stitch    Fix  Inc  ‘A’              Goldman    Sachs                  869
            Stoneridge      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (224)                                              (775)
            STORE   Capital    Corp   (REIT)            Goldman    Sachs                 2,651
        1,962
            STORE   Capital    Corp   (REIT)            Morgan    Stanley                 2,136
        2,574
            Sunrun    Inc                  Goldman    Sachs                 1,400
         576
            Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (418)                                              (568)
            Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (REIT)      Goldman    Sachs
       (4,105)                                              (4,988)
            Supernus     Pharmaceuticals        Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         136
         209
            Supernus     Pharmaceuticals        Inc        Goldman    Sachs                  480
         739
        1,644    Switch    Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,789
         840   Switch    Inc  ‘A’                Goldman    Sachs                  525
            Sykes   Enterprises      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (244)                                              (761)
            Sykes   Enterprises      Inc            Goldman    Sachs
        (212)                                              (661)
            Synaptics     Inc                Goldman    Sachs                  352
         202
            Synchrony     Financial                Bank   of  America    Merrill    Lynch        8,547
        3,142
            Synchrony     Financial                Goldman    Sachs
        1,488                                             (1,119)
            Syneos    Health    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (524)                                             (2,221)
            Syneos    Health    Inc              Goldman    Sachs
        (547)                                             (2,319)
            Synopsys     Inc                 Goldman    Sachs                  613
         64
            Synopsys     Inc                 Morgan    Stanley                 4,114
         630
            Synovus    Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch        18,786
        6,845
            Synovus    Financial     Corp            Goldman    Sachs                18,848
        6,951
            Synovus    Financial     Corp            Morgan    Stanley
        9,925                                             (2,227)
            Sysco   Corp                  Morgan    Stanley
        (616)                                             (2,144)
            Systemax     Inc                 Goldman    Sachs                  500
         223
            Tabula    Rasa   HealthCare      Inc         Goldman    Sachs
         97                                             (476)
            Tactile    Systems    Technology      Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch          6
          5
            Tactile    Systems    Technology      Inc       Goldman    Sachs                  132
         110
            Take-Two     Interactive      Software     Inc      Goldman    Sachs
         228                                            (2,931)
            Take-Two     Interactive      Software     Inc      Morgan    Stanley                   22
         32
                                187/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Tandem    Diabetes     Care   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         201                                             (778)
            Tandem    Diabetes     Care   Inc          Morgan    Stanley
         628                                            (2,141)
            Target    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (293)                                             (1,255)
            TCF  Financial     Corp              Goldman    Sachs                 1,676
         273
            Team   Inc                   Goldman    Sachs                  581
         638
            TechnipFMC      Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        6,507
       10,979
            TechnipFMC      Plc                Goldman    Sachs                 8,125
       16,143
            TechnipFMC      Plc                Morgan    Stanley                 1,863
       16,935
            Tejon   Ranch   Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (306)                                              (257)
            Tejon   Ranch   Co               Goldman    Sachs
       (1,467)                                              (1,232)
            Teladoc    Health    Inc              Morgan    Stanley
         (98)                                             (518)
            Teledyne     Technologies       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         121
          9
            Teledyne     Technologies       Inc          Morgan    Stanley                 2,714
         120
            Telephone     and  Data   Systems    Inc       Morgan    Stanley                  417
        1,264
            Tenet   Healthcare      Corp             Goldman    Sachs                  295
        (126)
            Tennant    Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,835
         157
            Tennant    Co                 Goldman    Sachs                 2,388
         320
            Teradyne     Inc                 Goldman    Sachs
       (4,465)                                             (40,721)
            Teradyne     Inc                 Morgan    Stanley
       (1,475)                                              (4,809)
            TerraForm     Power   Inc  ‘A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch         174
        (487)
            TerraForm     Power   Inc  ‘A’           Goldman    Sachs
       (5,602)                                              (1,511)
            Terreno    Realty    Corp   (REIT)           Goldman    Sachs                 1,014
        1,467
            Tesla   Inc                  Goldman    Sachs
         20                                             (102)
            Tesla   Inc                  Morgan    Stanley
          5                                             (54)
            Tetra   Tech   Inc                Goldman    Sachs                  686
         96
            Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd  ADR   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,770)                                              (7,584)
            Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd  ADR   Goldman    Sachs
       (7,087)                                             (10,675)
            Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd  ADR   Morgan    Stanley
       (4,050)                                              (3,402)
            Texas   Roadhouse     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         483
         74
            Texas   Roadhouse     Inc             Goldman    Sachs                10,598
        1,623
            TFS  Financial     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (209)                                              (75)
            TherapeuticsMD        Inc              Goldman    Sachs
        1,536                                               (15)
            Thermon    Group   Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (585)                                             (1,340)
            Thermon    Group   Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        (319)                                              (731)
            Thor   Industries      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (541)                                             (7,368)
            Thor   Industries      Inc             Goldman    Sachs
       (2,506)                                             (34,132)
            Thor   Industries      Inc             Morgan    Stanley
        (124)                                              (398)
            Tidewater     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         373
         518
            Timken    Co                  Goldman    Sachs
        (978)                                             (4,421)
            Timken    Co                  Morgan    Stanley
        (498)                                              (697)
            Titan   Machinery     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         592
         263
            Titan   Machinery     Inc             Goldman    Sachs                 2,659
        1,182
            Tivity    Health    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         877
         507
            T-Mobile     US  Inc               Goldman    Sachs
       (1,063)                                              (3,153)
            Tompkins     Financial     Corp            Goldman    Sachs
        (224)                                             (1,888)
                                188/234



