アスパイア 半期報告書（外国有価証券投資事業権利等） 第12期(令和2年7月1日－令和3年6月30日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）-第12期(令和2年7月1日－令和3年6月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | アスパイア |
| カテゴリ | 半期報告書（外国有価証券投資事業権利等） |
EDINET提出書類
ハンサード・インターナショナル・リミテッド(E34585)
半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2021年3月30日
【事業年度】 第12期中（自 2020年7月1日 至 2020年12月31日）
【発行者名】 ハンサード・インターナショナル・リミテッド
（Hansard International Limited）
【代表者の役職氏名】 マネージング・ディレクター
ゴードン・スチュアート・マー
（Gordon Stuart Marr, Managing Director）
【主たる事務所の所在の場所】 ブリテン諸島、マン島IM99 1QL、ダグラス、ロード・ストリー
ト、ハーバー・コート
（Harbour Court, Lord Street, Douglas,
Isle of Man IM99 1QL, British Isles）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
同 田井中 克 之
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03-6212-8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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１【外国組合等の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
回次 第10期中 第11期中 第12期中 第10期 第11期
自 2018年 自 2019年 自 2020年 自 2018年 自 2019年
7 月1日 7 月1日 7 月1日 7 月1日 7 月1日
会計期間
至 2018年 至 2019年 至 2020年 至 2019年 至 2020年
12 月31日 12 月31日 12 月31日 6 月30日 6 月30日
△ 776,213
投資損益（千円） 571,018 1,859,716 151,160 △24,164
経常利益又は経常損
△ 858,111
476,328 1,765,084 △17,388 △219,048
失(△)（千円）
中間（当期）純利益
△ 858,111
又は中間（当期）純 476,328 1,765,084 △17,388 △219,048
損失(△)（千円）
出資持分総額
10,076,857 10,859,347 11,573,374 10,480,645 11,260,735
（千円）
契約の総数（件） 4,011 3,872 3,725 3,961 3,804
純資産額（千円） 8,961,610 11,061,152 12,844,886 10,206,121 10,767,163
総資産額（千円） 8,980,963 11,075,320 12,863,932 10,225,450 10,779,367
1 契約当たり純資産
2,234,258 2,856,703 3,448,292 2,576,652 2,830,485
額（円）
1 契約当たり中間
（当期）純利益額又
△ 213,939
は1契約当たり中間 123,018 473,848 △4,389 △57,583
（当期）純損失額
(△)（円）
分配総額（円） 0 0 0 0 0
1 契約当たり分配金
0 0 0 0 0
額（円）
自己資本比率（％） 99.8 99.9 99.9 99.8 99.9
自己資本利益率
△ 9.6
4.3 13.7 △0.2 △2.0
（％）
( 注) アスパイアは、2010年5月17日から運用を開始しました。なお、アスパイアは、ハン
サード・インターナショナル・リミテッド（以下「HIL」といいます。）が個人契約者（以
下「契約加入者」といいます。）と締結するアスパイア－定期積立資本償還契約（Regular
Contribution Capital Redemption Contract）（以下「本契約」といいます。）に基づ
き、各契約加入者が取得する契約上の権利及び地位（以下「本持分」といいます。）を全
契約者について統合した総体をいいます。以下同じです。
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（２）【外国組合等の出資総額】
① 外国組合等の出資総額等
2020年12月31日現在、アスパイアの出資持分総額及び契約総数（以下「既存契約」といいます。）
は、以下のとおりです。
アスパイアの出資持分総額（千円） 11,573,374
アスパイアの契約総数（個） 3,725
2020年12月31日現在、既存契約の規定に基づき各契約者のユニット勘定に配分されている出資持分総
額は、11,573,374千円です。ただし、各契約者のユニット勘定に配分される総額は、複数の要因により
日々異なります。これには、(i)個別の各契約に基づく約定積立額の受領、(ii)満期時の支払い、(iii)
解約及び払戻しの申込受領後の支払い、(iv)本契約上のスイッチングによる価額の変更、(v)本契約に
基づく手数料等の適用、又は(vi)契約通貨と契約加入者による定期積立の支払通貨との間の為替変動な
どが含まれます。
② 最近 5 年間における出資持分総額及び契約総数の増減
アスパイアの出資持分総額（千円） アスパイアの契約総数（個）
事業年度
増減額 残高 増減数 残高
△ 137
2016 年6月期 2,485,159 6,503,330 4,222
△ 96
2017 年6月期 1,801,972 8,305,303 4,126
△ 83
2018 年6月期 1,216,134 9,521,437 4,043
△ 82
2019年6月期 959,208 10,480,645 3,961
△ 157
2020年6月期 780,090 11,260,735 3,804
△ 79
2020 年12月中間期 312,638 11,573,374 3,725
( 注) アスパイアは、2010年5月17日から運用を開始しました。
（３）【その他】
① 契約又は規約の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
約定される積立額、積立間隔及び契約期間等の事項に関連して契約加入者が各本契約において行った
個別の選択を除き、HILと個別の契約加入者との間の各本契約は、同一の標準約款により締結されま
す。本契約の標準約款は、ハンサード・グローバル・ピーエルシー（以下「HGP」といいます。）の法
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務部門及びハンサード・アドミニストレーション・サービシズ・リミテッド（以下「HASL」といいま
す。）のアクチュアリー部が承認し、標準約款の変更につき署名することについてHILの取締役会によ
り 明示的に授権された者（通常はCEO又はCFO）が正式に署名した書面により承認することによっての
み、約定ベースで変更することができます。
なお、アスパイアの最初の契約が2010年に締結されて以来、標準約款に係る重大な変更は行われてい
ません。
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② 訴訟事件その他外国組合等に重要な影響を及ぼすことが予想される事実
該当事項はありません。
２【外国組合等の運用状況】
（１）【投資状況】
2020年12月31日現在、HILと各契約加入者との間の有効な契約数は、全世界において合計3,725件です
（内、日本において3,485件）。当該契約の規定に基づき契約加入者のユニット勘定に配分されている純
資産総額は、12,844,886千円です。
HILは、各本契約の規定に基づき、契約加入者のファンドの選択をもとにユニットを当該契約加入者に
対して配分します。ユニットファンドに課されるHILへの管理報酬の支払いによって生じる差異を除い
て、ハンサード・ユニットファンドのユニット価格のパフォーマンスは、HILが選択した多数の外部ファ
ンド（以下「投資対象ファンド」といいます。）のパフォーマンスに連動します。
投資対象ファンド投資の資産の種類
（2020年12月31日現在）
時価合計
投資資産の種類 国・地域の別 投資比率（%）
（千円）
その他 全世界 12,844,886 100.00
小計 12,844,886 100.00
現金・その他の資産（負債控除後） - -
合計（純資産総額） 12,844,886 100.00
負債及び純資産
（2020年12月31日現在）
金額 対総資産割合
（千円） （%）