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Tootsie    Roll   Industries      Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (309)                                              (658)
            Tootsie    Roll   Industries      Inc         Goldman    Sachs
       (1,000)                                              (2,130)
            TopBuild     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (717)                                            (14,988)
            TopBuild     Corp                 Goldman    Sachs
        (484)                                            (11,473)
            TopBuild     Corp                 Morgan    Stanley
        (127)                                              (702)
            Toro   Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        27,342
        4,470
            Toro   Co                   Goldman    Sachs                17,916
        2,903
            Toro   Co                   Morgan    Stanley                 13,725
        4,945
            Trane   Technologies       Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        10,378
         867
            Trane   Technologies       Plc            Goldman    Sachs                14,853
        1,194
            Trane   Technologies       Plc            Morgan    Stanley                 16,631
        2,644
            TransUnion                     Morgan    Stanley                 16,865
        3,463
            TreeHouse     Foods   Inc             Goldman    Sachs
        (303)                                              (169)
            Tribune    Publishing      Co            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (472)                                              (146)
            Tricida    Inc                 Goldman    Sachs
         86                                             (372)
            TriCo   Bancshares                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (250)                                              (935)
            TriCo   Bancshares                  Goldman    Sachs
        (722)                                             (2,700)
            Trimble    Inc                 Goldman    Sachs                  948
        (307)
            TriNet    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         187
        (517)
            TriNet    Group   Inc               Morgan    Stanley                 1,386
        (419)
            Trinity    Industries      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (384)                                              (622)
            Trinity    Industries      Inc            Goldman    Sachs
       (2,771)                                              (4,489)
            Trinseo    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         433
         141
            Trinseo    SA                 Goldman    Sachs                 1,142
         372
            TripAdvisor      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         290
        (397)
            Triple-S     Management      Corp   ‘B’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (236)                                              (261)
            Triple-S     Management      Corp   ‘B’        Goldman    Sachs
        (669)                                              (728)
            TriState     Capital    Holdings     Inc        Goldman    Sachs                 5,986
        2,036
            TrueBlue     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (165)                                              (267)
            TrueBlue     Inc                 Goldman    Sachs
        (861)                                             (1,395)
            TrueCar    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,072)                                               (311)
            Trupanion     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch         480
         124
            Trupanion     Inc                Goldman    Sachs                 5,204
        1,343
            TrustCo    Bank   Corp   NY            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (637)                                              (688)
            Tucows    Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (165)                                              (493)
            Tucows    Inc  ‘A’                Goldman    Sachs
        (239)                                              (844)
            Tupperware      Brands    Corp            Goldman    Sachs                 1,116
        1,413
            Tutor   Perini    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         298
        (478)
            Tutor   Perini    Corp               Goldman    Sachs
        (465)                                              (704)
            Twin   River   Worldwide     Holdings     Inc      Goldman    Sachs
        (155)                                              (358)
            Uber   Technologies       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         173
         267
            Uber   Technologies       Inc            Goldman    Sachs                 2,127
        1,608
            Uber   Technologies       Inc            Morgan    Stanley                  247
        1,645
            Ubiquiti     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         174
         286
            Ubiquiti     Inc                 Morgan    Stanley                  270
         107
                                189/234