債務総額 19,046 0.15
純資産総額 12,844,886 99.85
（２）【運用実績】
各契約加入者のユニット勘定内のユニットのユニット価格は、各ユニットによる投資のパフォーマンス
に直接影響を受けます。
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①【純資産等の推移】
2010年7月1日から2020年12月31日までの期間における各月末および下記会計年度末におけるHILと契
約加入者との間の契約に基づき契約加入者に配分された金額の合計は、以下のとおりです。
1契約当たり
資産総額 純資産総額
期間 純資産価格の平均(注)
（千円） （千円）
（円）
2010年7月末 2,997 2,329 72,809
2010年8月末 5,266 4,347 106,039
2010年9月末 7,641 6,158 120,746
2010年10月末 9,921 8,173 129,739
2010年11月末 12,120 10,704 132,159
2010年12月末 15,249 13,591 138,688
2011年1月末 18,799 16,054 136,053
2011年2月末 21,828 19,651 145,570
2011年3月末 26,757 24,882 154,550
2011年4月末 31,153 28,828 146,337
2011年5月末 35,847 32,855 141,619
第2会計年度末
42,281 39,727 127,741
2011年6月末
2011年7月末 54,457 50,500 130,492
2011年8月末 62,870 58,474 127,953
2011年9月末 72,939 67,969 123,133
2011年10月末 94,661 89,533 145,347
2011年11月末 105,124 99,162 138,883
2011年12月末 120,113 113,659 142,075
2012年1月末 150,820 144,048 160,768
2012年2月末 192,394 184,745 188,708
2012年3月末 216,917 209,910 189,109
2012年4月末 234,384 225,509 180,841
2012年5月末 240,627 231,620 166,753
第3会計年度末
282,392 270,244 174,464
2012年6月末
2012年7月末 328,814 319,119 188,160
2012年8月末 367,756 354,784 197,432
2012年9月末 423,220 403,764 215,801
2012年10月末 474,939 458,818 228,496
2012年11月末 537,167 516,894 244,626
2012年12月末 630,096 609,473 263,727
2013年1月末 741,896 717,289 273,253
2013年2月末 809,018 787,728 259,805
2013年3月末 900,483 870,411 256,531
2013年4月末 1,026,403 992,339 267,405
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2013年5月末 1,117,980 1,088,124 277,653
第4会計年度末
1,094,467 1,059,078 257,872
2013年6月末
2013年7月末 1,184,160 1,154,718 269,920
2013年8月末 1,260,996 1,228,009 278,966
2013年9月末 1,396,141 1,359,265 296,783
2013年10月末 1,554,362 1,499,852 321,719
2013年11月末 1,697,623 1,635,018 352,831
2013年12月末 1,820,838 1,771,850 378,277
2014年1月末 1,791,073 1,724,958 374,828
2014年2月末 1,873,879 1,832,768 406,379
2014年3月末 1,997,558 1,959,890 431,124
2014年4月末 2,107,187 2,063,440 450,435
2014年5月末 2,248,970 2,204,934 478,605
第5会計年度末
2,383,879 2,335,181 503,815
2014年6月末
2014年7月末 2,578,555 2,529,786 549,834
2014年8月末 2,725,026 2,679,583 585,318
2014年9月末 2,849,307 2,807,841 617,108
2014年10月末 3,014,500 2,975,355 657,683
2014年11月末 3,294,434 3,250,639 722,846
2014年12月末 3,417,288 3,375,634 753,658
2015年1月末 3,501,473 3,465,442 779,101
2015年2月末 3,732,968 3,694,243 836,369
2015年3月末 3,935,642 3,902,043 887,030
2015年4月末 4,168,140 4,136,973 943,222
2015年5月末 4,356,121 4,324,724 990,773
第6会計年度末
4,318,614 4,286,245 983,309
2015年6月末
2015年7月末 4,364,486 4,338,201 996,600
2015年8月末 4,286,980 4,256,033 979,750
2015年9月末 4,207,220 4,133,695 954,444
2015年10月末 4,575,740 4,546,753 1,052,002
2015年11月末 4,682,431 4,654,532 1,080,941
2015年12月末 4,757,140 4,732,651 1,102,925
2016年1月末 4,741,496 4,715,515 1,102,529
2016年2月末 4,605,698 4,574,745 1,071,118
2016年3月末 5,063,724 5,037,083 1,180,751
2016年4月末 4,973,022 4,942,469 1,161,022
2016年5月末 5,153,501 5,129,632 1,210,676
第7会計年度末
5,046,593 5,026,266 1,190,494
2016年6月末
2016年7月末 5,337,717 5,313,475 1,261,210
2016年8月末 5,559,798 5,535,085 1,316,624
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2016年9月末 5,581,437 5,551,590 1,322,437
2016年10月末 5,827,483 5,801,473 1,385,923
2016年11月末 6,343,515 6,319,282 1,514,689
2016年12月末 6,695,140 6,670,961 1,602,056
2017年1月末 6,750,918 6,729,153 1,621,874
2017年2月末 6,993,032 6,970,200 1,683,217
2017年3月末 7,117,338 7,093,087 1,715,793
2017年4月末 7,296,344 7,268,167 1,758,144
2017年5月末 7,417,440 7,393,868 1,789,416
第8会計年度末
7,781,349 7,765,557 1,882,103
2017年6月末
2017年7月末 7,950,703 7,929,658 1,921,410
2017年8月末 8,174,613 8,153,197 1,974,140
2017年9月末 8,518,481 8,499,119 2,057,898
2017年10月末 8,883,632 8,859,257 2,147,699
2017年11月末 9,010,761 8,985,336 2,181,436
2017年12月末 9,412,886 9,389,937 2,281,880
2018年1月末 9,503,381 9,480,433 2,313,994
2018年2月末 9,635,329 9,612,380 2,356,553
2018年3月末 9,676,123 9,653,174 2,370,622
2018年4月末 9,781,501 9,758,552 2,398,268
2018年5月末 9,831,991 9,809,042 2,420,193
第9会計年度末
9,288,624 9,264,301 2,291,442
2018年6月末
2018年7月末 9,411,426 9,387,103 2,322,391
2018年8月末 9,504,989 9,480,666 2,346,119
2018年9月末 9,591,450 9,567,127 2,368,101
2018年10月末 9,672,674 9,648,351 2,398,298
2018年11月末 9,775,726 9,751,403 2,427,534
2018年12月末 8,980,963 8,961,610 2,234,258
2019年1月末 9,060,119 9,040,766 2,255,680
2019年2月末 9,094,995 9,075,642 2,274,027
2019年3月末 9,179,226 9,159,873 2,296,859
2019年4月末 9,238,308 9,218,955 2,318,068
2019年5月末 9,327,669 9,308,316 2,346,437
第10会計年度末
10,225,450 10,206,121 2,576,652
2019年6月末
2019年7月末 10,335,046 10,315,717 2,610,252
2019年8月末 10,418,517 10,399,188 2,636,043
2019年9月末 10,465,664 10,446,336 2,659,454
2019年10月末 10,527,364 10,508,035 2,692,297
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2019年11月末 10,587,168 10,567,839 2,719,465
2019年12月末 11,075,320 11,061,152 2,856,703
2,885,183
2020年1月末 11,153,861 11,139,693
2,915,667
2020年2月末 11,233,654 11,219,486
2,937,771
2020年3月末 11,280,520 11,266,352
2,967,617
2020年4月末 11,365,302 11,351,134
3,004,021
2020年5月末 11,480,515 11,466,347
第11会計年度末
2,830,485
10,779,367 10,767,163
2020年6月末
2020年7月末 10,865,104 10,852,900 2,856,778
2020年8月末 10,934,022 10,921,818 2,883,268
2020年9月末 10,952,566 10,940,362 2,906,579
2020年10月末 11,015,633 11,003,429 2,935,814
2020年11月末 11,085,040 11,072,835 2,965,409
2020年12月末 12,863,932 12,844,886 3,448,292
( 注) アスパイアは、各契約加入者ごとの指定する配分に基づきハンサード・ユニット
ファンドのユニットで表示される投資対象ファンドに投資するため、各契約加入者ご
とに1契約当たり純資産価格が異なります。そのため、本項目では、単純に各時点にお
けるアスパイアの全体の純資産総額を各当該時点における本契約の本数で除した、1契
約当たり純資産価格の平均を記載しています。したがって、「1契約当たり純資産額価
格の平均」は、実際に本持分を取得した各契約加入者における運用の実績を反映する
ものではありませんので、ご留意ください。
②【分配の推移】
本契約の規定上、契約加入者は、定期的な分配を受けず、契約の一部又は全部について解約又は払戻
しをする場合に限り、契約上の資本の支払を受けます。
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③【自己資本利益率（収益率）の推移】
本契約の資本的性質に鑑み、満期までの全期間が経過した本契約について支払われるリターンに関し
提供できる実績はありません。
会計年度 収益率の平均（％）(注)
第2会計年度
55.8
（2010年7月1日～2011年6月30日）
第3会計年度
△ 29.4
（2011年7月1日～2012年6月30日）
第4会計年度
36.2
（2012年7月1日～2013年6月30日）
第5会計年度
32.7
（2013年7月1日～2014年6月30日）
第6会計年度
40.6
（2014年7月1日～2015年6月30日）
第7会計年度
△ 1.9
（2015年7月1日～2016年6月30日）
第8会計年度
31.1
（2016年7月1日～2017年6月30日）
第9会計年度
9.1
（2017年7月1日～2018年6月30日）
第10会計年度
4.1
（2018年7月1日～2019年6月30日）
第11会計年度
8.3
（2019年7月1日～2020年6月30日）
第12会計年度中
12.1
（2020年7月1日～2020年12月31日）
( 注) 収益率は、以下の算式で算出しています。以下同じです。
収益率（%）＝（a-b）／b×100
a ＝会計年度末におけるアスパイアの純資産価格の合計をハンサード・ユニットファ
ンドの総ユニット数で除した金額（ユニット数当たりの平均）
b ＝当該会計年度の直前の会計年度末におけるアスパイアの純資産価格の合計をハン
サード・ユニットファンドの総ユニット数で除した金額（ユニット数当たりの平
均）
なお、「収益率の平均」は、実際に本持分を取得した各契約加入者における運用の実
績を反映するものではありませんので、ご留意ください。詳細については、前記「①
純資産等の推移 (注)」をご参照ください。
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（３）【販売及び買戻しの実績】
下記会計年度中の本契約の締結及び解約・払戻しの実績、並びに下記会計年度末日現在の本契約の本数
は、以下のとおりです。
会計年度 契約締結数 解約・払戻契約数 存続契約数
第2会計年度
310 (23) 311 (26)
3
（2010年7月1日～2011年6月30日）
第3会計年度
1,279 (84) 41 (5) 1,549 (105)
（2011年7月1日～2012年6月30日）
第4会計年度
2,695 (92) 137 (34) 4,107 (163)
（2012年7月1日～2013年6月30日）
第5会計年度
1,077 (33) 549 (22) 4,635 (174)
（2013年7月1日～2014年6月30日）
第6会計年度
6 (6) 282 (23) 4,359 (157)
（2014年7月1日～2015年6月30日）
第7会計年度
8 (8) 145 (15) 4,222 (150)
（2015年7月1日～2016年6月30日）
第8会計年度
34 (34) 130 (12) 4,126 (172)
（2016年7月1日～2017年6月30日）
第9会計年度
72 (72) 155 (21) 4,043 (223)
（2017年7月1日～2018年6月30日）
第10会計年度
58 (58) 140 (20) 3,961 (261)
（2018年7月1日～2019年6月30日）
第11会計年度
3 (2) 160 (18) 3,804 (245)
（2019年7月1日～2020年6月30日）
第12会計年度中
4 (1) 83 (6) 3,725 (240)
（2020年7月1日～2020年12月31日）
( 注) 契約締結数、解約・払戻契約数及び存続契約数の欄に記載された括弧内の数字は、そ
れぞれ本邦外において販売された契約数、解約・払戻された契約数及び存続している契
約数です。
第 11 会計年度において 1 契約及び第 12 会計年度中において 3 契約本邦で増加した契約は、
新たに販売されたものではなく、契約加入者が積立を停止したために契約が停止状態に
なっていたところ、当該契約加入者により未納分の積立がなされ、その依頼によって契
約が再び有効になったものです。
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３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① 名称
ハンサード・インターナショナル・リミテッド
② 資本の額
本書の提出日現在、2,605,000英ポンド（約3.66億円）(注)
( 注) 英ポンドの円貨換算は、別段の記載のない限り、2020年12月31日現在のブルー
ムバーグ社から提供された国際為替市場での仲値（ニューヨーク時間終値：1英
ポンド＝140.663円）によります。
（２）【大株主の状況】
本書の提出日現在
持ち株比率
名称 住所 株式数
（%）
ハンサード・グローバ ブリテン諸島、マン島 100 2,605,000株
ル・ピーエルシー IM99 1QL、ダグラス、
ロード・ストリート、
ハーバー・コート
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（３）【役員の状況】
本書の提出日現在におけるHILの役員は、以下のとおりです。
本書の提出日現在
氏名 役職名 経歴概要 所有株 在職期間
式数
ゴードン・ マネージン リーバーマン・レイ&コー（Lieberman, 0 2005 年7月1日よ