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  未実現純評価
      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            UDR  Inc  (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,834
        2,528
            UDR  Inc  (REIT)                 Goldman    Sachs                 1,322
         697
            UDR  Inc  (REIT)                 Morgan    Stanley                  834
         613
            Ultra   Clean   Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (970)                                             (1,780)
            Ultra   Clean   Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        (200)                                              (145)
            UMH  Properties      Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        (387)                                              (569)
            Unifi   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         503
         236
            Union   Pacific    Corp              Goldman    Sachs
         187                                             (189)
            Unisys    Corp                  Goldman    Sachs
        (332)                                              (315)
            United    Fire   Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,649
         512
            United    Natural    Foods   Inc          Goldman    Sachs                  23
        (847)
            United    Rentals    Inc              Morgan    Stanley
        (158)                                              (939)
            United    States    Lime   & Minerals     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (19)                                             (139)
            United    States    Lime   & Minerals     Inc      Goldman    Sachs
        (152)                                             (1,114)
            United    States    Steel   Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,450)                                              (1,320)
            Univar    Solutions     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (101)                                              (266)
            Univar    Solutions     Inc             Goldman    Sachs
        (262)                                              (689)
            Universal     Electronics      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (57)                                             (324)
            Universal     Electronics      Inc          Goldman    Sachs
        (155)                                              (882)
            Universal     Health    Realty    Income    Trust
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (87)                                            (1,009)
            (REIT)
            Universal     Health    Realty    Income    Trust
                                 Goldman    Sachs
         (49)                                             (568)
            (REIT)
            Universal     Health    Services     Inc  ‘B’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,334)                                             (12,186)
            Universal     Health    Services     Inc  ‘B’      Goldman    Sachs
       (2,757)                                             (32,909)
            Universal     Health    Services     Inc  ‘B’      Morgan    Stanley
       (1,704)                                               (116)
            Universal     Logistics     Holdings     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (496)                                             (1,533)
            Universal     Logistics     Holdings     Inc      Goldman    Sachs
        (162)                                              (501)
            Univest    Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch         244
         131
            Univest    Financial     Corp            Goldman    Sachs                 2,156
        1,159
            Upwork    Inc                  Goldman    Sachs
         274                                             (425)
            Urban   Edge   Properties      (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,072)                                              (1,479)
            Urban   Edge   Properties      (REIT)          Goldman    Sachs
       (1,889)                                              (2,607)
            Urban   Outfitters      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         265
         746
            Urban   Outfitters      Inc             Goldman    Sachs
         647                                             (324)
            Urstadt     Biddle    Properties      Inc   ‘A’
                                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (156)                                              (170)
            (REIT)
            Urstadt     Biddle    Properties      Inc   ‘A’
                                 Goldman    Sachs
        (302)                                              (329)
            (REIT)
            US  Concrete     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,266
         640
            US  Ecology    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (155)                                              (781)
            US  Ecology    Inc                Goldman    Sachs
        (315)                                             (1,203)
            US  Foods   Holding    Corp             Goldman    Sachs
        (867)                                             (1,561)
            US  Silica    Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,183
        1,804
            USANA   Health    Sciences     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch         110
         52
            USANA   Health    Sciences     Inc          Goldman    Sachs                  165
         78
            Vail   Resorts    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (109)                                              (901)
                                190/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Vail   Resorts    Inc               Goldman    Sachs
       (1,691)                                             (38,205)
            Vail   Resorts    Inc               Morgan    Stanley
        (832)                                             (2,183)
            Valero    Energy    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (622)                                             (4,802)
            Valero    Energy    Corp              Morgan    Stanley
        (908)                                              (745)
            Valley    National     Bancorp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,063)                                              (1,254)
            Varian    Medical    Systems    Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,327
        1,139
            Varian    Medical    Systems    Inc         Morgan    Stanley                 5,498
         746
            Vectrus    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,302
         125
            Vectrus    Inc                 Goldman    Sachs                 2,782
         267
            Veeco   Instruments      Inc            Goldman    Sachs                  109
         789
        1,392    Veeva   Systems    Inc  ‘A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch        15,173
        2,031    Veeva   Systems    Inc  ‘A’            Goldman    Sachs                23,042
        1,416    Veeva   Systems    Inc  ‘A’            Morgan    Stanley                 11,852
            Ventas    Inc  (REIT)                Morgan    Stanley
        (938)                                             (1,323)
            Veracyte     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         219                                             (133)
            Veracyte     Inc                 Goldman    Sachs                  113
         538
            VEREIT    Inc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,752)                                              (6,414)
            VEREIT    Inc  (REIT)                Morgan    Stanley
       (4,700)                                               (47)
            Verint    Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,064)                                              (2,511)
            Verint    Systems    Inc              Goldman    Sachs
       (1,067)                                              (2,518)
            VeriSign     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         294
         545
            VeriSign     Inc                 Morgan    Stanley                  123
         115
            Verisk    Analytics     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        19,217
        2,183
            Verisk    Analytics     Inc             Goldman    Sachs                 7,718
         870
            Verra   Mobility     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (247)                                              (262)
            Verra   Mobility     Corp              Goldman    Sachs
       (2,830)                                              (3,000)
            Verso   Corp   ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,018)                                               (490)
            Verso   Corp   ‘A’                Goldman    Sachs
        (472)                                              (260)
            Vertex    Pharmaceuticals        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch          24
          5
            Vertex    Pharmaceuticals        Inc         Morgan    Stanley
         121                                             (369)
            Viad   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         723
         226
            ViaSat    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,451
         512
            ViaSat    Inc                  Goldman    Sachs                 5,589
        1,364
            ViaSat    Inc                  Morgan    Stanley
         402                                             (125)
            Viavi   Solutions     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (10,627)                                              (7,970)
            Vicor   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,839
         290
            Vicor   Corp                  Goldman    Sachs                 1,123
         261
            Vir  Biotechnology       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          77
         195
            Vir  Biotechnology       Inc            Goldman    Sachs                 3,990
        2,433
            Vir  Biotechnology       Inc            Morgan    Stanley
         635                                             (923)
            Virtus    Investment      Partners     Inc       Goldman    Sachs                 2,763
         239
            Virtusa    Corp                 Goldman    Sachs                  446
         267
            Vishay    Intertechnology        Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,041)                                              (3,806)
            Vishay    Intertechnology        Inc         Goldman    Sachs
       (1,156)                                              (2,156)
            Vishay    Intertechnology        Inc         Morgan    Stanley
       (2,311)                                               (682)
                                191/234