スチュアー グ・ディレ り現職
Leigh & Co）で弁護士（ソリシター）、
ト・マー クター
BUPAでリーガル・アドバイザーとして勤
(Gordon
務した後、セジュウィック・グループ・
Stuart
ピーエルシー（Sedgewick Group Plc）で
Marr)
のアシスタント・カンパニー・セクレタ
リーを経て、1988年10月にハンサード・
グループに入社。HILでのカンパニー・セ
クレタリー（自1995年至2005年）や HGP
におけるマネージング・ディレクター
（自2009年至2013年）の役職を含む種々
の役職を歴任し、現在はHGPのグループ・
チーフ・エグゼクティブ・オフィサー及
びHILのマネージング・ディレクター等、
ハンサード・グループの要職を兼務。
アイルランドのHSBCライフ（ヨーロッパ）
ティモ エグゼク 0 2015 年1月23日
リミテッド（HSBC Life (Europe)
シー・ニー ティブ・ より現職
Limited）のマネージング・ディレクターを
ル・デー ディレク
務め、2004年にファイナンス・ディレク
ビース ター兼CFO
ターに就任。それ以前は、ダブリン及びボ
ストンのプライスウォーターハウスクー
(Timothy
パース（PricewaterhouseCoopers）のシニ
Neil
ア・マネジャーとして、保険・金融サービ
Davies)
ス部門で9年間勤務。
2015年4月8日付でHILのCFOに就任し、2015
年6月23日付でエグゼクティブ・ディレク
ター兼CFOに就任。
アイルランド公認会計士のフェロー。
人文、文化遺産、芸術・文化における高等
マーク・ア ノン・エグ 0 2015 年9月21日
教育に焦点を当てた英国の公認慈善団体
ンドレ・ロ ゼクティ より現職
「ポロンスキー財団（Polonsky
リン・ポロ ブ・ディレ
Foundation）」の受託者。ホワイト&ケー
ンスキー クター
ス・エルエルピー（White & Case LLP）
（ロンドン及びモスクワ）の元パートナー
(Marc
弁護士。
Andre
2013年9月25日からHGPの取締役、2015年9
Lorin
月21日にHILのノン・エグゼクティブ・
Polonsky)
ディレクターに就任。
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英国アクチュアリー会のフェローであり、
独立ノン・ 0 2019年7月1日よ
グレアム・
取締役協会の免許状及びケンブリッジ大学
エグゼク り現職
マイケル・
の数学学位を保有。英国のサン・ライフ
ティブ・
（Sun Life）（AXAの前身）の後AXA、マン
イーストン
ディレク
島のチューリッヒ・カナダ生命（Zurich
(Graeme
and Canada Life）において34年の金融サー
ター
Michael
ビスの経験を有する。指名アクチュア
Easton)
リー、コンプライアンス・オフィサー、CFO
及びエグゼクティブ・ディレクターを含む
複数の重要ポジションを歴任。マンクス・
アクチュリアル・ソサエティ（Manx
Actuarial Society）の議長であった。
2019年7月1日付でHILの独立ノン・エグゼ
クティブ・ディレクターに就任。
ジョゼ・アン
金融サービス業界において30年以上のキャ
独立ノン・ 0 2020年1月2日よ
トニオ・デ・
リアを有し、世界各地の複数企業で取締役
エグゼク り現職
アルバカー
を務める。1986年、アメリカン・インター
ティブ・
キ・ペドロ・
ナショナル・グループ（American
ディレク
リベイロ
International Group、以下「AIG」といい
（Jose ター
ます。）で生保・年金のアクチュアリーと
Antonio De
してキャリアをスタートし、当初16年間
は、欧州、米国及び南米地域で、AIGのグ
Albuqerque
ループ会社やミュンヘン再保険など生保・
Pedoro
損保業界の様々な重要ポジション（CEO、主
Ribeiro）
席アクチュアリー、年金ファンド・マネー
ジャー、企業福利厚生部門長等）を経験。
2002年以降は、ウィリスグループ（Willis
Group）の南米地域及びカリブ地域のCEOを
務め、その後、ロンドンのロイズ
（Lloyd's）の国際市場担当役員及び経営陣
の一人として中国、日本及びシンガポール
における取引プラットフォーム開発の統括
責任者を務める。2016年から2019年まで、
信用格付会社であるA.M.ベスト（A.M
Best）においてアジア・太平洋地域の業務
執行責任者及び取締役を務める。2020年1月
2日付で、HILの独立ノン・エグゼクティ
ブ・ディレクターに就任。
なお、ＥＵアクチュアリーであり経営学
修士。
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フィリップ・ 投資銀行及び投資運用に関する長いキャリ
独立ノン・ 0 2020年5月1日よ
ブルース・ケ アを有する。
エグゼク り現職
イ（Philip フィデリティー・ジャパン・トラスト・
ティブ・
ピーエルシー（Fidelity Japan Trust
Bruce Kay）
ディレク
PLC）、アカマツ・ボンサイ・ファンド
（Akamatsu Bonsai Fund）、CQSアジアン・
ター
マクロ・ファンド（CQS Asian Macro
Fund）の、3つのアジアの投資ファンドの
ディレクター。またオックスフォード大学
ウォルフソン・カレッジのフェロー。
それ以前は、クレディ・スイス・ファース
ト・ボストン（Credit Suisse First
Boston）のマネージング・ディレクター兼
シニア・アドバイザーを務め、日本株式部
門を統括、また、シュローダー・セキュリ
ティーズ・リミテッド（Schroder
Securities Limited）及びスミス・
ニュー・コート・ピーエルシー（Smith New
Court PLC）のディレクターを務める。
2020 年5月1日付でHILの 独立ノン・エグゼク
ティブ・ディレクターに就任。
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デイビッド・ 1994年から1997年まで在籍したケイピーエ
ノン・エグ 0 2021年1月1日よ
ジュアン・
ムジー・インターナショナル（KPMG
ゼクティ り現職
ジョージ・
International）グループにて監査シニアス
ブ・ディレ
ピーチ(David
タッフとしてキャリアを開始し、国際的な
クター
Juan George
投資銀行であるユービーエス・ウォーバー
Peach) グ（UBS Warburg）（ロンドン）にて株式デ
リバティブ取引に関するプロダクト・コン
トローラーを務めた後、2000年にイギリス
の航空会社ブリティッシュ・エアウェイ
ズ・シティエクスプレス・リミテッド
（British Airways CitiExpress Limited）
に移籍し、ファイナンス・マネジャーを務
めた。その後、2002年に金融サービスをグ
ローバルに展開するチューリッヒ
（Zurich）グループに移籍し、チューリッ
ヒ・バンク・インターナショナル・リミ
テッド（Zurich Bank International
Limited）（マン島）でファイナンス・ディ
レクターの職務に就いた。2007年から2009
年までは、英国を含む欧州地域の銀行から
成るチューリッヒ・ファイナンシャル・
サービシーズ・ヨーロピアン・バンキング
（Zurich Financial Services European
Banking）グループのチーフ・ファイナン
シャル・オフィサーの要職に就き、英国、
アイルランド、マン島、ジャージーにある
各銀行のディレクターも兼任した。2009年
から約1年間、チューリッヒ・バンク・イン
ターナショナル・リミテッド（Zurich Bank
International Limited）のチーフ・エグゼ
クティブ・オフィサーに就いた後、2010年
から2013年までチューリッヒ（Zurich）グ
ループ内及び関連会社においてファイナン
ス・コントローラー（チューリッヒ・イン
ターナショナル・ライフ・リミテッド
（Zurich International Life
Limited））、エグゼクティブ・ディレク
ター（アライド・ダンバー・インターナ
ショナル・ファンド・マネージャーズ・リ
ミテッド（Allied Dunbar International
Fund Managers Limited））、ノン・エグゼ
クティブ・チェアマン（チューリッヒ・ト
ラスト・リミテッド（Zurich Trust
Limited））、ノン・エグゼクティブ・ディ
レクター（チューリッヒ・バンク・イン
ターナショナル・リミテッド（Zurich Bank
International Limited））といった種々の
役職を歴任し、2013年から2020年4月まで
チューリッヒ・インターナショナル
（Zurich International）にてチーフ・
ファイナンシャル・オフィサーの要職を務