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      保有高               銘柄                  取引相手            益／（損）
                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Visteon    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch          69
         31
            Visteon    Corp                 Goldman    Sachs                  597
         270
            Vistra    Energy    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (404)                                              (237)
            Vistra    Energy    Corp              Goldman    Sachs
       (2,664)                                              (5,308)
            Vistra    Energy    Corp              Morgan    Stanley
       (1,455)                                               (798)
            Vivint    Solar   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        3,928
        2,709
            Vivint    Solar   Inc               Goldman    Sachs                 5,423
        3,740
        1,129    VMware    Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch        19,844
        2,222    VMware    Inc  ‘A’                Goldman    Sachs                44,529
        2,165    VMware    Inc  ‘A’                Morgan    Stanley                 43,127
            Vonage    Holdings     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch         439
        2,282
            Vonage    Holdings     Corp             Goldman    Sachs                  500
        2,471
            Waddell    & Reed   Financial     Inc  ‘A’      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,963)                                               (412)
            Waddell    & Reed   Financial     Inc  ‘A’      Goldman    Sachs
       (2,453)                                               (515)
            Walker    & Dunlop    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (382)                                             (1,539)
            Walker    & Dunlop    Inc             Goldman    Sachs
        (379)                                             (1,861)
            Walmart    Inc                 Goldman    Sachs                  204
       (3,776)
            Walmart    Inc                 Morgan    Stanley
       (1,456)                                              (2,117)
            Warrior    Met  Coal   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (73)                                              (52)
            Warrior    Met  Coal   Inc             Goldman    Sachs
        (500)                                              (355)
            Washington      Federal    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (198)                                              (513)
            Washington      Federal    Inc            Goldman    Sachs
        (788)                                             (2,041)
            Washington      Trust   Bancorp    Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch         406
         103
            Washington      Trust   Bancorp    Inc        Goldman    Sachs                  86
         48
            Waste   Management      Inc             Morgan    Stanley
       (2,745)                                             (20,232)
            Waterstone      Financial     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (231)                                              (381)
            Watford    Holdings     Ltd             Goldman    Sachs                  44
        (135)
            WaVe   Life   Sciences     Ltd            Goldman    Sachs
         263                                              (50)
         106   Wayfair    Inc  ‘A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch        2,260
         18  Wayfair    Inc  ‘A’               Goldman    Sachs                  202
            Webster    Financial     Corp            Goldman    Sachs                 1,956
         318
            Webster    Financial     Corp            Morgan    Stanley                 10,994
        3,243
            Weingarten      Realty    Investors     (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (349)                                              (862)
            Weingarten      Realty    Investors     (REIT)       Goldman    Sachs
        (994)                                             (2,455)
            Weis   Markets    Inc               Goldman    Sachs                  116
         377
            Welbilt    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,768
        1,461
            Welbilt    Inc                 Goldman    Sachs                  956
         790
            Welltower     Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
        (676)                                             (5,976)
         735   Wendy’s     Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         482
         433   Wendy’s     Co                 Goldman    Sachs                  218
            Werner    Enterprises      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch          51
         75
            Werner    Enterprises      Inc            Goldman    Sachs                  494
         241
            WesBanco     Inc                 Goldman    Sachs                 3,071
        1,218
            WESCO   International       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch        1,170
         208
            WESCO   International       Inc           Goldman    Sachs                 3,043
         541
                                192/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            Westamerica      BanCorp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (15)                                              (29)
            Westamerica      BanCorp               Goldman    Sachs
        (622)                                             (1,200)
            Western    Alliance     Bancorp             Goldman    Sachs
        (340)                                              (104)
            Western    Digital    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch        4,397
         975
            Western    Digital    Corp             Goldman    Sachs                  613
         136
            Western    Digital    Corp             Morgan    Stanley                 1,035
         796
            Westrock     Co                 Goldman    Sachs
         293                                             (273)
            Westrock     Co                 Morgan    Stanley                 2,218
        2,454
            Westwood     Holdings     Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (508)                                              (411)
            Westwood     Holdings     Group   Inc         Goldman    Sachs
        (498)                                              (403)
            Whirlpool     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,124)                                             (12,578)
            Whirlpool     Corp                Goldman    Sachs
       (2,275)                                             (25,457)
            Whirlpool     Corp                Morgan    Stanley
       (2,064)                                               (599)
            WideOpenWest       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         436
         538
            Williams     Cos  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,654)                                              (6,854)
            Williams     Cos  Inc               Goldman    Sachs
       (4,907)                                              (5,054)
            Williams     Cos  Inc               Morgan    Stanley
       (5,585)                                               (782)
            Williams-Sonoma        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (371)                                             (3,106)
            Williams-Sonoma        Inc             Goldman    Sachs                 5,883
         393
            Wingstop     Inc                 Goldman    Sachs
         140                                             (930)
            Winnebago     Industries      Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                              (764)
            Wintrust     Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch        7,692
         749
            Wintrust     Financial     Corp            Goldman    Sachs                16,269
        1,640
            WisdomTree      Investments      Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch          31
         97
            WisdomTree      Investments      Inc         Goldman    Sachs                  432
        1,373
            Wolverine     World   Wide   Inc          Goldman    Sachs                 1,119
         362
            Woodward     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
         54                                             (123)
            Woodward     Inc                 Goldman    Sachs                   5
         285
        1,115    Workday    Inc  ‘A’               Morgan    Stanley                 14,718
            Workiva    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         247
         93
            Workiva    Inc                 Goldman    Sachs                  580
         218
            World   Acceptance      Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (336)                                             (3,629)
            World   Acceptance      Corp             Goldman    Sachs
        (374)                                             (3,375)
            World   Fuel   Services     Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (824)                                             (2,008)
            World   Fuel   Services     Corp           Goldman    Sachs
       (1,177)                                               (18)
            WP  Carey   Inc  (REIT)               Morgan    Stanley                  544
        (549)
            WPX  Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        5,217                                               (303)
            WPX  Energy    Inc                Goldman    Sachs                 3,502
       11,619
            WPX  Energy    Inc                Morgan    Stanley
         408                                              (37)
            WR  Berkley    Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch          31
         (58)
            WR  Berkley    Corp                Goldman    Sachs                  87
        (138)
            WR  Berkley    Corp                Morgan    Stanley
        (110)                                               (3)
            WR  Grace   & Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (331)                                             (1,526)
            WR  Grace   & Co                Goldman    Sachs
        (789)                                             (2,616)
            WR  Grace   & Co                Morgan    Stanley                  305
        (177)
                                193/234