めた。2020年12月に、HGPにノン・エグゼク
ティブ・ディレクターとして入社し、2021
年1月1日付けでHILのノン・エグゼクティ
ブ・ディレクターに就任。
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（４）【事業の内容及び営業の概況】
HILが運営する本契約と同種の契約による事業は以下の通りです。
2020年12月31日現在
名称 バンテージ・プラチナムII 資本償還契約（Vantage Platinum II
Capital Redemption Contract）
基本的性格 バンテージ・プラチナムⅡ資本償還契約は、定期拠出型であり、中長
期の積立向けユニット連動型契約です。また、一時拠出の追加出資金
を受領することもできます。
販売開始年月日 2016 年5月9日
純資産額 14,433,300 英ポンド（約2,030,231千円）
名称 キャピタル・ビルダー2 資本償還契約（Capital Builder 2 Capital
Redemption Contract）
基本的性格 キャピタル・ビルダー2は一時拠出、アドホック又は定期拠出のユ
ニット連動型契約です。中長期の一時金の積立向けです。
販売開始年月日 2014 年3月31日
純資産額 3,818,485 英ポンド（約537,120千円）
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４【外国組合等の経理状況】
１ 中間財務諸表の作成方法について
本商品の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
蔵省令第38号）に基づいて作成しております。
２ 監査証明について
本商品は、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、中間会計期間（2020年７月１日から
2020年12月31日まで）の中間財務諸表について、太陽有限責任監査法人による中間監査を受けておりま
す。
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（１）【資産及び負債の状況】
① 中間貸借対照表
（単位：千円）
前事業年度 当中間会計期間
（2020年６月30日） （2020年12月31日）
資産の部
流動資産
金融資産 10,767,163 12,844,886
未収入金 ※１ 12,204 ※１ 19,046
流動資産合計
10,779,367 12,863,932
資産合計
10,779,367 12,863,932
負債の部
流動負債
未払金 ※２ 12,204 ※２ 19,046
流動負債合計
12,204 19,046
負債合計
12,204 19,046
純資産の部
出資金 ※３ 11,260,735 ※３ 11,573,374
繰越累計利益 △274,523 △493,572
当期純損失（△）又は中間純利益 △219,048 1,765,084
純資産合計
10,767,163 12,844,886
負債純資産合計
10,779,367 12,863,932
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② 中間損益計算書
（単位：千円）
前中間会計期間 当中間会計期間
（自2019年７月１日 （自2020年７月１日
至2019年12月31日） 至2020年12月31日）
投資損益 571,018 1,859,716
販売費及び一般管理費
※１ 73,996 ※１ 74,976
営業利益
497,022 1,784,739
営業外費用
為替差損 20,694 19,655
営業外費用合計
20,694 19,655
経常利益
476,328 1,765,084
中間純利益
476,328 1,765,084
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注記事項
（重要な会計方針）
項目
１．金融資産の評価基準 金融資産（注１）は売買目的有価証券に準じて取扱い、時価法（売却
及び評価方法 原価は総平均法により算定）を採用しております。
２．収益及び費用の計上 投資損益（注２）
基準 投資損益は金融資産を構成するユニットファンドそれぞれの持分か
ら生ずる収益と損失を合算した金額を計上しております。
投資損益は、期首の金融資産の時価に期中に行った取引の価額を計
上した後の金額と期末時に資産として計上されている金融資産の時
価との差額として計算された金額です。
３．外貨建の資産又は負 決算日の直物為替相場により円貨に換算しております。
債の本邦通貨への換
算基準
（注１）「金融資産」は、本商品「アスパイア」が持分を有するユニットファンドで構成されております。
ユニットファンドは、営業者であるハンサード・インターナショナル・リミテッド（以下「HIL」と
いいます。）が契約加入者のために保有する投資対象ファンドの持分の価値を示すために、HILにお
いて資産保管会社に設定する勘定上の仕組みであり、投資信託のような通常の独立したファンドで
はありません。しかしながら、ユニットファンドは、売買運用の目的及び体制は一般的なファンド
と同様であり、契約加入者がHILに指図することにより、指定のユニット数及びその時点のユニット
価格に基づいて任意に売買することが可能です。そのような運用目的及び運用体制を勘案し、それ
ぞれのユニットファンドは売買目的有価証券に準じた会計基準を適用しています。
（注２）契約加入者が指図したユニットファンドの売買損益とユニットファンドごとに紐付けられている投
資対象ファンドの売買損益は必ずしも一致しません。同様に、契約加入者が保有するユニットファ
ンドの評価損益と投資対象ファンドの持分の評価損益も必ずしも一致しないため、ユニットファン
ドの投資損益は、投資対象ファンドの売買による実現損益と持分の評価損益を区分せず表示してお
ります。
（中間貸借対照表関係）
※１ 契約加入者は支払期日までにHILを介して契約で定められた定期積立額を支払います。契約加入者が支
払期日までに定期積立額を支払わなかったため、回収できなかった金額を未収入金として計上しており
ます。
※２ 契約加入者から支払期日までに契約で定められた定期積立額の入金を受けた上で、HILに対して拠出を
行います。契約加入者が支払期日までに定期積立額を支払わなかったため、HILに拠出されていない金
額を未払金として計上しております。
※３ 出資の口数に関する事項
前事業年度 当中間会計期間
（2020年６月30日） （2020年12月31日）
発行する出資口数の総数 該当事項はありません。 同左
発行済み出資口数 該当事項はありません。 同左
アスパイアは、各契約加入者が個別に指定する配分に基づきハンサード・ユニットファンドのユニッ
トで表示される投資対象ファンドに投資する商品であり、契約はそれぞれで相違し、その結果、各契
約加入者の持ち分も契約ごとに変動します。そのため、すべての契約加入者に共通する出資口を設定
し、契約加入者の持ち分についてその口数による計算を行っていないため、該当事項はありません。
（中間損益計算書関係）
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半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）
※１ 販売費及び一般管理費のうち主な費用及び金額は次の通りであります。
前中間会計期間 当中間会計期間
（自2019年７月１日 （自2020年７月１日
至2019年12月31日） 至2020年12月31日）
契約管理費用 25,568千円 契約管理費用 24,805千円
運用管理費用 48,428 運用管理費用 50,171
（金融商品関係）
金融商品の時価等に関する事項
中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
前事業年度（2020年６月30日） （単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
（１） 金融資産 10,767,163 10,767,163 -
（２） 未収入金 12,204 12,204 -
資産計 10,779,367 10,779,367 -
（１） 未払金 12,204 12,204 -
負債計 12,204 12,204 -
当中間会計期間（2020年12月31日） （単位：千円）
中間貸借対照表計上額 時価 差額
（１） 金融資産 12,844,886 12,844,886 -
（２） 未収入金 19,046 19,046 -
資産計 12,863,932 12,863,932 -
（１） 未払金 19,046 19,046 -
負債計 19,046 19,046 -
（注）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
（１）金融資産
金融資産の時価は当該金融資産を構成するユニットファンドと連動する投資対象ファンドの
取引金融機関等から提示された価格を基に算出されております。
（２）未収入金