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                                                  （米ドル）
            米国（続き）
            WW  International       Inc             Goldman    Sachs
         998                                            (1,237)
            Wyndham    Destinations       Inc          Goldman    Sachs
       (1,322)                                             (10,873)
            Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (394)                                             (1,958)
            Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc        Goldman    Sachs
        (710)                                             (3,112)
            Xylem   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        10,782
        1,323
            Xylem   Inc                  Goldman    Sachs                  393
         92
            Xylem   Inc                  Morgan    Stanley                 2,336
         567
            Yelp   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (227)                                              (477)
            Yelp   Inc                   Goldman    Sachs
       (3,304)                                              (6,938)
            Yext   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         570
         451
            Yext   Inc                   Goldman    Sachs                 2,517
        1,476
            York   Water   Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (264)                                              (842)
            York   Water   Co                Goldman    Sachs
        (460)                                             (1,467)
            Yum!   Brands    Inc               Goldman    Sachs
        (391)                                             (2,041)
            Zendesk    Inc                 Goldman    Sachs                28,622
        2,966
            Zendesk    Inc                 Morgan    Stanley                 6,143
        2,706
            Zillow    Group   Inc  ‘C’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,045)                                              (8,370)
            Zillow    Group   Inc  ‘C’             Goldman    Sachs
         (92)                                             (737)
            Zimmer    Biomet    Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (132)                                              (406)
            Zimmer    Biomet    Holdings     Inc         Goldman    Sachs
       (2,067)                                             (30,964)
            Zimmer    Biomet    Holdings     Inc         Morgan    Stanley
       (2,080)                                              (7,679)
            Zions   Bancorp    NA              Bank   of  America    Merrill    Lynch        11,930
        1,915
            Zions   Bancorp    NA              Goldman    Sachs                 5,351
        1,419
            Zions   Bancorp    NA              Morgan    Stanley                 7,736
        2,528
            Zoetis    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        6,023
         994
            Zoom   Video   Communications        Inc  ‘A’      Morgan    Stanley
        (216)                                              (248)
         257   Zuora   Inc  ‘A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch         254
        2,134    Zuora   Inc  ‘A’                Goldman    Sachs                 1,895
                                                       738
        1,822    Zynga   Inc  ‘A’                Goldman    Sachs
                                                     235,804
     合計（基礎となるエクスポージャー総額－183,485,011米ドル）                                                 (3,890)
    * 当証券は投資運用会社と協議の上で評価されている。注記２(a)に詳述のとおり、当証券は会計年度末現在で公正価値

     評価、または算定が中止されている。
    π  0.5米ドル未満の金額は端数切捨てにより0と表示されている。
                                194/234







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    先物取引　2020年５月31日現在
                                         基礎となるエクス         未実現純評価益
     契約数    契約通貨            契約／摘要               満期日      ポージャー総額          ／（損）
                                          （米ドル）        （米ドル）
             Amsterdam     Index   Futures    June   2020
       11   EUR                        2020年６月          1,304,607          46,652
             CAC  40  Index   Futures    June   2020
       52   EUR                        2020年６月          2,729,170         155,694
             DAX  Index   Futures    June   2020
       (9)   EUR                        2020年６月          2,912,197         (175,229)
             E-Mini    S&P  500  Index   Futures    June   2020
       4  USD                        2020年６月           604,460         7,231
             FTSE   100  Index   Futures    June   2020
       11   GBP                        2020年６月           830,485         (3,705)
             FTSE   MIB  Index   Futures    June   2020
       1  EUR                        2020年６月           101,326         1,918
             Hang   Seng   Index   Futures    June   2020
       18   HKD                        2020年６月          2,642,522         (29,801)
             IBEX   35  Index   Futures    June   2020
       35   EUR                        2020年６月          2,763,974         171,307
             MSCI   Singapore     Index   Futures    June   2020
       (14)   SGD                        2020年６月           285,209         2,429
             OMX  Stockholm     30  Index   Futures    June
      (272)    SEK                        2020年６月          4,703,577         (163,508)
             2020
             S&P/TSX    60  Index   Futures    June   2020
       (25)   CAD                        2020年６月          3,329,340         (318,935)
             SPI  200  Index   Futures    June   2020
       15   AUD                        2020年６月          1,430,854         100,144
             Swiss   Market    Index   Futures    June   2020
       (3)   CHF                        2020年６月           307,818         (7,579)
             Topix   Index   Futures    June   2020
                                            1,014,549         (63,032)
       (7)   JPY                        2020年６月
    合計                                       24,960,088         (276,414)
    買建オプション　2020年５月31日現在

                                                未実現
          コール／                                             時価
     契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日     純評価（損）
          プット                                            （米ドル）
                                               （米ドル）
               E-Mini    S&P  500
                         Exchange     Traded    USD  2,520.00             (189,952)      22,230
        39   プット                             19/06/2020
               Index
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－351,527米ドル）                                             (189,952)      22,230
    売建オプション　2020年５月31日現在

                                                未実現
          コール／                                             時価
     契約数             摘要        取引相手        行使価格       満期日      純評価益
          プット                                            （米ドル）
                                               （米ドル）
               E-Mini    S&P  500
                         Exchange     Traded     USD  2,470.00             159,951     (17,940)
        (39)   プット                              19/06/2020
               Index
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－277,536米ドル）                                             159,951     (17,940)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年５月31日現在
                                              未実現純評価益／
    通貨     買予約      通貨     売予約          取引相手          期日
                                              （損）（米ドル）
     AUD     2,862,000       USD     1,869,921             Citibank      15/6/2020           29,617
                                 JP  Morgan
     AUD      937,000      USD      623,999                 15/6/2020           (2,103)
                              Morgan    Stanley
     AUD      422,000      USD      277,770                 15/6/2020            2,316
     CAD     1,380,000       USD      991,577            Citibank      15/6/2020           10,286
                               Deutsche     Bank
     CAD     2,736,000       USD     1,991,729                  15/6/2020           (5,427)
                               Goldman    Sachs
     CAD      814,000      USD      589,776                 15/6/2020            1,178
                                 JP  Morgan
     CAD     4,138,000       USD     2,983,109                  15/6/2020           21,028
                               Deutsche     Bank
     CHF     1,012,000       EUR      956,193                 15/6/2020           (12,500)
                                 JP  Morgan
     CHF     6,015,000       EUR     5,704,457                  15/6/2020           (97,830)
                              Morgan    Stanley
     CHF      700,000      EUR      658,011                 15/6/2020           (4,879)
                                BNP  Paribas
     EUR      457,046      CHF      481,000                 15/6/2020            8,801
                               Goldman    Sachs
     EUR      837,045      CHF      891,000                 15/6/2020            5,643
                               Goldman    Sachs
     EUR      558,884      NOK     6,166,000                  15/6/2020           (12,958)
                                 JP  Morgan
     EUR     1,702,076       NOK    18,894,000                   15/6/2020           (51,351)
                               Barclays     Bank
     EUR      51,392     SEK      547,000                 15/6/2020            (736)
                                 JP  Morgan
     EUR      423,087      SEK     4,499,000                  15/6/2020           (5,614)
                                BNP  Paribas
     EUR     1,163,000       USD     1,277,582                  15/6/2020           15,939
     EUR     2,192,000       USD     2,399,361             Citibank      15/6/2020           38,644
                                 JP  Morgan
     EUR     2,559,000       USD     2,829,860                  15/6/2020           16,332
                            State   Street    Bank   &
     EUR     1,195,000       USD     1,299,337                  15/6/2020           29,776
                               Trust   Company
                                BNP  Paribas
     GBP      97,000     USD      118,544                 15/6/2020            1,261
                               Deutsche     Bank
     GBP      923,000      USD     1,140,053                  15/6/2020             (50)
                                 JP  Morgan
     GBP      218,000      USD      268,588                 15/6/2020             665
                              Bank   of  America
     JPY    15,594,000       USD      144,852                 15/6/2020             145
                               Merrill    Lynch
     JPY    53,647,000       USD      497,840            Citibank      15/6/2020             982
                               Deutsche     Bank
     JPY    48,378,000       USD      453,550                 15/6/2020           (3,721)
     JPY    55,861,000       USD      519,807              HSBC    15/6/2020            (399)
                                 JP  Morgan
     JPY    180,025,000        USD     1,679,713                  15/6/2020           (5,799)
                               Goldman    Sachs
     NOK     1,110,000       EUR      101,991                 15/6/2020             797
                                 JP  Morgan
     NOK    15,918,000       EUR     1,427,921                  15/6/2020           50,003
     NZD      328,000      USD      202,134            Citibank      15/6/2020            1,332
                               Goldman    Sachs
     NZD     1,451,000       USD      876,743                 15/6/2020           23,348
         1,499,000                       JP  Morgan
     NZD           USD      920,579                 15/6/2020            9,288
         24,084,000                      Goldman    Sachs
     SEK           EUR     2,279,631                  15/6/2020           13,626
         10,509,000                        JP  Morgan
     SEK           EUR      991,881                 15/6/2020            9,095
                              Morgan    Stanley
     SEK    18,350,000       EUR     1,712,210                  15/6/2020           37,831
                                 JP  Morgan
     SGD      140,000      USD      98,988                 15/6/2020             46
     USD      270,252      AUD      419,000            Citibank      15/6/2020           (7,843)
                               Goldman    Sachs
     USD      269,653      AUD      404,000                 15/6/2020            1,514
                                 JP  Morgan
     USD     1,414,050       AUD     2,199,000                  15/6/2020           (45,448)
                              Bank   of  America
     USD      606,811      CAD      852,000                 15/6/2020           (11,731)
                               Merrill    Lynch
                                BNP  Paribas
     USD     1,527,491       CAD     2,140,000                  15/6/2020           (26,122)
                                 JP  Morgan
     USD     2,269,906       CAD     3,197,000                  15/6/2020           (51,076)
                                 JP  Morgan
     USD     1,049,371       EUR      969,000                 15/6/2020           (28,378)
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年５月31日現在（続き）
                                              未実現純評価益／
    通貨     買予約      通貨     売予約          取引相手          期日
                                              （損）（米ドル）
                              Morgan    Stanley
     USD      422,766      EUR      387,468                 15/6/2020           (8,186)
                                BNP  Paribas
     USD      857,998      GBP      695,000                 15/6/2020            (401)
                               Deutsche     Bank
     USD     2,773,401       GBP     2,251,043                  15/6/2020           (6,877)
                                 JP  Morgan
     USD     1,564,952       GBP     1,258,000                  15/6/2020           11,188
                                BNP  Paribas
     USD     1,560,122       JPY    166,549,000                    15/6/2020           11,512
     USD     2,059,730       JPY    221,822,000              Citibank      15/6/2020           (2,820)
     USD      742,354      NZD     1,213,578             Citibank      15/6/2020           (10,458)
                               Deutsche     Bank
     USD      190,491      NZD      306,000                 15/6/2020             672
                              Morgan    Stanley
     USD      291,990      NZD      477,422                 15/6/2020           (4,167)
                               BNP  Paribas                     (466)
     USD      266,925      SGD      378,000                 15/6/2020
                                                  (54,475)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   &
                    55,679,030
     EUR    51,341,835       USD                        15/6/2020         1,424,805
                               Trust   Company
                            State   Street    Bank   &
                     1,919,726
                                                  (38,243)
     USD     2,096,928       EUR                        15/6/2020
                               Trust   Company
                                                 1,386,562
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   &
     GBP      486,432      USD      600,700                  15/6/2020             95
                               Trust   Company
                            State   Street    Bank   &
          22,707                                          (243)
     USD           GBP      18,582                 15/6/2020
                               Trust   Company
                                                    (148)
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   &
                      57,775
     SEK      565,633      USD                        15/6/2020           2,094
                               Trust   Company
                            State   Street    Bank   &
                      13,195                              (33)
     USD       1,364     SEK                        15/6/2020
                               Trust   Company
                                                   2,061
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－142,266,667米ドル）                                             1,334,000
    業種別内訳　2020年５月31日現在