短期間で決済されるものであり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
負債
（１）未払金
短期間で決済されるものであり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
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半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）
（有価証券関係）
１．金融資産
売買目的有価証券
（単位：千円）
前事業年度 当中間会計期間
（2020年６月30日） （2020年12月31日）
事業年度の損益に含まれた評価差
△418,588 1,780,479
額
（２）【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
該当事項はありません。
②【株式以外の投資有価証券等明細表】
数量 貸借対照表計上額 貸借対照表計上額 投資
種別 ファンド名 地域
(千ユニット)
単価（円） 金額（千円） 比率
HIL UK Sterling
Managed (Fidelity
185 19 3,527
その他 UK 0.0%
MoneyBuilder
Balanced)
HIL UK Equity
261 20 5,473
その他 UK 0.0%
(BlackRock UK)
HIL UK Fixed
Interest (Fidelity 572 35 20,327
その他 Global 0.2%
Flexible Bond)
HIL UK Sterling
165 16 2,808
その他 － 0.0%
Deposit
HIL Intl Growth
1,754 45 79,311
その他 Global 0.6%
(Ninety One) GBP)
HIL Cautious Managed
371 17 6,683
その他 Global 0.1%
(Ninety One) GBP
HIL UK Sterling
562 32 18,424
その他 Growth (Fundsmith Global 0.1%
Equity)
HIL US Dollar
Managed (Templeton 1,419 8 11,756
その他 Global 0.1%
Global Balanced)
HIL US Stock Market
United
9,049 23 214,324
その他 1.7%
(JP Morgan US Value)
States
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HIL US Fixed
United
Interest (PIMCO 3,324 17 57,170
その他 0.4%
States
Total Return)
HIL US Dollar
25,383 6 160,777
その他 － 1.3%
Deposit
HIL Pacific Managed
Asia Pacific 8,127 12 100,660
その他 (JP Morgan Pacific 0.8%
Equity)
HIL Intl Bond
3,426 12 41,754
その他 Global 0.3%
(Invesco Bond)
HIL Latin America
Latin
Equity (BlackRock 8,070 14 118,478
その他 0.9%
America
Latin America)
HIL South East Asia Asia Pacific
898 6 5,782
その他 0.0%
(BGF ASEAN Leaders) Ex Japan
HIL US Dollar
144 9 1,379
その他 Cautious Managed Global 0.0%
(BlackRock)
HIL US Momentum
United
(BlackRock US 2,668 39 105,247
その他 0.8%
States
Flexible Equity)
HIL Apollo Wealth
6 0 0
その他 Global 0.0%
Builder Balanced USD
HIL Broker Fund
142 142 20,259
その他 Global 0.2%
Strategy C USD
HIL Fidelity World
163 125 20,620
その他 Global 0.2%
USD
HIL Fidelity
8 98 835
その他 Global 0.0%
Adventurous USD
HIL Fidelity Growth
46 92 4,340
その他 Global 0.0%
USD
HIL Fidelity
97 405
その他 Global 4 0.0%
Strategic USD
HIL Fidelity
0 81 74
その他 Global 0.0%
Defensive USD
HIL Swiss Franc
148 6 1,001
その他 － 0.0%
Deposit
HIL Japan Equity (JP
822 40 33,296
その他 Japan 0.3%
Morgan Japan Equity)
HIL Japanese Yen
165 46 7,652
その他 － 0.1%
Deposit
HIL Ninety One
European High Yield 1,760 16 28,413
その他 Europe 0.2%
Bond GBP
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HIL JP Morgan
365 165 60,566
その他 Global 0.5%
Natural Resources
HIL Janus Henderson
Global Sustainable 262 331 86,843
その他 Global 0.7%
Equity GBP
HIL Harmony GBP
0 172 90
その他 Global 0.0%
Balanced Fund
HIL Harmony GBP
80 180 14,595
その他 Global 0.1%
Growth
HIL GAM Star Global
6 174 1,087
その他 Global 0.0%
Balanced GBP
HIL Threadneedle UK
11 148 1,638
その他 Smaller Companies UK 0.0%
GBP
HIL Invesco Emerging
Emerging
4,105 12 50,000
その他 0.4%
Markets Equity
Markets
HIL Barings Europa 396 7 2,955
その他 Europe 0.0%
HIL Invesco Pan
314 13 4,397
その他 European Small Cap Europe 0.0%
Equity
HIL Invesco Nippon
25,942 0 5,384
その他 Japan 0.0%
Small/Mid Cap Equity
HIL Fidelity
1,504 15 23,238
その他 Malaysia 0.2%
Malaysia
HIL Jupiter Global
3 109 431
その他 Global 0.0%
Ecology Growth
HIL Jupiter
143 162 23,348
その他 Financial Innovation Global 0.2%
USD
HIL Fidelity
1,030 11 12,248
その他 Singapore 0.1%
Singapore
HIL BlackRock World
38,493 40 1,541,726
その他 Global 12.0%
Mining
HIL Titan Commodity 158 7 1,246
その他 Global 0.0%
HIL Fidelity
2,392 15 36,032
その他 Thailand 0.3%
Thailand
HIL Emirates MENA
53 119 6,373
その他 MENA 0.0%
Opportunities
HIL Harmony USD
15 117 1,860
その他 Global 0.0%
Balanced
HIL Harmony USD
979 122 120,227
その他 Global 0.9%
Growth
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HIL BlackRock Global
77 132 10,291
その他 Global 0.1%
Equity Income
HIL BlackRock World
1,688 61 104,323
その他 Global 0.8%
Gold
HIL Ninety One Latin
Latin
American Corporate 7 97 693
その他 0.0%
America
Debt USD
HIL Pictet Physical
4,480 83 376,275
その他 Global 2.9%