                                  純資産比率（％）
                                         81.75
    政府
    投資有価証券－時価
                                         81.75
                                         18.25
    その他の純資産
                                        100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2021年１月末現在)
    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
    Ⅰ　資産総額                                              64,234,614円

    Ⅱ　負債総額                                               444,699円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                              63,789,915円

    Ⅳ　発行済数量                                              69,877,952口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9129円

    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」

    Ⅰ　資産総額                                             780,721,569円

    Ⅱ　負債総額                                              18,413,929円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             762,307,640円

    Ⅳ　発行済数量                                             835,695,108口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9122円

     (参考情報)

    「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
    Ⅰ　資産総額                                             844,804,818円

    Ⅱ　負債総額                                              18,364,831円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             826,439,987円

    Ⅳ　発行済数量                                             751,144,365口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.1002円

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
     販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
     当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
     該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
     において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
     金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
                                199/234



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
                                200/234



















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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年１月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）          純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        170           9,790,666

            単位型株式投資信託                        35           313,901

                合計                    205          10,104,567

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    資産の部
    　流動資産
    　　現金・預金                                      20,388             17,786
    　　立替金                                        26             29
    　　前払費用                                        175             190
    　　未収入金                         ※２               9             3
    　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
    　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
    　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                             0             0
    　　その他流動資産
    　　流動資産計                                      25,892             22,805
    　固定資産
    　　有形固定資産
    　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                            475             480
    　　　器具備品                         ※１
    　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
    　　無形固定資産
                                             5             6
    　　　ソフトウエア
    　　　無形固定資産計                                         5             6
    　　投資その他の資産
    　　　投資有価証券                                        49            142
    　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
    　　　前払年金費用                                        800             899
    　　　長期前払費用                                        45             34
                                            824             888
    　　　繰延税金資産
    　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
    　　　固定資産計                                       4,561             4,577
    　　資産合計                                      30,454             27,383
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    負債の部
    　流動負債
    　　預り金                                        94            121
    　　未払金                         ※２
    　　　未払収益分配金                                         4             4
    　　　未払償還金                                        74             74
    　　　未払手数料                                        487             444
    　　　その他未払金                                        908            1,508
    　　未払費用                         ※２              653             859
    　　未払消費税等                                        117             210
    　　未払法人税等                                        363             343
    　　前受金                                        97             84
    　　賞与引当金                                       2,017             1,987
    　　役員賞与引当金                                        139             195
                                            10             -
    　　早期退職慰労引当金
    　　流動負債計                                       4,967             5,835
    　固定負債
    　　退職給付引当金                                        67             69
                                            782             783
    　　資産除去債務
    　　固定負債計                                        850             853
    　負債合計                                       5,818             6,688
    純資産の部

    　株主資本
    　　資本金                                       3,120             3,120
    　　資本剰余金
    　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
    　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
    　　利益剰余金
    　　　利益準備金                                        336             336
    　　　その他利益剰余金
                                          14,330             10,386
    　　　　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
    　　株主資本合計                                      24,634             20,691
    　評価・換算差額等
                                             1             3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                         1             3
    　純資産合計                                      24,636             20,694
    負債・純資産合計                                      30,454             27,383
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業収益
    　委託者報酬                                       5,643             5,605
    　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                          13,290             12,092
    　その他営業収益                         ※１
    　　営業収益計
                                          26,480             25,041
    営業費用
    　支払手数料                                       1,632             1,405
    　広告宣伝費                                        167             127
    　調査費
    　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
    　　委託調査費                         ※１
    　　調査費計
                                           3,968             3,698
    　委託計算費                                        82             85
    　営業雑経費
    　　通信費                                        53             64
    　　印刷費                                        82             82
                                            43             49
    　　諸会費
    　　営業雑経費計                                        178             195
    　営業費用計
                                           6,029             5,512
    一般管理費
    　給料
    　　役員報酬                                        482             601
    　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
    　　賞与
    　　給料計
                                           7,268             7,678
    　退職給付費用                                        308             331
    　福利厚生費                                        977            1,028
    　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
    　交際費                                        57             16
    　寄付金                                         2             1
    　旅費交通費                                        233             60
    　租税公課                                        257             246
    　不動産賃借料                                        875             905
    　水道光熱費                                        76             60
    　固定資産減価償却費                                        404             428
    　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                            312             390
    　諸経費
    　一般管理費計                                      13,114             13,851
    　営業利益
                                           7,335             5,677
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業外収益
                                             1             5
    　その他
    　営業外収益計
                                             1             5
    営業外費用
    　為替差損                                        32             20
    　固定資産除却損                                         3             0
                                             0             -
    　その他
    　営業外費用計                                        36             20
    経常利益
                                           7,300             5,662
    特別利益
    　特別利益計
                                             -             -
    特別損失
                                            36             -
    　特別退職金
    　特別損失計                                        36             -
    税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
    法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                            22            △64
    法人税等調整額
    当期純利益                                       4,902             3,756
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
    2019年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2020年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             3,756     3,756    3,756              3,756
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
    2020年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社                                         として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
    認会計士協会       会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
    より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
    べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
    百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
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      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
        　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
        算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
        するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
        　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
        記事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
    器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    未収入金                          3　百万円                  -　百万円
    未収収益                         579　百万円                  185　百万円
    その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
    未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
    借入実行残高                          －                  －
    差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
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    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                          至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
    運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
    その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
    委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
    事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日