Gold USD
HIL JP Morgan Global
126 125 15,924
その他 Global 0.1%
Income USD
HIL GAM Star Global
23 73 1,720
その他 Global 0.0%
Cautious USD
HIL GAM Star Global
55 94 5,253
その他 Global 0.0%
Balanced USD
HIL GAM Star Global
101 128 12,942
その他 Global 0.1%
Growth USD
HIL CGWM Opportunity
8,762 141 1,241,372
その他 Global 9.7%
USD
HIL BlackRock Asian Asia Pacific
61 161 9,901
その他 0.1%
Dragon USD Ex Japan
HIL BlackRock
57 117 6,723
その他 Global 0.1%
Nutrition Fund USD
HIL BlackRock
Emerging Markets 2 117 313
その他 Global 0.0%
Flexi Dynamic Bond
HIL Miton Optimal
12 12 153
その他 Global 0.0%
Core Diversified USD
HIL Pictet Water USD 66 141 9,471
その他 Global 0.1%
HIL Pictet Timber
0 91 69
その他 Global 0.0%
USD
HIL Pictet Premium
4 136 631
その他 Global 0.0%
Brands USD
Asia Pacific
HIL Invesco Asian
3,939 24 95,840
その他 0.7%
Ex Japan
Equity
HIL Fidelity China
87 159 13,938
その他 China 0.1%
Consumer USD
HIL Fidelity Global
1 133 248
その他 Global 0.0%
Dividend USD
HIL Fidelity America United
32 116 3,776
その他 0.0%
USD States
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HIL Fidelity Global
51 108 5,623
その他 Global 0.0%
Property USD
HIL Emirates MENA
Middle East 4 68 275
その他 0.0%
Top Companies USD
HIL Ninety One
501 158 79,735
その他 Global 0.6%
Global Franchise USD
HIL Aberdeen
Standard Select
22 97 2,219
その他 Global 0.0%
Emerging Markets
Bond USD
HIL Blackrock
Sustainable Energy 18 158 2,901
その他 Global 0.0%
Fund USD
HIL JP Morgan US
United
102 167 17,192
その他 0.1%
Select Equity Fund
States
Asia Pacific
HIL Templeton Asian
25 119 3,021
その他 0.0%
Ex Japan
Growth
HIL Franklin High
4 102 462
その他 Global 0.0%
Yield USD
HIL Templeton Global
10 80 869
その他 Global 0.0%
Total Return USD
HIL Invesco Bond 2,193 13 29,300
その他 Global 0.2%
HIL Franklin US
United
800 185 148,866
その他 1.2%
Opportunities USD
States
HIL Guinness Global
0 120 74
その他 Global 0.0%
Equity Income USD
HIL Guinness Global
212 183 39,065
その他 Global 0.3%
Innovators USD
HIL Smartfund 80%
6 95 589
その他 Protected Balanced Global 0.0%
USD
HIL Smartfund 80%
5 88 483
その他 Global 0.0%
Protected Growth USD
HIL Invesco Global
6,398 37 241,690
その他 Healthcare Global 1.9%
Innovation
HIL CGWM Diversity
17 119 2,100
その他 Global 0.0%
USD
HIL Fidelity
Sustainable 281 107 30,192
その他 Global 0.2%
Strategic Bond USD
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HIL IFSL Tilney
Bestinvest Global
22 109 2,475
その他 Global 0.0%
Income and Growth
USD
HIL BlackRock China
352 157 55,588
その他 China 0.4%
USD
HIL Franklin India
968 106 102,694
その他 India 0.8%
USD
HIL Fidelity
633 158 100,207
その他 Global 0.8%
Emerging Markets USD
HIL Kotak India
156 107 16,858
その他 India 0.1%
Midcap USD
HIL PineBridge India
489 125 61,604
その他 India 0.5%
Equity USD
HIL Fidelity Global
839 176 148,207
その他 Global 1.2%
Technology USD
HIL Pimco Global
Investment Grade 52 107 5,655
その他 Global 0.0%
Credit USD
HIL JP Morgan Japan
40 143 5,878
その他 Japan 0.0%
Equity USD
HIL dVAM Balanced
1 116 220
その他 Global 0.0%
Active USD
HIL First State Asia Pacific
3,703 22 83,661
その他 0.7%
Asian Growth Ex Japan
HIL First State
16,341 123 2,023,228
その他 China 15.8%
China Growth
HIL Stewart
717 5 4,252
その他 Investors Indian India 0.0%
Subcontinent
Asia Pacific
HIL JPMorgan ASEAN 171,567 8 1,386,601
その他 10.8%
Ex Japan
HIL JPMorgan
14,320 3 44,677
その他 Philippine 0.3%
Philippine
HIL JPMorgan Asian Asia Pacific
441 20 9,077
その他 0.1%
Smaller Companies Ex Japan
HIL Ninety One
Global Strategic 3,650 24 89,339
その他 Global 0.7%
Equity USD
Asia Pacific
HIL Invesco ASEAN
1,254 4 5,760
その他 0.0%
Ex Japan
Equity
HIL Invesco Global
642 29 19,189
その他 Global 0.1%
Small Cap Equity
HIL Invesco Global
112 12 1,458
その他 Global 0.0%
Opportunities USD
HIL JPMorgan India 7,268 34 247,756
その他 India 1.9%
HIL Ninety One GSF
9 90 875
その他 Global 0.0%
Global Dynamic USD
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HIL Threadneedle
200 186 37,450
その他 Emerging Markets Global 0.3%
Debt
HIL Crescent Global
18 204 3,706
その他 Global 0.0%
Equity
HIL Ninety One
82 53 4,435
その他 Global 0.0%
Global Energy USD