                普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
     普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
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    4.　　配当に関する事項
    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日

                普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
    (4)　未収収益                         1,327           1,327             －
    (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
    (1)　未払手数料                          487           487            －
    (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
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    当事業年度　（2020年12月31日）
                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
    (4)　未収収益                          872           872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
    (1)　未払手数料                          444           444            －
    (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
    (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
    (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
    (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
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    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                 合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                 合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                1,934
    　勤務費用                                 290
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                 14
    　退職給付の支払額                                △204
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,047
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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,696
    　期待運用収益                                 26
    　数理計算上の差異の発生額                                 132
    　事業主からの拠出額                                 328
    　退職給付の支払額                                △204
    年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                                (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                1,979
    年金資産                               △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                                △931
    未認識数理計算上の差異                                 157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                                △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                 290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
    特別退職金                                 36
    合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
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      　②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,047
    　勤務費用                                 297
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                △82
    　退職給付の支払額                                △123
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,979
    　期待運用収益                                 14
    　数理計算上の差異の発生額                                 92
    　事業主からの拠出額                                 350
    　退職給付の支払額                                △123
    年金資産の期末残高                                3,313
                                217/234



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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                                (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,080
    年金資産                               △3,313
                                   △1,233
    非積立型制度の退職給付債務                                 69
    未積立退職給付債務                               △1,163
    未認識数理計算上の差異                                 296
    未認識過去勤務費用                                 37
                                    △829
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 69
    前払年金費用                                △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    勤務費用                                 297
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △14
    数理計算上の差異の費用処理額                                △36
    過去勤務費用の処理額                                 △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
    特別退職金                                  -
    合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    割引率                                1.0%
    長期期待運用収益率                                0.5%
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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  191              215
      　賞与引当金                                  617              608
      　資産除去債務                                  239              239
      　未払事業税                                  72              72
      　早期退職慰労引当金                                   3              -
      　退職給付引当金                                  20              21
      　有形固定資産                                   1              2
                                        45              94
      　その他
      繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △245              △275
      　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
      　その他
      繰延税金負債合計                                 △366              △367
      繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

         ります。
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                       824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
     法定実効税率
                                     30.6  ％           30.6  ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                     0.0             0.2
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
                                219/234



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    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                               至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    期首残高                                 781              782
    時の経過による調整額                                  0              0
    期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
                 　売建
        市場取引以外の
                 　　米ドル              79       -       0       0
        取引
                 　買建
                 　　英ポンド               0       -       0       0
                合計               79       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　米ドル              99       -       0       0
                合計               99       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                220/234





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      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
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      (3)  　主要な顧客ごとの情報
        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                  未収収益       579
                                        受入
                                              5,554
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               698
                                        調査費
                                                  未払費用       182
                                        事務
                                               954
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        3
                  日本                 株式の
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         -
                  東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社                        100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               247
                                        受託報酬
                                                  未収収益       185
                                        受入
                                              5,052
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               763
                                        調査費
                                                  未払費用        89
                                        事務
                                               851
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        -
                  日本                 株式の    連結法人税
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接               1,496
                  東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                 その他未払金       1,496
        同会社                        100
                                222/234




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    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益      351
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      2,874   未収収益      314
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       220
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
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    （１株当たり情報）
                             前事業年度              当事業年度
             項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
    １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                項目
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の
      保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
      府令で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府
      令で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)または子法人等(委託会
      社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
      て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ
      取引を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
      額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
      墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
       変更年月日                            変更事項
               証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投資顧問
      2007年９月18日
               株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
               商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のため、定款変
      2007年９月30日
               更を行ないました。
      2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
      2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
               グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式会社を
      2008年７月１日
               吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
      2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
      2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
      2009年12月２日
               商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ないました。
               グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更および
      2011年４月１日
               資本金の額の変更を行ないました。
               MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ないました。
      2013年10月５日
      2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：みずほ信託銀行株式会社
      ・資本金の額        ：247,369百万円（2020年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称        ：株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金の額        ：51,000百万円（2020年７月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的        ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
               （株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管す
               ることを目的とします。
     (2)  販売会社

                      資本金の額(百万円)

           名称                               事業の内容
                      (2020年３月末現在)
                                 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を
    みずほ証券株式会社                     125,167
                                 営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
      2020年10月９日              有価証券報告書

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                            有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                東京事務所
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　山　　田　　信　　之
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
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      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項 に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2021年３月17日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                      ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                       東京事務所

                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　和田　渉
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　榊原　康太
                       業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2020年７月16日から2021年１月15日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2021年１月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
     (注)１．    上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2021年３月17日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                      ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                       東京事務所

                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　和田　渉
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　榊原　康太
                       業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2020年７月16日から2021年１月15日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2021年１月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
     (注)１．    上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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