HIL Fidelity Nordic 3,742 11 43,539
その他 Nordic 0.3%
HIL JP Morgan
Eastern
8,840 8 72,819
その他 Emerging Europe 0.6%
Europe
Equity
HIL Fidelity Germany 1,144 12 13,906
その他 Germany 0.1%
HIL Fidelity Iberia 0 630 411
その他 Inberia 0.0%
HIL Fidelity
94 172 16,245
その他 European Smaller Europe 0.1%
Companies
HIL JPM Europe
928 148 137,493
その他 Dynamic Technologies Europe 1.1%
EUR
HIL Invesco
Europe Ex UK 136 212 28,980
その他 Continental European 0.2%
Equity
HIL BlackRock
Europe ex.
Continental European 21 185 4,028
その他 0.0%
UK
Flexible Equity
HIL Smartfund 80%
0 85 20
その他 Protected Balanced Global 0.0%
EUR
HIL Australian
51 2 120
その他 － 0.0%
Dollar Deposit
HIL Swedish Fixed
Interest (Nordea 589 0 497
その他 Sweden 0.0%
Swedish Bond)
HIL Euro Deposit 105 75 7,977
その他 － 0.1%
HIL European Fixed
Interest (Morgan
581 11 6,522
その他 Global 0.1%
Stanley Strategic
Bond)
HIL European Growth
(Janus Henderson Europe Ex UK 1,611 4 7,035
その他 0.1%
Horizon Euro Growth)
HIL European Managed
388 9 3,739
その他 Europe 0.0%
(Fidelity)
HIL Franklin UK
11 132 1,475
その他 UK 0.0%
Equity Income GBP
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半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）
HIL M&G Global Macro
52 104 5,510
その他 Global 0.0%
Bond Fund USD
HIL Man AHL Trend
23,706 103 2,448,966
その他 Global 19.1%
Alternative USD
HIL JP Morgan Latin
Latin
38 132 5,120
その他 0.0%
America USD
America
442,104 12,844,886
合計 - 100.0%
③【投資不動産明細表】
該当事項はありません。
④【その他投資資産明細表】
該当事項はありません。
⑤【借入金明細表】
該当事項はありません。
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半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）
独立監査人の中間監査報告書
2021 年３月26日
ハンサード・インターナショナル・リミテッド
取締役会 御中
太陽有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 金 子 勝 彦 印
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 渡 邉 りつ子 印
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「外国組合
等の経理の状況」に掲げられている定期積立資本償還契約にかかる金融商品「アスパイア」の2020年７
月１日から2021年６月30日までの第12期事業年度の中間会計期間（2020年７月１日から2020年12月31日
まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、重要な会計方針、その他の
注記及び投資有価証券明細表等について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
作成基準に準拠して、定期積立資本償還契約にかかる金融商品「アスパイア」の2020年12月31日現在の
財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2020年７月１日から2020年12月31日まで）の経営成
績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に
記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立してお
り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明
の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中
間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示
のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び
運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成すること
が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準
に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
る。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表
示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監
査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正
又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を
通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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半期報告書（外国有価証券投資事業権利等）
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽
表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判
断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中
間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬に
よる中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に
必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸
表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な
不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場
合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性
に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明
することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及
び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどう
かを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別し
た内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているそ
の他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以 上
（注）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（半期報告書提出会
社）が別途保管しております。
33/33
